Die globale Konjunktur büßte 2023 an Dynamik ein. Laut Prognose vom Oktober 2023 des Internationalen Währungsfonds (IWF) stieg die weltweite Wirtschaftsleistung im Berichtsjahr um 3 % (2022: 3,5 %). Zurückzuführen ist das verhaltenere Wachstum primär auf vermehrte geopolitische Spannungen und die Auswirkungen des seit 2021 spürbaren Inflationsschubs auf das Konsum- und Investitionsverhalten. Besonders deutlich war der Abschwung im Euroraum ausgeprägt, dessen industrielle Wettbewerbsfähigkeit unter den Nachwehen des Energiepreisschocks litt (+0,7 %). Als etwas krisenresilienter erwies sich hingegen die US-Konjunktur (+2,1 %), vor allem dank der äußerst expansiven Fiskalpolitik. Das schwierige Umfeld hatte auch auf den Außenhandel einen dämpfenden Effekt. Während sich im ersten Halbjahr noch eine Entspannung der pandemiebedingten Lieferkettenprobleme abzeichnete, drohen seit Jahresende 2023 kriegsbedingt neue Verwerfungen auf den wichtigen Schifffahrtsrouten im Roten Meer. Die Welthandelsorganisation (WTO) geht in ihrer jüngsten Einschätzung von einem Anstieg der internationalen Handelsaktivitäten um lediglich 0,8 % aus. Eine Trendwende wird erst für die zweite Jahreshälfte 2024 erwartet.

In den Schwellen- und Entwicklungsländern fiel die Bilanz 2023 insgesamt positiver aus als in den Industriestaaten. Konkret verzeichnete die aggregierte Wirtschafsleistung gemäß IWF-Schätzung, ähnlich wie im Vorjahr, ein Plus von immerhin 4 %. Im regionalen Vergleich eroberten sich die aufstrebenden Märkte Asiens ihre Position als globaler Wachstumstreiber zurück, angeführt einmal mehr von Indien (+6,3 %). Chinas Konjunkturmotor stotterte zwar aufgrund von Schwierigkeiten auf dem volkswirtschaftlich bedeutsamen Immobilienmarkt, doch dank staatlicher Eingriffe festigte sich der BIP-Anstieg auf 5,0 % (2022: 3,0 %). Die zuletzt boomende Region Mittlerer Osten und Zentralasien profitierte im Berichtsjahr indes nicht mehr von historisch hohen Erdöl- und Erdgaspreisen, was eine Abschwächung des Wachstums auf 2,0 % zur Folge hatte. Auch in Lateinamerika (+2,3 %) und Subsahara-Afrika (+3,3 %) blieb die Wirtschaftsentwicklung hinter dem langfristigen Potenzial zurück. Große Herausforderungen stellten dort die begrenzten fiskalischen Puffer zur Krisenbekämpfung und das erhöhte Schuldenniveau, samt gestiegener Finanzierungskosten, dar.

Ein gemischtes Bild zeigte sich 2023 in Mittel-, Ost- und Südosteuropa. Überraschte die Region nach Ausbruch des Krieges in der Ukraine noch durch ihre wirtschaftliche Resilienz, so hinterließ die schwache Konjunktur im Euroraum zuletzt deutliche Spuren. Insbesondere in den vier Visegrád-Staaten (Slowakei, Tschechien, Ungarn, Polen) kam das BIP-Wachstum de facto zum Erliegen, was maßgeblich auf die enge Verflechtung mit der strauchelnden deutschen Industrieproduktion zurückzuführen ist. Vergleichsweise solide Wachstumsraten von über 2 % wurden unterdessen im tourismusstarken Kroatien sowie auf dem Westbalkan erzielt. Aktuell stellt das erhöhte Zinsniveau ein nicht unwesentliches Investitionshemmnis in dieser traditionell auch für österreichische Unternehmen chancenreichen Region dar.

Nach der im EU-Kontext beachtlichen Vorjahresbilanz bekam die heimische Wirtschaft 2023 den globalen Gegenwind deutlicher zu spüren. Das Österreichische Institut für Wirtschaftsforschung (WIFO) rechnet laut aktueller Prognose mit einem BIP-Rückgang von 0,8 %. Während speziell die Industrieproduktion und der Export unter der geringen Dynamik auf den europäischen Hauptabsatzmärkten litten, lastete die hartnäckig hohe Teuerung merklich auf dem Konsum. Gemessen am Euroraum insgesamt lag das Inflationsdifferenzial im Berichtsjahr bei durchschnittlich 2 Prozentpunkten. Für 2024 stellen die Wirtschaftsforschenden aber wieder ein positives, wenn auch nur moderates BIP-Wachstum in Aussicht. Was die Finanzierungsseite betrifft, so lag das Emissionsvolumen auf dem heimischen Markt für Unternehmensanleihen 2023 mit 11,8 Mrd. Euro etwas unter dem Vorjahreswert (13,1 Mrd. Euro). Die Republik Österreich profitierte bei der Begebung von Staatsanleihen unverändert von ihrem Ruf als sicherer Hafen für Investorinnen und Investoren.

Die OeKB Gruppe konnte auch im Geschäftsjahr 2023 trotz allgemeiner Abflachung des Wirtschaftswachstums in allen Geschäftsbereichen eine gute Geschäftsentwicklung verzeichnen. So konnte das Volumen im Exportservice (Exportfinanzierungsverfahren – EFV) und in der Tourismusfinanzierung nahezu gehalten und in der Geschäftstätigkeit der Osterreichische Entwicklungsbank AG (OeEB) sogar erhöht werden.

Im Rahmen des Ausfuhrförderungsverfahrens wurden auch 2023 für Exporteure Betriebsmittelfinanzierungen in Form des Ergänzungs-Kontrollbank-Refinanzierungsrahmen („Ergänzungs-KRR“ – Betroffenheit vom Ukraine/Russland-Krieg) zur Liquiditätsunterstützung der Exportwirtschaft im Rahmen von 1 Mrd. Euro gemeinsam mit dem BMF zur Verfügung gestellt. Mit passenden flexiblen und innovativen Finanzierungsprodukten (Exportinvest Green und Exportinvest Green Energy, Öffnung der Deckungsmöglichkeiten für die Ukraine, flexiblere Regeln und mehr Unterstützung der grünen Transformation, höhere Deckungsquoten) und weiterhin attraktiven Zinskonditionen konnten die Exportaktivitäten der österreichischen Wirtschaft trotz allgemeinem Rückgang der österreichischen Wirtschaftsleistung weiterhin unterstützt werden. Trotzdem ging das Finanzierungsvolumen des Exportfinanzierungsverfahrens (EFV) 2023 um 59,7 Mio. Euro auf 20.091,4 Mio. Euro (2022: 20.151,1 Mio. Euro) zurück.

Das Mandat der OeEB zielt darauf ab, die Entwicklung des Privatsektors in Entwicklungsländern zu fördern, um damit einen Beitrag zur Umsetzung der Sustainable Development Goals (SDGs) zu leisten. Dieses Ziel soll durch Projekte im Zusammenhang mit erneuerbarer Energie, finanzielle Inklusion für Mikro- und Klein- sowie Mittelbetriebe aber auch Infrastrukturprojekte in Entwicklungsländern erreicht werden. In der Geschäftstätigkeit als Entwicklungsbank konnte auch 2023 das Finanzierungsvolumen für Entwicklungshilfeprojekte um 55,4 Mio. Euro auf 1.363,7 Mio. Euro (2022: 1.308,3 Mio Euro) gesteigert werden.

In der Tourismusfinanzierung stand vor allem die neue Tourismusförderung mit Fokus auf Nachhaltigkeit im Auftrag des Bundesministeriums für Arbeit und Wirtschaft (BMAW) im Mittelpunkt. Im Laufe des Jahres 2023 wurde die OeHT mit der Abwicklung der gewerblichen Tourismusförderung für die nächste Förderperiode wiederbestellt. Dieser Geschäftsbereich konnte 2023, aufgrund des Auslaufens der COVID-Förderprogramme, nicht zur Gänze an das erfolgreiche letzte Jahr anschließen. Das Volumen der Tourismusfinanzierung verringerte sich um 21,4 Mio. Euro auf 1.238,9 Mio. Euro (2022: 1.260,3 Mio Euro).

Bei Wertpapierdienstleistungen, die Expertenwissen erfordern, vertrauen der österreichische Kapitalmarkt und die Republik Österreich seit Jahrzehnten auf die Kompetenzen der OeKB Gruppe. Als hoch spezialisierter Dienstleister und innovativer Infrastrukturentwickler ist die OeKB Gruppe im Kapitalmarkt Service volkswirtschaftlich relevant.

In den Energiemarkt Services erledigt die OeKB Gruppe für die Verrechnungsstellen der Energiebranche das finanzielle Clearing und erbringt Leistungen im Risk-Management.

Die Forderungen an Kreditinstitute erhöhten sich im Geschäftsjahr um 3,7 % von 21.134 Mio. Euro auf 21.918 Mio. Euro. Diese Entwicklung resultierte vor allem aus dem Anstieg der Collaterals für derivative Finanzinstrumente für Absicherungsgeschäfte des EFV.

Die Forderungen an Kunden verringerten sich insbesondere infolge geringerer Collaterals für derivative Finanzinstrumente für Absicherungsgeschäfte des EFV und aus der Geschäftstätigkeit als Entwicklungsbank um 9,0 % von 2.507 Mio. Euro auf 2.282 Mio. Euro.

Der im Geschäftsjahr erwirtschaftete Konzerngewinn in Höhe von 64,0 Mio. Euro übertraf den Vorjahreswert von 58,2 Mio. Euro deutlich. Aufgrund der versicherungsmathematischen Verluste im Zusammenhang mit langfristigen Personalrückstellungen reduzierte sich jedoch das Gesamtergebnis auf 54,8 Mio. Euro (2022: 68,5 Mio. Euro).

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das operative Ergebnis des Jahres 2023 die Erwartungen übertroffen hat.

Aufgrund des allgemein gestiegenen Zinsniveaus erhöhten sich die Zinserträge auf 872,8 Mio. Euro (2022: 385,5 Mio. Euro). Die Zinsaufwendungen betrugen 749,1 Mio. Euro gegenüber 275,7 Mio. Euro im Vorjahr.

Unter Berücksichtigung dieser Entwicklungen lag der Zinsüberschuss bei 123,7 Mio. Euro (2022: 109,8 Mio. Euro). Im Zinsüberschuss profitierte die OeKB Gruppe vor allem aus den Wertpapierveranlagungen und aus Geldmarktgeschäften.

Das Provisionsergebnis lag bei 43,2 Mio. Euro (2022: 43,7 Mio. Euro).

Im Kreditgeschäft erhöhte sich das negative Provisionsergebnis um –2,7 Mio. Euro auf –16,9 Mio. Euro (2022:
–14,2 Mio. Euro), vor allem wegen höherer Provisionsaufwendungen für Haftungen der Republik Österreich im Rahmen der Entwicklungshilfefinanzierung.

Das Provisionsergebnis für das Wertpapiergeschäft stieg im Wesentlichen durch höhere Erträge aus der Depotführung sowie der Funktion als Meldestelle und Erträgen aus Bundesanleiheauktionen an und lag bei 36,8 Mio. Euro (2022: 33,7 Mio. Euro).

Das Bearbeitungsentgelt für die Abwicklung der Exporthaftungen für die Republik Österreich blieb zum Vorjahr annähernd stabil. Das Neugeschäftsvolumen war mit 6,6 Mrd. Euro ungefähr auf Vorjahresniveau (2022: 6,2 Mrd. Euro). Vor allem stieg das Volumen in den Wechselbürgschaften an. Das Bearbeitungsentgelt für die Abwicklung der COFAG-Garantien ging erwartungsgemäß zurück. Das Provisionsergebnis aus dem

Garantiegeschäft der Entwicklungshilfefinanzierung lag unter Vorjahresniveau. Das Provisionsergebnis aus dem Garantiegeschäft im Rahmen der Tourismusförderung verringerte sich durch den Wegfall der Abwicklung der COVID-19 Programme. Damit erreichte die OeKB Gruppe ein Provisionsergebnis aus dem Garantiegeschäft in Höhe von 17,8 Mio. Euro (2022: 19,6 Mio. Euro).

Die Risikovorsorgen (Expected Credit Loss gemäß IFRS 9) veränderten sich im Geschäftsjahr um +0,7 Mio. Euro (2022: +3,6 Mio. Euro). Für diese Entwicklung trugen im Wesentlichen die Neubewertung von POCI-Vermögenswerten (Ankauf von Exportforderungen) sowie deutlich geringere Risikovorsorgen aus der Tourismusfinanzierung, welche aufgrund besserer Zukunftsprognosen reduziert werden konnten, bei.

Im Geschäftsjahr erzielte die OeKB Gruppe ein Ergebnis aus Finanzinstrumenten, welche erfolgswirksam zum Fair Value bilanziert werden, in Höhe von -1,0 Mio. Euro (2022: -9,6 Mio. Euro). Dieses resultierte aus dem Ergebnis der Fair Value-Bewertung der sonstigen finanziellen Vermögenswerte in Höhe von -0,6 Mio. Euro (2022: -9,5 Mio. Euro) und dem Ergebnis der Devisenbewertung in Höhe von -0,4 Mio. Euro (2022:
-0,1 Mio. Euro). Wesentlicher Grund für dieses im Jahr 2023 realisierte Ergebnis war die Bewertung von Fonds im Zusammenhang mit Entwicklungsfinanzierung.

Die laufenden Erträge aus dem sonstigen Anteilsbesitz blieben mit 2,6 Mio. Euro auf Vorjahresniveau (2022: 2,6 Mio. Euro).

Die Gewinn- und Verlustanteile an Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden, erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr auf 11,1 Mio. Euro (2022: 5,1 Mio. Euro). Ausschlaggebend dafür war ein sehr gutes versicherungstechnisches Ergebnis (Combined Ratio 2023: 48 %; 2022: 59 %) bei der Kreditversicherungstochter Acredia Versicherung AG, aber vor allem der Erstanwendungseffekt (4,0 Mio. Euro) durch den Umstieg auf die Bilanzierungsstandards IFRS 17 und IFRS 9 (2022: IFRS 4 und IAS 39). Auch die CCP Austria Abwicklungsstelle für Börsengeschäfte GmbH (CCP.A) konnte durch das gestiegene Zinsniveau ihr Ergebnis deutlich steigern.

Im Bereich der Verwaltungsaufwendungen (104,6 Mio. Euro; 2022: 91,8 Mio. Euro) gab es gegenüber dem Vorjahr bei den Personalaufwendungen einen Anstieg (66,9 Mio. Euro; 2022: 62,0 Mio. Euro), der aus den gestiegenen laufenden Gehältern (inkl. Lohnnebenkosten) und vor allem höheren Kosten für Altersvorsorge und Sozialkapital resultiert. Der Sachaufwand lag mit 32,3 Mio. Euro (2022: 25,0 Mio. Euro) wegen gestiegenen Raumaufwendungen und IT-Aufwendungen über dem Vorjahr, aber trotz der allgemeinen Teuerung noch immer unter unseren Erwartungen. Die Abschreibungen erhöhten sich durch die Investitionen in eine neue (auch digitale) Arbeitswelt auf 5,4 Mio. Euro (2022: 4,8 Mio. Euro).

Der Sonstige betriebliche Erfolg resultierte im Wesentlichen aus Erträgen aus Dienstleistungen, aus der Vermietung von nicht für den Geschäftsbetrieb notwendigen Räumlichkeiten, den Erträgen aus dem ESG Data Hub sowie Erträgen aus der Vorsteuerkorrektur und den Aufwendungen aus der Stabilitätsabgabe und lag mit 5,2 Mio. Euro unter dem Vorjahreswert von 7,3 Mio. Euro. Der Rückgang resultiert im Wesentlichen aus dem Auslaufen der COVID-19 Sonderprogramme für die Tourismuswirtschaft und damit einhergehend dem Wegfall der Vergütungen der Österreichische Hotel- und Tourismusbank Gesellschaft m.b.H. (OeHT) für die Umsetzung der Maßnahmen.

Im Jahr 2023 betrug der Gewinn vor Steuern 80,9 Mio. Euro (2022: 70,8 Mio. Euro). Der Gewinn lag nach Berücksichtigung der Steuern in Höhe von 16,8 Mio. Euro (2022: 12,6 Mio. Euro) bei 64,0 Mio. Euro (2022: 58,2 Mio. Euro).

Das Sonstige Ergebnis lag bei –9,2 Mio. Euro (2022: +10,3 Mio. Euro). In beiden Jahren war dieses Ergebnis vor allem durch versicherungsmathematische Verluste bzw. Gewinne aus leistungsorientierten Pensionszusagen beeinflusst, überwiegend durch die Veränderung des Diskontierungszinssatzes (2023: Verringerung von 3,75 % auf 3,24 %; 2022: Erhöhung von 1,00 % auf 3,75 %). Gehalts- und Pensionstrend waren zum Vorjahr unverändert, jedoch wirken sich die länger als ursprünglich angenommenen anhaltenden Teuerung und höhere Inflationsraten auf beide Trends aus.

Das Gesamtergebnis erreichte 54,8 Mio. Euro im Jahr 2023 gegenüber 68,5 Mio. Euro im Vorjahr.

Die Aktivitäten der OeKB Gruppe werden auf vier Geschäftssegmente verteilt. Die Abgrenzung dieser Geschäftsbereiche – in Export Services, Kapitalmarkt Services, Tourismus Services und Sonstige Services – basiert auf dem Geschäftsmodell, der internen Steuerung und der zusätzlichen internen Finanzberichterstattung an den Vorstand als verantwortliche Unternehmensinstanz.

Der Zinsüberschuss im Segment Export Services lag vor allem an gestiegenen Finanzierungsvolumina in der Entwicklungsfinanzierung und höheren Erträgen aus Repo- und Geldmarktgeschäften mit 98,0 Mio. Euro über Vorjahresniveau (2022: 93,4 Mio. Euro).

Das Provisionsergebnis lag mit –2,2 Mio. Euro unter dem Vorjahr (2022: 0,1 Mio. Euro). Die Provisionserträge aus Finanzierungen aus der Geschäftstätigkeit als Entwicklungsbank sowie die Erträge der Abwicklung der Exporthaftungen verringerten sich leicht zum Vorjahr. Die Provisionsaufwendungen stiegen wegen höherer Haftungsentgelte an die Republik Österreich für die Entwicklungshilfefinanzierungen an, was zum negativen Provisionsergebnis führte.

Das Kreditrisikoergebnis resultiert im Wesentlichen aus den Erträgen aus der Aufwertung von POCI-Vermögenswerten aufgrund von höheren erwarteten Rückflüssen.

Das Ergebnis aus Finanzinstrumenten, welche erfolgswirksam zum Fair Value bilanziert werden, betrug
–0,8 Mio. Euro (2022: +0,2 Mio. Euro).

Die Verwaltungsaufwendungen des Segmentes erhöhten sich wegen höherer Personal- und Sachaufwendungen auf 66,0 Mio. Euro (2022: 56,2 Mio. Euro).

Der Sonstige betriebliche Erfolg in Höhe von –1,6 Mio. Euro (2022: -0,7 Mio. Euro) resultierte im Wesentlichen aus der Stabilitätsabgabe, sowie den Erträgen aus Dienstleistungsvereinbarungen.

Der Gewinn vor Steuern des Segmentes lag bei 27,9 Mio. Euro (2022: 39,9 Mio. Euro).

Der Zinsüberschuss im Segment Kapitalmarkt Services betrug 0,1 Mio. Euro und lag somit durch die gestiegenen Zinsen über Vorjahresniveau (2022: -0,1 Mio. Euro).

Das Provisionsergebnis im Segment lag mit 40,4 Mio. Euro über Vorjahresniveau (2022: 36,8 Mio. Euro). Der Anstieg resultierte vor allem aus höheren Provisionserträgen aus Depotgebühren, der Serviceausweitung bei Bundesanleiheauktionen und durch höhere Erträge aus der Funktion als Meldestelle sowie der Fonds-KESt-Dienstleistungen.

Die laufenden Erträge aus dem sonstigen Anteilsbesitz lagen wegen geringeren Dividendenzahlungen mit 2,3 Mio. Euro knapp unter Vorjahresniveau (2022: 2,4 Mio. Euro).

Die Gewinnanteile an Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden, stammen aus der CCP.A und stiegen mit 1,5 Mio. Euro vor allem wegen höherer Zinserträge über das Vorjahresniveau (2022: 0,6 Mio. Euro).

Die Verwaltungsaufwendungen stiegen vor allem wegen höherer Personal- und Sachaufwendungen auf 24,7 Mio. Euro (2022: 21,9 Mio. Euro).

Der Sonstige betriebliche Erfolg in Höhe von 0,4 Mio. Euro (2022: 0,4 Mio. Euro) resultierte aus Erträgen aus Dienstleistungsvereinbarungen.

Der Gewinn vor Steuern des Segmentes lag bei 20,0 Mio. Euro (2022: 18,2 Mio. Euro).

Der Zinsüberschuss im Segment Tourismus Services lag bei 9,7 Mio. Euro (2022: 12,8 Mio. Euro). Vor allem der Rückgang im Finanzierungsvolumen und das gestiegene Zinsniveau belasteten das Ergebnis.

Das Provisionsergebnis resultierte im Wesentlichen aus der Abwicklung der Tourismusförderungen sowie Haftungsentgelten aus der Geschäftstätigkeit der OeHT. Das Provisionsergebnis lag vor allem wegen geringeren Erträgen aus dem Garantiegeschäft (Wegfall der COFAG-Haftungen für COVID-19) bei 3,8 Mio. Euro (2022: 6,0 Mio. Euro).

Aufgrund der verbesserten Zukunftsaussichten der österreichischen Tourismuswirtschaft (COVID-19) veränderte sich das Kreditrisikoergebnis in der ECL-Berechnung weiter um +0,3 Mio. Euro (2022: +0,4 Mio. Euro).

Die Verwaltungsaufwendungen des Segmentes betrugen 7,8 Mio. Euro (2022: 7,7 Mio. Euro).

Der Sonstige betriebliche Erfolg in Höhe von 0,9 Mio. Euro (2022: 2,4 Mio. Euro) resultierte im Wesentlichen aus Erträgen aus Dienstleistungen. Der Rückgang resultiert aus dem Wegfall der Sonderprogramme für die Unterstützung der Tourismuswirtschaft im Zuge der COVID-19-Maßnahmen (Insolvenzabsicherung, Schutzschirm für Veranstaltungen).

Der Gewinn vor Steuern des Segmentes lag bei 6,8 Mio. Euro (2022: 14,0 Mio. Euro).

Der Zinsüberschuss im Segment Sonstige Services erhöhte sich durch das gestiegene Zinsniveau und aufgrund gestiegener Volumina in den Wertpapierveranlagungen sowie gestiegenen Erträgen aus Geldmarktgeschäften von 3,8 Mio. Euro auf 16,0 Mio. Euro.

Das Provisionsergebnis stieg aufgrund des verbesserten Provisionsergebnisses aus Kontoführung und Zahlungsverkehr auf 1,2 Mio. Euro (2022: 0,9 Mio. Euro).

Das Ergebnis aus Finanzinstrumenten, welche erfolgswirksam zum Fair Value bilanziert werden, betrug
–0,2 Mio. Euro (2022: -9,8 Mio. Euro). Ein Großteil der Bewertungsverluste des Jahres resultiert auf der Fremdwährungsbewertung.

Die Gewinn- und Verlustanteile an Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden, erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr auf 9,6 Mio. Euro (2022: 4,5 Mio. Euro). Ausschlaggebend dafür war eine sehr gute Schadenquote und der Erstanwendungseffekt aus IFRS 17 bei der Kreditversicherungstochter Acredia.

Die Verwaltungsaufwendungen waren aufgrund gestiegener Personalaufwendungen mit 6,1 Mio. Euro (2022: 5,9 Mio. Euro) über Vorjahresniveau.

Der Sonstige betriebliche Erfolg in Höhe von 5,4 Mio. Euro (2022: 5,1 Mio. Euro) resultierte aus Erträgen aus Dienstleistungsvereinbarungen und Mieterträgen sowie Erträgen im Zusammenhang mit der Vorsteuerkorrektur für das Vorjahr.

Der Gewinn vor Steuern des Segmentes lag bei 26,2 Mio. Euro (2022: Verlust vor Steuern 1,2 Mio. Euro).

Zum 31. Dezember 2023 betrug die Barreserve (Stand der liquiden Mittel in Form von Guthaben bei Zentralnotenbanken) 497,9 Mio. Euro (2022: 319,5 Mio. Euro).

Der Stand der Forderungen an Kreditinstitute erhöhte sich im Wesentlichen wegen der gestiegenen Sichteinlagen aufgrund von Collateral Hinterlegungen sowie Geldmarktgeschäften auf 21.918,3 Mio. Euro (2022: 21.134,3 Mio. Euro). Die Forderungen an Kunden verringerten sich wegen geringerer Sichteinlagen aufgrund von Collateral Hinterlegungen von 2.507,1 Mio. Euro auf 2.282,3 Mio. Euro.

Die Sonstigen finanziellen Vermögenswerte lagen mit 2.606,1 Mio. Euro aufgrund höherer Wertpapierveranlagungen über Vorjahresniveau (2022: 2.532,1 Mio. Euro).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten stiegen aufgrund von Geldmarktgeschäften an (2023: 1.139,8 Mio. Euro; 2022: 952,7 Mio. Euro). Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sanken wegen geringerer Sichteinlagen aufgrund von Collateral Hinterlegungen (2023: 1.134,4 Mio. Euro; 2022: 1.240,3 Mio. Euro).

Die verbrieften Verbindlichkeiten stiegen um 915,0 Mio. Euro von 27.093,9 Mio. Euro auf 28.008,8 Mio. Euro.

Die Bilanzsumme zum 31. Dezember 2023 betrug 35.042,9 Mio. Euro und erhöhte sich somit um 1.429,7 Mio. Euro bzw. 4,3 % (2022: 33.613,3 Mio. Euro).

Die Cost-Income-Ratio* für 2023 betrug zum Stichtag 56,1 % (2022: 53,3 %) und lag damit über Vorjahresniveau.

Das Konzerneigenkapital lag zum 31.12.2023 mit 921,9 Mio. Euro über Vorjahresniveau (31.12.2022: 900,6 Mio. Euro).

Die anrechenbaren konsolidierten Eigenmittel gemäß VO (EU) Nr. 575/2013 betrugen zum Stichtag 852,0 Mio. Euro. Zum 31.12.2022 betrug dieser Wert 835,4 Mio. Euro.

Die Kernkapitalquote (Kernkapital/[Eigenmittelanforderungen/8 %]) betrug zum Stichtag 108,2 %. Der Vergleichswert des Vorjahres beträgt 119,1 %. Weitere Kennzahlen entnehmen Sie bitte dem Anhang Note 28.

Der Return on Equity (den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbares Gesamtergebnis/den Eigentümern des Mutterunternehmens durchschnittlich zurechenbares Eigenkapital) verringerte sich im Jahr 2023 von 7,7 % auf 6,0 %.

Forschung und Entwicklung werden aufgrund des spezialisierten Geschäftsmodells und dem besonderen Auftrag der OeKB Gruppe nicht aktiv betrieben.

Die OeKB Gruppe unterhält keine in- und ausländischen Zweigniederlassungen.

Das Interne Kontrollsystem (IKS) ist ein grundlegendes Element der internen Governance-Regelungen zur Sicherstellung der Anleger-, Kunden- und Unternehmensinteressen. Es dient zur Identifizierung der Risiken aus den jeweiligen internen Prozessen sowie Sicherstellung der Wirksamkeit und Effektivität der im Unternehmen vorhandenen wesentlichen Kontrollen. Eine IKS-Richtlinie gibt den verbindlichen methodischen Rahmen für das IKS der OeKB Gruppe vor.

Das Interne Kontrollsystem der OeKB Gruppe bezieht sich auf das COSO-Rahmenwerk (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission). Dieses besteht aus den Komponenten Kontrollumgebung, Risikobeurteilung, Kontrollaktivitäten, Information und Kommunikation sowie Überwachung.

Der grundlegende Aspekt der Kontrollumgebung ist die Unternehmenskultur, in deren Rahmen das Management und die Mitarbeitenden operieren. Zentrale organisatorische Grundprinzipien sind die Vermeidung von Interessenkonflikten durch die strikte Trennung von Markt und Marktfolge, die transparente Dokumentation von Kernprozessen und Kontrollschritten sowie eine konsequente Funktionstrennung und Anwendung des Vier-Augen-Prinzips. Internal Audit/Group Audit überprüft unabhängig und regelmäßig auch im Bereich Finance die Einhaltung der internen Vorschriften. Die Leitung Internal Audit/Group Audit berichtet direkt an den Vorstand und den Aufsichtsrat.

Das Risikomanagement der OeKB Gruppe hat das Ziel, Risiken zu identifizieren und Maßnahmen sowie Kontrollen zu deren Verminderung zu ergreifen. Dies beinhaltet auch die Risiken einer wesentlichen Fehldarstellung bei der Abbildung von Transaktionen. Das Risikomanagementsystem umfasst also alle Prozesse, die dazu dienen, Risiken zu identifizieren, zu analysieren und zu bewerten. Sie werden durch das Management erhoben und überwacht. Der Fokus liegt dabei auf Risiken, die als wesentlich beurteilt wurden. Die von den zuständigen Stellen durchgeführten internen Kontrollmaßnahmen werden regelmäßig evaluiert.

In der OeKB Gruppe besteht ein Regelungssystem, das Strukturen, Prozesse, Funktionen und Zuständigkeiten innerhalb des Unternehmens festlegt. Es wird darauf geachtet, dass sämtliche Kontrollmaßnahmen so umgesetzt werden, dass potenzielle Fehler oder Abweichungen in der (Finanz-)Berichterstattung vermieden bzw. diese entdeckt und korrigiert werden.

Das IKS und seine Kontrolle bezieht alle wesentlichen Geschäftsprozesse mit ein, damit die Wirtschaftlichkeit und Wirksamkeit der Geschäftstätigkeit erfüllt wird und die Zuverlässigkeit von betrieblichen Informationen (auch nicht-finanzielle Berichterstattung) sowie die Einhaltung von Richtlinien und Vorschriften (Compliance) gewährleistet sind. Die OeKB Gruppe hat prozessintegrierte und prozessunabhängige Kontrollen implementiert. Die definierten Kontrollen werden durchgeführt und dokumentiert bzw. sind automatische Kontrollen in den Systemen nachvollziehbar.

IT-unterstützte Kontrollmaßnahmen stellen einen Eckpfeiler des IKS dar. So wird die Trennung von sensiblen Tätigkeiten durch eine restriktive Vergabe von IT-Berechtigungen (Mindestinformation) unterstützt. Für Rechnungslegung und Finanzberichterstattung wird überwiegend die Software SAP (OeHT: Mesonic) verwendet. Die Konsolidierung findet in SAP statt. Die Funktionsfähigkeit dieses Rechnungslegungssystems wird unter anderem auch durch im System eingerichtete automatisierte IT-Kontrollen gewährleistet.

In Tochtergesellschaften ist die dortige Geschäftsführung verantwortlich für das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem. Dieses muss den jeweiligen Anforderungen der Gesellschaft in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess sowie der Einhaltung der bestehenden konzernweiten Richtlinien und Vorschriften entsprechen.

Der Aufsichtsrat wird mindestens vierteljährlich mit einem umfassenden Bericht über die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung sowie weitere Controlling- und Risikodaten informiert. Der Vorstand erhält diese Informationen in regelmäßigen, deutlich detaillierteren Berichten. Diese werden monatlich oder in noch kürzeren Intervallen erstellt. Der Vorstand überwacht die Angemessenheit und Wirksamkeit des Internen Kontrollsystems. Er ist Teil des Non-Financial Risk Komitees, welches vierteljährlich stattfindet.

Zu veröffentlichende Abschlüsse und steuerungsrelevante interne Dokumente werden von leitenden Mitarbeitenden u.a. der Abteilung Finance und vom Vorstand vor Weiterleitung an den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrates einer abschließenden Prüfung unterzogen. Die Verantwortung für eine unternehmensweite Überwachung hat der Vorstand. Es ist ein dreistufiges Verteidigungsmodell (3 Lines Modell) etabliert. Die erste Verteidigungslinie (prozessuale Durchführung der Kontrolle) stellen die operativen Geschäftsbereiche dar. Die zweite Verteidigungslinie – z. B. Risiko Management, Compliance, Legal – implementiert und überwacht die Umsetzung und Einhaltung der Kontrollen. Die dritte Verteidigungslinie stellt Internal Audit/Group Audit mit einer Prüf- und Überwachungsfunktion dar.

Durch die Überwachung der Einhaltung sämtlicher Regeln will die OeKB Gruppe eine möglichst große Sicherheit aller betrieblichen Abläufe und Prozesse und den Einklang mit den konzernweiten Vorschriften erlangen. Die Verantwortlichen begegnen erkannten Risiken und Kontrollschwächen durch zeitnahe Abhilfe- und Abwehrmaßnahmen. Die Umsetzung dieser Maßnahmen wird überwacht. Internal Audit/Group Audit prüft die Einhaltung der Vorgaben gemäß dem jährlichen Prüfungsplan.

Risikosteuerung und Risikocontrolling stellen wesentliche, in die Geschäftsstrategie integrierte Prozesse dar, um die Sicherheit und die Rentabilität des Unternehmens und der gesamten OeKB Gruppe langfristig zu gewährleisten. Jede Risikoübernahme erfolgt bewusst und steht im Einklang mit der vom Vorstand definierten Risikopolitik und –strategie. Diese orientiert sich an der Sicherung einer stabilen Eigenkapitalverzinsung auf Basis eines konservativen Umganges mit geschäftlichen wie betrieblichen Risiken. Darin festgehalten sind die risikopolitischen Grundsätze, die Festlegung des Risikoappetits, die Grundzüge der Risikomanagement-Organisation sowie die Grundsätze der Messung und Steuerung sowie Limitierung der definierten Risikokategorien.

Innerhalb der OeKB Gruppe erfüllt die OeKB als Mutterinstitut die Rolle der offiziellen Exportkreditagentur und ist zentrale Dienstleisterin für den Kapitalmarkt. Die zur OeKB Gruppe zählenden, vollkonsolidierten Tochterinstitute ergänzen diese Funktionen: Die Oesterreichische Entwicklungsbank AG ist die offizielle Entwicklungsbank der Republik Österreich, die OeKB CSD GmbH ist Zentralverwahrer in Österreich gemäß EU-CSD Regulation und die Österreichische Hotel- und Tourismusbank dient als zentrale Fördereinrichtung für den Tourismus in Österreich. Diese besondere Stellung der Bank und ihrer Tochterunternehmen und die damit verbundene Verantwortung für die österreichische Volkswirtschaft prägen die Geschäfts- und Risikopolitik der OeKB Gruppe.

Den weitaus größten Teil der Bilanzsumme bildet das Exportfinanzierungsverfahren (EFV). Diesbezüglich ist die OeKB Gruppe von maßgeblichen bankenaufsichtlichen Regelungen, wie zum Beispiel der Capital Requirements Regulation (CRR Verordnung [EU] Nr. 575/2013), ausgenommen. In der Risikodeckungsrechnung der OeKB Gruppe wird das EFV als Beteiligungsrisiko geführt, für das eine eigene Risikodeckungsrechnung durchgeführt wird. Weitere wesentliche Ausnahmen für die OeKB Gruppe betreffen Liquiditätsbestimmungen sowie europäische und nationale Regelungen zur Bankenunion (z. B. Bank Recovery and Resolution Directive – BRRD).

Zur Sicherung eines nachhaltigen Unternehmenserfolges, einer transparenten Unternehmensführung und der Einhaltung der Sorgfaltsverpflichtungen, stützt sich der Vorstand der OeKB auf ein umfassendes Managementsystem. Ergänzend zu einer adäquaten Aufbau- und Prozess-Organisation verfügt die OeKB Gruppe über ein umfassendes internes Richtlinien-System, das dem Vorstand zur Steuerung der Gruppenrisiken dient.

Eine zentrale Richtlinie des Risikomanagement-Frameworks ist die Risikopolitik und -strategie, die der Vorstand in Abstimmung mit dem Chief Risk Officer (CRO) jährlich formuliert, beschließt und mit dem Risikoausschuss des Aufsichtsrates berät. Jede Risikoübernahme muss im Einklang mit der Risikopolitik und
-strategie der OeKB Gruppe stehen. Grundwerte und Standards für ethisches Geschäftsverhalten sind im Verhaltenskodex (Code of Conduct) beschrieben und verbindlich festgelegt. Diese betreffen insbesondere auch den Umgang mit Daten, Beschwerden, Interessenskonflikten, der Compliance, Hinweisgebern, der Korruptionsprävention, der Geldwäscheprävention und der Sicherstellung der Eignung (Fit & Proper). Die Vergütungspolitik regelt die Grundsätze der Vergütung im Sinne des BWG und ist risikoadäquat gestaltet. In der Verfahrensbeschreibung zur Dokumentenlenkung erfolgt eine klare Zuordnung von Aufgaben und Rollen für das Erstellen, Prüfen, Freigeben, Verteilen, Ändern und Archivieren von Dokumenten. Zur Sicherstellung ordnungsgemäßer Prozesse und einer richtigen Finanzberichterstattung ist ein wirksames Internes Kontrollsystem eingerichtet. Als 3rd Line of Defence fungieren Internal Audit/Group Audit.

Ungeachtet der erwähnten Ausnahmebestimmungen hat die OeKB Gruppe ein Risikomanagementsystem implementiert, dessen Kern das Interne Kapitaladäquanzverfahren (ICAAP) der OeKB Gruppe bildet. Dieses ist als Controlling- und Steuerungsinstrument ein integrativer Bestandteil des Managementprozesses. Dabei berücksichtigt sind sowohl die Sicht des geordneten Unternehmensfortbestandes (Going Concern) wie auch die Liquidationssicht (Gone Concern). Neben der Steuerung des Kredit- und Marktrisikos sowie der operationellen Risiken sind die Steuerung des Liquiditätsrisikos und des Geschäftsrisikos wesentliche Aspekte des Risikomanagementprozesses.

Die zentrale Größe bei der Messung und Steuerung der Risiken der OeKB Gruppe ist das ökonomische Kapital, das über das Konzept des Value at Risk (VaR) bzw. Credit Value at Risk (CVaR) auf Basis eines einjährigen Beobachtungshorizontes ermittelt wird. Wesentliche Bestandteile des Gesamtrisikos sind das Markt-, Kredit- und operationale Risiko. Die Bestimmung des Geschäftsrisikos erfolgt auf Basis statistischer Plan/Ist-Abweichungsanalysen.

In der Risikodeckungsrechnung wird das ökonomische Kapital dem Risikodeckungspotenzial entsprechend den beiden Sichten (Going Concern und Gone Concern) gegenübergestellt. Daraus abgeleitete und vom Vorstand beschlossene Limits werden regelmäßig überwacht.

Das EFV wird im OeKB-ICAAP als Beteiligungsrisiko (Teil des Kreditrisikos) betrachtet, für das eine eigene Risikodeckungsrechnung (ICAAP EFV) durchgeführt wird. Dabei werden die Risiken im EFV bewertet (insbesondere Kredit-, Zinsänderungs-, Refinanzierungs- und CVA-Risiko) und dem Risikodeckungspotenzial (i. e. Zinsenausgleichsrückstellung) gegenübergestellt. Die wesentlichen Risikomessgrößen im ICAAP EFV sind der CVaR für das Kreditrisiko und der Earnings at Risk für das Marktrisiko. Ein die Zinsenausgleichsrückstellung gegebenenfalls überschreitendes Risiko fließt als Kreditrisiko in den OeKB-ICAAP ein, was bislang noch nicht eingetreten ist.

Ergänzt werden die Berechnungen des ökonomischen Kapitals durch Stresstests. Dabei kommen sowohl univariate Tests auf wesentliche Risikotreiber als auch multivariate marktspezifische Tests zum Einsatz. Zur Abschätzung der Nachhaltigkeit der Risikotragfähigkeit unter widrigen Marktumständen werden auf Basis eines makroökonomischen Szenariums Inputparameter wie Volatilitäten, Korrelationen und Ausfallswahrscheinlichkeiten gestresst und auf Basis dieser die Risikotragfähigkeit überprüft.

Das Zinsänderungsrisiko wird zusätzlich auf Basis von aus Zinsschocks ermittelten Sensitivitäten sowohl aus Ertrags- wie auch aus Barwertsicht überwacht und gesteuert.

Den Risikoappetit definiert die OeKB Gruppe vor allem in Hinblick auf die Konfidenzniveaus, zu denen das ökonomische Kapital ermittelt wird. In der Gone Concern Sicht wird für unerwartete Verluste ein statistisches Wahrscheinlichkeitsniveau von 99,98 % festgelegt, was gemäß der internen Rating-Masterskala dem aktuellen Rating der OeKB (S&P: AA+/Moody‘s: Aa1) entspricht.

Die Steuerung des Liquiditätsrisikos erfolgt primär über die definierte Survival Period, die mittels Liquiditäts-Gap Analysen unter Stress ermittelt wird. Als Mindest-Survival Period unter Stress ist ein Monat festgelegt.

Anders als Financial Risks sind Non-Financial Risks nur eingeschränkt über Kennzahlen mess- und steuerbar; die Definition des Risikoappetits erfolgt daher primär qualitativ. Regelmäßige Risikobeurteilungen und Berichte der Verantwortlichen an den Vorstand geben diesem entsprechende Monitoring- und Steuerungsmöglichkeiten. Die Risikolagebeurteilung der Non-Financial Risks erfolgt mittels fünfstufigem Ampelsystem. Softwaregestützt werden quartalsweise die unterschiedlichen Risikokategorien sowie potenzielle ESG-Auswirkungen workflowbasiert dezentral beurteilt. Das eingerichtete Dashboarding ermöglicht die Zusammenschau und eine integrierte Beurteilung der Gesamtlage.

Seit vielen Jahren setzt die OeKB Gruppe wirksame Maßnahmen im Bereich des Nachhaltigkeitsmanagements. Die Nachhaltigkeitspolitik spiegelt die Verantwortung für eine langfristig positive volkswirtschaftliche Entwicklung und für die Stakeholder innerhalb und außerhalb der Gruppe wider. Sie wird dem Vorstand einmal jährlich im Rahmen des Management Reviews vorgelegt und bei Bedarf adaptiert. Differenziert nach Geschäftsfeldern werden die Auswirkungen auf Umwelt und Soziales im Rahmen der regelmäßigen Umweltaspektebewertung analysiert. Im Nachhaltigkeitsbericht werden zudem die Auswirkungen von Nachhaltigkeitsthemen auf das Geschäftsmodell entlang der Wertschöpfungskette der OeKB KI-Gruppe detailliert beschrieben: Für die Input- und die Kernprozesse werden die möglichen negativen Auswirkungen (Bruttorisiko), die Mitigationsmaßnahmen und das verbleibende Nettorisiko dargestellt. Ebenso inkludiert sind die Chancen sowie die positiven Impacts, d. h. die Wertschöpfung. Ergänzt wird die Übersicht durch ein Matching der einzelnen Prozesse mit den wesentlichen Themen, den Belangen gem. NaDiVeG (Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetz) sowie den SDG-Schwerpunkten. Wie die OeKB Gruppe mit diesen Risiken umgeht und diese mitigiert, zeigen die umgesetzten Managementansätze. Der Anteil der Geschäftsfelder, die ESG-Kriterien unterliegen, berücksichtigt neben Umwelt- und Sozialkriterien auch Governance-Aspekte, wie Transparenz, Sicherheit und Compliance. Zusätzlich findet seit dem Jahr 2022 eine doppelte Wesentlichkeitsbetrachtung statt, bei der auch die Auswirkungen der OeKB Gruppe auf Umwelt und Soziales analysiert werden, die sogenannte inside-out Betrachtung.

Das seit 2001 eingeführte zertifizierte Umweltmanagementsystem nach EMAS-Verordnung und die seit 2003 jährlich stattfindende Nachhaltigkeitsberichterstattung nach Global Reporting Initiative (GRI) stellen den kontinuierlichen Verbesserungsprozess unseres Nachhaltigkeitsmanagementsystems sicher. In der Nachhaltigkeitsstrategie 2021-2025 wurden ambitionierte Ziele formuliert, die schrittweise umgesetzt werden. Als Beispiele für konkrete Maßnahmen können die Begebung von Sustainability Bonds zur Refinanzierung im EFV und die gemeinsam mit dem BMF geschaffenen Instrumente „Exportinvest Green“ und „Exportinvest Green Energy“ angeführt werden.

Mit dem OeKB > ESG Data Hub bietet die OeKB auch in Hinblick auf die zunehmende Regulatorik im Bereich der Nachhaltigkeit ein wichtiges Service. Ein Großteil des heimischen Bankensektors nutzt bereits diese zentrale Online-Plattform zur Erfassung der Nachhaltigkeitsdaten von Unternehmen, womit ein österreichischer Standard etabliert werden konnte.

Die zunehmende Bedeutung der ESG-Faktoren (Environmental, Social und Governance Faktoren) und insbesondere des Klimawandels und daraus resultierende gesellschaftliche und politische Reaktionen bergen grundsätzlich mittel- bis langfristig steigende Gefahren vor allem im Bereich der Reputations- und Geschäftsmodellrisiken. Auch das Thema Greenwashing wird als relevant angesehen und durch entsprechende Maßnahmen gesteuert und überwacht. Gleichzeitig ergeben sich aus den Entwicklungen im ESG-Bereich auch Chancen für die zukünftige Entwicklung. Die OeKB Gruppe setzt daher verstärkt auf die Berücksichtigung von Klimarisiken im Risikomanagement und der Geschäftsstrategie. ESG-Risiken stellen keine eigene Risikokategorie dar, sondern sind Faktoren, die auf die anderen Risikokategorien wirken. Seit Jahren ist das Thema der klimabedingten Risiken und Chancen expliziter Bestandteil der Risikopolitik und –strategie der OeKB Gruppe; jährlich erfolgt eine umfassende Wirkungskettenanalyse des Faktors Klimaerwärmung auf die unterschiedlichen Risikoarten. Nachhaltigkeitsrisiken sind auch fester Bestandteil der quartalsweise durchgeführten Risikolagebeurteilung und der Berichterstattung an Risikomanagement Komitee (RMK), Vorstand und Aufsichtsrat. Um den wachsenden Erwartungen der Aufsicht und Regulatorik gerecht zu werden und ESG-Risiken weiter in das Risikomanagement zu integrieren, wurde 2023 ein ESG-Tool mit Fokus auf Klima-Stresstests, ESG-Risiko-Scores und finanzierte Treibhausgase getestet. Die weitere Umsetzung ist für 2024 geplant.

Seit 1946 stärkt die OeKB Gruppe den Standort Österreich und als private Unternehmen mit staatlichem Auftrag stehen sie zu ihrer gesellschaftlichen Verantwortung. Viele Dienstleistungen und Services sind gesamtwirtschaftlich relevant. Mit ihrem breiten Kompetenzspektrum konzentriert sie sich auf die fünf Servicebereiche Export Services, Kapitalmarkt Services, Energiemarkt Services, Entwicklungsfinanzierung und Tourismus Services.

Die Unternehmen der OeKB Gruppe stellen Exporthaftungen der Republik Österreich und Kreditversicherungspolizzen aus und übernehmen damit anteilig Zahlungsausfallsrisiken im Ausland. Mit Kommerzbanken als Partner des Export Services erhalten kleine, mittlere und große Unternehmen zinsgünstige Finanzierungslösungen, die diese für Exportgeschäfte, Beteiligungen im Ausland oder für Investitionen im Inland benötigen. Bei der Refinanzierung dieser Finanzierungen kommt überwiegend eine entgeltliche Garantie der Republik Österreich gemäß Ausfuhrfinanzierungsförderungsgesetz (AFFG) zur Anwendung (Gläubigergarantie), wodurch die OeKB im internationalen Kapitalmarkt ein angesehener, im Markt etablierter Emittent ist. Daher steht das sehr gute Rating der OeKB Gruppe in engem Zusammenhang mit dem Rating der Republik Österreich.

Jedes österreichische Wertpapier kommt mit den Kapitalmarkt Services in Kontakt, deren Leistungen auch mehrere gesetzlich verankerte Aufgaben umfassen. Unter anderem dient die OeKB Gruppe als gesetzliche Meldestelle nach dem Kapitalmarktgesetz (KMG), Verwahrer von Wertpapieren, nationale Vergabestelle für internationale Wertpapierkennnummern (ISIN) und auktioniert österreichische Bundesanleihen.

Mit jahrzehntelangem Know-how im Finanzclearing und Risk Management stehen die Energiemarkt Services der OeKB Gruppe im Dienst des liberalisierten österreichischen Energiemarkts. Kernaufgaben sind Prüfung der Bonität von Marktteilnehmern, Übernahme von Finanzclearing, Zahlungsabwicklung und Risk Management. Als „General Clearing Member“ an der European Commodity Clearing (ECC) werden „Non-Clearing Members“ betreut und für diese das Sicherheiten-Management und die finanzielle Abwicklung übernommen.

Als offizielle Entwicklungsbank der Republik Österreich finanziert die OeKB-Tochter Oesterreichische Entwicklungsbank AG (OeEB) Investitionen privater Unternehmen in Entwicklungs- und Schwellenländern, wo häufig Zugang zu Finanzprodukten fehlt. Das so generierte und nachhaltige Wachstum soll die Lebenssituation der Menschen in diesen Ländern verbessern. Projektbezogene Programme der OeEB verstärken die entwicklungspolitische Wirkung. Weiters kann die OeKB zinsgestützte Kredite (Soft Loan Finanzierungen) des Bundesministeriums für Finanzen für bestimmte Projekte in ausgewählten Entwicklungs- und Schwellenländern anbieten. Diese sind zwar nicht unbedingt wirtschaftlich tragfähig, jedoch ermöglichen Soft Loans und Zuschussleistungen die Realisierung nachhaltiger, österreichischer Projekte in diesen Ländern und tragen zur Entwicklung des Empfängerlandes bei.

Tourismus ist ein wichtiger Wirtschaftszweig in Österreich, wobei die OeKB Gruppe mit einer Vielzahl an Services die Unternehmen der Tourismus- und Freizeitwirtschaft bei ihrem Wachstum und beim Erhalt der Wettbewerbsfähigkeit unterstützt. Die Österreichische Hotel- und Tourismusbank (OeHT) ist seit 1947 die nationale Anlaufstelle für Förderungen und Finanzierungen der Tourismus- und Freizeitwirtschaft. Sie wickelt im Auftrag des Bundesministeriums für Arbeit und Wirtschaft die gewerbliche Tourismusförderung des Bundes ab. Die Förderprodukte reichen von Barzuschüssen über Haftungsübernahmen bis zu zinsgestützten Krediten. Die OeKB sorgt für maßgeschneiderte Finanzierungen, die Betriebe mit hohem Ausländernächtigungsanteil in Anspruch nehmen können.

Nachhaltiges Handeln nimmt seit vielen Jahren einen wichtigen Stellenwert in der Geschäftstätigkeit der OeKB Gruppe ein. Die Bedeutung der Nachhaltigkeit kann man aus den zahlreichen Maßnahmen und Initiativen der OeKB Gruppe erkennen. Mit dem European Green Deal hat die Europäische Kommission Ende 2019 das Ziel ausgegeben, bis 2050 der erste klimaneutrale Kontinent zu werden – und die Finanzbranche ist ein ganz zentraler Akteur bei der Transformation der Wirtschaft in Richtung Nachhaltigkeit. Investitionen müssen in nachhaltige Projekte und Aktivitäten gelenkt werden, und dabei bildet ein vielfältiges und stetig zunehmendes Regelwerk den Rahmen.

Die regulatorischen Anforderungen haben sich somit auch für die OeKB Gruppe erhöht. Seit 2022 ist die Gruppe durch das Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetz (NaDiVeG) zur Offenlegung verpflichtet. Unternehmen müssen demnach zu einer Reihe von sozialen und ökologischen Themen ihre identifizierten Risiken, Strategien, erzielten Ergebnisse und nicht-finanziellen Leistungsindikatoren berichten. Auf freiwilliger Basis wurde bereits seit 2001 berichtet. Regulatorische Verpflichtungen in diesem breiten und dynamischen Themenfeld steigen kontinuierlich an. Das ESG- (Environmental, Social, Governance - zu Deutsch: Umwelt, Soziales, Unternehmensführung) Management Team der OeKB Gruppe beobachtet, analysiert und evaluiert diese Entwicklungen laufend.

Als EMAS (Eco-Management and Audit Scheme) -registriertes und -begutachtetes Unternehmen haben sich die OeKB sowie die Töchter OeEB, OeKB CSD und OeHT verpflichtet, im Kerngeschäft und im Betrieb Ressourcenverbrauch, Klimaschutz und gesellschaftliche Entwicklung zu berücksichtigen und jährlich Ziele zur Verbesserung konsequent zu verfolgen. Bereits seit 2001 kann die OeKB Gruppe ein Umweltmanagementsystem gemäß EMAS-Verordnung vorweisen. Die EMAS-Umwelterklärung ist Teil des jährlich veröffentlichten Nachhaltigkeitsberichts. Dieser wird seit 2003 gemäß GRI (Global Reporting Initiative) verfasst und einer externen Prüfung unterzogen. Dank dieser langjährigen und kontinuierlichen Auseinandersetzung mit den direkten und indirekten Umweltauswirkungen, konnte die OeKB Gruppe ein umfassendes Umweltdatenmanagement im Betrieb aufbauen. Das regelmäßige Monitoring, das Ableiten von Maßnahmen zur Reduktion der Verbräuche sowie das Reporting der Umweltkennzahlen sind integraler Bestandteil des OeKB Gruppen Nachhaltigkeitsmanagementsystems. Sämtliche Kennzahlen und Entwicklungen sind im gesonderten Nachhaltigkeitsbericht der OeKB Gruppe veröffentlicht.

Die Nachhaltigkeitsstrategie 2021–2025 mit ambitionierten Zielsetzungen für 2025 ist ein wesentlicher Bestandteil der Geschäftsstrategie der OeKB Gruppe. Die OeKB Gruppe setzt sich mit Zukunftstrends kritisch auseinander, um im Kerngeschäft nachhaltig erfolgreich zu bleiben und um gesellschaftliche Verantwortung wahrzunehmen. Klimawandel, Ressourcenknappheit und Sustainable Finance sind wesentliche Herausforderungen, aber auch genauso große Chancen in diesem Zusammenhang.

Um Unternehmen beim Umstieg auf Erneuerbare Energien gezielt zu unterstützen, stellt die OeKB mit der Exportinvest Green Energy im Auftrag des Bundesministeriums für Finanzen (BMF) seit Februar 2023 eine besonders attraktive Finanzierungsmöglichkeit zur Verfügung. Exportunternehmen und deren zuliefernde Unternehmen, die am heimischen Standort in erneuerbare Energiequellen investieren und damit ihren Verbrauch von fossiler Energie reduzieren, können von einer erweiterten Finanzierungshöhe und höheren Risikoübernahme profitieren.

Im November 2023 wurde der vierte Sustainability Bond begeben. Seit Oktober 2019 hat die OeKB damit insgesamt rund 1,6 Mrd. Euro auf den internationalen Kapitalmärkten aufgenommen, um Umwelt- und Sozialprojekte zu finanzieren. Das Sustainable Financing Framework mit verpflichtenden Leitlinien für die Begebung von nachhaltigen Anleihen und klaren Vorschriften für die Verwendung der daraus erzielten Erlöse bildet die Basis für die Begebung von Green Bonds, Social Bonds oder Sustainability Bonds. Das Framework wurde extern von Sustainalytics, einem der führenden unabhängigen ESG- und Corporate-Governance-Research-Unternehmen, geprüft und bestätigt.

Einen Schwerpunkt setzt die OeKB Gruppe bei der schrittweisen Umsetzung der Empfehlungen der Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). Bereits 2020 wurde ein TCFD-Core-Team ins Leben gerufen. Seither werden Governance, Strategie, Risikomanagementansatz, Zielsetzungen und Indikatoren im Nachhaltigkeitsbericht veröffentlicht.

Um die Anforderungen der EU Taxonomie-Verordnung für nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (EU) 2020/852 zu erfüllen, wurden seit 2022 entsprechende Projekte umgesetzt, um diese Offenlegungsverpflichtungen zu erfüllen.

Ein zukunftsträchtiges Produkt der OeKB im Bereich ESG ist der OeKB > ESG Data Hub. Die zentrale Plattform zur Erfassung der Nachhaltigkeitsdaten von Unternehmen wird bereits von rd. 80 % des heimischen Bankensektors, gemessen am Kreditvolumen der Firmenkunden, genutzt und über 600 Unternehmen haben sich registriert. ESG-Daten sind unerlässlich, um Investitionen in nachhaltige Projekte und Aktivitäten zu lenken. Die Unternehmen erhalten mit einem Dashboard eine strukturierte Zusammenfassung ihrer Nachhaltigkeitsdaten und damit eine wichtige Orientierung, um die nächsten Schritte in Richtung Nachhaltigkeit setzen zu können.

Die OeKB besitzt seit 2006 das Zertifikat Audit berufundfamilie. Seit 2018 ist die OeEB ebenfalls zertifiziert. Seit Februar 2022 besitzt die OeKB das österreichische Gütesiegel equalitA für innerbetriebliche Frauenförderung. Seit dem Geschäftsjahr 2021 setzt die OeKB Gruppe bei den Themen Diversität und Inklusion einen besonderen Schwerpunkt. Die OeKB, die OeEB und die OeKB CSD nehmen auch am Programm Target Gender Equality des UN Global Compact teil.

Die Oesterreichische Entwicklungsbank AG (OeEB) feierte im letzten Jahr ihr 15. Jubiläum. Seit ihrer Gründung hat sie 500 Projekte, die zu nachhaltiger Entwicklung beitragen, umgesetzt. Das Thema Klimaschutz nimmt dabei eine zentrale Rolle ein und spiegelt sich auch in den 2023 unterzeichneten Projekten deutlich wider.

Die Österreichische Hotel- und Tourismusbank GmbH (OeHT) ist seit 2019 Teil der OeKB Gruppe. Der 2023 vorgestellte Unternehmensclaim „Tourismus gemeinsam gestalten“ markierte den Startschuss zur Neuausrichtung der gewerblichen Tourismusförderung des Bundes mit den Fokusthemen grüne Transformation, der Sicherstellung von Betriebsübergaben und der Attraktivierung der Tourismusbranche als Arbeitgeberin.

Die OeKB CSD GmbH (OeKB CSD) nimmt seit 2015 als eigene Gesellschaft die Rolle des österreichischen Zentralverwahrers wahr und hat im November 2022 die Issuer Platform in Betrieb genommen. Dieser „digitale Tresor“ ermöglicht Emittenten österreichischer Wertpapiere die Anlage und Verwaltung digitaler Wertpapiere. Wie alle Töchter ist die OeKB CSD in das Nachhaltigkeitsmanagement der OeKB Gruppe voll eingebunden.

Viele der Dienstleistungen und Services sind gesamtwirtschaftlich relevant. Indem die OeKB Gruppe soziale und gesellschaftliche Anliegen unterstützt, übernimmt sie auch der Gesellschaft gegenüber aktiv Verantwortung. Die OeKB Gruppe fördert Projekte und Organisationen, in denen der Mensch im Mittelpunkt steht und die sich dafür einsetzen, allen Menschen ein würdiges und chancenreiches Leben zu ermöglichen. So werden beispielsweise seit vielen Jahren Organisationen wie Teach For Austria oder das START-Stipendienprogramm unterstützt.

Details zu den umfangreichen Aktivitäten der OeKB Gruppe finden Sie im gesonderten Nachhaltigkeitsbericht.

Gut qualifizierte und motivierte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter haben für die OeKB und ihre Tochterunternehmen große Bedeutung. Aufgrund ihrer zentralen Rolle für die Exportwirtschaft und den Tourismus Österreichs sowie den Kapital- und Energiemarkt sind Servicequalität und Expertise in Verbindung mit einem nachhaltigen Ertrags-, Kosten- und Risikobewusstsein entscheidende Faktoren für den Erfolg.

Im Berichtsjahr wurde die kulturelle Basis des Unternehmens, die Mission-Statements und die Unternehmenswerte, auf den Prüfstein gestellt und an den aktuellen Entwicklungen gemessen. In einem gelungenen Prozess wurde die neue Vision entwickelt, die Unternehmenswerte bestätigt, und die Mission Statements überarbeitet.

Die neuen Arbeitswelten mit fortschreitend neuer Büroumgebung und Homeoffice als fixer Bestandteil der Arbeitsrealität erfordern eine flexible Personal-Strategie. So gilt es für die Förderung der digitalen Kompetenzen und von Prozessmanagement genauso zu sorgen wie für das Managen des demografischen Wandels.

Engagierte Mitarbeitende und Führungskräfte sind die Voraussetzung für einen nachhaltigen Erfolg der OeKB Gruppe. Familienfreundliche Maßnahmen, wie z. B. flexible Arbeitszeitmodelle oder Homeoffice-Möglichkeit, sprechen auch jene Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter an, die großen Wert auf eine Vereinbarkeit von Beruf und Familie legen. Bildungskarenz oder Bildungsteilzeit wird aktiv unterstützt. Damit soll über alle Phasen der Berufslaufbahn umfassend die Vereinbarkeit der beruflichen und der außerberuflichen Aktivitäten gefördert werden. Betriebliches Gesundheitsmanagement mit vielen Initiativen und Maßnahmen hilft dabei, die Aspekte Bewegung, Ernährung und mentale Fitness positiv zu beeinflussen.

Die Vergütung der OeKB orientiert sich – neben den Marktbenchmarks – an der individuellen Leistung, am Risikoverhalten und am Unternehmenserfolg. Für die Oesterreichische Entwicklungsbank, die Österreichische Hotel- und Tourismusbank und die OeKB CSD sind ebenfalls entsprechende Vergütungsmodelle in Anwendung, die von der Vergütungspolitik der OeKB als Mutterunternehmen abgeleitet sind.

Zum Jahresende 2023 betrug der Mitarbeiterstand 473 Vollzeitäquivalente (im Vorjahr 470). Der Gewinn vor Steuern pro Vollzeitäquivalent betrug im Geschäftsjahr 171 Tsd. Euro (2022: 151 Tsd. Euro).

Für das Jahr 2024 erwarten wir beim Haftungsumsatz aus Exportgarantien und Wechselbürgschaften eine leicht bessere Geschäftsentwicklung als 2023. Die COVID-19 Sonder-Programme laufen bis 2025 aus. Das Wachstum der Weltwirtschaft hat sich im Zuge der regionalen Auswirkungen im Zusammenhang mit Lieferkettenproblemen, den nachhaltig gestiegenen Energiekosten, allgemeiner Teuerung und geldpolitischer Gegenmaßnahmen abgeschwächt. Auch der Ukraine/Russland-Krieg, die westlichen Sanktionen sowie der Nahost-Konflikt werden das Wirtschaftswachstum weiterhin beeinträchtigen. Die prognostizierten Konjunkturaussichten bleiben 2024 moderat und die Entwicklung sollte länderspezifisch und regional unterschiedlich sein, mit einer höheren Wachstumsdynamik im asiatischen Raum.

Die politischen Unsicherheiten werden sich weiter fortsetzen. Vor allem die Kriege in der Ukraine und Gaza werden nach Expertenprognosen noch länger anhalten. Für die österreichische Außenwirtschaft ergeben sich daraus große Herausforderungen. Für diese Phase bietet die OeKB der Exportwirtschaft im Rahmen der gesetzlichen Möglichkeiten sowohl mit Exportkrediten als auch mit Haftungen für die Finanzierung von Firmenakquisitionen und Firmengründungen weitgehende Unterstützung an. Wir evaluieren die Situation laufend und reagieren in Abstimmung mit dem BMF unmittelbar mit gezielten Maßnahmen. Wir gehen davon aus, dass unser Kreditvolumen im Exportfinanzierungsverfahren im Jahr 2024 aufgrund höherer Nachfrage nach unseren Produkten Exportinvest Green und Exportinvest Green Energy sowie der abgesicherten Export- und Auslandsinvestitionstätigkeit österreichischer Unternehmen steigen wird. Die OeKB wird der Exportwirtschaft, trotz des volatilen Zinsumfelds, auch im kommenden Jahr attraktive Finanzierungskonditionen und –produkte anbieten.

Das Geschäftsfeld für die Entwicklungshilfefinanzierung bleibt schwierig. Wir sehen uns jedoch gut gegen die aktuellen Herausforderungen gerüstet. So konnte das Neugeschäftsvolumen 2023 erneut signifikant gesteigert und mit annähernd 400 Mio. Euro ein neues Rekordergebnis erzielt werden. Für 2024 wird ein ähnlich ambitioniertes Geschäftsvolumen angestrebt.

Im Geschäftsfeld der Tourismusfinanzierung gehen wir von einem eher gedämpften Investitionsverhalten der Tourismus- und Freizeitbranche aus. Wesentliche Faktoren in diesem Zusammenhang sind das Zinsumfeld und die Inflation. Im Rahmen der neuen Richtlinien zur gewerblichen Tourismusfinanzierung wird der Fokus verstärkt auf Nachhaltigkeit gesetzt. Für 2024 wird ein gleichbleibendes Finanzierungsvolumen angestrebt. Verstärkte Nachfrage erwarten wir im Bereich der Haftungen (mit Rückdeckung der Republik Österreich), da Hausbanken teilweise das Risiko der Investitionen nicht mehr allein tragen wollen.

Für 2024 erwarten wir aufgrund des höheren Zinsniveaus aus unserem Wertpapier-Portfolio für Wiederveranlagungen steigende Erträge. Wir erwarten, dass die Europäische Zentralbank die Leitzinsen voraussichtlich in der Jahresmitte 2024 senken wird. Weiterhin werden die Finanzmärkte durch geopolitische Unsicherheiten, Inflation und fiskalische Ungleichgewichte belastet.

Die OeKB zählt auf Basis der Gläubigergarantie der Republik Österreich zum Segment der Sovereign-, Supra- und Agency-Emittenten. Aufgrund der starken Investorennachfrage für Anleihen dieser Bonitätsklasse bleiben die Bedingungen der OeKB für den Zugang zu den internationalen Kapitalmärkten weiterhin günstig.

2024 planen wir im Geschäftsfeld der Kapitalmarkt Services eine Initiative für Emittenten zur Umwandlung ihrer bereits begebenen physischen Sammelurkunden in digitale Sammelurkunden bei der OeKB CSD, um einen möglichst großen Teil des Altbestands an Wertpapieren in die digitalen Prozesse der Issuer Platform zu integrieren. Dadurch kann der manuelle Manipulationsaufwand stark reduziert werden. Ein zusätzlicher Schwerpunkt liegt auf der Erweiterung der elektronischen Schnittstellen für Emittenten bzw. deren Agenten zur Einmeldung von Wertpapierstamm- und Termindaten.

Unser OeKB > ESG Data Hub hat sich als Standard zur Erfassung von Nachhaltigkeitsdaten von Unternehmen etabliert. Auf dieser zentralen Plattform können Unternehmen relevante Nachhaltigkeitsdaten einfach und effizient sammeln, managen und mit teilnehmenden Kreditinstituten teilen. Um auf die fortlaufenden Veränderungen im Bereich ESG und der zugrundeliegenden Regulatorik reagieren zu können und damit eine Standardisierung und allgemeine Gültigkeit zu gewährleisten, wird der ESG Data Hub kontinuierlich weiterentwickelt, um für Unternehmen Mehrwert zu generieren.

Im Jahr 2024 planen wir unsere Digitalisierungsoffensive weiter voranzutreiben, um die Bedürfnisse unserer Kunden schneller, zielgenau und einfacher bedienen zu können und um in den internen Prozessen besser und noch schneller zu werden. Außerdem werden wir weiter auf Raumeffizienz setzen und weitere Räumlichkeiten den geänderten Arbeitsbedingungen anpassen. Weiters gilt unser Augenmerk den gestiegenen Cyberrisiken, welche wir mit einem entsprechenden Projekt noch stärker antizipieren wollen.

Ab 17. Jänner 2025 hat die OeKB Gruppe über die von der DORA (Digital Operational Resilience Act, Verordnung [EU] 2022/2554) verlangte digitale operationale Resilienz (Fähigkeit, seine operative Integrität und Betriebszuverlässigkeit zu gewährleisten und zu überprüfen) zu verfügen. Daher wird die Umsetzung der DORA-Anforderungen ein Schwerpunkt im Jahr 2024 sein.

Insgesamt ist die OeKB Gruppe für die Herausforderungen gut gerüstet und geht von einer guten Ertragsentwicklung im operativen Bereich aus. Ab 2024 erwarten wir einen steigenden Zinsüberschuss, vor allem aus steigenden Geschäftsvolumina in allen Geschäftsbereichen sowie aus den Wertpapierveranlagungen, welche vom gestiegenen Zinsniveau profitieren. Den Provisionsertrag erwarten wir leicht rückläufig. Die Verwaltungskosten werden auch 2024 aufgrund der allgemeinen Teuerung sowie der Aufwendungen hinsichtlich Raumeffizienz und Cyber Security steigen. Insgesamt erwarten wir für die OeKB Gruppe leicht steigende Gewinne. Im Bereich des Sonstigen Ergebnisses sollten die Sondereffekte aus versicherungsmathematischen Gewinnen bzw. Verlusten deutlich geringer als in den letzten Jahren ausfallen. Aus diesem Grund erwarten wir Gesamtergebnisse über dem Bereich des Jahres 2023.

Wir bedanken uns bei allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihr Engagement und ihren Beitrag zum erzielten Geschäftserfolg. Dieser Dank gilt auch dem Betriebsrat, der in bewährter Tradition die Interessen der Belegschaft und der Bank vertreten hat.

Wien, am 8. März 2024

Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft

Der Vorstand

Mag. Helmut Bernkopf e.h. Mag. Angelika Sommer-Hemetsberger e.h.

Der Ausweis des gezeichneten Kapitals und der Kapitalrücklagen entspricht dem Jahresabschluss der Oesterreichischen Kontrollbank Aktiengesellschaft.

Weitere Erläuterungen zum Eigenkapital sind unter Note 28 enthalten.

Erläuterungen zum Zahlungsmittelbestand und zur Änderung der Darstellung der Zahlungsströme befinden sich unter Note 29 bzw. unter Note 1.

Erträge und Aufwendungen werden periodengerecht abgegrenzt und erfasst.

Gewinne und Verluste werden durch erfolgswirksame Fair Value-Änderungen, Wertminderungen, erfolgswirksame Wertaufholungen, Wechselkursänderungen sowie durch Ausbuchungen beeinflusst.