REVIDIRANO
LETNO
POROČILO 2023
2 LETNO POROČILO 2023
KAZALO
POSLOVNO POROČILO ............................................................................................................................................................. 5
1 UVODNA BESEDA UPRAVE ............................................................................................................................................ 5
2 DEJAVNOSTI DRUŽBE SKUPINA PRVA IN SKUPINE PRVA GROUP IN NJEN RAZVOJ ................................................. 6
3 DELNIŠKI KAPITAL IN DELNIČARJI .................................................................................................................................. 6
4 ORGANI DRUŽBE ............................................................................................................................................................. 7
4.1 Poročilo o delu nadzornega sveta in revizijske komisije Prve Group .................................................................................................. 8
4.2 Izjava o upravljanju .................................................................................................................................................................................. 10
5 SPLOŠNE INFORMACIJE O POSLOVANJU SKUPINE .................................................................................................... 13
5.1 Prostovoljno, obvezno dodatno pokojnisnko zavarovanje ................................................................................................................ 13
5.2 Ostala zavarovanja ................................................................................................................................................................................... 14
6 GOSPODARSKO OKOLJE ............................................................................................................................................... 14
6.1 Makroekonomsko okolje ........................................................................................................................................................................ 14
6.2 Denarni trgi in obrestne mere ................................................................................................................................................................ 15
6.3 Delniški trgi ............................................................................................................................................................................................... 15
6.4 Surovinski trgi ........................................................................................................................................................................................... 15
7 FINANČNI REZULTAT DRUŽBE IN SKUPINE ................................................................................................................. 17
8 INFORMATIKA ............................................................................................................................................................... 18
9 ORGANIZACIJA IN KADRI .............................................................................................................................................. 20
10 UPRAVLJANJE S TVEGANJI ........................................................................................................................................... 21
10.1 Upravljanje s kapitalom in kapitalsko ustreznostjo ....................................................................................................................... 21
10.2 Finančno tveganje ............................................................................................................................................................................. 21
10.3 Obrestno tveganje ............................................................................................................................................................................. 22
10.4 Tveganje spremembe cen delnic ..................................................................................................................................................... 22
10.5 Likvidnostno tveganje ....................................................................................................................................................................... 22
10.6 Valutno tveganje ................................................................................................................................................................................ 22
10.7 Kreditno tveganje .............................................................................................................................................................................. 23
10.8 Operativno tveganje .......................................................................................................................................................................... 23
10.9 Tveganje podnebnih sprememb ..................................................................................................................................................... 23
10.10 Druga tveganja in komentar na inflacijske pritiske v letu 2023 ................................................................................................... 24
10.11 Plani za naprej .................................................................................................................................................................................... 24
10.12 Pomembnejši dogodki po datumu izkaza finančnega položaja ................................................................................................... 25
RAČUNOVODSKO POROČILO ................................................................................................................................................ 26
11 REVIZORJEVO POROČILO ............................................................................................................................................. 26
11.1 Izjava o odgovornosti uprave ........................................................................................................................................................... 38
12 RAČUNOVODSKI IZKAZI DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP ................................................. 39
12.1 Izkaz poslovnega izida ....................................................................................................................................................................... 39
12.2 Izkaz drugega vseobsegajočega donosa družbe Skupina Prva d.d. in Skupine Prva Group ..................................................... 40
12.3 Izkaz finančnega položaja družbe Skupina Prva d.d. in Skupine Prva Group ............................................................................. 41
12.4 Izkaz denarnih tokov družbe Skupina Prva d.d. in Skupine Prva Group ..................................................................................... 43
12.5 Izkaz gibanja kapitala družbe Skupina Prva d.d.............................................................................................................................. 44
12.6 Izkaz gibanja kapitala Skupine .......................................................................................................................................................... 45
13 POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM DRUŽBE ................................................................................................. 46
13.1 Povzetek pomembnih računovodskih usmeritev .......................................................................................................................... 46
13.1.1 Izjava o skladnosti ........................................................................................................................................................................ 47
13.1.2 Osnovne usmeritve ..................................................................................................................................................................... 48
13.1.3 Pomembne računovodske presoje in ocene ........................................................................................................................... 48
13.1.4 Pomembne informacije o računovodskih usmeritvah ........................................................................................................... 49
13.2 Spremembe standardov in pojasnil ................................................................................................................................................ 67
13.3 Dodatna razkritja k postavkam izkaza finančnega položaja in izkaza poslovnega izida............................................................ 72
LETNO POROČILO 2023
3
13.4 Poročanje po odsekih ........................................................................................................................................................................ 72
14 POJASNILA K IZKAZU POSLOVNEGA IZIDA.................................................................................................................. 79
14.1 Prihodki od zavarovalnih storitev .................................................................................................................................................... 79
14.2 Odhodki iz zavarovalnih storitev ...................................................................................................................................................... 79
14.3 Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb .......................................................................................................................................... 80
14.3.1 Pozavarovalni prihodki................................................................................................................................................................ 80
14.3.2 Pozavarovalni odhodki ................................................................................................................................................................ 80
14.4 Rezultat iz naložbenja ........................................................................................................................................................................ 81
14.5 Rezultat iz zavarovalnih pogodb ...................................................................................................................................................... 81
14.6 Prihodki iz upravljanja premoženja ................................................................................................................................................. 82
14.7 Čisti drugi poslovni prihodki in odhodki .......................................................................................................................................... 82
14.8 Obratovalni stroški – pripisljivi in nepripisljivi ................................................................................................................................ 83
14.9 Čiste oslabitev, odprave oslabitev nefinančnih sredstev .............................................................................................................. 85
14.10 Čisti drugi prihodki in odhodki ......................................................................................................................................................... 85
14.11 Odloženi davek in davek od dohodka ............................................................................................................................................. 85
14.12 Čisti dobiček na delnico ..................................................................................................................................................................... 86
15 POJASNILA K IZKAZU FINANČNEGA POLOŽAJA .......................................................................................................... 87
15.1 Opredmetena osnovna sredstva ..................................................................................................................................................... 87
15.2 Naložbene nepremičnine ................................................................................................................................................................. 89
15.3 Neopredmetena dolgoročna sredstva ............................................................................................................................................ 90
15.4 Naložbe v odvisne družbe ................................................................................................................................................................. 91
15.5 Finančne naložbe ............................................................................................................................................................................... 92
15.5.1 Poštena vrednost finančnih naložb in sredstev iz finančnih pogodb .................................................................................... 96
15.5.2 Sredstva in obveznosti po hierarhiji določanja poštene vrednosti ....................................................................................... 97
15.5.3 Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje................................................................................................ 101
15.6 Sredstva iz finančnih pogodb ......................................................................................................................................................... 102
15.6.1 Sredstva iz finančnih pogodb rentnega sklada ...................................................................................................................... 102
15.6.2 Sredstva iz finančnih pogodb pokojninskih skladov .............................................................................................................. 103
15.7 Druge terjatve in druga sredstva ................................................................................................................................................... 106
15.8 Denar in denarni ustrezniki ............................................................................................................................................................ 106
15.9 Kapital ................................................................................................................................................................................................ 106
15.9.1 Osnovni kapital .......................................................................................................................................................................... 106
15.9.2 Kapitalske rezerve ..................................................................................................................................................................... 107
15.10 Predlagane in izplačane dividende ................................................................................................................................................ 107
15.11 Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva ali obveznosti ................................................................................................................... 108
15.12 Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva ali obveznosti ............................................................................................................... 111
15.13 Obveznosti iz finančnih pogodb ..................................................................................................................................................... 113
15.14 Obveznosti iz najemov .................................................................................................................................................................... 115
15.15 Druge finančne obveznosti ............................................................................................................................................................. 116
15.16 Druge obveznosti in rezervacije ..................................................................................................................................................... 116
15.17 Izvenbilančne obveznosti Skupine ................................................................................................................................................. 116
16 OSTALA RAZKRITJA K IZKAZOM DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP .................................. 117
16.1 Prejemki članov organov vodenja ali nadzora ter transakcije s povezanimi osebami ............................................................ 117
17 UPRAVLJANJE S TVEGANJI ......................................................................................................................................... 119
17.1 Sistem upravljanja tveganj v preteklem letu ................................................................................................................................ 119
17.2 Upravljanje z zavarovalnimi tveganji ............................................................................................................................................. 119
17.2.1 Test ustreznosti zavarovalnih pogodb – Prva osebna zavarovalnica d.d. .......................................................................... 120
17.2.2 Test ustreznosti zavarovalnih pogodb – Prva pokojninska družba d.d. .............................................................................. 122
17.3 Upravljanje s finančnimi tveganji ................................................................................................................................................... 124
17.3.1 Upravljanje s kapitalom ............................................................................................................................................................ 124
17.3.2 Kreditno tveganje ...................................................................................................................................................................... 124
17.3.3 Likvidnostno tveganje ............................................................................................................................................................... 127
4 LETNO POROČILO 2023
17.3.4 Obrestno tveganje ..................................................................................................................................................................... 130
17.3.5 Valutno tveganje ....................................................................................................................................................................... 130
17.3.6 Tveganje sprememb tržnih cen vrednostnih papirjev .......................................................................................................... 131
17.4 Ostala dejstva ................................................................................................................................................................................... 132
17.5 Pomembnejši dogodki po datumu izdelave bilance stanja ........................................................................................................ 132
18 KAZALO TABEL ............................................................................................................................................................ 133
19 KAZALO GRAFOV ........................................................................................................................................................ 136
LETNO POROČILO 2023
5
POSLOVNO POROČILO
1 UVODNA BESEDA UPRAVE
V preteklem letu je Skupina Prva nadaljevala svoj trend rasti uporabnikov ter skupnih zbranih sredstev
v upravljanju. Konec leta 2023 ji je zaupalo že preko 550.000 zavarovancev, upravljala je 1,67
milijarde EUR v upravljanju. Tako Skupina Prva ostaja eden vodilnih ponudnikov produktov zaščite
dohodka v srednji in JV Evropi, z deležem v Deželni banki Slovenije pa pristna še na področju
bančništva. Konsolidirani čisti dobiček skupine je v preteklem letu znašal 8,3 mio EUR.
Obe družbi na slovenskem tržišču, Prva pokojninska družba d.d. ter Prva osebna zavarovalnica d.d.
sta nadaljevali z rastjo ter poslovale zelo uspešno. Vedno pomembnejši segment za Skupino Prvo na
slovenskem tržišču postajajo dodatna zdravstvena zavarovanja, kjer smo v preteklem letu tudi
dosegali največjo rast in sicer 37% rast portfelja in 51% rast premije. Rast pa so dosegali tudi ostali
ključni produktni sklopi in sicer prostovoljno dodatno pokojninsko zavarovanje, riziko življenjsko
zavarovanje ter naložbeno zavarovanje. Obe družbi sta tudi ostali kapitalsko močni.
KB Prvo penzijsko društvo AD Skopje nadalje krepi svojo vlogo vodilnega ponudnika dodatnega
pokojninskega zavarovanja v Severni Makedoniji. Zaradi vse višjih vplačil v pokojninske sklade in
pozitivnih donosov smo beležili izrazito rast sredstev v upravljanju, kar je prineslo tudi dobre poslovne
rezultate.
V Severni Makedoniji smo v letu 2023 ustanovili življenjsko zavarovalnico Prva Život AD Skopje, ki je
pričela s prodajo riziko-življenjskih in naložbenih zavarovanj. V letu 2024 so prodajni rezultati
upravičili pričakovanja vstopa na trg.
Poslovanje v Srbiji se je v lanskem letu normaliziralo in ponovno smo beležili rast zbrane premije in
sredstev v upravljanju.
Pomemben izziv leta 2023 je bila tudi implementacija oz. prehod na nov računovodski standard MSRP
17, ki velja od 1.1.2023 v zavarovalništvu. Standard je imel predvsem učinek na računovodske Izkaze
Prve osebne zavarovalnice d.d. in je privedel do pozitivnega povečanja skupnega kapitala
zavarovalnice.
Janez Kranjc
Predsednik uprave
6 LETNO POROČILO 2023
2 DEJAVNOSTI DRUŽBE SKUPINA PRVA IN SKUPINE PRVA
GROUP IN NJEN RAZVOJ
Osnovni podatki družbe:
Naziv: Skupina Prva d.d. (Prva Group plc.)
Sedež: Fajfarjeva ulica 33, 1000 Ljubljana , Slovenija
Država ustanovitve: Slovenija
Država poslovanja: Slovenija
ID za DDV: SI28012593
Osnovni kapital: 13.386.247 EUR
Prva Group - Skupina Prva, d.d. je mešani finančni holding, v katerem so v letu 2023 delovale 4
pokojninske družbe in 2 zavarovalnici.
Za revizorja Skupine v 2023 je bila imenovana družba Grant Thornton Audit d.o.o..
Prva Group - Skupina Prva, zavarovalniški holding, d.d. je delniška družba, ustanovljena za nedoločen
čas.
V letu 2023 so v okviru skupine delovale sledeče družbe: Prva osebna zavarovalnica d.d. in Prva
pokojninska družba d.d. v Sloveniji, KB Prvo v Severni Makedoniji, PRVA Život AD Skopje, DDOR Garant
v Srbiji, ter FSKP na Kosovu.
Prva Group - Skupina Prva, mešani finančni holding, d.d. je tudi letos izdelala konsolidirane
računovodske izkaze za skupino v skladu z MSRP, kot jih je sprejela EU, kamor sodi šest odvisnih
družb. Konsolidirani računovodski izkazi so sestavljeni na podlagi izvirnih računovodskih izkazov
upoštevanih podjetij z ustreznimi uskupinjevalnimi (konsolidacijskimi) popravki, ki pa niso predmet
knjiženja v računovodskih razvidih upoštevanih podjetij. Naložbe v odvisna podjetja so v
računovodskih izkazih družbe upoštevana po nabavni metodi. V poročilu je predstavljeno tudi
delovanje kritnih skladov, ki jih upravljajo odvisne družbe.
Skupina Prva d.d. je v letnem poročilu imenovana kot Skupina Prva, Prva Group ali Družba, medtem
ko je Skupina Prva Group imenovana kot Skupina Prva Group ali Skupina.
3 DELNIŠKI KAPITAL IN DELNIČARJI
Osnovni kapital družbe znaša 13.386.247 EUR in se v letu 2023 ni spreminjal. Sestavine kapitala so
podrobno opisane v poglavju 16.10. Kapital.
Lastniki Prve Group so uspešna slovenska in tuja podjetja, člani nadzornega sveta, uprava družbe ter
drugi delničarji in gospodarske družbe, ki so svoje zavarovance tudi vključile v enega izmed
pokojninskih načrtov Prve pokojninske družbe d.d. Nadrejena družba Prve Group je družba PRVA
FINANCE, d.o.o. Večinski lastnik družbe PRVA FINANCE, d.o.o. je Alenka Žnidaršič Kranjc.
LETNO POROČILO 2023
7
Graf 1: Pet največjih delničarjev rednih in prednostnih delnic Prve Group, na dan 31.12.2023
Vir: Delniška knjiga Prve Group
19 pravnih oziroma fizičnih oseb je lastnikov rednih delnic razreda A. Največji delež med njimi imajo
družba PRVA FINANCE, d.o.o. v višini 77,93%, Kymah Limited v višini 14,83% in Kritni sklad Prva+
Zajamčeni v višini 4,14%. Ostali lastniki imajo skupno 3,1% rednih delnic.
Delnice razreda B ima v lasti 60 pravnih oziroma fizičnih oseb. Največji delež imajo PRVA FINANCE,
d.o.o. v višini 24,25%, Kritni sklad Prva+ Zajamčeni v višini 10%, Kritni sklad Prva Zajamčeni 10%.
Ostali lastniki imajo skupno 55,75% prednostnih delnic.
Družba konec leta 2023 nima na razpolago odobrenega kapitala za vplačilo delnic.
4 ORGANI DRUŽBE
Organi Družbe so skupščina, nadzorni svet, uprava in revizijska komisija. Skupščino Prve Group
sestavljajo pravne in fizične osebe, ki imajo v lasti delnice Prve Group. Nadzorni svet sestavljajo
štirje člani. Vsi člani so predstavniki kapitala.
Uprava zastopa in predstavlja družbo. V letu 2023 je funkcijo predsednika enočlanske uprave Družbe
opravljal Janez Kranjc.
24,25%
10,00%
10,00%
9,70%
6,49%
39,56%
Prednostni delničarji
PRVA FINANCE, d.o.o.
KRITNI SKLAD PRVA+ ZAJAMČENI
KRITNI SKLAD PRVA ZAJAMČENI
KRITNI SKLAD PRVA IN PRVA+ DINAMIČNI
KRITNI SKLAD PRVA IN PRVA+ URAVNOTEŽENI
OSTALI
77,93%
14,83%
4,14%
1,34%
0,59%
1,17%
Redni delničarji
PRVA FINANCE, d.o.o.
KYMAH LIMITED
KRITNI SKLAD PRVA+ ZAJAMČENI
BELIČ DAMJAN
KRITNI SKLAD PRVA ZAJAMČENI
OSTALI
8 LETNO POROČILO 2023
4.1 POROČILO O DELU NADZORNEGA SVETA IN REVIZIJSKE KOMISIJE PRVE GROUP
V letu 2023 je štiri članski nadzorni svet družbe opravljal svoje naloge skladno z določili Zakona o
zavarovalništvu, Zakona o gospodarskih družbah, Statuta Družbe in Poslovnika o delovanju nadzornega
sveta.
V letu 2023 so bili člani nadzornega sveta Družbe Nicholas Andrew Lindsay Stuart (predsednik), Helena
Petrin, Miha Kranjc ter Matej Akrapović.
DELOVANJE NADZORNEGA SVETA
Nadzorni svet je v letu 2023 spremljal poslovanje družbe in delo uprave na dveh rednih sejah in dveh
korespondenčnih sejah, na katerih je izvajal zakonsko določen nadzor nad poslovanjem Družbe ter
nadziral izvajanje sklepov, sprejetih na predhodnih sejah nadzornega sveta.
Nadzorni svet je v letu 2023 redno spremljal celovito poslovanje Družbe in Skupine na podlagi letnega
poročila in rednih poročil o poslovanju Družbe in družb v Skupini ter primerjal realizirane cilje s
planiranimi.
Poleg navedenega je delo nadzornega sveta v letu 2023 obsegalo obravnavo in potrditev letnega
poročila Družbe za leto 2022, konsolidiranega letnega poročila Skupine za leto 2022 in poročila o
odnosih do povezanih družb za leto 2022, z mnenjem zunanjega revizorja k navedenim poročilom.
Nadzorni svet je v letu 2023 obravnaval tudi poročilo o opravljeni predhodni reviziji računovodskih
izkazov in spremljal delovanje zunanjega revizorja.
V letu 2023 je nadzorni svet potrdil predlog sklica skupščine Družbe, podal predlog skupščini za
imenovanje revizorja računovodskih izkazov za poslovna leta 2023-2026, pregledal in odobril sklenitev
pogodb z zunanjim revizorjem.
Nadzorni svet je nadalje odobril povišanje prejemkov predsedniku uprave Družbe in zvezi s tem
odobril sklenitev aneksa k pogodbi o zaposlitvi in podal soglasje k naložbam uprave skladno s statutom
Družbe.
Nadzorni svet je opravljal redni nadzor nad delom revizijske komisije in njenimi ugotovitvami,
podanimi v letnem poročilu revizijske komisije za leto 2022 in rednih poročilih o delu revizijske
komisije. Nadzorni svet je v letu 2023 prav tako sprejel spremembe Poslovnika o delu revizijske
komisije.
S pogledom na prihodnje poslovanje družbe je nadzorni svet na zadnji seji v letu 2023 sprejel finančni
in poslovni plan Družbe za obdobje 2024-2026 in se seznanil finančnim in poslovnim planom vseh družb
v Skupini za obdobje 2024-2026.
REVIZIJSKA KOMISIJA
Nadzorni svet ima oblikovano revizijsko komisijo, ki je v letu 2023 delovala v sestavi: Nicholas Andrew
Lindsay Stuart (predsednik), Helena Petrin (namestnica predsednika), Sara Čučnik (neodvisna
strokovnjakinja).
Naloge in pristojnosti revizijske komisije določajo Zakon o gospodarskih družbah, Poslovnik o delu
revizijske komisije, Poslovnik o delu nadzornega sveta in sklepi nadzornega sveta.
Revizijska komisija se je v letu 2023 sestala na dveh rednih in dveh korespondenčnih sejah, na katerih
so njeni člani posvetili pozornost naslednjim področjem poslovanja:
◼ obvladovanju tveganj ter učinkovitosti delovanja notranjih kontrol (spremljala ustreznost
obvladovanja tveganj, zagotavljanja zadostne višine kapitala ter spremljala učinkovitost in
uspešnost notranjih kontrol);
◼ učinkovitosti in uspešnosti delovanja notranje revizije v odvisnih družbah (spremljala
učinkovitost in uspešnost notranje revizije odvisnih družb skozi kvartalno poročanje notranjih
revizorjev odvisnih družb oziroma skozi izjavo notranjih revizorjev);
◼ računovodskim izkazom in zunanji reviziji (obravnavala predlog za imenovanje zunanjega
revizorja računovodskih izkazov, sodelovala pri pripravi pogodb med revizorjem in družbo,
pregledovala in spremljala revizorjevo neodvisnost, spremljala revizijo letnih izkazov,
sodelovala z zunanjim revizorjem in ocenila sestavo letnega poročila);
LETNO POROČILO 2023
9
◼ neoporečnosti finančnih informacij (spremljala postopke računovodskega poročanja in
njihovo ustreznost in celovitost).
Revizijska komisija je v letu 2023 o opravljenem delu in ugotovitvah nadzornemu svetu poročala v
rednih delovnih poročilih in v letnem poročilu o delu revizijske komisije, ki je med drugim vključeval
obravnavo letnega poročila Prva Group za 2022, konsolidiranega letnega poročilo Skupine za 2022 in
poročila o odnosih do povezanih oseb za 2022, z mnenjem zunanjega revizorja k navedenim poročilom.
Redna delovna poročila in letno poročilo revizijske komisije so bila predložena nadzornemu svetu v
seznanitev in potrditev. Predsednik revizijske komisije je na sejah nadzornega sveta redno poročal o
opravljanem delu in ugotovitvah revizijske komisije.
Nadzorni svet ocenjuje, da je revizijska komisija zagotavljala strokovno podporo nadzornemu svetu
pri izvajanju nadzora Družbe s poudarkom na obvladovanju tveganj, spremljanju učinkovitosti in
uspešnosti delovanja notranjih kontrol in notranje revizije ter neoporečnosti finančnih informacij.
10 LETNO POROČILO 2023
4.2 IZJAVA O UPRAVLJANJU
Družba na podlagi petega odstavka 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (v nadaljevanju: ZGD-1)
podaja izjavo o upravljanju družbe za obdobje od 1.1.2023 do 31.12.2023.
Družba se smatra za javno delniško družbo, za katero se uporablja Kodeks upravljanja javnih delniških
družb, ki sta ga dne 27.10.2016 sprejeli Ljubljanska borza, d.d., in Združenje nadzornikov Slovenije,
in je začel veljati s 1.1.2017 ter je javno dostopen na spletni strani Ljubljanske borze, d.d.
(www.ljse.si). Uporaba priporočil Kodeksa upravljanja javnih delniških družb (v nadaljevanju: Kodeks)
za družbo ni obvezna, obvezno pa je razkriti, katerih priporočil družba ne spoštuje, ter pojasniti
zakaj.
Družba je v letu 2015 sprejela Politiko korporativnega upravljanja, ki določa poglavitne usmeritve
korporativnega upravljanja odvisnih družb, ob upoštevanju zastavljenih dolgoročnih ciljev družbe in
zakonodaje, ki velja za posamezno državo odvisne družbe. Družba se ni prostovoljno odločila
uporabljati drugih kodeksov o upravljanju.
Odstopanje od Kodeksa
Družba se je odločila, da bo pri poslovanju smiselno uporabila, ne pa tudi eksplicitno sledila določilom
Kodeksa.
Dejavniki, ki so prispevali k navedeni odločitvi so:
◼ dejavnost družbe je omejena praktično le na upravljanje udeležb v podrejenih družbah.
Družba posledično ustvarja prihodke skoraj izključno iz naslova dividend družb v katerih je
udeležena. Za zagotovitev ustreznega nivoja korporativnega upravljanja v podrejenih družbah
je bila v letu 2015 (posodobljena 31.8.2023) sprejeta Politika korporativnega upravljanja
skupine Prva Group plc, ki je za podrejene družbe zavezujoča,
◼ obsegu dejavnosti družbe je prilagojena tudi kadrovska struktura družbe, ki je v letu 2023 v
povprečju zaposlovala le 0,2 delavca,
◼ osnovni kapital družbe je razdeljen na dva razreda delnic (na redne delnice z glasovalno
pravico in prednostne delnice brez glasovalne pravice), pri čemer na borzi kotirajo le
prednostne delnice brez glasovalne pravice in brez pravice do udeležbe pri upravljanju
družbe. Lastniška struktura družbe je bila za oba razreda delnic v l. 2023 stabilna z relativno
majhnim številom novih delničarjev in majhnimi lastniškimi premiki.
◼ Ob upoštevanju omejenega obsega dejavnosti družbe in kadrovskih kapacitet, ob relativno
stabilni lastniški strukturi, je družba, po analiziranju stroškov, ki bi bili povezani z
spoštovanjem priporočil kodeksa, ocenila, da spoštovanje priporočil kodeksa ne bi bilo
stroškovno učinkovito in posledično ne bi prispevalo k maksimiranju vrednosti družbe. Družba
sicer upošteva vse obvezujoče določbe relevantne zakonodaje, ki se neposredno nanašajo na
sistem upravljanja javnih delniških družb.
Opis glavnih značilnosti sistemov notranjih kontrol in upravljanja tveganj v družbi v povezavi s
postopkom računovodskega poročanja
V okviru sistema notranjih kontrol in upravljanja tveganj v družbi, v povezavi s postopkom
računovodskega poročanja, je posebna pozornost namenjena:
◼ prepoznavanju pomembnih poslovnih dogodkov, ki neposredno in pomembno vplivajo na
računovodsko poročanje;
◼ računovodskim kategorijam in posameznim računom ter z njimi povezanimi procesi;
◼ sprotnemu dopolnjevanju dokumentiranja potekov poslovnih procesov;
◼ vrednotenju rezultatov in odpravljanju slabosti tako pri planiranih, kakor tudi pri delujočih
notranjih kontrolah.
LETNO POROČILO 2023
11
Podatki iz 3., 4., 6., 8. in 9. točke šestega odstavka 70. člena ZGD-1 ter podatki o delovanju
skupščine
Skupščina družbe
V poglavju »Delniški kapital in delničarji« je pojasnjena struktura osnovnega kapitala družbe.
Posebnih omejitev glasovalnih pravic družba ni sprejela, z izjemo prednostnih delnic, katerim,
skladno z določili statuta družbe, glasovalna pravica ne pripada. Člani poslovodstva nimajo pooblastila
za izdajanje in pridobivanje lastnih delnic.
Pristojnosti skupščine so določene v ZGD-1 in statutu.
Skupščina sklepa o:
◼ delitvi bilančnega dobička, razen o delu, ki ga uprava razporedi v rezerve, skladno s predpisi,
◼ imenovanju in odpoklicu članov nadzornega sveta,
◼ spremembah statuta,
◼ ukrepih za povečanje in zmanjšanje osnovnega kapitala,
◼ prenehanju Družbe,
◼ statusnih spremembah,
◼ imenovanju in razrešitvi revizorja,
◼ soglasju za opravljanje določenih vrst poslov, če nadzorni svet zavrne soglasje in
◼ ostalih zadevah skladno z zakonom.
Skupščino skliče uprava in mora biti sklicana vsaj 30 dni pred dnem, predvidenim za sejo. Praviloma
se izvede na sedežu družbe. Skupščino lahko skliče tudi nadzorni svet, če uprava skupščine ne skliče
pravočasno. Skupščina odloča z večino oddanih glasov pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala.
Skupščina veljavno odloča, če so navzoči delničarji z glasovalno pravico, ki predstavlja vsaj 15 %
osnovnega kapitala družbe, razen če zakon ali statut ne določata višje večine ali druge zahteve. O
spremembah statuta skupščina odloča z večino najmanj 81% pri sklepanju zastopanega osnovnega
kapitala. Delničarji uresničujejo svoje pravice na skupščini osebno ali preko pooblaščencev. Pravice
delničarjev so opredeljene s statutom in zakonodajo.
V letu 2023 je bila s strani uprave sklicana ena seja skupščine Družbe, ki je potekala dne 20.6.2023.
Skupščina Družbe je obravnavala revidirano letno poročilo Družbe za poslovno leto 2022, poročilo
nadzornega sveta o rezultatu preveritve revidiranega letnega poročila Družbe za leto 2022, se
seznanila s prejemki članov organa nadzora in vodenja Družbe, sprejela sklep o uporabi bilančnega
dobička, podelila razrešnico upravi in članom nadzornega sveta v letu 2022, se seznanila s poročilom
o pridobivanju in odsvajanju lastnih delnic in imenovala revizorja računovodskih izkazov za poslovna
leta od 2023 do 2026.
Podatki o organih vodenja in nadzora
V letu 2023 je bila uprava enočlanska. Funkcijo predsednika uprave Družbe je v letu 2023 opravljal
Janez Kranjc. Poslovanje uprave temelji na zakonskih določilih, statutu, internih aktih ter na
uveljavljeni ter splošno sprejeti dobri poslovni praksi. Enako velja tudi za nadzorni svet in revizijsko
komisijo, katerih sestava in poslovanje sta opisano točki 4.1 poročila z naslovom Poročilo o delu
nadzornega sveta in revizijske komisije Prve Group. Pravila družbe o imenovanju ter zamenjavi članov
organov vodenja ali nadzora so določena v statutu družbe in zakonodaji, dodatna pravila ne obstajajo.
Politika raznolikosti
Politika raznolikosti v zvezi z zastopanostjo v organih vodenja ali nadzora Družbe glede vidikov, kot
so na primer spol, starost ali izobrazba, formalno ni sprejeta, vendar pa je ne glede na navedeno,
organ nadzora sestavljena na način, da upoštevata zakonodajo na tem področju in v čim večji meri
zagotavljata komplementarnost znanja in izkušenj članov ter heterogenost sestave. Uprava družbe ne
načrtuje sprejema politike raznolikosti v letu 2024, bo pa to storila v prihodnje, če bo zahtevano s
strani zakonodajalca.
12 LETNO POROČILO 2023
Ljubljana, 09.04.2024
Janez Kranjc
Predsednik uprave
LETNO POROČILO 2023
13
5 SPLOŠNE INFORMACIJE O POSLOVANJU SKUPINE
Odvisne družbe Skupine Prva imajo dovoljenje za opravljanje zavarovalnih poslov, in sicer:
◼ nezgodna zavarovanja (1. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1),
◼ zdravstvena zavarovanja (2. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1),
◼ življenjska zavarovanja (19. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1),
◼ življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem (21. točka drugega odstavka 7. člena
ZZavar-1) ter
◼ zavarovanja s kapitalizacijo izplačil (23. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1).
Leto 2023 zaenkrat zaznamovala predvsem visoka stopnja inflacije in hitro spreminjajoče se
gospodarsko okolje, še vedno kot posledica vojne v Ukrajini in posledica podnebnih sprememb in
ekstremov, ki so zaznamovali tudi Slovenijo. Inflacija se je odrazila na slabitvi kupne moči
prebivalstva, vendar pa je storitveni sektor zaenkrat pokazal odpornost na zgoraj navedene ovire.
Kljub vsemu je glede na trenutne makroekonomske napovedi zelo verjetno, da se bo upočasnitev
gospodarske rasti in posledično manjše splošne potrošnje nadaljevala, kar bi se lahko odrazilo tudi na
manjšem povpraševanju po zavarovalnih storitvah.
Na področju poročanja sta letos dve družbi v Skupini (Prva osebna zavarovalnica in Prva pokojninska
družba) prešli na nove mednarodne standarde računovodskega poročanja MSRP 17. Model zahteva, da
se zavarovalne obveznosti pripoznajo na podlagi trenutnih predpostavk na dan poročanja, izkaz
poslovnega izida pa bo izkazoval »opravljene zavarovalne storitve« v obdobju poročanja. Posledično
model združuje trenutno vrednotenje bilance stanja z rezultati poslovanja skozi čas. Posledično smo
pri izdelavi konsolidiranih računovodskih izkazov temu poročanju prilagodili tudi izkaze ostalih družb
v Skupini. Primerjalno obdobje za poročanje po MSRP 17 je že leto 2022, kar posledično pomeni, da
smo posodobili tudi primerjalno obdobje za leto 2022. Delež največjih sprememb v poročanju letos
nosi Prva osebna zavarovalnica zaradi učinkov prehoda na novi standard, kar se odraža na finančnih
izkazih Skupine. Uvedba novega standarda z 31.12.2021 je negativno vplivala tudi na rezultat Skupine
v letu 2022 in sicer se je le-ta zmanjšal za 20% v primerjavi za rezultatom po MSRP 4.
Tako kot v preteklosti bo tudi v tem letu Skupina ohranjala visok nivo korporativnega upravljanja in
še naprej delovala v smeri ozaveščanja o pomenu dolgoročne finančne varnosti. Tudi njene odvisne
družbe delujejo redno vzdržujejo primerno stopnjo kapitalske ustreznosti ter izpolnjujejo zakonske
in pogodbene obveznost. Skupina preko procesov strateškega planiranja in lastne ocene tveganj in
solventnosti posredno preverja tudi izredna stanja, kakršnega je povzročil koronavirus, rusko
ukrajinska vojna in izjemne poplave v Sloveniji.
5.1 PROSTOVOLJNO, OBVEZNO DODATNO POKOJNISNKO ZAVAROVANJE
Zavarovanci družb v Skupini v Sloveniji, Srbiji in Kosovu se v dodatno pokojninsko zavarovanje lahko
vključujejo prostovoljno, med tem, ko se zavarovanci družbe v Republiki Severni Makedoniji
vključujejo v obvezno dodatno zavarovanje. V dodatno pokojninsko zavarovanje po zgoraj navedenih
pokojninskih načrtih se morajo, lahko vključijo osebe, ki so zavarovanci ali uživalci pravic iz
obveznega pokojninskega in invalidskega zavarovanja.
Skupina sklenitve dodatnega pokojninskega zavarovanja ne pogojuje z izplačevanjem pokojninske
rente. Sredstva zavarovanca, vplačana v dodatno pokojninsko zavarovanje in za katera ni bila
koriščena davčna olajšava, se vodijo ločeno.
Leto 2023 na področju dodatnega pokojninskega zavarovanja, kljub zdravstveni krizi in s tem
povezanimi ovirami, s katerimi smo se soočili pri trženju tega produkta, ocenjujemo kot uspešno leto.
Konec leta 2023 je bilo v sklade odvisnih družb vključenih 470.983 članov, kar je uspešen prirast glede
na leto 2022, ko je bilo vključeno 462.423 članov. Enako velja tudi za vplačilo premije.
Konec leta 2023 je imela Skupina v vseh pokojninskih skladih v upravljanju nekaj več kot 1,58 milijarde
EUR sredstev.
14 LETNO POROČILO 2023
Izplačilo pokojninske rente
Izplačevanje dodatne pokojninske rente poteka zagotavljamo v Prvi pokojninski družbi in v družbi
FSKP na Kosovu. Velikost sredstev vseh rentnih skladov je 36.551.927 EUR. V letu 2023 smo beležili
10.242.277 EUR vplačil v rentne sklade, kar kaže na stabilni razvoj v primerjavi s preteklimi leti.
Pokojninska renta Prve pokojninske družbe je bila z prehodom na MSRP 17 med finančne pogodbe.
5.2 OSTALA ZAVAROVANJA
Odvisni družbi Prva osebna zavarovalnica in Prva Život sta edini, ki sta v letu 2023 na področju osebnih
zavarovanj sklepala naslednje zavarovalne pogodbe:
◼ življenjska zavarovanja v zavarovalni vrsti 19 (življenjsko zavarovanje, ki obsega zlasti
zavarovanje za primer doživetja, zavarovanje za primer smrti, mešano življenjsko
zavarovanje, rentno zavarovanje, življenjsko zavarovanje z vračilom premij)
◼ življenjska zavarovanja v zavarovalni vrsti 21 (življenjsko zavarovanje, vezano na enote
investicijskih skladov oziroma na enote kritnega sklada – zavarovanje, pri katerem
zavarovanec prevzema naložbeno tveganje, povezano s spremembo vrednosti investicijskih
kuponov oziroma drugih vrednostnih papirjev investicijskih skladov oziroma povezano s
spremembo vrednosti enote premoženja kritnega sklada)
◼ življenjska zavarovanja v zavarovalni vrsti 23 (zavarovanje s kapitalizacijo izplačil –
zavarovanje, ki temelji na aktuarskih izračunih in pri katerem prejme zavarovalec,
zavarovanec ali drug upravičenec v zameno za enkratno oziroma obročno vplačevanje premij
izplačila v določenem obdobju in višini)
◼ zavarovanja v zavarovalni vrsti 1 (nezgodna zavarovanja):
- dodatno nezgodno zavarovanje – dodatek k DPZ,
- temeljno nezgodno zavarovanje.
◼ zavarovanja v zavarovalni vrsti 2 (zdravstveno zavarovanje):
- kritične bolezni,
- zdravstveno zavarovanje hitrega dostopa do zdravnika specialista.
Skoraj vsa zgoraj navedena zavarovanja so v letu 2023 dosegala rast, v primerjavi z letom 2022. Eden
izmed produktov, ki že nekaj let, tudi po zaslugi korone vztrajno raste, so zdravstvena zavarovanja.
6 GOSPODARSKO OKOLJE
6.1 MAKROEKONOMSKO OKOLJE
Svetovno gospodarstvo se je kljub številnim šokom v zadnjih štirih letih izkazalo za presenetljivo
odporno. Razvita gospodarstva so namreč po najhitrejšem dvigu obrestnih mer v zadnjih 40 letih,
uspela vzdržati brez večjih posledic na gospodarstvo, ki jih običajno prinašajo zaostrovanje denarne
politike (tj. visoke stopnje brezposelnosti ali finančnih zlomov). Centralnim bankam razvitih
gospodarstev je tako uspelo ukrotiti inflacijo, brez da bi gospodarstvo pahnili v recesijo. Rezultati so
se sicer med državami razlikovali, močnejšo rast je imela ZDA in številni trgi v razvoju, med tem, ko
je v večini Evropskih držav bilo moč zaznati upočasnitev gospodarske rasti. Kljub vsemu pa obeti za
gospodarsko aktivnost ostajajo šibki. Napovedi po močni upočasnitvi gospodarske rasti v letu 2022 in
šibkejši rasti v lanskem letu, nakazujejo na nadaljnje upočasnjevanje gospodarske aktivnosti v letu
2024, kar bi pomenilo že tretje zaporedno leto upočasnjevanja gospodarske rasti. Medtem, ko se
svetovno gospodarstvo še naprej spopada z dolgotrajnimi vplivi pandemije koronavirusa, vojne v
Ukrajini, inflacije in posledično močnega zaostrovanja monetarnih pogojev, je nedavni konflikt na
Bližnjem vzhodu povečal geopolitična tveganja in negotovost na surovinskih ter energetskih trgih, z
morebitnimi negativnimi posledicami za svetovno rast. Globalna splošna in jedrna inflacija sta se v
letu 2023 še naprej zniževali iz vrednosti v letu 2022. Inflacija kljub vsemu ostaja nad ciljno v večini
razvitih gospodarstev. Glede na napovedi OECD, naj bi se v večini držav skupine članic G20, inflacija
do konca leta 2025 vrnila na ciljno raven centralnih bank.
LETNO POROČILO 2023
15
6.2 DENARNI TRGI IN OBRESTNE MERE
Inflacija je bila v letu 2023 še naprej gonilna sila zaostrovanja denarne politike centralnih bank,
katerih cilj ostaja spraviti inflacijo na ciljno vrednost 2%. Pri tem ostaja trdovratna predvsem jedrna
inflacija, ki vztraja pri višjih ravneh od splošne inflacije. Ameriška centralna banka - Fed se je po
tem, ko je v letu 2022 obrestne mere zvišala za 4,25 odstotne točke, v lanskem letu z namenom
ohranjanja cenovne stabilnosti poslužila štirikratnega zvišanja obrestnih mer, kjer je vsak izmed
dvigov znašal 0,25 odstotne točke. S tem je obrestne mere zvišala do razpona 5,25 % do 5,50%. V boju
proti povišani inflaciji je z dvigi obrestnih mer v letu 2023 nadaljevala tudi Evropska centralna banka
– ECB. Ta je ključne obrestne mere v preteklem letu zvišala za 2 odstotni točki. Skupaj je v tem ciklu
zaostrovanja evrske denarne politike ECB od julija 2022 ključne obrestne mere dvignila desetkrat, v
skupni višini 4,5 odstotne točke. Obrestna mera za operacije glavnega refinanciranja tako od zadnjega
dviga v septembru 2023 znaša 4,75%, obrestna mera za mejno posojilo 4,5% in obrestna mera za odprto
ponudbo mejnega depozita oziroma depozitna obrestna mera 4%. ECB od zadnjega dviga obrestnih
mer v septembru 2023, ključne obrestne mere ohranja nespremenjene s čimer vodi denarno politiko
na način, da le-te ohranja na visoki ravni. Nespremenjene pa obrestne mere od zadnjega obrestnega
dviga v juliju 2023 ohranja tudi ameriška centralna banka. Obe centralni banki sta mnenja, da so
obrestne mere dosegle ravni, ki bodo, če se bodo ohranile dovolj dolgo, znatno prispevale k pravočasni
vrnitvi inflacije na ciljno raven. Posledično sta se poslužili pristopa, kjer so nadaljnje odločitve glede
denarne politike odvisne od novih podatkov, ki bodo podali močnejše dokaze o umirjanju gospodarske
aktivnosti ter inflacije. Zlasti odločitve Sveta ECB o obrestnih merah bodo temeljile na njegovi oceni
inflacijskih obetov v luči prejetih gospodarskih in finančnih podatkov, dinamike inflacije in moči
transmisije denarne politike, kar predstavlja učinke, ki jih imajo ukrepi denarne politike na samo
gospodarstvo.
6.3 DELNIŠKI TRGI
Kljub težavnem začetku leta, ki je bil zaznamovan z gospodarsko negotovostjo, tržno volatilnostjo in
geopolitično nestabilnostjo, so kapitalski trgi leto zaključili v zelenem. Razlog za to je bila predvsem
posledica stabilizacije inflacije in obrestnih mer. Delniški trgi so doživeli močno okrevanje tudi zaradi
povečane ravni aktivnosti IPO in večjih v naprej dogovorjenih transakcij (block trades). Leto 2023,
označeno kot 'leto obnove' za trge, se je končalo s pozitivnim tonom, saj so glavni delniški indeksi,
vključno s S&P 500, Dow in NASDAQ, zabeležili rast. Slednji je zabeležil rast kar 43,42%, sledil je S&P
500, ki se je približal svojim najvišjim vrednostim in leto končal z rastjo 24,23%, medtem ko je DAW
končal s skromno rastjo 13,8%. Evropske delnice so v primerjavi z Ameriko dosegale nižjo rast. Stoxx
600 indeks je leto končal z 12,6% rastjo, medtem ko je nemški DAX zabeležil 20,31% rast. Najslabše
so se odrezale delnice trgov v razvoju, predvsem zaradi negativnih donosnosti Kitajske, največjega
gospodarstva v tej kategoriji, ki je doživela 18-odstotni padec. Tehnološke delnice so bile ponovno v
ospredju profitabilnosti z 40-odstotno rastjo. Največji delež znotraj sektorja je prinesel segment
umetne inteligence. Sem se uvrščajo podjetja, ki bodisi razvijajo umetno inteligenco ali ponujajo
strojno in programsko opremo. Umetna inteligenca se tako kaže kot ena izmed najnovejših
megatrendov.
6.4 SUROVINSKI TRGI
Po ruski invaziji na Ukrajino, ki je v surovinske trge vnesla veliko dinamike, je bilo letošnje leto
razmeroma mirno. Slabše gospodarske napovedi so negativno vplivale na nekatere trge po doseganju
rekordnih vrednosti. Začetek konflikta na Bližnjem vzhodu v začetku oktobra je privedel do manjšega
porasta cen surovin, ki se je nato umiril predvsem zaradi upočasnjenega gospodarskega delovanja.
Letos smo na trgu nafte doživeli vrsto vzponov in padcev. Cena nafte brent se je letos spreminjala
zaradi špekulativne prodaje na kratko, rastočega geopolitičnega tveganja in omejene proizvodnje
Opec-a+. Od začetka leta 2023 je Opec+ s trga umaknil približno 2,5 milijona 159-litrskih sodov na
dan. Razlika med povpraševanjem in ponudbo je bila konec leta približno 1,5 milijona sodov na dan.
Cene zemeljskega plina v Evropi so bile konec leta 2023 še vedno visoke in občutljive na motnje v
terminalih za utekočinjeni zemeljski plin. Po strmih padcih na začetku leta, zaradi šibkih uvozov
utekočinjenega zemeljskega plina s strani Kitajske in urejenega nadomeščanja ruskega plinovoda s
strani EU, so cene dosegale vrh v začetku oktobra po zaprtju plinskega polja ob obali Izraela, eksploziji
16 LETNO POROČILO 2023
na baltiškem morskem prehodu in stopnjevanju konflikta na Bližnjem vzhodu. Razmere v dobavi
kmetijskih in živilskih surovin so se v letu 2023 izboljšale, kar je privedlo do relativno stabilnih cen
kmetijskih proizvodov skozi celotno leto. Dejavniki, kot so propad pobude za Črnomorsko žito in
indijska prepoved izvoza belega riža, razen basmati, so negativno vplivale na cene surovin, ki je bila
na drugi strani uravnotežena z izboljšanimi dobavnimi verigi za nekatera druga ključna živila, kot so
koruza, soja in pšenica. Cene kovin so v letu 2023 zabeležile upad, predvsem zaradi omejenega
povpraševanja, ki ga je mogoče pripisati zmanjšanem obsegu poslovanja v kitajski težki industriji in
nepremičninskem sektorju.
LETNO POROČILO 2023
17
7 FINANČNI REZULTAT DRUŽBE IN SKUPINE
Družba je leto 2023 zaključila s čistim dobičkom v višini 4.044.704 EUR, ki pretežno izhaja iz
naložbenega dela poslovanja. Skupina je leto 2023 zaključila s čistim dobičkom v višini 8.384.184 EUR.
V spodnji tabeli so prikazana alternativna merila uspešnosti, ki jih družba in Skupina izračunavata
skozi leta za lažje spremljanje uspešnosti poslovanja.
Hčerinske družbe v Skupini Prva osebna zavarovalnica, Prva pokojninska družba sta pričele z uporabo
novega računovodskega standarda MSRP 17 na 31.12.2021. Standard je imel kar precejšen učinek na
računovodske izkaze in sicer se največji efekt odraža v izkazu finančnega položaja družbe pri
povečanju skupnega kapitala na 31.12.2021 za 4.264.145 EUR. Kategorija deležna večine učinka je
bila zadržani dobički preteklih let, saj le ta izkazuje efekt prehoda na novi računovodski standard.
Izkaz poslovnega izida se je za primerjalno leto 2022 zmanjšal za 1,3 mio EUR iz naslova drugačne
računovodske obravnave prihodkov iz zavarovalnih ter pozavarovalnih pogodb. Največja sprememba
zaradi menjave računovodskega standarda se je odražala na Prvi osebni zavarovalnici.
Dodatno je Prva pokojninska družba zaradi prehoda na MSRP 17 test klasifikacije pogodb izvedla tudi
za nazaj (full retrospective), ki je pokazal, da spada celoten portfelj pokojninskih rent, razen
zanemarljivo malo pogodb, med finančne pogodbe. Obveznosti iz pokojninskih rent se zato vrednotijo
po standardu MSRP 9 - Finančni instrumenti kot poštena vrednost preko poslovnega izida.
Standard je zahteval poročanje primerjalnega leta, kar posledično predstavlja spremembo
računovodskih izkazov in razkritij tudi za leto 2022, od uradno objavljenega letnega poročila za
predhodno poročevalsko obdobje.
Tabela 1: Alternativna merila uspešnosti družbe Prva Group in Skupine
Prva Group
Skupina
2023
2022
2023
2022
Rezultat iz poslovanja
-61.266
-183.362
4.453.823
7.891.856
Rezultat iz naložb
4.121.569
3.289.814
4.401.020
-1.280.200
Dobiček pred davki
4.060.303
3.106.452
8.854.843
6.611.655
Davek na dobiček in drugi davki
-15.600
2
-470.659
-123.496
Čisti dobiček
4.044.704
3.106.454
8.384.184
6.488.160
Premoženje v upravljanju*
1.667.968.702
1.411.764.603
Število zavarovancev
557.155
530.417
Neto povečanje zavarovancev
26.738
8.132
Povprečna letna premija
301
255
Upravljavska provizija
0,56%
0,55%
Donosnost skladov (pripisano tehtano povprečje)
8,09%
8,72%
Kapital
25.780.249
23.879.320
67.216.400
61.692.437
ROE iz poslovanja
17,94%
12,79%
ROE iz naložb
17,72%
-2,08%
Skupni ROE
33,77%
10,52%
Dobičkonosnost sredstev
1,76%
1,39%
Število zaposlenih na zadnji dan leta
159
147
*Številka predstavlja seštevek zneskov v razkritju Sredstva iz finančnih pogodb (razkritje 15.7, tabela 59) v višini 432.870.826 EUR, izvenbilančnih
obveznosti Skupine (razkritje 15.16, tabela 88) v višini 1.188.752.665 EUR in finančnih naložb zavarovancev, ki prevzemajo naložbena tveganja
18.684.030 EUR (razkritje 15.5.3, tabela 64).
18 LETNO POROČILO 2023
Obrazložitev izračuna prikazanih kazalnikov:
ROE iz poslovanja: Razmerje med rezultatom iz poslovanja in povprečnim stanjem kapitala v obdobju.
ROE iz naložb: Razmerje med rezultatom iz naložb in povprečnim stanjem kapitala v obdobju.
Skupni ROE: Razmerje med čistim poslovnim izidom obdobja in povprečnim stanjem kapitala v obdobju.
Dobičkonosnost sredstev: Razmerje med poslovnim izidom pred davki obdobja in povprečnim stanjem sredstev v obdobju
8 INFORMATIKA
V letu 2023 so bile v družbah skupine izvedene številne optimizacije poslovnih procesov na nivoju
različnih poslovnih oddelkov ter tako podprle številne nove poslovne procese. Družba poudarek
posveča avtomatiziranim in digitaliziranim postopkom. Veliko pozornosti je oddelek Informatike
posvečal tudi poslovni analitiki, in tako omogočal dodano vrednost pri analizi podatkov v okviru
rednega poročanja ter projekta MSRP17. Informatika je izvedla tudi nadgradnje in nadaljnje
avtomatizacije na področju sistemske informatike in tako še poglobila in izboljšala podporo
informacijskih sistemom v družbah.
Informacijska podpora je v tem času zagotavljala nemoteno delovanje obstoječih informacijskih virov
ter razvijala temelje za nadaljnjo informacijsko podporo. Tehnična pomoč uporabnikom je bila
zagotovljena v skladu s cilji in se tudi na tem področju okrepila. Informatika še naprej pozornost
posveča informacijskim sistemom za podporo prodaji in zunanjim poslovnim partnerjem, katere vloga
se bo v prihodnje še nadgradila. Informatika deluje na centraliziran način in izkorišča sinergije vseh
povezanih družb, ki uporabljajo enake IKT sisteme in s tem znižuje tveganja na področju operativnih
tveganj.
V letu 2024 bo informatika nadalje krepila vlogo povezovalnega člena med tehnologijo in poslovnimi
procesi ter tako omogočala izvajanje strategije Skupine.
Kibernetska in informacijska varnost je v času digitalizirane dobe resnično pomemben dejavnik
sektorja IT ter družbe kot celote. Danes si ne moremo predstavljati, da je to samo del sektorja IT,
ampak mora nujno posegati na vsa področja družbe in mora biti usklajena s strategijo družbe. Danes
se še vedno veliko finančnih institucij osredotoča izključno na požarne zidove in imajo to za osrednjo
varnostno zaščito. Grožnje lahko ločimo na več področij in raziskave kažejo, da danes večina zlorab
oz. groženj prihaja iz notranjega okolja (vključene predvsem človeške napake) v sami družbi oz. so
povezane s podjetji, storitvami ali posamezniki, ki imajo višjo stopnjo zaupanja (npr. administrator,
power user itd). Sledijo izvedbe iz zunanjega okolja, ki so vse bolj povezane z notranjo zlorabo
informacij. Za učinkovito izvajanje naslavljamo sledeča pomembna področja:
◼ Kibernetska varnost na spletu (aktivna oprema, zaščita, redni penetracijski testi in analize).
◼ Interna varnostna politika (jasna in izvedljiva).
◼ »End point protection« na napravah zaposlenih (Antivirus, Upravljanje naprav).
◼ Aktivna analiza na aktivni mrežni opremi (Analiza prometa v realnem času).
◼ SIEM za post operativno analizo in hrambo (alarmi, analiza, revizijska sled).
◼ Redno izobraževanje in socialni inženiring (redno interno oz. zunanje izobraževanje ter
testiranje).
◼ Sistemi za »Data Loss« detekcijo in preprečevanje (sistemi za analizo odtekanja informacij).
◼ Človeške napake (kontrola, procesi BPM, preverjanje, analiza).
Varnost danes v nobenem primeru ni 100%, zato je bistvenega pomena aktivno preprečevanje,
kontrole ter sistemi za analizo, ki jih mora IT vpeljati in upravljati. Trendi napovedujejo, da se bo
cikel napadalcev skrajšal (čas opazovanja; od analize do same izvedbe), ter da bodo na udaru
odločevalci v družbah, ki niso na najvišjih položajih, a imajo dovolj visoka pooblastila. Zaradi same
narave finančne institucije je toliko bolj pomembno, da se v strategiji pokrije vse vidike in aspekte,
saj so zlorabe vedno bolj kompleksne.
Človeške napake vključujejo široko področje in obsegajo napačne e-naslove, ukradene naprave,
izgubo ali kraj gesel, uporabo nezaščitenih IT sistemov, ribarjenje, socialni inženiring itd. Poseben
poudarek je zato potreben na sistemu izobraževanja, preverjanja in prikazu postopkov zaposlenim.
Varnost mora biti sestavni del vsakdana vseh zaposlenih in procesov, ki jih izvajajo.
Za učinkovito izvajanje strategije upravljanja s kibernetsko in informacijsko varnostjo je pomembno:
◼ da je izvedbena strategija jasna,
◼ da ima institucija ločen IT izvedbeni del od funkcije CISO,
LETNO POROČILO 2023
19
◼ da je urejeno učinkovito upravljanje, ki vključuje top management, odgovornosti in jasno
definirane kazalce uspešnosti, ki se redno merijo,
◼ da je kibernetska varnost vključena v samem začetku razvoja programske opreme ali
procesov,
◼ da institucija razpolaga z orodji nadzora in kontrole.
Družba ima vpeljane mehanizme varovanja in preprečevanja kibernetskih nevarnosti, ki jih redno
nadgrajuje, dopolnjuje in posveča vedno več pozornosti.
Osnovno načelo, ki mu družba sledi je izogibanje nepotrebnim izpostavljenostmi internega omrežja
napram omrežjem (internet, vlan), ki niso nadzorovani s strani IT osebja družbe ali ni potrebe po
povezovanju. Tako imamo ločena vlan omrežja za posamezne oddelke, segmente in področja in je
tako med njimi možna povezava samo do delov, ki so potrebni oz. dovoljeni.
S strani interneta je dostop do internega omrežja omogočen samo preko minimalno dostopnih točk.
Vse točke ščiti protipožarna zaščita v podvojenem načinu, ki se redno posodablja.
Na sistemih, ki omogočajo komunikacijo z drugimi informacijskimi sistemi v družbi se izvajajo
varnostni pregledi (pen test), ki so obvezni pred izpostavljenostjo na PROD okolje.
Med večjimi nevarnostmi za omrežje družbe so uporabniške naprave, zato se v omrežju dovoljuje
samo naprave, ki so nameščene s strani IT osebja in so skladne z varnostno politiko družbe. Vse
naprave imajo nameščeno programsko opremo za zaščito naprave in omrežja. Programska opreme se
redno posodablja. V letu 2023 se je izvajala dodatna konfiguracija dovoljenih akcij in aktivnosti
uporabnikov ter posredno izvajala analiza. Vsaka naprava ima nameščeno protivirusno programsko
opremo, ki se prav tako redno posodablja.
Konec leta 2023 je bilo izvedeno testiranje uporabnikov kateremu je sledilo izobraževanje za vse
uporabnike v družbi. Izvedeno je bilo tudi celoviti notranji varnostni test. Družba se zaveda, da je
izobraževanje uporabnikov eno najpomembnejših preventivnih ukrepov za zagotavljanje varnosti
omrežja družbe. V letu 2024 bo sledilo dodatno izobraževanje na področju informacijske varnosti.
Družba se zaveda pomena aktivne analize omrežja zato je že v letu 2020 pristopila k projektu vpeljave
sistema, katerega namen je aktivno beleženje aktivnosti uporabnikov v omrežju in tako omogoča
zaščito v realnem času. Tak sistem beleži vse anomalije uporabnikov (programi, protokoli, poskusi
uporabe, šifriranje, kopiranje podatkov, brisanje podatkov in ostale sumljive transakcije) tudi s
pomočjo umetne inteligence in se tako lahko sproti prilagaja na aktivnosti uporabnikov. Sistem
pomembno beleži tudi anomalije v delovanju storitev O365, ki so del sistema v oblaku in so podvržene
globalnim tveganjem kibernetske varnosti. Sistem je del globalne organizacije, ki beleži enormno rast
poslovanja in novih funkcionalnosti, katere družba tudi uporablja in s tem sledi novim trendom na
področju realne zaščite pred kibernetskimi tveganji. Posebnost takega sistema, ki ga družba uporablja
je, da aktivno spremlja tudi vse privilegirane uporabnike (npr. administratorji). V letu 2024 bo družba
izvajala dodatna izobraževanja na področju uporabe sistema, nadgradnji in prilagajanju uporabe.
Družba se zaveda, da lahko velik del nevarnosti izvira iz nekontroliranih in ročnih procesov, ki
napadalcem omogočajo izkoriščanje ranljivosti sistemov in predvsem z pridobivanjem informacij s
strani uporabnikov omrežja, ki so v veliko primerih šibki člen. Zato družba pospešeno uvaja
avtomatizacijo in digitalizaciji procesov, ki bo zmanjšala človeški faktor.
Družba se zaveda izzivov kibernetske varnosti, ki se bodo v prihodnjih letih še bolj povečevali zato bo
družba v tem letu okrepila vlogo beleženja in izvajanja analize varnosti s sistemom, ki tako beleži
aktivnosti in omogoča alarme in analizo dogajanja v omrežju družbe. Prav tako bo pomemben del
nadaljnje izobraževanje uporabnikov, ki morajo biti vse skozi aktivno vpeti v varovanje.
Družba je krepila vlogo varnostno preverjanje in varnostno revizijo na internem sistemu in ga
namerava v prihodnje tudi krepiti. Namen tega sistema je redno preverjanje in izvajanje varnostnih
analiz na celotnim segmentom področja IKT z internimi sistemi in s tem zniževanje tveganj, ki izhajajo
iz področja varnosti. Sistem avtomatsko preverja ranljivosti s seznamom CVE ranljivosti, ki so globalno
objavljene in dostopne. V letu 2024 se projekt nadaljuje, kjer se izvajajo prilagoditve sistema za
uporabo v družbi in bo predvidoma v polni meri zaživel v letu 2024. S tem sistemom bo družba imela
stalen, periodičen vpogled v lastne sisteme na nivoju preventive in kurative.
Načrt neprekinjenega poslovanja je izrednega pomena za družbo, saj določa postopke in ukrepe v
primeru nenačrtovanih izrednih dogodkov. Družba je konec leta 2023 izvedla pregled načrta s ponovno
evaluacijo vseh dejavnikov načrta, izvedla procese BIA, vključno z evaluacijo scenarijev, ki so
20 LETNO POROČILO 2023
predvideni za IKT infrastrukturo. V letu 2023 je tako nastal posodobljen sistem NNP, ki odraža realno
stanje v Skupini.
9 ORGANIZACIJA IN KADRI
Prva Group – Skupina Prva, mešani finančni holding, d.d. je v letu 2023 na podlagi delovnih ur
zaposlovala povprečno 0,2 zaposlencev. Število zaposlenih se giblje glede na trenutne potrebe, ki se
pojavijo v določenem obdobju, na zadnji dan leta 2023 pa so bile zaposlene 0,2 osebe. Skupina je
zaposlovala 160,4 ljudi na 31.12.2023. Zaposleni, ki so zaradi delitve družbe v Sloveniji zaposleni na
obeh družbah, so upoštevani v deležu zaposlitve, tako da se ne povečuje skupno število zaposlenih v
skupini.
V Družbi se zavedamo pomembnosti raznolikih zaposlenih kot raznolikosti družbe v kateri poslujemo.
Različnosti med posamezniki podjetju prinašajo veliko pozitivnih vidikov, zato se trudimo zaposlovati
raznolike sodelavce, po notranjih, zunanjih ter organizacijskih dejavnikih. Neprestano stremimo k
prijaznemu delovnemu okolju, ki temelji na enakih možnosti, ne glede na raso, barvo, spol, religijo,
politično prepričanje, članstvo v sindikatu, nacionalnost, spolno usmerjenost, poreklo, starost ali
invalidnost. Vsakršna oblika zlorabe, nadlegovanja in ustrahovanja je prepovedana.
Z namenom promocije nediskriminacije, vključenosti in raznolikosti na delovnem mestu oz. širšem
delovnem okolju smo se tudi mi pridružili lokalnim iniciativam kadrovskega managementa kot na
primer družini prijaznim podjetjem, ki svojim zaposlenim nudijo niz ukrepov za lažje usklajevanje
poklicnega ter družinskega življenja. Že vrsto let sodelujemo tudi pri raziskovalnem projektu Zlata
nit – izboru najboljših zaposlovalcev, s pomočjo katerega vsako leto preverjamo kakovost našega
odnosa med družbo in zaposlenimi.
V letu 2023 smo še vedno veliko pozornosti namenili področju zdravja in varnosti pri delu ter uvedli
nove pravice zaposlenih. Opredelili smo delovna mesta, kjer se bo delo v bodoče po sklenjenih
pogodbah o zaposlitvi v celoti oz. deloma opravljalo tudi od doma. V sklopu preventivnih ukrepov smo
na delovnih mestih, ki to omogočajo, uvedli tudi začasno preventivno možnost dela izven poslovnih
prostorov delodajalca.
Tabela 2: Število zaposlenih v družbi Prva glede na stopnjo izobrazbe na 31.12.2023
Organizacijska enota
Št. Zaposlenih
Stopnja
izobrazbe
Št. Zaposlenih
Uprava
0,1
VIII.
0,1
Finance in računovodstvo
0,1
VII.
0,1
Skupaj
0,2
Skupaj
2
Tabela 3: Število zaposlenih v družbi Prva glede na stopnjo izobrazbe na 31.12.2022
Organizacijska enota
Št. Zaposlenih
Stopnja
izobrazbe
Št. Zaposlenih
Uprava
0,1
VIII.
0,1
Finance in računovodstvo
0,1
VII.
0,1
Skupaj
0,2
Skupaj
2
LETNO POROČILO 2023
21
Tabela 4: Število zaposlenih v Skupini Prva glede na organizacijsko enoto in stopnjo izobrazbe
Organizacijska enota
2023
2022
Poslovodstvo
9
8,1
Pravno področje
4,2
4,2
Notranja revizija
4,1
3
Kadrovsko in splošno podr.
7
6
Upravljanje tveganj
3
3
Skladnost poslovanja
1,9
1
Obdelava zavarovanj in škod
12,5
13
Aktuarstvo, razvoj zav. prod.
9
8
Informatika
9,25
10
Finance in računovodstvo
18,5
16
Upravljanje premoženja
10
7
Marketing in trženje zavarovanj
70,25
68
Skupaj
158,7
147,3
Stopnja izobrazbe
2023
2022
VIII.
3
3,1
VII.
56,5
46,2
VI.
64,8
64
V.
27,5
27
IV.
7
7
II.
0
0
Skupaj
158,8
147,3
10 UPRAVLJANJE S TVEGANJI
Upravljanje s tveganji je sestavni del vseh poslovnih procesov Skupine in Družbe. Zasnovano je na
jasni in natančno določeni organiziranosti ter premišljeno opredeljenih procesih, pristojnostih in
pooblastilih funkcij ter odborov. Omogoča obvladovanje in nadzor negotovosti v poslovnih
priložnostih, kar je temeljnega pomena za kakovostnejše poslovne odločitve in posledično boljše
poslovne rezultate.
10.1 UPRAVLJANJE S KAPITALOM IN KAPITALSKO USTREZNOSTJO
Prvi cilj pri upravljanju s kapitalom je zagotavljanje zadostne in primerne kapitalske ustreznosti družb
v Skupini.
V skladu z veljavno zakonodajo redno merimo znesek razpoložljivega kapitala za pokrivanje
regulatorne kapitalske zahteve na ravni posameznih družb in na ravni Skupine.
10.2 FINANČNO TVEGANJE
Pri upravljanju s sredstvi kritnih skladov zavarovalnice, financiranju svojega poslovanja v sklopu
upravljanja s kapitalom smo izpostavljeni naslednjim osrednjim finančnim tveganjem:
◼ tveganju spremembe cen delnic in tveganju spremembe obrestnih mer,
22 LETNO POROČILO 2023
◼ kreditnemu tveganju in
◼ likvidnostnemu tveganju
◼ tveganje spremembe poštene vrednosti.
Pri oblikovanju naložbenih politik za posamezne portfelje ter naravo in značilnosti obveznosti
zavarovalnice stremimo k optimalni razpršitvi sredstev in doseganju optimalne donosnosti.
10.3 OBRESTNO TVEGANJE
Obrestno tveganje je tveganje, da bo sprememba tržnih obrestnih mer vplivala na vrednost obrestno
občutljivih sredstev, obveznice in druge dolžniške vrednostne papirje, katerih vrednost se spreminja
glede na gibanje obrestnih mer. V primeru dviga obrestnih mer, vrednost dolžniških naložb praviloma
pade. Na drugi strani v primeru padca obrestnih mer vrednost dolžniških naložb praviloma zraste.
Obrestna občutljivost dolžniških vrednostnih papirjev se praviloma veča z daljšanjem zapadlosti
posamezne naložbe, manjši absolutni ravni obrestnih mer v gospodarstvu ter nižjim kuponom
instrumenta.
Obrestno tveganje se obvladuje predvsem preko uravnavanja strukture ročnosti naložb (dolžniški
finančni instrumenti), prestrukturiranja naložb iz dolžniških finančnih instrumentov s fiksno obrestno
mero v dolžniške finančne instrumente s spremenljivo obrestno mero, prilagajanja ročnosti ter
povprečnega modificiranega trajanja dolžniških finančnih instrumentov glede na pričakovane
spremembe ravni obrestnih mer in uporabe izvedenih finančnih instrumentov.
10.4 TVEGANJE SPREMEMBE CEN DELNIC
Družba in Skupina obvladuje tveganje spremembe cen delnic lastniških vrednostnih papirjev v svojem
portfelju prek limitov dovoljene izpostavljenosti in z geografsko ter s sektorsko razpršenostjo naložb.
Portfelj je v večini sestavljen iz dolžniških vrednostnih papirjev, posledica te diverzifikacije je še
nekoliko nižje tveganje sprememb cen delnic. Dejavniki naših investicijskih odločitev zajemajo tudi
likvidnost delnic.
10.5 LIKVIDNOSTNO TVEGANJE
Likvidnostno tveganje je tveganje, da družba ali Skupina zaradi omejene likvidnosti naložb na trgu
vrednostnih papirjev s posamezno naložbo ne morejo trgovati oziroma lahko z njo trgujejo le po
občutno slabših pogojih (zlasti cenovnih), kot so bili tisti, po katerih so bile te naložbe ovrednotene.
Likvidnostno tveganje je tudi tveganje ali nevarnost neusklajene likvidnosti oziroma neusklajenosti
med dospelimi sredstvi in obveznostmi do virov sredstev v podjetju, kar lahko povzroči likvidnostne
probleme, torej pomanjkanje denarnih sredstev za poravnavanje zapadlih obveznosti.
Likvidnostno tveganje se minimizira preko uravnavanja likvidnosti naložb (likvidnost se meri z
velikostjo izdaje in razmikom med nakupno in prodajno ceno), upoštevanja likvidnosti kapitalskega
trga, hkrati pa se spremlja tudi dinamiko prilivov in odlivov sredstev iz portfeljev in uravnava potrebna
dodatna likvidna sredstva po principu ALM.
10.6 VALUTNO TVEGANJE
Valutno tveganje je tveganje, da lahko spremembe deviznega tečaja pozitivno ali negativno vplivajo
na v domači valuti izraženo vrednost naložb, ki so denominirane v tujih valutah. Valutnemu tveganju
se izpostavljamo le v manjši meri, saj imamo večino sredstev naloženih v evrih. Od ostalih valutnih
izpostavljenosti so najbolj pomembne izpostavljenosti proti valutam držav Republike Severne
Makedonije in Srbije.
Valutno tveganje se obvladuje predvsem preko uskladitve valutne strukture sredstev z obveznostmi,
z izbiro naložb v tujih valutah, katerih tečaji se v primerjavi z domačo valuto v povprečju gibljejo v
nasprotnih si smereh (ustrezna valutna razpršitev) in z uporabo izvedenih finančnih instrumentov.
LETNO POROČILO 2023
23
10.7 KREDITNO TVEGANJE
Kreditno tveganje kot eno izmed najpomembnejših virov finančnih tveganj predstavlja tveganje, da
nasprotna stranka ali izdajatelj finančnega instrumenta, ki je v lasti kritnih skladov ali družbe, ne bo
poravnal svoje obveznosti v polnem znesku, bodisi ko zapade v plačilo, bodisi kadarkoli po tem
datumu. To tveganje vključuje tudi tveganje znižanja vrednosti vrednostnega papirja kot posledice
večje verjetnosti neplačila zapadle obveznosti, kar se največkrat odrazi preko znižanja bonitetne
ocene dolžniških instrumentov takega izdajatelja.
Podzvrst kreditnega tveganja je tudi poravnalno tveganje ki predstavlja tveganje izgube, ki nastane,
če se postopek plačil med dvema ali več strankami v poravnalnih sistemih ne odvije po pričakovanjih
oziroma dogovoru. Najpogosteje se to zgodi ob izmenjavi sredstev, ko ena izmed strani, vključenih v
poravnavo, ne poravna svojih obveznosti do enega ali več upnikov, za tem, ko ti že izpolnijo svoj del
obveznosti.
Kreditno tveganje se meri preko redne dnevne spremljave poslovanja izdajateljev vrednostnih
papirjev oziroma nasprotnih strank, v katerih imajo skladi ali družba izpostavljenost v obliki depozitov
in terjatev iz naslova izvedenih finančnih instrumentov. Znotraj poslovanja se še posebej pozorno
preverjajo bonitetne ocene institucij, smer sprememb bonitetnih ocen, velikost lastniškega kapitala
družb, rezultati njihovega poslovanja ipd.
Zraven tega so osnova za ugotavljanje tveganj neizpolnitve nasprotne stranke tudi pogodbeno
razmerje med družbo ter nasprotno stranko ali izdajateljem, zakonska določila, pravila delovanja
Klirinško depotne družbe v zvezi s poravnavo poslov in pravila izpolnitve obveznosti na organiziranih
trgih, na katerih se trguje s finančnimi instrumenti.
Poravnalno tveganje se obvladuje tako, da se zasleduje visoke standarde kakovosti poslovnih
partnerjev, njihovih storitev in njihove plačilne discipline, ki jih spremlja med trajanjem poslovnega
razmerja.
10.8 OPERATIVNO TVEGANJE
Operativno tveganje je tveganje nastanka izgube, vključno s pravnim tveganjem, zaradi naslednjih
okoliščin:
◼ zaradi neustreznosti ali nepravilnega izvajanja notranjih procesov;
◼ zaradi drugih nepravilnih ravnanj ljudi, ki spadajo v notranjo poslovno sfero pravne osebe;
◼ zaradi neustreznosti ali nepravilnega delovanja sistemov, ki spadajo v notranjo poslovno sfero
pravne osebe, ali
◼ zaradi zunanjih dogodkov ali dejanj.
Primeri operativnega tveganja so: zunanje kriminalne dejavnosti, strateško tveganje, naravne
nesreče, sistem notranjih kontrol, vodenje procesov, teroristični napadi in vojne, infrastruktura
informacijske tehnologije, programska oprema, pravno tveganje, tveganje izgube ugleda, človeške
napake itd. Operativno tveganje se obvladuje preko procesov in kontrol, ki minimizirajo verjetnost
izgub iz naslova operativnega tveganja.
10.9 TVEGANJE PODNEBNIH SPREMEMB
Tveganja povezana s podnebnimi spremembami se pri rednem poslovanju Skupine odražajo predvsem
kot naložbena tveganja, saj imajo podnebne spremembe potencial velikih vplivov na svetovne
finančne trge. Skupina tveganja podnebnih sprememb povezana z vrednostjo naložb obvladuje
predvsem preko ustrezne strateške razpršitve naložb, tako v geografskem kot tudi panožnem smislu,
ter tudi na ravni izpostavljenosti do posameznih subjektov. Ena izmed poglavitnih aktivnosti je
sprotno spremljanje svetovnih trgov, potencialnih naložb ter tudi vseh obstoječih naložb. Slednje
vključuje tudi redno pripravo posebnih analiz. V dolgoročnem smislu se tveganje podnebnih sprememb
obvladuje tudi preko zadanih tehnik ocenjevanja in obvladovanja okoljskih, družbenih in upravljavskih
(ESG) tveganj, kar predstavlja pomemben sestavni del procesov za izpolnjevanje naložbenih ciljev,
saj je zaradi narave dolgoročnih zavarovalnih poslov in odgovornosti do okolja v katerem in del
katerega je Skupina, pomembno, da je to okolje tudi na dolgi rok vzdržno in v korist vsem deležnikom.
24 LETNO POROČILO 2023
Sprejemanje investicijskih odločitev skladnih s tem pogledom je pomembno pri vsakodnevnih
naložbenih procesih tudi zaradi izbire ESG odgovornih naložb oziroma izključevanja naložb, ki ne v
zadostni meri izpolnjujejo notranjih ESG kriterijev Skupine. To pomeni, da je del naložbenih
portfeljev investiran v projekte, ki delujejo družbeno odgovorno, torej s pozitivnim odnosom do ESG
faktorjev.
Primarni mehanizem obvladovanja naložbenih ESG tveganj je presojanje in upoštevanje dolgoročnih
učinkov naložb na okoljske in socialne dejavnike ter dejavnike upravljanja družb kot en izmed
pomembnih odločilnih dejavnikov ob nakupu oziroma prodaji posameznih naložb. Ti dejavniki
vključujejo predvsem ekonomske (donosnost naložb, usmeritev v prava področja za odgovoren razvoj
itd.), družbene (vzdržna in etična rast lokalnega in svetovnega gospodarstva, zaščita in razvoj
človekovih pravic in kvalitete življenja itd.) in okoljske vidike (vzdržen odnos do okolja, predvsem kar
se tiče aktivnega pristopa proti podnebnim efektom, zniževanje onesnaževanja, ohranjanja narave
ter ravnanja z odpadki). Pri vsaki naložbi se presojajo tudi potencialni negativni posredni vplivi, kot
na primer večja izpostavljenost podnebnim spremembam (fizičnim tveganjem podnebnih sprememb
ali tranzicijskim tveganjem zaradi sprememb tržnih sentimentov proti nizkoogljični ekonomiji).
Pomemben faktor obvladovanja naložbenih ESG tveganj je tudi konstantno sledenje lokalnim in
svetovnim standardom in razvoju ESG faktorjev, kar vključuje tako notranje kot zunanje presoje
posameznih učinkov na trajnostni razvoj.
10.10 DRUGA TVEGANJA IN KOMENTAR NA INFLACIJSKE PRITISKE V LETU 2023
Skupina je preko rednih procesih strateškega planiranja, priprave poslovnega načrta v okviru
poslovnega načrta že upoštevala višjo rast inflacije, kar pa ni imelo pomembnejših učinkov na trdnost
poslovanja in projekcijo visoke kapitalske ustreznosti družbe. V okviru procesa planiranja so hčerinske
družbe preverile in upoštevale tudi potencialne nevarnosti, ki jih prinaša okolje visokih obrestnih mer
ter vztrajne inflacije, pri čemer ni bilo sprejetih posebnih ukrepov zaradi tega. Prva Pokojninska
družba je kot posledico naraslih tržnih obrestnih mer del naložbenih portfeljev v 2023 usmerila na
metodo knjiženja do dospetja (Metoda odplačne vrednosti po MSRP 9).
Hčerinske družbe in skladi, ki jih upravljajo, preko finančnih naložb nimajo neposredne
izpostavljenosti do Rusije in Ukrajine, imajo pa posredno izpostavljenost preko naložb v indeksne
sklade, vendar je ta zanemarljiva. Z vidika izvajanja dejavnosti dodatnega pokojninskega
zavarovanja, naložbenega, življenjskega in zdravstvenega zavarovanja, dejavnosti ponujanja in
izplačevanja pokojninskih rent ter upravljanja pokojninskih skladov in kritnih skladov za izplačevanje
pokojninskih rent, ocenjujemo, da ta ne bodo pomembno čutile posledic nastalih razmer.
Ocenjujemo, da doseganje zajamčenih donosnosti ni ogroženo. Ocenjujemo, da zaradi nastalih
razmer ni ogrožena predpostavka delujočega podjetja in ne pričakujemo poslabšanja v zagotavljanju
ustreznih denarnih tokov.
10.11 PLANI ZA NAPREJ
V naslednjem strateškem obdobju 2024-2026 načrtujemo nadaljevanje rasti sredstev v upravljanju in
zavarovalnih premij. Velika pozornost bo namenjena krepitvi in prilagajanju produktnega portfelja
zato, da našim strankam ponudimo kar najbolj primerno rešitev. Poleg tega bomo nadaljevali
digitalizacijo poslovanja za čim boljšo uporabniško izkušnjo naših strank.
Tudi v prihodnje bomo izvajali aktivnosti, povezane z ozaveščanjem o pomenu dolgoročne finančne
varnosti in krepili tudi svojo pozicijo kot družbeno odgovornih podjetij na vseh trgih kjer delujemo.
Skupina Prva bo ohranjala visok nivo korporativnega upravljanja, ki temelji na Kodeksu skupine in
zagotavlja varno in etično poslovanje celotne skupine.
Tudi kot posledica novega računovodskega standarda MSRP 17, kot tudi rasti portfelja naših
zavarovancev bomo pristopili k razvoju učinkovitega poročevalskega sistema. Čakajo pa nas tudi izzivi
LETNO POROČILO 2023
25
na področju informatike, kjer v prihodnje stopijo v veljavo nove regulatorne zahtev – DORA (The
Digital Operational Resilience Act).
Skupina je na mogoče izzive pripravljena tako z znanjem, kot tudi kapitalsko trdnostjo.
10.12 POMEMBNEJŠI DOGODKI PO DATUMU IZKAZA FINANČNEGA POLOŽAJA
Pomembnejših dogodkov po datumu bilance stanja ni bilo.
26 LETNO POROČILO 2023
RAČUNOVODSKO POROČILO
11 REVIZORJEVO POROČILO
LETNO POROČILO 2023
27
28 LETNO POROČILO 2023
LETNO POROČILO 2023
29
30 LETNO POROČILO 2023
LETNO POROČILO 2023
31
32 LETNO POROČILO 2023
LETNO POROČILO 2023
33
34 LETNO POROČILO 2023
LETNO POROČILO 2023
35
36 LETNO POROČILO 2023
LETNO POROČILO 2023
37
38 LETNO POROČILO 2023
11.1 IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE
Uprava je na dan 24.4.2024 potrdila računovodske izkaze in uporabljene računovodske usmeritve ter
pojasnila k računovodskim izkazom za javno objavo.
Uprava je odgovorna za pripravo letnega poročila tako, da le-ta predstavlja resnično in pošteno sliko
premoženjskega stanja Družbe in Skupine in izidov njunega poslovanja za leto 2023.
Člani Uprave in Nadzornega sveta družbe zagotavljajo, da je letno poročilo Skupine in družbe Prva
Group z vsemi sestavnimi deli, vključno z izjavo o upravljanju družbe, sestavljeno in objavljeno v
skladu z Zakonom o gospodarskih družbah in Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot
jih je sprejela EU.
Za pripravo letnega poročila Skupine Prva Group z računovodskimi izkazi in pojasnili, ki zainteresirani
javnosti dajejo resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja in izidov poslovanja tako za skupino
kot za družbo, je odgovorna Uprava družbe.
Uprava prav tako izjavlja, da so računovodski izkazi skupine in družbe pripravljeni ob predpostavki
delujočega podjetja, da se izbrane računovodske usmeritve dosledno uporabljajo in da so razkrite
morebitne spremembe le-teh ter da so bile računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in
dobrega gospodarjenja.
Uprava je odgovorna za ukrepe za preprečevanje in odkrivanje prevar ter nepravilnosti ter za
zagotavljanje ohranjanja vrednosti premoženja Prve Group.
Davčni organi lahko kadarkoli v roku 5 let po poteku leta v katerem je bilo potrebno davek odmeriti,
preverijo poslovanje družbe, kar lahko posledično povzroči nastanek dodatne obveznosti plačila
davka, zamudnih obresti in kazni iz naslova davka iz dohodka pravnih oseb ali drugih davkov ter
dajatev. Uprava družbe ni seznanjena z okoliščinami, ki bi lahko povzročile morebitno pomembno
obveznost iz tega naslova.
Na osnovi 545. in 546. člena Zakona o gospodarskih družbah je poslovodstvo družbe podalo poročilo o
razmerjih z obvladujočo družbo in drugimi odvisnimi družbami v skupini, v katerem je ugotovilo, da
Družba na osnovi okoliščin, ki so poslovodstvu bile znane v trenutku ko je bil opravljen pravni posel,
v navedenih poslih z obvladujočo družbo in z njo povezanimi družbami ni bila prikrajšana oziroma v
letu 2023 ni bil opravljen noben pravni posel ali storjeno oziroma opuščeno dejanje, ki bi družbi
povzročilo škodo in bi bila to posledica vplivanja obvladujoče družbe.
Ljubljana, 24.4.2024
Janez Kranjc
Predsednik uprave
LETNO POROČILO 2023
39
12 RAČUNOVODSKI IZKAZI DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN
SKUPINE PRVA GROUP
12.1 IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA
v EUR
Pojasnilo
Prva Group
Skupina Prva Group
2023
2022
2023
2022
A. Rezultat iz zavarovalnih poslov
1. Prihodki iz zavarovalnih storitev
14.1.
2. Odhodki iz zavarovalnih storitev
14.2.
- 10.710.249
- 9.399.192
3. Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb
14.3.
- 571.904
- 193.432
B. Rezultat iz naložbenja
14.4.
- 1.280.200
1. Prihodki od obresti, izračunani z uporabo
metode efektivne obrestne mere
2. Prihodki iz dividend
3. Čisti dobički/izgube iz odpripoznanja
finančnih sredstev:
- 38.358
- ki so izmerjeni po pošteni vrednosti
preko poslovnega izida
- ki so izmerjeni po ki so izmerjeni po
odplačni vrednosti
- merjeni po pošteni vrednosti preko
drugega vseobsegajočega donosa
- 83.065
5. Čiste oslabitve/odprave slabitev
finančnih sredstev
- 702.233
- 770.534
7. Drugi prihodki/odhodki iz naložbenja
- 1.531.091
C. Rezultat iz zavarovalnih pogodb
14.5.
- 2.089.292
1. Čisti finančni prihodki/odhodki iz
zavarovalnih pogodb
- 2.127.931
2. Čisti finančni prihodki/odhodki iz
pozavarovalnih pogodb
D. Drugi prihodki in odhodki
-
- 183.362
1. Prihodki iz upravljanja premoženja
14.6.
2. Čisti drugi poslovni prihodki/odhodki
14.7.
4. Nepripisljivi stroški
14.8.
- 347.803
- 192.369
- 6.656.732
- 5.780.068
5. Čiste oslabitve/odprave slabitev
nefinančnih sredstev
14.9.
- 92.032
- 90.059
7. Čisti drugi prihodki in odhodki
14.10.
- 224.213
E. Poslovni izid pred obdavčitvijo
Davek od dohodka pravnih oseb
14.11.
- 15.600
- 1.118.010
- 452.083
Sprememba odloženih davkov
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče
družbe
Čisti poslovni izid manjšinskih lastnikov
Pojasnila v nadaljevanju so sestavni del računovodskih izkazov.
40 LETNO POROČILO 2023
12.2 IZKAZ DRUGEGA VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN
SKUPINE PRVA GROUP
EUR
Prva Group
Skupina Prva Group
Pojasnilo
2023
2022
2023
2022
I.
ČISTI DOBIČEK/IZGUBA POSLOVNEGA LETA PO
OBDAVČITVI
II.
DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI (1 + 2 +
3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9)
A)
Postavke, ki bodo v kasnejših obdobjih
prerazvrščene v poslovni izid
1.
Nerealizirani čisti dobički/izgube finančnih naložb,
vrednotenih po pošteni vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
-
Dobički/izgube , pripoznani v\n akumuliranem
drugem vseobsegajočem donosu
3.
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih
pogodb
-563.479
-260.693
4.
Čisti finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih
pogodb
5.
Tečajne razlike
-3.017
-13.618
B)
Davek od dohodka od postavk, ki bodo v kasnejših
obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid
-24.086
-24.086
-265.962
C)
Postavke, ki v kasnejših obdobjih ne bodo
prerazvrščene v poslovni izid
-13.053
2.
Aktuarski dobički/izgube, v zvezi s pokojninskimi
načrti z določenimi zaslužki
-13.053
III
Vseobsegajoči donos obračunskega obdobja (I+II)
od tega pripadajoč večinskemu lastniku
od tega pripadajoč neobvladujočemu deležu
Vsi dobički in izgube, razen aktuarskih dobičkov, vključeni v izkaz vseobsegajočega donosa bodo v
prihodnosti preneseni iz tega izkaza v izkaz poslovnega izida.
Pojasnila v nadaljevanju so sestavni del računovodskih izkazov.
LETNO POROČILO 2023
41
12.3 IZKAZ FINANČNEGA POLOŽAJA DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP
Pojasnilo
Prva Group
Skupina Prva Group
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2021
SREDSTVA (A+B+D+D+E+F+G+H+I+J+K+L+M)
A. Opredmetena osnovna sredstva
15.1.
B. Naložbene nepremičnine
15.2.
C. Pravica do uporabe sredstev
15.14.
Č. Neopredmetena sredstva
15.3.
D. Odložene terjatve za davek
14.11.
F. Finančne naložbe v družbah v skupini in v
pridruženih družbah
15.4.
G. Finančne naložbe:
15.5.
1. vrednotene po pošteni vrednosti preko
drugega vseobsegajočega donosa
2. vrednotene po odplačni vrednosti
4. vrednotene po pošteni vrednosti skozi
poslovni izid
H. Sredstva iz finančnih pogodb
15.6.
1. Naložbena nepremičnina
2. Finančne naložbe merjene po:
a. Pošteni vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
b. Odplačni vrednosti
c. Pošteni vrednosti preko poslovnega
izida
3. Terjatve
4. Denarna sredstva
I. Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva
15.11.
J. Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva
15.12.
M. Druge terjatve
15.7.
N. Denar in denarni ustrezniki
15.8.
O. Druga sredstva
15.7.
42 LETNO POROČILO 2023
KAPITAL IN OBVEZNOSTI
KAPITAL
A. Osnovni kapital
15.9.1.
B. Kapitalske rezerve
15.9.2.
C. Lastne delnice
15.9.1.
- 267.558
- 267.558
- 1.110
- 267.558
- 267.558
- 1.110
D. Akumulirani drugi vseobsegajoči donos
15.9.2.
- 1.040.319
-2.592.233
- 3.345.959
F. Zadržani dobički preteklih let
15.9.2.
G. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
H. Kapital manjšinskih lastnikov
Skupaj kapital
Kapital lastnikov obvladujoče družbe
Kapital ne obvladujočih deležev
OBVEZNOSTI
B. Odložene obveznosti za davek
14.11.
C. Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti
15.11.
Č. Pozavarovalne pogodbe, ki so obveznosti
15.12.
D. Obveznosti iz finančnih pogodb
15.13.
E. Rezervacije
15.16.
F. Obveznosti iz najemov
15.14.
I. Obveznosti za odmerjeni davek od dohodka
14.11.
J. Druge obveznosti
15.16.
Skupaj obveznosti
Pojasnila v nadaljevanju so sestavni del računovodskih izkazov.
LETNO POROČILO 2023
43
12.4 IZKAZ DENARNIH TOKOV DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP
v EUR
Skupina Prva
Skupina Prva Group
2023
2022
2023
2022
Denarni tokovi pri poslovanju
Celotni poslovni izid pred davki
Prilagoditve:
-4.120.484
-3.292.038
-412.036
Dobiček /izguba pri spremembi vrednosti naložb merjene po
pošteni vrednosti
Neto prihodki od obresti
-14.408
-40.748
-906.019
-682.873
Prihodki od dividend
-4.107.070
-3.949.684
-489.222
-417.523
Odhodki od oslabitve naložb
-16.167
Izločitev stroškov (amortizacija in ostali stroški)
Prihodki in odhodki iz finančnih naložb
-1.262.042
Neto tečajne razlike
-228.050
-299.258
Dobiček iz rednega delovanja pred spremembami v obratnem
kapitalu
-60.180
-185.586
Povečanje terjatev / obveznosti
-39.595
-417.702
-604.012
Denarni tok iz poslovanja
-30.388
-225.181
Prejemki od obresti
Plačane obresti
-737
-178
Plačan davek
-15.600
-145.646
-317.456
Neto denarni tok iz rednega delovanja
-31.579
-184.433
Denarni tokovi pri naložbenju
Prejemki/Izdatki za nakupe opredmetenih osnovnih sredstev
-1.196
-1.636
-782.229
-371.066
Prejemki/izdatki za nakupe neopredmetenih dolgoročnih
sredstev
-334.837
-157.481
Prejemki od prodaj finančnih naložb
Izdatki za nakupe finančnih naložb
-8.209.722
-7.726.236
-92.855.959
-140.684.804
Prejemki/izdatki za ustanovitev novih družb, dokapitalizacije
-4.000.000
Prejete dividende
Neto denarni tokovi pri naložbenju
-1.022.029
-12.435.713
Denarni tokovi pri financiranju
Izplačilo prednostnih in navadnih dividend ter vračilo kapitala
-3.000.713
-3.050.150
-3.000.713
-3.050.150
Povečanje kapitala za lastne delnice
-266.448
-266.448
Dividende izplačane manjšinjskim lastnikom
-1.239.086
-877.581
Neto denarni tokovi pri financiranju
-3.000.713
-3.316.598
-4.239.799
-4.194.179
Neto pritoki denarnih sredstev
-4.054.321
-3.710.620
Neto tečajne razlike
-4.541
Denarna sredstva na 1 januar
Končno stanje denarnih sredstev na 31 december
Pojasnila v nadaljevanju so sestavni del računovodskih izkazov.
44 LETNO POROČILO 2023
12.5 IZKAZ GIBANJA KAPITALA DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D.
v EUR
Osnovni
kapital
Kapitalske
rezerve
Lastne
delnice
Rezerve iz
dobička -druge
rezerve
Akumulirani
drugi
vseobsegajoči
donos
Zadržani
poslovni
izid
Skupaj
kapital
Začetno stanje
01.01.2022
-1.110
Vseobsegajoči donos
poslovnega leta
a.) Čisti
poslovni izid
b.) Drugi
vseobsegajoči donos
Transakcije z lastniki
-266.448
-3.050.150
-3.316.598
Dividende rednih
delnic
-2.649.426
-2.649.426
Dividende prednostnih
delnic
-400.724
-400.724
Povečanje osnovnega
kapitala iz sredstev
družbe
Nakup lastnih delnic
-266.448
-266.448
Zmanjšanje kapitala
Končno stanje
31.12.2022
-267.558
Začetno stanje
01.01.2023
-267.558
Vseobsegajoči donos
poslovnega leta
a.) Čisti
poslovni izid
b.) Drugi
vseobsegajoči donos
Transakcije z lastniki
-3.000.713
-3.000.713
Dividende rednih
delnic
-2.620.279
-2.620.279
Dividende prednostnih
delnic
-380.433
-380.433
Povečanje osnovnega
kapitala iz sredstev
družbe
Nakup lastnih delnic
Zmanjšanje kapitala
Končno stanje
31.12.2023
-267.558
Pojasnila v nadaljevanju so sestavni del računovodskih izkazov.
LETNO POROČILO 2023
45
12.6 IZKAZ GIBANJA KAPITALA SKUPINE
v EUR
Osnovni
kapital
Kapitalske
rezerve in
rezerve iz
dobička
Lastne
delnice
Akumulirani
drugi
vseobsegajoči
donos
Čisti posl.izid
in preneseni
čisti izid
Skupaj kapital
večinskega
lastnika
Kapital
manjšinskih
lastnikov
Skupaj
Začetno stanje v posl.obd. 1.1.2022 (MSRP 4)
-1.110
-208.678
Drugi vseobsegajoči donos (MSRP 17)
-3.157.739
-3.157.739
-3.157.739
Drugo (prenos v zadržane dobičke po MSRP 17))
Začetno stanje v posl.obd. 1.1.2022 (MSRP 17)
-1.110
-3.345.960
Vseobsegajoči donos poslovnega leta
a) Čisti poslovni izid
b) Drugi vseobsegajoči donos
-8.543
Dividende rednih delnic - Skupina Prva
-2.649.426
-2.649.426
-2.649.426
Dividende prednostnih delnic - Skupina Prva
-400.724
-400.724
-400.724
Preračuni za nazaj (prenos na obveznosti, MSRP 9)
-141.930
-141.930
-141.930
Dividende izplačane manjšinjcem
-1.190.403
-1.190.403
Vračilo kapitala Skupina Prva
-266.448
-266.448
-266.448
Končno stanje v posl.obd. 31.12.2022
-267.558
-2.592.237
Začetno stanje v posl.obd. 1.1.2023
-267.558
-2.592.237
Vseobsegajoči donos poslovnega leta
a) Čisti poslovni izid
b) Drugi vseobsegajoči donos
-3.449
Dividende rednih delnic - Skupina Prva
-2.620.279
-2.620.279
-2.620.279
Dividende prednostnih delnic - Skupina Prva
-380.433
-380.433
-380.433
Dividende izplačane manjšinjcem
-1.239.086
-1.239.086
Drugo (prenos iz kapitalskih rezerv v kapital Prva
osebne)
-150.000
-150.000
-150.000
Drugo (prenos iz odloženih davkov MSRP 17)
-18.888
-18.888
-18.888
Končno stanje v posl.obd. 31.12.2023
-267.558
-1.040.320
Pojasnila v nadaljevanju so sestavni del računovodskih izkazov.
46 LETNO POROČILO 2023
13 POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM DRUŽBE
13.1 POVZETEK POMEMBNIH RAČUNOVODSKIH USMERITEV
Za sestavo računovodskih izkazov Družbe in skupine jo odgovorna uprava. Računovodski izkazi Družbe
in Skupine Prva Group za leto, ki se je končalo 31. decembra 2023, so pripravljeni pod predpostavko
delujočega podjetja in so bili potrjeni s strani Uprave dne 10.04.2024. Prva Group je delniška družba,
ustanovljena v Republiki Sloveniji. Prednostne delnice družbe so uvrščene na prostem trgu Ljubljanske
borze.
Prva Group je po dejavnosti mešani finančni holding. Družba izvaja holdinške aktivnosti v svojih
odvisnih družbah. Družba je imela ob koncu leta 2023 2 zaposlena (2022: 2).
Družba je pravna naslednica Prve pokojninske družbe, ki se je preoblikovala že leta 2007.
Ustanovljena je bila nova družba, Prva osebna zavarovalnica d.d., na katero se je s 1. septembrom
2007 prenesla vsa dejavnost prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja, Prva Group pa je
spremenila ime družbe (prejšnji naziv družbe je bil Prva pokojninska družba d.d.) ter dejavnost in
sicer je postala holding. V letu 2021 pa je z oddelitvijo od Prve osebne zavarovalnice nastala nova
družba Prva pokojninska družba d.d., na katero je bila prenesena dejavnost pokojninskih in rentnih
zavarovanj.
Družbe v Skupini so poleg Skupina Prva d.d. še:
Prva osebna zavarovalnica d.d.
Družba je nastala v letu 2007, ko so bili nanjo preneseni zavarovanci iz prostovoljnega dodatnega
pokojninskega zavarovanja Prve pokojninske družbe d.d.. Prva Group - Skupina Prva, zavarovalniški
holding, d.d. je 100% lastnik Prve osebne zavarovalnice d.d..
V letu 2021 je Družba po delitvenem načrtu z dne 23.06.2021 oddelila dejavnost pokojninskih in
rentnih zavarovanj na novo družbo – Prvo pokojninsko družbo.
V letu 2009 je zavarovalnica pričela s trženjem nezgodnih zavarovanj, življenjskih zavarovanj iz
zavarovalne vrste 19, življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem (zavarovalna vrsta 21) in
zdravstvenih zavarovanj. Prva osebna zavarovalnica je upravljalec treh kritnih skladov naložbenih
zavarovanj z različno naložbeno politiko. V družbi je bilo na 31.12.2023 69 redno zaposlenih (2022:
70).
Prva pokojninska družba d.d.
Družba je nastala po oddelitvi družbe Prva osebna zavarovalnica, v skladu z delitvenim načrtom z dne
23.06.2021 in je bila v sodni register vpisana 01.10.2021.
Prva pokojninska družba opravlja dejavnost dodatnega pokojninskega zavarovanja, izplačevanja
pokojninskih rent ter dodatne družinske in invalidske pokojnine. Družba upravlja štiri kritne sklade
pokojninskih zavarovanj in sklad za izplačevanje pokojninskih rent. V družbi je bilo na dan 31.12.2023
23 redno zaposlenih (2022: 19).
KB Prvo penzisko društvo AD Skopje
Poslovanje KB Prvo penzisko društvo AD Skopje je vezano na dodatno pokojninsko zavarovanje iz
naslova drugega in tretjega stebra v Severni Makedoniji. Družba je bila ustanovljena v letu 2005.
Prva Group - Skupina Prva, zavarovalniški holding, d.d. je 51% lastnik KB Prvo penzisko društvo AD
Skopje. Preostalih 49% je v lasti največje makedonske banke Komercijalna banka a.d. Skopje. V družbi
je bilo na 31.12.2023 35 redno zaposlenih (2022: 29).
DDOR-GARANT društvo za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom AD Beograd
Poslovanje DDOR-GARANT AD Beograd je vezano na dodatno pokojninsko zavarovanje iz naslova
tretjega stebra v Srbiji.
LETNO POROČILO 2023
47
Družba, v kateri je Prva Group - Skupina Prva, zavarovalniški holding, d.d. na dan 31.12.2023 60%
lastnik, je bila ustanovljena maja 2006. V družbi je bilo na 31.12.2023 19 redno zaposlenih (2022:
19).
Fondi Slloveno-Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo
Poslovanje Fondi Slloveno-Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo je vezano na dodatno
pokojninsko zavarovanje iz naslova tretjega stebra na Kosovu.
Družba, v kateri je Prva Group - Skupina Prva, zavarovalniški holding, d.d. 67,4% lastnik, je bila
ustanovljena 4. septembra 2006. Preostalih 32,6% je v lasti Dukagjini Sh.p.k.. Z izvajanjem poslov
pokojninskega zavarovanja je družba pričela v letu 2007. V družbi je bilo na 31.12.2023 6 redno
zaposlenih (2022: 6).
Prva Život Skopje
Družba Prva Život Skopje opravlja dejavnost vezano na življenjska in naložbena zavarovanja. Družba,
v kateri je Prva Group - Skupina Prva, zavarovalniški holding, d.d. 100% lastnik, je bila ustanovljena
v letu 2023. V družbi je bilo na 31.12.2023 7 redno zaposlenih (2022: 0).
Tabela 5: Naložbe v odvisne in pridružene družbe na dan 31.12.2023
v EUR
Lastništvo
Prva Group
31.12.2023
31.12.2022
Prva osebna zavarovalnica d.d.
100%
7.015.000
6.865.000
KB Prvo penzisko društvo AD Skopje
51%
918.272
918.272
Fondi Slloveno- Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo
67%
321.000
321.000
DDOR GARANT Beograd
60%
908.000
908.000
Prva pokojninska družba d.d.
100%
6.865.000
6.865.000
Prva Život Skopje
100%
4.000.000
0
Skupaj
20.027.272
15.877.272
Najvišja nadrejena družba
Prva Finance d.o.o.
Najvišja nadrejena družba družbi Prva Group je družba Prva Finance d.o.o. s sedežem na Devinska 1
v Ljubljani. Družba Prva Finance je bila ustanovljena v letu 2021 po oddelitvi skupin A-Z finance, ki
je nastala leta 1998, večinski lastnik družbe je Alenka Žnidaršič Kranjc. Družba ima v lasti 73,93%
delež družbe Prve Group. Družba Prva Finance d.o.o. sestavlja konsolidirano letno poročilo, ki ga je
moč dobiti na sedežu družbe.
13.1.1 Izjava o skladnosti
Priloženi posamični in konsolidirani računovodski izkazi Prve Group so sestavljeni v skladu z
Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP), ki jih je sprejel Svet za mednarodne
računovodske standarde (IASB) ter pojasnili, ki jih sprejema Odbor za pojasnjevanje mednarodnih
standardov računovodskega poročanja (OPMSRP), in kot jih je sprejela Evropska unija ter Zakonom o
gospodarskih družbah.
Na dan bilance stanja, glede na proces potrjevanja standardov v EU, ni razlik v računovodskih
usmeritvah družbe Prva Group ter Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP), ki jih
je sprejela EU.
48 LETNO POROČILO 2023
Osnove za pripravo
Računovodski izkazi družbe Skupina Prva d.d. in Skupino Prva Group so pripravljeni na osnovi
računovodskih usmeritev prikazanih v nadaljevanju.
Računovodske usmeritve, uporabljene pri pripravi konsolidiranih računovodskih izkazov, so enake kot
v preteklih letih, z izjemo novo sprejetih ali spremenjenih standardov in pojasnil, ki so stopili v veljavo
s 1.1.2023 in so navedeni v nadaljevanju.
13.1.2 Osnovne usmeritve
Konsolidirani računovodski izkazi in izkazi družbe so pripravljeni na podlagi izvirnih vrednosti, razen
za sredstva vrednotena po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida in sredstva namenjena za
prodajo, ki so vrednotena po pošteni vrednosti preko izkaza vseobsegajočega donosa. Računovodski
izkazi so prikazani v evrih. Vse vrednosti so zaokrožene na en euro, razen v primeru, ko je to posebej
navedeno.
13.1.3 Pomembne računovodske presoje in ocene
Priprava računovodskih izkazov zahteva od poslovodstva določene ocene in predpostavke, ki vplivajo
na neodpisano vrednost sredstev in obveznosti družbe oziroma skupine ter razkritje potencialnih
obveznosti na dan izkaza finančnega položaja ter zneskov prihodkov in odhodkov družbe oziroma
skupine v obdobju, ki se konča na dan izkaza finančnega položaja.
Bodočih dogodkov in njihovega vpliva ni možno določiti z gotovostjo. Zato je potrebno pri
računovodskih ocenah uporabiti presojo, saj se računovodske ocene spreminjajo glede na nove
dogodke, izkušnje, dodatne informacije ter kot posledica sprememb poslovnega okolja v katerem
družba deluje. Dejanske posledice se lahko razlikujejo od ocenjenih.
Najpomembnejše presoje se nanašajo na:
◼ Razvrstitev finančnih inštrumentov, to je ločevanje med finančnimi inštrumenti, vrednotenih
po odplačni, po pošteni vrednosti skozi vseobsegajoči donos in po pošteni vrednosti skozi
poslovni izid
◼ Klasifikacija pogodb: pogodbe iz zavarovalnih poslov se glede na svoje značilnosti uvrščajo
med zavarovalne ali finančne pogodbe. Presoja, ali sklenjene pogodbe predstavljajo
zavarovalne ali finančne pogodbe, pomembno vpliva na pripoznavanje in kasnejše merjenje
teh pogodb.
◼ Vrednotenje zavarovalnih pogodb: za vrednotenje zavarovalnih pogodb je pomembna presoja,
ali je mogoče uporabiti pristop razporejanja premij ali ne. Pomembna je tudi presoja, ali je
pri vrednotenju pogodb treba ločevati med posameznimi sestavinami pogodb, ter presoja o
ustrezni agregaciji pogodb v portfelje.
◼ Izračun sredstev oz. obveznosti iz zavarovalnih/pozavarovalnih pogodb: ocene pričakovanih
prihodnjih denarnih tokov in uporabljene diskontne stopnje pomembno vplivajo na izračun
sredstev oz. obveznosti iz zavarovalnih/pozavarovalnih pogodb. Ocene pričakovanih
prihodnjih denarnih tokov so izračunane na podlagi veljavnih zavarovalnih pogodb in na
podlagi razvoja škodnih dogodkov v preteklosti in pričakovanega razvoja v prihodnosti, ob
predpostavkah tablicah umrljivosti, stornih, diskontnih faktorjih, škodnih količnikih itd.
◼ Izračun poštene vrednosti finančnih sredstev in oslabitve finančnih sredstev: Poštena vrednost
finančnih sredstev, katerih cene ni mogoče ugotoviti na delujočem kapitalskem trgu, je
ocenjena na osnovi več predpostavk. Potencialne spremembe teh predpostavk se odražajo v
višini in lahko tudi v oslabitvah teh sredstev.
Netržne naložbe
Poštena vrednost finančnih sredstev, katerih cene ni mogoče ugotoviti na delujočem kapitalskem trgu,
je ocenjena na osnovi več predpostavk. Potencialne spremembe teh predpostavk se odražajo v višini
in lahko tudi v oslabitvah teh sredstev.
Če za finančni instrument ni delujočega trga, družba ugotovi pošteno vrednost z uporabo metode
vrednotenja. Metode vrednotenja obsegajo uporabo zadnjega posla med obveščenima in voljnima
LETNO POROČILO 2023
49
strankama, če so na voljo, primerjavo s trenutno pošteno vrednostjo drugega instrumenta, ki ima
podobne bistvene značilnosti, proučitev diskontiranih denarnih tokov in modele za določanje cen
opcij. Če obstaja metoda vrednotenja, ki jo udeleženci na trgu običajno uporabljajo za določanje
cene instrumenta in je dokazala zanesljivost pri oceni cen, dobljenih pri dejanskih tržnih poslih,
uporabi družba oziroma Skupina to metodo.
Pri metodi diskontiranega denarnega toka se uporabi s strani poslovodstva ocenjene bodoče denarne
tokove in diskontne stopnje, ki odražajo obrestne mere za primerljive instrumente.
Zavarovalno tehnične rezervacije in obveznosti iz zavarovalnih pogodb
Izračun zavarovalno–tehničnih rezervacij za namen kapitalskih zahtev je predpisan z Zakonom o
zavarovalništvu (ZZavar-1) in njegovimi podzakonskimi akti, obveznosti/sredstva iz zavarovalnih
pogodb za namen računovodskega poročanja pa so oblikovane v skladu z MSRP 17. Tako zavarovalno-
tehnične rezervacije za namen kapitalskih zahtev kot obveznosti/sredstva iz zavarovalnih pogodb so
namenjene kritju bodočih obveznosti iz zavarovanj in kritju morebitnih izgub zaradi tveganj, ki
izhajajo iz zavarovalnih poslov. Zadostnost višine zavarovalno-tehničnih rezervacij obeh zavarovalnica
preverja s testom ustreznosti obveznosti vsaj enkrat letno. Nosilec aktuarske funkcije nadzorni svet
in upravo Družbe obvešča o ugotovitvah zanesljivosti in ustreznosti uporabljenih metod, modelov ter
predpostavk, uporabljenih v izračunu zavarovalno-tehničnih rezervacij in obveznostih/sredstev iz
zavarovalnih pogodb, in o tem, ali so izračunane zavarovalno-tehnične rezervacije primerne za
pokrivanje vseh obveznosti iz prevzetih zavarovanj.
Oblikujejo se za odvisni družbi Prva osebna zavarovalnica d.d. in Prva Život Skopje.
13.1.4 Pomembne informacije o računovodskih usmeritvah
Preračun tujih valut
Izkazi Družbe ter Skupine so predstavljeni v evrih (EUR), ki so funkcijska in predstavitvena valuta, ki
jo uporablja matična družba in njeni odvisni družbi v Sloveniji. Transakcije, izražene v tuji valuti, so
preračunane v funkcijsko valuto po tečaju Evropske centralne banke z dnevnim tečajem menjave na
dan transakcije. Za izkaz finančnega položaja je uporabljen enotni tečaj Evropske centralne banke
na dan poročanja, medtem ko je za izkaz poslovnega izida uporabljen povprečni tečaj skozi celotno
poslovno leto. Tečajne razlike, ki izhajajo iz preračuna funkcijske valute v predstavitveno valuto se
pripoznajo neposredno v izkazu drugega vseobsegajočega donosa do trenutka odprodaje odvisne
družbe, ko se te tečajne razlike prenesejo v izkaz poslovnega izida.
Osnove za uskupinjevanje
Konsolidirani računovodski izkazi so sestavljeni iz računovodskih izkazov skupine in njenih odvisnih
družb na dan 31.12.2023 in primerjalni za leto 2022.
Za vse odvisne družbe se uporablja metoda popolnega uskupinjevanja od dne, ko skupina obvladuje
odvisno družbo. Iz skupine so odvisne družbe izključene v trenutku, ko preneha kontrolni vpliv matične
družbe ali družbe v skupini. Računovodski izkazi družb v skupini so pripravljeni za isto poročevalsko
obdobje kot računovodski izkazi matične družbe, z uporabo istih računovodskih usmeritev. Ob pripravi
konsolidiranih računovodskih izkazov so izločeni vsi posli, stanja in nerealizirani dobički in izgube, ki
so posledica notranjih poslov znotraj skupine, in dividende med povezanimi družbami.
Izguba odvisne družbe se pripiše neobvladujočemu deležu tudi če je posledica tega primanjkljaj.
Sprememba v lastniškem deležu odvisne družbe, pri kateri ne pride do izgube vpliva, se obračuna v
kapitalu. Ob izgubi vpliva v odvisni družbi mora skupina:
◼ odpraviti pripoznanje sredstev (vključno z dobrim imenom) in obveznosti odvisne družbe
◼ odpraviti pripoznanje knjigovodske vrednosti vseh neobvladujočih deležev
◼ odpraviti celotni znesek tečajnih razlik, ki so bile pripoznane v kapitalu
◼ pripoznati pošteno vrednost prejetega nadomestila
◼ pripoznati pošteno vrednost vseh preostalih naložb
◼ pripoznati vse presežke ali primanjkljaje v izkazu poslovnega izida
◼ ustrezno prerazvrstiti delež matične družbe v postavkah, ki so bile predhodno pripoznane v
drugem vseobsegajočem donosu, v izkaz poslovnega izida ali zadržani dobiček.
50 LETNO POROČILO 2023
Poslovne združitve
Poslovne združitve se obračunajo z uporabo prevzemne metode. Stroški v zvezi s prevzemom se
določijo v skupni višini nadomestila po pošteni vrednosti na dan prevzema, povečani za znesek vseh
neobvladujočih deležev v prevzeti družbi. Za vsako poslovno združitev mora prevzemna družba
izmeriti višino neobvladujočega deleža v prevzeti družbi bodisi po pošteni vrednosti bodisi po
sorazmernem delu opredeljivih čistih sredstev prevzete družbe. Prevzemna družba pripozna stroške
povezane s prevzemom med odhodki v postavki splošni administrativni stroški.
Ob prevzemu Skupina oceni, ali je razporeditev pridobljenih finančnih sredstev in prevzetih
obveznosti skladna s pogodbenimi določili, gospodarskim položajem in pomembnimi okoliščinami na
datum prevzema. Poleg tega mora prevzeta družba ločiti vstavljene izpeljane instrumente od
gostiteljske pogodbe.
Pri poslovni združitvi izvedeni na več stopnjah, se poštena vrednost prejšnjega prevzemnikovega
deleža v lastniškem kapitalu prevzete družbe ponovno izmeri na pošteno vrednost na datum prevzema
skozi izkaz poslovnega izida. Znesek pogojnega nadomestila, ki bo predvidoma preneseno na
prevzemno družbo se pripozna po pošteni vrednosti na datum prevzema. Kasnejše spremembe poštene
vrednosti pogojnega nadomestila, ki se šteje za sredstvo ali obveznost, se po MSRP 9 pripoznajo bodisi
v izkazu poslovnega izida bodisi kot sprememba drugega vseobsegajočega donosa. Če se pogojno
nadomestilo pripozna v kapitalu, se ne sme ponovno izmeriti vse dokler ni poračunano s kapitalom.
Dobro ime se pri prvotnem merjenju pripozna po nabavni vrednosti, ki je presežek skupnega zneska
prenesenega nadomestila in pripoznanega zneska neobvladujočega deleža nad zneskom opredeljivih
pridobljenih sredstev in prevzetih obveznosti. Če je nadomestilo nižje od poštene vrednosti čistih
sredstev prevzete odvisne družbe, se razlika pripozna v izkazu poslovnega izida.
Po prvotnem pripoznanju se dobro ime izmeri po nabavni vrednosti zmanjšani za nabrano izgubo iz
oslabitve. Zaradi preizkusa dobrega imena zaradi oslabitve, se od dneva prevzema dobro ime,
pridobljeno pri poslovni združitvi, razporedi na vsako denar ustvarjajočo enoto skupine, za katero se
pričakuje, da bodo k njej pritekale koristi od poslovne združitve ne glede na to, ali so druga sredstva
in obveznosti prevzete družbe dodeljena tem enotam.
Kadar je dobro ime del denar ustvarjajoče enote in se del poslovanja te denar ustvarjajoče enote
odtuji, se pri določanju dobička in izgube ob odtujitvi poslovanja dobro ime, ki je povezano s to
odtujeno denar ustvarjajočo enoto, pripozna v knjigovodski vrednosti poslovanja odtujene enote.
Dobro ime, ki je odsvojeno v teh okoliščinah se meri na osnovi relativne vrednosti odtujene dejavnosti
in dela denar ustvarjajoče enote, ki jo Skupina obdrži.
Prihodki
Prihodki so pripoznani, če je verjetno, da bodo družbi pritekale gospodarske koristi in jih je mogoče
zanesljivo izmeriti. Prihodki družbe izvirajo iz storitev, ki jih nudi družba svojim odvisnim družbam in
sicer storitve predvsem s področja naložbenja, notranje revizije ter oddajo v najem strojne in
programske opreme. Prihodki se v celoti pripoznajo ob obračunu, v trenutku nastanka.
Med prihodke Skupine v pretežni meri sodijo:
◼ Prihodki iz zavarovalnih storitev
Izračun prihodkov iz zavarovalnih storitev (Insurance Revenue) je podrobneje opisan v poglavju
13.1.4.16
◼ Prihodki od naložb
o Obresti
Prihodki od obresti se obračunavajo in pripoznajo na osnovi efektivne obrestne mere, z izjemo
odkupov terjatev, katere obresti se pripoznajo po pogodbeni obrestni meri.
o Dividende
Dividende se pripoznajo, ko Družba oziroma Skupina pridobi pravico do izplačila.
LETNO POROČILO 2023
51
o Drugi prihodki od naložb
Prihodki zaradi spremembe poštene vrednosti finančnih sredstev se nanašajo na rezultate
kasnejšega merjenja poštene vrednosti finančnih sredstev, vrednotenih po pošteni vrednosti
prek poslovnega izida. Dobički od prodaje se nanašajo na odpravo pripoznanja finančnih
sredstev, razen finančnih sredstev, vrednotenih po pošteni vrednosti preko poslovnega izida.
Dobiček predstavlja razliko med knjigovodsko vrednostjo finančnega sredstva in njegovo
prodajno vrednostjo.
◼ Drugi prihodki
o Vstopna provizija
Skupina si za opravljanje svoje dejavnosti skladno s pokojninskim načrtom in splošnimi pogoji
zaračunava vstopno provizijo, kar pomeni, da se zbrana sredstva, ki se prenašajo v posamezni
kritni sklad zmanjšajo za vstopne stroške, kritni sklad pa upravlja s sredstvi v okviru čiste
premije. Prihodki iz vstopnih provizij se v celoti priznajo ob obračunu.
o Upravljavska provizija
Skupina upravlja z dvanajstimi kritnimi skladi, ki se jim zaračunava upravljalsko provizijo, kar
pomeni, da se mesečno vrednost sredstev posameznih kritnih skladov zmanjša za upravljalske
stroške.
o Izstopna provizija
Skupini v skladu s pokojninskim načrtom in splošnimi pogoji pripada izstopna provizija, kar
pomeni, da se odkupna vrednost zmanjša za izstopne stroške, in takšno čisto vrednost nato
dobi posameznik, ki je prekinil zavarovanje.
Odhodki in stroški
◼ Zavarovalni odhodki
Izračun odhodkov iz zavarovalnih storitev (Insurance Service Expenses) je podrobneje opisan v
poglavju 16.1.5.13. Stroški, ki niso pripisljivi, ne grejo v izračun obveznosti/sredstev iz zavarovalnih
pogodb in direktno bremenijo izkaz poslovnega izida.
◼ Odhodki od naložb
Odhodki od finančnih sredstev so odhodki zaradi spremembe poštene vrednosti, izgube pri prodaji
finančnih sredstev, odhodki iz naslova trajnih oslabitev in drugi finančni odhodki.
Odhodki zaradi spremembe poštene vrednosti finančnih sredstev se nanašajo na rezultate kasnejšega
merjenja poštene vrednosti finančnih sredstev, vrednotenih po pošteni vrednosti prek poslovnega
izida.
Izgube pri prodaji se nanašajo na odpravo pripoznanja finančnih sredstev, razen finančnih sredstev,
vrednotenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Izguba predstavlja razliko med knjigovodsko
vrednostjo finančnega sredstva in njegovo prodajno vrednostjo.
◼ Nepripisljivi stroški
V skladu z določili standarda MSRP 17 družba opredeljuje vnaprej izbrane stroške kot nepripisljive.
Nepripisljivi stroški so vsebinsko različni po posameznih odvisnih družbah.
Prva osebna zavarovalnica d.d. in Prva Život Skopje:
◼ Reprezentanca;
◼ Davčno nepriznani stroški;
◼ Dajatve, ki niso odvisne od poslovnega izida -ostali davki in prispevki;
◼ Nepripisljivi stroški IT;
◼ Nepripisljivi stroški plač;
◼ Donacije;
◼ Članarine zbornici, združenjem.
52 LETNO POROČILO 2023
Družbe enako določa vse stroške povezane z naložbenimi transakcijami kot nepripisljive.
Prva pokojninska družba d.d.:
Nepripisljivi stroški so stroški, ki se ne nanašajo na produkt Dodatnih družinskih in invalidskih
pokojnin. V okviru postavke so izkazani stroški pridobivanja zavarovanj, amortizacija sredstev
potrebnih za obratovanje, stroški dela, stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti in
ostali obratovalni stroški.
Družbe, ki nimajo v svojih portfeljih zavarovalnih pogodb in imajo le pokojninska zavarovanja (KB
Prvo, DDor, Fondi) se vsi stroški smatrajo kot nepripisljivi.
Davki
◼ Davek od dohodka
Obveznost oziroma terjatev za tekoče davke se pripozna v skladu z obračunanim davkom od dohodka
pravnih oseb v skladu z veljavno davčno stopnjo.
◼ Odloženi davki
Odložene terjatve in obveznosti za davek iz dobička se obračunavajo po metodi obveznosti v bilanci
stanja. Pripoznavajo se samo odložene terjatve in obveznosti, ki izhajajo iz začasnih razlik.
Terjatve za odložene davke se pregledujejo na dan bilance stanja in se oslabijo za tisti del terjatev,
za katerega ni več mogoče pričakovati, da bo v prihodnosti obstajal ustrezen obdavčljivi dobiček v
breme katerega bo mogoče uporabiti neizkoriščene davčne izgube.
Obveznosti ali terjatve za odložene davke se izmerijo na podlagi davčnih stopenj za katere se
pričakuje, da bodo uporabljene ko bo sredstvo realizirano ali obveznost plačana. Pri tem se
upoštevajo davčne stopnje (in davčni predpisi), veljavni ali blizu sprejetja na dan bilance stanja.
Odloženi davek se pripozna neposredno v breme ali dobro izkaza vseobsegajočega donosa, če se davek
nanaša na postavke, pripoznane neposredno v breme ali dobro izkaza vseobsegajočega donosa.
Družba pobota odložene terjatve za davek in odložene obveznosti za davek če:
◼ ima zakonsko izterljivo pravico pobotati odmerjene terjatve za davek in odmerjene
obveznosti za davek, ter
◼ se odložene terjatve za davek in odložene obveznosti za davek nanašajo na davek iz dobička,
nanašajoč se na isto davčno oblast v zvezi z:
o isto obdavčljivo enoto, ali
o različnimi obdavčljivimi enotami, ki nameravajo bodisi poravnati odmerjene
obveznosti za davek in terjatve za davek z razliko bodisi hkrati povrniti terjatve in
poravnati obveznosti, v vsakem prihodnjem obdobju, v katerem je pričakovati, da
bodo poravnani ali povrnjeni pomembni zneski odloženih obveznosti za davek ali
terjatev za davek.
Skupina odloženih davkov ne netira.
Neopredmetena sredstva
Neopredmetena sredstva, pridobljena posamezno, so pripoznana po nabavni vrednosti, povečani za
neposredne stroške, medtem ko se neopredmetena sredstva, pridobljena na podlagi poslovnih
združitev, pripoznajo po pošteni vrednosti na dan prevzema. Med neopredmetenimi sredstvi Družba
vodi odložene stroške pridobivanja zavarovanj, računalniške programe in stroške razvijanja
zavarovalnih produktov.
Po začetem pripoznavanju se uporablja model nabavne vrednosti. Uporabna vrednost posameznega
neopredmetenega sredstva je omejena. Ko se obračunava amortizacija neopredmetenega sredstva se
pripozna v izkazu poslovnega izida.
LETNO POROČILO 2023
53
Neopredmetena sredstva se enakomerno časovno amortizirajo glede na dobo koristnosti po
amortizacijski stopnji 20,0% do 33,3% letno in se v zadnjih dveh letih niso spremenile. Ustreznost
amortizacijske dobe in metoda amortiziranja neopredmetenih sredstev s končnimi dobami koristnosti
se presoja vsaj ob koncu vsakega poročevalskega obdobja in se prilagodi, če je potrebno. Doba
koristnosti ne more biti daljša, lahko pa je krajša, od obdobja, v katerem se sredstvo uporablja.
Spremembe pričakovane dobe koristnosti ali pričakovanega vzorca porabe prihodnjih gospodarskih
koristi, ki izhajajo iz sredstva, se obravnavajo kot spremembe amortizacijske dobe ali metode in se
obravnavajo kot sprememba računovodskih ocen.
Neopredmetena sredstva so preverjena letno za slabitev in to ali posamezno, ali kot del denar
ustvarjajoče enote. Podlaga za presojo slabitve neopredmetenih osnovnih sredstev nastane, če je
knjigovodska vrednost sredstva večja od njegove nadomestljive vrednosti. Če znamenja oslabljenosti
obstajajo, se sredstva oslabijo, izguba pa se prikaže v izkazu poslovnega izida.
Nadaljnja vlaganja, ki povečujejo prihodnje gospodarske koristi, povečujejo vrednost opredmetenih
osnovnih sredstev.
Pripoznanje neopredmetenega sredstva se odpravi ob odtujitvi ali ko se zaradi njegove uporabe ali
odtujitve ne pričakujejo več nobene prihodnje gospodarske koristi. Vsak dobiček ali izguba, ki nastane
ob odpravi pripoznanja sredstva in ki se izračuna kot razlika med čistimi prihodki od odtujitve in
knjigovodsko vrednostjo sredstva, se vključi v izkaz poslovnega izida.
Opredmetena osnovna sredstva
Opredmetena osnovna sredstva so vrednotena po nabavni vrednosti, povečani za neposredne stroške,
zmanjšani za obračunano amortizacijo in morebitno oslabitev vrednosti. Med opredmetena osnovna
sredstva družba uvršča zemljišče, zgradbo ter ostalo opremo. Skupina obračunava amortizacijo na
podlagi enakomerne časovne razmejitve v skladu z ocenjeno dobo koristnosti. Amortizacijske stopnje
se niso spreminjale in so v letu 2023 enake stopnjam leta 2022. Opredmetena osnovna sredstva se
amortizirajo na podlagi metode enakomernega časovnega amortiziranja. Sredstva se začnejo
amortizirati, ko so na razpolago za uporabo (prvi dan naslednjega meseca). Preostale vrednosti, dobe
koristnosti in metode amortiziranja opredmetenih osnovnih sredstev se pregledajo ob koncu vsakega
poslovnega leta in po potrebi prilagodijo za naprej. Spremembe se obravnavajo kot spremembe ocen.
Sredstva v gradnji ali izdelavi se ne amortizirajo, dokler niso na voljo za uporabo. Osnovno sredstvo
se preneha amortizirati, ko se odpravi njegovo pripoznanje.
Tabela 6: Amortizacijska stopnja opredmetenih osnovnih sredstev
Sredstvo
amortizacijska stopnja v %
Zemljišča in zgradbe
3%
Oprema
10 – 33,33%
Test slabitve
Podlaga za izvedbo testa oslabitve je MRS 36, ki nadomestljivo vrednost sredstva ali denar
ustvarjajoče enote določa kot večjo izmed dveh postavk:
- poštene vrednosti, zmanjšane za stroške prodaje ali
- vrednosti pri uporabi
Teste oslabitve izvajajo zunanji pooblaščeni in notranji ocenjevalci vrednosti podjetij z uporabo
modelov vrednotenja, pri čemer se sledi smernicam Mednarodnih standardov ocenjevanja vrednosti.
Postopek ocenjevanja obsega vsaj:
- analizo širšega okolja družbe (makroekonomsko in institucionalno);
- analizo ožjega okolja (zavarovalni trg in trgi drugih relevantnih dejavnosti);
- analizo poslovnega modela in poslovanja družbe;
- analizo konkurenčnega položaja družbe na trgu;
- analizo doseganja načrta z vidika ustreznosti načrtovanja oziroma sposobnosti realizacije
novega načrta;
54 LETNO POROČILO 2023
- izbiro ustrezne metodologije in metod ocenjevanja glede na standarde, namen (za
računovodske potrebe) in predmet ocenjevanja (poslovna dejavnost);
- izpeljavo in oceno predpostavk, skladno z analizo;
- izpeljavo stroška kapitala, na tržnih parametrih;
- oceno vrednosti
- analizo občutljivosti predpostavk na oceno vrednosti in oceno razpona
Nepremičnina, ki jo posamezna družba namenja upravljanju lastne dejavnosti, je sestavni del celote
(denar ustvarjajoče enote, ki ustvarja denarne pritoke z opravljanjem osnovne dejavnosti). Skupina
je kot denar ustvarjajoče enote opredeljuje vse vrste zavarovanj. Knjigovodska vrednost nepremičnin
ne presega nadomestljive vrednosti nepremičnin. Nivo vrednotenja poštene vrednosti nepremičnin je
Nivo 3.
Test slabitve knjigovodske vrednosti opredmetenih osnovnih sredstev se izvede, ko dogodki in
spremembe okoliščin nakazujejo na to, da knjigovodska vrednost presega nadomestljivo vrednost.
Družbe v Skupini preverjajo vrednost osnovnih sredstev večjih vrednosti (v to kategorijo sodijo
predvsem zgradbe) na način, da preverijo predpostavke, uporabljene pri cenitvi vrednosti in preverja
tržno vrednost, zmanjšano za stroške prodaje teh sredstev. V primeru, ko nastopijo dogodki, ki kažejo
na to, da je knjigovodska vrednost sredstva višja od ocenjene nadomestljive vrednosti, je vrednost
sredstva oslabljena na nadomestljivo vrednost sredstva. Nadomestljiva vrednost sredstva je čista
prodajna vrednost oziroma vrednost v uporabi in sicer večja od njih. Vrednost v uporabi se določi
tako, da se pričakovani bodoči denarni tokovi, diskontirajo na neto sedanjo vrednost z uporabo
diskontne stopnje (pred davki), ki odraža sedanjo tržno oceno časovne vrednosti denarja in morebitno
tveganje povezano s posameznim sredstvom. Pri sredstvu, kjer so bodoči denarni tokovi odvisni tudi
od ostalih sredstev v posamezni denar ustvarjajoči enoti, se vrednost v uporabi izračuna na podlagi
bodočih denarnih tokov te denar ustvarjajoče enote. Izgube, ki nastanejo na podlagi oslabitve, se
pripoznajo med prevrednotovalnimi poslovnimi odhodki.
Odprava pripoznanja opredmetenega osnovnega sredstva se izvede v primeru, ko se sredstvo proda
ali ko Družba ne pričakuje več ekonomskih koristi, ki bi lahko pritekale ob nadaljnji uporabi
posameznega sredstva. Dobički in izgube zaradi odprave pripoznanja sredstva se vključijo v izkaz
poslovnega izida v letu, ko se posamezno sredstvo izknjiži.
Nadaljnja vlaganja, ki povečujejo prihodnje gospodarske koristi, povečujejo vrednost opredmetenih
osnovnih sredstev.
Najemi sredstev
Družba v skupini ob sklenitvi pogodbe oceni, če gre za najemno pogodbo in v primeru najemne
pogodbe pripozna pravico do uporabe sredstva in pripadajočo obveznost iz najema. Izjema so
kratkoročni najemi, pri katerih je obdobje najema krajše od enega leta in najemi manjših vrednosti,
pri katerih nova vrednost sredstva ne presega 10.000 EUR.
Sredstvo, ki predstavlja pravico do uporabe se meri po nabavni vrednosti in zajema znesek začetnega
merjenja pripadajoče obveznosti iz najema. Sredstva iz najema se amortizirajo na podlagi
enakomerne časovne metode v obdobju trajanja najema. Družba ponovno izmeri obveznosti iz najema
in prilagodi pravico do uporabe sredstva, če se spremeni trajanje najema ali višina najemnine in v
primeru, če se spremeni najemna pogodba in ta sprememba ni obračunana kot ločen najem. Znesek
iz ponovnega merjenja obveznosti iz najema se pripozna kot prilagoditev vrednosti sredstva, ki
predstavlja pravico do uporabe, razen v primeru, ko je knjigovodska vrednost sredstva, ki predstavlja
pravico do uporabe, enaka nič in se obveznost iz najema pri merjenju še zmanjša; takrat se preostali
znesek ponovnega merjenja pripozna v poslovnem izidu.
Obveznost iz najema se meri po sedanji vrednosti najemnin, ki na ta datum še niso plačane.
Najemnine se diskontirajo po obrestni meri, sprejeti pri najemu, če je to obrestno mero mogoče takoj
ugotoviti. Če navedene obrestne mere ni mogoče takoj ugotoviti, se pri izračunu uporabi
predpostavljeno obrestno mero za izposojanje v času sklenitve najema. Ta predstavlja obrestno mero,
ki bi jo moral najemnik plačati za podobno trajanje in s podobnim zavarovanjem oz. da bi zagotovil
financiranje, potrebno za pridobitev sredstva s podobno vrednostjo kot vrednost uporabne pravice do
sredstva v podobnem gospodarskem okolju.
LETNO POROČILO 2023
55
Naložbe v odvisne družbe v samostojnih izkazih Prve Group
Naložbe v odvisne družbe so v samostojnih izkazih Prve Group pripoznane po nabavni vrednosti,
zmanjšani za oslabitve. Odvisne družbe so družbe, kjer ima matična družba prevladujoči vpliv.
Družba presoja znamenja slabitve naložb v odvisne družbe na način, da preverja realizirane pretekle
rezultate, plačane dividende in plane poslovanja družb v prihodnje ter pripadajoči del kapitala družbe
glede na delež. V primeru, da je negativno odstopanje v poslovanju in izplačilu dividend in to
odstopanje presega 10%, družba presoja potencialno slabitev naložbe z metodo vrednosti pri uporabi
sedanje vrednosti pričakovanih denarnih tokov. Pri ocenjevanju kriterijev slabitve se upošteva
ustreznost diskontne stopnje in stopnja rasti.
Naložbene nepremičnine
Naložbene nepremičnine (zemljišča in zgradbe) se vodijo ločeno od ostalih opredmetenih osnovnih
sredstev. Merila za uvrstitev nepremičnin v to skupino so naslednja:
◼ naložbene nepremičnine morajo ustvarjati gospodarske koristi. Uporabljajo se za dajanje v
najem prinašajo najemnino ali povečujejo njihovo nabavno vrednost,
◼ niso namenjene za prodajo v bližnji prihodnosti v rednem poslovanju,
◼ nabavno vrednost je mogoče zanesljivo izmeriti.
Ob pridobitvi se naložbena nepremičnina izmeri po nabavni vrednosti, ki vključuje stroške posla, nato
pa se naložbene nepremičnine merijo po modelu poštene vrednosti. Poštena vrednost naložbene
nepremičnine se izmeri na podlagi tržne vrednosti na dan bilance stanja, ki se jo ugotavlja s pomočjo
uveljavljenih metod ocenjevanja tržnih vrednosti nepremičnin (metoda diskontiranih denarnih tokov,
primerljive tržne cene, cene zadnje transakcije). Prevrednotenje naložbenih nepremičnin podjetje
opravi vsaj ob zaključku poslovnega leta, če se nova ugotovljena vrednost bistveno razlikuje od
knjigovodske. Znesek pomembnosti iz vidika računovodskih izkazov kot celote družba določa v višini
1% neto vrednosti sredstev. V primeru večjih tržnih sprememb pa se prevrednotenje lahko opravi tudi
večkrat znotraj poslovnega leta.
Finančne naložbe, sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje in
sredstva iz finančnih pogodb
Družba in Skupina razporedi lastne naložbe in naložbe sredstev v upravljanju (sredstva pokojninskih
skladov, rentnega sklada ter kritnih skladov naložbenih tveganj) v naslednje kategorije:
◼ vrednotene po odplačni vrednosti,
◼ vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa,
◼ vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid.
Del sredstev iz finančnih pogodb je razporejenih tudi na naložbene nepremičnine, ki so pojasnjene v
poglavju 14.1.4.11.
Razporeditev je odvisna od poslovnega modela.
Finančna sredstva, vrednotena po odplačni vrednosti
Finančno sredstvo se meri po odplačni vrednosti, če sta izpolnjena oba naslednja pogoja:
◼ finančno sredstvo se poseduje v okviru poslovnega modela, katerega cilj je posedovanje
finančnih sredstev z namenom prejemanja pogodbenih denarnih tokov, in
◼ v skladu s pogodbenimi pogoji finančnega sredstva prihaja do denarnih tokov, ki so izključno
odplačila glavnice in obresti na neporavnano glavnico.
Naložbe, ki so pripoznane kot finančne naložbe v posesti do zapadlosti se vrednotijo po metodi
odplačne vrednosti z uporabo metode efektivne obrestne mere, z izjemo odkupov terjatev in posojil,
kateri se vrednotijo po pogodbeni obrestni meri. Odplačna vrednost je izračunana z razmejitvijo
premije ali diskonta ob pridobitvi skozi dobo do zapadlosti naložbe. Vsi dobički in izgube iz naložb, ki
so vrednotene po odplačni vrednosti, se pripoznajo v izkazu poslovnega izida (odtujitev, oslabitev ali
56 LETNO POROČILO 2023
učinki amortiziranja diskonta/premije). Slabitve se oblikujejo na podlagi pričakovanih kreditnih
izgub, skladno z modelom MSRP 9. Te se pripoznajo v poslovnem izidu.
Druga sredstva predstavljajo kategorijo terjatev, denarnih sredstev in denarnih ustreznikov in se
vrednotijo po odplačni vrednosti.
Finančna sredstva po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa
Finančno sredstvo se meri po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa v primeru, če:
◼ finančno sredstvo se poseduje v okviru poslovnega modela, katerega cilj se dosega s
prejemanjem pogodbenih denarnih tokov in prodajo finančnih sredstev, in
◼ v skladu s pogodbenimi pogoji finančnega sredstva prihaja do denarnih tokov, ki so izključno
odplačila glavnice in obresti na neporavnani znesek glavnice
Dobički in izgube naložb se pripoznajo v izkazu vseobsegajočega donosa kot neto nerealizirani
kapitalski dobički in izgube iz finančnih naložb za prodajo dokler naložba ni prodana ali kakorkoli
drugače odtujena.
Nabave in prodaje posameznih finančnih naložb so pripoznane na dan trgovanja; to je dan, ko se je
družba zavezala, da bo posamezno sredstvo nabavila ali prodala.
Slabitve se oblikujejo za dolžniške instrumente na podlagi pričakovanih kreditnih izgub, skladno z
MSRP 9. Te se pripoznajo v poslovnem izidu in na presežku iz prevrednotenja.
Finančna sredstva po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
Finančno sredstvo se meri po pošteni vrednosti prek poslovnega izida v primeru, če:
◼ je dolžniški instrument in se ne uvršča v eno izmed spodaj navedenih kategorij merjenja,
◼ je lastniški instrument in se ne uvršča v kategorijo merjenja po pošteni vrednosti prek drugega
vseobsegajočega donosa,
◼ to odpravi ali bistveno zmanjša nedoslednost pri merjenju ali pripoznavanju (»računovodska
neskladnost«), ki bi sicer izhajala iz merjenja sredstev oziroma pripoznavanja z njimi
povezanih dobičkov in izgub na različnih podlagah,
◼ če je izvedeni finančni instrument.
Finančna sredstva razporejena v skupino po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida se merijo
po pošteni vrednosti. Dobički in izgube naložb razporejenih v skupino po pošteni vrednosti skozi izkaz
poslovnega izida, se pripoznajo neposredno v izkazu poslovnega izida.
Poštena vrednost naložb, s katerimi se aktivno trguje na organiziranih trgih, je določena v višini
objavljene ponudbene cene borzne kotacije ob zaključku trgovanja na dan bilance stanja. Za naložbe,
kjer tržna cena ni objavljena na finančnih trgih se poštena vrednost določi na podlagi podobnega
inštrumenta ali pa je poštena vrednost določena kot neto sedanja vrednost bodočih denarnih tokov,
ki jih lahko družba pričakuje iz določene finančne naložbe.
Nabave in prodaje posameznih finančnih naložb razporejenih v skupino finančna sredstva po pošteni
vrednosti skozi izkaz poslovnega izida so pripoznane na dan trgovanja; to je dan, ko se je družba
zavezala, da bo posamezno sredstvo nabavila ali prodala.
Poslovni modeli MSRP 9
Finančne naložbe, sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje in sredstva iz
finančnih pogodb
Naložbe po MSRP 9 so razporejene v kombinaciji poslovnega modela »poslovni model zbiranja
pogodbenih denarnih tokov« in »drugi poslovni model«. Pogostost nakupov in prodaje instrumenta je
visoka, kar je v skladu s ključnim ciljem - višji donosi. Depoziti in podobni instrumenti denarnega trga
se vrednotijo po odplačni vrednosti. Izbrana kombinacija modela omogoča tudi obveznice, vrednotene
po odplačni vrednosti, vendar na dan 31.12.2023 ni bilo nobenega takega primera.
LETNO POROČILO 2023
57
Finančne naložbe Skupine
Naložbe po MSRP 9 so razporejene v kombinaciji poslovnih modelov »poslovni model zbiranja
pogodbenih denarnih tokov« »poslovni model zbiranja pogodbenih denarnih tokov in prodaje« in
»drugi poslovni modeli«. Skupina se je na podlagi analiz odločila pripoznavati dolžniške instrumente
(obveznice) po dveh načinih vrednotenja - po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
in po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Merilo delitve je modificirano trajanje instrumenta na
datum nakupa. Obveznice z modificiranim trajanjem nad 2 leti so prikazane v kategoriji po pošteni
vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, ostale so prikazane v kategoriji po pošteni vrednosti
prek poslovnega izida. Prav tako bo skladno z zahtevami standarda Skupina prikazuje vse lastniške
vrednostne papirje v kategoriji po pošteni vrednosti prek poslovnega izida razen naložb, definiranih
kot strateške naložbe. Te naložbe v lastniške papirje bodo prikazane v kategoriji po pošteni vrednosti
prek vseobsegajočega donosa, pri čemer efekti prevrednotenje ne bodo nikoli prikazani v izkazu
poslovnega izida. Pogostost nakupov in prodaje instrumenta je visoka, kar je v skladu s ključni– ciljem
- višji donosi. Depoziti in podobni instrumenti denarnega trga se vrednotijo po odplačni vrednosti.
Metodologija slabitev MSRP 9
Standard vpliva na vse dolžniške naložbe, ki niso prikazane po pošteni vrednosti prek poslovnega izida.
Na naložbah, vrednotenih do dospelosti, se učinki prikažejo kot zmanjšanje naložbe in negativnega
rezultata v poslovnem izidu. Na naložbah, vrednotenih po pošteni vrednosti prek vseobsegajočega
donosa, se učinki prikažejo kot zmanjšanje poslovnega rezultata v poslovnem izidu, na drugi strani pa
kot povečanje presežka iz prevrednotenja (na aktivi nima vpliva).
Višina slabitev temelji na sledečih vhodnih podatkih:
◼ Tranzicijske matrike bonitetne hiše Moodys za potrebe verjetnosti stečaja (»Probability of
default«, v nadaljevanju PD) in višino izgube ob predpostavki stečaja izdajatelja posamezne
naložbe (»Loss given default«, v nadaljevanju LGD)
◼ Bonitetnih ocen s strani bonitetnih hiš in lastnih ocen
◼ Tehtanih povprečnih nakupnih donosih (v nadaljevanju DF)
◼ Nivojev zavarovanosti naložb
◼ Znatno povečanje kreditnega tveganja
Družba in Skupina skladno s smernicami preverja znatno povečanje kreditnega tveganja dolžnikov za
vse naložbe, ki imajo rating pod »investment grade« (BBB). V te namene Družba definirala določene
indikatorje, ki lahko kažejo na pomembno povečanje kreditnega tveganja dolžnika in posledično
pomeni prehod iz Skupine 1 v Skupino 2, oz prehod iz računanja slabitev za eno leto na računanje
slabitev za celotno dobo trajanja instrumenta.
Tej kazalniki so sledeči:
Sprememba zunanje bonitetne ocene za tri stopnje od začetnega pripoznanja naložbe.
◼ Povečanje zahtevanega donosa (yield to maturity) za 4 odstotne točke, glede na pretekli
kvartal.
◼ Donos je višji od 5% za države obveznice in 7% za podjetniške obveznice.
◼ Neplačilo pogodbenih obveznosti: v kolikor je zamuda do 90 dni, dolžnik še vedno ostaja v
Skupini 1; zamuda nad 90 dni avtomatsko pomeni prehod na Skupino 2 in računanje kreditnih
izgub za celotno trajanje instrumenta.
Družba opravi kontrolo vrednostnih papirjev po zaključku vsakega kvartala. V primeru, da je preverba
enega od zgoraj navedenih kriterijev odklonilna, se ugotovitve o naložbi posreduje oddelku z
upravljanjem premoženja, ki individualno presodi ali obstajajo znaki za spremembo Skupine slabitev.
V primeru, da se je skozi kontrolo pokazalo izboljšanje kazalnikov naložbe, je v sklopu korekcije
slabitev predvidena tudi zamenjava Skupine v višji razred.
Podjetje vsakodnevno izmeri popravek vrednosti za izgubo za finančni instrument kot znesek, ki je
(MSRP 9 5.5.5 in 5.5.7):
◼ enak pričakovanim kreditnih izgubam v 12-mesečnem obdobju, če se kreditno tveganje za
navedeni finančni instrument od začetnega pripoznanja ni znatno povečalo ('Skupina 1'),
◼ enak pričakovanim kreditnim izgubam v celotnem obdobju trajanja, če se je kreditno
tveganje za navedeni finančni instrument od začetnega pripoznanja znatno povečalo ('Skupina
2'),
58 LETNO POROČILO 2023
◼ enak pričakovanim kreditnim izgubam v celotnem obdobju trajanja, če se je kreditno
tveganje za navedeni finančni instrument od začetnega pripoznanja znatno povečalo in ima
na datum poročanja instrument poslabšano kreditno kakovost (Skupina 3).
Za oceno znatnega povečanja kreditnega tveganja se skladno z MSRP 9 upoštevajo primerne in
dokazljive informacije, vključno z informacijami, usmerjenimi v prihodnost. Za to oceno podjetje
uporabi spremembo tveganja, da bo v pričakovanem obdobju trajanja finančnega instrumenta prišlo
do neplačila, in ne spremembe zneska pričakovanih kreditnih izgub.
Pri oceni podjetje primerja tveganje, da bo pri finančnem instrumentu prišlo do neplačila na datum
poročanja, s tveganjem, da bo pri finančnem instrumentu prišlo do neplačila na datum začetnega
pripoznanja, ter upošteva primerne in dokazljive informacije, ki se lahko pridobijo brez pretiranih
stroškov ali prizadevanj in, ki kažejo na znatna povečanja kreditnega tveganja od začetnega
pripoznanja (MSRP 9 5.5.9).
Za kriterij znatnega povečanje kreditnega tveganja se upošteva tudi neplačilo pogodbenih obveznosti.
V kolikor je zamuda do 90 dni, dolžnik še vedno ostaja v Skupini 1. Zamuda nad 90 dni avtomatsko
pomeni prehod v Skupino 2 in računanje kreditnih izgub za celotno trajanje instrumenta.
V kolikor obstajajo objektivni dokazi za slabitev, družba skladno z zahtevami standarda, instrument
prestavi v Skupino 3, kjer dodatna sprememba glede na Skupino 2 predstavlja evidentiranje obrestnih
prihodkov na neto vrednost.
Eden izmed možnih kvalitativnih oziroma kvantitativnih kriterijev, ki si jih zavarovalnica postavi za
ugotavljanje in spremljanje sprememb kreditnega tveganja od začetnega pripoznanja naložbe je
sprememba zunanje bonitetne ocene za 3 stopnje, razen če bonitetna ocena spada v »naložbeni
razred«.
Izračun pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
Slabitve se po standardu izračuna na sledeči način:
% PD X % LGD X Izpostavljenost
(1+DF)
T
%PD
Za PD lahko Družba uporablja več baz podatkov. V primeru, da je direktni PD posameznega dolžnika
dostopen brez bistvenih dodatnih stroškov, družba primarno uporabi ta PD. V primeru nedostopnosti
se pa poslužuje tranzicijskih matrik ene izmed velikih bonitetnih hiš, ki temeljijo na ratingih.
Posodabljanje PD-jev bo minimalno enkrat letno oz. v odvisnosti od dostopnosti podatkov in samih
sprememb v %.
%LGD
Za LGD prav tako družba lahko uporabi več baz. Za izpostavljenosti, kjer je država končni lastnik, se
uporablja posplošen LGD v višini 45%, skladno s smernicami Banke Slovenije.
V primeru, da je direktni LGD posamezne naložbe dostopen brez bistvenih dodatnih stroškov, Družba
primarno uporabi ta LGD. V primeru nedostopnosti se pa poslužuje tranzicijskih matrik ene izmed
velikih bonitetnih hiš, ki temeljijo na ratingih. Posodabljanje LGD-jev je minimalno enkrat letno oz.
v odvisnosti od dostopnosti podatkov in samih sprememb v %.
Izpostavljenost
Izpostavljenost predstavlja vrednost naložbe, merjenje po odplačni vrednosti. V primeru, da le-ta
vrednost ni na razpolago, Družba vzame nabavno vrednost plus natečene obresti kot izpostavljenost
za potrebe slabitev. Vrednost se prilagaja glede na poročevalsko obdobje.
LETNO POROČILO 2023
59
DF
Diskontni faktor je izračunan kot tehtano povprečje vseh nakupov in prodaj posamezne finančne
naložbe. Posodabljanje diskontih faktorjev je po potrebi (glede na nakupe in prodaje naložb).
Prilagoditve in izjeme
1.Terjatve se v večji meri nanašajo na terjatve lastnih virov Družbe do kritnih skladov dodatnega
pokojninskega zavarovanja za vstopne stroške, upravljavsko provizijo in ostale stroške ter terjatve do
pozavarovanj. Družba je analizirala kreditno tveganje omenjenih terjatev in ugotovila, da glede na
pretekle izkušnje ni potrebe po dodatnih slabitvah.
2. Denar in depoziti na odpoklic se skladno s smernicami AZN/ATVP za MSRP 9 ne slabijo.
3. Odkup terjatev (factoring) se zaradi kratkih zapadlosti in rednih izpolnitev obveznosti s strani
dolžnikov ne slabi.
Načela merjenja po pošteni vrednosti
Poštena vrednost je cena, ki bi se prejela za prodajo sredstev ali plačala za prenos obveznosti v redni
transakciji med udeleženci na trgu na datum merjenja. Pri merjenju poštene vrednosti sredstev ali
obveznosti se upošteva njihove značilnosti in predpostavlja, da se sredstvo ali obveznost izmenja v
redni transakciji pod trenutnimi tržnimi pogoji, na glavnem trgu ali na najugodnejšem trgu za ta
sredstva ali obveznosti.
Pri merjenju poštene vrednosti nefinančnih sredstev se upošteva sposobnost udeleženca na trgu, da
proizvede gospodarske koristi z uporabo sredstva v skladu z njegovo največjo in najboljšo uporabo ali
s prodajo sredstva drugemu udeležencu na trgu, ki bi to sredstvo uporabil v skladu z njegovo največjo
in najboljšo uporabo.
Poštena vrednost finančnih instrumentov, s katerimi se trguje na organiziranih finančnih trgih, se
določa na podlagi objavljenih cen na datum poročanja. Če cena ni na razpolago, se kot referenčna
cena uporabi ponujena cena borznih posrednikov. Če za finančni instrument ni delujočega trga,
Družba/Skupina ugotovi pošteno vrednost z uporabo metode vrednotenja. Metode vrednotenja
obsegajo uporabo zadnjega posla med obveščenima in voljnima strankama, če so na voljo, primerjavo
s trenutno pošteno vrednostjo drugega instrumenta, ki ima podobne bistvene značilnosti, proučitev
diskontiranih denarnih tokov in modele za določanje cen opcij. Če obstaja metoda vrednotenja, ki jo
udeleženci na trgu običajno uporabljajo za določanje cene instrumenta in je dokazala zanesljivost pri
oceni cen, dobljenih pri dejanskih tržnih poslih, uporabi Družba/Skupina to metodo.
Delujoči trg je trg, na katerem se izvajajo transakcije med udeleženci na trgu dovolj pogosto in v
zadostnem obsegu, da se redno pridobivajo informacije o cenah. Družba presoja aktivnost trga za
lastniške instrumente, pri čemer se šteje, da je trg delujoč, če je bil na borzi povprečni promet,
posamezne finančne naložbe v zadnjih 180 dneh od dneva merjenja poštene vrednosti, višji od 0,5
milijona evrov z upoštevanjem števila trgovalnih dni.
Če je borzni trg delujoč, se za namen merjenja poštene vrednosti uporabi zadnja znana borzna cena,
ki ni starejša od 15 dni. V drugih primerih se poštena vrednost finančne naložbe določi s pomočjo
tehnike ocenjevanja vrednosti.
Pri metodi diskontiranega denarnega toka se uporabi s strani poslovodstva ocenjene bodoče denarne
tokove in diskontne stopnje, ki odražajo obrestne mere za primerljive instrumente. Finančno sredstvo
se izknjiži, ko so prenesena tveganja in koristi in kontrola nad pogodbenimi pravicami, povezanimi s
finančnim inštrumentom. Finančna obveznost se izknjiži, ko je poplačana, ukinjena ali zastarana.
Če poštene vrednosti ni mogoče izmeriti, se finančni instrumenti vrednotijo po nabavni vrednosti
(plačani ali prejeti znesek), povečani za vse stroške, ki so nastali zaradi te transakcije, družba pa
letno za vse takšne naložbe izvede test oslabitve.
Za potrebe razkrivanja načina ugotavljanja poštenih vrednosti finančnih sredstev je uporabljena
sledeča hierarhija poštene vrednosti:
◼ Raven 1: vrednotenje na podlagi tržnih cen, pridobljenih na delujočem trgu za identična
sredstva (borzne cene).
60 LETNO POROČILO 2023
◼ Raven 2: vrednotenje z uporabo primerljivih tržnih podatkov (razen kotirajočih cen identičnih
sredstev), pridobljenih posredno ali neposredno za identično ali podobno.
◼ Raven 3: vrednotenje na podlagi modelov vrednotenja z uporabo pretežno netržnih podatkov
(»unobservable market inputs«).
V primeru uporabe tečaja BVAL družba razvršča posamezno naložbo v ustrezno raven glede na t.i.
BVAL »score. Utemeljenost BVAL »score« in s tem razvrstitev cene v hierarhijo poštene vrednosti.
Družba nato dodatno preverja in razvršča skladno z upoštevanjem kriterijev v nadaljevanju. Družba
vsaj enkrat letno preverja razvrstitev finančnih naložb v posamezen nivo vrednotenja, glede na
sledeče pogoje.
V raven vrednotenja 1 se razvrstijo cene:
◼ naložbe z BVAL »score« med 8 in 10,
◼ ki so oblikovane izključno na podlagi direktno opazljivih podatkov, ki se nanašajo na
vrednostni papir in brez uporabe posredno opazljivih podatkov,
◼ pri katerih delež zavezujočih kotacij znaša najmanj 90%
V raven vrednotenja 2 se razvrstijo cene:
◼ naložbe z BVAL »score« med 6 in 10,
◼ ki so večinoma oblikovane na direktno opazljivih podatkih oziroma odstotek posredno
opazljivih podatkov ne presega 10%,
◼ ki so oblikovane z uporabo vhodnih podatkov s trga za posredno ali neposredno identično ali
podobno sredstvo (npr. podlaga za vrednotenje je krivulja donosnosti za primerljiva finančna
sredstva s podobno ročnostjo in kreditnim tveganjem).
V raven vrednotenja 3 se razvrstijo cene:
◼ ki ne izpolnjujejo pogojev za razvrščanje v nivo 1 ali 2.
Tabela 7: Tehnike lastnih modelov vrednotenja naložb, razvrščenih v raven 3
Vrsta finančnih
naložb
Metoda vrednotenja
Pomembnejše predpostavke
Lastniški vrednostni
papirji
metoda primerljivih podjetij
- tržna kazalnika: P/B in P/E primerljivih podjetij in
izbranih kategorij ocenjevanega podjetja
diskontiranje denarnih tokov
- stopnja rasti denarnega toka v neskončnost
- premija za tveganje
- premija za nelikvidnost
Dolžniški vrednostni
papirji podjetij
diskontiranje denarnih tokov
- donosnost državne obveznice primerljive ročnosti
- povprečno kreditno tveganje primerljivih
podjetniških obveznic
- premija za nelikvidnost
Naložbene
nepremičnine
metoda kapitalizacije donosa
(pooblaščeni zunanji cenilci na
5 let in notranji veščaki vsako
leto)
- stanovni dobiček
- mera kapitalizacije
- premija za tveganje
- premija za slabšo likvidnost
LETNO POROČILO 2023
61
Poslovne in druge terjatve
Poslovne terjatve so pripoznane v vrednosti izdanih računov zmanjšane za morebitne popravke
vrednosti. Ocena popravkov vrednosti je zasnovana na podlagi razumnega pričakovanja družbe, da
poplačilo ni več verjetno v celoti oziroma določenem znesku.
Denar in denarni ustrezniki
Denar in denarni ustrezniki vključujejo denar pri banki in v blagajni ter depoziti na odpoklic.
V izkazu denarnih tokov Družba kot denar in denarne ustreznike prikazuje sredstva na računih pri
banki in prosta denarna sredstva pri upravitelju naložb kritnega sklada. Pri sestavi izkaza denarnih
tokov uporablja posredno metodo. Denar in denarni ustrezniki vključujejo denar pri banki in v blagajni
ter depoziti z rokom dospelosti do treh mesecev.
Kapital
Osnovni kapital Družbe sestavljajo navadne in prednostne delnice.
Direktni dodatni stroški izdaje novih delnic, zmanjšani za davčne učinke, bremenijo kapital. V
primeru, da katerakoli družba iz skupine kupi delnice matične družbe, plačilo vključujoč direktne
transakcijske stroške, zmanjšane za davčne učinke, bremeni kapital kot postavka lastne delnice do
trenutka ko te delnice niso ponovno izdane, prodane ali umaknjene. V primeru kasnejše prodaje ali
izdaje teh delnic so vsi učinki prodaje ali izdaje vključeni v kapital.
Navadne delnice
Navadne delnice dajejo imetniku glasovalno pravico in na podlagi sklepa skupščine pravico do
dividende.
Prednostne delnice
Prednostne delnice so kumulativne delnice brez glasovalne pravice, ki lastnikom prinašajo fiksno 6%
dividendo na leto. O izplačilu dividende sklepa skupščina na svoji seji na predlog uprave. Prednostne
delnice se smatrajo kot del kapitala, ker navadni delničarji na skupščini odločajo ali bodo dividende
prednostnim delničarjem izplačane.
Kapitalske rezerve in rezerve iz dobička predstavljajo vplačila nad nominalno vrednostjo delnic,
statutarne in zakonske rezerve, rezerve za lastne delnice in druge rezerve iz dobička.
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb
Klasifikacija zavarovalnih pogodb
Klasifikacija zavarovalnih pogodb je narejena na podlagi:
◼ mednarodnega standarda računovodskega poročanja 17 (MSRP 17)
Zavarovalna pogodba je pogodba, po kateri ena stranka (zavarovatelj) prevzame pomembno
zavarovalno tveganje od druge stranke (imetnika police), tako da se strinja, da bo imetniku police
povrnila škodo, ki bi jo imetnik police utrpel v določenem bodočem negotovem dogodku (zavarovani
dogodek). Zavarovalni dogodek je negotov, ker ob sklenitvi pogodbe ni jasno, ali se bo pojavil, kdaj
se bo pojavil oziroma kolikšna bo odškodnina (zavarovalnina).
Družba pripozna pogodbo kot zavarovalno, če nosi zavarovalno tveganje in je prevzeto zavarovalno
tveganje pomembno, kar je odvisno od vrste zavarovanja. Življenjska zavarovanja (skupaj z dodatnimi
zavarovanji za kritične bolezni, dodatnimi nezgodnimi zavarovanji ipd.), samostojna nezgodna
zavarovanja in zdravstvena zavarovanja očitno nosijo pomembno zavarovalno tveganje, saj izplačilo
zavarovalne vsote v primeru zavarovalnega dogodka znatno presega višino zavarovalne premije. Prav
tako nosijo pomembno zavarovalno tveganje naložbena zavarovanja, saj zavarovalna vsota za smrt
62 LETNO POROČILO 2023
presega bodisi enkratno premijo bodisi teoretično obračunano letno premijo. Pogodbe pokojninskih
rent, ki imajo poleg rentnega zavarovanja priključeno tudi pogrebnino in dodatno nezgodno
zavarovanje, prav tako nosijo pomembno zavarovalno tveganje.Med zavarovalne pogodbe se uvrščajo
tudi prejete pozavarovalne pogodbe. Zavarovalne pogodbe se knjigovodsko obravnavajo v skladu z
MSRP 17.
Po drugi strani pogodbe pokojninskih rent, kjer je trajanje izplačevanja odvisno od tega, kdaj bo
izplačan zadnji preostanek vplačanih sredstev, ne nosijo pomembnega zavarovalnega tveganja. Prav
tako pomembnega zavarovalnega tveganja, z izjemo zanemarljivo malo pogodb, ne nosijo pokojninske
rente z daljšo garantirano dobo izplačevanja in z udeležbo na dobičku, saj je sedanja vrednost izplačil
po garantirani dobi ocenjena kot nematerialna. Zavarovalnega tveganja očitno ne nosijo tudi
pokojninska zavarovanja v času varčevanja. Vse take pogodbe so klasificirane kot finančne in se
knjigovodsko obravnavajo v skladu z MSRP 9.
Obveznosti/sredstev iz zavarovalnih pogodb
Ker Družba vrednoti obveznosti iz zavarovalnih pogodb v skladu z MSRP 17, se obveznosti/sredstva iz
zavarovalnih pogodb pripoznajo na podlagi aktuarskih predpostavk na dan poročanja, izkaz poslovnega
izida pa mora izkazovati »opravljene zavarovalne storitve« v obdobju poročanja.
Družba v izkazu finančnega položaja ločeno prikazuje knjigovodsko vrednost portfeljev izdanih
zavarovalnih pogodb, ki so sredstva, in izdanih zavarovalnih pogodb, ki so obveznosti. MSRP 17
dodatno zahteva, da se zavarovalne pogodbe razdelijo v skupine (Units of Account), in sicer po
naslednjih kriterijih: portfelj zavarovalnih pogodb, stopnja dobičkonosnosti (da/ne) in leto začetka
pogodbe (letna kohorta).
Modeli vrednotenja
Družba uporablja naslednje v skladu z MSRP 17 predpisane modele za vrednotenje obveznosti iz
zavarovalnih pogodb:
◼ General Measurement Model (GMM), splošni model;
◼ Variable fee approach (VFA) za zavarovalne pogodbe z neposredno udeležbo
◼ Premium allocation approach (PAA) za zavarovalne pogodbe s kvečjemu enoletno pogodbeno
mejo.
Pozavarovalne portfelje se vrednoti po prilagojenem splošnem (GMM) modelu.
Model vrednotenja
Vrsta zavarovanj
Skupina zavarovanj
Splošni model (GMM)
Življenjska zavarovanja
Riziko življenjska zavarovanja
Splošni model (GMM)
Življenjska zavarovanja
Doživljenjske rente
Splošni model (GMM)
Premoženjska zavarovanja
Nezgodna zavarovanja
Pristop razporejanja premij (PAA)
Premoženjska zavarovanja
Zdravstvena zavarovanja
Pristop razporejanja premij (PAA)
Življenjska zavarovanja
Kolektivna življenjska zavarovanja
Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)
Življenjska zavarovanja
Naložbena življenjska zavarovanja
Združevanje zavarovalnih pogodb
Portfelj sestavljajo zavarovalne pogodbe, ki so izpostavljene podobnim tveganjem in se upravljajo
skupaj. Portfelj izdanih zavarovalnih pogodb se mora deliti najmanj na
◼ skupino pogodb, ki so ob začetnem pripoznanju nedobičkonosne (kočljive), če obstajajo,
◼ skupino pogodb, za katere je ob začetnem pripoznanju malo verjetno, da bodo pozneje
postale nedobičkonosne, če obstajajo, in
◼ skupino preostalih pogodb, če obstajajo.
Družba je portfelj izdanih zavarovalnih pogodb razdelila na skupino pogodb, ki so ob začetnem
pripoznanju nedobičkonosne in skupino preostalih pogodb. Pogodb, ki so bile izdane z več kot
enoletnim razmikom, se ne sme vključiti v isto skupino. V skupino znotraj portfelja se tako združuje
pogodbe, ki so sklenjene v istem letu (letna kohorta).
LETNO POROČILO 2023
63
Pripoznavanje denarnih tokov
Denarni tokovi, povezani s skupino zavarovalnih pogodb, vključujejo plačila premij, izplačila škod in
zavarovalnin, denarne tokove pri pridobivanju zavarovanj (provizije agentom, plače lastne mreže) in
druge (administrativne) stroške, ki nastanejo pri izpolnjevanju pogodb. Denarni tokovi, tako
pričakovani kot dejanski, se ocenjujejo na nivoju posamezne zavarovalne pogodbe, razen dejanskih
stroškov, ki se alocirajo na podlagi ključev, in z izjemo portfeljev, merjenih preko PAA modela.
Pogodbene meje
V merjenje skupine zavarovalnih pogodb se vključi vse prihodnje denarne tokove, ki so znotraj
pogodbenih meja vsake pogodbe iz te skupine. Denarni tokovi so znotraj pogodbenih meja zavarovalne
pogodbe, če izhajajo iz materialnih pravic in obvez znotraj poročevalskega obdobja, v katerem lahko
družba doseže, da bo imetnik police plačal premije, ali v katerem ima družba materialno obvezo, da
imetniku police zagotovi storitve zavarovalne pogodbe. Materialna obveza za zagotovitev storitev
zavarovalne pogodbe preneha, ko:
◼ je Družba dejansko zmožna ponovno oceniti tveganja določenega imetnika police in lahko
posledično določi ceno ali raven koristi, ki v celoti odraža ta tveganja; ali
◼ sta izpolnjeni obe merili:
o Družba je dejansko zmožno ponovno oceniti tveganja portfelja zavarovalnih pogodb,
ki vsebuje pogodbo, in lahko posledično določi ceno ali raven koristi, ki v celoti odraža
tveganje tega portfelja, in
o pri določanju višine premij do datuma, ko se tveganja ponovno ocenijo, se ne
upoštevajo tveganja, ki se nanašajo na obdobja po datumu ponovne ocene.
Pripoznavanje zavarovalnih pogodb
Družba pripozna skupino zavarovalnih pogodb, ki jih izda, ob tistem od naslednjih dogodkov, ki nastopi
prvi:
◼ začetek obdobja kritja skupine pogodb;
◼ datum, ko zapade v plačilo prvo plačilo imetnika police iz skupine, in
◼ pri skupinah kočljivih pogodb, ko skupina postane kočljiva.
Skupina zavarovalnih pogodb se pripozna pogodb na datum začetka obdobja. Kadar je datum, ko
zapade v plačilo prvo plačilo premije pred datumom začetka obdobja kritja, družba prav tako
pripozna skupino zavarovalnih pogodb na datum začetka obdobja kritja. Priprava podatkov za
pripoznanje na datum zapadlosti plačila prve premije bi namreč povzročila nepotrebne stroške in
prizadevanja, po drugi strani pa potencialni enomesečni zamik v pripoznavanju ni materialen glede
na celotno trajanje (večinoma dolgoročnih) polic.
Merjenje zavarovalnih pogodb po splošnem modelu ob začetnem pripoznanju
Družba ob začetnem pripoznanju meri skupino zavarovalnih pogodb kot vsoto:
◼ denarnih tokov pri izpolnitvi, ki jih sestavljajo:
o ocene prihodnjih denarnih tokov;
o prilagoditev za časovno vrednost denarja in finančna tveganja (diskontiranje);
o prilagoditev za nefinančna tveganja (Risk Adjustment for Non-financial Risk – RA);
◼ pogodbene storitvene marže (Contract Service Margin – CSM)
Diskontiranje
Diskontne krivulje se uporabljajo za prilagoditev prihodnjih denarnih tokov, tako da odražajo časovno
vrednost denarja glede na likvidnost zavarovalnih pogodb in finančna tveganja v obsegu, v katerem
ta že niso zajeta ocene prihodnjih denarnih tokov. Uporabljene diskontne stopnje morajo odražati
trenutne razmere na trgu, če obstajajo finančni inštrumenti s podobnimi značilnostmi, kot jih imajo
zavarovalne pogodbe (časovna razporeditev denarnih tokov, ročnost, valuta, likvidnost ipd.), hkrati
64 LETNO POROČILO 2023
pa ne smejo vključevati tržnih faktorjev, ki kljub tržnim spremembam ne vplivajo na bodoče denarne
tokove zavarovalnih pogodb.
Diskontiranje Družba uporabi pri ocenjevanju sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov (trenutna
diskontna stopnja – Current), za obrestovanje CSM, za ocenjevanje sprememb CSM (diskontna stopnja
ob pripoznanju – Locked-in); v primeru OCI opcije, ko spremembe predpostavk povezanih s finančnimi
tveganji nimajo pomembnega efekta na izplačila zavarovalcu in se efekt lahko pripozna v drugem
vseobsegajočem donosu (Other Comprehensive Income - OCI).
Pri skupinah pogodb, ki niso odvisne od donosov povezanih sredstev, se za osnovo uporabi krivulja
netveganih donosov, kot jih objavlja EIOPA za namene člena 77e(1) Direktive 2009/138/EC, brez
prilagoditev ali šokov, in sicer za valuto evro. Prilagoditve osnovne krivulje so sledeče:
◼ premija za likvidnost (zajeta s prilagoditvijo EIOPA krivulje);
◼ premija za kreditno tveganje - ni potrebnih prilagoditev.
Drugi vseobsegajoči donos (OCI)
V skladu z možnostjo, ki jo omogoča MSRP 17, zavarovalnica učinke sprememb diskontnih stopenj loči
med izkaz poslovnega izida in drugim vseobsegajočim donosom (OCI) na naslednji način:
◼ učinek spremembe denarnih tokov zaradi razlike med trenutno in locked-in diskontno stopnjo
se prikazuje znotraj OCI;
◼ učinek spremembe denarnih tokov zaradi razlike med locked-in tekočega in locked-in
prejšnjega obdobja se prikazuje znotraj izkaza poslovnega izida.
Dodatek za nefinančno tveganje (RA)
Zavarovalnica za izračun prilagoditve za nefinančna tveganja (RA) uporablja metodo Value at Risk
(Var) in jo izračuna za vsak posamezen portfelj.
Portfelj
Povprečna stopnja zaupanja
Naložbena zavarovanja
60 % - 70 %
Nezgodna zavarovanja
65 % - 95 %
Rentna zavarovanja
60 % - 70 %
Zdravstvena zavarovanja
65 % - 75 %
Življenjska zavarovanja
85 % - 95 %
Pogodbena storitvena marža (CSM) ob pripoznanju
Pogodbena storitvena marža predstavlja ob začetnem pripoznanju presežek bodočih premij nad
škodami in drugimi odhodki, za katere se pričakuje, da bodo plačani v času trajanja zavarovalnih
pogodb znotraj skupine. Predstavlja torej še nezasluženi dobiček, ki ga bo Družba pripoznala v
prihodnosti. CSM se amortizira glede na vzorec sproščanja enot kritja (te so lahko vsota zavarovalnih
vsot pri skupini pogodb življenjskih zavarovanj, vsota matematičnih rezervacij pri rentnih
zavarovanjih itd.).
Obravnava nedobičkonosnih zavarovalnih pogodb
Sestavina izgube (loss component) je negativni neto denarni tok iz skupine nedobičkonosnih (kočljivih)
pogodb. Sestavina izgube se lahko določi ob začetnem pripoznanju ali kadarkoli med poznejšim
merjenjem. Takoj ko se sestavina izgube vzpostavi, se izguba v celoti pripozna v izkazu poslovnega
izida. Sestavina izgube se lahko vzpostavi tudi ob poznejšem merjenju, če spremembe prihodnjih
denarnih tokov izčrpajo CSM. V tem primeru se izguba pripozna v višini spremembe prihodnjih
denarnih tokov, ki oblikovan CSM ne more pokriti. Če se v prihodnjem poznejšem merjenju poveča
sestavina izgube zaradi dodatne spremembe prihodnjih denarnih tokov, se izguba poveča v tem
znesku. V primeru, da zaradi spremembe prihodnjih denarnih tokov sestavine izgube zmanjša, se ta
LETNO POROČILO 2023
65
znesek pripozna kot prihodek. V primeru, da je spremembe prihodnjih denarnih tokov dovolj velika,
da izniči celotno sestavino izgube, se ponovno oblikuje CSM.
Kasnejše merjenje zavarovalnih pogodb po splošnem (in VFA) modelu
Knjigovodska vrednost skupine zavarovalnih pogodb na koncu vsakega poročevalskega obdobja je
vsota:
◼ obveznosti za preostalo kritje (Liability for Remaining Coverage – LRC), ki je vsota:
o denarnih tokov pri izpolnitvi, povezanih s prihodnjo storitvijo (diskontirani in
prilagojeni za nefinančno tveganje),
o pogodbene storitvene marže skupine (CSM),
◼ obveznosti za nastale zahtevke (Liability for Incurred Claims – LIC), ki jo sestavljajo denarni
tokovi pri izpolnitvi, povezani s preteklo storitvijo (diskontirani in prilagojeni za nefinančno
tveganje).
V tekočem poročevalskem obdobju se pripoznajo:
◼ Prihodki in odhodki iz spremembe knjigovodske vrednosti LRC:
o Zavarovalni prihodki (Insurance Revenue) iz naslova zmanjšanja LRC zaradi storitev,
ki so bile opravljene v tem obdobju; to pomeni, da se sprostita CSM in RA.
o Odhodki (Insurance Service Expenses) za izgube pri nedobičkonosnih skupinah
zavarovalnih pogodb oziroma prihodki pri odpravi takih izgub;
o Finančni prihodki ali odhodki (Insurance Finance Income or Expenses) iz diskontiranja
◼ Prihodki in odhodki iz spremembe knjigovodske vrednosti LIC:
o Odhodki iz naslova povečanja LIC zaradi zahtevkov in odhodkov, nastalih v tem
obdobju; to pomeni tudi povečanje iz naslova dejanskih obračunanih škod in stroškov;
o Odhodki za vse naknadne spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi v zvezi z nastalimi
zahtevki in odhodki;
o Finančni prihodki ali odhodki iz diskontiranja.
Pogodbena storitvena marža (CSM) ob kasnejšem merjenju
Pogodbena storitvena marža predstavlja na koncu poročevalskega obdobja dobiček, ki ga bo
zavarovalnica pripoznala v prihodnosti. V poročevalskem obdobju je sprememba CSM posledica:
◼ učinka pripoznanja novega posla;
◼ spremembe predpostavk v oceni denarnih tokov pri izpolnitvi;
◼ sproščanje CSM v zavarovalne prihodke poročevalskega obdobja;
◼ učinka obreščenja CSM glede na locked-in diskontno stopnjo na začetku in koncu
poročevalskega obdobja;
◼ učinka obreščenja CSM glede na trenutno in locked-in diskontno stopnjo;
◼ razlike v napovedanih in dejanskih stroških pridobivanja in premiji.
Merjenje zavarovalnih pogodb po PAA modelu
Za skupino zavarovalnih pogodb, kjer imajo zavarovalne pogodbe s kvečjemu enoletno pogodbeno
mejo, se pri merjenju lahko uporablja PAA model, ki je poenostavitev splošnega modela. Ob začetnem
pripoznanju je knjigovodska vrednost obveznosti za preostalo kritje (LRC) enaka 0. Knjigovodska
vrednost skupine zavarovalnih pogodb na koncu poročevalskega obdobja je vsota:
◼ obveznosti za preostalo kritje (LRC);
◼ obveznosti za nastale zahtevke (LIC), ki zajemajo denarne tokove, ki se nanašajo na preteklo
storitev.
Obveznosti za preostalo kritje se v tekočem obračunskem obdobju:
◼ povečajo za premije, plačane v obračunskem obdobju;
◼ zmanjšajo za plačane denarne tokove pri pridobivanju zavarovanj;
66 LETNO POROČILO 2023
◼ povečajo za amortizacijo denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj (predpostavka je, da sta
ta in prejšnja postavka nasprotno predznačena in nimata vpliva na izkaz poslovnega izida);
◼ zmanjšajo za pričakovano zasluženo premijo za to obdobje, zmanjšano še za pričakovani efekt
neplačil;
Ker so zavarovalne pogodbe, merjene preko PAA modela, kvečjemu enoletne, se knjigovodska
vrednost obveznosti za preostalo kritje ne prilagaja za časovno vrednost denarja in učinek finančnega
tveganja.
Sestavina izgube (loss component) predstavlja negativni neto denarni tok kohorte zavarovalnih
pogodb; neto denarni tok pomeni razliko med pričakovano obračunano premijo obdobja ter vsoto
stroškov pridobivanja in s pomočjo kombiniranih količnikov izračunanih pričakovanih škod in stroškov.
Sestavina izgube se lahko določi ob začetnem pripoznanju ali kadarkoli med poznejšim merjenjem.
Takoj ko se sestavina izgube vzpostavi, se izguba v celoti pripozna v izkazu poslovnega izida.
V tekočem poročevalskem obdobju se pripoznajo:
◼ Zavarovalni prihodki (Insurance Revenue) izhajajo naslova zmanjšanja LRC zaradi storitev, ki
so bile opravljene v tem obdobju, konkretno je to zaslužena premija za obdobje, zmanjšana
še za pričakovani efekt neplačil;
◼ Zavarovalni odhodki (Insurance Service Expenses) izhajajo iz spremembe knjigovodske
vrednosti LIC in so:
o Odhodki iz naslova povečanja LIC zaradi zahtevkov in odhodkov, nastalih v tem
obdobju; to pomeni tudi povečanje LIC iz naslova dejanskih obračunanih škod in
stroškov v poročevalskem obdobju;
o Odhodki za vse naknadne spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi v zvezi z nastalimi
zahtevki in odhodki.
Pozavarovanje
S pozavarovanjem zavarovalnica del zavarovalnega tveganja, ki presega za družbo sprejemljivo raven,
v zameno za pozavarovalno premijo prenese na pozavarovalnico.
V skladu z MSRP spadajo (sprejete) pozavarovalne pogodbe med zavarovalne pogodbe in se zato
vrednotijo po MSRP 17, konkretno preko modificiranega splošnega (GMM) modela. Model za merjenje
pozavarovalnih pogodb namreč dopušča oblikovanje negativnega CSM – pričakuje se namreč, da je
pozavarovanje strošek – kar pomeni, da pozavarovanje v splošnem zmanjšuje CSM direktnega posla.
Po drugi strani pozavarovane škode v splošnem zmanjšujejo loss component direktnega posla, saj gre
za del škod, ki jih krije pozavarovalnica.
Dejanski pozavarovalni denarni tokovi, potrebni za izračun bilance in izkazov, zajemajo
pozavarovalne premije, pozavarovane škode in delitev dobička. Vir za dejanske denarne tokove iz
pozavarovanja so poslani pozavarovalni obračuni, pri čemer se v enakih zneskih oblikujejo ustrezne
terjatve/obveznosti, saj se pričakovana plačila dejansko opravljenih pozavarovalnih storitev zgodijo
kasneje.
Pričakovani pozavarovalni denarni tokovi, potrebni za izračun bilance in izkazov, zajemajo
pričakovane pozavarovalne premije, pričakovane pozavarovane škode, pričakovano delitev dobička
ter pričakovan efekt kreditnega tveganja iz pozavarovanja. Pri izračunu pričakovanih denarnih tokov
se uporabljajo aktuarske predpostavke z direktnega posla, poleg tega pa še nekaj dodatnih
predpostavk (na primer boniteta pozavarovalnic, pričakovano pozavarovalno razmerje po kritjih,
dodatek za tveganje).
Druge rezervacije
Med druge rezervacije Skupina uvršča rezervacije iz naslova zaslužkov zaposlencev.
Zaslužki zaposlencev vključujejo plače in ostale dodatke v skladu s kolektivno pogodbo. Prispevki v
pokojninski sklad na ravni države, socialno zavarovanje, zdravstveno zavarovanje in zavarovanje za
brezposelnost pripoznava Družba kot tekoče stroške obdobja. Družba pripoznava tudi morebitne
bodoče stroške na podlagi kolektivne pogodbe v zvezi z zaposlenimi v skladu z MRS19. Omenjeni stroški
so preračunani na podlagi aktuarske metode in so pripoznani čez celotno obdobje posameznih
zaposlenih, na katere se nanaša kolektivna pogodba.
LETNO POROČILO 2023
67
Stroške odpravnin ob upokojitvi in jubilejne nagrade se ob izplačilu pripozna kot obratovalne stroške
(stroške dela) v izkazu poslovnega izida. Na enak način se pripozna tudi spremembe teh rezervacij
zaradi izplačil oz. novih oblikovanj. Prevrednotenje rezervacij, ki nastanejo zaradi povečanja ali
zmanjšanja sedanje vrednosti obveznosti zaradi spremembe aktuarskih postavk in izkustvenih
prilagoditev, pa se pripoznajo kot aktuarski dobički ali izgube v drugem vseobsegajočem donosu, in
sicer le za rezervacije za odpravnine ob upokojitvi.
Sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb
Ta postavka predstavlja premoženje pokojninskih skladov in pokojninskih rent, ki zagotavljajo
izpolnitev obveznosti do zavarovancev. Prva upravlja štiri pokojninske sklade v skladu z Zakonom o
invalidskem in pokojninskem zavarovanju (ZPIZ-2) ter sklad pokojninskih rent.
Med premoženje pod to postavko sodijo naložbe ter denarna sredstva. Naložbe na skladih so
razdeljene na:
◼ naložbe po pošteni vrednosti skozi poslovni izid,
◼ naložbe po odplačni vrednosti
◼ naložbene nepremičnine.
Na skladu pokojninskih rent so naložbe razdeljene tudi na naložbe, vrednotene po pošteni vrednosti
preko drugega vseobsegajočega donosa.
Prihodki in odhodki iz naslova naložb se neposredno pripoznajo zavarovancem v bilanci stanja med
Obveznostmi iz finančnih pogodb. Vplačila premij, realizirani in nerealizirani kapitalski dobički in
izgube so vključene v to postavko in niso vključene v izkaz poslovnega izida Družbe.
V primeru Družbe so vstopni ter izstopni stroški in upravljavska provizija del izkaza poslovnega izida
Družbe kot drugi zavarovalni prihodki.
Obveznosti iz naslova prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja (v dobi varčevanja) so
sestavljene iz dveh delov, in sicer iz garantirane obveznosti ter obveznosti nad garantirano pri
zajamčenih skladih ter obveznosti, vezane na enote investicijskih skladov oziroma na enote kritnega
sklada pri Prva in Prva+ Dinamičnem in Prva in Prva+ Uravnoteženem. Oba pokojninska načrta družbe
vsebujeta tako ene kot druge vrste obveznosti. Garantirani donos na zajamčenih skladih se giblje od
40% do 60% zajamčenega donosa v skladu z ZPIZ-2. Za garantirane obveznosti in zajamčen donos jamči
družba z lastnimi sredstvi, zato Družba tovrstne pogodbe uvršča med sredstva iz finančnih pogodb.
Rezervacije za te pogodbe se določijo na podlagi vrednosti premoženja na varčevalnih računih
posameznih zavarovalcev (članov pokojninskega načrta). Višina rezervacije izhaja iz obračuna čiste
premije posameznika, ki je vplačana bruto premija, zmanjšana za vstopne stroške. Višina rezervacije
posameznega zavarovalca predstavlja produkt števila enot premoženja posameznega sklada, ki
pripada posameznemu zavarovalcu in vrednostmi enote premoženja na obračunski dan.
Poleg tega pa se v primeru pokojninskih zavarovanj, ki imajo naložbe v skladu z zajamčenim donosom,
izračunavajo tudi dodatne rezervacije za primer nedoseganja zajamčene donosnosti sredstev.
Obveznosti iz naslova finančnih pogodb, ki predstavljajo obveznosti iz pokojninskih rent v času
izplačevanja, se vrednotijo kot poštena vrednost preko poslovnega izida. Pošteno vrednost Družba
izračuna kot najboljšo oceno sedanje vrednosti bodočih denarnih tokov, diskontirano s krivuljo
netvegane obrestne mere, ki jo objavi EIOPA, prilagojeno z dodatkom za likvidnost.
13.2 SPREMEMBE STANDARDOV IN POJASNIL
Naslednji novi standardi in pojasnila ter spremembe obstoječih standardov, katerih uporaba še ni
obvezna za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2024 ali pozneje in niso bili uporabljeni pri
pripravi teh računovodskih izkazov. Družba namerava ta določila privzeti, ko bodo veljavna.
Novi standardi in pojasnila, ki veljajo za letna obdobja za začetkom 1. Januarja 2023 ali
kasneje
68 LETNO POROČILO 2023
MSRP 17: Zavarovalne pogodbe
Standard velja za letna obdobja z začetkom 1. januarja 2021 ali kasneje, pri čemer je dovoljena
zgodnja uporaba pod pogojem, da podjetje poroča tudi v skladu s standardom MSRP 15 Prihodki iz
pogodb s kupci in standardom MSRP 9 Finančni instrumenti. Marca 2020 se je Mednarodni odbor za
računovodske standarde odločil za odlog veljavnosti standarda do leta 2023. Standard MSRP 17
Zavarovalne pogodbe tako določa usmeritve za pripoznanje, merjenje, predstavitev in razkritje
izdanih zavarovalnih pogodb. Obenem standard zahteva uporabo podobnih načel pri pozavarovalnih
pogodbah in investicijskih pogodbah z diskrecijsko udeležbo. Namen standarda je zagotoviti, da
podjetja v predstavitve vključijo ustrezne informacije na način, ki zvesto odraža te pogodbe.
Uporabnikom računovodskih izkazov ti podatki služijo za oceno učinka pogodb, ki spadajo v okvir
standarda MSRP 17, na finančni položaj, finančno uspešnost in denarne tokove podjetja.
Hčerinske družbe v Skupini Prva osebna zavarovalnica, Prva pokojninska družba sta pričele z uporabo
standarda na 31.12.2021. Standard je imel kar precejšen učinek na računovodske izkaze in sicer se
največji efekt odraža v izkazu finančnega položaja družbe pri povečanju skupnega kapitala na
31.12.2021 za 4.264.145 EUR. Kategorija deležna večine učinka je bila zadržani dobički preteklih let,
saj le ta izkazuje efekt prehoda na novi računovodski standard. Izkaz poslovnega izida se je za
primerjalno leto 2022 zmanjšal za 1,3 mio EUR iz naslova drugačne računovodske obravnave prihodkov
iz zavarovalnih ter pozavarovalnih pogodb. Največja sprememba zaradi menjave računovodskega
standarda se je odražala na Prvi osebni zavarovalnici.
Prva osebna zavarovalnica je na dan prehoda celotni portfelj pripoznala po retrospektivnem pristopu.
Izjema je produkt kolektivnih nezgodnih zavarovanj, kjer je zavarovalnica zaradi zagotovitve
kvalitete podatkov morala uporabiti prilagojeni retrospektivni pristop. Spodnja tabela prikazuje višino
pogodbene storitvene marže ob prehodu za produkt kolektivnih nezgodnih zavarovanj.
Standard je zahteval poročanje primerjalnega leta, kar posledično predstavlja spremembo
računovodskih izkazov in razkritij tudi za leto 2022, od uradno objavljenega letnega poročila za
predhodno poročevalsko obdobje.
V letu 2023 novo ustanovljena družba Prva Život je zaradi vsebine njihovega portfelja, enako zavezana
na konsolidacijski ravni uporabljati MSRP 17, kljub temu, da lokalno k temu še ni zavezana.
LETNO POROČILO 2023
69
Tabela 8: Prehod Skupine iz MSRP 4 na MSRP 17
Skupina 31.12.2021
MSRP 4
Odpripoznane kategorije
Pripoznane kategorije
31.12.2021
SREDSTVA
(A+B+D+D+E+F+G+H+I+J+K+L+M)
484.183.676
-38.090.065
37.375.397
483.469.007
A. Opredmetena osnovna sredstva
3.349.865
-
-
3.349.865
B. Naložbene nepremičnine
3.016.062
-
-
3.016.062
C. Pravica do uporabe sredstev
258.350
-
-
258.350
Č. Neopredmetena sredstva
1.372.720
-467.781
-
904.940
D. Odložene terjatve za davek
77.803
-
385.077
462.881
G. Finančne naložbe:
84.084.292
-22.272.755
11.818.312
73.629.849
Sredstva zavarovancev ki prevzemajo
naložbeno tveganje
13.035.608
-13.035.608
-
-
H. Sredstva iz finančnih pogodb
372.568.101
-
23.570.693
396.138.794
I. Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva
0
-
661
661
J. Pozavarovalne pogodbe, ki so
sredstva
0
-
593.951
593.951
M. Druge terjatve
2.662.310
-1.004.145
319.872
1.978.037
N. Denar in denarni ustrezniki
3.333.980
-1.307.034
686.831
2.713.777
O. Druga sredstva
424.584
-2.743
421.841
KAPITAL IN OBVEZNOSTI
484.183.676
-54.434.740
53.720.073
483.469.008
KAPITAL
A. Osnovni kapital
13.386.247
-
-
13.386.247
B. Kapitalske rezerve
6.281.960
-
-
6.281.960
C. Lastne delnice
-1.110
-
-
-1.110
D. Akumulirani drugi vseobsegajoči
donos
-208.677
-47.640
-3.089.642
-3.345.959
F. Zadržani dobički preteklih let
20.313.335
-
7.401.428
27.714.763
G. Čisti poslovni izid obračunskega
obdobja
8.272.837
-
-
8.272.837
H. Kapital manjšinskih lastnikov
6.799.250
-
-
6.799.250
Skupaj kapital
54.843.842
-47.640
4.311.786
59.107.988
Kapital lastnikov obvladujoče družbe
48.044.592
-47.640
4.311.786
52.308.738
Kapital ne obvladujočih deležev
6.799.250
-
-
6.799.250
OBVEZNOSTI
Zavarovalno-tehnične rezervacije
38.911.331
-38.911.331
-
Kosmate rezervacije v korist
življenjskih zavarovancev, ki
prevzemajo naložbeno tveganje
12.101.163
-12.101.163
-
B. Odložene obveznosti za davek
97.701
1.039.342
1.137.043
C. Zavarovalne pogodbe, ki so
obveznosti
0
24.585.981
24.585.981
Č. Pozavarovalne pogodbe, ki so
obveznosti
0
212.271
212.271
D. Obveznosti iz finančnih pogodb
372.568.101
23.570.693
396.138.794
E. Rezervacije
225.761
-
225.761
F. Obveznosti iz najemov
263.001
-
263.001
I. Obveznosti za odmerjeni davek od
dohodka
35.957
-
35.957
J. Druge obveznosti
5.136.818
-3.374.605
1.762.212
Skupaj obveznosti
429.339.834
-54.387.100
49.408.287
424.361.020
MSRP 17: Zavarovalne pogodbe (dopolnila), MSRP 4: Zavarovalne pogodbe (dopolnila)
Dopolnila standarda MSRP 17 veljajo za letna obdobja z začetkom 1 januarja 2023 ali kasneje in jih
morajo podjetja uporabiti za nazaj. Zgodnja uporaba dopolnil je dovoljena. Namen dopolnil je
70 LETNO POROČILO 2023
podjetjem olajšati uporabo standarda MSRP 17. Dopolnila predvsem poenostavljajo nekatere zahteve
standarda in znižujejo s tem povezane stroške podjetja, zagotavljajo lažjo obrazložitev njegove
finančne uspešnosti in poenostavljajo prehod na nov standard z odložitvijo datuma začetka njegove
veljavnosti do leta 2023 ter obenem zagotavljajo dodatno olajšavo pri prvi uporabi standarda MSRP
17. Dopolnila standarda MSRP 4 spreminjajo določen datum izteka veljavnosti začasne olajšave iz
standarda MSRP 4 Zavarovalne pogodbe od uporabe standarda MSRP 9 Finančni instrumenti. Tako bodo
morala podjetja standard MSRP 9 začeti uporabljati za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2023
ali kasneje.
Odvisna družba Prva pokojninska družba je v letu 2023 pričela z uporabo novega računovodskega
standarda MSRP 17. Družba je zaradi prehoda na MSRP 17 je test klasifikacije pogodb izvedla tudi za
nazaj (full retrospective). Pri tem so se upoštevala ob koncih preteklih let veljavne krivulje ne tvegane
obrestne mere, ki jih je objavila EIOPA, podatki o pričakovani življenjska dobi, garantirana doba
izplačevanja 15 let, višina enkratne premije, višina, dinamika in obdobje rentnih izplačil ter starost
zavarovancev ob sklenitvi. Test klasifikacije pogodb na dan prehoda 1. 1. 2022 je pokazal, da spada
celoten portfelj pokojninskih rent, razen zanemarljivo malo pogodb, med finančne pogodbe.
Obveznosti iz pokojninskih rent se zato vrednotijo po standardu MSRP 9 - Finančni instrumenti kot
poštena vrednost preko poslovnega izida.
Standard je zahteval poročanje primerjalnega leta, kar posledično predstavlja spremembo
računovodskih izkazov in razkritij tudi za leto 2022, od uradno objavljenega letnega poročila za
predhodno poročevalsko obdobje.
Sprememba klasifikacije pokojninskih rent ni imela direktnega učinka na višino bilančne vsote
Kritnega sklada Renta. Sprememba se odraža na računovodskih izkazih Družbe, saj so v preteklosti
bilančne postavke sklada predstavljale delež v bilančnih postavkah družbe. Z standardom MSRP 9 pa
se rente izkazujejo kot del izkaza finančnega položaja v postavki sredstva/obveznosti iz finančnih
pogodb, kjer je sklad prikazan poleg pokojninskih skladov.
MRS 12: Davek iz dobička: Odloženi davek od sredstev in obveznosti ene same transakcije
(dopolnila)
Dopolnila veljajo za letna obdobja z začetkom 1 januarja 2023 ali kasneje. Zgodnja uporaba dopolnil
je dovoljena. Maja 2021 je Odbor za mednarodne računovodske standarde objavil dopolnila
računovodskega standarda MRS 12 s katerimi je omejil uporabo izjeme pri začetnem pripoznanju po
MRS 12 in določil, kako naj podjetje obračuna odloženi davek od določenih transakcij, kot so najemi
in obveznosti povezane z razgradnjo. V skladu z dopolnili izjema ne velja za transakcije, katerih
obdavčljivi znesek je ob prvotnem pripoznanju enak znesku odbitnih začasnih razlik. Izjema velja le,
če pri pripoznanju sredstva v najemu in z njim povezane obveznosti (ali obveznosti v povezavi z
razgradnjo in razgradnjo sestavnega dela sredstva) obdavčljivi znesek ni enak znesku odbitnih
začasnih razlik.
Dopolnitve standarda niso vplivale na izkaze Družbe.
MRS 8: Računovodske usmeritve, spremembe računovodskih ocen in napake: Opredelitev
računovodskih ocen (dopolnila)
Dopolnila standarda veljajo za letna obdobja z začetkom 1. januarja 2023 ali kasneje. Zgodnja
uporaba dopolnil je dovoljena. Dopolnila obravnavajo spremembe računovodskih usmeritev in
računovodskih ocen ob začetku tega obdobja ali kasneje in opredeljujejo računovodske ocene kot
denarne zneske v računovodskih izkazih, s katerimi je povezana negotovost z vidika njihovega
merjenja. Prav tako dopolnila pojasnjujejo, kaj so spremembe računovodskih ocen in kako se te
razlikujejo od sprememb računovodskih usmeritev in popravkov napak.
Dopolnitve standarda niso vplivale na izkaze Družbe.
MRS 1: Predstavitev računovodskih izkazov in Stališče 2 mednarodnih računovodskih izkazov
MSRP: Razkritje računovodskih usmeritev (dopolnila)
LETNO POROČILO 2023
71
Dopolnila veljajo za letna obdobja z začetkom 1 januarja 2023 ali kasneje. Zgodnja uporaba dopolnil
je dovoljena. Dopolnila določajo smernice za presojo pomembnosti pri razkritju računovodskih
usmeritev. Dopolnila MRS 1 nadomeščajo zahtevo po razkritju »bistvenih« računovodskih usmeritev z
zahtevo po razkritju »pomembnih« informacij o računovodskih usmeritvah. Obenem vsebuje Stališče
napotke in nazorne primere kot pomoč pri uporabi koncepta pomembnosti pri presoji razkritja
računovodskih usmeritev.
Dopolnitve standarda niso vplivale na izkaze Družbe.
Standardi in dopolnila, ki veljajo za letna obdobja z začetkom 1. januarja 2024 ali kasneje
Sprememba MSRP 16 – Prodaja in povratni najem
Te spremembe vključujejo zahteve za transakcije prodaje in povratnega najema v MSRP 16, da
pojasni, kako podjetje obračunava prodajo in povratni najem po datumu transakcije. Najverjetneje
bo vplival na transakcije prodaje in povratnega najema, pri katerih so nekatera ali vsa plačila (delni
ali celotni zakup) spremenljiva plačila zakupa, ki niso odvisna od indeksa ali obrestne mere.
Družba pričakuje, da spremembe na datum prve uporabe ne bodo imele pomembnega vpliva na njene
računovodske izkaze.
Spremembe MRS 1– Dolgoročne obveznosti z zavezami
Te spremembe pojasnjujejo, kako pogoji, ki jih mora podjetje izpolnjevati znotraj dvanajstih
mesecev po poročevalskem obdobju, vplivajo na razvrstitev obveznosti. Namen sprememb je tudi
izboljšanje informacij, ki jih podjetje zagotavlja v zvezi z obveznostmi v skladu s temi pogoji.
Družba pričakuje, da spremembe na datum prve uporabe ne bodo imele pomembnega vpliva na njene
računovodske izkaze.
Sprememba MRS 7 in MSRP 7 – Financiranje dobaviteljev
Te spremembe zahtevajo razkritja za večjo preglednost finančnih dogovorov z dobavitelji in njihovih
učinkov na obveznosti, denarne tokove in izpostavljenost likvidnostnemu tveganju. Zahteve po
razkritju so odgovor IASB na pomisleke vlagateljev, da finančni dogovori nekaterih podjetij z
dobavitelji niso dovolj vidna, kar ovira analizo vlagateljev.
Družba pričakuje, da spremembe na datum prve uporabe ne bodo imele pomembnega vpliva na njene
računovodske izkaze.
Spremembe MRS 21 – Pomanjkanje zamenljivosti
Spremembe zadevajo subjekt, ko ima transakcijo ali operacijo v tuji valuti, ki ni zamenljiva v drugo
valuto na datum merjenja za določen namen. Valuta je zamenljiva, kadar obstaja zmožnost pridobitve
druge valute (z običajno administrativno zamudo) in bi transakcija potekala prek tržnega ali
menjalnega mehanizma, ki ustvarja izvršljive pravice in obveznosti.
Družba pričakuje, da spremembe na datum prve uporabe ne bodo imele pomembnega vpliva na njene
računovodske izkaze.
Novi standardi razkritja trajnosti MSRP, ki veljajo za letna obdobja z začetkom 1. januarja
2024 ali kasneje
MSRP S1: Splošne zahteve za razkritje finančnih informacij, povezanih s trajnostjo
Ta standard vključuje temeljni okvir za razkritje materialnih informacij o tveganjih in priložnostih,
povezanih s trajnostjo v vrednostni verigi subjekta.
72 LETNO POROČILO 2023
MSRP S2: Podnebna razkritja
To je prvi tematski standard, ki subjektom določa zahteve za razkritja informacij vezanih na
podnebna tveganja in priložnosti.
13.3 DODATNA RAZKRITJA K POSTAVKAM IZKAZA FINANČNEGA POLOŽAJA IN IZKAZA
POSLOVNEGA IZIDA
Razkritja, ki jih je podjetje po Zakonu o gospodarskih družbah in Mednarodnih standardih
računovodskega poročanja dolžno vključiti v svoje letno poročilo, se nahajajo v posameznih poglavjih
in pri postavkah, na katera se nanašajo.
13.4 POROČANJE PO ODSEKIH
Skupina ima razširjeno svoje poslovanje na dveh glavnih geografskih območjih. Glavno območje
poslovanja Skupine je Slovenija. Skupina posluje še v državah jugovzhodne Evrope (države izven EU)
in sicer v Severni Makedoniji, Srbiji in na Kosovu.
Področne odseke je Skupina razdelila na podlagi glavnih dejavnosti in sicer na premoženjska
zavarovanja, življenjska zavarovanja in ostalo poslovanje, kamor sodi poslovanje družbe Skupina
Prva. Med življenjska zavarovanja je Skupina uvrstila tudi pokojninska zavarovanja.
LETNO POROČILO 2023
73
Tabela 9: Izkaz finančnega izida po odsekih za leto 2023
v EUR
Premoženje
Življenje
Ostalo
Skupaj
Skupaj
Kons.
Izločitve
Skupaj
Slovenija
Slovenija
Tujina
Slovenija
Slovenija
življenje
A. Rezultat iz zavarovalnih poslov
544.312
865.850
- 169.107
-
1.410.162
696.743
-
1.241.055
1. Prihodki iz zavarovalnih storitev
2.426.523
10.096.566
118
-
12.523.089
10.096.684
-
12.523.207
2. Odhodki iz zavarovalnih storitev
- 1.865.733
- 8.669.568
- 174.947
-
- 10.535.302
- 8.844.516
-
- 10.710.249
3. Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb
- 16.478
- 561.148
5.722
-
- 577.626
- 555.426
-
- 571.904
B. Rezultat iz naložbenja
115.241
3.505.924
402.321
4.121.569
7.742.734
3.908.245
- 3.744.034
4.401.020
1. Prihodki od obresti, izračunani z uporabo metode efektivne obrestne
mere
21.330
402.686
403.955
-
424.016
806.641
-
827.971
2. Prihodki iz dividend
-
126.187
-
4.107.070
4.233.257
126.187
- 3.744.034
489.222
3. Čisti dobički/izgube iz odpripoznanja finančnih sredstev:
0
32.436
- 0
-
32.436
32.436
-
32.436
5. Čiste oslabitve/odprave slabitev finančnih sredstev
- 13.660
95.893
- 4.481
-
82.234
91.412
-
77.753
7. Drugi prihodki/odhodki iz naložbenja
107.570
2.848.721
2.847
14.500
2.970.791
2.851.568
-
2.973.638
C. Rezultat iz zavarovalnih pogodb
- 8.473
- 2.080.819
- 0
-
- 2.089.292
- 2.080.819
-
- 2.089.292
1. Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb
- 12.087
- 2.115.844
- 0
-
- 2.127.931
- 2.115.844
-
- 2.127.931
2. Čisti finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
3.614
35.025
- 0
-
38.639
35.025
-
38.639
D. Drugi prihodki in odhodki
- 33.208
2.520.258
2.938.887
-
61.266
2.425.783
5.459.144
-
62.610
5.302.060
1. Prihodki iz upravljanja premoženja
-
3.793.174
4.795.819
-
3.793.174
8.588.993
-
8.588.993
2. Čisti drugi poslovni prihodki/odhodki
62.020
1.207.492
2.178.476
-
1.269.512
3.385.968
-
3.447.988
4. Nepripisljivi stroški
- 57.790
- 2.421.459
- 4.043.727
- 347.803
- 2.827.052
- 6.465.186
214.047
- 6.656.732
5. Čiste oslabitve/odprave slabitev nefinančnih sredstev
- 38.680
- 53.352
-
-
-
92.032
-
53.352
-
-
92.032
7. Čisti drugi prihodki in odhodki
1.242
-
5.598
8.318
286.537
282.181
2.721
- 276.657
13.842
E. Poslovni izid pred obdavčitvijo
617.871
4.811.212
3.172.100
4.060.303
9.489.387
7.983.312
- 3.806.644
8.854.843
Davek od dohodka pravnih oseb
- 514.367
- 363.965
- 224.078
-
15.600
- 893.932
- 588.043
-
- 1.118.010
Sprememba odloženih davkov
347.351
300.000
- 0
-
647.351
300.000
-
647.351
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
450.855
4.747.247
2.912.827
4.044.704
9.242.805
7.660.074
- 3.806.644
8.384.184
74 LETNO POROČILO 2023
Tabela 10: Izkaz finančnega izida po odsekih za leto 2022
v EUR
Premoženje
Življenje
Ostalo
Skupaj
Skupaj
Kons. Izločitve
Skupaj
Slovenija
Slovenija
Tujina
Slovenija
Slovenija
življenje
A. Rezultat iz zavarovalnih poslov
206.945
1.396.902
0
-
1.603.847
1.396.902
-
1.603.847
1. Prihodki iz zavarovalnih storitev
1.731.120
9.465.351
0
-
11.196.471
9.465.351
-
11.196.471
2. Odhodki iz zavarovalnih storitev
- 1.507.933
- 7.891.259
-
-
- 9.399.192
- 7.891.259
-
- 9.399.192
3. Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb
- 16.242
- 177.190
0
-
- 193.432
- 177.190
-
- 193.432
B. Rezultat iz naložbenja
- 196.028
- 1.378.252
15.539
3.289.814
1.715.534
- 1.362.713
- 3.011.272
- 1.280.200
1. Prihodki od obresti, izračunani z uporabo metode efektivne obrestne mere
3.371
319.597
319.291
-
322.968
638.888
-
642.259
2. Prihodki iz dividend
37.813
138.299
-
3.949.684
4.125.796
138.299
- 3.708.272
417.523
3. Čisti dobički/izgube iz odpripoznanja finančnih sredstev:
- 13.036
- 25.322
-
-
- 38.358
- 25.322
-
- 38.358
5. Čiste oslabitve/odprave slabitev finančnih sredstev
5
- 711.954
- 53.352
- 702.233
- 1.414.182
- 765.306
697.000
- 770.534
7. Drugi prihodki/odhodki iz naložbenja
- 224.181
- 1.098.872
- 250.400
42.362
- 1.280.691
- 1.349.272
-
- 1.531.091
C. Rezultat iz zavarovalnih pogodb
- 12.215
1.283.362
- 0
-
1.271.147
1.283.362
-
1.271.147
1. Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb
- 15.750
1.252.827
0
-
1.237.077
1.252.827
-
1.237.077
2. Čisti finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
3.535
30.534
0
-
34.070
30.534
-
34.070
D. Drugi prihodki in odhodki
- 6.817
2.456.236
2.816.780
- 183.362
2.266.057
5.273.016
- 65.976
5.016.861
1. Prihodki iz upravljanja premoženja
-
3.534.863
4.414.446
-
3.534.863
7.949.309
-
7.949.309
2. Čisti drugi poslovni prihodki/odhodki
47.205
1.133.624
1.981.065
-
1.180.828
3.114.689
-
3.161.893
4. Nepripisljivi stroški
- 31.203
- 2.141.534
- 3.566.926
- 192.369
- 2.365.107
- 5.708.460
151.964
- 5.780.068
5. Čiste oslabitve/odprave slabitev nefinančnih sredstev
- 25.855
- 64.204
-
-
- 90.059
- 64.204
-
- 90.059
7. Čisti drugi prihodki in odhodki
3.036
- 6.512
- 11.805
9.008
5.532
- 18.317
- 217.940
- 224.213
E. Poslovni izid pred obdavčitvijo
- 8.115
3.758.248
2.832.319
3.106.452
6.856.585
6.590.567
- 3.077.248
6.611.655
Davek od dohodka pravnih oseb
-
- 164.595
- 287.489
2
- 164.593
- 452.084
-
- 452.083
Sprememba odloženih davkov
-
328.587
-
-
328.587
328.587
-
328.587
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
- 8.115
3.922.240
2.544.829
3.106.454
7.020.579
6.467.069
- 3.077.248
6.488.160
LETNO POROČILO 2023
75
Tabela 11: Izkaz finančnega položaja po odsekih za leto 2023
Premoženje
Življenje
Ostalo
Skupaj
Skupaj
Kons. Izločitve
Skupaj
Slovenija
Slovenija
Tujina
Slovenija
Slovenija
življenje
SREDSTVA
(A+B+D+D+E+F+G+H+I+J+K+L+M)
6.823.043
500.783.606
19.539.973
25.948.305
533.554.955
520.323.579
- 20.081.895
533.013.032
A. Opredmetena osnovna sredstva
624.069
1.837.786
1.244.973
4.701
2.466.555
3.082.759
-
3.711.529
B. Naložbene nepremičnine
-
3.109.000
-
-
3.109.000
3.109.000
-
3.109.000
C. Pravica do uporabe sredstev
-
416.855
162.967
-
416.855
579.822
-
579.822
Č. Neopredmetena sredstva
125.123
423.565
433.922
-
548.688
857.487
-
982.610
D. Odložene terjatve za davek
212.315
147.541
5.687
22.436
382.293
153.228
- 22.418
365.562
F. Finančne naložbe v družbah v skupini
in v pridruženih družbah
-
-
-
20.027.272
20.027.272
-
- 20.027.273
- 0
G. Finančne naložbe:
5.748.039
57.767.882
14.355.942
5.785.696
69.301.618
72.123.824
-
83.657.560
1. vrednotene po pošteni vrednosti
preko drugega vseobsegajočega donosa
4.055.703
22.147.288
763.306
4.259.375
30.462.366
22.910.594
-
31.225.671
2. vrednotene po odplačni vrednosti
1.490.698
14.032.588
11.964.611
1.526.322
17.049.608
25.997.199
-
29.014.219
4. vrednotene po pošteni vrednosti
skozi poslovni izid
201.639
21.588.006
1.628.026
-
21.789.644
23.216.031
-
23.417.670
H. Sredstva iz finančnih pogodb
-
432.870.826
-
-
432.870.826
432.870.826
-
432.870.826
1. Naložbena nepremičnina
-
16.789.247
-
-
16.789.247
16.789.247
-
16.789.247
2. Finančne naložbe merjene po:
-
403.941.361
-
-
403.941.361
403.941.361
-
403.941.361
a. Pošteni vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
-
11.514.014
-
-
11.514.014
11.514.014
-
11.514.014
b. Odplačni vrednosti
-
116.331.820
-
-
116.331.820
116.331.820
-
116.331.820
c. Pošteni vrednosti preko poslovnega
izida
-
276.095.527
-
-
276.095.527
276.095.527
-
276.095.527
3. Terjatve
-
699.450
-
-
699.450
699.450
-
699.450
4. Denarna sredstva
-
11.440.768
-
-
11.440.768
11.440.768
-
11.440.768
I. Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva
-
240
-
-
240
240
-
240
J. Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva
77.407
1.310.907
- 77.407
-
1.388.314
1.233.500
-
1.310.907
M. Druge terjatve
- 0
1.196.532
335.200
995
1.197.526
1.531.732
- 32.204
1.500.523
N. Denar in denarni ustrezniki
35.069
1.624.896
2.679.514
106.808
1.766.773
4.304.410
-
4.446.287
O. Druga sredstva
1.021
77.576
399.175
396
78.993
476.750
-
478.167
KAPITAL IN OBVEZNOSTI
6.823.043
500.466.672
19.856.906
25.948.305
533.238.020
520.323.578
- 20.081.893
533.013.032
76 LETNO POROČILO 2023
KAPITAL
-
-
-
-
-
A. Osnovni kapital
2.700.000
10.550.000
8.061.189
13.386.247
26.636.247
18.611.189
- 21.311.189
13.386.247
B. Kapitalske rezerve
30.000
450.000
-
6.281.960
6.761.960
450.000
- 630.000
6.131.960
C. Lastne delnice
-
-
0
- 267.558
- 267.558
0
-
- 267.558
C. Rezerve iz dobička
270.000
7.178.492
10.456
-
7.448.492
7.188.948
- 7.458.948
- 0
D. Akumulirani drugi vseobsegajoči donos
- 163.267
- 1.579.393
26.017
1.212.975
- 529.686
- 1.553.377
- 536.649
- 1.040.319
F. Zadržani dobički preteklih let
407.033
17.709.044
7.688.936
1.121.922
19.238.000
25.397.980
8.097.809
35.024.745
G. Čisti poslovni izid obračunskega
obdobja
450.855
4.747.247
2.948.023
4.044.704
9.242.805
7.695.270
- 5.337.935
6.852.894
H. Kapital manjšinskih lastnikov
-
-
-
-
-
-
7.128.432
7.128.432
Skupaj kapital
3.694.621
39.055.390
18.734.621
25.780.249
68.530.260
57.790.011
- 20.048.480
67.216.400
Kapital lastnikov obvladujoče družbe
3.694.621
39.055.390
11.606.189
25.780.249
68.530.260
30.613.097
- 20.048.480
60.087.968
Kapital ne obvladujočih deležev
-
-
7.128.432
-
-
7.128.432
-
7.128.432
OBVEZNOSTI
B. Odložene obveznosti za davek
247.629
172.081
18.388
107.600
527.311
190.469
-
545.699
C. Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti
2.429.880
26.020.753
70.094
-
28.450.633
26.090.847
-
28.520.727
Č. Pozavarovalne pogodbe, ki so
obveznosti
-
74.487
-
-
74.487
74.487
-
74.487
D. Obveznosti iz finančnih pogodb
-
432.870.826
-
-
432.870.826
432.870.826
-
432.870.826
E. Rezervacije
-
219.313
85.066
-
219.313
304.378
-
304.378
F. Obveznosti iz najemov
-
425.342
167.442
-
425.342
592.784
-
592.784
I. Obveznosti za odmerjeni davek od
dohodka
481.014
246.300
233.741
-
727.314
480.041
-
961.055
J. Druge obveznosti
- 30.101
1.382.180
547.554
60.455
1.412.534
1.929.734
- 33.413
1.926.676
Skupaj obveznosti
3.128.422
461.411.282
1.122.285
168.056
464.707.760
462.533.567
- 33.413
465.796.632
LETNO POROČILO 2023
77
Tabela 12: Izkaz finančnega položaja po odsekih za leto 2022
Premoženje
Življenje
Ostalo
Skupaj
Skupaj
Kons. Izločitve
Skupaj
Slovenija
Slovenija
Tujina
Slovenija
Slovenija
življenje
SREDSTVA
(A+B+D+D+E+F+G+H+I+J+K+L+M)
5.802.477
446.068.384
15.004.833
23.993.372
475.864.232
461.073.217
- 15.932.325
474.936.741
A. Opredmetena osnovna sredstva
653.718
1.894.654
703.380
4.499
2.552.871
2.598.034
3.256.251
B. Naložbene nepremičnine
-
3.040.000
-
-
3.040.000
3.040.000
3.040.000
C. Pravica do uporabe sredstev
-
449.550
201.598
-
449.550
651.148
651.148
Č. Neopredmetena sredstva
- 22.463
642.223
206.897
-
619.760
849.120
826.657
D. Odložene terjatve za davek
81.661
273.385
6.174
22.435
377.480
279.559
- 22.418
361.236
F. Finančne naložbe v družbah v skupini in
v pridruženih družbah
-
-
-
15.877.272
15.877.272
-
- 15.877.273
- 0
G. Finančne naložbe:
3.766.681
47.624.142
11.880.786
3.926.770
55.317.593
59.504.928
-
67.198.378
1. vrednotene po pošteni vrednosti
preko drugega vseobsegajočega donosa
3.565.459
20.195.415
544.550
3.528.351
27.289.225
20.739.965
-
27.833.775
2. vrednotene po odplačni vrednosti
-
10.607.279
9.893.345
398.419
11.005.698
20.500.624
-
20.899.043
4. vrednotene po pošteni vrednosti
skozi poslovni izid
201.222
16.821.448
1.442.890
-
17.022.670
18.264.338
-
18.465.560
H. Sredstva iz finančnih pogodb
-
386.326.527
-
-
386.326.527
386.326.527
-
386.326.527
1. Naložbena nepremičnina
-
16.116.000
-
-
16.116.000
16.116.000
-
16.116.000
2. Finančne naložbe merjene po:
-
349.308.400
-
-
349.308.400
349.308.400
-
349.308.400
a. Pošteni vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
-
19.717.346
-
-
19.717.346
19.717.346
-
19.717.346
b. Odplačni vrednosti
-
85.254.917
-
-
85.254.917
85.254.917
-
85.254.917
c. Pošteni vrednosti preko poslovnega
izida
-
244.336.137
-
-
244.336.137
244.336.137
-
244.336.137
3. Terjatve
-
1.389.800
-
-
1.389.800
1.389.800
-
1.389.800
4. Denarna sredstva
-
19.512.327
-
-
19.512.327
19.512.327
-
19.512.327
I. Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva
1.492
348
- 9
-
1.840
339
-
1.831
J. Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva
974.253
609.690
-
-
1.583.943
609.690
-
1.583.943
M. Druge terjatve
4.826
2.933.930
183.593
384
2.939.139
3.117.522
- 32.634
3.090.098
N. Denar in denarni ustrezniki
342.310
2.184.654
1.460.998
4.161.129
6.688.093
3.645.652
-
8.149.091
O. Druga sredstva
-
89.282
361.416
882
90.164
450.698
-
451.580
KAPITAL IN OBVEZNOSTI
5.802.478
446.122.084
14.951.130
23.993.371
475.917.932
461.073.214
- 15.932.323
474.936.741
78 LETNO POROČILO 2023
KAPITAL
-
A. Osnovni kapital
2.700.000
10.400.000
4.063.094
13.386.247
26.486.247
14.463.094
- 17.163.094
13.386.247
B. Kapitalske rezerve
30.000
600.000
-
6.281.960
6.911.960
600.000
- 630.000
6.281.960
C. Lastne delnice
-
-
0
- 267.558
- 267.558
0
- 267.558
C. Rezerve iz dobička
270.000
7.178.492
28.742
-
7.448.492
7.207.234
- 7.477.234
- 0
D. Akumulirani drugi vseobsegajoči donos
- 298.539
- 2.114.150
1.500
356.035
- 2.056.653
- 2.112.650
- 537.081
- 2.592.233
F. Zadržani dobički preteklih let
2.434.692
14.286.231
7.673.790
1.016.181
17.737.104
21.960.021
7.384.104
32.794.999
G. Čisti poslovni izid obračunskega
obdobja
- 8.115
3.922.240
2.544.829
3.106.454
7.020.579
6.467.069
- 4.316.061
5.249.347
H. Kapital manjšinskih lastnikov
-
-
-
-
-
-
6.839.677
6.839.677
Skupaj kapital
5.128.039
34.272.813
14.311.954
23.879.319
63.280.171
48.584.768
- 15.899.689
61.692.437
Kapital lastnikov obvladujoče družbe
5.128.039
34.272.813
7.472.278
23.879.319
63.280.171
41.745.091
- 15.899.689
54.852.761
Kapital ne obvladujočih deležev
-
-
6.839.677
-
-
6.839.677
-
6.839.677
OBVEZNOSTI
-
B. Odložene obveznosti za davek
244.318
817.933
637
83.515
1.145.765
818.570
-
1.146.402
C. Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti
107.224
22.931.340
1
-
23.038.564
22.931.341
-
23.038.566
Č. Pozavarovalne pogodbe, ki so
obveznosti
-
92.749
-
-
92.749
92.749
-
92.749
D. Obveznosti iz finančnih pogodb
-
386.326.526
1
-
386.326.526
386.326.527
-
386.326.527
E. Rezervacije
-
210.187
28.800
-
210.187
238.987
-
238.987
F. Obveznosti iz najemov
-
454.095
204.056
-
454.095
658.151
-
658.151
I. Obveznosti za odmerjeni davek od
dohodka
-
-
-
-
-
-
-
-
J. Druge obveznosti
322.897
1.016.441
405.680
30.538
1.369.876
1.422.122
- 32.634
1.742.922
Skupaj obveznosti
674.439
411.849.271
639.176
114.052
412.637.762
412.488.447
- 32.634
413.244.303
LETNO POROČILO 2023
79
14 POJASNILA K IZKAZU POSLOVNEGA IZIDA
14.1 PRIHODKI OD ZAVAROVALNIH STORITEV
Tabela 13: Čisti prihodki od zavarovalnih storitev 2023
Leto 2023 (v EUR)
Skupaj
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene preko pristopa razporejanja premij (PAA)
10.403.072
Zneski, ki se nanašajo na spremembe obveznosti za preostalo kritje
6.842.118
Znesek pričakovanih nastalih zahtevkov in ostalih zavarovalnih odhodkov
5.224.428
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja
881.982
Pogodbena storitvena marža, pripoznana v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev
735.708
Izkustvene prilagoditve
0
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj
3.560.954
Zavarovalne pogodbe, ki so merjene preko pristopa razporejanja premij (PAA)
2.120.136
Zavarovalni prihodki - skupaj
12.523.207
Tabela 14: Čisti prihodki od zavarovalnih storitev 2022
Leto 2022 (v EUR)
Skupaj
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene preko pristopa razporejanja premij (PAA)
9.797.028
Zneski, ki se nanašajo na spremembe obveznosti za preostalo kritje
6.362.318
Znesek pričakovanih nastalih zahtevkov in ostalih zavarovalnih odhodkov
4.897.082
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja
831.585
Pogodbena storitvena marža, pripoznana v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev
633.650
Izkustvene prilagoditve
0
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj
3.434.710
Zavarovalne pogodbe, ki so merjene preko pristopa razporejanja premij (PAA)
1.399.445
Zavarovalni prihodki - skupaj
11.196.473
14.2 ODHODKI IZ ZAVAROVALNIH STORITEV
So podrobneje razkriti v poglavju 15.11, prikazano v tabeli Gibanje obveznosti za preostalo kritje
(LRC) ter obveznosti za nastale zahtevke (LIC).
80 LETNO POROČILO 2023
14.3 ČISTI REZULTAT IZ POZAVAROVALNIH POGODB
14.3.1 Pozavarovalni prihodki
Tabela 15: Pozavarovalni prihodki iz naslova izdanih zavarovalnih pogodb za leto 2023
Leto 2023 (v EUR)
Skupaj
Pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene preko pristopa razporejanja premij (PAA)
-633.257
Znesek pričakovanih povrnitev izgub iz naslova nastalih zahtevkov v poslovnem obdobju
-244.194
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja
-139.001
Pogodbena storitvena marža, pripoznana v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev
-250.062
Izkustvene prilagoditve
0
Pozavarovalne pogodbe, ki so merjene preko pristopa razporejanja premij (PAA)
0
Pozavarovalni prihodki - skupaj
-633.257
Tabela 16: Pozavarovalni prihodki iz naslova izdanih zavarovalnih pogodb za leto 2022
Leto 2022 (v EUR)
Skupaj
Pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene preko pristopa razporejanja premij (PAA)
-686.718
Znesek pričakovanih povrnitev izgub iz naslova nastalih zahtevkov v poslovnem obdobju
-211.675
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja
-132.958
Pogodbena storitvena marža, pripoznana v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev
-342.085
Izkustvene prilagoditve
0
Pozavarovalne pogodbe, ki so merjene preko pristopa razporejanja premij (PAA)
0
Pozavarovalni prihodki - skupaj
-686.718
14.3.2 Pozavarovalni odhodki
So podrobneje razkriti v poglavju 15.11, prikazano v tabeli Gibanje obveznosti za preostalo kritje
(LRC) ter obveznosti za nastale zahtevke (LIC).
LETNO POROČILO 2023
81
14.4 REZULTAT IZ NALOŽBENJA
V postavki prihodki od obresti so vključene večinoma obresti od danih depozitov in obresti naložb v
letu 2023. V spodnji tabeli so prikazane tudi obresti vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa, ter po pošteni vrednosti, ki os sicer vključene v tabeli Drugi
prihodki/odhodki iz naložbenja.
Tabela 17: Prihodki od obresti
v EUR
Prva Group
Skupina
leto 2023
leto 2022
leto 2023
leto 2022
Od naložb
14.408
40.748
1.875.427
1.311.400
1. Vrednotene po odplačni vrednosti
0
0
827.970
642.257
2. Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega
donosa
14.408
40.748
734.229
421.569
3. Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
0
0
313.229
247.573
Ostalo
0
0
1.539
1.398
Skupaj prihodki od obresti
14.408
40.748
1.876.967
1.536.699
Tabela 18: Prihodki od dividend
v EUR
Prva Group
Skupina
leto 2023
leto 2022
leto 2023
leto 2022
Prihodki od dividend odvisnih družb
3.744.034
3.708.272
0
0
Prihodki od dividend od naložb, vrednotenih po pošteni vrednosti prek
vseobsegajočega donosa
0
0
0
0
Prihodki od dividend od naložb, izmerjenih po pošteni prek poslovnega
izida
363.035
241.412
489.222
417.523
Skupaj
4.107.070
3.949.684
489.222
417.523
Tabela 19: Drugi prihodki/odhodki iz naložbenja
v EUR
Prva Group
Skupina
leto
2023
leto
2022
leto 2023
leto 2022
Prihodki od obresti
14.408
40.748
1.047.458
669.143
Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa
14.408
40.748
734.229
421.569
Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
0
0
313.229
247.573
Neto tečajne razlike
0
0
-169.417
169.146
Neto učinek prevrednotenja
0
0
1.922.513
-2.617.406
Drugi finančni prihodki in odhodki
91
1.615
173.085
248.027
Skupaj
14.500
42.362
2.973.638
-1.531.091
14.5 REZULTAT IZ ZAVAROVALNIH POGODB
Rezultat iz zavarovalnih pogodb v letu 2023 znaša -2.089.292 EUR (2022: 1.271.147 EUR). Velik del
rezultata predstavljajo finančni odhodki notranjih naložbenih skladov Prve osebne zavarovalnice d.d.,
-1.799.072 EUR (2022: 1.563.766 EUR), preostanek pa je razdeljen na finančni rezultat iz zavarovalnih
in pozavarovalnih pogodb.
82 LETNO POROČILO 2023
Tabela 20: Rezultat iz zavarovalnih pogodb
v EUR
Prva Group
Skupina
leto 2023
leto 2022
leto 2023
leto 2022
Življenje
Premoženje
Življenje
Premoženje
Čisti finančni prihodki/ odhodki iz
zavarovalnih pogodb
0
0
-2.115.844
-12.087
1.252.827
-15.750
Čisti finančni prihodki/ odhodki iz
pozavarovalnih pogodb
0
0
35.025
3.614
30.534
3.535
Skupaj
0
0
-2.080.819
-8.473
1.283.362
-12.215
14.6 PRIHODKI IZ UPRAVLJANJA PREMOŽENJA
V letu 2023 so prihodki iz upravljanja premoženja znašali 8.588.993 EUR (2022: 7.949.278 EUR).
Skupina si za vodenje in upravljanje vseh kritnih skladov zaračunava upravljavsko provizijo v višini
1,0% (2022: 1%) na letni ravni.
14.7 ČISTI DRUGI POSLOVNI PRIHODKI IN ODHODKI
Tabela 21: Čisti drugi poslovni prihodki in odhodki
v EUR
Prva Group
Skupina
leto 2023
leto 2022
leto 2023
leto 2022
Vstopna provizija
0
0
2.622.653
2.418.225
Izstopna provizija
0
0
79.691
65.016
Prihodki iz storitev povezanim osebam
0
0
193.245
164.122
Prevrednotevalni poslovnih prihodki (osnovna sredstva)
0
0
22.544
55.436
Ostalo
0
0
529.855
459.126
SKUPAJ
0
0
3.447.988
3.161.924
Pretežni del prihodkov od poslovanja predstavljajo vstopne in izstopne provizije iz naslova dodatnega
pokojninskega zavarovanja.
Skupina je upravičena do povračila vstopnih stroškov od vplačane premije, ki je v letu 2023 znašala
največ 3% (2022: 3%).
Izvajalec pokojninskega načrta/Skupina je ob prenehanju prostovoljnega dodatnega zavarovanja po
pokojninskem načrtu upravičen do povračila izstopnih stroškov, ki znašajo 1% (2022: 1%) odkupne
vrednosti ob prenehanju zavarovanja.
Ostali prihodki se večinoma nanašajo na prihodke od upravnih stroškov in prevrednotenje osnovnih
sredstev.
LETNO POROČILO 2023
83
14.8 OBRATOVALNI STROŠKI – PRIPISLJIVI IN NEPRIPISLJIVI
Obratovalni stroški se skladno z novim računovodskim standardom delijo na pripisljive stroške, katere
je možno pripisati na posamezno polico in nepripisljive stroške, ki se kažejo direktno v izkazu
poslovnega izida. Nepripisljivi stroški so vnaprej določeni in predstavljajo za večino družb v Skupini
predstavljajo celotne stroške. Družbe, ki nimajo v svojih portfeljih zavarovalnih pogodb in imajo le
pokojninska zavarovanja (KB Prvo, DDor, Fondi) se vsi stroški smatrajo kot nepripisljivi.
V letu 2023 so le ti znašali 6.656.732 EUR (2022: 5.780.069 EUR).
Tabela 22: Obratovalni stroški vezani na pripisljivost na zavarovalne pogodbe
v EUR
Prva group
Skupina
2023
2022
2023
2022
Nepripisljivi
stroški
Nepripisljivi
stroški
Nepripisljivi
stroški
Pripisljivi
stroški
Nepripisljivi
stroški
Pripisljivi stroški
Stroški dela
34.974
32.521
2.787.495
3.521.788
2.345.464
3.036.446
Plače zaposlenih
29.713
27.069
1.997.627
2.681.577
1.669.829
2.269.574
Regres
-
-
54.336
106.100
50.957
125.763
Nadomestila za
prehrano med delom in
prevoz na delo
-
-
48.610
168.250
40.675
149.277
Prispevki delodajalca
na izplačane plače:
4.842
4.502
501.038
444.993
422.547
379.063
Plačilo delavcem za
dodatno pokojninsko
zavarovanje
-
-
96.008
120.838
77.263
112.731
Str. Storitev fizičnih
oseb, ki ne opravljajo
dejavnosti in drugi
stroški dela
418
950
89.877
30
84.193
38
Stroški pridobivanja
zavarovanj
-
-
659.731
2.651.032
572.835
2.288.974
Amortizacija
994
1.675
264.630
363.405
248.776
409.024
Obratovalni stroški
311.835
158.174
2.944.876
1.245.164
2.612.993
937.474
Obratovalni materialni
stroški
8.886
2.504
23.221
116.024
19.856
116.648
Povračila stroškov v
zvezi z delom
1.958
969
28.154
32.764
24.563
89.561
Stroški intelektualnih
in osebnih storitev
209.029
68.594
577.303
251.571
361.992
112.312
Stroški najemnin
11.816
9.655
146.292
69.293
117.286
65.118
Stroški bančnih storitev
2.725
8.925
43.993
2.656
59.997
3.309
Stroški nadzornih
organov
59.855
21.791
67.522
22.224
Stroški poštnih storitev
34.978
132.347
28.258
124.196
Stroški vzdrževanja
160.623
133.425
186.985
159.837
Stroški ostalih storitev
67.116
63.429
395.667
144.581
424.382
101.999
Drugi stroški
10.305
4.098
1.474.790
340.712
1.322.152
142.271
Skupaj
347.803
192.370
6.656.732
7.781.389
5.780.069
6.671.918
84 LETNO POROČILO 2023
Stroški pridobivanja zavarovanj
Med stroške pridobivanja zavarovanj so šteti stroški provizij posrednikov in stroški marketinških
storitev, ki so neposredno povezani s pridobivanjem zavarovanj. Stroški provizij posrednikov se
nanašajo na provizijo, ki je plačana zunanjim sodelavcem in agencijam kot nagrada za uspešno
zbiranje zavarovancev.
Stroški dela
V stroške dela za leto 2023 so vključeni stroški plač, regres, nadomestilo za prehrano in prevoz na
delo, prispevki delodajalca na izplačane plače in izplačila dodatnega pokojninskega zavarovanja.
Stroški dela so v letu 2023 znašali 6.309.283 EUR (2022: 5.381.911 EUR).
V družbi Prva Group sta bili konec leta 2023 zaposleni 2 osebi (v letu 2022 2 osebi), medtem ko je bilo
v Skupini konec leta 2023 zaposlenih 159 oseb (2022: 147). Število zaposlenih se giblje glede na
potrebe, ki se pojavijo v določenem obdobju. Nekateri so bili zaposleni za polni, nekateri pa za
skrajšani delovni čas.
Tabela 23: Število zaposlenih Družbe glede na stopnjo izobrazbe
Stopnja izobrazbe
2023
2022
VIII.
0,1
0,1
VII.
0,1
0,1
Skupaj
0,2
0,2
Tabela 24: Število zaposlenih Skupine glede na stopnjo izobrazbe
Stopnja izobrazbe
2023
2022
VIII.
3
3
VII.
56,5
46,2
VI.
64,8
64
V.
27,5
27
IV.
7
7
II.
0
0
Skupaj
158,8
147,2
Obratovalni stroški
Stroški ostalih storitev so v letu 2023 na ravni Družbe znašali 311.835 EUR (2022: 158.174 EUR), na
ravni Skupine pa 4.190.040 EUR (2022: 3.550.467 EUR). Nanašajo se predvsem na stroške skrbniških
bank, intelektualnih storitev ter ostale storitve. Stroški najemnin se nanašajo na najemnino sredstev
manjših vrednosti in kratkoročnih najemov. Nobena izmed odvisnih družb ni beležila zamud pri plačilu
obveznosti v letih 2023 in 2022.
v EUR
Prva Group
Skupina
2023
2022
2023
2022
Revidiranje letnega poročila
9.492
7.808
86.840
87.277
Druge nerevizijske storitve
0
0
0
0
Druge storitve revidiranja
4.338
7239
14.722
15.935
Storitve davčnega svetovanja
0
0
0
0
Skupaj
13.829
15.047
101.562
103.212
LETNO POROČILO 2023
85
14.9 ČISTE OSLABITEV, ODPRAVE OSLABITEV NEFINANČNIH SREDSTEV
Čiste oslabitve odprave slabitev nefinančnih sredstev se v celoti nanaša na popravek vrednosti terjatev
ali odpis terjatev do zavarovancev. V letu 2023 so le ti znašali 92.032 EUR odhodkov (2022: 90.059
EUR).
14.10 ČISTI DRUGI PRIHODKI IN ODHODKI
Drugi odhodki in prihodki predstavljajo postavke iz odvisnih družb Prve osebne zavarovalnice, Prve
pokojninske družbe, ter zajemajo postavke, ki bremenijo družbe in jih ni možno umestiti v druge
postavke izkaza poslovnega izida. V letu 2023 so znašali 13.842 EUR (2022: -224.213 EUR). V kategorijo
Skupina uvršča poravnane odškodnine iz naslova tožb in službenih vozil, odhodke iz naslova provizij,
iz naslova prevrednotenja terjatev in sredstev ter odhodke za obresti od najemov in druge manjše
dogodke, nepovezane z osnovno dejavnostjo družbe.
14.11 ODLOŽENI DAVEK IN DAVEK OD DOHODKA
Tabela 25: Odloženi davki Družbe
Bilanca stanja
Pripoznani preko
izkaza vseobseg.
donosa
Pripoznani v
izkazu uspeha
V EUR
31.12.2023
31.12.2022
leto 2023
leto 2023
Odložen davek od dobička - terjatev
22.436
22.435
0
1
Oslabitev naložbe in terjatev
22.436
22.435
0
1
Iz neizrabljenih davčnih izgub
0
0
0
0
Odložen davek od dobička - obveznosti
107.600
83.515
24.085
0
Prevrednotenje finančnih naložb, vrednotenih po
pošteni vrednosti pred vseobsegajočega donosa
107.600
83.515
24.085
0
Celotne Terjatve (+) / Obveznosti (-) iz odloženega
davka od dobička
-85.164
-61.080
-24.085
1
Tabela 26: Odloženi davki Skupine
Odloženi davki so na dan izkaza finančnega položaja preračunani po davčni stopnji, po kateri Skupina
pričakuje, da bo ta sredstva lahko realizirala, to je 19% (2022: 19%).
v EUR
Bilanca stanja
Pripoznani preko
izkaza vseobseg.
donosa
Pripoznani
v izkazu
uspeha
31.12.2023
31.12.2022
leto 2023
leto 2023
Odložen davek od dobička – terjatve
365.562
361.236
6.877
-3.793
Amortizacija OS
0
0
0
0
Oslabitev naložbe in terjatev
378.976
353.249
6.877
-4.809
Rezervacije za zaposlene in druge rezervacije
9.004
7.987
0
1.016
Iz neizrabljenih davčnih izgub
0
0
0
0
Odložen davek od dobička - obveznosti
545.699
93.493
1.063.915
-642.540
Prevrednotenje finančnih naložb, vrednotenih po
pošteni vrednosti pred vseobsegajočega donosa
545.699
93.493
1.063.915
-642.540
Celotne Terjatve (+) / Obveznosti (-) iz odloženega davka
od dobička
-180.137
267.744
-1.057.038
638.747
86 LETNO POROČILO 2023
Tabela 27: Uskladitev davčnega in računovodskega dobička pomnoženega z davčno stopnjo v Sloveniji
v EUR
Prva Group
Skupina
2023
2022
2023
2022
Poslovni izid obračunskega obdobja pred davki
4.060.303
3.106.452
8.854.843
8.279.574
Prilagoditev za poslovni izid, kjer je davčna stopnja 0
0
0
-4.187.330
-4.553.994
Poslovni izid, od katerega se obračuna davek od dohodka
4.060.303
3.106.452
4.667.513
3.725.580
Davek od dobička z uporabo zakonske stopnje
771.458
590.226
886.827
707.860
Prilagoditev na dejansko zakonsko stopnjo
0
0
-302.416
-254.947
Davčni učinek prihodkov, ki se pri obračunu davka odštejejo
-780.343
-750.440
0
0
Davčni učinek odhodkov, ki se pri obračunu davka ne
odštejejo
2.096
134.718
26.127
8.110
Davčni učinek prihodkov, ki se pri obračunu davka prištejejo
39.017
37.522
681.650
28.970
Davčni učinek odhodkov, ki se pri obračunu davka prištejejo
-17
-12.026
-4.341
-9.385
Davčni učinek za olajšave
-503
0
-169.838
-28.325
Davčni učinek za koriščenje davčnih izgub
-16.105
0
0
0
Davek od dobička
15.601
0
1.118.010
452.284
Sprememba odloženih davkov
0
647.351
328.587
Skupaj davek
15.601
0
1.765.361
780.871
Efektivna davčna stopnja
0,38%
0,00%
19,94%
9,43%
Skupina je v letošnjem obračunala tekoči davek na osnovi veljavne davčne stopnje v Sloveniji, to je
19% (2022: 19%).
14.12 ČISTI DOBIČEK NA DELNICO
Osnovni čisti dobiček na delnico je izračunan, če čisti dobiček obračunskega obdobja, ki pripada
navadnim delničarjem, delimo s tehtanim povprečnim številom v obračunskem obdobju
uveljavljajočih se navadnih delnic. Tehtano povprečno število uveljavljajočih se navadnih delnic se
izračuna iz podatkov o številu uveljavljajočih se navadnih delnic ob upoštevanju morebitnih odkupov
in prodaj znotraj obdobja ter upoštevani čas, v katerem so bile delnice udeležene pri ustvarjanju
dobička. Popravljeni čisti dobiček na delnico upošteva tudi vse potencialne navadne delnice. Družba
nima potencialnih navadnih delnic zato je čisti dobiček na navadno delnico enak prilagojenem dobičku
na navadno delnico.
Tabela 28: Čisti dobiček na delnico
Skupina
2023
2022
Čisti poslovni izid, ki pripada družbi / skupini
6.852.893
5.248.787
Zmanjšanje za dividende imetnikom prednostnih delnic
-380.433
-400.724
Čisti poslovni izid, ki pripada imetnikom navadnih delnic matičnega podjetja (v EUR)
6.472.460
4.848.063
Tehtano povprečno število navadnih delnic za osnovni čisti dobiček na delnico
291.484
291.484
Čisti dobiček na navadno delnico (v EUR)
22,21
16,63
LETNO POROČILO 2023
87
15 POJASNILA K IZKAZU FINANČNEGA POLOŽAJA
15.1 OPREDMETENA OSNOVNA SREDSTVA
Tabela 29: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev v 2023
Prva Group
Skupina
V EUR
Oprema
SKUPAJ
Zgradbe in oprema
SKUPAJ
NABAVNA VREDNOST
Stanje 31.12.2022
17.048
17.048
5.249.833
5.249.833
Povečanja
1.196
1.196
843.825
843.825
Odtujitve
0
0
-139.625
-139.625
Tečajne razlike
0
0
-140
-140
Stanje 31.12.2023
18.244
18.244
5.953.893
5.953.893
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 31.12.2022
12.548
12.548
1.993.582
1.993.582
Amortizacija v 2023
994
994
319.680
319.680
Slabitve
0
0
0
0
Odtujitve
0
0
-70.897
-70.897
Tečajne razlike
0
0
0
0
Stanje 31.12.2023
13.543
13.543
2.242.365
2.242.365
NEODPISANA VREDNOST
Stanje 31.12.2022
4.499
4.499
3.256.251
3.256.251
Stanje 31.12.2023
4.701
4.701
3.711.529
3.711.529
Tabela 30: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev v 2022
Prva Group
Skupina
V EUR
Oprema
SKUPAJ
Zgradbe in oprema
SKUPAJ
NABAVNA VREDNOST
Stanje 31.12.2021
15.411
15.411
5.220.233
5.220.233
Povečanja
1.636
1.636
241.027
241.027
Odtujitve
0
0
-210.286
-210.286
Tečajne razlike
0
0
-1.142
-1.142
Stanje 31.12.2022
17.048
17.048
5.249.833
5.249.833
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 31.12.2021
10.874
10.874
1.870.367
1.870.367
Amortizacija v 2022
1.675
1.675
371.663
371.663
Slabitve
0
0
-50.786
-50.786
Odtujitve
0
0
-197.302
-197.302
Tečajne razlike
0
0
-360
-360
Stanje 31.12.2022
12.548
12.548
1.993.582
1.993.582
NEODPISANA VREDNOST
Stanje 31.12.2021
4.537
4.537
3.349.866
3.349.866
Stanje 31.12.2022
4.499
4.499
3.256.251
3.256.251
88 LETNO POROČILO 2023
Poštena vrednost nepremičnin, ki jih Skupina uporablja za opravljanje osnovne dejavnosti znaša
2.627.404 EUR (2022: 2.716.336 EUR).
Tabela 31: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev iz naslova pravice do uporabe v letu 2023
Prva Group
Skupina
V EUR
Skupaj
Zgradbe / poslovni
prostori
Oprema
Skupaj
NABAVNA VREDNOST
Stanje 31.12.2022
0
756.970
0
756.970
Povečanja
0
19.250
0
19.250
Odtujitve
0
0
0
0
Tečajne razlike
0
-206
0
0
Stanje 31.12.2023
0
776.014
0
776.014
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 31.12.2022
0
105.822
0
105.822
Amortizacija v 2021
0
90.370
0
90.370
Odtujitve
0
0
0
0
Tečajne razlike
0
0
0
0
Stanje 31.12.2023
0
196.191
0
196.191
NEODPISANA VREDNOST
Stanje 31.12.2022
0
651.149
0
651.149
Stanje 31.12.2023
0
579.822
0
579.822
Skupina nima zastavljenih opredmetenih osnovnih sredstev kot jamstvo za dolgove.
Tabela 32: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev iz naslova pravice do uporabe v letu 2022
Prva Group
Skupina
V EUR
Skupaj
Zgradbe / poslovni
prostori
Oprema
Skupaj
NABAVNA VREDNOST
Stanje 31.12.2021
0
274.981
0
274.981
Povečanja
0
482.245
0
482.245
Odtujitve
0
0
0
0
Tečajne razlike
0
-255
0
0
Stanje 31.12.2022
0
756.970
0
756.970
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 31.12.2021
0
16.632
0
16.632
Amortizacija v 2021
0
89.190
0
89.190
Odtujitve
0
0
0
0
Tečajne razlike
0
0
0
0
Stanje 31.12.2022
0
105.822
0
105.822
NEODPISANA VREDNOST
Stanje 31.12.2021
0
258.349
0
258.349
Stanje 31.12.2022
0
651.149
0
651.149
LETNO POROČILO 2023
89
15.2 NALOŽBENE NEPREMIČNINE
Tabela 33: Naložbene nepremičnine
v EUR
Prva Group
Skupina
Stanje na 1.1.2022
0
3.016.062
Povečanja
0
-
Odtujitve
0
-
Dobiček/izguba od prevrednotenja na tržno vrednost
0
23.938
Stanje na 31.12.2022
0
3.040.000
Stanje na 1.1.2023
0
3.040.000
Povečanja
0
-
Odtujitve
0
-
Dobiček/izguba od prevrednotenja na tržno vrednost
0
69.000
Stanje na 31.12.2023
0
3.109.000
Naložbena nepremičnina se nahaja na Fajfarjevi ulici v Ljubljani, katere del se uporablja za lastne
potrebe (prikazano med osnovnimi sredstvi), del pa se oddaja v najem.
Družba je v letu 2023 preverila oceno vrednosti naložbenih nepremičnin s strani pooblaščenega
ocenjevalca vrednosti nepremičnin.
Za segment poslovnih nepremičnin velja, da je njihova tržna vrednost v veliki meri odvisna od cene
najema, ki jo je oz. jo bo v prihodnosti možno doseči na trgu. Na oceno vrednosti poslovne
nepremičnine tako vpliva njena prihodnja donosnost, ki jo bo kupec na trgu lahko dosegal z nakupno
ceno. Poslovne nepremičnine se prednostno ocenjujejo s pomočjo bodočih donosov. Pri oceni
vrednosti poslovnih nepremičnin je cenilec poleg makroekonomskih gibanj preveril veljavnost
predpostavk neopazovanih podatkov, kot so npr.:
◼ predviden obseg prihodkov iz najemnin
◼ možnost oddajanja v najem
◼ upoštevanje odbitkov za nezasedenost, neizterljivost terjatev za najemnino
◼ mera kapitalizacije (rast mere kapitalizacije)
Predpostavke iz cenitve naložbene nepremičnine na Fajfarjevi:
◼ Mera kapitalizacije: 7,79%
◼ Odbitek za neizkoriščenost in neizterljivost: 5%
V letu 2023 je Skupina realizirala 201.200 EUR prihodkov iz naslova najemnin (2022: 212.537 EUR).
Stroškov v letu 2023 ni bilo (2022: 0 EUR). Pričakovane najemnine v prihodnjih letih so enake
najemnini iz leta 2023, saj družba ne pričakuje sprememb pri najemnih pogodbah.
Naložbene nepremičnine niso zastavljene kot jamstvo za dolgove.
90 LETNO POROČILO 2023
15.3 NEOPREDMETENA DOLGOROČNA SREDSTVA
Tabela 34: Gibanje neopredmetenih dolgoročnih sredstev v 2023
Prva Group
Skupina
V EUR
Računalniški
programi
Investicije
v teku
Dolgoročno
odloženi
stroški
pridobivanja
zavarovanj
SKUPAJ
Računalniški
programi
Investicije
v teku
Dolgoročno
odloženi
stroški
pridobivanja
zavarovanj
SKUPAJ
NABAVNA VREDNOST
Stanje 31.12.2022
0
0
0
0
2.657.947
250.859
239.115
3.147.921
Povečanja
0
0
0
0
237.632
151.235
0
388.867
Prenosi
0
0
0
0
315.287
-315.287
0
0
Odtujitve
0
0
0
0
74.501
-86.796
0
-12.295
Tečajne razlike
0
0
0
0
-13
-11
-117
-141
Stanje 31.12.2023
0
0
0
0
3.285.355
0
238.998
3.524.352
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 31.12.2022
0
0
0
0
2.191.604
0
129.662
2.321.266
Amortizacija v 2023
0
0
0
0
218.436
0
2.041
220.477
Zmanjšanja
0
0
0
0
0
0
0
0
Tečajne razlike
0
0
0
0
0
0
0
0
Stanje 31.12.2023
0
0
0
0
2.410.040
0
131.703
2.541.742
NEODPISANA VREDNOST
Stanje 31.12.2022
0
0
0
0
466.343
250.859
109.453
826.655
Stanje 31.12.2023
0
0
0
0
875.315
0
107.295
982.610
Tabela 35: Gibanje neopredmetenih dolgoročnih sredstev v 2022
Prva Group
Skupina
V EUR
Računalniški
programi
Investicije
v teku
Dolgoročno
odloženi
stroški
pridobivanja
zavarovanj
SKUPAJ
Računalniški
programi
Investicije
v teku
Dolgoročno
odloženi
stroški
pridobivanja
zavarovanj
SKUPAJ
NABAVNA VREDNOST
Stanje 31.12.2021
0
0
0
0
2.592.595
178.525
253.806
3.024.925
Povečanja
0
0
0
0
10.848
128.328
7.229
146.405
Prenosi
0
0
0
0
54.816
-54.816
-17.441
-17.441
Odtujitve
0
0
0
0
0
-1.178
4.341
3.163
Tečajne razlike
0
0
0
0
-312
0
-138
-450
Stanje 31.12.2022
0
0
0
0
2.657.947
250.859
239.115
3.147.921
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 31.12.2021
0
0
0
0
1.999.795
0
120.190
2.119.985
Amortizacija v 2022
0
0
0
0
192.071
0
9.472
201.543
Zmanjšanja
0
0
0
0
0
0
0
0
Tečajne razlike
0
0
0
0
-263
0
0
-263
Stanje 31.12.2022
0
0
0
0
2.191.604
0
129.662
2.321.266
NEODPISANA VREDNOST
Stanje 31.12.2021
0
0
0
0
592.799
178.525
133.616
904.940
Stanje 31.12.2022
0
0
0
0
466.344
250.859
109.453
826.657
LETNO POROČILO 2023
91
15.4 NALOŽBE V ODVISNE DRUŽBE
Deleži v odvisnih družbah predstavljajo naložbe Prve Group v družbe: Prva pokojninska družba d.d.,
Prva osebna zavarovalnica d.d., KB Prvo penzisko društvo AD, Skopje, Prva Život, Skopje, Fondi
Slloveno-Kosovar I Pensioneve sh.A Pristhine Kosovo in DDOR GARANT Beograd. Navedene družbe
skupaj s Prvo Group d.d. sestavljajo Skupino.
Tabela 36: Naložbe v odvisne družbe
v EUR
Lastništvo
Prva Group
31.12.2023
31.12.2022
Prva osebna zavarovalnica d.d.
100%
7.015.000
6.865.000
KB Prvo penzisko društvo AD Skopje
51%
918.272
918.272
Fondi Slloveno- Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo
67%
321.000
321.000
DDOR GARANT Beograd
60%
908.000
908.000
Prva pokojninska družba d.d.
100%
6.865.000
6.865.000
Prva Život
100%
4.000.000
0
Skupaj
20.027.272
15.877.272
v EUR
Lastništvo
Knjigovodska
vrednost
naložbe
Celotni
kapital
družbe
Poslovni
izid družbe
za 2023
Odvisne družbe
Prva osebna zavarovalnica d.d.
100%
7.015.000
17.154.064
1.557.702
Fajfarjeva ulica 33, 1000 Ljubljana
KB Prvo penzisko društvo AD Skopje
51%
918.272
6.741.196
3.068.616
Blv.Ilinden 1, 1000 Skopje
Fondi Slloveno- Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo
67,40%
321.000
278.425
-9.119
Rr.UCK, nr.50/2, 10000 Prishtine
DDOR GARANT Beograd
60%
908.000
756.614
76.604
Maršala Birjuzova 3-5, 11000 Beograd
Prva pokojninska družba d.d.
100%
6.865.000
25.595.946
3.640.399
Fajfarjeva ulica 33, 1000 Ljubljana
Prva Život
100%
4.000.000
3.842.474
-188.078
Skupaj
20.027.272
54.368.719
8.146.124
Glasovalne pravice v odvisnih družbah so enake lastniškemu deležu. Družba presoja znamenja slabitve
naložb v odvisne družbe na način, da preverja realizirane pretekle rezultate, plačane dividende in
plane poslovanja družb v prihodnje.
Družba je na dan 31.12.2023 izvedla interno preveritev znamenja slabitev vrednosti naložbe v družbi
Fondi Slloveno- Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo in DDOR GARANT Beograd na podlagi
metode sedanje vrednosti diskontiranih prostih denarnih tokov. Pri cenitvi so bile upoštevane sledeče
predpostavke:
◼ Diskontna stopnja za Fondi Slloveno- Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo:16,4%
◼ Diskontna stopnja za DDOR GARANT Beograd: 14,6%
◼ Dolgoročna stopnja rasti: 2,5%
92 LETNO POROČILO 2023
Glede na ocenjene vrednosti naložb je družba ocenila, da ni potrebe po slabitvah za omenjeni družbi.
Za Prvo osebno zavarovalnico, Prvo pokojninsko družbo in KB Prvo je družba ocenila, da ni potrebe
po preveritvi znamenja slabitev vrednosti, ker pripadajoči kapital teh družb bistveno presega
knjigovodsko vrednost naložbe (Prva osebna zavarovalnica za 45%, Prva pokojninska družba za 173%
in KB Prvo za 534%).
Tabela 37: Analiza občutljivosti vrednosti naložbe v DDOR Garant Beograd
Dolgoročna stopnja rasti
2,00%
2,50%
3,00%
Optimistični
7,42%
9,69%
12,16%
Pestimistični
-12,32%
-10,67%
-8,88%
Tabela 38: Analiza občutljivosti vrednosti naložbe v Fondi Slloveno- Kosovar I Pensioneve Sh.A
Pristhine
Dolgoročna stopnja rasti
2,00%
2,50%
3,00%
Optimistični
6,54%
7,48%
8,41%
Pestimistični
-9,03%
-8,41%
-8,10%
15.5 FINANČNE NALOŽBE
Tabela 39: Naložbene v vrednostne papirje
V EUR
Prva Group
Skupina
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
1. Vrednotene po odplačni vrednosti
1.526.322
398.419
29.014.219
20.899.043
2. Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
4.259.375
3.528.351
31.225.671
27.833.775
3. Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
0
0
23.417.670
18.465.560
Skupaj
5.785.696
3.926.770
83.657.560
67.198.378
Naložbe v vrednostne papirje predstavljajo naložbe v delnice, obveznice in zapisi.
Tabela 40: Struktura papirjev glede na obliko obrestne mere
V EUR
Prva Group
Skupina
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
1. Vrednotene po odplačni vrednosti
1.526.322
398.419
29.014.218
20.899.043
- dolžniški VP fiksna obrestna mera
1.526.322
398.419
29.014.218
20.899.043
- dolžniški VP variabilna obrestna mera
0
0
0
0
2. Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
4.259.375
3.528.351
31.225.672
27.833.776
- dolžniški VP fiksna obrestna mera
0
0
26.965.719
24.305.061
- dolžniški VP variabilna obrestna mera
0
0
578
364
- lastniški VP
4.259.375
3.528.351
4.259.375
3.528.351
3. Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
0
0
23.417.669
18.465.559
- dolžniški VP fiksna obrestna mera
0
0
3.991.324
4.433.701
- dolžniški VP variabilna obrestna mera
0
0
0
0
- lastniški VP
0
0
19.426.345
14.031.859
Skupaj
5.785.696
3.926.770
83.657.560
67.198.378
LETNO POROČILO 2023
93
Efektivna obrestna mera pri dolžniških vrednostnih papirjih znaša od -3,32% do 35,07% (2022: -0,3%
do 36,1%).
Tabela 41: Naložbe družbe (in skupine) v lastniške vrednostne papirje, vrednotene po pošteni
vrednosti preko vseobsegajočega donosa
Poštena vrednost 31.12.
Dividende iz naložb v portfelju na dan 31.12.
Prenosi v
kapitalu
2023
DBS d.d.
4.259.375
0
0
2022
DBS d.d.
3.528.351
0
0
Družba je na dan 31.12.2023 izvedla preverjanje vrednosti delnic DBS na podlagi metode
kapitalizacije normaliziranega prostega denarnega toka in metode tržnih primerjav.
Uporabljene so bile sledeče predpostavke:
◼ Diskontna stopnja 11,1%
◼ Stopnja rasti 2,2%
◼ Diskont za pomanjkanje tržnosti 10,4%
Tabela 42: Naložbe Skupine, vrednotene po odplačni vrednosti po nivojih in kreditnih ocenah 2023
Kreditna ocena
Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
12 mesečne
pričakovane kreditne
izgube
Pričakovane kreditne izgube za
celotno življensko dobo
Pričakovane kreditne
izgube za celotno
življensko dobo
AAA-AA
-
-
-
-
A
1.940.277
-
-
1.940.277
BBB-BB
19.594.070
-
-
19.594.070
B
-
-
-
-
CCC-CC
-
-
-
-
C
-
-
-
-
D
-
-
-
-
Brez ratinga
7.479.871
-
-
7.479.871
Stanje
31.12.2023
29.014.218
-
-
29.014.218
Tabela 43: Naložbe Skupine, vrednotene po odplačni vrednosti po nivojih in kreditnih ocenah 2022
Kreditna ocena
Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
12 mesečne
pričakovane kreditne
izgube
Pričakovane kreditne izgube za
celotno življensko dobo
Pričakovane kreditne
izgube za celotno
življensko dobo
AAA-AA
-
-
-
-
A
-
-
-
-
BBB-BB
14.572.893
-
-
14.572.893
B
-
-
-
-
CCC-CC
-
-
-
-
C
-
-
-
-
D
-
-
-
-
Brez ratinga
6.326.150
-
-
6.326.150
Stanje
31.12.2022
20.899.043
-
-
20.899.043
94 LETNO POROČILO 2023
Na 31.12.2023 ima Skupina med naložbami, vrednotenimi po odplačni vrednosti z kreditno oceno BBB-
BB prikazane depozite, komercialne zapise in obveznice. Naložbe brez kreditne ocene so v celoti
odkupi terjatev.
Tabela 44: Naložbe Skupine, vrednotene po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa po
nivojih in kreditnih ocenah 2023
Kreditna ocena
Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
12 mesečne
pričakovane kreditne
izgube
Pričakovane kreditne izgube za
celotno življenjsko dobo
Pričakovane kreditne
izgube za celotno
življenjsko dobo
AAA-AA
6.663.797
-
-
6.663.797
A
4.202.048
-
-
4.202.048
BBB-BB
19.428.689
-
-
19.428.689
B
639.187
-
-
639.187
CCC-CC
-
-
-
-
C
-
-
-
-
D
-
-
-
-
Brez ratinga
291.950
-
-
291.950
Stanje
31.12.2023
31.225.672
-
-
31.225.672
Tabela 45: Naložbe Skupine, vrednotene po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa po
nivojih in kreditnih ocenah 2022
Kreditna ocena
Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
12 mesečne
pričakovane kreditne
izgube
Pričakovane kreditne izgube za
celotno življenjsko dobo
Pričakovane kreditne
izgube za celotno
življenjsko dobo
AAA-AA
5.385.656
-
-
5.385.656
A
3.222.221
-
-
3.222.221
BBB-BB
15.952.940
-
-
15.952.940
B
503.763
-
-
503.763
CCC-CC
-
-
-
-
C
-
-
-
-
D
-
-
-
-
Brez ratinga
2.769.195
-
-
2.769.195
Stanje
31.12.2022
27.833.776
-
-
27.833.776
LETNO POROČILO 2023
95
Tabela 46: Gibanje popravka naložb Skupine, vrednotenih po odplačni vrednosti 2023
v EUR
Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
12 mesečne
pričakovane kreditne
izgube
Pričakovane kreditne izgube
za celotno življenjsko dobo
Pričakovane kreditne
izgube za celotno
življenjsko dobo
Popravek 1.1.2023
162.641
0
0
162.641
Prenosi
16.283
0
0
16.283
Iz nivoja 1 v nivo 2
0
0
0
0
Ostale neto spremembe
(nakupi, prodaje,
spremembe ratingov)
-16.592
0
0
-16.592
Sprememba,
pripoznana v IPI
-16.592
0
0
-16.592
Stanje 31.12.2023
162.332
0
0
162.332
Tabela 47: Gibanje popravka naložb Skupine, vrednotenih po odplačni vrednosti 2022
v EUR
Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
12 mesečne
pričakovane kreditne
izgube
Pričakovane kreditne izgube
za celotno življenjsko dobo
Pričakovane kreditne
izgube za celotno
življenjsko dobo
Popravek 1.1.2022
27.902
0
0
27.902
Prenosi
6.507
0
0
6.507
Iz nivoja 1 v nivo 2
0
0
0
0
Ostale neto spremembe
(nakupi, prodaje,
spremembe ratingov)
121.270
0
0
121.270
Sprememba,
pripoznana v IPI
121.270
0
0
121.270
Stanje 31.12.2022
155.679
0
0
155.679
Tabela 48: Gibanje popravka naložb Skupine, vrednotenih po pošteni vrednosti preko
vseobsegajočega donosa 2023
v EUR
Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
12 mesečne
pričakovane kreditne
izgube
Pričakovane kreditne izgube
za celotno življenjsko dobo
Pričakovane kreditne
izgube za celotno
življenjsko dobo
Popravek 1.1.2023
28.688
0
0
28.688
Prenosi
0
0
0
0
Iz nivoja 1 v nivo 2
0
0
0
0
Ostale neto spremembe
(nakupi, prodaje,
spremembe ratingov)
52.219
0
0
52.219
Sprememba,
pripoznana v IPI
52.219
0
0
52.219
Stanje 31.12.2023
80.907
0
0
80.907
96 LETNO POROČILO 2023
Tabela 49: Gibanje popravka naložb Skupine, vrednotenih po pošteni vrednosti preko
vseobsegajočega donosa 2022
v EUR
Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
12 mesečne
pričakovane kreditne
izgube
Pričakovane kreditne izgube
za celotno življenjsko dobo
Pričakovane kreditne
izgube za celotno
življenjsko dobo
Popravek 1.1.2022
13.381
0
0
13.381
Prenosi
0
1
2
3
Iz nivoja 1 v nivo 2
0
0
0
0
Ostale neto spremembe
(nakupi, prodaje,
spremembe ratingov)
20.785
0
0
20.785
Sprememba,
pripoznana v IPI
20.785
0
0
20.785
Stanje 31.12.2022
34.166
0
0
34.166
Tabela 50: Gibanje naložb
V EUR
Prva Group
Skupina
2023
2022
2023
2022
Začetno stanje 1.1.
3.926.770
7.221.969
67.198.378
73.629.849
Nakupi
-7.081.819
7.726.236
81.048.089
144.442.608
Prodaja/zapadlost
8.209.722
-11.148.484
-93.345.182
-141.102.327
Prevredontenje
731.024
127.048
28.756.274
-9.771.751
Končno stanje 31.12
5.785.696
3.926.770
83.657.560
67.198.378
Tabela 51: Naložbe v vrednostne papirje
V EUR
Prva Group
Skupina
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Naložbe, ki kotirajo na organiziranem trgu
0
398.419
67.222.156
53.774.875
Naložbe, ki ne kotirajo na organiziranem trgu
5.785.696
3.528.351
16.435.404
13.423.503
Skupaj
5.785.696
3.926.770
83.657.560
67.198.378
15.5.1 Poštena vrednost finančnih naložb in sredstev iz finančnih pogodb
Tabela 52: Prikaz finančnih inštrumentov družbe med knjigovodsko in pošteno vrednostjo Družbe
v EUR
Knjigovodska vrednost
Poštena vrednost
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Naložbe v vrednostne papirje:
5.785.696
3.926.770
5.785.696
3.926.770
1. Vrednotene po odplačni vrednosti
1.526.322
398.419
1.526.322
398.419
2. Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
4.259.375
3.528.351
4.259.375
3.528.351
3. Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
0
0
0
0
Družba predpostavlja, da so knjigovodske vrednosti terjatev do kupcev, drugih terjatev in denarnih
sredstev najboljši približek poštene vrednosti, zato niso vključene v zgornjo tabelo.
LETNO POROČILO 2023
97
Tabela 53: Prikaz finančnih inštrumentov Skupine med knjigovodsko in pošteno vrednostjo
v EUR
Knjigovodska vrednost
Poštena vrednost
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2023
Skupaj finančna sredstva
519.637.386
456.564.906
519.995.254
456.846.001
Naložbe v vrednostne papirje:
83.657.560
67.198.379
83.819.892
67.354.059
1. Vrednotene po odplačni vrednosti
29.014.219
20.899.043
29.176.551
21.054.722
2. Vrednotene po pošteni vrednosti preko
drugega vseobsegajočega donosa
31.225.671
27.833.776
31.225.671
27.833.776
3. Vrednotene po pošteni vrednosti skozi
poslovni izid
23.417.670
18.465.560
23.417.670
18.465.560
Naložbene nepremičnine
3.109.000
3.040.000
3.109.000
3.040.000
Premoženje na računih pokojninskih in rentnih
zavarovancev
432.870.826
386.326.527
433.066.362
386.451.942
15.5.2 Sredstva in obveznosti po hierarhiji določanja poštene vrednosti
Tabela 54: Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti za družbo Prva Group
v letu 2023
v EUR
Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
SREDSTVA, merjena po pošteni vrednosti
Naložbe
0
0
4.259.375
4.259.375
Naložbe v vrednostne papirje
0
0
4.259.375
4.259.375
Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa
0
0
4.259.375
4.259.375
Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
0
0
0
0
SREDSTVA, pri katerih je poštena vrednost razkrita
Terjatve
0
0
1.391
1.391
Naložbe, vrednotene po odplačni vrednost
0
0
1.526.322
1.526.322
Denarna sredstva
106.808
0
0
106.808
OBVEZNOSTI, pri katerih je poštena vrednost razkrita
Ostale obveznosti
0
0
60.456
60.456
Tabela 55: Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti za družbo Prva Group
v letu 2022
v EUR
Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
SREDSTVA, merjena po pošteni vrednosti
Naložbe
0
0
3.528.351
3.528.351
Naložbe v vrednostne papirje
0
0
3.528.351
3.528.351
Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega
donosa
0
0
3.528.351
3.528.351
Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
0
0
0
0
SREDSTVA, pri katerih je poštena vrednost razkrita
Terjatve
0
0
1.268
1.268
Naložbe, vrednotene po odplačni vrednost
0
0
398.419
398.419
Denarna sredstva
4.161.129
0
0
4.161.129
OBVEZNOSTI, pri katerih je poštena vrednost razkrita
Ostale obveznosti
0
0
30.538
30.538
98 LETNO POROČILO 2023
Skupina predpostavlja, da so knjigovodske vrednosti terjatev do kupcev in drugih terjatev najboljši
približek poštene vrednosti, zato niso vključene v zgornjo tabelo.
V nivoju 3 družba prikazuje naložbo v DBS d.d. v višini 4.259.375 EUR. Med leti 2023 in 2022 ni bilo
prenosov med nivoji.
Tabela 56: Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe družbe Prva Group 2023
1.01.2023
Izguba/dobiček,
pripoznan preko
drugega
vseobsegajočega
donosa
Nakupi
Prodaje
Zapadlosti
31.12.2023
Naložbe, vrednotene po pošteni vrednosti
skozi poslovni izid
0
0
0
0
0
0
Vrednotene po pošteni vrednosti preko
drugega vseobsegajočega donosa
3.528.351
731.024
0
0
0
4.259.375
Skupaj
3.528.351
731.024
0
0
0
4.259.375
Tabela 57: Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe družbe Prva Group 2022
1.01.2022
Izguba/dobiček,
pripoznan preko
drugega
vseobsegajočega donosa
Nakupi
Prodaje
Zapadlosti
31.12.2022
Naložbe, vrednotene po
pošteni vrednosti skozi
poslovni izid
91.575
855
0
0
92.430
0
Vrednotene po pošteni
vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
3.401.584
126.767
0
0
0
3.528.351
Skupaj
3.493.159
127.622
0
0
92.430
3.528.351
LETNO POROČILO 2023
99
Tabela 58: Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti za Skupino v letu 2023
v EUR
Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
SREDSTVA, merjena po pošteni vrednosti
Naložbe
36.650.668
4.989.607
13.003.067
54.643.342
Naložbe v vrednostne papirje
36.650.668
4.989.607
13.003.067
54.643.342
Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
18.660.021
0
4.757.649
23.417.670
Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega
donosa
17.990.647
4.989.607
8.245.418
31.225.672
Sredstva iz finančnih pogodb
197.233.589
17.399.094
89.766.106
304.398.788
Naložbe v vrednostne papirje:
197.233.589
17.399.094
72.976.858
287.609.541
Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
188.454.632
15.897.033
71.743.862
276.095.527
Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega
donosa
8.778.957
1.502.061
1.232.996
11.514.014
Naložbene nepremičnine
0
0
16.789.247
16.789.247
SREDSTVA, pri katerih je poštena vrednost razkrita
Terjatve in druga sredstva
0
0
1.978.690
1.978.690
Naložbe v vrednostne papirje:
2.557.885
656.654
25.799.679
29.014.217
Vrednotene do dospelosti
2.557.885
656.654
25.799.679
29.014.217
Sredstva iz finančnih pogodb
11.539.024
85.452.871
31.480.143
128.472.037
Vrednotene po odplačni vrednosti
98.256
85.452.871
30.780.693
116.331.820
Druge terjatve (sredstva)
0
0
699.450
699.450
Denarna sredstva
11.440.768
0
0
11.440.768
Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva
0
0
240
240
Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva
0
0
1.310.907
1.310.907
Denarna sredstva
4.446.287
0
0
4.446.287
OBVEZNOSTI, pri katerih je poštena vrednost razkrita
Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti
0
0
28.520.727
28.520.727
Pozavarovalne pogodbe, ki so obveznosti
0
0
74.487
74.487
Ostale obveznosti
0
0
1.961.872
1.961.872
Obveznosti iz finančnih pogodb
0
0
432.870.826
432.870.826
100 LETNO POROČILO 2023
Tabela 59: Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti za Skupino v letu 2022
v EUR
Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
SREDSTVA, merjena po pošteni vrednosti
Naložbe
17.170.975
17.673.508
11.454.852
46.299.336
Naložbe v vrednostne papirje
17.170.975
17.673.508
11.454.852
46.299.336
Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
12.766.024
1.603.411
4.096.124
18.465.560
Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega
donosa
4.404.951
16.070.097
7.358.728
27.833.776
Sredstva iz finančnih pogodb
100.327.379
87.287.746
92.554.357
280.169.482
Naložbe v vrednostne papirje:
100.327.379
87.287.746
76.438.357
264.053.482
Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
94.657.231
74.719.237
74.959.668
244.336.136
Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega
donosa
5.670.148
12.568.509
1.478.689
19.717.346
Naložbene nepremičnine
0
0
16.116.000
16.116.000
SREDSTVA, pri katerih je poštena vrednost razkrita
Terjatve in druga sredstva
0
0
3.541.678
3.541.678
Naložbe v vrednostne papirje:
228.736
657.440
20.012.867
20.899.043
Vrednotene do dospelosti
228.736
657.440
20.012.867
20.899.043
Sredstva iz finančnih pogodb
19.512.326
0
86.644.717
106.157.043
Vrednotene po odplačni vrednosti
0
0
85.254.917
85.254.917
Druge terjatve (sredstva)
0
0
1.389.799
1.389.799
Denarna sredstva
19.512.326
0
0
19.512.326
Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva
0
0
1.831
1.831
Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva
0
0
1.583.943
1.583.943
Denarna sredstva
8.149.091
0
0
8.149.091
OBVEZNOSTI, pri katerih je poštena vrednost razkrita
Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti
0
0
23.038.566
23.038.566
Pozavarovalne pogodbe, ki so obveznosti
0
0
92.749
92.749
Ostale obveznosti
0
0
1.742.922
1.742.922
Obveznosti iz finančnih pogodb
0
0
386.326.527
386.326.527
Tabela 60: Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe Skupine v letu 2023
1.01.2023
Dobiček ali izguba
pripoznana v poslovnem
izidu/IVD
Nakupi
Prodaje
Zapadlosti
31.12.2023
Naložbe, vrednotene po pošteni
vrednosti skozi poslovni izid
4.096.124
-179.484
921.375
0
80.367
4.757.649
Naložbe vrednotene po pošteni
vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
7.358.728
1.087.726
0
201.036
0
8.245.418
Skupaj
11.454.851
908.243
921.375
201.036
80.367
13.003.067
Tabela 61: Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe Skupine v letu 2022
1.01.2022
Dobiček ali izguba
pripoznana v poslovnem
izidu/IVD
Nakupi
Prodaje
Zapadlosti
31.12.2022
Naložbe, vrednotene po pošteni
vrednosti skozi poslovni izid
7.970.978
-4.912.052
1.223.036
0
185.839
4.096.124
Naložbe vrednotene po pošteni
vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
9.072.952
-1.908.977
400.000
205.247
0
7.358.728
Skupaj
10.941.001
771.504
9.019.024
3.847.198
2.621.698
14.262.633
LETNO POROČILO 2023
101
Tabela 62: Gibanje nivoja 3 za sredstva iz finančnih pogodb Skupine v letu 2023
1.01.2023
Izgube/dobički,
pripoznane v poslovnem
izidu
Nakupi
Prodaje
Zapadlosti
31.12.2023
Naložbe, vrednotene po pošteni
vrednosti skozi poslovni izid
74.959.668
-6.631.463
5.942.309
2.526.653
0
71.743.862
Naložbe vrednotene po pošteni
vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
1.478.689
-245.693
0
0
0
1.232.996
Nepremičnine, vrednotene po
pošteni vrednosti skozi poslovni izid
16.116.000
673.247
0
0
0
16.789.247
Skupaj
92.554.357
-6.203.909
5.942.309
2.526.653
0
89.766.106
Tabela 63: Gibanje nivoja 3 za sredstva iz finančnih pogodb Skupine v letu 2022
1.01.2022
Izgube/dobički,
pripoznane v poslovnem
izidu
Nakupi
Prodaje
Zapadlosti
31.12.2022
Naložbe, vrednotene po pošteni
vrednosti skozi poslovni izid
71.866.687
-2.549.179
11.273.266
5.631.105
0
74.959.668
Naložbe vrednotene po pošteni
vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
1.512.513
-28.577
200.000
205.247
0
1.478.689
Nepremičnine, vrednotene po
pošteni vrednosti skozi poslovni izid
16.623.412
-507.412
0
0
0
16.116.000
Skupaj
90.002.612
-3.085.168
11.473.266
5.836.352
0
92.554.357
15.5.3 Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Skupina med finančnimi naložbami v višini 83.657.560 EUR (31.12.2022: 67.198.378 EUR), ki so
podrobneje pojasnjene v točki 15.5.1, izkazuje tudi sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno
tveganje. Ta so pojasnjena v nadaljevanju.
Tabela 64: Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Prva Group
Skupina
V EUR
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Naložbe, vrednotene po odplačni vrednosti
0
0
748.185
324.767
Naložbe, vrednotena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
0
0
15.884.947
12.072.618
Druga sredstva
0
0
2.050.898
1.586.610
Skupaj
0
0
18.684.030
13.983.995
Tabela 65: Naložbe zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Prva Group
Skupina
V EUR
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
VP zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje,
vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
0
0
15.884.947
12.072.618
· lastniški vrednostni papirji in delnice ETF-ov
0
0
15.106.681
11.362.727
· dolžniški vrednostni papirji
0
0
778.266
709.891
VP zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje,
vrednotene po odplačni vrednosti
0
0
784.185
324.767
Druge naložbe, vrednotene po odplačni vrednosti (depoziti)
0
0
0
0
Skupaj
0
0
16.669.132
12.397.385
102 LETNO POROČILO 2023
15.6 SREDSTVA IZ FINANČNIH POGODB
Sredstva iz finančnih pogodb se nanašajo na pokojninske in rentni sklad Prve pokojninske družbe d.d.
Tabela 66: Sredstva iz finančnih pogodb po knjigovodski in pošteni vrednosti za pokojninske in rentne
zavarovance
v EUR
Knjigovodska vrednost
Poštena vrednost
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Naložbe v vrednostne papirje:
403.941.361
349.308.400
404.136.896
349.433.817
1. Merjene po odplačni vrednosti
116.331.820
85.254.917
116.527.355
85.380.334
2. Izmerjene po pošteni vrednosti preko
drugega vseobsegajočega donosa
11.514.014
19.717.346
11.514.014
19.717.346
3. Izmerjena po pošteni vrednosti prek
poslovnega izida
276.095.527
244.336.136
276.095.527
244.336.136
Naložbene nepremičnine
16.789.247
16.116.000
16.789.247
16.116.000
Terjatve do kupcev (zavarovancev)
0
0
0
0
Druge terjatve (sredstva)
699.450
1.389.799
699.450
1.389.799
Denarna sredstva
11.440.768
19.512.326
11.440.768
19.512.326
Skupaj sredstva
432.870.826
386.326.526
433.066.362
386.451.942
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih
poslov
426.625.567
380.696.393
426.625.567
380.696.393
Druge obveznosti
6.245.259
5.630.133
6.245.259
5.352.275
Skupaj obveznosti
432.870.826
386.326.526
432.870.826
386.048.668
15.6.1 Sredstva iz finančnih pogodb rentnega sklada
Tabela 67: Sredstva iz finančnih pogodb rentnega sklada
v EUR
Knjigovodska vrednost
Poštena vrednost
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Naložbe v vrednostne papirje:
31.120.482
24.584.551
31.140.792
24.586.849
1. Merjene po odplačni vrednosti
17.607.196
2.073.832
17.627.506
2.076.130
2. Izmerjene po pošteni vrednosti preko
drugega vseobsegajočega donosa
11.514.014
19.717.346
11.514.014
19.717.346
3. Izmerjena po pošteni vrednosti prek
poslovnega izida
1.999.272
2.793.373
1.999.272
2.793.373
Druge terjatve (sredstva)
20.443
302.033
20.443
302.033
Denarna sredstva
1.565.817
2.925.174
1.565.817
2.925.174
Skupaj sredstva
32.706.742
27.811.758
32.727.052
27.814.056
Skupina predpostavlja, da so knjigovodske vrednosti terjatev do kupcev, drugih terjatev in denarnih
sredstev najboljši približek poštene vrednosti, zato niso vključene v zgornjo tabelo.
LETNO POROČILO 2023
103
Tabela 68: Finančne naložbe na računih rentnih zavarovancev – gibanje
v EUR
Vrednotene po odplačni
vrednosti
Vrednotene po
pošteni vrednosti
preko drugega
vseobsegajočega
donosa
Vrednotene po
pošteni vrednosti
skozi poslovni izid
1.01.2023
2.073.832
19.717.346
2.793.373
Povečanje
8.007.065
24.879.283
92.735.565
Prevrednotenje
-9.326.537
8.092.166
-43.759
Zapadlost/prodaje
1.800.238
24.990.449
93.573.424
Stanje 31.12.2023
17.607.196
11.514.014
1.999.272
Tabela 69: Struktura papirjev glede na obliko obrestne mere- rentna zavarovanja
v EUR
31.12.2023
31.12.2022
Dolžniški vrednostni papirji
30.024.786
23.108.976
• fiksna obrestna mera
30.024.786
23.108.976
• variabilna obrestna mera
0
0
Lastniški papirji in ETF-i
1.095.696
1.475.575
Skupaj
31.120.482
24.584.551
15.6.2 Sredstva iz finančnih pogodb pokojninskih skladov
Tabela 70: Finančne naložbe pokojninskih zavarovanj
v EUR
Knjigovodska vrednost
Poštena vrednost
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Naložbe v vrednostne papirje:
372.820.879
324.723.849
372.996.104
324.846.967
1. Merjene po odplačni vrednosti
98.724.624
83.181.085
98.899.849
83.304.204
3. Izmerjena po pošteni vrednosti prek
poslovnega izida
274.096.255
241.542.764
274.096.255
241.542.764
Naložbene nepremičnine
16.789.247
16.116.000
16.789.247
16.116.000
Terjatve do kupcev (zavarovancev)
0
0
0
0
Druge terjatve (sredstva)
679.007
1.087.766
679.007
1.087.766
Denarna sredstva
9.874.951
16.587.153
9.874.951
16.587.153
Skupaj sredstva
400.164.084
358.514.768
400.339.309
358.637.886
Skupina predpostavlja, da so knjigovodske vrednosti terjatev do kupcev, drugih terjatev in denarnih
sredstev najboljši približek poštene vrednosti, zato niso vključene v zgornjo tabelo.
104 LETNO POROČILO 2023
Tabela 71: Finančne naložbe na računih pokojninskih zavarovancev po skladih
31.12.2023
31.12.2022
Kritni sklad Prva in Prva+
Dinamični
Naložbe v VP, vrednotene do dospelosti
2.323.602
1.653.999
Naložbe v VP, izmerjena po pošteni vrednosti prek
poslovnega izida
87.740.320
70.498.887
Nepremičnine
0
0
Denarna sredstva
462.334
2.406.609
Kritni sklad Prva in Prva+
Uravnoteženi
Naložbe v VP, vrednotene do dospelosti
5.427.161
4.066.128
Naložbe v VP, izmerjena po pošteni vrednosti prek
poslovnega izida
84.730.366
64.307.211
Nepremičnine
0
0
Denarna sredstva
1.367.565
2.265.648
Kritni sklad Prva Zajamčeni
Naložbe v VP, vrednotene do dospelosti
10.363.819
8.530.773
Naložbe v VP, izmerjena po pošteni vrednosti prek
poslovnega izida
11.981.270
13.308.254
Nepremičnine
1.432.560
1.361.982
Denarna sredstva
525.299
683.070
Kritni sklad Prva+ Zajamčeni
Naložbe v VP, vrednotene do dospelosti
80.610.042
68.930.185
Naložbe v VP, izmerjena po pošteni vrednosti prek
poslovnega izida
89.644.299
93.428.411
Nepremičnine
15.356.688
14.754.018
Denarna sredstva
3.760.489
7.599.998
Naložbe kritnih skladov v depozite pri bankah in hranilnicah predstavljajo dolgoročne in kratkoročne
depozite in komercialne zapise, nominirane v evrih. Obrestne mere depozitov se gibljejo od 4,5% -
6,00% letno (2022: od -0,5% do 6,0%).
Naložbe v vrednostne papirje vrednotene do dospelosti, predstavljajo depozite, menice, obveznice
in komercialne zapise slovenskih izdajateljev.
Naložbe v vrednostne papirje, izmerjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, predstavljajo
delnice in enote investicijskih skladov, s katerimi se trguje na trgu vrednostnih papirjev ter delnice,
s katerimi se ne trguje na trgu vrednostnih papirjev, zakladne menice, podjetniške obveznice iz
organiziranega trga Republike Slovenije in držav ES in OECD ter tujine.
Naložbene nepremičnine se vrednotijo po modelu poštene vrednosti. V letu 2023 se je vrednost
povečala za 673.247 EUR. Prihodki skladov od najemnin so znašali 1.215.987 EUR, stroški vzdrževanja
nepremičnin pa 52.457 EUR.
Tabela 72: Naložbe v vrednostne papirje na računih pokojninskih zavarovancev – gibanje
v EUR
31.12.2023
31.12.2022
Stanje 1.1.
324.723.849
330.085.229
Povečanje
90.300.853
152.623.379
Prevrednotenje
20.218.866
-30.620.803
Zmanjšanje
-62.422.689
-127.363.956
Stanje 31.12.
372.820.879
324.723.849
LETNO POROČILO 2023
105
Tabela 73: Struktura papirjev glede na obliko obrestne mere na računih pokojninskih zavarovancev
v EUR
31.12.2023
31.12.2022
Dolžniški vrednostni papirji
190.547.600
179.895.286
- Fiksna obrestna mera
190.543.156
179.892.488
- Variabilna obrestna mera
4.444
2.798
Lastniški papirji
182.273.278
144.828.563
Skupaj
372.820.879
324.723.849
Efektivna obrestna mera vrednostnih papirjev na skladih znaša od 0,14 do 35,07% (2022: od 1,3 % do
36,2 %).
Družba na pokojninskih kritnih skladih v portfelju finančnih naložb nima naložb vrednotenih po
nabavni vrednosti.
Na dan 31.12.2023 je bilo izvedeno notranje preverjanje vrednosti naložbenih nepremičnin
pokojninskih skladov na podlagi metode neposredne kapitalizacije donosov in metode diskontiranega
denarnega toka.
Pri cenitvah so bile uporabljene sledeče predpostavke:
◼ Ameriška ulica 8:
o Mera kapitalizacije: 7,33%
o Odbitek za neizkoriščenost in neizterljivost: 3%
◼ Ameriška ulica 4:
o Mera kapitalizacije: 7,75%
o Odbitek za neizkoriščenost in neizterljivost: 3%
◼ Oskrbovana stanovanja:
o Diskontna stopnja: 4,17%
Na dan 30.11.2023 je bilo izvedeno tudi notranje preverjanje vrednosti delnic Prve Group v lasti
pokojninskih skladov na podlagi metode seštevanja, kjer je bila ocenjena vsaka finančna naložba
ločeno. Znotraj vrednotenja teh finančnih naložb, je bilo uporabljenih več različnih metod. Pri cenitvi
so bile upoštevane sledeče predpostavke:
◼ Diskont za manjšinski delež: 25%
◼ Diskont za pomanjkanje tržnosti: 15%
◼ Premija za kontrolo: 0%
Prav tako je bilo na dan 30.06.2023 izvedeno zunanje preverjanje vrednosti delnic DBS na podlagi
metode kapitalizacije normaliziranega prostega denarnega toka in metode tržnih primerjav.
Uporabljene so bile sledeče predpostavke:
◼ Diskontna stopnja: 11,1%
◼ Stopnja rasti: 2,2%
◼ Pribitek za obvladovanje: 2,2%
◼ Diskont za pomanjkanje tržljivosti 10,4%
106 LETNO POROČILO 2023
15.7 DRUGE TERJATVE IN DRUGA SREDSTVA
Tabela 74: Terjatve
V EUR
Prva Group
Skupina
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
0
0
82.312
77.379
Kratkoročne terjatve do kupcev
439
300
72.865
127.580
Kratkoročno dani avansi
0
0
52.016
77.842
Terjatve za davek od dohodkov pravnih oseb
0
0
4.443
191.957
Terjatve do državnih in drugih inštitucij
555
8
23.870
31.622
Sredstva iz finančnih pogodb
0
0
0
68.207
Druge terjatve
0
77
1.265.016
2.515.509
Skupaj terjatve
995
384
1.500.522
3.090.097
Tabela 75: Druga sredstva
V EUR
Prva Group
Skupina
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Razmejeni stroški
396
882
130.977
124.997
Vračunani prihodki
0
0
347.190
326.583
Skupaj razmejeni stroški in vračunani prihodki
396
882
478.167
451.580
15.8 DENAR IN DENARNI USTREZNIKI
Tabela 76: Denarna sredstva
V EUR
Prva Group
Skupina
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Denarna sredstva v blagajni
0
0
513
137
Denarna sredstva na TRR (lokalna valuta)
106.808
4.161.129
3.828.591
7.412.889
Denarna sredstva na TRR (tuja valuta)
0
0
107.256
18.947
Depoziti do treh mesecev pri bankah
0
0
509.926
717.118
Skupaj
106.808
4.161.129
4.446.287
8.149.091
Depoziti do treh mesecev pri bankah se izkazujejo skupaj s pripadajočimi obrestmi, ki se obračunavajo
skladno s pogodbenimi določili.
15.9 KAPITAL
15.9.1 Osnovni kapital
Na dan 31.12.2023 znaša osnovni kapital družbe 13.386.247 EUR, pri čemer 6.704.638 EUR izvira iz
rednih delnic, preostali del v višini 6.681.609 EUR pa iz prednostnih delnic.
Najvišja nadrejena družba družbi Prva Group je družba Prva Finance d.o.o. s sedežem na Devinska 1
v Ljubljani. Družba Prva Finance je bila ustanovljena v letu 2021 po oddelitvi skupin A-Z finance, ki
je nastala leta 1998, večinski lastnik družbe je Alenka Žnidaršič Kranjc. Družba ima v lasti 73,93%
LETNO POROČILO 2023
107
delež družbe Prve Group. Družba Prva Finance d.o.o. sestavlja konsolidirano letno poročilo, ki ga je
moč dobiti na sedežu družbe. Kapital Skupine predstavlja kapital Prve Group in kapital
neobvladujočega deleža.
Tabela 77: Osnovni kapital
v EUR
31.12.2023
31.12.2022
Odobreni osnovni kapital (navadne delnice po 23,00 EUR)
6.704.638
6.704.638
Odobreni osnovni kapital (prednostne delnice po 33,00 EUR)
6.681.609
6.681.609
Osnovni kapital (navadne delnice po 23,00 EUR)
6.704.638
6.704.638
Osnovni kapital (prednostne delnice po 33,00 EUR)
6.681.609
6.681.609
Skupaj osnovni kapital (delnice izdane in vplačane)
13.386.247
13.386.247
Tabela 78: Število izdanih in vplačanih delnic
v EUR
Navadne delnice
Prednostne delnice
2023
2022
2023
2022
Na dan 1. januar
291.484
291.484
202.437
202.437
Izdane
0
0
0
0
Na dan 31. december
291.484
291.484
202.437
202.437
Družba ima lastne delnice in sicer na 31.12.2023 ima 18 rednih in 10.299 prednostnih delnic (18
navadnih in 10.299 prednostnih v letu 2022).
15.9.2 Kapitalske rezerve
Kapitalske rezerve vključujejo vplačan presežek kapitala (vplačila nad najmanjšimi emisijskimi zneski
delnic oziroma deležev) v višini 6.278.574 EUR (2022: 6.278.574 EUR) in se ne morejo deliti. Druge
rezerve iz dobička znašajo 3.388 EUR (2022: 3.388 EUR).
Družba ločeno prikazuje rezerve za lastne delnice v višini -267.558 EUR (2022: -267.558 EUR) kot
negativno postavko kapitala. Gibanje kapitalskih rezerv je razvidno v Izkazu gibanja kapitala.
Rezerve za tečajne razlike, ki izhajajo iz preračuna funkcijske valute v predstavitveno valuto, se
pripoznajo neposredno v izkazu vseobsegajočega donosa do trenutka odprodaje odvisne družbe, ko se
te tečajne razlike prenesejo v izkaz poslovnega izida. Te rezerve se ne delijo.
Nerazdeljeni dobički so nenamenski in se jih lahko nameni za izplačila dividend v naslednjih letih.
15.10 PREDLAGANE IN IZPLAČANE DIVIDENDE
Na dan 31.12.2023 znaša bilančni dobiček družbe Prva Group 5.166.626 EUR (2022: 4.122.635 EUR),
in sicer je sestavljen iz prenešenega dobička iz preteklih let v višini 1.121.922 EUR (1.016.181 EUR v
2022) in tekočega dobička v višini 4.044.704 EUR (3.106.454 EUR v 2022).
Družba je izplačevala dividende tudi v preteklih letih. V letu 2023 je bilo izplačanih za 380.433 EUR
dividend prednostnim delničarjem. Navadnim delničarjem je bilo v letu 2023 izplačano 2.620.279
EUR.
Družba namerava za poslovno leto 2023 izplačati dividendo rednim in prednostnim delničarjem. V
potrditev skupščini, ki bo maja 2024, predlaga, da se izplačajo dividende v skupni vrednosti 4 mio
EUR. Te dividende, ki so objavljene po zaključku poročevalskega obdobja, niso vključene v postavko
obveznosti v bilanci stanja.
108 LETNO POROČILO 2023
15.11 ZAVAROVALNE POGODBE, KI SO SREDSTVA ALI OBVEZNOSTI
Tabela 79: Knjigovodska vrednost sredstev in obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31.12.2023
Stanje 31. 12. 2023 (v EUR)
Zavarovalne pogodbe, ki so
sredstva
Zavarovalne pogodbe, ki so
obveznosti
Skupaj
Premoženjska zavarovanja
0
550.302
550.302
Splošni model (BBA)
0
435.900
435.900
Pristop razporejanja premij (PAA)
0
39.197
39.197
Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)
0
0
0
Nerazporejene obveznosti/terjatve
0
75.205
75.205
Življenjska zavarovanja
-240
27.970.427
27.970.187
Splošni model (BBA)
-240
11.397.251
11.397.011
Pristop razporejanja premij (PAA)
0
1.407
1.407
Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)
0
16.205.257
16.205.257
Nerazporejene obveznosti/terjatve
0
366.512
366.512
Skupaj
-240
28.520.729
28.520.489
Tabela 80: Knjigovodska vrednost sredstev in obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31.12.2022
Stanje 31. 12. 2022 (v EUR)
Zavarovalne pogodbe, ki so
sredstva
Zavarovalne pogodbe, ki so
obveznosti
Skupaj
Premoženjska zavarovanja
-1.492
513.454
511.962
Splošni model (BBA)
0
462.298
462.298
Pristop razporejanja premij (PAA)
-1.492
28.878
27.386
Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)
0
0
0
Nerazporejene obveznosti/terjatve
0
22.278
22.278
Življenjska zavarovanja
-339
22.525.112
22.524.773
Splošni model (BBA)
-339
10.017.922
10.017.583
Pristop razporejanja premij (PAA)
0
0
0
Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)
0
12.362.602
12.362.602
Nerazporejene obveznosti/terjatve
0
144.588
144.588
Skupaj
-1.831
23.038.566
23.036.735
Tabela 81: Delitev nerazporejenih obveznosti
V EUR
2023
2022
Vračunani stroški posredniške provizije
208.780
26.137
Prevrednotovalne poslovne terjatve
139.534
109.669
Obveznosti do zavarovancev
78.650
19.385
Obveznosti za davek od zavarovalnih poslov
14.753
11.675
Skupaj
441.717
166.866
LETNO POROČILO 2023
109
Tabela 82: Gibanje obveznosti za preostalo kritje (LRC) ter obveznosti za nastale zahtevke (LIC) v
letu 2023
(v EUR)
Obveznosti za
preostalo kritje
Obveznosti za nastale
zahtevke
Skupaj
Leto 2023
Pogodbe,
ki niso
merjene
po PAA
Pristop
razporejanja
premij (PAA)
Brez
sestavine
izgube
Sestavina
izgube
Pričako-
vana
sedanja
vrednost
bodočih
denarnih
tokov
Prilago
- ditev
za
nefi-
nančno
tvega-
nje
Knjigovodska vrednost na začetku poslovnega
obdobja
20.028.640
1.381.753
1.484.963
530
14
22.895.900
Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva
-6.518
4.464
0
217
6
-1.831
Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti
20.035.157
1.377.289
1.484.963
313
9
22.897.731
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali
drugega vseobsegajočega donosa
Zavarovalni prihodki
-12.523.207
0
0
0
0
-12.523.207
Pogodbe, kjer je bil uporabljen prilagojeni
retrospektivni pristop
-74.747
0
0
0
0
-74.747
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop
poštene vrednosti
0
0
0
0
0
0
Ostale pogodbe
-12.448.460
0
0
0
0
-12.448.460
Zavarovalni odhodki
4.173.276
-337.740
5.682.221
1.192.432
-1
10.710.188
Nastali zahtevki in drugi odhodki iz zavarovalnih
storitev
0
-104.202
5.682.221
1.192.432
-1
6.770.451
Nastali zahtevki v poslovnem obdobju (brez
naložbene sestavine)
0
-104.202
5.600.384
1.192.955
13
6.689.151
Spremembe denarnih tokov nastalih zahtevkov
preteklih storitev
0
0
81.837
-523
-14
81.299
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju
zavarovanj
4.173.276
0
0
0
0
4.173.276
Izgube pri kočljivih skupinah pogodb in
razveljavitve takih izgub
0
-233.538
0
0
0
-233.538
Naložbena sestavina
-1.338.677
0
1.338.677
0
0
0
Rezultat iz zavarovalnih poslov
-9.688.609
-337.740
7.020.898
1.192.432
-1
-1.813.019
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih
pogodb
2.480.513
30.859
74.082
1
0
2.585.454
Skupni zneski, pripoznani v izkazu poslovnega
izida ali drugega vseobsegajočega donosa
-7.208.096
-306.881
7.094.980
1.192.433
-1
772.435
Denarni tokovi
11.915.111
0
-6.312.208
-1.192.466
0
4.410.437
Prejeta premija
16.320.420
0
0
0
0
16.320.420
Izplačila iz zahtevkov, vključno z naložbeno
komponento
0
0
-6.312.208
-1.192.466
0
-7.504.674
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
-4.405.309
0
0
0
0
-4.405.309
Knjigovodska vrednost na koncu poslovnega
obdobja
24.735.655
1.074.872
2.267.735
497
14
28.078.773
Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva
-3.893
3.653
0
0
0
-240
Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti
24.739.548
1.071.219
2.267.735
497
14
28.079.013
110 LETNO POROČILO 2023
Tabela 83: Gibanje obveznosti za preostalo kritje (LRC) ter obveznosti za nastale zahtevke (LIC) v
letu 2022
(v EUR)
Obveznosti za
preostalo kritje
Obveznosti za nastale
zahtevke
Skupaj
Leto 2022
Pogodbe,
ki niso
merjene
po PAA
Pristop
razporejanja
premij (PAA)
Brez
sestavine
izgube
Sesta-
vina
izgube
Pričako
-vana
sedanja
vre-
dnost
bodočih
denarni
h tokov
Prilago-
ditev
za nefi-
nančno
tvega-
nje
Knjigovodska vrednost na začetku poslovnega
obdobja
21.574.206
1.250.417
1.577.198
0
0
24.401.821
Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva
-5.741
5.080
0
0
0
-661
Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti
21.579.947
1.245.337
1.577.198
0
0
24.402.482
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali
drugega vseobsegajočega donosa
Zavarovalni prihodki
-11.196.473
0
0
0
0
-11.196.473
Pogodbe, kjer je bil uporabljen prilagojeni
retrospektivni pristop
-87.161
0
0
0
0
-87.161
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop
poštene vrednosti
0
0
0
0
0
0
Ostale pogodbe
-11.109.313
0
0
0
0
-11.109.313
Zavarovalni odhodki
4.001.508
110.756
4.449.004
837.894
14
9.399.177
Nastali zahtevki in drugi odhodki iz zavarovalnih
storitev
0
-157.159
4.449.004
837.894
14
5.129.754
Nastali zahtevki v poslovnem obdobju (brez
naložbene sestavine)
0
-157.159
4.581.155
837.894
14
5.261.904
Spremembe denarnih tokov nastalih zahtevkov
preteklih storitev
0
0
-132.150
0
0
-132.150
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju
zavarovanj
4.001.508
0
0
0
0
4.001.508
Izgube pri kočljivih skupinah pogodb in
razveljavitve takih izgub
0
267.915
0
0
0
267.915
Naložbena sestavina
-1.108.613
0
1.108.613
0
0
0
Rezultat iz zavarovalnih poslov
-8.303.578
110.756
5.557.617
837.894
14
-1.797.296
Finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih
pogodb
-3.902.804
20.581
-188.407
-3
0
-4.070.632
Skupni zneski, pripoznani v izkazu poslovnega
izida ali drugega vseobsegajočega donosa
-12.206.382
131.337
5.369.211
837.891
14
-5.867.929
Denarni tokovi
10.660.815
0
-5.461.445
-837.361
0
4.362.008
Prejeta premija
14.783.421
0
0
0
0
14.783.421
Izplačila iz zahtevkov, vključno z naložbeno
komponento
0
0
-5.461.445
-837.361
0
-6.298.806
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
-4.122.606
0
0
0
0
-4.122.606
Knjigovodska vrednost na koncu poslovnega
obdobja
20.028.640
1.381.753
1.484.963
530
14
22.895.900
Zavarovalne pogodbe, ki so sredstva
-6.518
4.464
0
217
6
-1.831
Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti
20.035.157
1.377.289
1.484.963
313
9
22.897.731
LETNO POROČILO 2023
111
15.12 POZAVAROVALNE POGODBE, KI SO SREDSTVA ALI OBVEZNOSTI
Tabela 84: Knjigovodska vrednost sredstev in obveznosti iz pozavarovalnih pogodb na 31.12.2023
Stanje 31. 12. 2023 (v EUR)
Pozavarovalne
pogodbe, ki so
sredstva
Pozavarovalne
pogodbe, ki so
obveznosti
Skupaj
Premoženjska zavarovanja
-77.407
0
-77.407
Splošni model (BBA)
-48.672
0
-48.672
Pristop razporejanja premij (PAA)
0
0
0
Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)
0
0
0
Nerazporejene obveznosti/terjatve
-28.735
0
-28.735
Življenjska zavarovanja
-1.233.500
74.487
-985.873
Splošni model (BBA)
-1.060.360
74.487
-985.873
Pristop razporejanja premij (PAA)
0
0
0
Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)
0
0
0
Nerazporejene obveznosti/terjatve
-173.140
0
-173.140
Skupaj
-1.310.907
74.487
-1.236.419
Tabela 85: Knjigovodska vrednost sredstev in obveznosti iz pozavarovalnih pogodb na 31.12.2022
Stanje 31. 12. 2022 (v EUR)
Pozavarovalne
pogodbe, ki so
sredstva
Pozavarovalne
pogodbe, ki so
obveznosti
Skupaj
Premoženjska zavarovanja
-109.758
0
-78.002
Splošni model (BBA)
-49.267
0
-49.267
Pristop razporejanja premij (PAA)
0
0
0
Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)
0
0
0
Nerazporejene obveznosti/terjatve
-60.491
0
-28.735
Življenjska zavarovanja
-1.474.183
92.749
-1.381.434
Splošni model (BBA)
-1.262.076
92.749
-1.169.327
Pristop razporejanja premij (PAA)
0
0
0
Pristop prilagodljivega zaslužka (VFA)
0
0
0
Nerazporejene obveznosti/terjatve
-212.107
0
-212.107
Skupaj
-1.583.942
92.749
-1.459.436
Tabela 86: Nerazporejene obveznosti in terjatve
EUR
2023
2022
Terjatve do pozavarovalnic
517.508
567.086
Obveznosti do pozavarovalnic
315.634
294.487
Skupaj
201.875
272.599
112 LETNO POROČILO 2023
Tabela 87: Gibanje sredstev za preostalo kritje ter za nastale zahtevke iz pozavarovalnih pogodb v
letu 2023
(v EUR)
Sredstva za
preostalo kritje
Sredstva za nastale
zahtevke
Skupaj
Leto 2023
Pogodb
e, ki
niso
merjen
e po
PAA
Pristop
razporejanja
premij (PAA)
Brez
sestavine
izgube
Sestavi
na
izgube
Pričako
-vana
sedanja
vrednos
t
bodočih
denarni
h tokov
Prilago-
ditev
za nefi-
nančno
tveganj
e
Knjigovodska vrednost na začetku poslovnega
obdobja
-883.969
-334.625
0
0
0
-1.218.594
Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva
-1.045.107
-266.236
0
0
0
-1.311.344
Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti
161.138
-68.388
0
0
0
92.749
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega
vseobsegajočega donosa
Pozavarovalni odhodki
633.257
0
0
0
0
633.310
Pozavarovalni prihodki
0
255.648
-316.998
0
0
-55.682
Povrnitve izgub iz naslova nastalih zahtevkov v
poslovnem obdobju
0
4.597
-316.998
0
0
-306.732
Spremembe denarnih tokov zaradi nastalih zahtevkov
preteklih storitev
0
0
0
0
0
0
Povrnjene izgube in razveljavitve povrnitev pri
kočljivih skupinah pogodb
0
251.051
0
0
0
251.051
Naložbena sestavina pozavarovalnih pogodb
453.288
0
-453.288
0
0
0
Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb
1.086.545
255.648
-770.286
0
0
577.629
Finančni učinki iz naslova kreditnega tveganja
pozavarovateljev
-3
0
0
0
0
-3
Finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
84.456
-10.098
0
0
0
74.396
Skupne spremembe v izkazu poslovnega izida ali
drugega vseobsegajočega donosa
1.171.051
245.550
-770.286
0
0
652.022
Denarni tokovi
-1.232.499
0
770.286
0
0
-462.187
Plačana pozavarovalna premija
-1.232.499
0
0
0
0
-1.232.473
Povrnjeni stroški pozavarovalnih storitev
0
0
770.286
0
0
770.286
Knjigovodska vrednost na koncu poslovnega obdobja
-945.470
-89.075
0
0
0
-1.028.759
Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva
-1.073.670
-35.362
0
0
0
-1.103.246
Pozavarovalne pogodbe, ki so obveznosti
128.200
-53.712
0
0
0
74.487
LETNO POROČILO 2023
113
Tabela 88: Gibanje sredstev za preostalo kritje ter za nastale zahtevke iz pozavarovalnih pogodb v
letu 2022
(v EUR)
Sredstva za
preostalo kritje
Sredstva za nastale
zahtevke
Skupaj
Leto 2022
Pogodb
e, ki
niso
merjen
e po
PAA
Pristop
razporejanja
premij (PAA)
Brez
sestavine
izgube
Sestavi
na
izgube
Pričako
-vana
sedanja
vrednos
t
bodočih
denarni
h tokov
Prilago-
ditev
za nefi-
nančno
tveganj
e
Knjigovodska vrednost na začetku poslovnega
obdobja
-299.943
-81.794
0
0
0
-381.737
Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva
-572.718
-21.289
0
0
0
-594.007
Zavarovalne pogodbe, ki so obveznosti
272.775
-60.505
0
0
0
212.271
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali drugega
vseobsegajočega donosa
Pozavarovalni odhodki
703.139
0
0
0
0
703.139
Pozavarovalni prihodki
0
-248.575
-261.091
0
0
-509.667
Povrnitve izgub iz naslova nastalih zahtevkov v
poslovnem obdobju
0
32.259
-261.091
0
0
-228.832
Spremembe denarnih tokov zaradi nastalih zahtevkov
preteklih storitev
0
0
0
0
0
0
Povrnjene izgube in razveljavitve povrnitev pri
kočljivih skupinah pogodb
0
-280.835
0
0
0
-280.835
Naložbena sestavina pozavarovalnih pogodb
496.450
0
-496.450
0
0
0
Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb
1.199.590
-248.575
-757.542
0
0
193.473
Finančni učinki iz naslova kreditnega tveganja
pozavarovateljev
-41
0
0
0
0
-41
Finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
-630.388
-4.256
0
0
0
-634.644
Skupne spremembe v izkazu poslovnega izida ali
drugega vseobsegajočega donosa
569.161
-252.831
-757.542
0
0
-441.212
Denarni tokovi
-1.153.187
0
757.542
0
0
-395.646
Plačana pozavarovalna premija
-1.153.187
0
0
0
0
-1.153.187
Povrnjeni stroški pozavarovalnih storitev
0
0
757.542
0
0
757.542
Knjigovodska vrednost na koncu poslovnega obdobja
-883.969
-334.625
0
0
0
-1.218.594
Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva
-1.045.107
-266.236
0
0
0
-1.311.344
Pozavarovalne pogodbe, ki so obveznosti
161.138
-68.388
0
0
0
92.749
15.13 OBVEZNOSTI IZ FINANČNIH POGODB
Obveznosti iz finančnih pogodb Prva Group nima, jih pa ima njena odvisna družba Prva pokojninska
družba d.d., ki v skladu z MSRP prikazuje kot del bilance stanja.
114 LETNO POROČILO 2023
Tabela 89: Obveznosti iz finančnih pogodb
v EUR
31.12.2023
31.12.2022
Ostale obveznosti iz PDPZ
600.448
693.160
Ostale obveznosti iz rentnih zavarovanj
5.644.811
4.936.973
Čiste obveznosti iz rentnih zavarovanj
27.061.931
22.596.928
Čiste obveznosti do pokojninskih zavarovancev
399.563.636
358.099.465
Skupaj
432.870.826
386.326.526
Skupina za garantirane obveznosti in zajamčen donos jamči z lastnimi sredstvi, zato tovrstne pogodbe
uvršča med sredstva iz finančnih pogodb.
Tabela 90: Ostale obveznosti iz PDPZ
v EUR
31.12.2023
31.12.2022
Obveznosti iz zavarovalnih poslov
405.117
357.411
Ostale obveznosti
195.332
335.749
Skupaj
600.448
693.160
Tabela 91: Ostale obveznosti iz Rente
v EUR
31.12.2023
31.12.2022
Obveznosti iz zavarovalnih poslov
5.808.013
6.257.774
Ostale obveznosti
-163.202
-1.320.801
Skupaj
5.644.811
4.936.973
Obveznosti iz zavarovalnih poslov predstavljajo obveznosti iz naslova provizij in obveznosti do
zavarovancev Prve pokojninske družbe d.d..
Tabela 92: Čiste obveznosti do pokojninskih zavarovancev
v EUR
31.12.2023
31.12.2022
Matematične rezervacije za vplačane čiste premije
166.465.546
171.590.345
Matematične rezervacije za pripisan donos kritnega sklada
48.215.647
38.559.391
Zajamčen donos
23.857.290
24.511.706
Donos nad zajamčenim
24.358.356
14.047.684
Rezervacije za zavarovanja, kjer je premoženje kritnega sklada razdeljeno na enote (VEP)
184.882.443
147.949.730
Skupaj
399.563.636
358.099.465
Čiste obveznosti do pokojninskih zavarovancev predstavljajo matematične rezervacije in jih vodimo
ločeno za posamezni kritni sklad.
Matematične rezervacije morajo biti v skladu s Sklepom o podrobnejših pravilih in minimalnih
standardih za izračun zavarovalno-tehničnih rezervacij v vsakem trenutku oblikovane vsaj v višini
odkupne vrednosti zavarovanja.
Na posameznem kritnem skladu z zajamčenim donosom so tako oblikovane rezervacije, ki zajemajo
zajamčena sredstva na osebnem računu zavarovancev in rezervacije za donose višje od zajamčenega
donosa. Zajamčeno vrednost sklada sestavljajo vplačila čiste premije in predpisani zajamčeni donos.
LETNO POROČILO 2023
115
Tabela 93: Gibanje obveznosti do pokojninskih zavarovancev
v EUR
2022
Stanje 1.1.2022
372.154.848
Vplačila
27.308.164
Odkupi in neto prenosi
-13.794.581
Neto učinek naložb
-23.432.119
Provizije
-4.136.848
Stanje 31.12.2022
358.099.465
v EUR
2023
Stanje 1.1.2023
358.099.465
Vplačila
28.698.487
Odkupi in neto prenosi
-14.405.992
Neto učinek naložb
31.533.957
Provizije
-4.362.281
Stanje 31.12.2023
399.563.635
Tabela 94: Gibanje obveznosti iz rentnih zavarovanj
v EUR
2022
Stanje 1.1.2022
22.577.466
Vplačila
7.856.976
Prevrednotenje
-7.842.162
Stanje 31.12.2022
22.592.280
v EUR
2023
Stanje 1.1.2023
22.592.280
Vplačila
6.997.886
Prevrednotenje
-2.535.622
Stanje 31.12.2023
27.054.544
15.14 OBVEZNOSTI IZ NAJEMOV
Med druge finančne obveznosti so uvrščene obveznosti iz dolgoročnih najemov v višini 577.609 EUR
(2022: 656.690 EUR).
Tabela 95: Ročnost obveznosti iz najema
V EUR
Prva Group
Skupina
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Do enega leta
0
0
80.737
80.217
Od enega do petih let
0
0
231.606
273.888
Nad pet let
0
0
280.442
304.045
Skupaj
0
0
592.784
658.150
116 LETNO POROČILO 2023
15.15 DRUGE FINANČNE OBVEZNOSTI
Družba Prva Group in Skupina nimata finančnih obveznosti iz prejetih posojil.
15.16 DRUGE OBVEZNOSTI IN REZERVACIJE
Tabela 96: Druge obveznosti
V EUR
Prva Group
Skupina
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Ostale obveznosti
45.171
19.523
1.007.922
1.124.530
Kratkoročne pasivne časovne razmejitve
15.286
11.015
918.750
618.394
Skupaj
60.456
30.538
1.926.672
1.742.924
Družbe v skupini svoje obveznosti poravnavajo ob zapadlosti. Ostale obveznosti iz poslovanja izhajajo
večinoma iz Prve osebne zavarovalnice ter Prve Pokojninske družbe in vključujejo obveznosti do
dobaviteljev, obveznosti za plače, obveznosti iz najema ter druge obveznosti.
Tabela 97: Druge rezervacije
V EUR
Prva Group
Skupina
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Druge rezervacije
0
0
304.378
238.987
Skupaj
0
0
304.378
238.987
Druge rezervacije v višini 304.378 EUR (2022: 238.987 EUR) v celoti predstavljajo rezervacije za
pokojnine, jubilejne nagrade in odpravnine ob upokojitvi.
15.17 IZVENBILANČNE OBVEZNOSTI SKUPINE
Izvenbilančne postavke Skupine predstavljajo sredstva po kritnih skladih družb v tujini.
Tabela 98: Sredstva po kritnih skladih družb v tujini, ki so vključeni v izvenbilančne postavke
(razkritje za Skupino)
v EUR
31.12.2023
31.12.2022
Fondi Kosovo
8.742.623
8.058.525
KB Prvo Makedonija
1.113.507.381
956.968.687
DDOR Garant Srbija
66.502.661
62.230.742
Skupaj
1.188.752.665
1.027.257.954
Odvisne družbe v tujini ne jamčijo za donos sredstev kritnih skladov z lastnimi sredstvi in posledično
ne prevzemajo tveganja, zato jih Skupina ne uvršča med finančne pogodbe.
LETNO POROČILO 2023
117
16 OSTALA RAZKRITJA K IZKAZOM DRUŽBE SKUPINA PRVA
D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP
16.1 PREJEMKI ČLANOV ORGANOV VODENJA ALI NADZORA TER TRANSAKCIJE S
POVEZANIMI OSEBAMI
Skupina Prva ima v skladu z ZGD-1 oblikovano politiko prejemkov, ki je bila sprejeta s strani uprave
v letu 2021, ter potrjena s strani skupščini dne 27.6.2022. Istega dne je bila na spletni strani Prve
Group objavljena politika prejemkov, skupaj s poročilom o prejemkih in poročilom revizorja o
pregledu Poročila o prejemkih za poslovno leto 2021.
Upravi in članom nadzornega sveta Prve Group je bilo v letu 2023 skupaj izplačano 40.937 EUR (2022:
46.935 EUR).
Tabela 99: Stroški uprave in nadzornega sveta (vključno s sejninami odvisnih družb) v Prvi Group
2023
2022
Uprava
24.000
24.964
Nadzorni svet
14.914
21.971
Skupaj izplačila
40.937
48.957
V letu 2023 Prva Group ni odobrila članom uprave in nadzornega sveta predplačil ali posojil, niti ni
prevzela nobenih obveznosti v njihovem imenu. Ostalim zaposlenim na individualni pogodbi so bili v
letu 2023 izplačani prejemki v višini 30.238 EUR. Spodaj so prikazana izplačila v letu 2023.
Tabela 100: Izplačila članom uprave in nadzornega sveta v družbi Skupina Prva d.d. v letu 2023
Plača
PDPZ
Boniteta
Regres
Sejnina
Nagrada
Skupaj
Janez Kranjc
24.000
0
0
0
0
0
24.000
Skupaj
23.114
0
0
0
0
0
24.964
člani
opravljanje
funkcije
delo za
sejnino
skupaj
bruto
dohodnina
neto
prispevki za PIZ
8,85%+0,53%pavš.prisp.
MATEJ AKRAPOVIĆ
2.500
716
3.216
672
2.339
302
MIHA KRANJC
2.500
716
3.216
672
2.339
302
HELENA PETRIN
2.500
716
3.216
672
2.339
302
LINDSAY STUART
3.750
716
4.466
934
3.248
419
SARA ČUČNIK
800
800
167
582
75
skupaj
11.250
3.664
14.914
3.119
10.847
1.399
Ostale povezane osebe z družbo Prva Group ter Skupino so:
◼ Prva Finance d.o.o.
◼ AZ Nepremičnine d.o.o.
◼ Dej d.o.o.
◼ MN, d.o.o.
◼ Deos, d.o.o.
118 LETNO POROČILO 2023
Tabela 101: Izplačila članom uprave in nadzornega sveta v družbi Skupina Prva d.d. v letu 2022
Plača
PDPZ
Boniteta
Regres
Sejnina
Nagrada
Skupaj
Janez Kranjc - zaposlen od
14.11.202
295
0
0
0
0
0
295
Boštjan Škufca Zaveršek -
zaposlen do 13.11.2022
22.818
0
0
0
1.850
24.668
Skupaj
23.114
0
0
0
0
1.850
24.964
člani
Opravljanje
funkcije
Delo za
sejnino
Skupaj
bruto
Dohodnina
Neto
Prispevki za PIZ
8,85%+0,53%pavš.prisp.
MATEJ AKRAPOVIĆ
3.750
1.074
4.824
1.009
3.509
452
MIHA KRANJC
3.750
1.074
4.824
1.009
3.509
452
HELENA PETRIN
3.750
1.074
4.824
1.009
3.509
452
LINDSAY STUART
5.625
1.074
6.699
1.401
4.872
628
SARA ČUČNIK
800
800
167
581
75
skupaj
16.875
5.096
21.971
4.594
15.980
2.060
Tabela 102: Posli družbe Prva Group z odvisnimi družbami v letu 2023
PG - povezane
Stroški - nakupi
od povezanih
oseb
Prihodki - prodaja
povezanim
Terjatve do
povezanih oseb
Obveznosti do
povezanih oseb
Prva osebna zavarovalnica d.d.
5.854
0
0
4.310
DDOR Garant penzijsko društvo a.d
0
3.600
300
0
Fondi Slloveno-Kosovar I pensioneve Sh.a.
0
5.574
139
0
Skupaj
5.854
9.174
439
4.310
PG - povezane
Prihodki od dividend
Prihodki od obresti
Odhodki za obresti
Prva osebna zavarovalnica d.d.
700.064
0
0
Prva pokojninska družba d.d.
1.799.940
0
0
KB Prvo
1.189.552
0
0
DDOR Garant penzijsko društvo a.d
54.478
0
0
Fondi Slloveno-Kosovar I pensioneve Sh.a.
0
0
0
Skupaj
3.744.034
0
0
Tabela 103: Posli družbe Prva Group z odvisnimi družbami v letu 2022
PG - povezane
Stroški -
nakupi od
povezanih
oseb
Prihodki -
prodaja
povezanim
Terjatve do
povezanih oseb
Obveznosti do
povezanih
oseb
Prva osebna zavarovalnica d.d.
1.551
0
0
0
DDOR Garant penzijsko društvo a.d
0
3.600
300
0
Fondi Slloveno-Kosovar I pensioneve Sh.a.
0
5.400
0
0
Skupaj
1.551
9.000
300
0
LETNO POROČILO 2023
119
PG - povezane
Prihodki od dividend
Prihodki od obresti
Odhodki za obresti
Prva osebna zavarovalnica d.d.
0
0
0
Prva pokojninska družba d.d.
2.500.004
0
0
KB Prvo
1.110.419
0
0
DDOR Garant penzijsko društvo a.d
97.849
0
0
Fondi Slloveno-Kosovar I pensioneve Sh.a.
0
0
0
Skupaj
3.708.272
0
0
Družba Skupina Prva ter posamezne odvisne družbe v letu 2023 niso imele drugih pomembnih
transakcij s povezanimi osebami.
Družbam v Skupini je družba zaračunala stroške storitve predvsem s področja naložbenja, notranje
revizije ter oddaje v najem strojne in programske opreme.
Poleg zgoraj omenjenih poslov med povezanimi osebami so Kritni skladi življenjskega cikla v letu 2023
ustvarili prihodke iz najemnin z družbo Deos v višini 73.419 EUR (2022: 73.419 EUR). Stanje terjatev
do družbe Deos znaša 6.118 EUR (2022: 6.118 EUR). Kritni skladi življenjskega cikla imajo na da
31.12.2023 v lasti 13.775 delnic PPDM in 73.266 delnic PPDT Skupine Prva (31.12.2022: 13.775 delnic
PPDM in 73.266 delnic PPDT).
Vsi posli s povezanimi osebami so narejeni pod tržnimi pogoji in družba/Skupina ni bila prikrajšana.
17 UPRAVLJANJE S TVEGANJI
17.1 SISTEM UPRAVLJANJA TVEGANJ V PRETEKLEM LETU
Po nekoliko bolj zahtevnih prehodnih letih je leto 2023 minilo pozitivnimi donosi, čeprav so bili
svetovni finančni trgi podvrženi raznim geopolitičnim razmeram, ki bi se lahko odrazile v večji
volatilnosti cen. Drugih posebnih sprememb, ki bi občutno negativno vplivali na poslovanje Skupine v
zadnjih dveh letih ni bilo.
Skupina tekoče spremlja svetovne geopolitične razmere in proučuje vplive, ki bi jih lahko te imele na
njeno poslovanje (vojna v Ukrajini, inflacijski pritiski, volitve v ZDA). Hčerinske družbe in skladi, ki
jih upravljajo, preko finančnih naložb nimajo neposredne izpostavljenosti do Rusije in Ukrajine, imajo
pa posredno izpostavljenost preko naložb v indeksne sklade, vendar je ta zanemarljiva.
Ocenjujemo, da tudi doseganje zajamčenih donosnosti ni ogroženo. Ocenjujemo, da zaradi nastalih
razmer ni ogrožena predpostavka delujočega podjetja in ne pričakujemo poslabšanja v zagotavljanju
ustreznih denarnih tokov. Skladno s sprejetim poslovnim načrtom Skupina izpolnjuje vse svoje
obveznosti v zakonskih, pogodbenih in strateških okvirjih. S sprejetimi ukrepi zagotavlja nemoteno
upravljanje skladov in izvrševanje obveznosti do svojih strank in nadzornih institucij. Iz strani držav
v katerih deluje Skupina le ta ni prejela nobene pomoči.
Skupina redno preverja ustreznost in vzdržuje primerno stopnjo kapitalske ustreznosti tudi čez
prihodnja obdobja. Skupina je postavila mehanizme, ki ji zagotavljajo, da lahko nemoteno posluje in
izpolnjuje vse svoje obveznosti tudi v kriznih razmerah.
17.2 UPRAVLJANJE Z ZAVAROVALNIMI TVEGANJI
Vsaka zavarovalna pogodba je izpostavljena negotovostim ali se bo zavarovalni dogodek pojavil, kdaj
se bo pojavil ter kolikšna bo zavarovalnina. Po naravi zavarovalnih pogodb so tveganja, ki izhajajo iz
pogodb, naključna in zato nepredvidljiva.
120 LETNO POROČILO 2023
Zavarovalna tveganja se nanašajo na negotovost zavarovalnega posla. Najpomembnejši komponenti
zavarovalnega tveganja sta:
◼ tveganje neustrezne višine premije (v nadaljevanju: premijsko tveganje) ter
◼ tveganje neustrezno oblikovane višine obveznosti iz zavarovalnih pogodb (v nadaljevanju:
rezervacijsko tveganje)
◼ tveganje neustrezno vračunanih stroškov (stroškovno tveganje),
◼ tveganje prekinitev pogodb.
Pri premijskem in stroškovnem tveganju se soočamo s tveganjem, da bodo dejanski stroški in nastale
škode višje od obračunane premije. Do tega lahko pride kadar je frekvenca oziroma višina škod višja
od pričakovane, oziroma če je prodaja produktov predraga ali neuspešna, zaradi česar je produkt
stroškovno neuspešen. Pri tveganju prekinitev pa obstaja tveganje, da bo odpovedi več kot
pričakovano, kar vpliva na dobičkonosnost produkta, izpostavlja pa Družbe tveganju nasprotne strani,
predvsem agentom, kjer se provizija plačuje vnaprej ob sklenitvi.
Izkušnje kažejo, da se z velikostjo in razpršenostjo portfelja odstopanja zmanjšujejo. Družbe imajo
izdelan proces sprejema v zavarovanje s katerim razlikuje med različnimi tipi v zavarovanje sprejetih
rizikov, znotraj kategorij pa želi doseči dovolj velike portfelje rizikov in s tem zmanjšati variabilnost
pričakovanih škod.
Družbe upravljajo s tveganji s pomočjo kriterijev za sprejem v zavarovanje (glede na višino
zavarovalne vsote ter vrsto rizika ima Družba postavljen proces sprejema v zavarovanje), z ustreznim
razvojem produktov, z oblikovanjem cenikov ter s pozavarovanjem. Sproti se analizira portfelj in
stroške v portfelju ter preverja spolno, starostno in geografsko strukturo, da ne pride do prevelike
izpostavljenosti. Tveganje prekinitev se upravlja z vračilom nezaslužene provizije ob stornu in z
dolgoročno upravljanje s strankami. V ta namen Družbe uporabljajo tudi CRM sistem.
Rezervacijsko tveganje se upravlja s testom ustreznosti rezervacij.
Ker družbi Prva osebna zavarovalnica in Prva Život tržita le osebna zavarovanja, se vpliv inflacije na
vrednotenje obveznosti iz zavarovalnih pogodb odraža preko spremembe parametrov o pričakovani
višini fiksnih in variabilnih (obratovalnih) stroškov.
17.2.1 Test ustreznosti zavarovalnih pogodb – Prva osebna zavarovalnica d.d.
Zavarovalnica je opravila test ustreznosti obveznosti po stanju portfelja na 31. 12. 2023, tako za
zavarovalno-tehnične rezervacije za namen kapitalske ustreznosti (najboljša ocena obveznosti, v
nadaljevanju: BEL) kot za obveznosti/sredstva iz zavarovalnih pogodb za namen računovodskega
poročanja.
Ustreznost zavarovalno-tehničnih rezervacij za namen kapitalske ustreznosti
Pri izračunu najboljše ocene obveznosti je zavarovalnica upoštevala sedanjo vrednost najboljše ocene
vseh bodočih pričakovanih pogodbenih denarnih in povezanih finančnih tokov, med drugim:
◼ bruto premijo;
◼ stroške, vključno s pričakovano inflacijo;
◼ provizijo;
◼ povračila provizije;
◼ škode;
◼ opcije in garancije;
◼ pozavarovalno premijo in pozavarovane škode.
Parametri
Pri projekciji bodočih denarnih tokov so se uporabili parametri (ekonomski in biometrični) na podlagi
razpoložljivih informacij, pridobljenih s strani finančnih inštitucij ali analiz lastnega portfelja.
LETNO POROČILO 2023
121
Uporabljeni parametri predstavljajo trenutno najboljšo oceno brez prilagoditev za tveganje. V
nadaljevanju so predstavljeni najpomembnejši parametri.
◼ Krivulja obrestnih mer: uporabila se je decembrska krivulja netvegane obrestne mere za leto
2023 (brez prilagoditve volatilnosti) na podlagi podatkov o krivuljah netveganih obrestnih mer
v letu 2023, ki jih je mesečno predpisala in objavila EIOPA.
◼ Stroški: kot osnova za določitev stroškov pri zavarovalnih vrstah se uporablja računovodska
delitev stroškov zavarovalnice po zavarovalnih vrstah. Te stroške se analizira in razdeli na
stroške sklepanja, ki nimajo vpliva na prihodnjo poslovanje zavarovalnice in jih ne
upoštevamo pri določitvi prihodnjih stroškov, ki so upoštevani v rezervacijah. Analiza stroškov
se je naredila po stanju na dan 31. 12. 2023. V modelu za projekcijo pričakovanih stroškov se
je upoštevala tudi ciljna (letna) inflacija, ki znaša 2,0 odstotka na leto. Ta parameter izhaja
iz napovedi Evropske centralne banke.
◼ Umrljivost in obolevnost: kot osnova za določitev pričakovanih stopenj umrljivosti in
obolevnosti se uporabljajo tablice, ki so standardne ali pa uporabljene pri določitvi cen
zavarovanj. Tablice so utežene glede na dejanski škodni rezultat zavarovanj po posameznih
zavarovalnih kritjih. V primeru nezadostnega števila zavarovanj ali škod pri posameznem
kritju se smiselno uporabijo podatki podobnih kritij.
◼ Storno, odkupi in kapitalizacije: pričakovane stopnje prekinitev zavarovanj so dobljene na
podlagi analize portfelja v preteklih nekaj letih.
Analiza občutljivosti rezultata na spremembo parametrov
Zavarovalnica je opravila analizo občutljivosti na spremembo ključnih parametrov, ki so se uporabili
izračunu najboljše ocene obveznosti (BEL).
Tabela 104: Analiza občutljivosti Prva osebna zavarovalnica d.d.
občutljivost na spremembo tablic umrljivosti in obolevnosti
izhodišče
10%
odklon
-10%
odklon
Zavarovanja za smrt
-7.152.437
-5.620.191
-21,42%
-8.596.487
20,19%
Zdravstvena zavarovanja
-915.171
-832.082
-9,08%
-944.190
3,17%
Naložbena zavarovanja
-6.088.766
-6.072.826
-0,26%
-6.104.793
0,26%
Pokojninske rente
3.220.174
3.196.360
-0,74%
3.246.622
0,82%
občutljivost na spremembo odstopov in kapitalizacij
izhodišče
10%
odklon
-10%
odklon
Zavarovanja za smrt
-7.152.437
-7.001.666
-2,11%
-7.308.482
2,18%
Zdravstvena zavarovanja
-915.171
-923.252
0,88%
-906.505
-0,95%
Naložbena zavarovanja
-6.088.766
-5.761.488
-5,38%
-6.443.433
5,82%
občutljivost na spremembo stroškov
izhodišče
10%
odklon
-10%
odklon
Zavarovanja za smrt
-7.152.437
-5.789.692
-19,05%
-8.515.182
19,05%
Zdravstvena zavarovanja
-915.171
-779.069
-14,87%
-1.051.272
14,87%
Naložbena zavarovanja
-6.088.766
-5.733.438
-5,84%
-6.444.093
5,84%
Pokojninske rente
3.220.174
3.255.588
1,10%
3.184.760
-1,10%
občutljivost na spremembo krivulje obrestnih mer
izhodišče
+1 odstotna
točka
odklon
-1 odstotna
točka
odklon
Zavarovanja za smrt
-7.152.437
-7.107.439
-0,63%
-7.147.113
-0,07%
Zdravstvena zavarovanja
-915.171
-887.766
-2,99%
-945.708
3,34%
Naložbena zavarovanja
-6.088.766
-5.889.166
-3,28%
-6.308.741
3,61%
122 LETNO POROČILO 2023
Pokojninske rente
3.220.174
2.921.595
-9,27%
3.579.640
11,16%
občutljivost na spremembo indeksa rasti cen
izhodišče
+0,5 odstotne
točke
odklon
-0,5 odstotne
točke
odklon
Zavarovanja za smrt
-7.152.437
-6.558.521
-8,30%
-7.707.798
7,76%
Zdravstvena zavarovanja
-915.171
-871.005
-4,83%
-956.218
4,49%
Naložbena zavarovanja
-6.088.766
-5.910.123
-2,93%
-6.257.105
2,76%
Pokojninske rente
3.220.174
3.238.426
0,57%
3.203.342
-0,52%
Ustreznost obveznosti/sredstev iz zavarovalnih pogodb za namen računovodskega poročanja
Pri izračunu sedanje vrednosti bodočih denarnih tokov zavarovalnica upošteva najboljšo ocene vseh
bodočih pričakovanih pogodbenih denarnih in povezanih finančnih tokov. Pri projekciji bodočih
denarnih tokov so se uporabili parametri (ekonomski in biometrični) na podlagi razpoložljivih
informacij, pridobljenih s strani finančnih inštitucij ali analiz lastnega portfelja. Uporabljeni
parametri predstavljajo najboljšo oceno brez prilagoditev za tveganje.
V izračunu na 31. 12. 2023 so uporabljeni enaki parametri kot za kvartalni izračun zavarovalno-
tehničnih rezervacij za namen kapitalske ustreznosti na 31. 12. 2023. Izjeme so:
◼ diskontna krivulja, kjer se na krivuljo netvegane obrestne mere doda pribitek za likvidnost;
◼ napovedani stroški, ki ne vsebujejo napovedi za nepripisljivi del stroškov;
◼ dodatni parametri za nezgodna zavarovanja.
Ustreznost oblikovanih obveznosti za preostalo kritje
Analize primerjav napovedanih in dejanskih denarnih tokov za leto 2023 so pokazale, da je večina
denarnih tokov napovedana zanesljivo; izjema so denarni tokovi, ki so sami po sebi zelo volatilni, na
primer škode iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb ter delitev tehničnega rezultata iz
pozavarovanja, in pa pripisljivi stroški, ki so v letu 2023 presegli pričakovanja.
Ustreznost oblikovanih obveznosti za nastale zahtevke
Analize ustreznosti oblikovanega IBNR in RBNS za leto 2023 so pokazale, da oblikovani IBNR in RBNS
zadostno pokrivata škode iz nastalih zahtevkov v letu 2023. Posledično so tudi obveznosti za preostale
zahtevke (LIC) oblikovane v ustrezni višini.
17.2.2 Test ustreznosti zavarovalnih pogodb – Prva pokojninska družba d.d.
Pogodbe prostovoljnih dodatnih pokojninskih zavarovanj v dobi varčevanja očitno zavarovalnega
tveganja sploh ne nosijo, zato jih Družba obravnava kot finančne pogodbe. Višina obveznosti iz teh
pogodb je enaka stanju na osebnih računih zavarovancev, ki se gibljejo v skladu s tržnimi razmerami
oz. nosijo določen del garancije (minimalni zajamčen donos na zajamčenih skladih). V smislu preverbe
ustreznosti obveznosti gre tu za preverbo pravilnosti stanj na osebnih računih na podlagi dejanskih
denarnih tokov (vplačil premije, odkupov, prenosov,…) pod vplivom VEP-a. Glede na izvedena
preverjanja so se konverzije v letu 2023 izvedle pravilno.
Portfelj, ki vsebuje zavarovalno tveganje, četudi nepomembno, je portfelj pokojninskih rent po ZPIZ-
2. Število vseh rent, ki so dejansko zavarovalne pogodbe, je zanemarljivo. Vse te pogodbe Družba
zato obravnava kot finančne.
Družba višino obveznosti iz pokojninskih rent vrednoti kot pošteno vrednost preko poslovnega izida
(konkretno, best estimate).
LETNO POROČILO 2023
123
Družba je po stanju na dan 31. 12. 2023 preverila, da so matematične rezervacije portfelja
pokojninskih rent za namen kapitalske ustreznosti višje ali enake oblikovanim obveznostim.
Med zavarovalne pogodbe pa sodi zavarovanje družinske in invalidske pokojnine. To zavarovanje
sklepa le poredko, aktivnih zavarovalnih polic je cca. 200, izplačanih škod pa le okoli 1000 evrov
letno. Portfelj je marginalen in nadrezerviran.
Testiranje obveznosti pokojninskih rent
Pri izračunu poštene vrednosti preko poslovnega izida je Družba upoštevala najboljšo oceno sedanje
vrednosti vseh pričakovanih bodočih pogodbenih denarnih in povezanih finančnih tokov, med drugim
- bruto premijo,
- stroške, vključno s pričakovano inflacijo,
- izplačila rent,
- opcije in garancije,
in sicer na nivoju posamezne zavarovalne pogodbe.
Parametri
Pri projekciji bodočih denarnih tokov so se uporabili (ekonomski in biometrični) parametri,
pridobljenih s strani finančnih inštitucij in analiz lastnega portfelja. Uporabljeni parametri
predstavljajo najboljšo oceno parametrov brez prilagoditev za tveganje. Najpomembnejši parametri
so:
- Krivulja obrestnih mer: pri izračunu sedanje vrednosti denarnih tokov se je uporabila krivulja
netvegane obrestne mere za december 2023, ki jo je predpisala in objavila EIOPA, s
prilagoditvijo za likvidnostno premijo.
- Stroški: kot osnova za določitev stroškov se je uporabilo računovodsko delitev stroškov
družbe po zavarovalnih vrstah. Iz njih se je izločilo ostale stroške sklepanja, saj so provizije
agentov modelirane kot ločen denarni tok v izračunu BEL. Analiza stroškov je bila narejena
na podatkih december 2022 - november 2023, stroški so se ločili na fiksne in variabilne, v njih
pa se odraža tudi vpliv inflacije. Poleg tega se je v modelu za projekcijo pričakovanih stroškov
upoštevala tudi ciljna (letna) inflacija, ki znaša 2,0 odstotka na leto.
- Umrljivost: osnova za določitev pričakovanih stopenj umrljivosti se tablice umrljivosti,
kalibrirane na slovenske rentne tablice smrtnosti SIA65, ki so predpisane kot minimalni
standard za izračun računovodskih zavarovalno-tehničnih rezervacij novo sklenjenih rentnih
zavarovanj pokojninskih družb. Ocena za utež sledi iz analiz smrtnosti na lastnem portfelju.
Rezultati preizkusa ustreznosti obveznosti
Preizkus ustreznosti obveznosti ni pokazal primanjkljaja pri že oblikovanih matematičnih rezervacijah
za namen kapitalske ustreznosti.
Analiza občutljivosti
Družba je opravila analizo občutljivosti na spremembe ključnih parametrov, ki so se uporabili pri
izvedbi testa ustreznosti obveznosti. Najboljša ocena obveznosti je najbolj občutljiva na premik
uporabljene krivuljo obrestne mer, pri čemer so produkti z višjo vgrajeno obrestno mero bolj
občutljivi in več prispevajo k primanjkljaju kot novejši produkti.
124 LETNO POROČILO 2023
Tabela 105: Analiza občutljivosti Prva pokojninska družba d.d.
BEL
občutljivost na spremembo tablic umrljivosti
izhodišče
10%
razlika
-10%
razlika
Pokojninske rente
27.054.544
26.906.488
-0,55%
27.218.483
0,61%
občutljivost na spremembo stroškov
izhodišče
10%
razlika
-10%
razlika
Pokojninske rente
27.054.544
27.168.005
0,42%
26.941.082
-0,42%
občutljivost na spremembo krivulje obrestnih mer
Izhodišče
+1 odstotna točka
razlika
-1 odstotna točka
razlika
Pokojninske rente
27.054.544
25.579.944
-5,45%
28.786.952
6,40%
občutljivost na spremembo indeksa rasti cen
izhodišče
+0,5 odstotne točke
razlika
-0,5 odstotne točke
razlika
Pokojninske rente
27.054.544
27.104.180
0,18%
27.008.740
-0,17%
17.3 UPRAVLJANJE S FINANČNIMI TVEGANJI
Osnovni finančni inštrumenti Družbe in Skupine so finančne naložbe v vrednostne papirje, denarni
depoziti in denar na računu. Glavni namen teh finančnih inštrumentov je doseganje dolgoročnih
donosov. Družba in Skupina ima tudi druge finančne inštrumente, kot na primer terjatve do kupcev in
obveznosti do dobaviteljev, ki nastajajo iz poslovanja.
Politike upravljanja s tveganji so povzete v nadaljevanju.
17.3.1 Upravljanje s kapitalom
Prva Group upravlja svoj kapital z namenom zagotovitve nemotenega poslovanja Družbe in Skupine
ob hkratnem maksimiranju donosnosti za svoje delničarje z zagotavljanjem optimalne kapitalske
ustreznosti.
Skupina spremlja stanje kapitala odvisnih družb in zagotavlja zadostno višino kapitala. Nobena odvisna
družba nima težav s kapitalsko ustreznostjo oziroma zahtevo.
17.3.2 Kreditno tveganje
Družba in Skupina poslujeta samo s priznanimi, zaupanja vrednimi strankami. Kreditnemu tveganju
sta izpostavljeni na naložbeni strani in sicer na področju naložb v vrednostne papirje, danih posojil in
depozitov, denarnih sredstev ter ostalih terjatev. Tveganje, ki mu je zavarovalnica izpostavljena, je
možnost insolventnosti nasprotne strani pred izpolnitvijo njihove obveznosti, pri čemer je najvišja
izpostavljenost enaka knjigovodski vrednosti teh finančnih instrumentov.
Bonitetna struktura obvezniških naložb se v letu poročila ni bistveno spreminjala. Tudi trajanja
portfelja obvezniških naložb Družba ni pomembno spremenila.
Spodnji tabeli prikazujeta razvrstitev naložb izpostavljenih kreditnemu tveganju v različne skupine
na podlagi bonitetnih ocen, pri čemer se pri določitvi bonitetne ocene posamezne naložbe upošteva
bonitetno oceno izdano s strani bonitetnih agencij Moody's, S&P ter Fitch. V kolikor je bonitetna ocena
izdana od več kot ene navedene agencije se upošteva drugo najboljšo.
LETNO POROČILO 2023
125
Tabela 106: Kreditna kvaliteta finančnih sredstev Prve Group
Prva Group plc.
31.12.2023
31.12.2022 v %
31.12.2022
%
1. Rating - AAA
0
0,00%
0
0,00%
2. Rating - AA
0
0,00%
0
0,00%
3. Rating - A
0
0,00%
0
0,00%
4. Rating - BBB
4.259.375
73,62%
3.926.770
100,00%
5. Nižje od BBB
0
0,00%
0
0,00%
6. Brez ratinga
1.526.322
26,38%
0
0,00%
Skupaj
5.785.696
100,00%
3.926.770
100,00%
Bonitetno skupino BBB v letu 2022 predstavljajta zapis delnica (100%). Glede na leto 2022 se je
struktura spremenila, saj so bili konec leta v portfelju tudi odkupi terjatev, ki nimajo določene
bonitetne ocene.
Tabela 107: Kreditna kvaliteta finančnih sredstev Skupine
Skupina
31.12.2023
31.12.2022 v %
31.12.2022
%
1. Rating - AAA
1.879.892
2,25%
1.850.196
2,75%
2. Rating - AA
5.376.837
6,43%
4.075.194
6,06%
3. Rating - A
6.268.707
7,49%
3.315.389
4,93%
4. Rating - BBB
27.031.162
32,31%
19.949.581
29,69%
5. Nižje od BBB
15.332.409
18,33%
15.090.922
22,46%
6. Brez ratinga
27.768.553
33,19%
22.917.096
34,10%
Skupaj
83.657.560
100,00%
67.198.378
100,00%
Naložbe so visoko razpršene, zato Družba in Skupina nista pomembno izpostavljeni do enega
posameznega izdajatelja. Naložbe niso zastavljene. V bonitetni skupini, nižje od BBB, Skupina
razvršča državne obveznice (83%), podjetniške obveznice (10%) in naložbe v depozite pri bankah (6%).
V kategoriji brez ratinga, Skupina v letu 2023 razvršča depozite in odkupe terjatev (27%), obveznice
(3%), deleže v investicijske sklade (70%). Glede na leto 2022 se je struktura spremenila predvsem
zaradi povečanja kategorije delnic, saj je bilo na 31.12.2023 v portfeljih družb precej več tovrstnih
naložb.
Tabela 108: Kreditna kvaliteta finančnih naložb pokojninskih in rentnega sklada
v EUR
31.12.2023
%
31.12.2022
%
1. Rating - AAA
10.010.921
2,31%
9.846.955
2,55%
2. Rating - AA
11.796.865
2,73%
7.315.961
1,89%
3. Rating - A
59.108.314
13,65%
49.238.889
12,75%
4. Rating - BBB
73.356.428
16,95%
69.221.799
17,92%
5. Nižje od BBB
21.266.191
4,91%
24.725.078
6,40%
6. Brez ratinga
257.332.107
59,45%
225.977.843
58,49%
Skupaj
432.870.826
100,00%
386.326.525
100,00%
126 LETNO POROČILO 2023
Tabela 109: Delež finančnih naložb pokojninskih skladov in rente z bonitetno oceno pod BBB in brez
bonitetne ocene
Finančne naložbe - bonitetna ocena pod BBB
31.12.2023 v %
31.12.2022 v %
Depoziti
17,7%
19,9%
Državne obveznice
30,3%
36,4%
Korporativne obveznice
52,0%
43,7%
Finančne naložbe - brez bonitetne ocene
31.12.2023 v %
31.12.2022 v %
Domači in tuji investicijski skladi
63,2%
53,0%
Domače in tuje delnice
20,8%
19,9%
Nepremičnine
7,8%
7,9%
Korporativne obveznice
1,9%
6,0%
Državne obveznice
1,0%
3,5%
Denar
5,3%
9,6%
Naložbe pokojninskih skladov so razpršene skladno z ZZavar-1, zato družba ni pomembno
izpostavljena do enega posameznega izdajatelja. Družba in skladi nimajo neporavnanih zapadlih
terjatev. Navedene naložbe na skladih in družbi niso zastavljene. Družba / Skupina redno ocenjuje
kreditno tveganje depozitov pri bankah, ter v skladu s konzervativno politiko naložbenja investira
presežna sredstva v depozite domačih bank za katere ocenjuje, da ne obstaja tveganje poplačila
oziroma pomembno kreditno tveganje.
Tabela 110: Starostna struktura terjatev
Bruto vrednost terjate
Prva Group
Skupina
(v EUR)
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Nezapadle terjatve
995
384
1.229.766
3.035.119
Zapadle terjatve do 90 dni
0
0
267.210
85.613
Zapadle terjatve nad 90 dni
0
0
55.048
10.212
Skupaj
995
384
1.552.025
3.130.944
Popravek vrednosti terjatev
Prva Group
Skupina
(v EUR)
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Nezapadle terjatve
0
0
0
0
Zapadle terjatve do 90 dni
0
0
8.169
8.212
Zapadle terjatve nad 90 dni
0
0
11.130
0
Skupaj
0
0
19.299
8.212
Knjigovodska vrednost terjatev
Prva Group
Skupina
(v EUR)
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Nezapadle terjatve
995
384
1.229.766
3.035.119
Zapadle terjatve do 90 dni
0
0
259.042
77.401
Zapadle terjatve nad 90 dni
0
0
43.919
10.212
Skupaj
995
384
1.532.727
3.122.732
LETNO POROČILO 2023
127
17.3.3 Likvidnostno tveganje
Družba in Skupina upravlja z likvidnostnim tveganjem s pomočjo načrtovanja denarnih tokov. S tem
orodjem družba upošteva dospelost finančnih naložb in investicij skupaj z načrtovanimi odlivi, ki so
posledica poslovanja družbe.
Finančne naložbe družbe in Skupine so sicer financirane s kapitalom družbe. Skupina ne deluje na
področju financiranja dobavnih verig in posledično iz tega razloga ni izpostavljena likvidnostnemu
tveganju. Družba in Skupina ob koncu leta izkazuje le obveznosti za tekoče stroške z zapadlostjo do
3 mesecev. V nadaljevanju je prikazana struktura sredstev in obveznosti po zapadlosti.
Tabela 111: Prikaz pogodbenih zapadlosti finančnih sredstev in obveznosti Prve Group
v EUR
31.12.2023
31.12.2022
SKUPAJ
Zapadlost do
12 mesecev
Zapadlost nad
12 mesecev
SKUPAJ
Zapadlost do
12 mesecev
Zapadlost nad
12 mesecev
SREDSTVA
Naložbe
25.812.968
1.526.322
24.286.647
19.804.042
398.419
19.405.623
Deleži v odvisnih družbah
20.027.272
0
20.027.272
15.877.272
0
15.877.272
Deleži v pridruženi družbi
0
0
0
0
0
0
Naložbe v vrednostne papirje
5.785.696
1.526.322
4.259.375
3.926.770
398.419
3.528.351
1. Vrednotene po odplačni
vrednosti
1.526.322
1.526.322
0
398.419
398.419
0
2. Vrednotene po pošteni
vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
4.259.375
0
4.259.375
3.528.351
0
3.528.351
3. Vrednotene po pošteni
vrednosti skozi poslovni izid
0
0
0
0
0
0
Denarna sredstva
106.808
106.808
0
4.161.129
4.161.129
0
Druge terjatve in sredstva
1.391
1.391
0
1.266
1.266
0
SKUPAJ SREDSTVA
25.921.168
1.634.521
24.286.647
23.966.438
4.560.815
19.405.623
OBVEZNOSTI
Ostale obveznosti
60.456
60.456
0
30.538
30.538
0
SKUPAJ OBVEZNOSTI
60.456
60.456
0
30.538
30.538
0
128 LETNO POROČILO 2023
Tabela 112: Prikaz pogodbenih zapadlosti finančnih sredstev in obveznosti Skupine
v EUR
31.12.2023
31.12.2022
SKUPAJ
Zapadlost do
12 mesecev
Zapadlost
nad 12
mesecev
SKUPAJ
Zapadlost
do 12
mesecev
Zapadlost nad
12 mesecev
SREDSTVA
Naložbe
83.657.559
20.438.433
63.219.126
67.198.378
10.885.774
56.312.604
Deleži v pridruženi družbi
0
0
0
0
0
0
Naložbe v vrednostne papirje
83.657.559
20.438.433
63.219.126
67.198.378
10.885.774
56.312.604
1. Vrednotene po odplačni
vrednosti
29.014.218
14.405.581
14.608.638
20.899.043
7.607.032
13.292.010
2. Vrednotene po pošteni
vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
31.225.672
3.148.524
28.077.147
27.833.776
235.872
27.597.904
3. Vrednotene po pošteni
vrednosti skozi poslovni izid
23.417.669
2.884.328
20.533.341
18.465.559
3.042.870
15.422.690
Denarna sredstva
4.446.287
4.446.287
0
8.149.091
8.149.091
0
Druge terjatve in sredstva
1.978.690
1.978.690
0
3.541.678
3.541.678
0
Sredstva iz finančnih pogodb
432.870.826
250.840.697
182.030.129
386.326.527
14.877.814
371.448.712
SKUPAJ SREDSTVA
522.953.361
277.704.106
245.249.255
465.215.674
37.454.357
427.761.316
OBVEZNOSTI
Ostale obveznosti
1.926.676
1.908.298
18.378
1.742.924
1.713.241
29.683
Obveznosti iz finančnih
pogodb
432.870.826
26.684.234
406.186.592
386.326.526
14.877.814
371.448.712
SKUPAJ OBVEZNOSTI
434.797.501
28.592.531
406.204.970
388.069.450
16.591.055
371.478.395
Tabela 113: Prikaz strukture sredstev in obveznosti Prve Group glede na pričakovane nediskontirane
denarne tokove v letu 2023
Prva Group
31.12.2023
v EUR
Zapadlost 1
leto
Zapadlost 1
- 5 let
Zapadlost
nad 5 let
Sredstva in
obveznosti brez
zapadlosti
Skupaj
Knjigovodska
vrednost
SREDSTVA
Odložene terjatve za davek
0
22.436
0
0
22.436
22.436
Naložbe v vrednostne
papirje
1.526.322
0
4.259.375
0
5.785.696
5.785.696
1. Vrednotene po odplačni
vrednosti
1.526.322
0
0
0
1.526.322
1.526.322
2. Vrednotene po pošteni
vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
0
0
4.259.375
0
4.259.375
4.259.375
3. Vrednotene po pošteni
vrednosti skozi poslovni izid
0
0
0
0
0
0
Sredstva iz finančnih pogodb
0
0
0
0
0
0
Druge terjatve in sredstva
1.391
0
0
0
1.391
1.391
Denarna sredstva
106.808
0
0
0
106.808
106.808
SKUPAJ SREDSTVA
1.634.521
22.436
4.259.375
0
5.916.332
5.916.332
OBVEZNOSTI
Ostale obveznosti
60.456
0
0
0
60.456
60.456
SKUPAJ OBVEZNOSTI
60.456
0
0
0
60.456
60.456
LETNO POROČILO 2023
129
Tabela 114: Prikaz strukture sredstev in obveznosti Prve Group glede na pričakovane nediskontirane
denarne tokove v letu 2022
Prva Group
31.12.2022
v EUR
Zapadlost 1
leto
Zapadlost
1 - 5 let
Zapadlost
nad 5 let
Sredstva in
obveznosti
brez
zapadlosti
Skupaj
Knjigovodska
vrednost
SREDSTVA
Odložene terjatve za davek
0
22.435
0
0
22.435
22.435
Naložbe v vrednostne
papirje
398.419
0
3.528.351
0
3.926.770
3.926.770
1. Vrednotene po odplačni
vrednosti
398.419
0
0
0
398.419
398.419
2. Vrednotene po pošteni
vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
0
0
3.528.351
0
3.528.351
3.528.351
3. Vrednotene po pošteni
vrednosti skozi poslovni izid
0
0
0
0
0
0
Kratkoročne aktivne časovne
razmejitve
882
0
0
0
882
882
Sredstva iz finančnih pogodb
0
0
0
0
0
0
Druge terjatve
384
0
0
0
384
384
Denarna sredstva
0
0
0
4.161.129
4.161.129
4.161.129
SKUPAJ SREDSTVA
399.685
22.435
3.528.351
4.161.129
8.111.600
8.111.600
OBVEZNOSTI
Ostale obveznosti in pasivne
časovne razmejitve
30.538
0
0
0
30.538
30.538
SKUPAJ OBVEZNOSTI
30.538
0
0
0
30.538
30.538
Tabela 115: Prikaz strukture sredstev in obveznosti Skupine glede na pričakovane nediskontirane
denarne tokove v letu 2023
Skupina
31.12.2023
v EUR
Zapadlost 1
leto
Zapadlost 1
- 5 let
Zapadlost
nad 5 let
Sredstva in
obveznosti
brez
zapadlosti
Skupaj
Knjigovodska
vrednost
SREDSTVA
Naložbe v vrednostne papirje
20.438.429
20.030.993
23.715.644
19.472.494
83.657.560
83.657.560
1. Vrednotene po odplačni
vrednosti
14.405.581
4.658.605
9.937.331
12.702
29.014.218
29.014.219
2. Vrednotene po pošteni
vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
3.148.524
14.544.419
13.532.729
0
31.225.672
31.225.671
3. Vrednotene po pošteni
vrednosti skozi poslovni izid
2.884.324
827.969
245.584
19.459.791
23.417.669
23.417.670
Sredstva iz finančnih pogodb
250.840.697
97.231.544
84.798.584
0
432.870.826
432.870.826
Druge terjatve in sredstva
1.978.690
0
0
0
1.978.690
1.978.690
Denarna sredstva
4.446.287
0
0
0
4.446.287
4.446.287
SKUPAJ SREDSTVA
277.704.103
117.262.538
108.514.228
19.472.494
522.953.362
522.953.363
OBVEZNOSTI
Ostale obveznosti
1.908.298
18.378
0
0
2.255.704
2.255.704
Obveznosti iz finančnih pogodb
26.684.234
95.030.020
311.156.572
0
432.870.826
432.870.826
SKUPAJ OBVEZNOSTI
28.592.531
95.048.398
311.156.572
0
435.126.529
435.126.530
130 LETNO POROČILO 2023
Tabela 116: Prikaz strukture sredstev in obveznosti Skupine glede na pričakovane nediskontirane
denarne tokove v letu 2022
Skupina
31.12.2022
v EUR
Zapadlost 1
leto
Zapadlost 1 -
5 let
Zapadlost
nad 5 let
Sredstva in
obveznosti
brez
zapadlosti
Skupaj
Knjigovodska
vrednost
SREDSTVA
Naložbe v vrednostne papirje
10.885.774
18.865.441
23.415.304
14.031.859
67.198.378
67.198.378
1. Vrednotene po odplačni
vrednosti
7.607.032
4.223.216
9.068.795
0
20.899.043
20.899.043
2. Vrednotene po pošteni
vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
235.872
13.492.433
14.105.471
0
27.833.776
27.833.775
3. Vrednotene po pošteni
vrednosti skozi poslovni izid
3.042.870
1.149.793
241.038
14.031.859
18.465.559
18.465.560
Sredstva iz finančnih pogodb
205.783.211
88.903.778
91.639.537
0
386.326.526
386.326.527
Druge terjatve
3.541.678
0
0
0
3.541.678
3.541.678
Denarna sredstva
8.149.091
0
0
0
8.149.091
8.149.091
SKUPAJ SREDSTVA
228.359.754
107.769.219
115.054.841
14.031.859
465.215.673
465.215.675
OBVEZNOSTI
Ostale obveznosti
1.713.241
29.683
0
0
1.742.924
1.742.924
Obveznosti iz finančnih pogodb
14.877.814
73.694.547
297.754.165
0
386.326.526
386.326.527
SKUPAJ OBVEZNOSTI
16.591.055
73.724.230
297.754.165
0
388.069.450
388.069.450
17.3.4 Obrestno tveganje
Izpostavljenost Družbe in Skupine spremembi tržnih obrestnih mer je nizka, saj na dan 31.12.2023
predstavlja izpostavljenost do tovrstnih papirjev 578 EUR (364 na 31.12.2022).
Družba in Skupina z aktivnim spremljanjem razvoja dogodkov na mednarodnih trgih kapitala sprejema
odločitve, ki zmanjšujejo obrestno tveganje. Hkrati se obrestno tveganje pri skladih v upravljanju
Prve pokojninske družbe nanaša na garantirani donos, ki jih po pokojninskih načrtih mora sklad
pripisovati zavarovancem. Skupina z aktivnim upravljanjem naložb zmanjšuje obrestno tveganje iz
tega naslova.
Tabela 117: Obrestno tveganje – finančne pogodbe
Sprememba tržne obrestne mere
leto 2023
leto 2022
Vpliv na ZTR
Vpliv na ZTR
(v EUR)
(v EUR)
+/-10 bt
0
0
17.3.5 Valutno tveganje
Obveznosti in terjatve skupine so na dan 31.12.2023 preračunane po referenčnem tečaju Evropske
centralne banke. Zaradi uravnavanja izpostavljenosti po valutah na individualnem nivoju družb v
skupini, Skupina ni izpostavljena večjemu valutnemu tveganju. Prevedbene rezerve zaradi deviznih
tečajev so pripoznane preko vseobsegajočega donosa.
Naslednja tabela prikazuje občutljivost na spremembe najpomembnejših valut katerim je
izpostavljena Skupina, če vsi ostali parametri ostanejo enaki.
Valuta MKD predstavlja volatilnost sredstev odvisnih družb v Severni Makedoniji, enako velja za RSD
obveznice, ki jih v portfelju vodi odvisna družba v Beogradu.
LETNO POROČILO 2023
131
Tabela 118: Valutno tveganje Skupine
2023
2022
Valuta
sprememba tečaja
Vpliv na dobiček
pred obdavčitvijo
sprememba
tečaja
Vpliv na
dobiček pred
obdavčitvijo
MKD
5%
121.838
5%
101.235
-5%
-121.838
-5%
-101.235
RSD
5%
0
5%
4.300
-5%
0
-5%
-4.300
Tabela 119: Stanja tujih valut v Skupini
v EUR
31.12.2023
31.12.2022
MKD
1.951.068
1.415.616
RSD
66.901
5.154
17.3.6 Tveganje sprememb tržnih cen vrednostnih papirjev
Spremembi vrednosti tržnih vrednostnih papirjev je družba izpostavljena pri lastniškem kapitalu, ki
je tržno vrednoten. Na 31.12.2023 družba ne izkazuje navedenih naložb (2022: 0 EUR).
Tabela 120: Vpliv spremembe tržne cene lastniških vrednostnih papirjev Družbe
Sprememba indeksa v %
leto 2023
leto 2022
Vpliv na kapital
Vpliv na kapital
(v EUR)
(v EUR)
Ostalo
+/-10
0
0
Spremembi vrednosti tržnih vrednostnih papirjev je Skupina izpostavljena pri lastniškem kapitalu, ki
je tržno vrednoten. Na 31.12.2023 Skupina ne izkazuje navedenih naložb (2022: 0 EUR).
Tabela 121: Vpliv spremembe tržne cene lastniških vrednostnih papirjev Skupine
Sprememba indeksa v %
leto 2023
leto 2022
Vpliv na kapital
Vpliv na kapital
(v EUR)
(v EUR)
Ostalo
+/-10
0
0
Spremembi vrednosti tržnih vrednostnih papirjev sta družba in Skupina izpostavljeni tudi pri
vrednostnih papirjih s fiksnim donosom. V primeru, da bi tržna obrestna mera narasla za 100 bt, se
kapital družbe ne bi zmanjšal, kapital skupine pa za 1.880.579 EUR kot prikazuje spodnja tabela.
132 LETNO POROČILO 2023
Tabela 122: Vpliv spremembe tržne cene vrednostnih papirjev družbe, katerih vrednost je odvisna
od tržnih obrestnih mer
Sprememba tržne
leto 2023
leto 2022
obrestne mere
Vpliv na kapital
Vpliv na kapital
(v EUR)
(v EUR)
+/-100 bt
0
0
Tabela 123: Vpliv spremembe tržne cene vrednostnih papirjev skupine, katerih vrednost je odvisna
od tržnih obrestnih mer
Sprememba tržne
leto 2023
leto 2022
obrestne mere
Vpliv na kapital
Vpliv na kapital
(v EUR)
(v EUR)
+/-100 bt
1.880.579
1.807.853
V obeh prikazih niso zajeti vrednostni papirji kritnega sklada z naložbenim tveganjem, pri katerih,
zaradi načina upravljanja, Skupina ni izpostavljena tržnemu tveganju.
17.4 OSTALA DEJSTVA
Prva Group ni izdala listin o pravicah do udeležbe, zamenljivih obveznicah in podobnih vrednotnicah
ali izdanih pravicah.
17.5 POMEMBNEJŠI DOGODKI PO DATUMU IZDELAVE BILANCE STANJA
Pomembnejših dogodkov po datumu bilance stanja ni bilo.
LETNO POROČILO 2023
133
18 KAZALO TABEL
Tabela 1: Alternativna merila uspešnosti družbe Prva Group in Skupine .......................................................... 17
Tabela 2: Število zaposlenih v družbi Prva glede na stopnjo izobrazbe na 31.12.2023 ...................................... 20
Tabela 3: Število zaposlenih v družbi Prva glede na stopnjo izobrazbe na 31.12.2022 ...................................... 20
Tabela 4: Število zaposlenih v Skupini Prva glede na organizacijsko enoto in stopnjo izobrazbe ......................... 21
Tabela 5: Naložbe v odvisne in pridružene družbe na dan 31.12.2023 ............................................................. 47
Tabela 6: Amortizacijska stopnja opredmetenih osnovnih sredstev ................................................................. 53
Tabela 7: Tehnike lastnih modelov vrednotenja naložb, razvrščenih v raven 3 ................................................. 60
Tabela 8: Prehod Skupine iz MSRP 4 na MSRP 17 ......................................................................................... 69
Tabela 9: Izkaz finančnega izida po odsekih za leto 2023 .............................................................................. 73
Tabela 10: Izkaz finančnega izida po odsekih za leto 2022 ............................................................................. 74
Tabela 11: Izkaz finančnega položaja po odsekih za leto 2023 ....................................................................... 75
Tabela 12: Izkaz finančnega položaja po odsekih za leto 2022 ....................................................................... 77
Tabela 13: Čisti prihodki od zavarovalnih storitev 2023 .................................................................................. 79
Tabela 14: Čisti prihodki od zavarovalnih storitev 2022 .................................................................................. 79
Tabela 15: Pozavarovalni prihodki iz naslova izdanih zavarovalnih pogodb za leto 2023 .................................... 80
Tabela 16: Pozavarovalni prihodki iz naslova izdanih zavarovalnih pogodb za leto 2022 .................................... 80
Tabela 17: Prihodki od obresti ..................................................................................................................... 81
Tabela 18: Prihodki od dividend .................................................................................................................. 81
Tabela 19: Drugi prihodki/odhodki iz naložbenja ........................................................................................... 81
Tabela 20: Rezultat iz zavarovalnih pogodb .................................................................................................. 82
Tabela 21: Čisti drugi poslovni prihodki in odhodki ........................................................................................ 82
Tabela 22: Obratovalni stroški vezani na pripisljivost na zavarovalne pogodbe ................................................. 83
Tabela 23: Število zaposlenih Družbe glede na stopnjo izobrazbe ................................................................... 84
Tabela 24: Število zaposlenih Skupine glede na stopnjo izobrazbe .................................................................. 84
Tabela 25: Odloženi davki Družbe ............................................................................................................... 85
Tabela 26: Odloženi davki Skupine .............................................................................................................. 85
Tabela 27: Uskladitev davčnega in računovodskega dobička pomnoženega z davčno stopnjo v Sloveniji ............ 86
Tabela 28: Čisti dobiček na delnico .............................................................................................................. 86
Tabela 29: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev v 2023 .......................................................................... 87
Tabela 30: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev v 2022 .......................................................................... 87
Tabela 31: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev iz naslova pravice do uporabe v letu 2023 ........................ 88
Tabela 32: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev iz naslova pravice do uporabe v letu 2022 ........................ 88
Tabela 33: Naložbene nepremičnine ............................................................................................................ 89
Tabela 34: Gibanje neopredmetenih dolgoročnih sredstev v 2023 ................................................................... 90
Tabela 35: Gibanje neopredmetenih dolgoročnih sredstev v 2022 ................................................................... 90
Tabela 36: Naložbe v odvisne družbe ........................................................................................................... 91
Tabela 37: Analiza občutljivosti vrednosti naložbe v DDOR Garant Beograd ..................................................... 92
Tabela 38: Analiza občutljivosti vrednosti naložbe v Fondi Slloveno- Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine .......... 92
Tabela 39: Naložbene v vrednostne papirje .................................................................................................. 92
Tabela 40: Struktura papirjev glede na obliko obrestne mere ......................................................................... 92
134 LETNO POROČILO 2023
Tabela 41: Naložbe družbe (in skupine) v lastniške vrednostne papirje, vrednotene po pošteni vrednosti preko
vseobsegajočega donosa ................................................................................................................... 93
Tabela 42: Naložbe Skupine, vrednotene po odplačni vrednosti po nivojih in kreditnih ocenah 2023 .................. 93
Tabela 43: Naložbe Skupine, vrednotene po odplačni vrednosti po nivojih in kreditnih ocenah 2022 .................. 93
Tabela 44: Naložbe Skupine, vrednotene po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa po nivojih in kreditnih
ocenah 2023 ..................................................................................................................................... 94
Tabela 45: Naložbe Skupine, vrednotene po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa po nivojih in kreditnih
ocenah 2022 ..................................................................................................................................... 94
Tabela 46: Gibanje popravka naložb Skupine, vrednotenih po odplačni vrednosti 2023 ..................................... 95
Tabela 47: Gibanje popravka naložb Skupine, vrednotenih po odplačni vrednosti 2022 ..................................... 95
Tabela 48: Gibanje popravka naložb Skupine, vrednotenih po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa
2023 ................................................................................................................................................ 95
Tabela 49: Gibanje popravka naložb Skupine, vrednotenih po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa
2022 ................................................................................................................................................ 96
Tabela 50: Gibanje naložb .......................................................................................................................... 96
Tabela 51: Naložbe v vrednostne papirje ...................................................................................................... 96
Tabela 52: Prikaz finančnih inštrumentov družbe med knjigovodsko in pošteno vrednostjo Družbe .................... 96
Tabela 53: Prikaz finančnih inštrumentov Skupine med knjigovodsko in pošteno vrednostjo.............................. 97
Tabela 54: Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti za družbo Prva Group v letu 2023
....................................................................................................................................................... 97
Tabela 55: Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti za družbo Prva Group v letu 2022
....................................................................................................................................................... 97
Tabela 56: Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe družbe Prva Group 2023 ....................................................... 98
Tabela 57: Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe družbe Prva Group 2022 ....................................................... 98
Tabela 58: Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti za Skupino v letu 2023 .............. 99
Tabela 59: Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti za Skupino v letu 2022 ............ 100
Tabela 60: Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe Skupine v letu 2023 ........................................................... 100
Tabela 61: Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe Skupine v letu 2022 ........................................................... 100
Tabela 62: Gibanje nivoja 3 za sredstva iz finančnih pogodb Skupine v letu 2023 .......................................... 101
Tabela 63: Gibanje nivoja 3 za sredstva iz finančnih pogodb Skupine v letu 2022 .......................................... 101
Tabela 64: Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje .......................................................... 101
Tabela 65: Naložbe zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ........................................................... 101
Tabela 66: Sredstva iz finančnih pogodb po knjigovodski in pošteni vrednosti za pokojninske in rentne zavarovance
..................................................................................................................................................... 102
Tabela 67: Sredstva iz finančnih pogodb rentnega sklada ............................................................................ 102
Tabela 68: Finančne naložbe na računih rentnih zavarovancev – gibanje ...................................................... 103
Tabela 69: Struktura papirjev glede na obliko obrestne mere- rentna zavarovanja ......................................... 103
Tabela 70: Finančne naložbe pokojninskih zavarovanj ................................................................................. 103
Tabela 71: Finančne naložbe na računih pokojninskih zavarovancev po skladih .............................................. 104
Tabela 72: Naložbe v vrednostne papirje na računih pokojninskih zavarovancev – gibanje .............................. 104
Tabela 73: Struktura papirjev glede na obliko obrestne mere na računih pokojninskih zavarovancev ............... 105
Tabela 74: Terjatve .................................................................................................................................. 106
Tabela 75: Druga sredstva ........................................................................................................................ 106
Tabela 76: Denarna sredstva .................................................................................................................... 106
Tabela 77: Osnovni kapital ....................................................................................................................... 107
LETNO POROČILO 2023
135
Tabela 78: Število izdanih in vplačanih delnic ............................................................................................. 107
Tabela 79: Knjigovodska vrednost sredstev in obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31.12.2023 .................... 108
Tabela 80: Knjigovodska vrednost sredstev in obveznosti iz zavarovalnih pogodb na 31.12.2022 .................... 108
Tabela 81: Delitev nerazporejenih obveznosti ............................................................................................. 108
Tabela 82: Gibanje obveznosti za preostalo kritje (LRC) ter obveznosti za nastale zahtevke (LIC) v letu 2023... 109
Tabela 83: Gibanje obveznosti za preostalo kritje (LRC) ter obveznosti za nastale zahtevke (LIC) v letu 2022... 110
Tabela 84: Knjigovodska vrednost sredstev in obveznosti iz pozavarovalnih pogodb na 31.12.2023 ................. 111
Tabela 85: Knjigovodska vrednost sredstev in obveznosti iz pozavarovalnih pogodb na 31.12.2022 ................. 111
Tabela 86: Nerazporejene obveznosti in terjatve ......................................................................................... 111
Tabela 87: Gibanje sredstev za preostalo kritje ter za nastale zahtevke iz pozavarovalnih pogodb v letu 2023 .. 112
Tabela 88: Gibanje sredstev za preostalo kritje ter za nastale zahtevke iz pozavarovalnih pogodb v letu 2022 .. 113
Tabela 89: Obveznosti iz finančnih pogodb ................................................................................................. 114
Tabela 90: Ostale obveznosti iz PDPZ ........................................................................................................ 114
Tabela 91: Ostale obveznosti iz Rente ........................................................................................................ 114
Tabela 92: Čiste obveznosti do pokojninskih zavarovancev .......................................................................... 114
Tabela 93: Gibanje obveznosti do pokojninskih zavarovancev ...................................................................... 115
Tabela 94: Gibanje obveznosti iz rentnih zavarovanj ................................................................................... 115
Tabela 95: Ročnost obveznosti iz najema ................................................................................................... 115
Tabela 96: Druge obveznosti .................................................................................................................... 116
Tabela 97: Druge rezervacije .................................................................................................................... 116
Tabela 98: Sredstva po kritnih skladih družb v tujini, ki so vključeni v izvenbilančne postavke (razkritje za Skupino)
..................................................................................................................................................... 116
Tabela 99: Stroški uprave in nadzornega sveta (vključno s sejninami odvisnih družb) v Prvi Group .................. 117
Tabela 100: Izplačila članom uprave in nadzornega sveta v družbi Skupina Prva d.d. v letu 2023 .................... 117
Tabela 101: Izplačila članom uprave in nadzornega sveta v družbi Skupina Prva d.d. v letu 2022 .................... 118
Tabela 102: Posli družbe Prva Group z odvisnimi družbami v letu 2023 ......................................................... 118
Tabela 103: Posli družbe Prva Group z odvisnimi družbami v letu 2022 ......................................................... 118
Tabela 104: Analiza občutljivosti Prva osebna zavarovalnica d.d. .................................................................. 121
Tabela 105: Analiza občutljivosti Prva pokojninska družba d.d. ..................................................................... 124
Tabela 106: Kreditna kvaliteta finančnih sredstev Prve Group ...................................................................... 125
Tabela 107: Kreditna kvaliteta finančnih sredstev Skupine ........................................................................... 125
Tabela 108: Kreditna kvaliteta finančnih naložb pokojninskih in rentnega sklada ............................................ 125
Tabela 109: Delež finančnih naložb pokojninskih skladov in rente z bonitetno oceno pod BBB in brez bonitetne
ocene ............................................................................................................................................. 126
Tabela 110: Starostna struktura terjatev .................................................................................................... 126
Tabela 111: Prikaz pogodbenih zapadlosti finančnih sredstev in obveznosti Prve Group .................................. 127
Tabela 112: Prikaz pogodbenih zapadlosti finančnih sredstev in obveznosti Skupine ....................................... 128
Tabela 113: Prikaz strukture sredstev in obveznosti Prve Group glede na pričakovane nediskontirane denarne tokove
v letu 2023 ..................................................................................................................................... 128
Tabela 114: Prikaz strukture sredstev in obveznosti Prve Group glede na pričakovane nediskontirane denarne tokove
v letu 2022 ..................................................................................................................................... 129
Tabela 115: Prikaz strukture sredstev in obveznosti Skupine glede na pričakovane nediskontirane denarne tokove
v letu 2023 ..................................................................................................................................... 129
136 LETNO POROČILO 2023
Tabela 116: Prikaz strukture sredstev in obveznosti Skupine glede na pričakovane nediskontirane denarne tokove
v letu 2022 ..................................................................................................................................... 130
Tabela 117: Obrestno tveganje – finančne pogodbe .................................................................................... 130
Tabela 118: Valutno tveganje Skupine ....................................................................................................... 131
Tabela 119: Stanja tujih valut v Skupini ..................................................................................................... 131
Tabela 120: Vpliv spremembe tržne cene lastniških vrednostnih papirjev Družbe ........................................... 131
Tabela 121: Vpliv spremembe tržne cene lastniških vrednostnih papirjev Skupine .......................................... 131
Tabela 122: Vpliv spremembe tržne cene vrednostnih papirjev družbe, katerih vrednost je odvisna od tržnih
obrestnih mer ................................................................................................................................. 132
Tabela 123: Vpliv spremembe tržne cene vrednostnih papirjev skupine, katerih vrednost je odvisna od tržnih
obrestnih mer ................................................................................................................................. 132
19 KAZALO GRAFOV
Graf 1: Pet največjih delničarjev rednih in prednostnih delnic Prve Group, na dan 31.12.2023 ............................. 7
Fajfarjeva ulica 33
1000 Ljubljana
T:+386 1 234 58 00
F: +386 1 436 12 15
E:info@prva.si