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finanz
BANK FÜR TIROL UND VORARLBERG AKTIENGESELLSCHAFT
JAHRESFINANZBERICHT 2020
Jahres
Inhalt BTV Jahresfinanzbericht 2020
BTV Konzern Geschäftsbericht 2020
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
1
213
Termine für BTV Aktionäre
Ordentliche Hauptversammlung 07.05.2021, 11.00 Uhr, Stadtforum 1, Innsbruck (abgehalten in virtueller Form)
Die Dividende wird am Tag nach der Hauptversammlung auf der
BTV Homepage sowie im Amtsblatt der Wiener Zeitung veröffentlicht.
Ex-Dividendentag 14.05.2021
Dividendenzahltag 18.05.2021
Zwischenbericht zum 31.03.2021 Veröffentlichung am 28.05.2021 (www.btv.at)
Halbjahresfinanzbericht zum 30.06.2021 Veröffentlichung am 27.08.2021 (www.btv.at)
Zwischenbericht zum 30.09.2021 Veröffentlichung am 26.11.2021 (www.btv.at)
Inhalt
Konzern
Vorwort des Vorstandes
Strategie 2030
Akzente 2020
Lagebericht
Wirtschaftliches Umfeld
Geschäftsentwicklung
Compliance und Geldwäscheprävention
Nichtfinanzieller Bericht
Konzernabschluss
Konzernabschluss 2020
Bilanz
Gesamtergebnisrechnung
Eigenkapital-Veränderungsrechnung
Kapitalflussrechnung
Anhang BTV Konzern 2020
Berichterstattung IKS Rechnungslegungsprozess
Aktien und Aktionärsstruktur
Ausblick
Geschichte
Leiter der BTV Zentrale und Märkte
Erklärung der gesetzlichen Vertreter
Bericht der unabhängigen Abschlussprüfer
Bericht des Aufsichtsrates
Impressum
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2 BTV Geschäftsbericht 2020
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 3
Termine für BTV Aktionäre
Ordentliche Hauptversammlung 07.05.2021, 11.00 Uhr, Stadtforum 1, Innsbruck (abgehalten in virtueller Form)
Die Dividende wird am Tag nach der Hauptversammlung auf der
BTV Homepage sowie im Amtsblatt der Wiener Zeitung veröffentlicht.
Ex-Dividendentag 14.05.2021
Dividendenzahltag 18.05.2021
Zwischenbericht zum 31.03.2021 Veröffentlichung am 28.05.2021 (www.btv.at)
Halbjahresfinanzbericht zum 30.06.2021 Veröffentlichung am 27.08.2021 (www.btv.at)
Zwischenbericht zum 30.09.2021 Veröffentlichung am 26.11.2021 (www.btv.at)
Inhalt
Konzern
Vorwort des Vorstandes
Strategie 2030
Akzente 2020
Lagebericht
Wirtschaftliches Umfeld
Geschäftsentwicklung
Compliance und Geldwäscheprävention
Nichtfinanzieller Bericht
Konzernabschluss
Konzernabschluss 2020
Bilanz
Gesamtergebnisrechnung
Eigenkapital-Veränderungsrechnung
Kapitalflussrechnung
Anhang BTV Konzern 2020
Berichterstattung IKS Rechnungslegungsprozess
Aktien und Aktionärsstruktur
Ausblick
Geschichte
Leiter der BTV Zentrale und Märkte
Erklärung der gesetzlichen Vertreter
Bericht der unabhängigen Abschlussprüfer
Bericht des Aufsichtsrates
Impressum
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2 BTV Geschäftsbericht 2020
BTV Konzern Geschäftsbericht 2020
4 BTV Jahresfinanzbericht 2020
Sehr geehrte Damen und Herren,
im Jahr 2020 standen wir neben vielen wichtigen Themen vor
zwei großen Aufgaben. Nummer eins war die COVID-19-Krise,
die wir bis heute nicht hinter uns gelassen haben. Als die
Pandemie Österreich erreichte und der erste Lockdown vor
der Tür stand, drehte sich umgehend alles um die Sicherheit
und Gesundheit unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
sowie unserer Kundinnen und Kunden. Die dabei gesetzten
Maßnahmen haben sich bewährt.
Wir fanden neue Wege, um trotz „Social Distancing“ nah an
unseren Kunden dranzubleiben, und sorgten so für die
dringend benötigte Liquidität. Die Förderungen und Stun-
dungen, die wir für Privatpersonen und Unternehmen zur
Verfügung stellten, betrugen 437 Mio. €. Die hohe Kundenori-
entierung der BTV spiegelt sich auch im Anstieg der Primär-
mittel um 712 Mio. € wider, der Stand der betreuten Kunden-
gelder erhöhte sich damit auf 16.438 Mio. €. Gerade in
Krisenzeiten geht es darum, sich als verlässlicher Partner zu
positionieren. Über das positive Feedback, das wir dafür von
unseren Kunden erhielten, freuen wir uns sehr.
Gleichzeitig stieg unser Aktienkurs um +4,1 % auf 30,20 € und
setzte damit seine verlässliche Performance auch 2020 weiter
fort. Im Schnitt lag diese in den vergangenen 5 Jahren bei
+8,3 % p. a.* Ein Ergebnis, das in Zeiten wie diesen nicht
selbstverständlich ist und uns in unserer Arbeit bestätigt.
Unsere zweite große Aufgabe im Jahr 2020 bestand in der
Umsetzung unserer neuen BTV Strategie 2030. Die Gestal-
tungsstrategie steht unter dem Motto „Zukunftsfähig. Werte.
Schaffen.“ und umfasst die fünf Handlungsfelder Mitarbeiter,
Kunden, Digitalisierung, Kultur und Organisation. Damit
unsere Strategie von allen Mitarbeitern gelebt und mitgetra-
gen wird, haben wir sie von Anfang an breit erarbeitet und
umfassend vermittelt. Es wurden möglichst viele Menschen
involviert und die Ergebnisse in einem ganz neuen Format
– dem BTV Zukunftsforum – kommuniziert. So machen wir
die Strategie für alle erlebbar, und zwar nicht mit harten Zahlen,
sondern mit Erlebnissen, die Kopf und Herz ansprechen.
Auch 2020 setzte sich der Angriff der UniCredit auf die
Eigenständigkeit der BTV und ihrer beiden Schwesterbanken
Oberbank AG und BKS Bank AG mit unverminderter Härte
fort. Umso mehr freuen wir uns über die weiteren Etappensie-
ge, die wir in diesem Jahr erringen konnten – ganz besonders
über zwei höchstgerichtliche Entscheidungen, die die Rechts-
standpunkte der BTV in vollem Umfang bestätigten. Wir
hoffen, dass diese Entwicklung aufseiten der UniCredit zu
einem Umdenken führt, und stehen – die Beibehaltung der
Eigenständigkeit der BTV und der 3 Banken Gruppe vorausge-
setzt – für die gemeinsame Erarbeitung einer Lösung bereit.
Nicht viele trauern dem vergangenen Jahr hinterher. Aber wie
geht es jetzt weiter? Die Krise hat uns weiter im Griff und es
fehlt neben Planungssicherheit auch an einer raschen Immuni-
sierung der Bevölkerung. Solange die Impfungen nicht
zufriedenstellend voranschreiten und wir nicht mit Sicherheit
planen können, ist ein wirtschaftlicher Ausblick sehr heraus-
fordernd. Nichtsdestotrotz bleiben wir zuversichtlich und
optimistisch. Sobald Immunisierung und entsprechende
Planungssicherheit in ausreichendem Maße vorhanden sind,
wird sich die Wirtschaft rasch erholen. Davon sind wir
überzeugt. Und wir freuen uns schon jetzt darauf, im kommen-
den Jahr gemeinsam mit unseren Mitarbeitern, Kunden,
Gästen und Partnern wieder positiv zurückzublicken.
Ein besonderer Dank geht an dieser Stelle an unsere Mitarbei-
terinnen und Mitarbeiter. Sie haben in schwierigen Zeiten
einmal mehr bewiesen, wie viel Engagement und Einsatzbe-
reitschaft in ihnen steckt. Ob Homeoffice oder gestiegenes
Arbeitspensum – sie meisterten die Herausforderungen des
Jahres 2020 mit Bravour. Ohne sie wären die Erfolge, die wir
trotz aller Hürden verzeichnen konnten, nicht möglich gewesen.
Vorwort des Vorstandes
Gerhard Burtscher
Vorsitzender des Vorstandes
* Quelle: Bloomberg, Stand: 31.12.2020; Performance der BTV Aktie über die letzten 5 Jahre stichtagsbezogen: 31.12.2016: –0,43 %, 31.12.2017: +10,73 %, 31.12.2018: +5,36 %,
31.12.2019: +23,17 %, 31.12.2020: +4,14 %; Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für künftige Ereignisse oder Wertentwicklungen. Die angeführte
Wertentwicklung verringert sich um Einstiegs-, Ausstiegs- und laufende Kosten in Höhe von bis zu 1,48 % p. a. Bei einer angenommenen Anlagesumme von 10.000,– Euro wären
das auf 5 Jahre gerechnet 148,– Euro p. a.
Vorstandsvorsitzender Gerhard Burtscher
BTV Geschäftsbericht 2020 5
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 5
Vorstandsvorsitzender Gerhard Burtscher
BTV Geschäftsbericht 2020 5
6 BTV Jahresfinanzbericht 2020
Strategie 2030: Zukunftsfähig. Werte. Schaffen.
Mit der BTV Strategie 2030 haben wir einen sehr langfristigen
Zeithorizont im Blick – zum Tragen kommt sie aber bereits jetzt.
Gerade in diesen bewegten Zeiten mit vielfältigen Herausforde-
rungen dient sie als Orientierung und bietet den Rahmen für die
anhaltende Tätigkeit der BTV in Innovation und Entwicklung.
Die BTV Unternehmensstrategie wurde in einem breiten und
fundierten Prozess evaluiert, gemeinsam entwickelt und gemäß
den Markterfordernissen neu definiert. Mit dem Leitgedanken
„Zukunftsfähig. Werte. Schaffen.“ wird sich die BTV in den
kommenden zehn Jahren weiterentwickeln. Diese drei Begriffe
sind Ausdruck unserer Mission, Vision und Identität. Im Zentrum
steht der Auftrag, für all unsere Anspruchsgruppen Werte zu
schaffen, zu managen, zu sichern und weiterzugeben.
Langfristig denken – kurzfristig gestalten
In fünf strategischen Handlungsfeldern wurden konkrete Ziele,
Projekte und Maßnahmen definiert. Diese werden nun schritt-
weise umgesetzt. Mit einem klaren, langfristigen Zielbild und
der erforderlichen Flexibilität und Agilität, um auf neue Situatio-
nen und Umfeldfaktoren eingehen zu können. Wir schaffen
Stabilität durch kontinuierliche Bewegung – wie beim Fahrrad-
fahren.
Kultur: Die gelebte Unternehmenskultur ist Herz, Verstand und
Seele einer Organisation. Bis 2030 werden wir die BTV Kultur
bewusst weiterentwickeln.
Kunden: Die profitable Weiterentwicklung des Kundengeschäfts
steht im Fokus. Nach der Prämisse „Zukunftsfähig. Werte.
Schaffen.“ bauen wir Stärken konsequent aus und nutzen die
Chancen und Potenziale des Marktes.
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Strategie 2030
Als Metapher für die Mitarbeiterstrategie dient das „Velo“ (schweizerdeutsch für „Fahrrad“). Denn nur wer gleichmäßig und kräftig in die Pedale tritt,
kommt stetig und stabil voran. Diese Erfahrung machten auch die Kolleginnen und Kollegen beim gemeinsamen Versuch, eine Münze mittels Fahrrädern
zu balancieren.
Die BTV Strategie beinhaltet fünf zentrale Handlungsfelder, die die BTV
gezielt entwickeln und ausbauen wird: Kunden, Mitarbeiter, Organisation,
Digitalisierung und Kultur.
6 BTV Geschäftsbericht 2020
6 BTV Jahresfinanzbericht 2020
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 7
Strategie 2030: Zukunftsfähig. Werte. Schaffen.
Mit der BTV Strategie 2030 haben wir einen sehr langfristigen
Zeithorizont im Blick – zum Tragen kommt sie aber bereits jetzt.
Gerade in diesen bewegten Zeiten mit vielfältigen Herausforde-
rungen dient sie als Orientierung und bietet den Rahmen für die
anhaltende Tätigkeit der BTV in Innovation und Entwicklung.
Die BTV Unternehmensstrategie wurde in einem breiten und
fundierten Prozess evaluiert, gemeinsam entwickelt und gemäß
den Markterfordernissen neu definiert. Mit dem Leitgedanken
„Zukunftsfähig. Werte. Schaffen.“ wird sich die BTV in den
kommenden zehn Jahren weiterentwickeln. Diese drei Begriffe
sind Ausdruck unserer Mission, Vision und Identität. Im Zentrum
steht der Auftrag, für all unsere Anspruchsgruppen Werte zu
schaffen, zu managen, zu sichern und weiterzugeben.
Langfristig denken – kurzfristig gestalten
In fünf strategischen Handlungsfeldern wurden konkrete Ziele,
Projekte und Maßnahmen definiert. Diese werden nun schritt-
weise umgesetzt. Mit einem klaren, langfristigen Zielbild und
der erforderlichen Flexibilität und Agilität, um auf neue Situatio-
nen und Umfeldfaktoren eingehen zu können. Wir schaffen
Stabilität durch kontinuierliche Bewegung – wie beim Fahrrad-
fahren.
Kultur: Die gelebte Unternehmenskultur ist Herz, Verstand und
Seele einer Organisation. Bis 2030 werden wir die BTV Kultur
bewusst weiterentwickeln.
Kunden: Die profitable Weiterentwicklung des Kundengeschäfts
steht im Fokus. Nach der Prämisse „Zukunftsfähig. Werte.
Schaffen.“ bauen wir Stärken konsequent aus und nutzen die
Chancen und Potenziale des Marktes.
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Strategie 2030
Als Metapher für die Mitarbeiterstrategie dient das „Velo“ (schweizerdeutsch für „Fahrrad“). Denn nur wer gleichmäßig und kräftig in die Pedale tritt,
kommt stetig und stabil voran. Diese Erfahrung machten auch die Kolleginnen und Kollegen beim gemeinsamen Versuch, eine Münze mittels Fahrrädern
zu balancieren.
Die BTV Strategie beinhaltet fünf zentrale Handlungsfelder, die die BTV
gezielt entwickeln und ausbauen wird: Kunden, Mitarbeiter, Organisation,
Digitalisierung und Kultur.
6 BTV Geschäftsbericht 2020
Vorstandsvorsitzender Gerhard Burtscher war einer der Gastgeber im BTV
Zukunftsforum, die Kolleginnen und Kollegen begleitet haben.
BTV Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter konnten ihre Gedanken zur Strategie
niederschreiben.
Mitarbeiter: Unsere qualifizierten und motivierten Mitarbeite-
rinnen und Mitarbeiter sind der Schlüssel zum Unternehmens-
erfolg. Wir wollen ein attraktiver, moderner und ambitionierter
Arbeitgeber sein.
Organisation: Wir verstehen Organisation als lebendigen
Organismus mit klaren Strukturen, Prozessen und Leitplanken.
So schaffen wir gemeinsam eine dynamikrobuste Organisation
– und damit den Schlüssel zum Erfolg, gerade in turbulenten
Zeiten.
Digitalisierung: Der gezielte und kundenorientierte Einsatz von
Technologie ist ein zentrales strategisches Handlungs- und
Entwicklungsfeld. Dieses werden wir mit ambitionierten
Projekten in der BTV sowie der 3 Banken Gruppe angehen.
Strategie erleben im BTV Zukunftsforum
Das Festschreiben einer Strategie ist im Vergleich zur Umset-
zung die leichtere Übung. Das wissen alle, die im Alltag Neues
zum Funktionieren bringen wollen und müssen. In diesem
Bewusstsein erfolgt die Strategiesteuerung, -kommunikation
und -umsetzung.
In der Strategiekommunikation wird transparent, beteiligungs-
orientiert und begeisternd agiert. Dieser Idee folgend wurde
auch das BTV Zukunftsforum zur Vermittlung der Strategieinhal-
te konzipiert und umgesetzt.
Wir machen uns gemeinsam auf den Weg
Die BTV ist für die Zukunft hervorragend aufgestellt. Nun gilt es,
die strategischen Herausforderungen unternehmerisch und
mutig anzupacken. Der kooperativ gestaltete Strategieprozess
bildet die Grundlage für qualitatives und quantitatives Wachs-
tum.
BTV Geschäftsbericht 2020 7
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
8 BTV Jahresfinanzbericht 2020
Akzente 2020
Firmenkunden
Neukunden: Die Gewinnung von neuen BTV Kunden in den
Kernzielgruppen Mittelstand und Corporates ist für die BTV
eine zentrale Aufgabe und ein wichtiger Treiber für das
Wachstum. Im aktuellen Marktumfeld im Zuge der COVID-19-
Pandemie ist die BTV dieser Devise treu geblieben, der Fokus
liegt jedoch auf einer noch zielgerichteteren und differenzier-
teren Akquisition. In Zeiten von wirtschaftlichen Unsicherhei-
ten ist es sowohl für die BTV als auch ihre Kunden essenziell,
die richtigen Partnerschaften einzugehen. 2020 können 413
neue Firmenkunden von den Qualitäten der BTV überzeugt
und hinzugewonnen werden.
Aktivgeschäft: Nach einem robusten Start in das Jahr 2020 und
solider Kreditnachfrage sorgt die erste Welle der COVID-19-
Pandemie im März für ein erstes starkes Abflauen insbesonde-
re bei den mittel- und langfristigen Neuinvestitionen. Primäre
Aufgabe der Unternehmen ist nunmehr die Sicherung der
Architekt Rainer Köberl wird für die Gestaltung der BTV Dornbirn der Aluminium-Architektur-Preis 2020 verliehen. Die BTV Dornbirn ist die Drehscheibe für
eine umfassende Betreuung unserer Kunden vor Ort und über die Region hinaus.
Ein Unternehmen mit Geist und Haltung
Vor über 100 Jahren hat sich die BTV für ihren eigenen Weg
entschieden. Mit klaren Werten: eigenständig und verantwor-
tungsvoll gegenüber ihren Kundinnen und Kunden. Diesen
Weg geht die BTV gemeinsam mit ihren Mitarbeiterinnen und
Mitarbeitern. Verantwortungsbewusstes Handeln und
nachhaltige Lösungen gewinnen hierbei immer mehr an
Bedeutung. Die BTV handelt vorausschauend, anständig,
ehrlich und mit Handschlagqualität. Sie kümmert sich zum
Wohl zukünftiger Generationen um soziale, ökonomische und
ökologische Belange.
Kundinnen und Kunden
Eine langfristige, von Vertrauen geprägte Kundenbeziehung
steht in der BTV im Mittelpunkt. Mit ihrer Expertise und
Erfahrung begleitet die BTV seit vielen Jahren die Vorhaben
von Firmen- und Privatkunden. 2020 stehen Themen wie
Förderungen und Finanzierungen für Unternehmen, nachhalti-
ge Vermögensanlagen sowie innovative Möglichkeiten des
Bezahlens im Vordergrund.
8 BTV Geschäftsbericht 2020
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 9
Akzente 2020
Firmenkunden
Neukunden: Die Gewinnung von neuen BTV Kunden in den
Kernzielgruppen Mittelstand und Corporates ist für die BTV
eine zentrale Aufgabe und ein wichtiger Treiber für das
Wachstum. Im aktuellen Marktumfeld im Zuge der COVID-19-
Pandemie ist die BTV dieser Devise treu geblieben, der Fokus
liegt jedoch auf einer noch zielgerichteteren und differenzier-
teren Akquisition. In Zeiten von wirtschaftlichen Unsicherhei-
ten ist es sowohl für die BTV als auch ihre Kunden essenziell,
die richtigen Partnerschaften einzugehen. 2020 können 413
neue Firmenkunden von den Qualitäten der BTV überzeugt
und hinzugewonnen werden.
Aktivgeschäft: Nach einem robusten Start in das Jahr 2020 und
solider Kreditnachfrage sorgt die erste Welle der COVID-19-
Pandemie im März für ein erstes starkes Abflauen insbesonde-
re bei den mittel- und langfristigen Neuinvestitionen. Primäre
Aufgabe der Unternehmen ist nunmehr die Sicherung der
Architekt Rainer Köberl wird für die Gestaltung der BTV Dornbirn der Aluminium-Architektur-Preis 2020 verliehen. Die BTV Dornbirn ist die Drehscheibe für
eine umfassende Betreuung unserer Kunden vor Ort und über die Region hinaus.
Ein Unternehmen mit Geist und Haltung
Vor über 100 Jahren hat sich die BTV für ihren eigenen Weg
entschieden. Mit klaren Werten: eigenständig und verantwor-
tungsvoll gegenüber ihren Kundinnen und Kunden. Diesen
Weg geht die BTV gemeinsam mit ihren Mitarbeiterinnen und
Mitarbeitern. Verantwortungsbewusstes Handeln und
nachhaltige Lösungen gewinnen hierbei immer mehr an
Bedeutung. Die BTV handelt vorausschauend, anständig,
ehrlich und mit Handschlagqualität. Sie kümmert sich zum
Wohl zukünftiger Generationen um soziale, ökonomische und
ökologische Belange.
Kundinnen und Kunden
Eine langfristige, von Vertrauen geprägte Kundenbeziehung
steht in der BTV im Mittelpunkt. Mit ihrer Expertise und
Erfahrung begleitet die BTV seit vielen Jahren die Vorhaben
von Firmen- und Privatkunden. 2020 stehen Themen wie
Förderungen und Finanzierungen für Unternehmen, nachhalti-
ge Vermögensanlagen sowie innovative Möglichkeiten des
Bezahlens im Vordergrund.
8 BTV Geschäftsbericht 2020
Liquidität durch verschiedenste Maßnahmen, wie Stundungen
von bestehenden Krediten und Inanspruchnahme von diversen
COVID-19-Sonderprogrammen. Zum Teil werden geplante
Investitionen verschoben. In diesem sehr herausfordernden
Umfeld ist es der BTV gelungen, ihren Status als Haus- oder
Kernbank bei ihren Kunden weiter zu stärken und ein verlässli-
cher Begleiter in dieser Krisensituation zu sein. Dies spiegelt
sich in einem Kreditwachstum im Unternehmensbereich in
Höhe von +108,6 Mio. Euro wider.
Strukturierte Finanzierungen: Im Bereich strukturierte
Finanzierungen werden, trotz zwischenzeitlich sehr geringer
Investitionstätigkeit der Unternehmen, Immobilien-, M&A-
und Wachstumsfinanzierungen im Ausmaß von
488 Mio. Euro begleitet. Die Experten des Teams Corporate
Finance servicieren hierbei mehr als 50 Kunden. Das kapital-
marktnahe Segment Schuldscheindarlehen startet äußerst
erfreulich in das Jahr 2020. Mit der Ausbreitung der COVID-19-
Pandemie in Europa gerät der Markt abrupt ins Stocken und
steht bis in die Sommermonate nahezu still. Das Experten-
team konzentriert sich daher verstärkt auf das Halten der
vorhandenen Volumen und die Begleitung der Bestandskun-
den in diesen herausfordernden Zeiten.
Investitionsförderungen Österreich: 425 Förderanträge
(+337 %) und ein damit verbundenes Finanzierungsvolumen
von 174 Mio. Euro (+196 %) stellen absolute Rekordwerte dar.
Dahinter steht ein weit überdurchschnittlicher Einsatz der BTV
Förderexperten für Firmenkunden. Gemeinsam mit den
österreichischen Förderstellen kann der verstärkte Liquiditäts-
bedarf der heimischen Wirtschaft gedeckt und für eine
Stabilisierung der Unternehmen gesorgt werden. Die BTV
nimmt damit auch in diesen schwierigen wirtschaftlichen
Phasen ihre Verantwortung als starker und verlässlicher
Partner zahlreicher heimischer Unternehmen wahr.
Förderkredite Deutschland: Ein ähnliches Bild zeigen die
Unternehmensförderungen in Deutschland. Geprägt durch
zahlreiche Antragseinbringungen bei den COVID-19-Sonder-
programmen der KfW, der LfA und der L-Bank steigen sowohl
die Antragsanzahl als auch das Antragsvolumen deutlich an:
160 Anträge (+177 %) und 274 Mio. Euro Finanzierungsvolu-
men (+313 %). Während 2019 noch ein starker Fokus auf der
Begleitung von Investitionsvorhaben lag, gilt es 2020 vorrangig
Betriebsmittelkredite mit Haftungsfreistellungen der Förderin-
stitutionen zu organisieren.
Förderkredite Schweiz: Gänzliches Neuland betreten die
Förderexperten in der Schweiz. Zur Liquiditätssicherung der
Schweizer Wirtschaft werden innerhalb weniger Tage neue
Bürgschaftsprogramme durch die Schweizer Regierung in
Zusammenarbeit mit den kantonalen Bürgschaftsgenossen-
schaften ins Leben gerufen. Die Teilnahme der BTV an diesen
Bürgschaftsprogrammen leistet für viele unserer Bestandskun-
den in der Schweiz einen wichtigen Beitrag zur Liquiditätssi-
cherung und finanziellen Stabilisierung der Unternehmen.
Bankgarantien/Avale: Das Garantiegeschäft entwickelt sich
weiterhin positiv. So wird bei den übernommenen Haftungen
mit rund 1,15 Mrd. Euro ein neuer Höchststand (+13 % im
Vergleich zum 31.12.2019) erzielt. Garantieaufträge können
nun auch in den Auslandsmärkten online erteilt werden.
Exportfinanzierungen: 2020 kann in diesem Bereich eine
besonders starke Nachfrage verzeichnet werden. Das Ge-
schäftsvolumen in Österreich wächst im Vergleich zum
Jahresultimo 2019 um +33 % auf 345 Mio. Euro. Diese Entwick-
lung beruht neben klassischen Exportfinanzierungsprogram-
men auch auf spezifischen COVID-19-Sonderprogrammen.
Währungsrisiken im Außenhandel absichern: BTV Kunden
schätzen auch in wirtschaftlich herausfordernden Zeiten die
partnerschaftliche Zusammenarbeit im Devisenbereich. Im
Jahr 2020 erreichen daher sowohl die Kundenanzahl als auch
die Anzahl der Transaktionen neue Rekordhochs.
Zahlungsverkehr: Im Bereich der Bargeldlogistik bringt die
BTV mit dem neuen Produkt Cash
System5
eine einzigartige
Lösung für Firmenkunden mit hohen Bargeldeinnahmen in die
Breite. Mit dem Cash
System5
werden zentrale Bedürfnisse im
Zusammenhang mit der Bargeldentsorgung – Sicherheit,
sofort verfügbare Liquidität auf dem Konto, einfache und
effiziente Abwicklung und Weiterverarbeitung – in einer
einzigen Produktlösung verwirklicht und umgesetzt.
Betriebliche Vorsorge: Gerade in Zeiten erhöhter Unsicherheit
ist die betriebliche Vorsorge ein wichtiger Ansatz für eine
ganzheitliche Beratungsleistung. In bewährter Zusammenar-
beit mit den Experten der 3 Banken Versicherungsmakler
GmbH werden für zahlreiche Unternehmer und Unternehmen
maßgeschneiderte Lösungen umgesetzt.
BTV Geschäftsbericht 2020 9
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
10 BTV Jahresfinanzbericht 2020
Die BTV Lienz feiert ihr 60-jähriges Jubiläum: Im Jahr 1960 wurde in Lienz, der Stadt mit den meisten Sonnenstunden in Österreich, ein Standort eröffnet.
Privatkunden
VM Strategie Zukunft: Die nachhaltige Geldanlage gewinnt
auch in der Coronavirus-Krise zunehmend an Bedeutung.
Die ethisch-nachhaltige Lösung in der Vermögensverwaltung
„VM Strategie Zukunft“ kann 2020 nicht nur in Bezug auf die
Performance überzeugen, sondern verzeichnet auch einen
deutlichen Zuwachs: Aktuell verwaltet das BTV Vermögensma-
nagement über 50 Mio. Euro in der nachhaltigen Geldanlage
(Stand 31.12.2020).
Anlagethema im Fokus der BTV: Seit 2020 erweitern die Trends
„Demografie und Urbanisierung“, „Dividendentitel“ sowie
„Schweiz“ das Anlagespektrum der BTV.
BTV Fondsplan Plus: 2020 wird die BTV Produktpalette um den
BTV Fondsplan Plus erweitert. Der BTV Fondsplan Plus bietet
eine interessante Möglichkeit für den mittel- bis langfristigen
Vermögensaufbau durch eine Anlage in Exchange Traded Funds
(ETFs) sowie in nationale und internationale Investmentfonds.
BTV Anleihen: Im Jahr 2020 baut die BTV ihre Produktpalette
im Emissionsbereich weiter aus. Mit der Kapitalschutzanleihe
Europa ESG und der Kapitalschutzanleihe Österreich haben
BTV Kunden die Möglichkeit, ihr Depot um attraktive und
innovative „Satelliteninvestments" im Anleihebereich zu
ergänzen und gleichzeitig ein Investment in die BTV zu tätigen.
Wohnbaufinanzierungen: Das Neugeschäft an privaten
Wohnbaufinanzierungen liegt auch 2020 wieder bei über
215 Mio. Euro.
Veranstaltung „Anlegen 360°“ in Kitzbühel: Im Rahmen der
Veranstaltung bieten BTV Experten interessierten Kunden die
Möglichkeit, sich rund um die Geldanlage auszutauschen.
Die BTV stellt im Zuge der Veranstaltung ihre Expertise als
Anlagebank erneut unter Beweis.
Zahlungsverkehr: Seit dem Frühjahr 2020 stehen den BTV
Kunden mit Apple Pay, neuen Funktionen in der BTV Wallet
und Garmin Pay neue mobile und digitale Bezahlmöglichkei-
ten zur Verfügung. Das Limit für kontaktloses Bezahlen wird
auf 50,00 Euro erhöht, was das Einkaufen noch komfortabler
und schneller macht. Im Oktober wird der kostenlose Tausch
aller Maestro Debitkarten gegen Mastercard Debitkarten
abgeschlossen. Dadurch können BTV Kunden nun ihre Karte
nicht nur weltweit millionenfach nutzen, sondern diese auch
noch für ihre Einkäufe im Internet einsetzen.
10 BTV Geschäftsbericht 2020
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 11
Die BTV Lienz feiert ihr 60-jähriges Jubiläum: Im Jahr 1960 wurde in Lienz, der Stadt mit den meisten Sonnenstunden in Österreich, ein Standort eröffnet.
Privatkunden
VM Strategie Zukunft: Die nachhaltige Geldanlage gewinnt
auch in der Coronavirus-Krise zunehmend an Bedeutung.
Die ethisch-nachhaltige Lösung in der Vermögensverwaltung
„VM Strategie Zukunft“ kann 2020 nicht nur in Bezug auf die
Performance überzeugen, sondern verzeichnet auch einen
deutlichen Zuwachs: Aktuell verwaltet das BTV Vermögensma-
nagement über 50 Mio. Euro in der nachhaltigen Geldanlage
(Stand 31.12.2020).
Anlagethema im Fokus der BTV: Seit 2020 erweitern die Trends
„Demografie und Urbanisierung“, „Dividendentitel“ sowie
„Schweiz“ das Anlagespektrum der BTV.
BTV Fondsplan Plus: 2020 wird die BTV Produktpalette um den
BTV Fondsplan Plus erweitert. Der BTV Fondsplan Plus bietet
eine interessante Möglichkeit für den mittel- bis langfristigen
Vermögensaufbau durch eine Anlage in Exchange Traded Funds
(ETFs) sowie in nationale und internationale Investmentfonds.
BTV Anleihen: Im Jahr 2020 baut die BTV ihre Produktpalette
im Emissionsbereich weiter aus. Mit der Kapitalschutzanleihe
Europa ESG und der Kapitalschutzanleihe Österreich haben
BTV Kunden die Möglichkeit, ihr Depot um attraktive und
innovative „Satelliteninvestments" im Anleihebereich zu
ergänzen und gleichzeitig ein Investment in die BTV zu tätigen.
Wohnbaufinanzierungen: Das Neugeschäft an privaten
Wohnbaufinanzierungen liegt auch 2020 wieder bei über
215 Mio. Euro.
Veranstaltung „Anlegen 360°“ in Kitzbühel: Im Rahmen der
Veranstaltung bieten BTV Experten interessierten Kunden die
Möglichkeit, sich rund um die Geldanlage auszutauschen.
Die BTV stellt im Zuge der Veranstaltung ihre Expertise als
Anlagebank erneut unter Beweis.
Zahlungsverkehr: Seit dem Frühjahr 2020 stehen den BTV
Kunden mit Apple Pay, neuen Funktionen in der BTV Wallet
und Garmin Pay neue mobile und digitale Bezahlmöglichkei-
ten zur Verfügung. Das Limit für kontaktloses Bezahlen wird
auf 50,00 Euro erhöht, was das Einkaufen noch komfortabler
und schneller macht. Im Oktober wird der kostenlose Tausch
aller Maestro Debitkarten gegen Mastercard Debitkarten
abgeschlossen. Dadurch können BTV Kunden nun ihre Karte
nicht nur weltweit millionenfach nutzen, sondern diese auch
noch für ihre Einkäufe im Internet einsetzen.
10 BTV Geschäftsbericht 2020
Financial Markets
Zins- und Liquiditätsrisiko im Griff: Der Bereich Financial
Markets trägt wesentlich zur Gesamtbanksteuerung bei, vor
allem durch die Steuerung des Zins- und Liquiditätsrisikos.
Herausfordernd dabei sind im Jahr 2020 unter anderem das
anhaltende Niedrigzinsumfeld und die massive Überliquidität
am Markt.
Netzwerk: Die nachhaltigen und sehr guten persönlichen
Kontakte zu den institutionellen Kunden und Bankpartnern
sind für die BTV essenziell. Da aufgrund der Pandemie persön-
liche Kontakte und Netzwerkpflege stark eingeschränkt sind,
setzt die BTV verstärkt auf die Nutzung digitaler Kommunika-
tionskanäle.
Erwähnenswert: Die BTV hat 2020 ihre erste synthetische
Verbriefung mit dem Europäischen Investitionsfonds und der
Europäischen Investitionsbank abgeschlossen.
BTV Leasing
BTV Konjunkturleasing®: Die BTV Leasing entwickelte bereits
2018 eine besondere Form der Finanzierung: Bei Konjunktur-
schwankungen können Leasingraten für einen Zeitraum von
maximal 12 Monaten auf bis zu 10 % der ursprünglichen
Leasingrate reduziert werden. Gerade in Zeiten der COVID-
19-Pandemie wissen die BTV Leasing-Kunden diese Option sehr
zu schätzen und vermeiden dadurch eine komplizierte Stun-
dungsabwicklung. Mit der Lösung wird einerseits die Liquidität
des Unternehmens gesichert und andererseits der GuV-relevan-
te Aufwand ebenfalls an die Gegebenheiten angepasst. Dies
wirkt sich im folgenden Jahr positiv auf die Geschäftszahlen und
damit auf das Rating aus.
BTV Geschäftsbericht 2020 11
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
12 BTV Jahresfinanzbericht 2020
MUKKI für eine bessere Vereinbarkeit von Familie und Beruf
Um Beruf und Familie ideal zu vereinbaren, unterstützt die
BTV ihre Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter seit 2020 mit der
betriebseigenen Kinderbetreuungseinrichtung MUKKI im BTV
Stadtforum in Innsbruck. Betreut werden Kinder zwischen 18
Monaten und drei Jahren wochentags von 07.00 Uhr bis
17.00 Uhr. Garten, Gruppenräume, Ruheraum, kindgerechte
Sanitäranlagen, Atelier, ein Essbereich mit Kücheninsel sowie
ein Bewegungsraum sorgen dafür, dass MUKKI zu einem Ort
wird, an dem sich vor allem die Kleinen wohlfühlen. BTV-exter-
ne Familien können sich bei verfügbaren Betreuungsplätzen
ebenso bewerben. Die feierliche Eröffnung der neuen Kinderbe-
treuungseinrichtung findet am 3. September 2020 statt.
Homeoffice
Im Rahmen der Strategie 2030 beschäftigt sich die BTV intensiv
mit neuen Arbeitsmodellen wie beispielsweise Homeoffice. Im
Zuge der COVID-19-bedingt empfohlenen und verordneten
Maßnahmen zur Kontaktreduzierung sammelt die BTV diesbe-
züglich bereits 2020 wertvolle Erfahrungen hinsichtlich der
Umsetzung. Schon vor Beginn der ersten Corona-Welle in
Mitteleuropa wird in der BTV ein eigener Corona-Krisenstab
eingerichtet. Mehr als die Hälfte aller BTV Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter arbeiten im Homeoffice, die Vorstände werden auf
unterschiedliche Standorte aufgeteilt, Eltern mit jüngeren
Kindern ohne anderweitige Betreuungsmöglichkeiten werden
freigestellt. In den Service-Bereichen werden Schutzmaßnah-
men installiert. Besprechungen finden via Videokonferenz statt.
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
Konstruktive Teamarbeit, gemeinsame Erfolge und der Aus-
tausch von Ideen, Erfahrung und Wissen sind für ein dynami-
sches Miteinander in der BTV bezeichnend. Zudem unterstützt
die BTV ihre Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bei der Verein-
barkeit von Familie und Beruf, fördert junge Talente und widmet
sich dem Thema Vielfalt.
Der Gruppenraum der Kinderbetreuungseinrichtung MUKKI lädt zum
Entdecken und Spielen ein.
BTV Vorstandsvorsitzender Gerhard Burtscher, MUKKI-Leiterin Sarah
Schöpf und die Bereichsleiterin Human Resources Ursula Randolf eröffnen
im September 2020 die Kinderbetreuungseinrichtung.
12 BTV Geschäftsbericht 2020
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 13
MUKKI für eine bessere Vereinbarkeit von Familie und Beruf
Um Beruf und Familie ideal zu vereinbaren, unterstützt die
BTV ihre Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter seit 2020 mit der
betriebseigenen Kinderbetreuungseinrichtung MUKKI im BTV
Stadtforum in Innsbruck. Betreut werden Kinder zwischen 18
Monaten und drei Jahren wochentags von 07.00 Uhr bis
17.00 Uhr. Garten, Gruppenräume, Ruheraum, kindgerechte
Sanitäranlagen, Atelier, ein Essbereich mit Kücheninsel sowie
ein Bewegungsraum sorgen dafür, dass MUKKI zu einem Ort
wird, an dem sich vor allem die Kleinen wohlfühlen. BTV-exter-
ne Familien können sich bei verfügbaren Betreuungsplätzen
ebenso bewerben. Die feierliche Eröffnung der neuen Kinderbe-
treuungseinrichtung findet am 3. September 2020 statt.
Homeoffice
Im Rahmen der Strategie 2030 beschäftigt sich die BTV intensiv
mit neuen Arbeitsmodellen wie beispielsweise Homeoffice. Im
Zuge der COVID-19-bedingt empfohlenen und verordneten
Maßnahmen zur Kontaktreduzierung sammelt die BTV diesbe-
züglich bereits 2020 wertvolle Erfahrungen hinsichtlich der
Umsetzung. Schon vor Beginn der ersten Corona-Welle in
Mitteleuropa wird in der BTV ein eigener Corona-Krisenstab
eingerichtet. Mehr als die Hälfte aller BTV Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter arbeiten im Homeoffice, die Vorstände werden auf
unterschiedliche Standorte aufgeteilt, Eltern mit jüngeren
Kindern ohne anderweitige Betreuungsmöglichkeiten werden
freigestellt. In den Service-Bereichen werden Schutzmaßnah-
men installiert. Besprechungen finden via Videokonferenz statt.
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
Konstruktive Teamarbeit, gemeinsame Erfolge und der Aus-
tausch von Ideen, Erfahrung und Wissen sind für ein dynami-
sches Miteinander in der BTV bezeichnend. Zudem unterstützt
die BTV ihre Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bei der Verein-
barkeit von Familie und Beruf, fördert junge Talente und widmet
sich dem Thema Vielfalt.
Der Gruppenraum der Kinderbetreuungseinrichtung MUKKI lädt zum
Entdecken und Spielen ein.
BTV Vorstandsvorsitzender Gerhard Burtscher, MUKKI-Leiterin Sarah
Schöpf und die Bereichsleiterin Human Resources Ursula Randolf eröffnen
im September 2020 die Kinderbetreuungseinrichtung.
12 BTV Geschäftsbericht 2020
DIVÖRSITY-Netzwerkabend „Frauen vor den Vorhang“
Ein unverzichtbarer Bestandteil in der Strategie 2030 ist das
Thema Vielfalt. 2020 organisiert die BTV einen digitalen Netz-
werkabend, bei dem Unternehmerinnen ihre Erfolgsgeschichten
erzählen und an dem BTV-weit Mitarbeiterinnen und Mitarbei-
ter teilnehmen. Vier beeindruckende Frauen geben Einblick in ihr
Leben und ihre Karriere. Daniela Bliem-Ritz, Projektmanagerin
BTV, Melanie Gassler-Tischlinger, Partnerin in der Kanzlei Greiter
Pegger Kofler & Partner, Theresa Haid, Geschäftsführerin
VITALPIN, und Viktoria Veider-Walser, Geschäftsführerin
Kitzbühel Tourismus, diskutieren über die Themen Mentoring
und Netzwerke, Beruf und Familie, Herausforderungen und
Hürden, Bestärkung und Motivation. Auch das Publikum kann
Fragen stellen. Die Veranstaltung findet im Rahmen der
DIVÖRSITY Aktionstage statt. DIVÖRSITY ist eine österreichi-
sche Plattform, die sich dem Thema Diversität widmet.
Karrieretag der BHAK Innsbruck
Anfang des Jahres 2020 ist die BTV bei der BHAK Innsbruck im
Rahmen des ersten Karrieretages zu Gast. Ziel ist es, Schüle-
rinnen und Schülern einen Einblick in die spannenden und
vielseitigen Aufgaben zu geben, die auf die jungen Absolven-
tinnen und Absolventen warten.
MCI Recruiting Forum 2020
Das MCI Recruiting Forum findet am 18. November erstmals
digital statt. Ziel der Veranstaltung ist es, dass Studierende
und junge Absolventinnen und Absolventen potenzielle
Arbeitgeber von morgen kennenlernen und sich ausführlich
über Unternehmen verschiedenster Branchen informieren
können. Die BTV ist wie in den Jahren zuvor ebenfalls mit
dabei. Der Austausch erfolgt dieses Mal virtuell.
Gudrun Wiederin vom Bereich Human Resources und Stefanie Hosp vom Be-
reich Operations stehen den Schülerinnen und Schülern Rede und Antwort.
Theresa Haid, Viktoria Veider-Walser, Daniela Bliem-Ritz und Melanie
Gassler-Tischlinger im Gespräch. HR-Bereichsleiterin Ursula Randolf mode-
riert.
BTV Geschäftsbericht 2020 13
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
14 BTV Jahresfinanzbericht 2020
BTV Marketing Trophy – ausgezeichnete Marketing-Talente
Bei der 22. BTV Marketing Trophy 2020 präsentieren die
Finalistinnen ihre Projektarbeiten vor der Jury, diesmal
allerdings ohne Publikum. Knapp 600 Zuschauerinnen und
Zuschauer sind via Livestream mit dabei. Die BTV Marketing
Trophy wurde 1999 mit dem Ziel ins Leben gerufen, die
Zusammenarbeit zwischen Schule und Wirtschaft zu stärken.
Der Kontakt zu den Schulen ist für die BTV seit jeher wichtig
und die Förderung von Jugendlichen ein großes Anliegen.
Immerhin sind die Schülerinnen und Schüler von heute die
potenziellen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter von morgen.
Dieses Jahr überzeugten zwei Projektgruppen der Bezauer
WirtschaftsSchulen und ein Team der eco telfs mit ihren
schriftlichen Arbeiten die Jury. Die Absolventinnen der eco
telfs setzen sich im Finale durch und belegen den 1. Platz. In
Kooperation mit der Buchhandlung Tyrolia entwickelten sie
ein Marketingkonzept für die Generation Z mit dem Ziel, die
Attraktivität des Buchhandels in dieser Zielgruppe zu steigern.
Auch im Publikumsvoting geht der Sieg an die Projektgruppe
aus Telfs. Erstmals dürfen die Zuseherinnen und Zuseher
ihren Favoriten wählen.
Die strahlenden Siegerinnen von der eco telfs nehmen die Wandertrophäe und das Preisgeld mit nach Hause.
14 BTV Geschäftsbericht 2020
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 15
BTV Marketing Trophy – ausgezeichnete Marketing-Talente
Bei der 22. BTV Marketing Trophy 2020 präsentieren die
Finalistinnen ihre Projektarbeiten vor der Jury, diesmal
allerdings ohne Publikum. Knapp 600 Zuschauerinnen und
Zuschauer sind via Livestream mit dabei. Die BTV Marketing
Trophy wurde 1999 mit dem Ziel ins Leben gerufen, die
Zusammenarbeit zwischen Schule und Wirtschaft zu stärken.
Der Kontakt zu den Schulen ist für die BTV seit jeher wichtig
und die Förderung von Jugendlichen ein großes Anliegen.
Immerhin sind die Schülerinnen und Schüler von heute die
potenziellen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter von morgen.
Dieses Jahr überzeugten zwei Projektgruppen der Bezauer
WirtschaftsSchulen und ein Team der eco telfs mit ihren
schriftlichen Arbeiten die Jury. Die Absolventinnen der eco
telfs setzen sich im Finale durch und belegen den 1. Platz. In
Kooperation mit der Buchhandlung Tyrolia entwickelten sie
ein Marketingkonzept für die Generation Z mit dem Ziel, die
Attraktivität des Buchhandels in dieser Zielgruppe zu steigern.
Auch im Publikumsvoting geht der Sieg an die Projektgruppe
aus Telfs. Erstmals dürfen die Zuseherinnen und Zuseher
ihren Favoriten wählen.
Die strahlenden Siegerinnen von der eco telfs nehmen die Wandertrophäe und das Preisgeld mit nach Hause.
14 BTV Geschäftsbericht 2020
Die BTV Einsatzstaffel
Die BTV Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter engagieren sich
sozial und unterstützen sich dabei gegenseitig. Neben kurzfris-
tig organisierten SOS-Einsätzen in Krisen- oder Notsituatio-
nen arbeitet die BTV auch an längerfristig geplanten Projekten.
Im Oktober 2020 liefern BTV Mitarbeiterinnen und Mitarbei-
ter beispielsweise für das Projekt „Gotlpack“ der Innsbrucker
Sozialen Dienste (ISD) Lebensmittelpakete für bedürftige
Menschen im Raum Innsbruck aus.
BTV Blutspende-Tag
Ob bei Unfällen, Operationen, im Rahmen einer Geburt oder
zur Behandlung schwerer Krankheiten: Blut ist ein lebensret-
tendes Medikament, kann jedoch nicht künstlich hergestellt
werden. Die BTV Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter leisten im
Rahmen ihres jährlichen Blutspende-Tages am 1. Oktober
2020 ihren Beitrag.
Blut spenden rettet Leben. BTV Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter leisten
jährlich eine wertvolle Blutspende.
Bei der BTV Einsatzstaffel liefern BTV Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
Lebensmittelpakete für bedürftige Menschen im Raum Innsbruck aus.
Soziales
Als Regionalbank fördert die BTV Projekte in Regionen, in
denen sie tätig ist. Im Rahmen von gemeinsamen sozialen
Initiativen spenden die BTV Mitarbeiterinnen und Mitarbei-
ter ihre Zeit, Hilfsbereitschaft, Talente und Ideen, um z. B.
durch Katastrophen, Krankheit oder Unwetter in Not
geratenen Menschen sofort und unbürokratisch zu helfen.
BTV Geschäftsbericht 2020 15
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
16 BTV Jahresfinanzbericht 2020
In der Ausstellung „DIE VERWERFUNG" verwandelt sich die INN SITU
Galerie im BTV Stadtforum in einen begehbaren Comic.
Die beiden Spanier Carlos Spottorno und Guillermo Abril zeigen
in der INN SITU Ausstellung „DIE VERWERFUNG“ eine Reportage
in Wort und Bild über die Grenze zwischen Österreich und Italien,
Nordtirol und Südtirol.
INN SITU: Das Kunst- und Kulturprogramm der BTV unter der
künstlerischen Leitung von Hans-Joachim Gögl verbindet
Fotografie, Musik und Dialog.
Am 18. Mai eröffnet die Ausstellung „DIE VERWERFUNG“ von
Fotograf Carlos Spottorno und Journalist Guillermo Abril. Die
beiden befassen sich mit dem Phänomen und der Geschichte
einer Grenze, die zwei Nationen und zwei Regionen – Öster-
reich und Italien, Tirol und Südtirol – teilt. Ihre Eindrücke und
Erkenntnisse teilen Spottorno und Abril in Form einer Graphic
Novel, einer Erzählform in Bildern, wie sie in Comicromanen
für Erwachsene zu finden ist. Die Eröffnung der Ausstellung,
Kunst und Kultur
Erfolgreiches wirtschaftliches Handeln heißt auch, gesellschaft-
liche Verantwortung zu übernehmen. Dazu gehört für die BTV
unter anderem die Förderung von Kunst und Kultur. So sorgt
sie etwa im Rahmen ihres Kunst- und Kulturprogramms
INN SITU als Teil der lokalen Kulturszene Innsbrucks für
regionale Wertschöpfung. Im Zuge dessen lädt die BTV
zweimal im Jahr internationale Künstlerinnen und Künstler in
die Region ein, eine Ausstellung im BTV Stadtforum zu gestal-
ten. Der Eintritt für Besucherinnen und Besucher in die Galerie
ist frei. Darüber hinaus veranstaltet die BTV Konzerte und sorgt
auch damit für besondere kulturelle Erlebnisse.
die dazugehörigen Konzerte sowie die Dialogveranstaltung
werden aufgrund der COVID-19-Pandemie ebenso abgesagt
wie Führungen vor Ort. Um Kunst- und Kulturinteressierten
die Ausstellung näherzubringen, wird ein neu erarbeitetes
digitales Vermittlungsprogramm in Form von digitalen
Führungen, Musik-Videos und Live-Talks angeboten. Am 7.
August findet zum Abschluss ein Klangerlebnis der besonderen
Art in Form einer Finissage statt: ein Kurzkonzert der R.E.T.
Brass Band in Reaktion auf die Ausstellung.
Am 23. September startet die Ausstellung „WUNDERKAM-
MER“ von Bettina von Zwehl im BTV Stadtforum in Innsbruck.
Die in München geborene und in London lebende Fotokünstle-
rin ließ sich hierfür von der Kunst- und Wunderkammer des
Schlosses Ambras in Innsbruck inspirieren und entwickelte
gemeinsam mit einer Gruppe von Innsbrucker HTL-Schülerin-
nen Porträtarbeiten. Schloss Ambras gilt als das älteste
Museum der Welt und enthält die einzige noch am Ort
erhaltene Kunst- und Wunderkammer der Renaissance. Sie
repräsentiert durch die systematische Sammeltätigkeit des
16 BTV Geschäftsbericht 2020
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 17
In der Ausstellung „DIE VERWERFUNG" verwandelt sich die INN SITU
Galerie im BTV Stadtforum in einen begehbaren Comic.
Die beiden Spanier Carlos Spottorno und Guillermo Abril zeigen
in der INN SITU Ausstellung „DIE VERWERFUNG“ eine Reportage
in Wort und Bild über die Grenze zwischen Österreich und Italien,
Nordtirol und Südtirol.
INN SITU: Das Kunst- und Kulturprogramm der BTV unter der
künstlerischen Leitung von Hans-Joachim Gögl verbindet
Fotografie, Musik und Dialog.
Am 18. Mai eröffnet die Ausstellung „DIE VERWERFUNG“ von
Fotograf Carlos Spottorno und Journalist Guillermo Abril. Die
beiden befassen sich mit dem Phänomen und der Geschichte
einer Grenze, die zwei Nationen und zwei Regionen – Öster-
reich und Italien, Tirol und Südtirol – teilt. Ihre Eindrücke und
Erkenntnisse teilen Spottorno und Abril in Form einer Graphic
Novel, einer Erzählform in Bildern, wie sie in Comicromanen
für Erwachsene zu finden ist. Die Eröffnung der Ausstellung,
Kunst und Kultur
Erfolgreiches wirtschaftliches Handeln heißt auch, gesellschaft-
liche Verantwortung zu übernehmen. Dazu gehört für die BTV
unter anderem die Förderung von Kunst und Kultur. So sorgt
sie etwa im Rahmen ihres Kunst- und Kulturprogramms
INN SITU als Teil der lokalen Kulturszene Innsbrucks für
regionale Wertschöpfung. Im Zuge dessen lädt die BTV
zweimal im Jahr internationale Künstlerinnen und Künstler in
die Region ein, eine Ausstellung im BTV Stadtforum zu gestal-
ten. Der Eintritt für Besucherinnen und Besucher in die Galerie
ist frei. Darüber hinaus veranstaltet die BTV Konzerte und sorgt
auch damit für besondere kulturelle Erlebnisse.
die dazugehörigen Konzerte sowie die Dialogveranstaltung
werden aufgrund der COVID-19-Pandemie ebenso abgesagt
wie Führungen vor Ort. Um Kunst- und Kulturinteressierten
die Ausstellung näherzubringen, wird ein neu erarbeitetes
digitales Vermittlungsprogramm in Form von digitalen
Führungen, Musik-Videos und Live-Talks angeboten. Am 7.
August findet zum Abschluss ein Klangerlebnis der besonderen
Art in Form einer Finissage statt: ein Kurzkonzert der R.E.T.
Brass Band in Reaktion auf die Ausstellung.
Am 23. September startet die Ausstellung „WUNDERKAM-
MER“ von Bettina von Zwehl im BTV Stadtforum in Innsbruck.
Die in München geborene und in London lebende Fotokünstle-
rin ließ sich hierfür von der Kunst- und Wunderkammer des
Schlosses Ambras in Innsbruck inspirieren und entwickelte
gemeinsam mit einer Gruppe von Innsbrucker HTL-Schülerin-
nen Porträtarbeiten. Schloss Ambras gilt als das älteste
Museum der Welt und enthält die einzige noch am Ort
erhaltene Kunst- und Wunderkammer der Renaissance. Sie
repräsentiert durch die systematische Sammeltätigkeit des
16 BTV Geschäftsbericht 2020
In der INN SITU Galerie im BTV Stadtforum in Innsbruck zeigt Bettina von
Zwehl ihre eigene Wunderkammer, gefüllt mit bestehenden Werkserien und
neuen Arbeiten.
Bettina von Zwehl fasziniert in ihrer Ausstellung „WUNDERKAMMER“ mit
ihren Porträtarbeiten, die in Zusammenarbeit mit Schülerinnen einer HTL in
Innsbruck entstanden sind.
Die in London lebende Künstlerin Bettina von Zwehl ließ sich von der
Wunderkammer des Schlosses Ambras in Innsbruck inspirieren.
Zum Abschluss der Ausstellung „DIE VERWERFUNG“: ein Kurzkonzert der
R.E.T. Brass Band in Reaktion auf die Ausstellung.
Habsburgers Ferdinand II. den Beginn des modernen Muse-
umswesens in Europa. Die Eröffnungswoche und sämtliche
Führungen vor Ort finden aufgrund der COVID-19-Pandemie
nicht statt. Ein digitales Vermittlungsprogramm in Form von
Musik-Videos, Beiträgen auf Social-Media-Kanälen und
Live-Talks ermöglicht es, die Ausstellung online zu besuchen
und Einblicke in die Werke Bettina von Zwehls zu bekommen.
BTV Dreikönigskonzerte in Bregenz und Innsbruck: Zum
Jahresauftakt spielt Sharon Kam im Duo mit Enrico Pace eine
festliche Soiree am 5. Jänner im Festspielhaus Bregenz und am
6. Jänner im BTV Stadtforum in Innsbruck. Seit über 20 Jahren
gehört Sharon Kam zu den weltweit führenden Klarinettistin-
nen und spielt mit den bedeutendsten Orchestern der Welt.
Die Künstlerin gilt als großartige Geschichtenerzählerin auf
ihrem Instrument.
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Geschäftsbericht 2020 17
18 BTV Jahresfinanzbericht 2020
Mobilitätskonzept
Beim Thema Umweltfreundlichkeit setzt die BTV im Zuge des
Mobilitätskonzepts auf den Einsatz CO
2
-neutraler Fortbewe-
gungsmittel. Oberste Prämisse ist die Nutzung von öffentlichen
Verkehrsmitteln. Der geringe CO
2
-Ausstoß und Kraftstoffver-
brauch sowie der vermehrte Einsatz von alternativen Antrieben
sind bei der Auswahl von Automobilen die Entscheidungskriteri-
en. Im BTV Stadtforum in Innsbruck gibt es zudem ein Pilotpro-
jekt mit fünf Elektrofahrrädern, welche die Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter beruflich und in ihrer Freizeit nutzen können.
Nachhaltige Vermögensanlage
In einer Zeit großer ökologischer und sozialer Herausforderungen
wollen immer mehr Anleger und Unternehmer wissen, was mit
ihrem Geld geschieht – also wie es von den Banken eingesetzt wird.
Bei der nachhaltigen Geldanlage berücksichtigt die BTV neben
Ertrag, Sicherheit und Liquidität explizit sogenannte ESG-Kriterien
aus den Bereichen Umwelt (Environment), wie beispielsweise
schonenden Umgang mit Ressourcen, Soziales (Social), wie
beispielsweise Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz, und
Wohlverhalten von Staaten und Unternehmen (Governance), wie
beispielsweise transparenten Umgang mit Risiken.
Die BTV setzt im Zuge des Mobilitätskonzepts 2021 auf den Einsatz CO
2
-
neutraler Fortbewegungsmittel.
respACT-Geschäftsführerin Daniela Knieling und BTV Vorstandsvorsitzender
Gerhard Burtscher.
Umwelt
Der BTV ist der verantwortungsvolle Umgang mit natürlichen
Ressourcen ein wichtiges Anliegen. Mit ihrer Mitgliedschaft bei
respACT bekennt sich die BTV zu den Grundsätzen des österrei-
chischen CSR-Leitbilds sowie zur Vision für nachhaltiges
Wirtschaften. In der BTV Vermögensanlage bietet die BTV ihren
Kundinnen und Kunden die Möglichkeit, ethisch-nachhaltige
Investments zu tätigen. Im Mobilitätskonzept, das im 4. Quartal
2020 entwickelt und 2021 umgesetzt wird, setzt die BTV
verstärkt auf die Themen Umweltfreundlichkeit, Wirtschaftlich-
keit und Leistungsfähigkeit.
Kooperation mit respAC
T
Verantwortungsvolle Unternehmen wie die BTV sind sich
bewusst, dass sie als Teil von Umwelt und Gesellschaft agieren.
respACT – austrian business council for sustainable develop-
ment ist Österreichs führende Unternehmensplattform zu
Corporate Social Responsibility (CSR) und Nachhaltiger
Entwicklung. Mit der BTV hat respACT nun einen Partner in
den westlichen Bundesländern Österreichs. Der Verein
unterstützt seine zurzeit über 300 Mitgliedsunternehmen
dabei, ökologische und soziale Ziele ökonomisch und eigen-
verantwortlich zu erreichen. Seit 2004 fungiert respACT als
Koordinierungsstelle des Global Compact Netzwerkes
Österreich. Mit ihrer Mitgliedschaft bekennt sich die BTV
nicht nur zu den Vereinsstatuten von respACT, sondern auch
zu den Grundsätzen des österreichischen CSR-Leitbilds sowie
zur Vision für nachhaltiges Wirtschaften.
18 BTV Geschäftsbericht 2020
Auszeichnungen
Wer erfolgreich sät, erntet Früchte
Österreichs Top-Arbeitgeber
Zum vierten Mal in Folge erstellt das Magazin trend in
Kooperation mit der Arbeitgeber-Bewertungsplattform
kununu und dem Statistik-Portal Statista das Ranking der 300
besten Arbeitgeber Österreichs. Beurteilt werden 1.000
Unternehmen aus 20 Branchen. Daraus werden 300 Sieger
ermittelt, denn alle genannten Unternehmen haben eines
gemeinsam: Sie zählen zu den 300 besten Arbeitgebern
Österreichs. Auch die BTV ist mit dabei und kann sich „Top-
Arbeitgeber“ nennen.
Ausgezeichnet – FMVÖ-Recommender-Gütesiegel
Der BTV wird vom Finanz-Marketing Verband Österreich
(FMVÖ) im Mai 2020 das Recommender-Gütesiegel für eine
hervorragende Kundenorientierung verliehen. Der Recommen-
der-Award misst die Weiterempfehlungsbereitschaft von
Bank- und Versicherungskunden. Auf Basis einer repräsentati-
ven Studie wurden für den FMVÖ-Recommender im ersten
Quartal 2020 insgesamt 8.000 Kundinnen und Kunden österrei-
chischer Banken, Versicherungen und Bausparkassen befragt.
Service-Champions-Siegel
Seit Oktober 2020 darf sich die BTV „Service-Champion“
nennen. Die Bank erhält diesen Titel 2020 im Rahmen des
größten Service-Rankings Österreichs. Hinter dem „Service-
Champion“-Ranking stecken die renommierte deutsche
Analyse- und Beratungsgesellschaft ServiceValue und die
Goethe-Universität Frankfurt am Main. Diese befragen öster-
reichweit rund 107.000 Kundinnen und Kunden nach ihrer
Meinung zur Servicequalität in insgesamt 408 Unternehmen
aus 43 verschiedenen Branchen. Das erfreuliche Ergebnis bei
den Banken: Die BTV führt das Ranking als Branchensieger an.
firstfive – BTV Asset Management erneut ausgezeichnet
Die unabhängige Bewertungsinstanz „firstfive“ zeichnet das
BTV Asset Management bereits zum elften Mal in Folge für
herausragende Ergebnisse aus.* In den Kategorien „Top-Rendi-
ten“ und „Sharpe-Ratio“ wird es in der Risikoklasse „dyna-
misch“ und den Betrachtungszeiträumen von 12, 36 und 60
Monaten jeweils mit fünf Sternen (herausragende Ergebnisse)
bewertet.
BTV Vorstandsvorsitzender Gerhard Burtscher freut sich über den
Branchensieg.
* Aus Auszeichnungen und Erfolgen in der Vergangenheit kann nicht
auf zukünftige Erfolge oder Wertentwicklungen geschlossen werden.
Mehr Infos unter: www.btv.at/auszeichnungen
BTV Geschäftsbericht 2020 19
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 19
Mobilitätskonzept
Beim Thema Umweltfreundlichkeit setzt die BTV im Zuge des
Mobilitätskonzepts auf den Einsatz CO
2
-neutraler Fortbewe-
gungsmittel. Oberste Prämisse ist die Nutzung von öffentlichen
Verkehrsmitteln. Der geringe CO
2
-Ausstoß und Kraftstoffver-
brauch sowie der vermehrte Einsatz von alternativen Antrieben
sind bei der Auswahl von Automobilen die Entscheidungskriteri-
en. Im BTV Stadtforum in Innsbruck gibt es zudem ein Pilotpro-
jekt mit fünf Elektrofahrrädern, welche die Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter beruflich und in ihrer Freizeit nutzen können.
Nachhaltige Vermögensanlage
In einer Zeit großer ökologischer und sozialer Herausforderungen
wollen immer mehr Anleger und Unternehmer wissen, was mit
ihrem Geld geschieht – also wie es von den Banken eingesetzt wird.
Bei der nachhaltigen Geldanlage berücksichtigt die BTV neben
Ertrag, Sicherheit und Liquidität explizit sogenannte ESG-Kriterien
aus den Bereichen Umwelt (Environment), wie beispielsweise
schonenden Umgang mit Ressourcen, Soziales (Social), wie
beispielsweise Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz, und
Wohlverhalten von Staaten und Unternehmen (Governance), wie
beispielsweise transparenten Umgang mit Risiken.
Die BTV setzt im Zuge des Mobilitätskonzepts 2021 auf den Einsatz CO
2
-
neutraler Fortbewegungsmittel.
respACT-Geschäftsführerin Daniela Knieling und BTV Vorstandsvorsitzender
Gerhard Burtscher.
Umwelt
Der BTV ist der verantwortungsvolle Umgang mit natürlichen
Ressourcen ein wichtiges Anliegen. Mit ihrer Mitgliedschaft bei
respACT bekennt sich die BTV zu den Grundsätzen des österrei-
chischen CSR-Leitbilds sowie zur Vision für nachhaltiges
Wirtschaften. In der BTV Vermögensanlage bietet die BTV ihren
Kundinnen und Kunden die Möglichkeit, ethisch-nachhaltige
Investments zu tätigen. Im Mobilitätskonzept, das im 4. Quartal
2020 entwickelt und 2021 umgesetzt wird, setzt die BTV
verstärkt auf die Themen Umweltfreundlichkeit, Wirtschaftlich-
keit und Leistungsfähigkeit.
Kooperation mit respAC
T
Verantwortungsvolle Unternehmen wie die BTV sind sich
bewusst, dass sie als Teil von Umwelt und Gesellschaft agieren.
respACT – austrian business council for sustainable develop-
ment ist Österreichs führende Unternehmensplattform zu
Corporate Social Responsibility (CSR) und Nachhaltiger
Entwicklung. Mit der BTV hat respACT nun einen Partner in
den westlichen Bundesländern Österreichs. Der Verein
unterstützt seine zurzeit über 300 Mitgliedsunternehmen
dabei, ökologische und soziale Ziele ökonomisch und eigen-
verantwortlich zu erreichen. Seit 2004 fungiert respACT als
Koordinierungsstelle des Global Compact Netzwerkes
Österreich. Mit ihrer Mitgliedschaft bekennt sich die BTV
nicht nur zu den Vereinsstatuten von respACT, sondern auch
zu den Grundsätzen des österreichischen CSR-Leitbilds sowie
zur Vision für nachhaltiges Wirtschaften.
18 BTV Geschäftsbericht 2020
Auszeichnungen
Wer erfolgreich sät, erntet Früchte
Österreichs Top-Arbeitgeber
Zum vierten Mal in Folge erstellt das Magazin trend in
Kooperation mit der Arbeitgeber-Bewertungsplattform
kununu und dem Statistik-Portal Statista das Ranking der 300
besten Arbeitgeber Österreichs. Beurteilt werden 1.000
Unternehmen aus 20 Branchen. Daraus werden 300 Sieger
ermittelt, denn alle genannten Unternehmen haben eines
gemeinsam: Sie zählen zu den 300 besten Arbeitgebern
Österreichs. Auch die BTV ist mit dabei und kann sich „Top-
Arbeitgeber“ nennen.
Ausgezeichnet – FMVÖ-Recommender-Gütesiegel
Der BTV wird vom Finanz-Marketing Verband Österreich
(FMVÖ) im Mai 2020 das Recommender-Gütesiegel für eine
hervorragende Kundenorientierung verliehen. Der Recommen-
der-Award misst die Weiterempfehlungsbereitschaft von
Bank- und Versicherungskunden. Auf Basis einer repräsentati-
ven Studie wurden für den FMVÖ-Recommender im ersten
Quartal 2020 insgesamt 8.000 Kundinnen und Kunden österrei-
chischer Banken, Versicherungen und Bausparkassen befragt.
Service-Champions-Siegel
Seit Oktober 2020 darf sich die BTV „Service-Champion“
nennen. Die Bank erhält diesen Titel 2020 im Rahmen des
größten Service-Rankings Österreichs. Hinter dem „Service-
Champion“-Ranking stecken die renommierte deutsche
Analyse- und Beratungsgesellschaft ServiceValue und die
Goethe-Universität Frankfurt am Main. Diese befragen öster-
reichweit rund 107.000 Kundinnen und Kunden nach ihrer
Meinung zur Servicequalität in insgesamt 408 Unternehmen
aus 43 verschiedenen Branchen. Das erfreuliche Ergebnis bei
den Banken: Die BTV führt das Ranking als Branchensieger an.
firstfive – BTV Asset Management erneut ausgezeichnet
Die unabhängige Bewertungsinstanz „firstfive“ zeichnet das
BTV Asset Management bereits zum elften Mal in Folge für
herausragende Ergebnisse aus.* In den Kategorien „Top-Rendi-
ten“ und „Sharpe-Ratio“ wird es in der Risikoklasse „dyna-
misch“ und den Betrachtungszeiträumen von 12, 36 und 60
Monaten jeweils mit fünf Sternen (herausragende Ergebnisse)
bewertet.
BTV Vorstandsvorsitzender Gerhard Burtscher freut sich über den
Branchensieg.
* Aus Auszeichnungen und Erfolgen in der Vergangenheit kann nicht
auf zukünftige Erfolge oder Wertentwicklungen geschlossen werden.
Mehr Infos unter: www.btv.at/auszeichnungen
BTV Geschäftsbericht 2020 19
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
20 BTV Jahresfinanzbericht 2020
Vor 116 Jahren hat sich die BTV für einen eigenen Weg mit
klaren Werten entschieden: eigenständig und verantwor-
tungsvoll gegenüber ihren Kunden.
Die Geschichte der BTV begann vor 116 Jahren. Am 8. April
1904 erhielt die k. k. privilegierte Allgemeine Verkehrsbank in
Wien die Genehmigung zur Errichtung einer Aktiengesell-
schaft unter dem Namen „Bank für Tirol und Vorarlberg“. Nach
Erhalt der Genehmigung kaufte die Bank das Bankhaus
„Payr & Sonvico“ in Innsbruck sowie die Bregenzer Lederhan-
delsfirma „Ludwig Brettauer sel. Erben“, die auch im Bank- und
Geldwechselgeschäft tätig war. Die ersten Direktoren der
neuen Gesellschaft waren die bisherigen Firmenchefs Hans
Sonvico und Ferdinand Brettauer. Der Eintrag in das Handels-
register am 18. August 1904 war dann nur noch Formsache
– die Bank für Tirol und Vorarlberg war geboren. Die BTV
erlebte in den Anfangsjahren eine kräftige Geschäftsauswei-
tung. Sichtbares Zeichen des Wachstums waren zahlreiche
Filialeröffnungen in Nord- und Südtirol sowie in Vorarlberg.
Das Ansehen der BTV in der Bevölkerung und in Wirtschafts-
kreisen wuchs von Jahr zu Jahr – die BTV hatte sich rasch ihren
festen Platz erkämpft.
Das Wunder vom Inn und Wirtschaftsaufschwung
Mit dem Ende des Ersten Weltkrieges wurden die europä-
ischen Grenzen neu gezogen und Südtirol Italien zugespro-
chen: Die BTV musste daraufhin 1922 ihre Südtiroler Filialen
schließen. Österreich litt wie Deutschland unter einer galop-
pierenden Inflation, die für die Tiroler und Vorarlberger
Wirtschaft fatale Auswirkungen hatte. Die Bevölkerung
stürmte die Banken, um ihre Spareinlagen zu beheben. Anders
als die meisten ihrer Mitbewerber konnte die BTV ihren
Kunden die Spareinlagen sofort auszahlen und in diesen
schwierigen Zeiten bestehen. Die bis heute gültige Firmenphi-
losophie der BTV – keine riskanten Spekulationen an den
Finanzmärkten zu tätigen – hatte sich bewährt. Durch die
zurückhaltende Geschäftspolitik überlebte die BTV als einzige
regionale Aktienbank die Wirtschaftskrise und ging durch die
gezielte Übernahme heimischer Banken sogar gestärkt aus den
20er-Jahren hervor. Die österreichische Presse bejubelte
deshalb die BTV als „Wunder vom Inn“. Nach dem Zweiten
Weltkrieg schuf die allmähliche Wirtschaftsstabilisierung die
finanziellen Grundlagen für den Wiederaufbau. Durch die
Vergabe von Krediten an regionale Unternehmen kurbelte die
BTV gezielt die heimische Wirtschaft an, die nun „goldene“
Jahrzehnte erlebte.
Am 16. August 1904 eröffnete die BTV ihre Zentrale in der Erlerstraße in Innsbruck.
Geschichte
1988
BTV Leasing
1952
3 Banken Gruppe
1924
Wunder von Inn
1989
Wien
1986
Erste „West-Bank“
an der Wiener Börse
1904
Gründung
1904
Gründung
1924
Wunder vom Inn
1952
3 Banken Gruppe
1986
Erste „West-Bank“
an der Wiener Börse
1988
BTV Leasing
1989
Wien
20 BTV Geschäftsbericht 2020
Verbund der 3 Banken Gruppe
1952 traten mit der Bank für Oberösterreich und Salzburg und
der Bank für Kärnten und Steiermark neue Gesellschafter in
die BTV ein. Heute bilden die Oberbank AG, die BKS Bank AG
und die BTV gemeinsam die 3 Banken Gruppe. Sie steht für
einen freiwilligen, nach demokratischen Prinzipien ausgerich-
teten Verbund, der mehr denn je als wichtiger Partner der
heimischen Wirtschaft gilt und ein überzeugendes und höchst
wettbewerbsfähiges Gegenmodell zu internationalen Finanz-
konzernen darstellt. Für alle drei Banken ist diese Zusammen-
arbeit ein zentraler Baustein ihrer Eigenständigkeit und
Unabhängigkeit. Die 3 Banken Gruppe deckt das gesamte
österreichische Bundesgebiet sowie die grenznahen Länder ab.
Kundinnen und Kunden im Mittelpunkt
Das Filialnetz der BTV wurde in den 70er- und 80er-Jahren des
20. Jahrhunderts kräftig ausgeweitet. Mit diesem Schritt
setzte die BTV ihr Bestreben, „nahe am Kunden zu sein“ und
„in die Regionen zu gehen“, erfolgreich in die Tat um. Die
persönliche Beziehung zwischen Kunden und Mitarbeitern
war und ist für die BTV ein zentraler Erfolgsfaktor. Seit dem
Jahr 1986 notiert die BTV als einzige regionale Bank Westös-
terreichs an der Wiener Börse – „ein großer Sprung für die
Älpler“ in den Augen des Tiroler Künstlers Paul Flora, der
dieses bedeutende Ereignis der BTV in seinen Bildern festhielt.
1989 expandiert das Unternehmen nach Wien. 2004 – im 100.
Bestandsjahr – folgt die erste Auslandszweigniederlassung in
Staad am Bodensee in der Schweiz. 2006 erfolgt der Marktein-
tritt in Bayern, Baden-Württemberg und Südtirol. Seit 2011 tritt
die BTV als BTV VIER LÄNDER BANK auf. Mit dem Markenna-
men BTV VIER LÄNDER BANK legt die BTV ein Bekenntnis ab,
nämlich dafür, dass ihr Engagement nachhaltig und profitabel ist.
Mit 1. Jänner 2016 übernehmen Gerhard Burtscher, Mario Pabst
und Michael Perger die Verantwortung im Vorstand. Um
Prozesse, IT und Digitalisierung voranzutreiben, erweitert
Dr. Markus Perschl ab 1. Juli 2020 den BTV Vorstand und ist als
COO für die genannten Bereiche verantwortlich. Michael Perger
übernimmt mit 1. Jänner 2021 die Position als Geschäftsführer
der BTV Leasing. Alle Vorstände halten an den Grundpfeilern
der BTV fest: der Eigenständigkeit, dem Unternehmertum, dem
erfrischend Konservativen und der vollen Konzentration auf
die Kunden und die Mitarbeiter.
Damals wie heute stehen unsere Kundinnen und Kunden im Mittelpunkt unseres Handelns.
2020
neuer Vorstand
2011
3 Länder Bank
2004
Schweiz
2016
neuer Vorstand
2006
Deutschland
1989
Wien
2004
Schweiz
2006
Deutschland
2011
BTV VIER LÄNDER BANK
2016
Neuer Vorstand
2020
Neues Vorstandsmitglied für
Prozesse, IT und Digitalisierung
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Geschäftsbericht 2020 21
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 21
Vor 116 Jahren hat sich die BTV für einen eigenen Weg mit
klaren Werten entschieden: eigenständig und verantwor-
tungsvoll gegenüber ihren Kunden.
Die Geschichte der BTV begann vor 116 Jahren. Am 8. April
1904 erhielt die k. k. privilegierte Allgemeine Verkehrsbank in
Wien die Genehmigung zur Errichtung einer Aktiengesell-
schaft unter dem Namen „Bank für Tirol und Vorarlberg“. Nach
Erhalt der Genehmigung kaufte die Bank das Bankhaus
„Payr & Sonvico“ in Innsbruck sowie die Bregenzer Lederhan-
delsfirma „Ludwig Brettauer sel. Erben“, die auch im Bank- und
Geldwechselgeschäft tätig war. Die ersten Direktoren der
neuen Gesellschaft waren die bisherigen Firmenchefs Hans
Sonvico und Ferdinand Brettauer. Der Eintrag in das Handels-
register am 18. August 1904 war dann nur noch Formsache
– die Bank für Tirol und Vorarlberg war geboren. Die BTV
erlebte in den Anfangsjahren eine kräftige Geschäftsauswei-
tung. Sichtbares Zeichen des Wachstums waren zahlreiche
Filialeröffnungen in Nord- und Südtirol sowie in Vorarlberg.
Das Ansehen der BTV in der Bevölkerung und in Wirtschafts-
kreisen wuchs von Jahr zu Jahr – die BTV hatte sich rasch ihren
festen Platz erkämpft.
Das Wunder vom Inn und Wirtschaftsaufschwung
Mit dem Ende des Ersten Weltkrieges wurden die europä-
ischen Grenzen neu gezogen und Südtirol Italien zugespro-
chen: Die BTV musste daraufhin 1922 ihre Südtiroler Filialen
schließen. Österreich litt wie Deutschland unter einer galop-
pierenden Inflation, die für die Tiroler und Vorarlberger
Wirtschaft fatale Auswirkungen hatte. Die Bevölkerung
stürmte die Banken, um ihre Spareinlagen zu beheben. Anders
als die meisten ihrer Mitbewerber konnte die BTV ihren
Kunden die Spareinlagen sofort auszahlen und in diesen
schwierigen Zeiten bestehen. Die bis heute gültige Firmenphi-
losophie der BTV – keine riskanten Spekulationen an den
Finanzmärkten zu tätigen – hatte sich bewährt. Durch die
zurückhaltende Geschäftspolitik überlebte die BTV als einzige
regionale Aktienbank die Wirtschaftskrise und ging durch die
gezielte Übernahme heimischer Banken sogar gestärkt aus den
20er-Jahren hervor. Die österreichische Presse bejubelte
deshalb die BTV als „Wunder vom Inn“. Nach dem Zweiten
Weltkrieg schuf die allmähliche Wirtschaftsstabilisierung die
finanziellen Grundlagen für den Wiederaufbau. Durch die
Vergabe von Krediten an regionale Unternehmen kurbelte die
BTV gezielt die heimische Wirtschaft an, die nun „goldene“
Jahrzehnte erlebte.
Am 16. August 1904 eröffnete die BTV ihre Zentrale in der Erlerstraße in Innsbruck.
Geschichte
1988
BTV Leasing
1952
3 Banken Gruppe
1924
Wunder von Inn
1989
Wien
1986
Erste „West-Bank“
an der Wiener Börse
1904
Gründung
1904
Gründung
1924
Wunder vom Inn
1952
3 Banken Gruppe
1986
Erste „West-Bank“
an der Wiener Börse
1988
BTV Leasing
1989
Wien
20 BTV Geschäftsbericht 2020
Verbund der 3 Banken Gruppe
1952 traten mit der Bank für Oberösterreich und Salzburg und
der Bank für Kärnten und Steiermark neue Gesellschafter in
die BTV ein. Heute bilden die Oberbank AG, die BKS Bank AG
und die BTV gemeinsam die 3 Banken Gruppe. Sie steht für
einen freiwilligen, nach demokratischen Prinzipien ausgerich-
teten Verbund, der mehr denn je als wichtiger Partner der
heimischen Wirtschaft gilt und ein überzeugendes und höchst
wettbewerbsfähiges Gegenmodell zu internationalen Finanz-
konzernen darstellt. Für alle drei Banken ist diese Zusammen-
arbeit ein zentraler Baustein ihrer Eigenständigkeit und
Unabhängigkeit. Die 3 Banken Gruppe deckt das gesamte
österreichische Bundesgebiet sowie die grenznahen Länder ab.
Kundinnen und Kunden im Mittelpunkt
Das Filialnetz der BTV wurde in den 70er- und 80er-Jahren des
20. Jahrhunderts kräftig ausgeweitet. Mit diesem Schritt
setzte die BTV ihr Bestreben, „nahe am Kunden zu sein“ und
„in die Regionen zu gehen“, erfolgreich in die Tat um. Die
persönliche Beziehung zwischen Kunden und Mitarbeitern
war und ist für die BTV ein zentraler Erfolgsfaktor. Seit dem
Jahr 1986 notiert die BTV als einzige regionale Bank Westös-
terreichs an der Wiener Börse – „ein großer Sprung für die
Älpler“ in den Augen des Tiroler Künstlers Paul Flora, der
dieses bedeutende Ereignis der BTV in seinen Bildern festhielt.
1989 expandiert das Unternehmen nach Wien. 2004 – im 100.
Bestandsjahr – folgt die erste Auslandszweigniederlassung in
Staad am Bodensee in der Schweiz. 2006 erfolgt der Marktein-
tritt in Bayern, Baden-Württemberg und Südtirol. Seit 2011 tritt
die BTV als BTV VIER LÄNDER BANK auf. Mit dem Markenna-
men BTV VIER LÄNDER BANK legt die BTV ein Bekenntnis ab,
nämlich dafür, dass ihr Engagement nachhaltig und profitabel ist.
Mit 1. Jänner 2016 übernehmen Gerhard Burtscher, Mario Pabst
und Michael Perger die Verantwortung im Vorstand. Um
Prozesse, IT und Digitalisierung voranzutreiben, erweitert
Dr. Markus Perschl ab 1. Juli 2020 den BTV Vorstand und ist als
COO für die genannten Bereiche verantwortlich. Michael Perger
übernimmt mit 1. Jänner 2021 die Position als Geschäftsführer
der BTV Leasing. Alle Vorstände halten an den Grundpfeilern
der BTV fest: der Eigenständigkeit, dem Unternehmertum, dem
erfrischend Konservativen und der vollen Konzentration auf
die Kunden und die Mitarbeiter.
Damals wie heute stehen unsere Kundinnen und Kunden im Mittelpunkt unseres Handelns.
2020
neuer Vorstand
2011
3 Länder Bank
2004
Schweiz
2016
neuer Vorstand
2006
Deutschland
1989
Wien
2004
Schweiz
2006
Deutschland
2011
BTV VIER LÄNDER BANK
2016
Neuer Vorstand
2020
Neues Vorstandsmitglied für
Prozesse, IT und Digitalisierung
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Geschäftsbericht 2020 21
22 BTV Jahresfinanzbericht 2020
Leiter der BTV Zentrale und Märkte
BTV Stadtforum
Recht und Beteiligungen (RB)
Dr. Stefan Heidinger
Financial Markets (FM)
Silvia Vicente
Operations (OP)
Dr. Bernd Jorda
Organisation & IT (OI)
Michael Draschl
Vorstand
Gerhard Burtscher, Mario Pabst, Dr. Markus Perschl, MBA, Michael Perger
Geschäftsbereich Kunden (GBK)
Dr. Jürgen Brockhoff, Thomas Gapp
Human Resources (HR)
Mag. Ursula Randolf
Konzernrechnungswesen &
-controlling (KRC)
MMag. Daniel Stöckl-Leitner
Vorstandsbüro (VOB)
Mag. (FH) Eva-Maria Ringler
Interne Revision (IR)
Mag. Rainer Gschnitzer
Risk Management (RM)
Christoph Meister
Risikomanager i. S. d. § 39 Abs. 5
BWG
Kreditmanagement (KM)
Mag. Robert Walcher
Regulatory, Tax & Compliance (RTC)
Mag. Paul Jäger
Projekt-, Prozessmanagement
& Infrastruktur (PPI)
22 BTV Geschäftsbericht 2020
Tirol Privat (TIP)
Mag. Stefan Nardin
Innsbruck und Südtirol Firmen (IBF)
Mag. Christoph Wenzl
Vorarlberg Privat (VP)
Christof Kogler
Tiroler Unterland Firmen (TUF)
Bernd Scheidweiler
Tirol
Vorarlberg Firmen (VOF)
Mag. Michael Gebhard
Vorarlberg
Tiroler Oberland und Außerfern
Firmen (OAF)
Michael Falkner
B.-W., Bayern & Kitzbühel Privat
(BKP)
Mag. Peter Kofler
Schweiz Privat (CP)
Martin Anker
Bayern/Baden-Württemberg
Firmen (BBF)
Dr. Hansjörg Müller
Wien Privat (WP)
Josef Sebesta
Wien Firmen (WIF)
Mag. Martina Pagitz
Wien
Schweiz
Süddeutschland
Schweiz Firmen (CF)
Mag. Markus Scherer
Osttirol
BTV Geschäftsbericht 2020 23
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 23
Leiter der BTV Zentrale und Märkte
BTV Stadtforum
Recht und Beteiligungen (RB)
Dr. Stefan Heidinger
Financial Markets (FM)
Silvia Vicente
Operations (OP)
Dr. Bernd Jorda
Organisation & IT (OI)
Michael Draschl
Vorstand
Gerhard Burtscher, Mario Pabst, Dr. Markus Perschl, MBA, Michael Perger
Geschäftsbereich Kunden (GBK)
Dr. Jürgen Brockhoff, Thomas Gapp
Human Resources (HR)
Mag. Ursula Randolf
Konzernrechnungswesen &
-controlling (KRC)
MMag. Daniel Stöckl-Leitner
Vorstandsbüro (VOB)
Mag. (FH) Eva-Maria Ringler
Interne Revision (IR)
Mag. Rainer Gschnitzer
Risk Management (RM)
Christoph Meister
Risikomanager i. S. d. § 39 Abs. 5
BWG
Kreditmanagement (KM)
Mag. Robert Walcher
Regulatory, Tax & Compliance (RTC)
Mag. Paul Jäger
Projekt-, Prozessmanagement
& Infrastruktur (PPI)
22 BTV Geschäftsbericht 2020
Tirol Privat (TIP)
Mag. Stefan Nardin
Innsbruck und Südtirol Firmen (IBF)
Mag. Christoph Wenzl
Vorarlberg Privat (VP)
Christof Kogler
Tiroler Unterland Firmen (TUF)
Bernd Scheidweiler
Tirol
Vorarlberg Firmen (VOF)
Mag. Michael Gebhard
Vorarlberg
Tiroler Oberland und Außerfern
Firmen (OAF)
Michael Falkner
B.-W., Bayern & Kitzbühel Privat
(BKP)
Mag. Peter Kofler
Schweiz Privat (CP)
Martin Anker
Bayern/Baden-Württemberg
Firmen (BBF)
Dr. Hansjörg Müller
Wien Privat (WP)
Josef Sebesta
Wien Firmen (WIF)
Mag. Martina Pagitz
Wien
Schweiz
Süddeutschland
Schweiz Firmen (CF)
Mag. Markus Scherer
Osttirol
BTV Geschäftsbericht 2020 23
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
24 BTV Jahresfinanzbericht 2020
BTV
VIER
LÄNDER
BANK
Tiroler Oberland
und Außerfern
Tiroler Unterland
und Zillertal
Vorarlberg Innsbruck Stadt Innsbruck Land Osttirol
Adressen
*
Nur BTV Service-Bereich
Bludenz
Werdenbergerstraße 39
6700 Bludenz
T +43 505 333 – 0
E bludenz@btv.at
Bregenz
Kaiserstraße 33
6900 Bregenz
T +43 505 333 – 0
E bregenz@btv.at
Bregenz Vorkloster
Mariahilfstraße 45 a
6900 Bregenz
T +43 505 333 – 0
E vorkloster@btv.at
Dornbirn
Bahnhofstraße 13
6850 Dornbirn
T +43 505 333 – 0
E dornbirn@btv.at
Feldkirch
Bahnhofstraße 8
6800 Feldkirch
T +43 505 333 – 0
E feldkirch@btv.at
Wolfurt
Unterlinden 23
6922 Wolfurt
T +43 505 333 – 0
E wolfurt@btv.at
Imst
Dr.-Pfeiffenberger-Str. 18
6460 Imst
T +43 505 333 – 0
E imst@btv.at
Landeck
Malser Straße 34
6500 Landeck
T +43 505 333 – 0
E landeck@btv.at
Reutte
Untermarkt 23
6600 Reutte
T +43 505 333 – 0
E reutte@btv.at
Sölden
Dorfstraße 31
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6290 Mayrhofen
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6380 St. Johann in Tirol
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6300 Wörgl
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6020 Innsbruck
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Schneeburggasse 7
6020 Innsbruck
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Mitterweg 9
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Innsbruck-
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24 BTV Geschäftsbericht 2020
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 25
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BTV Geschäftsbericht 2020 25
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
26 BTV Jahresfinanzbericht 2020
BTV Konzern im Überblick
Erfolgszahlen in Mio. € 31.12.2020 31.12.2019 Veränderung in %
Zinsüberschuss 130,9 139,9 –6,5 %
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft –47,3 –0,9 >+100 %
Provisionsüberschuss 54,6 49,4 +10,4 %
Erfolg aus at-equity-bewerteten Unternehmen 30,2 53,0 –43,1 %
Verwaltungsaufwand –187,1 –191,1 –2,1 %
Sonstiger betrieblicher Erfolg 72,3 83,8 –13,8 %
Jahresüberschuss vor Steuern 54,1 144,5 –62,5 %
Konzernjahresüberschuss 53,0 126,7 –58,2 %
Bilanzzahlen in Mio. € 31.12.2020 31.12.2019 Veränderung in %
Bilanzsumme 13.969 12.549 +11,3 %
Forderungen an Kunden nach Risikovorsorge 8.026 7.938 +1,1 %
Primärmittel 9.649 8.937 +8,0 %
davon Spareinlagen 1.531 1.391 +10,1 %
davon eigene Emissionen 1.390 1.421 –2,2 %
Eigenkapital 1.787 1.749 +2,1 %
Betreute Kundengelder 16.438 15.717 +4,6 %
Regulatorische Eigenmittel (CRR) in Mio. € 31.12.2020 31.12.2019 Veränderung in %
Gesamtrisikobetrag 7.866 8.300 –5,2 %
Eigenmittel 1.317 1.293 +1,9 %
davon hartes Kernkapital (CET1) 1.086 1.087 –0,1 %
davon gesamtes Kernkapital (CET1 und AT1) 1.086 1.087 –0,1 %
Harte Kernkapitalquote 13,8 % 13,1 % +0,7 %-Pkt.
Kernkapitalquote 13,8 % 13,1 % +0,7 %-Pkt.
Eigenmittelquote 16,7 % 15,6 % +1,1 %-Pkt.
Unternehmenskennzahlen in %-Punkten 31.12.2020 31.12.2019
Veränderung
in %-Punkten
Return on Equity vor Steuern (Eigenkapitalrendite) 3,1 % 8,5 % –5,5 %-Pkt.
Return on Equity nach Steuern 3,0 % 7,5 % –4,5 %-Pkt.
Cost-Income-Ratio (Aufwand/Ertrag-Koeffizient) 64,8 % 57,9 % +6,8 %-Pkt.
Risk-Earnings-Ratio (Kreditrisiko/Zinsergebnis) 36,2 % 0,7 % +35,5 %-Pkt.
Ressourcen Anzahl 31.12.2020 31.12.2019
Veränderung
Anzahl
Durchschnittlich gewichteter Mitarbeiterstand 1.414 1.455 –42
Anzahl der Geschäftsstellen 35 36 –1
Kennzahlen zu BTV Aktien 31.12.2020 31.12.2019
Anzahl Stamm-Stückaktien 31.531.250 31.531.250
Anzahl Vorzugs-Stückaktien 2.500.000 2.500.000
Höchstkurs Stamm-/Vorzugsaktie in € 30,20/27,80 29,60/28,00
Tiefstkurs Stamm-/Vorzugsaktie in € 26,80/24,80 23,80/21,80
Schlusskurs Stamm-/Vorzugsaktie in € 30,20/27,20 29,00/26,60
Marktkapitalisierung in Mio. € 1.020 981
IFRS-Ergebnis je Aktie in € 1,58 3,65
Kurs-Gewinn-Verhältnis Stammaktie 19,1 7,9
Kurs-Gewinn-Verhältnis Vorzugsaktie 17,2 7,3
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Geschäftsbericht 2020 3
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 27
Lagebericht
Geschäftsentwicklung
Compliance und Geldwäscheprävention
Nichtfinanzieller Bericht
Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems
Aktien und Aktionärsstruktur
Ausblick
BTV Geschäftsbericht 2020 27
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
28 BTV Jahresfinanzbericht 2020
Lagebericht und Erläuterungen zur
Geschäftsentwicklung des BTV Konzerns 2020
Wirtschaftliches Umfeld
Zu Beginn des Jahres standen für eine breite Wirtschaftserho-
lung noch alle Ampeln auf Grün. Denn die beiden größten
Unsicherheitsfaktoren – der von den USA ausgehende
Handelskonflikt und der Brexit – hatten an Schrecken verloren.
Die Annäherung zwischen den USA und China im Handels-
streit sowie der mit 31. Januar vollzogene Austritt Großbritan-
niens aus der EU ließen auf eine zunehmende Wachstumsdy-
namik im Vergleich zum Vorjahr hoffen. Unterstützend dazu
kam der Ausblick auf eine weiterhin lockere Geldpolitik der
globalen Notenbanken. Die weltweite Ausbreitung des
Coronavirus machte diesem Ausblick allerdings einen Strich
durch die Rechnung. Nachdem das Virus bereits Anfang Januar
erstmals in China aufgetaucht war, erreichte die Erkrankung im
Februar/März auch Europa und die USA. Im Kampf gegen die
Pandemie mussten rund um den Globus drastische Quarantä-
nemaßnahmen ergriffen werden. Die Schließung von Betrie-
ben und Bildungseinrichtungen sowie die Isolation von
Privatpersonen bremsten die Wirtschaftsaktivität abrupt ab
und ließen die Weltwirtschaft in eine tiefe Rezession schlit-
tern. Daraufhin arbeiteten Notenbanken und Regierungen
verstärkt zusammen, um durch expansive Geldpolitik sowie
gezielte fiskalpolitische Unterstützung den BIP-Einbruch
abzufangen und eine schnelle Erholungsbewegung zu ermögli-
chen. Gleichzeitig wurden Testungs- und Behandlungsmög-
lichkeiten innerhalb kürzester Zeit stark verbessert, um die
Ausbreitung des Virus in den Griff zu bekommen und ihm
gleichzeitig seinen Schrecken zu nehmen. Nach rückläufigen
Infektionszahlen sowie einer stark zunehmenden Wirtschafts-
aktivität infolge der Lockerung der Corona-Maßnahmen in den
Sommermonaten stiegen die Zahlen im Herbst/Winter
weltweit wieder an. Es kam erneut zu Quarantänemaßnahmen,
was der zügigen Wirtschaftserholung seit dem Sommer einen
Dämpfer versetzte. Gegen Jahresende verbesserten Erfolge in
der Impfstoffentwicklung sowie die Erwartung einer baldigen
Zulassung den Wirtschaftsausblick und verringerten die
Unsicherheiten rund um das Virus. Dennoch werden die
weiterhin erforderlichen Quarantänemaßnahmen die Wirt-
schaftserholung so lange beeinträchtigen, bis durch eine hohe
Durchimpfungsrate Herdenimmunität erreicht werden kann.
Zusätzliche Maßnahmen der Notenbanken und Regierungen
werden in der Zwischenzeit unterstützen.
Zinsmärkte
Die heftige Rezession der Weltwirtschaft ließ Notenbanken
rund um den Globus weitere expansive Maßnahmen setzen,
um die Finanzierbarkeit notwendiger fiskalpolitischer Unter-
stützungspakete zu gewährleisten. Die beschlossenen Maß-
nahmen waren dabei sehr umfangreich. Die EZB legte im März
ein eigenes Anleihekaufprogramm mit dem Namen „Pandemic
Emergency Purchase Programme“ (PEPP) im Umfang von
750 Mrd. Euro auf, um die angeschlagene Wirtschaft noch
stärker zu unterstützen. Dieses wurde im Juni um 600 Mrd.
Euro und im Dezember um weitere 500 Mrd. Euro auf insge-
samt 1,85 Bio. Euro erhöht. Das Programm läuft bis März 2022
und kann bei Bedarf erweitert werden. Außerdem wurde das
Angebot an langfristigen Refinanzierungsmaßnahmen weiter
ausgebaut und die Kapitalanforderungen für Banken wurden
übergangsweise gelockert. Das Einschreiten der EZB zeigte
relativ schnell Wirkung: Die Renditen vergleichsweise sicherer
Staatsanleihen aus den europäischen Kernländern fielen noch
weiter in den negativen Bereich, die EUR-Zinskurve flachte sich
bedingt durch die Krise und im Zuge der Ausweitung der
Anleihekäufe im Jahresverlauf ab. Die zu Beginn der Pandemie
sprunghaft angestiegenen Kreditaufschläge für EUR-Periphe-
rieanleihen sowie Unternehmensanleihen engten sich im
Jahresverlauf deutlich ein. Die massiven fiskalpolitischen
Unterstützungsmaßnahmen zwangen auch die US-Notenbank
Fed zur Nullzinspolitik. In zwei Schritten wurde das Zielband
für den Leitzins bereits im März insgesamt um 1,5 % auf 0 %
bis 0,25 % gesenkt. Zusätzlich dazu wurde der unbegrenzte
Aufkauf von US-Staatsanleihen beschlossen. Daraufhin gingen
die US-Zinsen sowohl am kurzen als auch am langen Ende der
Kurve stark zurück. Neben der EZB und der Fed zeigten sich
auch andere Notenbanken aus Industrie- und Schwellenlän-
dern sehr expansiv. Riskantere Anleihesegmente wie Hoch-
zins- und Schwellenländeranleihen profitierten von den
Zentralbankmaßnahmen und die Risikoaufschläge engten sich
nach dem sprunghaften Anstieg zum Höhepunkt der Krise im
Frühjahr bis Jahresende stark ein.
Im Jahresvergleich sanken die langlaufenden Euro-Zinssätze
deutlich (–47 Basispunkte auf –0,26 % beim 10-Jahres-Euro-
Swap). Die Geldmarktzinsen (3-Monats-Euribor) gingen im
Vergleich zum 31.12.2019 um 17 Basispunkte auf –0,55 %
leicht zurück.
28 BTV Geschäftsbericht 2020
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 29
Lagebericht und Erläuterungen zur
Geschäftsentwicklung des BTV Konzerns 2020
Wirtschaftliches Umfeld
Zu Beginn des Jahres standen für eine breite Wirtschaftserho-
lung noch alle Ampeln auf Grün. Denn die beiden größten
Unsicherheitsfaktoren – der von den USA ausgehende
Handelskonflikt und der Brexit – hatten an Schrecken verloren.
Die Annäherung zwischen den USA und China im Handels-
streit sowie der mit 31. Januar vollzogene Austritt Großbritan-
niens aus der EU ließen auf eine zunehmende Wachstumsdy-
namik im Vergleich zum Vorjahr hoffen. Unterstützend dazu
kam der Ausblick auf eine weiterhin lockere Geldpolitik der
globalen Notenbanken. Die weltweite Ausbreitung des
Coronavirus machte diesem Ausblick allerdings einen Strich
durch die Rechnung. Nachdem das Virus bereits Anfang Januar
erstmals in China aufgetaucht war, erreichte die Erkrankung im
Februar/März auch Europa und die USA. Im Kampf gegen die
Pandemie mussten rund um den Globus drastische Quarantä-
nemaßnahmen ergriffen werden. Die Schließung von Betrie-
ben und Bildungseinrichtungen sowie die Isolation von
Privatpersonen bremsten die Wirtschaftsaktivität abrupt ab
und ließen die Weltwirtschaft in eine tiefe Rezession schlit-
tern. Daraufhin arbeiteten Notenbanken und Regierungen
verstärkt zusammen, um durch expansive Geldpolitik sowie
gezielte fiskalpolitische Unterstützung den BIP-Einbruch
abzufangen und eine schnelle Erholungsbewegung zu ermögli-
chen. Gleichzeitig wurden Testungs- und Behandlungsmög-
lichkeiten innerhalb kürzester Zeit stark verbessert, um die
Ausbreitung des Virus in den Griff zu bekommen und ihm
gleichzeitig seinen Schrecken zu nehmen. Nach rückläufigen
Infektionszahlen sowie einer stark zunehmenden Wirtschafts-
aktivität infolge der Lockerung der Corona-Maßnahmen in den
Sommermonaten stiegen die Zahlen im Herbst/Winter
weltweit wieder an. Es kam erneut zu Quarantänemaßnahmen,
was der zügigen Wirtschaftserholung seit dem Sommer einen
Dämpfer versetzte. Gegen Jahresende verbesserten Erfolge in
der Impfstoffentwicklung sowie die Erwartung einer baldigen
Zulassung den Wirtschaftsausblick und verringerten die
Unsicherheiten rund um das Virus. Dennoch werden die
weiterhin erforderlichen Quarantänemaßnahmen die Wirt-
schaftserholung so lange beeinträchtigen, bis durch eine hohe
Durchimpfungsrate Herdenimmunität erreicht werden kann.
Zusätzliche Maßnahmen der Notenbanken und Regierungen
werden in der Zwischenzeit unterstützen.
Zinsmärkte
Die heftige Rezession der Weltwirtschaft ließ Notenbanken
rund um den Globus weitere expansive Maßnahmen setzen,
um die Finanzierbarkeit notwendiger fiskalpolitischer Unter-
stützungspakete zu gewährleisten. Die beschlossenen Maß-
nahmen waren dabei sehr umfangreich. Die EZB legte im März
ein eigenes Anleihekaufprogramm mit dem Namen „Pandemic
Emergency Purchase Programme“ (PEPP) im Umfang von
750 Mrd. Euro auf, um die angeschlagene Wirtschaft noch
stärker zu unterstützen. Dieses wurde im Juni um 600 Mrd.
Euro und im Dezember um weitere 500 Mrd. Euro auf insge-
samt 1,85 Bio. Euro erhöht. Das Programm läuft bis März 2022
und kann bei Bedarf erweitert werden. Außerdem wurde das
Angebot an langfristigen Refinanzierungsmaßnahmen weiter
ausgebaut und die Kapitalanforderungen für Banken wurden
übergangsweise gelockert. Das Einschreiten der EZB zeigte
relativ schnell Wirkung: Die Renditen vergleichsweise sicherer
Staatsanleihen aus den europäischen Kernländern fielen noch
weiter in den negativen Bereich, die EUR-Zinskurve flachte sich
bedingt durch die Krise und im Zuge der Ausweitung der
Anleihekäufe im Jahresverlauf ab. Die zu Beginn der Pandemie
sprunghaft angestiegenen Kreditaufschläge für EUR-Periphe-
rieanleihen sowie Unternehmensanleihen engten sich im
Jahresverlauf deutlich ein. Die massiven fiskalpolitischen
Unterstützungsmaßnahmen zwangen auch die US-Notenbank
Fed zur Nullzinspolitik. In zwei Schritten wurde das Zielband
für den Leitzins bereits im März insgesamt um 1,5 % auf 0 %
bis 0,25 % gesenkt. Zusätzlich dazu wurde der unbegrenzte
Aufkauf von US-Staatsanleihen beschlossen. Daraufhin gingen
die US-Zinsen sowohl am kurzen als auch am langen Ende der
Kurve stark zurück. Neben der EZB und der Fed zeigten sich
auch andere Notenbanken aus Industrie- und Schwellenlän-
dern sehr expansiv. Riskantere Anleihesegmente wie Hoch-
zins- und Schwellenländeranleihen profitierten von den
Zentralbankmaßnahmen und die Risikoaufschläge engten sich
nach dem sprunghaften Anstieg zum Höhepunkt der Krise im
Frühjahr bis Jahresende stark ein.
Im Jahresvergleich sanken die langlaufenden Euro-Zinssätze
deutlich (–47 Basispunkte auf –0,26 % beim 10-Jahres-Euro-
Swap). Die Geldmarktzinsen (3-Monats-Euribor) gingen im
Vergleich zum 31.12.2019 um 17 Basispunkte auf –0,55 %
leicht zurück.
28 BTV Geschäftsbericht 2020
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Devisenmärkte
Seine Schwächephase konnte der Euro im Jahr 2020 überwin-
den. Nachdem sich die durch die Coronavirus-Pandemie
verursachten Unsicherheiten im 2. Quartal nach und nach
verringert hatten, begann der Aufwertungskurs des Euro. Zum
einen war dies die Folge einer generellen „Risk on“-Stimmung
an den Märkten, ausgelöst durch den verbesserten Konjunk-
turausblick, was die Nachfrage nach „sicheren Häfen“ wie dem
US-Dollar oder dem Schweizer Franken schmälerte. Zum
anderen führte die Einigung auf einen europäischen Wieder-
aufbaufonds zu mehr wahrgenommener Solidarität in der EU,
was sich auch positiv auf die Stabilität des Euro auswirkte.
Investoren erwarteten sich dadurch eine weniger schwan-
kungsintensive sowie krisensichere Währung. Der Euro
bewegte sich gegenüber dem Schweizer Franken in den ersten
Monaten des Jahres in einem engen Korridor, konnte aber
nach dem Höhepunkt der Krise um knapp +3,0 % zulegen. Zu
Jahresende stand das EUR/CHF-Währungspaar bei 1,08.
Gegenüber dem US-Dollar legte der Euro in 2020 um knapp
+9,0 % sehr deutlich zu. Neben der Euro-Stärke belastete der
schwindende Zinsvorteil den US-Dollar, was zu dieser Wäh-
rungsbewegung beitrug. Ende des Jahres notierte der EUR/
USD-Wechselkurs bei 1,22. Auch gegenüber dem Yen konnte
der Euro im Gesamtjahr aufwerten, hier um +3,5 %. Es waren
vor allem die relativ besseren Konjunkturaussichten der
Eurozone, die der Gemeinschaftswährung zur Stärke verhal-
fen. Das britische Pfund verlor ebenfalls gegenüber dem Euro,
hier drückten vor allem die Unsicherheiten in Bezug auf die
Einigung zwischen Großbritannien und der EU nach der
Brexit-Übergangsfrist Ende 2020 auf die britische Währung.
Aktienmärkte
2020 war ein Jahr der Extreme. Der Start in das Aktienjahr
verlief ausgezeichnet, nachdem sich die Unsicherheiten rund
um Handelskonflikt und Brexit verringert und der Konjunktur-
ausblick verbessert hatten. Trotz der zunehmenden Ausbrei-
tung des Coronavirus in China und der beginnenden Quarantä-
nemaßnahmen dort waren von einer ersten Korrekturbe-
wegung hauptsächlich der chinesische Aktienmarkt bzw. in
geringerem Ausmaß auch die asiatischen Börsen betroffen,
denn mit einer Pandemie hatte zu dieser Zeit noch niemand
gerechnet. Der massive Ausbruch der Erkrankung in Italien traf
die Anleger unvorbereitet. Die Aussicht auf eine schnelle
Verbreitung der Pandemie und die zu deren Eindämmung
weltweit zu treffenden Maßnahmen ließ die Wirtschaftsak-
teure das Ausmaß der ökonomischen Schäden erstmals
erahnen. Eine heftige globale Rezession wurde daraufhin
innerhalb kürzester Zeit eingepreist und ließ die globalen
Aktienmärkte nach ihren Mitte Februar erreichten Höchst-
ständen um 20 % bis 40 % einbrechen. Der Volatilitätsindex
VIX, der die Schwankungsintensität des US-amerikanischen
Leitindex S&P 500 misst, schoss sehr schnell bis auf 82 Punkte
und überstieg damit das Niveau während der globalen
Finanzkrise 2008/09. Rund um den Globus sprangen infolge-
dessen Zentralbanken wie auch Regierungen ein, um die
wirtschaftlichen Schäden abzumildern. Die auf den heftigen
Abverkauf folgende Erholungsbewegung war ebenso rasant
und intensiv. Nach den Tiefstständen vom 23. März legten
internationale Aktienindizes innerhalb weniger Monate stark
zu, sodass zum Teil sogar neue Allzeithöchststände erreicht
wurden. Verbesserte Konjunkturaussichten dank der unter-
stützenden Maßnahmen der Notenbanken und Regierungen,
das Niedrigzinsumfeld sowie ein hohes Maß an Liquidität im
Markt sorgten für diese Entwicklung. Der Finanzmarkt preiste
damit eine schnelle Konjunkturerholung ein, nachdem die
Fallzahlen Richtung Sommer stark zurückgingen. Die zweite
Infektionswelle ab Herbst sowie die US-Wahlen Anfang
November sorgten erneut für Unsicherheit und damit immer
wieder für kleinere Korrekturbewegungen. Mit dem klaren
Wahlsieg von Joe Biden und den Erfolgen in der Impfstoffent-
wicklung verbesserte sich die Stimmung Mitte November
wieder deutlich und die Aktienmarktrallye setzte sich fort. Die
anhaltenden Quarantänemaßnahmen konnten den Markt zu
Jahresende vor dem Hintergrund einer baldigen Impfstoffver-
fügbarkeit kaum beunruhigen. Einige der globalen Aktienindi-
zes beendeten das Jahr 2020 damit sogar mit Kursgewinnen.
Auffällig sind die großen regionalen und sektoralen Unter-
schiede in der Performance.
Die US-Märkte konnten in diesem schwierigen Jahr mit einer
positiven Performance überzeugen, darunter insbesondere der
Technologiesektor. Der US-amerikanische Technologieindex
BTV Geschäftsbericht 2020 29
30 BTV Jahresfinanzbericht 2020
NASDAQ Composite verzeichnete auf Jahressicht ein immen-
ses Plus von +43,6 %. Aber auch der US-Leitindex S&P 500
beendete das Jahr 2020 mit einem Plus von +16,3 % erfolg-
reich. Der breite europäische Aktienmarkt (STOXX 600)
konnte die Verluste nach dem Einbruch im Frühjahr nicht
aufholen und schloss das Jahr mit –4,0 % im Minus. Der
deutsche DAX erzielte hingegen ein Plus von +3,6 % auf
Jahressicht und auch der Schweizer SMI kämpfte sich mit
+0,8 % in den positiven Bereich. Besonders schwach unter den
europäischen Börsen entwickelte sich der spanische IBEX,
dieser musste einen Jahresverlust von –15,5 % hinnehmen. Der
japanische Nikkei 225 erzielte ein Plus von +16,0 %. Unter den
Schwellenländern entwickelte sich die Region Asien (MSCI
Asia ex Japan) mit einer Performance von +25,0 % am besten,
da die Viruseindämmung dort vergleichsweise besser funktio-
nierte. Die Regionen Osteuropa (MSCI Eastern Europe) sowie
Lateinamerika (MSCI LatAm) verbuchten mit –15,6 % bzw.
–13,8 % deutliche Rückgänge. Unter den chinesischen Indizes
konnte sich der Shenzhen-Index mit einem Plus von +27,2 %
hervortun, wohingegen der Hongkonger Hang-Seng-Index
aufgrund des vorherrschenden Konflikts mit China ein Minus
von –3,4 % hinnehmen musste.
Die Stammaktien der BTV stiegen im Gesamtjahr 2020 um
+4,1 % auf 30,20 € und die Vorzugsaktien stiegen um +2,3 %
auf 27,20 €.
30 BTV Geschäftsbericht 2020
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 31
NASDAQ Composite verzeichnete auf Jahressicht ein immen-
ses Plus von +43,6 %. Aber auch der US-Leitindex S&P 500
beendete das Jahr 2020 mit einem Plus von +16,3 % erfolg-
reich. Der breite europäische Aktienmarkt (STOXX 600)
konnte die Verluste nach dem Einbruch im Frühjahr nicht
aufholen und schloss das Jahr mit –4,0 % im Minus. Der
deutsche DAX erzielte hingegen ein Plus von +3,6 % auf
Jahressicht und auch der Schweizer SMI kämpfte sich mit
+0,8 % in den positiven Bereich. Besonders schwach unter den
europäischen Börsen entwickelte sich der spanische IBEX,
dieser musste einen Jahresverlust von –15,5 % hinnehmen. Der
japanische Nikkei 225 erzielte ein Plus von +16,0 %. Unter den
Schwellenländern entwickelte sich die Region Asien (MSCI
Asia ex Japan) mit einer Performance von +25,0 % am besten,
da die Viruseindämmung dort vergleichsweise besser funktio-
nierte. Die Regionen Osteuropa (MSCI Eastern Europe) sowie
Lateinamerika (MSCI LatAm) verbuchten mit –15,6 % bzw.
–13,8 % deutliche Rückgänge. Unter den chinesischen Indizes
konnte sich der Shenzhen-Index mit einem Plus von +27,2 %
hervortun, wohingegen der Hongkonger Hang-Seng-Index
aufgrund des vorherrschenden Konflikts mit China ein Minus
von –3,4 % hinnehmen musste.
Die Stammaktien der BTV stiegen im Gesamtjahr 2020 um
+4,1 % auf 30,20 € und die Vorzugsaktien stiegen um +2,3 %
auf 27,20 €.
30 BTV Geschäftsbericht 2020
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Ausgewählte Komponenten Ergebnisveränderung in Tsd. €
Zinsüberschuss –9.035
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft –46.413
Provisionsüberschuss +5.160
Erfolg aus at-equity-bewerteten Unternehmen –22.845
Handelsergebnis –2.746
Verwaltungsaufwand +4.017
Sonstiger betrieblicher Erfolg –11.548
Erfolg aus Finanzgeschäften –6.940
Jahresüberschuss vor Steuern –90.350
Konzernjahresüberschuss –73.683
Geschäftsentwicklung
IFRS-Konzernabschluss
Der Konzernabschluss ist nach den Vorschriften der Internati-
onal Financial Reporting Standards (IFRS) sowie den Interpre-
tationen des International Financial Reporting Interpretations
Committee (IFRIC) als befreiender Konzernabschluss gemäß
§ 59a BWG in Verbindung mit § 245a UGB aufgestellt. Bei der
Erstellung des vorliegenden Konzernabschlusses wurden alle
Standards angewandt, deren Anwendung für die Geschäftsjah-
re Pflicht war. Eine Übersicht über die Standards sowie die
Bilanzierungsgrundsätze bietet der Anhang ab Seite 54.
Detaillierte Erläuterungen zum Risikomanagement sowie
Beschreibungen der wesentlichen Risiken und Ungewisshei-
ten, denen das Unternehmen ausgesetzt ist, befinden sich im
Risikobericht ab Seite 126.
Im Folgenden wird die Geschäftstätigkeit des BTV Konzerns
unter Einbeziehung der für die Geschäftstätigkeit wichtigsten
finanziellen und nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
analysiert:
Erfolgsentwicklung
Die BTV blickt auf ein insgesamt herausforderndes Geschäfts-
jahr 2020 zurück. COVID-19 und die damit verbundenen
Maßnahmen gegen die Ausbreitung der Pandemie führten zu
massiven Einschränkungen des gesellschaftlichen und wirt-
schaftlichen Lebens, womit zahlreichen Unternehmen die
Geschäftsgrundlage entzogen wurde. Operativ konnte die
BTV ein gutes Ergebnis ausweisen, auf der Risikoseite wurde
entsprechende Vorsorge getroffen, was sich im Ergebnis zeigt.
Im operativen Kundengeschäft ist die BTV weiterhin gewach-
sen. Als Kundenbank lebt die BTV das Bankgeschäft so, wie es
erfunden wurde: Einlagen aus der Region werden in die
Bankbilanz genommen und anschließend für Kredite und
regionale Projekte zur Verfügung gestellt. Das Ergebnis wird
damit durch das Zins- und Provisionsgeschäft bestimmt. Basis
für dieses Geschäftsmodell ist neben der besonderen Kunden-
nähe die gute Eigenkapitalausstattung. Diese ermöglicht es,
ein starker Partner für die Wirtschaft und gleichzeitig ein
sicherer Ort für die Vermögensanlage zu sein – und so mit den
Kunden mitzuwachsen. Von den negativen Auswirkungen der
Pandemie auf das Geschäftsergebnis waren neben den
Risikovorsorgen vor allem die Zins- und die Beteiligungs-/
Bewertungsergebnisse betroffen. Das Provisionsergebnis
konnte jedoch erfreulicherweise deutlich zulegen.
Zinsergebnis nach Risikovorsorgen
Ein wichtiger Parameter für das Zinsergebnis ist die Volumen-
entwicklung, diese verlief erfreulich, das Neugeschäft übertraf
die Tilgungen. Belastend auf die Ergebnisentwicklung wirkten
ein positiver Sondereffekt aus dem Jahr 2019 (Auflösung von
Rückstellungen), weiterhin sinkende Erträge im Wertpapier-
Eigenstand sowie der höhere Zinsaufwand aus der Barreserve.
Bei den Risikovorsorgen im Kreditgeschäft wiederum gab es
COVID-19-bedingt außergewöhnlich hohe Aufwände vor
allem im ECL-Bereich: Der Saldo aus Zuführungen und
Auflösungen von Risikovorsorgen einschließlich der Direktab-
schreibungen auf Forderungen und Eingängen aus bereits
abgeschriebenen Forderungen betrug im Berichtsjahr
–47,3 Mio. €.
Die NPL-Ratio (Non-Performing-Loans-Ratio) blieb dennoch
auf einem äußerst tiefen Wert. Der Anteil der notleidenden
Kundenforderungen an den Gesamtkundenforderungen lag
mit 2,0 % im Bereich des Wertes zum 31.12.2019 (1,9 %).
BTV Geschäftsbericht 2020 31
32 BTV Jahresfinanzbericht 2020
Provisionsüberschuss
Das Dienstleistungsgeschäft zeigte sich im Jahresverlauf trotz
der herausfordernden Rahmenbedingungen äußerst robust.
Maßgeblich verantwortlich hierfür war das Wertpapierge-
schäft, das einen Anstieg um +2,4 Mio. € bzw. + 9,6 % auf
27,3 Mio. € verzeichnen konnte. Fast ebenso deutlich verbes-
serte sich 2020 das Ergebnis aus dem Kreditgeschäft. Obwohl
die BTV die Krise spürte, die sich kundenseitig in einer Zurück-
haltung bei den Investitionskrediten niederschlug und damit
das Neugeschäft bremste, profitierte diese Ergebnisposition
vom gesteigerten Bestandsgeschäft. Das Kreditgeschäft stieg
von 7,5 Mio. € auf nunmehr 9,6 Mio. €. Das Ergebnis aus dem
Zahlungsverkehr reduzierte sich moderat um –0,1 Mio. €
auf 13,2 Mio. €. Die restlichen Kategorien im Dienstleis-
tungsergebnis bewegten sich alle über Vorjahresniveau: Der
Überschuss aus dem Devisen-, Sorten- und Edelmetallge-
schäft betrug 4,2 Mio. €. Das sonstige Dienstleistungsge-
schäft erreichte einen Wert von 0,3 Mio. €. In Summe ergab
sich im gesamten Provisionsüberschuss damit im Jahr 2020 ein
Anstieg im Vergleich zum Vorjahr um +5,2 Mio. € auf
54,6 Mio. €, dies entspricht einem Zuwachs von +10,4 %.
Erfolg aus at-equity-bewerteten Unternehmen
Diese Position beinhaltet das Ergebnis aus den at-equity-
bewerteten Unternehmen des Konsolidierungskreises. Der
Gesamtbeitrag dieser Unternehmen von 30,2 Mio. € bedeutet
einen Rückgang um –22,8 Mio. € gegenüber dem Vorjahr.
Dieser wurde im Wesentlichen hervorgerufen durch ein
negatives Ergebnis der Oberbank im ersten Quartal 2020, das
aus coronabedingten Abwertungserfordernissen und einem
negativen Ergebnisbeitrag der Beteiligung an der voestalpine
AG resultierte.
Handelsergebnis und Erfolg aus Finanzgeschäften
Der Einbruch an den Wertpapiermärkten wirkte sich im
Jahresverlauf 2020 deutlich auf das Handelsergebnis und den
Erfolg aus Finanzgeschäften aus: Im Vergleich zum 31.12.2019
reduzierte sich das Handelsergebnis um –2,7 Mio. € auf
1,0 Mio. €. Verantwortlich dafür waren im Wesentlichen die
Bewertungs- und Realisationsverluste aus Fonds. Der Erfolg
aus Finanzgeschäften sank um –6,8 Mio. € auf –0,4 Mio. €.
Verwaltungsaufwand
Aufgrund der Lockdown-Bestimmungen, die vor allem im
Tourismus für geschlossene Betriebe sorgten, wurden bei den
vollkonsolidierten Seilbahnbeteiligungen der BTV ebenfalls
vorübergehende Betriebsschließungen durchgeführt. Dies
führte beim Verwaltungsaufwand im Jahresvergleich zu einem
Rückgang von 191,1 Mio. € auf 187,1 Mio. €. Der Rückgang von
–4,0 Mio. € verteilt sich dabei folgendermaßen auf die drei
wesentlichen Aufwandskategorien: Der Personalaufwand sank
um –7,4 Mio. € auf 98,1 Mio. €, während sich der Sachaufwand
um +0,5 Mio. € auf 56,1 Mio. € und die Abschreibungen um
+2,9 Mio. € auf 32,9 Mio. € erhöhten.
Der Mitarbeiterstand reduzierte sich 2020 im Jahresdurch-
schnitt um –42 auf 1.414. Die Anzahl an Geschäftsstellen der
BTV verringerte sich gegenüber 2019 um eine auf 35. In der
Schweiz hat die BTV eine Zweigniederlassung, die BTV Schweiz
mit Sitz in Staad. In Deutschland hat die BTV eine Zweignieder-
lassung, die BTV Deutschland mit Sitz in München. Die Details
zu den bestehenden Geschäftsstellen bzw. Zweigniederlassun-
gen der BTV sind auf den Seiten 24 und 25 des Geschäftsberich-
tes zu finden.
Nachdem keine eigenständige und planmäßige Suche betrieben
wird, um zu neuen wissenschaftlichen oder technischen
Erkenntnissen zu kommen, und auch keine für eine kommerzi-
elle Produktion oder Nutzung vorgelagerte Entwicklung
betrieben wird, wurden wie schon im Vorjahr keine Forschungs-
und Entwicklungsaktivitäten im Sinne des § 243 Abs. 3 Z 2 UGB
durchgeführt.
Sonstiger betrieblicher Erfolg
Die zeitweilige Schließung der vollkonsolidierten Seilbahnge-
sellschaften wirkte sich im Jahresvergleich belastend auf den
sonstigen betrieblichen Erfolg aus, da in diese Position die
Umsätze eingehen. Nach dem sehr starken Saisonstart bis
Ende Februar gab es bis Ende Juni vor allem belastende
Faktoren.
Der Sommer verlief wiederum zufriedenstellend, bis ab
September ein neuerlicher europaweiter Anstieg der COVID-
19-Fälle auch für Österreich zu Reisewarnungen und mit der
32 BTV Geschäftsbericht 2020
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Welle an Stornierungen abrupt zu neuerlichen Umsatzrückgän-
gen führte. Insgesamt führten vor allem diese Faktoren im
Vergleich zum 31.12.2019 in dieser Position zu einem Rückgang
um –11,5 Mio. € auf 72,3 Mio. €.
Steuern vom Einkommen und Ertrag
Die unter der Position „Steuern vom Einkommen und Ertrag“
ausgewiesenen Beträge betreffen neben der laufenden
Belastung durch die Körperschaftsteuer vor allem die gemäß
IFRS vorzunehmenden aktiven und passiven Abgrenzungen
latenter Steuern der Gesellschaften aus dem Konsolidierungs-
kreis. Zum 31.12.2020 sank die Steuerbelastung gegenüber
dem Vorjahr um –16,7 Mio. € auf 1,1 Mio. €.
Jahresüberschuss vor Steuern und Konzernjahresüberschuss
Der Jahresüberschuss vor Steuern 2020 reduzierte sich,
belastet durch die im ersten Quartal einsetzende schwere
Rezession in der Eurozone aufgrund der Pandemie, um
–90,4 Mio. € bzw. –62,5 % auf 54,1 Mio. €. Der Konzernjahres-
überschuss sank von 126,7 Mio. € auf 53,0 Mio. €.
Ergebnis je Aktie
Der Gewinn je Aktie betrug 1,58 € (Vorjahr: 3,65 €).
Für das Geschäftsjahr 2020 wird der Vorstand eine Dividende
in Höhe von 0,12 € je Aktie vorschlagen. Für das Geschäftsjahr
2019 wurden 0,12 € je Aktie ausgeschüttet.
BTV Geschäftsbericht 2020 33
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 33
Provisionsüberschuss
Das Dienstleistungsgeschäft zeigte sich im Jahresverlauf trotz
der herausfordernden Rahmenbedingungen äußerst robust.
Maßgeblich verantwortlich hierfür war das Wertpapierge-
schäft, das einen Anstieg um +2,4 Mio. € bzw. + 9,6 % auf
27,3 Mio. € verzeichnen konnte. Fast ebenso deutlich verbes-
serte sich 2020 das Ergebnis aus dem Kreditgeschäft. Obwohl
die BTV die Krise spürte, die sich kundenseitig in einer Zurück-
haltung bei den Investitionskrediten niederschlug und damit
das Neugeschäft bremste, profitierte diese Ergebnisposition
vom gesteigerten Bestandsgeschäft. Das Kreditgeschäft stieg
von 7,5 Mio. € auf nunmehr 9,6 Mio. €. Das Ergebnis aus dem
Zahlungsverkehr reduzierte sich moderat um –0,1 Mio. €
auf 13,2 Mio. €. Die restlichen Kategorien im Dienstleis-
tungsergebnis bewegten sich alle über Vorjahresniveau: Der
Überschuss aus dem Devisen-, Sorten- und Edelmetallge-
schäft betrug 4,2 Mio. €. Das sonstige Dienstleistungsge-
schäft erreichte einen Wert von 0,3 Mio. €. In Summe ergab
sich im gesamten Provisionsüberschuss damit im Jahr 2020 ein
Anstieg im Vergleich zum Vorjahr um +5,2 Mio. € auf
54,6 Mio. €, dies entspricht einem Zuwachs von +10,4 %.
Erfolg aus at-equity-bewerteten Unternehmen
Diese Position beinhaltet das Ergebnis aus den at-equity-
bewerteten Unternehmen des Konsolidierungskreises. Der
Gesamtbeitrag dieser Unternehmen von 30,2 Mio. € bedeutet
einen Rückgang um –22,8 Mio. € gegenüber dem Vorjahr.
Dieser wurde im Wesentlichen hervorgerufen durch ein
negatives Ergebnis der Oberbank im ersten Quartal 2020, das
aus coronabedingten Abwertungserfordernissen und einem
negativen Ergebnisbeitrag der Beteiligung an der voestalpine
AG resultierte.
Handelsergebnis und Erfolg aus Finanzgeschäften
Der Einbruch an den Wertpapiermärkten wirkte sich im
Jahresverlauf 2020 deutlich auf das Handelsergebnis und den
Erfolg aus Finanzgeschäften aus: Im Vergleich zum 31.12.2019
reduzierte sich das Handelsergebnis um –2,7 Mio. € auf
1,0 Mio. €. Verantwortlich dafür waren im Wesentlichen die
Bewertungs- und Realisationsverluste aus Fonds. Der Erfolg
aus Finanzgeschäften sank um –6,8 Mio. € auf –0,4 Mio. €.
Verwaltungsaufwand
Aufgrund der Lockdown-Bestimmungen, die vor allem im
Tourismus für geschlossene Betriebe sorgten, wurden bei den
vollkonsolidierten Seilbahnbeteiligungen der BTV ebenfalls
vorübergehende Betriebsschließungen durchgeführt. Dies
führte beim Verwaltungsaufwand im Jahresvergleich zu einem
Rückgang von 191,1 Mio. € auf 187,1 Mio. €. Der Rückgang von
–4,0 Mio. € verteilt sich dabei folgendermaßen auf die drei
wesentlichen Aufwandskategorien: Der Personalaufwand sank
um –7,4 Mio. € auf 98,1 Mio. €, während sich der Sachaufwand
um +0,5 Mio. € auf 56,1 Mio. € und die Abschreibungen um
+2,9 Mio. € auf 32,9 Mio. € erhöhten.
Der Mitarbeiterstand reduzierte sich 2020 im Jahresdurch-
schnitt um –42 auf 1.414. Die Anzahl an Geschäftsstellen der
BTV verringerte sich gegenüber 2019 um eine auf 35. In der
Schweiz hat die BTV eine Zweigniederlassung, die BTV Schweiz
mit Sitz in Staad. In Deutschland hat die BTV eine Zweignieder-
lassung, die BTV Deutschland mit Sitz in München. Die Details
zu den bestehenden Geschäftsstellen bzw. Zweigniederlassun-
gen der BTV sind auf den Seiten 24 und 25 des Geschäftsberich-
tes zu finden.
Nachdem keine eigenständige und planmäßige Suche betrieben
wird, um zu neuen wissenschaftlichen oder technischen
Erkenntnissen zu kommen, und auch keine für eine kommerzi-
elle Produktion oder Nutzung vorgelagerte Entwicklung
betrieben wird, wurden wie schon im Vorjahr keine Forschungs-
und Entwicklungsaktivitäten im Sinne des § 243 Abs. 3 Z 2 UGB
durchgeführt.
Sonstiger betrieblicher Erfolg
Die zeitweilige Schließung der vollkonsolidierten Seilbahnge-
sellschaften wirkte sich im Jahresvergleich belastend auf den
sonstigen betrieblichen Erfolg aus, da in diese Position die
Umsätze eingehen. Nach dem sehr starken Saisonstart bis
Ende Februar gab es bis Ende Juni vor allem belastende
Faktoren.
Der Sommer verlief wiederum zufriedenstellend, bis ab
September ein neuerlicher europaweiter Anstieg der COVID-
19-Fälle auch für Österreich zu Reisewarnungen und mit der
32 BTV Geschäftsbericht 2020
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Welle an Stornierungen abrupt zu neuerlichen Umsatzrückgän-
gen führte. Insgesamt führten vor allem diese Faktoren im
Vergleich zum 31.12.2019 in dieser Position zu einem Rückgang
um –11,5 Mio. € auf 72,3 Mio. €.
Steuern vom Einkommen und Ertrag
Die unter der Position „Steuern vom Einkommen und Ertrag“
ausgewiesenen Beträge betreffen neben der laufenden
Belastung durch die Körperschaftsteuer vor allem die gemäß
IFRS vorzunehmenden aktiven und passiven Abgrenzungen
latenter Steuern der Gesellschaften aus dem Konsolidierungs-
kreis. Zum 31.12.2020 sank die Steuerbelastung gegenüber
dem Vorjahr um –16,7 Mio. € auf 1,1 Mio. €.
Jahresüberschuss vor Steuern und Konzernjahresüberschuss
Der Jahresüberschuss vor Steuern 2020 reduzierte sich,
belastet durch die im ersten Quartal einsetzende schwere
Rezession in der Eurozone aufgrund der Pandemie, um
–90,4 Mio. € bzw. –62,5 % auf 54,1 Mio. €. Der Konzernjahres-
überschuss sank von 126,7 Mio. € auf 53,0 Mio. €.
Ergebnis je Aktie
Der Gewinn je Aktie betrug 1,58 € (Vorjahr: 3,65 €).
Für das Geschäftsjahr 2020 wird der Vorstand eine Dividende
in Höhe von 0,12 € je Aktie vorschlagen. Für das Geschäftsjahr
2019 wurden 0,12 € je Aktie ausgeschüttet.
BTV Geschäftsbericht 2020 33
34 BTV Jahresfinanzbericht 2020
Bilanzentwicklung
Die Ausführungen im folgenden Lagebericht beziehen sich auf
die Bilanz zum Stichtag 31.12.2020 nach entsprechender
Rechtslage.
Entwicklung der Aktiva
Die Stärke der BTV ist das Kundengeschäft. Die Geschäftsvolu-
mina in allen wichtigen Positionen wie Kredite an Kunden,
betreute Kundengelder, Eigenkapital oder Bilanzsumme
erreichten 2020 trotz der Pandemie die höchsten Stände in
der 116-jährigen Bankgeschichte.
Die Bilanzsumme des BTV Konzerns stieg im Berichtsjahr um
+1.420 Mio. € auf 13.969 Mio. €. Motor des Anstiegs waren die
Forderungen an Kunden sowie die Barreserven, die sich von
1.428 Mio. € auf 2.908 Mio. € erhöhten. Die Forderungen
gegenüber Kreditinstituten reduzierten sich um –95 Mio. € auf
373 Mio. €.
Der Erfolg bei den Kundenforderungen steht in der BTV im
direkten Zusammenhang mit der engen Begleitung der
Kunden durch die Betreuer und deren Verständnis um die
Geschäftsmodelle ihrer Kunden. So konnte die Position
„Forderungen an Kunden“ mit 8.151 Mio. € gegenüber dem
Vorjahr um +115 Mio. € ausgebaut werden. Der Wachstums-
treiber war das Firmenkundengeschäft, das sich im abgelaufe-
nen Jahr gut entwickelte.
Der Bestand an Risikovorsorgen erhöhte sich im Berichtsjahr
vor allem aufgrund der Bildung von ECL im Lebendbereich und
lag zum Jahresende 2020 bei 125 Mio. € (Vorjahr: 98 Mio. €).
Bezüglich der Risikomanagementziele und -methoden sowie
Aussagen hinsichtlich bestehender Ausfall- und Marktrisiken
wird auf den detaillierten Risikobericht ab Seite 126 verwiesen.
Das sonstige Finanzvermögen inkl. der Anteile an at-equity-
bewerteten Unternehmen sowie der Handelsaktiva lag zum
Jahresende 2020 mit 2.183 Mio. € um –44 Mio. € unter dem
Stand des Vorjahres. Die Anteile an at-equity-bewerteten
Unternehmen wuchsen dabei um +19 Mio. €, die Handelsakti-
va um +6 Mio. €.
Veränderung wesentlicher
Bilanzpositionen 2020 in Mio. €
Bilanzsumme +1.420
Barreserven +1.481
Forderungen an Kreditinstitute –95
Forderungen an Kunden +115
Sonstiges Finanzvermögen inkl. Anteilen an
at-equity-bewerteten Unternehmen und Handelsaktiva
–44
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten +652
Primärmittel +712
Eigenkapital +38
8.036
8.151
7.851
7.336
2018 2019 202020172016
6.962
9.000
7.000
5.000
Werte in Mio. €
Entwicklung Forderungen an Kunden 2016–2020
Forderungen an Kunden
34 BTV Geschäftsbericht 2020
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 35
Bilanzentwicklung
Die Ausführungen im folgenden Lagebericht beziehen sich auf
die Bilanz zum Stichtag 31.12.2020 nach entsprechender
Rechtslage.
Entwicklung der Aktiva
Die Stärke der BTV ist das Kundengeschäft. Die Geschäftsvolu-
mina in allen wichtigen Positionen wie Kredite an Kunden,
betreute Kundengelder, Eigenkapital oder Bilanzsumme
erreichten 2020 trotz der Pandemie die höchsten Stände in
der 116-jährigen Bankgeschichte.
Die Bilanzsumme des BTV Konzerns stieg im Berichtsjahr um
+1.420 Mio. € auf 13.969 Mio. €. Motor des Anstiegs waren die
Forderungen an Kunden sowie die Barreserven, die sich von
1.428 Mio. € auf 2.908 Mio. € erhöhten. Die Forderungen
gegenüber Kreditinstituten reduzierten sich um –95 Mio. € auf
373 Mio. €.
Der Erfolg bei den Kundenforderungen steht in der BTV im
direkten Zusammenhang mit der engen Begleitung der
Kunden durch die Betreuer und deren Verständnis um die
Geschäftsmodelle ihrer Kunden. So konnte die Position
„Forderungen an Kunden“ mit 8.151 Mio. € gegenüber dem
Vorjahr um +115 Mio. € ausgebaut werden. Der Wachstums-
treiber war das Firmenkundengeschäft, das sich im abgelaufe-
nen Jahr gut entwickelte.
Der Bestand an Risikovorsorgen erhöhte sich im Berichtsjahr
vor allem aufgrund der Bildung von ECL im Lebendbereich und
lag zum Jahresende 2020 bei 125 Mio. € (Vorjahr: 98 Mio. €).
Bezüglich der Risikomanagementziele und -methoden sowie
Aussagen hinsichtlich bestehender Ausfall- und Marktrisiken
wird auf den detaillierten Risikobericht ab Seite 126 verwiesen.
Das sonstige Finanzvermögen inkl. der Anteile an at-equity-
bewerteten Unternehmen sowie der Handelsaktiva lag zum
Jahresende 2020 mit 2.183 Mio. € um –44 Mio. € unter dem
Stand des Vorjahres. Die Anteile an at-equity-bewerteten
Unternehmen wuchsen dabei um +19 Mio. €, die Handelsakti-
va um +6 Mio. €.
Veränderung wesentlicher
Bilanzpositionen 2020 in Mio. €
Bilanzsumme +1.420
Barreserven +1.481
Forderungen an Kreditinstitute –95
Forderungen an Kunden +115
Sonstiges Finanzvermögen inkl. Anteilen an
at-equity-bewerteten Unternehmen und Handelsaktiva
–44
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten +652
Primärmittel +712
Eigenkapital +38
8.036
8.151
7.851
7.336
2018 2019 202020172016
6.962
9.000
7.000
5.000
Werte in Mio. €
Entwicklung Forderungen an Kunden 2016–2020
Forderungen an Kunden
34 BTV Geschäftsbericht 2020
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Entwicklung der Passiva
Das hohe Vertrauen der Kunden in die BTV und ihr Geschäfts-
modell spiegelt sich erneut in der Entwicklung der Passiva
wider: Die Primärmittel stiegen 2020 um +712 Mio. € bzw.
+8,0 % auf 9.649 Mio. €. Damit wurde auch das strategische
Ziel der BTV erreicht, die Kundenkredite durch Primärmittel
zu refinanzieren, womit das Wachstum der Kundenforderun-
gen zur Gänze durch das Wachstum der Kundeneinlagen
gedeckt wird. Getragen wurde die Ausweitung insbesondere
von höheren Kontoeinlagen, die einen Zugewinn von
+604 Mio. € verzeichneten. Die Spareinlagen stiegen mit
+10,1 % bzw. +140 Mio. € ebenfalls besonders deutlich. Der
Bestand an Ergänzungskapital konnte 2020 um +29 Mio. € auf
249 Mio. € ausgebaut werden. Die Loan-Deposit-Ratio, das
Verhältnis aus Kundenforderungen nach Risikovorsorgen zu
Primärmitteln, betrug zum Jahresultimo 83,2 % (Vorjahr:
88,8 %). Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
stiegen um +652 Mio. € auf 2.162 Mio. €, hier wirkten sich
höhere Volumina aus dem TLTRO-Programm aus.
Die betreuten Kundengelder, die Summe aus Depotvolumen
und Primärmitteln, wuchsen vor allem aufgrund des Wachs-
tums bei den Primärmitteln um +721 Mio. € auf 16,4 Mrd. €.
Der massive Einbruch an den Aktienmärkten vor allem im
März ließ den Wertpapierkurswert und damit das Depotvolu-
men im Laufe des Jahres phasenweise deutlich zurückgehen,
bis zum Jahresultimo 2020 konnte das Depotvolumen jedoch
noch um +9 Mio. € auf 6.789 Mio. € moderat ausgebaut
werden.
Besonders erfreulich für die BTV war im Berichtsjahr das
Wachstum des bilanziellen Eigenkapitals, da die Kapitalstärke
für das Geschäftsmodell der Bank enorme Bedeutung hat.
Zudem kommt in Krisenzeiten dem Eigenkapital eine noch
höhere Bedeutung zu als sonst. Insgesamt erhöhte sich das
Eigenkapital vor allem aufgrund des Ergebnisses um
+38 Mio. € auf 1.787 Mio. €.
Werte in Mio. €
9.000
7.000
5.000
8.162
7.606
201820172016
7.323
8.937
9.649
2019 2020
Entwicklung Primärmittel 2016–2020
Primärmittel
BTV Geschäftsbericht 2020 35
36 BTV Jahresfinanzbericht 2020
Anrechenbare Eigenmittel gemäß CRR
Die anrechenbaren Eigenmittel der Kreditinstitutsgruppe
beliefen sich gemäß der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR)
in Verbindung mit der CRR-Begleitverordnung der FMA unter
Anwendung der Übergangsbestimmungen zum 31.12.2020 auf
1.317 Mio. €, gegenüber dem Vorjahr erhöhten sie sich um
+24 Mio. €. Das harte Kernkapital (CET1) reduzierte sich
ebenso wie das Kernkapital auf 1.086 Mio. € (–1 Mio. €). Der
Gesamtrisikobetrag reduzierte sich vor allem aufgrund der
Auswirkungen der synthetischen Verbriefung um –434 Mio. €
auf 7.866 Mio. €. Die harte Kernkapitalquote erreichte gemäß
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) in Verbindung mit
der CRR-Begleitverordnung der FMA unter Anwendung der
Übergangsbestimmungen zum 31.12.2020 einen Wert von
13,8 % (Vorjahr: 13,1 %), die Kernkapitalquote lag ebenfalls bei
13,8 % (Vorjahr: 13,1 %). Die Gesamtkapitalquote betrug
16,7 % (Vorjahr: 15,6 %).
Die Berechnungsbasis bildet seit 2014 die Verordnung (EU) Nr.
575/2013 (CRR) in Verbindung mit der CRR-Begleitverordnung
der FMA unter Anwendung der Übergangsbestimmungen
(= Basel 3 aktuell).
Entwicklung Gesamtkapitalquote 2016–2020
Gesamtkapitalquote
Werte in %
16,0 %
8,0 %
0,0 %
15,6
16,7
15,8
13,6
2019 2020201820172016
12,5
36 BTV Geschäftsbericht 2020
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Kennzahlen
Die Eigenkapitalrendite auf Basis Jahresüberschuss Jahresende
2020 reduzierte sich vor Steuern um –5,5 Prozentpunkte auf
3,1 %, nach Steuern sank sie um –4,5 Prozentpunkte auf 3,0 %.
Die Loan-Deposit-Ratio (Verhältnis aus Kundenforderungen
nach Risikovorsorgen zu Primärmitteln) lag bei 83,2 % (Vor-
jahr: 88,8 %). Die Leverage Ratio (Verschuldungsgrad) übertraf
mit 7,8 % die geforderte Mindestgröße von 3,0 % deutlich.
Die Cost-Income-Ratio erhöhte sich im Berichtsjahr 2020 von
57,9 % auf 64,8 %. Diese Kennzahl wird durch die vollkonsoli-
dierten Bergbahnen in ihrer Höhe wesentlich beeinflusst.
Die Risk-Earnings-Ratio betrug 36,2 % (Vorjahr: 0,7 %).
Die Non-Performing-Loans-Ratio erhöhte sich von 1,9 % auf 2,0 %.
Kennzahlen in % 31.12.2020 31.12.2019
Eigenkapitalrendite vor Steuern 3,1 % 8,5 %
Eigenkapitalrendite nach Steuern 3,0 % 7,5 %
Loan-Deposit-Ratio 83,2 % 88,8 %
LCR 216,3 % 160,1 %
NSFR 130,2 % 114,8 %
Leverage Ratio 7,8 % 8,7 %
Cost-Income-Ratio 64,8 % 57,9 %
Risk-Earnings-Ratio 36,2 % 0,7 %
Non-Performing-Loans-Ratio 2,0 % 1,9 %
Kernkapitalquote gem. CRR 13,8 % 13,1 %
Gesamtkapitalquote gem. CRR 16,7 % 15,6 %
BTV Geschäftsbericht 2020 37
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 37
Anrechenbare Eigenmittel gemäß CRR
Die anrechenbaren Eigenmittel der Kreditinstitutsgruppe
beliefen sich gemäß der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR)
in Verbindung mit der CRR-Begleitverordnung der FMA unter
Anwendung der Übergangsbestimmungen zum 31.12.2020 auf
1.317 Mio. €, gegenüber dem Vorjahr erhöhten sie sich um
+24 Mio. €. Das harte Kernkapital (CET1) reduzierte sich
ebenso wie das Kernkapital auf 1.086 Mio. € (–1 Mio. €). Der
Gesamtrisikobetrag reduzierte sich vor allem aufgrund der
Auswirkungen der synthetischen Verbriefung um –434 Mio. €
auf 7.866 Mio. €. Die harte Kernkapitalquote erreichte gemäß
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) in Verbindung mit
der CRR-Begleitverordnung der FMA unter Anwendung der
Übergangsbestimmungen zum 31.12.2020 einen Wert von
13,8 % (Vorjahr: 13,1 %), die Kernkapitalquote lag ebenfalls bei
13,8 % (Vorjahr: 13,1 %). Die Gesamtkapitalquote betrug
16,7 % (Vorjahr: 15,6 %).
Die Berechnungsbasis bildet seit 2014 die Verordnung (EU) Nr.
575/2013 (CRR) in Verbindung mit der CRR-Begleitverordnung
der FMA unter Anwendung der Übergangsbestimmungen
(= Basel 3 aktuell).
Entwicklung Gesamtkapitalquote 2016–2020
Gesamtkapitalquote
Werte in %
16,0 %
8,0 %
0,0 %
15,6
16,7
15,8
13,6
2019 2020201820172016
12,5
36 BTV Geschäftsbericht 2020
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Kennzahlen
Die Eigenkapitalrendite auf Basis Jahresüberschuss Jahresende
2020 reduzierte sich vor Steuern um –5,5 Prozentpunkte auf
3,1 %, nach Steuern sank sie um –4,5 Prozentpunkte auf 3,0 %.
Die Loan-Deposit-Ratio (Verhältnis aus Kundenforderungen
nach Risikovorsorgen zu Primärmitteln) lag bei 83,2 % (Vor-
jahr: 88,8 %). Die Leverage Ratio (Verschuldungsgrad) übertraf
mit 7,8 % die geforderte Mindestgröße von 3,0 % deutlich.
Die Cost-Income-Ratio erhöhte sich im Berichtsjahr 2020 von
57,9 % auf 64,8 %. Diese Kennzahl wird durch die vollkonsoli-
dierten Bergbahnen in ihrer Höhe wesentlich beeinflusst.
Die Risk-Earnings-Ratio betrug 36,2 % (Vorjahr: 0,7 %).
Die Non-Performing-Loans-Ratio erhöhte sich von 1,9 % auf 2,0 %.
Kennzahlen in % 31.12.2020 31.12.2019
Eigenkapitalrendite vor Steuern 3,1 % 8,5 %
Eigenkapitalrendite nach Steuern 3,0 % 7,5 %
Loan-Deposit-Ratio 83,2 % 88,8 %
LCR 216,3 % 160,1 %
NSFR 130,2 % 114,8 %
Leverage Ratio 7,8 % 8,7 %
Cost-Income-Ratio 64,8 % 57,9 %
Risk-Earnings-Ratio 36,2 % 0,7 %
Non-Performing-Loans-Ratio 2,0 % 1,9 %
Kernkapitalquote gem. CRR 13,8 % 13,1 %
Gesamtkapitalquote gem. CRR 16,7 % 15,6 %
BTV Geschäftsbericht 2020 37
38 BTV Jahresfinanzbericht 2020
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Zwischen dem Ende des Geschäftsjahres und der Erstellung
bzw. Bestätigung des Jahresabschlusses durch die Abschluss-
prüfer fanden keine wesentlichen betriebsrelevanten Ereignis-
se statt.
Verweise auf Angaben im Konzernabschluss
Detaillierte Angaben zur Finanzlage (Liquidität, Eigenkapital-
ausstattung, Kapitalflussrechnungen) sowie zum Investitions-
und Finanzierungsbereich (Bilanzstruktur, Liquidität, Verschul-
dungsgrad) sind im Konzernabschluss ab Seite 47 veröffent-
licht.
Corporate-Governance-Bericht
Im Jahr 2002 wurde der Österreichische Corporate Gover-
nance Kodex (ÖCGK) erstmals veröffentlicht. Dieser Kodex
schreibt Grundsätze guter Unternehmungsführung fest und
wird von Investoren als wichtige Orientierungshilfe angese-
hen.
Der ÖCGK ist auf der Internetseite des Österreichischen
Arbeitskreises für Corporate Governance (www.corporate-
governance.at) sowie auf der Internetseite der BTV (www.btv.
at/de/unternehmen/investor_relations/corporate-governance-
id92033.html) öffentlich zugänglich. Auf der zuletzt genann-
ten Internetseite findet sich auch ein Link zum Corporate-
Governance-Bericht der BTV.
38 BTV Geschäftsbericht 2020
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Compliance gemäß Wertpapieraufsichtsgesetz
In der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft (BTV)
verpflichten sich die Mitarbeiter bei ihrem Eintritt, die
Bestimmungen des Compliance-Regelwerks der BTV in
Zusammenhang mit Finanzinstrumenten einzuhalten. Dieses
Regelwerk baut auf den Bestimmungen der EU-Marktmiss-
brauchsverordnung, den Compliance-Bestimmungen des
Wertpapieraufsichtsgesetzes (WAG 2018), dem Börsegesetz
sowie den relevanten Delegierten Verordnungen der EU auf.
Ziel dieser Bestimmungen ist nicht nur die Verhinderung von
Insidergeschäften, Marktmanipulation bzw. Marktmissbrauch
oder Vermeidung von Interessenkonflikten, sondern die
Verhinderung bzw. Minimierung sämtlicher Compliance-rele-
vanter Risiken in Zusammenhang mit Finanzinstrumenten, die
sich aus der Nichteinhaltung von Gesetzen, regulatorischer
Vorgaben, nicht gesetzlicher Empfehlungen oder interner
Richtlinien ergeben können. Zur Einhaltung dieser Regeln
wurden vom Compliance-Beauftragten im Unternehmen
Verfahren und Maßnahmen definiert, die tourlich überprüft
und dokumentiert werden, wobei im Berichtszeitraum keine
Verstöße festgestellt wurden.
741 BTV Mitarbeiter haben über das Compliance-E-Learning
ihr Wissen aufgefrischt und den Abschlusstest erfolgreich
absolviert. Zudem nahmen im Berichtsjahr 18 neue Mitarbei-
ter in den Filialen und Bereichen an Präsenzschulungen teil.
COVID-19-bedingt wurden weitere Präsenzseminare abgesagt.
Mit Juli 2020 wurde ein neues E-Learning – „Einführung
Compliance-konformes Handeln“ – aufgesetzt, welches bis
Jahresende von 31 Mitarbeitern erfolgreich absolviert wurde.
Durch diese Maßnahmen wird die Einhaltung der Bestimmun-
gen des Compliance-Regelwerks in Zusammenhang mit
Finanzinstrumenten und insbesondere der EU-Marktmiss-
brauchsverordnung sowie des Wertpapieraufsichtsgesetzes
(WAG 2018) gewährleistet.
Compliance gemäß § 39 Abs. 6 Bankwesengesetz (BWG)
Seit 01.01.2019 hat die BTV als Kreditinstitut von erheblicher
Bedeutung gemäß § 5 Abs. 4 BWG eine weitere dauerhafte
und unabhängig arbeitende Compliance-Funktion mit direk-
tem Zugang zur Geschäftsleitung eingerichtet. Primäres Ziel
der Compliance-Funktion gemäß BWG ist die Minimierung
des Risikos, das sich aus einer Nichteinhaltung aufsichtsrechtli-
cher Anforderungen ergibt, und die Etablierung einer ange-
messenen Compliance-Kultur in der BTV.
Die Compliance-Funktion gemäß BWG hat daher die ständige
Überwachung und regelmäßige Bewertung der Angemessen-
heit und Wirksamkeit der diesbezüglich festgelegten Grund-
sätze und Verfahren zur Aufgabe, um die Risiken einer
etwaigen Missachtung von aufsichtsrechtlichen Vorschriften
durch Geschäftsleitung, Aufsichtsratsmitglieder und Mitarbei-
ter auf ein Mindestmaß zu beschränken. Im Berichtszeitraum
wurden diesbezüglich keine Auffälligkeiten festgestellt.
Im Jahr 2020 wurden COVID-19-bedingt bei vier Online-Prä-
senzterminen 90 Teilnehmer geschult. Inhalt dieser Schulun-
gen waren aktuelle Änderungen bzw. Neuerungen im auf-
sichtsrechtlichen Rahmen.
Geldwäscheprävention
Ziel der BTV ist es, im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit
jegliche Form von Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung
zu verhindern. Zu diesem Zweck sind in der BTV verschiedene
Verfahren und Systeme eingerichtet, um auffällige Transaktio-
nen und Geschäftsfälle aufzudecken und bei Verdacht auf
Geldwäsche an die Geldwäschemeldestelle weiterzuleiten. Die
ebenfalls systemunterstützte tägliche Embargo- und Sanktio-
nen-Prüfung sowie die Prüfung von bestehenden und neuen
Geschäftsbeziehungen mit politisch exponierten Personen
(PEP) wurden entsprechend den gesetzlichen Vorgaben
durchgeführt.
566 BTV Mitarbeiter haben über das Geldwäsche-E-Learning-
Tool ihr Wissen aufgefrischt und den Abschlusstest erfolgreich
absolviert. Das E-Learning beinhaltete die gesetzlichen
Vorgaben aus dem Finanzmarkt-Geldwäschegesetz (FM-GwG)
sowie dem Wirtschaftlichen Eigentümer Registergesetz
(WiEReG) und relevante interne Richtlinien.
26 BTV Mitarbeiter nahmen an Präsenzschulungen teil, dies
mit dem Fokus, ein Verständnis für risikobehaftete Transaktio-
nen und Geschäftsfälle sowie die Verantwortung des einzel-
nen Mitarbeiters zur Verhinderung von Geldwäsche und
Terrorismusfinanzierung zu schaffen.
Compliance und Geldwäscheprävention
BTV Geschäftsbericht 2020 39
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 39
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Zwischen dem Ende des Geschäftsjahres und der Erstellung
bzw. Bestätigung des Jahresabschlusses durch die Abschluss-
prüfer fanden keine wesentlichen betriebsrelevanten Ereignis-
se statt.
Verweise auf Angaben im Konzernabschluss
Detaillierte Angaben zur Finanzlage (Liquidität, Eigenkapital-
ausstattung, Kapitalflussrechnungen) sowie zum Investitions-
und Finanzierungsbereich (Bilanzstruktur, Liquidität, Verschul-
dungsgrad) sind im Konzernabschluss ab Seite 47 veröffent-
licht.
Corporate-Governance-Bericht
Im Jahr 2002 wurde der Österreichische Corporate Gover-
nance Kodex (ÖCGK) erstmals veröffentlicht. Dieser Kodex
schreibt Grundsätze guter Unternehmungsführung fest und
wird von Investoren als wichtige Orientierungshilfe angese-
hen.
Der ÖCGK ist auf der Internetseite des Österreichischen
Arbeitskreises für Corporate Governance (www.corporate-
governance.at) sowie auf der Internetseite der BTV (www.btv.
at/de/unternehmen/investor_relations/corporate-governance-
id92033.html) öffentlich zugänglich. Auf der zuletzt genann-
ten Internetseite findet sich auch ein Link zum Corporate-
Governance-Bericht der BTV.
38 BTV Geschäftsbericht 2020
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Compliance gemäß Wertpapieraufsichtsgesetz
In der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft (BTV)
verpflichten sich die Mitarbeiter bei ihrem Eintritt, die
Bestimmungen des Compliance-Regelwerks der BTV in
Zusammenhang mit Finanzinstrumenten einzuhalten. Dieses
Regelwerk baut auf den Bestimmungen der EU-Marktmiss-
brauchsverordnung, den Compliance-Bestimmungen des
Wertpapieraufsichtsgesetzes (WAG 2018), dem Börsegesetz
sowie den relevanten Delegierten Verordnungen der EU auf.
Ziel dieser Bestimmungen ist nicht nur die Verhinderung von
Insidergeschäften, Marktmanipulation bzw. Marktmissbrauch
oder Vermeidung von Interessenkonflikten, sondern die
Verhinderung bzw. Minimierung sämtlicher Compliance-rele-
vanter Risiken in Zusammenhang mit Finanzinstrumenten, die
sich aus der Nichteinhaltung von Gesetzen, regulatorischer
Vorgaben, nicht gesetzlicher Empfehlungen oder interner
Richtlinien ergeben können. Zur Einhaltung dieser Regeln
wurden vom Compliance-Beauftragten im Unternehmen
Verfahren und Maßnahmen definiert, die tourlich überprüft
und dokumentiert werden, wobei im Berichtszeitraum keine
Verstöße festgestellt wurden.
741 BTV Mitarbeiter haben über das Compliance-E-Learning
ihr Wissen aufgefrischt und den Abschlusstest erfolgreich
absolviert. Zudem nahmen im Berichtsjahr 18 neue Mitarbei-
ter in den Filialen und Bereichen an Präsenzschulungen teil.
COVID-19-bedingt wurden weitere Präsenzseminare abgesagt.
Mit Juli 2020 wurde ein neues E-Learning – „Einführung
Compliance-konformes Handeln“ – aufgesetzt, welches bis
Jahresende von 31 Mitarbeitern erfolgreich absolviert wurde.
Durch diese Maßnahmen wird die Einhaltung der Bestimmun-
gen des Compliance-Regelwerks in Zusammenhang mit
Finanzinstrumenten und insbesondere der EU-Marktmiss-
brauchsverordnung sowie des Wertpapieraufsichtsgesetzes
(WAG 2018) gewährleistet.
Compliance gemäß § 39 Abs. 6 Bankwesengesetz (BWG)
Seit 01.01.2019 hat die BTV als Kreditinstitut von erheblicher
Bedeutung gemäß § 5 Abs. 4 BWG eine weitere dauerhafte
und unabhängig arbeitende Compliance-Funktion mit direk-
tem Zugang zur Geschäftsleitung eingerichtet. Primäres Ziel
der Compliance-Funktion gemäß BWG ist die Minimierung
des Risikos, das sich aus einer Nichteinhaltung aufsichtsrechtli-
cher Anforderungen ergibt, und die Etablierung einer ange-
messenen Compliance-Kultur in der BTV.
Die Compliance-Funktion gemäß BWG hat daher die ständige
Überwachung und regelmäßige Bewertung der Angemessen-
heit und Wirksamkeit der diesbezüglich festgelegten Grund-
sätze und Verfahren zur Aufgabe, um die Risiken einer
etwaigen Missachtung von aufsichtsrechtlichen Vorschriften
durch Geschäftsleitung, Aufsichtsratsmitglieder und Mitarbei-
ter auf ein Mindestmaß zu beschränken. Im Berichtszeitraum
wurden diesbezüglich keine Auffälligkeiten festgestellt.
Im Jahr 2020 wurden COVID-19-bedingt bei vier Online-Prä-
senzterminen 90 Teilnehmer geschult. Inhalt dieser Schulun-
gen waren aktuelle Änderungen bzw. Neuerungen im auf-
sichtsrechtlichen Rahmen.
Geldwäscheprävention
Ziel der BTV ist es, im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit
jegliche Form von Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung
zu verhindern. Zu diesem Zweck sind in der BTV verschiedene
Verfahren und Systeme eingerichtet, um auffällige Transaktio-
nen und Geschäftsfälle aufzudecken und bei Verdacht auf
Geldwäsche an die Geldwäschemeldestelle weiterzuleiten. Die
ebenfalls systemunterstützte tägliche Embargo- und Sanktio-
nen-Prüfung sowie die Prüfung von bestehenden und neuen
Geschäftsbeziehungen mit politisch exponierten Personen
(PEP) wurden entsprechend den gesetzlichen Vorgaben
durchgeführt.
566 BTV Mitarbeiter haben über das Geldwäsche-E-Learning-
Tool ihr Wissen aufgefrischt und den Abschlusstest erfolgreich
absolviert. Das E-Learning beinhaltete die gesetzlichen
Vorgaben aus dem Finanzmarkt-Geldwäschegesetz (FM-GwG)
sowie dem Wirtschaftlichen Eigentümer Registergesetz
(WiEReG) und relevante interne Richtlinien.
26 BTV Mitarbeiter nahmen an Präsenzschulungen teil, dies
mit dem Fokus, ein Verständnis für risikobehaftete Transaktio-
nen und Geschäftsfälle sowie die Verantwortung des einzel-
nen Mitarbeiters zur Verhinderung von Geldwäsche und
Terrorismusfinanzierung zu schaffen.
Compliance und Geldwäscheprävention
BTV Geschäftsbericht 2020 39
40 BTV Jahresfinanzbericht 2020
Die BTV hat sich dazu entschlossen, die NFI-Erklärung (Be-
richterstattungspflicht von nichtfinanziellen Informationen
gem. § 243b UGB) als gesonderten Bericht zu veröffentlichen.
Dieser steht online auf der BTV Homepage unter www.btv.at/
nachhaltigkeit zur Verfügung.
Nichtfinanzieller Bericht
40 BTV Geschäftsbericht 2020
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Berichterstattung über die wesentlichen Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems
im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Gemäß § 243a Absatz 2 Unternehmensgesetzbuch werden im
Folgenden die wichtigsten Merkmale des internen Kontroll-
und Risikomanagementsystems der BTV in Bezug auf den
Rechnungslegungsprozess angeführt.
Der Vorstand der BTV trägt die Verantwortung für die Einrich-
tung und Ausgestaltung eines den Anforderungen des
Konzerns entsprechenden internen Kontroll- und Risikoma-
nagementsystems im Hinblick auf die Rechnungslegungspro-
zesse. Dieser Bericht gibt einen Überblick, wie die internen
Kontrollen in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess
geregelt sind.
Die folgenden Ausführungen orientieren sich an einer Stel-
lungnahme des Austrian Financial Reporting and Auditing
Committee (AFRAC) zur Lageberichterstattung gemäß §§
243, 243a und 267 Unternehmensgesetzbuch (UGB) vom
März 2016 und an den Aufgaben des Prüfungsausschusses
gemäß § 63a Bankwesengesetz (BWG). Die Beschreibung der
wesentlichen Merkmale ist in Anlehnung an das Rahmenkon-
zept des Committee of Sponsoring Organizations of the
Treadway Commission (COSO) strukturiert.
Das Konzernrechnungswesen mit den dazugehörigen Prozes-
sen sowie das dazugehörige Risikomanagement sind in den
Bereichen Konzernrechnungswesen & -controlling mit den
Teams Rechnungswesen und Controlling sowie im Bereich Risk
Management mit den Teams Meldewesen und Risikocontrol-
ling angesiedelt.
Primäre Aufgaben des Internen Kontrollsystems (IKS) und des
Risikomanagementsystems sind es, alle Prozesse im Rahmen
der Rechnungslegung zu kontrollieren und die Risiken, die die
Ordnungsmäßigkeit und Verlässlichkeit der Rechnungslegung
betreffen, zu identifizieren, zu analysieren und laufend zu
überwachen und gegebenenfalls Maßnahmen zu ergreifen,
damit die Unternehmensziele erreicht werden können.
Kontrollumfeld
Neben der Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben in Öster-
reich, Deutschland und der Schweiz stehen die von der BTV
definierten Verhaltensgrundsätze im Vordergrund. Des
Weiteren wird nachhaltig auf die Beachtung der BTV Corpo-
rate-Governance-Grundsätze sowie die Umsetzung der BTV
Standards Wert gelegt.
Für das umfassende Kontrollumfeld liegen für den gesamten
Bereich Stellenbeschreibungen mit dazugehörigen Kompeten-
zen und zugewiesenem Verantwortungsbereich sowie
entsprechende Ausbildungspyramiden für die bestmögliche
Weiterentwicklung des Know-hows der Mitarbeiter vor.
Dadurch können Neuerungen rechtzeitig und korrekt im
Rechnungslegungsprozess mit berücksichtigt werden. Die
Mitarbeiter des Bereichs verfügen in Abhängigkeit von ihrem
Aufgabengebiet über die erforderlichen Kenntnisse und
Erfahrungen.
Um die maßgeblichen rechtlichen Vorschriften und relevanten
Rechnungslegungsstandards zu erfüllen, werden in der BTV
die Rechnungslegungsprozesse (IFRS und die jeweiligen
nationalen Rechnungslegungsstandards), insbesondere die
Schlüsselprozesse, in den Bereichen Konzernrechnungswesen
& -controlling sowie Risk Management durch zahlreiche
Richtlinien, Handbücher, Arbeitsbehelfe sowie durch schriftli-
che Anweisungen unterstützt. Diese werden regelmäßig
überprüft und bei Bedarf aktualisiert.
Zusätzlich ist mittels teamRADAR auch sichergestellt worden,
dass alle wesentlichen Neuerungen in einem Frühstadion in
der BTV analysiert werden.
Risikobeurteilung
Ein Risikokatalog für die wesentlichen unternehmenstypischen
Geschäftsprozesse im Rechnungslegungsprozess wurde
erarbeitet und die wesentlichsten Risikofelder wurden
identifiziert. Diese werden durch Kontrollen laufend über-
wacht bzw. überprüft und gegebenenfalls evaluiert. Die
interne Kontrolle kann zwar eine hinreichende, aber keine
BTV Geschäftsbericht 2020 41
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 41
Die BTV hat sich dazu entschlossen, die NFI-Erklärung (Be-
richterstattungspflicht von nichtfinanziellen Informationen
gem. § 243b UGB) als gesonderten Bericht zu veröffentlichen.
Dieser steht online auf der BTV Homepage unter www.btv.at/
nachhaltigkeit zur Verfügung.
Nichtfinanzieller Bericht
40 BTV Geschäftsbericht 2020
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Berichterstattung über die wesentlichen Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems
im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Gemäß § 243a Absatz 2 Unternehmensgesetzbuch werden im
Folgenden die wichtigsten Merkmale des internen Kontroll-
und Risikomanagementsystems der BTV in Bezug auf den
Rechnungslegungsprozess angeführt.
Der Vorstand der BTV trägt die Verantwortung für die Einrich-
tung und Ausgestaltung eines den Anforderungen des
Konzerns entsprechenden internen Kontroll- und Risikoma-
nagementsystems im Hinblick auf die Rechnungslegungspro-
zesse. Dieser Bericht gibt einen Überblick, wie die internen
Kontrollen in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess
geregelt sind.
Die folgenden Ausführungen orientieren sich an einer Stel-
lungnahme des Austrian Financial Reporting and Auditing
Committee (AFRAC) zur Lageberichterstattung gemäß §§
243, 243a und 267 Unternehmensgesetzbuch (UGB) vom
März 2016 und an den Aufgaben des Prüfungsausschusses
gemäß § 63a Bankwesengesetz (BWG). Die Beschreibung der
wesentlichen Merkmale ist in Anlehnung an das Rahmenkon-
zept des Committee of Sponsoring Organizations of the
Treadway Commission (COSO) strukturiert.
Das Konzernrechnungswesen mit den dazugehörigen Prozes-
sen sowie das dazugehörige Risikomanagement sind in den
Bereichen Konzernrechnungswesen & -controlling mit den
Teams Rechnungswesen und Controlling sowie im Bereich Risk
Management mit den Teams Meldewesen und Risikocontrol-
ling angesiedelt.
Primäre Aufgaben des Internen Kontrollsystems (IKS) und des
Risikomanagementsystems sind es, alle Prozesse im Rahmen
der Rechnungslegung zu kontrollieren und die Risiken, die die
Ordnungsmäßigkeit und Verlässlichkeit der Rechnungslegung
betreffen, zu identifizieren, zu analysieren und laufend zu
überwachen und gegebenenfalls Maßnahmen zu ergreifen,
damit die Unternehmensziele erreicht werden können.
Kontrollumfeld
Neben der Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben in Öster-
reich, Deutschland und der Schweiz stehen die von der BTV
definierten Verhaltensgrundsätze im Vordergrund. Des
Weiteren wird nachhaltig auf die Beachtung der BTV Corpo-
rate-Governance-Grundsätze sowie die Umsetzung der BTV
Standards Wert gelegt.
Für das umfassende Kontrollumfeld liegen für den gesamten
Bereich Stellenbeschreibungen mit dazugehörigen Kompeten-
zen und zugewiesenem Verantwortungsbereich sowie
entsprechende Ausbildungspyramiden für die bestmögliche
Weiterentwicklung des Know-hows der Mitarbeiter vor.
Dadurch können Neuerungen rechtzeitig und korrekt im
Rechnungslegungsprozess mit berücksichtigt werden. Die
Mitarbeiter des Bereichs verfügen in Abhängigkeit von ihrem
Aufgabengebiet über die erforderlichen Kenntnisse und
Erfahrungen.
Um die maßgeblichen rechtlichen Vorschriften und relevanten
Rechnungslegungsstandards zu erfüllen, werden in der BTV
die Rechnungslegungsprozesse (IFRS und die jeweiligen
nationalen Rechnungslegungsstandards), insbesondere die
Schlüsselprozesse, in den Bereichen Konzernrechnungswesen
& -controlling sowie Risk Management durch zahlreiche
Richtlinien, Handbücher, Arbeitsbehelfe sowie durch schriftli-
che Anweisungen unterstützt. Diese werden regelmäßig
überprüft und bei Bedarf aktualisiert.
Zusätzlich ist mittels teamRADAR auch sichergestellt worden,
dass alle wesentlichen Neuerungen in einem Frühstadion in
der BTV analysiert werden.
Risikobeurteilung
Ein Risikokatalog für die wesentlichen unternehmenstypischen
Geschäftsprozesse im Rechnungslegungsprozess wurde
erarbeitet und die wesentlichsten Risikofelder wurden
identifiziert. Diese werden durch Kontrollen laufend über-
wacht bzw. überprüft und gegebenenfalls evaluiert. Die
interne Kontrolle kann zwar eine hinreichende, aber keine
BTV Geschäftsbericht 2020 41
42 BTV Jahresfinanzbericht 2020
absolute Sicherheit bei der Erfüllung dieser Zielsetzungen
darstellen. Die Möglichkeit von Mängeln bei der Ausführung
von Tätigkeiten oder Irrtümern bei Schätzungen oder Aus-
übung von Ermessensspielräumen ist naturgemäß gegeben.
Aufgrund dessen können selbstverständlich Fehlaussagen in
den Abschlüssen nicht mit uneingeschränkter Sicherheit
aufgedeckt oder verhindert werden. Um das Risiko einer
Fehleinschätzung zu minimieren, wird punktuell auf externe
Experten zurückgegriffen sowie auf öffentlich zugängliche
Quellen abgestellt.
Kontrollmaßnahmen
Diese Aktivitäten umfassen systemische Kontrollen, die durch
die BTV und IT-Anbieter definiert wurden, sowie händische
Kontrollen wie Plausibilitätsprüfungen, das Vier-Augen-Prinzip
(teilweise auch unter Einbeziehung des Bereichsleiters bzw.
der jeweiligen Team- und Gruppenleiter) oder Job-Rotation
innerhalb der Teams bzw. im Bereich. Als zusätzliche Absiche-
rung der Sicherheit innerhalb der Systeme werden in der BTV
sensible Tätigkeiten durch eine restriktive Handhabung der
IT-Berechtigungen gewährleistet. Diese umfassenden Kont-
rollmaßnahmen werden durch interne Handbücher, Arbeitsbe-
helfe, Checklisten, Prozessbeschreibungen und durch Stellen-
beschreibungen mit den dazugehörigen Verantwortungs-
bereichen unterstützt. Des Weiteren werden laufend Abstim-
mungen bzw. Plausibilisierungen der Daten durch die Teams
im Rechnungswesen im Bereich Konzernrechnungswesen &
-controlling und die Teams Risikocontrolling und Meldewesen
im Bereich Risk Management durchgeführt. Dies gewährleistet
die Korrektheit und Übereinstimmung der in den Risikoberich-
ten und gesetzlichen Meldungen verwendeten Daten.
Information und Kommunikation
Über die wesentlichsten Prozesse in der Rechnungslegung
sowie die Aktivitäten im Konzern werden regelmäßig zeitge-
rechte und umfassende Berichte an den Vorstand (in Form von
monatlichen Finanzreportings), Aufsichtsrat und Prüfungsaus-
schuss sowie an die Aktionäre der BTV (quartalsweise Finanz-
berichterstattung) erstattet und entsprechend erläutert.
Überwachungsmaßnahmen
Die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses gewähr-
leisten einerseits das funktionierende und laufend gewartete
Interne Kontrollsystem (IKS) sowie andererseits der unabhän-
gige Bereich Revision der BTV (die Berichterstattung erfolgt
dabei direkt an den Vorstand der BTV).
Die Bereichsleitung sowie die verantwortlichen Team- und
Gruppenleiter üben bei den Rechnungslegungsprozessen eine
unterstützende Überwachungs- und Aufsichtsfunktion aus.
Zusätzliche Überwachungsmaßnahmen, um die Zuverlässig-
keit und Ordnungsmäßigkeit des Rechnungslegungsprozesses
sowie des dazugehörigen Berichtswesens zu gewährleisten,
werden durch die gesetzlich vorgesehenen Abschlussprüfer
des Konzernabschlusses und den auf Ebene des Aufsichtsrates
verpflichtend eingesetzten Prüfungsausschuss wahrgenom-
men.
42 BTV Geschäftsbericht 2020
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 43
absolute Sicherheit bei der Erfüllung dieser Zielsetzungen
darstellen. Die Möglichkeit von Mängeln bei der Ausführung
von Tätigkeiten oder Irrtümern bei Schätzungen oder Aus-
übung von Ermessensspielräumen ist naturgemäß gegeben.
Aufgrund dessen können selbstverständlich Fehlaussagen in
den Abschlüssen nicht mit uneingeschränkter Sicherheit
aufgedeckt oder verhindert werden. Um das Risiko einer
Fehleinschätzung zu minimieren, wird punktuell auf externe
Experten zurückgegriffen sowie auf öffentlich zugängliche
Quellen abgestellt.
Kontrollmaßnahmen
Diese Aktivitäten umfassen systemische Kontrollen, die durch
die BTV und IT-Anbieter definiert wurden, sowie händische
Kontrollen wie Plausibilitätsprüfungen, das Vier-Augen-Prinzip
(teilweise auch unter Einbeziehung des Bereichsleiters bzw.
der jeweiligen Team- und Gruppenleiter) oder Job-Rotation
innerhalb der Teams bzw. im Bereich. Als zusätzliche Absiche-
rung der Sicherheit innerhalb der Systeme werden in der BTV
sensible Tätigkeiten durch eine restriktive Handhabung der
IT-Berechtigungen gewährleistet. Diese umfassenden Kont-
rollmaßnahmen werden durch interne Handbücher, Arbeitsbe-
helfe, Checklisten, Prozessbeschreibungen und durch Stellen-
beschreibungen mit den dazugehörigen Verantwortungs-
bereichen unterstützt. Des Weiteren werden laufend Abstim-
mungen bzw. Plausibilisierungen der Daten durch die Teams
im Rechnungswesen im Bereich Konzernrechnungswesen &
-controlling und die Teams Risikocontrolling und Meldewesen
im Bereich Risk Management durchgeführt. Dies gewährleistet
die Korrektheit und Übereinstimmung der in den Risikoberich-
ten und gesetzlichen Meldungen verwendeten Daten.
Information und Kommunikation
Über die wesentlichsten Prozesse in der Rechnungslegung
sowie die Aktivitäten im Konzern werden regelmäßig zeitge-
rechte und umfassende Berichte an den Vorstand (in Form von
monatlichen Finanzreportings), Aufsichtsrat und Prüfungsaus-
schuss sowie an die Aktionäre der BTV (quartalsweise Finanz-
berichterstattung) erstattet und entsprechend erläutert.
Überwachungsmaßnahmen
Die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses gewähr-
leisten einerseits das funktionierende und laufend gewartete
Interne Kontrollsystem (IKS) sowie andererseits der unabhän-
gige Bereich Revision der BTV (die Berichterstattung erfolgt
dabei direkt an den Vorstand der BTV).
Die Bereichsleitung sowie die verantwortlichen Team- und
Gruppenleiter üben bei den Rechnungslegungsprozessen eine
unterstützende Überwachungs- und Aufsichtsfunktion aus.
Zusätzliche Überwachungsmaßnahmen, um die Zuverlässig-
keit und Ordnungsmäßigkeit des Rechnungslegungsprozesses
sowie des dazugehörigen Berichtswesens zu gewährleisten,
werden durch die gesetzlich vorgesehenen Abschlussprüfer
des Konzernabschlusses und den auf Ebene des Aufsichtsrates
verpflichtend eingesetzten Prüfungsausschuss wahrgenom-
men.
42 BTV Geschäftsbericht 2020
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Aktien und Aktionärsstruktur
BTV Aktionärsstruktur nach Kapitalanteilen
*)
konzernmäßig verbunden
**)
Aktionäre, die Parteien des Syndikatsvertrages sind
Das Grundkapital der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktienge-
sellschaft (BTV) beträgt unverändert zum Vorjahr
68.062.500 € und ist in 31.531.250 Stamm-Stückaktien
(Vorjahr: rund 31,53 Mio.) sowie in 2.500.000 Vorzugs-Stück-
aktien ohne Stimmrecht mit einer nachzuzahlenden Mindest-
dividende von 6 % des anteiligen Betrages am Grundkapital
aufgeteilt. Hinsichtlich des Bestandes der eigenen Aktien und
der im Geschäftsjahr erfolgten Veränderungen verweisen wir
auf die Angaben im Anhang. Die Aktionäre Oberbank AG, BKS
Bank AG, Generali 3Banken Holding AG sowie Wüstenrot
Wohnungswirtschaft reg. Gen.m.b.h. bilden ein Syndikat.
Zweck dieses Syndikates ist es, die Eigenständigkeit der BTV
zu bewahren, wobei es im Interesse der Syndikatspartner liegt,
dass sich die BTV als ertrags- und gewinnorientiertes Unter-
nehmen weiterentwickelt. Zur Verwirklichung dieser Ziel-
setzung haben die Syndikatspartner die einheitliche Ausübung
ihrer mit dem Aktienbesitz verbundenen Gesellschaftsrechte
sowie Vorkaufsrechte vereinbart.
37,53 % CABO Beteiligungsgesellschaft
m.b.H., Wien
*)
14,00 % BKS Bank AG, Klagenfurt
**)
13,85 % Oberbank AG, Linz
**)
9,85 % UniCredit Bank Austria AG, Wien
*)
14,84 % Generali 3Banken Holding AG, Wien
**)
1,28 % BTV Privatstiftung
2,50 % Wüstenrot Wohnungswirtschaft
reg. Gen.m.b.H., Salzburg
**)
6,15 % Streubesitz
BTV Geschäftsbericht 2020 43
44 BTV Jahresfinanzbericht 2020
In Form der BTV Privatstiftung besteht eine Kapitalbeteiligung
der Arbeitnehmer der BTV. Die Organe der BTV Privatstiftung
bilden der Vorstand, der Stiftungsbeirat und der Stiftungsprü-
fer. Die BTV Privatstiftung dient ausschließlich und unmittel-
bar der vollständigen Weitergabe von Beteiligungserträgen
aus Beteiligungen an der BTV oder an mit ihr verbundenen
Konzernunternehmen. Dadurch ist es der Mitarbeiterschaft
der BTV insgesamt möglich, sowohl an der Gestaltung als auch
am Erfolg des Unternehmens aktiv beteiligt zu sein.
Die BTV ist jeweils bis zum 19. November 2022 ermächtigt,
eigene Aktien sowohl zum Zweck des Wertpapierhandels als
auch für eigene Arbeitnehmer, leitende Angestellte, Mitglie-
der des Vorstandes sowie des Aufsichtsrates jeweils mit der
Maßgabe zu erwerben, dass der Handelsbestand der dafür
erworbenen Aktien jeweils fünf von Hundert des Grundkapi-
tals am Ende eines jeden Tages nicht übersteigen darf. Auf-
grund dieser Beschlüsse dürfen Aktien jeweils nur erworben
werden, wenn der Gegenwert je Aktie den Durchschnitt der
an der Wiener Börse festgestellten amtlichen Einheitskurse für
die Aktien der BTV an den dem Erwerb vorausgehenden drei
Börsentagen um nicht mehr als 20 % übersteigt oder unter-
schreitet.
BTV Aktionärsstruktur nach Stimmrechten
*)
konzernmäßig verbunden
**)
Aktionäre, die Parteien des Syndikatsvertrages sind
40,51 % CABO Beteiligungsgesellschaft
m.b.H., Wien
*)
14,67 % BKS Bank AG, Klagenfurt
**)
2,70 % Wüstenrot Wohnungswirtschaft
reg. Gen.m.b.H., Salzburg
**)
14,27 % Oberbank AG, Linz
**)
16,01 % Generali 3Banken Holding AG, Wien
**)
4,94 % Streubesitz
0,56 % BTV Privatstiftung
6,34 % UniCredit Bank Austria AG, Wien
*)
44 BTV Geschäftsbericht 2020
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Ausblick
Die nach dem massiven Einbruch 2020 in der Folge wieder
positive Wirtschaftsentwicklung sollte sich im Jahr 2021 in den für
die BTV maßgeblichen Märkten in Wachstumsraten des realen
BIP von 4 % bis knapp 6 % widerspiegeln. Die weiteren Wirt-
schaftsindikatoren sollten sich in Abhängigkeit von behördlichen
COVID-19-Maßnahmen bzw. dem Auslaufen von staatlichen
Unterstützungsmaßnahmen unterschiedlich entwickeln. Die
Inflationsraten werden in allen vier Ländern unter 2 % erwartet,
die Arbeitslosenrate sollte sich bei den unterstellten Rahmenbe-
dingungen auf nunmehr höherem Niveau stabil entwickeln. Die
nachhaltige Wettbewerbsfähigkeit sollte in den meisten Ländern
wieder in soliden Leistungsbilanzsalden zum Ausdruck kommen.
Auch die budgetäre Situation sollte sich nach den signifikanten
Budgetdefiziten 2020 wieder verbessern. Die Staatsverschuldung
wird auf nunmehr deutlich erhöhtem Niveau großteils stabil
erwartet. Unsicher bleibt, wie im Jahr 2021 die Stimmung an den
Finanzmärkten durch politische Ereignisse beeinflusst wird.
Die BTV wird in diesem Umfeld ihre Wachstumsstrategie
weiterhin fortsetzen. Treiber dabei sind insbesondere die Entwick-
lung der Kundenforderungen sowie die gesteigerten Dienstleis-
tungserträge. Der strategische Grundsatz, die Kundenforderun-
gen dabei gänzlich über Primärmittel zu refinanzieren, bleibt
aufrecht. Für die Zinsen wird für 2021 ein Verharren auf dem
aktuell historisch tiefen Niveau angenommen. Damit bleiben bei
den Veranlagungen Wertpapiere eine interessante Alternative.
Mit einer höheren Volatilität an den Aktien- und Anleihenmärkten
ist zu rechnen, da diese in den vergangenen Jahren bereits starke
Kurssteigerungen verzeichneten.
Vor dem Hintergrund des Nettokreditwachstums wurde der
Zinsüberschuss 2021 leicht über dem Vorjahr budgetiert. Für die
Risikokosten ist eine treffsichere Prognose im aktuellen COVID-
19-Umfeld schwierig. Ausgehend vom eingangs beschriebenen
Szenario mit dem erwarteten Auslaufen staatlicher Unterstüt-
zungsmaßnahmen rechnen wir damit, dass die Risikovorsorgen im
Kreditgeschäft weiterhin auf ähnlich hohem Niveau wie im
Berichtsjahr verharren werden.
Der Provisionsüberschuss sollte auch 2021 vom Wertpapierge-
schäft getragen werden, unter dem Vorjahresniveau wird der
Beitrag aus dem Kreditgeschäft aufgrund der zusätzlichen
Risikoabsicherung im Rahmen der synthetischen Verbriefung und
der damit verbundenen Kosten erwartet. Moderat positiv wurde
das Handelsergebnis gemeinsam mit dem Erfolg aus Finanzge-
schäften budgetiert, deutlich höher der Erfolg aus at-equity-
bewerteten Unternehmen. Der sonstige betriebliche Erfolg
hingegen wurde deutlich tiefer geplant. Aus heutiger Sicht haben
die beiden vollkonsolidierten Bergbahnen Umsatzeinbrüche von
rund 90 % zu verzeichnen.
Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen wurden moderat
niedriger als die Entwicklung der Verbraucherpreise budgetiert.
Vor allem aufgrund der weiterhin hoch budgetierten Risikovorsor-
gen im Kreditgeschäft und des belasteten Ergebnisses der
vollkonsolidierten Seilbahnen wird damit für 2021 von einem
Jahresüberschuss vor Steuern unter dem Vorjahresergebnis
ausgegangen – mit einer erwarteten Bandbreite von
40 bis 47 Mio. €.
Innsbruck, 12. März 2021
Der Vorstand
Gerhard Burtscher
Vorsitzender des Vorstandes
Vorsitzender des Vorstandes mit
Verantwortung für den Geschäfts-
bereich Kunden mit Firmen- und
Privatkundengeschäft; Financial
Markets; Recht und Beteiligungen;
Human Resources; Vorstandsbüro;
Beteiligung: BTV Leasing; Bereich
Interne Revision.
Mario Pabst
Mitglied des Vorstandes
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für die Marktfolge;
Bereiche Kreditmanagement;
Konzernrechnungswesen &
-controlling; Risk Management;
Regulatory, Tax and Compliance;
Beteiligung: C3 Logistik GmbH;
Bereich Interne Revision.
Dr. Markus Perschl
Mitglied des Vorstandes
seit 01.07.2020
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für die Marktfolge;
Bereiche Digitalisierung; Opera-
tions; Organisation und IT; Pro-
jektmanagement, Prozessmanage-
ment & Infrastruktur;
Beteiligungen: 3 Banken Versiche-
rungsmakler; 3 Banken IT; Bereich
Interne Revision.
BTV Geschäftsbericht 2020 45
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 45
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Ausblick
Die nach dem massiven Einbruch 2020 in der Folge wieder
positive Wirtschaftsentwicklung sollte sich im Jahr 2021 in den für
die BTV maßgeblichen Märkten in Wachstumsraten des realen
BIP von 4 % bis knapp 6 % widerspiegeln. Die weiteren Wirt-
schaftsindikatoren sollten sich in Abhängigkeit von behördlichen
COVID-19-Maßnahmen bzw. dem Auslaufen von staatlichen
Unterstützungsmaßnahmen unterschiedlich entwickeln. Die
Inflationsraten werden in allen vier Ländern unter 2 % erwartet,
die Arbeitslosenrate sollte sich bei den unterstellten Rahmenbe-
dingungen auf nunmehr höherem Niveau stabil entwickeln. Die
nachhaltige Wettbewerbsfähigkeit sollte in den meisten Ländern
wieder in soliden Leistungsbilanzsalden zum Ausdruck kommen.
Auch die budgetäre Situation sollte sich nach den signifikanten
Budgetdefiziten 2020 wieder verbessern. Die Staatsverschuldung
wird auf nunmehr deutlich erhöhtem Niveau großteils stabil
erwartet. Unsicher bleibt, wie im Jahr 2021 die Stimmung an den
Finanzmärkten durch politische Ereignisse beeinflusst wird.
Die BTV wird in diesem Umfeld ihre Wachstumsstrategie
weiterhin fortsetzen. Treiber dabei sind insbesondere die Entwick-
lung der Kundenforderungen sowie die gesteigerten Dienstleis-
tungserträge. Der strategische Grundsatz, die Kundenforderun-
gen dabei gänzlich über Primärmittel zu refinanzieren, bleibt
aufrecht. Für die Zinsen wird für 2021 ein Verharren auf dem
aktuell historisch tiefen Niveau angenommen. Damit bleiben bei
den Veranlagungen Wertpapiere eine interessante Alternative.
Mit einer höheren Volatilität an den Aktien- und Anleihenmärkten
ist zu rechnen, da diese in den vergangenen Jahren bereits starke
Kurssteigerungen verzeichneten.
Vor dem Hintergrund des Nettokreditwachstums wurde der
Zinsüberschuss 2021 leicht über dem Vorjahr budgetiert. Für die
Risikokosten ist eine treffsichere Prognose im aktuellen COVID-
19-Umfeld schwierig. Ausgehend vom eingangs beschriebenen
Szenario mit dem erwarteten Auslaufen staatlicher Unterstüt-
zungsmaßnahmen rechnen wir damit, dass die Risikovorsorgen im
Kreditgeschäft weiterhin auf ähnlich hohem Niveau wie im
Berichtsjahr verharren werden.
Der Provisionsüberschuss sollte auch 2021 vom Wertpapierge-
schäft getragen werden, unter dem Vorjahresniveau wird der
Beitrag aus dem Kreditgeschäft aufgrund der zusätzlichen
Risikoabsicherung im Rahmen der synthetischen Verbriefung und
der damit verbundenen Kosten erwartet. Moderat positiv wurde
das Handelsergebnis gemeinsam mit dem Erfolg aus Finanzge-
schäften budgetiert, deutlich höher der Erfolg aus at-equity-
bewerteten Unternehmen. Der sonstige betriebliche Erfolg
hingegen wurde deutlich tiefer geplant. Aus heutiger Sicht haben
die beiden vollkonsolidierten Bergbahnen Umsatzeinbrüche von
rund 90 % zu verzeichnen.
Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen wurden moderat
niedriger als die Entwicklung der Verbraucherpreise budgetiert.
Vor allem aufgrund der weiterhin hoch budgetierten Risikovorsor-
gen im Kreditgeschäft und des belasteten Ergebnisses der
vollkonsolidierten Seilbahnen wird damit für 2021 von einem
Jahresüberschuss vor Steuern unter dem Vorjahresergebnis
ausgegangen – mit einer erwarteten Bandbreite von
40 bis 47 Mio. €.
Innsbruck, 12. März 2021
Der Vorstand
Gerhard Burtscher
Vorsitzender des Vorstandes
Vorsitzender des Vorstandes mit
Verantwortung für den Geschäfts-
bereich Kunden mit Firmen- und
Privatkundengeschäft; Financial
Markets; Recht und Beteiligungen;
Human Resources; Vorstandsbüro;
Beteiligung: BTV Leasing; Bereich
Interne Revision.
Mario Pabst
Mitglied des Vorstandes
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für die Marktfolge;
Bereiche Kreditmanagement;
Konzernrechnungswesen &
-controlling; Risk Management;
Regulatory, Tax and Compliance;
Beteiligung: C3 Logistik GmbH;
Bereich Interne Revision.
Dr. Markus Perschl
Mitglied des Vorstandes
seit 01.07.2020
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für die Marktfolge;
Bereiche Digitalisierung; Opera-
tions; Organisation und IT; Pro-
jektmanagement, Prozessmanage-
ment & Infrastruktur;
Beteiligungen: 3 Banken Versiche-
rungsmakler; 3 Banken IT; Bereich
Interne Revision.
BTV Geschäftsbericht 2020 45
46 BTV Jahresfinanzbericht 2020
46 BTV Geschäftsbericht 2020
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 47
46 BTV Geschäftsbericht 2020
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Konzernabschluss
Konzernabschluss 2020
Bilanz
Gesamtergebnisrechnung
Eigenkapital-Veränderungsrechnung
Kapitalflussrechnung
Anhang BTV Konzern 2020
Bericht der unabhängigen Abschlussprüfer
Bericht des Aufsichtsrates
BTV Geschäftsbericht 2020 47
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
48 BTV Jahresfinanzbericht 2020
48 BTV Geschäftsbericht 2020
Inhalt
50 Bilanz – Aktiva
Angaben zur Bilanz – Aktiva
84 Barreserve
1
84 Forderungen an
Kreditinstitute
2
84 Forderungen an Kunden
3
85 Restlaufzeitengliederung
Finance-Lease-Forderungen
3a
85 Sonstiges Finanzvermögen
4
86 Veränderung des beizule-
genden Zeitwerts aufgrund
von Änderungen des Ausfall-
risikos von finanziellen Vermö-
genswerten
4a
86 Eigenkapitalinstrumente, als
erfolgsneutral zum
beizulegenden Zeitwert
bewertet designiert
4b
87 Ausgebuchte Eigenkapitalin-
strumente
4c
87 Anteile an at-equity-
bewerteten Unternehmen
5
88 Risikovorsorgen
6
90 Stufentransfer
6a
92 Überleitungsrechnung der
Bruttobuchwerte
6b
94 Änderung der vertraglichen
Zahlungsströme während des
Geschäftsjahrs
6c
95 Handelsaktiva
7
96 Anlagespiegel
8
98 Immaterielles
Anlagevermögen
8a
98 Sachanlagen
8b
98 Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
8c
98 Restlaufzeitengliederung
Operate-Lease-Verträge
8d
99
Nutzungsrechte
gem. IFRS 16
8e
99 Steueransprüche
9
99 Latente Steueransprüche/
Steuerschulden
9a
99 Sonstige Aktiva
10
50 Bilanz – Passiva
Angaben zur Bilanz – Passiva
100 Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
11
100 Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
12
100 Sonstige Finanzverbindlich-
keiten
13
103 Leasingverbindlichkeiten gem.
IFRS 16
13a
104 Handelspassiva
14
105 Rückstellungen
15
106 Personal rückstellungen für
Leistungen nach Beendigung
des Arbeitsverhältnisses:
Leistungsorientierte Pläne
15a
107 Andere langfristige
Personalrückstellungen
15b
108 Überblick langfristige
Personalrückstellungen
15c
108 Versicherungsmathematische
Annahmen für den Bank-
bereich
15d
108 Versicherungsmathematische
Annahmen für den bank-
fremden Bereich
15e
109 Sensitivitätsanalyse
15f
109 Fälligkeitsprofil der zu
erwartenden Leistungsaus-
zahlungen
15g
110 Sonstige Rückstellungen
15h
110 Steuerschulden
16
110 Sonstige Passiva
17
111 Eigenkapital
18
51 Gesamtergebnisrechnung
Angaben zur Gesamtergebnis-
rechnung, Segment- und Risiko-
berichterstattung
112 Zinsergebnis
19
113 Zinsergebnis: Details
19a
114 Risikovorsorgen im Kredit -
geschäft
20
115 Provisionsüberschuss
21
116 Erfolg aus at-equity-
bewerteten Unternehmen
22
116 Handelsergebnis
23
116 Erfolg aus Finanzgeschäften
24
117 Ausbuchung finanzieller
Vermögenswerte
24a
118 Nettogewinne/-verluste
24b
118 Verwaltungsaufwand
25
119 Aufwendungen an
Abschlussprüfer
25a
119 Mitarbeiterstand
25b
119 Sonstiger betrieblicher
Erfolg
26
120 Steuern vom Einkommen und
Ertrag
27
120 Steuern: Überleitungs-
rechnung
27a
121 Ergebnis je Aktie
28
121 Gewinnverwendung
29
122 Segmentberichterstattung
30
126 Risikoberichterstattung
31
48 BTV Geschäftsbericht 2020
BTV Geschäftsbericht 2020 49
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Sonstige und ergänzende
Angaben zum Konzernabschluss
174 Regulatorische Eigenmittel
und Verschuldung
32
175 Konsolidierte Eigenmittel
32a
176 Sonstige Angaben
33
177 Angaben im Zusammenhang
mit Saldierungen von Finanz-
instrumenten
33a
178 Angaben gem. § 64 BWG
33b
178 Patronatserklärungen
33c
179 Verbriefungstransaktion
33d
180 Angaben zu den Geschäften
mit nahe stehenden
Personen
34
180 Bezüge an die Mitglieder des
Vorstandes und des Aufsichts-
rates
34a
181 Forderungen und Verbindlich-
keiten gegenüber verbun denen
nicht konsolidierten Unter-
nehmen und Betei ligungen
34b
182 Forderungen und Verbindlich-
keiten gegenüber assoziierten
Unternehmen und
Beteiligungen
34c
182 Überleitung des Equity-Buch-
wertes der in den Konzernab-
schluss aufgenommenen
assoziierten Unternehmen auf
Basis des Bestandes
34d
183 Die at-equity-bewerteten
assoziierten Unternehmen
34e
183 Die zu fortgeführten An-
schaffungskosten bzw. zum
Fair Value bewerteten
assoziierten Unternehmen
34f
184 Gesamtvolumen noch nicht
abgewickelter derivativer
Finanzprodukte
35
187 Fair-Value-Hierarchie
von Finanz instrumenten,
die zum beizulegenden
Zeitwert bewertet werden
36
52 Eigenkapital-
Veränderungs rechnung
53 Kapitalflussrechnung
54 Anhang BTV Konzern 2020
201 Erklärung der gesetzlichen
Vertreter
202 Bericht der unabhängigen
Abschlussprüfer
208 Bericht des Aufsichtsrates
188 Bewegungen in Level 3 von
zum Fair Value bewerteten
Finanzinstrumenten
36a
190 Sensitivitätsanalyse
Beteiligungen
36b
190 Bonitätsbedingte
Veränderung des beizule-
genden Zeitwerts bei
Forderungen an Kunden
36c
190 Marktzinsbedingte
Veränderung des beizule-
genden Zeitwerts bei
Forderungen an Kunden
36d
191 Fair Value von Finanz-
instrumenten, die nicht zum
beizulegenden Zeitwert
bewertet werden
37
193 Fair-Value-Hierarchie von
Finanz instrumenten, die nicht
zum beizulegenden Zeitwert
bewertet werden, deren beizu-
legender Zeitwert aber ange-
geben wird
38
194 Hedge Accounting
39
196 Restlaufzeitengliederung
40
198 Organe
41
199 Darstellung des Anteils -
besitzes
42
BTV Geschäftsbericht 2020 49
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 49
48 BTV Geschäftsbericht 2020
Inhalt
50 Bilanz – Aktiva
Angaben zur Bilanz – Aktiva
84 Barreserve
1
84 Forderungen an
Kreditinstitute
2
84 Forderungen an Kunden
3
85 Restlaufzeitengliederung
Finance-Lease-Forderungen
3a
85 Sonstiges Finanzvermögen
4
86 Veränderung des beizule-
genden Zeitwerts aufgrund
von Änderungen des Ausfall-
risikos von finanziellen Vermö-
genswerten
4a
86 Eigenkapitalinstrumente, als
erfolgsneutral zum
beizulegenden Zeitwert
bewertet designiert
4b
87 Ausgebuchte Eigenkapitalin-
strumente
4c
87 Anteile an at-equity-
bewerteten Unternehmen
5
88 Risikovorsorgen
6
90 Stufentransfer
6a
92 Überleitungsrechnung der
Bruttobuchwerte
6b
94 Änderung der vertraglichen
Zahlungsströme während des
Geschäftsjahrs
6c
95 Handelsaktiva
7
96 Anlagespiegel
8
98 Immaterielles
Anlagevermögen
8a
98 Sachanlagen
8b
98 Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
8c
98 Restlaufzeitengliederung
Operate-Lease-Verträge
8d
99
Nutzungsrechte
gem. IFRS 16
8e
99 Steueransprüche
9
99 Latente Steueransprüche/
Steuerschulden
9a
99 Sonstige Aktiva
10
50 Bilanz – Passiva
Angaben zur Bilanz – Passiva
100 Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
11
100 Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
12
100 Sonstige Finanzverbindlich-
keiten
13
103 Leasingverbindlichkeiten gem.
IFRS 16
13a
104 Handelspassiva
14
105 Rückstellungen
15
106 Personal rückstellungen für
Leistungen nach Beendigung
des Arbeitsverhältnisses:
Leistungsorientierte Pläne
15a
107 Andere langfristige
Personalrückstellungen
15b
108 Überblick langfristige
Personalrückstellungen
15c
108 Versicherungsmathematische
Annahmen für den Bank-
bereich
15d
108 Versicherungsmathematische
Annahmen für den bank-
fremden Bereich
15e
109 Sensitivitätsanalyse
15f
109 Fälligkeitsprofil der zu
erwartenden Leistungsaus-
zahlungen
15g
110 Sonstige Rückstellungen
15h
110 Steuerschulden
16
110 Sonstige Passiva
17
111 Eigenkapital
18
51 Gesamtergebnisrechnung
Angaben zur Gesamtergebnis-
rechnung, Segment- und Risiko-
berichterstattung
112 Zinsergebnis
19
113 Zinsergebnis: Details
19a
114 Risikovorsorgen im Kredit -
geschäft
20
115 Provisionsüberschuss
21
116 Erfolg aus at-equity-
bewerteten Unternehmen
22
116 Handelsergebnis
23
116 Erfolg aus Finanzgeschäften
24
117 Ausbuchung finanzieller
Vermögenswerte
24a
118 Nettogewinne/-verluste
24b
118 Verwaltungsaufwand
25
119 Aufwendungen an
Abschlussprüfer
25a
119 Mitarbeiterstand
25b
119 Sonstiger betrieblicher
Erfolg
26
120 Steuern vom Einkommen und
Ertrag
27
120 Steuern: Überleitungs-
rechnung
27a
121 Ergebnis je Aktie
28
121 Gewinnverwendung
29
122 Segmentberichterstattung
30
126 Risikoberichterstattung
31
48 BTV Geschäftsbericht 2020
BTV Geschäftsbericht 2020 49
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Sonstige und ergänzende
Angaben zum Konzernabschluss
174 Regulatorische Eigenmittel
und Verschuldung
32
175 Konsolidierte Eigenmittel
32a
176 Sonstige Angaben
33
177 Angaben im Zusammenhang
mit Saldierungen von Finanz-
instrumenten
33a
178 Angaben gem. § 64 BWG
33b
178 Patronatserklärungen
33c
179 Verbriefungstransaktion
33d
180 Angaben zu den Geschäften
mit nahe stehenden
Personen
34
180 Bezüge an die Mitglieder des
Vorstandes und des Aufsichts-
rates
34a
181 Forderungen und Verbindlich-
keiten gegenüber verbun denen
nicht konsolidierten Unter-
nehmen und Betei ligungen
34b
182 Forderungen und Verbindlich-
keiten gegenüber assoziierten
Unternehmen und
Beteiligungen
34c
182 Überleitung des Equity-Buch-
wertes der in den Konzernab-
schluss aufgenommenen
assoziierten Unternehmen auf
Basis des Bestandes
34d
183 Die at-equity-bewerteten
assoziierten Unternehmen
34e
183 Die zu fortgeführten An-
schaffungskosten bzw. zum
Fair Value bewerteten
assoziierten Unternehmen
34f
184 Gesamtvolumen noch nicht
abgewickelter derivativer
Finanzprodukte
35
187 Fair-Value-Hierarchie
von Finanz instrumenten,
die zum beizulegenden
Zeitwert bewertet werden
36
52 Eigenkapital-
Veränderungs rechnung
53 Kapitalflussrechnung
54 Anhang BTV Konzern 2020
201 Erklärung der gesetzlichen
Vertreter
202 Bericht der unabhängigen
Abschlussprüfer
208 Bericht des Aufsichtsrates
188 Bewegungen in Level 3 von
zum Fair Value bewerteten
Finanzinstrumenten
36a
190 Sensitivitätsanalyse
Beteiligungen
36b
190 Bonitätsbedingte
Veränderung des beizule-
genden Zeitwerts bei
Forderungen an Kunden
36c
190 Marktzinsbedingte
Veränderung des beizule-
genden Zeitwerts bei
Forderungen an Kunden
36d
191 Fair Value von Finanz-
instrumenten, die nicht zum
beizulegenden Zeitwert
bewertet werden
37
193 Fair-Value-Hierarchie von
Finanz instrumenten, die nicht
zum beizulegenden Zeitwert
bewertet werden, deren beizu-
legender Zeitwert aber ange-
geben wird
38
194 Hedge Accounting
39
196 Restlaufzeitengliederung
40
198 Organe
41
199 Darstellung des Anteils -
besitzes
42
BTV Geschäftsbericht 2020 49
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
50 BTV Jahresfinanzbericht 2020
Bilanz zum 31. Dezember 2020
Aktiva in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Barreserve
1 [Verweise auf Notes]
2.908.211 1.427.659 +1.480.552 >+100 %
Forderungen an Kreditinstitute
2
373.450 468.459 –95.009 –20,3 %
Forderungen an Kunden
3
8.150.749 8.036.081 +114.668 +1,4 %
Sonstiges Finanzvermögen
4
1.398.608 1.468.796 –70.188 –4,8 %
Anteile an at-equity-bewerteten Unternehmen
5
732.030 712.776 +19.254 +2,7 %
Risikovorsorgen
6
–124.692 –97.773 –26.919 +27,5 %
Handelsaktiva
7
52.364 45.919 +6.445 +14,0 %
Immaterielles Anlagevermögen
8a
1.448 1.483 –35 –2,4 %
Sachanlagen
8b
351.895 347.536 +4.359 +1,3 %
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
8c
61.171 61.902 –731 –1,2 %
Laufende Steueransprüche
9
1.175 1.075 +100 +9,3 %
Latente Steueransprüche
9a
23.224 9.046 +14.178 >+100 %
Sonstige Aktiva
10
39.866 66.237 –26.371 –39,8 %
Summe der Aktiva 13.969.499 12.549.196 +1.420.303 +11,3 %
Passiva in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
11
2.162.229 1.510.520 +651.709 +43,1 %
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
12
8.259.502 7.515.918 +743.584 +9,9 %
Sonstige Finanzverbindlichkeiten
13
1.441.031 1.469.840 –28.809 –2,0 %
Handelspassiva
14
5.671 9.096 –3.425 –37,7 %
Rückstellungen
15
171.375 148.495 +22.880 +15,4 %
Laufende Steuerschulden
16
4.600 6.114 –1.514 –24,8 %
Latente Steuerschulden
9a
1.224 849 +375 +44,2 %
Sonstige Passiva
17
136.944 139.021 –2.077 –1,5 %
Eigenkapital
18
1.786.923 1.749.343 +37.580 +2,1 %
Nicht beherrschende Anteile 43.754 43.686 +68 +0,2 %
Eigentümer des Mutterunternehmens 1.743.169 1.705.657 +37.512 +2,2 %
Summe der Passiva 13.969.499 12.549.196 +1.420.303 +11,3 %
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 51
Gesamtergebnisrechnung zum 31. Dezember 2020
Gesamtergebnisrechnung in Tsd. €
01.01.–
31.12.2020
01.01.–
31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Zinsen und ähnliche Erträge aus Anwendung Effektivzinsmethode 152.387 162.795 –10.408 –6,4 %
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 19.377 21.947 –2.570 –11,7 %
Zinsen und ähnliche Aufwendungen –40.910 –44.853 +3.943 –8,8 %
Zinsüberschuss
19
130.854 139.889 –9.035 –6,5 %
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft
20
–47.323 –910 –46.413 >+100 %
Provisionserträge 59.481 54.314 +5.167 +9,5 %
Provisionsaufwendungen –4.878 –4.871 –7 +0,1 %
Provisionsüberschuss
21
54.603 49.443 +5.160 +10,4 %
Erfolg aus at-equity-bewerteten Unternehmen
22
30.172 53.017 –22.845 –43,1 %
Handelsergebnis
23
998 3.744 –2.746 –73,3 %
Erfolg aus Finanzgeschäften
24
–375 6.565 –6.940 >–100 %
Verwaltungsaufwand
25
–187.078 –191.095 +4.017 –2,1 %
Sonstige betriebliche Erträge 115.572 119.338 –3.766 –3,2 %
Sonstige betriebliche Aufwendungen –43.322 –35.540 –7.782 +21,9 %
Sonstiger betrieblicher Erfolg
26
72.250 83.798 –11.548 –13,8 %
Jahresüberschuss vor Steuern 54.101 144.451 –90.350 –62,5 %
Steuern vom Einkommen und Ertrag
27
–1.089 –17.756 +16.667 –93,9 %
Konzernjahresüberschuss 53.012 126.695 –73.683 –58,2 %
Nicht beherrschende Anteile –732 2.764 –3.496 >–100 %
Eigentümer des Mutterunternehmens 53.744 123.931 –70.187 –56,6 %
Sonstiges Ergebnis in Tsd. €
01.01.–
31.12.2020
01.01.–
31.12.2019
Konzernjahresüberschuss 53.012 126.695
Neubewertungen aus leistungsorientierten Versorgungsplänen 644 –9.928
Erfolgsneutrale Änderungen von at-equity-bewerteten Unternehmen –850 –4.063
Erfolgsneutrale Änderungen von Eigenkapitalinstrumenten –11.033 5.445
Fair-Value-Änderung des eigenen Bonitätsrisikos von finanziellen Verbindlichkeiten 3.042 –639
Gewinne/Verluste in Bezug auf latente Steuern, die direkt im Gesamtergebnis verrechnet wurden 2.040 4.947
Summe der Posten, die anschließend nicht in den Gewinn oder Verlust
umgegliedert werden können
–6.157 –4.238
Erfolgsneutrale Änderungen von at-equity-bewerteten Unternehmen –2.687 706
Erfolgsneutrale Änderungen von Schuldtiteln 1.317 2.658
Unrealisierte Gewinne/Verluste aus Anpassungen der Währungsumrechnung 102 233
Gewinne/Verluste in Bezug auf latente Steuern, die direkt im Gesamtergebnis verrechnet wurden –354 –5.108
Summe der Posten, die anschließend in den Gewinn oder Verlust
umgegliedert werden können
–1.622 –1.511
Summe des sonstigen Ergebnisses –7.779 –5.749
Gesamtjahresergebnis 45.233 120.946
Nicht beherrschende Anteile 93 2.764
Eigentümer des Mutterunternehmens 45.140 118.182
Kennzahlen 31.12.2020 31.12.2019
Verwässertes und unverwässertes Ergebnis je Aktie in €
28
1,58 3,65
52 BTV Jahresfinanzbericht 2020
Eigenkapital-Veränderungsrechnung
Eigenkapital-
veränderungsrechnung
in Tsd. €
Gezeichn.
Kapital
Kapital-
rücklagen
Gewinn-
rücklagen
OCI nicht
recycelbar
OCI
recycelbar
Summe
Eigen-
tümer des
Mutter-
unter-
nehmens
Nicht
beherr-
schende
Anteile
Eigen-
kapital
Eigenkapital 31.12.2018 68.063 242.030 1.267.961 –8.000 27.746 1.597.799 41.183 1.638.982
Umgliederungen innerhalb des
Eigenkapitals
0 0 1.190 –857 –333 0 0 0
Eigenkapital 01.01.2019 68.063 242.030 1.269.151 –8.857 27.413 1.597.799 41.183 1.638.982
Kapitalerhöhungen 0 0 0 0 0 0 0 0
Gesamtperiodenergebnis
Konzernperiodenüberschuss 0 0 123.931 0 0 123.931 2.764 126.695
Sonstiges Ergebnis ohne at-equity-
bewertete Unternehmen
0 0 222 –175 –2.217 –2.170 0 –2.170
Sonstiges Ergebnis aus at-equity-
bewerteten Unternehmen
0 0 –720 –4.063 706 –4.077 0 –4.077
Ausschüttung 0 0 –10.182 0 0 –10.182 –99 –10.281
Eigene Aktien 0 409 0 0 0 409 0 409
Sonstige ergebnisneutrale
Veränderungen
0 –3 –50 0 0 –53 –162 –215
Eigenkapital 31.12.2019 68.063 242.436 1.382.352 –13.095 25.902 1.705.658 43.686 1.749.343
Eigenkapital-
veränderungsrechnung
in Tsd. €
Gezeichn.
Kapital
Kapital-
rücklagen
Gewinn-
rücklagen
OCI nicht
recycelbar
OCI
recycelbar
Summe
Eigen-
tümer des
Mutter-
unter-
nehmens
Nicht
beherr-
schende
Anteile
Eigen-
kapital
Eigenkapital 31.12.2019 68.063 242.436 1.382.352 –13.095 25.902 1.705.658 43.686 1.749.344
Umgliederungen innerhalb des
Eigenkapitals
0 0 6 0 –6 0 0 0
Eigenkapital 01.01.2020 68.063 242.436 1.382.358 –13.095 25.896 1.705.658 43.686 1.749.344
Kapitalerhöhungen 0 0 0 0 0 0 0 0
Gesamtperiodenergebnis
Konzernperiodenüberschuss 0 0 53.744 0 0 53.744 –732 53.012
Sonstiges Ergebnis ohne at-equity-
bewertete Unternehmen
0 0 1.369 –5.307 1.065 –2.873 825 –2.048
Sonstiges Ergebnis aus at-equity-
bewerteten Unternehmen
0 0 –4.355 –850 –2.687 –7.892 0 –7.892
Ausschüttung 0 0 –4.076 0 0 –4.076 –25 –4.101
Eigene Aktien 0 –1.392 0 0 0 –1.392 0 –1.392
Sonstige ergebnisneutrale
Veränderungen
0 0 3.291 –738 –2.553 0 0 0
Eigenkapital 31.12.2020 68.063 241.044 1.432.331 –19.990 21.721 1.743.169 43.754 1.786.923
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 53BTV Jahresfinanzbericht 2020 53
Der Zahlungsmittelbestand umfasst den Bilanzposten Barreserve, bestehend aus Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken.
Im Vergleich zum Geschäftsbericht 2019 wurde die Darstellung zur besseren Verständlichkeit neu strukturiert und die Vorjahreswerte
wurden entsprechend angepasst und neu zugeordnet.
* Der Cashflow aus Investitionstätigkeit umfasst die Ein- und Auszahlungen jener Wertpapiere, die dem Geschäftsmodell „Halten“ zugeordnet wurden, sowie die
Eigenkapitalinstrumente, die erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI) bewertet werden.
** Diese Position umfasst Einzahlungen aus der Emission von Nachrangkapital in Höhe von 30.930 Tsd. € und Auszahlungen
aus der Rückzahlung von Nachrangkapital in Höhe von –3.000 Tsd. €.
Kapitalflussrechnung zum 31. Dezember 2020
Kapitalflussrechnung in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Jahresüberschuss 53.012 126.695
Im Jahresüberschuss enthaltene zahlungsunwirksame Posten und Überleitungen
auf den Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit:
– Abschreibung/Zuschreibung auf immaterielle Vermögensgegenstände, Sachanlagen, als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien und sonstiges Finanzvermögen sowie andere Aktiva aus operativer Geschäftstätigkeit
32.864 28.909
– Dotierung/Auflösung von Rückstellungen und Risikovorsorgen 67.957 13.283
– Gewinne/Verluste aus der Veräußerung von immateriellen Vermögensgegenständen, Sachanlagen,
als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien und sonstigem Finanzvermögen
478 –292
– Veränderung anderer zahlungsunwirksamer Posten –1.383 –1.380
– Gewinn-/Verlustanteile an at-equity-bilanzierten Unternehmen –30.172 –53.017
– Nettozinsertrag –130.854 –139.889
– Steueraufwand/-ertrag 1.089 17.756
Zwischensumme –7.009 –7.935
Veränderung des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus operativer
Geschäftstätigkeit nach Korrektur um zahlungsunwirksame Bestandteile:
– Forderungen an Kreditinstitute 94.931 –101.673
– Forderungen an Kunden –80.845 –191.056
– Sonstiges Finanzvermögen 184.031 373.906
– Handelsaktiva –5.092 –9.798
– Andere Aktiva aus operativer Geschäftstätigkeit 23.178 33.051
– Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 651.698 –6.371
– Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 746.001 710.215
– Sonstige Finanzverbindlichkeiten –52.705 87.492
– Handelspassiva –5.896 –4.964
– Rückstellungen –8.653 –6.289
– Andere Passiva aus operativer Geschäftstätigkeit –2.078 –3.459
– Erhaltene Zinsen 140.806 190.111
– Erhaltene Dividenden 7.277 15.569
– Gezahlte Zinsen –40.248 –39.046
– Ertragsteuerzahlungen –14.820 –27.428
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit 1.630.577 1.012.325
Mittelzufluss aus der Veräußerung von
– immateriellen Vermögensgegenständen, Sachanlagen und als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien 579 1.552
– sonstigem Finanzvermögen 6.526 104.565
Mittelabfluss durch Investitionen in
– immaterielle Vermögensgegenstände, Sachanlagen und als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien –37.470 –24.667
– sonstiges Finanzvermögen –143.514 –497.880
Cashflow aus Investitionstätigkeit* –173.879 –416.430
Kapitalerhöhungen 0 0
Dividendenzahlungen –4.076 –10.182
Nachrangige Verbindlichkeiten** 27.930 –25.551
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 23.854 –35.733
Zahlungsmittelbestand zum Ende der Vorperiode 1.427.659 867.497
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit 1.630.577 1.012.325
Cashflow aus Investitionstätigkeit –173.879 –416.430
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 23.854 –35.733
Zahlungsmittelbestand zum Ende der Periode 2.908.211 1.427.659
54 BTV Jahresfinanzbericht 2020
54 BTV Geschäftsbericht 2020
Der Konzernabschluss der Bank für Tirol und Vorarlberg
Aktiengesellschaft (BTV) ist nach den Vorschriften der IFRS
sowie den Interpretationen des International Financial
Reporting Interpretations Committee (IFRIC), wie sie in der
Europäischen Union anzuwenden sind, aufgestellt. Bei der
Erstellung des vorliegenden Konzernabschlusses wurden alle
Standards angewandt, deren Anwendung für die Geschäftsjah-
re Pflicht waren.
Die Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft ist eine
Aktiengesellschaft mit Sitz in Österreich. Eingetragener Sitz
der Gesellschaft ist Innsbruck. Die Hauptaktivitäten der
Gesellschaft und ihrer Tochterunternehmen umfassen die
Vermögensverwaltung, Corporate und Retail Banking, das
Halten von Beteiligungen sowie den Betrieb von Seilbahnen
und anderen Tourismusbetrieben. Nähere Informationen dazu
enthält die Segmentberichterstattung.
Die konzernweit einheitlich definierten Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden stehen im Einklang mit den Normen
der europäischen Bilanzrichtlinien, sodass die Aussagekraft
dieses Konzernabschlusses der eines nach den Vorschriften
des UGB in Verbindung mit den Vorschriften des BWG
gleichwertig ist.
Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Konzernab-
schlusses zum 31.12.2020 sind gegenüber dem geprüften BTV
Konzernabschluss 2019 im Wesentlichen unverändert
geblieben. Eine Übersicht über alle neu geltenden Standards
ist ab Seite 80 dargestellt.
Die Freigabe zur Weiterleitung des Konzernabschlusses durch
den Vorstand an den Aufsichtsrat erfolgte am 12. März 2021.
Die Freigabe des Konzernabschlusses zur Veröffentlichung
durch den Aufsichtsrat erfolgt voraussichtlich am 26. März
2021.
Konsolidierungsgrundsätze und Konsolidierungskreis
Alle wesentlichen Tochterunternehmen, welche gemäß IFRS
10 von der BTV beherrscht werden, werden gemäß IFRS 10 in
den Konzernabschluss einbezogen. Der Konzern beherrscht
ein Unternehmen, wenn er schwankenden Renditen aus
seinem Engagement bei dem Unternehmen ausgesetzt ist
bzw. Anrechte auf diese besitzt und die Fähigkeit hat, diese
Renditen mittels seiner Verfügungsgewalt über das Unterneh-
men zu beeinflussen. Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach
den Grundsätzen des IFRS 3 im Rahmen der Erwerbsmethode
durch Verrechnung der Gegenleistung mit den anteiligen
identifizierten Vermögensgegenständen und Schulden. Die
Vermögensgegenstände und Schulden des Tochterunterneh-
mens sind mit ihrem jeweiligen beizulegenden Zeitwert im
Erwerbszeitpunkt anzusetzen. Im Rahmen der Gegenleistung
werden Anteile anderer Gesellschafter mit ihrem Anteil an
den identifizierten Vermögensgegenständen und Schulden
bewertet. Der Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaf-
fungskosten und dem mit dem beizulegenden Zeitwert
bewerteten Nettovermögen ist als Firmenwert zu aktivieren.
Der aktivierte Firmenwert ist gemäß den Bestimmungen des
IFRS 3 in Verbindung mit IAS 36 und IAS 38 einer jährlichen
Werthaltigkeitsüberprüfung zu unterziehen. Nicht vollkonsoli-
diert werden Tochtergesellschaften, deren Auswirkungen auf
die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns
insgesamt von untergeordneter Bedeutung sind.
Der Vollkonsolidierungskreis hat sich im Vergleich zum
31.12.2019 verändert. Mit 06.12.2019 erwarb die Silvretta
Montafon Holding GmbH drei Gesellschaften, „Besitzgesell-
schaft St. Gallenkirch Appartment A & B Joint Venture
GmbH“, „Besitzgesellschaft St. Gallenkirch Appartment C
Joint Venture GmbH“ und „Besitzgesellschaft St. Gallenkirch
Hotel Joint Venture GmbH“, mit dem Zweck, Hotel- und
Appartement-Projekte im Montafon zu entwickeln. Im 2.
Quartal 2020 wurde die PURE Schruns GmbH verkauft und
gehört seitdem nicht mehr dem Vollkonsolidierungskreis an.
Die BTV Hybrid I GmbH in Liqu. wurde nach beendeter
Liquidation mit Eintragung vom 23.09.2020 im Firmenbuch
gelöscht und ist im 3. Quartal 2020 nicht mehr Teil des
Vollkonsolidierungskreises.
Anhang BTV Konzern 2020
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 55
BTV Geschäftsbericht 2020 55
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Der Vollkonsolidierungskreis umfasst neben der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
die im Folgenden angeführten Beteiligungen:
Vollkonsolidierte Gesellschaften Anteil in %
Stimm-
rechte in %
BTV Leasing Gesellschaft m.b.H., Innsbruck 100,00 % 100,00 %
BTV Real-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien 100,00 % 100,00 %
BTV Real-Leasing I Gesellschaft m.b.H., Innsbruck 100,00 % 100,00 %
BTV Real-Leasing II Gesellschaft m.b.H., Innsbruck 100,00 % 100,00 %
BTV Real-Leasing III Nachfolge GmbH & Co KG, Innsbruck 100,00 % 100,00 %
BTV Real-Leasing IV Gesellschaft m.b.H., Innsbruck 100,00 % 100,00 %
BTV Real-Leasing V Gesellschaft m.b.H., Innsbruck 100,00 % 100,00 %
BTV Anlagenleasing 1 GmbH, Innsbruck 100,00 % 100,00 %
BTV Anlagenleasing 2 GmbH, Innsbruck 100,00 % 100,00 %
BTV Anlagenleasing 3 Gesellschaft m.b.H., Innsbruck 100,00 % 100,00 %
BTV Anlagenleasing 4 GmbH, Innsbruck 100,00 % 100,00 %
BTV Leasing Deutschland GmbH, München 100,00 % 100,00 %
BTV Leasing Schweiz AG, Staad 99,99 % 99,99 %
TiMe Holding GmbH, Innsbruck 100,00 % 100,00 %
Silvretta Montafon Holding GmbH, Schruns 100,00 % 100,00 %
Silvretta Montafon Bergbahnen GmbH, Schruns 100,00 % 100,00 %
Silvretta Montafon Gastronomie GmbH, Schruns 100,00 % 100,00 %
Silvretta Montafon Skischule Schruns GmbH, Schruns 100,00 % 100,00 %
Silvretta Montafon Sporthotel GmbH, Schruns 100,00 % 100,00 %
Silvretta Montafon Sporthotel GmbH & Co. KG, Gaschurn 100,00 % 100,00 %
Sporthotel Schruns GmbH, Schruns 100,00 % 100,00 %
Silvretta Montafon Sportshops GmbH, Schruns 100,00 % 100,00 %
Skischule Silvretta Montafon St. Gallenkirch GmbH, St. Gallenkirch 50,00 % 50,00 %
Silvretta Montafon Bergerlebnisse GmbH, Schruns 100,00 % 100,00 %
Besitzgesellschaft St. Gallenkirch Appartment A & B Joint Venture GmbH 100,00 % 100,00 %
Besitzgesellschaft St. Gallenkirch Appartment C Joint Venture GmbH 100,00 % 100,00 %
Besitzgesellschaft St. Gallenkirch Hotel Joint Venture GmbH 100,00 % 100,00 %
BTV Beteiligungsholding GmbH, Innsbruck 100,00 % 100,00 %
BTV 2000 Beteiligungsverwaltungsgesellschaft m.b.H., Innsbruck 100,00 % 100,00 %
Mayrhofner Bergbahnen Aktiengesellschaft, Mayrhofen 50,52 % 50,52 %
Beteiligungsholding 5000 GmbH, Innsbruck 100,00 % 100,00 %
Wilhelm-Greil-Straße 4 GmbH, Innsbruck 100,00 % 100,00 %
Die Leasing-Gesellschaften und die Gesellschaften der
Silvretta Montafon Holding GmbH weisen ein abweichendes
Wirtschaftsjahr auf und werden mit Stichtag 30.09. in den
Geschäftsbericht einbezogen. Die BTV Beteiligungsholding
GmbH, die BTV 2000 Beteiligungsverwaltungsgesellschaft
m.b.H. und die Mayrhofner Bergbahnen Aktiengesellschaft
beenden ihr Geschäftsjahr mit 30.11. Die Gesellschaften der
Silvretta Montafon Holding GmbH und die Mayrhofner
Bergbahnen Aktiengesellschaft haben durch die saisonale
Tätigkeit einen abweichenden Stichtag. Aufgrund struktureller
Gegebenheit in der Konzernorganisation ergibt sich sowohl
bei den Leasing-Gesellschaften als auch bei der BTV Beteili-
gungsholding GmbH ein abweichender Abschlussstichtag.
Die restlichen vollkonsolidierten Gesellschaften werden mit
dem Bilanzstichtag 31.12. berücksichtigt.
56 BTV Jahresfinanzbericht 2020
56 BTV Geschäftsbericht 2020
Die Abschlüsse der Unternehmen im Konsolidierungskreis
werden um die Auswirkungen bedeutender Geschäftsfälle
oder Ereignisse zwischen dem Berichtsstichtag der assoziier-
ten Unternehmen am 30.09. und dem Konzernabschlussstich-
tag am 31.12. angepasst.
Die Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft hält zum
31.12.2020 100 % der Anteile an der Silvretta Montafon
Holding GmbH. Es bestehen lediglich indirekte Fremdanteile,
die aus der Beteiligung an der Skischule Silvretta Montafon
St. Gallenkirch GmbH resultieren.
Die BTV Beteiligungsholding
GmbH hält 100 % der Anteile an der BTV 2000 Beteiligungsver-
waltungsgesellschaft m.b.H. Die BTV 2000 Beteiligungsverwal-
tungsgesellschaft m.b.H. hält 50,52 % an der Mayrhofner
Bergbahnen Aktiengesellschaft. Es bestehen direkte Fremdan-
teile, die aus der Beteiligung an der Mayrhofner Bergbahnen
Aktiengesellschaft resultieren.
Der Konzernjahresüberschuss, der den Fremdanteilen zuge-
wiesen wird, beträgt –732 Tsd. €.
Wesentliche Beteiligungen, auf die die BTV einen maßgebli-
chen Einfluss ausübt, werden nach der Equity-Methode
bilanziert. In der Regel besteht ein maßgeblicher Einfluss bei
einem Anteil zwischen 20 und 50 % („assoziierte Unterneh-
men“). Nach der Equity-Methode werden die Anteile an dem
assoziierten Unternehmen in der Bilanz zu Anschaffungskosten
zuzüglich der nach der Erstkonsolidierung eingetretenen
Änderungen des Anteils des Konzerns am Nettovermögen des
assoziierten Unternehmens erfasst.
At-equity-konsolidierte Gesellschaften
Anteil
in %
Stimmrechte
in %
BKS Bank AG, Klagenfurt 18,89 % 18,89 %
Oberbank AG, Linz 16,15 % 16,15 %
Moser Holding Aktiengesellschaft, Innsbruck 24,99 % 24,99 %
Anteilsmäßig konsolidierte Gesellschaft
Anteil
in %
Stimmrechte
in %
ALPENLÄNDISCHE GARANTIE - GESELLSCHAFT m.b.H. 25,00 % 25,00 %
Die BKS Bank AG mit Sitz in Klagenfurt und die Oberbank AG
mit Sitz in Linz sind regionale Universalbanken und bilden
gemeinsam mit der BTV die 3 Banken Gruppe. Die Moser
Holding Aktiengesellschaft ist im Verlagswesen mit den
Schwerpunkten Print (Tageszeitungen, Gratiswochenzeitun-
gen, Magazine) und Online tätig.
Die Beteiligungen an der Oberbank AG und der BKS Bank AG
wurden aus folgenden Gründen in den Konzernabschluss
einbezogen, obwohl sie die 20 %-Beteiligungsgrenze nicht
erreichen:
Für die Beteiligung an der Oberbank AG besteht zwischen der
BTV, der BKS Bank AG und der Wüstenrot Wohnungswirtschaft
reg. Gen.m.b.H. bzw. für die Beteiligung an der BKS Bank AG
besteht zwischen der BTV, der Oberbank AG und der Generali
3Banken Holding AG jeweils ein Syndikatsvertrag, dessen
Zweck die Erhaltung der Eigenständigkeit der Institute ist.
Somit ist bei den angeführten Unternehmen die Möglichkeit
gegeben, einen maßgeblichen Einfluss auszuüben.
Die assoziierten Unternehmen werden jeweils mit Stichtag
30.09. berücksichtigt, um eine zeitnahe Jahresabschlusserstel-
lung zu ermöglichen. Konzerninterne Forderungen und
Verbindlichkeiten, Aufwendungen und Erträge werden
eliminiert.
Die ALPENLÄNDISCHE GARANTIE - GESELLSCHAFT m.b.H.
wird als gemeinschaftliche Tätigkeit eingestuft. Das Unterneh-
men verfügt über eine Konzession gem. § 1 Abs. 1 Z 8 BWG.
Ausschließlicher Unternehmensgegenstand ist die Übernah-
me von Garantien, Bürgschaften und sonstigen Haftungen für
Aktivgeschäfte der 3 Banken Gruppe. Die 3 Banken Gruppe ist
im Wesentlichen die einzige Quelle für Zahlungsströme, die
zum Fortbestehen der Tätigkeiten der Vereinbarung beitragen.
Deshalb erfolgte nach IFRS 11.B29-32 eine Einstufung als
gemeinschaftliche Tätigkeit. Die anteiligen Vermögenswerte
und Schulden des Unternehmens werden mit Stichtag 31.12.
berücksichtigt.
Nach der Equity-Methode wurden folgende Beteiligungen einbezogen:
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Geschäftsbericht 2020 57
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Der Konzernabschluss der BTV wird in Euro (€), der funktiona-
len Währung des Konzerns, aufgestellt. Alle Betragsangaben
werden, sofern nicht besonders darauf hingewiesen wird, in
Tausend (Tsd.) € dargestellt. In den nachstehenden Tabellen
sind Rundungsdifferenzen möglich.
Kassageschäfte
Kassageschäfte von finanziellen Vermögenswerten werden
zum Erfüllungstag erfasst bzw. ausgebucht.
Strukturierte Einheiten
Strukturierte Einheiten sind Unternehmen, die so konzipiert
wurden, dass Stimmrechte oder vergleichbare Rechte nicht der
dominierende Faktor bei der Beurteilung der Beherrschung
sind. Dies ist beispielsweise der Fall, wenn Stimmrechte sich nur
auf administrative Aufgaben beziehen und die Rechte zur
Lenkung der maßgeblichen Tätigkeiten auf Basis vertraglicher
Grundlagen gesteuert werden. Im Konzern der BTV werden
insbesondere Projekt- und Leasinggesellschaften mit einge-
schränktem Tätigkeitsbereich sowie Publikumsfonds, Finanzge-
sellschaften Dritter und Verbriefungsgesellschaften als struktu-
rierte Einheiten angesehen, sofern die Geschäftsverbindung zu
diesen Einheiten keine gewöhnliche Geschäftstätigkeit darstellt.
In der Berichtsperiode bestanden keine wesentlichen vertragli-
chen bzw. nicht vertraglichen Beziehungen zu strukturierten
Gesellschaften. Die BTV wird als Sponsor einer strukturierten
Einheit angesehen, wenn Marktteilnehmer die Einheit mit dem
Konzern, insbesondere durch Verwendung des Namens BTV in
der Firma oder auf Geschäftspapieren bei Gesellschaften, bei
denen die BTV als Makler fungiert, verknüpfen. Die BTV
unterhielt im Berichtszeitraum keine wesentlichen Geschäfts-
verbindungen und ist in diesem Sinne nicht als Sponsor
aufgetreten.
Finanzinstrumente gem. IFRS 9
Finanzinstrumente gem. IFRS 9 werden bei Zugang mit dem
beizulegenden Zeitwert, gegebenenfalls zuzüglich Transakti-
onskosten, angesetzt.
Bei der Klassifizierung und Folgebewertung von finanziellen
Vermögenswerten gem. IFRS 9 ist zwischen Schuldinstrumenten,
Eigenkapitalinstrumenten sowie Derivaten zu unterscheiden.
Schuldinstrumente können für die Folgebewertung bei Zugang
wahlweise als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertet designiert werden (Fair-Value-Option), wenn dadurch
Inkongruenzen bei der Bewertung oder beim Ansatz beseitigt
oder wesentlich verringert werden. Wird die Fair-Value-Option
nicht ausgeübt, ist die Klassifizierung von Schuldinstrumenten
einerseits an das Geschäftsmodell zur Steuerung dieser
Vermögenswerte gekoppelt, andererseits werden die Eigen-
schaften der mit dem Schuldinstrument einhergehenden
Zahlungsströme berücksichtigt.
Ein Geschäftsmodell ist ein beobachtbarer Sachverhalt, wie ein
Unternehmen finanzielle Vermögenswerte für Zwecke der
Vereinnahmung von Zahlungsströmen steuert. Das klassifizie-
rungsrelevante Geschäftsmodell wurde vom Management der
BTV festgelegt. Dabei sind nicht die Absichten in Bezug auf
einen einzelnen finanziellen Vermögenswert ausschlaggebend,
sondern es ist auf eine höhere Aggregationsebene – die
Steuerungsebene – abzustellen. Folgende Geschäftsmodelle
sind für die Klassifizierung von Schuldinstrumenten zu unter-
scheiden:
„Halten“: Die Zielsetzung des Geschäftsmodells besteht darin,
die Schuldinstrumente zu halten, um bis zur Fälligkeit die
vertraglichen Zahlungsströme zu vereinnahmen. Die Zuord-
nung zum Geschäftsmodell „Halten“ setzt die vorhandene
Absicht, die Schuldinstrumente bis zu der jeweiligen Fälligkeit
zu halten, voraus. Eine grundsätzliche Bereitschaft zur vorzeiti-
gen Veräußerung und folglich zur Realisierung von Gewinnen
und Verlusten führt dazu, dass die für dieses Geschäftsmodell
erforderliche Halteabsicht nicht besteht. In diesem Zusammen-
hang hat die BTV detaillierte Bestimmungen zu den „Nichtauf-
griffsgrenzen“ für unerwartete Verkäufe definiert. Diese Ver-
käufe stehen nur dann im Einklang mit dem Geschäftsmodell
„Halten“, wenn diese entweder unregelmäßig vorkommen,
selbst wenn diese von signifikantem Wert sind, oder wenn die
Verkäufe regelmäßig auftreten und von nicht signifikantem
Wert sind. Die entsprechenden quantitativen „Nichtaufgriffs-
grenzen“ wurden vom Vorstand genehmigt und sind intern in
der „IFRS 9 Policy“ dokumentiert.
„Halten und Verkaufen“: Die Schuldinstrumente werden im
Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten, dessen Zielsetzung
darin besteht, die vertraglichen Zahlungsströme zu vereinnah-
men und die Schuldinstrumente zu veräußern.
„Verkaufen“: Die Zielsetzung in diesem Geschäftsmodell
besteht in der Maximierung von Zahlungsströmen durch
kurzfristige Käufe und Verkäufe. Die Vereinnahmung vertraglich
vereinbarter Zahlungsströme ist nebensächlich.
Das Management der BTV hat die Geschäftsmodelle wie folgt
definiert:
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 57
56 BTV Geschäftsbericht 2020
Die Abschlüsse der Unternehmen im Konsolidierungskreis
werden um die Auswirkungen bedeutender Geschäftsfälle
oder Ereignisse zwischen dem Berichtsstichtag der assoziier-
ten Unternehmen am 30.09. und dem Konzernabschlussstich-
tag am 31.12. angepasst.
Die Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft hält zum
31.12.2020 100 % der Anteile an der Silvretta Montafon
Holding GmbH. Es bestehen lediglich indirekte Fremdanteile,
die aus der Beteiligung an der Skischule Silvretta Montafon
St. Gallenkirch GmbH resultieren.
Die BTV Beteiligungsholding
GmbH hält 100 % der Anteile an der BTV 2000 Beteiligungsver-
waltungsgesellschaft m.b.H. Die BTV 2000 Beteiligungsverwal-
tungsgesellschaft m.b.H. hält 50,52 % an der Mayrhofner
Bergbahnen Aktiengesellschaft. Es bestehen direkte Fremdan-
teile, die aus der Beteiligung an der Mayrhofner Bergbahnen
Aktiengesellschaft resultieren.
Der Konzernjahresüberschuss, der den Fremdanteilen zuge-
wiesen wird, beträgt –732 Tsd. €.
Wesentliche Beteiligungen, auf die die BTV einen maßgebli-
chen Einfluss ausübt, werden nach der Equity-Methode
bilanziert. In der Regel besteht ein maßgeblicher Einfluss bei
einem Anteil zwischen 20 und 50 % („assoziierte Unterneh-
men“). Nach der Equity-Methode werden die Anteile an dem
assoziierten Unternehmen in der Bilanz zu Anschaffungskosten
zuzüglich der nach der Erstkonsolidierung eingetretenen
Änderungen des Anteils des Konzerns am Nettovermögen des
assoziierten Unternehmens erfasst.
At-equity-konsolidierte Gesellschaften
Anteil
in %
Stimmrechte
in %
BKS Bank AG, Klagenfurt 18,89 % 18,89 %
Oberbank AG, Linz 16,15 % 16,15 %
Moser Holding Aktiengesellschaft, Innsbruck 24,99 % 24,99 %
Anteilsmäßig konsolidierte Gesellschaft
Anteil
in %
Stimmrechte
in %
ALPENLÄNDISCHE GARANTIE - GESELLSCHAFT m.b.H. 25,00 % 25,00 %
Die BKS Bank AG mit Sitz in Klagenfurt und die Oberbank AG
mit Sitz in Linz sind regionale Universalbanken und bilden
gemeinsam mit der BTV die 3 Banken Gruppe. Die Moser
Holding Aktiengesellschaft ist im Verlagswesen mit den
Schwerpunkten Print (Tageszeitungen, Gratiswochenzeitun-
gen, Magazine) und Online tätig.
Die Beteiligungen an der Oberbank AG und der BKS Bank AG
wurden aus folgenden Gründen in den Konzernabschluss
einbezogen, obwohl sie die 20 %-Beteiligungsgrenze nicht
erreichen:
Für die Beteiligung an der Oberbank AG besteht zwischen der
BTV, der BKS Bank AG und der Wüstenrot Wohnungswirtschaft
reg. Gen.m.b.H. bzw. für die Beteiligung an der BKS Bank AG
besteht zwischen der BTV, der Oberbank AG und der Generali
3Banken Holding AG jeweils ein Syndikatsvertrag, dessen
Zweck die Erhaltung der Eigenständigkeit der Institute ist.
Somit ist bei den angeführten Unternehmen die Möglichkeit
gegeben, einen maßgeblichen Einfluss auszuüben.
Die assoziierten Unternehmen werden jeweils mit Stichtag
30.09. berücksichtigt, um eine zeitnahe Jahresabschlusserstel-
lung zu ermöglichen. Konzerninterne Forderungen und
Verbindlichkeiten, Aufwendungen und Erträge werden
eliminiert.
Die ALPENLÄNDISCHE GARANTIE - GESELLSCHAFT m.b.H.
wird als gemeinschaftliche Tätigkeit eingestuft. Das Unterneh-
men verfügt über eine Konzession gem. § 1 Abs. 1 Z 8 BWG.
Ausschließlicher Unternehmensgegenstand ist die Übernah-
me von Garantien, Bürgschaften und sonstigen Haftungen für
Aktivgeschäfte der 3 Banken Gruppe. Die 3 Banken Gruppe ist
im Wesentlichen die einzige Quelle für Zahlungsströme, die
zum Fortbestehen der Tätigkeiten der Vereinbarung beitragen.
Deshalb erfolgte nach IFRS 11.B29-32 eine Einstufung als
gemeinschaftliche Tätigkeit. Die anteiligen Vermögenswerte
und Schulden des Unternehmens werden mit Stichtag 31.12.
berücksichtigt.
Nach der Equity-Methode wurden folgende Beteiligungen einbezogen:
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Geschäftsbericht 2020 57
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Der Konzernabschluss der BTV wird in Euro (€), der funktiona-
len Währung des Konzerns, aufgestellt. Alle Betragsangaben
werden, sofern nicht besonders darauf hingewiesen wird, in
Tausend (Tsd.) € dargestellt. In den nachstehenden Tabellen
sind Rundungsdifferenzen möglich.
Kassageschäfte
Kassageschäfte von finanziellen Vermögenswerten werden
zum Erfüllungstag erfasst bzw. ausgebucht.
Strukturierte Einheiten
Strukturierte Einheiten sind Unternehmen, die so konzipiert
wurden, dass Stimmrechte oder vergleichbare Rechte nicht der
dominierende Faktor bei der Beurteilung der Beherrschung
sind. Dies ist beispielsweise der Fall, wenn Stimmrechte sich nur
auf administrative Aufgaben beziehen und die Rechte zur
Lenkung der maßgeblichen Tätigkeiten auf Basis vertraglicher
Grundlagen gesteuert werden. Im Konzern der BTV werden
insbesondere Projekt- und Leasinggesellschaften mit einge-
schränktem Tätigkeitsbereich sowie Publikumsfonds, Finanzge-
sellschaften Dritter und Verbriefungsgesellschaften als struktu-
rierte Einheiten angesehen, sofern die Geschäftsverbindung zu
diesen Einheiten keine gewöhnliche Geschäftstätigkeit darstellt.
In der Berichtsperiode bestanden keine wesentlichen vertragli-
chen bzw. nicht vertraglichen Beziehungen zu strukturierten
Gesellschaften. Die BTV wird als Sponsor einer strukturierten
Einheit angesehen, wenn Marktteilnehmer die Einheit mit dem
Konzern, insbesondere durch Verwendung des Namens BTV in
der Firma oder auf Geschäftspapieren bei Gesellschaften, bei
denen die BTV als Makler fungiert, verknüpfen. Die BTV
unterhielt im Berichtszeitraum keine wesentlichen Geschäfts-
verbindungen und ist in diesem Sinne nicht als Sponsor
aufgetreten.
Finanzinstrumente gem. IFRS 9
Finanzinstrumente gem. IFRS 9 werden bei Zugang mit dem
beizulegenden Zeitwert, gegebenenfalls zuzüglich Transakti-
onskosten, angesetzt.
Bei der Klassifizierung und Folgebewertung von finanziellen
Vermögenswerten gem. IFRS 9 ist zwischen Schuldinstrumenten,
Eigenkapitalinstrumenten sowie Derivaten zu unterscheiden.
Schuldinstrumente können für die Folgebewertung bei Zugang
wahlweise als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertet designiert werden (Fair-Value-Option), wenn dadurch
Inkongruenzen bei der Bewertung oder beim Ansatz beseitigt
oder wesentlich verringert werden. Wird die Fair-Value-Option
nicht ausgeübt, ist die Klassifizierung von Schuldinstrumenten
einerseits an das Geschäftsmodell zur Steuerung dieser
Vermögenswerte gekoppelt, andererseits werden die Eigen-
schaften der mit dem Schuldinstrument einhergehenden
Zahlungsströme berücksichtigt.
Ein Geschäftsmodell ist ein beobachtbarer Sachverhalt, wie ein
Unternehmen finanzielle Vermögenswerte für Zwecke der
Vereinnahmung von Zahlungsströmen steuert. Das klassifizie-
rungsrelevante Geschäftsmodell wurde vom Management der
BTV festgelegt. Dabei sind nicht die Absichten in Bezug auf
einen einzelnen finanziellen Vermögenswert ausschlaggebend,
sondern es ist auf eine höhere Aggregationsebene – die
Steuerungsebene – abzustellen. Folgende Geschäftsmodelle
sind für die Klassifizierung von Schuldinstrumenten zu unter-
scheiden:
„Halten“: Die Zielsetzung des Geschäftsmodells besteht darin,
die Schuldinstrumente zu halten, um bis zur Fälligkeit die
vertraglichen Zahlungsströme zu vereinnahmen. Die Zuord-
nung zum Geschäftsmodell „Halten“ setzt die vorhandene
Absicht, die Schuldinstrumente bis zu der jeweiligen Fälligkeit
zu halten, voraus. Eine grundsätzliche Bereitschaft zur vorzeiti-
gen Veräußerung und folglich zur Realisierung von Gewinnen
und Verlusten führt dazu, dass die für dieses Geschäftsmodell
erforderliche Halteabsicht nicht besteht. In diesem Zusammen-
hang hat die BTV detaillierte Bestimmungen zu den „Nichtauf-
griffsgrenzen“ für unerwartete Verkäufe definiert. Diese Ver-
käufe stehen nur dann im Einklang mit dem Geschäftsmodell
„Halten“, wenn diese entweder unregelmäßig vorkommen,
selbst wenn diese von signifikantem Wert sind, oder wenn die
Verkäufe regelmäßig auftreten und von nicht signifikantem
Wert sind. Die entsprechenden quantitativen „Nichtaufgriffs-
grenzen“ wurden vom Vorstand genehmigt und sind intern in
der „IFRS 9 Policy“ dokumentiert.
„Halten und Verkaufen“: Die Schuldinstrumente werden im
Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten, dessen Zielsetzung
darin besteht, die vertraglichen Zahlungsströme zu vereinnah-
men und die Schuldinstrumente zu veräußern.
„Verkaufen“: Die Zielsetzung in diesem Geschäftsmodell
besteht in der Maximierung von Zahlungsströmen durch
kurzfristige Käufe und Verkäufe. Die Vereinnahmung vertraglich
vereinbarter Zahlungsströme ist nebensächlich.
Das Management der BTV hat die Geschäftsmodelle wie folgt
definiert:
58 BTV Jahresfinanzbericht 2020
58 BTV Geschäftsbericht 2020
Dem Geschäftsmodell „Halten“ werden grundsätzlich Forde-
rungen an Kreditinstitute und Kunden sowie Wertpapiere
zugeordnet.
Dem Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ werden grund-
sätzlich Wertpapiere zugeordnet, die hauptsächlich als zusätzli-
che Liquiditätsreserve dienen.
Dem Geschäftsmodell „Verkaufen“ werden grundsätzlich alle
finanziellen Vermögenswerte zugeordnet, die keinem der
anderen beiden Geschäftsmodelle zuzuordnen sind. Darunter
fallen insbesondere im UGB/BWG-Handelsbuch gewidmete
Wertpapiere sowie im UGB/BWG-Bankbuch gewidmete
Investmentfonds.
Hat sich das Geschäftsmodell der BTV zur Steuerung von
Finanzinstrumenten geändert und hat dies eine erhebliche
Bedeutung für die Geschäftstätigkeit, dann ist eine Reklassifizie-
rung aller betroffenen finanziellen Vermögenswerte prospektiv
ab dem Zeitpunkt der Reklassifizierung – das ist der erste Tag
der nächsten Berichtsperiode – vorzunehmen. Die Veränderung
in der Zielsetzung des Geschäftsmodells muss vor dem Zeit-
punkt der Reklassifizierung wirksam geworden sein. Damit eine
Reklassifizierung zulässig ist, dürfen nach der Änderung des
Geschäftsmodells keine Tätigkeiten mehr ausgeübt werden, die
dem früheren Geschäftsmodell entsprochen haben.
Neben dem Geschäftsmodell ist für die Klassifizierung nach den
Bewertungskategorien das Zahlungsstromkriterium maßgeb-
lich. Dieses besagt, dass die vertraglichen Bestimmungen zu
Zahlungsströmen zu festgelegten Zeitpunkten führen, die
ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehen-
den Kapitalbetrag darstellen (Solely Payment of Principal and
Interest – SPPI). Zinsen im Sinne von IFRS 9 sind das Entgelt für
die Bereitstellung von Geld über einen bestimmten Zeitraum
unter Berücksichtigung des Kreditausfallrisikos und anderer
Risiken der grundlegenden Kreditgewährung, wie bspw. das
Liquiditätsrisiko. Die Beurteilung der vertraglichen Zahlungs-
merkmale ist anhand der bei Zugang geltenden Vertragsbedin-
gungen für jedes einzelne Finanzinstrument durchzuführen.
Im Rahmen eines umfangreichen IFRS-9-Umsetzungsprojektes
wurde eine Checkliste aufgebaut, auf Basis derer die Überprü-
fung des Zahlungsstromkriteriums für die Geschäftsmodelle
„Halten“ sowie „Halten und Verkaufen“ stattfindet.
Die Überprüfung des Zahlungsstromkriteriums erfolgt anhand
definierter Kriterien. Die Entscheidung, ob in Einzelfällen das
Zahlungsstromkriterium erfüllt ist oder nicht, erfolgt nach
Einbeziehung aller relevanten Faktoren und stellt eine Ermes-
sensentscheidung dar.
Liegt eine Zinsschädlichkeit (Modifizierung des Zeitwerts des
Geldes) vor, so muss das Geschäft nicht zwangsläufig zum
beizulegenden Zeitwert bilanziert werden. Ob das Zahlungs-
stromkriterium erfüllt ist, hängt von der Art und der Signifikanz
ab, mit der die Zeitwertkomponente verletzt ist. Die Überprü-
fung kann mithilfe eines Benchmarktests durchgeführt werden.
Lässt sich ohne oder mit nur geringem Analyseaufwand klären,
ob die vertraglichen Zahlungsströme des finanziellen Vermö-
genswerts sich signifikant von den Vergleichs-Zahlungsströmen
eines nicht schädlichen Benchmarkinstruments unterscheiden,
ist eine qualitative Analyse ausreichend. Ist dies nicht möglich,
ist ein quantitativer Benchmarktest durchzuführen.
Im Falle von nachträglichen wesentlichen Änderungen von
vertraglichen Zahlungsströmen führt dies zu einem bilanziellen
Abgang des ursprünglichen Finanzinstruments und zu einem
bilanziellen Zugang eines modifizierten „neuen“ Finanzinstru-
ments. Bei nachträglichen nicht wesentlichen Änderungen, die
nicht zu einem Abgang des Finanzinstruments führen, wird der
Bruttobuchwert des finanziellen Vermögenswerts neu berech-
net und ein Änderungsgewinn oder -verlust erfolgswirksam
erfasst. Mangels eindeutiger Regelungen in IFRS 9 zur Abgren-
zung zwischen wesentlichen und nicht wesentlichen Änderun-
gen wird auf eine unternehmensspezifische Abgrenzung
abgestellt (siehe hierzu weiters Punkt „Wesentliche Ermessens-
entscheidungen“, Seite 68).
Schuldinstrumente werden für die Folgebewertung als zu
fortgeführten Anschaffungskosten bewertet klassifiziert, wenn
die beiden folgenden Bedingungen erfüllt sind und die Fair-
Value-Option nicht ausgeübt wird:
• Geschäftsmodell „Halten“
• Zahlungsstromkriterium erfüllt
Schuldinstrumente werden für die Folgebewertung als erfolgs-
neutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis
bewertet klassifiziert, wenn die beiden folgenden Bedingungen
erfüllt sind und die Fair-Value-Option nicht ausgeübt wird:
• Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“
• Zahlungsstromkriterium erfüllt
Mit IFRS 9 wurde die Separierung von eingebetteten Derivaten
bei Schuldinstrumenten ausgeschlossen. Die Klassifizierungskri-
terien werden folglich auf den hybriden Kontrakt aus Schuldins-
trument und eingebettetem Derivat angewandt.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 59
58 BTV Geschäftsbericht 2020
Dem Geschäftsmodell „Halten“ werden grundsätzlich Forde-
rungen an Kreditinstitute und Kunden sowie Wertpapiere
zugeordnet.
Dem Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ werden grund-
sätzlich Wertpapiere zugeordnet, die hauptsächlich als zusätzli-
che Liquiditätsreserve dienen.
Dem Geschäftsmodell „Verkaufen“ werden grundsätzlich alle
finanziellen Vermögenswerte zugeordnet, die keinem der
anderen beiden Geschäftsmodelle zuzuordnen sind. Darunter
fallen insbesondere im UGB/BWG-Handelsbuch gewidmete
Wertpapiere sowie im UGB/BWG-Bankbuch gewidmete
Investmentfonds.
Hat sich das Geschäftsmodell der BTV zur Steuerung von
Finanzinstrumenten geändert und hat dies eine erhebliche
Bedeutung für die Geschäftstätigkeit, dann ist eine Reklassifizie-
rung aller betroffenen finanziellen Vermögenswerte prospektiv
ab dem Zeitpunkt der Reklassifizierung – das ist der erste Tag
der nächsten Berichtsperiode – vorzunehmen. Die Veränderung
in der Zielsetzung des Geschäftsmodells muss vor dem Zeit-
punkt der Reklassifizierung wirksam geworden sein. Damit eine
Reklassifizierung zulässig ist, dürfen nach der Änderung des
Geschäftsmodells keine Tätigkeiten mehr ausgeübt werden, die
dem früheren Geschäftsmodell entsprochen haben.
Neben dem Geschäftsmodell ist für die Klassifizierung nach den
Bewertungskategorien das Zahlungsstromkriterium maßgeb-
lich. Dieses besagt, dass die vertraglichen Bestimmungen zu
Zahlungsströmen zu festgelegten Zeitpunkten führen, die
ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehen-
den Kapitalbetrag darstellen (Solely Payment of Principal and
Interest – SPPI). Zinsen im Sinne von IFRS 9 sind das Entgelt für
die Bereitstellung von Geld über einen bestimmten Zeitraum
unter Berücksichtigung des Kreditausfallrisikos und anderer
Risiken der grundlegenden Kreditgewährung, wie bspw. das
Liquiditätsrisiko. Die Beurteilung der vertraglichen Zahlungs-
merkmale ist anhand der bei Zugang geltenden Vertragsbedin-
gungen für jedes einzelne Finanzinstrument durchzuführen.
Im Rahmen eines umfangreichen IFRS-9-Umsetzungsprojektes
wurde eine Checkliste aufgebaut, auf Basis derer die Überprü-
fung des Zahlungsstromkriteriums für die Geschäftsmodelle
„Halten“ sowie „Halten und Verkaufen“ stattfindet.
Die Überprüfung des Zahlungsstromkriteriums erfolgt anhand
definierter Kriterien. Die Entscheidung, ob in Einzelfällen das
Zahlungsstromkriterium erfüllt ist oder nicht, erfolgt nach
Einbeziehung aller relevanten Faktoren und stellt eine Ermes-
sensentscheidung dar.
Liegt eine Zinsschädlichkeit (Modifizierung des Zeitwerts des
Geldes) vor, so muss das Geschäft nicht zwangsläufig zum
beizulegenden Zeitwert bilanziert werden. Ob das Zahlungs-
stromkriterium erfüllt ist, hängt von der Art und der Signifikanz
ab, mit der die Zeitwertkomponente verletzt ist. Die Überprü-
fung kann mithilfe eines Benchmarktests durchgeführt werden.
Lässt sich ohne oder mit nur geringem Analyseaufwand klären,
ob die vertraglichen Zahlungsströme des finanziellen Vermö-
genswerts sich signifikant von den Vergleichs-Zahlungsströmen
eines nicht schädlichen Benchmarkinstruments unterscheiden,
ist eine qualitative Analyse ausreichend. Ist dies nicht möglich,
ist ein quantitativer Benchmarktest durchzuführen.
Im Falle von nachträglichen wesentlichen Änderungen von
vertraglichen Zahlungsströmen führt dies zu einem bilanziellen
Abgang des ursprünglichen Finanzinstruments und zu einem
bilanziellen Zugang eines modifizierten „neuen“ Finanzinstru-
ments. Bei nachträglichen nicht wesentlichen Änderungen, die
nicht zu einem Abgang des Finanzinstruments führen, wird der
Bruttobuchwert des finanziellen Vermögenswerts neu berech-
net und ein Änderungsgewinn oder -verlust erfolgswirksam
erfasst. Mangels eindeutiger Regelungen in IFRS 9 zur Abgren-
zung zwischen wesentlichen und nicht wesentlichen Änderun-
gen wird auf eine unternehmensspezifische Abgrenzung
abgestellt (siehe hierzu weiters Punkt „Wesentliche Ermessens-
entscheidungen“, Seite 68).
Schuldinstrumente werden für die Folgebewertung als zu
fortgeführten Anschaffungskosten bewertet klassifiziert, wenn
die beiden folgenden Bedingungen erfüllt sind und die Fair-
Value-Option nicht ausgeübt wird:
• Geschäftsmodell „Halten“
• Zahlungsstromkriterium erfüllt
Schuldinstrumente werden für die Folgebewertung als erfolgs-
neutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis
bewertet klassifiziert, wenn die beiden folgenden Bedingungen
erfüllt sind und die Fair-Value-Option nicht ausgeübt wird:
• Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“
• Zahlungsstromkriterium erfüllt
Mit IFRS 9 wurde die Separierung von eingebetteten Derivaten
bei Schuldinstrumenten ausgeschlossen. Die Klassifizierungskri-
terien werden folglich auf den hybriden Kontrakt aus Schuldins-
trument und eingebettetem Derivat angewandt.
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Geschäftsbericht 2020 59
Erfüllen Schuldinstrumente den SPPI-Test nicht oder werden
diese dem Geschäftsmodell „Verkaufen“ zugeordnet, so sind
diese für die Folgebewertung als erfolgswirksam zum beizule-
genden Zeitwert bewertet zu klassifizieren. In der BTV wird das
Kreditgeschäft prinzipiell dem Geschäftsmodell „Halten“
zugeordnet, daher werden Forderungen an Kreditinstitute und
Kunden mit festen oder bestimmbaren Zahlungen, wenn das
SPPI-Kriterium erfüllt ist, mit den fortgeführten Anschaffungs-
kosten bewertet. Sofern Direktabschreibungen vorgenommen
werden, haben diese die Forderungen vermindert. Wertberich-
tigungen werden als Risikovorsorgen offen ausgewiesen.
Eigenkapitalinstrumente werden grundsätzlich mit dem beizule-
genden Zeitwert bewertet. Der beizulegende Zeitwert von
Investitionen in Eigenkapitalinstrumente wird auf Basis eines
Börsenkurses oder aufgrund anerkannter Bewertungsmodelle
ermittelt.
Bei Investitionen in Eigenkapitalinstrumente, die nicht zu
Handelszwecken gehalten werden, besteht bei der Ersterfas-
sung das unwiderrufliche Wahlrecht, alle Wertänderungen im
sonstigen Ergebnis im Eigenkapital auszuweisen (OCI-Wahl-
recht). Das Wahlrecht kann für jedes einzelne Finanzinstrument
gesondert ausgeübt werden. Zur Vermeidung bzw. Beseitigung
von Volatilitäten in der Gewinn- und Verlustrechnung wird
dieses Wahlrecht von der BTV überwiegend ausgeübt. Im Falle
eines Abgangs des finanziellen Vermögenswerts vor Fälligkeit ist
der im sonstigen Ergebnis erfasste kumulierte Betrag nicht in
die Gewinn- und Verlustrechnung umzubuchen (kein Recyc-
ling). Eine Umbuchung in einen anderen Eigenkapitalposten ist
zulässig.
Derivate, die nicht als Sicherungsinstrumente eingesetzt
werden, sind nach IFRS 9, ebenso wie bisher nach IAS 39, für die
Folgebewertung als erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewertet zu klassifizieren.
Finanzielle Verbindlichkeiten sind für die Folgebewertung
grundsätzlich als zu fortgeführten Anschaffungskosten bewer-
tet zu klassifizieren. Diese können für die Folgebewertung bei
Zugang wahlweise auch als erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewertet designiert werden (Fair-Value-Option), wenn
dadurch Inkongruenzen bei der Bewertung oder beim Ansatz
beseitigt oder wesentlich verringert werden. Im BTV Konzern
wird für gewisse verbriefte Verbindlichkeiten sowie Ergänzungs-
kapitalanleihen, die im Rahmen der Zinsrisikosteuerung mit
derivativen Finanzinstrumenten abgesichert wurden, die
Fair-Value-Option angewendet.
Derivative Verbindlichkeiten sowie Verbindlichkeiten des
Handelsbestands werden verpflichtend als zum beizulegenden
Zeitwert bewertet klassifiziert.
Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
Soweit in der BTV Hedge Accounting gemäß IFRS 9 angewandt
wird, dient es der Absicherung des Zinsergebnisses und des
Marktrisikos. Für Maßnahmen zur Minimierung des Zinsände-
rungsrisikos und zur Verringerung des Marktrisikos werden Fair
Value Hedges eingesetzt. Die prospektive bzw. retrospektive
nachweisbare und dokumentierte Effektivität der Sicherungsbe-
ziehungen ist dabei eine wesentliche Voraussetzung für die
Anwendung des Fair Value Hedge Accountings.
Die Absicherung der Fair-Value-Hedge-Geschäfte erfolgt
dadurch, dass Zinssätze von fixverzinsten Grundgeschäften
durch in Bezug auf wesentliche Parameter weitgehend identi-
sche, aber gegenläufige derivative Finanzinstrumente mit
Geldmarktbindung getauscht werden.
Die bilanzielle Darstellung der Sicherungsgeschäfte im Rahmen
des Fair Value Hedge Accounting erfolgt in den Posten „Sonsti-
ges Finanzvermögen“ sowie „Sonstige Finanzverbindlichkeiten“.
Abgesicherte Grundgeschäfte im Rahmen des Fair Value Hedge
Accounting werden in folgenden Bilanzposten abgebildet:
• Forderungen an Kunden
• Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
• Sonstige Finanzverbindlichkeiten
Das Ergebnis aus dem Fair Value Hedge Accounting wird
erfolgswirksam in der Position „Erfolg aus Finanzgeschäften“
gezeigt.
Erlöse aus Kundenverträgen
Die Regelungen des IFRS 15 bestimmen, wie und wann Erträge
vereinnahmt werden, welche nicht in Zusammenhang mit der
Vereinnahmung von Erträgen aus Finanzinstrumenten stehen,
die unter die Regelungen des IFRS 9 fallen. In der BTV wurden
Prozesse mit damit verbundener interner Kontrolle implemen-
tiert, die sicherstellen, dass eine Erlösrealisierung aus Verträgen
mit Kunden in Einklang mit IFRS 15 stehen.
Gemäß IFRS 15 wird anhand eines Fünf-Schritte-Modells
bestimmt, zu welchem Zeitpunkt (oder über welchen Zeitraum)
und in welcher Höhe Umsatzerlöse erfasst werden. Das Modell
legt fest, dass Umsatzerlöse zum Zeitpunkt (oder über den
Zeitraum) des Übergangs der Kontrolle über Güter oder
60 BTV Jahresfinanzbericht 2020
60 BTV Geschäftsbericht 2020
Dienstleistungen vom Unternehmen auf Kunden mit dem
Betrag zu bilanzieren sind, auf den das Unternehmen erwar-
tungsgemäß Anspruch hat. Abhängig von der Erfüllung be-
stimmter Kriterien werden Umsatzerlöse wie folgt erfasst:
• über einen Zeitraum derart, dass die Leistungserbringung
des Unternehmens wiedergespiegelt wird; oder
• zu einem Zeitpunkt, zu dem die Kontrolle über das Gut oder
die Dienstleistung auf den Kunden übergeht.
Umsatzerlöse sind demzufolge in Höhe der Gegenleistung,
welche das Unternehmen höchstwahrscheinlich im Austausch
für die Übertragung von Gütern oder Dienstleistungen erhält,
zu erfassen. Um dies zu erreichen, werden die Grundsätze des
Standards, die in folgende fünf „Kernbereiche“ gefasst sind,
beachtet:
1) Identifizierung des Vertrags mit einem Kunden
2) Identifizierung der separaten Leistungsverpflichtungen
innerhalb des Vertrags (bzw. der Verträge)
3) Bestimmung des Transaktionspreises
4) Allokation des Transaktionspreises auf die vertraglich
vereinbarten separaten Leistungsverpflichtungen
5) Erlösrealisierung bei Erfüllung der zuvor identifizierten
Leistungsverpflichtungen
Darüber hinaus bedingt die Ertragsrealisierung die Erfüllung
nachstehend angeführter Ansatzkriterien:
Die gewöhnliche Geschäftstätigkeit der BTV umfasst die
Erbringung von Bankdienstleistungen, welche im Wesentlichen
nicht unter den Anwendungsbereich von IFRS 15 fallen.
Die gewöhnliche Geschäftstätigkeit der Silvretta Montafon
Holding GmbH umfasst Erlöse aus dem Verkauf von Skipässen
(Tages-, Saison- und Jahreskarten), Erlöse aus Tätigkeiten der
Skischule, Erlöse aus dem Verleih und Verkauf von Ski- und
Snowboardausrüstungen sowie Bekleidung, Erlöse aus dem
Betrieb eines Hotels sowie Erlöse von Gastronomieeinrichtun-
gen. Die gewöhnliche Geschäftstätigkeit der Mayrhofner
Bergbahnen Aktiengesellschaft umfasst Erlöse aus dem Verkauf
von Skipässen (Tages-, Saison- und Jahreskarten).
Veräußerte Skipässe werden in der Regel bar bezahlt bzw. durch
Überweisung sofort beglichen. Die Umsatzerlöse aus dem
Verkauf von Saison- bzw. Jahreskarten werden periodengerecht
abgegrenzt. In Einzelfällen kann es zu kurzfristigen Forderungen
kommen, wenn an Hotels größere Kartenkontingente veräußert
werden. Gastronomieerlöse werden sofort bezahlt, Hotelerlöse
werden spätestens bei Abreise beglichen. Leistungen, die von
Skischulen erbracht werden, werden in der Regel vor Durchfüh-
rung der Dienstleistung bezahlt. Erlöse, die im Sporthandel
erzielt werden, werden sofort mit Übergabe der Ware begli-
chen.
Aus all diesen beschriebenen Sachverhalten entstehen keine
Verträge mit signifikanten Finanzierungskomponenten oder
Verträge, die Abgrenzungen entsprechend den Kriterien des
IFRS 15 erfordern.
Zuwendungen der öffentlichen Hand gem. IAS 20
Die BTV bilanziert die von der Europäischen Zentralbank
ausgegebenen „Gezielten längerfristigen Refinanzierungsge-
schäfte III (TLTRO III)“, die bei Erfüllung bestimmter Bedingun-
gen mit einem unter dem Marktzins liegenden Zinssatz verzinst
werden, nach den Grundsätzen des IAS 20. Der durch die
Zuwendungen gewährte Vorteil ist erst zu erfassen, wenn eine
angemessene Sicherheit darüber besteht, dass die BTV die
damit verbundenen Bedingungen erfüllen wird und dass die
Zuwendungen gewährt werden.
Die Teilnahme der BTV am EZB-Tenderprogramm TLTRO III
(Targeted Longer-Term Refinancing Operations III) beinhaltet
folgende Eckdaten:
• Laufzeit von drei Jahren mit vorzeitiger Rückzahlungsmö-
lichkeit nach frühestens 12 Monaten
• Refinanzierung von bis zu 50 % der refinanzierungsfähigen
Kredite
• Festlegung von zwei Referenzperioden (01.03.2020 –
31.03.2021 und 01.04.2019 – 31.03.2021) mit zwei unter-
schiedlichen Verzinsungsperioden (special interest rate
period [SIRP] vom 24.06.2020 bis 23.06.2021 und die
restliche Zeit danach)
• Die Verzinsung der Perioden richtet sich nach der Erreichung
der Zielvorgaben für die Kreditvergaben, die entweder 0 %
im Zeitraum 01.03.2020 bis 31.03.2021 oder +1,15 % im
Zeitraum 01.04.2019 bis 31.03.2021 betragen
Die BTV schätzt das TLTRO-III-Programm wie folgt ein: Bei
Nichterreichung der Kreditvergabeziele beträgt der Außenzins
–0,50 %. Dies ist ein gängiger laufzeitkonformer Refinanzie-
rungssatz unter Banken auch außerhalb der öffentlichen Hand
und somit keine staatliche Beihilfe. Bei Erreichung der Kredit-
vergabeziele hingegen sinkt der Außenzins um weitere –0,5 %
auf –1,0 %. Diese weiteren –0,5 % sind als Beihilfe der öffentli-
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 61
60 BTV Geschäftsbericht 2020
Dienstleistungen vom Unternehmen auf Kunden mit dem
Betrag zu bilanzieren sind, auf den das Unternehmen erwar-
tungsgemäß Anspruch hat. Abhängig von der Erfüllung be-
stimmter Kriterien werden Umsatzerlöse wie folgt erfasst:
• über einen Zeitraum derart, dass die Leistungserbringung
des Unternehmens wiedergespiegelt wird; oder
• zu einem Zeitpunkt, zu dem die Kontrolle über das Gut oder
die Dienstleistung auf den Kunden übergeht.
Umsatzerlöse sind demzufolge in Höhe der Gegenleistung,
welche das Unternehmen höchstwahrscheinlich im Austausch
für die Übertragung von Gütern oder Dienstleistungen erhält,
zu erfassen. Um dies zu erreichen, werden die Grundsätze des
Standards, die in folgende fünf „Kernbereiche“ gefasst sind,
beachtet:
1) Identifizierung des Vertrags mit einem Kunden
2) Identifizierung der separaten Leistungsverpflichtungen
innerhalb des Vertrags (bzw. der Verträge)
3) Bestimmung des Transaktionspreises
4) Allokation des Transaktionspreises auf die vertraglich
vereinbarten separaten Leistungsverpflichtungen
5) Erlösrealisierung bei Erfüllung der zuvor identifizierten
Leistungsverpflichtungen
Darüber hinaus bedingt die Ertragsrealisierung die Erfüllung
nachstehend angeführter Ansatzkriterien:
Die gewöhnliche Geschäftstätigkeit der BTV umfasst die
Erbringung von Bankdienstleistungen, welche im Wesentlichen
nicht unter den Anwendungsbereich von IFRS 15 fallen.
Die gewöhnliche Geschäftstätigkeit der Silvretta Montafon
Holding GmbH umfasst Erlöse aus dem Verkauf von Skipässen
(Tages-, Saison- und Jahreskarten), Erlöse aus Tätigkeiten der
Skischule, Erlöse aus dem Verleih und Verkauf von Ski- und
Snowboardausrüstungen sowie Bekleidung, Erlöse aus dem
Betrieb eines Hotels sowie Erlöse von Gastronomieeinrichtun-
gen. Die gewöhnliche Geschäftstätigkeit der Mayrhofner
Bergbahnen Aktiengesellschaft umfasst Erlöse aus dem Verkauf
von Skipässen (Tages-, Saison- und Jahreskarten).
Veräußerte Skipässe werden in der Regel bar bezahlt bzw. durch
Überweisung sofort beglichen. Die Umsatzerlöse aus dem
Verkauf von Saison- bzw. Jahreskarten werden periodengerecht
abgegrenzt. In Einzelfällen kann es zu kurzfristigen Forderungen
kommen, wenn an Hotels größere Kartenkontingente veräußert
werden. Gastronomieerlöse werden sofort bezahlt, Hotelerlöse
werden spätestens bei Abreise beglichen. Leistungen, die von
Skischulen erbracht werden, werden in der Regel vor Durchfüh-
rung der Dienstleistung bezahlt. Erlöse, die im Sporthandel
erzielt werden, werden sofort mit Übergabe der Ware begli-
chen.
Aus all diesen beschriebenen Sachverhalten entstehen keine
Verträge mit signifikanten Finanzierungskomponenten oder
Verträge, die Abgrenzungen entsprechend den Kriterien des
IFRS 15 erfordern.
Zuwendungen der öffentlichen Hand gem. IAS 20
Die BTV bilanziert die von der Europäischen Zentralbank
ausgegebenen „Gezielten längerfristigen Refinanzierungsge-
schäfte III (TLTRO III)“, die bei Erfüllung bestimmter Bedingun-
gen mit einem unter dem Marktzins liegenden Zinssatz verzinst
werden, nach den Grundsätzen des IAS 20. Der durch die
Zuwendungen gewährte Vorteil ist erst zu erfassen, wenn eine
angemessene Sicherheit darüber besteht, dass die BTV die
damit verbundenen Bedingungen erfüllen wird und dass die
Zuwendungen gewährt werden.
Die Teilnahme der BTV am EZB-Tenderprogramm TLTRO III
(Targeted Longer-Term Refinancing Operations III) beinhaltet
folgende Eckdaten:
• Laufzeit von drei Jahren mit vorzeitiger Rückzahlungsmö-
lichkeit nach frühestens 12 Monaten
• Refinanzierung von bis zu 50 % der refinanzierungsfähigen
Kredite
• Festlegung von zwei Referenzperioden (01.03.2020 –
31.03.2021 und 01.04.2019 – 31.03.2021) mit zwei unter-
schiedlichen Verzinsungsperioden (special interest rate
period [SIRP] vom 24.06.2020 bis 23.06.2021 und die
restliche Zeit danach)
• Die Verzinsung der Perioden richtet sich nach der Erreichung
der Zielvorgaben für die Kreditvergaben, die entweder 0 %
im Zeitraum 01.03.2020 bis 31.03.2021 oder +1,15 % im
Zeitraum 01.04.2019 bis 31.03.2021 betragen
Die BTV schätzt das TLTRO-III-Programm wie folgt ein: Bei
Nichterreichung der Kreditvergabeziele beträgt der Außenzins
–0,50 %. Dies ist ein gängiger laufzeitkonformer Refinanzie-
rungssatz unter Banken auch außerhalb der öffentlichen Hand
und somit keine staatliche Beihilfe. Bei Erreichung der Kredit-
vergabeziele hingegen sinkt der Außenzins um weitere –0,5 %
auf –1,0 %. Diese weiteren –0,5 % sind als Beihilfe der öffentli-
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Geschäftsbericht 2020 61
chen Hand gemäß IAS 20 zu werten, da dies zu einem nicht
marktkonformen Refinanzierungszinssatz führt. Die BTV
erwartet, dass sie die Kreditvergabeziele erreicht, und plant
(Managementbeschluss, an den Aufsichtsrat im November 2020
berichtet), die Tranche bei der ersten Möglichkeit im Juni 2021
zurückzuzahlen. Die zugrunde liegende Restlaufzeit liegt somit
unter sechs Monaten, womit keine Abzinsung mittels eines
Effektivzinssatzes stattfindet.
Die Verbindlichkeit der BTV beträgt 1.150.000 Tsd. €, diese
Summe wurde zum Jahresultimo at cost unter „Verbindlichkei-
ten Kreditinstitute“ eingebucht. Ob der Zinsvorteil in Höhe von
0,5 % erreicht wird, steht erst Ende März 2021 fest. Entspre-
chend wurde zum Jahresultimo 2020 keine Abgrenzung in der
GuV im Zinsergebnis eingebucht. Abgegrenzt wurde der in
jedem Fall zustehende Zinsbonus in Höhe von 0,5 %. Dies führte
für das TLTRO-III-Programm im Zeitraum 2020 zu einem
eingebuchten Zinsertrag in Höhe von 3.035 Tsd. €.
In Bezug auf die von der Europäischen Zentralbank ausgegebe-
nen „Gezielten längerfristigen Refinanzierungsgeschäfte II
(TLTRO II)“ konnte die BTV die von der Europäischen Zentral-
bank vorgegebenen Bedingungen erfüllen und somit im
Geschäftsjahr 2020 Zuwendungen in Höhe von 376 Tsd. €
bilanziell erfassen.
Darüber hinaus wurde von den Seilbahngesellschaften die
Kurzarbeitsbeihilfe im Zusammenhang mit COVID-19 in Höhe
von 1.878 Tsd. € in Anspruch genommen. Die BTV wählt hier
ebenfalls die Nettodarstellung, bei der die Zuwendungen den
ausgewiesenen Aufwand kürzen. Des Weiteren sind im sonsti-
gen betrieblichen Erfolg Fixkostenzuschüsse im Zusammenhang
mit COVID-19 in Höhe von 338 Tsd. € enthalten. Förderungsein-
gänge nach den Stichtagen der Seibahngesellschaften sind in
den ausgewiesenen Beträgen nicht enthalten.
Erfassung von Wertminderungen gem. IFRS 9
Das Wertminderungsmodell des IFRS 9 sieht eine Risikovorsor-
ge in Höhe des erwarteten Kreditverlusts (Expected Credit Loss
– ECL) vor. Dem Modell zufolge sind erwartete Verluste zu
erfassen, auch wenn zum Zeitpunkt der Bilanzierung noch keine
konkreten Hinweise für einen Zahlungsausfall vorliegen. Eine
Wertberichtigung für erwartete Kreditverluste ist für Schuldins-
trumente, welche entweder zu fortgeführten Anschaffungskos-
ten oder zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis
bewertet werden, sowie für Kreditzusagen und finanzielle
Garantien, ausgenommen wenn diese erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bilanziert werden, zu erfassen.
Das Wertminderungsmodell sieht eine Gliederung der finanziel-
len Vermögenswerte in drei Stufen der Wertberichtigung vor.
Die Höhe der Wertminderung hängt dabei von der Zuordnung
des Finanzinstruments zu einer von drei Stufen ab:
In der Regel werden bei Erstansatz alle finanziellen Vermögens-
werte der Stufe 1 zugeordnet, in welcher die Wertberichtigungen
in Höhe des erwarteten 12-Monats-Kreditverlusts bemessen
werden. Kommt es nach der erstmaligen Erfassung von finanzi-
ellen Vermögenswerten zu einer signifikanten Erhöhung des
Kreditrisikos, folgt ein Transfer von Stufe 1 zu Stufe 2.
Die Wertminderung entspricht dem Wert, der aus möglichen
Ausfallereignissen während der Restlaufzeit des finanziellen
Vermögenswerts entstehen kann (Gesamtlaufzeit-Kreditverlust).
Zur Determinierung eines signifikanten Anstiegs des Kreditrisi-
kos schreibt IFRS 9 einen Vergleich des Ausfallrisikos zum
aktuellen Stichtag mit dem Ausfallrisiko seit dem erstmaligen
Ansatz vor.
Die Zuordnung finanzieller Vermögenswerte zu den drei Stufen
im Rahmen der Bestimmung der Wertminderung erfolgt in der
BTV anhand der unten angeführten Transferlogik. Dabei
bestimmt der Eintritt der in der Tabelle angeführten rating- und
prozessbezogenen Indikatoren die zu verwendende Stufe.
62 BTV Jahresfinanzbericht 2020
62 BTV Geschäftsbericht 2020
Die sogenannte „Low Credit Risk Exemption“ stellt ein
Wahlrecht dar und ermöglicht es Banken, von keiner wesentli-
chen Erhöhung des Ausfallrisikos eines spezifischen finanziel-
len Vermögenswertes zum Zeitpunkt des Abschlussstichtages
im Vergleich zum Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes aus-
zugehen, wenn zum Abschlussstichtag das Ausfallrisiko des
finanziellen Vermögenswertes niedrig ist. Dies bedeutet, dass
nicht der Gesamtlaufzeit-ECL zur Anwendung kommt, da eine
wesentliche Erhöhung des Kreditrisikos per Annahme ausge-
schlossen werden kann und somit die Wertberichtigung
aufgrund des 12-Monats-Kreditverlusts zu bilden ist. Die „Low
Credit Risk Exemption“ kommt in der BTV nur für Schuldver-
schreibungen im Eigenstand zur Anwendung.
Das Ausfallrisiko eines finanziellen Vermögenswertes kann als
niedrig erachtet werden, wenn:
• bei dem Finanzinstrument ein niedriges Risiko eines
Kreditausfalls besteht,
• der Kreditnehmer problemlos zur Erfüllung seiner kurzfristigen
vertraglichen Zahlungsverpflichtungen in der Lage ist und
• langfristige nachteilige Änderungen der wirtschaftlichen
und geschäftlichen Rahmenbedingungen zwar die Fähigkeit
des Kreditnehmers zur Erfüllung seiner vertraglichen
Zahlungsverpflichtungen verringern können, aber nicht
unbedingt müssen.
Die Schätzung der erwarteten Kreditverluste eines finanziellen
Vermögenswertes erfolgt über eine Funktion, in welcher
Ausfallwahrscheinlichkeiten („Probability of Default – PD“),
die Verlustquote bei Ausfall („Loss Given Default – LGD“)
unter Berücksichtigung von Sicherheiten, die für die Zukunft
erwarteten Forderungshöhen bei Ausfall („Exposure at
Default – EAD“) sowie erhaltene Garantien berücksichtigt
werden. Die sich aus der Funktion ergebenden erwarteten
marginalen Kreditverluste werden diskontiert und aggregiert.
Für finanzielle Vermögenswerte mit deterministischen
Zahlungsströmen ergibt sich die erwartete Forderungshöhe
bei Ausfall aus den vertraglich geschuldeten zukünftigen
Zahlungen. Für finanzielle Vermögenswerte mit nichtdetermi-
nistischen Zahlungsströmen ergibt sich die erwartete Forde-
rungshöhe bei Ausfall zum einen aus dem gezogenen Betrag
zum Abschlussstichtag und zum anderen aus zusätzlichen
Beträgen, deren zukünftige Ziehung im Falle eines Ausfalls
erwartet werden kann, durch Anwendung von Kreditkonversi-
onsfaktoren.
Generell unterscheidet die BTV im Rahmen der Wertminde-
rung gem. IFRS 9 ihre Kunden auf Basis ihres Segments, wobei
insgesamt vier Segmente – (i) Firmenkunden, (ii) Privatkun-
den, (iii) Staaten und (iv) Banken – zur Anwendung kommen.
Die Segmentzuordnung des Kunden hat einen Einfluss auf die
prognostizierten Ausfallwahrscheinlichkeiten und die Verlust-
quote bei Ausfall, da aufgrund der Zuordnung unterschiedli-
che empirische Modelle, Ansätze und Parameter in den
Berechnungen genutzt werden. Die Verlustquote bei Ausfall
für den nicht besicherten Teil einer Forderung sowie die
prognostizierten Ausfallwahrscheinlichkeiten basieren auf
segmentspezifischen empirischen Auswertungen bzw.
statistischen Modellen.
Risikostufe Beschreibung Höhe des Kreditverlusts
1 – geringes Risiko Neugeschäft oder keine signifikant erhöhte Ausfallwahrscheinlichkeit bzw. keine
negativen Risikoinformationen
12-Monats-ECL
1 – geringes Risiko „Low Credit Risk Exemption“ (nur für Schuldverschreibungen im Eigenstand) 12-Monats-ECL
2 – erhöhtes Risiko Kunde ist 30 Tage überzogen (keine Nachsicht gewährt) Gesamtlaufzeit-ECL
2 – erhöhtes Risiko Nachsicht wurde gewährt Gesamtlaufzeit-ECL
2 – erhöhtes Risiko es handelt sich um einen Fremdwährungskredit Gesamtlaufzeit-ECL
2 – erhöhtes Risiko es handelt sich um einen Tilgungsträgerkredit Gesamtlaufzeit-ECL
2 – erhöhtes Risiko signifikanter Anstieg der erwarteten Ausfallwahrscheinlichkeit zwischen Erstansatz
und aktuellem Stichtag
Gesamtlaufzeit-ECL
2 – erhöhtes Risiko aktuelles Rating ändert sich im Vergleich zum Initialrating um mindestens 4 Stufen Gesamtlaufzeit-ECL
2 – erhöhtes Risiko kein Neugeschäft, aber Initialrating oder aktuelles Rating fehlt Gesamtlaufzeit-ECL
3 – Ausfall Kunde ist ausgefallen Discounted-Cash-Flow-
Methode / pauschale Ermittlung
Wertminderung
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Geschäftsbericht 2020 63
Die einem finanziellen Vermögenswert zugeordnete Ausfall-
wahrscheinlichkeit wird durch segmentspezifische Modelle
ermittelt, welche neben dem Kundenrating auch zukunftsori-
entierte makroökonomische Informationen berücksichtigen.
Im Rahmen der Modelle werden die aus den einjährigen
segmentspezifischen Through-the-Cycle-Rating-Migrations-
matrizen abgeleiteten und vom Rating abhängigen Ausfall-
wahrscheinlichkeiten mithilfe von makroökonomischen
Prognosen einer etablierten externen Organisation über die
nächsten 2 Jahre adjustiert. Die Prognosen beinhalten dabei
Vorhersagen über die Entwicklung makroökonomischer
Variablen, wie bspw. des realen Bruttoinlandsproduktwachs-
tums oder des Wachstums der realen Bruttoanlageinvestitio-
nen, und werden zur Prognose der segmentspezifischen
Portfolioausfallraten genutzt, welche in weiterer Folge zur
Skalierung der Through-the-Cycle-Ausfallwahrscheinlichkei-
ten genutzt werden. Die Wahl der berücksichtigten makro-
ökomischen Variablen beruht auf einer empirischen Analyse,
deren Ziel die bestmögliche Beschreibung der segmentspezifi-
schen historischen Portfolioausfallraten durch die makroöko-
nomischen Variablen war.
Die somit in der Berechnung zur Anwendung kommenden
(marginalen) Ausfallwahrscheinlichkeiten entsprechen somit
nicht den Through-the-Cycle-Ausfallwahrscheinlichkeiten,
sondern sind Point-in-Time-Ausfallwahrscheinlichkeiten. Für
längere Zeithorizonte erfolgt eine Extrapolation hin zu
Through-the-Cycle-Rating-bedingten Ausfallwahrscheinlich-
keiten. Die Prognosen der makroökonomischen Variablen der
externen Organisation stellen ein Basis-Szenario dar. Für alle
finanziellen Vermögenswerte wird der erwartete Kreditverlust
für dieses Basis-Szenario geschätzt. Darüber hinaus wird das
Basis-Szenario durch zwei weitere intern modellierte Szenari-
en ergänzt, wobei ein Szenario eine positivere Entwicklung
und das andere Szenario eine negativere Entwicklung der
makroökonomischen Situation widerspiegelt. Auch für diese
beiden Szenarien wird für alle finanziellen Vermögenswerte
ein erwarteter Kreditverlust geschätzt. In weiterer Folge wird
ein gewichteter Durchschnitt von den szenarioabhängigen
erwarteten Kreditverlusten je finanziellem Vermögenswert
berechnet, welcher den tatsächlich erwarteten Kreditverlust
darstellt, wobei für den erwarteten Kreditverlust über die
Gesamtlaufzeit alle Perioden bis zum Laufzeitende für die
Berechnung genutzt werden. Für den 12-monatigen erwarte-
ten Kreditverlust werden alle Perioden bis zum Ende des
ersten Jahres bzw. bis zum Laufzeitende, wenn diese geringer
als ein Jahr ist, genutzt.
Bei tatsächlichem Eintritt von Verlusten bzw. bei Vorlage von
objektiven Hinweisen auf eine Wertminderung wird der
finanzielle Vermögenswert als wertgemindert eingestuft und
in Stufe 3 transferiert. Die dritte Stufe umfasst in der BTV
daher sämtliche Positionen, bei denen ein Ausfall gemäß der
BTV-internen Ausfalldefinition vorliegt.
In der BTV findet eine Aufteilung sämtlicher Stufe-3-Positionen
abhängig vom Einzelkundenobligo in signifikante und nicht
signifikante Fälle statt:
Für signifikante Fälle – das sind jene, bei denen das Einzelkun-
denobligo größer gleich 1 Mio. € ist – erfolgt die Ermittlung
der Einzelwertberichtigung bzw. Rückstellung durch die DCF
(Discounted Cashflow)-Methode, bei welcher die zukünftigen,
abgezinsten Cashflows den aktuellen Aushaftungen und dem
Eventualobligo gegenüberstellt werden. Der Ansatz der
Cashflows ist von Fall zu Fall unterschiedlich, folgt aber
grundsätzlich der intern festgelegten Logik, welche im
Going-Concern- sowie im Gone-Concern-Ansatz jeweils die
drei Szenarien „Best Case“, „Realistic Case“ sowie „Worst Case“
unterscheidet. Höhe und Zeitpunkt eines Cashflows werden
also je nach Ansatz und Szenario unterschiedlich erfasst.
Für nicht signifikante Fälle – das sind jene, bei denen das
Einzelkundenobligo kleiner als 1 Mio. € ist – erfolgt die
Wertminderungsermittlung nach pauschalen Kriterien. Das
heißt, dass abhängig von der jeweiligen Bonitätsstufe ein
pauschaler Prozentsatz vom Blankovolumen (Obligo abzüglich
Sicherheitenwerte), welcher auf historischen Erfahrungswer-
ten des betroffenen Ausfallsportfolios basiert, an Wertminde-
rung ermittelt wird.
Die Wertminderung erfolgt analog der Stufe 2 in Höhe des
Gesamtlaufzeit-Kreditverlusts. Während in Stufe 1 und 2
Zinsen und Wertminderungen getrennt erfasst und die
Zinserträge auf Basis des Bruttobuchwertes berechnet
werden, werden die Zinserträge in Stufe 3 auf Basis der
fortgeführten Anschaffungskosten und somit auf Basis des
Bruttobuchwerts nach Abzug der Risikovorsorge berechnet.
Sollte es in der Vergangenheit zu einer wesentlichen Steige-
rung des Kreditrisikos im Vergleich zum erstmaligen Ansatz
gekommen sein, sodass ein finanzieller Vermögenswert in die
Stufe 2 oder 3 transferiert wurde, liegt jedoch die zuvor
determinierte wesentliche Erhöhung des Kreditrisikos zum
aktuellen Abschlussstichtag nicht mehr vor, so wird der
finanzielle Vermögenswert wieder in die Stufe 1 transferiert.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 63
62 BTV Geschäftsbericht 2020
Die sogenannte „Low Credit Risk Exemption“ stellt ein
Wahlrecht dar und ermöglicht es Banken, von keiner wesentli-
chen Erhöhung des Ausfallrisikos eines spezifischen finanziel-
len Vermögenswertes zum Zeitpunkt des Abschlussstichtages
im Vergleich zum Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes aus-
zugehen, wenn zum Abschlussstichtag das Ausfallrisiko des
finanziellen Vermögenswertes niedrig ist. Dies bedeutet, dass
nicht der Gesamtlaufzeit-ECL zur Anwendung kommt, da eine
wesentliche Erhöhung des Kreditrisikos per Annahme ausge-
schlossen werden kann und somit die Wertberichtigung
aufgrund des 12-Monats-Kreditverlusts zu bilden ist. Die „Low
Credit Risk Exemption“ kommt in der BTV nur für Schuldver-
schreibungen im Eigenstand zur Anwendung.
Das Ausfallrisiko eines finanziellen Vermögenswertes kann als
niedrig erachtet werden, wenn:
• bei dem Finanzinstrument ein niedriges Risiko eines
Kreditausfalls besteht,
• der Kreditnehmer problemlos zur Erfüllung seiner kurzfristigen
vertraglichen Zahlungsverpflichtungen in der Lage ist und
• langfristige nachteilige Änderungen der wirtschaftlichen
und geschäftlichen Rahmenbedingungen zwar die Fähigkeit
des Kreditnehmers zur Erfüllung seiner vertraglichen
Zahlungsverpflichtungen verringern können, aber nicht
unbedingt müssen.
Die Schätzung der erwarteten Kreditverluste eines finanziellen
Vermögenswertes erfolgt über eine Funktion, in welcher
Ausfallwahrscheinlichkeiten („Probability of Default – PD“),
die Verlustquote bei Ausfall („Loss Given Default – LGD“)
unter Berücksichtigung von Sicherheiten, die für die Zukunft
erwarteten Forderungshöhen bei Ausfall („Exposure at
Default – EAD“) sowie erhaltene Garantien berücksichtigt
werden. Die sich aus der Funktion ergebenden erwarteten
marginalen Kreditverluste werden diskontiert und aggregiert.
Für finanzielle Vermögenswerte mit deterministischen
Zahlungsströmen ergibt sich die erwartete Forderungshöhe
bei Ausfall aus den vertraglich geschuldeten zukünftigen
Zahlungen. Für finanzielle Vermögenswerte mit nichtdetermi-
nistischen Zahlungsströmen ergibt sich die erwartete Forde-
rungshöhe bei Ausfall zum einen aus dem gezogenen Betrag
zum Abschlussstichtag und zum anderen aus zusätzlichen
Beträgen, deren zukünftige Ziehung im Falle eines Ausfalls
erwartet werden kann, durch Anwendung von Kreditkonversi-
onsfaktoren.
Generell unterscheidet die BTV im Rahmen der Wertminde-
rung gem. IFRS 9 ihre Kunden auf Basis ihres Segments, wobei
insgesamt vier Segmente – (i) Firmenkunden, (ii) Privatkun-
den, (iii) Staaten und (iv) Banken – zur Anwendung kommen.
Die Segmentzuordnung des Kunden hat einen Einfluss auf die
prognostizierten Ausfallwahrscheinlichkeiten und die Verlust-
quote bei Ausfall, da aufgrund der Zuordnung unterschiedli-
che empirische Modelle, Ansätze und Parameter in den
Berechnungen genutzt werden. Die Verlustquote bei Ausfall
für den nicht besicherten Teil einer Forderung sowie die
prognostizierten Ausfallwahrscheinlichkeiten basieren auf
segmentspezifischen empirischen Auswertungen bzw.
statistischen Modellen.
Risikostufe Beschreibung Höhe des Kreditverlusts
1 – geringes Risiko Neugeschäft oder keine signifikant erhöhte Ausfallwahrscheinlichkeit bzw. keine
negativen Risikoinformationen
12-Monats-ECL
1 – geringes Risiko „Low Credit Risk Exemption“ (nur für Schuldverschreibungen im Eigenstand) 12-Monats-ECL
2 – erhöhtes Risiko Kunde ist 30 Tage überzogen (keine Nachsicht gewährt) Gesamtlaufzeit-ECL
2 – erhöhtes Risiko Nachsicht wurde gewährt Gesamtlaufzeit-ECL
2 – erhöhtes Risiko es handelt sich um einen Fremdwährungskredit Gesamtlaufzeit-ECL
2 – erhöhtes Risiko es handelt sich um einen Tilgungsträgerkredit Gesamtlaufzeit-ECL
2 – erhöhtes Risiko signifikanter Anstieg der erwarteten Ausfallwahrscheinlichkeit zwischen Erstansatz
und aktuellem Stichtag
Gesamtlaufzeit-ECL
2 – erhöhtes Risiko aktuelles Rating ändert sich im Vergleich zum Initialrating um mindestens 4 Stufen Gesamtlaufzeit-ECL
2 – erhöhtes Risiko kein Neugeschäft, aber Initialrating oder aktuelles Rating fehlt Gesamtlaufzeit-ECL
3 – Ausfall Kunde ist ausgefallen Discounted-Cash-Flow-
Methode / pauschale Ermittlung
Wertminderung
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Geschäftsbericht 2020 63
Die einem finanziellen Vermögenswert zugeordnete Ausfall-
wahrscheinlichkeit wird durch segmentspezifische Modelle
ermittelt, welche neben dem Kundenrating auch zukunftsori-
entierte makroökonomische Informationen berücksichtigen.
Im Rahmen der Modelle werden die aus den einjährigen
segmentspezifischen Through-the-Cycle-Rating-Migrations-
matrizen abgeleiteten und vom Rating abhängigen Ausfall-
wahrscheinlichkeiten mithilfe von makroökonomischen
Prognosen einer etablierten externen Organisation über die
nächsten 2 Jahre adjustiert. Die Prognosen beinhalten dabei
Vorhersagen über die Entwicklung makroökonomischer
Variablen, wie bspw. des realen Bruttoinlandsproduktwachs-
tums oder des Wachstums der realen Bruttoanlageinvestitio-
nen, und werden zur Prognose der segmentspezifischen
Portfolioausfallraten genutzt, welche in weiterer Folge zur
Skalierung der Through-the-Cycle-Ausfallwahrscheinlichkei-
ten genutzt werden. Die Wahl der berücksichtigten makro-
ökomischen Variablen beruht auf einer empirischen Analyse,
deren Ziel die bestmögliche Beschreibung der segmentspezifi-
schen historischen Portfolioausfallraten durch die makroöko-
nomischen Variablen war.
Die somit in der Berechnung zur Anwendung kommenden
(marginalen) Ausfallwahrscheinlichkeiten entsprechen somit
nicht den Through-the-Cycle-Ausfallwahrscheinlichkeiten,
sondern sind Point-in-Time-Ausfallwahrscheinlichkeiten. Für
längere Zeithorizonte erfolgt eine Extrapolation hin zu
Through-the-Cycle-Rating-bedingten Ausfallwahrscheinlich-
keiten. Die Prognosen der makroökonomischen Variablen der
externen Organisation stellen ein Basis-Szenario dar. Für alle
finanziellen Vermögenswerte wird der erwartete Kreditverlust
für dieses Basis-Szenario geschätzt. Darüber hinaus wird das
Basis-Szenario durch zwei weitere intern modellierte Szenari-
en ergänzt, wobei ein Szenario eine positivere Entwicklung
und das andere Szenario eine negativere Entwicklung der
makroökonomischen Situation widerspiegelt. Auch für diese
beiden Szenarien wird für alle finanziellen Vermögenswerte
ein erwarteter Kreditverlust geschätzt. In weiterer Folge wird
ein gewichteter Durchschnitt von den szenarioabhängigen
erwarteten Kreditverlusten je finanziellem Vermögenswert
berechnet, welcher den tatsächlich erwarteten Kreditverlust
darstellt, wobei für den erwarteten Kreditverlust über die
Gesamtlaufzeit alle Perioden bis zum Laufzeitende für die
Berechnung genutzt werden. Für den 12-monatigen erwarte-
ten Kreditverlust werden alle Perioden bis zum Ende des
ersten Jahres bzw. bis zum Laufzeitende, wenn diese geringer
als ein Jahr ist, genutzt.
Bei tatsächlichem Eintritt von Verlusten bzw. bei Vorlage von
objektiven Hinweisen auf eine Wertminderung wird der
finanzielle Vermögenswert als wertgemindert eingestuft und
in Stufe 3 transferiert. Die dritte Stufe umfasst in der BTV
daher sämtliche Positionen, bei denen ein Ausfall gemäß der
BTV-internen Ausfalldefinition vorliegt.
In der BTV findet eine Aufteilung sämtlicher Stufe-3-Positionen
abhängig vom Einzelkundenobligo in signifikante und nicht
signifikante Fälle statt:
Für signifikante Fälle – das sind jene, bei denen das Einzelkun-
denobligo größer gleich 1 Mio. € ist – erfolgt die Ermittlung
der Einzelwertberichtigung bzw. Rückstellung durch die DCF
(Discounted Cashflow)-Methode, bei welcher die zukünftigen,
abgezinsten Cashflows den aktuellen Aushaftungen und dem
Eventualobligo gegenüberstellt werden. Der Ansatz der
Cashflows ist von Fall zu Fall unterschiedlich, folgt aber
grundsätzlich der intern festgelegten Logik, welche im
Going-Concern- sowie im Gone-Concern-Ansatz jeweils die
drei Szenarien „Best Case“, „Realistic Case“ sowie „Worst Case“
unterscheidet. Höhe und Zeitpunkt eines Cashflows werden
also je nach Ansatz und Szenario unterschiedlich erfasst.
Für nicht signifikante Fälle – das sind jene, bei denen das
Einzelkundenobligo kleiner als 1 Mio. € ist – erfolgt die
Wertminderungsermittlung nach pauschalen Kriterien. Das
heißt, dass abhängig von der jeweiligen Bonitätsstufe ein
pauschaler Prozentsatz vom Blankovolumen (Obligo abzüglich
Sicherheitenwerte), welcher auf historischen Erfahrungswer-
ten des betroffenen Ausfallsportfolios basiert, an Wertminde-
rung ermittelt wird.
Die Wertminderung erfolgt analog der Stufe 2 in Höhe des
Gesamtlaufzeit-Kreditverlusts. Während in Stufe 1 und 2
Zinsen und Wertminderungen getrennt erfasst und die
Zinserträge auf Basis des Bruttobuchwertes berechnet
werden, werden die Zinserträge in Stufe 3 auf Basis der
fortgeführten Anschaffungskosten und somit auf Basis des
Bruttobuchwerts nach Abzug der Risikovorsorge berechnet.
Sollte es in der Vergangenheit zu einer wesentlichen Steige-
rung des Kreditrisikos im Vergleich zum erstmaligen Ansatz
gekommen sein, sodass ein finanzieller Vermögenswert in die
Stufe 2 oder 3 transferiert wurde, liegt jedoch die zuvor
determinierte wesentliche Erhöhung des Kreditrisikos zum
aktuellen Abschlussstichtag nicht mehr vor, so wird der
finanzielle Vermögenswert wieder in die Stufe 1 transferiert.
64 BTV Jahresfinanzbericht 2020
64 BTV Geschäftsbericht 2020
Für Vermögenswerte, die bereits bei Erwerb oder Ausreichung
objektive Hinweise auf Wertminderung aufweisen (Purchased
or Originated Credit Impaired – POCI), ist beim erstmaligen
Ansatz aufgrund der Verwendung eines bonitätsangepassten
Effektivzinssatzes keine Wertminderung zu erfassen. Für diese
Vermögenswerte gilt, dass nur die seit dem erstmaligen
Ansatz kumulierten Änderungen der bei Zugang erwarteten
Kreditverluste ertrags- oder aufwandswirksam in der Risiko-
vorsorge erfasst werden. Die POCI-Vermögenswerte werden
bei Zugang der Stufe 3 zugeordnet.
Die BTV hat ihre Ausfallsdefinition auf Basis der Bestimmun-
gen gemäß Artikel 178 der EU-Verordnung 575/2013 (Capital
Requirements Regulation – CRR) unter Berücksichtigung der
EBA GL 2016/07 zur Anwendung der Ausfallsdefinition sowie
von § 23 CRR-BV zur Schwellwertdefinition festgelegt. Eine
Risikoposition gilt demnach als ausgefallen, wenn:
• eine wesentliche Verbindlichkeit des Schuldners gegenüber
der BTV mehr als 90 Tage überfällig ist oder
• die BTV es als unwahrscheinlich ansieht, dass der Schuldner
seine Verbindlichkeiten gegenüber der BTV in voller Höhe
begleichen wird, ohne dass die BTV auf die Verwertung von
Sicherheiten zurückgreift (drohender Zahlungsausfall), oder
• eine wesentliche Verbindlichkeit des Schuldners, dem eine
Nachsicht gewährt wurde, während des Nachsichtbewäh-
rungszeitraumes ausgefallen ist und nach Ablauf der
Unterbrechung des Bewährungszeitraumes gegenüber der
BTV mehr als 30 Tage überfällig ist, oder
• ein Schuldner, dem eine Nachsicht gewährt wurde, während
des Nachsichtbewährungszeitraumes ausgefallen ist und die
BTV nach Ablauf der Unterbrechung des Bewährungszeit-
raumes eine weitere Nachsicht gewährt.
Die Beurteilung, ob eine Forderung gegenüber einem Kunden
überfällig ist, richtet sich ausschließlich nach der zivilrechtli-
chen Fälligkeit der Risikoposition.
Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte, die zu
fortgeführten Anschaffungskosten bewertet sind, werden
vom Bruttobuchwert der Vermögenswerte abgezogen.
Wertminderungen von Fremdkapitalinstrumenten, die
erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen
Ergebnis bewertet werden, sind in der Gewinn- und Verlust-
rechnung abzubilden. Die Wertminderung selbst führt nicht
zu einer Verringerung des Buchwerts dieser Vermögenswerte
in der Bilanz, sondern wird im sonstigen Ergebnis gezeigt.
Währungsumrechnung
Auf Fremdwährung lautende Vermögensgegenstände und
Verbindlichkeiten sowie nicht abgewickelte Fremdwährungs-
kassageschäfte werden zu den Richtkursen der EZB des
Bilanzstichtages umgerechnet. Devisentermingeschäfte
werden zu aktuellen, für die Restlaufzeit gültigen Terminkur-
sen bewertet. Die Umrechnung des Abschlusses der Schwei-
zer Zweigniederlassung erfolgt nach der funktionalen Um-
rechnungsmethode. Umrechnungsdifferenzen des
Gewinnvortrages werden im Eigenkapital erfasst. Neben
Finanzinstrumenten in der funktionalen Währung bestehen
vorwiegend auch Finanzinstrumente in Schweizer Franken und
US-Dollar.
Barreserve
Als Barreserve werden der Kassenbestand und die Guthaben
bei Zentralnotenbanken ausgewiesen.
Risikovorsorgen
Den besonderen Risiken des Bankgeschäftes trägt die BTV
durch die Bildung von Wertberichtigungen und Rückstellun-
gen im entsprechenden Ausmaß Rechnung. Für Bonitätsrisiken
wird auf Basis konzerneinheitlicher Bewertungsmaßstäbe und
unter Berücksichtigung etwaiger Besicherungen vorgesorgt.
Anteile an at-equity-bewerteten Unternehmen
In dieser Position werden die Beteiligungen an jenen assoziier-
ten Unternehmen, die gemäß der Equity-Methode einbezo-
gen werden, ausgewiesen. An jedem Bilanzstichtag beurteilt
der BTV Konzern, ob sich objektive Hinweise darauf ergeben,
dass die Beteiligung an assoziierten Unternehmen wertgemin-
dert sein könnte, beispielsweise wenn die Buchwerte des
Reinvermögens wertmäßig die Marktkapitalisierungen
überschreiten. Liegen objektive Hinweise vor, so wird der
Buchwert auf Wertminderung überprüft, indem sein erzielba-
rer Betrag, der dem höheren der beiden Beträge aus
Nutzungswert und beizulegendem Zeitwert abzüglich
Verkaufskosten entspricht, mit dem Buchwert verglichen wird.
Die wechselseitigen Beteiligungen mit der Oberbank AG und
mit der BKS Bank AG sind unter dem Begriff Ringbeteiligung
bekannt. Bei der Wertermittlung der Ringbeteiligung wird der
geplante Jahresüberschuss auf Ebene Einzelabschluss (somit
inklusive erwarteter Dividenden der Schwesterbanken)
herangezogen. In einem zweiten Schritt werden die geplanten
Dividenden der Schwesterbanken eliminiert. Im dritten Schritt
werden allfällige Rücklagendotierungen in der Detailplanungs-
phase (zur Einhaltung von Eigenmittelvorschriften) abgezo-
gen. Als Ergebnis daraus und somit als Basis für die Bewertung
steht das ausschüttungsfähige Ergebnis (gegebenenfalls
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 65
64 BTV Geschäftsbericht 2020
Für Vermögenswerte, die bereits bei Erwerb oder Ausreichung
objektive Hinweise auf Wertminderung aufweisen (Purchased
or Originated Credit Impaired – POCI), ist beim erstmaligen
Ansatz aufgrund der Verwendung eines bonitätsangepassten
Effektivzinssatzes keine Wertminderung zu erfassen. Für diese
Vermögenswerte gilt, dass nur die seit dem erstmaligen
Ansatz kumulierten Änderungen der bei Zugang erwarteten
Kreditverluste ertrags- oder aufwandswirksam in der Risiko-
vorsorge erfasst werden. Die POCI-Vermögenswerte werden
bei Zugang der Stufe 3 zugeordnet.
Die BTV hat ihre Ausfallsdefinition auf Basis der Bestimmun-
gen gemäß Artikel 178 der EU-Verordnung 575/2013 (Capital
Requirements Regulation – CRR) unter Berücksichtigung der
EBA GL 2016/07 zur Anwendung der Ausfallsdefinition sowie
von § 23 CRR-BV zur Schwellwertdefinition festgelegt. Eine
Risikoposition gilt demnach als ausgefallen, wenn:
• eine wesentliche Verbindlichkeit des Schuldners gegenüber
der BTV mehr als 90 Tage überfällig ist oder
• die BTV es als unwahrscheinlich ansieht, dass der Schuldner
seine Verbindlichkeiten gegenüber der BTV in voller Höhe
begleichen wird, ohne dass die BTV auf die Verwertung von
Sicherheiten zurückgreift (drohender Zahlungsausfall), oder
• eine wesentliche Verbindlichkeit des Schuldners, dem eine
Nachsicht gewährt wurde, während des Nachsichtbewäh-
rungszeitraumes ausgefallen ist und nach Ablauf der
Unterbrechung des Bewährungszeitraumes gegenüber der
BTV mehr als 30 Tage überfällig ist, oder
• ein Schuldner, dem eine Nachsicht gewährt wurde, während
des Nachsichtbewährungszeitraumes ausgefallen ist und die
BTV nach Ablauf der Unterbrechung des Bewährungszeit-
raumes eine weitere Nachsicht gewährt.
Die Beurteilung, ob eine Forderung gegenüber einem Kunden
überfällig ist, richtet sich ausschließlich nach der zivilrechtli-
chen Fälligkeit der Risikoposition.
Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte, die zu
fortgeführten Anschaffungskosten bewertet sind, werden
vom Bruttobuchwert der Vermögenswerte abgezogen.
Wertminderungen von Fremdkapitalinstrumenten, die
erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen
Ergebnis bewertet werden, sind in der Gewinn- und Verlust-
rechnung abzubilden. Die Wertminderung selbst führt nicht
zu einer Verringerung des Buchwerts dieser Vermögenswerte
in der Bilanz, sondern wird im sonstigen Ergebnis gezeigt.
Währungsumrechnung
Auf Fremdwährung lautende Vermögensgegenstände und
Verbindlichkeiten sowie nicht abgewickelte Fremdwährungs-
kassageschäfte werden zu den Richtkursen der EZB des
Bilanzstichtages umgerechnet. Devisentermingeschäfte
werden zu aktuellen, für die Restlaufzeit gültigen Terminkur-
sen bewertet. Die Umrechnung des Abschlusses der Schwei-
zer Zweigniederlassung erfolgt nach der funktionalen Um-
rechnungsmethode. Umrechnungsdifferenzen des
Gewinnvortrages werden im Eigenkapital erfasst. Neben
Finanzinstrumenten in der funktionalen Währung bestehen
vorwiegend auch Finanzinstrumente in Schweizer Franken und
US-Dollar.
Barreserve
Als Barreserve werden der Kassenbestand und die Guthaben
bei Zentralnotenbanken ausgewiesen.
Risikovorsorgen
Den besonderen Risiken des Bankgeschäftes trägt die BTV
durch die Bildung von Wertberichtigungen und Rückstellun-
gen im entsprechenden Ausmaß Rechnung. Für Bonitätsrisiken
wird auf Basis konzerneinheitlicher Bewertungsmaßstäbe und
unter Berücksichtigung etwaiger Besicherungen vorgesorgt.
Anteile an at-equity-bewerteten Unternehmen
In dieser Position werden die Beteiligungen an jenen assoziier-
ten Unternehmen, die gemäß der Equity-Methode einbezo-
gen werden, ausgewiesen. An jedem Bilanzstichtag beurteilt
der BTV Konzern, ob sich objektive Hinweise darauf ergeben,
dass die Beteiligung an assoziierten Unternehmen wertgemin-
dert sein könnte, beispielsweise wenn die Buchwerte des
Reinvermögens wertmäßig die Marktkapitalisierungen
überschreiten. Liegen objektive Hinweise vor, so wird der
Buchwert auf Wertminderung überprüft, indem sein erzielba-
rer Betrag, der dem höheren der beiden Beträge aus
Nutzungswert und beizulegendem Zeitwert abzüglich
Verkaufskosten entspricht, mit dem Buchwert verglichen wird.
Die wechselseitigen Beteiligungen mit der Oberbank AG und
mit der BKS Bank AG sind unter dem Begriff Ringbeteiligung
bekannt. Bei der Wertermittlung der Ringbeteiligung wird der
geplante Jahresüberschuss auf Ebene Einzelabschluss (somit
inklusive erwarteter Dividenden der Schwesterbanken)
herangezogen. In einem zweiten Schritt werden die geplanten
Dividenden der Schwesterbanken eliminiert. Im dritten Schritt
werden allfällige Rücklagendotierungen in der Detailplanungs-
phase (zur Einhaltung von Eigenmittelvorschriften) abgezo-
gen. Als Ergebnis daraus und somit als Basis für die Bewertung
steht das ausschüttungsfähige Ergebnis (gegebenenfalls
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Geschäftsbericht 2020 65
belastet mit Refinanzierungsaufwendungen). Die Werthaltig-
keit der wechselseitigen Beteiligungen war im Berichtsjahr
gegeben.
Gemäß einer Sensitivitätsanalyse, bei der der Diskontierungs-
zinssatz um +1 %-Pkt. erhöht bzw. um –1 %-Pkt. vermindert
wurde, würde sich der Unternehmenswert der BKS Bank AG
um –29 Mio. € (+1 %-Pkt.) und um +39 Mio. € (–1 %-Pkt.)
verändern. Für die Oberbank AG würde sich der Unterneh-
menswert um –67 Mio. € (+1 %-Pkt.) und um +90 Mio. €
(–1 %-Pkt.) verändern.
Handelsaktiva
In den Handelsaktiva werden zu Handelszwecken gehaltene
finanzielle Vermögensgegenstände (siehe Notes 7) abgebildet.
Diese Finanzinstrumente dienen dazu, aus Kurs- und Preisun-
terschieden bzw. Zinsschwankungen innerhalb eines kurz-
bzw. mittelfristigen Wiederverkaufs einen Gewinn zu erzie-
len. Alle Handelsaktiva, das sind positive Marktwerte aus
derivativen Finanzinstrumenten sowie Fonds, werden erfolgs-
wirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet.
Immaterielles Anlagevermögen
Diese Position umfasst Mietrechte, gewerbliche Schutzrechte
und sonstige Rechte. Die Bewertung erfolgt zu Anschaffungs-
kosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen. Die
planmäßige Abschreibung erfolgt linear auf Basis der ge-
schätzten Nutzungsdauer. Die erwartete Nutzungsdauer
sowie die Abschreibungsmethode werden am Ende jedes
Geschäftsjahres überprüft und sämtliche Schätzungsänderun-
gen prospektiv berücksichtigt. Die Abschreibung immateriel-
ler Vermögenswerte erfolgt grundsätzlich über eine Nut-
zungsdauer zwischen 3 und 10 Jahren bzw. 40 Jahren bei
längerfristigen Pacht- und sonstigen Nutzungsrechten.
Bei Vorliegen einer Wertminderung gemäß IAS 36 werden
außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen. Wenn der
Grund für eine früher durchgeführte außerplanmäßige
Abschreibung entfallen ist, erfolgt außer bei Firmenwerten
eine Zuschreibung auf die fortgeführten Anschaffungs- oder
Herstellungskosten.
Sachanlagen
Die Bewertung des Sachanlagevermögens erfolgt zu Anschaf-
fungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige
und – sofern notwendig – um außerplanmäßige Abschreibun-
gen. Die planmäßige Abschreibung wird linear vorgenommen.
Die Abschreibungsdauer beträgt für Gebäude 33 bis 50 Jahre,
bei der Betriebs- und Geschäftsausstattung 3 bis 25 Jahre.
Eine Ausbuchung des voll abgeschriebenen Anlagevermögens
erfolgt bei Außerbetriebnahme. Bei Anlagenabgängen werden
die Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten sowie die kumu-
lierten Abschreibungen abgesetzt. Ergebnisse aus Anlagenab-
gängen (Veräußerungserlös abzüglich Buchwert) werden
unter den sonstigen betrieblichen Erträgen oder den sonsti-
gen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen. Güter des
Anlagevermögens werden mit den Anschaffungs- bzw.
Herstellungskosten aktiviert.
Anschaffungs- und Herstellungsnebenkosten und Erweite-
rungsinvestitionen werden aktiviert, hingegen werden
Instandhaltungsaufwendungen in der Periode, in der sie
angefallen sind, aufwandswirksam erfasst.
Fremdkapitalkosten, die direkt der Anschaffung oder Herstel-
lung eines qualifizierten Vermögenswertes zugeordnet
werden können, werden in die Anschaffungs- oder Herstel-
lungskosten einbezogen.
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
Grundstücke und Gebäude und Einbauten in Mietlokale, die
der BTV Konzern als Finanzinvestitionen zur Erzielung von
Mieterträgen und Wertsteigerungen langfristig hält, werden
zu Anschaffungs- und Herstellungskosten, vermindert um
planmäßige lineare Abschreibungen entsprechend der
voraussichtlichen Nutzungsdauer, bilanziert.
Die Nutzungsdauer bei Gebäuden beträgt 5 bis 50 Jahre, bei
Einbauten in Mietlokalen richtet sich die Nutzungsdauer nach
der Mietdauer. Die entsprechenden Mieterträge werden in der
GuV-Position „Sonstiger betrieblicher Erfolg“ ausgewiesen.
Leasing
Der BTV Konzern bilanziert Leasingverhältnisse gemäß den
Vorschriften des IFRS 16 „Leasingverhältnisse“.
Leasingnehmer:
Bei Vorliegen eines Leasingverhältnisses erfasst die BTV ein
Nutzungsrecht, welches das Recht auf Nutzung des zugrunde
liegenden Vermögenswertes darstellt, sowie eine korrespon-
dierende Leasingverbindlichkeit in der Bilanz.
Bei der Bestimmung, ob eine Vereinbarung ein Leasingverhält-
nis gem. IFRS 16 enthält, beurteilt die BTV mit Abschluss eines
jeden Vertrages, ob die vertragliche Vereinbarung ein Leasing-
verhältnis darstellt oder ein solches begründet. Dazu wird auf
Basis des einzelnen Vertrages beurteilt, ob der Vermögens-
wert, welcher der Vereinbarung zugrunde liegt, ein konkret
identifizierbarer Vermögenswert ist, ob die BTV als Leasing-
66 BTV Jahresfinanzbericht 2020
66 BTV Geschäftsbericht 2020
nehmer dazu berechtigt ist, im Wesentlichen den gesamten
wirtschaftlichen Nutzen aus der Verwendung des Vermögens-
werts zu ziehen, sowie ob die BTV das Recht zur Bestimmung
der Nutzung des Vermögenswerts innehat. Wenn diese drei
Bedingungen kumulativ erfüllt sind, liegt ein Leasingverhältnis
im Sinne des IFRS 16 vor.
Eine Leasingverbindlichkeit ist gemäß IFRS 16 zu Beginn des
Leasingverhältnisses mit dem Barwert der zu dem Zeitpunkt
noch nicht geleisteten Leasingzahlungen zu bewerten.
Mangels Vorliegen der vollständigen Informationen, die zur
Bestimmung des zur Abzinsung vorrangig zu verwendenden
impliziten Zinssatzes notwendig sind, zinst die BTV die
künftigen Leasingzahlungen mit dem Grenzfremdkapitalzins-
satz ab. Die Leasingverbindlichkeit ist in den Folgeperioden in
Abhängigkeit von der vereinbarten Tilgung fortzuschreiben.
Die Leasingverbindlichkeit ist neu zu bewerten, wenn es eine
Änderung einer bereits im Rahmen der Zugangsbewertung
vorgenommenen Schätzung der Zahlungserwartungen gibt.
Das Nutzungsrecht am Leasinggegenstand ist zu fortgeführ-
ten Anschaffungskosten zu bewerten. Zu den Anschaffungs-
kosten zählen der Betrag aus der erstmaligen Bewertung der
Leasingverbindlichkeit, sämtliche Leasingzahlungen, die zu
oder vor Beginn der Laufzeit des Leasingverhältnisses getätigt
werden, anfängliche direkte Kosten sowie geschätzte Kosten
des Rückbaus.
Die Laufzeit des Leasingverhältnisses setzt sich zusammen aus
dem unkündbaren Zeitraum sowie aus Perioden, für die eine
Verlängerungsoption mit hinreichender Sicherheit ausgeübt
wird bzw. für die eine einseitige Kündigungsoption mit
hinreichender Sicherheit nicht ausgeübt wird. Bei der Beurtei-
lung, ob die Ausübung bzw. Nichtausübung der Optionen
hinreichend sicher ist, berücksichtigt die BTV insbesondere
die Bedeutung des Vermögenswerts für den Konzern, Kündi-
gungskosten und Kosten im Hinblick auf die Bestimmung
eines alternativen Vermögenswerts sowie wesentliche
Einbauten der BTV. Ergibt sich durch die Berücksichtigung aller
Faktoren zum Bereitstellungsdatum eine Laufzeit von maximal
12 Monaten, liegt ein kurzfristiges Leasingverhältnis vor.
Für kurzfristige Leasingverhältnisse sowie für Leasingverhält-
nisse, deren zugrunde liegender Vermögenswert einen
Neuwert von 5 Tsd. € im Beurteilungszeitpunkt nicht über-
steigt, nimmt die BTV vom Wahlrecht Gebrauch, diese
Leasingverhältnisse nicht zu bilanzieren, und erfasst stattdes-
sen Zahlungen aus diesen Verträgen aufwandswirksam linear
über die Laufzeit des Leasingverhältnisses.
Leasinggeber:
Werden im Rahmen eines Leasingverhältnisses alle mit dem
Eigentum verbundenen Risiken und Chancen übertragen,
handelt es sich um ein Finanzierungsleasing. Die BTV beurteilt
insbesondere anhand der folgenden Indikatoren, ob es sich um
ein als Finanzierungsleasing klassifiziertes Leasingverhältnis
handeln könnte:
• Am Ende der Laufzeit des Leasingverhältnisses wird dem
Leasingnehmer das Eigentum an dem Vermögenswert
übertragen.
• Der Leasingnehmer hat die Option, den Vermögenswert zu
einem Preis zu erwerben, der erwartungsgemäß deutlich
niedriger als der zum möglichen Optionsausübungszeit-
punkt beizulegende Zeitwert des Vermögenswerts ist,
sodass zu Beginn des Leasingverhältnisses hinreichend
sicher ist, dass die Option ausgeübt wird.
• Die Laufzeit des Leasingverhältnisses umfasst den überwie-
genden Teil der wirtschaftlichen Nutzungsdauer des
Vermögenswerts, auch wenn das Eigentumsrecht nicht
übertragen wird.
• Der Vermögenswert ist so speziell, dass er ohne wesentli-
che Veränderung nur vom Leasingnehmer genutzt werden
kann.
Werden nicht im Wesentlichen alle mit dem Eigentum
verbundenen Risiken und Chancen übertragen, wird ein
Leasingverhältnis als Operating-Leasingverhältnis eingestuft.
Bei einem Finanzierungsleasing werden die im Rahmen des
Leasings gehaltenen Vermögenswerte als Forderung in Höhe
der Nettoinvestition in das Leasingverhältnis eingebucht. Die
Leasingraten werden in einen Tilgungs- und einen Zinsanteil
zerlegt, wobei letzterer so auf die Laufzeit des Leasingverhält-
nisses zu verteilen ist, dass sich auf Basis des internen Zinssat-
zes des Leasinggebers eine periodisch gleichbleibende
Rendite des Nettoinvestitionswerts ergibt.
Leasingzahlungen aus Operating-Leasingverhältnissen sind
linear als Ertrag zu erfassen. Bei einem Operating-Leasingver-
hältnis hat der Leasinggeber den Vermögenswert im Zugangs-
zeitpunkt mit den Anschaffungs- oder Herstellungskosten zu
bewerten und in der Bilanz seiner Art entsprechend darzustel-
len. Der Vermögenswert wird in der Folge, je nachdem, ob es
sich um bewegliches Anlagevermögen oder um Immobilien
handelt, gemäß IAS 16 „Sachanlagen“ oder IAS 38 „Immateri-
elle Vermögenswerte“ fortgeschrieben.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 67
66 BTV Geschäftsbericht 2020
nehmer dazu berechtigt ist, im Wesentlichen den gesamten
wirtschaftlichen Nutzen aus der Verwendung des Vermögens-
werts zu ziehen, sowie ob die BTV das Recht zur Bestimmung
der Nutzung des Vermögenswerts innehat. Wenn diese drei
Bedingungen kumulativ erfüllt sind, liegt ein Leasingverhältnis
im Sinne des IFRS 16 vor.
Eine Leasingverbindlichkeit ist gemäß IFRS 16 zu Beginn des
Leasingverhältnisses mit dem Barwert der zu dem Zeitpunkt
noch nicht geleisteten Leasingzahlungen zu bewerten.
Mangels Vorliegen der vollständigen Informationen, die zur
Bestimmung des zur Abzinsung vorrangig zu verwendenden
impliziten Zinssatzes notwendig sind, zinst die BTV die
künftigen Leasingzahlungen mit dem Grenzfremdkapitalzins-
satz ab. Die Leasingverbindlichkeit ist in den Folgeperioden in
Abhängigkeit von der vereinbarten Tilgung fortzuschreiben.
Die Leasingverbindlichkeit ist neu zu bewerten, wenn es eine
Änderung einer bereits im Rahmen der Zugangsbewertung
vorgenommenen Schätzung der Zahlungserwartungen gibt.
Das Nutzungsrecht am Leasinggegenstand ist zu fortgeführ-
ten Anschaffungskosten zu bewerten. Zu den Anschaffungs-
kosten zählen der Betrag aus der erstmaligen Bewertung der
Leasingverbindlichkeit, sämtliche Leasingzahlungen, die zu
oder vor Beginn der Laufzeit des Leasingverhältnisses getätigt
werden, anfängliche direkte Kosten sowie geschätzte Kosten
des Rückbaus.
Die Laufzeit des Leasingverhältnisses setzt sich zusammen aus
dem unkündbaren Zeitraum sowie aus Perioden, für die eine
Verlängerungsoption mit hinreichender Sicherheit ausgeübt
wird bzw. für die eine einseitige Kündigungsoption mit
hinreichender Sicherheit nicht ausgeübt wird. Bei der Beurtei-
lung, ob die Ausübung bzw. Nichtausübung der Optionen
hinreichend sicher ist, berücksichtigt die BTV insbesondere
die Bedeutung des Vermögenswerts für den Konzern, Kündi-
gungskosten und Kosten im Hinblick auf die Bestimmung
eines alternativen Vermögenswerts sowie wesentliche
Einbauten der BTV. Ergibt sich durch die Berücksichtigung aller
Faktoren zum Bereitstellungsdatum eine Laufzeit von maximal
12 Monaten, liegt ein kurzfristiges Leasingverhältnis vor.
Für kurzfristige Leasingverhältnisse sowie für Leasingverhält-
nisse, deren zugrunde liegender Vermögenswert einen
Neuwert von 5 Tsd. € im Beurteilungszeitpunkt nicht über-
steigt, nimmt die BTV vom Wahlrecht Gebrauch, diese
Leasingverhältnisse nicht zu bilanzieren, und erfasst stattdes-
sen Zahlungen aus diesen Verträgen aufwandswirksam linear
über die Laufzeit des Leasingverhältnisses.
Leasinggeber:
Werden im Rahmen eines Leasingverhältnisses alle mit dem
Eigentum verbundenen Risiken und Chancen übertragen,
handelt es sich um ein Finanzierungsleasing. Die BTV beurteilt
insbesondere anhand der folgenden Indikatoren, ob es sich um
ein als Finanzierungsleasing klassifiziertes Leasingverhältnis
handeln könnte:
• Am Ende der Laufzeit des Leasingverhältnisses wird dem
Leasingnehmer das Eigentum an dem Vermögenswert
übertragen.
• Der Leasingnehmer hat die Option, den Vermögenswert zu
einem Preis zu erwerben, der erwartungsgemäß deutlich
niedriger als der zum möglichen Optionsausübungszeit-
punkt beizulegende Zeitwert des Vermögenswerts ist,
sodass zu Beginn des Leasingverhältnisses hinreichend
sicher ist, dass die Option ausgeübt wird.
• Die Laufzeit des Leasingverhältnisses umfasst den überwie-
genden Teil der wirtschaftlichen Nutzungsdauer des
Vermögenswerts, auch wenn das Eigentumsrecht nicht
übertragen wird.
• Der Vermögenswert ist so speziell, dass er ohne wesentli-
che Veränderung nur vom Leasingnehmer genutzt werden
kann.
Werden nicht im Wesentlichen alle mit dem Eigentum
verbundenen Risiken und Chancen übertragen, wird ein
Leasingverhältnis als Operating-Leasingverhältnis eingestuft.
Bei einem Finanzierungsleasing werden die im Rahmen des
Leasings gehaltenen Vermögenswerte als Forderung in Höhe
der Nettoinvestition in das Leasingverhältnis eingebucht. Die
Leasingraten werden in einen Tilgungs- und einen Zinsanteil
zerlegt, wobei letzterer so auf die Laufzeit des Leasingverhält-
nisses zu verteilen ist, dass sich auf Basis des internen Zinssat-
zes des Leasinggebers eine periodisch gleichbleibende
Rendite des Nettoinvestitionswerts ergibt.
Leasingzahlungen aus Operating-Leasingverhältnissen sind
linear als Ertrag zu erfassen. Bei einem Operating-Leasingver-
hältnis hat der Leasinggeber den Vermögenswert im Zugangs-
zeitpunkt mit den Anschaffungs- oder Herstellungskosten zu
bewerten und in der Bilanz seiner Art entsprechend darzustel-
len. Der Vermögenswert wird in der Folge, je nachdem, ob es
sich um bewegliches Anlagevermögen oder um Immobilien
handelt, gemäß IAS 16 „Sachanlagen“ oder IAS 38 „Immateri-
elle Vermögenswerte“ fortgeschrieben.
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Geschäftsbericht 2020 67
Kurzfristiges Vermögen
Die sonstigen kurzfristigen Vermögenswerte des bankfrem-
den Bereichs werden in den sonstigen Aktiva ausgewiesen und
umfassen im Wesentlichen die Vorräte, Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Forderungen und
Vermögenswerte der Silvretta Montafon Holding GmbH
sowie der Mayrhofner Bergbahnen Aktiengesellschaft. Die
Bewertung der Vorräte erfolgt zum niedrigeren Wert aus
Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um
Skonti und Rabatte sowie ähnliche Preisminderungen, und
dem Nettoveräußerungswert. Die Anschaffungskosten
werden nach dem gleitenden Durchschnittspreisverfahren
ermittelt. Bestandsrisiken, die sich aus der Lagerdauer oder
geminderter Verwertbarkeit ergeben, werden durch Abwer-
tungen berücksichtigt. Niedrigere Werte am Abschlussstich-
tag aufgrund gesunkener Veräußerungserlöse werden
berücksichtigt.
Rückstellungen
Langfristige Personalrückstellungen (Pensions-, Abfertigungs-,
Jubiläumsgeld- und Sterbequartalverpflichtungen) werden
gemäß IAS 19 nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren
(„Projected-Unit-Credit-Methode“) ermittelt. Die zukünftigen
Verpflichtungen werden, basierend auf versicherungsmathe-
matischen Gutachten, unter Berücksichtigung nicht nur der
am Bilanzstichtag bekannten Renten, sondern auch der künftig
zu erwartenden Steigerungsraten bewertet.
Sonstige Rückstellungen werden gemäß IAS 37 gebildet, wenn
der Konzern bestehende rechtliche oder faktische Verpflich-
tungen hat, die aus zurückliegenden Transaktionen oder
Ereignissen resultieren, bei denen es wahrscheinlich ist, dass
zur Erfüllung der Verpflichtung ein Abfluss von Ressourcen mit
wirtschaftlichem Nutzen erforderlich ist, und eine verlässliche
Schätzung der Höhe der Verpflichtung möglich ist.
Rückstellungen unterliegen einer jährlichen Überprüfung und
Neufestsetzung. Dabei bestehen Schätzungsunsicherheiten,
die im kommenden Jahr zu Veränderungen führen können.
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen aus
bankfremden Leistungen sind nicht verzinslich und werden
mit dem Nominalwert angesetzt.
Steueransprüche und Steuerschulden
Ansprüche und Verpflichtungen aus Ertragsteuern werden in
den Positionen „Steueransprüche“ bzw. „Steuerschulden“
ausgewiesen.
Für die Berechnung latenter Steuern wird das bilanzbezogene
Temporar-Konzept, das die Wertansätze der Vermögenswerte
und Verbindlichkeiten mit den Wertansätzen vergleicht, die
für die Besteuerung des jeweiligen Konzernunternehmens
zutreffend sind, angewandt. Differenzen zwischen diesen
beiden Wertansätzen führen zu temporären Unterschieden,
für die latente Steueransprüche oder latente Steuerverpflich-
tungen zu bilanzieren sind.
Laufende Ertragsteueransprüche und -verpflichtungen sind
mit den Steuerwerten angesetzt, in deren Höhe die Verrech-
nung mit den jeweiligen Steuerbehörden erwartet wird.
Aktive latente Steuern auf noch nicht genutzte steuerliche
Verlustvorträge werden dann bilanziert, wenn es wahrschein-
lich ist, dass in der Zukunft zu versteuernde Gewinne in
entsprechender Höhe erwirtschaftet werden. Abzinsungen für
latente Steuern werden nicht vorgenommen. Die Möglichkeit
der Gruppenbesteuerung wird von der BTV als Gruppenträger
genutzt.
Echte Pensionsgeschäfte
Echte Pensionsgeschäfte sind Vereinbarungen, durch die
finanzielle Vermögenswerte gegen Zahlung eines Betrages
übertragen werden und in denen gleichzeitig vereinbart wird,
dass die finanziellen Vermögenswerte später gegen Entrich-
tung eines im Voraus vereinbarten Betrages an den Pensions-
geber zurückübertragen werden müssen. Die infrage stehen-
den finanziellen Vermögenswerte verbleiben weiterhin in der
Bilanz des BTV Konzerns. Diese werden nach den entspre-
chenden Bilanzierungsregeln der jeweiligen Bilanzposition
bewertet. Die erhaltene Liquidität aus den Pensionsgeschäften
wird als Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bzw.
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden passiviert.
Zinsüberschuss
Im Zinsüberschuss sind Erträge und Aufwendungen, die ein
Entgelt für die Überlassung von Kapital darstellen, enthalten.
Darüber hinaus sind in diesem Posten auch die Erträge aus
dem sonstigen Finanzvermögen, Erträge aus Beteiligungen
und Erträge aus den Handelsaktiva ausgewiesen. Aufwendun-
gen aus sonstigen Finanzverbindlichkeiten, Handelspassiva
und Zinsaufwendungen für langfristige Personalrückstellun-
gen werden ebenfalls in diesem Posten verbucht. Außerdem
werden Negativzinsen in eigenen Positionen ausgewiesen. Die
negativen Zinsaufwendungen werden als Zinserträge aus
Verbindlichkeiten und die negativen Zinserträge als Zinsauf-
wendungen aus Vermögenswerten dargestellt.
68 BTV Jahresfinanzbericht 2020
68 BTV Geschäftsbericht 2020
Zinserträge und -aufwendungen werden periodengerecht
abgegrenzt und erfasst. Beteiligungserträge werden mit der
Entstehung des Rechtsanspruches auf Zahlung vereinnahmt.
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft
Der Posten „Kreditrisikovorsorge“ beinhaltet Zuführungen zu
Wertberichtigungen und Rückstellungen bzw. Erträge aus der
Auflösung von Wertberichtigungen und Rückstellungen sowie
Direktabschreibungen und nachträgliche Eingänge bereits
ausgebuchter Forderungen im Zusammenhang mit dem
Kreditgeschäft.
Provisionsüberschuss
Der Provisionsüberschuss ist der Saldo aus den Erträgen und
den Aufwendungen aus dem Dienstleistungsgeschäft. Diese
umfassen vor allem Erträge und Aufwendungen für Dienstleis-
tungen aus dem Zahlungsverkehr, dem Wertpapiergeschäft,
dem Kreditgeschäft sowie aus dem Devisen-, Sorten- und
Edelmetallgeschäft und dem sonstigen Dienstleistungsgeschäft.
Erfolg aus at-equity-bewerteten Unternehmen
Erträge aus den at-equity-bewerteten Unternehmen werden
in diesem Posten verbucht.
Handelsergebnis
Dieser Posten beinhaltet realisierte Gewinne und Verluste aus
Verkäufen von Devisen und Valuten, Wertpapieren, Derivaten
und sonstigen Finanzinstrumenten des Handelsbestands sowie
unrealisierte Bewertungsgewinne und -verluste aus der Marktbe-
wertung von Devisen und Valuten, Wertpapieren, Derivaten und
sonstigen Finanzinstrumenten des Handelsbestands.
Erfolg aus Finanzgeschäften
Unter dieser Position werden sowohl Bewertungserfolge als
auch realisierte Erfolge aus dem Abgang von Wertpapieren,
Derivaten, Kreditforderungen und eigenen Emissionen erfasst.
Verwaltungsaufwand
Im Verwaltungsaufwand werden der Personalaufwand, der
Sachaufwand sowie planmäßige Abschreibungen auf Sachanla-
gevermögen, auf immaterielles Anlagevermögen und auf als
Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien auf die Berichtsperi-
ode abgegrenzt ausgewiesen.
In den Personalaufwendungen werden Löhne und Gehälter,
variable Gehaltsbestandteile, gesetzliche und freiwillige
Sozialaufwendungen, personalabhängige Steuern und Abga-
ben sowie Aufwendungen (einschließlich der Veränderung von
Rückstellungen) für Abfertigungen, Pensionen, Jubiläumsgeld
und Sterbequartal verbucht, soweit sie nicht im sonstigen
Ergebnis erfasst werden.
Im Sachaufwand sind neben dem EDV-Aufwand, dem Raum-
aufwand sowie den Aufwendungen für den Bürobetrieb, dem
Aufwand für Werbung und Marketing und dem Rechts- und
Beratungsaufwand noch sonstige Sachaufwendungen enthalten.
Sonstiger betrieblicher Erfolg
Im Sonstigen betrieblichen Erfolg sind all jene Erträge und
Aufwendungen des BTV Konzerns ausgewiesen, die nicht der
laufenden Geschäftstätigkeit zuzurechnen sind. Dazu zählen
insbesondere die Ergebnisse aus der Vermietung/Verwertung
von als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien und
sonstigen Sachanlagen, Wareneinsätze sowie Erlöse aus
bankfremdem Geschäft, wie Versicherungen, Seilbahn- sowie
Tourismusumsätze. Darüber hinaus werden in dieser Position
neben Aufwendungen aus sonstigen Steuern und Abgaben
auch Aufwendungen aus der Dotierung sowie Erträge aus der
Auflösung von sonstigen Rückstellungen ausgewiesen.
Steuern vom Einkommen und Ertrag
In dieser Position werden laufende und latente Ertragsteuern
erfasst. Diese beinhalten die in den einzelnen Konzernunterneh-
men auf Grundlage der steuerlichen Ergebnisse errechneten
laufenden Ertragsteuern, Ertragsteuerkorrekturen für Vorjahre
sowie die Veränderung der latenten Steuerabgrenzungen.
Ermessensentscheidungen, Annahmen, Schätzungen
Bei der Erstellung des BTV Konzernabschlusses werden Werte
ermittelt, die auf Grundlagen von Ermessensentscheidungen
sowie unter Verwendung von Schätzungen und Annahmen
festgelegt werden. Die damit verbundenen Unsicherheiten
könnten in zukünftigen Berichtsperioden zu zusätzlichen
Erträgen oder Aufwendungen führen sowie eine Anpassung
der Buchwerte in der Bilanz notwendig machen. Die verwen-
deten Schätzungen und Annahmen des Managements
basieren auf historischen Erfahrungen und anderen Faktoren
wie Planungen und nach heutigem Ermessen wahrscheinlichen
Erwartungen und Prognosen zukünftiger Ereignisse. Dies mit
der Zielsetzung, aussagekräftige Informationen über die
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens zu
geben. Bezüglich der Ermessensentscheidungen über die
Risikolage des Konzerns wird auf den Risikobericht (ab Seite
126) verwiesen.
Wesentliche Ermessensentscheidungen
Nachfolgend werden Ermessensentscheidungen aufgezeigt,
die das Management des Unternehmens getroffen hat und die
die Beträge im Konzernabschluss wesentlich beeinflussen.
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Geschäftsbericht 2020 69
Nachträgliche Änderungen von vertraglichen Zahlungsströ-
men gem. IFRS 9
Bei der Würdigung, ob eine Modifikation zu einer wesentli-
chen Änderung der vertraglichen Zahlungsströme und somit
zu einem Abgang des Finanzinstruments führt, werden
qualitative und quantitative Faktoren berücksichtigt. Eine
qualitative Würdigung ist bei finanziellen Vermögenswerten
immer dann ausreichend, wenn mittels dieser eindeutig eine
wesentliche Modifikation identifiziert werden kann. Diese
kommt insbesondere bei Schuldner- und Währungswechsel
oder der Einräumung einer Vertragsklausel, welche die
Zahlungsstrombedingungen nicht erfüllt, in Betracht. Bei
einer Modifikation eines finanziellen Vermögenswertes,
welche nicht vorab als eindeutig wesentliche Vertragsanpas-
sung definiert ist, erfolgt die Beurteilung mittels eines
Barwerttests. Demnach liegt eine wesentliche Änderung der
Vertragsbedingungen vor, wenn aus der Modifikation eine
Barwertdifferenz zwischen der Restschuld der ursprünglichen
Zahlungsströme und den neuen Zahlungsströmen resultiert,
die mindestens 10 % beträgt.
Schätzunsicherheiten
Die wichtigsten zukunftsbezogenen Annahmen sowie die
sonstigen maßgeblichen Quellen von Schätzunsicherheiten
sind im Wesentlichen von folgenden Sachverhalten betroffen:
Beizulegender Zeitwert von Finanzinstrumenten
Kann der beizulegende Zeitwert von finanziellen Vermögens-
werten und finanziellen Verbindlichkeiten nicht auf Basis von
Daten eines aktiven Marktes abgeleitet werden, wird er unter
Verwendung verschiedener Bewertungsmodelle ermittelt. Die
Input-Parameter für diese Modellberechnungen werden,
soweit möglich, von beobachtbaren Marktdaten abgeleitet.
Die zum Fair Value ausgewiesenen Finanzinstrumente werden
wie folgt der dreistufigen Bewertungshierarchie zum Fair
Value zugeordnet. Diese Hierarchie spiegelt die Bedeutung der
für die Bewertung verwendeten Inputdaten wider und ist wie
folgt gegliedert:
Notierte Preise in aktiven Märkten (Level 1):
Diese Kategorie enthält an wichtigen Börsen notierte Eigenka-
pitaltitel, Unternehmensschuldtitel und Staatsanleihen. Der
Fair Value von in aktiven Märkten gehandelten Finanzinstru-
menten wird auf der Grundlage notierter Preise ermittelt,
sofern diese die im Rahmen von regelmäßig stattfindenden
und aktuellen Transaktionen verwendeten Preise darstellen.
Ein aktiver Markt muss kumulativ folgende Voraussetzungen
erfüllen:
• Die auf dem Markt gehandelten Produkte sind homogen,
• vertragswillige Käufer und Verkäufer können i. d. R.
jederzeit gefunden werden und
• Preise stehen der Öffentlichkeit zur Verfügung.
Ein Finanzinstrument wird als auf einem aktiven Markt notiert
angesehen, wenn notierte Preise leicht und regelmäßig von
einer Börse, einem Händler oder Broker, einer Branchengrup-
pe, einer Preis-Service-Agentur oder einer Aufsichtsbehörde
verfügbar sind und diese Preise tatsächliche und sich regelmä-
ßig ereignende Markttransaktionen repräsentieren.
Bewertungsverfahren mittels beobachtbarer Parameter
(Level 2):
Diese Kategorie beinhaltet die OTC-Derivatekontrakte,
Forderungen sowie die emittierten, zum Fair Value klassifizier-
ten Schuldtitel des Konzerns.
Bewertungsverfahren mittels wesentlicher nicht beobachtba-
rer Parameter (Level 3):
Die Finanzinstrumente dieser Kategorie weisen Inputparame-
ter auf, die auf nicht beobachtbaren Marktdaten basieren. Die
Zuordnung bestimmter Finanzinstrumente zu den Level-Kate-
gorien erfordert eine systematische Beurteilung, insbesonde-
re wenn die Bewertung sowohl auf beobachtbaren als auch auf
nicht am Markt beobachtbaren Parametern beruht. Auch
unter Berücksichtigung von Änderungen im Bereich von
Marktparametern kann sich die Klassifizierung eines Instru-
mentes im Zeitablauf ändern.
Bei Wertpapieren und sonstigen Beteiligungen, die zum Fair
Value bewertet werden, werden folgende Bewertungsverfah-
ren angewandt:
Level 1
Der Fair Value leitet sich aus den an der Börse gehandelten
Transaktionspreisen ab.
Level 2
Wertpapiere, die nicht in einem aktiven Markt gehandelt
werden, werden mittels der Discounted-Cash-Flow-Methode
bewertet. Das bedeutet, dass die zukünftig projizierten
Cashflows mittels geeigneter Diskontfaktoren abgezinst
werden, um den Fair Value zu ermitteln. Die Diskontfaktoren
beinhalten sowohl die kreditrisikolose Zinskurve als auch
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 69
68 BTV Geschäftsbericht 2020
Zinserträge und -aufwendungen werden periodengerecht
abgegrenzt und erfasst. Beteiligungserträge werden mit der
Entstehung des Rechtsanspruches auf Zahlung vereinnahmt.
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft
Der Posten „Kreditrisikovorsorge“ beinhaltet Zuführungen zu
Wertberichtigungen und Rückstellungen bzw. Erträge aus der
Auflösung von Wertberichtigungen und Rückstellungen sowie
Direktabschreibungen und nachträgliche Eingänge bereits
ausgebuchter Forderungen im Zusammenhang mit dem
Kreditgeschäft.
Provisionsüberschuss
Der Provisionsüberschuss ist der Saldo aus den Erträgen und
den Aufwendungen aus dem Dienstleistungsgeschäft. Diese
umfassen vor allem Erträge und Aufwendungen für Dienstleis-
tungen aus dem Zahlungsverkehr, dem Wertpapiergeschäft,
dem Kreditgeschäft sowie aus dem Devisen-, Sorten- und
Edelmetallgeschäft und dem sonstigen Dienstleistungsgeschäft.
Erfolg aus at-equity-bewerteten Unternehmen
Erträge aus den at-equity-bewerteten Unternehmen werden
in diesem Posten verbucht.
Handelsergebnis
Dieser Posten beinhaltet realisierte Gewinne und Verluste aus
Verkäufen von Devisen und Valuten, Wertpapieren, Derivaten
und sonstigen Finanzinstrumenten des Handelsbestands sowie
unrealisierte Bewertungsgewinne und -verluste aus der Marktbe-
wertung von Devisen und Valuten, Wertpapieren, Derivaten und
sonstigen Finanzinstrumenten des Handelsbestands.
Erfolg aus Finanzgeschäften
Unter dieser Position werden sowohl Bewertungserfolge als
auch realisierte Erfolge aus dem Abgang von Wertpapieren,
Derivaten, Kreditforderungen und eigenen Emissionen erfasst.
Verwaltungsaufwand
Im Verwaltungsaufwand werden der Personalaufwand, der
Sachaufwand sowie planmäßige Abschreibungen auf Sachanla-
gevermögen, auf immaterielles Anlagevermögen und auf als
Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien auf die Berichtsperi-
ode abgegrenzt ausgewiesen.
In den Personalaufwendungen werden Löhne und Gehälter,
variable Gehaltsbestandteile, gesetzliche und freiwillige
Sozialaufwendungen, personalabhängige Steuern und Abga-
ben sowie Aufwendungen (einschließlich der Veränderung von
Rückstellungen) für Abfertigungen, Pensionen, Jubiläumsgeld
und Sterbequartal verbucht, soweit sie nicht im sonstigen
Ergebnis erfasst werden.
Im Sachaufwand sind neben dem EDV-Aufwand, dem Raum-
aufwand sowie den Aufwendungen für den Bürobetrieb, dem
Aufwand für Werbung und Marketing und dem Rechts- und
Beratungsaufwand noch sonstige Sachaufwendungen enthalten.
Sonstiger betrieblicher Erfolg
Im Sonstigen betrieblichen Erfolg sind all jene Erträge und
Aufwendungen des BTV Konzerns ausgewiesen, die nicht der
laufenden Geschäftstätigkeit zuzurechnen sind. Dazu zählen
insbesondere die Ergebnisse aus der Vermietung/Verwertung
von als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien und
sonstigen Sachanlagen, Wareneinsätze sowie Erlöse aus
bankfremdem Geschäft, wie Versicherungen, Seilbahn- sowie
Tourismusumsätze. Darüber hinaus werden in dieser Position
neben Aufwendungen aus sonstigen Steuern und Abgaben
auch Aufwendungen aus der Dotierung sowie Erträge aus der
Auflösung von sonstigen Rückstellungen ausgewiesen.
Steuern vom Einkommen und Ertrag
In dieser Position werden laufende und latente Ertragsteuern
erfasst. Diese beinhalten die in den einzelnen Konzernunterneh-
men auf Grundlage der steuerlichen Ergebnisse errechneten
laufenden Ertragsteuern, Ertragsteuerkorrekturen für Vorjahre
sowie die Veränderung der latenten Steuerabgrenzungen.
Ermessensentscheidungen, Annahmen, Schätzungen
Bei der Erstellung des BTV Konzernabschlusses werden Werte
ermittelt, die auf Grundlagen von Ermessensentscheidungen
sowie unter Verwendung von Schätzungen und Annahmen
festgelegt werden. Die damit verbundenen Unsicherheiten
könnten in zukünftigen Berichtsperioden zu zusätzlichen
Erträgen oder Aufwendungen führen sowie eine Anpassung
der Buchwerte in der Bilanz notwendig machen. Die verwen-
deten Schätzungen und Annahmen des Managements
basieren auf historischen Erfahrungen und anderen Faktoren
wie Planungen und nach heutigem Ermessen wahrscheinlichen
Erwartungen und Prognosen zukünftiger Ereignisse. Dies mit
der Zielsetzung, aussagekräftige Informationen über die
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens zu
geben. Bezüglich der Ermessensentscheidungen über die
Risikolage des Konzerns wird auf den Risikobericht (ab Seite
126) verwiesen.
Wesentliche Ermessensentscheidungen
Nachfolgend werden Ermessensentscheidungen aufgezeigt,
die das Management des Unternehmens getroffen hat und die
die Beträge im Konzernabschluss wesentlich beeinflussen.
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Geschäftsbericht 2020 69
Nachträgliche Änderungen von vertraglichen Zahlungsströ-
men gem. IFRS 9
Bei der Würdigung, ob eine Modifikation zu einer wesentli-
chen Änderung der vertraglichen Zahlungsströme und somit
zu einem Abgang des Finanzinstruments führt, werden
qualitative und quantitative Faktoren berücksichtigt. Eine
qualitative Würdigung ist bei finanziellen Vermögenswerten
immer dann ausreichend, wenn mittels dieser eindeutig eine
wesentliche Modifikation identifiziert werden kann. Diese
kommt insbesondere bei Schuldner- und Währungswechsel
oder der Einräumung einer Vertragsklausel, welche die
Zahlungsstrombedingungen nicht erfüllt, in Betracht. Bei
einer Modifikation eines finanziellen Vermögenswertes,
welche nicht vorab als eindeutig wesentliche Vertragsanpas-
sung definiert ist, erfolgt die Beurteilung mittels eines
Barwerttests. Demnach liegt eine wesentliche Änderung der
Vertragsbedingungen vor, wenn aus der Modifikation eine
Barwertdifferenz zwischen der Restschuld der ursprünglichen
Zahlungsströme und den neuen Zahlungsströmen resultiert,
die mindestens 10 % beträgt.
Schätzunsicherheiten
Die wichtigsten zukunftsbezogenen Annahmen sowie die
sonstigen maßgeblichen Quellen von Schätzunsicherheiten
sind im Wesentlichen von folgenden Sachverhalten betroffen:
Beizulegender Zeitwert von Finanzinstrumenten
Kann der beizulegende Zeitwert von finanziellen Vermögens-
werten und finanziellen Verbindlichkeiten nicht auf Basis von
Daten eines aktiven Marktes abgeleitet werden, wird er unter
Verwendung verschiedener Bewertungsmodelle ermittelt. Die
Input-Parameter für diese Modellberechnungen werden,
soweit möglich, von beobachtbaren Marktdaten abgeleitet.
Die zum Fair Value ausgewiesenen Finanzinstrumente werden
wie folgt der dreistufigen Bewertungshierarchie zum Fair
Value zugeordnet. Diese Hierarchie spiegelt die Bedeutung der
für die Bewertung verwendeten Inputdaten wider und ist wie
folgt gegliedert:
Notierte Preise in aktiven Märkten (Level 1):
Diese Kategorie enthält an wichtigen Börsen notierte Eigenka-
pitaltitel, Unternehmensschuldtitel und Staatsanleihen. Der
Fair Value von in aktiven Märkten gehandelten Finanzinstru-
menten wird auf der Grundlage notierter Preise ermittelt,
sofern diese die im Rahmen von regelmäßig stattfindenden
und aktuellen Transaktionen verwendeten Preise darstellen.
Ein aktiver Markt muss kumulativ folgende Voraussetzungen
erfüllen:
• Die auf dem Markt gehandelten Produkte sind homogen,
• vertragswillige Käufer und Verkäufer können i. d. R.
jederzeit gefunden werden und
• Preise stehen der Öffentlichkeit zur Verfügung.
Ein Finanzinstrument wird als auf einem aktiven Markt notiert
angesehen, wenn notierte Preise leicht und regelmäßig von
einer Börse, einem Händler oder Broker, einer Branchengrup-
pe, einer Preis-Service-Agentur oder einer Aufsichtsbehörde
verfügbar sind und diese Preise tatsächliche und sich regelmä-
ßig ereignende Markttransaktionen repräsentieren.
Bewertungsverfahren mittels beobachtbarer Parameter
(Level 2):
Diese Kategorie beinhaltet die OTC-Derivatekontrakte,
Forderungen sowie die emittierten, zum Fair Value klassifizier-
ten Schuldtitel des Konzerns.
Bewertungsverfahren mittels wesentlicher nicht beobachtba-
rer Parameter (Level 3):
Die Finanzinstrumente dieser Kategorie weisen Inputparame-
ter auf, die auf nicht beobachtbaren Marktdaten basieren. Die
Zuordnung bestimmter Finanzinstrumente zu den Level-Kate-
gorien erfordert eine systematische Beurteilung, insbesonde-
re wenn die Bewertung sowohl auf beobachtbaren als auch auf
nicht am Markt beobachtbaren Parametern beruht. Auch
unter Berücksichtigung von Änderungen im Bereich von
Marktparametern kann sich die Klassifizierung eines Instru-
mentes im Zeitablauf ändern.
Bei Wertpapieren und sonstigen Beteiligungen, die zum Fair
Value bewertet werden, werden folgende Bewertungsverfah-
ren angewandt:
Level 1
Der Fair Value leitet sich aus den an der Börse gehandelten
Transaktionspreisen ab.
Level 2
Wertpapiere, die nicht in einem aktiven Markt gehandelt
werden, werden mittels der Discounted-Cash-Flow-Methode
bewertet. Das bedeutet, dass die zukünftig projizierten
Cashflows mittels geeigneter Diskontfaktoren abgezinst
werden, um den Fair Value zu ermitteln. Die Diskontfaktoren
beinhalten sowohl die kreditrisikolose Zinskurve als auch
70 BTV Jahresfinanzbericht 2020
70 BTV Geschäftsbericht 2020
Kreditaufschläge (Credit Spreads), welche sich nach der
Bonität und der Rangigkeit des Emittenten richten. Die
Zinskurve zur Diskontierung beinhaltet dabei am Markt
beobachtbare Depot-, Geldmarktfutures- und Swapsätze.
Die Ermittlung der Credit Spreads richtet sich nach einem
3-stufigen Verfahren:
1) Existiert für den Emittenten eine am Markt aktiv gehan-
delte Anleihe gleichen Ranges und gleicher Restlaufzeit,
wird dieser Credit Spread eingestellt.
2) Existiert keine vergleichbare am Markt aktiv gehandelte
Anleihe, wird der Credit Default Swap Spread (CDS-
Spread) mit ähnlicher Laufzeit verwendet.
3) Existiert weder eine vergleichbare am Markt aktiv
gehandelte Anleihe noch ein aktiv gehandelter CDS, so
wird der Kreditaufschlag eines vergleichbaren Emittenten
verwendet (Level 3). Zurzeit gibt es diesen Anwendungs-
fall im BTV Konzern nicht.
Level 3
Die beizulegenden Zeitwerte der angeführten finanziellen
Vermögenswerte in der Stufe 3 wurden in Übereinstimmung
mit allgemein anerkannten Bewertungsverfahren bestimmt.
Wesentliche Eingangsparameter sind der Abzinsungssatz
sowie langfristige Erfolgs- und Kapitalisierungsgrößen unter
Berücksichtigung der Erfahrung der Geschäftsführung sowie
Kenntnisse der Marktbedingungen der spezifischen Branche.
Die Emissionen werden dem Level 2 zugeordnet, die Bewer-
tung erfolgt nach dem folgenden Verfahren:
Level 2
Die eigenen Emissionen unterliegen nicht einem aktiven
Handel am Kapitalmarkt. Es handelt sich vielmehr um Retail-
Emissionen und Privatplatzierungen. Die Bewertung findet
somit mittels eines Discounted-Cash-Flow-Bewertungsmo-
dells statt. Diesem liegen eine auf Geldmarktzinsen und
Swapzinsen basierende Zinskurve und Kreditaufschläge der
BTV zugrunde.
Die Derivate werden auch dem Level 2 zugeordnet. Folgende
Bewertungsverfahren kommen zur Anwendung:
Level 2
Derivative Finanzinstrumente gliedern sich in Derivate mit
symmetrischem Auszahlungsprofil sowie Derivate mit
asymmetrischem Auszahlungsprofil.
Derivate mit symmetrischem Auszahlungsprofil beinhalten in
der BTV Zinsderivate (Zinsswaps und Zinstermingeschäfte)
und Fremdwährungsderivate (FX Swaps, Cross Currency
Swaps und FX-Outright-Geschäfte). Diese Derivate werden
mittels Discounted-Cash-Flow-Methode berechnet, welche
durchgehend auf am Markt beobachtbaren Geldmarktzinssät-
zen, Geldmarktfutures-Zinssätzen, Swapsätzen sowie Basis-
spreads basiert.
Derivate mit asymmetrischem Auszahlungsprofil beinhalten in
der BTV Zinsderivate (Caps und Floors). Die Ermittlung des
Fair Values erfolgt hier mittels des Black-76-Optionspreismo-
dells. Sämtliche Inputs sind entweder vollständig direkt am
Markt beobachtbar (Geldmarktsätze, Geldmarktfutures-Zins-
sätze sowie Swapsätze) oder von am Markt beobachtbaren
Inputfaktoren abgeleitet (implizite von Optionspreisen
abgeleitete Cap/Floor-Volatilitäten).
Die Kredite, die zum beizulegenden Zeitwert zu bilanzieren
sind, werden wie folgt bewertet:
Level 3
Die Kredite, die zum beizulegenden Zeitwert zu bilanzieren
sind, werden mittels eines Discounted-Cash-Flow-Verfahrens
bewertet, bei dem die zukünftig erwarteten Cashflows für die
Laufzeit des Instruments unter Berücksichtigung des Kreditri-
sikos abgezinst werden. Die Diskontkurve wird dabei um ein
Epsilon erhöht, welches so kalibriert wird, dass das Geschäft
zum Initialisierungszeitpunkt der Nominale entspricht und
somit keinen Bewertungsgewinn/-verlust erzeugt. Die Summe
der auf diese Weise abgezinsten Cashflows ergibt den
beizulegenden Zeitwert.
Die Fair-Value-Hierarchie und Fair Values von Finanzinstru-
menten werden in den Notes 36 und 36a näher erläutert.
Risikovorsorgen im Ausleihungsgeschäft
Der Bestand an Risikovorsorgen wird durch Erwartungen
hinsichtlich zukünftiger Kreditausfälle und die Zusammenset-
zung der Qualität des Kreditbestandes bestimmt. Zusätzlich
ist es für die Ermittlung des Aufwandes an Risikovorsorge nötig,
die Höhe und den Zeitpunkt zukünftiger Cashflows zu schätzen.
Auf Basis der erwarteten Kreditverluste (ECL) werden
Wertminderungen einzelner Finanzinstrumente, die noch
nicht feststellbar sind, gebildet. Diese Wertminderungen
beruhen auf Ratingeinschätzungen und Ausfallwahrscheinlich-
keiten. Angaben zu Grundlagen der verwendeten Input-
faktoren, Annahmen und Schätzverfahren, um die erwarteten
Kreditverluste zu bemessen sowie um zu bestimmen, ob sich
das Ausfallrisiko bei einem Finanzinstrument seit dem
erstmaligen Ansatz signifikant erhöht hat, und um zu bestim-
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 71
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Geschäftsbericht 2020 71
men, ob ein finanzieller Vermögenswert einer mit beeinträch-
tigter Bonität ist, werden im Teil „Erfassung von Wertminde-
rungen gemäß IFRS 9“ auf Seite 61 näher erläutert.
Langfristige Personalrückstellungen
Langfristige Personalrückstellungen werden mittels versiche-
rungsmathematischer Verfahren bewertet. Die versicherungs-
mathematischen Berechnungen basieren auf Annahmen zu
Diskontierungszinssatz, künftigen Gehaltsentwicklungen,
Sterblichkeit und künftigen Pensionsanhebungen.
Sonstige Rückstellungen
Die Bildung von Rückstellungen erfordert eine Einschätzung,
inwieweit das Unternehmen aufgrund von vergangenen
Ereignissen eine Verpflichtung gegenüber Dritten hat. Zudem
sind bei der Rückstellungsermittlung Schätzungen hinsichtlich
Höhe und Fälligkeit der zukünftigen Cashflows notwendig.
Nähere Details werden in Note 15h dargestellt.
Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank
Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.:
Die UniCredit Bank Austria AG und die CABO Beteiligungsge-
sellschaft m.b.H. (gemeinsam kurz: „UniCredit“) haben in der
Hauptversammlung der BTV im Mai 2019 den Antrag gestellt,
eine Sonderprüfung hinsichtlich sämtlicher durch die BTV seit
dem Jahr 1993 durchgeführten Kapitalerhöhungen durchzu-
führen. Dieser Antrag fand keine Zustimmung. Vor dem
Hintergrund der Ablehnung dieses Beschlussantrags hat die
UniCredit weiters im Juni 2019 vor dem Landesgericht Inns-
bruck einen gerichtlichen Antrag auf Bestellung eines Sonder-
prüfers eingebracht. Der Antrag wurde sowohl in erster als
auch in zweiter Instanz ab- bzw. zurückgewiesen und der
dagegen durch die UniCredit an den Obersten Gerichtshof
erhobene außerordentliche Revisionsrekurs schließlich mit
Beschluss des Obersten Gerichtshofs vom 25.11.2020 zurückge-
wiesen, sodass dieses Verfahren rechtskräftig abgeschlossen ist.
Weiters hat die UniCredit im Juni 2019 vor dem Landesgericht
Innsbruck eine Klage auf Anfechtung einzelner Beschlüsse der
101. ordentlichen Hauptversammlung der BTV vom 16.05.2019
erhoben. Mit Beschluss vom 19.01.2020 hat das Landesgericht
Innsbruck das Verfahren zur Klärung einer Vorfrage durch die
Übernahmekommission unterbrochen. Am 09.07.2020 hat die
UniCredit schließlich vor dem Landesgericht Innsbruck eine
Klage auf Anfechtung einzelner Beschlüsse der 102. Ordentli-
chen Hauptversammlung der BTV vom 10.06.2020 erhoben,
die erste Tagsatzung in diesem Verfahren findet im Juli 2021
statt. Relevante bilanzielle Auswirkungen dieser Verfahren sind
nicht erkennbar.
Die UniCredit hat Ende Februar 2020 bei der Übernahmekom-
mission Anträge gestellt, mit denen überprüft werden soll, ob
die bei den 3 Banken bestehenden Aktionärssyndikate eine
übernahmerechtliche Angebotspflicht verletzt haben. Die BTV
ist von diesen Verfahren als Mitglied der Syndikate bei der
Oberbank AG und bei der BKS Bank AG unmittelbar betroffen.
Die UniCredit erhebt den Einwand, dass sich die Zusammen-
setzung und Willensbildung der Syndikate verändert sowie
diese insgesamt seit dem Jahr 2003 ihr Stimmgewicht in
übernahmerechtlich relevanter Weise ausgebaut hätten und
dadurch eine Angebotspflicht ausgelöst worden wäre.
Im Zeitraum vom 28.09.2020 bis 01.10.2020 hat vor der
Übernahmekommission das Beweisverfahren in diesen
Nachprüfungsverfahren stattgefunden, die Entscheidung der
Übernahmekommission ergeht schriftlich. Der Vorstand geht
nach sorgfältiger Prüfung unter Beiziehung externer Experten
weiterhin davon aus, dass auch diese neuerliche übernahme-
rechtliche Prüfung zu keiner Feststellung einer Angebotspflicht
führen wird.
Ertragsteuern
Laufende Steueransprüche und -schulden für das Berichtsjahr
und frühere Perioden werden mit jenem Betrag angesetzt, in
dessen Höhe eine Erstattung der oder eine Zahlung an die
Steuerbehörde erwartet wird. Wesentliche Ermessensent-
scheidungen in diesem Zusammenhang resultieren für das
Geschäftsjahr 2020 aus einem noch nicht abgeschlossenen
Steuerverfahren der BTV Leasing hinsichtlich des Vorsteuer-
abzugs für ein vermietetes Gebäude.
Die BTV und ihre Tochterunternehmen unterliegen regelmäßi-
gen Steuerprüfungen von Finanzbehörden mit möglichen
Feststellungen. Ende des Geschäftsjahres 2020 hat eine
Steuerprüfung in Österreich für die Geschäftsjahre 2015 bis
2018 begonnen.
Latente Steuern
Aktive latente Steuern werden für steuerlich verwertbare
temporäre Differenzen gebildet. Hierfür wird vorausgesetzt,
dass in Zukunft ein zu versteuerndes Ergebnis zur Verrech-
nung mit den Verlusten zur Verfügung steht. Ermessensent-
scheidungen und Schätzungen sind erforderlich, um auf Basis
des zukünftigen zu versteuernden Gewinns sowie zukünftiger
Steuerplanungen festzustellen, in welcher Höhe aktive latente
Steuern anzusetzen sind. Angaben zu latenten Steuern finden
sich in der Note 9a.
72 BTV Jahresfinanzbericht 2020
72 BTV Geschäftsbericht 2020
Staatliche Garantieprogramme und Unterstützungsfinanzierungen
Parallel zu Risikoanalysen wurden die Unterstützungsmaßnah-
men der Nationalstaaten geprüft und die jeweiligen Richtlinien
in das BTV Regelwerk übernommen. In Österreich, Deutsch-
land und der Schweiz konnten die Kunden sämtliche Hilfsfi-
nanzierungen der jeweiligen Staaten über die BTV in Anspruch
nehmen. Stellvertretend seien Kredite mit Haftungen des
Austria Wirtschaftsservice in Österreich, Finanzierungen mit
KfW-Garantien in Deutschland oder Unterstützungsgelder
mit Solidarbürgschaften in der Schweiz genannt. Neben der
Nutzung der jeweiligen Garantieprogramme kam es auch zu
unabhängigen Neukreditvergaben bzw. Aufstockungsmöglich-
keiten, wenn die entsprechenden Risikoanalysen dies zuließen.
Für Kundenforderungen in Höhe von 169,9 Mio. € existieren
öffentliche Garantien gemäß staatlicher Garantieprogramme
im Zusammenhang mit COVID-19, welche die Kundenforde-
rungen mit rund 82,7 % besichern.
Darüber hinaus kam es im April zur Einführung einer eigenen,
speziell auf Finanzierungen im Zusammenhang mit COVID-19
abgestimmten Kreditantragsmöglichkeit im Firmenkundenge-
schäft. Gerade in dieser Phase der Pandemie war Schnelligkeit
von großer Bedeutung, um etwaige Liquiditätsengpässe der
Kunden abzufedern. Durch den speziellen Kreditantrag konnte
garantiert werden, dass sämtliche relevanten Informationen
gebündelt zur Kreditentscheidung vorlagen, sodass Durchlauf-
zeiten im Entscheidungsprozess von im Schnitt unter zwei
Tagen realisiert werden konnten. Die Kompetenzhöhen
blieben während der COVID-19-Pandemie unverändert.
COVID-19
Die COVID-19-Pandemie und die damit verbundenen Maß-
nahmen führten zu einem weltweiten wirtschaftlichen
Abschwung im Jahr 2020. Die BTV reagierte umfassend auf
diese Entwicklung, um ihre Kunden in deren jeweiligen
Situationen bestmöglich und unter adäquater Berücksichti-
gung der Risiken zu unterstützen.
Unterstützung der Kunden
Bereits im März 2020 wurden unterschiedliche Unterstüt-
zungspakete für die Kunden der BTV ermöglicht. Mit diesen
gelang es der BTV frühzeitig, ihrer Verantwortung zur Unter-
stützung der Realwirtschaft nachzukommen, indem sie auf die
individuellen Bedürfnisse ihrer Kunden rasch und unbürokra-
tisch einging, um dadurch ehestmöglich finanzielle Sicherheit
in einem unsicheren Umfeld zu ermöglichen. Die verschiede-
nen Maßnahmen im Zusammenhang mit COVID-19 umfassen
unterschiedliche Arten und Ausgestaltungen von Überbrü-
ckungsfinanzierungen, Rahmenerhöhungen und Stundungen
mit und ohne Laufzeitveränderungen.
Der Bruttobuchwert aller Forderungen gegenüber Kunden mit
einer COVID-19-Maßnahme im Geschäftsjahr 2020 beträgt
rund 870,2 Mio. €. Darüber hinaus betragen zusätzliche
Kreditrisiken aus freien Rahmen rund 87,8 Mio. € und der
Wert für Garantien und Haftungen rund 0,2 Mio. €.
Kundenforderungen von Geschäften mit
COVID-19-Maßnahmen nach Wirtschaftszweig und
IFRS-9-Wertberichtigungsstufe
in Tsd. €
Wirtschaftszweig Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt
Fremdenverkehr 110.399 158.185 6.422 275.006
Dienstleistungen 110.122 34.677 1.848 146.647
Sachgütererzeugung 110.187 27.508 1.650 139.344
Handel 59.545 28.766 2.996 91.308
Private 44.296 24.265 323 68.884
Realitätenwesen 41.029 18.630 0 59.659
Verkehr und Nachrichtenübermittlung 17.290 36.859 0 54.149
Bauwesen 10.529 2.276 435 13.240
Seilbahnen 3.134 2.407 0 5.541
Kredit- und Versicherungswesen 4.115 0 0 4.115
Energie- und Wasserversorgung 20 0 0 20
Sonstige 5.962 6.286 0 12.248
Gesamt 516.628 339.858 13.674 870.160
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Geschäftsbericht 2020 73
Zahlungsmoratorien
Neben den Unterstützungsfinanzierungen gewährte die BTV
ihren Kunden seit März 2020 als Hauptmaßnahme Zahlungs-
moratorien, wodurch sie einen wesentlichen Beitrag zur
Entspannung der Liquiditätssituation ihrer Kunden leisten
konnte. Die BTV ist zu dem Schluss gekommen, dass bislang
sämtliche Moratorien, die in Österreich eingeführt wurden,
die Bedingungen erfüllen, wie sie in dem EBA-Statement vom
25. März und der EBA-Guideline 2020/02 vom 2. April 2020
definiert sind. An das der EBA notifizierte österreichische
Moratorium ohne Gesetzesform hat sich auch die BTV
angeschlossen und die entsprechenden Rahmenbedingungen
implementiert. Sämtliche gesetzten Maßnahmen wurden
von Beginn der Pandemie an auf Geschäftsebene dokumen-
tiert, sodass eine laufende Überwachung und ein vollumfäng-
liches Reporting gewährleistet sind.
Maßnahmen im Rahmen von Zahlungsmoratorien werden in
Bezug auf die Beurteilung einer signifikanten Erhöhung des
Ausfallrisikos nicht automatisch als Auslöser für einen
Stufentransfer betrachtet. Für die Beurteilung eines Stufen-
transfers wendet die BTV weiterhin ihre festgelegten
Beurteilungskriterien an, die aus qualitativen Informationen
und quantitativen Stellenwerten bestehen. Weitere Details
zur Schätzung der erwarteten Kreditverluste sind in den
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen ab Seite 57
beschrieben.
Bei der Bemessung der Stundungszeiträume wurde auf die
individuelle Situation der Kunden Rücksicht genommen.
Gesetzliche Stundungen bei Verbrauchern nach § 2 des 2.
COVID-19-JuBG wurden kaum in Anspruch genommen. Die
Kundenforderungen der Geschäfte, die im Rahmen des
gesetzlichen Moratoriums gestundet wurden, belaufen sich
auf weniger als 1 Mio. €.
Primär hat die BTV Vereinbarungen, die über den Rahmen
des gesetzlichen Moratoriums hinausgehen bzw. mit
Kunden, die nicht unter den Anwendungsbereich des
gesetzlichen Moratoriums fallen, getroffen. Ein Teil dieser
Stundungen fand in Übereinstimmung mit den EBA-Guide-
lines 2020/02 zu Zahlungsmoratorien ohne Gesetzesform
statt. Generell hat die BTV alle Stundungsmaßnahmen
individuell daraufhin überprüft, inwiefern eine finanzielle
Bedrängnis in dem Ausmaß vorliegt, dass eine Erfüllung der
vertraglichen Verpflichtungen des Kunden ohne die Stun-
dungsmaßnahme nicht möglich bzw. unwahrscheinlich
gewesen wäre, und ob die Stundung den Kunden bei der
Bewältigung seiner finanziellen Bedrängnis unterstützt bzw.
diese löst.
Die Höhe der Kundenforderungen der Geschäfte, welche im
Laufe des Geschäftsjahres außerhalb des gesetzlichen
Moratoriums aufgrund von COVID-19 gestundet wurden,
beträgt 669,8 Mio. €. Davon fallen rund 372,6 Mio. € unter
das Zahlungsmoratorium ohne Gesetzesform. Dieser Wert
setzt sich einerseits aus Stundungsmaßnahmen mit finanziel-
ler Bedrängnis zusammen, welche ohne die Existenz des
Zahlungsmoratoriums ohne Gesetzesform zu einer Forbear-
ance-Klassifikation geführt hätte (153,2 Mio. €), und anderer-
seits aus gewährten Stundungen ohne eine solche finanzielle
Bedrängnis, trotz negativer Auswirkungen von COVID-19 auf
den Kunden (219,4 Mio. €).
Kundenforderungen in Höhe von rund 297,2 Mio. € wurden
außerhalb des gesetzlichen Zahlungsmoratoriums bzw. des
Zahlungsmoratoriums ohne Gesetzesform aufgrund von
COVID-19 gestundet. Davon entfallen rund 96,6 Mio. € auf
Stundungsmaßnahmen mit Kunden, die jedoch auch ohne die
Maßnahme in der Lage gewesen wären, ihre vertraglichen
Verpflichtungen gemäß dem ursprünglichen Zahlungsplan zu
erfüllen, womit die Maßnahme nicht als Forbearance- bzw.
Nachsichtsmaßnahme zu betrachten ist. Weitere Kundenfor-
derungen in Höhe von 200,6 Mio. € stehen in Verbindung mit
Stundungen, die als Forbearance- bzw. Nachsichtsmaßnahme
nach Einzelfallprüfung bewertet wurden. Entsprechend
befinden sich auch alle betroffenen Geschäfte zum
31.12.2020 in Stufe 2 bzw. Stufe 3.
Aufgrund der geänderten Zahlungspläne kann es zu einem
Barwertverlust des einzelnen Kreditvertrages kommen, der
in der Regel mit einer einmaligen Anpassung des Bruttobuch-
werts als unwesentliche Modifikation dieses Vertrages in der
Gewinn- und Verlustrechnung der BTV erfasst wird. Im
Geschäftsjahr 2020 wurden diesbezüglich 0,6 Mio. € im
Konzernergebnis berücksichtigt.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 73
72 BTV Geschäftsbericht 2020
Staatliche Garantieprogramme und Unterstützungsfinanzierungen
Parallel zu Risikoanalysen wurden die Unterstützungsmaßnah-
men der Nationalstaaten geprüft und die jeweiligen Richtlinien
in das BTV Regelwerk übernommen. In Österreich, Deutsch-
land und der Schweiz konnten die Kunden sämtliche Hilfsfi-
nanzierungen der jeweiligen Staaten über die BTV in Anspruch
nehmen. Stellvertretend seien Kredite mit Haftungen des
Austria Wirtschaftsservice in Österreich, Finanzierungen mit
KfW-Garantien in Deutschland oder Unterstützungsgelder
mit Solidarbürgschaften in der Schweiz genannt. Neben der
Nutzung der jeweiligen Garantieprogramme kam es auch zu
unabhängigen Neukreditvergaben bzw. Aufstockungsmöglich-
keiten, wenn die entsprechenden Risikoanalysen dies zuließen.
Für Kundenforderungen in Höhe von 169,9 Mio. € existieren
öffentliche Garantien gemäß staatlicher Garantieprogramme
im Zusammenhang mit COVID-19, welche die Kundenforde-
rungen mit rund 82,7 % besichern.
Darüber hinaus kam es im April zur Einführung einer eigenen,
speziell auf Finanzierungen im Zusammenhang mit COVID-19
abgestimmten Kreditantragsmöglichkeit im Firmenkundenge-
schäft. Gerade in dieser Phase der Pandemie war Schnelligkeit
von großer Bedeutung, um etwaige Liquiditätsengpässe der
Kunden abzufedern. Durch den speziellen Kreditantrag konnte
garantiert werden, dass sämtliche relevanten Informationen
gebündelt zur Kreditentscheidung vorlagen, sodass Durchlauf-
zeiten im Entscheidungsprozess von im Schnitt unter zwei
Tagen realisiert werden konnten. Die Kompetenzhöhen
blieben während der COVID-19-Pandemie unverändert.
COVID-19
Die COVID-19-Pandemie und die damit verbundenen Maß-
nahmen führten zu einem weltweiten wirtschaftlichen
Abschwung im Jahr 2020. Die BTV reagierte umfassend auf
diese Entwicklung, um ihre Kunden in deren jeweiligen
Situationen bestmöglich und unter adäquater Berücksichti-
gung der Risiken zu unterstützen.
Unterstützung der Kunden
Bereits im März 2020 wurden unterschiedliche Unterstüt-
zungspakete für die Kunden der BTV ermöglicht. Mit diesen
gelang es der BTV frühzeitig, ihrer Verantwortung zur Unter-
stützung der Realwirtschaft nachzukommen, indem sie auf die
individuellen Bedürfnisse ihrer Kunden rasch und unbürokra-
tisch einging, um dadurch ehestmöglich finanzielle Sicherheit
in einem unsicheren Umfeld zu ermöglichen. Die verschiede-
nen Maßnahmen im Zusammenhang mit COVID-19 umfassen
unterschiedliche Arten und Ausgestaltungen von Überbrü-
ckungsfinanzierungen, Rahmenerhöhungen und Stundungen
mit und ohne Laufzeitveränderungen.
Der Bruttobuchwert aller Forderungen gegenüber Kunden mit
einer COVID-19-Maßnahme im Geschäftsjahr 2020 beträgt
rund 870,2 Mio. €. Darüber hinaus betragen zusätzliche
Kreditrisiken aus freien Rahmen rund 87,8 Mio. € und der
Wert für Garantien und Haftungen rund 0,2 Mio. €.
Kundenforderungen von Geschäften mit
COVID-19-Maßnahmen nach Wirtschaftszweig und
IFRS-9-Wertberichtigungsstufe
in Tsd. €
Wirtschaftszweig Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt
Fremdenverkehr 110.399 158.185 6.422 275.006
Dienstleistungen 110.122 34.677 1.848 146.647
Sachgütererzeugung 110.187 27.508 1.650 139.344
Handel 59.545 28.766 2.996 91.308
Private 44.296 24.265 323 68.884
Realitätenwesen 41.029 18.630 0 59.659
Verkehr und Nachrichtenübermittlung 17.290 36.859 0 54.149
Bauwesen 10.529 2.276 435 13.240
Seilbahnen 3.134 2.407 0 5.541
Kredit- und Versicherungswesen 4.115 0 0 4.115
Energie- und Wasserversorgung 20 0 0 20
Sonstige 5.962 6.286 0 12.248
Gesamt 516.628 339.858 13.674 870.160
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Geschäftsbericht 2020 73
Zahlungsmoratorien
Neben den Unterstützungsfinanzierungen gewährte die BTV
ihren Kunden seit März 2020 als Hauptmaßnahme Zahlungs-
moratorien, wodurch sie einen wesentlichen Beitrag zur
Entspannung der Liquiditätssituation ihrer Kunden leisten
konnte. Die BTV ist zu dem Schluss gekommen, dass bislang
sämtliche Moratorien, die in Österreich eingeführt wurden,
die Bedingungen erfüllen, wie sie in dem EBA-Statement vom
25. März und der EBA-Guideline 2020/02 vom 2. April 2020
definiert sind. An das der EBA notifizierte österreichische
Moratorium ohne Gesetzesform hat sich auch die BTV
angeschlossen und die entsprechenden Rahmenbedingungen
implementiert. Sämtliche gesetzten Maßnahmen wurden
von Beginn der Pandemie an auf Geschäftsebene dokumen-
tiert, sodass eine laufende Überwachung und ein vollumfäng-
liches Reporting gewährleistet sind.
Maßnahmen im Rahmen von Zahlungsmoratorien werden in
Bezug auf die Beurteilung einer signifikanten Erhöhung des
Ausfallrisikos nicht automatisch als Auslöser für einen
Stufentransfer betrachtet. Für die Beurteilung eines Stufen-
transfers wendet die BTV weiterhin ihre festgelegten
Beurteilungskriterien an, die aus qualitativen Informationen
und quantitativen Stellenwerten bestehen. Weitere Details
zur Schätzung der erwarteten Kreditverluste sind in den
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen ab Seite 57
beschrieben.
Bei der Bemessung der Stundungszeiträume wurde auf die
individuelle Situation der Kunden Rücksicht genommen.
Gesetzliche Stundungen bei Verbrauchern nach § 2 des 2.
COVID-19-JuBG wurden kaum in Anspruch genommen. Die
Kundenforderungen der Geschäfte, die im Rahmen des
gesetzlichen Moratoriums gestundet wurden, belaufen sich
auf weniger als 1 Mio. €.
Primär hat die BTV Vereinbarungen, die über den Rahmen
des gesetzlichen Moratoriums hinausgehen bzw. mit
Kunden, die nicht unter den Anwendungsbereich des
gesetzlichen Moratoriums fallen, getroffen. Ein Teil dieser
Stundungen fand in Übereinstimmung mit den EBA-Guide-
lines 2020/02 zu Zahlungsmoratorien ohne Gesetzesform
statt. Generell hat die BTV alle Stundungsmaßnahmen
individuell daraufhin überprüft, inwiefern eine finanzielle
Bedrängnis in dem Ausmaß vorliegt, dass eine Erfüllung der
vertraglichen Verpflichtungen des Kunden ohne die Stun-
dungsmaßnahme nicht möglich bzw. unwahrscheinlich
gewesen wäre, und ob die Stundung den Kunden bei der
Bewältigung seiner finanziellen Bedrängnis unterstützt bzw.
diese löst.
Die Höhe der Kundenforderungen der Geschäfte, welche im
Laufe des Geschäftsjahres außerhalb des gesetzlichen
Moratoriums aufgrund von COVID-19 gestundet wurden,
beträgt 669,8 Mio. €. Davon fallen rund 372,6 Mio. € unter
das Zahlungsmoratorium ohne Gesetzesform. Dieser Wert
setzt sich einerseits aus Stundungsmaßnahmen mit finanziel-
ler Bedrängnis zusammen, welche ohne die Existenz des
Zahlungsmoratoriums ohne Gesetzesform zu einer Forbear-
ance-Klassifikation geführt hätte (153,2 Mio. €), und anderer-
seits aus gewährten Stundungen ohne eine solche finanzielle
Bedrängnis, trotz negativer Auswirkungen von COVID-19 auf
den Kunden (219,4 Mio. €).
Kundenforderungen in Höhe von rund 297,2 Mio. € wurden
außerhalb des gesetzlichen Zahlungsmoratoriums bzw. des
Zahlungsmoratoriums ohne Gesetzesform aufgrund von
COVID-19 gestundet. Davon entfallen rund 96,6 Mio. € auf
Stundungsmaßnahmen mit Kunden, die jedoch auch ohne die
Maßnahme in der Lage gewesen wären, ihre vertraglichen
Verpflichtungen gemäß dem ursprünglichen Zahlungsplan zu
erfüllen, womit die Maßnahme nicht als Forbearance- bzw.
Nachsichtsmaßnahme zu betrachten ist. Weitere Kundenfor-
derungen in Höhe von 200,6 Mio. € stehen in Verbindung mit
Stundungen, die als Forbearance- bzw. Nachsichtsmaßnahme
nach Einzelfallprüfung bewertet wurden. Entsprechend
befinden sich auch alle betroffenen Geschäfte zum
31.12.2020 in Stufe 2 bzw. Stufe 3.
Aufgrund der geänderten Zahlungspläne kann es zu einem
Barwertverlust des einzelnen Kreditvertrages kommen, der
in der Regel mit einer einmaligen Anpassung des Bruttobuch-
werts als unwesentliche Modifikation dieses Vertrages in der
Gewinn- und Verlustrechnung der BTV erfasst wird. Im
Geschäftsjahr 2020 wurden diesbezüglich 0,6 Mio. € im
Konzernergebnis berücksichtigt.
74 BTV Jahresfinanzbericht 2020
74 BTV Geschäftsbericht 2020
Kreditrisikoanalysen
Bereits kurz nach Bekanntwerden von COVID-19, als der
Ausbruch noch als Epidemie mit Schwerpunkt China bzw.
Südostasien eingeschätzt wurde, hat die BTV mit Auswir-
kungsanalysen begonnen. Im Fokus standen dabei zunächst
etwaige Abhängigkeiten zu China in Bezug auf Wertschöp-
fungsketten der BTV Kunden sowie eine Sensibilisierung der
in der Kreditentscheidung involvierten Entscheidungsträger.
Mit der weiteren globalen Ausbreitung von COVID-19 wurden
die Auswirkungsanalysen ausgedehnt – einerseits auf die am
stärksten betroffenen Länder (vor allem Italien) und anderer-
seits auf die zu Krisenbeginn am stärksten betroffenen
Branchen mit einem Fokus auf Schifffahrt, Luftfahrt und
Tourismus.
Nach Beginn der Virusverbreitung im Marktgebiet der BTV
und den ersten Lockdown-Maßnahmen seitens der nationalen
Regierungen wurde im Rahmen mehrerer Schwerpunktaktio-
nen ein vollumfängliches Review aller Teilportfolios, die von
der Pandemie bzw. den eingeleiteten Eindämmungsmaßnah-
men besonders betroffen waren, initiiert. Speziell in Bezug auf
Tourismus, Transportdienstleistungen, die Automobilindus-
trie, den Maschinenbau und den Handel wurden aufgrund des
Risikogehalts für die BTV die Prüfungen bis auf Einzelkunden-
ebene durchgeführt. Dabei wurden sowohl Markt- als auch
Marktfolgemitarbeiter eingebunden, um sämtliche verfügba-
ren Informationen in den Analysen zu berücksichtigen. Die
Ergebnisse dieser Analysen wurden in einer Watchlist gebün-
delt, die in den Folgemonaten stetig überwacht und aktuali-
siert wurde.
Darüber hinaus wurde bereits im Frühjahr 2020 festgelegt,
dass bei sämtlichen Kreditanträgen und Prolongationen sowie
auch im Rahmen von Risikoanalysen die Bonität der Einzelkun-
den unter expliziter Berücksichtigung von COVID-19 als
Risikofaktor überprüft wird. Innerhalb des Ratingprozesses
wurden dabei aktuelle Geschäftsentwicklungen, vor allem
durch die Nutzung von Warnindikatoren (z. B. schwachen/
starken Umsatz- bzw. Ergebnisrückgängen), berücksichtigt.
Unter Berücksichtigung der Kunden-Heterogenität auch
innerhalb von Branchen wurde die Vorgehensweise auf
Einzelkundenebene gegenüber generellen Rating-Herabstu-
fungen auf Portfolioebene präferiert.
Auswirkungen auf die Bestimmung des erwarteten Kreditver-
lusts gem. IFRS 9
Im Vergleich zum Vorjahr haben sich die Wertberichtigungen
und die Rückstellungen für freie Rahmen und Garantien um
rund 51,7 Mio. € erhöht. Dieser Anstieg der Risikovorsorge
setzt sich aus einer Steigerung um rund 29,9 Mio. € in Stufe 3
und um rund 18,8 Mio. € in Stufe 1 und 2 sowie weiteren
3,0 Mio. € Management Overlay in Stufe 2 zusammen.
Die Steigerung in Stufe 1 und Stufe 2 resultiert fast vollständig
aus der durch die COVID-19-Pandemie geänderten Gesamtsi-
tuation und dem dadurch induzierten Anstieg der erwarteten
Kreditverluste. Dafür sind vor allem die folgenden Faktoren
maßgeblich:
• Auf Basis von Forward-Looking Information (FLI) prognos-
tizierte Erhöhung der zukünftigen Portfolioausfallraten
und in weiterer Folge dadurch erhöhte Point-in-Time-
Ausfallwahrscheinlichkeiten je Ratingklasse. Dabei beträgt
der Effekt auf die Höhe der Risikovorsorge in Stufe 1 und
Stufe 2 rund 15,1 Mio. €.
• Verschlechterungen der Kundenratings
• Transfer von Geschäften von Stufe 1 in Stufe 2 aufgrund
von Nachsichtsmaßnahmen, Ratingverschlechterungen
und/oder dem Anstieg der Point-in-Time-Ausfallwahr-
scheinlichkeiten
Kundenforderungen von Geschäften mit COVID-19-Maßnahmen
nach Maßnahmenart und IFRS-9-Wertberichtigungsstufe
in Tsd. €
Wirtschaftszweig Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt
Aufstockungen 8.039 1.420 0 9.458
Überbrückungsfinanzierungen 147.692 39.748 2.804 190.245
Stundungen, davon 360.897 298.690 10.870 670.457
Gesetzliches Zahlungsmoratorium 263 380 0 643
Zahlungsmoratorium ohne Gesetzesform ohne finanzielle Bedrängnis 180.600 38.828 0 219.428
Zahlungsmoratorium ohne Gesetzesform mit finanzieller Bedrängnis 100.368 44.163 8.622 153.154
Außerhalb von Zahlungsmoratorien ohne finanzielle Bedrängnis 79.666 16.810 143 96.618
Außerhalb von Zahlungsmoratorien mit finanzieller Bedrängnis 0 198.509 2.104 200.614
Gesamt 516.628 339.858 13.674 870.160
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 75
74 BTV Geschäftsbericht 2020
Kreditrisikoanalysen
Bereits kurz nach Bekanntwerden von COVID-19, als der
Ausbruch noch als Epidemie mit Schwerpunkt China bzw.
Südostasien eingeschätzt wurde, hat die BTV mit Auswir-
kungsanalysen begonnen. Im Fokus standen dabei zunächst
etwaige Abhängigkeiten zu China in Bezug auf Wertschöp-
fungsketten der BTV Kunden sowie eine Sensibilisierung der
in der Kreditentscheidung involvierten Entscheidungsträger.
Mit der weiteren globalen Ausbreitung von COVID-19 wurden
die Auswirkungsanalysen ausgedehnt – einerseits auf die am
stärksten betroffenen Länder (vor allem Italien) und anderer-
seits auf die zu Krisenbeginn am stärksten betroffenen
Branchen mit einem Fokus auf Schifffahrt, Luftfahrt und
Tourismus.
Nach Beginn der Virusverbreitung im Marktgebiet der BTV
und den ersten Lockdown-Maßnahmen seitens der nationalen
Regierungen wurde im Rahmen mehrerer Schwerpunktaktio-
nen ein vollumfängliches Review aller Teilportfolios, die von
der Pandemie bzw. den eingeleiteten Eindämmungsmaßnah-
men besonders betroffen waren, initiiert. Speziell in Bezug auf
Tourismus, Transportdienstleistungen, die Automobilindus-
trie, den Maschinenbau und den Handel wurden aufgrund des
Risikogehalts für die BTV die Prüfungen bis auf Einzelkunden-
ebene durchgeführt. Dabei wurden sowohl Markt- als auch
Marktfolgemitarbeiter eingebunden, um sämtliche verfügba-
ren Informationen in den Analysen zu berücksichtigen. Die
Ergebnisse dieser Analysen wurden in einer Watchlist gebün-
delt, die in den Folgemonaten stetig überwacht und aktuali-
siert wurde.
Darüber hinaus wurde bereits im Frühjahr 2020 festgelegt,
dass bei sämtlichen Kreditanträgen und Prolongationen sowie
auch im Rahmen von Risikoanalysen die Bonität der Einzelkun-
den unter expliziter Berücksichtigung von COVID-19 als
Risikofaktor überprüft wird. Innerhalb des Ratingprozesses
wurden dabei aktuelle Geschäftsentwicklungen, vor allem
durch die Nutzung von Warnindikatoren (z. B. schwachen/
starken Umsatz- bzw. Ergebnisrückgängen), berücksichtigt.
Unter Berücksichtigung der Kunden-Heterogenität auch
innerhalb von Branchen wurde die Vorgehensweise auf
Einzelkundenebene gegenüber generellen Rating-Herabstu-
fungen auf Portfolioebene präferiert.
Auswirkungen auf die Bestimmung des erwarteten Kreditver-
lusts gem. IFRS 9
Im Vergleich zum Vorjahr haben sich die Wertberichtigungen
und die Rückstellungen für freie Rahmen und Garantien um
rund 51,7 Mio. € erhöht. Dieser Anstieg der Risikovorsorge
setzt sich aus einer Steigerung um rund 29,9 Mio. € in Stufe 3
und um rund 18,8 Mio. € in Stufe 1 und 2 sowie weiteren
3,0 Mio. € Management Overlay in Stufe 2 zusammen.
Die Steigerung in Stufe 1 und Stufe 2 resultiert fast vollständig
aus der durch die COVID-19-Pandemie geänderten Gesamtsi-
tuation und dem dadurch induzierten Anstieg der erwarteten
Kreditverluste. Dafür sind vor allem die folgenden Faktoren
maßgeblich:
• Auf Basis von Forward-Looking Information (FLI) prognos-
tizierte Erhöhung der zukünftigen Portfolioausfallraten
und in weiterer Folge dadurch erhöhte Point-in-Time-
Ausfallwahrscheinlichkeiten je Ratingklasse. Dabei beträgt
der Effekt auf die Höhe der Risikovorsorge in Stufe 1 und
Stufe 2 rund 15,1 Mio. €.
• Verschlechterungen der Kundenratings
• Transfer von Geschäften von Stufe 1 in Stufe 2 aufgrund
von Nachsichtsmaßnahmen, Ratingverschlechterungen
und/oder dem Anstieg der Point-in-Time-Ausfallwahr-
scheinlichkeiten
Kundenforderungen von Geschäften mit COVID-19-Maßnahmen
nach Maßnahmenart und IFRS-9-Wertberichtigungsstufe
in Tsd. €
Wirtschaftszweig Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt
Aufstockungen 8.039 1.420 0 9.458
Überbrückungsfinanzierungen 147.692 39.748 2.804 190.245
Stundungen, davon 360.897 298.690 10.870 670.457
Gesetzliches Zahlungsmoratorium 263 380 0 643
Zahlungsmoratorium ohne Gesetzesform ohne finanzielle Bedrängnis 180.600 38.828 0 219.428
Zahlungsmoratorium ohne Gesetzesform mit finanzieller Bedrängnis 100.368 44.163 8.622 153.154
Außerhalb von Zahlungsmoratorien ohne finanzielle Bedrängnis 79.666 16.810 143 96.618
Außerhalb von Zahlungsmoratorien mit finanzieller Bedrängnis 0 198.509 2.104 200.614
Gesamt 516.628 339.858 13.674 870.160
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Geschäftsbericht 2020 75
Risikovorsorge nach Wirtschaftszweig, Stufe und Jahr
in Tsd. €
Wirtschaftszweig 2020 2019
Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt
Sachgütererzeugung 3.668 4.662 33.714 42.044 1.917 1.031 23.679 26.628
Dienstleistungen 3.302 3.648 17.444 24.394 1.377 1.615 25.318 28.310
Fremdenverkehr 1.398 4.169 18.385 23.952 662 323 4.861 5.846
Private 904 958 12.533 14.396 505 775 13.279 14.560
Handel 1.060 1.112 14.593 16.764 642 251 8.428 9.321
Kredit- und Versicherungswesen 584 122 14.347 15.053 507 180 4.555 5.242
Bauwesen 1.737 927 6.311 8.975 741 182 6.406 7.328
Realitätenwesen 4.209 2.028 1.886 8.123 1.995 806 2.276 5.077
Energie- und Wasserversorgung 144 4 3.732 3.880 35 0 3.732 3.767
Verkehr und Nachrichtenübermit-
tlung
268 200 1.176 1.644 141 62 1.404 1.606
Seilbahnen 421 107 0 528 95 31 0 126
Öffentliche Hand 91 0 107 197 111 2 109 222
Sonstige 51 15 461 528 43 37 723 803
Gesamt 17.836 17.952 124.690 160.478 8.771 5.295 94.770 108.836
Risikovorsorge nach Land, Stufe und Jahr
in Tsd. €
Land 2020 2019
Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt
Österreich 9.557 9.523 91.178 110.259 4.870 3.470 56.738 65.079
Deutschland 6.518 6.067 23.760 36.345 2.888 750 27.221 30.859
Schweiz 790 1.841 4.827 7.458 521 718 6.183 7.421
Italien 637 391 839 1.867 256 286 349 891
Sonstige 334 130 4.085 4.550 236 70 4.279 4.586
Gesamt 17.836 17.952 124.690 160.478 8.771 5.295 94.770 108.836
Der Unterschied in den beiden vorherigen Tabellen zu den
Angaben in Note 6 in Höhe von 40.777 Tsd. € ergibt sich
einerseits aus der Rückstellung für Garantien der ALGAR in
Stufe 1 in Höhe von 37.778 Tsd. € und andererseits aus einem
nachträglichen Management Overlay in Höhe von 3.000 Tsd. €.
Die Höhe der Rückstellung für Garantien der ALGAR in Stufe 1
betrug im Vorjahr 40.707 Tsd. €.
Auch im Zusammenhang mit der aktuellen COVID-19-Pande-
mie wird der erwartete Kreditverlust gemäß der bestehenden
Berechnungslogik ermittelt. Zur adäquaten Berücksichtigung
der derzeitigen Situation wurde jedoch eine Modellkompo-
nente unter Berücksichtigung der zum Abschlussstichtag
verfügbaren Informationen über die gegenwärtigen Bedingun-
gen und Prognosen künftiger wirtschaftlicher Entwicklungen
unter Einbeziehung des Effekts der staatlichen Stabilisierungs-
maßnahmen adjustiert. Bei der adjustierten Modellkompo-
nente handelt es sich um die szenarioabhängigen Prognosen
der Portfolioausfallraten für die Segmente Firmenkunden und
Privatkunden. Diese werden zur Transformation der Through-
the-Cycle- in Point-in-Time-Ausfallwahrscheinlichkeiten
genutzt. Vor der COVID-19-Pandemie wurden die Prognosen
der Portfolioausfallraten durch ökonometrische Modelle
determiniert, die Prognosen makroökonomischer Faktoren als
Eingangsvariablen nutzten. Im Rahmen der aktuellen Situation
werden die Erwartungen über die zukünftigen Portfolioausfall-
raten jedoch qualitativ gebildet und direkt zur Transformation
der Through-the-Cycle- in Point-in-Time-Ausfallwahrschein-
lichkeiten genutzt.
76 BTV Jahresfinanzbericht 2020
76 BTV Geschäftsbericht 2020
Dieses Vorgehen basiert auf der Einschätzung, dass die durch
die ökonometrischen Modelle determinierten Prognosen der
Portfolioausfallraten deren erwartete Entwicklung nicht
akkurat widerspiegeln. Die in der Berechnung des erwarteten
Kreditverlusts verwendeten Point-in-Time-Ausfallwahrschein-
lichkeiten sind aufgrund der Verwendung der qualitativ
ermittelten Prognosen der Portfolioausfallraten höher als bei
Verwendung des bisherigen ökonometrischen Modells.
Grundlage für die qualitative Ermittlung der Portfolioausfallra-
tenprognosen sind dabei aktuelle Prognosen zu verschiedenen
makroökonomischen Faktoren (u. a. Entwicklung des Output-
Gaps und des BIP, Arbeitslosenrate, Geschäftserwartungen)
von verschiedenen Anbietern (u. a. OECD, EZB, WIFO, EIU) in
Kombination mit der aktuellen Situation und der voraussichtli-
chen Entwicklung der COVID-19-Pandemie in Bezug auf
staatliche Eindämmungs- und Stabilisierungsmaßnahmen.
Diese wurden umfassend analysiert, um darauf aufbauend
deren Einfluss auf die zukünftigen Portfolioausfallraten zu
bestimmen. In allen drei Szenarien und in jedem Segment wird
ein deutlicher Anstieg der Portfolioausfallraten in der näheren
Zukunft im Vergleich zum derzeitigen Stand der Portfolioaus-
fallraten unterstellt.
Bei den drei Szenarien handelt es sich um ein Basis-Szenario,
welches den erwarteten Verlauf der Portfolioausfallraten
darstellt, sowie jeweils ein Szenario für eine negative und eine
positive Abweichung vom Basis-Szenario. Folgende Entwick-
lungen liegen dem jeweiligen Szenario zugrunde:
Basis-Szenario
• Langsame Lockerung der Reisebeschränkungen ab Ende
Q1 2021 / Anfang Q2 2021, sodass in Q3 2021 ein Som-
merurlaub ohne signifikante Einschränkungen möglich ist.
• Schrittweise Lockerungen der sonstigen COVID-19-Maß-
nahmen über das erste Halbjahr 2021.
• Anstieg der wirtschaftlichen Wachstumsraten ab Q2 2021,
jedoch wird das Wirtschaftsleistungsniveau von Ende 2019
auch bis 2022 nicht wieder erreicht werden können.
• Normalisierung der Situation im zweiten Halbjahr 2021
aufgrund einer breiten Immunität der Bevölkerung durch
Impfungen, wodurch Eindämmungsmaßnahmen obsolet
werden.
Negatives Szenario
• Verzögerungen bei der Impfung der Bevölkerung in
Kombination mit höherer Infektiosität neuer Virusvarianten
führen zu einer Verlängerung der Lockdown-Maßnahmen,
sodass Einschränkungen des öffentlichen Lebens bis Ende
2021 bestehen.
• Aufgrund dessen bleiben auch die praktischen Reiseein-
schränkungen bis Ende 2021 in Kraft und die Sommersaison
im Tourismus entfällt.
• Wirtschaftliche Erholung setzt erst im Jahr 2022 in vollem
Maße ein.
Positives Szenario
• Die wirtschaftliche Erholung im Anschluss an die zügig
durchgeführten Impfungen und die entsprechenden
Maßnahmenlockerungen fällt stärker aus als im Basis-
Szenario erwartet.
• Rückgang der Infektionszahlen bereits vor Abschluss der
Impfungen der breiten Bevölkerung führt zu früheren
Lockerungen der derzeitigen Maßnahmen inklusive der
Reisebeschränkungen.
• Sommertourismus ist ohne Einschränkungen möglich und
die Nächtigungszahlen ausländischer Gäste erreichen fast
das Vorkrisenniveau.
• Wirkung der staatlichen Stabilisierungsmaßnahmen in
Bezug auf die Verhinderung von Zahlungsausfällen größer
als im Basis-Szenario unterstellt.
Die drei in der ECL-Berechnung verwendeten Szenarien bilden
somit die vorhandene Unsicherheit in Bezug auf die erwartete
wirtschaftliche Erholung, den weiteren Verlauf der COVID-
19-Pandemie, die mittelfristige Wirkung der staatlichen
Stabilisierungsmaßnahmen und den damit verbundenen Effekt
auf die erwarteten Portfolioausfallraten ab. Diese Unsicherheit
zeigt sich auch in einer breiteren Streuung der erwarteten
Kreditverluste nach Szenario.
Die folgende Tabelle stellt Sensitivitäten der gebildeten
Risikovorsorge in Stufe 1 und Stufe 2, getrennt nach Wertbe-
richtungen für das Kreditgeschäft und Rückstellungen für nicht
ausgenützte Rahmen sowie für Garantien, dar. Neben den der
ECL-Berechnung zugrunde liegenden Szenarien, welche mit
60 % für das Basis-Szenario und jeweils 20 % für das negative
und das positive Szenario für die Ermittlung des ECL gewichtet
werden, zeigt die Tabelle darüber hinaus den Einfluss einer
ECL-Berechnung ohne die Verwendung von Forward-Looking
Information (Through-the-Cycle-Berechnung), den Effekt des
gesetzlichen Zahlungsmoratoriums und des Zahlungsmorato-
riums ohne Gesetzesform in der Stufenzuweisung sowie die
hypothetischen Effekte, wenn einerseits Stundungen im
Zusammenhang mit COVID-19 generell nicht zu Forbearance
führen würden bzw. andererseits alle bestehenden Geschäfte
in Stufe 1 mit COVID-19-Maßnahme nach Stufe 2 transferiert
werden würden. Während die ersten drei Wertspalten der
Tabelle den Unterschied zum jeweiligen Ausgangswert zeigen,
zeigt die letzte Spalte die aggregierten Bestandswerte. Jedes
Szenario/Thema ist dabei ceteris paribus für sich betrachtet zu
interpretieren und nicht kumulativ.
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Geschäftsbericht 2020 77
Sensitivität der Risikovorsorge in Stufe 1 und
Stufe 2
in Tsd. € Stufe 1 Stufe 2 Stufe 1 + Stufe 2 Gesamt
Gesamt 31.12.2020 55.614 20.952 76.566 76.566
Unterschied zum Ausgangswert nach Szenario Basis-Szenario –321 –297 –618 75.948
Negatives Szenario +5.849 +4.832 +10.681 87.248
Positives Szenario –4.887 –3.941 –8.828 67.739
ECL-Berechnung ohne FLI (TTC) –4.585 –3.549 –8.134 68.432
Keine Berücksichtigung der Zahlungsmoratorien in
der Stufenzuweisung
–284 +906 +622 77.188
Kein Forbearance aufgrund von COVID-19-Stun-
dungen
+897 –4.085 –3.188 73.378
Transfer aller Geschäfte in Stufe 1 mit COVID-19-
Maßnahme nach Stufe 2
–1.830 +6.563 +4.732 81.299
Wertberichtigungen Kreditgeschäft 31.12.2020 10.746 14.696 25.442 25.442
Unterschied zum Ausgangswert nach Szenario Basis-Szenario –189 –211 –400 25.042
Negatives Szenario +3.450 +3.358 +6.809 32.251
Positives Szenario –2.884 –2.724 –5.608 19.834
ECL-Berechnung ohne FLI (TTC) –2.969 –2.078 –5.047 20.395
Keine Erleichterungen durch Zahlungsmoratorien in
der Stufenzuweisung
–223 +660 +437 25.879
Kein Forbearance aufgrund von COVID-19-Stun-
dungen
+785 –3.153 –2.368 23.074
Transfer aller Geschäfte in Stufe 1 mit COVID-19-
Maßnahme nach Stufe 2
–1.315 +4.432 +3.117 28.559
Rückstellungen nicht ausgenützte Rahmen 31.12.2020 5.118 3.000 8.118 8.118
Unterschied zum Ausgangswert nach Szenario Basis-Szenario –95 –57 –152 7.966
Negatives Szenario +1.724 +968 +2.692 10.810
Positives Szenario –1.438 –797 –2.235 5.883
ECL-Berechnung ohne FLI (TTC) –1.153 –984 –2.137 5.981
Keine Berücksichtigung der Zahlungsmoratorien in
der Stufenzuweisung
–18 +58 +39 8.158
Kein Forbearance aufgrund von COVID-19-Stun-
dungen
+48 –132 –84 8.035
Transfer aller Geschäfte in Stufe 1 mit COVID-19-
Maßnahme nach Stufe 2
–241 +677 +436 8.554
Rückstellungen Garantien 31.12.2020 39.749 3.256 43.006 43.006
Unterschied zum Ausgangswert nach Szenario Basis-Szenario –37 –29 –65 42.940
Negatives Szenario +675 +506 +1.181 44.186
Positives Szenario –565 –420 –985 42.021
ECL-Berechnung ohne FLI (TTC) –463 –487 –950 42.056
Keine Berücksichtigung der Zahlungsmoratorien in
der Stufenzuweisung
–42 +188 +146 43.152
Kein Forbearance aufgrund von COVID-19-Stun-
dungen
+64 –801 –736 42.269
Transfer aller Geschäfte in Stufe 1 mit COVID-19-
Maßnahme nach Stufe 2
–274 +1.454 +1.179 44.185
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 77
76 BTV Geschäftsbericht 2020
Dieses Vorgehen basiert auf der Einschätzung, dass die durch
die ökonometrischen Modelle determinierten Prognosen der
Portfolioausfallraten deren erwartete Entwicklung nicht
akkurat widerspiegeln. Die in der Berechnung des erwarteten
Kreditverlusts verwendeten Point-in-Time-Ausfallwahrschein-
lichkeiten sind aufgrund der Verwendung der qualitativ
ermittelten Prognosen der Portfolioausfallraten höher als bei
Verwendung des bisherigen ökonometrischen Modells.
Grundlage für die qualitative Ermittlung der Portfolioausfallra-
tenprognosen sind dabei aktuelle Prognosen zu verschiedenen
makroökonomischen Faktoren (u. a. Entwicklung des Output-
Gaps und des BIP, Arbeitslosenrate, Geschäftserwartungen)
von verschiedenen Anbietern (u. a. OECD, EZB, WIFO, EIU) in
Kombination mit der aktuellen Situation und der voraussichtli-
chen Entwicklung der COVID-19-Pandemie in Bezug auf
staatliche Eindämmungs- und Stabilisierungsmaßnahmen.
Diese wurden umfassend analysiert, um darauf aufbauend
deren Einfluss auf die zukünftigen Portfolioausfallraten zu
bestimmen. In allen drei Szenarien und in jedem Segment wird
ein deutlicher Anstieg der Portfolioausfallraten in der näheren
Zukunft im Vergleich zum derzeitigen Stand der Portfolioaus-
fallraten unterstellt.
Bei den drei Szenarien handelt es sich um ein Basis-Szenario,
welches den erwarteten Verlauf der Portfolioausfallraten
darstellt, sowie jeweils ein Szenario für eine negative und eine
positive Abweichung vom Basis-Szenario. Folgende Entwick-
lungen liegen dem jeweiligen Szenario zugrunde:
Basis-Szenario
• Langsame Lockerung der Reisebeschränkungen ab Ende
Q1 2021 / Anfang Q2 2021, sodass in Q3 2021 ein Som-
merurlaub ohne signifikante Einschränkungen möglich ist.
• Schrittweise Lockerungen der sonstigen COVID-19-Maß-
nahmen über das erste Halbjahr 2021.
• Anstieg der wirtschaftlichen Wachstumsraten ab Q2 2021,
jedoch wird das Wirtschaftsleistungsniveau von Ende 2019
auch bis 2022 nicht wieder erreicht werden können.
• Normalisierung der Situation im zweiten Halbjahr 2021
aufgrund einer breiten Immunität der Bevölkerung durch
Impfungen, wodurch Eindämmungsmaßnahmen obsolet
werden.
Negatives Szenario
• Verzögerungen bei der Impfung der Bevölkerung in
Kombination mit höherer Infektiosität neuer Virusvarianten
führen zu einer Verlängerung der Lockdown-Maßnahmen,
sodass Einschränkungen des öffentlichen Lebens bis Ende
2021 bestehen.
• Aufgrund dessen bleiben auch die praktischen Reiseein-
schränkungen bis Ende 2021 in Kraft und die Sommersaison
im Tourismus entfällt.
• Wirtschaftliche Erholung setzt erst im Jahr 2022 in vollem
Maße ein.
Positives Szenario
• Die wirtschaftliche Erholung im Anschluss an die zügig
durchgeführten Impfungen und die entsprechenden
Maßnahmenlockerungen fällt stärker aus als im Basis-
Szenario erwartet.
• Rückgang der Infektionszahlen bereits vor Abschluss der
Impfungen der breiten Bevölkerung führt zu früheren
Lockerungen der derzeitigen Maßnahmen inklusive der
Reisebeschränkungen.
• Sommertourismus ist ohne Einschränkungen möglich und
die Nächtigungszahlen ausländischer Gäste erreichen fast
das Vorkrisenniveau.
• Wirkung der staatlichen Stabilisierungsmaßnahmen in
Bezug auf die Verhinderung von Zahlungsausfällen größer
als im Basis-Szenario unterstellt.
Die drei in der ECL-Berechnung verwendeten Szenarien bilden
somit die vorhandene Unsicherheit in Bezug auf die erwartete
wirtschaftliche Erholung, den weiteren Verlauf der COVID-
19-Pandemie, die mittelfristige Wirkung der staatlichen
Stabilisierungsmaßnahmen und den damit verbundenen Effekt
auf die erwarteten Portfolioausfallraten ab. Diese Unsicherheit
zeigt sich auch in einer breiteren Streuung der erwarteten
Kreditverluste nach Szenario.
Die folgende Tabelle stellt Sensitivitäten der gebildeten
Risikovorsorge in Stufe 1 und Stufe 2, getrennt nach Wertbe-
richtungen für das Kreditgeschäft und Rückstellungen für nicht
ausgenützte Rahmen sowie für Garantien, dar. Neben den der
ECL-Berechnung zugrunde liegenden Szenarien, welche mit
60 % für das Basis-Szenario und jeweils 20 % für das negative
und das positive Szenario für die Ermittlung des ECL gewichtet
werden, zeigt die Tabelle darüber hinaus den Einfluss einer
ECL-Berechnung ohne die Verwendung von Forward-Looking
Information (Through-the-Cycle-Berechnung), den Effekt des
gesetzlichen Zahlungsmoratoriums und des Zahlungsmorato-
riums ohne Gesetzesform in der Stufenzuweisung sowie die
hypothetischen Effekte, wenn einerseits Stundungen im
Zusammenhang mit COVID-19 generell nicht zu Forbearance
führen würden bzw. andererseits alle bestehenden Geschäfte
in Stufe 1 mit COVID-19-Maßnahme nach Stufe 2 transferiert
werden würden. Während die ersten drei Wertspalten der
Tabelle den Unterschied zum jeweiligen Ausgangswert zeigen,
zeigt die letzte Spalte die aggregierten Bestandswerte. Jedes
Szenario/Thema ist dabei ceteris paribus für sich betrachtet zu
interpretieren und nicht kumulativ.
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
BTV Geschäftsbericht 2020 77
Sensitivität der Risikovorsorge in Stufe 1 und
Stufe 2
in Tsd. € Stufe 1 Stufe 2 Stufe 1 + Stufe 2 Gesamt
Gesamt 31.12.2020 55.614 20.952 76.566 76.566
Unterschied zum Ausgangswert nach Szenario Basis-Szenario –321 –297 –618 75.948
Negatives Szenario +5.849 +4.832 +10.681 87.248
Positives Szenario –4.887 –3.941 –8.828 67.739
ECL-Berechnung ohne FLI (TTC) –4.585 –3.549 –8.134 68.432
Keine Berücksichtigung der Zahlungsmoratorien in
der Stufenzuweisung
–284 +906 +622 77.188
Kein Forbearance aufgrund von COVID-19-Stun-
dungen
+897 –4.085 –3.188 73.378
Transfer aller Geschäfte in Stufe 1 mit COVID-19-
Maßnahme nach Stufe 2
–1.830 +6.563 +4.732 81.299
Wertberichtigungen Kreditgeschäft 31.12.2020 10.746 14.696 25.442 25.442
Unterschied zum Ausgangswert nach Szenario Basis-Szenario –189 –211 –400 25.042
Negatives Szenario +3.450 +3.358 +6.809 32.251
Positives Szenario –2.884 –2.724 –5.608 19.834
ECL-Berechnung ohne FLI (TTC) –2.969 –2.078 –5.047 20.395
Keine Erleichterungen durch Zahlungsmoratorien in
der Stufenzuweisung
–223 +660 +437 25.879
Kein Forbearance aufgrund von COVID-19-Stun-
dungen
+785 –3.153 –2.368 23.074
Transfer aller Geschäfte in Stufe 1 mit COVID-19-
Maßnahme nach Stufe 2
–1.315 +4.432 +3.117 28.559
Rückstellungen nicht ausgenützte Rahmen 31.12.2020 5.118 3.000 8.118 8.118
Unterschied zum Ausgangswert nach Szenario Basis-Szenario –95 –57 –152 7.966
Negatives Szenario +1.724 +968 +2.692 10.810
Positives Szenario –1.438 –797 –2.235 5.883
ECL-Berechnung ohne FLI (TTC) –1.153 –984 –2.137 5.981
Keine Berücksichtigung der Zahlungsmoratorien in
der Stufenzuweisung
–18 +58 +39 8.158
Kein Forbearance aufgrund von COVID-19-Stun-
dungen
+48 –132 –84 8.035
Transfer aller Geschäfte in Stufe 1 mit COVID-19-
Maßnahme nach Stufe 2
–241 +677 +436 8.554
Rückstellungen Garantien 31.12.2020 39.749 3.256 43.006 43.006
Unterschied zum Ausgangswert nach Szenario Basis-Szenario –37 –29 –65 42.940
Negatives Szenario +675 +506 +1.181 44.186
Positives Szenario –565 –420 –985 42.021
ECL-Berechnung ohne FLI (TTC) –463 –487 –950 42.056
Keine Berücksichtigung der Zahlungsmoratorien in
der Stufenzuweisung
–42 +188 +146 43.152
Kein Forbearance aufgrund von COVID-19-Stun-
dungen
+64 –801 –736 42.269
Transfer aller Geschäfte in Stufe 1 mit COVID-19-
Maßnahme nach Stufe 2
–274 +1.454 +1.179 44.185
78 BTV Jahresfinanzbericht 2020
78 BTV Geschäftsbericht 2020
Durch die umfängliche Überprüfung der individuellen Boni-
tätseinschätzungen unter Berücksichtigung des kundenspezifi-
schen Exposures zu COVID-19 bzw. dessen Auswirkungen und
die seitdem durchgeführte stetige sowie konsequente
Überwachung der einzelnen Risikopositionen unter expliziter
Berücksichtigung der aktuellen Situation spiegelt sich der
potenzielle Anstieg des Ausfallrisikos in den jeweiligen
individuellen Kundenratings wider. Diese wirken direkt sowie
auch indirekt über die Ausfallwahrscheinlichkeiten auf die
Stufenzuweisung. Aufgrund der dadurch sichergestellten
situationsadäquaten und aktuellen Ausfallrisikoeinschätzung
der individuellen Kunden wurde keine kollektive Betrachtung
von gesamten Branchen während der Stufenzuweisung
durchgeführt.
Aufgrund der Entwicklungen im Zusammenhang mit
COVID-19 in Tirol nach dem Bilanzstichtag wurde zudem kurz
vor Finalisierung des Jahresabschlusses ein Management
Overlay in Höhe von insgesamt 3 Mio. € zusätzlich zur
bestehenden Risikovorsorge gebildet (1,8 Mio. € Wertberich-
tigungen für das Kreditgeschäft in Stufe 2 und 1,2 Mio. €
Rückstellungen für freie Rahmen in Stufe 2). Grundlage für die
Höhe des Management Overlays ist die hypothetische
Steigerung der ursprünglich ermittelten Risikovorsorge bei
Transfer aller Geschäfte von Stufe 1 in Stufe 2 von Kunden, die
einerseits dem Wirtschaftszweig „Fremdenverkehr“ angehö-
ren und andererseits in Tirol beheimatet sind.
Stundungen im Zusammenhang mit COVID-19, welche
einerseits außerhalb gesetzlicher Zahlungsmoratorien bzw.
von Zahlungsmoratorien ohne Gesetzesform, die an die EBA
notifiziert wurden, erfolgten, und andererseits eine Forbear-
ance- bzw. Nachsichtsmaßnahme darstellten, wurden zwin-
gend in Stufe 2 transferiert. Aufstockungen und Überbrü-
ckungsfinanzierungen im Zusammenhang mit COVID-19
führten nicht zu einer automatischen Feststellung eines
signifikanten Anstiegs des Ausfallrisikos. Darüber hinaus führt
die Forbearance-Klassifizierung aufgrund einer Maßnahme bei
einem Geschäft zum Transfer aller Geschäfte des Kunden von
Stufe 1 in Stufe 2.
Die im Zusammenhang mit den staatlichen COVID-19-Stabili-
sierungsmaßnahmen gewährten öffentlichen Finanzgarantien
für neue Kreditfazilitäten stellen integrale Vertragsbestandtei-
le dar und werden im Rahmen der Bestimmung der erwarteten
Kreditverluste als Sicherheiten berücksichtigt. Sie haben
jedoch keinen Einfluss auf die Beurteilung eines signifikanten
Anstiegs des Ausfallrisikos.
Die aus der aktuellen COVID-19-Situation resultierende
Unsicherheit in Bezug auf die zukünftige wirtschaftliche
Entwicklung erhöht auch die Schätzunsicherheit hinsichtlich
der erwarteten Kreditverluste. Generell erwartet die BTV für
das Geschäftsjahr 2021 tendenziell eine Erhöhung der
Risikovorsorge aufgrund von
• Rating-Migrationen,
• (erneuten) Stundungen außerhalb von Zahlungsmoratorien
mit Nachsichtsklassifikation und
• einer Erhöhung der Ausfälle nach Beendigung staatlicher
Stabilisierungsmaßnahmen.
Dies wurde im Budget für 2021 entsprechend berücksichtigt.
Markt- und Liquiditätsrisiko
Der Ausbruch der COVID-19-Pandemie und die Reaktion der
Märkte wirkte sich auch auf das quantifizierte Risiko der
Eigenveranlagungen der BTV aus. Während das Zinsrisiko
durch die Pandemie nicht wesentlich beeinflusst wurde,
führten hauptsächlich die erhöhte Volatilität und die eingetre-
tenen Bewertungsverluste an den Aktienmärkten sowie der
Anstieg von Credit Spreads zu einer Steigerung des quantifi-
zierten Risikos. Die Effekte daraus spiegeln sich auch im ICAAP
wider. Im Laufe des Jahres konnten sich jedoch die Märkte
wieder erholen, sodass die tatsächlichen Bewertungsverluste
der Eigenveranlagungen der BTV wieder kompensiert wurden
und der Effekt im Bewertungsergebnis vernachlässigbar ist.
Die anfängliche Erwartung, dass die Pandemie zu einer
Liquiditätsverknappung führen würde, hat sich nicht erfüllt.
Die Investitions- und Konsumzurückhaltung ließ bei vielen
Kundenpositionen den Einlagenstand anwachsen. Wie am
Guthaben bei Zentralnotenbanken in Note 1 auf Seite 84
ersichtlich, hat auch die BTV ihren Liquiditätspolster im Laufe
des Jahres 2020 deutlich erhöht. Der Anstieg der Liquidität ist
sowohl auf die Hereinnahme zusätzlicher Primäreinlagen als
auch auf die Teilnahme am Langfristtender der EZB zurückzu-
führen. Die aufsichtlichen Liquiditätsquoten zeigen diese beru-
higende Entwicklung und haben sich im Jahr 2020 weiter
signifikant verbessert.
BTV Geschäftsbericht 2020 79
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Wesentliche Geschäftsfälle der Berichtsperiode
Mittels Ad-hoc-Meldung vom 21.04.2020 hat die BTV die
Gewinnprognose gegenüber der Veröffentlichung im
Geschäftsbericht 2019 aufgrund der gesetzten Maßnahmen
zur Bekämpfung der COVID-19-Pandemie angepasst.
Die Beschlussfassungen auf der 102. ordentlichen Hauptver-
sammlung der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
am 10.06.2020 sind auf der BTV Homepage (www.btv.at)
unter Menü > Unternehmen > Investor Relations > Hauptver-
sammlung veröffentlicht.
Die Beschlussfassungen der außerordentlichen Hauptver-
sammlung der Vorzugsaktionäre der Bank für Tirol und
Vorarlberg Aktiengesellschaft am 10.06.2020 finden sich im
Internet unter www.btv.at im Menüpunkt Unternehmen >
Investor Relations > Sonderhauptversammlung.
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Zwischen dem Ende des Geschäftsjahres und der Erstellung
bzw. der Aufstellung des Jahresabschlusses fanden keine
wesentlichen betriebsrelevanten Ereignisse statt. Hinsichtlich
der Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank
Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
wird auf Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schät-
zungen verwiesen (ab Seite 71).
Nach dem Stichtag des Jahresabschlusses gab es ansonsten
keine in ihrer Form oder Sache nach berichtsrelevanten
Aktivitäten oder Ereignisse im BTV Konzern, die das im
vorliegenden Bericht vermittelte Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage beeinflussten.
Offenlegung gemäß Teil 8 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
(CRR)
Die Offenlegung des BTV Konzerns gem. Teil 8 der Verord-
nung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) findet sich im Internet unter
www.btv.at im Menüpunkt Unternehmen > Investor Relations
> Veröffentlichungen > Offenlegung.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 79
78 BTV Geschäftsbericht 2020
Durch die umfängliche Überprüfung der individuellen Boni-
tätseinschätzungen unter Berücksichtigung des kundenspezifi-
schen Exposures zu COVID-19 bzw. dessen Auswirkungen und
die seitdem durchgeführte stetige sowie konsequente
Überwachung der einzelnen Risikopositionen unter expliziter
Berücksichtigung der aktuellen Situation spiegelt sich der
potenzielle Anstieg des Ausfallrisikos in den jeweiligen
individuellen Kundenratings wider. Diese wirken direkt sowie
auch indirekt über die Ausfallwahrscheinlichkeiten auf die
Stufenzuweisung. Aufgrund der dadurch sichergestellten
situationsadäquaten und aktuellen Ausfallrisikoeinschätzung
der individuellen Kunden wurde keine kollektive Betrachtung
von gesamten Branchen während der Stufenzuweisung
durchgeführt.
Aufgrund der Entwicklungen im Zusammenhang mit
COVID-19 in Tirol nach dem Bilanzstichtag wurde zudem kurz
vor Finalisierung des Jahresabschlusses ein Management
Overlay in Höhe von insgesamt 3 Mio. € zusätzlich zur
bestehenden Risikovorsorge gebildet (1,8 Mio. € Wertberich-
tigungen für das Kreditgeschäft in Stufe 2 und 1,2 Mio. €
Rückstellungen für freie Rahmen in Stufe 2). Grundlage für die
Höhe des Management Overlays ist die hypothetische
Steigerung der ursprünglich ermittelten Risikovorsorge bei
Transfer aller Geschäfte von Stufe 1 in Stufe 2 von Kunden, die
einerseits dem Wirtschaftszweig „Fremdenverkehr“ angehö-
ren und andererseits in Tirol beheimatet sind.
Stundungen im Zusammenhang mit COVID-19, welche
einerseits außerhalb gesetzlicher Zahlungsmoratorien bzw.
von Zahlungsmoratorien ohne Gesetzesform, die an die EBA
notifiziert wurden, erfolgten, und andererseits eine Forbear-
ance- bzw. Nachsichtsmaßnahme darstellten, wurden zwin-
gend in Stufe 2 transferiert. Aufstockungen und Überbrü-
ckungsfinanzierungen im Zusammenhang mit COVID-19
führten nicht zu einer automatischen Feststellung eines
signifikanten Anstiegs des Ausfallrisikos. Darüber hinaus führt
die Forbearance-Klassifizierung aufgrund einer Maßnahme bei
einem Geschäft zum Transfer aller Geschäfte des Kunden von
Stufe 1 in Stufe 2.
Die im Zusammenhang mit den staatlichen COVID-19-Stabili-
sierungsmaßnahmen gewährten öffentlichen Finanzgarantien
für neue Kreditfazilitäten stellen integrale Vertragsbestandtei-
le dar und werden im Rahmen der Bestimmung der erwarteten
Kreditverluste als Sicherheiten berücksichtigt. Sie haben
jedoch keinen Einfluss auf die Beurteilung eines signifikanten
Anstiegs des Ausfallrisikos.
Die aus der aktuellen COVID-19-Situation resultierende
Unsicherheit in Bezug auf die zukünftige wirtschaftliche
Entwicklung erhöht auch die Schätzunsicherheit hinsichtlich
der erwarteten Kreditverluste. Generell erwartet die BTV für
das Geschäftsjahr 2021 tendenziell eine Erhöhung der
Risikovorsorge aufgrund von
• Rating-Migrationen,
• (erneuten) Stundungen außerhalb von Zahlungsmoratorien
mit Nachsichtsklassifikation und
• einer Erhöhung der Ausfälle nach Beendigung staatlicher
Stabilisierungsmaßnahmen.
Dies wurde im Budget für 2021 entsprechend berücksichtigt.
Markt- und Liquiditätsrisiko
Der Ausbruch der COVID-19-Pandemie und die Reaktion der
Märkte wirkte sich auch auf das quantifizierte Risiko der
Eigenveranlagungen der BTV aus. Während das Zinsrisiko
durch die Pandemie nicht wesentlich beeinflusst wurde,
führten hauptsächlich die erhöhte Volatilität und die eingetre-
tenen Bewertungsverluste an den Aktienmärkten sowie der
Anstieg von Credit Spreads zu einer Steigerung des quantifi-
zierten Risikos. Die Effekte daraus spiegeln sich auch im ICAAP
wider. Im Laufe des Jahres konnten sich jedoch die Märkte
wieder erholen, sodass die tatsächlichen Bewertungsverluste
der Eigenveranlagungen der BTV wieder kompensiert wurden
und der Effekt im Bewertungsergebnis vernachlässigbar ist.
Die anfängliche Erwartung, dass die Pandemie zu einer
Liquiditätsverknappung führen würde, hat sich nicht erfüllt.
Die Investitions- und Konsumzurückhaltung ließ bei vielen
Kundenpositionen den Einlagenstand anwachsen. Wie am
Guthaben bei Zentralnotenbanken in Note 1 auf Seite 84
ersichtlich, hat auch die BTV ihren Liquiditätspolster im Laufe
des Jahres 2020 deutlich erhöht. Der Anstieg der Liquidität ist
sowohl auf die Hereinnahme zusätzlicher Primäreinlagen als
auch auf die Teilnahme am Langfristtender der EZB zurückzu-
führen. Die aufsichtlichen Liquiditätsquoten zeigen diese beru-
higende Entwicklung und haben sich im Jahr 2020 weiter
signifikant verbessert.
BTV Geschäftsbericht 2020 79
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Wesentliche Geschäftsfälle der Berichtsperiode
Mittels Ad-hoc-Meldung vom 21.04.2020 hat die BTV die
Gewinnprognose gegenüber der Veröffentlichung im
Geschäftsbericht 2019 aufgrund der gesetzten Maßnahmen
zur Bekämpfung der COVID-19-Pandemie angepasst.
Die Beschlussfassungen auf der 102. ordentlichen Hauptver-
sammlung der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
am 10.06.2020 sind auf der BTV Homepage (www.btv.at)
unter Menü > Unternehmen > Investor Relations > Hauptver-
sammlung veröffentlicht.
Die Beschlussfassungen der außerordentlichen Hauptver-
sammlung der Vorzugsaktionäre der Bank für Tirol und
Vorarlberg Aktiengesellschaft am 10.06.2020 finden sich im
Internet unter www.btv.at im Menüpunkt Unternehmen >
Investor Relations > Sonderhauptversammlung.
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Zwischen dem Ende des Geschäftsjahres und der Erstellung
bzw. der Aufstellung des Jahresabschlusses fanden keine
wesentlichen betriebsrelevanten Ereignisse statt. Hinsichtlich
der Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank
Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
wird auf Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schät-
zungen verwiesen (ab Seite 71).
Nach dem Stichtag des Jahresabschlusses gab es ansonsten
keine in ihrer Form oder Sache nach berichtsrelevanten
Aktivitäten oder Ereignisse im BTV Konzern, die das im
vorliegenden Bericht vermittelte Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage beeinflussten.
Offenlegung gemäß Teil 8 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
(CRR)
Die Offenlegung des BTV Konzerns gem. Teil 8 der Verord-
nung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) findet sich im Internet unter
www.btv.at im Menüpunkt Unternehmen > Investor Relations
> Veröffentlichungen > Offenlegung.
80 BTV Jahresfinanzbericht 2020
80 BTV Geschäftsbericht 2020
In der Berichtsperiode erstmalig zur Anwendung gekommen:
Standard/
Interpretation Bezeichnung
Anzuwenden für
Geschäftsjahre ab
Von EU bereits
übernommen
Amendments to References to
the Conceptual Framework in
IFRS Standards
01.01.2020 ja
IAS 1 und IAS 8 Amendments: Definition of Material 01.01.2020 ja
IFRS 3 Amendments: Business Combinations 01.01.2020 ja
IFRS 9, IAS 39 und IFRS 7 Amendments: Interest Rate Benchmark Reform 01.01.2020 ja
IFRS 16 Amendment: Covid-19-Related Rent Concessions 01.07.2020 ja
Amendments to References to the Conceptual Framework in
IFRS Standards
Im neuen Rahmenkonzept (Framework) sind überarbeitete
Definitionen von Vermögenswerten und Schulden sowie neue
Leitlinien zu Bewertung und Ausbuchung, Ausweis und
Angaben enthalten. Das neue Rahmenkonzept stellt keine
grundlegende Überarbeitung des Dokuments dar und setzt
auch keine Standardregelungen außer Kraft. Vielmehr hat sich
der IASB auf jene Themengebiete beschränkt, die bis dato unge-
regelt waren oder die erkennbaren Defizite aufwiesen, die es
abzustellen galt. Das überarbeitete Rahmenkonzept ist nicht
Gegenstand des Endorsementverfahrens. Zusammen mit dem
überarbeiteten Rahmenkonzept hat der IASB auch Änderungen
der Verweise auf das Rahmenkonzept in einigen Standards
herausgegeben. Darin finden sich Änderungen an IFRS 2, IFRS 3,
IFRS 6, IFRS 14, IAS 1, IAS 8, IAS 34, IAS 37, IAS 38, IFRIC 12,
IFRIC 19, IFRIC 20, IFRIC 22 und SIC-32. Die Änderungen an den
Standards infolge der Veröffentlichung des neuen Rahmenkon-
zepts sind Gegenstand des Endorsementverfahrens. Hieraus
ergeben sich keine wesentlichen Einflüsse auf den Konzernab-
schluss.
Amendments to IAS 1 and IAS 8: Definition of Material
Mit den Änderungen an IAS 1 und IAS 8 erfolgt eine Verschär-
fung der Definition von „wesentlich“ sowie eine Vereinheitli-
chung der verschiedenen Definitionen im Rahmenkonzept und
in den Standards. Informationen sind wesentlich, wenn vernünf-
tigerweise zu erwarten ist, dass ihre Auslassung, fehlerhafte
Darstellung oder Verschleierung in Abschlüssen für allgemeine
Zwecke, die Finanzinformationen über ein bestimmtes Unter-
nehmen enthalten, die Entscheidungen der primären Adres-
saten beeinflussen können. Die Anwendung von IAS 1 und IAS 8
hat keinen wesentlichen Einfluss auf den Konzernabschluss.
Amendments to IFRS 3: Business Combinations
Die eng umrissenen Änderungen an IFRS 3 zielen darauf ab, die
Probleme zu lösen, die aufkommen, wenn ein Unternehmen
bestimmt, ob es einen Geschäftsbetrieb oder eine Gruppe von
Vermögenswerten erworben hat. Die Probleme resultieren
daraus, dass die Bilanzierungsvorschriften für Geschäfts- oder
Firmenwerte, Erwerbskosten und latente Steuern beim Erwerb
eines Geschäftsbetriebs anders sind als beim Erwerb einer
Gruppe von Vermögenswerten. Durch die Änderung wird
klargestellt, dass ein Geschäftsbetrieb eine integrierte Gruppe
von Tätigkeiten und Vermögenswerten umfasst, die mit dem
Ziel geführt werden kann, Güter oder Dienstleistungen für
Kunden zu erzeugen und Kapitalerträge oder sonstige Erträge
aus gewöhnlicher Tätigkeit zu erwirtschaften. Ein Geschäftsbe-
Anwendung geänderter/neuer IFRS-/IAS-Standards
Die nachfolgende Tabelle zeigt veröffentlichte bzw. geänderte
Standards und Interpretationen zum Bilanzstichtag, die in der
Berichtsperiode erstmalig zur Anwendung kommen.
Die Anwendung der sonstigen angeführten IFRS und IFRIC
hatte untergeordnete Auswirkungen auf den Konzernab-
schluss der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
zum 31.12.2020, da die Änderungen nur vereinzelt anwendbar
waren. Es ergaben sich durch sie keine Änderungen der
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden.
BTV Geschäftsbericht 2020 81
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Standard/
Interpretation Bezeichnung
Anzuwenden für
Geschäftsjahre ab
Von EU bereits
übernommen
IFRS 17 Insurance Contracts 01.01.2023 nein
IFRS 9; IAS 39; IFRS 7; IFRS 4
und IFRS 16
Amendments: Interest Rate Benchmark Reform 01.01.2021 ja
IFRS 4 Amendments: Insurance Contracts – deferral of IFRS 9 01.01.2021 ja
IFRS 3; IAS 16; IAS 37 Amendments: Annual Improvements 2018-2020 01.01.2022 nein
IAS 1 Amendments: Presentation of Financial Statements;
Classification of Liabilities as Current or Non-current
and Classification of Liabilities as Current or Non-cur-
rent – Deferral of Effective Date
01.01.2023 nein
Neu veröffentlichte bzw. geänderte Standards und Interpretationen:
trieb besteht aus Ressourceneinsätzen (Input) und darauf
anzuwendenden Verfahren, die zur Leistungserzeugung
(Output) beitragen können. Die neuen Vorschriften enthalten
darüber hinaus auch einen optionalen „Konzentrationstest“, der
eine vereinfachte Beurteilung, ob ein Geschäftsbetrieb vorliegt,
ermöglicht. Die Änderungen in „Definition eines Geschäftsbe-
triebs“ sind allein Änderungen im Anhang.
Amendments to IFRS 9, IAS 39 and IFRS 7: Interest Rate
Benchmark Reform
Die Änderungen sollen Auswirkungen, die sich durch die
Reform der Referenzzinssätze (sog. IBOR-Reform) auf die
Finanzberichterstattung ergeben können, mildern. Hierfür hatte
der IASB das IBOR-Projekt im Dezember 2018 in sein Standard-
setzungsprogramm aufgenommen und in folgende zwei Phasen
unterteilt:
• Phase 1: Fragestellungen zur Finanzberichterstattung im
Zeitraum vor der Ablösung eines bestehenden Referenz-
zinssatzes durch einen alternativen Zinssatz.
• Phase 2: Fragestellungen, die die Finanzberichterstattung im
Zeitpunkt der Ablösung eines bestehenden Referenzzins-
satzes durch einen alternativen Zinssatz betreffen.
Die Standardänderungen stellen das Ergebnis der ersten Phase
dar und beschäftigen sich mit den Auswirkungen auf bestimmte
Hedge-Accounting-Anforderungen in IFRS-9-Finanzinstru-
menten und IAS-39-Finanzinstrumenten, Ansatz und Bewer-
tung sowie auf dazugehörige Anhangsangaben der IFRS-7-
Finanzinstrumente – Angaben, die durch die Unsicherheiten
hinsichtlich der alternativen Zinssätze an sich und deren
Einführung entstehen. Die Änderungen der ersten Phase sehen
eine vorübergehende Befreiung von der Anwendung spezi-
fischer Hedge-Accounting-Anforderungen für Sicherungsbe-
ziehungen vor, die direkt von der IBOR-Reform betroffen sind.
Die Erleichterungen haben zur Folge, dass die IBOR-Reform
nicht generell zur Beendigung des Hedge Accountings führen
sollte. Etwaige Ineffektivitäten sind jedoch weiterhin sowohl
nach IAS 39 als auch nach IFRS 9 in der Gewinn- und Verlust-
rechnung zu erfassen. Darüber hinaus enthalten die Ände-
rungen Bedingungen für ein Ende der Anwendbarkeit der
Erleichterungen, zu denen insbesondere auch das Ende der sich
aus der IBOR-Reform ergebenden Unsicherheit gehört. Die BTV
hat ein IBOR-Reformprogramm implementiert, mit dem Ziel,
einen reibungslosen Übergang auf alternative Referenzzinssätze
sicherzustellen. Für die Änderungen der ersten Phase, die am
oder nach dem 1. Jänner 2020 anzuwenden sind, wurden im
Rahmen des Reformprogramms die notwendigen Entschei-
dungen getroffen.
Amendment to IFRS 16, Leases: Covid-19-Related Rent Con-
cessions
Die Änderungen gewähren Leasingnehmern eine Befreiung von
der Beurteilung, ob aufgrund der Coronavirus-Pandemie
eingeräumte Mietkonzessionen (z. B. mietfreie Zeiten oder
vorübergehende Mietsenkungen) eine Leasingmodifikation
darstellen. Bei Inanspruchnahme der Befreiung sind die Miet-
konzessionen so zu bilanzieren, als würde es sich um keine
Modifikation des Leasingvertrags handeln. Die Änderungen
gelten für Mietkonzessionen, welche die am oder vor dem 30.
Juni 2021 fälligen Mietzahlungen reduzieren. Die erstmalige
verpflichtende Anwendung ist für Geschäftsjahre vorgesehen,
die am oder nach dem 1. Juni 2020 beginnen. Die BTV nimmt
diese Befreiungsbestimmung nicht in Anspruch und somit
haben die Änderungen keine Auswirkungen auf den Konzernab-
schluss.
Die nächste Tabelle zeigt neu veröffentlichte bzw. geänderte
Standards und Interpretationen zum Bilanzstichtag, die voll-
ständig durch den IASB bzw. teilweise durch das EU-Endorse-
mentverfahren in Kraft getreten, aber noch nicht verpflichtend
anzuwenden sind. Diese wurden im vorliegenden Konzernab-
schluss nicht angewandt.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 81
BTV Geschäftsbericht 2020 81
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Standard/
Interpretation Bezeichnung
Anzuwenden für
Geschäftsjahre ab
Von EU bereits
übernommen
IFRS 17 Insurance Contracts 01.01.2023 nein
IFRS 9; IAS 39; IFRS 7; IFRS 4
und IFRS 16
Amendments: Interest Rate Benchmark Reform 01.01.2021 ja
IFRS 4 Amendments: Insurance Contracts – deferral of IFRS 9 01.01.2021 ja
IFRS 3; IAS 16; IAS 37 Amendments: Annual Improvements 2018-2020 01.01.2022 nein
IAS 1 Amendments: Presentation of Financial Statements;
Classification of Liabilities as Current or Non-current
and Classification of Liabilities as Current or Non-cur-
rent – Deferral of Effective Date
01.01.2023 nein
Neu veröffentlichte bzw. geänderte Standards und Interpretationen:
trieb besteht aus Ressourceneinsätzen (Input) und darauf
anzuwendenden Verfahren, die zur Leistungserzeugung
(Output) beitragen können. Die neuen Vorschriften enthalten
darüber hinaus auch einen optionalen „Konzentrationstest“, der
eine vereinfachte Beurteilung, ob ein Geschäftsbetrieb vorliegt,
ermöglicht. Die Änderungen in „Definition eines Geschäftsbe-
triebs“ sind allein Änderungen im Anhang.
Amendments to IFRS 9, IAS 39 and IFRS 7: Interest Rate
Benchmark Reform
Die Änderungen sollen Auswirkungen, die sich durch die
Reform der Referenzzinssätze (sog. IBOR-Reform) auf die
Finanzberichterstattung ergeben können, mildern. Hierfür hatte
der IASB das IBOR-Projekt im Dezember 2018 in sein Standard-
setzungsprogramm aufgenommen und in folgende zwei Phasen
unterteilt:
• Phase 1: Fragestellungen zur Finanzberichterstattung im
Zeitraum vor der Ablösung eines bestehenden Referenz-
zinssatzes durch einen alternativen Zinssatz.
• Phase 2: Fragestellungen, die die Finanzberichterstattung im
Zeitpunkt der Ablösung eines bestehenden Referenzzins-
satzes durch einen alternativen Zinssatz betreffen.
Die Standardänderungen stellen das Ergebnis der ersten Phase
dar und beschäftigen sich mit den Auswirkungen auf bestimmte
Hedge-Accounting-Anforderungen in IFRS-9-Finanzinstru-
menten und IAS-39-Finanzinstrumenten, Ansatz und Bewer-
tung sowie auf dazugehörige Anhangsangaben der IFRS-7-
Finanzinstrumente – Angaben, die durch die Unsicherheiten
hinsichtlich der alternativen Zinssätze an sich und deren
Einführung entstehen. Die Änderungen der ersten Phase sehen
eine vorübergehende Befreiung von der Anwendung spezi-
fischer Hedge-Accounting-Anforderungen für Sicherungsbe-
ziehungen vor, die direkt von der IBOR-Reform betroffen sind.
Die Erleichterungen haben zur Folge, dass die IBOR-Reform
nicht generell zur Beendigung des Hedge Accountings führen
sollte. Etwaige Ineffektivitäten sind jedoch weiterhin sowohl
nach IAS 39 als auch nach IFRS 9 in der Gewinn- und Verlust-
rechnung zu erfassen. Darüber hinaus enthalten die Ände-
rungen Bedingungen für ein Ende der Anwendbarkeit der
Erleichterungen, zu denen insbesondere auch das Ende der sich
aus der IBOR-Reform ergebenden Unsicherheit gehört. Die BTV
hat ein IBOR-Reformprogramm implementiert, mit dem Ziel,
einen reibungslosen Übergang auf alternative Referenzzinssätze
sicherzustellen. Für die Änderungen der ersten Phase, die am
oder nach dem 1. Jänner 2020 anzuwenden sind, wurden im
Rahmen des Reformprogramms die notwendigen Entschei-
dungen getroffen.
Amendment to IFRS 16, Leases: Covid-19-Related Rent Con-
cessions
Die Änderungen gewähren Leasingnehmern eine Befreiung von
der Beurteilung, ob aufgrund der Coronavirus-Pandemie
eingeräumte Mietkonzessionen (z. B. mietfreie Zeiten oder
vorübergehende Mietsenkungen) eine Leasingmodifikation
darstellen. Bei Inanspruchnahme der Befreiung sind die Miet-
konzessionen so zu bilanzieren, als würde es sich um keine
Modifikation des Leasingvertrags handeln. Die Änderungen
gelten für Mietkonzessionen, welche die am oder vor dem 30.
Juni 2021 fälligen Mietzahlungen reduzieren. Die erstmalige
verpflichtende Anwendung ist für Geschäftsjahre vorgesehen,
die am oder nach dem 1. Juni 2020 beginnen. Die BTV nimmt
diese Befreiungsbestimmung nicht in Anspruch und somit
haben die Änderungen keine Auswirkungen auf den Konzernab-
schluss.
Die nächste Tabelle zeigt neu veröffentlichte bzw. geänderte
Standards und Interpretationen zum Bilanzstichtag, die voll-
ständig durch den IASB bzw. teilweise durch das EU-Endorse-
mentverfahren in Kraft getreten, aber noch nicht verpflichtend
anzuwenden sind. Diese wurden im vorliegenden Konzernab-
schluss nicht angewandt.
82 BTV Jahresfinanzbericht 2020
82 BTV Geschäftsbericht 2020
Neue Standards, die noch nicht angewendet wurden:
IFRS 17: Insurance Contracts
Der Standard regelt die Bilanzierung von Versicherungsverträ-
gen. IFRS 17 ersetzt den bisher gültigen Übergangsstandard
IFRS 4. In den Anwendungsbereich fallen Versicherungsverträ-
ge, Rückversicherungsverträge sowie Kapitalanlageverträge
mit ermessensabhängiger Überschussbeteiligung. Nach IFRS 17
werden Versicherungsverträge grundsätzlich nach dem
allgemeinen Modell bewertet. Darunter wird für eine Gruppe
von Versicherungsverträgen bei erstmaligem Ansatz der
Erfüllungswert und die vertragliche Servicemarge ermittelt. In
Abhängigkeit davon, worauf sich Änderungen der zugrunde
liegenden Parameter beziehen, werden im Rahmen der Folgebe-
wertung entweder das versicherungstechnische Ergebnis oder
die versicherungstechnischen Finanzerträge/-aufwendungen
berührt bzw. es kann zunächst zu einer Anpassung der vertragli-
chen Servicemarge kommen, die erst in späteren Perioden die
GuV berührt. IFRS 17 tritt voraussichtlich für die Berichtsperio-
den in Kraft, die am oder nach dem 1. Jänner 2023 beginnen.
Aus unseren derzeitigen Analysen erwartet die BTV keine
nennenswerten Auswirkungen auf den Konzernabschluss.
Sonstige Änderungen:
Amendments to IFRS 9, IAS 39, IFRS 7 and IFRS 16: Interest
Rate Benchmark Reform
Die Standardänderungen stellen das Ergebnis der zweiten
Phase dar (siehe vorheriger Abschnitt) und adressieren
Sachverhalte, die die Finanzberichterstattung nach der Reform
eines Referenzzinssatzes beeinflussen könnten, einschließlich
seiner Ersetzung durch alternative Referenzzinssätze. Die
Änderungen wurden von der EU übernommen und treten für
die Berichtsperioden in Kraft, die am oder nach dem 1. Jänner
2021 beginnen. Die BTV hat ein IBOR-Reformprogramm
implementiert, mit dem Ziel, einen reibungslosen Übergang
auf alternative Referenzzinssätze sicherzustellen. Für die
Änderungen der zweiten Phase, die am oder nach dem 1. Jänner
2021 anzuwenden sind, werden im Rahmen des Reformpro-
gramms die notwendigen Entscheidungen getroffen.
Amendments to IFRS 4: Insurance Contracts
Die Änderungen schreiben vor, dass Versicherer, die die
vorübergehende Ausnahme von der Anwendung von IFRS 9 in
Anspruch nehmen, die Änderungen in IFRS 9 bei der Bilanzie-
rung von Modifizierungen anwenden müssen, die sich
unmittelbar aus der IBOR-Reform ergeben. Die Änderungen
wurden von der EU übernommen und treten voraussichtlich
für die Berichtsperioden in Kraft, die am oder nach dem
1. Jänner 2021 beginnen. Aus unseren derzeitigen Analysen
erwartet die BTV keine wesentlichen Auswirkungen der
Anwendung auf den Konzernabschluss.
Amendments to IFRS 3: Business Combinations
Die Änderungen aktualisieren IFRS 3 dahingehend, dass sich
der Standard nunmehr auf das Rahmenkonzept 2018 und nicht
mehr auf das Rahmenkonzept 1989 bezieht. Daneben wurden
zwei Ergänzungen aufgenommen: Ein Erwerber hat bei der
Identifizierung von Schulden, die er bei einem Unternehmens-
zusammenschluss übernommen hat, auf Geschäftsvorfälle
und ähnliche Ereignisse im Anwendungsbereich von IAS 37
oder IFRIC 21 eben diese Vorschriften (anstelle des Rahmen-
konzepts) anzuwenden. Zudem erfolgte die Aufnahme der
ausdrücklichen Aussage, dass bei einem Unternehmenszusam-
menschluss erworbene Eventualforderungen nicht anzusetzen
sind. Die Änderungen wurden von der EU noch nicht übernom-
men und treten voraussichtlich für die Berichtsperioden in
Kraft, die am oder nach dem 1. Jänner 2022 beginnen. Aus
unseren derzeitigen Analysen erwartet die BTV keine wesentli-
chen Auswirkungen der Anwendung auf den Konzernabschluss.
Amendments to IAS 16: Property, Plant and Equipment
Durch die Änderungen wird es unzulässig, von den Kosten
einer Sachanlage die Erträge abzuziehen, die aus der Veräuße-
rung von Gütern entstehen, die produziert werden, während
eine Sachanlage an den vom Management beabsichtigten
Standort sowie in den beabsichtigten betriebsbereiten
Zustand gebracht wird. Stattdessen erfasst ein Unternehmen
die Erträge aus derartigen Veräußerungen und die Kosten für
die Produktion dieser Güter im Betriebsergebnis. Kosten für
Testläufe, mit denen überprüft wird, ob die Sachanlage
ordnungsgemäß funktioniert, stellen weiterhin ein Beispiel für
direkt zurechenbare Kosten dar. Die Änderungen wurden von
der EU noch nicht übernommen und treten voraussichtlich für
die Berichtsperioden in Kraft, die am oder nach dem 1. Jänner
2022 beginnen. Die BTV evaluiert derzeit die Auswirkungen
der Anwendung auf den Konzernabschluss.
Amendments to IAS 37: Provisions, Contingent Liabilities and
Contingent Assets
Mit den Änderungen wird festgelegt, dass die „Kosten der
Vertragserfüllung“ sich aus den „Kosten, die sich direkt auf
den Vertrag beziehen“ zusammensetzen. Dabei kann es sich
entweder um zusätzliche Kosten für die Erfüllung dieses
BTV Geschäftsbericht 2020 83
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Vertrages handeln (z. B. direkte Arbeitskosten, Materialien)
oder um eine Zuweisung anderer Kosten, die sich direkt auf
die Erfüllung von Verträgen beziehen (z. B. die Zuweisung der
Abschreibungen für einen Posten des Sachanlagevermögens,
der bei der Erfüllung des Vertrages verwendet wird). Die
Änderungen wurden von der EU noch nicht übernommen und
treten voraussichtlich für die Berichtsperioden in Kraft, die am
oder nach dem 1. Jänner 2022 beginnen. Die BTV evaluiert
derzeit die Auswirkungen der Anwendung auf den Konzernab-
schluss.
Amendments to IAS 1: Presentation of Financial Statements
Die Änderungen an IAS 1 sollen die Kriterien zur Klassifizie-
rung von Schulden als kurz- oder langfristig klarstellen.
Zukünftig sollen ausschließlich „Rechte“, die am Ende der
Berichtsperiode bestehen, maßgeblich für die Klassifizierung
einer Schuld sein. Darüber hinaus wurden ergänzende
Leitlinien für die Auslegung des Kriteriums „Recht, die
Erfüllung der Schuld um mindestens zwölf Monate zu
verschieben“ sowie Erläuterungen zum Merkmal „Erfüllung“
aufgenommen. Die Änderungen wurden von der EU noch
nicht übernommen und treten voraussichtlich für die Berichts-
perioden in Kraft, die am oder nach dem 1. Jänner 2022
beginnen. Die BTV evaluiert derzeit die Auswirkungen der
Anwendung auf den Konzernabschluss.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 83
82 BTV Geschäftsbericht 2020
Neue Standards, die noch nicht angewendet wurden:
IFRS 17: Insurance Contracts
Der Standard regelt die Bilanzierung von Versicherungsverträ-
gen. IFRS 17 ersetzt den bisher gültigen Übergangsstandard
IFRS 4. In den Anwendungsbereich fallen Versicherungsverträ-
ge, Rückversicherungsverträge sowie Kapitalanlageverträge
mit ermessensabhängiger Überschussbeteiligung. Nach IFRS 17
werden Versicherungsverträge grundsätzlich nach dem
allgemeinen Modell bewertet. Darunter wird für eine Gruppe
von Versicherungsverträgen bei erstmaligem Ansatz der
Erfüllungswert und die vertragliche Servicemarge ermittelt. In
Abhängigkeit davon, worauf sich Änderungen der zugrunde
liegenden Parameter beziehen, werden im Rahmen der Folgebe-
wertung entweder das versicherungstechnische Ergebnis oder
die versicherungstechnischen Finanzerträge/-aufwendungen
berührt bzw. es kann zunächst zu einer Anpassung der vertragli-
chen Servicemarge kommen, die erst in späteren Perioden die
GuV berührt. IFRS 17 tritt voraussichtlich für die Berichtsperio-
den in Kraft, die am oder nach dem 1. Jänner 2023 beginnen.
Aus unseren derzeitigen Analysen erwartet die BTV keine
nennenswerten Auswirkungen auf den Konzernabschluss.
Sonstige Änderungen:
Amendments to IFRS 9, IAS 39, IFRS 7 and IFRS 16: Interest
Rate Benchmark Reform
Die Standardänderungen stellen das Ergebnis der zweiten
Phase dar (siehe vorheriger Abschnitt) und adressieren
Sachverhalte, die die Finanzberichterstattung nach der Reform
eines Referenzzinssatzes beeinflussen könnten, einschließlich
seiner Ersetzung durch alternative Referenzzinssätze. Die
Änderungen wurden von der EU übernommen und treten für
die Berichtsperioden in Kraft, die am oder nach dem 1. Jänner
2021 beginnen. Die BTV hat ein IBOR-Reformprogramm
implementiert, mit dem Ziel, einen reibungslosen Übergang
auf alternative Referenzzinssätze sicherzustellen. Für die
Änderungen der zweiten Phase, die am oder nach dem 1. Jänner
2021 anzuwenden sind, werden im Rahmen des Reformpro-
gramms die notwendigen Entscheidungen getroffen.
Amendments to IFRS 4: Insurance Contracts
Die Änderungen schreiben vor, dass Versicherer, die die
vorübergehende Ausnahme von der Anwendung von IFRS 9 in
Anspruch nehmen, die Änderungen in IFRS 9 bei der Bilanzie-
rung von Modifizierungen anwenden müssen, die sich
unmittelbar aus der IBOR-Reform ergeben. Die Änderungen
wurden von der EU übernommen und treten voraussichtlich
für die Berichtsperioden in Kraft, die am oder nach dem
1. Jänner 2021 beginnen. Aus unseren derzeitigen Analysen
erwartet die BTV keine wesentlichen Auswirkungen der
Anwendung auf den Konzernabschluss.
Amendments to IFRS 3: Business Combinations
Die Änderungen aktualisieren IFRS 3 dahingehend, dass sich
der Standard nunmehr auf das Rahmenkonzept 2018 und nicht
mehr auf das Rahmenkonzept 1989 bezieht. Daneben wurden
zwei Ergänzungen aufgenommen: Ein Erwerber hat bei der
Identifizierung von Schulden, die er bei einem Unternehmens-
zusammenschluss übernommen hat, auf Geschäftsvorfälle
und ähnliche Ereignisse im Anwendungsbereich von IAS 37
oder IFRIC 21 eben diese Vorschriften (anstelle des Rahmen-
konzepts) anzuwenden. Zudem erfolgte die Aufnahme der
ausdrücklichen Aussage, dass bei einem Unternehmenszusam-
menschluss erworbene Eventualforderungen nicht anzusetzen
sind. Die Änderungen wurden von der EU noch nicht übernom-
men und treten voraussichtlich für die Berichtsperioden in
Kraft, die am oder nach dem 1. Jänner 2022 beginnen. Aus
unseren derzeitigen Analysen erwartet die BTV keine wesentli-
chen Auswirkungen der Anwendung auf den Konzernabschluss.
Amendments to IAS 16: Property, Plant and Equipment
Durch die Änderungen wird es unzulässig, von den Kosten
einer Sachanlage die Erträge abzuziehen, die aus der Veräuße-
rung von Gütern entstehen, die produziert werden, während
eine Sachanlage an den vom Management beabsichtigten
Standort sowie in den beabsichtigten betriebsbereiten
Zustand gebracht wird. Stattdessen erfasst ein Unternehmen
die Erträge aus derartigen Veräußerungen und die Kosten für
die Produktion dieser Güter im Betriebsergebnis. Kosten für
Testläufe, mit denen überprüft wird, ob die Sachanlage
ordnungsgemäß funktioniert, stellen weiterhin ein Beispiel für
direkt zurechenbare Kosten dar. Die Änderungen wurden von
der EU noch nicht übernommen und treten voraussichtlich für
die Berichtsperioden in Kraft, die am oder nach dem 1. Jänner
2022 beginnen. Die BTV evaluiert derzeit die Auswirkungen
der Anwendung auf den Konzernabschluss.
Amendments to IAS 37: Provisions, Contingent Liabilities and
Contingent Assets
Mit den Änderungen wird festgelegt, dass die „Kosten der
Vertragserfüllung“ sich aus den „Kosten, die sich direkt auf
den Vertrag beziehen“ zusammensetzen. Dabei kann es sich
entweder um zusätzliche Kosten für die Erfüllung dieses
BTV Geschäftsbericht 2020 83
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Vertrages handeln (z. B. direkte Arbeitskosten, Materialien)
oder um eine Zuweisung anderer Kosten, die sich direkt auf
die Erfüllung von Verträgen beziehen (z. B. die Zuweisung der
Abschreibungen für einen Posten des Sachanlagevermögens,
der bei der Erfüllung des Vertrages verwendet wird). Die
Änderungen wurden von der EU noch nicht übernommen und
treten voraussichtlich für die Berichtsperioden in Kraft, die am
oder nach dem 1. Jänner 2022 beginnen. Die BTV evaluiert
derzeit die Auswirkungen der Anwendung auf den Konzernab-
schluss.
Amendments to IAS 1: Presentation of Financial Statements
Die Änderungen an IAS 1 sollen die Kriterien zur Klassifizie-
rung von Schulden als kurz- oder langfristig klarstellen.
Zukünftig sollen ausschließlich „Rechte“, die am Ende der
Berichtsperiode bestehen, maßgeblich für die Klassifizierung
einer Schuld sein. Darüber hinaus wurden ergänzende
Leitlinien für die Auslegung des Kriteriums „Recht, die
Erfüllung der Schuld um mindestens zwölf Monate zu
verschieben“ sowie Erläuterungen zum Merkmal „Erfüllung“
aufgenommen. Die Änderungen wurden von der EU noch
nicht übernommen und treten voraussichtlich für die Berichts-
perioden in Kraft, die am oder nach dem 1. Jänner 2022
beginnen. Die BTV evaluiert derzeit die Auswirkungen der
Anwendung auf den Konzernabschluss.
84 BTV Jahresfinanzbericht 2020
84 BTV Geschäftsbericht 2020
1 Barreserve in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Kassenbestand 83.617 32.580
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2.824.594 1.395.079
Barreserve 2.908.211 1.427.659
In den Forderungen an Kunden sind Finance-Lease-Verträge
mit einem Nettoinvestitionswert in Höhe von 955.190 Tsd. €
(Vorjahr: 961.900 Tsd. €) enthalten. Der entsprechende
Bruttoinvestitionswert dieser Leasingverhältnisse beträgt
1.020.852 Tsd. € (Vorjahr: 1.026.491 Tsd. €), die damit verbun-
denen nicht realisierten Finanzerträge belaufen sich auf
65.662 Tsd. € (Vorjahr: 64.591 Tsd. €). Die Restwerte des
gesamten Leasingvermögens waren sowohl im Geschäftsjahr
als auch im Vorjahr garantiert. Zum Bilanzstichtag bestanden
Wertberichtigungen auf uneinbringliche Leasingforderungen
in Höhe von 11.259 Tsd. € (Vorjahr: 9.267 Tsd. €). Für erwarte-
te Verluste bei Kundenforderungen in den nächsten 12
Monaten wurde eine Risikovorsorge (Stufe 1) in Höhe von
473 Tsd. € (Vorjahr: 356 Tsd. €) und für erwartete Verluste bei
Kundenforderungen über die gesamte Vertragslaufzeit wurde
eine Risikovorsorge (Stufe 2) in Höhe von 937 Tsd. €
(Vorjahr: 421 Tsd. €) gebildet.
Angaben zur Bilanz – Aktiva
2 Forderungen an Kreditinstitute in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Fortgeführte Anschaffungskosten 373.450 468.459
Forderungen an Kreditinstitute 373.450 468.459
3 Forderungen an Kunden in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Fortgeführte Anschaffungskosten 7.861.107 7.761.136
Verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert 289.642 274.945
Forderungen an Kunden 8.150.749 8.036.081
BTV Geschäftsbericht 2020 85
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
3a Restlaufzeitengliederung 2020
Finance-Lease-Forderungen
in Tsd. € < 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre Gesamt
Bruttoinvestitionswerte 269.858 581.343 169.651 1.020.852
Nicht realisierte Finanzerträge 25.836 30.723 9.103 65.662
Nettoinvestitionswerte 244.022 550.620 160.548 955.190
Restlaufzeitengliederung 2019
Finance-Lease-Forderungen
in Tsd. € < 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre Gesamt
Bruttoinvestitionswerte 271.923 580.167 174.401 1.026.491
Nicht realisierte Finanzerträge 21.472 34.701 8.418 64.591
Nettoinvestitionswerte 250.451 545.466 165.983 961.900
4 Sonstiges Finanzvermögen
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Schuldtitel, zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet 877.491 899.342
Schuldtitel, erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI) bewertet 322.971 345.342
Schuldtitel, verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertet 9.885 10.194
Geschäftsmodell „Halten“ 0 0
Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ 9.885 10.194
Schuldtitel (Fair-Value-Option) 0 2.610
Geschäftsmodell „Halten“ 0 0
Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ 0 2.610
Eigenkapitalinstrumente, erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI) bewertet 111.191 124.890
Wertpapiere 15.512 21.473
Sonstige Beteiligungen 86.161 93.603
Sonstige verbundene Unternehmen 9.518 9.814
Eigenkapitalinstrumente, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL) bewertet 35.055 35.055
Wertpapiere 0 0
Sonstige Beteiligungen 35.055 35.055
Positive Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten 42.015 51.363
Fair Value Hedge / Bewertung Sicherungsinstrument 24.981 36.327
Positive Marktwerte durchgehandelte Swaps / Optionen 17.034 15.036
Sonstiges Finanzvermögen 1.398.608 1.468.796
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 85
84 BTV Geschäftsbericht 2020
1 Barreserve in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Kassenbestand 83.617 32.580
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2.824.594 1.395.079
Barreserve 2.908.211 1.427.659
In den Forderungen an Kunden sind Finance-Lease-Verträge
mit einem Nettoinvestitionswert in Höhe von 955.190 Tsd. €
(Vorjahr: 961.900 Tsd. €) enthalten. Der entsprechende
Bruttoinvestitionswert dieser Leasingverhältnisse beträgt
1.020.852 Tsd. € (Vorjahr: 1.026.491 Tsd. €), die damit verbun-
denen nicht realisierten Finanzerträge belaufen sich auf
65.662 Tsd. € (Vorjahr: 64.591 Tsd. €). Die Restwerte des
gesamten Leasingvermögens waren sowohl im Geschäftsjahr
als auch im Vorjahr garantiert. Zum Bilanzstichtag bestanden
Wertberichtigungen auf uneinbringliche Leasingforderungen
in Höhe von 11.259 Tsd. € (Vorjahr: 9.267 Tsd. €). Für erwarte-
te Verluste bei Kundenforderungen in den nächsten 12
Monaten wurde eine Risikovorsorge (Stufe 1) in Höhe von
473 Tsd. € (Vorjahr: 356 Tsd. €) und für erwartete Verluste bei
Kundenforderungen über die gesamte Vertragslaufzeit wurde
eine Risikovorsorge (Stufe 2) in Höhe von 937 Tsd. €
(Vorjahr: 421 Tsd. €) gebildet.
Angaben zur Bilanz – Aktiva
2 Forderungen an Kreditinstitute in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Fortgeführte Anschaffungskosten 373.450 468.459
Forderungen an Kreditinstitute 373.450 468.459
3 Forderungen an Kunden
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Fortgeführte Anschaffungskosten 7.861.107 7.761.136
Verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert 289.642 274.945
Forderungen an Kunden 8.150.749 8.036.081
BTV Geschäftsbericht 2020 85
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
3a Restlaufzeitengliederung 2020
Finance-Lease-Forderungen
in Tsd. € < 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre Gesamt
Bruttoinvestitionswerte 269.858 581.343 169.651 1.020.852
Nicht realisierte Finanzerträge 25.836 30.723 9.103 65.662
Nettoinvestitionswerte 244.022 550.620 160.548 955.190
Restlaufzeitengliederung 2019
Finance-Lease-Forderungen
in Tsd. € < 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre Gesamt
Bruttoinvestitionswerte 271.923 580.167 174.401 1.026.491
Nicht realisierte Finanzerträge 21.472 34.701 8.418 64.591
Nettoinvestitionswerte 250.451 545.466 165.983 961.900
4 Sonstiges Finanzvermögen in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Schuldtitel, zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet 877.491 899.342
Schuldtitel, erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI) bewertet 322.971 345.342
Schuldtitel, verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertet 9.885 10.194
Geschäftsmodell „Halten“ 0 0
Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ 9.885 10.194
Schuldtitel (Fair-Value-Option) 0 2.610
Geschäftsmodell „Halten“ 0 0
Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ 0 2.610
Eigenkapitalinstrumente, erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI) bewertet 111.191 124.890
Wertpapiere 15.512 21.473
Sonstige Beteiligungen 86.161 93.603
Sonstige verbundene Unternehmen 9.518 9.814
Eigenkapitalinstrumente, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL) bewertet 35.055 35.055
Wertpapiere 0 0
Sonstige Beteiligungen 35.055 35.055
Positive Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten 42.015 51.363
Fair Value Hedge / Bewertung Sicherungsinstrument 24.981 36.327
Positive Marktwerte durchgehandelte Swaps / Optionen 17.034 15.036
Sonstiges Finanzvermögen 1.398.608 1.468.796
86 BTV Jahresfinanzbericht 2020
86 BTV Geschäftsbericht 2020
Zum 31. Dezember 2020 gibt es keinen Bestand an finanziellen
Vermögenswerten, welche als erfolgswirksam zum beizulegen-
den Zeitwert bewertet designiert (Fair-Value-Option) sind. Das
maximale Ausfallsrisiko beträgt 0 Tsd. € (Vorjahr: 2.610 Tsd. €).
Die BTV setzte für diese finanziellen Vermögenswerte Zins-
swaps als Sicherungsgeschäfte ein, welche keine finanziellen
Auswirkungen auf den Betrag des maximalen Ausfallrisikos
haben.
Aufgrund von Änderungen des Ausfallrisikos hat sich der
beizulegende Zeitwert dieser finanziellen Vermögenswerte
wie folgt geändert:
Zur Vermeidung bzw. Beseitigung von Volatilitäten in der
Gewinn- und Verlustrechnung wurden die folgenden Eigenka-
pitalinstrumente als erfolgsneutral zum beizulegenden
Zeitwert bewertet designiert:
4a Veränderung des beizulegenden Zeitwerts aufgrund von Änderungen
des Ausfallrisikos von finanziellen Vermögenswerten
(als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet designiert)
in Tsd. € 2020 2019
Stand 01.01. 30 30
Veränderungen während des Geschäftsjahres –30 0
Veränderung des beizulegenden Zeitwerts kumulativ 31.12. 0 30
4b Eigenkapitalinstrumente, als erfolgsneutral zum beizuleg-
enden Zeitwert designiert per 31.12.2020
in Tsd. €
Beizulegender
Zeitwert zum
31.12.2020
Dividenden
gesamt 2020*
Dividenden
Bestand*
Dividenden
Bestand
ausgebucht
Egger Holzwerkstoffe GmbH 5.360 244 244 0
SANOFI SA 1.920 77 77 0
Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft 1.705 59 59 0
Restliche Wertpapiere (< 1,5 Mio. €) 6.527 408 317 91
Wertpapiere 15.512 788 697 91
Generali 3Banken Holding AG 39.010 0 0 0
Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft 20.248 1.000 1.000 0
Beteiligungsverwaltung Gesellschaft m.b.H. 8.581 2.460 2.460 0
Zeller Bergbahnen Zillertal GmbH & Co KG 5.663 0 0 0
BWA Beteiligungs- und Verwaltungs-Aktiengesellschaft 5.657 0 0 0
3 Banken Kfz-Leasing GmbH 2.203 450 450 0
3 Banken IT GmbH 1.050 0 0 0
Restliche sonstige Beteiligungen (< 1,0 Mio. €) 3.749 361 360 0
Sonstige Beteiligungen 86.161 4.271 4.270 0
Beteiligungsholding 3000 GmbH 8.243 0 0 0
Restliche sonstige verbundene Unternehmen (< 1,0 Mio. €) 1.275 –17 –17 0
Sonstige verbundene Unternehmen 9.518 –17 –17 0
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete
erfolgsneutrale Eigenkapitalinstrumente insgesamt
111.191 5.042 4.950 91
* Die Dividenden beinhalten Ergebnisse aus Gewinn- und Verlustabführungsverträgen.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 87
86 BTV Geschäftsbericht 2020
Zum 31. Dezember 2020 gibt es keinen Bestand an finanziellen
Vermögenswerten, welche als erfolgswirksam zum beizulegen-
den Zeitwert bewertet designiert (Fair-Value-Option) sind. Das
maximale Ausfallsrisiko beträgt 0 Tsd. € (Vorjahr: 2.610 Tsd. €).
Die BTV setzte für diese finanziellen Vermögenswerte Zins-
swaps als Sicherungsgeschäfte ein, welche keine finanziellen
Auswirkungen auf den Betrag des maximalen Ausfallrisikos
haben.
Aufgrund von Änderungen des Ausfallrisikos hat sich der
beizulegende Zeitwert dieser finanziellen Vermögenswerte
wie folgt geändert:
Zur Vermeidung bzw. Beseitigung von Volatilitäten in der
Gewinn- und Verlustrechnung wurden die folgenden Eigenka-
pitalinstrumente als erfolgsneutral zum beizulegenden
Zeitwert bewertet designiert:
4a Veränderung des beizulegenden Zeitwerts aufgrund von Änderungen
des Ausfallrisikos von finanziellen Vermögenswerten
(als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet designiert)
in Tsd. € 2020 2019
Stand 01.01. 30 30
Veränderungen während des Geschäftsjahres –30 0
Veränderung des beizulegenden Zeitwerts kumulativ 31.12. 0 30
4b Eigenkapitalinstrumente, als erfolgsneutral zum beizuleg-
enden Zeitwert designiert per 31.12.2020
in Tsd. €
Beizulegender
Zeitwert zum
31.12.2020
Dividenden
gesamt 2020*
Dividenden
Bestand*
Dividenden
Bestand
ausgebucht
Egger Holzwerkstoffe GmbH 5.360 244 244 0
SANOFI SA 1.920 77 77 0
Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft 1.705 59 59 0
Restliche Wertpapiere (< 1,5 Mio. €) 6.527 408 317 91
Wertpapiere 15.512 788 697 91
Generali 3Banken Holding AG 39.010 0 0 0
Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft 20.248 1.000 1.000 0
Beteiligungsverwaltung Gesellschaft m.b.H. 8.581 2.460 2.460 0
Zeller Bergbahnen Zillertal GmbH & Co KG 5.663 0 0 0
BWA Beteiligungs- und Verwaltungs-Aktiengesellschaft 5.657 0 0 0
3 Banken Kfz-Leasing GmbH 2.203 450 450 0
3 Banken IT GmbH 1.050 0 0 0
Restliche sonstige Beteiligungen (< 1,0 Mio. €) 3.749 361 360 0
Sonstige Beteiligungen 86.161 4.271 4.270 0
Beteiligungsholding 3000 GmbH 8.243 0 0 0
Restliche sonstige verbundene Unternehmen (< 1,0 Mio. €) 1.275 –17 –17 0
Sonstige verbundene Unternehmen 9.518 –17 –17 0
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete
erfolgsneutrale Eigenkapitalinstrumente insgesamt
111.191 5.042 4.950 91
* Die Dividenden beinhalten Ergebnisse aus Gewinn- und Verlustabführungsverträgen.
BTV Geschäftsbericht 2020 87
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Eigenkapitalinstrumente, als erfolgsneutral zum beizuleg-
enden Zeitwert designiert per 31.12.2019
in Tsd. €
Beizulegender
Zeitwert zum
31.12.2019
Dividenden
gesamt 2019*
Dividenden
Bestand*
Dividenden
Bestand
ausgebucht
Wertpapiere 21.473 782 725 57
Sonstige Beteiligungen 93.602 6.182 6.182 0
Sonstige verbundene Unternehmen 9.814 166 166 0
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete
erfolgsneutrale Eigenkapitalinstrumente insgesamt
124.889 7.130 7.073 57
* Die Dividenden beinhalten Ergebnisse aus Gewinn- und Verlustabführungsverträgen.
4c Ausgebuchte Eigenkapitalinstrumente per 31.12.2020
in Tsd. €
Beizulegender Zeit-
wert zum Zeitpunkt
der Ausbuchung
Kumulierter
Gewinn/Verlust aus
Veräußerung
Wertpapiere 4.574 1.308
Sonstige Beteiligungen 0 7
Sonstige verbundene Unternehmen 165 0
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete
erfolgsneutrale Eigenkapitalinstrumente insgesamt
4.739 1.315
5 Anteile an at-equity-bewerteten Unternehmen in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Kreditinstitute 714.869 694.580
Nicht-Kreditinstitute 17.161 18.196
Anteile an at-equity-bewerteten Unternehmen 732.030 712.776
Ausgebuchte Eigenkapitalinstrumente per 31.12.2019
in Tsd. €
Beizulegender Zeit-
wert zum Zeitpunkt
der Ausbuchung
Kumulierter
Gewinn/Verlust aus
Veräußerung
Wertpapiere 2.854 857
Sonstige Beteiligungen 485 –609
Sonstige verbundene Unternehmen 0 0
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete
erfolgsneutrale Eigenkapitalinstrumente ingesamt
3.339 248
Während des Geschäftsjahrs wurden aufgrund von Abgängen
von Eigenkapitalinstrumenten, welche nicht als Beteiligung
geführt werden, innerhalb des Eigenkapitals Gewinne in Höhe
von 1.308 Tsd. € (Vorjahr: 857 Tsd. €) umgegliedert.
Darüber hinaus wurden im Geschäftsjahr aufgrund von
Abgängen von Beteiligungen innerhalb des Eigenkapitals
Gewinne in Höhe von 7 Tsd. € (Vorjahr: Verlust 609 Tsd. €)
umgegliedert.
88 BTV Jahresfinanzbericht 2020
88 BTV Geschäftsbericht 2020
Innerhalb der Risikovorsorgen wurde in der Berichtsperiode
das Kontrahentenrisiko direkt in den jeweiligen Bilanzpositio-
nen erfasst. Umgliederungen in Rückstellungen für Garantien
und nicht ausgenützte Rahmen Stufe 1 resultieren aus der
anteilsmäßigen Konsolidierung der ALPENLÄNDISCHE
GARANTIE - GESELLSCHAFT m.b.H.
Die Spalten Zuführung (+) bzw. Auflösung (–) beinhalten das
Neugeschäft, den Abgang von finanziellen Vermögenswerten,
die Veränderung der Ausfallwahrscheinlichkeit, die Anpassung
vertraglicher Cashflows sowie die Transfers zwischen den
einzelnen Stufen, die detailliert in folgenden Tabellen ersicht-
lich sind.
Im Geschäftsjahr 2020 wurden von der BTV keine Sicherhei-
ten gehalten, die unabhängig vom Ausfall des Schuldners
verwertet werden dürfen.
6 Risikovorsorgen 2020
(Bestandsdarstellung)
in Tsd. €
Stand
01.01.2020
Zu-
führung
Auf-
lösung
Ver-
brauch
Währungs-
umrech-
nung
Umglie-
derung
Stand
31.12.2020
Wertberichtigungen Stufe 1 5.512 8.900 –3.666 0 0 0 10.746
Wertberichtigungen Stufe 2 4.482 13.683 –3.469 0 0 0 14.696
Wertberichtigungen Stufe 3 87.779 38.020 –18.179 –8.379 9 0 99.250
Risikovorsorgen
im Kreditgeschäft
97.773 60.603 –25.314 –8.379 9 0 124.692
Rückstellungen Garantien/
nicht ausgenützte Rahmen Stufe 1
43.966 12.902 –25.155 0 0 13.154 44.867
Rückstellungen Garantien/
nicht ausgenützte Rahmen Stufe 2
813 7.844 –2.401 0 0 0 6.256
Rückstellungen Garantien/
nicht ausgenützte Rahmen Stufe 3
6.991 23.451 –5.006 0 4 0 25.440
Rückstellungen
Garantien und Rahmen
51.770 44.197 –32.562 0 4 13.154 76.563
Gesamte Risikovorsorgen 149.543 104.800 –57.876 –8.379 13 13.154 201.255
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 89
88 BTV Geschäftsbericht 2020
Innerhalb der Risikovorsorgen wurde in der Berichtsperiode
das Kontrahentenrisiko direkt in den jeweiligen Bilanzpositio-
nen erfasst. Umgliederungen in Rückstellungen für Garantien
und nicht ausgenützte Rahmen Stufe 1 resultieren aus der
anteilsmäßigen Konsolidierung der ALPENLÄNDISCHE
GARANTIE - GESELLSCHAFT m.b.H.
Die Spalten Zuführung (+) bzw. Auflösung (–) beinhalten das
Neugeschäft, den Abgang von finanziellen Vermögenswerten,
die Veränderung der Ausfallwahrscheinlichkeit, die Anpassung
vertraglicher Cashflows sowie die Transfers zwischen den
einzelnen Stufen, die detailliert in folgenden Tabellen ersicht-
lich sind.
Im Geschäftsjahr 2020 wurden von der BTV keine Sicherhei-
ten gehalten, die unabhängig vom Ausfall des Schuldners
verwertet werden dürfen.
6 Risikovorsorgen 2020
(Bestandsdarstellung)
in Tsd. €
Stand
01.01.2020
Zu-
führung
Auf-
lösung
Ver-
brauch
Währungs-
umrech-
nung
Umglie-
derung
Stand
31.12.2020
Wertberichtigungen Stufe 1 5.512 8.900 –3.666 0 0 0 10.746
Wertberichtigungen Stufe 2 4.482 13.683 –3.469 0 0 0 14.696
Wertberichtigungen Stufe 3 87.779 38.020 –18.179 –8.379 9 0 99.250
Risikovorsorgen
im Kreditgeschäft
97.773 60.603 –25.314 –8.379 9 0 124.692
Rückstellungen Garantien/
nicht ausgenützte Rahmen Stufe 1
43.966 12.902 –25.155 0 0 13.154 44.867
Rückstellungen Garantien/
nicht ausgenützte Rahmen Stufe 2
813 7.844 –2.401 0 0 0 6.256
Rückstellungen Garantien/
nicht ausgenützte Rahmen Stufe 3
6.991 23.451 –5.006 0 4 0 25.440
Rückstellungen
Garantien und Rahmen
51.770 44.197 –32.562 0 4 13.154 76.563
Gesamte Risikovorsorgen 149.543 104.800 –57.876 –8.379 13 13.154 201.255
BTV Geschäftsbericht 2020 89
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Risikovorsorgen 2019
(Bestandsdarstellung)
in Tsd. €
Stand
01.01.2019
Zu-
führung
Auf-
lösung
Ver-
brauch
Währungs-
umrech-
nung
Umglie-
derung
Stand
31.12.2019
Wertberichtigungen Stufe 1 7.746 1.945 –4.179 0 0 0 5.512
Wertberichtigungen Stufe 2 7.093 2.449 –5.060 0 0 0 4.482
Wertberichtigungen Stufe 3 82.538 19.088 –15.128 –3.357 70 4.568 87.779
Risikovorsorgen
im Kreditgeschäft
97.377 23.482 –24.367 –3.357 70 4.568 97.773
Rückstellungen Garantien/
nicht ausgenützte Rahmen Stufe 1
42.250 3.784 –2.068 0 0 0 43.966
Rückstellungen Garantien/
nicht ausgenützte Rahmen Stufe 2
686 496 –369 0 0 0 813
Rückstellungen Garantien/
nicht ausgenützte Rahmen Stufe 3
7.197 5.806 –6.048 0 36 0 6.991
Rückstellungen
Garantien und Rahmen
50.133 10.086 –8.485 0 36 0 51.770
Gesamte Risikovorsorgen 147.510 33.568 –32.852 –3.357 106 4.568 149.543
Innerhalb der Risikovorsorgen wurde in der Berichtsperiode
das Kontrahentenrisiko direkt in den jeweiligen Bilanzpositio-
nen erfasst. Umgliederungen in der EWB zu Forderungen an
Kunden und den Rückstellungen für Erfüllungsgarantien
resultieren aus der anteilsmäßigen Konsolidierung der
ALPENLÄNDISCHE GARANTIE - GESELLSCHAFT m.b.H.
90 BTV Jahresfinanzbericht 2020
90 BTV Geschäftsbericht 2020
6a Stufentransfer in Tsd. € Wertberichtigung 01.01.2020 – 31.12.2020
Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3
Transfer von Stufe 1 zu Stufe 2 –941 941 0
Transfer von Stufe 1 zu Stufe 3 –73 0 73
Transfer von Stufe 2 zu Stufe 1 711 –711 0
Transfer von Stufe 2 zu Stufe 3 0 –88 88
Transfer von Stufe 3 zu Stufe 1 550 0 –550
Transfer von Stufe 3 zu Stufe 2 0 76 –76
Gesamt 247 218 –465
Rückstellungen für Garantien 01.01.2020 – 31.12.2020
Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3
Transfer von Stufe 1 zu Stufe 2 –232 232 0
Transfer von Stufe 1 zu Stufe 3 –27 0 27
Transfer von Stufe 2 zu Stufe 1 16 –16 0
Transfer von Stufe 2 zu Stufe 3 0 –2 2
Transfer von Stufe 3 zu Stufe 1 0 0 0
Transfer von Stufe 3 zu Stufe 2 0 1.547 –1.547
Gesamt –243 1.761 –1.518
Rückstellungen für Rahmen 01.01.2020 – 31.12.2020
Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3
Transfer von Stufe 1 zu Stufe 2 –399 399 0
Transfer von Stufe 1 zu Stufe 3 –25 0 25
Transfer von Stufe 2 zu Stufe 1 51 –51 0
Transfer von Stufe 2 zu Stufe 3 0 –1 1
Transfer von Stufe 3 zu Stufe 1 0 0 0
Transfer von Stufe 3 zu Stufe 2 0 333 –333
Gesamt –373 680 –307
Die gezeigten Transfers von einer Stufe in die andere werden
in der BTV über die Gewinn- und Verlustrechnung mittels
Zuweisung oder Auflösung in den jeweiligen Positionen
gebucht und sind in den Werten in Note 6 in den jeweiligen
Positionen Zuführung (+) und Auflösung (–) enthalten.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 91
90 BTV Geschäftsbericht 2020
6a Stufentransfer in Tsd. € Wertberichtigung 01.01.2020 – 31.12.2020
Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3
Transfer von Stufe 1 zu Stufe 2 –941 941 0
Transfer von Stufe 1 zu Stufe 3 –73 0 73
Transfer von Stufe 2 zu Stufe 1 711 –711 0
Transfer von Stufe 2 zu Stufe 3 0 –88 88
Transfer von Stufe 3 zu Stufe 1 550 0 –550
Transfer von Stufe 3 zu Stufe 2 0 76 –76
Gesamt 247 218 –465
Rückstellungen für Garantien 01.01.2020 – 31.12.2020
Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3
Transfer von Stufe 1 zu Stufe 2 –232 232 0
Transfer von Stufe 1 zu Stufe 3 –27 0 27
Transfer von Stufe 2 zu Stufe 1 16 –16 0
Transfer von Stufe 2 zu Stufe 3 0 –2 2
Transfer von Stufe 3 zu Stufe 1 0 0 0
Transfer von Stufe 3 zu Stufe 2 0 1.547 –1.547
Gesamt –243 1.761 –1.518
Rückstellungen für Rahmen 01.01.2020 – 31.12.2020
Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3
Transfer von Stufe 1 zu Stufe 2 –399 399 0
Transfer von Stufe 1 zu Stufe 3 –25 0 25
Transfer von Stufe 2 zu Stufe 1 51 –51 0
Transfer von Stufe 2 zu Stufe 3 0 –1 1
Transfer von Stufe 3 zu Stufe 1 0 0 0
Transfer von Stufe 3 zu Stufe 2 0 333 –333
Gesamt –373 680 –307
Die gezeigten Transfers von einer Stufe in die andere werden
in der BTV über die Gewinn- und Verlustrechnung mittels
Zuweisung oder Auflösung in den jeweiligen Positionen
gebucht und sind in den Werten in Note 6 in den jeweiligen
Positionen Zuführung (+) und Auflösung (–) enthalten.
BTV Geschäftsbericht 2020 91
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
6a Stufentransfer in Tsd. € Wertberichtigung 01.01.2019 – 31.12.2019
Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3
Transfer von Stufe 1 zu Stufe 2 –328 328 0
Transfer von Stufe 1 zu Stufe 3 –56 0 56
Transfer von Stufe 2 zu Stufe 1 922 –922 0
Transfer von Stufe 2 zu Stufe 3 0 –156 156
Transfer von Stufe 3 zu Stufe 1 0 0 0
Transfer von Stufe 3 zu Stufe 2 0 0 0
Gesamt 538 –750 212
Rückstellungen für Garantien 01.01.2019 – 31.12.2019
Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3
Transfer von Stufe 1 zu Stufe 2 –8 8 0
Transfer von Stufe 1 zu Stufe 3 –18 0 18
Transfer von Stufe 2 zu Stufe 1 93 –93 0
Transfer von Stufe 2 zu Stufe 3 0 0 0
Transfer von Stufe 3 zu Stufe 1 0 0 0
Transfer von Stufe 3 zu Stufe 2 0 0 0
Gesamt 67 –85 18
Rückstellungen für Rahmen 01.01.2019 – 31.12.2019
Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3
Transfer von Stufe 1 zu Stufe 2 –12 12 0
Transfer von Stufe 1 zu Stufe 3 –2 0 2
Transfer von Stufe 2 zu Stufe 1 71 –71 0
Transfer von Stufe 2 zu Stufe 3 0 0 0
Transfer von Stufe 3 zu Stufe 1 0 0 0
Transfer von Stufe 3 zu Stufe 2 0 0 0
Gesamt 57 –59 2
92 BTV Jahresfinanzbericht 2020
92 BTV Geschäftsbericht 2020
Die folgende Tabelle erläutert, inwieweit signifikante Ände-
rungen des Bruttobuchwerts der Finanzinstrumente im aktuel-
len Geschäftsjahr zu Änderungen der Wertberichtigung beige-
tragen haben:
6b Bruttobuchwerte zu AC bewertete
finanzielle Vermögenswerte
in Tsd. € Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 POCI Gesamt
Stand zum 01.01.2020 7.889.615 1.085.873 153.449 0 9.128.937
Transfer in Stufe 1 188.320 –187.632 –688 0 0
Transfer in Stufe 2 –879.885 880.502 –617 0 0
Transfer in Stufe 3 –32.293 –9.466 41.759 0 0
Zuführung 2.183.372 253.277 21.010 0 2.457.659
davon neu erworbene oder aus-
gegebene finanzielle Vermögenswerte
1.947.580 204.817 17.845 0 2.170.242
davon Bestandsgeschäft 235.793 48.459 3.165 0 287.417
Abgänge –2.001.546 –408.160 –60.750 0 –2.470.456
davon ausgebuchte finanzielle
Vermögenswerte
–4.490 –1.614 0 0 –6.104
davon Forderungsausfall (Write-offs) 0 0 –275 0 –275
Veränderung durch Vertragsmodifika-
tionen, die nicht zur Ausbuchung führen
–378 –27 0 0 –405
Wechselkursänderungen –2.642 –1.023 –21 0 –3.686
Stand zum 31.12.2020 7.344.563 1.613.344 154.142 0 9.112.049
Bruttobuchwerte zu FV/OCI bewertete
finanzielle Vermögenswerte
in Tsd. € Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 POCI Gesamt
Stand zum 01.01.2020 345.342 0 0 0 345.342
Transfer in Stufe 1 0 0 0 0 0
Transfer in Stufe 2 0 0 0 0 0
Transfer in Stufe 3 0 0 0 0 0
Zuführung 131.062 0 0 0 131.062
davon neu erworbene oder aus-
gegebene finanzielle Vermögenswerte
125.543 0 0 0 125.543
davon Bestandsgeschäft 5.519 0 0 0 5.519
Abgänge –153.433 0 0 0 –153.433
davon ausgebuchte finanzielle
Vermögenswerte
0 0 0 0 0
davon Forderungsausfall (Write-offs) 0 0 0 0 0
Veränderung durch Vertragsmodifika-
tionen, die nicht zur Ausbuchung führen
0 0 0 0 0
Wechselkursänderungen 0 0 0 0 0
Stand zum 31.12.2020 322.971 0 0 0 322.971
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 93
92 BTV Geschäftsbericht 2020
Die folgende Tabelle erläutert, inwieweit signifikante Ände-
rungen des Bruttobuchwerts der Finanzinstrumente im aktuel-
len Geschäftsjahr zu Änderungen der Wertberichtigung beige-
tragen haben:
6b Bruttobuchwerte zu AC bewertete
finanzielle Vermögenswerte
in Tsd. € Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 POCI Gesamt
Stand zum 01.01.2020 7.889.615 1.085.873 153.449 0 9.128.937
Transfer in Stufe 1 188.320 –187.632 –688 0 0
Transfer in Stufe 2 –879.885 880.502 –617 0 0
Transfer in Stufe 3 –32.293 –9.466 41.759 0 0
Zuführung 2.183.372 253.277 21.010 0 2.457.659
davon neu erworbene oder aus-
gegebene finanzielle Vermögenswerte
1.947.580 204.817 17.845 0 2.170.242
davon Bestandsgeschäft 235.793 48.459 3.165 0 287.417
Abgänge –2.001.546 –408.160 –60.750 0 –2.470.456
davon ausgebuchte finanzielle
Vermögenswerte
–4.490 –1.614 0 0 –6.104
davon Forderungsausfall (Write-offs) 0 0 –275 0 –275
Veränderung durch Vertragsmodifika-
tionen, die nicht zur Ausbuchung führen
–378 –27 0 0 –405
Wechselkursänderungen –2.642 –1.023 –21 0 –3.686
Stand zum 31.12.2020 7.344.563 1.613.344 154.142 0 9.112.049
Bruttobuchwerte zu FV/OCI bewertete
finanzielle Vermögenswerte
in Tsd. € Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 POCI Gesamt
Stand zum 01.01.2020 345.342 0 0 0 345.342
Transfer in Stufe 1 0 0 0 0 0
Transfer in Stufe 2 0 0 0 0 0
Transfer in Stufe 3 0 0 0 0 0
Zuführung 131.062 0 0 0 131.062
davon neu erworbene oder aus-
gegebene finanzielle Vermögenswerte
125.543 0 0 0 125.543
davon Bestandsgeschäft 5.519 0 0 0 5.519
Abgänge –153.433 0 0 0 –153.433
davon ausgebuchte finanzielle
Vermögenswerte
0 0 0 0 0
davon Forderungsausfall (Write-offs) 0 0 0 0 0
Veränderung durch Vertragsmodifika-
tionen, die nicht zur Ausbuchung führen
0 0 0 0 0
Wechselkursänderungen 0 0 0 0 0
Stand zum 31.12.2020 322.971 0 0 0 322.971
BTV Geschäftsbericht 2020 93
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Bruttobuchwerte zu AC bewertete
finanzielle Vermögenswerte
in Tsd. € Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 POCI Gesamt
Stand zum 01.01.2019 7.813.483 986.830 141.055 0 8.941.368
Transfer in Stufe 1 113.666 –113.666 0 0 0
Transfer in Stufe 2 –327.570 327.882 –312 0 0
Transfer in Stufe 3 –34.614 –4.328 38.942 0 0
Zuführung 2.599.983 138.327 13.538 0 2.751.848
davon neu erworbene oder aus-
gegebene finanzielle Vermögenswerte
2.225.598 104.822 11.625 0 2.342.045
davon Bestandsgeschäft 374.385 33.504 1.913 0 409.802
Abgänge –2.300.813 –264.325 –40.299 0 –2.605.436
davon ausgebuchte finanzielle
Vermögenswerte
–482 126 –3.660 0 –4.016
davon Forderungsausfall (Write-offs) 0 0 –3.660 0 –3.660
Veränderung durch Vertragsmodifika-
tionen, die nicht zur Ausbuchung führen
–60 10 0 0 –50
Wechselkursänderungen 25.540 15.143 524 0 0
Stand zum 31.12.2019 7.889.615 1.085.873 153.449 0 9.128.937
Bruttobuchwerte zu FV/OCI bewertete
finanzielle Vermögenswerte
in Tsd. € Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 POCI Gesamt
Stand zum 01.01.2019 311.301 0 0 0 311.301
Transfer in Stufe 1 0 0 0 0 0
Transfer in Stufe 2 0 0 0 0 0
Transfer in Stufe 3 0 0 0 0 0
Zuführung 236.159 0 0 0 236.159
davon neu erworbene oder aus-
gegebene finanzielle Vermögenswerte
235.674 0 0 0 235.674
davon Bestandsgeschäft 485 0 0 0 485
Abgänge –202.118 0 0 0 –202.118
davon ausgebuchte finanzielle
Vermögenswerte
0 0 0 0 0
davon Forderungsausfall (Write-offs) 0 0 0 0 0
Veränderung durch Vertragsmodifika-
tionen, die nicht zur Ausbuchung führen
0 0 0 0 0
Wechselkursänderungen 0 0 0 0 0
Stand zum 31.12.2019 345.342 0 0 0 345.342
94 BTV Jahresfinanzbericht 2020
94 BTV Geschäftsbericht 2020
Im Berichtsjahr gab es keine finanziellen Vermögenswerte, die
vor der Änderung der vertraglichen Zahlungsströme über die
Laufzeit der erwarteten Kreditverluste bemessen wurden und
bei denen die Wertberichtigung auf die Höhe des erwarteten
12-Monats-Kreditverlusts umgestellt wurde. An den Schätz-
verfahren oder wesentlichen Annahmen, die während des
Jahres getroffen wurden, hat sich in der aktuellen Berichtsperi-
ode nichts Wesentliches geändert.
Für finanzielle Vermögenswerte, die abgeschrieben sind, aber
noch einer Vollstreckungsmaßnahme unterliegen, wird mit
einer Einzelwertberichtigung in Höhe des aushaftenden
Betrags abzüglich des materiellen Werts der Sicherheiten
vorgesorgt. Für Eventualverbindlichkeiten werden Rückstel-
lungen gebildet. Seitens der Betreibungsabteilung der BTV
kommen alle gesetzlichen Mittel zur Anwendung, um den
offenen Betrag einbringlich zu machen. Kann mit diesen
Maßnahmen nicht die gesamte Forderung einbringlich
gemacht werden, wird der offene Teil ausgebucht und die
Betreibungsmaßnahmen werden eingestellt.
Die folgende Tabelle enthält Informationen über finanzielle
Vermögenswerte, bei denen die vertraglichen Zahlungsströ-
me geändert wurden und deren Wertberichtigung in Höhe der
über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen wurde:
6c Änderung der vertraglichen Zahlungsströme
während des Geschäftsjahrs
in Tsd. € 2020 2019
Fortgeführte Anschaffungskosten vor der Änderung 7.404 657
Netto-Gewinn aus der Änderung –27 0
BTV Geschäftsbericht 2020 95
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
7 Handelsaktiva in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Fonds 31.960 32.430
Börsenotiert 2.185 2.058
Nicht börsenotiert 29.775 30.372
Positive Marktwerte aus derivativen Finanzgeschäften 20.404 13.489
Währungsbezogene Geschäfte 3.137 1.618
Zinsbezogene Geschäfte 17.213 11.775
Sonstige Geschäfte 54 96
Handelsaktiva 52.364 45.919
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 95
94 BTV Geschäftsbericht 2020
Im Berichtsjahr gab es keine finanziellen Vermögenswerte, die
vor der Änderung der vertraglichen Zahlungsströme über die
Laufzeit der erwarteten Kreditverluste bemessen wurden und
bei denen die Wertberichtigung auf die Höhe des erwarteten
12-Monats-Kreditverlusts umgestellt wurde. An den Schätz-
verfahren oder wesentlichen Annahmen, die während des
Jahres getroffen wurden, hat sich in der aktuellen Berichtsperi-
ode nichts Wesentliches geändert.
Für finanzielle Vermögenswerte, die abgeschrieben sind, aber
noch einer Vollstreckungsmaßnahme unterliegen, wird mit
einer Einzelwertberichtigung in Höhe des aushaftenden
Betrags abzüglich des materiellen Werts der Sicherheiten
vorgesorgt. Für Eventualverbindlichkeiten werden Rückstel-
lungen gebildet. Seitens der Betreibungsabteilung der BTV
kommen alle gesetzlichen Mittel zur Anwendung, um den
offenen Betrag einbringlich zu machen. Kann mit diesen
Maßnahmen nicht die gesamte Forderung einbringlich
gemacht werden, wird der offene Teil ausgebucht und die
Betreibungsmaßnahmen werden eingestellt.
Die folgende Tabelle enthält Informationen über finanzielle
Vermögenswerte, bei denen die vertraglichen Zahlungsströ-
me geändert wurden und deren Wertberichtigung in Höhe der
über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen wurde:
6c Änderung der vertraglichen Zahlungsströme
während des Geschäftsjahrs
in Tsd. € 2020 2019
Fortgeführte Anschaffungskosten vor der Änderung 7.404 657
Netto-Gewinn aus der Änderung –27 0
BTV Geschäftsbericht 2020 95
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
7 Handelsaktiva in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Fonds 31.960 32.430
Börsenotiert 2.185 2.058
Nicht börsenotiert 29.775 30.372
Positive Marktwerte aus derivativen Finanzgeschäften 20.404 13.489
Währungsbezogene Geschäfte 3.137 1.618
Zinsbezogene Geschäfte 17.213 11.775
Sonstige Geschäfte 54 96
Handelsaktiva 52.364 45.919
96 BTV Jahresfinanzbericht 2020
96 BTV Geschäftsbericht 2020
8 Anlagespiegel
31.12.2020
in Tsd. €
Anschaf-
fungswert
01.01.2020 Zugänge Abgänge
Um-
buchungen
Währungs-
veränd.
Anschaf-
fungswert
31.12.2020
Abschreibung
kumuliert
01.01.2020 Zugänge AfA
Zuschreibun-
gen AfA
Abgänge
AfA
Um-
buchungen
AfA
Währungs-
veränd.
AfA
Abschrei-
bung ku-
muliert
31.12.2020
Bilanz-
wert
31.12.2020
Bilanz-
wert
31.12.2019
Immaterielles Anlagevermögen 14.849 478 –7.525 141 0 7.942
–13.365 –654 0 7.525 0 0 –6.493 1.448 1.484
Grundstücke und Gebäude 347.180 14.571 –391 449 0 361.809
–134.422 –11.982 0 32 0 0 –146.372 215.438 212.757
davon Grundstücke und
Gebäude gemäß IFRS 16
23.873 5.622 –325 0 0 29.170
–2.609 –2.758 0 5 0 0 –5.362 23.808 21.264
Betriebs- und Geschäfts-
ausstattung
399.533 21.572 –8.542 –590 8 411.980
–264.754 –18.608 0 7.844 0 –5 –275.523 136.457 134.779
davon Betriebs- und
Geschäftsausstattung
gemäß IFRS 16
360 0 –75 0 0 285
–120 –114 0 44 0 0 –190 95 240
Als Finanzinvestitionen gehaltene
Immobilien (IAS 40)
90.936 849 0 0 47 91.833
–29.034 –1.627 0 0 0 0 –30.662 61.171 61.902
davon als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
(IAS 40) gemäß IFRS 16
5.960 51 0 0 0 6.011
–438 –443 0 0 0 0 –881 5.130 5.522
Summe 852.498 37.470 –16.458 0 55 873.564
–441.575 –32.871 0 15.401 0 –5 –459.050 414.514 410.922
Anlagespiegel
31.12.2019
in Tsd. €
Anschaf-
fungswert
01.01.2019
Änderung
Konsoli-
dierungs-
kreis Zugänge Abgänge
Um-
buchungen
Währungs-
veränd.
Anschaf-
fungswert
31.12.2019
Abschreibung
kumuliert
01.01.2019
Änderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Zugänge
AfA
Zuschrei-
bungen
AfA
Abgänge
AfA
Um-
buchungen
AfA
Währungs-
veränd.
AfA
Abschrei-
bung
kumuliert
31.12.2019
Bilanz-
wert
31.12.2019
Bilanz-
wert
31.12.2018
Immaterielles Anlagevermögen 14.105 0 977 –245 11 0 14.848
–12.999 0 –611 0 245 0 0 –13.365 1.483 1.105
Grundstücke und Gebäude 331.826 7.760 3.021 0 4.573 0 347.180
–126.259 –309 –9.266 201 0 1.211 0 –134.422 212.757 182.457
davon Grundstücke und
Gebäude gemäß IFRS 16
23.110 0 764 0 0 0 23.873
0 0 –2.609 0 0 0 0 –2.609 21.264 0
Betriebs- und Geschäfts-
ausstattung
389.999 3 19.049 –5.005 –4.580 67 399.533
–248.830 –2 –18.423 0 3.744 –1.211 –32 –264.754 134.779 140.809
davon Betriebs- und
Geschäftsausstattung
gemäß IFRS 16
360 0 0 0 0 0 360
0 0 –120 0 0 0 0 –120 240 0
Als Finanzinvestitionen gehaltene
Immobilien (IAS 40)
88.828 0 1.619 0 –4 493 90.936
–28.007 0 –1.676 648 0 0 0 –29.034 61.902 55.013
davon als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
(IAS 40) gemäß IFRS 16
5.808 0 152 0 0 0 5.960
0 0 –438 0 0 0 0 –438 5.522 0
Summe 824.758 7.763 24.666 –5.250 0 560 852.497
–416.095 –311 –29.976 849 3.989 0 –32 –441.575 410.921 379.384
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 97
96 BTV Geschäftsbericht 2020
8 Anlagespiegel
31.12.2020
in Tsd. €
Anschaf-
fungswert
01.01.2020 Zugänge Abgänge
Um-
buchungen
Währungs-
veränd.
Anschaf-
fungswert
31.12.2020
Abschreibung
kumuliert
01.01.2020 Zugänge AfA
Zuschreibun-
gen AfA
Abgänge
AfA
Um-
buchungen
AfA
Währungs-
veränd.
AfA
Abschrei-
bung ku-
muliert
31.12.2020
Bilanz-
wert
31.12.2020
Bilanz-
wert
31.12.2019
Immaterielles Anlagevermögen 14.849 478 –7.525 141 0 7.942 –13.365 –654 0 7.525 0 0 –6.493 1.448 1.484
Grundstücke und Gebäude 347.180 14.571 –391 449 0 361.809 –134.422 –11.982 0 32 0 0 –146.372 215.438 212.757
davon Grundstücke und
Gebäude gemäß IFRS 16
23.873 5.622 –325 0 0 29.170 –2.609 –2.758 0 5 0 0 –5.362 23.808 21.264
Betriebs- und Geschäfts-
ausstattung
399.533 21.572 –8.542 –590 8 411.980 –264.754 –18.608 0 7.844 0 –5 –275.523 136.457 134.779
davon Betriebs- und
Geschäftsausstattung
gemäß IFRS 16
360 0 –75 0 0 285
–120 –114 0 44 0 0 –190 95 240
Als Finanzinvestitionen gehaltene
Immobilien (IAS 40)
90.936 849 0 0 47 91.833 –29.034 –1.627 0 0 0 0 –30.662 61.171 61.902
davon als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
(IAS 40) gemäß IFRS 16
5.960 51 0 0 0 6.011
–438 –443 0 0 0 0 –881 5.130 5.522
Summe 852.498 37.470 –16.458 0 55 873.564 –441.575 –32.871 0 15.401 0 –5 –459.050 414.514 410.922
Anlagespiegel
31.12.2019
in Tsd. €
Anschaf-
fungswert
01.01.2019
Änderung
Konsoli-
dierungs-
kreis Zugänge Abgänge
Um-
buchungen
Währungs-
veränd.
Anschaf-
fungswert
31.12.2019
Abschreibung
kumuliert
01.01.2019
Änderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Zugänge
AfA
Zuschrei-
bungen
AfA
Abgänge
AfA
Um-
buchungen
AfA
Währungs-
veränd.
AfA
Abschrei-
bung
kumuliert
31.12.2019
Bilanz-
wert
31.12.2019
Bilanz-
wert
31.12.2018
Immaterielles Anlagevermögen 14.105 0 977 –245 11 0 14.848 –12.999 0 –611 0 245 0 0 –13.365 1.483 1.105
Grundstücke und Gebäude 331.826 7.760 3.021 0 4.573 0 347.180 –126.259 –309 –9.266 201 0 1.211 0 –134.422 212.757 182.457
davon Grundstücke und
Gebäude gemäß IFRS 16
23.110 0 764 0 0 0 23.873 0 0 –2.609 0 0 0 0 –2.609 21.264 0
Betriebs- und Geschäfts-
ausstattung
389.999 3 19.049 –5.005 –4.580 67 399.533 –248.830 –2 –18.423 0 3.744 –1.211 –32 –264.754 134.779 140.809
davon Betriebs- und
Geschäftsausstattung
gemäß IFRS 16
360 0 0 0 0 0 360
0 0 –120 0 0 0 0 –120 240 0
Als Finanzinvestitionen gehaltene
Immobilien (IAS 40)
88.828 0 1.619 0 –4 493 90.936 –28.007 0 –1.676 648 0 0 0 –29.034 61.902 55.013
davon als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
(IAS 40) gemäß IFRS 16
5.808 0 152 0 0 0 5.960
0 0 –438 0 0 0 0 –438 5.522 0
Summe 824.758 7.763 24.666 –5.250 0 560 852.497 –416.095 –311 –29.976 849 3.989 0 –32 –441.575 410.921 379.384
BTV Geschäftsbericht 2020 97
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
8 Anlagespiegel
31.12.2020
in Tsd. €
Anschaf-
fungswert
01.01.2020 Zugänge Abgänge
Um-
buchungen
Währungs-
veränd.
Anschaf-
fungswert
31.12.2020
Abschreibung
kumuliert
01.01.2020 Zugänge AfA
Zuschreibun-
gen AfA
Abgänge
AfA
Um-
buchungen
AfA
Währungs-
veränd.
AfA
Abschrei-
bung ku-
muliert
31.12.2020
Bilanz-
wert
31.12.2020
Bilanz-
wert
31.12.2019
Immaterielles Anlagevermögen 14.849 478 –7.525 141 0 7.942
–13.365 –654 0 7.525 0 0 –6.493 1.448 1.484
Grundstücke und Gebäude 347.180 14.571 –391 449 0 361.809
–134.422 –11.982 0 32 0 0 –146.372 215.438 212.757
davon Grundstücke und
Gebäude gemäß IFRS 16
23.873 5.622 –325 0 0 29.170
–2.609 –2.758 0 5 0 0 –5.362 23.808 21.264
Betriebs- und Geschäfts-
ausstattung
399.533 21.572 –8.542 –590 8 411.980
–264.754 –18.608 0 7.844 0 –5 –275.523 136.457 134.779
davon Betriebs- und
Geschäftsausstattung
gemäß IFRS 16
360 0 –75 0 0 285
–120 –114 0 44 0 0 –190 95 240
Als Finanzinvestitionen gehaltene
Immobilien (IAS 40)
90.936 849 0 0 47 91.833
–29.034 –1.627 0 0 0 0 –30.662 61.171 61.902
davon als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
(IAS 40) gemäß IFRS 16
5.960 51 0 0 0 6.011
–438 –443 0 0 0 0 –881 5.130 5.522
Summe 852.498 37.470 –16.458 0 55 873.564
–441.575 –32.871 0 15.401 0 –5 –459.050 414.514 410.922
Anlagespiegel
31.12.2019
in Tsd. €
Anschaf-
fungswert
01.01.2019
Änderung
Konsoli-
dierungs-
kreis Zugänge Abgänge
Um-
buchungen
Währungs-
veränd.
Anschaf-
fungswert
31.12.2019
Abschreibung
kumuliert
01.01.2019
Änderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Zugänge
AfA
Zuschrei-
bungen
AfA
Abgänge
AfA
Um-
buchungen
AfA
Währungs-
veränd.
AfA
Abschrei-
bung
kumuliert
31.12.2019
Bilanz-
wert
31.12.2019
Bilanz-
wert
31.12.2018
Immaterielles Anlagevermögen 14.105 0 977 –245 11 0 14.848
–12.999 0 –611 0 245 0 0 –13.365 1.483 1.105
Grundstücke und Gebäude 331.826 7.760 3.021 0 4.573 0 347.180
–126.259 –309 –9.266 201 0 1.211 0 –134.422 212.757 182.457
davon Grundstücke und
Gebäude gemäß IFRS 16
23.110 0 764 0 0 0 23.873
0 0 –2.609 0 0 0 0 –2.609 21.264 0
Betriebs- und Geschäfts-
ausstattung
389.999 3 19.049 –5.005 –4.580 67 399.533
–248.830 –2 –18.423 0 3.744 –1.211 –32 –264.754 134.779 140.809
davon Betriebs- und
Geschäftsausstattung
gemäß IFRS 16
360 0 0 0 0 0 360
0 0 –120 0 0 0 0 –120 240 0
Als Finanzinvestitionen gehaltene
Immobilien (IAS 40)
88.828 0 1.619 0 –4 493 90.936
–28.007 0 –1.676 648 0 0 0 –29.034 61.902 55.013
davon als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
(IAS 40) gemäß IFRS 16
5.808 0 152 0 0 0 5.960
0 0 –438 0 0 0 0 –438 5.522 0
Summe 824.758 7.763 24.666 –5.250 0 560 852.497
–416.095 –311 –29.976 849 3.989 0 –32 –441.575 410.921 379.384
98 BTV Jahresfinanzbericht 2020
98 BTV Geschäftsbericht 2020
8a Immaterielles Anlagevermögen in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Immaterielles Anlagevermögen 1.448 1.483
Immaterielles Anlagevermögen 1.448 1.483
Der beizulegende Zeitwert der als Finanzinvestitionen gehalte-
nen Immobilien betrug 72.011 Tsd. € (Vorjahr: 70.100 Tsd. €).
Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts erfolgte durch
Ertragswertberechnungen, deren Basis die vereinbarten
Mieten bildeten.
Die Mieterträge betrugen im Berichtsjahr 5.269 Tsd. € (Vorjahr:
5.231 Tsd. €), die mit der Erzielung der Mieterträge im Zusam-
menhang stehenden Aufwendungen betrugen inklusive der
Abschreibungen 2.724 Tsd. € (Vorjahr: 2.221 Tsd. €). Die
Erträge aus Operate-Lease-Verträgen betrugen im Berichtsjahr
491 Tsd. € (Vorjahr: 489 Tsd. €).
8d Restlaufzeitengliederung
Operate-Lease-Verträge
in Tsd. € < 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre Gesamt
Künftige Mindestleasingzahlungen 491 1.963 9.496 11.950
In der Position „Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien“
sind Buchwerte aus Operate-Lease-Verträgen in Höhe von
11.950 Tsd. € (Vorjahr: 11.903 Tsd. €) enthalten. Der Zeitwert
beträgt 11.950 Tsd. € (Vorjahr: 11.903 Tsd. €). Für bedingte
Mietzahlungen wurden im Berichtsjahr keine Erträge verein-
nahmt.
In der Berichtsperiode wurden keine Fremdkapitalkosten
aktiviert (Vorjahr: 15 Tsd. € mit Zinssatz in Höhe von 0,20 %).
8b Sachanlagen in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Grundstücke und Gebäude 215.438 212.757
davon aktivierte Nutzungsrechte für Leasinggegenstände gemäß IFRS 16 23.808 21.264
Betriebs- und Geschäftsausstattung 136.457 134.779
davon aktivierte Nutzungsrechte für Leasinggegenstände gemäß IFRS 16 95 240
Sachanlagen 351.895 347.536
8c Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 61.171 61.902
davon aktivierte Nutzungsrechte für Leasinggegenstände gemäß IFRS 16 5.130 5.522
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 61.171 61.902
BTV Geschäftsbericht 2020 99
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Die folgende Tabelle stellt die Abschreibungen, Zugänge sowie
den Buchwert des Nutzungsrechts nach Klassen zugrunde
liegender Vermögenswerte dar:
Die aktivierten Nutzungsrechte stammen aus Leasingverträ-
gen, welche von der Mayrhofner Bergbahnen Aktiengesell-
schaft sowie der Silvretta Montafon Holding GmbH vor allem
für den Zweck der Errichtung und des Betriebs von Liften und
Seilbahnen sowie zur Benutzung als Wintersportgelände auf
fremdem Grund abgeschlossen wurden. Die weiteren aktivier-
ten Nutzungsrechte resultieren im Wesentlichen aus Leasing-
verträgen, welche die Miete von Immobilien und Parkplätzen
durch ein BTV Konzernunternehmen zum Inhalt haben.
9a Latente Steueransprüche/Steuerschulden in Tsd. € 31.12.2020
Steuer-
ansprüche
Steuer-
schulden 31.12.2019
Umwertung Finance Leasing und Sonstiges 3.225 27.746 –24.521 3.605
Sonstiges Finanzvermögen und Verbindlichkeiten 1.902 15.781 –13.879 –2.310
Risikovorsorgen 4.838 6.872 –2.034 1.717
Handelsaktiva und -passiva –1.132 326 –1.458 –4.892
Rückstellungen 13.167 13.167 10.077
Latente Steueransprüche/Steuerschulden 22.000 63.892 –41.892 8.197
Saldierung 1.224 –40.668 40.668 849
Latente Steueransprüche 23.224 23.224 –1.224 9.046
Latente Steuerschulden –1.224 –849
8e Nutzungsrechte gem. IFRS 16
in Tsd. €
Buchwert
01.01.2020 Neuverträge
Anpassung
Nutzungsrecht Abschreibung
Buchwert
31.12.2020
Grundstücke und Gebäude 21.264 2.502 2.800 –2.758 23.808
Betriebs- und Geschäftsausstattung 240 0 –31 –114 95
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 5.522 0 51 –443 5.130
Gesamt 27.026 2.502 2.820 –3.315 29.033
Nutzungsrechte gem. IFRS 16
in Tsd. €
Buchwert
01.01.2019 Neuverträge
Anpassung
Nutzungsrecht Abschreibung
Buchwert
31.12.2019
Grundstücke und Gebäude 23.110 6 758 –2.609 21.264
Betriebs- und Geschäftsausstattung 360 0 0 –120 240
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 5.808 0 152 –438 5.522
Gesamt 29.278 6 910 –3.167 27.026
9 Steueransprüche
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Laufende Steueransprüche 1.175 1.075
Latente Steueransprüche 23.224 9.046
Steueransprüche 24.399 10.121
10 Sonstige Aktiva
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Sonstige Aktiva 39.866 66.237
Sonstige Aktiva 39.866 66.237
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 99
BTV Geschäftsbericht 2020 99
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Die folgende Tabelle stellt die Abschreibungen, Zugänge sowie
den Buchwert des Nutzungsrechts nach Klassen zugrunde
liegender Vermögenswerte dar:
Die aktivierten Nutzungsrechte stammen aus Leasingverträ-
gen, welche von der Mayrhofner Bergbahnen Aktiengesell-
schaft sowie der Silvretta Montafon Holding GmbH vor allem
für den Zweck der Errichtung und des Betriebs von Liften und
Seilbahnen sowie zur Benutzung als Wintersportgelände auf
fremdem Grund abgeschlossen wurden. Die weiteren aktivier-
ten Nutzungsrechte resultieren im Wesentlichen aus Leasing-
verträgen, welche die Miete von Immobilien und Parkplätzen
durch ein BTV Konzernunternehmen zum Inhalt haben.
9a Latente Steueransprüche/Steuerschulden in Tsd. € 31.12.2020
Steuer-
ansprüche
Steuer-
schulden 31.12.2019
Umwertung Finance Leasing und Sonstiges 3.225 27.746 –24.521 3.605
Sonstiges Finanzvermögen und Verbindlichkeiten 1.902 15.781 –13.879 –2.310
Risikovorsorgen 4.838 6.872 –2.034 1.717
Handelsaktiva und -passiva –1.132 326 –1.458 –4.892
Rückstellungen 13.167 13.167 10.077
Latente Steueransprüche/Steuerschulden 22.000 63.892 –41.892 8.197
Saldierung 1.224 –40.668 40.668 849
Latente Steueransprüche 23.224 23.224 –1.224 9.046
Latente Steuerschulden –1.224 –849
8e Nutzungsrechte gem. IFRS 16 in Tsd. €
Buchwert
01.01.2020 Neuverträge
Anpassung
Nutzungsrecht Abschreibung
Buchwert
31.12.2020
Grundstücke und Gebäude 21.264 2.502 2.800 –2.758 23.808
Betriebs- und Geschäftsausstattung 240 0 –31 –114 95
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 5.522 0 51 –443 5.130
Gesamt 27.026 2.502 2.820 –3.315 29.033
Nutzungsrechte gem. IFRS 16 in Tsd. €
Buchwert
01.01.2019 Neuverträge
Anpassung
Nutzungsrecht Abschreibung
Buchwert
31.12.2019
Grundstücke und Gebäude 23.110 6 758 –2.609 21.264
Betriebs- und Geschäftsausstattung 360 0 0 –120 240
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 5.808 0 152 –438 5.522
Gesamt 29.278 6 910 –3.167 27.026
9 Steueransprüche in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Laufende Steueransprüche 1.175 1.075
Latente Steueransprüche 23.224 9.046
Steueransprüche 24.399 10.121
10 Sonstige Aktiva in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Sonstige Aktiva 39.866 66.237
Sonstige Aktiva 39.866 66.237
100 BTV Jahresfinanzbericht 2020
100 BTV Geschäftsbericht 2020
Angaben zur Bilanz – Passiva
12 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Spareinlagen 1.530.786 1.390.739
Sonstige Einlagen 6.728.716 6.125.179
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 8.259.502 7.515.918
11 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 2.162.229 1.510.520
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 2.162.229 1.510.520
13 Sonstige Finanzverbindlichkeiten in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Fortgeführte Anschaffungskosten 856.338 869.549
Anleihen 637.187 636.234
Kassenobligationen 111.713 157.189
Ergänzungskapital 107.438 76.126
Fair-Value-Option 533.266 551.161
Anleihen 392.087 407.468
Ergänzungskapital 141.179 143.693
Negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten 22.169 21.938
Fair Value Hedge / Bewertung Sicherungsinstrument 3.753 6.371
Negative Marktwerte durchgehandelte Swaps / Optionen 18.416 15.567
Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen gem. IFRS 16 29.258 27.192
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 1.441.031 1.469.840
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 101
100 BTV Geschäftsbericht 2020
Angaben zur Bilanz – Passiva
12 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Spareinlagen 1.530.786 1.390.739
Sonstige Einlagen 6.728.716 6.125.179
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 8.259.502 7.515.918
11 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 2.162.229 1.510.520
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 2.162.229 1.510.520
13 Sonstige Finanzverbindlichkeiten
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Fortgeführte Anschaffungskosten 856.338 869.549
Anleihen 637.187 636.234
Kassenobligationen 111.713 157.189
Ergänzungskapital 107.438 76.126
Fair-Value-Option 533.266 551.161
Anleihen 392.087 407.468
Ergänzungskapital 141.179 143.693
Negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten 22.169 21.938
Fair Value Hedge / Bewertung Sicherungsinstrument 3.753 6.371
Negative Marktwerte durchgehandelte Swaps / Optionen 18.416 15.567
Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen gem. IFRS 16 29.258 27.192
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 1.441.031 1.469.840
BTV Geschäftsbericht 2020 101
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Die BTV hat finanzielle Verbindlichkeiten als erfolgswirksam
zum beizulegenden Zeitwert bewertet designiert. Der kumu-
lative Betrag der Änderungen des beizulegenden Zeitwertes,
der auf Änderungen des Kreditrisikos dieser finanziellen
Verbindlichkeiten zurückzuführen ist, beträgt –1.043 Tsd. €
(Vorjahr: –4.084 Tsd. €). Die Wertänderung wurde im sonstigen
Ergebnis erfasst. Die Änderung des beizulegenden Zeitwerts
aufgrund von Änderungen des Ausfallrisikos bestimmt sich aus
dem Unterschiedsbetrag zwischen der Gesamtänderung des
beizulegenden Zeitwerts der finanziellen Verbindlichkeiten
und der Änderung des beizulegenden Zeitwerts aufgrund von
Marktrisikofaktoren. Der beizulegende Zeitwert wurde durch
Diskontierung künftiger Zahlungsströme zum Abschlussstich-
tag bestimmt, der Ausfallrisikozuschlag wurde auf Basis des
Fundings für vergleichbare Fälligkeiten geschätzt.
Für finanzielle Verbindlichkeiten, die während der Periode
ausgebucht wurden, wurde für das kumulierte Ausfallrisiko
ein Betrag von 55 Tsd. € (Vorjahr: –84 Tsd. €) vom OCI in die
Gewinnrücklagen umgegliedert.
Der Rückzahlungsbetrag für die finanziellen Verbindlichkeiten
inklusive Zinsabgrenzung, für die die Fair-Value-Option aus-
geübt wurde, beträgt 516.140 Tsd. € (Vorjahr: 536.461 Tsd. €).
Der Unterschiedsbetrag zwischen dem beizulegenden Zeitwert
der finanziellen Verbindlichkeiten, für die die Fair-Value-Option
ausgeübt wurde, und deren Rückzahlungsbetrag beläuft sich
auf 17.125 Tsd. € (Vorjahr: 14.700 Tsd. €).
Die BTV hat eigene Emissionen begeben, die mit Kreditsicher-
heiten in Form von Wohnbaukrediten verbunden sind. Diese
Kredite als Deckungsstock haben keine Auswirkungen auf die
Bewertung der Covered-Bond-Emissionen der BTV, die zu fort-
geführten Anschaffungskosten bewertet werden.
Das in den sonstigen Finanzverbindlichkeiten ausgewiesene
Ergänzungskapital weist Fälligkeiten in den Geschäftsjahren
2024–2030 und Verzinsungen zwischen 1,700 % und 3,500 %
(Vorjahr, Fälligkeiten 2020 – 2029: 1,750 % und 3,500 %) aus.
102 BTV Jahresfinanzbericht 2020
102 BTV Geschäftsbericht 2020
Im Berichtsjahr wurden 30.800 Tsd. € nachrangiges Ergänzungs-
kapital mit Endfälligkeiten bis 2030 begeben (Vorjahr, Endfäl-
ligkeit 2029: 25.000 Tsd. €). Getilgt wurden im Berichtsjahr wie
auch im Vorjahr kein börsengängiges Ergänzungskapital sowie
3.000 Tsd. € (Vorjahr: 15.550 Tsd. €) nicht börsengängiges
Ergänzungskapital.
Zinsen dürfen nur ausbezahlt werden, soweit sie im unterneh-
mensrechtlichen Jahresüberschuss vor Rücklagenbewegung
gedeckt sind. Die Rückzahlung bei Fälligkeit ist nur unter antei-
ligem Abzug der während der Laufzeit angefallenen Verluste
möglich. Bei Ergänzungskapital, welches nach dem 01.01.2010
emittiert wurde, sind die Zinsen nur dann auszubezahlen,
soweit diese in den ausschüttungsfähigen Gewinnen gedeckt
sind.
Der gesamte Aufwand für Ergänzungskapitalanleihen betrug im
Berichtsjahr 6.590 Tsd. € (Vorjahr: 5.843 Tsd. €). Im Geschäfts-
jahr 2021 wird kein begebenes Ergänzungskapital fällig (Vor-
jahr: Fälligkeit mit Gesamtnominale von 3.000 Tsd. €).
Von den im Geschäftsjahr erfolgten nachrangigen Kreditauf-
nahmen der BTV liegt keine Emission über der 10 %-Grenze des
Gesamtbetrages der nachrangigen Kreditaufnahmen.
Vom BTV Konzern wurden im Berichtsjahr keine Hybridanlei-
hen getilgt (Vorjahr: 35.000 Tsd. €). Emittiert wurden im Be-
richtsjahr sowie im Vorjahr keine Hybridanleihen. Der gesamte
Zinsaufwand für die Hybridanleihen betrug 0 Tsd. € (Vorjahr:
947 Tsd. €).
BTV Geschäftsbericht 2020 103
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Die BTV macht vom Wahlrecht Gebrauch, kurzfristige
Leasingverhältnisse mit einer Laufzeit von unter 12 Monaten
sowie geringwertige Leasingverhältnisse mit einem Neuwert
von unter 5 Tsd. € nicht zu bilanzieren und stattdessen
Zahlungen aus diesen Verträgen aufwandswirksam linear über
die Laufzeit des Leasingverhältnisses zu erfassen.
Die folgende Tabelle stellt den Aufwand für kurzfristige
Leasingverhältnisse sowie für geringwertige Leasingverhältnis-
se im Geschäftsjahr 2020 dar:
Insgesamt betrugen die Zahlungsmittelabflüsse aus Leasing-
verträgen im Geschäftsjahr 2020 wie folgt:
13a Leasingverbindlichkeiten
gem. IFRS 16
in Tsd. €
Buchwert
01.01.2020
Neuver-
träge
Anpassung
Leasingver-
bindlickeit Tilgung Zinsen
Fremd-
währung
Buchwert
31.12.2020
Grundstücke und Gebäude 21.404 2.502 2.800 –2.866 137 11 23.988
Betriebs- und Geschäftsausstattung 240 0 –31 –114 0 0 95
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 5.548 0 51 –479 55 0 5.175
Gesamt 27.192 2.502 2.820 –3.459 192 11 29.258
Leasingverbindlichkeiten
gem. IFRS 16
in Tsd. €
Buchwert
01.01.2019
Neuver-
träge
Anpassung
Leasingver-
bindlickeit Tilgung Zinsen
Fremd-
währung
Buchwert
31.12.2019
Grundstücke und Gebäude 23.110 6 758 –2.700 151 79 21.404
Betriebs- und Geschäftsausstattung 360 0 0 –120 0 0 240
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 5.808 0 152 –469 57 0 5.548
Gesamt 29.278 6 910 –3.289 208 79 27.192
Leasingaufwand
in Tsd. € 2020 2019
Kurzfristige Leasingverhältnisse –1.075 –1.162
Geringwertige Leasingverhältnisse –29 –36
Leasingaufwand gesamt –1.104 –1.198
Zahlungsmittelabflüsse
in Tsd. € 2020 2019
Feste und variable Zahlungen, die an einen Index gekoppelt sind
für kurzfristige und geringwertige Leasingverhältnisse –1.104 –1.198
für Leasingverhältnisse mit einer Laufzeit von über 12 Monaten –3.459 –3.289
Variable Zahlungen, die nicht an einen Index gekoppelt sind
für Leasingverhältnisse mit einer Laufzeit von über 12 Monaten –1.051 –1.024
Zahlungsmittelabflüsse gesamt –5.614 –5.511
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 103
102 BTV Geschäftsbericht 2020
Im Berichtsjahr wurden 30.800 Tsd. € nachrangiges Ergänzungs-
kapital mit Endfälligkeiten bis 2030 begeben (Vorjahr, Endfäl-
ligkeit 2029: 25.000 Tsd. €). Getilgt wurden im Berichtsjahr wie
auch im Vorjahr kein börsengängiges Ergänzungskapital sowie
3.000 Tsd. € (Vorjahr: 15.550 Tsd. €) nicht börsengängiges
Ergänzungskapital.
Zinsen dürfen nur ausbezahlt werden, soweit sie im unterneh-
mensrechtlichen Jahresüberschuss vor Rücklagenbewegung
gedeckt sind. Die Rückzahlung bei Fälligkeit ist nur unter antei-
ligem Abzug der während der Laufzeit angefallenen Verluste
möglich. Bei Ergänzungskapital, welches nach dem 01.01.2010
emittiert wurde, sind die Zinsen nur dann auszubezahlen,
soweit diese in den ausschüttungsfähigen Gewinnen gedeckt
sind.
Der gesamte Aufwand für Ergänzungskapitalanleihen betrug im
Berichtsjahr 6.590 Tsd. € (Vorjahr: 5.843 Tsd. €). Im Geschäfts-
jahr 2021 wird kein begebenes Ergänzungskapital fällig (Vor-
jahr: Fälligkeit mit Gesamtnominale von 3.000 Tsd. €).
Von den im Geschäftsjahr erfolgten nachrangigen Kreditauf-
nahmen der BTV liegt keine Emission über der 10 %-Grenze des
Gesamtbetrages der nachrangigen Kreditaufnahmen.
Vom BTV Konzern wurden im Berichtsjahr keine Hybridanlei-
hen getilgt (Vorjahr: 35.000 Tsd. €). Emittiert wurden im Be-
richtsjahr sowie im Vorjahr keine Hybridanleihen. Der gesamte
Zinsaufwand für die Hybridanleihen betrug 0 Tsd. € (Vorjahr:
947 Tsd. €).
BTV Geschäftsbericht 2020 103
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Die BTV macht vom Wahlrecht Gebrauch, kurzfristige
Leasingverhältnisse mit einer Laufzeit von unter 12 Monaten
sowie geringwertige Leasingverhältnisse mit einem Neuwert
von unter 5 Tsd. € nicht zu bilanzieren und stattdessen
Zahlungen aus diesen Verträgen aufwandswirksam linear über
die Laufzeit des Leasingverhältnisses zu erfassen.
Die folgende Tabelle stellt den Aufwand für kurzfristige
Leasingverhältnisse sowie für geringwertige Leasingverhältnis-
se im Geschäftsjahr 2020 dar:
Insgesamt betrugen die Zahlungsmittelabflüsse aus Leasing-
verträgen im Geschäftsjahr 2020 wie folgt:
13a Leasingverbindlichkeiten
gem. IFRS 16
in Tsd. €
Buchwert
01.01.2020
Neuver-
träge
Anpassung
Leasingver-
bindlickeit Tilgung Zinsen
Fremd-
währung
Buchwert
31.12.2020
Grundstücke und Gebäude 21.404 2.502 2.800 –2.866 137 11 23.988
Betriebs- und Geschäftsausstattung 240 0 –31 –114 0 0 95
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 5.548 0 51 –479 55 0 5.175
Gesamt 27.192 2.502 2.820 –3.459 192 11 29.258
Leasingverbindlichkeiten
gem. IFRS 16
in Tsd. €
Buchwert
01.01.2019
Neuver-
träge
Anpassung
Leasingver-
bindlickeit Tilgung Zinsen
Fremd-
währung
Buchwert
31.12.2019
Grundstücke und Gebäude 23.110 6 758 –2.700 151 79 21.404
Betriebs- und Geschäftsausstattung 360 0 0 –120 0 0 240
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 5.808 0 152 –469 57 0 5.548
Gesamt 29.278 6 910 –3.289 208 79 27.192
Leasingaufwand in Tsd. € 2020 2019
Kurzfristige Leasingverhältnisse –1.075 –1.162
Geringwertige Leasingverhältnisse –29 –36
Leasingaufwand gesamt –1.104 –1.198
Zahlungsmittelabflüsse in Tsd. € 2020 2019
Feste und variable Zahlungen, die an einen Index gekoppelt sind
für kurzfristige und geringwertige Leasingverhältnisse –1.104 –1.198
für Leasingverhältnisse mit einer Laufzeit von über 12 Monaten –3.459 –3.289
Variable Zahlungen, die nicht an einen Index gekoppelt sind
für Leasingverhältnisse mit einer Laufzeit von über 12 Monaten –1.051 –1.024
Zahlungsmittelabflüsse gesamt –5.614 –5.511
104 BTV Jahresfinanzbericht 2020
104 BTV Geschäftsbericht 2020
14 Handelspassiva in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Negative Marktwerte aus derivativen Finanzgeschäften 5.671 9.096
Währungsbezogene Geschäfte 5.285 8.487
Zinsbezogene Geschäfte 386 609
Handelspassiva 5.671 9.096
Variable Leasingzahlungen, die nicht an einen Index oder
Zinssatz gekoppelt sind, werden nicht in die Bewertung der
Leasingverbindlichkeiten einbezogen. Dieser Aufwand
resultiert aus Verträgen, die von der Silvretta Montafon
Holding GmbH mit Grundeigentümern insbesondere für den
Betrieb von Liften und Seilbahnen sowie zur Benutzung als
Wintersportgelände auf fremdem Grund abgeschlossen
wurden. Die Höhe dieser Zahlungen ist abhängig vom Umsatz,
welcher von der Silvretta Montafon Holding GmbH auf den
Grundstücken der Eigentümer erwirtschaftet wird. Diese
variablen Zahlungen hatten im Geschäftsjahr 2020 einen
Anteil von rund 18,7 % (Vorjahr: 18,6 %) an den gesamten
Zahlungen (feste und variable Zahlungen) an die betroffenen
Leasinggeber.
Die BTV hat mit einigen Leasinggebern die Wertbeständigkeit
von Leasingzahlungen vereinbart. Die Anpassungen der
Leasingzahlungen erfolgen abhängig vom vereinbarten Index,
der Indexreihe sowie der Bezugsgröße. Im Geschäftsjahr 2020
erfolgten aufgrund der Entwicklung von Indizes Anpassungen
von Leasingzahlungen, welche eine Neubewertung von
Leasingverbindlichkeiten zur Folge hatten. Diese führten zu
einem erfolgsneutralen, buchwerterhöhenden Zugang
bezogen auf das Nutzungsrecht und die Leasingverbindlichkeit
in Höhe der Differenz zwischen dem fortgeführten Buchwert
der Leasingzahlungen und dem revidierten Barwert.
Bei Ansatz der Leasingverbindlichkeiten werden sämtliche
Verlängerungs- und Kündigungsoptionen berücksichtigt. Ist es
hinreichend sicher, dass eine Verlängerungsoption in Anspruch
bzw. eine Kündigungsoption nicht in Anspruch genommen
wird, findet diese Einschätzung Eingang in die Bewertung der
Leasingverbindlichkeiten. Anpassungen, die nach dem
Bilanzstichtag erwartet werden, sind nicht in der Bewertung
der Leasingverbindlichkeiten berücksichtigt.
Insgesamt führten die Anpassungen der Leasingzahlungen
sowie auch Laufzeitänderungen und Vertragskündigungen im
Geschäftsjahr 2020 zu einem Anstieg des Nutzungsrechts
bzw. der Leasingverbindlichkeiten in Höhe von 2.820 Tsd. €
(Vorjahr: 910 Tsd. €).
Es fanden in der BTV im Geschäftsjahr 2020 sowie im vorange-
gangenen Geschäftsjahr keine Sale-and-lease-back-Transaktio-
nen statt.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 105
104 BTV Geschäftsbericht 2020
14 Handelspassiva in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Negative Marktwerte aus derivativen Finanzgeschäften 5.671 9.096
Währungsbezogene Geschäfte 5.285 8.487
Zinsbezogene Geschäfte 386 609
Handelspassiva 5.671 9.096
Variable Leasingzahlungen, die nicht an einen Index oder
Zinssatz gekoppelt sind, werden nicht in die Bewertung der
Leasingverbindlichkeiten einbezogen. Dieser Aufwand
resultiert aus Verträgen, die von der Silvretta Montafon
Holding GmbH mit Grundeigentümern insbesondere für den
Betrieb von Liften und Seilbahnen sowie zur Benutzung als
Wintersportgelände auf fremdem Grund abgeschlossen
wurden. Die Höhe dieser Zahlungen ist abhängig vom Umsatz,
welcher von der Silvretta Montafon Holding GmbH auf den
Grundstücken der Eigentümer erwirtschaftet wird. Diese
variablen Zahlungen hatten im Geschäftsjahr 2020 einen
Anteil von rund 18,7 % (Vorjahr: 18,6 %) an den gesamten
Zahlungen (feste und variable Zahlungen) an die betroffenen
Leasinggeber.
Die BTV hat mit einigen Leasinggebern die Wertbeständigkeit
von Leasingzahlungen vereinbart. Die Anpassungen der
Leasingzahlungen erfolgen abhängig vom vereinbarten Index,
der Indexreihe sowie der Bezugsgröße. Im Geschäftsjahr 2020
erfolgten aufgrund der Entwicklung von Indizes Anpassungen
von Leasingzahlungen, welche eine Neubewertung von
Leasingverbindlichkeiten zur Folge hatten. Diese führten zu
einem erfolgsneutralen, buchwerterhöhenden Zugang
bezogen auf das Nutzungsrecht und die Leasingverbindlichkeit
in Höhe der Differenz zwischen dem fortgeführten Buchwert
der Leasingzahlungen und dem revidierten Barwert.
Bei Ansatz der Leasingverbindlichkeiten werden sämtliche
Verlängerungs- und Kündigungsoptionen berücksichtigt. Ist es
hinreichend sicher, dass eine Verlängerungsoption in Anspruch
bzw. eine Kündigungsoption nicht in Anspruch genommen
wird, findet diese Einschätzung Eingang in die Bewertung der
Leasingverbindlichkeiten. Anpassungen, die nach dem
Bilanzstichtag erwartet werden, sind nicht in der Bewertung
der Leasingverbindlichkeiten berücksichtigt.
Insgesamt führten die Anpassungen der Leasingzahlungen
sowie auch Laufzeitänderungen und Vertragskündigungen im
Geschäftsjahr 2020 zu einem Anstieg des Nutzungsrechts
bzw. der Leasingverbindlichkeiten in Höhe von 2.820 Tsd. €
(Vorjahr: 910 Tsd. €).
Es fanden in der BTV im Geschäftsjahr 2020 sowie im vorange-
gangenen Geschäftsjahr keine Sale-and-lease-back-Transaktio-
nen statt.
BTV Geschäftsbericht 2020 105
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
15 Rückstellungen in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Langfristige Personalrückstellungen 85.010 87.414
Sonstige Rückstellungen 86.365 61.081
Rückstellungen 171.375 148.495
Pensionsrückstellung
Den Leistungen und der Anwartschaft liegt der Kollektivvertrag
betreffend Neuregelung der Pensionsrechte zugrunde. Vom
Geltungsbereich sind alle in Österreich beschäftigten angestell-
ten Mitarbeiter der BTV, die dem Kollektivvertrag für Banken
und Bankiers unterliegen und vor dem 1. Jänner 2002 eingetre-
ten sind, umfasst. Der Kollektivvertrag regelt Leistungen und
Anwartschaften auf Berufsunfähigkeits- und Berufsunfalls-
pension, Alterspension und vorzeitige Alterspension, Adminis-
trativpension, Sozialzulagen und Pflegegeldzuschuss. Für die
Hinterbliebenen finden sich Bestimmungen über Hinterbliebe-
nenpensionen als Witwen-, Witwer- und Waisenpension, Pfle-
gegeldzuschuss, Witwen-/Witwerabfindung und Sterbequartal.
In der Ermittlung der Rückstellungen werden neben den Leis-
tungen auch die Anwartschaften abgebildet. Mit Jänner 2000
wurden die Anwartschaften auf die Alters- und vorzeitige Alters-
pensionen inkl. darauf basierender Hinterbliebenenleistungen in
die VBV Pensionskasse übertragen. Die in der Silvretta Montafon
Holding GmbH sowie in der Mayrhofner Bergbahnen Aktienge-
sellschaft gewährten betrieblichen Altersversorgungen richten
sich nach den im Einzelnen zwischen der Gesellschaft und ihren
Mitarbeitern vereinbarten Leistungen.
Abfertigungsrückstellung
Für alle Mitarbeiter innerhalb des BTV Konzerns in Österreich,
deren Dienstverhältnis vor dem 1. Jänner 2003 begonnen hat,
besteht nach den Bestimmungen des Angestelltengesetzes bzw.
Arbeiterabfertigungsgesetzes ein Anspruch auf Abfertigung, der
bei Vorliegen entsprechender Beendigungsgründe zur Auszah-
lung gelangt. Für alle anderen Dienstverhältnisse bezahlen die
Konzernunternehmen nach den Bestimmungen des BMSVG
Beiträge in die Betriebliche Vorsorgekasse.
Darüber hinaus besteht nach dem Kollektivvertrag für Banken
und Bankiers ein Anspruch auf zwei zusätzliche Monatsent-
gelte Abfertigung, wenn das Dienstverhältnis mehr als 5 Jahre
angedauert hat und aufgrund einer Dienstgeberkündigung oder
mehr als 15 Jahre und aufgrund der Inanspruchnahme einer
Alterspension bzw. Berufsunfähigkeitspension beendet wird.
Im Unterschied zur gesetzlichen Abfertigung besteht dieser
kollektivvertragliche Anspruch auch für Dienstverhältnisse, die
nach dem 31. Dezember 2002 begonnen haben bzw. in Zukunft
beginnen werden. Zudem besteht nach den Bestimmungen des
Pensionskassen-Kollektivvertrages für angestellte Mitarbeiter,
die nach dem 31. Dezember 1996 eingetreten sind, bei Dienst-
geberkündigung ein zusätzlicher Anspruch auf 3 Monatsentgel-
te (20 Dienstjahre) bzw. 4 Monatsentgelte (25 Dienstjahre). Für
die Mitarbeiter in Deutschland und der Schweiz bestehen keine
Verpflichtungen zur Bildung von Abfertigungsrückstellungen.
106 BTV Jahresfinanzbericht 2020
106 BTV Geschäftsbericht 2020
15a Personalrückstellungen für Leistungen nach Beendigung
des Arbeitsverhältnisses: leistungsorientierte Pläne
in Tsd. €
Pensions-
rückstell.
Abfert.-
rückstell. Summe
Pensions- und Abfertigungsrückstellungen zum 01.01.2019 46.953 20.058 67.011
Im Periodenergebnis erfasst
Zinsaufwand
Dienstzeitaufwand
933
84
406
846
1.339
929
Im sonstigen Ergebnis erfasst
Versicherungsmathematischer Gewinn (–)/Verlust (+)
aus Veränderungen demografischer Annahmen
Versicherungsmathematischer Gewinn (–)/Verlust (+)
aus Veränderungen finanzieller Annahmen
Versicherungsmathematischer Gewinn (–)/Verlust (+)
aus Veränderungen erfahrungsbedingter Annahmen
0
6.160
1.444
0
2.625
–95
0
8.784
1.348
Sonstige
Zahlungen aus den Verpflichtungen
Änderung Konsolidierungskreis
–3.389
0
–1.137
0
–4.526
0
Pensions- und Abfertigungsrückstellungen zum 31.12.2019 52.185 22.702 74.887
Im Periodenergebnis erfasst
Zinsaufwand
Dienstzeitaufwand
493
96
218
978
711
1.074
Im sonstigen Ergebnis erfasst
Versicherungsmathematischer Gewinn (–)/Verlust (+)
aus Veränderungen demografischer Annahmen
Versicherungsmathematischer Gewinn (–)/Verlust (+)
aus Veränderungen finanzieller Annahmen
Versicherungsmathematischer Gewinn (–)/Verlust (+)
aus Veränderungen erfahrungsbedingter Annahmen
0
369
–901
0
268
–396
0
637
–1.297
Sonstige
Zahlungen aus den Verpflichtungen
Änderung Konsolidierungskreis
–3.180
0
–1.237
0
–4.417
0
Pensions- und Abfertigungsrückstellungen zum 31.12.2020 49.062 22.533 71.595
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 107
106 BTV Geschäftsbericht 2020
15a Personalrückstellungen für Leistungen nach Beendigung
des Arbeitsverhältnisses: leistungsorientierte Pläne
in Tsd. €
Pensions-
rückstell.
Abfert.-
rückstell. Summe
Pensions- und Abfertigungsrückstellungen zum 01.01.2019 46.953 20.058 67.011
Im Periodenergebnis erfasst
Zinsaufwand
Dienstzeitaufwand
933
84
406
846
1.339
929
Im sonstigen Ergebnis erfasst
Versicherungsmathematischer Gewinn (–)/Verlust (+)
aus Veränderungen demografischer Annahmen
Versicherungsmathematischer Gewinn (–)/Verlust (+)
aus Veränderungen finanzieller Annahmen
Versicherungsmathematischer Gewinn (–)/Verlust (+)
aus Veränderungen erfahrungsbedingter Annahmen
0
6.160
1.444
0
2.625
–95
0
8.784
1.348
Sonstige
Zahlungen aus den Verpflichtungen
Änderung Konsolidierungskreis
–3.389
0
–1.137
0
–4.526
0
Pensions- und Abfertigungsrückstellungen zum 31.12.2019 52.185 22.702 74.887
Im Periodenergebnis erfasst
Zinsaufwand
Dienstzeitaufwand
493
96
218
978
711
1.074
Im sonstigen Ergebnis erfasst
Versicherungsmathematischer Gewinn (–)/Verlust (+)
aus Veränderungen demografischer Annahmen
Versicherungsmathematischer Gewinn (–)/Verlust (+)
aus Veränderungen finanzieller Annahmen
Versicherungsmathematischer Gewinn (–)/Verlust (+)
aus Veränderungen erfahrungsbedingter Annahmen
0
369
–901
0
268
–396
0
637
–1.297
Sonstige
Zahlungen aus den Verpflichtungen
Änderung Konsolidierungskreis
–3.180
0
–1.237
0
–4.417
0
Pensions- und Abfertigungsrückstellungen zum 31.12.2020 49.062 22.533 71.595
BTV Geschäftsbericht 2020 107
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
15b Andere langfristige Personalrückstellungen in Tsd. €
Jubiläums-
rückstell.
Sonstige
Personal-
rückstell. Summe
Andere langfristige Personalrückstellungen zum 01.01.2019 7.322 3.281 10.603
Im Periodenergebnis erfasst
Zinsaufwand
Dienstzeitaufwand
Versicherungsmathematischer Gewinn (–)/Verlust (+)
aus Veränderungen demografischer Annahmen
Versicherungsmathematischer Gewinn (–)/Verlust (+)
aus Veränderungen finanzieller Annahmen
Versicherungsmathematischer Gewinn (–)/Verlust (+)
aus Veränderungen erfahrungsbedingter Annahmen
148
617
0
1.085
–401
67
0
0
834
38
215
617
0
1.919
–363
Sonstige
Zahlungen aus den Verpflichtungen
Änderung Konsolidierungskreis
–373
0
–90
0
–463
0
Andere langfristige Personalrückstellungen zum 31.12.2019 8.397 4.130 12.527
Im Periodenergebnis erfasst
Zinsaufwand
Dienstzeitaufwand
Versicherungsmathematischer Gewinn (–)/Verlust (+)
aus Veränderungen demografischer Annahmen
Versicherungsmathematischer Gewinn (–)/Verlust (+)
aus Veränderungen finanzieller Annahmen
Versicherungsmathematischer Gewinn (–)/Verlust (+)
aus Veränderungen erfahrungsbedingter Annahmen
82
727
13
74
–45
40
0
0
–163
569
122
727
13
–89
524
Sonstige
Zahlungen aus den Verpflichtungen
Änderung Konsolidierungskreis
–362
0
–47
0
–409
0
Andere langfristige Personalrückstellungen zum 31.12.2020 8.886 4.529 13.415
Der in der Gewinn- und Verlustrechnung enthaltene Aufwand
für Abfertigungen, Pensionen, Jubiläumsgelder und sonstige
Personalrückstellungen wird bis auf den Zinsaufwand, welcher
im Zinsergebnis dargestellt wird, im Personalaufwand ausge-
wiesen. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
für Abfertigungen und Pensionen werden im sonstigen Ergebnis
ausgewiesen und basieren zur Gänze auf erfahrungsbedingten
Anpassungen und Änderungen versicherungsmathematischer
Annahmen.
108 BTV Jahresfinanzbericht 2020
108 BTV Geschäftsbericht 2020
15c Überblick langfristige
Personalrückstellungen 2016–2020
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2016
Pensionsrückstellungen 49.062 52.185 46.953 52.590 56.294
Abfertigungsrückstellungen 22.533 22.702 20.058 20.874 21.984
Jubiläumsrückstellungen 8.886 8.397 7.322 6.551 6.736
Sonstige Personalrückstellungen 4.529 4.130 3.281 3.509 3.707
Gesamt 85.010 87.414 77.614 83.524 88.721
15e Versicherungsmathematische Annahmen für den
bankfremden Bereich 2020 BTV Leasing
Mayrhofner
Bergbahnen
Silvretta
Montafon
Finanzielle Annahmen
Zinssatz für die Abzinsung - 0,86 % 1,03 %
Gehaltssteigerung - 2,90 % 2,80 %
Pensionserhöhung - 2,39 % 2,29 %
Fluktuationsabschlag - 5,00 % 18,15 %
Demografische Annahmen
Pensionsantrittsalter: weibliche Angestellte 65 Jahre 65 Jahre 65 Jahre
Pensionsantrittsalter: männliche Angestellte 65 Jahre 65 Jahre 65 Jahre
Sterbetafel AVÖ 2018 AVÖ 2018 AVÖ 2018
15d Versicherungsmathematische Annahmen für den Bankbereich 2020 2019
Finanzielle Annahmen
Zinssatz für die Abzinsung Pensionen 0,97 % 0,98 %
Zinssatz für die Abzinsung Abfertigungen 0,86 % 0,98 %
Zinssatz für die Abzinsung Jubliläumsgelder 0,92 % 0,98 %
Zinssatz für die Abzinsung Sterbequartale 1,20 % 0,98 %
Gehaltssteigerung 2,85 % 2,80 %
Pensionserhöhung 2,34 % 2,28 %
Fluktuationsabschlag - -
Demografische Annahmen
Pensionsantrittsalter: weibliche Angestellte 65 Jahre 65 Jahre
Pensionsantrittsalter: männliche Angestellte 65 Jahre 65 Jahre
Sterbetafel AVÖ 2018 AVÖ 2018
Für die Abzinsung der Pensionen, Abfertigungen, Jubiläums-
gelder und Sterbequartale werden ab 2020 die Zinssätze
entsprechend ihrer jeweiligen Duration verwendet.
Durch die bankfremden Leistungen und das abweichende
Wirtschaftsjahr der BTV Leasing, der Silvretta Montafon
Holding GmbH sowie der Mayrhofner Bergbahnen Aktienge-
sellschaft ergeben sich im Vergleich zur Bank für Tirol und
Vorarlberg Aktiengesellschaft andere versicherungsmathema-
tische Annahmen.
Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der definierten
Leistungsverpflichtungen (Duration) für den Bankbereich
beträgt im Berichtsjahr für Abfertigungsverpflichtungen 11,56
Jahre (Vorjahr: 11,83 Jahre), für Pensionsverpflichtungen 14,31
Jahre (Vorjahr: 14,59 Jahre) und für Sterbequartale 21,77 Jahre
(Vorjahr: 22,18 Jahre). Für die bankfremden Leistungen beträgt
die Duration im Berichtsjahr für Abfertigungsverpflichtungen
10,13 Jahre (Vorjahr: 10,66 Jahre) und für Pensionsverpflichtun-
gen 11,00 Jahre (Vorjahr: 11,78 Jahre).
Für die nächsten Berichtsperioden werden keine Beiträge zum
Plan erwartet. Der Bewertung der bestehenden Personalrück-
stellungen liegen Annahmen zum Rechnungszinssatz, zum
Pensionsantrittsalter, zur Lebenserwartung, zur Fluktuations-
rate und zu künftigen Gehaltsentwicklungen zugrunde. In den
Berechnungen wurden die aktuellen Regelungen für die
schrittweise Angleichung des Pensionsantrittsalters von
Männern und Frauen auf 65 berücksichtigt.
BTV Geschäftsbericht 2020 109
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Das Fälligkeitsprofil der zu erwartenden Leistungsauszahlungen
aus den gebildeten Personalrückstellungen gestaltet sich für die
Berichtsjahre 2021 bis 2025 wie folgt:
15f Sensitivitätsanalyse 2020
in Tsd. € Rechnungszinssatz Gehaltssteigerung Rentensteigerung
–0,50 % +0,50 % –0,50 % +0,50 % –0,50 % +0,50 %
Abfertigungen 23.843 21.331 21.347 23.810 0 0
Pensionen 52.640 45.883 48.925 49.206 46.129 52.312
Sterbequartale 5.049 4.079 4.502 4.558 4.128 4.986
Sensitivitätsanalyse 2019
in Tsd. € Rechnungszinssatz Gehaltssteigerung Rentensteigerung
–0,50 % +0,50 % –0,50 % +0,50 % –0,50 % +0,50 %
Abfertigungen 24.054 21.462 21.478 24.022 0 0
Pensionen 56.072 48.738 52.029 52.347 49.007 55.711
Sterbequartale 4.614 3.714 4.102 4.162 3.763 4.551
Versicherungsmathematische Annahmen für den
bankfremden Bereich 2019 BTV Leasing
Mayrhofner
Bergbahnen
Silvretta
Montafon
Finanzielle Annahmen
Zinssatz für die Abzinsung 0,65 % 0,96 % 0,65 %
Gehaltssteigerung 2,80 % 2,99 % 2,94 %
Pensionserhöhung - 2,47 % 2,42 %
Fluktuationsabschlag - 5,00 % 13,00 %
Demografische Annahmen
Pensionsantrittsalter: weibliche Angestellte 65 Jahre 65 Jahre 65 Jahre
Pensionsantrittsalter: männliche Angestellte 65 Jahre 65 Jahre 65 Jahre
Sterbetafel AVÖ 2018 AVÖ 2018 AVÖ 2018
Der Konzern ist im Wesentlichen folgenden versicherungsma-
thematischen Risiken ausgesetzt: Zinsänderungsrisiko,
Langlebigkeitsrisiko und Gehaltsrisiko.
Zinsänderungsrisiko
Ein Rückgang des Zinssatzes führt zu einer Erhöhung der
Verpflichtung.
Langlebigkeitsrisiko
Der Barwert der Verpflichtungen wird auf Basis der bestmögli-
chen Schätzungen der Sterbewahrscheinlichkeit der begüns-
tigten Arbeitnehmer ermittelt. Eine Zunahme der Lebenser-
wartung führt zu einer Erhöhung der Verpflichtung.
Gehaltsrisiko
Der Barwert der Verpflichtung wird auf Basis der zukünftigen
Gehälter der begünstigten Arbeitnehmer ermittelt. Somit
führen Gehaltserhöhungen der begünstigen Arbeitnehmer zu
einer Erhöhung der Verpflichtung.
Bei einer Änderung des Rechnungszinssatzes um +/–0,50 %-Pkt.,
einer Änderung um +/–0,50 %-Pkt. bei der Gehaltssteigerung
sowie einer Änderung um +/–0,50 %-Pkt. bei der Rentenstei-
gerung würden sich die Rückstellungsbeträge bei Gleichblei-
ben aller übrigen Parameter folgendermaßen entwickeln:
15g Fälligkeitsprofil der zu erwartenden
Leistungsauszahlungen
in Tsd. € 2021 2022 2023 2024 2025 Summe
Abfertigungen 1.424 862 982 1.053 848 5.169
Pensionen 2.846 2.727 2.605 2.455 2.279 12.912
Sterbequartale 95 107 120 136 153 611
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 109
108 BTV Geschäftsbericht 2020
15c Überblick langfristige
Personalrückstellungen 2016–2020
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2016
Pensionsrückstellungen 49.062 52.185 46.953 52.590 56.294
Abfertigungsrückstellungen 22.533 22.702 20.058 20.874 21.984
Jubiläumsrückstellungen 8.886 8.397 7.322 6.551 6.736
Sonstige Personalrückstellungen 4.529 4.130 3.281 3.509 3.707
Gesamt 85.010 87.414 77.614 83.524 88.721
15e Versicherungsmathematische Annahmen für den
bankfremden Bereich 2020 BTV Leasing
Mayrhofner
Bergbahnen
Silvretta
Montafon
Finanzielle Annahmen
Zinssatz für die Abzinsung - 0,86 % 1,03 %
Gehaltssteigerung - 2,90 % 2,80 %
Pensionserhöhung - 2,39 % 2,29 %
Fluktuationsabschlag - 5,00 % 18,15 %
Demografische Annahmen
Pensionsantrittsalter: weibliche Angestellte 65 Jahre 65 Jahre 65 Jahre
Pensionsantrittsalter: männliche Angestellte 65 Jahre 65 Jahre 65 Jahre
Sterbetafel AVÖ 2018 AVÖ 2018 AVÖ 2018
15d Versicherungsmathematische Annahmen für den Bankbereich 2020 2019
Finanzielle Annahmen
Zinssatz für die Abzinsung Pensionen 0,97 % 0,98 %
Zinssatz für die Abzinsung Abfertigungen 0,86 % 0,98 %
Zinssatz für die Abzinsung Jubliläumsgelder 0,92 % 0,98 %
Zinssatz für die Abzinsung Sterbequartale 1,20 % 0,98 %
Gehaltssteigerung 2,85 % 2,80 %
Pensionserhöhung 2,34 % 2,28 %
Fluktuationsabschlag - -
Demografische Annahmen
Pensionsantrittsalter: weibliche Angestellte 65 Jahre 65 Jahre
Pensionsantrittsalter: männliche Angestellte 65 Jahre 65 Jahre
Sterbetafel AVÖ 2018 AVÖ 2018
Für die Abzinsung der Pensionen, Abfertigungen, Jubiläums-
gelder und Sterbequartale werden ab 2020 die Zinssätze
entsprechend ihrer jeweiligen Duration verwendet.
Durch die bankfremden Leistungen und das abweichende
Wirtschaftsjahr der BTV Leasing, der Silvretta Montafon
Holding GmbH sowie der Mayrhofner Bergbahnen Aktienge-
sellschaft ergeben sich im Vergleich zur Bank für Tirol und
Vorarlberg Aktiengesellschaft andere versicherungsmathema-
tische Annahmen.
Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der definierten
Leistungsverpflichtungen (Duration) für den Bankbereich
beträgt im Berichtsjahr für Abfertigungsverpflichtungen 11,56
Jahre (Vorjahr: 11,83 Jahre), für Pensionsverpflichtungen 14,31
Jahre (Vorjahr: 14,59 Jahre) und für Sterbequartale 21,77 Jahre
(Vorjahr: 22,18 Jahre). Für die bankfremden Leistungen beträgt
die Duration im Berichtsjahr für Abfertigungsverpflichtungen
10,13 Jahre (Vorjahr: 10,66 Jahre) und für Pensionsverpflichtun-
gen 11,00 Jahre (Vorjahr: 11,78 Jahre).
Für die nächsten Berichtsperioden werden keine Beiträge zum
Plan erwartet. Der Bewertung der bestehenden Personalrück-
stellungen liegen Annahmen zum Rechnungszinssatz, zum
Pensionsantrittsalter, zur Lebenserwartung, zur Fluktuations-
rate und zu künftigen Gehaltsentwicklungen zugrunde. In den
Berechnungen wurden die aktuellen Regelungen für die
schrittweise Angleichung des Pensionsantrittsalters von
Männern und Frauen auf 65 berücksichtigt.
BTV Geschäftsbericht 2020 109
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Das Fälligkeitsprofil der zu erwartenden Leistungsauszahlungen
aus den gebildeten Personalrückstellungen gestaltet sich für die
Berichtsjahre 2021 bis 2025 wie folgt:
15f Sensitivitätsanalyse 2020
in Tsd. € Rechnungszinssatz Gehaltssteigerung Rentensteigerung
–0,50 % +0,50 % –0,50 % +0,50 % –0,50 % +0,50 %
Abfertigungen 23.843 21.331 21.347 23.810 0 0
Pensionen 52.640 45.883 48.925 49.206 46.129 52.312
Sterbequartale 5.049 4.079 4.502 4.558 4.128 4.986
Sensitivitätsanalyse 2019
in Tsd. € Rechnungszinssatz Gehaltssteigerung Rentensteigerung
–0,50 % +0,50 % –0,50 % +0,50 % –0,50 % +0,50 %
Abfertigungen 24.054 21.462 21.478 24.022 0 0
Pensionen 56.072 48.738 52.029 52.347 49.007 55.711
Sterbequartale 4.614 3.714 4.102 4.162 3.763 4.551
Versicherungsmathematische Annahmen für den
bankfremden Bereich 2019 BTV Leasing
Mayrhofner
Bergbahnen
Silvretta
Montafon
Finanzielle Annahmen
Zinssatz für die Abzinsung 0,65 % 0,96 % 0,65 %
Gehaltssteigerung 2,80 % 2,99 % 2,94 %
Pensionserhöhung - 2,47 % 2,42 %
Fluktuationsabschlag - 5,00 % 13,00 %
Demografische Annahmen
Pensionsantrittsalter: weibliche Angestellte 65 Jahre 65 Jahre 65 Jahre
Pensionsantrittsalter: männliche Angestellte 65 Jahre 65 Jahre 65 Jahre
Sterbetafel AVÖ 2018 AVÖ 2018 AVÖ 2018
Der Konzern ist im Wesentlichen folgenden versicherungsma-
thematischen Risiken ausgesetzt: Zinsänderungsrisiko,
Langlebigkeitsrisiko und Gehaltsrisiko.
Zinsänderungsrisiko
Ein Rückgang des Zinssatzes führt zu einer Erhöhung der
Verpflichtung.
Langlebigkeitsrisiko
Der Barwert der Verpflichtungen wird auf Basis der bestmögli-
chen Schätzungen der Sterbewahrscheinlichkeit der begüns-
tigten Arbeitnehmer ermittelt. Eine Zunahme der Lebenser-
wartung führt zu einer Erhöhung der Verpflichtung.
Gehaltsrisiko
Der Barwert der Verpflichtung wird auf Basis der zukünftigen
Gehälter der begünstigten Arbeitnehmer ermittelt. Somit
führen Gehaltserhöhungen der begünstigen Arbeitnehmer zu
einer Erhöhung der Verpflichtung.
Bei einer Änderung des Rechnungszinssatzes um +/–0,50 %-Pkt.,
einer Änderung um +/–0,50 %-Pkt. bei der Gehaltssteigerung
sowie einer Änderung um +/–0,50 %-Pkt. bei der Rentenstei-
gerung würden sich die Rückstellungsbeträge bei Gleichblei-
ben aller übrigen Parameter folgendermaßen entwickeln:
15g Fälligkeitsprofil der zu erwartenden
Leistungsauszahlungen
in Tsd. € 2021 2022 2023 2024 2025 Summe
Abfertigungen 1.424 862 982 1.053 848 5.169
Pensionen 2.846 2.727 2.605 2.455 2.279 12.912
Sterbequartale 95 107 120 136 153 611
110 BTV Jahresfinanzbericht 2020
110 BTV Geschäftsbericht 2020
17 Sonstige Passiva in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Sonstige Passiva 136.944 139.021
Sonstige Passiva 136.944 139.021
Die sonstigen Passiva beinhalten Abgrenzungsposten für
Zinsen und Provisionen sowie Vorsorgen für mit überwiegen-
der Wahrscheinlichkeit eintretende Risiken, die im Zusam-
menhang mit dem operativen Geschäft der Bank und den
Tochtergesellschaften stehen. Darüber hinaus wurden in
dieser Position die negativen Geschäftsentwicklungen der
Seilbahnen erfasst, welche zwischen den Bilanzstichtagen der
Tochtergesellschaften und dem Bilanzstichtag des Konzerns
eingetreten sind.
16 Steuerschulden in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Laufende Steuerschulden 4.600 6.114
Latente Steuerschulden 1.224 849
Steuerschulden 5.824 6.963
Die sonstigen Rückstellungen werden gemäß IAS 37 für
rechtliche oder faktische Verpflichtungen des Konzerns
gebildet. In der BTV umfasst diese Bilanzposition im Wesentli-
chen Rückstellungen für außerbilanzielle Garantien und
sonstige Haftungen, Rechtsfälle sowie für Steuern und
Abgaben. Der Verbrauch der Rückstellungen wird mit hoher
Wahrscheinlichkeit in den kommenden Jahren erwartet.
15h Sonstige
Rückstellungen
in Tsd. €
Stand
01.01.2020 Zuführung Auflösung Verbrauch
Währungs-
umrech-
nung
Umglie-
derung
Stand
31.12.2020
Rückstellungen Garantien/
nicht ausgenützte Rahmen Stufe 1
43.966 12.902 –25.155 0 0 13.154 44.867
Rückstellungen Garantien/
nicht ausgenützte Rahmen Stufe 2
813 7.844 –2.401 0 0 0 6.256
Rückstellungen Garantien/
nicht ausgenützte Rahmen Stufe 3
6.991 23.451 –5.006 0 4 0 25.440
Rückstellungen für Sonstiges 9.311 5.185 –824 –3.872 2 0 9.802
Sonstige Rückstellungen 61.081 49.382 –33.386 –3.872 6 13.154 86.365
Sonstige
Rückstellungen
in Tsd. €
Stand
01.01.2019 Zuführung Auflösung Verbrauch
Währungs-
umrech-
nung
Umglie-
derung
Stand
31.12.2019
Rückstellungen Garantien/
nicht ausgenützte Rahmen Stufe 1
42.250 3.784 –2.068 0 0 0 43.966
Rückstellungen Garantien/
nicht ausgenützte Rahmen Stufe 2
686 496 –369 0 0 0 813
Rückstellungen Garantien/
nicht ausgenützte Rahmen Stufe 3
7.197 5.806 –6.048 0 36 0 6.991
Rückstellungen für Sonstiges 5.665 7.073 –1.969 –1.472 14 0 9.311
Sonstige Rückstellungen 55.798 17.159 –10.454 –1.472 50 0 61.081
BTV Geschäftsbericht 2020 111
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Per 31. Dezember 2020 beträgt das gezeichnete Kapital
68,1 Mio. € (Vorjahr: 68,1 Mio. €). Das Grundkapital wird
durch 31.531.250 Stück (Vorjahr: 31.531.250 Stück) – auf
Inhaber lautende – stimmberechtigte Stückaktien (Stammakti-
en) repräsentiert. Weiters wurden 2.500.000 Stück (Vorjahr:
2.500.000 Stück) – auf Inhaber lautende – stimmlose Stückak-
tien (Vorzugsaktien) emittiert, die mit einer Mindestdividende
von 6 % (im Falle einer Dividendenaussetzung nachzuzahlen)
ausgestattet sind. Der Buchwert der gehaltenen eigenen
Anteile beträgt zum Bilanzstichtag 3.163 Tsd. € (Vorjahr:
1.762 Tsd. €). Die Kapitalrücklagen enthalten Agiobeträge aus
der Ausgabe von Aktien. In den Gewinnrücklagen werden
thesaurierte Gewinne sowie sonstige ergebnisneutrale Erträge
und Aufwendungen ausgewiesen. Die dargestellten Anteile
entsprechen den genehmigten Anteilen.
Entwicklung der im Umlauf befindlichen Aktien in Stück 2020 2019
Im Umlauf befindliche Aktien 01.01. 33.956.862 33.943.242
Kauf eigener Aktien –53.824 –31.532
Verkauf eigener Aktien 1.005 45.152
Kapitalerhöhung 0 0
Im Umlauf befindliche Aktien 31.12. 33.904.043 33.956.862
zuzüglich eigene Aktien im Konzernbestand 127.207 74.388
Ausgegebene Aktien 31.12. 34.031.250 34.031.250
18 Eigenkapital
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Gezeichnetes Kapital 68.063 68.063
Kapitalrücklagen 241.044 242.436
Gewinnrücklagen (inkl. Bilanzgewinn) 1.432.331 1.382.352
Andere Rücklagen 1.731 12.807
davon Posten, die anschließend nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden können –19.990 –13.094
Neubewertungen aus leistungsorientierten Versorgungsplänen –35.266 –35.910
Erfolgsneutrale Änderungen von at-equity-bewerteten Unternehmen –14.198 –13.348
Erfolgsneutrale Änderungen von Eigenkapitalinstrumenten 28.777 39.810
Fair-Value-Änderung des eigenen Bonitätsrisikos von finanziellen Verbindlichkeiten –1.042 –4.084
Gewinne/Verluste in Bezug auf latente Steuern, die direkt im Gesamtergebnis verrechnet wurden 1.739 438
davon Posten, die anschließend in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden können 21.721 25.901
Erfolgsneutrale Änderungen von at-equity-bewerteten Unternehmen 16.471 19.158
Erfolgsneutrale Änderungen von Schuldtiteln 4.636 3.326
Unrealisierte Gewinne/Verluste aus Anpassungen der Währungsumrechnung 1.955 1.852
Gewinne/Verluste in Bezug auf latente Steuern, die direkt im Gesamtergebnis verrechnet wurden –1.341 1.565
Eigentümer des Mutterunternehmens 1.743.169 1.705.657
Nicht beherrschende Anteile 43.754 43.686
Eigenkapital 1.786.923 1.749.343
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 111
110 BTV Geschäftsbericht 2020
17 Sonstige Passiva in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Sonstige Passiva 136.944 139.021
Sonstige Passiva 136.944 139.021
Die sonstigen Passiva beinhalten Abgrenzungsposten für
Zinsen und Provisionen sowie Vorsorgen für mit überwiegen-
der Wahrscheinlichkeit eintretende Risiken, die im Zusam-
menhang mit dem operativen Geschäft der Bank und den
Tochtergesellschaften stehen. Darüber hinaus wurden in
dieser Position die negativen Geschäftsentwicklungen der
Seilbahnen erfasst, welche zwischen den Bilanzstichtagen der
Tochtergesellschaften und dem Bilanzstichtag des Konzerns
eingetreten sind.
16 Steuerschulden in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Laufende Steuerschulden 4.600 6.114
Latente Steuerschulden 1.224 849
Steuerschulden 5.824 6.963
Die sonstigen Rückstellungen werden gemäß IAS 37 für
rechtliche oder faktische Verpflichtungen des Konzerns
gebildet. In der BTV umfasst diese Bilanzposition im Wesentli-
chen Rückstellungen für außerbilanzielle Garantien und
sonstige Haftungen, Rechtsfälle sowie für Steuern und
Abgaben. Der Verbrauch der Rückstellungen wird mit hoher
Wahrscheinlichkeit in den kommenden Jahren erwartet.
15h Sonstige
Rückstellungen
in Tsd. €
Stand
01.01.2020 Zuführung Auflösung Verbrauch
Währungs-
umrech-
nung
Umglie-
derung
Stand
31.12.2020
Rückstellungen Garantien/
nicht ausgenützte Rahmen Stufe 1
43.966 12.902 –25.155 0 0 13.154 44.867
Rückstellungen Garantien/
nicht ausgenützte Rahmen Stufe 2
813 7.844 –2.401 0 0 0 6.256
Rückstellungen Garantien/
nicht ausgenützte Rahmen Stufe 3
6.991 23.451 –5.006 0 4 0 25.440
Rückstellungen für Sonstiges 9.311 5.185 –824 –3.872 2 0 9.802
Sonstige Rückstellungen 61.081 49.382 –33.386 –3.872 6 13.154 86.365
Sonstige
Rückstellungen
in Tsd. €
Stand
01.01.2019 Zuführung Auflösung Verbrauch
Währungs-
umrech-
nung
Umglie-
derung
Stand
31.12.2019
Rückstellungen Garantien/
nicht ausgenützte Rahmen Stufe 1
42.250 3.784 –2.068 0 0 0 43.966
Rückstellungen Garantien/
nicht ausgenützte Rahmen Stufe 2
686 496 –369 0 0 0 813
Rückstellungen Garantien/
nicht ausgenützte Rahmen Stufe 3
7.197 5.806 –6.048 0 36 0 6.991
Rückstellungen für Sonstiges 5.665 7.073 –1.969 –1.472 14 0 9.311
Sonstige Rückstellungen 55.798 17.159 –10.454 –1.472 50 0 61.081
BTV Geschäftsbericht 2020 111
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Per 31. Dezember 2020 beträgt das gezeichnete Kapital
68,1 Mio. € (Vorjahr: 68,1 Mio. €). Das Grundkapital wird
durch 31.531.250 Stück (Vorjahr: 31.531.250 Stück) – auf
Inhaber lautende – stimmberechtigte Stückaktien (Stammakti-
en) repräsentiert. Weiters wurden 2.500.000 Stück (Vorjahr:
2.500.000 Stück) – auf Inhaber lautende – stimmlose Stückak-
tien (Vorzugsaktien) emittiert, die mit einer Mindestdividende
von 6 % (im Falle einer Dividendenaussetzung nachzuzahlen)
ausgestattet sind. Der Buchwert der gehaltenen eigenen
Anteile beträgt zum Bilanzstichtag 3.163 Tsd. € (Vorjahr:
1.762 Tsd. €). Die Kapitalrücklagen enthalten Agiobeträge aus
der Ausgabe von Aktien. In den Gewinnrücklagen werden
thesaurierte Gewinne sowie sonstige ergebnisneutrale Erträge
und Aufwendungen ausgewiesen. Die dargestellten Anteile
entsprechen den genehmigten Anteilen.
Entwicklung der im Umlauf befindlichen Aktien in Stück 2020 2019
Im Umlauf befindliche Aktien 01.01. 33.956.862 33.943.242
Kauf eigener Aktien –53.824 –31.532
Verkauf eigener Aktien 1.005 45.152
Kapitalerhöhung 0 0
Im Umlauf befindliche Aktien 31.12. 33.904.043 33.956.862
zuzüglich eigene Aktien im Konzernbestand 127.207 74.388
Ausgegebene Aktien 31.12. 34.031.250 34.031.250
18 Eigenkapital in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Gezeichnetes Kapital 68.063 68.063
Kapitalrücklagen 241.044 242.436
Gewinnrücklagen (inkl. Bilanzgewinn) 1.432.331 1.382.352
Andere Rücklagen 1.731 12.807
davon Posten, die anschließend nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden können –19.990 –13.094
Neubewertungen aus leistungsorientierten Versorgungsplänen –35.266 –35.910
Erfolgsneutrale Änderungen von at-equity-bewerteten Unternehmen –14.198 –13.348
Erfolgsneutrale Änderungen von Eigenkapitalinstrumenten 28.777 39.810
Fair-Value-Änderung des eigenen Bonitätsrisikos von finanziellen Verbindlichkeiten –1.042 –4.084
Gewinne/Verluste in Bezug auf latente Steuern, die direkt im Gesamtergebnis verrechnet wurden 1.739 438
davon Posten, die anschließend in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden können 21.721 25.901
Erfolgsneutrale Änderungen von at-equity-bewerteten Unternehmen 16.471 19.158
Erfolgsneutrale Änderungen von Schuldtiteln 4.636 3.326
Unrealisierte Gewinne/Verluste aus Anpassungen der Währungsumrechnung 1.955 1.852
Gewinne/Verluste in Bezug auf latente Steuern, die direkt im Gesamtergebnis verrechnet wurden –1.341 1.565
Eigentümer des Mutterunternehmens 1.743.169 1.705.657
Nicht beherrschende Anteile 43.754 43.686
Eigenkapital 1.786.923 1.749.343
112 BTV Jahresfinanzbericht 2020
112 BTV Geschäftsbericht 2020
Angaben zur Gesamtergebnisrechnung und Segmentberichterstattung
19 Zinsergebnis in Tsd. €
01.01.–
31.12.2020
01.01.–
31.12.2019
Zinsen und ähnliche Erträge aus:
Kredit- und Geldmarktgeschäften mit Kreditinstituten 5.574 8.053
Kredit- und Geldmarktgeschäften mit Kunden 152.671 160.642
Sonstigem Finanzvermögen 9.011 12.885
Handelsaktiva 21 0
Vertragsanpassungen 207 12
Verbindlichkeiten 4.280 3.150
Unwinding 0 0
Zwischensumme Zinsen und ähnliche Erträge 171.764 184.742
Zinsen und ähnliche Aufwendungen für:
Einlagen von Kreditinstituten –2.690 –5.166
Einlagen von Kunden –13.527 –12.617
Sonstige Finanzverbindlichkeiten –14.194 –19.562
Handelspassiva 0 0
Langfristige Personalrückstellungen –1.283 –2.632
Vertragsanpassungen –606 –62
Vermögenswerte –8.610 –4.814
Zwischensumme Zinsen und ähnliche Aufwendungen –40.910 –44.853
Zinsüberschuss 130.854 139.889
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 113
112 BTV Geschäftsbericht 2020
Angaben zur Gesamtergebnisrechnung und Segmentberichterstattung
19 Zinsergebnis in Tsd. €
01.01.–
31.12.2020
01.01.–
31.12.2019
Zinsen und ähnliche Erträge aus:
Kredit- und Geldmarktgeschäften mit Kreditinstituten 5.574 8.053
Kredit- und Geldmarktgeschäften mit Kunden 152.671 160.642
Sonstigem Finanzvermögen 9.011 12.885
Handelsaktiva 21 0
Vertragsanpassungen 207 12
Verbindlichkeiten 4.280 3.150
Unwinding 0 0
Zwischensumme Zinsen und ähnliche Erträge 171.764 184.742
Zinsen und ähnliche Aufwendungen für:
Einlagen von Kreditinstituten –2.690 –5.166
Einlagen von Kunden –13.527 –12.617
Sonstige Finanzverbindlichkeiten –14.194 –19.562
Handelspassiva 0 0
Langfristige Personalrückstellungen –1.283 –2.632
Vertragsanpassungen –606 –62
Vermögenswerte –8.610 –4.814
Zwischensumme Zinsen und ähnliche Aufwendungen –40.910 –44.853
Zinsüberschuss 130.854 139.889
BTV Geschäftsbericht 2020 113
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
19a Zinsergebnis: Details in Tsd. €
01.01.–
31.12.2020
01.01.–
31.12.2019
Zinsen und ähnliche Erträge:
Zinserträge aus der Anwendung der Effektivzinsmethode gesamt 152.387 162.795
Aus zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Vermögenswerten 147.692 158.579
Aus erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Vermögenswerten (recycelbar) 415 1.066
Positive Zinsaufwendungen aus zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Verbindlichkeiten 4.280 3.150
Sonstige Zinserträge gesamt 19.377 21.947
Aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Vermögenswerten 14.336 14.818
Aus erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Vermögenswerten (nicht recycelbar) 5.041 7.129
Zwischensumme Zinsen und ähnliche Erträge 171.764 184.742
Zinsen und ähnliche Aufwendungen:
Zinsaufwendungen aus der Anwendung der Effektivzinsmethode gesamt –31.017 –32.166
Für zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Verbindlichkeiten –25.824 –27.352
Negative Zinserträge aus zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Vermögenswerten –5.193 –4.814
Sonstige Zinsaufwendungen gesamt –9.893 –12.687
Für erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Verbindlichkeiten –8.610 –10.055
Zinsaufwendungen aus nicht finanziellen Verbindlichkeiten –1.283 –2.632
Zwischensumme Zinsen und ähnliche Aufwendungen –40.910 –44.853
Zinsüberschuss 130.854 139.889
Die in vorangegangener Tabelle angeführten Beträge beinhal-
ten nach der Effektivzinsmethode berechnete Zinserträge und
Zinsaufwendungen, die sich auf die folgenden finanziellen
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten beziehen:
Für wertgeminderte finanzielle Vermögenswerte wurde ein
aufgelaufener Zinsertrag in Höhe von 410 Tsd. € (Vorjahr:
507 Tsd. €) vereinnahmt.
Zusätzlich zu den in den Positionen „Zinserträge aus Verbind-
lichkeiten“ und „Zinsaufwendungen aus Vermögenswerten“
verbuchten Negativzinsen wurden im Jahr 2020 negative
Habenzinsen in Höhe von 7.067 Tsd. € (Vorjahr: 6.539 Tsd. €)
und negative Sollzinsen in Höhe von 4.190 Tsd. € (Vorjahr:
3.271 Tsd. €) bei Derivaten verbucht.
114 BTV Jahresfinanzbericht 2020
114 BTV Geschäftsbericht 2020
20 Risikovorsorgen im Kreditgeschäft in Tsd. €
01.01.–
31.12.2020
01.01.–
31.12.2019
Zuführung zu Kreditrisikovorsorgen on-balance –61.148 –23.758
Stufe 1 + 2 Forderungen Kreditinstitute / Kunden –21.676 –3.784
Stufe 1 + 2 Schuldverschreibungen AC –906 –610
Stufe 1 + 2 Schuldverschreibungen OCI –23 –81
Stufe 3 Forderungen Kreditinstitute / Kunden –38.020 –19.088
Zuführung CVA –523 –195
Zuführung zu Kreditrisikovorsorgen off-balance –44.197 –10.086
Stufe 1 + 2 Garantien –13.524 –2.145
Stufe 1 + 2 nicht ausgenützte Rahmen –7.222 –2.135
Stufe 3 Garantien –18.333 –4.469
Stufe 3 nicht ausgenützte Rahmen –5.118 –1.337
Auflösung von Kreditrisikovorsorgen on-balance 25.388 24.486
Stufe 1 + 2 Forderungen Kreditinstitute / Kunden 5.955 8.955
Stufe 1 + 2 Schuldverschreibungen AC 1.180 284
Stufe 1 + 2 Schuldverschreibungen OCI 37 94
Stufe 3 Forderungen Kreditinstitute / Kunden 18.179 15.128
Auflösung CVA 37 25
Auflösung von Kreditrisikovorsorgen off-balance 32.562 8.485
Stufe 1 + 2 Garantien 25.535 973
Stufe 1 + 2 nicht ausgenützte Rahmen 2.021 1.464
Stufe 3 Garantien 3.893 4.663
Stufe 3 nicht ausgenützte Rahmen 1.113 1.385
Direktabschreibungen –275 –535
Eingänge aus abgeschriebenen Forderungen 347 498
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft –47.323 –910
Die Zuweisungen und Auflösungen zu und von Vorsorgen für
außerbilanzielle Kreditrisiken sind in obigen Zahlen enthalten.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 115
BTV Geschäftsbericht 2020 115
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Die in der obigen Tabelle angeführten Provisionserträge
und -aufwendungen beinhalten Erträge in der Höhe von
18.957 Tsd. € (Vorjahr: 16.890 Tsd. €) und Aufwendungen in
der Höhe von 859 Tsd. € (Vorjahr: 169 Tsd. €) aus finanziellen
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, die nicht erfolgs-
wirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden.
Beträge, die in die Bestimmung der Effektivzinssätze einbezo-
gen werden, sind in diesen Erträgen und Aufwendungen nicht
enthalten.
Das Wertpapiergeschäft beinhaltet Provisionserträge, welche
von der BTV im Rahmen treuhändischer und anderer fiduziari-
scher Geschäfte, in denen die BTV Vermögen der Kunden hält
oder investiert, erzielt werden.
21 Provisionsüberschuss in Tsd. €
01.01.–
31.12.2020
01.01.–
31.12.2019
Provisionserträge aus
Kreditgeschäft 10.277 8.045
Zahlungsverkehr 14.582 14.806
Wertpapiergeschäft 29.276 26.795
Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft 4.195 3.651
Sonstigem Dienstleistungsgeschäft 1.151 1.017
Zwischensumme Provisionserträge 59.481 54.314
Provisionsaufwendungen für
Kreditgeschäft –692 –504
Zahlungsverkehr –1.399 –1.508
Wertpapiergeschäft –1.943 –1.866
Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft 0 0
Sonstiges Dienstleistungsgeschäft –844 –993
Zwischensumme Provisionsaufwendungen –4.878 –4.871
Provisionsüberschuss 54.603 49.443
116 BTV Jahresfinanzbericht 2020
116 BTV Geschäftsbericht 2020
24 Erfolg aus Finanzgeschäften in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Realisationserfolg – zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet 13 722
Bewertungs- und Realisationserfolg – erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI) bewertet –96 136
Bewertungs- und Realisationserfolg aus Schuldverschreibungen –17 34
Realisierter Erfolg aus Veränderung OCI-Rücklage –79 102
Bewertungs- und Realisationserfolg aus Eigenkapitalinstrumenten, die nicht als Beteiligungen
geführt werden
0 0
Bewertungs- und Realisationserfolg aus Eigenkapitalinstrumenten, die als Beteiligungen geführt werden 0 0
Bewertungs- und Realisationserfolg – verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertet –250 5.133
Kurserfolg Forderungen Kreditinstitute / Forderungen Kunden (SPPI-schädlich) 236 –73
Bewertungs- und Realisationserfolg Fremdkapitalinstrumente –486 709
Bewertungs- und Realisationserfolg Eigenkapitalinstrumente 0 4.497
Bewertungs- und Realisationserfolg – Fair-Value-Option 208 539
Bewertungs- und Realisationserfolg Schuldverschreibungen (Aktiva) –12 –120
Bewertungs- und Realisationserfolg Sicherungsinstrument Schuldverschreibungen (Aktiva) 10 795
Bewertungs- und Realisationserfolg Emissionen (Passiva) –5.607 –6.011
Bewertungs- und Realisationserfolg Sicherungsinstrument Emissionen (Passiva) 5.817 5.875
Erfolg aus Fair Value Hedge Accounting –250 35
Erfolg aus Finanzgeschäften –375 6.565
22 Erfolg aus at-equity-bewerteten Unternehmen in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Erfolg aus at-equity-bewerteten Unternehmen 30.172 53.017
Erfolg aus at-equity-bewerteten Unternehmen 30.172 53.017
23 Handelsergebnis in Tsd. €
01.01.–
31.12.2020
01.01.–
31.12.2019*
Bewertungs- und Realisationserfolg aus Derivaten 61 271
Bewertungs- und Realisationserfolg aus Schuldverschreibungen –210 –892
Bewertungs- und Realisationserfolg aus Fonds 525 3.489
Erfolg aus Devisen und Valuten 622 876
Handelsergebnis 998 3.744
* Im Vergleich zum Vorjahr wurde die Teilposition „Bewertungs- und Realisationserfolg aus Eigenkapitalinstrumenten“ mit der Teilposition „Bewertungs- und Realisationserfolg aus
Derivaten“ zusammengelegt. Der umgegliederte Vorjahreswert in Höhe von 107 Tsd. € wurde in der Darstellung angepasst.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 117
116 BTV Geschäftsbericht 2020
24 Erfolg aus Finanzgeschäften in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Realisationserfolg – zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet 13 722
Bewertungs- und Realisationserfolg – erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI) bewertet –96 136
Bewertungs- und Realisationserfolg aus Schuldverschreibungen –17 34
Realisierter Erfolg aus Veränderung OCI-Rücklage –79 102
Bewertungs- und Realisationserfolg aus Eigenkapitalinstrumenten, die nicht als Beteiligungen
geführt werden
0 0
Bewertungs- und Realisationserfolg aus Eigenkapitalinstrumenten, die als Beteiligungen geführt werden 0 0
Bewertungs- und Realisationserfolg – verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertet –250 5.133
Kurserfolg Forderungen Kreditinstitute / Forderungen Kunden (SPPI-schädlich) 236 –73
Bewertungs- und Realisationserfolg Fremdkapitalinstrumente –486 709
Bewertungs- und Realisationserfolg Eigenkapitalinstrumente 0 4.497
Bewertungs- und Realisationserfolg – Fair-Value-Option 208 539
Bewertungs- und Realisationserfolg Schuldverschreibungen (Aktiva) –12 –120
Bewertungs- und Realisationserfolg Sicherungsinstrument Schuldverschreibungen (Aktiva) 10 795
Bewertungs- und Realisationserfolg Emissionen (Passiva) –5.607 –6.011
Bewertungs- und Realisationserfolg Sicherungsinstrument Emissionen (Passiva) 5.817 5.875
Erfolg aus Fair Value Hedge Accounting –250 35
Erfolg aus Finanzgeschäften –375 6.565
22 Erfolg aus at-equity-bewerteten Unternehmen
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Erfolg aus at-equity-bewerteten Unternehmen 30.172 53.017
Erfolg aus at-equity-bewerteten Unternehmen 30.172 53.017
23 Handelsergebnis
in Tsd. €
01.01.–
31.12.2020
01.01.–
31.12.2019*
Bewertungs- und Realisationserfolg aus Derivaten 61 271
Bewertungs- und Realisationserfolg aus Schuldverschreibungen –210 –892
Bewertungs- und Realisationserfolg aus Fonds 525 3.489
Erfolg aus Devisen und Valuten 622 876
Handelsergebnis 998 3.744
* Im Vergleich zum Vorjahr wurde die Teilposition „Bewertungs- und Realisationserfolg aus Eigenkapitalinstrumenten“ mit der Teilposition „Bewertungs- und Realisationserfolg aus
Derivaten“ zusammengelegt. Der umgegliederte Vorjahreswert in Höhe von 107 Tsd. € wurde in der Darstellung angepasst.
BTV Geschäftsbericht 2020 117
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Im Geschäftsjahr 2019 wurden fixverzinste Forderungen an
Kunden, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
wurden, aufgrund der Aussteuerung des Gesamtrisikobetrages
veräußert.
Die Buchwerte der veräußerten finanziellen Vermögenswerte
sowie die Gewinne oder Verluste aus der Ausbuchung dieser
Vermögenswerte betrugen wie folgt:
2020
24a Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte
(zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet)
in Tsd. €
Buchwert der
ausgebuchten
Vermögenswerte
Gewinne aus der
Ausbuchung
Verluste aus der
Ausbuchung
Schuldverschreibungen – Geschäftsmodell „Halten“ 6.290 13 0
Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte insgesamt 6.290 13 0
2019
Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte
(zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet)
in Tsd. €
Buchwert der
ausgebuchten
Vermögenswerte
Gewinne aus der
Ausbuchung
Verluste aus der
Ausbuchung
Forderungen an Kunden – Geschäftsmodell „Halten“ 24.222 722 0
Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte insgesamt 24.222 722 0
Während des Geschäftsjahres wurden Schuldverschreibun-
gen, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
wurden, aufgrund der Ausübung einer vorzeitigen Kündi-
gungsoption ausgebucht.
118 BTV Jahresfinanzbericht 2020
118 BTV Geschäftsbericht 2020
25 Verwaltungsaufwand in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Personalaufwand –98.127 –105.565
davon Löhne und Gehälter –72.932 –75.539
davon gesetzliche Sozialabgaben –20.741 –20.743
davon sonstiger Personalaufwand –2.654 –7.641
davon Aufwendungen für langfristige Personalrückstellungen –1.800 –1.642
Sachaufwand –56.080 –55.554
Abschreibungen –32.871 –29.976
davon Abschreibungen auf aktivierte Nutzungsrechte für Leasinggegenstände gemäß IFRS 16 –3.314 –3.168
Verwaltungsaufwand –187.078 –191.095
Im Personalaufwand sind Aufwendungen für beitrags-
orientierte Versorgungspläne in Höhe von 2.109 Tsd. €
(Vorjahr: 2.053 Tsd. €) enthalten.
In den Seilbahngesellschaften wurde die Kurzarbeitsbeihilfe
im Zusammenhang mit COVID-19 in Höhe von 1.878 Tsd. € in
Anspruch genommen. Die BTV wählt hier gemäß IAS 20 die
Nettodarstellung, bei der die Zuwendungen den ausgewiese-
nen Personalaufwand kürzen.
Bei Finanzinvestitionen in Eigenkapitalinstrumente, welche
erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden,
wurde in der Berichtsperiode kumuliert ein Verlust in Höhe
von 9.719 Tsd. € (Vorjahr: Gewinn 5.693 Tsd. €) direkt im
sonstigen Ergebnis erfasst.
Bei den sonstigen Beteiligungen und sonstigen verbundenen
Unternehmen der Fair-Value-Hierarchie Stufe 1 wurde in der
Berichtsperiode kumuliert ein Verlust von 2.926 Tsd. €
(Vorjahr: Gewinn 8.393 Tsd. €) direkt im sonstigen Ergebnis
erfasst.
Bei den sonstigen Beteiligungen und sonstigen verbundenen
Unternehmen der Fair-Value-Hierarchie Stufe 3 wurde in der
Berichtsperiode kumuliert ein Verlust von 4.646 Tsd. €
(Vorjahr: Verlust 6.939 Tsd. €) direkt im sonstigen Ergebnis
erfasst. Hiervon entfallen auf sonstige Beteiligungen ein
Verlust in Höhe von 4.515 Tsd. € (Vorjahr: Verlust 7.310 Tsd. €)
und auf sonstige verbundene Unternehmen ein Verlust in
Höhe von 131 Tsd. € (Vorjahr: Gewinn 371 Tsd. €).
Bei Finanzinvestitionen in Fremdkapitalinstrumente, welche
erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden,
wurde in der Berichtsperiode kumuliert ein Gewinn in Höhe
von 1.317 Tsd. € (Vorjahr: Gewinn 2.658 Tsd. €) direkt im
sonstigen Ergebnis erfasst. Darüber hinaus wurden im Be-
richtsjahr durch Verkäufe bzw. Tilgungen vom sonstigen
Ergebnis 96 Tsd. € Verlust (Vorjahr: Gewinn 136 Tsd. €) in
diese GuV-Position gebucht.
Der Verlust aus dem Fair Value Hedge Accounting betrug im
Berichtsjahr 250 Tsd. € (Vorjahr: Gewinn 35 Tsd. €). Dabei
entfällt auf das gesicherte Grundgeschäft ein Gewinn von
8.472 Tsd. € (Vorjahr: Verlust 2.941 Tsd. €) und auf das
Sicherungsinstrument ein Verlust von 8.722 Tsd. € (Vorjahr:
Gewinn 2.976 Tsd. €).
24b Nettogewinne/-verluste in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Finanzinvestitionen in Eigenkapitalinstrumente, erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet
Gewinn oder Verlust im sonstigen Ergebnis
–9.719 5.693
Finanzinvestitionen in Fremdkapitalinstrumente, erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet 1.221 2.794
Gewinn oder Verlust im sonstigen Ergebnis 1.317 2.658
Umgliederung in den Gewinn oder Verlust des Geschäftsjahres –96 136
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 119
118 BTV Geschäftsbericht 2020
25 Verwaltungsaufwand in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Personalaufwand –98.127 –105.565
davon Löhne und Gehälter –72.932 –75.539
davon gesetzliche Sozialabgaben –20.741 –20.743
davon sonstiger Personalaufwand –2.654 –7.641
davon Aufwendungen für langfristige Personalrückstellungen –1.800 –1.642
Sachaufwand –56.080 –55.554
Abschreibungen –32.871 –29.976
davon Abschreibungen auf aktivierte Nutzungsrechte für Leasinggegenstände gemäß IFRS 16 –3.314 –3.168
Verwaltungsaufwand –187.078 –191.095
Im Personalaufwand sind Aufwendungen für beitrags-
orientierte Versorgungspläne in Höhe von 2.109 Tsd. €
(Vorjahr: 2.053 Tsd. €) enthalten.
In den Seilbahngesellschaften wurde die Kurzarbeitsbeihilfe
im Zusammenhang mit COVID-19 in Höhe von 1.878 Tsd. € in
Anspruch genommen. Die BTV wählt hier gemäß IAS 20 die
Nettodarstellung, bei der die Zuwendungen den ausgewiese-
nen Personalaufwand kürzen.
Bei Finanzinvestitionen in Eigenkapitalinstrumente, welche
erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden,
wurde in der Berichtsperiode kumuliert ein Verlust in Höhe
von 9.719 Tsd. € (Vorjahr: Gewinn 5.693 Tsd. €) direkt im
sonstigen Ergebnis erfasst.
Bei den sonstigen Beteiligungen und sonstigen verbundenen
Unternehmen der Fair-Value-Hierarchie Stufe 1 wurde in der
Berichtsperiode kumuliert ein Verlust von 2.926 Tsd. €
(Vorjahr: Gewinn 8.393 Tsd. €) direkt im sonstigen Ergebnis
erfasst.
Bei den sonstigen Beteiligungen und sonstigen verbundenen
Unternehmen der Fair-Value-Hierarchie Stufe 3 wurde in der
Berichtsperiode kumuliert ein Verlust von 4.646 Tsd. €
(Vorjahr: Verlust 6.939 Tsd. €) direkt im sonstigen Ergebnis
erfasst. Hiervon entfallen auf sonstige Beteiligungen ein
Verlust in Höhe von 4.515 Tsd. € (Vorjahr: Verlust 7.310 Tsd. €)
und auf sonstige verbundene Unternehmen ein Verlust in
Höhe von 131 Tsd. € (Vorjahr: Gewinn 371 Tsd. €).
Bei Finanzinvestitionen in Fremdkapitalinstrumente, welche
erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden,
wurde in der Berichtsperiode kumuliert ein Gewinn in Höhe
von 1.317 Tsd. € (Vorjahr: Gewinn 2.658 Tsd. €) direkt im
sonstigen Ergebnis erfasst. Darüber hinaus wurden im Be-
richtsjahr durch Verkäufe bzw. Tilgungen vom sonstigen
Ergebnis 96 Tsd. € Verlust (Vorjahr: Gewinn 136 Tsd. €) in
diese GuV-Position gebucht.
Der Verlust aus dem Fair Value Hedge Accounting betrug im
Berichtsjahr 250 Tsd. € (Vorjahr: Gewinn 35 Tsd. €). Dabei
entfällt auf das gesicherte Grundgeschäft ein Gewinn von
8.472 Tsd. € (Vorjahr: Verlust 2.941 Tsd. €) und auf das
Sicherungsinstrument ein Verlust von 8.722 Tsd. € (Vorjahr:
Gewinn 2.976 Tsd. €).
24b Nettogewinne/-verluste in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Finanzinvestitionen in Eigenkapitalinstrumente, erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet
Gewinn oder Verlust im sonstigen Ergebnis
–9.719 5.693
Finanzinvestitionen in Fremdkapitalinstrumente, erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet 1.221 2.794
Gewinn oder Verlust im sonstigen Ergebnis 1.317 2.658
Umgliederung in den Gewinn oder Verlust des Geschäftsjahres –96 136
BTV Geschäftsbericht 2020 119
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Darüber hinaus waren im Berichtsjahr durchschnittlich
21 Mitarbeiter (Vorjahr: 22 Mitarbeiter) an nahe stehende
Unternehmen entsandt, welche in der oben angeführten
Tabelle nicht berücksichtigt sind.
25b Mitarbeiterstand im Jahresdurchschnitt gewichtet in Personenjahren 31.12.2020 31.12.2019
Angestellte 973 967
Arbeiter 441 488
Mitarbeiterstand 1.414 1.455
Die vom Abschlussprüfer des Konzerns (KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft und
KPMG-Netzwerkgesellschaften) verrechneten Aufwendungen
für die Prüfungen des Jahres- und Konzernabschlusses und die
sonstigen Leistungen betrugen (inkl. gesetzlicher Umsatzsteu-
er):
25a Aufwendungen an Abschlussprüfer in Tsd. € 2020 2019
Abschlussprüfung Einzel- und Konzernabschluss 587 512
Steuerberatungsleistungen 62 76
Sonstige Leistungen 18 85
Aufwendungen an Abschlussprüfer 668 673
In den Erträgen aus sonstigen Geschäften werden Umsatzerlö-
se aus bankfremdem Geschäft (Segment Seilbahnen) in Höhe
von rd. 92.306 Tsd. € (Vorjahr: 104.833 Tsd. €) ausgewiesen.
Die Summe der sonstigen Steuern, die in den Aufwendungen
aus sonstigen Geschäften enthalten sind, belief sich im Jahr
2020 auf 5.486 Tsd. € (Vorjahr: 5.444 Tsd. €).
Im sonstigen betrieblichen Erfolg sind Fixkostenzuschüsse im
Zusammenhang mit COVID-19 in Höhe von 338 Tsd. €
enthalten.
Der abermalige Lockdown im November sowie jener im
Dezember, mit seinen mehrmaligen Verlängerungen im Jahr
2021, und die damit verbundenen Reisewarnungen führten
dazu, dass für Geschäftsfälle und Ereignisse zwischen den
Bilanzstichtagen der Silvretta Montafon Holding GmbH
(Stichtag: 30.09.) und der Mayrhofner Bergbahnen Aktienge-
sellschaft (Stichtag: 30.11.) und dem Abschlussstichtag des
BTV Konzerns ein negatives Ergebnis in Höhe von –9.258 Tsd. €
im sonstigen Ergebnis Berücksichtigung fand.
26 Sonstiger betrieblicher Erfolg in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Erträge aus sonstigen Geschäften 115.572 119.338
Aufwendungen aus sonstigen Geschäften –43.322 –35.540
Sonstiger betrieblicher Erfolg 72.250 83.798
120 BTV Jahresfinanzbericht 2020
120 BTV Geschäftsbericht 2020
27 Steuern vom Einkommen und Ertrag in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Laufender Steueraufwand –12.959 –25.749
Latenter Steueraufwand (–)/-ertrag (+) 11.870 7.993
Steuern vom Einkommen und Ertrag –1.089 –17.756
27a Steuern: Überleitungsrechnung in Tsd. € 2020
Überleitung
Steuersatz 2019
Überleitung
Steuersatz
Jahresüberschuss vor Steuern 54.101 144.451
Errechneter Steueraufwand –13.525 25,0 % –36.113 25,0 %
Steuerbefreiung At-equity-Erträge 7.543 –13,9 % 13.254 –2,8 %
Aperiodischer Steueraufwand (–)/-ertrag (+) 552 –1,0 % 1.357 0,4 %
Steuermehrung aus nicht abzugsfähigem Aufwand –889 1,6 % –646 –0,3 %
Sonstiger Steueraufwand (–)/-ertrag (+) 5.230 –9,7 % 4.392 –0,9 %
Steuern vom Einkommen und Ertrag –1.089 2,0 % –17.756 12,3 %
Die Ertragsteuern beinhalten die in den einzelnen Konzern-
unternehmen auf Grundlage der steuerlichen Ergebnisse
errechneten laufenden Ertragsteuern, Ertragsteuerkorrektu-
ren für Vorjahre sowie die Veränderung der latenten Steuerab-
grenzungen.
Die Position „Sonstiger Steueraufwand/-ertrag“ umfasst im
Wesentlichen Unterschiede aus ausländischen Besteuerungen.
Das aperiodische Steuerergebnis beinhaltet Ertragsteuern aus
Vorperioden sowie sonstige Quellensteuern.
Innerhalb der Gesamtergebnisrechnung werden im Berichtsjahr
1.686 Tsd. € (Vorjahr: –161 Tsd. €) an latenten Steuern direkt im
Eigenkapital verrechnet.
Die direkt im Eigenkapital verrechneten latenten Steuern,
welche anschließend nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung
umgegliedert werden können, betragen 2.040 Tsd. € (Vorjahr:
4.947 Tsd. €) und resultieren im Wesentlichen aus der Neube-
wertung aus leistungsorientierten Versorgungsplänen.
Die direkt im Eigenkapital verrechneten latenten Steuern,
welche anschließend in die Gewinn- und Verlustrechnung
umgegliedert werden können, betragen –354 Tsd. € (Vorjahr:
–5.108 Tsd. €) und betreffen die erfolgsneutralen Änderungen
von Schuldtiteln, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet
sind.
BTV Geschäftsbericht 2020 121
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Im Berichtszeitraum waren keine Finanzinstrumente
mit Verwässerungseffekt auf die Stamm- bzw.
Vorzugsaktien im Umlauf. Daraus resultiert, dass die
Werte „Gewinn je Aktie“ und „Verwässerter Gewinn
je Aktie“ ident sind.
28 Ergebnis je Aktie (Stamm- und Vorzugsaktien) 2020 2019
Aktienanzahl (Stamm- und Vorzugsaktien) 34.031.250 34.031.250
Durchschnittliche Anzahl der umlaufenden Aktien (Stamm- und Vorzugsaktien) 33.920.050 33.932.445
Den Eigentümern zurechenbarer Konzernjahresüberschuss in Tsd. € 53.744 123.931
Gewinn je Aktie in € 1,58 3,65
Verwässerter Gewinn je Aktie in € (Stamm- und Vorzugsaktien) 1,58 3,65
Dividende je Aktie in € 0,12 0,12
29 Gewinnverwendung
Der verteilungsfähige Gewinn wird anhand des Jahresabschlus-
ses der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
festgestellt. Der erwirtschaftete Jahresüberschuss des Ge-
schäftsjahres 2020 betrug 25.178 Tsd. € (Vorjahr: 45.868 Tsd. €).
Nach Rücklagendotation von 25.078 Tsd. € (Vorjahr:
35.508 Tsd. €) und nach Zurechnung des Gewinnvortrages
ergibt sich ein verwendungsfähiger Bilanzgewinn von
6.801 Tsd. € (Vorjahr: 10.705 Tsd. €). Der Vorstand stellt in der
Hauptversammlung den Antrag, für das Geschäftsjahr 2020
eine Dividende von 0,12 € pro Aktie (Vorjahr: 0,12 €) auszu-
schütten. Die Ausschüttung erfordert damit insgesamt
4.084 Tsd. € (Vorjahr: 4.084 Tsd. €). Der Gesamtbetrag der
Dividende auf die Vorzugsaktien beträgt 300 Tsd. € (Vorjahr:
300 Tsd. €). Der verbleibende Gewinnrest ist auf neue Rech-
nung vorzutragen.
Die für das Geschäftsjahr 2019 angedachte Ausschüttung von
0,30 € pro Aktie, welche im Geschäftsbericht 2019 so veröf-
fentlicht wurde, wurde aufgrund der Empfehlung der Europäi-
schen Zentralbank (EZB/2020/1 [EZB/2020/19] 2020/C 102
I/01) wegen COVID-19 der Anspruch jeder dividendenberech-
tigter stimmrechtsloser Vorzugsaktien auf 0,12 € Mindestdivi-
dende pro stimmrechtsloser Vorzugsaktie reduziert.
Der Anspruch der dividendenberechtigten Stamm-Stückaktien
wurde unter den aufschiebenden Bedingungen, dass die
Empfehlung der Europäischen Zentralbank zur Unterlassung
diskretionärer Dividendenausschüttungen (Empfehlung der
Europäischen Zentralbank vom 27. März 2020 zu Dividenden-
ausschüttungen während der COVID-19-Pandemie und zur
Aufhebung der Empfehlung EZB/2020/1 [EZB/2020/19]
2020/C 102 I/01) am 31.12.2020 oder früher nicht mehr
aufrecht ist und zum Zeitpunkt des Eintritts der vorstehenden
aufschiebenden Bedingung kein gesetzlich zwingendes
Ausschüttungsverbot besteht, auf jede dividendenberechtigte
Stamm-Stückaktie eine Dividende von 0,12 € pro Stamm-
Stückaktie reduziert.
Mit Veröffentlichung der Empfehlung der Europäischen
Zentralbank (EZB/2020/62) am 15.12.2020 wurde die bis dahin
geltende Empfehlung betreffend Unterlassung diskretionärer
Dividendenausschüttung der Europäischen Zentralbank
aufgehoben. Da auch kein gesetzlich zwingendes Ausschüt-
tungsverbot bestand, waren damit die aufschiebenden Bedin-
gungen für den Anspruch und die Auszahlung der Dividende
für jede dividendenberechtigte Stamm-Stückaktie in Höhe von
0,12 € pro Stamm-Stückaktie am 15.12.2020 erfüllt.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 121
BTV Geschäftsbericht 2020 121
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Im Berichtszeitraum waren keine Finanzinstrumente
mit Verwässerungseffekt auf die Stamm- bzw.
Vorzugsaktien im Umlauf. Daraus resultiert, dass die
Werte „Gewinn je Aktie“ und „Verwässerter Gewinn
je Aktie“ ident sind.
28 Ergebnis je Aktie (Stamm- und Vorzugsaktien) 2020 2019
Aktienanzahl (Stamm- und Vorzugsaktien) 34.031.250 34.031.250
Durchschnittliche Anzahl der umlaufenden Aktien (Stamm- und Vorzugsaktien) 33.920.050 33.932.445
Den Eigentümern zurechenbarer Konzernjahresüberschuss in Tsd. € 53.744 123.931
Gewinn je Aktie in € 1,58 3,65
Verwässerter Gewinn je Aktie in € (Stamm- und Vorzugsaktien) 1,58 3,65
Dividende je Aktie in € 0,12 0,12
29 Gewinnverwendung
Der verteilungsfähige Gewinn wird anhand des Jahresabschlus-
ses der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
festgestellt. Der erwirtschaftete Jahresüberschuss des Ge-
schäftsjahres 2020 betrug 25.178 Tsd. € (Vorjahr: 45.868 Tsd. €).
Nach Rücklagendotation von 25.078 Tsd. € (Vorjahr:
35.508 Tsd. €) und nach Zurechnung des Gewinnvortrages
ergibt sich ein verwendungsfähiger Bilanzgewinn von
6.801 Tsd. € (Vorjahr: 10.705 Tsd. €). Der Vorstand stellt in der
Hauptversammlung den Antrag, für das Geschäftsjahr 2020
eine Dividende von 0,12 € pro Aktie (Vorjahr: 0,12 €) auszu-
schütten. Die Ausschüttung erfordert damit insgesamt
4.084 Tsd. € (Vorjahr: 4.084 Tsd. €). Der Gesamtbetrag der
Dividende auf die Vorzugsaktien beträgt 300 Tsd. € (Vorjahr:
300 Tsd. €). Der verbleibende Gewinnrest ist auf neue Rech-
nung vorzutragen.
Die für das Geschäftsjahr 2019 angedachte Ausschüttung von
0,30 € pro Aktie, welche im Geschäftsbericht 2019 so veröf-
fentlicht wurde, wurde aufgrund der Empfehlung der Europäi-
schen Zentralbank (EZB/2020/1 [EZB/2020/19] 2020/C 102
I/01) wegen COVID-19 der Anspruch jeder dividendenberech-
tigter stimmrechtsloser Vorzugsaktien auf 0,12 € Mindestdivi-
dende pro stimmrechtsloser Vorzugsaktie reduziert.
Der Anspruch der dividendenberechtigten Stamm-Stückaktien
wurde unter den aufschiebenden Bedingungen, dass die
Empfehlung der Europäischen Zentralbank zur Unterlassung
diskretionärer Dividendenausschüttungen (Empfehlung der
Europäischen Zentralbank vom 27. März 2020 zu Dividenden-
ausschüttungen während der COVID-19-Pandemie und zur
Aufhebung der Empfehlung EZB/2020/1 [EZB/2020/19]
2020/C 102 I/01) am 31.12.2020 oder früher nicht mehr
aufrecht ist und zum Zeitpunkt des Eintritts der vorstehenden
aufschiebenden Bedingung kein gesetzlich zwingendes
Ausschüttungsverbot besteht, auf jede dividendenberechtigte
Stamm-Stückaktie eine Dividende von 0,12 € pro Stamm-
Stückaktie reduziert.
Mit Veröffentlichung der Empfehlung der Europäischen
Zentralbank (EZB/2020/62) am 15.12.2020 wurde die bis dahin
geltende Empfehlung betreffend Unterlassung diskretionärer
Dividendenausschüttung der Europäischen Zentralbank
aufgehoben. Da auch kein gesetzlich zwingendes Ausschüt-
tungsverbot bestand, waren damit die aufschiebenden Bedin-
gungen für den Anspruch und die Auszahlung der Dividende
für jede dividendenberechtigte Stamm-Stückaktie in Höhe von
0,12 € pro Stamm-Stückaktie am 15.12.2020 erfüllt.
122 BTV Jahresfinanzbericht 2020
122 BTV Geschäftsbericht 2020
30 Segmentberichterstattung
Die Segmentberichterstattung erfolgt im BTV Konzern gemäß
den Ausweis- und Bewertungsregeln von IFRS 8. Die Segment-
informationen basieren auf dem sogenannten „Management
Approach“. Dieser verlangt, die Segmentinformationen auf
Basis der internen Berichterstattung so darzustellen, wie sie
vom Hauptentscheidungsträger des Unternehmens regelmä-
ßig zur Entscheidung über die Zuteilung von Ressourcen zu
den Segmenten und zur Beurteilung ihrer Performance
herangezogen werden. Die gemäß IFRS 8 definierten qualitati-
ven und quantitativen Schwellen werden im Rahmen dieser
Segmentberichterstattung erfüllt. Die Geschäftsbereiche
werden in ihrer Ergebnisverantwortung dargestellt.
Basis der Segmentberichterstattung ist für die Geschäftsberei-
che Firmen- und Privatkunden die Profitcenterrechnung und
für den Geschäftsbereich Financial Markets (vormals Instituti-
onelle Kunden und Banken) der Gesamtbankbericht. Für das
Segment Leasing sowie für das Segment Seilbahnen ist das
jeweilige Reporting Package die maßgebliche Basis für die
Berichterstattung.
Die Profitcenterrechnung dient dazu, den Märkten einen
gesamthaften Überblick über die Ergebnislage der eigenen
Vertriebseinheit zu vermitteln und somit das Unternehmer-
tum vor Ort zu stärken. Das Marktumfeld wurde noch
kompetitiver, daher ist eine Sensibilisierung und Berücksichti-
gung im Hinblick auf die Kosten auch auf dezentraler Ebene
notwendig. In der BTV wird zwischen Profitcenter und
Servicecenter unterschieden, wobei den Profitcentern direkt
Leistungen und Erträge zugeordnet werden können, während
die Servicecenter die Leistungen für die Profitcenter erbrin-
gen. Der Verwaltungsaufwand berechnet sich aus den direkten
Personalkosten, den direkten Sach- und Raumkosten sowie
den Overhead-Personal-, -Sach- und -Raumkosten.
Die oben genannten Berichte bilden die im Jahr 2020 gegebe-
ne Managementverantwortung innerhalb des BTV Konzerns
ab. Diese internen Berichterstattungen an den Vorstand, die
nur teilweise den IFRS-Rechnungslegungsstandards entspre-
chen, erfolgen fast ausschließlich automatisiert über Vorsyste-
me bzw. Schnittstellen. Stichtag für die Daten sind die jeweilig
in den Konzernabschluss einbezogenen Abschlussstichtage
der Tochterunternehmen. Die Informationen des internen und
externen Rechnungswesens beruhen damit auf derselben
Datenbasis und werden in den Bereichen „Konzernrechnungs-
wesen & -controlling“ und „Risk Management“ für das
Berichtswesen abgestimmt.
Eine gegenseitige Kontrolle, laufende Abstimmungen bzw.
Plausibilisierungen zwischen den Teams Rechnungswesen,
Controlling, Risikocontrolling sowie Meldewesen sind somit
gewährleistet. Das Kriterium für die Abgrenzung der Ge-
schäftsbereiche ist in erster Linie die Betreuungszuständigkeit
für die Kunden. Änderungen in der Betreuungszuständigkeit
können auch zu unterjährigen Änderungen in der Segmentzu-
ordnung führen. Diese Auswirkungen werden, sofern unwe-
sentlich, im Vorjahresvergleich nicht korrigiert.
In der BTV sind im Jahr 2020 folgende Geschäftsbereiche
definiert:
Der Geschäftsbereich Firmenkunden ist verantwortlich für die
Kundengruppen Klein-, Mittel- und Großunternehmen sowie
Wirtschaftstreuhänder. Der Geschäftsbereich Privatkunden ist
verantwortlich für die Marktsegmente Privatkunden, Freibe-
rufler und Kleinstbetriebe. Der Geschäftsbereich Financial
Markets beinhaltet im Wesentlichen die Treasury- und
Handelsaktivitäten. Die BTV Leasing umfasst sämtliche
Leasingaktivitäten der BTV. Das Segment Seilbahnen umfasst
die Silvretta Montafon Holding GmbH sowie die Mayrhofner
Bergbahnen Aktiengesellschaft, darin sind sämtliche touristi-
schen Aktivitäten der beiden Gesellschaften gebündelt. In den
Ergebnissen dieser Segmente sind auch Transaktionen
zwischen den Segmenten abgebildet, insbesondere zwischen
dem Firmenkundensegment und der Leasing sowie den
Seilbahnen. Die Verrechnung der Leistungen erfolgt zu
Marktpreisen. Neben diesen fünf berichtspflichtigen Segmen-
ten werden in der Überleitungsspalte „Andere Segmente/
Konsolidierung/Sonstiges“ die Ergebnisse der BTV-weiten
Dienstleistungsbereiche wie Konzernrechnungswesen &
-controlling, Recht und Beteiligungen, Vorstandsbüro, Interne
Revision etc. berichtet. Des Weiteren werden diesem Segment
im Wesentlichen Konsolidierungseffekte sowie unter den
Schwellenwerten liegende konsolidierte Gesellschaften
(ALPENLÄNDISCHE GARANTIE - GESELLSCHAFT m.b.H.,
Wilhelm-Greil-Straße 4 GmbH sowie TiMe Holding GmbH)
zugeordnet.
Folgend werden die Ergebnisse der fünf berichtspflichtigen
Segmente beschrieben.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 123
BTV Geschäftsbericht 2020 123
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Segment Firmenkunden
Das Firmenkundensegment, mit dem operativen Zinsergebnis
als Hauptertragskomponente, stellt die ertragsmäßig größte
Geschäftssparte dar. Im Vergleich zum Jahresultimo 2019 stieg
das Zinsergebnis um +9,0 Mio. € auf 121,0 Mio. €. Die Risiko-
vorsorgen im Kreditgeschäft belasteten das Segmentergebnis
mit –31,3 Mio. €. Der Provisionsüberschuss des Segments
verzeichnete einen Anstieg um +1,2 Mio. € auf 22,3 Mio. €.
Der Verwaltungsaufwand reduzierte sich um –1,2 Mio. € auf
44,8 Mio. €. Das Ergebnis aus Finanzgeschäften ergab einen
Saldo in Höhe von 0,2 Mio. €. Das Neugeschäft sorgte für
einen Anstieg der Segmentforderungen um +293 Mio. € auf
6.814 Mio. €. Die Segmentverbindlichkeiten wuchsen von
3.254 Mio. € auf 3.819 Mio. €. Insgesamt erreichte das
Jahresergebnis vor Steuern 67,4 Mio. € und lag damit um
–16,5 Mio. € unter dem Vorjahreswert.
Segment Privatkunden
Das Privatkundengeschäft trug im Berichtszeitraum mit einem
Zinsergebnis von 39,3 Mio. € im Vergleich zum Jahresultimo
2019 um +1,0 Mio. € mehr zum Zinserfolg der BTV bei. Die
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft betrugen im Berichtszeit-
raum –0,8 Mio. €. Der Provisionsüberschuss stieg um
+1,9 Mio. € auf 34,6 Mio. € an. Der typischerweise hohe
räumliche und personelle Ressourceneinsatz im Privatkunden-
segment schlug sich im Verwaltungsaufwand mit 66,9 Mio. €
nieder. Der sonstige betriebliche Erfolg lag mit 0,8 Mio. €
annähernd auf Vorjahresniveau. Insgesamt betrug das Jahreser-
gebnis vor Steuern im Privatkundengeschäft 7,1 Mio. € nach
3,7 Mio. € im Vorjahr.
Segment Financial Markets
Das Segmentergebnis des Geschäftsbereichs Financial
Markets verringerte sich gegenüber dem Vorjahreszeitraum
wesentlich. Der Zinserfolg reduzierte sich um –1,4 Mio. € auf
2,8 Mio. €. Das Ergebnis aus Finanzgeschäften inklusive
Handelsergebnis wies einen deutlichen Rückgang um
–5,6 Mio. € auf 0,3 Mio. € auf. Einen rückläufigen Einfluss auf
das Segmentergebnis übten ebenfalls die Risikovorsorgen im
Kreditgeschäft aus. Im Jahresvergleich legten diese um
+11,3 Mio. € auf 9,8 Mio. € zu. Der Verwaltungsaufwand des
Segments blieb gegenüber dem Vorjahreswert stabil und
belief sich auf 4,5 Mio. €. In Summe verzeichnete das Jahreser-
gebnis vor Steuern einen Rückgang um –18,3 Mio. € auf
–11,2 Mio. €.
Segment Leasing
Die Entwicklung der BTV Leasing verlief im Berichtszeitraum
rückläufig. Das Kundenbarwertvolumen sank um –16 Mio. € auf
987 Mio. €. Der Zinsüberschuss stieg im Vergleich zum Vorjahr
um +1,0 Mio. € auf 15,7 Mio. € an. Die Risikovorsorgen im
Kreditgeschäft verschlechterten sich im Jahresvergleich um
–5,2 Mio. € auf –5,4 Mio. €. Der Provisionsüberschuss lag mit
0,4 Mio. € auf Vorjahresniveau. Der Verwaltungsaufwand
erhöhte sich um +1,9 Mio. € auf 8,7 Mio. € und der sonstige
betriebliche Erfolg verzeichnete einen Anstieg von +0,5 Mio. €
auf 4,1 Mio. €. Das Jahresergebnis vor Steuern reduzierte sich
insgesamt um –5,5 Mio. € auf 6,3 Mio. €.
Segment Seilbahnen
Das Segment Seilbahnen beinhaltet die Konzernabschlüsse der
Mayrhofner Bergbahnen Aktiengesellschaft sowie der
Silvretta Montafon Holding GmbH. Beide Gesellschaften
werden im Geschäftsverlauf vom Tourismus dominiert, somit
unterliegen die Ergebnisse starken saisonalen Schwankungen.
Das Zinsergebnis betrug –2,3 Mio. €. Die durch die Corona-
Pandemie hervorgerufene schwierige wirtschaftliche Situation
in der Tourismusbranche führte dazu, dass sich der sonstige
betriebliche Erfolg, in dem vor allem die Umsatzerlöse
enthalten sind, im Vergleich zum Vorjahr um –19,3 Mio. € auf
69,1 Mio. € reduzierte. Diese Erlöse sind gleichzeitig der
ergebnisbestimmende Faktor der Silvretta Montafon Holding
GmbH mit ihren im Berichtsjahr durchschnittlich 423 Mitar-
beitern und der Mayrhofner Bergbahnen Aktiengesellschaft,
die im Berichtszeitraum im Durchschnitt 158 Mitarbeiter
beschäftigte. Infolge der anhaltenden Krise und der vorüber-
gehenden Schließungen verringerte sich auch der Verwal-
tungsaufwand der beiden Gesellschaften, und zwar um
–4,0 Mio. € auf 66,6 Mio. €. Insgesamt erreichte das Segment
ein Jahresergebnis vor Steuern in Höhe von –0,3 Mio. €, dieses
reduzierte sich damit im Vergleich zum Vorjahr um –15,0 Mio. €.
124 BTV Jahresfinanzbericht 2020
124 BTV Geschäftsbericht 2020
Segmentbericht-
erstattung
in Tsd. € Jahr
Firmen-
kunden
Privat-
kunden
Financial
Markets Leasing
Seil-
bahnen
Berichts-
pflichtige
Segmente
Andere
Segmente/
Konsoli-
dierung/
Sonsti-
ges
Konzern-
Bilanz/
-GuV
Zinsüberschuss inkl. 12/2020 120.997 39.264 2.842 15.709 –2.348 176.465 –15.439 161.026
At-equity-Ergebnis 12/2019 111.992 38.246 4.247 14.710 –2.522 166.673 26.233 192.906
Risikovorsorgen im
Kreditgeschäft
12/2020 –31.339 –778 –9.838 –5.369 0 –47.323 0 –47.323
12/2019 –3.134 945 1.473 –194 0 –910 0 –910
Provisionsüberschuss 12/2020 22.250 34.635 0 431 –531 56.785 –2.183 54.603
12/2019 21.044 32.756 0 408 –581 53.627 –4.184 49.443
Verwaltungsaufwand 12/2020 –44.792 –66.881 –4.549 –8.692 –66.606 –191.520 4.442 –187.078
12/2019 –45.959 –68.967 –4.584 –6.816 –70.595 –196.921 5.826 –191.095
Sonstiger betrieblicher Erfolg 12/2020 0 846 0 4.138 69.134 74.118 –1.867 72.250
12/2019 0 740 0 3.646 88.448 92.834 –9.035 83.798
Erfolg aus Finanzgeschäften und
Handelsergebnis
12/2020 237 0 325 110 43 714 –91 623
12/2019 –73 0 5.954 101 –56 5.926 4.383 10.309
Jahresergebnis vor Steuern 12/2020 67.353 7.087 –11.221 6.328 –308 69.239 –15.138 54.101
12/2019 83.870 3.720 7.090 11.854 14.693 121.228 23.223 144.451
Segmentforderungen 12/2020 6.813.733 1.364.792 4.456.035 987.378 15.129 13.637.067 –709.320 12.927.747
12/2019 6.520.531 1.388.490 3.207.725 1.003.337 13.802 12.133.885 –613.018 11.520.867
Segmentverbindlichkeiten 12/2020 3.818.651 4.347.060 2.543.102 933.893 97.377 11.740.083 100.511 11.840.594
12/2019 3.254.489 3.972.541 2.331.136 954.484 109.513 10.622.163 –147.822 10.474.341
BTV Geschäftsbericht 2020 125
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Segmentbericht: Erläuterungen
Die Verteilung des Zinsüberschusses erfolgt nach der Markt-
zinsmethode. Enthalten sind bei den Firmen- und Privatkun-
den aus Steuerungsgründen unter anderem Vertriebsbonifika-
tionen. Der Erfolg aus at-equity-bewerteten Unternehmen
wird dem Bereich „Andere Segmente/Konsolidierung/
Sonstiges“ zugeteilt. Der Provisionsüberschuss ermittelt sich
aus der Zuordnung der internen Spartenrechnung (unter
anderem werden sämtliche händischen Buchungen den
Provisionen zugewiesen). Die Kosten werden verursachungs-
gerecht den jeweiligen Segmenten zugeteilt. Die Aufwendun-
gen der BTV Leasing GmbH bzw. der Silvretta Montafon
Holding GmbH und der Mayrhofner Bergbahnen Aktiengesell-
schaft sind entsprechend den einzelnen Reporting Packages
direkt zuordenbar. Nicht direkt zuordenbare Kosten werden
unter „Andere Segmente/Konsolidierung/Sonstiges“ ausge-
wiesen. Der sonstige betriebliche Erfolg beinhaltet unter
anderem den Umsatz der Silvretta Montafon Holding GmbH
und der Mayrhofner Bergbahnen Aktiengesellschaft sowie
unter „Andere Segmente/Konsolidierung/Sonstiges“ neben
den Konsolidierungseffekten im Wesentlichen die Stabilitäts-
abgabe sowie die Vermietungsaktivitäten.
Die Segmentforderungen enthalten die Positionen „Forderun-
gen an Zentralnotenbanken“, „Forderungen an Kreditinstitu-
te“, „Forderungen an Kunden“, „Sonstiges Finanzvermögen“
der Bewertungskategorien „fortgeführte Anschaffungskos-
ten“, „erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert“, „erfolgs-
wirksam zum beizulegenden Zeitwert“ und „Fair-Value-Opti-
on“ sowie Garantien und Haftungen. In der Spalte „Andere
Segmente/Konsolidierung/Sonstiges“ werden die Risikovor-
sorgen dazugezählt, da die interne Steuerung im Gegensatz
zur Bilanz die Forderungen als Nettogröße berücksichtigt. Des
Weiteren sind in dieser Spalte Konsolidierungsbuchungen
enthalten. Den Segmentverbindlichkeiten sind die Positionen
„Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten“, „Verbindlich-
keiten gegenüber Kunden“, „Sonstige Finanzverbindlichkeiten“
der Bewertungskategorien „fortgeführte Anschaffungskosten“
und „Fair-Value-Option“ sowie „Sonstige Finanzverbindlichkei-
ten aus Leasingverbindlichkeiten“ zugeordnet. In der Spalte
„Andere Segmente/Konsolidierung/Sonstiges“ sind ebenfalls
Konsolidierungsbuchungen enthalten.
Der Erfolg der Geschäftsfelder wird an dem von diesem
Segment erwirtschafteten Jahresüberschuss vor Steuern
gemessen.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 125
BTV Geschäftsbericht 2020 125
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Segmentbericht: Erläuterungen
Die Verteilung des Zinsüberschusses erfolgt nach der Markt-
zinsmethode. Enthalten sind bei den Firmen- und Privatkun-
den aus Steuerungsgründen unter anderem Vertriebsbonifika-
tionen. Der Erfolg aus at-equity-bewerteten Unternehmen
wird dem Bereich „Andere Segmente/Konsolidierung/
Sonstiges“ zugeteilt. Der Provisionsüberschuss ermittelt sich
aus der Zuordnung der internen Spartenrechnung (unter
anderem werden sämtliche händischen Buchungen den
Provisionen zugewiesen). Die Kosten werden verursachungs-
gerecht den jeweiligen Segmenten zugeteilt. Die Aufwendun-
gen der BTV Leasing GmbH bzw. der Silvretta Montafon
Holding GmbH und der Mayrhofner Bergbahnen Aktiengesell-
schaft sind entsprechend den einzelnen Reporting Packages
direkt zuordenbar. Nicht direkt zuordenbare Kosten werden
unter „Andere Segmente/Konsolidierung/Sonstiges“ ausge-
wiesen. Der sonstige betriebliche Erfolg beinhaltet unter
anderem den Umsatz der Silvretta Montafon Holding GmbH
und der Mayrhofner Bergbahnen Aktiengesellschaft sowie
unter „Andere Segmente/Konsolidierung/Sonstiges“ neben
den Konsolidierungseffekten im Wesentlichen die Stabilitäts-
abgabe sowie die Vermietungsaktivitäten.
Die Segmentforderungen enthalten die Positionen „Forderun-
gen an Zentralnotenbanken“, „Forderungen an Kreditinstitu-
te“, „Forderungen an Kunden“, „Sonstiges Finanzvermögen“
der Bewertungskategorien „fortgeführte Anschaffungskos-
ten“, „erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert“, „erfolgs-
wirksam zum beizulegenden Zeitwert“ und „Fair-Value-Opti-
on“ sowie Garantien und Haftungen. In der Spalte „Andere
Segmente/Konsolidierung/Sonstiges“ werden die Risikovor-
sorgen dazugezählt, da die interne Steuerung im Gegensatz
zur Bilanz die Forderungen als Nettogröße berücksichtigt. Des
Weiteren sind in dieser Spalte Konsolidierungsbuchungen
enthalten. Den Segmentverbindlichkeiten sind die Positionen
„Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten“, „Verbindlich-
keiten gegenüber Kunden“, „Sonstige Finanzverbindlichkeiten“
der Bewertungskategorien „fortgeführte Anschaffungskosten“
und „Fair-Value-Option“ sowie „Sonstige Finanzverbindlichkei-
ten aus Leasingverbindlichkeiten“ zugeordnet. In der Spalte
„Andere Segmente/Konsolidierung/Sonstiges“ sind ebenfalls
Konsolidierungsbuchungen enthalten.
Der Erfolg der Geschäftsfelder wird an dem von diesem
Segment erwirtschafteten Jahresüberschuss vor Steuern
gemessen.
126 BTV Jahresfinanzbericht 2020
126 BTV Geschäftsbericht 2020
Risikostrategie und -politik für das Management von Risiken
Im Rahmen des Risikoberichtes erfolgt eine qualitative und
quantitative Offenlegung des Risikomanagements in der BTV.
Das Risikomanagement wird in der BTV als integraler Bestand-
teil der strategischen und operativen Unternehmensführung
gesehen. Als Bestandteil der strategischen Unternehmensfüh-
rung hat das Risikomanagement insbesondere den Zweck der
Bewusstmachung, dass strategische Entscheidungen immer
Risiken in sich bergen und diese bewältigt werden müssen. Im
Rahmen der operativen Unternehmensführung besteht die
Aufgabe des Risikomanagements darin, die eingegangenen
Risiken adäquat zu steuern.
Dieser Risikobericht umfasst sowohl den aufsichtlichen
Konsolidierungskreis gemäß Artikel 18 CRR sowie den
Konsolidierungskreis gemäß dem Rechnungslegungsrahmen
der IFRS.
In der BTV wird als Risiko die Gefahr einer negativen Abwei-
chung des tatsächlichen vom erwarteten Ergebnis verstanden.
Die nachfolgende Abbildung stellt die in der BTV zur Anwen-
dung kommende Systematisierung der Risikokategorien und
Risikoarten gesamthaft dar.
Kreditrisiko
Adressausfallrisiko
Kreditrisikokonzentrationen
Restrisiken aus kreditrisikomindernden Techniken
Risiko aus der Anpassung der Kreditbewertung
Beteiligungsrisiko
Marktrisiko
Zinsrisiko
Credit-Spread-Risiko
Aktienkursrisiko
Fremdwährungsrisiko
Volatilitätsrisiko
Liquiditätsrisiko
Operationelles Risiko
Versagen von Prozessen
Versagen von Menschen
Risiko von Verlusten aufgrund externer Ereignisse
Rechtsrisiko inkl. Compliance und Geldwäsche
Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko
Modellrisiko
Makroökonomisches Risiko
Konzentrationsrisiken
Inter-Konzentrationsrisiken
Intra-Konzentrationsrisiken
Risiko einer übermäßigen Verschuldung
Sonstige Risiken
Risiko aus dem Geschäftsmodell
Reputationsrisiko
Systemisches Risiko
Globale Stressszenarien
Risiko aus einer Pandemie
Nachhaltigkeitsrisiko
31 Risikoberichterstattung
BTV Geschäftsbericht 2020 127
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Die bewusste und selektive Übernahme von Risiken und deren
angemessene Steuerung stellt eine der Kernfunktionen der
BTV dar. Dabei gilt es, ein ausgewogenes Verhältnis von Risiko
und Ertrag zu erzielen, um nachhaltig einen Beitrag zur
positiven Unternehmensentwicklung zu leisten.
Aufgrund der betriebswirtschaftlichen Notwendigkeit, die
Risikotragfähigkeit aufrechtzuerhalten und ein Gleichgewicht
aus Risiko und Ertrag zu erreichen, wurden in der BTV eine
Gesamtbank- sowie Detailrisikostrategien entwickelt.
Die BTV versteht unter einer Risikostrategie die komprimierte,
auf strategische Inhalte fokussierte Dokumentation der
risikopolitischen Grundhaltung. Daher werden die Gesamt-
bank- sowie Detailrisikostrategien als Instrument zur Absiche-
rung der Unternehmensziele im Zeitablauf verstanden und
stehen im Einklang mit der Geschäftsstrategie.
Die Gesamtbank- sowie die Detailrisikostrategien sind geprägt
von einem konservativen Umgang mit den bankbetrieblichen
Risiken, welcher sich aus den Anforderungen eines kundenori-
entierten Fokus im Bankbetrieb und der Orientierung an den
gesetzlichen sowie aufsichtlichen Rahmenbedingungen ergibt.
Dementsprechend wurde in der BTV ein Regelkreislauf
implementiert, der sicherstellt, dass sämtliche Risiken identifi-
ziert, quantifiziert, aggregiert und aktiv gesteuert werden. Die
einzelnen Risikodefinitionen und Steuerungsmechanismen,
welche im Zuge dieses Regelkreislaufes zur Anwendung
kommen, werden nachstehend im Detail beschrieben.
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko wird in der BTV wie folgt gegliedert:
• Adressausfallrisiko
• Kreditrisikokonzentrationen
• Risiken aus kreditrisikomindernden Techniken
• Risiko aus der Anpassung der Kreditbewertung
Adressausfallrisiko
Unter Adressausfallrisiko versteht die BTV den gänzlichen
oder auch nur teilweisen Ausfall einer Gegenpartei und einen
damit einhergehenden Ausfall der aufgelaufenen Erträge bzw.
Verluste des eingesetzten Kapitals. Der Überwachung des
Adressausfallrisikos, als wichtigster Risikokategorie in der BTV,
kommt besondere Bedeutung zu. Das Adressausfallrisiko
existiert in den nachfolgenden 4 Steuerungseinheiten:
• Firmenkunden
• Privatkunden
• Financial Markets
• Sonstige
Steuerung des Adressausfallrisikos
Der Bereich Kreditmanagement ist zuständig für die Risiko-
steuerung des Kreditbuches sowie die bonitätsmäßige
Beurteilung der Kunden. Weiters erfolgt in diesem Bereich die
umfassende Gestion, das Sanierungsmanagement, die
Abwicklung von ausgefallenen Kreditengagements, die
Erstellung von Bilanz- und Unternehmensanalysen sowie die
Sammlung und Auswertung von Brancheninformationen.
Kundennähe spielt für die BTV eine besonders wichtige Rolle.
Dies spiegelt sich auch stark im Bereich Kreditmanagement
wider. Tourliche Termine zwischen den Kunden und den
Kreditmanagern der BTV sind ebenso selbstverständlich wie
Debitorenbesprechungen und regelmäßige Einzelfallbespre-
chungen auf Basis von Frühwarnsystemen. Als wesentliche
Zielvorgaben für das Management des Adressausfallrisikos
wurden die langfristige Optimierung des Kreditgeschäftes im
Hinblick auf die Risiko-Ertrags-Relation sowie kurzfristig die
Erreichung der jeweils budgetierten Kreditrisikoziele in den
einzelnen Kundensegmenten definiert. Zu den Risikobewälti-
gungstechniken auf Einzelebene zählen die Bonitätsprüfung
bei der Kreditvergabe, die Hereinnahme von Sicherheiten,
laufende Überwachung der Kontogestion und tourliche
Überprüfung des Ratings und der Werthaltigkeit der Besiche-
rung. Für im Geschäftsjahr identifizierte und quantifizierte
Ausfallrisiken werden unter Berücksichtigung bestehender
Sicherheiten gewissenhaft Risikovorsorgen gebildet.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 127
BTV Geschäftsbericht 2020 127
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Die bewusste und selektive Übernahme von Risiken und deren
angemessene Steuerung stellt eine der Kernfunktionen der
BTV dar. Dabei gilt es, ein ausgewogenes Verhältnis von Risiko
und Ertrag zu erzielen, um nachhaltig einen Beitrag zur
positiven Unternehmensentwicklung zu leisten.
Aufgrund der betriebswirtschaftlichen Notwendigkeit, die
Risikotragfähigkeit aufrechtzuerhalten und ein Gleichgewicht
aus Risiko und Ertrag zu erreichen, wurden in der BTV eine
Gesamtbank- sowie Detailrisikostrategien entwickelt.
Die BTV versteht unter einer Risikostrategie die komprimierte,
auf strategische Inhalte fokussierte Dokumentation der
risikopolitischen Grundhaltung. Daher werden die Gesamt-
bank- sowie Detailrisikostrategien als Instrument zur Absiche-
rung der Unternehmensziele im Zeitablauf verstanden und
stehen im Einklang mit der Geschäftsstrategie.
Die Gesamtbank- sowie die Detailrisikostrategien sind geprägt
von einem konservativen Umgang mit den bankbetrieblichen
Risiken, welcher sich aus den Anforderungen eines kundenori-
entierten Fokus im Bankbetrieb und der Orientierung an den
gesetzlichen sowie aufsichtlichen Rahmenbedingungen ergibt.
Dementsprechend wurde in der BTV ein Regelkreislauf
implementiert, der sicherstellt, dass sämtliche Risiken identifi-
ziert, quantifiziert, aggregiert und aktiv gesteuert werden. Die
einzelnen Risikodefinitionen und Steuerungsmechanismen,
welche im Zuge dieses Regelkreislaufes zur Anwendung
kommen, werden nachstehend im Detail beschrieben.
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko wird in der BTV wie folgt gegliedert:
• Adressausfallrisiko
• Kreditrisikokonzentrationen
• Risiken aus kreditrisikomindernden Techniken
• Risiko aus der Anpassung der Kreditbewertung
Adressausfallrisiko
Unter Adressausfallrisiko versteht die BTV den gänzlichen
oder auch nur teilweisen Ausfall einer Gegenpartei und einen
damit einhergehenden Ausfall der aufgelaufenen Erträge bzw.
Verluste des eingesetzten Kapitals. Der Überwachung des
Adressausfallrisikos, als wichtigster Risikokategorie in der BTV,
kommt besondere Bedeutung zu. Das Adressausfallrisiko
existiert in den nachfolgenden 4 Steuerungseinheiten:
• Firmenkunden
• Privatkunden
• Financial Markets
• Sonstige
Steuerung des Adressausfallrisikos
Der Bereich Kreditmanagement ist zuständig für die Risiko-
steuerung des Kreditbuches sowie die bonitätsmäßige
Beurteilung der Kunden. Weiters erfolgt in diesem Bereich die
umfassende Gestion, das Sanierungsmanagement, die
Abwicklung von ausgefallenen Kreditengagements, die
Erstellung von Bilanz- und Unternehmensanalysen sowie die
Sammlung und Auswertung von Brancheninformationen.
Kundennähe spielt für die BTV eine besonders wichtige Rolle.
Dies spiegelt sich auch stark im Bereich Kreditmanagement
wider. Tourliche Termine zwischen den Kunden und den
Kreditmanagern der BTV sind ebenso selbstverständlich wie
Debitorenbesprechungen und regelmäßige Einzelfallbespre-
chungen auf Basis von Frühwarnsystemen. Als wesentliche
Zielvorgaben für das Management des Adressausfallrisikos
wurden die langfristige Optimierung des Kreditgeschäftes im
Hinblick auf die Risiko-Ertrags-Relation sowie kurzfristig die
Erreichung der jeweils budgetierten Kreditrisikoziele in den
einzelnen Kundensegmenten definiert. Zu den Risikobewälti-
gungstechniken auf Einzelebene zählen die Bonitätsprüfung
bei der Kreditvergabe, die Hereinnahme von Sicherheiten,
laufende Überwachung der Kontogestion und tourliche
Überprüfung des Ratings und der Werthaltigkeit der Besiche-
rung. Für im Geschäftsjahr identifizierte und quantifizierte
Ausfallrisiken werden unter Berücksichtigung bestehender
Sicherheiten gewissenhaft Risikovorsorgen gebildet.
128 BTV Jahresfinanzbericht 2020
128 BTV Geschäftsbericht 2020
Geschäfte mit Nachsichten
Unter Forbearance (Nachsicht) werden Konzessionen (Zuge-
ständnisse) an einen Schuldner verstanden, der Schwierigkei-
ten hat, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen,
oder kurz vor solchen finanziellen Schwierigkeiten steht. Die
Kennzeichnung von Nachsichtsmaßnahmen erfolgt auf
Einzelgeschäftsebene.
Unter einer Konzession versteht man:
• Eine Änderung der ursprünglichen Vertragsbedingungen
zugunsten des Schuldners bzw.
• eine völlige oder teilweise Umschuldung bzw. Neustruktu-
rierung eines Problemvertrages.
Arten von Nachsichten
Es werden in der BTV folgende Arten von Nachsichtsmaßnah-
men unterschieden:
Kurzfristig (max. 2 Jahre):
• Tilgungsaussetzung über einen festgelegten
kurzen Zeitraum
• Tilgungsreduzierung über einen festgelegten
kurzen Zeitraum
• Zahlungsaufschub/-moratorium (siehe auch
Tilgungsaussetzung)
• Kapitalisierung von Zahlungsrückständen/Zinsen
Langfristig:
• Zinssenkung (Konditionensenkung/Pricing) entweder
dauerhaft oder vorübergehend
• Laufzeitverlängerung
• Zusätzliche Sicherheiten im Rahmen des Umstrukturie-
rungsprozesses zur Kompensation des höheren Risikos
• Änderung des Tilgungsplans
• Währungsumrechnung, d. h. Anpassung der Kreditwährung
an die Währung des Cashflows
• Sonstige Änderung von Vertragsbedingungen/Vereinbarun-
gen
• Refinanzierung/neue Kreditlinien zur Unterstützung der
finanziellen Erholung
• Schuldenzusammenfassung
• Teilweiser oder vollständiger Schuldenerlass
Risiken
Grundsätzlich senken alle oben erwähnten Maßnahmen das
Ausfallrisiko des Kreditnehmers. Sollten jedoch die getroffe-
nen Vereinbarungen seitens des Kunden nicht eingehalten
werden, besteht durch die Verzögerung des Ausfalls bzw.
durch die Verzögerung einer eventuellen Kreditkündigung das
Risiko einer verminderten Einbringlichkeitsquote. Diesem
Risiko wird jedoch durch die vor jeder Nachsichtsgewährung
durchzuführende Tragfähigkeitsanalyse ausreichend Rechnung
getragen. Fällt diese Tragfähigkeitsprüfung negativ aus, erfolgt
keine Nachsichtsgewährung und es werden notwendige
Schritte hinsichtlich Betreibung eingeleitet. Dadurch wird
gewährleistet, dass es zu keiner Verzögerung des Ausfalls
kommt.
Risikomanagement und Risikoüberwachung
Die internen Regelungen der BTV sehen vor, dass Nachsichten
nur dann gewährt werden, wenn eine ordentliche Rückführung
auf Basis der vorliegenden Daten, Unterlagen und Informatio-
nen gewährleistet werden kann (Tragfähigkeitsprüfung z. B.
durch Kreditfähigkeitsprüfung bzw. Haushaltsrechnung). Die
Bewilligung wird im Kompetenzweg entschieden. Die mit dem
Kreditnehmer getroffenen Vereinbarungen werden immer
schriftlich dokumentiert. Wird in bestehende Verträge
eingegriffen, müssen die geänderten bzw. neuen Verträge vom
Kreditnehmer sowie von allen Mitkreditnehmern und Sicher-
heitengebern unterfertigt werden.
Die Überwachung wird im Bereich Kreditmanagement mittels
der bestehenden Kontrollsysteme wie beispielsweise Überzie-
hungs- und Rahmenablauflisten vorgenommen. Sonstige mit
dem Kunden getroffene Vereinbarungen werden durch den
jeweiligen Kompetenzträger der Marktfolge gesondert
kontrolliert.
Wegfall der Nachsichtsmarkierung
Im Lebendsegment:
Für die Überwachung von Nachsichtkunden gelten verschärfte
Kriterien. Nach Aufgabe der Nachsicht startet ein 2-jähriger
Beobachtungszeitraum; das System prüft nach Ablauf dieser
Frist automatisch, ob:
• der Kunde sich im Lebendsegment befindet
• keine Überziehung > 30 Tage vorliegt
• keine offenen Zahlungsverpflichtungen bestehen (erhebli-
che, regelmäßige Zahlungen über zumindest die Hälfte des
Beobachtungszeitraumes)
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 129
128 BTV Geschäftsbericht 2020
Geschäfte mit Nachsichten
Unter Forbearance (Nachsicht) werden Konzessionen (Zuge-
ständnisse) an einen Schuldner verstanden, der Schwierigkei-
ten hat, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen,
oder kurz vor solchen finanziellen Schwierigkeiten steht. Die
Kennzeichnung von Nachsichtsmaßnahmen erfolgt auf
Einzelgeschäftsebene.
Unter einer Konzession versteht man:
• Eine Änderung der ursprünglichen Vertragsbedingungen
zugunsten des Schuldners bzw.
• eine völlige oder teilweise Umschuldung bzw. Neustruktu-
rierung eines Problemvertrages.
Arten von Nachsichten
Es werden in der BTV folgende Arten von Nachsichtsmaßnah-
men unterschieden:
Kurzfristig (max. 2 Jahre):
• Tilgungsaussetzung über einen festgelegten
kurzen Zeitraum
• Tilgungsreduzierung über einen festgelegten
kurzen Zeitraum
• Zahlungsaufschub/-moratorium (siehe auch
Tilgungsaussetzung)
• Kapitalisierung von Zahlungsrückständen/Zinsen
Langfristig:
• Zinssenkung (Konditionensenkung/Pricing) entweder
dauerhaft oder vorübergehend
• Laufzeitverlängerung
• Zusätzliche Sicherheiten im Rahmen des Umstrukturie-
rungsprozesses zur Kompensation des höheren Risikos
• Änderung des Tilgungsplans
• Währungsumrechnung, d. h. Anpassung der Kreditwährung
an die Währung des Cashflows
• Sonstige Änderung von Vertragsbedingungen/Vereinbarun-
gen
• Refinanzierung/neue Kreditlinien zur Unterstützung der
finanziellen Erholung
• Schuldenzusammenfassung
• Teilweiser oder vollständiger Schuldenerlass
Risiken
Grundsätzlich senken alle oben erwähnten Maßnahmen das
Ausfallrisiko des Kreditnehmers. Sollten jedoch die getroffe-
nen Vereinbarungen seitens des Kunden nicht eingehalten
werden, besteht durch die Verzögerung des Ausfalls bzw.
durch die Verzögerung einer eventuellen Kreditkündigung das
Risiko einer verminderten Einbringlichkeitsquote. Diesem
Risiko wird jedoch durch die vor jeder Nachsichtsgewährung
durchzuführende Tragfähigkeitsanalyse ausreichend Rechnung
getragen. Fällt diese Tragfähigkeitsprüfung negativ aus, erfolgt
keine Nachsichtsgewährung und es werden notwendige
Schritte hinsichtlich Betreibung eingeleitet. Dadurch wird
gewährleistet, dass es zu keiner Verzögerung des Ausfalls
kommt.
Risikomanagement und Risikoüberwachung
Die internen Regelungen der BTV sehen vor, dass Nachsichten
nur dann gewährt werden, wenn eine ordentliche Rückführung
auf Basis der vorliegenden Daten, Unterlagen und Informatio-
nen gewährleistet werden kann (Tragfähigkeitsprüfung z. B.
durch Kreditfähigkeitsprüfung bzw. Haushaltsrechnung). Die
Bewilligung wird im Kompetenzweg entschieden. Die mit dem
Kreditnehmer getroffenen Vereinbarungen werden immer
schriftlich dokumentiert. Wird in bestehende Verträge
eingegriffen, müssen die geänderten bzw. neuen Verträge vom
Kreditnehmer sowie von allen Mitkreditnehmern und Sicher-
heitengebern unterfertigt werden.
Die Überwachung wird im Bereich Kreditmanagement mittels
der bestehenden Kontrollsysteme wie beispielsweise Überzie-
hungs- und Rahmenablauflisten vorgenommen. Sonstige mit
dem Kunden getroffene Vereinbarungen werden durch den
jeweiligen Kompetenzträger der Marktfolge gesondert
kontrolliert.
Wegfall der Nachsichtsmarkierung
Im Lebendsegment:
Für die Überwachung von Nachsichtkunden gelten verschärfte
Kriterien. Nach Aufgabe der Nachsicht startet ein 2-jähriger
Beobachtungszeitraum; das System prüft nach Ablauf dieser
Frist automatisch, ob:
• der Kunde sich im Lebendsegment befindet
• keine Überziehung > 30 Tage vorliegt
• keine offenen Zahlungsverpflichtungen bestehen (erhebli-
che, regelmäßige Zahlungen über zumindest die Hälfte des
Beobachtungszeitraumes)
BTV Geschäftsbericht 2020 129
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Zudem erfolgt eine Prüfung durch den Betreuer und eine
Kreditprüfung, ob der Kreditnehmer nach aktueller wirtschaft-
licher Situation die Forderungen rückführen kann. Sind die
Kriterien erfüllt, fällt die Nachsichtsmarkierung weg.
Im Ausfallssegment:
Wenn der Kunde während des Beobachtungszeitraumes
ausfällt, wird der Beobachtungszeitraum unterbrochen; nach
Wiedergesundung (Ratingverbesserung frühestens 1 Jahr ab
Setzung der Nachsicht möglich) startet erneut ein Beobach-
tungszeitraum von 2 Jahren, während dessen verschärfte Krite-
rien gelten:
• Überziehung > 30 Tage führt automatisch wieder
zum Ausfall
• Zweite Nachsicht auf das bereits gekennzeichnete Konto
führt automatisch wieder zum Ausfall
• Wegfall der Nachsicht nach Ablauf der 2 Jahre nach Gesun-
dung und automatischer Prüfung gem. den Kriterien für das
Lebendsegment
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Wertberichtigungs-
indikatoren
Nachsichten an Kreditnehmer führen automatisch zur Bildung
einer erhöhten Portfoliowertberichtigung (Stufe 2, basierend
auf dem erwarteten Kreditverlust über die Restlaufzeit).
Sollten die vereinbarten Maßnahmen nicht eingehalten
werden, wird der Kunde einer neuerlichen und zeitnahen
Bonitätsprüfung unterzogen. Im Rahmen dieser Prüfung wird
eine Umstellung des Kreditnehmerratings auf Ausfall sowie die
Bildung einer Einzelwertberichtigung bzw. einer Rückstellung
evaluiert.
Ist bei einem Kreditengagement mit einem Kreditausfall zu
rechnen, wird für den voraussichtlich uneinbringlichen Teil
eine Wertberichtigung bzw. eine Rückstellung gebildet. Die
Höhe dieser Wertberichtigung bzw. Rückstellung wird
ausschließlich vom Bereich Kreditmanagement (Sanierungs-
management & Betreibungen) bzw. Dienstleistungszentrum
ermittelt und gemäß Kompetenzordnung festgelegt.
Die internationalen Rechnungslegungsstandards IFRS schrei-
ben die Bildung von Portfoliowertberichtigungen vor. Unter
Portfoliowertberichtigung werden Vorsorgen für zum Bilanz-
stichtag bereits eingetretene, aber noch nicht erkannte
Forderungsverluste dargestellt. Zur Berechnung kommt ein
Modell zum Einsatz, mit welchem der Wertberichtigungsbe-
darf auf Basis historischer Verlusterfahrungen im Portfolio
bestimmt wird.
Der Gesamtbetrag der Wertberichtigungen wird offen als
Kürzungsbetrag auf der Aktivseite der Bilanz ausgewiesen. Die
Rückstellungen für außerbilanzielle Geschäfte (insbesondere
Haftungen und Garantien sowie sonstige Kreditzusagen) sind
in der Position „Rückstellungen“ enthalten.
In der Regel erfolgen Gesamt- bzw. Teilausbuchungen von
Forderungen nur bei bereits ausgefallenen Kunden und nach
Prüfung durch das Team Sanierungsmanagement & Betreibun-
gen in Übereinstimmung mit der Kompetenzzuordnung.
Insofern ein Kreditnehmer in finanzieller Schieflage einen Teil
seiner Verbindlichkeiten abdecken kann, kommt es in Einzelfäl-
len auch bei nicht ausgefallenen Kunden zu einem Erlass
bestehender Forderungen.
Kreditrisikokonzentrationen
Als Kreditrisikokonzentrationen werden in der BTV Risiken
bezeichnet, die aus einer ungleichmäßigen Verteilung der
Geschäftspartner in Kredit- oder sonstigen Geschäftsbezie-
hungen, geografischer bzw. branchenspezifischer Geschäfts-
schwerpunktbildung oder sonstigen Konzentrationen entste-
hen und geeignet sind, so große Verluste zu generieren, dass
der Fortbestand der BTV gefährdet ist.
Restrisiken aus kreditrisikomindernden Techniken
Darunter wird das Risiko verstanden, dass die von der BTV
eingesetzten kreditrisikomindernden Techniken weniger
wirksam sind als erwartet. Dieses Risiko kann nach Kredit-,
Markt-, Liquiditäts-, operationellen, makroökonomischen und
sonstigen Risiken unterschieden werden.
Unter Kreditrisiko versteht die BTV in diesem Zusammenhang
den gänzlichen oder auch nur teilweisen Ausfall einer Gegen-
partei sowie des Sicherungsgebers bzw. des Sicherheitenstel-
lers und den damit einhergehenden Ausfall der aufgelaufenen
Erträge bzw. Verluste des eingesetzten Kapitals.
Als Marktrisiken sind das Zins-, Fremdwährungs-, Aktienkurs-,
Credit-Spread- und Volatilitätsrisiko zu nennen. Das Fremd-
währungsrisiko entsteht hierbei durch Währungsinkongruen-
zen zwischen Forderung und risikomindernder Technik.
Verändert sich der Nominalkurs der Sicherheit negativ zum
Nominalkurs des Kredites, vergrößert sich der unbesicherte
Teil der Forderung und somit die potenzielle Verlusthöhe bei
130 BTV Jahresfinanzbericht 2020
130 BTV Geschäftsbericht 2020
Ausfall der Forderung. Zins-, Aktienkurs- und Credit-Spread-
Risiko sind vor allem im Zusammenhang mit finanziellen
Sicherheiten zu sehen. So könnten sich beispielsweise
aufgrund makroökonomischer Einflüsse die Marktwerte von
finanziellen Sicherheiten (Aktien, Anleihen etc.) verringern.
Das Liquiditätsrisiko ist im Zuge der Risiken aus risikomindern-
den Techniken definiert als die Nichtliquidierbarkeit von Teilen
des Sicherheitenportfolios.
Weiters können operationelle, makroökonomische und
sonstige Risiken – entsprechend den Definitionen in den
nachfolgenden Kapiteln – dazu führen, dass Teile des Sicher-
heitenportfolios an Sicherheitenwert verlieren.
Bei allen genannten Risiken vergrößert sich durch die Minde-
rung des Sicherheitenwertes der unbesicherte Forderungsteil
und somit die potenzielle Höhe des wirtschaftlichen Verlustes
für die BTV bei Ausfall der Forderung.
Risiko einer Anpassung der Kreditbewertung
Die Anpassung einer Kreditbewertung wird als die Anpassung
der Bewertung eines Portfolios von Geschäften mit einer
Gegenpartei an die Bewertung zum mittleren Marktwert
verstanden. Diese Anpassung spiegelt den Marktwert des
Kreditrisikos der Gegenpartei gegenüber der BTV wider, jedoch
nicht den Marktwert des Kreditrisikos der BTV gegenüber der
Gegenpartei. Das Risiko besteht hierbei darin, dass sich der posi-
tive Wiederbeschaffungswert für derivative Finanzinstrumente
mindert, weil sich die Risikoprämie für die Gegenpartei erhöht
hat, ohne dass diese ausfällt.
Beteiligungsrisiko
Als Beteiligungsrisiken (Anteilseignerrisiken) werden in der
BTV die potenziellen Verluste aus bereitgestelltem Eigenkapital,
Dividendenausfällen, Teilwertabschreibungen, Veräußerungs-
verlusten, Reduktion der stillen Reserven, Haftungsrisiken (z. B.
Patronatserklärungen) oder Ergebnisabführungsverträgen
(Verlustübernahmen) bezeichnet.
Marktrisiko
Unter Marktrisiken versteht die BTV den potenziellen Verlust,
der durch Veränderungen von Preisen und Zinssätzen an
Finanzmärkten für sämtliche Positionen im Bank- und im
Handelsbuch entstehen kann. Das Marktrisiko setzt sich aus
den Risikoarten Zinsrisiko, Credit-Spread-Risiko, Aktienkursri-
siko, Fremdwährungsrisiko und Volatilitätsrisiko zusammen.
Steuerung der Marktrisiken
Die Steuerung der Marktrisiken wird in der BTV zentral im
Geschäftsbereich Financial Markets vorgenommen. Es werden
hierzu sowohl die periodischen als auch die substanzwertigen
Effekte einer Aktiv-Passiv-Steuerung berücksichtigt. Als
zentrale Nebenbedingungen werden die Auswirkungen der
Steuerungsmaßnahmen auf die Rechnungslegung nach IFRS
und UGB sowie der aufsichtsrechtlichen Bestimmungen
berücksichtigt.
Zu den Steuerungsmaßnahmen zählen in der BTV die Identifi-
kation von Bindungsinkongruenzen und deren Aussteuerung,
das laufende Monitoring der Credit Spreads im Wertpapier-
nostro, die Sicherstellung der Effektivität von Sicherungsbe-
ziehungen, die Trennung der Ergebniskomponenten mittels
eines Transferpreissystems und die Sicherstellung der jeder-
zeitigen Risikotragfähigkeit.
Zinsrisiko
Das Zinsrisiko wird als die Gefahr verstanden, dass die
erwartete Zinsergebnisgröße aufgrund eintretender Markt-
zinsänderungen nicht erreicht wird. Zinsänderungen wirken in
unterschiedlicher Art und Weise auf die Ertrags- und Risikosi-
tuation der BTV. Die beiden wesentlichen ökonomischen
Effekte sind hierbei der Barwerteffekt und der Einkommensef-
fekt. Der Barwerteffekt auf der einen Seite besteht im Risiko
geminderter Barwerte durch die Veränderung von Marktzin-
sen für das Zinsbuch. Der Einkommenseffekt auf der anderen
Seite birgt das Risiko, den erwarteten Zinsertrag durch eine
Veränderung der Zinssätze zu unterschreiten.
Arten des Zinsrisikos
Die verschiedenen Formen des Zinsrisikos in der BTV gliedern
sich wie folgt:
Zinsgaprisiko: Das Risiko resultiert aus der Zinsstruktur von
zinssensitiven Instrumenten und der damit verbundenen
Terminierung der Zinsanpassung. Das Zinsgaprisiko beinhaltet
einerseits Risiken im Zusammenhang mit zeitlichen Inkongru-
enzen hinsichtlich der Laufzeit und der Neubewertung von
Aktiva, Passiva sowie außerbilanziellen Positionen (Neubewer-
tungsrisiko) und andererseits das Risiko, welches aus Verände-
rungen der Neigung und der Gestalt der Zinsstrukturkurve
erwächst (Zinsstrukturkurvenrisiko).
Basis-Risiko: Dieses Risiko ergibt sich aus unterschiedlicher
Zinsreagibilität von Aktiv- und Passivpositionen bei gleicher
Zinsbindung und entsteht, wenn bei Absicherungsgeschäften
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 131
130 BTV Geschäftsbericht 2020
Ausfall der Forderung. Zins-, Aktienkurs- und Credit-Spread-
Risiko sind vor allem im Zusammenhang mit finanziellen
Sicherheiten zu sehen. So könnten sich beispielsweise
aufgrund makroökonomischer Einflüsse die Marktwerte von
finanziellen Sicherheiten (Aktien, Anleihen etc.) verringern.
Das Liquiditätsrisiko ist im Zuge der Risiken aus risikomindern-
den Techniken definiert als die Nichtliquidierbarkeit von Teilen
des Sicherheitenportfolios.
Weiters können operationelle, makroökonomische und
sonstige Risiken – entsprechend den Definitionen in den
nachfolgenden Kapiteln – dazu führen, dass Teile des Sicher-
heitenportfolios an Sicherheitenwert verlieren.
Bei allen genannten Risiken vergrößert sich durch die Minde-
rung des Sicherheitenwertes der unbesicherte Forderungsteil
und somit die potenzielle Höhe des wirtschaftlichen Verlustes
für die BTV bei Ausfall der Forderung.
Risiko einer Anpassung der Kreditbewertung
Die Anpassung einer Kreditbewertung wird als die Anpassung
der Bewertung eines Portfolios von Geschäften mit einer
Gegenpartei an die Bewertung zum mittleren Marktwert
verstanden. Diese Anpassung spiegelt den Marktwert des
Kreditrisikos der Gegenpartei gegenüber der BTV wider, jedoch
nicht den Marktwert des Kreditrisikos der BTV gegenüber der
Gegenpartei. Das Risiko besteht hierbei darin, dass sich der posi-
tive Wiederbeschaffungswert für derivative Finanzinstrumente
mindert, weil sich die Risikoprämie für die Gegenpartei erhöht
hat, ohne dass diese ausfällt.
Beteiligungsrisiko
Als Beteiligungsrisiken (Anteilseignerrisiken) werden in der
BTV die potenziellen Verluste aus bereitgestelltem Eigenkapital,
Dividendenausfällen, Teilwertabschreibungen, Veräußerungs-
verlusten, Reduktion der stillen Reserven, Haftungsrisiken (z. B.
Patronatserklärungen) oder Ergebnisabführungsverträgen
(Verlustübernahmen) bezeichnet.
Marktrisiko
Unter Marktrisiken versteht die BTV den potenziellen Verlust,
der durch Veränderungen von Preisen und Zinssätzen an
Finanzmärkten für sämtliche Positionen im Bank- und im
Handelsbuch entstehen kann. Das Marktrisiko setzt sich aus
den Risikoarten Zinsrisiko, Credit-Spread-Risiko, Aktienkursri-
siko, Fremdwährungsrisiko und Volatilitätsrisiko zusammen.
Steuerung der Marktrisiken
Die Steuerung der Marktrisiken wird in der BTV zentral im
Geschäftsbereich Financial Markets vorgenommen. Es werden
hierzu sowohl die periodischen als auch die substanzwertigen
Effekte einer Aktiv-Passiv-Steuerung berücksichtigt. Als
zentrale Nebenbedingungen werden die Auswirkungen der
Steuerungsmaßnahmen auf die Rechnungslegung nach IFRS
und UGB sowie der aufsichtsrechtlichen Bestimmungen
berücksichtigt.
Zu den Steuerungsmaßnahmen zählen in der BTV die Identifi-
kation von Bindungsinkongruenzen und deren Aussteuerung,
das laufende Monitoring der Credit Spreads im Wertpapier-
nostro, die Sicherstellung der Effektivität von Sicherungsbe-
ziehungen, die Trennung der Ergebniskomponenten mittels
eines Transferpreissystems und die Sicherstellung der jeder-
zeitigen Risikotragfähigkeit.
Zinsrisiko
Das Zinsrisiko wird als die Gefahr verstanden, dass die
erwartete Zinsergebnisgröße aufgrund eintretender Markt-
zinsänderungen nicht erreicht wird. Zinsänderungen wirken in
unterschiedlicher Art und Weise auf die Ertrags- und Risikosi-
tuation der BTV. Die beiden wesentlichen ökonomischen
Effekte sind hierbei der Barwerteffekt und der Einkommensef-
fekt. Der Barwerteffekt auf der einen Seite besteht im Risiko
geminderter Barwerte durch die Veränderung von Marktzin-
sen für das Zinsbuch. Der Einkommenseffekt auf der anderen
Seite birgt das Risiko, den erwarteten Zinsertrag durch eine
Veränderung der Zinssätze zu unterschreiten.
Arten des Zinsrisikos
Die verschiedenen Formen des Zinsrisikos in der BTV gliedern
sich wie folgt:
Zinsgaprisiko: Das Risiko resultiert aus der Zinsstruktur von
zinssensitiven Instrumenten und der damit verbundenen
Terminierung der Zinsanpassung. Das Zinsgaprisiko beinhaltet
einerseits Risiken im Zusammenhang mit zeitlichen Inkongru-
enzen hinsichtlich der Laufzeit und der Neubewertung von
Aktiva, Passiva sowie außerbilanziellen Positionen (Neubewer-
tungsrisiko) und andererseits das Risiko, welches aus Verände-
rungen der Neigung und der Gestalt der Zinsstrukturkurve
erwächst (Zinsstrukturkurvenrisiko).
Basis-Risiko: Dieses Risiko ergibt sich aus unterschiedlicher
Zinsreagibilität von Aktiv- und Passivpositionen bei gleicher
Zinsbindung und entsteht, wenn bei Absicherungsgeschäften
BTV Geschäftsbericht 2020 131
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
gegenüber einer Zinsrisikoposition ein anderer Zinssatz
zugrunde liegt, sodass eine Neubewertung zu leicht veränder-
ten Bedingungen führt.
Nicht lineare Risiken: Die nicht linearen Zinsrisiken, auch
Optionsrisiken genannt, entstehen aus dem Gamma- und dem
Vegaeffekt von Optionen, einschließlich eingebetteter
Optionen.
Credit-Spread-Risiko
Der Credit Spread stellt eine Risikoprämie für die mit der
Investition übernommenen Kredit- und Liquiditätsrisiken dar.
Der Credit Spread wird als Renditedifferenz zwischen einem
Vermögenswert und einer risikofreien Referenzanleihe
bestimmt. Das Credit-Spread-Risiko findet in Substanzwert-
schwankungen des Anleihenportfolios, welche nicht auf
Zinsänderungen zurückzuführen sind, seinen Niederschlag.
Fremdwährungsrisiko
Fremdwährungsrisiken entstehen für ein Kreditinstitut, wenn
Forderungen oder Verbindlichkeiten in einer Fremdwährung
eingegangen werden, die nicht durch eine gegengleiche
Position oder ein Derivativgeschäft ausgeglichen werden. Eine
ungünstige Wechselkursentwicklung kann damit zu Verlusten
führen.
Aktienkursrisiko
Als Aktienkursrisiko wird die Gefahr verstanden, dass Preisver-
änderungen von Aktien und Fonds, die Aktien enthalten,
negativ auf das erwartete Ergebnis wirken.
Volatilitätsrisiko
Als Volatilitätsrisiko wird das Risiko der Preisänderung von
gekauften und verkauften Optionen aufgrund von Änderun-
gen der Volatilität des Basiswerts verstanden, welche negativ
auf das erwartete Ergebnis wirken.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko wird in der BTV wie folgt gegliedert:
• Dispositives Liquiditätsrisiko
• Refinanzierungsrisiko (strukturelles Liquiditätsrisiko im
ICAAP)
• Marktliquiditätsrisiko
• Risiko einer Konzentration in der Refinanzierung
• Liquiditätsrisiko aus Derivatepositionen
Das dispositive Liquiditätsrisiko (auch Liquiditätsrisiko im
engeren Sinn oder Zahlungsunfähigkeitsrisiko genannt) ist
definiert als die Gefahr, dass die BTV ihren gegenwärtigen und
zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nicht mehr vollständig
oder nicht fristgerecht nachkommen kann. Dieses umfasst in
der BTV im Wesentlichen folgende Risikounterarten:
• Terminrisiko: Als Gefahr einer unplanmäßigen Verlängerung
der Kapitalbindungsdauer von Aktivgeschäften infolge nicht
vertragskonformen Verhaltens der Gegenpartei.
• Abrufrisiko: Die Gefahr, die sich aus der unerwarteten
Inanspruchnahme von Kreditzusagen oder dem unerwarte-
ten Abruf von Einlagen mit unbestimmter Kapitalbindung
ergibt.
• Wiederbeschaffungsrisiko: Jenes Risiko, auslaufende
Finanzierungsmittel nicht verlängern bzw. ersetzen zu
können.
Das Liquiditätsrisiko im weiteren Sinn, also das Risiko aus der
strukturellen Liquidität, wird in der BTV als Refinanzierungsri-
siko bezeichnet. Dieses beschreibt im Wesentlichen erfolgs-
wirksame Auswirkungen durch eine nicht fristenkonforme
Refinanzierungsstruktur. Das Refinanzierungsrisiko wird als die
Gefahr verstanden, zusätzliche Refinanzierungsmittel nur zu
erhöhten Marktzinsen beschaffen zu können. Dieses bezeich-
net die Situationen, in denen nicht ausreichend Liquidität zu
den erwarteten Konditionen beschafft werden kann. Die
bewusst unter Ertragsgesichtspunkten eingegangenen
Fristeninkongruenzen bergen die Gefahr, dass sich die Ein-
kaufskonditionen verteuern. Diese Situation kann sowohl
aufgrund von Störungen im Interbankenmarkt als auch
aufgrund einer Verschlechterung der Bonität der BTV eintre-
ten. In Anlehnung an den Money-at-Risk-Ansatz entspricht
dieses Risiko somit den Kosten, die bei Eintritt eines zu
definierenden Negativ-Szenarios von der BTV zu tragen wären,
um dieses Risiko auszuschließen, d. h., die bestehenden
Fristeninkongruenzen zu schließen (Verkauf liquidierbarer
Aktiva bzw. Aufnahme langfristiger Refinanzierungsmittel).
Das Marktliquiditätsrisiko wird als die Gefahr verstanden,
bedingt durch außergewöhnliche Begebenheiten Vermögens-
werte nur mit Abschlägen am Markt liquidieren zu können und
hierdurch einen geringen Liquiditätszufluss zu realisieren.
Das Risiko einer Konzentration in der Refinanzierung ergibt
sich, wenn ein Teil der zur Verfügung stehenden Refinanzie-
rungsmittel hinsichtlich bestimmter Instrumente, eines oder
132 BTV Jahresfinanzbericht 2020
132 BTV Geschäftsbericht 2020
mehrerer Geldgeber, Restlaufzeiten, Währungen oder
geografischer Gebiete unverhältnismäßig hoch im Vergleich
zur Gesamtheit aller Refinanzierungsmittel ist.
Beim Liquiditätsrisiko aus Derivatepositionen besteht die
Gefahr darin, dass es aus diesen Geschäften zu unvorhergese-
henen Liquiditätsabflüssen kommen kann, zumal diese
Transaktionen über Collateral-Agreements besichert sind.
Steuerung des Liquiditätsrisikos
Das Liquiditätsrisikomanagement der BTV dient der jederzeiti-
gen Sicherstellung ausreichender Liquidität, um den Zahlungs-
verpflichtungen der Bank nachzukommen. Der Geschäftsbe-
reich Financial Markets ist für das kurz- bis mittelfristige
Liquiditätsrisikomanagement verantwortlich. Primäre Aufgabe
des kurz- bis mittelfristigen Liquiditätsrisikomanagements ist
es, die dispositive Liquiditätsrisikoposition zu identifizieren
und zu steuern. Diese Steuerung basiert auf einer Analyse
täglicher Zahlungen und der Planung erwarteter Cashflows
sowie dem bedarfsbezogenen Geldhandel unter Berücksichti-
gung des Liquiditätspuffers und dem Zugang zu Nationalbank-
Fazilitäten.
Die Steuerung des langfristigen Liquiditätsrisikos findet in der
BTV Banksteuerung statt und beinhaltet folgende Punkte:
• Optimierung der Refinanzierungsstruktur bis Minimierung
der Refinanzierungskosten
• Ausreichende Ausstattung durch Primärmittel
• Diversifikation der Refinanzierungsquellen
• Optimierung des Liquiditätspuffers
• Klare Investitionsstrategie über tenderfähige Wertpapiere
im Bankbuch
• Einhaltung aufsichtsrechtlicher Vorgaben in Zusammenhang
mit den Bestimmungen der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
(CRR), des Bankwesengesetzes (BWG) sowie der Kreditin-
stitute-Risikomanagementverordnung (KI-RMV)
Operationelles Risiko
Das operationelle Risiko gliedert sich in folgende Risikoarten:
• Risiko des Versagens von Prozessen
• Risiko des Versagens von Menschen
• Risiko von Verlusten aufgrund externer Ereignisse
• Rechtsrisiko inkl. Geldwäsche und Compliance
• Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko
• Modellrisiko
Das Reputationsrisiko wird als sonstiges Risiko klassifiziert und
daher nicht als operationelles Risiko gesehen.
Als Risiko des Versagens von Prozessen wird die Gefahr
verstanden, dass Verluste aufgrund einer inadäquaten oder
fehlerhaften Ablauforganisation entstehen.
Als Risiko des Versagens von Menschen wird die Gefahr
verstanden, dass Verluste aufgrund des Fehlverhaltens oder
Fehlhandelns der involvierten Menschen entstehen. Hierunter
fällt das Fehlverhalten bzw. Fehlhandeln, welches einerseits
fahrlässig bzw. vorsätzlich herbeigeführt wurde bzw. anderer-
seits durch Fehler in der Ausführung des Arbeitsablaufes
(menschliches Versagen) entsteht.
Als Risiko externer Ereignisse wird die Gefahr verstanden, dass
Verluste aufgrund von Störungen des betrieblichen Ablaufs
entstehen, die nicht aktiv steuerbar sind. Die Risiken von
Verlusten aufgrund externer Ereignisse lassen sich nicht
erschöpfend angeben.
Das Rechtsrisiko ist die Möglichkeit, dass Prozesse, Gerichts-
urteile oder Verträge, die sich als undurchsetzbar erweisen, zu
einer negativen Abweichung vom erwarteten Ergebnis führen,
da die Geschäfte oder die Verfassung der Bank durch diese
beeinträchtigt werden oder die Gefahr besteht, dass die
Nichtbeachtung, die Falschanwendung oder die Übertretung
von rechtlichen Vorschriften zu einer Nichteinhaltung der
eigenen Verpflichtungen führen. Dies umfasst auch die Gefahr,
Verluste aufgrund pflichtwidrigen Unterlassens zu erleiden.
Zum Rechtsrisiko zählt sowohl das Verhaltensrisiko (Conduct
Risk) als auch das Risiko aus Geldwäscherei und Terrorismusfi-
nanzierung und das Risiko aus einem Verstoß gegen Compli-
ance-Regeln.
Informations- und Kommunikationstechnologie (IKT) umfasst
alle technischen Mittel, die der Verarbeitung oder Übertra-
gung von Informationen dienen. Zur Verarbeitung von
Informationen gehören die Erhebung, die Erfassung, die
Nutzung, die Speicherung, die Übermittlung, die programm-
gesteuerte Verarbeitung, die interne Darstellung und die
Ausgabe von Informationen.
Das Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko
(IKT-Risiko) ist das bestehende oder künftige Risiko von
Verlusten aufgrund der Unzweckmäßigkeit oder des Versagens
der Hard- und Software technischer Infrastrukturen, welche
die Verfügbarkeit, Integrität, Zugänglichkeit und Sicherheit
dieser Infrastrukturen oder von Daten beeinträchtigen
können. Darunter fallen die Risiken aus IKT-Verfügbarkeit
und -Kontinuität, IKT-Sicherheit, IKT-Änderungen, IKT-
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 133
132 BTV Geschäftsbericht 2020
mehrerer Geldgeber, Restlaufzeiten, Währungen oder
geografischer Gebiete unverhältnismäßig hoch im Vergleich
zur Gesamtheit aller Refinanzierungsmittel ist.
Beim Liquiditätsrisiko aus Derivatepositionen besteht die
Gefahr darin, dass es aus diesen Geschäften zu unvorhergese-
henen Liquiditätsabflüssen kommen kann, zumal diese
Transaktionen über Collateral-Agreements besichert sind.
Steuerung des Liquiditätsrisikos
Das Liquiditätsrisikomanagement der BTV dient der jederzeiti-
gen Sicherstellung ausreichender Liquidität, um den Zahlungs-
verpflichtungen der Bank nachzukommen. Der Geschäftsbe-
reich Financial Markets ist für das kurz- bis mittelfristige
Liquiditätsrisikomanagement verantwortlich. Primäre Aufgabe
des kurz- bis mittelfristigen Liquiditätsrisikomanagements ist
es, die dispositive Liquiditätsrisikoposition zu identifizieren
und zu steuern. Diese Steuerung basiert auf einer Analyse
täglicher Zahlungen und der Planung erwarteter Cashflows
sowie dem bedarfsbezogenen Geldhandel unter Berücksichti-
gung des Liquiditätspuffers und dem Zugang zu Nationalbank-
Fazilitäten.
Die Steuerung des langfristigen Liquiditätsrisikos findet in der
BTV Banksteuerung statt und beinhaltet folgende Punkte:
• Optimierung der Refinanzierungsstruktur bis Minimierung
der Refinanzierungskosten
• Ausreichende Ausstattung durch Primärmittel
• Diversifikation der Refinanzierungsquellen
• Optimierung des Liquiditätspuffers
• Klare Investitionsstrategie über tenderfähige Wertpapiere
im Bankbuch
• Einhaltung aufsichtsrechtlicher Vorgaben in Zusammenhang
mit den Bestimmungen der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
(CRR), des Bankwesengesetzes (BWG) sowie der Kreditin-
stitute-Risikomanagementverordnung (KI-RMV)
Operationelles Risiko
Das operationelle Risiko gliedert sich in folgende Risikoarten:
• Risiko des Versagens von Prozessen
• Risiko des Versagens von Menschen
• Risiko von Verlusten aufgrund externer Ereignisse
• Rechtsrisiko inkl. Geldwäsche und Compliance
• Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko
• Modellrisiko
Das Reputationsrisiko wird als sonstiges Risiko klassifiziert und
daher nicht als operationelles Risiko gesehen.
Als Risiko des Versagens von Prozessen wird die Gefahr
verstanden, dass Verluste aufgrund einer inadäquaten oder
fehlerhaften Ablauforganisation entstehen.
Als Risiko des Versagens von Menschen wird die Gefahr
verstanden, dass Verluste aufgrund des Fehlverhaltens oder
Fehlhandelns der involvierten Menschen entstehen. Hierunter
fällt das Fehlverhalten bzw. Fehlhandeln, welches einerseits
fahrlässig bzw. vorsätzlich herbeigeführt wurde bzw. anderer-
seits durch Fehler in der Ausführung des Arbeitsablaufes
(menschliches Versagen) entsteht.
Als Risiko externer Ereignisse wird die Gefahr verstanden, dass
Verluste aufgrund von Störungen des betrieblichen Ablaufs
entstehen, die nicht aktiv steuerbar sind. Die Risiken von
Verlusten aufgrund externer Ereignisse lassen sich nicht
erschöpfend angeben.
Das Rechtsrisiko ist die Möglichkeit, dass Prozesse, Gerichts-
urteile oder Verträge, die sich als undurchsetzbar erweisen, zu
einer negativen Abweichung vom erwarteten Ergebnis führen,
da die Geschäfte oder die Verfassung der Bank durch diese
beeinträchtigt werden oder die Gefahr besteht, dass die
Nichtbeachtung, die Falschanwendung oder die Übertretung
von rechtlichen Vorschriften zu einer Nichteinhaltung der
eigenen Verpflichtungen führen. Dies umfasst auch die Gefahr,
Verluste aufgrund pflichtwidrigen Unterlassens zu erleiden.
Zum Rechtsrisiko zählt sowohl das Verhaltensrisiko (Conduct
Risk) als auch das Risiko aus Geldwäscherei und Terrorismusfi-
nanzierung und das Risiko aus einem Verstoß gegen Compli-
ance-Regeln.
Informations- und Kommunikationstechnologie (IKT) umfasst
alle technischen Mittel, die der Verarbeitung oder Übertra-
gung von Informationen dienen. Zur Verarbeitung von
Informationen gehören die Erhebung, die Erfassung, die
Nutzung, die Speicherung, die Übermittlung, die programm-
gesteuerte Verarbeitung, die interne Darstellung und die
Ausgabe von Informationen.
Das Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko
(IKT-Risiko) ist das bestehende oder künftige Risiko von
Verlusten aufgrund der Unzweckmäßigkeit oder des Versagens
der Hard- und Software technischer Infrastrukturen, welche
die Verfügbarkeit, Integrität, Zugänglichkeit und Sicherheit
dieser Infrastrukturen oder von Daten beeinträchtigen
können. Darunter fallen die Risiken aus IKT-Verfügbarkeit
und -Kontinuität, IKT-Sicherheit, IKT-Änderungen, IKT-
BTV Geschäftsbericht 2020 133
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Datenintegrität und IKT-Auslagerungen. Diese Unterkategori-
en sind folgendermaßen definiert:
• Das Verfügbarkeits- und Kontinuitätsrisiko ist jenes Risiko,
dass die Leistung und die Verfügbarkeit von IKT-Systemen
und -Daten nachteilig beeinflusst werden, einschließlich der
mangelnden Fähigkeit der rechtzeitigen Wiederherstellung
von IKT-Hard- oder -Softwarekomponenten nach einem
Ausfall sowie des negativen Effekts von Schwächen im
IKT-Systemmanagement oder eines sonstigen Ereignisses
auf die Dienste der BTV. Mögliche Geschäftsunterbrechun-
gen aufgrund von Systemausfällen fallen ebenfalls unter das
Verfügbarkeits- und Kontinuitätsrisiko.
• Unter dem Sicherheitsrisiko wird das Risiko eines unbefug-
ten Zugangs zu IKT-Systemen und Datenzugriffs von
innerhalb oder außerhalb der BTV (z. B. Cyber-Attacken)
verstanden.
• Das Änderungsrisiko ergibt sich aus der mangelnden
Fähigkeit der BTV, durchzuführende IKT-Systemänderungen
zeitgerecht und kontrolliert zu steuern, insbesondere was
umfangreiche und komplexe Änderungsprogramme angeht.
• Das Datenintegritätsrisiko ist jenes Risiko, dass die von
IKT-Systemen gespeicherten und verarbeiteten Daten über
verschiedene IKT-Systeme hinweg unvollständig, ungenau
oder inkonsistent sind. Beispielsweise aufgrund mangelhaf-
ter oder fehlender IKT-Kontrollen während der verschiede-
nen Phasen des IKT-Datenlebenszyklus (d. h. Entwurf der
Datenarchitektur, Entwicklung des Datenmodells und/oder
der Datenbeschreibungsverzeichnisse, Überprüfung von
Dateneingaben, Kontrolle von Datenextraktionen, -übertra-
gungen und -verarbeitungen, einschließlich gerenderter
Datenausgaben), was dazu führt, dass die Fähigkeit der BTV
zur Erbringung von Dienstleistungen und zur ordnungsge-
mäßen und zeitgerechten Produktion von (Risiko-)Manage-
ment- und Finanzinformationen beeinträchtigt wird.
• Das Auslagerungsrisiko entsteht, wenn die Beauftragung
eines Dritten oder eines anderen Gruppenunternehmens
(gruppeninterne Auslagerung) mit der Bereitstellung von
IKT-Systemen oder der Erbringung damit zusammenhän-
gender Dienstleistungen das Leistungs- und Risikomanage-
ment der BTV nachteilig beeinflusst.
Das Modellrisiko wird wie folgt definiert: Möglicher Ver-
lust aus den Konsequenzen von Entscheidungen, die auf den
Ergebnissen von internen Ansätzen basieren und die auf Feh-
ler in der Entwicklung, Umsetzung und Anwendung solcher
Ansätze zurückgehen.
Makroökonomisches Risiko
Als makroökonomische Risiken werden Gefahren bezeichnet,
die aus ungünstigen Veränderungen der gesamtwirtschaft-
lichen Entwicklungen im Marktgebiet der BTV resultieren und
negativ auf das erwartete Ergebnis der BTV wirken. Diese
Risiken liegen außerhalb des Einflussbereichs der BTV, die
Sensitivität von Kundengruppen, Branchen und Märkten
gegenüber negativen gesamtwirtschaftlichen Änderungen ist
allerdings unterschiedlich stark ausgeprägt und wird in der
Geschäftsausrichtung berücksichtigt. Aus diesem Blickwinkel
ist auch eine inhaltliche Nähe zum strategischen Risiko
gegeben.
Konzentrationsrisiken
Unter Konzentrationsrisiken werden Gefahren subsumiert, die
innerhalb von oder übergreifend zwischen verschiedenen
Risikokategorien in der BTV entstehen können und das
Potenzial haben, Verluste zu produzieren, die groß genug sind,
um die Stabilität der BTV oder ihre Fähigkeit, ihren Kernbe-
trieb aufrechtzuerhalten, zu bedrohen, oder eine wesentliche
Änderung im Risikoprofil zu bewirken. Es wird hierbei zwi-
schen Inter-Risikokonzentrationen und Intra-Risikokonzentra-
tionen unterschieden.
Inter-Risikokonzentration bezieht sich auf Risikokonzentratio-
nen, die sich aus Interaktionen zwischen verschiedenen
Positionen unterschiedlicher Risikokategorien ergeben
können. Die Interaktionen zwischen den verschiedenen
Positionen können aufgrund eines zugrunde liegenden
gemeinsamen Risikofaktors oder aus in Wechselwirkung
stehenden Risikofaktoren entstehen.
Intra-Risikokonzentration bezieht sich auf Risikokonzentratio-
nen, die sich aus Interaktionen zwischen verschiedenen
Positionen in einer einzelnen Risikokategorie ergeben können.
Sonstige Risiken
Die sonstigen Risiken werden in der BTV wie folgt gegliedert:
• Risiko aus dem Geschäftsmodell
• Reputationsrisiko
• Systemisches Risiko
134 BTV Jahresfinanzbericht 2020
134 BTV Geschäftsbericht 2020
Die BTV definiert diese Risikoarten wie folgt:
Das Risiko aus dem Geschäftsmodell ist die Gefahr einer
mangelnden Tragfähigkeit des Geschäftsmodells bzw. der
fehlenden Nachhaltigkeit der Strategie. Beides ist gegeben,
wenn keine akzeptable Rendite erwirtschaftet werden kann.
Reputationsrisiken bezeichnen die negativen Folgen, die
dadurch entstehen können, dass die Reputation der BTV vom
erwarteten Niveau negativ abweicht. Als Reputation wird
dabei der aus Wahrnehmungen der interessierten Öffentlich-
keit (Kapitalgeber, Mitarbeiter, Kunden etc.) resultierende Ruf
der BTV bezüglich ihrer Kompetenz, Integrität und Vertrau-
enswürdigkeit verstanden.
Das systemische Risiko beschreibt das Risiko einer Gefährdung
der Funktionsfähigkeit und der Stabilität des gesamten
Finanzsystems. So kann die Zahlungsunfähigkeit eines
Marktteilnehmers zu einer Kettenreaktion führen, die
erhebliche Liquiditäts- und Solvenzprobleme einer Vielzahl
anderer Marktteilnehmer nach sich zieht.
Risiko einer übermäßigen Verschuldung
Das Risiko einer übermäßigen Verschuldung ist jenes Risiko,
welches aus einer faktischen oder möglichen Verschuldung
eines Kreditinstitutes für dessen Stabilität entsteht und das
unvorhergesehene Korrekturen seines Geschäftsplanes
erfordert, einschließlich der Veräußerung von Aktivposten aus
einer Notlage heraus, was zu Verlusten oder Bewertungsan-
passungen der verbleibenden Aktivposten führen könnte.
Globale Stressszenarien
Globale Stressszenarien sind für die BTV Ereignisse, deren
Tragweite das Wirtschaftsleben in vielen Bereichen auf
internationaler Ebene durchschlagend verändert. Die Auswir-
kungen einer solchen Krise können sich auf sämtliche Risikoar-
ten niederschlagen, sodass diese nur über einen umfassenden
Stresstests erfasst werden können.
Risiko aus einer Pandemie
Unter Pandemie wird die weltweite Ausbreitung einer Infekti-
onskrankheit verstanden. In der BTV werden die Risiken aus
einer Pandemie als Teil der bestehenden Risiken gesehen. Dies
begründet sich in der Annahme, dass sich Risiken einer Pande-
mie beispielsweise in Form von Kreditrisiken auswirken können.
Zum Beispiel kann es durch einen Lockdown während der
Pandemie zu Geschäftsschließungen und dadurch zur vermehr-
ten Kreditausfällen kommen. Des Weiteren kann es durch
erkrankte Mitarbeiter und fehlende Ressourcen zu operationel-
len Schäden kommen. Ebenfalls kann es durch fehlende
Mitarbeiter zu Systemausfällen kommen. Das Jahr 2020 hat
gezeigt, wie vielfältig die Auswirkungen einer solchen Krise sein
können. Dieses Risiko wird deshalb über einen integrierten
Gesamtbankstresstest abgebildet.
Nachhaltigkeitsrisiken
Als Nachhaltigkeitsrisiken sieht die BTV Risiken aus den
Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung,
deren Eintreten tatsächlich oder potenziell erhebliche negati-
ve Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
sowie auf die Reputation eines Unternehmens haben kann.
Darin eingeschlossen sind klimabezogene Risiken in Form von
physischen Risiken (Stürme, Dürre, Anstieg der Meeresspie-
gel, steigende Schneefallgrenze, Überschwemmungen etc.)
und Transitionsrisiken (Risiken aus der Umstellung auf
kohlenstoffarme Wirtschaft – Elektromobilität, angepasstes
Käuferverhalten etc.). Diese werden im jährlichen Risk
Self-Assessment berücksichtigt.
In der BTV werden Nachhaltigkeitsrisiken als Teil der beste-
henden Risiken gesehen, insbesondere des Adressausfallrisi-
kos – durch Berücksichtigung im Kundenrating und in den
risikopolitischen Leitplanken –, aber auch als Teil des operatio-
nellen Risikos. Die möglichen Auswirkungen von Nachhaltig-
keitsrisiken fließen zum Beispiel in die Risikofrüherkennung,
Stresstests etc. ein – insbesondere in Branchen, die derartigen
Risiken besonders ausgesetzt sind (beispielsweise Automobil-
sektor, Wintertourismus).
Im Bereich des operationellen Risikos erfolgt eine genaue
Beobachtung der Schadensfälle in Zusammenhang mit
physischen Risiken.
Um die Nachhaltigkeitsrisiken ganzheitlich zu erfassen, wird
die BTV das Stresstesting über alle Risikoarten hinweg
weiterentwickeln. Dadurch ist gewährleistet, dass Nachhaltig-
keitsrisiken in einem ausreichenden Ausmaß in die Risikosteu-
erung der BTV einfließen.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 135
134 BTV Geschäftsbericht 2020
Die BTV definiert diese Risikoarten wie folgt:
Das Risiko aus dem Geschäftsmodell ist die Gefahr einer
mangelnden Tragfähigkeit des Geschäftsmodells bzw. der
fehlenden Nachhaltigkeit der Strategie. Beides ist gegeben,
wenn keine akzeptable Rendite erwirtschaftet werden kann.
Reputationsrisiken bezeichnen die negativen Folgen, die
dadurch entstehen können, dass die Reputation der BTV vom
erwarteten Niveau negativ abweicht. Als Reputation wird
dabei der aus Wahrnehmungen der interessierten Öffentlich-
keit (Kapitalgeber, Mitarbeiter, Kunden etc.) resultierende Ruf
der BTV bezüglich ihrer Kompetenz, Integrität und Vertrau-
enswürdigkeit verstanden.
Das systemische Risiko beschreibt das Risiko einer Gefährdung
der Funktionsfähigkeit und der Stabilität des gesamten
Finanzsystems. So kann die Zahlungsunfähigkeit eines
Marktteilnehmers zu einer Kettenreaktion führen, die
erhebliche Liquiditäts- und Solvenzprobleme einer Vielzahl
anderer Marktteilnehmer nach sich zieht.
Risiko einer übermäßigen Verschuldung
Das Risiko einer übermäßigen Verschuldung ist jenes Risiko,
welches aus einer faktischen oder möglichen Verschuldung
eines Kreditinstitutes für dessen Stabilität entsteht und das
unvorhergesehene Korrekturen seines Geschäftsplanes
erfordert, einschließlich der Veräußerung von Aktivposten aus
einer Notlage heraus, was zu Verlusten oder Bewertungsan-
passungen der verbleibenden Aktivposten führen könnte.
Globale Stressszenarien
Globale Stressszenarien sind für die BTV Ereignisse, deren
Tragweite das Wirtschaftsleben in vielen Bereichen auf
internationaler Ebene durchschlagend verändert. Die Auswir-
kungen einer solchen Krise können sich auf sämtliche Risikoar-
ten niederschlagen, sodass diese nur über einen umfassenden
Stresstests erfasst werden können.
Risiko aus einer Pandemie
Unter Pandemie wird die weltweite Ausbreitung einer Infekti-
onskrankheit verstanden. In der BTV werden die Risiken aus
einer Pandemie als Teil der bestehenden Risiken gesehen. Dies
begründet sich in der Annahme, dass sich Risiken einer Pande-
mie beispielsweise in Form von Kreditrisiken auswirken können.
Zum Beispiel kann es durch einen Lockdown während der
Pandemie zu Geschäftsschließungen und dadurch zur vermehr-
ten Kreditausfällen kommen. Des Weiteren kann es durch
erkrankte Mitarbeiter und fehlende Ressourcen zu operationel-
len Schäden kommen. Ebenfalls kann es durch fehlende
Mitarbeiter zu Systemausfällen kommen. Das Jahr 2020 hat
gezeigt, wie vielfältig die Auswirkungen einer solchen Krise sein
können. Dieses Risiko wird deshalb über einen integrierten
Gesamtbankstresstest abgebildet.
Nachhaltigkeitsrisiken
Als Nachhaltigkeitsrisiken sieht die BTV Risiken aus den
Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung,
deren Eintreten tatsächlich oder potenziell erhebliche negati-
ve Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
sowie auf die Reputation eines Unternehmens haben kann.
Darin eingeschlossen sind klimabezogene Risiken in Form von
physischen Risiken (Stürme, Dürre, Anstieg der Meeresspie-
gel, steigende Schneefallgrenze, Überschwemmungen etc.)
und Transitionsrisiken (Risiken aus der Umstellung auf
kohlenstoffarme Wirtschaft – Elektromobilität, angepasstes
Käuferverhalten etc.). Diese werden im jährlichen Risk
Self-Assessment berücksichtigt.
In der BTV werden Nachhaltigkeitsrisiken als Teil der beste-
henden Risiken gesehen, insbesondere des Adressausfallrisi-
kos – durch Berücksichtigung im Kundenrating und in den
risikopolitischen Leitplanken –, aber auch als Teil des operatio-
nellen Risikos. Die möglichen Auswirkungen von Nachhaltig-
keitsrisiken fließen zum Beispiel in die Risikofrüherkennung,
Stresstests etc. ein – insbesondere in Branchen, die derartigen
Risiken besonders ausgesetzt sind (beispielsweise Automobil-
sektor, Wintertourismus).
Im Bereich des operationellen Risikos erfolgt eine genaue
Beobachtung der Schadensfälle in Zusammenhang mit
physischen Risiken.
Um die Nachhaltigkeitsrisiken ganzheitlich zu erfassen, wird
die BTV das Stresstesting über alle Risikoarten hinweg
weiterentwickeln. Dadurch ist gewährleistet, dass Nachhaltig-
keitsrisiken in einem ausreichenden Ausmaß in die Risikosteu-
erung der BTV einfließen.
BTV Geschäftsbericht 2020 135
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Die zentrale Verantwortung für das angemessene Risikoma-
nagement liegt beim Gesamtvorstand. Hierbei kommen dem
Gesamtvorstand insbesondere folgende Aufgaben zu:
• Verantwortung für die Ausarbeitung der Geschäfts- und
Risikostrategie
• Festlegung der Risikopolitik sowie der risikopolitischen
Grundsätze
• Verankerung des Risikomanagementprozesses als wesentli-
chen Bestandteil der Gesamtbanksteuerung
• Festlegung des Risikoappetits
• Bestimmung der strategischen Limits und operativen
Richtwerte
• Einrichtung einer entsprechenden Aufbau- und Ablauforgani-
sation zur Sicherung der Kapitaladäquanz (ICAAP) und
Liquiditätsadäquanz (ILAAP)
• Kommunikation der Risikostrategie an die Mitarbeiter
• Installierung eines angemessenen internen Kontrollsystems
• Funktionale und organisatorische Trennung von Zuständig-
keiten zur Vermeidung von Interessenkonflikten
• Bereitstellung ausreichender Personalressourcen
• Sicherstellung der Qualifikation der Mitarbeiter
• Regelmäßige – zumindest jährliche – Überprüfung der
Prozesse, Systeme und Verfahren
Das vor allem in der Phase der Nachsteuerung des Risikoma-
nagementprozesses agierende Gremium ist die BTV Banksteue-
rung. Die BTV Banksteuerung tagt derzeit monatlich. Sie setzt
sich aus dem Gesamtvorstand und den Leitern der Bereiche
Risk Management, Konzernrechnungswesen & -controlling,
Kreditmanagement und der Geschäftsbereiche Kunden und
Financial Markets sowie den Leitern der Teams Risikocontrolling
und Treasury zusammen. Die Hauptverantwortlichkeit der BTV
Banksteuerung umfasst die Steuerung der Bilanzstruktur unter
Rendite-Risiko-Gesichtspunkten sowie die Steuerung des
Kredit-, Markt- und Refinanzierungsrisikos sowie des operatio-
nellen und makroökonomischen Risikos. Strategisches, Reputa-
tions-, systemisches Risiko sowie das Risiko aus einer übermäßi-
gen Verschuldung sind unter der Risikokategorie „Sonstige
Risiken“ zusammengefasst und werden ebenfalls im Rahmen
der BTV Banksteuerung behandelt. Als wesentliche Informati-
onsquellen stehen der BTV Banksteuerung mehrere von den
Bereichen Risk Management sowie Kreditmanagement erstellte
Risikoberichte zur Verfügung. Zudem hat die BTV Banksteue-
rung die Funktion der „Sanierungsgovernance“ inne.
Im Rahmen des Risikomanagements fällt dem Aufsichtsrat der
BTV die Aufgabe der Genehmigung von Kreditrisiko-Einzellimi-
ten im Rahmen des definierten Kompetenzweges sowie die der
Überwachung des Risikomanagementsystems zu. Die Wahrneh-
mung dieser Überwachungsfunktion erfolgt im Wesentlichen
über die nachstehend angeführten Berichte:
• Bericht des Vertreters des Risikomanagements über die
Risikokategorien und die Risikolage der BTV im Risikoaus-
schuss
• Risikoberichterstattungen des Gesamtvorstandes im
Rahmen der vorbereitenden Prüfungsausschusssitzungen
sowie im Plenum des Aufsichtsrats
• Jährlicher ICAAP-Bericht an den Prüfungsausschuss
• Jährlicher ILAAP-Bericht an den Prüfungsausschuss
• Jährliche Sitzung des Risikoausschusses
• Laufende Berichte der Konzernrevision zu den mit unter-
schiedlichen Schwerpunkten durchgeführten Prüfungen
• Jährlicher Bericht des Abschlussprüfers über die Funktions-
fähigkeit des Risikomanagementsystems an den Aufsichts-
ratsvorsitzenden sowie im Prüfungsausschuss
• Berichterstattung über die jederzeitige Einhaltung der
Sanierungsindikatoren gemäß Sanierungsplan an den
Aufsichtsrat
Die gemäß § 39 Abs. 5 BWG geforderte Risikomanagement-
Funktion, welche durch eine Führungskraft entsprechend zu
besetzen ist, wird in der BTV durch die Leitung des Bereichs
Risk Management wahrgenommen.
Die Liquiditätsmanagementfunktion wird durch die Leitung
des Bereichs Financial Markets wahrgenommen.
Der Bereich Risk Management ist eine vom operativen
Geschäft unabhängige Risikomanagementabteilung mit
direktem Zugang zu den Geschäftsleitern und verfügt über die
entsprechenden Kompetenzen und Ressourcen, um die
Erfüllung folgender Kernaufgaben sicherzustellen:
• Identifizierung, Messung, Aggregation und Überwachung
der Risiken
• Berichterstattung an die Geschäftsleitung in Bezug auf die
Risiken sowie die Risikolage
• Beteiligung an der Ausarbeitung der Risikostrategie der BTV
und allen wesentlichen Entscheidungen zum Risikomanage-
ment
Struktur und Organisation des Risikomanagements
136 BTV Jahresfinanzbericht 2020
136 BTV Geschäftsbericht 2020
• Vollständiger Überblick über die Ausprägung der wesentli-
chen Risikokategorien, Risikoarten und Risikounterarten
sowie die Risikolage der BTV
• Beratung von Verantwortlichen in den Unternehmensberei-
chen und -prozessen
• Votum und Auflagen für die Genehmigung neuer Prozesse
und Produkte
• Beurteilung neuer Prozesse und Produkte bezüglich
Risikogehalt im ICAAP und im ILAAP und der Abbildbarkeit
in den Systemen
• Führen des Instrumentenkatalogs für die Produkte im
Bereich Financial Markets
Durch diese Kernaufgaben leistet das Risk Management einen
wichtigen begleitenden betriebswirtschaftlichen Service für
das Management zur risikoorientierten Planung und Steue-
rung.
Die Konzernrevision der BTV als unabhängige Überwachungs-
instanz prüft die Wirksamkeit und Angemessenheit des
gesamten Risikomanagements und ergänzt somit auch die
Funktion der Aufsichts- und der Eigentümervertreter.
Die WAG-Compliance-Funktion überwacht sämtliche gesetzli-
chen Regelungen und internen Richtlinien im Zusammenhang
mit Finanzdienstleistungen insbesondere nach dem Wertpa-
pieraufsichtsgesetz (WAG 2018) und der Marktmissbrauchs-
verordnung (MAR). Die Überwachung von Mitarbeiter- und
Kundengeschäften soll Insidergeschäfte hintanhalten und das
Vertrauen in den Kapitalmarkt sichern, womit Compliance
unmittelbar zum Schutz der Reputation der BTV beiträgt.
Als Kreditinstitut von erheblicher Bedeutung gemäß § 5 Abs. 4
BWG hat die BTV mit 01.01.2019 dauerhaft eine BWG-Com-
pliance-Funktion eingerichtet. Sie ist organisatorisch im
Bereich Regulatory Tax & Compliance angesiedelt, welcher
direkt dem Gesamtvorstand der BTV unterstellt ist. Die
BWG-Compliance-Funktion ist im Rahmen ihrer Aufgabener-
füllung auch nur gegenüber dem Gesamtvorstand verantwort-
lich und nimmt ihre Aufgaben unabhängig wahr. Sie koordi-
niert die Prozesse in Zusammenhang mit der Bewertung,
Umsetzung und Einhaltung regulatorischer Vorschriften
gemäß § 69 Abs. 1 BWG. Außerdem berät und unterstützt sie
den Vorstand in Compliance-Fragestellungen.
Während die BWG-Compliance-Funktion für die Koordination
der Prozesse in Zusammenhang mit der Bewertung, Umset-
zung und Einhaltung regulatorischer Vorschriften zuständig ist,
liegt die Verantwortung in Zusammenhang mit der Einführung
und Einhaltung der Prozesse, welche der Umsetzung der
regulatorischen Vorschriften dienen, bei den Fachbereichen.
Die Anti-Geldwäsche-Funktion hat die Aufgabe, Geldwäsche
und Terrorismusfinanzierung in der BTV zu verhindern. Dabei
werden auf Basis der gesetzlich vorgeschriebenen Gefähr-
dungsanalyse Richtlinien und Maßnahmen definiert, um das
Einschleusen von illegal erlangten Vermögenswerten in das
legale Finanzsystem zu unterbinden. Im Falle von Hinweisen
auf Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung hat der Geld-
wäschebeauftragte das Bundesministerium für Inneres zu
informieren. Sowohl die Compliance-Funktion als auch der
Geldwäschebeauftragte berichten direkt dem Gesamtvor-
stand.
Die Funktionen des Risk Managements und der Konzernrevisi-
on sowie jene der WAG-Compliance, der BWG-Compliance
und der Anti-Geldwäsche sind in der BTV voneinander
unabhängig organisiert. Damit ist gewährleistet, dass diese
Organisationseinheiten ihre Aufgaben im Rahmen eines
wirksamen internen Kontrollsystems zweckentsprechend
wahrnehmen können.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 137
136 BTV Geschäftsbericht 2020
• Vollständiger Überblick über die Ausprägung der wesentli-
chen Risikokategorien, Risikoarten und Risikounterarten
sowie die Risikolage der BTV
• Beratung von Verantwortlichen in den Unternehmensberei-
chen und -prozessen
• Votum und Auflagen für die Genehmigung neuer Prozesse
und Produkte
• Beurteilung neuer Prozesse und Produkte bezüglich
Risikogehalt im ICAAP und im ILAAP und der Abbildbarkeit
in den Systemen
• Führen des Instrumentenkatalogs für die Produkte im
Bereich Financial Markets
Durch diese Kernaufgaben leistet das Risk Management einen
wichtigen begleitenden betriebswirtschaftlichen Service für
das Management zur risikoorientierten Planung und Steue-
rung.
Die Konzernrevision der BTV als unabhängige Überwachungs-
instanz prüft die Wirksamkeit und Angemessenheit des
gesamten Risikomanagements und ergänzt somit auch die
Funktion der Aufsichts- und der Eigentümervertreter.
Die WAG-Compliance-Funktion überwacht sämtliche gesetzli-
chen Regelungen und internen Richtlinien im Zusammenhang
mit Finanzdienstleistungen insbesondere nach dem Wertpa-
pieraufsichtsgesetz (WAG 2018) und der Marktmissbrauchs-
verordnung (MAR). Die Überwachung von Mitarbeiter- und
Kundengeschäften soll Insidergeschäfte hintanhalten und das
Vertrauen in den Kapitalmarkt sichern, womit Compliance
unmittelbar zum Schutz der Reputation der BTV beiträgt.
Als Kreditinstitut von erheblicher Bedeutung gemäß § 5 Abs. 4
BWG hat die BTV mit 01.01.2019 dauerhaft eine BWG-Com-
pliance-Funktion eingerichtet. Sie ist organisatorisch im
Bereich Regulatory Tax & Compliance angesiedelt, welcher
direkt dem Gesamtvorstand der BTV unterstellt ist. Die
BWG-Compliance-Funktion ist im Rahmen ihrer Aufgabener-
füllung auch nur gegenüber dem Gesamtvorstand verantwort-
lich und nimmt ihre Aufgaben unabhängig wahr. Sie koordi-
niert die Prozesse in Zusammenhang mit der Bewertung,
Umsetzung und Einhaltung regulatorischer Vorschriften
gemäß § 69 Abs. 1 BWG. Außerdem berät und unterstützt sie
den Vorstand in Compliance-Fragestellungen.
Während die BWG-Compliance-Funktion für die Koordination
der Prozesse in Zusammenhang mit der Bewertung, Umset-
zung und Einhaltung regulatorischer Vorschriften zuständig ist,
liegt die Verantwortung in Zusammenhang mit der Einführung
und Einhaltung der Prozesse, welche der Umsetzung der
regulatorischen Vorschriften dienen, bei den Fachbereichen.
Die Anti-Geldwäsche-Funktion hat die Aufgabe, Geldwäsche
und Terrorismusfinanzierung in der BTV zu verhindern. Dabei
werden auf Basis der gesetzlich vorgeschriebenen Gefähr-
dungsanalyse Richtlinien und Maßnahmen definiert, um das
Einschleusen von illegal erlangten Vermögenswerten in das
legale Finanzsystem zu unterbinden. Im Falle von Hinweisen
auf Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung hat der Geld-
wäschebeauftragte das Bundesministerium für Inneres zu
informieren. Sowohl die Compliance-Funktion als auch der
Geldwäschebeauftragte berichten direkt dem Gesamtvor-
stand.
Die Funktionen des Risk Managements und der Konzernrevisi-
on sowie jene der WAG-Compliance, der BWG-Compliance
und der Anti-Geldwäsche sind in der BTV voneinander
unabhängig organisiert. Damit ist gewährleistet, dass diese
Organisationseinheiten ihre Aufgaben im Rahmen eines
wirksamen internen Kontrollsystems zweckentsprechend
wahrnehmen können.
BTV Geschäftsbericht 2020 137
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Die Anforderungen an ein quantitatives Risikomanagement zur
Sicherstellung der Kapitaladäquanz, die sich aus der 2. Säule von
Basel III und der betriebswirtschaftlichen Notwendigkeit
ergeben, werden in der BTV vor allem durch die Risikotragfähig-
keitsrechnung abgedeckt. Mithilfe der Risikotragfähigkeitsrech-
nung wird festgestellt, inwieweit die BTV in der Lage ist,
unerwartete Verluste zu verkraften.
Die BTV geht bei der Berechnung der Risikotragfähigkeit von
zwei Annahmen aus, der Going-Concern- und der Liquidations-
sicht. In der Going-Concern-Sicht soll der Fortbestand einer
geordneten operativen Geschäftstätigkeit (Going Concern)
sichergestellt werden. In der Liquidationssicht ist das Absiche-
rungsziel der BTV, die Ansprüche der Fremdkapitalgeber
(Inhaber von Schuldverschreibungen, Spareinlagen etc.)
sicherzustellen. Darüber hinaus hat die BTV in beiden Ansätzen
eine Vorwarnstufe eingebaut. Absicherungsziel in der Vorwarn-
stufe ist es, dass kleinere, mit hoher Wahrscheinlichkeit
auftretende Risiken verkraftbar sind, ohne dass die Art und der
Umfang der Geschäftstätigkeit bzw. die Risikostrategie geändert
werden müssen. Weiters bewirkt das Auslösen der Vorwarnstu-
fe das Setzen entsprechender Maßnahmen.
Die Ermittlung des Risikos und der Risikodeckungsmassen
(= internes Kapital) werden im Going-Concern- und im Liquida-
tionsansatz auf verschiedene Art und Weise durchgeführt. Dies
erfolgt vor dem Hintergrund der unterschiedlichen Absiche-
rungszielsetzungen der beiden Ansätze.
Im Going-Concern-Ansatz setzt sich die Risikodeckungsmasse
im Wesentlichen aus der Rückrechnung der Abzugsposten für
Unternehmen der Finanzbranche, welche auf Instrumente des
harten Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche
zurückzuführen sind, an denen die BTV eine wesentliche
Beteiligung hält, den maximal verfügbaren freien Kapitalbe-
standteilen (welche das gesetzliche Mindestkapitalerfordernis
übersteigen), dem geplanten Jahresüberschuss sowie den stillen
Reserven aus Beteiligungen, Wertpapieren und Immobilien
zusammen. Weiters wird der Excess/Shortfall, welcher sich aus
dem IRB-Ansatz ergibt, berücksichtigt.
Das interne Kapital (Risikodeckungsmasse) im Liquidationsan-
satz besteht im Wesentlichen aus den aufsichtlichen Eigenmit-
teln zuzüglich der oben beschriebenen Abzugsposten und der
Berücksichtigung des Excess/Shortfalls. Außerdem erfolgt eine
Anpassung aufgrund der stillen Reserven bzw. stillen Lasten aus
Beteiligungen, Wertpapieren und Immobilien. Im Liquidations-
ansatz wird außerdem der bereits erwirtschaftete, jedoch noch
nicht dotierte Jahresüberschuss berücksichtigt.
Verfahren zur Messung der Risiken
138 BTV Jahresfinanzbericht 2020
138 BTV Geschäftsbericht 2020
Zur Messung der Risiken im Rahmen des ICAAP werden die
nachstehenden Verfahren und Parameter angewandt:
Risikokategorie/Parameter Liquidationsansatz Going-Concern-Ansatz
Konfidenzniveau 99,9 % 95,0 %
Zeithorizont 250 Tage bzw. 1 Jahr
Internes Kapital
(Risikodeckungsmasse)
Aufsichtliche Eigenmittel Maximal verfügbare freie
Kapitalbestandteile
Stille Reserven und Lasten Stille Reserven
Bereits erwirtschafteter Jahresüberschuss Geplanter Jahresüberschuss
Excess/Shortfall
Aufsichtlich nicht anrechenbare Vorzugsaktien
Aufsichtlich nicht anrechenbares Hybridkapital
Abzugsposten für Unternehmen der Finanzbranche
Beschlossene Dividende
Kreditrisiko
Adressausfallrisiko IRB-Basisansatz / Standardansatz
Kreditrisikokonzentrationen
Risiken aus hohen Kreditvolumina IRB Granularity Adjustment
Risiken aus
Fremdwährungskrediten
Fremdwährungs-Stresstest
Risiken aus Krediten
mit Tilgungsträgern
Tilgungsträger-Stresstest
Beteiligungsrisiko IRB-PD/LGD-Ansatz / Standardansatz
Marktrisiko Diversifikation zwischen Marktrisiken berücksichtigt
Zinsrisiko VaR (Historische Simulation)
Fremdwährungsrisiko VaR (Historische Simulation)
Aktienkursrisiko VaR (Historische Simulation)
Credit-Spread-Risiko VaR (Historische Simulation)
Refinanzierungsrisiko Ansatz zur Quantifizierung des Refinanzierungsrisikos
Operationelles Risiko Verlustverteilungsansatz
Makroökonomisches Risiko Makroökonomisches Stressszenario
Sonstige Risiken 10 % Puffer
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 139
138 BTV Geschäftsbericht 2020
Zur Messung der Risiken im Rahmen des ICAAP werden die
nachstehenden Verfahren und Parameter angewandt:
Risikokategorie/Parameter Liquidationsansatz Going-Concern-Ansatz
Konfidenzniveau 99,9 % 95,0 %
Zeithorizont 250 Tage bzw. 1 Jahr
Internes Kapital
(Risikodeckungsmasse)
Aufsichtliche Eigenmittel Maximal verfügbare freie
Kapitalbestandteile
Stille Reserven und Lasten Stille Reserven
Bereits erwirtschafteter Jahresüberschuss Geplanter Jahresüberschuss
Excess/Shortfall
Aufsichtlich nicht anrechenbare Vorzugsaktien
Aufsichtlich nicht anrechenbares Hybridkapital
Abzugsposten für Unternehmen der Finanzbranche
Beschlossene Dividende
Kreditrisiko
Adressausfallrisiko IRB-Basisansatz / Standardansatz
Kreditrisikokonzentrationen
Risiken aus hohen Kreditvolumina IRB Granularity Adjustment
Risiken aus
Fremdwährungskrediten
Fremdwährungs-Stresstest
Risiken aus Krediten
mit Tilgungsträgern
Tilgungsträger-Stresstest
Beteiligungsrisiko IRB-PD/LGD-Ansatz / Standardansatz
Marktrisiko Diversifikation zwischen Marktrisiken berücksichtigt
Zinsrisiko VaR (Historische Simulation)
Fremdwährungsrisiko VaR (Historische Simulation)
Aktienkursrisiko VaR (Historische Simulation)
Credit-Spread-Risiko VaR (Historische Simulation)
Refinanzierungsrisiko Ansatz zur Quantifizierung des Refinanzierungsrisikos
Operationelles Risiko Verlustverteilungsansatz
Makroökonomisches Risiko Makroökonomisches Stressszenario
Sonstige Risiken 10 % Puffer
BTV Geschäftsbericht 2020 139
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Weiters sind Limits für jede Risikokategorie sowie für die
Steuerungseinheiten (Firmenkunden, Privatkunden, Financial
Markets) innerhalb des Adressausfallrisikos und für die
Detailrisikokategorien bei den Kreditrisikokonzentrationen
sowie im Marktrisiko definiert. Die nicht quantifizierbaren
Risiken werden durch einen Puffer in der Risikotragfähigkeits-
rechnung berücksichtigt.
Kreditrisiko
Die BTV verwendet in der Risikotragfähigkeitsrechnung zur
Quantifizierung des Adressausfallrisikos den IRB-Basisansatz.
Für sonstige Positionen wie beispielsweise Sachanlagevermö-
gen, Zinsabgrenzungen etc. wird der Standardansatz zur
Quantifizierung des Risikos verwendet.
Den zentralen Parameter zur Berechnung des Kreditrisikos
stellt im IRB-Ansatz die Ausfallwahrscheinlichkeit dar. Diese
wird aus bankinternen Ratings abgeleitet. Für Firmen- und
Privatkunden sowie für Banken und Immobilienprojektfinan-
zierungen sind Ratingsysteme im Einsatz, mit denen eine
Einteilung der Kreditrisiken in einer Skala mit 13 zur Verfügung
stehenden Stufen vorgenommen wird. Das Rating bildet die
Basis für die Berechnung von Kreditrisiken und schafft die
Voraussetzungen für eine risikoadjustierte Konditionengestal-
tung sowie die Früherkennung von Problemfällen. Die Preiskal-
kulation im Kreditgeschäft baut darauf auf und erfolgt damit
unter Berücksichtigung von ratingabhängigen Risikoaufschlägen.
Das Risiko aus hohen Kreditvolumina ist in der BTV mittels
IRB Granularity Adjustment im ICAAP integriert.
Das Risiko aus Fremdwährungskrediten sowie das Risiko aus
Krediten mit Tilgungsträgern werden in Form von Stresstests
im ICAAP berücksichtigt.
Die Quantifizierung des Risikos in Bezug auf Risiken aus
kreditrisikomindernden Techniken sowie anderen Kreditrisiko-
konzentrationen erfolgt durch Sensitivitätsanalysen. Für diese
Zwecke werden Stresstests in Bezug auf die nachfolgenden
Teilportfolios durchgeführt:
• Branche Bauwesen
• Branche Maschinenbau
• Branche Automotive
• Branche Tourismusbetriebe
• Entwicklungsimmobilienprojekte
• Renditeimmobilienprojekte
• Tilgungsträgerkredite
• Fremdwährungskredite
• Großpositionen mit Obligo > 40 Mio. €
• Finanzielle Sicherheiten
• Immobiliensicherheiten
Hier nicht berücksichtigte Kreditrisiken werden unter den
sonstigen Risiken im Puffer der Risikotragfähigkeitsrechnung
berücksichtigt.
Die Steuerung des Kreditrisikos auf Portfolioebene basiert vor
allem auf internen Ratings, Größenklassen, Branchen, Wäh-
rungen und Ländern. Neben der Risikotragfähigkeitsrechnung
stellt das Kreditrisikoberichtssystem und hierbei vor allem der
quartalsweise erstellte Kreditrisikobericht der BTV ein
zentrales Steuerungs- und Überwachungsinstrument für die
Entscheidungsträger dar.
Beteiligungsrisiko
Zur Quantifizierung des Beteiligungsrisikos verwendet die BTV
den IRB-PD/LGD-Ansatz. Wie im Kreditrisiko stellt die
Ausfallwahrscheinlichkeit den zentralen Parameter für die
Berechnung dar, die aus bankinternen Ratings abgeleitet wird.
Marktrisiko
Zum Zweck der Risikomessung auf Gesamtbankebene
quantifiziert die BTV den Value at Risk für die Risikoarten
Zins-, Fremdwährungs-, Aktienkurs- und Credit-Spread-Risiko
bezüglich des Liquidationsansatzes auf Basis eines Konfidenz-
niveaus von 99,9 % und einer Haltedauer von 250 Tagen. Der
Value at Risk (VaR) ist dabei der Verlust, der mit einer gegebe-
nen Wahrscheinlichkeit über einen definierten Zeitraum nicht
überschritten wird.
Der Value at Risk wird auf Basis einer historischen Simulation
geschätzt. Basis für die verwendeten Marktparameter sind
historische Zeitreihen der letzten vier Jahre. Diversifikations-
effekte zwischen den einzelnen Marktrisikoklassen sind
bereits implizit in den Datenhistorien enthalten und werden
separat ausgewiesen.
140 BTV Jahresfinanzbericht 2020
140 BTV Geschäftsbericht 2020
Das VaR-Modell lässt sich kurz wie folgt skizzieren:
• Definition von Risikofaktoren je Risikokategorie
• Zuweisung der Produkte zu den Risikofaktoren
• Bestimmung der historischen Risikofaktoren anhand
historischer Beobachtungen
• Simulation von Änderungen der Risikofaktoren, basierend
auf historischen Ereignissen
• Neubewertung der Positionen unter allen Szenarien und
Bestimmung von Gewinn und Verlust
• Bestimmung des VaR-Quantils, basierend auf der Gewinn-
bzw. Verlustverteilung der Positionen
Die Messung des Marktrisikos auf Gesamtbankebene findet
monatlich statt.
Zinsrisiko
Im Rahmen des ICAAP wird das Risikokapital dem Risikopo-
tenzial aus dem VaR-Modell gegenübergestellt und somit
limitiert. Grundlage dafür ist das Zinsportfolio der BTV,
welches sich aus sämtlichen zinsinduzierten Aktiva und Passiva
sowie derivativen Geschäften zusammensetzt. Dieses Portfo-
lio wird nach den Zinsbindungen der einzelnen Geschäfte
gegliedert und in einer zeitlichen Ablaufstruktur (Zinsbin-
dungsbilanz) zusammengeführt. Die Messung des Zinsrisikos
auf Gesamtbankebene findet monatlich statt.
Fremdwährungsrisiko
Die Quantifizierung des Fremdwährungsrisikos erfolgt
ebenfalls anhand eines historischen Value-at-Risk-Ansatzes.
Die Messung des Fremdwährungsrisikos auf Gesamtbankebene
findet monatlich statt.
Aktienkursrisiko
Die Quantifizierung des Aktienkursrisikos erfolgt mithilfe
eines historischen Value-at-Risk-Ansatzes. Hierbei werden
Einzeltitel direkt den jeweiligen Kurshistorien zugeordnet.
Die Messung der Aktienkursrisiken auf Gesamtbankebene
findet monatlich statt.
Credit-Spread-Risiko
Die Quantifizierung des Credit-Spread-Risikos erfolgt anhand
eines historischen Value-at-Risk-Ansatzes. Die Ermittlung des
Credit Spreads erfolgt mittels der Gegenüberstellung der
Wertpapierrendite und der Rendite aus einer risikofreien
Zinskurve. Die Wertpapierrendite wird dabei aus der Rendite-
kurve des Emittenten bzw. aus einer Renditekurve von
Anleihen mit gleicher Bonität aus demselben Branchensektor
entnommen. Der risikofreie Zins wird aus der Overnight-
Index-Swap-Kurve entnommen.
Refinanzierungsrisiko (strukturelles Liquiditätsrisiko im
ICAAP)
Zur Ermittlung des Liquiditätsrisikos wird eine Kapitalbin-
dungsbilanz bzw. Liquiditätsablaufbilanz erstellt. Die sich aus
der Liquiditätsablaufbilanz ergebenden Liquiditätsgaps
entstehen durch die von der Bank übernommene Funktion der
Fristentransformation und die aus Ertragsgesichtspunkten
bewusst eingegangenen Fristeninkongruenzen. In der Liquidi-
tätsablaufbilanz werden die künftigen Einzahlungen der
Aktivseite der Bilanz den künftigen Auszahlungen der Passiv-
seite der Bilanz gegenübergestellt. Diese Ein- und Auszahlun-
gen werden daraufhin in Laufzeitbänder zeitlich gegliedert.
Das Refinanzierungsrisiko im ICAAP wird quantifiziert als die
Summe
• der Verteuerung der Refinanzierungskosten unter Stressbe-
dingungen für die Erreichung einer Ziel-Refinanzierungs-
struktur (anhand einer Ziel-NSFR-Ratio) und
• der Verteuerung der Refinanzierungskosten unter Stressbe-
dingungen für die Rollierung der Liquiditätsgaps um ein Jahr.
Die Stressbedingungen werden im Rahmen der Quantifizie-
rung des Refinanzierungsrisikos als eine Ausweitung der
BTV-spezifischen Credit Spreads definiert, wobei die Auswei-
tung aus einer Kombination (Aggregation) der Credit-Spreads-
Ausweitung aufgrund des Rating-Downgrades (Bonitätsver-
schlechterung) und einer Verschlechterung des allgemeinen
Marktumfeldes resultiert.
Dieser Vorgangsweise (Kosten für Erreichung Ziel-Refinanzie-
rungsstruktur und Rollierung von Liquiditätsgaps um ein Jahr)
liegt die Annahme zugrunde, dass die Liquiditätspositionie-
rung nach Erreichen einer Ziel-Refinanzierungsstruktur
bewusst eingegangen wird, um aus Ertragsgesichtspunkten die
Funktion der Fristentransformation zu übernehmen.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 141
140 BTV Geschäftsbericht 2020
Das VaR-Modell lässt sich kurz wie folgt skizzieren:
• Definition von Risikofaktoren je Risikokategorie
• Zuweisung der Produkte zu den Risikofaktoren
• Bestimmung der historischen Risikofaktoren anhand
historischer Beobachtungen
• Simulation von Änderungen der Risikofaktoren, basierend
auf historischen Ereignissen
• Neubewertung der Positionen unter allen Szenarien und
Bestimmung von Gewinn und Verlust
• Bestimmung des VaR-Quantils, basierend auf der Gewinn-
bzw. Verlustverteilung der Positionen
Die Messung des Marktrisikos auf Gesamtbankebene findet
monatlich statt.
Zinsrisiko
Im Rahmen des ICAAP wird das Risikokapital dem Risikopo-
tenzial aus dem VaR-Modell gegenübergestellt und somit
limitiert. Grundlage dafür ist das Zinsportfolio der BTV,
welches sich aus sämtlichen zinsinduzierten Aktiva und Passiva
sowie derivativen Geschäften zusammensetzt. Dieses Portfo-
lio wird nach den Zinsbindungen der einzelnen Geschäfte
gegliedert und in einer zeitlichen Ablaufstruktur (Zinsbin-
dungsbilanz) zusammengeführt. Die Messung des Zinsrisikos
auf Gesamtbankebene findet monatlich statt.
Fremdwährungsrisiko
Die Quantifizierung des Fremdwährungsrisikos erfolgt
ebenfalls anhand eines historischen Value-at-Risk-Ansatzes.
Die Messung des Fremdwährungsrisikos auf Gesamtbankebene
findet monatlich statt.
Aktienkursrisiko
Die Quantifizierung des Aktienkursrisikos erfolgt mithilfe
eines historischen Value-at-Risk-Ansatzes. Hierbei werden
Einzeltitel direkt den jeweiligen Kurshistorien zugeordnet.
Die Messung der Aktienkursrisiken auf Gesamtbankebene
findet monatlich statt.
Credit-Spread-Risiko
Die Quantifizierung des Credit-Spread-Risikos erfolgt anhand
eines historischen Value-at-Risk-Ansatzes. Die Ermittlung des
Credit Spreads erfolgt mittels der Gegenüberstellung der
Wertpapierrendite und der Rendite aus einer risikofreien
Zinskurve. Die Wertpapierrendite wird dabei aus der Rendite-
kurve des Emittenten bzw. aus einer Renditekurve von
Anleihen mit gleicher Bonität aus demselben Branchensektor
entnommen. Der risikofreie Zins wird aus der Overnight-
Index-Swap-Kurve entnommen.
Refinanzierungsrisiko (strukturelles Liquiditätsrisiko im
ICAAP)
Zur Ermittlung des Liquiditätsrisikos wird eine Kapitalbin-
dungsbilanz bzw. Liquiditätsablaufbilanz erstellt. Die sich aus
der Liquiditätsablaufbilanz ergebenden Liquiditätsgaps
entstehen durch die von der Bank übernommene Funktion der
Fristentransformation und die aus Ertragsgesichtspunkten
bewusst eingegangenen Fristeninkongruenzen. In der Liquidi-
tätsablaufbilanz werden die künftigen Einzahlungen der
Aktivseite der Bilanz den künftigen Auszahlungen der Passiv-
seite der Bilanz gegenübergestellt. Diese Ein- und Auszahlun-
gen werden daraufhin in Laufzeitbänder zeitlich gegliedert.
Das Refinanzierungsrisiko im ICAAP wird quantifiziert als die
Summe
• der Verteuerung der Refinanzierungskosten unter Stressbe-
dingungen für die Erreichung einer Ziel-Refinanzierungs-
struktur (anhand einer Ziel-NSFR-Ratio) und
• der Verteuerung der Refinanzierungskosten unter Stressbe-
dingungen für die Rollierung der Liquiditätsgaps um ein Jahr.
Die Stressbedingungen werden im Rahmen der Quantifizie-
rung des Refinanzierungsrisikos als eine Ausweitung der
BTV-spezifischen Credit Spreads definiert, wobei die Auswei-
tung aus einer Kombination (Aggregation) der Credit-Spreads-
Ausweitung aufgrund des Rating-Downgrades (Bonitätsver-
schlechterung) und einer Verschlechterung des allgemeinen
Marktumfeldes resultiert.
Dieser Vorgangsweise (Kosten für Erreichung Ziel-Refinanzie-
rungsstruktur und Rollierung von Liquiditätsgaps um ein Jahr)
liegt die Annahme zugrunde, dass die Liquiditätspositionie-
rung nach Erreichen einer Ziel-Refinanzierungsstruktur
bewusst eingegangen wird, um aus Ertragsgesichtspunkten die
Funktion der Fristentransformation zu übernehmen.
BTV Geschäftsbericht 2020 141
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Operationelles Risiko
In der BTV wurde ein Risikomanagementprozess entwickelt,
der sowohl qualitative als auch quantitative Methoden
anwendet. Für bereits eingetretene Schäden existiert eine
Schadensfalldatenbank, in der alle Schadensfälle gesammelt
werden. Nach Analyse der Schäden werden entsprechende
Maßnahmen gesetzt, um das zukünftige Verlustrisiko zu
minimieren. Ergänzt wird dieser Ansatz um die Durchführung
von sogenannten Self-Assessments für das operationelle
Risiko, bei denen alle Bereiche und relevanten Tochtergesell-
schaften bzw. Prozesse auf mögliche operationelle Risiken
untersucht werden. Diese Risiken werden in Form von
Interviews erfasst und anschließend – soweit erforderlich – in-
terne Prozesse und Systeme angepasst..
Im ICAAP nutzt die BTV sowohl im Liquidations- als auch im
Going-Concern-Ansatz seit Anfang des Jahres 2019 einen
Verlustverteilungsansatz („Loss Distribution Approach –
LDA“) zur Quantifizierung des operationellen Risikos. Das
Risikomaß, welches in der Risikotragfähigkeitsberechnung
genutzt wird, ist der unerwartete Verlust über einen Zeithori-
zont von einem Jahr, da die BTV den erwarteten Verlust durch
ihre internen Geschäftspraktiken bereits angemessen in der
Risikotragfähigkeitsrechnung berücksichtigt. Anhand der
ermittelten Verlustverteilung ergibt sich der unerwartete
Verlust aus der Differenz des 95 %-Quantils (99,9 %-Quantils)
im Going-Concern-Ansatz (Liquidationsansatz) und dem
erwarteten Verlust. Die Modellierung der Verlustverteilung
erfolgt unter dem Leitparadigma einer robusten, hinreichend
stabilen, risikosensitiven und risikokonservativen Schätzung,
welche auch selten bzw. noch nicht aufgetretene Verluste bzw.
Extremereignisse berücksichtigt. Dazu kommen unter
anderem Methoden aus der Extremwerttheorie und ein
Robustheitstest auf Basis der Ergebnisse des OpRisk-Self-
Assessments zum Einsatz. Dadurch sollte sichergestellt sein,
dass das Modell auch in der Lage ist, potenziell schwerwiegen-
de Verlustereignisse am Rand der angenommenen Verteilung
abzubilden. Die Verlustverteilung ergibt sich primär aus einer
statistischen Modellierung der historischen OpRisk-Schadens-
fälle seit dem Jahr 2005.
Um einen geschlossenen Ablauf und die Qualität des imple-
mentierten Regelkreises – Risikoidentifikation, Risikoquantifi-
zierung und Risikosteuerung – zu garantieren, werden im
Rahmen eines Quartalsberichts die Entscheidungsträger
laufend über die Entwicklung des operationellen Risikos
(eingetretene Schadensfälle) sowie die Einleitung von Maß-
nahmen und deren laufende Überwachung informiert.
Makroökonomisches Risiko
Das makroökonomische Risiko manifestiert sich in der für die
BTV negativen Veränderung des Marktumfeldes und deren
Implikationen für die wesentlichen Risikotreiber. Die Quanti-
fizierung findet mittels eines makroökonomischen Stresstests
statt, welcher die wesentlichen Veränderungen in den Para-
metern eines konjunkturellen Abschwungs beinhaltet. Hiermit
wird implizit die Aufrechterhaltung der Risikotragfähigkeit im
Stressfall berechnet.
Sonstige Risiken
Die sonstigen Risiken werden im Puffer der Risikotragfähigkeit
berücksichtigt.
142 BTV Jahresfinanzbericht 2020
142 BTV Geschäftsbericht 2020
Die nachfolgenden Ausführungen beziehen sich auf den
Umfang und die Art des Risikoberichtssystems der BTV.
Die Messung des Gesamtbankrisikos im ICAAP sowie der
einzelnen Risikokategorien, mit Ausnahme des Marktrisikos,
erfolgt quartalsweise. Die Messung des Marktrisikos auf
Gesamtbankebene findet monatlich statt. Das kurzfristige
Refinanzierungsrisiko sowie die einzelnen Marktrisiken im
Handelsbuch werden täglich gemessen. Außerdem erfolgt
eine Ad-hoc-Berichterstattung, insofern dies nötig ist. Im BTV
Banksteuerungsgremium wird über die aktuelle Ausnützung
und Limitierung des Gesamtbankrisikos sowie der einzelnen
Risikokategorien berichtet. Zudem werden Steuerungsmaß-
nahmen festgelegt und überwacht. Die Berichterstattung über
operationelle Risiken erfolgt quartalsweise.
Die Ausnützung des quantifizierten Gesamtrisikos beträgt
zum Jahresultimo 1.201,3 Mio. €. Dies entspricht einer
Limitauslastung in Höhe von 68,2 % der Risikodeckungsmasse.
Die höchste relative Ausnützung in Höhe von 68,2 % der
Risikodeckungsmasse gab es im 4. Quartal 2020. 10 % der
Risikodeckungsmasse sind für nicht quantifizierbare sonstige
Risiken reserviert und werden als bereits ausgenutzt darge-
stellt.
Risikoberichtssystem
BTV Geschäftsbericht 2020 143
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Das Limit wurde auf Gesamtbankebene jederzeit eingehalten.
Zudem war jederzeit genügend Puffer zum eingeräumten
Limit vorhanden. Dem zwingenden Abstimmungsprozess
zwischen dem quantifizierten Risiko und der allozierten
Risikodeckungsmasse (RDM) der BTV wurde somit während
des Berichtsjahres 2020 ständig Rechnung getragen.
Gesamtbankrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 1.201,3 1.183,9 1.201,3
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 68,2 % 67,4 % 68,2 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 1.204,8 1.184,1 1.198,5
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 70,8 % 69,9 % 69,7 %
Gesamtbankrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
400
800
1.200
1.600
100,0 %
75,0 %
50,0 %
25,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
2.000
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 143
BTV Geschäftsbericht 2020 143
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Das Limit wurde auf Gesamtbankebene jederzeit eingehalten.
Zudem war jederzeit genügend Puffer zum eingeräumten
Limit vorhanden. Dem zwingenden Abstimmungsprozess
zwischen dem quantifizierten Risiko und der allozierten
Risikodeckungsmasse (RDM) der BTV wurde somit während
des Berichtsjahres 2020 ständig Rechnung getragen.
Gesamtbankrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 1.201,3 1.183,9 1.201,3
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 68,2 % 67,4 % 68,2 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 1.204,8 1.184,1 1.198,5
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 70,8 % 69,9 % 69,7 %
Gesamtbankrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
400
800
1.200
1.600
100,0 %
75,0 %
50,0 %
25,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
2.000
144 BTV Jahresfinanzbericht 2020
144 BTV Geschäftsbericht 2020
Kreditrisiko
Die nachfolgenden Abbildungen zeigen die Risiken im Ver-
gleich zur allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetz-
ten Limit beim Adressausfallrisiko sowie bei den Kreditrisiko-
konzentrationen.
Wie aus nachstehenden Abbildungen ersichtlich, wurde das
Limit in allen Teilrisikokategorien des Kreditrisikos eingehal-
ten. Zudem war jederzeit ein Puffer zum eingeräumten Limit
vorhanden.
Im Jahresverlauf sank das Adressausfallrisiko im Verhältnis zur
Risikodeckungsmasse von 33,7 % auf 31,9 %. Der Rückgang ist
primär auf die Bildung von höheren Risikovorsorgen aufgrund
der COVID-19-Situation zurückzuführen.
Adressausfallrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 577,0 569,7 560,9
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 32,8 % 32,4 % 31,9 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 579,0 562,0 579,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 33,7 % 33,2 % 33,7 %
Adressausfallrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
200
400
600
800
40,0 %
30,0 %
20,0 %
10,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
50,0 %
1.000
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 145
144 BTV Geschäftsbericht 2020
Kreditrisiko
Die nachfolgenden Abbildungen zeigen die Risiken im Ver-
gleich zur allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetz-
ten Limit beim Adressausfallrisiko sowie bei den Kreditrisiko-
konzentrationen.
Wie aus nachstehenden Abbildungen ersichtlich, wurde das
Limit in allen Teilrisikokategorien des Kreditrisikos eingehal-
ten. Zudem war jederzeit ein Puffer zum eingeräumten Limit
vorhanden.
Im Jahresverlauf sank das Adressausfallrisiko im Verhältnis zur
Risikodeckungsmasse von 33,7 % auf 31,9 %. Der Rückgang ist
primär auf die Bildung von höheren Risikovorsorgen aufgrund
der COVID-19-Situation zurückzuführen.
Adressausfallrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 577,0 569,7 560,9
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 32,8 % 32,4 % 31,9 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 579,0 562,0 579,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 33,7 % 33,2 % 33,7 %
Adressausfallrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
200
400
600
800
40,0 %
30,0 %
20,0 %
10,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
50,0 %
1.000
BTV Geschäftsbericht 2020 145
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Kreditrisikokonzentration – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 26,2 25,8 26,2
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 1,5 % 1,5 % 1,5 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 52,3 46,3 52,3
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 3,0 % 2,7 % 3,0 %
Im Geschäftsjahr 2020 sank die Ausnützung der Risikokatego-
rie „Kreditkonzentrationsrisiko“ von 52,3 Mio. € um
–26,1 Mio. € auf 26,2 Mio. €. Der wesentliche Treiber hierfür
war die Teilrisikokategorie „Risiko aus hohen Kreditvolumina“.
Diese sank im Jahresverlauf von 26,7 Mio. € um –18,3 Mio. €
auf 8,4 Mio. €. Der restliche Teil des Rückgangs ist primär auf
die Teilrisikokategorie „Risiko aus Fremdwährungskrediten“
zurückzuführen, die sich um –7,3 Mio. € auf 16,3 Mio. €
reduzierte.
Kreditrisikokonzentration – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
50
100
4,0 %
2,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
146 BTV Jahresfinanzbericht 2020
146 BTV Geschäftsbericht 2020
Das gesamte Kreditvolumen der BTV reduzierte sich im Jahres-
vergleich um -8,7 Mio. € bzw. -0,1 % auf 10.117,1 Mio. Der
Bestand an notleidenden Krediten stieg um +16,8 Mio. € bzw.
+10,5 %. Der Anteil am Gesamtvolumen betrug zum Jahresulti-
mo damit 1,8 % nach 1,6 % im Vorjahr.
Aufgrund der COVID-19-Situation und der im Abschnitt
COVID-19 erwähnten Maßnahmen kam es zu Verschlechte-
rungen innerhalb der Risikokategorien. Die größte Bewegung
erfolgte dabei von „Ohne erkennbares Ausfallrisiko“ hin zu
„Mit Anmerkung“.
Stichtag Daten
Ohne erkenn-
bares Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
31.12.2020 Gesamtausnützung 9.087.215 797.677 54.731 177.453 10.117.077
Fortgeführte Anschaffungskosten 8.483.510 781.059 54.291 175.719 9.494.579
Beizulegender Zeitwert 603.705 16.618 440 1.734 622.497
Anteil in % 89,8 % 7,9 % 0,5 % 1,8 % 100,0 %
Risikovorsorgen 18.011 6.979 2.696 118.044 145.729
Prozentsatz der Deckung 0,2 % 0,9 % 4,9 % 66,5 % 1,4 %
31.12.2019 Gesamtausnützung 9.348.522 590.885 25.735 160.646 10.125.788
Fortgeführte Anschaffungskosten 8.726.088 582.830 25.401 159.083 9.493.402
Beizulegender Zeitwert 622.434 8.055 334 1.564 632.386
Anteil in % 92,3 % 5,8 % 0,3 % 1,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 9.586 4.084 393 94.772 108.836
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,7 % 1,5 % 59,0 % 1,1 %
Veränderung Gesamtausnützung Vj. –261.307 206.793 28.996 16.806 –8.712
Fortg. Anschaffungskosten Vj. –242.578 198.229 28.890 16.636 1.177
Beizul. Zeitwert des Vj. –18.729 8.563 107 170 –9.889
zur Gesamtausnützung des Vj. (in
%) –2,8 % 34,0 % 113,7 % 10,5 % –0,1 %
der Risikovorsorgen zum Vj. 8.425 2.895 2.302 23.272 36.893
der Risikovorsorgen zum Vj. (in %) 87,9 % 70,9 % 585,6 % 24,6 % 33,9 %
Bonitätsstruktur Gesamt in Tsd. €
Kreditrisiko – Gesamtbetrachtung
Das Kreditrisikovolumen setzt sich aus den Bilanzpositionen
„Forderungen an Kreditinstitute“, „Forderungen an Kunden“,
„Sonstiges Finanzvermögen“ ohne Eigenkapitalinstrumente
und Derivate, den Schuldverschreibungen in den „Handelsak-
tiva“ sowie den Garantien und Haftungen zusammen.
In den folgenden Tabellen werden die Kunden der BTV in
Risikokategorien zusammengefasst. In der Kategorie „Ohne
erkennbares Ausfallrisiko“ befinden sich die Ratingklassen AA,
A1, 1a, 1b, 2a, 2b und 3a. In der Stufe „Mit Anmerkung“ sind
die Ratingklassen 3b und 4a enthalten und in der Stufe
„Erhöhtes Ausfallrisiko“ die Ratingklasse 4b. In der Kategorie
„Notleidend“ befinden sich jene Kreditrisikovolumina, für die
ein Ausfallkriterium im Sinne von Basel III zutrifft und die
damit in den folgenden Ratingklassen enthalten sind: Die
Ratingklasse 5a beinhaltet jene Kreditrisikovolumina, die noch
nicht in Abwicklung sind; die Kreditrisikovolumina in den
Ratingklassen 5b und 5c werden bereits betrieben.
Der Unterschied in der Risikovorsorge zwischen den folgen-
den Tabellen und den Angaben in Note 6 in Höhe von
55,5 Mio. € ergibt sich aus der Rückstellung für Garantien der
ALGAR in Stufe 1 in Höhe von 37,8 Mio. €, den Rückstellungen
für Rahmen in Höhe von 14,7 Mio. € sowie aus einem nach-
träglichen Management Overlay in Höhe von 3,0 Mio. €.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 147
146 BTV Geschäftsbericht 2020
Das gesamte Kreditvolumen der BTV reduzierte sich im Jahres-
vergleich um -8,7 Mio. € bzw. -0,1 % auf 10.117,1 Mio. Der
Bestand an notleidenden Krediten stieg um +16,8 Mio. € bzw.
+10,5 %. Der Anteil am Gesamtvolumen betrug zum Jahresulti-
mo damit 1,8 % nach 1,6 % im Vorjahr.
Aufgrund der COVID-19-Situation und der im Abschnitt
COVID-19 erwähnten Maßnahmen kam es zu Verschlechte-
rungen innerhalb der Risikokategorien. Die größte Bewegung
erfolgte dabei von „Ohne erkennbares Ausfallrisiko“ hin zu
„Mit Anmerkung“.
Stichtag Daten
Ohne erkenn-
bares Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
31.12.2020 Gesamtausnützung 9.087.215 797.677 54.731 177.453 10.117.077
Fortgeführte Anschaffungskosten 8.483.510 781.059 54.291 175.719 9.494.579
Beizulegender Zeitwert 603.705 16.618 440 1.734 622.497
Anteil in % 89,8 % 7,9 % 0,5 % 1,8 % 100,0 %
Risikovorsorgen 18.011 6.979 2.696 118.044 145.729
Prozentsatz der Deckung 0,2 % 0,9 % 4,9 % 66,5 % 1,4 %
31.12.2019 Gesamtausnützung 9.348.522 590.885 25.735 160.646 10.125.788
Fortgeführte Anschaffungskosten 8.726.088 582.830 25.401 159.083 9.493.402
Beizulegender Zeitwert 622.434 8.055 334 1.564 632.386
Anteil in % 92,3 % 5,8 % 0,3 % 1,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 9.586 4.084 393 94.772 108.836
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,7 % 1,5 % 59,0 % 1,1 %
Veränderung Gesamtausnützung Vj. –261.307 206.793 28.996 16.806 –8.712
Fortg. Anschaffungskosten Vj. –242.578 198.229 28.890 16.636 1.177
Beizul. Zeitwert des Vj. –18.729 8.563 107 170 –9.889
zur Gesamtausnützung des Vj. (in
%) –2,8 % 34,0 % 113,7 % 10,5 % –0,1 %
der Risikovorsorgen zum Vj. 8.425 2.895 2.302 23.272 36.893
der Risikovorsorgen zum Vj. (in %) 87,9 % 70,9 % 585,6 % 24,6 % 33,9 %
Bonitätsstruktur Gesamt in Tsd. €
Kreditrisiko – Gesamtbetrachtung
Das Kreditrisikovolumen setzt sich aus den Bilanzpositionen
„Forderungen an Kreditinstitute“, „Forderungen an Kunden“,
„Sonstiges Finanzvermögen“ ohne Eigenkapitalinstrumente
und Derivate, den Schuldverschreibungen in den „Handelsak-
tiva“ sowie den Garantien und Haftungen zusammen.
In den folgenden Tabellen werden die Kunden der BTV in
Risikokategorien zusammengefasst. In der Kategorie „Ohne
erkennbares Ausfallrisiko“ befinden sich die Ratingklassen AA,
A1, 1a, 1b, 2a, 2b und 3a. In der Stufe „Mit Anmerkung“ sind
die Ratingklassen 3b und 4a enthalten und in der Stufe
„Erhöhtes Ausfallrisiko“ die Ratingklasse 4b. In der Kategorie
„Notleidend“ befinden sich jene Kreditrisikovolumina, für die
ein Ausfallkriterium im Sinne von Basel III zutrifft und die
damit in den folgenden Ratingklassen enthalten sind: Die
Ratingklasse 5a beinhaltet jene Kreditrisikovolumina, die noch
nicht in Abwicklung sind; die Kreditrisikovolumina in den
Ratingklassen 5b und 5c werden bereits betrieben.
Der Unterschied in der Risikovorsorge zwischen den folgen-
den Tabellen und den Angaben in Note 6 in Höhe von
55,5 Mio. € ergibt sich aus der Rückstellung für Garantien der
ALGAR in Stufe 1 in Höhe von 37,8 Mio. €, den Rückstellungen
für Rahmen in Höhe von 14,7 Mio. € sowie aus einem nach-
träglichen Management Overlay in Höhe von 3,0 Mio. €.
BTV Geschäftsbericht 2020 147
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Bonitätsstruktur Ausland in Tsd. €
Stichtag Daten
Ohne erkenn
bares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
31.12.2020 Gesamtausnützung 5.091.029 494.159 35.834 110.390 5.731.411
Fortgeführte Anschaffungskosten 4.756.719 477.541 35.393 108.913 5.378.566
Beizulegender Zeitwert 334.310 16.618 440 1.477 352.845
Anteil in % 88,8 % 8,6 % 0,6 % 1,9 % 100,0 %
Risikovorsorgen 9.813 4.094 1.966 85.594 101.468
Prozentsatz der Deckung 0,2 % 0,8 % 5,5 % 77,5 % 1,8 %
31.12.2019 Gesamtausnützung 5.178.439 417.452 18.984 90.443 5.705.318
Fortgeführte Anschaffungskosten 4.851.606 409.719 18.792 89.066 5.369.184
Beizulegender Zeitwert 326.833 7.733 191 1.377 336.134
Anteil in % 90,8 % 7,3 % 0,3 % 1,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 5.218 2.812 311 56.738 65.079
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,7 % 1,6 % 62,7 % 1,1 %
Veränderung Gesamtausnützung Vj. –87.410 76.708 16.850 19.946 26.094
Fortg. Anschaffungskosten Vj. –94.887 67.822 16.601 19.847 9.382
Beizul. Zeitwert des Vj. 7.477 8.886 249 100 16.711
zur Gesamtausnützung des Vj. (in %) –2,0 % 16,6 % 88,3 % 22,3 % 0,5 %
der Risikovorsorgen zum Vj. 4.596 1.283 1.655 28.856 36.389
der Risikovorsorgen zum Vj. (in %) 88,1 % 45,6 % 531,3 % 50,9 % 55,9 %
Stichtag Daten
Ohne erkenn
bares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
31.12.2020 Gesamtausnützung 3.996.186 303.518 18.898 67.063 4.385.665
Fortgeführte Anschaffungskosten 3.726.791 303.518 18.898 66.806 4.116.013
Beizulegender Zeitwert 269.395 0 0 257 269.652
Anteil in % 91,1 % 6,9 % 0,4 % 1,5 % 100,0 %
Risikovorsorgen 8.197 2.885 729 32.450 44.261
Prozentsatz der Deckung 0,2 % 1,0 % 3,9 % 48,4 % 1,0 %
31.12.2019 Gesamtausnützung 4.170.083 173.433 6.751 70.203 4.420.470
Fortgeführte Anschaffungskosten 3.874.482 173.111 6.609 70.016 4.124.218
Beizulegender Zeitwert 295.601 322 143 187 296.252
Anteil in % 94,3 % 3,9 % 0,2 % 1,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 4.369 1.273 82 38.034 43.757
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,7 % 1,2 % 54,2 % 1,0 %
Veränderung Gesamtausnützung Vj. –173.897 130.085 12.146 –3.140 –34.805
Fortg. Anschaffungskosten Vj. –147.691 130.407 12.289 -–3.210 –8.205
Beizul. Zeitwert des Vj. –26.206 –322 –143 70 –26.600
zur Gesamtausnützung des Vj. (in %) –3,8 % 75,3 % 185,9 % –4,6 % –0,8 %
der Risikovorsorgen zum Vj. 3.829 1.612 648 –5.585 504
der Risikovorsorgen zum Vj. (in %) 87,6 % 126,7 % 792,5 % –14,7 % 1,2 %
Bonitätsstruktur Inland in Tsd. €
Bonitätsstruktur im In- und Ausland
Die Darstellung erfolgt auf Basis des Steuerdomizils des
Kreditnehmers bzw. des Emittenten. In Österreich erhöhte
sich das gesamte Kreditrisikovolumen gegenüber dem Vorjahr
um +26,1 Mio. € bzw. +0,5 %. Der ausländische Teil des
Kreditrisikovolumens sank um –34,8 Mio. € bzw. –0,8 %.
148 BTV Jahresfinanzbericht 2020
148 BTV Geschäftsbericht 2020
Bonitätsstruktur des Kreditrisikos nach Ländern
Rund 56,7 % des Kreditrisikovolumens (Summe aus fortgeführ-
ten Anschaffungskosten und beizulegendem Zeitwert)
betreffen inländische Kreditnehmer. 26,1 % entfallen auf
deutsche und 8,2 % auf Schweizer Kreditnehmer. Die restlichen
9,0 % verteilen sich wie folgt: 4,9 %-Punkte entfallen auf die
Länder Italien, Niederlande, USA und Frankreich. Die verblei-
benden 4,1 %-Punkte verteilen sich auf Kreditnehmer in
sonstigen Ländern.
Entwicklung Länderstruktur Kreditrisiko in %
2018
Österreich Deutschland
Schweiz Sonstige
201720162015 2019 2020
23,5
7,4
9,3
59,8
21,9
8,0
9,2
60,9
22,5
7,8
8,4
61,3
21,5
7,0
10,8
60,7
25,7 26,1
8,1 8,2
9,8 9,0
56,3 56,7
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 149
148 BTV Geschäftsbericht 2020
Bonitätsstruktur des Kreditrisikos nach Ländern
Rund 56,7 % des Kreditrisikovolumens (Summe aus fortgeführ-
ten Anschaffungskosten und beizulegendem Zeitwert)
betreffen inländische Kreditnehmer. 26,1 % entfallen auf
deutsche und 8,2 % auf Schweizer Kreditnehmer. Die restlichen
9,0 % verteilen sich wie folgt: 4,9 %-Punkte entfallen auf die
Länder Italien, Niederlande, USA und Frankreich. Die verblei-
benden 4,1 %-Punkte verteilen sich auf Kreditnehmer in
sonstigen Ländern.
Entwicklung Länderstruktur Kreditrisiko in %
2018
Österreich Deutschland
Schweiz Sonstige
201720162015 2019 2020
23,5
7,4
9,3
59,8
21,9
8,0
9,2
60,9
22,5
7,8
8,4
61,3
21,5
7,0
10,8
60,7
25,7 26,1
8,1 8,2
9,8 9,0
56,3 56,7
BTV Geschäftsbericht 2020 149
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Wirtschaftszweige
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt Anteil in %
Fortgeführte Anschaffungskosten
Sachgütererzeugung 1.394.721 154.907 8.664 45.892 1.604.185 15,9 %
Realitätenwesen 1.317.446 131.748 11.830 4.493 1.465.517 14,5 %
Dienstleistungen 1.276.456 149.516 7.960 23.374 1.457.306 14,4 %
Private 1.143.777 63.086 5.827 24.689 1.237.379 12,2 %
Kredit- und Versicherungswesen 856.429 11.652 250 17.041 885.373 8,8 %
Handel 583.461 48.691 11.063 20.125 663.340 6,6 %
Fremdenverkehr 432.889 164.023 7.328 25.648 629.888 6,2 %
Öffentliche Hand 579.322 0 0 107 579.429 5,7 %
Bauwesen 384.473 20.735 741 8.752 414.700 4,1 %
Seilbahnen 228.754 16.257 0 0 245.011 2,4 %
Verkehr und Nachrichtenübermittlung
203.260 17.825 577 1.387 223.050 2,2 %
Energie- und Wasserversorgung 69.876 172 0 3.732 73.781 0,7 %
Sonstige 12.646 2.447 50 479 15.622 0,2 %
Beizulegender Zeitwert
Realitätenwesen 240.654 12.217 0 1.365 254.235 2,5 %
Kredit- und Versicherungswesen 202.759 0 0 0 202.759 2,0 %
Öffentliche Hand 101.254 0 0 0 101.254 1,0 %
Verkehr und Nachrichtenübermittlung
24.653 0 0 0 24.653 0,2 %
Dienstleistungen
16.731 4.250 0 0 20.981 0,2 %
Private 12.391 151 440 369 13.351 0,1 %
Energie- und Wasserversorgung 3.187 0 0 0 3.187 0,0 %
Handel 2.077 0 0 0 2.077 0,0 %
Sachgütererzeugung 0 0 0 0 0 0,0 %
Sonstige 0 0 0 0 0 0,0 %
Gesamt 9.087.215 797.677 54.731 177.453 10.117.077 100,0 %
Bonitätsstruktur nach Wirtschaftsbranchen gesamt in Tsd. €
Bonitätsstruktur des Kreditrisikos nach Wirtschaftszweigen
Das Realitätenwesen hat unverändert die höchste Bedeutung
und stellt auch im Berichtsjahr 2020 den größten Anteil. Den
größten Abfluss gab es im Bereich Kredit- und Versicherungs-
wesen mit –155,8 Mio. €.
Im Vergleich zum Vorjahr zeigt sich im Inland ein Anstieg von
+26,1 Mio. €. Primär verantwortlich für diese Entwicklung sind
die Wirtschaftszweige Sachgütererzeugung mit +83,9 Mio. €,
Private mit +54,7 Mio. € und Kredit- und Versicherungswesen
mit –95,4 Mio. €. Die restlichen Branchen zeigen eine Seit-
wärtsbewegung. In den Auslandsmärkten sind die größten
Bewegungen im Finanzierungsvolumen in den Wirtschafts-
zweigen Fremdenverkehr mit +47,7 Mio. € und Kredit- und
Versicherungswesen mit –60,3 Mio. € zu verzeichnen.
150 BTV Jahresfinanzbericht 2020
150 BTV Geschäftsbericht 2020
Bonitätsstruktur des Kreditrisikos nach Segmenten
Der Anteil des Firmenkundengeschäfts am gesamten Kreditri-
sikovolumen beträgt 70,2 % (Vorjahr: 68,9 %). Privatkunden
weisen einen Anteil von 13,8 % (Vorjahr: 14,0 %) auf, die
restlichen 16,1 % (Vorjahr: 17,1 %) betreffen Financial Markets.
Bonitätsstruktur nach Segmenten in Tsd. €
Segmente Daten
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden Gesamtausnützung 6.223.836 694.065 45.642 135.320 7.098.863
Fortgeführte Anschaffungskosten 5.966.352 677.598 45.642 133.955 6.823.548
Beizulegender Zeitwert 257.484 16.467 0 1.365 275.316
Anteil in % 87,7 % 9,8 % 0,6 % 1,9 % 100,0 %
Risikovorsorgen 16.261 6.167 2.544 90.493 115.466
Prozentsatz der Deckung 0,3 % 0,9 % 5,6 % 66,9 % 1,6 %
Privatkunden Gesamtausnützung 1.246.864 103.612 8.888 32.133 1.391.496
Fortgeführte Anschaffungskosten 1.232.808 103.461 8.447 31.764 1.376.480
Beizulegender Zeitwert 14.055 151 440 369 15.016
Anteil in % 89,6 % 7,4 % 0,6 % 2,3 % 100,0 %
Risikovorsorgen 1.041 812 140 17.551 19.544
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,8 % 1,6 % 54,6 % 1,4 %
Financial
Markets
Gesamtausnützung 1.616.515 0 202 10.000 1.626.717
Fortgeführte Anschaffungskosten 1.284.349 0 202 10.000 1.294.551
Beizulegender Zeitwert 332.166 0 0 0 332.166
Anteil in % 99,4 % 0,0 % 0,0 % 0,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 708 0 11 10.000 10.719
Prozentsatz der Deckung 0,0 % 0,0 % 5,5 % 100,0 % 0,7 %
Gesamt Gesamtausnützung 9.087.215 797.677 54.731 177.453 10.117.077
Fortg. Anschaffungskosten 8.483.510 781.059 54.291 175.719 9.494.579
Beizulegender Zeitwert 603.705 16.618 440 1.734 622.497
Anteil in % 89,8 % 7,9 % 0,5 % 1,8 % 100,0 %
Risikovorsorge 18.011 6.979 2.696 118.044 145.729
Prozentsatz der Deckung 0,2 % 0,9 % 4,9 % 66,5 % 1,4 %
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 151
150 BTV Geschäftsbericht 2020
Bonitätsstruktur des Kreditrisikos nach Segmenten
Der Anteil des Firmenkundengeschäfts am gesamten Kreditri-
sikovolumen beträgt 70,2 % (Vorjahr: 68,9 %). Privatkunden
weisen einen Anteil von 13,8 % (Vorjahr: 14,0 %) auf, die
restlichen 16,1 % (Vorjahr: 17,1 %) betreffen Financial Markets.
Bonitätsstruktur nach Segmenten in Tsd. €
Segmente Daten
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden Gesamtausnützung 6.223.836 694.065 45.642 135.320 7.098.863
Fortgeführte Anschaffungskosten 5.966.352 677.598 45.642 133.955 6.823.548
Beizulegender Zeitwert 257.484 16.467 0 1.365 275.316
Anteil in % 87,7 % 9,8 % 0,6 % 1,9 % 100,0 %
Risikovorsorgen 16.261 6.167 2.544 90.493 115.466
Prozentsatz der Deckung 0,3 % 0,9 % 5,6 % 66,9 % 1,6 %
Privatkunden Gesamtausnützung 1.246.864 103.612 8.888 32.133 1.391.496
Fortgeführte Anschaffungskosten 1.232.808 103.461 8.447 31.764 1.376.480
Beizulegender Zeitwert 14.055 151 440 369 15.016
Anteil in % 89,6 % 7,4 % 0,6 % 2,3 % 100,0 %
Risikovorsorgen 1.041 812 140 17.551 19.544
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,8 % 1,6 % 54,6 % 1,4 %
Financial
Markets
Gesamtausnützung 1.616.515 0 202 10.000 1.626.717
Fortgeführte Anschaffungskosten 1.284.349 0 202 10.000 1.294.551
Beizulegender Zeitwert 332.166 0 0 0 332.166
Anteil in % 99,4 % 0,0 % 0,0 % 0,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 708 0 11 10.000 10.719
Prozentsatz der Deckung 0,0 % 0,0 % 5,5 % 100,0 % 0,7 %
Gesamt Gesamtausnützung 9.087.215 797.677 54.731 177.453 10.117.077
Fortg. Anschaffungskosten 8.483.510 781.059 54.291 175.719 9.494.579
Beizulegender Zeitwert 603.705 16.618 440 1.734 622.497
Anteil in % 89,8 % 7,9 % 0,5 % 1,8 % 100,0 %
Risikovorsorge 18.011 6.979 2.696 118.044 145.729
Prozentsatz der Deckung 0,2 % 0,9 % 4,9 % 66,5 % 1,4 %
BTV Geschäftsbericht 2020 151
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Währung
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt Anteil in %
Fortgeführte Anschaffungskosten
EUR 7.496.772 717.000 42.271 161.446 8.417.489 83,2 %
CHF mit Schweizer Kunden 620.345 44.581 9.233 11.074 685.234 6,8 %
CHF 243.525 19.325 2.445 2.223 267.518 2,6 %
USD 92.603 0 117 976 93.696 0,9 %
JPY 9.590 55 145 0 9.791 0,1 %
Sonstige 20.676 98 79 0 20.852 0,2 %
Beizulegender Zeitwert
EUR 602.327 16.618 440 369 619.754 6,1 %
CHF 1.331 0 0 1.365 2.695 0,0 %
CHF mit Schweizer Kunden 48 0 0 0 48 0,0 %
USD 0 0 0 0 0 0,0 %
Gesamt 9.087.215 797.677 54.731 177.453 10.117.077 100,0 %
Bonitätsstruktur des Kreditrisikos nach Währungen
89,3 % (Vorjahr: 88,5 %) des Kreditrisikovolumens betreffen
Forderungen in Euro. Auf Schweizer Franken entfallen 9,4 %
(Vorjahr: 9,7 %), die restlichen Währungen entsprechen 1,2 %
(Vorjahr: 1,8 %) des Forderungsvolumens. Dabei reduzierte
sich der Anteil der CHF-Finanzierungen im Euro-Währungsge-
biet von 3,5 % auf 2,6 %.
Bonitätsstruktur nach Währungen in Tsd. €
152 BTV Jahresfinanzbericht 2020
152 BTV Geschäftsbericht 2020
Erhaltene Sicherheiten
Die BTV gruppiert Sicherheiten nach Hypotheken, Wertpapie-
ren und sonstigen Vermögenswerten. Insbesondere bei
schlechteren Risikoklassen wird darauf geachtet, dass mit
abnehmender Qualität der Kreditnehmerbonität die Höhe der
Besicherung steigt. Der niedrigere Besicherungsanteil in der
Bonitätsstufe „Notleidend“ (dieser Kategorie werden ausgefal-
lene Kunden zugeordnet) ist auf bereits durchgeführte
Verwertungen von Sicherheiten zurückzuführen.
Erhaltene Sicherheiten zum 31.12.2020 in Tsd. €
Wert
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Fortgeführte Anschaffungskosten
Gesamtausnützung 8.483.510 781.059 54.291 175.719 9.494.579
Grundbücherliche Sicherheiten 2.273.965 279.915 14.457 21.364 2.589.700
Wertpapier-Sicherheiten 119.936 18.475 1.521 1.100 141.032
Sonstige Sicherheiten 997.580 147.887 12.030 18.527 1.176.024
Summe Besicherung in % 37,2 % 51,7 % 47,0 % 22,6 % 38,2 %
Risikovorsorgen 18.011 6.979 2.696 118.044 145.729
Beizulegender Zeitwert
Gesamtausnützung 603.705 16.618 440 1.734 622.497
Grundbücherliche Sicherheiten 128.561 7.819 385 1.264 138.029
Wertpapier-Sicherheiten 843 1 0 0 844
Sonstige Sicherheiten 17.673 81 20 321 18.094
Summe Besicherung in % 23,9 % 47,5 % 91,8 % 91,4 % 24,8 %
Risikovorsorgen 0 0 0 0 0
Gesamt
Gesamtausnützung 9.087.215 797.677 54.731 177.453 10.117.077
Grundbücherliche Sicherheiten 2.402.526 287.734 14.841 22.628 2.727.729
Wertpapier-Sicherheiten 120.779 18.476 1.521 1.100 141.876
Sonstige Sicherheiten 1.015.253 147.967 12.050 18.848 1.194.119
Summe Besicherung in % 36,3 % 51,7 % 47,3 % 23,3 % 37,4 %
Risikovorsorgen 18.011 6.979 2.696 118.044 145.729
BTV Geschäftsbericht 2020 153
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Erhaltene Sicherheiten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Wert
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Fortgeführte Anschaffungskosten
Gesamtausnützung 8.726.088 582.830 25.401 159.083 9.493.402
Grundbücherliche Sicherheiten 2.162.236 207.016 13.016 27.810 2.410.079
Wertpapier-Sicherheiten 140.214 16.721 527 664 158.126
Sonstige Sicherheiten 891.030 78.898 3.207 15.565 988.700
Summe Besicherung in % 36,6 % 51,9 % 65,9 % 27,7 % 37,5 %
Risikovorsorgen 9.586 4.084 393 94.772 108.836
Beizulegender Zeitwert
Gesamtausnützung 622.434 8.055 334 1.564 632.386
Grundbücherliche Sicherheiten 95.087 3.638 290 914 99.929
Wertpapier-Sicherheiten 311 611 0 0 922
Sonstige Sicherheiten 14.771 235 1 344 15.352
Summe Besicherung in % 17,7 % 55,7 % 87,3 % 80,5 % 18,4 %
Risikovorsorgen 0 0 0 0 0
Gesamt
Gesamtausnützung 9.348.522 590.885 25.735 160.646 10.125.788
Grundbücherliche Sicherheiten 2.257.323 210.654 13.306 28.724 2.510.008
Wertpapier-Sicherheiten 140.524 17.333 527 664 159.048
Sonstige Sicherheiten 905.802 79.134 3.208 15.909 1.004.051
Summe Besicherung in % 35,3 % 52,0 % 66,2 % 28,2 % 36,3 %
Risikovorsorgen 9.586 4.084 393 94.772 108.836
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 153
152 BTV Geschäftsbericht 2020
Erhaltene Sicherheiten
Die BTV gruppiert Sicherheiten nach Hypotheken, Wertpapie-
ren und sonstigen Vermögenswerten. Insbesondere bei
schlechteren Risikoklassen wird darauf geachtet, dass mit
abnehmender Qualität der Kreditnehmerbonität die Höhe der
Besicherung steigt. Der niedrigere Besicherungsanteil in der
Bonitätsstufe „Notleidend“ (dieser Kategorie werden ausgefal-
lene Kunden zugeordnet) ist auf bereits durchgeführte
Verwertungen von Sicherheiten zurückzuführen.
Erhaltene Sicherheiten zum 31.12.2020 in Tsd. €
Wert
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Fortgeführte Anschaffungskosten
Gesamtausnützung 8.483.510 781.059 54.291 175.719 9.494.579
Grundbücherliche Sicherheiten 2.273.965 279.915 14.457 21.364 2.589.700
Wertpapier-Sicherheiten 119.936 18.475 1.521 1.100 141.032
Sonstige Sicherheiten 997.580 147.887 12.030 18.527 1.176.024
Summe Besicherung in % 37,2 % 51,7 % 47,0 % 22,6 % 38,2 %
Risikovorsorgen 18.011 6.979 2.696 118.044 145.729
Beizulegender Zeitwert
Gesamtausnützung 603.705 16.618 440 1.734 622.497
Grundbücherliche Sicherheiten 128.561 7.819 385 1.264 138.029
Wertpapier-Sicherheiten 843 1 0 0 844
Sonstige Sicherheiten 17.673 81 20 321 18.094
Summe Besicherung in % 23,9 % 47,5 % 91,8 % 91,4 % 24,8 %
Risikovorsorgen 0 0 0 0 0
Gesamt
Gesamtausnützung 9.087.215 797.677 54.731 177.453 10.117.077
Grundbücherliche Sicherheiten 2.402.526 287.734 14.841 22.628 2.727.729
Wertpapier-Sicherheiten 120.779 18.476 1.521 1.100 141.876
Sonstige Sicherheiten 1.015.253 147.967 12.050 18.848 1.194.119
Summe Besicherung in % 36,3 % 51,7 % 47,3 % 23,3 % 37,4 %
Risikovorsorgen 18.011 6.979 2.696 118.044 145.729
BTV Geschäftsbericht 2020 153
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Erhaltene Sicherheiten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Wert
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Fortgeführte Anschaffungskosten
Gesamtausnützung 8.726.088 582.830 25.401 159.083 9.493.402
Grundbücherliche Sicherheiten 2.162.236 207.016 13.016 27.810 2.410.079
Wertpapier-Sicherheiten 140.214 16.721 527 664 158.126
Sonstige Sicherheiten 891.030 78.898 3.207 15.565 988.700
Summe Besicherung in % 36,6 % 51,9 % 65,9 % 27,7 % 37,5 %
Risikovorsorgen 9.586 4.084 393 94.772 108.836
Beizulegender Zeitwert
Gesamtausnützung 622.434 8.055 334 1.564 632.386
Grundbücherliche Sicherheiten 95.087 3.638 290 914 99.929
Wertpapier-Sicherheiten 311 611 0 0 922
Sonstige Sicherheiten 14.771 235 1 344 15.352
Summe Besicherung in % 17,7 % 55,7 % 87,3 % 80,5 % 18,4 %
Risikovorsorgen 0 0 0 0 0
Gesamt
Gesamtausnützung 9.348.522 590.885 25.735 160.646 10.125.788
Grundbücherliche Sicherheiten 2.257.323 210.654 13.306 28.724 2.510.008
Wertpapier-Sicherheiten 140.524 17.333 527 664 159.048
Sonstige Sicherheiten 905.802 79.134 3.208 15.909 1.004.051
Summe Besicherung in % 35,3 % 52,0 % 66,2 % 28,2 % 36,3 %
Risikovorsorgen 9.586 4.084 393 94.772 108.836
154 BTV Jahresfinanzbericht 2020
154 BTV Geschäftsbericht 2020
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Kreditqualität zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten
nach Kreditqualität
Zusätzliche Informationen finden sich im Abschnitt COVID-19.
Die nachfolgende Tabelle stellt Geschäfte mit Nachsichten
gegliedert nach ihrer Kreditqualität dar.
Die Kreditqualität wird hierbei wie folgt unterschieden:
• Nicht wertberichtigt und nicht notleidend
• Nicht wertberichtigt und notleidend
• Wertberichtigt und notleidend
Zudem wird je Kreditqualität dargestellt, wie viel Risikovorsor-
ge gebildet wurde und wie hoch der Wert der Sicherheiten ist.
Bei den dargestellten Risikovorsorgen in den ersten drei
Bonitätsstufen handelt es sich um Risikovorsorgen gemäß
IFRS 9 Stage 1 und 2. Die in der Kategorie „Notleidend“
angezeigten Risikovorsorgen stellen Wertberichtigungen bzw.
Rückstellungen dar.
Das Kreditrisikovolumen erhöht sich in der Kategorie „Nicht
wertberichtigt und nicht notleidend“ um +155,5 Mio. €
gegenüber dem Vorjahr. Leicht rückläufig ist das Volumen bei
„Wertberichtigt und notleidend“ (–1,5 Mio. €) sowie bei
„Nicht wertberichtigt und notleidend“ (–0,2 Mio. €).
Kreditqualität Werte
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Nicht wertberichtigt und
nicht notleidend
Gesamtausnützung 149.179 54.888 15.425 0 219.493
Risikovorsorge 1.097 411 1.069 0 2.577
Sicherheiten 102.939 32.022 7.988 0 142.949
Nicht wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 442 442
Risikovorsorge 0 0 0 0 0
Sicherheiten 0 0 0 441 441
Wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 17.497 17.497
Risikovorsorge 0 0 0 8.117 8.117
Sicherheiten 0 0 0 6.478 6.478
Gesamt Gesamtausnützung 149.179 54.888 15.425 17.939 237.431
Risikovorsorge 1.097 411 1.069 8.117 10.694
Sicherheiten 102.939 32.022 7.988 6.919 149.869
Kreditqualität Werte
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Nicht wertberichtigt und
nicht notleidend
Gesamtausnützung 4.010 57.367 2.615 0 63.992
Risikovorsorge 14 712 52 0 777
Sicherheiten 2.670 26.478 1.695 0 30.844
Nicht wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 622 622
Risikovorsorge 0 0 0 0 0
Sicherheiten 0 0 0 621 621
Wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 18.955 18.955
Risikovorsorge 0 0 0 9.345 9.345
Sicherheiten 0 0 0 6.399 6.399
Gesamt Gesamtausnützung 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikovorsorge 14 712 52 9.345 10.122
Sicherheiten 2.670 26.478 1.695 7.020 37.864
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Kreditqualität zum 31.12.2020 in Tsd. €
BTV Geschäftsbericht 2020 155
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Art und
Anzahl je Geschäft
Die nachfolgende Tabelle zeigt das von Nachsichten betroffene
Forderungsvolumen in Abhängigkeit von der Art der vereinbar-
ten Nachsicht. Des Weiteren erfolgt eine Aufgliederung nach
der Anzahl der gewährten Nachsichten je Geschäft innerhalb
der Berichtsperiode.
Beim größten Teil des von Nachsichten betroffenen Volumens
wurde analog dem Vorjahr die Art der Kapitalrückführung ange-
passt. Hierbei handelt es sich um ein Forderungsvolumen in
Höhe von 231,9 Mio. € bzw. 97,7 %. Bei 2,4 Mio. € bzw.
1,0 % kam es zu einer Reduktion der zu leistenden Zinszahlun-
gen. Für ein Forderungsvolumen von 3,1 Mio. € bzw. 1,3 % wurde
die gesamte Finanzierungsstruktur des Kunden neu vereinbart.
Es erfolgten Anpassungen von sonstigen Vereinbarungen für
0,1 Mio. €. Grundsätzlich kann festgestellt werden, dass das
Volumen mit Nachsichten gegenüber dem Vorjahr um
+153,9 Mio. € gestiegen ist.
Art der Nachsicht
Anzahl Nach-
sichten/Geschäft
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Kapitalrückführung wurde angepasst 1 146.265 54.531 14.430 9.027 224.253
2 2.914 0 686 1.546 5.147
3 0 357 0 1.890 2.247
4 0 0 0 0 0
5 0 0 212 0 212
Zu leistende Zinszahlung
wurde reduziert
1 0 0 0 2.354 2.354
2 0 0 0 0 0
3 0 0 0 0 0
Neuregelung Kreditverhältnis 1 0 0 97 3.052 3.149
2 0 0 0 0 0
3 0 0 0 0 0
Lockerung der Einhaltung bindender
Verpflichtungen (Covenants)
1 0 0 0 70 70
2 0 0 0 0 0
3 0 0 0 0 0
Gesamt 149.179 54.888 15.425 17.939 237.431
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Art und Anzahl je Geschäft zum 31.12.2020 in Tsd. €
Art der Nachsicht
Anzahl Nach-
sichten/Geschäft
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Kapitalrückführung wurde angepasst 1 3.854 31.934 2.406 14.545 52.739
2 144 0 209 2.058 2.411
3 0 0 0 0 0
Zu leistende Zinszahlung
wurde reduziert
1 0 25.322 0 2.380 27.702
2 0 0 0 0 0
3 0 0 0 0 0
Neuregelung Kreditverhältnis 1 12 112 0 74 198
2 0 0 0 0 0
3 0 0 0 0 0
Lockerung der Einhaltung bindender
Verpflichtungen (Covenants)
1 0 0 0 517 517
2 0 0 0 2 2
3 0 0 0 0 0
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Art und Anzahl je Geschäft zum 31.12.2019 in Tsd. €
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 155
154 BTV Geschäftsbericht 2020
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Kreditqualität zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten
nach Kreditqualität
Zusätzliche Informationen finden sich im Abschnitt COVID-19.
Die nachfolgende Tabelle stellt Geschäfte mit Nachsichten
gegliedert nach ihrer Kreditqualität dar.
Die Kreditqualität wird hierbei wie folgt unterschieden:
• Nicht wertberichtigt und nicht notleidend
• Nicht wertberichtigt und notleidend
• Wertberichtigt und notleidend
Zudem wird je Kreditqualität dargestellt, wie viel Risikovorsor-
ge gebildet wurde und wie hoch der Wert der Sicherheiten ist.
Bei den dargestellten Risikovorsorgen in den ersten drei
Bonitätsstufen handelt es sich um Risikovorsorgen gemäß
IFRS 9 Stage 1 und 2. Die in der Kategorie „Notleidend“
angezeigten Risikovorsorgen stellen Wertberichtigungen bzw.
Rückstellungen dar.
Das Kreditrisikovolumen erhöht sich in der Kategorie „Nicht
wertberichtigt und nicht notleidend“ um +155,5 Mio. €
gegenüber dem Vorjahr. Leicht rückläufig ist das Volumen bei
„Wertberichtigt und notleidend“ (–1,5 Mio. €) sowie bei
„Nicht wertberichtigt und notleidend“ (–0,2 Mio. €).
Kreditqualität Werte
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Nicht wertberichtigt und
nicht notleidend
Gesamtausnützung 149.179 54.888 15.425 0 219.493
Risikovorsorge 1.097 411 1.069 0 2.577
Sicherheiten 102.939 32.022 7.988 0 142.949
Nicht wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 442 442
Risikovorsorge 0 0 0 0 0
Sicherheiten 0 0 0 441 441
Wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 17.497 17.497
Risikovorsorge 0 0 0 8.117 8.117
Sicherheiten 0 0 0 6.478 6.478
Gesamt Gesamtausnützung 149.179 54.888 15.425 17.939 237.431
Risikovorsorge 1.097 411 1.069 8.117 10.694
Sicherheiten 102.939 32.022 7.988 6.919 149.869
Kreditqualität Werte
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Nicht wertberichtigt und
nicht notleidend
Gesamtausnützung 4.010 57.367 2.615 0 63.992
Risikovorsorge 14 712 52 0 777
Sicherheiten 2.670 26.478 1.695 0 30.844
Nicht wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 622 622
Risikovorsorge 0 0 0 0 0
Sicherheiten 0 0 0 621 621
Wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 18.955 18.955
Risikovorsorge 0 0 0 9.345 9.345
Sicherheiten 0 0 0 6.399 6.399
Gesamt Gesamtausnützung 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikovorsorge 14 712 52 9.345 10.122
Sicherheiten 2.670 26.478 1.695 7.020 37.864
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Kreditqualität zum 31.12.2020 in Tsd. €
BTV Geschäftsbericht 2020 155
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Art und
Anzahl je Geschäft
Die nachfolgende Tabelle zeigt das von Nachsichten betroffene
Forderungsvolumen in Abhängigkeit von der Art der vereinbar-
ten Nachsicht. Des Weiteren erfolgt eine Aufgliederung nach
der Anzahl der gewährten Nachsichten je Geschäft innerhalb
der Berichtsperiode.
Beim größten Teil des von Nachsichten betroffenen Volumens
wurde analog dem Vorjahr die Art der Kapitalrückführung ange-
passt. Hierbei handelt es sich um ein Forderungsvolumen in
Höhe von 231,9 Mio. € bzw. 97,7 %. Bei 2,4 Mio. € bzw.
1,0 % kam es zu einer Reduktion der zu leistenden Zinszahlun-
gen. Für ein Forderungsvolumen von 3,1 Mio. € bzw. 1,3 % wurde
die gesamte Finanzierungsstruktur des Kunden neu vereinbart.
Es erfolgten Anpassungen von sonstigen Vereinbarungen für
0,1 Mio. €. Grundsätzlich kann festgestellt werden, dass das
Volumen mit Nachsichten gegenüber dem Vorjahr um
+153,9 Mio. € gestiegen ist.
Art der Nachsicht
Anzahl Nach-
sichten/Geschäft
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Kapitalrückführung wurde angepasst 1 146.265 54.531 14.430 9.027 224.253
2 2.914 0 686 1.546 5.147
3 0 357 0 1.890 2.247
4 0 0 0 0 0
5 0 0 212 0 212
Zu leistende Zinszahlung
wurde reduziert
1 0 0 0 2.354 2.354
2 0 0 0 0 0
3 0 0 0 0 0
Neuregelung Kreditverhältnis 1 0 0 97 3.052 3.149
2 0 0 0 0 0
3 0 0 0 0 0
Lockerung der Einhaltung bindender
Verpflichtungen (Covenants)
1 0 0 0 70 70
2 0 0 0 0 0
3 0 0 0 0 0
Gesamt 149.179 54.888 15.425 17.939 237.431
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Art und Anzahl je Geschäft zum 31.12.2020 in Tsd. €
Art der Nachsicht
Anzahl Nach-
sichten/Geschäft
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Kapitalrückführung wurde angepasst 1 3.854 31.934 2.406 14.545 52.739
2 144 0 209 2.058 2.411
3 0 0 0 0 0
Zu leistende Zinszahlung
wurde reduziert
1 0 25.322 0 2.380 27.702
2 0 0 0 0 0
3 0 0 0 0 0
Neuregelung Kreditverhältnis 1 12 112 0 74 198
2 0 0 0 0 0
3 0 0 0 0 0
Lockerung der Einhaltung bindender
Verpflichtungen (Covenants)
1 0 0 0 517 517
2 0 0 0 2 2
3 0 0 0 0 0
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Art und Anzahl je Geschäft zum 31.12.2019 in Tsd. €
156 BTV Jahresfinanzbericht 2020
156 BTV Geschäftsbericht 2020
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach
Segmenten
Nachsichten wurden analog dem Vorjahr insbeson-
dere bei Forderungen gegenüber Firmenkunden
gemacht.
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 135.471 52.500 15.167 16.877 220.014
Privatkunden 13.708 2.389 258 1.062 17.417
Financial Markets 0 0 0 0 0
Gesamt 149.179 54.888 15.425 17.939 237.431
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 952 56.769 2.272 18.254 78.247
Privatkunden 3.058 599 343 1.323 5.322
Financial Markets 0 0 0 0 0
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Segmenten zum 31.12.2020 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Segmenten zum 31.12.2019 in Tsd. €
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 157
156 BTV Geschäftsbericht 2020
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach
Segmenten
Nachsichten wurden analog dem Vorjahr insbeson-
dere bei Forderungen gegenüber Firmenkunden
gemacht.
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 135.471 52.500 15.167 16.877 220.014
Privatkunden 13.708 2.389 258 1.062 17.417
Financial Markets 0 0 0 0 0
Gesamt 149.179 54.888 15.425 17.939 237.431
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 952 56.769 2.272 18.254 78.247
Privatkunden 3.058 599 343 1.323 5.322
Financial Markets 0 0 0 0 0
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Segmenten zum 31.12.2020 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Segmenten zum 31.12.2019 in Tsd. €
BTV Geschäftsbericht 2020 157
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Wirtschaftszweigen zum 31.12.2020 in Tsd. €
Wirtschaftszweige
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Fremdenverkehr 101.812 27.667 3.779 5.053 138.311
Dienstleistungen 10.251 14.238 0 658 25.147
Handel 7.350 10.765 1.445 3.568 23.128
Realitätenwesen 8.127 745 9.609 0 18.481
Private 13.746 1.318 258 722 16.045
Sachgütererzeugung 1.363 59 97 5.983 7.503
Verkehr und Nachrichtenübermittlung 4.852 0 236 0 5.089
Bauwesen 67 0 0 1.622 1.689
Seilbahnen 1.599 0 0 0 1.599
Kredit- und Versicherungswesen 0 0 0 332 332
Sonstige 11 98 0 0 109
Gesamt 149.179 54.888 15.425 17.939 237.431
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Wirtschaftszweigen zum 31.12.2019 in Tsd. €
Wirtschaftszweige
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Fremdenverkehr 347 28.251 192 2.584 31.373
Dienstleistungen 321 18.645 296 1.868 21.130
Sachgütererzeugung 0 101 0 11.383 11.483
Realitätenwesen 345 9.803 209 0 10.356
Private 2.746 569 343 1.315 4.972
Handel 252 0 1.493 701 2.445
Bauwesen 0 0 31 1.726 1.757
Verkehr und Nachrichtenübermittlung 0 0 53 0 53
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Wirt-
schaftszweigen
Im Vorjahr waren die Nachsichten ohne wesentliche Konzen-
trationen über alle Wirtschaftszweige verteilt. Für das Jahr
2020 konzentriert sich das Forderungsvolumen mit 58,3 %
hauptsächlich auf den Fremdenverkehr. Die restlichen Bran-
chen zeigen eine Streuung und damit keine Konzentrationen.
158 BTV Jahresfinanzbericht 2020
158 BTV Geschäftsbericht 2020
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Österreich 114.183 29.042 15.425 12.858 171.508
Deutschland 25.520 11.952 0 4.541 42.013
Schweiz 4.502 8.802 0 540 13.845
Italien 4.973 5.092 0 0 10.065
Sonstige 0 0 0 0 0
Gesamt 149.179 54.888 15.425 17.939 237.431
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Österreich 3.980 54.963 2.615 15.727 77.285
Deutschland 29 2.405 0 3.850 6.284
Schweiz 0 0 0 0 0
Italien 0 0 0 0 0
Sonstige 0 0 0 0 0
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten
nach Ländern
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Risikostruktur der Geschäf-
te mit Nachsichten gegliedert nach Ländern. Mit einem
Forderungsvolumen von 171,5 Mio. € bzw. 72,2 % betrifft der
größte Teil des Volumens Kreditnehmer aus Österreich. Des
Weiteren wurden Nachsichten mit Kreditnehmern in Deutsch-
land vereinbart, die einen Anteil von 42,0 Mio. € bzw. 17,7 %
haben. Die restlichen 10,1 % des Forderungsvolumens vertei-
len sich auf die Schweiz und Italien.
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Ländern zum 31.12.2020 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Ländern zum 31.12.2019 in Tsd. €
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 159
158 BTV Geschäftsbericht 2020
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Österreich 114.183 29.042 15.425 12.858 171.508
Deutschland 25.520 11.952 0 4.541 42.013
Schweiz 4.502 8.802 0 540 13.845
Italien 4.973 5.092 0 0 10.065
Sonstige 0 0 0 0 0
Gesamt 149.179 54.888 15.425 17.939 237.431
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Österreich 3.980 54.963 2.615 15.727 77.285
Deutschland 29 2.405 0 3.850 6.284
Schweiz 0 0 0 0 0
Italien 0 0 0 0 0
Sonstige 0 0 0 0 0
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten
nach Ländern
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Risikostruktur der Geschäf-
te mit Nachsichten gegliedert nach Ländern. Mit einem
Forderungsvolumen von 171,5 Mio. € bzw. 72,2 % betrifft der
größte Teil des Volumens Kreditnehmer aus Österreich. Des
Weiteren wurden Nachsichten mit Kreditnehmern in Deutsch-
land vereinbart, die einen Anteil von 42,0 Mio. € bzw. 17,7 %
haben. Die restlichen 10,1 % des Forderungsvolumens vertei-
len sich auf die Schweiz und Italien.
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Ländern zum 31.12.2020 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Ländern zum 31.12.2019 in Tsd. €
BTV Geschäftsbericht 2020 159
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 4.881 1.657 698 629 7.864
Privatkunden 336 59 8 23 426
Financial Markets 0 0 0 0 0
Gesamt 5.216 1.716 706 652 8.291
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 46 5.643 168 645 6.502
Privatkunden 159 22 8 26 216
Financial Markets 0 0 0 0 0
Gesamt 205 5.665 176 671 6.718
Ertragsstruktur von Geschäften mit Nachsichten nach
Segmenten
Geschäfte, bei denen Nachsichten vereinbart wurden, haben
im Geschäftsjahr 2020 einen Zinsertrag in Höhe von 8,3 Mio.
€ erwirtschaftet.
Ertragsstruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Segmenten zum 31.12.2020 in Tsd. €
Ertragsstruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Segmenten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 14.167 2.341 656 0 17.164
Private 237 0 0 0 237
Financial Markets 45.019 0 0 0 45.019
Gesamt 59.423 2.341 656 0 62.419
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 13.060 1.834 0 0 14.894
Private 290 44 0 0 334
Financial Markets 49.625 0 0 0 49.625
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
Risikostruktur Derivate nach Segmenten zum 31.12.2020 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Segmenten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Segmenten
Das dargestellte Kreditvolumen bei Derivaten entspricht dem
beizulegenden Zeitwert. Das Kreditvolumen setzt sich aus
den positiven Marktwerten der Bilanzpositionen „Sonstige
Vermögenswerte“ in Note 4 sowie „Handelsaktiva“ in Note 7
zusammen. Das Volumen aus Derivaten beträgt zum Stichtag
31.12.2020 insgesamt 62,4 Mio. €. Davon entfallen 45,0 Mio. €
bzw. 72,1 % auf Forderungen gegenüber Financial Markets. Die
Forderungen gegenüber Firmenkunden betragen 17,1 Mio. €
bzw. 27,5 % sowie gegenüber Privatkunden 0,2 Mio. € bzw.
0,4 %.
160 BTV Jahresfinanzbericht 2020
160 BTV Geschäftsbericht 2020
Risikostruktur Derivate nach Segmenten und
Währungen
Der größte Anteil mit rund 97,9 % des Volumens entfällt
analog dem Vorjahr auf Forderungen, die auf EUR lauten. 0,3 %
stammen aus CHF-Geschäften, die restlichen 1,8 % betreffen
USD und sonstige Währungen.
Segment Währung
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden EUR 13.862 2.294 656 0 16.812
CHF 163 44 0 0 207
USD 7 0 0 0 7
JPY 0 0 0 0 0
Sonstige 135 3 0 0 138
Privatkunden EUR 237 0 0 0 237
CHF 0 0 0 0 0
Financial Markets EUR 44.088 0 0 0 44.088
CHF 0 0 0 0 0
USD 398 0 0 0 398
Sonstige 533 0 0 0 533
Gesamt 59.423 2.341 656 0 62.419
Risikostruktur Derivate nach Segmenten und Währungen zum 31.12.2020 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Segmenten und Währungen zum 31.12.2019 in Tsd. €
Segment Währung
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden EUR 12.439 1.731 0 0 14.170
CHF 250 27 0 0 277
USD 139 0 0 0 139
JPY 55 0 0 0 55
Sonstige 177 75 0 0 252
Privatkunden EUR 246 44 0 0 289
CHF 44 0 0 0 44
Financial Markets EUR 49.072 0 0 0 49.072
CHF 2 0 0 0 2
USD 51 0 0 0 51
Sonstige 499 0 0 0 499
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
BTV Geschäftsbericht 2020 161
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Risikostruktur Derivate nach Ländern
45,3 % der Forderungen bestehen gegenüber
Kontrahenten in Deutschland. Weitere 37,5 %
betreffen österreichische Partner. Der Rest verteilt
sich auf Kunden in der Schweiz und anderen Ländern.
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Deutschland 27.793 456 0 0 28.249
Österreich 20.893 1.859 656 0 23.407
Schweiz 1.470 25 0 0 1.495
Frankreich 1.292 0 0 0 1.292
USA 7 0 0 0 7
Sonstige 7.968 0 0 0 7.968
Gesamt 59.423 2.341 656 0 62.419
Risikostruktur Derivate nach Ländern zum 31.12.2020 in Tsd. €
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Deutschland 32.243 55 0 0 32.299
Österreich 21.837 1.794 0 0 23.632
Schweiz 787 27 0 0 814
Frankreich 749 0 0 0 749
USA 4 0 0 0 4
Sonstige 7.354 0 0 0 7.354
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
Risikostruktur Derivate nach Ländern zum 31.12.2019 in Tsd. €
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 161
160 BTV Geschäftsbericht 2020
Risikostruktur Derivate nach Segmenten und
Währungen
Der größte Anteil mit rund 97,9 % des Volumens entfällt
analog dem Vorjahr auf Forderungen, die auf EUR lauten. 0,3 %
stammen aus CHF-Geschäften, die restlichen 1,8 % betreffen
USD und sonstige Währungen.
Segment Währung
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden EUR 13.862 2.294 656 0 16.812
CHF 163 44 0 0 207
USD 7 0 0 0 7
JPY 0 0 0 0 0
Sonstige 135 3 0 0 138
Privatkunden EUR 237 0 0 0 237
CHF 0 0 0 0 0
Financial Markets EUR 44.088 0 0 0 44.088
CHF 0 0 0 0 0
USD 398 0 0 0 398
Sonstige 533 0 0 0 533
Gesamt 59.423 2.341 656 0 62.419
Risikostruktur Derivate nach Segmenten und Währungen zum 31.12.2020 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Segmenten und Währungen zum 31.12.2019 in Tsd. €
Segment Währung
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden EUR 12.439 1.731 0 0 14.170
CHF 250 27 0 0 277
USD 139 0 0 0 139
JPY 55 0 0 0 55
Sonstige 177 75 0 0 252
Privatkunden EUR 246 44 0 0 289
CHF 44 0 0 0 44
Financial Markets EUR 49.072 0 0 0 49.072
CHF 2 0 0 0 2
USD 51 0 0 0 51
Sonstige 499 0 0 0 499
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
BTV Geschäftsbericht 2020 161
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Risikostruktur Derivate nach Ländern
45,3 % der Forderungen bestehen gegenüber
Kontrahenten in Deutschland. Weitere 37,5 %
betreffen österreichische Partner. Der Rest verteilt
sich auf Kunden in der Schweiz und anderen Ländern.
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Deutschland 27.793 456 0 0 28.249
Österreich 20.893 1.859 656 0 23.407
Schweiz 1.470 25 0 0 1.495
Frankreich 1.292 0 0 0 1.292
USA 7 0 0 0 7
Sonstige 7.968 0 0 0 7.968
Gesamt 59.423 2.341 656 0 62.419
Risikostruktur Derivate nach Ländern zum 31.12.2020 in Tsd. €
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Deutschland 32.243 55 0 0 32.299
Österreich 21.837 1.794 0 0 23.632
Schweiz 787 27 0 0 814
Frankreich 749 0 0 0 749
USA 4 0 0 0 4
Sonstige 7.354 0 0 0 7.354
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
Risikostruktur Derivate nach Ländern zum 31.12.2019 in Tsd. €
162 BTV Jahresfinanzbericht 2020
162 BTV Geschäftsbericht 2020
Risikostruktur Derivate nach Geschäftsarten
94,5 % der Forderungen entstehen aus Zinsswaps, 5,0 % aus
Devisentermingeschäften sowie 0,5 % aus Zinsoptionen bzw.
Anleihenoptionen. Derzeit besteht kein Kreditrisiko im
Zusammenhang mit Derivaten auf Substanzwerte. Analog
dem Vorjahr resultiert das höchste Volumen aus Zinsswaps,
wo sich auch der größte Zuwachs zeigt. Währungsswaps sind
keine vorhanden.
Risikostruktur Derivate nach Geschäftsarten zum 31.12.2020 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Geschäftsarten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Geschäftsart
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Zinsswaps 56.014 2.316 656 0 58.985
Devisentermingeschäfte 3.112 25 0 0 3.137
Zinsoptionen 243 0 0 0 243
Währungsswaps 0 0 0 0 0
Anleihenoptionen 54 0 0 0 54
Gesamt 59.423 2.341 656 0 62.419
Geschäftsart
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Zinsswaps 61.308 1.802 0 0 63.110
Devisentermingeschäfte 1.543 75 0 0 1.618
Zinsoptionen 28 0 0 0 28
Währungsswaps 0 0 0 0 0
Anleihenoptionen 96 0 0 0 96
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 163
162 BTV Geschäftsbericht 2020
Risikostruktur Derivate nach Geschäftsarten
94,5 % der Forderungen entstehen aus Zinsswaps, 5,0 % aus
Devisentermingeschäften sowie 0,5 % aus Zinsoptionen bzw.
Anleihenoptionen. Derzeit besteht kein Kreditrisiko im
Zusammenhang mit Derivaten auf Substanzwerte. Analog
dem Vorjahr resultiert das höchste Volumen aus Zinsswaps,
wo sich auch der größte Zuwachs zeigt. Währungsswaps sind
keine vorhanden.
Risikostruktur Derivate nach Geschäftsarten zum 31.12.2020 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Geschäftsarten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Geschäftsart
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Zinsswaps 56.014 2.316 656 0 58.985
Devisentermingeschäfte 3.112 25 0 0 3.137
Zinsoptionen 243 0 0 0 243
Währungsswaps 0 0 0 0 0
Anleihenoptionen 54 0 0 0 54
Gesamt 59.423 2.341 656 0 62.419
Geschäftsart
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Zinsswaps 61.308 1.802 0 0 63.110
Devisentermingeschäfte 1.543 75 0 0 1.618
Zinsoptionen 28 0 0 0 28
Währungsswaps 0 0 0 0 0
Anleihenoptionen 96 0 0 0 96
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
BTV Geschäftsbericht 2020 163
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Im Jahresverlauf 2020 stieg das Beteiligungsrisiko von
189,0 Mio. € um +2,8 Mio. € auf 191,8 Mio. € an. Dieser Anstieg
ist im Wesentlichen auf die Bewertungsanpassungen der
Oberbank AG sowie der BKS Bank AG zurückzuführen.
Beteiligungsrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 191,8 189,8 191,8
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 10,9 % 10,8 % 10,9 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 189,0 187,2 189,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 11,2 % 11,0 % 11,0 %
Beteiligungsrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
50
100
250
12,0 %
9,0 %
6,0 %
3,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
150
200
300
350
15,0 %
18,0 %
164 BTV Jahresfinanzbericht 2020
164 BTV Geschäftsbericht 2020
Marktrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt die Limitausnützung der
Marktrisiken auf Gesamtbankebene. Es wird dabei für die
Risikoarten Zinsrisiko, Fremdwährungsrisiko, Aktienkursrisiko
und Credit-Spread-Risiko jeweils Risikokapital zugeordnet. Die
den Zeitreihen inhärenten Korrelationen wirken dabei risiko-
mindernd. Im Jahresverlauf 2020 stieg das Marktrisiko in
Relation zur Risikodeckungsmasse von 3,4 % im ersten Quartal
auf 5,5 % im vierten Quartal. Die Haupttreiber des Marktrisikos
sind das Zinsänderungsrisiko und das Credit-Spread-Risiko.
Der Anstieg im Marktrisiko ist im Wesentlichen auf ein
COVID-19-bedingtes Ansteigen der Volatilität an den Märkten
zurückzuführen.
Marktrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 97,2 81,0 97,2
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 5,5 % 4,6 % 5,5 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 88,4 69,6 61,9
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 5,2 % 4,1 % 3,6 %
Marktrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
50
100
200
15,0 %
11,0 %
8,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
150
250
4,0 %
300
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 165
164 BTV Geschäftsbericht 2020
Marktrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt die Limitausnützung der
Marktrisiken auf Gesamtbankebene. Es wird dabei für die
Risikoarten Zinsrisiko, Fremdwährungsrisiko, Aktienkursrisiko
und Credit-Spread-Risiko jeweils Risikokapital zugeordnet. Die
den Zeitreihen inhärenten Korrelationen wirken dabei risiko-
mindernd. Im Jahresverlauf 2020 stieg das Marktrisiko in
Relation zur Risikodeckungsmasse von 3,4 % im ersten Quartal
auf 5,5 % im vierten Quartal. Die Haupttreiber des Marktrisikos
sind das Zinsänderungsrisiko und das Credit-Spread-Risiko.
Der Anstieg im Marktrisiko ist im Wesentlichen auf ein
COVID-19-bedingtes Ansteigen der Volatilität an den Märkten
zurückzuführen.
Marktrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 97,2 81,0 97,2
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 5,5 % 4,6 % 5,5 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 88,4 69,6 61,9
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 5,2 % 4,1 % 3,6 %
Marktrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
50
100
200
15,0 %
11,0 %
8,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
150
250
4,0 %
300
BTV Geschäftsbericht 2020 165
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Zinsrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das Zinsrisiko. Die Ausnützung in Relation zur Risikodeckungs-
masse stieg im Jahresverlauf leicht von 3,0 % auf 3,8 % an. Auch
hier führte die COVID-19-Pandemie kurzfristig zu einer leicht
erhöhten Volatilität am Markt.
Zinsrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 69,9 63,4 67,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 4,0 % 3,6 % 3,8 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 90,0 66,9 64,4
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 5,3 % 3,9 % 3,7 %
Zinsrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
50
100
200
10,0 %
8,0 %
5,0 %
3,0 %
0,0 %
Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
150
Werte in %
166 BTV Jahresfinanzbericht 2020
166 BTV Geschäftsbericht 2020
Fremdwährungsrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das Währungsrisiko. Das Fremdwährungsrisiko blieb im
Jahresverlauf zwischen 0,7 % und 0,9 % der Risikodeckungs-
masse.
0
10
20
30
40
Fremdwährungsrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 16,1 14,5 13,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,9 % 0,8 % 0,7 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 15,0 9,7 12,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,9 % 0,6 % 0,7 %
Fremdwährungsrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
2,0 %
1,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
0,5 %
1,5 %
BTV Geschäftsbericht 2020 167
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Aktienkursrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das Aktienkursrisiko. Die Erwirtschaftung von Erträgen aus
dem Aktiengeschäft zählt nicht zum Kerngeschäft der BTV.
Eine durchschnittliche Ausnützung in Höhe von 14,3 Mio. €
bzw. 0,8 % der Risikodeckungsmasse unterstreicht dies. Im
Berichtsjahr 2020 stieg das Aktienkursrisiko COVID-19-be-
dingt jedoch etwas an und lag zum Jahresultimo bei 14,7 Mio. €.
Aktienkursrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
10
20
40
2,0 %
1,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
Aktienkursrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 16,4 14,3 14,7
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,9 % 0,8 % 0,8 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 9,1 7,8 9,1
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,5 % 0,5 % 0,5 %
30
1,5 %
0,5 %
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 167
166 BTV Geschäftsbericht 2020
Fremdwährungsrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das Währungsrisiko. Das Fremdwährungsrisiko blieb im
Jahresverlauf zwischen 0,7 % und 0,9 % der Risikodeckungs-
masse.
0
10
20
30
40
Fremdwährungsrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 16,1 14,5 13,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,9 % 0,8 % 0,7 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 15,0 9,7 12,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,9 % 0,6 % 0,7 %
Fremdwährungsrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
2,0 %
1,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
0,5 %
1,5 %
BTV Geschäftsbericht 2020 167
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Aktienkursrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das Aktienkursrisiko. Die Erwirtschaftung von Erträgen aus
dem Aktiengeschäft zählt nicht zum Kerngeschäft der BTV.
Eine durchschnittliche Ausnützung in Höhe von 14,3 Mio. €
bzw. 0,8 % der Risikodeckungsmasse unterstreicht dies. Im
Berichtsjahr 2020 stieg das Aktienkursrisiko COVID-19-be-
dingt jedoch etwas an und lag zum Jahresultimo bei 14,7 Mio. €.
Aktienkursrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
10
20
40
2,0 %
1,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
Aktienkursrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 16,4 14,3 14,7
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,9 % 0,8 % 0,8 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 9,1 7,8 9,1
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,5 % 0,5 % 0,5 %
30
1,5 %
0,5 %
168 BTV Jahresfinanzbericht 2020
168 BTV Geschäftsbericht 2020
Credit-Spread-Risiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das Credit-Spread-Risiko. Das Credit-Spread-Risiko in Relation
zur Risikodeckungsmasse auf Gesamtbankebene stieg im
ersten Quartal aufgrund der COVID-19-Pandemie auf 4,1 %,
ging jedoch seither auf 2,6 % zurück.
Credit-Spread-Risiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 71,4 58,9 46,4
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 4,1 % 3,4 % 2,6 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 55,3 52,5 53,4
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 3,2 % 3,1 % 3,1 %
Credit-Spread-Risiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
40
80
120
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
160
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 169
168 BTV Geschäftsbericht 2020
Credit-Spread-Risiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das Credit-Spread-Risiko. Das Credit-Spread-Risiko in Relation
zur Risikodeckungsmasse auf Gesamtbankebene stieg im
ersten Quartal aufgrund der COVID-19-Pandemie auf 4,1 %,
ging jedoch seither auf 2,6 % zurück.
Credit-Spread-Risiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 71,4 58,9 46,4
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 4,1 % 3,4 % 2,6 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 55,3 52,5 53,4
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 3,2 % 3,1 % 3,1 %
Credit-Spread-Risiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
40
80
120
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
160
BTV Geschäftsbericht 2020 169
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Refinanzierungsrisiko
Die Ausnützung des Refinanzierungsrisikos stieg im Jahresver-
lauf 2020 leicht auf 2,3 % der Risikodeckungsmasse an. Auch
hier spielt die COVID-19-Pandemie mit einem dadurch
verursachten Anstieg der Credit Spreads an den Märkten eine
Rolle.
Refinanzierungsrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
10
20
30
40 2,0 %
1,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
Refinanzierungsrisiko – Liquidationsansatz
Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 40,4 33,2 40,4
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,3 % 1,9 % 2,3 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 39,6 33,0 26,2
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,4 % 2,0 % 1,5 %
50
60
70
3,0 %
4,0 %
80
170 BTV Jahresfinanzbericht 2020
170 BTV Geschäftsbericht 2020
Die Gliederung der Verbindlichkeiten nach vertraglichen
Restlaufzeiten gemäß IFRS 7.39 zeigt im Jahresvergleich in
Summe wieder eine deutliche Steigerung der Verbindlichkei-
ten. Es sind Zuwächse in allen Laufzeitbändern ersichtlich.
Restlaufzeiten Verbindlichkeiten 2020
nach IFRS 7.39
in Tsd. € tägl. fällig < 3 M. 3 M. – 1 J. 1 – 5 J. > 5 J.
Gesamt-
ergebnis
Verbindlichkeiten Kreditinstitute 363.090 72.084 69.588 1.368.606 288.861 2.162.229
Verbindlichkeiten Kunden 5.579.564 353.725 701.940 1.510.847 113.427 8.259.502
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 0 97.546 46.757 769.929 526.799 1.441.031
Nicht derivative 5.942.654 523.355 818.285 3.649.382 929.086 11.862.762
Verbindlichkeiten
Derivative Verbindlichkeiten 14 994 3.738 12.702 4.604 22.051
Gesamt 5.942.667 524.349 822.023 3.662.084 933.690 11.884.814
Finanzgarantien 29.140 65.470 219.661 46.311 21.946 382.529
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen 197.208 276.536 939.155 563.004 461.402 2.437.305
Eventualverpflichtungen 226.348 342.006 1.158.816 609.315 483.349 2.819.834
Restlaufzeiten Verbindlichkeiten 2019
nach IFRS 7.39
in Tsd. € tägl. fällig < 3 M. 3 M. – 1 J. 1 – 5 J. > 5 J.
Gesamt-
ergebnis
Verbindlichkeiten Kreditinstitute 293.101 126.354 364.764 531.041 263.854 1.579.114
Verbindlichkeiten Kunden 4.701.525 592.302 843.948 1.334.702 85.750 7.558.226
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 0 102.733 86.578 735.015 585.821 1.510.146
Nicht derivative 4.994.626 821.388 1.295.289 2.600.757 935.425 10.647.486
Verbindlichkeiten
Derivative Verbindlichkeiten 14 937 3.291 10.755 4.513 19.509
Gesamt 4.994.640 822.325 1.298.581 2.611.512 939.938 10.666.995
Finanzgarantien 289.201 352.237 810.728 649.926 384.146 2.486.238
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen 21.685 73.914 177.145 79.369 12.351 364.464
Eventualverpflichtungen 267.516 278.324 633.583 570.556 371.795 2.121.774
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 171
170 BTV Geschäftsbericht 2020
Die Gliederung der Verbindlichkeiten nach vertraglichen
Restlaufzeiten gemäß IFRS 7.39 zeigt im Jahresvergleich in
Summe wieder eine deutliche Steigerung der Verbindlichkei-
ten. Es sind Zuwächse in allen Laufzeitbändern ersichtlich.
Restlaufzeiten Verbindlichkeiten 2020
nach IFRS 7.39
in Tsd. € tägl. fällig < 3 M. 3 M. – 1 J. 1 – 5 J. > 5 J.
Gesamt-
ergebnis
Verbindlichkeiten Kreditinstitute 363.090 72.084 69.588 1.368.606 288.861 2.162.229
Verbindlichkeiten Kunden 5.579.564 353.725 701.940 1.510.847 113.427 8.259.502
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 0 97.546 46.757 769.929 526.799 1.441.031
Nicht derivative 5.942.654 523.355 818.285 3.649.382 929.086 11.862.762
Verbindlichkeiten
Derivative Verbindlichkeiten 14 994 3.738 12.702 4.604 22.051
Gesamt 5.942.667 524.349 822.023 3.662.084 933.690 11.884.814
Finanzgarantien 29.140 65.470 219.661 46.311 21.946 382.529
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen 197.208 276.536 939.155 563.004 461.402 2.437.305
Eventualverpflichtungen 226.348 342.006 1.158.816 609.315 483.349 2.819.834
Restlaufzeiten Verbindlichkeiten 2019
nach IFRS 7.39
in Tsd. € tägl. fällig < 3 M. 3 M. – 1 J. 1 – 5 J. > 5 J.
Gesamt-
ergebnis
Verbindlichkeiten Kreditinstitute 293.101 126.354 364.764 531.041 263.854 1.579.114
Verbindlichkeiten Kunden 4.701.525 592.302 843.948 1.334.702 85.750 7.558.226
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 0 102.733 86.578 735.015 585.821 1.510.146
Nicht derivative 4.994.626 821.388 1.295.289 2.600.757 935.425 10.647.486
Verbindlichkeiten
Derivative Verbindlichkeiten 14 937 3.291 10.755 4.513 19.509
Gesamt 4.994.640 822.325 1.298.581 2.611.512 939.938 10.666.995
Finanzgarantien 289.201 352.237 810.728 649.926 384.146 2.486.238
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen 21.685 73.914 177.145 79.369 12.351 364.464
Eventualverpflichtungen 267.516 278.324 633.583 570.556 371.795 2.121.774
BTV Geschäftsbericht 2020 171
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Operationelles Risiko
Um einen geschlossenen Ablauf und die Qualität des imple-
mentierten Regelkreises – Risikoidentifikation, Risikoquantifi-
zierung und Risikosteuerung – zu garantieren, werden im
Rahmen eines Quartalsberichts die Entscheidungsträger
laufend über die Entwicklung des operationellen Risikos
(eingetretene Schadensfälle) sowie die Einleitung von Maß-
nahmen und deren laufende Überwachung informiert. Die
Berechnung des operationellen Risikos erfolgt jährlich. Daher
bleibt die absolute Ausnützung über das ganze Jahr hinweg
konstant. Die relative Ausnützung hingegen schwankt in
Abhängigkeit von der jeweils zur Verfügung stehenden
Risikodeckungsmasse.
Operationelles Risiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
20
40
60
4,0 %
3,0 %
2,0 %
1,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
Operationelles Risiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 40,1 40,1 40,1
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,3 % 2,3 % 2,3 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 34,9 34,9 34,9
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,1 % 2,1 % 2,0 %
80
172 BTV Jahresfinanzbericht 2020
172 BTV Geschäftsbericht 2020
Makroökonomisches Risiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das makroökonomische Risiko. Die absolute Ausnützung des
makroökonomischen Risikos steigt im Jahresverlauf leicht an.
Die relative Ausnützung zeigt im Jahresverlauf eine Seitwärts-
bewegung bei 3,9 %.
Makroökonomisches Risiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 72,1 68,6 68,5
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 4,1 % 3,9 % 3,9 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 83,2 81,7 83,2
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 4,9 % 4,8 % 4,8 %
Makroökonomisches Risiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
40
80
120
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
160
BTV Geschäftsbericht 2020 173
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Das Jahr 2020 war im Risk Management der BTV geprägt
durch die COVID-19-Pandemie. Um die möglichen Auswirkun-
gen festzustellen, wurde im Frühjahr 2020 ein umfangreicher
COVID-19-Stresstest durchgeführt. Eine integrierte Betrach-
tung der Liquiditäts-, Markt- und Kreditrisiken lieferte ein
umfassendes Bild über die Kapital- und Liquiditätsausstattung
der BTV.
In Bezug auf die Quantifizierung der Kreditrisiken im Rahmen
von IFRS 9 ist es notwendig, die Modelle laufend auf ihre
Angemessenheit hin zu überprüfen und anzupassen, da die auf
Basis historischer Daten entwickelten Modelle die aktuelle
Krise nicht korrekt widerspiegeln.
Neben der Pandemie waren im Jahr 2020 auch die Nachhaltig-
keitsrisiken von wesentlicher Bedeutung. Zusätzlich zum
diesbezüglichen FMA-Leitfaden wurden auch verschiedenste
andere Verordnungen dazu erlassen. Die BTV ist ESG-Risiken
hauptsächlich im Bereich Kreditrisiko ausgesetzt. Hier werden
im Jahr 2021 noch vermehrt Schritte gesetzt, diese Risiken
bereits im Kreditvergabeprozess einzugrenzen.
Mit der Umsetzung der EZB-Leitfäden zum ICAAP und ILAAP
wurde in der BTV die Sichtweise der normativen und ökono-
mischen Perspektive entwickelt. Die Basis der geforderten
adversen Szenarien bildet der COVID-19-Stresstest.
Des Weiteren wurden in diesem Zusammenhang wesentliche
Schritte im Bereich der Planung und Budgetierung gesetzt. Die
Fertigstellung bzw. die Umstellung in der Steuerung werden
im Jahr 2021 erfolgen.
Einen weiteren Schwerpunkt im Jahr 2020 stellte die Umset-
zung der Erfordernisse der CRR II dar, deren Anwendungsmög-
lichkeit zum Teil schon auf den 31.12.2020 vorgezogen wurde.
Hierzu zählt die vorzeitige Anpassung der Schwellen und der
Risikogewichtung für kleine und mittlere Unternehmen. Die
vollständige Umsetzung der CRR II ist mit 28.06.2021 ver-
pflichtend. Diese umfasst unter anderem die Einführung des
neuen Standardansatzes für Kontrahentenausfallrisiken und
die verbindliche Einführung der Net Stable Funding Ratio.
Diese regulatorischen Neuerungen werden im laufenden Jahr
in den Systemen umgesetzt.
Die BTV hat Ende des Jahres mit der EIB-Gruppe eine syntheti-
sche Verbriefung durchgeführt. Die hierfür notwendigen
Systeme und Prozesse sind im abgelaufenen Jahr entwickelt
und implementiert worden, sodass die Transaktion zeitgerecht
stattfinden konnte.
Risikobericht: Weiterentwicklungen 2020 und Ausblick 2021
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 173
172 BTV Geschäftsbericht 2020
Makroökonomisches Risiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das makroökonomische Risiko. Die absolute Ausnützung des
makroökonomischen Risikos steigt im Jahresverlauf leicht an.
Die relative Ausnützung zeigt im Jahresverlauf eine Seitwärts-
bewegung bei 3,9 %.
Makroökonomisches Risiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 72,1 68,6 68,5
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 4,1 % 3,9 % 3,9 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 83,2 81,7 83,2
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 4,9 % 4,8 % 4,8 %
Makroökonomisches Risiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
40
80
120
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
160
BTV Geschäftsbericht 2020 173
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Das Jahr 2020 war im Risk Management der BTV geprägt
durch die COVID-19-Pandemie. Um die möglichen Auswirkun-
gen festzustellen, wurde im Frühjahr 2020 ein umfangreicher
COVID-19-Stresstest durchgeführt. Eine integrierte Betrach-
tung der Liquiditäts-, Markt- und Kreditrisiken lieferte ein
umfassendes Bild über die Kapital- und Liquiditätsausstattung
der BTV.
In Bezug auf die Quantifizierung der Kreditrisiken im Rahmen
von IFRS 9 ist es notwendig, die Modelle laufend auf ihre
Angemessenheit hin zu überprüfen und anzupassen, da die auf
Basis historischer Daten entwickelten Modelle die aktuelle
Krise nicht korrekt widerspiegeln.
Neben der Pandemie waren im Jahr 2020 auch die Nachhaltig-
keitsrisiken von wesentlicher Bedeutung. Zusätzlich zum
diesbezüglichen FMA-Leitfaden wurden auch verschiedenste
andere Verordnungen dazu erlassen. Die BTV ist ESG-Risiken
hauptsächlich im Bereich Kreditrisiko ausgesetzt. Hier werden
im Jahr 2021 noch vermehrt Schritte gesetzt, diese Risiken
bereits im Kreditvergabeprozess einzugrenzen.
Mit der Umsetzung der EZB-Leitfäden zum ICAAP und ILAAP
wurde in der BTV die Sichtweise der normativen und ökono-
mischen Perspektive entwickelt. Die Basis der geforderten
adversen Szenarien bildet der COVID-19-Stresstest.
Des Weiteren wurden in diesem Zusammenhang wesentliche
Schritte im Bereich der Planung und Budgetierung gesetzt. Die
Fertigstellung bzw. die Umstellung in der Steuerung werden
im Jahr 2021 erfolgen.
Einen weiteren Schwerpunkt im Jahr 2020 stellte die Umset-
zung der Erfordernisse der CRR II dar, deren Anwendungsmög-
lichkeit zum Teil schon auf den 31.12.2020 vorgezogen wurde.
Hierzu zählt die vorzeitige Anpassung der Schwellen und der
Risikogewichtung für kleine und mittlere Unternehmen. Die
vollständige Umsetzung der CRR II ist mit 28.06.2021 ver-
pflichtend. Diese umfasst unter anderem die Einführung des
neuen Standardansatzes für Kontrahentenausfallrisiken und
die verbindliche Einführung der Net Stable Funding Ratio.
Diese regulatorischen Neuerungen werden im laufenden Jahr
in den Systemen umgesetzt.
Die BTV hat Ende des Jahres mit der EIB-Gruppe eine syntheti-
sche Verbriefung durchgeführt. Die hierfür notwendigen
Systeme und Prozesse sind im abgelaufenen Jahr entwickelt
und implementiert worden, sodass die Transaktion zeitgerecht
stattfinden konnte.
Risikobericht: Weiterentwicklungen 2020 und Ausblick 2021
174 BTV Jahresfinanzbericht 2020
174 BTV Geschäftsbericht 2020
32 Regulatorische Eigenmittel und Verschuldung
Die konsolidierten Eigenmittel der Gruppe werden gemäß
dem Rahmenwerk von Basel III ausgewiesen. Grundlage dafür
bildet die EU-Verordnung 575/2013 (Capital Requirements
Regulation – CRR) in Verbindung mit der österreichischen
CRR-Begleitverordnung. Die Eigenmittel gem. CRR setzen sich
aus dem harten Kernkapital (Common Equity Tier 1 – CET1),
dem zusätzlichen Kernkapital (Additional Tier 1 – AT1) und
dem Ergänzungskapital (Tier 2 – T2) zusammen. Die jeweiligen
Kapitalquoten werden ermittelt, indem die entsprechende
regulatorische Kapitalkomponente nach Berücksichtigung aller
regulatorischen Abzüge und Übergangsbestimmungen der
Gesamtrisikomessgröße gegenübergestellt wird. Gemäß den
Bestimmungen der CRR und einschließlich des Ergebnisses des
durchgeführten Supervisory Review and Evaluation Process
(SREP) wurde von der Finanzmarktaufsicht für das CET1 ein
Mindesterfordernis von 5,800 % vorgesehen, das sich durch
den nach CRD IV (Capital Requirements Directive IV) definier-
ten Kapitalpuffer um 2,500 % sowie den antizyklischen
Kapitalpuffer um 0,001 % erhöht. Für das gesamte Kernkapital
ist ein Mindesterfordernis von 10,201 % vorgesehen, die
gesamten Eigenmittel müssen einen Wert von 12,801 %
erreichen. Die EBA veröffentlichte am 21. Oktober 2020 die
„Opinion of the European Banking Authority on the prudential
treatment of legacy instruments“. Demnach könnte mit
Auslaufen des Bestandsschutzes für Instrumente, die die
Definition und Anrechnungskriterien von Eigenmitteln gemäß
den Bestimmungen der CRR nicht erfüllen, ab 1. Jänner 2022
eine „Infektion“ hinsichtlich anderer Eigenmittelbestandteile
eintreten. Im Grundkapital der Bank für Tirol und Vorarlberg
Aktiengesellschaft sind zum 31. Dezember 2020 2,5 Mio.
Vorzugsaktien enthalten, die derzeit unter die Bestandsschutz-
bestimmungen der CRR fallen. Die Verwaltung der BTV wird
daher die Umwandlung der Vorzugsaktien in ein CET1-fähiges
Instrument auf die Tagesordnungen der Aktionärsversammlun-
gen am 7. Mai 2021 setzen.
Die Verschuldungsquote (Leverage Ratio) gibt das Verhältnis
des Kernkapitals (Tier 1) zum Leverage Exposure (ungewichte-
te Aktivposten der Bilanz sowie außerbilanzielle Geschäfte
gem. CRR) an. Die Vorgaben zur Ermittlung und Offenlegung
der Verschuldungsquote innerhalb der EU werden von der BTV
im Zuge der Offenlegungsverpflichtung umgesetzt. Die
Verschuldungsquote betrug zum 31. Dezember 2020 7,801 %,
per 31. Dezember 2019 insgesamt 8,670 %.
Sonstige und ergänzende Angaben zum Konzernabschluss
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 175
174 BTV Geschäftsbericht 2020
32 Regulatorische Eigenmittel und Verschuldung
Die konsolidierten Eigenmittel der Gruppe werden gemäß
dem Rahmenwerk von Basel III ausgewiesen. Grundlage dafür
bildet die EU-Verordnung 575/2013 (Capital Requirements
Regulation – CRR) in Verbindung mit der österreichischen
CRR-Begleitverordnung. Die Eigenmittel gem. CRR setzen sich
aus dem harten Kernkapital (Common Equity Tier 1 – CET1),
dem zusätzlichen Kernkapital (Additional Tier 1 – AT1) und
dem Ergänzungskapital (Tier 2 – T2) zusammen. Die jeweiligen
Kapitalquoten werden ermittelt, indem die entsprechende
regulatorische Kapitalkomponente nach Berücksichtigung aller
regulatorischen Abzüge und Übergangsbestimmungen der
Gesamtrisikomessgröße gegenübergestellt wird. Gemäß den
Bestimmungen der CRR und einschließlich des Ergebnisses des
durchgeführten Supervisory Review and Evaluation Process
(SREP) wurde von der Finanzmarktaufsicht für das CET1 ein
Mindesterfordernis von 5,800 % vorgesehen, das sich durch
den nach CRD IV (Capital Requirements Directive IV) definier-
ten Kapitalpuffer um 2,500 % sowie den antizyklischen
Kapitalpuffer um 0,001 % erhöht. Für das gesamte Kernkapital
ist ein Mindesterfordernis von 10,201 % vorgesehen, die
gesamten Eigenmittel müssen einen Wert von 12,801 %
erreichen. Die EBA veröffentlichte am 21. Oktober 2020 die
„Opinion of the European Banking Authority on the prudential
treatment of legacy instruments“. Demnach könnte mit
Auslaufen des Bestandsschutzes für Instrumente, die die
Definition und Anrechnungskriterien von Eigenmitteln gemäß
den Bestimmungen der CRR nicht erfüllen, ab 1. Jänner 2022
eine „Infektion“ hinsichtlich anderer Eigenmittelbestandteile
eintreten. Im Grundkapital der Bank für Tirol und Vorarlberg
Aktiengesellschaft sind zum 31. Dezember 2020 2,5 Mio.
Vorzugsaktien enthalten, die derzeit unter die Bestandsschutz-
bestimmungen der CRR fallen. Die Verwaltung der BTV wird
daher die Umwandlung der Vorzugsaktien in ein CET1-fähiges
Instrument auf die Tagesordnungen der Aktionärsversammlun-
gen am 7. Mai 2021 setzen.
Die Verschuldungsquote (Leverage Ratio) gibt das Verhältnis
des Kernkapitals (Tier 1) zum Leverage Exposure (ungewichte-
te Aktivposten der Bilanz sowie außerbilanzielle Geschäfte
gem. CRR) an. Die Vorgaben zur Ermittlung und Offenlegung
der Verschuldungsquote innerhalb der EU werden von der BTV
im Zuge der Offenlegungsverpflichtung umgesetzt. Die
Verschuldungsquote betrug zum 31. Dezember 2020 7,801 %,
per 31. Dezember 2019 insgesamt 8,670 %.
Sonstige und ergänzende Angaben zum Konzernabschluss
BTV Geschäftsbericht 2020 175
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
32a Konsolidierte Eigenmittel gem. CRR in Mio. € 31.12.2020 31.12.2019
Hartes Kernkapital (CET1)
Als hartes Kernkapital anrechenbare Kapitalinstrumente 300,2 300,2
Eigene Instrumente des harten Kernkapitals –31,7 –32,7
Einbehaltene Gewinne und sonstige Gewinnrücklagen 1.295,7 1.242,1
Kumuliertes sonstiges Ergebnis –1,7 9,3
Sonstige Rücklagen 140,2 140,2
Übergangsanpassungen aufgrund der Übergangsbestimmungen zu Kapitalinstrumenten
des harten Kernkapitals
1,0 1,5
Prudential Filters –1,2 1,8
Geschäfts- oder Firmenwert 0,0 0,0
Sonstige immaterielle Vermögensgegenstände –0,9 –0,9
Verbriefungspositionen, denen alternativ ein Risikogewicht von 1.250 % zugeordnet werden kann –13,6 0,0
Regulatorische Anpassungen in Zusammenhang mit Instrumenten des harten Kernkapitals von
Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut eine wesentliche Beteiligung hält
–577,8 –565,0
Den Schwellenwert von 17,65 % überschreitender Betrag –24,5 –10,0
Sonstige Übergangsanpassungen des harten Kernkapitals 0,0 0,0
Hartes Kernkapital – CET1 1.085,8 1.086,6
Zusätzliches Kernkapital (Additional Tier 1)
Anpassungen aufgrund der Übergangsbestimmungen zu Kapitalinstrumenten des zusätzlichen
Kernkapitals
0,0 0,0
Sonstige Übergangsanpassungen des zusätzlichen Kernkapitals 0,0 0,0
Zusätzliches Kernkapital (Additional Tier 1) 0,0 0,0
Kernkapital (Tier 1): Summe hartes (CET1) & zusätzliches (AT1) Kernkapital 1.085,8 1.086,6
Ergänzungskapital (Tier 2)
Eingezahlte Kapitalinstrumente und nachrangige Darlehen 231,2 205,3
Direkte Positionen in Instrumenten des Ergänzungskapitals –0,2 –0,3
Anpassungen aufgrund der Übergangsbestimmungen zu Kapitalinstrumenten des
Ergänzungskapitals und nachrangiger Darlehen
0,0 1,1
Sonstige Übergangsanpassungen des Ergänzungskapitals 0,0 0,0
Ergänzungskapital (Tier 2) 230,9 206,1
Gesamte anrechenbare Eigenmittel 1.316,7 1.292,6
Gesamtrisikobetrag 7.866,1 8.300,4
Harte Kernkapitalquote 13,80 % 13,09 %
Kernkapitalquote 13,80 % 13,09 %
Eigenmittelquote 16,74 % 15,57 %
Die Gliederung der regulatorischen Eigenmittel basiert auf
dem finalen Vorschlag der Richtlinien der EBA (European
Banking Authority), die Ermittlung der Werte erfolgt anhand
des aufsichtsrechtlichen Konsolidierungskreises.
176 BTV Jahresfinanzbericht 2020
176 BTV Geschäftsbericht 2020
33 Sonstige Angaben in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände:
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 622.555 515.687
Forderungen an Kreditinstitute 6.910 8.430
Forderungen an Kunden 2.230.332 1.705.748
I) Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände 2.859.797 2.229.865
Verbindlichkeiten, für die Sicherheiten übertragen wurden:
Mündelgeldeinlagen 21.627 21.916
Begebene Schuldverschreibungen 323.616 378.159
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 940.686 724.520
II) Verbindlichkeiten, für die Sicherheiten übertragen wurden 1.285.929 1.124.595
Nachrangige Vermögensgegenstände:
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 10.198 10.475
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 5.360 5.240
III) Nachrangige Vermögensgegenstände 15.557 15.716
Fremdwährungsvolumen:
Forderungen 1.281.363 1.337.538
Verbindlichkeiten 603.677 585.157
IV) Fremdwährungsvolumen
Auslandsvolumen:
Auslandsaktiva 4.620.052 4.665.371
Auslandspassiva 2.622.195 2.310.737
V) Auslandsvolumen
Treuhandforderungen: 14.604 12.750
Forderungen an Kunden 14.604 12.750
Treuhandverpflichtungen: 14.604 12.750
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 14.604 12.750
VI) Treuhandgeschäfte
VII) Echte Pensionsgeschäfte 1.149.524 603.045
Erfüllungsgarantien und Kreditrisiken:
Erfüllungsgarantien 359.693 358.945
Kreditrisiken 2.437.305 2.121.774
VIII) Erfüllungsgarantien und Kreditrisiken 2.796.998 2.480.719
IX) Offene Capital Calls 9.120 9.296
Die Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft hat sich im
Geschäftsjahr 2019 in Form einer Kommanditeinlage in Höhe
von maximal 10.000 Tsd. € an der Gain Capital Private Equity III
SCSp mit Sitz in Luxemburg beteiligt. Die insgesamt zugesagte
Kommanditeinlage in Höhe von 10.000 Tsd. € kann je nach
Bedarf in Summe oder in mehreren Tranchen von der Gain Capi-
tal Private Equity III SCSp abgerufen werden (Capital Calls). Per
31. Dezember 2020 bestehen noch offene Capital Calls in Höhe
von 9.120 Tsd. €.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 177
176 BTV Geschäftsbericht 2020
33 Sonstige Angaben in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände:
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 622.555 515.687
Forderungen an Kreditinstitute 6.910 8.430
Forderungen an Kunden 2.230.332 1.705.748
I) Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände 2.859.797 2.229.865
Verbindlichkeiten, für die Sicherheiten übertragen wurden:
Mündelgeldeinlagen 21.627 21.916
Begebene Schuldverschreibungen 323.616 378.159
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 940.686 724.520
II) Verbindlichkeiten, für die Sicherheiten übertragen wurden 1.285.929 1.124.595
Nachrangige Vermögensgegenstände:
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 10.198 10.475
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 5.360 5.240
III) Nachrangige Vermögensgegenstände 15.557 15.716
Fremdwährungsvolumen:
Forderungen 1.281.363 1.337.538
Verbindlichkeiten 603.677 585.157
IV) Fremdwährungsvolumen
Auslandsvolumen:
Auslandsaktiva 4.620.052 4.665.371
Auslandspassiva 2.622.195 2.310.737
V) Auslandsvolumen
Treuhandforderungen: 14.604 12.750
Forderungen an Kunden 14.604 12.750
Treuhandverpflichtungen: 14.604 12.750
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 14.604 12.750
VI) Treuhandgeschäfte
VII) Echte Pensionsgeschäfte 1.149.524 603.045
Erfüllungsgarantien und Kreditrisiken:
Erfüllungsgarantien 359.693 358.945
Kreditrisiken 2.437.305 2.121.774
VIII) Erfüllungsgarantien und Kreditrisiken 2.796.998 2.480.719
IX) Offene Capital Calls 9.120 9.296
Die Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft hat sich im
Geschäftsjahr 2019 in Form einer Kommanditeinlage in Höhe
von maximal 10.000 Tsd. € an der Gain Capital Private Equity III
SCSp mit Sitz in Luxemburg beteiligt. Die insgesamt zugesagte
Kommanditeinlage in Höhe von 10.000 Tsd. € kann je nach
Bedarf in Summe oder in mehreren Tranchen von der Gain Capi-
tal Private Equity III SCSp abgerufen werden (Capital Calls). Per
31. Dezember 2020 bestehen noch offene Capital Calls in Höhe
von 9.120 Tsd. €.
BTV Geschäftsbericht 2020 177
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Transaktionen, bei denen Wertpapiere mit der Vereinbarung
einer Rückübertragung zu einem bestimmten Zeitpunkt
verkauft werden, werden als Pensionsgeschäfte bezeichnet. Die
in Pension gegebenen Wertpapiere werden weiterhin in der
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft bilanziert, da
im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Chancen
und Risiken bei der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesell-
schaft verbleiben. Die Finanzinstrumente werden nach Auslau-
fen des Pensionsgeschäftes rückübertragen. Die Bank für Tirol
und Vorarlberg Aktiengesellschaft ist während der Laufzeit des
Pensionsgeschäftes Begünstigter aller Zinszahlungen und
sonstiger während der Laufzeit erhaltener Erträge. Die Bilanzie-
rung als Finanzierung entspricht dem wirtschaftlichen Gehalt
der Transaktion. Im Rahmen von Pensionsgeschäften wurden
Wertpapiere an Dritte übertragen. Der Marktwert ohne Zins-
abgrenzung beträgt per 31.12.2020 insgesamt 565.264 Tsd. €
(Vorjahr: 462.565 Tsd. €), der Buchwert ohne Zinsabgrenzung
559.718 Tsd. € (Vorjahr: 459.428 Tsd. €). Die Wertpapiere sind
jeweils mit einem Betrag von 213.741 Tsd. € (Vorjahr:
110.682 Tsd. €) der Kategorie „Schuldtitel, erfolgsneutral zum
beizulegenden Zeitwert bewertet“, mit 0 Tsd. € (Vorjahr:
2.512 Tsd. €) der Kategorie „Schuldtitel (Fair-Value-Option)“
bzw. 345.977 Tsd. € (Vorjahr: 346.234 Tsd. €) der Kategorie
„Schuldtitel, zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet“
gewidmet. Die dazugehörigen Verbindlichkeiten sind unter
„Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten“ ausgewiesen,
die Ausnützung per 31.12.2020 beträgt 1.149.524 Tsd. €
(Vorjahr: 603.045 Tsd. €). Im Zuge eines unechten Pensionsge-
schäftes wurde die abgegrenzte Prämie in Höhe von 108 Tsd. €
(Vorjahr: 108 Tsd. €) im Handelsergebnis unter Bewertungs-
und Realisationserfolg aus Derivaten verbucht. Der Marktwert
des Derivates betrug 0 Tsd. € (Vorjahr: 0 Tsd. €). Der Nominal-
betrag der begebenen Garantien und Akkreditive beträgt zum
31.12.2020 insgesamt 1.213.627 Tsd. € (Vorjahr: 1.073.021 Tsd. €).
Ergänzend bestehen Zusagen für nicht eingeforderte Zahlungs-
garantien mit einem Nominalbetrag in Höhe von 410.348 Tsd. €
(Vorjahr: 381.504 Tsd. €).
Die Vertragsbedingungen für sämtliche Besicherungen sowie
Aufrechnungsvereinbarungen sind banküblich.
33a Angaben im Zusammenhang mit
Saldierungen von Finanzinstrumenten
per 31.12.2020
in Tsd. €
Bilanzierte
finanzielle
Vermögenswerte/
Schulden
Effekte aus
Aufrechnungs-
vereinbarungen
Erhaltene/
gegebene
Sicherheiten in
Form von Finanz-
instrumenten
Finanzielle
Vermögenswerte/
Schulden (netto)
Handelsaktiva – Derivate 68.489 –47.280 –18.742 2.467
Summe Forderungen 68.489 –47.280 –18.742 2.467
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
und Kundeneinlagen
10.421.731 0 –2.384.887 8.036.844
Handelspassiva – Derivate 26.982 –47.280 –2.560 –22.858
Summe Verbindlichkeiten 10.448.713 –47.280 –2.387.447 8.013.986
Angaben im Zusammenhang mit
Saldierungen von Finanzinstrumenten
per 31.12.2019
in Tsd. €
Bilanzierte
finanzielle
Vermögenswerte/
Schulden
Effekte aus
Aufrechnungs-
vereinbarungen
Erhaltene/
gegebene
Sicherheiten in
Form von Finanz-
instrumenten
Finanzielle
Vermögenswerte/
Schulden (netto)
Handelsaktiva – Derivate 64.738 –46.656 –18.085 –3
Summe Forderungen 64.738 –46.656 –18.085 –3
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
und Kundeneinlagen
9.026.438 0 –1.683.436 7.343.002
Handelspassiva – Derivate 27.561 –46.656 –5.838 –24.934
Summe Verbindlichkeiten 9.053.999 –46.656 –1.689.275 7.318.068
178 BTV Jahresfinanzbericht 2020
178 BTV Geschäftsbericht 2020
Ausgewählte Daten und Kennzahlen 2020
zu den Niederlassungen gem. § 64 BWG
in Tsd. € Österreich Schweiz Deutschland
Nettozinsertrag 100.077 5.701 25.076
Betriebserträge 173.407 11.208 32.012
Anzahl Mitarbeiter in Personenjahren 1.323 22 70
Jahresergebnis vor Steuern 29.756 5.370 18.974
Erhaltene öffentliche Beihilfen 2.592 0 0
Gesamtkapitalrentabilität gem. § 64 BWG 2020 2019
Gesamtkapitalrentabilität 0,38 % 1,01 %
In der Schweiz hat die BTV eine Niederlassung, die BTV
Schweiz mit Sitz in Staad, und die BTV Leasing eine Niederlas-
sung, die BTV Leasing Schweiz AG, ebenfalls mit Sitz in Staad.
In Deutschland hat die BTV eine Niederlassung, die BTV
Deutschland mit Sitz in München, und die BTV Leasing eine
Niederlassung, die BTV Leasing Deutschland GmbH, ebenfalls
mit Sitz in München.
33b Angaben gem. § 64 BWG
33c Patronatserklärungen
Die BTV hat im Berichtsjahr, wie auch im Vorjahr, keine Patro-
natserklärungen abgegeben.
Ausgewählte Daten und Kennzahlen 2019
zu den Niederlassungen gem. § 64 BWG
in Tsd. € Österreich Schweiz Deutschland
Nettozinsertrag 105.226 7.921 26.741
Betriebserträge 201.069 12.754 32.270
Anzahl Mitarbeiter in Personenjahren 1.355 25 75
Jahresergebnis vor Steuern 117.376 8.062 19.012
Erhaltene öffentliche Beihilfen 0 0 0
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 179
178 BTV Geschäftsbericht 2020
Ausgewählte Daten und Kennzahlen 2020
zu den Niederlassungen gem. § 64 BWG
in Tsd. € Österreich Schweiz Deutschland
Nettozinsertrag 100.077 5.701 25.076
Betriebserträge 173.407 11.208 32.012
Anzahl Mitarbeiter in Personenjahren 1.323 22 70
Jahresergebnis vor Steuern 29.756 5.370 18.974
Erhaltene öffentliche Beihilfen 2.592 0 0
Gesamtkapitalrentabilität gem. § 64 BWG 2020 2019
Gesamtkapitalrentabilität 0,38 % 1,01 %
In der Schweiz hat die BTV eine Niederlassung, die BTV
Schweiz mit Sitz in Staad, und die BTV Leasing eine Niederlas-
sung, die BTV Leasing Schweiz AG, ebenfalls mit Sitz in Staad.
In Deutschland hat die BTV eine Niederlassung, die BTV
Deutschland mit Sitz in München, und die BTV Leasing eine
Niederlassung, die BTV Leasing Deutschland GmbH, ebenfalls
mit Sitz in München.
33b Angaben gem. § 64 BWG
33c Patronatserklärungen
Die BTV hat im Berichtsjahr, wie auch im Vorjahr, keine Patro-
natserklärungen abgegeben.
Ausgewählte Daten und Kennzahlen 2019
zu den Niederlassungen gem. § 64 BWG
in Tsd. € Österreich Schweiz Deutschland
Nettozinsertrag 105.226 7.921 26.741
Betriebserträge 201.069 12.754 32.270
Anzahl Mitarbeiter in Personenjahren 1.355 25 75
Jahresergebnis vor Steuern 117.376 8.062 19.012
Erhaltene öffentliche Beihilfen 0 0 0
BTV Geschäftsbericht 2020 179
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
33d Verbriefungstransaktion
Die BTV führte im Dezember 2020 ihre erste synthetische Ver-
briefungstransaktion durch. Mit der Verbriefung wird das Ziel
einer Kreditrisikoabsicherung eines großteils österreichischen
KMU-Kreditportfolios mittels einer Garantie verfolgt. Durch
die signifikante Risikoübertragung auf einen Investor wurden
risikogewichtete Aktiva verringert und regulatorisches Kapital
für Kreditneuvergaben freigesetzt.
Die EIB-Gruppe, bestehend aus der Europäischen Investitions-
bank (EIB) und dem Europäischen Investitionsfonds (EIF), hat
der BTV eine Garantie für eine Mezzanine-Tranche von
130,5 Mio. € im Rahmen des Europäischen Fonds für strategi-
sche Investitionen (EFSI) bereitgestellt. Die Transaktion wurde
von der Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG arran-
giert. Insgesamt wurden Garantien für eine obere Mezzanine-
Tranche über 44,2 Mio. € und über eine untere Mezzanine-
Tranche von 86,3 Mio. € mit Rückgarantie der EIB gestellt.
Damit wurde ein granulares Portfolio von insgesamt
690,6 Mio. € besichert, das aus Darlehen der BTV an KMU und
Midcap-Unternehmen besteht.
Durch die Kapitalentlastung steigt die Risikotragfähigkeit der
BTV. Da die BTV dadurch mehr Kredite vergeben kann, wird
ein neues Portfolio förderfähiger Darlehen an KMU und Mid-
cap-Unternehmen in einer Gesamthöhe von rd. 435 Mio. €
aufgebaut – hauptsächlich in Tirol, Vorarlberg, Wien und Süd-
deutschland.
In der Bilanz der BTV erfolgt keine Ausbuchung der Forde-
rungsbestände. Diese werden weiterhin in den Büchern der
BTV geführt. Der Ausweis für die Garantieprovision erfolgt in
der Gesamtergebnisrechnung in der Position „Provisionsauf-
wand/Kreditgeschäft“. Die Transaktion wurde nicht geratet.
Zur Berechnung der Risikogewichte der Tranchen wurde der
aufsichtsrechtliche Formelansatz (SEC-SA Approach) herange-
zogen. Die BTV hat von ihrem Wahlrecht laut Artikel 253 (1)
der Regulierung 2017/2401 Gebrauch gemacht und zieht die
Verbriefungspositionen mit einem Risikogewicht von 1.250 %
vom Kapital ab und berücksichtigt sie nicht mehr in den risi-
kogewichteten Aktiva. Die Transaktion verfügt über eine Wie-
derauffüllungsperiode von zwei Jahren und ist spätestens im
September 2038, vorbehaltlich der Ausübung von vorzeiti-
gen Kündigungsrechten, fällig. Die Selbstbehaltspflicht wird
durch Einbehalt von mindestens 5 % von jedem verbrieften
Kredit der Verbriefung erfüllt (Artikel 6 (3b) der Regulierung
2017/2402).
TRANCHE
Tranchenhöhe
in Mio. € per
31.12.2020 Anteil in %
Garantierter
Anteil (EIF)
Senior 547,7 79,3 %
Upper Mezzanine 44,2 6,4 % 100,0 %
Lower Mezzanine 86,3 12,5 % 100,0 %
Junior 12,4 1,8 %
Gesamt 690,6 100,0 %
Excess Spread 2,5
180 BTV Jahresfinanzbericht 2020
180 BTV Geschäftsbericht 2020
34 Angaben zu den Geschäften mit nahe stehenden
Personen
Im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit werden
Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen zu
marktüblichen Bedingungen und Konditionen abgeschlossen.
Der Umfang dieser Transaktionen ist im Folgenden dargestellt:
34a Bezüge an die Mitglieder des Vorstandes und des
Aufsichtsrates
Die Bezüge der aktiven Vorstandsmitglieder betrugen im
Berichtsjahr 1.598 Tsd. € (Vorjahr: 1.201 Tsd. €). Die Pensions-
zahlungen an ehemalige Vorstände ergaben inklusive Anpas-
sungen der Sozialkapitalrückstellungen einen Aufwand von
686 Tsd. € (Vorjahr: Aufwand 5.008 Tsd. €). Der Aufwand für
Aufsichtsratsvergütungen betrug im Berichtsjahr 270 Tsd. €
(Vorjahr: 280 Tsd. €).
Die Grundsätze für die Vergütung des Vorstands sind in der
Vergütungspolitik der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktienge-
sellschaft gemäß § 78a AktG sowie § 98a AktG festgelegt. Die
Grundsätze für die Vergütung der Mitglieder des Vorstands
der BTV wurden auf Vorschlag des gemäß § 39c BWG im
Aufsichtsrat der BTV eingerichteten Vergütungsausschusses
gemäß § 78a AktG bzw. L-Regel 26b des Österreichischen
Corporate Governance Kodex in der Fassung Jänner 2020
(ÖCGK) durch Beschluss des Aufsichtsrats der BTV vom
27.03.2020 festgelegt.
Die Vergütungspolitik der BTV wurde der ordentlichen
Hauptversammlung der BTV vom 20.05.2020 gemäß § 78b
Abs. 1 AktG zur Abstimmung vorgelegt und fand in der Folge
bereits auf die Vergütung der Mitglieder des Vorstandes ab
dem Geschäftsjahr 2020 Anwendung. Die Vergütungspolitik
ist der Hauptversammlung gemäß § 78b Abs. 1 AktG zumindest
in jedem vierten Geschäftsjahr zur Abstimmung vorzulegen.
Die Zielsetzung der Vergütungspolitik liegt in angemessenen
Verhaltensanreizen zur nachhaltigen Unternehmensentwick-
lung und Förderung der Geschäftsstrategie sowie der langfris-
tigen Entwicklung des BTV Konzerns. Sie stellt zudem sicher,
dass die Gesamtvergütung der Mitglieder des Vorstands in
Geschäftsbeziehungen in Tsd. € 2020 2019
Vorstände
Aktivgeschäfte 0 0
Aktivgeschäfte nicht ausgenützte Rahmen 16 16
Garantien 55 0
Passivgeschäfte 821 522
Erträge 3 2
Aufwendungen 2 3
Aufsichtsräte
Aktivgeschäfte 3.813 4.501
Aktivgeschäfte nicht ausgenützte Rahmen 2.652 3.116
Garantien 98 33
Passivgeschäfte 39.901 23.214
Erträge 181 221
Aufwendungen 99 126
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 181
BTV Geschäftsbericht 2020 181
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
34b Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen nicht
konsolidierten Unternehmen und Beteiligungen
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Forderungen an Kreditinstitute 0 0
Forderungen an Kunden 4.355 4.316
Gesamtsumme Forderungen 4.355 4.316
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 0 0
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 44.904 43.462
Gesamtsumme Verbindlichkeiten 44.904 43.462
Im Rahmen der Ergebnisrechnung sind 38 Tsd. € Erträge
(Vorjahr: 29 Tsd. €) und 29 Tsd. € Aufwendungen (Vorjahr:
5 Tsd. €) für Transaktionen mit der Muttergesellschaft und
ihren verbundenen Unternehmen angefallen.
einem angemessenen Verhältnis zur Lage der BTV und zur in
vergleichbaren Unternehmen üblichen Vergütung steht.
Die Mitglieder des Vorstands erhalten fixe Vergütungsbe-
standteile, die erfolgsunabhängig sind, sowie variable Vergü-
tungsbestandteile, basierend auf der Erfüllung von finanziellen
Leistungskriterien, Risikokriterien und nichtfinanziellen
allgemeinen und individuellen Leistungskriterien. Die variab-
len Vergütungsbestandteile orientieren sich an einem Richt-
wert von 20 % des jährlichen Fixbezuges, betragen aber nicht
mehr als 40 % des Fixbezuges bzw. einen Betrag von
150.000,00 €. Die Kursentwicklung der BTV Aktien hat keinen
Einfluss auf die Vergütung der Mitglieder des Vorstandes.
Vor dem Hintergrund, dass die BTV ein im Sinne der bankauf-
sichtsrechtlichen Bestimmungen „hochkomplexes Institut“
darstellt, gelangen auf die Bemessung und die Auszahlung der
variablen Vergütung der Mitglieder des Vorstandes die
Bestimmungen des § 39b BWG einschließlich der Anlage zu
§ 39b BWG im vollen Umfang zur Anwendung. Gemäß diesen
bankaufsichtsrechtlichen Bestimmungen ist ein Anteil von
zumindest 40 % der variablen Vergütung auf einen Zeitraum
von fünf Jahren zurückzustellen. Die zurückgestellte Vergü-
tung wird in diesem Mindestzeitraum nicht schneller als
anteilig erworben, d. h. jedes Jahr höchstens ein Fünftel des
zurückgestellten Betrages, beginnend mit dem ersten Jahres-
tag der Zumessung. Überdies erfolgt die Auszahlung variabler
Vergütungsbestandteile einschließlich des zurückgestellten
Anteils nur dann, wenn dies angesichts der Finanzlage der BTV
tragbar und nach der Leistung des betreffenden Vorstandsmit-
glieds gerechtfertigt ist. Die bankaufsichtsrechtlichen Bestim-
mungen sehen des Weiteren vor, dass 50 % der variablen
Vergütung, somit sowohl betreffend den sofort zu gewähren-
den Anteil als auch den zurückzustellenden Anteil, in Aktien
zu gewähren sind. In der BTV werden den Mitgliedern des
Vorstands zu diesem Zweck jeweils BTV Stammaktien
gewährt. Der Anteil an Instrumenten, welcher sofort gewährt
wird, unterliegt einer dreijährigen Behalte- bzw. Sperrfrist.
Jener Anteil an Instrumenten, welcher zurückzustellen ist,
unterliegt, folgend der jeweiligen Gewährung, einer Behalte-
bzw. Sperrfrist von einem Jahr.
Da es derzeit noch keine Genehmigung für Aktienkäufe gibt,
wurden zum Zwecke der sofortigen Auszahlung (Basis 60 %
der Erfolgsprämie, davon 50 % für Aktien) für die BTV Vorstän-
de noch keine Aktien gekauft, sondern es wurde lediglich auf
ein gesperrtes Konto ein dafür reservierter Geldbetrag
überwiesen, womit die Angaben gemäß § 239 (1) Z 5 UBG, im
IFRS 2 sowie in der AFRAC-Stellungnahme 3, insb. Rz 52,
großteils nicht anführbar sind. Für die Vorstände betrugen
diese Beträge brutto: Gerhard Burtscher: 36.600,00 €, Mario
Pabst: 21.000,00 €, Michael Perger: 17.100,00 €. Zurückge-
stellt sind für die vollen fünf Jahre als jeweiliger Gesamtbetrag
aus dem variablen Anteil bis zur Auszahlung nach Freigabe
durch den Vergütungsausschuss folgende Beträge für Aktien-
käufe: Gerhard Burtscher: 24.400,00 €, Mario Pabst:
14.000,00 €, Michael Perger: 11.400,00 €. Es gibt keine
Optionen, es werden zeitnah nach der jeweiligen Sitzung des
Vergütungsausschusses die Aktien zum zu dem Zeitpunkt
gültigen Marktwert gekauft, womit es auch keine Bewertungs-
effekte zum 31.12.2020 geben kann.
182 BTV Jahresfinanzbericht 2020
182 BTV Geschäftsbericht 2020
34d Überleitung des Equity-
Buchwertes der in den Konzernabschluss
aufgenommenen assoziierten Unternehmen
auf Basis des Bestandes zum 31.12.2020
in Tsd. €
Fortge-
schriebener
Buchwert
per
01.01.2020
Erfolgs-
neutrale
Veränderung
2020
Erfolgs-
wirksame
Veränderung
2020
Fortge-
schriebener
Buchwert
per
31.12.2020
Börsen-
kurs
Stamm-
aktien
Börsen-
kurs
Vorzugs-
aktien in
Umwand-
lung*
BKS Bank AG 231.751 –3.853 11.149 239.047 12,50 13,60
Oberbank AG 462.829 –6.022 19.015 475.822 84,40 84,00
Moser Holding Aktiengesellschaft 18.196 1.980 –3.015 17.161 n. v. n. v.
* Börsenkurs der in Umwandlung zu Stammaktien befindlichen ehemaligen Vorzugsaktien
* wurde im Geschäftsjahr 2019 liquidiert
Überleitung des Equity-
Buchwertes der in den Konzernabschluss
aufgenommenen assoziierten Unternehmen
auf Basis des Bestandes zum 31.12.2019
in Tsd. €
Fortge-
schriebener
Buchwert
per
01.01.2019
Erfolgs-
neutrale
Veränderung
2019
Erfolgs-
wirksame
Veränderung
2019
Fortge-
schriebener
Buchwert
per
31.12.2019
Börsen-
kurs
Stamm-
aktien
Börsen-
kurs
Vorzugs-
aktien
BKS Bank AG 217.710 –755 14.796 231.751 16,00 14,30
Oberbank AG 437.761 –2.554 27.622 462.829 95,80 89,50
Drei Banken Versicherungs-
agentur GmbH*
1.639 –1.639 0 0 n. v. n. v.
Moser Holding Aktiengesellschaft 17.342 –523 1.377 18.196 n. v. n. v.
34c Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten
Unternehmen und Beteiligungen
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Forderungen an Kreditinstitute 33.355 982
Forderungen an Kunden 0 148
Gesamtsumme Forderungen 33.355 1.130
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 2.797 4.348
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 2 1.880
Gesamtsumme Verbindlichkeiten 2.799 6.227
Im Rahmen der Ergebnisrechnung sind 18 Tsd. € Erträge
(Vorjahr: 21 Tsd. €) und 27 Tsd. € Aufwendungen (Vorjahr:
60 Tsd. €) für Transaktionen mit der Muttergesellschaft und
ihren assoziierten Unternehmen angefallen.
Der beizulegende Zeitwert der nach der Equity-Methode
einbezogenen börsenotierten Unternehmen beträgt zum
Bilanzstichtag 582.564 Tsd. € (Vorjahr: 674.691 Tsd. €), davon
entfielen auf die BKS Bank AG 101.518 Tsd. € (Vorjahr:
129.931 Tsd. €) und auf die Oberbank AG 481.046 Tsd. €
(Vorjahr: 544.759 Tsd. €). Die Summe temporärer Differenzen
im Zusammenhang mit Anteilen an assoziierten Unterneh-
men, für die keine latenten Steuerschulden bilanziert wurden,
beträgt zum Bilanzstichtag 531.848 Tsd. € (Vorjahr:
512.595 Tsd. €).
Die Anzahl der über assoziierte Unternehmen gehaltenen
eigenen Anteile beträgt 9.478.262 Stück (Vorjahr:
9.123.252 Stück).
n. v. = nicht vorhanden
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 183
182 BTV Geschäftsbericht 2020
34d Überleitung des Equity-
Buchwertes der in den Konzernabschluss
aufgenommenen assoziierten Unternehmen
auf Basis des Bestandes zum 31.12.2020
in Tsd. €
Fortge-
schriebener
Buchwert
per
01.01.2020
Erfolgs-
neutrale
Veränderung
2020
Erfolgs-
wirksame
Veränderung
2020
Fortge-
schriebener
Buchwert
per
31.12.2020
Börsen-
kurs
Stamm-
aktien
Börsen-
kurs
Vorzugs-
aktien in
Umwand-
lung*
BKS Bank AG 231.751 –3.853 11.149 239.047 12,50 13,60
Oberbank AG 462.829 –6.022 19.015 475.822 84,40 84,00
Moser Holding Aktiengesellschaft 18.196 1.980 –3.015 17.161 n. v. n. v.
* Börsenkurs der in Umwandlung zu Stammaktien befindlichen ehemaligen Vorzugsaktien
* wurde im Geschäftsjahr 2019 liquidiert
Überleitung des Equity-
Buchwertes der in den Konzernabschluss
aufgenommenen assoziierten Unternehmen
auf Basis des Bestandes zum 31.12.2019
in Tsd. €
Fortge-
schriebener
Buchwert
per
01.01.2019
Erfolgs-
neutrale
Veränderung
2019
Erfolgs-
wirksame
Veränderung
2019
Fortge-
schriebener
Buchwert
per
31.12.2019
Börsen-
kurs
Stamm-
aktien
Börsen-
kurs
Vorzugs-
aktien
BKS Bank AG 217.710 –755 14.796 231.751 16,00 14,30
Oberbank AG 437.761 –2.554 27.622 462.829 95,80 89,50
Drei Banken Versicherungs-
agentur GmbH*
1.639 –1.639 0 0 n. v. n. v.
Moser Holding Aktiengesellschaft 17.342 –523 1.377 18.196 n. v. n. v.
34c Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber assoziierten
Unternehmen und Beteiligungen
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Forderungen an Kreditinstitute 33.355 982
Forderungen an Kunden 0 148
Gesamtsumme Forderungen 33.355 1.130
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 2.797 4.348
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 2 1.880
Gesamtsumme Verbindlichkeiten 2.799 6.227
Im Rahmen der Ergebnisrechnung sind 18 Tsd. € Erträge
(Vorjahr: 21 Tsd. €) und 27 Tsd. € Aufwendungen (Vorjahr:
60 Tsd. €) für Transaktionen mit der Muttergesellschaft und
ihren assoziierten Unternehmen angefallen.
Der beizulegende Zeitwert der nach der Equity-Methode
einbezogenen börsenotierten Unternehmen beträgt zum
Bilanzstichtag 582.564 Tsd. € (Vorjahr: 674.691 Tsd. €), davon
entfielen auf die BKS Bank AG 101.518 Tsd. € (Vorjahr:
129.931 Tsd. €) und auf die Oberbank AG 481.046 Tsd. €
(Vorjahr: 544.759 Tsd. €). Die Summe temporärer Differenzen
im Zusammenhang mit Anteilen an assoziierten Unterneh-
men, für die keine latenten Steuerschulden bilanziert wurden,
beträgt zum Bilanzstichtag 531.848 Tsd. € (Vorjahr:
512.595 Tsd. €).
Die Anzahl der über assoziierte Unternehmen gehaltenen
eigenen Anteile beträgt 9.478.262 Stück (Vorjahr:
9.123.252 Stück).
n. v. = nicht vorhanden
BTV Geschäftsbericht 2020 183
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
34
e
Die at-equity-bewerteten assoziierten Unternehmen wiesen
zum Bilanzstichtag folgende Werte auf
in Tsd. € 2020 2019
Vermögenswerte 34.731.903 31.858.386
Schulden 30.324.182 27.547.984
Erlöse 980.449 970.027
Konzernjahresüberschuss 153.212 335.769
Sonstiges Ergebnis –20.352 –19.432
Gesamtjahresergebnis 132.860 316.337
Erhaltene Dividenden 3.024 9.223
34
f
Die zu fortgeführten Anschaffungskosten bzw. zum Fair Value bewerteten
assoziierten Unternehmen wiesen zum Bilanzstichtag folgende Werte auf
in Tsd. € 2020 2019
Vermögenswerte 72.936 78.281
Schulden 50.948 48.272
Erlöse 82.396 76.634
Konzernjahresüberschuss 442 3.474
Es wurden für die Ermittlung der Werte in den Tabellen 34e
und 34f die letztvorliegenden Jahresabschlüsse als Berech-
nungsgrundlage herangezogen.
184 BTV Jahresfinanzbericht 2020
184 BTV Geschäftsbericht 2020
Gesamtvolumen noch nicht abgewickelter derivativer Finanzprodukte per 31.12.2020:
in Tsd. € Kontraktvolumen/Restlaufzeiten Marktwerte
positiv negativ positiv negativ positiv negativ
< 1 Jahr
1 – 5
Jahre > 5 Jahre Gesamt < 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre
Zinsswaps 123.906 716.596 626.955 1.467.456 986 –591 22.144 –7.033
32.599
–14.611
Kauf 34.563 219.763 251.198 505.524 0 –591 0 –6.997
0
–14.420
Verkauf 89.342 496.833 375.757 961.933 986 –0 22.144 –36
32.599
–191
Zinssatzoptionen 3.000 56.742 26.000 85.742 0 –0 9 –9 232 –197
Kauf 1.500 28.371 13.000 42.871 0 0 9 0 232 0
Verkauf 1.500 28.371 13.000 42.871 0 –0 0 –9 0 –197
Zinssatzverträge Gesamt 126.906 773.337 652.955 1.553.198 986 –591 22.154 –7.042
32.832
–14.808
Währungsswaps 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Kauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Verkauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Devisentermingeschäfte 77.455 2.525 0 79.981 676 –2.431 19 –25 0 0
FX-Swaps 917.080 0 0 917.080 2.901 –2.334 0 0 0 0
Wechselkursverträge Gesamt 994.535 2.525 0 997.061 3.578 –4.765 19 –25 0 0
Derivate auf wertpapierbezogene
Geschäfte und sonstige Derivate
4.000 39.300 62.500 105.800 808 0 1.831 –119 1.687 0
Kauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Verkauf 4.000 39.300 62.500 105.800 808 0 1.831 –119 1.687 0
Wertpapierbezogene Geschäfte
und sonstige Derivate Gesamt
4.000 39.300 62.500 105.800 808 0 1.831 –119 1.687 0
Gesamt Bankbuch 1.125.441 815.163 715.455 2.656.059 5.372 –5.356 24.004 –7.186
34.518
–14.808
Zinssatzoptionen – Handelsbuch 0 3.572 8.217 11.788 0 0 0 –0 2 –2
Kauf 0 1.709 3.916 5.625 0 0 0 0 2 0
Verkauf 0 1.863 4.300 6.164 0 0 0 –0 0 –2
Zinsswaps – Handelsbuch 0 3.000 0 3.000 0 0 0 –31 0 0
Kauf 0 3.000 0 3.000 0 0 0 –31 0 0
Verkauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Zinssatzverträge Gesamt 0 6.572 8.217 14.788 0 0 0 –31 2 –2
Derivate auf wertpapierbezogene
Geschäfte und sonstige Derivate
0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 54 0
Kauf 0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 54 0
Wertpapierbezogene Geschäfte
und sonstige Derivate Gesamt
0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 54 0
Gesamt Handelsbuch 0 6.572 10.217 16.788 0 0 0 –31 56 –2
Nicht abgewickelte derivat.
Finanzinstrumente Gesamt
1.125.441 821.734
725.672
2.672.847 5.372
–5.356 24.004 –7.217
34.574
–14.810
35 Gesamtvolumen noch nicht abgewickelter derivativer Finanzprodukte
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 185
184 BTV Geschäftsbericht 2020
Gesamtvolumen noch nicht abgewickelter derivativer Finanzprodukte per 31.12.2020:
in Tsd. € Kontraktvolumen/Restlaufzeiten Marktwerte
positiv negativ positiv negativ positiv negativ
< 1 Jahr
1 – 5
Jahre > 5 Jahre Gesamt < 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre
Zinsswaps 123.906 716.596 626.955 1.467.456 986 –591 22.144 –7.033
32.599
–14.611
Kauf 34.563 219.763 251.198 505.524 0 –591 0 –6.997
0
–14.420
Verkauf 89.342 496.833 375.757 961.933 986 –0 22.144 –36
32.599
–191
Zinssatzoptionen 3.000 56.742 26.000 85.742 0 –0 9 –9 232 –197
Kauf 1.500 28.371 13.000 42.871 0 0 9 0 232 0
Verkauf 1.500 28.371 13.000 42.871 0 –0 0 –9 0 –197
Zinssatzverträge Gesamt 126.906 773.337 652.955 1.553.198 986 –591 22.154 –7.042
32.832
–14.808
Währungsswaps 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Kauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Verkauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Devisentermingeschäfte 77.455 2.525 0 79.981 676 –2.431 19 –25 0 0
FX-Swaps 917.080 0 0 917.080 2.901 –2.334 0 0 0 0
Wechselkursverträge Gesamt 994.535 2.525 0 997.061 3.578 –4.765 19 –25 0 0
Derivate auf wertpapierbezogene
Geschäfte und sonstige Derivate
4.000 39.300 62.500 105.800 808 0 1.831 –119 1.687 0
Kauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Verkauf 4.000 39.300 62.500 105.800 808 0 1.831 –119 1.687 0
Wertpapierbezogene Geschäfte
und sonstige Derivate Gesamt
4.000 39.300 62.500 105.800 808 0 1.831 –119 1.687 0
Gesamt Bankbuch 1.125.441 815.163 715.455 2.656.059 5.372 –5.356 24.004 –7.186
34.518
–14.808
Zinssatzoptionen – Handelsbuch 0 3.572 8.217 11.788 0 0 0 –0 2 –2
Kauf 0 1.709 3.916 5.625 0 0 0 0 2 0
Verkauf 0 1.863 4.300 6.164 0 0 0 –0 0 –2
Zinsswaps – Handelsbuch 0 3.000 0 3.000 0 0 0 –31 0 0
Kauf 0 3.000 0 3.000 0 0 0 –31 0 0
Verkauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Zinssatzverträge Gesamt 0 6.572 8.217 14.788 0 0 0 –31 2 –2
Derivate auf wertpapierbezogene
Geschäfte und sonstige Derivate
0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 54 0
Kauf 0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 54 0
Wertpapierbezogene Geschäfte
und sonstige Derivate Gesamt
0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 54 0
Gesamt Handelsbuch 0 6.572 10.217 16.788 0 0 0 –31 56 –2
Nicht abgewickelte derivat.
Finanzinstrumente Gesamt
1.125.441 821.734
725.672
2.672.847 5.372
–5.356 24.004 –7.217
34.574
–14.810
35 Gesamtvolumen noch nicht abgewickelter derivativer Finanzprodukte
BTV Geschäftsbericht 2020 185
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Gesamtvolumen noch nicht abgewickelter derivativer Finanzprodukte per 31.12.2019:
in Tsd. € Kontraktvolumen/Restlaufzeiten Marktwerte
positiv negativ positiv negativ positiv negativ
< 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre Gesamt < 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre
Zinsswaps 112.762 592.653 901.741 1.607.156 599 –176 21.803 –5.536
40.628
–16.756
Kauf 17.036 154.738 366.260 538.034 0 –161 141 –5.215
1.429
–16.530
Verkauf 95.727 437.915 535.481 1.069.122 599 –14 21.662 –321
39.199
–227
Zinssatzoptionen 2.895 28.235 16.885 48.014 11 –9 2 –3 12 –12
Kauf 1.447 14.117 8.442 24.007 0 –9 2 0 12 0
Verkauf 1.447 14.117 8.442 24.007 11 0 0 –3 0 –12
Zinssatzverträge Gesamt 115.657 620.887 918.625 1.655.170 610 –184 21.805 –5.539
40.639
–
16.769
Währungsswaps 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Kauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Verkauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Devisentermingeschäfte 81.148 8.618 0 89.766 1.072 –354 159 –23 0 0
FX-Swaps 1.167.410 0 0 1.167.410 1.094 –7.239 0 0 0 0
Wechselkursverträge Gesamt 1.248.558 8.618 0 1.257.176 2.166 –7.593 159 –23 0 0
Derivate auf wertpapierbezogene
Geschäfte und sonstige Derivate
0 4.000 75.000 79.000 0 0 0 –33 1.695 –19
Kauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Verkauf 0 4.000 75.000 79.000 0 0 0 –33 1.695 –19
Wertpapierbezogene Geschäfte
und sonstige Derivate Gesamt
0 4.000 75.000 79.000 0 0 0 –33 1.695 –19
Gesamt Bankbuch 1.364.215 633.505 993.625 2.991.346 2.776 –7.777 21.964 –5.595
42.334
–16.788
Zinssatzoptionen – Handelsbuch 1.617 1.005 12.471 15.094 0 0 0 0 3 –4
Kauf 818 508 5.927 7.253 0 0 0 0 3 0
Verkauf 799 498 6.544 7.841 0 0 0 0 0 –4
Zinsswaps – Handelsbuch 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Kauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Verkauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Zinssatzverträge Gesamt 1.617 1.005 12.471 15.094 0 0 0 0 3 –4
Derivate auf wertpapierbezogene
Geschäfte und sonstige Derivate
0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 96 0
Kauf 0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 96 0
Wertpapierbezogene Geschäfte
und sonstige Derivate Gesamt
0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 96 0
Gesamt Handelsbuch 1.617 1.005 14.471 17.094 0 0 0 0 99 –4
Nicht abgewickelte derivat.
Finanzinstrumente Gesamt
1.365.832 634.511
1.008.096
3.008.439 2.776
–7.777 21.964 –5.595
42.433
–16.792
186 BTV Jahresfinanzbericht 2020
186 BTV Geschäftsbericht 2020
Das Geschäftsvolumen wird je nach zugrunde liegendem
Finanzinstrument in die Kategorien zinssatz-, wechselkurs-
und wertpapierbezogene Geschäfte eingeteilt. Die gewählte
Einteilung der Volumina nach Laufzeitkategorien entspricht
internationalen Empfehlungen, ebenso die Klassifizierung in
zinssatz-, wechselkurs- und wertpapierbezogene Geschäfte.
Zum Ultimo 2020 hatte die BTV nur OTC(Over-the-Counter)-
Geschäfte in den Büchern.
Die nicht zu Handelszwecken gehaltenen derivativen Instru-
mente resultieren bei den Zinssatzverträgen überwiegend aus
dem Kundengeschäft. Neben Zinsswaps wurden Cross-Cur-
rency-Swaps und Zinsoptionen von den Kunden nachgefragt.
Die BTV schließt diese Positionen mit Gegengeschäften bei
anderen Kreditinstituten und nimmt kein Risiko auf das eigene
Buch. Die BTV selbst verwendet zur Steuerung des Gesamt-
bankzinsrisikos vor allem Zinsswaps. Für die Steuerung des
Devisenkursrisikos sind es hauptsächlich Devisenterminge-
schäfte und Währungsswaps, die in der BTV eingesetzt
werden. Die wertpapierbezogenen Geschäfte betreffen
ausschließlich emittierte strukturierte Veranlagungsprodukte.
Die dazu benötigten Optionen wurden bei Fremdbanken
zugekauft.
Der Absicherungszeitraum für Derivate, die in einer Siche-
rungsbeziehung stehen, ist identisch mit jenem für das
Grundgeschäft.
Der Konzern wendet Fair Value Hedge Accounting überwie-
gend mittels Zinsswaps an, um sich gegen Veränderungen des
Fair Values von festverzinslichen Finanzinstrumenten infolge
von Bewegungen der Marktzinssätze abzusichern. Die Fair
Values der Sicherungsinstrumente sind aktivseitig im sonsti-
gen Finanzvermögen und passivseitig in den sonstigen
Finanzverbindlichkeiten enthalten.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 187
186 BTV Geschäftsbericht 2020
Das Geschäftsvolumen wird je nach zugrunde liegendem
Finanzinstrument in die Kategorien zinssatz-, wechselkurs-
und wertpapierbezogene Geschäfte eingeteilt. Die gewählte
Einteilung der Volumina nach Laufzeitkategorien entspricht
internationalen Empfehlungen, ebenso die Klassifizierung in
zinssatz-, wechselkurs- und wertpapierbezogene Geschäfte.
Zum Ultimo 2020 hatte die BTV nur OTC(Over-the-Counter)-
Geschäfte in den Büchern.
Die nicht zu Handelszwecken gehaltenen derivativen Instru-
mente resultieren bei den Zinssatzverträgen überwiegend aus
dem Kundengeschäft. Neben Zinsswaps wurden Cross-Cur-
rency-Swaps und Zinsoptionen von den Kunden nachgefragt.
Die BTV schließt diese Positionen mit Gegengeschäften bei
anderen Kreditinstituten und nimmt kein Risiko auf das eigene
Buch. Die BTV selbst verwendet zur Steuerung des Gesamt-
bankzinsrisikos vor allem Zinsswaps. Für die Steuerung des
Devisenkursrisikos sind es hauptsächlich Devisenterminge-
schäfte und Währungsswaps, die in der BTV eingesetzt
werden. Die wertpapierbezogenen Geschäfte betreffen
ausschließlich emittierte strukturierte Veranlagungsprodukte.
Die dazu benötigten Optionen wurden bei Fremdbanken
zugekauft.
Der Absicherungszeitraum für Derivate, die in einer Siche-
rungsbeziehung stehen, ist identisch mit jenem für das
Grundgeschäft.
Der Konzern wendet Fair Value Hedge Accounting überwie-
gend mittels Zinsswaps an, um sich gegen Veränderungen des
Fair Values von festverzinslichen Finanzinstrumenten infolge
von Bewegungen der Marktzinssätze abzusichern. Die Fair
Values der Sicherungsinstrumente sind aktivseitig im sonsti-
gen Finanzvermögen und passivseitig in den sonstigen
Finanzverbindlichkeiten enthalten.
BTV Geschäftsbericht 2020 187
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
36 Fair-Value-Hierarchie von Finanzinstrumenten,
die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden,
per 31.12.2020
in Tsd. €
In aktiven
Märkten
notierte Preise
Level 1
Auf Marktdaten
basierende
Bewertungsmethode
Level 2
Nicht auf Marktdaten
basierende
Bewertungsmethode
Level 3
Zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte
Forderungen an Kunden, verpflichtend zum
beizulegenden Zeitwert bewertet
0 0 289.642
Schuldtitel, erfolgsneutral zum
beizulegenden Zeitwert (FVOCI) bewertet
302.217 20.754 0
Schuldtitel, verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertet 9.191 0 694
Schuldtitel (Fair-Value-Option) 0 0 0
Eigenkapitalinstrumente, erfolgsneutral zum
beizulegenden Zeitwert (FVOCI) bewertet
54.522 0 56.669
Eigenkapitalinstrumente, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert (FVTPL) bewertet
35.055 0 0
Positive Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten 0 42.015 0
Handelsaktiva – Fonds 31.960 0 0
Handelsaktiva – positive Marktwerte aus derivativen
Finanzinstrumenten
0 20.404 0
Zum Fair Value klassifizierte Vermögenswerte insgesamt 432.945 83.173 347.005
Zum Fair Value bewertete finanzielle Verpflichtungen
Fair-Value-Option 0 533.266 0
Negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten 0 22.169 0
Handelspassiva – negative Marktwerte aus derivativen
Finanzinstrumenten
0 5.671 0
Zum Fair Value klassifizierte Verpflichtungen insgesamt 0 561.106 0
Fair-Value-Hierarchie von Finanzinstrumenten,
die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden,
per 31.12.2019
in Tsd. €
In aktiven
Märkten
notierte Preise
Level 1
Auf Marktdaten
basierende
Bewertungsmethode
Level 2
Nicht auf Marktdaten
basierende
Bewertungsmethode
Level 3
Zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte
Forderungen an Kunden, verpflichtend zum
beizulegenden Zeitwert bewertet
0 0 274.944
Schuldtitel, erfolgsneutral zum
beizulegenden Zeitwert (FVOCI) bewertet
324.685 20.657 0
Schuldtitel, verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertet 9.490 0 704
Schuldtitel (Fair-Value-Option) 2.610 0 0
Eigenkapitalinstrumente, erfolgsneutral zum
beizulegenden Zeitwert (FVOCI) bewertet
63.409 0 61.481
Eigenkapitalinstrumente, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert (FVTPL) bewertet
35.055 0 0
Positive Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten 0 51.363 0
Handelsaktiva – Fonds 32.430 0 0
Handelsaktiva – positive Marktwerte aus derivativen
Finanzinstrumenten
0 13.489 0
Zum Fair Value klassifizierte Vermögenswerte insgesamt 467.679 85.509 337.129
Zum Fair Value bewertete finanzielle Verpflichtungen
Fair-Value-Option 0 551.161 0
Negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten 0 21.938 0
Handelspassiva – negative Marktwerte aus derivativen
Finanzinstrumenten
0 9.096 0
Zum Fair Value klassifizierte Verpflichtungen insgesamt 0 582.195 0
188 BTV Jahresfinanzbericht 2020
188 BTV Geschäftsbericht 2020
36a Bewegungen in Level 3 von zum Fair
Value bewerteten Finanzinstrumenten
in Tsd. € 01.01.2020
Erfolg
GuV
Erfolg im
sonstigen Ergebnis
Käufe
Verkäufe
Tilgungen
Transfer in
Level 3
Transfer
aus
Level
3
Währungs-
umrechnung 31.12.2020
Forderungen an Kunden, verpflichtend zum
beizulegenden Zeitwert bewertet
274.944 237 0
66.285 –51.824 0 0 0 289.642
Schuldtitel, verpflichtend zum beizulegenden
Zeitwert bewertet
704 –186 0
176 0 0 0 0 694
Eigenkapitalinstrumente, erfolgsneutral zum
beizulegenden Zeitwert (FVOCI) bewertet
61.481 0 –4.646
0 –166 0 0 0 56.669
Zum Fair Value klassifizierte
Vermögenswerte insgesamt
337.129 51 –4.646
66.461 –51.990 0 0 0 347.005
Bewegungen in Level 3 von zum Fair
Value bewerteten Finanzinstrumenten
in Tsd. € 01.01.2019
Erfolg
GuV
Erfolg im
sonstigen Ergebnis
Käufe
Verkäufe
Tilgungen
Transfer in
Level 3
Transfer
aus
Level
3
Währungs-
umrechnung 31.12.2019
Forderungen an Kunden, verpflichtend zum
beizulegenden Zeitwert bewertet
200.567 –73 0
155.224 –80.774 0 0 0 274.944
Schuldtitel, verpflichtend zum beizulegenden
Zeitwert bewertet
0 0 0
704 0 0 0 0 704
Eigenkapitalinstrumente, erfolgsneutral zum
beizulegenden Zeitwert (FVOCI) bewertet
69.007 0 –6.939
726 –1.313 0 0 0 61.481
Zum Fair Value klassifizierte
Vermögenswerte insgesamt
269.574 –73 –6.939
156.654 –82.087 0 0 0 337.129
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 189
188 BTV Geschäftsbericht 2020
36a Bewegungen in Level 3 von zum Fair
Value bewerteten Finanzinstrumenten
in Tsd. € 01.01.2020
Erfolg
GuV
Erfolg im
sonstigen Ergebnis Käufe
Verkäufe
Tilgungen
Transfer in
Level 3
Transfer
aus
Level
3
Währungs-
umrechnung 31.12.2020
Forderungen an Kunden, verpflichtend zum
beizulegenden Zeitwert bewertet
274.944 237 0 66.285 –51.824 0 0 0 289.642
Schuldtitel, verpflichtend zum beizulegenden
Zeitwert bewertet
704 –186 0 176 0 0 0 0 694
Eigenkapitalinstrumente, erfolgsneutral zum
beizulegenden Zeitwert (FVOCI) bewertet
61.481 0 –4.646 0 –166 0 0 0 56.669
Zum Fair Value klassifizierte
Vermögenswerte insgesamt
337.129 51 –4.646 66.461 –51.990 0 0 0 347.005
Bewegungen in Level 3 von zum Fair
Value bewerteten Finanzinstrumenten
in Tsd. € 01.01.2019
Erfolg
GuV
Erfolg im
sonstigen Ergebnis Käufe
Verkäufe
Tilgungen
Transfer in
Level 3
Transfer
aus
Level
3
Währungs-
umrechnung 31.12.2019
Forderungen an Kunden, verpflichtend zum
beizulegenden Zeitwert bewertet
200.567 –73 0 155.224 –80.774 0 0 0 274.944
Schuldtitel, verpflichtend zum beizulegenden
Zeitwert bewertet
0 0 0 704 0 0 0 0 704
Eigenkapitalinstrumente, erfolgsneutral zum
beizulegenden Zeitwert (FVOCI) bewertet
69.007 0 –6.939 726 –1.313 0 0 0 61.481
Zum Fair Value klassifizierte
Vermögenswerte insgesamt
269.574 –73 –6.939 156.654 –82.087 0 0 0 337.129
BTV Geschäftsbericht 2020 189
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
In der Berichtsperiode ergaben sich zwischen den einzelnen
Levelstufen keine Umgliederungen. Bei den zum Fair Value
bewerteten sonstigen Beteiligungen und sonstigen verbunde-
nen Unternehmen beläuft sich der Bestand an Level-3-Finanz-
instrumenten zum 31.12.2020 auf 56.669 Tsd. € (Vorjahr:
61.481 Tsd. €).
Im Berichtsjahr 2020 wurde aus Verkäufen bei in Level 3
erfassten Eigenkapitalinstrumenten, welche erfolgsneutral
zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI) bewertet werden, ein
Ergebnis in Höhe von 7 Tsd. € (Vorjahr: Verlust 649 Tsd. €) im
sonstigen Ergebnis erfasst. Im sonstigen Ergebnis wurden
4.646 Tsd. € (Vorjahr: Verlust 6.939 Tsd. €) an Bewertungsver-
lusten erfasst.
Die BTV prüft zum Ende einer Berichtsperiode, inwieweit
Umgruppierungen aufgrund von Veränderungen relevanter
Parameter zwischen den verschiedenen Stufen der Fair-Value-
Hierarchie stattgefunden haben. Umgruppierungen erfolgen
auf Basis der Bestände der jeweiligen Berichtsperiode.
Die Buchwerte von Finanzinstrumenten, bei denen es sich um
Zweckgesellschaften von untergeordneter Bedeutung handelt
und der Buchwert somit als Zeitwert ermittelt wird, betragen
zum 31.12.2020 bei den sonstigen Beteiligungen 5.364 Tsd. €
(Vorjahr: 5.364 Tsd. €) und bei den sonstigen verbundenen
Unternehmen 9.087 Tsd. € (Vorjahr: 9.252 Tsd. €).
36a Bewegungen in Level 3 von zum Fair
Value bewerteten Finanzinstrumenten
in Tsd. € 01.01.2020
Erfolg
GuV
Erfolg im
sonstigen Ergebnis
Käufe
Verkäufe
Tilgungen
Transfer in
Level 3
Transfer
aus
Level
3
Währungs-
umrechnung 31.12.2020
Forderungen an Kunden, verpflichtend zum
beizulegenden Zeitwert bewertet
274.944 237 0
66.285 –51.824 0 0 0 289.642
Schuldtitel, verpflichtend zum beizulegenden
Zeitwert bewertet
704 –186 0
176 0 0 0 0 694
Eigenkapitalinstrumente, erfolgsneutral zum
beizulegenden Zeitwert (FVOCI) bewertet
61.481 0 –4.646
0 –166 0 0 0 56.669
Zum Fair Value klassifizierte
Vermögenswerte insgesamt
337.129 51 –4.646
66.461 –51.990 0 0 0 347.005
Bewegungen in Level 3 von zum Fair
Value bewerteten Finanzinstrumenten
in Tsd. € 01.01.2019
Erfolg
GuV
Erfolg im
sonstigen Ergebnis
Käufe
Verkäufe
Tilgungen
Transfer in
Level 3
Transfer
aus
Level
3
Währungs-
umrechnung 31.12.2019
Forderungen an Kunden, verpflichtend zum
beizulegenden Zeitwert bewertet
200.567 –73 0
155.224 –80.774 0 0 0 274.944
Schuldtitel, verpflichtend zum beizulegenden
Zeitwert bewertet
0 0 0
704 0 0 0 0 704
Eigenkapitalinstrumente, erfolgsneutral zum
beizulegenden Zeitwert (FVOCI) bewertet
69.007 0 –6.939
726 –1.313 0 0 0 61.481
Zum Fair Value klassifizierte
Vermögenswerte insgesamt
269.574 –73 –6.939
156.654 –82.087 0 0 0 337.129
190 BTV Jahresfinanzbericht 2020
190 BTV Geschäftsbericht 2020
Für die Sensitivitätsanalyse des beizulegenden Zeitwerts in
Bezug auf das Kreditrisiko werden die Forderungen an Kunden,
welche zum beizulegenden Zeitwert bilanziert werden, unter
einem negativen und einem positiven Szenario neu bewertet.
Hierzu werden die makroökonomischen Einflussfaktoren auf
das Kreditrisiko auf ein negatives Niveau bzw. ein positives
Niveau gesetzt und der für die Bewertung im Fair Value
verwendete ECL unter diesen Szenarien neu ermittelt. Die
Differenz zum ursprünglich ermittelten Fair Value beträgt
hierbei:
Die Ermittlung des Fair Values für die im Level 3 ausgewiese-
nen Vermögensgegenstände erfolgt auf Basis zukünftiger
Zahlungsströme bzw. mittels Marktwert- und Substanzwert-
verfahren. Für die Sensitivitätsanalyse des beizulegenden
Zeitwerts in Bezug auf den Beteiligungswert werden die
Beteiligungen, welche zum beizulegenden Zeitwert bilanziert
werden und nicht als Zweckgesellschaft kategorisiert sind,
einem Zinsshift von +100 Basispunkten bzw. –100 Basispunk-
ten unterworfen. Auf Basis dieser geshifteten Zinskurven
werden die beizulegenden Zeitwerte neu ermittelt und mit
dem ursprünglich ermittelten beizulegenden Zeitwert auf
Basis des aktuellen Zinsniveaus verglichen.
Die Differenz zum ursprünglich ermittelten Fair Value beträgt
hierbei:
Für die Sensitivitätsanalyse des beizulegenden Zeitwerts in
Bezug auf das Marktzinsniveau werden die Forderungen an
Kunden, welche zum beizulegenden Zeitwert bilanziert
werden, einem Zinsshift von +100 Basispunkten bzw. –100
Basispunkten unterworfen. Auf Basis dieser geshifteten
Zinskurven werden die beizulegenden Zeitwerte neu ermittelt
und mit dem ursprünglich ermittelten beizulegenden Zeitwert
auf Basis des aktuellen Zinsniveaus verglichen.
36b Sensitivitätsanalyse Beteiligungen
in Tsd. €
Zinsen
+100 BP
31.12.2020
Zinsen
+100 BP
31.12.2019
Zinsen
–100 BP
31.12.2020
Zinsen
–100 BP
31.12.2019
Veränderung des beizulegenden Zeitwerts im Szenario –821 –5.259 +1.113 +5.005
36d Marktzinsbedingte Veränderung des beizulegenden Zeitwerts
bei Forderungen an Kunden
in Tsd. €
Zinsen
+100 BP
31.12.2020
Zinsen
+100 BP
31.12.2019
Zinsen
–100 BP
31.12.2020
Zinsen
–100 BP
31.12.2019
Veränderung des beizulegenden Zeitwerts im Szenario –1.050,1 –951,6 +1.707,2 +1.880,4
36c Bonitätsbedingte Veränderung des beizulegenden Zeitwerts bei
Forderungen an Kunden
in Tsd. €
Negatives
Szenario
31.12.2020
Negatives
Szenario
31.12.2019
Positives
Szenario
31.12.2020
Positives
Szenario
31.12.2019
Veränderung des beizulegenden Zeitwerts im Szenario –269,1 –39,5 +198,7 +38,4
Die szenariobedingte Veränderung des erwarteten Kredit-
verlusts ist auf Seite 77 des Geschäftsberichts zu finden.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 191
190 BTV Geschäftsbericht 2020
Für die Sensitivitätsanalyse des beizulegenden Zeitwerts in
Bezug auf das Kreditrisiko werden die Forderungen an Kunden,
welche zum beizulegenden Zeitwert bilanziert werden, unter
einem negativen und einem positiven Szenario neu bewertet.
Hierzu werden die makroökonomischen Einflussfaktoren auf
das Kreditrisiko auf ein negatives Niveau bzw. ein positives
Niveau gesetzt und der für die Bewertung im Fair Value
verwendete ECL unter diesen Szenarien neu ermittelt. Die
Differenz zum ursprünglich ermittelten Fair Value beträgt
hierbei:
Die Ermittlung des Fair Values für die im Level 3 ausgewiese-
nen Vermögensgegenstände erfolgt auf Basis zukünftiger
Zahlungsströme bzw. mittels Marktwert- und Substanzwert-
verfahren. Für die Sensitivitätsanalyse des beizulegenden
Zeitwerts in Bezug auf den Beteiligungswert werden die
Beteiligungen, welche zum beizulegenden Zeitwert bilanziert
werden und nicht als Zweckgesellschaft kategorisiert sind,
einem Zinsshift von +100 Basispunkten bzw. –100 Basispunk-
ten unterworfen. Auf Basis dieser geshifteten Zinskurven
werden die beizulegenden Zeitwerte neu ermittelt und mit
dem ursprünglich ermittelten beizulegenden Zeitwert auf
Basis des aktuellen Zinsniveaus verglichen.
Die Differenz zum ursprünglich ermittelten Fair Value beträgt
hierbei:
Für die Sensitivitätsanalyse des beizulegenden Zeitwerts in
Bezug auf das Marktzinsniveau werden die Forderungen an
Kunden, welche zum beizulegenden Zeitwert bilanziert
werden, einem Zinsshift von +100 Basispunkten bzw. –100
Basispunkten unterworfen. Auf Basis dieser geshifteten
Zinskurven werden die beizulegenden Zeitwerte neu ermittelt
und mit dem ursprünglich ermittelten beizulegenden Zeitwert
auf Basis des aktuellen Zinsniveaus verglichen.
36b Sensitivitätsanalyse Beteiligungen
in Tsd. €
Zinsen
+100 BP
31.12.2020
Zinsen
+100 BP
31.12.2019
Zinsen
–100 BP
31.12.2020
Zinsen
–100 BP
31.12.2019
Veränderung des beizulegenden Zeitwerts im Szenario –821 –5.259 +1.113 +5.005
36d Marktzinsbedingte Veränderung des beizulegenden Zeitwerts
bei Forderungen an Kunden
in Tsd. €
Zinsen
+100 BP
31.12.2020
Zinsen
+100 BP
31.12.2019
Zinsen
–100 BP
31.12.2020
Zinsen
–100 BP
31.12.2019
Veränderung des beizulegenden Zeitwerts im Szenario –1.050,1 –951,6 +1.707,2 +1.880,4
36c Bonitätsbedingte Veränderung des beizulegenden Zeitwerts bei
Forderungen an Kunden
in Tsd. €
Negatives
Szenario
31.12.2020
Negatives
Szenario
31.12.2019
Positives
Szenario
31.12.2020
Positives
Szenario
31.12.2019
Veränderung des beizulegenden Zeitwerts im Szenario –269,1 –39,5 +198,7 +38,4
Die szenariobedingte Veränderung des erwarteten Kredit-
verlusts ist auf Seite 77 des Geschäftsberichts zu finden.
BTV Geschäftsbericht 2020 191
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Aktiva
in Tsd. €
Fair Value
31.12.2020
Buchwert
31.12.2020
Fair Value
31.12.2019
Buchwert
31.12.2019
Barreserve 2.908.211 2.908.211 1.427.659 1.427.659
Forderungen an Kreditinstitute,
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
363.450 363.398 468.461 468.238
Forderungen an Kunden,
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
7.853.498 7.746.744 7.757.737 7.664.135
Sonstiges Finanzvermögen,
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
889.332 877.214 906.788 898.791
Passiva
in Tsd. €
Fair Value
31.12.2020
Buchwert
31.12.2020
Fair Value
31.12.2019
Buchwert
31.12.2019
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten,
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
2.148.165 2.162.229 1.510.654 1.510.520
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden,
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
8.238.886 8.259.502 7.500.064 7.515.918
Sonstige Finanzverbindlichkeiten,
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
902.729 885.598 908.799 896.741
37 Fair Value von Finanzinstrumenten, die nicht zum
beizulegenden Zeitwert bewertet werden
In der nachfolgenden Tabelle werden die beizulegenden
Zeitwerte den Buchwerten gegenübergestellt. Der Marktwert
ist derjenige Betrag, der in einem aktiven Markt aus dem
Verkauf eines Finanzinstrumentes erzielt werden könnte oder
der für einen entsprechenden Erwerb zu zahlen wäre. Für
Positionen ohne vertraglich fixierte Laufzeit war der jeweilige
Buchwert maßgeblich. Bei fehlenden Marktpreisen wurden
anerkannte Bewertungsmodelle, insbesondere die Analyse
diskontierter Cashflows und Optionspreismodelle, herangezo-
gen.
192 BTV Jahresfinanzbericht 2020
192 BTV Geschäftsbericht 2020
Vermögenswerte
Level 1
Für Wertpapiere, die der Kategorie „Sonstiges Finanzvermö-
gen, zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet“ gewid-
met sind, wird der Fair Value aus dem am Markt gebildeten
Preis ermittelt.
Level 2
Für Wertpapiere, welche nicht durch am Markt gebildete
Preise bewertet werden können (im Wesentlichen bei an
Börsen und auf funktionsfähigen Märkten gehandelten
Wertpapieren), bildet sich der beizulegende Zeitwert nach der
Discounted-Cash-Flow-Methode. Das bedeutet, dass die
zukünftig projizierten Cashflows mittels geeigneter Diskont-
faktoren abgezinst werden, um den Fair Value zu ermitteln.
Hier fließen adäquate Credit Spreads je Anleiheemittent mit
ein. Der Credit Spread leitet sich für illiquide Wertpapiere in
erster Linie aus Credit Default Swaps ab. Ist kein Credit Default
Swap Spread verfügbar, so erfolgt die Ermittlung des Credit
Spreads über am Markt vorhandene, vergleichbare Finanzinst-
rumente von vergleichbaren Emittenten. Weiters werden auch
externe Bewertungen von Dritten berücksichtigt, welche
allerdings jedenfalls indikativen Charakter aufweisen.
Level 3
Im Level 3 erfolgt die Fair-Value-Ermittlung anhand von
Modellen, wobei ein Teil der Inputparameter nicht am Markt
beobachtbare Daten beinhaltet und somit auf bankinternen
Annahmen beruht. Dies betrifft in erster Linie nicht verbriefte
Forderungen an Kunden und Banken, welche „at cost“ bewer-
tet werden. Hierfür ist in der Regel in der Fair-Value-Ermittlung
der zugrunde liegende Credit Spread je Gegenpartei nicht
bekannt und kann auch nicht vom Markt abgeleitet werden.
Verbindlichkeiten
Level 2
Für Verbindlichkeiten, welche nicht zum Fair Value bilanziert
werden, bildet sich der beizulegende Zeitwert nach der
Discounted-Cash-Flow-Methode. Das bedeutet, dass die
zukünftig projizierten Cashflows mittels geeigneter Diskont-
faktoren abgezinst werden, um den Fair Value zu ermitteln. Bei
verbrieften Verbindlichkeiten kommt dabei der Credit Spread
der BTV zum Einsatz, welcher sich an den aktuell zu zahlenden
Aufschlägen bei Anleiheemissionen orientiert.
Level 3
Ähnlich den nicht verbrieften Forderungen sind auch die nicht
verbrieften Verbindlichkeiten gegenüber Kunden und Banken
Bestandteil des Levels 3. Diese Produkte werden ebenfalls in
der Regel nicht zum Marktwert bewertet. Die Bildung eines
beizulegenden Zeitwerts findet ebenfalls mittels Discounted-
Cash-Flow-Methode statt, wobei der Credit Spread hier außer
Acht bleibt.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 193
192 BTV Geschäftsbericht 2020
Vermögenswerte
Level 1
Für Wertpapiere, die der Kategorie „Sonstiges Finanzvermö-
gen, zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet“ gewid-
met sind, wird der Fair Value aus dem am Markt gebildeten
Preis ermittelt.
Level 2
Für Wertpapiere, welche nicht durch am Markt gebildete
Preise bewertet werden können (im Wesentlichen bei an
Börsen und auf funktionsfähigen Märkten gehandelten
Wertpapieren), bildet sich der beizulegende Zeitwert nach der
Discounted-Cash-Flow-Methode. Das bedeutet, dass die
zukünftig projizierten Cashflows mittels geeigneter Diskont-
faktoren abgezinst werden, um den Fair Value zu ermitteln.
Hier fließen adäquate Credit Spreads je Anleiheemittent mit
ein. Der Credit Spread leitet sich für illiquide Wertpapiere in
erster Linie aus Credit Default Swaps ab. Ist kein Credit Default
Swap Spread verfügbar, so erfolgt die Ermittlung des Credit
Spreads über am Markt vorhandene, vergleichbare Finanzinst-
rumente von vergleichbaren Emittenten. Weiters werden auch
externe Bewertungen von Dritten berücksichtigt, welche
allerdings jedenfalls indikativen Charakter aufweisen.
Level 3
Im Level 3 erfolgt die Fair-Value-Ermittlung anhand von
Modellen, wobei ein Teil der Inputparameter nicht am Markt
beobachtbare Daten beinhaltet und somit auf bankinternen
Annahmen beruht. Dies betrifft in erster Linie nicht verbriefte
Forderungen an Kunden und Banken, welche „at cost“ bewer-
tet werden. Hierfür ist in der Regel in der Fair-Value-Ermittlung
der zugrunde liegende Credit Spread je Gegenpartei nicht
bekannt und kann auch nicht vom Markt abgeleitet werden.
Verbindlichkeiten
Level 2
Für Verbindlichkeiten, welche nicht zum Fair Value bilanziert
werden, bildet sich der beizulegende Zeitwert nach der
Discounted-Cash-Flow-Methode. Das bedeutet, dass die
zukünftig projizierten Cashflows mittels geeigneter Diskont-
faktoren abgezinst werden, um den Fair Value zu ermitteln. Bei
verbrieften Verbindlichkeiten kommt dabei der Credit Spread
der BTV zum Einsatz, welcher sich an den aktuell zu zahlenden
Aufschlägen bei Anleiheemissionen orientiert.
Level 3
Ähnlich den nicht verbrieften Forderungen sind auch die nicht
verbrieften Verbindlichkeiten gegenüber Kunden und Banken
Bestandteil des Levels 3. Diese Produkte werden ebenfalls in
der Regel nicht zum Marktwert bewertet. Die Bildung eines
beizulegenden Zeitwerts findet ebenfalls mittels Discounted-
Cash-Flow-Methode statt, wobei der Credit Spread hier außer
Acht bleibt.
BTV Geschäftsbericht 2020 193
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
38 Fair-Value-Hierarchie von Finanzinstrumenten, die nicht zum
beizulegenden Zeitwert bewertet werden, deren beizulegender
Zeitwert aber angegeben wird, per 31.12.2020
in Tsd. €
In aktiven
Märkten
notierte Preise
Auf Markt-
daten basierende
Bewertungsmethode
Nicht auf Markt-
daten basierende
Bewertungsmethode
Nicht zum Fair Value bewertete Vermögenswerte
Forderungen an Kreditinstitute,
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
0 0 363.450
Forderungen an Kunden,
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
0 0 7.853.498
Sonstiges Finanzvermögen,
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
809.666 79.667 0
Nicht zum Fair Value bewertete Vermögenswerte insgesamt 809.666 79.667 8.216.948
Nicht zum Fair Value bewertete Verpflichtungen
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten,
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
0 0 2.148.165
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden,
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
0 0 8.238.886
Sonstige Finanzverbindlichkeiten,
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
0 873.471 29.258
Nicht zum Fair Value bewertete Verpflichtungen insgesamt 0 873.471 10.416.309
Fair-Value-Hierarchie von Finanzinstrumenten, die nicht zum
beizulegenden Zeitwert bewertet werden, deren beizulegender
Zeitwert aber angegeben wird, per 31.12.2019
in Tsd. €
In aktiven
Märkten
notierte Preise
Auf Markt-
daten basierende
Bewertungsmethode
Nicht auf Markt-
daten basierende
Bewertungsmethode
Nicht zum Fair Value bewertete Vermögenswerte
Forderungen an Kreditinstitute,
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
0 0 468.461
Forderungen an Kunden,
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
0 0 7.757.737
Sonstiges Finanzvermögen,
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
892.574 5.758 8.456
Nicht zum Fair Value bewertete Vermögenswerte insgesamt 892.574 5.758 8.234.654
Nicht zum Fair Value bewertete Verpflichtungen
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten,
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
0 0 1.510.654
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden,
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
0 0 7.500.064
Sonstige Finanzverbindlichkeiten,
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
0 881.607 27.192
Nicht zum Fair Value bewertete Verpflichtungen insgesamt 0 881.607 9.037.910
194 BTV Jahresfinanzbericht 2020
194 BTV Geschäftsbericht 2020
Positive Marktwerte bei Sicherungsgeschäften werden in der
Position Derivate im sonstigen Finanzvermögen, negative
Marktwerte bei Sicherungsgeschäften in der Position Derivate
in den sonstigen Finanzverbindlichkeiten gebucht.
39 Hedge Accounting
Grundgeschäfte zum 31.12.2020
in Tsd. €
Buchwert des
Grundgeschäfts
Kumulierte Buchwertanpassung für
Grundgeschäfte bei Fair Value Hedges
Aktiva Passiva Aktiva Passiva
Fair Value Hedges
Zinsrisiko
Forderungen an Kunden 166.304 3.777
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 98.030 10.150
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 133.117 14.966
Grundgeschäfte zum 31.12.2019
in Tsd. €
Buchwert des
Grundgeschäfts
Kumulierte Buchwertanpassung für
Grundgeschäfte bei Fair Value Hedges
Aktiva Passiva Aktiva Passiva
Fair Value Hedges
Zinsrisiko
Forderungen an Kunden 166.244 5.457
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 111.103 16.023
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 150.288 19.246
Sicherungsgeschäfte zum 31.12.2020
in Tsd. € Nominalbetrag Buchwert
Aktiva Passiva
Fair Value Hedges
Zinsrisiko
Sonstiges Finanzvermögen 228.800 25.002 0
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 165.478 0 3.770
Sicherungsgeschäfte zum 31.12.2019
in Tsd. € Nominalbetrag Buchwert
Aktiva Passiva
Fair Value Hedges
Zinsrisiko
Sonstiges Finanzvermögen 258.800 35.378 0
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 165.399 951 6.374
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 195
BTV Geschäftsbericht 2020 195
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Ineffektivität 01.01.– 31.12.2020
in Tsd. €
Ineffektivität in
der GuV erfasst
Ineffektivität im
OCI erfasst
Posten in der GuV und im OCI, in dem die
Hedge-Ineffektivität ausgewiesen wird
Fair Value Hedges
Zinsrisiko
Forderungen an Kunden –27 0 Erfolg aus Finanzgeschäften
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden –72 0 Erfolg aus Finanzgeschäften
Sonstige Finanzverbindlichkeiten –152 0 Erfolg aus Finanzgeschäften
Ineffektivität 01.01.– 31.12.2019
in Tsd. €
Ineffektivität in
der GuV erfasst
Ineffektivität im
OCI erfasst
Posten in der GuV und im OCI, in dem die
Hedge-Ineffektivität ausgewiesen wird
Fair Value Hedges
Zinsrisiko
Forderungen an Kunden 6 0 Erfolg aus Finanzgeschäften
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 14 0 Erfolg aus Finanzgeschäften
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 15 0 Erfolg aus Finanzgeschäften
196 BTV Jahresfinanzbericht 2020
196 BTV Geschäftsbericht 2020
40 Restlaufzeitengliederung
Passiva per 31.12.2020 in Tsd. € täglich fällig < 3 Monate 3 Mon. – 1 J. 1 – 5 Jahre > 5 Jahre Gesamt
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 330.752 44.218 6.602 1.353.856 426.801 2.162.229
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 5.187.737 434.857 705.886 1.626.114 304.907 8.259.502
Sonstige Finanzverbindlichkeiten – fortgeführte
Anschaffungskosten
0 72.936 17.799 438.187 327.417 856.339
Sonstige Finanzverbindlichkeiten –
Fair-Value-Option
0 23.579 12.890 299.738 197.059 533.266
Sonstige Finanzverbindlichkeiten – Derivate 0 3 588 6.985 14.592 22.169
Sonstige Finanzverbindlichkeiten – IFRS 16 0 510 2.822 12.658 13.268 29.258
Handelspassiva 0 2.906 2.354 217 194 5.671
Summe der Passiva 5.518.489 579.009 748.942 3.737.755 1.284.238 11.868.434
Aktiva per 31.12.2020 in Tsd. € täglich fällig < 3 Monate 3 Mon. – 1 J. 1 – 5 Jahre > 5 Jahre Gesamt
Forderungen an Kreditinstitute 69.184 279.362 24.904 0 0 373.450
Forderungen an Kunden
2.371.691 499.250 813.039 2.514.682 1.952.087 8.150.749
Sonstiges Finanzverm. – Schuldtitel, zu fortge-
führten Anschaffungskosten bewertet
0 28.568 162.917 578.349 107.657 877.491
Sonstiges Finanzverm. – Schuldtitel, erfolgs-
neutral zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI)
bewertet
0 13.696 21.418 280.727 7.129 322.971
Sonstiges Finanzverm. – Schuldtitel, verpflich-
tend zum beizulegenden Zeitwert bewertet
0 251 0 0 9.634 9.885
Sonstiges Finanzverm. – Schuldtitel
(Fair-Value-Option)
0 0 0 0 0 0
Sonstiges Finanzverm. – Eigenkapitalinstru-
mente, erfolgsneutral zum beizulegenden
Zeitwert (FVOCI) bewertet
10.152 197 0 5.163 95.679 111.191
Sonstiges Finanzverm. – Eigenkapitalinstru-
mente, erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert (FVTPL) bewertet
0 0 0 0 35.055 35.055
Sonstiges Finanzverm. – Positive Marktwerte
aus derivativen Sicherungsinstrumenten
0 21 750 15.154 26.090 42.015
Handelsaktiva/Trading 31.960 3.307 821 8.675 7.600 52.364
Summe der Aktiva 2.482.987 824.653 1.023.850 3.402.749 2.240.932 9.975.171
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 197
196 BTV Geschäftsbericht 2020
40 Restlaufzeitengliederung
Passiva per 31.12.2020 in Tsd. € täglich fällig < 3 Monate 3 Mon. – 1 J. 1 – 5 Jahre > 5 Jahre Gesamt
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 330.752 44.218 6.602 1.353.856 426.801 2.162.229
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 5.187.737 434.857 705.886 1.626.114 304.907 8.259.502
Sonstige Finanzverbindlichkeiten – fortgeführte
Anschaffungskosten
0 72.936 17.799 438.187 327.417 856.339
Sonstige Finanzverbindlichkeiten –
Fair-Value-Option
0 23.579 12.890 299.738 197.059 533.266
Sonstige Finanzverbindlichkeiten – Derivate 0 3 588 6.985 14.592 22.169
Sonstige Finanzverbindlichkeiten – IFRS 16 0 510 2.822 12.658 13.268 29.258
Handelspassiva 0 2.906 2.354 217 194 5.671
Summe der Passiva 5.518.489 579.009 748.942 3.737.755 1.284.238 11.868.434
Aktiva per 31.12.2020
in Tsd. € täglich fällig < 3 Monate 3 Mon. – 1 J. 1 – 5 Jahre > 5 Jahre Gesamt
Forderungen an Kreditinstitute 69.184 279.362 24.904 0 0 373.450
Forderungen an Kunden
2.371.691 499.250 813.039 2.514.682 1.952.087 8.150.749
Sonstiges Finanzverm. – Schuldtitel, zu fortge-
führten Anschaffungskosten bewertet
0 28.568 162.917 578.349 107.657 877.491
Sonstiges Finanzverm. – Schuldtitel, erfolgs-
neutral zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI)
bewertet
0 13.696 21.418 280.727 7.129 322.971
Sonstiges Finanzverm. – Schuldtitel, verpflich-
tend zum beizulegenden Zeitwert bewertet
0 251 0 0 9.634 9.885
Sonstiges Finanzverm. – Schuldtitel
(Fair-Value-Option)
0 0 0 0 0 0
Sonstiges Finanzverm. – Eigenkapitalinstru-
mente, erfolgsneutral zum beizulegenden
Zeitwert (FVOCI) bewertet
10.152 197 0 5.163 95.679 111.191
Sonstiges Finanzverm. – Eigenkapitalinstru-
mente, erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert (FVTPL) bewertet
0 0 0 0 35.055 35.055
Sonstiges Finanzverm. – Positive Marktwerte
aus derivativen Sicherungsinstrumenten
0 21 750 15.154 26.090 42.015
Handelsaktiva/Trading 31.960 3.307 821 8.675 7.600 52.364
Summe der Aktiva 2.482.987 824.653 1.023.850 3.402.749 2.240.932 9.975.171
BTV Geschäftsbericht 2020 197
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Passiva per 31.12.2019 in Tsd. € täglich fällig < 3 Monate 3 Mon. – 1 J. 1 – 5 Jahre > 5 Jahre Gesamt
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 237.928 107.681 295.336 500.740 368.836 1.510.520
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 4.302.989 642.763 849.570 1.460.467 260.129 7.515.918
Sonstige Finanzverbindlichkeiten – fortgeführte
Anschaffungskosten
0 79.839 44.940 449.139 295.631 869.549
Sonstige Finanzverbindlichkeiten –
Fair-Value-Option
0 20.653 30.187 224.829 275.491 551.161
Sonstige Finanzverbindlichkeiten – Derivate 0 0 159 5.251 16.529 21.938
Sonstige Finanzverbindlichkeiten – IFRS 16 0 461 2.622 11.659 12.451 27.192
Handelspassiva 0 6.979 1.532 377 209 9.096
Summe der Passiva 4.540.917 858.376 1.224.347 2.652.461 1.229.275 10.505.376
Aktiva per 31.12.2019 in Tsd. € täglich fällig < 3 Monate 3 Mon. – 1 J. 1 – 5 Jahre > 5 Jahre Gesamt
Forderungen an Kreditinstitute 71.695 274.781 121.983 0 0 468.459
Forderungen an Kunden
2.387.382 443.062 726.656 2.611.609 1.867.372 8.036.081
Sonstiges Finanzverm. – Schuldtitel, zu fortge-
führten Anschaffungskosten bewertet
0 18.501 107.798 671.191 101.851 899.342
Sonstiges Finanzverm. – Schuldtitel, erfolgs-
neutral zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI)
bewertet
0 3.619 27.203 289.893 24.628 345.342
Sonstiges Finanzverm. – Schuldtitel, verpflich-
tend zum beizulegenden Zeitwert bewertet
0 250 0 0 9.944 10.194
Sonstiges Finanzverm. – Schuldtitel
(Fair-Value-Option)
0 2.610 0 0 0 2.610
Sonstiges Finanzverm. – Eigenkapitalinstru-
mente, erfolgsneutral zum beizulegenden
Zeitwert (FVOCI) bewertet
16.233 196 0 5.044 103.417 124.890
Sonstiges Finanzverm. – Eigenkapitalinstru-
mente, erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert (FVTPL) bewertet
0 0 0 0 35.055 35.055
Sonstiges Finanzverm. – Positive Marktwerte
aus derivativen Sicherungsinstrumenten
0 22 414 17.795 33.133 51.363
Handelsaktiva/Trading 32.430 1.115 571 4.121 7.681 45.919
Summe der Aktiva 2.507.740 744.156 984.625 3.599.652 2.183.081 10.019.254
198 BTV Jahresfinanzbericht 2020
198 BTV Geschäftsbericht 2020
41 Organe der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
Folgende Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates waren für die BTV tätig:
Vorstand
Gerhard Burtscher, Vorsitzender des Vorstandes
Mario Pabst, Mitglied des Vorstandes
Michael Perger, Mitglied des Vorstandes (bis 31.12.2020)
Dr. Markus Perschl MBA, Mitglied des Vorstandes (ab 01.07.2020)
Aufsichtsrat
Ehrenpräsident
KR Ehrensenator Dkfm. Dr. Hermann Bell, Linz
Vorsitzender
Generaldirektor Konsul KR Dr. Franz Gasselsberger, MBA, Linz (bis 10.06.2020)
Hanno Ulmer, Wolfurt (ab 10.06.2020)
Vorsitzender-Stellvertreter/-in
Vorstandsdirektorin Konsulin Mag. Dr. Herta Stockbauer, Klagenfurt (bis 10.06.2020)
RA Dr. Andreas König, Innsbruck (ab 10.06.2020)
Mitglieder
Mag. Hannes Bogner, Arcozelo, Portugal (ab 10.06.2020)
Mag. Pascal Broschek, Fieberbrunn
DI Johannes Collini, Hohenems
Angela Falkner, Sölden
Generaldirektor Konsul KR Dr. Franz Gasselsberger, MBA, Linz
Vorstandsdirektor Mag. Gregor Hofstätter-Pobst, Wien (bis 10.06.2020)
RA Dr. Andreas König, Innsbruck
KR Direktor Karl Samstag, Mödling (bis 10.06.2020)
Vorstandsdirektor Arno Schuchter, Wien
Vorstandsdirektorin Konsulin Mag. Dr. Herta Stockbauer, Klagenfurt
Hanno Ulmer, Wolfurt
Mag. Sonja Zimmermann, Wien
Arbeitnehmervertreter
Vorsitzender des Zentralbetriebsrates Harald Gapp, Innsbruck
Betriebsratsobmann-Stellvertreter Harald Praxmarer, Neustift im Stubaital
Stefan Abenthung, Götzens
Birgit Fritsche, Nüziders
Mag. Lydia Liphart, BSc, Innsbruck (bis 10.06.2020)
Bettina Lob, Vils
Staatskommissäre
Staatskommissär HR Dr. Michael Manhard, Wien
Staatskommissär-Stellvertreter HR Mag. Hubert Woischitzschläger, Linz (bis 05.08.2020)
Staatskommissär-Stellvertreterin Mag. Ewelina Boula, Wien (ab 01.10.2020)
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 199
198 BTV Geschäftsbericht 2020
41 Organe der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
Folgende Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates waren für die BTV tätig:
Vorstand
Gerhard Burtscher, Vorsitzender des Vorstandes
Mario Pabst, Mitglied des Vorstandes
Michael Perger, Mitglied des Vorstandes (bis 31.12.2020)
Dr. Markus Perschl MBA, Mitglied des Vorstandes (ab 01.07.2020)
Aufsichtsrat
Ehrenpräsident
KR Ehrensenator Dkfm. Dr. Hermann Bell, Linz
Vorsitzender
Generaldirektor Konsul KR Dr. Franz Gasselsberger, MBA, Linz (bis 10.06.2020)
Hanno Ulmer, Wolfurt (ab 10.06.2020)
Vorsitzender-Stellvertreter/-in
Vorstandsdirektorin Konsulin Mag. Dr. Herta Stockbauer, Klagenfurt (bis 10.06.2020)
RA Dr. Andreas König, Innsbruck (ab 10.06.2020)
Mitglieder
Mag. Hannes Bogner, Arcozelo, Portugal (ab 10.06.2020)
Mag. Pascal Broschek, Fieberbrunn
DI Johannes Collini, Hohenems
Angela Falkner, Sölden
Generaldirektor Konsul KR Dr. Franz Gasselsberger, MBA, Linz
Vorstandsdirektor Mag. Gregor Hofstätter-Pobst, Wien (bis 10.06.2020)
RA Dr. Andreas König, Innsbruck
KR Direktor Karl Samstag, Mödling (bis 10.06.2020)
Vorstandsdirektor Arno Schuchter, Wien
Vorstandsdirektorin Konsulin Mag. Dr. Herta Stockbauer, Klagenfurt
Hanno Ulmer, Wolfurt
Mag. Sonja Zimmermann, Wien
Arbeitnehmervertreter
Vorsitzender des Zentralbetriebsrates Harald Gapp, Innsbruck
Betriebsratsobmann-Stellvertreter Harald Praxmarer, Neustift im Stubaital
Stefan Abenthung, Götzens
Birgit Fritsche, Nüziders
Mag. Lydia Liphart, BSc, Innsbruck (bis 10.06.2020)
Bettina Lob, Vils
Staatskommissäre
Staatskommissär HR Dr. Michael Manhard, Wien
Staatskommissär-Stellvertreter HR Mag. Hubert Woischitzschläger, Linz (bis 05.08.2020)
Staatskommissär-Stellvertreterin Mag. Ewelina Boula, Wien (ab 01.10.2020)
BTV Geschäftsbericht 2020 199
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Unternehmensname und -sitz
Kapitalanteil
insges.
Kapitalanteil
direkt
Eigenkapital
in Tsd. €
1
Ergebnis
in Tsd. €
2
Abschluss-
datum
a) Verbundene Unternehmen
1. Inländische Finanzinstitute: keine vorhanden
2. Sonstige inländische Unternehmen:
BTV Real-Leasing VI Gesellschaft m.b.H., Vomp 100,00 % 621 –1 31.12.2020
Beteiligungsholding 3000 GmbH, Innsbruck 100,00 % 100,00 % 8.214 –5 30.11.2020
Beteiligungsverwaltung 4000 GmbH, Innsbruck 100,00 % 4.951 –345 30.11.2020
Stadtforum Tiefgaragenzufahrt GmbH, Innsbruck 100,00 % 100,00 % 35 35 31.12.2020
Freiraum I GmbH, Mayrhofen 50,52 % 132 10 30.11.2019
C3 Logistik GmbH, Innsbruck 100,00 % 672 88 30.09.2019
3. Sonstige ausländische Unternehmen:
AG für energiebewusstes Bauen AGEB, Staad 50,00 % 209 –96 30.06.2019
KM Beteiligungsinvest AG, Staad 100,00 % 35.236 4.803 31.12.2019
42 Darstellung des Anteilsbesitzes
per 31. Dezember 2020
Die Gesellschaft hielt per 31. Dezember 2020 bei folgenden
Unternehmen, die nicht in den Konzernabschluss einbezogen
werden und auch in Summe unwesentlich sind, mindestens
20 % Anteilsbesitz:
200 BTV Jahresfinanzbericht 2020
200 BTV Geschäftsbericht 2020
Unternehmensname und -sitz
Kapitalanteil
insges.
Kapitalanteil
direkt
Eigenkapital
in Tsd. €
1
Ergebnis
in Tsd. €
2
Abschluss-
datum
b) Assoziierte Unternehmen
1. Sonstige inländische Unternehmen:
Montafoner Kristberg-Bahn Silbertal
Gesellschaft m.b.H., Silbertal
32,29 % 574 64 30.04.2020
Beteiligungsverwaltung Gesellschaft m.b.H., Linz 30,00 % 30,00 % 13.627 –15 31.12.2020
3 Banken IT GmbH, Linz 30,00 % 30,00 % 3.681 24 31.12.2020
3-Banken Beteiligung Gesellschaft m.b.H., Linz 30,00 % 2.554 144 31.12.2020
3 Banken Versicherungsmakler Gesellschaft m.b.H.,
Innsbruck
30,00 % 30,00 % 533 –14 31.12.2020
Sitzwohl in der Gilmschule GmbH, Innsbruck 25,71 % 4 –24 30.09.2019
SHS Unternehmensberatung GmbH, Innsbruck 25,00 % 728 165 31.12.2019
KopfStart GmbH, Wien 25,03 % 142 54 31.12.2019
Innfoliolytix GmbH, Innsbruck 26,00 % 30 –5 31.12.2019
2. Sonstige ausländische Unternehmen:
Impulse
4
Success GmbH, München 25,00 % 113 48 31.12.2019
1
Eigenkapital im Sinne des § 229 UGB
2
Jahresüberschuss/-fehlbetrag nach Ertragsteuern, vor Rücklagenbewegung und Ergebnisverwendung
Innsbruck, 12. März 2021
Der Vorstand
Gerhard Burtscher
Vorsitzender des Vorstandes
Vorsitzender des Vorstandes mit
Verantwortung für den Geschäfts-
bereich Kunden mit Firmen- und
Privatkundengeschäft; Financial
Markets; Recht und Beteiligungen;
Human Resources; Vorstandsbüro;
Beteiligung: BTV Leasing; Bereich
Interne Revision.
Mario Pabst
Mitglied des Vorstandes
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für die Marktfolge;
Bereiche Kreditmanagement;
Konzernrechnungswesen &
-controlling; Risk Management;
Regulatory, Tax and Compliance;
Beteiligung: C3 Logistik GmbH;
Bereich Interne Revision.
Dr. Markus Perschl
Mitglied des Vorstandes
seit 01.07.2020
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für die Marktfolge;
Bereiche Digitalisierung; Opera-
tions; Organisation und IT; Pro-
jektmanagement, Prozessmanage-
ment & Infrastruktur;
Beteiligungen: 3 Banken Versiche-
rungsmakler; 3 Banken IT; Bereich
Interne Revision.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 201
BTV Geschäftsbericht 2020 201
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Erklärung der gesetzlichen Vertreter gem. § 124 Abs. 1 und § 125 Abs. 1 BörseG 2018
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit
den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte
Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, dass der
Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftser-
gebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein
möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragsla-
ge des Konzerns entsteht, und dass der Konzernlagebericht
die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt,
denen der Konzern ausgesetzt ist.
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit
den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte
Jahresabschluss des Mutterunternehmens ein möglichst
getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des
Unternehmens vermittelt, dass der Lagebericht den
Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des
Unternehmens so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild
der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht, und dass
der Lagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten
beschreibt, denen das Unternehmen ausgesetzt ist.
Innsbruck, 12. März 2021
Der Vorstand
Gerhard Burtscher
Vorsitzender des Vorstandes
Vorsitzender des Vorstandes mit
Verantwortung für den Geschäfts-
bereich Kunden mit Firmen- und
Privatkundengeschäft; Financial
Markets; Recht und Beteiligungen;
Human Resources; Vorstandsbüro;
Beteiligung: BTV Leasing; Bereich
Interne Revision.
Mario Pabst
Mitglied des Vorstandes
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für die Marktfolge;
Bereiche Kreditmanagement;
Konzernrechnungswesen &
-controlling; Risk Management;
Regulatory, Tax and Compliance;
Beteiligung: C3 Logistik GmbH;
Bereich Interne Revision.
Dr. Markus Perschl
Mitglied des Vorstandes
seit 01.07.2020
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für die Marktfolge;
Bereiche Digitalisierung; Opera-
tions; Organisation und IT; Pro-
jektmanagement, Prozessmanage-
ment & Infrastruktur;
Beteiligungen: 3 Banken Versiche-
rungsmakler; 3 Banken IT; Bereich
Interne Revision.
202 BTV Jahresfinanzbericht 2020
202 BTV Geschäftsbericht 2020
Bestätigungsvermerk
Bericht zum Konzernabschluss
Prüfungsurteil
Wir haben den Konzernabschluss der
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Innsbruck,
und ihrer Tochtergesellschaften („der Konzern“), bestehend
aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-
Gesamtergebnisrechnung, der Eigenkapital-Veränderungs-
rechnung und der Kapitalflussrechnung für das an diesem
Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Konzernanhang,
geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Konzernabschluss
den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst
getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns
zum 31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage und der
Zahlungsströme des Konzerns für das an diesem Stichtag
endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den Internati-
onal Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU
anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des
§ 245a UGB sowie § 59a BWG und den sondergesetzlichen
Bestimmungen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit
der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden AP-VO) und
mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer
Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern
die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA).
Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und
Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des
Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses“
unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben.
Wir sind vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit
den österreichischen unternehmens-, bank- und berufsrechtli-
chen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen
Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen
erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten
Prüfungsnachweise bis zum Datum dieses Bestätigungsver-
merkes ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für
unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachver-
halte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeut-
samsten für unsere Prüfung des Konzernabschlusses des
Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im
Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses
als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu
berücksichtigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil
zu diesen Sachverhalten ab.
Für den vorliegenden Abschluss wurden folgende besonders
wichtige Prüfungssachverhalte identifiziert:
• Werthaltigkeit der Forderungen an Kunden
• Bewertung von at Equity-bilanzierten Unternehmen
• Zum Fair-Value bilanzierte Fremdkapitalinstrumente (Level 3)
• Rechtsstreitigkeiten der 3-Banken-Gruppe mit der UniCre-
dit Bank Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft
m.b.H.
Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden
Das Risiko für den Abschluss
Die Forderungen an Kunden werden in der Konzernbilanz mit
einem Betrag von TEUR 8.150.749 ausgewiesen. Für diese
Forderungen bestehen zum Bilanzstichtag Risikovorsorgen in
Höhe von TEUR 124.692.
Der Vorstand der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesell-
schaft erläutert die Vorgehensweise für die Bildung von
Risikovorsorgen im Konzernanhang im Abschnitt Bilanzie-
rungs- und Bewertungsmethoden – „Erfassung von Wertmin-
derungen gem. IFRS 9“.
Die Identifikation von Kreditausfällen und die Ermittlung von
Einzelwertberichtigungen für ausgefallene signifikante
Kreditforderungen unterliegen wesentlichen Schätzunsicher-
heiten und Ermessensspielräumen, die sich durch die wirt-
schaftliche Lage und Entwicklung des Kreditnehmers sowie
durch die Bewertung von Kreditsicherheiten ergeben und
daher Auswirkungen auf die Höhe und den Zeitpunkt der
erwarteten zukünftigen Cashflows mit sich bringen.
Für ausgefallene, individuell nicht bedeutsame Kreditforderun-
gen führt die Bank eine Berechnung der Einzelwertberichti-
gung auf Basis festgesetzter pauschaler Verlustquoten durch.
Bericht der unabhängigen Abschlussprüfer
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 203
202 BTV Geschäftsbericht 2020
Bestätigungsvermerk
Bericht zum Konzernabschluss
Prüfungsurteil
Wir haben den Konzernabschluss der
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Innsbruck,
und ihrer Tochtergesellschaften („der Konzern“), bestehend
aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-
Gesamtergebnisrechnung, der Eigenkapital-Veränderungs-
rechnung und der Kapitalflussrechnung für das an diesem
Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Konzernanhang,
geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Konzernabschluss
den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst
getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns
zum 31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage und der
Zahlungsströme des Konzerns für das an diesem Stichtag
endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den Internati-
onal Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU
anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des
§ 245a UGB sowie § 59a BWG und den sondergesetzlichen
Bestimmungen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit
der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden AP-VO) und
mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer
Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern
die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA).
Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und
Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des
Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses“
unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben.
Wir sind vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit
den österreichischen unternehmens-, bank- und berufsrechtli-
chen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen
Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen
erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten
Prüfungsnachweise bis zum Datum dieses Bestätigungsver-
merkes ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für
unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachver-
halte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeut-
samsten für unsere Prüfung des Konzernabschlusses des
Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im
Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses
als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu
berücksichtigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil
zu diesen Sachverhalten ab.
Für den vorliegenden Abschluss wurden folgende besonders
wichtige Prüfungssachverhalte identifiziert:
• Werthaltigkeit der Forderungen an Kunden
• Bewertung von at Equity-bilanzierten Unternehmen
• Zum Fair-Value bilanzierte Fremdkapitalinstrumente (Level 3)
• Rechtsstreitigkeiten der 3-Banken-Gruppe mit der UniCre-
dit Bank Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft
m.b.H.
Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden
Das Risiko für den Abschluss
Die Forderungen an Kunden werden in der Konzernbilanz mit
einem Betrag von TEUR 8.150.749 ausgewiesen. Für diese
Forderungen bestehen zum Bilanzstichtag Risikovorsorgen in
Höhe von TEUR 124.692.
Der Vorstand der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesell-
schaft erläutert die Vorgehensweise für die Bildung von
Risikovorsorgen im Konzernanhang im Abschnitt Bilanzie-
rungs- und Bewertungsmethoden – „Erfassung von Wertmin-
derungen gem. IFRS 9“.
Die Identifikation von Kreditausfällen und die Ermittlung von
Einzelwertberichtigungen für ausgefallene signifikante
Kreditforderungen unterliegen wesentlichen Schätzunsicher-
heiten und Ermessensspielräumen, die sich durch die wirt-
schaftliche Lage und Entwicklung des Kreditnehmers sowie
durch die Bewertung von Kreditsicherheiten ergeben und
daher Auswirkungen auf die Höhe und den Zeitpunkt der
erwarteten zukünftigen Cashflows mit sich bringen.
Für ausgefallene, individuell nicht bedeutsame Kreditforderun-
gen führt die Bank eine Berechnung der Einzelwertberichti-
gung auf Basis festgesetzter pauschaler Verlustquoten durch.
Bericht der unabhängigen Abschlussprüfer
BTV Geschäftsbericht 2020 203
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Bei allen anderen Forderungen wird für den erwarteten
Kreditverlust („expected credit loss“, „ECL“) eine Portfolio-
wertberichtigung gebildet. Dabei wird grundsätzlich der
12-Monats-ECL (Stufe 1) verwendet. Bei einer signifikanten
Erhöhung des Kreditrisikos wird der ECL auf Basis der Gesamt-
laufzeit (Stufe 2) berechnet. Bei der Ermittlung des ECL sind
umfangreiche Schätzungen und Annahmen erforderlich. Diese
umfassen ratingbasierte Ausfallwahrscheinlichkeiten und
Verlustquoten, die gegenwartsbezogene und zukunftsgerich-
tete Informationen berücksichtigen.
Da das bisher angewendete Wertberichtigungsmodell
außerordentliche Sachverhalte wie die COVID-19-Krise nicht
angemessen abbilden kann, wurde von der Bank zusätzlich
zum Modellergebnis eine Erhöhung des Vorsorgebetrages
(„Management Overlay“) auf Basis bankinterner Schätzungen
vorgenommen.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass dem
Stufentransfer und der Ermittlung der Risikovorsorgen in
bedeutendem Ausmaß Schätzungen und Annahmen zugrunde
liegen, die zusätzlich durch Erwartungen in Bezug auf die
COVID-19-Krise beeinflusst sind.
Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Werthaltigkeit von Forderungen an
Kunden haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlungen
durchgeführt:
• Wir haben die bestehende Dokumentation der Prozesse zur
Überwachung und Risikovorsorgebildung von Kundenkre-
diten analysiert und kritisch hinterfragt, ob diese Prozesse
geeignet sind, Kreditausfälle zu identifizieren und die Wert-
haltigkeit der Kundenforderungen angemessen abzubilden.
Dazu haben wir ausgewählte Schlüsselkontrollen auf deren
Ausgestaltung, deren Umsetzung und in Stichproben auf
deren Effektivität überprüft.
• Wir haben auf Basis einer Stichprobe von Forderungen an
Kunden aus unterschiedlichen Portfolien untersucht, ob
Indikatoren für Kreditausfälle bestehen. Die Auswahl der
Stichprobe erfolgte risikoorientiert unter besonderer Berück-
sichtigung der Ratingstufen.
• Bei Ausfällen von individuell bedeutsamen Krediten wurden
in Stichproben die von der Bank getroffenen Annahmen
hinsichtlich Schlüssigkeit und Konsistenz von Zeitpunkt und
Höhe der angenommenen Rückflüsse untersucht. Bei der
Überprüfung der Angemessenheit der erwarteten Rückflüsse
aus Hypothekarsicherheiten haben wir in Testfällen unsere
Immobilienspezialisten eingesetzt.
• Für ausgefallene, individuell nicht bedeutsame Kreditforde-
rungen haben wir die rechnerische Richtigkeit und Vollstän-
digkeit der Risikovorsorge überprüft. Den Ansatz der Sicher-
heitenwerte haben wir in Testfällen unter der Einbeziehung
der Immobilienspezialisten überprüft.
• Bei allen anderen Forderungen, deren Risikovorsorge auf Basis
des ECL berechnet wurde, haben wir die Methodendokumen-
tation der Bank auf Konsistenz mit den Vorgaben des IFRS 9
analysiert. Weiters haben wir auf Basis bankinterner Validie-
rungen die Modelle und die darin verwendeten Parameter
dahingehend überprüft, ob diese geeignet sind, Vorsorgen
in angemessener Höhe zu ermitteln. Zusätzlich wurden die
Auswahl und Bemessung von zukunftsgerichteten Schätzun-
gen und Szenarien analysiert und deren Berücksichtigung
im Rahmen der Stufenzuordnung und Parameterschätzung
überprüft. Wir haben die Herleitung und Begründung des
Management Overlay sowie die zugrundeliegenden Annah-
men in Hinblick auf deren Angemessenheit beurteilt. Die
rechnerische Richtigkeit der Vorsorgen haben wir in Testfällen
nachvollzogen. Bei diesen Prüfungshandlungen haben wir un-
sere Financial-Risk-Management-Spezialisten eingebunden.
Die rechnerische Richtigkeit der Ermittlung der Portfoliowert-
berichtigung haben wir in Testfällen überprüft.
Bewertung von at Equity-bilanzierten Unternehmen
Das Risiko für den Abschluss
Die Anteile an assoziierten Unternehmen werden nach der at
Equity-Methode bilanziert. Insgesamt belaufen sich die fortge-
schriebenen Buchwerte der at Equity-bilanzierten Anteile an
assoziierten Unternehmen auf TEUR 732.030.
Der Vorstand erläutert die Vorgehensweise für die Bewer-
tung von at Equity-bilanzierten Unternehmen im Anhang im
Abschnitt Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden „Erläute-
rungen zu einzelnen Bilanzposten (Unterpunkt Anteile an at
Equity-bilanzierten Unternehmen)“.
Die Beteiligungen an at Equity-bilanzierten Unternehmen wer-
den vom Vorstand einer Werthaltigkeitsüberprüfung unterzo-
gen, wenn objektive Hinweise auf Wertminderungen vorliegen.
Es wird auf Basis eines Dividend-Discount-Modells ein Nut-
zungswert ermittelt. Dabei stellen die zukünftig ausschüttbaren
Ergebnisse unter Beachtung der relevanten Eigenkapitalvor-
schriften die bewertungsrelevanten Erträge dar, welche mit
einem Eigenkapitalkostensatz auf den Bewertungsstichtag
diskontiert werden. Die jeweiligen Bewertungen sind von
204 BTV Jahresfinanzbericht 2020
204 BTV Geschäftsbericht 2020
internen und externen Faktoren abhängig, wie zum Beispiel der
Unternehmensplanung, der Höhe des Diskontierungszinssatzes
und dem in der ewigen Rente zugrunde gelegten nachhaltigen
Zukunftserfolg.
Das Risiko für den Abschluss liegt in einer möglichen Fehldar-
stellung, da die Bewertung mit wesentlichen Ermessens- und
Schätzunsicherheiten verbunden ist.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Bewertung von at Equity-bilanzierten Unter-
nehmen haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlungen
durchgeführt:
• Die Angemessenheit des Bewertungsmodells und der darin
getroffenen wesentlichen Annahmen und Ermessensent-
scheidungen wurde von unseren Bewertungsspezialisten
beurteilt. Hierbei wurden die bei der Bestimmung der
Diskontierungszinssätze herangezogenen Annahmen durch
Abgleich mit markt- und branchenspezifischen Richtwerten
auf Angemessenheit überprüft und die Herleitung der Diskon-
tierungssätze nachvollzogen.
• Wir haben die in das Bewertungsmodell eingehenden Da-
tengrundlagen der Unternehmensplanungen analysiert und
unter anderem auf ihre Planungstreue durch Vergleich der Ist-
Werte des aktuellen Jahres mit den im Vorjahr verwendeten
Planungswerten überprüft.
• Darüber hinaus haben wir die rechnerische Richtigkeit des
Bewertungsergebnisses überprüft.
Zum Fair-Value bilanzierte Fremdkapitalinstrumente (Level 3)
Das Risiko für den Abschluss
Die Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft bilanziert
im Konzernabschluss Fremdkapitalinstrumente zum Fair Value
in der Stufe 3 in Höhe von TEUR 289.642.
Der Vorstand erläutert die Bilanzierungs- und Bewertungsme-
thoden zu Finanzinstrumenten im Abschnitt Bilanzierungs-
und Bewertungsgrundsätze sowie unter Punkt 36 im Konzern-
anhang.
Das Risiko für den Abschluss liegt in einer möglichen Fehldar-
stellung, da die Bewertung der Fremdkapitalinstrumente zum
beizulegenden Zeitwert (Fair Value) in der Stufe 3 anhand von
einem internen Bewertungsmodell und unter Verwendung
von am Markt nicht beobachtbaren Bewertungsparametern,
die wesentlichen Ermessens- und Schätzunsicherheiten
unterliegen, erfolgt.
Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der zum Fair-Value bilanzierten Fremdkapitalin-
strumente (Level 3) haben wir folgende wesentliche Prüfungs-
handlungen durchgeführt:
• Wir haben die bankinterne Dokumentation sowie die Vor-
gehensweise zur Bewertung von zum Fair Value der Stufe
3 bilanzierten Fremdkapitalinstrumenten gewürdigt und
beurteilt, ob diese im Einklang mit den aktuell gültigen Rech-
nungslegungsstandards steht und geeignet ist, den Fair Value
angemessen zu ermitteln.
• Bei der Beurteilung der Angemessenheit der angewandten
Bewertungsmodelle und der verwendeten Bewertungspara-
meter haben wir unsere Bewertungsspezialisten eingesetzt.
• Anhand einer Stichprobe haben wir die rechnerische Richtig-
keit der Berechnung der Fair Values überprüft.
Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank Aus-
tria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
Das Risiko für den Abschluss
Der Vorstand der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesell-
schaft beschreibt im Anhang den Stand der Rechtsstreitigkei-
ten der 3 Banken (Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesell-
schaft, Oberbank AG und BKS Bank AG) mit der UniCredit
Bank Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft
m.b.H. sowie die aktuelle Einschätzung hierzu (siehe Anhang
„Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen“).
Die UniCredit Bank Austria AG und die CABO Beteiligungsge-
sellschaft m.b.H. haben bei der Übernahmekommission
Anträge gestellt, die Einhaltung übernahmerechtlicher
Vorschriften (Angebotspflicht) zu überprüfen.
Der Vorstand hat auf Basis von Einschätzungen externer
Rechtsexperten, vorliegender Gutachten und den aktuellen
Verfahrensständen eine Beurteilung der Rechtsrisiken und der
Auswirkungen auf den Abschluss vorgenommen.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich aus der Einschätzung
der oben angeführten Faktoren, insbesondere der weiteren
Entscheidungen in den laufenden Verfahren und der Einschät-
zung hinsichtlich etwaiger Ansprüche der Aktionäre, sollte die
Bank (als Mitglied der Syndikate der Oberbank AG und BKS
Bank AG) zur Legung eines Angebotes verpflichtet gewesen
sein. Daraus ergeben sich Schätzunsicherheiten hinsichtlich
potenziell erforderlicher Vorsorgen aus den Rechtsstreitigkei-
ten mit der UniCredit Bank Austria AG und der CABO Beteili-
gungsgesellschaft m.b.H.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 205
204 BTV Geschäftsbericht 2020
internen und externen Faktoren abhängig, wie zum Beispiel der
Unternehmensplanung, der Höhe des Diskontierungszinssatzes
und dem in der ewigen Rente zugrunde gelegten nachhaltigen
Zukunftserfolg.
Das Risiko für den Abschluss liegt in einer möglichen Fehldar-
stellung, da die Bewertung mit wesentlichen Ermessens- und
Schätzunsicherheiten verbunden ist.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Bewertung von at Equity-bilanzierten Unter-
nehmen haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlungen
durchgeführt:
• Die Angemessenheit des Bewertungsmodells und der darin
getroffenen wesentlichen Annahmen und Ermessensent-
scheidungen wurde von unseren Bewertungsspezialisten
beurteilt. Hierbei wurden die bei der Bestimmung der
Diskontierungszinssätze herangezogenen Annahmen durch
Abgleich mit markt- und branchenspezifischen Richtwerten
auf Angemessenheit überprüft und die Herleitung der Diskon-
tierungssätze nachvollzogen.
• Wir haben die in das Bewertungsmodell eingehenden Da-
tengrundlagen der Unternehmensplanungen analysiert und
unter anderem auf ihre Planungstreue durch Vergleich der Ist-
Werte des aktuellen Jahres mit den im Vorjahr verwendeten
Planungswerten überprüft.
• Darüber hinaus haben wir die rechnerische Richtigkeit des
Bewertungsergebnisses überprüft.
Zum Fair-Value bilanzierte Fremdkapitalinstrumente (Level 3)
Das Risiko für den Abschluss
Die Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft bilanziert
im Konzernabschluss Fremdkapitalinstrumente zum Fair Value
in der Stufe 3 in Höhe von TEUR 289.642.
Der Vorstand erläutert die Bilanzierungs- und Bewertungsme-
thoden zu Finanzinstrumenten im Abschnitt Bilanzierungs-
und Bewertungsgrundsätze sowie unter Punkt 36 im Konzern-
anhang.
Das Risiko für den Abschluss liegt in einer möglichen Fehldar-
stellung, da die Bewertung der Fremdkapitalinstrumente zum
beizulegenden Zeitwert (Fair Value) in der Stufe 3 anhand von
einem internen Bewertungsmodell und unter Verwendung
von am Markt nicht beobachtbaren Bewertungsparametern,
die wesentlichen Ermessens- und Schätzunsicherheiten
unterliegen, erfolgt.
Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der zum Fair-Value bilanzierten Fremdkapitalin-
strumente (Level 3) haben wir folgende wesentliche Prüfungs-
handlungen durchgeführt:
• Wir haben die bankinterne Dokumentation sowie die Vor-
gehensweise zur Bewertung von zum Fair Value der Stufe
3 bilanzierten Fremdkapitalinstrumenten gewürdigt und
beurteilt, ob diese im Einklang mit den aktuell gültigen Rech-
nungslegungsstandards steht und geeignet ist, den Fair Value
angemessen zu ermitteln.
• Bei der Beurteilung der Angemessenheit der angewandten
Bewertungsmodelle und der verwendeten Bewertungspara-
meter haben wir unsere Bewertungsspezialisten eingesetzt.
• Anhand einer Stichprobe haben wir die rechnerische Richtig-
keit der Berechnung der Fair Values überprüft.
Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank Aus-
tria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
Das Risiko für den Abschluss
Der Vorstand der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesell-
schaft beschreibt im Anhang den Stand der Rechtsstreitigkei-
ten der 3 Banken (Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesell-
schaft, Oberbank AG und BKS Bank AG) mit der UniCredit
Bank Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft
m.b.H. sowie die aktuelle Einschätzung hierzu (siehe Anhang
„Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen“).
Die UniCredit Bank Austria AG und die CABO Beteiligungsge-
sellschaft m.b.H. haben bei der Übernahmekommission
Anträge gestellt, die Einhaltung übernahmerechtlicher
Vorschriften (Angebotspflicht) zu überprüfen.
Der Vorstand hat auf Basis von Einschätzungen externer
Rechtsexperten, vorliegender Gutachten und den aktuellen
Verfahrensständen eine Beurteilung der Rechtsrisiken und der
Auswirkungen auf den Abschluss vorgenommen.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich aus der Einschätzung
der oben angeführten Faktoren, insbesondere der weiteren
Entscheidungen in den laufenden Verfahren und der Einschät-
zung hinsichtlich etwaiger Ansprüche der Aktionäre, sollte die
Bank (als Mitglied der Syndikate der Oberbank AG und BKS
Bank AG) zur Legung eines Angebotes verpflichtet gewesen
sein. Daraus ergeben sich Schätzunsicherheiten hinsichtlich
potenziell erforderlicher Vorsorgen aus den Rechtsstreitigkei-
ten mit der UniCredit Bank Austria AG und der CABO Beteili-
gungsgesellschaft m.b.H.
BTV Geschäftsbericht 2020 205
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Angemessenheit der Vorsorgen für
Rechtsrisiken haben wir folgende wesentliche Prüfungshand-
lungen durchgeführt:
• Wir haben im Rahmen unserer Prüfung relevante Dokumente
eingesehen, die Einschätzungen zur Bildung von Vorsorgen
nachvollzogen und die bilanzielle Darstellung geprüft.
• Wir haben die Beurteilung des Vorstands, insbesondere die
darin enthaltenen Annahmen sowie bilanziellen Schlussfolge-
rungen, nachvollzogen. Dazu haben wir von den Klagsparteien
eingebrachte Gutachten und Stellungnahmen der mit den
Verfahren betreuten Rechtsanwaltskanzlei der Bank eingeholt
und analysiert, ob die Einschätzungen des Vorstands mit den
aktuellen Verfahrensständen konsistent sind.
• Abschließend wurde beurteilt, ob die diesbezüglichen Anga-
ben im Anhang zum Jahresabschluss zutreffend sind.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informatio-
nen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen
alle Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den
Konzernabschluss, den Konzernlagebericht und den Bestäti-
gungsvermerk.
Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich
nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir geben keine
Art der Zusicherung darauf.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlus-
ses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informa-
tionen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen
Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernab-
schluss oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten
Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt
erscheinen.
Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum
des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers erlangten
sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss
ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser
sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über
diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammen-
hang nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prü-
fungsausschusses für den Konzernabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstel-
lung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in Über-
einstimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind,
und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB sowie
§ 59a BWG und den sondergesetzlichen Bestimmungen ein
möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertrags-
lage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen
Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als
notwendig erachten, um die Aufstellung eines Konzernab-
schlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen
Darstellungen auf Grund von dolosen Handlungen oder
Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzli-
chen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Kon-
zerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurtei-
len, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben
sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung
der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die
gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern
zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen
oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwa-
chung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des
Konzernabschlusses
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlan-
gen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen
falschen Darstellungen auf Grund von dolosen Handlungen
oder Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen,
der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit
ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür,
dass eine in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den
österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschluss-
prüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte
Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls
eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen
können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren
und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln
oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte,
dass sie die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses
getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern
beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der
AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungs-
206 BTV Jahresfinanzbericht 2020
206 BTV Geschäftsbericht 2020
gemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA
erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung
pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische
Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
• Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher
falscher Darstellungen auf Grund von dolosen Handlungen
oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen
als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen
Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als
Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass
aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche
Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus
Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives
Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständig-
keiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen
interner Kontrollen beinhalten können.
• Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprü-
fung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshand-
lungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen ange-
messen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur
Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft
abzugeben.
• Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzli-
chen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden
sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern
dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und
damit zusammenhängende Angaben.
• Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der
Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fort-
führung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen
Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungs-
nachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusam-
menhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht,
die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur
Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können.
Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche
Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestä-
tigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzern-
abschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben
unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren.
Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der
bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prü-
fungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten
können jedoch die Abkehr des Konzerns von der Fortführung
der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
• Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den
Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben
sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Ge-
schäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass
ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
• Wir erlangen ausreichende geeignete Prüfungsnachweise zu
den Finanzinformationen der Einheiten oder Geschäftstätig-
keiten innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum
Konzernabschluss abzugeben. Wir sind verantwortlich für die
Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernab-
schlussprüfung. Wir tragen die Alleinverantwortung für unser
Prüfungsurteil.
• Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter ande-
rem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche
Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame
Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer
Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer
Abschlussprüfung erkennen, aus.
• Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab,
dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen
zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns mit ihm über
alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte austauschen,
von denen vernünftigerweise angenommen werden kann,
dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlä-
gig – damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswir-
ken.
• Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns
mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen
Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Kon-
zernabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die be-
sonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschrei-
ben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es
sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen
die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestim-
men in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in
unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil
vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen
einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche
Interesse übersteigen würden.
Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
Bericht zum Konzernlagebericht
Der Konzernlagebericht ist auf Grund der österreichischen
unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er
mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach
den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstel-
lung des Konzernlageberichtes in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und
den sondergesetzlichen Bestimmungen.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 207
BTV Geschäftsbericht 2020 207
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den
Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Konzernlageberichtes
durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der Konzernlagebericht nach den
geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden,
enthält die nach § 243a UGB zutreffenden Angaben und steht
in Einklang mit dem Konzernabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses
gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnis-
ses über den Konzern und sein Umfeld haben wir keine
wesentlichen fehlerhaften Angaben im Konzernlagebericht
festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 AP-VO
Wir wurden von der Hauptversammlung am 16. Mai 2019 als
Abschlussprüfer gewählt und am 4. Juli 2019 vom Aufsichtsrat
mit der Abschlussprüfung der Gesellschaft für das am
31. Dezember 2020 endende Geschäftsjahr beauftragt.
Am 10. Juni 2020 wurden wir für das am 31. Dezember 2021
endende Geschäftsjahr gewählt und am 12. Juni 2020 vom
Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung beauftragt.
Wir sind ohne Unterbrechung seit dem Konzernabschluss zum
31. Dezember 1946 Abschlussprüfer der Gesellschaft.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht
zum Konzernabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den
Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der AP-VO in Einklang
steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistun-
gen (Artikel 5 Abs 1 der AP-VO) erbracht haben und dass wir
bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhän-
gigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche
Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Christian Grinschgl.
Innsbruck, am 12. März 2021
KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerbera-
tungsgesellschaft
Mag. Christian Grinschgl
Wirtschaftsprüfer
208 BTV Jahresfinanzbericht 2020
208 BTV Geschäftsbericht 2020
Sehr geehrte Leserinnen und Leser,
eingangs möchte ich mich bei den Mitgliedern des Aufsichtsra-
tes der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft (BTV)
für meine Wahl zum Vorsitzenden des Aufsichtsrates in der
konstituierenden Sitzung am 10.06.2020 und das mir damit
entgegengebrachte Vertrauen herzlich bedanken.
In dieser Funktion bin ich Dr. Franz Gasselsberger gefolgt, der
den Aufsichtsrat der BTV über 14 Jahre als Präsident geleitet
hat. Mit seinem hohen Fachwissen und durch sein Engagement
und seinen Einsatz in all diesen Jahren hat er die Entwicklung
der BTV ganz entscheidend mitgestaltet und geprägt. Dafür
möchte ich mich bei Dr. Gasselsberger aufrichtig bedanken.
Ich selbst habe im Jahre 1976 die Matura an der Handelsakade-
mie Bregenz absolviert und bin noch im selben Jahr in die Firma
Doppelmayr in Wolfurt eingetreten. In weiterer Folge habe ich
die Buchhalter- und Bilanzbuchhalterprüfung abgelegt und
Universitätslehrgänge für Export- und internationales Manage-
ment absolviert. Von 1994 bis September 2019 war ich beinahe
25 Jahre Vorstand der Doppelmayr Holding AG, dem weltwei-
ten Markt- und Technologieführer im Seilbahnbau.
Die Übernahme des Vorsitzes im Aufsichtsrat der BTV ist
angesichts der aktuellen Auseinandersetzung mit der UniCredit
Bank Austria AG und mitten in der weltweit größten Wirt-
schaftskrise seit vielen Jahrzehnten eine ganz besondere
Herausforderung. In der Zeit meiner beruflichen Tätigkeit habe
ich die BTV allerdings als einen überaus verlässlichen Partner
mit Handschlagqualität kennen und schätzen gelernt, welcher
für seine Kunden gerade auch in schwierigen Zeiten immer da
ist. Insofern ist es mir eine Verpflichtung, in meiner neuen
Funktion einen Beitrag dazu zu leisten, dass diese Tradition
gerade auch im aktuell schwierigen Umfeld fortgesetzt und
damit die Erfolgsgeschichte der BTV weitergeschrieben wird.
Ich bin zutiefst überzeugt, dass uns genau das auch tatsächlich
gelingen wird. Im abgelaufenen Jahr wurde von 150 Mitarbeite-
rinnen und Mitarbeitern die Strategie der BTV bis ins Jahr 2030
erarbeitet. Der dabei beschrittene Weg und die in hohem Maß
erfolgte Einbindung der Mitarbeiter sind einzigartig. Gerade das
garantiert aber, dass die Strategie auch erfolgreich umgesetzt
wird. Und damit wird die BTV auch in der Zukunft nachhaltige
Werte für ihre Kunden schaffen und als Ergebnis 2030 eine
kerngesunde Bank sein.
Das Geschäftsjahr 2020 war für die BTV zum einen geprägt von
den massiven Auswirkungen der COVID-19-Pandemie. Zum
anderen musste sich die BTV mit den anhaltenden Angriffen der
UniCredit Bank Austria AG auf die 3 Banken Gruppe auseinan-
dersetzen, denen eine systematische Ausübung formal zuste-
hender Aktionärsrechte zu gesellschaftsfremden Zwecken
zugrunde lag. Nach wie vor ist kein Gericht und keine Behörde
den zentralen, von der UniCredit Bank Austria AG vorgebrach-
ten Rechtsansichten gefolgt. Es besteht weiterhin die Hoffnung,
dass vor diesem Hintergrund ein Umdenken stattfindet und im
Einvernehmen, jedoch unter Berücksichtigung der Eigenstän-
digkeit der 3 Banken, Lösungen für die aufgeworfenen Fragen
gefunden werden können – Vorstand und Aufsichtsrat der BTV
stehen dafür gerne bereit.
Der Aufsichtsrat hat die ihm nach dem Gesetz und der Satzung
obliegenden Pflichten unter Beachtung der Regeln der für das
Berichtsjahr geltenden Fassung des Österreichischen Corporate
Governance Kodex wahrgenommen. Die Aufgaben des Auf-
sichtsrates sind die Überwachung und Unterstützung des
Vorstands. Im Rahmen der Aufsichtsratssitzungen diskutieren
die Mitglieder des Aufsichtsrates gemeinsam mit dem Vorstand
die wirtschaftliche Lage einschließlich der Risikolage und des
Risikomanagements, die strategische Weiterentwicklung sowie
weitere bankrelevante Ereignisse. Der Aufsichtsrat hat während
des Geschäftsjahres in jedem Quartal mindestens eine Sitzung
abgehalten, wobei der Vorstand auch außerhalb der Sitzungen
Bericht des Aufsichtsrates
Vorsitzender des Aufsichtsrates Hanno Ulmer.
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 209
208 BTV Geschäftsbericht 2020
Sehr geehrte Leserinnen und Leser,
eingangs möchte ich mich bei den Mitgliedern des Aufsichtsra-
tes der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft (BTV)
für meine Wahl zum Vorsitzenden des Aufsichtsrates in der
konstituierenden Sitzung am 10.06.2020 und das mir damit
entgegengebrachte Vertrauen herzlich bedanken.
In dieser Funktion bin ich Dr. Franz Gasselsberger gefolgt, der
den Aufsichtsrat der BTV über 14 Jahre als Präsident geleitet
hat. Mit seinem hohen Fachwissen und durch sein Engagement
und seinen Einsatz in all diesen Jahren hat er die Entwicklung
der BTV ganz entscheidend mitgestaltet und geprägt. Dafür
möchte ich mich bei Dr. Gasselsberger aufrichtig bedanken.
Ich selbst habe im Jahre 1976 die Matura an der Handelsakade-
mie Bregenz absolviert und bin noch im selben Jahr in die Firma
Doppelmayr in Wolfurt eingetreten. In weiterer Folge habe ich
die Buchhalter- und Bilanzbuchhalterprüfung abgelegt und
Universitätslehrgänge für Export- und internationales Manage-
ment absolviert. Von 1994 bis September 2019 war ich beinahe
25 Jahre Vorstand der Doppelmayr Holding AG, dem weltwei-
ten Markt- und Technologieführer im Seilbahnbau.
Die Übernahme des Vorsitzes im Aufsichtsrat der BTV ist
angesichts der aktuellen Auseinandersetzung mit der UniCredit
Bank Austria AG und mitten in der weltweit größten Wirt-
schaftskrise seit vielen Jahrzehnten eine ganz besondere
Herausforderung. In der Zeit meiner beruflichen Tätigkeit habe
ich die BTV allerdings als einen überaus verlässlichen Partner
mit Handschlagqualität kennen und schätzen gelernt, welcher
für seine Kunden gerade auch in schwierigen Zeiten immer da
ist. Insofern ist es mir eine Verpflichtung, in meiner neuen
Funktion einen Beitrag dazu zu leisten, dass diese Tradition
gerade auch im aktuell schwierigen Umfeld fortgesetzt und
damit die Erfolgsgeschichte der BTV weitergeschrieben wird.
Ich bin zutiefst überzeugt, dass uns genau das auch tatsächlich
gelingen wird. Im abgelaufenen Jahr wurde von 150 Mitarbeite-
rinnen und Mitarbeitern die Strategie der BTV bis ins Jahr 2030
erarbeitet. Der dabei beschrittene Weg und die in hohem Maß
erfolgte Einbindung der Mitarbeiter sind einzigartig. Gerade das
garantiert aber, dass die Strategie auch erfolgreich umgesetzt
wird. Und damit wird die BTV auch in der Zukunft nachhaltige
Werte für ihre Kunden schaffen und als Ergebnis 2030 eine
kerngesunde Bank sein.
Das Geschäftsjahr 2020 war für die BTV zum einen geprägt von
den massiven Auswirkungen der COVID-19-Pandemie. Zum
anderen musste sich die BTV mit den anhaltenden Angriffen der
UniCredit Bank Austria AG auf die 3 Banken Gruppe auseinan-
dersetzen, denen eine systematische Ausübung formal zuste-
hender Aktionärsrechte zu gesellschaftsfremden Zwecken
zugrunde lag. Nach wie vor ist kein Gericht und keine Behörde
den zentralen, von der UniCredit Bank Austria AG vorgebrach-
ten Rechtsansichten gefolgt. Es besteht weiterhin die Hoffnung,
dass vor diesem Hintergrund ein Umdenken stattfindet und im
Einvernehmen, jedoch unter Berücksichtigung der Eigenstän-
digkeit der 3 Banken, Lösungen für die aufgeworfenen Fragen
gefunden werden können – Vorstand und Aufsichtsrat der BTV
stehen dafür gerne bereit.
Der Aufsichtsrat hat die ihm nach dem Gesetz und der Satzung
obliegenden Pflichten unter Beachtung der Regeln der für das
Berichtsjahr geltenden Fassung des Österreichischen Corporate
Governance Kodex wahrgenommen. Die Aufgaben des Auf-
sichtsrates sind die Überwachung und Unterstützung des
Vorstands. Im Rahmen der Aufsichtsratssitzungen diskutieren
die Mitglieder des Aufsichtsrates gemeinsam mit dem Vorstand
die wirtschaftliche Lage einschließlich der Risikolage und des
Risikomanagements, die strategische Weiterentwicklung sowie
weitere bankrelevante Ereignisse. Der Aufsichtsrat hat während
des Geschäftsjahres in jedem Quartal mindestens eine Sitzung
abgehalten, wobei der Vorstand auch außerhalb der Sitzungen
Bericht des Aufsichtsrates
Vorsitzender des Aufsichtsrates Hanno Ulmer.
BTV Geschäftsbericht 2020 209
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
des Aufsichtsrates und seiner Ausschüsse mit dem Aufsichtsrat
insbesondere bezüglich wesentlicher Vorkommnisse stets im
Austausch stand. Der Aufsichtsrat war somit in die wesentli-
chen Entscheidungen eingebunden und wurde durch den
Vorstand der BTV umfassend und sorgfältig über die Geschäfts-
tätigkeit informiert.
Zum Zweck einer effizienten Wahrnehmung der Aufgaben des
Aufsichtsrates bzw. in Umsetzung gesetzlicher Vorgaben hat
der Aufsichtsrat sieben Ausschüsse eingerichtet, und zwar den
Prüfungs-, den Arbeits-, den Risiko-, den Kredit-, den Vergü-
tungs-, den Nominierungs- sowie den Rechtsausschuss. Die
Ausschüsse bereiten im Wesentlichen Themen und Beschlüsse
vor, die in der Folge im Plenum zu behandeln sind. Im Rahmen
der gesetzlichen Möglichkeiten sind in Einzelfällen den Aus-
schüssen die Entscheidungsbefugnisse des Aufsichtsrates
übertragen. Der Aufsichtsratsvorsitzende führt in zwei Aus-
schüssen (Vergütungs- und Nominierungsausschuss) den
Vorsitz. Jeder Ausschussvorsitzende berichtet in den Plenarsit-
zungen regelmäßig und umfassend über die Inhalte und
Beschlussgegenstände der Ausschusssitzungen. Der Arbeits-
sowie der Kreditausschuss des Aufsichtsrates haben laufend die
Geschäftsfälle, die ihrer Genehmigung bedurften, geprüft und
darüber befunden. Weiters tagte der Prüfungsausschuss
planmäßig zweimal und hat seine gesetzlichen Prüfungs- und
Überwachungsaufgaben, insbesondere hinsichtlich des internen
Kontrollsystems, des Risikomanagementsystems, des Rech-
nungslegungsprozesses, des internen Revisionssystems, der
Abschlussprüfung sowie der Unabhängigkeit des Abschlussprü-
fers sowie des Corporate-Governance-Berichts als auch des
nichtfinanziellen Berichts, vollumfänglich erfüllt. Der Vergü-
tungsausschuss tagte planmäßig einmal und hat während des
Geschäftsjahres die ihm durch das Bankwesengesetz übertrage-
nen Aufgaben, insbesondere die Verabschiedung, Überprüfung
und Überwachung der Grundsätze der Vergütungspolitik sowie
die Bemessung der variablen Vergütung der Mitglieder des
Vorstandes, vollumfänglich wahrgenommen. Der Nominie-
rungsausschuss tagte dreimal und hat dabei die ihm durch das
Bankwesengesetz übertragenen Aufgaben, insbesondere
betreffend die Nachfolgeplanung in Vorstand und Aufsichtsrat,
die Überwachung der Erreichung einer Zielquote für das
unterrepräsentierte Geschlecht sowie die Bewertung der
Kenntnisse, Fähigkeiten und Erfahrungen sowohl der Geschäfts-
leiter als auch der einzelnen Mitglieder des Aufsichtsrates sowie
des jeweiligen Organs in seiner Gesamtheit, vollumfänglich
erfüllt. So wurde dem Plenum des Aufsichtsrates im Rahmen
eines strukturierten Besetzungsprozesses der Vorschlag
unterbreitet, Herrn Dr. Markus Perschl, MBA, hinsichtlich der
Wahrnehmung der Agenden des Chief Operating Officers (IT,
Digitalisierung, Prozesse) ab 01.07.2020 für die Dauer von drei
Jahren, sohin bis 30.06.2023, zum Mitglied des Vorstandes zu
bestellen. Überdies wurde die freiwillige Zurücklegung des
Mandats durch Herrn Michael Perger mit Wirkung zum Ablauf
des 31.12.2020 angenommen. Ich bedanke mich an dieser Stelle
bei Herrn Perger für das hohe Engagement und die gute
Zusammenarbeit. Der Risikoausschuss tagte planmäßig einmal
und hat während des Geschäftsjahres die ihm durch das
Bankwesengesetz übertragenen Aufgaben, insbesondere die
Beratung der Geschäftsleitung hinsichtlich Risikobereitschaft
und Risikostrategie sowie die Überwachung der Umsetzung der
Risikostrategie und die Überprüfung der Angemessenheit der
Preisgestaltung sowie der dem Vergütungssystem immanenten
Risikoanreize, vollumfänglich wahrgenommen. Der Kreditaus-
schuss hat die ihm übertragenen Aufgaben, insbesondere die
Genehmigung von Kreditengagements über einer Schwelle von
23 Mio. €, vollumfänglich wahrgenommen – eine Sitzung fand
planmäßig nicht statt. Der Aufgabenbereich des Rechtsaus-
schusses erstreckt sich weiterhin auf die Auseinandersetzung
der BTV mit der UniCredit-Gruppe und der Generali 3Banken
Holding AG samt allen damit derzeit oder in Zukunft in Zusam-
menhang stehenden gerichtlichen und behördlichen Verfahren.
Der Rechtsausschuss trat im Berichtszeitraum zu sechs Sitzun-
gen zusammen.
Über die Sitzungen und Beschlüsse der Ausschüsse des
Aufsichtsrates wurde dem Plenum des Aufsichtsrates jeweils in
der darauffolgenden Sitzung berichtet. Ich bedanke mich an
dieser Stelle bei den Mitgliedern des Aufsichtsrates für das
hohe Engagement und die wertvollen Diskussionen.
Zur nachhaltigen Sicherstellung der fachlichen Eignung der
Mitglieder des Aufsichtsrates sowie des Managements der BTV
haben über das Geschäftsjahr sowohl durch unternehmensex-
terne als auch -interne Vortragende durchgeführte Aus- und
Weiterbildungsveranstaltungen stattgefunden.
Der Abschlussprüfer, die KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprü-
fungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Innsbruck, hat die
Buchführung, den Einzel- und den Konzernjahresabschluss
sowie den Einzel- und den Konzernlagebericht der Gesellschaft
geprüft. Den gesetzlichen Vorschriften wurde entsprochen, die
Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Der Jahresab-
schluss ist mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk
versehen.
210 BTV Jahresfinanzbericht 2020
210 BTV Geschäftsbericht 2020
Der Prüfungsausschuss hat in seiner Sitzung vom 26.03.2021
den Einzel- und den Konzernjahresabschluss sowie den
Einzel- und den Konzernlagebericht der Gesellschaft sowie des
Weiteren den nichtfinanziellen Bericht und den Corporate-
Governance-Bericht geprüft und dem Plenum des Aufsichtsra-
tes die Feststellung des Jahresabschlusses empfohlen, worüber
dem Plenum des Aufsichtsrates entsprechend Bericht erstattet
wurde.
Dem Aufsichtsrat lagen der Jahresabschluss und der Lagebe-
richt, der in Übereinstimmung mit den österreichischen
unternehmensrechtlichen Vorschriften erstellt wurde, sowie
der nichtfinanzielle Bericht jeweils zur Prüfung vor. Der
Jahresabschluss vermittelt zum 31. Dezember 2020 ein
möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage der
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft. Ein ebensol-
ches Bild im Zeitraum 1. Jänner bis 31. Dezember 2020
vermitteln die dargelegten Erläuterungen zur Ertragslage. Dem
Vorschlag des Vorstandes, aus dem Bilanzgewinn des Jahres
2020 eine Dividende von 0,12 € je Aktie, somit einen Gesamt-
betrag von 4.083.750,00 € auszuschütten und den verbleiben-
den Gewinnrest auf neue Rechnung vorzutragen, schließt sich
der Aufsichtsrat an.
Der Aufsichtsrat schließt sich dem Ergebnis der Prüfung an,
erklärt sich mit dem vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss
samt Lagebericht und nichtfinanziellem Bericht einverstanden
und billigt den Jahresabschluss 2020 der Gesellschaft, der
damit gemäß § 96 Absatz 4 Aktiengesetz festgestellt ist.
Den Erfolg unserer Bank verdanken wir einerseits unseren
Kunden, andererseits unseren tüchtigen und hochqualifizierten
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern. Sie sind es, die unsere
Bank einzigartig machen. Diese Entwicklung ist aber auch nur
deshalb möglich, weil der Vorstand den entsprechenden
Rahmen dafür schafft. Im Namen des Aufsichtsrates bedanke
ich mich daher beim Vorstand und den Mitarbeiterinnen und
Mitarbeitern für die hohe Einsatzbereitschaft und das persönli-
che Engagement jedes Einzelnen, ohne welches wir das
abgelaufene Jahr im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld sicher
nicht so positiv hätten abschließen können.
Innsbruck, 26. März 2021
Der Aufsichtsrat
Hanno Ulmer
Vorsitzender des Aufsichtsrates
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Jahresfinanzbericht 2020 211
210 BTV Geschäftsbericht 2020
Der Prüfungsausschuss hat in seiner Sitzung vom 26.03.2021
den Einzel- und den Konzernjahresabschluss sowie den
Einzel- und den Konzernlagebericht der Gesellschaft sowie des
Weiteren den nichtfinanziellen Bericht und den Corporate-
Governance-Bericht geprüft und dem Plenum des Aufsichtsra-
tes die Feststellung des Jahresabschlusses empfohlen, worüber
dem Plenum des Aufsichtsrates entsprechend Bericht erstattet
wurde.
Dem Aufsichtsrat lagen der Jahresabschluss und der Lagebe-
richt, der in Übereinstimmung mit den österreichischen
unternehmensrechtlichen Vorschriften erstellt wurde, sowie
der nichtfinanzielle Bericht jeweils zur Prüfung vor. Der
Jahresabschluss vermittelt zum 31. Dezember 2020 ein
möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage der
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft. Ein ebensol-
ches Bild im Zeitraum 1. Jänner bis 31. Dezember 2020
vermitteln die dargelegten Erläuterungen zur Ertragslage. Dem
Vorschlag des Vorstandes, aus dem Bilanzgewinn des Jahres
2020 eine Dividende von 0,12 € je Aktie, somit einen Gesamt-
betrag von 4.083.750,00 € auszuschütten und den verbleiben-
den Gewinnrest auf neue Rechnung vorzutragen, schließt sich
der Aufsichtsrat an.
Der Aufsichtsrat schließt sich dem Ergebnis der Prüfung an,
erklärt sich mit dem vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss
samt Lagebericht und nichtfinanziellem Bericht einverstanden
und billigt den Jahresabschluss 2020 der Gesellschaft, der
damit gemäß § 96 Absatz 4 Aktiengesetz festgestellt ist.
Den Erfolg unserer Bank verdanken wir einerseits unseren
Kunden, andererseits unseren tüchtigen und hochqualifizierten
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern. Sie sind es, die unsere
Bank einzigartig machen. Diese Entwicklung ist aber auch nur
deshalb möglich, weil der Vorstand den entsprechenden
Rahmen dafür schafft. Im Namen des Aufsichtsrates bedanke
ich mich daher beim Vorstand und den Mitarbeiterinnen und
Mitarbeitern für die hohe Einsatzbereitschaft und das persönli-
che Engagement jedes Einzelnen, ohne welches wir das
abgelaufene Jahr im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld sicher
nicht so positiv hätten abschließen können.
Innsbruck, 26. März 2021
Der Aufsichtsrat
Hanno Ulmer
Vorsitzender des Aufsichtsrates
BTV Geschäftsbericht 2020 211
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
Stadtforum 1
6020 Innsbruck
T +43 505 333 – 0
E info@btv.at
www.btv.at
S.W.I.F.T./BIC: BTVAAT22
BLZ: 16000
DVR: 0018902
FN: 32942w
UID: ATU31712304
Hinweise
Die im Geschäftsbericht verwendeten personenbezogenen Aus-
drücke umfassen Frauen und Männer in gleicher Weise.
Im Geschäftsbericht der BTV können aufgrund von Rundungs-
differenzen minimal abweichende Werte in Tabellen bzw.
Grafiken auftreten.
Die Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der BTV
beziehen, stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis aller uns
zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informatio-
nen getroffen haben. Sollten die den Prognosen zugrunde ge-
legten Annahmen nicht eintreffen oder Risiken in nicht kalku-
lierter Höhe eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse
von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen.
Medieninhaber (Verleger)
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
Stadtforum 1
6020 Innsbruck
Konzept
BTV Vorstandsbüro (S. 1–25)
BTV Konzernrechnungswesen & -controlling
(S. 27–125, 174–200)
BTV Risk Management (S. 126–173)
Gestaltung
BTV Vorstandsbüro
Fotografie
Studio Fasching (S. 5, 208)
Christina Gaio (S. 6, 7, 12)
Erich Roth (S. 8)
Martin Lugger (S. 10)
BTV (S. 13, 14, 15, 17, 18, 19, 20)
Carlos Spottorno (S. 16)
Irene Ascher (S. 16, 17)
Bettina von Zwehl (S. 17)
Nikolaus Schletterer (S. 21)
Redaktionsschluss
12. März 2021
Impressum
212 BTV Jahresfinanzbericht 2020
BTV Jahresfinanzbericht 2020 213
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
214 BTV Jahresfinanzbericht 2020
Inhalt BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Lagebericht
Wirtschaftliches Umfeld
Geschäftsentwicklung
Nichtfinanzieller Bericht
Risikobericht
Berichterstattung IKS Rechnungslegungsprozess
Aktien und Aktionärsstruktur
Compliance und Geldwäscheprävention
Ausblick und jüngste Entwicklungen
Jahresabschluss Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
Bilanz BTV Aktiengesellschaft zum 31. Dezember 2020
Gewinn- und Verlustrechnung 2020
Anhang zum Jahresabschluss 2020
Angaben zur Bilanz – Aktiva
Angaben zur Bilanz – Passiva
Angaben zu außerbilanzmäßigen Geschäften
Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung
Sonstige und ergänzende Angaben zum Jahresabschluss
Bilanzeid des Vorstandes
Bestätigungsvermerk
Gewinnverteilungsvorschlag
Bericht des Aufsichtsrates
Impressum
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss
216
218
221
222
270
272
274
275
277
280
281
289
297
301
303
308
319
320
326
327
330
BTV Jahresfinanzbericht 2020 215
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
Lagebericht
Wirtschaftliches Umfeld
Geschäftsentwicklung
Nichtfinanzieller Bericht
Risikobericht
Berichterstattung IKS Rechnungslegungsprozess
Aktien und Aktionärsstruktur
Compliance und Geldwäsche
Ausblick und jüngste Entwicklungen
216 BTV Jahresfinanzbericht 2020
4 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Lagebericht und Erläuterungen zur Geschäftsentwicklung der BTV 2019
Wirtschaftliches Umfeld
2019 fiel das Wirtschaftswachstum geringer aus als in den
beiden vorangegangenen Jahren. Die Konjunkturdynamik
nahm zwar ab, die Wirtschaftsleistung war dennoch insgesamt
solide. Der Start ins Jahr 2019 war durchwachsen, da die Angst
vor einer geplanten restriktiveren Geldpolitik vor allem durch
die US-Fed sowie durch die EZB die Marktakteure eine baldige
Rezession befürchten ließ. Um dem entgegenzuwirken,
vollzogen die globalen Notenbanken eine 180-Grad-Wen-
dung, indem nicht nur die restriktiven Maßnahmen ausge-
setzt, sondern sogar expansive geldpolitische Schritte gesetzt
wurden. Die Unterstützung der Notenbanken reichte aller-
dings nicht aus, um die negativen konjunkturellen Auswirkun-
gen durch externe Belastungsfaktoren vollständig zu kompen-
sieren. Vor allem der von den USA ausgehende Handelskonflikt
mit China sowie der unklare weitere Brexit-Verlauf verunsi-
cherten die Marktakteure. Dies führte zum Rückgang der
globalen Handelstätigkeit sowie zu abnehmenden Investitio-
nen. Insbesondere der exportgetriebene Industriesektor
wurde damit belastet.
Die industrielle Rezession führte in einigen Volkswirtschaften
bereits zu ersten Ansteckungseffekten auf den Dienstleis-
tungssektor sowie auf den Arbeitsmarkt. Die Annäherung
zwischen den USA und China im Handelskonflikt, die den Weg
für ein erstes Teilabkommen ebnete, sowie mehr Klarheit im
Brexit-Ablauf bewirkten gegen Ende des Jahres eine Stabilisie-
rung der Konjunkturindikatoren sowie eine Verbesserung der
Stimmung unter Unternehmern und Verbrauchern. Unter den
Industrieregionen entwickelten sich die USA auch 2019 am
besten, während die Eurozone, Japan und China deutlich
stärker unter der globalen Nachfrageschwäche litten. Für die
Schwellenländer war diese Entwicklung ebenfalls nachteilig,
wobei diese wiederum von den tieferen US-Zinsen profitieren
konnten.
Zinsen
Nachdem Rezessionssorgen und Zinsängste zu Jahresanfang
die Wirtschaftsentwicklung sowie die Börsen stark belastet
hatten, läutete die US-Notenbank Fed die Zinswende ein. Mit
insgesamt drei Zinssenkungen um jeweils 25 Basispunkte
wurden die Leitzinsen im Laufe des Jahres auf ein Zielband von
1,50 % bis 1,75 % gesenkt. Dadurch gingen die US-Zinsen über
alle Laufzeiten hinweg zurück – die US-Zinskurve verschob
sich somit im Jahresvergleich parallel nach unten. Der zeitwei-
sen Inversion der US-Zinskurve im 2. und 3. Quartal wurde
durch bessere Konjunkturerwartungen entgegengewirkt. Ende
2019 war die US-Zinskurve somit weiterhin sehr flach, aber
nicht mehr invers.
Die EZB beschloss zur Stimulierung der Wirtschaftsentwick-
lung im September die Senkung des Einlagezinssatzes von
–0,4 % auf –0,5 % sowie eine Neuauflage des Anleihekaufpro-
gramms in einem monatlichen Umfang von 20 Mrd. Euro ab
November 2019. Die Wertpapierkäufe sollen fortgeführt
werden, bis sich die Inflation nahe dem Zielniveau von 2,0 %
befindet. Die EUR-Zinskurve flachte sich dadurch 2019 stark ab
und somit rentierten auch langfristige Anleihen im negativen
Bereich. Das absolute Zinstief wurde im August 2019 erreicht.
Durch die 180-Grad-Wendung der wichtigen Notenbanken
konnten im Rentensegment durchwegs positive Erträge
erwirtschaftet werden. Die beste Entwicklung konnte mit
riskanteren Anleihen wie Schwellenländer- und Hochzinsanlei-
hen erzielt werden, da sich die Risikoaufschläge durch die
Notenbankunterstützung und die verbesserten Konjunktur-
aussichten zu Jahresende verringerten.
Im Jahresvergleich sanken die langlaufenden Euro-Zinssätze
deutlich (–60 Basispunkte auf 0,21 % beim 10-Jahres-Euro-
Swap). Die Geldmarktzinsen (3-Monats-Euribor) gingen im
Vergleich zum 31.12.2018 um 7 Basispunkte auf –0,38 % leicht
zurück.
Devisenmärkte
Die Abwertung des Euro gegenüber allen Leitwährungen
setzte sich 2019 fort. Die schwächeren Konjunkturdaten, die
stark angeschlagene deutsche Industrie sowie der unklare
Brexit-Verlauf machten der Gemeinschaftswährung 2019 zu
schaffen. Vor allem der Schweizer Franken profitierte von den
Unsicherheiten in der Eurozone, dieser wertete gegenüber
dem Euro im Jahresverlauf konstant auf und das EUR/CHF-
Währungspaar schloss bei 1,09. Der japanische Yen war primär
als sicherer Hafen in Zeiten sich verschärfender Fronten im
Handelskonflikt gefragt. Die Annäherung zwischen den USA
und China in Sachen Handelsstreit führte dazu, dass der Yen
gegen Jahresende an Nachfrage einbüßen musste. Das EUR/
JPY-Währungspaar beendete das Jahr bei 121,9. Gegenüber
dem US-Dollar wertete die Gemeinschaftswährung 2019
ebenfalls ab, auch wenn die Währungsverluste durch die
Beruhigung im Handelskonflikt und die verbesserten Konjunk-
turaussichten in der Eurozone den Euro gegen Jahresende
wieder etwas stützen konnten. Zu Jahresende stand das
Währungspaar bei 1,12.
Somit verlor der Euro im Gesamtjahr 2019 sowohl gegenüber
dem Yen (–3,3 %) als auch gegenüber dem Franken (–3,6 %)
und dem US-Dollar (–2,2 %).
4 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Lagebericht und Erläuterungen zur Geschäftsentwicklung der BTV 2020
Wirtschaftliches Umfeld
Zu Beginn des Jahres standen für eine breite Wirtschaftserho-
lung noch alle Ampeln auf Grün. Denn die beiden größten
Unsicherheitsfaktoren – der von den USA ausgehende
Handelskonflikt und der Brexit – hatten an Schrecken verloren.
Die Annäherung zwischen den USA und China im Handels-
streit sowie der mit 31. Januar vollzogene Austritt Großbritan-
niens aus der EU ließen auf eine zunehmende Wachstumsdy-
namik im Vergleich zum Vorjahr hoffen. Unterstützend dazu
kam der Ausblick auf eine weiterhin lockere Geldpolitik der
globalen Notenbanken. Die weltweite Ausbreitung des
Coronavirus machte diesem Ausblick allerdings einen Strich
durch die Rechnung. Nachdem das Virus bereits Anfang Januar
erstmals in China aufgetaucht war, erreichte die Erkrankung im
Februar/März auch Europa und die USA. Im Kampf gegen die
Pandemie mussten rund um den Globus drastische Quarantä-
nemaßnahmen ergriffen werden. Die Schließung von Betrie-
ben und Bildungseinrichtungen sowie die Isolation von
Privatpersonen bremsten die Wirtschaftsaktivität abrupt ab
und ließen die Weltwirtschaft in eine tiefe Rezession schlit-
tern. Daraufhin arbeiteten Notenbanken und Regierungen
verstärkt zusammen, um durch expansive Geldpolitik sowie
gezielte fiskalpolitische Unterstützung den BIP-Einbruch
abzufangen und eine schnelle Erholungsbewegung zu ermögli-
chen. Gleichzeitig wurden Testungs- und Behandlungsmög-
lichkeiten innerhalb kürzester Zeit stark verbessert, um die
Ausbreitung des Virus in den Griff zu bekommen und ihm
gleichzeitig seinen Schrecken zu nehmen. Nach rückläufigen
Infektionszahlen sowie einer stark zunehmenden Wirtschafts-
aktivität infolge der Lockerung der Corona-Maßnahmen in den
Sommermonaten stiegen die Zahlen im Herbst/Winter
weltweit wieder an. Es kam erneut zu Quarantänemaßnahmen,
was der zügigen Wirtschaftserholung seit dem Sommer einen
Dämpfer versetzte. Gegen Jahresende verbesserten Erfolge in
der Impfstoffentwicklung sowie die Erwartung einer baldigen
Zulassung den Wirtschaftsausblick und verringerten die
Unsicherheiten rund um das Virus. Dennoch werden die
weiterhin erforderlichen Quarantänemaßnahmen die Wirt-
schaftserholung so lange beeinträchtigen, bis durch eine hohe
Durchimpfungsrate Herdenimmunität erreicht werden kann.
Zusätzliche Maßnahmen der Notenbanken und Regierungen
werden in der Zwischenzeit unterstützen.
Zinsentwicklung
Die heftige Rezession der Weltwirtschaft ließ Notenbanken
rund um den Globus weitere expansive Maßnahmen setzen,
um die Finanzierbarkeit notwendiger fiskalpolitischer Unter-
stützungspakete zu gewährleisten. Die beschlossenen Maß-
nahmen waren dabei sehr umfangreich. Die EZB legte im März
ein eigenes Anleihekaufprogramm mit dem Namen „Pandemic
Emergency Purchase Programme“ (PEPP) im Umfang von
750 Mrd. Euro auf, um die angeschlagene Wirtschaft noch
stärker zu unterstützen. Dieses wurde im Juni um 600 Mrd.
Euro und im Dezember um weitere 500 Mrd. Euro auf insge-
samt 1,85 Bio. Euro erhöht. Das Programm läuft bis März 2022
und kann bei Bedarf erweitert werden. Außerdem wurde das
Angebot an langfristigen Refinanzierungsmaßnahmen weiter
ausgebaut und die Kapitalanforderungen für Banken wurden
übergangsweise gelockert. Das Einschreiten der EZB zeigte
relativ schnell Wirkung: Die Renditen vergleichsweise sicherer
Staatsanleihen aus den europäischen Kernländern fielen noch
weiter in den negativen Bereich, die EUR-Zinskurve flachte sich
bedingt durch die Krise und im Zuge der Ausweitung der
Anleihekäufe im Jahresverlauf ab. Die zu Beginn der Pandemie
sprunghaft angestiegenen Kreditaufschläge für EUR-Periphe-
rieanleihen sowie Unternehmensanleihen engten sich im
Jahresverlauf deutlich ein. Die massiven fiskalpolitischen
Unterstützungsmaßnahmen zwangen auch die US-Notenbank
Fed zur Nullzinspolitik. In zwei Schritten wurde das Zielband
für den Leitzins bereits im März insgesamt um 1,5 % auf 0 %
bis 0,25 % gesenkt. Zusätzlich dazu wurde der unbegrenzte
Aufkauf von US-Staatsanleihen beschlossen. Daraufhin gingen
die US-Zinsen sowohl am kurzen als auch am langen Ende der
Kurve stark zurück. Neben der EZB und der Fed zeigten sich
auch andere Notenbanken aus Industrie- und Schwellenlän-
dern sehr expansiv. Riskantere Anleihesegmente wie Hoch-
zins- und Schwellenländeranleihen profitierten von den
Zentralbankmaßnahmen und die Risikoaufschläge engten sich
nach dem sprunghaften Anstieg zum Höhepunkt der Krise im
Frühjahr bis Jahresende stark ein.
Im Jahresvergleich sanken die langlaufenden Euro-Zinssätze
deutlich (–47 Basispunkte auf –0,26 % beim 10-Jahres-Euro-
Swap). Die Geldmarktzinsen (3-Monats-Euribor) gingen im
Vergleich zum 31.12.2019 um 17 Basispunkte auf –0,55 %
leicht zurück.
Devisenkurse
Seine Schwächephase konnte der Euro im Jahr 2020 überwin-
den. Nachdem sich die durch die Coronavirus-Pandemie
verursachten Unsicherheiten im 2. Quartal nach und nach
verringert hatten, begann der Aufwertungskurs des Euro. Zum
einen war dies die Folge einer generellen „Risk on“-Stimmung
an den Märkten, ausgelöst durch den verbesserten Konjunk-
turausblick, was die Nachfrage nach „sicheren Häfen“ wie dem
US-Dollar oder dem Schweizer Franken schmälerte. Zum
anderen führte die Einigung auf einen europäischen Wieder-
aufbaufonds zu mehr wahrgenommener Solidarität in der EU,
was sich auch positiv auf die Stabilität des Euro auswirkte.
Investoren erwarteten sich dadurch eine weniger schwan-
BTV Jahresfinanzbericht 2020 217
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
4 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Lagebericht und Erläuterungen zur Geschäftsentwicklung der BTV 2019
Wirtschaftliches Umfeld
2019 fiel das Wirtschaftswachstum geringer aus als in den
beiden vorangegangenen Jahren. Die Konjunkturdynamik
nahm zwar ab, die Wirtschaftsleistung war dennoch insgesamt
solide. Der Start ins Jahr 2019 war durchwachsen, da die Angst
vor einer geplanten restriktiveren Geldpolitik vor allem durch
die US-Fed sowie durch die EZB die Marktakteure eine baldige
Rezession befürchten ließ. Um dem entgegenzuwirken,
vollzogen die globalen Notenbanken eine 180-Grad-Wen-
dung, indem nicht nur die restriktiven Maßnahmen ausge-
setzt, sondern sogar expansive geldpolitische Schritte gesetzt
wurden. Die Unterstützung der Notenbanken reichte aller-
dings nicht aus, um die negativen konjunkturellen Auswirkun-
gen durch externe Belastungsfaktoren vollständig zu kompen-
sieren. Vor allem der von den USA ausgehende Handelskonflikt
mit China sowie der unklare weitere Brexit-Verlauf verunsi-
cherten die Marktakteure. Dies führte zum Rückgang der
globalen Handelstätigkeit sowie zu abnehmenden Investitio-
nen. Insbesondere der exportgetriebene Industriesektor
wurde damit belastet.
Die industrielle Rezession führte in einigen Volkswirtschaften
bereits zu ersten Ansteckungseffekten auf den Dienstleis-
tungssektor sowie auf den Arbeitsmarkt. Die Annäherung
zwischen den USA und China im Handelskonflikt, die den Weg
für ein erstes Teilabkommen ebnete, sowie mehr Klarheit im
Brexit-Ablauf bewirkten gegen Ende des Jahres eine Stabilisie-
rung der Konjunkturindikatoren sowie eine Verbesserung der
Stimmung unter Unternehmern und Verbrauchern. Unter den
Industrieregionen entwickelten sich die USA auch 2019 am
besten, während die Eurozone, Japan und China deutlich
stärker unter der globalen Nachfrageschwäche litten. Für die
Schwellenländer war diese Entwicklung ebenfalls nachteilig,
wobei diese wiederum von den tieferen US-Zinsen profitieren
konnten.
Zinsen
Nachdem Rezessionssorgen und Zinsängste zu Jahresanfang
die Wirtschaftsentwicklung sowie die Börsen stark belastet
hatten, läutete die US-Notenbank Fed die Zinswende ein. Mit
insgesamt drei Zinssenkungen um jeweils 25 Basispunkte
wurden die Leitzinsen im Laufe des Jahres auf ein Zielband von
1,50 % bis 1,75 % gesenkt. Dadurch gingen die US-Zinsen über
alle Laufzeiten hinweg zurück – die US-Zinskurve verschob
sich somit im Jahresvergleich parallel nach unten. Der zeitwei-
sen Inversion der US-Zinskurve im 2. und 3. Quartal wurde
durch bessere Konjunkturerwartungen entgegengewirkt. Ende
2019 war die US-Zinskurve somit weiterhin sehr flach, aber
nicht mehr invers.
Die EZB beschloss zur Stimulierung der Wirtschaftsentwick-
lung im September die Senkung des Einlagezinssatzes von
–0,4 % auf –0,5 % sowie eine Neuauflage des Anleihekaufpro-
gramms in einem monatlichen Umfang von 20 Mrd. Euro ab
November 2019. Die Wertpapierkäufe sollen fortgeführt
werden, bis sich die Inflation nahe dem Zielniveau von 2,0 %
befindet. Die EUR-Zinskurve flachte sich dadurch 2019 stark ab
und somit rentierten auch langfristige Anleihen im negativen
Bereich. Das absolute Zinstief wurde im August 2019 erreicht.
Durch die 180-Grad-Wendung der wichtigen Notenbanken
konnten im Rentensegment durchwegs positive Erträge
erwirtschaftet werden. Die beste Entwicklung konnte mit
riskanteren Anleihen wie Schwellenländer- und Hochzinsanlei-
hen erzielt werden, da sich die Risikoaufschläge durch die
Notenbankunterstützung und die verbesserten Konjunktur-
aussichten zu Jahresende verringerten.
Im Jahresvergleich sanken die langlaufenden Euro-Zinssätze
deutlich (–60 Basispunkte auf 0,21 % beim 10-Jahres-Euro-
Swap). Die Geldmarktzinsen (3-Monats-Euribor) gingen im
Vergleich zum 31.12.2018 um 7 Basispunkte auf –0,38 % leicht
zurück.
Devisenmärkte
Die Abwertung des Euro gegenüber allen Leitwährungen
setzte sich 2019 fort. Die schwächeren Konjunkturdaten, die
stark angeschlagene deutsche Industrie sowie der unklare
Brexit-Verlauf machten der Gemeinschaftswährung 2019 zu
schaffen. Vor allem der Schweizer Franken profitierte von den
Unsicherheiten in der Eurozone, dieser wertete gegenüber
dem Euro im Jahresverlauf konstant auf und das EUR/CHF-
Währungspaar schloss bei 1,09. Der japanische Yen war primär
als sicherer Hafen in Zeiten sich verschärfender Fronten im
Handelskonflikt gefragt. Die Annäherung zwischen den USA
und China in Sachen Handelsstreit führte dazu, dass der Yen
gegen Jahresende an Nachfrage einbüßen musste. Das EUR/
JPY-Währungspaar beendete das Jahr bei 121,9. Gegenüber
dem US-Dollar wertete die Gemeinschaftswährung 2019
ebenfalls ab, auch wenn die Währungsverluste durch die
Beruhigung im Handelskonflikt und die verbesserten Konjunk-
turaussichten in der Eurozone den Euro gegen Jahresende
wieder etwas stützen konnten. Zu Jahresende stand das
Währungspaar bei 1,12.
Somit verlor der Euro im Gesamtjahr 2019 sowohl gegenüber
dem Yen (–3,3 %) als auch gegenüber dem Franken (–3,6 %)
und dem US-Dollar (–2,2 %).
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 5
Aktienmärkte
2019 war ein starkes Aktienjahr mit überdurchschnittlicher
Kursentwicklung. Nachdem die globalen Aktienmärkte das
Jahr 2018 aufgrund von Rezessionsängsten und Zinsanstiegs-
fantasien tiefrot abgeschlossen hatten, war der Jänner 2019
von einer enormen Aufholbewegung gekennzeichnet. Die
Ankündigung geldpolitischer Unterstützungsmaßnahmen
durch die Notenbanken bewirkte eine plötzliche Stimmungs-
umkehr unter den Marktakteuren. Die Aktienmarktrallye war
nach der Erholungsbewegung im Jänner allerdings längst nicht
vorbei, denn die Zinsrückgänge an den globalen Rentenmärk-
ten machten das Aktiensegment als Renditequelle relativ
gesehen noch einmal attraktiver. Der globale Aktienmarkt
2019 erreichte die stärkste Jahresperformance seit 2009, auch
wenn die Aufwärtsbewegung immer wieder von Korrekturbe-
wegungen unterbrochen wurde. Großteils waren diese den
zwischenzeitlichen Verschärfungen im US-chinesischen
Handelsstreit geschuldet, die als große Gefahr für Konjunktur-
entwicklung, Unternehmensgewinne sowie Investitionstätig-
keit eingeschätzt wurden. Als die beiden Notenbanken Fed
und EZB im September für weiteren Liquiditätsnachschub
sorgten und sich nach und nach eine erste Einigung zwischen
den USA und China im Handelskonflikt erhoffen ließ, setzten
die globalen Aktienmärkte zur Jahresendrallye an. Etablierte
globale Aktienindizes erreichten Mehrjahres- bzw. Allzeit-
hochs und konnten das Jahr mit Kursgewinnen im zweistelli-
gen Prozentbereich beenden.
Die US-amerikanischen Börsen schnitten 2019 von den
etablierten Märkten am besten ab, der Technologieindex
NASDAQ Composite gewann +35,2 %, der S&P 500 +28,9 %.
Der breite europäische Aktienmarkt STOXX 600 legte um
+23,2 % zu, wobei der italienische FTSE MIB mit einer Perfor-
mance von +28,3 % und der Schweizer SMI mit +26,0 %
herausragten. Der japanische Nikkei 225 erzielte die meisten
Gewinne vor allem gegen Jahresende und wuchs insgesamt auf
Jahressicht um +18,2 %.
Unter den Schwellenländern entwickelte sich die Region
Osteuropa (MSCI Eastern Europe) mit einer Performance von
+26,9 % am besten. Unter den chinesischen Indizes konnte sich
der Shenzhen-Index mit einem Plus von +36,1 % hervortun,
wohingegen der Hongkonger Hang-Seng-Index aufgrund des
vorherrschenden Konflikts mit China lediglich einen Kursge-
winn von +9,1 % verzeichnete.
Die Stammaktien der BTV stiegen im Gesamtjahr 2019 um
+21,8 % auf 29,00 € und die Vorzugsaktien um +19,8 % auf
26,60 €.
Geschäftsentwicklung
Die BTV blickt auf ein insgesamt erfreuliches Geschäftsjahr
2019 zurück. Das Betriebsergebnis reduzierte sich zwar um
–7,6 Mio. € auf 66,9 Mio. €, bedingt durch das tiefe Zinsniveau
ist darin jedoch ein im Vergleich zum Vorjahr um 15,1 Mio. €
erhöhter Aufwand für Sozialkapitalrückstellungen enthalten.
Operativ ist die BTV weiterhin gewachsen. Das robuste
Kundengeschäft spiegelte sich dabei im steigenden Nettozins-
(+16,0 Mio. €) und Provisionsergebnis (+1,1 Mio. €) wider. Das
Bewertungsergebnis aus Kreditrisiko und Wertpapieren (Pos.
11–14) lag bei erfreulich tiefen –1,5 Mio. €, auch hier zeigt sich
mit der außergewöhnlich geringen Quote bei den Kreditaus-
fällen die besondere Kundennähe der BTV. In Summe führten
diese Entwicklungen zu einem robusten Ergebnis vor Steuern
in Höhe von 65,5 Mio. €.
Die wesentlichen Ergebniskomponenten stellen sich wie folgt
dar:
Zins- und Beteiligungsergebnis
Die größte Ergebnisposition der BTV ist das Nettozinsergeb-
nis. Im Berichtsjahr stieg dieses um +16,0 Mio. € bzw. +15,4 %
auf 120,4 Mio. €. Die gesteigerten Erträge aus den höheren
Forderungen an Kunden waren dabei der Motor des Wachs-
tums. Zudem trug die Anpassung der Zinsfloor-Rückstellung
positiv zum Ergebnis bei. Die Zinsaufwendungen erhöhten
sich insgesamt um +5,0 Mio. € auf 27,5 Mio. €.
Das Ergebnis aus Wertpapieren und Beteiligungen reduzierte
sich um –3,1 Mio. € auf 13,5 Mio. €. Dies lag vor allem an
gesunkenen Erträgen aus Beteiligungen. Das Ergebnis aus
Aktien und anderen Anteilsrechten und nicht festverzinslichen
Wertpapieren verbesserte sich moderat, es betrug zum
Jahresultimo 0,5 Mio. €.
Provisionsüberschuss
Die Entwicklung des Dienstleistungsgeschäfts wurde von der
Entwicklung des Kreditgeschäfts dominiert: Vor allem auf-
grund des hohen Neugeschäfts bei den Kundenforderungen
stieg dieses von 15,5 Mio. € um +2,7 Mio. € oder +17,5 % auf
18,2 Mio. €. Rückläufig hingegen entwickelte sich 2019 das
Ergebnis aus dem Wertpapiergeschäft. Grundsätzlich war
zwar das Umfeld für dieses im Berichtsjahr durch steigende
Aktienmärkte geprägt, die Umsatzerlöse hingegen waren
durch niedrigere Drehungen belastet. Insgesamt reduzierte
sich das Ergebnis in dieser Position damit um –2,0 Mio. € auf
24,9 Mio. €. Mit Steigerungen in Höhe von +0,4 Mio. € im
Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft bzw. +0,3 Mio. € im
4 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Lagebericht und Erläuterungen zur Geschäftsentwicklung der BTV 2020
Wirtschaftliches Umfeld
Zu Beginn des Jahres standen für eine breite Wirtschaftserho-
lung noch alle Ampeln auf Grün. Denn die beiden größten
Unsicherheitsfaktoren – der von den USA ausgehende
Handelskonflikt und der Brexit – hatten an Schrecken verloren.
Die Annäherung zwischen den USA und China im Handels-
streit sowie der mit 31. Januar vollzogene Austritt Großbritan-
niens aus der EU ließen auf eine zunehmende Wachstumsdy-
namik im Vergleich zum Vorjahr hoffen. Unterstützend dazu
kam der Ausblick auf eine weiterhin lockere Geldpolitik der
globalen Notenbanken. Die weltweite Ausbreitung des
Coronavirus machte diesem Ausblick allerdings einen Strich
durch die Rechnung. Nachdem das Virus bereits Anfang Januar
erstmals in China aufgetaucht war, erreichte die Erkrankung im
Februar/März auch Europa und die USA. Im Kampf gegen die
Pandemie mussten rund um den Globus drastische Quarantä-
nemaßnahmen ergriffen werden. Die Schließung von Betrie-
ben und Bildungseinrichtungen sowie die Isolation von
Privatpersonen bremsten die Wirtschaftsaktivität abrupt ab
und ließen die Weltwirtschaft in eine tiefe Rezession schlit-
tern. Daraufhin arbeiteten Notenbanken und Regierungen
verstärkt zusammen, um durch expansive Geldpolitik sowie
gezielte fiskalpolitische Unterstützung den BIP-Einbruch
abzufangen und eine schnelle Erholungsbewegung zu ermögli-
chen. Gleichzeitig wurden Testungs- und Behandlungsmög-
lichkeiten innerhalb kürzester Zeit stark verbessert, um die
Ausbreitung des Virus in den Griff zu bekommen und ihm
gleichzeitig seinen Schrecken zu nehmen. Nach rückläufigen
Infektionszahlen sowie einer stark zunehmenden Wirtschafts-
aktivität infolge der Lockerung der Corona-Maßnahmen in den
Sommermonaten stiegen die Zahlen im Herbst/Winter
weltweit wieder an. Es kam erneut zu Quarantänemaßnahmen,
was der zügigen Wirtschaftserholung seit dem Sommer einen
Dämpfer versetzte. Gegen Jahresende verbesserten Erfolge in
der Impfstoffentwicklung sowie die Erwartung einer baldigen
Zulassung den Wirtschaftsausblick und verringerten die
Unsicherheiten rund um das Virus. Dennoch werden die
weiterhin erforderlichen Quarantänemaßnahmen die Wirt-
schaftserholung so lange beeinträchtigen, bis durch eine hohe
Durchimpfungsrate Herdenimmunität erreicht werden kann.
Zusätzliche Maßnahmen der Notenbanken und Regierungen
werden in der Zwischenzeit unterstützen.
Zinsentwicklung
Die heftige Rezession der Weltwirtschaft ließ Notenbanken
rund um den Globus weitere expansive Maßnahmen setzen,
um die Finanzierbarkeit notwendiger fiskalpolitischer Unter-
stützungspakete zu gewährleisten. Die beschlossenen Maß-
nahmen waren dabei sehr umfangreich. Die EZB legte im März
ein eigenes Anleihekaufprogramm mit dem Namen „Pandemic
Emergency Purchase Programme“ (PEPP) im Umfang von
750 Mrd. Euro auf, um die angeschlagene Wirtschaft noch
stärker zu unterstützen. Dieses wurde im Juni um 600 Mrd.
Euro und im Dezember um weitere 500 Mrd. Euro auf insge-
samt 1,85 Bio. Euro erhöht. Das Programm läuft bis März 2022
und kann bei Bedarf erweitert werden. Außerdem wurde das
Angebot an langfristigen Refinanzierungsmaßnahmen weiter
ausgebaut und die Kapitalanforderungen für Banken wurden
übergangsweise gelockert. Das Einschreiten der EZB zeigte
relativ schnell Wirkung: Die Renditen vergleichsweise sicherer
Staatsanleihen aus den europäischen Kernländern fielen noch
weiter in den negativen Bereich, die EUR-Zinskurve flachte sich
bedingt durch die Krise und im Zuge der Ausweitung der
Anleihekäufe im Jahresverlauf ab. Die zu Beginn der Pandemie
sprunghaft angestiegenen Kreditaufschläge für EUR-Periphe-
rieanleihen sowie Unternehmensanleihen engten sich im
Jahresverlauf deutlich ein. Die massiven fiskalpolitischen
Unterstützungsmaßnahmen zwangen auch die US-Notenbank
Fed zur Nullzinspolitik. In zwei Schritten wurde das Zielband
für den Leitzins bereits im März insgesamt um 1,5 % auf 0 %
bis 0,25 % gesenkt. Zusätzlich dazu wurde der unbegrenzte
Aufkauf von US-Staatsanleihen beschlossen. Daraufhin gingen
die US-Zinsen sowohl am kurzen als auch am langen Ende der
Kurve stark zurück. Neben der EZB und der Fed zeigten sich
auch andere Notenbanken aus Industrie- und Schwellenlän-
dern sehr expansiv. Riskantere Anleihesegmente wie Hoch-
zins- und Schwellenländeranleihen profitierten von den
Zentralbankmaßnahmen und die Risikoaufschläge engten sich
nach dem sprunghaften Anstieg zum Höhepunkt der Krise im
Frühjahr bis Jahresende stark ein.
Im Jahresvergleich sanken die langlaufenden Euro-Zinssätze
deutlich (–47 Basispunkte auf –0,26 % beim 10-Jahres-Euro-
Swap). Die Geldmarktzinsen (3-Monats-Euribor) gingen im
Vergleich zum 31.12.2019 um 17 Basispunkte auf –0,55 %
leicht zurück.
Devisenkurse
Seine Schwächephase konnte der Euro im Jahr 2020 überwin-
den. Nachdem sich die durch die Coronavirus-Pandemie
verursachten Unsicherheiten im 2. Quartal nach und nach
verringert hatten, begann der Aufwertungskurs des Euro. Zum
einen war dies die Folge einer generellen „Risk on“-Stimmung
an den Märkten, ausgelöst durch den verbesserten Konjunk-
turausblick, was die Nachfrage nach „sicheren Häfen“ wie dem
US-Dollar oder dem Schweizer Franken schmälerte. Zum
anderen führte die Einigung auf einen europäischen Wieder-
aufbaufonds zu mehr wahrgenommener Solidarität in der EU,
was sich auch positiv auf die Stabilität des Euro auswirkte.
Investoren erwarteten sich dadurch eine weniger schwan-
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 5
kungsintensive sowie krisensichere Währung. Der Euro
bewegte sich gegenüber dem Schweizer Franken in den ersten
Monaten des Jahres in einem engen Korridor, konnte aber
nach dem Höhepunkt der Krise um knapp +3,0 % zulegen. Zu
Jahresende stand das EUR/CHF-Währungspaar bei 1,08.
Gegenüber dem US-Dollar legte der Euro in 2020 um knapp
+9,0 % sehr deutlich zu. Neben der Euro-Stärke belastete der
schwindende Zinsvorteil den US-Dollar, was zu dieser Wäh-
rungsbewegung beitrug. Ende des Jahres notierte der EUR/
USD-Wechselkurs bei 1,22. Auch gegenüber dem Yen konnte
der Euro im Gesamtjahr aufwerten, hier um +3,5 %. Es waren
vor allem die relativ besseren Konjunkturaussichten der
Eurozone, die der Gemeinschaftswährung zur Stärke verhal-
fen. Das britische Pfund verlor ebenfalls gegenüber dem Euro,
hier drückten vor allem die Unsicherheiten in Bezug auf die
Einigung zwischen Großbritannien und der EU nach der
Brexit-Übergangsfrist Ende 2020 auf die britische Währung.
Aktienmärkte
2020 war ein Jahr der Extreme. Der Start in das Aktienjahr
verlief ausgezeichnet, nachdem sich die Unsicherheiten rund
um Handelskonflikt und Brexit verringert und der Konjunktur-
ausblick verbessert hatten. Trotz der zunehmenden Ausbrei-
tung des Coronavirus in China und der beginnenden Quarantä-
nemaßnahmen dort waren von einer ersten Korrektur-
bewegung hauptsächlich der chinesische Aktienmarkt bzw. in
geringerem Ausmaß auch die asiatischen Börsen betroffen,
denn mit einer Pandemie hatte zu dieser Zeit noch niemand
gerechnet. Der massive Ausbruch der Erkrankung in Italien traf
die Anleger unvorbereitet. Die Aussicht auf eine schnelle
Verbreitung der Pandemie und die zu deren Eindämmung
weltweit zu treffenden Maßnahmen ließ die Wirtschaftsak-
teure das Ausmaß der ökonomischen Schäden erstmals
erahnen. Eine heftige globale Rezession wurde daraufhin
innerhalb kürzester Zeit eingepreist und ließ die globalen
Aktienmärkte nach ihren Mitte Februar erreichten Höchst-
ständen um 20 % bis 40 % einbrechen. Der Volatilitätsindex
VIX, der die Schwankungsintensität des US-amerikanischen
Leitindex S&P 500 misst, schoss sehr schnell bis auf 82 Punkte
und überstieg damit das Niveau während der globalen
Finanzkrise 2008/09. Rund um den Globus sprangen infolge-
dessen Zentralbanken wie auch Regierungen ein, um die
wirtschaftlichen Schäden abzumildern. Die auf den heftigen
Abverkauf folgende Erholungsbewegung war ebenso rasant
und intensiv. Nach den Tiefstständen vom 23. März legten
internationale Aktienindizes innerhalb weniger Monate stark
zu, sodass zum Teil sogar neue Allzeithöchststände erreicht
wurden. Verbesserte Konjunkturaussichten dank der unter-
stützenden Maßnahmen der Notenbanken und Regierungen,
das Niedrigzinsumfeld sowie ein hohes Maß an Liquidität im
Markt sorgten für diese Entwicklung. Der Finanzmarkt preiste
damit eine schnelle Konjunkturerholung ein, nachdem die
Fallzahlen Richtung Sommer stark zurückgingen. Die zweite
Infektionswelle ab Herbst sowie die US-Wahlen Anfang
November sorgten erneut für Unsicherheit und damit immer
wieder für kleinere Korrekturbewegungen. Mit dem klaren
Wahlsieg von Joe Biden und den Erfolgen in der Impfstoffent-
wicklung verbesserte sich die Stimmung Mitte November
wieder deutlich und die Aktienmarktrallye setzte sich fort. Die
anhaltenden Quarantänemaßnahmen konnten den Markt zu
Jahresende vor dem Hintergrund einer baldigen Impfstoffver-
fügbarkeit kaum beunruhigen. Einige der globalen Aktienindi-
zes beendeten das Jahr 2020 damit sogar mit Kursgewinnen.
Auffällig sind die großen regionalen und sektoralen Unter-
schiede in der Performance.
Die US-Märkte konnten in diesem schwierigen Jahr mit einer
positiven Performance überzeugen, darunter insbesondere der
Technologiesektor. Der US-amerikanische Technologieindex
NASDAQ Composite verzeichnete auf Jahressicht ein immen-
ses Plus von +43,6 %. Aber auch der US-Leitindex S&P 500
beendete das Jahr 2020 mit einem Plus von +16,3 % erfolg-
reich. Der breite europäische Aktienmarkt (STOXX 600)
konnte die Verluste nach dem Einbruch im Frühjahr nicht
aufholen und schloss das Jahr mit –4,0 % im Minus. Der
deutsche DAX erzielte hingegen ein Plus von +3,6 % auf
Jahressicht und auch der Schweizer SMI kämpfte sich mit
+0,8 % in den positiven Bereich. Besonders schwach unter den
europäischen Börsen entwickelte sich der spanische IBEX,
dieser musste einen Jahresverlust von –15,5 % hinnehmen. Der
japanische Nikkei 225 erzielte ein Plus von +16,0 %. Unter den
Schwellenländern entwickelte sich die Region Asien (MSCI
Asia ex Japan) mit einer Performance von +25,0 % am besten,
da die Viruseindämmung dort vergleichsweise besser funktio-
nierte. Die Regionen Osteuropa (MSCI Eastern Europe) sowie
Lateinamerika (MSCI LatAm) verbuchten mit –15,6 % bzw.
–13,8 % deutliche Rückgänge. Unter den chinesischen Indizes
konnte sich der Shenzhen-Index mit einem Plus von +27,2 %
hervortun, wohingegen der Hongkonger Hang-Seng-Index
aufgrund des vorherrschenden Konflikts mit China ein Minus
von –3,4 % hinnehmen musste.
Die Stammaktien der BTV stiegen im Gesamtjahr 2020 um
+4,1 % auf 30,20 € und die Vorzugsaktien stiegen um +2,3 %
auf 27,20 €.
218 BTV Jahresfinanzbericht 2020
6 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Zahlungsverkehr war das Wachstum im Provisionsüberschuss
auf mehrere Sparten verteilt. Rückläufig entwickelte sich mit
–0,2 Mio. € das sonstige Dienstleistungsgeschäft.
In Summe steigerte die BTV den Provisionsüberschuss auf
60,7 Mio. €, dies entspricht einem Zuwachs von +1,1 Mio. €
oder +1,9 %.
Ergebnis Finanzgeschäfte/Sonstige betr. Erträge
Die sonstigen betrieblichen Erträge steigerten sich im Jahr
2019 um +3,2 Mio. € auf 9,6 Mio. €. Treiber des Wachstums
waren unter anderem Erträge aus Auflösungen von Rückstel-
lungen sowie höhere Mieterlöse. Das Ergebnis aus Finanzge-
schäften betrug 0,9 Mio. € nach 0,8 Mio. € im Jahr 2018.
Betriebsaufwendungen
Die Betriebsaufwendungen erhöhten sich im Berichtsjahr um
+25,0 Mio. € auf 138,2 Mio. €. Der Anstieg ist vor allem auf
den höheren Personalaufwand (+17,3 Mio. €) zurückzuführen.
Die Sozialkapitalrückstellungen wirkten mit einem Anstieg um
+15,1 Mio. € besonders aufwandserhöhend: Grund dafür
waren veränderte Rechnungszinsen, die von 2,06 % auf 0,98 %
sanken. Der Rechnungsparameter Kollektivvertrag stieg von
2,25 % auf 2,28 %, der Karrieretrend sank von 0,54 % auf
0,52 %. Die Anzahl der angestellten Mitarbeiter stieg im
Jahresschnitt um +16 Personenjahre auf 764 Personenjahre an.
Die Sachaufwendungen erhöhten sich um +5,8 Mio. € auf
40,0 Mio. €. Die BTV investierte unter anderem verstärkt in
ihre Rechenzentren, ebenfalls erhöhten sich Mietaufwände für
betrieblich genutzte Objekte sowie Beratungskosten.
Branchenbedingt gibt es keine Forschung und Entwicklung.
In der Schweiz hat die BTV eine Zweigniederlassung, die BTV
Schweiz mit Sitz in Staad. In Deutschland hat die BTV eine
Zweigniederlassung, die BTV Deutschland mit Sitz in Mem-
mingen. Die Anzahl an Geschäftsstellen der BTV blieb gegen-
über 2018 unverändert bei 36.
Das Betriebsergebnis reduzierte sich somit trotz des operativ
robusten Geschäfts vor allem aufgrund der deutlich gestiege-
nen Sozialkapitalaufwendungen in Summe um –7,6 Mio. € auf
66,9 Mio. €. Dies entspricht einem Rückgang von –10,2 %.
Ertrags-/Aufwandssaldo 11./12. und 13./14.
Der Saldo der Risikogebarung war auch im Berichtsjahr 2019
außergewöhnlich niedrig: Lediglich 2,8 Mio. € Aufwand wurden
dafür aufgewendet. In Summe betrug der Aufwand aus der
Bewertung und Veräußerung von Forderungen und Eventualver-
bindlichkeiten sowie von Wertpapieren (Position 11./12.)
1,0 Mio. € (Vorjahr: 36,9 Mio. € Ertrag).
Das Ergebnis in der Position 13./14. reduzierte sich von
–0,2 Mio. € auf –0,4 Mio. €.
Detaillierte Erläuterungen zum Risikomanagement und zur
Risikosituation befinden sich im anschließenden Risikobericht
ab Seite 204, der aufgrund der Steuerungsphilosophie der BTV
auf Konzernbasis erstellt wird.
Ergebnis vor Steuern bis Jahresüberschuss
In Summe bedeuten diese Entwicklungen für das Ergebnis vor
Steuern einen Rückgang um 45,7 Mio. € auf 65,5 Mio. €. Es gab
2019 kein außerordentliches Ergebnis (Vorjahr: 60,5 Mio. €).
Der Steueraufwand von Einkommen und Ertrag sank dadurch
kräftig um –10,4 Mio. € auf nunmehr 16,7 Mio. €. Das Ergebnis
ist vor allem auf die Körperschaftsteuer sowie auf latente
Steuern zurückzuführen. Die sonstigen Steuern erhöhten sich
von 2,5 Mio. € auf 2,9 Mio. €. Der Jahresüberschuss der BTV
betrug somit im Jahr 2019 insgesamt 45,9 Mio. €, im Vorjahr
betrug der Jahresüberschuss 142,1 Mio. €.
Kennzahlen
Der Return on Equity (RoE) auf Basis des Ergebnisses vor
Steuern geteilt durch das gewichtete bilanzielle Eigenkapital
reduzierte sich auf 6,0 % (Vorjahr: 11,5 %). Die Cost-Income-
Ratio (Betriebsaufwendungen geteilt durch Betriebserträge)
für das Berichtsjahr betrug 67,4 % (Vorjahr: 60,3 %).
Für das Geschäftsjahr 2019 wird der Vorstand eine gegenüber
dem Vorjahr unveränderte Dividende in Höhe von 0,30 € je
Aktie vorschlagen.
Bilanzentwicklung
Vor allem aufgrund des hohen Wachstums im Kundengeschäft
stieg die Bilanzsumme der BTV zum 31.12.2019 auf 11.869 Mio. €
(Vorjahr: 11.033 Mio. €).
Motor der Aktivseiten waren die Forderungen an Kunden: Im
Vergleich zum Jahresultimo 2018 wuchsen die Kredite nach
Risikovorsorgen um +179 Mio. € oder +2,3 % auf 8.011 Mio. €.
6 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Geschäftsentwicklung
Die BTV blickt auf ein insgesamt herausforderndes Geschäfts-
jahr 2020 zurück. COVID-19 und die damit verbundenen
Maßnahmen gegen die Ausbreitung der Pandemie führten zu
massiven Einschränkungen des gesellschaftlichen und wirt-
schaftlichen Lebens, womit zahlreichen Unternehmen die
Geschäftsgrundlage entzogen wurde. Operativ konnte die
BTV ein gutes Ergebnis ausweisen, auf der Risikoseite wurde
entsprechende Vorsorge getroffen, was sich im Ergebnis zeigt.
Im Kundengeschäft ist die BTV weiterhin gewachsen. Von
negativen Auswirkungen war neben den Risikovorsorgen auch
das Zins- und Beteiligungsergebnis betroffen, während das
Dienstleistungsergebnis erfreulicherweise deutlich zulegen
konnte.
Die wesentlichen Ergebniskomponenten stellen sich wie folgt
dar:
Zins- und Beteiligungsergebnis
Die größte Ergebnisposition der BTV ist das Nettozinsergeb-
nis. Im Berichtsjahr reduzierte sich dieses um –12,1 Mio. €
bzw. –10,0 % auf 108,3 Mio. €. Ein wichtiger Parameter für das
Zinsergebnis ist die Volumenentwicklung, diese verlief
erfreulich, das Neugeschäft übertraf die Tilgungen. Belastend
auf die Ergebnisentwicklung wirkten ein positiver Sonderef-
fekt aus dem Jahr 2019 (Auflösung von Rückstellungen),
weiterhin sinkende Erträge im Wertpapier-Eigenstand sowie
der höhere Zinsaufwand aus der Barreserve.
Das Ergebnis aus Wertpapieren und Beteiligungen reduzierte
sich insgesamt um –3,0 Mio. € auf 10,5 Mio. €. Dies lag vor
allem an gesunkenen Erträgen aus Beteiligungen, da die
dringende Empfehlung der EZB bzw. der FMA, auf Dividen-
denausschüttungen zu verzichten, in der BTV zu geringeren
Ausschüttungserträgen führte. Das Ergebnis aus Aktien und
anderen Anteilsrechten und nicht festverzinslichen Wertpa-
pieren verbesserte sich wiederum um +1,0 Mio. €, es betrug
zum Jahresultimo somit 1,5 Mio. €.
Provisionsüberschuss
Das Dienstleistungsgeschäft zeigte sich im Jahresverlauf trotz
der herausfordernden Rahmenbedingungen äußerst robust.
Maßgeblich verantwortlich hierfür war das Wertpapierge-
schäft, das einen Anstieg um +2,4 Mio. € auf 27,3 Mio. €
verzeichnen konnte. Rückläufig hingegen entwickelte sich
2020 das Ergebnis aus dem Kreditgeschäft. Hier spürte die
BTV die Krise, die sich kundenseitig in einer Zurückhaltung bei
den Investitionskrediten niederschlug, womit das Neugeschäft
gebremst wurde. Das Kreditgeschäft sank damit von
18,2 Mio. € auf nunmehr 17,4 Mio. €. Das Ergebnis aus dem
Zahlungsverkehr reduzierte sich moderat um –0,2 Mio. € auf
13,7 Mio. €. Die restlichen Kategorien im Dienstleistungser-
gebnis bewegten sich alle über Vorjahresniveau.
Der Überschuss aus dem Devisen-, Sorten- und Edelmetallge-
schäft betrug 4,2 Mio. €. Das sonstige Dienstleistungsgeschäft
erreichte einen Wert von 0,3 Mio. €. In Summe ergab sich im
gesamten Dienstleistungsgeschäft damit im Jahr 2020 ein
Anstieg im Vergleich zum Vorjahr um +2,2 Mio. € auf
62,9 Mio. €, dies entspricht einem Zuwachs von +3,6 %.
Ergebnis Finanzgeschäfte/Sonstige betr. Erträge
Die sonstigen betrieblichen Erträge steigerten sich im Jahr
2020 um +6,8 Mio. € auf 16,4 Mio. €. Treiber des Wachstums
waren unter anderem Erträge aus Auflösungen von Rückstel-
lungen sowie robuste Mieterlöse. Das Ergebnis aus Finanzge-
schäften betrug 0,4 Mio. € nach 0,9 Mio. € im Jahr 2019.
Betriebsaufwendungen
Die Betriebsaufwendungen reduzierten sich im Berichtsjahr
um –10,7 Mio. € auf 127,6 Mio. €. Der Rückgang ist vor allem
auf den gesunkenen Personalaufwand (–14,8 Mio. €) zurück-
zuführen. Die Sozialkapitalrückstellungen wirkten sich mit
einem Rückgang um –11,1 Mio. € aufwandsvermindernd aus.
Die wesentlichen Parameter veränderten sich dabei inhomo-
gen: Die Rechnungszinsen sanken von jeweils 0,98 % bei
Abfertigungen (auf 0,86 %), Pensionen (auf 0,97 %) und
Jubiläumsgeldern (auf 0,92 %), während sie beim Sterbequartal
auf 1,20 % stiegen. Ebenso stiegen die Rechnungsparameter
beim Kollektivvertrag von 2,28 % auf 2,34 %, der Karrieretrend
sank von 0,52 % auf 0,51 %. Die Anzahl der angestellten
Mitarbeiter stieg im Jahresschnitt um +7 Personenjahre auf
771 Personenjahre an.
Die Sachaufwendungen sanken um –0,1 Mio. € auf
39,8 Mio. €. Die BTV investierte unter anderem verstärkt in
ihre Rechenzentren, ebenfalls erhöhten sich der Nachrichten-
aufwand sowie die Beratungskosten. Rückläufig entwickelten
sich unter anderem Marketing-, Personalentwicklungs-
sowie Reisekosten. Die Abschreibungen erhöhten sich um
+0,9 Mio. € auf 5,3 Mio. €. Hier wirkten sich die in Österreich
gestiegene GWG-Grenze (von 400 € auf 800 €) sowie
BTV Jahresfinanzbericht 2020 219
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
6 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Zahlungsverkehr war das Wachstum im Provisionsüberschuss
auf mehrere Sparten verteilt. Rückläufig entwickelte sich mit
–0,2 Mio. € das sonstige Dienstleistungsgeschäft.
In Summe steigerte die BTV den Provisionsüberschuss auf
60,7 Mio. €, dies entspricht einem Zuwachs von +1,1 Mio. €
oder +1,9 %.
Ergebnis Finanzgeschäfte/Sonstige betr. Erträge
Die sonstigen betrieblichen Erträge steigerten sich im Jahr
2019 um +3,2 Mio. € auf 9,6 Mio. €. Treiber des Wachstums
waren unter anderem Erträge aus Auflösungen von Rückstel-
lungen sowie höhere Mieterlöse. Das Ergebnis aus Finanzge-
schäften betrug 0,9 Mio. € nach 0,8 Mio. € im Jahr 2018.
Betriebsaufwendungen
Die Betriebsaufwendungen erhöhten sich im Berichtsjahr um
+25,0 Mio. € auf 138,2 Mio. €. Der Anstieg ist vor allem auf
den höheren Personalaufwand (+17,3 Mio. €) zurückzuführen.
Die Sozialkapitalrückstellungen wirkten mit einem Anstieg um
+15,1 Mio. € besonders aufwandserhöhend: Grund dafür
waren veränderte Rechnungszinsen, die von 2,06 % auf 0,98 %
sanken. Der Rechnungsparameter Kollektivvertrag stieg von
2,25 % auf 2,28 %, der Karrieretrend sank von 0,54 % auf
0,52 %. Die Anzahl der angestellten Mitarbeiter stieg im
Jahresschnitt um +16 Personenjahre auf 764 Personenjahre an.
Die Sachaufwendungen erhöhten sich um +5,8 Mio. € auf
40,0 Mio. €. Die BTV investierte unter anderem verstärkt in
ihre Rechenzentren, ebenfalls erhöhten sich Mietaufwände für
betrieblich genutzte Objekte sowie Beratungskosten.
Branchenbedingt gibt es keine Forschung und Entwicklung.
In der Schweiz hat die BTV eine Zweigniederlassung, die BTV
Schweiz mit Sitz in Staad. In Deutschland hat die BTV eine
Zweigniederlassung, die BTV Deutschland mit Sitz in Mem-
mingen. Die Anzahl an Geschäftsstellen der BTV blieb gegen-
über 2018 unverändert bei 36.
Das Betriebsergebnis reduzierte sich somit trotz des operativ
robusten Geschäfts vor allem aufgrund der deutlich gestiege-
nen Sozialkapitalaufwendungen in Summe um –7,6 Mio. € auf
66,9 Mio. €. Dies entspricht einem Rückgang von –10,2 %.
Ertrags-/Aufwandssaldo 11./12. und 13./14.
Der Saldo der Risikogebarung war auch im Berichtsjahr 2019
außergewöhnlich niedrig: Lediglich 2,8 Mio. € Aufwand wurden
dafür aufgewendet. In Summe betrug der Aufwand aus der
Bewertung und Veräußerung von Forderungen und Eventualver-
bindlichkeiten sowie von Wertpapieren (Position 11./12.)
1,0 Mio. € (Vorjahr: 36,9 Mio. € Ertrag).
Das Ergebnis in der Position 13./14. reduzierte sich von
–0,2 Mio. € auf –0,4 Mio. €.
Detaillierte Erläuterungen zum Risikomanagement und zur
Risikosituation befinden sich im anschließenden Risikobericht
ab Seite 204, der aufgrund der Steuerungsphilosophie der BTV
auf Konzernbasis erstellt wird.
Ergebnis vor Steuern bis Jahresüberschuss
In Summe bedeuten diese Entwicklungen für das Ergebnis vor
Steuern einen Rückgang um 45,7 Mio. € auf 65,5 Mio. €. Es gab
2019 kein außerordentliches Ergebnis (Vorjahr: 60,5 Mio. €).
Der Steueraufwand von Einkommen und Ertrag sank dadurch
kräftig um –10,4 Mio. € auf nunmehr 16,7 Mio. €. Das Ergebnis
ist vor allem auf die Körperschaftsteuer sowie auf latente
Steuern zurückzuführen. Die sonstigen Steuern erhöhten sich
von 2,5 Mio. € auf 2,9 Mio. €. Der Jahresüberschuss der BTV
betrug somit im Jahr 2019 insgesamt 45,9 Mio. €, im Vorjahr
betrug der Jahresüberschuss 142,1 Mio. €.
Kennzahlen
Der Return on Equity (RoE) auf Basis des Ergebnisses vor
Steuern geteilt durch das gewichtete bilanzielle Eigenkapital
reduzierte sich auf 6,0 % (Vorjahr: 11,5 %). Die Cost-Income-
Ratio (Betriebsaufwendungen geteilt durch Betriebserträge)
für das Berichtsjahr betrug 67,4 % (Vorjahr: 60,3 %).
Für das Geschäftsjahr 2019 wird der Vorstand eine gegenüber
dem Vorjahr unveränderte Dividende in Höhe von 0,30 € je
Aktie vorschlagen.
Bilanzentwicklung
Vor allem aufgrund des hohen Wachstums im Kundengeschäft
stieg die Bilanzsumme der BTV zum 31.12.2019 auf 11.869 Mio. €
(Vorjahr: 11.033 Mio. €).
Motor der Aktivseiten waren die Forderungen an Kunden: Im
Vergleich zum Jahresultimo 2018 wuchsen die Kredite nach
Risikovorsorgen um +179 Mio. € oder +2,3 % auf 8.011 Mio. €.
6 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Geschäftsentwicklung
Die BTV blickt auf ein insgesamt herausforderndes Geschäfts-
jahr 2020 zurück. COVID-19 und die damit verbundenen
Maßnahmen gegen die Ausbreitung der Pandemie führten zu
massiven Einschränkungen des gesellschaftlichen und wirt-
schaftlichen Lebens, womit zahlreichen Unternehmen die
Geschäftsgrundlage entzogen wurde. Operativ konnte die
BTV ein gutes Ergebnis ausweisen, auf der Risikoseite wurde
entsprechende Vorsorge getroffen, was sich im Ergebnis zeigt.
Im Kundengeschäft ist die BTV weiterhin gewachsen. Von
negativen Auswirkungen war neben den Risikovorsorgen auch
das Zins- und Beteiligungsergebnis betroffen, während das
Dienstleistungsergebnis erfreulicherweise deutlich zulegen
konnte.
Die wesentlichen Ergebniskomponenten stellen sich wie folgt
dar:
Zins- und Beteiligungsergebnis
Die größte Ergebnisposition der BTV ist das Nettozinsergeb-
nis. Im Berichtsjahr reduzierte sich dieses um –12,1 Mio. €
bzw. –10,0 % auf 108,3 Mio. €. Ein wichtiger Parameter für das
Zinsergebnis ist die Volumenentwicklung, diese verlief
erfreulich, das Neugeschäft übertraf die Tilgungen. Belastend
auf die Ergebnisentwicklung wirkten ein positiver Sonderef-
fekt aus dem Jahr 2019 (Auflösung von Rückstellungen),
weiterhin sinkende Erträge im Wertpapier-Eigenstand sowie
der höhere Zinsaufwand aus der Barreserve.
Das Ergebnis aus Wertpapieren und Beteiligungen reduzierte
sich insgesamt um –3,0 Mio. € auf 10,5 Mio. €. Dies lag vor
allem an gesunkenen Erträgen aus Beteiligungen, da die
dringende Empfehlung der EZB bzw. der FMA, auf Dividen-
denausschüttungen zu verzichten, in der BTV zu geringeren
Ausschüttungserträgen führte. Das Ergebnis aus Aktien und
anderen Anteilsrechten und nicht festverzinslichen Wertpa-
pieren verbesserte sich wiederum um +1,0 Mio. €, es betrug
zum Jahresultimo somit 1,5 Mio. €.
Provisionsüberschuss
Das Dienstleistungsgeschäft zeigte sich im Jahresverlauf trotz
der herausfordernden Rahmenbedingungen äußerst robust.
Maßgeblich verantwortlich hierfür war das Wertpapierge-
schäft, das einen Anstieg um +2,4 Mio. € auf 27,3 Mio. €
verzeichnen konnte. Rückläufig hingegen entwickelte sich
2020 das Ergebnis aus dem Kreditgeschäft. Hier spürte die
BTV die Krise, die sich kundenseitig in einer Zurückhaltung bei
den Investitionskrediten niederschlug, womit das Neugeschäft
gebremst wurde. Das Kreditgeschäft sank damit von
18,2 Mio. € auf nunmehr 17,4 Mio. €. Das Ergebnis aus dem
Zahlungsverkehr reduzierte sich moderat um –0,2 Mio. € auf
13,7 Mio. €. Die restlichen Kategorien im Dienstleistungser-
gebnis bewegten sich alle über Vorjahresniveau.
Der Überschuss aus dem Devisen-, Sorten- und Edelmetallge-
schäft betrug 4,2 Mio. €. Das sonstige Dienstleistungsgeschäft
erreichte einen Wert von 0,3 Mio. €. In Summe ergab sich im
gesamten Dienstleistungsgeschäft damit im Jahr 2020 ein
Anstieg im Vergleich zum Vorjahr um +2,2 Mio. € auf
62,9 Mio. €, dies entspricht einem Zuwachs von +3,6 %.
Ergebnis Finanzgeschäfte/Sonstige betr. Erträge
Die sonstigen betrieblichen Erträge steigerten sich im Jahr
2020 um +6,8 Mio. € auf 16,4 Mio. €. Treiber des Wachstums
waren unter anderem Erträge aus Auflösungen von Rückstel-
lungen sowie robuste Mieterlöse. Das Ergebnis aus Finanzge-
schäften betrug 0,4 Mio. € nach 0,9 Mio. € im Jahr 2019.
Betriebsaufwendungen
Die Betriebsaufwendungen reduzierten sich im Berichtsjahr
um –10,7 Mio. € auf 127,6 Mio. €. Der Rückgang ist vor allem
auf den gesunkenen Personalaufwand (–14,8 Mio. €) zurück-
zuführen. Die Sozialkapitalrückstellungen wirkten sich mit
einem Rückgang um –11,1 Mio. € aufwandsvermindernd aus.
Die wesentlichen Parameter veränderten sich dabei inhomo-
gen: Die Rechnungszinsen sanken von jeweils 0,98 % bei
Abfertigungen (auf 0,86 %), Pensionen (auf 0,97 %) und
Jubiläumsgeldern (auf 0,92 %), während sie beim Sterbequartal
auf 1,20 % stiegen. Ebenso stiegen die Rechnungsparameter
beim Kollektivvertrag von 2,28 % auf 2,34 %, der Karrieretrend
sank von 0,52 % auf 0,51 %. Die Anzahl der angestellten
Mitarbeiter stieg im Jahresschnitt um +7 Personenjahre auf
771 Personenjahre an.
Die Sachaufwendungen sanken um –0,1 Mio. € auf
39,8 Mio. €. Die BTV investierte unter anderem verstärkt in
ihre Rechenzentren, ebenfalls erhöhten sich der Nachrichten-
aufwand sowie die Beratungskosten. Rückläufig entwickelten
sich unter anderem Marketing-, Personalentwicklungs-
sowie Reisekosten. Die Abschreibungen erhöhten sich um
+0,9 Mio. € auf 5,3 Mio. €. Hier wirkten sich die in Österreich
gestiegene GWG-Grenze (von 400 € auf 800 €) sowie
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 7
Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände aus.
Der sonstige betriebliche Aufwand erhöhte sich von
10,1 Mio. € auf 13,5 Mio. €. Hauptverantwortlich hierfür
waren Mehraufwendungen für die österreichische Einlagensi-
cherung.
Branchenbedingt gibt es keine Forschung und Entwicklung. In
der Schweiz hat die BTV eine Zweigniederlassung, die BTV
Schweiz mit Sitz in Staad. In Deutschland hat die BTV eine
Zweigniederlassung, die BTV Deutschland mit Sitz in Mün-
chen. Die Anzahl an Geschäftsstellen der BTV reduzierte sich
gegenüber 2019 um eine auf 35.
Das Betriebsergebnis verbesserte sich somit aufgrund des
robusten operativen Geschäfts und der gesunkenen Aufwen-
dungen in Summe um +4,0 Mio. € auf 71,0 Mio. €. Dies
entspricht einem Anstieg von +6,0 %.
Ertrags-/Aufwandssaldo 11./12. und 13./14.
Der Saldo der Risikogebarung war im Berichtsjahr 2020
COVID-19-bedingt außergewöhnlich hoch vor allem im
ECL-Bereich: In Summe betrug der Aufwand aus der Bewer-
tung und Veräußerung von Forderungen und Eventualverbind-
lichkeiten sowie von Wertpapieren (Position 11./12.) 31,6 Mio. €
(Vorjahr: 1,0 Mio. €).
Das Ergebnis in der Position 13./14. reduzierte sich aufgrund
von Beteiligungsabwertungen von –0,4 Mio. € auf –2,3 Mio. €.
Detaillierte Erläuterungen zum Risikomanagement und zur
Risikosituation befinden sich im anschließenden Risikobericht
ab Seite 222, der aufgrund der Steuerungsphilosophie der BTV
auf Konzernbasis erstellt wird.
Ergebnis vor Steuern bis Jahresüberschuss
In Summe bedeuten diese Entwicklungen für das Ergebnis vor
Steuern einen Rückgang um –28,3 Mio. € auf 37,1 Mio. €. Es
gab 2020 wie im Vorjahr kein außerordentliches Ergebnis. Der
Steueraufwand von Einkommen und Ertrag sank dadurch
kräftig um –8,1 Mio. € auf nunmehr 8,5 Mio. €. Das Ergebnis
ist vor allem auf die gesunkene Körperschaftsteuer zurückzu-
führen. Die sonstigen Steuern erhöhten sich von 2,9 Mio. € auf
3,4 Mio. €. Der Jahresüberschuss der BTV betrug somit im Jahr
2020 insgesamt 25,2 Mio. €, im Vorjahr lag der Jahresüber-
schuss bei 45,9 Mio. €.
Kennzahlen
Der Return on Equity (RoE) auf Basis des Ergebnisses vor
Steuern geteilt durch das gewichtete bilanzielle Eigenkapital
reduzierte sich auf 3,3 % (Vorjahr: 6,0 %). Die Cost-Income-
Ratio (Betriebsaufwendungen geteilt durch Betriebserträge)
für das Berichtsjahr betrug 64,3 % (Vorjahr: 67,4 %).
Für das Geschäftsjahr 2020 wird der Vorstand eine Dividende
in Höhe von 0,12 € je Aktie vorschlagen. Für das Geschäftsjahr
2019 wurden 0,12 € je Aktie ausgeschüttet.
Bilanzentwicklung
Vor allem aufgrund des hohen Wachstums im Kundeneinlagen-
geschäft sowie der Barreserve stieg die Bilanzsumme der BTV
zum 31.12.2020 auf 13.221 Mio. € (Vorjahr: 11.869 Mio. €).
Die Forderungen an Kunden konnten im Berichtsjahr trotz der
Rahmenbedingungen weiter gesteigert werden: Im Vergleich
zum Jahresultimo 2019 wuchsen die Kredite nach Risikovor-
sorgen um +62 Mio. € oder +0,8 % auf 8.073 Mio. €. Der
Wachstumstreiber war das Firmenkundengeschäft, das sich im
abgelaufenen Jahr gut entwickelte. Die Barreserve erhöhte
sich um +1.481 Mio. € auf 2.908 Mio. €, die Forderungen an
Kreditinstitute sanken um –106 Mio. € auf 378 Mio. €.
Die Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere reduzierten sich im Vergleich zum Vorjahr um
–4,8 % von 701 Mio. € auf 667 Mio. €. Auch die Position
„Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere“
verringerte sich um –3 Mio. € auf 39 Mio. €. Die Schuldtitel
öffentlicher Stellen sanken um –28 Mio. € auf 520 Mio. €.
Einen leichten Rückgang um –2 Mio. € gab es bei den Beteili-
gungsbuchwerten. Der Anteil an verbundenen Unternehmen
entwickelte sich mit 299 Mio. € seitwärts.
Das hohe Vertrauen der Kunden in die BTV und ihr Geschäfts-
modell spiegelt sich erneut in der Entwicklung der Passiva
wider: Die Primärmittel stiegen 2020 um +704 Mio. € bzw.
+7,8 % auf 9.674 Mio. €. Die Kundeneinlagen inkl. der Sparein-
lagen erhöhten sich dabei von 7.563 Mio. € um +733 Mio. € auf
8.296 Mio. €. Einen Rückgang um –58 Mio. € auf 1.138 Mio. €
verzeichneten die verbrieften Verbindlichkeiten. Im Gegenzug
stieg das Ergänzungskapital gegenüber dem Jahresultimo 2019
von 213 Mio. € auf 241 Mio. €. Die Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten legten um +639 Mio. € auf 2.194 Mio. € zu.
220 BTV Jahresfinanzbericht 2020
8 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
106 BTV Geschäftsbericht 2019
Risikostrategie und -politik für das Management von Risiken
Im Rahmen des Risikoberichtes erfolgt eine qualitative und
quantitative Offenlegung des Risikomanagements in der BTV.
Das Risikomanagement wird in der BTV als integraler Bestand-
teil der strategischen und operativen Unternehmensführung
gesehen. Als Bestandteil der strategischen Unternehmensfüh-
rung hat das Risikomanagement insbesondere den Zweck der
Bewusstmachung, dass strategische Entscheidungen immer
Risiken in sich bergen und diese bewältigt werden müssen. Im
Rahmen der operativen Unternehmensführung besteht die
Aufgabe des Risikomanagements darin, die eingegangenen
Risiken adäquat zu steuern.
Dieser Risikobericht umfasst sowohl den aufsichtlichen
Konsolidierungskreis gemäß Artikel 18 CRR sowie den
Konsolidierungskreis gemäß dem Rechnungslegungsrahmen
der IFRS.
In der BTV wird als Risiko die Gefahr einer negativen Abwei-
chung des tatsächlichen vom erwarteten Ergebnis verstanden.
Die für die BTV relevanten Risiken gliedern sich in Kredit-,
Markt-, Liquiditäts-, operationelle, makroökonomische,
Konzentrations- und sonstige Risiken. Innerhalb der Risikoka-
tegorien erfolgt eine Abstufung nach Risikoarten und Risiko-
unterarten. Die nachfolgende Abbildung stellt die in der BTV
zur Anwendung kommende Systematisierung der Risikokate-
gorien, Risikoarten und Risikounterarten gesamthaft dar.
Kreditrisiko
Adressausfallrisiko
Beteiligungsrisiko
Kreditrisikokonzentrationen
Risiken aus kreditrisikomindernden Techniken
Risiken aus Verbriefungen
Marktrisiko
Zinsrisiko
Credit-Spread-Risiko
Aktienkursrisiko
Währungsrisiko
Volatilitätsrisiko
Risiko aus der Anpassung der Kreditbewertung
Liquiditätsrisiko
Operationelles Risiko
Versagen von Prozessen
Versagen von Menschen
Verluste aufgrund externer Ereignisse
Rechtsrisiko
Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko
Modellrisiko
Makroökonomisches Risiko
Konzentrationsrisiken
Inter-Konzentrationsrisiken
Intra-Konzentrationsrisiken
Sonstige Risiken
Strategisches Risiko
Reputationsrisiko
Risiko aus dem Geschäftsmodell
Systemisches Risiko
Risiko einer übermäßigen Verschuldung
Nachhaltigkeitsrisiko
31 Risikoberichterstattung
Risikoberichterstattung
8 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Das bilanzielle Eigenkapital inkl. Bilanzgewinn stieg 2020 um
+20 Mio. € auf 1.128 Mio. €. Der Anstieg resultierte aus dem
Jahresergebnis, das die Rücklagen erhöhte.
Erneut gesteigert wurden im Jahr 2020 auch die anrechenba-
ren Eigenmittel der BTV. Diese beliefen sich gemäß der
Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) in Verbindung mit der
CRR-Begleitverordnung der FMA unter Anwendung der
Übergangsbestimmungen zum 31.12.2020 auf 1.255 Mio. €
gegenüber 1.222 Mio. € im Vorjahr (+2,7 %). Das harte
Kernkapital (CET1) bzw. Kernkapital (T1) stieg um +1,2 % auf
994 Mio. € (Vorjahr: 982 Mio. €). Der Gesamtrisikobetrag
reduzierte sich vor allem aufgrund der Auswirkungen der
synthetischen Verbriefung auf nunmehr 7.510 Mio. € (Vorjahr:
7.799 Mio. €).
Die harte Kernkapitalquote erreichte gemäß der Verordnung
(EU) Nr. 575/2013 (CRR) in Verbindung mit der CRR-Begleit-
verordnung der FMA unter Anwendung der Übergangsbe-
stimmungen zum 31.12.2020 einen Wert von 13,23 % (Vor-
jahr: 12,59 %). Dieser Wert entspricht auch der Kern-
kapitalquote. Die Gesamtkapitalquote verbesserte sich auf
16,71 % (Vorjahr: 15,67 %).
BTV Jahresfinanzbericht 2020 221
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
8 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
106 BTV Geschäftsbericht 2019
Risikostrategie und -politik für das Management von Risiken
Im Rahmen des Risikoberichtes erfolgt eine qualitative und
quantitative Offenlegung des Risikomanagements in der BTV.
Das Risikomanagement wird in der BTV als integraler Bestand-
teil der strategischen und operativen Unternehmensführung
gesehen. Als Bestandteil der strategischen Unternehmensfüh-
rung hat das Risikomanagement insbesondere den Zweck der
Bewusstmachung, dass strategische Entscheidungen immer
Risiken in sich bergen und diese bewältigt werden müssen. Im
Rahmen der operativen Unternehmensführung besteht die
Aufgabe des Risikomanagements darin, die eingegangenen
Risiken adäquat zu steuern.
Dieser Risikobericht umfasst sowohl den aufsichtlichen
Konsolidierungskreis gemäß Artikel 18 CRR sowie den
Konsolidierungskreis gemäß dem Rechnungslegungsrahmen
der IFRS.
In der BTV wird als Risiko die Gefahr einer negativen Abwei-
chung des tatsächlichen vom erwarteten Ergebnis verstanden.
Die für die BTV relevanten Risiken gliedern sich in Kredit-,
Markt-, Liquiditäts-, operationelle, makroökonomische,
Konzentrations- und sonstige Risiken. Innerhalb der Risikoka-
tegorien erfolgt eine Abstufung nach Risikoarten und Risiko-
unterarten. Die nachfolgende Abbildung stellt die in der BTV
zur Anwendung kommende Systematisierung der Risikokate-
gorien, Risikoarten und Risikounterarten gesamthaft dar.
Kreditrisiko
Adressausfallrisiko
Beteiligungsrisiko
Kreditrisikokonzentrationen
Risiken aus kreditrisikomindernden Techniken
Risiken aus Verbriefungen
Marktrisiko
Zinsrisiko
Credit-Spread-Risiko
Aktienkursrisiko
Währungsrisiko
Volatilitätsrisiko
Risiko aus der Anpassung der Kreditbewertung
Liquiditätsrisiko
Operationelles Risiko
Versagen von Prozessen
Versagen von Menschen
Verluste aufgrund externer Ereignisse
Rechtsrisiko
Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko
Modellrisiko
Makroökonomisches Risiko
Konzentrationsrisiken
Inter-Konzentrationsrisiken
Intra-Konzentrationsrisiken
Sonstige Risiken
Strategisches Risiko
Reputationsrisiko
Risiko aus dem Geschäftsmodell
Systemisches Risiko
Risiko einer übermäßigen Verschuldung
Nachhaltigkeitsrisiko
31 Risikoberichterstattung
Risikoberichterstattung
8 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Das bilanzielle Eigenkapital inkl. Bilanzgewinn stieg 2020 um
+20 Mio. € auf 1.128 Mio. €. Der Anstieg resultierte aus dem
Jahresergebnis, das die Rücklagen erhöhte.
Erneut gesteigert wurden im Jahr 2020 auch die anrechenba-
ren Eigenmittel der BTV. Diese beliefen sich gemäß der
Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) in Verbindung mit der
CRR-Begleitverordnung der FMA unter Anwendung der
Übergangsbestimmungen zum 31.12.2020 auf 1.255 Mio. €
gegenüber 1.222 Mio. € im Vorjahr (+2,7 %). Das harte
Kernkapital (CET1) bzw. Kernkapital (T1) stieg um +1,2 % auf
994 Mio. € (Vorjahr: 982 Mio. €). Der Gesamtrisikobetrag
reduzierte sich vor allem aufgrund der Auswirkungen der
synthetischen Verbriefung auf nunmehr 7.510 Mio. € (Vorjahr:
7.799 Mio. €).
Die harte Kernkapitalquote erreichte gemäß der Verordnung
(EU) Nr. 575/2013 (CRR) in Verbindung mit der CRR-Begleit-
verordnung der FMA unter Anwendung der Übergangsbe-
stimmungen zum 31.12.2020 einen Wert von 13,23 % (Vor-
jahr: 12,59 %). Dieser Wert entspricht auch der Kern-
kapitalquote. Die Gesamtkapitalquote verbesserte sich auf
16,71 % (Vorjahr: 15,67 %).
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 9
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Zwischen dem Ende des Geschäftsjahres und der Erstellung
bzw. Bestätigung des Jahresabschlusses durch die Abschluss-
prüfer fanden keine wesentlichen betriebsrelevanten Ereignis-
se statt. Hinsichtlich der Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit
der UniCredit Bank Austria AG und der CABO Beteiligungsge-
sellschaft m.b.H. wird auf die Bilanzierungs- und Bewertungs-
methoden verwiesen (ab Seite 281). Nach dem Abschluss-
stichtag sind keine wesentlichen Erträge bzw. Aufwendungen
in Bezug auf Vermögensgegenstände entstanden.
Nichtfinanzieller Bericht
Die BTV hat sich dazu entschlossen, die NFI-Erklärung
(Berichterstattungspflicht von nichtfinanziellen Informationen
gem. § 243b UGB) als gesonderten Bericht zu veröffentlichen.
Dieser steht online auf der BTV Homepage unter www.btv.at/
nachhaltigkeit zur Verfügung.
222 BTV Jahresfinanzbericht 2020
10 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
108 BTV Geschäftsbericht 2019
Geschäfte mit Nachsichten
Unter Forbearance (Nachsicht) werden Konzessionen (Zuge-
ständnisse) an einen Schuldner verstanden, der Schwierigkei-
ten hat, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen,
oder kurz vor solchen finanziellen Schwierigkeiten steht. Die
Kennzeichnung von Nachsichtsmaßnahmen erfolgt auf
Einzelgeschäftsebene.
Unter einer Konzession versteht man:
• Eine Änderung der ursprünglichen Vertragsbedingungen
zugunsten des Schuldners bzw.
• eine völlige oder teilweise Umschuldung bzw. Neustruktu-
rierung eines Problemvertrages.
Arten von Nachsichten
Es werden in der BTV folgende Arten von Nachsichtsmaßnah-
men unterschieden:
Kurzfristig (max. 2 Jahre):
• Tilgungsaussetzung über einen festgelegten
kurzen Zeitraum
• Tilgungsreduzierung über einen festgelegten
kurzen Zeitraum
• Zahlungsaufschub/-moratorium (siehe auch
Tilgungsaussetzung)
• Kapitalisierung von Zahlungsrückständen/Zinsen
Langfristig:
• Zinssenkung (Konditionensenkung/Pricing) entweder
dauerhaft oder vorübergehend
• Laufzeitverlängerung
• Zusätzliche Sicherheiten im Rahmen des Umstrukturie-
rungsprozesses zur Kompensation des höheren Risikos
• Änderung des Tilgungsplans
• Währungsumrechnung, d. h. Anpassung der Kreditwährung
an die Währung des Cashflows
• Sonstige Änderung von Vertragsbedingungen/Vereinbarun-
gen
• Refinanzierung/neue Kreditlinien zur Unterstützung der
finanziellen Erholung
• Schuldenzusammenfassung
• Teilweiser oder vollständiger Schuldenerlass
Risiken
Grundsätzlich senken alle oben erwähnten Maßnahmen das
Ausfallrisiko des Kreditnehmers. Sollten jedoch die getroffe-
nen Vereinbarungen seitens des Kunden nicht eingehalten
werden, besteht durch die Verzögerung des Ausfalls bzw.
durch die Verzögerung einer eventuellen Kreditkündigung das
Risiko einer verminderten Einbringlichkeitsquote. Diesem
Risiko wird jedoch durch die vor jeder Nachsichtsgewährung
durchzuführende Tragfähigkeitsanalyse ausreichend Rechnung
getragen. Fällt diese Tragfähigkeitsprüfung negativ aus, erfolgt
keine Nachsichtsgewährung und es werden notwendige
Schritte hinsichtlich Betreibung eingeleitet. Dadurch wird
gewährleistet, dass es zu keiner Verzögerung des Ausfalls
kommt.
Risikomanagement und Risikoüberwachung
Die internen Regelungen der BTV sehen vor, dass Nachsichten
nur dann gewährt werden, wenn eine ordentliche Rückführung
auf Basis der vorliegenden Daten, Unterlagen und Informatio-
nen gewährleistet werden kann (Tragfähigkeitsprüfung z. B.
durch Kreditfähigkeitsprüfung bzw. Haushaltsrechnung). Die
Bewilligung wird im Kompetenzweg entschieden. Die mit dem
Kreditnehmer getroffenen Vereinbarungen werden immer
schriftlich dokumentiert. Wird in bestehende Verträge
eingegriffen, müssen die geänderten bzw. neuen Verträge vom
Kreditnehmer sowie von allen Mitkreditnehmern und Sicher-
heitengebern unterfertigt werden.
Die Überwachung wird im Bereich Kreditmanagement mittels
der bestehenden Kontrollsysteme wie beispielsweise Überzie-
hungs- und Rahmenablauflisten vorgenommen. Sonstige mit
dem Kunden getroffene Vereinbarungen werden durch den
jeweiligen Kompetenzträger der Marktfolge gesondert
kontrolliert.
Wegfall der Nachsichtsmarkierung
Im Lebendsegment:
Für die Überwachung von Nachsichtkunden gelten verschärfte
Kriterien. Nach Aufgabe der Nachsicht startet ein 2-jähriger
Beobachtungszeitraum; das System prüft nach Ablauf dieser
Frist automatisch, ob:
• der Kunde sich im Lebendsegment befindet
• keine Überziehung > 30 Tage vorliegt
• keine offenen Zahlungsverpflichtungen bestehen (erhebli-
che, regelmäßige Zahlungen über zumindest die Hälfte des
Beobachtungszeitraumes)
10 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Risikostrategie und -politik für das Management von Risiken
Im Rahmen des Risikoberichtes erfolgt eine qualitative und
quantitative Offenlegung des Risikomanagements in der BTV.
Das Risikomanagement wird in der BTV als integraler Bestand-
teil der strategischen und operativen Unternehmensführung
gesehen. Als Bestandteil der strategischen Unternehmensfüh-
rung hat das Risikomanagement insbesondere den Zweck der
Bewusstmachung, dass strategische Entscheidungen immer
Risiken in sich bergen und diese bewältigt werden müssen. Im
Rahmen der operativen Unternehmensführung besteht die
Aufgabe des Risikomanagements darin, die eingegangenen
Risiken adäquat zu steuern.
Dieser Risikobericht umfasst sowohl den aufsichtlichen
Konsolidierungskreis gemäß Artikel 18 CRR sowie den
Konsolidierungskreis gemäß dem Rechnungslegungsrahmen
der IFRS.
In der BTV wird als Risiko die Gefahr einer negativen Abwei-
chung des tatsächlichen vom erwarteten Ergebnis verstanden.
Die nachfolgende Abbildung stellt die in der BTV zur Anwen-
dung kommende Systematisierung der Risikokategorien und
Risikoarten gesamthaft dar.
Kreditrisiko
Adressausfallrisiko
Kreditrisikokonzentrationen
Restrisiken aus kreditrisikomindernden Techniken
Risiko aus der Anpassung der Kreditbewertung
Beteiligungsrisiko
Marktrisiko
Zinsrisiko
Credit-Spread-Risiko
Aktienkursrisiko
Fremdwährungsrisiko
Volatilitätsrisiko
Liquiditätsrisiko
Operationelles Risiko
Versagen von Prozessen
Versagen von Menschen
Risiko von Verlusten aufgrund externer Ereignisse
Rechtsrisiko inkl. Compliance und Geldwäsche
Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko
Modellrisiko
Makroökonomisches Risiko
Konzentrationsrisiken
Inter-Konzentrationsrisiken
Intra-Konzentrationsrisiken
Risiko einer übermäßigen Verschuldung
Sonstige Risiken
Risiko aus dem Geschäftsmodell
Reputationsrisiko
Systemisches Risiko
Globale Stressszenarien
Risiko aus einer Pandemie
Nachhaltigkeitsrisiko
31 Risikoberichterstattung
BTV Jahresfinanzbericht 2020 223
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
10 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
108 BTV Geschäftsbericht 2019
Geschäfte mit Nachsichten
Unter Forbearance (Nachsicht) werden Konzessionen (Zuge-
ständnisse) an einen Schuldner verstanden, der Schwierigkei-
ten hat, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen,
oder kurz vor solchen finanziellen Schwierigkeiten steht. Die
Kennzeichnung von Nachsichtsmaßnahmen erfolgt auf
Einzelgeschäftsebene.
Unter einer Konzession versteht man:
• Eine Änderung der ursprünglichen Vertragsbedingungen
zugunsten des Schuldners bzw.
• eine völlige oder teilweise Umschuldung bzw. Neustruktu-
rierung eines Problemvertrages.
Arten von Nachsichten
Es werden in der BTV folgende Arten von Nachsichtsmaßnah-
men unterschieden:
Kurzfristig (max. 2 Jahre):
• Tilgungsaussetzung über einen festgelegten
kurzen Zeitraum
• Tilgungsreduzierung über einen festgelegten
kurzen Zeitraum
• Zahlungsaufschub/-moratorium (siehe auch
Tilgungsaussetzung)
• Kapitalisierung von Zahlungsrückständen/Zinsen
Langfristig:
• Zinssenkung (Konditionensenkung/Pricing) entweder
dauerhaft oder vorübergehend
• Laufzeitverlängerung
• Zusätzliche Sicherheiten im Rahmen des Umstrukturie-
rungsprozesses zur Kompensation des höheren Risikos
• Änderung des Tilgungsplans
• Währungsumrechnung, d. h. Anpassung der Kreditwährung
an die Währung des Cashflows
• Sonstige Änderung von Vertragsbedingungen/Vereinbarun-
gen
• Refinanzierung/neue Kreditlinien zur Unterstützung der
finanziellen Erholung
• Schuldenzusammenfassung
• Teilweiser oder vollständiger Schuldenerlass
Risiken
Grundsätzlich senken alle oben erwähnten Maßnahmen das
Ausfallrisiko des Kreditnehmers. Sollten jedoch die getroffe-
nen Vereinbarungen seitens des Kunden nicht eingehalten
werden, besteht durch die Verzögerung des Ausfalls bzw.
durch die Verzögerung einer eventuellen Kreditkündigung das
Risiko einer verminderten Einbringlichkeitsquote. Diesem
Risiko wird jedoch durch die vor jeder Nachsichtsgewährung
durchzuführende Tragfähigkeitsanalyse ausreichend Rechnung
getragen. Fällt diese Tragfähigkeitsprüfung negativ aus, erfolgt
keine Nachsichtsgewährung und es werden notwendige
Schritte hinsichtlich Betreibung eingeleitet. Dadurch wird
gewährleistet, dass es zu keiner Verzögerung des Ausfalls
kommt.
Risikomanagement und Risikoüberwachung
Die internen Regelungen der BTV sehen vor, dass Nachsichten
nur dann gewährt werden, wenn eine ordentliche Rückführung
auf Basis der vorliegenden Daten, Unterlagen und Informatio-
nen gewährleistet werden kann (Tragfähigkeitsprüfung z. B.
durch Kreditfähigkeitsprüfung bzw. Haushaltsrechnung). Die
Bewilligung wird im Kompetenzweg entschieden. Die mit dem
Kreditnehmer getroffenen Vereinbarungen werden immer
schriftlich dokumentiert. Wird in bestehende Verträge
eingegriffen, müssen die geänderten bzw. neuen Verträge vom
Kreditnehmer sowie von allen Mitkreditnehmern und Sicher-
heitengebern unterfertigt werden.
Die Überwachung wird im Bereich Kreditmanagement mittels
der bestehenden Kontrollsysteme wie beispielsweise Überzie-
hungs- und Rahmenablauflisten vorgenommen. Sonstige mit
dem Kunden getroffene Vereinbarungen werden durch den
jeweiligen Kompetenzträger der Marktfolge gesondert
kontrolliert.
Wegfall der Nachsichtsmarkierung
Im Lebendsegment:
Für die Überwachung von Nachsichtkunden gelten verschärfte
Kriterien. Nach Aufgabe der Nachsicht startet ein 2-jähriger
Beobachtungszeitraum; das System prüft nach Ablauf dieser
Frist automatisch, ob:
• der Kunde sich im Lebendsegment befindet
• keine Überziehung > 30 Tage vorliegt
• keine offenen Zahlungsverpflichtungen bestehen (erhebli-
che, regelmäßige Zahlungen über zumindest die Hälfte des
Beobachtungszeitraumes)
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 11
108 BTV Geschäftsbericht 2019
Geschäfte mit Nachsichten
Unter Forbearance (Nachsicht) werden Konzessionen (Zuge-
ständnisse) an einen Schuldner verstanden, der Schwierigkei-
ten hat, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen,
oder kurz vor solchen finanziellen Schwierigkeiten steht. Die
Kennzeichnung von Nachsichtsmaßnahmen erfolgt auf
Einzelgeschäftsebene.
Unter einer Konzession versteht man:
• Eine Änderung der ursprünglichen Vertragsbedingungen
zugunsten des Schuldners bzw.
• eine völlige oder teilweise Umschuldung bzw. Neustruktu-
rierung eines Problemvertrages.
Arten von Nachsichten
Es werden in der BTV folgende Arten von Nachsichtsmaßnah-
men unterschieden:
Kurzfristig (max. 2 Jahre):
• Tilgungsaussetzung über einen festgelegten
kurzen Zeitraum
• Tilgungsreduzierung über einen festgelegten
kurzen Zeitraum
• Zahlungsaufschub/-moratorium (siehe auch
Tilgungsaussetzung)
• Kapitalisierung von Zahlungsrückständen/Zinsen
Langfristig:
• Zinssenkung (Konditionensenkung/Pricing) entweder
dauerhaft oder vorübergehend
• Laufzeitverlängerung
• Zusätzliche Sicherheiten im Rahmen des Umstrukturie-
rungsprozesses zur Kompensation des höheren Risikos
• Änderung des Tilgungsplans
• Währungsumrechnung, d. h. Anpassung der Kreditwährung
an die Währung des Cashflows
• Sonstige Änderung von Vertragsbedingungen/Vereinbarun-
gen
• Refinanzierung/neue Kreditlinien zur Unterstützung der
finanziellen Erholung
• Schuldenzusammenfassung
• Teilweiser oder vollständiger Schuldenerlass
Risiken
Grundsätzlich senken alle oben erwähnten Maßnahmen das
Ausfallrisiko des Kreditnehmers. Sollten jedoch die getroffe-
nen Vereinbarungen seitens des Kunden nicht eingehalten
werden, besteht durch die Verzögerung des Ausfalls bzw.
durch die Verzögerung einer eventuellen Kreditkündigung das
Risiko einer verminderten Einbringlichkeitsquote. Diesem
Risiko wird jedoch durch die vor jeder Nachsichtsgewährung
durchzuführende Tragfähigkeitsanalyse ausreichend Rechnung
getragen. Fällt diese Tragfähigkeitsprüfung negativ aus, erfolgt
keine Nachsichtsgewährung und es werden notwendige
Schritte hinsichtlich Betreibung eingeleitet. Dadurch wird
gewährleistet, dass es zu keiner Verzögerung des Ausfalls
kommt.
Risikomanagement und Risikoüberwachung
Die internen Regelungen der BTV sehen vor, dass Nachsichten
nur dann gewährt werden, wenn eine ordentliche Rückführung
auf Basis der vorliegenden Daten, Unterlagen und Informatio-
nen gewährleistet werden kann (Tragfähigkeitsprüfung z. B.
durch Kreditfähigkeitsprüfung bzw. Haushaltsrechnung). Die
Bewilligung wird im Kompetenzweg entschieden. Die mit dem
Kreditnehmer getroffenen Vereinbarungen werden immer
schriftlich dokumentiert. Wird in bestehende Verträge
eingegriffen, müssen die geänderten bzw. neuen Verträge vom
Kreditnehmer sowie von allen Mitkreditnehmern und Sicher-
heitengebern unterfertigt werden.
Die Überwachung wird im Bereich Kreditmanagement mittels
der bestehenden Kontrollsysteme wie beispielsweise Überzie-
hungs- und Rahmenablauflisten vorgenommen. Sonstige mit
dem Kunden getroffene Vereinbarungen werden durch den
jeweiligen Kompetenzträger der Marktfolge gesondert
kontrolliert.
Wegfall der Nachsichtsmarkierung
Im Lebendsegment:
Für die Überwachung von Nachsichtkunden gelten verschärfte
Kriterien. Nach Aufgabe der Nachsicht startet ein 2-jähriger
Beobachtungszeitraum; das System prüft nach Ablauf dieser
Frist automatisch, ob:
• der Kunde sich im Lebendsegment befindet
• keine Überziehung > 30 Tage vorliegt
• keine offenen Zahlungsverpflichtungen bestehen (erhebli-
che, regelmäßige Zahlungen über zumindest die Hälfte des
Beobachtungszeitraumes)
BTV Geschäftsbericht 2019 109
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Zudem erfolgt eine Prüfung durch den Betreuer und eine
Kreditprüfung, ob der Kreditnehmer nach aktueller wirtschaft-
licher Situation die Forderungen rückführen kann. Sind die
Kriterien erfüllt, fällt die Nachsichtsmarkierung weg.
Im Ausfallssegment:
Wenn der Kunde während des Beobachtungszeitraumes
ausfällt, wird der Beobachtungszeitraum unterbrochen; nach
Wiedergesundung (Ratingverbesserung frühestens 1 Jahr ab
Setzung der Nachsicht möglich) startet erneut ein Beobach-
tungszeitraum von 2 Jahren, während dessen verschärfte Krite-
rien gelten:
• Überziehung > 30 Tage führt automatisch wieder
zum Ausfall
• Zweite Nachsicht auf das bereits gekennzeichnete Konto
führt automatisch wieder zum Ausfall
• Wegfall der Nachsicht nach Ablauf der 2 Jahre nach Gesun-
dung und automatischer Prüfung gem. den Kriterien für das
Lebendsegment
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Wertberichtigungs-
indikatoren
Nachsichten an Kreditnehmer führen automatisch zur Bildung
einer erhöhten Portfoliowertberichtigung (Stufe 2, basierend
auf dem erwarteten Kreditverlust über die Restlaufzeit).
Sollten die vereinbarten Maßnahmen nicht eingehalten
werden, wird der Kunde einer neuerlichen und zeitnahen
Bonitätsprüfung unterzogen. Im Rahmen dieser Prüfung wird
eine Umstellung des Kreditnehmerratings auf Ausfall sowie die
Bildung einer Einzelwertberichtigung bzw. einer Rückstellung
evaluiert.
Ist bei einem Kreditengagement mit einem Kreditausfall zu
rechnen, wird für den voraussichtlich uneinbringlichen Teil
eine Wertberichtigung bzw. eine Rückstellung gebildet. Die
Höhe dieser Wertberichtigung bzw. Rückstellung wird
ausschließlich von den Bereichen Kreditmanagement (Sanie-
rung) bzw. Dienstleistungszentrum (Betreibung) ermittelt und
gemäß Kompetenzordnung festgelegt.
Die internationalen Rechnungslegungsstandards IFRS schrei-
ben die Bildung von Portfoliowertberichtigungen vor. Unter
Portfoliowertberichtigung werden Vorsorgen für zum Bilanz-
stichtag bereits eingetretene, aber noch nicht erkannte
Forderungsverluste dargestellt. Zur Berechnung kommt ein
Modell zum Einsatz, mit welchem der Wertberichtigungsbe-
darf auf Basis historischer Verlusterfahrungen im Portfolio
bestimmt wird.
Der Gesamtbetrag der Wertberichtigungen wird offen als
Kürzungsbetrag auf der Aktivseite der Bilanz ausgewiesen. Die
Rückstellungen für außerbilanzielle Geschäfte (insbesondere
Haftungen und Garantien sowie sonstige Kreditzusagen) sind
in der Position „Rückstellungen“ enthalten.
In der Regel erfolgen Gesamt- bzw. Teilausbuchungen von
Forderungen nur bei bereits ausgefallenen Kunden und nach
Prüfung durch das Sanierungsmanagement bzw. Betrei-
bungsteam in Übereinstimmung mit der Kompetenzzuord-
nung. Insofern ein Kreditnehmer in finanzieller Schieflage
einen Teil seiner Verbindlichkeiten abdecken kann, kommt es
in Einzelfällen auch bei nicht ausgefallenen Kunden zu einem
Erlass bestehender Forderungen.
Beteiligungsrisiko
Als Beteiligungsrisiken (Anteilseignerrisiken) werden in der
BTV die potenziellen Verluste aus bereitgestelltem Eigenkapi-
tal, Dividendenausfällen, Teilwertabschreibungen, Veräuße-
rungsverlusten, Reduktion der stillen Reserven, Haftungsrisi-
ken (z. B. Patronatserklärungen) oder Ergebnisabführungs-
verträgen (Verlustübernahmen) bezeichnet.
Kreditrisikokonzentrationen
Als Kreditrisikokonzentrationen werden in der BTV Risiken
bezeichnet, die aus einer ungleichmäßigen Verteilung der
Geschäftspartner in Kredit- oder sonstigen Geschäftsbezie-
hungen, geografischer bzw. branchenspezifischer Geschäfts-
schwerpunktbildung oder sonstigen Konzentrationen entste-
hen und geeignet sind, so große Verluste zu generieren, dass
der Fortbestand der BTV gefährdet ist.
Risiken aus kreditrisikomindernden Techniken
Darunter wird das Risiko verstanden, dass die von der BTV
eingesetzten kreditrisikomindernden Techniken weniger
wirksam sind als erwartet. Dieses Risiko kann nach Kredit-,
Markt-, Liquiditäts-, operationellen, makroökonomischen und
sonstigen Risiken unterschieden werden.
Unter Kreditrisiko versteht die BTV in diesem Zusammenhang
den gänzlichen oder auch nur teilweisen Ausfall einer Gegen-
partei sowie des Sicherungsgebers bzw. des Sicherheitenstel-
lers und den damit einhergehenden Ausfall der aufgelaufenen
Erträge bzw. Verluste des eingesetzten Kapitals.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 11
Die bewusste und selektive Übernahme von Risiken und deren
angemessene Steuerung stellt eine der Kernfunktionen der
BTV dar. Dabei gilt es, ein ausgewogenes Verhältnis von Risiko
und Ertrag zu erzielen, um nachhaltig einen Beitrag zur
positiven Unternehmensentwicklung zu leisten.
Aufgrund der betriebswirtschaftlichen Notwendigkeit, die
Risikotragfähigkeit aufrechtzuerhalten und ein Gleichgewicht
aus Risiko und Ertrag zu erreichen, wurden in der BTV eine
Gesamtbank- sowie Detailrisikostrategien entwickelt.
Die BTV versteht unter einer Risikostrategie die komprimierte,
auf strategische Inhalte fokussierte Dokumentation der
risikopolitischen Grundhaltung. Daher werden die Gesamt-
bank- sowie Detailrisikostrategien als Instrument zur Absiche-
rung der Unternehmensziele im Zeitablauf verstanden und
stehen im Einklang mit der Geschäftsstrategie.
Die Gesamtbank- sowie die Detailrisikostrategien sind geprägt
von einem konservativen Umgang mit den bankbetrieblichen
Risiken, welcher sich aus den Anforderungen eines kundenori-
entierten Fokus im Bankbetrieb und der Orientierung an den
gesetzlichen sowie aufsichtlichen Rahmenbedingungen ergibt.
Dementsprechend wurde in der BTV ein Regelkreislauf
implementiert, der sicherstellt, dass sämtliche Risiken identifi-
ziert, quantifiziert, aggregiert und aktiv gesteuert werden. Die
einzelnen Risikodefinitionen und Steuerungsmechanismen,
welche im Zuge dieses Regelkreislaufes zur Anwendung
kommen, werden nachstehend im Detail beschrieben.
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko wird in der BTV wie folgt gegliedert:
• Adressausfallrisiko
• Kreditrisikokonzentrationen
• Risiken aus kreditrisikomindernden Techniken
• Risiko aus der Anpassung der Kreditbewertung
Adressausfallrisiko
Unter Adressausfallrisiko versteht die BTV den gänzlichen
oder auch nur teilweisen Ausfall einer Gegenpartei und einen
damit einhergehenden Ausfall der aufgelaufenen Erträge bzw.
Verluste des eingesetzten Kapitals. Der Überwachung des
Adressausfallrisikos, als wichtigster Risikokategorie in der BTV,
kommt besondere Bedeutung zu. Das Adressausfallrisiko
existiert in den nachfolgenden 4 Steuerungseinheiten:
• Firmenkunden
• Privatkunden
• Financial Markets
• Sonstige
Steuerung des Adressausfallrisikos
Der Bereich Kreditmanagement ist zuständig für die Risiko-
steuerung des Kreditbuches sowie die bonitätsmäßige
Beurteilung der Kunden. Weiters erfolgt in diesem Bereich die
umfassende Gestion, das Sanierungsmanagement, die
Abwicklung von ausgefallenen Kreditengagements, die
Erstellung von Bilanz- und Unternehmensanalysen sowie die
Sammlung und Auswertung von Brancheninformationen.
Kundennähe spielt für die BTV eine besonders wichtige Rolle.
Dies spiegelt sich auch stark im Bereich Kreditmanagement
wider. Tourliche Termine zwischen den Kunden und den
Kreditmanagern der BTV sind ebenso selbstverständlich wie
Debitorenbesprechungen und regelmäßige Einzelfallbespre-
chungen auf Basis von Frühwarnsystemen. Als wesentliche
Zielvorgaben für das Management des Adressausfallrisikos
wurden die langfristige Optimierung des Kreditgeschäftes im
Hinblick auf die Risiko-Ertrags-Relation sowie kurzfristig die
Erreichung der jeweils budgetierten Kreditrisikoziele in den
einzelnen Kundensegmenten definiert. Zu den Risikobewälti-
gungstechniken auf Einzelebene zählen die Bonitätsprüfung
bei der Kreditvergabe, die Hereinnahme von Sicherheiten,
laufende Überwachung der Kontogestion und tourliche
Überprüfung des Ratings und der Werthaltigkeit der Besiche-
rung. Für im Geschäftsjahr identifizierte und quantifizierte
Ausfallrisiken werden unter Berücksichtigung bestehender
Sicherheiten gewissenhaft Risikovorsorgen gebildet.
224 BTV Jahresfinanzbericht 2020
12 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
110 BTV Geschäftsbericht 2019
Als Marktrisiken sind das Zins-, Währungs-, Aktienkurs-,
Credit-Spread- und Volatilitätsrisiko zu nennen. Das Wäh-
rungsrisiko entsteht hierbei durch Währungsinkongruenzen
zwischen Forderung und risikomindernder Technik. Verändert
sich der Nominalkurs der Sicherheit negativ zum Nominalkurs
des Kredites, vergrößert sich der unbesicherte Teil der
Forderung und somit die potenzielle Verlusthöhe bei Ausfall
der Forderung. Zins-, Aktienkurs- und Credit-Spread-Risiko
sind vor allem im Zusammenhang mit finanziellen Sicherheiten
zu sehen. So könnten sich beispielsweise aufgrund makroöko-
nomischer Einflüsse die Marktwerte von finanziellen Sicher-
heiten (Aktien, Anleihen etc.) verringern.
Das Liquiditätsrisiko ist im Zuge der Risiken aus risikomindern-
den Techniken definiert als die Nichtliquidierbarkeit von Teilen
des Sicherheitenportfolios.
Weiters können operationelle, makroökonomische und
sonstige Risiken – entsprechend den Definitionen in den
nachfolgenden Kapiteln – dazu führen, dass Teile des Sicher-
heitenportfolios an Sicherheitenwert verlieren.
Bei allen genannten Risiken vergrößert sich durch die Minde-
rung des Sicherheitenwertes der unbesicherte Forderungsteil
und somit die potenzielle Höhe des wirtschaftlichen Verlustes
für die BTV bei Ausfall der Forderung.
Risiken aus Verbriefungen
Eine Verbriefung ist eine Transaktion oder eine Struktur, durch
die das mit einer Risikoposition oder einem Pool von Risikopo-
sitionen verbundene Kreditrisiko in Tranchen unterteilt wird
und die folgende Merkmale aufweist:
• Die Zahlungen, welche im Rahmen der Transaktion oder der
Struktur getätigt werden, hängen von der Wertentwicklung
der Risikoposition oder des Pools von Risikopositionen ab.
• Die Rangfolge der Tranchen entscheidet über die Verteilung
der Verluste während der Laufzeit der Transaktion oder der
Struktur.
Die mit Verbriefungen verbundenen Risiken sind ebenso
vielfältig wie die möglichen Verbriefungsstrukturen. Zu den
wesentlichen Risiken zählen hierbei Kreditrisiken, Marktrisiken,
Liquiditätsrisiken, operationelle Risiken und Rechtsrisiken.
Marktrisiko
Unter Marktrisiken versteht die BTV den potenziellen Verlust,
der durch Veränderungen von Preisen und Zinssätzen an
Finanzmärkten für sämtliche Positionen im Bank- und im
Handelsbuch entstehen kann. Das Marktrisiko setzt sich aus
den Risikoarten Zinsrisiko, Währungsrisiko, Aktienkursrisiko,
Credit-Spread-Risiko, Volatilitätsrisiko und Risiko einer
Anpassung der Kreditbewertung zusammen.
Steuerung der Marktrisiken
Die Steuerung der Marktrisiken wird in der BTV zentral im
Geschäftsbereich Institutionelle Kunden und Banken vorge-
nommen. Es werden hierzu sowohl die periodischen als auch
die substanzwertigen Effekte einer Aktiv-Passiv-Steuerung
berücksichtigt. Als zentrale Nebenbedingungen werden die
Auswirkungen der Steuerungsmaßnahmen auf die Rechnungs-
legung nach IFRS und UGB sowie der aufsichtsrechtlichen
Bestimmungen berücksichtigt.
Zu den Steuerungsmaßnahmen zählen in der BTV die Identifi-
kation von Bindungsinkongruenzen und deren Aussteuerung,
das laufende Monitoring der Credit Spreads im Wertpapier-
nostro, die Sicherstellung der Effektivität von Sicherungsbe-
ziehungen, die Trennung der Ergebniskomponenten mittels
eines Transferpreissystems und die Sicherstellung der jeder-
zeitigen Risikotragfähigkeit.
Zinsrisiko
Das Zinsrisiko wird als die Gefahr verstanden, dass die
erzielbare Zinsergebnisgröße aufgrund eintretender Markt-
zinsänderungen nicht erreicht wird. Zinsänderungen wirken in
unterschiedlicher Art und Weise auf die Ertrags- und Risikosi-
tuation der BTV. Die beiden wesentlichen ökonomischen
Effekte sind hierbei der Barwerteffekt und der Einkommensef-
fekt. Der Barwerteffekt auf der einen Seite besteht im Risiko
geminderter Barwerte durch die Veränderung von Marktzin-
sen für das Zinsbuch. Der Einkommenseffekt auf der anderen
Seite birgt das Risiko, den erwarteten Zinsertrag durch eine
Veränderung der Zinssätze zu unterschreiten.
Arten des Zinsrisikos
Die verschiedenen Formen des Zinsrisikos in der BTV gliedern
sich wie folgt:
Zinsgaprisiko: Das Risiko resultiert aus der Zinsstruktur von
zinssensitiven Instrumenten und der damit verbundenen
BTV Geschäftsbericht 2019 111
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Terminierung der Zinsanpassung. Das Zinsgaprisiko beinhaltet
einerseits Risiken im Zusammenhang mit zeitlichen Inkongru-
enzen hinsichtlich der Laufzeit und der Neubewertung von
Aktiva, Passiva sowie außerbilanziellen Positionen (Neubewer-
tungsrisiko) und andererseits das Risiko, welches aus Verände-
rungen der Neigung und der Gestalt der Zinsstrukturkurve
erwächst (Zinsstrukturkurvenrisiko).
Basis-Risiko: Dieses Risiko ergibt sich aus unterschiedlicher
Zinsreagibilität von Aktiv- und Passivpositionen bei gleicher
Zinsbindung und entsteht, wenn bei Absicherungsgeschäften
gegenüber einer Zinsrisikoposition ein anderer Zinssatz
zugrunde liegt, sodass eine Neubewertung zu leicht veränder-
ten Bedingungen führt.
Nicht lineare Risiken: Die nicht linearen Zinsrisiken, auch
Optionsrisiken genannt, entstehen aus dem Gamma- und dem
Vegaeffekt von Optionen, einschließlich eingebetteter
Optionen.
Credit-Spread-Risiko
Der Credit Spread stellt eine Risikoprämie für die mit der
Investition übernommenen Kredit- und Liquiditätsrisiken dar.
Der Credit Spread wird als Renditedifferenz zwischen einem
Vermögenswert und einer risikofreien Referenzanleihe
bestimmt. Das Credit-Spread-Risiko findet in Substanzwert-
schwankungen des Anleihenportfolios, welche nicht auf
Zinsänderungen zurückzuführen sind, seinen Niederschlag.
Aktienkursrisiko
Als Aktienkursrisiko wird die Gefahr verstanden, dass Preisver-
änderungen von Aktien negativ auf das erwartete Ergebnis
wirken.
Währungsrisiko
Als Währungsrisiko wird in der BTV die Gefahr bezeichnet,
dass das erzielte Ergebnis aufgrund von Geschäften, die den
Übergang von einer Währung in eine andere erfordern,
negativ vom erwarteten Ergebnis abweicht.
Volatilitätsrisiko
Als Volatilitätsrisiko wird das Risiko der Preisänderung von
gekauften und verkauften Optionen aufgrund von Änderun-
gen der Volatilität des Basiswerts verstanden, welche negativ
auf das erwartete Ergebnis wirken.
Risiko einer Anpassung der Kreditbewertung
Die Anpassung einer Kreditbewertung wird als die Anpassung
der Bewertung eines Portfolios von Geschäften mit einer
Gegenpartei an die Bewertung zum mittleren Marktwert
verstanden. Diese Anpassung spiegelt den Marktwert des
Kreditrisikos der Gegenpartei gegenüber der BTV wider,
jedoch nicht den Marktwert des Kreditrisikos der BTV
gegenüber der Gegenpartei. Das Risiko besteht hierbei darin,
dass sich der positive Wiederbeschaffungswert für derivative
Finanzinstrumente mindert, weil sich die Risikoprämie für die
Gegenpartei erhöht hat, ohne dass diese ausfällt.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko wird in der BTV wie folgt gegliedert:
• Dispositives Liquiditätsrisiko
• Strukturelles Liquiditätsrisiko
• Marktliquiditätsrisiko
• Risiko einer Konzentration in der Refinanzierung
• Liquiditätsrisiko in Fremdwährung
Das dispositive Liquiditätsrisiko (auch Liquiditätsrisiko im
engeren Sinn oder Zahlungsunfähigkeitsrisiko genannt) ist
definiert als die Gefahr, dass die BTV ihren gegenwärtigen und
zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nicht mehr vollständig
oder nicht fristgerecht nachkommen kann. Dieses umfasst in
der BTV im Wesentlichen folgende Risikounterarten:
• Terminrisiko: Als Gefahr einer unplanmäßigen Verlängerung
der Kapitalbindungsdauer von Aktivgeschäften infolge nicht
vertragskonformen Verhaltens der Gegenpartei.
• Abrufrisiko: Die Gefahr, die sich aus der unerwarteten
Inanspruchnahme von Kreditzusagen oder dem unerwarte-
ten Abruf von Einlagen mit unbestimmter Kapitalbindung
ergibt.
• Wiederbeschaffungsrisiko: Jenes Risiko, auslaufende
Finanzierungsmittel nicht verlängern bzw. ersetzen zu
können.
12 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Geschäfte mit Nachsichten
Unter Forbearance (Nachsicht) werden Konzessionen (Zuge-
ständnisse) an einen Schuldner verstanden, der Schwierigkei-
ten hat, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen,
oder kurz vor solchen finanziellen Schwierigkeiten steht. Die
Kennzeichnung von Nachsichtsmaßnahmen erfolgt auf
Einzelgeschäftsebene.
Unter einer Konzession versteht man:
• Eine Änderung der ursprünglichen Vertragsbedingungen
zugunsten des Schuldners bzw.
• eine völlige oder teilweise Umschuldung bzw. Neustruktu-
rierung eines Problemvertrages.
Arten von Nachsichten
Es werden in der BTV folgende Arten von Nachsichtsmaßnah-
men unterschieden:
Kurzfristig (max. 2 Jahre):
• Tilgungsaussetzung über einen festgelegten
kurzen Zeitraum
• Tilgungsreduzierung über einen festgelegten
kurzen Zeitraum
• Zahlungsaufschub/-moratorium (siehe auch
Tilgungsaussetzung)
• Kapitalisierung von Zahlungsrückständen/Zinsen
Langfristig:
• Zinssenkung (Konditionensenkung/Pricing) entweder
dauerhaft oder vorübergehend
• Laufzeitverlängerung
• Zusätzliche Sicherheiten im Rahmen des Umstrukturie-
rungsprozesses zur Kompensation des höheren Risikos
• Änderung des Tilgungsplans
• Währungsumrechnung, d. h. Anpassung der Kreditwährung
an die Währung des Cashflows
• Sonstige Änderung von Vertragsbedingungen/Vereinbarun-
gen
• Refinanzierung/neue Kreditlinien zur Unterstützung der
finanziellen Erholung
• Schuldenzusammenfassung
• Teilweiser oder vollständiger Schuldenerlass
Risiken
Grundsätzlich senken alle oben erwähnten Maßnahmen das
Ausfallrisiko des Kreditnehmers. Sollten jedoch die getroffe-
nen Vereinbarungen seitens des Kunden nicht eingehalten
werden, besteht durch die Verzögerung des Ausfalls bzw.
durch die Verzögerung einer eventuellen Kreditkündigung das
Risiko einer verminderten Einbringlichkeitsquote. Diesem
Risiko wird jedoch durch die vor jeder Nachsichtsgewährung
durchzuführende Tragfähigkeitsanalyse ausreichend Rechnung
getragen. Fällt diese Tragfähigkeitsprüfung negativ aus, erfolgt
keine Nachsichtsgewährung und es werden notwendige
Schritte hinsichtlich Betreibung eingeleitet. Dadurch wird
gewährleistet, dass es zu keiner Verzögerung des Ausfalls
kommt.
Risikomanagement und Risikoüberwachung
Die internen Regelungen der BTV sehen vor, dass Nachsichten
nur dann gewährt werden, wenn eine ordentliche Rückführung
auf Basis der vorliegenden Daten, Unterlagen und Informatio-
nen gewährleistet werden kann (Tragfähigkeitsprüfung z. B.
durch Kreditfähigkeitsprüfung bzw. Haushaltsrechnung). Die
Bewilligung wird im Kompetenzweg entschieden. Die mit dem
Kreditnehmer getroffenen Vereinbarungen werden immer
schriftlich dokumentiert. Wird in bestehende Verträge
eingegriffen, müssen die geänderten bzw. neuen Verträge vom
Kreditnehmer sowie von allen Mitkreditnehmern und Sicher-
heitengebern unterfertigt werden.
Die Überwachung wird im Bereich Kreditmanagement mittels
der bestehenden Kontrollsysteme wie beispielsweise Überzie-
hungs- und Rahmenablauflisten vorgenommen. Sonstige mit
dem Kunden getroffene Vereinbarungen werden durch den
jeweiligen Kompetenzträger der Marktfolge gesondert
kontrolliert.
Wegfall der Nachsichtsmarkierung
Im Lebendsegment:
Für die Überwachung von Nachsichtkunden gelten verschärfte
Kriterien. Nach Aufgabe der Nachsicht startet ein 2-jähriger
Beobachtungszeitraum; das System prüft nach Ablauf dieser
Frist automatisch, ob:
• der Kunde sich im Lebendsegment befindet
• keine Überziehung > 30 Tage vorliegt
• keine offenen Zahlungsverpflichtungen bestehen (erhebli-
che, regelmäßige Zahlungen über zumindest die Hälfte des
Beobachtungszeitraumes)
BTV Jahresfinanzbericht 2020 225
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
12 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
110 BTV Geschäftsbericht 2019
Als Marktrisiken sind das Zins-, Währungs-, Aktienkurs-,
Credit-Spread- und Volatilitätsrisiko zu nennen. Das Wäh-
rungsrisiko entsteht hierbei durch Währungsinkongruenzen
zwischen Forderung und risikomindernder Technik. Verändert
sich der Nominalkurs der Sicherheit negativ zum Nominalkurs
des Kredites, vergrößert sich der unbesicherte Teil der
Forderung und somit die potenzielle Verlusthöhe bei Ausfall
der Forderung. Zins-, Aktienkurs- und Credit-Spread-Risiko
sind vor allem im Zusammenhang mit finanziellen Sicherheiten
zu sehen. So könnten sich beispielsweise aufgrund makroöko-
nomischer Einflüsse die Marktwerte von finanziellen Sicher-
heiten (Aktien, Anleihen etc.) verringern.
Das Liquiditätsrisiko ist im Zuge der Risiken aus risikomindern-
den Techniken definiert als die Nichtliquidierbarkeit von Teilen
des Sicherheitenportfolios.
Weiters können operationelle, makroökonomische und
sonstige Risiken – entsprechend den Definitionen in den
nachfolgenden Kapiteln – dazu führen, dass Teile des Sicher-
heitenportfolios an Sicherheitenwert verlieren.
Bei allen genannten Risiken vergrößert sich durch die Minde-
rung des Sicherheitenwertes der unbesicherte Forderungsteil
und somit die potenzielle Höhe des wirtschaftlichen Verlustes
für die BTV bei Ausfall der Forderung.
Risiken aus Verbriefungen
Eine Verbriefung ist eine Transaktion oder eine Struktur, durch
die das mit einer Risikoposition oder einem Pool von Risikopo-
sitionen verbundene Kreditrisiko in Tranchen unterteilt wird
und die folgende Merkmale aufweist:
• Die Zahlungen, welche im Rahmen der Transaktion oder der
Struktur getätigt werden, hängen von der Wertentwicklung
der Risikoposition oder des Pools von Risikopositionen ab.
• Die Rangfolge der Tranchen entscheidet über die Verteilung
der Verluste während der Laufzeit der Transaktion oder der
Struktur.
Die mit Verbriefungen verbundenen Risiken sind ebenso
vielfältig wie die möglichen Verbriefungsstrukturen. Zu den
wesentlichen Risiken zählen hierbei Kreditrisiken, Marktrisiken,
Liquiditätsrisiken, operationelle Risiken und Rechtsrisiken.
Marktrisiko
Unter Marktrisiken versteht die BTV den potenziellen Verlust,
der durch Veränderungen von Preisen und Zinssätzen an
Finanzmärkten für sämtliche Positionen im Bank- und im
Handelsbuch entstehen kann. Das Marktrisiko setzt sich aus
den Risikoarten Zinsrisiko, Währungsrisiko, Aktienkursrisiko,
Credit-Spread-Risiko, Volatilitätsrisiko und Risiko einer
Anpassung der Kreditbewertung zusammen.
Steuerung der Marktrisiken
Die Steuerung der Marktrisiken wird in der BTV zentral im
Geschäftsbereich Institutionelle Kunden und Banken vorge-
nommen. Es werden hierzu sowohl die periodischen als auch
die substanzwertigen Effekte einer Aktiv-Passiv-Steuerung
berücksichtigt. Als zentrale Nebenbedingungen werden die
Auswirkungen der Steuerungsmaßnahmen auf die Rechnungs-
legung nach IFRS und UGB sowie der aufsichtsrechtlichen
Bestimmungen berücksichtigt.
Zu den Steuerungsmaßnahmen zählen in der BTV die Identifi-
kation von Bindungsinkongruenzen und deren Aussteuerung,
das laufende Monitoring der Credit Spreads im Wertpapier-
nostro, die Sicherstellung der Effektivität von Sicherungsbe-
ziehungen, die Trennung der Ergebniskomponenten mittels
eines Transferpreissystems und die Sicherstellung der jeder-
zeitigen Risikotragfähigkeit.
Zinsrisiko
Das Zinsrisiko wird als die Gefahr verstanden, dass die
erzielbare Zinsergebnisgröße aufgrund eintretender Markt-
zinsänderungen nicht erreicht wird. Zinsänderungen wirken in
unterschiedlicher Art und Weise auf die Ertrags- und Risikosi-
tuation der BTV. Die beiden wesentlichen ökonomischen
Effekte sind hierbei der Barwerteffekt und der Einkommensef-
fekt. Der Barwerteffekt auf der einen Seite besteht im Risiko
geminderter Barwerte durch die Veränderung von Marktzin-
sen für das Zinsbuch. Der Einkommenseffekt auf der anderen
Seite birgt das Risiko, den erwarteten Zinsertrag durch eine
Veränderung der Zinssätze zu unterschreiten.
Arten des Zinsrisikos
Die verschiedenen Formen des Zinsrisikos in der BTV gliedern
sich wie folgt:
Zinsgaprisiko: Das Risiko resultiert aus der Zinsstruktur von
zinssensitiven Instrumenten und der damit verbundenen
BTV Geschäftsbericht 2019 111
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Terminierung der Zinsanpassung. Das Zinsgaprisiko beinhaltet
einerseits Risiken im Zusammenhang mit zeitlichen Inkongru-
enzen hinsichtlich der Laufzeit und der Neubewertung von
Aktiva, Passiva sowie außerbilanziellen Positionen (Neubewer-
tungsrisiko) und andererseits das Risiko, welches aus Verände-
rungen der Neigung und der Gestalt der Zinsstrukturkurve
erwächst (Zinsstrukturkurvenrisiko).
Basis-Risiko: Dieses Risiko ergibt sich aus unterschiedlicher
Zinsreagibilität von Aktiv- und Passivpositionen bei gleicher
Zinsbindung und entsteht, wenn bei Absicherungsgeschäften
gegenüber einer Zinsrisikoposition ein anderer Zinssatz
zugrunde liegt, sodass eine Neubewertung zu leicht veränder-
ten Bedingungen führt.
Nicht lineare Risiken: Die nicht linearen Zinsrisiken, auch
Optionsrisiken genannt, entstehen aus dem Gamma- und dem
Vegaeffekt von Optionen, einschließlich eingebetteter
Optionen.
Credit-Spread-Risiko
Der Credit Spread stellt eine Risikoprämie für die mit der
Investition übernommenen Kredit- und Liquiditätsrisiken dar.
Der Credit Spread wird als Renditedifferenz zwischen einem
Vermögenswert und einer risikofreien Referenzanleihe
bestimmt. Das Credit-Spread-Risiko findet in Substanzwert-
schwankungen des Anleihenportfolios, welche nicht auf
Zinsänderungen zurückzuführen sind, seinen Niederschlag.
Aktienkursrisiko
Als Aktienkursrisiko wird die Gefahr verstanden, dass Preisver-
änderungen von Aktien negativ auf das erwartete Ergebnis
wirken.
Währungsrisiko
Als Währungsrisiko wird in der BTV die Gefahr bezeichnet,
dass das erzielte Ergebnis aufgrund von Geschäften, die den
Übergang von einer Währung in eine andere erfordern,
negativ vom erwarteten Ergebnis abweicht.
Volatilitätsrisiko
Als Volatilitätsrisiko wird das Risiko der Preisänderung von
gekauften und verkauften Optionen aufgrund von Änderun-
gen der Volatilität des Basiswerts verstanden, welche negativ
auf das erwartete Ergebnis wirken.
Risiko einer Anpassung der Kreditbewertung
Die Anpassung einer Kreditbewertung wird als die Anpassung
der Bewertung eines Portfolios von Geschäften mit einer
Gegenpartei an die Bewertung zum mittleren Marktwert
verstanden. Diese Anpassung spiegelt den Marktwert des
Kreditrisikos der Gegenpartei gegenüber der BTV wider,
jedoch nicht den Marktwert des Kreditrisikos der BTV
gegenüber der Gegenpartei. Das Risiko besteht hierbei darin,
dass sich der positive Wiederbeschaffungswert für derivative
Finanzinstrumente mindert, weil sich die Risikoprämie für die
Gegenpartei erhöht hat, ohne dass diese ausfällt.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko wird in der BTV wie folgt gegliedert:
• Dispositives Liquiditätsrisiko
• Strukturelles Liquiditätsrisiko
• Marktliquiditätsrisiko
• Risiko einer Konzentration in der Refinanzierung
• Liquiditätsrisiko in Fremdwährung
Das dispositive Liquiditätsrisiko (auch Liquiditätsrisiko im
engeren Sinn oder Zahlungsunfähigkeitsrisiko genannt) ist
definiert als die Gefahr, dass die BTV ihren gegenwärtigen und
zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nicht mehr vollständig
oder nicht fristgerecht nachkommen kann. Dieses umfasst in
der BTV im Wesentlichen folgende Risikounterarten:
• Terminrisiko: Als Gefahr einer unplanmäßigen Verlängerung
der Kapitalbindungsdauer von Aktivgeschäften infolge nicht
vertragskonformen Verhaltens der Gegenpartei.
• Abrufrisiko: Die Gefahr, die sich aus der unerwarteten
Inanspruchnahme von Kreditzusagen oder dem unerwarte-
ten Abruf von Einlagen mit unbestimmter Kapitalbindung
ergibt.
• Wiederbeschaffungsrisiko: Jenes Risiko, auslaufende
Finanzierungsmittel nicht verlängern bzw. ersetzen zu
können.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 13
110 BTV Geschäftsbericht 2019
Als Marktrisiken sind das Zins-, Währungs-, Aktienkurs-,
Credit-Spread- und Volatilitätsrisiko zu nennen. Das Wäh-
rungsrisiko entsteht hierbei durch Währungsinkongruenzen
zwischen Forderung und risikomindernder Technik. Verändert
sich der Nominalkurs der Sicherheit negativ zum Nominalkurs
des Kredites, vergrößert sich der unbesicherte Teil der
Forderung und somit die potenzielle Verlusthöhe bei Ausfall
der Forderung. Zins-, Aktienkurs- und Credit-Spread-Risiko
sind vor allem im Zusammenhang mit finanziellen Sicherheiten
zu sehen. So könnten sich beispielsweise aufgrund makroöko-
nomischer Einflüsse die Marktwerte von finanziellen Sicher-
heiten (Aktien, Anleihen etc.) verringern.
Das Liquiditätsrisiko ist im Zuge der Risiken aus risikomindern-
den Techniken definiert als die Nichtliquidierbarkeit von Teilen
des Sicherheitenportfolios.
Weiters können operationelle, makroökonomische und
sonstige Risiken – entsprechend den Definitionen in den
nachfolgenden Kapiteln – dazu führen, dass Teile des Sicher-
heitenportfolios an Sicherheitenwert verlieren.
Bei allen genannten Risiken vergrößert sich durch die Minde-
rung des Sicherheitenwertes der unbesicherte Forderungsteil
und somit die potenzielle Höhe des wirtschaftlichen Verlustes
für die BTV bei Ausfall der Forderung.
Risiken aus Verbriefungen
Eine Verbriefung ist eine Transaktion oder eine Struktur, durch
die das mit einer Risikoposition oder einem Pool von Risikopo-
sitionen verbundene Kreditrisiko in Tranchen unterteilt wird
und die folgende Merkmale aufweist:
• Die Zahlungen, welche im Rahmen der Transaktion oder der
Struktur getätigt werden, hängen von der Wertentwicklung
der Risikoposition oder des Pools von Risikopositionen ab.
• Die Rangfolge der Tranchen entscheidet über die Verteilung
der Verluste während der Laufzeit der Transaktion oder der
Struktur.
Die mit Verbriefungen verbundenen Risiken sind ebenso
vielfältig wie die möglichen Verbriefungsstrukturen. Zu den
wesentlichen Risiken zählen hierbei Kreditrisiken, Marktrisiken,
Liquiditätsrisiken, operationelle Risiken und Rechtsrisiken.
Marktrisiko
Unter Marktrisiken versteht die BTV den potenziellen Verlust,
der durch Veränderungen von Preisen und Zinssätzen an
Finanzmärkten für sämtliche Positionen im Bank- und im
Handelsbuch entstehen kann. Das Marktrisiko setzt sich aus
den Risikoarten Zinsrisiko, Währungsrisiko, Aktienkursrisiko,
Credit-Spread-Risiko, Volatilitätsrisiko und Risiko einer
Anpassung der Kreditbewertung zusammen.
Steuerung der Marktrisiken
Die Steuerung der Marktrisiken wird in der BTV zentral im
Geschäftsbereich Institutionelle Kunden und Banken vorge-
nommen. Es werden hierzu sowohl die periodischen als auch
die substanzwertigen Effekte einer Aktiv-Passiv-Steuerung
berücksichtigt. Als zentrale Nebenbedingungen werden die
Auswirkungen der Steuerungsmaßnahmen auf die Rechnungs-
legung nach IFRS und UGB sowie der aufsichtsrechtlichen
Bestimmungen berücksichtigt.
Zu den Steuerungsmaßnahmen zählen in der BTV die Identifi-
kation von Bindungsinkongruenzen und deren Aussteuerung,
das laufende Monitoring der Credit Spreads im Wertpapier-
nostro, die Sicherstellung der Effektivität von Sicherungsbe-
ziehungen, die Trennung der Ergebniskomponenten mittels
eines Transferpreissystems und die Sicherstellung der jeder-
zeitigen Risikotragfähigkeit.
Zinsrisiko
Das Zinsrisiko wird als die Gefahr verstanden, dass die
erzielbare Zinsergebnisgröße aufgrund eintretender Markt-
zinsänderungen nicht erreicht wird. Zinsänderungen wirken in
unterschiedlicher Art und Weise auf die Ertrags- und Risikosi-
tuation der BTV. Die beiden wesentlichen ökonomischen
Effekte sind hierbei der Barwerteffekt und der Einkommensef-
fekt. Der Barwerteffekt auf der einen Seite besteht im Risiko
geminderter Barwerte durch die Veränderung von Marktzin-
sen für das Zinsbuch. Der Einkommenseffekt auf der anderen
Seite birgt das Risiko, den erwarteten Zinsertrag durch eine
Veränderung der Zinssätze zu unterschreiten.
Arten des Zinsrisikos
Die verschiedenen Formen des Zinsrisikos in der BTV gliedern
sich wie folgt:
Zinsgaprisiko: Das Risiko resultiert aus der Zinsstruktur von
zinssensitiven Instrumenten und der damit verbundenen
BTV Geschäftsbericht 2019 111
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Terminierung der Zinsanpassung. Das Zinsgaprisiko beinhaltet
einerseits Risiken im Zusammenhang mit zeitlichen Inkongru-
enzen hinsichtlich der Laufzeit und der Neubewertung von
Aktiva, Passiva sowie außerbilanziellen Positionen (Neubewer-
tungsrisiko) und andererseits das Risiko, welches aus Verände-
rungen der Neigung und der Gestalt der Zinsstrukturkurve
erwächst (Zinsstrukturkurvenrisiko).
Basis-Risiko: Dieses Risiko ergibt sich aus unterschiedlicher
Zinsreagibilität von Aktiv- und Passivpositionen bei gleicher
Zinsbindung und entsteht, wenn bei Absicherungsgeschäften
gegenüber einer Zinsrisikoposition ein anderer Zinssatz
zugrunde liegt, sodass eine Neubewertung zu leicht veränder-
ten Bedingungen führt.
Nicht lineare Risiken: Die nicht linearen Zinsrisiken, auch
Optionsrisiken genannt, entstehen aus dem Gamma- und dem
Vegaeffekt von Optionen, einschließlich eingebetteter
Optionen.
Credit-Spread-Risiko
Der Credit Spread stellt eine Risikoprämie für die mit der
Investition übernommenen Kredit- und Liquiditätsrisiken dar.
Der Credit Spread wird als Renditedifferenz zwischen einem
Vermögenswert und einer risikofreien Referenzanleihe
bestimmt. Das Credit-Spread-Risiko findet in Substanzwert-
schwankungen des Anleihenportfolios, welche nicht auf
Zinsänderungen zurückzuführen sind, seinen Niederschlag.
Aktienkursrisiko
Als Aktienkursrisiko wird die Gefahr verstanden, dass Preisver-
änderungen von Aktien negativ auf das erwartete Ergebnis
wirken.
Währungsrisiko
Als Währungsrisiko wird in der BTV die Gefahr bezeichnet,
dass das erzielte Ergebnis aufgrund von Geschäften, die den
Übergang von einer Währung in eine andere erfordern,
negativ vom erwarteten Ergebnis abweicht.
Volatilitätsrisiko
Als Volatilitätsrisiko wird das Risiko der Preisänderung von
gekauften und verkauften Optionen aufgrund von Änderun-
gen der Volatilität des Basiswerts verstanden, welche negativ
auf das erwartete Ergebnis wirken.
Risiko einer Anpassung der Kreditbewertung
Die Anpassung einer Kreditbewertung wird als die Anpassung
der Bewertung eines Portfolios von Geschäften mit einer
Gegenpartei an die Bewertung zum mittleren Marktwert
verstanden. Diese Anpassung spiegelt den Marktwert des
Kreditrisikos der Gegenpartei gegenüber der BTV wider,
jedoch nicht den Marktwert des Kreditrisikos der BTV
gegenüber der Gegenpartei. Das Risiko besteht hierbei darin,
dass sich der positive Wiederbeschaffungswert für derivative
Finanzinstrumente mindert, weil sich die Risikoprämie für die
Gegenpartei erhöht hat, ohne dass diese ausfällt.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko wird in der BTV wie folgt gegliedert:
• Dispositives Liquiditätsrisiko
• Strukturelles Liquiditätsrisiko
• Marktliquiditätsrisiko
• Risiko einer Konzentration in der Refinanzierung
• Liquiditätsrisiko in Fremdwährung
Das dispositive Liquiditätsrisiko (auch Liquiditätsrisiko im
engeren Sinn oder Zahlungsunfähigkeitsrisiko genannt) ist
definiert als die Gefahr, dass die BTV ihren gegenwärtigen und
zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nicht mehr vollständig
oder nicht fristgerecht nachkommen kann. Dieses umfasst in
der BTV im Wesentlichen folgende Risikounterarten:
• Terminrisiko: Als Gefahr einer unplanmäßigen Verlängerung
der Kapitalbindungsdauer von Aktivgeschäften infolge nicht
vertragskonformen Verhaltens der Gegenpartei.
• Abrufrisiko: Die Gefahr, die sich aus der unerwarteten
Inanspruchnahme von Kreditzusagen oder dem unerwarte-
ten Abruf von Einlagen mit unbestimmter Kapitalbindung
ergibt.
• Wiederbeschaffungsrisiko: Jenes Risiko, auslaufende
Finanzierungsmittel nicht verlängern bzw. ersetzen zu
können.
12 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Geschäfte mit Nachsichten
Unter Forbearance (Nachsicht) werden Konzessionen (Zuge-
ständnisse) an einen Schuldner verstanden, der Schwierigkei-
ten hat, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen,
oder kurz vor solchen finanziellen Schwierigkeiten steht. Die
Kennzeichnung von Nachsichtsmaßnahmen erfolgt auf
Einzelgeschäftsebene.
Unter einer Konzession versteht man:
• Eine Änderung der ursprünglichen Vertragsbedingungen
zugunsten des Schuldners bzw.
• eine völlige oder teilweise Umschuldung bzw. Neustruktu-
rierung eines Problemvertrages.
Arten von Nachsichten
Es werden in der BTV folgende Arten von Nachsichtsmaßnah-
men unterschieden:
Kurzfristig (max. 2 Jahre):
• Tilgungsaussetzung über einen festgelegten
kurzen Zeitraum
• Tilgungsreduzierung über einen festgelegten
kurzen Zeitraum
• Zahlungsaufschub/-moratorium (siehe auch
Tilgungsaussetzung)
• Kapitalisierung von Zahlungsrückständen/Zinsen
Langfristig:
• Zinssenkung (Konditionensenkung/Pricing) entweder
dauerhaft oder vorübergehend
• Laufzeitverlängerung
• Zusätzliche Sicherheiten im Rahmen des Umstrukturie-
rungsprozesses zur Kompensation des höheren Risikos
• Änderung des Tilgungsplans
• Währungsumrechnung, d. h. Anpassung der Kreditwährung
an die Währung des Cashflows
• Sonstige Änderung von Vertragsbedingungen/Vereinbarun-
gen
• Refinanzierung/neue Kreditlinien zur Unterstützung der
finanziellen Erholung
• Schuldenzusammenfassung
• Teilweiser oder vollständiger Schuldenerlass
Risiken
Grundsätzlich senken alle oben erwähnten Maßnahmen das
Ausfallrisiko des Kreditnehmers. Sollten jedoch die getroffe-
nen Vereinbarungen seitens des Kunden nicht eingehalten
werden, besteht durch die Verzögerung des Ausfalls bzw.
durch die Verzögerung einer eventuellen Kreditkündigung das
Risiko einer verminderten Einbringlichkeitsquote. Diesem
Risiko wird jedoch durch die vor jeder Nachsichtsgewährung
durchzuführende Tragfähigkeitsanalyse ausreichend Rechnung
getragen. Fällt diese Tragfähigkeitsprüfung negativ aus, erfolgt
keine Nachsichtsgewährung und es werden notwendige
Schritte hinsichtlich Betreibung eingeleitet. Dadurch wird
gewährleistet, dass es zu keiner Verzögerung des Ausfalls
kommt.
Risikomanagement und Risikoüberwachung
Die internen Regelungen der BTV sehen vor, dass Nachsichten
nur dann gewährt werden, wenn eine ordentliche Rückführung
auf Basis der vorliegenden Daten, Unterlagen und Informatio-
nen gewährleistet werden kann (Tragfähigkeitsprüfung z. B.
durch Kreditfähigkeitsprüfung bzw. Haushaltsrechnung). Die
Bewilligung wird im Kompetenzweg entschieden. Die mit dem
Kreditnehmer getroffenen Vereinbarungen werden immer
schriftlich dokumentiert. Wird in bestehende Verträge
eingegriffen, müssen die geänderten bzw. neuen Verträge vom
Kreditnehmer sowie von allen Mitkreditnehmern und Sicher-
heitengebern unterfertigt werden.
Die Überwachung wird im Bereich Kreditmanagement mittels
der bestehenden Kontrollsysteme wie beispielsweise Überzie-
hungs- und Rahmenablauflisten vorgenommen. Sonstige mit
dem Kunden getroffene Vereinbarungen werden durch den
jeweiligen Kompetenzträger der Marktfolge gesondert
kontrolliert.
Wegfall der Nachsichtsmarkierung
Im Lebendsegment:
Für die Überwachung von Nachsichtkunden gelten verschärfte
Kriterien. Nach Aufgabe der Nachsicht startet ein 2-jähriger
Beobachtungszeitraum; das System prüft nach Ablauf dieser
Frist automatisch, ob:
• der Kunde sich im Lebendsegment befindet
• keine Überziehung > 30 Tage vorliegt
• keine offenen Zahlungsverpflichtungen bestehen (erhebli-
che, regelmäßige Zahlungen über zumindest die Hälfte des
Beobachtungszeitraumes)
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 13
Zudem erfolgt eine Prüfung durch den Betreuer und eine
Kreditprüfung, ob der Kreditnehmer nach aktueller wirtschaft-
licher Situation die Forderungen rückführen kann. Sind die
Kriterien erfüllt, fällt die Nachsichtsmarkierung weg.
Im Ausfallssegment:
Wenn der Kunde während des Beobachtungszeitraumes
ausfällt, wird der Beobachtungszeitraum unterbrochen; nach
Wiedergesundung (Ratingverbesserung frühestens 1 Jahr ab
Setzung der Nachsicht möglich) startet erneut ein Beobach-
tungszeitraum von 2 Jahren, während dessen verschärfte Krite-
rien gelten:
• Überziehung > 30 Tage führt automatisch wieder
zum Ausfall
• Zweite Nachsicht auf das bereits gekennzeichnete Konto
führt automatisch wieder zum Ausfall
• Wegfall der Nachsicht nach Ablauf der 2 Jahre nach Gesun-
dung und automatischer Prüfung gem. den Kriterien für das
Lebendsegment
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Wertberichtigungs-
indikatoren
Nachsichten an Kreditnehmer führen automatisch zur Bildung
einer erhöhten Portfoliowertberichtigung (Stufe 2, basierend
auf dem erwarteten Kreditverlust über die Restlaufzeit).
Sollten die vereinbarten Maßnahmen nicht eingehalten
werden, wird der Kunde einer neuerlichen und zeitnahen
Bonitätsprüfung unterzogen. Im Rahmen dieser Prüfung wird
eine Umstellung des Kreditnehmerratings auf Ausfall sowie die
Bildung einer Einzelwertberichtigung bzw. einer Rückstellung
evaluiert.
Ist bei einem Kreditengagement mit einem Kreditausfall zu
rechnen, wird für den voraussichtlich uneinbringlichen Teil
eine Wertberichtigung bzw. eine Rückstellung gebildet. Die
Höhe dieser Wertberichtigung bzw. Rückstellung wird
ausschließlich vom Bereich Kreditmanagement (Sanierungs-
management & Betreibungen) bzw. Dienstleistungszentrum
ermittelt und gemäß Kompetenzordnung festgelegt.
Die internationalen Rechnungslegungsstandards IFRS schrei-
ben die Bildung von Portfoliowertberichtigungen vor. Unter
Portfoliowertberichtigung werden Vorsorgen für zum Bilanz-
stichtag bereits eingetretene, aber noch nicht erkannte
Forderungsverluste dargestellt. Zur Berechnung kommt ein
Modell zum Einsatz, mit welchem der Wertberichtigungsbe-
darf auf Basis historischer Verlusterfahrungen im Portfolio
bestimmt wird.
Der Gesamtbetrag der Wertberichtigungen wird offen als
Kürzungsbetrag auf der Aktivseite der Bilanz ausgewiesen. Die
Rückstellungen für außerbilanzielle Geschäfte (insbesondere
Haftungen und Garantien sowie sonstige Kreditzusagen) sind
in der Position „Rückstellungen“ enthalten.
In der Regel erfolgen Gesamt- bzw. Teilausbuchungen von
Forderungen nur bei bereits ausgefallenen Kunden und nach
Prüfung durch das Team Sanierungsmanagement & Betreibun-
gen in Übereinstimmung mit der Kompetenzzuordnung.
Insofern ein Kreditnehmer in finanzieller Schieflage einen Teil
seiner Verbindlichkeiten abdecken kann, kommt es in Einzelfäl-
len auch bei nicht ausgefallenen Kunden zu einem Erlass
bestehender Forderungen.
Kreditrisikokonzentrationen
Als Kreditrisikokonzentrationen werden in der BTV Risiken
bezeichnet, die aus einer ungleichmäßigen Verteilung der
Geschäftspartner in Kredit- oder sonstigen Geschäftsbezie-
hungen, geografischer bzw. branchenspezifischer Geschäfts-
schwerpunktbildung oder sonstigen Konzentrationen entste-
hen und geeignet sind, so große Verluste zu generieren, dass
der Fortbestand der BTV gefährdet ist.
Restrisiken aus kreditrisikomindernden Techniken
Darunter wird das Risiko verstanden, dass die von der BTV
eingesetzten kreditrisikomindernden Techniken weniger
wirksam sind als erwartet. Dieses Risiko kann nach Kredit-,
Markt-, Liquiditäts-, operationellen, makroökonomischen und
sonstigen Risiken unterschieden werden.
Unter Kreditrisiko versteht die BTV in diesem Zusammenhang
den gänzlichen oder auch nur teilweisen Ausfall einer Gegen-
partei sowie des Sicherungsgebers bzw. des Sicherheitenstel-
lers und den damit einhergehenden Ausfall der aufgelaufenen
Erträge bzw. Verluste des eingesetzten Kapitals.
Als Marktrisiken sind das Zins-, Fremdwährungs-, Aktienkurs-,
Credit-Spread- und Volatilitätsrisiko zu nennen. Das Fremd-
währungsrisiko entsteht hierbei durch Währungsinkongruen-
zen zwischen Forderung und risikomindernder Technik.
Verändert sich der Nominalkurs der Sicherheit negativ zum
Nominalkurs des Kredites, vergrößert sich der unbesicherte
Teil der Forderung und somit die potenzielle Verlusthöhe bei
226 BTV Jahresfinanzbericht 2020
14 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
112 BTV Geschäftsbericht 2019
Das Liquiditätsrisiko im weiteren Sinn, also das Risiko aus der
strukturellen Liquidität, auch Refinanzierungsrisiko genannt,
beschreibt im Wesentlichen erfolgswirksame Auswirkungen
durch eine suboptimale Liquiditätsausstattung. Das Refinan-
zierungsrisiko wird als die Gefahr verstanden, zusätzliche
Refinanzierungsmittel nur zu erhöhten Marktzinsen beschaf-
fen zu können. Dieses bezeichnet die Situationen, in denen
nicht ausreichend Liquidität zu den erwarteten Konditionen
beschafft werden kann. Die bewusst unter Ertragsgesichts-
punkten eingegangenen Fristeninkongruenzen bergen die
Gefahr, dass sich die Einkaufskonditionen verteuern. Diese
Situation kann sowohl aufgrund von Störungen im Interban-
kenmarkt als auch aufgrund einer Verschlechterung der
Bonität der BTV eintreten. In Anlehnung an den Money-at-
Risk-Ansatz entspricht dieses Risiko somit den Kosten, die bei
Eintritt eines zu definierenden Negativ-Szenarios von der BTV
zu tragen wären, um dieses Risiko auszuschließen, d. h., die
bestehenden Fristeninkongruenzen zu schließen (Verkauf
liquidierbarer Aktiva bzw. Aufnahme langfristiger Refinanzie-
rungsmittel).
Das Marktliquiditätsrisiko wird als die Gefahr verstanden,
bedingt durch außergewöhnliche Begebenheiten Vermögens-
werte nur mit Abschlägen am Markt liquidieren zu können und
hierdurch einen geringen Liquiditätszufluss zu realisieren.
Das Risiko einer Konzentration in der Refinanzierung ergibt
sich, wenn ein Teil der zur Verfügung stehenden Refinanzie-
rungsmittel hinsichtlich bestimmter Instrumente, eines oder
mehrerer Geldgeber, Restlaufzeiten, Währungen oder
geografischer Gebiete unverhältnismäßig hoch im Vergleich
zur Gesamtheit aller Refinanzierungsmittel ist.
Die BTV tätigt Geschäfte in Fremdwährung. Die Gefahr
besteht darin, dass benötigte Refinanzierungsmittel in
Fremdwährung überhaupt nicht oder nur zu nachteiligen
Konditionen in Bezug auf Zinsen und Wechselkurse beschafft
werden können. Hierdurch ist sie dem Risiko ausgesetzt, dass
eine plötzliche Änderung der Wechselkurse, der Marktliquidi-
tät oder von beidem zu Liquiditätsinkongruenzen führt bzw.
vorhandene Liquiditätsinkongruenzen verstärkt.
Steuerung des Liquiditätsrisikos
Das Liquiditätsrisikomanagement der BTV dient der jederzeiti-
gen Sicherstellung ausreichender Liquidität, um den Zahlungs-
verpflichtungen der Bank nachzukommen.
Der Geschäftsbereich Institutionelle Kunden und Banken ist
für das kurz- bis mittelfristige Liquiditätsrisikomanagement
verantwortlich. Primäre Aufgabe des kurz- bis mittelfristigen
Liquiditätsrisikomanagements ist es, die dispositive Liquidi-
tätsrisikoposition zu identifizieren und zu steuern. Diese
Steuerung basiert auf einer Analyse täglicher Zahlungen und
der Planung erwarteter Cashflows sowie dem bedarfsbezoge-
nen Geldhandel unter Berücksichtigung des Liquiditätspuffers
und dem Zugang zu Nationalbank-Fazilitäten.
Die Steuerung des langfristigen Liquiditätsrisikos findet in der
BTV Banksteuerung statt und beinhaltet folgende Punkte:
• Optimierung der Refinanzierungsstruktur bis Minimierung
der Refinanzierungskosten
• Ausreichende Ausstattung durch Primärmittel
• Diversifikation der Refinanzierungsquellen
• Optimierung des Liquiditätspuffers
• Klare Investitionsstrategie über tenderfähige Wertpapiere
im Bankbuch
• Einhaltung aufsichtsrechtlicher Vorgaben in Zusammenhang
mit den Bestimmungen der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
(CRR), des Bankwesengesetzes (BWG) sowie der Kreditin-
stitute-Risikomanagementverordnung (KI-RMV)
Operationelles Risiko
Das operationelle Risiko gliedert sich in folgende Risikoarten:
• Risiko des Versagens von Prozessen
• Risiko des Versagens von Menschen
• Risiko von Verlusten aufgrund externer Ereignisse
• Rechtsrisiko
• Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko
• Modellrisiko
Das strategische Risiko und das Reputationsrisiko sind als
sonstige Risiken klassifiziert und werden daher nicht als
operationelle Risiken gesehen.
Als Risiko des Versagens von Prozessen wird die Gefahr
verstanden, dass Verluste aufgrund einer inadäquaten oder
fehlerhaften Ablauforganisation entstehen.
Als Risiko des Versagens von Menschen wird die Gefahr
verstanden, dass Verluste aufgrund des Fehlverhaltens oder
Fehlhandelns der involvierten Menschen entstehen. Hierunter
fällt das Fehlverhalten bzw. Fehlhandeln, welches einerseits
fahrlässig bzw. vorsätzlich herbeigeführt wurde bzw. anderer-
seits durch Fehler in der Ausführung des Arbeitsablaufes
(menschliches Versagen) entsteht.
Als Risiko externer Ereignisse wird die Gefahr verstanden, dass
Verluste aufgrund von Störungen des betrieblichen Ablaufs
BTV Geschäftsbericht 2019 113
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
entstehen, die nicht aktiv steuerbar sind. Die Risiken von
Verlusten aufgrund externer Ereignisse lassen sich nicht
erschöpfend angeben.
Das Rechtsrisiko ist die Möglichkeit, dass Prozesse, Gerichts-
urteile oder Verträge, die sich als undurchsetzbar erweisen, zu
einer negativen Abweichung vom erwarteten Ergebnis führen,
da die Geschäfte oder die Verfassung der Bank durch diese
beeinträchtigt werden oder die Gefahr besteht, dass die
Nichtbeachtung, die Falschanwendung oder die Übertretung
von rechtlichen Vorschriften zu einer Nichteinhaltung der
eigenen Verpflichtungen führen. Dies umfasst auch die Gefahr,
Verluste aufgrund pflichtwidrigen Unterlassens zu erleiden.
Informations- und Kommunikationstechnologie (IKT) umfasst
alle technischen Mittel, die der Verarbeitung oder Übertra-
gung von Informationen dienen. Zur Verarbeitung von
Informationen gehören die Erhebung, die Erfassung, die
Nutzung, die Speicherung, die Übermittlung, die programm-
gesteuerte Verarbeitung, die interne Darstellung und die
Ausgabe von Informationen.
Das Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko
(IKT-Risiko) ist das bestehende oder künftige Risiko von
Verlusten aufgrund der Unzweckmäßigkeit oder des Versagens
der Hard- und Software technischer Infrastrukturen, welche
die Verfügbarkeit, Integrität, Zugänglichkeit und Sicherheit
dieser Infrastrukturen oder von Daten beeinträchtigen
können. Darunter fallen die Risiken aus IKT-Verfügbarkeit
und -Kontinuität, IKT-Sicherheit, IKT-Änderungen, IKT-
Datenintegrität und IKT-Auslagerungen. Diese Unterkategori-
en sind folgendermaßen definiert:
• Das Verfügbarkeits- und Kontinuitätsrisiko ist jenes Risiko,
dass die Leistung und die Verfügbarkeit von IKT-Systemen
und -Daten nachteilig beeinflusst werden, einschließlich der
mangelnden Fähigkeit der rechtzeitigen Wiederherstellung
von IKT-Hard- oder -Softwarekomponenten nach einem
Ausfall sowie des negativen Effekts von Schwächen im
IKT-Systemmanagement oder eines sonstigen Ereignisses
auf die Dienste der BTV.
• Unter dem Sicherheitsrisiko wird das Risiko eines unbefug-
ten Zugangs zu IKT-Systemen und Datenzugriffs von
innerhalb oder außerhalb der BTV (z. B. Cyber-Attacken)
verstanden.
• Das Änderungsrisiko ergibt sich aus der mangelnden
Fähigkeit der BTV, durchzuführende IKT-Systemänderungen
zeitgerecht und kontrolliert zu steuern, insbesondere was
umfangreiche und komplexe Änderungsprogramme angeht.
• Das Datenintegritätsrisiko ist jenes Risiko, dass die von
IKT-Systemen gespeicherten und verarbeiteten Daten über
verschiedene IKT-Systeme hinweg unvollständig, ungenau
oder inkonsistent sind. Beispielsweise aufgrund mangelhaf-
ter oder fehlender IKT-Kontrollen während der verschiede-
nen Phasen des IKT-Datenlebenszyklus (d. h. Entwurf der
Datenarchitektur, Entwicklung des Datenmodells und/oder
der Datenbeschreibungsverzeichnisse, Überprüfung von
Dateneingaben, Kontrolle von Datenextraktionen, -übertra-
gungen und -verarbeitungen, einschließlich gerenderter
Datenausgaben), was dazu führt, dass die Fähigkeit der BTV
zur Erbringung von Dienstleistungen und zur ordnungsge-
mäßen und zeitgerechten Produktion von (Risiko-)Manage-
ment- und Finanzinformationen beeinträchtigt wird.
• Das Auslagerungsrisiko entsteht, wenn die Beauftragung
eines Dritten oder eines anderen Gruppenunternehmens
(gruppeninterne Auslagerung) mit der Bereitstellung von
IKT-Systemen oder der Erbringung damit zusammenhän-
gender Dienstleistungen das Leistungs- und Risikomanage-
ment der BTV nachteilig beeinflusst.
Das Modellrisiko ist das Risiko, dass ein Modell inkorrekte
Ergebnisse generiert und hierdurch falsche Steuerungsimpulse
gesetzt werden. Die Produktion von inkorrekten Ergebnissen
kann dadurch verursacht werden, dass das Modell fehlerhaft
konzipiert wurde oder ungeeignet für die gewählte Anwen-
dung ist, unsachgemäß angewendet wird, für ein Modell fal-
sche oder fehlerhafte Eingangsdaten verwendet werden oder
ein Modell nicht mehr aktuell ist.
Makroökonomisches Risiko
Als makroökonomische Risiken werden Gefahren bezeichnet,
die aus ungünstigen Veränderungen der gesamtwirtschaft-
lichen Entwicklungen im Marktgebiet der BTV resultieren und
negativ auf das erwartete Ergebnis der BTV wirken. Diese
Risiken liegen außerhalb des Einflussbereichs der BTV, die
Sensitivität von Kundengruppen, Branchen und Märkten
gegenüber negativen gesamtwirtschaftlichen Änderungen ist
allerdings unterschiedlich stark ausgeprägt und wird in der
Geschäftsausrichtung berücksichtigt. Aus diesem Blickwinkel
ist auch eine inhaltliche Nähe zum strategischen Risiko
gegeben.
14 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Ausfall der Forderung. Zins-, Aktienkurs- und Credit-Spread-
Risiko sind vor allem im Zusammenhang mit finanziellen
Sicherheiten zu sehen. So könnten sich beispielsweise
aufgrund makroökonomischer Einflüsse die Marktwerte von
finanziellen Sicherheiten (Aktien, Anleihen etc.) verringern.
Das Liquiditätsrisiko ist im Zuge der Risiken aus risikomindern-
den Techniken definiert als die Nichtliquidierbarkeit von Teilen
des Sicherheitenportfolios.
Weiters können operationelle, makroökonomische und
sonstige Risiken – entsprechend den Definitionen in den
nachfolgenden Kapiteln – dazu führen, dass Teile des Sicher-
heitenportfolios an Sicherheitenwert verlieren.
Bei allen genannten Risiken vergrößert sich durch die Minde-
rung des Sicherheitenwertes der unbesicherte Forderungsteil
und somit die potenzielle Höhe des wirtschaftlichen Verlustes
für die BTV bei Ausfall der Forderung.
Risiko einer Anpassung der Kreditbewertung
Die Anpassung einer Kreditbewertung wird als die Anpassung
der Bewertung eines Portfolios von Geschäften mit einer
Gegenpartei an die Bewertung zum mittleren Marktwert
verstanden. Diese Anpassung spiegelt den Marktwert des
Kreditrisikos der Gegenpartei gegenüber der BTV wider, jedoch
nicht den Marktwert des Kreditrisikos der BTV gegenüber der
Gegenpartei. Das Risiko besteht hierbei darin, dass sich der posi-
tive Wiederbeschaffungswert für derivative Finanzinstrumente
mindert, weil sich die Risikoprämie für die Gegenpartei erhöht
hat, ohne dass diese ausfällt.
Beteiligungsrisiko
Als Beteiligungsrisiken (Anteilseignerrisiken) werden in der
BTV die potenziellen Verluste aus bereitgestelltem Eigenkapital,
Dividendenausfällen, Teilwertabschreibungen, Veräußerungs-
verlusten, Reduktion der stillen Reserven, Haftungsrisiken (z. B.
Patronatserklärungen) oder Ergebnisabführungsverträgen
(Verlustübernahmen) bezeichnet.
Marktrisiko
Unter Marktrisiken versteht die BTV den potenziellen Verlust,
der durch Veränderungen von Preisen und Zinssätzen an
Finanzmärkten für sämtliche Positionen im Bank- und im
Handelsbuch entstehen kann. Das Marktrisiko setzt sich aus
den Risikoarten Zinsrisiko, Credit-Spread-Risiko, Aktienkursri-
siko, Fremdwährungsrisiko und Volatilitätsrisiko zusammen.
Steuerung der Marktrisiken
Die Steuerung der Marktrisiken wird in der BTV zentral im
Geschäftsbereich Financial Markets vorgenommen. Es werden
hierzu sowohl die periodischen als auch die substanzwertigen
Effekte einer Aktiv-Passiv-Steuerung berücksichtigt. Als
zentrale Nebenbedingungen werden die Auswirkungen der
Steuerungsmaßnahmen auf die Rechnungslegung nach IFRS
und UGB sowie der aufsichtsrechtlichen Bestimmungen
berücksichtigt.
Zu den Steuerungsmaßnahmen zählen in der BTV die Identifi-
kation von Bindungsinkongruenzen und deren Aussteuerung,
das laufende Monitoring der Credit Spreads im Wertpapier-
nostro, die Sicherstellung der Effektivität von Sicherungsbe-
ziehungen, die Trennung der Ergebniskomponenten mittels
eines Transferpreissystems und die Sicherstellung der jeder-
zeitigen Risikotragfähigkeit.
Zinsrisiko
Das Zinsrisiko wird als die Gefahr verstanden, dass die
erwartete Zinsergebnisgröße aufgrund eintretender Markt-
zinsänderungen nicht erreicht wird. Zinsänderungen wirken in
unterschiedlicher Art und Weise auf die Ertrags- und Risikosi-
tuation der BTV. Die beiden wesentlichen ökonomischen
Effekte sind hierbei der Barwerteffekt und der Einkommensef-
fekt. Der Barwerteffekt auf der einen Seite besteht im Risiko
geminderter Barwerte durch die Veränderung von Marktzin-
sen für das Zinsbuch. Der Einkommenseffekt auf der anderen
Seite birgt das Risiko, den erwarteten Zinsertrag durch eine
Veränderung der Zinssätze zu unterschreiten.
Arten des Zinsrisikos
Die verschiedenen Formen des Zinsrisikos in der BTV gliedern
sich wie folgt:
Zinsgaprisiko: Das Risiko resultiert aus der Zinsstruktur von
zinssensitiven Instrumenten und der damit verbundenen
Terminierung der Zinsanpassung. Das Zinsgaprisiko beinhaltet
einerseits Risiken im Zusammenhang mit zeitlichen Inkongru-
enzen hinsichtlich der Laufzeit und der Neubewertung von
Aktiva, Passiva sowie außerbilanziellen Positionen (Neubewer-
tungsrisiko) und andererseits das Risiko, welches aus Verände-
rungen der Neigung und der Gestalt der Zinsstrukturkurve
erwächst (Zinsstrukturkurvenrisiko).
Basis-Risiko: Dieses Risiko ergibt sich aus unterschiedlicher
Zinsreagibilität von Aktiv- und Passivpositionen bei gleicher
Zinsbindung und entsteht, wenn bei Absicherungsgeschäften
BTV Jahresfinanzbericht 2020 227
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
14 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
112 BTV Geschäftsbericht 2019
Das Liquiditätsrisiko im weiteren Sinn, also das Risiko aus der
strukturellen Liquidität, auch Refinanzierungsrisiko genannt,
beschreibt im Wesentlichen erfolgswirksame Auswirkungen
durch eine suboptimale Liquiditätsausstattung. Das Refinan-
zierungsrisiko wird als die Gefahr verstanden, zusätzliche
Refinanzierungsmittel nur zu erhöhten Marktzinsen beschaf-
fen zu können. Dieses bezeichnet die Situationen, in denen
nicht ausreichend Liquidität zu den erwarteten Konditionen
beschafft werden kann. Die bewusst unter Ertragsgesichts-
punkten eingegangenen Fristeninkongruenzen bergen die
Gefahr, dass sich die Einkaufskonditionen verteuern. Diese
Situation kann sowohl aufgrund von Störungen im Interban-
kenmarkt als auch aufgrund einer Verschlechterung der
Bonität der BTV eintreten. In Anlehnung an den Money-at-
Risk-Ansatz entspricht dieses Risiko somit den Kosten, die bei
Eintritt eines zu definierenden Negativ-Szenarios von der BTV
zu tragen wären, um dieses Risiko auszuschließen, d. h., die
bestehenden Fristeninkongruenzen zu schließen (Verkauf
liquidierbarer Aktiva bzw. Aufnahme langfristiger Refinanzie-
rungsmittel).
Das Marktliquiditätsrisiko wird als die Gefahr verstanden,
bedingt durch außergewöhnliche Begebenheiten Vermögens-
werte nur mit Abschlägen am Markt liquidieren zu können und
hierdurch einen geringen Liquiditätszufluss zu realisieren.
Das Risiko einer Konzentration in der Refinanzierung ergibt
sich, wenn ein Teil der zur Verfügung stehenden Refinanzie-
rungsmittel hinsichtlich bestimmter Instrumente, eines oder
mehrerer Geldgeber, Restlaufzeiten, Währungen oder
geografischer Gebiete unverhältnismäßig hoch im Vergleich
zur Gesamtheit aller Refinanzierungsmittel ist.
Die BTV tätigt Geschäfte in Fremdwährung. Die Gefahr
besteht darin, dass benötigte Refinanzierungsmittel in
Fremdwährung überhaupt nicht oder nur zu nachteiligen
Konditionen in Bezug auf Zinsen und Wechselkurse beschafft
werden können. Hierdurch ist sie dem Risiko ausgesetzt, dass
eine plötzliche Änderung der Wechselkurse, der Marktliquidi-
tät oder von beidem zu Liquiditätsinkongruenzen führt bzw.
vorhandene Liquiditätsinkongruenzen verstärkt.
Steuerung des Liquiditätsrisikos
Das Liquiditätsrisikomanagement der BTV dient der jederzeiti-
gen Sicherstellung ausreichender Liquidität, um den Zahlungs-
verpflichtungen der Bank nachzukommen.
Der Geschäftsbereich Institutionelle Kunden und Banken ist
für das kurz- bis mittelfristige Liquiditätsrisikomanagement
verantwortlich. Primäre Aufgabe des kurz- bis mittelfristigen
Liquiditätsrisikomanagements ist es, die dispositive Liquidi-
tätsrisikoposition zu identifizieren und zu steuern. Diese
Steuerung basiert auf einer Analyse täglicher Zahlungen und
der Planung erwarteter Cashflows sowie dem bedarfsbezoge-
nen Geldhandel unter Berücksichtigung des Liquiditätspuffers
und dem Zugang zu Nationalbank-Fazilitäten.
Die Steuerung des langfristigen Liquiditätsrisikos findet in der
BTV Banksteuerung statt und beinhaltet folgende Punkte:
• Optimierung der Refinanzierungsstruktur bis Minimierung
der Refinanzierungskosten
• Ausreichende Ausstattung durch Primärmittel
• Diversifikation der Refinanzierungsquellen
• Optimierung des Liquiditätspuffers
• Klare Investitionsstrategie über tenderfähige Wertpapiere
im Bankbuch
• Einhaltung aufsichtsrechtlicher Vorgaben in Zusammenhang
mit den Bestimmungen der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
(CRR), des Bankwesengesetzes (BWG) sowie der Kreditin-
stitute-Risikomanagementverordnung (KI-RMV)
Operationelles Risiko
Das operationelle Risiko gliedert sich in folgende Risikoarten:
• Risiko des Versagens von Prozessen
• Risiko des Versagens von Menschen
• Risiko von Verlusten aufgrund externer Ereignisse
• Rechtsrisiko
• Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko
• Modellrisiko
Das strategische Risiko und das Reputationsrisiko sind als
sonstige Risiken klassifiziert und werden daher nicht als
operationelle Risiken gesehen.
Als Risiko des Versagens von Prozessen wird die Gefahr
verstanden, dass Verluste aufgrund einer inadäquaten oder
fehlerhaften Ablauforganisation entstehen.
Als Risiko des Versagens von Menschen wird die Gefahr
verstanden, dass Verluste aufgrund des Fehlverhaltens oder
Fehlhandelns der involvierten Menschen entstehen. Hierunter
fällt das Fehlverhalten bzw. Fehlhandeln, welches einerseits
fahrlässig bzw. vorsätzlich herbeigeführt wurde bzw. anderer-
seits durch Fehler in der Ausführung des Arbeitsablaufes
(menschliches Versagen) entsteht.
Als Risiko externer Ereignisse wird die Gefahr verstanden, dass
Verluste aufgrund von Störungen des betrieblichen Ablaufs
BTV Geschäftsbericht 2019 113
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
entstehen, die nicht aktiv steuerbar sind. Die Risiken von
Verlusten aufgrund externer Ereignisse lassen sich nicht
erschöpfend angeben.
Das Rechtsrisiko ist die Möglichkeit, dass Prozesse, Gerichts-
urteile oder Verträge, die sich als undurchsetzbar erweisen, zu
einer negativen Abweichung vom erwarteten Ergebnis führen,
da die Geschäfte oder die Verfassung der Bank durch diese
beeinträchtigt werden oder die Gefahr besteht, dass die
Nichtbeachtung, die Falschanwendung oder die Übertretung
von rechtlichen Vorschriften zu einer Nichteinhaltung der
eigenen Verpflichtungen führen. Dies umfasst auch die Gefahr,
Verluste aufgrund pflichtwidrigen Unterlassens zu erleiden.
Informations- und Kommunikationstechnologie (IKT) umfasst
alle technischen Mittel, die der Verarbeitung oder Übertra-
gung von Informationen dienen. Zur Verarbeitung von
Informationen gehören die Erhebung, die Erfassung, die
Nutzung, die Speicherung, die Übermittlung, die programm-
gesteuerte Verarbeitung, die interne Darstellung und die
Ausgabe von Informationen.
Das Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko
(IKT-Risiko) ist das bestehende oder künftige Risiko von
Verlusten aufgrund der Unzweckmäßigkeit oder des Versagens
der Hard- und Software technischer Infrastrukturen, welche
die Verfügbarkeit, Integrität, Zugänglichkeit und Sicherheit
dieser Infrastrukturen oder von Daten beeinträchtigen
können. Darunter fallen die Risiken aus IKT-Verfügbarkeit
und -Kontinuität, IKT-Sicherheit, IKT-Änderungen, IKT-
Datenintegrität und IKT-Auslagerungen. Diese Unterkategori-
en sind folgendermaßen definiert:
• Das Verfügbarkeits- und Kontinuitätsrisiko ist jenes Risiko,
dass die Leistung und die Verfügbarkeit von IKT-Systemen
und -Daten nachteilig beeinflusst werden, einschließlich der
mangelnden Fähigkeit der rechtzeitigen Wiederherstellung
von IKT-Hard- oder -Softwarekomponenten nach einem
Ausfall sowie des negativen Effekts von Schwächen im
IKT-Systemmanagement oder eines sonstigen Ereignisses
auf die Dienste der BTV.
• Unter dem Sicherheitsrisiko wird das Risiko eines unbefug-
ten Zugangs zu IKT-Systemen und Datenzugriffs von
innerhalb oder außerhalb der BTV (z. B. Cyber-Attacken)
verstanden.
• Das Änderungsrisiko ergibt sich aus der mangelnden
Fähigkeit der BTV, durchzuführende IKT-Systemänderungen
zeitgerecht und kontrolliert zu steuern, insbesondere was
umfangreiche und komplexe Änderungsprogramme angeht.
• Das Datenintegritätsrisiko ist jenes Risiko, dass die von
IKT-Systemen gespeicherten und verarbeiteten Daten über
verschiedene IKT-Systeme hinweg unvollständig, ungenau
oder inkonsistent sind. Beispielsweise aufgrund mangelhaf-
ter oder fehlender IKT-Kontrollen während der verschiede-
nen Phasen des IKT-Datenlebenszyklus (d. h. Entwurf der
Datenarchitektur, Entwicklung des Datenmodells und/oder
der Datenbeschreibungsverzeichnisse, Überprüfung von
Dateneingaben, Kontrolle von Datenextraktionen, -übertra-
gungen und -verarbeitungen, einschließlich gerenderter
Datenausgaben), was dazu führt, dass die Fähigkeit der BTV
zur Erbringung von Dienstleistungen und zur ordnungsge-
mäßen und zeitgerechten Produktion von (Risiko-)Manage-
ment- und Finanzinformationen beeinträchtigt wird.
• Das Auslagerungsrisiko entsteht, wenn die Beauftragung
eines Dritten oder eines anderen Gruppenunternehmens
(gruppeninterne Auslagerung) mit der Bereitstellung von
IKT-Systemen oder der Erbringung damit zusammenhän-
gender Dienstleistungen das Leistungs- und Risikomanage-
ment der BTV nachteilig beeinflusst.
Das Modellrisiko ist das Risiko, dass ein Modell inkorrekte
Ergebnisse generiert und hierdurch falsche Steuerungsimpulse
gesetzt werden. Die Produktion von inkorrekten Ergebnissen
kann dadurch verursacht werden, dass das Modell fehlerhaft
konzipiert wurde oder ungeeignet für die gewählte Anwen-
dung ist, unsachgemäß angewendet wird, für ein Modell fal-
sche oder fehlerhafte Eingangsdaten verwendet werden oder
ein Modell nicht mehr aktuell ist.
Makroökonomisches Risiko
Als makroökonomische Risiken werden Gefahren bezeichnet,
die aus ungünstigen Veränderungen der gesamtwirtschaft-
lichen Entwicklungen im Marktgebiet der BTV resultieren und
negativ auf das erwartete Ergebnis der BTV wirken. Diese
Risiken liegen außerhalb des Einflussbereichs der BTV, die
Sensitivität von Kundengruppen, Branchen und Märkten
gegenüber negativen gesamtwirtschaftlichen Änderungen ist
allerdings unterschiedlich stark ausgeprägt und wird in der
Geschäftsausrichtung berücksichtigt. Aus diesem Blickwinkel
ist auch eine inhaltliche Nähe zum strategischen Risiko
gegeben.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 15
112 BTV Geschäftsbericht 2019
Das Liquiditätsrisiko im weiteren Sinn, also das Risiko aus der
strukturellen Liquidität, auch Refinanzierungsrisiko genannt,
beschreibt im Wesentlichen erfolgswirksame Auswirkungen
durch eine suboptimale Liquiditätsausstattung. Das Refinan-
zierungsrisiko wird als die Gefahr verstanden, zusätzliche
Refinanzierungsmittel nur zu erhöhten Marktzinsen beschaf-
fen zu können. Dieses bezeichnet die Situationen, in denen
nicht ausreichend Liquidität zu den erwarteten Konditionen
beschafft werden kann. Die bewusst unter Ertragsgesichts-
punkten eingegangenen Fristeninkongruenzen bergen die
Gefahr, dass sich die Einkaufskonditionen verteuern. Diese
Situation kann sowohl aufgrund von Störungen im Interban-
kenmarkt als auch aufgrund einer Verschlechterung der
Bonität der BTV eintreten. In Anlehnung an den Money-at-
Risk-Ansatz entspricht dieses Risiko somit den Kosten, die bei
Eintritt eines zu definierenden Negativ-Szenarios von der BTV
zu tragen wären, um dieses Risiko auszuschließen, d. h., die
bestehenden Fristeninkongruenzen zu schließen (Verkauf
liquidierbarer Aktiva bzw. Aufnahme langfristiger Refinanzie-
rungsmittel).
Das Marktliquiditätsrisiko wird als die Gefahr verstanden,
bedingt durch außergewöhnliche Begebenheiten Vermögens-
werte nur mit Abschlägen am Markt liquidieren zu können und
hierdurch einen geringen Liquiditätszufluss zu realisieren.
Das Risiko einer Konzentration in der Refinanzierung ergibt
sich, wenn ein Teil der zur Verfügung stehenden Refinanzie-
rungsmittel hinsichtlich bestimmter Instrumente, eines oder
mehrerer Geldgeber, Restlaufzeiten, Währungen oder
geografischer Gebiete unverhältnismäßig hoch im Vergleich
zur Gesamtheit aller Refinanzierungsmittel ist.
Die BTV tätigt Geschäfte in Fremdwährung. Die Gefahr
besteht darin, dass benötigte Refinanzierungsmittel in
Fremdwährung überhaupt nicht oder nur zu nachteiligen
Konditionen in Bezug auf Zinsen und Wechselkurse beschafft
werden können. Hierdurch ist sie dem Risiko ausgesetzt, dass
eine plötzliche Änderung der Wechselkurse, der Marktliquidi-
tät oder von beidem zu Liquiditätsinkongruenzen führt bzw.
vorhandene Liquiditätsinkongruenzen verstärkt.
Steuerung des Liquiditätsrisikos
Das Liquiditätsrisikomanagement der BTV dient der jederzeiti-
gen Sicherstellung ausreichender Liquidität, um den Zahlungs-
verpflichtungen der Bank nachzukommen.
Der Geschäftsbereich Institutionelle Kunden und Banken ist
für das kurz- bis mittelfristige Liquiditätsrisikomanagement
verantwortlich. Primäre Aufgabe des kurz- bis mittelfristigen
Liquiditätsrisikomanagements ist es, die dispositive Liquidi-
tätsrisikoposition zu identifizieren und zu steuern. Diese
Steuerung basiert auf einer Analyse täglicher Zahlungen und
der Planung erwarteter Cashflows sowie dem bedarfsbezoge-
nen Geldhandel unter Berücksichtigung des Liquiditätspuffers
und dem Zugang zu Nationalbank-Fazilitäten.
Die Steuerung des langfristigen Liquiditätsrisikos findet in der
BTV Banksteuerung statt und beinhaltet folgende Punkte:
• Optimierung der Refinanzierungsstruktur bis Minimierung
der Refinanzierungskosten
• Ausreichende Ausstattung durch Primärmittel
• Diversifikation der Refinanzierungsquellen
• Optimierung des Liquiditätspuffers
• Klare Investitionsstrategie über tenderfähige Wertpapiere
im Bankbuch
• Einhaltung aufsichtsrechtlicher Vorgaben in Zusammenhang
mit den Bestimmungen der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
(CRR), des Bankwesengesetzes (BWG) sowie der Kreditin-
stitute-Risikomanagementverordnung (KI-RMV)
Operationelles Risiko
Das operationelle Risiko gliedert sich in folgende Risikoarten:
• Risiko des Versagens von Prozessen
• Risiko des Versagens von Menschen
• Risiko von Verlusten aufgrund externer Ereignisse
• Rechtsrisiko
• Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko
• Modellrisiko
Das strategische Risiko und das Reputationsrisiko sind als
sonstige Risiken klassifiziert und werden daher nicht als
operationelle Risiken gesehen.
Als Risiko des Versagens von Prozessen wird die Gefahr
verstanden, dass Verluste aufgrund einer inadäquaten oder
fehlerhaften Ablauforganisation entstehen.
Als Risiko des Versagens von Menschen wird die Gefahr
verstanden, dass Verluste aufgrund des Fehlverhaltens oder
Fehlhandelns der involvierten Menschen entstehen. Hierunter
fällt das Fehlverhalten bzw. Fehlhandeln, welches einerseits
fahrlässig bzw. vorsätzlich herbeigeführt wurde bzw. anderer-
seits durch Fehler in der Ausführung des Arbeitsablaufes
(menschliches Versagen) entsteht.
Als Risiko externer Ereignisse wird die Gefahr verstanden, dass
Verluste aufgrund von Störungen des betrieblichen Ablaufs
BTV Geschäftsbericht 2019 113
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
entstehen, die nicht aktiv steuerbar sind. Die Risiken von
Verlusten aufgrund externer Ereignisse lassen sich nicht
erschöpfend angeben.
Das Rechtsrisiko ist die Möglichkeit, dass Prozesse, Gerichts-
urteile oder Verträge, die sich als undurchsetzbar erweisen, zu
einer negativen Abweichung vom erwarteten Ergebnis führen,
da die Geschäfte oder die Verfassung der Bank durch diese
beeinträchtigt werden oder die Gefahr besteht, dass die
Nichtbeachtung, die Falschanwendung oder die Übertretung
von rechtlichen Vorschriften zu einer Nichteinhaltung der
eigenen Verpflichtungen führen. Dies umfasst auch die Gefahr,
Verluste aufgrund pflichtwidrigen Unterlassens zu erleiden.
Informations- und Kommunikationstechnologie (IKT) umfasst
alle technischen Mittel, die der Verarbeitung oder Übertra-
gung von Informationen dienen. Zur Verarbeitung von
Informationen gehören die Erhebung, die Erfassung, die
Nutzung, die Speicherung, die Übermittlung, die programm-
gesteuerte Verarbeitung, die interne Darstellung und die
Ausgabe von Informationen.
Das Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko
(IKT-Risiko) ist das bestehende oder künftige Risiko von
Verlusten aufgrund der Unzweckmäßigkeit oder des Versagens
der Hard- und Software technischer Infrastrukturen, welche
die Verfügbarkeit, Integrität, Zugänglichkeit und Sicherheit
dieser Infrastrukturen oder von Daten beeinträchtigen
können. Darunter fallen die Risiken aus IKT-Verfügbarkeit
und -Kontinuität, IKT-Sicherheit, IKT-Änderungen, IKT-
Datenintegrität und IKT-Auslagerungen. Diese Unterkategori-
en sind folgendermaßen definiert:
• Das Verfügbarkeits- und Kontinuitätsrisiko ist jenes Risiko,
dass die Leistung und die Verfügbarkeit von IKT-Systemen
und -Daten nachteilig beeinflusst werden, einschließlich der
mangelnden Fähigkeit der rechtzeitigen Wiederherstellung
von IKT-Hard- oder -Softwarekomponenten nach einem
Ausfall sowie des negativen Effekts von Schwächen im
IKT-Systemmanagement oder eines sonstigen Ereignisses
auf die Dienste der BTV.
• Unter dem Sicherheitsrisiko wird das Risiko eines unbefug-
ten Zugangs zu IKT-Systemen und Datenzugriffs von
innerhalb oder außerhalb der BTV (z. B. Cyber-Attacken)
verstanden.
• Das Änderungsrisiko ergibt sich aus der mangelnden
Fähigkeit der BTV, durchzuführende IKT-Systemänderungen
zeitgerecht und kontrolliert zu steuern, insbesondere was
umfangreiche und komplexe Änderungsprogramme angeht.
• Das Datenintegritätsrisiko ist jenes Risiko, dass die von
IKT-Systemen gespeicherten und verarbeiteten Daten über
verschiedene IKT-Systeme hinweg unvollständig, ungenau
oder inkonsistent sind. Beispielsweise aufgrund mangelhaf-
ter oder fehlender IKT-Kontrollen während der verschiede-
nen Phasen des IKT-Datenlebenszyklus (d. h. Entwurf der
Datenarchitektur, Entwicklung des Datenmodells und/oder
der Datenbeschreibungsverzeichnisse, Überprüfung von
Dateneingaben, Kontrolle von Datenextraktionen, -übertra-
gungen und -verarbeitungen, einschließlich gerenderter
Datenausgaben), was dazu führt, dass die Fähigkeit der BTV
zur Erbringung von Dienstleistungen und zur ordnungsge-
mäßen und zeitgerechten Produktion von (Risiko-)Manage-
ment- und Finanzinformationen beeinträchtigt wird.
• Das Auslagerungsrisiko entsteht, wenn die Beauftragung
eines Dritten oder eines anderen Gruppenunternehmens
(gruppeninterne Auslagerung) mit der Bereitstellung von
IKT-Systemen oder der Erbringung damit zusammenhän-
gender Dienstleistungen das Leistungs- und Risikomanage-
ment der BTV nachteilig beeinflusst.
Das Modellrisiko ist das Risiko, dass ein Modell inkorrekte
Ergebnisse generiert und hierdurch falsche Steuerungsimpulse
gesetzt werden. Die Produktion von inkorrekten Ergebnissen
kann dadurch verursacht werden, dass das Modell fehlerhaft
konzipiert wurde oder ungeeignet für die gewählte Anwen-
dung ist, unsachgemäß angewendet wird, für ein Modell fal-
sche oder fehlerhafte Eingangsdaten verwendet werden oder
ein Modell nicht mehr aktuell ist.
Makroökonomisches Risiko
Als makroökonomische Risiken werden Gefahren bezeichnet,
die aus ungünstigen Veränderungen der gesamtwirtschaft-
lichen Entwicklungen im Marktgebiet der BTV resultieren und
negativ auf das erwartete Ergebnis der BTV wirken. Diese
Risiken liegen außerhalb des Einflussbereichs der BTV, die
Sensitivität von Kundengruppen, Branchen und Märkten
gegenüber negativen gesamtwirtschaftlichen Änderungen ist
allerdings unterschiedlich stark ausgeprägt und wird in der
Geschäftsausrichtung berücksichtigt. Aus diesem Blickwinkel
ist auch eine inhaltliche Nähe zum strategischen Risiko
gegeben.
14 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Ausfall der Forderung. Zins-, Aktienkurs- und Credit-Spread-
Risiko sind vor allem im Zusammenhang mit finanziellen
Sicherheiten zu sehen. So könnten sich beispielsweise
aufgrund makroökonomischer Einflüsse die Marktwerte von
finanziellen Sicherheiten (Aktien, Anleihen etc.) verringern.
Das Liquiditätsrisiko ist im Zuge der Risiken aus risikomindern-
den Techniken definiert als die Nichtliquidierbarkeit von Teilen
des Sicherheitenportfolios.
Weiters können operationelle, makroökonomische und
sonstige Risiken – entsprechend den Definitionen in den
nachfolgenden Kapiteln – dazu führen, dass Teile des Sicher-
heitenportfolios an Sicherheitenwert verlieren.
Bei allen genannten Risiken vergrößert sich durch die Minde-
rung des Sicherheitenwertes der unbesicherte Forderungsteil
und somit die potenzielle Höhe des wirtschaftlichen Verlustes
für die BTV bei Ausfall der Forderung.
Risiko einer Anpassung der Kreditbewertung
Die Anpassung einer Kreditbewertung wird als die Anpassung
der Bewertung eines Portfolios von Geschäften mit einer
Gegenpartei an die Bewertung zum mittleren Marktwert
verstanden. Diese Anpassung spiegelt den Marktwert des
Kreditrisikos der Gegenpartei gegenüber der BTV wider, jedoch
nicht den Marktwert des Kreditrisikos der BTV gegenüber der
Gegenpartei. Das Risiko besteht hierbei darin, dass sich der posi-
tive Wiederbeschaffungswert für derivative Finanzinstrumente
mindert, weil sich die Risikoprämie für die Gegenpartei erhöht
hat, ohne dass diese ausfällt.
Beteiligungsrisiko
Als Beteiligungsrisiken (Anteilseignerrisiken) werden in der
BTV die potenziellen Verluste aus bereitgestelltem Eigenkapital,
Dividendenausfällen, Teilwertabschreibungen, Veräußerungs-
verlusten, Reduktion der stillen Reserven, Haftungsrisiken (z. B.
Patronatserklärungen) oder Ergebnisabführungsverträgen
(Verlustübernahmen) bezeichnet.
Marktrisiko
Unter Marktrisiken versteht die BTV den potenziellen Verlust,
der durch Veränderungen von Preisen und Zinssätzen an
Finanzmärkten für sämtliche Positionen im Bank- und im
Handelsbuch entstehen kann. Das Marktrisiko setzt sich aus
den Risikoarten Zinsrisiko, Credit-Spread-Risiko, Aktienkursri-
siko, Fremdwährungsrisiko und Volatilitätsrisiko zusammen.
Steuerung der Marktrisiken
Die Steuerung der Marktrisiken wird in der BTV zentral im
Geschäftsbereich Financial Markets vorgenommen. Es werden
hierzu sowohl die periodischen als auch die substanzwertigen
Effekte einer Aktiv-Passiv-Steuerung berücksichtigt. Als
zentrale Nebenbedingungen werden die Auswirkungen der
Steuerungsmaßnahmen auf die Rechnungslegung nach IFRS
und UGB sowie der aufsichtsrechtlichen Bestimmungen
berücksichtigt.
Zu den Steuerungsmaßnahmen zählen in der BTV die Identifi-
kation von Bindungsinkongruenzen und deren Aussteuerung,
das laufende Monitoring der Credit Spreads im Wertpapier-
nostro, die Sicherstellung der Effektivität von Sicherungsbe-
ziehungen, die Trennung der Ergebniskomponenten mittels
eines Transferpreissystems und die Sicherstellung der jeder-
zeitigen Risikotragfähigkeit.
Zinsrisiko
Das Zinsrisiko wird als die Gefahr verstanden, dass die
erwartete Zinsergebnisgröße aufgrund eintretender Markt-
zinsänderungen nicht erreicht wird. Zinsänderungen wirken in
unterschiedlicher Art und Weise auf die Ertrags- und Risikosi-
tuation der BTV. Die beiden wesentlichen ökonomischen
Effekte sind hierbei der Barwerteffekt und der Einkommensef-
fekt. Der Barwerteffekt auf der einen Seite besteht im Risiko
geminderter Barwerte durch die Veränderung von Marktzin-
sen für das Zinsbuch. Der Einkommenseffekt auf der anderen
Seite birgt das Risiko, den erwarteten Zinsertrag durch eine
Veränderung der Zinssätze zu unterschreiten.
Arten des Zinsrisikos
Die verschiedenen Formen des Zinsrisikos in der BTV gliedern
sich wie folgt:
Zinsgaprisiko: Das Risiko resultiert aus der Zinsstruktur von
zinssensitiven Instrumenten und der damit verbundenen
Terminierung der Zinsanpassung. Das Zinsgaprisiko beinhaltet
einerseits Risiken im Zusammenhang mit zeitlichen Inkongru-
enzen hinsichtlich der Laufzeit und der Neubewertung von
Aktiva, Passiva sowie außerbilanziellen Positionen (Neubewer-
tungsrisiko) und andererseits das Risiko, welches aus Verände-
rungen der Neigung und der Gestalt der Zinsstrukturkurve
erwächst (Zinsstrukturkurvenrisiko).
Basis-Risiko: Dieses Risiko ergibt sich aus unterschiedlicher
Zinsreagibilität von Aktiv- und Passivpositionen bei gleicher
Zinsbindung und entsteht, wenn bei Absicherungsgeschäften
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 15
gegenüber einer Zinsrisikoposition ein anderer Zinssatz
zugrunde liegt, sodass eine Neubewertung zu leicht veränder-
ten Bedingungen führt.
Nicht lineare Risiken: Die nicht linearen Zinsrisiken, auch
Optionsrisiken genannt, entstehen aus dem Gamma- und dem
Vegaeffekt von Optionen, einschließlich eingebetteter
Optionen.
Credit-Spread-Risiko
Der Credit Spread stellt eine Risikoprämie für die mit der
Investition übernommenen Kredit- und Liquiditätsrisiken dar.
Der Credit Spread wird als Renditedifferenz zwischen einem
Vermögenswert und einer risikofreien Referenzanleihe
bestimmt. Das Credit-Spread-Risiko findet in Substanzwert-
schwankungen des Anleihenportfolios, welche nicht auf
Zinsänderungen zurückzuführen sind, seinen Niederschlag.
Fremdwährungsrisiko
Fremdwährungsrisiken entstehen für ein Kreditinstitut, wenn
Forderungen oder Verbindlichkeiten in einer Fremdwährung
eingegangen werden, die nicht durch eine gegengleiche
Position oder ein Derivativgeschäft ausgeglichen werden. Eine
ungünstige Wechselkursentwicklung kann damit zu Verlusten
führen.
Aktienkursrisiko
Als Aktienkursrisiko wird die Gefahr verstanden, dass Preisver-
änderungen von Aktien und Fonds, die Aktien enthalten,
negativ auf das erwartete Ergebnis wirken.
Volatilitätsrisiko
Als Volatilitätsrisiko wird das Risiko der Preisänderung von
gekauften und verkauften Optionen aufgrund von Änderun-
gen der Volatilität des Basiswerts verstanden, welche negativ
auf das erwartete Ergebnis wirken.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko wird in der BTV wie folgt gegliedert:
• Dispositives Liquiditätsrisiko
• Refinanzierungsrisiko (strukturelles Liquiditätsrisiko im
ICAAP)
• Marktliquiditätsrisiko
• Risiko einer Konzentration in der Refinanzierung
• Liquiditätsrisiko aus Derivatepositionen
Das dispositive Liquiditätsrisiko (auch Liquiditätsrisiko im
engeren Sinn oder Zahlungsunfähigkeitsrisiko genannt) ist
definiert als die Gefahr, dass die BTV ihren gegenwärtigen und
zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nicht mehr vollständig
oder nicht fristgerecht nachkommen kann. Dieses umfasst in
der BTV im Wesentlichen folgende Risikounterarten:
• Terminrisiko: Als Gefahr einer unplanmäßigen Verlängerung
der Kapitalbindungsdauer von Aktivgeschäften infolge nicht
vertragskonformen Verhaltens der Gegenpartei.
• Abrufrisiko: Die Gefahr, die sich aus der unerwarteten
Inanspruchnahme von Kreditzusagen oder dem unerwarte-
ten Abruf von Einlagen mit unbestimmter Kapitalbindung
ergibt.
• Wiederbeschaffungsrisiko: Jenes Risiko, auslaufende
Finanzierungsmittel nicht verlängern bzw. ersetzen zu
können.
Das Liquiditätsrisiko im weiteren Sinn, also das Risiko aus der
strukturellen Liquidität, wird in der BTV als Refinanzierungsri-
siko bezeichnet. Dieses beschreibt im Wesentlichen erfolgs-
wirksame Auswirkungen durch eine nicht fristenkonforme
Refinanzierungsstruktur. Das Refinanzierungsrisiko wird als die
Gefahr verstanden, zusätzliche Refinanzierungsmittel nur zu
erhöhten Marktzinsen beschaffen zu können. Dieses bezeich-
net die Situationen, in denen nicht ausreichend Liquidität zu
den erwarteten Konditionen beschafft werden kann. Die
bewusst unter Ertragsgesichtspunkten eingegangenen
Fristeninkongruenzen bergen die Gefahr, dass sich die Ein-
kaufskonditionen verteuern. Diese Situation kann sowohl
aufgrund von Störungen im Interbankenmarkt als auch
aufgrund einer Verschlechterung der Bonität der BTV eintre-
ten. In Anlehnung an den Money-at-Risk-Ansatz entspricht
dieses Risiko somit den Kosten, die bei Eintritt eines zu
definierenden Negativ-Szenarios von der BTV zu tragen wären,
um dieses Risiko auszuschließen, d. h., die bestehenden
Fristeninkongruenzen zu schließen (Verkauf liquidierbarer
Aktiva bzw. Aufnahme langfristiger Refinanzierungsmittel).
Das Marktliquiditätsrisiko wird als die Gefahr verstanden,
bedingt durch außergewöhnliche Begebenheiten Vermögens-
werte nur mit Abschlägen am Markt liquidieren zu können und
hierdurch einen geringen Liquiditätszufluss zu realisieren.
Das Risiko einer Konzentration in der Refinanzierung ergibt
sich, wenn ein Teil der zur Verfügung stehenden Refinanzie-
rungsmittel hinsichtlich bestimmter Instrumente, eines oder
228 BTV Jahresfinanzbericht 2020
16 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
114 BTV Geschäftsbericht 2019
Konzentrationsrisiken
Unter Konzentrationsrisiken werden Gefahren subsumiert, die
innerhalb von oder übergreifend zwischen verschiedenen
Risikokategorien in der BTV entstehen können und das
Potenzial haben, Verluste zu produzieren, die groß genug sind,
um die Stabilität der BTV oder ihre Fähigkeit, ihren Kernbe-
trieb aufrechtzuerhalten, zu bedrohen, oder eine wesentliche
Änderung im Risikoprofil zu bewirken. Es wird hierbei zwi-
schen Inter-Risikokonzentrationen und Intra-Risikokonzentra-
tionen unterschieden.
Inter-Risikokonzentration bezieht sich auf Risikokonzentratio-
nen, die sich aus Interaktionen zwischen verschiedenen
Positionen unterschiedlicher Risikokategorien ergeben
können. Die Interaktionen zwischen den verschiedenen
Positionen können aufgrund eines zugrunde liegenden
gemeinsamen Risikofaktors oder aus in Wechselwirkung
stehenden Risikofaktoren entstehen.
Intra-Risikokonzentration bezieht sich auf Risikokonzentratio-
nen, die sich aus Interaktionen zwischen verschiedenen
Positionen in einer einzelnen Risikokategorie ergeben können.
Sonstige Risiken
Die sonstigen Risiken werden in der BTV wie folgt gegliedert:
• Strategisches Risiko
• Reputationsrisiko
• Risiko aus dem Geschäftsmodell
• Systemisches Risiko
• Risiko einer übermäßigen Verschuldung
Die BTV definiert diese Risikoarten wie folgt:
Das strategische Risiko resultiert für die BTV aus negativen
Auswirkungen auf Kapital und Ertrag durch geschäftspolitische
Entscheidungen, Veränderungen im wirtschaftlichen Umfeld,
mangelnde und ungenügende Umsetzung von Entscheidungen
oder einen Mangel in der Anpassung an Veränderungen im
wirtschaftlichen Umfeld.
Reputationsrisiken bezeichnen die negativen Folgen, die
dadurch entstehen können, dass die Reputation der BTV vom
erwarteten Niveau negativ abweicht. Als Reputation wird
dabei der aus Wahrnehmungen der interessierten Öffentlich-
keit (Kapitalgeber, Mitarbeiter, Kunden etc.) resultierende Ruf
der BTV bezüglich ihrer Kompetenz, Integrität und Vertrau-
enswürdigkeit verstanden.
Das Risiko aus dem Geschäftsmodell ist die Gefahr einer
mangelnden Tragfähigkeit des Geschäftsmodells bzw. der
fehlenden Nachhaltigkeit der Strategie. Beides ist gegeben,
wenn keine akzeptable Rendite erwirtschaftet werden kann.
Das systemische Risiko ist die Gefahr einer Störung im
Finanzsystem, welche schwerwiegende negative Auswirkun-
gen im Finanzsystem selbst und folglich auf die Realwirtschaft
hat. Das systemische Risiko wirkt somit über verschiedenste
Mechanismen auf die BTV.
Das Risiko einer übermäßigen Verschuldung ist jenes Risiko,
welches aus der Anfälligkeit der BTV aufgrund ihrer Verschul-
dung oder Eventualverschuldung erwächst und möglicherwei-
se nicht vorgesehene Korrekturen ihres Geschäftsplans
erfordert, einschließlich der Veräußerung von Aktiva in einer
Notlage, was zu Verlusten oder Bewertungsanpassungen der
verbleibenden Aktiva führen könnte.
Als Nachhaltigkeitsrisiken sieht die BTV Risiken aus den
Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung,
deren Eintreten tatsächlich oder potenziell erhebliche negati-
ve Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
sowie auf die Reputation eines Unternehmens haben kann.
Diese werden im jährlichen Risk Self-Assessment berücksich-
tigt. Darin eingeschlossen sind klimabezogene Risiken in Form
von physischen Risiken (Stürme, Dürre, Anstieg der Meeres-
spiegel, steigende Schneefallgrenze, Überschwemmungen
etc.) und Transitionsrisiken (Risiken aus der Umstellung auf
kohlenstoffarme Wirtschaft – Elektromobilität, angepasstes
Käuferverhalten etc.).
In der BTV werden Nachhaltigkeitsrisiken als Teil der beste-
henden Risiken gesehen, insbesondere des Adressausfallrisi-
kos – durch Berücksichtigung im Kundenrating und in den
risikopolitischen Leitplanken –, aber auch als Teil des operatio-
nellen Risikos. Die möglichen Auswirkungen von Nachhaltig-
keitsrisiken fließen zum Beispiel in die Risikofrüherkennung,
Stresstests etc. ein – insbesondere in Branchen, die derartigen
Risiken besonders ausgesetzt sind (beispielsweise Automotive).
Im Bereich des operationellen Risikos erfolgt eine genaue
Beobachtung der Schadensfälle in Zusammenhang mit
Naturkatastrophen.
Dadurch ist gewährleistet, dass Nachhaltigkeitsrisiken in
einem ausreichenden Ausmaß in die Risikosteuerung der BTV
einfließen.
BTV Geschäftsbericht 2019 115
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Die zentrale Verantwortung für das angemessene Risikoma-
nagement liegt beim Gesamtvorstand. Hierbei kommen dem
Gesamtvorstand insbesondere folgende Aufgaben zu:
• Verantwortung für die Ausarbeitung der Geschäfts- und
Risikostrategie
• Festlegung der Risikopolitik sowie der risikopolitischen
Grundsätze
• Verankerung des Risikomanagementprozesses als wesentli-
chen Bestandteil der Gesamtbanksteuerung
• Bestimmung der strategischen Limits und operativen
Richtwerte
• Einrichtung einer entsprechenden Aufbau- und Ablauforgani-
sation zur Sicherung der Kapitaladäquanz (ICAAP) und
Liquiditätsadäquanz (ILAAP)
• Kommunikation der Risikostrategie an die Mitarbeiter
• Installierung eines angemessenen internen Kontrollsystems
• Funktionale und organisatorische Trennung von Zuständig-
keiten zur Vermeidung von Interessenkonflikten
• Bereitstellung ausreichender Personalressourcen
• Sicherstellung der Qualifikation der Mitarbeiter
• Regelmäßige – zumindest jährliche – Überprüfung der
Prozesse, Systeme und Verfahren
Das vor allem in der Phase der Nachsteuerung des Risikoma-
nagementprozesses agierende Gremium ist die BTV Banksteue-
rung. Die BTV Banksteuerung tagt derzeit monatlich. Sie setzt
sich aus dem Gesamtvorstand und den Leitern der Bereiche
Risk Management, Finanzen und Controlling, Kreditmanage-
ment und der Geschäftsbereiche Firmenkunden, Privatkunden
und Institutionelle Kunden und Banken sowie den Leitern der
Teams Risikocontrolling und Treasury zusammen. Die Hauptver-
antwortlichkeit der BTV Banksteuerung umfasst die Steuerung
der Bilanzstruktur unter Rendite-Risiko-Gesichtspunkten sowie
die Steuerung des Kredit-, Markt- und Liquiditätsrisikos sowie
des operationellen und makroökonomischen Risikos. Strategi-
sches, Reputations-, systemisches Risiko sowie das Risiko aus
einer übermäßigen Verschuldung sind unter der Risikokategorie
„Sonstige Risiken“ zusammengefasst und werden ebenfalls im
Rahmen der BTV Banksteuerung behandelt. Als wesentliche
Informationsquellen stehen der BTV Banksteuerung mehrere
von den Bereichen Risk Management sowie Kreditmanagement
erstellte Risikoberichte zur Verfügung. Zudem hat die BTV
Banksteuerung die Funktion der „Sanierungsgovernance“ inne.
Im Rahmen des Risikomanagements fällt dem Aufsichtsrat der
BTV die Aufgabe der Genehmigung von Kreditrisiko-Einzellimi-
ten im Rahmen des definierten Kompetenzweges sowie die der
Überwachung des Risikomanagementsystems zu. Die Wahrneh-
mung dieser Überwachungsfunktion erfolgt im Wesentlichen
über die nachstehend angeführten Berichte:
• Bericht des Vertreters des Risikomanagements über die
Risikokategorien und die Risikolage der BTV im Risiko- und
Kreditausschuss
• Risikoberichterstattungen des Gesamtvorstandes im
Rahmen der vorbereitenden Prüfungsausschusssitzungen
sowie im Plenum des Aufsichtsrats
• Jährlicher ICAAP-Bericht an den Prüfungsausschuss
• Jährlicher ILAAP-Bericht an den Prüfungsausschuss
• Jährliche Sitzung des Risikoausschusses
• Laufende Berichte der Konzernrevision zu den mit unter-
schiedlichen Schwerpunkten durchgeführten Prüfungen
• Jährlicher Bericht des Abschlussprüfers über die Funktions-
fähigkeit des Risikomanagementsystems an den Aufsichts-
ratsvorsitzenden sowie im Prüfungsausschuss
• Berichterstattung über die jederzeitige Einhaltung der
Sanierungsindikatoren gemäß Sanierungsplan an den
Aufsichtsrat
Der Bereich Risk Management ist eine vom operativen
Geschäft unabhängige Risikomanagementabteilung mit
direktem Zugang zu den Geschäftsleitern und verfügt über die
entsprechenden Kompetenzen und Ressourcen, um die
Erfüllung folgender Kernaufgaben sicherzustellen:
• Identifizierung, Messung, Aggregation und Überwachung
der Risiken
• Berichterstattung an die Geschäftsleitung in Bezug auf die
Risiken sowie die Risikolage
• Beteiligung an der Ausarbeitung der Risikostrategie der BTV
und allen wesentlichen Entscheidungen zum Risikomanage-
ment
• Vollständiger Überblick über die Ausprägung der wesentli-
chen Risikokategorien, Risikoarten und Risikounterarten
sowie die Risikolage der BTV
• Beratung von Verantwortlichen in den Unternehmensberei-
chen und -prozessen
Struktur und Organisation des Risikomanagements
16 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
mehrerer Geldgeber, Restlaufzeiten, Währungen oder
geografischer Gebiete unverhältnismäßig hoch im Vergleich
zur Gesamtheit aller Refinanzierungsmittel ist.
Beim Liquiditätsrisiko aus Derivatepositionen besteht die
Gefahr darin, dass es aus diesen Geschäften zu unvorhergese-
henen Liquiditätsabflüssen kommen kann, zumal diese
Transaktionen über Collateral-Agreements besichert sind.
Steuerung des Liquiditätsrisikos
Das Liquiditätsrisikomanagement der BTV dient der jederzeiti-
gen Sicherstellung ausreichender Liquidität, um den Zahlungs-
verpflichtungen der Bank nachzukommen. Der Geschäftsbe-
reich Financial Markets ist für das kurz- bis mittelfristige
Liquiditätsrisikomanagement verantwortlich. Primäre Aufgabe
des kurz- bis mittelfristigen Liquiditätsrisikomanagements ist
es, die dispositive Liquiditätsrisikoposition zu identifizieren
und zu steuern. Diese Steuerung basiert auf einer Analyse
täglicher Zahlungen und der Planung erwarteter Cashflows
sowie dem bedarfsbezogenen Geldhandel unter Berücksichti-
gung des Liquiditätspuffers und dem Zugang zu Nationalbank-
Fazilitäten.
Die Steuerung des langfristigen Liquiditätsrisikos findet in der
BTV Banksteuerung statt und beinhaltet folgende Punkte:
• Optimierung der Refinanzierungsstruktur bis Minimierung
der Refinanzierungskosten
• Ausreichende Ausstattung durch Primärmittel
• Diversifikation der Refinanzierungsquellen
• Optimierung des Liquiditätspuffers
• Klare Investitionsstrategie über tenderfähige Wertpapiere
im Bankbuch
• Einhaltung aufsichtsrechtlicher Vorgaben in Zusammenhang
mit den Bestimmungen der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
(CRR), des Bankwesengesetzes (BWG) sowie der Kreditin-
stitute-Risikomanagementverordnung (KI-RMV)
Operationelles Risiko
Das operationelle Risiko gliedert sich in folgende Risikoarten:
• Risiko des Versagens von Prozessen
• Risiko des Versagens von Menschen
• Risiko von Verlusten aufgrund externer Ereignisse
• Rechtsrisiko inkl. Geldwäsche und Compliance
• Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko
• Modellrisiko
Das Reputationsrisiko wird als sonstiges Risiko klassifiziert und
daher nicht als operationelles Risiko gesehen.
Als Risiko des Versagens von Prozessen wird die Gefahr
verstanden, dass Verluste aufgrund einer inadäquaten oder
fehlerhaften Ablauforganisation entstehen.
Als Risiko des Versagens von Menschen wird die Gefahr
verstanden, dass Verluste aufgrund des Fehlverhaltens oder
Fehlhandelns der involvierten Menschen entstehen. Hierunter
fällt das Fehlverhalten bzw. Fehlhandeln, welches einerseits
fahrlässig bzw. vorsätzlich herbeigeführt wurde bzw. anderer-
seits durch Fehler in der Ausführung des Arbeitsablaufes
(menschliches Versagen) entsteht.
Als Risiko externer Ereignisse wird die Gefahr verstanden, dass
Verluste aufgrund von Störungen des betrieblichen Ablaufs
entstehen, die nicht aktiv steuerbar sind. Die Risiken von
Verlusten aufgrund externer Ereignisse lassen sich nicht
erschöpfend angeben.
Das Rechtsrisiko ist die Möglichkeit, dass Prozesse, Gerichts-
urteile oder Verträge, die sich als undurchsetzbar erweisen, zu
einer negativen Abweichung vom erwarteten Ergebnis führen,
da die Geschäfte oder die Verfassung der Bank durch diese
beeinträchtigt werden oder die Gefahr besteht, dass die
Nichtbeachtung, die Falschanwendung oder die Übertretung
von rechtlichen Vorschriften zu einer Nichteinhaltung der
eigenen Verpflichtungen führen. Dies umfasst auch die Gefahr,
Verluste aufgrund pflichtwidrigen Unterlassens zu erleiden.
Zum Rechtsrisiko zählt sowohl das Verhaltensrisiko (Conduct
Risk) als auch das Risiko aus Geldwäscherei und Terrorismusfi-
nanzierung und das Risiko aus einem Verstoß gegen Compli-
ance-Regeln.
Informations- und Kommunikationstechnologie (IKT) umfasst
alle technischen Mittel, die der Verarbeitung oder Übertra-
gung von Informationen dienen. Zur Verarbeitung von
Informationen gehören die Erhebung, die Erfassung, die
Nutzung, die Speicherung, die Übermittlung, die programm-
gesteuerte Verarbeitung, die interne Darstellung und die
Ausgabe von Informationen.
Das Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko
(IKT-Risiko) ist das bestehende oder künftige Risiko von
Verlusten aufgrund der Unzweckmäßigkeit oder des Versagens
der Hard- und Software technischer Infrastrukturen, welche
die Verfügbarkeit, Integrität, Zugänglichkeit und Sicherheit
dieser Infrastrukturen oder von Daten beeinträchtigen
können. Darunter fallen die Risiken aus IKT-Verfügbarkeit
und -Kontinuität, IKT-Sicherheit, IKT-Änderungen, IKT-
BTV Jahresfinanzbericht 2020 229
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
16 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
114 BTV Geschäftsbericht 2019
Konzentrationsrisiken
Unter Konzentrationsrisiken werden Gefahren subsumiert, die
innerhalb von oder übergreifend zwischen verschiedenen
Risikokategorien in der BTV entstehen können und das
Potenzial haben, Verluste zu produzieren, die groß genug sind,
um die Stabilität der BTV oder ihre Fähigkeit, ihren Kernbe-
trieb aufrechtzuerhalten, zu bedrohen, oder eine wesentliche
Änderung im Risikoprofil zu bewirken. Es wird hierbei zwi-
schen Inter-Risikokonzentrationen und Intra-Risikokonzentra-
tionen unterschieden.
Inter-Risikokonzentration bezieht sich auf Risikokonzentratio-
nen, die sich aus Interaktionen zwischen verschiedenen
Positionen unterschiedlicher Risikokategorien ergeben
können. Die Interaktionen zwischen den verschiedenen
Positionen können aufgrund eines zugrunde liegenden
gemeinsamen Risikofaktors oder aus in Wechselwirkung
stehenden Risikofaktoren entstehen.
Intra-Risikokonzentration bezieht sich auf Risikokonzentratio-
nen, die sich aus Interaktionen zwischen verschiedenen
Positionen in einer einzelnen Risikokategorie ergeben können.
Sonstige Risiken
Die sonstigen Risiken werden in der BTV wie folgt gegliedert:
• Strategisches Risiko
• Reputationsrisiko
• Risiko aus dem Geschäftsmodell
• Systemisches Risiko
• Risiko einer übermäßigen Verschuldung
Die BTV definiert diese Risikoarten wie folgt:
Das strategische Risiko resultiert für die BTV aus negativen
Auswirkungen auf Kapital und Ertrag durch geschäftspolitische
Entscheidungen, Veränderungen im wirtschaftlichen Umfeld,
mangelnde und ungenügende Umsetzung von Entscheidungen
oder einen Mangel in der Anpassung an Veränderungen im
wirtschaftlichen Umfeld.
Reputationsrisiken bezeichnen die negativen Folgen, die
dadurch entstehen können, dass die Reputation der BTV vom
erwarteten Niveau negativ abweicht. Als Reputation wird
dabei der aus Wahrnehmungen der interessierten Öffentlich-
keit (Kapitalgeber, Mitarbeiter, Kunden etc.) resultierende Ruf
der BTV bezüglich ihrer Kompetenz, Integrität und Vertrau-
enswürdigkeit verstanden.
Das Risiko aus dem Geschäftsmodell ist die Gefahr einer
mangelnden Tragfähigkeit des Geschäftsmodells bzw. der
fehlenden Nachhaltigkeit der Strategie. Beides ist gegeben,
wenn keine akzeptable Rendite erwirtschaftet werden kann.
Das systemische Risiko ist die Gefahr einer Störung im
Finanzsystem, welche schwerwiegende negative Auswirkun-
gen im Finanzsystem selbst und folglich auf die Realwirtschaft
hat. Das systemische Risiko wirkt somit über verschiedenste
Mechanismen auf die BTV.
Das Risiko einer übermäßigen Verschuldung ist jenes Risiko,
welches aus der Anfälligkeit der BTV aufgrund ihrer Verschul-
dung oder Eventualverschuldung erwächst und möglicherwei-
se nicht vorgesehene Korrekturen ihres Geschäftsplans
erfordert, einschließlich der Veräußerung von Aktiva in einer
Notlage, was zu Verlusten oder Bewertungsanpassungen der
verbleibenden Aktiva führen könnte.
Als Nachhaltigkeitsrisiken sieht die BTV Risiken aus den
Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung,
deren Eintreten tatsächlich oder potenziell erhebliche negati-
ve Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
sowie auf die Reputation eines Unternehmens haben kann.
Diese werden im jährlichen Risk Self-Assessment berücksich-
tigt. Darin eingeschlossen sind klimabezogene Risiken in Form
von physischen Risiken (Stürme, Dürre, Anstieg der Meeres-
spiegel, steigende Schneefallgrenze, Überschwemmungen
etc.) und Transitionsrisiken (Risiken aus der Umstellung auf
kohlenstoffarme Wirtschaft – Elektromobilität, angepasstes
Käuferverhalten etc.).
In der BTV werden Nachhaltigkeitsrisiken als Teil der beste-
henden Risiken gesehen, insbesondere des Adressausfallrisi-
kos – durch Berücksichtigung im Kundenrating und in den
risikopolitischen Leitplanken –, aber auch als Teil des operatio-
nellen Risikos. Die möglichen Auswirkungen von Nachhaltig-
keitsrisiken fließen zum Beispiel in die Risikofrüherkennung,
Stresstests etc. ein – insbesondere in Branchen, die derartigen
Risiken besonders ausgesetzt sind (beispielsweise Automotive).
Im Bereich des operationellen Risikos erfolgt eine genaue
Beobachtung der Schadensfälle in Zusammenhang mit
Naturkatastrophen.
Dadurch ist gewährleistet, dass Nachhaltigkeitsrisiken in
einem ausreichenden Ausmaß in die Risikosteuerung der BTV
einfließen.
BTV Geschäftsbericht 2019 115
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Die zentrale Verantwortung für das angemessene Risikoma-
nagement liegt beim Gesamtvorstand. Hierbei kommen dem
Gesamtvorstand insbesondere folgende Aufgaben zu:
• Verantwortung für die Ausarbeitung der Geschäfts- und
Risikostrategie
• Festlegung der Risikopolitik sowie der risikopolitischen
Grundsätze
• Verankerung des Risikomanagementprozesses als wesentli-
chen Bestandteil der Gesamtbanksteuerung
• Bestimmung der strategischen Limits und operativen
Richtwerte
• Einrichtung einer entsprechenden Aufbau- und Ablauforgani-
sation zur Sicherung der Kapitaladäquanz (ICAAP) und
Liquiditätsadäquanz (ILAAP)
• Kommunikation der Risikostrategie an die Mitarbeiter
• Installierung eines angemessenen internen Kontrollsystems
• Funktionale und organisatorische Trennung von Zuständig-
keiten zur Vermeidung von Interessenkonflikten
• Bereitstellung ausreichender Personalressourcen
• Sicherstellung der Qualifikation der Mitarbeiter
• Regelmäßige – zumindest jährliche – Überprüfung der
Prozesse, Systeme und Verfahren
Das vor allem in der Phase der Nachsteuerung des Risikoma-
nagementprozesses agierende Gremium ist die BTV Banksteue-
rung. Die BTV Banksteuerung tagt derzeit monatlich. Sie setzt
sich aus dem Gesamtvorstand und den Leitern der Bereiche
Risk Management, Finanzen und Controlling, Kreditmanage-
ment und der Geschäftsbereiche Firmenkunden, Privatkunden
und Institutionelle Kunden und Banken sowie den Leitern der
Teams Risikocontrolling und Treasury zusammen. Die Hauptver-
antwortlichkeit der BTV Banksteuerung umfasst die Steuerung
der Bilanzstruktur unter Rendite-Risiko-Gesichtspunkten sowie
die Steuerung des Kredit-, Markt- und Liquiditätsrisikos sowie
des operationellen und makroökonomischen Risikos. Strategi-
sches, Reputations-, systemisches Risiko sowie das Risiko aus
einer übermäßigen Verschuldung sind unter der Risikokategorie
„Sonstige Risiken“ zusammengefasst und werden ebenfalls im
Rahmen der BTV Banksteuerung behandelt. Als wesentliche
Informationsquellen stehen der BTV Banksteuerung mehrere
von den Bereichen Risk Management sowie Kreditmanagement
erstellte Risikoberichte zur Verfügung. Zudem hat die BTV
Banksteuerung die Funktion der „Sanierungsgovernance“ inne.
Im Rahmen des Risikomanagements fällt dem Aufsichtsrat der
BTV die Aufgabe der Genehmigung von Kreditrisiko-Einzellimi-
ten im Rahmen des definierten Kompetenzweges sowie die der
Überwachung des Risikomanagementsystems zu. Die Wahrneh-
mung dieser Überwachungsfunktion erfolgt im Wesentlichen
über die nachstehend angeführten Berichte:
• Bericht des Vertreters des Risikomanagements über die
Risikokategorien und die Risikolage der BTV im Risiko- und
Kreditausschuss
• Risikoberichterstattungen des Gesamtvorstandes im
Rahmen der vorbereitenden Prüfungsausschusssitzungen
sowie im Plenum des Aufsichtsrats
• Jährlicher ICAAP-Bericht an den Prüfungsausschuss
• Jährlicher ILAAP-Bericht an den Prüfungsausschuss
• Jährliche Sitzung des Risikoausschusses
• Laufende Berichte der Konzernrevision zu den mit unter-
schiedlichen Schwerpunkten durchgeführten Prüfungen
• Jährlicher Bericht des Abschlussprüfers über die Funktions-
fähigkeit des Risikomanagementsystems an den Aufsichts-
ratsvorsitzenden sowie im Prüfungsausschuss
• Berichterstattung über die jederzeitige Einhaltung der
Sanierungsindikatoren gemäß Sanierungsplan an den
Aufsichtsrat
Der Bereich Risk Management ist eine vom operativen
Geschäft unabhängige Risikomanagementabteilung mit
direktem Zugang zu den Geschäftsleitern und verfügt über die
entsprechenden Kompetenzen und Ressourcen, um die
Erfüllung folgender Kernaufgaben sicherzustellen:
• Identifizierung, Messung, Aggregation und Überwachung
der Risiken
• Berichterstattung an die Geschäftsleitung in Bezug auf die
Risiken sowie die Risikolage
• Beteiligung an der Ausarbeitung der Risikostrategie der BTV
und allen wesentlichen Entscheidungen zum Risikomanage-
ment
• Vollständiger Überblick über die Ausprägung der wesentli-
chen Risikokategorien, Risikoarten und Risikounterarten
sowie die Risikolage der BTV
• Beratung von Verantwortlichen in den Unternehmensberei-
chen und -prozessen
Struktur und Organisation des Risikomanagements
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 17
114 BTV Geschäftsbericht 2019
Konzentrationsrisiken
Unter Konzentrationsrisiken werden Gefahren subsumiert, die
innerhalb von oder übergreifend zwischen verschiedenen
Risikokategorien in der BTV entstehen können und das
Potenzial haben, Verluste zu produzieren, die groß genug sind,
um die Stabilität der BTV oder ihre Fähigkeit, ihren Kernbe-
trieb aufrechtzuerhalten, zu bedrohen, oder eine wesentliche
Änderung im Risikoprofil zu bewirken. Es wird hierbei zwi-
schen Inter-Risikokonzentrationen und Intra-Risikokonzentra-
tionen unterschieden.
Inter-Risikokonzentration bezieht sich auf Risikokonzentratio-
nen, die sich aus Interaktionen zwischen verschiedenen
Positionen unterschiedlicher Risikokategorien ergeben
können. Die Interaktionen zwischen den verschiedenen
Positionen können aufgrund eines zugrunde liegenden
gemeinsamen Risikofaktors oder aus in Wechselwirkung
stehenden Risikofaktoren entstehen.
Intra-Risikokonzentration bezieht sich auf Risikokonzentratio-
nen, die sich aus Interaktionen zwischen verschiedenen
Positionen in einer einzelnen Risikokategorie ergeben können.
Sonstige Risiken
Die sonstigen Risiken werden in der BTV wie folgt gegliedert:
• Strategisches Risiko
• Reputationsrisiko
• Risiko aus dem Geschäftsmodell
• Systemisches Risiko
• Risiko einer übermäßigen Verschuldung
Die BTV definiert diese Risikoarten wie folgt:
Das strategische Risiko resultiert für die BTV aus negativen
Auswirkungen auf Kapital und Ertrag durch geschäftspolitische
Entscheidungen, Veränderungen im wirtschaftlichen Umfeld,
mangelnde und ungenügende Umsetzung von Entscheidungen
oder einen Mangel in der Anpassung an Veränderungen im
wirtschaftlichen Umfeld.
Reputationsrisiken bezeichnen die negativen Folgen, die
dadurch entstehen können, dass die Reputation der BTV vom
erwarteten Niveau negativ abweicht. Als Reputation wird
dabei der aus Wahrnehmungen der interessierten Öffentlich-
keit (Kapitalgeber, Mitarbeiter, Kunden etc.) resultierende Ruf
der BTV bezüglich ihrer Kompetenz, Integrität und Vertrau-
enswürdigkeit verstanden.
Das Risiko aus dem Geschäftsmodell ist die Gefahr einer
mangelnden Tragfähigkeit des Geschäftsmodells bzw. der
fehlenden Nachhaltigkeit der Strategie. Beides ist gegeben,
wenn keine akzeptable Rendite erwirtschaftet werden kann.
Das systemische Risiko ist die Gefahr einer Störung im
Finanzsystem, welche schwerwiegende negative Auswirkun-
gen im Finanzsystem selbst und folglich auf die Realwirtschaft
hat. Das systemische Risiko wirkt somit über verschiedenste
Mechanismen auf die BTV.
Das Risiko einer übermäßigen Verschuldung ist jenes Risiko,
welches aus der Anfälligkeit der BTV aufgrund ihrer Verschul-
dung oder Eventualverschuldung erwächst und möglicherwei-
se nicht vorgesehene Korrekturen ihres Geschäftsplans
erfordert, einschließlich der Veräußerung von Aktiva in einer
Notlage, was zu Verlusten oder Bewertungsanpassungen der
verbleibenden Aktiva führen könnte.
Als Nachhaltigkeitsrisiken sieht die BTV Risiken aus den
Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung,
deren Eintreten tatsächlich oder potenziell erhebliche negati-
ve Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
sowie auf die Reputation eines Unternehmens haben kann.
Diese werden im jährlichen Risk Self-Assessment berücksich-
tigt. Darin eingeschlossen sind klimabezogene Risiken in Form
von physischen Risiken (Stürme, Dürre, Anstieg der Meeres-
spiegel, steigende Schneefallgrenze, Überschwemmungen
etc.) und Transitionsrisiken (Risiken aus der Umstellung auf
kohlenstoffarme Wirtschaft – Elektromobilität, angepasstes
Käuferverhalten etc.).
In der BTV werden Nachhaltigkeitsrisiken als Teil der beste-
henden Risiken gesehen, insbesondere des Adressausfallrisi-
kos – durch Berücksichtigung im Kundenrating und in den
risikopolitischen Leitplanken –, aber auch als Teil des operatio-
nellen Risikos. Die möglichen Auswirkungen von Nachhaltig-
keitsrisiken fließen zum Beispiel in die Risikofrüherkennung,
Stresstests etc. ein – insbesondere in Branchen, die derartigen
Risiken besonders ausgesetzt sind (beispielsweise Automotive).
Im Bereich des operationellen Risikos erfolgt eine genaue
Beobachtung der Schadensfälle in Zusammenhang mit
Naturkatastrophen.
Dadurch ist gewährleistet, dass Nachhaltigkeitsrisiken in
einem ausreichenden Ausmaß in die Risikosteuerung der BTV
einfließen.
BTV Geschäftsbericht 2019 115
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Die zentrale Verantwortung für das angemessene Risikoma-
nagement liegt beim Gesamtvorstand. Hierbei kommen dem
Gesamtvorstand insbesondere folgende Aufgaben zu:
• Verantwortung für die Ausarbeitung der Geschäfts- und
Risikostrategie
• Festlegung der Risikopolitik sowie der risikopolitischen
Grundsätze
• Verankerung des Risikomanagementprozesses als wesentli-
chen Bestandteil der Gesamtbanksteuerung
• Bestimmung der strategischen Limits und operativen
Richtwerte
• Einrichtung einer entsprechenden Aufbau- und Ablauforgani-
sation zur Sicherung der Kapitaladäquanz (ICAAP) und
Liquiditätsadäquanz (ILAAP)
• Kommunikation der Risikostrategie an die Mitarbeiter
• Installierung eines angemessenen internen Kontrollsystems
• Funktionale und organisatorische Trennung von Zuständig-
keiten zur Vermeidung von Interessenkonflikten
• Bereitstellung ausreichender Personalressourcen
• Sicherstellung der Qualifikation der Mitarbeiter
• Regelmäßige – zumindest jährliche – Überprüfung der
Prozesse, Systeme und Verfahren
Das vor allem in der Phase der Nachsteuerung des Risikoma-
nagementprozesses agierende Gremium ist die BTV Banksteue-
rung. Die BTV Banksteuerung tagt derzeit monatlich. Sie setzt
sich aus dem Gesamtvorstand und den Leitern der Bereiche
Risk Management, Finanzen und Controlling, Kreditmanage-
ment und der Geschäftsbereiche Firmenkunden, Privatkunden
und Institutionelle Kunden und Banken sowie den Leitern der
Teams Risikocontrolling und Treasury zusammen. Die Hauptver-
antwortlichkeit der BTV Banksteuerung umfasst die Steuerung
der Bilanzstruktur unter Rendite-Risiko-Gesichtspunkten sowie
die Steuerung des Kredit-, Markt- und Liquiditätsrisikos sowie
des operationellen und makroökonomischen Risikos. Strategi-
sches, Reputations-, systemisches Risiko sowie das Risiko aus
einer übermäßigen Verschuldung sind unter der Risikokategorie
„Sonstige Risiken“ zusammengefasst und werden ebenfalls im
Rahmen der BTV Banksteuerung behandelt. Als wesentliche
Informationsquellen stehen der BTV Banksteuerung mehrere
von den Bereichen Risk Management sowie Kreditmanagement
erstellte Risikoberichte zur Verfügung. Zudem hat die BTV
Banksteuerung die Funktion der „Sanierungsgovernance“ inne.
Im Rahmen des Risikomanagements fällt dem Aufsichtsrat der
BTV die Aufgabe der Genehmigung von Kreditrisiko-Einzellimi-
ten im Rahmen des definierten Kompetenzweges sowie die der
Überwachung des Risikomanagementsystems zu. Die Wahrneh-
mung dieser Überwachungsfunktion erfolgt im Wesentlichen
über die nachstehend angeführten Berichte:
• Bericht des Vertreters des Risikomanagements über die
Risikokategorien und die Risikolage der BTV im Risiko- und
Kreditausschuss
• Risikoberichterstattungen des Gesamtvorstandes im
Rahmen der vorbereitenden Prüfungsausschusssitzungen
sowie im Plenum des Aufsichtsrats
• Jährlicher ICAAP-Bericht an den Prüfungsausschuss
• Jährlicher ILAAP-Bericht an den Prüfungsausschuss
• Jährliche Sitzung des Risikoausschusses
• Laufende Berichte der Konzernrevision zu den mit unter-
schiedlichen Schwerpunkten durchgeführten Prüfungen
• Jährlicher Bericht des Abschlussprüfers über die Funktions-
fähigkeit des Risikomanagementsystems an den Aufsichts-
ratsvorsitzenden sowie im Prüfungsausschuss
• Berichterstattung über die jederzeitige Einhaltung der
Sanierungsindikatoren gemäß Sanierungsplan an den
Aufsichtsrat
Der Bereich Risk Management ist eine vom operativen
Geschäft unabhängige Risikomanagementabteilung mit
direktem Zugang zu den Geschäftsleitern und verfügt über die
entsprechenden Kompetenzen und Ressourcen, um die
Erfüllung folgender Kernaufgaben sicherzustellen:
• Identifizierung, Messung, Aggregation und Überwachung
der Risiken
• Berichterstattung an die Geschäftsleitung in Bezug auf die
Risiken sowie die Risikolage
• Beteiligung an der Ausarbeitung der Risikostrategie der BTV
und allen wesentlichen Entscheidungen zum Risikomanage-
ment
• Vollständiger Überblick über die Ausprägung der wesentli-
chen Risikokategorien, Risikoarten und Risikounterarten
sowie die Risikolage der BTV
• Beratung von Verantwortlichen in den Unternehmensberei-
chen und -prozessen
Struktur und Organisation des Risikomanagements
16 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
mehrerer Geldgeber, Restlaufzeiten, Währungen oder
geografischer Gebiete unverhältnismäßig hoch im Vergleich
zur Gesamtheit aller Refinanzierungsmittel ist.
Beim Liquiditätsrisiko aus Derivatepositionen besteht die
Gefahr darin, dass es aus diesen Geschäften zu unvorhergese-
henen Liquiditätsabflüssen kommen kann, zumal diese
Transaktionen über Collateral-Agreements besichert sind.
Steuerung des Liquiditätsrisikos
Das Liquiditätsrisikomanagement der BTV dient der jederzeiti-
gen Sicherstellung ausreichender Liquidität, um den Zahlungs-
verpflichtungen der Bank nachzukommen. Der Geschäftsbe-
reich Financial Markets ist für das kurz- bis mittelfristige
Liquiditätsrisikomanagement verantwortlich. Primäre Aufgabe
des kurz- bis mittelfristigen Liquiditätsrisikomanagements ist
es, die dispositive Liquiditätsrisikoposition zu identifizieren
und zu steuern. Diese Steuerung basiert auf einer Analyse
täglicher Zahlungen und der Planung erwarteter Cashflows
sowie dem bedarfsbezogenen Geldhandel unter Berücksichti-
gung des Liquiditätspuffers und dem Zugang zu Nationalbank-
Fazilitäten.
Die Steuerung des langfristigen Liquiditätsrisikos findet in der
BTV Banksteuerung statt und beinhaltet folgende Punkte:
• Optimierung der Refinanzierungsstruktur bis Minimierung
der Refinanzierungskosten
• Ausreichende Ausstattung durch Primärmittel
• Diversifikation der Refinanzierungsquellen
• Optimierung des Liquiditätspuffers
• Klare Investitionsstrategie über tenderfähige Wertpapiere
im Bankbuch
• Einhaltung aufsichtsrechtlicher Vorgaben in Zusammenhang
mit den Bestimmungen der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
(CRR), des Bankwesengesetzes (BWG) sowie der Kreditin-
stitute-Risikomanagementverordnung (KI-RMV)
Operationelles Risiko
Das operationelle Risiko gliedert sich in folgende Risikoarten:
• Risiko des Versagens von Prozessen
• Risiko des Versagens von Menschen
• Risiko von Verlusten aufgrund externer Ereignisse
• Rechtsrisiko inkl. Geldwäsche und Compliance
• Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko
• Modellrisiko
Das Reputationsrisiko wird als sonstiges Risiko klassifiziert und
daher nicht als operationelles Risiko gesehen.
Als Risiko des Versagens von Prozessen wird die Gefahr
verstanden, dass Verluste aufgrund einer inadäquaten oder
fehlerhaften Ablauforganisation entstehen.
Als Risiko des Versagens von Menschen wird die Gefahr
verstanden, dass Verluste aufgrund des Fehlverhaltens oder
Fehlhandelns der involvierten Menschen entstehen. Hierunter
fällt das Fehlverhalten bzw. Fehlhandeln, welches einerseits
fahrlässig bzw. vorsätzlich herbeigeführt wurde bzw. anderer-
seits durch Fehler in der Ausführung des Arbeitsablaufes
(menschliches Versagen) entsteht.
Als Risiko externer Ereignisse wird die Gefahr verstanden, dass
Verluste aufgrund von Störungen des betrieblichen Ablaufs
entstehen, die nicht aktiv steuerbar sind. Die Risiken von
Verlusten aufgrund externer Ereignisse lassen sich nicht
erschöpfend angeben.
Das Rechtsrisiko ist die Möglichkeit, dass Prozesse, Gerichts-
urteile oder Verträge, die sich als undurchsetzbar erweisen, zu
einer negativen Abweichung vom erwarteten Ergebnis führen,
da die Geschäfte oder die Verfassung der Bank durch diese
beeinträchtigt werden oder die Gefahr besteht, dass die
Nichtbeachtung, die Falschanwendung oder die Übertretung
von rechtlichen Vorschriften zu einer Nichteinhaltung der
eigenen Verpflichtungen führen. Dies umfasst auch die Gefahr,
Verluste aufgrund pflichtwidrigen Unterlassens zu erleiden.
Zum Rechtsrisiko zählt sowohl das Verhaltensrisiko (Conduct
Risk) als auch das Risiko aus Geldwäscherei und Terrorismusfi-
nanzierung und das Risiko aus einem Verstoß gegen Compli-
ance-Regeln.
Informations- und Kommunikationstechnologie (IKT) umfasst
alle technischen Mittel, die der Verarbeitung oder Übertra-
gung von Informationen dienen. Zur Verarbeitung von
Informationen gehören die Erhebung, die Erfassung, die
Nutzung, die Speicherung, die Übermittlung, die programm-
gesteuerte Verarbeitung, die interne Darstellung und die
Ausgabe von Informationen.
Das Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko
(IKT-Risiko) ist das bestehende oder künftige Risiko von
Verlusten aufgrund der Unzweckmäßigkeit oder des Versagens
der Hard- und Software technischer Infrastrukturen, welche
die Verfügbarkeit, Integrität, Zugänglichkeit und Sicherheit
dieser Infrastrukturen oder von Daten beeinträchtigen
können. Darunter fallen die Risiken aus IKT-Verfügbarkeit
und -Kontinuität, IKT-Sicherheit, IKT-Änderungen, IKT-
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 17
Datenintegrität und IKT-Auslagerungen. Diese Unterkategori-
en sind folgendermaßen definiert:
• Das Verfügbarkeits- und Kontinuitätsrisiko ist jenes Risiko,
dass die Leistung und die Verfügbarkeit von IKT-Systemen
und -Daten nachteilig beeinflusst werden, einschließlich der
mangelnden Fähigkeit der rechtzeitigen Wiederherstellung
von IKT-Hard- oder -Softwarekomponenten nach einem
Ausfall sowie des negativen Effekts von Schwächen im
IKT-Systemmanagement oder eines sonstigen Ereignisses
auf die Dienste der BTV. Mögliche Geschäftsunterbrechun-
gen aufgrund von Systemausfällen fallen ebenfalls unter das
Verfügbarkeits- und Kontinuitätsrisiko.
• Unter dem Sicherheitsrisiko wird das Risiko eines unbefug-
ten Zugangs zu IKT-Systemen und Datenzugriffs von
innerhalb oder außerhalb der BTV (z. B. Cyber-Attacken)
verstanden.
• Das Änderungsrisiko ergibt sich aus der mangelnden
Fähigkeit der BTV, durchzuführende IKT-Systemänderungen
zeitgerecht und kontrolliert zu steuern, insbesondere was
umfangreiche und komplexe Änderungsprogramme angeht.
• Das Datenintegritätsrisiko ist jenes Risiko, dass die von
IKT-Systemen gespeicherten und verarbeiteten Daten über
verschiedene IKT-Systeme hinweg unvollständig, ungenau
oder inkonsistent sind. Beispielsweise aufgrund mangelhaf-
ter oder fehlender IKT-Kontrollen während der verschiede-
nen Phasen des IKT-Datenlebenszyklus (d. h. Entwurf der
Datenarchitektur, Entwicklung des Datenmodells und/oder
der Datenbeschreibungsverzeichnisse, Überprüfung von
Dateneingaben, Kontrolle von Datenextraktionen, -übertra-
gungen und -verarbeitungen, einschließlich gerenderter
Datenausgaben), was dazu führt, dass die Fähigkeit der BTV
zur Erbringung von Dienstleistungen und zur ordnungsge-
mäßen und zeitgerechten Produktion von (Risiko-)Manage-
ment- und Finanzinformationen beeinträchtigt wird.
• Das Auslagerungsrisiko entsteht, wenn die Beauftragung
eines Dritten oder eines anderen Gruppenunternehmens
(gruppeninterne Auslagerung) mit der Bereitstellung von
IKT-Systemen oder der Erbringung damit zusammenhän-
gender Dienstleistungen das Leistungs- und Risikomanage-
ment der BTV nachteilig beeinflusst.
Das Modellrisiko wird wie folgt definiert: Möglicher Ver-
lust aus den Konsequenzen von Entscheidungen, die auf den
Ergebnissen von internen Ansätzen basieren und die auf Feh-
ler in der Entwicklung, Umsetzung und Anwendung solcher
Ansätze zurückgehen.
Makroökonomisches Risiko
Als makroökonomische Risiken werden Gefahren bezeichnet,
die aus ungünstigen Veränderungen der gesamtwirtschaft-
lichen Entwicklungen im Marktgebiet der BTV resultieren und
negativ auf das erwartete Ergebnis der BTV wirken. Diese
Risiken liegen außerhalb des Einflussbereichs der BTV, die
Sensitivität von Kundengruppen, Branchen und Märkten
gegenüber negativen gesamtwirtschaftlichen Änderungen ist
allerdings unterschiedlich stark ausgeprägt und wird in der
Geschäftsausrichtung berücksichtigt. Aus diesem Blickwinkel
ist auch eine inhaltliche Nähe zum strategischen Risiko
gegeben.
Konzentrationsrisiken
Unter Konzentrationsrisiken werden Gefahren subsumiert, die
innerhalb von oder übergreifend zwischen verschiedenen
Risikokategorien in der BTV entstehen können und das
Potenzial haben, Verluste zu produzieren, die groß genug sind,
um die Stabilität der BTV oder ihre Fähigkeit, ihren Kernbe-
trieb aufrechtzuerhalten, zu bedrohen, oder eine wesentliche
Änderung im Risikoprofil zu bewirken. Es wird hierbei zwi-
schen Inter-Risikokonzentrationen und Intra-Risikokonzentra-
tionen unterschieden.
Inter-Risikokonzentration bezieht sich auf Risikokonzentratio-
nen, die sich aus Interaktionen zwischen verschiedenen
Positionen unterschiedlicher Risikokategorien ergeben
können. Die Interaktionen zwischen den verschiedenen
Positionen können aufgrund eines zugrunde liegenden
gemeinsamen Risikofaktors oder aus in Wechselwirkung
stehenden Risikofaktoren entstehen.
Intra-Risikokonzentration bezieht sich auf Risikokonzentratio-
nen, die sich aus Interaktionen zwischen verschiedenen
Positionen in einer einzelnen Risikokategorie ergeben können.
Sonstige Risiken
Die sonstigen Risiken werden in der BTV wie folgt gegliedert:
• Risiko aus dem Geschäftsmodell
• Reputationsrisiko
• Systemisches Risiko
230 BTV Jahresfinanzbericht 2020
18 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
116 BTV Geschäftsbericht 2019
Durch diese Kernaufgaben leistet das Risk Management einen
wichtigen begleitenden betriebswirtschaftlichen Service für
das Management zur risikoorientierten Planung und Steue-
rung.
Die Konzernrevision der BTV als unabhängige Überwachungs-
instanz prüft die Wirksamkeit und Angemessenheit des
gesamten Risikomanagements und ergänzt somit auch die
Funktion der Aufsichts- und der Eigentümervertreter.
Die WAG-Compliance-Funktion überwacht sämtliche gesetzli-
chen Regelungen und internen Richtlinien im Zusammenhang
mit Finanzdienstleistungen insbesondere nach dem Wertpa-
pieraufsichtsgesetz (WAG 2018) und der Marktmissbrauchs-
verordnung (MAR). Die Überwachung von Mitarbeiter- und
Kundengeschäften soll Insidergeschäfte hintanhalten und das
Vertrauen in den Kapitalmarkt sichern, womit Compliance
unmittelbar zum Schutz der Reputation der BTV beiträgt.
Als Kreditinstitut von erheblicher Bedeutung gemäß
§ 5 Abs. 4 BWG hat die BTV mit 01.01.2019 dauerhaft eine
BWG-Compliance-Funktion eingerichtet. Sie ist organisato-
risch in der Stabsstelle Compliance und Geldwäschepräven-
tion angesiedelt, welche direkt dem Gesamtvorstand der BTV
unterstellt ist. Sie ist im Rahmen ihrer Aufgabenerfüllung auch
nur gegenüber dem Gesamtvorstand verantwortlich und
nimmt ihre Aufgaben unabhängig wahr. Die BWG-Compli-
ance-Funktion koordiniert die Prozesse in Zusammenhang mit
der Bewertung, Umsetzung und Einhaltung regulatorischer
Vorschriften gemäß § 69 Abs. 1 BWG. Außerdem berät und
unterstützt sie den Vorstand in Compliance-Fragestellungen.
Während die BWG-Compliance-Funktion für die Koordination
der Prozesse in Zusammenhang mit der Bewertung, Umset-
zung und Einhaltung regulatorischer Vorschriften zuständig ist,
liegt die Verantwortung in Zusammenhang mit der Einführung
und Einhaltung der Prozesse, welche der Umsetzung der
regulatorischen Vorschriften dienen, bei den Fachbereichen.
Die Anti-Geldwäsche-Funktion hat die Aufgabe, Geldwäsche
und Terrorismusfinanzierung in der BTV zu verhindern. Dabei
werden auf Basis der gesetzlich vorgeschriebenen Gefähr-
dungsanalyse Richtlinien und Maßnahmen definiert, um das
Einschleusen von illegal erlangten Vermögenswerten in das
legale Finanzsystem zu unterbinden. Im Falle von Hinweisen
auf Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung hat der Geld-
wäschebeauftragte das Bundesministerium für Inneres zu
informieren. Sowohl die Compliance-Funktion als auch der
Geldwäschebeauftragte berichten direkt dem Gesamtvor-
stand.
Die Funktionen des Risk Managements und der Konzernrevisi-
on sowie jene der Compliance und Anti-Geldwäsche sind in
der BTV voneinander unabhängig organisiert. Damit ist
gewährleistet, dass diese Organisationseinheiten ihre Aufga-
ben im Rahmen eines wirksamen internen Kontrollsystems
zweckentsprechend wahrnehmen können.
18 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Die BTV definiert diese Risikoarten wie folgt:
Das Risiko aus dem Geschäftsmodell ist die Gefahr einer
mangelnden Tragfähigkeit des Geschäftsmodells bzw. der
fehlenden Nachhaltigkeit der Strategie. Beides ist gegeben,
wenn keine akzeptable Rendite erwirtschaftet werden kann.
Reputationsrisiken bezeichnen die negativen Folgen, die
dadurch entstehen können, dass die Reputation der BTV vom
erwarteten Niveau negativ abweicht. Als Reputation wird
dabei der aus Wahrnehmungen der interessierten Öffentlich-
keit (Kapitalgeber, Mitarbeiter, Kunden etc.) resultierende Ruf
der BTV bezüglich ihrer Kompetenz, Integrität und Vertrau-
enswürdigkeit verstanden.
Das systemische Risiko beschreibt das Risiko einer Gefährdung
der Funktionsfähigkeit und der Stabilität des gesamten
Finanzsystems. So kann die Zahlungsunfähigkeit eines
Marktteilnehmers zu einer Kettenreaktion führen, die
erhebliche Liquiditäts- und Solvenzprobleme einer Vielzahl
anderer Marktteilnehmer nach sich zieht.
Risiko einer übermäßigen Verschuldung
Das Risiko einer übermäßigen Verschuldung ist jenes Risiko,
welches aus einer faktischen oder möglichen Verschuldung
eines Kreditinstitutes für dessen Stabilität entsteht und das
unvorhergesehene Korrekturen seines Geschäftsplanes
erfordert, einschließlich der Veräußerung von Aktivposten aus
einer Notlage heraus, was zu Verlusten oder Bewertungsan-
passungen der verbleibenden Aktivposten führen könnte.
Globale Stressszenarien
Globale Stressszenarien sind für die BTV Ereignisse, deren
Tragweite das Wirtschaftsleben in vielen Bereichen auf
internationaler Ebene durchschlagend verändert. Die Auswir-
kungen einer solchen Krise können sich auf sämtliche Risikoar-
ten niederschlagen, sodass diese nur über einen umfassenden
Stresstests erfasst werden können.
Risiko aus einer Pandemie
Unter Pandemie wird die weltweite Ausbreitung einer Infekti-
onskrankheit verstanden. In der BTV werden die Risiken aus
einer Pandemie als Teil der bestehenden Risiken gesehen. Dies
begründet sich in der Annahme, dass sich Risiken einer Pande-
mie beispielsweise in Form von Kreditrisiken auswirken können.
Zum Beispiel kann es durch einen Lockdown während der
Pandemie zu Geschäftsschließungen und dadurch zur vermehr-
ten Kreditausfällen kommen. Des Weiteren kann es durch
erkrankte Mitarbeiter und fehlende Ressourcen zu operationel-
len Schäden kommen. Ebenfalls kann es durch fehlende
Mitarbeiter zu Systemausfällen kommen. Das Jahr 2020 hat
gezeigt, wie vielfältig die Auswirkungen einer solchen Krise sein
können. Dieses Risiko wird deshalb über einen integrierten
Gesamtbankstresstest abgebildet.
Nachhaltigkeitsrisiken
Als Nachhaltigkeitsrisiken sieht die BTV Risiken aus den
Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung,
deren Eintreten tatsächlich oder potenziell erhebliche negati-
ve Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
sowie auf die Reputation eines Unternehmens haben kann.
Darin eingeschlossen sind klimabezogene Risiken in Form von
physischen Risiken (Stürme, Dürre, Anstieg der Meeresspie-
gel, steigende Schneefallgrenze, Überschwemmungen etc.)
und Transitionsrisiken (Risiken aus der Umstellung auf
kohlenstoffarme Wirtschaft – Elektromobilität, angepasstes
Käuferverhalten etc.). Diese werden im jährlichen Risk
Self-Assessment berücksichtigt.
In der BTV werden Nachhaltigkeitsrisiken als Teil der beste-
henden Risiken gesehen, insbesondere des Adressausfallrisi-
kos – durch Berücksichtigung im Kundenrating und in den
risikopolitischen Leitplanken –, aber auch als Teil des operatio-
nellen Risikos. Die möglichen Auswirkungen von Nachhaltig-
keitsrisiken fließen zum Beispiel in die Risikofrüherkennung,
Stresstests etc. ein – insbesondere in Branchen, die derartigen
Risiken besonders ausgesetzt sind (beispielsweise Automobil-
sektor, Wintertourismus).
Im Bereich des operationellen Risikos erfolgt eine genaue
Beobachtung der Schadensfälle in Zusammenhang mit
physischen Risiken.
Um die Nachhaltigkeitsrisiken ganzheitlich zu erfassen, wird
die BTV das Stresstesting über alle Risikoarten hinweg
weiterentwickeln. Dadurch ist gewährleistet, dass Nachhaltig-
keitsrisiken in einem ausreichenden Ausmaß in die Risikosteu-
erung der BTV einfließen.
BTV Jahresfinanzbericht 2020 231
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
18 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
116 BTV Geschäftsbericht 2019
Durch diese Kernaufgaben leistet das Risk Management einen
wichtigen begleitenden betriebswirtschaftlichen Service für
das Management zur risikoorientierten Planung und Steue-
rung.
Die Konzernrevision der BTV als unabhängige Überwachungs-
instanz prüft die Wirksamkeit und Angemessenheit des
gesamten Risikomanagements und ergänzt somit auch die
Funktion der Aufsichts- und der Eigentümervertreter.
Die WAG-Compliance-Funktion überwacht sämtliche gesetzli-
chen Regelungen und internen Richtlinien im Zusammenhang
mit Finanzdienstleistungen insbesondere nach dem Wertpa-
pieraufsichtsgesetz (WAG 2018) und der Marktmissbrauchs-
verordnung (MAR). Die Überwachung von Mitarbeiter- und
Kundengeschäften soll Insidergeschäfte hintanhalten und das
Vertrauen in den Kapitalmarkt sichern, womit Compliance
unmittelbar zum Schutz der Reputation der BTV beiträgt.
Als Kreditinstitut von erheblicher Bedeutung gemäß
§ 5 Abs. 4 BWG hat die BTV mit 01.01.2019 dauerhaft eine
BWG-Compliance-Funktion eingerichtet. Sie ist organisato-
risch in der Stabsstelle Compliance und Geldwäschepräven-
tion angesiedelt, welche direkt dem Gesamtvorstand der BTV
unterstellt ist. Sie ist im Rahmen ihrer Aufgabenerfüllung auch
nur gegenüber dem Gesamtvorstand verantwortlich und
nimmt ihre Aufgaben unabhängig wahr. Die BWG-Compli-
ance-Funktion koordiniert die Prozesse in Zusammenhang mit
der Bewertung, Umsetzung und Einhaltung regulatorischer
Vorschriften gemäß § 69 Abs. 1 BWG. Außerdem berät und
unterstützt sie den Vorstand in Compliance-Fragestellungen.
Während die BWG-Compliance-Funktion für die Koordination
der Prozesse in Zusammenhang mit der Bewertung, Umset-
zung und Einhaltung regulatorischer Vorschriften zuständig ist,
liegt die Verantwortung in Zusammenhang mit der Einführung
und Einhaltung der Prozesse, welche der Umsetzung der
regulatorischen Vorschriften dienen, bei den Fachbereichen.
Die Anti-Geldwäsche-Funktion hat die Aufgabe, Geldwäsche
und Terrorismusfinanzierung in der BTV zu verhindern. Dabei
werden auf Basis der gesetzlich vorgeschriebenen Gefähr-
dungsanalyse Richtlinien und Maßnahmen definiert, um das
Einschleusen von illegal erlangten Vermögenswerten in das
legale Finanzsystem zu unterbinden. Im Falle von Hinweisen
auf Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung hat der Geld-
wäschebeauftragte das Bundesministerium für Inneres zu
informieren. Sowohl die Compliance-Funktion als auch der
Geldwäschebeauftragte berichten direkt dem Gesamtvor-
stand.
Die Funktionen des Risk Managements und der Konzernrevisi-
on sowie jene der Compliance und Anti-Geldwäsche sind in
der BTV voneinander unabhängig organisiert. Damit ist
gewährleistet, dass diese Organisationseinheiten ihre Aufga-
ben im Rahmen eines wirksamen internen Kontrollsystems
zweckentsprechend wahrnehmen können.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 19
116 BTV Geschäftsbericht 2019
Durch diese Kernaufgaben leistet das Risk Management einen
wichtigen begleitenden betriebswirtschaftlichen Service für
das Management zur risikoorientierten Planung und Steue-
rung.
Die Konzernrevision der BTV als unabhängige Überwachungs-
instanz prüft die Wirksamkeit und Angemessenheit des
gesamten Risikomanagements und ergänzt somit auch die
Funktion der Aufsichts- und der Eigentümervertreter.
Die WAG-Compliance-Funktion überwacht sämtliche gesetzli-
chen Regelungen und internen Richtlinien im Zusammenhang
mit Finanzdienstleistungen insbesondere nach dem Wertpa-
pieraufsichtsgesetz (WAG 2018) und der Marktmissbrauchs-
verordnung (MAR). Die Überwachung von Mitarbeiter- und
Kundengeschäften soll Insidergeschäfte hintanhalten und das
Vertrauen in den Kapitalmarkt sichern, womit Compliance
unmittelbar zum Schutz der Reputation der BTV beiträgt.
Als Kreditinstitut von erheblicher Bedeutung gemäß
§ 5 Abs. 4 BWG hat die BTV mit 01.01.2019 dauerhaft eine
BWG-Compliance-Funktion eingerichtet. Sie ist organisato-
risch in der Stabsstelle Compliance und Geldwäschepräven-
tion angesiedelt, welche direkt dem Gesamtvorstand der BTV
unterstellt ist. Sie ist im Rahmen ihrer Aufgabenerfüllung auch
nur gegenüber dem Gesamtvorstand verantwortlich und
nimmt ihre Aufgaben unabhängig wahr. Die BWG-Compli-
ance-Funktion koordiniert die Prozesse in Zusammenhang mit
der Bewertung, Umsetzung und Einhaltung regulatorischer
Vorschriften gemäß § 69 Abs. 1 BWG. Außerdem berät und
unterstützt sie den Vorstand in Compliance-Fragestellungen.
Während die BWG-Compliance-Funktion für die Koordination
der Prozesse in Zusammenhang mit der Bewertung, Umset-
zung und Einhaltung regulatorischer Vorschriften zuständig ist,
liegt die Verantwortung in Zusammenhang mit der Einführung
und Einhaltung der Prozesse, welche der Umsetzung der
regulatorischen Vorschriften dienen, bei den Fachbereichen.
Die Anti-Geldwäsche-Funktion hat die Aufgabe, Geldwäsche
und Terrorismusfinanzierung in der BTV zu verhindern. Dabei
werden auf Basis der gesetzlich vorgeschriebenen Gefähr-
dungsanalyse Richtlinien und Maßnahmen definiert, um das
Einschleusen von illegal erlangten Vermögenswerten in das
legale Finanzsystem zu unterbinden. Im Falle von Hinweisen
auf Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung hat der Geld-
wäschebeauftragte das Bundesministerium für Inneres zu
informieren. Sowohl die Compliance-Funktion als auch der
Geldwäschebeauftragte berichten direkt dem Gesamtvor-
stand.
Die Funktionen des Risk Managements und der Konzernrevisi-
on sowie jene der Compliance und Anti-Geldwäsche sind in
der BTV voneinander unabhängig organisiert. Damit ist
gewährleistet, dass diese Organisationseinheiten ihre Aufga-
ben im Rahmen eines wirksamen internen Kontrollsystems
zweckentsprechend wahrnehmen können.
BTV Geschäftsbericht 2019 117
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Die Anforderungen an ein quantitatives Risikomanagement zur
Sicherstellung der Kapitaladäquanz, die sich aus der 2. Säule von
Basel III und der betriebswirtschaftlichen Notwendigkeit
ergeben, werden in der BTV vor allem durch die Risikotragfähig-
keitsrechnung abgedeckt. Mithilfe der Risikotragfähigkeitsrech-
nung wird festgestellt, inwieweit die BTV in der Lage ist,
unerwartete Verluste zu verkraften.
Die BTV geht bei der Berechnung der Risikotragfähigkeit von
zwei Annahmen aus, der Going-Concern- und der Liquidations-
sicht. In der Going-Concern-Sicht soll der Fortbestand einer
geordneten operativen Geschäftstätigkeit (Going Concern)
sichergestellt werden. In der Liquidationssicht ist das Absiche-
rungsziel der BTV, die Ansprüche der Fremdkapitalgeber
(Inhaber von Schuldverschreibungen, Spareinlagen etc.)
sicherzustellen. Darüber hinaus hat die BTV in beiden Ansätzen
eine Vorwarnstufe eingebaut. Absicherungsziel in der Vorwarn-
stufe ist es, dass kleinere, mit hoher Wahrscheinlichkeit
auftretende Risiken verkraftbar sind, ohne dass die Art und der
Umfang der Geschäftstätigkeit bzw. die Risikostrategie geändert
werden müssen. Weiters bewirkt das Auslösen der Vorwarnstu-
fe das Setzen entsprechender Maßnahmen.
Die Ermittlung des Risikos und der Risikodeckungsmassen
(= internes Kapital) werden im Going-Concern- und im Liquida-
tionsansatz auf verschiedene Art und Weise durchgeführt. Dies
erfolgt vor dem Hintergrund der unterschiedlichen Absiche-
rungszielsetzungen der beiden Ansätze.
Im Going-Concern-Ansatz setzt sich die Risikodeckungsmasse
im Wesentlichen aus der Rückrechnung der Abzugsposten für
Unternehmen der Finanzbranche, welche auf Instrumente des
harten Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche
zurückzuführen sind, an denen die BTV eine wesentliche
Beteiligung hält, den maximal verfügbaren freien Kapitalbe-
standteilen (welche das gesetzliche Mindestkapitalerfordernis
übersteigen), dem geplanten Jahresüberschuss sowie den stillen
Reserven aus Beteiligungen, Wertpapieren und Immobilien
zusammen. Weiters wird der Excess/Shortfall, welcher sich aus
dem IRB-Ansatz ergibt, berücksichtigt.
Das interne Kapital (Risikodeckungsmasse) im Liquidationsan-
satz besteht im Wesentlichen aus den aufsichtlichen Eigenmit-
teln zuzüglich der oben beschriebenen Abzugsposten und der
Berücksichtigung des Excess/Shortfalls. Außerdem erfolgt eine
Anpassung aufgrund der stillen Reserven bzw. stillen Lasten aus
Beteiligungen, Wertpapieren und Immobilien. Im Liquidations-
ansatz wird außerdem der bereits erwirtschaftete, jedoch noch
nicht dotierte Jahresüberschuss berücksichtigt.
Verfahren zur Messung der Risiken
18 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Die BTV definiert diese Risikoarten wie folgt:
Das Risiko aus dem Geschäftsmodell ist die Gefahr einer
mangelnden Tragfähigkeit des Geschäftsmodells bzw. der
fehlenden Nachhaltigkeit der Strategie. Beides ist gegeben,
wenn keine akzeptable Rendite erwirtschaftet werden kann.
Reputationsrisiken bezeichnen die negativen Folgen, die
dadurch entstehen können, dass die Reputation der BTV vom
erwarteten Niveau negativ abweicht. Als Reputation wird
dabei der aus Wahrnehmungen der interessierten Öffentlich-
keit (Kapitalgeber, Mitarbeiter, Kunden etc.) resultierende Ruf
der BTV bezüglich ihrer Kompetenz, Integrität und Vertrau-
enswürdigkeit verstanden.
Das systemische Risiko beschreibt das Risiko einer Gefährdung
der Funktionsfähigkeit und der Stabilität des gesamten
Finanzsystems. So kann die Zahlungsunfähigkeit eines
Marktteilnehmers zu einer Kettenreaktion führen, die
erhebliche Liquiditäts- und Solvenzprobleme einer Vielzahl
anderer Marktteilnehmer nach sich zieht.
Risiko einer übermäßigen Verschuldung
Das Risiko einer übermäßigen Verschuldung ist jenes Risiko,
welches aus einer faktischen oder möglichen Verschuldung
eines Kreditinstitutes für dessen Stabilität entsteht und das
unvorhergesehene Korrekturen seines Geschäftsplanes
erfordert, einschließlich der Veräußerung von Aktivposten aus
einer Notlage heraus, was zu Verlusten oder Bewertungsan-
passungen der verbleibenden Aktivposten führen könnte.
Globale Stressszenarien
Globale Stressszenarien sind für die BTV Ereignisse, deren
Tragweite das Wirtschaftsleben in vielen Bereichen auf
internationaler Ebene durchschlagend verändert. Die Auswir-
kungen einer solchen Krise können sich auf sämtliche Risikoar-
ten niederschlagen, sodass diese nur über einen umfassenden
Stresstests erfasst werden können.
Risiko aus einer Pandemie
Unter Pandemie wird die weltweite Ausbreitung einer Infekti-
onskrankheit verstanden. In der BTV werden die Risiken aus
einer Pandemie als Teil der bestehenden Risiken gesehen. Dies
begründet sich in der Annahme, dass sich Risiken einer Pande-
mie beispielsweise in Form von Kreditrisiken auswirken können.
Zum Beispiel kann es durch einen Lockdown während der
Pandemie zu Geschäftsschließungen und dadurch zur vermehr-
ten Kreditausfällen kommen. Des Weiteren kann es durch
erkrankte Mitarbeiter und fehlende Ressourcen zu operationel-
len Schäden kommen. Ebenfalls kann es durch fehlende
Mitarbeiter zu Systemausfällen kommen. Das Jahr 2020 hat
gezeigt, wie vielfältig die Auswirkungen einer solchen Krise sein
können. Dieses Risiko wird deshalb über einen integrierten
Gesamtbankstresstest abgebildet.
Nachhaltigkeitsrisiken
Als Nachhaltigkeitsrisiken sieht die BTV Risiken aus den
Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung,
deren Eintreten tatsächlich oder potenziell erhebliche negati-
ve Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
sowie auf die Reputation eines Unternehmens haben kann.
Darin eingeschlossen sind klimabezogene Risiken in Form von
physischen Risiken (Stürme, Dürre, Anstieg der Meeresspie-
gel, steigende Schneefallgrenze, Überschwemmungen etc.)
und Transitionsrisiken (Risiken aus der Umstellung auf
kohlenstoffarme Wirtschaft – Elektromobilität, angepasstes
Käuferverhalten etc.). Diese werden im jährlichen Risk
Self-Assessment berücksichtigt.
In der BTV werden Nachhaltigkeitsrisiken als Teil der beste-
henden Risiken gesehen, insbesondere des Adressausfallrisi-
kos – durch Berücksichtigung im Kundenrating und in den
risikopolitischen Leitplanken –, aber auch als Teil des operatio-
nellen Risikos. Die möglichen Auswirkungen von Nachhaltig-
keitsrisiken fließen zum Beispiel in die Risikofrüherkennung,
Stresstests etc. ein – insbesondere in Branchen, die derartigen
Risiken besonders ausgesetzt sind (beispielsweise Automobil-
sektor, Wintertourismus).
Im Bereich des operationellen Risikos erfolgt eine genaue
Beobachtung der Schadensfälle in Zusammenhang mit
physischen Risiken.
Um die Nachhaltigkeitsrisiken ganzheitlich zu erfassen, wird
die BTV das Stresstesting über alle Risikoarten hinweg
weiterentwickeln. Dadurch ist gewährleistet, dass Nachhaltig-
keitsrisiken in einem ausreichenden Ausmaß in die Risikosteu-
erung der BTV einfließen.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 19
Die zentrale Verantwortung für das angemessene Risikoma-
nagement liegt beim Gesamtvorstand. Hierbei kommen dem
Gesamtvorstand insbesondere folgende Aufgaben zu:
• Verantwortung für die Ausarbeitung der Geschäfts- und
Risikostrategie
• Festlegung der Risikopolitik sowie der risikopolitischen
Grundsätze
• Verankerung des Risikomanagementprozesses als wesentli-
chen Bestandteil der Gesamtbanksteuerung
• Festlegung des Risikoappetits
• Bestimmung der strategischen Limits und operativen
Richtwerte
• Einrichtung einer entsprechenden Aufbau- und Ablauforgani-
sation zur Sicherung der Kapitaladäquanz (ICAAP) und
Liquiditätsadäquanz (ILAAP)
• Kommunikation der Risikostrategie an die Mitarbeiter
• Installierung eines angemessenen internen Kontrollsystems
• Funktionale und organisatorische Trennung von Zuständig-
keiten zur Vermeidung von Interessenkonflikten
• Bereitstellung ausreichender Personalressourcen
• Sicherstellung der Qualifikation der Mitarbeiter
• Regelmäßige – zumindest jährliche – Überprüfung der
Prozesse, Systeme und Verfahren
Das vor allem in der Phase der Nachsteuerung des Risikoma-
nagementprozesses agierende Gremium ist die BTV Banksteue-
rung. Die BTV Banksteuerung tagt derzeit monatlich. Sie setzt
sich aus dem Gesamtvorstand und den Leitern der Bereiche
Risk Management, Konzernrechnungswesen & -controlling,
Kreditmanagement und der Geschäftsbereiche Kunden und
Financial Markets sowie den Leitern der Teams Risikocontrolling
und Treasury zusammen. Die Hauptverantwortlichkeit der BTV
Banksteuerung umfasst die Steuerung der Bilanzstruktur unter
Rendite-Risiko-Gesichtspunkten sowie die Steuerung des
Kredit-, Markt- und Refinanzierungsrisikos sowie des operatio-
nellen und makroökonomischen Risikos. Strategisches, Reputa-
tions-, systemisches Risiko sowie das Risiko aus einer übermäßi-
gen Verschuldung sind unter der Risikokategorie „Sonstige
Risiken“ zusammengefasst und werden ebenfalls im Rahmen
der BTV Banksteuerung behandelt. Als wesentliche Informati-
onsquellen stehen der BTV Banksteuerung mehrere von den
Bereichen Risk Management sowie Kreditmanagement erstellte
Risikoberichte zur Verfügung. Zudem hat die BTV Banksteue-
rung die Funktion der „Sanierungsgovernance“ inne.
Im Rahmen des Risikomanagements fällt dem Aufsichtsrat der
BTV die Aufgabe der Genehmigung von Kreditrisiko-Einzellimi-
ten im Rahmen des definierten Kompetenzweges sowie die der
Überwachung des Risikomanagementsystems zu. Die Wahrneh-
mung dieser Überwachungsfunktion erfolgt im Wesentlichen
über die nachstehend angeführten Berichte:
• Bericht des Vertreters des Risikomanagements über die
Risikokategorien und die Risikolage der BTV im Risikoaus-
schuss
• Risikoberichterstattungen des Gesamtvorstandes im
Rahmen der vorbereitenden Prüfungsausschusssitzungen
sowie im Plenum des Aufsichtsrats
• Jährlicher ICAAP-Bericht an den Prüfungsausschuss
• Jährlicher ILAAP-Bericht an den Prüfungsausschuss
• Jährliche Sitzung des Risikoausschusses
• Laufende Berichte der Konzernrevision zu den mit unter-
schiedlichen Schwerpunkten durchgeführten Prüfungen
• Jährlicher Bericht des Abschlussprüfers über die Funktions-
fähigkeit des Risikomanagementsystems an den Aufsichts-
ratsvorsitzenden sowie im Prüfungsausschuss
• Berichterstattung über die jederzeitige Einhaltung der
Sanierungsindikatoren gemäß Sanierungsplan an den
Aufsichtsrat
Die gemäß § 39 Abs. 5 BWG geforderte Risikomanagement-
Funktion, welche durch eine Führungskraft entsprechend zu
besetzen ist, wird in der BTV durch die Leitung des Bereichs
Risk Management wahrgenommen.
Die Liquiditätsmanagementfunktion wird durch die Leitung
des Bereichs Financial Markets wahrgenommen.
Der Bereich Risk Management ist eine vom operativen
Geschäft unabhängige Risikomanagementabteilung mit
direktem Zugang zu den Geschäftsleitern und verfügt über die
entsprechenden Kompetenzen und Ressourcen, um die
Erfüllung folgender Kernaufgaben sicherzustellen:
• Identifizierung, Messung, Aggregation und Überwachung
der Risiken
• Berichterstattung an die Geschäftsleitung in Bezug auf die
Risiken sowie die Risikolage
• Beteiligung an der Ausarbeitung der Risikostrategie der BTV
und allen wesentlichen Entscheidungen zum Risikomanage-
ment
Struktur und Organisation des Risikomanagements
232 BTV Jahresfinanzbericht 2020
20 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
118 BTV Geschäftsbericht 2019
Zur Messung der Risiken im Rahmen des ICAAP werden die
nachstehenden Verfahren und Parameter angewandt:
Risikokategorie/Parameter Liquidationsansatz Going-Concern-Ansatz
Konfidenzniveau 99,9 % 95,0 %
Zeithorizont 250 Tage bzw. 1 Jahr
Internes Kapital
(Risikodeckungsmasse)
Aufsichtliche Eigenmittel Maximal verfügbare freie
Kapitalbestandteile
Stille Reserven und Lasten Stille Reserven
Bereits erwirtschafteter Jahresüberschuss Geplanter Jahresüberschuss
Excess/Shortfall
Aufsichtlich nicht anrechenbare Vorzugsaktien
Aufsichtlich nicht anrechenbares Hybridkapital
Abzugsposten für Unternehmen der Finanzbranche
Beschlossene Dividende
Kreditrisiko
Adressausfallrisiko IRB-Basisansatz / Standardansatz
Beteiligungsrisiko IRB-PD/LGD-Ansatz / Standardansatz
Kreditrisikokonzentration
Risiken aus hohen Kreditvolumina IRB Granularity Adjustment
Risiken aus
Fremdwährungskrediten
Fremdwährungs-Stresstest
Risiken aus Krediten
mit Tilgungsträgern
Tilgungsträger-Stresstest
Marktrisiko Diversifikation zwischen Marktrisiken berücksichtigt
Zinsrisiko VaR (Historische Simulation)
Währungsrisiko VaR (Historische Simulation)
Aktienkursrisiko VaR (Historische Simulation)
Credit-Spread-Risiko VaR (Historische Simulation)
Liquiditätsrisiko Ansatz zur Quantifizierung des Refinanzierungsrisikos
Operationelles Risiko Verlustverteilungsansatz
Makroökonomisches Risiko Makroökonomisches Stressszenario
Sonstige Risiken 10 % Puffer
BTV Geschäftsbericht 2019 119
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Weiters sind Limits für jede Risikokategorie sowie für die
Steuerungseinheiten (Firmenkunden, Privatkunden, Institutio-
nelle Kunden und Banken) innerhalb des Adressausfallrisikos
und für die Detailrisikokategorien bei den Kreditrisikokonzen-
trationen sowie im Marktrisiko definiert. Die nicht quantifizier-
baren Risiken werden durch einen Puffer in der Risikotragfä-
higkeitsrechnung berücksichtigt.
Kreditrisiko
Die BTV verwendet in der Risikotragfähigkeitsrechnung zur
Quantifizierung des Adressausfallrisikos den IRB-Basisansatz
und zur Quantifizierung des Beteiligungsrisikos den IRB-PD/
LGD-Ansatz. Für sonstige Positionen wie beispielsweise
Sachanlagevermögen, Zinsabgrenzungen etc. wird der
Standardansatz zur Quantifizierung des Risikos verwendet.
Den zentralen Parameter zur Berechnung des Kreditrisikos
stellt im IRB-Basisansatz sowie im IRB-PD/LGD-Ansatz die
Ausfallwahrscheinlichkeit dar. Diese wird aus bankinternen
Ratings abgeleitet. Für Firmen- und Privatkunden sowie für
Banken und Immobilienprojektfinanzierungen sind Ratingsys-
teme im Einsatz, mit denen eine Einteilung der Kreditrisiken in
einer Skala mit 13 zur Verfügung stehenden Stufen vorgenom-
men wird. Das Rating bildet die Basis für die Berechnung von
Kreditrisiken und schafft die Voraussetzungen für eine
risikoadjustierte Konditionengestaltung sowie die Früherken-
nung von Problemfällen. Die Preiskalkulation im Kreditge-
schäft baut darauf auf und erfolgt damit unter Berücksichti-
gung von ratingabhängigen Risikoaufschlägen.
Das Risiko aus hohen Kreditvolumina ist in der BTV mittels
IRB Granularity Adjustment im ICAAP integriert.
Das Risiko aus Fremdwährungskrediten sowie das Risiko aus
Krediten mit Tilgungsträgern werden in Form von Stresstests
im ICAAP berücksichtigt.
Die Quantifizierung des Risikos in Bezug auf Risiken aus
kreditrisikomindernden Techniken sowie anderen Kreditrisiko-
konzentrationen erfolgt durch Sensitivitätsanalysen. Für diese
Zwecke werden Stresstests in Bezug auf die nachfolgenden
Teilportfolios durchgeführt:
• Branche Bauwesen
• Branche Maschinenbau
• Branche Automotive
• Branche Tourismusbetriebe
• Immobilienprojektportfolio
• Tilgungsträgerkredite
• Fremdwährungskredite
• Großpositionen mit Obligo > 40 Mio. €
• Finanzielle Sicherheiten
• Immobiliensicherheiten
Hier nicht berücksichtigte Kreditrisiken werden unter den
sonstigen Risiken im Puffer der Risikotragfähigkeitsrechnung
berücksichtigt.
Die Steuerung des Kreditrisikos auf Portfolioebene basiert vor
allem auf internen Ratings, Größenklassen, Branchen, Wäh-
rungen und Ländern. Neben der Risikotragfähigkeitsrechnung
stellt das Kreditrisikoberichtssystem und hierbei vor allem der
quartalsweise erstellte Kreditrisikobericht der BTV ein
zentrales Steuerungs- und Überwachungsinstrument für die
Entscheidungsträger dar.
Marktrisiko
Zum Zweck der Risikomessung auf Gesamtbankebene
quantifiziert die BTV den Value at Risk für die Risikoarten
Zins-, Währungs-, Aktienkurs- und Credit-Spread-Risiko
bezüglich des Liquidationsansatzes auf Basis eines Konfidenz-
niveaus von 99,9 % und einer Haltedauer von 250 Tagen. Der
Value at Risk (VaR) ist dabei der Verlust, der mit einer gegebe-
nen Wahrscheinlichkeit über einen definierten Zeitraum nicht
überschritten wird.
Der Value at Risk wird auf Basis einer historischen Simulation
geschätzt. Basis für die verwendeten Marktparameter sind
historische Zeitreihen der letzten vier Jahre. Diversifikations-
effekte zwischen den einzelnen Marktrisikoklassen sind
bereits implizit in den Datenhistorien enthalten und werden
separat ausgewiesen.
20 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
• Vollständiger Überblick über die Ausprägung der wesentli-
chen Risikokategorien, Risikoarten und Risikounterarten
sowie die Risikolage der BTV
• Beratung von Verantwortlichen in den Unternehmensberei-
chen und -prozessen
• Votum und Auflagen für die Genehmigung neuer Prozesse
und Produkte
• Beurteilung neuer Prozesse und Produkte bezüglich
Risikogehalt im ICAAP und im ILAAP und der Abbildbarkeit
in den Systemen
• Führen des Instrumentenkatalogs für die Produkte im
Bereich Financial Markets
Durch diese Kernaufgaben leistet das Risk Management einen
wichtigen begleitenden betriebswirtschaftlichen Service für
das Management zur risikoorientierten Planung und Steue-
rung.
Die Konzernrevision der BTV als unabhängige Überwachungs-
instanz prüft die Wirksamkeit und Angemessenheit des
gesamten Risikomanagements und ergänzt somit auch die
Funktion der Aufsichts- und der Eigentümervertreter.
Die WAG-Compliance-Funktion überwacht sämtliche gesetzli-
chen Regelungen und internen Richtlinien im Zusammenhang
mit Finanzdienstleistungen insbesondere nach dem Wertpa-
pieraufsichtsgesetz (WAG 2018) und der Marktmissbrauchs-
verordnung (MAR). Die Überwachung von Mitarbeiter- und
Kundengeschäften soll Insidergeschäfte hintanhalten und das
Vertrauen in den Kapitalmarkt sichern, womit Compliance
unmittelbar zum Schutz der Reputation der BTV beiträgt.
Als Kreditinstitut von erheblicher Bedeutung gemäß § 5 Abs. 4
BWG hat die BTV mit 01.01.2019 dauerhaft eine BWG-Com-
pliance-Funktion eingerichtet. Sie ist organisatorisch im
Bereich Regulatory Tax & Compliance angesiedelt, welcher
direkt dem Gesamtvorstand der BTV unterstellt ist. Die
BWG-Compliance-Funktion ist im Rahmen ihrer Aufgabener-
füllung auch nur gegenüber dem Gesamtvorstand verantwort-
lich und nimmt ihre Aufgaben unabhängig wahr. Sie koordi-
niert die Prozesse in Zusammenhang mit der Bewertung,
Umsetzung und Einhaltung regulatorischer Vorschriften
gemäß § 69 Abs. 1 BWG. Außerdem berät und unterstützt sie
den Vorstand in Compliance-Fragestellungen.
Während die BWG-Compliance-Funktion für die Koordination
der Prozesse in Zusammenhang mit der Bewertung, Umset-
zung und Einhaltung regulatorischer Vorschriften zuständig ist,
liegt die Verantwortung in Zusammenhang mit der Einführung
und Einhaltung der Prozesse, welche der Umsetzung der
regulatorischen Vorschriften dienen, bei den Fachbereichen.
Die Anti-Geldwäsche-Funktion hat die Aufgabe, Geldwäsche
und Terrorismusfinanzierung in der BTV zu verhindern. Dabei
werden auf Basis der gesetzlich vorgeschriebenen Gefähr-
dungsanalyse Richtlinien und Maßnahmen definiert, um das
Einschleusen von illegal erlangten Vermögenswerten in das
legale Finanzsystem zu unterbinden. Im Falle von Hinweisen
auf Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung hat der Geld-
wäschebeauftragte das Bundesministerium für Inneres zu
informieren. Sowohl die Compliance-Funktion als auch der
Geldwäschebeauftragte berichten direkt dem Gesamtvor-
stand.
Die Funktionen des Risk Managements und der Konzernrevisi-
on sowie jene der WAG-Compliance, der BWG-Compliance
und der Anti-Geldwäsche sind in der BTV voneinander
unabhängig organisiert. Damit ist gewährleistet, dass diese
Organisationseinheiten ihre Aufgaben im Rahmen eines
wirksamen internen Kontrollsystems zweckentsprechend
wahrnehmen können.
BTV Jahresfinanzbericht 2020 233
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
20 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
118 BTV Geschäftsbericht 2019
Zur Messung der Risiken im Rahmen des ICAAP werden die
nachstehenden Verfahren und Parameter angewandt:
Risikokategorie/Parameter Liquidationsansatz Going-Concern-Ansatz
Konfidenzniveau 99,9 % 95,0 %
Zeithorizont 250 Tage bzw. 1 Jahr
Internes Kapital
(Risikodeckungsmasse)
Aufsichtliche Eigenmittel Maximal verfügbare freie
Kapitalbestandteile
Stille Reserven und Lasten Stille Reserven
Bereits erwirtschafteter Jahresüberschuss Geplanter Jahresüberschuss
Excess/Shortfall
Aufsichtlich nicht anrechenbare Vorzugsaktien
Aufsichtlich nicht anrechenbares Hybridkapital
Abzugsposten für Unternehmen der Finanzbranche
Beschlossene Dividende
Kreditrisiko
Adressausfallrisiko IRB-Basisansatz / Standardansatz
Beteiligungsrisiko IRB-PD/LGD-Ansatz / Standardansatz
Kreditrisikokonzentration
Risiken aus hohen Kreditvolumina IRB Granularity Adjustment
Risiken aus
Fremdwährungskrediten
Fremdwährungs-Stresstest
Risiken aus Krediten
mit Tilgungsträgern
Tilgungsträger-Stresstest
Marktrisiko Diversifikation zwischen Marktrisiken berücksichtigt
Zinsrisiko VaR (Historische Simulation)
Währungsrisiko VaR (Historische Simulation)
Aktienkursrisiko VaR (Historische Simulation)
Credit-Spread-Risiko VaR (Historische Simulation)
Liquiditätsrisiko Ansatz zur Quantifizierung des Refinanzierungsrisikos
Operationelles Risiko Verlustverteilungsansatz
Makroökonomisches Risiko Makroökonomisches Stressszenario
Sonstige Risiken 10 % Puffer
BTV Geschäftsbericht 2019 119
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Weiters sind Limits für jede Risikokategorie sowie für die
Steuerungseinheiten (Firmenkunden, Privatkunden, Institutio-
nelle Kunden und Banken) innerhalb des Adressausfallrisikos
und für die Detailrisikokategorien bei den Kreditrisikokonzen-
trationen sowie im Marktrisiko definiert. Die nicht quantifizier-
baren Risiken werden durch einen Puffer in der Risikotragfä-
higkeitsrechnung berücksichtigt.
Kreditrisiko
Die BTV verwendet in der Risikotragfähigkeitsrechnung zur
Quantifizierung des Adressausfallrisikos den IRB-Basisansatz
und zur Quantifizierung des Beteiligungsrisikos den IRB-PD/
LGD-Ansatz. Für sonstige Positionen wie beispielsweise
Sachanlagevermögen, Zinsabgrenzungen etc. wird der
Standardansatz zur Quantifizierung des Risikos verwendet.
Den zentralen Parameter zur Berechnung des Kreditrisikos
stellt im IRB-Basisansatz sowie im IRB-PD/LGD-Ansatz die
Ausfallwahrscheinlichkeit dar. Diese wird aus bankinternen
Ratings abgeleitet. Für Firmen- und Privatkunden sowie für
Banken und Immobilienprojektfinanzierungen sind Ratingsys-
teme im Einsatz, mit denen eine Einteilung der Kreditrisiken in
einer Skala mit 13 zur Verfügung stehenden Stufen vorgenom-
men wird. Das Rating bildet die Basis für die Berechnung von
Kreditrisiken und schafft die Voraussetzungen für eine
risikoadjustierte Konditionengestaltung sowie die Früherken-
nung von Problemfällen. Die Preiskalkulation im Kreditge-
schäft baut darauf auf und erfolgt damit unter Berücksichti-
gung von ratingabhängigen Risikoaufschlägen.
Das Risiko aus hohen Kreditvolumina ist in der BTV mittels
IRB Granularity Adjustment im ICAAP integriert.
Das Risiko aus Fremdwährungskrediten sowie das Risiko aus
Krediten mit Tilgungsträgern werden in Form von Stresstests
im ICAAP berücksichtigt.
Die Quantifizierung des Risikos in Bezug auf Risiken aus
kreditrisikomindernden Techniken sowie anderen Kreditrisiko-
konzentrationen erfolgt durch Sensitivitätsanalysen. Für diese
Zwecke werden Stresstests in Bezug auf die nachfolgenden
Teilportfolios durchgeführt:
• Branche Bauwesen
• Branche Maschinenbau
• Branche Automotive
• Branche Tourismusbetriebe
• Immobilienprojektportfolio
• Tilgungsträgerkredite
• Fremdwährungskredite
• Großpositionen mit Obligo > 40 Mio. €
• Finanzielle Sicherheiten
• Immobiliensicherheiten
Hier nicht berücksichtigte Kreditrisiken werden unter den
sonstigen Risiken im Puffer der Risikotragfähigkeitsrechnung
berücksichtigt.
Die Steuerung des Kreditrisikos auf Portfolioebene basiert vor
allem auf internen Ratings, Größenklassen, Branchen, Wäh-
rungen und Ländern. Neben der Risikotragfähigkeitsrechnung
stellt das Kreditrisikoberichtssystem und hierbei vor allem der
quartalsweise erstellte Kreditrisikobericht der BTV ein
zentrales Steuerungs- und Überwachungsinstrument für die
Entscheidungsträger dar.
Marktrisiko
Zum Zweck der Risikomessung auf Gesamtbankebene
quantifiziert die BTV den Value at Risk für die Risikoarten
Zins-, Währungs-, Aktienkurs- und Credit-Spread-Risiko
bezüglich des Liquidationsansatzes auf Basis eines Konfidenz-
niveaus von 99,9 % und einer Haltedauer von 250 Tagen. Der
Value at Risk (VaR) ist dabei der Verlust, der mit einer gegebe-
nen Wahrscheinlichkeit über einen definierten Zeitraum nicht
überschritten wird.
Der Value at Risk wird auf Basis einer historischen Simulation
geschätzt. Basis für die verwendeten Marktparameter sind
historische Zeitreihen der letzten vier Jahre. Diversifikations-
effekte zwischen den einzelnen Marktrisikoklassen sind
bereits implizit in den Datenhistorien enthalten und werden
separat ausgewiesen.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 21
118 BTV Geschäftsbericht 2019
Zur Messung der Risiken im Rahmen des ICAAP werden die
nachstehenden Verfahren und Parameter angewandt:
Risikokategorie/Parameter Liquidationsansatz Going-Concern-Ansatz
Konfidenzniveau 99,9 % 95,0 %
Zeithorizont 250 Tage bzw. 1 Jahr
Internes Kapital
(Risikodeckungsmasse)
Aufsichtliche Eigenmittel Maximal verfügbare freie
Kapitalbestandteile
Stille Reserven und Lasten Stille Reserven
Bereits erwirtschafteter Jahresüberschuss Geplanter Jahresüberschuss
Excess/Shortfall
Aufsichtlich nicht anrechenbare Vorzugsaktien
Aufsichtlich nicht anrechenbares Hybridkapital
Abzugsposten für Unternehmen der Finanzbranche
Beschlossene Dividende
Kreditrisiko
Adressausfallrisiko IRB-Basisansatz / Standardansatz
Beteiligungsrisiko IRB-PD/LGD-Ansatz / Standardansatz
Kreditrisikokonzentration
Risiken aus hohen Kreditvolumina IRB Granularity Adjustment
Risiken aus
Fremdwährungskrediten
Fremdwährungs-Stresstest
Risiken aus Krediten
mit Tilgungsträgern
Tilgungsträger-Stresstest
Marktrisiko Diversifikation zwischen Marktrisiken berücksichtigt
Zinsrisiko VaR (Historische Simulation)
Währungsrisiko VaR (Historische Simulation)
Aktienkursrisiko VaR (Historische Simulation)
Credit-Spread-Risiko VaR (Historische Simulation)
Liquiditätsrisiko Ansatz zur Quantifizierung des Refinanzierungsrisikos
Operationelles Risiko Verlustverteilungsansatz
Makroökonomisches Risiko Makroökonomisches Stressszenario
Sonstige Risiken 10 % Puffer
BTV Geschäftsbericht 2019 119
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Weiters sind Limits für jede Risikokategorie sowie für die
Steuerungseinheiten (Firmenkunden, Privatkunden, Institutio-
nelle Kunden und Banken) innerhalb des Adressausfallrisikos
und für die Detailrisikokategorien bei den Kreditrisikokonzen-
trationen sowie im Marktrisiko definiert. Die nicht quantifizier-
baren Risiken werden durch einen Puffer in der Risikotragfä-
higkeitsrechnung berücksichtigt.
Kreditrisiko
Die BTV verwendet in der Risikotragfähigkeitsrechnung zur
Quantifizierung des Adressausfallrisikos den IRB-Basisansatz
und zur Quantifizierung des Beteiligungsrisikos den IRB-PD/
LGD-Ansatz. Für sonstige Positionen wie beispielsweise
Sachanlagevermögen, Zinsabgrenzungen etc. wird der
Standardansatz zur Quantifizierung des Risikos verwendet.
Den zentralen Parameter zur Berechnung des Kreditrisikos
stellt im IRB-Basisansatz sowie im IRB-PD/LGD-Ansatz die
Ausfallwahrscheinlichkeit dar. Diese wird aus bankinternen
Ratings abgeleitet. Für Firmen- und Privatkunden sowie für
Banken und Immobilienprojektfinanzierungen sind Ratingsys-
teme im Einsatz, mit denen eine Einteilung der Kreditrisiken in
einer Skala mit 13 zur Verfügung stehenden Stufen vorgenom-
men wird. Das Rating bildet die Basis für die Berechnung von
Kreditrisiken und schafft die Voraussetzungen für eine
risikoadjustierte Konditionengestaltung sowie die Früherken-
nung von Problemfällen. Die Preiskalkulation im Kreditge-
schäft baut darauf auf und erfolgt damit unter Berücksichti-
gung von ratingabhängigen Risikoaufschlägen.
Das Risiko aus hohen Kreditvolumina ist in der BTV mittels
IRB Granularity Adjustment im ICAAP integriert.
Das Risiko aus Fremdwährungskrediten sowie das Risiko aus
Krediten mit Tilgungsträgern werden in Form von Stresstests
im ICAAP berücksichtigt.
Die Quantifizierung des Risikos in Bezug auf Risiken aus
kreditrisikomindernden Techniken sowie anderen Kreditrisiko-
konzentrationen erfolgt durch Sensitivitätsanalysen. Für diese
Zwecke werden Stresstests in Bezug auf die nachfolgenden
Teilportfolios durchgeführt:
• Branche Bauwesen
• Branche Maschinenbau
• Branche Automotive
• Branche Tourismusbetriebe
• Immobilienprojektportfolio
• Tilgungsträgerkredite
• Fremdwährungskredite
• Großpositionen mit Obligo > 40 Mio. €
• Finanzielle Sicherheiten
• Immobiliensicherheiten
Hier nicht berücksichtigte Kreditrisiken werden unter den
sonstigen Risiken im Puffer der Risikotragfähigkeitsrechnung
berücksichtigt.
Die Steuerung des Kreditrisikos auf Portfolioebene basiert vor
allem auf internen Ratings, Größenklassen, Branchen, Wäh-
rungen und Ländern. Neben der Risikotragfähigkeitsrechnung
stellt das Kreditrisikoberichtssystem und hierbei vor allem der
quartalsweise erstellte Kreditrisikobericht der BTV ein
zentrales Steuerungs- und Überwachungsinstrument für die
Entscheidungsträger dar.
Marktrisiko
Zum Zweck der Risikomessung auf Gesamtbankebene
quantifiziert die BTV den Value at Risk für die Risikoarten
Zins-, Währungs-, Aktienkurs- und Credit-Spread-Risiko
bezüglich des Liquidationsansatzes auf Basis eines Konfidenz-
niveaus von 99,9 % und einer Haltedauer von 250 Tagen. Der
Value at Risk (VaR) ist dabei der Verlust, der mit einer gegebe-
nen Wahrscheinlichkeit über einen definierten Zeitraum nicht
überschritten wird.
Der Value at Risk wird auf Basis einer historischen Simulation
geschätzt. Basis für die verwendeten Marktparameter sind
historische Zeitreihen der letzten vier Jahre. Diversifikations-
effekte zwischen den einzelnen Marktrisikoklassen sind
bereits implizit in den Datenhistorien enthalten und werden
separat ausgewiesen.
20 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
• Vollständiger Überblick über die Ausprägung der wesentli-
chen Risikokategorien, Risikoarten und Risikounterarten
sowie die Risikolage der BTV
• Beratung von Verantwortlichen in den Unternehmensberei-
chen und -prozessen
• Votum und Auflagen für die Genehmigung neuer Prozesse
und Produkte
• Beurteilung neuer Prozesse und Produkte bezüglich
Risikogehalt im ICAAP und im ILAAP und der Abbildbarkeit
in den Systemen
• Führen des Instrumentenkatalogs für die Produkte im
Bereich Financial Markets
Durch diese Kernaufgaben leistet das Risk Management einen
wichtigen begleitenden betriebswirtschaftlichen Service für
das Management zur risikoorientierten Planung und Steue-
rung.
Die Konzernrevision der BTV als unabhängige Überwachungs-
instanz prüft die Wirksamkeit und Angemessenheit des
gesamten Risikomanagements und ergänzt somit auch die
Funktion der Aufsichts- und der Eigentümervertreter.
Die WAG-Compliance-Funktion überwacht sämtliche gesetzli-
chen Regelungen und internen Richtlinien im Zusammenhang
mit Finanzdienstleistungen insbesondere nach dem Wertpa-
pieraufsichtsgesetz (WAG 2018) und der Marktmissbrauchs-
verordnung (MAR). Die Überwachung von Mitarbeiter- und
Kundengeschäften soll Insidergeschäfte hintanhalten und das
Vertrauen in den Kapitalmarkt sichern, womit Compliance
unmittelbar zum Schutz der Reputation der BTV beiträgt.
Als Kreditinstitut von erheblicher Bedeutung gemäß § 5 Abs. 4
BWG hat die BTV mit 01.01.2019 dauerhaft eine BWG-Com-
pliance-Funktion eingerichtet. Sie ist organisatorisch im
Bereich Regulatory Tax & Compliance angesiedelt, welcher
direkt dem Gesamtvorstand der BTV unterstellt ist. Die
BWG-Compliance-Funktion ist im Rahmen ihrer Aufgabener-
füllung auch nur gegenüber dem Gesamtvorstand verantwort-
lich und nimmt ihre Aufgaben unabhängig wahr. Sie koordi-
niert die Prozesse in Zusammenhang mit der Bewertung,
Umsetzung und Einhaltung regulatorischer Vorschriften
gemäß § 69 Abs. 1 BWG. Außerdem berät und unterstützt sie
den Vorstand in Compliance-Fragestellungen.
Während die BWG-Compliance-Funktion für die Koordination
der Prozesse in Zusammenhang mit der Bewertung, Umset-
zung und Einhaltung regulatorischer Vorschriften zuständig ist,
liegt die Verantwortung in Zusammenhang mit der Einführung
und Einhaltung der Prozesse, welche der Umsetzung der
regulatorischen Vorschriften dienen, bei den Fachbereichen.
Die Anti-Geldwäsche-Funktion hat die Aufgabe, Geldwäsche
und Terrorismusfinanzierung in der BTV zu verhindern. Dabei
werden auf Basis der gesetzlich vorgeschriebenen Gefähr-
dungsanalyse Richtlinien und Maßnahmen definiert, um das
Einschleusen von illegal erlangten Vermögenswerten in das
legale Finanzsystem zu unterbinden. Im Falle von Hinweisen
auf Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung hat der Geld-
wäschebeauftragte das Bundesministerium für Inneres zu
informieren. Sowohl die Compliance-Funktion als auch der
Geldwäschebeauftragte berichten direkt dem Gesamtvor-
stand.
Die Funktionen des Risk Managements und der Konzernrevisi-
on sowie jene der WAG-Compliance, der BWG-Compliance
und der Anti-Geldwäsche sind in der BTV voneinander
unabhängig organisiert. Damit ist gewährleistet, dass diese
Organisationseinheiten ihre Aufgaben im Rahmen eines
wirksamen internen Kontrollsystems zweckentsprechend
wahrnehmen können.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 21
Die Anforderungen an ein quantitatives Risikomanagement zur
Sicherstellung der Kapitaladäquanz, die sich aus der 2. Säule von
Basel III und der betriebswirtschaftlichen Notwendigkeit
ergeben, werden in der BTV vor allem durch die Risikotragfähig-
keitsrechnung abgedeckt. Mithilfe der Risikotragfähigkeitsrech-
nung wird festgestellt, inwieweit die BTV in der Lage ist,
unerwartete Verluste zu verkraften.
Die BTV geht bei der Berechnung der Risikotragfähigkeit von
zwei Annahmen aus, der Going-Concern- und der Liquidations-
sicht. In der Going-Concern-Sicht soll der Fortbestand einer
geordneten operativen Geschäftstätigkeit (Going Concern)
sichergestellt werden. In der Liquidationssicht ist das Absiche-
rungsziel der BTV, die Ansprüche der Fremdkapitalgeber
(Inhaber von Schuldverschreibungen, Spareinlagen etc.)
sicherzustellen. Darüber hinaus hat die BTV in beiden Ansätzen
eine Vorwarnstufe eingebaut. Absicherungsziel in der Vorwarn-
stufe ist es, dass kleinere, mit hoher Wahrscheinlichkeit
auftretende Risiken verkraftbar sind, ohne dass die Art und der
Umfang der Geschäftstätigkeit bzw. die Risikostrategie geändert
werden müssen. Weiters bewirkt das Auslösen der Vorwarnstu-
fe das Setzen entsprechender Maßnahmen.
Die Ermittlung des Risikos und der Risikodeckungsmassen
(= internes Kapital) werden im Going-Concern- und im Liquida-
tionsansatz auf verschiedene Art und Weise durchgeführt. Dies
erfolgt vor dem Hintergrund der unterschiedlichen Absiche-
rungszielsetzungen der beiden Ansätze.
Im Going-Concern-Ansatz setzt sich die Risikodeckungsmasse
im Wesentlichen aus der Rückrechnung der Abzugsposten für
Unternehmen der Finanzbranche, welche auf Instrumente des
harten Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche
zurückzuführen sind, an denen die BTV eine wesentliche
Beteiligung hält, den maximal verfügbaren freien Kapitalbe-
standteilen (welche das gesetzliche Mindestkapitalerfordernis
übersteigen), dem geplanten Jahresüberschuss sowie den stillen
Reserven aus Beteiligungen, Wertpapieren und Immobilien
zusammen. Weiters wird der Excess/Shortfall, welcher sich aus
dem IRB-Ansatz ergibt, berücksichtigt.
Das interne Kapital (Risikodeckungsmasse) im Liquidationsan-
satz besteht im Wesentlichen aus den aufsichtlichen Eigenmit-
teln zuzüglich der oben beschriebenen Abzugsposten und der
Berücksichtigung des Excess/Shortfalls. Außerdem erfolgt eine
Anpassung aufgrund der stillen Reserven bzw. stillen Lasten aus
Beteiligungen, Wertpapieren und Immobilien. Im Liquidations-
ansatz wird außerdem der bereits erwirtschaftete, jedoch noch
nicht dotierte Jahresüberschuss berücksichtigt.
Verfahren zur Messung der Risiken
234 BTV Jahresfinanzbericht 2020
22 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
120 BTV Geschäftsbericht 2019
Das VaR-Modell lässt sich kurz wie folgt skizzieren:
• Definition von Risikofaktoren je Risikokategorie
• Zuweisung der Produkte zu den Risikofaktoren
• Bestimmung der historischen Risikofaktoren anhand
historischer Beobachtungen
• Simulation von Änderungen der Risikofaktoren, basierend
auf historischen Ereignissen
• Neubewertung der Positionen unter allen Szenarien und
Bestimmung von Gewinn und Verlust
• Bestimmung des VaR-Quantils, basierend auf der Gewinn-
bzw. Verlustverteilung der Positionen
Die Messung des Marktrisikos auf Gesamtbankebene findet
monatlich statt.
Zinsrisiko
Im Rahmen des ICAAP wird das Risikokapital dem Risikopo-
tenzial aus dem VaR-Modell gegenübergestellt und somit
limitiert. Grundlage dafür ist das Zinsportfolio der BTV,
welches sich aus sämtlichen zinsinduzierten Aktiva und Passiva
sowie derivativen Geschäften zusammensetzt. Dieses Portfo-
lio wird nach den Zinsbindungen der einzelnen Geschäfte
gegliedert und in einer zeitlichen Ablaufstruktur (Zinsbin-
dungsbilanz) zusammengeführt. Die Messung des Zinsrisikos
auf Gesamtbankebene findet monatlich statt.
Währungsrisiko
Die Quantifizierung des Fremdwährungsrisikos erfolgt
ebenfalls anhand eines historischen Value-at-Risk-Ansatzes.
Die Messung des Fremdwährungsrisikos auf Gesamtbankebene
findet monatlich statt.
Aktienkursrisiko
Die Quantifizierung des Aktienkursrisikos erfolgt mithilfe
eines historischen Value-at-Risk-Ansatzes. Hierbei werden
Einzeltitel direkt den jeweiligen Kurshistorien zugeordnet.
Die Messung der Aktienkursrisiken auf Gesamtbankebene
findet monatlich statt.
Credit-Spread-Risiko
Die Quantifizierung des Credit-Spread-Risikos erfolgt anhand
eines historischen Value-at-Risk-Ansatzes. Als Basis für die
Ermittlung des Credit Spreads je Emittent dient der Credit
Default Swap Spread. Bei nicht handelbaren Credit Default
Swaps wird der Vermögenswert einem CDS-Index zugewie-
sen. Die Messung der Credit-Spread-Risiken auf Gesamtbank-
ebene findet monatlich statt.
Liquiditätsrisiko
Zur Ermittlung des Liquiditätsrisikos wird eine Kapitalbin-
dungsbilanz bzw. Liquiditätsablaufbilanz erstellt. Die sich aus
der Liquiditätsablaufbilanz ergebenden Liquiditätsgaps
entstehen durch die von der Bank übernommene Funktion der
Fristentransformation und die aus Ertragsgesichtspunkten
bewusst eingegangenen Fristeninkongruenzen. In der Liquidi-
tätsablaufbilanz werden die künftigen Einzahlungen der
Aktivseite der Bilanz den künftigen Auszahlungen der Passiv-
seite der Bilanz gegenübergestellt. Diese Ein- und Auszahlun-
gen werden daraufhin in Laufzeitbänder zeitlich gegliedert.
Das Liquiditätsrisiko im ICAAP wird quantifiziert als die Summe
• der Verteuerung der Refinanzierungskosten unter Stressbe-
dingung für die Erreichung einer Ziel-Refinanzierungsstruk-
tur (anhand einer Ziel-NSFR-Ratio) und
• der Verteuerung der Refinanzierungskosten unter Stressbe-
dingung für die Rollierung der Liquiditätsgaps (einschl.
Outflows aufgrund der für die Erreichung der Ziel-NSFR
emittierten Instrumente) gemäß Liquiditätsablaufbilanz um
1 Jahr.
Die Stressbedingungen werden im Rahmen der Quantifizie-
rung des Refinanzierungsrisikos als eine Ausweitung der
BTV-spezifischen Credit Spreads definiert, wobei die Auswei-
tung aus einer Kombination (Aggregation) der Credit-Spreads-
Ausweitung aufgrund des Rating Downgrades (Bonitätsver-
schlechterung) und einer Verschlechterung des allgemeinen
Marktumfeldes resultiert.
Dieser Vorgangsweise (Kosten für Erreichung Ziel-Refinanzie-
rungsstruktur und Rollierung von Liquiditätsgaps um ein Jahr)
liegt die Annahme zugrunde, dass die Liquiditätsablaufbilanz
(einschließlich der entsprechenden Liquiditätsgaps) nach
Erreichen einer Ziel-Refinanzierungsstruktur bewusst einge-
gangen wird, um aus Ertragsgesichtspunkten die Funktion der
Fristentransformation zu übernehmen.
22 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Zur Messung der Risiken im Rahmen des ICAAP werden die
nachstehenden Verfahren und Parameter angewandt:
Risikokategorie/Parameter Liquidationsansatz Going-Concern-Ansatz
Konfidenzniveau 99,9 % 95,0 %
Zeithorizont 250 Tage bzw. 1 Jahr
Internes Kapital
(Risikodeckungsmasse)
Aufsichtliche Eigenmittel Maximal verfügbare freie
Kapitalbestandteile
Stille Reserven und Lasten Stille Reserven
Bereits erwirtschafteter Jahresüberschuss Geplanter Jahresüberschuss
Excess/Shortfall
Aufsichtlich nicht anrechenbare Vorzugsaktien
Aufsichtlich nicht anrechenbares Hybridkapital
Abzugsposten für Unternehmen der Finanzbranche
Beschlossene Dividende
Kreditrisiko
Adressausfallrisiko IRB-Basisansatz / Standardansatz
Kreditrisikokonzentrationen
Risiken aus hohen Kreditvolumina IRB Granularity Adjustment
Risiken aus
Fremdwährungskrediten
Fremdwährungs-Stresstest
Risiken aus Krediten
mit Tilgungsträgern
Tilgungsträger-Stresstest
Beteiligungsrisiko IRB-PD/LGD-Ansatz / Standardansatz
Marktrisiko Diversifikation zwischen Marktrisiken berücksichtigt
Zinsrisiko VaR (Historische Simulation)
Fremdwährungsrisiko VaR (Historische Simulation)
Aktienkursrisiko VaR (Historische Simulation)
Credit-Spread-Risiko VaR (Historische Simulation)
Refinanzierungsrisiko Ansatz zur Quantifizierung des Refinanzierungsrisikos
Operationelles Risiko Verlustverteilungsansatz
Makroökonomisches Risiko Makroökonomisches Stressszenario
Sonstige Risiken 10 % Puffer
BTV Jahresfinanzbericht 2020 235
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
22 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
120 BTV Geschäftsbericht 2019
Das VaR-Modell lässt sich kurz wie folgt skizzieren:
• Definition von Risikofaktoren je Risikokategorie
• Zuweisung der Produkte zu den Risikofaktoren
• Bestimmung der historischen Risikofaktoren anhand
historischer Beobachtungen
• Simulation von Änderungen der Risikofaktoren, basierend
auf historischen Ereignissen
• Neubewertung der Positionen unter allen Szenarien und
Bestimmung von Gewinn und Verlust
• Bestimmung des VaR-Quantils, basierend auf der Gewinn-
bzw. Verlustverteilung der Positionen
Die Messung des Marktrisikos auf Gesamtbankebene findet
monatlich statt.
Zinsrisiko
Im Rahmen des ICAAP wird das Risikokapital dem Risikopo-
tenzial aus dem VaR-Modell gegenübergestellt und somit
limitiert. Grundlage dafür ist das Zinsportfolio der BTV,
welches sich aus sämtlichen zinsinduzierten Aktiva und Passiva
sowie derivativen Geschäften zusammensetzt. Dieses Portfo-
lio wird nach den Zinsbindungen der einzelnen Geschäfte
gegliedert und in einer zeitlichen Ablaufstruktur (Zinsbin-
dungsbilanz) zusammengeführt. Die Messung des Zinsrisikos
auf Gesamtbankebene findet monatlich statt.
Währungsrisiko
Die Quantifizierung des Fremdwährungsrisikos erfolgt
ebenfalls anhand eines historischen Value-at-Risk-Ansatzes.
Die Messung des Fremdwährungsrisikos auf Gesamtbankebene
findet monatlich statt.
Aktienkursrisiko
Die Quantifizierung des Aktienkursrisikos erfolgt mithilfe
eines historischen Value-at-Risk-Ansatzes. Hierbei werden
Einzeltitel direkt den jeweiligen Kurshistorien zugeordnet.
Die Messung der Aktienkursrisiken auf Gesamtbankebene
findet monatlich statt.
Credit-Spread-Risiko
Die Quantifizierung des Credit-Spread-Risikos erfolgt anhand
eines historischen Value-at-Risk-Ansatzes. Als Basis für die
Ermittlung des Credit Spreads je Emittent dient der Credit
Default Swap Spread. Bei nicht handelbaren Credit Default
Swaps wird der Vermögenswert einem CDS-Index zugewie-
sen. Die Messung der Credit-Spread-Risiken auf Gesamtbank-
ebene findet monatlich statt.
Liquiditätsrisiko
Zur Ermittlung des Liquiditätsrisikos wird eine Kapitalbin-
dungsbilanz bzw. Liquiditätsablaufbilanz erstellt. Die sich aus
der Liquiditätsablaufbilanz ergebenden Liquiditätsgaps
entstehen durch die von der Bank übernommene Funktion der
Fristentransformation und die aus Ertragsgesichtspunkten
bewusst eingegangenen Fristeninkongruenzen. In der Liquidi-
tätsablaufbilanz werden die künftigen Einzahlungen der
Aktivseite der Bilanz den künftigen Auszahlungen der Passiv-
seite der Bilanz gegenübergestellt. Diese Ein- und Auszahlun-
gen werden daraufhin in Laufzeitbänder zeitlich gegliedert.
Das Liquiditätsrisiko im ICAAP wird quantifiziert als die Summe
• der Verteuerung der Refinanzierungskosten unter Stressbe-
dingung für die Erreichung einer Ziel-Refinanzierungsstruk-
tur (anhand einer Ziel-NSFR-Ratio) und
• der Verteuerung der Refinanzierungskosten unter Stressbe-
dingung für die Rollierung der Liquiditätsgaps (einschl.
Outflows aufgrund der für die Erreichung der Ziel-NSFR
emittierten Instrumente) gemäß Liquiditätsablaufbilanz um
1 Jahr.
Die Stressbedingungen werden im Rahmen der Quantifizie-
rung des Refinanzierungsrisikos als eine Ausweitung der
BTV-spezifischen Credit Spreads definiert, wobei die Auswei-
tung aus einer Kombination (Aggregation) der Credit-Spreads-
Ausweitung aufgrund des Rating Downgrades (Bonitätsver-
schlechterung) und einer Verschlechterung des allgemeinen
Marktumfeldes resultiert.
Dieser Vorgangsweise (Kosten für Erreichung Ziel-Refinanzie-
rungsstruktur und Rollierung von Liquiditätsgaps um ein Jahr)
liegt die Annahme zugrunde, dass die Liquiditätsablaufbilanz
(einschließlich der entsprechenden Liquiditätsgaps) nach
Erreichen einer Ziel-Refinanzierungsstruktur bewusst einge-
gangen wird, um aus Ertragsgesichtspunkten die Funktion der
Fristentransformation zu übernehmen.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 23
120 BTV Geschäftsbericht 2019
Das VaR-Modell lässt sich kurz wie folgt skizzieren:
• Definition von Risikofaktoren je Risikokategorie
• Zuweisung der Produkte zu den Risikofaktoren
• Bestimmung der historischen Risikofaktoren anhand
historischer Beobachtungen
• Simulation von Änderungen der Risikofaktoren, basierend
auf historischen Ereignissen
• Neubewertung der Positionen unter allen Szenarien und
Bestimmung von Gewinn und Verlust
• Bestimmung des VaR-Quantils, basierend auf der Gewinn-
bzw. Verlustverteilung der Positionen
Die Messung des Marktrisikos auf Gesamtbankebene findet
monatlich statt.
Zinsrisiko
Im Rahmen des ICAAP wird das Risikokapital dem Risikopo-
tenzial aus dem VaR-Modell gegenübergestellt und somit
limitiert. Grundlage dafür ist das Zinsportfolio der BTV,
welches sich aus sämtlichen zinsinduzierten Aktiva und Passiva
sowie derivativen Geschäften zusammensetzt. Dieses Portfo-
lio wird nach den Zinsbindungen der einzelnen Geschäfte
gegliedert und in einer zeitlichen Ablaufstruktur (Zinsbin-
dungsbilanz) zusammengeführt. Die Messung des Zinsrisikos
auf Gesamtbankebene findet monatlich statt.
Währungsrisiko
Die Quantifizierung des Fremdwährungsrisikos erfolgt
ebenfalls anhand eines historischen Value-at-Risk-Ansatzes.
Die Messung des Fremdwährungsrisikos auf Gesamtbankebene
findet monatlich statt.
Aktienkursrisiko
Die Quantifizierung des Aktienkursrisikos erfolgt mithilfe
eines historischen Value-at-Risk-Ansatzes. Hierbei werden
Einzeltitel direkt den jeweiligen Kurshistorien zugeordnet.
Die Messung der Aktienkursrisiken auf Gesamtbankebene
findet monatlich statt.
Credit-Spread-Risiko
Die Quantifizierung des Credit-Spread-Risikos erfolgt anhand
eines historischen Value-at-Risk-Ansatzes. Als Basis für die
Ermittlung des Credit Spreads je Emittent dient der Credit
Default Swap Spread. Bei nicht handelbaren Credit Default
Swaps wird der Vermögenswert einem CDS-Index zugewie-
sen. Die Messung der Credit-Spread-Risiken auf Gesamtbank-
ebene findet monatlich statt.
Liquiditätsrisiko
Zur Ermittlung des Liquiditätsrisikos wird eine Kapitalbin-
dungsbilanz bzw. Liquiditätsablaufbilanz erstellt. Die sich aus
der Liquiditätsablaufbilanz ergebenden Liquiditätsgaps
entstehen durch die von der Bank übernommene Funktion der
Fristentransformation und die aus Ertragsgesichtspunkten
bewusst eingegangenen Fristeninkongruenzen. In der Liquidi-
tätsablaufbilanz werden die künftigen Einzahlungen der
Aktivseite der Bilanz den künftigen Auszahlungen der Passiv-
seite der Bilanz gegenübergestellt. Diese Ein- und Auszahlun-
gen werden daraufhin in Laufzeitbänder zeitlich gegliedert.
Das Liquiditätsrisiko im ICAAP wird quantifiziert als die Summe
• der Verteuerung der Refinanzierungskosten unter Stressbe-
dingung für die Erreichung einer Ziel-Refinanzierungsstruk-
tur (anhand einer Ziel-NSFR-Ratio) und
• der Verteuerung der Refinanzierungskosten unter Stressbe-
dingung für die Rollierung der Liquiditätsgaps (einschl.
Outflows aufgrund der für die Erreichung der Ziel-NSFR
emittierten Instrumente) gemäß Liquiditätsablaufbilanz um
1 Jahr.
Die Stressbedingungen werden im Rahmen der Quantifizie-
rung des Refinanzierungsrisikos als eine Ausweitung der
BTV-spezifischen Credit Spreads definiert, wobei die Auswei-
tung aus einer Kombination (Aggregation) der Credit-Spreads-
Ausweitung aufgrund des Rating Downgrades (Bonitätsver-
schlechterung) und einer Verschlechterung des allgemeinen
Marktumfeldes resultiert.
Dieser Vorgangsweise (Kosten für Erreichung Ziel-Refinanzie-
rungsstruktur und Rollierung von Liquiditätsgaps um ein Jahr)
liegt die Annahme zugrunde, dass die Liquiditätsablaufbilanz
(einschließlich der entsprechenden Liquiditätsgaps) nach
Erreichen einer Ziel-Refinanzierungsstruktur bewusst einge-
gangen wird, um aus Ertragsgesichtspunkten die Funktion der
Fristentransformation zu übernehmen.
BTV Geschäftsbericht 2019 121
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Operationelles Risiko
In der BTV wurde ein Risikomanagementprozess entwickelt,
der sowohl qualitative als auch quantitative Methoden
anwendet. Für bereits eingetretene Schäden existiert eine
Schadensfalldatenbank, in der alle Schadensfälle gesammelt
werden. Nach Analyse der Schäden werden entsprechende
Maßnahmen gesetzt, um das zukünftige Verlustrisiko zu
minimieren. Ergänzt wird dieser Ansatz um die Durchführung
von sogenannten Self-Assessments für das operationelle
Risiko, bei denen alle Bereiche bzw. Prozesse auf mögliche
operationelle Risiken untersucht werden. Diese Risiken
werden in Form von Interviews erfasst und anschließend –
soweit erforderlich – interne Prozesse und Systeme angepasst.
Im ICAAP nutzt die BTV sowohl im Liquidations- als auch im
im Going-Concern-Ansatz seit Anfang des Jahres 2019 einen
Verlustverteilungsansatz („Loss Distribution Approach –
LDA“) zur Quantifizierung des operationellen Risikos. Das
Risikomaß, welches in der Risikotragfähigkeitsberechnung
genutzt wird, ist der unerwartete Verlust über einen Zeithori-
zont von einem Jahr, da die BTV den erwarteten Verlust durch
ihre internen Geschäftspraktiken bereits angemessen in der
Risikotragfähigkeitsrechnung berücksichtigt. Anhand der
ermittelten Verlustverteilung ergibt sich der unerwartete
Verlust aus der Differenz des 95 %-Quantils (99,9 %-Quantils)
im Going-Concern-Ansatz (Liquidationsansatz) und dem
erwarteten Verlust. Die Modellierung der Verlustverteilung
erfolgt unter dem Leitparadigma einer robusten, hinreichend
stabilen, risikosensitiven und risikokonservativen Schätzung,
welche auch selten bzw. noch nicht aufgetretene Verluste bzw.
Extremereignisse berücksichtigt. Dazu kommen unter
anderem Methoden aus der Extremwerttheorie und ein
Robustheitstest auf Basis der Ergebnisse des OpRisk-Self-
Assessments zum Einsatz. Dadurch sollte sichergestellt sein,
dass das Modell auch in der Lage ist, potenziell schwerwiegen-
de Verlustereignisse am Rand der angenommenen Verteilung
abzubilden. Die Verlustverteilung ergibt sich primär aus einer
statistischen Modellierung der historischen OpRisk-Schadens-
fälle seit dem Jahr 2005.
Um einen geschlossenen Ablauf und die Qualität des imple-
mentierten Regelkreises – Risikoidentifikation, Risikoquantifi-
zierung und Risikosteuerung – zu garantieren, werden im
Rahmen eines Quartalsberichts die Entscheidungsträger
laufend über die Entwicklung des operationellen Risikos
(eingetretene Schadensfälle) sowie die Einleitung von Maß-
nahmen und deren laufende Überwachung informiert.
Makroökonomisches Risiko
Das makroökonomische Risiko manifestiert sich in der für die
BTV negativen Veränderung des Marktumfeldes und deren
Implikationen für die wesentlichen Risikotreiber. Die Quanti-
fizierung findet mittels eines makroökonomischen Stresstests
statt, welcher die wesentlichen Veränderungen in den Para-
metern eines konjunkturellen Abschwungs beinhaltet. Hiermit
wird implizit die Aufrechterhaltung der Risikotragfähigkeit im
Stressfall berechnet.
Sonstige Risiken
Die sonstigen Risiken werden im Puffer der Risikotragfähigkeit
berücksichtigt.
22 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Zur Messung der Risiken im Rahmen des ICAAP werden die
nachstehenden Verfahren und Parameter angewandt:
Risikokategorie/Parameter Liquidationsansatz Going-Concern-Ansatz
Konfidenzniveau 99,9 % 95,0 %
Zeithorizont 250 Tage bzw. 1 Jahr
Internes Kapital
(Risikodeckungsmasse)
Aufsichtliche Eigenmittel Maximal verfügbare freie
Kapitalbestandteile
Stille Reserven und Lasten Stille Reserven
Bereits erwirtschafteter Jahresüberschuss Geplanter Jahresüberschuss
Excess/Shortfall
Aufsichtlich nicht anrechenbare Vorzugsaktien
Aufsichtlich nicht anrechenbares Hybridkapital
Abzugsposten für Unternehmen der Finanzbranche
Beschlossene Dividende
Kreditrisiko
Adressausfallrisiko IRB-Basisansatz / Standardansatz
Kreditrisikokonzentrationen
Risiken aus hohen Kreditvolumina IRB Granularity Adjustment
Risiken aus
Fremdwährungskrediten
Fremdwährungs-Stresstest
Risiken aus Krediten
mit Tilgungsträgern
Tilgungsträger-Stresstest
Beteiligungsrisiko IRB-PD/LGD-Ansatz / Standardansatz
Marktrisiko Diversifikation zwischen Marktrisiken berücksichtigt
Zinsrisiko VaR (Historische Simulation)
Fremdwährungsrisiko VaR (Historische Simulation)
Aktienkursrisiko VaR (Historische Simulation)
Credit-Spread-Risiko VaR (Historische Simulation)
Refinanzierungsrisiko Ansatz zur Quantifizierung des Refinanzierungsrisikos
Operationelles Risiko Verlustverteilungsansatz
Makroökonomisches Risiko Makroökonomisches Stressszenario
Sonstige Risiken 10 % Puffer
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 23
Weiters sind Limits für jede Risikokategorie sowie für die
Steuerungseinheiten (Firmenkunden, Privatkunden, Financial
Markets) innerhalb des Adressausfallrisikos und für die
Detailrisikokategorien bei den Kreditrisikokonzentrationen
sowie im Marktrisiko definiert. Die nicht quantifizierbaren
Risiken werden durch einen Puffer in der Risikotragfähigkeits-
rechnung berücksichtigt.
Kreditrisiko
Die BTV verwendet in der Risikotragfähigkeitsrechnung zur
Quantifizierung des Adressausfallrisikos den IRB-Basisansatz.
Für sonstige Positionen wie beispielsweise Sachanlagevermö-
gen, Zinsabgrenzungen etc. wird der Standardansatz zur
Quantifizierung des Risikos verwendet.
Den zentralen Parameter zur Berechnung des Kreditrisikos
stellt im IRB-Ansatz die Ausfallwahrscheinlichkeit dar. Diese
wird aus bankinternen Ratings abgeleitet. Für Firmen- und
Privatkunden sowie für Banken und Immobilienprojektfinan-
zierungen sind Ratingsysteme im Einsatz, mit denen eine
Einteilung der Kreditrisiken in einer Skala mit 13 zur Verfügung
stehenden Stufen vorgenommen wird. Das Rating bildet die
Basis für die Berechnung von Kreditrisiken und schafft die
Voraussetzungen für eine risikoadjustierte Konditionengestal-
tung sowie die Früherkennung von Problemfällen. Die Preiskal-
kulation im Kreditgeschäft baut darauf auf und erfolgt damit
unter Berücksichtigung von ratingabhängigen Risikoaufschlägen.
Das Risiko aus hohen Kreditvolumina ist in der BTV mittels
IRB Granularity Adjustment im ICAAP integriert.
Das Risiko aus Fremdwährungskrediten sowie das Risiko aus
Krediten mit Tilgungsträgern werden in Form von Stresstests
im ICAAP berücksichtigt.
Die Quantifizierung des Risikos in Bezug auf Risiken aus
kreditrisikomindernden Techniken sowie anderen Kreditrisiko-
konzentrationen erfolgt durch Sensitivitätsanalysen. Für diese
Zwecke werden Stresstests in Bezug auf die nachfolgenden
Teilportfolios durchgeführt:
• Branche Bauwesen
• Branche Maschinenbau
• Branche Automotive
• Branche Tourismusbetriebe
• Entwicklungsimmobilienprojekte
• Renditeimmobilienprojekte
• Tilgungsträgerkredite
• Fremdwährungskredite
• Großpositionen mit Obligo > 40 Mio. €
• Finanzielle Sicherheiten
• Immobiliensicherheiten
Hier nicht berücksichtigte Kreditrisiken werden unter den
sonstigen Risiken im Puffer der Risikotragfähigkeitsrechnung
berücksichtigt.
Die Steuerung des Kreditrisikos auf Portfolioebene basiert vor
allem auf internen Ratings, Größenklassen, Branchen, Wäh-
rungen und Ländern. Neben der Risikotragfähigkeitsrechnung
stellt das Kreditrisikoberichtssystem und hierbei vor allem der
quartalsweise erstellte Kreditrisikobericht der BTV ein
zentrales Steuerungs- und Überwachungsinstrument für die
Entscheidungsträger dar.
Beteiligungsrisiko
Zur Quantifizierung des Beteiligungsrisikos verwendet die BTV
den IRB-PD/LGD-Ansatz. Wie im Kreditrisiko stellt die
Ausfallwahrscheinlichkeit den zentralen Parameter für die
Berechnung dar, die aus bankinternen Ratings abgeleitet wird.
Marktrisiko
Zum Zweck der Risikomessung auf Gesamtbankebene
quantifiziert die BTV den Value at Risk für die Risikoarten
Zins-, Fremdwährungs-, Aktienkurs- und Credit-Spread-Risiko
bezüglich des Liquidationsansatzes auf Basis eines Konfidenz-
niveaus von 99,9 % und einer Haltedauer von 250 Tagen. Der
Value at Risk (VaR) ist dabei der Verlust, der mit einer gegebe-
nen Wahrscheinlichkeit über einen definierten Zeitraum nicht
überschritten wird.
Der Value at Risk wird auf Basis einer historischen Simulation
geschätzt. Basis für die verwendeten Marktparameter sind
historische Zeitreihen der letzten vier Jahre. Diversifikations-
effekte zwischen den einzelnen Marktrisikoklassen sind
bereits implizit in den Datenhistorien enthalten und werden
separat ausgewiesen.
236 BTV Jahresfinanzbericht 2020
24 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
122 BTV Geschäftsbericht 2019
Die nachfolgenden Ausführungen beziehen sich auf den
Umfang und die Art des Risikoberichtssystems der BTV.
Die Messung des Gesamtbankrisikos im ICAAP sowie der
einzelnen Risikokategorien, mit Ausnahme des Marktrisikos,
erfolgt quartalsweise. Die Messung des Marktrisikos auf
Gesamtbankebene findet monatlich statt. Das kurzfristige
Liquiditätsrisiko sowie die einzelnen Marktrisiken im Handels-
buch werden täglich gemessen. Außerdem erfolgt eine
Ad-hoc-Berichterstattung, insofern dies nötig ist. Im BTV
Banksteuerungsgremium wird über die aktuelle Ausnützung
und Limitierung des Gesamtbankrisikos sowie der einzelnen
Risikokategorien berichtet. Zudem werden Steuerungsmaß-
nahmen festgelegt und überwacht. Die Berichterstattung über
operationelle Risiken erfolgt quartalsweise.
Die Ausnützung des quantifizierten Gesamtrisikos beträgt
zum Jahresultimo 1.198,5 Mio. €. Dies entspricht einer
Limitauslastung in Höhe von 69,7 % der Risikodeckungsmasse.
Die höchste relative Ausnützung in Höhe von 70,8 % der
Risikodeckungsmasse gab es im 3. Quartal 2019. 10 % der
Risikodeckungsmasse sind für nicht quantifizierbare sonstige
Risiken reserviert und werden als bereits ausgenutzt darge-
stellt.
Risikoberichtssystem
BTV Geschäftsbericht 2019 123
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Das Limit wurde auf Gesamtbankebene jederzeit eingehalten.
Zudem war jederzeit genügend Puffer zum eingeräumten
Limit vorhanden. Dem zwingenden Abstimmungsprozess
zwischen dem quantifizierten Risiko und den allozierten
Risikodeckungsmassen der BTV wurde somit während des
Berichtsjahres 2019 ständig Rechnung getragen.
Gesamtbankrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 1.204,8 1.184,1 1.198,5
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 70,8 % 69,9 % 69,7 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 1.110,5 1.084,4 1.110,5
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 70,6 % 67,7 % 64,1 %
Gesamtbankrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
400
800
1.200
1.600
100,0 %
75,0 %
50,0 %
25,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
2.000
24 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Das VaR-Modell lässt sich kurz wie folgt skizzieren:
• Definition von Risikofaktoren je Risikokategorie
• Zuweisung der Produkte zu den Risikofaktoren
• Bestimmung der historischen Risikofaktoren anhand
historischer Beobachtungen
• Simulation von Änderungen der Risikofaktoren, basierend
auf historischen Ereignissen
• Neubewertung der Positionen unter allen Szenarien und
Bestimmung von Gewinn und Verlust
• Bestimmung des VaR-Quantils, basierend auf der Gewinn-
bzw. Verlustverteilung der Positionen
Die Messung des Marktrisikos auf Gesamtbankebene findet
monatlich statt.
Zinsrisiko
Im Rahmen des ICAAP wird das Risikokapital dem Risikopo-
tenzial aus dem VaR-Modell gegenübergestellt und somit
limitiert. Grundlage dafür ist das Zinsportfolio der BTV,
welches sich aus sämtlichen zinsinduzierten Aktiva und Passiva
sowie derivativen Geschäften zusammensetzt. Dieses Portfo-
lio wird nach den Zinsbindungen der einzelnen Geschäfte
gegliedert und in einer zeitlichen Ablaufstruktur (Zinsbin-
dungsbilanz) zusammengeführt. Die Messung des Zinsrisikos
auf Gesamtbankebene findet monatlich statt.
Fremdwährungsrisiko
Die Quantifizierung des Fremdwährungsrisikos erfolgt
ebenfalls anhand eines historischen Value-at-Risk-Ansatzes.
Die Messung des Fremdwährungsrisikos auf Gesamtbankebene
findet monatlich statt.
Aktienkursrisiko
Die Quantifizierung des Aktienkursrisikos erfolgt mithilfe
eines historischen Value-at-Risk-Ansatzes. Hierbei werden
Einzeltitel direkt den jeweiligen Kurshistorien zugeordnet.
Die Messung der Aktienkursrisiken auf Gesamtbankebene
findet monatlich statt.
Credit-Spread-Risiko
Die Quantifizierung des Credit-Spread-Risikos erfolgt anhand
eines historischen Value-at-Risk-Ansatzes. Die Ermittlung des
Credit Spreads erfolgt mittels der Gegenüberstellung der
Wertpapierrendite und der Rendite aus einer risikofreien
Zinskurve. Die Wertpapierrendite wird dabei aus der Rendite-
kurve des Emittenten bzw. aus einer Renditekurve von
Anleihen mit gleicher Bonität aus demselben Branchensektor
entnommen. Der risikofreie Zins wird aus der Overnight-
Index-Swap-Kurve entnommen.
Refinanzierungsrisiko (strukturelles Liquiditätsrisiko im
ICAAP)
Zur Ermittlung des Liquiditätsrisikos wird eine Kapitalbin-
dungsbilanz bzw. Liquiditätsablaufbilanz erstellt. Die sich aus
der Liquiditätsablaufbilanz ergebenden Liquiditätsgaps
entstehen durch die von der Bank übernommene Funktion der
Fristentransformation und die aus Ertragsgesichtspunkten
bewusst eingegangenen Fristeninkongruenzen. In der Liquidi-
tätsablaufbilanz werden die künftigen Einzahlungen der
Aktivseite der Bilanz den künftigen Auszahlungen der Passiv-
seite der Bilanz gegenübergestellt. Diese Ein- und Auszahlun-
gen werden daraufhin in Laufzeitbänder zeitlich gegliedert.
Das Refinanzierungsrisiko im ICAAP wird quantifiziert als die
Summe
• der Verteuerung der Refinanzierungskosten unter Stressbe-
dingungen für die Erreichung einer Ziel-Refinanzierungs-
struktur (anhand einer Ziel-NSFR-Ratio) und
• der Verteuerung der Refinanzierungskosten unter Stressbe-
dingungen für die Rollierung der Liquiditätsgaps um ein Jahr.
Die Stressbedingungen werden im Rahmen der Quantifizie-
rung des Refinanzierungsrisikos als eine Ausweitung der
BTV-spezifischen Credit Spreads definiert, wobei die Auswei-
tung aus einer Kombination (Aggregation) der Credit-Spreads-
Ausweitung aufgrund des Rating-Downgrades (Bonitätsver-
schlechterung) und einer Verschlechterung des allgemeinen
Marktumfeldes resultiert.
Dieser Vorgangsweise (Kosten für Erreichung Ziel-Refinanzie-
rungsstruktur und Rollierung von Liquiditätsgaps um ein Jahr)
liegt die Annahme zugrunde, dass die Liquiditätspositionie-
rung nach Erreichen einer Ziel-Refinanzierungsstruktur
bewusst eingegangen wird, um aus Ertragsgesichtspunkten die
Funktion der Fristentransformation zu übernehmen.
BTV Jahresfinanzbericht 2020 237
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
24 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
122 BTV Geschäftsbericht 2019
Die nachfolgenden Ausführungen beziehen sich auf den
Umfang und die Art des Risikoberichtssystems der BTV.
Die Messung des Gesamtbankrisikos im ICAAP sowie der
einzelnen Risikokategorien, mit Ausnahme des Marktrisikos,
erfolgt quartalsweise. Die Messung des Marktrisikos auf
Gesamtbankebene findet monatlich statt. Das kurzfristige
Liquiditätsrisiko sowie die einzelnen Marktrisiken im Handels-
buch werden täglich gemessen. Außerdem erfolgt eine
Ad-hoc-Berichterstattung, insofern dies nötig ist. Im BTV
Banksteuerungsgremium wird über die aktuelle Ausnützung
und Limitierung des Gesamtbankrisikos sowie der einzelnen
Risikokategorien berichtet. Zudem werden Steuerungsmaß-
nahmen festgelegt und überwacht. Die Berichterstattung über
operationelle Risiken erfolgt quartalsweise.
Die Ausnützung des quantifizierten Gesamtrisikos beträgt
zum Jahresultimo 1.198,5 Mio. €. Dies entspricht einer
Limitauslastung in Höhe von 69,7 % der Risikodeckungsmasse.
Die höchste relative Ausnützung in Höhe von 70,8 % der
Risikodeckungsmasse gab es im 3. Quartal 2019. 10 % der
Risikodeckungsmasse sind für nicht quantifizierbare sonstige
Risiken reserviert und werden als bereits ausgenutzt darge-
stellt.
Risikoberichtssystem
BTV Geschäftsbericht 2019 123
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Das Limit wurde auf Gesamtbankebene jederzeit eingehalten.
Zudem war jederzeit genügend Puffer zum eingeräumten
Limit vorhanden. Dem zwingenden Abstimmungsprozess
zwischen dem quantifizierten Risiko und den allozierten
Risikodeckungsmassen der BTV wurde somit während des
Berichtsjahres 2019 ständig Rechnung getragen.
Gesamtbankrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 1.204,8 1.184,1 1.198,5
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 70,8 % 69,9 % 69,7 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 1.110,5 1.084,4 1.110,5
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 70,6 % 67,7 % 64,1 %
Gesamtbankrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
400
800
1.200
1.600
100,0 %
75,0 %
50,0 %
25,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
2.000
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 25
122 BTV Geschäftsbericht 2019
Die nachfolgenden Ausführungen beziehen sich auf den
Umfang und die Art des Risikoberichtssystems der BTV.
Die Messung des Gesamtbankrisikos im ICAAP sowie der
einzelnen Risikokategorien, mit Ausnahme des Marktrisikos,
erfolgt quartalsweise. Die Messung des Marktrisikos auf
Gesamtbankebene findet monatlich statt. Das kurzfristige
Liquiditätsrisiko sowie die einzelnen Marktrisiken im Handels-
buch werden täglich gemessen. Außerdem erfolgt eine
Ad-hoc-Berichterstattung, insofern dies nötig ist. Im BTV
Banksteuerungsgremium wird über die aktuelle Ausnützung
und Limitierung des Gesamtbankrisikos sowie der einzelnen
Risikokategorien berichtet. Zudem werden Steuerungsmaß-
nahmen festgelegt und überwacht. Die Berichterstattung über
operationelle Risiken erfolgt quartalsweise.
Die Ausnützung des quantifizierten Gesamtrisikos beträgt
zum Jahresultimo 1.198,5 Mio. €. Dies entspricht einer
Limitauslastung in Höhe von 69,7 % der Risikodeckungsmasse.
Die höchste relative Ausnützung in Höhe von 70,8 % der
Risikodeckungsmasse gab es im 3. Quartal 2019. 10 % der
Risikodeckungsmasse sind für nicht quantifizierbare sonstige
Risiken reserviert und werden als bereits ausgenutzt darge-
stellt.
Risikoberichtssystem
BTV Geschäftsbericht 2019 123
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Das Limit wurde auf Gesamtbankebene jederzeit eingehalten.
Zudem war jederzeit genügend Puffer zum eingeräumten
Limit vorhanden. Dem zwingenden Abstimmungsprozess
zwischen dem quantifizierten Risiko und den allozierten
Risikodeckungsmassen der BTV wurde somit während des
Berichtsjahres 2019 ständig Rechnung getragen.
Gesamtbankrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 1.204,8 1.184,1 1.198,5
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 70,8 % 69,9 % 69,7 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 1.110,5 1.084,4 1.110,5
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 70,6 % 67,7 % 64,1 %
Gesamtbankrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
400
800
1.200
1.600
100,0 %
75,0 %
50,0 %
25,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
2.000
24 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Das VaR-Modell lässt sich kurz wie folgt skizzieren:
• Definition von Risikofaktoren je Risikokategorie
• Zuweisung der Produkte zu den Risikofaktoren
• Bestimmung der historischen Risikofaktoren anhand
historischer Beobachtungen
• Simulation von Änderungen der Risikofaktoren, basierend
auf historischen Ereignissen
• Neubewertung der Positionen unter allen Szenarien und
Bestimmung von Gewinn und Verlust
• Bestimmung des VaR-Quantils, basierend auf der Gewinn-
bzw. Verlustverteilung der Positionen
Die Messung des Marktrisikos auf Gesamtbankebene findet
monatlich statt.
Zinsrisiko
Im Rahmen des ICAAP wird das Risikokapital dem Risikopo-
tenzial aus dem VaR-Modell gegenübergestellt und somit
limitiert. Grundlage dafür ist das Zinsportfolio der BTV,
welches sich aus sämtlichen zinsinduzierten Aktiva und Passiva
sowie derivativen Geschäften zusammensetzt. Dieses Portfo-
lio wird nach den Zinsbindungen der einzelnen Geschäfte
gegliedert und in einer zeitlichen Ablaufstruktur (Zinsbin-
dungsbilanz) zusammengeführt. Die Messung des Zinsrisikos
auf Gesamtbankebene findet monatlich statt.
Fremdwährungsrisiko
Die Quantifizierung des Fremdwährungsrisikos erfolgt
ebenfalls anhand eines historischen Value-at-Risk-Ansatzes.
Die Messung des Fremdwährungsrisikos auf Gesamtbankebene
findet monatlich statt.
Aktienkursrisiko
Die Quantifizierung des Aktienkursrisikos erfolgt mithilfe
eines historischen Value-at-Risk-Ansatzes. Hierbei werden
Einzeltitel direkt den jeweiligen Kurshistorien zugeordnet.
Die Messung der Aktienkursrisiken auf Gesamtbankebene
findet monatlich statt.
Credit-Spread-Risiko
Die Quantifizierung des Credit-Spread-Risikos erfolgt anhand
eines historischen Value-at-Risk-Ansatzes. Die Ermittlung des
Credit Spreads erfolgt mittels der Gegenüberstellung der
Wertpapierrendite und der Rendite aus einer risikofreien
Zinskurve. Die Wertpapierrendite wird dabei aus der Rendite-
kurve des Emittenten bzw. aus einer Renditekurve von
Anleihen mit gleicher Bonität aus demselben Branchensektor
entnommen. Der risikofreie Zins wird aus der Overnight-
Index-Swap-Kurve entnommen.
Refinanzierungsrisiko (strukturelles Liquiditätsrisiko im
ICAAP)
Zur Ermittlung des Liquiditätsrisikos wird eine Kapitalbin-
dungsbilanz bzw. Liquiditätsablaufbilanz erstellt. Die sich aus
der Liquiditätsablaufbilanz ergebenden Liquiditätsgaps
entstehen durch die von der Bank übernommene Funktion der
Fristentransformation und die aus Ertragsgesichtspunkten
bewusst eingegangenen Fristeninkongruenzen. In der Liquidi-
tätsablaufbilanz werden die künftigen Einzahlungen der
Aktivseite der Bilanz den künftigen Auszahlungen der Passiv-
seite der Bilanz gegenübergestellt. Diese Ein- und Auszahlun-
gen werden daraufhin in Laufzeitbänder zeitlich gegliedert.
Das Refinanzierungsrisiko im ICAAP wird quantifiziert als die
Summe
• der Verteuerung der Refinanzierungskosten unter Stressbe-
dingungen für die Erreichung einer Ziel-Refinanzierungs-
struktur (anhand einer Ziel-NSFR-Ratio) und
• der Verteuerung der Refinanzierungskosten unter Stressbe-
dingungen für die Rollierung der Liquiditätsgaps um ein Jahr.
Die Stressbedingungen werden im Rahmen der Quantifizie-
rung des Refinanzierungsrisikos als eine Ausweitung der
BTV-spezifischen Credit Spreads definiert, wobei die Auswei-
tung aus einer Kombination (Aggregation) der Credit-Spreads-
Ausweitung aufgrund des Rating-Downgrades (Bonitätsver-
schlechterung) und einer Verschlechterung des allgemeinen
Marktumfeldes resultiert.
Dieser Vorgangsweise (Kosten für Erreichung Ziel-Refinanzie-
rungsstruktur und Rollierung von Liquiditätsgaps um ein Jahr)
liegt die Annahme zugrunde, dass die Liquiditätspositionie-
rung nach Erreichen einer Ziel-Refinanzierungsstruktur
bewusst eingegangen wird, um aus Ertragsgesichtspunkten die
Funktion der Fristentransformation zu übernehmen.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 25
Operationelles Risiko
In der BTV wurde ein Risikomanagementprozess entwickelt,
der sowohl qualitative als auch quantitative Methoden
anwendet. Für bereits eingetretene Schäden existiert eine
Schadensfalldatenbank, in der alle Schadensfälle gesammelt
werden. Nach Analyse der Schäden werden entsprechende
Maßnahmen gesetzt, um das zukünftige Verlustrisiko zu
minimieren. Ergänzt wird dieser Ansatz um die Durchführung
von sogenannten Self-Assessments für das operationelle
Risiko, bei denen alle Bereiche und relevanten Tochtergesell-
schaften bzw. Prozesse auf mögliche operationelle Risiken
untersucht werden. Diese Risiken werden in Form von
Interviews erfasst und anschließend – soweit erforderlich – in-
terne Prozesse und Systeme angepasst..
Im ICAAP nutzt die BTV sowohl im Liquidations- als auch im
Going-Concern-Ansatz seit Anfang des Jahres 2019 einen
Verlustverteilungsansatz („Loss Distribution Approach –
LDA“) zur Quantifizierung des operationellen Risikos. Das
Risikomaß, welches in der Risikotragfähigkeitsberechnung
genutzt wird, ist der unerwartete Verlust über einen Zeithori-
zont von einem Jahr, da die BTV den erwarteten Verlust durch
ihre internen Geschäftspraktiken bereits angemessen in der
Risikotragfähigkeitsrechnung berücksichtigt. Anhand der
ermittelten Verlustverteilung ergibt sich der unerwartete
Verlust aus der Differenz des 95 %-Quantils (99,9 %-Quantils)
im Going-Concern-Ansatz (Liquidationsansatz) und dem
erwarteten Verlust. Die Modellierung der Verlustverteilung
erfolgt unter dem Leitparadigma einer robusten, hinreichend
stabilen, risikosensitiven und risikokonservativen Schätzung,
welche auch selten bzw. noch nicht aufgetretene Verluste bzw.
Extremereignisse berücksichtigt. Dazu kommen unter
anderem Methoden aus der Extremwerttheorie und ein
Robustheitstest auf Basis der Ergebnisse des OpRisk-Self-
Assessments zum Einsatz. Dadurch sollte sichergestellt sein,
dass das Modell auch in der Lage ist, potenziell schwerwiegen-
de Verlustereignisse am Rand der angenommenen Verteilung
abzubilden. Die Verlustverteilung ergibt sich primär aus einer
statistischen Modellierung der historischen OpRisk-Schadens-
fälle seit dem Jahr 2005.
Um einen geschlossenen Ablauf und die Qualität des imple-
mentierten Regelkreises – Risikoidentifikation, Risikoquantifi-
zierung und Risikosteuerung – zu garantieren, werden im
Rahmen eines Quartalsberichts die Entscheidungsträger
laufend über die Entwicklung des operationellen Risikos
(eingetretene Schadensfälle) sowie die Einleitung von Maß-
nahmen und deren laufende Überwachung informiert.
Makroökonomisches Risiko
Das makroökonomische Risiko manifestiert sich in der für die
BTV negativen Veränderung des Marktumfeldes und deren
Implikationen für die wesentlichen Risikotreiber. Die Quanti-
fizierung findet mittels eines makroökonomischen Stresstests
statt, welcher die wesentlichen Veränderungen in den Para-
metern eines konjunkturellen Abschwungs beinhaltet. Hiermit
wird implizit die Aufrechterhaltung der Risikotragfähigkeit im
Stressfall berechnet.
Sonstige Risiken
Die sonstigen Risiken werden im Puffer der Risikotragfähigkeit
berücksichtigt.
238 BTV Jahresfinanzbericht 2020
26 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
124 BTV Geschäftsbericht 2019
Kreditrisiko
Die nachfolgenden Abbildungen zeigen die Risiken im Ver-
gleich zur allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetz-
ten Limit beim Adressausfall- und Beteiligungsrisiko sowie bei
den Kreditrisikokonzentrationen.
Wie aus nachstehenden Abbildungen ersichtlich, wurde das
Limit in allen Teilrisikokategorien des Kreditrisikos eingehal-
ten. Zudem war jederzeit ein Puffer zum eingeräumten Limit
vorhanden.
Im Jahresverlauf stieg das Adressausfallrisiko im Verhältnis zur
Risikodeckungsmasse von 30,8 % auf 33,7 % an. Ebenfalls ist in
absoluten Zahlen ein Anstieg des Adressausfallrisikos aufgrund
des Kreditwachstums in Höhe von +45,4 Mio. € zu verzeich-
nen.
Adressausfallrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 579,0 562,0 579,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 33,7 % 33,2 % 33,7 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 533,6 518,0 533,6
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 33,6 % 32,4 % 30,8 %
Adressausfallrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
200
400
600
800
40,0 %
30,0 %
20,0 %
10,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
50,0 %
26 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Die nachfolgenden Ausführungen beziehen sich auf den
Umfang und die Art des Risikoberichtssystems der BTV.
Die Messung des Gesamtbankrisikos im ICAAP sowie der
einzelnen Risikokategorien, mit Ausnahme des Marktrisikos,
erfolgt quartalsweise. Die Messung des Marktrisikos auf
Gesamtbankebene findet monatlich statt. Das kurzfristige
Refinanzierungsrisiko sowie die einzelnen Marktrisiken im
Handelsbuch werden täglich gemessen. Außerdem erfolgt
eine Ad-hoc-Berichterstattung, insofern dies nötig ist. Im BTV
Banksteuerungsgremium wird über die aktuelle Ausnützung
und Limitierung des Gesamtbankrisikos sowie der einzelnen
Risikokategorien berichtet. Zudem werden Steuerungsmaß-
nahmen festgelegt und überwacht. Die Berichterstattung über
operationelle Risiken erfolgt quartalsweise.
Die Ausnützung des quantifizierten Gesamtrisikos beträgt
zum Jahresultimo 1.201,3 Mio. €. Dies entspricht einer
Limitauslastung in Höhe von 68,2 % der Risikodeckungsmasse.
Die höchste relative Ausnützung in Höhe von 68,2 % der
Risikodeckungsmasse gab es im 4. Quartal 2020. 10 % der
Risikodeckungsmasse sind für nicht quantifizierbare sonstige
Risiken reserviert und werden als bereits ausgenutzt darge-
stellt.
Risikoberichtssystem
BTV Jahresfinanzbericht 2020 239
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
26 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
124 BTV Geschäftsbericht 2019
Kreditrisiko
Die nachfolgenden Abbildungen zeigen die Risiken im Ver-
gleich zur allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetz-
ten Limit beim Adressausfall- und Beteiligungsrisiko sowie bei
den Kreditrisikokonzentrationen.
Wie aus nachstehenden Abbildungen ersichtlich, wurde das
Limit in allen Teilrisikokategorien des Kreditrisikos eingehal-
ten. Zudem war jederzeit ein Puffer zum eingeräumten Limit
vorhanden.
Im Jahresverlauf stieg das Adressausfallrisiko im Verhältnis zur
Risikodeckungsmasse von 30,8 % auf 33,7 % an. Ebenfalls ist in
absoluten Zahlen ein Anstieg des Adressausfallrisikos aufgrund
des Kreditwachstums in Höhe von +45,4 Mio. € zu verzeich-
nen.
Adressausfallrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 579,0 562,0 579,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 33,7 % 33,2 % 33,7 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 533,6 518,0 533,6
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 33,6 % 32,4 % 30,8 %
Adressausfallrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
200
400
600
800
40,0 %
30,0 %
20,0 %
10,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
50,0 %
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 27
124 BTV Geschäftsbericht 2019
Kreditrisiko
Die nachfolgenden Abbildungen zeigen die Risiken im Ver-
gleich zur allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetz-
ten Limit beim Adressausfall- und Beteiligungsrisiko sowie bei
den Kreditrisikokonzentrationen.
Wie aus nachstehenden Abbildungen ersichtlich, wurde das
Limit in allen Teilrisikokategorien des Kreditrisikos eingehal-
ten. Zudem war jederzeit ein Puffer zum eingeräumten Limit
vorhanden.
Im Jahresverlauf stieg das Adressausfallrisiko im Verhältnis zur
Risikodeckungsmasse von 30,8 % auf 33,7 % an. Ebenfalls ist in
absoluten Zahlen ein Anstieg des Adressausfallrisikos aufgrund
des Kreditwachstums in Höhe von +45,4 Mio. € zu verzeich-
nen.
Adressausfallrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 579,0 562,0 579,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 33,7 % 33,2 % 33,7 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 533,6 518,0 533,6
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 33,6 % 32,4 % 30,8 %
Adressausfallrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
200
400
600
800
40,0 %
30,0 %
20,0 %
10,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
50,0 %
BTV Geschäftsbericht 2019 125
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Im Jahresverlauf 2019 stieg das Beteiligungsrisiko wie erwartet
kontinuierlich von 180,8 Mio. € um +8,2 Mio. € auf 189,0 Mio. €
an. Dieser Anstieg ist im Wesentlichen auf die Bewertungsan-
passungen der Oberbank AG sowie der BKS Bank AG zurückzu-
führen.
Beteiligungsrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 189,0 187,2 189,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 11,2 % 11,0 % 11,0 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 186,6 177,3 180,8
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 11,8 % 11,1 % 10,4 %
Beteiligungsrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
50
100
250
12,0 %
9,0 %
6,0 %
3,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
150
200
26 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Die nachfolgenden Ausführungen beziehen sich auf den
Umfang und die Art des Risikoberichtssystems der BTV.
Die Messung des Gesamtbankrisikos im ICAAP sowie der
einzelnen Risikokategorien, mit Ausnahme des Marktrisikos,
erfolgt quartalsweise. Die Messung des Marktrisikos auf
Gesamtbankebene findet monatlich statt. Das kurzfristige
Refinanzierungsrisiko sowie die einzelnen Marktrisiken im
Handelsbuch werden täglich gemessen. Außerdem erfolgt
eine Ad-hoc-Berichterstattung, insofern dies nötig ist. Im BTV
Banksteuerungsgremium wird über die aktuelle Ausnützung
und Limitierung des Gesamtbankrisikos sowie der einzelnen
Risikokategorien berichtet. Zudem werden Steuerungsmaß-
nahmen festgelegt und überwacht. Die Berichterstattung über
operationelle Risiken erfolgt quartalsweise.
Die Ausnützung des quantifizierten Gesamtrisikos beträgt
zum Jahresultimo 1.201,3 Mio. €. Dies entspricht einer
Limitauslastung in Höhe von 68,2 % der Risikodeckungsmasse.
Die höchste relative Ausnützung in Höhe von 68,2 % der
Risikodeckungsmasse gab es im 4. Quartal 2020. 10 % der
Risikodeckungsmasse sind für nicht quantifizierbare sonstige
Risiken reserviert und werden als bereits ausgenutzt darge-
stellt.
Risikoberichtssystem
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 27
Das Limit wurde auf Gesamtbankebene jederzeit eingehalten.
Zudem war jederzeit genügend Puffer zum eingeräumten
Limit vorhanden. Dem zwingenden Abstimmungsprozess
zwischen dem quantifizierten Risiko und der allozierten
Risikodeckungsmasse (RDM) der BTV wurde somit während
des Berichtsjahres 2020 ständig Rechnung getragen.
Gesamtbankrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 1.201,3 1.183,9 1.201,3
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 68,2 % 67,4 % 68,2 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 1.204,8 1.184,1 1.198,5
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 70,8 % 69,9 % 69,7 %
Gesamtbankrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
400
800
1.200
1.600
100,0 %
75,0 %
50,0 %
25,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
2.000
240 BTV Jahresfinanzbericht 2020
28 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019126 BTV Geschäftsbericht 2019
Kreditrisikokonzentration – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 52,3 46,3 52,3
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 3,0 % 2,7 % 3,0 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 46,5 42,8 46,5
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,7 % 2,7 % 2,7 %
Im Geschäftsjahr 2019 erhöhte sich die Ausnützung der
Risikokategorie „Kreditkonzentrationsrisiko“ von 46,5 Mio. €
um +5,8 Mio. € auf 52,3 Mio. €. Der wesentliche Treiber
hierfür war die Teilrisikokategorie „Risiko aus hohen Kreditvo-
lumina“.
Diese stieg im Jahresverlauf von 24,4 Mio. € um +2,3 Mio. €
auf 26,7 Mio. € an. Der restliche Teil des Anstiegs ist primär auf
die Teilrisikokategorie „Risiko aus Fremdwährungskrediten“
zurückzuführen, die sich um +2,8 Mio. € auf 23,6 Mio. € erhöh-
te.
Kreditrisikokonzentration – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
50
100
150
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
BTV Geschäftsbericht 2019 127
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Stichtag Daten
Ohne erkenn-
bares Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
31.12.2019 Gesamtausnützung 9.348.522 590.885 25.735 160.646 10.125.788
Fortgeführte Anschaffungskosten 8.726.088 582.830 25.401 159.083 9.493.402
Beizulegender Zeitwert 622.434 8.055 334 1.564 632.386
Anteil in % 92,3 % 5,8 % 0,3 % 1,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 9.586 4.084 393 94.772 108.836
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,7 % 1,5 % 59,0 % 1,1 %
31.12.2018 Gesamtausnützung 9.115.410 490.128 39.783 148.797 9.794.118
Fortgeführte Anschaffungskosten 8.588.911 483.366 39.473 146.527 9.258.277
Beizulegender Zeitwert 526.499 6.762 310 2.270 535.842
Anteil in % 93,1 % 5,0 % 0,4 % 1,5 % 100,0 %
Risikovorsorgen 13.341 4.473 706 89.738 108.257
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,9 % 1,8 % 60,3 % 1,1 %
Veränderung Gesamtausnützung Vj. 233.112 100.757 –14.048 11.849 331.670
Fortg. Anschaffungskosten Vj. 137.177 99.464 –14.072 12.556 235.125
Beizul. Zeitwert des Vj. 95.935 1.293 24 –707 96.544
zur Gesamtausnützung des Vj. (in
%) 1,6 % 20,6 % –35,6 % 8,6 % 3,4 %
der Risikovorsorgen zum Vj. –3.755 –388 –313 5.034 579
der Risikovorsorgen zum Vj. (in %) –28,1 % –8,7 % –44,3 % 5,6 % 0,5 %
Bonitätsstruktur Gesamt in Tsd. €
Kreditrisiko – Gesamtbetrachtung
Das Kreditrisikovolumen setzt sich aus den Bilanzpositionen
„Forderungen an Kreditinstitute“, „Forderungen an Kunden“,
allen festverzinslichen Wertpapieren sowie den Garantien und
Haftungen zusammen. Das gesamte Kreditvolumen der BTV
erhöhte sich im Jahresvergleich um +331,7 Mio. € bzw. +3,4 %
auf 10.125,8 Mio. €. Der Bestand an notleidenden Krediten
stieg um +11,8 Mio. € bzw. +8,6 %. Der Anteil am Gesamtvolu-
men betrug zum Jahresultimo damit 1,6 % nach 1,5 % im
Vorjahr.
28 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Kreditrisiko
Die nachfolgenden Abbildungen zeigen die Risiken im Ver-
gleich zur allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetz-
ten Limit beim Adressausfallrisiko sowie bei den Kreditrisiko-
konzentrationen.
Wie aus nachstehenden Abbildungen ersichtlich, wurde das
Limit in allen Teilrisikokategorien des Kreditrisikos eingehal-
ten. Zudem war jederzeit ein Puffer zum eingeräumten Limit
vorhanden.
Im Jahresverlauf sank das Adressausfallrisiko im Verhältnis zur
Risikodeckungsmasse von 33,7 % auf 31,9 %. Der Rückgang ist
primär auf die Bildung von höheren Risikovorsorgen aufgrund
der COVID-19-Situation zurückzuführen.
Adressausfallrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 577,0 569,7 560,9
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 32,8 % 32,4 % 31,9 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 579,0 562,0 579,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 33,7 % 33,2 % 33,7 %
Adressausfallrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
200
400
600
800
40,0 %
30,0 %
20,0 %
10,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
50,0 %
1.000
BTV Jahresfinanzbericht 2020 241
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
28 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
126 BTV Geschäftsbericht 2019
Kreditrisikokonzentration – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 52,3 46,3 52,3
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 3,0 % 2,7 % 3,0 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 46,5 42,8 46,5
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,7 % 2,7 % 2,7 %
Im Geschäftsjahr 2019 erhöhte sich die Ausnützung der
Risikokategorie „Kreditkonzentrationsrisiko“ von 46,5 Mio. €
um +5,8 Mio. € auf 52,3 Mio. €. Der wesentliche Treiber
hierfür war die Teilrisikokategorie „Risiko aus hohen Kreditvo-
lumina“.
Diese stieg im Jahresverlauf von 24,4 Mio. € um +2,3 Mio. €
auf 26,7 Mio. € an. Der restliche Teil des Anstiegs ist primär auf
die Teilrisikokategorie „Risiko aus Fremdwährungskrediten“
zurückzuführen, die sich um +2,8 Mio. € auf 23,6 Mio. € erhöh-
te.
Kreditrisikokonzentration – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
50
100
150
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
BTV Geschäftsbericht 2019 127
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Stichtag Daten
Ohne erkenn-
bares Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
31.12.2019 Gesamtausnützung 9.348.522 590.885 25.735 160.646 10.125.788
Fortgeführte Anschaffungskosten 8.726.088 582.830 25.401 159.083 9.493.402
Beizulegender Zeitwert 622.434 8.055 334 1.564 632.386
Anteil in % 92,3 % 5,8 % 0,3 % 1,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 9.586 4.084 393 94.772 108.836
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,7 % 1,5 % 59,0 % 1,1 %
31.12.2018 Gesamtausnützung 9.115.410 490.128 39.783 148.797 9.794.118
Fortgeführte Anschaffungskosten 8.588.911 483.366 39.473 146.527 9.258.277
Beizulegender Zeitwert 526.499 6.762 310 2.270 535.842
Anteil in % 93,1 % 5,0 % 0,4 % 1,5 % 100,0 %
Risikovorsorgen 13.341 4.473 706 89.738 108.257
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,9 % 1,8 % 60,3 % 1,1 %
Veränderung Gesamtausnützung Vj. 233.112 100.757 –14.048 11.849 331.670
Fortg. Anschaffungskosten Vj. 137.177 99.464 –14.072 12.556 235.125
Beizul. Zeitwert des Vj. 95.935 1.293 24 –707 96.544
zur Gesamtausnützung des Vj. (in
%) 1,6 % 20,6 % –35,6 % 8,6 % 3,4 %
der Risikovorsorgen zum Vj. –3.755 –388 –313 5.034 579
der Risikovorsorgen zum Vj. (in %) –28,1 % –8,7 % –44,3 % 5,6 % 0,5 %
Bonitätsstruktur Gesamt in Tsd. €
Kreditrisiko – Gesamtbetrachtung
Das Kreditrisikovolumen setzt sich aus den Bilanzpositionen
„Forderungen an Kreditinstitute“, „Forderungen an Kunden“,
allen festverzinslichen Wertpapieren sowie den Garantien und
Haftungen zusammen. Das gesamte Kreditvolumen der BTV
erhöhte sich im Jahresvergleich um +331,7 Mio. € bzw. +3,4 %
auf 10.125,8 Mio. €. Der Bestand an notleidenden Krediten
stieg um +11,8 Mio. € bzw. +8,6 %. Der Anteil am Gesamtvolu-
men betrug zum Jahresultimo damit 1,6 % nach 1,5 % im
Vorjahr.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 29
BTV Geschäftsbericht 2019 127
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Stichtag Daten
Ohne erkenn-
bares Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
31.12.2019 Gesamtausnützung 9.348.522 590.885 25.735 160.646 10.125.788
Fortgeführte Anschaffungskosten 8.726.088 582.830 25.401 159.083 9.493.402
Beizulegender Zeitwert 622.434 8.055 334 1.564 632.386
Anteil in % 92,3 % 5,8 % 0,3 % 1,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 9.586 4.084 393 94.772 108.836
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,7 % 1,5 % 59,0 % 1,1 %
31.12.2018 Gesamtausnützung 9.115.410 490.128 39.783 148.797 9.794.118
Fortgeführte Anschaffungskosten 8.588.911 483.366 39.473 146.527 9.258.277
Beizulegender Zeitwert 526.499 6.762 310 2.270 535.842
Anteil in % 93,1 % 5,0 % 0,4 % 1,5 % 100,0 %
Risikovorsorgen 13.341 4.473 706 89.738 108.257
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,9 % 1,8 % 60,3 % 1,1 %
Veränderung Gesamtausnützung Vj. 233.112 100.757 –14.048 11.849 331.670
Fortg. Anschaffungskosten Vj. 137.177 99.464 –14.072 12.556 235.125
Beizul. Zeitwert des Vj. 95.935 1.293 24 –707 96.544
zur Gesamtausnützung des Vj. (in
%) 1,6 % 20,6 % –35,6 % 8,6 % 3,4 %
der Risikovorsorgen zum Vj. –3.755 –388 –313 5.034 579
der Risikovorsorgen zum Vj. (in %) –28,1 % –8,7 % –44,3 % 5,6 % 0,5 %
Bonitätsstruktur Gesamt in Tsd. €
Kreditrisiko – Gesamtbetrachtung
Das Kreditrisikovolumen setzt sich aus den Bilanzpositionen
„Forderungen an Kreditinstitute“, „Forderungen an Kunden“,
allen festverzinslichen Wertpapieren sowie den Garantien und
Haftungen zusammen. Das gesamte Kreditvolumen der BTV
erhöhte sich im Jahresvergleich um +331,7 Mio. € bzw. +3,4 %
auf 10.125,8 Mio. €. Der Bestand an notleidenden Krediten
stieg um +11,8 Mio. € bzw. +8,6 %. Der Anteil am Gesamtvolu-
men betrug zum Jahresultimo damit 1,6 % nach 1,5 % im
Vorjahr.
28 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Kreditrisiko
Die nachfolgenden Abbildungen zeigen die Risiken im Ver-
gleich zur allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetz-
ten Limit beim Adressausfallrisiko sowie bei den Kreditrisiko-
konzentrationen.
Wie aus nachstehenden Abbildungen ersichtlich, wurde das
Limit in allen Teilrisikokategorien des Kreditrisikos eingehal-
ten. Zudem war jederzeit ein Puffer zum eingeräumten Limit
vorhanden.
Im Jahresverlauf sank das Adressausfallrisiko im Verhältnis zur
Risikodeckungsmasse von 33,7 % auf 31,9 %. Der Rückgang ist
primär auf die Bildung von höheren Risikovorsorgen aufgrund
der COVID-19-Situation zurückzuführen.
Adressausfallrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 577,0 569,7 560,9
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 32,8 % 32,4 % 31,9 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 579,0 562,0 579,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 33,7 % 33,2 % 33,7 %
Adressausfallrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
200
400
600
800
40,0 %
30,0 %
20,0 %
10,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
50,0 %
1.000
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 29
Kreditrisikokonzentration – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 26,2 25,8 26,2
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 1,5 % 1,5 % 1,5 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 52,3 46,3 52,3
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 3,0 % 2,7 % 3,0 %
Im Geschäftsjahr 2020 sank die Ausnützung der Risikokatego-
rie „Kreditkonzentrationsrisiko“ von 52,3 Mio. € um
–26,1 Mio. € auf 26,2 Mio. €. Der wesentliche Treiber hierfür
war die Teilrisikokategorie „Risiko aus hohen Kreditvolumina“.
Diese sank im Jahresverlauf von 26,7 Mio. € um –18,3 Mio. €
auf 8,4 Mio. €. Der restliche Teil des Rückgangs ist primär auf
die Teilrisikokategorie „Risiko aus Fremdwährungskrediten“
zurückzuführen, die sich um –7,3 Mio. € auf 16,3 Mio. €
reduzierte.
Kreditrisikokonzentration – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
50
100
4,0 %
2,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
BTV Geschäftsbericht 2020 145
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Kreditrisikokonzentration – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 26,2 25,8 26,2
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 1,5 % 1,5 % 1,5 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 52,3 46,3 52,3
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 3,0 % 2,7 % 3,0 %
Im Geschäftsjahr 2020 sank die Ausnützung der Risikokatego-
rie „Kreditkonzentrationsrisiko“ von 52,3 Mio. € um
–26,1 Mio. € auf 26,2 Mio. €. Der wesentliche Treiber hierfür
war die Teilrisikokategorie „Risiko aus hohen Kreditvolumina“.
Diese sank im Jahresverlauf von 26,7 Mio. € um –18,3 Mio. €
auf 8,4 Mio. €. Der restliche Teil des Rückgangs ist primär auf
die Teilrisikokategorie „Risiko aus Fremdwährungskrediten“
zurückzuführen, die sich um –7,3 Mio. € auf 16,3 Mio. €
reduzierte.
Kreditrisikokonzentration – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
50
100
4,0 %
2,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
242 BTV Jahresfinanzbericht 2020
30 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
128 BTV Geschäftsbericht 2019
Bonitätsstruktur Ausland in Tsd. €
Stichtag Daten
Ohne erkenn
bares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
31.12.2019 Gesamtausnützung 5.178.439 417.452 18.984 90.443 5.705.318
Fortgeführte Anschaffungskosten 4.851.606 409.719 18.792 89.066 5.369.184
Beizulegender Zeitwert 326.833 7.733 191 1.377 336.134
Anteil in % 90,8 % 7,3 % 0,3 % 1,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 5.218 2.812 311 56.738 65.079
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,7 % 1,6 % 62,7 % 1,1 %
31.12.2018 Gesamtausnützung 5.397.893 359.115 11.642 84.004 5.852.653
Fortgeführte Anschaffungskosten 5.112.059 352.434 11.443 82.228 5.558.164
Beizulegender Zeitwert 285.834 6.681 199 1.775 294.490
Anteil in % 92,2 % 6,1 % 0,2 % 1,4 % 100,0 %
Risikovorsorgen 8.035 3.273 319 53.483 65.111
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,9 % 2,7 % 63,7 % 1,1 %
Veränderung Gesamtausnützung Vj. –219.454 58.337 7.342 6.440 –147.336
Fortg. Anschaffungskosten Vj. –260.453 57.285 7.350 6.838 –188.980
Beizul. Zeitwert des Vj. 40.999 1.051 –8 –398 41.644
zur Gesamtausnützung des Vj. (in %) –5,1 % 16,3 % 64,2 % 8,3 % –2,5 %
der Risikovorsorgen zum Vj. –2.818 –462 –8 3.255 –32
der Risikovorsorgen zum Vj. (in %) –35,1 % –14,1 % –2,4 % 6,1 % 0,0 %
Stichtag Daten
Ohne erkenn
bares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
31.12.2019 Gesamtausnützung 4.170.083 173.433 6.751 70.203 4.420.470
Fortgeführte Anschaffungskosten 3.874.482 173.111 6.609 70.016 4.124.218
Beizulegender Zeitwert 295.601 322 143 187 296.252
Anteil in % 94,3 % 3,9 % 0,2 % 1,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 4.369 1.273 82 38.034 43.757
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,7 % 1,2 % 54,2 % 1,0 %
31.12.2018 Gesamtausnützung 3.717.517 131.013 28.141 64.794 3.941.465
Fortgeführte Anschaffungskosten 3.476.852 130.932 28.031 64.298 3.700.113
Beizulegender Zeitwert 240.665 81 111 495 241.352
Anteil in % 94,3 % 3,3 % 0,7 % 1,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 5.306 1.199 387 36.255 43.147
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,9 % 1,4 % 56,0 % 1,1 %
Veränderung Gesamtausnützung Vj. 452.566 42.420 –21.390 5.410 479.005
Fortg. Anschaffungskosten Vj. 397.630 42.179 –21.422 5.718 424.105
Beizul. Zeitwert des Vj. 54.936 241 32 –308 54.900
zur Gesamtausnützung des Vj. (in %) 11,4 % 32,2 % –76,4 % 8,9 % 12,2 %
der Risikovorsorgen zum Vj. –937 73 –305 1.779 610
der Risikovorsorgen zum Vj. (in %) –17,7 % 6,1 % –78,9 % 4,9 % 1,4 %
Bonitätsstruktur Inland in Tsd. €
Bonitätsstruktur im In- und Ausland
Die Darstellung erfolgt auf Basis des Steuerdomizils des
Kreditnehmers bzw. des Emittenten. In Österreich reduzierte
sich das gesamte Kreditrisikovolumen gegenüber dem Vorjahr
um –147,3 Mio. € bzw. –2,5 %. Der ausländische Teil des
Kreditrisikovolumens stieg um +479,0 Mio. € bzw. +12,2 %.
30 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Das gesamte Kreditvolumen der BTV reduzierte sich im Jahres-
vergleich um -8,7 Mio. € bzw. -0,1 % auf 10.117,1 Mio. Der
Bestand an notleidenden Krediten stieg um +16,8 Mio. € bzw.
+10,5 %. Der Anteil am Gesamtvolumen betrug zum Jahresulti-
mo damit 1,8 % nach 1,6 % im Vorjahr.
Aufgrund der COVID-19-Situation und der im Abschnitt
COVID-19 erwähnten Maßnahmen kam es zu Verschlechte-
rungen innerhalb der Risikokategorien. Die größte Bewegung
erfolgte dabei von „Ohne erkennbares Ausfallrisiko“ hin zu
„Mit Anmerkung“.
Stichtag Daten
Ohne erkenn-
bares Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
31.12.2020 Gesamtausnützung 9.087.215 797.677 54.731 177.453 10.117.077
Fortgeführte Anschaffungskosten 8.483.510 781.059 54.291 175.719 9.494.579
Beizulegender Zeitwert 603.705 16.618 440 1.734 622.497
Anteil in % 89,8 % 7,9 % 0,5 % 1,8 % 100,0 %
Risikovorsorgen 18.011 6.979 2.696 118.044 145.729
Prozentsatz der Deckung 0,2 % 0,9 % 4,9 % 66,5 % 1,4 %
31.12.2019 Gesamtausnützung 9.348.522 590.885 25.735 160.646 10.125.788
Fortgeführte Anschaffungskosten 8.726.088 582.830 25.401 159.083 9.493.402
Beizulegender Zeitwert 622.434 8.055 334 1.564 632.386
Anteil in % 92,3 % 5,8 % 0,3 % 1,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 9.586 4.084 393 94.772 108.836
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,7 % 1,5 % 59,0 % 1,1 %
Veränderung Gesamtausnützung Vj. –261.307 206.793 28.996 16.806 –8.712
Fortg. Anschaffungskosten Vj. –242.578 198.229 28.890 16.636 1.177
Beizul. Zeitwert des Vj. –18.729 8.563 107 170 –9.889
zur Gesamtausnützung des Vj. (in
%) –2,8 % 34,0 % 113,7 % 10,5 % –0,1 %
der Risikovorsorgen zum Vj. 8.425 2.895 2.302 23.272 36.893
der Risikovorsorgen zum Vj. (in %) 87,9 % 70,9 % 585,6 % 24,6 % 33,9 %
Bonitätsstruktur Gesamt in Tsd. €
Kreditrisiko – Gesamtbetrachtung
Das Kreditrisikovolumen setzt sich aus den Bilanzpositionen
„Forderungen an Kreditinstitute“, „Forderungen an Kunden“,
„Sonstiges Finanzvermögen“ ohne Eigenkapitalinstrumente
und Derivate, den Schuldverschreibungen in den „Handelsak-
tiva“ sowie den Garantien und Haftungen zusammen.
In den folgenden Tabellen werden die Kunden der BTV in
Risikokategorien zusammengefasst. In der Kategorie „Ohne
erkennbares Ausfallrisiko“ befinden sich die Ratingklassen AA,
A1, 1a, 1b, 2a, 2b und 3a. In der Stufe „Mit Anmerkung“ sind
die Ratingklassen 3b und 4a enthalten und in der Stufe
„Erhöhtes Ausfallrisiko“ die Ratingklasse 4b. In der Kategorie
„Notleidend“ befinden sich jene Kreditrisikovolumina, für die
ein Ausfallkriterium im Sinne von Basel III zutrifft und die
damit in den folgenden Ratingklassen enthalten sind: Die
Ratingklasse 5a beinhaltet jene Kreditrisikovolumina, die noch
nicht in Abwicklung sind; die Kreditrisikovolumina in den
Ratingklassen 5b und 5c werden bereits betrieben.
Der Unterschied in der Risikovorsorge zwischen den folgen-
den Tabellen und den Angaben in Note 6 in Höhe von
55,5 Mio. € ergibt sich aus der Rückstellung für Garantien der
ALGAR in Stufe 1 in Höhe von 37,8 Mio. €, den Rückstellungen
für Rahmen in Höhe von 14,7 Mio. € sowie aus einem nach-
träglichen Management Overlay in Höhe von 3,0 Mio. €.
BTV Jahresfinanzbericht 2020 243
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
30 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
128 BTV Geschäftsbericht 2019
Bonitätsstruktur Ausland in Tsd. €
Stichtag Daten
Ohne erkenn
bares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
31.12.2019 Gesamtausnützung 5.178.439 417.452 18.984 90.443 5.705.318
Fortgeführte Anschaffungskosten 4.851.606 409.719 18.792 89.066 5.369.184
Beizulegender Zeitwert 326.833 7.733 191 1.377 336.134
Anteil in % 90,8 % 7,3 % 0,3 % 1,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 5.218 2.812 311 56.738 65.079
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,7 % 1,6 % 62,7 % 1,1 %
31.12.2018 Gesamtausnützung 5.397.893 359.115 11.642 84.004 5.852.653
Fortgeführte Anschaffungskosten 5.112.059 352.434 11.443 82.228 5.558.164
Beizulegender Zeitwert 285.834 6.681 199 1.775 294.490
Anteil in % 92,2 % 6,1 % 0,2 % 1,4 % 100,0 %
Risikovorsorgen 8.035 3.273 319 53.483 65.111
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,9 % 2,7 % 63,7 % 1,1 %
Veränderung Gesamtausnützung Vj. –219.454 58.337 7.342 6.440 –147.336
Fortg. Anschaffungskosten Vj. –260.453 57.285 7.350 6.838 –188.980
Beizul. Zeitwert des Vj. 40.999 1.051 –8 –398 41.644
zur Gesamtausnützung des Vj. (in %) –5,1 % 16,3 % 64,2 % 8,3 % –2,5 %
der Risikovorsorgen zum Vj. –2.818 –462 –8 3.255 –32
der Risikovorsorgen zum Vj. (in %) –35,1 % –14,1 % –2,4 % 6,1 % 0,0 %
Stichtag Daten
Ohne erkenn
bares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
31.12.2019 Gesamtausnützung 4.170.083 173.433 6.751 70.203 4.420.470
Fortgeführte Anschaffungskosten 3.874.482 173.111 6.609 70.016 4.124.218
Beizulegender Zeitwert 295.601 322 143 187 296.252
Anteil in % 94,3 % 3,9 % 0,2 % 1,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 4.369 1.273 82 38.034 43.757
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,7 % 1,2 % 54,2 % 1,0 %
31.12.2018 Gesamtausnützung 3.717.517 131.013 28.141 64.794 3.941.465
Fortgeführte Anschaffungskosten 3.476.852 130.932 28.031 64.298 3.700.113
Beizulegender Zeitwert 240.665 81 111 495 241.352
Anteil in % 94,3 % 3,3 % 0,7 % 1,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 5.306 1.199 387 36.255 43.147
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,9 % 1,4 % 56,0 % 1,1 %
Veränderung Gesamtausnützung Vj. 452.566 42.420 –21.390 5.410 479.005
Fortg. Anschaffungskosten Vj. 397.630 42.179 –21.422 5.718 424.105
Beizul. Zeitwert des Vj. 54.936 241 32 –308 54.900
zur Gesamtausnützung des Vj. (in %) 11,4 % 32,2 % –76,4 % 8,9 % 12,2 %
der Risikovorsorgen zum Vj. –937 73 –305 1.779 610
der Risikovorsorgen zum Vj. (in %) –17,7 % 6,1 % –78,9 % 4,9 % 1,4 %
Bonitätsstruktur Inland in Tsd. €
Bonitätsstruktur im In- und Ausland
Die Darstellung erfolgt auf Basis des Steuerdomizils des
Kreditnehmers bzw. des Emittenten. In Österreich reduzierte
sich das gesamte Kreditrisikovolumen gegenüber dem Vorjahr
um –147,3 Mio. € bzw. –2,5 %. Der ausländische Teil des
Kreditrisikovolumens stieg um +479,0 Mio. € bzw. +12,2 %.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 31
128 BTV Geschäftsbericht 2019
Bonitätsstruktur Ausland in Tsd. €
Stichtag Daten
Ohne erkenn
bares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
31.12.2019 Gesamtausnützung 5.178.439 417.452 18.984 90.443 5.705.318
Fortgeführte Anschaffungskosten 4.851.606 409.719 18.792 89.066 5.369.184
Beizulegender Zeitwert 326.833 7.733 191 1.377 336.134
Anteil in % 90,8 % 7,3 % 0,3 % 1,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 5.218 2.812 311 56.738 65.079
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,7 % 1,6 % 62,7 % 1,1 %
31.12.2018 Gesamtausnützung 5.397.893 359.115 11.642 84.004 5.852.653
Fortgeführte Anschaffungskosten 5.112.059 352.434 11.443 82.228 5.558.164
Beizulegender Zeitwert 285.834 6.681 199 1.775 294.490
Anteil in % 92,2 % 6,1 % 0,2 % 1,4 % 100,0 %
Risikovorsorgen 8.035 3.273 319 53.483 65.111
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,9 % 2,7 % 63,7 % 1,1 %
Veränderung Gesamtausnützung Vj. –219.454 58.337 7.342 6.440 –147.336
Fortg. Anschaffungskosten Vj. –260.453 57.285 7.350 6.838 –188.980
Beizul. Zeitwert des Vj. 40.999 1.051 –8 –398 41.644
zur Gesamtausnützung des Vj. (in %) –5,1 % 16,3 % 64,2 % 8,3 % –2,5 %
der Risikovorsorgen zum Vj. –2.818 –462 –8 3.255 –32
der Risikovorsorgen zum Vj. (in %) –35,1 % –14,1 % –2,4 % 6,1 % 0,0 %
Stichtag Daten
Ohne erkenn
bares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
31.12.2019 Gesamtausnützung 4.170.083 173.433 6.751 70.203 4.420.470
Fortgeführte Anschaffungskosten 3.874.482 173.111 6.609 70.016 4.124.218
Beizulegender Zeitwert 295.601 322 143 187 296.252
Anteil in % 94,3 % 3,9 % 0,2 % 1,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 4.369 1.273 82 38.034 43.757
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,7 % 1,2 % 54,2 % 1,0 %
31.12.2018 Gesamtausnützung 3.717.517 131.013 28.141 64.794 3.941.465
Fortgeführte Anschaffungskosten 3.476.852 130.932 28.031 64.298 3.700.113
Beizulegender Zeitwert 240.665 81 111 495 241.352
Anteil in % 94,3 % 3,3 % 0,7 % 1,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 5.306 1.199 387 36.255 43.147
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,9 % 1,4 % 56,0 % 1,1 %
Veränderung Gesamtausnützung Vj. 452.566 42.420 –21.390 5.410 479.005
Fortg. Anschaffungskosten Vj. 397.630 42.179 –21.422 5.718 424.105
Beizul. Zeitwert des Vj. 54.936 241 32 –308 54.900
zur Gesamtausnützung des Vj. (in %) 11,4 % 32,2 % –76,4 % 8,9 % 12,2 %
der Risikovorsorgen zum Vj. –937 73 –305 1.779 610
der Risikovorsorgen zum Vj. (in %) –17,7 % 6,1 % –78,9 % 4,9 % 1,4 %
Bonitätsstruktur Inland in Tsd. €
Bonitätsstruktur im In- und Ausland
Die Darstellung erfolgt auf Basis des Steuerdomizils des
Kreditnehmers bzw. des Emittenten. In Österreich reduzierte
sich das gesamte Kreditrisikovolumen gegenüber dem Vorjahr
um –147,3 Mio. € bzw. –2,5 %. Der ausländische Teil des
Kreditrisikovolumens stieg um +479,0 Mio. € bzw. +12,2 %.
BTV Geschäftsbericht 2019 129
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Bonitätsstruktur des Kreditrisikos nach Ländern
Rund 56,3 % des Kreditrisikovolumens (Summe aus fortgeführ-
ten Anschaffungskosten und beizulegendem Zeitwert)
betreffen inländische Kreditnehmer. 25,7 % entfallen auf
deutsche und 8,1 % auf Schweizer Kreditnehmer. Die restlichen
9,8 % verteilen sich wie folgt: 5,5 %-Punkte entfallen auf die
Länder Italien, Niederlande, USA und Frankreich. Die verblei-
benden 4,3 %-Punkte verteilen sich auf Kreditnehmer in
sonstigen Ländern.
Entwicklung Länderstruktur Kreditrisiko in %
2018
Österreich Deutschland
Schweiz Sonstige
201720162015 2019
23,5
7,4
9,3
2014
59,8
Länder
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt Anteil in %
Fortgeführte Anschaffungskosten
Österreich 4.851.606 409.719 18.792 89.066 5.369.184 53,0 %
Deutschland 2.366.532 120.125 3.109 49.152 2.538.918 25,1 %
Schweiz 769.113 35.828 3.341 12.967 821.250 8,1 %
Italien 149.351 16.285 95 351 166.082 1,6 %
USA 117.717 0 0 0 117.717 1,2 %
Niederlande 84.579 0 0 0 84.579 0,8 %
Frankreich 77.410 24 0 0 77.433 0,8 %
Großbritannien 33.285 89 0 61 33.435 0,3 %
Irland Republik 6.488 0 0 0 6.488 0,1 %
Spanien 5.238 0 0 165 5.403 0,1 %
Ungarn 145 144 0 0 289 0,0 %
Sonstige 264.623 616 64 7.320 272.623 2,7 %
Beizulegender Zeitwert
Österreich 326.833 7.733 191 1.377 336.134 3,3 %
Niederlande 66.075 0 0 0 66.075 0,7 %
Deutschland 64.324 319 89 187 64.920 0,6 %
Frankreich 28.261 3 0 0 28.263 0,3 %
USA 15.450 0 0 0 15.450 0,2 %
Spanien 15.329 0 0 0 15.329 0,2 %
Irland Republik 3.000 0 0 0 3.000 0,0 %
Italien 2.170 0 54 0 2.224 0,0 %
Schweiz 386 0 0 0 386 0,0 %
Sonstige 100.606 0 0 0 100.606 1,0 %
Gesamt 9.348.522 590.885 25.735 160.646 10.125.788 100,0 %
Bonitätsstruktur nach Ländern in Tsd. €
21,9
8,0
9,2
60,9
22,5
7,8
8,4
61,3
59,3
20,1
6,7
13,9
21,5
7,0
10,8
60,7
25,7
8,1
9,8
56,3
30 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Das gesamte Kreditvolumen der BTV reduzierte sich im Jahres-
vergleich um -8,7 Mio. € bzw. -0,1 % auf 10.117,1 Mio. Der
Bestand an notleidenden Krediten stieg um +16,8 Mio. € bzw.
+10,5 %. Der Anteil am Gesamtvolumen betrug zum Jahresulti-
mo damit 1,8 % nach 1,6 % im Vorjahr.
Aufgrund der COVID-19-Situation und der im Abschnitt
COVID-19 erwähnten Maßnahmen kam es zu Verschlechte-
rungen innerhalb der Risikokategorien. Die größte Bewegung
erfolgte dabei von „Ohne erkennbares Ausfallrisiko“ hin zu
„Mit Anmerkung“.
Stichtag Daten
Ohne erkenn-
bares Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
31.12.2020 Gesamtausnützung 9.087.215 797.677 54.731 177.453 10.117.077
Fortgeführte Anschaffungskosten 8.483.510 781.059 54.291 175.719 9.494.579
Beizulegender Zeitwert 603.705 16.618 440 1.734 622.497
Anteil in % 89,8 % 7,9 % 0,5 % 1,8 % 100,0 %
Risikovorsorgen 18.011 6.979 2.696 118.044 145.729
Prozentsatz der Deckung 0,2 % 0,9 % 4,9 % 66,5 % 1,4 %
31.12.2019 Gesamtausnützung 9.348.522 590.885 25.735 160.646 10.125.788
Fortgeführte Anschaffungskosten 8.726.088 582.830 25.401 159.083 9.493.402
Beizulegender Zeitwert 622.434 8.055 334 1.564 632.386
Anteil in % 92,3 % 5,8 % 0,3 % 1,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 9.586 4.084 393 94.772 108.836
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,7 % 1,5 % 59,0 % 1,1 %
Veränderung Gesamtausnützung Vj. –261.307 206.793 28.996 16.806 –8.712
Fortg. Anschaffungskosten Vj. –242.578 198.229 28.890 16.636 1.177
Beizul. Zeitwert des Vj. –18.729 8.563 107 170 –9.889
zur Gesamtausnützung des Vj. (in
%) –2,8 % 34,0 % 113,7 % 10,5 % –0,1 %
der Risikovorsorgen zum Vj. 8.425 2.895 2.302 23.272 36.893
der Risikovorsorgen zum Vj. (in %) 87,9 % 70,9 % 585,6 % 24,6 % 33,9 %
Bonitätsstruktur Gesamt in Tsd. €
Kreditrisiko – Gesamtbetrachtung
Das Kreditrisikovolumen setzt sich aus den Bilanzpositionen
„Forderungen an Kreditinstitute“, „Forderungen an Kunden“,
„Sonstiges Finanzvermögen“ ohne Eigenkapitalinstrumente
und Derivate, den Schuldverschreibungen in den „Handelsak-
tiva“ sowie den Garantien und Haftungen zusammen.
In den folgenden Tabellen werden die Kunden der BTV in
Risikokategorien zusammengefasst. In der Kategorie „Ohne
erkennbares Ausfallrisiko“ befinden sich die Ratingklassen AA,
A1, 1a, 1b, 2a, 2b und 3a. In der Stufe „Mit Anmerkung“ sind
die Ratingklassen 3b und 4a enthalten und in der Stufe
„Erhöhtes Ausfallrisiko“ die Ratingklasse 4b. In der Kategorie
„Notleidend“ befinden sich jene Kreditrisikovolumina, für die
ein Ausfallkriterium im Sinne von Basel III zutrifft und die
damit in den folgenden Ratingklassen enthalten sind: Die
Ratingklasse 5a beinhaltet jene Kreditrisikovolumina, die noch
nicht in Abwicklung sind; die Kreditrisikovolumina in den
Ratingklassen 5b und 5c werden bereits betrieben.
Der Unterschied in der Risikovorsorge zwischen den folgen-
den Tabellen und den Angaben in Note 6 in Höhe von
55,5 Mio. € ergibt sich aus der Rückstellung für Garantien der
ALGAR in Stufe 1 in Höhe von 37,8 Mio. €, den Rückstellungen
für Rahmen in Höhe von 14,7 Mio. € sowie aus einem nach-
träglichen Management Overlay in Höhe von 3,0 Mio. €.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 31
Bonitätsstruktur Ausland in Tsd. €
Stichtag Daten
Ohne erkenn
bares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
31.12.2020 Gesamtausnützung 5.091.029 494.159 35.834 110.390 5.731.411
Fortgeführte Anschaffungskosten 4.756.719 477.541 35.393 108.913 5.378.566
Beizulegender Zeitwert 334.310 16.618 440 1.477 352.845
Anteil in % 88,8 % 8,6 % 0,6 % 1,9 % 100,0 %
Risikovorsorgen 9.813 4.094 1.966 85.594 101.468
Prozentsatz der Deckung 0,2 % 0,8 % 5,5 % 77,5 % 1,8 %
31.12.2019 Gesamtausnützung 5.178.439 417.452 18.984 90.443 5.705.318
Fortgeführte Anschaffungskosten 4.851.606 409.719 18.792 89.066 5.369.184
Beizulegender Zeitwert 326.833 7.733 191 1.377 336.134
Anteil in % 90,8 % 7,3 % 0,3 % 1,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 5.218 2.812 311 56.738 65.079
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,7 % 1,6 % 62,7 % 1,1 %
Veränderung Gesamtausnützung Vj. –87.410 76.708 16.850 19.946 26.094
Fortg. Anschaffungskosten Vj. –94.887 67.822 16.601 19.847 9.382
Beizul. Zeitwert des Vj. 7.477 8.886 249 100 16.711
zur Gesamtausnützung des Vj. (in %) –2,0 % 16,6 % 88,3 % 22,3 % 0,5 %
der Risikovorsorgen zum Vj. 4.596 1.283 1.655 28.856 36.389
der Risikovorsorgen zum Vj. (in %) 88,1 % 45,6 % 531,3 % 50,9 % 55,9 %
Stichtag Daten
Ohne erkenn
bares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
31.12.2020 Gesamtausnützung 3.996.186 303.518 18.898 67.063 4.385.665
Fortgeführte Anschaffungskosten 3.726.791 303.518 18.898 66.806 4.116.013
Beizulegender Zeitwert 269.395 0 0 257 269.652
Anteil in % 91,1 % 6,9 % 0,4 % 1,5 % 100,0 %
Risikovorsorgen 8.197 2.885 729 32.450 44.261
Prozentsatz der Deckung 0,2 % 1,0 % 3,9 % 48,4 % 1,0 %
31.12.2019 Gesamtausnützung 4.170.083 173.433 6.751 70.203 4.420.470
Fortgeführte Anschaffungskosten 3.874.482 173.111 6.609 70.016 4.124.218
Beizulegender Zeitwert 295.601 322 143 187 296.252
Anteil in % 94,3 % 3,9 % 0,2 % 1,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 4.369 1.273 82 38.034 43.757
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,7 % 1,2 % 54,2 % 1,0 %
Veränderung Gesamtausnützung Vj. –173.897 130.085 12.146 –3.140 –34.805
Fortg. Anschaffungskosten Vj. –147.691 130.407 12.289 -–3.210 –8.205
Beizul. Zeitwert des Vj. –26.206 –322 –143 70 –26.600
zur Gesamtausnützung des Vj. (in %) –3,8 % 75,3 % 185,9 % –4,6 % –0,8 %
der Risikovorsorgen zum Vj. 3.829 1.612 648 –5.585 504
der Risikovorsorgen zum Vj. (in %) 87,6 % 126,7 % 792,5 % –14,7 % 1,2 %
Bonitätsstruktur Inland in Tsd. €
Bonitätsstruktur im In- und Ausland
Die Darstellung erfolgt auf Basis des Steuerdomizils des
Kreditnehmers bzw. des Emittenten. In Österreich erhöhte
sich das gesamte Kreditrisikovolumen gegenüber dem Vorjahr
um +26,1 Mio. € bzw. +0,5 %. Der ausländische Teil des
Kreditrisikovolumens sank um –34,8 Mio. € bzw. –0,8 %.
244 BTV Jahresfinanzbericht 2020
32 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
130 BTV Geschäftsbericht 2019
Branchen gesamt
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt Anteil in %
Fortgeführte Anschaffungskosten
Sachgütererzeugung 1.366.914 118.417 3.744 51.821 1.540.896 15,2 %
Dienstleistungen 1.329.412 141.174 2.900 40.075 1.513.561 14,9 %
Realitätenwesen 1.359.932 103.098 1.827 4.827 1.469.685 14,5 %
Private 1.104.002 49.638 6.050 25.262 1.184.951 11,7 %
Kredit- und Versicherungswesen 990.530 14.566 3.005 6.951 1.015.052 10,0 %
Handel 670.116 25.670 5.915 8.423 710.124 7,0 %
Öffentliche Hand 594.252 0 0 109 594.361 5,9 %
Fremdenverkehr 454.259 77.736 267 7.054 539.316 5,3 %
Bauwesen 374.118 16.562 806 8.441 399.927 3,9 %
Seilbahnen 202.030 18.598 0 0 220.628 2,2 %
Verkehr und Nachrichtenübermittlung
185.968 15.182 746 1.623 203.518 2,0 %
Energie- und Wasserversorgung 62.503 138 0 3.732 66.374 0,7 %
Sonstige 32.053 2.049 141 765 35.008 0,3 %
Beizulegender Zeitwert
Realitätenwesen 230.070 2.423 129 1.231 233.854 2,3 %
Kredit- und Versicherungswesen 228.839 0 0 0 228.839 2,3 %
Öffentliche Hand 101.651 0 0 0 101.651 1,0 %
Dienstleistungen 21.918 4.638 34 0 26.590 0,3 %
Verkehr und Nachrichtenübermittlung
19.954 63 0 0 20.017 0,2 %
Private 14.632 896 171 332 16.031 0,2 %
Energie- und Wasserversorgung 3.382 0 0 0 3.382 0,0 %
Sachgütererzeugung 1.725 0 0 0 1.725 0,0 %
Handel 0 34 0 0 34 0,0 %
Sonstige 263 0 0 0 263 0,0 %
Gesamt 9.348.522 590.885 25.735 160.646 10.125.788 100,0 %
Bonitätsstruktur nach Branchen gesamt in Tsd. €
Bonitätsstruktur des Kreditrisikos nach Branchen
Das Realitätenwesen hat unverändert die höchste Bedeutung
und stellt auch im Berichtsjahr 2019 den größten Anteil. Den
größten Zuwachs gab es in den Bereichen Sachgütererzeugung
und Realitätenwesen mit +126,3 Mio. € sowie +120,0 Mio. €.
Der größte Rückgang ist analog zu den beiden Vorjahren in der
Branche Öffentliche Hand zu beobachten.
32 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Bonitätsstruktur des Kreditrisikos nach Ländern
Rund 56,7 % des Kreditrisikovolumens (Summe aus fortgeführ-
ten Anschaffungskosten und beizulegendem Zeitwert)
betreffen inländische Kreditnehmer. 26,1 % entfallen auf
deutsche und 8,2 % auf Schweizer Kreditnehmer. Die restlichen
9,0 % verteilen sich wie folgt: 4,9 %-Punkte entfallen auf die
Länder Italien, Niederlande, USA und Frankreich. Die verblei-
benden 4,1 %-Punkte verteilen sich auf Kreditnehmer in
sonstigen Ländern.
Entwicklung Länderstruktur Kreditrisiko in %
2018
Österreich Deutschland
Schweiz Sonstige
201720162015 2019 2020
23,5
7,4
9,3
59,8
21,9
8,0
9,2
60,9
22,5
7,8
8,4
61,3
21,5
7,0
10,8
60,7
25,7 26,1
8,1 8,2
9,8 9,0
56,3 56,7
BTV Jahresfinanzbericht 2020 245
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
32 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
130 BTV Geschäftsbericht 2019
Branchen gesamt
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt Anteil in %
Fortgeführte Anschaffungskosten
Sachgütererzeugung 1.366.914 118.417 3.744 51.821 1.540.896 15,2 %
Dienstleistungen 1.329.412 141.174 2.900 40.075 1.513.561 14,9 %
Realitätenwesen 1.359.932 103.098 1.827 4.827 1.469.685 14,5 %
Private 1.104.002 49.638 6.050 25.262 1.184.951 11,7 %
Kredit- und Versicherungswesen 990.530 14.566 3.005 6.951 1.015.052 10,0 %
Handel 670.116 25.670 5.915 8.423 710.124 7,0 %
Öffentliche Hand 594.252 0 0 109 594.361 5,9 %
Fremdenverkehr 454.259 77.736 267 7.054 539.316 5,3 %
Bauwesen 374.118 16.562 806 8.441 399.927 3,9 %
Seilbahnen 202.030 18.598 0 0 220.628 2,2 %
Verkehr und Nachrichtenübermittlung
185.968 15.182 746 1.623 203.518 2,0 %
Energie- und Wasserversorgung 62.503 138 0 3.732 66.374 0,7 %
Sonstige 32.053 2.049 141 765 35.008 0,3 %
Beizulegender Zeitwert
Realitätenwesen 230.070 2.423 129 1.231 233.854 2,3 %
Kredit- und Versicherungswesen 228.839 0 0 0 228.839 2,3 %
Öffentliche Hand 101.651 0 0 0 101.651 1,0 %
Dienstleistungen 21.918 4.638 34 0 26.590 0,3 %
Verkehr und Nachrichtenübermittlung
19.954 63 0 0 20.017 0,2 %
Private 14.632 896 171 332 16.031 0,2 %
Energie- und Wasserversorgung 3.382 0 0 0 3.382 0,0 %
Sachgütererzeugung 1.725 0 0 0 1.725 0,0 %
Handel 0 34 0 0 34 0,0 %
Sonstige 263 0 0 0 263 0,0 %
Gesamt 9.348.522 590.885 25.735 160.646 10.125.788 100,0 %
Bonitätsstruktur nach Branchen gesamt in Tsd. €
Bonitätsstruktur des Kreditrisikos nach Branchen
Das Realitätenwesen hat unverändert die höchste Bedeutung
und stellt auch im Berichtsjahr 2019 den größten Anteil. Den
größten Zuwachs gab es in den Bereichen Sachgütererzeugung
und Realitätenwesen mit +126,3 Mio. € sowie +120,0 Mio. €.
Der größte Rückgang ist analog zu den beiden Vorjahren in der
Branche Öffentliche Hand zu beobachten.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 33BTV Geschäftsbericht 2019 131
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Branchen Inland
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt Anteil in %
Fortgeführte Anschaffungskosten
Realitätenwesen 939.000 84.568 1.564 3.304 1.028.436 18,0 %
Private 891.959 42.232 4.926 11.720 950.837 16,7 %
Dienstleistungen 786.160 124.112 2.202 27.220 939.694 16,5 %
Sachgütererzeugung 443.799 27.054 10 25.928 496.792 8,7 %
Fremdenverkehr 316.904 67.241 267 5.153 389.566 6,8 %
Handel 292.181 19.960 5.186 3.599 320.927 5,6 %
Öffentliche Hand 311.120 0 0 109 311.229 5,5 %
Bauwesen 260.574 11.509 806 6.336 279.225 4,9 %
Kredit- und Versicherungswesen 232.915 691 3.001 846 237.454 4,2 %
Seilbahnen 200.823 18.598 0 0 219.421 3,8 %
Verkehr und Nachrichtenübermittlung
106.691 11.716 688 541 119.635 2,1 %
Energie- und Wasserversorgung 47.890 26 0 3.732 51.648 0,9 %
Sonstige 21.589 2.012 141 577 24.319 0,4 %
Beizulegender Zeitwert
Realitätenwesen 206.494 2.423 129 1.231 210.277 3,7 %
Öffentliche Hand 53.630 0 0 0 53.630 0,9 %
Dienstleistungen 21.918 4.638 34 0 26.590 0,5 %
Verkehr und Nachrichtenübermittlung
19.954 63 0 0 20.017 0,4 %
Private 13.359 574 28 145 14.107 0,2 %
Kredit- und Versicherungswesen 9.490 0 0 0 9.490 0,2 %
Sachgütererzeugung 1.725 0 0 0 1.725 0,0 %
Handel 0 34 0 0 34 0,0 %
Sonstige 263 0 0 0 263 0,0 %
Gesamt 5.178.439 417.452 18.984 90.443 5.705.318 100,0 %
Bonitätsstruktur nach Branchen Inland in Tsd. €
Im Vergleich zum Vorjahr zeigt sich im Inland ein Rückgang
von –147,3 Mio. €. Primär verantwortlich für diese Entwicklung
sind die Branchen Öffentliche Hand und Kredit- und Versiche-
rungswesen, die restlichen Branchen zeigen eine Seitwärtsbe-
wegung. In den Auslandsmärkten ist das Wachstum von den
Branchen Realitätenwesen, Kredit- und Versicherungswesen
sowie Sachgütererzeugung getrieben.
32 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Bonitätsstruktur des Kreditrisikos nach Ländern
Rund 56,7 % des Kreditrisikovolumens (Summe aus fortgeführ-
ten Anschaffungskosten und beizulegendem Zeitwert)
betreffen inländische Kreditnehmer. 26,1 % entfallen auf
deutsche und 8,2 % auf Schweizer Kreditnehmer. Die restlichen
9,0 % verteilen sich wie folgt: 4,9 %-Punkte entfallen auf die
Länder Italien, Niederlande, USA und Frankreich. Die verblei-
benden 4,1 %-Punkte verteilen sich auf Kreditnehmer in
sonstigen Ländern.
Entwicklung Länderstruktur Kreditrisiko in %
2018
Österreich Deutschland
Schweiz Sonstige
201720162015 2019 2020
23,5
7,4
9,3
59,8
21,9
8,0
9,2
60,9
22,5
7,8
8,4
61,3
21,5
7,0
10,8
60,7
25,7 26,1
8,1 8,2
9,8 9,0
56,3 56,7
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 33
Wirtschaftszweige
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt Anteil in %
Fortgeführte Anschaffungskosten
Sachgütererzeugung 1.394.721 154.907 8.664 45.892 1.604.185 15,9 %
Realitätenwesen 1.317.446 131.748 11.830 4.493 1.465.517 14,5 %
Dienstleistungen 1.276.456 149.516 7.960 23.374 1.457.306 14,4 %
Private 1.143.777 63.086 5.827 24.689 1.237.379 12,2 %
Kredit- und Versicherungswesen 856.429 11.652 250 17.041 885.373 8,8 %
Handel 583.461 48.691 11.063 20.125 663.340 6,6 %
Fremdenverkehr 432.889 164.023 7.328 25.648 629.888 6,2 %
Öffentliche Hand 579.322 0 0 107 579.429 5,7 %
Bauwesen 384.473 20.735 741 8.752 414.700 4,1 %
Seilbahnen 228.754 16.257 0 0 245.011 2,4 %
Verkehr und Nachrichtenübermittlung
203.260 17.825 577 1.387 223.050 2,2 %
Energie- und Wasserversorgung 69.876 172 0 3.732 73.781 0,7 %
Sonstige 12.646 2.447 50 479 15.622 0,2 %
Beizulegender Zeitwert
Realitätenwesen 240.654 12.217 0 1.365 254.235 2,5 %
Kredit- und Versicherungswesen 202.759 0 0 0 202.759 2,0 %
Öffentliche Hand 101.254 0 0 0 101.254 1,0 %
Verkehr und Nachrichtenübermittlung
24.653 0 0 0 24.653 0,2 %
Dienstleistungen
16.731 4.250 0 0 20.981 0,2 %
Private 12.391 151 440 369 13.351 0,1 %
Energie- und Wasserversorgung 3.187 0 0 0 3.187 0,0 %
Handel 2.077 0 0 0 2.077 0,0 %
Sachgütererzeugung 0 0 0 0 0 0,0 %
Sonstige 0 0 0 0 0 0,0 %
Gesamt 9.087.215 797.677 54.731 177.453 10.117.077 100,0 %
Bonitätsstruktur nach Wirtschaftsbranchen gesamt in Tsd. €
Bonitätsstruktur des Kreditrisikos nach Wirtschaftszweigen
Das Realitätenwesen hat unverändert die höchste Bedeutung
und stellt auch im Berichtsjahr 2020 den größten Anteil. Den
größten Abfluss gab es im Bereich Kredit- und Versicherungs-
wesen mit –155,8 Mio. €.
Im Vergleich zum Vorjahr zeigt sich im Inland ein Anstieg von
+26,1 Mio. €. Primär verantwortlich für diese Entwicklung sind
die Wirtschaftszweige Sachgütererzeugung mit +83,9 Mio. €,
Private mit +54,7 Mio. € und Kredit- und Versicherungswesen
mit –95,4 Mio. €. Die restlichen Branchen zeigen eine Seit-
wärtsbewegung. In den Auslandsmärkten sind die größten
Bewegungen im Finanzierungsvolumen in den Wirtschafts-
zweigen Fremdenverkehr mit +47,7 Mio. € und Kredit- und
Versicherungswesen mit –60,3 Mio. € zu verzeichnen.
246 BTV Jahresfinanzbericht 2020
34 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019132 BTV Geschäftsbericht 2019
Branchen Ausland
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt Anteil in %
Fortgeführte Anschaffungskosten
Sachgütererzeugung 923.115 91.364 3.734 25.893 1.044.105 23,6 %
Kredit- und Versicherungswesen 757.615 13.875 4 6.105 777.599 17,6 %
Dienstleistungen 543.252 17.062 698 12.855 573.866 13,0 %
Realitätenwesen 420.933 18.530 263 1.523 441.249 10,0 %
Handel 377.934 5.710 729 4.824 389.197 8,8 %
Öffentliche Hand 283.132 0 0 0 283.132 6,4 %
Private 212.043 7.406 1.123 13.542 234.114 5,3 %
Fremdenverkehr 137.355 10.495 0 1.900 149.751 3,4 %
Bauwesen 113.543 5.054 0 2.106 120.702 2,7 %
Verkehr und Nachrichtenübermittlung
79.277 3.467 58 1.082 83.883 1,9 %
Energie- und Wasserversorgung 14.613 112 0 0 14.726 0,3 %
Seilbahnen 1.206 0 0 0 1.206 0,0 %
Sonstige 10.464 36 0 187 10.688 0,2 %
Beizulegender Zeitwert
Kredit- und Versicherungswesen 219.349 0 0 0 219.349 5,0 %
Öffentliche Hand 48.021 0 0 0 48.021 1,1 %
Realitätenwesen 23.576 0 0 0 23.576 0,5 %
Energie- und Wasserversorgung 3.382 0 0 0 3.382 0,1 %
Private 1.273 322 143 187 1.924 0,0 %
Gesamt 4.170.083 173.433 6.751 70.203 4.420.470 100,0 %
Bonitätsstruktur nach Branchen Ausland in Tsd. €
34 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Bonitätsstruktur des Kreditrisikos nach Segmenten
Der Anteil des Firmenkundengeschäfts am gesamten Kreditri-
sikovolumen beträgt 70,2 % (Vorjahr: 68,9 %). Privatkunden
weisen einen Anteil von 13,8 % (Vorjahr: 14,0 %) auf, die
restlichen 16,1 % (Vorjahr: 17,1 %) betreffen Financial Markets.
Bonitätsstruktur nach Segmenten in Tsd. €
Segmente Daten
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden Gesamtausnützung 6.223.836 694.065 45.642 135.320 7.098.863
Fortgeführte Anschaffungskosten 5.966.352 677.598 45.642 133.955 6.823.548
Beizulegender Zeitwert 257.484 16.467 0 1.365 275.316
Anteil in % 87,7 % 9,8 % 0,6 % 1,9 % 100,0 %
Risikovorsorgen 16.261 6.167 2.544 90.493 115.466
Prozentsatz der Deckung 0,3 % 0,9 % 5,6 % 66,9 % 1,6 %
Privatkunden Gesamtausnützung 1.246.864 103.612 8.888 32.133 1.391.496
Fortgeführte Anschaffungskosten 1.232.808 103.461 8.447 31.764 1.376.480
Beizulegender Zeitwert 14.055 151 440 369 15.016
Anteil in % 89,6 % 7,4 % 0,6 % 2,3 % 100,0 %
Risikovorsorgen 1.041 812 140 17.551 19.544
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,8 % 1,6 % 54,6 % 1,4 %
Financial
Markets
Gesamtausnützung 1.616.515 0 202 10.000 1.626.717
Fortgeführte Anschaffungskosten 1.284.349 0 202 10.000 1.294.551
Beizulegender Zeitwert 332.166 0 0 0 332.166
Anteil in % 99,4 % 0,0 % 0,0 % 0,6 % 100,0 %
Risikovorsorgen 708 0 11 10.000 10.719
Prozentsatz der Deckung 0,0 % 0,0 % 5,5 % 100,0 % 0,7 %
Gesamt Gesamtausnützung 9.087.215 797.677 54.731 177.453 10.117.077
Fortg. Anschaffungskosten 8.483.510 781.059 54.291 175.719 9.494.579
Beizulegender Zeitwert 603.705 16.618 440 1.734 622.497
Anteil in % 89,8 % 7,9 % 0,5 % 1,8 % 100,0 %
Risikovorsorge 18.011 6.979 2.696 118.044 145.729
Prozentsatz der Deckung 0,2 % 0,9 % 4,9 % 66,5 % 1,4 %
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 35
Währung
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt Anteil in %
Fortgeführte Anschaffungskosten
EUR 7.496.772 717.000 42.271 161.446 8.417.489 83,2 %
CHF mit Schweizer Kunden 620.345 44.581 9.233 11.074 685.234 6,8 %
CHF 243.525 19.325 2.445 2.223 267.518 2,6 %
USD 92.603 0 117 976 93.696 0,9 %
JPY 9.590 55 145 0 9.791 0,1 %
Sonstige 20.676 98 79 0 20.852 0,2 %
Beizulegender Zeitwert
EUR 602.327 16.618 440 369 619.754 6,1 %
CHF 1.331 0 0 1.365 2.695 0,0 %
CHF mit Schweizer Kunden 48 0 0 0 48 0,0 %
USD 0 0 0 0 0 0,0 %
Gesamt 9.087.215 797.677 54.731 177.453 10.117.077 100,0 %
Bonitätsstruktur des Kreditrisikos nach Währungen
89,3 % (Vorjahr: 88,5 %) des Kreditrisikovolumens betreffen
Forderungen in Euro. Auf Schweizer Franken entfallen 9,4 %
(Vorjahr: 9,7 %), die restlichen Währungen entsprechen 1,2 %
(Vorjahr: 1,8 %) des Forderungsvolumens. Dabei reduzierte
sich der Anteil der CHF-Finanzierungen im Euro-Währungsge-
biet von 3,5 % auf 2,6 %.
Bonitätsstruktur nach Währungen in Tsd. €
BTV Jahresfinanzbericht 2020 247
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
34 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
132 BTV Geschäftsbericht 2019
Branchen Ausland
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt Anteil in %
Fortgeführte Anschaffungskosten
Sachgütererzeugung 923.115 91.364 3.734 25.893 1.044.105 23,6 %
Kredit- und Versicherungswesen 757.615 13.875 4 6.105 777.599 17,6 %
Dienstleistungen 543.252 17.062 698 12.855 573.866 13,0 %
Realitätenwesen 420.933 18.530 263 1.523 441.249 10,0 %
Handel 377.934 5.710 729 4.824 389.197 8,8 %
Öffentliche Hand 283.132 0 0 0 283.132 6,4 %
Private 212.043 7.406 1.123 13.542 234.114 5,3 %
Fremdenverkehr 137.355 10.495 0 1.900 149.751 3,4 %
Bauwesen 113.543 5.054 0 2.106 120.702 2,7 %
Verkehr und Nachrichtenübermittlung
79.277 3.467 58 1.082 83.883 1,9 %
Energie- und Wasserversorgung 14.613 112 0 0 14.726 0,3 %
Seilbahnen 1.206 0 0 0 1.206 0,0 %
Sonstige 10.464 36 0 187 10.688 0,2 %
Beizulegender Zeitwert
Kredit- und Versicherungswesen 219.349 0 0 0 219.349 5,0 %
Öffentliche Hand 48.021 0 0 0 48.021 1,1 %
Realitätenwesen 23.576 0 0 0 23.576 0,5 %
Energie- und Wasserversorgung 3.382 0 0 0 3.382 0,1 %
Private 1.273 322 143 187 1.924 0,0 %
Gesamt 4.170.083 173.433 6.751 70.203 4.420.470 100,0 %
Bonitätsstruktur nach Branchen Ausland in Tsd. €
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 35
132 BTV Geschäftsbericht 2019
Branchen Ausland
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt Anteil in %
Fortgeführte Anschaffungskosten
Sachgütererzeugung 923.115 91.364 3.734 25.893 1.044.105 23,6 %
Kredit- und Versicherungswesen 757.615 13.875 4 6.105 777.599 17,6 %
Dienstleistungen 543.252 17.062 698 12.855 573.866 13,0 %
Realitätenwesen 420.933 18.530 263 1.523 441.249 10,0 %
Handel 377.934 5.710 729 4.824 389.197 8,8 %
Öffentliche Hand 283.132 0 0 0 283.132 6,4 %
Private 212.043 7.406 1.123 13.542 234.114 5,3 %
Fremdenverkehr 137.355 10.495 0 1.900 149.751 3,4 %
Bauwesen 113.543 5.054 0 2.106 120.702 2,7 %
Verkehr und Nachrichtenübermittlung
79.277 3.467 58 1.082 83.883 1,9 %
Energie- und Wasserversorgung 14.613 112 0 0 14.726 0,3 %
Seilbahnen 1.206 0 0 0 1.206 0,0 %
Sonstige 10.464 36 0 187 10.688 0,2 %
Beizulegender Zeitwert
Kredit- und Versicherungswesen 219.349 0 0 0 219.349 5,0 %
Öffentliche Hand 48.021 0 0 0 48.021 1,1 %
Realitätenwesen 23.576 0 0 0 23.576 0,5 %
Energie- und Wasserversorgung 3.382 0 0 0 3.382 0,1 %
Private 1.273 322 143 187 1.924 0,0 %
Gesamt 4.170.083 173.433 6.751 70.203 4.420.470 100,0 %
Bonitätsstruktur nach Branchen Ausland in Tsd. €
BTV Geschäftsbericht 2019 133
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Bonitätsstruktur des Kreditrisikos nach Segmenten
Der Anteil des Firmenkundengeschäfts am gesamten Kreditri-
sikovolumen beträgt 68,9 % (Vorjahr: 68,3 %). Privatkunden
weisen einen Anteil von 14,0 % (Vorjahr: 14,3 %) auf, die
restlichen 17,1 % (Vorjahr: 17,3 %) betreffen Institutionelle
Kunden und Banken.
Bonitätsstruktur nach Segmenten in Tsd. €
Segmente Daten
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden Gesamtausnützung 6.344.936 485.034 13.011 131.667 6.974.648
Fortgeführte Anschaffungskosten 6.095.850 478.312 12.882 130.435 6.717.480
Beizulegender Zeitwert 249.086 6.722 129 1.232 257.168
Anteil in % 91,0 % 7,0 % 0,2 % 1,9 % 100,0 %
Risikovorsorgen 7.777 3.413 238 79.117 90.545
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,7 % 1,8 % 60,1 % 1,3 %
Privatkunden Gesamtausnützung 1.279.002 97.099 9.954 28.979 1.415.035
Fortgeführte Anschaffungskosten 1.263.075 95.767 9.749 28.647 1.397.238
Beizulegender Zeitwert 15.927 1.333 205 332 17.797
Anteil in % 90,4 % 6,9 % 0,7 % 2,0 % 100,0 %
Risikovorsorgen 1.167 390 145 15.655 17.357
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,4 % 1,5 % 54,0 % 1,2 %
Institutionelle
Kunden und
Banken
Gesamtausnützung 1.724.584 8.751 2.771 0 1.736.106
Fortgeführte Anschaffungskosten 1.367.163 8.751 2.771 0 1.378.685
Beizulegender Zeitwert 357.421 0 0 0 357.421
Anteil in % 99,3 % 0,5 % 0,2 % 0,0 % 100,0 %
Risikovorsorgen 642 281 11 0 934
Prozentsatz der Deckung 0,0 % 3,2 % 0,4 % 0,0 % 0,1 %
Gesamt Gesamtausnützung 9.348.522 590.885 25.735 160.646 10.125.788
Fortg. Anschaffungskosten 8.726.088 582.830 25.401 159.083 9.493.402
Beizulegender Zeitwert 622.434 8.055 334 1.564 632.386
Anteil in % 92,3 % 5,8 % 0,3 % 1,6 % 100,0 %
Risikovorsorge 9.586 4.084 393 94.772 108.836
Prozentsatz der Deckung 0,1 % 0,7 % 1,5 % 59,0 % 1,1 %
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 35
Währung
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt Anteil in %
Fortgeführte Anschaffungskosten
EUR 7.496.772 717.000 42.271 161.446 8.417.489 83,2 %
CHF mit Schweizer Kunden 620.345 44.581 9.233 11.074 685.234 6,8 %
CHF 243.525 19.325 2.445 2.223 267.518 2,6 %
USD 92.603 0 117 976 93.696 0,9 %
JPY 9.590 55 145 0 9.791 0,1 %
Sonstige 20.676 98 79 0 20.852 0,2 %
Beizulegender Zeitwert
EUR 602.327 16.618 440 369 619.754 6,1 %
CHF 1.331 0 0 1.365 2.695 0,0 %
CHF mit Schweizer Kunden 48 0 0 0 48 0,0 %
USD 0 0 0 0 0 0,0 %
Gesamt 9.087.215 797.677 54.731 177.453 10.117.077 100,0 %
Bonitätsstruktur des Kreditrisikos nach Währungen
89,3 % (Vorjahr: 88,5 %) des Kreditrisikovolumens betreffen
Forderungen in Euro. Auf Schweizer Franken entfallen 9,4 %
(Vorjahr: 9,7 %), die restlichen Währungen entsprechen 1,2 %
(Vorjahr: 1,8 %) des Forderungsvolumens. Dabei reduzierte
sich der Anteil der CHF-Finanzierungen im Euro-Währungsge-
biet von 3,5 % auf 2,6 %.
Bonitätsstruktur nach Währungen in Tsd. €
248 BTV Jahresfinanzbericht 2020
36 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019134 BTV Geschäftsbericht 2019
Währung
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt Anteil in %
Fortgeführte Anschaffungskosten
EUR 7.634.459 530.223 20.265 144.062 8.329.008 82,3 %
CHF mit Schweizer Kunden 582.352 32.238 2.629 9.377 626.597 6,2 %
CHF 326.605 19.551 2.364 4.005 352.525 3,5 %
USD 124.036 135 117 1.638 125.925 1,2 %
JPY 17.081 684 0 0 17.765 0,2 %
Sonstige 41.556 0 26 0 41.583 0,4 %
Beizulegender Zeitwert
EUR 620.235 8.052 319 332 628.938 6,2 %
CHF 1.813 3 15 1.231 3.062 0,0 %
CHF mit Schweizer Kunden 386 0 0 0 386 0,0 %
USD 0 0 0 0 0 0,0 %
Gesamt 9.348.522 590.885 25.735 160.646 10.125.788 100,0 %
Bonitätsstruktur des Kreditrisikos nach Währungen
88,5 % (Vorjahr: 89,2 %) des Kreditrisikovolumens betreffen
Forderungen in Euro. Auf Schweizer Franken entfallen 9,7 %
(Vorjahr: 9,5 %), die restlichen Währungen entsprechen 1,8 %
(Vorjahr: 1,3 %) des Forderungsvolumens. Dabei reduzierte
sich der Anteil der CHF-Finanzierungen im Euro-Währungsge-
biet von 3,8 % auf 3,5 %.
Bonitätsstruktur nach Währungen in Tsd. €
BTV Geschäftsbericht 2019 135
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Bonitätsstruktur der überfälligen Forderungen
Die folgende Darstellung zeigt eine Gliederung der überfälli-
gen, aber nicht wertgeminderten finanziellen Forderungen
nach der Anzahl der überfälligen Tage und der zugeordneten
Risikoklasse (Gruppierung nach Kundenrating). Der Schuldner
ist in Bezug auf die Zahlung von Zinsen oder der Tilgung in
Verzug. Nach Einschätzung der BTV ist die Bildung einer
Einzelwertberichtigung aufgrund der Beurteilung des Schuld-
ners bzw. der vorhandenen Sicherheiten nicht sachgerecht.
Bonitätsstruktur nach überfälligen Forderungen in Tsd. €
Stichtag
Anzahl
überfälliger Tage Bewertung
Ohne
erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Gesamt
31.12.2019 31 – 60 Tage Fortgeführte Anschaffungskosten 624 151 42 818
Beizulegender Zeitwert 0 9 0 9
61 – 90 Tage Fortgeführte Anschaffungskosten 0 240 1 241
Beizulegender Zeitwert 0 0 0 0
Gesamt 624 400 44 1.067
31.12.2018 31 – 60 Tage Fortgeführte Anschaffungskosten 470 1.172 36 1.678
Beizulegender Zeitwert 13 0 0 13
61 – 90 Tage Fortgeführte Anschaffungskosten 20 4 5 29
Beizulegender Zeitwert 0 0 0 0
Gesamt 503 1.176 41 1.720
36 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Erhaltene Sicherheiten
Die BTV gruppiert Sicherheiten nach Hypotheken, Wertpapie-
ren und sonstigen Vermögenswerten. Insbesondere bei
schlechteren Risikoklassen wird darauf geachtet, dass mit
abnehmender Qualität der Kreditnehmerbonität die Höhe der
Besicherung steigt. Der niedrigere Besicherungsanteil in der
Bonitätsstufe „Notleidend“ (dieser Kategorie werden ausgefal-
lene Kunden zugeordnet) ist auf bereits durchgeführte
Verwertungen von Sicherheiten zurückzuführen.
Erhaltene Sicherheiten zum 31.12.2020 in Tsd. €
Wert
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Fortgeführte Anschaffungskosten
Gesamtausnützung 8.483.510 781.059 54.291 175.719 9.494.579
Grundbücherliche Sicherheiten 2.273.965 279.915 14.457 21.364 2.589.700
Wertpapier-Sicherheiten 119.936 18.475 1.521 1.100 141.032
Sonstige Sicherheiten 997.580 147.887 12.030 18.527 1.176.024
Summe Besicherung in % 37,2 % 51,7 % 47,0 % 22,6 % 38,2 %
Risikovorsorgen 18.011 6.979 2.696 118.044 145.729
Beizulegender Zeitwert
Gesamtausnützung 603.705 16.618 440 1.734 622.497
Grundbücherliche Sicherheiten 128.561 7.819 385 1.264 138.029
Wertpapier-Sicherheiten 843 1 0 0 844
Sonstige Sicherheiten 17.673 81 20 321 18.094
Summe Besicherung in % 23,9 % 47,5 % 91,8 % 91,4 % 24,8 %
Risikovorsorgen 0 0 0 0 0
Gesamt
Gesamtausnützung 9.087.215 797.677 54.731 177.453 10.117.077
Grundbücherliche Sicherheiten 2.402.526 287.734 14.841 22.628 2.727.729
Wertpapier-Sicherheiten 120.779 18.476 1.521 1.100 141.876
Sonstige Sicherheiten 1.015.253 147.967 12.050 18.848 1.194.119
Summe Besicherung in % 36,3 % 51,7 % 47,3 % 23,3 % 37,4 %
Risikovorsorgen 18.011 6.979 2.696 118.044 145.729
BTV Jahresfinanzbericht 2020 249
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
36 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
134 BTV Geschäftsbericht 2019
Währung
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt Anteil in %
Fortgeführte Anschaffungskosten
EUR 7.634.459 530.223 20.265 144.062 8.329.008 82,3 %
CHF mit Schweizer Kunden 582.352 32.238 2.629 9.377 626.597 6,2 %
CHF 326.605 19.551 2.364 4.005 352.525 3,5 %
USD 124.036 135 117 1.638 125.925 1,2 %
JPY 17.081 684 0 0 17.765 0,2 %
Sonstige 41.556 0 26 0 41.583 0,4 %
Beizulegender Zeitwert
EUR 620.235 8.052 319 332 628.938 6,2 %
CHF 1.813 3 15 1.231 3.062 0,0 %
CHF mit Schweizer Kunden 386 0 0 0 386 0,0 %
USD 0 0 0 0 0 0,0 %
Gesamt 9.348.522 590.885 25.735 160.646 10.125.788 100,0 %
Bonitätsstruktur des Kreditrisikos nach Währungen
88,5 % (Vorjahr: 89,2 %) des Kreditrisikovolumens betreffen
Forderungen in Euro. Auf Schweizer Franken entfallen 9,7 %
(Vorjahr: 9,5 %), die restlichen Währungen entsprechen 1,8 %
(Vorjahr: 1,3 %) des Forderungsvolumens. Dabei reduzierte
sich der Anteil der CHF-Finanzierungen im Euro-Währungsge-
biet von 3,8 % auf 3,5 %.
Bonitätsstruktur nach Währungen in Tsd. €
BTV Geschäftsbericht 2019 135
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Bonitätsstruktur der überfälligen Forderungen
Die folgende Darstellung zeigt eine Gliederung der überfälli-
gen, aber nicht wertgeminderten finanziellen Forderungen
nach der Anzahl der überfälligen Tage und der zugeordneten
Risikoklasse (Gruppierung nach Kundenrating). Der Schuldner
ist in Bezug auf die Zahlung von Zinsen oder der Tilgung in
Verzug. Nach Einschätzung der BTV ist die Bildung einer
Einzelwertberichtigung aufgrund der Beurteilung des Schuld-
ners bzw. der vorhandenen Sicherheiten nicht sachgerecht.
Bonitätsstruktur nach überfälligen Forderungen in Tsd. €
Stichtag
Anzahl
überfälliger Tage Bewertung
Ohne
erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Gesamt
31.12.2019 31 – 60 Tage Fortgeführte Anschaffungskosten 624 151 42 818
Beizulegender Zeitwert 0 9 0 9
61 – 90 Tage Fortgeführte Anschaffungskosten 0 240 1 241
Beizulegender Zeitwert 0 0 0 0
Gesamt 624 400 44 1.067
31.12.2018 31 – 60 Tage Fortgeführte Anschaffungskosten 470 1.172 36 1.678
Beizulegender Zeitwert 13 0 0 13
61 – 90 Tage Fortgeführte Anschaffungskosten 20 4 5 29
Beizulegender Zeitwert 0 0 0 0
Gesamt 503 1.176 41 1.720
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 37
BTV Geschäftsbericht 2019 135
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Bonitätsstruktur der überfälligen Forderungen
Die folgende Darstellung zeigt eine Gliederung der überfälli-
gen, aber nicht wertgeminderten finanziellen Forderungen
nach der Anzahl der überfälligen Tage und der zugeordneten
Risikoklasse (Gruppierung nach Kundenrating). Der Schuldner
ist in Bezug auf die Zahlung von Zinsen oder der Tilgung in
Verzug. Nach Einschätzung der BTV ist die Bildung einer
Einzelwertberichtigung aufgrund der Beurteilung des Schuld-
ners bzw. der vorhandenen Sicherheiten nicht sachgerecht.
Bonitätsstruktur nach überfälligen Forderungen in Tsd. €
Stichtag
Anzahl
überfälliger Tage Bewertung
Ohne
erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Gesamt
31.12.2019 31 – 60 Tage Fortgeführte Anschaffungskosten 624 151 42 818
Beizulegender Zeitwert 0 9 0 9
61 – 90 Tage Fortgeführte Anschaffungskosten 0 240 1 241
Beizulegender Zeitwert 0 0 0 0
Gesamt 624 400 44 1.067
31.12.2018 31 – 60 Tage Fortgeführte Anschaffungskosten 470 1.172 36 1.678
Beizulegender Zeitwert 13 0 0 13
61 – 90 Tage Fortgeführte Anschaffungskosten 20 4 5 29
Beizulegender Zeitwert 0 0 0 0
Gesamt 503 1.176 41 1.720
36 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Erhaltene Sicherheiten
Die BTV gruppiert Sicherheiten nach Hypotheken, Wertpapie-
ren und sonstigen Vermögenswerten. Insbesondere bei
schlechteren Risikoklassen wird darauf geachtet, dass mit
abnehmender Qualität der Kreditnehmerbonität die Höhe der
Besicherung steigt. Der niedrigere Besicherungsanteil in der
Bonitätsstufe „Notleidend“ (dieser Kategorie werden ausgefal-
lene Kunden zugeordnet) ist auf bereits durchgeführte
Verwertungen von Sicherheiten zurückzuführen.
Erhaltene Sicherheiten zum 31.12.2020 in Tsd. €
Wert
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Fortgeführte Anschaffungskosten
Gesamtausnützung 8.483.510 781.059 54.291 175.719 9.494.579
Grundbücherliche Sicherheiten 2.273.965 279.915 14.457 21.364 2.589.700
Wertpapier-Sicherheiten 119.936 18.475 1.521 1.100 141.032
Sonstige Sicherheiten 997.580 147.887 12.030 18.527 1.176.024
Summe Besicherung in % 37,2 % 51,7 % 47,0 % 22,6 % 38,2 %
Risikovorsorgen 18.011 6.979 2.696 118.044 145.729
Beizulegender Zeitwert
Gesamtausnützung 603.705 16.618 440 1.734 622.497
Grundbücherliche Sicherheiten 128.561 7.819 385 1.264 138.029
Wertpapier-Sicherheiten 843 1 0 0 844
Sonstige Sicherheiten 17.673 81 20 321 18.094
Summe Besicherung in % 23,9 % 47,5 % 91,8 % 91,4 % 24,8 %
Risikovorsorgen 0 0 0 0 0
Gesamt
Gesamtausnützung 9.087.215 797.677 54.731 177.453 10.117.077
Grundbücherliche Sicherheiten 2.402.526 287.734 14.841 22.628 2.727.729
Wertpapier-Sicherheiten 120.779 18.476 1.521 1.100 141.876
Sonstige Sicherheiten 1.015.253 147.967 12.050 18.848 1.194.119
Summe Besicherung in % 36,3 % 51,7 % 47,3 % 23,3 % 37,4 %
Risikovorsorgen 18.011 6.979 2.696 118.044 145.729
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 37
Erhaltene Sicherheiten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Wert
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Fortgeführte Anschaffungskosten
Gesamtausnützung 8.726.088 582.830 25.401 159.083 9.493.402
Grundbücherliche Sicherheiten 2.162.236 207.016 13.016 27.810 2.410.079
Wertpapier-Sicherheiten 140.214 16.721 527 664 158.126
Sonstige Sicherheiten 891.030 78.898 3.207 15.565 988.700
Summe Besicherung in % 36,6 % 51,9 % 65,9 % 27,7 % 37,5 %
Risikovorsorgen 9.586 4.084 393 94.772 108.836
Beizulegender Zeitwert
Gesamtausnützung 622.434 8.055 334 1.564 632.386
Grundbücherliche Sicherheiten 95.087 3.638 290 914 99.929
Wertpapier-Sicherheiten 311 611 0 0 922
Sonstige Sicherheiten 14.771 235 1 344 15.352
Summe Besicherung in % 17,7 % 55,7 % 87,3 % 80,5 % 18,4 %
Risikovorsorgen 0 0 0 0 0
Gesamt
Gesamtausnützung 9.348.522 590.885 25.735 160.646 10.125.788
Grundbücherliche Sicherheiten 2.257.323 210.654 13.306 28.724 2.510.008
Wertpapier-Sicherheiten 140.524 17.333 527 664 159.048
Sonstige Sicherheiten 905.802 79.134 3.208 15.909 1.004.051
Summe Besicherung in % 35,3 % 52,0 % 66,2 % 28,2 % 36,3 %
Risikovorsorgen 9.586 4.084 393 94.772 108.836
250 BTV Jahresfinanzbericht 2020
38 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
136 BTV Geschäftsbericht 2019
Erhaltene Sicherheiten
Die BTV gruppiert Sicherheiten nach Hypotheken, Wertpapie-
ren und sonstigen Vermögenswerten. Insbesondere bei
schlechteren Risikoklassen wird darauf geachtet, dass mit
abnehmender Qualität der Kreditnehmerbonität die Höhe der
Besicherung steigt. Der niedrigere Besicherungsanteil in der
Bonitätsstufe „Notleidend“ (dieser Kategorie werden ausgefal-
lene Kunden zugeordnet) ist auf bereits durchgeführte
Verwertungen von Sicherheiten zurückzuführen.
Erhaltene Sicherheiten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Wert
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Fortgeführte Anschaffungskosten
Gesamtausnützung 8.726.088 582.830 25.401 159.083 9.493.402
Grundbücherliche Sicherheiten 2.162.236 207.016 13.016 27.810 2.410.079
Wertpapier-Sicherheiten 140.214 16.721 527 664 158.126
Sonstige Sicherheiten 891.030 78.898 3.207 15.565 988.700
Summe Besicherung in % 36,6 % 51,9 % 65,9 % 27,7 % 37,5 %
Beizulegender Zeitwert
Gesamtausnützung 622.434 8.055 334 1.564 632.386
Grundbücherliche Sicherheiten 95.087 3.638 290 914 99.929
Wertpapier-Sicherheiten 311 611 0 0 922
Sonstige Sicherheiten 14.771 235 1 344 15.352
Summe Besicherung in % 17,7 % 55,7 % 87,3 % 80,5 % 18,4 %
Gesamt
Gesamtausnützung 9.348.522 590.885 25.735 160.646 10.125.788
Grundbücherliche Sicherheiten 2.257.323 210.654 13.306 28.724 2.510.008
Wertpapier-Sicherheiten 140.524 17.333 527 664 159.048
Sonstige Sicherheiten 905.802 79.134 3.208 15.909 1.004.051
Summe Besicherung in % 35,3 % 52,0 % 66,2 % 28,2 % 36,3 %
38 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Kreditqualität zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten
nach Kreditqualität
Zusätzliche Informationen finden sich im Abschnitt COVID-19.
Die nachfolgende Tabelle stellt Geschäfte mit Nachsichten
gegliedert nach ihrer Kreditqualität dar.
Die Kreditqualität wird hierbei wie folgt unterschieden:
• Nicht wertberichtigt und nicht notleidend
• Nicht wertberichtigt und notleidend
• Wertberichtigt und notleidend
Zudem wird je Kreditqualität dargestellt, wie viel Risikovorsor-
ge gebildet wurde und wie hoch der Wert der Sicherheiten ist.
Bei den dargestellten Risikovorsorgen in den ersten drei
Bonitätsstufen handelt es sich um Risikovorsorgen gemäß
IFRS 9 Stage 1 und 2. Die in der Kategorie „Notleidend“
angezeigten Risikovorsorgen stellen Wertberichtigungen bzw.
Rückstellungen dar.
Das Kreditrisikovolumen erhöht sich in der Kategorie „Nicht
wertberichtigt und nicht notleidend“ um +155,5 Mio. €
gegenüber dem Vorjahr. Leicht rückläufig ist das Volumen bei
„Wertberichtigt und notleidend“ (–1,5 Mio. €) sowie bei
„Nicht wertberichtigt und notleidend“ (–0,2 Mio. €).
Kreditqualität Werte
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Nicht wertberichtigt und
nicht notleidend
Gesamtausnützung 149.179 54.888 15.425 0 219.493
Risikovorsorge 1.097 411 1.069 0 2.577
Sicherheiten 102.939 32.022 7.988 0 142.949
Nicht wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 442 442
Risikovorsorge 0 0 0 0 0
Sicherheiten 0 0 0 441 441
Wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 17.497 17.497
Risikovorsorge 0 0 0 8.117 8.117
Sicherheiten 0 0 0 6.478 6.478
Gesamt Gesamtausnützung 149.179 54.888 15.425 17.939 237.431
Risikovorsorge 1.097 411 1.069 8.117 10.694
Sicherheiten 102.939 32.022 7.988 6.919 149.869
Kreditqualität Werte
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Nicht wertberichtigt und
nicht notleidend
Gesamtausnützung 4.010 57.367 2.615 0 63.992
Risikovorsorge 14 712 52 0 777
Sicherheiten 2.670 26.478 1.695 0 30.844
Nicht wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 622 622
Risikovorsorge 0 0 0 0 0
Sicherheiten 0 0 0 621 621
Wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 18.955 18.955
Risikovorsorge 0 0 0 9.345 9.345
Sicherheiten 0 0 0 6.399 6.399
Gesamt Gesamtausnützung 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikovorsorge 14 712 52 9.345 10.122
Sicherheiten 2.670 26.478 1.695 7.020 37.864
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Kreditqualität zum 31.12.2020 in Tsd. €
BTV Jahresfinanzbericht 2020 251
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
38 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
136 BTV Geschäftsbericht 2019
Erhaltene Sicherheiten
Die BTV gruppiert Sicherheiten nach Hypotheken, Wertpapie-
ren und sonstigen Vermögenswerten. Insbesondere bei
schlechteren Risikoklassen wird darauf geachtet, dass mit
abnehmender Qualität der Kreditnehmerbonität die Höhe der
Besicherung steigt. Der niedrigere Besicherungsanteil in der
Bonitätsstufe „Notleidend“ (dieser Kategorie werden ausgefal-
lene Kunden zugeordnet) ist auf bereits durchgeführte
Verwertungen von Sicherheiten zurückzuführen.
Erhaltene Sicherheiten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Wert
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Fortgeführte Anschaffungskosten
Gesamtausnützung 8.726.088 582.830 25.401 159.083 9.493.402
Grundbücherliche Sicherheiten 2.162.236 207.016 13.016 27.810 2.410.079
Wertpapier-Sicherheiten 140.214 16.721 527 664 158.126
Sonstige Sicherheiten 891.030 78.898 3.207 15.565 988.700
Summe Besicherung in % 36,6 % 51,9 % 65,9 % 27,7 % 37,5 %
Beizulegender Zeitwert
Gesamtausnützung 622.434 8.055 334 1.564 632.386
Grundbücherliche Sicherheiten 95.087 3.638 290 914 99.929
Wertpapier-Sicherheiten 311 611 0 0 922
Sonstige Sicherheiten 14.771 235 1 344 15.352
Summe Besicherung in % 17,7 % 55,7 % 87,3 % 80,5 % 18,4 %
Gesamt
Gesamtausnützung 9.348.522 590.885 25.735 160.646 10.125.788
Grundbücherliche Sicherheiten 2.257.323 210.654 13.306 28.724 2.510.008
Wertpapier-Sicherheiten 140.524 17.333 527 664 159.048
Sonstige Sicherheiten 905.802 79.134 3.208 15.909 1.004.051
Summe Besicherung in % 35,3 % 52,0 % 66,2 % 28,2 % 36,3 %
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 39
136 BTV Geschäftsbericht 2019
Erhaltene Sicherheiten
Die BTV gruppiert Sicherheiten nach Hypotheken, Wertpapie-
ren und sonstigen Vermögenswerten. Insbesondere bei
schlechteren Risikoklassen wird darauf geachtet, dass mit
abnehmender Qualität der Kreditnehmerbonität die Höhe der
Besicherung steigt. Der niedrigere Besicherungsanteil in der
Bonitätsstufe „Notleidend“ (dieser Kategorie werden ausgefal-
lene Kunden zugeordnet) ist auf bereits durchgeführte
Verwertungen von Sicherheiten zurückzuführen.
Erhaltene Sicherheiten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Wert
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Fortgeführte Anschaffungskosten
Gesamtausnützung 8.726.088 582.830 25.401 159.083 9.493.402
Grundbücherliche Sicherheiten 2.162.236 207.016 13.016 27.810 2.410.079
Wertpapier-Sicherheiten 140.214 16.721 527 664 158.126
Sonstige Sicherheiten 891.030 78.898 3.207 15.565 988.700
Summe Besicherung in % 36,6 % 51,9 % 65,9 % 27,7 % 37,5 %
Beizulegender Zeitwert
Gesamtausnützung 622.434 8.055 334 1.564 632.386
Grundbücherliche Sicherheiten 95.087 3.638 290 914 99.929
Wertpapier-Sicherheiten 311 611 0 0 922
Sonstige Sicherheiten 14.771 235 1 344 15.352
Summe Besicherung in % 17,7 % 55,7 % 87,3 % 80,5 % 18,4 %
Gesamt
Gesamtausnützung 9.348.522 590.885 25.735 160.646 10.125.788
Grundbücherliche Sicherheiten 2.257.323 210.654 13.306 28.724 2.510.008
Wertpapier-Sicherheiten 140.524 17.333 527 664 159.048
Sonstige Sicherheiten 905.802 79.134 3.208 15.909 1.004.051
Summe Besicherung in % 35,3 % 52,0 % 66,2 % 28,2 % 36,3 %
BTV Geschäftsbericht 2019 137
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Erhaltene Sicherheiten zum 31.12.2018 in Tsd. €
Wert
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Fortgeführte Anschaffungskosten
Gesamtausnützung 8.588.911 483.366 39.473 146.527 9.258.277
Grundbücherliche Sicherheiten 2.103.501 166.672 18.436 24.016 2.312.626
Wertpapier-Sicherheiten 131.833 11.791 1.683 945 146.253
Sonstige Sicherheiten 822.232 42.694 11.679 11.809 888.415
Summe Besicherung in % 35,6 % 45,8 % 80,6 % 25,1 % 36,2 %
Beizulegender Zeitwert
Gesamtausnützung 526.499 6.762 310 2.270 535.842
Grundbücherliche Sicherheiten 78.591 4.923 260 1.050 84.825
Wertpapier-Sicherheiten 293 307 0 0 600
Sonstige Sicherheiten 6.643 323 3 1.169 8.139
Summe Besicherung in % 16,2 % 82,1 % 85,1 % 97,7 % 17,5 %
Gesamt
Gesamtausnützung 9.115.410 490.128 39.783 148.797 9.794.118
Grundbücherliche Sicherheiten 2.182.092 171.595 18.696 25.066 2.397.450
Wertpapier-Sicherheiten 132.126 12.098 1.683 945 146.852
Sonstige Sicherheiten 828.876 43.018 11.683 12.978 896.554
Summe Besicherung in % 34,5 % 46,3 % 80,6 % 26,2 % 35,1 %
38 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Kreditqualität zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten
nach Kreditqualität
Zusätzliche Informationen finden sich im Abschnitt COVID-19.
Die nachfolgende Tabelle stellt Geschäfte mit Nachsichten
gegliedert nach ihrer Kreditqualität dar.
Die Kreditqualität wird hierbei wie folgt unterschieden:
• Nicht wertberichtigt und nicht notleidend
• Nicht wertberichtigt und notleidend
• Wertberichtigt und notleidend
Zudem wird je Kreditqualität dargestellt, wie viel Risikovorsor-
ge gebildet wurde und wie hoch der Wert der Sicherheiten ist.
Bei den dargestellten Risikovorsorgen in den ersten drei
Bonitätsstufen handelt es sich um Risikovorsorgen gemäß
IFRS 9 Stage 1 und 2. Die in der Kategorie „Notleidend“
angezeigten Risikovorsorgen stellen Wertberichtigungen bzw.
Rückstellungen dar.
Das Kreditrisikovolumen erhöht sich in der Kategorie „Nicht
wertberichtigt und nicht notleidend“ um +155,5 Mio. €
gegenüber dem Vorjahr. Leicht rückläufig ist das Volumen bei
„Wertberichtigt und notleidend“ (–1,5 Mio. €) sowie bei
„Nicht wertberichtigt und notleidend“ (–0,2 Mio. €).
Kreditqualität Werte
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Nicht wertberichtigt und
nicht notleidend
Gesamtausnützung 149.179 54.888 15.425 0 219.493
Risikovorsorge 1.097 411 1.069 0 2.577
Sicherheiten 102.939 32.022 7.988 0 142.949
Nicht wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 442 442
Risikovorsorge 0 0 0 0 0
Sicherheiten 0 0 0 441 441
Wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 17.497 17.497
Risikovorsorge 0 0 0 8.117 8.117
Sicherheiten 0 0 0 6.478 6.478
Gesamt Gesamtausnützung 149.179 54.888 15.425 17.939 237.431
Risikovorsorge 1.097 411 1.069 8.117 10.694
Sicherheiten 102.939 32.022 7.988 6.919 149.869
Kreditqualität Werte
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Nicht wertberichtigt und
nicht notleidend
Gesamtausnützung 4.010 57.367 2.615 0 63.992
Risikovorsorge 14 712 52 0 777
Sicherheiten 2.670 26.478 1.695 0 30.844
Nicht wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 622 622
Risikovorsorge 0 0 0 0 0
Sicherheiten 0 0 0 621 621
Wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 18.955 18.955
Risikovorsorge 0 0 0 9.345 9.345
Sicherheiten 0 0 0 6.399 6.399
Gesamt Gesamtausnützung 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikovorsorge 14 712 52 9.345 10.122
Sicherheiten 2.670 26.478 1.695 7.020 37.864
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Kreditqualität zum 31.12.2020 in Tsd. €
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 39
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Art und
Anzahl je Geschäft
Die nachfolgende Tabelle zeigt das von Nachsichten betroffene
Forderungsvolumen in Abhängigkeit von der Art der vereinbar-
ten Nachsicht. Des Weiteren erfolgt eine Aufgliederung nach
der Anzahl der gewährten Nachsichten je Geschäft innerhalb
der Berichtsperiode.
Beim größten Teil des von Nachsichten betroffenen Volumens
wurde analog dem Vorjahr die Art der Kapitalrückführung ange-
passt. Hierbei handelt es sich um ein Forderungsvolumen in
Höhe von 231,9 Mio. € bzw. 97,7 %. Bei 2,4 Mio. € bzw.
1,0 % kam es zu einer Reduktion der zu leistenden Zinszahlun-
gen. Für ein Forderungsvolumen von 3,1 Mio. € bzw. 1,3 % wurde
die gesamte Finanzierungsstruktur des Kunden neu vereinbart.
Es erfolgten Anpassungen von sonstigen Vereinbarungen für
0,1 Mio. €. Grundsätzlich kann festgestellt werden, dass das
Volumen mit Nachsichten gegenüber dem Vorjahr um
+153,9 Mio. € gestiegen ist.
Art der Nachsicht
Anzahl Nach-
sichten/Geschäft
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Kapitalrückführung wurde angepasst 1 146.265 54.531 14.430 9.027 224.253
2 2.914 0 686 1.546 5.147
3 0 357 0 1.890 2.247
4 0 0 0 0 0
5 0 0 212 0 212
Zu leistende Zinszahlung
wurde reduziert
1 0 0 0 2.354 2.354
2 0 0 0 0 0
3 0 0 0 0 0
Neuregelung Kreditverhältnis 1 0 0 97 3.052 3.149
2 0 0 0 0 0
3 0 0 0 0 0
Lockerung der Einhaltung bindender
Verpflichtungen (Covenants)
1 0 0 0 70 70
2 0 0 0 0 0
3 0 0 0 0 0
Gesamt 149.179 54.888 15.425 17.939 237.431
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Art und Anzahl je Geschäft zum 31.12.2020 in Tsd. €
Art der Nachsicht
Anzahl Nach-
sichten/Geschäft
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Kapitalrückführung wurde angepasst 1 3.854 31.934 2.406 14.545 52.739
2 144 0 209 2.058 2.411
3 0 0 0 0 0
Zu leistende Zinszahlung
wurde reduziert
1 0 25.322 0 2.380 27.702
2 0 0 0 0 0
3 0 0 0 0 0
Neuregelung Kreditverhältnis 1 12 112 0 74 198
2 0 0 0 0 0
3 0 0 0 0 0
Lockerung der Einhaltung bindender
Verpflichtungen (Covenants)
1 0 0 0 517 517
2 0 0 0 2 2
3 0 0 0 0 0
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Art und Anzahl je Geschäft zum 31.12.2019 in Tsd. €
252 BTV Jahresfinanzbericht 2020
40 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
138 BTV Geschäftsbericht 2019
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Kreditqualität zum 31.12.2018 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten
nach Kreditqualität
Die nachfolgende Tabelle stellt Geschäfte mit Nachsichten
gegliedert nach ihrer Kreditqualität dar.
Die Kreditqualität wird hierbei wie folgt unterschieden:
• Nicht wertberichtigt und nicht notleidend
• Nicht wertberichtigt und notleidend
• Wertberichtigt und notleidend
Zudem wird je Kreditqualität dargestellt, wie viel Risikovorsor-
ge gebildet wurde bzw. wie hoch der Wert der Sicherheiten
ist. Bei den dargestellten Risikovorsorgen in den ersten drei
Bonitätsstufen handelt es sich um Portfoliowertberichtigun-
gen. Die in der Kategorie „Notleidend“ angezeigten Risikovor-
sorgen stellen Wertberichtigungen bzw. Rückstellungen dar.
Das Kreditrisikovolumen erhöht sich in der Kategorie „Nicht
wertberichtigt und nicht notleidend“ um +7,9 Mio. € gegen-
über dem Vorjahr. Rückläufig ist das Volumen bei „Wertberich-
tigt und notleidend“ (–0,8 Mio. €) sowie „Nicht wertberichtigt
und notleidend“ (–9,7 Mio. €).
Kreditqualität Werte
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Nicht wertberichtigt und
nicht notleidend
Gesamtausnützung 4.010 57.367 2.615 0 63.992
Risikovorsorge 14 712 52 0 777
Sicherheiten 2.670 26.478 1.695 0 30.844
Nicht wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 622 622
Risikovorsorge 0 0 0 0 0
Sicherheiten 0 0 0 621 621
Wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 18.955 18.955
Risikovorsorge 0 0 0 9.345 9.345
Sicherheiten 0 0 0 6.399 6.399
Gesamt Gesamtausnützung 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikovorsorge 14 712 52 9.345 10.122
Sicherheiten 2.670 26.478 1.695 7.020 37.864
Kreditqualität Werte
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Nicht wertberichtigt und
nicht notleidend
Gesamtausnützung 28.840 31.949 3.287 0 64.077
Risikovorsorge 6 645 50 0 701
Sicherheiten 14.122 6.319 2.508 0 22.950
Nicht wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 1.029 1.029
Risikovorsorge 0 0 0 0 0
Sicherheiten 0 0 0 1.014 1.014
Wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 23.438 23.438
Risikovorsorge 0 0 0 12.737 12.737
Sicherheiten 0 0 0 8.250 8.250
Gesamt Gesamtausnützung 28.840 31.949 3.287 24.467 88.544
Risikovorsorge 6 645 50 12.737 13.438
Sicherheiten 14.122 6.319 2.508 9.264 32.214
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Kreditqualität zum 31.12.2019 in Tsd. €
40 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach
Segmenten
Nachsichten wurden analog dem Vorjahr insbeson-
dere bei Forderungen gegenüber Firmenkunden
gemacht.
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 135.471 52.500 15.167 16.877 220.014
Privatkunden 13.708 2.389 258 1.062 17.417
Financial Markets 0 0 0 0 0
Gesamt 149.179 54.888 15.425 17.939 237.431
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 952 56.769 2.272 18.254 78.247
Privatkunden 3.058 599 343 1.323 5.322
Financial Markets 0 0 0 0 0
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Segmenten zum 31.12.2020 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Segmenten zum 31.12.2019 in Tsd. €
BTV Jahresfinanzbericht 2020 253
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
40 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
138 BTV Geschäftsbericht 2019
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Kreditqualität zum 31.12.2018 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten
nach Kreditqualität
Die nachfolgende Tabelle stellt Geschäfte mit Nachsichten
gegliedert nach ihrer Kreditqualität dar.
Die Kreditqualität wird hierbei wie folgt unterschieden:
• Nicht wertberichtigt und nicht notleidend
• Nicht wertberichtigt und notleidend
• Wertberichtigt und notleidend
Zudem wird je Kreditqualität dargestellt, wie viel Risikovorsor-
ge gebildet wurde bzw. wie hoch der Wert der Sicherheiten
ist. Bei den dargestellten Risikovorsorgen in den ersten drei
Bonitätsstufen handelt es sich um Portfoliowertberichtigun-
gen. Die in der Kategorie „Notleidend“ angezeigten Risikovor-
sorgen stellen Wertberichtigungen bzw. Rückstellungen dar.
Das Kreditrisikovolumen erhöht sich in der Kategorie „Nicht
wertberichtigt und nicht notleidend“ um +7,9 Mio. € gegen-
über dem Vorjahr. Rückläufig ist das Volumen bei „Wertberich-
tigt und notleidend“ (–0,8 Mio. €) sowie „Nicht wertberichtigt
und notleidend“ (–9,7 Mio. €).
Kreditqualität Werte
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Nicht wertberichtigt und
nicht notleidend
Gesamtausnützung 4.010 57.367 2.615 0 63.992
Risikovorsorge 14 712 52 0 777
Sicherheiten 2.670 26.478 1.695 0 30.844
Nicht wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 622 622
Risikovorsorge 0 0 0 0 0
Sicherheiten 0 0 0 621 621
Wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 18.955 18.955
Risikovorsorge 0 0 0 9.345 9.345
Sicherheiten 0 0 0 6.399 6.399
Gesamt Gesamtausnützung 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikovorsorge 14 712 52 9.345 10.122
Sicherheiten 2.670 26.478 1.695 7.020 37.864
Kreditqualität Werte
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Nicht wertberichtigt und
nicht notleidend
Gesamtausnützung 28.840 31.949 3.287 0 64.077
Risikovorsorge 6 645 50 0 701
Sicherheiten 14.122 6.319 2.508 0 22.950
Nicht wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 1.029 1.029
Risikovorsorge 0 0 0 0 0
Sicherheiten 0 0 0 1.014 1.014
Wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 23.438 23.438
Risikovorsorge 0 0 0 12.737 12.737
Sicherheiten 0 0 0 8.250 8.250
Gesamt Gesamtausnützung 28.840 31.949 3.287 24.467 88.544
Risikovorsorge 6 645 50 12.737 13.438
Sicherheiten 14.122 6.319 2.508 9.264 32.214
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Kreditqualität zum 31.12.2019 in Tsd. €
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 41
138 BTV Geschäftsbericht 2019
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Kreditqualität zum 31.12.2018 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten
nach Kreditqualität
Die nachfolgende Tabelle stellt Geschäfte mit Nachsichten
gegliedert nach ihrer Kreditqualität dar.
Die Kreditqualität wird hierbei wie folgt unterschieden:
• Nicht wertberichtigt und nicht notleidend
• Nicht wertberichtigt und notleidend
• Wertberichtigt und notleidend
Zudem wird je Kreditqualität dargestellt, wie viel Risikovorsor-
ge gebildet wurde bzw. wie hoch der Wert der Sicherheiten
ist. Bei den dargestellten Risikovorsorgen in den ersten drei
Bonitätsstufen handelt es sich um Portfoliowertberichtigun-
gen. Die in der Kategorie „Notleidend“ angezeigten Risikovor-
sorgen stellen Wertberichtigungen bzw. Rückstellungen dar.
Das Kreditrisikovolumen erhöht sich in der Kategorie „Nicht
wertberichtigt und nicht notleidend“ um +7,9 Mio. € gegen-
über dem Vorjahr. Rückläufig ist das Volumen bei „Wertberich-
tigt und notleidend“ (–0,8 Mio. €) sowie „Nicht wertberichtigt
und notleidend“ (–9,7 Mio. €).
Kreditqualität Werte
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Nicht wertberichtigt und
nicht notleidend
Gesamtausnützung 4.010 57.367 2.615 0 63.992
Risikovorsorge 14 712 52 0 777
Sicherheiten 2.670 26.478 1.695 0 30.844
Nicht wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 622 622
Risikovorsorge 0 0 0 0 0
Sicherheiten 0 0 0 621 621
Wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 18.955 18.955
Risikovorsorge 0 0 0 9.345 9.345
Sicherheiten 0 0 0 6.399 6.399
Gesamt Gesamtausnützung 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikovorsorge 14 712 52 9.345 10.122
Sicherheiten 2.670 26.478 1.695 7.020 37.864
Kreditqualität Werte
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Nicht wertberichtigt und
nicht notleidend
Gesamtausnützung 28.840 31.949 3.287 0 64.077
Risikovorsorge 6 645 50 0 701
Sicherheiten 14.122 6.319 2.508 0 22.950
Nicht wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 1.029 1.029
Risikovorsorge 0 0 0 0 0
Sicherheiten 0 0 0 1.014 1.014
Wertberichtigt und
notleidend
Gesamtausnützung 0 0 0 23.438 23.438
Risikovorsorge 0 0 0 12.737 12.737
Sicherheiten 0 0 0 8.250 8.250
Gesamt Gesamtausnützung 28.840 31.949 3.287 24.467 88.544
Risikovorsorge 6 645 50 12.737 13.438
Sicherheiten 14.122 6.319 2.508 9.264 32.214
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Kreditqualität zum 31.12.2019 in Tsd. €
BTV Geschäftsbericht 2019 139
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Art und
Anzahl je Geschäft
Die nachfolgende Tabelle zeigt das von Nachsichten betroffene
Forderungsvolumen in Abhängigkeit von der Art der vereinbar-
ten Nachsicht. Des Weiteren erfolgt eine Aufgliederung nach
der Anzahl der gewährten Nachsichten je Geschäft innerhalb
der Berichtsperiode.
Beim größten Teil des von Nachsichten betroffenen Volumens
wurde analog dem Vorjahr die Art der Kapitalrückführung
angepasst. Hierbei handelt es sich um ein Forderungsvolumen in
Höhe von 55,2 Mio. € bzw. 66,0 %. Bei 27,7 Mio. € bzw.
33,1 %
kam es zu einer Reduktion der zu leistenden Zinszahlun-
gen. Für ein Forderungsvolumen von 0,2 Mio. € bzw. 0,2 %
wurde die gesamte Finanzierungsstruktur des Kunden neu
vereinbart. Es erfolgten Anpassungen von sonstigen Vereinba-
rungen für 0,5 Mio. € bzw. 0,6 %. Grundsätzlich kann festgestellt
werden, dass das Volumen mit Nachsichten gegenüber dem
Vorjahr um –5,0 Mio. € gesunken ist. Treiber war hierbei ein
genereller Rückgang an Nachsichten über alle Kategorien
(–29,1 Mio. €), mit Ausnahme der Kategorie „Zu leistende Zins-
zahlung wurde reduziert“. Letztere stieg um +24,1 Mio. €.
Art der Nachsicht
Anzahl Nach-
sichten/Geschäft
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Kapitalrückführung wurde angepasst 1 3.854 31.934 2.406 14.545 52.739
2 144 0 209 2.058 2.411
3 0 0 0 0 0
Zu leistende Zinszahlung
wurde reduziert
1 0 25.322 0 2.380 27.702
2 0 0 0 0 0
3 0 0 0 0 0
Neuregelung Kreditverhältnis 1 12 112 0 74 198
2 0 0 0 0 0
3 0 0 0 0 0
Lockerung der Einhaltung bindender
Verpflichtungen (Covenants)
1 0 0 0 517 517
2 0 0 0 2 2
3 0 0 0 0 0
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Art und Anzahl je Geschäft zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Art und Anzahl je Geschäft zum 31.12.2018 in Tsd. €
Art der Nachsicht
Anzahl Nach-
sichten/Geschäft
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Kapitalrückführung wurde angepasst 1 28.563 31.097 2.899 15.868 78.428
2 277 0 0 2.098 2.375
3 0 0 0 0 0
Zu leistende Zinszahlung
wurde reduziert
1 0 0 388 3.175 3.563
2 0 0 0 0 0
3 0 0 0 0 0
Neuregelung Kreditverhältnis 1 0 852 0 1.007 1.859
2 0 0 0 0 0
3 0 0 0 0 0
Lockerung der Einhaltung bindender
Verpflichtungen (Covenants)
1 0 0 0 2.317 2.317
2 0 0 0 2 2
3 0 0 0 0 0
Gesamt 28.840 31.949 3.287 24.467 88.544
40 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach
Segmenten
Nachsichten wurden analog dem Vorjahr insbeson-
dere bei Forderungen gegenüber Firmenkunden
gemacht.
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 135.471 52.500 15.167 16.877 220.014
Privatkunden 13.708 2.389 258 1.062 17.417
Financial Markets 0 0 0 0 0
Gesamt 149.179 54.888 15.425 17.939 237.431
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 952 56.769 2.272 18.254 78.247
Privatkunden 3.058 599 343 1.323 5.322
Financial Markets 0 0 0 0 0
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Segmenten zum 31.12.2020 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Segmenten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 41
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Wirtschaftszweigen zum 31.12.2020 in Tsd. €
Wirtschaftszweige
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Fremdenverkehr 101.812 27.667 3.779 5.053 138.311
Dienstleistungen 10.251 14.238 0 658 25.147
Handel 7.350 10.765 1.445 3.568 23.128
Realitätenwesen 8.127 745 9.609 0 18.481
Private 13.746 1.318 258 722 16.045
Sachgütererzeugung 1.363 59 97 5.983 7.503
Verkehr und Nachrichtenübermittlung 4.852 0 236 0 5.089
Bauwesen 67 0 0 1.622 1.689
Seilbahnen 1.599 0 0 0 1.599
Kredit- und Versicherungswesen 0 0 0 332 332
Sonstige 11 98 0 0 109
Gesamt 149.179 54.888 15.425 17.939 237.431
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Wirtschaftszweigen zum 31.12.2019 in Tsd. €
Wirtschaftszweige
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Fremdenverkehr 347 28.251 192 2.584 31.373
Dienstleistungen 321 18.645 296 1.868 21.130
Sachgütererzeugung 0 101 0 11.383 11.483
Realitätenwesen 345 9.803 209 0 10.356
Private 2.746 569 343 1.315 4.972
Handel 252 0 1.493 701 2.445
Bauwesen 0 0 31 1.726 1.757
Verkehr und Nachrichtenübermittlung 0 0 53 0 53
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Wirt-
schaftszweigen
Im Vorjahr waren die Nachsichten ohne wesentliche Konzen-
trationen über alle Wirtschaftszweige verteilt. Für das Jahr
2020 konzentriert sich das Forderungsvolumen mit 58,3 %
hauptsächlich auf den Fremdenverkehr. Die restlichen Bran-
chen zeigen eine Streuung und damit keine Konzentrationen.
254 BTV Jahresfinanzbericht 2020
42 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019140 BTV Geschäftsbericht 2019
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach
Segmenten
Nachsichten wurden analog dem Vorjahr insbeson-
dere bei Forderungen gegenüber Firmenkunden
gemacht.
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 952 56.769 2.272 18.254 78.247
Privatkunden 3.058 599 343 1.323 5.322
Institutionelle Kunden und Banken 0 0 0 0 0
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 21.021 30.420 3.098 22.480 77.020
Privatkunden 7.820 1.528 189 1.987 11.525
Institutionelle Kunden und Banken 0 0 0 0 0
Gesamt 28.840 31.949 3.287 24.467 88.544
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Segmenten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Segmenten zum 31.12.2018 in Tsd. €
BTV Geschäftsbericht 2019 141
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Wirtschaftszweigen zum 31.12.2019 in Tsd. €
Branche
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Fremdenverkehr 347 28.251 192 2.584 31.373
Dienstleistungen 321 18.645 296 1.868 21.130
Sachgütererzeugung 0 101 0 11.383 11.483
Realitätenwesen 345 9.803 209 0 10.356
Private 2.746 569 343 1.315 4.972
Handel 252 0 1.493 701 2.445
Bauwesen 0 0 31 1.726 1.757
Verkehr und Nachrichtenübermittlung 0 0 53 0 53
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Wirtschaftszweigen zum 31.12.2018 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Wirt-
schaftszweigen
Das von Nachsichten betroffene Forderungsvolumen verteilt
sich analog dem Vorjahr ohne wesentliche Konzentrationen
über sämtliche Wirtschaftszweige.
Branche
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Dienstleistungen 164 20.895 803 2.557 24.419
Realitätenwesen 20.989 0 206 0 21.196
Sachgütererzeugung 0 410 885 13.646 14.941
Fremdenverkehr 0 9.115 578 2.585 12.278
Private 7.655 1.528 152 1.979 11.315
Bauwesen 0 0 0 2.182 2.182
Handel 31 0 664 948 1.643
Verkehr und Nachrichtenübermittlung 0 0 0 570 570
Gesamt 28.840 31.949 3.287 24.467 88.544
42 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Österreich 114.183 29.042 15.425 12.858 171.508
Deutschland 25.520 11.952 0 4.541 42.013
Schweiz 4.502 8.802 0 540 13.845
Italien 4.973 5.092 0 0 10.065
Sonstige 0 0 0 0 0
Gesamt 149.179 54.888 15.425 17.939 237.431
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Österreich 3.980 54.963 2.615 15.727 77.285
Deutschland 29 2.405 0 3.850 6.284
Schweiz 0 0 0 0 0
Italien 0 0 0 0 0
Sonstige 0 0 0 0 0
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten
nach Ländern
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Risikostruktur der Geschäf-
te mit Nachsichten gegliedert nach Ländern. Mit einem
Forderungsvolumen von 171,5 Mio. € bzw. 72,2 % betrifft der
größte Teil des Volumens Kreditnehmer aus Österreich. Des
Weiteren wurden Nachsichten mit Kreditnehmern in Deutsch-
land vereinbart, die einen Anteil von 42,0 Mio. € bzw. 17,7 %
haben. Die restlichen 10,1 % des Forderungsvolumens vertei-
len sich auf die Schweiz und Italien.
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Ländern zum 31.12.2020 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Ländern zum 31.12.2019 in Tsd. €
BTV Jahresfinanzbericht 2020 255
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
42 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
140 BTV Geschäftsbericht 2019
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach
Segmenten
Nachsichten wurden analog dem Vorjahr insbeson-
dere bei Forderungen gegenüber Firmenkunden
gemacht.
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 952 56.769 2.272 18.254 78.247
Privatkunden 3.058 599 343 1.323 5.322
Institutionelle Kunden und Banken 0 0 0 0 0
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 21.021 30.420 3.098 22.480 77.020
Privatkunden 7.820 1.528 189 1.987 11.525
Institutionelle Kunden und Banken 0 0 0 0 0
Gesamt 28.840 31.949 3.287 24.467 88.544
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Segmenten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Segmenten zum 31.12.2018 in Tsd. €
BTV Geschäftsbericht 2019 141
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Wirtschaftszweigen zum 31.12.2019 in Tsd. €
Branche
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Fremdenverkehr 347 28.251 192 2.584 31.373
Dienstleistungen 321 18.645 296 1.868 21.130
Sachgütererzeugung 0 101 0 11.383 11.483
Realitätenwesen 345 9.803 209 0 10.356
Private 2.746 569 343 1.315 4.972
Handel 252 0 1.493 701 2.445
Bauwesen 0 0 31 1.726 1.757
Verkehr und Nachrichtenübermittlung 0 0 53 0 53
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Wirtschaftszweigen zum 31.12.2018 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Wirt-
schaftszweigen
Das von Nachsichten betroffene Forderungsvolumen verteilt
sich analog dem Vorjahr ohne wesentliche Konzentrationen
über sämtliche Wirtschaftszweige.
Branche
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Dienstleistungen 164 20.895 803 2.557 24.419
Realitätenwesen 20.989 0 206 0 21.196
Sachgütererzeugung 0 410 885 13.646 14.941
Fremdenverkehr 0 9.115 578 2.585 12.278
Private 7.655 1.528 152 1.979 11.315
Bauwesen 0 0 0 2.182 2.182
Handel 31 0 664 948 1.643
Verkehr und Nachrichtenübermittlung 0 0 0 570 570
Gesamt 28.840 31.949 3.287 24.467 88.544
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 43
140 BTV Geschäftsbericht 2019
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach
Segmenten
Nachsichten wurden analog dem Vorjahr insbeson-
dere bei Forderungen gegenüber Firmenkunden
gemacht.
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 952 56.769 2.272 18.254 78.247
Privatkunden 3.058 599 343 1.323 5.322
Institutionelle Kunden und Banken 0 0 0 0 0
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 21.021 30.420 3.098 22.480 77.020
Privatkunden 7.820 1.528 189 1.987 11.525
Institutionelle Kunden und Banken 0 0 0 0 0
Gesamt 28.840 31.949 3.287 24.467 88.544
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Segmenten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Segmenten zum 31.12.2018 in Tsd. €
BTV Geschäftsbericht 2019 141
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Wirtschaftszweigen zum 31.12.2019 in Tsd. €
Branche
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Fremdenverkehr 347 28.251 192 2.584 31.373
Dienstleistungen 321 18.645 296 1.868 21.130
Sachgütererzeugung 0 101 0 11.383 11.483
Realitätenwesen 345 9.803 209 0 10.356
Private 2.746 569 343 1.315 4.972
Handel 252 0 1.493 701 2.445
Bauwesen 0 0 31 1.726 1.757
Verkehr und Nachrichtenübermittlung 0 0 53 0 53
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Wirtschaftszweigen zum 31.12.2018 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Wirt-
schaftszweigen
Das von Nachsichten betroffene Forderungsvolumen verteilt
sich analog dem Vorjahr ohne wesentliche Konzentrationen
über sämtliche Wirtschaftszweige.
Branche
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Dienstleistungen 164 20.895 803 2.557 24.419
Realitätenwesen 20.989 0 206 0 21.196
Sachgütererzeugung 0 410 885 13.646 14.941
Fremdenverkehr 0 9.115 578 2.585 12.278
Private 7.655 1.528 152 1.979 11.315
Bauwesen 0 0 0 2.182 2.182
Handel 31 0 664 948 1.643
Verkehr und Nachrichtenübermittlung 0 0 0 570 570
Gesamt 28.840 31.949 3.287 24.467 88.544
42 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Österreich 114.183 29.042 15.425 12.858 171.508
Deutschland 25.520 11.952 0 4.541 42.013
Schweiz 4.502 8.802 0 540 13.845
Italien 4.973 5.092 0 0 10.065
Sonstige 0 0 0 0 0
Gesamt 149.179 54.888 15.425 17.939 237.431
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Österreich 3.980 54.963 2.615 15.727 77.285
Deutschland 29 2.405 0 3.850 6.284
Schweiz 0 0 0 0 0
Italien 0 0 0 0 0
Sonstige 0 0 0 0 0
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten
nach Ländern
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Risikostruktur der Geschäf-
te mit Nachsichten gegliedert nach Ländern. Mit einem
Forderungsvolumen von 171,5 Mio. € bzw. 72,2 % betrifft der
größte Teil des Volumens Kreditnehmer aus Österreich. Des
Weiteren wurden Nachsichten mit Kreditnehmern in Deutsch-
land vereinbart, die einen Anteil von 42,0 Mio. € bzw. 17,7 %
haben. Die restlichen 10,1 % des Forderungsvolumens vertei-
len sich auf die Schweiz und Italien.
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Ländern zum 31.12.2020 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Ländern zum 31.12.2019 in Tsd. €
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 43
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 4.881 1.657 698 629 7.864
Privatkunden 336 59 8 23 426
Financial Markets 0 0 0 0 0
Gesamt 5.216 1.716 706 652 8.291
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 46 5.643 168 645 6.502
Privatkunden 159 22 8 26 216
Financial Markets 0 0 0 0 0
Gesamt 205 5.665 176 671 6.718
Ertragsstruktur von Geschäften mit Nachsichten nach
Segmenten
Geschäfte, bei denen Nachsichten vereinbart wurden, haben
im Geschäftsjahr 2020 einen Zinsertrag in Höhe von 8,3 Mio.
€ erwirtschaftet.
Ertragsstruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Segmenten zum 31.12.2020 in Tsd. €
Ertragsstruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Segmenten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 14.167 2.341 656 0 17.164
Private 237 0 0 0 237
Financial Markets 45.019 0 0 0 45.019
Gesamt 59.423 2.341 656 0 62.419
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 13.060 1.834 0 0 14.894
Private 290 44 0 0 334
Financial Markets 49.625 0 0 0 49.625
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
Risikostruktur Derivate nach Segmenten zum 31.12.2020 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Segmenten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Segmenten
Das dargestellte Kreditvolumen bei Derivaten entspricht dem
beizulegenden Zeitwert. Das Kreditvolumen setzt sich aus
den positiven Marktwerten der Bilanzpositionen „Sonstige
Vermögenswerte“ in Note 4 sowie „Handelsaktiva“ in Note 7
zusammen. Das Volumen aus Derivaten beträgt zum Stichtag
31.12.2020 insgesamt 62,4 Mio. €. Davon entfallen 45,0 Mio. €
bzw. 72,1 % auf Forderungen gegenüber Financial Markets. Die
Forderungen gegenüber Firmenkunden betragen 17,1 Mio. €
bzw. 27,5 % sowie gegenüber Privatkunden 0,2 Mio. € bzw.
0,4 %.
256 BTV Jahresfinanzbericht 2020
44 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
142 BTV Geschäftsbericht 2019
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Österreich 3.980 54.963 2.615 15.727 77.285
Deutschland 29 2.405 0 3.850 6.284
Schweiz 0 0 0 0 0
Sonstige 0 0 0 0 0
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Österreich 27.004 28.500 1.283 17.927 74.714
Deutschland 1.836 3.161 2.005 5.102 12.105
Schweiz 0 288 0 1.438 1.725
Italien 0 0 0 0 0
Sonstige 0 0 0 0 0
Gesamt 28.840 31.949 3.287 24.467 88.544
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten
nach Ländern
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Risikostruktur der Geschäf-
te mit Nachsichten gegliedert nach Ländern. Mit einem
Forderungsvolumen von 77,3 Mio. € bzw. 92,5 % betrifft der
größte Teil des Volumens Kreditnehmer aus Österreich. Des
Weiteren wurden Nachsichten mit Kreditnehmern in Deutsch-
land vereinbart. Für die Schweiz und andere Länder sind keine
Nachsichten mehr vorhanden.
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Ländern zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Ländern zum 31.12.2018 in Tsd. €
44 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Risikostruktur Derivate nach Segmenten und
Währungen
Der größte Anteil mit rund 97,9 % des Volumens entfällt
analog dem Vorjahr auf Forderungen, die auf EUR lauten. 0,3 %
stammen aus CHF-Geschäften, die restlichen 1,8 % betreffen
USD und sonstige Währungen.
Segment Währung
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden EUR 13.862 2.294 656 0 16.812
CHF 163 44 0 0 207
USD 7 0 0 0 7
JPY 0 0 0 0 0
Sonstige 135 3 0 0 138
Privatkunden EUR 237 0 0 0 237
CHF 0 0 0 0 0
Financial Markets EUR 44.088 0 0 0 44.088
CHF 0 0 0 0 0
USD 398 0 0 0 398
Sonstige 533 0 0 0 533
Gesamt 59.423 2.341 656 0 62.419
Risikostruktur Derivate nach Segmenten und Währungen zum 31.12.2020 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Segmenten und Währungen zum 31.12.2019 in Tsd. €
Segment Währung
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden EUR 12.439 1.731 0 0 14.170
CHF 250 27 0 0 277
USD 139 0 0 0 139
JPY 55 0 0 0 55
Sonstige 177 75 0 0 252
Privatkunden EUR 246 44 0 0 289
CHF 44 0 0 0 44
Financial Markets EUR 49.072 0 0 0 49.072
CHF 2 0 0 0 2
USD 51 0 0 0 51
Sonstige 499 0 0 0 499
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
BTV Jahresfinanzbericht 2020 257
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
44 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
142 BTV Geschäftsbericht 2019
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Österreich 3.980 54.963 2.615 15.727 77.285
Deutschland 29 2.405 0 3.850 6.284
Schweiz 0 0 0 0 0
Sonstige 0 0 0 0 0
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Österreich 27.004 28.500 1.283 17.927 74.714
Deutschland 1.836 3.161 2.005 5.102 12.105
Schweiz 0 288 0 1.438 1.725
Italien 0 0 0 0 0
Sonstige 0 0 0 0 0
Gesamt 28.840 31.949 3.287 24.467 88.544
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten
nach Ländern
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Risikostruktur der Geschäf-
te mit Nachsichten gegliedert nach Ländern. Mit einem
Forderungsvolumen von 77,3 Mio. € bzw. 92,5 % betrifft der
größte Teil des Volumens Kreditnehmer aus Österreich. Des
Weiteren wurden Nachsichten mit Kreditnehmern in Deutsch-
land vereinbart. Für die Schweiz und andere Länder sind keine
Nachsichten mehr vorhanden.
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Ländern zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Ländern zum 31.12.2018 in Tsd. €
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 45
142 BTV Geschäftsbericht 2019
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Österreich 3.980 54.963 2.615 15.727 77.285
Deutschland 29 2.405 0 3.850 6.284
Schweiz 0 0 0 0 0
Sonstige 0 0 0 0 0
Gesamt 4.010 57.367 2.615 19.577 83.569
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Österreich 27.004 28.500 1.283 17.927 74.714
Deutschland 1.836 3.161 2.005 5.102 12.105
Schweiz 0 288 0 1.438 1.725
Italien 0 0 0 0 0
Sonstige 0 0 0 0 0
Gesamt 28.840 31.949 3.287 24.467 88.544
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten
nach Ländern
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Risikostruktur der Geschäf-
te mit Nachsichten gegliedert nach Ländern. Mit einem
Forderungsvolumen von 77,3 Mio. € bzw. 92,5 % betrifft der
größte Teil des Volumens Kreditnehmer aus Österreich. Des
Weiteren wurden Nachsichten mit Kreditnehmern in Deutsch-
land vereinbart. Für die Schweiz und andere Länder sind keine
Nachsichten mehr vorhanden.
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Ländern zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Ländern zum 31.12.2018 in Tsd. €
BTV Geschäftsbericht 2019 143
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 46 5.643 168 645 6.502
Privatkunden 159 22 8 26 216
Institutionelle Kunden und Banken 0 0 0 0 0
Gesamt 205 5.665 176 671 6.718
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 936 1.194 147 674 2.951
Privatkunden 134 153 4 37 328
Institutionelle Kunden und Banken 0 0 0 0 0
Gesamt 1.069 1.347 152 711 3.279
Ertragsstruktur von Geschäften mit Nachsichten nach
Segmenten
Geschäfte, bei denen Nachsichten vereinbart wurden, haben
im Geschäftsjahr 2019 einen Zinsertrag in Höhe von 6,7 Mio. €
erwirtschaftet.
Ertragsstruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Segmenten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Ertragsstruktur von Geschäften mit Nachsichten nach Segmenten zum 31.12.2018 in Tsd. €
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 13.060 1.834 0 0 14.894
Private 290 44 0 0 334
Institutionelle Kunden und Banken 49.625 0 0 0 49.625
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
Segment
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden 11.429 1.936 24 0 13.389
Private 199 17 0 0 216
Institutionelle Kunden und Banken 39.754 0 0 0 39.754
Gesamt 51.382 1.953 24 0 53.359
Risikostruktur Derivate nach Segmenten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Segmenten zum 31.12.2018 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Segmenten
Das dargestellte Kreditvolumen bei Derivaten entspricht dem
beizulegenden Zeitwert. Das Kreditvolumen aus Derivaten
beträgt zum Stichtag 31.12.2019 insgesamt 64,9 Mio. €. Davon
entfallen 49,6 Mio. € bzw. 76,5 % auf Forderungen gegenüber
Institutionellen Kunden und Banken. Die Forderungen
gegenüber Firmenkunden betragen 14,9 Mio. € bzw. 23,0 %
sowie gegenüber Privatkunden 0,3 Mio. € bzw. 0,5 %.
44 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Risikostruktur Derivate nach Segmenten und
Währungen
Der größte Anteil mit rund 97,9 % des Volumens entfällt
analog dem Vorjahr auf Forderungen, die auf EUR lauten. 0,3 %
stammen aus CHF-Geschäften, die restlichen 1,8 % betreffen
USD und sonstige Währungen.
Segment Währung
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden EUR 13.862 2.294 656 0 16.812
CHF 163 44 0 0 207
USD 7 0 0 0 7
JPY 0 0 0 0 0
Sonstige 135 3 0 0 138
Privatkunden EUR 237 0 0 0 237
CHF 0 0 0 0 0
Financial Markets EUR 44.088 0 0 0 44.088
CHF 0 0 0 0 0
USD 398 0 0 0 398
Sonstige 533 0 0 0 533
Gesamt 59.423 2.341 656 0 62.419
Risikostruktur Derivate nach Segmenten und Währungen zum 31.12.2020 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Segmenten und Währungen zum 31.12.2019 in Tsd. €
Segment Währung
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden EUR 12.439 1.731 0 0 14.170
CHF 250 27 0 0 277
USD 139 0 0 0 139
JPY 55 0 0 0 55
Sonstige 177 75 0 0 252
Privatkunden EUR 246 44 0 0 289
CHF 44 0 0 0 44
Financial Markets EUR 49.072 0 0 0 49.072
CHF 2 0 0 0 2
USD 51 0 0 0 51
Sonstige 499 0 0 0 499
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 45
Risikostruktur Derivate nach Ländern
45,3 % der Forderungen bestehen gegenüber
Kontrahenten in Deutschland. Weitere 37,5 %
betreffen österreichische Partner. Der Rest verteilt
sich auf Kunden in der Schweiz und anderen Ländern.
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Deutschland 27.793 456 0 0 28.249
Österreich 20.893 1.859 656 0 23.407
Schweiz 1.470 25 0 0 1.495
Frankreich 1.292 0 0 0 1.292
USA 7 0 0 0 7
Sonstige 7.968 0 0 0 7.968
Gesamt 59.423 2.341 656 0 62.419
Risikostruktur Derivate nach Ländern zum 31.12.2020 in Tsd. €
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Deutschland 32.243 55 0 0 32.299
Österreich 21.837 1.794 0 0 23.632
Schweiz 787 27 0 0 814
Frankreich 749 0 0 0 749
USA 4 0 0 0 4
Sonstige 7.354 0 0 0 7.354
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
Risikostruktur Derivate nach Ländern zum 31.12.2019 in Tsd. €
258 BTV Jahresfinanzbericht 2020
46 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
144 BTV Geschäftsbericht 2019
Risikostruktur Derivate nach Segmenten und
Währungen
Der größte Anteil mit rund 98,0 % des Volumens entfällt
analog dem Vorjahr auf Forderungen, die auf EUR lauten. 0,5 %
stammen aus CHF-Geschäften, die restlichen 0,8 % betreffen
USD, JPY und sonstige Währungen.
Segment Währung
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden EUR 12.439 1.731 0 0 14.170
CHF 250 27 0 0 277
USD 139 0 0 0 139
JPY 55 0 0 0 55
Sonstige 177 75 0 0 252
Privatkunden EUR 246 44 0 0 289
CHF 44 0 0 0 44
Institutionelle Kunden und Banken EUR 49.072 0 0 0 49.072
CHF 2 0 0 0 2
USD 51 0 0 0 51
Sonstige 499 0 0 0 499
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
Risikostruktur Derivate nach Segmenten und Währungen zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Segmenten und Währungen zum 31.12.2018 in Tsd. €
Segment Währung
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden EUR 10.352 545 24 0 10.921
CHF 461 1.391 0 0 1.852
USD 513 0 0 0 513
JPY 95 0 0 0 95
Sonstige 8 0 0 0 8
Privatkunden EUR 173 17 0 0 190
CHF 26 0 0 0 26
Institutionelle Kunden und Banken EUR 39.667 0 0 0 39.667
CHF 7 0 0 0 7
USD 30 0 0 0 30
Sonstige 50 0 0 0 50
Gesamt 51.382 1.953 24 0 53.359
BTV Geschäftsbericht 2019 145
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Risikostruktur Derivate nach Ländern
49,8 % der Forderungen bestehen gegenüber
Kontrahenten in Deutschland. Weitere 36,4 %
betreffen österreichische Partner. Der Rest verteilt
sich auf Kunden in der Schweiz und anderen Ländern.
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Deutschland 32.243 55 0 0 32.299
Österreich 21.837 1.794 0 0 23.632
Schweiz 787 27 0 0 814
Frankreich 749 0 0 0 749
USA 4 0 0 0 4
Sonstige 7.354 0 0 0 7.354
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
Risikostruktur Derivate nach Ländern zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Ländern zum 31.12.2018 in Tsd. €
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Deutschland 23.123 15 24 0 23.161
Österreich 19.686 1.917 0 0 21.603
Schweiz 645 21 0 0 667
Sonstige 7.927 0 0 0 7.927
Gesamt 51.382 1.953 24 0 53.359
46 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Risikostruktur Derivate nach Geschäftsarten
94,5 % der Forderungen entstehen aus Zinsswaps, 5,0 % aus
Devisentermingeschäften sowie 0,5 % aus Zinsoptionen bzw.
Anleihenoptionen. Derzeit besteht kein Kreditrisiko im
Zusammenhang mit Derivaten auf Substanzwerte. Analog
dem Vorjahr resultiert das höchste Volumen aus Zinsswaps,
wo sich auch der größte Zuwachs zeigt. Währungsswaps sind
keine vorhanden.
Risikostruktur Derivate nach Geschäftsarten zum 31.12.2020 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Geschäftsarten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Geschäftsart
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Zinsswaps 56.014 2.316 656 0 58.985
Devisentermingeschäfte 3.112 25 0 0 3.137
Zinsoptionen 243 0 0 0 243
Währungsswaps 0 0 0 0 0
Anleihenoptionen 54 0 0 0 54
Gesamt 59.423 2.341 656 0 62.419
Geschäftsart
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Zinsswaps 61.308 1.802 0 0 63.110
Devisentermingeschäfte 1.543 75 0 0 1.618
Zinsoptionen 28 0 0 0 28
Währungsswaps 0 0 0 0 0
Anleihenoptionen 96 0 0 0 96
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
BTV Jahresfinanzbericht 2020 259
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
46 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
144 BTV Geschäftsbericht 2019
Risikostruktur Derivate nach Segmenten und
Währungen
Der größte Anteil mit rund 98,0 % des Volumens entfällt
analog dem Vorjahr auf Forderungen, die auf EUR lauten. 0,5 %
stammen aus CHF-Geschäften, die restlichen 0,8 % betreffen
USD, JPY und sonstige Währungen.
Segment Währung
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden EUR 12.439 1.731 0 0 14.170
CHF 250 27 0 0 277
USD 139 0 0 0 139
JPY 55 0 0 0 55
Sonstige 177 75 0 0 252
Privatkunden EUR 246 44 0 0 289
CHF 44 0 0 0 44
Institutionelle Kunden und Banken EUR 49.072 0 0 0 49.072
CHF 2 0 0 0 2
USD 51 0 0 0 51
Sonstige 499 0 0 0 499
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
Risikostruktur Derivate nach Segmenten und Währungen zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Segmenten und Währungen zum 31.12.2018 in Tsd. €
Segment Währung
Ohne erkennbares
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Firmenkunden EUR 10.352 545 24 0 10.921
CHF 461 1.391 0 0 1.852
USD 513 0 0 0 513
JPY 95 0 0 0 95
Sonstige 8 0 0 0 8
Privatkunden EUR 173 17 0 0 190
CHF 26 0 0 0 26
Institutionelle Kunden und Banken EUR 39.667 0 0 0 39.667
CHF 7 0 0 0 7
USD 30 0 0 0 30
Sonstige 50 0 0 0 50
Gesamt 51.382 1.953 24 0 53.359
BTV Geschäftsbericht 2019 145
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Risikostruktur Derivate nach Ländern
49,8 % der Forderungen bestehen gegenüber
Kontrahenten in Deutschland. Weitere 36,4 %
betreffen österreichische Partner. Der Rest verteilt
sich auf Kunden in der Schweiz und anderen Ländern.
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Deutschland 32.243 55 0 0 32.299
Österreich 21.837 1.794 0 0 23.632
Schweiz 787 27 0 0 814
Frankreich 749 0 0 0 749
USA 4 0 0 0 4
Sonstige 7.354 0 0 0 7.354
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
Risikostruktur Derivate nach Ländern zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Ländern zum 31.12.2018 in Tsd. €
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Deutschland 23.123 15 24 0 23.161
Österreich 19.686 1.917 0 0 21.603
Schweiz 645 21 0 0 667
Sonstige 7.927 0 0 0 7.927
Gesamt 51.382 1.953 24 0 53.359
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 47BTV Geschäftsbericht 2019 145
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Risikostruktur Derivate nach Ländern
49,8 % der Forderungen bestehen gegenüber
Kontrahenten in Deutschland. Weitere 36,4 %
betreffen österreichische Partner. Der Rest verteilt
sich auf Kunden in der Schweiz und anderen Ländern.
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Deutschland 32.243 55 0 0 32.299
Österreich 21.837 1.794 0 0 23.632
Schweiz 787 27 0 0 814
Frankreich 749 0 0 0 749
USA 4 0 0 0 4
Sonstige 7.354 0 0 0 7.354
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
Risikostruktur Derivate nach Ländern zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Ländern zum 31.12.2018 in Tsd. €
Land
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Deutschland 23.123 15 24 0 23.161
Österreich 19.686 1.917 0 0 21.603
Schweiz 645 21 0 0 667
Sonstige 7.927 0 0 0 7.927
Gesamt 51.382 1.953 24 0 53.359
46 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Risikostruktur Derivate nach Geschäftsarten
94,5 % der Forderungen entstehen aus Zinsswaps, 5,0 % aus
Devisentermingeschäften sowie 0,5 % aus Zinsoptionen bzw.
Anleihenoptionen. Derzeit besteht kein Kreditrisiko im
Zusammenhang mit Derivaten auf Substanzwerte. Analog
dem Vorjahr resultiert das höchste Volumen aus Zinsswaps,
wo sich auch der größte Zuwachs zeigt. Währungsswaps sind
keine vorhanden.
Risikostruktur Derivate nach Geschäftsarten zum 31.12.2020 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Geschäftsarten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Geschäftsart
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Zinsswaps 56.014 2.316 656 0 58.985
Devisentermingeschäfte 3.112 25 0 0 3.137
Zinsoptionen 243 0 0 0 243
Währungsswaps 0 0 0 0 0
Anleihenoptionen 54 0 0 0 54
Gesamt 59.423 2.341 656 0 62.419
Geschäftsart
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Zinsswaps 61.308 1.802 0 0 63.110
Devisentermingeschäfte 1.543 75 0 0 1.618
Zinsoptionen 28 0 0 0 28
Währungsswaps 0 0 0 0 0
Anleihenoptionen 96 0 0 0 96
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 47
Im Jahresverlauf 2020 stieg das Beteiligungsrisiko von
189,0 Mio. € um +2,8 Mio. € auf 191,8 Mio. € an. Dieser Anstieg
ist im Wesentlichen auf die Bewertungsanpassungen der
Oberbank AG sowie der BKS Bank AG zurückzuführen.
Beteiligungsrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 191,8 189,8 191,8
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 10,9 % 10,8 % 10,9 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 189,0 187,2 189,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 11,2 % 11,0 % 11,0 %
Beteiligungsrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
50
100
250
12,0 %
9,0 %
6,0 %
3,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
150
200
300
350
15,0 %
18,0 %
260 BTV Jahresfinanzbericht 2020
48 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
146 BTV Geschäftsbericht 2019
Risikostruktur Derivate nach Geschäftsarten
97,3 % der Forderungen entstehen aus Zinsswaps, 2,5 % aus
Devisentermingeschäften sowie 0,2 % aus Zinsoptionen bzw.
Anleihenoptionen. Derzeit besteht kein Kreditrisiko im
Zusammenhang mit Derivaten auf Substanzwerte. Analog
dem Vorjahr resultiert das höchste Volumen aus Zinsswaps,
wo sich auch der größte Zuwachs zeigt. Währungsswaps sind
keine mehr vorhanden.
Risikostruktur Derivate nach Geschäftsarten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Geschäftsarten zum 31.12.2018 in Tsd. €
Geschäftsart
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Zinsswaps 61.308 1.802 0 0 63.110
Devisentermingeschäfte 1.543 75 0 0 1.618
Zinsoptionen 28 0 0 0 28
Währungsswaps 0 0 0 0 0
Anleihenoption 96 0 0 0 96
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
Geschäftsart
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Zinsswaps 50.238 549 24 0 50.810
Devisentermingeschäfte 1.013 15 0 0 1.027
Zinsoptionen 131 0 0 0 131
Währungsswaps 0 1.298 0 0 1.298
Anleihenoption 0 92 0 0 92
Gesamt 51.382 1.953 24 0 53.359
BTV Geschäftsbericht 2019 147
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Marktrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt die Limitausnützung der
Marktrisiken auf Gesamtbankebene. Es wird dabei für die
Risikoarten Zinsrisiko, Währungsrisiko, Aktienkursrisiko und
Credit-Spread-Risiko jeweils Risikokapital zugeordnet. Die den
Zeitreihen inhärenten Korrelationen wirken dabei risikomin-
dernd. Im Jahresverlauf 2019 ging das Marktrisiko in Relation
zur Risikodeckungsmasse von 4,4 % im ersten Quartal auf 3,6 %
im vierten Quartal zurück. Die Haupttreiber des Marktrisikos
sind das Zinsänderungsrisiko und das Credit-Spread-Risiko.
Der Rückgang im Marktrisiko ist im Wesentlichen auf die
Absicherung von Fixzinskrediten und ein hohes Volumen an
neuen gebundenen und ungebundenen Einlagen zurückzufüh-
ren.
Marktrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 88,4 69,6 61,9
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 5,2 % 4,1 % 3,6 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 64,5 54,8 46,7
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 4,3 % 3,4 % 2,7 %
Marktrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
70
140
280 15,0 %
11,0 %
8,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
210
4,0 %
48 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Marktrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt die Limitausnützung der
Marktrisiken auf Gesamtbankebene. Es wird dabei für die
Risikoarten Zinsrisiko, Fremdwährungsrisiko, Aktienkursrisiko
und Credit-Spread-Risiko jeweils Risikokapital zugeordnet. Die
den Zeitreihen inhärenten Korrelationen wirken dabei risiko-
mindernd. Im Jahresverlauf 2020 stieg das Marktrisiko in
Relation zur Risikodeckungsmasse von 3,4 % im ersten Quartal
auf 5,5 % im vierten Quartal. Die Haupttreiber des Marktrisikos
sind das Zinsänderungsrisiko und das Credit-Spread-Risiko.
Der Anstieg im Marktrisiko ist im Wesentlichen auf ein
COVID-19-bedingtes Ansteigen der Volatilität an den Märkten
zurückzuführen.
Marktrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 97,2 81,0 97,2
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 5,5 % 4,6 % 5,5 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 88,4 69,6 61,9
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 5,2 % 4,1 % 3,6 %
Marktrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
50
100
200
15,0 %
11,0 %
8,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
150
250
4,0 %
300
BTV Jahresfinanzbericht 2020 261
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
48 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
146 BTV Geschäftsbericht 2019
Risikostruktur Derivate nach Geschäftsarten
97,3 % der Forderungen entstehen aus Zinsswaps, 2,5 % aus
Devisentermingeschäften sowie 0,2 % aus Zinsoptionen bzw.
Anleihenoptionen. Derzeit besteht kein Kreditrisiko im
Zusammenhang mit Derivaten auf Substanzwerte. Analog
dem Vorjahr resultiert das höchste Volumen aus Zinsswaps,
wo sich auch der größte Zuwachs zeigt. Währungsswaps sind
keine mehr vorhanden.
Risikostruktur Derivate nach Geschäftsarten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Geschäftsarten zum 31.12.2018 in Tsd. €
Geschäftsart
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Zinsswaps 61.308 1.802 0 0 63.110
Devisentermingeschäfte 1.543 75 0 0 1.618
Zinsoptionen 28 0 0 0 28
Währungsswaps 0 0 0 0 0
Anleihenoption 96 0 0 0 96
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
Geschäftsart
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Zinsswaps 50.238 549 24 0 50.810
Devisentermingeschäfte 1.013 15 0 0 1.027
Zinsoptionen 131 0 0 0 131
Währungsswaps 0 1.298 0 0 1.298
Anleihenoption 0 92 0 0 92
Gesamt 51.382 1.953 24 0 53.359
BTV Geschäftsbericht 2019 147
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Marktrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt die Limitausnützung der
Marktrisiken auf Gesamtbankebene. Es wird dabei für die
Risikoarten Zinsrisiko, Währungsrisiko, Aktienkursrisiko und
Credit-Spread-Risiko jeweils Risikokapital zugeordnet. Die den
Zeitreihen inhärenten Korrelationen wirken dabei risikomin-
dernd. Im Jahresverlauf 2019 ging das Marktrisiko in Relation
zur Risikodeckungsmasse von 4,4 % im ersten Quartal auf 3,6 %
im vierten Quartal zurück. Die Haupttreiber des Marktrisikos
sind das Zinsänderungsrisiko und das Credit-Spread-Risiko.
Der Rückgang im Marktrisiko ist im Wesentlichen auf die
Absicherung von Fixzinskrediten und ein hohes Volumen an
neuen gebundenen und ungebundenen Einlagen zurückzufüh-
ren.
Marktrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 88,4 69,6 61,9
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 5,2 % 4,1 % 3,6 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 64,5 54,8 46,7
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 4,3 % 3,4 % 2,7 %
Marktrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
70
140
280 15,0 %
11,0 %
8,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
210
4,0 %
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 49
146 BTV Geschäftsbericht 2019
Risikostruktur Derivate nach Geschäftsarten
97,3 % der Forderungen entstehen aus Zinsswaps, 2,5 % aus
Devisentermingeschäften sowie 0,2 % aus Zinsoptionen bzw.
Anleihenoptionen. Derzeit besteht kein Kreditrisiko im
Zusammenhang mit Derivaten auf Substanzwerte. Analog
dem Vorjahr resultiert das höchste Volumen aus Zinsswaps,
wo sich auch der größte Zuwachs zeigt. Währungsswaps sind
keine mehr vorhanden.
Risikostruktur Derivate nach Geschäftsarten zum 31.12.2019 in Tsd. €
Risikostruktur Derivate nach Geschäftsarten zum 31.12.2018 in Tsd. €
Geschäftsart
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Zinsswaps 61.308 1.802 0 0 63.110
Devisentermingeschäfte 1.543 75 0 0 1.618
Zinsoptionen 28 0 0 0 28
Währungsswaps 0 0 0 0 0
Anleihenoption 96 0 0 0 96
Gesamt 62.975 1.877 0 0 64.852
Geschäftsart
Ohne erkenn.
Ausfallrisiko
Mit
Anmerkung
Erhöhtes
Ausfallrisiko Notleidend Gesamt
Zinsswaps 50.238 549 24 0 50.810
Devisentermingeschäfte 1.013 15 0 0 1.027
Zinsoptionen 131 0 0 0 131
Währungsswaps 0 1.298 0 0 1.298
Anleihenoption 0 92 0 0 92
Gesamt 51.382 1.953 24 0 53.359
BTV Geschäftsbericht 2019 147
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Marktrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt die Limitausnützung der
Marktrisiken auf Gesamtbankebene. Es wird dabei für die
Risikoarten Zinsrisiko, Währungsrisiko, Aktienkursrisiko und
Credit-Spread-Risiko jeweils Risikokapital zugeordnet. Die den
Zeitreihen inhärenten Korrelationen wirken dabei risikomin-
dernd. Im Jahresverlauf 2019 ging das Marktrisiko in Relation
zur Risikodeckungsmasse von 4,4 % im ersten Quartal auf 3,6 %
im vierten Quartal zurück. Die Haupttreiber des Marktrisikos
sind das Zinsänderungsrisiko und das Credit-Spread-Risiko.
Der Rückgang im Marktrisiko ist im Wesentlichen auf die
Absicherung von Fixzinskrediten und ein hohes Volumen an
neuen gebundenen und ungebundenen Einlagen zurückzufüh-
ren.
Marktrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 88,4 69,6 61,9
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 5,2 % 4,1 % 3,6 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 64,5 54,8 46,7
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 4,3 % 3,4 % 2,7 %
Marktrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
70
140
280 15,0 %
11,0 %
8,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
210
4,0 %
48 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Marktrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt die Limitausnützung der
Marktrisiken auf Gesamtbankebene. Es wird dabei für die
Risikoarten Zinsrisiko, Fremdwährungsrisiko, Aktienkursrisiko
und Credit-Spread-Risiko jeweils Risikokapital zugeordnet. Die
den Zeitreihen inhärenten Korrelationen wirken dabei risiko-
mindernd. Im Jahresverlauf 2020 stieg das Marktrisiko in
Relation zur Risikodeckungsmasse von 3,4 % im ersten Quartal
auf 5,5 % im vierten Quartal. Die Haupttreiber des Marktrisikos
sind das Zinsänderungsrisiko und das Credit-Spread-Risiko.
Der Anstieg im Marktrisiko ist im Wesentlichen auf ein
COVID-19-bedingtes Ansteigen der Volatilität an den Märkten
zurückzuführen.
Marktrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 97,2 81,0 97,2
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 5,5 % 4,6 % 5,5 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 88,4 69,6 61,9
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 5,2 % 4,1 % 3,6 %
Marktrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
50
100
200
15,0 %
11,0 %
8,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
150
250
4,0 %
300
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 49
Zinsrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das Zinsrisiko. Die Ausnützung in Relation zur Risikodeckungs-
masse stieg im Jahresverlauf leicht von 3,0 % auf 3,8 % an. Auch
hier führte die COVID-19-Pandemie kurzfristig zu einer leicht
erhöhten Volatilität am Markt.
Zinsrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 69,9 63,4 67,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 4,0 % 3,6 % 3,8 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 90,0 66,9 64,4
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 5,3 % 3,9 % 3,7 %
Zinsrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
50
100
200
10,0 %
8,0 %
5,0 %
3,0 %
0,0 %
Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
150
Werte in %
262 BTV Jahresfinanzbericht 2020
50 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
148 BTV Geschäftsbericht 2019
Zinsrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das Zinsrisiko. Die Ausnützung in Relation zur Risikodeckungs-
masse ging nach einem Anstieg auf 5,3 % im September auf
3,7 % zum Jahresultimo zurück.
Zinsrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 90,0 66,9 64,4
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 5,3 % 3,9 % 3,7 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 43,4 36,9 37,5
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,9 % 2,3 % 2,2 %
Zinsrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
50
100
200
10,0 %
8,0 %
5,0 %
3,0 %
0,0 %
Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
150
Werte in %
50 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Fremdwährungsrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das Währungsrisiko. Das Fremdwährungsrisiko blieb im
Jahresverlauf zwischen 0,7 % und 0,9 % der Risikodeckungs-
masse.
0
10
20
30
40
Fremdwährungsrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 16,1 14,5 13,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,9 % 0,8 % 0,7 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 15,0 9,7 12,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,9 % 0,6 % 0,7 %
Fremdwährungsrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
2,0 %
1,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
0,5 %
1,5 %
BTV Jahresfinanzbericht 2020 263
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
50 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
148 BTV Geschäftsbericht 2019
Zinsrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das Zinsrisiko. Die Ausnützung in Relation zur Risikodeckungs-
masse ging nach einem Anstieg auf 5,3 % im September auf
3,7 % zum Jahresultimo zurück.
Zinsrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 90,0 66,9 64,4
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 5,3 % 3,9 % 3,7 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 43,4 36,9 37,5
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,9 % 2,3 % 2,2 %
Zinsrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
50
100
200
10,0 %
8,0 %
5,0 %
3,0 %
0,0 %
Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
150
Werte in %
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 51
148 BTV Geschäftsbericht 2019
Zinsrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das Zinsrisiko. Die Ausnützung in Relation zur Risikodeckungs-
masse ging nach einem Anstieg auf 5,3 % im September auf
3,7 % zum Jahresultimo zurück.
Zinsrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 90,0 66,9 64,4
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 5,3 % 3,9 % 3,7 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 43,4 36,9 37,5
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,9 % 2,3 % 2,2 %
Zinsrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
50
100
200
10,0 %
8,0 %
5,0 %
3,0 %
0,0 %
Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
150
Werte in %
BTV Geschäftsbericht 2019 149
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Währungsrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das Währungsrisiko. Das Währungsrisiko stieg im Jahresver-
lauf an und lag zum Jahresultimo bei 0,7 % der Risikodeckungs-
masse.
0
10
20
30
40
Währungsrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 15,0 9,7 12,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,9 % 0,6 % 0,7 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 9,3 8,0 6,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,6 % 0,5 % 0,3 %
Währungsrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
2,0 %
1,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
1,0 %
1,0 %
50 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Fremdwährungsrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das Währungsrisiko. Das Fremdwährungsrisiko blieb im
Jahresverlauf zwischen 0,7 % und 0,9 % der Risikodeckungs-
masse.
0
10
20
30
40
Fremdwährungsrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 16,1 14,5 13,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,9 % 0,8 % 0,7 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 15,0 9,7 12,0
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,9 % 0,6 % 0,7 %
Fremdwährungsrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
2,0 %
1,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
0,5 %
1,5 %
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 51
Aktienkursrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das Aktienkursrisiko. Die Erwirtschaftung von Erträgen aus
dem Aktiengeschäft zählt nicht zum Kerngeschäft der BTV.
Eine durchschnittliche Ausnützung in Höhe von 14,3 Mio. €
bzw. 0,8 % der Risikodeckungsmasse unterstreicht dies. Im
Berichtsjahr 2020 stieg das Aktienkursrisiko COVID-19-be-
dingt jedoch etwas an und lag zum Jahresultimo bei 14,7 Mio. €.
Aktienkursrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
10
20
40
2,0 %
1,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
Aktienkursrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 16,4 14,3 14,7
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,9 % 0,8 % 0,8 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 9,1 7,8 9,1
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,5 % 0,5 % 0,5 %
30
1,5 %
0,5 %
264 BTV Jahresfinanzbericht 2020
52 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
150 BTV Geschäftsbericht 2019
Aktienkursrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das Aktienkursrisiko. Die Erwirtschaftung von Erträgen aus
dem Aktiengeschäft zählt nicht zum Kerngeschäft der BTV.
Eine durchschnittliche Ausnützung in Höhe von 7,8 Mio. €
bzw. 0,5 % der Risikodeckungsmasse unterstreicht dies. Im
Berichtsjahr 2019 gab es keine wesentlichen Änderungen des
Aktienkursrisikos.
Aktienkursrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
10
30
40
2,0 %
1,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
Aktienkursrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 9,1 7,8 9,1
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,5 % 0,5 % 0,5 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 8,2 7,7 6,8
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,6 % 0,5 % 0,4 %
30
1,5 %
0,5 %
52 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Credit-Spread-Risiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das Credit-Spread-Risiko. Das Credit-Spread-Risiko in Relation
zur Risikodeckungsmasse auf Gesamtbankebene stieg im
ersten Quartal aufgrund der COVID-19-Pandemie auf 4,1 %,
ging jedoch seither auf 2,6 % zurück.
Credit-Spread-Risiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 71,4 58,9 46,4
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 4,1 % 3,4 % 2,6 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 55,3 52,5 53,4
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 3,2 % 3,1 % 3,1 %
Credit-Spread-Risiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
40
80
120
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
160
BTV Jahresfinanzbericht 2020 265
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
52 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
150 BTV Geschäftsbericht 2019
Aktienkursrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das Aktienkursrisiko. Die Erwirtschaftung von Erträgen aus
dem Aktiengeschäft zählt nicht zum Kerngeschäft der BTV.
Eine durchschnittliche Ausnützung in Höhe von 7,8 Mio. €
bzw. 0,5 % der Risikodeckungsmasse unterstreicht dies. Im
Berichtsjahr 2019 gab es keine wesentlichen Änderungen des
Aktienkursrisikos.
Aktienkursrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
10
30
40
2,0 %
1,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
Aktienkursrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 9,1 7,8 9,1
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,5 % 0,5 % 0,5 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 8,2 7,7 6,8
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,6 % 0,5 % 0,4 %
30
1,5 %
0,5 %
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 53
150 BTV Geschäftsbericht 2019
Aktienkursrisiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das Aktienkursrisiko. Die Erwirtschaftung von Erträgen aus
dem Aktiengeschäft zählt nicht zum Kerngeschäft der BTV.
Eine durchschnittliche Ausnützung in Höhe von 7,8 Mio. €
bzw. 0,5 % der Risikodeckungsmasse unterstreicht dies. Im
Berichtsjahr 2019 gab es keine wesentlichen Änderungen des
Aktienkursrisikos.
Aktienkursrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
10
30
40
2,0 %
1,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
Aktienkursrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 9,1 7,8 9,1
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,5 % 0,5 % 0,5 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 8,2 7,7 6,8
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 0,6 % 0,5 % 0,4 %
30
1,5 %
0,5 %
BTV Geschäftsbericht 2019 151
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Credit-Spread-Risiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das Credit-Spread-Risiko. Das Credit-Spread-Risiko in Relation
zur Risikodeckungsmasse auf Gesamtbankebene stieg von
2,8 % im ersten Quartal auf 3,1 % zum Jahresultimo.
Credit-Spread-Risiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 55,3 52,5 53,4
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 3,2 % 3,1 % 3,1 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 47,7 43,1 39,7
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 3,2 % 2,7 % 2,3 %
Credit-Spread-Risiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
40
80
120
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
160
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 53
Refinanzierungsrisiko
Die Ausnützung des Refinanzierungsrisikos stieg im Jahresver-
lauf 2020 leicht auf 2,3 % der Risikodeckungsmasse an. Auch
hier spielt die COVID-19-Pandemie mit einem dadurch
verursachten Anstieg der Credit Spreads an den Märkten eine
Rolle.
Refinanzierungsrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
10
20
30
40 2,0 %
1,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
Refinanzierungsrisiko – Liquidationsansatz
Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 40,4 33,2 40,4
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,3 % 1,9 % 2,3 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 39,6 33,0 26,2
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,4 % 2,0 % 1,5 %
50
60
70
3,0 %
4,0 %
80
266 BTV Jahresfinanzbericht 2020
54 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
152 BTV Geschäftsbericht 2019
Liquiditätsrisiko
Die Ausnützung des Liquiditätsrisikos war im Jahresverlauf
2019 rückläufig und sank von 2,4 % der Risikodeckungsmasse
im ersten Quartal auf 1,5 % zum Jahresultimo.
Liquiditätsrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
10
20
30
40 2,0 %
1,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
Liquiditätsrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 39,6 33,0 26,2
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,4 % 2,0 % 1,5 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 26,2 24,9 24,5
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 1,6 % 1,6 % 1,4 %
50
60
70
3,0 %
4,0 %
80
BTV Geschäftsbericht 2019 153
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Die Gliederung der Verbindlichkeiten nach vertraglichen
Restlaufzeiten gemäß IFRS 7.39 zeigt im Jahresvergleich in
Summe wieder eine deutliche Steigerung der Verbindlichkei-
ten. Es sind Zuwächse in allen Laufzeitbändern ersichtlich.
Restlaufzeiten Verbindlichkeiten 2019
nach IFRS 7.39
in Tsd. € tägl. fällig < 3 M. 3 M. – 1 J. 1 – 5 J. > 5 J.
Gesamt-
ergebnis
Verbindlichkeiten Kreditinstitute 293.101 126.354 364.764 531.041 263.854 1.579.114
Verbindlichkeiten Kunden 4.701.525 592.302 843.948 1.334.702 85.750 7.558.226
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 0 102.733 86.578 735.015 585.821 1.510.146
Nicht derivative 4.994.626 821.388 1.295.289 2.600.757 935.425 10.647.486
Verbindlichkeiten
Derivative Verbindlichkeiten 14 937 3.291 10.755 4.513 19.509
Gesamt 4.994.640 822.325 1.298.581 2.611.512 939.938 10.666.995
Eventualverpflichtungen 289.201 352.237 810.728 649.926 384.146 2.486.238
Finanzgarantien 21.685 73.914 177.145 79.369 12.351 364.464
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen 267.516 278.324 633.583 570.556 371.795 2.121.774
Restlaufzeiten Verbindlichkeiten 2018
nach IFRS 7.39
in Tsd. € tägl. fällig < 3 M. 3 M. – 1 J. 1 – 5 J. > 5 J.
Gesamt-
ergebnis
Verbindlichkeiten Kreditinstitute 40.778 259.445 101.069 743.943 363.964 1.509.200
Verbindlichkeiten Kunden 4.376.607 752.076 820.030 799.368 75.681 6.823.762
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 0 53.667 162.209 664.798 560.839 1.441.513
Nicht derivative 4.417.385 1.065.189 1.083.307 2.208.109 1.000.484 9.774.474
Verbindlichkeiten
Derivative Verbindlichkeiten 0 782 3.272 6.203 –1.936 8.321
Gesamt 4.417.385 1.065.971 1.086.580 2.214.311 998.548 9.782.795
Eventualverpflichtungen 91.593 256.037 868.598 524.274 182.758 1.923.260
Finanzgarantien 42.680 50.517 53.026 164.813 5.865 316.901
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen 48.913 205.520 815.571 359.461 176.893 1.606.359
54 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Die Gliederung der Verbindlichkeiten nach vertraglichen
Restlaufzeiten gemäß IFRS 7.39 zeigt im Jahresvergleich in
Summe wieder eine deutliche Steigerung der Verbindlichkei-
ten. Es sind Zuwächse in allen Laufzeitbändern ersichtlich.
Restlaufzeiten Verbindlichkeiten 2020
nach IFRS 7.39
in Tsd. € tägl. fällig < 3 M. 3 M. – 1 J. 1 – 5 J. > 5 J.
Gesamt-
ergebnis
Verbindlichkeiten Kreditinstitute 363.090 72.084 69.588 1.368.606 288.861 2.162.229
Verbindlichkeiten Kunden 5.579.564 353.725 701.940 1.510.847 113.427 8.259.502
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 0 97.546 46.757 769.929 526.799 1.441.031
Nicht derivative 5.942.654 523.355 818.285 3.649.382 929.086 11.862.762
Verbindlichkeiten
Derivative Verbindlichkeiten 14 994 3.738 12.702 4.604 22.051
Gesamt 5.942.667 524.349 822.023 3.662.084 933.690 11.884.814
Finanzgarantien 29.140 65.470 219.661 46.311 21.946 382.529
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen 197.208 276.536 939.155 563.004 461.402 2.437.305
Eventualverpflichtungen 226.348 342.006 1.158.816 609.315 483.349 2.819.834
Restlaufzeiten Verbindlichkeiten 2019
nach IFRS 7.39
in Tsd. € tägl. fällig < 3 M. 3 M. – 1 J. 1 – 5 J. > 5 J.
Gesamt-
ergebnis
Verbindlichkeiten Kreditinstitute 293.101 126.354 364.764 531.041 263.854 1.579.114
Verbindlichkeiten Kunden 4.701.525 592.302 843.948 1.334.702 85.750 7.558.226
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 0 102.733 86.578 735.015 585.821 1.510.146
Nicht derivative 4.994.626 821.388 1.295.289 2.600.757 935.425 10.647.486
Verbindlichkeiten
Derivative Verbindlichkeiten 14 937 3.291 10.755 4.513 19.509
Gesamt 4.994.640 822.325 1.298.581 2.611.512 939.938 10.666.995
Finanzgarantien 289.201 352.237 810.728 649.926 384.146 2.486.238
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen 21.685 73.914 177.145 79.369 12.351 364.464
Eventualverpflichtungen 267.516 278.324 633.583 570.556 371.795 2.121.774
BTV Jahresfinanzbericht 2020 267
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
54 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
152 BTV Geschäftsbericht 2019
Liquiditätsrisiko
Die Ausnützung des Liquiditätsrisikos war im Jahresverlauf
2019 rückläufig und sank von 2,4 % der Risikodeckungsmasse
im ersten Quartal auf 1,5 % zum Jahresultimo.
Liquiditätsrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
10
20
30
40 2,0 %
1,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
Liquiditätsrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 39,6 33,0 26,2
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,4 % 2,0 % 1,5 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 26,2 24,9 24,5
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 1,6 % 1,6 % 1,4 %
50
60
70
3,0 %
4,0 %
80
BTV Geschäftsbericht 2019 153
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Die Gliederung der Verbindlichkeiten nach vertraglichen
Restlaufzeiten gemäß IFRS 7.39 zeigt im Jahresvergleich in
Summe wieder eine deutliche Steigerung der Verbindlichkei-
ten. Es sind Zuwächse in allen Laufzeitbändern ersichtlich.
Restlaufzeiten Verbindlichkeiten 2019
nach IFRS 7.39
in Tsd. € tägl. fällig < 3 M. 3 M. – 1 J. 1 – 5 J. > 5 J.
Gesamt-
ergebnis
Verbindlichkeiten Kreditinstitute 293.101 126.354 364.764 531.041 263.854 1.579.114
Verbindlichkeiten Kunden 4.701.525 592.302 843.948 1.334.702 85.750 7.558.226
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 0 102.733 86.578 735.015 585.821 1.510.146
Nicht derivative 4.994.626 821.388 1.295.289 2.600.757 935.425 10.647.486
Verbindlichkeiten
Derivative Verbindlichkeiten 14 937 3.291 10.755 4.513 19.509
Gesamt 4.994.640 822.325 1.298.581 2.611.512 939.938 10.666.995
Eventualverpflichtungen 289.201 352.237 810.728 649.926 384.146 2.486.238
Finanzgarantien 21.685 73.914 177.145 79.369 12.351 364.464
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen 267.516 278.324 633.583 570.556 371.795 2.121.774
Restlaufzeiten Verbindlichkeiten 2018
nach IFRS 7.39
in Tsd. € tägl. fällig < 3 M. 3 M. – 1 J. 1 – 5 J. > 5 J.
Gesamt-
ergebnis
Verbindlichkeiten Kreditinstitute 40.778 259.445 101.069 743.943 363.964 1.509.200
Verbindlichkeiten Kunden 4.376.607 752.076 820.030 799.368 75.681 6.823.762
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 0 53.667 162.209 664.798 560.839 1.441.513
Nicht derivative 4.417.385 1.065.189 1.083.307 2.208.109 1.000.484 9.774.474
Verbindlichkeiten
Derivative Verbindlichkeiten 0 782 3.272 6.203 –1.936 8.321
Gesamt 4.417.385 1.065.971 1.086.580 2.214.311 998.548 9.782.795
Eventualverpflichtungen 91.593 256.037 868.598 524.274 182.758 1.923.260
Finanzgarantien 42.680 50.517 53.026 164.813 5.865 316.901
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen 48.913 205.520 815.571 359.461 176.893 1.606.359
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 55
152 BTV Geschäftsbericht 2019
Liquiditätsrisiko
Die Ausnützung des Liquiditätsrisikos war im Jahresverlauf
2019 rückläufig und sank von 2,4 % der Risikodeckungsmasse
im ersten Quartal auf 1,5 % zum Jahresultimo.
Liquiditätsrisiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
10
20
30
40 2,0 %
1,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
Liquiditätsrisiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 39,6 33,0 26,2
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,4 % 2,0 % 1,5 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 26,2 24,9 24,5
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 1,6 % 1,6 % 1,4 %
50
60
70
3,0 %
4,0 %
80
BTV Geschäftsbericht 2019 153
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Die Gliederung der Verbindlichkeiten nach vertraglichen
Restlaufzeiten gemäß IFRS 7.39 zeigt im Jahresvergleich in
Summe wieder eine deutliche Steigerung der Verbindlichkei-
ten. Es sind Zuwächse in allen Laufzeitbändern ersichtlich.
Restlaufzeiten Verbindlichkeiten 2019
nach IFRS 7.39
in Tsd. € tägl. fällig < 3 M. 3 M. – 1 J. 1 – 5 J. > 5 J.
Gesamt-
ergebnis
Verbindlichkeiten Kreditinstitute 293.101 126.354 364.764 531.041 263.854 1.579.114
Verbindlichkeiten Kunden 4.701.525 592.302 843.948 1.334.702 85.750 7.558.226
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 0 102.733 86.578 735.015 585.821 1.510.146
Nicht derivative 4.994.626 821.388 1.295.289 2.600.757 935.425 10.647.486
Verbindlichkeiten
Derivative Verbindlichkeiten 14 937 3.291 10.755 4.513 19.509
Gesamt 4.994.640 822.325 1.298.581 2.611.512 939.938 10.666.995
Eventualverpflichtungen 289.201 352.237 810.728 649.926 384.146 2.486.238
Finanzgarantien 21.685 73.914 177.145 79.369 12.351 364.464
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen 267.516 278.324 633.583 570.556 371.795 2.121.774
Restlaufzeiten Verbindlichkeiten 2018
nach IFRS 7.39
in Tsd. € tägl. fällig < 3 M. 3 M. – 1 J. 1 – 5 J. > 5 J.
Gesamt-
ergebnis
Verbindlichkeiten Kreditinstitute 40.778 259.445 101.069 743.943 363.964 1.509.200
Verbindlichkeiten Kunden 4.376.607 752.076 820.030 799.368 75.681 6.823.762
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 0 53.667 162.209 664.798 560.839 1.441.513
Nicht derivative 4.417.385 1.065.189 1.083.307 2.208.109 1.000.484 9.774.474
Verbindlichkeiten
Derivative Verbindlichkeiten 0 782 3.272 6.203 –1.936 8.321
Gesamt 4.417.385 1.065.971 1.086.580 2.214.311 998.548 9.782.795
Eventualverpflichtungen 91.593 256.037 868.598 524.274 182.758 1.923.260
Finanzgarantien 42.680 50.517 53.026 164.813 5.865 316.901
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen 48.913 205.520 815.571 359.461 176.893 1.606.359
54 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Die Gliederung der Verbindlichkeiten nach vertraglichen
Restlaufzeiten gemäß IFRS 7.39 zeigt im Jahresvergleich in
Summe wieder eine deutliche Steigerung der Verbindlichkei-
ten. Es sind Zuwächse in allen Laufzeitbändern ersichtlich.
Restlaufzeiten Verbindlichkeiten 2020
nach IFRS 7.39
in Tsd. € tägl. fällig < 3 M. 3 M. – 1 J. 1 – 5 J. > 5 J.
Gesamt-
ergebnis
Verbindlichkeiten Kreditinstitute 363.090 72.084 69.588 1.368.606 288.861 2.162.229
Verbindlichkeiten Kunden 5.579.564 353.725 701.940 1.510.847 113.427 8.259.502
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 0 97.546 46.757 769.929 526.799 1.441.031
Nicht derivative 5.942.654 523.355 818.285 3.649.382 929.086 11.862.762
Verbindlichkeiten
Derivative Verbindlichkeiten 14 994 3.738 12.702 4.604 22.051
Gesamt 5.942.667 524.349 822.023 3.662.084 933.690 11.884.814
Finanzgarantien 29.140 65.470 219.661 46.311 21.946 382.529
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen 197.208 276.536 939.155 563.004 461.402 2.437.305
Eventualverpflichtungen 226.348 342.006 1.158.816 609.315 483.349 2.819.834
Restlaufzeiten Verbindlichkeiten 2019
nach IFRS 7.39
in Tsd. € tägl. fällig < 3 M. 3 M. – 1 J. 1 – 5 J. > 5 J.
Gesamt-
ergebnis
Verbindlichkeiten Kreditinstitute 293.101 126.354 364.764 531.041 263.854 1.579.114
Verbindlichkeiten Kunden 4.701.525 592.302 843.948 1.334.702 85.750 7.558.226
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 0 102.733 86.578 735.015 585.821 1.510.146
Nicht derivative 4.994.626 821.388 1.295.289 2.600.757 935.425 10.647.486
Verbindlichkeiten
Derivative Verbindlichkeiten 14 937 3.291 10.755 4.513 19.509
Gesamt 4.994.640 822.325 1.298.581 2.611.512 939.938 10.666.995
Finanzgarantien 289.201 352.237 810.728 649.926 384.146 2.486.238
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen 21.685 73.914 177.145 79.369 12.351 364.464
Eventualverpflichtungen 267.516 278.324 633.583 570.556 371.795 2.121.774
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 55
Operationelles Risiko
Um einen geschlossenen Ablauf und die Qualität des imple-
mentierten Regelkreises – Risikoidentifikation, Risikoquantifi-
zierung und Risikosteuerung – zu garantieren, werden im
Rahmen eines Quartalsberichts die Entscheidungsträger
laufend über die Entwicklung des operationellen Risikos
(eingetretene Schadensfälle) sowie die Einleitung von Maß-
nahmen und deren laufende Überwachung informiert. Die
Berechnung des operationellen Risikos erfolgt jährlich. Daher
bleibt die absolute Ausnützung über das ganze Jahr hinweg
konstant. Die relative Ausnützung hingegen schwankt in
Abhängigkeit von der jeweils zur Verfügung stehenden
Risikodeckungsmasse.
Operationelles Risiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
20
40
60
4,0 %
3,0 %
2,0 %
1,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
Operationelles Risiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 40,1 40,1 40,1
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,3 % 2,3 % 2,3 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 34,9 34,9 34,9
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,1 % 2,1 % 2,0 %
80
268 BTV Jahresfinanzbericht 2020
56 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
154 BTV Geschäftsbericht 2019
Operationelles Risiko
Um einen geschlossenen Ablauf und die Qualität des imple-
mentierten Regelkreises – Risikoidentifikation, Risikoquantifi-
zierung und Risikosteuerung – zu garantieren, werden im
Rahmen eines Quartalsberichts die Entscheidungsträger
laufend über die Entwicklung des operationellen Risikos
(eingetretene Schadensfälle) sowie die Einleitung von Maß-
nahmen und deren laufende Überwachung informiert. Die
Berechnung des operationellen Risikos erfolgt jährlich. Daher
bleibt die absolute Ausnützung über das ganze Jahr hinweg
konstant. Die relative Ausnützung hingegen schwankt in
Abhängigkeit von der jeweils zur Verfügung stehenden
Risikodeckungsmasse.
Operationelles Risiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
20
40
60
4,0 %
3,0 %
2,0 %
1,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
Operationelles Risiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 34,9 34,9 34,9
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,1 % 2,1 % 2,0 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 32,6 32,6 32,6
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,2 % 2,0 % 1,9 %
BTV Geschäftsbericht 2019 155
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Makroökonomisches Risiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das makroökonomische Risiko. Die absolute Ausnützung des
makroökonomischen Risikos steigt im Jahresverlauf leicht an.
Die relative Ausnützung zeigt im Jahresverlauf eine Seitwärts-
bewegung bei 4,8 %.
Makroökonomisches Risiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 83,2 81,7 83,2
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 4,9 % 4,8 % 4,8 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 75,6 73,7 72,6
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 5,0 % 4,6 % 4,2 %
Makroökonomisches Risiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
40
80
120
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
160
56 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Makroökonomisches Risiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das makroökonomische Risiko. Die absolute Ausnützung des
makroökonomischen Risikos steigt im Jahresverlauf leicht an.
Die relative Ausnützung zeigt im Jahresverlauf eine Seitwärts-
bewegung bei 3,9 %.
Makroökonomisches Risiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 72,1 68,6 68,5
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 4,1 % 3,9 % 3,9 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 83,2 81,7 83,2
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 4,9 % 4,8 % 4,8 %
Makroökonomisches Risiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
40
80
120
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
160
BTV Jahresfinanzbericht 2020 269
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
56 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
154 BTV Geschäftsbericht 2019
Operationelles Risiko
Um einen geschlossenen Ablauf und die Qualität des imple-
mentierten Regelkreises – Risikoidentifikation, Risikoquantifi-
zierung und Risikosteuerung – zu garantieren, werden im
Rahmen eines Quartalsberichts die Entscheidungsträger
laufend über die Entwicklung des operationellen Risikos
(eingetretene Schadensfälle) sowie die Einleitung von Maß-
nahmen und deren laufende Überwachung informiert. Die
Berechnung des operationellen Risikos erfolgt jährlich. Daher
bleibt die absolute Ausnützung über das ganze Jahr hinweg
konstant. Die relative Ausnützung hingegen schwankt in
Abhängigkeit von der jeweils zur Verfügung stehenden
Risikodeckungsmasse.
Operationelles Risiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
20
40
60
4,0 %
3,0 %
2,0 %
1,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
Operationelles Risiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 34,9 34,9 34,9
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,1 % 2,1 % 2,0 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 32,6 32,6 32,6
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,2 % 2,0 % 1,9 %
BTV Geschäftsbericht 2019 155
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Makroökonomisches Risiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das makroökonomische Risiko. Die absolute Ausnützung des
makroökonomischen Risikos steigt im Jahresverlauf leicht an.
Die relative Ausnützung zeigt im Jahresverlauf eine Seitwärts-
bewegung bei 4,8 %.
Makroökonomisches Risiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 83,2 81,7 83,2
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 4,9 % 4,8 % 4,8 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 75,6 73,7 72,6
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 5,0 % 4,6 % 4,2 %
Makroökonomisches Risiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
40
80
120
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
160
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 57
154 BTV Geschäftsbericht 2019
Operationelles Risiko
Um einen geschlossenen Ablauf und die Qualität des imple-
mentierten Regelkreises – Risikoidentifikation, Risikoquantifi-
zierung und Risikosteuerung – zu garantieren, werden im
Rahmen eines Quartalsberichts die Entscheidungsträger
laufend über die Entwicklung des operationellen Risikos
(eingetretene Schadensfälle) sowie die Einleitung von Maß-
nahmen und deren laufende Überwachung informiert. Die
Berechnung des operationellen Risikos erfolgt jährlich. Daher
bleibt die absolute Ausnützung über das ganze Jahr hinweg
konstant. Die relative Ausnützung hingegen schwankt in
Abhängigkeit von der jeweils zur Verfügung stehenden
Risikodeckungsmasse.
Operationelles Risiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
20
40
60
4,0 %
3,0 %
2,0 %
1,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
Operationelles Risiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 34,9 34,9 34,9
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,1 % 2,1 % 2,0 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 32,6 32,6 32,6
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 2,2 % 2,0 % 1,9 %
BTV Geschäftsbericht 2019 155
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Makroökonomisches Risiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das makroökonomische Risiko. Die absolute Ausnützung des
makroökonomischen Risikos steigt im Jahresverlauf leicht an.
Die relative Ausnützung zeigt im Jahresverlauf eine Seitwärts-
bewegung bei 4,8 %.
Makroökonomisches Risiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 83,2 81,7 83,2
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 4,9 % 4,8 % 4,8 %
31.12.2018 Ausnützung in Mio. € 75,6 73,7 72,6
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 5,0 % 4,6 % 4,2 %
Makroökonomisches Risiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
40
80
120
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2019
06/2019
09/2019 12/2019
160
56 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Makroökonomisches Risiko
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Risiko im Vergleich zur
allozierten Risikodeckungsmasse und dem gesetzten Limit für
das makroökonomische Risiko. Die absolute Ausnützung des
makroökonomischen Risikos steigt im Jahresverlauf leicht an.
Die relative Ausnützung zeigt im Jahresverlauf eine Seitwärts-
bewegung bei 3,9 %.
Makroökonomisches Risiko – Liquidationsansatz Maximum Durchschnitt Ultimo
31.12.2020 Ausnützung in Mio. € 72,1 68,6 68,5
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 4,1 % 3,9 % 3,9 %
31.12.2019 Ausnützung in Mio. € 83,2 81,7 83,2
Ausnützung in % der Risikodeckungsmasse 4,9 % 4,8 % 4,8 %
Makroökonomisches Risiko – Liquidationsansatz
Anrechenbare RDM / Limit absolut Ausnützung in Mio. €
Limit in % der RDM (rechte Skala) Ausnützung in % der RDM (rechte Skala)
RDM = Risikodeckungsmasse
0
40
80
120
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
Werte in %Werte in Mio. €
03/2020
06/2020
09/2020 12/2020
160
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 57
Das Jahr 2020 war im Risk Management der BTV geprägt
durch die COVID-19-Pandemie. Um die möglichen Auswirkun-
gen festzustellen, wurde im Frühjahr 2020 ein umfangreicher
COVID-19-Stresstest durchgeführt. Eine integrierte Betrach-
tung der Liquiditäts-, Markt- und Kreditrisiken lieferte ein
umfassendes Bild über die Kapital- und Liquiditätsausstattung
der BTV.
In Bezug auf die Quantifizierung der Kreditrisiken im Rahmen
von IFRS 9 ist es notwendig, die Modelle laufend auf ihre
Angemessenheit hin zu überprüfen und anzupassen, da die auf
Basis historischer Daten entwickelten Modelle die aktuelle
Krise nicht korrekt widerspiegeln.
Neben der Pandemie waren im Jahr 2020 auch die Nachhaltig-
keitsrisiken von wesentlicher Bedeutung. Zusätzlich zum
diesbezüglichen FMA-Leitfaden wurden auch verschiedenste
andere Verordnungen dazu erlassen. Die BTV ist ESG-Risiken
hauptsächlich im Bereich Kreditrisiko ausgesetzt. Hier werden
im Jahr 2021 noch vermehrt Schritte gesetzt, diese Risiken
bereits im Kreditvergabeprozess einzugrenzen.
Mit der Umsetzung der EZB-Leitfäden zum ICAAP und ILAAP
wurde in der BTV die Sichtweise der normativen und ökono-
mischen Perspektive entwickelt. Die Basis der geforderten
adversen Szenarien bildet der COVID-19-Stresstest.
Des Weiteren wurden in diesem Zusammenhang wesentliche
Schritte im Bereich der Planung und Budgetierung gesetzt. Die
Fertigstellung bzw. die Umstellung in der Steuerung werden
im Jahr 2021 erfolgen.
Einen weiteren Schwerpunkt im Jahr 2020 stellte die Umset-
zung der Erfordernisse der CRR II dar, deren Anwendungsmög-
lichkeit zum Teil schon auf den 31.12.2020 vorgezogen wurde.
Hierzu zählt die vorzeitige Anpassung der Schwellen und der
Risikogewichtung für kleine und mittlere Unternehmen. Die
vollständige Umsetzung der CRR II ist mit 28.06.2021 ver-
pflichtend. Diese umfasst unter anderem die Einführung des
neuen Standardansatzes für Kontrahentenausfallrisiken und
die verbindliche Einführung der Net Stable Funding Ratio.
Diese regulatorischen Neuerungen werden im laufenden Jahr
in den Systemen umgesetzt.
Die BTV hat Ende des Jahres mit der EIB-Gruppe eine syntheti-
sche Verbriefung durchgeführt. Die hierfür notwendigen
Systeme und Prozesse sind im abgelaufenen Jahr entwickelt
und implementiert worden, sodass die Transaktion zeitgerecht
stattfinden konnte.
Risikobericht: Weiterentwicklungen 2020 und Ausblick 2021
270 BTV Jahresfinanzbericht 2020
58 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019156 BTV Geschäftsbericht 2019
Mit 1. Jänner 2019 trat der „Leitfaden der EZB für den internen
Prozess zur Beurteilung der Angemessenheit des Kapitals
(Internal Capital Adequacy Assessment Process – ICAAP)“ in
Kraft. Mit diesem Regelwerk definiert die EZB ihre Aufsichts-
erwartung an den ICAAP und etabliert insbesondere eine
„normative“ und eine „ökonomische“ Perspektive. In erster
Linie ist dieser Leitfaden für von der EZB beaufsichtigte
Institute relevant, er ist aber auch ein wichtiger Input-Faktor
für den aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozess
(SREP) und damit indirekt auch für die BTV relevant. Die BTV
hat die Aufsichtserwartung der EZB an den Kapitaladäquanz-
prozess – unter Berücksichtigung des Proportionalitätsprin-
zips – für den produktiven Einsatz vorbereitet.
Eine wesentliche Risikokategorie stellt das operationelle Risiko
in der BTV dar. Vor diesem Hintergrund wurde ein Projekt ins
Leben gerufen, um die angewandten Verfahren zur Quantifi-
zierung des operationellen Risikos für die Zwecke der Risiko-
tragfähigkeitsrechnung zur Sicherstellung der Kapitaladäquanz
weiterzuentwickeln. Das Projekt wurde Anfang des Jahres
2019 erfolgreich abgeschlossen. Demzufolge wendet die BTV
nun einen Verlustverteilungsansatz („Loss Distribution
Approach – LDA“) zur Quantifizierung des operationellen
Risikos im ICAAP an.
Die Steuerung des Liquiditäts- und des Marktrisikos sieht die
BTV als eine ihrer Kernaufgaben. Daher hat sich die BTV dazu
entschieden, die bestehende Anwendung zu ersetzen, was
durch ein Migrationsprojekt im Verlauf des Jahres 2019
umgesetzt wurde. Durch die neue Anwendung wird die
Nachvollziehbarkeit der Ergebnisse weiter gesteigert, die
Rechenprozesse werden effizienter, der Integrationsgrad wird
erhöht und die Möglichkeit zur Durchführung von Simulatio-
nen wesentlich verbessert.
Unter anderem stand die Umsetzung der EBA-Guidelines zum
Zinsrisiko im Jahr 2019 im Fokus des Marktrisikocontrollings.
Ein wesentlicher Inhalt war dabei die entsprechende Veranke-
rung der Zinsänderungsrisiken in der Strategie der BTV und
die Erweiterung des Berichtswesens. Dem neu implementier-
ten Risikomanagementsystem kommt bei der Risikomessung
eine Schlüsselrolle zu. Neben der Berechnung des Risikos
bezüglich der von der EBA vorgeschriebenen Zinsszenarien
wird eine dynamische Zinsergebnissimulation entwickelt.
Risikobericht: Weiterentwicklungen 2019
58 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Berichterstattung über die wesentlichen Merkmale des internen Kontroll- und
Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Gemäß § 243a Absatz 2 Unternehmensgesetzbuch werden im
Folgenden die wichtigsten Merkmale des internen Kontroll-
und Risikomanagementsystems der BTV in Bezug auf den
Rechnungslegungsprozess angeführt.
Der Vorstand der BTV trägt die Verantwortung für die Einrich-
tung und Ausgestaltung eines den Anforderungen des
Konzerns entsprechenden internen Kontroll- und Risikoma-
nagementsystems im Hinblick auf die Rechnungslegungspro-
zesse. Dieser Bericht gibt einen Überblick, wie die internen
Kontrollen in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess
geregelt sind.
Die folgenden Ausführungen orientieren sich an einer Stel-
lungnahme des Austrian Financial Reporting and Auditing
Committee (AFRAC) zur Lageberichterstattung gemäß §§
243, 243a und 267 Unternehmensgesetzbuch (UGB) vom
März 2016 und an den Aufgaben des Prüfungsausschusses
gemäß § 63a Bankwesengesetz (BWG). Die Beschreibung der
wesentlichen Merkmale ist in Anlehnung an das Rahmenkon-
zept des Committee of Sponsoring Organizations of the
Treadway Commission (COSO) strukturiert.
Das Konzernrechnungswesen mit den dazugehörigen Prozes-
sen sowie das dazugehörige Risikomanagement sind in den
Bereichen Konzernrechnungswesen & -controlling mit den
Teams Rechnungswesen und Controlling sowie im Bereich Risk
Management mit den Teams Meldewesen und Risikocontrol-
ling angesiedelt.
Primäre Aufgaben des Internen Kontrollsystems (IKS) und des
Risikomanagementsystems sind es, alle Prozesse im Rahmen
der Rechnungslegung zu kontrollieren und die Risiken, die die
Ordnungsmäßigkeit und Verlässlichkeit der Rechnungslegung
betreffen, zu identifizieren, zu analysieren und laufend zu
überwachen und gegebenenfalls Maßnahmen zu ergreifen,
damit die Unternehmensziele erreicht werden können.
Kontrollumfeld
Neben der Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben in Öster-
reich, Deutschland und der Schweiz stehen die von der BTV
definierten Verhaltensgrundsätze im Vordergrund. Des
Weiteren wird nachhaltig auf die Beachtung der BTV Corpo-
rate-Governance-Grundsätze sowie die Umsetzung der BTV
Standards Wert gelegt.
Für das umfassende Kontrollumfeld liegen für den gesamten
Bereich Stellenbeschreibungen mit dazugehörigen Kompeten-
zen und zugewiesenem Verantwortungsbereich sowie
entsprechende Ausbildungspyramiden für die bestmögliche
Weiterentwicklung des Know-hows der Mitarbeiter vor.
Dadurch können Neuerungen rechtzeitig und korrekt im
Rechnungslegungsprozess mit berücksichtigt werden. Die
Mitarbeiter des Bereichs verfügen in Abhängigkeit von ihrem
Aufgabengebiet über die erforderlichen Kenntnisse und
Erfahrungen.
Um die maßgeblichen rechtlichen Vorschriften und relevanten
Rechnungslegungsstandards zu erfüllen, werden in der BTV
die Rechnungslegungsprozesse (IFRS und die jeweiligen
nationalen Rechnungslegungsstandards), insbesondere die
Schlüsselprozesse, in den Bereichen Konzernrechnungswesen
& -controlling sowie Risk Management durch zahlreiche
Richtlinien, Handbücher, Arbeitsbehelfe sowie durch schriftli-
che Anweisungen unterstützt. Diese werden regelmäßig
überprüft und bei Bedarf aktualisiert.
Zusätzlich ist mittels teamRADAR auch sichergestellt worden,
dass alle wesentlichen Neuerungen in einem Frühstadion in
der BTV analysiert werden.
Risikobeurteilung
Ein Risikokatalog für die wesentlichen unternehmenstypischen
Geschäftsprozesse im Rechnungslegungsprozess wurde
erarbeitet und die wesentlichsten Risikofelder wurden
identifiziert. Diese werden durch Kontrollen laufend über-
wacht bzw. überprüft und gegebenenfalls evaluiert. Die
interne Kontrolle kann zwar eine hinreichende, aber keine
BTV Jahresfinanzbericht 2020 271
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
58 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
156 BTV Geschäftsbericht 2019
Mit 1. Jänner 2019 trat der „Leitfaden der EZB für den internen
Prozess zur Beurteilung der Angemessenheit des Kapitals
(Internal Capital Adequacy Assessment Process – ICAAP)“ in
Kraft. Mit diesem Regelwerk definiert die EZB ihre Aufsichts-
erwartung an den ICAAP und etabliert insbesondere eine
„normative“ und eine „ökonomische“ Perspektive. In erster
Linie ist dieser Leitfaden für von der EZB beaufsichtigte
Institute relevant, er ist aber auch ein wichtiger Input-Faktor
für den aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozess
(SREP) und damit indirekt auch für die BTV relevant. Die BTV
hat die Aufsichtserwartung der EZB an den Kapitaladäquanz-
prozess – unter Berücksichtigung des Proportionalitätsprin-
zips – für den produktiven Einsatz vorbereitet.
Eine wesentliche Risikokategorie stellt das operationelle Risiko
in der BTV dar. Vor diesem Hintergrund wurde ein Projekt ins
Leben gerufen, um die angewandten Verfahren zur Quantifi-
zierung des operationellen Risikos für die Zwecke der Risiko-
tragfähigkeitsrechnung zur Sicherstellung der Kapitaladäquanz
weiterzuentwickeln. Das Projekt wurde Anfang des Jahres
2019 erfolgreich abgeschlossen. Demzufolge wendet die BTV
nun einen Verlustverteilungsansatz („Loss Distribution
Approach – LDA“) zur Quantifizierung des operationellen
Risikos im ICAAP an.
Die Steuerung des Liquiditäts- und des Marktrisikos sieht die
BTV als eine ihrer Kernaufgaben. Daher hat sich die BTV dazu
entschieden, die bestehende Anwendung zu ersetzen, was
durch ein Migrationsprojekt im Verlauf des Jahres 2019
umgesetzt wurde. Durch die neue Anwendung wird die
Nachvollziehbarkeit der Ergebnisse weiter gesteigert, die
Rechenprozesse werden effizienter, der Integrationsgrad wird
erhöht und die Möglichkeit zur Durchführung von Simulatio-
nen wesentlich verbessert.
Unter anderem stand die Umsetzung der EBA-Guidelines zum
Zinsrisiko im Jahr 2019 im Fokus des Marktrisikocontrollings.
Ein wesentlicher Inhalt war dabei die entsprechende Veranke-
rung der Zinsänderungsrisiken in der Strategie der BTV und
die Erweiterung des Berichtswesens. Dem neu implementier-
ten Risikomanagementsystem kommt bei der Risikomessung
eine Schlüsselrolle zu. Neben der Berechnung des Risikos
bezüglich der von der EBA vorgeschriebenen Zinsszenarien
wird eine dynamische Zinsergebnissimulation entwickelt.
Risikobericht: Weiterentwicklungen 2019
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 59
156 BTV Geschäftsbericht 2019
Mit 1. Jänner 2019 trat der „Leitfaden der EZB für den internen
Prozess zur Beurteilung der Angemessenheit des Kapitals
(Internal Capital Adequacy Assessment Process – ICAAP)“ in
Kraft. Mit diesem Regelwerk definiert die EZB ihre Aufsichts-
erwartung an den ICAAP und etabliert insbesondere eine
„normative“ und eine „ökonomische“ Perspektive. In erster
Linie ist dieser Leitfaden für von der EZB beaufsichtigte
Institute relevant, er ist aber auch ein wichtiger Input-Faktor
für den aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozess
(SREP) und damit indirekt auch für die BTV relevant. Die BTV
hat die Aufsichtserwartung der EZB an den Kapitaladäquanz-
prozess – unter Berücksichtigung des Proportionalitätsprin-
zips – für den produktiven Einsatz vorbereitet.
Eine wesentliche Risikokategorie stellt das operationelle Risiko
in der BTV dar. Vor diesem Hintergrund wurde ein Projekt ins
Leben gerufen, um die angewandten Verfahren zur Quantifi-
zierung des operationellen Risikos für die Zwecke der Risiko-
tragfähigkeitsrechnung zur Sicherstellung der Kapitaladäquanz
weiterzuentwickeln. Das Projekt wurde Anfang des Jahres
2019 erfolgreich abgeschlossen. Demzufolge wendet die BTV
nun einen Verlustverteilungsansatz („Loss Distribution
Approach – LDA“) zur Quantifizierung des operationellen
Risikos im ICAAP an.
Die Steuerung des Liquiditäts- und des Marktrisikos sieht die
BTV als eine ihrer Kernaufgaben. Daher hat sich die BTV dazu
entschieden, die bestehende Anwendung zu ersetzen, was
durch ein Migrationsprojekt im Verlauf des Jahres 2019
umgesetzt wurde. Durch die neue Anwendung wird die
Nachvollziehbarkeit der Ergebnisse weiter gesteigert, die
Rechenprozesse werden effizienter, der Integrationsgrad wird
erhöht und die Möglichkeit zur Durchführung von Simulatio-
nen wesentlich verbessert.
Unter anderem stand die Umsetzung der EBA-Guidelines zum
Zinsrisiko im Jahr 2019 im Fokus des Marktrisikocontrollings.
Ein wesentlicher Inhalt war dabei die entsprechende Veranke-
rung der Zinsänderungsrisiken in der Strategie der BTV und
die Erweiterung des Berichtswesens. Dem neu implementier-
ten Risikomanagementsystem kommt bei der Risikomessung
eine Schlüsselrolle zu. Neben der Berechnung des Risikos
bezüglich der von der EBA vorgeschriebenen Zinsszenarien
wird eine dynamische Zinsergebnissimulation entwickelt.
Risikobericht: Weiterentwicklungen 2019
BTV Geschäftsbericht 2019 157
Konzernabschluss Lagebericht Konzern
Aufgrund der aufsichtsrechtlichen Entwicklungen wie bei-
spielsweise das CRR-II-Paket oder Basel IV wurde im Jahr 2018
ein Projekt mit dem Ziel gestartet, das verwendete System auf
den neuesten Stand zu bringen und somit die BTV bestmög-
lich auf die anstehenden Herausforderungen vorzubereiten.
Ein erster Schritt wurde im 4. Quartal 2019 erfolgreich
umgesetzt. Für 2020 sind weiterführende Entwicklungen des
Systems geplant.
Risikobericht: Ausblick 2020
58 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Berichterstattung über die wesentlichen Merkmale des internen Kontroll- und
Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Gemäß § 243a Absatz 2 Unternehmensgesetzbuch werden im
Folgenden die wichtigsten Merkmale des internen Kontroll-
und Risikomanagementsystems der BTV in Bezug auf den
Rechnungslegungsprozess angeführt.
Der Vorstand der BTV trägt die Verantwortung für die Einrich-
tung und Ausgestaltung eines den Anforderungen des
Konzerns entsprechenden internen Kontroll- und Risikoma-
nagementsystems im Hinblick auf die Rechnungslegungspro-
zesse. Dieser Bericht gibt einen Überblick, wie die internen
Kontrollen in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess
geregelt sind.
Die folgenden Ausführungen orientieren sich an einer Stel-
lungnahme des Austrian Financial Reporting and Auditing
Committee (AFRAC) zur Lageberichterstattung gemäß §§
243, 243a und 267 Unternehmensgesetzbuch (UGB) vom
März 2016 und an den Aufgaben des Prüfungsausschusses
gemäß § 63a Bankwesengesetz (BWG). Die Beschreibung der
wesentlichen Merkmale ist in Anlehnung an das Rahmenkon-
zept des Committee of Sponsoring Organizations of the
Treadway Commission (COSO) strukturiert.
Das Konzernrechnungswesen mit den dazugehörigen Prozes-
sen sowie das dazugehörige Risikomanagement sind in den
Bereichen Konzernrechnungswesen & -controlling mit den
Teams Rechnungswesen und Controlling sowie im Bereich Risk
Management mit den Teams Meldewesen und Risikocontrol-
ling angesiedelt.
Primäre Aufgaben des Internen Kontrollsystems (IKS) und des
Risikomanagementsystems sind es, alle Prozesse im Rahmen
der Rechnungslegung zu kontrollieren und die Risiken, die die
Ordnungsmäßigkeit und Verlässlichkeit der Rechnungslegung
betreffen, zu identifizieren, zu analysieren und laufend zu
überwachen und gegebenenfalls Maßnahmen zu ergreifen,
damit die Unternehmensziele erreicht werden können.
Kontrollumfeld
Neben der Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben in Öster-
reich, Deutschland und der Schweiz stehen die von der BTV
definierten Verhaltensgrundsätze im Vordergrund. Des
Weiteren wird nachhaltig auf die Beachtung der BTV Corpo-
rate-Governance-Grundsätze sowie die Umsetzung der BTV
Standards Wert gelegt.
Für das umfassende Kontrollumfeld liegen für den gesamten
Bereich Stellenbeschreibungen mit dazugehörigen Kompeten-
zen und zugewiesenem Verantwortungsbereich sowie
entsprechende Ausbildungspyramiden für die bestmögliche
Weiterentwicklung des Know-hows der Mitarbeiter vor.
Dadurch können Neuerungen rechtzeitig und korrekt im
Rechnungslegungsprozess mit berücksichtigt werden. Die
Mitarbeiter des Bereichs verfügen in Abhängigkeit von ihrem
Aufgabengebiet über die erforderlichen Kenntnisse und
Erfahrungen.
Um die maßgeblichen rechtlichen Vorschriften und relevanten
Rechnungslegungsstandards zu erfüllen, werden in der BTV
die Rechnungslegungsprozesse (IFRS und die jeweiligen
nationalen Rechnungslegungsstandards), insbesondere die
Schlüsselprozesse, in den Bereichen Konzernrechnungswesen
& -controlling sowie Risk Management durch zahlreiche
Richtlinien, Handbücher, Arbeitsbehelfe sowie durch schriftli-
che Anweisungen unterstützt. Diese werden regelmäßig
überprüft und bei Bedarf aktualisiert.
Zusätzlich ist mittels teamRADAR auch sichergestellt worden,
dass alle wesentlichen Neuerungen in einem Frühstadion in
der BTV analysiert werden.
Risikobeurteilung
Ein Risikokatalog für die wesentlichen unternehmenstypischen
Geschäftsprozesse im Rechnungslegungsprozess wurde
erarbeitet und die wesentlichsten Risikofelder wurden
identifiziert. Diese werden durch Kontrollen laufend über-
wacht bzw. überprüft und gegebenenfalls evaluiert. Die
interne Kontrolle kann zwar eine hinreichende, aber keine
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 59
absolute Sicherheit bei der Erfüllung dieser Zielsetzungen
darstellen. Die Möglichkeit von Mängeln bei der Ausführung
von Tätigkeiten oder Irrtümern bei Schätzungen oder Aus-
übung von Ermessensspielräumen ist naturgemäß gegeben.
Aufgrund dessen können selbstverständlich Fehlaussagen in
den Abschlüssen nicht mit uneingeschränkter Sicherheit
aufgedeckt oder verhindert werden. Um das Risiko einer
Fehleinschätzung zu minimieren, wird punktuell auf externe
Experten zurückgegriffen sowie auf öffentlich zugängliche
Quellen abgestellt.
Kontrollmaßnahmen
Diese Aktivitäten umfassen systemische Kontrollen, die durch
die BTV und IT-Anbieter definiert wurden, sowie händische
Kontrollen wie Plausibilitätsprüfungen, das Vier-Augen-Prinzip
(teilweise auch unter Einbeziehung des Bereichsleiters bzw.
der jeweiligen Team- und Gruppenleiter) oder Job-Rotation
innerhalb der Teams bzw. im Bereich. Als zusätzliche Absiche-
rung der Sicherheit innerhalb der Systeme werden in der BTV
sensible Tätigkeiten durch eine restriktive Handhabung der
IT-Berechtigungen gewährleistet. Diese umfassenden Kont-
rollmaßnahmen werden durch interne Handbücher, Arbeitsbe-
helfe, Checklisten, Prozessbeschreibungen und durch Stellen-
beschreibungen mit den dazugehörigen Verantwortungs-
bereichen unterstützt. Des Weiteren werden laufend Abstim-
mungen bzw. Plausibilisierungen der Daten durch die Teams
im Rechnungswesen im Bereich Konzernrechnungswesen &
-controlling und die Teams Risikocontrolling und Meldewesen
im Bereich Risk Management durchgeführt. Dies gewährleistet
die Korrektheit und Übereinstimmung der in den Risikoberich-
ten und gesetzlichen Meldungen verwendeten Daten.
Information und Kommunikation
Über die wesentlichsten Prozesse in der Rechnungslegung
sowie die Aktivitäten im Konzern werden regelmäßig zeitge-
rechte und umfassende Berichte an den Vorstand (in Form von
monatlichen Finanzreportings), Aufsichtsrat und Prüfungsaus-
schuss sowie an die Aktionäre der BTV (quartalsweise Finanz-
berichterstattung) erstattet und entsprechend erläutert.
Überwachungsmaßnahmen
Die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses gewähr-
leisten einerseits das funktionierende und laufend gewartete
Interne Kontrollsystem (IKS) sowie andererseits der unabhän-
gige Bereich Revision der BTV (die Berichterstattung erfolgt
dabei direkt an den Vorstand der BTV).
Die Bereichsleitung sowie die verantwortlichen Team- und
Gruppenleiter üben bei den Rechnungslegungsprozessen eine
unterstützende Überwachungs- und Aufsichtsfunktion aus.
Zusätzliche Überwachungsmaßnahmen, um die Zuverlässig-
keit und Ordnungsmäßigkeit des Rechnungslegungsprozesses
sowie des dazugehörigen Berichtswesens zu gewährleisten,
werden durch die gesetzlich vorgesehenen Abschlussprüfer
des Konzernabschlusses und den auf Ebene des Aufsichtsrates
verpflichtend eingesetzten Prüfungsausschuss wahrgenom-
men.
272 BTV Jahresfinanzbericht 2020
60 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Berichterstattung über die wesentlichen Merkmale des internen Kontroll- und
Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Gemäß § 243a Absatz 2 Unternehmensgesetzbuch werden im
Folgenden die wichtigsten Merkmale des internen Kontroll-
und Risikomanagementsystems der BTV in Bezug auf den
Rechnungslegungsprozess angeführt.
Der Vorstand der BTV trägt die Verantwortung für die Einrich-
tung und Ausgestaltung eines den Anforderungen des
Konzerns entsprechenden internen Kontroll- und Risikoma-
nagementsystems im Hinblick auf die Rechnungslegungspro-
zesse. Dieser Bericht gibt einen Überblick, wie die internen
Kontrollen in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess
geregelt sind.
Die folgenden Ausführungen orientieren sich an einer Stel-
lungnahme des Austrian Financial Reporting and Auditing
Committee (AFRAC) zur Lageberichterstattung gemäß §§
243, 243a und 267 Unternehmensgesetzbuch (UGB) vom
März 2016 und an den Aufgaben des Prüfungsausschusses
gemäß § 63a Bankwesengesetz (BWG). Die Beschreibung der
wesentlichen Merkmale ist in Anlehnung an das Rahmenkon-
zept des Committee of Sponsoring Organizations of the
Treadway Commission (COSO) strukturiert.
Das Rechnungswesen (Buchhaltung und Bilanzierung) mit den
dazugehörigen Prozessen sowie das dazugehörige Risikoma-
nagement sind in den Bereichen Finanzen und Controlling mit
den Teams Konzernbilanzierung, Rechnungswesen und
Vertriebs- und Strategiecontrolling sowie im Bereich Risk
Management mit den Teams Meldewesen und Risikocontrol-
ling angesiedelt.
Primäre Aufgaben des Internen Kontrollsystems (IKS) und des
Risikomanagementsystems sind es, alle Prozesse im Rahmen
der Rechnungslegung zu kontrollieren und die Risiken, die die
Ordnungsmäßigkeit und Verlässlichkeit der Rechnungslegung
betreffen, zu identifizieren, zu analysieren und laufend zu
überwachen und gegebenenfalls Maßnahmen zu ergreifen,
damit die Unternehmensziele erreicht werden können.
Kontrollumfeld
Neben der Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben in Öster-
reich, Deutschland und der Schweiz stehen die von der BTV
definierten Verhaltensgrundsätze im Vordergrund. Weiters
wird nachhaltig auf die Beachtung der BTV Corporate-Gover-
nance-Grundsätze sowie die Umsetzung der BTV Standards
Wert gelegt.
Für das umfassende Kontrollumfeld liegen für den gesamten
Bereich Stellenbeschreibungen mit dazugehörigen Kompeten-
zen und zugewiesenem Verantwortungsbereich sowie
entsprechende Ausbildungspyramiden für die bestmögliche
Weiterentwicklung des Know-hows der Mitarbeiter vor.
Dadurch können Neuerungen rechtzeitig und korrekt im
Rechnungslegungsprozess mit berücksichtigt werden. Die
Mitarbeiter des Bereichs verfügen in Abhängigkeit von ihrem
Aufgabengebiet über die erforderlichen Kenntnisse und
Erfahrungen.
Um die maßgeblichen rechtlichen Vorschriften und relevanten
Rechnungslegungsstandards zu erfüllen, werden in der BTV
die Rechnungslegungsprozesse (IFRS und die jeweiligen
nationalen Rechnungslegungsstandards), insbesondere die
Schlüsselprozesse, in den Bereichen Finanzen und Controlling
sowie Risk Management durch zahlreiche Richtlinien, Handbü-
cher, Arbeitsbehelfe sowie durch schriftliche Anweisungen
unterstützt. Diese werden regelmäßig überprüft und bei
Bedarf aktualisiert.
Zusätzlich ist mittels teamRADAR 2019 auch sichergestellt
worden, dass alle wesentlichen Neuerungen in einem Frühsta-
dion in der BTV analysiert werden.
Risikobeurteilung
Ein Risikokatalog für die wesentlichen unternehmenstypischen
Geschäftsprozesse im Rechnungslegungsprozess wurde
erarbeitet und die wesentlichsten Risikofelder identifiziert.
Diese werden durch Kontrollen laufend überwacht bzw.
überprüft und gegebenenfalls evaluiert. Die interne Kontrolle
kann zwar eine hinreichende, aber keine absolute Sicherheit
60 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
BTV Aktionärsstruktur nach Kapitalanteilen
*)
konzernmäßig verbunden
**)
Aktionäre, die Parteien des Syndikatsvertrages sind
Das Grundkapital der Bank für Tirol und Vorarlberg
Aktiengesellschaft (BTV) beträgt unverändert zum Vorjahr
68.062.500 € und ist in 31.531.250 Stamm-Stückaktien
(Vorjahr: rund 31,53 Mio.) sowie in 2.500.000 Vorzugs-Stück-
aktien ohne Stimmrecht mit einer nachzuzahlenden Mindest-
dividende von 6 % des anteiligen Betrages am Grundkapital
aufgeteilt. Hinsichtlich des Bestandes der eigenen Aktien und
der im Geschäftsjahr erfolgten Veränderungen verweisen wir
auf die Angaben im Anhang. Die Aktionäre Oberbank AG, BKS
Bank AG, Generali 3Banken Holding AG sowie Wüstenrot
Wohnungswirtschaft reg. Gen.m.b.h. bilden ein Syndikat.
Zweck dieses Syndikates ist es, die Eigenständigkeit der BTV
zu bewahren, wobei es im Interesse der Syndikatspartner liegt,
dass sich die BTV als ertrags- und gewinnorientiertes Unter-
nehmen weiterentwickelt. Zur Verwirklichung dieser Zielset-
zung haben die Syndikatspartner die einheitliche Ausübung
ihrer mit dem Aktienbesitz verbundenen Gesellschaftsrechte
sowie Vorkaufsrechte vereinbart.
In Form der BTV Privatstiftung besteht eine Kapitalbeteiligung
der Arbeitnehmer der BTV. Die Organe der BTV Privatstiftung
bilden der Vorstand, der Stiftungsbeirat und der Stiftungsprü-
Aktien und Aktionärsstruktur
37,53 % CABO Beteiligungsgesellschaft
m.b.H., Wien
*)
14,00 % BKS Bank AG, Klagenfurt
**)
13,85 % Oberbank AG, Linz
**)
9,85 % UniCredit Bank Austria AG, Wien
*)
14,84 % Generali 3Banken Holding AG, Wien
**)
1,28 % BTV Privatstiftung
2,50 % Wüstenrot Wohnungswirtschaft
reg. Gen.m.b.H., Salzburg
**)
6,15 % Streubesitz
BTV Jahresfinanzbericht 2020 273
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
60 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Berichterstattung über die wesentlichen Merkmale des internen Kontroll- und
Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Gemäß § 243a Absatz 2 Unternehmensgesetzbuch werden im
Folgenden die wichtigsten Merkmale des internen Kontroll-
und Risikomanagementsystems der BTV in Bezug auf den
Rechnungslegungsprozess angeführt.
Der Vorstand der BTV trägt die Verantwortung für die Einrich-
tung und Ausgestaltung eines den Anforderungen des
Konzerns entsprechenden internen Kontroll- und Risikoma-
nagementsystems im Hinblick auf die Rechnungslegungspro-
zesse. Dieser Bericht gibt einen Überblick, wie die internen
Kontrollen in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess
geregelt sind.
Die folgenden Ausführungen orientieren sich an einer Stel-
lungnahme des Austrian Financial Reporting and Auditing
Committee (AFRAC) zur Lageberichterstattung gemäß §§
243, 243a und 267 Unternehmensgesetzbuch (UGB) vom
März 2016 und an den Aufgaben des Prüfungsausschusses
gemäß § 63a Bankwesengesetz (BWG). Die Beschreibung der
wesentlichen Merkmale ist in Anlehnung an das Rahmenkon-
zept des Committee of Sponsoring Organizations of the
Treadway Commission (COSO) strukturiert.
Das Rechnungswesen (Buchhaltung und Bilanzierung) mit den
dazugehörigen Prozessen sowie das dazugehörige Risikoma-
nagement sind in den Bereichen Finanzen und Controlling mit
den Teams Konzernbilanzierung, Rechnungswesen und
Vertriebs- und Strategiecontrolling sowie im Bereich Risk
Management mit den Teams Meldewesen und Risikocontrol-
ling angesiedelt.
Primäre Aufgaben des Internen Kontrollsystems (IKS) und des
Risikomanagementsystems sind es, alle Prozesse im Rahmen
der Rechnungslegung zu kontrollieren und die Risiken, die die
Ordnungsmäßigkeit und Verlässlichkeit der Rechnungslegung
betreffen, zu identifizieren, zu analysieren und laufend zu
überwachen und gegebenenfalls Maßnahmen zu ergreifen,
damit die Unternehmensziele erreicht werden können.
Kontrollumfeld
Neben der Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben in Öster-
reich, Deutschland und der Schweiz stehen die von der BTV
definierten Verhaltensgrundsätze im Vordergrund. Weiters
wird nachhaltig auf die Beachtung der BTV Corporate-Gover-
nance-Grundsätze sowie die Umsetzung der BTV Standards
Wert gelegt.
Für das umfassende Kontrollumfeld liegen für den gesamten
Bereich Stellenbeschreibungen mit dazugehörigen Kompeten-
zen und zugewiesenem Verantwortungsbereich sowie
entsprechende Ausbildungspyramiden für die bestmögliche
Weiterentwicklung des Know-hows der Mitarbeiter vor.
Dadurch können Neuerungen rechtzeitig und korrekt im
Rechnungslegungsprozess mit berücksichtigt werden. Die
Mitarbeiter des Bereichs verfügen in Abhängigkeit von ihrem
Aufgabengebiet über die erforderlichen Kenntnisse und
Erfahrungen.
Um die maßgeblichen rechtlichen Vorschriften und relevanten
Rechnungslegungsstandards zu erfüllen, werden in der BTV
die Rechnungslegungsprozesse (IFRS und die jeweiligen
nationalen Rechnungslegungsstandards), insbesondere die
Schlüsselprozesse, in den Bereichen Finanzen und Controlling
sowie Risk Management durch zahlreiche Richtlinien, Handbü-
cher, Arbeitsbehelfe sowie durch schriftliche Anweisungen
unterstützt. Diese werden regelmäßig überprüft und bei
Bedarf aktualisiert.
Zusätzlich ist mittels teamRADAR 2019 auch sichergestellt
worden, dass alle wesentlichen Neuerungen in einem Frühsta-
dion in der BTV analysiert werden.
Risikobeurteilung
Ein Risikokatalog für die wesentlichen unternehmenstypischen
Geschäftsprozesse im Rechnungslegungsprozess wurde
erarbeitet und die wesentlichsten Risikofelder identifiziert.
Diese werden durch Kontrollen laufend überwacht bzw.
überprüft und gegebenenfalls evaluiert. Die interne Kontrolle
kann zwar eine hinreichende, aber keine absolute Sicherheit
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 61
bei der Erfüllung dieser Zielsetzungen darstellen. Die Möglich-
keit von Mängeln bei der Ausführung von Tätigkeiten oder
Irrtümern bei Schätzungen oder Ausübung von Ermessens-
spielräumen ist naturgemäß gegeben. Aufgrund dessen
können selbstverständlich Fehlaussagen in den Abschlüssen
nicht mit uneingeschränkter Sicherheit aufgedeckt oder
verhindert werden. Um das Risiko einer Fehleinschätzung zu
minimieren, wird punktuell auf externe Experten zurückge-
griffen sowie auf öffentlich zugängliche Quellen abgestellt.
Kontrollmaßnahmen
Diese Aktivitäten umfassen systemische Kontrollen, die durch
die BTV und IT-Anbieter definiert wurden, sowie händische
Kontrollen wie Plausibilitätsprüfungen, das Vier-Augen-Prinzip
(teilweise auch unter Einbeziehung des Bereichsleiters bzw.
der jeweiligen Teamleiter) oder Job-Rotation innerhalb der
Teams bzw. im Bereich. Als zusätzliche Absicherung der
Sicherheit innerhalb der Systeme werden in der BTV sensible
Tätigkeiten durch eine restriktive Handhabung der IT-Berechti-
gungen gewährleistet. Diese umfassenden Kontrollmaßnah-
men werden durch interne Handbücher, Arbeitsbehelfe,
Checklisten, Prozessbeschreibungen und durch Stellenbe-
schreibungen mit den dazugehörigen Verantwortungsberei-
chen unterstützt. Des Weiteren werden laufend Abstimmun-
gen bzw. Plausibilisierungen der Daten durch die Teams
Konzernbilanzierung und Rechnungswesen im Bereich
Finanzen und Controlling und die Teams Risikocontrolling und
Meldewesen im Bereich Risk Management durchgeführt. Dies
gewährleistet die Korrektheit und Übereinstimmung der in
den Risikoberichten und gesetzlichen Meldungen verwende-
ten Daten.
Information und Kommunikation
Über die wesentlichsten Prozesse in der Rechnungslegung
sowie die Aktivitäten im Konzern werden regelmäßig zeitge-
rechte und umfassende Berichte an den Vorstand (in Form von
monatlichen Finanzreportings), Aufsichtsrat und Prüfungsaus-
schuss sowie an die Aktionäre der BTV (quartalsweise Finanz-
berichterstattung) erstattet und entsprechend erläutert.
Überwachungsmaßnahmen
Die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses gewähr-
leisten einerseits das funktionierende und laufend gewartete
Interne Kontrollsystem (IKS) sowie andererseits der unabhän-
gige Bereich Interne Revision der BTV (die Berichterstattung
erfolgt dabei direkt an den Vorstand der BTV).
Die Bereichsleitung sowie die verantwortlichen Teamleiter
üben bei den Rechnungslegungsprozessen eine unterstützen-
de Überwachungs- und Aufsichtsfunktion aus.
Zusätzliche Überwachungsmaßnahmen, um die Zuverlässig-
keit und Ordnungsmäßigkeit des Rechnungslegungsprozesses
sowie des dazugehörigen Berichtswesens zu gewährleisten,
werden durch die gesetzlich vorgesehenen Abschlussprüfer
des Konzernabschlusses und den auf Ebene des Aufsichtsrates
verpflichtend eingesetzten Prüfungsausschuss wahrgenom-
men.
60 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
BTV Aktionärsstruktur nach Kapitalanteilen
*)
konzernmäßig verbunden
**)
Aktionäre, die Parteien des Syndikatsvertrages sind
Das Grundkapital der Bank für Tirol und Vorarlberg
Aktiengesellschaft (BTV) beträgt unverändert zum Vorjahr
68.062.500 € und ist in 31.531.250 Stamm-Stückaktien
(Vorjahr: rund 31,53 Mio.) sowie in 2.500.000 Vorzugs-Stück-
aktien ohne Stimmrecht mit einer nachzuzahlenden Mindest-
dividende von 6 % des anteiligen Betrages am Grundkapital
aufgeteilt. Hinsichtlich des Bestandes der eigenen Aktien und
der im Geschäftsjahr erfolgten Veränderungen verweisen wir
auf die Angaben im Anhang. Die Aktionäre Oberbank AG, BKS
Bank AG, Generali 3Banken Holding AG sowie Wüstenrot
Wohnungswirtschaft reg. Gen.m.b.h. bilden ein Syndikat.
Zweck dieses Syndikates ist es, die Eigenständigkeit der BTV
zu bewahren, wobei es im Interesse der Syndikatspartner liegt,
dass sich die BTV als ertrags- und gewinnorientiertes Unter-
nehmen weiterentwickelt. Zur Verwirklichung dieser Zielset-
zung haben die Syndikatspartner die einheitliche Ausübung
ihrer mit dem Aktienbesitz verbundenen Gesellschaftsrechte
sowie Vorkaufsrechte vereinbart.
In Form der BTV Privatstiftung besteht eine Kapitalbeteiligung
der Arbeitnehmer der BTV. Die Organe der BTV Privatstiftung
bilden der Vorstand, der Stiftungsbeirat und der Stiftungsprü-
Aktien und Aktionärsstruktur
37,53 % CABO Beteiligungsgesellschaft
m.b.H., Wien
*)
14,00 % BKS Bank AG, Klagenfurt
**)
13,85 % Oberbank AG, Linz
**)
9,85 % UniCredit Bank Austria AG, Wien
*)
14,84 % Generali 3Banken Holding AG, Wien
**)
1,28 % BTV Privatstiftung
2,50 % Wüstenrot Wohnungswirtschaft
reg. Gen.m.b.H., Salzburg
**)
6,15 % Streubesitz
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 61
BTV Aktionärsstruktur nach Stimmrechten
fer. Die BTV Privatstiftung dient ausschließlich und unmittel-
bar der vollständigen Weitergabe von Beteiligungserträgen
aus Beteiligungen an der BTV oder an mit ihr verbundenen
Konzernunternehmen. Dadurch ist es der Mitarbeiterschaft
der BTV insgesamt möglich, sowohl an der Gestaltung als auch
am Erfolg des Unternehmens aktiv beteiligt zu sein.
Die BTV ist jeweils bis zum 19. November 2022 ermächtigt,
eigene Aktien sowohl zum Zweck des Wertpapierhandels als
auch für eigene Arbeitnehmer, leitende Angestellte, Mitglie-
der des Vorstandes sowie des Aufsichtsrates jeweils mit der
Maßgabe zu erwerben, dass der Handelsbestand der dafür
erworbenen Aktien jeweils fünf von Hundert des Grundkapi-
tals am Ende eines jeden Tages nicht übersteigen darf. Auf-
grund dieser Beschlüsse dürfen Aktien jeweils nur erworben
werden, wenn der Gegenwert je Aktie den Durchschnitt der
an der Wiener Börse festgestellten amtlichen Einheitskurse für
die Aktien der BTV an den dem Erwerb vorausgehenden drei
Börsentagen um nicht mehr als 20 % übersteigt oder unter-
schreitet.
*)
konzernmäßig verbunden
**)
Aktionäre, die Parteien des Syndikatsvertrages sind
40,51 % CABO Beteiligungsgesellschaft
m.b.H., Wien
*)
14,67 % BKS Bank AG, Klagenfurt
**)
2,70 % Wüstenrot Wohnungswirtschaft
reg. Gen.m.b.H., Salzburg
**)
14,27 % Oberbank AG, Linz
**)
16,01 % Generali 3Banken Holding AG, Wien
**)
4,94 % Streubesitz
0,56 % BTV Privatstiftung
6,34 % UniCredit Bank Austria AG, Wien
*)
274 BTV Jahresfinanzbericht 2020
62 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
BTV Aktionärsstruktur nach Kapitalanteilen
*)
konzernmäßig verbunden
**)
Aktionäre, die Parteien des Syndikatsvertrages sind
Das Grundkapital der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktien-
gesellschaft (BTV) beträgt unverändert zum Vorjahr
68.062.500 € (Vorjahr: rund 68,06 Mio. €) und ist in
31.531.250 Stamm-Stückaktien (Vorjahr: rund 31,53 Mio.)
sowie in 2.500.000 Vorzugs-Stückaktien ohne Stimmrecht mit
einer nachzuzahlenden Mindestdividende von 6 % des
anteiligen Betrages am Grundkapital aufgeteilt. Hinsichtlich
des Bestandes der eigenen Aktien und der im Geschäftsjahr
erfolgten Veränderungen verweisen wir auf die Angaben im
Anhang. Die Aktionäre Oberbank AG, BKS Bank AG, Generali
3Banken Holding AG sowie Wüstenrot Wohnungswirtschaft
reg. Gen.m.b.h. bilden ein Syndikat. Zweck dieses Syndikates
ist es, die Eigenständigkeit der BTV zu bewahren, wobei es im
Interesse der Syndikatspartner liegt, dass sich die BTV als
ertrags- und gewinnorientiertes Unternehmen weiterentwi-
ckelt. Zur Verwirklichung dieser Zielsetzung haben die
Syndikatspartner die einheitliche Ausübung ihrer mit dem
Aktienbesitz verbundenen Gesellschaftsrechte sowie Vor-
kaufsrechte vereinbart.
In Form der BTV Privatstiftung besteht eine Kapitalbeteiligung
der Arbeitnehmer der BTV. Die Organe der BTV Privatstiftung
Aktien und Aktionärsstruktur
37,53 % CABO Beteiligungsgesellschaft
m.b.H., Wien
*)
13,59 % BKS Bank AG, Klagenfurt
**)
13,22 % Oberbank AG, Linz
**)
9,85 % UniCredit Bank Austria AG, Wien
*)
14,84 % Generali 3Banken Holding AG, Wien
**)
0,92 % BTV Privatstiftung
2,50 % Wüstenrot Wohnungswirtschaft
reg. Gen.m.b.H., Salzburg
**)
7,55 % Streubesitz
62 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Compliance gemäß Wertpapieraufsichtsgesetz
In der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft (BTV)
verpflichten sich die Mitarbeiter bei ihrem Eintritt, die
Bestimmungen des Compliance-Regelwerks der BTV in
Zusammenhang mit Finanzinstrumenten einzuhalten. Dieses
Regelwerk baut auf den Bestimmungen der EU-Marktmiss-
brauchsverordnung, den Compliance-Bestimmungen des
Wertpapieraufsichtsgesetzes (WAG 2018), dem Börsegesetz
sowie den relevanten Delegierten Verordnungen der EU auf.
Ziel dieser Bestimmungen ist nicht nur die Verhinderung von
Insidergeschäften, Marktmanipulation bzw. Marktmissbrauch
oder Vermeidung von Interessenkonflikten, sondern die
Verhinderung bzw. Minimierung sämtlicher Compliance-rele-
vanter Risiken in Zusammenhang mit Finanzinstrumenten, die
sich aus der Nichteinhaltung von Gesetzen, regulatorischer
Vorgaben, nicht gesetzlicher Empfehlungen oder interner
Richtlinien ergeben können. Zur Einhaltung dieser Regeln
wurden vom Compliance-Beauftragten im Unternehmen
Verfahren und Maßnahmen definiert, die tourlich überprüft
und dokumentiert werden, wobei im Berichtszeitraum keine
Verstöße festgestellt wurden.
741 BTV Mitarbeiter haben über das Compliance-E-Learning
ihr Wissen aufgefrischt und den Abschlusstest erfolgreich
absolviert. Zudem nahmen im Berichtsjahr 18 neue Mitarbei-
ter in den Filialen und Bereichen an Präsenzschulungen teil.
COVID-19-bedingt wurden weitere Präsenzseminare abgesagt.
Mit Juli 2020 wurde ein neues E-Learning – „Einführung
Compliance-konformes Handeln“ – aufgesetzt, welches bis
Jahresende von 31 Mitarbeitern erfolgreich absolviert wurde.
Durch diese Maßnahmen wird die Einhaltung der Bestimmun-
gen des Compliance-Regelwerks in Zusammenhang mit
Finanzinstrumenten und insbesondere der EU-Marktmiss-
brauchsverordnung sowie des Wertpapieraufsichtsgesetzes
(WAG 2018) gewährleistet.
Compliance gemäß § 39 Abs. 6 Bankwesengesetz (BWG)
Seit 01.01.2019 hat die BTV als Kreditinstitut von erheblicher
Bedeutung gemäß § 5 Abs. 4 BWG eine weitere dauerhafte
und unabhängig arbeitende Compliance-Funktion mit direk-
tem Zugang zur Geschäftsleitung eingerichtet. Primäres Ziel
der Compliance-Funktion gemäß BWG ist die Minimierung
des Risikos, das sich aus einer Nichteinhaltung aufsichtsrechtli-
cher Anforderungen ergibt, und die Etablierung einer ange-
messenen Compliance-Kultur in der BTV.
Die Compliance-Funktion gemäß BWG hat daher die ständige
Überwachung und regelmäßige Bewertung der Angemessen-
heit und Wirksamkeit der diesbezüglich festgelegten Grund-
sätze und Verfahren zur Aufgabe, um die Risiken einer
etwaigen Missachtung von aufsichtsrechtlichen Vorschriften
durch Geschäftsleitung, Aufsichtsratsmitglieder und Mitarbei-
ter auf ein Mindestmaß zu beschränken. Im Berichtszeitraum
wurden diesbezüglich keine Auffälligkeiten festgestellt.
Im Jahr 2020 wurden COVID-19-bedingt bei vier Online-Prä-
senzterminen 90 Teilnehmer geschult. Inhalt dieser Schulun-
gen waren aktuelle Änderungen bzw. Neuerungen im auf-
sichtsrechtlichen Rahmen.
Geldwäscheprävention
Ziel der BTV ist es, im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit
jegliche Form von Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung
zu verhindern. Zu diesem Zweck sind in der BTV verschiedene
Verfahren und Systeme eingerichtet, um auffällige Transaktio-
nen und Geschäftsfälle aufzudecken und bei Verdacht auf
Geldwäsche an die Geldwäschemeldestelle weiterzuleiten. Die
ebenfalls systemunterstützte tägliche Embargo- und Sanktio-
nen-Prüfung sowie die Prüfung von bestehenden und neuen
Geschäftsbeziehungen mit politisch exponierten Personen
(PEP) wurden entsprechend den gesetzlichen Vorgaben
durchgeführt.
566 BTV Mitarbeiter haben über das Geldwäsche-E-Learning-
Tool ihr Wissen aufgefrischt und den Abschlusstest erfolgreich
absolviert. Das E-Learning beinhaltete die gesetzlichen
Vorgaben aus dem Finanzmarkt-Geldwäschegesetz (FM-GwG)
sowie dem Wirtschaftlichen Eigentümer Registergesetz
(WiEReG) und relevante interne Richtlinien.
26 BTV Mitarbeiter nahmen an Präsenzschulungen teil, dies
mit dem Fokus, ein Verständnis für risikobehaftete Transaktio-
nen und Geschäftsfälle sowie die Verantwortung des einzel-
nen Mitarbeiters zur Verhinderung von Geldwäsche und
Terrorismusfinanzierung zu schaffen.
Compliance und Geldwäscheprävention
BTV Jahresfinanzbericht 2020 275
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
62 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
BTV Aktionärsstruktur nach Kapitalanteilen
*)
konzernmäßig verbunden
**)
Aktionäre, die Parteien des Syndikatsvertrages sind
Das Grundkapital der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktien-
gesellschaft (BTV) beträgt unverändert zum Vorjahr
68.062.500 € (Vorjahr: rund 68,06 Mio. €) und ist in
31.531.250 Stamm-Stückaktien (Vorjahr: rund 31,53 Mio.)
sowie in 2.500.000 Vorzugs-Stückaktien ohne Stimmrecht mit
einer nachzuzahlenden Mindestdividende von 6 % des
anteiligen Betrages am Grundkapital aufgeteilt. Hinsichtlich
des Bestandes der eigenen Aktien und der im Geschäftsjahr
erfolgten Veränderungen verweisen wir auf die Angaben im
Anhang. Die Aktionäre Oberbank AG, BKS Bank AG, Generali
3Banken Holding AG sowie Wüstenrot Wohnungswirtschaft
reg. Gen.m.b.h. bilden ein Syndikat. Zweck dieses Syndikates
ist es, die Eigenständigkeit der BTV zu bewahren, wobei es im
Interesse der Syndikatspartner liegt, dass sich die BTV als
ertrags- und gewinnorientiertes Unternehmen weiterentwi-
ckelt. Zur Verwirklichung dieser Zielsetzung haben die
Syndikatspartner die einheitliche Ausübung ihrer mit dem
Aktienbesitz verbundenen Gesellschaftsrechte sowie Vor-
kaufsrechte vereinbart.
In Form der BTV Privatstiftung besteht eine Kapitalbeteiligung
der Arbeitnehmer der BTV. Die Organe der BTV Privatstiftung
Aktien und Aktionärsstruktur
37,53 % CABO Beteiligungsgesellschaft
m.b.H., Wien
*)
13,59 % BKS Bank AG, Klagenfurt
**)
13,22 % Oberbank AG, Linz
**)
9,85 % UniCredit Bank Austria AG, Wien
*)
14,84 % Generali 3Banken Holding AG, Wien
**)
0,92 % BTV Privatstiftung
2,50 % Wüstenrot Wohnungswirtschaft
reg. Gen.m.b.H., Salzburg
**)
7,55 % Streubesitz
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 63
BTV Aktionärsstruktur nach Stimmrechten
bilden der Vorstand, der Stiftungsbeirat und der Stiftungsprü-
fer. Die BTV Privatstiftung dient ausschließlich und unmittel-
bar der vollständigen Weitergabe von Beteiligungserträgen
aus Beteiligungen an der BTV oder an mit ihr verbundenen
Konzernunternehmen. Dadurch ist es der Mitarbeiterschaft
der BTV insgesamt möglich, sowohl an der Gestaltung als auch
am Erfolg des Unternehmens aktiv beteiligt zu sein.
Die BTV ist jeweils bis zum 7. November 2020 ermächtigt,
eigene Aktien sowohl zum Zweck des Wertpapierhandels als
auch für eigene Arbeitnehmer, leitende Angestellte, Mitglie-
der des Vorstandes sowie des Aufsichtsrates jeweils mit der
Maßgabe zu erwerben, dass der Handelsbestand der dafür
erworbenen Aktien jeweils fünf von Hundert des Grundkapi-
tals am Ende eines jeden Tages nicht übersteigen darf. Auf-
grund dieser Beschlüsse dürfen Aktien jeweils nur erworben
werden, wenn der Gegenwert je Aktie den Durchschnitt der
an der Wiener Börse festgestellten amtlichen Einheitskurse für
die Aktien der BTV an den dem Erwerb vorausgehenden drei
Börsentagen um nicht mehr als 20 % übersteigt oder unter-
schreitet.
*)
konzernmäßig verbunden
**)
Aktionäre, die Parteien des Syndikatsvertrages sind
40,51 % CABO Beteiligungsgesellschaft
m.b.H., Wien
*)
14,67 % BKS Bank AG, Klagenfurt
**)
2,70 % Wüstenrot Wohnungswirtschaft
reg. Gen.m.b.H., Salzburg
**)
14,27 % Oberbank AG, Linz
**)
16,01 % Generali 3Banken Holding AG, Wien
**)
4,94 % Streubesitz
0,56 % BTV Privatstiftung
6,34 % UniCredit Bank Austria AG, Wien
*)
62 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Compliance gemäß Wertpapieraufsichtsgesetz
In der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft (BTV)
verpflichten sich die Mitarbeiter bei ihrem Eintritt, die
Bestimmungen des Compliance-Regelwerks der BTV in
Zusammenhang mit Finanzinstrumenten einzuhalten. Dieses
Regelwerk baut auf den Bestimmungen der EU-Marktmiss-
brauchsverordnung, den Compliance-Bestimmungen des
Wertpapieraufsichtsgesetzes (WAG 2018), dem Börsegesetz
sowie den relevanten Delegierten Verordnungen der EU auf.
Ziel dieser Bestimmungen ist nicht nur die Verhinderung von
Insidergeschäften, Marktmanipulation bzw. Marktmissbrauch
oder Vermeidung von Interessenkonflikten, sondern die
Verhinderung bzw. Minimierung sämtlicher Compliance-rele-
vanter Risiken in Zusammenhang mit Finanzinstrumenten, die
sich aus der Nichteinhaltung von Gesetzen, regulatorischer
Vorgaben, nicht gesetzlicher Empfehlungen oder interner
Richtlinien ergeben können. Zur Einhaltung dieser Regeln
wurden vom Compliance-Beauftragten im Unternehmen
Verfahren und Maßnahmen definiert, die tourlich überprüft
und dokumentiert werden, wobei im Berichtszeitraum keine
Verstöße festgestellt wurden.
741 BTV Mitarbeiter haben über das Compliance-E-Learning
ihr Wissen aufgefrischt und den Abschlusstest erfolgreich
absolviert. Zudem nahmen im Berichtsjahr 18 neue Mitarbei-
ter in den Filialen und Bereichen an Präsenzschulungen teil.
COVID-19-bedingt wurden weitere Präsenzseminare abgesagt.
Mit Juli 2020 wurde ein neues E-Learning – „Einführung
Compliance-konformes Handeln“ – aufgesetzt, welches bis
Jahresende von 31 Mitarbeitern erfolgreich absolviert wurde.
Durch diese Maßnahmen wird die Einhaltung der Bestimmun-
gen des Compliance-Regelwerks in Zusammenhang mit
Finanzinstrumenten und insbesondere der EU-Marktmiss-
brauchsverordnung sowie des Wertpapieraufsichtsgesetzes
(WAG 2018) gewährleistet.
Compliance gemäß § 39 Abs. 6 Bankwesengesetz (BWG)
Seit 01.01.2019 hat die BTV als Kreditinstitut von erheblicher
Bedeutung gemäß § 5 Abs. 4 BWG eine weitere dauerhafte
und unabhängig arbeitende Compliance-Funktion mit direk-
tem Zugang zur Geschäftsleitung eingerichtet. Primäres Ziel
der Compliance-Funktion gemäß BWG ist die Minimierung
des Risikos, das sich aus einer Nichteinhaltung aufsichtsrechtli-
cher Anforderungen ergibt, und die Etablierung einer ange-
messenen Compliance-Kultur in der BTV.
Die Compliance-Funktion gemäß BWG hat daher die ständige
Überwachung und regelmäßige Bewertung der Angemessen-
heit und Wirksamkeit der diesbezüglich festgelegten Grund-
sätze und Verfahren zur Aufgabe, um die Risiken einer
etwaigen Missachtung von aufsichtsrechtlichen Vorschriften
durch Geschäftsleitung, Aufsichtsratsmitglieder und Mitarbei-
ter auf ein Mindestmaß zu beschränken. Im Berichtszeitraum
wurden diesbezüglich keine Auffälligkeiten festgestellt.
Im Jahr 2020 wurden COVID-19-bedingt bei vier Online-Prä-
senzterminen 90 Teilnehmer geschult. Inhalt dieser Schulun-
gen waren aktuelle Änderungen bzw. Neuerungen im auf-
sichtsrechtlichen Rahmen.
Geldwäscheprävention
Ziel der BTV ist es, im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit
jegliche Form von Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung
zu verhindern. Zu diesem Zweck sind in der BTV verschiedene
Verfahren und Systeme eingerichtet, um auffällige Transaktio-
nen und Geschäftsfälle aufzudecken und bei Verdacht auf
Geldwäsche an die Geldwäschemeldestelle weiterzuleiten. Die
ebenfalls systemunterstützte tägliche Embargo- und Sanktio-
nen-Prüfung sowie die Prüfung von bestehenden und neuen
Geschäftsbeziehungen mit politisch exponierten Personen
(PEP) wurden entsprechend den gesetzlichen Vorgaben
durchgeführt.
566 BTV Mitarbeiter haben über das Geldwäsche-E-Learning-
Tool ihr Wissen aufgefrischt und den Abschlusstest erfolgreich
absolviert. Das E-Learning beinhaltete die gesetzlichen
Vorgaben aus dem Finanzmarkt-Geldwäschegesetz (FM-GwG)
sowie dem Wirtschaftlichen Eigentümer Registergesetz
(WiEReG) und relevante interne Richtlinien.
26 BTV Mitarbeiter nahmen an Präsenzschulungen teil, dies
mit dem Fokus, ein Verständnis für risikobehaftete Transaktio-
nen und Geschäftsfälle sowie die Verantwortung des einzel-
nen Mitarbeiters zur Verhinderung von Geldwäsche und
Terrorismusfinanzierung zu schaffen.
Compliance und Geldwäscheprävention
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 63
Ausblick und jüngste Entwicklungen
Gerhard Burtscher
Vorsitzender des Vorstandes
Vorsitzender des Vorstandes mit
Verantwortung für den Geschäfts-
bereich Kunden mit Firmen- und
Privatkundengeschäft; Financial
Markets; Recht und Beteiligungen;
Human Resources; Vorstandsbüro;
Beteiligung: BTV Leasing; Bereich
Interne Revision.
Mario Pabst
Mitglied des Vorstandes
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für die Marktfolge;
Bereiche Kreditmanagement;
Konzernrechnungswesen &
-controlling; Risk Management;
Regulatory, Tax and Compliance;
Beteiligung: C3 Logistik GmbH;
Bereich Interne Revision.
Dr. Markus Perschl
Mitglied des Vorstandes seit
01.07.2020
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für die Marktfolge;
Bereiche Digitalisierung; Opera-
tions; Organisation und IT; Pro-
jektmanagement, Prozessmanage-
ment & Infrastruktur;
Beteiligungen: 3 Banken Versiche-
rungsmakler; 3 Banken IT; Bereich
Interne Revision.
Die nach dem massiven Einbruch 2020 in der Folge wieder
positive Wirtschaftsentwicklung sollte sich im Jahr 2021 in den
für die BTV maßgeblichen Märkten in Wachstumsraten des realen
BIP von 4 % bis knapp 6 % widerspiegeln. Die weiteren Wirt-
schaftsindikatoren sollten sich in Abhängigkeit von behördlichen
COVID-19-Maßnahmen bzw. dem Auslaufen von staatlichen
Unterstützungsmaßnahmen unterschiedlich entwickeln. Die
Inflationsraten werden in allen vier Ländern unter 2 % erwartet,
die Arbeitslosenrate sollte sich bei den unterstellten Rahmenbe-
dingungen auf nunmehr höherem Niveau stabil entwickeln. Die
nachhaltige Wettbewerbsfähigkeit sollte in den meisten Ländern
wieder in soliden Leistungsbilanzsalden zum Ausdruck kommen.
Auch die budgetäre Situation sollte sich nach den signifikanten
Budgetdefiziten 2020 wieder verbessern. Die Staatsverschuldung
wird auf nunmehr deutlich erhöhtem Niveau großteils stabil
erwartet. Unsicher bleibt, wie im Jahr 2021 die Stimmung an den
Finanzmärkten durch politische Ereignisse beeinflusst wird.
Die BTV wird in diesem Umfeld ihre Wachstumsstrategie
weiterhin fortsetzen. Im Firmenkundengeschäft wird das Wachs
-
tum durch höhere Kundenforderungen insbesondere von den
Expansionsmärkten Deutschland, Schweiz und Wien getragen.
Der strategische Grundsatz, die Kundenforderungen dabei
gänzlich über Primärmittel zu refinanzieren, bleibt aufrecht. Für
die Zinsen wird für 2021 ein Verharren auf dem aktuell historisch
tiefen Niveau angenommen. Damit bleiben bei den Veranlagun-
gen Wertpapiere eine interessante Alternative. Mit einer höheren
Volatilität an den Aktien- und Anleihenmärkten ist zu rechnen, da
diese in den vergangenen Jahren bereits starke Kurssteigerungen
verzeichneten. Das erwartete Wachstum der betreuten Kunden-
gelder sollte somit tendenziell stärker von den Primärmitteln als
vom Depotvolumen getragen werden.
Vor dem Hintergrund des Nettokreditwachstums geht die BTV
davon aus, dass trotz intensiven Wettbewerbs und negativer
Zinsen in der Eurozone der Zinsüberschuss 2021 leicht zunehmen
wird. Für die Risikokosten ist eine treffsichere Prognose im
aktuellen COVID-19-Umfeld schwierig. Ausgehend vom eingangs
beschriebenen Szenario mit dem erwarteten Auslaufen staatli-
cher Unterstützungsmaßnahmen sollten die Risikovorsorgen im
Kreditgeschäft weiterhin auf ähnlich hohem Niveau wie im
Berichtsjahr verharren.
Das Dienstleistungsgeschäft sollte auch 2021 vom Wertpapierge-
schäft getragen werden, unter dem Vorjahresniveau wird der
Beitrag aus dem Kreditgeschäft erwartet. Der Saldo aus sonsti-
gem betrieblichen Ertrag und Aufwand wird leicht tiefer geplant.
Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen werden moderat
höher als die Entwicklung der Verbraucherpreise budgetiert. In
Summe wird damit für 2021 von einem Ergebnis der gewöhnli-
chen Geschäftstätigkeit moderat unter dem Vorjahresergebnis
ausgegangen.
Innsbruck, 12. März 2021
Der Vorstand
276 BTV Jahresfinanzbericht 2020
64 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Compliance gemäß Wertpapieraufsichtsgesetz
In der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft (BTV)
verpflichten sich die Mitarbeiter bei ihrem Eintritt, die
Bestimmungen des Compliance-Regelwerks der BTV in
Zusammenhang mit Finanzinstrumenten einzuhalten. Dieses
Regelwerk baut auf den Bestimmungen der EU-Marktmiss-
brauchsverordnung, den Compliance-Bestimmungen des
Wertpapieraufsichtsgesetzes (WAG 2018), dem Börsegesetz
sowie den relevanten Delegierten Verordnungen der EU auf.
Ziel dieser Bestimmungen ist nicht nur die Verhinderung von
Insidergeschäften, Marktmanipulation bzw. Marktmissbrauch
oder Vermeidung von Interessenkonflikten, sondern die
Verhinderung bzw. Minimierung sämtlicher Compliance-rele-
vanter Risiken in Zusammenhang mit Finanzinstrumenten, die
sich aus der Nichteinhaltung von Gesetzen, regulatorischer
Vorgaben, nicht gesetzlicher Empfehlungen oder interner
Richtlinien ergeben können. Zur Einhaltung dieser Regeln
wurden vom Compliance-Beauftragten im Unternehmen
Verfahren und Maßnahmen definiert, die tourlich überprüft
und dokumentiert werden, wobei im Berichtszeitraum keine
Verstöße festgestellt wurden.
721 BTV Mitarbeiter haben über das Compliance-E-Learning
ihr Wissen aufgefrischt und den Abschlusstest erfolgreich
absolviert. Zudem nahmen im Berichtsjahr 87 neue Mitarbei-
ter in den Filialen und Bereichen an Präsenzschulungen teil, um
eine umfassende Einhaltung der Bestimmungen des Compli-
ance-Regelwerks in Zusammenhang mit Finanzinstrumenten
und insbesondere der EU-Marktmissbrauchsverordnung sowie
des Wertpapieraufsichtsgesetzes (WAG 2018) zu gewährleis-
ten.
Compliance gemäß Bankwesengesetz (BWG)
Mit 01.01.2019 hat die BTV als Kreditinstitut von erheblicher
Bedeutung gemäß § 5 Abs. 4 BWG eine weitere dauerhafte
und unabhängig arbeitende Compliance-Funktion mit direk-
tem Zugang zur Geschäftsleitung eingerichtet. Primäres Ziel
der Compliance-Funktion gemäß BWG ist die Minimierung
des Risikos, das sich aus einer Nichteinhaltung aufsichtsrechtli-
cher Anforderungen ergibt, und die Etablierung einer ange-
messenen Compliance-Kultur in der BTV.
Die Compliance-Funktion gemäß BWG hat daher die ständige
Überwachung und regelmäßige Bewertung der Angemessen-
heit und Wirksamkeit der diesbezüglich festgelegten Grund-
sätze und Verfahren zur Aufgabe, um die Risiken einer
etwaigen Missachtung von aufsichtsrechtlichen Vorschriften
durch Geschäftsleitung, Aufsichtsratsmitglieder und Mitarbei-
ter auf ein Mindestmaß zu beschränken. Im Berichtszeitraum
wurden diesbezüglich keine Auffälligkeiten festgestellt.
Im Jahr 2019 wurden bei drei Präsenzterminen 91 Teilnehmer
geschult. Inhalt dieser Schulungen waren aktuelle Änderungen
bzw. Neuerungen im aufsichtsrechtlichen Rahmen.
Geldwäscheprävention
Ziel der BTV ist es, im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit
jegliche Form von Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung
zu verhindern. Zu diesem Zweck sind in der BTV verschiedene
Verfahren und Systeme eingerichtet, um auffällige Transaktio-
nen und Geschäftsfälle aufzudecken und bei Verdacht auf
Geldwäsche an die Geldwäschemeldestelle weiterzuleiten. Die
ebenfalls systemunterstützte tägliche Embargo- und Sanktio-
nen-Prüfung sowie die Prüfung von bestehenden und neuen
Geschäftsbeziehungen mit politisch exponierten Personen
(PEP) wurden entsprechend den gesetzlichen Vorgaben
durchgeführt.
564 BTV Mitarbeiter haben über das Geldwäsche-E-Learning-
Tool ihr Wissen aufgefrischt und den Abschlusstest erfolgreich
absolviert. Das E-Learning beinhaltete die gesetzlichen
Vorgaben aus dem Finanzmarkt-Geldwäschegesetz (FM-GwG)
sowie dem Wirtschaftlichen Eigentümer Registergesetz
(WiEReG) und relevante interne Richtlinien.
87 BTV Mitarbeiter nahmen an Präsenzschulungen teil, dies
mit dem Fokus, ein Verständnis für risikobehaftete Transaktio-
nen und Geschäftsfälle sowie die Verantwortung des einzel-
nen Mitarbeiters zur Verhinderung von Geldwäsche und
Terrorismusfinanzierung zu schaffen.
Compliance und Geldwäscheprävention
64 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Jahresabschluss Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
BTV Jahresfinanzbericht 2020 277
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
64 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Compliance gemäß Wertpapieraufsichtsgesetz
In der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft (BTV)
verpflichten sich die Mitarbeiter bei ihrem Eintritt, die
Bestimmungen des Compliance-Regelwerks der BTV in
Zusammenhang mit Finanzinstrumenten einzuhalten. Dieses
Regelwerk baut auf den Bestimmungen der EU-Marktmiss-
brauchsverordnung, den Compliance-Bestimmungen des
Wertpapieraufsichtsgesetzes (WAG 2018), dem Börsegesetz
sowie den relevanten Delegierten Verordnungen der EU auf.
Ziel dieser Bestimmungen ist nicht nur die Verhinderung von
Insidergeschäften, Marktmanipulation bzw. Marktmissbrauch
oder Vermeidung von Interessenkonflikten, sondern die
Verhinderung bzw. Minimierung sämtlicher Compliance-rele-
vanter Risiken in Zusammenhang mit Finanzinstrumenten, die
sich aus der Nichteinhaltung von Gesetzen, regulatorischer
Vorgaben, nicht gesetzlicher Empfehlungen oder interner
Richtlinien ergeben können. Zur Einhaltung dieser Regeln
wurden vom Compliance-Beauftragten im Unternehmen
Verfahren und Maßnahmen definiert, die tourlich überprüft
und dokumentiert werden, wobei im Berichtszeitraum keine
Verstöße festgestellt wurden.
721 BTV Mitarbeiter haben über das Compliance-E-Learning
ihr Wissen aufgefrischt und den Abschlusstest erfolgreich
absolviert. Zudem nahmen im Berichtsjahr 87 neue Mitarbei-
ter in den Filialen und Bereichen an Präsenzschulungen teil, um
eine umfassende Einhaltung der Bestimmungen des Compli-
ance-Regelwerks in Zusammenhang mit Finanzinstrumenten
und insbesondere der EU-Marktmissbrauchsverordnung sowie
des Wertpapieraufsichtsgesetzes (WAG 2018) zu gewährleis-
ten.
Compliance gemäß Bankwesengesetz (BWG)
Mit 01.01.2019 hat die BTV als Kreditinstitut von erheblicher
Bedeutung gemäß § 5 Abs. 4 BWG eine weitere dauerhafte
und unabhängig arbeitende Compliance-Funktion mit direk-
tem Zugang zur Geschäftsleitung eingerichtet. Primäres Ziel
der Compliance-Funktion gemäß BWG ist die Minimierung
des Risikos, das sich aus einer Nichteinhaltung aufsichtsrechtli-
cher Anforderungen ergibt, und die Etablierung einer ange-
messenen Compliance-Kultur in der BTV.
Die Compliance-Funktion gemäß BWG hat daher die ständige
Überwachung und regelmäßige Bewertung der Angemessen-
heit und Wirksamkeit der diesbezüglich festgelegten Grund-
sätze und Verfahren zur Aufgabe, um die Risiken einer
etwaigen Missachtung von aufsichtsrechtlichen Vorschriften
durch Geschäftsleitung, Aufsichtsratsmitglieder und Mitarbei-
ter auf ein Mindestmaß zu beschränken. Im Berichtszeitraum
wurden diesbezüglich keine Auffälligkeiten festgestellt.
Im Jahr 2019 wurden bei drei Präsenzterminen 91 Teilnehmer
geschult. Inhalt dieser Schulungen waren aktuelle Änderungen
bzw. Neuerungen im aufsichtsrechtlichen Rahmen.
Geldwäscheprävention
Ziel der BTV ist es, im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit
jegliche Form von Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung
zu verhindern. Zu diesem Zweck sind in der BTV verschiedene
Verfahren und Systeme eingerichtet, um auffällige Transaktio-
nen und Geschäftsfälle aufzudecken und bei Verdacht auf
Geldwäsche an die Geldwäschemeldestelle weiterzuleiten. Die
ebenfalls systemunterstützte tägliche Embargo- und Sanktio-
nen-Prüfung sowie die Prüfung von bestehenden und neuen
Geschäftsbeziehungen mit politisch exponierten Personen
(PEP) wurden entsprechend den gesetzlichen Vorgaben
durchgeführt.
564 BTV Mitarbeiter haben über das Geldwäsche-E-Learning-
Tool ihr Wissen aufgefrischt und den Abschlusstest erfolgreich
absolviert. Das E-Learning beinhaltete die gesetzlichen
Vorgaben aus dem Finanzmarkt-Geldwäschegesetz (FM-GwG)
sowie dem Wirtschaftlichen Eigentümer Registergesetz
(WiEReG) und relevante interne Richtlinien.
87 BTV Mitarbeiter nahmen an Präsenzschulungen teil, dies
mit dem Fokus, ein Verständnis für risikobehaftete Transaktio-
nen und Geschäftsfälle sowie die Verantwortung des einzel-
nen Mitarbeiters zur Verhinderung von Geldwäsche und
Terrorismusfinanzierung zu schaffen.
Compliance und Geldwäscheprävention
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 65
Ausblick und jüngste Entwicklungen
Gerhard Burtscher
Vorsitzender des Vorstandes
Vorsitzender des Vorstandes mit
Verantwortung für das Firmenkun-
dengeschäft sowie Institutionelle
Kunden und Banken; Leasing;
Bereiche Personalmanagement;
Marketing; Konzernrevision;
Compliance und Geldwäsche-
prävention.
Michael Perger
Mitglied des Vorstandes
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für das Privatkun-
dengeschäft; 3 Banken Versiche-
rungsmakler; Bereich Konzernrevi-
sion; Compliance und
Geldwäscheprävention.
Mario Pabst
Mitglied des Vorstandes
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für die Marktfolge;
Bereiche Kreditmanagement;
Finanzen und Controlling; Risk
Management; Recht und Beteili-
gungen; Dienstleistungszentrum;
Effektivität und Effizienz; Immobi-
lien und Einkauf; Steuern; Kon-
zernrevision; Compliance und
Geldwäscheprävention.
Das Budget der BTV wurde im November 2019 unter folgenden
Prämissen erstellt:
Die konjunkturelle Entwicklung wurde in den für die BTV maßgeb-
lichen Märkten freundlich erwartet. Für das Budget-Basisszenario
2020 rechnete die BTV mit einer Erhöhung des Bruttoinlandspro-
duktes für Österreich, Deutschland und die Schweiz zwischen
1,2 % und 1,7 %, für Italien wurde mit einem etwas geringeren
Wachstum in Höhe von 0,5 % geplant. Die Inflationsraten wurden
in allen vier Ländern unter 2 % erwartet, die Arbeitslosenrate
hätte sich bei den unterstellten Rahmenbedingungen stabil
entwickelt. Für die Zinsen wurde für 2020 zumindest ein Verhar-
ren auf dem aktuell historisch tiefen Niveau angenommen.
Dadurch wäre eine Veranlagung in Wertpapieren attraktiv
geblieben, wenngleich wir mit einer deutlichen Zunahme der
Volatilität an den Aktien- und Anleihenmärkten rechneten.
Im Zinsgeschäft unterstellten wir einen weiterhin anhaltenden
intensiven Wettbewerb sowie ein im Jahresdurchschnitt noch
tieferes Zinsniveau. Daher wurde das Nettozinsergebnis in
Summe für 2020 rückläufig geplant, bei den Beteiligungserträgen
hingegen ein moderater Anstieg budgetiert. Einen wesentlichen
Anstieg erwartete die BTV bei den Risikovorsorgen im Kreditge-
schäft. Der höher geplante Dienstleistungsüberschuss wurde vom
Wertpapiergeschäft getragen, die Entwicklung der anderen
Sparten rund um das Vorjahresniveau erwartet. Eine Seitwärts-
entwicklung wurde bei den Finanzgeschäften budgetiert. Der
Saldo aus sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen
hingegen wurde rückläufig erwartet. Für die Betriebsaufwendun-
gen wurde von einem deutlichen Rückgang ausgegangen, da für
2020 die Aufwendungen für Sozialkapital nicht mehr in der Höhe
wie im Berichtsjahr erwartet worden sind. Die Summe dieser
Entwicklungen führte zu einem deutlich rückläufig erwarteten
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 2020.
Mit März änderte sich das Umfeld für 2020 schlagartig:
Was vor Kurzem noch nicht vorstellbar war, wurde zur Realität:
Mit einer massiven Wucht und Härte hat der Coronavirus
(COVID-19) Österreich, Europa und letztlich die ganze Welt
getroffen. Shutdown, geschlossene Geschäfte, Kurzarbeit,
Ausgangssperren – die Folge ist ein Beinahestillstand der Wirt-
schaft. Die BTV spannte dabei bestmöglich den Spagat, um
einerseits den öffentlichen Auftrag zur Systemerhaltung umzuset-
zen und andererseits dabei stets den Schutz von Sicherheit und
Gesundheit aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sowie unserer
Kundinnen und Kunden zu gewährleisten. Über die Hälfte der BTV
Belegschaft arbeitete quasi über Nacht im Home-Office. Nicht nur
die BTV, die gesamte Gesellschaft wurde mit Herausforderungen
konfrontiert, die wir uns so ein paar Wochen davor nie vorstellen
hätten können.
Einen Ausblick und genaue Prognosen in diesem Umfeld zu geben,
ist eigentlich nicht möglich. Die weitere Ausbreitung des Corona-
virus (COVID-19) ist derzeit nicht abschätzbar und die Auswirkun-
gen auf die BTV und ihre Kunden sind noch nicht quantifizierbar.
Wie stark uns die wirtschaftlichen Auswirkungen und Folgen
treffen und damit das Budget, kann man seriöserweise aktuell
noch nicht sagen. Aber eines wissen wir: Wir werden unser Bestes
tun, um mit den Orientierungsgrößen unseres im November 2019
erstellten Budgets auch aus dem Jahr 2020 als gesunde und
zukunftsfähige Bank hervorzugehen. Das sehen wir als unseren
Auftrag.
Innsbruck, 13. März 2020
Der Vorstand
64 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Jahresabschluss Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 65
Bilanz zum 31. Dezember 2020
Aktiva
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
1. Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken 2.908.025 1.427.463 +1.480.562 >+100 %
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen, die zur Refinanzierung bei der Zentral-
notenbank zugelassen sind
519.503 547.558 –28.055 –5,1 %
3. Forderungen an Kreditinstitute 377.809 484.013 –106.203 –21,9 %
a) täglich fällig 52.862 73.321 –20.459 –27,9 %
b) sonstige Forderungen 324.947 410.692 –85.745 –20,9 %
4. Forderungen an Kunden 8.073.125 8.010.953 +62.172 +0,8 %
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 666.854 700.822 –33.968 –4,8 %
a) von öffentlichen Emittenten 0 0 +0 +0,0 %
b) von anderen Emittenten 666.854 700.822 –33.968 –4,8 %
darunter: eigene Schuldverschreibungen 7.781 5.218 2.563 +49,1 %
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 39.348 42.757 –3.410 –8,0 %
7. Beteiligungen 182.732 185.131 –2.399 –1,3 %
darunter: an Kreditinstituten 170.507 172.575 –2.068 –1,2 %
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 298.593 298.628 –35 –0,0 %
darunter: an Kreditinstituten 0 0 +0 +0,0 %
9. Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens 1.087 1.164 –77 –6,6 %
10. Sachanlagen 71.692 73.638 –1.946 –2,6 %
darunter: Grundstücke und Bauten, die vom Kreditinstitut im Rahmen
seiner eigenen Tätigkeit genutzt werden
39.486 40.347 –861 –2,1 %
11. Sonstige Vermögensgegenstände 45.614 62.202 –16.588 –26,7 %
12. Rechnungsabgrenzungsposten 2.542 2.673 –131 –4,9 %
13. Aktive latente Steuern 33.783 32.393 +1.390 +4,3 %
Summe der Aktiva 13.220.708 11.869.395 1.351.313 +11,4 %
278 BTV Jahresfinanzbericht 2020
66 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Jahresabschluss Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
66 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Passiva
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 2.193.830 1.555.234 +638.596 +41,1 %
a) täglich fällig 365.305 282.507 +82.798 +29,3 %
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 1.828.525 1.272.727 +555.798 +43,7 %
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 8.295.792 7.562.824 +732.968 +9,7 %
a) Spareinlagen 1.530.789 1.390.743 +140.047 +10,1 %
hievon aa) täglich fällig 1.949 2.621 –672 –25,6 %
ab) mit vereinbarter Laufzeit od. Kündigungsfrist 1.528.840 1.388.122 +140.718 +10,1 %
b) sonstige Verbindlichkeiten 6.765.003 6.172.082 +592.921 +9,6 %
hievon ba) täglich fällig 5.227.754 4.359.958 +867.795 +19,9 %
bb) mit vereinbarter Laufzeit od. Kündigungsfrist 1.537.249 1.812.123 –274.874 –15,2 %
3. Verbriefte Verbindlichkeiten 1.137.733 1.195.240 –57.507 –4,8 %
a) begebene Schuldverschreibungen 858.655 781.316 +77.339 +9,9 %
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 279.079 413.924 –134.845 –32,6 %
4. Sonstige Verbindlichkeiten 80.624 76.403 +4.221 +5,5 %
5. Rechnungsabgrenzungsposten 831 819 +12 +1,4 %
6. Rückstellungen 143.353 158.276 –14.923 –9,4 %
a) Rückstellungen für Abfertigungen 19.279 19.079 +200 +1,1 %
b) Rückstellungen für Pensionen 47.226 50.206 –2.980 –5,9 %
c) Steuerrückstellungen 11.731 12.734 –1.003 –7,9 %
d) sonstige 65.116 76.257 –11.141 –14,6 %
7. Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der Verordnung (EU)
Nr. 575/2013
240.755 212.590 +28.165 +13,2 %
8. Gezeichnetes Kapital 67.808 67.914 –106 –0,2 %
9. Kapitalrücklagen 244.473 244.464 +9 +0,0 %
a) gebundene 239.768 239.759 +9 +0,0 %
b) nicht gebundene 4.704 4.704 +0 +0,0 %
10. Gewinnrücklagen 675.267 651.484 +23.783 +3,7 %
a) gesetzliche Rücklage 589 589 +0 +0,0 %
b) Rücklage für eigene Aktien (Nennbetrag) 254 149 +106 +71,0 %
c) Abzugsposten eigene Anteile –3.163 –1.762 –1.401 +79,5 %
d) andere Rücklagen 677.587 652.509 +25.078 +3,8 %
11. Haftrücklage gemäß § 57 Abs. 5 BWG 133.442 133.442 +0 +0,0 %
12. Bilanzgewinn 6.801 10.705 –3.904 –36,5 %
Summe der Passiva 13.220.708 11.869.395 +1.351.313 +11,4 %
BTV Jahresfinanzbericht 2020 279
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
66 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Jahresabschluss Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 67
Bilanz zum 31. Dezember 2019
Aktiva
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
1. Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken 1.427.463 867.271 +560.192 +64,6 %
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen, die zur Refinanzierung bei der Zentral-
notenbank zugelassen sind
547.558 618.234 –70.676 –11,4 %
3. Forderungen an Kreditinstitute 484.013 383.442 +100.571 +26,2 %
a) täglich fällig 73.321 79.773 –6.452 –8,1 %
b) sonstige Forderungen 410.692 303.669 +107.023 +35,2 %
4. Forderungen an Kunden 8.010.953 7.832.140 +178.813 +2,3 %
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 700.822 635.037 +65.785 +10,4 %
a) von öffentlichen Emittenten 0 0 +0 +0,0 %
b) von anderen Emittenten 700.822 635.037 +65.785 +10,4 %
darunter: eigene Schuldverschreibungen 5.218 1.773 +3.445 >+100 %
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 42.757 34.914 +7.843 +22,5 %
7. Beteiligungen 185.131 187.509 –2.378 –1,3 %
darunter: an Kreditinstituten 172.575 175.960 –3.385 –1,9 %
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 298.628 298.074 +554 +0,2 %
darunter: an Kreditinstituten 0 0 +0 +0,0 %
9. Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens 1.164 474 +690 >+100 %
10. Sachanlagen 73.638 75.584 –1.946 –2,6 %
darunter: Grundstücke und Bauten, die vom Kreditinstitut im Rahmen
seiner eigenen Tätigkeit genutzt werden
40.347 41.199 –852 –2,1 %
11. Sonstige Vermögensgegenstände 62.202 65.733 –3.531 –5,4 %
12. Rechnungsabgrenzungsposten 2.673 2.755 –82 –3,0 %
13. Aktive latente Steuern 32.393 31.645 +748 +2,4 %
Summe der Aktiva 11.869.395 11.032.812 +836.583 +7,6 %
66 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Passiva
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 2.193.830 1.555.234 +638.596 +41,1 %
a) täglich fällig 365.305 282.507 +82.798 +29,3 %
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 1.828.525 1.272.727 +555.798 +43,7 %
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 8.295.792 7.562.824 +732.968 +9,7 %
a) Spareinlagen 1.530.789 1.390.743 +140.047 +10,1 %
hievon aa) täglich fällig 1.949 2.621 –672 –25,6 %
ab) mit vereinbarter Laufzeit od. Kündigungsfrist 1.528.840 1.388.122 +140.718 +10,1 %
b) sonstige Verbindlichkeiten 6.765.003 6.172.082 +592.921 +9,6 %
hievon ba) täglich fällig 5.227.754 4.359.958 +867.795 +19,9 %
bb) mit vereinbarter Laufzeit od. Kündigungsfrist 1.537.249 1.812.123 –274.874 –15,2 %
3. Verbriefte Verbindlichkeiten 1.137.733 1.195.240 –57.507 –4,8 %
a) begebene Schuldverschreibungen 858.655 781.316 +77.339 +9,9 %
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 279.079 413.924 –134.845 –32,6 %
4. Sonstige Verbindlichkeiten 80.624 76.403 +4.221 +5,5 %
5. Rechnungsabgrenzungsposten 831 819 +12 +1,4 %
6. Rückstellungen 143.353 158.276 –14.923 –9,4 %
a) Rückstellungen für Abfertigungen 19.279 19.079 +200 +1,1 %
b) Rückstellungen für Pensionen 47.226 50.206 –2.980 –5,9 %
c) Steuerrückstellungen 11.731 12.734 –1.003 –7,9 %
d) sonstige 65.116 76.257 –11.141 –14,6 %
7. Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der Verordnung (EU)
Nr. 575/2013
240.755 212.590 +28.165 +13,2 %
8. Gezeichnetes Kapital 67.808 67.914 –106 –0,2 %
9. Kapitalrücklagen 244.473 244.464 +9 +0,0 %
a) gebundene 239.768 239.759 +9 +0,0 %
b) nicht gebundene 4.704 4.704 +0 +0,0 %
10. Gewinnrücklagen 675.267 651.484 +23.783 +3,7 %
a) gesetzliche Rücklage 589 589 +0 +0,0 %
b) Rücklage für eigene Aktien (Nennbetrag) 254 149 +106 +71,0 %
c) Abzugsposten eigene Anteile –3.163 –1.762 –1.401 +79,5 %
d) andere Rücklagen 677.587 652.509 +25.078 +3,8 %
11. Haftrücklage gemäß § 57 Abs. 5 BWG 133.442 133.442 +0 +0,0 %
12. Bilanzgewinn 6.801 10.705 –3.904 –36,5 %
Summe der Passiva 13.220.708 11.869.395 +1.351.313 +11,4 %
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 67
Posten unter Bilanz – Passiva
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
1. Eventualverbindlichkeiten 1.219.741 1.078.604 +141.137 +13,1 %
darunter: Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftung aus der Bestellung
von Sicherheiten
1.210.622 1.069.308 +141.313 +13,2 %
2. Kreditrisiken 2.973.406 2.597.175 +376.231 +14,5 %
darunter: Verbindlichkeiten aus Pensionsgeschäften 6.872 6.872 +0 +0,0 %
3. Anrechenbare Eigenmittel gemäß Teil 2 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 1.255.042 1.222.091 +32.951 +2,7 %
darunter: Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der Verordnung (EU)
Nr. 575/2013
261.417 240.027 +21.390 +8,9 %
4. Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
(Gesamtrisikobetrag)
7.510.345 7.798.871 –288.526 –3,7 %
darunter: Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 Abs. 1
lit. a (Harte Kernkapitalquote),
lit. b (Kernkapitalquote),
lit. c (Gesamtkapitalquote)
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
13,2 %
13,2 %
16,7 %
12,6 %
12,6 %
15,7 %
+0,6 %-Pkt.
+0,6 %-Pkt.
+1,0 %-Pkt.
5. Auslandspassiva 3.145.618 2.838.005 307.613 10,8 %
Posten unter Bilanz – Aktiva
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
1. Auslandsaktiva 4.589.649 4.585.447 +4.203 +0,1 %
280 BTV Jahresfinanzbericht 2020
68 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Passiva
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 1.555.234 1.541.757 +13.477 +0,9 %
a) täglich fällig 282.507 240.741 +41.766 +17,3 %
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 1.272.727 1.301.016 –28.289 –2,2 %
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 7.562.824 6.839.502 +723.322 +10,6 %
a) Spareinlagen 1.390.743 1.260.044 +130.698 +10,4 %
hievon aa) täglich fällig 2.621 3.496 –875 –25,0 %
ab) mit vereinbarter Laufzeit od. Kündigungsfrist 1.388.122 1.256.548 +131.574 +10,5 %
b) sonstige Verbindlichkeiten 6.172.081 5.579.458 +592.624 +10,6 %
hievon ba) täglich fällig 4.359.958 4.110.692 +249.266 +6,1 %
bb) mit vereinbarter Laufzeit od. Kündigungsfrist 1.812.123 1.468.765 +343.358 +23,4 %
3. Verbriefte Verbindlichkeiten 1.195.240 1.118.059 +77.181 +6,9 %
a) begebene Schuldverschreibungen 781.316 577.457 +203.860 +35,3 %
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 413.924 540.603 –126.678 –23,4 %
4. Sonstige Verbindlichkeiten 76.403 72.908 +3.495 +4,8 %
5. Rechnungsabgrenzungsposten 819 640 +179 +27,9 %
6. Rückstellungen 158.276 148.362 +9.914 +6,7 %
a) Rückstellungen für Abfertigungen 19.079 16.881 +2.198 +13,0 %
b) Rückstellungen für Pensionen 50.206 45.075 +5.132 +11,4 %
c) Steuerrückstellungen 12.734 11.643 +1.091 +9,4 %
d) sonstige 76.257 74.763 +1.493 +2,0 %
7. Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der Verordnung (EU)
Nr. 575/2013
212.590 239.600 –27.010 –11,3 %
8. Gezeichnetes Kapital 67.914 67.886 +27 +0,0 %
9. Kapitalrücklagen 244.464 244.272 +192 +0,1 %
a) gebundene 239.759 239.568 +192 +0,1 %
b) nicht gebundene 4.704 4.704 +0 +0,0 %
10. Gewinnrücklagen 651.484 621.849 +29.636 +4,8 %
a) gesetzliche Rücklage 589 589 +0 +0,0 %
b) Rücklage für eigene Aktien (Nennbetrag) 149 176 –27 –15,5 %
c) Abzugsposten eigene Anteile –1.762 –1.979 +217 –11,0 %
d) andere Rücklagen 652.509 623.063 +29.446 +4,7 %
11. Haftrücklage gemäß § 57 Abs. 5 BWG 133.442 127.380 +6.062 +4,8 %
12. Bilanzgewinn 10.705 10.596 +109 +1,0 %
Summe der Passiva 11.869.395 11.032.812 +836.583 +7,6 %
68 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Gewinn- und Verlustrechnung
in Tsd. € 2020 2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
1. Zinsen und ähnliche Erträge 132.501 147.859 –15.358 –10,4 %
darunter: aus festverzinslichen Wertpapieren 3.766 5.703 –1.937 –34,0 %
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen –24.221 –27.503 –3.282 –11,9 %
I. NETTOZINSERTRAG 108.280 120.357 –12.076 –10,0 %
3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen 10.499 13.538 –3.040 –22,5 %
a) Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten und nicht
festverzinslichen Wertpapieren
1.497 539 +958 >+100 %
b) Erträge aus Beteiligungen 3.619 8.613 –4.995 –58,0 %
c) Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen 5.383 4.386 +997 +22,7 %
4. Provisionserträge 67.254 64.983 +2.271 +3,5 %
5. Provisionsaufwendungen –4.308 –4.259 +49 +1,1 %
6. Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften 386 935 –549 –58,7 %
7. Sonstige betriebliche Erträge 16.425 9.602 +6.824 +71,1 %
II. BETRIEBSERTRÄGE 198.536 205.155 –6.619 –3,2 %
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen –108.800 –123.780 –14.980 –12,1 %
a) Personalaufwand –68.957 –83.791 –14.834 –17,7 %
aa) Löhne und Gehälter –51.414 –51.498 –84 –0,2 %
ab) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene soz. Abgaben und v. Entgelt
abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge
–13.421 –13.035 +387 +3,0 %
ac) sonstiger Sozialaufwand –870 –5.788 –4.918 –85,0 %
ad) Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstüt
zung –4.600 –4.710 –110 –2,3 %
ae) Dotierung/Auflösung der Pensionsrückstellung 2.980 –5.132 –8.112 >+100 %
af) Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an
betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen
–1.632 –3.628 –1.996 –55,0 %
b) sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand) –39.843 –39.989 –146 –0,4 %
9. Wertberichtigungen (Abschreibungen) auf die im
Aktivposten 9 und 10 enthaltenen Vermögensgegenstände
–5.286 –4.349 +936 +21,5 %
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen –13.484 –10.105 +3.379 +33,4 %
III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN –127.570 –138.234 –10.664 –7,7 %
IV. BETRIEBSERGEBNIS 70.966 66.921 +4.045 +6,0 %
11./
12.
Saldo aus Wertberichtigungen auf Forderungen und Zuführungen zu Rückstel-
lungen für Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken sowie Erträge aus der
Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen und aus Rückstellungen für
Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken
–31.597 –1.050 +30.547 >–100 %
13./
14.
Saldo aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet
sind, sowie auf Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen sowie
Erträge aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewer-
tet sind, sowie auf Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen
–2.252 –411 +1.840 >–100 %
V. ERGEBNIS VOR STEUERN 37.117 65.460 –28.343 –43,3 %
15. Außerordentlicher Ertrag = außerordentliches Ergebnis 0 0 +0 +0,0 %
16. Steuern vom Einkommen und Ertrag –8.544 –16.671 –8.127 –48,7 %
17. Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 16 ausgewiesen –3.395 –2.921 +474 +16,2 %
VI. JAHRESÜBERSCHUSS 25.178 45.868 –20.690 –45,1 %
18. Rücklagenbewegung –25.078 –35.508 –10.430 –29,4 %
darunter: Dotierung der Haftrücklage 0 –6.062 –6.062 –100,0 %
VII. JAHRESGEWINN 100 10.360 –10.260 –99,0 %
19. Gewinn 6.701 345 +6.356 >+100 %
VIII. BILANZGEWINN 6.801 10.705 –3.904 –36,5 %
BTV Jahresfinanzbericht 2020 281
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 69
Posten unter Bilanz – Passiva
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
1. Eventualverbindlichkeiten 1.078.604 878.887 +199.717
+22,7 %
darunter: Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftung aus der Bestellung
von Sicherheiten
1.069.308 878.887 +190.421
+21,7 %
2. Kreditrisiken 2.597.175 2.026.454 +570.720
+28,2 %
darunter: Verbindlichkeiten aus Pensionsgeschäften 6.872 6.872 +0
+0,0 %
3. Anrechenbare Eigenmittel gemäß Teil 2 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 1.222.091 1.165.860 +56.231
+4,8 %
darunter: Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der Verordnung (EU)
Nr. 575/2013
240.027 225.804 +14.222
+6,3 %
4. Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
(Gesamtrisikobetrag)
7.798.871 7.194.739 +604.132
+8,4 %
darunter: Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 Abs. 1
lit. a (Harte Kernkapitalquote),
lit. b (Kernkapitalquote),
lit. c (Gesamtkapitalquote)
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
12,6 %
12,6 %
15,7 %
13,1 %
13,1 %
16,2 %
–0,5 %-Pkt.
–0,5 %-Pkt.
–0,5 %-Pkt.
5. Auslandspassiva 2.838.005 2.241.110 +596.895
+26,6 %
Posten unter Bilanz – Aktiva
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
1. Auslandsaktiva 4.585.447 3.975.079 +610.368
+15,4 %
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 69
Der Jahresabschluss 2020 der Bank für Tirol und Vorarlberg Ak-
tiengesellschaft wurde nach den Vorschriften des Bankwesen-
gesetzes (BWG) in der geltenden Fassung sowie auch – soweit
anwendbar – nach den Vorschriften des Unternehmensgesetz-
buches (UGB), in geltender Fassung, aufgestellt. Die Gliederung
der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgte
entsprechend den in der Anlage 2 zu § 43 BWG enthaltenen
Formblättern.
Das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss für den
größten sowie den kleinsten Kreis von Unternehmen aufgestellt
hat, ist die Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft.
Dieser Konzernabschluss ist beim Landes- als Handelsgericht
Innsbruck hinterlegt.
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Grundsätze
ordnungsmäßiger Buchführung sowie der Generalnorm, ein
möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertrags-
lage des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt. Bei der Be-
wertung der Vermögensgegenstände und Schulden wurde der
Grundsatz der Einzelbewertung beachtet und eine Fortführung
des Unternehmens unterstellt.
Dem Vorsichtsprinzip wurde unter Berücksichtigung der Beson-
derheiten des Bankgeschäftes insofern Rechnung getragen, als
nur die zum Abschlussstichtag realisierten Gewinne ausgewie-
sen und alle erkennbaren Risiken und drohenden Verluste bei
der Bewertung berücksichtigt wurden.
a) Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten wurden
mit dem Referenzkurs der EZB per 31. Dezember 2020 be-
wertet. Fremdwährungsbeträge, für die keine EZB-Referenz-
kurse festgesetzt wurden, hat die BTV zu den Devisen- bzw.
Sortenmittelkursen laut bankeigenem Fixing umgerechnet.
b) Buchforderungen an Kreditinstitute und Kunden werden
mit dem Nennwert angesetzt. Für konkrete Risiken erfolg-
ten Einzelwertberichtigungen beziehungsweise pauschale
Einzelwertberichtigungen. Für mögliche künftige Ausfälle
wird der erwartete Kreditverlust in Form von Portfolio- und
Pauschalwertberichtigungen berücksichtigt. Das Wertmin-
derungsmodell der BTV sieht eine Risikovorsorge in Höhe
des erwarteten Kreditverlusts (Expected Credit Loss – ECL)
vor. Dem Modell zufolge sind erwartete Verluste zu erfas-
sen, auch wenn zum Zeitpunkt der Bilanzierung noch keine
konkreten Hinweise für einen Zahlungsausfall vorliegen.
Eine Wertberichtigung für erwartete Kreditverluste ist für
Schuldinstrumente zu fortgeführten Anschaffungskosten zu
erfassen. Es werden Wertberichtigungen in Höhe des erwar-
teten 12-Monats-Kreditverlusts erfasst.
c) Wertpapiere, die dauernd dem Geschäftsbetrieb dienen
und entsprechend gewidmet sind, werden als Finanzan-
lagevermögen bilanziert und nach dem gemilderten Nie-
derstwertprinzip bewertet. Bei Schuldverschreibungen und
anderen festverzinslichen Wertpapieren wird das Wahlrecht
gemäß § 56 Abs. 2 BWG in Anspruch genommen und der
Unterschiedsbetrag zwischen höheren Anschaffungskosten
und dem Rückzahlungsbetrag zeitanteilig abgeschrieben.
Bei nachhaltigen Wertminderungen wird gemäß § 204
Abs. 2 UGB auf den niedrigeren beizulegenden Wert zum
Bilanzstichtag abgeschrieben. Bei Wegfall der nachhaltigen
Wertminderung wird gemäß § 208 Abs. 1 UGB wieder auf
den niedrigeren Wert zwischen beizulegendem Wert und
fortgeführtem Anschaffungswert zugeschrieben.
Wertpapiere des Umlaufvermögens (Liquiditätsreserve)
einschließlich der Bestände des Wertpapierhandelsbuches
werden zum strengen Niederstwertprinzip bewertet. Im
Falle der Werterholung wird wieder auf den niedrigeren
Wert zwischen beizulegendem Wert und Anschaffungswert
zugeschrieben.
d) Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen
werden zu Anschaffungskosten bewertet, sofern nicht dau-
ernde Wertminderungen eingetreten sind, die eine Abwer-
tung erforderlich machten. Bei Wegfall der Abwertung wird
im Umfang der Werterholung, jedoch maximal bis zu den
Anschaffungskosten, eine Zuschreibung vorgenommen.
e) Die Position „Immaterielle Vermögensgegenstände des Anla-
gevermögens“ umfasst Mietrechte, gewerbliche Schutzrech-
te und sonstige Rechte. Die Bewertung erfolgt zu Anschaf-
fungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen.
Die planmäßige Abschreibung erfolgt linear auf Basis der
geschätzten Nutzungsdauer. Die erwartete Nutzungsdauer
sowie die Abschreibungsmethode werden am Ende jedes
Geschäftsjahres überprüft und sämtliche Schätzungsände-
rungen prospektiv berücksichtigt. Die Abschreibung imma-
terieller Vermögenswerte erfolgt grundsätzlich über eine
Nutzungsdauer zwischen 3 und 10 Jahren bzw. 40 Jahren bei
längerfristigen Pacht- und sonstigen Nutzungsrechten.
f) Die Bewertung des Sachanlagevermögens erfolgt zu Anschaf-
fungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige
und – sofern notwendig – um außerplanmäßige Abschrei-
bungen. Die planmäßige Abschreibung wird linear vorgenom-
men. Die Abschreibungsdauer beträgt für Gebäude 40 bis
50 Jahre, bei der Betriebs- und Geschäftsausstattung 3 bis 20
Jahre. Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskos-
ten kleiner 800 € werden im Zugangsjahr sofort abgeschrieben.
Anhang zum Jahresabschluss 2020 der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft (BTV)
282 BTV Jahresfinanzbericht 2020
70 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Gewinn- und Verlustrechnung
in Tsd. € 2019 2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
1. Zinsen und ähnliche Erträge 147.859 126.825 +21.034 +16,6 %
darunter: aus festverzinslichen Wertpapieren 5.703 5.223 +480 +9,2 %
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen –27.503 –22.505 +4.997 +22,2 %
I. NETTOZINSERTRAG 120.357 104.320 +16.037 +15,4 %
3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen 13.538 16.655 –3.117 –18,7 %
a) Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten und nicht
festverzinslichen Wertpapieren
539 477 +62 +13,0 %
b) Erträge aus Beteiligungen 8.613 11.790 –3.177 –26,9 %
c) Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen 4.386 4.388 –2 –0,0 %
4. Provisionserträge 64.983 64.155 +828 +1,3 %
5. Provisionsaufwendungen –4.259 –4.537 –277 –6,1 %
6. Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften 935 752 +182 +24,2 %
7. Sonstige betriebliche Erträge 9.602 6.413 +3.189 +49,7 %
II. BETRIEBSERTRÄGE 205.155 187.759 +17.396 +9,3 %
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen –123.780 –100.684 +23.096 +22,9 %
a) Personalaufwand –83.791 –66.457 +17.334 +26,1 %
aa) Löhne und Gehälter –51.498 –49.552 +1.946 +3,9 %
ab) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene soz. Abgaben und v. Entgelt
abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge
–13.035 –12.684 +351 +2,8 %
ac) sonstiger Sozialaufwand –5.788 –4.307 +1.482 +34,4 %
ad) Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstüt
zung –4.710 –5.261 –550 –10,5 %
ae) Dotierung/Auflösung der Pensionsrückstellung –5.132 5.699 +10.830 >+100 %
af) Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an
betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen
–3.628 –352 +3.275 >+100 %
b) sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand) –39.989 –34.227 +5.762 +16,8 %
9. Wertberichtigungen (Abschreibungen) auf die im
Aktivposten 9 und 10 enthaltenen Vermögensgegenstände
–4.349 –4.183 +167 +4,0 %
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen –10.105 –8.383 +1.723 +20,6 %
III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN –138.234 –113.249 +24.985 +22,1 %
IV. BETRIEBSERGEBNIS 66.921 74.510 –7.589 –10,2 %
11./
12.
Saldo aus Wertberichtigungen auf Forderungen und Zuführungen zu Rückstel-
lungen für Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken sowie Erträge aus der
Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen und aus Rückstellungen für
Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken
–1.050 36.914 +37.964 >+100 %
13./
14.
Saldo aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet
sind, sowie auf Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen sowie
Erträge aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewer-
tet sind, sowie auf Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen
–411 –233 –178 –76,5 %
V. ERGEBNIS VOR STEUERN 65.460 111.191 –45.731 –41,1 %
15. Außerordentlicher Ertrag = außerordentliches Ergebnis 0 60.514 –60.514 –100,0 %
16. Steuern vom Einkommen und Ertrag –16.671 –27.089 –10.418 –38,5 %
17. Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 16 ausgewiesen –2.921 –2.521 +400 +15,9 %
VI. JAHRESÜBERSCHUSS 45.868 142.096 –96.228 –67,7 %
18. Rücklagenbewegung –35.508 –131.746 –96.238 –73,0 %
darunter: Dotierung der Haftrücklage –6.062 –5.250 +812 +15,5 %
VII. JAHRESGEWINN 10.360 10.350 +10 +0,1 %
19. Gewinn-/Verlustvortrag 345 246 +99 +40,2 %
VIII. BILANZGEWINN 10.705 10.596 +109 +1,0 %
70 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
g) Die Verbindlichkeiten werden mit den Nennwerten bzw. den
Rückzahlungsbeträgen angesetzt.
h) Emissionskosten wurden sofort aufwandswirksam verbucht,
Agio und Disagio eigener Emissionen werden auf die Laufzeit
der Schuld linear verteilt aufgelöst.
i) Die Berechnung der Sozialkapitalrückstellungen (Pensions-,
Abfertigungs-, Jubelgeld- und Sterbequartalrückstellung)
erfolgte nach den anerkannten Regeln der Versicherungsma-
thematik unter Verwendung der AVÖ 2018-P – Rechnungs-
grundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler & Pagler
und unter Zugrundelegung der Vorschriften des International
Financial Reporting Standards (IAS 19 – Projected Unit Credit
Method). Der langfristige Kapitalmarktzins wurde mit 0,97 %
(Vorjahr: 0,98 %) für Pensionen, mit 0,86 % (Vorjahr: 0,98 %)
für Abfertigungen, mit 0,92 % (Vorjahr: 0,98 %) für Jubiläums-
gelder und mit 1,20 % (Vorjahr: 0,98 %) für Sterbequartale
festgelegt. Der Kollektivvertragstrend in Höhe von 2,34 %
(Vorjahr: 2,28 %) und ein Karrieretrend in Höhe von 0,51 %
(Vorjahr: 0,52 %) wurden berücksichtigt. Das Pensionsan-
trittsalter wurde individuell entsprechend den gesetzlichen
Übergangsregelungen ermittelt.
Für beitragsorientierte Versorgungspläne werden keine Rück-
stellungen gebildet. Die für beitragsorientierte Pläne verein-
barten Zahlungen an eine Pensionskassa werden laufend im
Personalaufwand erfasst.
j) Sonstige Rückstellungen werden in Höhe der voraussicht-
lichen Inanspruchnahme gebildet. Sie berücksichtigen alle
erkennbaren Risiken sowie die der Höhe nach noch nicht
feststehenden Verbindlichkeiten, die nach vernünftiger kauf-
männischer Beurteilung erforderlich sind.
Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank
Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.:
Die UniCredit Bank Austria AG und die CABO Beteiligungs-
gesellschaft m.b.H. (gemeinsam kurz: „UniCredit“) haben
in der Hauptversammlung der BTV im Mai 2019 den Antrag
gestellt, eine Sonderprüfung hinsichtlich sämtlicher durch die
BTV seit dem Jahr 1993 durchgeführten Kapitalerhöhungen
durchzuführen. Dieser Antrag fand keine Zustimmung. Vor
dem Hintergrund der Ablehnung dieses Beschlussantrags hat
die UniCredit weiters im Juni 2019 vor dem Landesgericht
Innsbruck einen gerichtlichen Antrag auf Bestellung eines
Sonderprüfers eingebracht. Der Antrag wurde sowohl in ers-
ter als auch in zweiter Instanz ab- bzw. zurückgewiesen und
der dagegen durch die UniCredit an den Obersten Gerichts-
hof erhobene außerordentliche Revisionsrekurs schließlich
mit Beschluss des Obersten Gerichtshofs vom 25.11.2020
zurückgewiesen, sodass dieses Verfahren rechtskräftig abge-
schlossen ist.
Weiters hat die UniCredit im Juni 2019 vor dem Landesge-
richt Innsbruck eine Klage auf Anfechtung einzelner Beschlüs-
se der 101. ordentlichen Hauptversammlung der BTV vom
16.05.2019 erhoben. Mit Beschluss vom 19.01.2020 hat das
Landesgericht Innsbruck das Verfahren zur Klärung einer Vor-
frage durch die Übernahmekommission unterbrochen. Am
09.07.2020 hat die UniCredit schließlich vor dem Landesge-
richt Innsbruck eine Klage auf Anfechtung einzelner Beschlüs-
se der 102. ordentlichen Hauptversammlung der BTV vom
10.06.2020 erhoben, die erste Tagsatzung in diesem Verfah-
ren findet voraussichtlich im Juli 2021 statt.
Relevante bilanzielle Auswirkungen dieser Verfahren sind
nicht erkennbar.
Die UniCredit hat Ende Februar 2020 bei der Übernahme-
kommission Anträge gestellt, mit denen überprüft werden
soll, ob die bei den 3 Banken bestehenden Aktionärssyndika-
te eine übernahmerechtliche Angebotspflicht verletzt haben.
Die BTV ist von diesen Verfahren als Mitglied der Syndikate
bei der Oberbank AG und bei der BKS Bank AG unmittelbar
betroffen.
Die UniCredit erhebt den Einwand, dass sich die Zusammen-
setzung und Willensbildung der Syndikate verändert sowie
diese insgesamt seit dem Jahr 2003 ihr Stimmgewicht in
übernahmerechtlich relevanter Weise ausgebaut hätten und
dadurch eine Angebotspflicht ausgelöst worden wäre.
Im Zeitraum vom 28.09.2020 bis 01.10.2020 hat vor der
Übernahmekommission das Beweisverfahren in diesen
Nachprüfungsverfahren stattgefunden, die Entscheidung
der Übernahmekommission ergeht schriftlich. Der Vorstand
geht nach sorgfältiger Prüfung unter Beiziehung externer
Experten weiterhin davon aus, dass auch diese neuerliche
übernahmerechtliche Prüfung zu keiner Feststellung einer
Angebotspflicht führen wird.
k) Die BTV bilanziert die von der Europäischen Zentralbank
ausgegebenen „Gezielten längerfristigen Refinanzierungsge-
schäfte III (TLTRO III)“, die bei Erfüllung bestimmter Bedin-
gungen mit einem unter dem Marktzins liegenden Zinssatz
verzinst werden, als Zuwendungen der öffentlichen Hand.
BTV Jahresfinanzbericht 2020 283
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
70 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Gewinn- und Verlustrechnung
in Tsd. € 2019 2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
1. Zinsen und ähnliche Erträge 147.859 126.825 +21.034 +16,6 %
darunter: aus festverzinslichen Wertpapieren 5.703 5.223 +480 +9,2 %
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen –27.503 –22.505 +4.997 +22,2 %
I. NETTOZINSERTRAG 120.357 104.320 +16.037 +15,4 %
3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen 13.538 16.655 –3.117 –18,7 %
a) Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten und nicht
festverzinslichen Wertpapieren
539 477 +62 +13,0 %
b) Erträge aus Beteiligungen 8.613 11.790 –3.177 –26,9 %
c) Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen 4.386 4.388 –2 –0,0 %
4. Provisionserträge 64.983 64.155 +828 +1,3 %
5. Provisionsaufwendungen –4.259 –4.537 –277 –6,1 %
6. Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften 935 752 +182 +24,2 %
7. Sonstige betriebliche Erträge 9.602 6.413 +3.189 +49,7 %
II. BETRIEBSERTRÄGE 205.155 187.759 +17.396 +9,3 %
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen –123.780 –100.684 +23.096 +22,9 %
a) Personalaufwand –83.791 –66.457 +17.334 +26,1 %
aa) Löhne und Gehälter –51.498 –49.552 +1.946 +3,9 %
ab) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene soz. Abgaben und v. Entgelt
abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge
–13.035 –12.684 +351 +2,8 %
ac) sonstiger Sozialaufwand –5.788 –4.307 +1.482 +34,4 %
ad) Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstüt
zung –4.710 –5.261 –550 –10,5 %
ae) Dotierung/Auflösung der Pensionsrückstellung –5.132 5.699 +10.830 >+100 %
af) Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an
betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen
–3.628 –352 +3.275 >+100 %
b) sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand) –39.989 –34.227 +5.762 +16,8 %
9. Wertberichtigungen (Abschreibungen) auf die im
Aktivposten 9 und 10 enthaltenen Vermögensgegenstände
–4.349 –4.183 +167 +4,0 %
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen –10.105 –8.383 +1.723 +20,6 %
III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN –138.234 –113.249 +24.985 +22,1 %
IV. BETRIEBSERGEBNIS 66.921 74.510 –7.589 –10,2 %
11./
12.
Saldo aus Wertberichtigungen auf Forderungen und Zuführungen zu Rückstel-
lungen für Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken sowie Erträge aus der
Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen und aus Rückstellungen für
Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken
–1.050 36.914 +37.964 >+100 %
13./
14.
Saldo aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet
sind, sowie auf Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen sowie
Erträge aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewer-
tet sind, sowie auf Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen
–411 –233 –178 –76,5 %
V. ERGEBNIS VOR STEUERN 65.460 111.191 –45.731 –41,1 %
15. Außerordentlicher Ertrag = außerordentliches Ergebnis 0 60.514 –60.514 –100,0 %
16. Steuern vom Einkommen und Ertrag –16.671 –27.089 –10.418 –38,5 %
17. Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 16 ausgewiesen –2.921 –2.521 +400 +15,9 %
VI. JAHRESÜBERSCHUSS 45.868 142.096 –96.228 –67,7 %
18. Rücklagenbewegung –35.508 –131.746 –96.238 –73,0 %
darunter: Dotierung der Haftrücklage –6.062 –5.250 +812 +15,5 %
VII. JAHRESGEWINN 10.360 10.350 +10 +0,1 %
19. Gewinn-/Verlustvortrag 345 246 +99 +40,2 %
VIII. BILANZGEWINN 10.705 10.596 +109 +1,0 %
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 71
Der Jahresabschluss 2019 der Bank für Tirol und Vorarlberg
Aktiengesellschaft wurde nach den Vorschriften des Bank-
wesengesetzes (BWG) in der geltenden Fassung sowie auch
– soweit anwendbar – nach den Vorschriften des Unterneh-
mensgeset zbuches (UGB), in geltender Fassung , aufgestellt.
Die Gliederung der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrech-
nung erfolgte entsprechend den in der Anlage 2 zu § 43 BWG
enthaltenen Formblättern.
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Grundsätze
ordnungsmäßiger Buchführung sowie der Generalnorm, ein
möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertrags-
lage des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt. Bei der Be-
wertung der Vermögensgegenstände und Schulden wurde der
Grundsatz der Einzelbewertung beachtet und eine Fortführung
des Unternehmens unterstellt.
Dem Vorsichtsprinzip wurde unter Berücksichtigung der Beson-
derheiten des Bankgeschäftes insofern Rechnung getragen, als
nur die zum Abschlussstichtag realisierten Gewinne ausgewie-
sen und alle erkennbaren Risiken und drohenden Verluste bei
der Bewertung berücksichtigt wurden.
a) Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten wurden
mit dem Referenzkurs der EZB per 31. Dezember 2019 be-
wertet. Fremdwährungsbeträge, für die keine EZB-Referenz-
kurse festgesetzt wurden, hat die BTV zu den Devisen- bzw.
Sortenmittelkursen laut bankeigenem Fixing umgerechnet.
b) Buchforderungen an Kreditinstitute und Kunden werden
mit dem Nennwert angesetzt. Für konkrete Risiken erfolg-
ten Einzelwertberichtigungen beziehungsweise pauschale
Einzelwertberichtigungen. Für mögliche künftige Ausfälle
wird der erwartete Kreditverlust in Form von Portfolio- und
Pauschalwertberichtigungen berücksichtigt.
c) Wertpapiere, die dauernd dem Geschäftsbetrieb dienen
und entsprechend gewidmet sind, werden als Finanzan-
lagevermögen bilanziert und nach dem gemilderten Nie-
derstwertprinzip bewertet. Bei Schuldverschreibungen und
anderen festverzinslichen Wertpapieren wird das Wahlrecht
gemäß § 56 Abs. 2 BWG in Anspruch genommen und der
Unterschiedsbetrag zwischen höheren Anschaffungskosten
und dem Rückzahlungsbetrag zeitanteilig abgeschrieben.
Bei nachhaltigen Wertminderungen wird gemäß § 204
Abs. 2 UGB auf den niedrigeren beizulegenden Wert zum
Bilanzstichtag abgeschrieben. Bei Wegfall der nachhaltigen
Wertminderung wird gemäß § 208 Abs. 1 UGB wieder auf
den niedrigeren Wert zwischen beizulegendem Wert und
fortgeführtem Anschaffungswert zugeschrieben.
Wertpapiere des Umlaufvermögens (Liquiditätsreserve)
einschließlich der Bestände des Wertpapierhandelsbuches
werden zum strengen Niederstwertprinzip bewertet. Im
Falle der Werterholung wird wieder auf den niedrigeren
Wert zwischen beizulegendem Wert und Anschaffungswert
zugeschrieben.
d) Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen
werden zu Anschaffungskosten bewertet, sofern nicht dau-
ernde Wertminderungen eingetreten sind, die eine Abwer-
tung erforderlich machten. Bei Wegfall der Abwertung wird
im Umfang der Werterholung, jedoch maximal bis zu den
Anschaffungskosten, eine Zuschreibung vorgenommen.
e) Die Position „Immaterielle Vermögensgegenstände des Anla-
gevermögens“ umfasst Mietrechte, gewerbliche Schutzrech-
te und sonstige Rechte. Die Bewertung erfolgt zu Anschaf-
fungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen.
Die planmäßige Abschreibung erfolgt linear auf Basis der
geschätzten Nutzungsdauer. Die erwartete Nutzungsdauer
sowie die Abschreibungsmethode werden am Ende jedes
Geschäftsjahres überprüft und sämtliche Schätzungsände-
rungen prospektiv berücksichtigt. Die Abschreibung imma-
terieller Vermögenswerte erfolgt grundsätzlich über eine
Nutzungsdauer zwischen 2 und 20 Jahren bzw. 40 Jahren bei
längerfristigen Pacht- und sonstigen Nutzungsrechten.
Anhang zum Jahresabschluss 2019 der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft (BTV)
70 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
g) Die Verbindlichkeiten werden mit den Nennwerten bzw. den
Rückzahlungsbeträgen angesetzt.
h) Emissionskosten wurden sofort aufwandswirksam verbucht,
Agio und Disagio eigener Emissionen werden auf die Laufzeit
der Schuld linear verteilt aufgelöst.
i) Die Berechnung der Sozialkapitalrückstellungen (Pensions-,
Abfertigungs-, Jubelgeld- und Sterbequartalrückstellung)
erfolgte nach den anerkannten Regeln der Versicherungsma-
thematik unter Verwendung der AVÖ 2018-P – Rechnungs-
grundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler & Pagler
und unter Zugrundelegung der Vorschriften des International
Financial Reporting Standards (IAS 19 – Projected Unit Credit
Method). Der langfristige Kapitalmarktzins wurde mit 0,97 %
(Vorjahr: 0,98 %) für Pensionen, mit 0,86 % (Vorjahr: 0,98 %)
für Abfertigungen, mit 0,92 % (Vorjahr: 0,98 %) für Jubiläums-
gelder und mit 1,20 % (Vorjahr: 0,98 %) für Sterbequartale
festgelegt. Der Kollektivvertragstrend in Höhe von 2,34 %
(Vorjahr: 2,28 %) und ein Karrieretrend in Höhe von 0,51 %
(Vorjahr: 0,52 %) wurden berücksichtigt. Das Pensionsan-
trittsalter wurde individuell entsprechend den gesetzlichen
Übergangsregelungen ermittelt.
Für beitragsorientierte Versorgungspläne werden keine Rück-
stellungen gebildet. Die für beitragsorientierte Pläne verein-
barten Zahlungen an eine Pensionskassa werden laufend im
Personalaufwand erfasst.
j) Sonstige Rückstellungen werden in Höhe der voraussicht-
lichen Inanspruchnahme gebildet. Sie berücksichtigen alle
erkennbaren Risiken sowie die der Höhe nach noch nicht
feststehenden Verbindlichkeiten, die nach vernünftiger kauf-
männischer Beurteilung erforderlich sind.
Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank
Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.:
Die UniCredit Bank Austria AG und die CABO Beteiligungs-
gesellschaft m.b.H. (gemeinsam kurz: „UniCredit“) haben
in der Hauptversammlung der BTV im Mai 2019 den Antrag
gestellt, eine Sonderprüfung hinsichtlich sämtlicher durch die
BTV seit dem Jahr 1993 durchgeführten Kapitalerhöhungen
durchzuführen. Dieser Antrag fand keine Zustimmung. Vor
dem Hintergrund der Ablehnung dieses Beschlussantrags hat
die UniCredit weiters im Juni 2019 vor dem Landesgericht
Innsbruck einen gerichtlichen Antrag auf Bestellung eines
Sonderprüfers eingebracht. Der Antrag wurde sowohl in ers-
ter als auch in zweiter Instanz ab- bzw. zurückgewiesen und
der dagegen durch die UniCredit an den Obersten Gerichts-
hof erhobene außerordentliche Revisionsrekurs schließlich
mit Beschluss des Obersten Gerichtshofs vom 25.11.2020
zurückgewiesen, sodass dieses Verfahren rechtskräftig abge-
schlossen ist.
Weiters hat die UniCredit im Juni 2019 vor dem Landesge-
richt Innsbruck eine Klage auf Anfechtung einzelner Beschlüs-
se der 101. ordentlichen Hauptversammlung der BTV vom
16.05.2019 erhoben. Mit Beschluss vom 19.01.2020 hat das
Landesgericht Innsbruck das Verfahren zur Klärung einer Vor-
frage durch die Übernahmekommission unterbrochen. Am
09.07.2020 hat die UniCredit schließlich vor dem Landesge-
richt Innsbruck eine Klage auf Anfechtung einzelner Beschlüs-
se der 102. ordentlichen Hauptversammlung der BTV vom
10.06.2020 erhoben, die erste Tagsatzung in diesem Verfah-
ren findet voraussichtlich im Juli 2021 statt.
Relevante bilanzielle Auswirkungen dieser Verfahren sind
nicht erkennbar.
Die UniCredit hat Ende Februar 2020 bei der Übernahme-
kommission Anträge gestellt, mit denen überprüft werden
soll, ob die bei den 3 Banken bestehenden Aktionärssyndika-
te eine übernahmerechtliche Angebotspflicht verletzt haben.
Die BTV ist von diesen Verfahren als Mitglied der Syndikate
bei der Oberbank AG und bei der BKS Bank AG unmittelbar
betroffen.
Die UniCredit erhebt den Einwand, dass sich die Zusammen-
setzung und Willensbildung der Syndikate verändert sowie
diese insgesamt seit dem Jahr 2003 ihr Stimmgewicht in
übernahmerechtlich relevanter Weise ausgebaut hätten und
dadurch eine Angebotspflicht ausgelöst worden wäre.
Im Zeitraum vom 28.09.2020 bis 01.10.2020 hat vor der
Übernahmekommission das Beweisverfahren in diesen
Nachprüfungsverfahren stattgefunden, die Entscheidung
der Übernahmekommission ergeht schriftlich. Der Vorstand
geht nach sorgfältiger Prüfung unter Beiziehung externer
Experten weiterhin davon aus, dass auch diese neuerliche
übernahmerechtliche Prüfung zu keiner Feststellung einer
Angebotspflicht führen wird.
k) Die BTV bilanziert die von der Europäischen Zentralbank
ausgegebenen „Gezielten längerfristigen Refinanzierungsge-
schäfte III (TLTRO III)“, die bei Erfüllung bestimmter Bedin-
gungen mit einem unter dem Marktzins liegenden Zinssatz
verzinst werden, als Zuwendungen der öffentlichen Hand.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 71
Der durch die Zuwendungen gewährte Vorteil ist erst zu er-
fassen, wenn eine angemessene Sicherheit darüber besteht,
dass die BTV die damit verbundenen Bedingungen erfüllen
wird und dass die Zuwendungen gewährt werden.
Die Teilnahme der BTV am EZB-Tenderprogramm TLTRO III
(Targeted Longer-Term Refinancing Operations III) beinhaltet
folgende Eckdaten:
• Laufzeit von drei Jahren mit vorzeitiger Rückzahlungsmög-
lichkeit nach frühestens 12 Monaten
• Refinanzierung von bis zu 50 % der refinanzierungsfähigen
Kredite
• Festlegung von zwei Referenzperioden (01.03.2020 –
31.03.2021 und 01.04.2019 – 31.03.2021) mit zwei unter-
schiedlichen Verzinsungsperioden (special interest rate
period [SIRP]) vom 24.06.2020 bis 23.06.2021 und die restli-
che Zeit danach
• Die Verzinsung der Perioden richtet sich nach der Errei-
chung der Zielvorgaben für die Kreditvergaben, die
ent weder 0 % im Zeitr aum 01. 03. 2020 bis 31.03 .2 021 ode r
+1,15 % im Zeitraum 01.04.2019 bis 31.03.2021 betragen
Die BTV schätzt das TLTRO-III-Programm wie folgt ein: Bei
Nichterreichung der Kreditvergabeziele beträgt der Außenzins
–0,50 %. Dies ist ein gängiger laufzeitkonformer Refinanzie-
rungssatz unter Banken auch außerhalb der öffentlichen Hand
und somit keine staatliche Beihilfe. Bei Erreichung der Kreditver-
gabeziele hingegen sinkt der Außenzins um weitere –0,5 % auf
–1,0 %. Diese weiteren –0,5 % sind als Beihilfe der öffentlichen
Hand zu werten, da dies zu einem nicht marktkonformen Refi-
nanzierungszinssatz führt. Die BTV erwartet, dass sie die Kredit-
vergabeziele erreicht, und plant (Managementbeschluss, an den
Aufsichtsrat im November 2020 berichtet), die Tranche bei der
ersten Möglichkeit im Juni 2021 zurückzuzahlen. Die zugrunde
liegende Restlaufzeit liegt somit unter sechs Monaten, womit
keine Abzinsung mittels eines Effektivzinssatzes stattfindet.
Die Verbindlichkeit der BTV beträgt 1.150.000 Tsd. €, diese Sum-
me wurde zum Jahresultimo unter „Verbindlichkeiten Kreditins-
titute“ eingebucht. Ob der Zinsvorteil in Höhe von 0,5 %
erreicht wird, steht erst Ende März 2021 fest. Entsprechend
wurde zum Jahresultimo 2020 keine Abgrenzung in der GuV im
Zinsergebnis eingebucht. Abgegrenzt wurde der in jedem Fall
zustehende Zinsbonus in Höhe von 0,5 %, dieser beträgt für das
TLTRO-III-Programm im Zeitraum 2020 insgesamt 3.035 Tsd. €.
In Bezug auf die von der Europäischen Zentralbank ausgegebe-
nen „Gezielten längerfristigen Refinanzierungsgeschäfte II
(TLTRO II)“ konnte die BTV die von der Europäischen Zentral-
bank vorgegebenen Bedingungen erfüllen und somit im Ge-
schäftsjahr 2020 Zuwendungen in Höhe von 376 Tsd. € bilanziell
erfassen.
l) Bei der Würdigung, ob eine Vertragsanpassung zu einer
wesentlichen Änderung der vertraglichen Zahlungsströme
führt, werden qualitative und quantitative Faktoren be-
rücksichtigt. Eine qualitative Würdigung ist bei finanziellen
Vermögenswerten immer dann ausreichend, wenn mittels
dieser eindeutig eine wesentliche Modifikation identifiziert
werden kann. Diese kommt insbesondere bei Schuldner- und
Währungswechsel oder der Einräumung einer Vertragsklau-
sel, welche die Zahlungsstrombedingungen nicht erfüllt, in
Betracht. Bei einer Modifikation eines finanziellen Vermö-
genswertes, welche nicht vorab als eindeutig wesentliche
Vertragsanpassung definiert ist, erfolgt die Beurteilung
mittels eines Barwerttests. Demnach liegt eine wesentliche
Änderung der Vertragsbedingungen vor, wenn aus der Modi-
fikation eine Barwertdifferenz zwischen der Restschuld der
ursprünglichen Zahlungsströme und den neuen Zahlungs-
strömen resultiert, die mindestens 10 % beträgt.
m) Die von der BTV getätigten Geschäfte mit Derivaten bein-
halten sowohl das Eigen- wie auch das Kundengeschäft. Im
Rahmen des Eigengeschäfts werden Interest-Rate-Swaps
(Zinsswaps) zur Absicherung des Zinsänderungsrisikos
abgeschlossen. Dabei nutzt die BTV als Sicherungsstrategie
Micro-Hedges, die gemeinsam mit dem Underlying eine
Bewertungseinheit („verbundene Bewertung“) bilden.
Die damit zusammenhängenden Zinsansprüche werden laufzeit-
konform zum Grundgeschäft abgegrenzt (Abgrenzungsmetho-
de). Zur Absicherung der Devisenkursrisiken nutzt die Bank vor
allem Devisentermingeschäfte. Für die bei den strukturierten
verbrieften Verbindlichkeiten enthaltenen Derivate nimmt die
BTV kein Risiko auf das eigene Buch, sondern eliminiert dieses
Risiko durch Gegengeschäfte bei anderen Kreditinstituten.
Soweit Derivate dem Handelsbestand zugerechnet werden,
erfolgt bei Vorliegen von Bewertungsverlusten die Bildung einer
Drohverlustrückstellung.
Im Kundengeschäft werden sowohl symmetrische (Interest-
Rate-Swaps, Cross-Currency-Swaps, Devisentermingeschäfte)
als auch asymmetrische Produkte (Zinsoptionen) für Kunden im
Rahmen des Zins- und Währungsmanagements abgeschlossen,
284 BTV Jahresfinanzbericht 2020
72 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
f) Die Bewertung des Sachanlagevermögens erfolgt zu Anschaf-
fungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige
und – sofern notwendig – um außerplanmäßige Abschrei-
bungen. Die planmäßige Abschreibung wird linear vorgenom-
men. Die Abschreibungsdauer beträgt für Gebäude 40 bis
67 Jahre, bei der Betriebs- und Geschäftsausstattung 4 bis 13
Jahre. Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskos-
ten in Österreich kleiner 400 € und in Deutschland kleiner
800 € werden im Zugangsjahr sofort abgeschrieben.
g) Die Verbindlichkeiten werden mit den Nennwerten bzw. den
Rückzahlungsbeträgen angesetzt.
h) Emissionskosten wurden sofort aufwandswirksam verbucht,
Agio und Disagio eigener Emissionen werden auf die Laufzeit
der Schuld linear verteilt aufgelöst.
i) Die Berechnung der Sozialkapitalrückstellungen (Pensions-,
Abfertigungs-, Jubelgeld- und Sterbequartalrückstellung)
erfolgte nach den anerkannten Regeln der Versicherungs-
mathematik unter Verwendung der AVÖ 2018-P – Rech-
nungsgrundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler
& Pagler und unter Zugrundelegung der Vorschriften des
International Financial Reporting Standards
(IAS 19 – Projec-
ted Unit Credit Method).
Der langfristige Kapitalmarktzins
wurde mit 0,98 % (Vorjahr: 2,06 %) festgelegt, der Kollektiv-
vertragstrend in Höhe von 2,28 % (Vorjahr: 2,25 %) und ein
Karrieretrend in Höhe von 0,52 % (Vorjahr: 0,54 %) wurden
berücksichtigt. Das Pensionsantrittsalter wurde individu-
ell entsprechend den gesetzlichen Übergangsregelungen
ermittelt.
Für beitragsorientierte Versorgungspläne werden keine Rück-
stellungen gebildet. Die für beitragsorientierte Pläne verein-
barten Zahlungen an eine Pensionskassa werden laufend im
Personalaufwand erfasst.
j) Sonstige Rückstellungen werden in Höhe der voraussicht-
lichen Inanspruchnahme gebildet. Sie berücksichtigen alle
erkennbaren Risiken sowie die der Höhe nach noch nicht
feststehenden Verbindlichkeiten, die nach vernünftiger kauf-
männischer Beurteilung erforderlich sind.
Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank
Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.:
Die UniCredit Bank Austria AG und die CABO Beteiligungs-
gesellschaft m.b.H. (gemeinsam kurz: „UniCredit“) haben in
der Hauptversammlung der BTV im Mai 2019 den Antrag
gestellt, eine Sonderprüfung hinsichtlich sämtlicher durch
die BTV seit dem Jahr 1993 durchgeführten Kapitalerhöhun-
gen durchzuführen. Dieser Antrag fand keine Zustimmung.
Vor dem Hintergrund der Ablehnung dieses Beschlussan-
trags hat die UniCredit weiters im Juni 2019 vor dem
Landesgericht Innsbruck einen gerichtlichen Antrag auf
Bestellung eines Sonderprüfers eingebracht. Der Antrag
wurde mit Beschluss des Gerichts vom 20.01.2020 abgewie-
sen. Dagegen hat die UniCredit Rechtsmittel an das
Oberlandesgericht Innsbruck erhoben.
Weiters hat die UniCredit im Juni 2019 vor dem Landesge-
richt Innsbruck eine Klage auf Anfechtung einzelner
Hauptversammlungsbeschlüsse erhoben. Mit Beschluss
vom 19.01.2020 hat das Landesgericht Innsbruck das
Verfahren zur Klärung einer Vorfrage durch die Übernahme-
kommission unterbrochen.
Relevante bilanzielle Auswirkungen dieser beiden Verfahren
sind nicht erkennbar.
Die UniCredit hat Ende Februar 2020 bei der Übernahmekom-
mission Anträge gestellt, mit denen überprüft werden soll, ob
die bei den 3 Banken bestehenden Aktionärssyndikate eine
übernahmerechtliche Angebotspflicht verletzt haben. Die
BTV ist von diesen Verfahren als Mitglied der Syndikate bei
der Oberbank AG und bei der BKS Bank AG unmittelbar be-
troffen. Die UniCredit erhebt den Einwand, dass sich die Zu-
sammensetzung und Willensbildung der Syndikate verändert
sowie diese insgesamt seit dem Jahr 2003 ihr Stimmgewicht
in übernahmerechtlich relevanter Weise ausgebaut hätten
und dadurch eine Angebotspflicht ausgelöst worden wäre.
Der Vorstand geht nach sorgfältiger Prüfung unter Beizie-
hung externer Experten davon aus, dass auch eine neuerliche
übernahmerechtliche Prüfung zu keiner Feststellung einer
Angebotspflicht führen wird.
72 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
wobei die BTV dabei ebenfalls kein Risiko auf das eigene Buch
nimmt. Diese eingegangenen Kundenpositionen werden mit
Gegengeschäften bei anderen Kreditinstituten geschlossen.
Ein möglicher ineffektiver Anteil des Derivates mit negativem
Marktwert wird zum Bilanzstichtag als Drohverlustrückstellung
erfasst. Dabei nimmt die BTV von der saldierten Bewertung
funktional einheitlicher Zinssteuerungsderivate Gebrauch.
Für derivative Finanzinstrumente wird ein beizulegender Zeit-
wert (Fair Value) im Anhang ausgewiesen. Der beizulegende
Zeitwert ist jener Betrag, zu dem zwischen sachverständigen,
vertragswilligen und voneinander unabhängigen Geschäftspart-
nern ein Vermögensgegenstand getauscht oder eine Schuld be-
glichen werden könnte. Sofern Börsenkurse vorhanden waren,
wurden diese zur Bewertung herangezogen. Für Finanz-
instrumente ohne Börsenkurs wurden interne Bewertungs-
modelle mit aktuellen Marktparametern, insbesondere die
Barwertmethode und Optionspreismodelle, herangezogen. Die
dabei verwendeten Parameter (Credit Spreads, Volatilitäten,
Korrelationen etc.) werden so weit als möglich aus Marktwerten
abgeleitet oder aus Marktwerthistorien statistisch ermittelt. Der
Modellpreis entspricht dabei dem am Markt bei Glattstellung
des Finanzinstruments erreichbaren Preis.
COVID-19
Die COVID-19-Pandemie und die damit verbundenen Maß-
nahmen führten zu einem weltweiten wirtschaftlichen Ab-
schwung im Jahr 2020. Die BTV reagierte umfassend auf diese
Entwicklung, um ihre Kunden in deren jeweiligen Situationen
bestmöglich und unter adäquater Berücksichtigung der Risiken
zu unterstützen.
Unterstützung der Kunden
Bereits im März 2020 wurden unterschiedliche Unterstützungs-
pakete für die Kunden der BTV ermöglicht. Mit diesen gelang es
der BTV frühzeitig, ihrer Verantwortung zur Unterstützung der
Realwirtschaft nachzukommen, indem sie auf die individuellen
Bedürfnisse ihrer Kunden rasch und unbürokratisch einging, um
dadurch ehestmöglich finanzielle Sicherheit in einem unsiche-
ren Umfeld zu ermöglichen. Die verschiedenen Maßnahmen
im Zusammenhang mit COVID-19 umfassen unterschiedliche
Arten und Ausgestaltungen von Überbrückungsfinanzierungen,
Rahmenerhöhungen und Stundungen mit und ohne Laufzeitver-
änderungen.
Der Bruttobuchwert aller Forderungen gegenüber Kunden mit
einer COVID-19-Maßnahme im Geschäftsjahr 2020 beträgt
rund 694,6 Mio. €. Darüber hinaus betragen zusätzliche Kreditri-
siken aus freien Rahmen rund 86,5 Mio. € und der Nominalwert
von Garantien und Haftungen rund 16,5 Mio. €.
S
taatliche Garantieprogramme und Unterstützungsfinanzierun-
gen
Parallel zu Risikoanalysen wurden die Unterstützungsmaßnah-
Kundenforderungen von Geschäften mit COVID-19-
Maßnahmen nach Wirtschaftszweig
in Tsd. €
Wirtschaftszweig Lebend Notleidend Gesamt
Fremdenverkehr 268.205 6.422 274.628
Sachgütererzeugung 111.135 0 111.135
Dienstleistungen 76.381 1.787 78.168
Handel 75.166 161 75.327
Private 68.502 324 68.826
Realitätenwesen 55.162 0 55.162
Bauwesen 7.169 435 7.604
Kredit- und Versicherungswesen 4.115 0 4.115
Seilbahnen 4.100 0 4.100
Verkehr und Nachrichtenübermittlung 3.323 0 3.323
Energie- und Wasserversorgung 20 0 20
Sonstige 12.211 0 12.211
Gesamt 685.489 9.128 694.617
BTV Jahresfinanzbericht 2020 285
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
72 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
f) Die Bewertung des Sachanlagevermögens erfolgt zu Anschaf-
fungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige
und – sofern notwendig – um außerplanmäßige Abschrei-
bungen. Die planmäßige Abschreibung wird linear vorgenom-
men. Die Abschreibungsdauer beträgt für Gebäude 40 bis
67 Jahre, bei der Betriebs- und Geschäftsausstattung 4 bis 13
Jahre. Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskos-
ten in Österreich kleiner 400 € und in Deutschland kleiner
800 € werden im Zugangsjahr sofort abgeschrieben.
g) Die Verbindlichkeiten werden mit den Nennwerten bzw. den
Rückzahlungsbeträgen angesetzt.
h) Emissionskosten wurden sofort aufwandswirksam verbucht,
Agio und Disagio eigener Emissionen werden auf die Laufzeit
der Schuld linear verteilt aufgelöst.
i) Die Berechnung der Sozialkapitalrückstellungen (Pensions-,
Abfertigungs-, Jubelgeld- und Sterbequartalrückstellung)
erfolgte nach den anerkannten Regeln der Versicherungs-
mathematik unter Verwendung der AVÖ 2018-P – Rech-
nungsgrundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler
& Pagler und unter Zugrundelegung der Vorschriften des
International Financial Reporting Standards
(IAS 19 – Projec-
ted Unit Credit Method).
Der langfristige Kapitalmarktzins
wurde mit 0,98 % (Vorjahr: 2,06 %) festgelegt, der Kollektiv-
vertragstrend in Höhe von 2,28 % (Vorjahr: 2,25 %) und ein
Karrieretrend in Höhe von 0,52 % (Vorjahr: 0,54 %) wurden
berücksichtigt. Das Pensionsantrittsalter wurde individu-
ell entsprechend den gesetzlichen Übergangsregelungen
ermittelt.
Für beitragsorientierte Versorgungspläne werden keine Rück-
stellungen gebildet. Die für beitragsorientierte Pläne verein-
barten Zahlungen an eine Pensionskassa werden laufend im
Personalaufwand erfasst.
j) Sonstige Rückstellungen werden in Höhe der voraussicht-
lichen Inanspruchnahme gebildet. Sie berücksichtigen alle
erkennbaren Risiken sowie die der Höhe nach noch nicht
feststehenden Verbindlichkeiten, die nach vernünftiger kauf-
männischer Beurteilung erforderlich sind.
Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank
Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.:
Die UniCredit Bank Austria AG und die CABO Beteiligungs-
gesellschaft m.b.H. (gemeinsam kurz: „UniCredit“) haben in
der Hauptversammlung der BTV im Mai 2019 den Antrag
gestellt, eine Sonderprüfung hinsichtlich sämtlicher durch
die BTV seit dem Jahr 1993 durchgeführten Kapitalerhöhun-
gen durchzuführen. Dieser Antrag fand keine Zustimmung.
Vor dem Hintergrund der Ablehnung dieses Beschlussan-
trags hat die UniCredit weiters im Juni 2019 vor dem
Landesgericht Innsbruck einen gerichtlichen Antrag auf
Bestellung eines Sonderprüfers eingebracht. Der Antrag
wurde mit Beschluss des Gerichts vom 20.01.2020 abgewie-
sen. Dagegen hat die UniCredit Rechtsmittel an das
Oberlandesgericht Innsbruck erhoben.
Weiters hat die UniCredit im Juni 2019 vor dem Landesge-
richt Innsbruck eine Klage auf Anfechtung einzelner
Hauptversammlungsbeschlüsse erhoben. Mit Beschluss
vom 19.01.2020 hat das Landesgericht Innsbruck das
Verfahren zur Klärung einer Vorfrage durch die Übernahme-
kommission unterbrochen.
Relevante bilanzielle Auswirkungen dieser beiden Verfahren
sind nicht erkennbar.
Die UniCredit hat Ende Februar 2020 bei der Übernahmekom-
mission Anträge gestellt, mit denen überprüft werden soll, ob
die bei den 3 Banken bestehenden Aktionärssyndikate eine
übernahmerechtliche Angebotspflicht verletzt haben. Die
BTV ist von diesen Verfahren als Mitglied der Syndikate bei
der Oberbank AG und bei der BKS Bank AG unmittelbar be-
troffen. Die UniCredit erhebt den Einwand, dass sich die Zu-
sammensetzung und Willensbildung der Syndikate verändert
sowie diese insgesamt seit dem Jahr 2003 ihr Stimmgewicht
in übernahmerechtlich relevanter Weise ausgebaut hätten
und dadurch eine Angebotspflicht ausgelöst worden wäre.
Der Vorstand geht nach sorgfältiger Prüfung unter Beizie-
hung externer Experten davon aus, dass auch eine neuerliche
übernahmerechtliche Prüfung zu keiner Feststellung einer
Angebotspflicht führen wird.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 73
k) Die von der BTV getätigten Geschäfte mit Derivaten bein-
halten sowohl das Eigen- wie auch das Kundengeschäft. Im
Rahmen des Eigengeschäfts werden überwiegend Interest-
Rate-Swaps (Zinsswaps) zur Absicherung des Zinsänderungs-
risikos abgeschlossen. Dabei nutzt die BTV als Sicherungs-
strategie Micro-Hedges, die gemeinsam mit dem Underlying
eine Bewertungseinheit („verbundene Bewertung“) bilden.
Die damit zusammenhängenden Zinsansprüche werden laufzeit-
konform zum Grundgeschäft abgegrenzt (Abgrenzungsmetho-
de). Zur Absicherung der Devisenkursrisiken nutzt die Bank vor
allem Devisentermingeschäfte. Für die bei den strukturierten
verbrieften Verbindlichkeiten enthaltenen Derivate nimmt die
BTV kein Risiko auf das eigene Buch, sondern eliminiert dieses
Risiko durch Gegengeschäfte bei anderen Kreditinstituten.
Soweit Derivate dem Handelsbestand zugerechnet werden,
erfolgt bei Vorliegen von Bewertungsverlusten die Bildung einer
Drohverlustrückstellung.
Im Kundengeschäft werden sowohl symmetrische (Interest-
Rate-Swaps, Cross-Currency-Swaps, Devisentermingeschäfte)
als auch asymmetrische Produkte (Zinsoptionen) für Kunden im
Rahmen des Zins- und Währungsmanagements abgeschlossen,
wobei die BTV dabei ebenfalls kein Risiko auf das eigene Buch
nimmt. Diese eingegangenen Kundenpositionen werden mit
Gegengeschäften bei anderen Kreditinstituten geschlossen.
Ein möglicher ineffektiver Anteil des Derivates mit negativem
Marktwert wird zum Bilanzstichtag als Drohverlustrückstellung
erfasst. Dabei macht die BTV von der saldierten Bewertung
funktional einheitlicher Zinssteuerungsderivate Gebrauch.
Für derivative Finanzinstrumente wird ein beizulegender Zeit-
wert (Fair Value) im Anhang ausgewiesen. Der beizulegende
Zeitwert ist jener Betrag, zu dem zwischen sachverständigen,
vertragswilligen und voneinander unabhängigen Geschäftspart-
nern ein Vermögensgegenstand getauscht oder eine Schuld be-
glichen werden könnte. Sofern Börsenkurse vorhanden waren,
wurden diese zur Bewertung herangezogen. Für Finanz-
instrumente ohne Börsenkurs wurden interne Bewertungs-
modelle mit aktuellen Marktparametern, insbesondere die
Barwertmethode und Optionspreismodelle, herangezogen. Die
dabei verwendeten Parameter (Credit Spreads, Volatilitäten,
Korrelationen etc.) werden so weit als möglich aus Marktwerten
abgeleitet oder aus Marktwerthistorien statistisch ermittelt. Der
Modellpreis entspricht dabei dem am Markt bei Glattstellung
des Finanzinstruments erreichbaren Preis.
Umfeld
Die weitere Ausbreitung des Coronavirus (COVID-19) ist derzeit
nicht abschätzbar. Die Auswirkungen auf die BTV und ihre Kun-
den sind unsicher und nicht quantifizierbar.
Offenlegung gemäß Teil 8 der Verordnung (EU) Nr. 2575/2013
(CRR)
Die Offenlegung des BTV Konzerns gem. Teil 8 der Verordnung
(EU) Nr. 575/2013 (CRR) findet sich im Internet unter
www.btv.at im Menüpunkt Unternehmen > Investor Relations >
Veröffentlichungen > Offenlegung.
72 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
wobei die BTV dabei ebenfalls kein Risiko auf das eigene Buch
nimmt. Diese eingegangenen Kundenpositionen werden mit
Gegengeschäften bei anderen Kreditinstituten geschlossen.
Ein möglicher ineffektiver Anteil des Derivates mit negativem
Marktwert wird zum Bilanzstichtag als Drohverlustrückstellung
erfasst. Dabei nimmt die BTV von der saldierten Bewertung
funktional einheitlicher Zinssteuerungsderivate Gebrauch.
Für derivative Finanzinstrumente wird ein beizulegender Zeit-
wert (Fair Value) im Anhang ausgewiesen. Der beizulegende
Zeitwert ist jener Betrag, zu dem zwischen sachverständigen,
vertragswilligen und voneinander unabhängigen Geschäftspart-
nern ein Vermögensgegenstand getauscht oder eine Schuld be-
glichen werden könnte. Sofern Börsenkurse vorhanden waren,
wurden diese zur Bewertung herangezogen. Für Finanz-
instrumente ohne Börsenkurs wurden interne Bewertungs-
modelle mit aktuellen Marktparametern, insbesondere die
Barwertmethode und Optionspreismodelle, herangezogen. Die
dabei verwendeten Parameter (Credit Spreads, Volatilitäten,
Korrelationen etc.) werden so weit als möglich aus Marktwerten
abgeleitet oder aus Marktwerthistorien statistisch ermittelt. Der
Modellpreis entspricht dabei dem am Markt bei Glattstellung
des Finanzinstruments erreichbaren Preis.
COVID-19
Die COVID-19-Pandemie und die damit verbundenen Maß-
nahmen führten zu einem weltweiten wirtschaftlichen Ab-
schwung im Jahr 2020. Die BTV reagierte umfassend auf diese
Entwicklung, um ihre Kunden in deren jeweiligen Situationen
bestmöglich und unter adäquater Berücksichtigung der Risiken
zu unterstützen.
Unterstützung der Kunden
Bereits im März 2020 wurden unterschiedliche Unterstützungs-
pakete für die Kunden der BTV ermöglicht. Mit diesen gelang es
der BTV frühzeitig, ihrer Verantwortung zur Unterstützung der
Realwirtschaft nachzukommen, indem sie auf die individuellen
Bedürfnisse ihrer Kunden rasch und unbürokratisch einging, um
dadurch ehestmöglich finanzielle Sicherheit in einem unsiche-
ren Umfeld zu ermöglichen. Die verschiedenen Maßnahmen
im Zusammenhang mit COVID-19 umfassen unterschiedliche
Arten und Ausgestaltungen von Überbrückungsfinanzierungen,
Rahmenerhöhungen und Stundungen mit und ohne Laufzeitver-
änderungen.
Der Bruttobuchwert aller Forderungen gegenüber Kunden mit
einer COVID-19-Maßnahme im Geschäftsjahr 2020 beträgt
rund 694,6 Mio. €. Darüber hinaus betragen zusätzliche Kreditri-
siken aus freien Rahmen rund 86,5 Mio. € und der Nominalwert
von Garantien und Haftungen rund 16,5 Mio. €.
S
taatliche Garantieprogramme und Unterstützungsfinanzierun-
gen
Parallel zu Risikoanalysen wurden die Unterstützungsmaßnah-
Kundenforderungen von Geschäften mit COVID-19-
Maßnahmen nach Wirtschaftszweig
in Tsd. €
Wirtschaftszweig Lebend Notleidend Gesamt
Fremdenverkehr 268.205 6.422 274.628
Sachgütererzeugung 111.135 0 111.135
Dienstleistungen 76.381 1.787 78.168
Handel 75.166 161 75.327
Private 68.502 324 68.826
Realitätenwesen 55.162 0 55.162
Bauwesen 7.169 435 7.604
Kredit- und Versicherungswesen 4.115 0 4.115
Seilbahnen 4.100 0 4.100
Verkehr und Nachrichtenübermittlung 3.323 0 3.323
Energie- und Wasserversorgung 20 0 20
Sonstige 12.211 0 12.211
Gesamt 685.489 9.128 694.617
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 73
men der Nationalstaaten geprüft und die jeweiligen Richtlinien
in das BTV Regelwerk übernommen. In Österreich, Deutschland
und der Schweiz konnten die Kunden sämtliche Hilfsfinanzierun-
gen der jeweiligen Staaten über die BTV in Anspruch nehmen.
Stellvertretend seien Kredite mit Haftungen des Austria Wirt-
schaftsservice in Österreich, Finanzierungen mit KfW-Garantien
in Deutschland oder Unterstützungsgelder mit Solidarbürg-
schaften in der Schweiz genannt. Neben der Nutzung der
jeweiligen Garantieprogramme kam es auch zu unabhängigen
Neukreditvergaben bzw. Aufstockungsmöglichkeiten, wenn die
entsprechenden Risikoanalysen dies zuließen. Für Kundenforde-
rungen in Höhe von 170,0 Mio. € existieren öffentliche Garanti-
en gemäß staatlicher Garantieprogramme im Zusammenhang
mit COVID-19, welche die Kundenforderungen mit rund 82,7 %
besichern.
Darüber hinaus kam es im April zur Einführung einer eigenen,
speziell auf Finanzierungen im Zusammenhang mit COVID-19
abgestimmten Kreditantragsmöglichkeit im Firmenkundenge-
schäft. Gerade in dieser Phase der Pandemie war Schnelligkeit
von großer Bedeutung, um etwaige Liquiditätsengpässe der
Kunden abzufedern. Durch den speziellen Kreditantrag konnte
garantiert werden, dass sämtliche relevanten Informationen
gebündelt zur Kreditentscheidung vorlagen, sodass Durch-
laufzeiten im Entscheidungsprozess von im Schnitt unter zwei
Tagen realisiert werden konnten. Die Kompetenzhöhen blieben
während der COVID-19-Pandemie unverändert.
Zahlungsmoratorien
Neben den Unterstützungsfinanzierungen gewährte die BTV ih-
ren Kunden seit März 2020 als Hauptmaßnahme Zahlungsmora-
torien, wodurch sie einen wesentlichen Beitrag zur Entspannung
der Liquiditätssituation ihrer Kunden leisten konnte. Die BTV ist
zu dem Schluss gekommen, dass bislang sämtliche Moratorien,
die in Österreich eingeführt wurden, die Bedingungen erfüllen,
wie sie in dem EBA-Statement vom 25. März und der EBA-
Guideline 2020/02 vom 2. April 2020 definiert sind. An das der
EBA notifizierte österreichische Moratorium ohne Gesetzes-
form hat sich auch die BTV angeschlossen und die entsprechen-
den Rahmenbedingungen implementiert. Sämtliche gesetzten
Maßnahmen wurden von Beginn der Pandemie an auf Ge-
schäftsebene dokumentiert, sodass eine laufende Überwachung
und ein vollumfängliches Reporting gewährleistet sind.
Bei der Bemessung der Stundungszeiträume wurde auf die
individuelle Situation der Kunden Rücksicht genommen. Ge-
setzliche Stundungen bei Verbrauchern nach § 2 des 2. COVID-
19-JuBG wurden kaum in Anspruch genommen. Die Kunden-
forderungen der Geschäfte, die im Rahmen des gesetzlichen
Moratoriums gestundet wurden, belaufen sich auf weniger als
1 Mio. €.
Primär hat die BTV Vereinbarungen, die über den Rahmen des
gesetzlichen Moratoriums hinausgehen bzw. mit Kunden, die
nicht unter den Anwendungsbereich des gesetzlichen Mora-
toriums fallen, getroffen. Ein Teil dieser Stundungen fand in
Übereinstimmung mit den EBA-Guidelines 2020/02 zu Zah-
lungsmoratorien ohne Gesetzesform statt. Generell hat die
BTV alle Stundungsmaßnahmen individuell daraufhin überprüft,
inwiefern eine finanzielle Bedrängnis in dem Ausmaß vorliegt,
dass eine Erfüllung der vertraglichen Verpflichtungen des Kun-
den ohne die Stundungsmaßnahme nicht möglich bzw. unwahr-
scheinlich gewesen wäre, und ob die Stundung den Kunden bei
der Bewältigung seiner finanziellen Bedrängnis unterstützt bzw.
diese löst.
Die Höhe der Kundenforderungen der Geschäfte, welche im
Laufe des Geschäftsjahres außerhalb des gesetzlichen Morato-
riums aufgrund von COVID-19 gestundet wurden, beträgt rund
504,2 Mio. €. Davon fallen rund 222,7 Mio. € unter das Zah-
lungsmoratorium ohne Gesetzesform. Kundenforderungen in
Höhe von rund 281,5 Mio. € wurden außerhalb des gesetzlichen
Zahlungsmoratoriums bzw. des Zahlungsmoratoriums ohne
Gesetzesform aufgrund von COVID-19 gestundet.
Kundenforderungen von Geschäften mit COVID-19-Maßnahmen in Tsd. €
Maßnahmeart Lebend Notleidend Gesamt
Aufstockungen 9.194 0 9.194
Überbrückungsfinanzierungen 177.826 2.806 180.632
Stundungen, davon 498.468 6.322 504.791
Gesetzliches Zahlungsmoratorium 645 0 645
Zahlungsmoratorium ohne Gesetzesform 218.591 4.075 222.666
Außerhalb von Zahlungsmoratorien 279.232 2.247 281.479
Gesamt 685.489 9.128 694.617
286 BTV Jahresfinanzbericht 2020
74 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
1 Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Kassenbestand 32.384 30.259
EUR 31.025 29.027
FW 1.187 1.134
Münzen, die gesetzliche Zahlungsmittel sind 172 98
Guthaben bei Zentralnotenbanken 1.395.079 837.012
Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken 1.427.463 867.271
2 Schuldtitel öffentlicher Stellen, die zur Refinanzierung bei der
Zentralnotenbank zugelassen sind
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Schuldtitel öffentlicher Stellen, die zur Refinanzierung bei der
Zentralnotenbank zugelassen sind
547.558 618.234
Schuldtitel öffentlicher Stellen, die zur Refinanzierung bei der
Zentralnotenbank zugelassen sind
547.558 618.234
3 Forderungen an Kreditinstitute in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Ausleihungen 469.791 366.115
Nicht zum Börsenhandel zugelassene Wertpapiere 14.222 17.327
Forderungen an Kreditinstitute 484.013 383.442
Angaben zur Bilanz – Aktiva
74 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Kreditrisikoanalysen
Bereits kurz nach Bekanntwerden von COVID-19, als der
Ausbruch noch als Epidemie mit Schwerpunkt China bzw.
Südostasien eingeschätzt wurde, hat die BTV mit Auswirkungs-
analysen begonnen. Im Fokus standen dabei zunächst etwaige
Abhängigkeiten zu China in Bezug auf Wertschöpfungsketten
der BTV Kunden sowie eine Sensibilisierung der in der
Kreditentscheidung involvierten Entscheidungsträger. Mit der
weiteren globalen Ausbreitung von COVID-19 wurden die Aus-
wirkungsanalysen ausgedehnt – einerseits auf die am stärksten
betroffenen Länder (vor allem Italien) und andererseits auf die
zu Krisenbeginn am stärksten betroffenen Branchen mit einem
Fokus auf Schifffahrt, Luftfahrt und Tourismus.
Nach Beginn der Virusverbreitung im Marktgebiet der BTV
und den ersten Lockdown-Maßnahmen seitens der nationalen
Regierungen wurde im Rahmen mehrerer Schwerpunktaktionen
ein vollumfängliches Review aller Teilportfolios, die von der Pan-
demie bzw. den eingeleiteten Eindämmungsmaßnahmen beson-
ders betroffen waren, initiiert. Speziell in Bezug auf Tourismus,
Transportdienstleistungen, die Automobilindustrie, den Maschi-
nenbau und den Handel wurden aufgrund des Risikogehalts für
die BTV die Prüfungen bis auf Einzelkundenebene durchgeführt.
Dabei wurden sowohl Markt- als auch Marktfolgemitarbeiter
eingebunden, um sämtliche verfügbaren Informationen in den
Analysen zu berücksichtigen. Die Ergebnisse dieser Analysen
wurden in einer Watchlist gebündelt, die in den Folgemonaten
stetig überwacht und aktualisiert wurde.
Darüber hinaus wurde bereits im Frühjahr 2020 festgelegt, dass
bei sämtlichen Kreditanträgen und Prolongationen sowie auch
im Rahmen von Risikoanalysen die Bonität der Einzelkunden
unter expliziter Berücksichtigung von COVID-19 als Risikofaktor
überprüft wird. Innerhalb des Ratingprozesses wurden dabei
aktuelle Geschäftsentwicklungen, vor allem durch die Nutzung
von Warnindikatoren (z. B. schwachen/starken Umsatz- bzw. Er-
gebnisrückgängen), berücksichtigt. Unter Berücksichtigung der
Kunden-Heterogenität auch innerhalb von Branchen wurde die
Vorgehensweise auf Einzelkundenebene gegenüber generellen
Rating-Herabstufungen auf Portfolioebene präferiert.
Auswirkungen auf die Bestimmung des erwarteten Kreditver-
lusts:
Im Vergleich zum Vorjahr haben sich die Wertberichtigungen
für Kredite und die Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten
und Kreditrisiken um rund 31,5 Mio. € erhöht. Dieser Anstieg
der Risikovorsorge setzt sich aus einer Steigerung der Wertbe-
richtigung für notleidende Kredite in Höhe von rund 3,6 Mio. €,
einer Steigerung der Rückstellungen für Eventualverbindlichkei-
ten und Kreditrisiken für notleidende Positionen in Höhe von
3,3 Mio. € und der Steigerung von Wertberichtigungen für
Kredite im Lebend-Segment in Höhe von rund 10,1 Mio. €
zusammen.
Die Steigerung der Wertberichtigungen für Kredite im Lebend-
Segment resultiert fast vollständig aus der durch die COVID-
19-Pandemie geänderten Gesamtsituation und dem dadurch
induzierten Anstieg der erwarteten Kreditverluste. Dafür sind
vor allem die folgenden Faktoren maßgeblich:
• Auf Basis von Forward-Looking Information (FLI) prognos-
tizierte Erhöhung der zukünftigen Portfolioausfallraten und
in weiterer Folge dadurch erhöhte Point-in-Time-Ausfall-
wahrscheinlichkeiten je Ratingklasse und
• Verschlechterungen der Kundenratings
Die folgenden Tabellen zeigen die Entwicklung der Wertberich-
tigungen für Kredite und Rückstellungen für Eventualverbind-
lichkeiten und Kreditrisiken im Jahresvergleich nach Wirt-
schaftszweig bzw. Jahr.
Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken nach Wirtschaftszweig und Jahr
in Tsd. €
Wirtschaftszweig 2020 2019
Sachgütererzeugung 5.505 3.009
Dienstleistungen 1.609 1.889
Fremdenverkehr 2.466 806
Handel 192 861
Bauwesen 417 425
Private 126 1
Gesamt 10.316 6.991
BTV Jahresfinanzbericht 2020 287
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
74 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
1 Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Kassenbestand 32.384 30.259
EUR 31.025 29.027
FW 1.187 1.134
Münzen, die gesetzliche Zahlungsmittel sind 172 98
Guthaben bei Zentralnotenbanken 1.395.079 837.012
Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken 1.427.463 867.271
2 Schuldtitel öffentlicher Stellen, die zur Refinanzierung bei der
Zentralnotenbank zugelassen sind
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Schuldtitel öffentlicher Stellen, die zur Refinanzierung bei der
Zentralnotenbank zugelassen sind
547.558 618.234
Schuldtitel öffentlicher Stellen, die zur Refinanzierung bei der
Zentralnotenbank zugelassen sind
547.558 618.234
3 Forderungen an Kreditinstitute
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Ausleihungen 469.791 366.115
Nicht zum Börsenhandel zugelassene Wertpapiere 14.222 17.327
Forderungen an Kreditinstitute 484.013 383.442
Angaben zur Bilanz – Aktiva
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 75
5 Wertpapiere und Beteiligungen in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 700.822 635.037
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 42.757 34.914
Beteiligungen 185.131 187.509
Anteile an verbundenen Unternehmen 298.628 298.074
Wertpapiere und Beteiligungen 1.227.338 1.155.534
4 Forderungen an Kunden in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Ausleihungen 8.000.507 7.818.389
Nicht zum Börsenhandel zugelassene Wertpapiere 10.446 13.750
Forderungen an Kunden 8.010.953 7.832.140
Bei Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen
Wertpapieren, die die Eigenschaft von Finanzanlagen haben und
deren Anschaffungskosten höher sind als der Rückzahlungs-
betrag, wird der Unterschiedsbetrag gemäß § 56 Abs. 2 BWG
zeitanteilig abgeschrieben. Der auf die Restlaufzeit noch zu
verteilende Unterschiedsbetrag beträgt zum Jahresende
32.727 Tsd. € (Vorjahr: 30.614 Tsd. €).
74 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Kreditrisikoanalysen
Bereits kurz nach Bekanntwerden von COVID-19, als der
Ausbruch noch als Epidemie mit Schwerpunkt China bzw.
Südostasien eingeschätzt wurde, hat die BTV mit Auswirkungs-
analysen begonnen. Im Fokus standen dabei zunächst etwaige
Abhängigkeiten zu China in Bezug auf Wertschöpfungsketten
der BTV Kunden sowie eine Sensibilisierung der in der
Kreditentscheidung involvierten Entscheidungsträger. Mit der
weiteren globalen Ausbreitung von COVID-19 wurden die Aus-
wirkungsanalysen ausgedehnt – einerseits auf die am stärksten
betroffenen Länder (vor allem Italien) und andererseits auf die
zu Krisenbeginn am stärksten betroffenen Branchen mit einem
Fokus auf Schifffahrt, Luftfahrt und Tourismus.
Nach Beginn der Virusverbreitung im Marktgebiet der BTV
und den ersten Lockdown-Maßnahmen seitens der nationalen
Regierungen wurde im Rahmen mehrerer Schwerpunktaktionen
ein vollumfängliches Review aller Teilportfolios, die von der Pan-
demie bzw. den eingeleiteten Eindämmungsmaßnahmen beson-
ders betroffen waren, initiiert. Speziell in Bezug auf Tourismus,
Transportdienstleistungen, die Automobilindustrie, den Maschi-
nenbau und den Handel wurden aufgrund des Risikogehalts für
die BTV die Prüfungen bis auf Einzelkundenebene durchgeführt.
Dabei wurden sowohl Markt- als auch Marktfolgemitarbeiter
eingebunden, um sämtliche verfügbaren Informationen in den
Analysen zu berücksichtigen. Die Ergebnisse dieser Analysen
wurden in einer Watchlist gebündelt, die in den Folgemonaten
stetig überwacht und aktualisiert wurde.
Darüber hinaus wurde bereits im Frühjahr 2020 festgelegt, dass
bei sämtlichen Kreditanträgen und Prolongationen sowie auch
im Rahmen von Risikoanalysen die Bonität der Einzelkunden
unter expliziter Berücksichtigung von COVID-19 als Risikofaktor
überprüft wird. Innerhalb des Ratingprozesses wurden dabei
aktuelle Geschäftsentwicklungen, vor allem durch die Nutzung
von Warnindikatoren (z. B. schwachen/starken Umsatz- bzw. Er-
gebnisrückgängen), berücksichtigt. Unter Berücksichtigung der
Kunden-Heterogenität auch innerhalb von Branchen wurde die
Vorgehensweise auf Einzelkundenebene gegenüber generellen
Rating-Herabstufungen auf Portfolioebene präferiert.
Auswirkungen auf die Bestimmung des erwarteten Kreditver-
lusts:
Im Vergleich zum Vorjahr haben sich die Wertberichtigungen
für Kredite und die Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten
und Kreditrisiken um rund 31,5 Mio. € erhöht. Dieser Anstieg
der Risikovorsorge setzt sich aus einer Steigerung der Wertbe-
richtigung für notleidende Kredite in Höhe von rund 3,6 Mio. €,
einer Steigerung der Rückstellungen für Eventualverbindlichkei-
ten und Kreditrisiken für notleidende Positionen in Höhe von
3,3 Mio. € und der Steigerung von Wertberichtigungen für
Kredite im Lebend-Segment in Höhe von rund 10,1 Mio. €
zusammen.
Die Steigerung der Wertberichtigungen für Kredite im Lebend-
Segment resultiert fast vollständig aus der durch die COVID-
19-Pandemie geänderten Gesamtsituation und dem dadurch
induzierten Anstieg der erwarteten Kreditverluste. Dafür sind
vor allem die folgenden Faktoren maßgeblich:
• Auf Basis von Forward-Looking Information (FLI) prognos-
tizierte Erhöhung der zukünftigen Portfolioausfallraten und
in weiterer Folge dadurch erhöhte Point-in-Time-Ausfall-
wahrscheinlichkeiten je Ratingklasse und
• Verschlechterungen der Kundenratings
Die folgenden Tabellen zeigen die Entwicklung der Wertberich-
tigungen für Kredite und Rückstellungen für Eventualverbind-
lichkeiten und Kreditrisiken im Jahresvergleich nach Wirt-
schaftszweig bzw. Jahr.
Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken nach Wirtschaftszweig und Jahr
in Tsd. €
Wirtschaftszweig 2020 2019
Sachgütererzeugung 5.505 3.009
Dienstleistungen 1.609 1.889
Fremdenverkehr 2.466 806
Handel 192 861
Bauwesen 417 425
Private 126 1
Gesamt 10.316 6.991
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 75
Wertberichtigung für Kredite nach Wirtschaftszweig und Jahr
in Tsd. €
Wirtschaftszweig 2020 2019
Lebend Notleidend Gesamt Lebend Notleidend Gesamt
Dienstleistungen 3.979 13.295 17.274 1.324 13.017 14.341
Sachgütererzeugung 3.171 9.123 12.294 1.018 17.153 18.171
Private 1.009 11.689 12.698 503 13.304 13.807
Kredit- und Versicherungswesen 670 14.347 15.017 517 4.555 5.072
Handel 1.207 9.677 10.884 541 7.434 7.975
Realitätenwesen 3.774 3.210 6.984 1.792 3.723 5.515
Fremdenverkehr 1.883 5.919 7.801 553 4.055 4.609
Bauwesen 395 4.679 5.074 131 4.772 4.903
Energie- und Wasserversorgung 110 3.000 3.110 29 3.000 3.029
Verkehr und Nachrichtenübermittlung 132 613 746 46 670 716
Seilbahnen 300 0 300 60 0 60
Öffentliche Hand 4 107 111 15 109 124
Sonstige 27 461 489 36 723 759
Gesamt 16.662 76.120 92.782 6.567 72.514 79.082
Wertberichtigung für Kredite nach Land und Jahr
in Tsd. €
Land 2020 2019
Lebend Notleidend Gesamt Lebend Notleidend Gesamt
Österreich 10.825 52.162 62.986 4.435 45.232 49.668
Deutschland 4.595 15.924 20.519 1.564 17.948 19.512
Schweiz 670 3.595 4.264 366 4.704 5.070
Italien 427 354 781 144 349 493
Sonstige 146 4.085 4.231 59 4.281 4.340
Gesamt 16.662 76.120 92.782 6.567 72.514 79.082
Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken nach Land und Jahr
in Tsd. €
Land 2020 2019
Österreich 6.405 2.594
Deutschland 2.836 3.591
Schweiz 590 806
Italien 485 0
Sonstige 10.316 6.991
Gesamt 417 425
Die aus der aktuellen COVID-19-Situation resultierende Unsi-
cherheit in Bezug auf die zukünftige wirtschaftliche Entwicklung
erhöht auch die Schätzunsicherheit der erwarteten Kreditver-
luste. Generell erwartet die BTV für das Geschäftsjahr 2021
tendenziell eine Erhöhung der Risikovorsorge aufgrund von
• Rating-Migrationen und
• einer Erhöhung der Ausfälle nach Beendigung staatlicher
Stabilisierungsmaßnahmen.
Dies wurde im Budget für 2021 entsprechend berücksichtigt.
288 BTV Jahresfinanzbericht 2020
76 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Markt- und Liquiditätsrisiko
Der Ausbruch der COVID-19-Pandemie und die Reaktion der
Märkte wirkte sich auch auf das quantifizierte Risiko der Eigen-
veranlagungen der BTV aus. Während das Zinsrisiko durch die
Pandemie nicht wesentlich beeinflusst wurde, führten haupt-
sächlich die erhöhte Volatilität und die eingetretenen Bewer-
tungsverluste an den Aktienmärkten sowie der Anstieg von
Credit Spreads zu einer Steigerung des quantifizierten Risikos.
Die Effekte daraus spiegeln sich auch im ICAAP wider. Im Laufe
des Jahres konnten sich jedoch die Märkte wieder erholen,
sodass die tatsächlichen Bewertungsverluste der Eigenveranla-
gungen der BTV wieder kompensiert wurden und der Effekt im
Bewertungsergebnis vernachlässigbar ist.
Die anfängliche Erwartung, dass die Pandemie zu einer Liqui-
ditätsverknappung führen würde, hat sich nicht erfüllt. Die
Investitions- und Konsumzurückhaltung ließ bei vielen Kunden-
positionen den Einlagenstand anwachsen. Wie am Guthaben bei
Zentralnotenbanken in Anhangsangabe 1 auf Seite 289 ersicht-
lich, hat auch die BTV ihren Liquiditätspolster im Laufe des Jah-
res 2020 deutlich erhöht. Der Anstieg der Liquidität ist sowohl
auf die Hereinnahme zusätzlicher Primäreinlagen als auch auf die
Teilnahme am Langfristtender der EZB zurückzuführen. Die auf-
sichtlichen Liquiditätsquoten zeigen diese beruhigende Entwick-
lung und haben sich im Jahr 2020 weiter signifikant verbessert.
Offenlegung gemäß Teil 8 der Verordnung (EU) Nr. 2575/2013
(CRR)
Die Offenlegung des BTV Konzerns gem. Teil 8 der Verordnung
(EU) Nr. 575/2013 (CRR) findet sich im Internet unter
www.btv.at im Menüpunkt Unternehmen > Investor Relations >
Veröffentlichungen > Offenlegung.
BTV Jahresfinanzbericht 2020 289
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 77
Aufgliederung der zum Börsenhandel zugelassenen Wertpapiere
nach Bewertungskategorien (§ 64 Abs. 1 Z 11 BWG)
in Tsd. € 2019 2018
Aufgliederung der Schuldverschreibungen und anderer festverzinslicher Wertpapiere der Bilanzposition 5 der
Aktiva (§ 64 Abs. 1 Z 11 BWG):
Wertpapiere, die gem. § 56 Abs. 1 BWG wie Anlagevermögen bewertet werden 662.330 571.010
anteilige Zinsen 3.560 4.000
Wertpapiere des Umlaufvermögens 34.710 59.975
anteilige Zinsen 222 52
zum Börsenhandel zugelassene Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere der Bilanzposition 5 exkl. anteiliger Zinsen
697.040 630.985
anteilige Zinsen 3.782 4.052
zum Börsenhandel zugelassene Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere der Bilanzposition 5 inkl. anteiliger Zinsen
700.822 635.037
Aufgliederung der Aktien und anderer nicht festverzinslicher Wertpapiere der Bilanzposition 6 der Aktiva
(§ 64 Abs. 1 Z 11 BWG):
Wertpapiere, die gem. § 56 Abs. 1 BWG wie Anlagevermögen bewertet werden 0 0
Wertpapiere des Umlaufvermögens 15.873 12.218
zum Börsenhandel zugelassene Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere der
Bilanzposition 6
15.873 12.218
Die BTV führt ein Wertpapier-Handelsbuch im Sinne von Teil
3, Titel I, Kapitel 3 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013. Die
enthaltenen Wertpapierkategorien und Derivate, bewertet zu
Börsenkursen bzw. Marktwerten, sind in der Tabelle „Wertpa-
pier-Handelsbuch“ dargestellt.
Wertpapier-Handelsbuch in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 0 0 +0 +0,0 %
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 0 0 +0 +0,0 %
Zinssatzoptionen –1 –66 +65 +99,2 %
Zinsswaps 0 0 +0 +0,0 %
Derivate auf Substanzwerte 96 92 +4 +4,7 %
Wechselseitige Beteiligungen bestehen mit der BKS Bank AG,
Klagenfurt, der Oberbank AG, Linz, und der Südtiroler Volks-
bank AG, Bozen.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 77
1 Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Kassenbestand 83.432 32.384
EUR 82.284 31.025
FW 804 1.187
Münzen, die gesetzliche Zahlungsmittel sind 344 172
Guthaben bei Zentralnotenbanken 2.824.594 1.395.079
Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken 2.908.025 1.427.463
2 Schuldtitel öffentlicher Stellen, die zur Refinanzierung bei der
Zentralnotenbank zugelassen sind
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Schuldtitel öffentlicher Stellen, die zur Refinanzierung bei der
Zentralnotenbank zugelassen sind
519.503 547.558
Schuldtitel öffentlicher Stellen, die zur Refinanzierung bei der
Zentralnotenbank zugelassen sind
519.503 547.558
3 Forderungen an Kreditinstitute in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Ausleihungen 356.874 469.791
Nicht zum Börsenhandel zugelassene Wertpapiere 20.935 14.222
Forderungen an Kreditinstitute 377.809 484.013
5 Wertpapiere und Beteiligungen in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 666.854 700.822
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 39.348 42.757
Beteiligungen 182.732 185.131
Anteile an verbundenen Unternehmen 298.593 298.628
Wertpapiere und Beteiligungen 1.187.527 1.227.338
4 Forderungen an Kunden in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Ausleihungen 8.054.417 8.000.507
Nicht zum Börsenhandel zugelassene Wertpapiere 18.708 10.446
Forderungen an Kunden 8.073.125 8.010.953
Bei Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen
Wertpapieren, die die Eigenschaft von Finanzanlagen haben und
deren Anschaffungskosten höher sind als der Rückzahlungs-
betrag, wird der Unterschiedsbetrag gemäß § 56 Abs. 2 BWG
zeitanteilig abgeschrieben. Der auf die Restlaufzeit noch zu
verteilende Unterschiedsbetrag beträgt zum Jahresende
23.946 Tsd. € (Vorjahr: 32.727 Tsd. €).
Angaben zur Bilanz – Aktiva
76 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Markt- und Liquiditätsrisiko
Der Ausbruch der COVID-19-Pandemie und die Reaktion der
Märkte wirkte sich auch auf das quantifizierte Risiko der Eigen-
veranlagungen der BTV aus. Während das Zinsrisiko durch die
Pandemie nicht wesentlich beeinflusst wurde, führten haupt-
sächlich die erhöhte Volatilität und die eingetretenen Bewer-
tungsverluste an den Aktienmärkten sowie der Anstieg von
Credit Spreads zu einer Steigerung des quantifizierten Risikos.
Die Effekte daraus spiegeln sich auch im ICAAP wider. Im Laufe
des Jahres konnten sich jedoch die Märkte wieder erholen,
sodass die tatsächlichen Bewertungsverluste der Eigenveranla-
gungen der BTV wieder kompensiert wurden und der Effekt im
Bewertungsergebnis vernachlässigbar ist.
Die anfängliche Erwartung, dass die Pandemie zu einer Liqui-
ditätsverknappung führen würde, hat sich nicht erfüllt. Die
Investitions- und Konsumzurückhaltung ließ bei vielen Kunden-
positionen den Einlagenstand anwachsen. Wie am Guthaben bei
Zentralnotenbanken in Anhangsangabe 1 auf Seite 289 ersicht-
lich, hat auch die BTV ihren Liquiditätspolster im Laufe des Jah-
res 2020 deutlich erhöht. Der Anstieg der Liquidität ist sowohl
auf die Hereinnahme zusätzlicher Primäreinlagen als auch auf die
Teilnahme am Langfristtender der EZB zurückzuführen. Die auf-
sichtlichen Liquiditätsquoten zeigen diese beruhigende Entwick-
lung und haben sich im Jahr 2020 weiter signifikant verbessert.
Offenlegung gemäß Teil 8 der Verordnung (EU) Nr. 2575/2013
(CRR)
Die Offenlegung des BTV Konzerns gem. Teil 8 der Verordnung
(EU) Nr. 575/2013 (CRR) findet sich im Internet unter
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290 BTV Jahresfinanzbericht 2020
78 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
In der folgenden Tabelle sind die Angaben über die Entwicklung
des Finanzanlagevermögens gemäß § 226 Abs. 1 UGB dargestellt:
Finanzanlagespiegel zum
31.12.2019
in Tsd. €
Anschaf-
fungswert
01.01.2019 Zugänge
davon
Zinsen Abgänge
Um-
buchungen
Währungs-
verän-
derung
Anschaf-
fungswert
31.12.2019
Abschreibung
kumuliert
01.01.2019
Zugänge
AfA
Zuschrei-
bungen
AfA
Abgänge
AfA
Um-
buchungen
AfA
Währungs-
verän-
derung
AfA
Abschreibung
kumuliert
31.12.2019
Bilanzwert
31.12.2019
Bilanzwert
31.12.2018
a) Wertpapiere des Anlage-
vermögens (in Bil.-Pos. 2, 3, 5
und 6 enthalten)
1.196.355 417.771 0 –456.386 0 31 1.157.772
–48.636 –14.867 0 26.082 0 0 –37.421 1.120.350 1.147.719
b) Beteiligungen 193.439 704 0 –2.995 0 0 191.148
–5.931 –3.385 2.428 870 0 0 –6.017 185.131 187.509
davon an Kreditinstituten 177.067 0 0 0 0 0 177.067
–1.107 –3.385 0 0 0 0 –4.493 172.575 175.960
davon an Sonstigen 16.372 704 0 –2.995 0 0 14.081
–4.823 0 2.428 870 0 0 –1.525 12.556 11.549
c) Anteile an verbundenen
Unternehmen
298.630 0 0 –2 0 0 298.628
–556 0 556 0 0 0 0 298.628 298.074
Summe 1.688.424 418.475 0 –459.383 0 31 1.647.548
–55.122 –18.252 2.984 26.952 0 0 –43.438 1.604.110 1.633.302
Beteiligungen
Name und Sitz des Unternehmens
Anteil am
Kapital
Eigen-
kapital
in Tsd. €
1
Ergebnis in
Tsd. €
2
Abschluss-
datum
A. Verbundene Unternehmen
1. Inländische Finanzinstitute:
BTV Leasing Gesellschaft m.b.H., Innsbruck 100,00 % 30.658 7.729 30.09.2019
2. Sonstige inländische Unternehmen:
BTV Beteiligungsholding GmbH, Innsbruck 100,00 % 128.792 6.805 30.11.2019
Beteiligungsholding 3000 GmbH, Innsbruck 100,00 % 7.678 –5 30.11.2019
Stadtforum Tiefgaragenzufahrt GmbH, Innsbruck
3
100,00 % 35 –17 31.12.2019
Silvretta Montafon Holding GmbH, Schruns 100,00 % 79.569 22.518 30.09.2019
TiMe Holding GmbH, Innsbruck 100,00 % 22.237 1.020 31.12.2019
BTV Hybrid I GmbH, Innsbruck 100,00 % 113 0 31.12.2019
Beteiligungsholding 5000 GmbH, Innsbruck 100,00 % 21.190 996 31.12.2019
Wilhelm-Greil-Straße 4 GmbH, Innsbruck 99,71 % 30 158 31.12.2019
B. Andere Unternehmen
1. Inländische Kredit- und Finanzinstitute:
ALPENLÄNDISCHE GARANTIE - GESELLSCHAFT m.b.H., Linz 25,00 % 8.894 0 31.12.2019
2. Sonstige inländische Unternehmen:
Beteiligungsverwaltung Gesellschaft m.b.H., Linz 30,00 % 21.841 3.520 31.12.2019
3 Banken IT GmbH, Linz
30,00 % 3.657 19 31.12.2019
3 Banken Versicherungsmakler Gesellschaft m.b.H., Innsbruck 30,00 % 876 329 31.12.2019
3. Sonstige ausländische Unternehmen:
Gain Capital Private Equity III SCSp, Luxemburg
4
35,21 %
n. a.
5
n. a.
5
31.12.2019
Die BTV hielt per 31.12.2019 bei folgenden Unternehmen
mindestens 20 % Anteilsbesitz:
78 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Aufgliederung der zum Börsenhandel zugelassenen Wertpapiere nach börsenotierten und im
Freiverkehr bzw. sonstigen Wertpapierhandel gehandelten Wertpapieren (§ 64 Abs. 1 Z 10 BWG)
in Tsd. € 2020 2019
Aufgliederung der Schuldverschreibungen und anderer festverzinslicher Wertpapiere der Bilanzposition 5 der
Aktiva (§ 64 Abs. 1 Z 10 BWG):
börsenotiert 663.081 697.040
anteilige Zinsen 3.772 3.782
Aufgliederung der Schuldverschreibungen und anderer festverzinslicher Wertpapiere der
Bilanzposition 5 der Aktiva exkl. anteiliger Zinsen
663.082 697.040
anteilige Zinsen 3.771 3.782
Aufgliederung der Schuldverschreibungen und anderer festverzinslicher Wertpapiere der
Bilanzposition 5 der Aktiva inkl. anteiliger Zinsen
666.854 700.822
Aufgliederung der Aktien und anderer nicht festverzinslicher Wertpapiere der Bilanzposition 6 der Aktiva
(§ 64 Abs. 1 Z 10 BWG):
börsenotiert 11.998 15.873
Aufgliederung der Aktien und anderer nicht festverzinslicher Wertpapiere der Bilanzposition 6
der Aktiva
11.998 15.873
Aufgliederung der Beteiligungen der Bilanzposition 7 der Aktiva (§ 64 Abs. 1 Z 10 BWG):
börsenotiert 166.584 166.584
Aufgliederung der Beteiligungen der Bilanzposition 7 der Aktiva 166.584 166.584
börsenotiert exkl. anteiliger Zinsen 841.664 879.497
anteilige Zinsen 3.772 3.782
börsenotiert inkl. anteiliger Zinsen 845.436 883.279
im Freiverkehr und sonstigen Wertpapierhandel notierte Wertpapiere exkl. anteiliger Zinsen 0 0
Bei den Wertpapieren des Anlage- und Umlaufvermögens
erfolgt gemäß § 208 Abs. 1 UGB zum Bilanzstichtag eine
Zuschreibung in der Höhe von 134 Tsd. € (Vorjahr: 1.418 Tsd. €).
Im Geschäftsjahr 2020 wurden ausschüttungsgleiche Erträge in
Höhe von 932 Tsd. € (Vorjahr: 0 Tsd. €) aktiviert.
Die stillen Reserven gemäß § 56 Abs. 4 BWG bei börsenotierten
Wertpapieren des Umlaufvermögens und des Handels betragen
1.138 Tsd. € (Vorjahr: 2.980 Tsd. €).
Die stillen Nettoreserven der im Anlagevermögen geführten
Wertpapiere wurden zum Bilanzstichtag mit einem Wert von
15.082 Tsd. € (Vorjahr: 10.539 Tsd. €) ermittelt.
Im Jahr 2021 werden in der BTV Forderungen aus Schuldver-
schreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren im
Ausmaß von 112.000 Tsd. € (Vorjahr: 69.658 Tsd. €) fällig.
Im Berichtsjahr erfolgten keine Umwidmungen von Umlaufver-
mögen ins Finanzanlagevermögen.
BTV Jahresfinanzbericht 2020 291
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
78 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
In der folgenden Tabelle sind die Angaben über die Entwicklung
des Finanzanlagevermögens gemäß § 226 Abs. 1 UGB dargestellt:
Finanzanlagespiegel zum
31.12.2019
in Tsd. €
Anschaf-
fungswert
01.01.2019 Zugänge
davon
Zinsen Abgänge
Um-
buchungen
Währungs-
verän-
derung
Anschaf-
fungswert
31.12.2019
Abschreibung
kumuliert
01.01.2019
Zugänge
AfA
Zuschrei-
bungen
AfA
Abgänge
AfA
Um-
buchungen
AfA
Währungs-
verän-
derung
AfA
Abschreibung
kumuliert
31.12.2019
Bilanzwert
31.12.2019
Bilanzwert
31.12.2018
a) Wertpapiere des Anlage-
vermögens (in Bil.-Pos. 2, 3, 5
und 6 enthalten)
1.196.355 417.771 0 –456.386 0 31 1.157.772
–48.636 –14.867 0 26.082 0 0 –37.421 1.120.350 1.147.719
b) Beteiligungen 193.439 704 0 –2.995 0 0 191.148 –5.931 –3.385 2.428 870 0 0 –6.017 185.131 187.509
davon an Kreditinstituten 177.067 0 0 0 0 0 177.067 –1.107 –3.385 0 0 0 0 –4.493 172.575 175.960
davon an Sonstigen 16.372 704 0 –2.995 0 0 14.081 –4.823 0 2.428 870 0 0 –1.525 12.556 11.549
c) Anteile an verbundenen
Unternehmen
298.630 0 0 –2 0 0 298.628 –556 0 556 0 0 0 0 298.628 298.074
Summe 1.688.424 418.475 0 –459.383 0 31 1.647.548 –55.122 –18.252 2.984 26.952 0 0 –43.438 1.604.110 1.633.302
Beteiligungen
Name und Sitz des Unternehmens
Anteil am
Kapital
Eigen-
kapital
in Tsd. €
1
Ergebnis in
Tsd. €
2
Abschluss-
datum
A. Verbundene Unternehmen
1. Inländische Finanzinstitute:
BTV Leasing Gesellschaft m.b.H., Innsbruck 100,00 % 30.658 7.729 30.09.2019
2. Sonstige inländische Unternehmen:
BTV Beteiligungsholding GmbH, Innsbruck 100,00 % 128.792 6.805 30.11.2019
Beteiligungsholding 3000 GmbH, Innsbruck 100,00 % 7.678 –5 30.11.2019
Stadtforum Tiefgaragenzufahrt GmbH, Innsbruck
3
100,00 % 35 –17 31.12.2019
Silvretta Montafon Holding GmbH, Schruns 100,00 % 79.569 22.518 30.09.2019
TiMe Holding GmbH, Innsbruck 100,00 % 22.237 1.020 31.12.2019
BTV Hybrid I GmbH, Innsbruck 100,00 % 113 0 31.12.2019
Beteiligungsholding 5000 GmbH, Innsbruck 100,00 % 21.190 996 31.12.2019
Wilhelm-Greil-Straße 4 GmbH, Innsbruck 99,71 % 30 158 31.12.2019
B. Andere Unternehmen
1. Inländische Kredit- und Finanzinstitute:
ALPENLÄNDISCHE GARANTIE - GESELLSCHAFT m.b.H., Linz 25,00 % 8.894 0 31.12.2019
2. Sonstige inländische Unternehmen:
Beteiligungsverwaltung Gesellschaft m.b.H., Linz 30,00 % 21.841 3.520 31.12.2019
3 Banken IT GmbH, Linz
30,00 % 3.657 19 31.12.2019
3 Banken Versicherungsmakler Gesellschaft m.b.H., Innsbruck 30,00 % 876 329 31.12.2019
3. Sonstige ausländische Unternehmen:
Gain Capital Private Equity III SCSp, Luxemburg
4
35,21 %
n. a.
5
n. a.
5
31.12.2019
Die BTV hielt per 31.12.2019 bei folgenden Unternehmen
mindestens 20 % Anteilsbesitz:
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 79
Finanzanlagespiegel zum
31.12.2019
in Tsd. €
Anschaf-
fungswert
01.01.2019 Zugänge
davon
Zinsen Abgänge
Um-
buchungen
Währungs-
verän-
derung
Anschaf-
fungswert
31.12.2019
Abschreibung
kumuliert
01.01.2019
Zugänge
AfA
Zuschrei-
bungen
AfA
Abgänge
AfA
Um-
buchungen
AfA
Währungs-
verän-
derung
AfA
Abschreibung
kumuliert
31.12.2019
Bilanzwert
31.12.2019
Bilanzwert
31.12.2018
a) Wertpapiere des Anlage-
vermögens (in Bil.-Pos. 2, 3, 5
und 6 enthalten)
1.196.355 417.771 0 –456.386 0 31 1.157.772
–48.636 –14.867 0 26.082 0 0 –37.421 1.120.350 1.147.719
b) Beteiligungen 193.439 704 0 –2.995 0 0 191.148
–5.931 –3.385 2.428 870 0 0 –6.017 185.131 187.509
davon an Kreditinstituten 177.067 0 0 0 0 0 177.067
–1.107 –3.385 0 0 0 0 –4.493 172.575 175.960
davon an Sonstigen 16.372 704 0 –2.995 0 0 14.081
–4.823 0 2.428 870 0 0 –1.525 12.556 11.549
c) Anteile an verbundenen
Unternehmen
298.630 0 0 –2 0 0 298.628
–556 0 556 0 0 0 0 298.628 298.074
Summe 1.688.424 418.475 0 –459.383 0 31 1.647.548
–55.122 –18.252 2.984 26.952 0 0 –43.438 1.604.110 1.633.302
1
Eigenkapital im Sinne des § 229 UGB
2
Jahresüberschuss/-fehlbetrag nach Ertragsteuern, vor Rücklagenbewegung und Ergebnisverwendung
3
Es besteht ein Ergebnisabführungsvertrag mit der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
4
Gesellschaft wurde im Jahr 2019 neu gegründet
5
nicht angegeben aufgrund der Neugründung im Jahr 2019
78 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Aufgliederung der zum Börsenhandel zugelassenen Wertpapiere nach börsenotierten und im
Freiverkehr bzw. sonstigen Wertpapierhandel gehandelten Wertpapieren (§ 64 Abs. 1 Z 10 BWG)
in Tsd. € 2020 2019
Aufgliederung der Schuldverschreibungen und anderer festverzinslicher Wertpapiere der Bilanzposition 5 der
Aktiva (§ 64 Abs. 1 Z 10 BWG):
börsenotiert 663.081 697.040
anteilige Zinsen 3.772 3.782
Aufgliederung der Schuldverschreibungen und anderer festverzinslicher Wertpapiere der
Bilanzposition 5 der Aktiva exkl. anteiliger Zinsen
663.082 697.040
anteilige Zinsen 3.771 3.782
Aufgliederung der Schuldverschreibungen und anderer festverzinslicher Wertpapiere der
Bilanzposition 5 der Aktiva inkl. anteiliger Zinsen
666.854 700.822
Aufgliederung der Aktien und anderer nicht festverzinslicher Wertpapiere der Bilanzposition 6 der Aktiva
(§ 64 Abs. 1 Z 10 BWG):
börsenotiert 11.998 15.873
Aufgliederung der Aktien und anderer nicht festverzinslicher Wertpapiere der Bilanzposition 6
der Aktiva
11.998 15.873
Aufgliederung der Beteiligungen der Bilanzposition 7 der Aktiva (§ 64 Abs. 1 Z 10 BWG):
börsenotiert 166.584 166.584
Aufgliederung der Beteiligungen der Bilanzposition 7 der Aktiva 166.584 166.584
börsenotiert exkl. anteiliger Zinsen 841.664 879.497
anteilige Zinsen 3.772 3.782
börsenotiert inkl. anteiliger Zinsen 845.436 883.279
im Freiverkehr und sonstigen Wertpapierhandel notierte Wertpapiere exkl. anteiliger Zinsen 0 0
Bei den Wertpapieren des Anlage- und Umlaufvermögens
erfolgt gemäß § 208 Abs. 1 UGB zum Bilanzstichtag eine
Zuschreibung in der Höhe von 134 Tsd. € (Vorjahr: 1.418 Tsd. €).
Im Geschäftsjahr 2020 wurden ausschüttungsgleiche Erträge in
Höhe von 932 Tsd. € (Vorjahr: 0 Tsd. €) aktiviert.
Die stillen Reserven gemäß § 56 Abs. 4 BWG bei börsenotierten
Wertpapieren des Umlaufvermögens und des Handels betragen
1.138 Tsd. € (Vorjahr: 2.980 Tsd. €).
Die stillen Nettoreserven der im Anlagevermögen geführten
Wertpapiere wurden zum Bilanzstichtag mit einem Wert von
15.082 Tsd. € (Vorjahr: 10.539 Tsd. €) ermittelt.
Im Jahr 2021 werden in der BTV Forderungen aus Schuldver-
schreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren im
Ausmaß von 112.000 Tsd. € (Vorjahr: 69.658 Tsd. €) fällig.
Im Berichtsjahr erfolgten keine Umwidmungen von Umlaufver-
mögen ins Finanzanlagevermögen.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 79
Aufgliederung der zum Börsenhandel zugelassenen Wertpapiere
nach Bewertungskategorien (§ 64 Abs. 1 Z 11 BWG)
in Tsd. € 2020 2019
Aufgliederung der Schuldverschreibungen und anderer festverzinslicher Wertpapiere der Bilanzposition 5 der
Aktiva (§ 64 Abs. 1 Z 11 BWG):
Wertpapiere, die gem. § 56 Abs. 1 BWG wie Anlagevermögen bewertet werden 629.059 662.330
anteilige Zinsen 3.532 3.560
Wertpapiere des Umlaufvermögens 34.023 34.710
anteilige Zinsen 240 222
zum Börsenhandel zugelassene Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere der Bilanzposition 5 exkl. anteiliger Zinsen
663.082 697.040
anteilige Zinsen 3.772 3.782
zum Börsenhandel zugelassene Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere der Bilanzposition 5 inkl. anteiliger Zinsen
666.852 700.822
Aufgliederung der Aktien und anderer nicht festverzinslicher Wertpapiere der Bilanzposition 6 der
Aktiva (§ 64 Abs. 1 Z 11 BWG)
in Tsd. €
Wertpapiere, die gem. § 56 Abs. 1 BWG wie Anlagevermögen bewertet werden 0 0
Wertpapiere des Umlaufvermögens 11.998 15.873
zum Börsenhandel zugelassene Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere der
Bilanzposition 6
11.998 15.873
Die BTV führt ein Wertpapier-Handelsbuch im Sinne von Teil
3, Titel I, Kapitel 3 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013. Die
enthaltenen Wertpapierkategorien und Derivate, bewertet zu
Börsenkursen bzw. Marktwerten, sind in der Tabelle „Wertpa-
pier-Handelsbuch“ dargestellt.
Wertpapier-Handelsbuch in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 0 0 +0 +0,0 %
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 0 0 +0 +0,0 %
Zinssatzoptionen 0 –1 +0 +43,8 %
Zinsswaps –31 0 –31 +0,0 %
Derivate auf Substanzwerte 54 96 –42 –44,0 %
Wechselseitige Beteiligungen bestehen mit der BKS Bank AG,
Klagenfurt, der Oberbank AG, Linz, und der Südtiroler Volks-
bank AG, Bozen.
292 BTV Jahresfinanzbericht 2020
80 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Sachanlagespiegel zum
31.12.2019
in Tsd. €
Anschaf-
fungswert
01.01.2019 Zugänge
davon
Zinsen Abgänge
Um-
buchungen
Währungs-
verän-
derung
Anschaf-
fungswert
31.12.2019
Abschreibung
kumuliert
01.01.2019
Zugänge
AfA
Zuschrei-
bungen
AfA
Abgänge
AfA
Um-
buchungen
AfA
Währungs-
verän-
derung
AfA
Abschreibung
kumuliert
31.12.2019
Bilanzwert
31.12.2019
Bilanzwert
31.12.2018
a) Immaterielle Vermögensgegen-
stände des Anlagevermögens
592 914 0 0 0 0 1.506
–117 –224 0 0 0 0 –341 1.164 474
b) Sachanlagen 124.995 2.226 1 –1.815 0 62 125.468
–49.411 –4.125 0 1.736 0 –29 –51.830 73.638 75.584
Summe 125.587 3.140 1 –1.815 0 62 126.974
–49.528 –4.349 - 1.736 0 –29 –52.171 74.802 76.058
In der folgenden Tabelle sind die Angaben über die Entwicklung
des Sachanlagevermögens gemäß § 226 Abs. 1 UGB dargestellt:
In den Sachanlagen enthaltener Grund in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Grund 18.795 18.795 +0 +0,0 %
6 Anlagevermögen in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens 1.164 474
Sachanlagen 73.638 75.584
Anlagevermögen 74.802 76.058
80 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
In der folgenden Tabelle sind die Angaben über die Entwicklung
des Finanzanlagevermögens gemäß § 226 Abs. 1 UGB dargestellt:
Finanzanlagespiegel zum
31.12.2020
in Tsd. €
Anschaf-
fungswert
01.01.2020 Zugänge
davon
Zinsen Abgänge
Um-
buchungen
Währungs-
verän-
derung
Anschaf-
fungswert
31.12.2020
Abschreibung
kumuliert
01.01.2020
Zugänge
AfA
Zuschrei-
bungen
AfA
Abgänge
AfA
Um-
buchungen
AfA
Währungs-
verän-
derung
AfA
Abschreibung
kumuliert
31.12.2020
Bilanzwert
31.12.2020
Bilanzwert
31.12.2019
a) Wertpapiere des Anlage-
vermögens (in Bil.-Pos. 2, 3, 5
und 6 enthalten)
1.157.772 129.080 0 –169.481 0 0 1.117.370
–37.421 –12.933 0 10.409 0 0 –39.945 1.077.426 1.120.350
b) Beteiligungen 191.148 176 0 –0 0 0 191.324
–6.017 –2.575 –0 0 0 0 –8.592 182.732 185.131
davon an Kreditinstituten 177.067 0 0 –0 0 0 177.067
–4.493 –2.068 –0 0 0 0 –6.560 170.507 172.575
davon an Sonstigen 14.081 176 0 –0 0 0 14.257
–1.525 –507 –0 0 0 0 –2.032 12.225 12.556
c) Anteile an verbundenen
Unternehmen
298.628 0 0 –35 0 0 298.593
–0 –0 –0 0 0 0 0 298.593 298.628
Summe 1.647.548 129.256 0 –169.516 0 0 1.607.288
–43.438 –15.507 10.409 0 0 –48.537 1.558.751 1.604.110
Beteiligungen
Name und Sitz des Unternehmens
Anteil am
Kapital
Eigen-
kapital
in Tsd. €
1
Ergebnis in
Tsd. €
2
Abschluss-
datum
A. Verbundene Unternehmen
1. Inländische Finanzinstitute:
BTV Leasing Gesellschaft m.b.H., Innsbruck 100,00 % 35.895 7.263 30.09.2020
2. Sonstige inländische Unternehmen:
BTV Beteiligungsholding GmbH, Innsbruck 100,00 % 124.865 1.251 30.11.2020
Beteiligungsholding 3000 GmbH, Innsbruck 100,00 % 8.214 –5 30.11.2020
Stadtforum Tiefgaragenzufahrt GmbH, Innsbruck
3
100,00 % 35 35 31.12.2020
Silvretta Montafon Holding GmbH, Schruns 100,00 % 79.719 149 30.09.2020
TiMe Holding GmbH, Innsbruck 100,00 % 23.258 1.020 31.12.2020
Beteiligungsholding 5000 GmbH, Innsbruck 100,00 % 22.186 996 31.12.2020
Wilhelm-Greil-Straße 4 GmbH, Innsbruck 99,71 % 156 126 31.12.2020
B. Andere Unternehmen
1. Inländische Kredit- und Finanzinstitute:
ALPENLÄNDISCHE GARANTIE - GESELLSCHAFT m.b.H., Linz 25,00 % 8.894 0 31.12.2020
2. Sonstige inländische Unternehmen:
Beteiligungsverwaltung Gesellschaft m.b.H., Linz 30,00 % 13.627 15 31.12.2020
3 Banken IT GmbH, Linz
30,00 % 3.681 24 31.12.2020
3 Banken Versicherungsmakler Gesellschaft m.b.H., Innsbruck 30,00 % 545 33 31.12.2020
3. Sonstige ausländische Unternehmen:
Gain Capital Private Equity III SCSp, Luxemburg 35,21 % 1.788 –233 31.12.2019
Die BTV hielt per 31.12.2020 bei folgenden Unternehmen
mindestens 20 % Anteilsbesitz:
1
Eigenkapital im Sinne des § 229 UGB
2
Jahresüberschuss/-fehlbetrag nach Ertragsteuern, vor Rücklagenbewegung und Ergebnisverwendung
3
Es besteht ein Ergebnisabführungsvertrag mit der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
BTV Jahresfinanzbericht 2020 293
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
80 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Sachanlagespiegel zum
31.12.2019
in Tsd. €
Anschaf-
fungswert
01.01.2019 Zugänge
davon
Zinsen Abgänge
Um-
buchungen
Währungs-
verän-
derung
Anschaf-
fungswert
31.12.2019
Abschreibung
kumuliert
01.01.2019
Zugänge
AfA
Zuschrei-
bungen
AfA
Abgänge
AfA
Um-
buchungen
AfA
Währungs-
verän-
derung
AfA
Abschreibung
kumuliert
31.12.2019
Bilanzwert
31.12.2019
Bilanzwert
31.12.2018
a) Immaterielle Vermögensgegen-
stände des Anlagevermögens
592 914 0 0 0 0 1.506 –117 –224 0 0 0 0 –341 1.164 474
b) Sachanlagen 124.995 2.226 1 –1.815 0 62 125.468 –49.411 –4.125 0 1.736 0 –29 –51.830 73.638 75.584
Summe 125.587 3.140 1 –1.815 0 62 126.974 –49.528 –4.349 - 1.736 0 –29 –52.171 74.802 76.058
In der folgenden Tabelle sind die Angaben über die Entwicklung
des Sachanlagevermögens gemäß § 226 Abs. 1 UGB dargestellt:
In den Sachanlagen enthaltener Grund in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Grund 18.795 18.795 +0 +0,0 %
6 Anlagevermögen
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens 1.164 474
Sachanlagen 73.638 75.584
Anlagevermögen 74.802 76.058
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 81
Sachanlagespiegel zum
31.12.2019
in Tsd. €
Anschaf-
fungswert
01.01.2019 Zugänge
davon
Zinsen Abgänge
Um-
buchungen
Währungs-
verän-
derung
Anschaf-
fungswert
31.12.2019
Abschreibung
kumuliert
01.01.2019
Zugänge
AfA
Zuschrei-
bungen
AfA
Abgänge
AfA
Um-
buchungen
AfA
Währungs-
verän-
derung
AfA
Abschreibung
kumuliert
31.12.2019
Bilanzwert
31.12.2019
Bilanzwert
31.12.2018
a) Immaterielle Vermögensgegen-
stände des Anlagevermögens
592 914 0 0 0 0 1.506
–117 –224 0 0 0 0 –341 1.164 474
b) Sachanlagen 124.995 2.226 1 –1.815 0 62 125.468
–49.411 –4.125 0 1.736 0 –29 –51.830 73.638 75.584
Summe 125.587 3.140 1 –1.815 0 62 126.974
–49.528 –4.349 - 1.736 0 –29 –52.171 74.802 76.058
80 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
In der folgenden Tabelle sind die Angaben über die Entwicklung
des Finanzanlagevermögens gemäß § 226 Abs. 1 UGB dargestellt:
Finanzanlagespiegel zum
31.12.2020
in Tsd. €
Anschaf-
fungswert
01.01.2020 Zugänge
davon
Zinsen Abgänge
Um-
buchungen
Währungs-
verän-
derung
Anschaf-
fungswert
31.12.2020
Abschreibung
kumuliert
01.01.2020
Zugänge
AfA
Zuschrei-
bungen
AfA
Abgänge
AfA
Um-
buchungen
AfA
Währungs-
verän-
derung
AfA
Abschreibung
kumuliert
31.12.2020
Bilanzwert
31.12.2020
Bilanzwert
31.12.2019
a) Wertpapiere des Anlage-
vermögens (in Bil.-Pos. 2, 3, 5
und 6 enthalten)
1.157.772 129.080 0 –169.481 0 0 1.117.370
–37.421 –12.933 0 10.409 0 0 –39.945 1.077.426 1.120.350
b) Beteiligungen 191.148 176 0 –0 0 0 191.324 –6.017 –2.575 –0 0 0 0 –8.592 182.732 185.131
davon an Kreditinstituten 177.067 0 0 –0 0 0 177.067 –4.493 –2.068 –0 0 0 0 –6.560 170.507 172.575
davon an Sonstigen 14.081 176 0 –0 0 0 14.257 –1.525 –507 –0 0 0 0 –2.032 12.225 12.556
c) Anteile an verbundenen
Unternehmen
298.628 0 0 –35 0 0 298.593 –0 –0 –0 0 0 0 0 298.593 298.628
Summe 1.647.548 129.256 0 –169.516 0 0 1.607.288 –43.438 –15.507 10.409 0 0 –48.537 1.558.751 1.604.110
Beteiligungen
Name und Sitz des Unternehmens
Anteil am
Kapital
Eigen-
kapital
in Tsd. €
1
Ergebnis in
Tsd. €
2
Abschluss-
datum
A. Verbundene Unternehmen
1. Inländische Finanzinstitute:
BTV Leasing Gesellschaft m.b.H., Innsbruck 100,00 % 35.895 7.263 30.09.2020
2. Sonstige inländische Unternehmen:
BTV Beteiligungsholding GmbH, Innsbruck 100,00 % 124.865 1.251 30.11.2020
Beteiligungsholding 3000 GmbH, Innsbruck 100,00 % 8.214 –5 30.11.2020
Stadtforum Tiefgaragenzufahrt GmbH, Innsbruck
3
100,00 % 35 35 31.12.2020
Silvretta Montafon Holding GmbH, Schruns 100,00 % 79.719 149 30.09.2020
TiMe Holding GmbH, Innsbruck 100,00 % 23.258 1.020 31.12.2020
Beteiligungsholding 5000 GmbH, Innsbruck 100,00 % 22.186 996 31.12.2020
Wilhelm-Greil-Straße 4 GmbH, Innsbruck 99,71 % 156 126 31.12.2020
B. Andere Unternehmen
1. Inländische Kredit- und Finanzinstitute:
ALPENLÄNDISCHE GARANTIE - GESELLSCHAFT m.b.H., Linz 25,00 % 8.894 0 31.12.2020
2. Sonstige inländische Unternehmen:
Beteiligungsverwaltung Gesellschaft m.b.H., Linz 30,00 % 13.627 15 31.12.2020
3 Banken IT GmbH, Linz
30,00 % 3.681 24 31.12.2020
3 Banken Versicherungsmakler Gesellschaft m.b.H., Innsbruck 30,00 % 545 33 31.12.2020
3. Sonstige ausländische Unternehmen:
Gain Capital Private Equity III SCSp, Luxemburg 35,21 % 1.788 –233 31.12.2019
Die BTV hielt per 31.12.2020 bei folgenden Unternehmen
mindestens 20 % Anteilsbesitz:
1
Eigenkapital im Sinne des § 229 UGB
2
Jahresüberschuss/-fehlbetrag nach Ertragsteuern, vor Rücklagenbewegung und Ergebnisverwendung
3
Es besteht ein Ergebnisabführungsvertrag mit der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 81
Finanzanlagespiegel zum
31.12.2020
in Tsd. €
Anschaf-
fungswert
01.01.2020 Zugänge
davon
Zinsen Abgänge
Um-
buchungen
Währungs-
verän-
derung
Anschaf-
fungswert
31.12.2020
Abschreibung
kumuliert
01.01.2020
Zugänge
AfA
Zuschrei-
bungen
AfA
Abgänge
AfA
Um-
buchungen
AfA
Währungs-
verän-
derung
AfA
Abschreibung
kumuliert
31.12.2020
Bilanzwert
31.12.2020
Bilanzwert
31.12.2019
a) Wertpapiere des Anlage-
vermögens (in Bil.-Pos. 2, 3, 5
und 6 enthalten)
1.157.772 129.080 0 –169.481 0 0 1.117.370
–37.421 –12.933 0 10.409 0 0 –39.945 1.077.426 1.120.350
b) Beteiligungen 191.148 176 0 –0 0 0 191.324
–6.017 –2.575 –0 0 0 0 –8.592 182.732 185.131
davon an Kreditinstituten 177.067 0 0 –0 0 0 177.067
–4.493 –2.068 –0 0 0 0 –6.560 170.507 172.575
davon an Sonstigen 14.081 176 0 –0 0 0 14.257
–1.525 –507 –0 0 0 0 –2.032 12.225 12.556
c) Anteile an verbundenen
Unternehmen
298.628 0 0 –35 0 0 298.593
–0 –0 –0 0 0 0 0 298.593 298.628
Summe 1.647.548 129.256 0 –169.516 0 0 1.607.288
–43.438 –15.507 10.409 0 0 –48.537 1.558.751 1.604.110
294 BTV Jahresfinanzbericht 2020
82 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Angaben zu latenten Steuern in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Wertpapiere des Anlagevermögens 1.378 1.017
Beteiligungen 781 213
Langfristige Personalrückstellungen 10.077 7.599
Unterbewertung gemäß § 57 Abs. 1 BWG 2.500 2.500
Sonstige Rückstellungen 16.713 18.813
Pauschale Wertberichtigungen ECL-Kunden Österreich 1.303 1.934
Saldierung Passive Steuerlatenz –359 –431
Summe Steuerlatenz 32.393 31.645
7 Sonstige Vermögensgegenstände in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Sonstige Vermögensgegenstände 62.202 65.733
Sonstige Vermögensgegenstände 62.202 65.733
8 Aktive Rechnungsabgrenzungsposten in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 2.673 2.755
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 2.673 2.755
9 Aktive latente Steuern in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Aktive latente Steuern 32.393 31.645
Aktive latente Steuern 32.393 31.645
Latente Steuern werden gemäß § 198 Abs. 9 und 10 UGB nach
dem bilanzorientierten Konzept und ohne Abzinsung auf Basis
des aktuellen Körperschaftsteuersatzes von 25 % gebildet. Da-
bei werden keine latenten Steuern auf steuerliche Verlustvorträ-
ge berücksichtigt. Die latenten Steuern sind vollständig in den
Aktiva unter aktive latente Steuern erfasst und betragen zum
31.12.2019 insgesamt 32.393 Tsd. € (Vorjahr: 31.645 Tsd. €).
Die aktiven latenten Steuern wurden auf Unterschiede zwischen
dem steuerlichen und unternehmensrechtlichen Wertansatz
zum Bilanzstichtag für folgende Positionen gebildet:
Im Aktivposten „Sonstige Vermögensgegenstände“ sind Erträge
in Höhe von 19.868 Tsd. € (Vorjahr: 34.241 Tsd. €) enthalten, die
zum überwiegenden Teil erst nach dem Bilanzstichtag zahlungs-
wirksam werden.
82 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Sachanlagespiegel zum
31.12.2020
in Tsd. €
Anschaf-
fungswert
01.01.2020 Zugänge
davon
Zinsen Abgänge
Um-
buchungen
Währungs-
verän-
derung
Anschaf-
fungswert
31.12.2020
Abschreibung
kumuliert
01.01.2020
Zugänge
AfA
Zuschrei-
bungen
AfA
Abgänge
AfA
Um-
buchungen
AfA
Währungs-
verän-
derung
AfA
Abschreibung
kumuliert
31.12.2020
Bilanzwert
31.12.2020
Bilanzwert
31.12.2019
a) Immaterielle Vermögensgegen-
stände des Anlagevermögens
1.506 336 0 0 0 0 1.842
–341 –413 0 0 0 0 –755 1.087 1.164
b) Sachanlagen 125.468 2.971 0 –2.819 0 7 125.627
–51.830 –4.872 0 2.772 0 –5 –53.935 71.692 73.638
Summe 126.973 3.307 0 –2.819 0 7 127.469
–52.171 –5.286 0 2.772 0 –5 –54.690 72.779 74.802
In der folgenden Tabelle sind die Angaben über die Entwicklung
des Sachanlagevermögens gemäß § 226 Abs. 1 UGB dargestellt:
In den Sachanlagen enthaltener Grund in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Grund 18.801 18.795 +6 +0,0 %
6 Anlagevermögen in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens 1.087 1.164
Sachanlagen 71.692 73.638
Anlagevermögen 72.779 74.802
BTV Jahresfinanzbericht 2020 295
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
82 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Angaben zu latenten Steuern in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Wertpapiere des Anlagevermögens 1.378 1.017
Beteiligungen 781 213
Langfristige Personalrückstellungen 10.077 7.599
Unterbewertung gemäß § 57 Abs. 1 BWG 2.500 2.500
Sonstige Rückstellungen 16.713 18.813
Pauschale Wertberichtigungen ECL-Kunden Österreich 1.303 1.934
Saldierung Passive Steuerlatenz –359 –431
Summe Steuerlatenz 32.393 31.645
7 Sonstige Vermögensgegenstände
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Sonstige Vermögensgegenstände 62.202 65.733
Sonstige Vermögensgegenstände 62.202 65.733
8 Aktive Rechnungsabgrenzungsposten
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 2.673 2.755
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 2.673 2.755
9 Aktive latente Steuern
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Aktive latente Steuern 32.393 31.645
Aktive latente Steuern 32.393 31.645
Latente Steuern werden gemäß § 198 Abs. 9 und 10 UGB nach
dem bilanzorientierten Konzept und ohne Abzinsung auf Basis
des aktuellen Körperschaftsteuersatzes von 25 % gebildet. Da-
bei werden keine latenten Steuern auf steuerliche Verlustvorträ-
ge berücksichtigt. Die latenten Steuern sind vollständig in den
Aktiva unter aktive latente Steuern erfasst und betragen zum
31.12.2019 insgesamt 32.393 Tsd. € (Vorjahr: 31.645 Tsd. €).
Die aktiven latenten Steuern wurden auf Unterschiede zwischen
dem steuerlichen und unternehmensrechtlichen Wertansatz
zum Bilanzstichtag für folgende Positionen gebildet:
Im Aktivposten „Sonstige Vermögensgegenstände“ sind Erträge
in Höhe von 19.868 Tsd. € (Vorjahr: 34.241 Tsd. €) enthalten, die
zum überwiegenden Teil erst nach dem Bilanzstichtag zahlungs-
wirksam werden.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 83
10 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 1.555.234 1.541.757
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 1.555.234 1.541.757
11 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Spareinlagen 1.390.743 1.260.044
Sonstige Verbindlichkeiten 6.172.081 5.579.458
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 7.562.824 6.839.502
12 Verbriefte Verbindlichkeiten in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Begebene Schuldverschreibungen 781.316 577.457
Andere verbriefte Verbindlichkeiten 413.924 540.603
Verbriefte Verbindlichkeiten 1.195.240 1.118.059
13 Sonstige Verbindlichkeiten in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Sonstige Verbindlichkeiten 76.403 72.908
Sonstige Verbindlichkeiten 76.403 72.908
14 Passive Rechnungsabgrenzungsposten in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 819 640
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 819 640
Im Passivposten „Sonstige Verbindlichkeiten“ sind Aufwendun-
gen in Höhe von 45.461 Tsd. € (Vorjahr: 72.666 Tsd. €) enthal-
ten, die zum überwiegenden Teil erst nach dem Bilanzstichtag
zahlungswirksam werden. Die laufenden Beiträge zur Stabi-
litätsabgabe betrugen im Berichtsjahr 1.722 Tsd. € (Vorjahr:
1.496 Tsd. €). Für den jährlichen Beitrag zum Abwicklungsfonds
gemäß § 125 f. BaSAG wurde die Verbindlichkeit entsprechend
der jährlichen Zahlung reduziert. Der Beitrag zum Einlagensi-
cherungsfonds gemäß Einlagensicherungs- und Anlegerent-
schädigungsgesetz (ESAEG) wurde aufgrund der Beitragsvor-
schreibung 2019 angepasst.
Im Jahr 2020 werden verbriefte Verbindlichkeiten aus eigenen
Emissionen in Höhe von 167.797 Tsd. € (Vorjahr: 147.950 Tsd. €)
fällig.
Angaben zur Bilanz
– Passiva
82 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Sachanlagespiegel zum
31.12.2020
in Tsd. €
Anschaf-
fungswert
01.01.2020 Zugänge
davon
Zinsen Abgänge
Um-
buchungen
Währungs-
verän-
derung
Anschaf-
fungswert
31.12.2020
Abschreibung
kumuliert
01.01.2020
Zugänge
AfA
Zuschrei-
bungen
AfA
Abgänge
AfA
Um-
buchungen
AfA
Währungs-
verän-
derung
AfA
Abschreibung
kumuliert
31.12.2020
Bilanzwert
31.12.2020
Bilanzwert
31.12.2019
a) Immaterielle Vermögensgegen-
stände des Anlagevermögens
1.506 336 0 0 0 0 1.842 –341 –413 0 0 0 0 –755 1.087 1.164
b) Sachanlagen 125.468 2.971 0 –2.819 0 7 125.627 –51.830 –4.872 0 2.772 0 –5 –53.935 71.692 73.638
Summe 126.973 3.307 0 –2.819 0 7 127.469 –52.171 –5.286 0 2.772 0 –5 –54.690 72.779 74.802
In der folgenden Tabelle sind die Angaben über die Entwicklung
des Sachanlagevermögens gemäß § 226 Abs. 1 UGB dargestellt:
In den Sachanlagen enthaltener Grund in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Grund 18.801 18.795 +6 +0,0 %
6 Anlagevermögen
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens 1.087 1.164
Sachanlagen 71.692 73.638
Anlagevermögen 72.779 74.802
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 83
Sachanlagespiegel zum
31.12.2020
in Tsd. €
Anschaf-
fungswert
01.01.2020 Zugänge
davon
Zinsen Abgänge
Um-
buchungen
Währungs-
verän-
derung
Anschaf-
fungswert
31.12.2020
Abschreibung
kumuliert
01.01.2020
Zugänge
AfA
Zuschrei-
bungen
AfA
Abgänge
AfA
Um-
buchungen
AfA
Währungs-
verän-
derung
AfA
Abschreibung
kumuliert
31.12.2020
Bilanzwert
31.12.2020
Bilanzwert
31.12.2019
a) Immaterielle Vermögensgegen-
stände des Anlagevermögens
1.506 336 0 0 0 0 1.842
–341 –413 0 0 0 0 –755 1.087 1.164
b) Sachanlagen 125.468 2.971 0 –2.819 0 7 125.627
–51.830 –4.872 0 2.772 0 –5 –53.935 71.692 73.638
Summe 126.973 3.307 0 –2.819 0 7 127.469
–52.171 –5.286 0 2.772 0 –5 –54.690 72.779 74.802
296 BTV Jahresfinanzbericht 2020
84 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
16 Ergänzungskapital in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Ergänzungskapital 212.590 239.600
Ergänzungskapital 212.590 239.600
15 Rückstellungen in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Rückstellungen für Abfertigungen 19.079 16.881
Rückstellungen für Pensionen 50.206 45.075
Steuerrückstellungen 12.734 11.643
Sonstige Rückstellungen 76.257 74.763
Rückstellungen 158.276 148.362
Im Wirtschaftsjahr 2019 wurden gemäß AFRAC-Stellungnahme
„Personalrückstellungen“ die Sozialkapitalrückstellungen nach
IAS 19 ermittelt und im Einzelabschluss berücksichtigt. Den
Rückstellungsbeträgen liegt ein Gutachten der BVP-Pensions-
vorsorge-Consult GmbH, Wien, zugrunde.
Im Berichtsjahr erhöhte sich die Abfertigungsrückstellung um
2.198 Tsd. € auf 19,1 Mio. €, die Jubiläumsgeldrückstellung wie-
derum stieg im Vergleich zum Vorjahr um +798 Tsd. € auf
7,3 Mio. €. Die Rückstellung für Pensionsverpflichtungen erhöh-
te sich um 5.132 Tsd. € auf 50,2 Mio. €, die Sterbequartalrück-
stellung für Aktive und Pensionisten betrug
4,1 Mio. €
(Vorjahr: 3,3 Mio. €).
In der BTV umfasst die Bilanzposition
„Sonstige Rückstellungen“ im Wesentlichen Rückstellungen für
nicht verbrauchte Urlaube, Jubiläumsgelder, Erfolgsprämien und
ähnliche Verpflichtungen in Höhe von 24.284 Tsd. € (Vorjahr:
22.971 Tsd. €) sowie für sonstige ungewisse Verpflichtungen in
Höhe von 42.873 Tsd. € (Vorjahr: 47.675 Tsd. €). In den letzt-
genannten Verpflichtungen sind Rückstellungen für Garantien,
Bearbeitungsentgelte und Beraterhaftungen enthalten.
Das Ergänzungskapital weist Fälligkeiten in den Geschäftsjahren
2020–2029 und Verzinsungen zwischen 1,750 % und 3,500 %
(Vorjahr: Fälligkeiten 2019–2028, eine Anleihe wies keine End-
fälligkeit aus; Verzinsungen zwischen 2,400 % und 6,550 %) aus.
Im Berichtsjahr wurden 25.000 Tsd. € (Vorjahr: 84.370 Tsd. €)
börsengängiges Ergänzungskapital mit Endfälligkeiten bis 2029
begeben. Getilgt wurden im Berichtsjahr 50.550 Tsd. € (Vorjahr:
3.000 Tsd. €) nicht börsengängiges Ergänzungskapital, wovon
35.000 Tsd. € (Vorjahr: 0 Tsd. €) aus der ordentlichen Kündigung
einer Anleihe ohne Endfälligkeit resultieren. Wie auch im Vor-
jahr wurde kein börsengängiges Ergänzungskapital getilgt.
Zinsen dürfen nur ausbezahlt werden, soweit sie im Jahresüber-
schuss vor Rücklagenbewegung gedeckt sind. Die Rückzahlung
bei Fälligkeit ist nur unter anteiligem Abzug der während der
Laufzeit angefallenen Verluste möglich. Bei Ergänzungskapital,
welches nach dem 01.01.2010 emittiert wurde, sind die Zinsen
nur dann auszubezahlen, soweit diese in den ausschüttungsfähi-
gen Gewinnen Deckung finden.
Der gesamte Aufwand für nachrangige Verbindlichkeiten betrug
im Berichtsjahr 6.801 Tsd. € (Vorjahr: 7.440 Tsd. €). Im Ge-
schäftsjahr 2020 wird begebenes Ergänzungskapital mit einer
Gesamtnominale von 3.000 Tsd. € (Vorjahr: 15.550 Tsd. €) fällig.
An eigenem Ergänzungskapital befand sich zum 31.12.2019
Nominale 63 Tsd. € (Vorjahr: 481 Tsd. €) im Eigenstand der BTV,
das sind 0,03 % des im Umlauf befindlichen Gesamtstandes
(Vorjahr: 0,20 %). Der Buchwert belief sich auf 63 Tsd. € (Vor-
jahr: 484 Tsd. €). Von den im Bilanzjahr erfolgten nachrangigen
Kreditaufnahmen der BTV liegt folgende Emission über der
10 %-Grenze des Gesamtbetrages der nachrangigen Kreditauf-
nahmen:
AT0000A2AZA3 Nachr. BTV Obl. 19-29/18: Nominale:
25.000 Tsd. €; Verzinsung 1. Jahr: 1,75 % (Durchschnitt über
Laufzeit: 2,51 %); Fälligkeit: 26.11.2029. Bei dieser Ergänzungska-
pitalanleihe ist eine ordentliche Kündigung seitens der Emitten-
tin oder der Inhaber dieser Nichtdividendenwerte unwiderruf-
lich ausgeschlossen.
84 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Angaben zu latenten Steuern in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Wertpapiere des Anlagevermögens 1.399 1.378
Beteiligungen 1.238 781
Langfristige Personalrückstellungen 9.852 10.077
Unterbewertung gemäß § 57 Abs. 1 BWG 3.625 2.500
Sonstige Rückstellungen 14.720 16.713
Pauschale Wertberichtigungen ECL-Kunden Österreich 3.247 1.303
Fonds 32 0
Saldierung Passive Steuerlatenz –330 –359
Summe Steuerlatenz 33.783 32.393
7 Sonstige Vermögensgegenstände in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Sonstige Vermögensgegenstände 45.614 62.202
Sonstige Vermögensgegenstände 45.614 62.202
8 Aktive Rechnungsabgrenzungsposten in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 2.542 2.673
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 2.542 2.673
9 Aktive latente Steuern in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Aktive latente Steuern 33.783 32.393
Aktive latente Steuern 33.783 32.393
Latente Steuern werden gemäß § 198 Abs. 9 und 10 UGB nach
dem bilanzorientierten Konzept und ohne Abzinsung auf Basis
des aktuellen Körperschaftsteuersatzes von 25 % gebildet.
Dabei werden im Berichtsjahr so wie im Vorjahr keine
latenten Steuern auf steuerliche Verlustvorträge gebildet. Die
latenten Steuern sind vollständig in den Aktiva unter aktive
latente Steuern erfasst und betragen zum 31.12.2020 insgesamt
33.783 Tsd. € (Vorjahr: 32.393 Tsd. €). Die aktiven latenten
Steuern wurden auf Unterschiede zwischen dem steuerlichen
und unternehmensrechtlichen Wertansatz zum Bilanzstichtag
für folgende Positionen gebildet:
Im Aktivposten „Sonstige Vermögensgegenstände“ sind Erträge
in Höhe von 18.865 Tsd. € (Vorjahr: 19.868 Tsd. €) enthalten, die
zum überwiegenden Teil erst nach dem Bilanzstichtag zahlungs-
wirksam werden.
BTV Jahresfinanzbericht 2020 297
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
84 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
16 Ergänzungskapital in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Ergänzungskapital 212.590 239.600
Ergänzungskapital 212.590 239.600
15 Rückstellungen
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Rückstellungen für Abfertigungen 19.079 16.881
Rückstellungen für Pensionen 50.206 45.075
Steuerrückstellungen 12.734 11.643
Sonstige Rückstellungen 76.257 74.763
Rückstellungen 158.276 148.362
Im Wirtschaftsjahr 2019 wurden gemäß AFRAC-Stellungnahme
„Personalrückstellungen“ die Sozialkapitalrückstellungen nach
IAS 19 ermittelt und im Einzelabschluss berücksichtigt. Den
Rückstellungsbeträgen liegt ein Gutachten der BVP-Pensions-
vorsorge-Consult GmbH, Wien, zugrunde.
Im Berichtsjahr erhöhte sich die Abfertigungsrückstellung um
2.198 Tsd. € auf 19,1 Mio. €, die Jubiläumsgeldrückstellung wie-
derum stieg im Vergleich zum Vorjahr um +798 Tsd. € auf
7,3 Mio. €. Die Rückstellung für Pensionsverpflichtungen erhöh-
te sich um 5.132 Tsd. € auf 50,2 Mio. €, die Sterbequartalrück-
stellung für Aktive und Pensionisten betrug
4,1 Mio. €
(Vorjahr: 3,3 Mio. €).
In der BTV umfasst die Bilanzposition
„Sonstige Rückstellungen“ im Wesentlichen Rückstellungen für
nicht verbrauchte Urlaube, Jubiläumsgelder, Erfolgsprämien und
ähnliche Verpflichtungen in Höhe von 24.284 Tsd. € (Vorjahr:
22.971 Tsd. €) sowie für sonstige ungewisse Verpflichtungen in
Höhe von 42.873 Tsd. € (Vorjahr: 47.675 Tsd. €). In den letzt-
genannten Verpflichtungen sind Rückstellungen für Garantien,
Bearbeitungsentgelte und Beraterhaftungen enthalten.
Das Ergänzungskapital weist Fälligkeiten in den Geschäftsjahren
2020–2029 und Verzinsungen zwischen 1,750 % und 3,500 %
(Vorjahr: Fälligkeiten 2019–2028, eine Anleihe wies keine End-
fälligkeit aus; Verzinsungen zwischen 2,400 % und 6,550 %) aus.
Im Berichtsjahr wurden 25.000 Tsd. € (Vorjahr: 84.370 Tsd. €)
börsengängiges Ergänzungskapital mit Endfälligkeiten bis 2029
begeben. Getilgt wurden im Berichtsjahr 50.550 Tsd. € (Vorjahr:
3.000 Tsd. €) nicht börsengängiges Ergänzungskapital, wovon
35.000 Tsd. € (Vorjahr: 0 Tsd. €) aus der ordentlichen Kündigung
einer Anleihe ohne Endfälligkeit resultieren. Wie auch im Vor-
jahr wurde kein börsengängiges Ergänzungskapital getilgt.
Zinsen dürfen nur ausbezahlt werden, soweit sie im Jahresüber-
schuss vor Rücklagenbewegung gedeckt sind. Die Rückzahlung
bei Fälligkeit ist nur unter anteiligem Abzug der während der
Laufzeit angefallenen Verluste möglich. Bei Ergänzungskapital,
welches nach dem 01.01.2010 emittiert wurde, sind die Zinsen
nur dann auszubezahlen, soweit diese in den ausschüttungsfähi-
gen Gewinnen Deckung finden.
Der gesamte Aufwand für nachrangige Verbindlichkeiten betrug
im Berichtsjahr 6.801 Tsd. € (Vorjahr: 7.440 Tsd. €). Im Ge-
schäftsjahr 2020 wird begebenes Ergänzungskapital mit einer
Gesamtnominale von 3.000 Tsd. € (Vorjahr: 15.550 Tsd. €) fällig.
An eigenem Ergänzungskapital befand sich zum 31.12.2019
Nominale 63 Tsd. € (Vorjahr: 481 Tsd. €) im Eigenstand der BTV,
das sind 0,03 % des im Umlauf befindlichen Gesamtstandes
(Vorjahr: 0,20 %). Der Buchwert belief sich auf 63 Tsd. € (Vor-
jahr: 484 Tsd. €). Von den im Bilanzjahr erfolgten nachrangigen
Kreditaufnahmen der BTV liegt folgende Emission über der
10 %-Grenze des Gesamtbetrages der nachrangigen Kreditauf-
nahmen:
AT0000A2AZA3 Nachr. BTV Obl. 19-29/18: Nominale:
25.000 Tsd. €; Verzinsung 1. Jahr: 1,75 % (Durchschnitt über
Laufzeit: 2,51 %); Fälligkeit: 26.11.2029. Bei dieser Ergänzungska-
pitalanleihe ist eine ordentliche Kündigung seitens der Emitten-
tin oder der Inhaber dieser Nichtdividendenwerte unwiderruf-
lich ausgeschlossen.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 85
Eine außerordentliche Kündigung ist unter folgenden Vo-
raussetzungen möglich: Die Emittentin ist berechtigt, die
Ergänzungskapitalanleihen mit Genehmigung der FMA unter
Einhaltung einer Kündigungsfrist von 20 Bankarbeitstagen
insgesamt (aber nicht teilweise) zum Nominale zuzüglich bis
zum Rückzahlungstermin aufgelaufener Stückzinsen jederzeit
(„Kündigungstermin“) zu kündigen, wenn
- (A) sich die aufsichtsrechtliche Einstufung der Ergänzungska-
pitalanleihen ändert, was wahrscheinlich zu ihrem Ausschluss
aus den Eigenmitteln oder ihrer Neueinstufung als Eigenmittel
geringerer Qualität führen würde, und (i) die FMA es für ausrei-
chend sicher hält, dass eine solche Änderung stattfindet, und (ii)
die Emittentin der FMA hinreichend nachweist, dass zum Zeit-
punkt der Emission der Ergänzungskapitalanleihe die aufsichts-
rechtliche Neueinstufung nicht vorherzusehen war; oder
- (B)
sich die geltende steuerliche Behandlung der Ergänzungs-
kapitalanleihen ändert und die Emittentin der FMA hinreichend
nachweist, dass diese wesentlich ist und zum Zeitpunkt der Emis-
sion der Ergänzungskapitalanleihen nicht vorherzusehen war;
und die Emittentin (i) die Ergänzungskapitalanleihen zuvor oder
gleichzeitig mit der Rückzahlung durch Eigenmittelinstrumente
zumindest gleicher Qualität zu Bedingungen ersetzt, die im
Hinblick auf die Ertragsmöglichkeiten der Emittentin nachhaltig
sind, und (ii) der FMA hinreichend nachgewiesen hat, dass ihre
Eigenmittel nach der Rückzahlung die Anforderungen nach
Artikel 92 Abs. 1 CRD IV (wie im Prospekt definiert) und die
kombinierte Kapitalpufferanforderung im Sinne des Artikels
128 Nr. 45 CRD IV um eine Spanne übertreffen, die die FMA auf
der Grundlage des Artikels 104 Abs. 3 CRD IV gegebenenfalls
für erforderlich hält.
84 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Angaben zu latenten Steuern in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Wertpapiere des Anlagevermögens 1.399 1.378
Beteiligungen 1.238 781
Langfristige Personalrückstellungen 9.852 10.077
Unterbewertung gemäß § 57 Abs. 1 BWG 3.625 2.500
Sonstige Rückstellungen 14.720 16.713
Pauschale Wertberichtigungen ECL-Kunden Österreich 3.247 1.303
Fonds 32 0
Saldierung Passive Steuerlatenz –330 –359
Summe Steuerlatenz 33.783 32.393
7 Sonstige Vermögensgegenstände
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Sonstige Vermögensgegenstände 45.614 62.202
Sonstige Vermögensgegenstände 45.614 62.202
8 Aktive Rechnungsabgrenzungsposten
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 2.542 2.673
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 2.542 2.673
9 Aktive latente Steuern
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Aktive latente Steuern 33.783 32.393
Aktive latente Steuern 33.783 32.393
Latente Steuern werden gemäß § 198 Abs. 9 und 10 UGB nach
dem bilanzorientierten Konzept und ohne Abzinsung auf Basis
des aktuellen Körperschaftsteuersatzes von 25 % gebildet.
Dabei werden im Berichtsjahr so wie im Vorjahr keine
latenten Steuern auf steuerliche Verlustvorträge gebildet. Die
latenten Steuern sind vollständig in den Aktiva unter aktive
latente Steuern erfasst und betragen zum 31.12.2020 insgesamt
33.783 Tsd. € (Vorjahr: 32.393 Tsd. €). Die aktiven latenten
Steuern wurden auf Unterschiede zwischen dem steuerlichen
und unternehmensrechtlichen Wertansatz zum Bilanzstichtag
für folgende Positionen gebildet:
Im Aktivposten „Sonstige Vermögensgegenstände“ sind Erträge
in Höhe von 18.865 Tsd. € (Vorjahr: 19.868 Tsd. €) enthalten, die
zum überwiegenden Teil erst nach dem Bilanzstichtag zahlungs-
wirksam werden.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 85
10 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 2.193.830 1.555.234
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 2.193.830 1.555.234
11 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Spareinlagen 1.530.789 1.390.743
Sonstige Verbindlichkeiten 6.765.002 6.172.082
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 8.295.792 7.562.824
12 Verbriefte Verbindlichkeiten in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Begebene Schuldverschreibungen 858.655 781.316
Andere verbriefte Verbindlichkeiten 279.079 413.924
Verbriefte Verbindlichkeiten 1.137.733 1.195.240
13 Sonstige Verbindlichkeiten in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Sonstige Verbindlichkeiten 80.624 76.403
Sonstige Verbindlichkeiten 80.624 76.403
14 Passive Rechnungsabgrenzungsposten in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 831 819
Passive Rechnungsabgrenzungsposten 831 819
Im Passivposten „Sonstige Verbindlichkeiten“ sind Aufwendun-
gen in Höhe von 19.738 Tsd. € (Vorjahr: 45.461 Tsd. €) enthal-
ten, die zum überwiegenden Teil erst nach dem Bilanzstichtag
zahlungswirksam werden. Die laufenden Beiträge zur Stabi-
litätsabgabe betrugen im Berichtsjahr 1.980 Tsd. € (Vorjahr:
1.722 Tsd. €). Für den jährlichen Beitrag zum Abwicklungsfonds
gemäß § 125 f. BaSAG wurde die Verbindlichkeit entsprechend
der jährlichen Zahlung reduziert.
Im Jahr 2021 werden verbriefte Verbindlichkeiten aus eigenen
Emissionen in Höhe von 129.273 Tsd. € (Vorjahr: 167.797 Tsd. €)
fällig.
Angaben zur Bilanz
– Passiva
298 BTV Jahresfinanzbericht 2020
86 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Eigene Aktien
2019
Stück
2019
Kurse in €
2018
Stück
2018
Kurse in €
Stand 01.01. 35.709 37.626
Zugänge 15.546 26,85 5.785 24,70
Verkäufe –3.585 27,42 –7.702 24,60
Stammaktien Stand 31.12. 47.670 35.709
Stand 01.01. 52.299 18.218
Zugänge 19.207 25,80 57.724 22,59
Verkäufe –44.788 27,32 –23.643 21,83
Vorzugsaktien Stand 31.12. 26.718 52.299
17 Eigenkapital in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Gezeichnetes Kapital 67.914 67.886
Kapitalrücklagen 244.464 244.272
Gewinnrücklagen 651.484 621.849
Haftrücklage gemäß § 57 Abs. 5 BWG 133.442 127.380
Bilanzgewinn 10.705 10.597
Eigenkapital 1.108.009 1.071.984
Das Grundkapital betrug im Berichtsjahr unverändert 68.063
Tsd. €. Das Grundkapital verteilt sich auf 31.531.250 (Vorjahr:
31.531.250) Stück Stammaktien und 2.500.000 (Vorjahr:
2.500.000) Stück Vorzugsaktien.
Der Stand von 47.670 Stück Stammaktien am 31.12.2019 stellt
einen Anteil von 0,14 % bzw. 95 Tsd. € des Grundkapitals dar.
Die am 31.12.2019 gehaltenen 26.718 Stück Vorzugsaktien
entsprechen 0,08 % bzw. 53 Tsd. € des Grundkapitals.
Der höchste Tagesbestand bei Stammaktien war am 19.09.2019
mit 48.261 Stück zu verzeichnen, der Tageshöchststand bei
Vorzugsaktien entstand mit 68.828 Stück am 18.12.2019.
Vorgenannte Höchststände bewegten sich während des Jahres
2019 innerhalb der von der Hauptversammlung zum Zweck des
Wertpapierhandels genehmigten Größenordnung, wonach der
zu diesem Zweck zu erwerbende Handelsbestand an eigenen
Aktien fünf Prozent des Grundkapitals am Ende jeden Tages
nicht übersteigen darf (§ 65 AktG). Sämtliche Veräußerungser-
löse werden direkt dem Eigenkapital zugerechnet.
86 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
15 Rückstellungen in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Rückstellungen für Abfertigungen 19.279 19.079
Rückstellungen für Pensionen 47.226 50.206
Steuerrückstellungen 11.731 12.734
Sonstige Rückstellungen 65.116 76.257
Rückstellungen 143.353 158.276
Im Wirtschaftsjahr 2020 wurden gemäß AFRAC-Stellungnahme
„Personalrückstellungen“ die Sozialkapitalrückstellungen nach
IAS 19 ermittelt und im Einzelabschluss berücksichtigt. Den
Rückstellungsbeträgen liegt ein Gutachten der BVP-Pensionsvor-
sorge-Consult GmbH, Wien, zugrunde.
Im Berichtsjahr erhöhte sich die Abfertigungsrückstellung um
+200 Tsd. € auf 19,3 Mio. €, die Jubiläumsgeldrückstellung stieg
im Vergleich zum Vorjahr um +256 Tsd. € auf 7,6 Mio. €. Die
Rückstellung für Pensionsverpflichtungen reduzierte sich
wiederum um –2.980 Tsd. € auf 47,2 Mio. €, die Sterbequartal-
rückstellung für Aktive und Pensionisten betrug 4,5 Mio. €
(Vorjahr: 4,1 Mio. €). In der BTV umfasst die Bilanzposition
„Sonstige Rückstellungen“ im Wesentlichen Rückstellungen für
nicht verbrauchte Urlaube, Jubiläumsgelder, Erfolgsprämien und
ähnliche Verpflichtungen in Höhe von 24.027 Tsd. € (Vorjahr:
24.284 Tsd. €) sowie für sonstige ungewisse Verpflichtungen in
Höhe von 36.932 Tsd. € (Vorjahr: 42.873 Tsd. €). In den letzt-
genannten Verpflichtungen sind Rückstellungen für Garantien,
Bearbeitungsentgelte und Beraterhaftungen enthalten.
BTV Jahresfinanzbericht 2020 299
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
86 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Eigene Aktien
2019
Stück
2019
Kurse in €
2018
Stück
2018
Kurse in €
Stand 01.01. 35.709 37.626
Zugänge 15.546 26,85 5.785 24,70
Verkäufe –3.585 27,42 –7.702 24,60
Stammaktien Stand 31.12. 47.670 35.709
Stand 01.01. 52.299 18.218
Zugänge 19.207 25,80 57.724 22,59
Verkäufe –44.788 27,32 –23.643 21,83
Vorzugsaktien Stand 31.12. 26.718 52.299
17 Eigenkapital
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Gezeichnetes Kapital 67.914 67.886
Kapitalrücklagen 244.464 244.272
Gewinnrücklagen 651.484 621.849
Haftrücklage gemäß § 57 Abs. 5 BWG 133.442 127.380
Bilanzgewinn 10.705 10.597
Eigenkapital 1.108.009 1.071.984
Das Grundkapital betrug im Berichtsjahr unverändert 68.063
Tsd. €. Das Grundkapital verteilt sich auf 31.531.250 (Vorjahr:
31.531.250) Stück Stammaktien und 2.500.000 (Vorjahr:
2.500.000) Stück Vorzugsaktien.
Der Stand von 47.670 Stück Stammaktien am 31.12.2019 stellt
einen Anteil von 0,14 % bzw. 95 Tsd. € des Grundkapitals dar.
Die am 31.12.2019 gehaltenen 26.718 Stück Vorzugsaktien
entsprechen 0,08 % bzw. 53 Tsd. € des Grundkapitals.
Der höchste Tagesbestand bei Stammaktien war am 19.09.2019
mit 48.261 Stück zu verzeichnen, der Tageshöchststand bei
Vorzugsaktien entstand mit 68.828 Stück am 18.12.2019.
Vorgenannte Höchststände bewegten sich während des Jahres
2019 innerhalb der von der Hauptversammlung zum Zweck des
Wertpapierhandels genehmigten Größenordnung, wonach der
zu diesem Zweck zu erwerbende Handelsbestand an eigenen
Aktien fünf Prozent des Grundkapitals am Ende jeden Tages
nicht übersteigen darf (§ 65 AktG). Sämtliche Veräußerungser-
löse werden direkt dem Eigenkapital zugerechnet.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 87
18 Eventualverbindlichkeiten in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Eventualverbindlichkeiten 1.078.604 878.887
Eventualverbindlichkeiten 1.078.604 878.887
19 Kreditrisiken in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Kreditrisiken 2.597.175 2.026.454
Kreditrisiken 2.597.175 2.026.454
In den unter dem Bilanzstrich der Bankbilanz ausgewiesenen
Eventualverbindlichkeiten sind Bürgschaften und Garantien in
Höhe von 1.067.494 Tsd. € (Vorjahr: 874.059 Tsd. €) und Akkre-
ditive in Höhe von 1.815 Tsd. € (Vorjahr: 4.828 Tsd. €) enthalten.
Die Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft hat sich im
Geschäftsjahr 2019 in Form einer Kommanditeinlage in Höhe
von maximal 10.000 Tsd. € an der Gain Capital Private Equity III
SCSp mit Sitz in Luxemburg beteiligt. Die insgesamt zugesagte
Kommanditeinlage in Höhe von 10.000 Tsd. € kann je nach Be-
darf in Summe oder in mehreren Tranchen von der Gain Capital
Private Equity III SCSp abgerufen werden (Capital Calls). Per 31.
Dezember 2019 bestehen noch offene Capital Calls in Höhe von
9.296 Tsd. €.
Neben der österreichischen Einlagensicherung besteht für die
deutsche Zweigniederlassung eine Mitgliedschaft im Einlagensi-
cherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken (Details
u. a. zur Sicherungsgrenze siehe www.bankenverband.de) und
für die Schweizer Zweigniederlassung eine Zugehörigkeit zur
Einlagensicherung der Schweizer Banken und Effektenhändler.
In der Position „Eventualverbindlichkeiten“ sind keine Einzelbe-
träge enthalten, die in Bezug auf die Gesamttätigkeit der BTV
von wesentlicher Bedeutung sind.
Neben den in der Unterstrichposition ausgewiesenen Even-
tualverbindlichkeiten bestehen weiters nachfolgende Patro-
nats- und Unterstützungserklärungen: Es gibt eine Rangrück-
trittsvereinbarung zwischen der Bank für Tirol und Vorarlberg
Aktiengesellschaft und der BTV Leasing Schweiz AG in Höhe
von 10 Mio. CHF. Zudem besteht eine Patronatserklärung über
130 Tsd. € mit der Wilhelm-Greil-Straße 4 GmbH.
Die Generali Holding Vienna AG und die 3 Banken Gruppe,
bestehend aus der Oberbank AG, der BKS Bank AG und der
BTV, haben ein Kooperationsabkommen geschlossen, in dem
die langfristige Zusammenarbeit zwischen den beiden Gruppen
vereinbart wurde.
Die BTV nutzte 2019 Dienstleistungen der 3 Banken IT GmbH,
Österreich, der DZ Bank AG, Deutschland, der Fiducia & GAD IT
AG, Deutschland, der DZ CompliancePartner GmbH, Deutsch-
land, der SOBACO Solutions AG, Schweiz, der Finanz-Logistik
AG, Schweiz, und der Finnova AG, Schweiz, zur Abwicklung des
täglichen Bankgeschäfts.
In den unter dem Bilanzstrich vermerkten Kreditrisiken sind
noch nicht in Anspruch genommene Kreditzusagen und Pro-
messen ausgewiesen.
Angaben zu außerbilanzmäßigen Geschäften
86 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
15 Rückstellungen in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Rückstellungen für Abfertigungen 19.279 19.079
Rückstellungen für Pensionen 47.226 50.206
Steuerrückstellungen 11.731 12.734
Sonstige Rückstellungen 65.116 76.257
Rückstellungen 143.353 158.276
Im Wirtschaftsjahr 2020 wurden gemäß AFRAC-Stellungnahme
„Personalrückstellungen“ die Sozialkapitalrückstellungen nach
IAS 19 ermittelt und im Einzelabschluss berücksichtigt. Den
Rückstellungsbeträgen liegt ein Gutachten der BVP-Pensionsvor-
sorge-Consult GmbH, Wien, zugrunde.
Im Berichtsjahr erhöhte sich die Abfertigungsrückstellung um
+200 Tsd. € auf 19,3 Mio. €, die Jubiläumsgeldrückstellung stieg
im Vergleich zum Vorjahr um +256 Tsd. € auf 7,6 Mio. €. Die
Rückstellung für Pensionsverpflichtungen reduzierte sich
wiederum um –2.980 Tsd. € auf 47,2 Mio. €, die Sterbequartal-
rückstellung für Aktive und Pensionisten betrug 4,5 Mio. €
(Vorjahr: 4,1 Mio. €). In der BTV umfasst die Bilanzposition
„Sonstige Rückstellungen“ im Wesentlichen Rückstellungen für
nicht verbrauchte Urlaube, Jubiläumsgelder, Erfolgsprämien und
ähnliche Verpflichtungen in Höhe von 24.027 Tsd. € (Vorjahr:
24.284 Tsd. €) sowie für sonstige ungewisse Verpflichtungen in
Höhe von 36.932 Tsd. € (Vorjahr: 42.873 Tsd. €). In den letzt-
genannten Verpflichtungen sind Rückstellungen für Garantien,
Bearbeitungsentgelte und Beraterhaftungen enthalten.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 87
16 Ergänzungskapital in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Ergänzungskapital 240.755 212.590
Ergänzungskapital 240.755 212.590
Das Ergänzungskapital weist Fälligkeiten in den Geschäftsjah-
ren 2024–2030 und Verzinsungen zwischen 1,70 % und 3,50 %
(Vorjahr: Fälligkeiten 2020–2029; Verzinsungen zwischen 1,75 %
und 3,50 %) aus.
Im Berichtsjahr wurden 30.800 Tsd. € (Vorjahr: 25.000 Tsd. €)
börsengängiges Ergänzungskapital mit Endfälligkeiten bis 2030
begeben. Getilgt wurden im Berichtsjahr 3.000 Tsd. € (Vorjahr:
50.550 Tsd. €) nicht börsengängiges Ergänzungskapital. Wie
auch im Vorjahr wurde kein börsengängiges Ergänzungskapital
getilgt.
Zinsen dürfen nur ausbezahlt werden, soweit sie im Jahresüber-
schuss vor Rücklagenbewegung gedeckt sind. Die Rückzahlung
bei Fälligkeit ist nur unter anteiligem Abzug der während der
Laufzeit angefallenen Verluste möglich. Bei Ergänzungskapital,
welches nach dem 01.01.2010 emittiert wurde, sind die Zinsen
nur dann auszubezahlen, soweit diese in den ausschüttungsfähi-
gen Gewinnen Deckung finden.
Der gesamte Aufwand für nachrangige Verbindlichkeiten betrug
im Berichtsjahr 6.588 Tsd. € (Vorjahr: 6.801 Tsd. €). Im Ge-
schäftsjahr 2021 wird kein begebenes Ergänzungskapital fällig
(Vorjahr: Fälligkeit mit Gesamtnominale von 3.000 Tsd. €).
An eigenem Ergänzungskapital befand sich zum 31.12.2020 No-
minale 0 Tsd. € (Vorjahr: 63 Tsd. €) im Eigenstand der BTV, somit
0,00 % des im Umlauf befindlichen Gesamtstandes (Vorjahr:
0,03 %). Der Buchwert belief sich ebenfalls auf 0 Tsd. € (Vorjahr:
63 Tsd. €). Von den im Bilanzjahr erfolgten nachrangigen Kredit-
aufnahmen der BTV liegt keine Emission über der 10 %-Grenze
des Gesamtbetrages der nachrangigen Kreditaufnahmen.
300 BTV Jahresfinanzbericht 2020
88 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Die Eigenmittelberechnung für 2019 beinhaltet eine Zuwei-
sung zur freien Gewinnrücklage in Höhe von 29.446 Tsd. €,
vorbehaltlich der Feststellung des Jahresabschlusses durch den
Aufsichtsrat am 27. März 2020.
Gemäß § 23 BWG in Verbindung mit § 103q Z 11 BWG wurde
ab 01.01.2016 ein Kapitalerhaltungspuffer eingeführt, der in
Form von hartem Kernkapital zu halten ist. Gemäß der oben
genannten Übergangsbestimmungen betrug der Kapitalerhal-
tungspuffer im Jahr 2019 insgesamt 2,500 %.
Die konsolidierten Eigenmittel gemäß § 64 Abs. 1 Z 17 werden
im Konzernabschluss ausgewiesen. Dieser findet sich im Inter-
net unter www.btv.at im Menüpunkt Unternehmen > Investor
Relations > Veröffentlichungen > Geschäftsberichte.
20 Eigenmittel in Mio. € 31.12.2019 31.12.2018
Hartes Kernkapital (CET1) 982,1 940,1
Anrechenbare Kapitalinstrumente 281,1 279,9
Einbehaltene Gewinne 653,2 623,7
Sonstige Rücklagen 140,2 134,1
Abzugsposten –94,0 –99,6
Anpassungen gem. Übergangsbestimmungen 1,5 2,0
Zusätzliches Kernkapital (AT1) 0,0 0,0
Anpassungen gem. Übergangsbestimmungen 0,0 0,0
Sonstige Übergangsanpassungen des zusätzlichen Kernkapitals 0,0 0,0
Zwischensumme Kernkapital (T1) 982,1 940,1
Ergänzungskapital (T2) 240,0 225,8
Anrechenbare Kapitalinstrumente 205,0 182,7
Allgemeine Kreditrisikoanpassungen nach Standardansatz 10,0 10,0
Anpassungen gem. Übergangsbestimmungen 25,0 33,1
Gesamt anrechenbare Eigenmittel 1.222,1 1.165,9
Gesamtrisikobetrag 7.798,9 7.194,7
Harte Kernkapitalquote 12,6 % 13,1 %
Kernkapitalquote 12,6 % 13,1 %
Gesamtkapitalquote 15,7 % 16,2 %
Kreditrisiko in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Nicht ausgenützte Kreditrahmen 2.329.485 1.808.295 +521.190 +28,8 %
Nicht ausgenützte Promessen 260.817 211.287 +49.531 +23,4 %
Unechtes Pensionsgeschäft 6.872 6.872 +0 +0,0 %
Die Unter-Bilanzstrich-Position „Kreditrisiken“ setzt sich wie
folgt zusammen:
Die Summe der in Pension gegebenen Vermögensgegenstän-
de aus echten Pensionsgeschäften beträgt zum Bilanzstichtag
603.041 Tsd. € (Vorjahr: 600.000 Tsd. €). Die Vermögensgegen-
stände werden weiterhin als Aktiva, die erhaltenen Gegenwerte
als Verbindlichkeiten ausgewiesen.
88 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Eigene Aktien
2020
Stück
2020
Kurse in €
2019
Stück
2019
Kurse in €
Stand 01.01. 47.670 35.709
Zugänge 20.467 27,89 15.546 26,85
Verkäufe –893 29,72 –3.585 27,42
Stammaktien Stand 31.12. 67.244 47.670
Stand 01.01. 26.718 52.299
Zugänge 34.919 25,58 19.207 25,80
Verkäufe –1.674 27,11 –44.788 27,32
Vorzugsaktien Stand 31.12. 59.963 26.718
17 Eigenkapital in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Gezeichnetes Kapital 67.808 67.914
Kapitalrücklagen 244.473 244.464
Gewinnrücklagen 675.267 651.484
Haftrücklage gemäß § 57 Abs. 5 BWG 133.442 133.442
Bilanzgewinn 6.801 10.706
Eigenkapital 1.127.791 1.108.009
Das Grundkapital betrug im Berichtsjahr unverändert
68.063 Tsd. €. Das Grundkapital verteilt sich auf 31.531.250
(Vorjahr: 31.531.250) Stück Stammaktien und 2.500.000
(Vorjahr: 2.500.000) Stück Vorzugsaktien. Das Grundkapital
abzüglich des Nennbetrags der eigenen rückgekauften Aktien
in Höhe von 254 Tsd. € ergibt das gezeichnete Kapital in Höhe
von 67.808 Tsd. €. Die dargestellten Anteile entsprechen den
genehmigten Anteilen.
Der Stand von 67.244 Stück Stammaktien am 31.12.2020 stellt
einen Anteil von 0,20 % bzw. 134 Tsd. € des Grundkapitals dar.
Die am 31.12.2020 gehaltenen 59.963 Stück Vorzugsaktien
entsprechen 0,18 % bzw. 120 Tsd. € des Grundkapitals.
Der höchste Tagesbestand bei Stammaktien war am 15.12.2020
mit 67.579 Stück zu verzeichnen, der Tageshöchststand bei
Vorzugsaktien entstand mit 59.963 Stück am 31.12.2020.
Vorgenannte Höchststände bewegten sich während des Jahres
2020 innerhalb der von der Hauptversammlung zum Zweck des
Wertpapierhandels genehmigten Größenordnung, wonach der
zu diesem Zweck zu erwerbende Handelsbestand an eigenen
Aktien fünf Prozent des Grundkapitals am Ende jeden Tages
nicht übersteigen darf (§ 65 AktG). Sämtliche Veräußerungser-
löse werden direkt dem Eigenkapital zugerechnet.
Der für die Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft im
Jahresabschluss 2020 ausgewiesene Bilanzgewinn einschließlich
des Gewinnvortrages aus dem Vorjahr beträgt 6.800.967,25 €
(Vorjahr: 10.705.393,08 €).
Der Vorstand stellt den Antrag, für das Geschäftsjahr 2020 eine
Dividende von 0,12 € (Vorjahr: 0,12 €) pro Aktie auszuschütten.
Die Ausschüttung erfordert damit insgesamt 4.083.750,00 €
(Vorjahr: 4.083.750,00 €).
BTV Jahresfinanzbericht 2020 301
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
88 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Die Eigenmittelberechnung für 2019 beinhaltet eine Zuwei-
sung zur freien Gewinnrücklage in Höhe von 29.446 Tsd. €,
vorbehaltlich der Feststellung des Jahresabschlusses durch den
Aufsichtsrat am 27. März 2020.
Gemäß § 23 BWG in Verbindung mit § 103q Z 11 BWG wurde
ab 01.01.2016 ein Kapitalerhaltungspuffer eingeführt, der in
Form von hartem Kernkapital zu halten ist. Gemäß der oben
genannten Übergangsbestimmungen betrug der Kapitalerhal-
tungspuffer im Jahr 2019 insgesamt 2,500 %.
Die konsolidierten Eigenmittel gemäß § 64 Abs. 1 Z 17 werden
im Konzernabschluss ausgewiesen. Dieser findet sich im Inter-
net unter www.btv.at im Menüpunkt Unternehmen > Investor
Relations > Veröffentlichungen > Geschäftsberichte.
20 Eigenmittel in Mio. € 31.12.2019 31.12.2018
Hartes Kernkapital (CET1) 982,1 940,1
Anrechenbare Kapitalinstrumente 281,1 279,9
Einbehaltene Gewinne 653,2 623,7
Sonstige Rücklagen 140,2 134,1
Abzugsposten –94,0 –99,6
Anpassungen gem. Übergangsbestimmungen 1,5 2,0
Zusätzliches Kernkapital (AT1) 0,0 0,0
Anpassungen gem. Übergangsbestimmungen 0,0 0,0
Sonstige Übergangsanpassungen des zusätzlichen Kernkapitals 0,0 0,0
Zwischensumme Kernkapital (T1) 982,1 940,1
Ergänzungskapital (T2) 240,0 225,8
Anrechenbare Kapitalinstrumente 205,0 182,7
Allgemeine Kreditrisikoanpassungen nach Standardansatz 10,0 10,0
Anpassungen gem. Übergangsbestimmungen 25,0 33,1
Gesamt anrechenbare Eigenmittel 1.222,1 1.165,9
Gesamtrisikobetrag 7.798,9 7.194,7
Harte Kernkapitalquote 12,6 % 13,1 %
Kernkapitalquote 12,6 % 13,1 %
Gesamtkapitalquote 15,7 % 16,2 %
Kreditrisiko
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Nicht ausgenützte Kreditrahmen 2.329.485 1.808.295 +521.190 +28,8 %
Nicht ausgenützte Promessen 260.817 211.287 +49.531 +23,4 %
Unechtes Pensionsgeschäft 6.872 6.872 +0 +0,0 %
Die Unter-Bilanzstrich-Position „Kreditrisiken“ setzt sich wie
folgt zusammen:
Die Summe der in Pension gegebenen Vermögensgegenstän-
de aus echten Pensionsgeschäften beträgt zum Bilanzstichtag
603.041 Tsd. € (Vorjahr: 600.000 Tsd. €). Die Vermögensgegen-
stände werden weiterhin als Aktiva, die erhaltenen Gegenwerte
als Verbindlichkeiten ausgewiesen.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 89
21 Nettozinsertrag in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Zinsen und ähnliche Erträge:
Erträge aus EUR-Forderungen an Kreditinstitute –3.467 –2.094
davon nicht zum Börsenhandel zugelassene festverzinsliche Wertpapiere 0 299
Erträge aus festverzinslichen FW-Wertpapieren und FW-Forderungen an Kreditinstitute 6.738 5.477
davon nicht zum Börsenhandel zugelassene festverzinsliche Wertpapiere 0 32
Erträge aus EUR-Forderungen an Kunden 118.614 111.991
davon nicht zum Börsenhandel zugelassene festverzinsliche Wertpapiere 0 563
Erträge aus FW-Forderungen an Kunden 20.271 7.122
Erträge aus festverzinslichen EUR-Wertpapieren 5.632 4.330
Erträge aus festverzinslichen FW-Wertpapieren 71 0
Zwischensumme Zinsen und ähnliche Erträge 147.859 126.825
Zinsen und ähnliche Aufwendungen:
Aufwendungen für EUR-Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 1.164 3.705
Aufwendungen für FW-Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten –2.573 –1.941
Aufwendungen für EUR-Verbindlichkeiten gegenüber Kunden –10.746 –9.603
davon Sichteinlagen –1.172 –805
davon Termineinlagen –2.723 –1.903
davon Spareinlagen –6.851 –6.895
Aufwendungen für FW-Verbindlichkeiten gegenüber Kunden –960 –668
davon Sichteinlagen –40 –26
davon Termineinlagen –920 –643
Aufwendungen für verbriefte EUR-Verbindlichkeiten –13.379 –13.237
davon begebene Schuldverschreibungen –8.087 –6.259
davon andere verbriefte Verbindlichkeiten –5.292 –6.978
Aufwendungen für verbriefte FW-Verbindlichkeiten –1.010 –760
davon begebene Schuldverschreibungen –242 –10
davon andere verbriefte Verbindlichkeiten –768 –751
Zwischensumme Zinsen und ähnliche Aufwendungen –27.503 –22.505
Nettozinsertrag 120.357 104.320
In den Zinserträgen sind negative Zinserträge (exklusive Deri-
vate) in Höhe von 4.814 Tsd. € (Vorjahr: 3.221 Tsd. €) enthalten,
wobei 4.778 Tsd. € (Vorjahr: 3.121 Tsd. €) auf Forderungen
gegenüber Kreditinstituten und 36 Tsd. € (Vorjahr: 100 Tsd. €)
auf Forderungen gegenüber Kunden entfallen.
Die negativen Zinsaufwendungen (exklusive Derivate) belaufen
sich auf 2.750 Tsd. € (Vorjahr: 5.356 Tsd. €) bei Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten, auf 400 Tsd. € (Vorjahr: 274 Tsd. €)
bei Verbindlichkeiten gegenüber Kunden und somit insgesamt
auf 3.150 Tsd. € (Vorjahr: 5.630 Tsd. €).
Zusätzlich wurden im Jahr 2019 negative Habenzinsen in Höhe
von 6.539 Tsd. € (Vorjahr: 5.426 Tsd. €) und negative Sollzinsen
in Höhe von 3.271 Tsd. € (Vorjahr: 2.597 Tsd. €) bei Derivaten
verbucht.
Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung
88 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Eigene Aktien
2020
Stück
2020
Kurse in €
2019
Stück
2019
Kurse in €
Stand 01.01. 47.670 35.709
Zugänge 20.467 27,89 15.546 26,85
Verkäufe –893 29,72 –3.585 27,42
Stammaktien Stand 31.12. 67.244 47.670
Stand 01.01. 26.718 52.299
Zugänge 34.919 25,58 19.207 25,80
Verkäufe –1.674 27,11 –44.788 27,32
Vorzugsaktien Stand 31.12. 59.963 26.718
17 Eigenkapital
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Gezeichnetes Kapital 67.808 67.914
Kapitalrücklagen 244.473 244.464
Gewinnrücklagen 675.267 651.484
Haftrücklage gemäß § 57 Abs. 5 BWG 133.442 133.442
Bilanzgewinn 6.801 10.706
Eigenkapital 1.127.791 1.108.009
Das Grundkapital betrug im Berichtsjahr unverändert
68.063 Tsd. €. Das Grundkapital verteilt sich auf 31.531.250
(Vorjahr: 31.531.250) Stück Stammaktien und 2.500.000
(Vorjahr: 2.500.000) Stück Vorzugsaktien. Das Grundkapital
abzüglich des Nennbetrags der eigenen rückgekauften Aktien
in Höhe von 254 Tsd. € ergibt das gezeichnete Kapital in Höhe
von 67.808 Tsd. €. Die dargestellten Anteile entsprechen den
genehmigten Anteilen.
Der Stand von 67.244 Stück Stammaktien am 31.12.2020 stellt
einen Anteil von 0,20 % bzw. 134 Tsd. € des Grundkapitals dar.
Die am 31.12.2020 gehaltenen 59.963 Stück Vorzugsaktien
entsprechen 0,18 % bzw. 120 Tsd. € des Grundkapitals.
Der höchste Tagesbestand bei Stammaktien war am 15.12.2020
mit 67.579 Stück zu verzeichnen, der Tageshöchststand bei
Vorzugsaktien entstand mit 59.963 Stück am 31.12.2020.
Vorgenannte Höchststände bewegten sich während des Jahres
2020 innerhalb der von der Hauptversammlung zum Zweck des
Wertpapierhandels genehmigten Größenordnung, wonach der
zu diesem Zweck zu erwerbende Handelsbestand an eigenen
Aktien fünf Prozent des Grundkapitals am Ende jeden Tages
nicht übersteigen darf (§ 65 AktG). Sämtliche Veräußerungser-
löse werden direkt dem Eigenkapital zugerechnet.
Der für die Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft im
Jahresabschluss 2020 ausgewiesene Bilanzgewinn einschließlich
des Gewinnvortrages aus dem Vorjahr beträgt 6.800.967,25 €
(Vorjahr: 10.705.393,08 €).
Der Vorstand stellt den Antrag, für das Geschäftsjahr 2020 eine
Dividende von 0,12 € (Vorjahr: 0,12 €) pro Aktie auszuschütten.
Die Ausschüttung erfordert damit insgesamt 4.083.750,00 €
(Vorjahr: 4.083.750,00 €).
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 89
18 Eventualverbindlichkeiten in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Eventualverbindlichkeiten 1.219.741 1.078.604
Eventualverbindlichkeiten 1.219.741 1.078.604
19 Kreditrisiken in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Kreditrisiken 2.973.406 2.597.175
Kreditrisiken 2.973.406 2.597.175
In den unter dem Bilanzstrich der Bankbilanz ausgewiesenen
Eventualverbindlichkeiten sind Bürgschaften und Garantien
in Höhe von 1.206.880 Tsd. € (Vorjahr: 1.067.494 Tsd. €) und
Akkreditive in Höhe von 3.741 Tsd. € (Vorjahr: 1.815 Tsd. €)
enthalten.
Die Bank für Tirol und Vorarlberg AG ist in Form einer Kom-
manditeinlage in Höhe von maximal 10.000 Tsd. € an der GC PE
III GmbH & Co KG nach luxemburgischem Recht (Société en
commandite spéciale) mit Sitz in Luxemburg beteiligt. Die ins-
gesamt zugesagte Kommanditeinlage in Höhe von 10.000 Tsd. €
kann je nach Bedarf in Summe oder in mehreren Tranchen von
der GC PE III GmbH & Co KG abgerufen werden (Capital Calls).
Per 31. Dezember 2020 bestehen noch offene Capital Calls in
Höhe von 9.120 Tsd. € (Vorjahr: 9.296 Tsd. €).
Neben der österreichischen Einlagensicherung besteht für die
deutsche Zweigniederlassung eine Mitgliedschaft im Einlagensi-
cherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken (Details
u. a. zur Sicherungsgrenze siehe www.bankenverband.de) und
für die Schweizer Zweigniederlassung eine Zugehörigkeit zur
Einlagensicherung der Schweizer Banken und Effektenhändler.
In der Position „Eventualverbindlichkeiten“ sind keine Einzelbe-
träge enthalten, die in Bezug auf die Gesamttätigkeit der BTV
von wesentlicher Bedeutung sind.
Neben den in der Unterstrichposition ausgewiesenen Eventu-
alverbindlichkeiten bestehen weiters nachfolgende Patronats-
und Unterstützungserklärungen: Es gibt eine Rangrücktrittsver-
einbarung zwischen der BTV AG und der BTV Leasing Schweiz
AG in Höhe von 10 Mio. CHF.
Die Generali Holding Vienna AG und die 3 Banken Gruppe,
bestehend aus der Oberbank AG, der BKS Bank AG und der
BTV, haben ein Kooperationsabkommen geschlossen, in dem
die langfristige Zusammenarbeit zwischen den beiden Gruppen
vereinbart wurde.
Die BTV nutzte 2020 im Wesentlichen Dienstleistungen der
3 Banken IT GmbH, Österreich, der C3 Logistik GmbH, Öster-
reich, der DZ Bank AG, Deutschland, der Fiducia & GAD IT AG,
Deutschland, der DZ CompliancePartner GmbH, Deutschland,
der DZ Service GmbH, Deutschland, der SOBACO Solutions
AG, Schweiz, der Finanz-Logistik AG, Schweiz, der Finnova AG,
Schweiz, und der Avaloq Outline AG, Schweiz, zur Abwicklung
des täglichen Bankgeschäfts.
In den unter dem Bilanzstrich vermerkten Kreditrisiken sind
noch nicht in Anspruch genommene Kreditzusagen und Pro-
messen ausgewiesen.
Angaben zu außerbilanzmäßigen Geschäften
302 BTV Jahresfinanzbericht 2020
90 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
23 Provisionsüberschuss in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Provisionserträge aus
Kreditgeschäft 18.660 16.075
Zahlungsverkehr 14.860 14.512
Wertpapiergeschäft 26.795 29.194
Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft 3.651 3.272
Sonstigem Dienstleistungsgeschäft 1.018 1.102
Zwischensumme Provisionserträge 64.983 64.155
Provisionsaufwendungen für
Kreditgeschäft –463 –585
Zahlungsverkehr –937 –883
Wertpapiergeschäft –1.866 –2.220
Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft 0 0
Sonstiges Dienstleistungsgeschäft –994 –849
Zwischensumme Provisionsaufwendungen –4.259 –4.537
Provisionsüberschuss 60.724 59.618
22 Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten und nicht festverzinslichen Wertpapieren 539 477
davon in EUR 494 436
davon in Fremdwährung 45 41
Erträge aus Beteiligungen 8.613 11.790
davon in EUR 8.613 11.790
davon in Fremdwährung 0 0
Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen 4.386 4.388
davon in EUR 4.386 4.388
davon in Fremdwährung 0 0
Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen 13.538 16.655
90 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Die Eigenmittelberechnung für 2020 beinhaltet eine Zuweisung
zur freien Gewinnrücklage in Höhe von 25.078 Tsd. €, vorbehalt-
lich der Feststellung des Jahresabschlusses durch den Aufsichts-
rat am 26. März 2021.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde erstmalig zur Entlastung
der risikogewichteten Aktiva sowie für Zwecke der Risikoüber-
tragung eine synthetische Verbriefungstransaktion durchge-
führt. Weitere Angaben zur synthetischen Verbriefungstransak-
tion finden Sie unter Punkt 37 Verbriefungstransaktion.
Die EBA veröffentliche am 21. Oktober 2020 die „Opinion of
the European Banking Authority on the prudential treatment
of legacy instruments“. Demnach könnte mit Auslaufen des Be-
standsschutzes für Instrumente, die die Definition und Anrech-
nungskriterien von Eigenmitteln gemäß den Bestimmungen der
CRR nicht erfüllen, ab 1. Jänner 2022 eine „Infektion“ hinsicht-
lich anderer Eigenmittelbestandteile eintreten. Im Grundkapital
der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft sind zum
31. Dezember 2020 2,5 Mio. Vorzugsaktien enthalten, die der-
zeit unter die Bestandsschutzbestimmungen der CRR fallen. Die
Verwaltung der BTV wird daher die Umwandlung der Vorzugs-
aktien in ein CET1-fähiges Instrument auf die Tagesordnungen
der Aktionärsversammlungen am 7. Mai 2021 setzen.
Die konsolidierten Eigenmittel gemäß § 64 Abs. 1 Z 17 werden
im Konzernabschluss ausgewiesen. Dieser findet sich im Inter-
net unter www.btv.at im Menüpunkt Unternehmen > Investor
Relations > Veröffentlichungen > Geschäftsberichte.
20 Eigenmittel in Mio. € 31.12.2020 31.12.2019
Hartes Kernkapital (CET1) 993,6 982,1
Anrechenbare Kapitalinstrumente 280,5 281,1
Einbehaltene Gewinne 678,5 653,2
Sonstige Rücklagen 140,2 140,2
Abzugsposten –106,6 –94,0
Anpassungen gem. Übergangsbestimmungen 1,0 1,5
Zusätzliches Kernkapital (AT1) 0,0 0,0
Anpassungen gem. Übergangsbestimmungen 0,0 0,0
Sonstige Übergangsanpassungen des zusätzlichen Kernkapitals 0,0 0,0
Zwischensumme Kernkapital (T1) 993,6 982,1
Ergänzungskapital (T2) 261,4 240,0
Anrechenbare Kapitalinstrumente 230,9 205,0
Allgemeine Kreditrisikoanpassungen nach Standardansatz 14,5 10,0
Anpassungen gem. Übergangsbestimmungen 16,0 25,0
Gesamt anrechenbare Eigenmittel 1.255,0 1.222,1
Gesamtrisikobetrag 7.510,3 7.798,9
Harte Kernkapitalquote 13,2 % 12,6 %
Kernkapitalquote 13,2 % 12,6 %
Gesamtkapitalquote 16,7 % 15,7 %
Kreditrisiko in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Nicht ausgenützte Kreditrahmen 2.773.822 2.329.485 +444.336 +19,1 %
Nicht ausgenützte Promessen 192.712 260.817 –68.105 –26,1 %
Unechtes Pensionsgeschäft 6.872 6.872 +0 +0,0 %
Die Unter-Bilanzstrich-Position „Kreditrisiken“ setzt sich wie
folgt zusammen:
Die Summe der in Pension gegebenen Vermögensgegenstän-
de aus echten Pensionsgeschäften beträgt zum Bilanzstichtag
1.152.559 Tsd. € (Vorjahr: 603.041 Tsd. €). Die Vermögensge-
genstände werden weiterhin als Aktiva, die erhaltenen Gegen-
werte als Verbindlichkeiten ausgewiesen.
BTV Jahresfinanzbericht 2020 303
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
90 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
23 Provisionsüberschuss in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Provisionserträge aus
Kreditgeschäft 18.660 16.075
Zahlungsverkehr 14.860 14.512
Wertpapiergeschäft 26.795 29.194
Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft 3.651 3.272
Sonstigem Dienstleistungsgeschäft 1.018 1.102
Zwischensumme Provisionserträge 64.983 64.155
Provisionsaufwendungen für
Kreditgeschäft –463 –585
Zahlungsverkehr –937 –883
Wertpapiergeschäft –1.866 –2.220
Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft 0 0
Sonstiges Dienstleistungsgeschäft –994 –849
Zwischensumme Provisionsaufwendungen –4.259 –4.537
Provisionsüberschuss 60.724 59.618
22 Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten und nicht festverzinslichen Wertpapieren 539 477
davon in EUR 494 436
davon in Fremdwährung 45 41
Erträge aus Beteiligungen 8.613 11.790
davon in EUR 8.613 11.790
davon in Fremdwährung 0 0
Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen 4.386 4.388
davon in EUR 4.386 4.388
davon in Fremdwährung 0 0
Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen 13.538 16.655
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 91
24 Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Erträge/Aufwendungen aus Geschäften in Wertpapieren, die nicht wie Finanzanlagen bewertet werden und
Teil des Handelsbestandes sind
26 67
Erträge/Aufwendungen aus dem Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft 991 834
Erträge/Aufwendungen aus sonstigen Finanzgeschäften –82 –150
Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften 935 752
25 Sonstige betriebliche Erträge in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Erträge aus der Veräußerung von Sachanlagen 247 306
Andere betriebliche Erträge 9.355 6.107
Sonstige betriebliche Erträge 9.602 6.413
26 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Personalaufwand –83.791 –66.457
davon Löhne und Gehälter –51.498 –49.552
davon Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene soziale Abgaben und vom Entgelt abhängige Abgaben
und Pflichtbeträge
–13.035 –12.684
davon sonstiger Sozialaufwand –5.788 –4.307
davon Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung –4.710 –5.261
davon Dotierung/Auflösung der Pensionsrückstellung –5.132 5.699
davon Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen –3.628 –352
Sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand) –39.989 –34.227
Allgemeine Verwaltungsaufwendungen –123.780 –100.684
In der Position „Aufwendungen für Abfertigungen und Leistun-
gen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen“ errechnet sich
ohne Berücksichtigung der Leistungen an betriebliche Mitarbei-
tervorsorgekassen für die BTV im Berichtsjahr ein Aufwand von
3.213 Tsd. € (Vorjahr: Ertrag 24 Tsd. €).
90 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Die Eigenmittelberechnung für 2020 beinhaltet eine Zuweisung
zur freien Gewinnrücklage in Höhe von 25.078 Tsd. €, vorbehalt-
lich der Feststellung des Jahresabschlusses durch den Aufsichts-
rat am 26. März 2021.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde erstmalig zur Entlastung
der risikogewichteten Aktiva sowie für Zwecke der Risikoüber-
tragung eine synthetische Verbriefungstransaktion durchge-
führt. Weitere Angaben zur synthetischen Verbriefungstransak-
tion finden Sie unter Punkt 37 Verbriefungstransaktion.
Die EBA veröffentliche am 21. Oktober 2020 die „Opinion of
the European Banking Authority on the prudential treatment
of legacy instruments“. Demnach könnte mit Auslaufen des Be-
standsschutzes für Instrumente, die die Definition und Anrech-
nungskriterien von Eigenmitteln gemäß den Bestimmungen der
CRR nicht erfüllen, ab 1. Jänner 2022 eine „Infektion“ hinsicht-
lich anderer Eigenmittelbestandteile eintreten. Im Grundkapital
der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft sind zum
31. Dezember 2020 2,5 Mio. Vorzugsaktien enthalten, die der-
zeit unter die Bestandsschutzbestimmungen der CRR fallen. Die
Verwaltung der BTV wird daher die Umwandlung der Vorzugs-
aktien in ein CET1-fähiges Instrument auf die Tagesordnungen
der Aktionärsversammlungen am 7. Mai 2021 setzen.
Die konsolidierten Eigenmittel gemäß § 64 Abs. 1 Z 17 werden
im Konzernabschluss ausgewiesen. Dieser findet sich im Inter-
net unter www.btv.at im Menüpunkt Unternehmen > Investor
Relations > Veröffentlichungen > Geschäftsberichte.
20 Eigenmittel in Mio. € 31.12.2020 31.12.2019
Hartes Kernkapital (CET1) 993,6 982,1
Anrechenbare Kapitalinstrumente 280,5 281,1
Einbehaltene Gewinne 678,5 653,2
Sonstige Rücklagen 140,2 140,2
Abzugsposten –106,6 –94,0
Anpassungen gem. Übergangsbestimmungen 1,0 1,5
Zusätzliches Kernkapital (AT1) 0,0 0,0
Anpassungen gem. Übergangsbestimmungen 0,0 0,0
Sonstige Übergangsanpassungen des zusätzlichen Kernkapitals 0,0 0,0
Zwischensumme Kernkapital (T1) 993,6 982,1
Ergänzungskapital (T2) 261,4 240,0
Anrechenbare Kapitalinstrumente 230,9 205,0
Allgemeine Kreditrisikoanpassungen nach Standardansatz 14,5 10,0
Anpassungen gem. Übergangsbestimmungen 16,0 25,0
Gesamt anrechenbare Eigenmittel 1.255,0 1.222,1
Gesamtrisikobetrag 7.510,3 7.798,9
Harte Kernkapitalquote 13,2 % 12,6 %
Kernkapitalquote 13,2 % 12,6 %
Gesamtkapitalquote 16,7 % 15,7 %
Kreditrisiko
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Nicht ausgenützte Kreditrahmen 2.773.822 2.329.485 +444.336 +19,1 %
Nicht ausgenützte Promessen 192.712 260.817 –68.105 –26,1 %
Unechtes Pensionsgeschäft 6.872 6.872 +0 +0,0 %
Die Unter-Bilanzstrich-Position „Kreditrisiken“ setzt sich wie
folgt zusammen:
Die Summe der in Pension gegebenen Vermögensgegenstän-
de aus echten Pensionsgeschäften beträgt zum Bilanzstichtag
1.152.559 Tsd. € (Vorjahr: 603.041 Tsd. €). Die Vermögensge-
genstände werden weiterhin als Aktiva, die erhaltenen Gegen-
werte als Verbindlichkeiten ausgewiesen.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 91
21 Nettozinsertrag in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Zinsen und ähnliche Erträge:
Erträge aus EUR-Forderungen an Kreditinstitute –6.858 –3.467
davon nicht zum Börsenhandel zugelassene festverzinsliche Wertpapiere 0 0
Erträge aus festverzinslichen FW-Wertpapieren und FW-Forderungen an Kreditinstitute 4.018 6.738
davon nicht zum Börsenhandel zugelassene festverzinsliche Wertpapiere 0 0
Erträge aus EUR-Forderungen an Kunden 119.720 118.614
davon nicht zum Börsenhandel zugelassene festverzinsliche Wertpapiere 0 0
Erträge aus FW-Forderungen an Kunden 11.856 20.271
Erträge aus festverzinslichen EUR-Wertpapieren 3.686 5.632
Erträge aus festverzinslichen FW-Wertpapieren 79 71
Zwischensumme Zinsen und ähnliche Erträge 132.501 147.859
Zinsen und ähnliche Aufwendungen:
Aufwendungen für EUR-Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 2.005 1.164
Aufwendungen für FW-Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten –875 –2.573
Aufwendungen für EUR-Verbindlichkeiten gegenüber Kunden –13.114 –10.746
davon Sichteinlagen –494 –1.172
davon Termineinlagen –4.604 –2.723
davon Spareinlagen –8.017 –6.851
Aufwendungen für FW-Verbindlichkeiten gegenüber Kunden –411 –960
davon Sichteinlagen –58 –40
davon Termineinlagen –353 –920
Aufwendungen für verbriefte EUR-Verbindlichkeiten –11.209 –13.379
davon begebene Schuldverschreibungen –8.369 –8.087
davon andere verbriefte Verbindlichkeiten –2.840 –5.292
Aufwendungen für verbriefte FW-Verbindlichkeiten –617 –1.010
davon begebene Schuldverschreibungen –255 –242
davon andere verbriefte Verbindlichkeiten –361 –768
Zwischensumme Zinsen und ähnliche Aufwendungen –24.221 –27.503
Nettozinsertrag 108.280 120.357
In den Zinserträgen sind negative Zinserträge (exklusive Deri-
vate) in Höhe von 8.610 Tsd. € (Vorjahr: 4.814 Tsd. €) enthalten,
wobei 8.420 Tsd. € (Vorjahr: 4.778 Tsd. €) auf Forderungen
gegenüber Kreditinstituten und 190 Tsd. € (Vorjahr: 36 Tsd. €)
auf Forderungen gegenüber Kunden entfallen.
Die negativen Zinsaufwendungen (exklusive Derivate) belaufen
sich auf 3.602 Tsd. € (Vorjahr: 2.750 Tsd. €) bei Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten, auf 678 Tsd. € (Vorjahr: 400 Tsd. €)
bei Verbindlichkeiten gegenüber Kunden und somit insgesamt
auf 4.280 Tsd. € (Vorjahr: 3.150 Tsd. €).
Zusätzlich wurden im Jahr 2020 negative Habenzinsen in Höhe
von 7.067 Tsd. € (Vorjahr: 6.539 Tsd. €) und negative Sollzinsen
in Höhe von 4.190 Tsd. € (Vorjahr: 3.271 Tsd. €) bei Derivaten
verbucht.
Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung
304 BTV Jahresfinanzbericht 2020
92 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
27 Wertberichtigungen (Abschreibungen) auf die im Aktivposten 9 und 10 enthaltenen
Vermögensgegenstände
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Abschreibungen auf immaterielle Vernögensgegenstände –224 –63
Abschreibungen auf Sachanlagen –4.125 –4.120
Wertberichtigungen (Abschreibungen) auf die im Aktivposten 9 und 10 enthaltenen
Vermögensgegenstände
–4.349 –4.183
28 Sonstige betriebliche Aufwendungen in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Aufwendungen aus der Veräußerung von Sachanlagen –47 –144
Andere betriebliche Aufwendungen –10.058 –8.239
Sonstige betriebliche Aufwendungen –10.105 –8.383
Oben stehende Tabelle zeigt jene Verpflichtungen aus der
Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen Sachanlagen
(aus Miet- und Leasingverträgen), welche in der Folgeperiode
bzw. in den nächsten fünf Jahren fällig werden. Im Wesentlichen
handelt es sich dabei um Mietaufwendungen für betrieblich
genutzte Immobilien sowie um Leasingaufwendungen im Mobi-
lienbereich.
Verpflichtungen aus Miet- und Leasinganlagen
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
im folgenden Geschäftsjahr 4.915 4.356 +559 +12,8 %
in den folgenden 5 Jahren 23.489 20.964 +2.525 +12,0 %
Mitarbeiteranzahl 2019 2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Im Jahresdurchschnitt gewichtete Arbeitnehmer in Personenjah
ren 794 777 +17 +2,1 %
davon Angestellte 764 748 +16 +2,1 %
davon Arbeiter 30 29 +1 +3,5 %
92 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
23 Provisionsüberschuss in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Provisionserträge aus
Kreditgeschäft 18.003 18.660
Zahlungsverkehr 14.630 14.860
Wertpapiergeschäft 29.276 26.795
Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft 4.195 3.651
Sonstigem Dienstleistungsgeschäft 1.151 1.018
Zwischensumme Provisionserträge 67.254 64.983
Provisionsaufwendungen für
Kreditgeschäft –610 –463
Zahlungsverkehr –911 –937
Wertpapiergeschäft –1943 –1.866
Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft 0 0
Sonstiges Dienstleistungsgeschäft –844 –994
Zwischensumme Provisionsaufwendungen –4.308 –4.259
Provisionsüberschuss 62.946 60.724
22 Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten und nicht festverzinslichen Wertpapieren 1.497 539
davon in EUR 1.223 494
davon in Fremdwährung 274 45
Erträge aus Beteiligungen 3.619 8.613
davon in EUR 3.619 8.613
davon in Fremdwährung 0 0
Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen 5.383 4.386
davon in EUR 5.383 4.386
davon in Fremdwährung 0 0
Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen 10.499 13.538
In den Erträgen aus Wertpapieren und Beteiligungen wurden
ausschüttungsgleiche Erträge in Höhe von 932 Tsd. € (Vorjahr:
0 Tsd. €) erfasst.
BTV Jahresfinanzbericht 2020 305
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
92 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
27 Wertberichtigungen (Abschreibungen) auf die im Aktivposten 9 und 10 enthaltenen
Vermögensgegenstände
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Abschreibungen auf immaterielle Vernögensgegenstände –224 –63
Abschreibungen auf Sachanlagen –4.125 –4.120
Wertberichtigungen (Abschreibungen) auf die im Aktivposten 9 und 10 enthaltenen
Vermögensgegenstände
–4.349 –4.183
28 Sonstige betriebliche Aufwendungen
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Aufwendungen aus der Veräußerung von Sachanlagen –47 –144
Andere betriebliche Aufwendungen –10.058 –8.239
Sonstige betriebliche Aufwendungen –10.105 –8.383
Oben stehende Tabelle zeigt jene Verpflichtungen aus der
Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen Sachanlagen
(aus Miet- und Leasingverträgen), welche in der Folgeperiode
bzw. in den nächsten fünf Jahren fällig werden. Im Wesentlichen
handelt es sich dabei um Mietaufwendungen für betrieblich
genutzte Immobilien sowie um Leasingaufwendungen im Mobi-
lienbereich.
Verpflichtungen aus Miet- und Leasinganlagen
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
im folgenden Geschäftsjahr 4.915 4.356 +559 +12,8 %
in den folgenden 5 Jahren 23.489 20.964 +2.525 +12,0 %
Mitarbeiteranzahl 2019 2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Im Jahresdurchschnitt gewichtete Arbeitnehmer in Personenjah
ren 794 777 +17 +2,1 %
davon Angestellte 764 748 +16 +2,1 %
davon Arbeiter 30 29 +1 +3,5 %
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 93
29 Wertberichtigungen auf Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken und auf
Wertpapiere
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Saldo aus Wertberichtigungen auf Forderungen und Zuführungen zu Rückstellungen für Eventualverbindlich-
keiten und für Kreditrisiken sowie Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen und aus
Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken
–1.050 36.914
Saldo aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet sind, sowie auf Beteiligungen
und Anteile an verbundenen Unternehmen sowie Erträge aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie
Finanzanlagen bewertet werden, sowie auf Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen
–411 –233
Wertberichtigungen auf Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken und auf
Wertpapiere
–1.461 36.681
30 Außerordentliches Ergebnis in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Außerordentlicher Ertrag 0 60.514
Außerordentliches Ergebnis 0 60.514
Im Berichtsjahr wurde kein außerordentlicher Ertrag erzielt. Im
Jahr 2018 konnte die BTV aufgrund des Verkaufs einer Betei-
ligung sowie eines a. o. Beteiligungsertrages durch die damit
verbundene Aufdeckung der stillen Reserven einen außeror-
dentlichen Erfolg in Höhe von 60.514 Tsd. € erzielen.
31 Steuern in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Steuern vom Einkommen und Ertrag 16.671 27.089
Sonstige Steuern 2.921 2.521
Steuern 19.592 29.610
Die Position „Steuern vom Einkommen und Ertrag“ weist einen
Aufwandssaldo in der Höhe von 16.671 Tsd. € (Vorjahr: 27.089
Tsd. €) auf. In der Position enthalten ist im Wesentlichen der
Körperschaftsteueraufwand für das Geschäftsjahr 2019. Zudem
wird ein latenter Steuerertrag in Höhe von 748 Tsd. € ausgewie-
sen. Im Vorjahr war ein entsprechender latenter Steueraufwand
von 6.515 Tsd. € enthalten.
92 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
23 Provisionsüberschuss in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Provisionserträge aus
Kreditgeschäft 18.003 18.660
Zahlungsverkehr 14.630 14.860
Wertpapiergeschäft 29.276 26.795
Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft 4.195 3.651
Sonstigem Dienstleistungsgeschäft 1.151 1.018
Zwischensumme Provisionserträge 67.254 64.983
Provisionsaufwendungen für
Kreditgeschäft –610 –463
Zahlungsverkehr –911 –937
Wertpapiergeschäft –1943 –1.866
Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft 0 0
Sonstiges Dienstleistungsgeschäft –844 –994
Zwischensumme Provisionsaufwendungen –4.308 –4.259
Provisionsüberschuss 62.946 60.724
22 Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten und nicht festverzinslichen Wertpapieren 1.497 539
davon in EUR 1.223 494
davon in Fremdwährung 274 45
Erträge aus Beteiligungen 3.619 8.613
davon in EUR 3.619 8.613
davon in Fremdwährung 0 0
Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen 5.383 4.386
davon in EUR 5.383 4.386
davon in Fremdwährung 0 0
Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen 10.499 13.538
In den Erträgen aus Wertpapieren und Beteiligungen wurden
ausschüttungsgleiche Erträge in Höhe von 932 Tsd. € (Vorjahr:
0 Tsd. €) erfasst.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 93
24 Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Erträge/Aufwendungen aus Geschäften in Wertpapieren, die nicht wie Finanzanlagen bewertet werden und
Teil des Handelsbestandes sind
–388 26
Erträge/Aufwendungen aus dem Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft 963 991
Erträge/Aufwendungen aus sonstigen Finanzgeschäften –189 –82
Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften 386 935
25 Sonstige betriebliche Erträge in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Erträge aus der Veräußerung von Sachanlagen 101 247
Andere betriebliche Erträge 16.325 9.355
Sonstige betriebliche Erträge 16.425 9.602
26 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Personalaufwand –68.957 –83.791
davon Löhne und Gehälter –51.414 –51.498
davon Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene soziale Abgaben und vom Entgelt abhängige Abgaben
und Pflichtbeträge
–13.421 –13.035
davon sonstiger Sozialaufwand –870 –5.788
davon Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung –4.600 –4.710
davon Dotierung/Auflösung der Pensionsrückstellung 2.980 –5.132
davon Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen –1.632 –3.628
Sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand) –39.843 –39.989
Allgemeine Verwaltungsaufwendungen –108.800 –123.780
In der Position „Aufwendungen für Abfertigungen und Leistun-
gen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen“ errechnet sich
ohne Berücksichtigung der Leistungen an betriebliche Mitarbei-
tervorsorgekassen für die BTV im Berichtsjahr ein Aufwand von
1.189 Tsd. € (Vorjahr: 3.213 Tsd. €).
Rückstellungsänderungen für Abfertigungen, Pensionen, Jubi-
läumsgelder und sonstige Personalrückstellungen werden im
Personalaufwand ausgewiesen.
306 BTV Jahresfinanzbericht 2020
94 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Aktiva und Passiva in fremder Währung in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Aktiva 1.327.093 1.136.197 +190.896 +16,8 %
Passiva 574.670 545.033 +29.637 +5,4 %
32 Sonstige Angaben
In der BTV bestanden per 31.12.2019 keine Forderungen
aus dem Leasinggeschäft gemäß § 64 Abs. 1 Z. 1 BWG. Das
Leasinggeschäft wird in den elf inländischen und zwei ausländi-
schen Tochtergesellschaften abgebildet.
Eine nach Niederlassungsstaaten geordnete Auflistung der
Daten und Kennzahlen auf konsolidierter Basis gemäß § 64 Abs.
1 Z 18 BWG wird im Konzernabschluss ausgewiesen. Dieser
findet sich im Internet unter www.btv.at im Menüpunkt Unter-
nehmen > Investor Relations > Veröffentlichungen > Geschäfts-
berichte.
33 Nachrangige Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten
Vermögensgegenstände nachrangiger Art in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Forderungen an Kreditinstitute 63 484 –421 –87,0 %
Forderungen an Kunden 10.163 9.833 +331 +3,4 %
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 13.135 25.540 –12.404 –48,6 %
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 0 0 +0 +0,0 %
Vermögensgegenstände nachrangiger Art 23.362 35.856 –12.494 –34,8 %
Die Vermögensgegenstände nachrangiger Art stellen sich in den
Aktiva wie folgt dar:
Sonstige und ergänzende Angaben zum Jahresabschluss
94 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
27 Wertberichtigungen (Abschreibungen) auf die im Aktivposten 9 und 10 enthaltenen
Vermögensgegenstände
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände –413 –224
Abschreibungen auf Sachanlagen –4.872 –4.125
Wertberichtigungen (Abschreibungen) auf die im Aktivposten 9 und 10 enthaltenen
Vermögensgegenstände
–5.286 –4.349
28 Sonstige betriebliche Aufwendungen in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Aufwendungen aus der Veräußerung von Sachanlagen –16 –47
Andere betriebliche Aufwendungen –13.469 –10.058
Sonstige betriebliche Aufwendungen –13.484 –10.105
Oben stehende Tabelle zeigt jene Verpflichtungen aus der
Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen Sachanlagen
(aus Miet- und Leasingverträgen), welche in der Folgeperiode
bzw. in den nächsten fünf Jahren fällig werden. Im Wesentlichen
handelt es sich dabei um Mietaufwendungen für betrieblich
genutzte Immobilien sowie um Leasingaufwendungen im Mobi-
lienbereich.
Verpflichtungen aus Miet- und Leasinganlagen
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
im folgenden Geschäftsjahr 5.134 4.915 +219 +4,5 %
in den folgenden 5 Jahren 26.016 23.489 +2.527 +10,8 %
Mitarbeiteranzahl 2020 2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Im Jahresdurchschnitt gewichtete Arbeitnehmer in Personenjah
ren 800 794 +7 +0,8 %
davon Angestellte 771 764 +7 +0,9 %
davon Arbeiter 30 30 –0 –0,4 %
BTV Jahresfinanzbericht 2020 307
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
94 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Aktiva und Passiva in fremder Währung in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Aktiva 1.327.093 1.136.197 +190.896 +16,8 %
Passiva 574.670 545.033 +29.637 +5,4 %
32 Sonstige Angaben
In der BTV bestanden per 31.12.2019 keine Forderungen
aus dem Leasinggeschäft gemäß § 64 Abs. 1 Z. 1 BWG. Das
Leasinggeschäft wird in den elf inländischen und zwei ausländi-
schen Tochtergesellschaften abgebildet.
Eine nach Niederlassungsstaaten geordnete Auflistung der
Daten und Kennzahlen auf konsolidierter Basis gemäß § 64 Abs.
1 Z 18 BWG wird im Konzernabschluss ausgewiesen. Dieser
findet sich im Internet unter www.btv.at im Menüpunkt Unter-
nehmen > Investor Relations > Veröffentlichungen > Geschäfts-
berichte.
33 Nachrangige Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten
Vermögensgegenstände nachrangiger Art
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Forderungen an Kreditinstitute 63 484 –421 –87,0 %
Forderungen an Kunden 10.163 9.833 +331 +3,4 %
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 13.135 25.540 –12.404 –48,6 %
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 0 0 +0 +0,0 %
Vermögensgegenstände nachrangiger Art 23.362 35.856 –12.494 –34,8 %
Die Vermögensgegenstände nachrangiger Art stellen sich in den
Aktiva wie folgt dar:
Sonstige und ergänzende Angaben zum Jahresabschluss
94 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
27 Wertberichtigungen (Abschreibungen) auf die im Aktivposten 9 und 10 enthaltenen
Vermögensgegenstände
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände –413 –224
Abschreibungen auf Sachanlagen –4.872 –4.125
Wertberichtigungen (Abschreibungen) auf die im Aktivposten 9 und 10 enthaltenen
Vermögensgegenstände
–5.286 –4.349
28 Sonstige betriebliche Aufwendungen
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Aufwendungen aus der Veräußerung von Sachanlagen –16 –47
Andere betriebliche Aufwendungen –13.469 –10.058
Sonstige betriebliche Aufwendungen –13.484 –10.105
Oben stehende Tabelle zeigt jene Verpflichtungen aus der
Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen Sachanlagen
(aus Miet- und Leasingverträgen), welche in der Folgeperiode
bzw. in den nächsten fünf Jahren fällig werden. Im Wesentlichen
handelt es sich dabei um Mietaufwendungen für betrieblich
genutzte Immobilien sowie um Leasingaufwendungen im Mobi-
lienbereich.
Verpflichtungen aus Miet- und Leasinganlagen
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
im folgenden Geschäftsjahr 5.134 4.915 +219 +4,5 %
in den folgenden 5 Jahren 26.016 23.489 +2.527 +10,8 %
Mitarbeiteranzahl 2020 2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Im Jahresdurchschnitt gewichtete Arbeitnehmer in Personenjah
ren 800 794 +7 +0,8 %
davon Angestellte 771 764 +7 +0,9 %
davon Arbeiter 30 30 –0 –0,4 %
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 95
29 Wertberichtigungen auf Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken und auf
Wertpapiere
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Saldo aus Wertberichtigungen auf Forderungen und Zuführungen zu Rückstellungen für Eventualverbindlich-
keiten und für Kreditrisiken sowie Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen und aus
Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken
–31.597 –1.050
Saldo aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet sind, sowie auf Beteiligungen
und Anteile an verbundenen Unternehmen sowie Erträge aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie
Finanzanlagen bewertet werden, sowie auf Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen
–2.252 –411
Wertberichtigungen auf Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken und auf
Wertpapiere
–33.848 –1.461
30 Außerordentliches Ergebnis in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Außerordentlicher Ertrag/Aufwand 0 0
Außerordentliches Ergebnis 0 0
Im Berichtsjahr und im Vorjahr wurde kein außerordentliches
Ergebnis erzielt.
31 Steuern in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Steuern vom Einkommen und Ertrag –8.544 –16.671
Sonstige Steuern –3.395 –2.921
Steuern –11.939 –19.592
Die Position „Steuern vom Einkommen und Ertrag“ weist
einen Aufwandssaldo in der Höhe von 8.419 Tsd. € (Vorjahr:
16.671 Tsd. €) auf. In der Position enthalten ist im Wesentlichen
der Körperschaftsteueraufwand für das Geschäftsjahr 2020.
Zudem wird ein latenter Steuerertrag in Höhe von 1.515 Tsd. €
ausgewiesen. Im Vorjahr war ein entsprechender latenter Steu-
erertrag von 748 Tsd. € enthalten.
308 BTV Jahresfinanzbericht 2020
96 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
35 Aufstellung jener Vermögensgegenstände, die als Sicherheit für Verbindlichkeiten dienten
Aufstellung jener Vermögensgegenstände, die
zum 31.12.2019 als Sicherheit für
Verbindlichkeiten dienten
(§ 64 Abs. 1 Z 8 BWG)
Bil.-Pos.
Bilanz-
wert
in Tsd. € Bezeichnung der Verbindlichkeiten Bil.-Pos.
Bilanz-
wert
in Tsd. €
Wertpapiere im Deckungsstock für Mündelgeldspareinlagen:
Mündelgeldspareinlagen Passiva 2a 17.444
Bundesanleihen Aktiva 2a 23.514 Mündelgeldeinlage im
Kontokorrent
Passiva 2b 4.472
Summe 23.514 21.916
Von der Oesterreichischen Kontrollbank AG refinanzierte Exportforderungen:
Forderungen an Kunden Aktiva 4 259.429 Verpflichtungen aus der Refinanzierung
von Exportkrediten bei der Oester-
reichischen Kontrollbank AG
Passiva 1b 259.879
Summe 259.429 259.879
Von der KfW refinanzierte Förderkredite
Forderungen an Kunden
Aktiva 4 199.946 Verpflichtungen aus der Refinanzierung von
Förderkrediten bei der KfW
Passiva 1b 179.665
Summe 199.946 179.665
Von LfA und L-Bank refinanzierte Förderkredite
Forderungen an Kunden
Aktiva 4 182.423 Verpflichtungen aus der Refinanzierung von
Förderkrediten bei LfA und L-Bank
Passiva 1b 257.531
Summe 182.423 257.531
Deckungsstock für fundierte BTV Emissionen:
fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungstock öffentlich
Passiva 3a 13.000
fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungsstock hypothekarisch
Passiva 3a 312.000
Republik Österreich Aktiva 4 28.000 fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungstock öffentlich
Passiva 3b 7.000
Hypothekarisch besicherte Kredite Aktiva 4 507.008 fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungsstock hypothekarisch
Passiva 3b 25.000
Summe 535.008 357.000
Sicherheiten für Repo-Geschäfte:
Forderungen an Kunden Aktiva 4 519.258
WP-Sicherheiten für OeNB-/EZB-
Tendergeschäfte
Aktiva
2a+5
443.871
WP-Sicherheiten für SNB-/Eurex-
Repo-Geschäfte
Aktiva 5 15.002 Repo-Geschäfte Passiva 1 603.041
Summe 978.131 603.041
Sperrdepots als Sicherheiten bei diversen Kreditinstituten in EUR und FW:
Anleihen (Nominale 29,0 Mio. €) Aktiva 5b 29.492
gezahlte Collaterals/Marginford. Banken
für Derivatgeschäfte
Aktiva 3 8.430 erhaltene Collaterals/Marginverbind.
Banken für Derivatgeschäfte
Passiva 1 26.532
96 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Aktiva und Passiva in fremder Währung in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Aktiva 1.267.768 1.327.093 –59.325 –4,5 %
Passiva 590.098 574.670 +15.428 +2,7 %
32 Sonstige Angaben
In der BTV bestanden per 31.12.2020 keine Forderungen
aus dem Leasinggeschäft gemäß § 64 Abs. 1 Z. 1 BWG. Das
Leasinggeschäft wird in den elf inländischen und zwei ausländi-
schen Tochtergesellschaften abgebildet.
Eine nach Niederlassungsstaaten geordnete Auflistung der
Daten und Kennzahlen auf konsolidierter Basis gemäß § 64
Abs. 1 Z 18 BWG wird im Konzernabschluss ausgewiesen.
Dieser findet sich im Internet unter www.btv.at im Menüpunkt
Unternehmen > Investor Relations > Veröffentlichungen >
Geschäftsberichte.
Die auf das Geschäftsjahr entfallenden Aufwendungen für den
Abschlussprüfer werden gemäß § 238 Abs. 1 Z 18 UGB im Kon-
zernabschluss ausgewiesen. Dieser findet sich im Internet unter
www.btv.at im Menüpunkt Unternehmen > Investor Relations >
Veröffentlichungen > Geschäftsberichte.
Die BTV hat sich dazu entschlossen, die NFI-Erklärung (Bericht-
erstattungspflicht von nichtfinanziellen Informationen gem.
§ 243b UGB, für den Einzelabschluss gilt aufgrund der Erstel-
lung des konsolidierten Berichtes die Befreiungsbestimmung)
als gesonderten Bericht zu veröffentlichen. Dieser steht online
auf der BTV Homepage unter www.btv.at/nachhaltigkeit zur
Verfügung.
33 Nachrangige Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten
Vermögensgegenstände nachrangiger Art in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Forderungen an Kreditinstitute 0 63 –63 –100,0 %
Forderungen an Kunden 10.228 10.163 +65 +0,6 %
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 13.113 13.135 –22 –0,2 %
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 0 0 +0 +0,0 %
Vermögensgegenstände nachrangiger Art 23.341 23.362 –21 –0,1 %
Die Vermögensgegenstände nachrangiger Art stellen sich in den
Aktiva wie folgt dar:
Angaben zur Bilanz – Sonstiges und ergänzende Angaben
BTV Jahresfinanzbericht 2020 309
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
96 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
35 Aufstellung jener Vermögensgegenstände, die als Sicherheit für Verbindlichkeiten dienten
Aufstellung jener Vermögensgegenstände, die
zum 31.12.2019 als Sicherheit für
Verbindlichkeiten dienten
(§ 64 Abs. 1 Z 8 BWG)
Bil.-Pos.
Bilanz-
wert
in Tsd. € Bezeichnung der Verbindlichkeiten Bil.-Pos.
Bilanz-
wert
in Tsd. €
Wertpapiere im Deckungsstock für Mündelgeldspareinlagen:
Mündelgeldspareinlagen Passiva 2a 17.444
Bundesanleihen Aktiva 2a 23.514 Mündelgeldeinlage im
Kontokorrent
Passiva 2b 4.472
Summe 23.514 21.916
Von der Oesterreichischen Kontrollbank AG refinanzierte Exportforderungen:
Forderungen an Kunden Aktiva 4 259.429 Verpflichtungen aus der Refinanzierung
von Exportkrediten bei der Oester-
reichischen Kontrollbank AG
Passiva 1b 259.879
Summe 259.429 259.879
Von der KfW refinanzierte Förderkredite
Forderungen an Kunden
Aktiva 4 199.946 Verpflichtungen aus der Refinanzierung von
Förderkrediten bei der KfW
Passiva 1b 179.665
Summe 199.946 179.665
Von LfA und L-Bank refinanzierte Förderkredite
Forderungen an Kunden
Aktiva 4 182.423 Verpflichtungen aus der Refinanzierung von
Förderkrediten bei LfA und L-Bank
Passiva 1b 257.531
Summe 182.423 257.531
Deckungsstock für fundierte BTV Emissionen:
fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungstock öffentlich
Passiva 3a 13.000
fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungsstock hypothekarisch
Passiva 3a 312.000
Republik Österreich Aktiva 4 28.000 fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungstock öffentlich
Passiva 3b 7.000
Hypothekarisch besicherte Kredite Aktiva 4 507.008 fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungsstock hypothekarisch
Passiva 3b 25.000
Summe 535.008 357.000
Sicherheiten für Repo-Geschäfte:
Forderungen an Kunden Aktiva 4 519.258
WP-Sicherheiten für OeNB-/EZB-
Tendergeschäfte
Aktiva
2a+5
443.871
WP-Sicherheiten für SNB-/Eurex-
Repo-Geschäfte
Aktiva 5 15.002 Repo-Geschäfte Passiva 1 603.041
Summe 978.131 603.041
Sperrdepots als Sicherheiten bei diversen Kreditinstituten in EUR und FW:
Anleihen (Nominale 29,0 Mio. €) Aktiva 5b 29.492
gezahlte Collaterals/Marginford. Banken
für Derivatgeschäfte
Aktiva 3 8.430 erhaltene Collaterals/Marginverbind.
Banken für Derivatgeschäfte
Passiva 1 26.532
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 97
Aufstellung jener Vermögensgegenstände,
die zum 31.12.2018 als Sicherheit für
Verbindlichkeiten dienten (§ 64 Abs. 1 Z 8 BWG)
Bil.-Pos.
Bilanz-
wert
in Tsd. € Bezeichnung der Verbindlichkeiten Bil.-Pos.
Bilanz-
wert
in Tsd. €
Wertpapiere im Deckungsstock für Mündelgeldspareinlagen:
Bundesanleihen Aktiva 2a 18.241 Mündelgeldspareinlagen Passiva 2a 14.667
Festverzinsliche Wertpapiere Aktiva 5 3.207 Mündelgeldeinlage im
Kontokorrent
Passiva 2b 3.044
Summe 21.448 17.711
Von der Oesterreichischen Kontrollbank AG refinanzierte Exportforderungen:
Verpflichtungen aus der Refinanzierung
von Exportkrediten bei der Oester-
reichischen Kontrollbank AG
Forderungen an Kreditinstitute Aktiva 3 0
Forderungen an Kunden Aktiva 4 259.547 Passiva 1b 259.547
Summe 259.547 259.547
Von der KfW refinanzierte Förderkredite
Forderungen an Kunden
Aktiva 4 163.904 Verpflichtungen aus der Refinanzierung von
Förderkrediten bei der KfW
Passiva 1b 149.119
Summe 163.904 149.119
Von LfA und L-Bank refinanzierte Förderkredite
Forderungen an Kunden
Aktiva 4 145.776 Verpflichtungen aus der Refinanzierung von
Förderkrediten bei LfA und L-Bank
Passiva 1b 215.577
Summe 145.776 215.577
Deckungsstock für fundierte BTV Emissionen:
fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungstock öffentlich
Passiva 3a 13.000
fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungsstock hypothekarisch
Passiva 3a 297.000
Republik Österreich Aktiva 4 50.000 fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungstock öffentlich
Passiva 3b 11.000
Forderungen an Kunden Aktiva 4 470.088 fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungsstock hypothekarisch
Passiva 3b 45.000
Summe 520.088 366.000
Sicherheiten für Repo-Geschäfte:
Forderungen an Kunden Aktiva 4 506.164
Sicherheitenpool OeNB und verfügbare
WP-Sicherheiten für Repo-Geschäfte
Aktiva
2a+5
425.875 Repo-Geschäfte Passiva 1 600.000
Summe 932.039 600.000
Sperrdepots als Sicherheiten bei diversen Kreditinstituten in EUR und FW:
Anleihen (Nominale 26,0 Mio. €) Aktiva 5b 26.386
gezahlte Collaterals/Marginford. Banken
für Derivatgeschäfte
Aktiva 3 9.579 erhaltene Collaterals/Marginverbind.
Banken für Derivatgeschäfte
Passiva 1 19.181
96 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Aktiva und Passiva in fremder Währung in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Aktiva 1.267.768 1.327.093 –59.325 –4,5 %
Passiva 590.098 574.670 +15.428 +2,7 %
32 Sonstige Angaben
In der BTV bestanden per 31.12.2020 keine Forderungen
aus dem Leasinggeschäft gemäß § 64 Abs. 1 Z. 1 BWG. Das
Leasinggeschäft wird in den elf inländischen und zwei ausländi-
schen Tochtergesellschaften abgebildet.
Eine nach Niederlassungsstaaten geordnete Auflistung der
Daten und Kennzahlen auf konsolidierter Basis gemäß § 64
Abs. 1 Z 18 BWG wird im Konzernabschluss ausgewiesen.
Dieser findet sich im Internet unter www.btv.at im Menüpunkt
Unternehmen > Investor Relations > Veröffentlichungen >
Geschäftsberichte.
Die auf das Geschäftsjahr entfallenden Aufwendungen für den
Abschlussprüfer werden gemäß § 238 Abs. 1 Z 18 UGB im Kon-
zernabschluss ausgewiesen. Dieser findet sich im Internet unter
www.btv.at im Menüpunkt Unternehmen > Investor Relations >
Veröffentlichungen > Geschäftsberichte.
Die BTV hat sich dazu entschlossen, die NFI-Erklärung (Bericht-
erstattungspflicht von nichtfinanziellen Informationen gem.
§ 243b UGB, für den Einzelabschluss gilt aufgrund der Erstel-
lung des konsolidierten Berichtes die Befreiungsbestimmung)
als gesonderten Bericht zu veröffentlichen. Dieser steht online
auf der BTV Homepage unter www.btv.at/nachhaltigkeit zur
Verfügung.
33 Nachrangige Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten
Vermögensgegenstände nachrangiger Art
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Forderungen an Kreditinstitute 0 63 –63 –100,0 %
Forderungen an Kunden 10.228 10.163 +65 +0,6 %
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 13.113 13.135 –22 –0,2 %
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 0 0 +0 +0,0 %
Vermögensgegenstände nachrangiger Art 23.341 23.362 –21 –0,1 %
Die Vermögensgegenstände nachrangiger Art stellen sich in den
Aktiva wie folgt dar:
Angaben zur Bilanz – Sonstiges und ergänzende Angaben
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 97
Nachrangige Verbindlichkeiten in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Ergänzungskapital 238.722 210.922 +27.800 +13,2 %
anteilige Zinsen 2.033 1.668 +365 +21,9 %
Nachrangige Verbindlichkeiten 240.755 212.590 +28.165 +13,2 %
Passivposten an verbundene Unternehmen sowie Unternehmen
mit Beteiligungsverhältnis
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
a) Verbundene Unternehmen
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 0 0 +0 +0,0 %
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 74.609 93.459 –18.850 –20,2 %
b) Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 81.099 80.241 +858 +1,1 %
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 4.932 13.779 –8.846 –64,2 %
Aktivposten an verbundene Unternehmen sowie Unternehmen mit
Beteiligungsverhältnis
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
a) Verbundene Unternehmen
Forderungen an Kreditinstitute 0 0 +0 +0,0 %
Forderungen an Kunden 926.389 977.344 –50.955 –5,2 %
b) Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis
Forderungen an Kreditinstitute 37.448 23.835 +13.613 +57,1 %
Forderungen an Kunden 5.063 5.774 –907 –15,7 %
34 Verbriefte und unverbriefte Forderungen und Verbindlichkeiten an bzw. ggü. verbundenen Unternehmen und Unternehmen,
mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
Der Stand der nachrangigen Verbindlichkeiten stellt sich wie
folgt dar:
310 BTV Jahresfinanzbericht 2020
98 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
36 Treuhandgeschäfte
37 Fristengliederungen
Fristengliederung Forderungen in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
bis 3 Monate 634.327 555.107 +79.220 +14,3 %
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 686.380 688.739 –2.358 –0,3 %
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 2.122.099 2.658.830 –536.732 –20,2 %
mehr als 5 Jahre 1.747.223 1.742.388 +4.835 +0,3 %
Im Aktivposten „Forderungen an Kunden“ sind treuhändig
gewährte Kredite im Betrag von 12.750 Tsd. € (Vorjahr: 14.986
Tsd. €) ausgewiesen. Diesen Treuhandforderungen stehen auf
der Passivseite unter Verbindlichkeiten ggü. inländischen Kunden
Treuhandeinlagen des ERP-Fonds in Höhe von 12.750 Tsd. € (Vor-
jahr: 14.986 Tsd. €) gegenüber.
Die Tabelle „Fristengliederung Forderungen“ zeigt die Gliede-
rung der nicht täglich fälligen Forderungen gegenüber Kredit-
instituten und Nichtbanken nach Restlaufzeiten. Die Angabe
umfasst die Positionen „Forderungen an Kreditinstitute“ und
„Forderungen an Kunden“, die Vorjahreszahlen wurden dement-
sprechend angepasst. Im Vorjahr waren auch Schuldverschrei-
bungen in der Aufstellung enthalten.
Bei den sonstigen Vermögensgegenständen (Bilanzposition 11
der Aktiva) besitzen 18.145 Tsd. € (Vorjahr: 18.145 Tsd. €) eine
Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.
Die Tabelle „Fristengliederung Verpflichtungen“ zeigt die
Gliederung der nicht täglich fälligen Verpflichtungen gegenüber
Kreditinstituten und Nichtbanken nach Restlaufzeiten. Die
Angabe umfasst die Positionen „Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten“ und „Verbindlichkeiten gegenüber Kunden“,
die Vorjahreszahlen wurden dementsprechend angepasst. Im
Vorjahr waren auch Emissionen in der Aufstellung erhalten.
98 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
35 Aufstellung jener Vermögensgegenstände, die als Sicherheit für Verbindlichkeiten dienten
Aufstellung jener Vermögensgegenstände, die
zum 31.12.2020 als Sicherheit für
Verbindlichkeiten dienten
(§ 64 Abs. 1 Z 8 BWG)
Bil.-Pos.
Bilanz-
wert
in Tsd. € Bezeichnung der Verbindlichkeiten Bil.-Pos.
Bilanz-
wert
in Tsd. €
Wertpapiere im Deckungsstock für Mündelgeldspareinlagen:
Mündelgeldspareinlagen Passiva 2a 17.088
Bundesanleihen Aktiva 2a 26.762 Mündelgeldeinlage im
Kontokorrent
Passiva 2b 4.538
Summe 26.762 21.626
Von der Oesterreichischen Kontrollbank AG refinanzierte Exportforderungen:
Forderungen an Kunden Aktiva 4 345.237 Verpflichtungen aus der Refinanzierung
von Exportkrediten bei der Oester-
reichischen Kontrollbank AG
Passiva 1b 345.234
Summe 345.237 345.234
Von der KfW refinanzierte Förderkredite
Forderungen an Kunden
Aktiva 4 280.328 Verpflichtungen aus der Refinanzierung von
Förderkrediten bei der KfW
Passiva 1b 264.639
Summe 280.328 264.639
Von LfA und L-Bank refinanzierte Förderkredite
Forderungen an Kunden
Aktiva 4 212.156 Verpflichtungen aus der Refinanzierung von
Förderkrediten bei LfA und L-Bank
Passiva 1b 275.708
Summe 212.156 275.708
Deckungsstock für fundierte BTV Emissionen:
fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungstock öffentlich
Passiva 3a 0
fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungsstock hypothekarisch
Passiva 3a 307.000
Republik Österreich Aktiva 4 15.000 fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungstock öffentlich
Passiva 3b 0
Hypothekarisch besicherte Kredite Aktiva 4 675.531 fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungsstock hypothekarisch
Passiva 3b 0
Summe 690.531 307.000
Sicherheiten für Repo-Geschäfte:
Forderungen an Kunden Aktiva 4 676.347
WP-Sicherheiten für OeNB-/EZB-
Tendergeschäfte
Aktiva
2a+5
553.656
WP-Sicherheiten für SNB-/Eurex-
Repo-Geschäfte
Aktiva 5 2.583 Repo-Geschäfte Passiva 1 1.152.559
Summe 1.232.586 1.152.559
Sperrdepots als Sicherheiten bei diversen Kreditinstituten in EUR und FW:
Anleihen (Nominale 29,0 Mio. €) Aktiva 5b 34.200
gezahlte Collaterals/Marginford. Banken
für Derivatgeschäfte
Aktiva 3 6.910 erhaltene Collaterals/Marginverbind.
Banken für Derivatgeschäfte
Passiva 1 6.910
BTV Jahresfinanzbericht 2020 311
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
98 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
36 Treuhandgeschäfte
37 Fristengliederungen
Fristengliederung Forderungen in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
bis 3 Monate 634.327 555.107 +79.220 +14,3 %
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 686.380 688.739 –2.358 –0,3 %
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 2.122.099 2.658.830 –536.732 –20,2 %
mehr als 5 Jahre 1.747.223 1.742.388 +4.835 +0,3 %
Im Aktivposten „Forderungen an Kunden“ sind treuhändig
gewährte Kredite im Betrag von 12.750 Tsd. € (Vorjahr: 14.986
Tsd. €) ausgewiesen. Diesen Treuhandforderungen stehen auf
der Passivseite unter Verbindlichkeiten ggü. inländischen Kunden
Treuhandeinlagen des ERP-Fonds in Höhe von 12.750 Tsd. € (Vor-
jahr: 14.986 Tsd. €) gegenüber.
Die Tabelle „Fristengliederung Forderungen“ zeigt die Gliede-
rung der nicht täglich fälligen Forderungen gegenüber Kredit-
instituten und Nichtbanken nach Restlaufzeiten. Die Angabe
umfasst die Positionen „Forderungen an Kreditinstitute“ und
„Forderungen an Kunden“, die Vorjahreszahlen wurden dement-
sprechend angepasst. Im Vorjahr waren auch Schuldverschrei-
bungen in der Aufstellung enthalten.
Bei den sonstigen Vermögensgegenständen (Bilanzposition 11
der Aktiva) besitzen 18.145 Tsd. € (Vorjahr: 18.145 Tsd. €) eine
Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.
Die Tabelle „Fristengliederung Verpflichtungen“ zeigt die
Gliederung der nicht täglich fälligen Verpflichtungen gegenüber
Kreditinstituten und Nichtbanken nach Restlaufzeiten. Die
Angabe umfasst die Positionen „Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten“ und „Verbindlichkeiten gegenüber Kunden“,
die Vorjahreszahlen wurden dementsprechend angepasst. Im
Vorjahr waren auch Emissionen in der Aufstellung erhalten.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 99
38 Derivate
Fristengliederung Verpflichtungen in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
bis 3 Monate 750.435 845.422 –94.987 –11,2 %
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 1.144.761 929.821 +214.940 +23,1 %
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1.952.847 1.668.486 +284.361 +17,0 %
mehr als 5 Jahre 621.459 582.503 +38.956 +6,7 %
Bei den sonstigen Verbindlichkeiten (Bilanzposition 4 der Passi-
va) besitzen 25.750 Tsd. € (Vorjahr: 30.494 Tsd. €) eine Restlauf-
zeit von mehr als einem Jahr.
Im Rahmen der üblichen Geschäftstätigkeit wickelt die BTV un-
terschiedliche Transaktionen mit derivativen Finanzinstrumen-
ten sowohl für Handels- als auch Nichthandelszwecke ab. Die
BTV setzt derivative Instrumente ein, um den Bedürfnissen der
Kunden Rechnung zu tragen, Risiken des Bankbuches zu steuern
sowie Handelserträge zu generieren. Zu den im Handels- und
Nichthandelsgeschäft eingesetzten derivativen Kontrakten zäh-
len vor allem Swaps, weiters standardisierte Terminkontrakte
und Termingeschäfte, Optionen und ähnliche Kontraktarten, die
vor allem an Zins-, aber auch an Aktienindizes gebunden sind.
Die nicht zu Handelszwecken gehaltenen derivativen Instru-
mente resultieren bei den Zinssatzverträgen überwiegend aus
dem Kundengeschäft. Neben Zinsswaps werden Cross-Curren-
cy-Swaps und Zinsoptionen von den Kunden nachgefragt. Die
BTV schließt diese Positionen mit Gegengeschäften bei anderen
Kreditinstituten ab und nimmt kein Risiko auf das eigene Buch –
die BTV führt also kein Derivate-Buch.
Die BTV selbst verwendet zur Steuerung des Gesamtbank-
zinsrisikos vor allem Zinsswaps. Die Absicherungsinstrumente
werden mit den dazugehörigen Grundgeschäften als Bewer-
tungseinheit dargestellt. In der BTV werden nur Mikro-Hedges
gebildet. Zur Berechnung der Hedge-Effektivität wird für
den prospektiven Effektivitätstest die Sensitivitätsanalyse
und für die retrospektive Effektivitätsmessung die Dollar-
Offset-Methode verwendet. Falls dies nicht möglich ist, wird
die vereinfachte Bestimmung der Effektivität gemäß AFRAC-
Stellungnahme angewandt. Für die Steuerung des Devisenkurs-
risikos werden fast ausschließlich Devisentermingeschäfte und
FX-Swaps eingesetzt.
Der Absicherungszeitraum für Derivate, die in einer Sicherungs-
beziehung stehen, ist identisch mit jenem für das Grundge-
schäft.
Für die Bewertung und Abgrenzung von Derivatepositionen wur-
den in den sonstigen Aktiva 8.167 Tsd. € (Vorjahr: 7.104 Tsd. €)
bzw. in den sonstigen Passiva 10.264 Tsd. € (Vorjahr: 7.859 Tsd. €)
erfasst. Die wertpapierbezogenen Geschäfte betreffen aus-
schließlich von der BTV emittierte strukturierte Veranlagungs-
produkte. Die dazu benötigten Optionen wurden bei Fremdban-
ken zugekauft.
98 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
35 Aufstellung jener Vermögensgegenstände, die als Sicherheit für Verbindlichkeiten dienten
Aufstellung jener Vermögensgegenstände, die
zum 31.12.2020 als Sicherheit für
Verbindlichkeiten dienten
(§ 64 Abs. 1 Z 8 BWG)
Bil.-Pos.
Bilanz-
wert
in Tsd. € Bezeichnung der Verbindlichkeiten Bil.-Pos.
Bilanz-
wert
in Tsd. €
Wertpapiere im Deckungsstock für Mündelgeldspareinlagen:
Mündelgeldspareinlagen Passiva 2a 17.088
Bundesanleihen Aktiva 2a 26.762 Mündelgeldeinlage im
Kontokorrent
Passiva 2b 4.538
Summe 26.762 21.626
Von der Oesterreichischen Kontrollbank AG refinanzierte Exportforderungen:
Forderungen an Kunden Aktiva 4 345.237 Verpflichtungen aus der Refinanzierung
von Exportkrediten bei der Oester-
reichischen Kontrollbank AG
Passiva 1b 345.234
Summe 345.237 345.234
Von der KfW refinanzierte Förderkredite
Forderungen an Kunden
Aktiva 4 280.328 Verpflichtungen aus der Refinanzierung von
Förderkrediten bei der KfW
Passiva 1b 264.639
Summe 280.328 264.639
Von LfA und L-Bank refinanzierte Förderkredite
Forderungen an Kunden
Aktiva 4 212.156 Verpflichtungen aus der Refinanzierung von
Förderkrediten bei LfA und L-Bank
Passiva 1b 275.708
Summe 212.156 275.708
Deckungsstock für fundierte BTV Emissionen:
fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungstock öffentlich
Passiva 3a 0
fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungsstock hypothekarisch
Passiva 3a 307.000
Republik Österreich Aktiva 4 15.000 fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungstock öffentlich
Passiva 3b 0
Hypothekarisch besicherte Kredite Aktiva 4 675.531 fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungsstock hypothekarisch
Passiva 3b 0
Summe 690.531 307.000
Sicherheiten für Repo-Geschäfte:
Forderungen an Kunden Aktiva 4 676.347
WP-Sicherheiten für OeNB-/EZB-
Tendergeschäfte
Aktiva
2a+5
553.656
WP-Sicherheiten für SNB-/Eurex-
Repo-Geschäfte
Aktiva 5 2.583 Repo-Geschäfte Passiva 1 1.152.559
Summe 1.232.586 1.152.559
Sperrdepots als Sicherheiten bei diversen Kreditinstituten in EUR und FW:
Anleihen (Nominale 29,0 Mio. €) Aktiva 5b 34.200
gezahlte Collaterals/Marginford. Banken
für Derivatgeschäfte
Aktiva 3 6.910 erhaltene Collaterals/Marginverbind.
Banken für Derivatgeschäfte
Passiva 1 6.910
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 99
Aufstellung jener Vermögensgegenstände, die
zum 31.12.2019 als Sicherheit für
Verbindlichkeiten dienten
(§ 64 Abs. 1 Z 8 BWG)
Bil.-Pos.
Bilanz-
wert
in Tsd. € Bezeichnung der Verbindlichkeiten Bil.-Pos.
Bilanz-
wert
in Tsd. €
Wertpapiere im Deckungsstock für Mündelgeldspareinlagen:
Mündelgeldspareinlagen Passiva 2a 17.444
Bundesanleihen Aktiva 2a 23.514 Mündelgeldeinlage im
Kontokorrent
Passiva 2b 4.472
Summe 23.514 21.916
Von der Oesterreichischen Kontrollbank AG refinanzierte Exportforderungen:
Forderungen an Kunden Aktiva 4 259.429 Verpflichtungen aus der Refinanzierung
von Exportkrediten bei der Oester-
reichischen Kontrollbank AG
Passiva 1b 259.879
Summe 259.429 259.879
Von der KfW refinanzierte Förderkredite
Forderungen an Kunden
Aktiva 4 199.946 Verpflichtungen aus der Refinanzierung von
Förderkrediten bei der KfW
Passiva 1b 179.665
Summe 199.946 179.665
Von LfA und L-Bank refinanzierte Förderkredite
Forderungen an Kunden
Aktiva 4 182.423 Verpflichtungen aus der Refinanzierung von
Förderkrediten bei LfA und L-Bank
Passiva 1b 257.531
Summe 182.423 257.531
Deckungsstock für fundierte BTV Emissionen:
fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungstock öffentlich
Passiva 3a 13.000
fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungsstock hypothekarisch
Passiva 3a 312.000
Republik Österreich Aktiva 4 28.000 fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungstock öffentlich
Passiva 3b 7.000
Hypothekarisch besicherte Kredite Aktiva 4 507.008 fundierte BTV Covered Bonds/
Deckungsstock hypothekarisch
Passiva 3b 25.000
Summe 535.008 357.000
Sicherheiten für Repo-Geschäfte:
Forderungen an Kunden Aktiva 4 519.258
WP-Sicherheiten für OeNB-/EZB-
Tendergeschäfte
Aktiva
2a+5
443.871
WP-Sicherheiten für SNB-/Eurex-
Repo-Geschäfte
Aktiva 5 15.002 Repo-Geschäfte Passiva 1 603.041
Summe 978.131 603.041
Sperrdepots als Sicherheiten bei diversen Kreditinstituten in EUR und FW:
Anleihen (Nominale 29,0 Mio. €) Aktiva 5b 29.492
gezahlte Collaterals/Marginford. Banken
für Derivatgeschäfte
Aktiva 3 8.430 erhaltene Collaterals/Marginverbind.
Banken für Derivatgeschäfte
Passiva 1 26.532
312 BTV Jahresfinanzbericht 2020
100 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Gesamtvolumen noch nicht abgewickelter derivativer Finanzprodukte per 31.12.2019:
in Tsd. € Kontraktvolumen/Restlaufzeiten Marktwerte
positiv negativ positiv negativ positiv negativ
< 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre Gesamt < 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre
Zinsswaps 112.762 592.653 933.941 1.639.356 599 –176 21.803 –5.536 44.441 –16.756
Kauf 17.036 154.738 366.260 538.034 0 –161 141 –5.215 1.429 –16.530
Verkauf 95.727 437.915 567.681 1.101.322 599 –14 21.662 –321 43.012 –227
Zinssatzoptionen 2.895 28.235 16.885 48.014 11 –9 2 –3 12 –12
Kauf 1.447 14.117 8.442 24.007 0 –9 2 0 12 0
Verkauf 1.447 14.117 8.442 24.007 11 0 0 –3 0 –12
Zinssatzverträge Gesamt 115.657 620.887 950.825 1.687.370 610 –184 21.805 –5.539 44.452 –16.769
Währungsswaps 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Kauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Verkauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Devisentermingeschäfte 81.148 8.618 0 89.766 1.072 –354 159 –23 0 0
FX-Swaps 1.167.410 0 0 1.167.410 1.094 –7.239 0 0 0 0
Wechselkursverträge Gesamt 1.248.558 8.618 0 1.257.176 2.166 –7.593 159 –23 0 0
Derivate auf wertpapierbezogene
Geschäfte und sonstige Derivate
0 4.000 75.000 79.000 0 0 0 –33 1.695 –19
Kauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Verkauf 0 4.000 75.000 79.000 0 0 0 –33 1.695 –19
Wertpapierbezogene Geschäfte und
sonstige Derivate Gesamt
0 4.000 75.000 79.000 0 0 0 –33 1.695 –19
Gesamt Bankbuch 1.364.215 633.505 1.025.825 3.023.546 2.776 –7.777 21.964 –5.595 46.147 –16.788
Zinssatzoptionen – Handelsbuch 1.617 1.005 12.471 15.094 0 0 0 0 3 –4
Kauf 818 508 5.927 7.253 0 0 0 0 3 0
Verkauf 799 498 6.544 7.841 0 0 0 0 0 –4
Zinsswaps – Handelsbuch 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Kauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Verkauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Zinssatzverträge Gesamt 1.617 1.005 12.471 15.094 0 0 0 0 3 –4
Derivate auf wertpapierbezogene
Geschäfte und sonstige Derivate
0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 96 0
Kauf 0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 96 0
Wertpapierbezogene Geschäfte und
sonstige Derivate Gesamt
0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 96 0
Gesamt Handelsbuch 1.617 1.005 14.471 17.094 0 0 0 0 99 –4
Nicht abgewickelte derivat.
Finanzinstrumente Gesamt
1.365.832 634.511 1.040.296
3.040.639
2.776 –7.777 21.964 –
5.595
46.246 –16.792
100 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
36 Treuhandgeschäfte
37 Verbriefungstransaktion
38 Fristengliederungen
Im Aktivposten „Forderungen an Kunden“ sind treuhändig
gewährte Kredite im Betrag von 14.604 Tsd. € (Vorjahr:
12.750 Tsd. €) ausgewiesen. Diesen Treuhandforderungen stehen
auf der Passivseite unter Verbindlichkeiten ggü. inländischen Kun-
den Treuhandeinlagen des ERP-Fonds in Höhe von 14.604 Tsd. €
(Vorjahr: 12.750 Tsd. €) gegenüber.
Die BTV führte im Dezember 2020 ihre erste synthetische
Verbriefungstransaktion durch. Mit der Verbriefung wird das Ziel
einer Kreditrisikoabsicherung eines großteils österreichischen
KMU-Kreditportfolios mittels einer Garantie verfolgt. Durch
die signifikante Risikoübertragung auf einen Investor wurden
risikogewichtete Aktiva verringert und regulatorisches Kapital für
Kreditneuvergaben freigesetzt.
Die EIB-Gruppe, bestehend aus der Europäischen Investitions-
bank (EIB) und dem Europäischen Investitionsfonds (EIF), hat
der BTV eine Garantie für eine Mezzanine-Tranche von
130,5 Mio. € im Rahmen des Europäischen Fonds für strategische
Investitionen (EFSI) bereitgestellt. Die Transaktion wurde von
der Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG arrangiert.
Insgesamt wurden Garantien für eine obere Mezzanine-Tranche
über 44,2 Mio. € und über eine untere Mezzanine-Tranche von
86,3 Mio. € mit Rückgarantie der EIB gestellt. Damit wurde
ein granulares Portfolio von insgesamt 690,6 Mio. € besichert,
das aus Darlehen der BTV an KMU und Midcap-Unternehmen
besteht.
Durch die Kapitalentlastung steigt die Risikotragfähigkeit der
BTV. Da die BTV dadurch mehr Kredite vergeben kann, wird ein
neues Portfolio förderfähiger Darlehen an KMU und Midcap-
Unternehmen in einer Gesamthöhe von rd. 435 Mio. € aufgebaut
– hauptsächlich in Tirol, Vorarlberg, Wien und Süddeutschland.
In der Bilanz der BTV erfolgt keine Ausbuchung der Forderungs-
bestände. Diese werden weiterhin in den Büchern der BTV
geführt. Der Ausweis für die Garantieprovision erfolgt in der
Gesamtergebnisrechnung in der Position Provisionsaufwand/
Kreditgeschäft. Die Transaktion wurde nicht geratet. Zur Berech-
nung der Risikogewichte der Tranchen wurde der aufsichtsrecht-
liche Formelansatz (SEC-SA Approach) herangezogen. Die BTV
hat von ihrem Wahlrecht laut Artikel 253 (1) der Regulierung
2017/2401 Gebrauch gemacht und zieht die Verbriefungspositi-
onen mit einem Risikogewicht von 1.250 % vom Kapital ab und
berücksichtigt sie nicht mehr in den risikogewichteten Aktiva.
Die Transaktion verfügt über eine Wiederauffüllungsperiode von
zwei Jahren und ist spätestens im September 2038, vorbehaltlich
der Ausübung von vorzeitigen Kündigungsrechten, fällig. Die
Selbstbehaltspflicht wird durch Einbehalt von mindestens 5 %
von jedem verbrieften Kredit der Verbriefung erfüllt (Artikel 6
(3b) der Regulierung 2017/2402).
Die Tabelle „Fristengliederung Forderungen“ zeigt die Gliede-
rung der nicht täglich fälligen Forderungen gegenüber Kredit-
instituten und Nichtbanken nach Restlaufzeiten. Die Angabe
umfasst die Positionen „Forderungen an Kreditinstitute“ und
„Forderungen an Kunden“.
Tranchen Verbriefungstransaktion in Mio. € bzw. in %
Tranchen-
höhe 2020
Anteil
in %
Garant.
Anteil (EIF)
Senior 547,7 79,3 %
Upper Mezzanine 44,2 6,4 % 100,0 %
Lower Mezzanine 86,3 12,5 % 100,0 %
Junior 12,4 1,8 %
Gesamt 690,6 100,0 %
Excess Spread 2,5
BTV Jahresfinanzbericht 2020 313
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
100 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Gesamtvolumen noch nicht abgewickelter derivativer Finanzprodukte per 31.12.2019:
in Tsd. € Kontraktvolumen/Restlaufzeiten Marktwerte
positiv negativ positiv negativ positiv negativ
< 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre Gesamt < 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre
Zinsswaps 112.762 592.653 933.941 1.639.356 599 –176 21.803 –5.536 44.441 –16.756
Kauf 17.036 154.738 366.260 538.034 0 –161 141 –5.215 1.429 –16.530
Verkauf 95.727 437.915 567.681 1.101.322 599 –14 21.662 –321 43.012 –227
Zinssatzoptionen 2.895 28.235 16.885 48.014 11 –9 2 –3 12 –12
Kauf 1.447 14.117 8.442 24.007 0 –9 2 0 12 0
Verkauf 1.447 14.117 8.442 24.007 11 0 0 –3 0 –12
Zinssatzverträge Gesamt 115.657 620.887 950.825 1.687.370 610 –184 21.805 –5.539 44.452 –16.769
Währungsswaps 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Kauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Verkauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Devisentermingeschäfte 81.148 8.618 0 89.766 1.072 –354 159 –23 0 0
FX-Swaps 1.167.410 0 0 1.167.410 1.094 –7.239 0 0 0 0
Wechselkursverträge Gesamt 1.248.558 8.618 0 1.257.176 2.166 –7.593 159 –23 0 0
Derivate auf wertpapierbezogene
Geschäfte und sonstige Derivate
0 4.000 75.000 79.000 0 0 0 –33 1.695 –19
Kauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Verkauf 0 4.000 75.000 79.000 0 0 0 –33 1.695 –19
Wertpapierbezogene Geschäfte und
sonstige Derivate Gesamt
0 4.000 75.000 79.000 0 0 0 –33 1.695 –19
Gesamt Bankbuch 1.364.215 633.505 1.025.825 3.023.546 2.776 –7.777 21.964 –5.595 46.147 –16.788
Zinssatzoptionen – Handelsbuch 1.617 1.005 12.471 15.094 0 0 0 0 3 –4
Kauf 818 508 5.927 7.253 0 0 0 0 3 0
Verkauf 799 498 6.544 7.841 0 0 0 0 0 –4
Zinsswaps – Handelsbuch 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Kauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Verkauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Zinssatzverträge Gesamt 1.617 1.005 12.471 15.094 0 0 0 0 3 –4
Derivate auf wertpapierbezogene
Geschäfte und sonstige Derivate
0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 96 0
Kauf 0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 96 0
Wertpapierbezogene Geschäfte und
sonstige Derivate Gesamt
0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 96 0
Gesamt Handelsbuch 1.617 1.005 14.471 17.094 0 0 0 0 99 –4
Nicht abgewickelte derivat.
Finanzinstrumente Gesamt
1.365.832 634.511 1.040.296
3.040.639
2.776 –7.777 21.964 –
5.595
46.246 –16.792
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 101
Gesamtvolumen noch nicht abgewickelter derivativer Finanzprodukte per 31.12.2018:
in Tsd. € Kontraktvolumen/Restlaufzeiten Marktwerte
positiv negativ positiv negativ positiv negativ
< 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre Gesamt < 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre
Zinsswaps 141.873 549.988 903.881 1.595.742 706 –285 15.436 –6.334 35.643 –9.176
Kauf 28.781 135.734 308.596 473.111 0 –277 28 –5.241 213 –8.708
Verkauf 113.092 414.255 595.285 1.122.631 706 –9 15.408 –1.093 35.430 –468
Zinssatzoptionen 86.453 36.148 17.387 139.987 13 –13 39 –45 42 –108
Kauf 43.226 18.074 8.693 69.994 13 0 13 –20 42 0
Verkauf 43.226 18.074 8.693 69.994 0 –13 26 –25 0 –108
Zinssatzverträge Gesamt 228.326 586.136 921.268 1.735.729 719 –298 15.475 –6.379 35.685 –9.284
Währungsswaps 13.315 0 0 13.315 1.485 –1.467 0 0 0 0
Kauf 4.000 0 0 4.000 0 –1.467 0 0 0 0
Verkauf 9.315 0 0 9.315 1.485 0 0 0 0 0
Devisentermingeschäfte 65.006 6.229 0 71.234 1.121 –402 53 –12 0 0
FX-Swaps 922.531 0 0 922.531 237 –5.552 0 0 0 0
Wechselkursverträge Gesamt 1.000.852 6.229 0 1.007.081 2.844 –7.420 53 –12 0 0
Derivate auf wertpapierbezogene
Geschäfte und sonstige Derivate
4.875 5.000 0 9.875 358 0 288 0 0 0
Kauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Verkauf 4.875 5.000 9.875 358 0 288 0 0 0
Wertpapierbezogene Geschäfte und
sonstige Derivate Gesamt
4.875 5.000 0 9.875 358 0 288 0 0 0
Gesamt Bankbuch 1.234.053 597.364 921.268 2.752.685 3.921 –7.719 15.816 –6.391 35.685 –9.284
Zinssatzoptionen – Handelsbuch 0 4.597 13.908 18.504 0 0 0 0 37 –104
Kauf 0 2.271 6.610 8.881 0 0 0 0 37 0
Verkauf 0 2.326 7.297 9.623 0 0 0 0 0 –104
Zinsswaps – Handelsbuch 1.000 0 0 1.000 0 0 0 0 0 0
Kauf 1.000 0 0 1.000 0 0 0 0 0 0
Verkauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Zinssatzverträge Gesamt 1.000 4.597 13.908 19.504 0 0 0 0 37 –104
Derivate auf wertpapierbezogene
Geschäfte und sonstige Derivate
0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 92 0
Kauf 0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 92 0
Wertpapierbezogene Geschäfte und
sonstige Derivate Gesamt
0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 92 0
Gesamt Handelsbuch 1.000 4.597 15.908 21.504 0 0 0 0 129 –104
Nicht abgewickelte derivat.
Finanzinstrumente Gesamt
1.235.053 601.961 937.175
2.774.190
3.921 –7.718 15.816
–6.391
35.814 –9.387
100 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
36 Treuhandgeschäfte
37 Verbriefungstransaktion
38 Fristengliederungen
Im Aktivposten „Forderungen an Kunden“ sind treuhändig
gewährte Kredite im Betrag von 14.604 Tsd. € (Vorjahr:
12.750 Tsd. €) ausgewiesen. Diesen Treuhandforderungen stehen
auf der Passivseite unter Verbindlichkeiten ggü. inländischen Kun-
den Treuhandeinlagen des ERP-Fonds in Höhe von 14.604 Tsd. €
(Vorjahr: 12.750 Tsd. €) gegenüber.
Die BTV führte im Dezember 2020 ihre erste synthetische
Verbriefungstransaktion durch. Mit der Verbriefung wird das Ziel
einer Kreditrisikoabsicherung eines großteils österreichischen
KMU-Kreditportfolios mittels einer Garantie verfolgt. Durch
die signifikante Risikoübertragung auf einen Investor wurden
risikogewichtete Aktiva verringert und regulatorisches Kapital für
Kreditneuvergaben freigesetzt.
Die EIB-Gruppe, bestehend aus der Europäischen Investitions-
bank (EIB) und dem Europäischen Investitionsfonds (EIF), hat
der BTV eine Garantie für eine Mezzanine-Tranche von
130,5 Mio. € im Rahmen des Europäischen Fonds für strategische
Investitionen (EFSI) bereitgestellt. Die Transaktion wurde von
der Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG arrangiert.
Insgesamt wurden Garantien für eine obere Mezzanine-Tranche
über 44,2 Mio. € und über eine untere Mezzanine-Tranche von
86,3 Mio. € mit Rückgarantie der EIB gestellt. Damit wurde
ein granulares Portfolio von insgesamt 690,6 Mio. € besichert,
das aus Darlehen der BTV an KMU und Midcap-Unternehmen
besteht.
Durch die Kapitalentlastung steigt die Risikotragfähigkeit der
BTV. Da die BTV dadurch mehr Kredite vergeben kann, wird ein
neues Portfolio förderfähiger Darlehen an KMU und Midcap-
Unternehmen in einer Gesamthöhe von rd. 435 Mio. € aufgebaut
– hauptsächlich in Tirol, Vorarlberg, Wien und Süddeutschland.
In der Bilanz der BTV erfolgt keine Ausbuchung der Forderungs-
bestände. Diese werden weiterhin in den Büchern der BTV
geführt. Der Ausweis für die Garantieprovision erfolgt in der
Gesamtergebnisrechnung in der Position Provisionsaufwand/
Kreditgeschäft. Die Transaktion wurde nicht geratet. Zur Berech-
nung der Risikogewichte der Tranchen wurde der aufsichtsrecht-
liche Formelansatz (SEC-SA Approach) herangezogen. Die BTV
hat von ihrem Wahlrecht laut Artikel 253 (1) der Regulierung
2017/2401 Gebrauch gemacht und zieht die Verbriefungspositi-
onen mit einem Risikogewicht von 1.250 % vom Kapital ab und
berücksichtigt sie nicht mehr in den risikogewichteten Aktiva.
Die Transaktion verfügt über eine Wiederauffüllungsperiode von
zwei Jahren und ist spätestens im September 2038, vorbehaltlich
der Ausübung von vorzeitigen Kündigungsrechten, fällig. Die
Selbstbehaltspflicht wird durch Einbehalt von mindestens 5 %
von jedem verbrieften Kredit der Verbriefung erfüllt (Artikel 6
(3b) der Regulierung 2017/2402).
Die Tabelle „Fristengliederung Forderungen“ zeigt die Gliede-
rung der nicht täglich fälligen Forderungen gegenüber Kredit-
instituten und Nichtbanken nach Restlaufzeiten. Die Angabe
umfasst die Positionen „Forderungen an Kreditinstitute“ und
„Forderungen an Kunden“.
Tranchen Verbriefungstransaktion in Mio. € bzw. in %
Tranchen-
höhe 2020
Anteil
in %
Garant.
Anteil (EIF)
Senior 547,7 79,3 %
Upper Mezzanine 44,2 6,4 % 100,0 %
Lower Mezzanine 86,3 12,5 % 100,0 %
Junior 12,4 1,8 %
Gesamt 690,6 100,0 %
Excess Spread 2,5
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 101
39 Derivate
Fristengliederung Verpflichtungen in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
bis 3 Monate 479.075 750.435 –271.360 –36,2 %
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 712.352 1.144.761 –432.409 –37,8 %
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 2.975.778 1.952.847 +1.022.931 +52,4 %
mehr als 5 Jahre 725.887 621.459 +104.428 +16,8 %
Fristengliederung Forderungen in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
bis 3 Monate 711.687 634.327 +77.360 +12,2 %
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 699.314 686.380 +12.933 +1,9 %
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 2.016.312 2.122.099 –105.787 –5,0 %
mehr als 5 Jahre 1.819.231 1.747.223 +72.008 +4,1 %
Bei den sonstigen Vermögensgegenständen (Bilanzposition 11
der Aktiva) besitzen 18.225 Tsd. € (Vorjahr: 18.145 Tsd. €) eine
Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.
Die Tabelle „Fristengliederung Verpflichtungen“ zeigt die
Gliederung der nicht täglich fälligen Verpflichtungen gegenüber
Kreditinstituten und Nichtbanken nach Restlaufzeiten. Die
Angabe umfasst die Positionen „Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten“ und „Verbindlichkeiten gegenüber Kunden“.
Bei den sonstigen Verbindlichkeiten (Bilanzposition 4 der Passi-
va) besitzen 22.394 Tsd. € (Vorjahr: 25.750 Tsd. €) eine Restlauf-
zeit von mehr als einem Jahr.
Im Rahmen der üblichen Geschäftstätigkeit wickelt die BTV un-
terschiedliche Transaktionen mit derivativen Finanzinstrumen-
ten sowohl für Handels- als auch Nichthandelszwecke ab. Die
BTV setzt derivative Instrumente ein, um den Bedürfnissen der
Kunden Rechnung zu tragen, Risiken des Bankbuches zu steuern
sowie Handelserträge zu generieren. Zu den im Handels- und
Nichthandelsgeschäft eingesetzten derivativen Kontrakten zäh-
len vor allem Swaps, weiters standardisierte Terminkontrakte
und Termingeschäfte, Optionen und ähnliche Kontraktarten, die
vor allem an Zins-, aber auch an Aktienindizes gebunden sind.
Die nicht zu Handelszwecken gehaltenen derivativen Instru-
mente resultieren bei den Zinssatzverträgen überwiegend aus
dem Kundengeschäft. Neben Zinsswaps werden Cross-Curren-
cy-Swaps und Zinsoptionen von den Kunden nachgefragt. Die
BTV schließt diese Positionen mit Gegengeschäften bei anderen
Kreditinstituten ab und nimmt kein Risiko auf das eigene Buch –
die BTV führt also kein Derivate-Buch.
Die BTV selbst verwendet zur Steuerung des Gesamtbank-
zinsrisikos vor allem Zinsswaps. Die Absicherungsinstrumente
werden mit den dazugehörigen Grundgeschäften als Bewer-
tungseinheit dargestellt. In der BTV werden nur Mikro-Hedges
gebildet. Zur Berechnung der Hedge-Effektivität wird für
den prospektiven Effektivitätstest die Sensitivitätsanalyse
und für die retrospektive Effektivitätsmessung die Dollar-
Offset-Methode verwendet. Falls dies nicht möglich ist, wird
die vereinfachte Bestimmung der Effektivität gemäß AFRAC-
Stellungnahme angewandt. Für die Steuerung des Devisenkurs-
risikos werden fast ausschließlich Devisentermingeschäfte und
FX-Swaps eingesetzt.
Der Absicherungszeitraum für Derivate, die in einer Sicherungs-
beziehung stehen, ist identisch mit jenem für das Grundge-
schäft.
Für die Bewertung und Abgrenzung von Derivatepositionen
wurden in den sonstigen Aktiva 9.586 Tsd. € (Vorjahr:
8.167 Tsd. €) bzw. in den sonstigen Passiva 6.654 Tsd. € (Vorjahr:
10.264 Tsd. €) erfasst. Die wertpapierbezogenen Geschäfte
betreffen ausschließlich von der BTV emittierte strukturierte
Veranlagungsprodukte. Die dazu benötigten Optionen wurden
bei Fremdbanken zugekauft.
314 BTV Jahresfinanzbericht 2020
102 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
39 Steuerliche Verhältnisse
40 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
41 Gesamtkapitalrentabilität
Die BTV bildet als Gruppenträger gemeinsam mit der BTV
Leasing Gesellschaft m.b.h. und weiteren neun österreichischen
Leasing-Tochtergesellschaften sowie der Stadtforum Tiefga-
ragenzufahrt GmbH eine steuerliche Unternehmensgruppe
gemäß § 9 KStG. Im Kalenderjahr 2019 gab es bei der steu-
erlichen Unternehmensgruppe keine Veränderung. Die BTV
wendet die Belastungsmethode („Stand-alone-Methode“) als
Steuerumlage an. Eine finanzielle Verpflichtung aus einem Steu-
erschlussausgleich besteht zum Bilanzierungszeitpunkt nicht.
Die Steuerumlage verzeichnete für das Berichtsjahr per Saldo
einen Betrag in Höhe von 3.803 Tsd. € (Vorjahr: 2.284 Tsd. €).
Als positive Steuerumlage wurden 3.949 Tsd. € (Vorjahr:
2.284 Tsd. €) verbucht, die negative Steuerumlage betrug
–146 Tsd. € (Vorjahr: 0 Tsd. €).
Zwischen dem Ende des Geschäftsjahres und der Erstellung
bzw. Bestätigung des Jahresabschlusses durch die Abschluss-
prüfer fanden keine wesentlichen betriebsrelevanten Ereignisse
statt. Hinsichtlich der Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der
UniCredit Bank Austria AG und der CABO Beteiligungsgesell-
schaft m.b.H. wird auf die Bilianzierungs- und Bewertungsme-
thoden verwiesen (ab Seite 267). Nach dem Abschlussstichtag
sind keine wesentlichen Erträge bzw. Aufwendungen in Bezug
auf Vermögensgegenstände entstanden.
Die Gesamtkapitalrentabilität – gemessen als Quotient aus
Jahresergebnis nach Steuern und der Bilanzsumme zum Stichtag
– betrug zum Bilanzstichtag 0,39 %, für das Vorjahr errechnete
sich ein Wert von 1,29 %.
102 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Gesamtvolumen noch nicht abgewickelter derivativer Finanzprodukte per 31.12.2020:
in Tsd. € Kontraktvolumen/Restlaufzeiten Marktwerte
positiv negativ positiv negativ positiv negativ
< 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre Gesamt < 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre
Zinsswaps 123.906 722.596 651.955 1.498.456 986 –591 22.319 –7.033 37.066 –14.611
Kauf 34.563 219.763 251.198 505.524 0 –591 0 –6.997 0 –14.420
Verkauf 89.342 502.833 400.757 992.933 986 0 22.319 –36 37.066 –191
Zinssatzoptionen 3.000 56.742 26.000 85.742 0 0 9 –9 232 –197
Kauf 1.500 28.371 13.000 42.871 0 0 9 0 232 0
Verkauf 1.500 28.371 13.000 42.871 0 0 0 –9 0 –197
Zinssatzverträge Gesamt 126.906 779.337 677.955 1.584.198 986 –591 22.328 –7.042 37.299 –14.808
Währungsswaps 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Kauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Verkauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Devisentermingeschäfte 77.455 2.525 0 79.981 676 –2.431 19 –25 0 0
FX-Swaps 917.080 0 0 917.080 2.901 –2.334 0 0 0 0
Wechselkursverträge Gesamt 994.535 2.525 0 997.061 3.578 –4.765 19 –25 0 0
Derivate auf wertpapierbezogene
Geschäfte und sonstige Derivate
4.000 39.300 62.500 105.800 808 0 1.831 –119 1.687 0
Kauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Verkauf 4.000 39.300 62.500 105.800 808 0 1.831 –119 1.687 0
Wertpapierbezogene Geschäfte und
sonstige Derivate Gesamt
4.000 39.300 62.500 105.800 808 0 1.831 –119 1.687 0
Gesamt Bankbuch 1.125.441 821.163 740.455 2.687.059 5.372 –5.356 24.178 –7.186 38.986 –14.808
Zinssatzoptionen – Handelsbuch 0 3.572 8.217 11.788 0 0 0 0 2 –2
Kauf 0 1.709 3.916 5.625 0 0 0 0 2 0
Verkauf 0 1.863 4.300 6.164 0 0 0 0 0 –2
Zinsswaps – Handelsbuch 0 3.000 0 3.000 0 0 0 –31 0 0
Kauf 0 3.000 0 3.000 0 0 0 –31 0 0
Verkauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Zinssatzverträge Gesamt 0 6.572 8.217 14.788 0 0 0 –31 2 –2
Derivate auf wertpapierbezogene
Geschäfte und sonstige Derivate
0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 54 0
Kauf 0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 54 0
Wertpapierbezogene Geschäfte und
sonstige Derivate Gesamt
0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 54 0
Gesamt Handelsbuch 0 6.572 10.217 16.788 0 0 0 –31 56 –2
Nicht abgewickelte derivat.
Finanzinstrumente Gesamt
1.125.441 827.734 750.672
2.703.847
5.372 –5.356 24.178 –7.217 39.041 –14.810
BTV Jahresfinanzbericht 2020 315
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
102 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
39 Steuerliche Verhältnisse
40 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
41 Gesamtkapitalrentabilität
Die BTV bildet als Gruppenträger gemeinsam mit der BTV
Leasing Gesellschaft m.b.h. und weiteren neun österreichischen
Leasing-Tochtergesellschaften sowie der Stadtforum Tiefga-
ragenzufahrt GmbH eine steuerliche Unternehmensgruppe
gemäß § 9 KStG. Im Kalenderjahr 2019 gab es bei der steu-
erlichen Unternehmensgruppe keine Veränderung. Die BTV
wendet die Belastungsmethode („Stand-alone-Methode“) als
Steuerumlage an. Eine finanzielle Verpflichtung aus einem Steu-
erschlussausgleich besteht zum Bilanzierungszeitpunkt nicht.
Die Steuerumlage verzeichnete für das Berichtsjahr per Saldo
einen Betrag in Höhe von 3.803 Tsd. € (Vorjahr: 2.284 Tsd. €).
Als positive Steuerumlage wurden 3.949 Tsd. € (Vorjahr:
2.284 Tsd. €) verbucht, die negative Steuerumlage betrug
–146 Tsd. € (Vorjahr: 0 Tsd. €).
Zwischen dem Ende des Geschäftsjahres und der Erstellung
bzw. Bestätigung des Jahresabschlusses durch die Abschluss-
prüfer fanden keine wesentlichen betriebsrelevanten Ereignisse
statt. Hinsichtlich der Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der
UniCredit Bank Austria AG und der CABO Beteiligungsgesell-
schaft m.b.H. wird auf die Bilianzierungs- und Bewertungsme-
thoden verwiesen (ab Seite 267). Nach dem Abschlussstichtag
sind keine wesentlichen Erträge bzw. Aufwendungen in Bezug
auf Vermögensgegenstände entstanden.
Die Gesamtkapitalrentabilität – gemessen als Quotient aus
Jahresergebnis nach Steuern und der Bilanzsumme zum Stichtag
– betrug zum Bilanzstichtag 0,39 %, für das Vorjahr errechnete
sich ein Wert von 1,29 %.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 103
42 Bezüge und Kredite an die Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates
43 Angaben zu nahe stehenden Personen und Unternehmen
Die BTV unterhielt keine Geschäfte mit nahe stehenden Perso-
nen und Unternehmen, die unter marktunüblichen Bedingun-
gen abgeschlossen worden sind.
in Tsd. € 31.12.2019 31.12.2018
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Vorschüsse und Kredite an Mitglieder des Vorstandes 0 0 +0 +0,0 %
Vorschüsse und Kredite an Mitglieder des Aufsichtsrates 2.229 2.961 –732 –24,7 %
Erträge/Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen für Vorstandsmitglieder 5.170 549 +4.621 >+100 %
Erträge/Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen für andere Arbeitnehmer 8.299 –611 +8.910 >+100 %
Bezüge des Vorstandes:
Bezüge der aktiven Vorstandsmitglieder 1.201 1.178 +23 +1,9 %
Pensionszahlungen an ehemalige Vorstandsmitglieder (inkl. Rückstellungen) 5.008 400 +4.608 >+100 %
Vergütungen an Mitglieder des Aufsichtsrates 280 269 +11 +3,9 %
102 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Gesamtvolumen noch nicht abgewickelter derivativer Finanzprodukte per 31.12.2020:
in Tsd. € Kontraktvolumen/Restlaufzeiten Marktwerte
positiv negativ positiv negativ positiv negativ
< 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre Gesamt < 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre
Zinsswaps 123.906 722.596 651.955 1.498.456 986 –591 22.319 –7.033 37.066 –14.611
Kauf 34.563 219.763 251.198 505.524 0 –591 0 –6.997 0 –14.420
Verkauf 89.342 502.833 400.757 992.933 986 0 22.319 –36 37.066 –191
Zinssatzoptionen 3.000 56.742 26.000 85.742 0 0 9 –9 232 –197
Kauf 1.500 28.371 13.000 42.871 0 0 9 0 232 0
Verkauf 1.500 28.371 13.000 42.871 0 0 0 –9 0 –197
Zinssatzverträge Gesamt 126.906 779.337 677.955 1.584.198 986 –591 22.328 –7.042 37.299 –14.808
Währungsswaps 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Kauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Verkauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Devisentermingeschäfte 77.455 2.525 0 79.981 676 –2.431 19 –25 0 0
FX-Swaps 917.080 0 0 917.080 2.901 –2.334 0 0 0 0
Wechselkursverträge Gesamt 994.535 2.525 0 997.061 3.578 –4.765 19 –25 0 0
Derivate auf wertpapierbezogene
Geschäfte und sonstige Derivate
4.000 39.300 62.500 105.800 808 0 1.831 –119 1.687 0
Kauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Verkauf 4.000 39.300 62.500 105.800 808 0 1.831 –119 1.687 0
Wertpapierbezogene Geschäfte und
sonstige Derivate Gesamt
4.000 39.300 62.500 105.800 808 0 1.831 –119 1.687 0
Gesamt Bankbuch 1.125.441 821.163 740.455 2.687.059 5.372 –5.356 24.178 –7.186 38.986 –14.808
Zinssatzoptionen – Handelsbuch 0 3.572 8.217 11.788 0 0 0 0 2 –2
Kauf 0 1.709 3.916 5.625 0 0 0 0 2 0
Verkauf 0 1.863 4.300 6.164 0 0 0 0 0 –2
Zinsswaps – Handelsbuch 0 3.000 0 3.000 0 0 0 –31 0 0
Kauf 0 3.000 0 3.000 0 0 0 –31 0 0
Verkauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Zinssatzverträge Gesamt 0 6.572 8.217 14.788 0 0 0 –31 2 –2
Derivate auf wertpapierbezogene
Geschäfte und sonstige Derivate
0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 54 0
Kauf 0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 54 0
Wertpapierbezogene Geschäfte und
sonstige Derivate Gesamt
0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 54 0
Gesamt Handelsbuch 0 6.572 10.217 16.788 0 0 0 –31 56 –2
Nicht abgewickelte derivat.
Finanzinstrumente Gesamt
1.125.441 827.734 750.672
2.703.847
5.372 –5.356 24.178 –7.217 39.041 –14.810
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 103
Gesamtvolumen noch nicht abgewickelter derivativer Finanzprodukte per 31.12.2019 :
in Tsd. € Kontraktvolumen/Restlaufzeiten Marktwerte
positiv negativ positiv negativ positiv negativ
< 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre Gesamt < 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre
Zinsswaps 112.762 592.653 933.941 1.639.356 599 –176 21.803 –5.536 44.441 –16.756
Kauf 17.036 154.738 366.260 538.034 0 –161 141 –5.215 1.429 –16.530
Verkauf 95.727 437.915 567.681 1.101.322 599 –14 21.662 –321 43.012 –227
Zinssatzoptionen 2.895 28.235 16.885 48.014 11 –9 2 –3 12 –12
Kauf 1.447 14.117 8.442 24.007 0 –9 2 0 12 0
Verkauf 1.447 14.117 8.442 24.007 11 0 0 –3 0 –12
Zinssatzverträge Gesamt 115.657 620.887 950.825 1.687.370 610 –184 21.805 –5.539 44.452 –16.769
Währungsswaps 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Kauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Verkauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Devisentermingeschäfte 81.148 8.618 0 89.766 1.072 –354 159 –23 0 0
FX-Swaps 1.167.410 0 0 1.167.410 1.094 –7.239 0 0 0 0
Wechselkursverträge Gesamt 1.248.558 8.618 0 1.257.176 2.166 –7.593 159 –23 0 0
Derivate auf wertpapierbezogene
Geschäfte und sonstige Derivate
0 4.000 75.000 79.000 0 0 0 –33 1.695 –19
Kauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Verkauf 0 4.000 75.000 79.000 0 0 0 –33 1.695 –19
Wertpapierbezogene Geschäfte und
sonstige Derivate Gesamt
0 4.000 75.000 79.000 0 0 0 –33 1.695 –19
Gesamt Bankbuch 1.364.215 633.505 1.025.825 3.023.546 2.776 –7.777 21.964 –5.595 46.147 –16.788
Zinssatzoptionen – Handelsbuch 1.617 1.005 12.471 15.094 0 0 0 0 3 –4
Kauf 818 508 5.927 7.253 0 0 0 0 3 0
Verkauf 799 498 6.544 7.841 0 0 0 0 0 –4
Zinsswaps – Handelsbuch 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Kauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Verkauf 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Zinssatzverträge Gesamt 1.617 1.005 12.471 15.094 0 0 0 0 3 –4
Derivate auf wertpapierbezogene
Geschäfte und sonstige Derivate
0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 96 0
Kauf 0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 96 0
Wertpapierbezogene Geschäfte und
sonstige Derivate Gesamt
0 0 2.000 2.000 0 0 0 0 96 0
Gesamt Handelsbuch 1.617 1.005 14.471 17.094 0 0 0 0 99 –4
Nicht abgewickelte derivat.
Finanzinstrumente Gesamt
1.365.832 634.511 1.040.296
3.040.639
2.776 –7.777 21.964 –
5.595
46.246 –16.792
316 BTV Jahresfinanzbericht 2020
104 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
43 Bezüge und Kredite an die Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates
40 Steuerliche Verhältnisse
41 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
42 Gesamtkapitalrentabilität
Die BTV bildet als Gruppenträger gemeinsam mit der BTV
Leasing Gesellschaft m.b.h. und weiteren neun österreichischen
Leasing-Tochtergesellschaften sowie der Stadtforum Tiefgara-
genzufahrt GmbH eine steuerliche Unternehmensgruppe ge-
mäß § 9 KStG. Im Kalenderjahr 2020 gab es bei der steuerlichen
Unternehmensgruppe keine Veränderung. Die BTV wendet
die Belastungsmethode („Stand-alone-Methode“) als
Steuerumlage an. Eine finanzielle Verpflichtung aus einem
Steuerschlussausgleich besteht zum Bilanzierungszeitpunkt
nicht. Die Steuerumlage verzeichnete für das Berichtsjahr
per Saldo einen Betrag in Höhe von 638 Tsd. € (Vorjahr:
3.803 Tsd. €). Als positive Steuerumlage wurden 1.391 Tsd. €
(Vorjahr: 3.949 Tsd. €) verbucht, die negative Steuerumlage
betrug –753 Tsd. € (Vorjahr: –146 Tsd. €).
Zwischen dem Ende des Geschäftsjahres und der Erstellung
bzw. Bestätigung des Jahresabschlusses durch die Abschluss-
prüfer fanden keine wesentlichen betriebsrelevanten Ereignisse
statt. Hinsichtlich der Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der
UniCredit Bank Austria AG und der CABO Beteiligungsgesell-
schaft m.b.H. wird auf die Bilanzierungs- und Bewertungsme-
thoden verwiesen (ab Seite 281). Nach dem Abschlussstichtag
sind keine wesentlichen Erträge bzw. Aufwendungen in Bezug
auf Vermögensgegenstände entstanden.
Die Gesamtkapitalrentabilität – gemessen als Quotient aus Jah-
resergebnis nach Steuern und der durchschnittlich gewichteten
Bilanzsumme zum Stichtag – betrug zum Bilanzstichtag 0,20 %,
für das Vorjahr errechnete sich ein Wert von 0,39 %.
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Vorschüsse und Kredite an Mitglieder des Vorstandes 0 0 +0 +0,0 %
Vorschüsse und Kredite an Mitglieder des Aufsichtsrates 1.421 2.229 –808 –36,2 %
Erträge/Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen für Vorstandsmitglieder 881 5.170 –4.289 –83,0 %
Erträge/Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen für andere Arbeitnehmer 2.371 8.299 –5.929 –71,4 %
Bezüge des Vorstandes:
Bezüge der aktiven Vorstandsmitglieder 1.598 1.201 +398 +33,1 %
Pensionszahlungen an ehemalige Vorstandsmitglieder (inkl. Rückstellungen) 686 5.008 –4.322 –86,3 %
Vergütungen an Mitglieder des Aufsichtsrates 270 280 –10 –3,6 %
Die Grundsätze für die Vergütung des Vorstands sind in der
Vergütungspolitik der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktienge-
sellschaft gemäß § 78a AktG sowie § 98a AktG festgelegt. Die
Grundsätze für die Vergütung der Mitglieder des Vorstands der
BTV wurden auf Vorschlag des gemäß § 39c BWG im Aufsichts-
rat der BTV eingerichteten Vergütungsausschusses gemäß §
78a AktG bzw. L-Regel 26b des Österreichischen Corporate
Governance Kodex in der Fassung Jänner 2020 (ÖCGK) durch
Beschluss des Aufsichtsrats der BTV vom 27.03.2020 festgelegt.
BTV Jahresfinanzbericht 2020 317
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 105
Wir bestätigen nach bestem Wissen,
• dass der in Einklang mit den maßgebenden
Rechnungslegungsstandards aufgestellte Jahres-
abschluss ein möglichst getreues Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unter-
nehmens vermittelt,
• dass der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das
Geschäftsergebnis und die Lage des Unterneh-
mens so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild
der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht,
• und dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken
und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unter-
nehmen ausgesetzt ist.
Innsbruck, 13. März 2020
Der Vorstand
Bilanzeid des Vorstandes
Gerhard Burtscher
Vorsitzender des Vorstandes
Vorsitzender des Vorstandes mit
Verantwortung für das Firmenkun-
dengeschäft sowie Institutionelle
Kunden und Banken; Leasing;
Bereiche Personalmanagement;
Marketing; Konzernrevision;
Compliance und Geldwäsche-
prävention.
Michael Perger
Mitglied des Vorstandes
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für das Privatkun-
dengeschäft; 3 Banken Versiche-
rungsmakler; Bereich Konzernrevi-
sion; Compliance und
Geldwäscheprävention.
Mario Pabst
Mitglied des Vorstandes
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für die Marktfolge;
Bereiche Kreditmanagement;
Finanzen und Controlling; Risk
Management; Recht und Beteili-
gungen; Dienstleistungszentrum;
Effektivität und Effizienz; Immobi-
lien und Einkauf; Steuern; Kon-
zernrevision; Compliance und
Geldwäscheprävention.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 105
Die Vergütungspolitik der BTV wurde der ordentlichen
Hauptversammlung der BTV vom 20.05.2020 gemäß § 78b
Abs. 1 AktG zur Abstimmung vorgelegt und fand in der Folge
bereits auf die Vergütung der Mitglieder des Vorstandes ab
dem Geschäftsjahr 2020 Anwendung. Die Vergütungspo-
litik ist der Hauptversammlung gemäß § 78b Abs. 1 AktG
zumindest in jedem vierten Geschäftsjahr zur Abstimmung
vorzulegen.
Die Zielsetzung der Vergütungspolitik liegt in angemessenen
Verhaltensanreizen zur nachhaltigen Unternehmensent-
wicklung und Förderung der Geschäftsstrategie sowie der
langfristigen Entwicklung des BTV Konzerns. Sie stellt zudem
sicher, dass die Gesamtvergütung der Mitglieder des Vor-
stands in einem angemessenen Verhältnis zur Lage der BTV
und zur in vergleichbaren Unternehmen üblichen Vergütung
steht.
Die Mitglieder des Vorstands erhalten fixe Vergütungs-
bestandteile, die erfolgsunabhängig sind, sowie variable
Vergütungsbestandteile, basierend auf der Erfüllung von
finanziellen Leistungskriterien, Risikokriterien und nichtfinan-
ziellen allgemeinen und individuellen Leistungskriterien. Die
variablen Vergütungsbestandteile orientieren sich an einem
Richtwert von 20 % des jährlichen Fixbezuges, betragen aber
nicht mehr als 40 % des Fixbezuges bzw. einen Betrag von
150.000,00 €. Die Kursentwicklung der BTV Aktien hat kei-
nen Einfluss auf die Vergütung der Mitglieder des Vorstandes.
Vor dem Hintergrund, dass die BTV ein im Sinne der bankauf-
sichtsrechtlichen Bestimmungen „hochkomplexes Institut“
darstellt, gelangen auf die Bemessung und die Auszahlung
der variablen Vergütung der Mitglieder des Vorstandes die
Bestimmungen des § 39b BWG einschließlich der Anlage zu
§ 39b BWG im vollen Umfang zur Anwendung. Gemäß
diesen bankaufsichtsrechtlichen Bestimmungen ist ein
Anteil von zumindest 40 % der variablen Vergütung auf
einen Zeitraum von fünf Jahren zurückzustellen. Die zurück-
gestellte Vergütung wird in diesem Mindestzeitraum nicht
schneller als anteilig erworben, d. h. jedes Jahr höchstens
ein Fünftel des zurückgestellten Betrages, beginnend mit
dem ersten Jahrestag der Zumessung. Überdies erfolgt die
Auszahlung variabler Vergütungsbestandteile einschließlich
des zurückgestellten Anteils nur dann, wenn dies angesichts
der Finanzlage der BTV tragbar und nach der Leistung des
betreffenden Vorstandsmitglieds gerechtfertigt ist. Die
bankaufsichtsrechtlichen Bestimmungen sehen des Wei-
teren vor, dass 50 % der variablen Vergütung, somit sowohl
betreffend den sofort zu gewährenden Anteil als auch den
zurückzustellenden Anteil, in Aktien zu gewähren sind. In der
BTV werden den Mitgliedern des Vorstands zu diesem Zweck
jeweils BTV Stammaktien gewährt. Der Anteil an Instrumen-
ten, welcher sofort gewährt wird, unterliegt einer dreijähri-
gen Behalte- bzw. Sperrfrist. Jener Anteil an Instrumenten,
welcher zurückzustellen ist, unterliegt, folgend der jeweiligen
Gewährung, einer Behalte- bzw. Sperrfrist von einem Jahr.
Da es derzeit noch keine Genehmigung für Aktienkäufe
gibt, wurden zum Zwecke der sofortigen Auszahlung (Basis
60 % der Erfolgsprämie, davon 50 % für Aktien) für die BTV
Vorstände noch keine Aktien gekauft, sondern es wurde
lediglich auf ein gesperrtes Konto ein dafür reservierter
Geldbetrag überwiesen, womit die Angaben gemäß § 239
(1) Z 5 UBG, im IFRS 2 sowie in der AFRAC-Stellungnahme 3,
insb. Rz 52, großteils nicht anführbar sind. Für die Vorstände
betrugen diese Beträge brutto: Gerhard Burtscher:
36.600,00 €, Mario Pabst: 21.000,00 €, Michael Perger:
17.100,00 €. Zurückgestellt sind für die vollen fünf Jahre als
jeweiliger Gesamtbetrag aus dem variablen Anteil bis zur
Auszahlung nach Freigabe durch den Vergütungsausschuss
folgende Beträge für Aktienkäufe: Gerhard Burtscher:
24.400,00 €, Mario Pabst: 14.000,00 €, Michael Perger:
11.400,00 €. Es gibt keine Optionen, es werden zeitnah nach
der jeweiligen Sitzung des Vergütungsausschusses die Aktien
zum zu dem Zeitpunkt gültigen Marktwert gekauft, womit es
auch keine Bewertungseffekte zum 31.12.2020 geben kann.
44 Angaben zu nahe stehenden Personen und Unternehmen
Die BTV unterhielt keine Geschäfte mit nahe stehenden
Personen und Unternehmen, die unter marktunüblichen
Bedingungen abgeschlossen worden sind.
104 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
43 Bezüge und Kredite an die Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates
40 Steuerliche Verhältnisse
41 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
42 Gesamtkapitalrentabilität
Die BTV bildet als Gruppenträger gemeinsam mit der BTV
Leasing Gesellschaft m.b.h. und weiteren neun österreichischen
Leasing-Tochtergesellschaften sowie der Stadtforum Tiefgara-
genzufahrt GmbH eine steuerliche Unternehmensgruppe ge-
mäß § 9 KStG. Im Kalenderjahr 2020 gab es bei der steuerlichen
Unternehmensgruppe keine Veränderung. Die BTV wendet
die Belastungsmethode („Stand-alone-Methode“) als
Steuerumlage an. Eine finanzielle Verpflichtung aus einem
Steuerschlussausgleich besteht zum Bilanzierungszeitpunkt
nicht. Die Steuerumlage verzeichnete für das Berichtsjahr
per Saldo einen Betrag in Höhe von 638 Tsd. € (Vorjahr:
3.803 Tsd. €). Als positive Steuerumlage wurden 1.391 Tsd. €
(Vorjahr: 3.949 Tsd. €) verbucht, die negative Steuerumlage
betrug –753 Tsd. € (Vorjahr: –146 Tsd. €).
Zwischen dem Ende des Geschäftsjahres und der Erstellung
bzw. Bestätigung des Jahresabschlusses durch die Abschluss-
prüfer fanden keine wesentlichen betriebsrelevanten Ereignisse
statt. Hinsichtlich der Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der
UniCredit Bank Austria AG und der CABO Beteiligungsgesell-
schaft m.b.H. wird auf die Bilanzierungs- und Bewertungsme-
thoden verwiesen (ab Seite 281). Nach dem Abschlussstichtag
sind keine wesentlichen Erträge bzw. Aufwendungen in Bezug
auf Vermögensgegenstände entstanden.
Die Gesamtkapitalrentabilität – gemessen als Quotient aus Jah-
resergebnis nach Steuern und der durchschnittlich gewichteten
Bilanzsumme zum Stichtag – betrug zum Bilanzstichtag 0,20 %,
für das Vorjahr errechnete sich ein Wert von 0,39 %.
in Tsd. € 31.12.2020 31.12.2019
Veränd.
absolut
Veränd.
in %
Vorschüsse und Kredite an Mitglieder des Vorstandes 0 0 +0 +0,0 %
Vorschüsse und Kredite an Mitglieder des Aufsichtsrates 1.421 2.229 –808 –36,2 %
Erträge/Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen für Vorstandsmitglieder 881 5.170 –4.289 –83,0 %
Erträge/Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen für andere Arbeitnehmer 2.371 8.299 –5.929 –71,4 %
Bezüge des Vorstandes:
Bezüge der aktiven Vorstandsmitglieder 1.598 1.201 +398 +33,1 %
Pensionszahlungen an ehemalige Vorstandsmitglieder (inkl. Rückstellungen) 686 5.008 –4.322 –86,3 %
Vergütungen an Mitglieder des Aufsichtsrates 270 280 –10 –3,6 %
Die Grundsätze für die Vergütung des Vorstands sind in der
Vergütungspolitik der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktienge-
sellschaft gemäß § 78a AktG sowie § 98a AktG festgelegt. Die
Grundsätze für die Vergütung der Mitglieder des Vorstands der
BTV wurden auf Vorschlag des gemäß § 39c BWG im Aufsichts-
rat der BTV eingerichteten Vergütungsausschusses gemäß §
78a AktG bzw. L-Regel 26b des Österreichischen Corporate
Governance Kodex in der Fassung Jänner 2020 (ÖCGK) durch
Beschluss des Aufsichtsrats der BTV vom 27.03.2020 festgelegt.
318 BTV Jahresfinanzbericht 2020
106 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Bericht zum Jahresabschluss
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresabschluss der
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft,
Innsbruck,
bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2019, der
Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag
endende Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Jahresabschluss den
gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues
Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2019 so-
wie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem Stichtag
endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österrei-
chischen unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung
mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden AP-VO)
und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer
Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern
die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA).
Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und
Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Ab-
schlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses“ unseres
Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind
von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmens-, bank- und berufsrechtlichen
Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen
Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungs-
nachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für
unser Prüfungsurteil zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sach-
verhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am
bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des
Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusam-
menhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem
und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksich-
tigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen
Sachverhalten ab.
Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden sowie Bewertung
von Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und
Kreditrisiken
Das Risiko für den Abschluss
Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den entsprechenden
Wertberichtigungen, umfassen in der Bilanz einen Betrag in
Höhe von TEUR 8.010.953. Weiters werden Rückstellungen für
Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken gebildet.
Der Vorstand der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktienge-
sellschaft erläutert die Vorgehensweise für die Bildung von
Risikovorsorgen im Anhang im Abschnitt Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden.
Die Identifikation von Kreditausfällen und die Ermittlung von
Einzelwertberichtigungen für ausgefallene signifikante Kredit-
nehmer sowie die Bewertung von Rückstellungen für Eventu-
alverbindlichkeiten und Kreditrisiken unterliegen wesentlichen
Schätzunsicherheiten und Ermessensspielräumen, die sich
durch die wirtschaftliche Lage und Entwicklung des Kreditneh-
mers sowie durch die Bewertung von Kreditsicherheiten erge-
ben und daher Auswirkungen auf die Höhe und den Zeitpunkt
der erwarteten zukünftigen Cashflows mit sich bringen.
Die pauschalen Einzelwertberichtigungen für ausgefallene,
nicht signifikante Kreditnehmer sowie die Portfoliowertbe-
richtigungen für Forderungen an Kunden, für welche noch kein
Ausfallsereignis identifiziert wurde, basieren auf Modellen und
statistischen Parametern und beinhalten daher ebenfalls erheb-
liche Ermessensentscheidungen und Schätzunsicherheiten.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass der Ermitt-
lung der Risikovorsorgen in bedeutendem Ausmaß Schätzungen
und Annahmen zugrunde liegen.
Bestätigungsvermerk
106 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Organe der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
Folgende Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates waren für die BTV tätig:
Vorstand
Gerhard Burtscher, Vorsitzender des Vorstandes
Mario Pabst, Mitglied des Vorstandes
Michael Perger, Mitglied des Vorstandes (bis 31.12.2020)
Dr. Markus Perschl, MBA, Mitglied des Vorstandes (ab 01.07.2020)
Aufsichtsrat
Ehrenpräsident
KR Ehrensenator Dkfm. Dr. Hermann Bell, Linz
Vorsitzender
Generaldirektor Konsul KR Dr. Franz Gasselsberger, MBA, Linz (bis 10.06.2020)
Hanno Ulmer, Wolfurt (ab 10.06.2020)
Vorsitzender-Stellvertreter/-in
Vorstandsdirektorin Konsulin Mag. Dr. Herta Stockbauer, Klagenfurt (bis 10.06.2020)
RA Dr. Andreas König, Innsbruck (ab 10.06.2020)
Mitglieder
Mag. Hannes Bogner, Arcozelo, Portugal (ab 10.06.2020)
Mag. Pascal Broschek, Fieberbrunn
DI Johannes Collini, Hohenems
Angela Falkner, Sölden
Generaldirektor Konsul KR Dr. Franz Gasselsberger, MBA, Linz
Vorstandsdirektor Mag. Gregor Hofstätter-Pobst, Wien (bis 10.06.2020)
RA Dr. Andreas König, Innsbruck
KR Direktor Karl Samstag, Mödling (bis 10.06.2020)
Vorstandsdirektor Arno Schuchter, Wien
Vorstandsdirektorin Konsulin Mag. Dr. Herta Stockbauer, Klagenfurt
Hanno Ulmer, Wolfurt
Mag. Sonja Zimmermann, Wien
Arbeitnehmervertreter
Vorsitzender des Zentralbetriebsrates Harald Gapp, Innsbruck
Betriebsratsobmann-Stellvertreter Harald Praxmarer, Neustift im Stubaital
Stefan Abenthung, Götzens
Birgit Fritsche, Nüziders
Mag. Lydia Liphart, BSc, Innsbruck (bis 10.06.2020)
Bettina Lob, Vils
Staatskommissäre
Staatskommissär HR Dr. Michael Manhard, Wien
Staatskommissär-Stellvertreter HR Mag. Hubert Woischitzschläger, Linz (bis 05.08.2020)
Staatskommissär Stellvertreterin Mag. Ewelina Boula, Wien (ab 01.10.2020)
BTV Jahresfinanzbericht 2020 319
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
106 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Bericht zum Jahresabschluss
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresabschluss der
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft,
Innsbruck,
bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2019, der
Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag
endende Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Jahresabschluss den
gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues
Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2019 so-
wie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem Stichtag
endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österrei-
chischen unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung
mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden AP-VO)
und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer
Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern
die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA).
Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und
Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Ab-
schlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses“ unseres
Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind
von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmens-, bank- und berufsrechtlichen
Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen
Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungs-
nachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für
unser Prüfungsurteil zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sach-
verhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am
bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des
Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusam-
menhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem
und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksich-
tigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen
Sachverhalten ab.
Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden sowie Bewertung
von Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und
Kreditrisiken
Das Risiko für den Abschluss
Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den entsprechenden
Wertberichtigungen, umfassen in der Bilanz einen Betrag in
Höhe von TEUR 8.010.953. Weiters werden Rückstellungen für
Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken gebildet.
Der Vorstand der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktienge-
sellschaft erläutert die Vorgehensweise für die Bildung von
Risikovorsorgen im Anhang im Abschnitt Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden.
Die Identifikation von Kreditausfällen und die Ermittlung von
Einzelwertberichtigungen für ausgefallene signifikante Kredit-
nehmer sowie die Bewertung von Rückstellungen für Eventu-
alverbindlichkeiten und Kreditrisiken unterliegen wesentlichen
Schätzunsicherheiten und Ermessensspielräumen, die sich
durch die wirtschaftliche Lage und Entwicklung des Kreditneh-
mers sowie durch die Bewertung von Kreditsicherheiten erge-
ben und daher Auswirkungen auf die Höhe und den Zeitpunkt
der erwarteten zukünftigen Cashflows mit sich bringen.
Die pauschalen Einzelwertberichtigungen für ausgefallene,
nicht signifikante Kreditnehmer sowie die Portfoliowertbe-
richtigungen für Forderungen an Kunden, für welche noch kein
Ausfallsereignis identifiziert wurde, basieren auf Modellen und
statistischen Parametern und beinhalten daher ebenfalls erheb-
liche Ermessensentscheidungen und Schätzunsicherheiten.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass der Ermitt-
lung der Risikovorsorgen in bedeutendem Ausmaß Schätzungen
und Annahmen zugrunde liegen.
Bestätigungsvermerk
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 107
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Wir haben die Angemessenheit der angewandten Schätzungen
betreffend der Risikovorsorgen wie folgt beurteilt:
• Die in Handbüchern vorgegebene Methodik zur Berech-
nung der Risikovorsorgen haben wir auf Konformität mit
dem Rechnungslegungsstandard überprüft. Wir haben den
Kreditüberwachungsprozess der Bank für Tirol und Vorarlberg
Aktiengesellschaft erhoben und beurteilt, ob dieser geeignet
ist, Kreditausfälle rechtzeitig zu identifizieren. Hierzu haben
wir Gespräche mit den zuständigen Mitarbeitern geführt und
uns mit den internen Richtlinien kritisch auseinandergesetzt.
Wir haben anhand von Testfällen aus dem Kreditbestand die
Wirksamkeit ausgewählter Schlüsselkontrollen im Prozess
getestet.
• Anhand von Testfällen aus dem Kreditbestand haben wir
überprüft, ob die Ratingeinstufung entsprechend den inter-
nen Richtlinien erfolgte und ob Ausfallsereignisse zeitgerecht
erkannt wurden. Die Auswahl der Testfälle erfolgte hierbei
risikobasiert unter besonderer Gewichtung der Ratingstu-
fen mit höherem Ausfallsrisiko. Bei festgestellten Ausfällen
wurden die getroffenen Einschätzungen des Managements
hinsichtlich der zukünftigen Zahlungsströme und Annahmen
– unter Berücksichtigung der Nachweise zur wirtschaftlichen
Lage und Entwicklung des Kreditnehmers sowie der Bewer-
tung der Kreditsicherheiten – auf ihre Angemessenheit hin
geprüft.
• Wir haben im Bereich der Risikovorsorgen für nicht signifi-
kante, ausgefallene Kreditnehmer (pauschale Einzelwertbe-
richtigung) die Modelle und die darin verwendeten Parameter
nachvollzogen und dahingehend geprüft, ob diese geeignet
sind, Risikovorsorgen in angemessener Höhe zu ermitteln.
Die rechnerische Richtigkeit der Risikovorsorgen haben wir in
Testfällen geprüft.
• Bei der Portfoliowertberichtigung haben wir das angewen-
dete Berechnungsmodell einschließlich der verwendeten
Inputparameter unter Einsatz von internen Spezialisten dahin-
gehend beurteilt, ob dieses geeignet ist, den Risikovorsorge-
bedarf in angemessener Art und Weise zu ermitteln. Auf Basis
der übermittelten Daten wurden die korrekte Verwendung
der Inputparameter sowie die rechnerische Richtigkeit der
Vorsorgeberechnung für den Gesamtbestand nachvollzogen.
• Abschließend haben wir die Anhangangaben dahingehend
beurteilt, ob diese betreffend die Risikovorsorgen angemes-
sen sind.
Werthaltigkeit von Beteiligungen und Anteilen an verbundenen
Unternehmen
Das Risiko für den Abschluss
Die Beteiligungen belaufen sich auf einen Buchwert von
TEUR 185.131. Die Anteile an verbundenen Unternehmen
belaufen sich auf einen Buchwert von TEUR 298.628.
Der Vorstand der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktienge-
sellschaft beschreibt die Vorgehensweise zur Bewertung der
Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen im
Anhang im Abschnitt „Bilanzierungs- und Bewertungsmetho-
den“.
Die Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft überprüft
Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen
mindestens einmal jährlich auf das Vorliegen einer dauerhaften
Wertminderung sowie Werterholungen. Bei Vorliegen der
Vermutung einer dauerhaften Wertminderung erfolgt für we-
sentliche Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unterneh-
men – sofern keine beobachtbaren Marktpreise vorliegen – eine
bankinterne oder externe Unternehmensbewertung. Diese
Bewertungen sind abhängig von Schätzungen wie zukünftig er-
wartete Cashflows oder Ergebnisse, beobachtbare Marktpreise,
Diskontierungssätze oder Wachstumsannahmen, wodurch sich
in bedeutendem Maße Ermessensspielräume und Schätzungs-
unsicherheiten ergeben.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
• Wir haben die Vorgehensweise der Bank zur Identifikation
von Zu- oder Abschreibungsbedarf bei Beteiligungen und
Anteilen an verbundenen Unternehmen nachvollzogen. Wir
haben die internen Prozesse zur Ermittlung eines möglichen
Wertminderungsbedarfs kritisch gewürdigt.
• Wir haben zur Überprüfung der Werthaltigkeit der wesent-
lichen Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unterneh-
men unsere eigenen Bewertungsspezialisten zur Analyse der
Bewertungsmodelle sowie der darin getroffenen Bewertungs-
parameter und zur Beurteilung der rechnerischen Richtigkeit
des Bewertungsmodells eingesetzt. Wir haben die Planungs-
treue durch einen Vergleich der Vorjahresplanungen mit
den Ergebnissen des laufenden Jahres beurteilt. Die bei der
Bestimmung der Diskontierungszinssätze herangezogenen
Annahmen haben wir durch Abgleich mit Kapitalmarktdaten
auf ihre Angemessenheit beurteilt.
• Abschließend haben wir beurteilt, ob die Anhangangaben zur
Bewertung der Beteiligungen und Anteile an verbundenen
Unternehmen angemessen sind.
106 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Organe der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
Folgende Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates waren für die BTV tätig:
Vorstand
Gerhard Burtscher, Vorsitzender des Vorstandes
Mario Pabst, Mitglied des Vorstandes
Michael Perger, Mitglied des Vorstandes (bis 31.12.2020)
Dr. Markus Perschl, MBA, Mitglied des Vorstandes (ab 01.07.2020)
Aufsichtsrat
Ehrenpräsident
KR Ehrensenator Dkfm. Dr. Hermann Bell, Linz
Vorsitzender
Generaldirektor Konsul KR Dr. Franz Gasselsberger, MBA, Linz (bis 10.06.2020)
Hanno Ulmer, Wolfurt (ab 10.06.2020)
Vorsitzender-Stellvertreter/-in
Vorstandsdirektorin Konsulin Mag. Dr. Herta Stockbauer, Klagenfurt (bis 10.06.2020)
RA Dr. Andreas König, Innsbruck (ab 10.06.2020)
Mitglieder
Mag. Hannes Bogner, Arcozelo, Portugal (ab 10.06.2020)
Mag. Pascal Broschek, Fieberbrunn
DI Johannes Collini, Hohenems
Angela Falkner, Sölden
Generaldirektor Konsul KR Dr. Franz Gasselsberger, MBA, Linz
Vorstandsdirektor Mag. Gregor Hofstätter-Pobst, Wien (bis 10.06.2020)
RA Dr. Andreas König, Innsbruck
KR Direktor Karl Samstag, Mödling (bis 10.06.2020)
Vorstandsdirektor Arno Schuchter, Wien
Vorstandsdirektorin Konsulin Mag. Dr. Herta Stockbauer, Klagenfurt
Hanno Ulmer, Wolfurt
Mag. Sonja Zimmermann, Wien
Arbeitnehmervertreter
Vorsitzender des Zentralbetriebsrates Harald Gapp, Innsbruck
Betriebsratsobmann-Stellvertreter Harald Praxmarer, Neustift im Stubaital
Stefan Abenthung, Götzens
Birgit Fritsche, Nüziders
Mag. Lydia Liphart, BSc, Innsbruck (bis 10.06.2020)
Bettina Lob, Vils
Staatskommissäre
Staatskommissär HR Dr. Michael Manhard, Wien
Staatskommissär-Stellvertreter HR Mag. Hubert Woischitzschläger, Linz (bis 05.08.2020)
Staatskommissär Stellvertreterin Mag. Ewelina Boula, Wien (ab 01.10.2020)
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 107
Wir bestätigen nach bestem Wissen,
• dass der in Einklang mit den maßgebenden
Rechnungslegungsstandards aufgestellte Jahres-
abschluss ein möglichst getreues Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unter-
nehmens vermittelt,
• dass der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das
Geschäftsergebnis und die Lage des Unterneh-
mens so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild
der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht,
• und dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken
und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unter-
nehmen ausgesetzt ist.
Innsbruck, 12. März 2021
Der Vorstand
Bilanzeid des Vorstandes
Gerhard Burtscher
Vorsitzender des Vorstandes
Vorsitzender des Vorstandes mit
Verantwortung für den Geschäfts-
bereich Kunden mit Firmen- und
Privatkundengeschäft; Financial
Markets; Recht und Beteiligungen;
Human Resources; Vorstandsbüro;
Beteiligung: BTV Leasing; Bereich
Interne Revision.
Mario Pabst
Mitglied des Vorstandes
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für die Marktfolge;
Bereiche Kreditmanagement;
Konzernrechnungswesen &
-controlling; Risk Management;
Regulatory, Tax and Compliance;
Beteiligung: C3 Logistik GmbH;
Bereich Interne Revision.
Dr. Markus Perschl
Mitglied des Vorstandes seit
01.07.2020
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für die Marktfolge;
Bereiche Digitalisierung; Opera-
tions; Organisation und IT; Pro-
jektmanagement, Prozessmanage-
ment & Infrastruktur;
Beteiligungen: 3 Banken Versiche-
rungsmakler; 3 Banken IT; Bereich
Interne Revision.
320 BTV Jahresfinanzbericht 2020
108 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank
Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
Das Risiko für den Abschluss
Der Vorstand der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesell-
schaft beschreibt im Anhang den Stand der Rechtsstreitigkeiten
der 3 Banken (Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft,
Oberbank und BKS Bank AG) mit der UniCredit Bank Austria AG
und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H. sowie die aktuel-
le Einschätzung hierzu (siehe Anhang „Ermessensentscheidun-
gen, Annahmen und Schätzungen“). Die UniCredit Bank Austria
AG und die CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H. haben bei der
Übernahmekommission Anträge gestellt, die Einhaltung über-
nahmerechtlicher Vorschriften (Angebotspflicht) zu überprüfen.
Der Vorstand hat auf Basis von Einschätzungen externer
Rechtsexperten, vorliegender Gutachten und den aktuellen
Verfahrensständen eine Beurteilung der Rechtsrisiken und der
Auswirkungen auf den Abschluss vorgenommen.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich aus der Einschätzung
der oben angeführten Faktoren, insbesondere der weiteren Ent-
scheidungen in den laufenden Verfahren und der Einschätzung
hinsichtlich etwaiger Ansprüche der Aktionäre, sollte die Bank
(als Mitglied der Syndikate der Oberbank und BKS) zur Legung
eines Angebotes verpflichtet gewesen sein. Daraus ergeben
sich Schätzunsicherheiten hinsichtlich potentiell erforderlicher
Vorsorgen aus den Rechtsstreitigkeiten mit der UniCredit Bank
Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Wir haben die Angemessenheit der Vorsorgen für Rechtsrisiken
in diesem Zusammenhang wie folgt beurteilt:
• Wir haben im Rahmen unserer Prüfung relevante Dokumente
eingesehen, die Einschätzungen zur Bildung von Vorsorgen
nachvollzogen und die bilanzielle Darstellung geprüft.
• Wir haben die Beurteilung des Vorstands, insbesondere die
darin enthaltenen Annahmen sowie bilanziellen Schlussfolge-
rungen, nachvollzogen. Dazu haben wir von den Klagsparteien
eingebrachte Gutachten und Stellungnahmen der mit den
Verfahren betreuten Rechtsanwaltskanzlei der Bank eingeholt
und analysiert, ob die Einschätzungen des Vorstands mit den
aktuellen Verfahrensständen konsistent sind.
• Abschließend wurde beurteilt, ob die diesbezüglichen Anga-
ben im Anhang zum Konzernabschluss angemessen sind.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und
des Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Auf-
stellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Über-
einstimmung mit den österreichischen unternehmens- und
bankrechtlichen Vorschriften ein möglichst getreues Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermit-
telt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für
die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die
Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von
wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen
Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen
Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft
zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen,
Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie
dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetz-
lichen Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft zu
liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder
haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung
des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft.
108 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Bericht zum Jahresabschluss
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresabschluss der
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft,
Innsbruck,
bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020, der Ge-
winn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende
Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Jahresabschluss den
gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst ge-
treues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember
2020 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem
Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmens- und bankrechtlichen Vorschrif-
ten und den sondergesetzlichen Bestimmungen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung
mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden AP-VO)
und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer
Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern
die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA).
Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und
Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Ab-
schlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses“ unseres
Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von
der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den öster-
reichischen unternehmens-, bank- und berufsrechtlichen Vor-
schriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten
in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind
der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise
bis zum Datum dieses Bestätigungsvermerkes ausreichend und
geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu
diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sach-
verhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am
bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des
Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusam-
menhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem
und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksich-
tigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen
Sachverhalten ab.
Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden
Das Risiko für den Abschluss
Die Forderungen an Kunden, nach Abzug der Risikovorsorgen,
umfassen in der Bilanz einen Betrag in Höhe von 8.073 Mio.
EUR.
Der Vorstand der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktienge-
sellschaft erläutert die Vorgehensweise für die Bildung von
Risikovorsorgen im Anhang im Abschnitt Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden.
Die Identifikation von Kreditausfällen und die Ermittlung von
Einzelwertberichtigungen für ausgefallene signifikante Kredit-
forderungen unterliegen wesentlichen Schätzunsicherheiten
und Ermessensspielräumen, die sich durch die wirtschaftliche
Lage und Entwicklung des Kreditnehmers sowie durch die Be-
wertung von Kreditsicherheiten ergeben und daher Auswirkun-
gen auf die Höhe und den Zeitpunkt der erwarteten zukünfti-
gen Cashflows mit sich bringen.
Für ausgefallene, individuell nicht bedeutsame Kreditforderun-
gen führt die Bank eine Berechnung der Einzelwertberichtigung
auf Basis festgesetzter pauschaler Verlustquoten durch.
Die Portfoliowertberichtigungen für Forderungen an Kunden,
für welche noch kein Ausfallsereignis identifiziert wurde, basie-
ren auf Modellen und statistischen Parametern und beinhalten
daher Ermessensentscheidungen und Schätzunsicherheiten.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass der Ermitt-
lung der Risikovorsorgen in bedeutendem Ausmaß Schätzungen
und Annahmen zugrunde liegen, die zusätzlich durch Erwartun-
gen in Bezug auf die COVID-19-Krise beeinflusst sind.
Bestätigungsvermerk
BTV Jahresfinanzbericht 2020 321
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
108 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank
Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
Das Risiko für den Abschluss
Der Vorstand der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesell-
schaft beschreibt im Anhang den Stand der Rechtsstreitigkeiten
der 3 Banken (Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft,
Oberbank und BKS Bank AG) mit der UniCredit Bank Austria AG
und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H. sowie die aktuel-
le Einschätzung hierzu (siehe Anhang „Ermessensentscheidun-
gen, Annahmen und Schätzungen“). Die UniCredit Bank Austria
AG und die CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H. haben bei der
Übernahmekommission Anträge gestellt, die Einhaltung über-
nahmerechtlicher Vorschriften (Angebotspflicht) zu überprüfen.
Der Vorstand hat auf Basis von Einschätzungen externer
Rechtsexperten, vorliegender Gutachten und den aktuellen
Verfahrensständen eine Beurteilung der Rechtsrisiken und der
Auswirkungen auf den Abschluss vorgenommen.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich aus der Einschätzung
der oben angeführten Faktoren, insbesondere der weiteren Ent-
scheidungen in den laufenden Verfahren und der Einschätzung
hinsichtlich etwaiger Ansprüche der Aktionäre, sollte die Bank
(als Mitglied der Syndikate der Oberbank und BKS) zur Legung
eines Angebotes verpflichtet gewesen sein. Daraus ergeben
sich Schätzunsicherheiten hinsichtlich potentiell erforderlicher
Vorsorgen aus den Rechtsstreitigkeiten mit der UniCredit Bank
Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Wir haben die Angemessenheit der Vorsorgen für Rechtsrisiken
in diesem Zusammenhang wie folgt beurteilt:
• Wir haben im Rahmen unserer Prüfung relevante Dokumente
eingesehen, die Einschätzungen zur Bildung von Vorsorgen
nachvollzogen und die bilanzielle Darstellung geprüft.
• Wir haben die Beurteilung des Vorstands, insbesondere die
darin enthaltenen Annahmen sowie bilanziellen Schlussfolge-
rungen, nachvollzogen. Dazu haben wir von den Klagsparteien
eingebrachte Gutachten und Stellungnahmen der mit den
Verfahren betreuten Rechtsanwaltskanzlei der Bank eingeholt
und analysiert, ob die Einschätzungen des Vorstands mit den
aktuellen Verfahrensständen konsistent sind.
• Abschließend wurde beurteilt, ob die diesbezüglichen Anga-
ben im Anhang zum Konzernabschluss angemessen sind.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und
des Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Auf-
stellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Über-
einstimmung mit den österreichischen unternehmens- und
bankrechtlichen Vorschriften ein möglichst getreues Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermit-
telt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für
die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die
Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von
wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen
Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen
Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft
zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen,
Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie
dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetz-
lichen Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft zu
liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder
haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung
des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 109
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers
für die Prüfung des Jahresabschlusses
Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen,
ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen – beab-
sichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist,
und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungs-
urteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an
Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstim-
mung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen
ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der
ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentli-
che falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt.
Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder
Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen,
wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise
erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses
Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen
von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der
AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsge-
mäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern,
üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemä-
ßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
• Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher –
beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen
im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf
diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnach-
weise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage
für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus
dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Dar-
stellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtü-
mern resultierendes, da dolose Handlungen betrügerisches
Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständig-
keiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen
interner Kontrollen beinhalten können.
• Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprü-
fung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshand-
lungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen ange-
messen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur
Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft
abzugeben.
• Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzli-
chen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden
sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern
dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und
damit zusammenhängende Angaben.
• Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der
Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortfüh-
rung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Ver-
treter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnach-
weise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang
mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche
Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der
Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann. Falls wir die Schluss-
folgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht,
sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die
dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu
machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser
Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfol-
gerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Be-
stätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige
Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr der
Gesellschaft von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit
zur Folge haben.
• Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den
Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie
ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäfts-
vorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein
möglichst getreues Bild erreicht wird.
• Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter ande-
rem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche
Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame
Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer
Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer
Abschlussprüfung erkennen, aus.
• Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab,
dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen
zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns mit ihm über
alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte austauschen,
von denen vernünftigerweise angenommen werden kann,
dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern
einschlägig – damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen
auswirken.
108 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Bericht zum Jahresabschluss
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresabschluss der
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft,
Innsbruck,
bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020, der Ge-
winn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende
Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Jahresabschluss den
gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst ge-
treues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember
2020 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem
Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmens- und bankrechtlichen Vorschrif-
ten und den sondergesetzlichen Bestimmungen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung
mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden AP-VO)
und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer
Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern
die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA).
Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und
Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Ab-
schlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses“ unseres
Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von
der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den öster-
reichischen unternehmens-, bank- und berufsrechtlichen Vor-
schriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten
in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind
der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise
bis zum Datum dieses Bestätigungsvermerkes ausreichend und
geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu
diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sach-
verhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am
bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des
Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusam-
menhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem
und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksich-
tigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen
Sachverhalten ab.
Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden
Das Risiko für den Abschluss
Die Forderungen an Kunden, nach Abzug der Risikovorsorgen,
umfassen in der Bilanz einen Betrag in Höhe von 8.073 Mio.
EUR.
Der Vorstand der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktienge-
sellschaft erläutert die Vorgehensweise für die Bildung von
Risikovorsorgen im Anhang im Abschnitt Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden.
Die Identifikation von Kreditausfällen und die Ermittlung von
Einzelwertberichtigungen für ausgefallene signifikante Kredit-
forderungen unterliegen wesentlichen Schätzunsicherheiten
und Ermessensspielräumen, die sich durch die wirtschaftliche
Lage und Entwicklung des Kreditnehmers sowie durch die Be-
wertung von Kreditsicherheiten ergeben und daher Auswirkun-
gen auf die Höhe und den Zeitpunkt der erwarteten zukünfti-
gen Cashflows mit sich bringen.
Für ausgefallene, individuell nicht bedeutsame Kreditforderun-
gen führt die Bank eine Berechnung der Einzelwertberichtigung
auf Basis festgesetzter pauschaler Verlustquoten durch.
Die Portfoliowertberichtigungen für Forderungen an Kunden,
für welche noch kein Ausfallsereignis identifiziert wurde, basie-
ren auf Modellen und statistischen Parametern und beinhalten
daher Ermessensentscheidungen und Schätzunsicherheiten.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass der Ermitt-
lung der Risikovorsorgen in bedeutendem Ausmaß Schätzungen
und Annahmen zugrunde liegen, die zusätzlich durch Erwartun-
gen in Bezug auf die COVID-19-Krise beeinflusst sind.
Bestätigungsvermerk
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 109
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden
haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlungen durchge-
führt:
• Wir haben die bestehende Dokumentation der Prozesse zur
Überwachung und Risikovorsorgebildung von Kundenkre-
diten analysiert und kritisch hinterfragt, ob diese Prozesse
geeignet sind, Kreditausfälle zu identifizieren und die Wert-
haltigkeit der Kundenforderungen angemessen abzubilden.
Dazu haben wir ausgewählte Schlüsselkontrollen auf deren
Ausgestaltung, deren Umsetzung und in Stichproben auf
deren Effektivität überprüft.
• Wir haben auf Basis einer Stichprobe einer Stichprobe von
Forderungen an Kunden aus unterschiedlichen Portfolien
untersucht, ob Indikatoren für Kreditausfälle bestehen. Die
Auswahl der Stichprobe erfolgte risikoorientiert unter beson-
derer Berücksichtigung der Ratingstufen.
• Bei Ausfällen von individuell bedeutsamen Krediten wurden
in Stichproben die von der Bank getroffenen Annahmen
hinsichtlich Schlüssigkeit und Konsistenz von Zeitpunkt und
Höhe der angenommenen Rückflüsse untersucht. Bei der
Überprüfung der Angemessenheit der erwarteten Rückflüsse
aus Hypothekarsicherheiten haben wir in Testfällen unsere
Immobilienspezialisten eingesetzt.
• Für ausgefallene, individuell nicht bedeutsame Kreditforde-
rungen haben wir die rechnerische Richtigkeit und Vollstän-
digkeit der Risikovorsorge überprüft. Den Ansatz der Sicher-
heitenwerte haben wir in Testfällen unter der Einbeziehung
der Immobilienspezialisten überprüft.
Im Bereich der Portfoliowertberichtigungen haben wir auf Basis
bankinterner Validierungen die Modelle und die darin verwen-
deten Parameter dahingehend überprüft, ob diese geeignet
sind, Vorsorgen in angemessener Höhe zu ermitteln. Für die
Beurteilung der Angemessenheit der verwendeten Modelle
und Parameter haben wir unsere Finanzmathematikexperten
eingebunden. Die rechnerische Richtigkeit haben wir in Testfäl-
len überprüft.
Werthaltigkeit von sonstigen Anteilen an verbundenen Unter-
nehmen
Das Risiko für den Abschluss
Die Anteile an verbundenen Unternehmen belaufen sich auf ei-
nen Buchwert von TEUR 298.593. Darin sind direkt und indirekt
gehaltene Anteile an Unternehmen der Tourismusbranche in
Höhe von TEUR 88.805 enthalten.
Der Vorstand der Bank erläutert die Vorgehensweise zur Bewer-
tung der Anteile an verbundenen Unternehmen im Anhang im
Abschnitt „Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“.
Die Bank überprüft, ob Hinweise einer dauerhaften Wertmin-
derung insbesondere bei Unternehmen der Tourismusbranche
hinsichtlich der aktuellen Entwicklungen im Zusammenhang
mit COVID-19 vorliegen. Bei Vorliegen der Vermutung einer
dauerhaften Wertminderung erfolgt eine bankinterne Un-
ternehmensbewertung zur Ermittlung eines beizulegenden
Wertes der Anteile. Diese Bewertungen sind abhängig von
Schätzungen, wie zukünftig erwartete Cashflows oder Ergebnis-
se, Diskontierungssätze oder Wachstumsannahmen.
Die Bewertungen sind somit innerhalb gewisser Bandbreiten
ermessensbehaftet und mit Schätzungsunsicherheiten ver-
bunden, woraus ein mögliches Risiko der Fehldarstellung im
Abschluss resultiert.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Werthaltigkeit von Anteilen an verbunde-
nen Unternehmen haben wir folgende wesentliche Prüfungs-
handlungen durchgeführt:
• Wir haben die Vorgehensweise der Bank zur Identifikation
von Wertminderungsereignissen nachvollzogen.
• Wir haben das Bewertungsmodell, die Planungsannahmen
und die Bewertungsparameter unter Einbeziehung unserer
Bewertungsspezialisten überprüft. Dabei wurde das ver-
wendete Bewertungsmodell nachvollzogen und beurteilt,
ob es geeignet ist, den Unternehmenswert angemessen zu
ermitteln. Die im Modell verwendeten Bewertungsparameter
wurden evaluiert. Dabei wurden die bei der Bestimmung des
Zinssatzes herangezogenen Annahmen durch Abgleich mit
markt- und branchenspezifischen Richtwerten auf Angemes-
senheit beurteilt.
• Weiters haben wir beurteilt, wie die möglichen Auswirkun-
gen von COVID-19 in den Planungsrechnungen, die den
Bewertungen der direkt und indirekt gehaltenen Anteilen
an Unternehmen der Tourismusbranche zu Grunde liegen,
berücksichtigt wurden.
• Wir haben die rechnerische Richtigkeit der Ermittlung der
Unternehmenswerte nachvollzogen. Die Höhe des Unterneh-
menswertes wurde zudem mit Marktdaten und öffentlich
verfügbaren Informationen verglichen.
322 BTV Jahresfinanzbericht 2020
110 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
• Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit
dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sach-
verhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresab-
schlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders
wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese
Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn,
Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öf-
fentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in
äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem
Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünf-
tigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer
solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interes-
se übersteigen würden.
Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
Bericht zum Lagebericht
Der Lagebericht ist auf Grund der österreichischen unterneh-
mensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem
Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden
rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstel-
lung des Lageberichtes in Übereinstimmung mit den österrei-
chischen unternehmensrechtlichen Vorschriften.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufs-
grundsätzen zur Prüfung des Lageberichtes durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den gelten-
den rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält die
nach § 243a UGB zutreffenden Angaben und steht in Einklang
mit dem Jahresabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewon-
nenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über
die Gesellschaft und ihr Umfeld haben wir keine wesentlichen
fehlerhaften Angaben im Lagebericht festgestellt.
110 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank
Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
Das Risiko für den Abschluss
Der Vorstand der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesell-
schaft beschreibt im Anhang den Stand der Rechtsstreitigkeiten
der 3 Banken (Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft,
Oberbank AG und BKS Bank AG) mit der UniCredit Bank Austria
AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H. sowie die
aktuelle Einschätzung hierzu (siehe Anhang „Ermessensent-
scheidungen, Annahmen und Schätzungen“). Die UniCredit
Bank Austria AG und die CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
haben bei der Übernahmekommission Anträge gestellt, die Ein-
haltung übernahmerechtlicher Vorschriften (Angebotspflicht)
zu überprüfen.
Der Vorstand hat auf Basis von Einschätzungen externer
Rechtsexperten, vorliegender Gutachten und den aktuellen
Verfahrensständen eine Beurteilung der Rechtsrisiken und der
Auswirkungen auf den Abschluss vorgenommen.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich aus der Einschätzung
der oben angeführten Faktoren, insbesondere der weiteren Ent-
scheidungen in den laufenden Verfahren und der Einschätzung
hinsichtlich etwaiger Ansprüche der Aktionäre, sollte die Bank
(als Mitglied der Syndikate der Oberbank AG und BKS Bank AG)
zur Legung eines Angebotes verpflichtet gewesen sein. Da-
raus ergeben sich Schätzunsicherheiten hinsichtlich potenziell
erforderlicher Vorsorgen aus den Rechtsstreitigkeiten mit der
UniCredit Bank Austria AG und der CABO Beteiligungsgesell-
schaft m.b.H.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Angemessenheit der Vorsorgen für Rechts-
risiken haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlungen
durchgeführt:
• Wir haben im Rahmen unserer Prüfung relevante Dokumente
eingesehen, die Einschätzungen zur Bildung von Vorsorgen
und deren Höhe nachvollzogen und die bilanzielle Darstellung
geprüft.
• Wir haben die Beurteilung des Vorstands, insbesondere die
darin enthaltenen Annahmen sowie bilanziellen Schlussfolge-
rungen, nachvollzogen. Dazu haben wir von den Klagsparteien
eingebrachte Gutachten und Stellungnahmen der mit den
Verfahren betreuten Rechtsanwaltskanzlei der Bank eingeholt
und analysiert, ob die Einschätzungen des Vorstands mit den
aktuellen Verfahrensständen konsistent sind.
• Abschließend wurde beurteilt, ob die diesbezüglichen Anga-
ben im Anhang zum Jahresabschluss zutreffend sind.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen
verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle In-
formationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den Jahresab-
schluss, den Lagebericht und den Bestätigungsvermerk.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich nicht
auf diese sonstigen Informationen, und wir geben keine Art der
Zusicherung darauf.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses
haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen
zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss oder unse-
ren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen
oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen.
Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum
des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers erlangten
sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss
ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sons-
tigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese
Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang
nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und
des Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Auf-
stellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Über-
einstimmung mit den österreichischen unternehmens- und
bankrechtlichen Vorschriften und den sondergesetzlichen
Bestimmungen ein möglichst getreues Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind
die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen
Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung
eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von
wesentlichen falschen Darstellungen auf Grund von dolosen
Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen
Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft
BTV Jahresfinanzbericht 2020 323
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
110 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
• Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit
dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sach-
verhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresab-
schlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders
wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese
Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn,
Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öf-
fentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in
äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem
Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünf-
tigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer
solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interes-
se übersteigen würden.
Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
Bericht zum Lagebericht
Der Lagebericht ist auf Grund der österreichischen unterneh-
mensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem
Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden
rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstel-
lung des Lageberichtes in Übereinstimmung mit den österrei-
chischen unternehmensrechtlichen Vorschriften.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufs-
grundsätzen zur Prüfung des Lageberichtes durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den gelten-
den rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält die
nach § 243a UGB zutreffenden Angaben und steht in Einklang
mit dem Jahresabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewon-
nenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über
die Gesellschaft und ihr Umfeld haben wir keine wesentlichen
fehlerhaften Angaben im Lagebericht festgestellt.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 111
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 EU-VO
Wir wurden von der Hauptversammlung am 8. Mai 2018 als Ab-
schlussprüfer gewählt und am 8. Mai 2018 vom Aufsichtsrat mit
der Abschlussprüfung der Gesellschaft für das am 31. Dezember
2019 endende Geschäftsjahr beauftragt. Wir sind ohne Unter-
brechungen seit mehr als 20 Jahren Konzernabschlussprüfer der
Gesellschaft.
Außerdem wurden wir von der Hauptversammlung am 16.
Mai 2019 bereits für das darauf folgende Geschäftsjahr als
Abschlussprüfer gewählt und am 16. Mai 2019 vom Aufsichtsrat
mit der Abschlussprüfung beauftragt.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum
Jahresabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungs-
ausschuss nach Artikel 11 der AP-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistun-
gen (Artikel 5 Abs 1 der AP-VO) erbracht haben und dass wir bei
der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit
von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirt-
schaftsprüfer ist Frau Mag. Martha Kloibmüller.
Linz, 13. März 2020
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und
Steuerberatungsgesellschaft
Mag. Martha Kloibmüller
Wirtschaftsprüfer
110 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank
Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
Das Risiko für den Abschluss
Der Vorstand der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesell-
schaft beschreibt im Anhang den Stand der Rechtsstreitigkeiten
der 3 Banken (Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft,
Oberbank AG und BKS Bank AG) mit der UniCredit Bank Austria
AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H. sowie die
aktuelle Einschätzung hierzu (siehe Anhang „Ermessensent-
scheidungen, Annahmen und Schätzungen“). Die UniCredit
Bank Austria AG und die CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
haben bei der Übernahmekommission Anträge gestellt, die Ein-
haltung übernahmerechtlicher Vorschriften (Angebotspflicht)
zu überprüfen.
Der Vorstand hat auf Basis von Einschätzungen externer
Rechtsexperten, vorliegender Gutachten und den aktuellen
Verfahrensständen eine Beurteilung der Rechtsrisiken und der
Auswirkungen auf den Abschluss vorgenommen.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich aus der Einschätzung
der oben angeführten Faktoren, insbesondere der weiteren Ent-
scheidungen in den laufenden Verfahren und der Einschätzung
hinsichtlich etwaiger Ansprüche der Aktionäre, sollte die Bank
(als Mitglied der Syndikate der Oberbank AG und BKS Bank AG)
zur Legung eines Angebotes verpflichtet gewesen sein. Da-
raus ergeben sich Schätzunsicherheiten hinsichtlich potenziell
erforderlicher Vorsorgen aus den Rechtsstreitigkeiten mit der
UniCredit Bank Austria AG und der CABO Beteiligungsgesell-
schaft m.b.H.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Angemessenheit der Vorsorgen für Rechts-
risiken haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlungen
durchgeführt:
• Wir haben im Rahmen unserer Prüfung relevante Dokumente
eingesehen, die Einschätzungen zur Bildung von Vorsorgen
und deren Höhe nachvollzogen und die bilanzielle Darstellung
geprüft.
• Wir haben die Beurteilung des Vorstands, insbesondere die
darin enthaltenen Annahmen sowie bilanziellen Schlussfolge-
rungen, nachvollzogen. Dazu haben wir von den Klagsparteien
eingebrachte Gutachten und Stellungnahmen der mit den
Verfahren betreuten Rechtsanwaltskanzlei der Bank eingeholt
und analysiert, ob die Einschätzungen des Vorstands mit den
aktuellen Verfahrensständen konsistent sind.
• Abschließend wurde beurteilt, ob die diesbezüglichen Anga-
ben im Anhang zum Jahresabschluss zutreffend sind.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen
verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle In-
formationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den Jahresab-
schluss, den Lagebericht und den Bestätigungsvermerk.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich nicht
auf diese sonstigen Informationen, und wir geben keine Art der
Zusicherung darauf.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses
haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen
zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss oder unse-
ren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen
oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen.
Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum
des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers erlangten
sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss
ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sons-
tigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese
Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang
nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und
des Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Auf-
stellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Über-
einstimmung mit den österreichischen unternehmens- und
bankrechtlichen Vorschriften und den sondergesetzlichen
Bestimmungen ein möglichst getreues Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind
die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen
Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung
eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von
wesentlichen falschen Darstellungen auf Grund von dolosen
Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen
Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 111
zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen,
Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie
dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetz-
lichen Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft zu
liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder
haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung
des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers
für die Prüfung des Jahresabschlusses
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlan-
gen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen
falschen Darstellungen auf Grund von dolosen Handlungen oder
Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der
unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein
hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine
in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichi-
schen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die
die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschluss-
prüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche
vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus
dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als
wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt
vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der
Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftli-
chen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der
AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsge-
mäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern,
üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemä-
ßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
• Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher
falscher Darstellungen auf Grund von dolosen Handlungen
oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen
als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen
Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als
Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass
aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche
Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus
Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives
Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständig-
keiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen
interner Kontrollen beinhalten können.
• Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprü-
fung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshand-
lungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen ange-
messen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur
Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft
abzugeben.
• Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzli-
chen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden
sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern
dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und
damit zusammenhängende Angaben.
• Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der
Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortfüh-
rung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Ver-
treter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnach-
weise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang
mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche
Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung
der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die
Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit
besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsver-
merk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss auf-
merksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen
sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere
Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum
unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise.
Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die
Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der Unterneh-
menstätigkeit zur Folge haben.
• Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den
Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie
ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäfts-
vorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein
möglichst getreues Bild erreicht wird.
• Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter ande-
rem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche
Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame
Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer
Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer
Abschlussprüfung erkennen, aus.
324 BTV Jahresfinanzbericht 2020
112 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Der für die Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft im
Jahresabschluss 2019 ausgewiesene Bilanzgewinn einschließlich
des Gewinnvortrages aus dem Vorjahr beträgt 10.705.393,08 €
(Vorjahr: 10.596.400,97 €). Der Vorstand stellt den Antrag, für
das Geschäftsjahr 2019 eine zum Vorjahr unveränderte Dividende
von 0,30 € pro Aktie auszuschütten. Die Ausschüttung erfordert
damit insgesamt 10.209.375,00 € (Vorjahr: 10.209.375,00 €).
Der nach Dividendenausschüttung verbleibende Gewinnrest ist
unter Beachtung des § 65 Abs. 5 Aktiengesetz auf neue Rech-
nung vorzutragen.
Innsbruck, 13. März 2020
Der Vorstand
Gewinnverteilungsvorschlag
Gerhard Burtscher
Vorsitzender des Vorstandes
Vorsitzender des Vorstandes mit
Verantwortung für das Firmenkun-
dengeschäft sowie Institutionelle
Kunden und Banken; Leasing;
Bereiche Personalmanagement;
Marketing; Konzernrevision;
Compliance und Geldwäsche-
prävention.
Michael Perger
Mitglied des Vorstandes
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für das Privatkun-
dengeschäft; 3 Banken Versiche-
rungsmakler; Bereich Konzernrevi-
sion; Compliance und
Geldwäscheprävention.
Mario Pabst
Mitglied des Vorstandes
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für die Marktfolge;
Bereiche Kreditmanagement;
Finanzen und Controlling; Risk
Management; Recht und Beteili-
gungen; Dienstleistungszentrum;
Effektivität und Effizienz; Immobi-
lien und Einkauf; Steuern; Kon-
zernrevision; Compliance und
Geldwäscheprävention.
112 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
• Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab,
dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen
zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns mit ihm über
alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte austauschen,
von denen vernünftigerweise angenommen werden kann,
dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlä-
gig – damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswir-
ken.
• Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit
dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sach-
verhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresab-
schlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders
wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese
Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn,
Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öf-
fentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in
äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem
Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünf-
tigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer
solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interes-
se übersteigen würden.
Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
Bericht zum Lagebericht
Der Lagebericht ist auf Grund der österreichischen unterneh-
mensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem
Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden
rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstel-
lung des Lageberichtes in Übereinstimmung mit den öster-
reichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den
sondergesetzlichen Bestimmungen.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufs-
grundsätzen zur Prüfung des Lageberichtes durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den gelten-
den rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält die
nach § 243a UGB zutreffenden Angaben, und steht in Einklang
mit dem Jahresabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewon-
nenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über
die Gesellschaft und ihr Umfeld haben wir keine wesentlichen
fehlerhaften Angaben im Lagebericht festgestellt.
BTV Jahresfinanzbericht 2020 325
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
112 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
Der für die Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft im
Jahresabschluss 2019 ausgewiesene Bilanzgewinn einschließlich
des Gewinnvortrages aus dem Vorjahr beträgt 10.705.393,08 €
(Vorjahr: 10.596.400,97 €). Der Vorstand stellt den Antrag, für
das Geschäftsjahr 2019 eine zum Vorjahr unveränderte Dividende
von 0,30 € pro Aktie auszuschütten. Die Ausschüttung erfordert
damit insgesamt 10.209.375,00 € (Vorjahr: 10.209.375,00 €).
Der nach Dividendenausschüttung verbleibende Gewinnrest ist
unter Beachtung des § 65 Abs. 5 Aktiengesetz auf neue Rech-
nung vorzutragen.
Innsbruck, 13. März 2020
Der Vorstand
Gewinnverteilungsvorschlag
Gerhard Burtscher
Vorsitzender des Vorstandes
Vorsitzender des Vorstandes mit
Verantwortung für das Firmenkun-
dengeschäft sowie Institutionelle
Kunden und Banken; Leasing;
Bereiche Personalmanagement;
Marketing; Konzernrevision;
Compliance und Geldwäsche-
prävention.
Michael Perger
Mitglied des Vorstandes
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für das Privatkun-
dengeschäft; 3 Banken Versiche-
rungsmakler; Bereich Konzernrevi-
sion; Compliance und
Geldwäscheprävention.
Mario Pabst
Mitglied des Vorstandes
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für die Marktfolge;
Bereiche Kreditmanagement;
Finanzen und Controlling; Risk
Management; Recht und Beteili-
gungen; Dienstleistungszentrum;
Effektivität und Effizienz; Immobi-
lien und Einkauf; Steuern; Kon-
zernrevision; Compliance und
Geldwäscheprävention.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 113
Sehr geehrte Leserinnen und Leser,
2019 war für die Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesell-
schaft wiederum ein sehr erfolgreiches Jahr. Für Banken ist das
aktuelle Marktumfeld herausfordernd, vor allem das anhalten-
de historisch tiefe Zinsniveau belastet das operative Geschäft
der Finanzinstitute europaweit. Der BTV gelingt es hingegen,
wie das sehr gute Ergebnis beweist, die sich dennoch bietenden
Chancen zu nutzen und gemeinsam mit ihren Kunden zu
wachsen. Geprägt war das Geschäftsjahr jedoch auch von
einem Angriff der UniCredit Bank Austria AG auf die 3 Banken
Gruppe, dem eine systematische Ausübung formal zustehen-
der Aktionärsrechte zu gesellschaftsfremden Zwecken
zugrunde lag. Bis dato ist kein Gericht und keine Behörde den
Rechtsansichten der UniCredit Bank Austria AG gefolgt. Es
besteht daher die Hoffnung, dass vor diesem Hintergrund ein
Umdenken stattfindet und im Einvernehmen, jedoch unter
Berücksichtigung der Eigenständigkeit der 3 Banken, Lösungen
für die aufgeworfenen Fragen gefunden werden können –
Vorstand und Aufsichtsrat der BTV stehen dafür gerne bereit.
Der Aufsichtsrat hat die ihm nach dem Gesetz und der Satzung
obliegenden Pflichten unter Beachtung der Regeln der für das
Berichtsjahr geltenden Fassung des Österreichischen Corpo-
rate Governance Kodex wahrgenommen. Die wesentlichen
Aufgaben des Aufsichtsrates sind die Überwachung und die
Unterstützung des Vorstands. Im Rahmen der Aufsichtsratssit-
zungen diskutieren die Mitglieder des Aufsichtsrates gemein-
sam mit dem Vorstand die wirtschaftliche Lage einschließlich
der Risikolage und des Risikomanagements, die strategische
Weiterentwicklung sowie weitere bankrelevante Ereignisse.
Der Aufsichtsrat hat während des Geschäftsjahres in jedem
Quartal eine Sitzung abgehalten, wobei der Vorstand auch
außerhalb der Sitzungen des Aufsichtsrates und seiner Aus-
schüsse mit dem Aufsichtsrat insbesondere bezüglich wesentli-
cher Vorkommnisse stets im Austausch stand. Der Aufsichtsrat
war somit in die wesentlichen Entscheidungen eingebunden
und wurde durch den Vorstand der BTV umfassend und
sorgfältig über die Geschäftstätigkeit informiert.
Zum Zweck einer effizienten Wahrnehmung der Aufgaben des
Aufsichtsrates bzw. in Umsetzung gesetzlicher Vorgaben hat
der Aufsichtsrat sieben Ausschüsse eingerichtet, und zwar den
Prüfungs-, den Arbeits-, den Risiko-, den Kredit-, den Vergü-
tungs-, den Nominierungs- sowie – im Geschäftsjahr 2019 neu
hinzugekommen – den Rechtsausschuss. Die Ausschüsse
bereiten im Wesentlichen Themen und Beschlüsse vor, die in
der Folge im Plenum zu behandeln sind. Im Rahmen der
gesetzlichen Möglichkeiten sind in Einzelfällen den Ausschüs-
sen die Entscheidungsbefugnisse des Aufsichtsrates übertra-
gen. Der Aufsichtsratsvorsitzende führt in allen Ausschüssen
mit Ausnahme des Risikoausschusses den Vorsitz. Der Auf-
sichtsratsvorsitzende hat in seiner Funktion als Ausschussvor-
sitzender in den Plenarsitzungen regelmäßig und umfassend
über die Inhalte und Beschlussgegenstände der Ausschusssit-
zungen berichtet. Der Arbeits- sowie der Kreditausschuss des
Aufsichtsrates haben laufend die Geschäftsfälle, die ihrer
Genehmigung bedurften, geprüft und darüber befunden.
Weiters tagte der Prüfungsausschuss planmäßig zweimal und
hat seine gesetzlichen Prüfungs- und Überwachungsaufgaben,
insbesondere hinsichtlich des internen Kontrollsystems, des
Risikomanagementsystems, des Rechnungslegungsprozesses,
des internen Revisionssystems, der Abschluss
prüfung sowie der Unabhängigkeit des Abschlussprüfers sowie
des Corporate-Governance-Berichts als auch des nichtfinanzi-
ellen Berichts, vollumfänglich erfüllt. Der Vergütungsausschuss
tagte planmäßig einmal und hat während des Geschäftsjahres
die ihm durch das Bankwesengesetz übertragenen Aufgaben,
insbesondere die Verabschiedung, Überprüfung und Überwa-
chung der Grundsätze der Vergütungspolitik sowie die Bemes-
sung der variablen Vergütung der Mitglieder des Vorstandes,
vollumfänglich wahrgenommen. Der Nominierungsausschuss
tagte planmäßig einmal und hat dabei die ihm durch das
Bankwesengesetz übertragenen Aufgaben, insbesondere
betreffend die Nachfolgeplanung in Vorstand und Aufsichtsrat,
die Überwachung der Erreichung einer Zielquote für das
unterrepräsentierte Geschlecht sowie die Bewertung der
Kenntnisse, Fähigkeiten und Erfahrungen sowohl der Ge-
schäftsleiter als auch der einzelnen Mitglieder des Aufsichtsra-
tes sowie des jeweiligen Organs in seiner Gesamtheit, vollum-
fänglich erfüllt. Der Risikoausschuss tagte planmäßig einmal
und hat während des Geschäftsjahres die ihm durch das
Bankwesengesetz übertragenen Aufgaben, insbesondere die
Beratung der Geschäftsleitung hinsichtlich Risikobereitschaft
Bericht des Aufsichtsrates
112 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
• Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab,
dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen
zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns mit ihm über
alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte austauschen,
von denen vernünftigerweise angenommen werden kann,
dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlä-
gig – damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswir-
ken.
• Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit
dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sach-
verhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresab-
schlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders
wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese
Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn,
Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öf-
fentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in
äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem
Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünf-
tigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer
solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interes-
se übersteigen würden.
Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
Bericht zum Lagebericht
Der Lagebericht ist auf Grund der österreichischen unterneh-
mensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem
Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden
rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstel-
lung des Lageberichtes in Übereinstimmung mit den öster-
reichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den
sondergesetzlichen Bestimmungen.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufs-
grundsätzen zur Prüfung des Lageberichtes durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den gelten-
den rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält die
nach § 243a UGB zutreffenden Angaben, und steht in Einklang
mit dem Jahresabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewon-
nenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über
die Gesellschaft und ihr Umfeld haben wir keine wesentlichen
fehlerhaften Angaben im Lagebericht festgestellt.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 113
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 AP-VO
Wir wurden von der ordentlichen Hauptversammlung am 16.
Mai 2019 als Abschlussprüfer gewählt und am 4. Juli 2019 vom
Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung der Gesellschaft für das
am 31. Dezember 2020 endende Geschäftsjahr beauftragt.
Am 10. Juni 2020 wurden wir für das am 31. Dezember 2021
endende Geschäftsjahr gewählt und am 12. Juni 2020 vom Auf-
sichtsrat mit der Abschlussprüfung beauftragt.
Wir sind ohne Unterbrechung seit mehr als 20 Jahren Ab-
schlussprüfer der Gesellschaft.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum
Jahresabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungs-
ausschuss nach Artikel 11 der AP-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistun-
gen (Artikel 5 Abs 1 der AP-VO) erbracht haben und dass wir bei
der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit
von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirt-
schaftsprüfer ist Herr Mag. Christian Grinschgl.
Innsbruck, 12. März 2021
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und
Steuerberatungsgesellschaft
Mag. Christian Grinschgl
Wirtschaftsprüfer
326 BTV Jahresfinanzbericht 2020
114 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
und Risikostrategie sowie die Überwachung der Umsetzung der
Risikostrategie und die Überprüfung der Angemessenheit der
Preisgestaltung sowie der dem Vergütungssystem immanenten
Risikoanreize, vollumfänglich wahrgenommen. Der Kreditaus-
schuss hat die ihm übertragenen Aufgaben, insbesondere die
Genehmigung von Kreditengagements über einer Schwelle von
23 Mio. €, vollumfänglich wahrgenommen – eine Sitzung fand
planmäßig nicht statt. Der Aufgabenbereich des mit 20.09.2019
neu eingerichteten Rechtsausschusses erstreckt sich auf die
Auseinandersetzung der BTV mit der UniCredit-Gruppe und
der Generali 3Banken Holding AG samt allen damit derzeit oder
in Zukunft in Zusammenhang stehenden gerichtlichen und
behördlichen Verfahren. Der Rechtsausschuss trat im Berichts-
zeitraum zu einer Sitzung zusammen.
Über die Sitzungen und Beschlüsse der Ausschüsse des
Aufsichtsrates wurde dem Plenum des Aufsichtsrates jeweils in
der darauffolgenden Sitzung berichtet. Ich bedanke mich an
dieser Stelle bei den Mitgliedern des Aufsichtsrates für das
hohe Engagement und die wertvollen Diskussionen!
Zur nachhaltigen Sicherstellung der fachlichen Eignung der
Mitglieder des Aufsichtsrates sowie des Managements der BTV
haben über das Geschäftsjahr sowohl durch unternehmensex-
terne als auch -interne Vortragende durchgeführte Aus- und
Weiterbildungsveranstaltungen stattgefunden.
Der Abschlussprüfer, die KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprü-
fungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Innsbruck, hat die
Buchführung, den Einzelabschluss sowie den Lagebericht der
Gesellschaft geprüft. Die Prüfung hat den gesetzlichen Vor-
schriften entsprochen und zu keinen Einwendungen geführt.
Der Jahresabschluss ist mit dem uneingeschränkten Bestäti-
gungsvermerk versehen.
Der Prüfungsausschuss hat in seiner Sitzung vom 27.03.2020
den Einzelabschluss sowie den Lagebericht der Gesellschaft
sowie des Weiteren den nichtfinanziellen Bericht und den
Corporate-Governance-Bericht geprüft und dem Plenum des
Aufsichtsrates die Feststellung des Jahresabschlusses empfoh-
len, worüber dem Plenum des Aufsichtsrates entsprechend
Bericht erstattet wurde.
Dem Aufsichtsrat lagen der Jahresabschluss und der Lagebe-
richt, der in Übereinstimmung mit den österreichischen
unternehmensrechtlichen Vorschriften erstellt wurde, sowie
der nichtfinanzielle Bericht jeweils zur Prüfung vor. Der
Jahresabschluss vermittelt zum 31. Dezember 2019 ein
möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage der
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft. Ein ebensol-
ches Bild im Zeitraum 1. Jänner bis 31. Dezember 2019 vermit-
teln die dargelegten Erläuterungen zur Ertragslage. Dem
Vorschlag des Vorstandes, aus dem Bilanzgewinn des Jahres
2019 eine Dividende von 0,30 € je Aktie, somit einen Gesamt-
betrag von 10.209.375,00 € auszuschütten und den verbleiben-
den Gewinnrest auf neue Rechnung vorzutragen, schließt sich
der Aufsichtsrat an.
Der Aufsichtsrat schließt sich dem Ergebnis der Prüfung an,
erklärt sich mit dem vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss
samt Lagebericht und nichtfinanziellem Bericht einverstanden
und billigt den Jahresabschluss 2019 der Gesellschaft, der
damit gemäß § 96 Absatz 4 Aktiengesetz festgestellt ist.
Im Namen des Aufsichtsrates danke ich dem Vorstand und den
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der BTV für ihr persönliches
Engagement.
Innsbruck, 27. März 2020
Der Aufsichtsrat
Dr. Franz Gasselsberger, MBA
Präsident des Aufsichtsrates
114 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Der für die Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft im
Jahresabschluss 2020 ausgewiesene Bilanzgewinn einschließlich
des Gewinnvortrages aus dem Vorjahr beträgt 6.800.967,25 €
(Vorjahr: 10.705.393,08 €). Der Vorstand stellt den Antrag, für
das Geschäftsjahr 2020 eine Dividende von 0,12 € (Vorjahr:
0,12 €) pro Aktie auszuschütten. Die Ausschüttung erfordert
damit insgesamt 4.083.750,00 € (Vorjahr: 4.083.750,00 €).
Der nach Dividendenausschüttung verbleibende Gewinnrest ist
unter Beachtung des § 65 Abs. 5 Aktiengesetz auf neue Rechnung
vorzutragen.
Innsbruck, 12. März 2021
Der Vorstand
Gewinnverteilungsvorschlag
Gerhard Burtscher
Vorsitzender des Vorstandes
Vorsitzender des Vorstandes mit
Verantwortung für den Geschäfts-
bereich Kunden mit Firmen- und
Privatkundengeschäft; Financial
Markets; Recht und Beteiligungen;
Human Resources; Vorstandsbüro;
Beteiligung: BTV Leasing; Bereich
Interne Revision.
Mario Pabst
Mitglied des Vorstandes
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für die Marktfolge;
Bereiche Kreditmanagement;
Konzernrechnungswesen &
-controlling; Risk Management;
Regulatory, Tax and Compliance;
Beteiligung: C3 Logistik GmbH;
Bereich Interne Revision.
Dr. Markus Perschl
Mitglied des Vorstandes seit
01.07.2020
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für die Marktfolge;
Bereiche Digitalisierung; Opera-
tions; Organisation und IT; Pro-
jektmanagement, Prozessmanage-
ment & Infrastruktur;
Beteiligungen: 3 Banken Versiche-
rungsmakler; 3 Banken IT; Bereich
Interne Revision.
BTV Jahresfinanzbericht 2020 327
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
114 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
und Risikostrategie sowie die Überwachung der Umsetzung der
Risikostrategie und die Überprüfung der Angemessenheit der
Preisgestaltung sowie der dem Vergütungssystem immanenten
Risikoanreize, vollumfänglich wahrgenommen. Der Kreditaus-
schuss hat die ihm übertragenen Aufgaben, insbesondere die
Genehmigung von Kreditengagements über einer Schwelle von
23 Mio. €, vollumfänglich wahrgenommen – eine Sitzung fand
planmäßig nicht statt. Der Aufgabenbereich des mit 20.09.2019
neu eingerichteten Rechtsausschusses erstreckt sich auf die
Auseinandersetzung der BTV mit der UniCredit-Gruppe und
der Generali 3Banken Holding AG samt allen damit derzeit oder
in Zukunft in Zusammenhang stehenden gerichtlichen und
behördlichen Verfahren. Der Rechtsausschuss trat im Berichts-
zeitraum zu einer Sitzung zusammen.
Über die Sitzungen und Beschlüsse der Ausschüsse des
Aufsichtsrates wurde dem Plenum des Aufsichtsrates jeweils in
der darauffolgenden Sitzung berichtet. Ich bedanke mich an
dieser Stelle bei den Mitgliedern des Aufsichtsrates für das
hohe Engagement und die wertvollen Diskussionen!
Zur nachhaltigen Sicherstellung der fachlichen Eignung der
Mitglieder des Aufsichtsrates sowie des Managements der BTV
haben über das Geschäftsjahr sowohl durch unternehmensex-
terne als auch -interne Vortragende durchgeführte Aus- und
Weiterbildungsveranstaltungen stattgefunden.
Der Abschlussprüfer, die KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprü-
fungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Innsbruck, hat die
Buchführung, den Einzelabschluss sowie den Lagebericht der
Gesellschaft geprüft. Die Prüfung hat den gesetzlichen Vor-
schriften entsprochen und zu keinen Einwendungen geführt.
Der Jahresabschluss ist mit dem uneingeschränkten Bestäti-
gungsvermerk versehen.
Der Prüfungsausschuss hat in seiner Sitzung vom 27.03.2020
den Einzelabschluss sowie den Lagebericht der Gesellschaft
sowie des Weiteren den nichtfinanziellen Bericht und den
Corporate-Governance-Bericht geprüft und dem Plenum des
Aufsichtsrates die Feststellung des Jahresabschlusses empfoh-
len, worüber dem Plenum des Aufsichtsrates entsprechend
Bericht erstattet wurde.
Dem Aufsichtsrat lagen der Jahresabschluss und der Lagebe-
richt, der in Übereinstimmung mit den österreichischen
unternehmensrechtlichen Vorschriften erstellt wurde, sowie
der nichtfinanzielle Bericht jeweils zur Prüfung vor. Der
Jahresabschluss vermittelt zum 31. Dezember 2019 ein
möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage der
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft. Ein ebensol-
ches Bild im Zeitraum 1. Jänner bis 31. Dezember 2019 vermit-
teln die dargelegten Erläuterungen zur Ertragslage. Dem
Vorschlag des Vorstandes, aus dem Bilanzgewinn des Jahres
2019 eine Dividende von 0,30 € je Aktie, somit einen Gesamt-
betrag von 10.209.375,00 € auszuschütten und den verbleiben-
den Gewinnrest auf neue Rechnung vorzutragen, schließt sich
der Aufsichtsrat an.
Der Aufsichtsrat schließt sich dem Ergebnis der Prüfung an,
erklärt sich mit dem vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss
samt Lagebericht und nichtfinanziellem Bericht einverstanden
und billigt den Jahresabschluss 2019 der Gesellschaft, der
damit gemäß § 96 Absatz 4 Aktiengesetz festgestellt ist.
Im Namen des Aufsichtsrates danke ich dem Vorstand und den
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der BTV für ihr persönliches
Engagement.
Innsbruck, 27. März 2020
Der Aufsichtsrat
Dr. Franz Gasselsberger, MBA
Präsident des Aufsichtsrates
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019 115
Impressum
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
Stadtforum 1
6020 Innsbruck
T +43 505 333 – 0
E info@btv.at
www.btv.at
S.W.I.F.T./BIC: BTVAAT22
BLZ: 16000
DVR: 0018902
FN: 32.942w
UID: ATU31712304
Hinweise
Die im Jahresabschluss verwendeten personenbezogenen
Ausdrücke umfassen Frauen und Männer in gleicher Weise.
Im Jahresabschluss der BTV können aufgrund von Rundungsdif-
ferenzen minimal abweichende Werte in Tabellen bzw. Grafiken
auftreten.
Die Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der BTV
beziehen, stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis aller uns
zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informatio-
nen getroffen haben. Sollten die den Prognosen zugrunde ge-
legten Annahmen nicht eintreffen oder Risiken in nicht kalku-
lierter Höhe eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse
von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen.
Medieninhaber (Verleger)
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
Stadtforum 1
6020 Innsbruck
Konzept
Marketing, Kommunikation,
Vorstandsangelegenheiten
Verena Wachter, MA
BTV Finanzen & Controlling
BTV Risk Management (S. 204-255)
Gestaltung
BTV Marketing, Kommunikation,
Vorstandsangelegenheiten
Redaktionsschluss
13. März 2020
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2019
114 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
Der für die Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft im
Jahresabschluss 2020 ausgewiesene Bilanzgewinn einschließlich
des Gewinnvortrages aus dem Vorjahr beträgt 6.800.967,25 €
(Vorjahr: 10.705.393,08 €). Der Vorstand stellt den Antrag, für
das Geschäftsjahr 2020 eine Dividende von 0,12 € (Vorjahr:
0,12 €) pro Aktie auszuschütten. Die Ausschüttung erfordert
damit insgesamt 4.083.750,00 € (Vorjahr: 4.083.750,00 €).
Der nach Dividendenausschüttung verbleibende Gewinnrest ist
unter Beachtung des § 65 Abs. 5 Aktiengesetz auf neue Rechnung
vorzutragen.
Innsbruck, 12. März 2021
Der Vorstand
Gewinnverteilungsvorschlag
Gerhard Burtscher
Vorsitzender des Vorstandes
Vorsitzender des Vorstandes mit
Verantwortung für den Geschäfts-
bereich Kunden mit Firmen- und
Privatkundengeschäft; Financial
Markets; Recht und Beteiligungen;
Human Resources; Vorstandsbüro;
Beteiligung: BTV Leasing; Bereich
Interne Revision.
Mario Pabst
Mitglied des Vorstandes
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für die Marktfolge;
Bereiche Kreditmanagement;
Konzernrechnungswesen &
-controlling; Risk Management;
Regulatory, Tax and Compliance;
Beteiligung: C3 Logistik GmbH;
Bereich Interne Revision.
Dr. Markus Perschl
Mitglied des Vorstandes seit
01.07.2020
Mitglied des Vorstandes mit
Verantwortung für die Marktfolge;
Bereiche Digitalisierung; Opera-
tions; Organisation und IT; Pro-
jektmanagement, Prozessmanage-
ment & Infrastruktur;
Beteiligungen: 3 Banken Versiche-
rungsmakler; 3 Banken IT; Bereich
Interne Revision.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 115
Sehr geehrte Leserinnen und Leser,
eingangs möchte ich mich bei den Mitgliedern des Aufsichtsra-
tes der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft (BTV)
für meine Wahl zum Vorsitzenden des Aufsichtsrates in der
konstituierenden Sitzung am 10.06.2020 und das mir damit
entgegengebrachte Vertrauen herzlich bedanken.
In dieser Funktion bin ich Dr. Franz Gasselsberger gefolgt, der
den Aufsichtsrat der BTV über 14 Jahre als Präsident geleitet
hat. Mit seinem hohen Fachwissen und durch sein Engagement
und seinen Einsatz in all diesen Jahren hat er die Entwicklung
der BTV ganz entscheidend mitgestaltet und geprägt. Dafür
möchte ich mich bei Dr. Gasselsberger aufrichtig bedanken.
Ich selbst habe im Jahre 1976 die Matura an der Handelsakade-
mie Bregenz absolviert und bin noch im selben Jahr in die Firma
Doppelmayr in Wolfurt eingetreten. In weiterer Folge habe ich
die Buchhalter- und Bilanzbuchhalterprüfung abgelegt und
Universitätslehrgänge für Export- und internationales Manage-
ment absolviert. Von 1994 bis September 2019 war ich beinahe
25 Jahre Vorstand der Doppelmayr Holding AG, dem weltwei-
ten Markt- und Technologieführer im Seilbahnbau.
Die Übernahme des Vorsitzes im Aufsichtsrat der BTV ist
angesichts der aktuellen Auseinandersetzung mit der UniCredit
Bank Austria AG und mitten in der weltweit größten Wirt-
schaftskrise seit vielen Jahrzehnten eine ganz besondere
Herausforderung. In der Zeit meiner beruflichen Tätigkeit habe
ich die BTV allerdings als einen überaus verlässlichen Partner
mit Handschlagqualität kennen und schätzen gelernt, welcher
für seine Kunden gerade auch in schwierigen Zeiten immer da
ist. Insofern ist es mir eine Verpflichtung, in meiner neuen
Funktion einen Beitrag dazu zu leisten, dass diese Tradition
gerade auch im aktuell schwierigen Umfeld fortgesetzt und
damit die Erfolgsgeschichte der BTV weitergeschrieben wird.
Ich bin zutiefst überzeugt, dass uns genau das auch tatsächlich
gelingen wird. Im abgelaufenen Jahr wurde von 150 Mitarbeite-
rinnen und Mitarbeitern die Strategie der BTV bis ins Jahr 2030
erarbeitet. Der dabei beschrittene Weg und die in hohem Maß
erfolgte Einbindung der Mitarbeiter sind einzigartig. Gerade
das garantiert aber, dass die Strategie auch erfolgreich umge-
setzt wird. Und damit wird die BTV auch in der Zukunft
nachhaltige Werte für ihre Kunden schaffen und als Ergebnis
2030 eine kerngesunde Bank sein.
Das Geschäftsjahr 2020 war für die BTV zum einen geprägt von
den massiven Auswirkungen der COVID-19-Pandemie. Zum
anderen musste sich die BTV mit den anhaltenden Angriffen
der UniCredit Bank Austria AG auf die 3 Banken Gruppe
auseinandersetzen, denen eine systematische Ausübung formal
zustehender Aktionärsrechte zu gesellschaftsfremden Zwe-
cken zugrunde lag. Nach wie vor ist kein Gericht und keine
Behörde den zentralen, von der UniCredit Bank Austria AG
vorgebrachten Rechtsansichten gefolgt. Es besteht weiterhin
die Hoffnung, dass vor diesem Hintergrund ein Umdenken
stattfindet und im Einvernehmen, jedoch unter Berücksichti-
gung der Eigenständigkeit der 3 Banken, Lösungen für die
aufgeworfenen Fragen gefunden werden können – Vorstand
und Aufsichtsrat der BTV stehen dafür gerne bereit.
Der Aufsichtsrat hat die ihm nach dem Gesetz und der Satzung
obliegenden Pflichten unter Beachtung der Regeln der für das
Berichtsjahr geltenden Fassung des Österreichischen Corpo-
rate Governance Kodex wahrgenommen. Die Aufgaben des
Aufsichtsrates sind die Überwachung und Unterstützung des
Vorstands. Im Rahmen der Aufsichtsratssitzungen diskutieren
die Mitglieder des Aufsichtsrates gemeinsam mit dem Vor-
stand die wirtschaftliche Lage einschließlich der Risikolage und
des Risikomanagements, die strategische Weiterentwicklung
sowie weitere bankrelevante Ereignisse. Der Aufsichtsrat hat
während des Geschäftsjahres in jedem Quartal mindestens
eine Sitzung abgehalten, wobei der Vorstand auch außerhalb
der Sitzungen des Aufsichtsrates und seiner Ausschüsse mit
dem Aufsichtsrat insbesondere bezüglich wesentlicher
Vorkommnisse stets im Austausch stand. Der Aufsichtsrat war
somit in die wesentlichen Entscheidungen eingebunden und
wurde durch den Vorstand der BTV umfassend und sorgfältig
über die Geschäftstätigkeit informiert.
Zum Zweck einer effizienten Wahrnehmung der Aufgaben des
Aufsichtsrates bzw. in Umsetzung gesetzlicher Vorgaben hat
der Aufsichtsrat sieben Ausschüsse eingerichtet, und zwar den
Prüfungs-, den Arbeits-, den Risiko-, den Kredit-, den Vergü-
tungs-, den Nominierungs- sowie den Rechtsausschuss. Die
Ausschüsse bereiten im Wesentlichen Themen und Beschlüsse
vor, die in der Folge im Plenum zu behandeln sind. Im Rahmen
der gesetzlichen Möglichkeiten sind in Einzelfällen den
Ausschüssen die Entscheidungsbefugnisse des Aufsichtsrates
übertragen. Der Aufsichtsratsvorsitzende führt in zwei
Ausschüssen (Vergütungs- und Nominierungsausschuss) den
Vorsitz. Jeder Ausschussvorsitzende berichtet in den Plenarsit-
zungen regelmäßig und umfassend über die Inhalte und
Beschlussgegenstände der Ausschusssitzungen. Der Arbeits-
sowie der Kreditausschuss des Aufsichtsrates haben laufend die
Geschäftsfälle, die ihrer Genehmigung bedurften, geprüft und
darüber befunden. Weiters tagte der Prüfungsausschuss
Bericht des Aufsichtsrates
328 BTV Jahresfinanzbericht 2020
116 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
planmäßig zweimal und hat seine gesetzlichen Prüfungs- und
Überwachungsaufgaben, insbesondere hinsichtlich des
internen Kontrollsystems, des Risikomanagementsystems, des
Rechnungslegungsprozesses, des internen Revisionssystems,
der Abschlussprüfung sowie der Unabhängigkeit des Ab-
schlussprüfers sowie des Corporate-Governance-Berichts als
auch des nichtfinanziellen Berichts, vollumfänglich erfüllt. Der
Vergütungsausschuss tagte planmäßig einmal und hat während
des Geschäftsjahres die ihm durch das Bankwesengesetz
übertragenen Aufgaben, insbesondere die Verabschiedung,
Überprüfung und Überwachung der Grundsätze der Vergü-
tungspolitik sowie die Bemessung der variablen Vergütung der
Mitglieder des Vorstandes, vollumfänglich wahrgenommen.
Der Nominierungsausschuss tagte dreimal und hat dabei die
ihm durch das Bankwesengesetz übertragenen Aufgaben,
insbesondere betreffend die Nachfolgeplanung in Vorstand
und Aufsichtsrat, die Überwachung der Erreichung einer
Zielquote für das unterrepräsentierte Geschlecht sowie die
Bewertung der Kenntnisse, Fähigkeiten und Erfahrungen
sowohl der Geschäftsleiter als auch der einzelnen Mitglieder
des Aufsichtsrates sowie des jeweiligen Organs in seiner
Gesamtheit, vollumfänglich erfüllt. So wurde dem Plenum des
Aufsichtsrates im Rahmen eines strukturierten Besetzungspro-
zesses der Vorschlag unterbreitet, Herrn Dr. Markus Perschl,
MBA, hinsichtlich der Wahrnehmung der Agenden des Chief
Operating Officers (IT, Digitalisierung, Prozesse) ab 01.07.2020
für die Dauer von drei Jahren, sohin bis 30.06.2023, zum
Mitglied des Vorstandes zu bestellen. Überdies wurde die
freiwillige Zurücklegung des Mandats durch Herrn Michael
Perger mit Wirkung zum Ablauf des 31.12.2020 angenommen.
Ich bedanke mich an dieser Stelle bei Herrn Perger für das hohe
Engagement und die gute Zusammenarbeit. Der Risikoaus-
schuss tagte planmäßig einmal und hat während des Geschäfts-
jahres die ihm durch das Bankwesengesetz übertragenen
Aufgaben, insbesondere die Beratung der Geschäftsleitung
hinsichtlich Risikobereitschaft und Risikostrategie sowie die
Überwachung der Umsetzung der Risikostrategie und die
Überprüfung der Angemessenheit der Preisgestaltung sowie
der dem Vergütungssystem immanenten Risikoanreize,
vollumfänglich wahrgenommen. Der Kreditausschuss hat die
ihm übertragenen Aufgaben, insbesondere die Genehmigung
von Kreditengagements über einer Schwelle von 23 Mio. €,
vollumfänglich wahrgenommen – eine Sitzung fand planmäßig
nicht statt. Der Aufgabenbereich des Rechtsausschusses
erstreckt sich weiterhin auf die Auseinandersetzung der BTV
mit der UniCredit-Gruppe und der Generali 3Banken Holding
AG samt allen damit derzeit oder in Zukunft in Zusammenhang
stehenden gerichtlichen und behördlichen Verfahren. Der
Rechtsausschuss trat im Berichtszeitraum zu sechs Sitzungen
zusammen.
Über die Sitzungen und Beschlüsse der Ausschüsse des
Aufsichtsrates wurde dem Plenum des Aufsichtsrates jeweils in
der darauffolgenden Sitzung berichtet. Ich bedanke mich an
dieser Stelle bei den Mitgliedern des Aufsichtsrates für das
hohe Engagement und die wertvollen Diskussionen.
Zur nachhaltigen Sicherstellung der fachlichen Eignung der
Mitglieder des Aufsichtsrates sowie des Managements der BTV
haben über das Geschäftsjahr sowohl durch unternehmensex-
terne als auch -interne Vortragende durchgeführte Aus- und
Weiterbildungsveranstaltungen stattgefunden.
Der Abschlussprüfer, die KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprü-
fungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Innsbruck, hat die
Buchführung, den Einzelabschluss sowie den Lagebericht der
Gesellschaft geprüft. Den gesetzlichen Vorschriften wurde
entsprochen, die Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Der Jahresabschluss ist mit dem uneingeschränkten Bestäti-
gungsvermerk versehen.
Der Prüfungsausschuss hat in seiner Sitzung vom 26.03.2021
den Einzelabschluss sowie den Lagebericht der Gesellschaft
sowie des Weiteren den nichtfinanziellen Bericht und den
Corporate-Governance-Bericht geprüft und dem Plenum des
Aufsichtsrates die Feststellung des Jahresabschlusses empfoh-
len, worüber dem Plenum des Aufsichtsrates entsprechend
Bericht erstattet wurde.
Dem Aufsichtsrat lagen der Jahresabschluss und der Lagebe-
richt, der in Übereinstimmung mit den österreichischen
unternehmensrechtlichen Vorschriften erstellt wurde, sowie
der nichtfinanzielle Bericht jeweils zur Prüfung vor. Der
Jahresabschluss vermittelt zum 31. Dezember 2020 ein
möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage der
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft. Ein ebensol-
ches Bild im Zeitraum 1. Jänner bis 31. Dezember 2020 vermit-
teln die dargelegten Erläuterungen zur Ertragslage. Dem
Vorschlag des Vorstandes, aus dem Bilanzgewinn des Jahres
2020 eine Dividende von 0,12 € je Aktie, somit einen Gesamt-
betrag von 4.083.750,00 € auszuschütten und den verbleiben-
den Gewinnrest auf neue Rechnung vorzutragen, schließt sich
der Aufsichtsrat an.
BTV Jahresfinanzbericht 2020 329
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
116 Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020
planmäßig zweimal und hat seine gesetzlichen Prüfungs- und
Überwachungsaufgaben, insbesondere hinsichtlich des
internen Kontrollsystems, des Risikomanagementsystems, des
Rechnungslegungsprozesses, des internen Revisionssystems,
der Abschlussprüfung sowie der Unabhängigkeit des Ab-
schlussprüfers sowie des Corporate-Governance-Berichts als
auch des nichtfinanziellen Berichts, vollumfänglich erfüllt. Der
Vergütungsausschuss tagte planmäßig einmal und hat während
des Geschäftsjahres die ihm durch das Bankwesengesetz
übertragenen Aufgaben, insbesondere die Verabschiedung,
Überprüfung und Überwachung der Grundsätze der Vergü-
tungspolitik sowie die Bemessung der variablen Vergütung der
Mitglieder des Vorstandes, vollumfänglich wahrgenommen.
Der Nominierungsausschuss tagte dreimal und hat dabei die
ihm durch das Bankwesengesetz übertragenen Aufgaben,
insbesondere betreffend die Nachfolgeplanung in Vorstand
und Aufsichtsrat, die Überwachung der Erreichung einer
Zielquote für das unterrepräsentierte Geschlecht sowie die
Bewertung der Kenntnisse, Fähigkeiten und Erfahrungen
sowohl der Geschäftsleiter als auch der einzelnen Mitglieder
des Aufsichtsrates sowie des jeweiligen Organs in seiner
Gesamtheit, vollumfänglich erfüllt. So wurde dem Plenum des
Aufsichtsrates im Rahmen eines strukturierten Besetzungspro-
zesses der Vorschlag unterbreitet, Herrn Dr. Markus Perschl,
MBA, hinsichtlich der Wahrnehmung der Agenden des Chief
Operating Officers (IT, Digitalisierung, Prozesse) ab 01.07.2020
für die Dauer von drei Jahren, sohin bis 30.06.2023, zum
Mitglied des Vorstandes zu bestellen. Überdies wurde die
freiwillige Zurücklegung des Mandats durch Herrn Michael
Perger mit Wirkung zum Ablauf des 31.12.2020 angenommen.
Ich bedanke mich an dieser Stelle bei Herrn Perger für das hohe
Engagement und die gute Zusammenarbeit. Der Risikoaus-
schuss tagte planmäßig einmal und hat während des Geschäfts-
jahres die ihm durch das Bankwesengesetz übertragenen
Aufgaben, insbesondere die Beratung der Geschäftsleitung
hinsichtlich Risikobereitschaft und Risikostrategie sowie die
Überwachung der Umsetzung der Risikostrategie und die
Überprüfung der Angemessenheit der Preisgestaltung sowie
der dem Vergütungssystem immanenten Risikoanreize,
vollumfänglich wahrgenommen. Der Kreditausschuss hat die
ihm übertragenen Aufgaben, insbesondere die Genehmigung
von Kreditengagements über einer Schwelle von 23 Mio. €,
vollumfänglich wahrgenommen – eine Sitzung fand planmäßig
nicht statt. Der Aufgabenbereich des Rechtsausschusses
erstreckt sich weiterhin auf die Auseinandersetzung der BTV
mit der UniCredit-Gruppe und der Generali 3Banken Holding
AG samt allen damit derzeit oder in Zukunft in Zusammenhang
stehenden gerichtlichen und behördlichen Verfahren. Der
Rechtsausschuss trat im Berichtszeitraum zu sechs Sitzungen
zusammen.
Über die Sitzungen und Beschlüsse der Ausschüsse des
Aufsichtsrates wurde dem Plenum des Aufsichtsrates jeweils in
der darauffolgenden Sitzung berichtet. Ich bedanke mich an
dieser Stelle bei den Mitgliedern des Aufsichtsrates für das
hohe Engagement und die wertvollen Diskussionen.
Zur nachhaltigen Sicherstellung der fachlichen Eignung der
Mitglieder des Aufsichtsrates sowie des Managements der BTV
haben über das Geschäftsjahr sowohl durch unternehmensex-
terne als auch -interne Vortragende durchgeführte Aus- und
Weiterbildungsveranstaltungen stattgefunden.
Der Abschlussprüfer, die KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprü-
fungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Innsbruck, hat die
Buchführung, den Einzelabschluss sowie den Lagebericht der
Gesellschaft geprüft. Den gesetzlichen Vorschriften wurde
entsprochen, die Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Der Jahresabschluss ist mit dem uneingeschränkten Bestäti-
gungsvermerk versehen.
Der Prüfungsausschuss hat in seiner Sitzung vom 26.03.2021
den Einzelabschluss sowie den Lagebericht der Gesellschaft
sowie des Weiteren den nichtfinanziellen Bericht und den
Corporate-Governance-Bericht geprüft und dem Plenum des
Aufsichtsrates die Feststellung des Jahresabschlusses empfoh-
len, worüber dem Plenum des Aufsichtsrates entsprechend
Bericht erstattet wurde.
Dem Aufsichtsrat lagen der Jahresabschluss und der Lagebe-
richt, der in Übereinstimmung mit den österreichischen
unternehmensrechtlichen Vorschriften erstellt wurde, sowie
der nichtfinanzielle Bericht jeweils zur Prüfung vor. Der
Jahresabschluss vermittelt zum 31. Dezember 2020 ein
möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage der
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft. Ein ebensol-
ches Bild im Zeitraum 1. Jänner bis 31. Dezember 2020 vermit-
teln die dargelegten Erläuterungen zur Ertragslage. Dem
Vorschlag des Vorstandes, aus dem Bilanzgewinn des Jahres
2020 eine Dividende von 0,12 € je Aktie, somit einen Gesamt-
betrag von 4.083.750,00 € auszuschütten und den verbleiben-
den Gewinnrest auf neue Rechnung vorzutragen, schließt sich
der Aufsichtsrat an.
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 117
Der Aufsichtsrat schließt sich dem Ergebnis der Prüfung an,
erklärt sich mit dem vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss
samt Lagebericht und nichtfinanziellem Bericht einverstanden
und billigt den Jahresabschluss 2020 der Gesellschaft, der
damit gemäß § 96 Absatz 4 Aktiengesetz festgestellt ist.
Den Erfolg unserer Bank verdanken wir einerseits unseren
Kunden, andererseits unseren tüchtigen und hochqualifizierten
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern. Sie sind es, die unsere Bank
einzigartig machen. Diese Entwicklung ist aber auch nur
deshalb möglich, weil der Vorstand den entsprechenden
Rahmen dafür schafft. Im Namen des Aufsichtsrates bedanke
ich mich daher beim Vorstand und den Mitarbeiterinnen und
Mitarbeitern für die hohe Einsatzbereitschaft und das persönli-
che Engagement jedes Einzelnen, ohne welches wir das
abgelaufene Jahr im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld sicher
nicht so positiv hätten abschließen können.
Innsbruck, 26. März 2021
Der Aufsichtsrat
Hanno Ulmer
Vorsitzender des Aufsichtsrates
330 BTV Jahresfinanzbericht 2020
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Jahresabschluss 2020 118
Impressum
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
Stadtforum 1
6020 Innsbruck
T +43 505 333 – 0
E info@btv.at
www.btv.at
S.W.I.F.T./BIC: BTVAAT22
BLZ: 16000
DVR: 0018902
FN: 32942w
UID: ATU31712304
Hinweise
Die im Jahresabschluss verwendeten personenbezogenen
Ausdrücke umfassen Frauen und Männer in gleicher Weise.
Im Jahresabschluss der BTV können aufgrund von Rundungsdif-
ferenzen minimal abweichende Werte in Tabellen bzw. Grafiken
auftreten.
Die Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der BTV
beziehen, stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis aller uns
zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informatio-
nen getroffen haben. Sollten die den Prognosen zugrunde ge-
legten Annahmen nicht eintreffen oder Risiken in nicht kalku-
lierter Höhe eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse
von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen.
Medieninhaber (Verleger)
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft
Stadtforum 1
6020 Innsbruck
Konzept
BTV Konzernrechnungswesen & -controlling
(S. 216–221, 277–318)
BTV Risk Management (S. 222–269)
Gestaltung
BTV Vorstandsbüro
Redaktionsschluss
12. März 2021
BTV Jahresfinanzbericht 2020 331
BTV Aktiengesellschaft Jahresabschluss BTV Konzern Geschäftsbericht
Bank für Tirol und Vorarlberg
Aktiengesellschaft
Stadtforum 1
6020 Innsbruck
Österreich
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und Mitarbeiter tragen eine kleine BTV Lotsenflagge am Revers.
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