REVIDIRANO
LETNO
POROČILO 2020
2 LETNO POROČILO 2020
KAZALO
POSLOVNO POROČILO ............................................................................................................................................................. 4
1 UVODNA BESEDA UPRAVE ............................................................................................................................................ 4
2 DEJAVNOSTI DRUŽBE SKUPINA PRVA IN SKUPINE PRVA GROUP IN NJEN RAZVOJ ................................................. 5
3 DELNIŠKI KAPITAL IN DELNIČARJI .................................................................................................................................. 5
4 ORGANI DRUŽBE ............................................................................................................................................................. 6
4.1 Poročilo o delu nadzornega sveta in revizijske komisije Prve Group .................................................................................................. 7
4.2 Izjava o odgovornosti Uprave ................................................................................................................................................................... 8
4.3 Izjava o upravljanju .................................................................................................................................................................................... 9
5 SPLOŠNE INFORMACIJE O POSLOVANJU SKUPINE .................................................................................................... 11
5.1 Prostovoljno, obvezno dodatno pokojninsko zavarovanje ................................................................................................................ 11
5.2 Ostala zavarovanja ................................................................................................................................................................................... 11
6 GOSPODARSKO OKOLJE ............................................................................................................................................... 12
6.1 Makroekonomsko okolje ........................................................................................................................................................................ 12
7 KAPITALSKI TRGI ........................................................................................................................................................... 13
7.1 Denarni trgi in obrestne mere ................................................................................................................................................................ 13
7.2 Delniški trgi ............................................................................................................................................................................................... 13
7.3 Surovinski trgi ........................................................................................................................................................................................... 13
8 FINANČNI REZULTAT DRUŽBE IN SKUPINE ................................................................................................................. 14
9 INFORMATIKA ............................................................................................................................................................... 14
10 ORGANIZACIJA IN KADRI .............................................................................................................................................. 15
11 UPRAVLJANJE S TVEGANJI ........................................................................................................................................... 16
11.1 Upravljanje s kapitalom in kapitalsko ustreznostjo ....................................................................................................................... 16
11.2 Finančno tveganje ............................................................................................................................................................................. 16
11.3 Obrestno tveganje ............................................................................................................................................................................. 16
11.4 Tveganje spremembe cen delnic ..................................................................................................................................................... 17
11.5 Likvidnostno tveganje ....................................................................................................................................................................... 17
11.6 Valutno tveganje ................................................................................................................................................................................ 17
11.7 Kreditno tveganje .............................................................................................................................................................................. 17
11.8 Operativno tveganje .......................................................................................................................................................................... 18
11.9 Tveganje podnebnih sprememb ..................................................................................................................................................... 18
11.10 Plani za naprej .................................................................................................................................................................................... 19
11.11 Pomembnejši dogodki po datumu izkaza finančnega položaja ................................................................................................... 19
RAČUNOVODSKO POROČILO ................................................................................................................................................ 20
12 REVIZORJEVO POROČILO ............................................................................................................................................. 20
13 RAČUNOVODSKI IZKAZI DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP ................................................. 28
13.1 Izkaz poslovnega izida ....................................................................................................................................................................... 28
13.2 Izkaz drugega vseobsegajočega donosa družbe Skupina Prva d.d. in Skupine Prva Group ..................................................... 29
13.3 Izkaz finančnega položaja družbe Skupina Prva d.d. in Skupine Prva Group ............................................................................. 30
13.4 Izkaz denarnih tokov družbe Skupina Prva d.d. in Skupine Prva Group ..................................................................................... 31
13.5 Izkaz gibanja kapitala družbe Skupina Prva d.d.............................................................................................................................. 32
13.6 Izkaz gibanja kapitala Skupine .......................................................................................................................................................... 33
14 POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP ................. 34
14.1 Povzetek pomembnih računovodskih usmeritev .......................................................................................................................... 34
Izjava o skladnosti ........................................................................................................................................................................ 35
Osnovne usmeritve ..................................................................................................................................................................... 36
Pomembne računovodske ocene in presoje ........................................................................................................................... 36
Računovodske usmeritve ........................................................................................................................................................... 37
14.2 Spremembe standardov in pojasnil ................................................................................................................................................ 50
14.3 Dodatna razkritja k postavkam izkaza finančnega položaja in izkaza poslovnega izida............................................................ 53
LETNO POROČILO 2020
3
14.4 Poročanje po odsekih ........................................................................................................................................................................ 53
15 POJASNILA K IZKAZU POSLOVNEGA IZIDA.................................................................................................................. 57
15.1 Čisti prihodki od zavarovalnih premij .............................................................................................................................................. 57
15.2 Prihodki od poslovanja in drugi prihodki ........................................................................................................................................ 57
15.3 Prihodki od obresti ............................................................................................................................................................................ 57
15.4 Prihodki od dividend ......................................................................................................................................................................... 58
15.5 Drugi prihodki in odhodki od naložb ............................................................................................................................................... 58
15.6 Čisti odhodki za škode in sprememba zavarovalno tehničnih rezervacij ................................................................................... 59
15.7 Stroški pridobivanja zavarovanj ....................................................................................................................................................... 59
15.8 Stroški dela ......................................................................................................................................................................................... 59
15.9 Ostali stroški ....................................................................................................................................................................................... 60
15.10 Drugi odhodki ..................................................................................................................................................................................... 61
15.11 Odloženi davek in davek od dohodka ............................................................................................................................................. 61
15.12 Čisti dobiček na delnico ..................................................................................................................................................................... 63
16 POJASNILA K IZKAZU FINANČNEGA POLOŽAJA .......................................................................................................... 63
16.1 Neopredmetena dolgoročna sredstva ............................................................................................................................................ 63
16.2 Opredmetena osnovna sredstva ..................................................................................................................................................... 64
16.3 Naložbe v odvisne družbe ................................................................................................................................................................. 66
16.4 Naložbene nepremičnine ................................................................................................................................................................. 67
16.5 Finančne naložbe ............................................................................................................................................................................... 68
Poštena vrednost finančnih naložb ........................................................................................................................................... 71
Sredstva in obveznosti po hierarhiji določanja poštene vrednosti ....................................................................................... 72
16.6 Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ........................................................................................................ 76
16.7 Sredstva iz finančnih pogodb ........................................................................................................................................................... 77
16.8 Terjatve in druga sredstva ................................................................................................................................................................ 79
16.9 Denar in denarni ustrezniki .............................................................................................................................................................. 80
16.10 Kapital .................................................................................................................................................................................................. 80
Osnovni kapital ............................................................................................................................................................................ 80
Rezerve ......................................................................................................................................................................................... 80
16.11 Predlagane in izplačane dividende .................................................................................................................................................. 81
16.12 Zavarovalno tehnične rezervacije .................................................................................................................................................... 81
16.13 Obveznosti iz finančnih pogodb ....................................................................................................................................................... 82
16.14 Druge finančne obveznosti ............................................................................................................................................................... 83
16.15 Obveznosti iz poslovanja, druge rezervacije in ostale obveznosti ............................................................................................... 83
16.16 Izvenbilančne obveznosti SKUPINE ................................................................................................................................................. 84
17 OSTALA RAZKRITJA K IZKAZOM DRUŽBE SKUPINA PRVA D.D. IN SKUPINE PRVA GROUP .................................... 84
17.1 Prejemki članov organov vodenja ali nadzora ter transakcije s povezanimi osebami .............................................................. 84
18 UPRAVLJANJE S TVEGANJI ........................................................................................................................................... 87
18.1 Sistem upravljanja tveganj v minulem letu .................................................................................................................................... 87
18.2 Upravljanje z zavarovalnimi tveganji ............................................................................................................................................... 89
18.3 Upravljanje s finančnimi tveganji ..................................................................................................................................................... 91
Upravljanje s kapitalom .............................................................................................................................................................. 91
Kreditno tveganje ........................................................................................................................................................................ 91
Likvidnostno tveganje ................................................................................................................................................................. 94
Obrestno tveganje ....................................................................................................................................................................... 97
Valutno tveganje ......................................................................................................................................................................... 97
Tveganje sprememb tržnih cen vrednostnih papirjev ............................................................................................................ 98
18.4 Ostala dejstva ..................................................................................................................................................................................... 99
18.5 Pomembnejši dogodki po datumu izdelave bilance stanja .......................................................................................................... 99
19 KAZALO TABEL ............................................................................................................................................................ 101
20 KAZALO GRAFOV ........................................................................................................................................................ 103
4 LETNO POROČILO 2020
POSLOVNO POROČILO
1 UVODNA BESEDA UPRAVE
Leto 2020 je v veliki meri zaznamovala pandemija, ki je vplivala tako na makroekonomske razmere,
kot tudi na opravljanje dejavnosti na vseh trgih, kjer Prva Group nastopa. Ne glede na zahtevno
okolje, leto ki je za nami ocenjujem kot zelo uspešno, saj smo novo situacijo izkoristili za digitalno
transformacijo podjetij v skupini, obenem pa smo kljub velikim omejitvam, ki so bile posledica
zapiranja aktivnosti v posameznih državah, tudi rasli tako v številu strank kot v sredstvih v
upravljanju. Prva Group tako ostaja eden vodilnih ponudnikov produktov zaščite dohodka v srednji in
JV Evropi, z deležem v Deželni banki Slovenije pa smo prisotni še na področju bančništva.
Merjeno po sredstvih v upravljanju ostaja največji trg republika Severna Makedonija, kjer je družba
KB Prvo penzijsko društvo AD Skopje vodilni ponudnik obveznega dodatnega pokojninskega
zavarovanja in tudi prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja. V letu 2020 so na trgu
delovale 3 pokojninske družbe v stebru obveznega pokojninskega zavarovanja, kar je rezultiralo v
manjši rasti novih vplačil v primerjavi s preteklimi leti, večjih premikov tržnih deležev pa ni bilo.
Družba tako ohranja vodilni tržni delež nekaj manj kot 53 odstotki sredstev v upravljanju.
Tudi na slovenskem tržišču smo ohranili trende rasti na vseh ključnih elementih poslovanja. V prvem
delu leta je nekaj časa veljala prepoved trženja zavarovanj, kar je Prva osebna zavarovalnica
izkoristila za hitro nadgradnjo digitalnega poslovanja in tako postala prva zavarovalnica v Sloveniji,
ki je omogočila sklepanje življenjskega zavarovanja na daljavo, vključno z video identifikacijo. Kljub
zgodovinsko visokim padcem na kapitalskih trgih v začetku leta, je Prva osebna zavarovalnica zadržala
ustrezne kapitalske količnike, ki so do konca leta končali nivojih pred padci. Tudi donosi v vseh
skladih, ki jih zavarovalnica upravlja so bili pozitivni in v primerjavi s konkurenco nadpovprečni. Velik
vpliv na poslovanje imajo še vedno padajoče krivulje obrestnih mer, zaradi česar je zavarovalnica
tudi v 2020 oblikovala dodatne rezervacije. Ne glede na to smo poslovno leto zaključili tudi z rastjo
dobička glede na leto poprej.
Poslovanje v Srbiji je bilo prav tako v veliki meri oteženo, kar se kaže tako v delnem izpadu rednih
vplačil, kot tudi v manjšem prirastu novih strank glede na plan. Kot zelo pozitivno ocenjujemo
stabilizacijo relativnih tržnih deležev, kjer je DDOR Garant celo edina pokojninska družba, ki je
beležila rahlo rast tržnega deleža. Sredstva v upravljanju so ob pozitivnih donosih zrasla za 4,3%. Še
pred začetkom epidemije smo z organizacijskimi spremembami okrepili upravo družbe z novimi
znanji, kar je rezultiralo v bistveno višji učinkovitosti in bolj sistematičnem pristopu na trgu. Kljub
dodatnim investicijam v digitalizacijo je dobiček v primerjavi s preteklim leto zrasel za 11,5% in celo
presegel načrtovanega.
Obdobje, ki je pred nami bo zaznamoval izhod iz pandemije in iskanje novih priložnosti, povezanih s
tem. Po intenzivnih investicijah v digitalizacijo bomo v Prvi največ pozornosti posvetili promociji
novih kanalov pri obstoječih in potencialnih strankah. V zaključni fazi je tudi implementacija
regulatorne zahteve IFRS 17, ki pomeni veliko spremembo spremljanja poslovanja v zavarovalnicah.
Prav tako pričakujemo sproščanje omejitev glede izplačila dividend, kar bo zagotovilo predvidljivost
poslovanja za vse družbe v skupini, vključno s holdinško. V večini družb smo v zadnjem obdobju tudi
potrdili mandate vodstvu, kar je zagotovilo za stabilno upravljanje in uresničevanje razvojnih
projektov ter posledično rast poslovanja.
Boštjan Škufca Zaveršek
Predsednik uprave
LETNO POROČILO 2020
5
2 DEJAVNOSTI DRUŽBE SKUPINA PRVA IN SKUPINE PRVA
GROUP IN NJEN RAZVOJ
Osnovni podatki družbe:
Naziv: Skupina Prva d.d. (Prva Group plc.)
Sedež: Fajfarjeva ulica 33, 1000 Ljubljana , Slovenija
Država ustanovitve: Slovenija
Država poslovanja: Slovenija
ID za DDV: SI28012593
Osnovni kapital: 13.386.247 EUR
Prva Group - Skupina Prva, d.d. (prej Prva pokojninska družba d.d.) je mešani finančni holding, v
katerem so v letu 2020 delovale 3 pokojninske družbe, 1 zavarovalnica in 1 družba, ki je namenjena
trženju zavarovalnih produktov sestrske družbe.
Za revizorja Prve v 2020 je bila imenovana družba Grant Thornton Audit d.o.o..
Prva Group - Skupina Prva, zavarovalniški holding, d.d. je delniška družba , ustanovljena za nedoločen
čas.
V letu 2020 so v okviru skupine delovale sledeče družbe: Prva osebna zavarovalnica d.d. v Sloveniji,
KB Prvo v Severni Makedoniji, DDOR Garant v Srbiji, FSKP na Kosovu, ter Prva zavarovalniško
zastopniška družba, d.o.o. v Sloveniji.
Prva Group - Skupina Prva, mešani finančni holding, d.d. je tudi letos izdelala konsolidirane
računovodske izkaze za skupino v skladu z MSRP, kot jih je sprejela EU, kamor sodi pet odvisnih družb.
Konsolidirani računovodski izkazi so sestavljeni na podlagi izvirnih računovodskih izkazov upoštevanih
podjetij z ustreznimi uskupinjevalnimi (konsolidacijskimi) popravki, ki pa niso predmet knjiženja v
računovodskih razvidih upoštevanih podjetij. Naložbe v odvisna podjetja so v računovodskih izkazih
družbe upoštevana po nabavni metodi. V poročilu je predstavljeno tudi delovanje kritnih skladov, ki
jih upravljajo odvisne družbe.
Skupina Prva d.d. nima podružnic v Sloveniji niti v tujini.
Skupina Prva d.d. je v letnem poročilu imenovana kot Skupina Prva, Prva Group ali Družba, medtem
ko je Skupina Prva Group imenovana kot Skupina Prva Group ali Skupina.
Politika raznolikosti v zvezi z zastopanostjo v organih vodenja ali nadzora družbe glede vidikov, kot
so na primer spol, starost ali izobrazba, še ni sprejeta. Ne glede na odsotnost formalne ureditve
področja sta organa vodenja in nadzora sestavljena na način, da v čim večji meri zagotavljata
komplementarnost znanja in izkušenj članov ter heterogenost sestave. Uprava družbe ne načrtuje
sprejema politike raznolikosti v letu 2021, bo pa to storila v prihodnje, če bo zahtevano s strani
zakonodajalca.
3 DELNIŠKI KAPITAL IN DELNIČARJI
Osnovni kapital družbe znaša 13.386.247 EUR in se v letu 2020 ni spreminjal. Sestavine kapitala so
podrobno opisane v poglavju 15.10. Kapital.
Lastniki Prve Group so uspešna slovenska in tuja podjetja, člani nadzornega sveta, uprava družbe ter
drugi delničarji in gospodarske družbe, ki so svoje zavarovance tudi vključile v enega izmed
pokojninskih načrtov Prve osebne zavarovalnice d.d. Najvišja nadrejena družba Prve Group je družba
Žnidaršič Kranjc.
6 LETNO POROČILO 2020
Graf 1: Pet največjih delničarjev rednih in prednostnih delnic Prve Group, na dan 31.12.2020
Vir: Delniška knjiga Prve Group
21 pravnih oziroma fizičnih oseb je lastnikov rednih delnic razreda A. Največji delež med njimi imajo
družba Dej d.o.o. v višini 70,34%, Kymah Limited v višini 14,83% in BTC d.d. v višini 4,16%. Ostali
lastniki imajo skupno 10,67% rednih delnic.
Delnice razreda B ima v lasti 64 pravnih oziroma fizičnih oseb. Največji delež imajo DEJ d.o.o. v višini
14,7%, Kritni sklad Prva+ Zajamčeni v višini 10%, Kritni sklad Prva Zajamčeni 10%. Ostali lastniki imajo
skupno 65,3% prednostnih delnic.
Družba konec leta 2020 nima na razpolago odobrenega kapitala za vplačilo delnic.
4 ORGANI DRUŽBE
Organi Družbe so skupščina, nadzorni svet, uprava in revizijska komisija.
Skupščino Prve Group sestavljajo pravne in fizične osebe, ki imajo v lasti delnice Prve Group.
Nadzorni svet sestavljajo štirje člani. Vsi člani so predstavniki kapitala.
Uprava zastopa in predstavlja družbo. Predsednik enočlanske uprave družbe je g. Boštjan Škufca
Zaveršek.
Lastniki Družbe imajo pravico do spremembe računovodskih izkazov po njihovi odobritvi s strani
uprave.
70,34%
14,83%
4,16%
4,14%
3,40%
3,14%
Največji redni delničarji Prve Group
DEJ d.o.o.
KYMAH LIMITED
BTC d.d.
KRITNI SKLAD PRVA+ ZAJAMČENI
SKUPINA PRVA d.d. Angleški prevod skrajš
OSTALI
14,71%
10,00%
10,00%
6,49%
6,10%
52,71%
Največji prednostni delničarji Prve Group
DEJ d.o.o.
KRITNI SKLAD PRVA+ ZAJAMČENI
KRITNI SKLAD PRVA ZAJAMČENI
KRITNI SKLAD PRVA IN PRVA+ URAVNOTEŽENI
KRITNI SKLAD PRVA IN PRVA+ DINAMIČNI
OSTALI
LETNO POROČILO 2020
7
4.1 POROČILO O DELU NADZORNEGA SVETA IN REVIZIJSKE KOMISIJE PRVE GROUP
V letu 2020 je štiri članski nadzorni svet družbe opravljal svoje naloge skladno z določili Zakona o
zavarovalništvu, Zakona o gospodarskih družbah, Statuta družbe in Poslovnika o delovanju nadzornega
sveta.
NADZORNI SVET
V letu 2020 so bili člani nadzornega sveta družbe Nicholas Andrew Lindsay Stuart (predsednik), Helena
Petrin, Miha Kranjc ter Matej Akrapović.
DELOVANJE NADZORNEGA SVETA
Nadzorni svet je v letu 2020 spremljal poslovanje družbe in delo uprave na dveh rednih sejah in dveh
korespondenčnih sejah. Izvajal je zakonsko določen nadzor nad poslovanjem družbe ter nadziral
izvajanje sklepov, sprejetih na predhodnih sejah in skupščini družbe.
Poleg navedenega je delo Nadzornega sveta v letu 2020 obsegalo obravnavo Letnega poročila Prve
Group za leto 2019, oblikovanje mnenja Nadzornega sveta k Letnemu poročilu za leto 2019, obravnavo
Revizijskega poročila za leto 2019, obravnavo poročil revizijske komisije v letu 2020, obravnavo in
sprejem plana poslovanja za leto 2021-2023, ter tekoče spremljanje celotnega poslovanja družbe in
primerjavo realiziranih ciljev s planiranimi.
S pogledom na prihodnje poslovanje družbe je nadzorni svet na zadnji seji v letu 2020 sprejel Plan za
leto 2021-2023 in bil informiran o planih za leto 2021-2023 vseh hčerinskih družb.
Nadzorni svet je bil pravočasno seznanjen z odločbami nadzornih organov in je spremljal izvajanje
ukrepov družbe v zvezi s temi odločbami.
Nadzorni svet je 21.4.2021 potrdil Letno poročilo o poslovanju Prve Group za leto 2020 in predlagal
skupščini družbe, da ga sprejme.
REVIZIJSKA KOMISIJA
Nadzorni svet je ustanovil revizijsko komisijo in imenoval tričlansko komisijo.
Člani revizijske komisije v letu 2020 so bili: Nicholas Andrew Lindsay Stuart (predsednik), Helena
Petrin (namestnica predsednika), Sara Čučnik (neodvisna strokovnjakinja).
Naloge in pristojnosti revizijske komisije določajo Zakon o gospodarskih družbah, Poslovnik o delu
revizijske komisije, Poslovnik o delu nadzornega sveta in sklepi nadzornega sveta.
Revizijska komisija se je v letu 2020 sestala na dveh korespondenčnih in dveh rednih sejah na katerih
so njeni člani posvetili pozornost sledečim temam:
obvladovanju tveganj ter učinkovitosti delovanja notranjih kontrol (spremljala ustreznost
obvladovanja tveganj, zagotavljanja zadostne višine kapitala ter spremljala učinkovitost in
uspešnost notranjih kontrol);
učinkovitosti in uspešnosti delovanja notranje revizije v odvisnih družbah (spremljala
učinkovitost in uspešnost notranje revizije odvisnih družb skozi kvartalno poročanje notranjih
revizorjev odvisnih družb oziroma skozi izjavo notranjih revizorjev);
računovodskim izkazom in zunanji reviziji (sodelovala pri pripravi pogodb med revizorjem in
zavarovalnico, pregledovala in spremljala revizorjeve neodvisnost, spremljala revizijo letnih
izkazov, sodelovala z zunanjim revizorjem, ocenila sestavo letnega poročila);
neoporečnosti finančnih informacij, ki jih daje zavarovalnica (spremljala postopke
računovodskega poročanja in njihovo celovitost);
Revizijska komisija je o svojem delu pripravila Letno poročilo za 2019, ki med drugim vključuje
obravnavo revizorjevega mnenja na Letno poročilo družbe Prva Group plc za 2019, konsolidirano letno
poročilo Prva Group plc za 2019 in Poročilo o odnosih do povezanih oseb za 2019.
Ljubljana, 21.4.2021 Nicholas Andrew Lindsay Stuart
Predsednik nadzornega sveta
8 LETNO POROČILO 2020
4.2 IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE
Uprava je na dan 9.4.2021 potrdila računovodske izkaze in uporabljene računovodske usmeritve ter
pojasnila k računovodskim izkazom za javno objavo.
Uprava je odgovorna za pripravo letnega poročila tako, da le-ta predstavlja resnično in pošteno sliko
premoženjskega stanja družbe in skupine in izidov njunega poslovanja za leto 2020.
Člani Uprave in Nadzornega sveta družbe zagotavljajo, da je letno poročilo Skupine in družbe Prva
Group z vsemi sestavnimi deli, vključno z izjavo o upravljanju družbe, sestavljeno in objavljeno v
skladu z Zakonom o gospodarskih družbah in Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot
jih je sprejela EU.
Za pripravo letnega poročila Skupine Prva Group z računovodskimi izkazi in pojasnili, ki zainteresirani
javnosti dajejo resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja in izidov poslovanja tako za skupino
kot za družbo, je odgovorna Uprava družbe.
Uprava prav tako izjavlja, da so računovodski izkazi skupine in družbe pripravljeni ob predpostavki
delujočega podjetja, da se izbrane računovodske usmeritve dosledno uporabljajo in da so razkrite
morebitne spremembe le-teh ter da so bile računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in
dobrega gospodarjenja.
Uprava je odgovorna za ukrepe za preprečevanje in odkrivanje prevar ter nepravilnosti ter za
zagotavljanje ohranjanja vrednosti premoženja Prve Group.
Davčne oblasti lahko kadarkoli v roku 5 let po poteku leta v katerem je bilo potrebno davek odmeriti,
preverijo poslovanje družbe, kar lahko posledično povzroči nastanek dodatne obveznosti plačila
davka, zamudnih obresti in kazni iz naslova davka iz dohodka pravnih oseb ali drugih davkov ter
dajatev. Uprava družbe ni seznanjena z okoliščinami, ki bi lahko povzročile morebitno pomembno
obveznost iz tega naslova.
Na osnovi 545. in 546. člena Zakona o gospodarskih družbah je poslovodstvo družbe podalo poročilo o
razmerjih z obvladujočo družbo in drugimi odvisnimi družbami v skupini, v katerem je ugotovilo, da
družba Prva na osnovi okoliščin, ki so poslovodstvu bile znane v trenutku ko je bil opravljen pravni
posel, v navedenih poslih z obvladujočo družbo in z njo povezanimi družbami ni bila prikrajšana
oziroma v letu 2020 ni bil opravljen noben pravni posel ali storjeno oziroma opuščeno dejanje, ki bi
družbi povzročilo škodo in bi bila to posledica vplivanja obvladujoče družbe.
Ljubljana, 9.4.2021
Boštjan Škufca Zaveršek
Predsednik uprave
LETNO POROČILO 2020
9
4.3 IZJAVA O UPRAVLJANJU
Družba na podlagi petega odstavka 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (v nadaljevanju: ZGD-1)
podaja izjavo o upravljanju družbe za obdobje od 1.1.2020 do 31.12.2020.
Družba se smatra za javno delniško družbo, za katero se uporablja Kodeks upravljanja javnih delniških
družb, ki sta ga dne 27.10.2016 sprejeli Ljubljanska borza, d.d., in Združenje nadzornikov Slovenije,
in je začel veljati s 1.1.2017 ter je javno dostopen na spletni strani Ljubljanske borze, d.d.
(www.ljse.si). Uporaba priporočil Kodeksa upravljanja javnih delniških družb (v nadaljevanju: Kodeks)
za družbo ni obvezna, obvezno pa je razkriti, katerih priporočil družba ne spoštuje, ter pojasniti
zakaj.
Družba je v letu 2015 sprejela Politiko korporativnega upravljanja, ki določa poglavitne usmeritve
korporativnega upravljanja odvisnih družb, ob upoštevanju zastavljenih dolgoročnih ciljev družbe in
zakonodaje, ki velja za posamezno državo odvisne družbe. Družba se ni prostovoljno odločila
uporabljati drugih kodeksov o upravljanju.
Odstopanje od Kodeksa
Družba se je odločila, da bo pri poslovanju smiselno uporabila, ne pa tudi eksplicitno sledila določilom
Kodeksa.
Dejavniki, ki so prispevali k navedeni odločitvi so:
dejavnost družbe je omejena praktično le na upravljanje udeležb v podrejenih družbah.
Družba posledično ustvarja prihodke skoraj izključno iz naslova dividend družb v katerih je
udeležena. Za zagotovitev ustreznega nivoja korporativnega upravljanja v podrejenih družbah
je bila v letu 2015 sprejeta Politika korporativnega upravljanja skupine Prva Group plc, ki je
za podrejene družbe zavezujoča,
obsegu dejavnosti družbe je prilagojena tudi kadrovska struktura družbe, ki je v letu 2020
zaposlovala le 4 delavce,
osnovni kapital družbe je razdeljen na dva razreda delnic (na redne delnice z glasovalno
pravico in prednostne delnice brez glasovalne pravice), pri čemer na borzi kotirajo le
prednostne delnice brez glasovalne pravice in brez pravice do udeležbe pri upravljanju
družbe. Lastniška struktura družbe je bila za oba razreda delnic v l. 2020 stabilna z relativno
majhnim številom novih delničarjev in majhnimi lastniškimi premiki.
Ob upoštevanju omejenega obsega dejavnosti družbe in kadrovskih kapacitet, ob relativno
stabilni lastniški strukturi, je družba, po analiziranju stroškov, ki bi bili povezani z
spoštovanjem priporočil kodeksa, ocenila, da spoštovanje priporočil kodeksa ne bi bilo
stroškovno učinkovito in posledično ne bi prispevalo k maksimiranju vrednosti družbe. Družba
sicer upošteva vse obvezujoče določbe relevantne zakonodaje, ki se neposredno nanašajo na
sistem upravljanja javnih delniških družb.
Opis glavnih značilnosti sistemov notranjih kontrol in upravljanja tveganj v družbi v povezavi s
postopkom računovodskega poročanja
V okviru sistema notranjih kontrol in upravljanja tveganj v družbi, v povezavi s postopkom
računovodskega poročanja, je posebna pozornost namenjena:
prepoznavanju pomembnih poslovnih dogodkov, ki neposredno in pomembno vplivajo na
računovodsko poročanje;
računovodskim kategorijam in posameznim računom ter z njimi povezanimi procesi;
sprotnemu dopolnjevanju dokumentiranja potekov poslovnih procesov;
vrednotenju rezultatov in odpravljanju slabosti tako pri planiranih, kakor tudi pri delujočih
notranjih kontrolah.
Podatki iz 3., 4., 6., 8. in 9. točke šestega odstavka 70. člena ZGD-1 ter podatki o delovanju
skupščine
Pravila družbe o imenovanju ter zamenjavi članov organov vodenja ali nadzora so določena v statutu
družbe. O spremembah statuta skupščina odloča z večino najmanj 81% pri sklepanju zastopanega
10 LETNO POROČILO 2020
osnovnega kapitala. V poglavju »Delniški kapital in delničarji« je pojasnjena struktura osnovnega
kapitala družbe. Posebnih omejitev glasovalnih pravic družba ni sprejela, z izjemo prednostnih delnic,
katerim, skladno z določili statuta družbe, glasovalna pravica ne pripada. Postopek imenovanja in
zamenjave članov organov vodenja in nadzora družbe je določen v veljavni zakonodaji in statutu,
dodatna pravila ne obstajajo. Člani poslovodstva nimajo pooblastila za izdajanje in pridobivanje
lastnih delnic.
Skupščino skliče uprava in mora biti sklicana vsaj mesec dni pred dnem, predvidenim za sejo.
Praviloma se izvede na sedežu družbe. Pristojnosti skupščine so določene v ZGD-1. Skupščina odloča
z večino oddanih glasov pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala. Delničarji uresničujejo svoje
pravice na Skupščini osebno ali preko pooblaščencev. Pravice delničarjev so opredeljene s statutom
in zakonodajo.
Podatki o organih upravljanja in nadzora
V letu 2020 je uprava enočlanska, njen predsednik pa je g. Boštjan Škufca Zaveršek. Poslovanje uprave
temelji na zakonskih določilih, statutu, internih aktih ter na uveljavljeni ter splošno sprejeti dobri
poslovni praksi. Enako velja tudi za nadzorni svet in revizijsko komisijo, katerih sestava in poslovanje
sta razvidni iz poglavja »Poročilo o delu nadzornega sveta in revizijske komisije Prve Group«.
Ljubljana, 09.04.2021
Boštjan Škufca Zaveršek
Predsednik uprave
LETNO POROČILO 2020
11
5 SPLOŠNE INFORMACIJE O POSLOVANJU SKUPINE
Odvisne družbe Skupine Prva imajo dovoljenje za opravljanje zavarovalnih poslov, in sicer:
nezgodna zavarovanja (1. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1),
zdravstvena zavarovanja (2. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1),
življenjska zavarovanja (19. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1),
življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem (21. točka drugega odstavka 7. člena
ZZavar-1) ter
zavarovanja s kapitalizacijo izplačil (23. točka drugega odstavka 7. člena ZZavar-1).
Poslovanje Skupine v letu 2020 je zaznamovala zdravstvena kriza, ki se je začela z razglasitvijo
epidemije Covid 19 v marcu mesecu. Na vseh tržiščih, kjer delujejo družbe Skupine, smo se srečevali
z zapiranjem javnega življenja in omejitvami poslovanja. Te omejitve so pomenile upad aktivnosti v
klasičnih oblikah nove prodaje, na obstoječe pogodbe pa niso imele pomembnih učinkov, kar se kaže
tudi v rezultatih za leto 2020. Kot odgovor na omejitve smo pospešeno zaključevali projekte
digitalizacije, s katerimi smo omogočili prodajne procese na daljavo in povečali digitalni marketing.
Tako je v Sloveniji Prva osebna zavarovalnica postala celo prva zavarovalnica, kjer je bilo možno
skleniti osebna zavarovanja s pomočjo videoidentifikacije. Pospešeni digitalizaciji so sledile tudi
spremembe procesov. Tudi na drugih tržiščih izkoriščamo spremenjene okoliščine za intenzivni prehod
v digitalno poslovanje.
5.1 PROSTOVOLJNO, OBVEZNO DODATNO POKOJNINSKO ZAVAROVANJE
Odvisne družbe Slovenije, Srbije in Kosova se je dodatno pokojninsko zavarovanje lahko vključujejo
prostovoljno, med tem, ko se zavarovanci družbe v Makedoniji vključujejo v obvezno dodatno
zavarovanje. V dodatno pokojninsko zavarovanje po zgoraj navedenih pokojninskih načrtih se morajo,
lahko vključijo osebe, ki so zavarovanci ali uživalci pravic iz obveznega pokojninskega in invalidskega
zavarovanja.
Skupina sklenitve dodatnega pokojninskega zavarovanja ne pogojuje z izplačevanjem pokojninske
rente. Sredstva zavarovanca, vplačana v dodatno pokojninsko zavarovanje in za katera ni bila
koriščena davčna olajšava, se vodijo ločeno.
Leto 2020 na področju dodatnega pokojninskega zavarovanja, kljub zdravstveni krizi in s tem
povezanimi ovirami, s katerimi smo se soočili pri trženju tega produkta, ocenjujemo kot uspešno leto.
Konec leta 2020 je bilo v sklade odvisnih družb vključenih 448.743 članov, kar je 2,0% več kot konec
leta 2019.
Redna premija skupaj je bila višja za 5% glede na višino redne premije v letu 2019. Konec leta 2020
je imela Skupina v vseh pokojninskih skladih v upravljanju nekaj več kot 1,2 milijarde EUR sredstev.
Izplačilo pokojninske rente
Izplačevanje dodatne pokojninske rente poteka zagotavljamo v Prvi osebni zavarovalnici in v družbi
FSKP na Kosovu. Velikost sredstev vseh rentnih skladov je 25.158.726 EUR. V letu 2020 smo beležili
7.379.781 EUR vplačil v rentne sklade, kar kaže na stabilni razvoj v primerjavi s preteklimi leti.
5.2 OSTALA ZAVAROVANJA
Največja odvisna družba Prva osebna zavarovalnica je edina, ki je tako kot v preteklih letih in tudi v
letu 2020 na področju osebnih zavarovanj sklepala naslednje zavarovalne pogodbe:
življenjska zavarovanja v zavarovalni vrsti 19 (življenjsko zavarovanje, ki obsega zlasti
zavarovanje za primer doživetja, zavarovanje za primer smrti, mešano življenjsko
zavarovanje, rentno zavarovanje, življenjsko zavarovanje z vračilom premij)
življenjska zavarovanja v zavarovalni vrsti 21 (življenjsko zavarovanje, vezano na enote
investicijskih skladov oziroma na enote kritnega sklada – zavarovanje, pri katerem
zavarovanec prevzema naložbeno tveganje, povezano s spremembo vrednosti investicijskih
12 LETNO POROČILO 2020
kuponov oziroma drugih vrednostnih papirjev investicijskih skladov oziroma povezano s
spremembo vrednosti enote premoženja kritnega sklada)
življenjska zavarovanja v zavarovalni vrsti 23 (zavarovanje s kapitalizacijo izplačil –
zavarovanje, ki temelji na aktuarskih izračunih in pri katerem prejme zavarovalec,
zavarovanec ali drug upravičenec v zameno za enkratno oziroma obročno vplačevanje premij
izplačila v določenem obdobju in višini)
zavarovanja v zavarovalni vrsti 1 (nezgodna zavarovanja):
- dodatno nezgodno zavarovanje – dodatek k DPZ,
- temeljno nezgodno zavarovanje.
zavarovanja v zavarovalni vrsti 2 (zdravstveno zavarovanje):
- kritične bolezni,
- zdravstveno zavarovanje hitrega dostopa do zdravnika specialista.
Kljub temu, da so bili negativni učinki zdravstvene krize na ta del našega poslovanja večji, kot na
prostovoljno dodatno pokojninsko zavarovanje, tudi ta del poslovanja ocenjujemo kot uspešno, saj
smo praktično pri vseh zavarovalnih vrstah beležili rast bruto obračunane premije glede na leto 2019.
V prvem valu epidemije je slovenska vlada v okviru ukrepov za preprečevanje širjenja virusa
prepovedala neposredno trženje blaga in storitev, tako tudi naših produktov. To je za dober mesec
dni povsem ustavilo novo prodajo produktov. Kljub temu, da je Prva osebna zavarovalnica kot prva
zavarovalnica partnerjem pri distribuciji zavarovanj ponudila možnost sklepanja zavarovanj na
daljavo, pa so razmere pomenile povsem novo situacijo v prodajnem procesu, ki ga marsikdo ni bil
vešč in v tak način opravljanja svojega dela ni zaupal. Tako je prodaja prišla v normalne tirnice šele
v poletnih mesecih.
Zdravstvena kriza je povzročila tudi zaprtje podjetij za vse ne nujne stike. Tako je zavarovalnica
imela omejen dostop do ciljnih kupcev za kolektivna zavarovanja, predvsem zdravstveno zavarovanje
PRVA Zdravje, pri katerem smo v letu 2020 planirali pomembno rast. Poleg tega pa so negotove
razmere, v nakupno obnašanje podjetij vnesle še dodatno mero previdnosti.
Kljub zgoraj opisanim razmeram je zavarovalnica v letu 2020 beležila rast bruto obračunane premije
praktično pri vseh zavarovalnih vrstah, res pa je, da nismo dosegli planiranih rasti. Največjo rast bruto
obračunane premije glede na leto 2019 smo beležili pri naložbenih zavarovanjih, in sicer 26%, sledijo
zdravstvena zavarovanja z 19% rastjo bruto obračunane premije. Eno-številčno rast pa smo beležili
pri riziko življenjskih zavarovanjih in rentah.
6 GOSPODARSKO OKOLJE
6.1 MAKROEKONOMSKO OKOLJE
Svetovna zdravstvena kriza, kot posledica pandemije COVID-19, je globalno ekonomijo v letu 2020
potisnila v recesijo. Omejevalni ukrepi so preprečili izvajanje mnogih dejavnosti predvsem v turizmu
in gostinstvu ter povzročili velike težave in zastoje v dobaviteljskih verigah. Države in centralne banke
so krizo reševale z deljenjem denarja in se s tem izognile veliki rasti brezposelnosti, vsesplošni
revščini ter insolventnosti. Stopnja brezposelnosti je v evrskem območju ostala stabilna ter število
stečajev na rekordno nizki ravni. Čeprav smo bili priča cikličnem odboju v drugi polovici leta ter
obetajočim odobritvam cepiv, se pričakuje, da bo okrevanje postopno, nepopolno ter neenakomerno
med državami, regijami ter sektorji. Zaradi slabšega poteka pandemije v začetku novega leta, se
vidnejše gospodarsko okrevanje pričakuje proti drugemu četrtletju 2021. Gonilo rasti bodo
predstavljali ukrepi denarne in javnofinančne politike ter rast tako domačega kot tujega
povpraševanja. Slednje se je v letu 2020 zaradi zaostritev ukrepov močno zmanjšalo. Največjo
neznanko za uresničitev gospodarske rasti pa predstavlja ravno trajanje, zapleti ter globina
pandemije.
LETNO POROČILO 2020
13
7 KAPITALSKI TRGI
7.1 DENARNI TRGI IN OBRESTNE MERE
V letu 2020 so najpomembnejše centralne banke vodile spodbujevalno denarno politiko z namenom
reševanja posledic pandemije COVID-19. Ameriška centralna banka, Fed, se je krize lotila s široko
paleto ukrepov za omejitev gospodarske škode, vključno s posojili do 2,3 bilijona USD za podporo
gospodinjstvom, delodajalcem, finančnim trgom ter državnim oz. lokalnim vladam. Ključna obrestna
mera Fed je bila v razponu med 0% in 0,25%. Podobno se je krize lotila tudi Evropska Centralna Banka,
ki je predstavila program za nujne nakupe v času pandemije t.i. PEPP – Pandemic emergency purchase
programme, v znesku 1,850 milijard EUR, katerega namen je znižati stroške zadolževanja in povečati
posojila v evro območju. ECB je ohranila ključne obrestne mere praktično nespremenjene, pri čemer
obrestno mero za operacije glavnega refinanciranja ohranja pri 0,00 %, obrestno mero za odprto
ponudbo mejnega posojila pri 0,25 % ter obrestno mero za odprto ponudbo mejnega depozita pri -
0,50%. Svet ECB pričakuje, da bodo obrestne mere ostale na sedanji ali nižji ravni, dokler se napovedi
inflacije ne bodo približale vrednosti pod, ampak blizu, 2%. Cilj vseh sprejetih ukrepov je ohranjanje
ugodnih pogojev financiranja v obdobju med in po pandemiji, tj. podpiranje pretoka kreditov v vse
gospodarske sektorje, spodbujanje gospodarske aktivnosti ter zagotovitev srednjeročne stabilnosti
cen.
7.2 DELNIŠKI TRGI
Leto 2020 se je za kapitalske trge začelo pozitivno. Ratifikacija 1. faze trgovinskega dogovora med
ZDA in Kitajsko je v februarju povzročila visoko rast delniških trgov. Že mesec kasneje pa se je začela
pandemija COVID-19 in drastično obrnila kapitalske trge na glavo. Ameriški indeks, S&P 500, je v
marcu padel za 34%. Hitro in dobro posredovanje držav ter centralnih bank na zdravstveno krizo pa
je prispevalo k hitremu odboju in pozitivnemu zaključku razvitih delniških trgov, ki so v letu 2020
porasli za 7,04%, vključujoč reinvestirane dividende.
Volatilnost delniških trgov v letu 2020 je poudarila pomembno vlogo obveznic v naložbenih portfeljih.
Med januarjem in junijem 2020 sta padec oz. rast tako lastniških kot dolžniških vrednostnih papirjev
potekala v obliki črke V. Oboji so imeli obdobje negativnih donosov, vendar bistveno različnih
razsežnosti. Izpostavljenost obveznicam v tem obdobju je predstavljala dobro zavarovanje, ki je
zmanjšalo volatilnost celotnega portfelja in potencialne izgube.
7.3 SUROVINSKI TRGI
Pandemija COVID-19 je v naftni industriji povzročila izjemen negativni šok v povpraševanju, ki je
privedel do zgodovinskega kolapsa cen nafte na trgu. Zaradi omejevalnih ukrepov, dela od doma ter
prepovedi potovanj, je cena za sod prvič dosegla negativno vrednost, in sicer -37 USD za West Texas
Intermediate (WTI). K padcu cen nafte je dodatno pripomogla tudi cenovna vojna med Savdsko Arabijo
in Rusijo, ki se je začela 8. marca, potem ko se državi nista mogli dogovoriti o ravni proizvodnje nafte.
V roku enega meseca je bil dosežen dogovor o zmanjšani proizvodnji na 9,7 milijona sodov na dan,
kar predstavlja največje zmanjšanje proizvodnje nafte v zgodovini.
14 LETNO POROČILO 2020
8 FINANČNI REZULTAT DRUŽBE IN SKUPINE
Družba je leto 2020 zaključila s čistim dobičkom v višini 305.774 EUR, ki pretežno izhaja iz
naložbenega dela poslovanja. Skupina je leto 2020 zaključila s čistim dobičkom v višini 5.715.110 EUR.
Tabela 1: Ključni finančni kazalci družbe Prva Group in Skupine
Prva Group Skupina
2020
2019
2020
2019
Čisti prihodki od zavarovalnih premij 0
0
18.394.041
17.359.135
Čisti odhodki za škode 0
0
-5.787.844
-4.947.718
Stroški pridobivanja zavarovanj 0
0
-1.947.521
-2.334.342
Dobiček pred davki 316.473
2.114.871
6.372.901
5.278.825
Čisti dobiček 305.774
1.927.046
5.715.110
4.759.465
Davek na dobiček in drugi davki -10.699
-187.825
-657.791
-519.359
Premoženje v upravljanju*
1.208.897.885
1.076.224.273
Število zavarovancev
522.285
510.225
Neto povečanje zavarovancev
12.060
13.113
Povprečna letna premija
250
243
Upravljavska provizija
0,59%
0,61%
Donosnost skladov (pripisano tehtano povprečje)
3,43%
6,73%
Kapital
ROE iz poslovanja
8,42%
3,65%
ROE iz naložb
5,52%
8,44%
Skupni ROE
13,95%
12,09%
Dobičkonosnost sredstev
1,52%
1,39%
Koeficient celotne gospodarnosti poslovanja
126,30%
120,80%
Število zaposlenih na zadnji dan leta
148
154
*Številka predstavlja seštevek zneskov v razkritju Sredstva iz finančnih pogodb (razkritje 15.7, tabela 59) v višini 340.520.538
EUR, sredstev iz naslova pokojninskih rent v višini 25.810.947 EUR, izvenbilančnih obveznosti skupine (razkritje 15.16, tabela
77) v višini 833.466.957 EUR in sredstev, kjer zavarovanec prevzema naložbeno tveganje v višini 9.182.342 EUR (razkritje 15.6,
tabela 55).
9 INFORMATIKA
V letu 2020 je družba nadaljevala z izvedbo sprejete strategije iz leta 2017, ki se osredotoča na
konsolidacijo informacijskih storitev, ki jih uporabljajo družbe v Skupini. Informacijske storitve se,
tam kjer je to smiselno, uporabljajo preko enotnega informacijskega vira ter se centralizirajo tam,
kjer je to najbolj smiselno. Glavno vlogo pri postavitvi konsolidiranih informacijskih storitev je
prevzela Prva osebna zavarovalnica d.d., ki je v letu 2020 nadaljevala konsolidacijo in optimizacijo
informacijskih virov družbe FSKP ter DDOR Garant. Uporablja se enotna podpora v informatiki ter
družbe delijo informacijske vire, kar je pripomoglo k znižanju operativnih tveganj in racionalizaciji
stroškov.
Kibernetska in informacijska varnost je v času digitalizirane dobe resnično pomemben dejavnik
sektorja IT ter družbe kot celote. Danes si ne moremo predstavljati, da je to samo del IT, ampak mora
LETNO POROČILO 2020
15
nujno posegati na vsa področja družbe in mora biti usklajena s strategijo institucije. Za učinkovito
izvajanje je potrebno nasloviti sledeča pomembna področja:
Kibernetska varnost na spletu (aktivna oprema, zaščita, redni penetracijski testi in analize).
Interna varnostna politika (jasna in izvedljiva).
»End point protection« na napravah zaposlenih (Antivirus, Upravljanje naprav).
Aktivna analiza na aktivni mrežni opremi (Analiza prometa v realnem).
SIEM za post operativno analizo in hrambo (alarmi, analiza, revizijska).
Redno izobraževanje in socialni inženiring (redno interno oz. zunanje izobraževanje ter
testiranje).
Sistemi za »Data Loss« detekcijo in preprečevanje (sistemi za analizo odtekanja informacij).
Človeške napake (kontrola, procesi BPM, preverjanje, analiza).
V letu 2020 je prišla »Covid kriza«, ki je veliko večino podjetij prisilila, da so se čez noč pričeli
ukvarjati z digitalizacijo in omogočanjem dela od doma. Pri tem pa je velika večina podjetij pozabila
na lastno informacijsko varnost. V Skupini Prva smo na problem digitalizacije pričeli osredotočati že
leta 2017, ko se je uprava odločila, da pričnemo s projektom celovite prenove IT okolja. Tako je
družba v naslednjih letih prenovila celoten IT sistem in tako v svoji strategiji upoštevala potrebo po
delu iz oddaljene lokacije ter upoštevanje vidikov informacijske varnosti.
V okviru prenove smo v družbi na novo vzpostavili celoten IS ter tako postavili varno strežniško
infrastrukturo, ločili VLAN omrežja, vzpostavili novo protipožarno zaščito naslednje generacije,
prenovili in pregledali vsa varnostna pravila. Omrežju na fizičnih lokacijah smo posvetili posebno
pozornost in vpeljali protokol 801.x. Prenove smo se lotili po načelu minimizacije potrebnih dostopov
ter tako nepotrebne dostope onemogočili. V sklopu projekta smo ponovno uredili tudi vse uporabniške
naprave, ki tako tečejo na zadnjih informacijskih sistemih in se redno posodabljajo. Vsaka naprava
ima nameščeno protivirusno zaščito, zaščito proti zlorabam (»end point protection«) ter onemogočene
kakršnekoli administratorske pravice. Vse prenosne naprave imajo svoje podatke šifrirane ter
uporabljajo osebna gesla za dostop do vklopa prenosne naprave.
Eno od pomembnih področij je izobraževanje uporabnikov na področju informacijske in kibernetske
varnosti. V letu 2020 je Prva osebna zavarovalnica izvedla online izobraževanje o informacijski
varnosti, kjer so bili udeleženi vsi uporabniki družbe. Stalno informiranje je ključno, zato oddelek
informatike tudi sproti pošilja razna obvestila, ki uporabnike v časih povečanih tveganj, še bolj
opozarjajo na sprotne nevarnosti (opozorila si-cert ipd).
Ključen dokument je informacijska politika družbe, ki vključuje pravila, politike in smernice za vse
deležnike, ki se povezujejo v omrežje družbe. Politike v informacijski varnostni politiki so bile v letu
2020 posodobljene v vseh družbah, ki so del enotne infrastrukture in tako vključujejo trenutne
razmere na tem področju.
10 ORGANIZACIJA IN KADRI
Prva Group – Skupina Prva, mešani finančni holding, d.d. je v letu 2020 na podlagi delovnih ur
zaposlovala povprečno 1,3 zaposlencev. Število zaposlenih se giblje glede na trenutne potrebe, ki se
pojavijo v določenem obdobju, na zadnji dan leta 2020 pa so bile zaposlene 4 osebe. Skupina je
zaposlovala 145 ljudi na 31.12.2020.
V Družbi se zavedamo pomembnosti raznolikih zaposlenih kot raznolikosti družbe v kateri poslujemo.
Različnosti med posamezniki podjetju prinašajo veliko pozitivnih vidikov, zato se trudimo zaposlovati
raznolike sodelavce, po notranjih, zunanjih ter organizacijskih dejavnikih. Neprestano stremimo k
prijaznemu delovnemu okolju, ki temelji na enakih možnosti, ne glede na raso, barvo, spol, religijo,
politično prepričanje, članstvo v sindikatu, nacionalnost, spolno usmerjenost, poreklo, starost ali
invalidnost. Vsakršna oblika zlorabe, nadlegovanja in ustrahovanja je prepovedana.
Z namenom promocije nediskriminacije, vključenosti in raznolikosti na delovnem mestu oz. širšem
delovnem okolju smo se tudi mi pridružili lokalnim iniciativam kadrovskega managementa kot na
primer družini prijaznim podjetjem, ki svojim zaposlenim nudijo niz ukrepov za lažje usklajevanje
poklicnega ter družinskega življenja. Že vrsto let sodelujemo tudi pri raziskovalnem projektu Zlata
nit – izboru najboljših zaposlovalcev, s pomočjo katerega vsako leto preverjamo kakovost našega
odnosa med družbo in zaposlenimi.
16 LETNO POROČILO 2020
V letu 2020 smo se zaradi zdravstvene krize (Covid-19) veliko ukvarjali s področjem zdravja in varnosti
pri delu. Poleg zagotavljanja varnega delovnega okolja z zaščitnimi sredstvi za varno delo ter
promocijo preventivnih ukrepov za zaščito zoper Covid-19, smo uvedli tudi nove načine dela.
Formalizirali smo delovna mesta, kjer se bo delo v bodoče v celoti oz. deloma opravljalo tudi od
doma. V sklopu preventivnih ukrepov smo na delovnih mestih, ki to omogočajo, uvedli tudi začasno
preventivno možnost dela izven poslovnih prostorov delodajalca. To možnost zaposlenim omogočamo
v skladu z veljavno zakonodajo, glede na epidemiološko sliko novega korona virusa.
Tabela 2: Število zaposlenih v družbi Prva glede na stopnjo izobrazbe na 31.12.2020
Organizacijska enota Št. Zaposlenih
Stopnja
izobrazbe
Št. Zaposlenih
Uprava
1
Podpora upravi
2
VIII.
2
Finance in računovodstvo
1
VII.
2
Skupaj
4
Skupaj
4
11 UPRAVLJANJE S TVEGANJI
Upravljanje s tveganji je sestavni del vseh poslovnih procesov Skupine in Družbe. Zasnovan je na jasni
in natančno določeni organiziranosti ter premišljeno opredeljenih procesih, pristojnostih in
pooblastilih funkcij ter odborov. Omogoča obvladovanje in nadzor negotovosti v poslovnih
priložnostih, kar je temeljnega pomena za kakovostnejše poslovne odločitve in posledično boljše
poslovne rezultate.
11.1 UPRAVLJANJE S KAPITALOM IN KAPITALSKO USTREZNOSTJO
Prvi cilj pri upravljanju s kapitalom je zagotavljanje zadostne in primerne kapitalske ustreznosti družb
v Skupini.
V skladu z veljavno zakonodajo redno merimo znesek razpoložljivega kapitala za pokrivanje
regulatorne kapitalske zahteve na ravni posameznih družb in na ravni Skupine.
11.2 FINANČNO TVEGANJE
Pri upravljanju s sredstvi kritnih skladov zavarovalnice, financiranju svojega poslovanja v sklopu
upravljanja s kapitalom smo izpostavljeni naslednjim osrednjim finančnim tveganjem:
tveganju spremembe cen delnic in tveganju spremembe obrestnih mer,
kreditnemu tveganju in
likvidnostnemu tveganju
tveganje spremembe poštene vrednosti.
Pri oblikovanju naložbenih politik za posamezne portfelje ter naravo in značilnosti obveznosti
zavarovalnice stremimo k optimalni razpršitvi sredstev in doseganju optimalne donosnosti.
11.3 OBRESTNO TVEGANJE
Obrestno tveganje je tveganje, da bo sprememba tržnih obrestnih mer vplivala na vrednost obrestno
občutljivih sredstev, obveznice in druge dolžniške vrednostne papirje, katerih vrednost se spreminja
glede na gibanje obrestnih mer. V primeru dviga obrestnih mer, vrednost dolžniških naložb praviloma
pade. Na drugi strani v primeru padca obrestnih mer vrednost dolžniških naložb praviloma zraste.
Obrestna občutljivost dolžniških vrednostnih papirjev se praviloma veča z daljšanjem zapadlosti
LETNO POROČILO 2020
17
posamezne naložbe, manjši absolutni ravni obrestnih mer v gospodarstvu ter nižjim kuponom
instrumenta.
Obrestno tveganje se obvladuje predvsem preko uravnavanja strukture ročnosti naložb (dolžniški
finančni instrumenti), prestrukturiranja naložb iz dolžniških finančnih instrumentov s fiksno obrestno
mero v dolžniške finančne instrumente s spremenljivo obrestno mero, prilagajanja ročnosti ter
povprečnega modificiranega trajanja dolžniških finančnih instrumentov glede na pričakovane
spremembe ravni obrestnih mer in uporabe izvedenih finančnih instrumentov.
11.4 TVEGANJE SPREMEMBE CEN DELNIC
Družba in Skupina obvladuje tveganje spremembe cen delnic lastniških vrednostnih papirjev v svojem
portfelju prek limitov dovoljene izpostavljenosti in z geografsko ter s sektorsko razpršenostjo naložb.
Portfelj je v večini sestavljen iz dolžniških vrednostnih papirjev, posledica te diverzifikacije je še
nekoliko nižje tveganje sprememb cen delnic. Dejavniki naših investicijskih odločitev zajemajo tudi
likvidnost delnic.
11.5 LIKVIDNOSTNO TVEGANJE
Likvidnostno tveganje je tveganje, da družba ali skupina zaradi omejene likvidnosti naložb na trgu
vrednostnih papirjev s posamezno naložbo ne morejo trgovati oziroma lahko z njo trgujejo le po
občutno slabših pogojih (zlasti cenovnih), kot so bili tisti, po katerih so bile te naložbe ovrednotene.
Likvidnostno tveganje je tudi tveganje ali nevarnost neusklajene likvidnosti oziroma neusklajenosti
med dospelimi sredstvi in obveznostmi do virov sredstev v podjetju, kar lahko povzroči likvidnostne
probleme, torej pomanjkanje denarnih sredstev za poravnavanje zapadlih obveznosti.
Likvidnostno tveganje se minimizira preko uravnavanja likvidnosti naložb (likvidnost se meri z
velikostjo izdaje in razmikom med nakupno in prodajno ceno), upoštevanja likvidnosti kapitalskega
trga, hkrati pa se spremlja tudi dinamiko prilivov in odlivov sredstev iz portfeljev in uravnava potrebna
dodatna likvidna sredstva po principu ALM.
11.6 VALUTNO TVEGANJE
Valutno tveganje je tveganje, da lahko spremembe deviznega tečaja pozitivno ali negativno vplivajo
na v domači valuti izraženo vrednost naložb, ki so denominirane v tujih valutah. Valutnemu tveganju
se izpostavljamo le v manjši meri, saj imamo večino sredstev naloženih v evrih. Od ostalih valutnih
izpostavljenosti so najbolj pomembne izpostavljenosti proti valutam držav bivše Jugoslavije.
Valutno tveganje se obvladuje predvsem preko uskladitve valutne strukture sredstev z obveznostmi,
z izbiro naložb v tujih valutah, katerih tečaji se v primerjavi z domačo valuto v povprečju gibljejo v
nasprotnih si smereh (ustrezna valutna razpršitev) in z uporabo izvedenih finančnih instrumentov.
11.7 KREDITNO TVEGANJE
Kreditno tveganje kot eno izmed najpomembnejših virov finančnih tveganj predstavlja tveganje, da
nasprotna stranka ali izdajatelj finančnega instrumenta, ki je v lasti kritnih skladov ali družbe, ne bo
poravnal svoje obveznosti v polnem znesku, bodisi ko zapade v plačilo, bodisi kadarkoli po tem
datumu. To tveganje vključuje tudi tveganje znižanja vrednosti vrednostnega papirja kot posledice
večje verjetnosti neplačila zapadle obveznosti, kar se največkrat odrazi preko znižanja bonitetne
ocene dolžniških instrumentov takega izdajatelja.
Podzvrst kreditnega tveganja je tudi poravnalno tveganje ki predstavlja tveganje izgube, ki nastane,
če se postopek plačil med dvema ali več strankami v poravnalnih sistemih ne odvije po pričakovanjih
oziroma dogovoru. Najpogosteje se to zgodi ob izmenjavi sredstev, ko ena izmed strani, vključenih v
poravnavo, ne poravna svojih obveznosti do enega ali več upnikov, za tem, ko ti že izpolnijo svoj del
obveznosti.
18 LETNO POROČILO 2020
Kreditno tveganje se meri preko redne dnevne spremljave poslovanja izdajateljev vrednostnih
papirjev oziroma nasprotnih strank, v katerih imajo skladi ali družba izpostavljenost v obliki depozitov
in terjatev iz naslova izvedenih finančnih instrumentov. Znotraj poslovanja se še posebej pozorno
preverjajo bonitetne ocene institucij, smer sprememb bonitetnih ocen, velikost lastniškega kapitala
družb, rezultati njihovega poslovanja ipd.
Zraven tega so osnova za ugotavljanje tveganj neizpolnitve nasprotne stranke tudi pogodbeno
razmerje med družbo ter nasprotno stranko ali izdajateljem, zakonska določila, pravila delovanja
Klirinško depotne družbe v zvezi s poravnavo poslov in pravila izpolnitve obveznosti na organiziranih
trgih, na katerih se trguje s finančnimi instrumenti.
Poravnalno tveganje se obvladuje tako, da se zasleduje visoke standarde kakovosti poslovnih
partnerjev, njihovih storitev in njihove plačilne discipline, ki jih spremlja med trajanjem poslovnega
razmerja.
11.8 OPERATIVNO TVEGANJE
Operativno tveganje je tveganje nastanka izgube, vključno s pravnim tveganjem, zaradi naslednjih
okoliščin:
zaradi neustreznosti ali nepravilnega izvajanja notranjih procesov;
zaradi drugih nepravilnih ravnanj ljudi, ki spadajo v notranjo poslovno sfero pravne osebe;
zaradi neustreznosti ali nepravilnega delovanja sistemov, ki spadajo v notranjo poslovno sfero
pravne osebe, ali
zaradi zunanjih dogodkov ali dejanj.
Primeri operativnega tveganja so: zunanje kriminalne dejavnosti, strateško tveganje, naravne
nesreče, sistem notranjih kontrol, vodenje procesov, teroristični napadi in vojne, infrastruktura
informacijske tehnologije, programska oprema, pravno tveganje, tveganje izgube ugleda, človeške
napake itd. Operativno tveganje se obvladuje preko procesov in kontrol, ki minimizirajo verjetnost
izgub iz naslova operativnega tveganja.
11.9 TVEGANJE PODNEBNIH SPREMEMB
Tveganja povezana s podnebnimi spremembami se pri rednem poslovanju Skupine odražajo predvsem
kot naložbena tveganja, saj imajo podnebne spremembe potencial velikih vplivov na svetovne
finančne trge. Skupina tveganja podnebnih sprememb povezana z vrednostjo naložb obvladuje
predvsem preko ustrezne strateške razpršitve naložb, tako v geografskem kot tudi panožnem smislu,
ter tudi na ravni izpostavljenosti do posameznih subjektov. Ena izmed poglavitnih aktivnosti je
sprotno spremljanje svetovnih trgov, potencialnih naložb ter tudi vseh obstoječih naložb. Slednje
vključuje tudi redno pripravo posebnih analiz. V dolgoročnem smislu se tveganje podnebnih sprememb
obvladuje tudi preko zadanih tehnik ocenjevanja in obvladovanja okoljskih, družbenih in upravljavskih
(ESG) tveganj, kar predstavlja pomemben sestavni del procesov za izpolnjevanje naložbenih ciljev,
saj je zaradi narave dolgoročnih zavarovalnih poslov in odgovornosti do okolja v katerem in del
katerega je Skupina, pomembno, da je to okolje tudi na dolgi rok vzdržno in v korist vsem deležnikom.
Sprejemanje investicijskih odločitev skladnih s tem pogledom je pomembno pri vsakodnevnih
naložbenih procesih tudi zaradi izbire ESG odgovornih naložb oziroma izključevanja naložb, ki ne v
zadostni meri izpolnjujejo notranjih ESG kriterijev. To pomeni, da je del naložbenih portfeljev
investiran v projekte, ki delujejo družbeno odgovorno, torej s pozitivnim odnosom do ESG faktorjev.
Primarni mehanizem obvladovanja naložbenih ESG tveganj je presojanje in upoštevanje dolgoročnih
učinkov naložb na okoljske in socialne dejavnike ter dejavnike upravljanja družb kot en izmed
pomembnih odločilnih dejavnikov ob nakupu oziroma prodaji posameznih naložb. Ti dejavniki
vključujejo predvsem ekonomske (donosnost naložb, usmeritev v prava področja za odgovoren razvoj
itd.), družbene (vzdržna in etična rast lokalnega in svetovnega gospodarstva, zaščita in razvoj
človekovih pravic in kvalitete življenja itd.) in okoljske vidike (vzdržen odnos do okolja, predvsem kar
se tiče aktivnega pristopa proti podnebnim efektom, zniževanje onesnaževanja, ohranjanja narave
ter ravnanja z odpadki). Pri vsaki naložbi se presojajo tudi potencialni negativni posredni vplivi, kot
na primer večja izpostavljenost podnebnim spremembam. Pomemben faktor obvladovanja naložbenih
LETNO POROČILO 2020
19
ESG tveganj je tudi konstantno sledenje lokalnim in svetovnim standardom in razvoju ESG faktorjev,
kar vključuje tako notranje kot zunanje presoje posameznih učinkov na trajnostni razvoj.
11.10 PLANI ZA NAPREJ
V Skupini Prva planiramo v naslednjem strateškem obdobju 2021-2023 nadaljevanje rasti sredstev v
upravljanju in zavarovalnih premij. V naslednjem obdobju bomo v Prvi največ pozornosti posvetili
nadaljevanju digitalizacije poslovanja ter izpopolnjevanju naših produktov in postopkov poslovanja,
ki nam bodo omogočali nadaljevanje rasti v naslednjem strateškem obdobju in nadaljevanje aktivnosti
za čim boljšo uporabniško izkušnjo naših strank. Intenzivno se tudi pripravljamo na implementacijo
računovodskega standarda IFRS17 v Prvi osebni zavarovalnici, ki bo prinesel velike razlike v finančnem
poročanju zavarovalnic.
Glede na lanskoletno gibanje na kapitalskih trgih, kjer smo v začetku leta beležili velik padec
vrednosti, tudi v bodoče pričakujemo volatilnost, zelo verjetne so tudi korekcije. Skupina je na to
kapitalsko pripravljena. Tudi v prihodnje bomo izvajali aktivnosti, povezane z ozaveščanjem o
pomenu dolgoročne finančne varnosti in potreb po ustreznih zavarovanjih. Skupina Prva bo ohranjala
visok nivo korporativnega upravljanja, ki temelji na Kodeksu skupine in zagotavlja varno in etično
poslovanje celotne skupine.
11.11 POMEMBNEJŠI DOGODKI PO DATUMU IZKAZA FINANČNEGA POLOŽAJA
Največja odvisna družba Prva osebna zavarovalnica bo v letu 2021 v skladu z 623. členom ZGD-1
izvedla materialno statusno preoblikovanje, in sicer oddelitev z ustanovitvijo (kot podvrsto delitve).
Uprava zavarovalnice je sestavila delitveni načrt v skladu z 624. členom Zakona o gospodarskih
družbah.
Oddelitev z ustanovitvijo se bo opravila tako, da se bodo posamezni deli premoženja prenosne družbe
prenesli na prevzemno družbo. Prenosna družba bo po oddelitvi še naprej delovala v okviru obrata, ki
po oddelitvi ostane na prenosni družbi kot samostojni pravni subjekt, torej bo nadaljevala poslovanje
v okviru preostalega premoženja, ki ne bo predmet prenosa oziroma oddelitve.
Statusno preoblikovanje po ZGD-1 z oddelitvijo dela premoženja, se bo izvedlo tako, da bo prenosna
družba po prenosu dela premoženja še nadalje opravljala dejavnost, ter obdržala celotno premoženje
(sredstva in obveznosti), ki je s poslovno-organizacijskega vidika potrebno oziroma pripadajoče
premoženje te dejavnosti (obrat), ter se bo iz prenosne družbe na prevzemno družbo prenesla:
Dejavnost dodatnega pokojninskega zavarovanja,
Dejavnost ponujanja in izplačevanja pokojninskih rent,
Dejavnost upravljanja pokojninskih skladov in kritnih skladov za izplačevanje pokojninskih
rent.
Novoustanovljena družba bo tako v letu 2021 prevzela vlogo upravljavca Skupine kritnih skladov
življenjskega cikla Prva in Skupine kritnih skladov življenjskega cikla Prva+ ter Kritnega sklada Renta
PDPZ.
Oddelitev z ustanovitvijo se bo izvedla v celoti skladno z določbami Zakona o gospodarskih družbah
(v nadaljevanju »ZGD-1«), ki ureja to obliko statusnega preoblikovanja. Konkretno gre za določbe
623. do 637. člena ZGD-1. Z oddelitvijo bo na prevzemno družbo prenesen del premoženja prenosne
družbe, določen z Delitvenim načrtom, ter pravice in obveznosti prenosne družbe v zvezi s tem
premoženjem. Prevzemna družba bo kot univerzalni pravni naslednik vstopila v vsa pravna razmerja
v zvezi s prevzetim premoženjem, katerih subjekt je bila pred prenosom prenosna družba.
Dan obračuna oddelitve z ustanovitvijo je 31. 12. 2020. Posledično bodo od tega dne dalje (to je od
vključno 1. 1. 2021) dejanja prenosne družbe opravljena v celoti za račun prevzemne družbe.
Epidemija COVID-19 je trenutno še vedno prisotna in posledično tudi njeni vplivi na tveganja. Le ta
so podrobno predstavljena v poglavjih 5 Splošne informacije o delovanju Skupine, 9 Organizacija in
kadri, 10 Informatika in 18 Finančni inštrumenti in upravljanje s tveganji.
Drugih pomembnejših dogodkov po datumu izkaza finančnega položaja ni bilo.
20 LETNO POROČILO 2020
RAČUNOVODSKO POROČILO
12 REVIZORJEVO POROČILO
LETNO POROČILO 2020
21
22 LETNO POROČILO 2020
LETNO POROČILO 2020
23
24 LETNO POROČILO 2020
LETNO POROČILO 2020
25
26 LETNO POROČILO 2020
