REVIDIRANO
LETNO
POROČILO 2022
2 LETNO POROČILO 2022
KAZALO
POSLOVNO POROČILO ............................................................................................................................................................. 5
1 UVODNA BESEDA UPRAVE ............................................................................................................................................ 5
2 DEJAVNOSTI DRUŽBE SKUPINA PRVA IN SKUPINE PRVA GROUP IN NJEN RAZVOJ ................................................. 6
3 DELNIŠKI KAPITAL IN DELNIČARJI .................................................................................................................................. 6
4 ORGANI DRUŽBE ............................................................................................................................................................. 7
4.1 POROČILO O DELU NADZORNEGA SVETA IN REVIZIJSKE KOMISIJE PRVE GROUP ........................................................................... 7
4.2 Izjava o odgovornosti Uprave ................................................................................................................................................................. 10
4.3 Izjava o upravljanju .................................................................................................................................................................................. 11
5 SPLOŠNE INFORMACIJE O POSLOVANJU SKUPINE .................................................................................................... 14
5.1 Prostovoljno, obvezno dodatno pokojnisnko zavarovanje ................................................................................................................ 14
5.2 Ostala zavarovanja ................................................................................................................................................................................... 14
6 GOSPODARSKO OKOLJE ............................................................................................................................................... 15
6.1 Makroekonomsko okolje ........................................................................................................................................................................ 15
6.2 Denarni trgi in obrestne mere ................................................................................................................................................................ 15
6.3 Delniški trgi ............................................................................................................................................................................................... 16
6.4 Surovinski trgi ........................................................................................................................................................................................... 16
7 FINANČNI REZULTAT DRUŽBE IN SKUPINE ................................................................................................................. 17
8 INFORMATIKA ............................................................................................................................................................... 18
9 ORGANIZACIJA IN KADRI .............................................................................................................................................. 20
10 UPRAVLJANJE S TVEGANJI ........................................................................................................................................... 21
10.1 Upravljanje s kapitalom in kapitalsko ustreznostjo ....................................................................................................................... 21
10.2 Finančno tveganje ............................................................................................................................................................................. 22
10.3 Obrestno tveganje ............................................................................................................................................................................. 22
10.4 Tveganje spremembe cen delnic ..................................................................................................................................................... 22
10.5 Likvidnostno tveganje ....................................................................................................................................................................... 22
10.6 Valutno tveganje ................................................................................................................................................................................ 22
10.7 Kreditno tveganje .............................................................................................................................................................................. 23
10.8 Operativno tveganje .......................................................................................................................................................................... 23
10.9 Tveganje podnebnih sprememb ..................................................................................................................................................... 23
10.10 Druga tveganja in komentar na inflacijske pritiske v letu 2022 ................................................................................................... 24
10.11 Plani za naprej .................................................................................................................................................................................... 25
10.12 Pomembnejši dogodki po datumu izkaza finančnega položaja ................................................................................................... 25
RAČUNOVODSKO POROČILO ................................................................................................................................................ 26
11 REVIZORJEVO POROČILO ............................................................................................................................................. 26
12 RAČUNOVODSKI IZKAZI DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP ................................................. 36
12.1 Izkaz poslovnega izida ....................................................................................................................................................................... 36
12.2 Izkaz drugega vseobsegajočega donosa družbe Skupina Prva d.d. in Skupine Prva Group ..................................................... 37
12.3 Izkaz finančnega položaja družbe Skupina Prva d.d. in Skupine Prva Group ............................................................................. 38
12.4 Izkaz denarnih tokov družbe Skupina Prva d.d. in Skupine Prva Group ..................................................................................... 39
12.5 Izkaz gibanja kapitala družbe Skupina Prva d.d.............................................................................................................................. 40
12.6 Izkaz gibanja kapitala Skupine .......................................................................................................................................................... 41
13 POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM DRUŽBE ................................................................................................. 42
13.1 Povzetek pomembnih računovodskih usmeritev .......................................................................................................................... 42
13.1.1 Izjava o skladnosti ........................................................................................................................................................................ 43
13.1.2 Osnovne usmeritve ..................................................................................................................................................................... 44
13.1.3 Pomembne računovodske ocene in presoje ........................................................................................................................... 44
13.1.4 Računovodske usmeritve ........................................................................................................................................................... 45
13.2 Spremembe standardov in pojasnil ................................................................................................................................................ 59
13.3 Dodatna razkritja k postavkam izkaza finančnega položaja in izkaza poslovnega izida............................................................ 63
LETNO POROČILO 2022
3
13.4 Poročanje po odsekih ........................................................................................................................................................................ 63
14 POJASNILA K IZKAZU POSLOVNEGA IZIDA.................................................................................................................. 67
14.1 Čisti prihodki od zavarovalnih premij .............................................................................................................................................. 67
14.2 Prihodki od poslovanja in drugi prihodki ........................................................................................................................................ 67
14.3 Prihodki od obresti ............................................................................................................................................................................ 68
14.4 Prihodki od dividend ......................................................................................................................................................................... 68
14.5 Drugi prihodki in odhodki od naložb ............................................................................................................................................... 68
14.6 Čisti odhodki za škode in sprememba zavarovalno tehničnih rezervacij ................................................................................... 69
14.7 Stroški pridobivanja zavarovanj ....................................................................................................................................................... 69
14.8 Stroški dela ......................................................................................................................................................................................... 70
14.9 Ostali stroški ....................................................................................................................................................................................... 70
14.10 Drugi odhodki ..................................................................................................................................................................................... 71
14.11 Odloženi davek in davek od dohodka ............................................................................................................................................. 72
14.12 Čisti dobiček na delnico ..................................................................................................................................................................... 73
15 POJASNILA K IZKAZU FINANČNEGA POLOŽAJA .......................................................................................................... 74
15.1 Neopredmetena dolgoročna sredstva ............................................................................................................................................ 74
15.2 Opredmetena osnovna sredstva ..................................................................................................................................................... 75
15.3 Naložbe v odvisne družbe ................................................................................................................................................................. 76
15.4 Naložbene nepremičnine ................................................................................................................................................................. 78
15.5 Finančne naložbe ............................................................................................................................................................................... 79
15.5.1 Poštena vrednost finančnih naložb ........................................................................................................................................... 83
15.5.2 Sredstva in obveznosti po hierarhiji določanja poštene vrednosti ....................................................................................... 84
15.6 Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ........................................................................................................ 88
15.7 Sredstva iz finančnih pogodb ........................................................................................................................................................... 90
15.7.1 Sredstva iz finančnih pogodb rentnega sklada ........................................................................................................................ 90
15.7.2 Sredstva iz finančnih pogodb pokojninskih skladov ................................................................................................................ 91
15.8 Terjatve in druga sredstva ................................................................................................................................................................ 93
15.9 Denar in denarni ustrezniki .............................................................................................................................................................. 93
15.10 Kapital .................................................................................................................................................................................................. 94
15.10.1 Osnovni kapital ............................................................................................................................................................................ 94
15.10.2 Rezerve ......................................................................................................................................................................................... 94
15.11 Predlagane in izplačane dividende .................................................................................................................................................. 95
15.12 Zavarovalno tehnične rezervacije .................................................................................................................................................... 95
15.13 Obveznosti iz finančnih pogodb ....................................................................................................................................................... 96
15.14 Druge finančne obveznosti ............................................................................................................................................................... 98
15.15 Obveznosti iz poslovanja, druge rezervacije in ostale obveznosti ............................................................................................... 98
15.16 Izvenbilančne obveznosti Skupine ................................................................................................................................................... 98
16 OSTALA RAZKRITJA K IZKAZOM DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP .................................... 99
16.1 Prejemki članov organov vodenja ali nadzora ter transakcije s povezanimi osebami .............................................................. 99
17 UPRAVLJANJE S TVEGANJI ......................................................................................................................................... 101
17.1 Sistem upravljanja tveganj v preteklem letu ................................................................................................................................ 101
17.2 Upravljanje z zavarovalnimi tveganji ............................................................................................................................................. 102
17.3 Upravljanje s finančnimi tveganji ................................................................................................................................................... 105
17.3.1 Upravljanje s kapitalom ............................................................................................................................................................ 105
17.3.2 Kreditno tveganje ...................................................................................................................................................................... 105
17.3.3 Likvidnostno tveganje ............................................................................................................................................................... 108
17.3.4 Obrestno tveganje ..................................................................................................................................................................... 112
17.3.5 Valutno tveganje ....................................................................................................................................................................... 112
17.3.6 Tveganje sprememb tržnih cen vrednostnih papirjev .......................................................................................................... 113
17.4 Ostala dejstva ................................................................................................................................................................................... 114
17.5 Pomembnejši dogodki po datumu izdelave bilance stanja ........................................................................................................ 114
18 KAZALO TABEL ............................................................................................................................................................ 115
4 LETNO POROČILO 2022
19 KAZALO GRAFOV ........................................................................................................................................................ 118
LETNO POROČILO 2022
5
POSLOVNO POROČILO
1 UVODNA BESEDA UPRAVE
V preteklem letu je Skupina Prva nadaljevala svoj trend rasti uporabnikov ter skupnih zbranih sredstev
v upravljanju in to kljub pretresom na finančnih trgih, saj so kot posledica visokega skoka inflacije
bistveno narasle obrestne mere. Tako Skupina Prva ostaja eden vodilnih ponudnikov produktov zaščite
dohodka v srednji in JV Evropi, z deležem v Deželni banki Slovenije pristna še na področju bančništva.
Konsolidirani čisti dobiček skupine je v preteklem letu presegal planiranega in je znašal 7,8 mio EUR.
Obe družbi na slovenskem tržišču, Prva pokojninska družba d.d. ter Prva osebna zavarovalnica d.d.
sta nadaljevali z rastjo ter poslovale zelo uspešno. Rasti obrestnih mer in posledično padec cen
dolžniških vrednostnih papirjev je sicer prinesel slabši finančni rezultat ter slabše rezultate skladov v
upravljanju, se je pa na drugi strani izboljšal rezultat iz poslovanja. Obe družbi sta ostali kapitalsko
močni, in še izboljšali svojo kapitalsko ustreznost.
KB Prvo penzijsko društvo AD Skopje nadalje krepi svojo vlogo vodilnega ponudnika dodatnega
pokojninskega zavarovanja v Severni Makedoniji. Zaradi vse višjih vplačil v pokojninske sklade smo
beležili rast sredstev v upravljanju, kar je prineslo tudi dobre poslovne rezultate. V Severni Makedoniji
smo tudi v aktivnih pripravah pri ustanovitvi življenjske zavarovalnice.
Poslovanje v Srbiji je bilo v lanskem letu najbolj oteženo, saj so ravno tam najbolj skokovito narasle
obrestne mere kar je rezultiralo v znatnem padcu sredstev v upravljanju ter nižjim dobičkom od
planiranega.
Obdobje, ki je pred nami je posebej zahtevno zaradi razmer visoke inflacije, ki za celotno finančno
industrijo, še posebej pa pokojninske sklade, postavlja pred velike izzive predvsem v luči zahtevnosti
zagotavljanja realno pozitivnih donosov za naše zavarovance. V letu 2022 so obe družbi na slovenskem
tržišču tudi izvedle priprave na implementacijo računovodskega standarda IFRS17.
Janez Kranjc
Predsednik uprave
6 LETNO POROČILO 2022
2 DEJAVNOSTI DRUŽBE SKUPINA PRVA IN SKUPINE PRVA
GROUP IN NJEN RAZVOJ
Osnovni podatki družbe:
Naziv: Skupina Prva d.d. (Prva Group plc.)
Sedež: Fajfarjeva ulica 33, 1000 Ljubljana , Slovenija
Država ustanovitve: Slovenija
Država poslovanja: Slovenija
ID za DDV: SI28012593
Osnovni kapital: 13.386.247 EUR
Prva Group - Skupina Prva, d.d. je mešani finančni holding, v katerem so v letu 2022 delovale 4
pokojninske družbe in 1 zavarovalnica.
Za revizorja Skupine v 2022 je bila imenovana družba Grant Thornton Audit d.o.o..
Prva Group - Skupina Prva, zavarovalniški holding, d.d. je delniška družba, ustanovljena za nedoločen
čas.
V letu 2022 so v okviru skupine delovale sledeče družbe: Prva osebna zavarovalnica d.d. in Prva
pokojninska družba d.d. v Sloveniji, KB Prvo v Severni Makedoniji, DDOR Garant v Srbiji, ter FSKP na
Kosovu.
Prva Group - Skupina Prva, mešani finančni holding, d.d. je tudi letos izdelala konsolidirane
računovodske izkaze za skupino v skladu z MSRP, kot jih je sprejela EU, kamor sodi pet odvisnih družb.
Konsolidirani računovodski izkazi so sestavljeni na podlagi izvirnih računovodskih izkazov upoštevanih
podjetij z ustreznimi uskupinjevalnimi (konsolidacijskimi) popravki, ki pa niso predmet knjiženja v
računovodskih razvidih upoštevanih podjetij. Naložbe v odvisna podjetja so v računovodskih izkazih
družbe upoštevana po nabavni metodi. V poročilu je predstavljeno tudi delovanje kritnih skladov, ki
jih upravljajo odvisne družbe.
Skupina Prva d.d. je v letnem poročilu imenovana kot Skupina Prva, Prva Group ali Družba, medtem
ko je Skupina Prva Group imenovana kot Skupina Prva Group ali Skupina.
3 DELNIŠKI KAPITAL IN DELNIČARJI
Osnovni kapital družbe znaša 13.386.247 EUR in se v letu 2022 ni spreminjal. Sestavine kapitala so
podrobno opisane v poglavju 16.10. Kapital.
Lastniki Prve Group so uspešna slovenska in tuja podjetja, člani nadzornega sveta, uprava družbe ter
drugi delničarji in gospodarske družbe, ki so svoje zavarovance tudi vključile v enega izmed
pokojninskih načrtov Prve pokojninske družbe d.d. Najvišja nadrejena družba Prve Group je družba
bila ustanovljena leta 1998, večinski lastnik družbe je Alenka Žnidaršič Kranjc.
LETNO POROČILO 2022
7
Graf 1: Pet največjih delničarjev rednih in prednostnih delnic Prve Group, na dan 31.12.2022
Vir: Delniška knjiga Prve Group
19 pravnih oziroma fizičnih oseb je lastnikov rednih delnic razreda A. Največji delež med njimi imajo
družba Dej d.o.o. v višini 77,93%, Kymah Limited v višini 14,83% in Kritni sklad Prva
+
Zajamčeni v višini
4,14%. Ostali lastniki imajo skupno 3,1% rednih delnic.
Delnice razreda B ima v lasti 60 pravnih oziroma fizičnih oseb. Največji delež imajo DEJ d.o.o. v višini
24,25%, Kritni sklad Prva
+
Zajamčeni v višini 10%, Kritni sklad Prva Zajamčeni 10%. Ostali lastniki imajo
skupno 55,75% prednostnih delnic.
Družba konec leta 2022 nima na razpolago odobrenega kapitala za vplačilo delnic.
4 ORGANI DRUŽBE
Organi Družbe so skupščina, nadzorni svet, uprava in revizijska komisija.
Skupščino Prve Group sestavljajo pravne in fizične osebe, ki imajo v lasti delnice Prve Group.
Nadzorni svet sestavljajo štirje člani. Vsi člani so predstavniki kapitala.
Uprava zastopa in predstavlja družbo. Funkcijo predsednika enočlanske uprave Družbe je do
13.11.2022 opravljal g. Boštjan Škufca Zaveršek. Z dnem 14.11.2022 ga je nasledil Janez Kranjc.
4.1 POROČILO O DELU NADZORNEGA SVETA IN REVIZIJSKE KOMISIJE PRVE GROUP
V letu 2022 je štiri članski nadzorni svet družbe opravljal svoje naloge skladno z določili Zakona o
zavarovalništvu, Zakona o gospodarskih družbah, Statuta Družbe in Poslovnika o delovanju nadzornega
sveta.
24,25%
10,00%
10,00%
9,70%
6,49%
39,56%
Prednostni delničarji
DEJ d.o.o.
KRITNI SKLAD PRVA+ ZAJAMČENI
KRITNI SKLAD PRVA ZAJAMČENI
KRITNI SKLAD PRVA IN PRVA+ DINAMIČNI
KRITNI SKLAD PRVA IN PRVA+ URAVNOTEŽENI
OSTALI
77,93%
14,83%
4,14%
1,34%
0,59%
1,17%
Redni delničarji
DEJ d.o.o.
KYMAH LIMITED
KRITNI SKLAD PRVA+ ZAJAMČENI
BELIČ DAMJAN
KRITNI SKLAD PRVA ZAJAMČENI
OSTALI
8 LETNO POROČILO 2022
V letu 2022 so bili člani nadzornega sveta Družbe Nicholas Andrew Lindsay Stuart (predsednik), Helena
Petrin, Miha Kranjc ter Matej Akrapović.
DELOVANJE NADZORNEGA SVETA
Nadzorni svet je v letu 2022 spremljal poslovanje družbe in delo uprave na treh rednih sejah in dveh
korespondenčnih sejah, na katerih je izvajal zakonsko določen nadzor nad poslovanjem Družbe ter
nadziral izvajanje sklepov, sprejetih na predhodnih sejah nadzornega sveta in skupščini Družbe.
Poleg navedenega je delo nadzornega sveta v letu 2022 obsegalo obravnavo in potrditev letnega
poročila Prve Group za leto 2021, konsolidiranega letnega poročila Skupine za leto 2021 in poročila o
odnosih do povezanih družb za leto 2021, z mnenjem zunanjega revizorja ter sprejel letno poročilo
nadzornega sveta za leto 2021.
Nadzorni svet je v letu 2022 redno spremljal celovito poslovanje Družbe in Skupine na podlagi letnega
poročila in rednih poročil o poslovanju Družbe in družb v Skupini ter primerjal realizirane cilje s
planiranimi.
Nadzorni svet je opravljal redni nadzor nad delom revizijske komisije in njenimi ugotovitvami,
podanimi v letnem poročilu revizijske komisije za leto 2021 in rednih poročilih o delu revizijske
komisije.
S pogledom na prihodnje poslovanje družbe je nadzorni svet na zadnji seji v letu 2022 sprejel finančni
in poslovni plan Družbe za obdobje 2023-2025 in se seznanil finančnim in poslovnim planom vseh družb
v Skupini za obdobje 2023-2025.
Poleg navedenega je nadzorni svet v letu 2022 potrdil predlog sklica skupščine Družbe, potrdil
sklenitev aneksov k pogodbam z zunanjim revizorjem, se seznanil z nakupom prednostnih delnic od
delničarjev, ki so na skupščini glasovali proti umiku prednostnih delnic iz organiziranega trga, ter
podal soglasje upravi Družbe k ustanovitvi zavarovalnice v Republiki Severni Makedoniji.
Nadzorni svet je seznanil z odstopom predsednika uprave, Boštjana Škufce Zaverška in imenoval
novega predsednika uprave, Janeza Kranjca.
Nadzorni svet je 20.04.2023 potrdil Letno poročilo o poslovanju Prve Group za leto 2022.
REVIZIJSKA KOMISIJA
Nadzorni svet ima oblikovano revizijsko komisijo, ki je v letu 2022 delovala v sestavi: Nicholas Andrew
Lindsay Stuart (predsednik), Helena Petrin (namestnica predsednika), Sara Čučnik (neodvisna
strokovnjakinja).
Naloge in pristojnosti revizijske komisije določajo Zakon o gospodarskih družbah, Poslovnik o delu
revizijske komisije, Poslovnik o delu nadzornega sveta in sklepi nadzornega sveta.
Revizijska komisija se je v letu 2022 sestala na treh rednih in eni korespondenčni seji, na katerih so
njeni člani posvetili pozornost sledečim področjem poslovanja:
obvladovanju tveganj ter učinkovitosti delovanja notranjih kontrol (spremljala ustreznost
obvladovanja tveganj, zagotavljanja zadostne višine kapitala ter spremljala učinkovitost in
uspešnost notranjih kontrol);
učinkovitosti in uspešnosti delovanja notranje revizije v odvisnih družbah (spremljala
učinkovitost in uspešnost notranje revizije odvisnih družb skozi kvartalno poročanje notranjih
revizorjev odvisnih družb oziroma skozi izjavo notranjih revizorjev);
računovodskim izkazom in zunanji reviziji (sodelovala pri pripravi pogodb med revizorjem in
družbo in aneksov k pogodbam z zunanjim revizorjem, pregledovala in spremljala revizorjeve
neodvisnost, spremljala revizijo letnih izkazov, sodelovala z zunanjim revizorjem, ocenila
sestavo letnega poročila);
neoporečnosti finančnih informacij (spremljala postopke računovodskega poročanja in
njihovo ustreznost in celovitost).
Revizijska komisija je o opravljenem delu in ugotovitvah poročala v rednih periodičnih delovnih
poročilih in v letnem poročilu o delu revizijske komisije, ki je med drugim vključeval obravnavo
letnega poročila Prva Group za 2021, konsolidiranega letnega poročilo Prva Group za 2021 in poročila
o odnosih do povezanih oseb za 2021, z mnenjem zunanjega revizorja k navedenim poročilom. Redna
LETNO POROČILO 2022
9
delovna poročila in letno poročilo revizijske komisije so bila predložena nadzornemu svetu v
seznanitev in potrditev. Predsednik revizijske komisije je na sejah nadzornega sveta redno poročal o
opravljanem delu in ugotovitvah revizijske komisije.
Nadzorni svet ocenjuje, da je revizijska komisija zagotavljala strokovno podporo nadzornemu svetu
pri izvajanju nadzora Družbe s poudarkom na obvladovanju tveganj, spremljanju učinkovitosti in
uspešnosti delovanja notranjih kontrol in notranje revizije ter neoporečnosti finančnih informacij.
Ljubljana, 20.4.2023 Nicholas Andrew Lindsay Stuart
Predsednik nadzornega sveta
10 LETNO POROČILO 2022
4.2 IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE
Uprava je na dan 07.4.2023 potrdila računovodske izkaze in uporabljene računovodske usmeritve ter
pojasnila k računovodskim izkazom za javno objavo.
Uprava je odgovorna za pripravo letnega poročila tako, da le-ta predstavlja resnično in pošteno sliko
premoženjskega stanja Družbe in Skupine in izidov njunega poslovanja za leto 2022.
Člani Uprave in Nadzornega sveta družbe zagotavljajo, da je letno poročilo Skupine in družbe Prva
Group z vsemi sestavnimi deli, vključno z izjavo o upravljanju družbe, sestavljeno in objavljeno v
skladu z Zakonom o gospodarskih družbah in Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot
jih je sprejela EU.
Za pripravo letnega poročila Skupine Prva Group z računovodskimi izkazi in pojasnili, ki zainteresirani
javnosti dajejo resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja in izidov poslovanja tako za skupino
kot za družbo, je odgovorna Uprava družbe.
Uprava prav tako izjavlja, da so računovodski izkazi skupine in družbe pripravljeni ob predpostavki
delujočega podjetja, da se izbrane računovodske usmeritve dosledno uporabljajo in da so razkrite
morebitne spremembe le-teh ter da so bile računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in
dobrega gospodarjenja.
Uprava je odgovorna za ukrepe za preprečevanje in odkrivanje prevar ter nepravilnosti ter za
zagotavljanje ohranjanja vrednosti premoženja Prve Group.
Davčne oblasti lahko kadarkoli v roku 5 let po poteku leta v katerem je bilo potrebno davek odmeriti,
preverijo poslovanje družbe, kar lahko posledično povzroči nastanek dodatne obveznosti plačila
davka, zamudnih obresti in kazni iz naslova davka iz dohodka pravnih oseb ali drugih davkov ter
dajatev. Uprava družbe ni seznanjena z okoliščinami, ki bi lahko povzročile morebitno pomembno
obveznost iz tega naslova.
Na osnovi 545. in 546. člena Zakona o gospodarskih družbah je poslovodstvo družbe podalo poročilo o
razmerjih z obvladujočo družbo in drugimi odvisnimi družbami v skupini, v katerem je ugotovilo, da
družba Prva na osnovi okoliščin, ki so poslovodstvu bile znane v trenutku ko je bil opravljen pravni
posel, v navedenih poslih z obvladujočo družbo in z njo povezanimi družbami ni bila prikrajšana
oziroma v letu 2022 ni bil opravljen noben pravni posel ali storjeno oziroma opuščeno dejanje, ki bi
družbi povzročilo škodo in bi bila to posledica vplivanja obvladujoče družbe.
Ljubljana, 07.4.2023
Janez Kranjc
Predsednik uprave
LETNO POROČILO 2022
11
4.3 IZJAVA O UPRAVLJANJU
Družba na podlagi petega odstavka 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (v nadaljevanju: ZGD-1)
podaja izjavo o upravljanju družbe za obdobje od 1.1.2022 do 31.12.2022.
Družba se smatra za javno delniško družbo, za katero se uporablja Kodeks upravljanja javnih delniških
družb, ki sta ga dne 27.10.2016 sprejeli Ljubljanska borza, d.d., in Združenje nadzornikov Slovenije,
in je začel veljati s 1.1.2017 ter je javno dostopen na spletni strani Ljubljanske borze, d.d.
(www.ljse.si). Uporaba priporočil Kodeksa upravljanja javnih delniških družb (v nadaljevanju: Kodeks)
za družbo ni obvezna, obvezno pa je razkriti, katerih priporočil družba ne spoštuje, ter pojasniti
zakaj.
Družba je v letu 2015 sprejela Politiko korporativnega upravljanja, ki določa poglavitne usmeritve
korporativnega upravljanja odvisnih družb, ob upoštevanju zastavljenih dolgoročnih ciljev družbe in
zakonodaje, ki velja za posamezno državo odvisne družbe. Družba se ni prostovoljno odločila
uporabljati drugih kodeksov o upravljanju.
Odstopanje od Kodeksa
Družba se je odločila, da bo pri poslovanju smiselno uporabila, ne pa tudi eksplicitno sledila določilom
Kodeksa.
Dejavniki, ki so prispevali k navedeni odločitvi so:
dejavnost družbe je omejena praktično le na upravljanje udeležb v podrejenih družbah.
Družba posledično ustvarja prihodke skoraj izključno iz naslova dividend družb v katerih je
udeležena. Za zagotovitev ustreznega nivoja korporativnega upravljanja v podrejenih družbah
je bila v letu 2015 sprejeta Politika korporativnega upravljanja skupine Prva Group plc, ki je
za podrejene družbe zavezujoča,
obsegu dejavnosti družbe je prilagojena tudi kadrovska struktura družbe, ki je v letu 2022 v
povprečju zaposlovala le 0,2 delavca,
osnovni kapital družbe je razdeljen na dva razreda delnic (na redne delnice z glasovalno
pravico in prednostne delnice brez glasovalne pravice), pri čemer na borzi kotirajo le
prednostne delnice brez glasovalne pravice in brez pravice do udeležbe pri upravljanju
družbe. Lastniška struktura družbe je bila za oba razreda delnic v l. 2022 stabilna z relativno
majhnim številom novih delničarjev in majhnimi lastniškimi premiki.
Ob upoštevanju omejenega obsega dejavnosti družbe in kadrovskih kapacitet, ob relativno
stabilni lastniški strukturi, je družba, po analiziranju stroškov, ki bi bili povezani z
spoštovanjem priporočil kodeksa, ocenila, da spoštovanje priporočil kodeksa ne bi bilo
stroškovno učinkovito in posledično ne bi prispevalo k maksimiranju vrednosti družbe. Družba
sicer upošteva vse obvezujoče določbe relevantne zakonodaje, ki se neposredno nanašajo na
sistem upravljanja javnih delniških družb.
Opis glavnih značilnosti sistemov notranjih kontrol in upravljanja tveganj v družbi v povezavi s
postopkom računovodskega poročanja
V okviru sistema notranjih kontrol in upravljanja tveganj v družbi, v povezavi s postopkom
računovodskega poročanja, je posebna pozornost namenjena:
prepoznavanju pomembnih poslovnih dogodkov, ki neposredno in pomembno vplivajo na
računovodsko poročanje;
računovodskim kategorijam in posameznim računom ter z njimi povezanimi procesi;
sprotnemu dopolnjevanju dokumentiranja potekov poslovnih procesov;
vrednotenju rezultatov in odpravljanju slabosti tako pri planiranih, kakor tudi pri delujočih
notranjih kontrolah.
12 LETNO POROČILO 2022
Podatki iz 3., 4., 6., 8. in 9. točke šestega odstavka 70. člena ZGD-1 ter podatki o delovanju
skupščine
Skupščina družbe
V poglavju »Delniški kapital in delničarji« je pojasnjena struktura osnovnega kapitala družbe.
Posebnih omejitev glasovalnih pravic družba ni sprejela, z izjemo prednostnih delnic, katerim,
skladno z določili statuta družbe, glasovalna pravica ne pripada. Člani poslovodstva nimajo pooblastila
za izdajanje in pridobivanje lastnih delnic.
Pristojnosti skupščine so določene v ZGD-1 in statutu.
Skupščina sklepa o:
delitvi bilančnega dobička, razen o delu, ki ga uprava razporedi v rezerve, skladno s predpisi,
imenovanju in odpoklicu članov nadzornega sveta,
spremembah statuta,
ukrepih za povečanje in zmanjšanje osnovnega kapitala,
prenehanju Družbe,
statusnih spremembah,
imenovanju in razrešitvi revizorja,
soglasju za opravljanje določenih vrst poslov, če nadzorni svet zavrne soglasje in
ostalih zadevah skladno z zakonom.
Skupščino skliče uprava in mora biti sklicana vsaj 30 dni pred dnem, predvidenim za sejo. Praviloma
se izvede na sedežu družbe. Skupščino lahko skliče tudi nadzorni svet, če uprava skupščine ne skliče
pravočasno. Skupščina odloča z večino oddanih glasov pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala.
Skupščina veljavno odloča, če so navzoči delničarji z glasovalno pravico, ki predstavlja vsaj 15 %
osnovnega kapitala družbe, razen če zakon ali statut ne določata višje večine ali druge zahteve. O
spremembah statuta skupščina odloča z večino najmanj 81% pri sklepanju zastopanega osnovnega
kapitala. Delničarji uresničujejo svoje pravice na skupščini osebno ali preko pooblaščencev. Pravice
delničarjev so opredeljene s statutom in zakonodajo.
V letu 2022 je bila s strani uprave sklicana ena skupščine Družbe, ki je potekala dne 17.6.2022.
Skupščina Družbe je obravnavala revidirano letno poročilo Družbe za poslovno leto 2021, poročilo
nadzornega sveta o rezultatu preveritve revidiranega letnega poročila Družbe za leto 2021, se
seznanila s prejemki članov organa nadzora in vodenja Družbe, sprejela sklep o uporabi bilančnega
dobička, podelila razrešnico upravi in članom nadzornega sveta v letu 2021, odločila o umiku
prednostnih delnic z oznako PPDT iz trgovanja na organiziranem trgu, odobrila politiko prejemkov
članov uprave in nadzornega sveta Družbe in se seznanila s poročilom o odsvajanju lastnih delnic.
Dne 17.6.2022 so imetniki prednostnih delnic razreda B na ločenem zasedanju delničarjev podali
soglasje k sklepu skupščine o umiku prednostnih delnic z oznako PPDT iz trgovanja na organiziranem
trgu.
Podatki o organih vodenja in nadzora
V letu 2022 je bila uprava enočlanska. Funkcijo predsednika uprave Družbe je do 13.11.2022 opravljal
Boštjan Škufca Zaveršek. Z dnem 14.11.2022 ga je nasledil Janez Kranjc. Poslovanje uprave temelji
na zakonskih določilih, statutu, internih aktih ter na uveljavljeni ter splošno sprejeti dobri poslovni
praksi. Enako velja tudi za nadzorni svet in revizijsko komisijo, katerih sestava in poslovanje sta
razvidni iz poglavja »Poročilo o delu nadzornega sveta in revizijske komisije Prve Group«. Pravila
družbe o imenovanju ter zamenjavi članov organov vodenja ali nadzora so določena v statutu družbe,
dodatna pravila ne obstajajo.
Politika raznolikosti
Politika raznolikosti v zvezi z zastopanostjo v organih vodenja ali nadzora Družbe glede vidikov, kot
so na primer spol, starost ali izobrazba, formalno ni sprejeta, vendar pa sta ne glede na navedeno,
organa vodenja in nadzora sestavljena na način, da upoštevata zakonodajo na tem področju in v čim
večji meri zagotavljata komplementarnost znanja in izkušenj članov ter heterogenost sestave. Uprava
LETNO POROČILO 2022
13
družbe ne načrtuje sprejema politike raznolikosti v letu 2023, bo pa to storila v prihodnje, če bo
zahtevano s strani zakonodajalca.
Ljubljana, 07.04.2023
Janez Kranjc
Predsednik uprave
14 LETNO POROČILO 2022
5 SPLOŠNE INFORMACIJE O POSLOVANJU SKUPINE
Odvisne družbe Skupine Prva imajo dovoljenje za opravljanje zavarovalnih poslov, in sicer:
nezgodna zavarovanja (1. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1),
zdravstvena zavarovanja (2. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1),
življenjska zavarovanja (19. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1),
življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem (21. točka drugega odstavka 7. člena
ZZavar-1) ter
zavarovanja s kapitalizacijo izplačil (23. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1).
Leto 2022 so zaznamovali veliki premiki na finančnih trgih, saj so kot posledica visokega skoka inflacije
bistveno narasle obrestne mere, kar je rezultiralo v izrazitih padcih cen dolžniških vrednostih papirjev
ter večine ostalih finančnih naložb. Slednje je rezultiralo v nižjih donosih skladov v upravljanju, ki so
pogosto bili negativni, kot tudi slabšemu rezultatu naložbenega dela samih družb v skupini. Po drugi
strani so družbe večinoma poslovale bolje v poslovnem delu kar je rezultiralo v konsolidiranem čistem
dobičku v višini 7,8 mio EUR.
Družbe tudi beležijo rast svojih uporabnikov, skupne zbrane premije ter sredstev v upravljanju. Z
planiranim vstopom na zavarovalniški trg v Severni Makedoniji pa bomo še dodatno povečali našo
prisotnost v regiji.
Družbi na Slovenskem trgu sta se tudi aktivno pripravljali na implementacijo računovodskega
standarda IFRS17, ki bo predvsem v primeru Prve osebne zavarovalnice bistveno spremenil način
računovodskega poročanja.
5.1 PROSTOVOLJNO, OBVEZNO DODATNO POKOJNISNKO ZAVAROVANJE
Zavarovanci družb v Skupini v Sloveniji, Srbiji in Kosovu se v dodatno pokojninsko zavarovanje lahko
vključujejo prostovoljno, med tem, ko se zavarovanci družbe v Republiki Severni Makedoniji
vključujejo v obvezno dodatno zavarovanje. V dodatno pokojninsko zavarovanje po zgoraj navedenih
pokojninskih načrtih se morajo, lahko vključijo osebe, ki so zavarovanci ali uživalci pravic iz
obveznega pokojninskega in invalidskega zavarovanja.
Skupina sklenitve dodatnega pokojninskega zavarovanja ne pogojuje z izplačevanjem pokojninske
rente. Sredstva zavarovanca, vplačana v dodatno pokojninsko zavarovanje in za katera ni bila
koriščena davčna olajšava, se vodijo ločeno.
Leto 2022 na področju dodatnega pokojninskega zavarovanja, kljub zdravstveni krizi in s tem
povezanimi ovirami, s katerimi smo se soočili pri trženju tega produkta, ocenjujemo kot uspešno leto.
Konec leta 2022 je bilo v sklade odvisnih družb vključenih 455.550 članov, kar je skoraj identično
stanje kot konec leta 2021. Enako velja tudi za vplačilo premije.
Konec leta 2022 je imela Skupina v vseh pokojninskih skladih v upravljanju nekaj več kot 1,34 milijarde
EUR sredstev.
Izplačilo pokojninske rente
Izplačevanje dodatne pokojninske rente poteka zagotavljamo v Prvi pokojninski družbi in v družbi
FSKP na Kosovu. Velikost sredstev vseh rentnih skladov je 20.640.798 EUR. V letu 2022 smo beležili
9.041.402 EUR vplačil v rentne sklade, kar kaže na stabilni razvoj v primerjavi s preteklimi leti. V letu
2022 sklenjene pogodbe za pokojninsko rento Prve pokojninske družbe so bile uvrščene med finančne
pogodbe, zato premija pokojninskih rent (8.727.282 EUR) ni uvrščena med čiste prihodke od
zavarovalnih premij.
5.2 OSTALA ZAVAROVANJA
Največja odvisna družba Prva osebna zavarovalnica je edina, ki je tako kot v preteklih letih in tudi v
letu 2022 na področju osebnih zavarovanj sklepala naslednje zavarovalne pogodbe:
LETNO POROČILO 2022
15
življenjska zavarovanja v zavarovalni vrsti 19 (življenjsko zavarovanje, ki obsega zlasti
zavarovanje za primer doživetja, zavarovanje za primer smrti, mešano življenjsko
zavarovanje, rentno zavarovanje, življenjsko zavarovanje z vračilom premij)
življenjska zavarovanja v zavarovalni vrsti 21 (življenjsko zavarovanje, vezano na enote
investicijskih skladov oziroma na enote kritnega sklada – zavarovanje, pri katerem
zavarovanec prevzema naložbeno tveganje, povezano s spremembo vrednosti investicijskih
kuponov oziroma drugih vrednostnih papirjev investicijskih skladov oziroma povezano s
spremembo vrednosti enote premoženja kritnega sklada)
življenjska zavarovanja v zavarovalni vrsti 23 (zavarovanje s kapitalizacijo izplačil –
zavarovanje, ki temelji na aktuarskih izračunih in pri katerem prejme zavarovalec,
zavarovanec ali drug upravičenec v zameno za enkratno oziroma obročno vplačevanje premij
izplačila v določenem obdobju in višini)
zavarovanja v zavarovalni vrsti 1 (nezgodna zavarovanja):
- dodatno nezgodno zavarovanje – dodatek k DPZ,
- temeljno nezgodno zavarovanje.
zavarovanja v zavarovalni vrsti 2 (zdravstveno zavarovanje):
- kritične bolezni,
- zdravstveno zavarovanje hitrega dostopa do zdravnika specialista.
Skoraj vsa zgoraj navedena zavarovanja so v letu 2022 dosegala rast, v primerjavi z letom 2021.
Manjša izjema je nezgodno zavarovanje, kjer smo beležili rahel padec pri vplačani premiji. Eden
izmed produktov, ki že nekaj let, tudi po zaslugi korone vztrajno raste, so zdravstvena zavarovanja.
6 GOSPODARSKO OKOLJE
6.1 MAKROEKONOMSKO OKOLJE
Leto 2022 je bilo za svetovno gospodarstvo turbulentno. Vrsta globalnih dogodkov je sprožila in
poslabšala že tako nestabilno gospodarsko okolje, ki si je komaj dodobra opomoglo od krize povezane
s pandemijo Covid-19. Nestanovitnost svetovne gospodarske rasti v preteklem letu lahko pripišemo
številnim negativnim šokom, med katerimi so glavno vlogo igrali makroekonomski in geopolitični
dejavniki. Ruska invazija na Ukrajino v začetku leta je povzročila zvišanje cen hrane in energentov,
kar je posledično privedlo, da so številne države zabeležile najvišje stopnje inflacije v novejši
zgodovini. Visoka inflacija v kombinaciji z zmanjšanjem gospodarske rasti je omejila realni dohodek
gospodinjstev ter oklestila zasebno potrošnjo. Na upočasnitev gospodarske rasti niso bila imuna niti
največja svetovna gospodarstva. Negativno rast BDP je v prvi polovici leta 2022 zabeležila ZDA,
največji upad pa Kitajska, ki je v drugem kvartalu zabeležila visok padec, glede na prvi kvartal.
Evropska odvisnost od Ruskega plina je bila ena ključnih dejavnikov upočasnitve gospodarstva, EU na
kvartalni ravni v letošnjem letu ni zabeležila rasti višje od 1%.
6.2 DENARNI TRGI IN OBRESTNE MERE
Od leta 2021 dalje je inflacija rasla hitreje in vztrajneje od pričakovanj, ter tako v razvitih
gospodarstvih v letu 2022 dosegla najvišje stopnje v zadnjih desetletjih. Centralne banke so se, z
namenom zajezitve inflacije, odzvale z dvigi obrestnih mer. Ameriška FED je v marcu začela z 0,25
odstotnim dvigom obrestnih mer in v šestih nadaljnjih dvigih do konca leta 2022, zvišala obrestne
mere še za 4 odsotne točke, kar je predstavljalo najhitrejši tempo dvigovanja obrestnih mer v
zadnjem obdobju. Spodnji prag ključne obrestne mere je tako konec preteklega leta znašal 4,25 %,
zgornji prag pa 4,50%. Z dvigi obrestnih mer sta sledili tudi Angleška centralna banka - BoE in Evropska
centralna banka – ECB. Slednja je prvič po 11 letih dvignila vse 3 ključne obrestne mere in s tem
končala 8 let dolgo obdobje negativnih obrestnih mer. ECB je obrestne mere v letu 2022 v štirih dvigih
skupaj povečala za 2,5 odstotne točke in napovedala, da bo morala obrestne mere dvigniti na raven,
ki bo okrnila gospodarsko rast. Od restriktivne denarne politike bo začela odstopati šele takrat, ko
bodo ravni ključnih obrestnih mer dovolj visoke, da bo inflacija znova prešla na ciljno raven dveh
16 LETNO POROČILO 2022
odstotkov. Hkrati je ob koncu leta 2022, na decembrskem zasedanju poleg zvišanja ključnih obrestnih
mer, napovedala, da bo od marca 2023 dalje začela z zmernim tempom krčiti svoj obvezniški portfelj
v povprečju v višini 15-ih milijard evrov mesečno. S čimer bo ECB še dodatno zaostrila denarno
politiko. V praksi to pomeni, da ECB tako ne bo več investirala glavnic obveznic, ki bodo zapadle in,
ki so jih odkupili v okviru programa za odkup obveznic (APP-Asset Purchase Programme).
6.3 DELNIŠKI TRGI
Trgi so bili v letu 2022 v znamenju medvedjega trga. Geopolitične napetosti, vključno z vojno v
Ukrajini, energetska kriza, motnje v dobavnih verigah in visoka inflacija, ter z njo povezani dvigi
obrestnih mer centralnih bank so močno vplivali na svetovne delnice in obveznice. Te so na kapitalskih
trgih beležile največje izgube od globalne finančne krize dalje. Indeks delnic razvitih trgov in trgov v
razvoju MSCI All-World je v letu 2022 izgubil petino svoje vrednosti, kar je največji padec od leta
2008, pri čemer so delnice od Wall Streeta do Šanghaja in Frankfurta zabeležile znatne padce.
Negativne donosnosti so zabeležili vsi trije glavni ameriški delniški indeksi, med katerimi se je v letu
2022 najslabše odrezal tehnološki indeks Nasdaq, ki je gledano v dolarjih, izgubil več kot 30%. Večini
največjih podjetij v omenjenem tehnološkem indeksu, ki so še posebej dovzetne za naraščajoče
obrestne mere, se ni uspelo izogniti padcu tečajev delnic, štirim od osmih najboljših podjetij so tečaji
delnic v enem letu padli za 50 % ali več. Indeks 500 največjih ameriških podjetij S&P 500 je po tem,
ko je v letu 2021 močno pridobil na vrednosti, v letu 2022 zabeležil 18,3 % padec vrednosti. Znotraj
omenjenega indeksa, so se iz vidika donosnosti najboljše odrezala podjetja iz energetskega sektorja,
najslabše pa podjetja iz sektorja komunikacijskih storitev, podjetja iz sektorja trajnih potrošnih
dobrin in IT sektorja.
V letu 2022, ko so centralne banke z zategovanjem denarnih politik bile boj proti povišani inflaciji,
je tako prišlo do velikih premikov na obvezniških trgih. Skupaj z zviševanjem obrestnih mer so
poskočile zahtevane donosnosti obveznic, cene obveznic pa padle (cena obveznic in zahtevana
donosnost se gibljeta v obratni smeri) kar je vplivalo na to, da je bilo leto 2022 eno izmed najslabših
v zgodovini obvezniškega naložbenega razreda. Tako kot delniški trgi, so tudi obvezniški trgi, kljub
temu, da je za njih značilno, da gre za konservativnejši naložbeni razred, v letu 2022 izgubili več kot
10%.
6.4 SUROVINSKI TRGI
Na trgu surovin je bilo tekom leta 2022 zaradi geopolitičnih napetosti in naraščajočih strahov pred
recesijo precej volatilno. Ruska invazija je imela velik vpliv na cene ključnih surovin od nafte in plina
do jekla in žita. Evropska odvisnost od Ruskega plina se je izkazala za šibko točko, ki je privedla do
velikega primanjkljaja ponudbe, po sprožitvi sankcij proti Rusiji. Do avgusta so evropske cene
zemeljskega plina dosegle zgodovinsko najvišjo vrednost, z normalizacijo ponudbe so se le te nato
postopoma vrnile na raven pred invazijo. K temu je dodatno pripomoglo toplo vreme v času, ko so
količine v skladiščih relativno visoke. Poleg zemeljskega plina je zgodovinske vrednosti dosegla tudi
cena premoga, z vrhuncem v tretji četrtini. Konflikt je poleg povečanja cen energentov, z blokado
Ukrajinskih pristanišč in omejitvijo izvoza ene največjih izvoznic, povzročil tudi povišanje cen žita.
Depreciacija valut je v mnogih državah povzročila višje cene blaga v domači valuti v primerjavi s ceno
v dolarjih. Cena surove nafte je od februarja do novembra 2022 v ameriških dolarjih padla za skoraj
5 odstotkov, vendar se je v povprečju zvišala za 7 odstotkov v domačih valutah razvitih gospodarstev
in za 5 odstotkov v državah v razvoju, ki uvažajo nafto. Evropska unija in države članice skupine G7
so decembra uvedle cenovno kapico na rusko nafto pri ceni 60 ameriških dolarjev na sodček, ki pa ni
vodila v izrazito povišanje cene nafte. Kot rezultat dogajanj na surovinskih trgih, so inflacijski pritiski,
ki jih povzročajo cene surovin, v mnogih države bolj vztrajni, kot je bilo pričakovati po nedavnih
padcih svetovnih cen surovin.
LETNO POROČILO 2022
17
7 FINANČNI REZULTAT DRUŽBE IN SKUPINE
Družba je leto 2022 zaključila s čistim dobičkom v višini 3.106.454 EUR, ki pretežno izhaja iz
naložbenega dela poslovanja. Skupina je leto 2022 zaključila s čistim dobičkom v višini 7.787.963 EUR.
V spodnji tabeli so prikazana alternativna merila uspešnosti, ki jih družba in Skupina izračunavata
skozi leta za lažje spremljanje uspešnosti poslovanja.
Tabela 1: Alternativna merila uspešnosti družbe Prva Group in Skupine
Prva Group Skupina
2022
2021
2022
2021
Čisti prihodki od zavarovalnih premij 0
0
13.939.500
19.793.932
Čisti odhodki za škode 0
0
-6.217.554
-5.543.947
Stroški pridobivanja zavarovanj 0
0
-2.876.729
-2.121.800
Dobiček pred davki 3.106.452
2.923.198
8.279.574
8.960.985
Čisti dobiček 3.106.454
2.898.404
7.787.963
8.272.837
Davek na dobiček in drugi davki 2
-24.795
-491.611
-688.148
Premoženje v upravljanju*
1.441.900.700
1.411.764.603
Število zavarovancev
541.092
530.417
Neto povečanje zavarovancev
10.675
8.132
Povprečna letna premija
259
255
Odhodki iz poslovanja/bruto premija
8,95%
8,09%
Bruto premija na zaposlenega
951.317 €
914.462 €
Upravljavska provizija
0,56%
0,55%
Donosnost skladov (pripisano tehtano povprečje)
2,28%
8,72%
Kapital
ROE iz poslovanja
18,61%
9,57%
ROE iz naložb
-3,44%
7,91%
Skupni ROE
15,17%
17,47%
Dobičkonosnost sredstev
1,73%
1,95%
Koeficient celotne gospodarnosti poslovanja
165,32%
118,84%
Število zaposlenih na zadnji dan leta
147
148
*Številka predstavlja seštevek zneskov v razkritju Sredstva iz finančnih pogodb (razkritje 15.7, tabela 59) v višini 366.864.179 EUR, sredstev iz
naslova pokojninskih rent v višini 20.640.798 EUR, izvenbilančnih obveznosti skupine (razkritje 15.16, tabela 88) v višini 1.027.257.954EUR in
sredstev, kjer zavarovanec prevzema naložbeno tveganje v višini 13.983.995 EUR (razkritje 15.6, tabela 64).
Obrazložitev izračuna prikazanih kazalnikov:
ROE iz poslovanja: Razmerje med rezultatom iz poslovanja in povprečnim stanjem kapitala v obdobju.
ROE iz naložb: Razmerje med rezultatom iz naložb in povprečnim stanjem kapitala v obdobju.
Skupni ROE: Razmerje med čistim poslovnim izidom obdobja in povprečnim stanjem kapitala v obdobju.
Dobičkonosnost sredstev: Razmerje med poslovnim izidom pred davki obdobja in povprečnim stanjem sredstev v obdobju
Koeficient celotne gospodarnosti poslovanja: Razmerje med poslovnimi prihodki in poslovnimi odhodki.
18 LETNO POROČILO 2022
8 INFORMATIKA
V letu 2022 so bile v družbah skupine izvedene številne optimizacije poslovnih procesov na nivoju
različnih poslovnih oddelkov ter tako podprle številne nove poslovne procese. Družba poudarek
posveča avtomatiziranim in digitaliziranim postopkom. Veliko pozornosti je oddelek Informatike
posvečal tudi poslovni analitiki, in tako omogočal dodano vrednost pri analizi podatkov v okviru
rednega poročanja ter projekta MSRP17. Informatika je izvedla tudi nadgradnje in nadaljnje
avtomatizacije na področju sistemske informatike in tako še poglobila in izboljšala podporo
informacijskih sistemom v družbah.
Informacijska podpora je v tem času zagotavljala nemoteno delovanje obstoječih informacijskih virov
ter razvijala temelje za nadaljnjo informacijsko podporo. Tehnična pomoč uporabnikom je bila
zagotovljena v skladu s cilji in se tudi na tem področju okrepila. Informatika še naprej pozornost
posveča informacijskim sistemom za podporo prodaji in zunanjim poslovnim partnerjem, katere vloga
se bo v prihodnje še nadgradila. Informatika deluje na centraliziran način in izkorišča sinergije vseh
povezanih družb, ki uporabljajo enake IKT sisteme in s tem znižuje tveganja na področju operativnih
tveganj.
V letu 2023 bo informatika nadalje krepila vlogo povezovalnega člena med tehnologijo in poslovnimi
procesi ter tako omogočala izvajanje strategije Skupine.
Kibernetska in informacijska varnost je v času digitalizirane dobe resnično pomemben dejavnik
sektorja IT ter družbe kot celote. Danes si ne moremo predstavljati, da je to samo del sektorja IT,
ampak mora nujno posegati na vsa področja družbe in mora biti usklajena s strategijo družbe. Danes
se še vedno veliko finančnih institucij osredotoča izključno na požarne zidove in imajo to za osrednjo
varnostno zaščito. Grožnje lahko ločimo na več področij in raziskave kažejo, da danes večina zlorab
oz. groženj prihaja iz notranjega okolja (vključene predvsem človeške napake) v sami družbi oz. so
povezane s podjetji, storitvami ali posamezniki, ki imajo višjo stopnjo zaupanja (npr. administrator,
power user itd). Sledijo izvedbe iz zunanjega okolja, ki so vse bolj povezane z notranjo zlorabo
informacij. Za učinkovito izvajanje naslavljamo sledeča pomembna področja:
Kibernetska varnost na spletu (aktivna oprema, zaščita, redni penetracijski testi in analize).
Interna varnostna politika (jasna in izvedljiva).
»End point protection« na napravah zaposlenih (Antivirus, Upravljanje naprav).
Aktivna analiza na aktivni mrežni opremi (Analiza prometa v realnem času).
SIEM za post operativno analizo in hrambo (alarmi, analiza, revizijska sled).
Redno izobraževanje in socialni inženiring (redno interno oz. zunanje izobraževanje ter
testiranje).
Sistemi za »Data Loss« detekcijo in preprečevanje (sistemi za analizo odtekanja informacij).
Človeške napake (kontrola, procesi BPM, preverjanje, analiza).
Varnost danes v nobenem primeru ni 100%, zato je bistvenega pomena aktivno preprečevanje,
kontrole ter sistemi za analizo, ki jih mora IT vpeljati in upravljati. Trendi v letu 2023 napovedujejo,
da se bo cikel napadalcev skrajšal (čas opazovanja; od analize do same izvedbe), ter da bodo na udaru
odločevalci v družbah, ki niso na najvišjih položajih, a imajo dovolj visoka pooblastila. Zaradi same
narave finančne institucije je toliko bolj pomembno, da se v strategiji pokrije vse vidike in aspekte,
saj so zlorabe vedno bolj kompleksne.
Človeške napake vključujejo široko področje in obsegajo napačne e-naslove, ukradene naprave,
izgubo ali kraj gesel, uporabo nezaščitenih IT sistemov, ribarjenje, socialni inženiring itd. Poseben
poudarek je zato potreben na sistemu izobraževanja, preverjanja in prikazu postopkov zaposlenim.
Varnost mora biti sestavni del vsakdana vseh zaposlenih in procesov, ki jih izvajajo.
Za učinkovito izvajanje strategije upravljanja s kibernetsko in informacijsko varnostjo je pomembno:
da je izvedbena strategija jasna,
da ima institucija ločen IT izvedbeni del od funkcije CISO,
da je urejeno učinkovito upravljanje, ki vključuje top management, odgovornosti in jasno
definirane kazalce uspešnosti, ki se redno merijo,
da je kibernetska varnost vključena v samem začetku razvoja programske opreme ali
procesov,
da institucija razpolaga z orodji nadzora in kontrole.
LETNO POROČILO 2022
19
Družbe skupine imajo vpeljane mehanizme varovanja in preprečevanja kibernetskih nevarnosti, ki jih
redno nadgrajujejo, dopolnjujejo in posvečajo vedno več pozornosti.
Osnovno načelo, ki mu družba sledi je izogibanje nepotrebnim izpostavljenostmi internega omrežja
napram omrežjem (internet, vlan), ki niso nadzorovani s strani IT osebja družbe ali ni potrebe po
povezovanju. Tako imamo ločena vlan omrežja za posamezne oddelke, segmente in področja in je
tako med njimi možna povezava samo do delov, ki so potrebni oz. dovoljeni.
S strani interneta je dostop do internega omrežja omogočen samo preko minimalno dostopnih točk.
Vse točke ščiti protipožarna zaščita v podvojenem načinu, ki se redno posodablja.
Na sistemih, ki omogočajo komunikacijo z drugimi informacijskimi sistemi v družbi se izvajajo
varnostni pregledi (pen test), ki so obvezni pred izpostavljenostjo na PROD okolje.
Med večjimi nevarnostmi za omrežje družbe so uporabniške naprave, zato se v omrežju dovoljuje
samo naprave, ki so nameščene s strani IT osebja in so skladne z varnostno politiko družbe. Vse
naprave imajo nameščeno programsko opremo za zaščito naprave in omrežja. Programska opreme se
redno posodablja. V letu 2022 se je izvajala dodatna konfiguracija dovoljenih akcij in aktivnosti
uporabnikov ter posredno izvajala analiza. Vsaka naprava ima nameščeno protivirusno programsko
opremo, ki se prav tako redno posodablja.
Skupina kontinuirano izvaja izobraževanja o informacijski in kibernetski varnosti za vse uporabnike.
Skupina se zaveda, da je izobraževanje uporabnikov eno najpomembnejših preventivnih ukrepov za
zagotavljanje varnosti omrežja družbe. V letu 2023 bo sledilo namensko izobraževanje za socialni
inženiring ter izvedeno testiranje odpornosti na ključnih uporabnikih.
Skupina se zaveda pomena aktivne analize omrežja zato je že v letu 2020 pristopila k projektu
vpeljave sistema, katerega namen je aktivno beleženje aktivnosti uporabnikov v omrežju in tako
omogoča zaščito v realnem času. Tak sistem beleži vse anomalije uporabnikov (programi, protokoli,
poskusi uporabe, šifriranje, kopiranje podatkov, brisanje podatkov in ostale sumljive transakcije) tudi
s pomočjo umetne inteligence in se tako lahko sproti prilagaja na aktivnosti uporabnikov. Sistem
pomembno beleži tudi anomalije v delovanju storitev O365, ki so del sistema v oblaku in so podvržene
globalnim tveganjem kibernetske varnosti. Sistem je del globalne organizacije, ki beleži enormno rast
poslovanja in novih funkcionalnosti, katere družba tudi uporablja in s tem sledi novim trendom na
področju realne zaščite pred kibernetskimi tveganji. Posebnost takega sistema, ki ga družbe
uporabljajo je, da aktivno spremlja tudi vse privilegirane uporabnike (npr. administratorji). V letu
2023 bodo družbe izvajale dodatna izobraževanja na področju uporabe sistema, nadgradnji in
prilagajanju uporabe. V 2023 namerava testno izvedbo uporabe dodatnih funkcionalnosti za
avtomatizirano preprečevanje oz. testiranje socialnega varnostnega inženiringa. V primeru uspešnega
zaključenega testnega obdobja bo predlagana vključitev v redne postopke. S tem postopkom bi družbe
pridobile redne kontrole na najbolj perečem delu, kjer interakcija uporabnikov lahko pripelje do
kibernetskih tveganj oz. zlorab.
Skupina se zaveda, da lahko velik del nevarnosti izvira iz nekontroliranih in ročnih procesov, ki
napadalcem omogočajo izkoriščanje ranljivosti sistemov in predvsem z pridobivanjem informacij s
strani uporabnikov omrežja, ki so v veliko primerih šibki člen. Zato Skupina pospešeno uvaja
avtomatizacijo in digitalizaciji procesov, ki bo zmanjšala človeški faktor.
Skupina se zaveda izzivov kibernetske varnosti, ki se bodo v prihodnjih letih še bolj povečevali zato
bodo družbe v tem letu okrepila vlogo beleženja in izvajanja analize varnosti s sistemom, ki tako
beleži aktivnosti in omogoča alarme in analizo dogajanja v omrežju družbe. Prav tako bo pomemben
del nadaljnje izobraževanje uporabnikov, ki morajo biti vse skozi aktivno vpeti v varovanje.
Družbe ločeno načrtujejo izvedbo zunanjega varnostnega preverjanje celotnega IKT omrežja. Pregled
bo vseboval oceno tveganj na celotni IKT infrastrukturi družbe (mrežna postavitev, strežniška
postavitev, aplikativna postavitev, integracijske točke, notranje zlorabe, notranje kontrole ter
interno IT tveganje). Na podlagi ocene oz. pregleda bo družba ustrezno korigirala notranje procese
oz. postavitev IKT omrežja.
Ne glede na zgoraj omenjeni pregled pa je Skupina v večini družb v Q4 leta 2022 pričela s postavitvijo
internega sistema za napredno varnostno preverjanje in varnostno revizijo. Namen tega sistema je
redno preverjanje in izvajanje varnostnih analiz na celotnim segmentom področja IKT z internimi
sistemi in s tem zniževanje tveganj, ki izhajajo iz področja varnosti. Sistem avtomatsko preverja
ranljivosti s seznamom CVE ranljivosti, ki so globalno objavljene in dostopne. V letu 2022 je bilo že
izvedeno testno preverjanje, ki je pokazala nekaj manjših anomalij in predvsem boljši vpogled v
20 LETNO POROČILO 2022
stanje IKT družbe. V letu 2023 se projekt nadaljuje, kjer se izvajajo prilagoditve sistema za uporabo
v družbah in bo predvidoma zaživel v Q3 leta 2023. S tem sistemom bodo družbe imela stalen,
periodičen vpogled v lastne sisteme na nivoju preventive in kurative.
Načrt neprekinjenega poslovanja je izrednega pomena za skupino, saj določa postopke in ukrepe v
primeru nenačrtovanih izrednih dogodkov. Družbe so konec leta 2022 pričele z rednim pregledom
načrta s ponovno evaluacijo vseh dejavnikov načrta, vključno z evaluacijo scenarijev, ki so predvideni
za IKT infrastrukturo. V letu 2023 bo tako posodobljen sistem NNP, ki bo odražal realno stanje v
Skupini.
9 ORGANIZACIJA IN KADRI
Prva Group – Skupina Prva, mešani finančni holding, d.d. je v letu 2022 na podlagi delovnih ur
zaposlovala povprečno 0,2 zaposlencev. Število zaposlenih se giblje glede na trenutne potrebe, ki se
pojavijo v določenem obdobju, na zadnji dan leta 2022 pa so bile zaposlene 0,2 osebe. Skupina je
zaposlovala 147,2 ljudi na 31.12.2022. Zaposleni, ki so zaradi delitve družbe v Sloveniji zaposleni na
obeh družbah, so upoštevani v deležu zaposlitve, tako da se ne povečuje skupno število zaposlenih v
skupini.
V Družbi se zavedamo pomembnosti raznolikih zaposlenih kot raznolikosti družbe v kateri poslujemo.
Različnosti med posamezniki podjetju prinašajo veliko pozitivnih vidikov, zato se trudimo zaposlovati
raznolike sodelavce, po notranjih, zunanjih ter organizacijskih dejavnikih. Neprestano stremimo k
prijaznemu delovnemu okolju, ki temelji na enakih možnosti, ne glede na raso, barvo, spol, religijo,
politično prepričanje, članstvo v sindikatu, nacionalnost, spolno usmerjenost, poreklo, starost ali
invalidnost. Vsakršna oblika zlorabe, nadlegovanja in ustrahovanja je prepovedana.
Z namenom promocije nediskriminacije, vključenosti in raznolikosti na delovnem mestu oz. širšem
delovnem okolju smo se tudi mi pridružili lokalnim iniciativam kadrovskega managementa kot na
primer družini prijaznim podjetjem, ki svojim zaposlenim nudijo niz ukrepov za lažje usklajevanje
poklicnega ter družinskega življenja. Že vrsto let sodelujemo tudi pri raziskovalnem projektu Zlata
nit – izboru najboljših zaposlovalcev, s pomočjo katerega vsako leto preverjamo kakovost našega
odnosa med družbo in zaposlenimi.
V letu 2022 smo še vedno veliko pozornosti namenili področju zdravja in varnosti pri delu ter uvedli
nove pravice zaposlenih. Opredelili smo delovna mesta, kjer se bo delo v bodoče po sklenjenih
pogodbah o zaposlitvi v celoti oz. deloma opravljalo tudi od doma. V sklopu preventivnih ukrepov smo
na delovnih mestih, ki to omogočajo, uvedli tudi začasno preventivno možnost dela izven poslovnih
prostorov delodajalca.
Tabela 2: Število zaposlenih v družbi Prva glede na stopnjo izobrazbe na 31.12.2022
Organizacijska enota Št. Zaposlenih
Stopnja
izobrazbe
Št. Zaposlenih
Uprava
0,1
VII.
0,2
Finance in računovodstvo
0,1
Skupaj
0,2
Skupaj
0,2
LETNO POROČILO 2022
21
Tabela 3: Število zaposlenih v družbi Prva glede na stopnjo izobrazbe na 31.12.2021
Organizacijska enota Št. Zaposlenih
Stopnja
izobrazbe
Št. Zaposlenih
Uprava
1
VIII.
1
Finance in računovodstvo
1
VII.
1
Skupaj
2
Skupaj
2
Tabela 4: Število zaposlenih v Skupini Prva glede na stopnjo izobrazbe
Organizacijska enota 2022
2021
Poslovodstvo 8
13
Pravno področje 4,2
5
Notranja revizija 3
3
Kadrovsko in splošno podr. 6
5
Upravljanje tveganj 3
4
Skladnost poslovanja 1
1
Obdelava zavarovanj in škod 13
13
Aktuarstvo, razvoj zav. prod. 8
9
Informatika 10
11
Finance in računovodstvo 16
15
Upravljanje premoženja 7
7
Marketing in trženje zavarovanj 68
62
Skupaj 147,2
148
Stopnja izobrazbe 2022
2021
VIII. 3
6
VII. 46,2
44
VI. 64
61
V. 27
31
IV. 7
6
II. 0
0
Skupaj 147,2
148
10 UPRAVLJANJE S TVEGANJI
Upravljanje s tveganji je sestavni del vseh poslovnih procesov Skupine in Družbe. Zasnovano je na
jasni in natančno določeni organiziranosti ter premišljeno opredeljenih procesih, pristojnostih in
pooblastilih funkcij ter odborov. Omogoča obvladovanje in nadzor negotovosti v poslovnih
priložnostih, kar je temeljnega pomena za kakovostnejše poslovne odločitve in posledično boljše
poslovne rezultate.
10.1 UPRAVLJANJE S KAPITALOM IN KAPITALSKO USTREZNOSTJO
Prvi cilj pri upravljanju s kapitalom je zagotavljanje zadostne in primerne kapitalske ustreznosti družb
v Skupini.
V skladu z veljavno zakonodajo redno merimo znesek razpoložljivega kapitala za pokrivanje
regulatorne kapitalske zahteve na ravni posameznih družb in na ravni Skupine.
22 LETNO POROČILO 2022
10.2 FINANČNO TVEGANJE
Pri upravljanju s sredstvi kritnih skladov zavarovalnice, financiranju svojega poslovanja v sklopu
upravljanja s kapitalom smo izpostavljeni naslednjim osrednjim finančnim tveganjem:
tveganju spremembe cen delnic in tveganju spremembe obrestnih mer,
kreditnemu tveganju in
likvidnostnemu tveganju
tveganje spremembe poštene vrednosti.
Pri oblikovanju naložbenih politik za posamezne portfelje ter naravo in značilnosti obveznosti
zavarovalnice stremimo k optimalni razpršitvi sredstev in doseganju optimalne donosnosti.
10.3 OBRESTNO TVEGANJE
Obrestno tveganje je tveganje, da bo sprememba tržnih obrestnih mer vplivala na vrednost obrestno
občutljivih sredstev, obveznice in druge dolžniške vrednostne papirje, katerih vrednost se spreminja
glede na gibanje obrestnih mer. V primeru dviga obrestnih mer, vrednost dolžniških naložb praviloma
pade. Na drugi strani v primeru padca obrestnih mer vrednost dolžniških naložb praviloma zraste.
Obrestna občutljivost dolžniških vrednostnih papirjev se praviloma veča z daljšanjem zapadlosti
posamezne naložbe, manjši absolutni ravni obrestnih mer v gospodarstvu ter nižjim kuponom
instrumenta.
Obrestno tveganje se obvladuje predvsem preko uravnavanja strukture ročnosti naložb (dolžniški
finančni instrumenti), prestrukturiranja naložb iz dolžniških finančnih instrumentov s fiksno obrestno
mero v dolžniške finančne instrumente s spremenljivo obrestno mero, prilagajanja ročnosti ter
povprečnega modificiranega trajanja dolžniških finančnih instrumentov glede na pričakovane
spremembe ravni obrestnih mer in uporabe izvedenih finančnih instrumentov.
10.4 TVEGANJE SPREMEMBE CEN DELNIC
Družba in Skupina obvladuje tveganje spremembe cen delnic lastniških vrednostnih papirjev v svojem
portfelju prek limitov dovoljene izpostavljenosti in z geografsko ter s sektorsko razpršenostjo naložb.
Portfelj je v večini sestavljen iz dolžniških vrednostnih papirjev, posledica te diverzifikacije je še
nekoliko nižje tveganje sprememb cen delnic. Dejavniki naših investicijskih odločitev zajemajo tudi
likvidnost delnic.
10.5 LIKVIDNOSTNO TVEGANJE
Likvidnostno tveganje je tveganje, da družba ali Skupina zaradi omejene likvidnosti naložb na trgu
vrednostnih papirjev s posamezno naložbo ne morejo trgovati oziroma lahko z njo trgujejo le po
občutno slabših pogojih (zlasti cenovnih), kot so bili tisti, po katerih so bile te naložbe ovrednotene.
Likvidnostno tveganje je tudi tveganje ali nevarnost neusklajene likvidnosti oziroma neusklajenosti
med dospelimi sredstvi in obveznostmi do virov sredstev v podjetju, kar lahko povzroči likvidnostne
probleme, torej pomanjkanje denarnih sredstev za poravnavanje zapadlih obveznosti.
Likvidnostno tveganje se minimizira preko uravnavanja likvidnosti naložb (likvidnost se meri z
velikostjo izdaje in razmikom med nakupno in prodajno ceno), upoštevanja likvidnosti kapitalskega
trga, hkrati pa se spremlja tudi dinamiko prilivov in odlivov sredstev iz portfeljev in uravnava potrebna
dodatna likvidna sredstva po principu ALM.
10.6 VALUTNO TVEGANJE
Valutno tveganje je tveganje, da lahko spremembe deviznega tečaja pozitivno ali negativno vplivajo
na v domači valuti izraženo vrednost naložb, ki so denominirane v tujih valutah. Valutnemu tveganju
se izpostavljamo le v manjši meri, saj imamo večino sredstev naloženih v evrih. Od ostalih valutnih
LETNO POROČILO 2022
23
izpostavljenosti so najbolj pomembne izpostavljenosti proti valutam držav Republike Severne
Makedonije in Srbije.
Valutno tveganje se obvladuje predvsem preko uskladitve valutne strukture sredstev z obveznostmi,
z izbiro naložb v tujih valutah, katerih tečaji se v primerjavi z domačo valuto v povprečju gibljejo v
nasprotnih si smereh (ustrezna valutna razpršitev) in z uporabo izvedenih finančnih instrumentov.
10.7 KREDITNO TVEGANJE
Kreditno tveganje kot eno izmed najpomembnejših virov finančnih tveganj predstavlja tveganje, da
nasprotna stranka ali izdajatelj finančnega instrumenta, ki je v lasti kritnih skladov ali družbe, ne bo
poravnal svoje obveznosti v polnem znesku, bodisi ko zapade v plačilo, bodisi kadarkoli po tem
datumu. To tveganje vključuje tudi tveganje znižanja vrednosti vrednostnega papirja kot posledice
večje verjetnosti neplačila zapadle obveznosti, kar se največkrat odrazi preko znižanja bonitetne
ocene dolžniških instrumentov takega izdajatelja.
Podzvrst kreditnega tveganja je tudi poravnalno tveganje ki predstavlja tveganje izgube, ki nastane,
če se postopek plačil med dvema ali več strankami v poravnalnih sistemih ne odvije po pričakovanjih
oziroma dogovoru. Najpogosteje se to zgodi ob izmenjavi sredstev, ko ena izmed strani, vključenih v
poravnavo, ne poravna svojih obveznosti do enega ali več upnikov, za tem, ko ti že izpolnijo svoj del
obveznosti.
Kreditno tveganje se meri preko redne dnevne spremljave poslovanja izdajateljev vrednostnih
papirjev oziroma nasprotnih strank, v katerih imajo skladi ali družba izpostavljenost v obliki depozitov
in terjatev iz naslova izvedenih finančnih instrumentov. Znotraj poslovanja se še posebej pozorno
preverjajo bonitetne ocene institucij, smer sprememb bonitetnih ocen, velikost lastniškega kapitala
družb, rezultati njihovega poslovanja ipd.
Zraven tega so osnova za ugotavljanje tveganj neizpolnitve nasprotne stranke tudi pogodbeno
razmerje med družbo ter nasprotno stranko ali izdajateljem, zakonska določila, pravila delovanja
Klirinško depotne družbe v zvezi s poravnavo poslov in pravila izpolnitve obveznosti na organiziranih
trgih, na katerih se trguje s finančnimi instrumenti.
Poravnalno tveganje se obvladuje tako, da se zasleduje visoke standarde kakovosti poslovnih
partnerjev, njihovih storitev in njihove plačilne discipline, ki jih spremlja med trajanjem poslovnega
razmerja.
10.8 OPERATIVNO TVEGANJE
Operativno tveganje je tveganje nastanka izgube, vključno s pravnim tveganjem, zaradi naslednjih
okoliščin:
zaradi neustreznosti ali nepravilnega izvajanja notranjih procesov;
zaradi drugih nepravilnih ravnanj ljudi, ki spadajo v notranjo poslovno sfero pravne osebe;
zaradi neustreznosti ali nepravilnega delovanja sistemov, ki spadajo v notranjo poslovno sfero
pravne osebe, ali
zaradi zunanjih dogodkov ali dejanj.
Primeri operativnega tveganja so: zunanje kriminalne dejavnosti, strateško tveganje, naravne
nesreče, sistem notranjih kontrol, vodenje procesov, teroristični napadi in vojne, infrastruktura
informacijske tehnologije, programska oprema, pravno tveganje, tveganje izgube ugleda, človeške
napake itd. Operativno tveganje se obvladuje preko procesov in kontrol, ki minimizirajo verjetnost
izgub iz naslova operativnega tveganja.
10.9 TVEGANJE PODNEBNIH SPREMEMB
Tveganja povezana s podnebnimi spremembami se pri rednem poslovanju Skupine odražajo predvsem
kot naložbena tveganja, saj imajo podnebne spremembe potencial velikih vplivov na svetovne
finančne trge. Skupina tveganja podnebnih sprememb povezana z vrednostjo naložb obvladuje
24 LETNO POROČILO 2022
predvsem preko ustrezne strateške razpršitve naložb, tako v geografskem kot tudi panožnem smislu,
ter tudi na ravni izpostavljenosti do posameznih subjektov. Ena izmed poglavitnih aktivnosti je
sprotno spremljanje svetovnih trgov, potencialnih naložb ter tudi vseh obstoječih naložb. Slednje
vključuje tudi redno pripravo posebnih analiz. V dolgoročnem smislu se tveganje podnebnih sprememb
obvladuje tudi preko zadanih tehnik ocenjevanja in obvladovanja okoljskih, družbenih in upravljavskih
(ESG) tveganj, kar predstavlja pomemben sestavni del procesov za izpolnjevanje naložbenih ciljev,
saj je zaradi narave dolgoročnih zavarovalnih poslov in odgovornosti do okolja v katerem in del
katerega je Skupina, pomembno, da je to okolje tudi na dolgi rok vzdržno in v korist vsem deležnikom.
Sprejemanje investicijskih odločitev skladnih s tem pogledom je pomembno pri vsakodnevnih
naložbenih procesih tudi zaradi izbire ESG odgovornih naložb oziroma izključevanja naložb, ki ne v
zadostni meri izpolnjujejo notranjih ESG kriterijev. To pomeni, da je del naložbenih portfeljev
investiran v projekte, ki delujejo družbeno odgovorno, torej s pozitivnim odnosom do ESG faktorjev.
Primarni mehanizem obvladovanja naložbenih ESG tveganj je presojanje in upoštevanje dolgoročnih
učinkov naložb na okoljske in socialne dejavnike ter dejavnike upravljanja družb kot en izmed
pomembnih odločilnih dejavnikov ob nakupu oziroma prodaji posameznih naložb. Ti dejavniki
vključujejo predvsem ekonomske (donosnost naložb, usmeritev v prava področja za odgovoren razvoj
itd.), družbene (vzdržna in etična rast lokalnega in svetovnega gospodarstva, zaščita in razvoj
človekovih pravic in kvalitete življenja itd.) in okoljske vidike (vzdržen odnos do okolja, predvsem kar
se tiče aktivnega pristopa proti podnebnim efektom, zniževanje onesnaževanja, ohranjanja narave
ter ravnanja z odpadki). Pri vsaki naložbi se presojajo tudi potencialni negativni posredni vplivi, kot
na primer večja izpostavljenost podnebnim spremembam. Pomemben faktor obvladovanja naložbenih
ESG tveganj je tudi konstantno sledenje lokalnim in svetovnim standardom in razvoju ESG faktorjev,
kar vključuje tako notranje kot zunanje presoje posameznih učinkov na trajnostni razvoj.
10.10 DRUGA TVEGANJA IN KOMENTAR NA INFLACIJSKE PRITISKE V LETU 2022
Skupina je preko rednih procesih strateškega planiranja, priprave poslovnega načrta ter lastne ocene
tveganj (ORA) v letu 2022 v okviru poslovnega načrta za obdobje do leta 2025 že upoštevala višjo rast
inflacije, kar pa ni imelo pomembnejših učinkov na trdnost poslovanja in projekcijo visoke kapitalske
ustreznosti družbe. V okviru lastne ocene tveganj (ORA) procesa so hčerinske družbe preverile in
upoštevale tudi potencialne nevarnosti, ki jih prinaša okolje visokih obrestnih mer ter vztrajne
inflacije, pri čemer ni bilo sprejetih posebnih ukrepov zaradi tega. Prva Pokojninska družba je kot
posledico naraslih tržnih obrestnih mer del naložbenih portfeljev v 2023 usmerila na metodo knjiženja
do dospetja (Metoda odplačne vrednosti po MSRP 9).
Dne 24. 2. 2022 je Ruska federacija začela vojaško operacijo v Ukrajini. Zaradi nestrinjanja s temi
dogodki so Evropska unija, ZDA in številne druge države ter podjetja sprejele ostre sankcije proti
Rusiji, njenim voditeljem, podjetjem in prebivalstvu. Vojni dogodki v Ukrajini ter s temi povezane
politične in gospodarske posledice imajo pomemben učinek na ekonomijo celotnega sveta, na
finančne trge, na trge surovin in drugo. Srbija kot matična država hčerinske družbe DDOR Garant, se
ni uskladila z zunanjo politiko EU glede uvedbe omejevalnih ukrepov proti Ruski federaciji. Vendar pa
je Srbija podprla resolucijo Generalne skupščine ZN, ki zahteva konec ruske ofenzive v Ukrajini.
Skupina tekoče spremlja nastale razmere in proučuje vpliv, ki bi jih lahko te imele na njeno
poslovanje. Hčerinske družbe in skladi, ki jih upravljajo, preko finančnih naložb nimajo neposredne
izpostavljenosti do Rusije in Ukrajine, imajo pa posredno izpostavljenost preko naložb v indeksne
sklade, vendar je ta zanemarljiva. Posledično ni bilo potrebe po slabitvah ali odpisu sredstev oziroma
finančnih naložb. Padci svetovnih borznih indeksov so imeli vpliv na vrednost sredstev družb in
skladov, ki jih upravljajo, kar rezultira tudi v slabšem rezultatu iz investiranja v prvem polletju. Z
vidika obveznosti skupine in skladi, ki jih upravlja, nimajo izpostavljenosti do Rusije in Ukrajine. Z
vidika izvajanja dejavnosti dodatnega pokojninskega zavarovanja, naložbenega, življenjskega in
zdravstvenega zavarovanja, dejavnosti ponujanja in izplačevanja pokojninskih rent ter upravljanja
pokojninskih skladov in kritnih skladov za izplačevanje pokojninskih rent, ocenjujemo, da ta ne bodo
pomembno čutile posledic nastalih razmer. Ocenjujemo, da zaradi nastalih razmer in že predhodno
nizko izpostavljenost tako posameznih družb v skupini, kot skladov, ne bo potrebno spremeniti
naložbenih politik družb ali skladov. Vseeno je Skupina dodatno pozorna pred sodelovanjem z novimi
partnerji in preverja lastniško strukturo v kolikor je to mogoče. Ocenjujemo, da tudi doseganje
zajamčenih donosnosti ni ogroženo. Ocenjujemo, da zaradi nastalih razmer ni ogrožena predpostavka
delujočega podjetja in ne pričakujemo poslabšanja v zagotavljanju ustreznih denarnih tokov.
LETNO POROČILO 2022
25
10.11 PLANI ZA NAPREJ
V naslednjem strateškem obdobju 2023-2025 načrtujemo nadaljevanje rasti sredstev v upravljanju in
zavarovalnih premij. Največ pozornosti bomo posvetili nadaljevanju digitalizacije poslovanja za čim
boljšo uporabniško izkušnjo naših strank. Po dolgih pripravah nas čaka tudi implementacija
računovodskega standarda MSRP 17 v PRVI osebni zavarovalnici in PRVI pokojninski družbi, ki bo
predvsem v primeru Prve prinesla znatne spremembe v računovodskem poročanju.
Glede na gibanje na kapitalskih trgih, napovedi glede dvigov obrestnih mer in izredne inflacijske
pritisk, bo veliko fokusa na upravljanje portfeljev. Skupina je na to pripravljena tako z znanjem, kot
tudi kapitalsko trdnostjo. Tudi v prihodnje bomo izvajali aktivnosti, povezane z ozaveščanjem o
pomenu dolgoročne finančne varnosti in krepili tudi svojo pozicijo kot družbeno odgovornih podjetij
na vseh trgih kjer delujemo. Skupina Prva bo ohranjala visok nivo korporativnega upravljanja, ki
temelji na Kodeksu skupine in zagotavlja varno in etično poslovanje celotne skupine.
10.12 POMEMBNEJŠI DOGODKI PO DATUMU IZKAZA FINANČNEGA POLOŽAJA
V letu 2023 je Skupina Prva pričela z ustanavljanjem zavarovalnice v Republiki Severni Makedoniji, v
kateri bo večinski lastnik in je vložila vlogo za ustanovitev zavarovalnice ter plačala predujem za
osnovni kapital zavarovalnice.
Drugih pomembnejših dogodkov po datumu bilance stanja ni bilo.
26 LETNO POROČILO 2022
RAČUNOVODSKO POROČILO
11 REVIZORJEVO POROČILO
LETNO POROČILO 2022
27
28 LETNO POROČILO 2022
LETNO POROČILO 2022
29
30 LETNO POROČILO 2022
LETNO POROČILO 2022
31
32 LETNO POROČILO 2022
LETNO POROČILO 2022
33
34 LETNO POROČILO 2022
LETNO POROČILO 2022
35
36 LETNO POROČILO 2022
12 RAČUNOVODSKI IZKAZI DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN
SKUPINE PRVA GROUP
12.1 IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA
v EUR Pojasnilo
Prva Group Skupina Prva Group
2022
2021
2022
2021
Čisti prihodki od zavarovalnih premij 14.1. 0
Prihodki od poslovanja 14.2. 9.000
Prihodki od naložb 3.992.046
Prihodki od obresti 14.3. 40.748
Prihodki od dividend 14.4. 3.949.684
Drugi prihodki od naložb 14.5. 1.615
Drugi prihodki 14.2. 650
Čisti odhodki za škode 14.6. 0
-6.217.554
-5.543.947
Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij 14.6. 0
-8.908.286
Obratovalni stroški -192.369
-217.103
-12.531.566
-10.949.809
Stroški pridobivanja zavarovanj 14.7. 0
-2.876.729
-2.121.800
Stroški dela 14.8. -32.521
-85.276
-5.367.253
-5.091.283
Ostali stroški 14.9. -159.849
-131.827
-4.287.584
-3.736.726
Odhodki od naložb 14.5. -702.233
-46.090
-4.117.493
Drugi odhodki 14.5. -642
-8.004
-515.022
-632.229
Dobiček pred davki 3.106.452
Davek od dohodka in odloženi davek 14.11. 2
-24.795
-491.611
-688.148
Čisti dobiček 3.106.454
- večinskega lastnika
- neobvladujočega deleža
Čisti/popravljeni dobiček na delnico 14.12. 0
Pojasnila v nadaljevanju so sestavni del računovodskih izkazov.
LETNO POROČILO 2022
37
12.2 IZKAZ DRUGEGA VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN
SKUPINE PRVA GROUP
EUR
Prva Group Skupina Prva Group
Pojasnilo
2022
2021
2022
2021
I.
ČISTI DOBIČEK/IZGUBA POSLOVNEGA LETA PO
OBDAVČITVI
II.
DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI (1
+ 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9)
-3.565.293
-128.083
3.
Aktuarski čisti dobički/izgube za pokojninske
programe
-13.829
4.
Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega
sredstev, vrednoteni po pošteni vrednosti preko
vseobsegajočega donosa
-3.892.214
-146.192
4.1.
Dobički/izgube pripoznani v presežku iz
prevrednotenja
-486.291
4.2.
Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz
prevrednotenja v poslovni izid
-3.405.923
-4.966.830
5. Tečajne razlike
-14.568
6.
Davek od postavk, ki bodo v kasnejših obdobjih
lahko prerazvrščene v poslovni izid
16.12. -24.086
-59.429
III.
VSEOBSEGAJOČI DONOS POSLOVNEGA LETA PO
OBDAVČITVI (I + II)
od tega pripadajoč večinskemu lastniku
od tega pripadajoč neobvladujočemu deležu
Vsi dobički in izgube, razen aktuarskih dobičkov, vključeni v izkaz vseobsegajočega donosa bodo v
prihodnosti preneseni iz tega izkaza v izkaz poslovnega izida.
Pojasnila v nadaljevanju so sestavni del računovodskih izkazov.
38 LETNO POROČILO 2022
12.3 IZKAZ FINANČNEGA POLOŽAJA DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN SKUPINE PRVA
GROUP
v EUR
Pojasnilo
Prva Group Skupina Prva Group
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
SREDSTVA
Neopredmetena dolgoročna sredstva 15.1. 0
Opredmetena osnovna sredstva 15.2. 4.499
Odložene terjatve za davek 14.11. 22.435
Naložbe v odvisne družbe 15.3. 15.877.272
Naložbene nepremičnine
15.4. 0
Finančne naložbe 15.5. 3.926.770
1. Vrednotene po odplačni vrednosti 15.5. 398.419
2. Vrednotene po pošteni vrednosti preko
drugega vseobsegajočega donosa
15.5. 3.528.351
3. Vrednotene po pošteni vrednosti skozi
poslovni izid
15.5. 0
Sredstva zavarovancev ki prevzemajo naložbeno
tveganje
15.6. 0
Sredstva iz finančnih pogodb 15.7. 0
Terjatve 15.8. 384
Druga sredstva 15.8. 882
Denar in denarni ustrezniki 15.9. 4.161.129
SKUPAJ SREDSTVA
KAPITAL in OBVEZNOSTI
Kapital 15.10. 23.879.320
Vpoklicani kapital
Rezerve
Presežek iz prevrednotenja
-3.764.477
-208.677
Preneseni in čisti poslovni izid
Lastne delnice
-267.558
-1.110
-267.558
-1.110
Kapital lastnikov obvladujoče družbe
Kapital neobvladujočega deleža
Zavarovalno-tehnične rezervacije 15.12. 0
Kosmate rezervacije v korist življenjskih
zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
15.12. 0
Druge rezervacije 16.16. 0
Odložene obveznosti za davek 14.11. 83.515
Obveznosti iz finančnih pogodb 15.13 0
Druge finančne obveznosti 15.14. 0
Obveznosti iz poslovanja 15.15 19.523
Ostale obveznosti 15.15. 11.015
SKUPAJ KAPITAL in OBVEZNOSTI
Pojasnila v nadaljevanju so sestavni del računovodskih izkazov.
LETNO POROČILO 2022
39
12.4 IZKAZ DENARNIH TOKOV DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP
v EUR Skupina Prva
Skupina Prva
Group
2022
2021
2022
2021
Denarni tokovi pri poslovanju
Celotni poslovni izid pred davki 3.106.452
Prilagoditve: -3.292.036
-2.986.253
-1.598.001
Dobiček /izguba pri spremembi vrednosti naložb merjene po
pošteni vrednosti
-312.006
Neto prihodki od obresti -40.748
-18.609
-1.507.985
-1.237.437
Prihodki od dividend -3.949.684
-3.049.869
-476.546
-241.822
Odhodki od oslabitve naložb 696.719
Izločitev stroškov (amortizacija in ostali stroški) 1.675
Drugi prihodki in odhodki iz finančnih naložb 0
Neto tečajne razlike 2
-466.358
-494.210
Sprememba zavarovalno tehničnih rezervacij 0
-3.707.005
Dobiček iz rednega delovanja pred spremembami v obratnem
kapitalu
-185.584
-63.055
Povečanje terjatev / obveznosti -39.595
-2.006.190
-1.112.052
Denarni tok iz poslovanja -225.179
Prejemki od obresti 40.748
Plačane obresti 0
-178
-55
Plačan davek 0
-317.456
-785.634
Neto denarni tok iz rednega delovanja -184.431
Denarni tokovi pri naložbenju
Prejemki/Izdatki za nakupe opredmetenih osnovnih sredstev -1.636
-371.066
-108.033
Prejemki/izdatki za nakupe neopredmetenih dolgoročnih
sredstev
-157.481
-774.795
Prejemki od prodaj finančnih naložb 11.148.484
Izdatki za nakupe finančnih naložb -7.726.236
-4.291.166
-279.153.765
-365.975.815
Prejemki/Izdatki za dolgoročne naložbe 0
Neto prejemki od vračil ter izdatkov za dana posojila in depozite
Prejemki/izdatki za ustanovitev novih družb, dokapitalizacije 0
Prejete dividende 3.462.861
Neto denarni tokovi pri naložbenju 6.883.473
-10.866.842
Denarni tokovi pri financiranju
Izplačilo prednostnih in navadnih dividend ter vračilo kapitala -3.050.150
-1.498.894
-3.050.150
-1.498.894
Povečanje kapitala za lastne delnice -266.448
-266.448
Dividende izplačane manjšinjskim lastnikom 0
-877.581
-446.918
Neto denarni tokovi pri financiranju -3.316.598
-589.566
-4.194.179
-1.036.484
Neto pritoki denarnih sredstev 3.382.444
-126.627
Neto tečajne razlike 0
-4.631
-17.665
Denarna sredstva na 1 januar 778.686
Končno stanje denarnih sredstev na 31 december 4.161.129
Pojasnila v nadaljevanju so sestavni del računovodskih izkazov.
40 LETNO POROČILO 2022
12.5 IZKAZ GIBANJA KAPITALA DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D.
v EUR
Osnovni
kapital
Kapitalske
rezerve
Lastne
delnice
Rezerve iz
dobička -
druge
rezerve
Presežek iz
prevred.
Zadržani
poslovni izid
Skupaj
kapital
Začetno stanje
01.01.2021
-649.698
-266.120
Vseobsegajoči donos
poslovnega leta
a.) Čisti
poslovni izid
b.) Drugi
vseobsegajoči donos
Transakcije z
lastniki
-1.498.894
-589.566
Dividende rednih
delnic
-1.098.170
-1.098.170
Dividende
prednostnih delnic
-400.724
-400.724
Povečanje osnovnega
kapitala iz sredstev
družbe
Prodaja lastnih delnic 0
Zmanjšanje kapitala 0
Končno stanje
31.12.2021
-1.110
Začetno stanje
01.01.2022
-1.110
Vseobsegajoči donos
poslovnega leta
a.) Čisti
poslovni izid
b.) Drugi
vseobsegajoči donos
Transakcije z
lastniki
-266.448
-3.050.150
-3.316.598
Dividende rednih
delnic
-2.649.426
-2.649.426
Dividende
prednostnih delnic
-400.724
-400.724
Povečanje osnovnega
kapitala iz sredstev
družbe
Nakup lastnih delnic 0
-266.448
-266.448
Zmanjšanje kapitala 0
Končno stanje
31.12.2022
-267.558
Pojasnila v nadaljevanju so sestavni del računovodskih izkazov.
LETNO POROČILO 2022
41
12.6 IZKAZ GIBANJA KAPITALA SKUPINE
v EUR Osnovni kapital
Kapitalske
rezerve in
rezerve iz
dobička
Lastne
delnice
Presežek iz
prevred.
Čisti posl.izid
in preneseni
čisti izid
Skupaj kapital
večinskega
lastnika
Kapital
manjšinskih
lastnikov
Skupaj
Začetno stanje 01.01.2021 13.386.247
-649.698
-75.414
Vseobsegajoči donos poslovnega leta 0
-133.264
a) Čisti poslovni izid 0
b) Drugi vseobsegajoči donos 0
-133.264
-133.264
-128.083
Transakcije z lastniki 0
-1.498.894
-1.498.894
-446.918
-1.036.484
Dividende rednih delnic - Skupina Prva 0
-1.098.170
-1.098.170
-1.098.170
Dividende prednostnih delnic - Skupina Prva 0
-400.724
-400.724
-400.724
Dividende izplačane manjšinjcem 0
-446.918
-446.918
Preračuni za nazaj 0
Prodaja lastnih delnic 0
Končno stanje 31.12.2021 13.386.247
-1.110
-208.678
Začetno stanje 01.01.2022 13.386.247
-1.110
-208.678
Vseobsegajoči donos poslovnega leta 0
-3.555.800
a) Čisti poslovni izid 0
b) Drugi vseobsegajoči donos 0
-3.555.800
-3.555.800
-9.493
-3.565.293
Transakcije z lastniki 0
-266.448
-3.277.491
-3.543.939
-1.190.403
-4.734.342
Dividende rednih delnic - Skupina Prva 0
-2.649.426
-2.649.426
-2.649.426
Dividende prednostnih delnic - Skupina Prva 0
-400.724
-400.724
-400.724
Dividende izplačane manjšinjcem 0
-1.190.403
-1.190.403
Preračuni za nazaj 0
-227.340
-227.340
-227.340
Nakup lastnih delnic 0
-266.448
-266.448
-266.448
Končno stanje 31.12.2022 13.386.247
-267.558
-3.764.477
Pojasnila v nadaljevanju so sestavni del računovodskih izkazov.
42 LETNO POROČILO 2022
13 POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM DRUŽBE
13.1 POVZETEK POMEMBNIH RAČUNOVODSKIH USMERITEV
Za sestavo računovodskih izkazov Družbe in skupine jo odgovorna uprava. Računovodski izkazi Družbe
in Skupine Prva Group za leto, ki se je končalo 31. decembra 2022, so pripravljeni pod predpostavko
delujočega podjetja in so bili potrjeni s strani Uprave dne 07.04.2023. Prva Group je delniška družba,
ustanovljena v Republiki Sloveniji. Prednostne delnice družbe so uvrščene na prostem trgu Ljubljanske
borze.
Prva Group je po dejavnosti mešani finančni holding. Družba izvaja holdinške aktivnosti v svojih
odvisnih družbah. Družba je imela ob koncu leta 2022 2 zaposlena (2021: 2).
Družba je pravna naslednica Prve pokojninske družbe, ki se je preoblikovala že leta 2007.
Ustanovljena je bila nova družba, Prva osebna zavarovalnica d.d., na katero se je s 1. septembrom
2007 prenesla vsa dejavnost prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja, Prva Group pa je
spremenila ime družbe (prejšnji naziv družbe je bil Prva pokojninska družba d.d.) ter dejavnost in
sicer je postala holding. V letu 2021 pa je z oddelitvijo od Prve osebne zavarovalnice nastala nova
družba Prva pokojninska družba d.d., na katero je bila prenesena dejavnost pokojninskih in rentnih
zavarovanj.
Družbe v Skupini so poleg Skupina Prva d.d. še:
Prva osebna zavarovalnica d.d.
Družba je nastala v letu 2007, ko so bili nanjo preneseni zavarovanci iz prostovoljnega dodatnega
pokojninskega zavarovanja Prve pokojninske družbe d.d.. Prva Group - Skupina Prva, zavarovalniški
holding, d.d. je 100% lastnik Prve osebne zavarovalnice d.d..
V letu 2021 je Družba po delitvenem načrtu z dne 23.06.2021 oddelila dejavnost pokojninskih in
rentnih zavarovanj na novo družbo – Prvo pokojninsko družbo.
V letu 2009 je zavarovalnica pričela s trženjem nezgodnih zavarovanj, življenjskih zavarovanj iz
zavarovalne vrste 19, življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem (zavarovalna vrsta 21) in
zdravstvenih zavarovanj. Prva osebna zavarovalnica je upravljalec treh kritnih skladov naložbenih
zavarovanj z različno naložbeno politiko. V družbi je bilo na 31.12.2022 70 redno zaposlenih (2021:
75).
Prva pokojninska družba d.d.
Družba je nastala po oddelitvi družbe Prva osebna zavarovalnica, v skladu z delitvenim načrtom z dne
23.06.2021 in je bila v sodni register vpisana 01.10.2021.
Prva pokojninska družba opravlja dejavnost dodatnega pokojninskega zavarovanja, izplačevanja
pokojninskih rent ter dodatne družinske in invalidske pokojnine. Družba upravlja štiri kritne sklade
pokojninskih zavarovanj in sklad za izplačevanje pokojninskih rent. V družbi je bilo na dan 31.12.2022
19 redno zaposlenih (2021: 20).
KB Prvo penzisko društvo AD Skopje
Poslovanje KB Prvo penzisko društvo AD Skopje je vezano na dodatno pokojninsko zavarovanje iz
naslova drugega in tretjega stebra v Severni Makedoniji. Družba je bila ustanovljena v letu 2005.
Prva Group - Skupina Prva, zavarovalniški holding, d.d. je 51% lastnik KB Prvo penzisko društvo AD
Skopje. Preostalih 49% je v lasti največje makedonske banke Komercijalna banka a.d. Skopje. V družbi
je bilo na 31.12.2022 29 redno zaposlenih (2021: 29).
DDOR-GARANT društvo za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom AD Beograd
Poslovanje DDOR-GARANT AD Beograd je vezano na dodatno pokojninsko zavarovanje iz naslova
tretjega stebra v Srbiji.
LETNO POROČILO 2022
43
Družba, v kateri je Prva Group - Skupina Prva, zavarovalniški holding, d.d. na dan 31.12.2022 60%
lastnik, je bila ustanovljena maja 2006. V družbi je bilo na 31.12.2022 19 redno zaposlenih (2021:
15).
Fondi Slloveno-Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo
Poslovanje Fondi Slloveno-Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo je vezano na dodatno
pokojninsko zavarovanje iz naslova tretjega stebra na Kosovu.
Družba, v kateri je Prva Group - Skupina Prva, zavarovalniški holding, d.d. 67,4% lastnik, je bila
ustanovljena 4. septembra 2006. Preostalih 32,6% je v lasti Dukagjini Sh.p.k.. Z izvajanjem poslov
pokojninskega zavarovanja je družba pričela v letu 2007. V družbi je bilo na 31.12.2022 6 redno
zaposlenih (2021: 5).
Tabela 5: Naložbe v odvisne in pridružene družbe na dan 31.12.2022
v EUR Lastništvo
Prva Group
31.12.2022
31.12.2021
Prva osebna zavarovalnica d.d. 100%
6.865.000
6.865.000
KB Prvo penzisko društvo AD Skopje 51%
918.272
918.272
Fondi Slloveno- Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo 67%
321.000
394.000
DDOR GARANT Beograd 60%
908.000
1.532.000
Prva pokojninska družba d.d. 100%
6.865.000
6.865.000
Skupaj
15.877.272
16.574.272
Najvišja nadrejena družba
Prva Finance d.o.o.
Najvišja nadrejena družba družbi Prva Group je družba Prva Finance d.o.o. s sedežem na Devinska 1
v Ljubljani. Družba Prva Finance je bila ustanovljena v letu 2021 po oddelitvi skupin A-Z finance, ki
je nastala leta 1998, večinski lastnik družbe je Alenka Žnidaršič Kranjc. Družba ima v lasti 62,5%
družbe DEJ d.o.o., ki ima v lasti 73,77% delež družbe Prve Group. Družba Prva Finance d.o.o. sestavlja
konsolidirano letno poročilo, ki ga je moč dobiti na sedežu družbe. Družba DEJ d.o.o. ne sestavlja
konsolidiranega letnega poročila in je vključena v konsolidirano letno poročilo družbe Prva Finance
d.o.o.
13.1.1 Izjava o skladnosti
Priloženi posamični in konsolidirani računovodski izkazi Prve Group so sestavljeni v skladu z
Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP), ki jih je sprejel Svet za mednarodne
računovodske standarde (IASB) ter pojasnili, ki jih sprejema Odbor za pojasnjevanje mednarodnih
standardov računovodskega poročanja (OPMSRP), in kot jih je sprejela Evropska unija ter Zakonom o
gospodarskih družbah.
Na dan bilance stanja, glede na proces potrjevanja standardov v EU, ni razlik v računovodskih
usmeritvah družbe Prva Group ter Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP), ki jih
je sprejela EU.
Osnove za pripravo
Računovodski izkazi družbe Skupina Prva d.d. in Skupino Prva Group so pripravljeni na osnovi
računovodskih usmeritev prikazanih v nadaljevanju.
Računovodske usmeritve, uporabljene pri pripravi konsolidiranih računovodskih izkazov, so enake kot
v preteklih letih, z izjemo novo sprejetih ali spremenjenih standardov in pojasnil, ki so stopili v veljavo
s 1.1.2022 in so navedeni v nadaljevanju.
44 LETNO POROČILO 2022
13.1.2 Osnovne usmeritve
Konsolidirani računovodski izkazi in izkazi družbe so pripravljeni na podlagi izvirnih vrednosti, razen
za sredstva vrednotena po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida in sredstva namenjena za
prodajo, ki so vrednotena po pošteni vrednosti preko izkaza vseobsegajočega donosa. Računovodski
izkazi so prikazani v evrih. Vse vrednosti so zaokrožene na en euro, razen v primeru, ko je to posebej
navedeno.
13.1.3 Pomembne računovodske ocene in presoje
Priprava računovodskih izkazov zahteva od poslovodstva določene ocene in predpostavke, ki vplivajo
na neodpisano vrednost sredstev in obveznosti družbe oziroma skupine ter razkritje potencialnih
obveznosti na dan izkaza finančnega položaja ter zneskov prihodkov in odhodkov družbe oziroma
skupine v obdobju, ki se konča na dan izkaza finančnega položaja.
Bodočih dogodkov in njihovega vpliva ni možno določiti z gotovostjo. Zato je potrebno pri
računovodskih ocenah uporabiti presojo, saj se računovodske ocene spreminjajo glede na nove
dogodke, izkušnje, dodatne informacije ter kot posledica sprememb poslovnega okolja v katerem
družba deluje. Dejanske posledice se lahko razlikujejo od ocenjenih.
Najpomembnejše presoje se nanašajo na:
Razvrstitev finančnih inštrumentov, to je ločevanje med finančnimi inštrumenti, vrednotenih
po odplačni, po pošteni vrednosti skozi vseobsegajoči donos in po pošteni vrednosti skozi
poslovni izid
Zavarovalno-tehnične rezervacije: Rezervacije so izračunane na podlagi zavarovalnih pogodb
in na podlagi razvoja škodnih dogodkov v preteklosti in pričakovanega razvoja v prihodnosti,
ob predpostavkah tablicah umrljivosti, stornih, diskontnih faktorjih, škodnih količnikih itd..
Izračun poštene vrednosti finančnih sredstev in oslabitve finančnih sredstev: Poštena vrednost
finančnih sredstev, katerih cene ni mogoče ugotoviti na delujočem kapitalskem trgu, je
ocenjena na osnovi več predpostavk. Potencialne spremembe teh predpostavk se odražajo v
višini in lahko tudi v oslabitvah teh sredstev.
13.1.3.1 Netržne naložbe
Poštena vrednost finančnih sredstev, katerih cene ni mogoče ugotoviti na delujočem kapitalskem trgu,
je ocenjena na osnovi več predpostavk. Potencialne spremembe teh predpostavk se odražajo v višini
in lahko tudi v oslabitvah teh sredstev.
Če za finančni instrument ni delujočega trga, družba ugotovi pošteno vrednost z uporabo metode
vrednotenja. Metode vrednotenja obsegajo uporabo zadnjega posla med obveščenima in voljnima
strankama, če so na voljo, primerjavo s trenutno pošteno vrednostjo drugega instrumenta, ki ima
podobne bistvene značilnosti, proučitev diskontiranih denarnih tokov in modele za določanje cen
opcij. Če obstaja metoda vrednotenja, ki jo udeleženci na trgu običajno uporabljajo za določanje
cene instrumenta in je dokazala zanesljivost pri oceni cen, dobljenih pri dejanskih tržnih poslih,
uporabi družba oziroma Skupina to metodo.
Pri metodi diskontiranega denarnega toka se uporabi s strani poslovodstva ocenjene bodoče denarne
tokove in diskontne stopnje, ki odražajo obrestne mere za primerljive instrumente.
13.1.3.2 Zavarovalno tehnične rezervacije – Prva osebna zavarovalnica d.d. in Prva
pokojninska družba d.d.
Oblikovanje dolgoročnih zavarovalno – tehničnih rezervacij je predpisano z MSRP 4.
Družbi oblikujeta ustrezne zavarovalno-tehnične rezervacije namenjene kritju bodočih obveznosti iz
zavarovanj in kritju morebitnih izgub zaradi tveganj, ki izhajajo iz zavarovalnih poslov.
Družbi oblikujeta rezervacije za prenosne premije, škodne rezervacije in matematične rezervacije na
podlagi zakona o zavarovalništvu. Za zavarovanja pri katerih zavarovalec prevzema naložbeno
tveganje povezano s spremembo vrednosti enot premoženja investicijskih skladov, zavarovalnica
oblikuje posebne rezervacije, ki imajo status matematičnih rezervacij.
LETNO POROČILO 2022
45
Zadostnost višine rezervacij družbi preverjata s testom ustreznosti (LAT-om) vsaj enkrat letno. Nosilec
aktuarske funkcije nadzorni svet in upravo zavarovalnice obvešča o ugotovitvah zanesljivosti in
ustreznosti uporabljenih metod, modelov ter predpostavk, uporabljenih v izračunu zavarovalno-
tehničnih rezervacij, in o tem, ali so oblikovane zavarovalno-tehnične rezervacije primerne za
pokrivanje vseh obveznosti iz prevzetih zavarovanj. Klasifikacija zavarovalnih pogodb je podrobneje
opisana v poglavju 13.1.4.16.
13.1.4 Računovodske usmeritve
13.1.4.1 Preračun tujih valut
Izkazi Družbe ter Skupine so predstavljeni v evrih (EUR), ki so funkcijska in predstavitvena valuta, ki
jo uporablja matična družba in njeni odvisni družbi v Sloveniji. Transakcije, izražene v tuji valuti, so
preračunane v funkcijsko valuto po tečaju Evropske centralne banke z dnevnim tečajem menjave na
dan transakcije. Za izkaz finančnega položaja je uporabljen enotni tečaj Evropske centralne banke
na dan poročanja, medtem ko je za izkaz poslovnega izida uporabljen povprečni tečaj skozi celotno
poslovno leto. Tečajne razlike, ki izhajajo iz preračuna funkcijske valute v predstavitveno valuto se
pripoznajo neposredno v izkazu drugega vseobsegajočega donosa do trenutka odprodaje odvisne
družbe, ko se te tečajne razlike prenesejo v izkaz poslovnega izida.
13.1.4.2 Osnove za uskupinjevanje
Konsolidirani računovodski izkazi so sestavljeni iz računovodskih izkazov skupine in njenih odvisnih
družb na dan 31.12.2022 in primerjalni za leto 2021.
Za vse odvisne družbe se uporablja metoda popolnega uskupinjevanja od dne, ko skupina obvladuje
odvisno družbo. Iz skupine so odvisne družbe izključene v trenutku, ko preneha kontrolni vpliv matične
družbe ali družbe v skupini. Računovodski izkazi družb v skupini so pripravljeni za isto poročevalsko
obdobje kot računovodski izkazi matične družbe, z uporabo istih računovodskih usmeritev. Ob pripravi
konsolidiranih računovodskih izkazov so izločeni vsi posli, stanja in nerealizirani dobički in izgube, ki
so posledica notranjih poslov znotraj skupine, in dividende med povezanimi družbami.
Izguba odvisne družbe se pripiše neobvladujočemu deležu tudi če je posledica tega primanjkljaj.
Sprememba v lastniškem deležu odvisne družbe, pri kateri ne pride do izgube vpliva, se obračuna v
kapitalu. Ob izgubi vpliva v odvisni družbi mora skupina:
odpraviti pripoznanje sredstev (vključno z dobrim imenom) in obveznosti odvisne družbe
odpraviti pripoznanje knjigovodske vrednosti vseh neobvladujočih deležev
odpraviti celotni znesek tečajnih razlik, ki so bile pripoznane v kapitalu
pripoznati pošteno vrednost prejetega nadomestila
pripoznati pošteno vrednost vseh preostalih naložb
pripoznati vse presežke ali primanjkljaje v izkazu poslovnega izida
ustrezno prerazvrstiti delež matične družbe v postavkah, ki so bile predhodno pripoznane v
drugem vseobsegajočem donosu, v izkaz poslovnega izida ali zadržani dobiček.
13.1.4.3 Poslovne združitve
Poslovne združitve se obračunajo z uporabo prevzemne metode. Stroški v zvezi s prevzemom se
določijo v skupni višini nadomestila po pošteni vrednosti na dan prevzema, povečani za znesek vseh
neobvladujočih deležev v prevzeti družbi. Za vsako poslovno združitev mora prevzemna družba
izmeriti višino neobvladujočega deleža v prevzeti družbi bodisi po pošteni vrednosti bodisi po
sorazmernem delu opredeljivih čistih sredstev prevzete družbe. Prevzemna družba pripozna stroške
povezane s prevzemom med odhodki v postavki splošni administrativni stroški.
Ob prevzemu Skupina oceni, ali je razporeditev pridobljenih finančnih sredstev in prevzetih
obveznosti skladna s pogodbenimi določili, gospodarskim položajem in pomembnimi okoliščinami na
datum prevzema. Poleg tega mora prevzeta družba ločiti vstavljene izpeljane instrumente od
gostiteljske pogodbe.
Pri poslovni združitvi izvedeni na več stopnjah, se poštena vrednost prejšnjega prevzemnikovega
deleža v lastniškem kapitalu prevzete družbe ponovno izmeri na pošteno vrednost na datum prevzema
skozi izkaz poslovnega izida. Znesek pogojnega nadomestila, ki bo predvidoma preneseno na
46 LETNO POROČILO 2022
prevzemno družbo se pripozna po pošteni vrednosti na datum prevzema. Kasnejše spremembe poštene
vrednosti pogojnega nadomestila, ki se šteje za sredstvo ali obveznost, se po MSRP 9 pripoznajo bodisi
v izkazu poslovnega izida bodisi kot sprememba drugega vseobsegajočega donosa. Če se pogojno
nadomestilo pripozna v kapitalu, se ne sme ponovno izmeriti vse dokler ni poračunano s kapitalom.
Dobro ime se pri prvotnem merjenju pripozna po nabavni vrednosti, ki je presežek skupnega zneska
prenesenega nadomestila in pripoznanega zneska neobvladujočega deleža nad zneskom opredeljivih
pridobljenih sredstev in prevzetih obveznosti. Če je nadomestilo nižje od poštene vrednosti čistih
sredstev prevzete odvisne družbe, se razlika pripozna v izkazu poslovnega izida.
Po prvotnem pripoznanju se dobro ime izmeri po nabavni vrednosti zmanjšani za nabrano izgubo iz
oslabitve. Zaradi preizkusa dobrega imena zaradi oslabitve, se od dneva prevzema dobro ime,
pridobljeno pri poslovni združitvi, razporedi na vsako denar ustvarjajočo enoto skupine, za katero se
pričakuje, da bodo k njej pritekale koristi od poslovne združitve ne glede na to, ali so druga sredstva
in obveznosti prevzete družbe dodeljena tem enotam.
Kadar je dobro ime del denar ustvarjajoče enote in se del poslovanja te denar ustvarjajoče enote
odtuji, se pri določanju dobička in izgube ob odtujitvi poslovanja dobro ime, ki je povezano s to
odtujeno denar ustvarjajočo enoto, pripozna v knjigovodski vrednosti poslovanja odtujene enote.
Dobro ime, ki je odsvojeno v teh okoliščinah se meri na osnovi relativne vrednosti odtujene dejavnosti
in dela denar ustvarjajoče enote, ki jo Skupina obdrži.
13.1.4.4 Prihodki
Prihodki so pripoznani, če je verjetno, da bodo družbi pritekale gospodarske koristi in jih je mogoče
zanesljivo izmeriti. Prihodki družbe izvirajo iz storitev, ki jih nudi družba svojim odvisnim družbam in
sicer storitve predvsem s področja naložbenja, notranje revizije ter oddajo v najem strojne in
programske opreme. Prihodki se v celoti pripoznajo ob obračunu, v trenutku nastanka.
Med prihodke Skupine v pretežni meri sodijo:
Prihodki iz zavarovalnih premij
Čisti prihodki od zavarovalnih premij so izračunani iz kosmatih zavarovalnih premij, zmanjšanih za
pozavarovalni del in so popravljeni za spremembo kosmate prenosne premije, ki je korigirana za delež
pozavarovateljev v prenosni premiji. Obračunana kosmata zavarovalna premija pri zavarovalnih
pogodbah pomeni v obdobju obračunano zavarovalno premijo.
Kosmate obračunane zavarovalne premije se v računovodskih evidencah pripoznajo na dan obračuna
in ne na dan plačila.
Prihodki iz poslovanja
o Vstopna provizija
Skupina si za opravljanje svoje dejavnosti skladno s pokojninskim načrtom in splošnimi pogoji
zaračunava vstopno provizijo, kar pomeni, da se zbrana sredstva, ki se prenašajo v posamezni
kritni sklad zmanjšajo za vstopne stroške, kritni sklad pa upravlja s sredstvi v okviru čiste
premije. Prihodki iz vstopnih provizij se v celoti priznajo ob obračunu.
o Upravljavska provizija
Skupina upravlja z dvanajstimi kritnimi skladi, ki se jim zaračunava upravljalsko provizijo, kar
pomeni, da se mesečno vrednost sredstev posameznih kritnih skladov zmanjša za upravljalske
stroške.
o Izstopna provizija
Skupini v skladu s pokojninskim načrtom in splošnimi pogoji pripada izstopna provizija, kar
pomeni, da se odkupna vrednost zmanjša za izstopne stroške, in takšno čisto vrednost nato
dobi posameznik, ki je prekinil zavarovanje.
Prihodki od naložb
o Obresti
Prihodki od obresti se obračunavajo in pripoznajo na osnovi efektivne obrestne mere, z izjemo
LETNO POROČILO 2022
47
odkupov terjatev, katere obresti se pripoznajo po pogodbeni obrestni meri.
o Dividende
Dividende se pripoznajo, ko Družba oziroma Skupina pridobi pravico do izplačila.
o Drugi prihodki od naložb
Prihodki zaradi spremembe poštene vrednosti finančnih sredstev se nanašajo na rezultate
kasnejšega merjenja poštene vrednosti finančnih sredstev, vrednotenih po pošteni vrednosti
prek poslovnega izida. Dobički od prodaje se nanašajo na odpravo pripoznanja finančnih
sredstev, razen finančnih sredstev, vrednotenih po pošteni vrednosti preko poslovnega izida.
Dobiček predstavlja razliko med knjigovodsko vrednostjo finančnega sredstva in njegovo
prodajno vrednostjo.
13.1.4.5 Odhodki in stroški
Čisti odhodki za škode
Čisti odhodki za škode so kosmati zneski škod (odškodnine in cenilni stroški), zmanjšani za
pozavarovalni del ter popravljeni za spremembo kosmatih škodnih rezervacij, ki so korigirane za
deleže pozavarovateljev v teh rezervacijah. Cenilni stroški vsebujejo zunanje in notranje stroške
ocenitve upravičenosti in zneskov odškodninskih zahtevkov za škodne primere.
Čisti obratovalni stroški in stroški pridobivanja zavarovanj
Čisti obratovalni stroški obsegajo posredne in neposredne stroške pridobivanja zavarovanj ter druge
obratovalne stroške, t.j. amortizacijo sredstev potrebnih za obratovanje, stroške dela, stroške
storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti in ostale obratovalne stroške v delu, ki ni bil izkazan
v okviru drugih postavk stroškov.
Skladno z MSRP, BC 116, razmejevanje stroškov pridobivanja zavarovanj pri zavarovalnih pogodbah ni
ne prepovedano ne zahtevano. Standard prav tako ne predpisuje, kateri stroški se lahko razmejujejo,
obdobje, na katerega se lahko razmejujejo ali metodo amortizacije. Pri večini zavarovanj so direktni
in indirektni stroški pridobivanja zavarovanj strošek obdobja. Pri naložbenih zavarovanjih, ki se tržijo
preko zunanje mreže pa zavarovalnica direktne stroške pridobivanja zavarovanj razmeji na daljše
časovno obdobje. Navedeni razmejeni stroški se prikažejo v aktivi bilance stanja, spremembe v stanju
razmejitev na začetku in koncu obračunskega obdobja pa se izkažejo kot posebna postavka v izkazu
poslovnega izida v okviru stroškov pridobivanja zavarovanj. Stopnjo amortizacije določi aktuar na
podlagi dinamike črpanja pripadajočih prihodkov.
Odhodki od naložb
Odhodki od finančnih sredstev so odhodki zaradi spremembe poštene vrednosti, izgube pri prodaji
finančnih sredstev, odhodki iz naslova trajnih oslabitev in drugi finančni odhodki.
Odhodki zaradi spremembe poštene vrednosti finančnih sredstev se nanašajo na rezultate kasnejšega
merjenja poštene vrednosti finančnih sredstev, vrednotenih po pošteni vrednosti prek poslovnega
izida.
Izgube pri prodaji se nanašajo na odpravo pripoznanja finančnih sredstev, razen finančnih sredstev,
vrednotenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Izguba predstavlja razliko med knjigovodsko
vrednostjo finančnega sredstva in njegovo prodajno vrednostjo.
13.1.4.6 Davki
Davek od dohodka
Obveznost oziroma terjatev za tekoče davke se pripozna v skladu z obračunanim davkom od dohodka
pravnih oseb v skladu z veljavno davčno stopnjo.
Odloženi davki
Odložene terjatve in obveznosti za davek iz dobička se obračunavajo po metodi obveznosti v bilanci
stanja. Pripoznavajo se samo odložene terjatve in obveznosti, ki izhajajo iz začasnih razlik.
48 LETNO POROČILO 2022
Terjatve za odložene davke se pregledujejo na dan bilance stanja in se oslabijo za tisti del terjatev,
za katerega ni več mogoče pričakovati, da bo v prihodnosti obstajal ustrezen obdavčljivi dobiček v
breme katerega bo mogoče uporabiti neizkoriščene davčne izgube.
Obveznosti ali terjatve za odložene davke se izmerijo na podlagi davčnih stopenj za katere se
pričakuje, da bodo uporabljene ko bo sredstvo realizirano ali obveznost plačana. Pri tem se
upoštevajo davčne stopnje (in davčni predpisi), veljavni ali blizu sprejetja na dan bilance stanja.
Odloženi davek se pripozna neposredno v breme ali dobro izkaza vseobsegajočega donosa, če se davek
nanaša na postavke, pripoznane neposredno v breme ali dobro izkaza vseobsegajočega donosa.
Družba pobota odložene terjatve za davek in odložene obveznosti za davek če:
ima zakonsko izterljivo pravico pobotati odmerjene terjatve za davek in odmerjene
obveznosti za davek, ter
se odložene terjatve za davek in odložene obveznosti za davek nanašajo na davek iz dobička,
nanašajoč se na isto davčno oblast v zvezi z:
o isto obdavčljivo enoto, ali
o različnimi obdavčljivimi enotami, ki nameravajo bodisi poravnati odmerjene
obveznosti za davek in terjatve za davek z razliko bodisi hkrati povrniti terjatve in
poravnati obveznosti, v vsakem prihodnjem obdobju, v katerem je pričakovati, da
bodo poravnani ali povrnjeni pomembni zneski odloženih obveznosti za davek ali
terjatev za davek.
Skupina odloženih davkov ne netira.
13.1.4.7 Neopredmetena sredstva
Neopredmetena sredstva pridobljena posamezno so pripoznana po nabavni vrednosti, povečani za
direktne stroške, medtem ko se neopredmetena sredstva pridobljena na podlagi poslovnih združitev
pripoznajo po pošteni vrednosti na dan prevzema. Po začetnem pripoznanju se uporablja model
nabavne vrednosti. Uporabna vrednost posameznega neopredmetenega sredstva je omejena. Ko se
obračunava amortizacija neopredmetenega sredstva se pripozna v izkazu poslovnega izida.
Neopredmetena sredstva se enakomerno časovno amortizirajo glede na dobo koristnosti po
amortizacijski stopnji 20,0% do 33,3% letno.
Neopredmetena sredstva ustvarjena znotraj Skupine se ne usredstvijo. Stroški predstavljajo odhodek
obdobja v katerem nastanejo.
Neopredmetena sredstva so preverjena letno za oslabitev in to ali posamezno ali kot del denar
ustvarjajoče enote. Doba uporabnosti posameznega neopredmetenega sredstva je ocenjena enkrat
na leto in se prilagodi, če je to potrebno.
Nadaljnja vlaganja, ki povečujejo prihodnje gospodarske koristi, povečujejo vrednost
neopredmetenih sredstev.
13.1.4.8 Opredmetena osnovna sredstva
Oprema je vrednotena po nabavni vrednosti, povečani za direktne stroške, zmanjšani za obračunano
amortizacijo in morebitno oslabitev vrednosti. Skupina obračunava amortizacijo na podlagi
enakomerne časovne razmejitve v skladu z ocenjeno dobo koristnosti. Amortizacijske stopnje se niso
spreminjale in so v letu 2022 enake stopnjam leta 2021.
Tabela 6: Amortizacijska stopnja opredmetenih osnovnih sredstev
Sredstvo
amortizacijska stopnja v %
Zemljišča in zgradbe
3
%
Oprema
10
–
33,33
%
Test slabitve knjigovodske vrednosti opredmetenih osnovnih sredstev se izvede, ko dogodki in
spremembe okoliščin nakazujejo na to, da knjigovodska vrednost presega nadomestljivo vrednost.
LETNO POROČILO 2022
49
Družba preverja vrednost osnovnih sredstev večjih vrednosti (v to kategorijo sodijo predvsem zgradbe)
na način, da preveri predpostavke, uporabljene pri cenitvi vrednosti in preverja tržno vrednost,
zmanjšano za stroške prodaje teh sredstev. V primeru, ko nastopijo dogodki, ki kažejo na to, da je
knjigovodska vrednost sredstva višja od ocenjene nadomestljive vrednosti, je vrednost sredstva
oslabljena na nadomestljivo vrednost sredstva. Nadomestljiva vrednost sredstva je čista prodajna
vrednost oziroma vrednost v uporabi in sicer večja od njih. Vrednost v uporabi se določi tako, da se
pričakovani bodoči denarni tokovi, diskontirajo na neto sedanjo vrednost z uporabo diskontne stopnje
(pred davki), ki odraža sedanjo tržno oceno časovne vrednosti denarja in morebitno tveganje
povezano s posameznim sredstvom. Pri sredstvu, kjer so bodoči denarni tokovi odvisni tudi od ostalih
sredstev v posamezni denar ustvarjajoči enoti, se vrednost v uporabi izračuna na podlagi bodočih
denarnih tokov te denar ustvarjajoče enote. Izgube, ki nastanejo na podlagi oslabitve, se pripoznajo
med prevrednotovalnimi poslovnimi odhodki.
Odprava pripoznanja opreme se izvede v primeru, ko se sredstvo proda ali ko Družba ne pričakuje več
ekonomskih koristi, ki bi lahko pritekale ob nadaljnji uporabi posameznega sredstva. Dobički in izgube
zaradi odprave pripoznanja sredstva se vključijo v izkaz poslovnega izida v letu, ko se posamezno
sredstvo izknjiži.
Preostala vrednost sredstev, ocenjena doba koristnosti sredstev oziroma metoda amortizacije je
pregledana oziroma spremenjena, če je potrebno, letno pri pripravi letnih računovodskih izkazov.
Nadaljnja vlaganja, ki povečujejo prihodnje gospodarske koristi, povečujejo vrednost opredmetenih
osnovnih sredstev.
13.1.4.9 Najemi sredstev
Družba v skupini ob sklenitvi pogodbe oceni, če gre za najemno pogodbo in v primeru najemne
pogodbe pripozna pravico do uporabe sredstva in pripadajočo obveznost iz najema. Izjema so
kratkoročni najemi, pri katerih je obdobje najema krajše od enega leta in najemi manjših vrednosti,
pri katerih nova vrednost sredstva ne presega 10.000 EUR.
Sredstvo, ki predstavlja pravico do uporabe se meri po nabavni vrednosti in zajema znesek začetnega
merjenja pripadajoče obveznosti iz najema. Sredstva iz najema se amortizirajo na podlagi
enakomerne časovne metode v obdobju trajanja najema. Družba ponovno izmeri obveznosti iz najema
in prilagodi pravico do uporabe sredstva, če se spremeni trajanje najema ali višina najemnine in v
primeru, če se spremeni najemna pogodba in ta sprememba ni obračunana kot ločen najem. Znesek
iz ponovnega merjenja obveznosti iz najema se pripozna kot prilagoditev vrednosti sredstva, ki
predstavlja pravico do uporabe, razen v primeru, ko je knjigovodska vrednost sredstva, ki predstavlja
pravico do uporabe, enaka nič in se obveznost iz najema pri merjenju še zmanjša; takrat se preostali
znesek ponovnega merjenja pripozna v poslovnem izidu.
Obveznost iz najema se meri po sedanji vrednosti najemnin, ki na ta datum še niso plačane.
Najemnine se diskontirajo po obrestni meri, sprejeti pri najemu, če je to obrestno mero mogoče takoj
ugotoviti. Če navedene obrestne mere ni mogoče takoj ugotoviti, se pri izračunu uporabi
predpostavljeno obrestno mero za izposojanje v času sklenitve najema. Ta predstavlja obrestno mero,
ki bi jo moral najemnik plačati za podobno trajanje in s podobnim zavarovanjem oz. da bi zagotovil
financiranje, potrebno za pridobitev sredstva s podobno vrednostjo kot vrednost uporabne pravice do
sredstva v podobnem gospodarskem okolju.
13.1.4.10 Naložbe v odvisne družbe v samostojnih izkazih Prve Group
Naložbe v odvisne družbe so v samostojnih izkazih Prve Group pripoznane po nabavni vrednosti,
zmanjšani za oslabitve. Odvisne družbe so družbe, kjer ima matična družba prevladujoči vpliv.
Družba presoja znamenja slabitve naložb v odvisne družbe na način, da preverja realizirane pretekle
rezultate, plačane dividende in plane poslovanja družb v prihodnje ter pripadajoči del kapitala družbe
glede na delež. V primeru, da je negativno odstopanje v poslovanju in izplačilu dividend in to
odstopanje presega 10%, družba presoja potencialno slabitev naložbe z metodo vrednosti pri uporabi
sedanje vrednosti pričakovanih denarnih tokov. Pri ocenjevanju kriterijev slabitve se upošteva
ustreznost diskontne stopnje in stopnja rasti.
50 LETNO POROČILO 2022
13.1.4.11 Naložbene nepremičnine
Naložbene nepremičnine (zemljišča in zgradbe) se vodijo ločeno od ostalih opredmetenih osnovnih
sredstev. Merila za uvrstitev nepremičnin v to skupino so naslednja:
naložbene nepremičnine morajo ustvarjati gospodarske koristi. Uporabljajo se za dajanje v
najem prinašajo najemnino ali povečujejo njihovo nabavno vrednost,
niso namenjene za prodajo v bližnji prihodnosti v rednem poslovanju,
nabavno vrednost je mogoče zanesljivo izmeriti.
Ob pridobitvi se naložbena nepremičnina izmeri po nabavni vrednosti, ki vključuje stroške posla, nato
pa se naložbene nepremičnine merijo po modelu poštene vrednosti. Poštena vrednost naložbene
nepremičnine se izmeri na podlagi tržne vrednosti na dan bilance stanja, ki se jo ugotavlja s pomočjo
uveljavljenih metod ocenjevanja tržnih vrednosti nepremičnin (metoda diskontiranih denarnih tokov,
primerljive tržne cene, cene zadnje transakcije). Prevrednotenje naložbenih nepremičnin podjetje
opravi vsaj ob zaključku poslovnega leta, če se nova ugotovljena vrednost bistveno razlikuje od
knjigovodske. Znesek pomembnosti iz vidika računovodskih izkazov kot celote družba določa v višini
1% neto vrednosti sredstev. V primeru večjih tržnih sprememb pa se prevrednotenje lahko opravi tudi
večkrat znotraj poslovnega leta.
13.1.4.12 Finančne naložbe, sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje in
sredstva iz finančnih pogodb
Družba in Skupina razporedi lastne naložbe in naložbe sredstev v upravljanju (sredstva pokojninskih
skladov, rentnega sklada ter kritnih skladov naložbenih tveganj) v naslednje kategorije:
vrednotene po odplačni vrednosti,
vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa,
vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid.
Del sredstev iz finančnih pogodb je razporejenih tudi na naložbene nepremičnine, ki so pojasnjene v
poglavju 14.1.4.11.
Razporeditev je odvisna od poslovnega modela.
Finančna sredstva, vrednotena po odplačni vrednosti
Finančno sredstvo se meri po odplačni vrednosti, če sta izpolnjena oba naslednja pogoja:
finančno sredstvo se poseduje v okviru poslovnega modela, katerega cilj je posedovanje
finančnih sredstev z namenom prejemanja pogodbenih denarnih tokov, in
v skladu s pogodbenimi pogoji finančnega sredstva prihaja do denarnih tokov, ki so izključno
odplačila glavnice in obresti na neporavnano glavnico.
Naložbe se vrednotijo po metodi odplačne vrednosti z uporabo metode efektivne obrestne mere z
izjemo odkupov terjatev in posojil, kateri se vrednotijo po pogodbeni obrestni meri. Odplačna
vrednost je izračunana z razmejitvijo premije ali diskonta ob pridobitvi skozi dobo do zapadlosti
naložbe. Vsi dobički in izgube iz naložb, ki so vrednotene po odplačni vrednosti, se pripoznajo v izkazu
poslovnega izida (odtujitev, oslabitev ali učinki amortiziranja diskonta/premije). Finančne naložbe se
pripoznajo na dan trgovanja. Slabitve se oblikujejo na podlagi pričakovanih kreditnih izgub, skladno
z MSRP 9. Te se pripoznajo v poslovnem izidu.
Finančna sredstva po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa
Finančno sredstvo se meri po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa v primeru, če:
finančno sredstvo se poseduje v okviru poslovnega modela, katerega cilj se dosega s
prejemanjem pogodbenih denarnih tokov in prodajo finančnih sredstev, in
v skladu s pogodbenimi pogoji finančnega sredstva prihaja do denarnih tokov, ki so izključno
odplačila glavnice in obresti na neporavnani znesek glavnice
Dobički in izgube naložb se pripoznajo v izkazu vseobsegajočega donosa kot neto nerealizirani
kapitalski dobički in izgube iz finančnih naložb za prodajo dokler naložba ni prodana ali kakorkoli
drugače odtujena.
LETNO POROČILO 2022
51
Nabave in prodaje posameznih finančnih naložb so pripoznane na dan trgovanja; to je dan, ko se je
družba zavezala, da bo posamezno sredstvo nabavila ali prodala.
Slabitve se oblikujejo za dolžniške instrumente na podlagi pričakovanih kreditnih izgub, skladno z
MSRP 9. Te se pripoznajo v poslovnem izidu in na presežku iz prevrednotenja.
Finančna sredstva po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
Finančno sredstvo se meri po pošteni vrednosti prek poslovnega izida v primeru, če:
je dolžniški instrument in se ne uvršča v eno izmed spodaj navedenih kategorij merjenja,
je lastniški instrument in se ne uvršča v kategorijo merjenja po pošteni vrednosti prek drugega
vseobsegajočega donosa,
to odpravi ali bistveno zmanjša nedoslednost pri merjenju ali pripoznavanju (»računovodska
neskladnost«), ki bi sicer izhajala iz merjenja sredstev oziroma pripoznavanja z njimi
povezanih dobičkov in izgub na različnih podlagah,
če je izvedeni finančni instrument.
Finančna sredstva razporejena v skupino po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida se merijo
po pošteni vrednosti. Dobički in izgube naložb razporejenih v skupino po pošteni vrednosti skozi izkaz
poslovnega izida, se pripoznajo neposredno v izkazu poslovnega izida.
Poštena vrednost naložb, s katerimi se aktivno trguje na organiziranih trgih, je določena v višini
objavljene ponudbene cene borzne kotacije ob zaključku trgovanja na dan bilance stanja. Za naložbe,
kjer tržna cena ni objavljena na finančnih trgih se poštena vrednost določi na podlagi podobnega
inštrumenta ali pa je poštena vrednost določena kot neto sedanja vrednost bodočih denarnih tokov,
ki jih lahko družba pričakuje iz določene finančne naložbe.
Nabave in prodaje posameznih finančnih naložb razporejenih v skupino finančna sredstva po pošteni
vrednosti skozi izkaz poslovnega izida so pripoznane na dan trgovanja; to je dan, ko se je družba
zavezala, da bo posamezno sredstvo nabavila ali prodala.
Poslovni modeli MSRP 9
Finančne naložbe, sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje in sredstva iz
finančnih pogodb
Naložbe po MSRP 9 so razporejene v kombinaciji poslovnega modelov »poslovni model zbiranja
pogodbenih denarnih tokov« in »drugi poslovni model«. Pogostost nakupov in prodaje instrumenta je
visoka, kar je v skladu s ključni– ciljem - višji donosi. Depoziti in podobni instrumenti denarnega trga
se vrednotijo po odplačni vrednosti. Izbrana kombinacija modela omogoča tudi obveznice, vrednotene
po odplačni vrednosti, česar se družbe tudi poslužujejo.
Finančne naložbe Skupine
Naložbe po MSRP 9 so razporejene v kombinaciji poslovnih modelov »poslovni model zbiranja
pogodbenih denarnih tokov« »poslovni model zbiranja pogodbenih denarnih tokov in prodaje« in
»drugi poslovni modeli«. Skupina se je na podlagi analiz odločila pripoznavati dolžniške instrumente
(obveznice) po dveh načinih vrednotenja - po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
in po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Merilo delitve je modificirano trajanje instrumenta na
datum nakupa. Obveznice z modificiranim trajanjem nad 2 leti so prikazane v kategoriji po pošteni
vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, ostale so prikazane v kategoriji po pošteni vrednosti
prek poslovnega izida. Prav tako bo skladno z zahtevami standarda Skupina prikazuje vse lastniške
vrednostne papirje v kategoriji po pošteni vrednosti prek poslovnega izida razen naložb, definiranih
kot strateške naložbe. Te naložbe v lastniške papirje bodo prikazane v kategoriji po pošteni vrednosti
prek vseobsegajočega donosa, pri čemer efekti prevrednotenje ne bodo nikoli prikazani v izkazu
poslovnega izida. Pogostost nakupov in prodaje instrumenta je visoka, kar je v skladu s ključni– ciljem
- višji donosi. Depoziti in podobni instrumenti denarnega trga se vrednotijo po odplačni vrednosti.
Metodologija slabitev MSRP 9
Standard vpliva na vse dolžniške naložbe, ki niso prikazane po pošteni vrednosti prek poslovnega izida.
Na naložbah, vrednotenih do dospelosti, se učinki prikažejo kot zmanjšanje naložbe in negativnega
rezultata v poslovnem izidu. Na naložbah, vrednotenih po pošteni vrednosti prek vseobsegajočega
52 LETNO POROČILO 2022
donosa, se učinki prikažejo kot zmanjšanje poslovnega rezultata v poslovnem izidu, na drugi strani pa
kot povečanje presežka iz prevrednotenja (na aktivi nima vpliva).
Višina slabitev temelji na sledečih vhodnih podatkih:
Tranzicijske matrike bonitetne hiše Moodys za potrebe verjetnosti stečaja (»Probability of
default«, v nadaljevanju PD) in višino izgube ob predpostavki stečaja izdajatelja posamezne
naložbe (»Loss given default«, v nadaljevanju LGD)
Bonitetnih ocen s strani bonitetnih hiš in lastnih ocen
Tehtanih povprečnih nakupnih donosih (v nadaljevanju DF)
Nivojev zavarovanosti naložb
Znatno povečanje kreditnega tveganja
Družba in Skupina skladno s smernicami preverja znatno povečanje kreditnega tveganja dolžnikov za
vse naložbe, ki imajo rating pod »investment grade« (BBB). V te namene Družba definirala določene
indikatorje, ki lahko kažejo na pomembno povečanje kreditnega tveganja dolžnika in posledično
pomeni prehod iz Nivoja 1 v Nivo 2 oz prehod iz računanja slabitev za eno leto na računanje slabitev
za celotno dobo trajanja instrumenta. Tej kazalniki so sledeči:
Sprememba ratinga za tri stopnje glede na datum nakupa
Povečanje zahtevanega donosa (yield to maturity) za 4 odstotne točke
Donos višji od 5% za države obveznice in 7% za podjetniške obveznice
Za kriterij znatnega povečanje kreditnega tveganja se upošteva tudi neplačilo pogodbenih obveznosti.
V kolikor je zamuda do 90 dni, dolžnik še vedno ostaja v Nivo-ju 1. Zamuda nad 90 dni avtomatsko
pomeni prehod na Nivo 2 in računanje kreditnih izgub za celotno trajanje instrumenta.
V kolikor obstajajo objektivni dokazi za slabitev, družba skladno z zahtevami standarda, instrument
prestavi v Nivo 3, kjer dodatna sprememba glede na Nivo 2 predstavlja evidentiranje obrestnih
prihodkov na neto vrednost.
Eden izmed možnih kvalitativnih oziroma kvantitativnih kriterijev, ki si jih Družba postavi za
ugotavljanje in spremljanje sprememb kreditnega tveganja od začetnega pripoznanja naložbe je
sprememba zunanje bonitetne ocene za 3 stopnje, razen če bonitetna ocena spada v »naložbeni
razred«.
Izračun pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
Slabitve se po standardu izračuna na sledeči način:
% PD X % LGD X Izpostavljenost
(1+DF)
T
%PD
Za PD lahko Družba uporablja več baz podatkov. V primeru, da je direktni PD posameznega dolžnika
dostopen brez bistvenih dodatnih stroškov, družba primarno uporabi ta PD. V primeru nedostopnosti
se pa poslužuje tranzicijskih matrik ene izmed velikih bonitetnih hiš, ki temeljijo na ratingih.
Posodabljanje PD-jev bo minimalno enkrat letno oz. v odvisnosti od dostopnosti podatkov in samih
sprememb v %.
%LGD
Za LGD prav tako družba lahko uporabi več baz. Za izpostavljenosti, kjer je država končni lastnik, se
uporablja posplošen LGD v višini 45%, skladno s smernicami Banke Slovenije
V primeru, da je direktni LGD posamezne naložbe dostopen brez bistvenih dodatnih stroškov, Družba
primarno uporabi ta LGD. V primeru nedostopnosti se pa poslužuje tranzicijskih matrik ene izmed
velikih bonitetnih hiš, ki temeljijo na ratingih. Posodabljanje LGD-jev je minimalno enkrat letno oz.
v odvisnosti od dostopnosti podatkov in samih sprememb v %.
LETNO POROČILO 2022
53
Izpostavljenost
Izpostavljenost predstavlja vrednost naložbe, merjenje po odplačni vrednosti. V primeru, da le-ta
vrednost ni na razpolago, Družba vzame nabavno vrednost plus natečene obresti kot izpostavljenost
za potrebe slabitev. Vrednost se prilagaja glede na poročevalsko obdobje.
DF
Diskontni faktor je izračunan kot tehtano povprečje vseh nakupov in prodaj posamezne finančne
naložbe. Posodabljanje diskontih faktorjev je po potrebi (glede na nakupe in prodaje naložb).
Prilagoditve in izjeme
1.Terjatve se v večji meri nanašajo na terjatve lastnih virov Družbe do kritnih skladov dodatnega
pokojninskega zavarovanja za vstopne stroške, upravljavsko provizijo in ostale stroške ter terjatve do
pozavarovanj. Družba je analizirala kreditno tveganje omenjenih terjatev in ugotovila, da glede na
pretekle izkušnje ni potrebe po dodatnih slabitvah.
2. Denar in depoziti na odpoklic se skladno s smernicami AZN/ATVP za MSRP 9 ne slabijo.
3. Odkup terjatev (factoring) se zaradi kratkih zapadlosti in rednih izpolnitev obveznosti s strani
dolžnikov ne slabi.
Načela merjenja po pošteni vrednosti
Poštena vrednost je cena, ki bi se prejela za prodajo sredstev ali plačala za prenos obveznosti v redni
transakciji med udeleženci na trgu na datum merjenja. Pri merjenju poštene vrednosti sredstev ali
obveznosti se upošteva njihove značilnosti in predpostavlja, da se sredstvo ali obveznost izmenja v
redni transakciji pod trenutnimi tržnimi pogoji, na glavnem trgu ali na najugodnejšem trgu za ta
sredstva ali obveznosti.
Pri merjenju poštene vrednosti nefinančnih sredstev se upošteva sposobnost udeleženca na trgu, da
proizvede gospodarske koristi z uporabo sredstva v skladu z njegovo največjo in najboljšo uporabo ali
s prodajo sredstva drugemu udeležencu na trgu, ki bi to sredstvo uporabil v skladu z njegovo največjo
in najboljšo uporabo.
Poštena vrednost finančnih instrumentov, s katerimi se trguje na organiziranih finančnih trgih, se
določa na podlagi objavljenih cen na datum poročanja. Če cena ni na razpolago, se kot referenčna
cena uporabi ponujena cena borznih posrednikov. Če za finančni instrument ni delujočega trga,
Družba/Skupina ugotovi pošteno vrednost z uporabo metode vrednotenja. Metode vrednotenja
obsegajo uporabo zadnjega posla med obveščenima in voljnima strankama, če so na voljo, primerjavo
s trenutno pošteno vrednostjo drugega instrumenta, ki ima podobne bistvene značilnosti, proučitev
diskontiranih denarnih tokov in modele za določanje cen opcij. Če obstaja metoda vrednotenja, ki jo
udeleženci na trgu običajno uporabljajo za določanje cene instrumenta in je dokazala zanesljivost pri
oceni cen, dobljenih pri dejanskih tržnih poslih, uporabi Družba/Skupina to metodo.
Delujoči trg je trg, na katerem se izvajajo transakcije med udeleženci na trgu dovolj pogosto in v
zadostnem obsegu, da se redno pridobivajo informacije o cenah. Družba presoja aktivnost trga za
lastniške instrumente, pri čemer preverja, da tečaj, ko se je z vrednostim papirjem trgovalo, ne sme
biti starejši od enega meseca ter mora znašati promet v mesecu vsaj 10% celotne pozicije oziroma
25.000 Eur (kot kriterij se upošteva manjšo vrednost). Za dolžniške instrumente se presoja po kriteriju
BVAL »score«, opisan v nadaljevanju.
Pri metodi diskontiranega denarnega toka se uporabi s strani poslovodstva ocenjene bodoče denarne
tokove in diskontne stopnje, ki odražajo obrestne mere za primerljive instrumente.
Če poštene vrednosti ni mogoče izmeriti, se finančni instrumenti vrednotijo po nabavni vrednosti
(plačani ali prejeti znesek), povečani za vse stroške, ki so nastali zaradi te transakcije, družba pa
letno za vse takšne naložbe izvede test oslabitve.
Za potrebe razkrivanja načina ugotavljanja poštenih vrednosti finančnih sredstev je uporabljena
sledeča hierarhija poštene vrednosti:
54 LETNO POROČILO 2022
Raven 1: vrednotenje na podlagi tržnih cen, pridobljenih na delujočem trgu za identična
sredstva (borzne cene).
Raven 2: vrednotenje z uporabo primerljivih tržnih podatkov (razen kotirajočih cen identičnih
sredstev), pridobljenih posredno ali neposredno za identično ali podobno.
Raven 3: vrednotenje na podlagi modelov vrednotenja z uporabo pretežno netržnih podatkov
(»unobservable market inputs«).
V primeru uporabe tečaja družba razvršča posamezno naložbo v ustrezno raven glede na t.i. BVAL
»score. Utemeljenost BVAL »score« in s tem razvrstitev cene v hierarhijo poštene vrednosti dodatno
preverja in razvršča skladno z upoštevanjem kriterijev v nadaljevanju.
V raven vrednotenja 1 se razvrstijo cene:
naložbe z BVAL »score« med 8 in 10,
ki so oblikovane izključno na podlagi direktno opazljivih podatkov, ki se nanašajo na
vrednostni papir in brez uporabe posredno opazljivih podatkov,
pri katerih delež zavezujočih kotacij znaša najmanj 90%
V raven vrednotenja 2 se razvrstijo cene:
naložbe z BVAL »score« med 6 in 10,
ki so večinoma oblikovane na direktno opazljivih podatkih oziroma odstotek posredno
opazljivih podatkov ne presega 10%,
ki so oblikovane z uporabo vhodnih podatkov s trga za posredno ali neposredno identično ali
podobno sredstvo (npr. podlaga za vrednotenje je krivulja donosnosti za primerljiva finančna
sredstva s podobno ročnostjo in kreditnim tveganjem).
V raven vrednotenja 3 se razvrstijo cene ki ne izpolnjujejo pogojev za razvrščanje v nivo 1 ali 2.
Tabela 7: Tehnike lastnih modelov vrednotenja naložb, razvrščenih v raven 3
Vrsta finančnih naložb
Metoda vrednotenja
Pomembnejše predpostavke
Lastniški vrednostni papirji
metoda primerljivih podjetij
- tržna kazalnika: P/B in P/E
primerljivih podjetij in izbranih
kategorij ocenjevanega podjetja
diskontiranje denarnih tokov
- stopnja rasti denarnega toka v
neskončnost
-premija za tveganje
-
premija za nelikvidnost
Dolžniški vrednostni papirji podjetij
diskontiranje denarnih tokov
- donosnost državne obveznice
primerljive ročnosti
- povprečno kreditno tveganje
primerljivih podjetniških obveznic
-
premija za nelikvidnost
Naložbene nepremičnine
metoda kapitalizacije donosa
(pooblaščeni zunanji cenilci)
- stanovni dobiček
- mera kapitalizacije
- premija za tveganje
-
premija za slabšo likvidnost
13.1.4.13 Poslovne in druge terjatve
Poslovne terjatve so pripoznane v vrednosti izdanih računov zmanjšane za morebitne popravke
vrednosti. Ocena popravkov vrednosti je zasnovana na podlagi razumnega pričakovanja družbe, da
poplačilo ni več verjetno v celoti oziroma določenem znesku.
LETNO POROČILO 2022
55
13.1.4.14 Denar in denarni ustrezniki
Denar in denarni ustrezniki vključujejo denar pri banki in v blagajni ter depoziti na odpoklic.
V izkazu denarnih tokov Družba kot denar in denarne ustreznike prikazuje sredstva na računih pri
banki in prosta denarna sredstva pri upravitelju naložb kritnega sklada. Pri sestavi izkaza denarnih
tokov uporablja posredno metodo. Denar in denarni ustrezniki vključujejo denar pri banki in v blagajni
ter depoziti z rokom dospelosti do treh mesecev.
13.1.4.15 Kapital
Osnovni kapital družbe sestavljajo navadne in prednostne delnice.
Direktni dodatni stroški izdaje novih delnic, zmanjšani za davčne učinke, bremenijo kapital. V
primeru, da katerakoli družba iz skupine kupi delnice matične družbe, plačilo vključujoč direktne
transakcijske stroške, zmanjšane za davčne učinke, bremeni kapital kot postavka lastne delnice do
trenutka ko te delnice niso ponovno izdane, prodane ali umaknjene. V primeru kasnejše prodaje ali
izdaje teh delnic so vsi učinki prodaje ali izdaje vključeni v kapital.
Navadne delnice
Navadne delnice dajejo imetniku glasovalno pravico in na podlagi sklepa skupščine pravico do
dividende.
Prednostne delnice
Prednostne delnice so kumulativne delnice brez glasovalne pravice, ki lastnikom prinašajo fiksno 6%
dividendo na leto. O izplačilu dividende sklepa skupščina na svoji seji na predlog uprave. Prednostne
delnice se smatrajo kot del kapitala, ker navadni delničarji na skupščini odločajo ali bodo dividende
prednostnim delničarjem izplačane.
Kapitalske rezerve in rezerve iz dobička predstavljajo vplačila nad nominalno vrednostjo delnic,
statutarne in zakonske rezerve, rezerve za lastne delnice in druge rezerve iz dobička.
13.1.4.16 Obveznosti iz zavarovalnih pogodb - zavarovalno tehnične rezervacije
Klasifikacija zavarovalnih pogodb
Klasifikacija zavarovalnih pogodb odvisnih družb Prve osebne zavarovalnice in Prve pokojninske
družbe je narejena na podlagi:
mednarodnega standarda računovodskega poročanja 4 (MSRP 4)
mednarodnega aktuarskega standarda št. 3 (IASP 3)
Zavarovalna pogodba je pogodba, po kateri ena stranka (zavarovatelj) prevzame precejšnje
zavarovalno tveganje od druge stranke (imetnika police) tako, da se strinja, da bo imetniku police
povrnila škodo, ki bi jo imetnik police utrpel v določenem bodočem dogodku (zavarovani dogodek),
katerega nastop je negotov.
Po MSRP 4 se šteje, da je dogodek negotov, če ob sklenitvi pogodbe ni jasno:
ali se bo zavarovalni dogodek pojavil,
kdaj se bo pojavil oziroma,
kolikšna bo zavarovalnina.
Zavarovalno tveganje je pomembno, če bi lahko zavarovalni dogodek povzročil, da bi moral
zavarovatelj plačati pomembne dodatne zneske, po kakršnemkoli scenariju razen tistih, ki ne
vključujejo trgovalne sestavine (t.j. nimajo očitnega učinka na gospodarnost posla). Če je treba po
scenarijih, ki vključujejo trgovalno sestavino, plačati pomembne dodatne zneske, je lahko izpolnjen
pogoj iz prejšnjega stavka tudi v primeru, ko obstaja izjemno mala verjetnost, da se bo zgodil
zavarovalni dogodek, ali kadar je pričakovana (t.j. z verjetnostjo tehtana) sedanja vrednost pogojnih
56 LETNO POROČILO 2022
finančnih tokov majhen delež pričakovane sedanje vrednosti vseh preostalih pogodbenih finančnih
tokov.
Zavarovatelj oceni pomembnost zavarovalnega tveganja v vsakem primeru posebej in ne na podlagi
sklicevanja na pomembnost računovodskih izkazov. Tako je lahko zavarovalno tveganje pomembno
tudi v primerih, ko obstaja minimalna verjetnost materialne škode za celotno skupino pogodb. Takšno
ocenjevanje posameznih primerov pogodb olajša opredelitev pogodb kot zavarovalnih pogodb. Če pa
je relativno homogena skupina malih pogodb sestavljena le iz takšnih pogodb, ki prenašajo
zavarovalno tveganje, zavarovatelju ni treba preverjati vsake pogodbe v tej homogeni skupini in tako
ugotavljati tistih nekaj neizpeljanih pogodb, ki prenašajo nepomembno zavarovalno tveganje.
Skupina razvrsti zavarovalne pogodbe v homogene skupine, za katere nato oceni pomembnost
zavarovalnega tveganja. Pogodbam v posamezni skupini so skupni predvsem zavarovalna vrsta,
zavarovalni pogoji, vrste kritja ter način plačevanja premije (enkratna premija oziroma redno
plačevanje premije).
Zavarovalne pogodbe, ki prinašajo pomembno zavarovalno tveganje, se knjigovodsko obravnavajo v
skladu z MSRP 4. Če zavarovalne pogodbe ne prinašajo pomembnega zavarovalnega tveganja, kot je
opredeljeno v tem standardu oziroma v klasifikaciji zavarovalnih pogodb, se računovodsko
obravnavajo kot finančne pogodbe po MRS 39. Družba vodi sredstva iz finančnih pogodb ločeno, ker z
donosi, ki izhajajo iz njih, pokriva bodoče obveznosti iz finančnih pogodb in izgube zaradi finančnih
tveganj. Družba pripoznava in vrednoti sredstva iz finančnih pogodb na enak način, kot ostale finančne
naložbe.
Podrobnejša računovodska obravnava posameznih zgoraj navedenih kategorij je opisana v
nadaljevanju.
Zavarovalno-tehnične rezervacije
Zavarovalno-tehnične rezervacije so oblikovane skladno z metodologijami, opisanimi v naslednjih
podpoglavjih in so skladne z zakonskimi in podzakonskimi predpisi ter MSRP 4. Del zavarovalno-
tehničnih rezervacij, prenesen pozavarovateljem, se izkazuje med sredstvi družbe.
Družba mora z vsemi zavarovalnimi posli, ki jih opravlja, oblikovati ustrezne zavarovalno-tehnične
rezervacije (v nadaljevanju ZTR), namenjene kritju bodočih obveznosti iz zavarovanj in morebitnih
izgub zaradi tveganj, ki izhajajo iz zavarovalnih poslov, ki jih opravlja. Zavarovalnica mora oblikovati
naslednje vrste ZTR:
rezervacije za prenosne premije,
rezervacije za bonuse, popuste in storno,
škodne rezervacije,
druge ZTR,
matematične rezervacije,
rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje.
Izračuni ZTR se sestavljajo na stanje na zadnji dan obračunskega obdobja oziroma poslovnega leta.
Družba najmanj enkrat letno preverja ustreznost višine oblikovanih zavarovalno-tehničnih rezervacij
s t.im. LAT testom. V primeru, da rezervacije niso zadostne, se izvede oblikovanje dodatnih
rezervacij.
a.1) Prenosne premije
Prenosne premije se izračunavajo po metodi posamičnega izračuna za vsako zavarovanje posebej,
podlaga za izračun je obračunana premija. V izračunu prenosne premije se upošteva enakomerna
porazdelitev verjetnosti nastanka škode med trajanjem, premija pa ni zmanjšana za sorazmerni del
stroškov pridobivanja zavarovanj.
a.2) Škodne rezervacije
Pri vseh oblikah zavarovanj, ki jih trži zavarovalnica, zavarovanci vložijo zahtevek za izplačilo
zavarovalnine neposredno pri zavarovalnici. Tako prijavljeni škodni zahtevki, se rešujejo na običajen
način.
Škodne rezervacije se oblikujejo v višini ocenjenih obveznosti, ki jih mora družba izplačati na podlagi
zavarovalnih pogodb, pri katerih je zavarovalni primer nastopil do konca obračunskega obdobja, ne
LETNO POROČILO 2022
57
glede na to, je že prijavljen ali ne, vključno z vsemi ocenjenimi stroški, ki jih bo zavarovalnica imela
v zvezi s temi zavarovalnimi primeri.
Za vse zavarovalne vrste se višina škodnih rezervacij izračunava s pomočjo statističnih metod in
aktuarske ocene. Škodne rezervacije se ne diskontirajo.
Višina škodnih rezervacij se določi tako, da se oceni največji možni škodni količ–ik (ULR - ultimate
loss ratio) in z njegovo pomočjo izračuna višina škodnih rezervacij. Evidenca škodnih zahtevkov, ki so
že prijavljeni in še nerešeni omogoča, da se s popisom takšnih zahtevkov in oceno izplačanih škod
določi znesek rezervacij za že prijavljene in še nerešene škode (RBNS), rezervacijo za neprijavljene
škode (IBNR) pa zavarovalnica izračuna tako, da od celotnih rezervacij odšteje RBNS. Izračunane
rezervacije se še preverijo z trikotniško metodo.
a.3) Matematične rezervacije
Matematične rezervacije se oblikujejo v višini sedanje vrednosti ocenjenih bodočih obveznosti
zavarovalnice, zmanjšane za sedanjo vrednost bodočih premij zavarovancev. Matematične
rezervacije se oblikujejo za dolgoročna zavarovanja, pri katerih je premija določena glede na starost
ob sklenitvi zavarovanja in se med trajanjem zavarovanja zaradi staranja zavarovanca ne spreminja,
medtem ko škodna pogostnost s starostjo narašča. Za izračun matematičnih rezervacij se uporablja
prospektivna neto Zillmerjeva metoda z enakimi parametri, kot so bili upoštevani v izračunu premije.
Pri življenjskih in zdravstvenih zavarovanjih podobnih življenjskim, se kot bodoče obveznosti
upoštevajo izplačila dogovorjenih zavarovalnih vsot, pri rentnih zavarovanjih pa pričakovane
vrednosti bodočih izplačil dogovorjenih rent s pripisanimi presežki vključno s stroški izplačevanja
rent. Negativne matematične rezervacije na dan izračuna se nulificirajo.
a.4) Rezervacije v korist zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Rezervacije za tista življenjska zavarovanja, pri katerih zavarovalec prevzema naložbeno tveganje,
so enake vrednosti premoženja na posamezni polici. Izračunajo se kot zmnožek vrednosti enote
naložbenega sklada in števila enot naložbenega sklada. Skupna rezervacija je še povečana za premije,
ki še niso bile naložene v enote naložbenega sklada. Pri nekaterih starejših zavarovanjih, ki pa jih
zavarovalnica ne trži več, je zavarovalnica ločila tudi začetne enote.
a.5) Rezervacije za bonuse in popuste
Zavarovalnica oblikuje rezervacije za bonuse in popuste v višini pričakovanih bonusov pri tistih
policah, kjer je zavarovanec upravičen do bonusov. Rezervacije se oblikujejo na podlagi višine
bonusov, kot so opredeljeni v zavarovalnih pogodbah.
a.6) Test ustreznosti oblikovanih obveznosti
V skladu z zahtevo MSRP 4, da družbi opravita preizkus ustreznosti rezervacij (v nadaljevanju LAT
test), družbi ob vsakem poročanju ocenita, če so njune pripoznane zavarovalne obveznosti ustrezne,
pri čemer uporablja trenutne ocene prihodnjih finančnih tokov iz naslova zavarovalnih pogodb. Če
taka ocena pokaže, da knjigovodska vrednost njunih zavarovalnih obveznosti (zmanjšanih za povezane
odložene stroške pridobitev in neopredmetena sredstva) ni ustrezna z vidika ocenjenih prihodnjih
finančnih tokov, se celoten primanjkljaj pripozna v poslovnem izidu.
Družbi sta opravili LAT test po stanju portfelja na 31.12.2022. Pri izvajanju LAT testa sta družbi kot
pripoznane obveznosti upoštevali vse obveznosti, ki izvirajo iz zavarovalnih pogodb. Družbi sta
upoštevali sedanjo vrednost najboljše varne ocene vseh bodočih pričakovanih pogodbenih denarnih in
povezanih finančnih tokov: bruto premijo, stroške, vključno s pričakovano inflacijo, provizije,
povračila provizije, škode, opcije in garancije. Preizkus se opravi ločeno po homogenih skupinah
zavarovalnih vrst.
Predpostavke, ki se uporabijo so:
predpostavke glede smrtnosti in obolevnosti;
predpostavke glede stroškov;
predpostavke glede prejetih odpovedi (lapse rate),
krivulja donosa obveznic Republike Slovenije.
LAT test je pokazal, da so oblikovane obveznosti zadostne, zato družbi na dan 31.12.2022 nista
oblikovale dodatnih rezervacij.
58 LETNO POROČILO 2022
Pozavarovanje
S pozavarovanjem Skupina del tveganja prenese na pozavarovalnico, kot nadomestilo pa ji plača
pozavarovalno premijo.
Pozavarovalna premija se pripozna kot obveznost do pozavarovalnic za pozavarovalne premije.
Pozavarovalne škode se pripoznajo kot terjatve do pozavarovalnic za deleže v zneskih pozavarovalnih
škod iz pozavarovanja. Spremembo prenosne premije za pozavarovalni del ter spremembo škodne
rezervacije za pozavarovalni del Skupina ugotavlja na koncu vsakega tromesečja na dan izračuna
prenosne premije oziroma škodne rezervacije.
V bilanci stanja se pozavarovalni del zavarovalno-tehničnih rezervacij izkazuje med sredstvi.
13.1.4.17 Druge rezervacije
Med druge rezervacije Skupina uvršča rezervacije iz naslova zaslužkov zaposlencev.
Zaslužki zaposlencev vključujejo plače in ostale dodatke v skladu s kolektivno pogodbo. Prispevki v
pokojninski sklad na ravni države, socialno zavarovanje, zdravstveno zavarovanje in zavarovanje za
brezposelnost pripoznava Družba kot tekoče stroške obdobja. Družba pripoznava tudi morebitne
bodoče stroške na podlagi kolektivne pogodbe v zvezi z zaposlenimi v skladu z MRS19. Omenjeni stroški
so preračunani na podlagi aktuarske metode in so pripoznani čez celotno obdobje posameznih
zaposlenih, na katere se nanaša kolektivna pogodba.
Stroške odpravnin ob upokojitvi in jubilejne nagrade se ob izplačilu pripozna kot obratovalne stroške
(stroške dela) v izkazu poslovnega izida. Na enak način se pripozna tudi spremembe teh rezervacij
zaradi izplačil oz. novih oblikovanj. Prevrednotenje rezervacij, ki nastanejo zaradi povečanja ali
zmanjšanja sedanje vrednosti obveznosti zaradi spremembe aktuarskih postavk in izkustvenih
prilagoditev, pa se pripoznajo kot aktuarski dobički ali izgube v drugem vseobsegajočem donosu, in
sicer le za rezervacije za odpravnine ob upokojitvi.
13.1.4.18 Sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb
Ta postavka predstavlja premoženje pokojninskih skladov in del pokojninskih rent, ki zagotavljajo
izpolnitev obveznosti do zavarovancev. Odvisna družba Prva pokojninska družba upravlja štiri
pokojninske sklade v skladu z Zakonom o invalidskem in pokojninskem zavarovanju (ZPIZ-2), ter sklad
pokojninskih rent.
Med premoženje pod to postavko sodijo naložbe ter denarna sredstva. Naložbe na skladih so
razdeljene na:
naložbe po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida,
naložbe, vrednotene po odplačni vrednosti
naložbene nepremičnine.
Na skladu pokojninskih rent so naložbe razdeljene tudi na naložbe, vrednotene po pošteni vrednosti
preko drugega vseobsegajočega donosa.
Prihodki in odhodki iz naslova naložb se direktno pripoznajo zavarovancem v bilanci stanja med
Obveznostmi iz finančnih pogodb. Vplačila premij, realizirani in nerealizirani kapitalski dobički in
izgube so vključene v to postavko in niso vključene v izkaz poslovnega izida Družbe. Vstopni, izstopni
stroški in upravljavska provizija so v izkazu poslovnega izida Skupine pripoznani kot prihodki.
Obveznosti iz naslova prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja so sestavljene iz dveh
delov in sicer garantirane obveznosti ter obveznosti nad garantirano pri zajamčenih skladih ter
obveznosti, vezane na enote investicijskih skladov oziroma na enote kritnega sklada pri Prva in Prva+
Dinamičnem in Prva in Prva+ Uravnoteženem. Oba pokojninska načrta družbe vsebujejo tako ene kot
druge vrste obveznosti. Garantirani donos na zajamčenih skladih se giblje od 40% do 60% zajamčenega
donosa v skladu z ZPIZ-2. Za garantirane obveznosti in zajamčen donos jamči Skupina z lastnimi
sredstvi, zato Skupina tovrstne pogodbe uvršča med sredstva iz finančnih pogodb.
Rezervacije za te pogodbe se določijo na podlagi vrednosti premoženja na varčevalnih računih
posameznih zavarovalcev (članov pokojninskega načrta). Višina rezervacije izhaja iz obračuna čiste
premije posameznika, ki je vplačana bruto premija zmanjšana za vstopne stroške. Višina rezervacije
LETNO POROČILO 2022
59
posameznega zavarovalca predstavlja produkt števila enot premoženja posameznega sklada, ki
pripada posameznemu zavarovalcu in vrednostmi enote premoženja na obračunski dan.
Poleg tega pa se, v primeru pokojninskih zavarovanj, ki imajo naložbe v skladu z zajamčenim
donosom, izračunavajo tudi dodatne rezervacije za primer nedoseganja zajamčene donosnosti
sredstev.
Rezervacije iz finančnih pogodb, ki predstavljajo pokojninske rente, se izračunavajo na enak način
kot zavarovalno-tehnične rezervacije pokojninskih rent, ki so pripoznane kot zavarovalne pogodbe.
13.2 SPREMEMBE STANDARDOV IN POJASNIL
Računovodske usmeritve, uporabljene pri pripravi računovodskih izkazov, so enake kot pri pripravi
računovodskih izkazov za poslovno leto, končano 31. decembra 2021.
Naslednji novi standardi in pojasnila ter spremembe obstoječih standardov, katerih uporaba še ni
obvezna za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2022 ali pozneje in niso bili uporabljeni pri
pripravi teh računovodskih izkazov. Družba namerava ta določila privzeti, ko bodo veljavna.
Novi standardi in pojasnila, ki veljajo za letna obdobja za začetkom 1. Januarja 2022 ali
kasneje
MSRP 3 – Poslovne združitve
Dopolnila standarda MSRP 3 Poslovne združitve so namenjene posodobitvi sklica v standardu MSRP 3
na temeljni okvir standardov računovodskega poročanja, pri čemer pa ne spreminjajo računovodskih
zahtev pri obračunavanju poslovnih združitev.
Dopolnitve standarda niso vplivale na izkaze Skupine.
MRS 16 Opredmetena osnovna sredstva (dopolnila)
Dopolnila družbi prepovedujejo, da bi od stroškov nabave nepremičnin, strojev in opreme odštela
izkupiček od prodaje proizvodov v obdobju priprave sredstva na njegovo predvideno uporabo. Družba
pripozna izkupiček od prodaje in s tem povezane stroške v poslovnem izidu.
Dopolnitve standarda niso vplivale na izkaze Družbe in Skupine.
MRS 37 Rezervacije, pogojne obveznosti in pogojna sredstva (dopolnila)
Dopolnila določajo stroške, ki jih podjetje upošteva pri opredelitvi stroškov izpolnitve pogodbe pri
odločanju, ali je pogodba kočljiva.
Dopolnitve standarda niso vplivale na izkaze Družbe in Skupine.
Letne izboljšave 2018-2020 (dopolnila)
Letne izboljšave 2018-2020 prinašajo nekatera manjša dopolnila standardov MSRP 1 - Prva uporaba
mednarodnih standardov računovodskega poročanja, MSRP 9 - Finančni instrumenti, MRS 41 -
Kmetijstvo ter ilustrativne primere k standardu MSRP 16 - Najemi
Dopolnitve standarda niso vplivale na izkaze Družbe in Skupine.
Standardi in dopolnila, ki veljajo za letna obdobja z začetkom 1. januarja 2023 ali kasneje
MSRP 17 Zavarovalne pogodbe in dopolnila k MSRP 17 in MSRP 4
60 LETNO POROČILO 2022
Standard MSRP 17 določa načela za pripoznavanje, merjenje, predstavitev in razkritje zavarovalnih
pogodb in nadomešča standard MSRP 4 Zavarovalne pogodbe.
Junija 2020 je IASB izdal Spremembe MSRP 17, s katerimi je skušal odgovoriti na pomisleke in izzive
pri implementaciji, ki so se pojavili po objavi MSRP 17. S spremembami je bil datum začetka uporabe
MSRP 17 (ki vključuje spremembe) odložen na letna poročevalna obdobja, ki se začnejo 1. januarja
2023 ali pozneje. Hkrati je IASB izdal Podaljšanje začasnega izvzetja iz uporabe MSRP 9 (Spremembe
MSRP 4), s katerim se je v MSRP 4 določen datum izteka začasnega izvzetja iz uporabe MSRP 9 podaljšal
do letnih poročevalnih obdobij, ki se začnejo 1. januarja 2023 ali pozneje.
V sklopu zahteve standarda mora Družba v izkazu finančnega položaja ločeno prikazati knjigovodsko
vrednost portfeljev:
a) izdanih zavarovalnih pogodb, ki so sredstva;
b) izdanih zavarovalnih pogodb, ki so obveznosti;
Cilj zahtev po razkritju je, da družbe v pojasnilih razkrijejo informacije, ki skupaj z informacijami iz
izkaza finančnega položaja, izkazov finančne uspešnosti in izkaza denarnih tokov zagotavljajo
podlago, na podlagi katere lahko uporabniki računovodskih izkazov ocenijo učinke zavarovalnih
pogodb na finančni položaj, finančno uspešnost in denarne tokove podjetja. MSRP 17 zahteva, da se
zavarovalne pogodbe razdelijo v skupine, in sicer po naslednjih kriterijih: portfelj zavarovalnih
pogodb (po tipu tveganja), stopnja dobičkonosnosti in leto začetka pogodbe.
Pričakovan učinek uvedbe MSRP 17
Za oceno pričakovanega učinka prehoda je Skupina odpravila skupni znesek zavarovalno-tehničnih
rezervacij in pripoznala skupine zavarovalnih pogodb, merjenih kot vsoto:
denarnih tokov pri izpolnitvi, ki jih sestavljajo:
o ocene prihodnjih denarnih tokov,
o prilagoditev, ki odraža časovno vrednost denarja in finančna tveganja, povezana s
prihodnjimi denarnimi tokovi, v obsegu, v katerem finančna tveganja niso vključena
v ocene prihodnjih denarnih tokov, in
o prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja
ter pogodbene storitvene marže na dan 31. 12. 2021.
Skupina ocenjuje, da bi bil pričakovani učinek na lastniški kapital odvisnih družb ob datumu prehoda,
če bi ta bil 31. 12. 2021, pozitiven in znaša 0,03 mio. evrov, višina pogodbene storitvene marže pa
10,48 mio. evrov. Skupina je ocenila da bi pričakovan učinek na odložene obveznosti za davek znašal
0,85 mio. evrov.
Skupina bo ob uvedbi MSRP 17 ponovno navedla primerjalne podatke ter prikazala dejanski učinek
prehoda. Prehod na novi standard še ni popolnoma zaključen, ker Skupina še ureja računovodske
procese in notranje kontrole, posodobljene glede na zahteve MSRP 17 in testira delovanja novih IT
sistemov ter kontrol.
Predpostavke ter presoje, uporabljene ob pripoznavanju in merjenju zavarovalnih pogodb, ter
računovodske usmeritve se lahko spremenijo, zato je zgoraj navedeni učinek prehoda uvodna ocena
na podlagi opravljenih analiz in izračunov.
Združevanje zavarovalnih pogodb
Portfelj sestavljajo pogodbe, ki so izpostavljene podobnim tveganjem in se upravljajo skupaj. Za
pogodbe, ki spadajo v isto družino produktov, bi se pričakovalo, da imajo podobna tveganja in da so
v istem portfelju, če se upravljajo skupaj (MSRP 17, 14. člen). Portfelj izdanih zavarovalnih pogodb
je razdeljen najmanj na (MSRP 17, 16. člen):
a) skupino pogodb, ki so ob začetnem pripoznanju kočljive, če obstajajo,
b) skupino pogodb, za katere je ob začetnem pripoznanju malo verjetno, da bodo pozneje
postale kočljive, če obstajajo, in
c) skupino preostalih pogodb, če obstajajo.
Skupina je portfelj izdanih zavarovalnih pogodb razdelila na skupino pogodb, ki so ob začetnem
pripoznanju kočljive in skupino preostalih pogodb. Skupina pogodb, ki so bile izdane z več kot
enoletnim razmikom, ni vključila v isto skupino. (MSRP 17, 22. člen)
Skupina obravnava v okviru MSRP 17 naslednje portfelje:
LETNO POROČILO 2022
61
Življenjska zavarovanja
Nezgodna zavarovanja
Zdravstvena zavarovanja
Naložbena zavarovanja
Rentna zavarovanja
Pozavarovanje
Dodatna družinska in invalidska pokojnina
Pogodbene meje
Denarni tokovi so znotraj pogodbenih meja zavarovalne pogodbe, če izhajajo iz materialnih pravic in
obvez, ki obstajajo v poročevalskem obdobju, v katerem lahko podjetje doseže, da bo imetnik police
plačal premije, ali v katerem ima podjetje materialno obvezo, da imetniku police zagotovi storitve
zavarovalne pogodbe. Materialna obveza za zagotovitev storitev zavarovalne pogodbe preneha
obstajati, ko (MSRP 17, 34. člen):
a) je Družba dejansko zmožna ponovno oceniti tveganja določenega imetnika police in lahko
posledično določi ceno ali raven koristi, ki v celoti odraža ta tveganja; ali
b) sta izpolnjeni obe naslednji merili:
i. Družba je dejansko zmožna ponovno oceniti tveganja portfelja zavarovalnih pogodb, ki
vsebuje pogodbo, in lahko posledično določi ceno ali raven koristi, ki v celoti odraža
tveganje tega portfelja, in
ii. pri določanju višine premij do datuma, ko se tveganja ponovno ocenijo, se ne upoštevajo
tveganja, ki se nanašajo na obdobja po datumu ponovne ocene.
Skupina pri vseh produktih upošteva za pogodbeno mejo trajanje glavnega kritja na polici. V primeru
dodajanja novih kritij ostanejo denarni tokovi znotraj pogodbenih meja in se obravnavajo kot
sprememba ocene prihodnjih denarnih tokov.
Pripoznavanje in merjenje
Modeli vrednotenja
Skupina uporablja za vrednotenje splošni model (Buliding Block Approach – BBA) in model Variable
Fee Approach (VFA) za zavarovalne pogodbe z neposredno udeležbo.
Pripoznavanje
Skupina pripozna skupino zavarovalnih pogodb, ki jih izda, ob tistem od naslednjih dogodkov, ki
nastopi prvi (MSRP 17, 25. člen):
a) začetek obdobja kritja skupine pogodb;
b) datum, ko zapade v plačilo prvo plačilo imetnika police iz skupine, in
c) pri skupinah kočljivih pogodb, ko skupina postane kočljiva.
Skupina pripoznava skupine zavarovalnih pogodb na datum začetka obdobja.
Diskontna stopnja
Za osnovo so bile uporabljene krivulja netveganih donosov, ki jih objavlja EIOPA za namene Člena
77e(1) Direktive 2009/138/EC, brez prilagoditev ali šokov, in sicer za valuto evro. Krivulje netveganih
obrestnih mer pred letom 2015 se je ocenilo na podlagi dejanske krivulje, ki jo je EIOPA objavila za
datum 31. 12. 2015, za posamezni datum pa se je nato prištelo dejanski razpon nemških državnih
obveznic od 2015 do datuma, za katerega se ocenjuje krivuljo (od 2008 naprej).
Prilagoditve za likvidnost zajemajo linearni premik krivulje v višini med 35 in 85 bazičnih točk glede
na ročnost, kar je v skladu s proporcionalnim pristopom glede na kompleksnost.
Merjenje
Merjenje ob začetnem pripoznanju
Skupina ob začetnem pripoznanju meri skupino zavarovalnih pogodb kot vsoto (MSRP 17, 32. člen):
a) denarnih tokov pri izpolnitvi, ki jih sestavljajo:
i. ocene prihodnjih denarnih tokov,
ii. prilagoditev, ki odraža časovno vrednost denarja in finančna tveganja, povezana s
prihodnjimi denarnimi tokovi, v obsegu, v katerem finančna tveganja niso vključena v
ocene prihodnjih denarnih tokov, in
iii. prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja;
62 LETNO POROČILO 2022
b) pogodbene storitvene marže.
Poznejše merjenje
Knjigovodska vrednost skupine zavarovalnih pogodb na koncu vsakega poročevalskega obdobja je
vsota (MSRP 17, 40. člen):
a) obveznosti za preostalo kritje, sestavljene iz:
i. denarnih tokov pri izpolnitvi, povezanih s prihodnjo storitvijo, dodeljenih skupini na ta
datum,
ii. pogodbene storitvene marže skupine na ta datum,
b) obveznosti za nastale zahtevke, ki jo sestavljajo denarni tokovi pri izpolnitvi, povezani s
preteklo storitvijo, dodeljeni skupini na ta datum.
Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja
Skupina za prilagoditev nefinančnega tveganja (Risk Adjustment) uporablja metodo Var. Uporabljena
povprečna stopnja zaupanja zaradi nefinančnega tveganja je prikazana v tabeli spodaj.
Portfelj Povprečna stopnja zaupanja
Naložbena zavarovanja 60 % - 70 %
Nezgodna zavarovanja 75 % - 85 %
Pozavarovanje 75 % - 85 %
Rentna zavarovanja 60 % - 70 %
Zdravstvena zavarovanja 60 % - 70 %
Življenjska zavarovanja 75 % - 85 %
Enote kritja (ang. coverage units)
Znesek pogodbene storitvene marže za skupino zavarovalnih pogodb se v vsakem obdobju pripozna v
poslovnem izidu tako, da odraža storitve zavarovalne pogodbe, opravljene v okviru skupine
zavarovalnih pogodb v tem obdobju. Znesek se določi z določitvijo enot kritja v skupini. Število enot
kritja v skupini je količina storitev zavarovalne pogodbe, zagotovljenega s pogodbami v skupini, ki se
določi tako, da se za vsako pogodbo upošteva količina upravičenj, zagotovljenih po pogodbi, in
pričakovano obdobje kritja (MSRP 17, B119. člen).
Skupina uporabila naslednje enote kritja:
Življenjska zavarovanja, nezgodna zavarovanja – vsote celotne zavarovalne vsote v obdobju,
Naložbena zavarovanja – znesek izplačila ob smrti (zavarovalna vsota in vrednost sredstev oz.
višji znesek med zavarovalno vsoto in vrednostjo sredstev),
Zdravstvena zavarovanja – zavarovalna premija,
Rentna zavarovanja – prihodnja rentna izplačila,
Pozavarovanje – vsote celotne pozavarovalne vsote v obdobju.
Prehod
Skupina je za prehod uporabila retrospektivni in modificirani retrospektivni pristop.
Uvedba standarda bo imela vpliv na računovodske izkaze Prve osebne zavarovalnice in Prve
pokojninske družbe, na druge družbe v skupini pa ne bo vpliva.
MRS 12 Davek iz dobička: Odloženi davek od sredstev in obveznosti ene same transakcije
(dopolnila)
Dopolnila veljajo za letna obdobja z začetkom 1. januarja 2023 ali kasneje. Zgodnja uporaba dopolnil
je dovoljena. Maja 2021 je Odbor za mednarodne računovodske standarde objavil dopolnila
računovodskega standarda MRS 12 s katerimi je omejil uporabo izjeme pri začetnem pripoznanju po
MRS 12 in določil, kako naj podjetje obračuna odloženi davek od določenih transakcij, kot so najemi
in obveznosti povezane z razgradnjo. V skladu z dopolnili izjema ne velja za transakcije, katerih
obdavčljivi znesek je ob prvotnem pripoznanju enak znesku odbitnih začasnih razlik. Izjema velja le,
če pri pripoznanju sredstva v najemu in z njim povezane obveznosti (ali obveznosti v povezavi z
LETNO POROČILO 2022
63
razgradnjo in razgradnjo sestavnega dela sredstva) obdavčljivi znesek ni enak znesku odbitnih
začasnih razlik.
Skupina pričakuje, da spremembe na datum prve uporabe ne bodo imele pomembnega vpliva na njene
računovodske izkaze.
MRS 8 Računovodske usmeritve, spremembe računovodskih ocen in napake: Opredelitev
računovodskih ocen (dopolnila)
Dopolnila standarda veljajo za letna obdobja z začetkom 1. januarja 2023 ali kasneje. Zgodnja
uporaba dopolnil je dovoljena. Dopolnila obravnavajo spremembe računovodskih usmeritev in
računovodskih ocen ob začetku tega obdobja ali kasneje in opredeljujejo računovodske ocene kot
denarne zneske v računovodskih izkazih, s katerimi je povezana negotovost z vidika njihovega
merjenja. Prav tako dopolnila pojasnjujejo, kaj so spremembe računovodskih ocen in kako se te
razlikujejo od sprememb računovodskih usmeritev in popravkov napak.
Skupina pričakuje, da spremembe na datum prve uporabe ne bodo imele pomembnega vpliva na njene
računovodske izkaze.
MRS 1 Predstavitev računovodskih izkazov in Stališče 2 mednarodnih računovodskih izkazov
MSRP: Razkritje računovodskih usmeritev (dopolnila)
Dopolnila veljajo za letna obdobja z začetkom 1. januarja 2023 ali kasneje. Zgodnja uporaba dopolnil
je dovoljena. Dopolnila določajo smernice za presojo pomembnosti pri razkritju računovodskih
usmeritev. Dopolnila MRS 1 nadomeščajo zahtevo po razkritju »bistvenih« računovodskih usmeritev z
zahtevo po razkritju »pomembnih« informacij o računovodskih usmeritvah. Obenem vsebuje Stališče
napotke in nazorne primere kot pomoč pri uporabi koncepta pomembnosti pri presoji razkritja
računovodskih usmeritev.
Skupina pričakuje, da spremembe na datum prve uporabe ne bodo imele pomembnega vpliva na njene
računovodske izkaze.
13.3 DODATNA RAZKRITJA K POSTAVKAM IZKAZA FINANČNEGA POLOŽAJA IN IZKAZA
POSLOVNEGA IZIDA
Razkritja, ki jih je podjetje po Zakonu o gospodarskih družbah in Mednarodnih standardih
računovodskega poročanja dolžno vključiti v svoje letno poročilo, se nahajajo v posameznih poglavjih
in pri postavkah, na katera se nanašajo.
13.4 POROČANJE PO ODSEKIH
Skupina ima razširjeno svoje poslovanje na dveh glavnih geografskih območjih. Glavno območje
poslovanja Skupine je Slovenija. Skupina posluje še v državah jugovzhodne Evrope (države izven EU)
in sicer v Severni Makedoniji, Srbiji in na Kosovu.
Področne odseke je Skupina razdelila na podlagi glavnih dejavnosti in sicer na premoženjska
zavarovanja, življenjska zavarovanja in ostalo poslovanje, kamor sodi poslovanje družbe Skupina
Prva. Med življenjska zavarovanja je Skupina uvrstila tudi pokojninska zavarovanja.
64 LETNO POROČILO 2022
Tabela 8: Izkaz finančnega izida po odsekih za leto 2022
v EUR
Premoženje
Življenje Ostalo
Skupaj
Skupaj
Kons.
Izločitve
Skupaj
Slovenija
Slovenija
Tujina
Slovenija
Slovenija
življenje
Čisti prihodki od
zavarovalnih premij
3.346.933
10.592.567
0
0
13.939.500
10.592.567
13.939.500
Prihodki od poslovanja 120.204
5.039.035
6.395.510
9.000
5.168.239
11.434.545
-151.964
11.411.785
Prihodki od naložb 90.592
1.465.421
400.215
3.992.046
5.548.060
1.865.637
-3.708.272
2.240.003
Prihodki od obresti 50.386
1.455.020
15.121
40.748
1.546.154
1.470.141
1.561.274
Prihodki od dividend 6.474
228.661
0
3.949.684
4.184.819
228.661
-3.708.272
476.546
Drugi prihodki od naložb
33.732
-218.260
385.095
1.615
-182.913
166.835
202.182
Drugi prihodki 4.662
288.995
60.685
650
294.308
349.680
354.992
Čisti odhodki za škode -909.461
-5.308.093
0
0
-6.217.554
-5.308.093
-6.217.554
Sprememba
zavarovalno-tehničnih
rezervacij
-520.595
4.235.524
0
0
3.714.929
4.235.524
3.714.929
Obratovalni stroški -1.995.604
-6.928.631
-3.566.926
-192.369
-9.116.604
-10.495.556
151.964
-12.531.566
od tega: Stroški
pridobivanja zavarovanj
-809.733
-1.692.652
-374.345
0
-2.502.385
-2.066.997
-2.876.729
Odhodki od naložb -288.354
-3.386.030
-437.877
-702.233
-4.376.616
-3.823.907
697.000
-4.117.493
Drugi odhodki -27.589
-385.043
-35.771
-642
-413.275
-420.814
-65.976
-515.022
Dobiček pred davki -179.213
5.613.747
2.815.836
3.106.452
8.540.986
8.429.583
-3.077.248
8.279.574
Davek od dohodka in
odloženi davek
0
-204.123
-287.490
2
-204.121
-491.613
0
-491.611
Čisti dobiček -179.213
5.409.624
2.528.346
3.106.454
8.336.865
7.937.970
-3.077.248
7.787.963
Tabela 9: Izkaz finančnega izida po odsekih za leto 2021
v EUR
Premoženje
Življenje Ostalo
Skupaj
Skupaj
Kons.
Izločitve
Skupaj
Slovenija
Slovenija
Tujina
Slovenija
Slovenija
življenje
Čisti prihodki od
zavarovalnih premij
2.977.314
16.816.618
0
0
19.793.932
16.816.618
19.793.932
Prihodki od poslovanja 104.426
4.602.661
5.900.503
9.007
4.716.094
10.503.163
-67.798
10.548.799
Prihodki od naložb 114.776
3.799.865
-473
3.104.758
7.019.399
3.799.392
-2.975.001
4.043.925
Prihodki od obresti 50.386
1.112.447
355.257
18.609
1.181.442
1.467.704
1.536.699
Prihodki od dividend 6.474
229.516
0
3.049.869
3.285.859
229.516
-2.975.001
310.858
Drugi prihodki od naložb
57.916
2.457.902
-355.729
36.280
2.552.098
2.102.173
2.196.369
Drugi prihodki 14.369
493.503
8.932
80.630
588.502
502.435
597.434
Čisti odhodki za škode -686.736
-4.857.211
0
0
-5.543.947
-4.857.211
-5.543.947
Sprememba
zavarovalno-tehničnih
rezervacij
-422.307
-8.485.978
0
0
-8.908.286
-8.485.978
-8.908.286
Obratovalni stroški -1.497.586
-6.186.327
-3.116.590
-217.103
-7.901.017
-9.302.918
67.798
-
10.949.809
od tega: Stroški
pridobivanja zavarovanj
-353.783
-1.438.980
-329.037
0
-1.792.763
-1.768.017
-2.121.800
Odhodki od naložb -60.902
-224.562
342.719
-46.090
-331.554
118.157
11.165
Drugi odhodki -40.910
-544.207
-14.305
-8.004
-593.122
-558.512
-24.802
-632.229
Dobiček pred davki 502.445
5.414.360
3.120.786
2.923.198
8.840.003
8.535.145
-2.999.803
8.960.985
Davek od dohodka in
odloženi davek
-87.297
-255.965
-320.091
-24.795
-368.057
-576.056
0
-688.148
Čisti dobiček 415.148
5.158.394
2.800.695
2.898.404
8.471.946
7.959.089
-2.999.803
8.272.837
LETNO POROČILO 2022
65
Tabela 10: : Izkaz finančnega položaja po odsekih na dan 31.12.2022
v EUR
Premoženje
Življenje Ostalo
Skupaj
Skupaj
Kons.
Izločitve
Skupaj
Slovenija
Slovenija
Tujina
Slovenija
Slovenija
življenje
SREDSTVA
Neopredmetena
dolgoročna sredstva
286.413
895.485
206.896
0
1.181.898
1.102.381
0
1.388.794
Opredmetena
osnovna sredstva
653.718
2.344.203
904.979
4.499
3.002.421
3.249.182
0
3.907.400
Odložene terjatve
za davek
73.133
281.912
6.173
22.435
377.480
288.085
-22.417
361.236
Naložbe v odvisne
družbe
0
0
0
15.877.272
15.877.272
0
-15.877.272
0
Naložbene
nepremičnine
0
3.040.000
0
0
3.040.000
3.040.000
0
3.040.000
Finančne naložbe 3.766.681
52.356.260
11.880.786
3.926.770
60.049.710
64.237.046
0
71.930.496
1. Vrednotene po
odplačni vrednosti
0
11.727.473
9.893.345
398.419
12.125.892
21.620.818
0
22.019.236
2. Vrednotene po
pošteni vrednosti
preko drugega
vseobsegajočega
donosa
3.565.459
33.933.650
544.551
3.528.351
41.027.460
34.478.201
0
41.572.011
3. Vrednotene po
pošteni vrednosti
skozi poslovni izid
201.222
6.695.136
1.442.890
0
6.896.358
8.138.027
0
8.339.249
Sredstva
zavarovancev ki
prevzemajo
naložbeno tveganje
0
13.983.995
0
0
13.983.995
13.983.995
0
13.983.995
Sredstva iz
finančnih pogodb
0
366.864.179
0
0
366.864.179
366.864.179
0
366.864.179
Terjatve 1.251.325
1.057.178
183.594
384
2.308.887
1.240.772
-32.634
2.459.847
Druga sredstva 0
97.293
361.416
882
98.175
458.708
0
459.591
Denar in denarni
ustrezniki
342.310
3.293.982
1.460.999
4.161.129
7.797.421
4.754.981
0
9.258.420
SKUPAJ SREDSTVA 6.373.580
444.214.488
15.004.841
23.993.372
474.581.440
459.219.329
-15.932.324
473.653.957
KAPITAL in
OBVEZNOSTI
Kapital 3.042.567
28.998.018
14.311.954
23.879.320
55.919.905
43.309.972
-15.899.688
54.332.171
Vpoklicani kapital 2.700.000
10.400.000
4.063.094
13.386.247
26.486.247
14.463.094
-17.163.094
13.386.247
Rezerve 300.000
7.778.492
28.742
6.281.960
14.360.452
7.807.234
-8.107.234
6.281.960
Presežek iz
prevrednotenja
-298.539
-3.286.393
1.500
356.036
-3.228.896
-3.284.894
-537.081
-3.764.477
Preneseni in čisti
poslovni izid
341.106
14.105.920
10.218.619
4.122.635
18.569.660
24.324.538
3.068.994
31.857.273
Lastne delnice 0
0
0
-267.558
-267.558
0
0
-267.558
Kapital lastnikov
obvladujoče družbe
3.042.567
28.998.018
14.311.954
23.879.320
55.919.905
43.309.973
-22.738.414
47.493.445
Kapital
neobvladujočega
deleža
0
0
0
0
0
0
6.838.726
6.838.726
Zavarovalno-
tehnične rezervacije
3.073.140
31.314.259
0
0
34.387.399
31.314.259
34.387.399
Kosmate
rezervacije v korist
življenjskih
zavarovancev, ki
prevzemajo
naložbeno tveganje
0
12.852.177
0
0
12.852.177
12.852.177
12.852.177
Druge rezervacije 0
383.815
0
0
383.815
383.815
383.815
Odložene
obveznosti za davek
2.952
6.388
637
83.515
92.855
7.026
93.493
Obveznosti iz
finančnih pogodb
0
366.864.179
0
0
366.864.179
366.864.179
366.864.179
Druge finančne
obveznosti
0
454.095
204.056
0
454.095
658.150
658.150
Obveznosti iz
poslovanja
75.724
3.341.557
352.170
19.523
3.436.804
3.693.727
-32.634
3.935.536
Ostale obveznosti 179.197
0
136.024
11.015
190.211
136.024
147.037
SKUPAJ KAPITAL in
OBVEZNOSTI
6.373.580
444.214.488
15.004.841
23.993.372
474.581.440
459.219.329
-15.932.323
473.653.957
66 LETNO POROČILO 2022
Tabela 11: Izkaz finančnega položaja po odsekih na dan 31.12.2021
v EUR
Premoženje
Življenje Ostalo
Skupaj
Skupaj
Kons.
Izločitve
Skupaj
Slovenija
Slovenija
Tujina
Slovenija
Slovenija
življenje
SREDSTVA
Neopredmetena
dolgoročna sredstva
295.459
910.841
166.420
0
1.206.300
1.077.261
0
1.372.720
Opredmetena
osnovna sredstva
656.602
1.937.428
1.009.647
4.538
2.598.568
2.947.074
0
3.608.214
Odložene terjatve
za davek
2.489
74.542
757
22.433
99.463
75.¸299
-22.417
77.803
Naložbe v odvisne
družbe
0
0
0
16.574.273
16.574.273
0
-16.574.273
0
Naložbene
nepremičnine
0
3.016.062
0
0
3.016.062
3.016.062
0
3.016.062
Finančne naložbe 4.678.657
60.051.672
12.131.994
7.221.969
71.952.298
72.183.666
0
84.084.292
1. Vrednotene po
odplačni vrednosti
297.960
13.559.192
9.859.547
3.728.810
17.585.962
23.418.739
0
27.445.509
2. Vrednotene po
pošteni vrednosti
preko drugega
vseobsegajočega
donosa
1.922.214
25.671.521
543.454
3.401.584
30.995.319
26.214.975
0
31.538.773
3. Vrednotene po
pošteni vrednosti
skozi poslovni izid
2.458.483
20.820.960
1.728.992
91.575
23.371.018
22.549.952
0
25.100.011
Sredstva
zavarovancev ki
prevzemajo
naložbeno tveganje
0
13.035.608
0
0
13.035.608
13.035.608
0
13.035.608
Sredstva iz
finančnih pogodb
0
372.568.101
0
0
372.568.101
372.568.101
0
372.568.101
Terjatve 634.031
1.867.872
1.244.109
6.026
2.507.929
3.111.981
-1.089.727
2.662.310
Druga sredstva 0
93.115
330.680
789
93.903
423.795
0
424.584
Denar in denarni
ustrezniki
130.536
2.278.639
146.120
778.686
3.187.861
2.424.759
0
3.333.980
SKUPAJ SREDSTVA
6.397.774
455.833.880
15.029.726
24.608.712
486.840.366
470.863.606
-17.686.417
484.183.676
KAPITAL in
OBVEZNOSTI
Kapital 3.516.553
29.683.721
14.253.474
23.986.783
57.187.057
43.937.195
-16.596.688
54.843.842
Vpoklicani kapital 2.700.000
10.400.000
4.060.714
13.386.247
26.486.247
14.460.714
-17.160.714
13.386.247
Rezerve 300.000
7.778.492
29.329
6.281.960
14.360.452
7.807.821
-8.107.821
6.281.960
Presežek iz
prevrednotenja
30.046
31.583
8.346
253.355
314.983
39.929
-532.006
-208.677
Preneseni in čisti
poslovni izid
486.508
11.473.646
10.155.086
4.066.331
16.026.485
21.628.731
2.404.602
28.586.172
Lastne delnice 0
0
0
-1.110
-1.110
0
0
-1.110
Kapital lastnikov
obvladujoče družbe
3.516.553
29.683.721
14.253.474
23.986.783
57.187.057
43.937.195
-23.395.938
48.044.592
Kapital
neobvladujočega
deleža
0
0
0
0
0
0
6.799.250
6.799.250
Zavarovalno-
tehnične
rezervacije
2.552.464
36.358.867
0
0
38.911.331
36.358.867
38.911.331
Kosmate
rezervacije v korist
življenjskih
zavarovancev, ki
prevzemajo
naložbeno tveganje
0
12.101.163
0
0
12.101.163
12.101.163
12.101.163
Druge rezervacije 0
141.686
0
0
141.686
141.686
141.686
Odložene
obveznosti za davek
9.143
28.493
636
59.429
97.064
29.129
97.701
Obveznosti iz
finančnih pogodb
0
372.568.101
0
0
372.568.101
372.568.101
372.568.101
Druge finančne
obveznosti
0
0
7.168
0
0
7.168
7.168
Obveznosti iz
poslovanja
319.613
4.842.049
649.838
542.537
652.337
759.638
-1.089.727
5.264.311
Ostale obveznosti 0
109.800
118.609
19.964
129.764
228.409
248.372
SKUPAJ KAPITAL
in OBVEZNOSTI
6.397.773
455.833.881
15.029.725
24.608.712
486.840.366
470.863.606
-17.686.415
484.183.676
LETNO POROČILO 2022
67
14 POJASNILA K IZKAZU POSLOVNEGA IZIDA
14.1 ČISTI PRIHODKI OD ZAVAROVALNIH PREMIJ
Tabela 12: Čisti prihodki od zavarovalnih premij
v EUR
Prva Group Skupina
leto 2022
leto 2021
leto 2022
leto 2021
Obračunane kosmate zavarovalne premije 0
0
15.100.612
20.878.055
Pozavarovalni delež v kosmati zavarovalni premiji 0
0
-1.153.187
-1.082.955
Sprememba kosmate prenosne premije 0
0
-7.924
-1.167
Skupaj 0
0
13.939.500
19.793.932
V letu 2022 sklenjene pogodbe Prve pokojninske družbe d.d. za pokojninsko rento so bile uvrščene
med finančne pogodbe, zato premija pokojninskih rent (8.727.282 EUR) ni uvrščena med čiste
prihodke od zavarovalnih premij.
14.2 PRIHODKI OD POSLOVANJA IN DRUGI PRIHODKI
Tabela 13: Prihodki od poslovanja in drugi prihodki
v EUR
Prva Group Skupina
leto 2022
leto 2021
leto 2022
leto 2021
Vstopna provizija 0
0
2.418.225
1.872.431
Upravljavska provizija 0
0
7.949.278
7.212.473
Izstopna provizija 0
0
65.016
65.769
Prihodki iz pozavarovalnih pogodb 0
0
496.450
349.687
Drugi prihodki iz poslovanja 9.000
9.007
482.816
1.048.440
Skupaj prihodki iz poslovanja 9.000
9.007
11.411.785
10.548.799
Drugi prihodki 650
80.630
354.992
597.434
Skupaj 9.650
89.637
11.766.777
11.146.234
Pretežni del prihodkov od poslovanja predstavljajo vstopne in upravljavske provizije iz naslova
dodatnega pokojninskega zavarovanja.
Skupina je upravičena do povračila vstopnih stroškov od vplačane premije, ki je v letu 2022 znašala
največ 3% (2021: 3%).
Skupina si za vodenje in upravljanje vseh kritnih skladov zaračunava upravljavsko provizijo v višini
1,0% (2021: 1%) na letni ravni.
Izvajalec pokojninskega načrta/Skupina je ob prenehanju prostovoljnega dodatnega zavarovanja po
pokojninskem načrtu upravičen do povračila izstopnih stroškov, ki znašajo 1% (2021: 1%) odkupne
vrednosti ob prenehanju zavarovanja.
Na Družbi se prihodki od poslovanja nanašajo izključno na storitve, ki jih družba zaračunava odvisnim
družbam za opravljene storitve. Ti prihodki so v konsolidiranih prihodkih izvzeti.
Drugi prihodki se nanašajo na prefakturirane obratovalne stroške nepremičnin, prihodke od najemnin,
dobičke pri prodaji in prevrednotenju osnovnih sredstev ter storitev med povezanimi osebami.
68 LETNO POROČILO 2022
14.3 PRIHODKI OD OBRESTI
V postavki prihodki od obresti so vključene večinoma obresti od danih depozitov in obresti naložb v
letu 2022.
Tabela 14: Prihodki od obresti
v EUR Prva Group Skupina
leto 2022
leto 2021
leto 2022
leto 2021
Od naložb 40.748
18.609
1.559.876
1.536.690
1. Vrednotene po odplačni vrednosti 0
0
1.140.980
915.897
2. Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
40.748
18.609
197.393
241.894
3. Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni
izid
0
0
221.504
378.899
Ostalo 0
0
1.398
9
Skupaj prihodki od obresti 40.748
18.609
1.561.274
1.536.699
14.4 PRIHODKI OD DIVIDEND
Tabela 15: Prihodki od dividend
v EUR
Prva Group Skupina
leto 2022
leto 2021
leto
2022
leto
2021
Prihodki od dividend odvisnih družb 3.708.272
2.975.001
0
0
Prihodki od dividend od naložb, vrednotenih po pošteni
vrednosti prek vseobsegajočega donosa
241.412
74.868
241.412
74.868
Prihodki od dividend od naložb, izmerjenih po
pošteni prek
poslovnega izida
0
0
235.134
235.990
Skupaj 3.949.684
3.049.869
476.546
310.858
14.5 DRUGI PRIHODKI IN ODHODKI OD NALOŽB
Tabela 16: Drugi prihodki in odhodki naložb
v EUR
Prva Group Skupina
leto 2022
leto 2021
leto 2022
leto 2021
Prevrednotovalni finančni prihodki (neto) pri naložbah
vrednotenih po pošteni vrednosti skozi IPI
-698.334
-42.199
-3.753.104
1.594.651
Neto dobički/izgube iz prodaj VP 1.615
36.280
-304.000
317.247
Oslabitev naložb, ki niso vrednotene po pošteni
vrednosti skozi IPI
-53.352
-11.222
Ostali obrestni odhodki -3.899
-3.891
-7.037
-58
Neto tečajne razlike 0
0
202.182
284.586
Skupaj -700.618
-9.811
-3.915.311
2.185.204
LETNO POROČILO 2022
69
14.6 ČISTI ODHODKI ZA ŠKODE IN SPREMEMBA ZAVAROVALNO TEHNIČNIH
REZERVACIJ
Tabela 17: Sprememba zavarovalno tehničnih rezervacij
Prva Group Skupina
leto 2022
leto 2021
leto 2022
leto 2021
Zavarovanje pokojninskih rent 0
0
4.142.158
-773.832
Življenjska in naložbena zavarovanja 0
0
93.366
-7.712.147
Premoženjska zavarovanja 0
0
-520.595
-422.307
Skupaj 0
0
3.714.929
-8.908.286
V letu 2022 je Prva pokojninska družba sklenjene pogodbe za pokojninsko rento uvrstila med finančne
pogodbe, zato sprememba zavarovalno tehničnih rezervacij teh pogodb (7.859.672 EUR) ni uvrščena
med spremembo zavarovalno tehničnih rezervacij zavarovalnice.
Tabela 18: Čisti odhodki za škode
v EUR
Prva Group Skupina
leto 2022
leto 2021
leto 2022
leto 2021
Obračunani kosmati zneski škod 0
0
-6.365.675
-6.148.769
Obračunani deleži pozavarovateljev v škodah 0
0
261.091
406.181
Sprememba kosmatih škodnih rezervacij 0
0
-27.987
199.175
Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni del
0
0
-84.984
-535
Skupaj 0
0
-6.217.554
-5.543.947
V letu 2022 sklenjene pogodbe za pokojninsko rento Prve pokojninske družbe, so bile uvrščene med
finančne pogodbe, zato čisti odhodki za škode teh pogodb (622.388 EUR) niso uvrščeni med čiste
odhodke za škode.
14.7 STROŠKI PRIDOBIVANJA ZAVAROVANJ
Med stroške pridobivanja zavarovanj so šteti stroški provizij posrednikov in stroški marketinških akcij,
ki so neposredno povezani s pridobivanjem zavarovanj. Stroški provizij posrednikov se nanašajo na
provizijo, ki je plačana zunanjim sodelavcem in agencijam kot nagrada za uspešno zbiranje
zavarovancev. V prikazani postavki so zajete tudi spremembe v razmejenih stroških pridobivanja
zavarovanj.
Tabela 19: Stroški pridobivanja zavarovanj
Prva Group Skupina
v EUR leto 2022
leto 2021
leto 2022
leto 2021
Stroški marketinških akcij 0
0
-134.400
-130.459
Stroški posredniških provizij 0
0
-2.742.329
-1.991.341
Skupaj 0
0
-2.876.729
-2.121.800
70 LETNO POROČILO 2022
14.8 STROŠKI DELA
V stroške dela za leto 2022 so vključeni stroški plač, regres, nadomestilo za prehrano in prevoz na
delo, prispevki delodajalca na izplačane plače in izplačila dodatnega pokojninskega zavarovanja.
V družbi Prva Group sta bili konec leta 2022 zaposleni 2 osebi (v letu 2021 2 osebi), medtem ko je bilo
v Skupini konec leta 2022 zaposlenih 151 oseb (2021: 148).
Tabela 20: Stroški dela
v EUR
Prva Group Skupina
leto 2022
leto 2021
leto 2022
leto 2021
Plače zaposlenih -27.069
-72.328
-3.939.402
-3.840.529
Regres 0
-300
-176.720
-129.191
Nadomestila za prehrano med delom in prevoz na delo 0
-311
-189.952
-159.314
Prispevki in davki delodajalca na izplačane plače -4.502
-11.633
-801.610
-734.447
– pokojninska zavarovanja -2.544
-5.983
-457.308
-413.364
– socialna zavarovanja -1.958
-5.650
-344.302
-321.083
Plačilo delavcem za dodatno pokojninsko zavarovanje 0
-705
-189.994
-179.589
Drugi stroški dela -950
0
-69.574
-48.214
Skupaj -32.521
-85.276
-5.367.252
-5.091.283
Število zaposlenih se giblje glede na potrebe, ki se pojavijo v določenem obdobju. Na zadnji dan leta
2022 je bilo v Skupini zaposlenih 147,2 oseb; nekateri so bili zaposleni za polni, nekateri pa za
skrajšani delovni čas.
Tabela 21: Število zaposlenih Družbe glede na stopnjo izobrazbe
Stopnja izobrazbe
2022
2021
VIII. 0
2
VII. 0,1
2
Skupaj 0,1
4
Tabela 22: Število zaposlenih Skupine glede na stopnjo izobrazbe
Stopnja izobrazbe 2022
2021
VIII. 3
6
VII. 46,2
44
VI. 64
61
V. 27
31
IV. 7
6
II. 0
0
Skupaj 147,2
148
14.9 OSTALI STROŠKI
Stroški ostalih storitev se nanašajo predvsem na stroške vzdrževanja in poštnine ter ostale storitve.
Stroški najemnin se nanašajo na najemnino sredstev manjših vrednosti in kratkoročnih najemov.
Nobena izmed odvisnih družb, kljub epidemiološki situaciji ni beležila zamud pri plačilu obveznosti v
letu 2022.
LETNO POROČILO 2022
71
Tabela 23: Ostali stroški
v EUR
Prva Group Skupina
leto 2022
leto 2021
leto 2022
leto 2021
Povračila stroškov v zvezi z delom -969
-490
-101.094
-100.400
Stroški intelektualnih in osebnih storitev -68.594
-32.039
-474.303
-362.014
Stroški najemnin -9.655
-8.713
-182.405
-225.419
Stroški ostalih storitev -63.429
-66.362
-474.930
-440.949
Strošek nadzornih organov 0
0
-1.305.493
-1.224.455
Obratovalni materialni stroški -2.504
-1.547
-148.555
-127.207
Dolgoročne rezervacije do zaposlenih 0
0
0
-1.956
Bančne provizije -8.925
-1.294
-59.839
-46.019
Stroški sponzorstva in donacij 0
0
-72.112
-9.948
Drugi stroški -4.098
-17.635
-798.518
-669.316
Amortizacija -1.675
-3.747
-670.334
-529.043
Skupaj -159.849
-131.827
-4.287.584
-3.736.726
Tabela 24: Stroški po funkcionalnih skupinah
v EUR
Prva Group Skupina
leto 2022
leto 2021
leto 2022
leto 2021
Stroški škod in rezervacij 0
0
-2.502.625
-14.452.233
Stroški pridobivanja zavarovanj 0
0
-2.876.729
-2.121.800
Drugi stroški prodajanja 0
0
-2.380.727
-2.164.209
Stroški splošnih dejavnosti -192.369
-217.103
-7.274.110
-6.663.800
Skupaj -192.369
-217.103
-15.034.191
-25.402.042
Tabela 25: Stroški revizijskih storitev
v EUR
Prva Group Skupina
leto 2022
leto 2021
leto 2022
leto 2021
Revidiranje letnega poročila -7.808
-14.781
-87.277
-89.844
Druge storitve revidiranja -7.239
-1.464
-11.970
-23.051
Skupaj -15.047
-16.245
-99.247
-79.094
14.10 DRUGI ODHODKI
Tabela 26: Drugi odhodki
Prva Group Skupina
v EUR leto 2022
leto 2021
leto 2022
leto 2021
Drugi odhodki -642
-8.004
-515.022
-632.229
Skupaj -642
-8.004
-515.022
-632.229
Drugi odhodki predstavljajo večinoma postavke iz Prve osebne zavarovalnice in Prve pokojninske
družbe, ter zajemajo stroške, ki bremenijo družbo in jih ni možno umestiti v druge postavke izkaza
poslovnega izida. V letu 2022 so znašali 515.022 EUR (2021: 632.229 EUR). Večina predstavlja odpise
terjatev do zavarovancev, slabitev vrednosti nepremičnine in prefakturirane obratovalne stroške.
72 LETNO POROČILO 2022
14.11 ODLOŽENI DAVEK IN DAVEK OD DOHODKA
Tabela 27: Odloženi davki Družbe
Bilanca stanja
Pripoznani
preko
izkaza
vseobseg.
donosa
Pripoznani
v izkazu
uspeha
V EUR 31.12.2022
31.12.2021
leto 2022
leto 2022
Odložen davek od dobička - terjatev 22.435
22.433
0
2
Oslabitev naložbe in terjatev 22.435
22.433
0
2
Iz neizrabljenih davčnih izgub 0
0
0
0
Odložen davek od dobička - obveznosti 83.515
59.429
24.086
0
Prevrednotenje finančnih naložb, vrednotenih po
pošteni vrednosti pred vseobsegajočega donosa
83.515
59.429
24.086
0
Celotne Terjatve (+) / Obveznosti (
-
) iz odloženega
davka od dobička
-61.080
-36.996
-24.086
2
Tabela 28: Odloženi davki Skupine
v EUR Bilanca stanja
Pripoznani
preko
izkaza
vseobseg.
donosa
Pripoznani
v izkazu
uspeha
31.12.2022
31.12.2021
leto 2022 leto 2022
Odložen davek od dobička – terjatve 361.236
77.804
318.469
-39.327
Amortizacija OS 0
0
0
0
Oslabitev naložbe in terjatev 353.249
68.751
318.469
-38.261
Rezervacije za zaposlene in druge rezervacije 7.987
9.054
0
-1.066
Iz neizrabljenih davčnih izgub 0
0
0
0
Odložen davek od dobička - obveznosti 93.493
97.701
-4.209
0
Prevrednotenje finančnih naložb, vrednotenih po
pošteni vrednosti pred vseobsegajočega donosa
93.493
97.701
-4.209
0
Celotne Terjatve (+) / Obveznosti (-) iz odloženega
davka od dobička
267.744
-19.896
322.678
-39.327
Odloženi davki so na dan izkaza finančnega položaja preračunani po davčni stopnji, po kateri Skupina
pričakuje, da bo ta sredstva lahko realizirala, to je 19% (2021: 19%).
LETNO POROČILO 2022
73
Tabela 29: Uskladitev davčnega in računovodskega dobička pomnoženega z davčno stopnjo v Sloveniji
v EUR Prva Group Skupina
2022
2021
2022
2021
Poslovni izid obračunskega obdobja pred davki 3.106.452
2.923.198
8.279.574
8.960.985
Prilagoditev za poslovni izid, kjer je davčna stopnja 0 0
0
-4.553.994
-3.962.289
Poslovni izid, od katerega se obračuna davek od
dohodka
3.106.452
2.923.198
3.725.580
4.998.696
Davek od dobička z uporabo zakonske stopnje 590.226
555.408
707.860
949.752
Prilagoditev na dejansko zakonsko stopnjo 0
0
-254.947
-280.871
Davčni učinek prihodkov, ki se pri obračunu davka
odštejejo
-579.475
-579.475
0
0
Davčni učinek odhodkov, ki se pri obračunu davka ne
odštejejo
2.723
2.723
8.110
85.991
Davčni učinek prihodkov, ki se pri obračunu davka
prištejejo
28.974
28.974
28.970
17.765
Davčni učinek odhodkov, ki se pri obračunu davka
prištejejo
-216.177
-216.177
-9.385
-10.991
Davčni učinek za olajšave 0
0
-28.325
-56.551
Davčni učinek za koriščenje davčnih izgub 0
0
0
0
Davek od dobička 0
0
452.284
705.096
Odloženi davek 2
-24.795
39.327
-16.948
Skupaj davek 2
-24.795
491.611
688.148
Efektivna davčna stopnja 0,00%
0,00%
5,94%
7,68%
Skupina je v letošnjem obračunala tekoči davek na osnovi veljavne davčne stopnje v Sloveniji, to je
19% (2021: 19%).
14.12 ČISTI DOBIČEK NA DELNICO
Osnovni čisti dobiček na delnico je izračunan, če čisti dobiček obračunskega obdobja, ki pripada
navadnim delničarjem, delimo s tehtanim povprečnim številom v obračunskem obdobju
uveljavljajočih se navadnih delnic. Tehtano povprečno število uveljavljajočih se navadnih delnic se
izračuna iz podatkov o številu uveljavljajočih se navadnih delnic ob upoštevanju morebitnih odkupov
in prodaj znotraj obdobja ter upoštevani čas, v katerem so bile delnice udeležene pri ustvarjanju
dobička. Popravljeni čisti dobiček na delnico upošteva tudi vse potencialne navadne delnice. Družba
nima potencialnih navadnih delnic zato je čisti dobiček na navadno delnico enak prilagojenem dobičku
na navadno delnico.
Tabela 30: Čisti dobiček na delnico
Skupina
2022
2021
Čisti poslovni izid, ki pripada družbi / skupini 6.548.591
6.920.068
Zmanjšanje za dividende imetnikom prednostnih delnic -400.724
-400.724
Čisti poslovni izid, ki pripada imetnikom navadnih delnic matičnega podjetja (v EUR)
6.147.867
6.519.343
Tehtano povprečno število navadnih delnic za osnovni čisti dobiček na delnico 291.484
291.484
Čisti dobiček na navadno delnico (v EUR) 21,09
22,37
74 LETNO POROČILO 2022
15 POJASNILA K IZKAZU FINANČNEGA POLOŽAJA
15.1 NEOPREDMETENA DOLGOROČNA SREDSTVA
Tabela 31: Gibanje neopredmetenih dolgoročnih sredstev v 2022
Prva Group Skupina
V EUR
Računalniški
programi
Investicije v
teku
SKUPAJ
Računalniški
programi
Investicije v
teku
Dolgoročno
odloženi
stroški
pridobivanja
zavarovanj
SKUPAJ
NABAVNA VREDNOST
Stanje 31.12.2021 0
0
0
2.463.841
178.525
721.587
3.363.953
Povečanja 0
0
0
10.848
128.328
159.479
298.656
Prenosi 0
0
0
54.816
-54.816
-75.334
-75.334
Odtujitve 0
0
0
0
-1.178
-4.341
-5.519
Tečajne razlike 0
0
0
-312
0
-138
-450
Stanje 31.12.2022 0
0
0
2.529.194
250.859
801.253
3.581.306
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 31.12.2021 0
0
0
1.871.042
0
120.190
1.991.232
Amortizacija v 2022 0
0
0
1.178.051
0
9.472
1.187.523
Zmanjšanja 0
0
0
0
0
0
0
Tečajne razlike 0
0
0
-263
0
0
-263
Stanje 31.12.2022 0
0
0
3.048.830
0
129.662
3.178.492
NEODPISANA VREDNOST
Stanje 31.12.2021 0
0
0
592.799
178.525
601.396
1.372.721
Stanje 31.12.2022 0
0
0
466.344
250.859
671.591
1.388.794
Tabela 32: Gibanje neopredmetenih dolgoročnih sredstev v 2021
Prva Group Skupina
V EUR
Računalniški
programi
Investicije
v teku
SKUPAJ
Računalniški
programi
Investicije
v teku
Dolgoročno
odloženi
stroški
pridobivanja
zavarovanj
SKUPAJ
NABAVNA VREDNOST
Stanje 31.12.2020 0
0
0
2.026.081
179.922
300.632
2.506.636
Povečanja 0
0
0
23.225
419.037
421.199
863.461
Prenosi 0
0
0
418.903
-420.434
-245
-1.776
Odtujitve 0
0
0
0
0
0
0
Tečajne razlike 0
0
0
-4.368
0
0
-4.368
Stanje 31.12.2021 0
0
0
2.463.841
178.525
721.587
3.363.953
POPRAVEK
VREDNOSTI
Stanje 31.12.2020 0
0
0
1.738.523
0
119.494
1.858.017
Amortizacija v 2021 0
0
0
132.443
0
696
133.139
Zmanjšanja 0
0
0
0
0
0
0
Tečajne razlike 0
0
0
76
0
0
76
Stanje 31.12.2021 0
0
0
1.871.042
0
120.190
1.991.232
NEODPISANA
VREDNOST
Stanje 31.12.2020 0
0
0
287.558
179.922
181.138
648.619
Stanje 31.12.2021 0
0
0
592.799
178.525
601.396
1.372.720
LETNO POROČILO 2022
75
15.2 OPREDMETENA OSNOVNA SREDSTVA
Tabela 33: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev v 2022
Prva Group Skupina
V EUR Oprema
SKUPAJ
Zgradbe in
oprema
SKUPAJ
NABAVNA VREDNOST
Stanje 31.12.2021 15.411
15.411
5.220.233
5.220.233
Povečanja 1.636
1.636
241.027
241.027
Odtujitve 0
0
-210.286
-210.286
Tečajne razlike 0
0
-1.142
-1.142
Stanje 31.12.2022 17.048
17.048
5.249.833
5.249.833
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 31.12.2021 10.874
10.874
1.870.367
1.870.367
Amortizacija v 2022 1.675
1.675
371.663
371.663
Slabitve 0
0
-50.786
-50.786
Odtujitve 0
0
-197.302
-197.302
Tečajne razlike 0
0
-360
-360
Stanje 31.12.2022 12.548
12.548
1.993.582
1.993.582
NEODPISANA VREDNOST
Stanje 31.12.2021 4.537
4.537
3.349.866
3.349.866
Stanje 31.12.2022 4.499
4.499
3.256.251
3.256.251
Tabela 34: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev v 2021
Prva Group Skupina
V EUR Oprema
SKUPAJ
Zgradbe in
oprema
SKUPAJ
NABAVNA VREDNOST
Stanje 31.12.2020 68.111
68.111
5.171.125
5.171.125
Povečanja 0
0
169.779
169.779
Odtujitve -52.700
-52.700
-120.951
-120.951
Tečajne razlike 0
0
280
280
Stanje 31.12.2021 15.411
15.411
5.220.233
5.220.233
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 31.12.2020 24.694
24.694
1.643.280
1.643.280
Amortizacija v 2021 3.747
3.747
382.279
382.279
Slabitve 0
0
-85.061
-85.061
Odtujitve -17.567
-17.567
-70.239
-70.239
Tečajne razlike 0
0
108
108
Stanje 31.12.2021 10.874
10.874
1.870.367
1.870.367
NEODPISANA VREDNOST
Stanje 31.12.2020 43.417
43.417
3.527.846
3.527.846
Stanje 31.12.2021 4.537
4.537
3.349.866
3.349.866
Poštena vrednost nepremičnin, ki jih Skupina uporablja za opravljanje osnovne dejavnosti znaša
2.716.336 EUR (2021: 2.755.124 EUR).
76 LETNO POROČILO 2022
Tabela 35: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev iz naslova pravice do uporabe v letu 2022
Prva Group
Skupina
V EUR Other
Zgradbe / poslovni
prostori
Oprema
Skupaj
NABAVNA VREDNOST
Stanje 31.12.2021 0
274.981
0
274.981
Povečanja 0
482.245
0
482.245
Odtujitve 0
0
0
0
Tečajne razlike 0
-255
0
0
Stanje 31.12.2022 0
756.970
0
756.970
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 31.12.2021 0
16.632
0
16.632
Amortizacija v 2021 0
89.190
0
89.190
Odtujitve 0
0
0
0
Tečajne razlike 0
0
0
0
Stanje 31.12.2022 0
105.822
0
105.822
NEODPISANA VREDNOST
Stanje 31.12.2021 0
258.349
0
258.349
Stanje 31.12.2022 0
651.149
0
651.149
Skupina nima zastavljenih opredmetenih osnovnih sredstev kot jamstvo za dolgove.
Tabela 36: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev iz naslova pravice do uporabe v letu 2021
Prva Group
Skupina
V EUR Other
Zgradbe / poslovni
prostori
Oprema
Skupaj
NABAVNA VREDNOST
Stanje 31.12.2020 0
218.532
19.376
237.908
Povečanja 0
251.421
0
251.421
Odtujitve 0
-194.972
-19.376
-214.348
Tečajne razlike 0
0
0
0
Stanje 31.12.2021 0
274.981
0
274.981
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 31.12.2020 0
118.268
19.376
137.644
Amortizacija v 2021 0
5.544
0
5.544
Odtujitve 0
-107.180
-19.376
-126.556
Tečajne razlike 0
0
0
0
Stanje 31.12.2021 0
16.632
0
16.632
NEODPISANA VREDNOST
Stanje 31.12.2020 0
100.264
0
100.264
Stanje 31.12.2021 0
258.349
0
258.349
15.3 NALOŽBE V ODVISNE DRUŽBE
Deleži v odvisnih družbah predstavljajo naložbe Prve Group v družbe: Prva pokojninska družba d.d.,
Prva osebna zavarovalnica d.d., KB Prvo penzisko društvo AD, Skopje, Fondi Slloveno-Kosovar I
LETNO POROČILO 2022
77
Pensioneve sh.A Pristhine Kosovo in DDOR GARANT Beograd. Navedene družbe skupaj s Prvo Group
d.d. sestavljajo Skupino.
Tabela 37: Naložbe v odvisne družbe
v EUR Lastništvo
Prva Group
31.12.2022
31.12.2021
Prva osebna zavarovalnica d.d. 100%
6.865.000
6.865.000
KB Prvo penzisko društvo AD Skopje 51%
918.272
918.272
Fondi Slloveno- Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo 67%
321.000
394.000
DDOR GARANT Beograd 60%
908.000
1.532.000
Prva pokojninska družba d.d. 100%
6.865.000
6.865.000
Skupaj
15.877.272
16.574.272
Glasovalne pravice v odvisnih družbah so enake lastniškemu deležu.
Družba presoja znamenja slabitve naložb v odvisne družbe na način, da preverja realizirane pretekle
rezultate, plačane dividende in plane poslovanja družb v prihodnje.
Družba je na dan 31.12.2022 izvedla interno preveritev znamenja slabitev vrednosti naložbe v družbi
Fondi Slloveno- Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo in DDOR GARANT Beograd na podlagi
metode sedanje vrednosti diskontiranih prostih denarnih tokov. Pri cenitvi so bile upoštevane sledeče
predpostavke:
Diskontna stopnja za Fondi Slloveno- Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo:16,4%
Diskontna stopnja za DDOR GARANT Beograd: 14,6%
Dolgoročna stopnja rasti: 2,5%
Glede na ocenjene vrednosti naložb je družba ocenila, da je potrebna slabitev za omenjeni družbi.
Vrednost naložbe v družbo DDOR GARANT Beograd se slabi za 624.000€, vrednost naložbe v družbo
Fondi Slloveno- Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine Kosovo pa se slabi za 73.000€. Za Prvo osebno
zavarovalnico, Prvo pokojninsko družbo in KB Prvo je družba ocenila, da ni potrebe po preveritvi
znamenja slabitev vrednosti, ker pripadajoči kapital teh družb bistveno presega knjigovodsko vrednost
naložbe (Prva osebna zavarovalnica za 68%, Prva pokojninska družba za 199% in KB Prvo za 1.272%).
Tabela 38: Analiza občutljivosti vrednosti naložbe v DDOR Garant Beograd
Dolgoročna stopnja rasti
2,00%
2,50%
3,00%
Optimistični
7,42%
9,69%
12,16%
Pestimistični
-12,32%
-10,67%
-8,88%
Tabela 39: Analiza občutljivosti vrednosti naložbe v Fondi Slloveno- Kosovar I Pensioneve Sh.A
Pristhine
Dolgoročna stopnja rasti
2,00%
2,50%
3,00%
Optimistični
6,54%
7,48%
8,41%
Pestimistični
-9,03%
-8,41%
-8,10%
78 LETNO POROČILO 2022
15.4 NALOŽBENE NEPREMIČNINE
Tabela 40: Naložbene nepremičnine
v EUR Prva Group Skupina
Stanje na 1.1.2021 0
3.012.944
Povečanja 0
-
Odtujitve 0
-
Dobiček/izguba od prevrednotenja na tržno vrednost 0
3.118
Stanje na 31.12.2021 0
3.016.062
Stanje na 1.1.2022 0
3.016.062
Povečanja 0
-
Odtujitve 0
-
Dobiček/izguba od prevrednotenja na tržno vrednost 0
23.938
Stanje na 31.12.2022 0
3.040.000
Naložbena nepremičnina se nahaja na Fajfarjevi ulici v Ljubljani, katere del se uporablja za lastne
potrebe (prikazano med osnovnimi sredstvi), del pa se oddaja v najem.
Družba je v letu 2022 preverila oceno vrednosti naložbenih nepremičnin s strani pooblaščenega
ocenjevalca vrednosti nepremičnin.
Za segment poslovnih nepremičnin velja, da je njihova tržna vrednost v veliki meri odvisna od cene
najema, ki jo je oz. jo bo v prihodnosti možno doseči na trgu. Na oceno vrednosti poslovne
nepremičnine tako vpliva njena prihodnja donosnost, ki jo bo kupec na trgu lahko dosegal z nakupno
ceno. Poslovne nepremičnine se prednostno ocenjujejo s pomočjo bodočih donosov. Pri oceni
vrednosti poslovnih nepremičnin je cenilec poleg makroekonomskih gibanj preverili veljavnost
predpostavk neopazovanih podatkov, kot so npr.:
predviden obseg prihodkov iz najemnin
možnost oddajanja v najem
upoštevanje odbitkov za nezasedenost, neizterljivost terjatev za najemnino
mera kapitalizacije (rast mere kapitalizacije)
Predpostavke iz cenitve naložbene nepremičnine na Fajfarjevi:
Mera kapitalizacije: 7,71%
Odbitek za neizkoriščenost in neizterljivost: 5%
V letu 2022 je Skupina realizirala 240.612 EUR prihodkov iz naslova najemnin (2021: 212.537 EUR).
Stroškov v letu 2022 ni bilo (2021: 15.754 EUR). Pričakovane najemnine v prihodnjih letih so enake
najemnini iz leta 2022, saj družba ne pričakuje sprememb pri najemnih pogodbah.
Naložbene nepremičnine niso zastavljene kot jamstvo za dolgove.
LETNO POROČILO 2022
79
15.5 FINANČNE NALOŽBE
Tabela 41: Naložbene v vrednostne papirje
V EUR Prva Group Skupina
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
1. Vrednotene po odplačni vrednosti 398.419
3.728.810
22.019.236
27.445.509
2. Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
3.528.351
3.401.584
41.572.011
31.538.773
3. Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni
izid
0
91.575
8.339.249
25.100.011
Skupaj 3.926.770
7.221.969
71.930.496
84.084.292
Naložbe v vrednostne papirje predstavljajo naložbe v delnice, obveznice in zapisi.
Tabela 42: Struktura papirjev glede na obliko obrestne mere
V EUR
Prva Group Skupina
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
1. Vrednotene po odplačni vrednosti 398.419
3.728.810
22.019.237
27.445.509
- dolžniški VP fiksna obrestna mera 398.419
3.728.810
22.019.237
27.445.509
- dolžniški VP variabilna obrestna mera 0
0
0
0
2. Vrednotene po pošteni vrednosti
preko drugega vseobsegajočega donosa
3.528.351
3.401.584
41.572.011
31.538.772
- dolžniški VP fiksna obrestna mera 0
0
38.043.445
28.136.973
- dolžniški VP variabilna obrestna mera 0
0
216
216
- lastniški VP 3.528.351
3.401.584
3.528.350
3.401.584
3. Vrednotene po pošteni vrednosti
skozi poslovni izid
0
91.575
8.339.248
25.100.011
- dolžniški VP fiksna obrestna mera 0
91.575
4.641.997
5.597.626
- dolžniški VP variabilna obrestna mera 0
0
0
13.768
- lastniški VP 0
0
3.697.252
19.488.617
Skupaj 3.926.770
7.221.969
71.930.496
84.084.292
Efektivna obrestna mera pri dolžniških vrednostnih papirjih znaša od -0,3% do 36,1% (2021: -1,03% do
33,0%).
Tabela 43: Naložbe družbe (in skupine) v lastniške vrednostne papirje, vrednotene po pošteni
vrednosti preko vseobsegajočega donosa
Poštena vrednost 31.12.
Dividende iz naložb v portfelju na dan 31.12.
Prenosi v
kapitalu
2022 DBS d.d.
3.528.351
0
0
2021 DBS d.d.
3.401.584
0
0
Družba je na dan 31.12.2022 izvedla preverjanje vrednosti delnic DBS na podlagi metode
kapitalizacije normaliziranega prostega denarnega toka in metode tržnih primerjav.
Uporabljene so bile sledeče predpostavke:
Diskontna stopnja 7,9%
Stopnja rasti 2%
Diskont za manjšinski delež 15%
Diskont za pomanjkanje likvidnosti 10%
Diskont za pomanjkanje tržnosti 10%
80 LETNO POROČILO 2022
Tabela 44: Naložbe skupine, vrednotene po odplačni vrednosti po nivojih in kreditnih ocenah 2022
Kreditna
ocena
Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
12
mesečne
pričakovane kreditne
izgube
Pričakovane kreditne izgube
za celotno življenjsko dobo
Pričakovane kreditne
izgube za celotno
življenjsko
dobo
AAA-AA
-
-
-
-
A
-
-
-
-
BBB-BB
15.693.087
-
-
15.693.087
B
-
-
-
-
CCC-CC
-
-
-
-
C
-
-
-
-
D
-
-
-
-
Brez ratinga
6.326.150
-
-
6.326.150
Stanje
31.12.202
2
22.019.237
-
-
22.019.237
Tabela 45: Naložbe skupine, vrednotene po odplačni vrednosti po nivojih in kreditnih ocenah 2021
Kreditna
ocena
Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
12 mesečne
pričakovane kreditne
izgube
Pričakovane kreditne izgube
za celotno življenjsko dobo
Pričakovane
kreditne izgube za
celotno življenjsko
dobo
AAA-AA
-
-
-
-
A
-
-
-
-
BBB-BB
16.125.849
-
-
16.125.849
B
-
-
-
-
CCC-CC
-
-
-
-
C
-
-
-
-
D
-
-
-
-
Brez ratinga
11.319.660
-
-
11.319.66
0
Stanje
31.12.2021
27.445.509
-
-
27.445.509
Na 31.12.2022 ima Skupina med naložbami, vrednotenimi po odplačni vrednosti z kreditno oceno BBB-
BB prikazane depozite, komercialne zapise in obveznice. Naložbe brez kreditne ocene so v celoti
odkupi terjatev.
LETNO POROČILO 2022
81
Tabela 46: Naložbe skupine, vrednotene po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa po
nivojih in kreditnih ocenah 2022
Kreditna
ocena
Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
12 mesečne
pričakovane kreditne
izgube
Pričakovane kreditne izgube
za celotno življenjsko dobo
Pričakovane
kreditne izgube za
celotno življenjsko
dobo
AAA-AA
8.795.477
-
-
8.795.477
A
5.913.742
-
-
5.913.742
BBB-BB
26.033.396
-
-
26.033.396
B
503.763
-
-
503.763
CCC-CC
-
-
-
-
C
-
-
-
-
D
-
-
-
-
Brez ratinga
325.633
-
-
325.633
Stanje
31.12.202
2
41.572.011
-
-
41.572.011
Tabela 47: Naložbe skupine, vrednotene po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa po
nivojih in kreditnih ocenah 2021
Kreditna
ocena
Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
12 mesečne
pričakovane kreditne
izgube
Pričakovane kreditne izgube
za celotno življenjsko dobo
Pričakovane
kreditne izgube za
celotno življenjsko
dobo
AAA-AA
4.026.328
-
-
4.026.328
A
3.698.231
-
-
3.698.231
BBB-BB
23.394.176
-
-
23.394.176
B
103.146
-
-
103.146
CCC-CC
-
-
-
-
C
-
-
-
-
D
-
-
-
-
Brez ratinga
316.892
-
-
316.892
Stanje
31.12.2021
31.538.772
-
-
31.538.772
82 LETNO POROČILO 2022
Tabela 48: Gibanje popravka naložb skupine, vrednotenih po odplačni vrednosti 2022
v EUR
Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
12 mesečne
pričakovane
kreditne izgube
Pričakovane kreditne
izgube za celotno
življenjsko dobo
Pričakovane
kreditne
izgube za celotno
življenjsko dobo
Popravek 1.1.2022 27.902
0
0
27.902
Prenosi 3.238
0
0
3.238
Iz nivoja 1 v nivo 2 0
0
0
0
Ostale neto spremembe
(nakupi, prodaje,
spremembe ratingov)
131.501
0
0
131.501
Sprememba,
pripoznana v IPI
131.501
0
0
131.501
Stanje 31.12.2022
162.641
0
0
162.641
Tabela 49: Gibanje popravka naložb skupine, vrednotenih po odplačni vrednosti 2021
v EUR
Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
12 mesečne
pričakovane
kreditne izgube
Pričakovane kreditne
izgube za celotno
življenjsko dobo
Pričakovane kreditne
izgube za celotno
življenjsko dobo
Popravek 1.1.2021 27.902
0
0
27.902
Prenosi 4.335
0
0
4.335
Iz nivoja 1 v nivo 2 0
0
0
0
Ostale neto spremembe
(nakupi, prodaje,
spremembe ratingov)
194.935
0
0
194.935
Sprememba,
pripoznana v IPI
194.935
0
0
194.935
Stanje 31.12.2021
227.173
0
0
227.173
Tabela 50: Gibanje popravka naložb skupine, vrednotenih po pošteni vrednosti preko
vseobsegajočega donosa 2022
v EUR
Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
12 mesečne
pričakovane
kreditne izgube
Pričakovane kreditne
izgube za celotno
življenjsko dobo
Pričakovane kreditne
izgube za celotno
življenjsko dobo
Popravek 1.1.2022 28.111
0
0
28.111
Prenosi 0
1
2
3
Iz nivoja 1 v nivo 2 0
0
0
0
Ostale neto spremembe
(nakupi, prodaje,
spremembe ratingov)
10.962
0
0
10.962
Sprememba,
pripoznana v IPI
10.962
0
0
10.962
Stanje 31.12.2022
39.073
0
0
39.073
LETNO POROČILO 2022
83
Tabela 51: Gibanje popravka naložb skupine, vrednotenih po pošteni vrednosti preko
vseobsegajočega donosa 2021
v EUR
Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
12 mesečne
pričakovane
kreditne izgube
Pričakovane kreditne
izgube za celotno
življenjsko dobo
Pričakovane kreditne
izgube za celotno
življenjsko dobo
Popravek 1.1.2021 10.585
0
0
10.585
Prenosi (oddelitev) -4.335
0
0
-4.335
Iz nivoja 1 v nivo 2 0
0
0
0
Ostale neto spremembe
(nakupi, prodaje,
spremembe ratingov)
8.937
0
0
8.937
Sprememba,
pripoznana v IPI
8.937
0
0
8.937
Stanje 31.12.2021
15.187
0
0
15.187
Tabela 52: Gibanje naložb
V EUR
Prva Group Skupina
2022
2021
2022
2021
Začetno stanje 1.1. 7.221.969
3.683.048
84.084.292
74.746.754
Nakupi 7.726.236
4.291.166
279.153.765
365.975.815
Prodaja/zapadlost -11.148.484
-1.227.875
-283.436.787
-355.231.751
Prevredontenje 127.048
475.630
-7.870.774
-1.406.526
Končno stanje 31.12 3.926.770
7.221.969
71.930.496
84.084.292
Tabela 53: Naložbe v vrednostne papirje
V EUR
Prva Group Skupina
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Naložbe, ki kotirajo na organiziranem trgu 398.419
99.021
57.351.435
63.275.146
Naložbe, ki ne kotirajo na organiziranem trgu 3.528.351
7.122.948
14.579.062
20.809.146
Skupaj 3.926.770
7.221.969
71.930.497
84.084.292
15.5.1 Poštena vrednost finančnih naložb
Tabela 54: Prikaz finančnih inštrumentov družbe med knjigovodsko in pošteno vrednostjo Družbe
v EUR Knjigovodska vrednost Poštena vrednost
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Naložbe v vrednostne papirje: 3.926.770
7.221.969
3.926.678
7.221.887
1. Vrednotene po odplačni vrednosti 398.419
3.728.810
398.327
3.728.728
2. Vrednotene po pošteni vrednosti preko
drugega vseobsegajočega donosa
3.528.351
3.401.584
3.528.351
3.401.584
3. Vrednotene po pošteni vrednosti skozi
poslovni izid
0
91.575
0
91.575
Družba predpostavlja, da so knjigovodske vrednosti terjatev do kupcev, drugih terjatev in denarnih
sredstev najboljši približek poštene vrednosti, zato niso vključene v zgornjo tabelo.
84 LETNO POROČILO 2022
Tabela 55: Prikaz finančnih inštrumentov Skupine med knjigovodsko in pošteno vrednostjo
v EUR Knjigovodska vrednost Poštena vrednost
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Skupaj finančna sredstva 455.818.670
472.704.063
456.109.647
472.955.268
Naložbe v vrednostne papirje: 71.930.496
84.084.292
72.093.138
84.311.465
1. Vrednotene po odplačni vrednosti 22.019.236
27.445.509
22.181.878
27.672.682
2. Vrednotene po pošteni vrednosti preko
drugega vseobsegajočega donosa
41.572.011
31.538.773
41.572.011
31.538.773
3. Vrednotene po pošteni vrednosti skozi
poslovni izid
8.339.249
25.100.011
8.339.249
25.100.011
Naložbene nepremičnine 3.040.000
3.016.062
3.040.000
3.016.062
Naložbe v korist zavarovancev, ki
prevzemajo naložbeno tveganje
13.983.995
13.035.608
13.983.995
13.035.608
Premoženje na računih pokojninskih in
rentnih zavarovancev
366.864.179
372.568.101
366.992.515
372.592.133
15.5.2 Sredstva in obveznosti po hierarhiji določanja poštene vrednosti
Tabela 56: Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti za družbo Prva Group
v letu 2022
v EUR Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
SREDSTVA, merjena po pošteni vrednosti
Naložbe 0
0
3.528.351
3.528.351
Naložbe v vrednostne papirje 0
0
3.528.351
3.528.351
Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
0
0
3.528.351
3.528.351
Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid 0
0
0
0
SREDSTVA, pri katerih je poštena vrednost razkrita
Terjatve 0
0
384
384
Vrednotene po odplačni vrednosti 0
0
398.419
398.419
Denarna sredstva 4.161.129
0
0
4.161.129
OBVEZNOSTI, pri katerih je poštena vrednost razkrita
Ostale obveznosti 0
0
19.523
19.523
LETNO POROČILO 2022
85
Tabela 57: Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti za družbo Prva Group
v letu 2021
v EUR Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
SREDSTVA, merjena po pošteni vrednosti
Naložbe 0
0
3.493.159
3.493.159
Naložbe v vrednostne papirje 0
0
3.493.159
3.493.159
Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
0
0
3.401.584
3.401.584
Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid 0
0
91.575
91.575
SREDSTVA, pri katerih je poštena vrednost razkrita
Terjatve 0
0
6.026
6.026
Vrednotene po odplačni vrednosti 0
0
3.728.810
3.728.810
Denarna sredstva
778.68
6
0
0
778.686
OBVEZNOSTI, pri katerih je poštena vrednost razkrita
Ostale obveznosti 0
0
11.779
11.779
Skupina predpostavlja, da so knjigovodske vrednosti terjatev do kupcev in drugih terjatev najboljši
približek poštene vrednosti, zato niso vključene v zgornjo tabelo.
V nivoju 3 družba prikazuje naložbo v DBS d.d. v višini 3.528.351 EUR in naložbe v slovenske obveznice
na ljubljanski borzi v višini 398.419 EUR. Med leti 2022 in 2021 ni bilo prenosov med nivoji.
Tabela 58: Tabela 56: Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe družbe Prva Group 2022
1.01.2022
Izguba/dobiček,
pripoznan preko
drugega
vseobsegajočega
donosa
Nakupi
Prodaje
Zapadlosti
31.12.2022
Naložbe, vrednotene
po pošteni vrednosti
skozi poslovni izid
91.575
855
0
0
92.430
0
Vrednotene po pošteni
vrednosti preko
drugega
vseobsegajočega
donosa
3.401.584
126.767
0
0
0
3.528.351
Skupaj 3.493.159
127.622
0
0
92.430
3.528.351
Tabela 59: Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe družbe Prva Group 2021
1.01.2021
Izguba/dobiček,
pripoznan preko
drugega
vseobsegajočega donosa
Nakupi
Prodaje
Zapadlosti
31.12.2021
Naložbe, vrednotene po
pošteni vrednosti skozi
poslovni izid
94.039
-2.464
0
0
0
91.575
Vrednotene po pošteni
vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
2.847.437
579.347
0
25.200
0
3.401.584
Skupaj 2.941.476
576.883
0
25.200
0
3.493.159
86 LETNO POROČILO 2022
Tabela 60: Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti za Skupino v letu 2022
v EUR Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
SREDSTVA, merjena po pošteni vrednosti
Naložbe 23.348.414
27.054.310
13.492.531
63.895.255
Sredstva zavarovancev ki prevzemajo nal. tveganje 13.071.313
379.549
533.133
13.983.995
Naložbe v vrednostne papirje 10.277.101
26.674.761
12.959.398
49.911.260
Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
1.921.424
1.847.444
4.570.380
8.339.249
Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
8.355.677
24.827.317
8.389.017
41.572.011
Sredstva iz finančnih pogodb 95.736.551
77.906.944
90.841.445
264.484.940
Naložbe v vrednostne papirje: 95.736.551
77.906.944
74.725.445
248.368.940
Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
94.017.128
74.095.655
74.277.046
242.389.829
Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
1.719.422
3.811.289
448.399
5.979.111
Naložbene nepremičnine 0
0
16.116.000
16.116.000
SREDSTVA, pri katerih je poštena vrednost razkrita
Terjatve 0
0
2.459.847
2.459.847
Naložbe v vrednostne papirje: 228.736
657.440
21.133.061
22.019.236
Vrednotene do dospelosti 228.736
657.440
21.133.061
22.019.236
Sredstva iz finančnih pogodb 17.474.186
0
84.905.053
102.379.239
Vrednotene po odplačni vrednosti 0
0
83.809.956
83.809.956
Druge terjatve (sredstva) 0
0
1.095.097
1.095.097
Denarna sredstva 17.474.186
0
0
17.474.186
Denarna sredstva 9.258.420
0
0
9.258.420
OBVEZNOSTI, pri katerih je poštena vrednost
razkrita
Zavarovalno-tehnične rezervacije 0
0
34.387.399
34.387.399
ZTR v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje
0
0
12.852.177
12.852.177
Ostale obveznosti 0
0
4.138.132
4.138.132
Obveznosti iz finančnih pogodb 0
0
366.864.179
366.864.179
V letu 2022 ni bilo prenosov iz nivoja 2 v nivo 3.
LETNO POROČILO 2022
87
Tabela 61: Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti za Skupino v letu 2021
v EUR Nivo 1
Nivo 2
Nivo 3
Skupaj
SREDSTVA, merjena po pošteni vrednosti
Naložbe 32.131.796
22.811.093
14.731.502
69.674.390
Sredstva zavarovancev ki prevzemajo nal. tveganje 12.204.052
362.687
468.868
13.035.608
Naložbe v vrednostne papirje 19.927.743
22.448.405
14.262.633
56.638.782
Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
17.838.370
945.464
6.316.175
25.100.010
Vrednotene po pošteni vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
2.089.373
21.502.941
7.946.458
31.538.772
Sredstva iz finančnih pogodb 138.816.785
105.574.130
86.851.295
331.242.210
Naložbe v vrednostne papirje: 138.816.785
105.574.130
86.851.295
331.242.210
Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
138.816.785
105.574.130
70.227.883
314.618.798
Naložbene nepremičnine 0
0
16.623.412
16.623.412
SREDSTVA, pri katerih je poštena vrednost razkrita
Terjatve 0
0
3.065.430
3.065.430
Naložbe v vrednostne papirje: 0
0
27.445.509
27.445.509
Vrednotene do dospelosti 0
0
27.445.509
27.445.509
Sredstva iz finančnih pogodb 21.327.833
0
19.997.376
41.325.209
Vrednotene po odplačni vrednosti 0
0
15.466.430
15.466.430
Druge terjatve (sredstva) 0
0
1.075.448
1.075.448
Denarna sredstva 24.784.013
0
0
24.784.013
Denarna sredstva 3.333.980
0
0
3.333.980
OBVEZNOSTI, pri katerih je poštena vrednost
razkrita
Zavarovalno-tehnične rezervacije 0
0
38.911.331
14.711.585
ZTR v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje
0
0
12.101.163
12.101.163
Ostale obveznosti 0
0
5.667.430
5.667.430
Obveznosti iz finančnih pogodb 0
0
372.568.101
372.568.101
Tabela 62: Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe Skupine v letu 2022
1.01.2022
Dobiček ali
izguba
pripoznana v
poslovnem
izidu/IVD
Nakupi
Prodaje
Zapadlosti
31.12.2022
Naložbe, vrednotene po
pošteni vrednosti skozi
poslovni izid
6.316.175
-2.789.047
1.229.090
0
185.839
4.570.380
Naložbe
vrednotene po
pošteni vrednosti preko
drugega vseobsegajočega
donosa
7.946.458
253.054
600.000
410.494
0
8.389.017
Skupaj 14.262.633
-2.535.993
1.829.090
410.494
185.839
12.959.397
88 LETNO POROČILO 2022
Tabela 63: Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe Skupine v letu 2021
1.01.2021
Izgube/dobički
pripoznana v
poslovnem izidu
Nakupi
Prodaje
Zapadlosti
31.12.2021
Naložbe, vrednotene po
pošteni vrednosti skozi
poslovni izid
7.084.477
-2.260.161
6.919.024
3.221.998
2.205.166
6.316.175
Naložbe vrednotene po
pošteni vrednosti preko
drugega
vseobsegajočega donosa
3.856.524
3.031.666
2.100.000
625.200
416.532
7.946.458
Skupaj 10.941.001
771.504
9.019.024
3.847.198
2.621.698
14.262.633
Tabela 64: Gibanje nivoja 3 za sredstva iz finančnih pogodb Skupine v letu 2022
1.01.2022
Izgube/dobički,
pripoznane v
poslovnem izidu
Nakupi
Prodaje
Zapadlosti
31.12.2022
Naložbe, vrednotene
po pošteni vrednosti
skozi poslovni
izid
70.227.883
-1.884.033
11.267.212
5.631.105
0
73.979.957
Nepremičnine,
vrednotene po
pošteni vrednosti
skozi poslovni izid
16.623.412
-507.412
0
0
0
16.116.000
Skupaj 86.851.295
-2.391.445
11.267.212
5.631.105
0
90.095.957
Tabela 65: Gibanje nivoja 3 za sredstva iz finančnih pogodb Skupine v letu 2021
1.01.2021
Izgube/dobički,
pripoznane v
poslovnem izidu
Nakupi
Prodaje
Zapadlosti
31.12.2021
Naložbe, vrednotene
po pošteni vrednosti
skozi poslovni
izid
55.447.081
3.261.160
29.821.157
8.754.750
9.546.765
70.227.883
Nepremičnine,
vrednotene po
pošteni vrednosti
skozi poslovni izid
16.587.655
35.757
0
0
0
16.623.412
Skupaj 72.034.736
3.296.917
29.821.157
8.754.750
9.546.765
86.851.295
15.6 SREDSTVA ZAVAROVANCEV, KI PREVZEMAJO NALOŽBENO TVEGANJE
Tabela 66: Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Prva Group Skupina
V EUR 31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Naložbe, vrednotene po odplačni vrednosti 0
0
324.767
258.092
Naložbe, vrednotena po pošteni vrednosti skozi
poslovni izid
0
0
12.072.618
11.560.220
Druga sredstva 0
0
1.586.610
1.217.295
Skupaj 0
0
13.983.995
13.035.608
LETNO POROČILO 2022
89
Tabela 67: Naložbe zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Prva Group Skupina
V EUR 31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
VP zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje,
vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
0
0
12.072.618
11.560.220
· lastniški vrednostni papirji in delnice ETF-ov 0
0
11.362.727
10.956.186
· dolžniški vrednostni papirji 0
0
709.891
604.033
VP zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje,
vrednotene po odplačni vrednosti
0
0
324.767
147.848
Druge naložbe, vrednotene po odplačni vrednosti
(depoziti)
0
0
0
110.245
Skupaj 0
0
12.397.385
11.818.312
Tabela 68: Gibanje naložb zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje v letu 2022
v EUR
Vrednotene po odplačni
vrednosti
Vrednotene po
pošteni vrednosti skozi poslovni
izid
Stanje 31.12.2021
258.092
11.560.220
Povečanje 319.776
3.294.277
Prevrednotenje 7.510
-1.683.432
Zapadlost/prodaje 260.612
1.098.445
Stanje 31.12.2022
324.767
12.072.618
Tabela 69: Gibanje naložb zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje v letu 2021
v EUR
Vrednotene po odplačni
vrednosti
Vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni
izid
Stanje 31.12.2020
253.793
8.085.661
Povečanje 145.655
5.574.158
Prevrednotenje -56.664
1.569.767
Zapadlost/prodaje 84.692
3.669.366
Stanje 31.12.2021
258.092
11.560.220
90 LETNO POROČILO 2022
15.7 SREDSTVA IZ FINANČNIH POGODB
Sredstva iz finančnih pogodb se nanašajo na pokojninske in rentni sklad Prve pokojninske družbe d.d.
Tabela 70: Sredstva iz finančnih pogodb po knjigovodski in pošteni vrednosti za pokojninske in rentne
zavarovance
v EUR
Knjigovodska vrednost Poštena vrednost
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Naložbe v vrednostne papirje: 332.178.896
330.085.229
332.307.232
330.109.261
1. Merjene po odplačni vrednosti 83.809.956
15.466.430
83.933.772
15.490.462
2. Izmerjene po pošteni vrednosti preko
drugega vseobsegajočega donosa
5.979.111
0
5.983.631
314.618.799
3. Izmerjena po pošteni vrednosti prek
poslovnega izida
242.389.829
314.618.799
242.389.829
0
Naložbene nepremičnine 16.116.000
16.623.412
16.116.000
16.623.412
Terjatve do kupcev (zavarovancev) 0
0
0
0
Druge terjatve (sredstva) 1.095.097
1.075.448
1.095.097
1.075.448
Denarna sredstva 17.474.186
24.784.013
17.474.186
24.784.013
Skupaj sredstva 366.864.179
372.568.101
366.992.515
372.592.133
15.7.1 Sredstva iz finančnih pogodb rentnega sklada
Tabela 71: Finančne naložbe rentnih zavarovanj
v EUR
Knjigovodska vrednost
Poštena vrednost
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Naložbe v vrednostne papirje: 7.455.048
0
7.460.264
0
1. Merjene po odplačni vrednosti 628.871
0
629.568
0
2. Izmerjene po pošteni vrednosti preko
drugega
vseobsegajočega donosa
5.979.111
0
5.983.631
0
3. Izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega
izida
847.066
0
847.066
0
Skupaj 8.302.114
0
8.307.330
0
Skupina predpostavlja, da so knjigovodske vrednosti terjatev do kupcev, drugih terjatev in denarnih
sredstev najboljši približek poštene vrednosti, zato niso vključene v zgornjo tabelo.
Tabela 72: Finančne naložbe na računih rentnih zavarovancev – gibanje
v EUR
Vrednotene po
odplačni vrednosti
Vrednotene po pošteni vrednosti
preko drugega vseobsegajočega
donosa
Vrednotene po
pošteni
vrednosti skozi
poslovni izid
Stanje 1.01.2022 0
0
0
Povečanje 400.935
40.350.717
1.237.834
Prevrednotenje -546.716
-2.246.171
-3.134.401
Zapadlost/prodaje 318.780
36.617.777
3.525.170
Stanje 31.12.2022 628.871
5.979.111
847.066
LETNO POROČILO 2022
91
Tabela 73: Struktura papirjev glede na obliko obrestne mere- rentna zavarovanja
v EUR 31.12.2022
31.12.2021
Dolžniški vrednostni papirji 7.007.593
0
fiksna obrestna mera
7.007.593
0
variabilna obrestna mera
0
0
Lastniški papirji in ETF-i 447.455
0
Skupaj 7.455.048
0
15.7.2 Sredstva iz finančnih pogodb pokojninskih skladov
Tabela 74: Finančne naložbe pokojninskih zavarovanj
Skupaj
Knjigovodska vrednost
Poštena vrednost
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Naložbe v vrednostne papirje: 324.723.849
330.085.229
324.846.967
330.109.261
1. Merjene po odplačni vrednosti 83.181.085
15.466.430
83.304.204
15.490.462
3. Izmerjena po pošteni vrednosti prek
poslovnega izida
241.542.764
314.618.799
241.542.764
314.618.799
Naložbene nepremičnine 16.116.000
16.623.412
16.116.000
16.623.412
Skupaj 340.839.849
346.708.641
340.962.967
346.732.673
Skupina predpostavlja, da so knjigovodske vrednosti terjatev do kupcev, drugih terjatev in denarnih
sredstev najboljši približek poštene vrednosti, zato niso vključene v zgornjo tabelo.
Tabela 75: Finančne naložbe na računih pokojninskih zavarovancev po skladih
31.12.2022
31.12.2021
Kritni sklad
Prva in Prva+
Dinamični
Naložbe v VP, vrednotene do dospelosti 1.653.999
1.228.579
Naložbe v VP, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
70.498.887
64.177.516
Nepremičnine 0
0
Denarna sredstva 2.406.609
2.348.213
Kritni sklad
Prva in Prva+
Uravnoteženi
Naložbe v VP, vrednotene do dospelosti 4.066.128
2.328.395
Naložbe v VP, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
64.307.211
61.920.788
Nepremičnine 0
0
Denarna sredstva 2.265.648
3.321.806
Kritni sklad
Prva
Zajamčeni
Naložbe v VP, vrednotene do dospelosti 8.530.773
1.550.467
Naložbe v VP, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
13.308.254
22.000.318
Nepremičnine 1.361.982
1.449.118
Denarna sredstva 683.070
1.463.062
Kritni sklad
Prva+
Zajamčeni
Naložbe v VP, vrednotene do dospelosti 68.930.185
10.358.989
Naložbe v VP, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
93.428.411
166.520.178
Nepremičnine 14.754.018
15.174.294
Denarna sredstva 7.599.998
14.194.752
92 LETNO POROČILO 2022
Naložbe kritnih skladov v depozite pri bankah in hranilnicah predstavljajo dolgoročne in kratkoročne
depozite in komercialne zapise, nominirane v evrih. Obrestne mere depozitov se gibljejo od 0,5% -
6,00% letno (2021: od -0,5% do 6,0%).
Naložbe v vrednostne papirje vrednotene do dospelosti, predstavljajo depozite in komercialne zapise
slovenskih izdajateljev.
Naložbe v vrednostne papirje, izmerjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, predstavljajo
delnice in enote investicijskih skladov, s katerimi se trguje na trgu vrednostnih papirjev ter delnice,
s katerimi se ne trguje na trgu vrednostnih papirjev, podjetniške obveznice iz organiziranega trga
Republike Slovenije in držav ES in OECD ter tujine.
Naložbene nepremičnine se vrednotijo po modelu poštene vrednosti. V letu 2022 se je vrednost
zmanjšala za 507.412 EUR. Prihodki skladov od najemnin so znašali 1.177.734 EUR, stroški vzdrževanja
nepremičnin pa 65.314 EUR.
Tabela 76: Naložbe v vrednostne papirje na računih pokojninskih zavarovancev – gibanje
v EUR 31.12.2022
31.12.2021
Stanje 1.1. 330.085.229
154.869.249
Povečanje 152.623.379
154.864.552
Prevrednotenje -30.620.803
4.697
Zmanjšanje -127.363.956
175.215.979
Stanje 31.12. 324.723.849
330.085.229
Tabela 77: Struktura papirjev glede na obliko obrestne mere na računih pokojninskih zavarovancev
v EUR 31.12.2022
31.12.2021
Dolžniški vrednostni papirji 179.895.286
154.869.249
- Fiksna obrestna mera 179.892.488
154.864.552
- Variabilna obrestna mera 2.798
4.697
Lastniški papirji 144.828.563
175.215.979
Skupaj 324.723.849
330.085.229
Efektivna obrestna mera vrednostnih papirjev na skladih znaša od 1,3 do 36,2% (2021: od -0,5% do
14.3%).
Družba na pokojninskih kritnih skladih v portfelju finančnih naložb nima naložb vrednotenih po
nabavni vrednosti.
Družba je na dan 31.12.2022 izvedla notranje preverjanje vrednosti naložbenih nepremičnin
pokojninskih skladov na podlagi metode neposredne kapitalizacije donosov in metode diskontiranega
denarnega toka.
Pri cenitvah so bile uporabljene sledeče predpostavke:
Ameriška ulica 8:
- Mera kapitalizacije: 7,11%
- Odbitek za neizkoriščenost in neizterljivost: 3%
Ameriška ulica 4:
- Mera kapitalizacije: 7,71%
- Odbitek za neizkoriščenost in neizterljivost: 3%
Oskrbovana stanovanja:
- Diskontna stopnja: 4,83%
Družba je na dan 31.12.2021 izvedla tudi notranje preverjanje vrednosti delnic Prve Group v lasti
pokojninskih skladov na podlagi metode seštevanja, kjer je bila ocenjena vsaka finančna naložba
ločeno. Znotraj vrednotenja teh finančnih naložb, je bilo uporabljenih več različnih metod. Pri cenitvi
so bile upoštevane sledeče predpostavke:
Diskont za manjšinski delež: 20%
LETNO POROČILO 2022
93
Diskont za pomanjkanje tržnosti: 15%
Premija za kontrolo: 0%
Prav tako je družba na dan 31.12.2022 izvedla preverjanje vrednosti delnic DBS na podlagi metode
kapitalizacije normaliziranega prostega denarnega toka in metode tržnih primerjav.
Uporabljene so bile sledeče predpostavke:
Diskontna stopnja 7,9%
Stopnja rasti 2%
Diskont za manjšinski delež 15%
Diskont za pomanjkanje likvidnosti 10%
Diskont za pomanjkanje tržnosti 10%
15.8 TERJATVE IN DRUGA SREDSTVA
Tabela 78: Terjatve in druga sredstva
V EUR
Prva Group Skupina
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 0
0
290.967
241.241
Terjatve iz pozavarovanj 0
0
567.086
482.362
Kratkoročne terjatve do kupcev 300
5.707
189.241
206.729
Kratkoročno dani avansi 0
0
77.842
89.702
Terjatve za davek od dohodkov pravnih oseb 0
0
3.674
1.221
Terjatve do državnih in drugih inštitucij 8
0
219.897
34.706
Druge terjatve in sredstva 959
319
1.112.020
1.606.349
Skupaj terjatve 1.266
6.026
2.460.728
2.662.309
Razmejeni stroški 0
789
132.127
116.910
Vračunani prihodki 0
0
326.583
307.675
Skupaj razmejeni stroški in vračunani prihodki 0
789
458.710
424.585
Skupaj 1.266
6.814
2.919.438
3.086.894
V terjatvah iz pozavarovanj je vključen znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen na
pozavarovalnice v znesku 280.933 EUR (v letu 2021 365.917 EUR).
15.9 DENAR IN DENARNI USTREZNIKI
Tabela 79: Denarna sredstva
V EUR
Prva Group Skupina
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Denarna sredstva v blagajni 0
0
137
214
Denarna sredstva na TRR (lokalna valuta) 4.161.129
390.075
6.484.086
1.869.724
Denarna sredstva na TRR (tuja valuta) 0
0
18.947
40.811
Depoziti do treh mesecev pri bankah 0
388.610
2.755.250
1.423.230
Skupaj 4.161.129
778.686
9.258.420
3.333.980
Depoziti do treh mesecev pri bankah se izkazujejo skupaj s pripadajočimi obrestmi, ki se obračunavajo
skladno s pogodbenimi določili.
94 LETNO POROČILO 2022
15.10 KAPITAL
15.10.1 Osnovni kapital
Na dan 31.12.2022 znaša osnovni kapital družbe 13.386.247 EUR, pri čemer 6.704.638 EUR izvira iz
rednih delnic, preostali del v višini 6.681.609 EUR pa iz prednostnih delnic.
Najvišja nadrejena družba družbi Prva Group je družba Prva Finance d.o.o. s sedežem na Devinska 1
v Ljubljani. Družba Prva Finance je bila ustanovljena v letu 2021 po oddelitvi skupin A-Z finance, ki
je nastala leta 1998, večinski lastnik družbe je Alenka Žnidaršič Kranjc. Družba ima v lasti 62,5%
družbe DEJ d.o.o., ki ima v lasti 73,77% delež družbe Prve Group. Družba Prva Finance d.o.o. sestavlja
konsolidirano letno poročilo, ki ga je moč dobiti na sedežu družbe. Družba DEJ d.o.o. ne sestavlja
konsolidiranega letnega poročila in je vključena v konsolidirano letno poročilo družbe Prva Finance
d.o.o.
Kapital Skupine predstavlja kapital Prve Group in kapital neobvladujočega deleža.
Tabela 80: Osnovni kapital
v EUR 31.12.2022
31.12.2021
Odobreni osnovni kapital (navadne delnice po 23,00 EUR) 6.704.638
6.704.638
Odobreni osnovni kapital (prednostne delnice po 33,00 EUR) 6.681.609
6.681.609
Osnovni kapital (navadne delnice po 23,00 EUR) 6.704.638
6.704.638
Osnovni kapital (prednostne delnice po 33,00 EUR) 6.681.609
6.681.609
Skupaj osnovni kapital (delnice izdane in vplačane) 13.386.247
13.386.247
Tabela 81: Število izdanih in vplačanih delnic
v EUR
Navadne delnice Prednostne delnice
2022
2021
2022
2021
Na dan 1. januar 291.484
291.484
202.437
202.437
Izdane 0
0
0
0
Na dan 31. december 291.484
291.484
202.437
202.437
Družba ima lastne delnice in sicer na 31.12.2022 ima 18 rednih in 10.299 prednostnih delnic (18
navadnih in 51 prednostnih v letu 2021).
15.10.2 Rezerve
Kapitalske rezerve vključujejo vplačan presežek kapitala (vplačila nad najmanjšimi emisijskimi zneski
delnic oziroma deležev) v višini 6.278.574 EUR (2021: 6.278.574 EUR) in se ne morejo deliti. Druge
rezerve iz dobička znašajo 3.388 EUR (2021: 3.388 EUR).
Družba ločeno prikazuje rezerve za lastne delnice v višini -267.558 EUR (2021: -1.110 EUR) kot
negativno postavko kapitala. V primerjavi s preteklim letom so se povečale za 266.448 EUR, kar
predstavlja nakup lastnih delnic. Gibanje kapitalskih rezerv je razvidno v Izkazu gibanja kapitala.
Rezerve za tečajne razlike, ki izhajajo iz preračuna funkcijske valute v predstavitveno valuto, se
pripoznajo neposredno v izkazu vseobsegajočega donosa do trenutka odprodaje odvisne družbe, ko se
te tečajne razlike prenesejo v izkaz poslovnega izida. Te rezerve se ne delijo.
Nerazdeljeni dobički so nenamenski in se jih lahko nameni za izplačila dividend v naslednjih letih.
LETNO POROČILO 2022
95
15.11 PREDLAGANE IN IZPLAČANE DIVIDENDE
Na dan 31.12.2022 znaša bilančni dobiček družbe Prva Group 4.122.635 EUR (2021: 4.066.331 EUR),
in sicer je sestavljen iz prenešenega dobička iz preteklih let v višini 1.016.181 EUR (1.167.928 EUR v
2021) in tekočega dobička v višini 3.106.454 EUR (2.989.404 EUR v 2021).
Družba je izplačevala dividende tudi v preteklih letih. V letu 2022 je bilo izplačanih za 400.724 EUR
dividend prednostnim delničarjem. Navadnim delničarjem je bilo v letu 2022 izplačano 2.649.426
EUR.
Družba namerava za poslovno leto 2022 izplačati dividendo rednim in prednostnim delničarjem. V
potrditev skupščini, ki bo maja 2023, predlaga, da se izplačajo dividende v skupni vrednosti 3 mio
EUR. Te dividende, ki so objavljene po zaključku poročevalskega obdobja, niso vključene v postavko
obveznosti v bilanci stanja.
15.12 ZAVAROVALNO TEHNIČNE REZERVACIJE
Tabela 82: Zavarovalno tehnične rezervacije Skupine
v EUR 31.12.2022
31.12.2021
Premoženjska zavarovanja 3.073.140
2.552.464
Kosmate prenosne premije 69.718
69.256
Kosmata škodna rezervacija 520.899
521.279
Kosmate matematične rezervacije 2.482.524
1.961.929
Življenjska zavarovanja 44.166.435
48.460.031
Kosmate prenosne premije 105.837
98.375
Kosmate matematične rezervacije 29.551.146
31.546.906
Rezervacija za primanjkljaj, ugotovljen pri preverjanju ustreznosti rezervacij 89.212
3.219.159
Kosmate rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno
tveganje
12.852.177
12.101.163
Kosmata škodna rezervacija 1.568.063
1.494.428
Skupaj 47.239.575
51.012.494
Tabela 83: Gibanje matematičnih rezervacij in rezervacij v korist zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje 2022
v EUR
Življenjska
zavarovanja
Premoženjska
zavarovanja
Rezervacije v korist zavarovancev, ki
prevzemajo naložbeno tveganje
Stanje 01.01.2022 31.546.906
1.961.929
12.101.163
Povečanje 17
0
3.454.583
Prevrednotenje -1.679.475
520.595
-1.709.691
Odprava rezervacij -316.301
0
-993.880
Stanje 31.12.2022 29.551.147
2.482.524
12.852.176
96 LETNO POROČILO 2022
Tabela 84: Gibanje matematičnih rezervacij in rezervacij v korist zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje 2021
v EUR
Življenjska
zavarovanja
Premoženjska
zavarovanja
Rezervacije v korist
zavarovancev, ki
prevzemajo
naložbeno tveganje
Stanje 01.01.2021 26.834.035
1.539.621
8.532.960
Povečanje 7.141.101
0
2.724.742
Prevrednotenje -2.135.631
510.123
1.505.563
Odprava rezervacij 292.600
87.816
662.102
Stanje 31.12.2021 31.546.906
1.961.929
12.101.163
Zavarovalno tehnične rezervacije se nanašajo izključno na rezervacije Prve osebne zavarovalnice in
Prve pokojninske družbe. Obe družbi ustreznost matematičnih rezervacij preverja na vsak zadnji dan
četrtletja. Upoštevani so bodoči denarni tokovi, za katere so uporabljene skrbno izbrane predpostavke
o bodočih premijah, smrtnosti, obolevnosti, odkupih, prekinitvah, donosu skladov in stroških. Ker je
matematična rezervacija pri produktih, kjer zavarovalec prevzame naložbeno tveganje, oblikovana
kot vrednost naložbenega premoženja, se pri takih produktih preverja le, če je sedanja vrednost
bodočih ostalih denarnih tokov, ki se nanašajo na taka zavarovanja, pozitivna. Če se pri preverjanju
ustreznosti rezervacij ugotovi primanjkljaj, se oblikuje rezervacija za primanjkljaj, ugotovljen pri
preverjanju ustreznosti rezervacij.
Na podlagi testa ustreznosti oblikovanih rezervacij na dan 31.12.2022 družbi nista oblikovali dodatnih
rezervacij na področju rent.
15.13 OBVEZNOSTI IZ FINANČNIH POGODB
Obveznosti iz finančnih pogodb Prva Group nima, jih pa ima njena odvisna družba Prva pokojninska
družba d.d., ki v skladu z MSRP prikazuje kot del bilance stanja.
Tabela 85: Obveznosti iz finančnih pogodb
v EUR
Pojasnilo 31.12.2022
31.12.2021
Ostale obveznosti iz PDPZ 15.6.16 415.302
413.253
Ostale obveznosti iz rentnih zavarovanj
489.740
0
Čiste obveznosti do rentnih zavarovancev 15.6.16 7.859.672
0
Čiste obveznosti do pokojninskih zavarovancev 15.6.16 358.099.465
372.154.848
Skupaj
366.864.179
372.568.101
Skupina za garantirane obveznosti in zajamčen donos jamči z lastnimi sredstvi, zato tovrstne pogodbe
uvršča med sredstva iz finančnih pogodb.
Tabela 86: Ostale obveznosti iz PDPZ
v EUR 31.12.2022
31.12.2021
Obveznosti iz zavarovalnih poslov 357.411
368.147
Ostale obveznosti 57.891
45.106
Skupaj 415.302
413.253
LETNO POROČILO 2022
97
Tabela 87: Ostale obveznosti iz rente
v EUR
31.12.2022
31.12.2021
Obveznosti iz zavarovalnih poslov 488.380
368.147
Ostale obveznosti 1.359
45.106
Skupaj 489.740
413.253
Obveznosti iz zavarovalnih poslov predstavljajo obveznosti iz naslova provizij in obveznosti do
zavarovancev Prve pokojninske družbe d.d..
Tabela 88: Čiste obveznosti do pokojninskih zavarovancev
v EUR 31.12.2022
31.12.2021
Matematične rezervacije za vplačane čiste premije 171.590.345
176.117.457
Matematične rezervacije za pripisan donos kritnega sklada 38.559.391
58.107.792
Zajamčen donos 24.511.706
25.925.851
Donos nad zajamčenim 14.047.684
32.181.940
Rezervacije za zavarovanja, kjer je premoženje kritnega sklada
razdeljeno na
enote (VEP)
147.949.730
137.929.599
Skupaj
358.099.46
5
372.154.84
8
Čiste obveznosti do pokojninskih zavarovancev predstavljajo matematične rezervacije in jih vodimo
ločeno za posamezni kritni sklad.
Matematične rezervacije morajo biti v skladu s Sklepom o podrobnejših pravilih in minimalnih
standardih za izračun zavarovalno-tehničnih rezervacij v vsakem trenutku oblikovane vsaj v višini
odkupne vrednosti zavarovanja.
Na posameznem kritnem skladu z zajamčenim donosom so tako oblikovane rezervacije, ki zajemajo
zajamčena sredstva na osebnem računu zavarovancev in rezervacije za donose višje od zajamčenega
donosa. Zajamčeno vrednost sklada sestavljajo vplačila čiste premije in predpisani zajamčeni donos.
Tabela 89: Gibanje obveznosti do pokojninskih zavarovancev v letih 2022 in 2021
v EUR 2022
Stanje 1.1.2022 372.154.848
Vplačila 27.308.164
Odkupi in neto prenosi -13.794.581
Neto učinek naložb -23.432.119
Provizije -4.136.848
Stanje 31.12.2022 358.099.465
v EUR 2021
Stanje 1.1.2021 340.123.356
Vplačila 26.038.389
Odkupi in neto prenosi -12.031.251
Neto učinek naložb 22.150.740
Provizije -4.126.386
Stanje 31.12.2021 372.154.848
98 LETNO POROČILO 2022
15.14 DRUGE FINANČNE OBVEZNOSTI
Družba Prva Group in Skupina nimata finančnih obveznosti iz prejetih posojil. Med druge finančne
obveznosti so uvrščene obveznosti iz dolgoročnih najemov v višini 658.150 EUR (2021: 258.590 EUR).
Tabela 90: Ročnost obveznosti iz najema
V EUR
Prva Group Skupina
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Do enega leta 0
0
80.217
58.459
Od enega do petih let 0
0
273.888
200.130
Nad pet let 0
0
304.045
0
Skupaj 0
0
658.150
258.590
15.15 OBVEZNOSTI IZ POSLOVANJA, DRUGE REZERVACIJE IN OSTALE OBVEZNOSTI
Tabela 91: Obveznosti
V EUR
Prva Group Skupina
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Druge rezervacije 0
0
466.329
141.686
Ostale obveznosti 19.523
11.779
3.409.946
3.511.079
Kratkoročne pasivne časovne razmejitve 11.015
550.722
590.114
2.001.603
Skupaj 30.538
562.501
4.466.389
5.654.369
Družbe v skupini svoje obveznosti poravnavajo ob zapadlosti. Ostale obveznosti iz poslovanja izhajajo
večinoma iz Prve osebne zavarovalnice in vključujejo obveznosti do pozavarovalnic, obveznosti do
dobaviteljev, obveznosti za plače, obveznosti iz najema ter druge obveznosti. Ostale obveznosti
skupine se nanašajo na odložene prihodke iz naslova zavarovalne premije.
15.16 IZVENBILANČNE OBVEZNOSTI SKUPINE
Izvenbilančne postavke Skupine predstavljajo sredstva po kritnih skladih družb v tujini.
Tabela 92: Sredstva po kritnih skladih družb v tujini, ki so vključeni v izvenbilančne postavke
(razkritje za Skupino)
v EUR 31.12.2022
31.12.2021
Fondi Kosovo 8.058.525
8.897.714
KB Prvo Makedonija 956.968.687
910.958.376
DDOR Garant Srbija 62.230.742
67.762.339
Skupaj 1.027.257.954
987.618.429
Odvisne družbe v tujini ne jamčijo za donos sredstev kritnih skladov z lastnimi sredstvi in posledično
ne prevzemajo tveganja, zato jih Skupina ne uvršča med finančne pogodbe.
LETNO POROČILO 2022
99
16 OSTALA RAZKRITJA K IZKAZOM DRUŽBE SKUPINA PRVA
D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP
16.1 PREJEMKI ČLANOV ORGANOV VODENJA ALI NADZORA TER TRANSAKCIJE S
POVEZANIMI OSEBAMI
Skupina Prva ima v skladu z ZGD-1 oblikovano politiko prejemkov, ki je bila sprejeta s strani uprave
v letu 2021, ter potrjena s strani skupščini dne 27.6.2022. Istega dne je bila na spletni strani Prve
Group objavljena politika prejemkov, skupaj s poročilom o prejemkih in poročilom revizorja o
pregledu Poročila o prejemkih za poslovno leto 2021.
Upravi in članom nadzornega sveta Prve Group je bilo v letu 2022 skupaj izplačano 46.935 EUR (2021:
96.501 EUR).
Tabela 93: Stroški uprave in nadzornega sveta (vključno s sejninami odvisnih družb) v Prvi Group
2022
2021
Uprava
24.964
74.530
Nadzorni svet
21.971
21.971
Skupaj izplačila
46.935
96.501
V letu 2022 Prva Group ni odobrila članom uprave in nadzornega sveta predplačil ali posojil, niti ni
prevzela nobenih obveznosti v njihovem imenu. Ostalim zaposlenim na individualni pogodbi so bili v
letu 2022 izplačani prejemki v višini 7.543 EUR. Spodaj so prikazana izplačila v letu 2022.
Tabela 94: Izplačila članom uprave in nadzornega sveta v družbi Skupina Prva d.d. v letu 2022
plača
PDPZ
boniteta
regres
sejnina
nagrada
skupaj
Janez Kranjc
-
zaposlen od
14.11.202
295
0
0
0
0
0
295
Boštjan Škufca Zaveršek
-
zaposlen do 13.11.2022
22.818
0
0
0
1.850
24.668
Skupaj
23.114
0
0
0
0
1.850
24.964
člani
opravljanje
funkcije
delo za
sejnino
skupaj
bruto
dohod
nina
neto
prispevki za PIZ
8,85%+0,53%pavš.prisp.
MATEJ AKRAPOVIĆ
3.750
1.074
4.824
1.009
3.509
452
MIHA KRANJC
3.750
1.074
4.824
1.009
3.509
452
HELENA PETRIN
3.750
1.074
4.824
1.009
3.509
452
LINDSAY STUART
5.625
1.074
6.699
1.401
4.872
628
SARA
ČUČNIK
800
800
167
581
75
skupaj
16.875
5.096
21.971
4.594
15.980
2.060
Ostale povezane osebe z družbo Prva Group ter Skupino so:
Prva Finance d.o.o.
AZ Nepremičnine d.o.o.
Dej d.o.o.
MN, d.o.o.
Deos, d.o.o.
100 LETNO POROČILO 2022
Tabela 95: Izplačila članom uprave in nadzornega sveta v družbi Skupina Prva d.d. v letu 2021
plača
PDPZ
boniteta
regres
sejnina
nagrada
skupaj
Alenka Žnidaršič Kranjc
43.020
705
2.905
300
0
1.800
48.730
Boštjan Škufca Zaveršek
24.000
0
0
0
1.800
25.800
Skupaj
67.020
705
2.905
300
0
3.600
74.530
člani
opravljanje
funkcije
delo za
sejnino
skupaj
bruto
dohodnina
neto
prispevki za PIZ
8,85%+0,53%pavš.prisp.
MATEJ AKRAPOVIĆ
3.750
1.074
4.824
1.009
3.509
452
MIHA KRANJC
3.750
1.074
4.824
1.009
3.509
452
HELENA PETRIN
3.750
1.074
4.824
1.009
3.509
452
LINDSAY STUART
5.625
1.074
6.699
1.401
4.872
628
SARA ČUČNIK
800
800
75
Skupaj
16.875
5.096
21.971
4.427
15.399
2.060
Tabela 96: Posli družbe Prva Group z odvisnimi družbami v letu 2022
PG - povezane
Stro
ški
-
nakupi od
povezanih
oseb
Prihodki -
prodaja
povezanim
Terjatve do
povezanih oseb
Obveznosti do
povezanih
oseb
Prva osebna zavarovalnica d.d. 1.551
0
0
0
DDOR Garant penzijsko društvo a.d 0
3.600
300
0
Fondi Slloveno-Kosovar I pensioneve Sh.a.
0
5.400
0
0
Skupaj 1.551
9.000
300
0
PG - povezane Prihodki od dividend
Prihodki od obresti
Odhodki za obresti
Prva osebna zavarovalnica d.d. 0
0
0
Prva pokojninska družba d.d. 2.500.004
0
0
KB Prvo 1.110.419
0
0
DDOR Garant penzijsko društvo a.d 97.849
0
0
Fondi Slloveno-Kosovar I pensioneve Sh.a.
0
0
0
Skupaj 3.708.272
0
0
Tabela 97: Posli družbe Prva Group z odvisnimi družbami v letu 2021
PG - povezane
Stroški
-
nakupi od
povezanih
oseb
Prihodki -
prodaja
povezanim
Terjatve do
povezanih oseb
Obveznosti do
povezanih
oseb
Prva osebna zavarovalnica d.d. 1.478
27.131
0
0
Ekorna d.o.o. 3.740
0
0
0
DDOR Garant penzijsko društvo a.d 0
3.600
300
0
Fondi Slloveno-Kosovar I pensioneve Sh.a.
0
5.407
5.407
0
Skupaj 5.218
36.138
5.707
0
LETNO POROČILO 2022
101
PG - povezane Prihodki od dividend
Prihodki od obresti
Odhodki za obresti
Prva osebna zavarovalnica d.d. 200.000
0
0
Prva pokojninska družba d.d. 2.300.000
0
0
KB Prvo 386.185
0
0
DDOR Garant penzijsko društvo a.d 66.574
0
0
Fondi Slloveno-Kosovar I pensioneve Sh.a.
22.242
0
0
Skupaj 2.975.001
0
0
Družba Skupina Prva ter posamezne odvisne družbe v letu 2022 niso imele drugih pomembnih
transakcij s povezanimi osebami.
Družbam v Skupini je družba zaračunala stroške storitve predvsem s področja naložbenja, notranje
revizije ter oddaje v najem strojne in programske opreme.
Poleg zgoraj omenjenih poslov med povezanimi osebami so Kritni skladi življenjskega cikla v letu 2022
ustvarili prihodke iz najemnin z družbo Deos v višini 73.419 EUR (2021: 73.419 EUR). Stanje terjatev
do družbe Deos znaša 6.118 EUR (2021: 6.118 EUR). Kritni skladi življenjskega cikla imajo na da
31.12.2022 v lasti 13.775 delnic PPDM in 73.266 delnic PPDT Skupine Prva (31.12.2021: 13.775 delnic
PPDM in 73.266 delnic PPDT).
Vsi posli s povezanimi osebami so narejeni pod tržnimi pogoji in družba/Skupina ni bila prikrajšana.
17 UPRAVLJANJE S TVEGANJI
17.1 SISTEM UPRAVLJANJA TVEGANJ V PRETEKLEM LETU
Še trajajoče posledice pandemije COVID 19, vojne v Ukrajini in močni rasti obrestnih mer na večini
svetovnih trgov je imelo močan vpliv na svetovne finančne trge v letu 2022, predvsem izrazito v
volatilnosti svetovnih finančnih trgov. Na profil tveganja Skupine v letu 2022 so vplivale predvsem
posledice volatilnosti svetovnih finančnih trgov zaradi rasti obrestnih mer in posledičnih negativnih
donosov, ki pa niso dosegli kritičnih ravni in niso pomembno vplivali na poslovanje nobene od družb.
Skupina je pripravljena na taka in tudi večja nihanja. Drugih posebnih sprememb, ki bi občutno
negativno vplivali na poslovanje Skupine v zadnjih dveh letih ni bilo.
Skupina je preko rednih procesih strateškega planiranja, priprave poslovnega načrta ter lastne ocene
tveganj (ORA) v letu 2022 v okviru poslovnega načrta za obdobje do leta 2025 že upoštevala višjo rast
inflacije, kar pa ni imelo pomembnejših učinkov na trdnost poslovanja in projekcijo visoke kapitalske
ustreznosti družbe. V okviru lastne ocene tveganj (ORA) procesa so hčerinske družbe preverile in
upoštevale tudi potencialne nevarnosti, ki jih prinaša okolje visokih obrestnih mer ter vztrajne
inflacije, pri čemer ni bilo sprejetih posebnih ukrepov zaradi tega. Prva Pokojninska družba je kot
posledico naraslih tržnih obrestnih mer del naložbenih portfeljev v 2023 usmerila na metodo knjiženja
do dospetja (AC po MSRP 9).
Dne 24. 2. 2022 je Ruska federacija začela vojaško operacijo v Ukrajini. Zaradi nestrinjanja s temi
dogodki so Evropska unija, ZDA in številne druge države ter podjetja sprejele ostre sankcije proti
Rusiji, njenim voditeljem, podjetjem in prebivalstvu. Vojni dogodki v Ukrajini ter s temi povezane
politične in gospodarske posledice imajo pomemben učinek na ekonomijo celotnega sveta, na
finančne trge, na trge surovin in drugo. Srbija kot matična država hčerinske družbe DDOR Garant, se
ni uskladila z zunanjo politiko EU glede uvedbe omejevalnih ukrepov proti Ruski federaciji. Vendar pa
je Srbija podprla resolucijo Generalne skupščine ZN, ki zahteva konec ruske ofenzive v Ukrajini.
Skupina tekoče spremlja nastale razmere in proučuje vpliv, ki bi jih lahko te imele na njeno
poslovanje. Hčerinske družbe in skladi, ki jih upravljajo, preko finančnih naložb nimajo neposredne
izpostavljenosti do Rusije in Ukrajine, imajo pa posredno izpostavljenost preko naložb v indeksne
sklade, vendar je ta zanemarljiva. Posledično ni bilo potrebe po slabitvah ali odpisu sredstev oziroma
finančnih naložb. Padci svetovnih borznih indeksov so imeli vpliv na vrednost sredstev družb in
102 LETNO POROČILO 2022
skladov, ki jih upravljajo, kar rezultira tudi v slabšem rezultatu iz investiranja v prvem polletju. Z
vidika obveznosti skupine in skladi, ki jih upravlja, nimajo izpostavljenosti do Rusije in Ukrajine. Z
vidika izvajanja dejavnosti dodatnega pokojninskega zavarovanja, naložbenega, življenjskega in
zdravstvenega zavarovanja, dejavnosti ponujanja in izplačevanja pokojninskih rent ter upravljanja
pokojninskih skladov in kritnih skladov za izplačevanje pokojninskih rent, ocenjujemo, da ta ne bodo
pomembno čutile posledic nastalih razmer. Ocenjujemo, da zaradi nastalih razmer in že predhodno
nizko izpostavljenost tako posameznih družb v skupini, kot skladov, ne bo potrebno spremeniti
naložbenih politik družb ali skladov. Vseeno je Skupina dodatno pozorna pred sodelovanjem z novimi
partnerji in preverja lastniško strukturo v kolikor je to mogoče. Ocenjujemo, da tudi doseganje
zajamčenih donosnosti ni ogroženo. Ocenjujemo, da zaradi nastalih razmer ni ogrožena predpostavka
delujočega podjetja in ne pričakujemo poslabšanja v zagotavljanju ustreznih denarnih tokov.
Skladno s sprejetim načrtom Skupina izpolnjuje vse svoje obveznosti v zakonskih, pogodbenih in
strateških okvirjih. S sprejetimi ukrepi zagotavlja nemoteno upravljanje skladov in izvrševanje
obveznosti do svojih strank in nadzornih institucij. Iz strani držav v katerih deluje Skupina le ta ni
prejela nobene pomoči.
Skupina redno preverja ustreznost in vzdržuje primerno stopnjo kapitalske ustreznosti tudi čez
prihodnja obdobja. Skupina je postavila mehanizme, ki ji zagotavljajo, da lahko nemoteno posluje in
izpolnjuje vse svoje obveznosti tudi v kriznih razmerah.
17.2 UPRAVLJANJE Z ZAVAROVALNIMI TVEGANJI
Vsaka zavarovalna pogodba je izpostavljena negotovostim ali se bo zavarovalni dogodek pojavil, kdaj
se bo pojavil ter kolikšna bo zavarovalnina. Po naravi zavarovalnih pogodb so tveganja, ki izhajajo iz
pogodb, naključna in zato nepredvidljiva.
Zavarovalna tveganja se nanašajo na negotovost zavarovalnega posla. Najpomembnejše komponente
zavarovalnega tveganja so:
tveganje neustrezne višine tehnične premije (v nadaljevanju: premijsko tveganje) ter
tveganje neustrezno oblikovane višine zavarovalno tehničnih rezervacij (v nadaljevanju:
rezervacijsko tveganje)
tveganje neustrezno vkalkuliranih stroškov (stroškovno tveganje),
tveganje odpovedi oziroma prekinitev pogodb (oziroma mirovanje pogodb).
Pri premijskem in stroškovnem tveganju se soočamo s tveganjem, da bodo dejanski stroški in nastale
škode višje od obračunane premije. Do tega lahko pride kadar je frekvenca oziroma višina škod višja
od pričakovane, oziroma če je prodaja produktov predraga ali neuspešna, zaradi česar je produkt
stroškovno neuspešen. Pri rezervacijskem tveganju pa obstaja tveganje neustreznega oblikovanja
zavarovalno tehničnih rezervacij. Pri tveganju odpovedi pa obstaja tveganje, da bo odpovedi več kot
pričakovano, kar vpliva na dobičkonosnost produkta, izpostavlja pa Prvo osebno zavarovalnico d.d. in
Prvo pokojninsko družbo d.d. tveganju nasprotne strani, predvsem agentom, kjer se provizija plačuje
vnaprej ob sklenitvi.
Izkušnje kažejo, da se z velikostjo in razpršenostjo portfelja odstopanja zmanjšujejo. Obe družbi
imata izdelan proces sprejema v zavarovanje s katerim razlikuje med različnimi tipi v zavarovanje
sprejetih rizikov, znotraj kategorij pa želi doseči dovolj velike portfelje rizikov in s tem zmanjšati
variabilnost pričakovanih škod.
Družbi upravljata s tveganji s pomočjo kriterijev za sprejem v zavarovanje (glede na višino
zavarovalne vsote ter vrsto rizika ima zavarovalnica postavljen proces sprejema v zavarovanje), z
ustreznim razvojem produktov, z oblikovanjem cenikov ter s pozavarovanjem. Sproti analizira portfelj
in stroške v portfelju ter preverja spolno, starostno in geografsko strukturo, da ne pride do prevelike
izpostavljenosti. Tveganje prekinitev se upravlja z vračilom nezaslužene provizije ob stornu in z
dolgoročno upravljanje s strankami. V ta namen družbi uporabljata tudi CRM sistem.
Tveganje neustrezno oblikovanih rezervacij se upravlja tako, da se preverja ustreznost rezervacij s
testom ustreznosti rezervacij.
Ker Družba trži le osebna zavarovanja, se vpliv inflacije na vrednotenje zavarovalno-tehničnih
rezervacij odraža preko spremembe parametrov o pričakovani višini fiksnih in variabilnih
(obratovalnih) stroškov. Inflacija je imela posredno preko dviga tržnih obrestnih mer na finančnih
LETNO POROČILO 2022
103
trgih tudi posreden vpliv na zavarovalno-tehnične rezervacije, in sicer preko izračuna testa
ustreznosti zavarovalno tehničnih rezervacij (LAT), saj je Družba na podlagi tega testa sproščala
rezervacije, ki jih je v prejšnjih letih nizkih tržnih obrestnih mer oblikovala za kritje rentnih
zavarovanj.
Test ustreznosti zavarovalnih pogodb
Prva osebna zavarovalnica d.d. in Prva pokojninska družba d.d. sta opravili LAT test po stanju
portfelja na 31.12.2022. Test sta opravili na kosmatih obveznostih. Pri izvajanju LAT testa je
zavarovalnica kot pripoznane obveznosti upoštevala vse obveznosti, ki izvirajo iz zavarovalnih pogodb.
Med te štejemo:
rezervacije za prenosne premije
matematične rezervacije
škodne rezervacije.
Pri izračunu najboljše varne ocene rezervacij (v nadaljevanju BEL) sta družbi upoštevali sedanjo
vrednost najboljše varne ocene vseh bodočih pričakovanih pogodbenih denarnih in povezanih
finančnih tokov, med drugim:
bruto premijo
stroške, vključno s pričakovano inflacijo
provizijo
povračila provizije
škode
opcije in garancije
Preizkus sta opravili ločeno po homogenih skupinah zavarovalnih vrst.
Nezgodna zavarovanja
Za skupino nezgodnih zavarovanj se je izvedel poenostavljen preizkus, pri katerem se je ustreznost
škodnih rezervacij ocenilo s pomočjo kombiniranega učinka spremembe le-teh znotraj koledarskega
leta in izplačil iz zavarovanja v koledarskem letu za škode, nastale pred začetkom leta. Ustreznost
rezervacij za prenosne premije se je ocenilo s pomočjo kombiniranega (škodnega in stroškovnega)
količnika.
Ostale vrste zavarovanj
Za preostale skupine zavarovanj se je izračunala najboljša sedanja vrednost obveznosti (v
nadaljevanju BEL) s pomočjo projekcije vseh bodočih denarnih tokov na nivoju posamezne
zavarovalne pogodbe.
Parametri
Pri projekciji bodočih denarnih tokov so se uporabili parametri (ekonomski in biometrični) na podlagi
razpoložljivih informacij, pridobljenih s strani finančnih inštitucij ali analiz lastnega portfelja.
Uporabljeni parametri predstavljajo trenutno najboljšo oceno brez prilagoditev za tveganje.
Krivulja obrestnih mer: Uporablja se decemberska krivulja netvegane obrestne mere za leto
2022 (brez prilagoditve volatilnosti) na podlagi podatkov o krivuljah netveganih obrestnih mer
v letu 2022, ki jih je mesečno predpisala in objavila EIOPA.
Stroški: Kot osnova za določitev stroškov pri zavarovalnih vrstah se uporablja računovodska
delitev stroškov družbe po zavarovalnih vrstah. Te stroške se analizira in razdeli na stroške
sklepanja, ki nimajo vpliva na prihodnjo poslovanje družbe in jih ne upoštevamo pri določitvi
prihodnjih stroškov, ki so upoštevani v rezervacijah. V bodoče se predvideva dolgoročna 2%
rast stroškov na posamezno zavarovanje. Pri naložbenih življenjskih zavarovanjih in pri PDPZ
104 LETNO POROČILO 2022
se je upoštevala še 2% rast premije. Stroške pri nezgodnih zavarovanjih se dodatno razdeli po
produktih in kritjih.
Umrljivost in obolevnost: Kot osnova za določitev pričakovanih stopenj umrljivosti in
obolevnosti se uporabljajo tablice, ki so standardne ali pa uporabljene pri določitvi cen
zavarovanj. Tablice so utežene glede na opažen škodni rezultat zavarovanj po posameznih
zavarovalnih kritjih. V primeru nezadostnega števila zavarovanj ali škod pri posameznem
kritju se smiselno uporabijo podatki podobnih kritij.
Storno, odkupi in kapitalizacije: Pričakovane stopnje prekinitev zavarovanj so dobljene na
podlagi analize portfelja v preteklih nekaj letih. Pri rentah odkupi niso predvideni, saj se rent
praviloma ne da odkupiti.
Rezultati preizkusa ustreznosti
Prva osebna zavarovalnica: Preizkus ni pokazal primanjkljaja pri oblikovanih rezervacijah za skupino
rentnih zavarovanj, pri čemer je imela Zavarovalnica že zaradi preteklih primanjkljajev na koncu leta
2022 oblikovanih za 89.212,46 evrov dodatnih LAT rezervacij. Zavarovalnica je v letu 2022 iz naslova
rentnih zavarovanj sprostila za 1.409.567,54 evra LAT rezervacij. Pri ostalih zavarovalnih vrstah je
LAT test potrdil zadostnost oblikovanih rezervacij.
Prva pokojninska družba: Preizkus ustreznosti obveznosti ni pokazal primanjkljaja pri že oblikovanih
matematičnih rezervacijah, upoštevaje dejstvo, da družba iz naslova testa ustreznosti obveznosti ni
imela več oblikovanih dodatnih rezervacij. Presežek znaša 4.539.711 evrov.
Analiza občutljivosti rezultata na spremembo parametrov
Prva osebna zavarovalnica d.d. in Prva pokojninska družba d.d. sta opravili analizo občutljivosti na
spremembo ključnih parametrov, ki so se uporabili pri izvedbi LAT testa.
Tabela 98: Analiza občutljivosti – LAT test Prva osebna zavarovalnica d.d.
občutljivost na spremembo tablic umrljivosti in obolevnosti
izhodišče
10%
odklon
-10%
odklon
Zavarovanja za smrt -10.568.773
-9.132.973
-13,59%
-12.016.443
13,70%
Zdravstvena zavarovanja -75.140
-29.012
-61,39%
-119.074
58,47%
Naložbena zavarovanja -3.009.008
-2.999.898
-0,30%
-3.018.161
0,30%
Pokojninske rente 3.447.580
3.425.455
-0,64%
3.472.174
0,71%
občutljivost na spremembo odstopov in kapitalizacij
izhodišče
10%
odklon
-10%
odklon
Zavarovanja za smrt -10.568.773
-10.311.825
-2,43%
-10.836.279
2,53%
Zdravstvena zavarovanja -75.140
-66.384
-11,65%
-84.206
12,07%
Naložbena zavarovanja -3.009.008
-2.818.172
-6,34%
-3.217.874
6,94%
občutljivost na spremembo stroškov
izhodišče
10%
odklon
-10%
odklon
Zavarovanja za smrt -10.568.773
-9.585.185
-9,31%
-12.369.241
17,04%
Zdravstvena zavarovanja -75.140
120.240
-260,02%
-270.520
260,02%
Naložbena zavarovanja -3.009.008
-2.537.174
-15,68%
-3.480.842
15,68%
Pokojninske rente 3.447.580
3.480.898
0,97%
3.414.263
-0,97%
občutljivost na spremembo krivulje obrestnih mer
izhodišče
+1 odstotna
točka
odklon
-
1 odstotna
točka
odklon
Zavarovanja za smrt -10.568.773
-10.242.389
-3,09%
-11.552.360
9,31%
Zdravstvena zavarovanja -75.140
-155.130
106,45%
23.621
-131,44%
Naložbena zavarovanja -3.009.008
-3.014.082
0,17%
-2.991.139
-0,59%
Pokojninske rente 3.447.580
3.149.496
-8,65%
3.806.656
10,42%
LETNO POROČILO 2022
105
občutljivost na spremembo indeksa rasti cen
izhodišče
+0,5 odstotne
točke
odklon
-
0,5 odstotne
točke
odklon
Zavarovanja za smrt -10.568.773
-10.142.263
-4,04%
-10.967.599
3,77%
Zdravstvena zavarovanja -75.140
26.931
-135,84%
-168.976
124,88%
Naložbena zavarovanja -3.009.008
-2.778.015
-7,68%
-3.222.484
7,09%
Pokojninske rente 3.447.580
3.465.585
0,52%
3.431.022
-0,48%
Tabela 99: Analiza občutljivosti – LAT test Prva pokojninska družba d.d.
sprememba BEL občutljivost na spremembo tablic umrljivosti
10% -10%
Pokojninske rente -159.840 -0,68% 148.166 0,63%
občutljivost na spremembo stroškov
10% -10%
Pokojninske rente 114.886 0,49% -114.885 -0,49%
občutljivost na spremembo krivulje obrestnih mer
+1 odstotna točka -1 odstotna točka
Pokojninske rente -1.185.868 -5,06% 1.588.462 6,78%
občutljivost na spremembo indeksa rasti cen
+0,5 odstotne točke -0,5 odstotne točke
Pokojninske rente 67.135 0,29% -61.161 -0,26%
17.3 UPRAVLJANJE S FINANČNIMI TVEGANJI
Osnovni finančni inštrumenti Družbe in Skupine so finančne naložbe v vrednostne papirje, denarni
depoziti in denar na računu. Glavni namen teh finančnih inštrumentov je doseganje dolgoročnih
donosov. Družba in Skupina ima tudi druge finančne inštrumente, kot na primer terjatve do kupcev in
obveznosti do dobaviteljev, ki nastajajo iz poslovanja.
Politike upravljanja s tveganji so povzete v nadaljevanju.
17.3.1 Upravljanje s kapitalom
Prva Group upravlja svoj kapital z namenom zagotovitve nemotenega poslovanja Družbe in Skupine
ob hkratnem maksimiranju donosnosti za svoje delničarje z zagotavljanjem optimalne kapitalske
ustreznosti.
Skupina spremlja stanje kapitala odvisnih družb in zagotavlja zadostno višino kapitala. Nobena odvisna
družba nima težav s kapitalsko ustreznostjo oziroma zahtevo.
17.3.2 Kreditno tveganje
Družba in Skupina poslujeta samo s priznanimi, zaupanja vrednimi strankami. Kreditnemu tveganju
sta izpostavljeni na naložbeni strani in sicer na področju naložb v vrednostne papirje, danih posojil in
depozitov, denarnih sredstev ter ostalih terjatev. Tveganje, ki mu je zavarovalnica izpostavljena, je
možnost insolventnosti nasprotne strani pred izpolnitvijo njihove obveznosti, pri čemer je najvišja
izpostavljenost enaka knjigovodski vrednosti teh finančnih instrumentov.
106 LETNO POROČILO 2022
Bonitetna struktura obvezniških naložb se v letu poročila ni bistveno spreminjala. Tudi trajanja
portfelja obvezniških naložb Družba ni pomembno spremenila.
Spodnji tabeli prikazujeta razvrstitev naložb izpostavljenih kreditnemu tveganju v različne skupine
na podlagi bonitetnih ocen, pri čemer se pri določitvi bonitetne ocene posamezne naložbe upošteva
bonitetno oceno izdano s strani bonitetnih agencij Moody's, S&P ter Fitch. V kolikor je bonitetna ocena
izdana od več kot ene navedene agencije se upošteva drugo najboljšo.
Tabela 100: Kreditna kvaliteta finančnih sredstev Prve Group
Prva Group plc. 31.12.2022
31.12.2022 v %
31.12.2021
%
1. Rating - AAA 0
0,00%
0
0,00%
2. Rating - AA 0
0,00%
0
0,00%
3. Rating - A 0
0,00%
0
0,00%
4. Rating - BBB 3.926.770
100,00%
3.807.508
52,72%
5. Nižje od BBB 0
0,00%
0
0,00%
6. Brez ratinga 0
0,00%
3.414.462
47,28%
Skupaj 3.926.770
100,00%
7.221.969
100,00%
Bonitetno skupino BBB v letu 2022 predstavljajta zapis (10%) in delnica (89%). Glede na leto 2021 se
je struktura spremenila, saj konec leta v portfelju ni bilo odkupov terjatev, ki nimajo določene
bonitetne ocene.
Tabela 101: Kreditna kvaliteta finančnih sredstev Skupine
Skupina
31.12.2022
31.12.2022 v %
31.12.2021
%
1. Rating - AAA 3.308.858
4,60%
2.462.916
2,93%
2. Rating - AA 6.293.073
8,75%
1.563.412
1,86%
3. Rating - A 5.713.290
7,94%
3.703.367
4,40%
4. Rating - BBB 27.756.392
38,59%
28.768.190
34,21%
5. Nižje od BBB 16.391.919
22,79%
15.490.971
18,42%
6. Brez ratinga 12.466.964
17,33%
32.095.436
38,17%
Skupaj 71.930.497
100,00%
84.084.291
100,00%
Naložbe so visoko razpršene, zato Družba in Skupina nista pomembno izpostavljeni do enega
posameznega izdajatelja. Naložbe niso zastavljene. V bonitetni skupini, nižje od BBB, Skupina
razvršča državne obveznice (79%), podjetniške obveznice (13%) in naložbe v depozite pri bankah (8%).
V kategoriji brez ratinga, Skupina v letu 2022 razvršča depozite in odkupe terjatev (46%), obveznice
(22%), deleže v investicijske sklade (29%) in zapise (3%). Glede na leto 2021 se je struktura spremenila
predvsem zaradi povečanja kategorije depozitov, saj je bilo na 31.12.2022 v portfeljih družb precej
več odkupov terjatev.
Tabela 102: Kreditna kvaliteta finančnih naložb pokojninskih in rentnega sklada
PDPZ in renta
31.12.2022
%
31.12.2021
%
1. Rating - AAA 8.388.294
2,29%
23.919.988
6,78%
2. Rating - AA 4.955.421
1,35%
16.530.274
4,54%
3. Rating - A 46.747.819
12,74%
30.635.969
8,32%
4. Rating - BBB 60.731.684
16,55%
62.067.669
17,80%
5. Nižje od BBB 23.424.081
6,38%
25.117.177
7,16%
6. Brez ratinga 222.616.880
60,68%
214.297.024
55,40%
Skupaj 366.864.179
100,00%
372.568.101
100,00%
LETNO POROČILO 2022
107
Tabela 103: Delež finančnih naložb PDPZ z bonitetno oceno pod BBB in brez bonitetne ocene
Finančne naložbe - bonitetna ocena pod BBB 31.12.2022 v %
31.12.2021 v %
Depoziti 20,8%
18,4%
Državne obveznice 37,3%
31,0%
Korporativne obveznice 41,9%
50,6%
Finančne naložbe - brez bonitetne ocene 31.12.2022 v %
31.12.2021 v %
Domači in tuji investicijski skladi 54,4%
17,2%
Domače in tuje delnice 20,8%
61,1%
Nepremičnine 8,3%
7,8%
Korporativne obveznice 6,2%
2,4%
Državne obveznice 3,7%
1,2%
Denar 6,6%
10,2%
Naložbe pokojninskih skladov so razpršene skladno z ZZavar-1, zato družba ni pomembno
izpostavljena do enega posameznega izdajatelja. Družba in skladi nimajo neporavnanih zapadlih
terjatev. Navedene naložbe na skladih in družbi niso zastavljene. Družba / Skupina redno ocenjuje
kreditno tveganje depozitov pri bankah, ter v skladu s konzervativno politiko naložbenja investira
presežna sredstva v depozite domačih bank za katere ocenjuje, da ne obstaja tveganje poplačila
oziroma pomembno kreditno tveganje.
Tabela 104: Starostna struktura terjatev
Bruto vrednost terjate
Prva Group Skupina
(v EUR) 31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Nezapadle terjatve 384
6.026
2.381.425
1.551.935
Zapadle terjatve do 90 dni 0
0
85.613
1.117.088
Zapadle terjatve nad 90 dni 0
0
10.212
13.773
Skupaj 384
6.026
2.477.250
2.682.797
Popravek vrednosti terjatev Prva Group Skupina
(v EUR) 31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Nezapadle terjatve 0
0
0
0
Zapadle terjatve do 90 dni 0
0
8.212
8.090
Zapadle terjatve nad 90 dni 0
0
9.191
12.396
Skupaj 0
0
17.403
20.487
Knjigovodska vrednost terjatev Prva Group Skupina
(v EUR) 31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Nezapadle terjatve 384
6.026
2.381.425
1.551.935
Zapadle terjatve do 90 dni 0
0
77.401
1.108.998
Zapadle terjatve nad 90 dni 0
0
1.021
1.377
Skupaj 384
6.026
2.459.847
2.662.310
108 LETNO POROČILO 2022
17.3.3 Likvidnostno tveganje
Družba in Skupina upravlja z likvidnostnim tveganjem s pomočjo načrtovanja denarnih tokov. S tem
orodjem družba upošteva dospelost finančnih naložb in investicij skupaj z načrtovanimi odlivi, ki so
posledica poslovanja družbe.
Finančne naložbe družbe in Skupine so sicer financirane s kapitalom družbe. Skupina ne deluje na
področju financiranja dobavnih verig in posledično iz tega razloga ni izpostavljena likvidnostnemu
tveganju. Družba in Skupina ob koncu leta izkazuje le obveznosti za tekoče stroške z zapadlostjo do
3 mesecev. V nadaljevanju je prikazana struktura sredstev in obveznosti po zapadlosti.
Tabela 105: Prikaz pogodbenih zapadlosti finančnih sredstev in obveznosti Prve Group
v EUR
31.12.2022 31.12.2021
SKUPAJ
Zapadlost
do 12
mesecev
Zapadlost
nad 12
mesecev
SKUPAJ
Zapadlost
do 12
mesecev
Zapadlost nad
12 mesecev
SREDSTVA
Naložbe 19.804.042
398.419
19.405.623
23.796.242
3.820.386
19.975.857
Deleži v odvisnih družbah 15.877.272
0
15.877.272
16.574.273
0
16.574.273
Deleži v pridruženi družbi 0
0
0
0
0
0
Naložbe v vrednostne
papirje
3.926.770
398.419
3.528.351
7.221.969
3.820.386
3.401.584
1. Vrednotene po
odplačni vrednosti
398.419
398.419
0
3.728.810
3.728.810
0
2. Vrednotene po pošteni
vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
3.528.351
0
3.528.351
3.401.584
0
3.401.584
3. Vrednotene po
pošteni vrednosti skozi
poslovni izid
0
0
0
91.575
91.575
0
Denarna sredstva 4.161.129
4.161.129
0
778.686
778.686
0
Druge terjatve 384
384
0
6.026
6.026
0
SKUPAJ SREDSTVA 23.965.556
4.559.932
19.405.623
24.580.954
4.605.097
19.975.857
OBVEZNOSTI
Ostale obveznosti 19.523
19.523
0
11.779
11.779
0
SKUPAJ OBVEZNOSTI 19.523
19.523
0
11.779
11.779
0
LETNO POROČILO 2022
109
Tabela 106: Prikaz pogodbenih zapadlosti finančnih sredstev in obveznosti Skupine
v EUR
31.12.2022 31.12.2021
SKUPAJ
Zapadlost
do 12
mesecev
Zapadlost
nad 12
mesecev
SKUPAJ
Zapadlost do
12 mesecev
Zapadlost nad
12 mesecev
SREDSTVA
Naložbe 71.930.496
13.368.842
58.561.654
84.084.292
19.311.659
64.772.632
Deleži v
pridruženi
družbi
0
0
0
0
0
0
Naložbe v vrednostne
papirje
71.930.496
13.368.842
58.561.654
84.084.292
19.311.659
64.772.632
1. Vrednotene po
odplačni vrednosti
22.019.236
9.617.419
12.401.817
27.445.509
16.081.095
11.364.414
2. Vrednotene po
pošteni vrednosti preko
drugega
vseobsegajočega
donosa
41.572.011
305.453
41.266.559
31.538.772
224.807
31.313.965
3. Vrednotene po
pošteni vrednosti skozi
poslovni izid
8.339.248
3.445.970
4.893.278
25.100.010
3.005.757
22.094.253
Denarna sredstva 9.258.420
9.258.420
0
3.333.980
3.333.980
0
Druge terjatve 2.459.847
2.459.847
0
2.662.310
2.662.310
0
Sredstva iz finančnih
pogodb
366.864.179
12.420.408
354.443.771
372.568.101
236.997.572
135.570.529
SKUPAJ SREDSTVA 450.512.942
37.507.517
413.005.424
462.648.683
262.305.522
200.343.161
OBVEZNOSTI
Ostale obveznosti 3.935.536
3.935.536
0
5.264.311
5.264.311
0
Obveznosti iz
zavarovalnih pogodb
34.387.399
4.891.372
29.496.027
26.812.749
3.242.218
23.570.532
Obveznosti iz finančnih
pogodb
366.864.179
12.420.408
354.443.771
372.568.101
12.671.726
359.896.375
SKUPAJ OBVEZNOSTI 405.187.114
21.247.316
383.939.798
404.645.161
21.178.255
383.466.907
110 LETNO POROČILO 2022
Tabela 107: Prikaz strukture sredstev in obveznosti Prve Group glede na pričakovane nediskontirane
denarne tokove v letu 2022
Prva Group 31.12.2022
v EUR
Zapadlost 1
leto
Zapadlost
1 - 5 let
Zapadlost
nad 5 let
Sredstva in
obveznosti
brez
zapadlosti
Skupaj
Knjigovodska
vrednost
SREDSTVA
Odložene terjatve za davek 0
22.435
0
0
22.435
22.435
Naložbe v vrednostne
papirje
398.419
0
3.528.351
0
3.926.770
3.926.770
1. Vrednotene po odplačni
vrednosti
398.419
0
0
0
398.419
398.419
2. Vrednotene po pošteni
vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
0
0
3.528.351
0
3.528.351
3.528.351
3. Vrednotene po pošteni
vrednosti skozi poslovni izid
0
0
0
0
0
0
Kratkoročne aktivne časovne
razmejitve
882
0
0
0
882
882
Sredstva iz finančnih pogodb
0
0
0
0
0
0
Druge terjatve 384
0
0
0
384
384
Denarna sredstva 0
0
0
4.161.129
4.161.129
4.161.129
SKUPAJ SREDSTVA 399.685
22.435
3.528.351
4.161.129
8.111.600
8.111.600
OBVEZNOSTI
Ostale obveznosti in pasivne
časovne razmejitve
30.538
0
0
0
30.538
30.538
SKUPAJ OBVEZNOSTI 30.538
0
0
0
30.538
30.538
Tabela 108: Prikaz strukture sredstev in obveznosti Prve Group glede na pričakovane nediskontirane
denarne tokove v letu 2021
Prva Group 31.12.2021
v EUR
Zapadlost 1
leto
Zapadlost
1 - 5 let
Zapadlost
nad 5 let
Sredstva in
obveznosti
brez
zapadlosti
Skupaj
Knjigovodska
vrednost
SREDSTVA
Odložene terjatve za davek 0
22.433
0
0
22.433
22.433
Naložbe v vrednostne
papirje
3.820.386
0
3.401.584
0
7.221.969
7.221.969
1. Vrednotene po odplačni
vrednosti
3.728.810
0
0
0
3.728.810
3.728.810
2. Vrednotene po pošteni
vrednosti preko drugega
vseobsegajočega donosa
0
0
3.401.584
0
3.401.584
3.401.584
3. Vrednotene po pošteni
vrednosti skozi poslovni izid
91.575
0
0
0
91.575
91.575
Kratkoročne aktivne časovne
razmejitve
789
0
0
0
789
789
Sredstva iz finančnih pogodb
0
0
0
0
0
0
Druge terjatve 6.026
0
0
0
6.026
6.026
Denarna sredstva 0
0
0
778.686
778.686
778.686
SKUPAJ SREDSTVA 3.827.200
22.433
3.401.584
778.686
8.029.902
8.029.902
OBVEZNOSTI
Ostale obveznosti in pasivne
časovne razmejitve
562.501
0
0
0
562.501
562.501
SKUPAJ OBVEZNOSTI 562.501
0
0
0
562.501
562.501
LETNO POROČILO 2022
111
Tabela 109: Prikaz strukture sredstev in obveznosti Skupine glede na pričakovane nediskontirane
denarne tokove v letu 2022
Skupina 31.12.2022
v EUR
Zapadlost 1
leto
Zapadlost 1 -
5 let
Zapadlost nad
5 let
Sredstva in
obveznosti
brez
zapadlosti
Skupaj
Knjigovodska
vrednost
SREDSTVA
Naložbe v
vrednostne
papirje
13.368.839
23.765.822
31.098.583
3.697.252
71.930.496
71.930.496
1. Vrednotene
po odplačni
vrednosti
9.617.416
3.460.218
8.941.602
0
22.019.236
22.019.236
2. Vrednotene po
pošteni vrednosti
preko drugega
vseobsegajočega
donosa
305.453
19.109.577
22.156.981
0
41.572.011
41.572.011
3. Vrednotene
po pošteni
vrednosti skozi
poslovni izid
3.445.970
1.196.026
0
3.697.252
8.339.248
8.339.249
Kratkoročne
aktivne časovne
razmejitve
459.591
0
0
0
459.591
459.591
Sredstva iz
finančnih pogodb
202.339.870
82.190.934
82.381.765
0
366.912.569
366.864.179
Druge terjatve 2.459.847
0
0
0
2.459.847
2.459.847
Denarna sredstva 0
0
0
9.258.420
9.258.420
9.258.420
SKUPAJ
SREDSTVA
218.628.147
105.956.756
113.480.349
12.955.672
451.020.923
450.972.533
OBVEZNOSTI
Ostale obveznosti 3.935.536
0
0
0
3.935.536
3.935.536
Obveznosti iz
zavarovalnih
pogodb
4.891.372
13.089.976
16.406.051
0
34.387.399
34.387.399
Obveznosti iz
finančnih pogodb
12.420.408
65.433.987
289.009.784
0
366.864.179
366.864.179
SKUPAJ
OBVEZNOSTI
21.247.316
78.523.963
305.415.835
0
405.187.114
405.187.114
112 LETNO POROČILO 2022
Tabela 110: Prikaz strukture sredstev in obveznosti Skupine glede na pričakovane nediskontirane
denarne tokove v letu 2021
Skupina
31.12.2021
v EUR
Zapadlost 1
leto
Zapadlost 1
- 5 let
Zapadlost nad
5 let
Sredstva in
obveznosti
brez
zapadlosti
Skupaj
Knjigovodska
vrednost
SREDSTVA
Naložbe v
vrednostne papirje
19.073.085
13.381.390
32.127.432
19.502.384
84.084.291
84.084.292
1. Vrednotene
po odplačni
vrednosti
16.081.095
2.506.987
8.857.426
0
27.445.509
27.445.509
2. Vrednotene po
pošteni vrednosti
preko drugega
vseobsegajočega
donosa
0
8.268.766
23.270.006
0
31.538.772
31.538.773
3. Vrednotene po
pošteni vrednosti
skozi poslovni izid
2.991.990
2.605.636
0
19.502.384
25.100.010
25.100.011
Kratkoročne aktivne
časovne razmejitve
424.584
0
0
0
424.584
424.584
Sredstva iz
finančnih pogodb
236.997.572
56.959.695
78.610.834
0
372.568.101
372.568.101
Druge terjatve
2.662.310
0
0
0
2.662.310
2.662.310
Denarna sredstva
0
0
0
3.333.980
3.333.980
3.333.980
SKUPAJ SREDSTVA 259.157.551
70.341.084
110.738.267
22.836.365
463.073.267
463.073.268
OBVEZNOSTI
Ostale obveznosti
5.264.311
0
0
0
5.264.311
5.264.311
Obveznosti iz
zavarovalnih pogodb
3.242.218
11.284.512
12.286.020
0
26.812.749
26.812.749
Obveznosti iz
finančnih pogodb
12.671.726
73.289.854
286.606.522
0
372.568.101
372.568.101
SKUPAJ
OBVEZNOSTI
21.178.254
84.574.366
298.892.542
0
404.645.161
404.645.161
17.3.4 Obrestno tveganje
Izpostavljenost Družbe in Skupine spremembi tržnih obrestnih mer je nizka, saj na dan 31.12.2022
predstavlja izpostavljenost do tovrstnih papirjev 364 EUR (216 na 31.12.2021).
Družba in Skupina z aktivnim spremljanjem razvoja dogodkov na mednarodnih trgih kapitala sprejema
odločitve, ki zmanjšujejo obrestno tveganje. Hkrati se obrestno tveganje pri skladih v upravljanju
Prve pokojninske družbe nanaša na garantirani donos, ki jih po pokojninskih načrtih mora sklad
pripisovati zavarovancem. Skupina z aktivnim upravljanjem naložb zmanjšuje obrestno tveganje iz
tega naslova.
Tabela 111: Obrestno tveganje – pokojninski skladi
Sprememba tržne obrestne mere
leto 2022 leto 2021
Vpliv na ZTR Vpliv na ZTR
(v EUR) (v EUR)
+/-10 bt 0 0
17.3.5 Valutno tveganje
Obveznosti in terjatve skupine so na dan 31.12.2022 preračunane po referenčnem tečaju Evropske
centralne banke. Zaradi uravnavanja izpostavljenosti po valutah na individualnem nivoju družb v
LETNO POROČILO 2022
113
skupini, Skupina ni izpostavljena večjemu valutnemu tveganju. Prevedbene rezerve zaradi deviznih
tečajev so pripoznane preko vseobsegajočega donosa.
Naslednja tabela prikazuje občutljivost na spremembe najpomembnejših valut katerim je
izpostavljena Skupina, če vsi ostali parametri ostanejo enaki.
Valuta MKD predstavlja volatilnost sredstev odvisne družbe v Severni Makedoniji, enako velja za RSD
obveznice, ki jih v portfelju vodi odvisna družba v Beogradu.
Tabela 112: Valutno tveganje Skupine
2022 2021
Valuta sprememba tečaja
Vpliv na dobiček
pred
obdavčitvijo
sprememba
tečaja
Vpliv na
dobiček
pred
obdavčitvijo
MKD 5% 101.235
5% 404
-5% 101.235
-5% -404
RSD 5% 4.300
5% 1.354
-5% -4.300
-5% -1.354
Tabela 113: Stanja tujih valut v Skupini
v EUR 31.12.2022
31.12.2021
MKD 1.415.616
8.083
RSD 5.154
27.086
17.3.6 Tveganje sprememb tržnih cen vrednostnih papirjev
Spremembi vrednosti tržnih vrednostnih papirjev je družba izpostavljena pri lastniškem kapitalu, ki
je tržno vrednoten. Na 31.12.2022 družba ne izkazuje navedenih naložb (2021: 0 EUR).
Tabela 114: Vpliv spremembe tržne cene lastniških vrednostnih papirjev Družbe
Sprememba indeksa v %
leto 2022 leto 2021
Vpliv na kapital Vpliv na kapital
(v EUR) (v EUR)
Ostalo +/-10 0 0
Spremembi vrednosti tržnih vrednostnih papirjev je Skupina izpostavljena pri lastniškem kapitalu, ki
je tržno vrednoten. Na 31.12.2022 Skupina ne izkazuje navedenih naložb (2021: 0 EUR).
Tabela 115: Vpliv spremembe tržne cene lastniških vrednostnih papirjev Skupine
Sprememba indeksa v %
leto 2022 leto 2021
Vpliv na kapital Vpliv na kapital
(v EUR) (v EUR)
Ostalo +/-10 0 0
Spremembi vrednosti tržnih vrednostnih papirjev sta družba in Skupina izpostavljeni tudi pri
vrednostnih papirjih s fiksnim donosom. V primeru, da bi tržna obrestna mera narasla za 100 bt, bi se
kapital družbe zmanjšal za 1.116 EUR, kapital skupine pa za 1.807.853 EUR kot prikazuje spodnja
tabela.
114 LETNO POROČILO 2022
Tabela 116: Vpliv spremembe tržne cene vrednostnih papirjev družbe, katerih vrednost je odvisna
od tržnih obrestnih mer
Sprememba tržne leto 2022 leto 2021
obrestne mere Vpliv na kapital Vpliv na kapital
(v EUR) (v EUR)
+/-100 bt 1.116 1.125
Tabela 117: Vpliv spremembe tržne cene vrednostnih papirjev skupine, katerih vrednost je odvisna
od tržnih obrestnih mer
Sprememba tržne leto 2022 leto 2021
obrestne mere Vpliv na kapital Vpliv na kapital
(v EUR) (v EUR)
+/-100 bt 1.807.853 3.547.574
V obeh prikazih niso zajeti vrednostni papirji kritnega sklada z naložbenim tveganjem, pri katerih,
zaradi načina upravljanja, Skupina ni izpostavljena tržnemu tveganju.
17.4 OSTALA DEJSTVA
Prva Group ni izdala listin o pravicah do udeležbe, zamenljivih obveznicah in podobnih vrednotnicah
ali izdanih pravicah.
17.5 POMEMBNEJŠI DOGODKI PO DATUMU IZDELAVE BILANCE STANJA
V letu 2023 je Skupina Prva pričela z ustanavljanjem zavarovalnice v Republiki Severni Makedoniji, v
kateri bo večinski lastnik in je vložila vlogo za ustanovitev zavarovalnice ter plačala predujem za
osnovni kapital zavarovalnice.
Drugih pomembnejših dogodkov po datumu bilance stanja ni bilo.
LETNO POROČILO 2022
115
18 KAZALO TABEL
Tabela 1: Alternativna merila uspešnosti družbe Prva Group in Skupine .......................................................... 17
Tabela 2: Število zaposlenih v družbi Prva glede na stopnjo izobrazbe na 31.12.2022 ...................................... 20
Tabela 3: Število zaposlenih v družbi Prva glede na stopnjo izobrazbe na 31.12.2021 ...................................... 21
Tabela 4: Število zaposlenih v Skupini Prva glede na stopnjo izobrazbe ........................................................... 21
Tabela 5: Naložbe v odvisne in pridružene družbe na dan 31.12.2022 ............................................................. 43
Tabela 6: Amortizacijska stopnja opredmetenih osnovnih sredstev ................................................................. 48
Tabela 7: Tehnike lastnih modelov vrednotenja naložb, razvrščenih v raven 3 ................................................. 54
Tabela 8: Izkaz finančnega izida po odsekih za leto 2022 .............................................................................. 64
Tabela 9: Izkaz finančnega izida po odsekih za leto 2021 .............................................................................. 64
Tabela 10: : Izkaz finančnega položaja po odsekih na dan 31.12.2022 ............................................................ 65
Tabela 11: Izkaz finančnega položaja po odsekih na dan 31.12.2021 .............................................................. 66
Tabela 12: Čisti prihodki od zavarovalnih premij ........................................................................................... 67
Tabela 13: Prihodki od poslovanja in drugi prihodki ....................................................................................... 67
Tabela 14: Prihodki od obresti ..................................................................................................................... 68
Tabela 15: Prihodki od dividend .................................................................................................................. 68
Tabela 16: Drugi prihodki in odhodki naložb ................................................................................................. 68
Tabela 17: Sprememba zavarovalno tehničnih rezervacij ............................................................................... 69
Tabela 18: Čisti odhodki za škode ................................................................................................................ 69
Tabela 19: Stroški pridobivanja zavarovanj ................................................................................................... 69
Tabela 20: Stroški dela ............................................................................................................................... 70
Tabela 21: Število zaposlenih Družbe glede na stopnjo izobrazbe ................................................................... 70
Tabela 22: Število zaposlenih Skupine glede na stopnjo izobrazbe .................................................................. 70
Tabela 23: Ostali stroški ............................................................................................................................. 71
Tabela 24: Stroški po funkcionalnih skupinah ............................................................................................... 71
Tabela 25: Stroški revizijskih storitev ........................................................................................................... 71
Tabela 26: Drugi odhodki ........................................................................................................................... 71
Tabela 27: Odloženi davki Družbe ............................................................................................................... 72
Tabela 28: Odloženi davki Skupine .............................................................................................................. 72
Tabela 29: Uskladitev davčnega in računovodskega dobička pomnoženega z davčno stopnjo v Sloveniji ............ 73
Tabela 30: Čisti dobiček na delnico .............................................................................................................. 73
Tabela 31: Gibanje neopredmetenih dolgoročnih sredstev v 2022 ................................................................... 74
Tabela 32: Gibanje neopredmetenih dolgoročnih sredstev v 2021 ................................................................... 74
Tabela 33: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev v 2022 .......................................................................... 75
Tabela 34: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev v 2021 .......................................................................... 75
Tabela 35: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev iz naslova pravice do uporabe v letu 2022 ........................ 76
Tabela 36: Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev iz naslova pravice do uporabe v letu 2021 ........................ 76
Tabela 37: Naložbe v odvisne družbe ........................................................................................................... 77
Tabela 38: Analiza občutljivosti vrednosti naložbe v DDOR Garant Beograd ..................................................... 77
Tabela 39: Analiza občutljivosti vrednosti naložbe v Fondi Slloveno- Kosovar I Pensioneve Sh.A Pristhine .......... 77
Tabela 40: Naložbene nepremičnine ............................................................................................................ 78
116 LETNO POROČILO 2022
Tabela 41: Naložbene v vrednostne papirje .................................................................................................. 79
Tabela 42: Struktura papirjev glede na obliko obrestne mere ......................................................................... 79
Tabela 43: Naložbe družbe (in skupine) v lastniške vrednostne papirje, vrednotene po pošteni vrednosti preko
vseobsegajočega donosa ................................................................................................................... 79
Tabela 44: Naložbe skupine, vrednotene po odplačni vrednosti po nivojih in kreditnih ocenah 2022 .................. 80
Tabela 45: Naložbe skupine, vrednotene po odplačni vrednosti po nivojih in kreditnih ocenah 2021 .................. 80
Tabela 46: Naložbe skupine, vrednotene po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa po nivojih in kreditnih
ocenah 2022 ..................................................................................................................................... 81
Tabela 47: Naložbe skupine, vrednotene po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa po nivojih in kreditnih
ocenah 2021 ..................................................................................................................................... 81
Tabela 48: Gibanje popravka naložb skupine, vrednotenih po odplačni vrednosti 2022 ..................................... 82
Tabela 49: Gibanje popravka naložb skupine, vrednotenih po odplačni vrednosti 2021 ..................................... 82
Tabela 50: Gibanje popravka naložb skupine, vrednotenih po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa
2022 ................................................................................................................................................ 82
Tabela 51: Gibanje popravka naložb skupine, vrednotenih po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa
2021 ................................................................................................................................................ 83
Tabela 52: Gibanje naložb .......................................................................................................................... 83
Tabela 53: Naložbe v vrednostne papirje ...................................................................................................... 83
Tabela 54: Prikaz finančnih inštrumentov družbe med knjigovodsko in pošteno vrednostjo Družbe .................... 83
Tabela 55: Prikaz finančnih inštrumentov Skupine med knjigovodsko in pošteno vrednostjo.............................. 84
Tabela 56: Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti za družbo Prva Group v letu 2022
....................................................................................................................................................... 84
Tabela 57: Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti za družbo Prva Group v letu 2021
....................................................................................................................................................... 85
Tabela 58: Tabela 56: Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe družbe Prva Group 2022 ...................................... 85
Tabela 59: Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe družbe Prva Group 2021 ....................................................... 85
Tabela 60: Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti za Skupino v letu 2022 .............. 86
Tabela 61: Sredstva in obveznosti glede na raven določanja poštene vrednosti za Skupino v letu 2021 .............. 87
Tabela 62: Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe Skupine v letu 2022 ............................................................. 87
Tabela 63: Gibanje nivoja 3 za finančne naložbe Skupine v letu 2021 ............................................................. 88
Tabela 64: Gibanje nivoja 3 za sredstva iz finančnih pogodb Skupine v letu 2022 ............................................ 88
Tabela 65: Gibanje nivoja 3 za sredstva iz finančnih pogodb Skupine v letu 2021 ............................................ 88
Tabela 66: Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ............................................................ 88
Tabela 67: Naložbe zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ............................................................. 89
Tabela 68: Gibanje naložb zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje v letu 2022 .................................. 89
Tabela 69: Gibanje naložb zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje v letu 2021 .................................. 89
Tabela 70: Sredstva iz finančnih pogodb po knjigovodski in pošteni vrednosti za pokojninske in rentne zavarovance
....................................................................................................................................................... 90
Tabela 71: Finančne naložbe rentnih zavarovanj ........................................................................................... 90
Tabela 72: Finančne naložbe na računih rentnih zavarovancev – gibanje ........................................................ 90
Tabela 73: Struktura papirjev glede na obliko obrestne mere- rentna zavarovanja ........................................... 91
Tabela 74: Finančne naložbe pokojninskih zavarovanj ................................................................................... 91
Tabela 75: Finančne naložbe na računih pokojninskih zavarovancev po skladih ................................................ 91
Tabela 76: Naložbe v vrednostne papirje na računih pokojninskih zavarovancev – gibanje ................................ 92
Tabela 77: Struktura papirjev glede na obliko obrestne mere na računih pokojninskih zavarovancev ................. 92
LETNO POROČILO 2022
117
Tabela 78: Terjatve in druga sredstva .......................................................................................................... 93
Tabela 79: Denarna sredstva ...................................................................................................................... 93
Tabela 80: Osnovni kapital ......................................................................................................................... 94
Tabela 81: Število izdanih in vplačanih delnic ............................................................................................... 94
Tabela 82: Zavarovalno tehnične rezervacije Skupine .................................................................................... 95
Tabela 83: Gibanje matematičnih rezervacij in rezervacij v korist zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
2022 ................................................................................................................................................ 95
Tabela 84: Gibanje matematičnih rezervacij in rezervacij v korist zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
2021 ................................................................................................................................................ 96
Tabela 85: Obveznosti iz finančnih pogodb ................................................................................................... 96
Tabela 86: Ostale obveznosti iz PDPZ .......................................................................................................... 96
Tabela 87: Ostale obveznosti iz rente .......................................................................................................... 97
Tabela 88: Čiste obveznosti do pokojninskih zavarovancev ............................................................................ 97
Tabela 89: Gibanje obveznosti do pokojninskih zavarovancev v letih 2022 in 2021 ........................................... 97
Tabela 90: Ročnost obveznosti iz najema ..................................................................................................... 98
Tabela 91: Obveznosti ................................................................................................................................ 98
Tabela 92: Sredstva po kritnih skladih družb v tujini, ki so vključeni v izvenbilančne postavke (razkritje za Skupino)
....................................................................................................................................................... 98
Tabela 93: Stroški uprave in nadzornega sveta (vključno s sejninami odvisnih družb) v Prvi Group .................... 99
Tabela 94: Izplačila članom uprave in nadzornega sveta v družbi Skupina Prva d.d. v letu 2022 ........................ 99
Tabela 95: Izplačila članom uprave in nadzornega sveta v družbi Skupina Prva d.d. v letu 2021 ...................... 100
Tabela 96: Posli družbe Prva Group z odvisnimi družbami v letu 2022 ........................................................... 100
Tabela 97: Posli družbe Prva Group z odvisnimi družbami v letu 2021 ........................................................... 100
Tabela 98: Analiza občutljivosti – LAT test Prva osebna zavarovalnica d.d. .................................................... 104
Tabela 99: Analiza občutljivosti – LAT test Prva pokojninska družba d.d. ....................................................... 105
Tabela 100: Kreditna kvaliteta finančnih sredstev Prve Group ...................................................................... 106
Tabela 101: Kreditna kvaliteta finančnih sredstev Skupine ........................................................................... 106
Tabela 102: Kreditna kvaliteta finančnih naložb pokojninskih in rentnega sklada ............................................ 106
Tabela 103: Delež finančnih naložb PDPZ z bonitetno oceno pod BBB in brez bonitetne ocene ........................ 107
Tabela 104: Starostna struktura terjatev .................................................................................................... 107
Tabela 105: Prikaz pogodbenih zapadlosti finančnih sredstev in obveznosti Prve Group .................................. 108
Tabela 106: Prikaz pogodbenih zapadlosti finančnih sredstev in obveznosti Skupine ....................................... 109
Tabela 107: Prikaz strukture sredstev in obveznosti Prve Group glede na pričakovane nediskontirane denarne tokove
v letu 2022 ..................................................................................................................................... 110
Tabela 108: Prikaz strukture sredstev in obveznosti Prve Group glede na pričakovane nediskontirane denarne tokove
v letu 2021 ..................................................................................................................................... 110
Tabela 109: Prikaz strukture sredstev in obveznosti Skupine glede na pričakovane nediskontirane denarne tokove
v letu 2022 ..................................................................................................................................... 111
Tabela 110: Prikaz strukture sredstev in obveznosti Skupine glede na pričakovane nediskontirane denarne tokove
v letu 2021 ..................................................................................................................................... 112
Tabela 111: Obrestno tveganje – pokojninski skladi .................................................................................... 112
Tabela 112: Valutno tveganje Skupine ....................................................................................................... 113
Tabela 113: Stanja tujih valut v Skupini ..................................................................................................... 113
Tabela 114: Vpliv spremembe tržne cene lastniških vrednostnih papirjev Družbe ........................................... 113
118 LETNO POROČILO 2022
Tabela 115: Vpliv spremembe tržne cene lastniških vrednostnih papirjev Skupine .......................................... 113
Tabela 116: Vpliv spremembe tržne cene vrednostnih papirjev družbe, katerih vrednost je odvisna od tržnih
obrestnih mer ................................................................................................................................. 114
Tabela 117: Vpliv spremembe tržne cene vrednostnih papirjev skupine, katerih vrednost je odvisna od tržnih
obrestnih mer ................................................................................................................................. 114
19 KAZALO GRAFOV
Graf 1: Pet največjih delničarjev rednih in prednostnih delnic Prve Group, na dan 31.12.2022 ............................. 7
Fajfarjeva ulica 33
1000 Ljubljana
T:+386 1 234 58 00
F: +386 1 436 12 15
E:info@prva.si