Terme Čatež d.d.

Kazalo vsebine

PISMO PREDSEDNIKA UPRAVE ................................................................................................................................. 1

1. PREDSTAVITEV DRUŽBE IN SKUPINE TERME ČATEŽ ................................................................................... 2

1.1 OSEBNA IZKAZNICA .................................................................................................................................... 2

1.2 SESTAVA SKUPINE TERME ČATEŽ ............................................................................................................... 2

1.3 NAJPOMEMBNEJŠI DOGODKI V POSLOVANJU ........................................................................................... 3

1.4 KORPORACIJSKO UPRAVLJANJE ................................................................................................................. 5

1.5 DELNICA DRUŽBE TERME ČATEŽ, D.D. ....................................................................................................... 7

2. POSLOVNO POROČILO ............................................................................................................................... 8

2.1. PRODAJA IN TRŽENJE ................................................................................................................................. 8

2.1.1 Turistična gibanja v Sloveniji in Termah Čatež ........................................................................................... 8

2.1.2 Gibanje prihodkov od prodaje v Termah Čatež ......................................................................................... 8

2.1.3 Prenočitve .................................................................................................................................................. 8

2.1.4 Kopalci…. .................................................................................................................................................... 9

2.2. PRODAJNE IN TRŽENJSKE AKTIVNOSTI V LETU 2023 IN PLAN ZA LETO 2024 ........................................... 10

2.2.1 Prodajne in trženjske aktivnosti v letu 2023 ............................................................................................ 10

2.2.2 Načrtovane prodajne in trženjske aktivnosti v letu 2024 ........................................................................ 10

3. ANALIZA POSLOVANJA ............................................................................................................................. 12

3.1. BILANČNI IZKAZI DRUŽBE TERME ČATEŽ, D.D. ......................................................................................... 12

3.1.1 Izkaz poslovnega izida družbe Terme Čatež, d.d. ................................................................................... 12

3.1.2 Izkaz finančnega položaja družbe Terme Čatež, d.d. ............................................................................... 12

3.1.3 Izkaz sprememb lastniškega kapitala in izkaz denarnih tokov družbe Terme Čatež, d.d. ........................ 13

3.2. BILANČNI IZKAZI SKUPINE TERME ČATEŽ ................................................................................................. 13

3.2.1 Izkaz poslovnega izida Skupine Terme Čatež ........................................................................................... 13

3.2.2 Izkaz finančnega položaja Skupine Terme Čatež ...................................................................................... 14

3.2.3 Izkaz sprememb lastniškega kapitala in izkaz denarnih tokov Skupine Terme Čatež .............................. 15

3.3. DELUJOČE PODJETJE ................................................................................................................................ 15

3.4. KADRI IN KADROVSKA POLITIKA .............................................................................................................. 15

3.5. INFORMATIKA .......................................................................................................................................... 17

3.6. KUPCI IN DOBAVITELJI .............................................................................................................................. 17

3.7. ODGOVORNOST DO OKOLJA, DO OŽJE IN ŠIRŠE DRUŽBENE SKUPNOSTI ................................................ 17

3.8. TVEGANJA ................................................................................................................................................ 18

3.9. VPLIV RUSKO-UKRAJINSKE VOJNE NA POSLOVANJE DRUŽBE .................................................................. 21

3.10. NAČRTI V LETU 2024 ................................................................................................................................ 21

3.11. POMEMBNEJŠI DOGODKI PO DATUMU BILANCE STANJA ....................................................................... 23

3.12. DODATNA RAZKRITJA GLEDE POROČANJA IZVEN RAČUNOVODSKEGA POROČILA ................................. 23

3.13. IZJAVA O UPRAVLJANJU IN SKLADNOSTI Z DOLOČBAMI KODEKSA UPRAVLJANJA JAVNIH DELNIŠKIH

DRUŽB…………………………………….. ............................................................................................................................ 23

4. RAČUNOVODSKO POROČILO ................................................................................................................... 28

4.1 RAČUNOVODSKI IZKAZI S POJASNILI ........................................................................................................ 28

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

PISMO PREDSEDNIKA UPRAVE

Spoštovani delničarji, poslovni partnerji in sodelavci!

Družba Terme Čatež d.d. je na vseh lokacijah Term Čatež, tako v Čatežu, na Mokricah kot v Žusterni, v letu 2023

uspešno sledila zastavljenim ciljem. Kljub izrednim dogodkom v avgustu 2023, ko so družbo prizadele poplave, je

uspela realizirati zelo dobre poslovne rezultate.

Družba Terme Čatež d.d. je v letu 2023 realizirala 37,4 milijona EUR poslovnih prihodkov (kar je za 4,7 mio EUR

več kot v predhodnem letu), 4,1 milijona EUR dobička iz poslovanja (kar je za več kot 78% več kot v predhodnem

letu), 8,1 milijona EUR dobička iz poslovanja + amortizacije (EBITDA), kar je za skoraj 28% več kot v letu 2022, in

čisti dobiček v višini 2,1 milijona EUR, kar je več kot dvainpolkrat več kot v letu 2022. Družba Terme Čatež d.d. je

ustvarila 650.433 prenočitev. V letu 2023 smo beležili ponovno povečanje povpraševanja predvsem iz tujih trgov,

pri čemer velja izpostaviti 9,7% rast števila prenočitev tujih prenočitev.

V letu 2023 smo uspešno zaključili načrtovane investicije: prenovo savna parka v zimski Termalni rivieri, prenovo

kongresnih dvoran, izgradnjo krožne športno – rekreativne poti okoli kompleksa Terme Čatež ter pričeli s prenovo

savna parka v hotelu Terme. Družba Terme Čatež d.d. je konec leta 2023 uspešno zaključila postopek prodaje

Tenis centra Portorož Občini Piran.

Skupina Terme Čatež je v letu 2023 realizirala 37,8 milijona EUR poslovnih prihodkov (kar je za 4,7 mio EUR več

kot v predhodnem letu), 4,2 milijona EUR dobička iz poslovanja (kar je za 77% več kot v predhodnem letu), 8,1

milijona EUR dobička iz poslovanja + amortizacije (EBITDA), kar je za skoraj 28% več kot v letu 2022, in čisti dobiček

v višini 2,1 milijona EUR, kar je za več kot dvakrat več kot v letu 2022.

V leto 2024 smo vstopili optimistično; povpraševanje in rezervacije kažejo rast na vseh geografskih prodajnih

področjih. S skrbno premišljenimi investicijami v vsebino in infrastrukturo naše ponudbe si bomo v letu 2024

ponovno prizadevali za dvig prihodkov in nočitev v vseh segmentih poslovanja podjetja.

Nadgradnja digitalnih procesov in vsebin ter dodatno povečanje promocije in prodaje preko digitalnih platform

ostaja eden izmed primarnih fokusov podjetja. Skladno s tem bomo v letu 2024 težili tudi k dodatnim aktivnostim

na temo trajnostnega in družbeno–odgovornega razvoja. Z vsakodnevnimi procesi v družbi si bomo v letu 2024

tako nenehno prizadevali za ohranitev ugleda in odlične pozicije Term Čatež na turističnem/gospodarskem

zemljevidu.

Bojan Petan

predsednik uprave

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

1. PREDSTAVITEV DRUŽBE IN SKUPINE TERME ČATEŽ

1.1 OSEBNA IZKAZNICA

Ime podjetja: Terme Čatež d.d.

Dejavnost: 55.100

Matična številka: 5004896000

Davčna številka: SI 55444946

Vložna številka: 10080100

Datum vpisa v sodni register: 23.11.1995

Osnovni kapital družbe: 12.444.216,32 EUR

Sedež podjetja: Čatež ob Savi

Naslov registriranega sedeža

podjetja: Čatež ob Savi, Topliška cesta 35, 8250 Brežice

Država ustanovitve: Slovenija

Pravna oblika podjetja: Delniška družba d.d.

Število izdanih delnic: 497.022

Nominalna vrednost delnice: kosovne delnice

Kotacija delnic: Ljubljanska borza d.d., standardna kotacija, oznaka delnice TCRG

Uprava: Bojan Petan

Predsednik nadzornega sveta: Robert Krajnik

Družba Terme Čatež d.d. opravlja različne dejavnosti: hotelirstvo, gostinstvo, zdraviliška dejavnost, trgovina,

šport, rekreacija in druge.

Na podlagi Zakona o zdravilnih sredstvih in o naravnih zdraviliščih (Ur.l.SRS št. 36/1964) je ugotovljeno, da

termalna voda, kadri, oprema in prostori Term Čatež ustrezajo zahtevam zgoraj navedenega zakona in na tej

podlagi so Terme Čatež d.d. leta 1964 pridobile status oz. registracijo "naravnega zdravilišča".

Pisni podatki potrjujejo obstoj zdravilišča že iz leta 1886, ko so koristili tople vrelce. Prvi hotel je bil zgrajen v letu

1926 in še vedno stoji v prenovljeni obliki kot hotel Toplice. Danes so Terme Čatež obvladujoče podjetje skupine

povezanih podjetij, ki poslujejo v Republiki Sloveniji. Terme Čatež so eno od 14-ih slovenskih naravnih zdravilišč,

po svojih rezultatih pa spadajo v sam vrh slovenskega turizma.

Delnica družbe Term Čatež, d.d. je bila kot prva delnica iz turistične panoge sprejeta dne 7.6.1993 na borzni trg

Ljubljanske borze.

1.2 SESTAVA SKUPINE TERME ČATEŽ

Skupino Terme Čatež sestavljajo obvladujoča družba Terme Čatež d.d. in hčerinska družba Del Naložbe, d.d., v

kateri ima obvladujoča družba večinski lastniški delež in s tem tudi večino glasovalnih pravic.

Družba, ki je vključena v Skupino Terme Čatež:

 Del Naložbe, d.d., Čatež ob Savi 35, Brežice.

Kapitalska naložba v hčerinsko družbo

Tabela 1: Naložba v hčerinsko družbo na dan 31.12.2023

HČERINSKA DRUŽBA IN SEDEŽ DRUŽBE VRSTA KAPITALSKE NALOŽBE

DELEŽ TERM ČATEŽ D.D. (v%)

V KAPITALU ODVISNE DRUŽBE

DEL NALOŽBE, d.d., Čatež ob Savi delnice 95,31

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

1.3 NAJPOMEMBNEJŠI DOGODKI V POSLOVANJU

a) Fizični kazalci

V Termah Čatež, d.d. so gosti v letu 2023

ustvarili 650.433 prenočitev (družbo so v avgustu 2023 prizadele

poplave, kar je povzročilo izpad nočitev samo v avgustu 2023 za več kot 20.000 glede na avgust preteklega leta),

število tujih prenočitev se je povečalo za 9,7%, število domačih prenočitev pa se je zmanjšalo za 16,9% (dodatni

razlog upada domačih nočitev je zaznan tudi zaradi koriščenja turističnih bonov in visokega deleža domačih

gostov v letu 2022).

Obisk v termalnih bazenih, merjen s številom kopalcev, je znašal 823.789 kopalcev.

b) Pomembnejše investicije

LOKACIJA TERME ČATEŽ

PRENOVA SAVNA PARKA V ZIMSKI TERMALNI RIVIERI: Wellness riviera je

prostorno in elegantno zasnovan wellness center, ki se razprostira na 932 m²,

vključno s 632 m²notranjih in 300 m²zunanjih površin.

Gostje se razvajajo v solni parni, turški parni, ekstremni in veliki finski savni ter

IR savni, v relaksariju, intimnih separejih z ogrevanimi klopmi, hladni in topli

kopeli za noge ter prostoru ob notranjem kurišču. Wellness riviera ponuja tudi

različne bazene - whirlpool, ohlajevalni bazen in velik topli masažni /

sprostitveni bazen. Na zunanji terasi goste pričakuje še biozeliščna finska

savna, zeliščni zen vrt s prostorom za počitek. Prostori nudijo harmonijo v

lounge kotičku ali na vodnih posteljah, na voljo je osvežitev v ledeni fontani in

kotiček za čaje in pilinge. Wellness riviera je edinstvena oaza sprostitve in

regeneracije za vrhunsko wellness izkušnjo.

IZGRADNJA VEČNAMENSKE POTI V TERMAH ČATEŽ: Izvedena je

krožno športno – rekreativna pot okoli kompleksa Terme Čatež, ki

omogoča neposreden dostop na javno prometno infrastrukturo občine

Brežice in hkrati navezavo na omrežje predvidenih večnamenskih poti

ob akumulacijskem bazenu HE Mokrice. Pot je grajena v maksimalni

širini 3m, na katero je umeščena kolesarsko - sprehajalna pot. Pot v

dolžino meri približno 4 km in je v celoti neprekinjeno krožno

povezana. Na pot je mogoče vstopiti z različnih vnaprej določenih

lokacij.

PRENOVA KONGRESNIH DVORAN: Izvedena je bila temeljita sanacija in

prenova kongresnih dvoran v sklopu kongresnega centra Hotela Terme.

Kongresni center obsega štiri kongresne dvorane, dve združljivi v eno, eno

manjšo in veliko. V sklopu prenove je bilo izvedeno: odstranitev obstoječega

inventarja in drobnega inventarja, odstranitev talne obloge, dobava in

polaganje nove talne obloge, beljenje površin, izvedba dekorativnih lesenih

stenskih oblog, delna zamenjava stavbnega pohištva, zamenjava razsvetljave s

tehnologijo LED, sanacija prezračevalnega sistema, dobava novega drobnega

inventarja (kongresne mize, avdio/video tehnika, ipd.).

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

PRENOVA SAVNA PARKA V HOTELU TERME: V sklopu Centra zdravja

in lepote v Hotelu Terme je gostom oziroma obiskovalcem na cca

2.000 m²površin na voljo veliko raznih wellness vsebin (rimsko-irske

kopeli, masažni center, wellness programi, savne, kopeli, itd.).

Investicija predstavlja, skladno z izdelanim projektom, celovito

prenovo Centra zdravja in lepote v Hotelu Terme, kar med drugim

vključuje:

- odstranitev inventarja;

- rušitev obstoječe talne in stenske keramike;

- rušitev in odstranitev obstoječih inštalacij ter izvedba novih (strojne,

elektro);

- izgradnja novih savn;

- prenova obstoječih bazenov;

- izgradnja novih sanitarij;

- izgradnja novih garderob;

- menjava stavbnega pohištva;

- sanacija prezračevalnega sistema;

- vgradnja nove keramike;

- vgradnja novega inventarja;

- prenova fitnesa.

Investicija je razdeljena na 6 izvedbenih faz. Zaključeni sta 1. in 2. faza

(prenova stopnišča, garderob s sanitarijami pri fitnesu, tušev in

sanitarij pri bazenski ploščadi).

INVESTICIJSKO VZDRŽEVANJE: Investicijsko vzdrževanje je obsegalo

načrtovana oziroma redna kakor tudi izredna letna vzdrževalna in

sanacijska dela na površinah in objektih v lasti družbe Terme Čatež d.d.

c) Poslovni izid

Družba Terme Čatež d.d. je v letu 2023 realizirala:

 37,4 milijona EUR poslovnih prihodkov;

 4,1 milijona EUR dobička iz poslovanja;

 8,1 milijona EUR dobička iz poslovanja + amortizacije (EBITDA);

 čisti dobiček v višini 2,1 milijona EUR.

Družba Terme Čatež d.d., je v letošnjem letu, kljub izrednim dogodkom v avgustu 2023, ko so družbo prizadele

poplave, uspela realizirati zelo dobre poslovne rezultate.

Skupina Terme Čatež je v letu 2023 realizirala:

 37,8 milijona EUR poslovnih prihodkov;

 4,2 milijona EUR dobička iz poslovanja;

 8,1 milijona EUR dobička iz poslovanja + amortizacije (EBITDA);

 čisti dobiček v višini 2,1 milijona EUR.

d) Zaposleni

V Skupini Terme Čatež je bilo na dan 31.12.2023 skupaj 369 zaposlenih, in sicer:

 Terme Čatež d.d.: 365 oseb;

 Del Naložbe d.d.: 4 osebe.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

1.4 KORPORACIJSKO UPRAVLJANJE

Upravljanje družbe Terme Čatež d.d. in družb v Skupini Terme Čatež poteka po sistemu dvotirnega upravljanja.

SKUPŠČINA DELNIČARJEV

Skupščina delničarjev je najvišji organ upravljanja družbe, kjer delničarji uresničujejo svoje pravice v zvezi z

delovanjem družbe.

V letu 2023 je bila skupščina delničarjev družbe dne 30.8.2023. Skupščinski sklepi so objavljeni v sistemu

elektronskega obveščanja Ljubljanske borze vrednostnih papirjev (SEOnet) in na spletni strani družbe.

NADZORNI SVET

Nadzorni svet šteje 9 članov, od tega je 6 članov predstavnikov kapitala in so izvoljeni na skupščini družbe, tri

člane pa imenuje svet delavcev v skladu z Zakonom o sodelovanju delavcev pri upravljanju.

Člani nadzornega sveta Term Čatež, d.d.:

 mag. Robert Krajnik – predsednik;

 Ada De Costa Petan – namestnica predsednika;

 Samo Roš – član;

 Mitja Grum – član;

 Rok Gorjup – član;

 Goranka Volf – članica;

 Tomislav Kolarek – član;

 Damjan Krulc – član;

 Benjamin Bukovinski – član.

Nadzorni svet je tekom leta redno obravnaval in spremljal poslovanje in finančni položaj družbe in skupine.

PREDSTAVNIKI NADZORNIH SVETOV DRUŽB V SKUPINI TERME ČATEŽ

Člani nadzornega sveta Del Naložbe, d.d.:

 Blaž De Costa – predsednik;

 Vito Petan – namestnik predsednika;

 Nevenka Deržič – članica.

REVIZIJSKA KOMISIJA

V skladu z določbami Zakona o gospodarskih družbah ima družba tričlansko revizijsko komisijo. Revizijska komisija

pripravlja predloge sklepov nadzornega sveta, skrbi za njihovo uresničitev in opravlja druge strokovne naloge v

skladu z določbami Zakona o gospodarskih družbah. Revizijska komisija se je osredotočala predvsem na

računovodsko poročanje, spremljanje učinkovitosti in uspešnosti notranje kontrole v družbi ter sistemov za

obvladovanje tveganja, sodelovala v postopku revizije letnih in konsolidiranih računovodskih izkazov ter

opravljala ostale naloge, skladno z 280. členom ZGD-1.

Člani revizijske komisije nadzornega sveta družbe Terme Čatež d.d.:

 mag. Robert Krajnik, predsednik;

 Ada de Costa Petan, namestnica predsednika;

 Tamara Groznik, članica.

POSLOVODSTVO DRUŽBE TERME ČATEŽ IN DRUŽB V SKUPINI TERME ČATEŽ

 Terme Čatež d.d. predstavlja in vodi generalni direktor Bojan Petan.

 Del Naložbe, d.d. predstavlja in vodi direktor mag. Jože Hočevar.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

POROČANJE PO MSRP

Računovodski izkazi družb v Skupini Terme Čatež so izkazani po Mednarodnih standardih računovodskega

poročanja (MSRP), kot jih je sprejela EU.

REVIZIJA

Zunanja revizija

Za revidiranje računovodskih izkazov družbe Terme Čatež d.d. in skupine Terme Čatež za leta 2022, 2023 in 2024

je skupščina imenovala revizijsko družbo MAZARS, družba za revizijo, d.o.o., Verovškova ulica 55a, 1000 Ljubljana.

Notranja revizija

V cilju povečevanja poslovne uspešnosti je v okviru obvladujoče družbe v službi kontrolinga organizirana notranja

revizija kot pomoč poslovodstvu z namenom povečevanja poslovne uspešnosti, dviga kakovosti storitev,

gospodarnosti in učinkovitosti poslovanja, obvladovanja tveganj ter razvijanja in preverjanja delovanja notranjih

kontrol.

POJASNILO GLEDE POVEZANIH DRUŽB SKLADNO S 530. ČLENOM ZGD-1

Družba Terme Čatež d.d. ni povezana z družbo DZS, d.d. v smislu 1. alineje prvega odstavka 530. člena ZGD-1

(dejanski koncern).

Družbi lahko opredelimo kot povezani v smislu dejanskega koncerna v primeru, da sta izpolnjena dva pogoja v

skladu z zakonskimi določbami in pravno teorijo.

Prvi pogoj je, da ima obvladujoča družba v drugi odvisni družbi večinski lastniški delež.

Drugi pogoj je, da sta obvladujoča in odvisna družba povezani pod enotnim vodstvom obvladujoče družbe. Glede

na pravno teorijo enotno vodstvo pomeni, da se v interesu obvladujoče družbe odvisne družbe podrejajo volji in

vplivom obvladujoče družbe. Pri tem ne zadostuje samo možnost enotnega vodstva, temveč je treba enotno

vodstvo dejansko tudi izvajati in mora zajeti vse koncernske družbe, vključno z obvladujočo. Bistveno za koncern

je, da družbe vključene v koncern zasledujejo določene skupne cilje, pri čemer lahko obvladujoča po svoji volji

usmerja npr. investicije, finance, proizvodnjo in druga strateška področja vodenja, svoj vpliv pa lahko uporabi za

usmerjanje le enega od področij vodenja. Koncern je mogoče primerjati z enotnim organizmom, v katerem so

pravno samostojne družbe organi, delovanje katerih usmerja obvladujoča družba. Koncern je okvir ali določena

pravna oblika, prek katere se pojavljajo posamezne družbe v pravnem prometu. Gre za več samostojnih pravnih

subjektov, ki imajo »skupno podjetje pri večjem številu družb«, pri čemer je bistveno, da se podjetniško

načrtovanje opravlja skupaj, čeprav podjetja posameznih koncernskih družb opravljajo svojo dejavnost. Za

koncern torej ni bistvena samo lastniška povezanost med obvladujočo in odvisno družbo, temveč tudi

vsestranska različna povezava med vsemi ali samo nekaterimi članicami koncerna.

Glede na vse navedeno je razvidno, da med družbama Terme Čatež d.d. in DZS, d.d. ni takšne povezanosti, ki bi

izkazovala kakršnokoli obliko koncerna. Družba DZS, d.d. v družbi Terme Čatež d.d. nima večinskega lastniškega

deleža, saj je njen delež 45,79%, več kot 54% delež družbe pa je v lastništvu drugih lastnikov. Družbi nadalje tudi

nimata sklenjene pogodbe o obvladovanju, niti se v navedenih družbah ne izvaja enotnega vodstva skupine

povezanih podjetij, ampak sta podjetji v svojih odločitvah popolnoma samostojni, saj se odločitve sprejemajo za

vsako družbo posebej in se pri tem tudi upoštevajo koristi vsake družbe posebej. Prav tako v družbah DZS, d.d. in

Terme Čatež d.d. ni vzpostavljeno skupno usmerjanje npr. investicij, financ, proizvodnje.., tudi podjetniško

načrtovanje se v družbah DZS, d.d. in Terme Čatež d.d. ne upravlja skupaj.

Na podlagi zgoraj navedenega ugotavljamo, da družba Terme Čatež d.d. ni povezana z družbo DZS, d.d. v smislu

1. alineje prvega odstavka 530. člena ZGD-1 (dejanski koncern), zato družba Terme Čatež d.d. ne pripravlja

poročila o razmerjih s povezanimi družbami v smislu 545. člena ZGD-1.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

1.5 DELNICA DRUŽBE TERME ČATEŽ, D.D.

31.12.2023 je bilo v delniško knjigo Term Čatež, d.d. pri KDD, d.d. vpisanih 545 delničarjev. Družba ima izdanih

497.022 navadnih imenskih delnic istega razreda. Vse delnice kotirajo na Ljubljanski borzi pod oznako TCRG.

Družba ali katerakoli tretja družba za račun družbe na dan 31.12.2023 nima v zastavi lastnih delnic.

Odvisna družba Del Naložbe, d.d. ima na dan 31.12.2023 v lasti 6.840 delnic Term Čatež.

Družba Terme Čatež d.d. nima sprejetega sklepa o pogojnem povečanju osnovnega kapitala oz. sklepa o

odobrenem kapitalu.

Tabela 2: Ključni podatki o delnici Terme Čatež d.d. na dan 31.12.2023

Knjigovodska vrednost delnice na dan 31.12.2023 je izračunana iz razmerja med višino kapitala in številom

izdanih delnic in znaša 198,12 EUR; knjigovodska vrednost delnice na dan 31.12.2023 (brez lastnih delnic) znaša

200,88 EUR.

Čisti poslovni izid na delnico na dan 31.12.2023, izračunan iz razmerja med doseženim čistim poslovnim izidom

obračunskega obdobja in številom izdanih delnic, znaša 4,15 EUR; čist poslovni izid na delnico (brez lastnih delnic)

znaša 4,21 EUR.

31.12.2023

Število delnic 497.022

Knjigovodska vrednost delnice na dan 31.12. 198,12 €

Čisti poslovni izid na delnico 4,15 €

Število delnic (brez lastnih delnic v hčerinskih družbah)

490.182

Knjigovodska vrednost delnice na dan 31.12. (brez lastnih

delnic)

200,88 €

Čisti poslovni izid na delnico (brez lastnih delnic) 4,21 €

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

2. POSLOVNO POROČILO

2.1. PRODAJA IN TRŽENJE

2.1.1 Turistična gibanja v Sloveniji in Termah Čatež

V letu 2023 je bilo v Sloveniji v turističnih nastanitvenih objektih evidentiranih 6.192.804 prihodov turistov, kar

je za 5,5% več kot v preteklem letu. Skupaj je bilo ustvarjeno 16.125.027 prenočitev, kar je za 3,5% več kot v

preteklem letu. Domači turisti so v letu 2023 ustvarili za 10,6% manj prihodov in za 17,0% manj prenočitev, tuji

turisti pa so ustvarili za 18,4% več prihodov in za 14,7% več prenočitev kot v letu 2022 (vir:

https://www.slovenia.info/sl/poslovne-strani/raziskave-in-analize/turizem-v-stevilkah ).

V slovenskih naravnih zdraviliščih je bilo v letu 2023 realiziranih 2.621.394 prenočitev, od tega 1.466.461

prenočitev domačih gostov in 1.154.933 prenočitev tujih gostov. V primerjavi z letom 2022 so se prenočitve

domačih gostov zmanjšale za 8,6%, prenočitve tujih gostov pa so se povečale za 13,2%. (vir: SSNZ).

Gosti so v Termah Čatež, d.d. v letu 2023 realizirali 4,0% vseh prenočitev v Sloveniji in 22,8% vseh prenočitev

v slovenskih naravnih zdraviliščih, kar je največ med vsemi slovenskimi naravnimi zdravilišči.

2.1.2 Gibanje prihodkov od prodaje v Termah Čatež

Družba Terme Čatež, d.d. je v letu 2023 realizirala skupno 33,3 milijona EUR čistih prihodkov od prodaje.

Slika 1: Prihodki od prodaje po poslovnih segmentih v letu 2023

Največji delež v strukturi prihodkov izhaja iz poslovanja hotelske (in kamp) dejavnosti, sledijo vodni programi,

trgovska dejavnost, zdravstvo ter ostali prihodki.

2.1.3 Prenočitve

Družba Terme Čatež d.d., je v letošnjem letu, kljub izrednim dogodkom v avgustu 2023, ko so družbo prizadele

poplave, uspela realizirati zelo dobre poslovne rezultate.

V Termah Čatež, d.d. so gosti v letu 2023 ustvarili 650.433 prenočitev, kar predstavlja 4,1% manj kot v letu 2022

(družbo so v avgustu 2023 prizadele poplave, kar je povzročilo izpad nočitev samo v avgustu 2023 za več kot

20.000 glede na avgust preteklega leta), število tujih prenočitev se je povečalo za 9,7%, število domačih

prenočitev pa se je zmanjšalo za 16,9% (dodatni razlog upada domačih nočitev je zaznan tudi zaradi koriščenja

turističnih bonov in visokega deleža domačih gostov v letu 2022).

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Slika 2: Struktura prenočitev po namestitvenih objektih v letu 2023

Tabela 3: Prenočitve po ključnih trgih

2.1.4 Kopalci

Obisk v termalnih bazenih, merjen s številom kopalcev, je znašal 823.789 kopalcev, kar je za 2,0% manj kot

predhodno leto (družbo so v avgustu 2023 prizadele poplave, kar je povzročilo izpad kopalcev samo v avgustu

2023 za več kot 20.000 glede na avgust preteklega leta). Enodnevnim kopalcem je bilo v letu 2023 prodanih

173.356 kopaliških vstopnic, kar je za 6,9% več kot predhodno leto.

Slika 3: Struktura prodaje kopaliških vstopnic (enodnevnim kopalcem) v letu 2023

DRŽAVA / LETO

Nočitve

2023

Nočitve

2022

SLOVENIJA

293.415

353.074

HRVAŠKA

55.691

38.356

ITALIJA

54.816

45.508

NIZOZEMSKA

42.456

52.203

AVSTRIJA

30.186

25.253

NEMČIJA

25.386

25.572

POLJSKA

24.258

20.689

SRBIJA

22.976

21.643

DANSKA

15.414

13.866

OSTALE DRŽAVE

85.835

82.260

SKUPAJ 650.433

678.424

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

2.2. PRODAJNE IN TRŽENJSKE AKTIVNOSTI V LETU 2023 IN PLAN ZA LETO 2024

2.2.1 Prodajne in trženjske aktivnosti v letu 2023

V začetku leta smo s krovno Slovensko turistično organizacijo (STO) predstavljali našo ponudbo na različnih

predstavitvah po Evropi. V sklopu nastopa RRA/ZPTM Brežice in 'Gradov Posavja' smo se predstavljali na

februarskem turističnem sejmu v Ljubljani. S STO smo vse leto sodelovali pri globalni digitalni kampanji z

družinskim in wellness paketom. Katalog 'Family World' smo dopolnili s katalogom prestižne lokacije Mokric, s

SSNZ smo sodelovali pri nastanku kataloga slovenskih naravnih zdravilišč. Prenovili in osvežili smo MICE katalog

in informacijski katalog ponudbe Term Čatež na lokaciji Čatež, ki se nahaja v vseh naših bivalnih enotah Term

Čatež d.d. (lokaciji Čatež in Mokrice). Posebno pozornost smo posvetili profesionalnim in amaterskim športnim

ekipam - domačim in tujim ter aktivno pristopili k izvedbi poslovnih dogodkov v prenovljenem poslovnem centru.

Za vse goste v Čatežu smo v poletnih mesecih ponovno pripravili vodič za zabavo, animacijo, gastronomijo ter

dodali tudi možnost izletov v bližnjo okolico – z brodom preko reke Save in v mesto Brežice. Pred vrhuncem

sezone smo gostom ponudili novost – enostaven in hiter nakup dnevne vstopnice za kopanje preko aplikacije na

spletni strani – po NAJ ceni, brez gneče in čakanja za notranje, zunanje ali vse bazene Termalne riviere. Premierno

v Sloveniji smo gostom ponudili tudi on-line nakup vrednostnega bona, katerega je možno koristiti že takoj po

opravljenem nakupu. Z realizacijo teh vsebin se je pričela tudi celostna prenova spletne strani Term Čatež, ki bo

zaključena v letu 2024.

Po januarski nagradi za (že 15. zapored) najboljši slovenski kamp združenja ADAC, smo v sredini leta - edini iz

Slovenije - prejeli še eno nagrado, in sicer za najboljši slovenski kamp po ocenah gostov združenja ACSI iz celotne

Evrope.

Jeseni smo skladno z menjavo letnega časa največ pozornosti posvetili oglaševanju in različnim predstavitvam na

vseh prodajnih tržiščih novosti leta 2023 - Wellness rivieri – novi oazi savn. S STO smo se predstavljali po izbranih

evropskih državah in potrdili skupen predlog aktivnosti za vse trge za leto 2024. Pospešeno smo se pripravljali na

prihodnje leto, in sicer predvsem v dogovorih s poslovnimi partnerji za organizirane skupine (turistične, športne,

incentive/MICE). Spet smo bili izbrani v družbo NAJboljših - prejeli smo nagrado NAJkopališča – s Termalno riviero

in Aquaparkom v Žusterni. Izvedli smo oglaševalske 'wellness' kampanje na slovenskem in na izbranih tujih trgih,

usmerjali smo se na digitalno in outdoor promocijo (mobilne in statične opcije) ter na TV oglaševanje v izbranih

tujih državah oz. regijah. Novost smo predstavljali tudi po različnih kanalih STO, SSNZ in RRA-ja.

Zaradi spremenjenega vstopnega režima na slovensko-hrvaški meji, smo ob pričetku novega šolskega leta

pospešili prodajne aktivnosti za program Šole v naravi tudi na bližnjem hrvaškem trgu in ustvarili novo digitalno

brošuro za tovrstno prodajo.

V času jesenskih šolskih počitnic smo pripravili novo animacijsko ponudbo mini-golfa, ki smo jo kasneje v

decembru spremenili v drsališče.

Leto 2023 smo uspešno zaključili v času božično – novoletnih praznikov, ko smo gostom poleg organiziranega

silvestrovanja v hotelu prvič ponudili tudi možnost silvestrovanja v Termalni rivieri, ponudbo pa smo dopolnili z

nočnim kopanjem in obiskom Wellness riviere. V sodelovanju z lokalnim ZPTM smo za vse goste Term Čatež

organizirali tudi božično–novoletno tržnico, na kateri so se predstavili lokalni ponudniki in Terme Čatež.

2.2.2 Načrtovane prodajne in trženjske aktivnosti v letu 2024

Prodajne in promocijske aktivnosti se bodo vsakodnevno izvajale na primarnem slovenskem in določenih tujih

trgih ter se usklajevale hkrati s strategijo in aktivnostmi krovne Slovenske turistične organizacije oz. Skupnostjo

slovenskih naravnih zdravilišč za leto 2024. Povezovali se bomo tudi z različnimi lokalnimi ustanovami in združenji

(Občina Brežice, Fakulteta za turizem Brežice, Zavod za podjetništvo in turizem Brežice, Regionalna razvojna

agencija Posavje, Gradovi Posavja).

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Glavni atribut in rdeča nit ponudbe ostaja termalna voda – unikatna Termalna riviera in z njo povezane eno ali

več dnevne aktivnosti. Najpomembnejšo ciljno skupino, t.j. družine z otroki, bomo v marketinško – prodajnih

aktivnostih nagovarjali tako enodnevnih obiskovalcev, kot tudi večdnevnega obiska in bivanja v naših

kapacitetah.

Wellness riviero, novo oazo savn, bomo predvsem v zimskem, spomladanskem in jesenskem času aktivno

umeščali v različne prodajno-marketinške aktivnosti.

Športniki ostajajo ena izmed ključnih ciljnih skupin. Nogometne ekipe so stalnica zaradi dobrih referenc preteklih

bivanj in sodelovanja z UEFA-o. Stalnice v športni ponudbi ostajajo unikatno golf igrišče na Mokricah, teniški

tereni in igrišče za odbojko – primerni in aktualna za različne amaterske in profesionalne turnirje ali za

individualne športne izzive.

V sklopu največjega vodnega razkošja v osrednji Evropi – Termalne riviere – si bomo v 2024 še naprej prizadevali

nadgrajevati vsebine s posodabljanjem kulinarične ponudbe, z vsebinsko novimi zgodbami in animacijami. V letu

2024 si bomo prizadevali, da ime / blagovna znamka 'Terme Čatež' še naprej predstavlja pestrost ponudbe za

zelo različne ciljne skupine gostov, a ima hkrati tudi oseben pristop do prav vsakega. Še naprej si bomo prizadevali

tudi za vsakodnevne in nenehne izboljšave vsebine storitev in kvalitete izvedbe le-teh. Z aktivnostmi bomo težili

k odgovornemu in trajnostnemu razvoju – poslovnega, družbenega in naravnega okolja.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

3. ANALIZA POSLOVANJA

3.1. BILANČNI IZKAZI DRUŽBE TERME ČATEŽ, D.D.

3.1.1 Izkaz poslovnega izida družbe Terme Čatež, d.d.

Družba Terme Čatež d.d. je v letu 2023, kljub izrednim dogodkom v avgustu (kar je povzročilo izpad nočitev samo

v avgustu 2023 za več kot 20.000 glede na avgust preteklega leta), ko so družbo prizadele poplave, uspela

realizirati zelo dobre poslovne rezultate.

Družba Terme Čatež d.d. je v letu 2023 realizirala 37,4 milijona EUR poslovnih prihodkov, 4,1 milijona EUR dobička

iz poslovanja, 8,1 milijona EUR dobička iz poslovanja + amortizacije (EBITDA) in čisti dobiček v višini 2,1 milijona

EUR.

Slika 4: Struktura prihodkov v letu 2023

Poslovni prihodki so temeljni prihodki v dejavnosti družbe; v letu 2023 so ti predstavljali 99,7% vseh prihodkov

družbe, finančni prihodki so predstavljali 0,3% vseh prihodkov. Upoštevajoč 54,9% prenočitev tujih gostov

pomeni zajeten delež posrednega izvoza storitev.

Slika 5: Struktura odhodkov v letu 2023

Stroški blaga, materiala in storitev imajo prevladujoč delež v strukturi odhodkov, saj so predstavljali 52,4 % vseh

odhodkov. Zelo pomemben je tudi delež stroškov dela, ki so predstavljali 27,8 % vseh odhodkov. Odpisi vrednosti

(amortizacija in prevrednotovalni poslovni odhodki) so predstavljali 12,2% vseh odhodkov, drugi in finančni

odhodki pa skupaj 7,6%.

3.1.2 Izkaz finančnega položaja družbe Terme Čatež, d.d.

Vrednost sredstev družbe na dan 31.12.2023 znaša 148 milijona EUR. Dolgoročna sredstva prevladujejo z

deležem 93,4%, kratkoročna sredstva pa predstavljajo delež 6,6%.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Slika 6: Struktura sredstev v letu 2023

Slika 7: Struktura virov sredstev v letu 2023

3.1.3 Izkaz sprememb lastniškega kapitala in izkaz denarnih tokov družbe Terme Čatež, d.d.

Izkaz denarnih tokov prikazuje premike (prilive in odlive) finančnih sredstev na posameznih področjih, kot so

poslovanje, financiranje in investiranje. Narejen je na podlagi posredne metode. Premiki v kapitalu in premiki v

ali iz kapitala so razvidni iz izkaza gibanja kapitala.

3.2. BILANČNI IZKAZI SKUPINE TERME ČATEŽ

Pri sestavljanju konsolidiranih računovodskih izkazov so učinki vseh transakcij med povezanimi podjetji v celoti

izločeni.

3.2.1 Izkaz poslovnega izida Skupine Terme Čatež

Skupina Terme Čatež je v letu 2023, kljub izrednim dogodkom v avgustu, ko so jo prizadele posledice poplav,

uspela realizirati zelo dobre poslovne rezultate. Skupina Terme Čatež je v letu 2023 realizirala 37,8 milijona EUR

poslovnih prihodkov, 4,2 milijona EUR dobička iz poslovanja, 8,1 milijona EUR dobička iz poslovanja + amortizacije

(EBITDA) in čisti dobiček v višini 2,1 milijona EUR.

Bilančni dobiček Skupine Terme Čatež znaša 24,8 milijona EUR in ni odvisen od predlogov oblikovanja višine

bilančnih dobičkov posameznih družb v Skupini Terme Čatež, ki pa se oblikujejo po predlogu uprav družb in so

predmet skupščinskih razprav, vezanih na sprejem letnega poročila in delitve dobička.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Slika 8: Struktura prihodkov Skupine Terme Čatež v letu 2023

Poslovni prihodki od prodaje blaga in storitev so temeljni prihodki v dejavnosti Skupine Terme Čatež; v letu 2023

so predstavljali 99,8% vseh prihodkov Skupine Terme Čatež.

Slika 9: Struktura odhodkov Skupine Terme Čatež v letu 2023

Stroški blaga, materiala in storitev imajo prevladujoč delež v strukturi odhodkov, saj predstavljajo 52,2% vseh

odhodkov. Zelo pomemben je tudi delež stroška dela, saj predstavlja 27,9% vseh odhodkov. Odpisi vrednosti

(amortizacija in prevrednotovalni poslovni odhodki) predstavljajo 12,1% vseh odhodkov. Stroški finančnih in

drugih odhodkov predstavljajo 7,8% vseh odhodkov.

3.2.2 Izkaz finančnega položaja Skupine Terme Čatež

Pri pripravi skupinskih računovodskih izkazov Skupine Terme Čatež se uporablja metoda enotnega podjetja. Po

tej metodi vsa sredstva in obveznosti obvladujoče družbe ter vseh odvisnih družb pripadajo skupini, manjšinski

deleži pa so izkazani kot del lastniškega kapitala Skupine. Čisti dobiček ali izguba poslovnega leta se razdeli na

čisti dobiček oz. izgubo večinskega lastnika in čisti dobiček ali izgubo manjšinskih lastnikov.

Vrednost sredstev Skupine Terme Čatež na dan 31.12.2023 znaša 146,2 milijona EUR. Dolgoročna sredstva

prevladujejo z deležem 93,2%, kratkoročna sredstva pa predstavljajo delež 6,8%.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Slika 10: Struktura sredstev Skupine Terme Čatež v letu 2023

Slika 11: Struktura virov sredstev Skupine Terme Čatež v letu 2023

3.2.3 Izkaz sprememb lastniškega kapitala in izkaz denarnih tokov Skupine Terme Čatež

Izkaz denarnih tokov prikazuje premike (prilive in odlive) finančnih sredstev na posameznih področjih, kot so

poslovanje, financiranje in investiranje. Izdelan je na podlagi posredne metode. Premiki v kapitalu in premiki v ali

iz kapitala so razvidni iz izkaza lastniškega kapitala; čisti dobiček skupine kapital povečuje.

3.3. DELUJOČE PODJETJE

Družba vseskozi skrbno spremlja stanje likvidnosti, sprejema nove ukrepe za njeno zagotavljanje, družba se je s

finančnimi upniki dogovorila za podaljšanje ročnosti finančnih obveznosti za obdobje trajanja moratorija v času

epidemije. Družba sprejema ukrepe za optimalno racionalizacijo poslovanja in jih tudi nenehno prilagaja

trenutnim razmeram, išče alternativne vire s strani državnih spodbud. Družba je kljub dodatni negotovosti

povezani z razmerami na trgu električne energije in surovin, sposobna sprejeti vse potrebne ukrepe za

zagotovitev pogojev za nadaljevanje poslovanja.

3.4. KADRI IN KADROVSKA POLITIKA

Zaposleni v družbah Skupine Terme Čatež so naše premoženje. Izpolnjujejo naša pričakovanja, saj zagotavljajo

kakovost storitev, ki jih ponujajo družbe. Za njih ustvarjamo stimulativno delovno okolje, ki jih spodbuja k

nenehnemu osebnemu razvoju in dodatnemu izobraževanju in usposabljanju. Zavedamo se, da je uspeh podjetja

odvisen od znanja, ustvarjalnosti in odgovornosti vsakega zaposlenega.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

STRUKTURA ZAPOSLENIH

Skupina Terme Čatež

V Skupini Terme Čatež je bilo na dan 31.12.2023 skupaj 369 zaposlenih, in sicer:

 Terme Čatež, d.d.: 365 oseb;

 Del Naložbe, d.d.: 4 osebe.

Terme Čatež, d. d.

V letu 2023 smo v družbi Terme Čatež d.d. na novo zaposlili 91 oseb, 87 oseb pa je iz družbe odšlo. Povprečno

število zaposlenih na podlagi delovnih ur v letu 2023 je bilo 332,59.

Slika 12: Struktura zaposlenih po delovnem razmerju na 31.12.2023

Slika 13: Struktura zaposlenih po spolu na 31.12.2023

V družbi Terme Čatež d.d. so zaposleni tudi invalidi. Na dan 31.12.2023 je bilo zaposlenih 28 invalidov, kar

predstavlja več kot 7% vseh zaposlenih: 89% je invalidov III. kategorije in 11% je invalidov II. kategorije.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

3.5. INFORMATIKA

V letu 2023 smo v oddelku za informacijske tehnologije izvedli naslednje projekte:

- zasnova in izvedba menjave kontrole pristopa na recepciji zimske Termalne riviere (nova kontrola

pristopa omogoča neposreden vstop na kopališče z uporabo spletne vstopnice preko čitalca QR kode),

- zasnova in izvedba infrastrukture v sklopu investicije ''Prenova savna parka v zimski Termalni rivieri''

(izvedba univerzalnega razvoda, mrežna stikališča, video nadzor, dobava in vgradnja nove aktivne

opreme, dobava in vgradnja nove kontrole pristopa),

- zasnova in izvedba infrastrukture v sklopu širitve avtokampa (izvedba optičnega, univerzalnega in

koaksialnega razvoda, dobava in montaža aktivne opreme, vzpostavitev wi-fi omrežja),

- zasnova in implementacija nove spletne trgovine za prodajo spletnih vstopnic za Termalno riviero

(celostna grafična posodobitev, vzpostavitev naprednega sistema za upravljanje z vsebinami, uvedba

dinamičnih cenikov, napredna povezljivost s preostalimi sistemi),

- zasnova in izvedba menjave telefonske centrale v hotelu Aquapark Žusterna (analiza obstoječega

omrežja, projektiranje novega omrežja s prehodom na digitalno telefonijo, dobava in montaža nove

aktivne opreme),

- zasnova in uvedba programske opreme za celovito zaščito celotnega IKT okolja pred kibernetskimi

napadi in ostalimi kibernetskimi grožnjami z aktivno podporo zunanjega nadzornega centra v realnem

času,

- analiza in uvedba novih naročniških paketov mobilne telefonije za zaposlene,

- nudenje IKT podpore na vseh preostalih tržnih segmentih družbe, kot npr. kongresi, športni dogodki,

kulturni dogodki, glasbeni dogodki, ipd.,

- redno vzdrževanje in nadgradnja delovnih postaj, sistema za videonadzor, tiskalnikov, ostalo splošno

vzdrževanje in nadgradnja sistemov.

Posebno pozornost posvečamo obvladovanju tveganj kibernetskih napadov. Varnost je omogočena na podlagi

sprejete varnostne politike in na ravni infrastrukture omrežja in aktivne opreme Term Čatež. Obvarovanje pred

programskimi virusi in drugo zlonamerno programsko opremo omogoča sodobna protivirusna programska

oprema, nameščena tako na strežniškem segmentu kot lokalno na odjemalcih z aktivno podporo zunanjega

nadzornega centra vse dni v letu.

3.6. KUPCI IN DOBAVITELJI

Blagovna znamka Terme Čatež je prepoznavna tako v Sloveniji kot v tujini, predvsem na področju držav

balkanskega polotoka in držav, ki mejijo na Slovenijo. Komunikacija s kupci poteka preko medijev, v zadnjem času

pa vse več preko spletnih strani. Zadovoljstvo in skrb za kupca je ena od temeljnih usmeritev družbe. Zadovoljstvo

kupcev merimo s pomočjo anket in ostalih pridobljenih informacij, prav tako tedensko izvajamo ukrepe za

izboljšanje kakovosti. S ključnimi dobavitelji imamo sklenjene letne pogodbe predvsem zaradi pravočasnosti

dobav, nižjih cen in bolj ustreznih plačilnih ter ostalih pogojev. Pri izbiri dobaviteljev sta ključna pogoja kakovost

in cena.

3.7. ODGOVORNOST DO OKOLJA, DO OŽJE IN ŠIRŠE DRUŽBENE SKUPNOSTI

Temeljni cilji na področju okoljevarstva so: gospodarno ravnanje z energijo in vodo, ločeno zbiranje odpadkov ter

preprečevanje onesnaževanja okolja. V ta namen potekajo usposabljanja in izobraževanja zaposlenih. Družba ima

urejeno področje prečiščevanja odpadnih vod, kar ji daje prednost pred ostalimi v regiji. V letu 2020 je družba

Terme Čatež d.d. uredila prečrpavanje tehnološke bazenske vode in komunalne odpadne vode v reko Savo.

Spoštljiv odnos do okolja je vpeljan v vse naše dejavnosti, saj lahko le-tako vplivamo na zdrav način življenja, ki

je tudi sestavni del trženja naših storitev. Racionalna uporaba energentov in koriščenje okolju prijazne energije

je pod stalnim notranjim nadzorom. Na podlagi spremljanja zakonskih in drugih zahtev (na področju odpadkov

in odpadne vode, hrupa, embalaže, energentov, kemikalij, graditve objektov, varstva pred nesrečami) glede

varstva okolja in na podlagi odločb inšpekcijskih organov ocenjujemo, da je delovanje družbe Terme Čatež d.d.

usklajeno z zakonskimi zahtevami ter smernicami EU.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Pospešeno gospodarsko rast in razvoj spremlja tudi povečan pritisk na okolje s povečanjem emisij, kar se izraža

v neizogibnih podnebnih spremembah, ki močno vplivajo na kakovost okolja. Na splošno je v dejavnosti turizma

odgovornost do okolja izjemnega pomena. Družba Terme Čatež d.d. s svojimi vpeljanimi sodobnimi tehnološkimi

procesi odraža pozitiven vpliv na okolje in s tem prispeva k trajnostnemu razvoju turizma, pri čemer poseben

poudarek namenjamo zagotavljanju čim manjšega ogljičnega odtisa. Skladno z zastavljeno strategijo in cilji je

družba med drugim uspešno implementirala zagotavljanje deleža električne energije z uporabo sončne

elektrarne, vsi objekti so ogrevani z reciklirano bazensko odpadno termalno vodo, prav tako pa družba upravlja

z več lastnimi vrtinami pitne vode (vodnjaki), s katero oskrbuje vse namestitvene obrate in proizvodnjo. Družba

razpolaga z veliko zelenih površin, ki jih redno vzdržuje in nenehno povečuje športne površine (nogometna

igrišča) za aktivno rekreacijo.

Lokalni in širši skupnosti pomagamo v obliki sponzorstva in donatorstva. Na ta način omogočamo lažje preživetje

določenim kulturnim in športnim zanesenjakom in dejavnostim, kot so šolstvo, kultura, dejavnosti različnih

društev, zdravstvo in humanitarne dejavnosti ter ostale. Prispevki so posebej namenjeni tudi izvajanju določenih

kulturnih in športnih dogodkov.

3.8. TVEGANJA

Poslovna dejavnost na lokacijah znotraj Republike Slovenije, predvsem pa delovanje zunaj meja, zahteva od

poslovodstev prepoznavanje določenih tveganj in ukrepanje v smeri preprečevanja negativnih učinkov v primeru

nastanka škodljivih dogodkov na poslovanje Skupine. Tako smo na področju družbe Terme Čatež d.d. evidentirali

tveganja, katerim je družba lahko izpostavljena in prepoznali ključna tveganja, ki so pod posebnim nadzorom

zaradi večje izpostavljenosti verjetnosti nastanka dogodka, obenem pa sprejemali ukrepe za preprečevanje

nastanka škodljivih dogodkov in zniževanje posledic v primeru nastanka škodljivih dogodkov. Pri tem je potrebno

opozoriti, da se je družba primerno zavarovala za primer nastanka notranjih tveganj, pri zunanjih tveganjih pa

smo z ustreznimi ukrepi poskušali čim bolj omiliti posledice. Tveganja so podana v tem poglavju in tudi poglavjih

računovodskega poročila za družbo Terme Čatež d.d. in računovodskega poročila za Skupino Terme Čatež.

A) TVEGANJA DELOVANJA

Kot ključna tveganja delovanja smo opredelili:

 izpolnjevanje zahtev gostov;

 zagotavljanje surovin in materiala ter optimalno stanje zalog;

 nabavna politika in optimiranje cen vhodnih artiklov;

 ustrezna cenovna politika pri prodaji in konkurenčnost;

 zagotovitev ustreznih poslovodnih in ostalih kadrov;

 spremljanje in izvajanje zakonodajnih sprememb;

 vzdrževanje objektov in opreme;

 investicije v nove zmogljivosti;

 razvoj informacijske tehnologije in infrastrukture ter varovanje podatkov;

 kontroling;

 tveganje izgube premoženja in zavarovanje;

 tveganje vsled terorističnih aktivnosti;

 možne epidemije ali pandemije;

 radioaktivno sevanje.

Uvedli smo poenotene postopke za izvajanje, spremljanje in nadzor vseh poslovnih dogodkov, ki vodijo do

sprememb gospodarskih koristi, poleg tega pa omogočajo redno in podrobno načrtovanje in nadziranje delovanja

ter poslovnih učinkov.

Preučujemo tveganja, povezana z obvladovanjem nepričakovanih sprememb cen vhodnih surovin, materialov in

storitev. V primeru izgube ali spremembe plačilnih in cenovnih pogojev dobavitelja imamo v vsakem trenutku

možnost vključitve novega dobavitelja, ki je pripravljen sodelovati pod enakimi pogoji kot prejšnji. Tovrstna

tveganja so zavarovana z dolgoročnimi pogodbenimi razmerji z dobavitelji.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Prodajna tveganja so povezana s konkurenčnostjo pri prodaji primerljivih storitev s konkurenco na posameznih

trgih. Prodajna tveganja se zmanjšujejo z ustreznimi trženjskimi aktivnostmi ter s stalnim razvojem ponudbe

novih storitev ali kakovostnim dopolnjevanjem obstoječih storitev. Izpostavljenost tveganju delovanja notranje

konkurence je zmerno.

Terme Čatež d.d. imajo enotno politiko zavarovanja premoženja in oseb z namenom, da bi omejili različna

tveganja, ki bi lahko ogrozila delovanje podjetja, povzročila večjo materialno škodo oz. ogrozila varnost

zaposlenih.

Z zavarovalno družbo je sklenjeno premoženjsko zavarovanje, ki med drugim vključuje požarno, vlomno,

strojelomno zavarovanje, zavarovanje za nevarnost poplave, vdora meteorne vode, vandalizma, nevarnost teže

snega, zavarovanje odgovornosti, zavarovanje objektov, strojev, računalnikov, zalog in drugih sredstev ter

zavarovanje obratovalnega zastoja.

Temeljni cilj politike zavarovanja je zagotovitev stroškovno učinkovitega zavarovanja pred različnimi vrstami

tveganj ob upoštevanju analiz izpostavljenosti tveganjem, preteklih izkušenj ter izvajanja preventivnih ukrepov.

Ocenjujemo, da celovito zavarovanje premoženja, premoženjskih interesov in oseb dodatno zmanjšuje finančna

in poslovna tveganja ter tveganja delovanja. Tovrstna tveganja so zmerna do visoka.

Dolgoročne finančne naložbe zajemajo naložbe v vrednostne papirje povezanih podjetij izkazane po nabavni

vrednosti in pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa , naložbe v obveznice ter dolgoročno dana

posojila po odplačni vrednosti. Z vpeljanimi standardi vodenja terjatev, ki so del finančne politike, in z rednim

preverjanjem zalog zagotavljamo tekočo plačilno sposobnost.

Naložbena politika je bila usmerjena v projekte, katerih pričakovani donosi so najmanj takšni, kot jih sedaj že

dosegamo. Pogoj za sprejem naložbene odločitve je zagotavljanje zahtevanega donosa na podlagi naložbene

študije ali pa sanacija stanja. Ekonomika naložb, pravočasno aktiviranje teh naložb ter nadzorovanje investicijskih

učinkov zagotavljajo zmanjšanje naložbenega tveganja. Posebna pozornost je namenjena varovanju naravne in

kulturne dediščine oz. okoljevarstveni dejavnosti, ki je tudi sestavni del vsake nove investicije. Urejanje okolja,

ravnanje z odpadki (ločeno zbiranje odpadkov, itd.) in racionalna raba energije so komplementarni s temeljnimi

cilji našega delovanja.

Izbor strokovno usposobljenih kadrov in motivacija zaposlenih občutno zmanjšuje tovrstno tveganje. Posebno

pozornost posvečamo možnosti izgube ključnih kadrov in iskanju strokovno usposobljenih kadrov za delo v

turistični dejavnosti. Redno skrbimo za obveščanje delavcev preko orodij notranjega komuniciranja ter

komunikacijo s svetom delavcev ter sindikatom. Nenehno usposabljanje delavcev, skrb za varstvo pri delu, letni

razgovori s ključnimi kadri ter ustrezni sistemi nagrajevanja delavcev zmanjšujejo tovrstno tveganje. Sistematično

spremljanje delavcev skozi izvajanje zdravstvenih pregledov in razne oblike motivacije zmanjšujejo tveganje

neprisotnosti pri delu. Tveganje izgube ključnih kadrov, predvsem pa pomanjkanje strokovnih kadrov s področja

naše dejavnosti, je zmerno.

Trenutna razpoložljivost informacijskega sistema, varnost podatkov ter neprekinjeno delovanje zagotavljajo

operacijski sistemi Navision, ROS in Metra. Stalni razvoj in nadgradnja informacijskega sistema, dostopnost do

navodil v primeru motenj v delovanju, redno vzdrževanje in ustrezno usposobljen kader, ki informacijski sistem

uporablja, zagotavljajo zmanjšanje tveganja s tega področja. Informacijska tehnologija in programska oprema

omogočata tekoči in strokovni nadzor nad funkcijami v podjetju. Informacijska tehnologija je opremljena z

zaščitnimi funkcijami pred vdorom tujega operaterja v sistem.

Vsa poslovna tveganja so istočasno tudi finančna in lahko vplivajo na likvidnost družbe kot celote. Med poslovna

tveganja uvrščamo sposobnost ustvarjanja prihodkov v določenih časovnih okvirih, obvladovanje stroškov,

ohranjanje vrednosti bilančne vsote ter obvladovanje poslovnih in finančnih obveznosti. Zunanja tveganja, ki

vplivajo na poslovanje Term Čatež, d.d. so predvsem politična tveganja.

Tveganje zastaranja, uničenja ali drugačnega zmanjšanja vrednosti poslovnih sredstev je nizko do zmerno. Vsa

pomembna sredstva so primerno zavarovana. Požarna tveganja omejujemo z rednim ocenjevanjem požarne

ogroženosti, vsi ključni objekti pa so opremljeni z ustreznimi sistemi protipožarne zaščite, zato je tovrstno

tveganje zmerno.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Tveganje neizpolnitve nasprotne stranke znižujemo s sprotnimi bonitetnimi informacijami o kupcih. Pri

sodelovanju z dobavitelji imamo že vpeljano poslovno prakso, da nam izvajalci naložbenih del in dobavitelji

opreme posredujejo jamstvo za dani avans in dobro izvedbo del, pri drugih dobaviteljih pa poteka plačilo šele po

dobavi.

B) FINANČNA TVEGANJA

Izpostavljenost finančnim tveganjem pomeni možnost sprememb poštene vrednosti tveganju izpostavljenih

postavk (oslabitev sredstev ali okrepitev dolgov), ki imajo neposredni vpliv na poslovni izid in denarni tok

podjetja. Finančna tveganja obvladujemo s stabilnim poslovanjem, izboljševanjem bonitete in ostalimi

dejavnostmi. Izvajamo aktivnosti na poslovnem, finančnem in naložbenem področju. Tveganja, kot so valutno

tveganje, obrestno tveganje z izračunom izpostavljenosti glede na zadolženost, kreditno tveganje z izdelano

analizo občutljivosti, je posebej podano v računovodskem poročilu.

Tveganje plačilne sposobnosti

Likvidnostno tveganje je tveganje, da družba ne bo zmožna poravnati svojih finančnih obveznosti ob njihovi

dospelosti.

Likvidnost smo zagotavljali s planiranjem denarnega toka na dnevni, mesečni in letni ravni. V družbi smo veliko

pozornosti posvetili usklajevanju z bankami kreditodajalkami. Družba koristi razpoložljive državne vzpodbude,

povezane z visokimi cenami električne energije.

Družba Terme Čatež d.d. je konec leta 2023 uspešno izvedla postopek refinanciranja sindiciranega posojila v višini

6,5 mio eur z eno izmed obstoječih bank, s čimer je v celoti poplačala predhodno posojilo. Družba je z novim

posojilom dosegla bistveno ugodnejšo obrestno mero, podaljšanje ročnosti ter možnost dodatnega črpanja

sredstev za financiranje investicij v višini 3,5 mio eur, kar še dodatno prispeva k finančni stabilnosti družbe ter

možnosti financiranja nadaljnje rasti in razvoja.

Tveganje dolgoročne plačilne sposobnosti je sicer prisotno, vendar ocenjujemo, da je ta zaradi ustrezne

kapitalske sestave družbe, učinkovitega gospodarjenja s sredstvi, sposobnosti ustvarjanja denarnih tokov iz

poslovanja tudi v bodoče, zmerno. Uprava izvaja aktivnosti za zmanjšanje plačilnosposobnostnega tveganja.

Inflacijsko tveganje

Izpostavljenost inflacijskemu tveganju je zmerna. Izhodne cene praviloma usklajujemo z inflacijskimi gibanji,

razen v primerih, ko to ne dopušča konkurenca. V tem primeru iščemo notranje rezerve.

C) OSTALA TVEGANJA

Tveganja, kot so vojna nevarnost, politični dogodki, praviloma ne vplivajo na poslovanje družbe, razen v primeru

nevarnosti vojne ali nevarnosti terorističnih napadov v neposredni bližini. Ocenjujemo, da regija, v kateri

delujemo in poslujemo, trenutno ni izpostavljena temu riziku.

Med ostala tveganja štejemo tudi izbruh epidemij ali virusov in bakterij, ki se razmnožujejo v vodi ali so hitro

prenosljivi s človeka na človeka. Različne oblike grip so med nevarnostmi, ki bi v primeru epidemije večjih

razsežnosti lahko negativno vplivale na turistični obisk. Tudi možnost okvare v jedrski elektrarni v Krškem štejemo

kot eno od tveganj, kakor tudi možne teroristične dejavnosti posameznikov ali organiziranih združb.

Poplavno tveganje je sicer prisotno v manjši meri, posledice visokega vodostaja v daljšem obdobju pa lahko

načnejo obrambni nasip ob Savi.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

3.9. VPLIV RUSKO-UKRAJINSKE VOJNE NA POSLOVANJE DRUŽBE

Družba Terme Čatež d.d. in družbe v Skupini Terme Čatež glede na strukturo kupcev zaenkrat ne evidentirajo

posebnih posledic na poslovanje povezanih z vplivom rusko-ukrajinske vojne, saj predstavlja delež gostov iz Rusije

in Ukrajine minimalni strukturni delež. Vsekakor pa so posledice omenjene vojne bolj globalne narave in so

zaznane tudi na drugih segmentih poslovanja družbe, predvsem na strani vhodnih elementov (rast cen

energentov in prehrambnih izdelkov ter posledično višji inflacijski pritisk). Družba posledično še dodatno usmerja

pozornost na vhodno-izhodne parametre poslovnega procesa ter sprejema vse potrebne ukrepe za zagotovitev

optimalnega poslovanja.

3.10. NAČRTI V LETU 2024

V letu 2024 v družbi Terme Čatež d.d. načrtujemo naslednje investicije:

Slika 14: Načrtovane investicije v letu 2024

- PRENOVA VHODA, AVLE IN RECEPCIJE HOTELA

TERME:

Skladno z zaključkom izvedbe 3. faze prenove Hotela

Terme, je v zadnjem sklopu predvidena prenova

vhoda, avle in recepcije. V avli je predvidena celovita

prenova vhoda, vhodnih vrat, talnih oblog, stenskih in

stropnih površin ter recepcije z zalednimi pisarnami.

Končni izgled bo ponujal skladno visoko arhitekturo s

predhodnimi faznimi prenovami in bo gostu oziroma

obiskovalcu ponujal sodoben interier in temu

ustrezno izkušnjo.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

PRENOVA SAVNA PARKA V HOTELU

TERME: Nadaljevanje izvajanja

investicije iz leta 2023.

- IZGRADNJA GOSTINSKEGA OBJEKTA PUB CABANA:

Predvidena je izgradnja novega modernega gostinskega obrata s tematskim vrtom. Gostinski

lokal bo obsegal moderno zasnovan interier v bistro stilu ter zunanji vrt z možnostjo ustvarjanja

oziroma prirejanja različnih tematsko obarvanih vsebin. Objekt bo snovan po zadnjih

arhitekturnih smernicah in se bo skladal s preostalo okoliško arhitekturo. Gostom bo v

dopoldanskem in popoldanskem času nudil pestro izbiro toplih in hladnih napitkov, hladne in

tople prigrizke in ponudbo za najmlajše. V večernih urah ima obrat zmožnost organiziranja

klubskih večerov z DJ-jem in ponudbo pijač. Objekt bo možno najeti tudi za zaključene družbe

v sklopu poslovnega turizma, prirejati razne delavnice, team buildinge, ipd. Vrt objekta bo

urbanistično moderno snovan s poudarkom na naravnih elementih (hortikultura, ipd.) in z

zmožnostjo uporabe v različne namene. Organizirati bo možno dnevne otroške delavnice,

praznovanja rojstnih dni, sprejeti zaključene družbe, organizirati večje dogodke z gostinsko

spremljavo, ipd.

Posebno pozornost bomo v letu 2024 posvetili naslednjim področjem:

- uravnavanje likvidnosti in zagotavljanje dolgoročne plačilne sposobnosti;

- izvajanje prodajno raziskovalno-tržnih aktivnosti v skladu z zastavljenimi cilji in aktivnejša prodaja na

tujih trgih;

- dopolnjevanje informacijskega sistema;

- področje organizacije in nadzora;

- področje standardizacije poslovanja;

- enotni sistem poslovnega načrtovanja in poročanja za celotno Skupino Terme Čatež;

- dopolnjevanje sistema motivacije zaposlenih;

- celovita poslovna integracija s povezanimi družbami s ciljem zmanjševanja stroškov;

- skrb za okolje na lokacijah družbe;

- večanje prepoznavnosti Term Čatež, d.d. in družb Skupine Terme Čatež;

- racionalna raba energije.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

3.11. POMEMBNEJŠI DOGODKI PO DATUMU BILANCE STANJA

Vsi dogodki, ki bi kakorkoli vplivali na bilanco stanja leta 2023, so bili že upoštevani v sami bilanci stanja na

31.12.2023.

Družba Terme Čatež d.d. je v aprilu 2024 z zavarovalnico dosegla poravnavo za obratovalni zastoj iz naslova

poplav avgusta 2023 in prejeta sredstva iz tega naslova pripoznala med drugimi poslovnimi prihodki leta 2024.

3.12. DODATNA RAZKRITJA GLEDE POROČANJA IZVEN RAČUNOVODSKEGA POROČILA

Družba Terme Čatež d.d. in družbe v skupini razkrivajo nefinančne informacije s poudarkom na razkritjih

povezanih z okoljskimi zadevami ter klimatskimi spremembami, v točki 3.7 letnega poročila, ki govori o odnosu

do okolja.

Družba ne navaja kazalnikov alternativnih meril uspešnosti poslovanja.

3.13. IZJAVA O UPRAVLJANJU IN SKLADNOSTI Z DOLOČBAMI KODEKSA UPRAVLJANJA JAVNIH DELNIŠKIH

DRUŽB

IZJAVA O SPOŠTOVANJU DOLOČB KODEKSA UPRAVLJANJA JAVNIH DELNIŠKIH DRUŽB

Družba Terme Čatež d.d., posluje skladno z določili Zakona o gospodarskih družbah ter upošteva določila Zakona

o trgu finančnih instrumentov in na njihovi podlagi sprejetih podzakonskih aktov. Spoštuje tudi Pravila Ljubljanske

borze ter druge predpise regulatorjev trga vrednostnih papirjev. Družba ni sprejela lastnega kodeksa upravljanja,

zato je za družbo v letu 2022 veljal Kodeks upravljanja javnih delniških družb (v nadaljevanju: Kodeks) sprejet dne

9.12.2021, ki je stopil v veljavo s 1.1.2022. Kodeks je na vpogled na spletnih straneh Ljubljanske borze,

www.ljse.si, v sklopu sistema elektronskega obveščanja SEOnet.

Družba Terme Čatež d.d. v letno poročilo, skladno s 70. členom ZGD-1 vključuje izjavo, da spoštuje standarde

upravljanja in vodenja javnih delniških družb, vsebovane v Kodeksu s spodaj navedenimi odstopanji:

- Družba nima sprejete Politike upravljanja družbe, pri svojem poslovanju upošteva veljavno zakonodajo,

predpise, druge zakonske in podzakonske akte ter interne pravilnike (točka 2).

- Družba v sklopu rednega letnega poročanja ne poroča o odnosih z deležniki (točka 3.3).

- Družba nima sprejete Politike raznolikosti, vendar zasleduje smernice politike raznolikosti (točka 4, 11.4).

- Družba v izjavi o upravljanju ne razkriva poimensko sestavo uprave in nadzornega sveta v preglednicah, ki

sta priloga C1 in C2 Kodeksa, zaradi zagotavljanja varstva osebnih podatkov družbe, poimenska sestava

uprave in nadzornega sveta ter drugi podatki pa so razkriti v drugih delih letnega poročila. Družba v izjavi

o upravljanju razkrije sestavo in višino prejemkov uprave in nadzornega sveta v lastnih preglednicah v

drugih delih letnega poročila. Družba v letnem poročilu v izjavi o upravljanju tudi ne razkriva članstva v

organih upravljanja ali nadzora nepovezanih družb, ki jih zasedajo člani uprave in člani nadzornega sveta

(točka 5.5). Družba pri presoji ustreznosti Izjave o upravljanju ne uporablja zunanje neodvisne institucije,

saj izjavo pripravi in pregleda več služb znotraj družbe, z njo pa se seznani tudi zunanja revizijska hiša.

Družba zato meni, da v tem trenutku zunanja presoja ustreznosti izjave o upravljanju ni potrebna (točka

5.6).

- Družba ni oblikovala Politike trajnostnega poslovanja, a si prizadeva za doseganje ciljev trajnostnega

poslovanja (točka 7).

- Družba ne spodbuja vseh večjih delničarjev, predvsem pa institucionalnih vlagateljev in države, da javnost

seznanijo s Politiko upravljanja naložbe v družbi, saj meni, da je to v pristojnosti posameznega delničarja

(točka 8.2).

- Družba v utemeljitvi predlogov za člane nadzornega sveta ne navaja ocene morebitnega nasprotja

interesov kandidata skladno s kriteriji, navedenimi v prilogi B Kodeksa (točka 10.10). Skupščina o podelitvi

razrešnice organom vodenja in nadzora ne odloča z ločenim sklepom za vsak organ (točka 10.12).

- Pri presoji ustreznosti kandidata za člana nadzornega sveta družba ne bo zahtevala listine o strokovni

usposobljenosti, temveč pri presoji pretehtajo celovito poslovno znanje in ustrezne delovne izkušnje(točka

12.1). Postopek izbire kandidatov za člane nadzornega sveta sledi utečenim notranjim postopkom in

praksam (točka 12.3).

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

- Člani nadzornega sveta enkrat letno ne podpisujejo izjave o izpolnjevanju kriterija neodvisnosti in

podpisanih izjav se ne objavlja na spletnih straneh družbe (točka 13.1).

- Nadzorni svet v Poslovniku o svojem delu ni opredelil natančnejših kriterijev za presojo nasprotja interesov

članov nadzornega sveta in postopkov v primeru potencialnih nasprotij interesov (točka 14.2). V

Poslovniku tudi ni natančneje opredelil rokov rednega obveščanja s strani uprave. Nadzorni svet v

Poslovniku o delu nadzornega sveta ne določa rokov, ki jih pri rednem obveščanju upošteva uprava, saj je

Poslovnik temeljna podlaga za delo nadzornega sveta, roki pa so operativne narave (točka 14.3). Nadzorni

svet se enkrat letno ne opredeli do poročila sveta delavcev (točka 14.4). Poslovnik nadzornega sveta nima

določenega načina komuniciranja z javnostjo glede odločitev, sprejetih na seji. Družba o sklepih, sprejetih

na seji redno obvešča javnost (točka 14.9).

- Člani nadzornega sveta se udeležujejo izobraževanj in usposabljanja v lastni oziroma zaposlitveni režiji, kar

zadostuje za izvajanje njihovih funkcij, zato nadzorni svet ne sprejema letnega načrta usposabljanja članov

nadzornega sveta. Člani nadzornega sveta pa kljub temu lahko podajo predlog za s funkcijo povezano

izobraževanje (točka 15.1).

- Nadzorni svet ne ocenjuje delovanja posameznih članov in nadzornega sveta kot celote. Nadzorni svet

deluje kot celota in se sestaja v celoti ter skupaj sprejema odločitve, pri čemer je težko ločiti prispevke

posameznega člana. Zato družba meni, da ocena dela posamičnih članov nadzornega sveta ni potrebna

(točka 16).

- Predsednik nadzornega sveta nastopa tudi v vlogi predsednika revizijske komisije, saj je s tem zagotovljena

strokovnost, povezovanje, kontinuiteta in lažja koordinacija postopkov (točka 17.3). V skladu s

Poslovnikom nadzornega sveta se osnutek zapisnika seje posreduje članom do sklica naslednje seje

nadzornega sveta (točka 17.6). Predsednik nadzornega sveta družbe na skupščini ne predstavlja dela

nadzornega sveta (točka 17.8).

- Nadzorni svet ne bo imenoval kadrovske komisije in komisije za imenovanja, te naloge bo opravljal sam

(točka 18).

- Nadzorni svet nima imenovanega sekretarja nadzornega sveta (točka 20).

- Uprava ni sprejela kodeksa ravnanja ali etičnega kodeksa, a z lastnim zgledom promovira etično ravnanje

(točka 21.1).

- Družba bo imela enočlansko upravo (točka 22).

- V Poslovniku nadzornega sveta ni opredeljen postopek za oceno posla s povezanimi osebami, nadzorni

svet upošteva postopke določene po Zakonu o gospodarskih družbah (točka 26.1).

- Družba se za zavarovanje odškodninske odgovornosti članov organa vodenja in nadzora zaenkrat še ni

odločila (točka 27).

- Za revizorja računovodskih izkazov letnega poročila ni sestavljeno letno poročilo notranje revizije, vendar

je o vseh pomembnih informacijah na področju notranje revizije sproti obveščen (točka 29.8).

- Glede na število članov organov vodenja in nadzora poseben pravilnik – strategija komuniciranja družbe

ni potreben (točka 30.2). Družba upošteva zakonska določila, posebna pravila o omejitvah trgovanja z

delnicami niso potrebna (točka 30.3). Družba finančnega koledarja ne objavlja na spletnih straneh družbe

(točka 30.4).

- Družba iz razloga racionalnosti, pretežnega domačega lastništva in majhnega prometa z njenimi delnicami,

ne bo zagotavljala javnih objav in letnih poročil tudi v jeziku, ki se običajno uporablja v mednarodnih

finančnih krogih (točka 31.3).

- Družba ima sprejete poslovnike svojih organov, vendar jih zaradi določenih specifičnih določil o načinu

poslovanja in varovanja zaupnih informacij ne objavlja na spletni strani, so pa dostopni vsem, ki jih za svoje

delo potrebujejo (točka 32.7).

OPIS GLAVNIH ZNAČILNOSTI SISTEMOV NOTRANJIH KONTROL IN UPRAVLJANJA TVEGANJ V DRUŽBI V

POVEZAVI S POSTOPKOM RAČUNOVODSKEGA POROČANJA

Usmeritve in postopki, s katerimi se izvaja notranja kontrola, je družba Terme Čatež d.d. vzpostavila in jih izvaja

na vseh ravneh, da bi obvladovala tveganja, povezana z računovodskim poročanjem. Z notranjimi kontrolami je

zagotovljena zanesljivost računovodskega poročanja in skladnost z veljavno zakonodajo ter drugimi zunanjimi in

notranjimi predpisi. Računovodsko kontroliranje temelji na načelih resničnosti, kontroli izvajanja poslov,

ažurnosti evidenc, usklajenosti stanja, izkazanega v poslovnih knjigah, in dejanskega stanja, ter ločenosti

evidence od izvajanja poslov, in je tesno povezano s kontrolami na področju informacijskih tehnologij, ki med

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

drugim zagotavljajo omejitve in nadzor dostopov do omrežja, podatkov in aplikacij ter popolnost in točnost

zajemanja in obdelovanja podatkov.

PODATKI PO 6. ODSTAVKU 70. ČLENA ZGD-1

Vse delnice družbe Terme Čatež d.d. so navadne imenske kosovne delnice, ki dajejo njihovim imetnikom pravico

do udeležbe pri upravljanju družbe, pravico do dela dobička (dividenda) in pravico do ustreznega dela preostalega

premoženja po likvidaciji ali stečaju družbe. Drugih vrednostnih papirjev, ki jih določa Zakon o prevzemih oz. ki

niso uvrščeni na organiziran trg vrednostnih papirjev, družba ni izdala. Vse delnice družbe Terme Čatež d.d. so

prosto prenosljive.

Imetniki delnic družbe Terme Čatež d.d. na dan 31.12.2023, v smislu doseganja kvalificiranega deleža, kot ga

določa zakon, ki ureja prevzeme, so:

Nihče izmed imetnikov delnic družbe nima posebnih kontrolnih pravic, niti ne obstajajo omejitve glasovalnih

pravic. Družbi niso znani nobeni dogovori med delničarji, ki lahko povzročijo omejitev prenosa vrednostnih

papirjev ali glasovalnih pravic. Ne obstajajo nobeni dogovori, katerih stranka je družba in ki pričnejo učinkovati,

se spremenijo ali prenehajo na podlagi spremembe kontrole v družbi, ki je posledica ponudbe, kot jo določa

zakon, ki ureja prevzeme. Prav tako ne obstajajo nobeni dogovori med družbo in člani uprave, člani nadzornega

sveta ali delavci, ki predvidevajo nadomestilo, če ti zaradi ponudbe, kot jo določa zakon, ki ureja prevzeme,

odstopijo, so odpuščeni brez utemeljenega razloga ali njihovo delovno razmerje preneha. Družba nima delniške

sheme za delavce. Upravi in nadzornemu svetu niso podeljene pravice do pridobitve ali nakupa delnic izdajatelja.

Družba nima oblikovane sheme udeležbe zaposlenih v kapitalu izdajatelja. Uprava, nadzorni svet in zaposleni

lahko pridobijo delnice pod enakimi pogoji, kot jih imajo ostali udeleženci trga kapitala.

Upravo družbe Terme Čatež d.d. predstavlja generalni direktor. Mandat člana uprave traja največ pet let,

računajoč od dneva imenovanja, z možnostjo ponovnega imenovanja. Nadzorni svet odpokliče upravo v skladu z

določili ZGD-1.

Nadzorni svet družbe Terme Čatež , d.d. ima devet članov. Sestavlja ga šest predstavnikov delničarjev, ki ju izvoli

skupščina in trije predstavniki delavcev, ki jih izvoli svet delavcev. Predsednika in namestnika predsednika izvoli

nadzorni svet izmed predstavnikov delničarjev. Mandat članov traja 4 leta, računajoč od dneva, ki ga določa sklep

o izvolitvi. Člani nadzornega sveta, predstavniki delničarjev so lahko odpoklicani s tričetrtinsko večino oddanih

glasov na skupščini, predstavnik delavcev pa v skladu s poslovnikom sveta delavcev.

O spremembah statuta odloča skupščina delničarjev s tričetrtinsko večino oddanih glasov.

PODATKI O DELOVANJU SKUPŠČINE

Skupščina je v skladu z ZGD-1 najvišji organ družbe. Svoje upravljavske pravice v zadevah družbe izvršujejo

delničarji na skupščini delničarjev družbe, kjer sprejemajo temeljne in statutarne odločitve. Pristojnosti skupščine

so določene v ZGD-1 in statutu družbe. Vsaka delnica daje po en glas. Delničarji uresničujejo svoje pravice z

glasovanjem. Način predčasnega glasovanja na skupščini je urejen v statutu družbe.

Sklic skupščine delničarjev je urejen s statutom družbe v skladu z veljavno zakonodajo. Skupščino delničarjev

skliče uprava na lastno pobudo, na zahtevo nadzornega sveta ali na zahtevo delničarjev družbe, katerih skupni

deleži dosegajo dvajsetino osnovnega kapitala družbe. Uprava skliče zasedanje skupščine delničarjev družbe vsaj

30 dni pred dnem zasedanja skupščine na spletni strani družbe in v časopisu Dnevnik. Sklic se objavi tudi na

spletnih straneh Ljubljanske borze (SEOnet).

DELNIČAR ŠTEVILO DELNIC ODSTOTEK LASTNIŠTVA

DZS, d.d. 227.586 45,79

KAPITALSKA DRUŽBA, d.d. 118.262 23,79

DELO PRODAJA, d.d. 45.463 9,15

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Pravico do udeležbe na skupščini delničarjev družbe imajo vsi delničarji, ki so kot imetniki delnic vpisani v delniški

knjigi družbe konec sedmega dne pred zasedanjem skupščine delničarjev, ter njihovi zastopniki in pooblaščenci,

in ki svojo udeležbo prijavijo družbi najpozneje konec sedmega dne pred zasedanjem skupščine delničarjev.

Delničarji imajo v skladu z ZGD-1 pravico do informacij, pravico, da so jim informacije zagotovljene, pravico

predlagati dopolnitev dnevnega reda in vlagati predloge, na kar bodo ob samem sklicu skupščine posebej

opozorjeni.

Na skupščini družbe, ki je bila dne 30.8.2023, so bili delničarji seznanjeni z letnim poročilom družbe in

konsolidiranim letnim poročilom za leto 2022, mnenjem revizorja k letnima poročiloma in poročilom nadzornega

sveta k letnima poročiloma; nadalje, da bilančna izguba za leto 2022 znaša 3.337.906,27 EUR in da kot izkazana

bilančna izguba ostane nepokrita. Skupščina je potrdila poročilo o prejemkih organov vodenja in nadzora za leto

2022. Skupščina je imenovala člane nadzornega sveta in podelila razrešnico upravi ter nadzornemu svetu za delo

v poslovnem letu 2022.

PODATKI O SESTAVI IN DELOVANJU ORGANOV VODENJA IN NADZORA TER NJIHOVIH KOMISIJ

Družba Terme Čatež d.d. ima dvotirni sistem upravljanja. Organi družbe so skupščina delničarjev, nadzorni svet

in uprava.

Uprava: Družbo Terme Čatež d.d. vodi enočlanska uprava. Upravo imenuje in razrešuje nadzorni svet. Generalni

direktor družbe je Bojan Petan.

Nadzorni svet družbe Terme Čatež d.d. je devetčlanski. Šest članov izvoli skupščina delničarjev, tri člane pa izvoli

svet delavcev družbe. Nadzorni svet izmed svojih članov izvoli predsednika in namestnika predsednika

nadzornega sveta. Člani nadzornega sveta so izvoljeni za obdobje štirih let in so lahko ponovno izvoljeni. Delo

nadzornega sveta poteka v skladu z veljavno zakonodajo, statutom in poslovnikom o delu nadzornega sveta. Člani

nadzornega sveta družbe Terme Čatež, d.d.: mag. Robert Krajnik – predsednik; Ada De Costa Petan – namestnica

predsednika; Samo Roš – član; Mitja Grum – član; Rok Gorjup – član; Goranka Volf – članica; Tomislav Kolarek –

član, Damjan Krulc – član, Benjamin Bukovinski – član. Nadzorni svet je tekom leta redno obravnaval in spremljal

poslovanje in finančni položaj družbe in skupine.

REVIZIJSKA KOMISIJA

V skladu z določbami ZGD-1 ima družba Terme Čatež d.d. tričlansko revizijsko komisijo. Revizijska komisija

pripravlja predloge sklepov nadzornega sveta, skrbi za njihovo uresničitev in opravlja druge strokovne naloge v

skladu z določbami ZGD-1.

Člani revizijske komisije nadzornega sveta družbe Terme Čatež, d.d.: mag. Robert Krajnik, predsednik, Ada de

Costa Petan, namestnica predsednika, Tamara Groznik, članica. Predsednik revizijske komisije je predsednik

nadzornega sveta. Revizijska komisija nadzornega sveta je v letu 2023 obravnavala revidirano letno poročilo za

leto 2022 in podala predlog nadzornemu svetu, da ga potrdi. Poleg tega je revizijska komisija obravnavala tudi

neodvisnost revizorja letnega poročila.

OPIS POLITIKE RAZNOLIKOSTI

Družba Terme Čatež d.d. in družbe v Skupini Terme Čatež zaenkrat še nimajo formalno sprejete Politike

raznolikosti v obliki posebnega internega akta. Vendar pa je družba Terme Čatež d.d. v zvezi z zastopanostjo v

organih vodenja in nadzora družbe glede vidikov, kot so spol, starost, izobrazba ter poklicne izkušnje seznanjena

s smernicami, kot izhajajo iz Pobude Združenja nadzornikov Slovenije (Pobuda 40/33/2026) ter z predvidenimi

spremembami zakonodaje na tem področju. Interes družbe je namreč, da je v organih vodenja in nadzora čim

večja raznolikost, in sicer tako na področju spola, starosti, kakor tudi izobrazbe, saj le-to nedvomno privede k

večji učinkovitosti delovanja teh organov.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Organe vodenja in nadzora v družbi Terme Čatež d.d., predstavljata uprava in nadzorni svet. Uprava družbe je

enočlanska (generalni direktor), medtem ko je nadzorni svet družbe Terme Čatež d.d. devetčlanski. Skupaj organe

vodenja in nadzora družbe tako predstavlja deset članov. V nadzornem svetu sta dve ženski, od katerih je ena

tudi namestnica predsednika nadzornega sveta. Zastopanost žensk skupaj v organih vodenja in nadzora družbe

je tako 20%. Interes družbe na tem področju je nedvomno, da si bo v prihodnje prizadevala k še večji

uravnoteženosti med spoloma.

Družba z vidika izobrazbene strukture ter generacijske raznolikosti članov organov vodenja in nadzora že sedaj

zagotavlja precejšnjo raznolikost, ki se kaže predvsem v tem, da navedena organa sestavljajo tako univ. dipl.

pravnik, magister znanosti, univ. dipl. inž. gradbeništva, univ. dipl. ekonomist, univ. dipl. politolog, dipl. inženir

elektrotehnike, avtomehanik in prodajalec. Interes družbe je tudi na tem področju zagotavljati primerno

interdisciplinarnost med člani, prav tako pa je pomembno, da člani dobro poznajo poslovanje ter dejavnost

družbe. Glede same generacijske raznolikosti znotraj navedenih organov, starostni razpon članov obeh organov

sega od 47 let (najmlajši) do 63 let (najstarejši). Generacijska raznolikost pomeni tudi pomembno razliko v

izkušnjah članov. Družba si prizadeva tudi za ustrezno kontinuiteto članov vodenja in nadzora, s čimer se med

njim zagotavlja tudi prenos izkušenj in znanja.

Razlike v znanju, izkušnjah, starosti in spolu in drugih vidikih članov uprave in nadzornega sveta zagotavljajo

pomembno izmenjavo različnih mnenj in pogledov, kar pripomore k dolgoročno uspešnem in trajnostno

naravnanem poslovanju družbe.

Čatež ob Savi, 29.4.2024 Uprava družbe Terme Čatež d.d.

Bojan Petan

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

4. RAČUNOVODSKO POROČILO

4.1 RAČUNOVODSKI IZKAZI S POJASNILI

Uvodna pojasnila k pripravi računovodskih izkazov

Računovodski del letnega poročila sestavljata dve vsebinsko zaokroženi poglavji.

V prvem poglavju so objavljeni računovodski izkazi s pojasnili družbe Terme Čatež d.d., v drugem poglavju pa

konsolidirani računovodski izkazi s pojasnili Skupine Terme Čatež. Vsi izkazi so pripravljeni v skladu z

Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (v nadaljevanju MSRP), kot jih je sprejela EU.

Revizijska družba MAZARS d.o.o., Verovškova ulica 55A, 1000 Ljubljana, je revidirala vsak sklop izkazov posebej

in pripravila dve ločeni poročili, ki sta vključeni vsaka v svoje poglavje.

Terme Čatež d.d. je odvisna družba od družbe DZS, d.d., ki je večinska lastnica s 45,79% delnic družbe Terme

Čatež d.d. Konsolidirane računovodske izkaze, v katere so vključeni tudi računovodski izkazi Skupine Terme Čatež,

je mogoče pridobiti na sedežu družbe DZS, d.d. v Ljubljani.

Izjava o odgovornosti uprave

Uprava družbe Terme Čatež d.d. v skladu s 60.a členom Zakona o gospodarskih družbah zagotavlja, da je Letno

poročilo družbe Terme Čatež d.d. za leto 2023, vključno z izjavo o upravljanju, sestavljeno in objavljeno v skladu

z veljavno zakonodajo.

Uprava družbe Terme Čatež d.d. v skladu s 134. členom Zakona o trgu finančnih instrumentov-1 izjavlja po

njenem najboljšem vedenju, da je računovodsko poročilo družbe Terme Čatež d.d. za leto 2023 sestavljeno v

skladu z ustreznim okvirom računovodskega poročanja ter da izkazuje resničen in pošten prikaz sredstev in

obveznosti, finančnega položaja in poslovnega izida družbe Terme Čatež d.d. Poslovno poročilo družbe za leto

2023 vključuje pošten prikaz razvoja in izidov poslovanja družbe ter njenega finančnega položaja, vključno z

opisom bistvenih vrst tveganj, ki jim je družba izpostavljena.

Uprava potrjuje, da so bili računovodski izkazi izdelani v skladu z veljavno zakonodajo in Mednarodnimi standardi

računovodskega poročanja, ki jih je sprejela EU.

Davčne oblasti lahko kadarkoli v roku 5 let po poteku leta, v katerem je bilo potrebno davek odmeriti, preverijo

poslovanje družbe, kar lahko posledično povzroči nastanek dodatne obveznosti plačila davka, zamudnih obresti

in kazni iz naslova davka od dohodka pravnih oseb ali drugih dajatev. Poslovodstvo družbe ni seznanjeno z

okoliščinami, ki bi lahko povzročile morebitno pomembno obveznost iz tega naslova.

Čatež ob Savi, 29.4.2024 Uprava družbe Terme Čatež d.d.

Bojan Petan

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

I. Revidirani nekonsolidirani računovodski izkazi družbe Terme Čatež d.d. v skladu z Mednarodnimi standardi

računovodskega poročanja

IZKAZ FINANČNEGA POLOŽAJA

(v EUR) Pojasnilo 31.12.2023 31.12.2022

SREDSTVA

Nekratkoročna (dolgoročna) sredstva

Neopredmetena sredstva 13. 16.663 13.642

Opredmetena osnovna sredstva 11. 110.529.886 118.354.477

Sredstva, ki predstavljajo pravico do uporabe 14. - -

Naložbene nepremičnine 12. 345.163 430.566

Finančne naložbe 15. 18.603.122 17.603.122

Terjatve 16. 1.772.374 1.736.464

Odložene terjatve za davek 17. 7.009.610 6.981.288

138.276.818 145.119.558

Kratkoročna sredstva

Sredstva za prodajo - -

Zaloge 18. 570.021 520.573

Finančne naložbe 19. 2.835.059 3.735.891

Poslovne terjatve 20. 2.417.602 2.487.800

Terjatve za davek od dohodka - 28.691

Predujmi in druga sredstva 21. 168.835 85.306

Denar in denarni ustrezniki 22. 3.736.763 1.121.842

9.728.281 7.980.103

SKUPAJ SREDSTVA 148.005.100 153.099.661

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.

IZKAZ FINANČNEGA POLOŽAJA - NADALJEVANJE

(v EUR) Pojasnilo 31.12.2023 31.12.2022

OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV

Kapital

Vpoklicani kapital 23. 12.444.216 12.444.216

Kapitalske rezerve 23. 57.335.012 57.335.012

Zakonske rezerve 23. 1.689.962 1.689.962

Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže - -

Lastne delnice in lastni poslovni deleži (odbitna postavka) - -

Statutarne rezerve - -

Druge rezerve iz dobička - -

Rezerve za pošteno vrednost 23. 26.553.910 32.176.791

Zadržani poslovni izid 23. (1.617.425) (4.143.284)

Čisti poslovni izid poslovnega leta 23. 2.064.528 805.378

98.470.203 100.308.075

Nekratkoročne obveznosti

Rezervacije 24. 1.056.918 930.572

Dolgoročno odloženi prihodki 24. 2.266.088 2.604.415

Finančne obveznosti 25. 15.708.662 17.315.551

Obveznosti iz najema - -

Poslovne obveznosti 27. 632.003 758.403

Odložene obveznosti za davek 26. 7.560.198 8.860.926

27.223.869 30.469.867

Kratkoročne obveznosti

Finančne obveznosti 25. 14.718.523 17.145.308

Obveznosti iz najema - -

Poslovne obveznosti 28. 7.176.348 4.989.312

Obveznosti za davek od dohodka 29. 211.895 -

Druge obveznosti 30. 204.262 187.099

22.311.028 22.321.719

SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 148.005.100 153.099.661

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.

IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA

(v EUR) Pojasnilo 2023 2022

Čisti prihodki od prodaje 5. 33.339.882 31.446.925

Sprememba vrednosti zalog proizvodov in nedokončane proizvodnje - -

Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prihodki) 6. 4.108.466 1.341.621

Usredstveni lastni proizvodi - -

Stroški blaga, materiala in storitev 7. (18.422.791) (17.328.403)

Stroški dela 7. (9.798.238) (8.544.411)

Amortizacija 7. (3.942.082) (4.000.473)

Prevrednotovalni poslovni odhodki 7. (367.250) (63.782)

Drugi poslovni odhodki 7. (782.450) (532.702)

Poslovni izid iz poslovanja 4.135.536 2.318.776

Finančni prihodki 8. 114.453 114.567

Finančni odhodki 9. (1.898.962) (1.449.937)

Neto finančni izid (1.784.509) (1.335.369)

Čisti poslovni izid pred obdavčitvijo 2.351.027 983.407

Obračunan davek 10. (305.459) (102.069)

Odloženi davek 17.,26. 18.960 (75.959)

Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 2.064.528 805.378

Izkaz drugega vseobsegajočega donosa

(v EUR) 2023 2022

Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 2.064.528 805.378

Postavke, ki pozneje ne bodo prerazvrščene v poslovni izid (5.622.881) (358.922)

Aktuarski dobički/izgube (85.831) 289.865

Sprememba poštene vrednosti zemljišč (6.845.931) 452.735

Čista sprememba poštene vrednosti naložb v kapitalske instrumente (1.219.710)

Davek od dobička od drugega vseobsegajočega donosa 1.308.881 118.188

Postavke, ki bodo lahko pozneje prerazvrščene v poslovni izid - -

Čista sprememba poštene vrednosti naložb v dolžniške instrumente - -

Sprememba v efektivnem delu dobičkov in izgub iz instrumentov za

varovanje pred tveganjem varovanja denarnih tokov pred tveganjem

- -

Sprememba v efektivnem delu dobičkov in izgub iz instrumentov za

varovanje pred tveganjem varovanja denarnih tokov pred tveganjem,

prenesena v poslovni izid

- -

Davek od dobička od drugega vseobsegajočega donosa - -

Postavke, prerazvrščene v preneseni poslovni izid 1.720.482 (146.539)

Celotni vseobsegajoči donos obračunskega obdobja (1.837.872) 299.917

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.

IZKAZ DENARNIH TOKOV

(v EUR) 2023 2022

Denarni tokovi pri poslovanju

Poslovni izid poslovnega leta 2.064.528 805.378

Prilagoditve za:

3.768.101

5.394.629

- amortizacijo 3.942.082 4.000.473

- neto tečajne razlike - -

- prihodke od naložbenja (1.939.531) (17.172)

- odhodke od naložbenja - -

- odhodke z obresti in ostale finančne odhodke 1.898.962 1.449.937

- finančne prihodke (114.453) (114.567)

- odhodke za davke (18.960) 75.959

Denarni tok iz poslovanja pred spremembami čistih obratnih sredstev 5.832.629 6.200.007

Sprememba stanja poslovnih in drugih terjatev (48.873) (133.049)

Sprememba stanja zalog (49.448) (103.734)

Sprememba stanja rezervacij 143.509 (101.118)

Sprememba stanja poslovnih in drugih obveznosti 1.149.431 (388.071)

Plačani davek iz dobička (305.459) (102.069)

Čisti denarni tok iz poslovanja 6.721.789 5.371.966

Denarni tokovi pri naložbenju

Prejete obresti 455 7.490

Prejemki iz prodaje naložb - -

Prejete dividende - -

Prejemki od odtujitve nepremičnin, naprav in opreme 4.653.818 -

Pridobitev neopredmetenih sredstev - -

Nakup nepremičnin, naprav in opreme (2.833.663) (3.517.995)

Nakup odvisnih družbe brez pridobljenih finančnih sredstev - -

Dana posojila - -

Prejeta odplačila danih posojil - -

Izdatki za pridobitev finančnih naložb - -

Prejemki za pridobitev finančnih naložb - -

Izdatki/prejemki iz nasova finančnih naložb in posojil - -

Izdatki iz naslova izvedenih finančnih instrumentov - -

Prejemki iz naslova izvedenih finančnih instrumentov - -

Čisti denarni tok iz naložbenja 1.820.610 (3.510.505)

Denarni tokovi pri financiranju

Izdatki za odplačila posojil (12.605.724) (2.872.023)

Prejemki za pridobitev posojil 8.047.889 1.553.775

Izdatki za odplačila obveznosti iz najema - -

Izdatki za izdane obveznice - -

Izdatki za dane obresti (1.369.642) (891.403)

Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku - -

Nakup lastnih delnic - -

Čisti denarni tok iz financiranja (5.927.478) (2.209.651)

Čisto povečanje/zmajšanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov 2.614.922 (348.190)

Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na začetu leta 1.121.841 1.470.031

Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na koncu leta 3.736.763 1.121.841

* Vsi izdatki so v izkazu denarnih tokov izkazani kot negativne postavke

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.

IZKAZ SPREMEMB LASTNIŠKEGA KAPITALA

TEKOČE LETO

(v EUR)

Vpoklicani

kapital

Osnovni

kaptial

Kapitalske

rezerve

Rezerve iz

dobička

Zakonske

rezerve

Rezerve za

pošteno

vrednost

Zadržani

poslovni izid

Zadržani

dobiček

Zadržana izguba

Čisti poslovni izid

poslovnega leta

Čisti dobiček

poslovnega

leta

Čista izguba

poslovnega

leta

Kapital skupaj

Stanje 31. december 2022 12.444.216 12.444.216 57.335.012 1.689.962 1.689.962 32.176.791 (4.143.284) 7.546.081 (11.689.365) 805.378 805.378 - 100.308.075

Preračuni za nazaj (odprava napak) - - - - - - - - - - - - -

Prilagoditve za nazaj (spremembe računovodskih usmeritev) - - - - - - - - - - - - -

Stanje 1. januar 2023 12.444.216 12.444.216 57.335.012 1.689.962 1.689.962 32.176.791 (4.143.284) 7.546.081 (11.689.365) 805.378 805.378 - 100.308.075

Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja

Vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja - - - - - - - - - 2.064.528 2.064.528 2.064.528

Aktuarski dobički in izgube

(130.729)

(4.265)

(134.995)

Druge sestavine vseobsegajočega donosa poročevalskega obdobja - - - - - (3.668.220) (99.185) (99.185) - - - - (3.767.405)

- - - - - (3.798.949) (103.450) (103.450) - 2.064.528 2.064.528 - (1.837.871)

Spremembe v kapitalu

Poravnava izgube kot odbitne sestavine kapitala - - - - - - 805.378 805.378 - (805.378) (805.378) - -

Druge spremembe v kapitalu - - - - - (1.823.932) 1.823.932 1.823.932 - - - - (0)

- - - - - (1.823.932) 2.629.310 2.629.310 - (805.378) (805.378) - (0)

Stanje 31. december 2023 12.444.216 12.444.216 57.335.012 1.689.962 1.689.962 26.553.910 (1.617.425) 10.071.940 (11.689.365) 2.064.528 2.064.528 - 98.470.203

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.

IZKAZ SPREMEMB LASTNIŠKEGA KAPITALA

PRETEKLO LETO

(v EUR)

Vpoklicani

kapital

Osnovni

kaptial

Kapitalske

rezerve

Rezerve iz

dobička

Zakonske

rezerve

Rezerve za

pošteno

vrednost

Zadržani

poslovni izid

Zadržani

dobiček

Zadržana izguba

Čisti poslovni izid

poslovnega leta

Čisti dobiček

poslovnega

leta

Kapital skupaj

Stanje 31. december 2021 12.444.216 12.444.216 57.335.012 1.689.962 1.689.962 32.535.713 (9.487.827) 2.201.538 (11.689.365) 5.491.082 5.491.082 100.008.157

- -

Preračuni za nazaj (odprava napak) - - - - - - - - - - - -

Prilagoditve za nazaj (spremembe računovodskih usmeritev) - - - - - - - - - - - -

Stanje 1. januar 2022 12.444.216 12.444.216 57.335.012 1.689.962 1.689.962 32.535.713 (9.487.827) 2.201.538 (11.689.365) 5.491.082 5.491.082 100.008.157

Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja

Vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja - - - - - - - - - 805.378 805.378 805.378

Prenos rezerv za pošteno vrednost med prenesene dobičke - - - - - 53.995 (53.995) (53.995) - -

Sprememba poštene vrednosti zemljišč prek drugega vseobsegajočega

donosa

- -

- 373.781 - -

373.781

Sprememba poštene vrednosti finančnih naložb prek drugega

vseobsegajočega donosa

- - - - - (987.965) - - - - - (987.965)

Aktuarski dobički in izgube - - - - -

201.266

(6.410) (6.410) - - - 194.857

Druge sestavine vseobsegajočega donosa poročevalskega obdobja - - - - - - (86.134) (86.134) - - - (86.134)

- - - - - (358.922) (146.539) (146.539) - 805.378 805.378 299.917

Spremembe v kapitalu

Poravnava izgube kot odbitne sestavine kapitala - - - - - - 5.491.082 5.491.082 - (5.491.082) (5.491.082)

- - - - - - 5.491.082 5.491.082 - (5.491.082) (5.491.082) -

Stanje 31. december 2022 12.444.216 12.444.216 57.335.012 1.689.962 1.689.962 32.176.791 (4.143.284) 7.546.081 (11.689.365) 805.378 805.378 100.308.075

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Pojasnila k nekonsolidiranim računovodskim izkazom družbe Terme Čatež d.d. v skladu z Mednarodnimi

standardi računovodskega poročanja

1. Poročajoča družba

Terme Čatež d.d. (v nadaljevanju »družba«) je podjetje s sedežem v Republiki Sloveniji. Naslov registriranega

sedeža je Čatež ob Savi, Topliška cesta 35, 8250 Brežice. Računovodski izkazi Term Čatež, d.d. so sestavljeni za

leto, ki se je končalo dne 31. decembra 2023. Družba sestavlja ločene računovodske izkaze, kot jih definira MRS

27 »konsolidirani in ločeni računovodski izkazi« in kot zahteva slovenska zakonodaja. Za Skupino Terme Čatež se

sestavljajo konsolidirani izkazi, ki so dostopni na sedežu matične družbe.

2. Podlaga za sestavitev

Izjava o skladnosti

Računovodski izkazi so sestavljeni v skladu z MSRP, kot jih je sprejela EU. Uporabljene so računovodske in

poročevalske zahteve MSRP in zahteve Zakona o gospodarskih družbah.

Pri izbiri računovodskih usmeritev in odločanju o njihovi uporabi ter pri pripravi teh računovodskih izkazov je

Družba Terme Čatež, d.d, upoštevala naslednje tri zahteve:

 računovodski izkazi so razumljivi, če jih njihovi uporabniki razumejo brez težav,

 informacije so primerne, če uporabniku pomagajo pri sprejemanju ekonomskih odločitev,

 informacije so bistvene, če bi njihov izpust ali neresnično podajanje lahko vplival/vplivalo na ekonomske

odločitve uporabnikov.

Uporaba novih in prenovljenih MSRP ter pojasnil OPMSRP

Standardi in dopolnitve, ki veljajo od 1.1.2023

Z dnem 1.1.2023 veljajo naslednji novi standard, spremembe obstoječih standardov in nova pojasnila, ki jih je

izdal Upravni odbor za mednarodne računovodske standarde (UOMRS) ter sprejela EU:

 MSRP 17 – Zavarovalne pogodbe: MSRP 17 je uvedel mednarodno usklajen pristop k obračunavanju

zavarovalnih pogodb. Pred sprejetjem MSRP 17 je bilo v svetu veliko raznolikosti pri obračunavanju in

razkrivanju zavarovalnih pogodb, pri čemer je MSRP 4 dovoljeval, da se še naprej uporabljajo številni prejšnji

računovodski pristopi (ki niso bili v skladu z MSRP). MSRP 17 bo za mnoge zavarovalnice pomenil pomembne

spremembe, ki bodo zahtevale prilagoditve obstoječih sistemov in procesov. Novi standard zavzema stališče,

da zavarovalne pogodbe združujejo značilnosti finančnega instrumenta in storitvene pogodbe ter da mnoge

ustvarjajo denarne tokove, ki se s časom bistveno spreminjajo.

 Razkritje računovodskih usmeritev (sprememba MRS 1 in Izjava o praksi MSRP 2): UOMRS je februarja

2021 izdal spremembe MRS 1, ki spreminjajo zahteve po razkritju v zvezi z računovodskimi usmeritvami, in

sicer iz "pomembnih računovodskih usmeritev" v "pomembne informacije o računovodskih usmeritvah".

Spremembe vsebujejo navodila, kdaj se informacije o računovodskih usmeritvah verjetno štejejo za bistvene.

Spremembe MRS 1 veljajo za letna poročevalska obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2023 ali pozneje, pri

čemer je dovoljena zgodnejša uporaba. Ker so Praktična stališča MSRP neobvezna navodila, za spremembe

Praktičnega stališča MSRP 2 ni bil določen obvezen datum začetka veljavnosti.

 Opredelitev računovodskih ocen (sprememba MRS 8 - Računovodske usmeritve, spremembe

računovodskih ocen in napake): Februarja 2021 je UOMRS izdal spremembe MRS 8, ki so dodale opredelitev

računovodskih ocen v MRS 8. Spremembe so tudi pojasnile, da so učinki spremembe vhodnih podatkov ali

tehnike merjenja spremembe računovodskih ocen, razen če so posledica popravka napak iz prejšnjih

obdobij. Spremembe MRS 8 veljajo za letna poročevalska obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2023 ali pozneje,

pri čemer je dovoljena zgodnejša uporaba.

 Odloženi davek v zvezi s terjatvami in obveznostmi, ki izhajajo iz ene transakcije (spremembe MRS 12):

Maja 2021 je UOMRS izdal spremembe MRS 12, ki pojasnjujejo, ali izjema od začetnega pripoznanja velja za

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

tiste transakcije, ki imajo za posledico hkratno pripoznanje sredstva in obveznosti (npr. najem v okviru MSRP

16). Spremembe uvajajo dodatno sodilo za izvzetje iz začetnega pripoznanja po MRS 12.15, po katerem

izvzetje ne velja za začetno pripoznanje sredstva ali obveznosti, ki v času transakcije povzroči enake

obdavčljive in odbitne začasne razlike.

 Mednarodna davčna reforma - vzorčna pravila drugega stebra (spremembe MRS 12): Decembra 2021 je

Organizacija za gospodarsko sodelovanje in razvoj (OECD) objavila dokument Davčni izzivi, ki izhajajo iz

digitalizacije gospodarstva - globalna vzorčna pravila proti eroziji davčne osnove (drugi steber): Vključujoč

okvir za BEPS (modelska pravila drugega stebra). Marca 2022 je OECD objavil komentarje in ilustrativne

primere, ki podrobneje pojasnjujejo uporabo in delovanje pravil ter pojasnjujejo nekatere izraze.

Zainteresirane strani so pri IASB izrazile pomisleke glede morebitnih posledic za obračunavanje davka od

dobička, zlasti obračunavanje odloženih davkov, ki izhajajo iz vzorčnih pravil drugega stebra. Kot odgovor na

pomisleke zainteresiranih strani je IASB 23. maja 2023 izdal končne spremembe Mednarodna davčna

reforma - modelska pravila drugega stebra. Spremembe uvajajo začasno izjemo za podjetja pri pripoznavanju

in razkrivanju informacij o odloženih terjatvah in obveznostih za davek, povezanih z modelskimi pravili

drugega stebra. Spremembe določajo tudi dodatne zahteve po razkritju v zvezi z izpostavljenostjo podjetja

davkom iz dobička iz drugega stebra.

Standardi, dopolnitve in pojasnila, ki veljajo od 1.1.2023 niso privedle do pomembnih sprememb računovodskih

izkazov.

Standardi in spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal UOMRS in sprejela EU, vendar še niso v veljavi

Na datum odobritve teh računovodskih izkazov je UOMRS izdal naslednje spremembe obstoječih standardov, ki

jih je sprejela EU, a še niso stopili v veljavo:

 Obveznost najema pri prodaji in povratnem najemu (sprememba MSRP 16): Spremembe uvajajo zahtevo,

da mora prodajalec-najemnik določiti "plačila za najem" ali "popravljena plačila za najem" tako, da

prodajalec-najemnik ne bi pripoznal nobenega zneska dobička ali izgube, ki se nanaša na pravico do uporabe,

ki jo obdrži prodajalec-najemnik.

Novi standardi in spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal UOMRS, vendar jih EU še ni sprejela

Trenutno se MSRP, kot jih je sprejela EU, bistveno ne razlikujejo od predpisov, ki jih je sprejel Upravni odbor za

mednarodne računovodske standarde (UOMRS) z izjemo naslednjih novih standardov in sprememb obstoječih

standardov:

 Razvrstitev obveznosti med kratkoročne ali dolgoročne (Sprememba MRS 1): UOMRS je januarja 2020 izdal

spremembe MRS 1 - Razvrščanje obveznosti kot kratkoročnih ali nekratkoročnih, ki so bile dodatno delno

spremenjene s spremembami Nekratkoročne obveznosti s pogodbami, izdanimi oktobra 2022. Spremembe

zahtevajo, da mora biti pravica podjetja do odložitve poravnave obveznosti za najmanj dvanajst mesecev po

poročevalskem obdobju vsebinska in mora obstajati na koncu poročevalskega obdobja. Na razvrstitev

obveznosti ne vpliva verjetnost, da bo podjetje uveljavilo svojo pravico do odložitve poravnave za najmanj

dvanajst mesecev po poročevalskem obdobju. Zaradi pandemije COVID-19 je Odbor odložil datum začetka

veljavnosti sprememb za eno leto na letna poročevalska obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2024 ali pozneje.

 Sprememba - Dolgoročne obveznosti s pogodbami (sprememba MRS 1): Po objavi sprememb MRS 1

Razvrščanje obveznosti kot kratkoročnih ali nekratkoročnih je UOMRS oktobra 2022 dodatno spremenil MRS

1. Če je pravica podjetja do odloga odvisna od izpolnjevanja določenih pogojev, takšni pogoji vplivajo na to,

ali ta pravica obstaja ob koncu poročevalskega obdobja, če mora podjetje izpolniti pogoj ob koncu

poročevalskega obdobja ali pred njim, in ne, če mora podjetje izpolniti pogoje po koncu poročevalskega

obdobja. Spremembe pojasnjujejo tudi pomen pojma "poravnava" za namen razvrstitve obveznosti med

kratkoročne ali nekratkoročne.

 Finančni dogovori dobaviteljev (Sprememba MRS 7 in MSRP 7): UOMRS je 25. maja 2023 izdal dokument

Finančni dogovori dobaviteljev, ki spreminja MRS 7 Izkaz denarnih tokov in MSRP 7 Finančni instrumenti:

Razkritja (spremembe). Te spremembe so nastale kot posledica vloge, ki jo je prejel Odbor za pojasnjevanje

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

MSRP in se nanaša na predstavitev obveznosti in z njimi povezanih denarnih tokov, ki izhajajo iz dogovorov

o financiranju dobaviteljev, ter s tem povezanih razkritij. Kot odziv na te povratne informacije je IASB izvedel

ozko področje določanja standardov, kar je privedlo do sprememb. Spremembe zahtevajo, da podjetja

zagotovijo posebna razkritja (kvalitativna in kvantitativna), povezana z dogovori o financiranju dobaviteljev.

Spremembe dajejo tudi napotke o značilnostih dogovorov o financiranju dobaviteljev.

 Neizmenljivost (sprememba MRS 21): UOMRS je 15. avgusta 2023 izdal dokument »neizmenljivost (ang.

Lack of Exchangeability), ki spreminja MRS 21 Učinki sprememb deviznih tečajev. Spremembe so nastale kot

posledica vloge, ki jo je prejel Odbor za pojasnjevanje MSRP, o določitvi menjalnega tečaja v primeru

dolgoročne nezmožnosti zamenjave. MRS 21 pred spremembami ni vseboval izrecnih zahtev za določitev

menjalnega tečaja, kadar valuta ni zamenljiva za drugo valuto, kar je v praksi povzročilo raznolikost.

Spremembe uvajajo zahteve za presojo, kdaj je valuta zamenljiva v drugo valuto in kdaj ne. Spremembe

zahtevajo, da podjetje oceni promptni menjalni tečaj, če ugotovi, da valuta ni zamenljiva v drugo valuto.

Spremembe veljajo za letna poročevalska obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2025 ali pozneje, pri čemer je

dovoljena zgodnejša uporaba.

Družba predvideva, da uvedbe novih standardov in spremembe obstoječih standardov v obdobju začetne

uporabe ne bo imela pomembnega vpliva na računovodske izkaze družbe.

3. Pomembne računovodske usmeritve, primerljivost računovodskih izkazov in popravki napak

Popravki napak

Bistvene napake v računovodskih izkazih se popravijo v primerjalnih informacijah, ki so predstavljene v

računovodskih izkazih za obdobje, ko se napaka odpravi. Družba v letu 2023 ni odkrila napak, ki bi se popravljale

s preračunom primerjalnih zneskov iz predstavljenega predpreteklega in preteklega obdobja, v katerem se je

napaka pojavila, v skladu z MRS 8 (Računovodske usmeritve, spremembe računovodskih ocen in napake) in ki so

posledica napačne uporabe računovodskih usmeritev.

Tuja valuta

Posli v tuji valuti

V tuji valuti izraženi posli se preračunajo v ustrezno funkcijsko valuto družbe po referenčnem tečaju ECB na dan

posla. Denarna sredstva in obveznosti izražena v tuji valuti na dan bilance stanja se preračunajo v funkcijsko

valuto po referenčnem tečaju ECB, veljavnem na zadnji dan obračunskega obdobja. Pozitivne ali negativne

tečajne razlike so razlike med odplačno vrednostjo v funkcijski valuti na začetku obdobja, popravljeno za višino

efektivnih obresti in plačil med obdobjem, kot tudi odplačno vrednost v tuji valuti preračunano po srednjem

tečaju na koncu obdobja. Nedenarna sredstva in obveznosti izražena v tuji valuti in izmerjena po pošteni

vrednosti se pretvorijo v funkcijsko valuto po referenčnem tečaju ECB na dan, ko je določena višina poštene

vrednosti. Tečajne razlike se pripoznajo v izkazu poslovnega izida, kar pa ne velja za razlike, ki nastanejo pri

preračunu kapitalskih instrumentov razvrščenih kot instrumenti po pošteni vrednosti prek drugega

vseobsegajočega donosa.

Podjetja v tujini

Sredstva in obveznosti podjetij v tujini, vključno z dobrim imenom in popravkom poštene vrednosti ob pridobitvi,

se preračunajo v EUR po referenčnem tečaju ECB, ki velja na dan bilance stanja.

Naložbe v odvisne družbe

Dolgoročne finančne naložbe v kapital odvisnih družb, ki so vključene v konsolidirane računovodske izkaze, se

vrednotijo po nabavni vrednosti. Udeležba v dobičku odvisne družbe je pripoznana v poslovnem izidu obvladujoče

družbe, ko le-ta pridobi pravico do izplačila udeležbe. V primeru, da je zaradi izgube odvisne družbe potrebna

oslabitev naložbe, se znesek izgube zaradi oslabitve izmeri kot razlika med knjigovodsko vrednostjo naložbe in

sedanjo vrednostjo pričakovanih bodočih denarnih tokov.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Finančni instrumenti

1) Finančna sredstva

Družba pripozna finančno sredstvo kadar postane stranka v pogodbenih določilih finančnega instrumenta.

Družba odpravi pripoznanje finančnega sredstva, ko potečejo pogodbene pravice do denarnih tokov iz tega

sredstva ali ko Družba prenese pravice do pogodbenih denarnih tokov iz finančnega sredstva na podlagi posla, v

katerem se vsa tveganja in koristi iz lastništva finančnega sredstva prenesejo.

Razvrščanje in merjenje finančnih sredstev

Družba ima naslednje vrste finančnih sredstev, ki sodijo v okvir MSRP 9:

 denar in denarni ustrezniki,

 terjatve in posojila,

 finančne naložbe.

Razen terjatev do kupcev, je potrebno pri začetnem pripoznanju finančno sredstvo izmeriti po pošteni vrednosti

in, če gre za finančno sredstvo, ki ni izmerjeno po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, prišteti ali odšteti tudi

transakcijske stroške, ki neposredno izhajajo iz pridobitve ali izdaje finančnega sredstva. Ob začetnem

pripoznanju terjatev do kupcev, ki nimajo pomembne sestavine financiranja, jih je potrebno meriti po

transakcijski ceni.

a) Denar in denarni ustrezniki

Denarna sredstva in njihovi ustrezniki zajemajo gotovino, bančne depozite do treh mesecev in druge kratkoročne,

hitro unovčljive naložbe s prvotno dospelostjo treh mesecev ali manj.

b) Terjatve in posojila

Posojila in terjatve družba meri po odplačni vrednosti. Glede na zapadlost jih razvršča med kratkoročna finančna

sredstva (zapadlost do 12 mesecev po datumu izkaza finančnega položaja) ali dolgoročna finančna sredstva

(zapadlost nad 12 mesecev po datumu izkaza finančnega položaja). Posojila in terjatve so na začetku pripoznana

po pošteni vrednosti, povečani za neposredne stroške posla. Po začetnem pripoznanju se izmerijo po odplačni

vrednosti po metodi veljavne obrestne mere, zmanjšani za izgube zaradi oslabitve. Dobički in izgube se pripoznajo

v poslovnem izidu ob odpravi, spremembi ali oslabitvi.

c) Finančne naložbe

Med finančnimi naložbami družba izkazuje naložbe v odvisne družbe, pridružene družbe, skupaj obvladovane

družbe in naložbe v finančne inštrumente.

c1) Naložbe v družbe v skupini, pridružene in skupaj obvladovane družbe

Naložbe v družbe v skupini, pridružene družbe in skupaj obvladovane družbe so merjene po izvirni vrednosti,

zmanjšani za nabrano izgubo zaradi oslabitve.

c2) Finančni inštrumenti

Družba razvrsti finančne instrumente na podlagi poslovnega modela za upravljanje s finančnimi sredstvi in

značilnosti njegovih pogodbenih denarnih tokov, kot pozneje merjene po:

 odplačni vrednosti;

 pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa;

 pošteni vrednosti prek poslovnega izida.

Finančni inštrumenti po odplačni vrednosti

Finančni inštrument se meri po odplačni vrednosti, če je posedovan v okviru poslovnega modela, katerega cilj je

posedovanje z namenom prejemanja pogodbenih denarnih tokov in v skladu s pogodbenimi pogoji na določene

datume prihaja do denarnih tokov, ki so izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnano glavnico. Med

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

finančnimi inštrumenti, ki so merjeni po odplačni vrednosti družba izkazuje predvsem obveznice, s katerimi nima

namena trgovati.

Finančni inštrumenti po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa

Finančni inštrument se meri po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, če ga družba poseduje

v okviru poslovnega modela, katerega cilj se dosega s prejemanjem pogodbenih denarnih tokov in prodajo in v

skladu s pogodbenimi pogoji na določene datume prihaja do denarnih tokov, ki so izključno odplačila glavnice in

obresti na neporavnano glavnico.

Dolžniški inštrumenti

Družba ima v posesti dolžniške instrumente po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa, ki

vključujejo naložbe v obveznice, ki kotirajo na borzi in so pripoznani med drugimi finančnimi naložbami. Za

dolžniške instrumente, ki so pripoznani po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa, se prihodki

od obresti, tečajne razlike in izgube zaradi oslabitve ali razveljavitve pripoznajo v izkazu poslovnega izida in

obračunajo na enak način kot pri finančnih sredstvih po odplačni vrednosti. Vse ostale spremembe poštene

vrednosti se pripoznajo v izkazu drugega vseobsegajočega donosa. Po odpravi pripoznanja se kumulativna

sprememba poštene vrednosti, ki je pripoznana v drugem vseobsegajočem donosu, prerazporedi v izkaz

poslovnega izida.

Kapitalski inštrumenti

Finančna sredstva pripoznana po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa, ki imajo naravo

kapitalskega instrumenta, so tista finančna sredstva, za katera se družba odloči za nepreklicno razvrstitev v

skupino kapitalskih instrumentov po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa ter jih ne

poseduje za namen trgovanja. Razvrstitev se določi po posameznem finančnem instrumentu. Dobički in izgube iz

naslova teh finančnih sredstev se nikoli ne prerazporedijo v izkaz poslovnega izida. Dividende iz naslova

kapitalskih instrumentov se pripoznajo kot prihodki v izkazu poslovnega izida ob vzpostavitvi pravice družbe do

plačila.

Finančni inštrumenti po pošteni vrednosti prek izkaza poslovnega izida

Finančni inštrument se meri po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, razen če se meri po odplačni vrednosti

ali po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa.

2) Finančne obveznosti

Finančne obveznosti so merjene po odplačni vrednosti z uporabo metode efektivnih obresti.

Oslabitve finančnih sredstev

Družba skladno z MSRP 9 uporablja model pričakovanih izgub, v skladu s katerim družba pripoznava ne samo

nastale izgube, temveč tudi izgube, za katere se pričakuje, da bodo nastale v prihodnosti. Za finančno sredstvo

se šteje, da je oslabljeno, če obstajajo objektivni dokazi, iz katerih je razvidno, da je zaradi enega ali več dogodkov

prišlo do zmanjšanja pričakovanih prihodnjih denarnih tokov iz naslova tega sredstva, in ki jih je mogoče

zanesljivo izmeriti.

a) Posojila in terjatve

Družba oceni dokaze o oslabitvi posojil posebej za vsako pomembno posojilo.

Družba oceni dokaze o oslabitvi terjatev posebej ali skupno. Vse pomembne terjatve se posamezno izmerijo za

namen posebne oslabitve. Če se oceni, da knjigovodska vrednost terjatve presega njeno pošteno, to je

udenarljivo vrednost, se terjatev slabi. Ocena slabitev temelji na pričakovanih individualnih kreditnih izgubah,

povezanih z verjetnostjo neplačil terjatev in posojil v naslednjih 12 mesecih, razen če se je kreditno tveganje

bistveno povečalo od začetnega pripoznanja. V teh primerih ocena slabitev temelji na verjetnosti neplačila v

obdobju celotnega trajanja finančnega sredstva. Pričakovane kreditne izgube predstavljajo razliko med

pogodbenimi denarnimi tokovi, ki so zapadli po pogodbi in vsemi denarnimi tokovi, za katere družba pričakuje,

da jih bo prejela.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Izguba zaradi oslabitve v zvezi s finančnim sredstvom, izkazanim po odplačni vrednosti (posojila in terjatve), se

izračuna kot razlika med neodpisano vrednostjo sredstva in pričakovanimi bodočimi denarnimi tokovi,

razobrestenimi po izvirni efektivni obrestni meri. Izgube se pripoznajo v poslovnem izidu in izkažejo na kontu

popravka vrednosti posojil in terjatev oziroma vrednostnih papirjev. Tako se obresti od oslabljenega sredstva še

nadalje pripoznavajo. Ko se zaradi kasnejših dogodkov znesek izgube zaradi oslabitve zmanjša, se to zmanjšanje

odpravi skozi poslovni izid.

b) Finančne naložbe

b1) Naložbe v družbe v skupini, pridružene in skupaj obvladovane družbe

Družba na dan vsakega poročanja oceni, ali je kako znamenje, da utegne biti sredstvo oslabljeno. Če je kakršnokoli

tako znamenje, mora družba oceniti nadomestljivo vrednost sredstva. Kot nadomestljiva vrednost se šteje

poštena vrednost, zmanjšana za stroške prodaje ali vrednost pri uporabi, odvisno od tega, katera je večja.

Ocenjevanje vrednosti pri uporabi obsega ocenjevanje prejemkov in izdatkov, ki bodo izhajali iz nadaljnje

uporabe sredstva in njegove končne odtujitve, ter uporabo ustrezne razobrestovalne (diskontne) mere pri teh

prihodnjih denarnih tokovih. Samo če je nadomestljiva vrednost sredstva manjša od njegove knjigovodske

vrednosti, se njegova knjigovodska vrednost zmanjša na njegovo nadomestljivo vrednost. Takšno zmanjšanje je

izguba zaradi oslabitve. Izgube zaradi oslabitve, ki je pripoznana za finančno naložbo, ki je merjena po izvirni

vrednosti, ni mogoče odpraviti.

b2) Naložbe v finančne inštrumente

Dolžniški instrumenti po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa zajemajo obveznice, ki

kotirajo na borzi in so razvrščeni v skupino naložb z nizkim kreditnim tveganjem. Na podlagi izbrane usmeritve

družba enkrat letno izmeri pričakovane kreditne izgube od teh instrumentov. V primeru, da je od pripoznanja

prišlo do bistvenega povečanja kreditnega tveganja, družba pripozna popravek vrednosti v celotni življenjski dobi

pričakovane kreditne izgube.

Osnovni kapital

Navadne imenske delnice

Navadne imenske delnice so sestavni del osnovnega kapitala. Dodatni stroški, ki jih je mogoče neposredno

pripisati izdaji navadnih delnic, so izkazani kot znižanje kapitala, pri čemer se ne upoštevajo učinki na kapital.

Odkup lastnih delnic

Ob odkupu lastnih delnic ali deležev, ki se izkazujejo kot del osnovnega kapitala, se znesek plačanega nadomestila

vključno s stroški, ki se neposredno nanašajo na odkup, brez morebitnih davčnih učinkov pripozna kot

sprememba v kapitalu. Odkupljene delnice se izkazujejo kot delnice družbe Terme Čatež d.d. in se odštejejo od

kapitala. Ob prodaji lastnih delnic ali njihovi naknadni ponovni izdaji se prejeti znesek izkaže kot povečanje

kapitala in tako dobljeni presežek ali manko pri transakciji se prenese na zadržani dobiček oz. na kapitalske

rezerve.

Dividende

Dividende se pripoznajo med obveznostmi in se izkazujejo ob nastanku poslovnega dogodka.

Nepremičnine, naprave in oprema

Izkazovanje in merjenje

Nepremičnine, naprave in oprema družbe (razen zemljišč) so izkazane po svoji nabavni vrednosti, zmanjšani za

amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Nabavna vrednost zajema stroške, ki se

neposredno pripisujejo nabavi sredstev. Tako jo sestavljajo nakupna cena, uvozne in nevračljive nakupne dajatve

ter stroški, ki jih je bilo mogoče pripisati neposredno usposobitvi in (po potrebi) začetno oceno stroškov

razgradnje in odstranitve sredstva ter obnovitev mesta, na katerem se je to sredstvo nahajalo. Nabavna vrednost

nepremičnine, naprave ali opreme je povečana s stroški, ki povečujejo bodoče koristi sredstva. Stroški, ki

omogočajo podaljšanje dobe koristnosti sredstva, se izkazujejo kot zmanjšanje popravka vrednosti omenjenega

sredstva.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Za vrednotenje zemljišč družba uporablja model prevrednotenja. Če se knjigovodska vrednost sredstva poveča

zaradi prevrednotenja, se mora povečanje priznati neposredno lastniškemu kapitalu kot rezerve za pošteno

vrednost iz prevrednotenja nepremičnin. Povečanje pa se mora pripoznati v poslovnem izidu, v kolikor odpravi

zmanjšanje iz prevrednotenja istega sredstva, ki je bilo prej pripoznano v poslovnem izidu. Če se knjigovodska

vrednost sredstev zmanjša zaradi prevrednotenja, se mora zmanjšanje pripoznati v poslovnem izidu. Zmanjšanje

pa bremeni neposredno lastniški kapital pod rubriko rezerve za pošteno vrednost do višine stanja v dobro rezerv

za pošteno vrednost od prevrednotenj nepremičnin. Ko je sredstvo odtujeno, se rezerva za pošteno vrednost

tega sredstva prenese neposredno v zadržani dobiček.

Dobiček oziroma izguba ob odsvojitvi nepremičnine, naprave ali opreme se določi kot razlika med prihodki iz

odsvojitve sredstva z njegovo knjigovodsko vrednostjo in izkaže v izkazu poslovnega izida med »drugimi

poslovnimi prihodki« oziroma »drugimi poslovnimi odhodki« (če je izguba).

Prerazporeditve k naložbenim nepremičninam

Nepremičnine, ki so zgrajene oziroma se gradijo ali so razvite oziroma se razvijajo za prihodnjo uporabo kot

naložbene nepremičnine, so obravnavane kot naložbene nepremičnine v pridobivanju in izkazane po njihovi

nabavni vrednosti do datuma dokončanja gradnje.

Če se lastniško uporabljena nepremičnina spremeni v naložbeno nepremičnino, se ta nepremičnina prerazporedi

k naložbenim nepremičninam.

Kasnejši stroški

Stroški zamenjave nekega dela nepremičnine, naprave ali opreme se pripoznajo v knjigovodski vrednosti tega

sredstva, če je verjetno, da bodo bodoče gospodarske koristi, povezane z delom tega sredstva, pritekale v družbo

ter če je nabavno vrednost mogoče zanesljivo izmeriti. Pripoznanje knjigovodske vrednosti zamenjanega dela se

odpravi. Vsi ostali stroški (kot npr. dnevno servisiranje) so pripoznani v poslovnem izidu kot odhodki, takoj

oziroma v obdobju ko do njih pride.

Amortizacija

Amortizacija se obračuna po metodi enakomernega časovnega amortiziranja ob upoštevanju dobe koristnosti

vsakega posameznega sredstva. Najeta sredstva se amortizirajo ob upoštevanju trajanja najema in dobe

koristnosti, razen če je precej gotovo, da bo družba do konca trajanja najema postala lastnica najetega sredstva.

Zemljišča se ne amortizirajo.

Kot začetek obračunavanja amortizacije nepremičnine, naprave in opreme se upošteva dan, ko je sredstvo

razpoložljivo za uporabo.

Uporabljene letne amortizacijske stopnje so naslednje:



gradbeni objekti in deli gradbenih objektov 1% - 6%



pohištvo in oprema 5% - 33%



nasadi 5%



drobni inventar 50%



vlaganja v tuja OS 3% – 5%

Metode amortiziranja, dobe koristnosti in preostale vrednosti se ponovno pregledajo na dan poročanja.

Stroški izposojanja

Družba stroškov financiranj pridobitve nepremičnin, naprav in opreme do njihove usposobitve za uporabo ne

usredstvuje.

Neopredmetena sredstva

Neopredmetena sredstva družba vodi po nabavni vrednosti, zmanjšani za amortizacijo in morebitno izgubo

zaradi oslabitve sredstva. Med neopredmetenimi dolgoročnimi sredstvi izkazuje programske pravice.

Kasnejši stroški

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Kasnejši izdatki v zvezi z neopredmetenimi sredstvi so usredstveni le v primerih, ko povečujejo bodoče

gospodarske koristi, ki izhajajo iz sredstva, na katero se izdatki nanašajo. Vsi ostali stroški, vključno z znotraj

družbe ustvarjenim dobrim imenom in blagovnimi znamkami, so pripoznani v poslovnem izidu kot odhodki, takoj

ko do njih pride.

Amortizacija

Amortizacija se obračuna po metodi enakomernega časovnega amortiziranja ob upoštevanju dobe koristnosti

neopredmetenih sredstev in se začne, ko je sredstvo razpoložljivo za uporabo. Uporabljene letne amortizacijske

stopnje so naslednje:



programske licence 30% - 33%



programska oprema 25% - 50%

Naložbene nepremičnine

Naložbene nepremičnine so nepremičnine, posedovane z namenom, da bi prinašale najemnino ali povečevale

vrednost dolgoročne naložbe ali oboje, ne pa za prodajo v rednem poslovanju, uporabo v proizvodnji ali pri

dobavi blaga ali storitev za pisarniške namene. Naložbene nepremičnine so izkazane po nabavni vrednosti,

zmanjšanih za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Obračunana amortizacija je

izkazana med stroški amortizacije, slabitve ali izgube pri prodaji pa kot prevrednotovalni poslovni odhodki.

Ocenjena doba koristnosti naložbenih nepremičnin se giblje od 20 do 55 let. Amortizacija se obračunava po

metodi enakomernega časovnega amortiziranja ob upoštevanju dobe koristnosti posamezne naložbene

nepremičnine. Stopnja amortizacije naložbenih nepremičnin in delov naložbenih nepremičnin znaša od 1,8% do

5%. Zemljišča se ne amortizirajo. Dobe koristnosti naložbenih nepremičnin so enake kot za istovrstne

nepremičnine.

Najemi

Družba ob sklenitvi pogodbe oceni, ali gre za najemno pogodbo oziramo ali pogodba vsebuje najem. Pogodba je

najemna pogodba oziroma vsebuje najem, če se z njo prenaša pravica do obvladovanja uporabe določenega

sredstva za določeno obdobje v zameno za nadomestilo.

Družba na datum začetka najema pripozna sredstvo, ki predstavlja pravico do uporabe in obveznost iz najema.

Sredstvo se meri po nabavni vrednost, ki predstavlja sedanjo vrednost najemnin, ki na datum pripoznanja še niso

plačane, plačila najemnin, ki so bila izvedena na datum začetka merjenja ali pred njim, zmanjšana za prejete

spodbude za najem, začetne neposredne stroške ter ocenjene stroške, ki bodo nastali najemniku pri demontaži

ali odstranitvi sredstva, obnovitvi mesta, na katerem se predmet najema nahaja ali vrnitvi sredstva v stanje, kot

ga zahtevajo pogoji najema.

Trajanje najema je določeno kot obdobje, v katerem najema ni mogoče odpovedati skupaj z upoštevanjem

obdobij, za katera velja možnost podaljšanja najema, če je precej gotovo, da bo družba to možnost izrabila in z

upoštevanjem obdobij, za katera velja možnost odpovedi najema, če je precej gotovo, da družba te možnosti ne

bo izrabila. Družba upošteva vsa pomembna dejstva in okoliščine, s katerimi dobi ekonomsko spodbudo, da izrabi

možnost ali ne, vključno s pričakovanimi spremembami dejstev in okoliščin od datuma začetka najema do

izvršitvenega datuma možnosti.

Družba na datum začetka najema izmeri obveznost iz najema po sedanji vrednosti najemnin, ki na ta datum še

niso plačane. Najemnine se diskontirajo po obrestni meri, prejeti pri najemu, če je to obrestno mero mogoče

takoj ugotoviti. Če obrestne mere ni mogoče takoj ugotoviti, se uporabi predpostavljeno obrestno mero za

izposojanje.

Po datumu začetka najema družba meri sredstvo, ki predstavlja pravico do uporabe, z uporabo modela nabavne

vrednosti. Pravico do uporabe izkazuje po nabavni vrednosti zmanjšani za nabrano amortizacijo in nabrane

izgube zaradi oslabitve sredstev in popravljeno za ponovno merjenje obveznosti iz najema.

Pri amortiziranju sredstev, ki predstavljajo pravico do uporabe se uporabljajo usmeritve za amortizacijo drugih

podobnih opredmetenih osnovnih sredstev. Če se do konca trajanja najema lastništvo sredstva, ki je predmet

najema, z najemom prenese na najemnika ali če vrednost sredstva, ki predstavlja pravico do uporabe, odraža, da

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

bo družba izrabila možnost nakupa, družba amortizira sredstvo, ki predstavlja pravico do uporabe od datuma

začetka najema do konca dobe koristnosti sredstva. V nasprotnem primeru sredstvo, ki predstavlja pravico do

uporabe, amortizira od datuma začetka najema do konca njegove dobe koristnosti oziroma do konca trajanja

najema, če je krajše od dobe koristnosti sredstva.

Po datumu začetka najema se ponovno izmeri obveznost iz najema tako, da slednja odraža spremembe v

najemnini. Znesek ponovnega merjenja obveznosti iz najema se pripozna kot prilagoditev vrednosti sredstva, ki

predstavlja pravico do uporabe. Obveznosti iz najema se ponovno izmerijo tako, da se spremenjene najemnine

diskontira z uporabo spremenjene diskontne mere, če se je spremenilo trajanje najema ali se je spremenila ocena

možnosti nakupa sredstva, ki je predmet najema, v primeru spremembe pričakovanih plačil iz naslova jamstva za

preostalo vrednost, spremenjenih prihodnjih najemnin zaradi spremembe indeksa ali stopnje, ki se uporablja za

določanje plačil, spremembe spremenljivih obrestnih mer. Spremenjene najemnine odražajo spremembo v

zneskih, ki jih je treba plačati v okviru možnosti nakupa.

Razlika med vrednostjo ob odtujitvi in knjigovodsko vrednostjo odtujenega sredstva se prenese med druge

poslovne prihodke oziroma med prevrednotovalne poslovne odhodke.

Kratkoročnih najemov in najemov, pri katerih je sredstvo, ki je predmet najema majhne vrednosti, se ne pripozna

kot sredstvo, ampak se pripozna najemnine, povezane s temi najemi, kot odhodke na podlagi enakomerne

časovne metode skozi celotno trajanje najema.

Zaloge

Zaloge se vrednotijo po izvirni vrednosti ali čisti iztržljivi vrednosti, in sicer po manjši izmed njiju. Stroški zalog

vsebujejo nabavno vrednost, stroške izdelave in pretvarjanja in druge stroške, ki se pojavljajo pri spravljanju zalog

na njihovo sedanje mesto in v njihovo sedanje stanje. Stroški zalog lahko vključujejo tudi prenose iz kapitala

morebitnih dobičkov oz. izgub iz naslova varovanja denarnega toka pred tveganjem ob nakupih zalog z uporabo

tujih valut.

Družba za zmanjševanje količin materiala, proizvodov in polproizvodov, trgovskega blaga v zalogi

uporablja metodo zaporednih cen – FIFO. Čista iztržljiva vrednost je ocenjena prodajna cena, dosežena v rednem

poslovanju, zmanjšana za ocenjene stroške dokončanja in ocenjene stroške prodaje. Prevrednotenje zalog je

sprememba njihove knjigovodske vrednosti. Vrednost zalog ni v celoti nadomestljiva, če so zaloge poškodovane,

če so v celoti ali delno zastarele ali če se njihove prodajne cene znižajo. Vrednost zalog tudi ni nadomestljiva, če

se povečajo ocenjeni stroški dokončanja ali ocenjeni stroški v zvezi s prodajo. Če knjigovodska vrednost, vključno

s tisto po zadnjih dejanskih nabavnih cenah oz. stroškovnih cenah, presega njihovo čisto iztržljivo vrednost, jo je

treba znižati do čiste iztržljive vrednosti. Vrednost zalog je treba znižati pri vsaki postavki ali skupini podobnih

postavk zalog posebej. Družba izvaja politiko oblikovanja popravkov zalog na podlagi rezultatov rednih in izrednih

popisov zalog.

Oslabitev nefinančnih sredstev

Družba ob vsakem datumu poročanja preveri preostalo knjigovodsko vrednost nefinančnih sredstev družbe,

razen naložbenih nepremičnin, zalog in odloženih terjatev za davke z namenom, da ugotovi, ali so prisotni znaki

oslabitve. Če takšni znaki obstajajo, se oceni nadomestljiva vrednost sredstva. Ocena oslabitve neopredmetenih

sredstev z nedoločeno dobo koristnosti, ki še niso na voljo za uporabo, se izvede vsakič na datum poročanja.

Nadomestljiva vrednost sredstva ali denar ustvarjajoče enote je njena vrednost pri uporabi ali poštena vrednost,

zmanjšana za stroške prodaje, in sicer tista, ki je višja. Pri določanju vrednosti sredstva pri uporabi se pričakovani

prihodnji denarni tokovi diskontirajo na njihovo sedanjo vrednost z uporabo diskontne mere pred obdavčitvijo,

ki odraža sprotne tržne ocene časovne vrednosti denarja in tveganja, ki so značilna za sredstvo. Za namene

preizkusa oslabitve se sredstva združijo v najmanjše skupine sredstev, ki ustvarjajo denarne pritoke iz trajne

uporabe, v veliki meri neodvisnih od tistih iz drugih sredstev ali skupin sredstev (»denar ustvarjajoče enote«).

Oslabitev sredstva ali denar ustvarjajoče enote se pripozna v primeru, ko njegova knjigovodska vrednost presega

njegovo nadomestljivo vrednost. Slabitev se izkaže v poslovnem izidu. Družba izgube zaradi oslabitve v preteklih

obdobjih na datum bilance stanja ovrednoti in tako ugotovi, če je prišlo do zmanjšanja izgube ali ta celo več ne

obstaja. Izguba zaradi oslabitve se odpravi, če je prišlo do spremembe ocen, na podlagi katerih družba določi

nadomestljivo vrednost sredstva. Izguba zaradi oslabitve sredstva se odpravi do višine, do katere povečana

knjigovodska vrednost sredstva ne preseže knjigovodske vrednosti, ki bi bila ugotovljena po odštetju

amortizacijskega odpisa, če pri sredstvu v prejšnjih letih ne bi bila pripoznana izguba zaradi oslabitve.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Zaslužki zaposlenih

Drugi dolgoročni zaslužki zaposlenih – rezervacije za odpravnine in jubilejne nagrade

Čista obveznost družbe, ki nastane v zvezi z dolgoročnimi zaslužki zaposlenih, je seštevek prihodnjih zaslužkov, ki

so jih zaposleni pridobili v zameno za njihovo delo, ki ga opravijo v tekočem in prejšnjih obdobjih. Tako dobljeni

znesek zaslužkov se diskontira, s čimer se določi njegova sedanja vrednost in nato zmanjša za pošteno vrednost

vseh povezanih sredstev. Diskontna stopnja je na datum poročanja evidentirani donos obveznic bonitetnega

razreda AA, katerih zapadlost je približno enaka zapadlosti obveznosti družbe. Izračun se izdela z uporabo metode

predvidene pomembnosti enot. Morebitni aktuarski dobički in izgube se pripoznajo v poslovnem izidu v obdobju

njihovega nastanka. Družba je v skladu z zakonskimi predpisi, kolektivno pogodbo in internim pravilnikom

zavezana k plačilu jubilejnih nagrad zaposlencem ter odpravnin ob njihovi upokojitvi, za kar so oblikovane

dolgoročne rezervacije. Druge pokojninske obveznosti ne obstajajo. Rezervacije so oblikovane v višini ocenjenih

bodočih izplačil za odpravnine in jubilejne nagrade, diskontirane na dan bilance stanja na podlagi projekcije

obveznosti. Izračun s strani pooblaščenega aktuarja je bil narejen na dan 31.12.2023 za vsakega zaposlenega

tako, da je upošteval stroške odpravnin ob upokojitvi ter stroške vseh pričakovanih jubilejnih nagrad do

upokojitve. Izračun je z uporabo metode projecirane enote pripravil pooblaščeni aktuar.

Rezervacije

Rezervacije se pripoznajo, če ima družba zaradi preteklega dogodka pravne ali posredne obveze, ki jih je mogoče

zanesljivo oceniti in je verjetno, da bo pri poravnavi obveze potreben odtok dejavnikov, ki omogočajo

gospodarske koristi. Možne obveznosti v računovodskih izkazih niso pripoznane, ker bo njihov dejanski obstoj

potrjen z nastopom ali nenastopom dogodkov šele v nenapovedljivi prihodnosti, na kar pa družba ne more

vplivati. Poslovodstvo družbe redno preverja ali je za poravnavo možne obveznosti verjeten odliv sredstev, ki

omogočajo ekonomske koristi. V primeru, da postane verjeten, se možna obveznost prerazporedi tako, da se v

računovodskih izkazih zanjo oblikuje rezervacija v trenutku, ko se spremeni stopnja verjetnosti.

Časovne razmejitve

Aktivne časovne razmejitve in pasivne časovne razmejitve se v knjigovodskih razvidih pripoznajo, če se sme

predpostavljati, da bodo v času, za katerega so oblikovane, zares nastali takšni prihodki in stroški oz. odhodki.

Realnost postavk aktivnih časovnih razmejitev mora biti na dan izkaza finančnega položaja utemeljena, postavke

pasivnih časovnih razmejitev pa ne smejo skrivati rezerv.

Prihodki

V skladu z MSRP 15 se prihodki pripoznajo, ko pride do prenosa kontrole na kupca in izpolnitve izvršitvene obveze.

Prenos kontrole se lahko zgodi v določenem trenutku ali postopoma v določenem obdobju. Prihodki se

pripoznajo v znesku, ki odraža nadomestilo, ki ga podjetje upravičeno pričakuje v zameno za prenos proizvodov,

blaga ali storitev na kupca.

Prihodki iz pogodb s kupci so vključeni med čistimi prihodki iz prodaje in vključujejo pretežno prihodke od prodaje

proizvodov, trgovskega blaga in storitev, pri katerih pride do prenosa kontrole na kupca in izvršitve naše

obveznosti v trenutku odpreme ali prevzema blaga s strani kupca oziroma ko so storitve opravljene. Znesek

pripoznanih prihodkov je odvisen od ocene pričakovanih poplačil, ki jih družba pričakuje v zameno za svoje blago

ali storitve. V primeru, ko pogodba vsebuje več izvršitvenih obvez, je znesek poplačila razporejen na posamezno

izvršitveno obvezo na podlagi prodajne cene posamične izvršitvene obveze.

Poplačilo, ki ga družba prejema v zameno za svoje blago in storitve, je lahko fiksno ali spremenljivo. V primeru

spremenljivega plačila se prihodki pripoznajo samo, kadar je zelo verjetno, da ne bo prišlo do znatnega preobrata

glede pričakovanih spremenljivih poplačil. Najpogostejši elementi spremenljivega plačila so predvsem bonusi ob

doseženem letnem prometu. Ti so evidentirani kot znižanje povezanih prihodkov v izkazu poslovnega izida ter

kot razmejitev v izkazu finančnega položaja. Izračunani so na osnovi preteklih izkušenj in specifičnih pogojev v

posameznih pogodbah. Razmejitve, ki nastanejo kot posledica takšnega znižanja prihodkov, se prilagodijo za

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

dejansko realizirane bonuse. Omenjene razmejitve predstavljajo ocenjene obveznosti skupine iz naslova

bonusov, kar zahteva uporabo presoje pri oceni zneska takšnih znižanj prihodkov.

Prihodki od najemnin

Prihodki od najemnin iz naložbenih nepremičnin se pripoznajo med prihodki enakomerno med trajanjem najema.

Podeljene vzpodbude v zvezi z najemom se pripoznajo kot sestavni del skupnih prihodkov od najemnin.

Med drugimi poslovnimi prihodki so izkazani tudi finančnih prihodki iz poslovnih terjatev in drugi prihodki.

Državne podpore

Državne podpore se v začetku pripoznajo v računovodskih izkazih kot odloženi prihodki, ko obstaja sprejemljivo

zagotovilo, da bo družba podpore prejela in da bo izpolnila pogoje v zvezi z njimi. Državne podpore, prejete za

kritje stroškov, se pripoznavajo strogo dosledno kot drugi prihodki iz poslovanja v obdobjih, v katerih nastajajo

zadevni stroški, ki naj bi jih le-te nadomestile. S sredstvi povezane državne podpore se v izkazu poslovnega izida

pripoznavajo strogo dosledno med drugimi prihodki iz poslovanja v dobi koristnosti posameznega sredstva.

Finančni prihodki

Finančni prihodki obsegajo prihodke od obresti od naložb, prihodke od dividend, prihodke od odsvojitve za

prodajo razpoložljivih finančnih sredstev, spremembe poštene vrednosti finančnih sredstev po pošteni vrednosti

skozi poslovni izid. Prihodki iz obresti se pripoznajo v poslovnem izidu ob njihovem nastanku z uporabo metode

efektivne obrestne mere. Prihodki od dividend se v izkazu poslovnega izida pripoznajo na dan, ko je uveljavljena

delničarjeva pravica do plačila, kar je pri podjetjih, ki kotirajo na borzi, praviloma datum, ko pravica do tekoče

dividende preneha biti povezana z delnico.

Finančni odhodki

Finančni odhodki so odhodki iz financiranja in odhodki iz investiranja. Prve sestavljajo predvsem obresti, drugi pa

imajo predvsem naravo prevrednotovalnih finančnih odhodkov. Prevrednotovalni finančni odhodki se pojavljajo

v zvezi s finančnimi naložbami zaradi njihove oslabitve, če zmanjšanje njihove vrednosti ni krito z rezervami zaradi

vrednotenja po pošteni vrednosti in zaradi padca njihove poštene vrednosti, če se merijo po pošteni vrednosti

preko poslovnega izida. Prevrednotovalni finančni odhodki se pripoznavajo tudi pri prodaji ali drugačni odtujitvi

ali odpravi pripoznavanja finančnih naložb ali prodaje terjatev, kot negativna razlika med prodajno ter

knjigovodsko vrednostjo, popravljeno za morebitno rezervo, nastalo iz vrednotenja po pošteni vrednosti.

Poslovni odhodki

Poslovni odhodki so v načelu enaki obračunanim stroškom v obračunskem obdobju, povečanim za stroške, ki se

zadržujejo v začetnih zalogah proizvodov in nedokončane proizvodnje, ter zmanjšanim za stroške, ki se zadržujejo

v končnih zalogah proizvodov in nedokončane proizvodnje. V trgovinskih organizacijah, kjer se stroški ne

zadržujejo v zalogah, je treba pri ugotavljanju poslovnih odhodkov všteti še nabavno vrednost prodanega

trgovskega blaga. Prevrednotovalni poslovni odhodki se pojavljajo v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi,

neopredmetenimi sredstvi in obratnimi sredstvi zaradi njihovega prevrednotenja na nižjo vrednost, če

zmanjšanje njihove vrednosti ni krito z revalorizacijskimi rezervami iz njihovega predhodnega prevrednotenja na

višjo vrednost. Med prevrednotovalnimi poslovnimi odhodki se izkazuje tudi razlika med prodajno ter

knjigovodsko vrednostjo pri prodaji ali drugačni odtujitvi ali odpravi pripoznavanja opredmetenih osnovnih

sredstev, nekratkoročnih sredstev za prodajo, neopredmetenih sredstev ter naložbenih nepremičnin. Finančni

odhodki iz poslovnih obveznosti in drugi odhodki so v izkazu poslovnega izida izkazani med drugimi poslovnimi

odhodki.

Davek iz dobička

Davek iz dobička oz. izgube poslovnega leta obsega odmerjeni in odloženi davek. Davek iz dobička se izkaže v

izkazu poslovnega izida, razen v tistem delu, v katerem se nanaša na postavke, ki se izkazujejo neposredno v

kapitalu in se zato izkazuje med kapitalom. Odmerjeni davek je davek, za katerega se pričakuje, da bo plačan od

obdavčljivega dobička za poslovno leto, ob uporabi davčnih stopenj, uveljavljenih ali v bistvu uveljavljenih na

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

datum poročanja, in morebitne prilagoditve davčnih obveznosti v povezavi s preteklimi poslovnimi leti. Odloženi

davek se izkazuje po metodi obveznosti po bilanci stanja, pri čemer se upoštevajo začasne razlike med

knjigovodsko vrednostjo sredstev in obveznosti za potrebe finančnega poročanja in zneski za potrebe davčnega

poročanja. Naslednje začasne razlike niso upoštevane: začetno pripoznanje sredstev ali obveznosti v poslu, kjer

ne gre za poslovne združitve in ki ne vpliva niti na računovodski niti na obdavčljivi dobiček in razlike v zvezi z

naložbami v odvisna podjetja in skupaj obvladovana podjetja v tisti višini, za katero obstaja verjetnost, da ne

bodo odpravljene v predvidljivi prihodnosti. Nadalje se odloženi davek ne izkaže v primeru obdavčljivih začasnih

razlik ob začetnem pripoznanju dobrega imena. Odloženi davek se izkaže v višini, v kateri se pričakuje, da ga bo

potrebno plačati ob odpravi začasnih razlik, na podlagi zakonov, uveljavljenih ali v bistvu uveljavljenih na datum

poročanja. Družba odložene terjatve in obveznosti za davek izkazuje v nepobotanih zneskih tudi, če ima zakonsko

izvršljivo pravico pobotati pripoznane odmerjene terjatve in obveznosti za davek in če se nanašajo na davek iz

dobička, ki pripada isti davčni oblasti v zvezi z isto obdavčljivo enoto; ali različnimi obdavčljivimi enotami, ki

nameravajo bodisi poravnati odmerjene obveznosti za davek in terjatve za davek z razliko bodisi hkrati povrniti

terjatve in poravnati obveznosti. Odložena terjatev za davek se pripozna v obsegu, za katerega obstaja verjetnost,

da bo na razpolago prihodnji obdavčljivi dobiček, v breme katerega bo v prihodnje mogoče uporabiti odloženo

terjatev. Odložene terjatve za davek se zmanjšajo za znesek, za katerega ni več verjetno, da bo mogoče uveljaviti

davčno olajšavo, povezano s sredstvom.

Čisti dobiček na delnico (EPS)

Delniški kapital družbe je razdeljen na navadne delnice, zato družba prikazuje osnovno dobičkonosnost delnice.

Osnovna dobičkonosnost delnice se izračuna tako, da delimo dobiček oz. izgubo, ki pripada navadnim

delničarjem, s tehtanim povprečnim številom navadnih delnic v poslovnem letu.

Popravljeni čisti dobiček na delnico

Popravljeni čisti dobiček na delnico je enak osnovnemu čistemu dobičku na delnico, ker družba nima prednostnih

delnic in zamenljivih obveznic.

Poročanje po segmentih

Segment je prepoznavni sestavni del skupine, ki se ukvarja s proizvodi ali storitvami ali proizvodi in storitvami v

posebnem gospodarskem okolju (območni odsek) ter je predmet tveganj in donosov, drugačnih od tistih v drugih

odsekih. Družba Terme Čatež ustvarja prihodke v celoti v Republiki Sloveniji, zato podrobnejšega poročila po

območnih odsekih ne vodi. Družba v glavnini opravlja hotelsko gostinsko dejavnost, katere tveganja in donosi

med posameznimi področji poslovanja se bistveno ne razlikujejo, zato družba po ločenih področnih odsekih ne

poroča. Področne odseke razkrivamo v konsolidiranem letnem poročilu na nivoju Skupine Term Čatež.

Finančne in poslovne obveznosti

Finančne in poslovne obveznosti se v začetku izkažejo z zneski, ki izhajajo iz ustreznih listin o nastanku dolga.

Kasneje se lahko povečajo s pripisanimi donosi, drugimi nadomestili, če za to obstaja sporazum z upnikom.

Obveznosti, ki se obrestujejo in pri katerih se dejanska oz. dogovorjena obrestna mera ne razlikuje pomembno

od efektivne obrestne mere, se v bilanci stanja izkažejo po začetni pripoznani vrednosti, zmanjšani za odplačila.

Dogovorjena obrestna mera se ne razlikuje pomembno od efektivne obrestne mere, če razlika ni večja od 1%

vrednosti kredita. Dolgovi pomembnih vrednosti, ki se ne obrestujejo, se v bilanci stanja izkazujejo po diskontirani

vrednosti, pri čemer se upošteva povprečna obrestna mera, ki jo v primerljivih poslih dosega družba. Kot dolgove

pomembnih vrednosti družba opredeli tiste, katerih vrednost presega s sklepom uprave določen odstotek

vrednosti vseh dolgov. Obveznosti izražene v tuji valuti, se na dan bilance stanja preračunajo v domačo valuto.

4. Določanje poštene vrednosti

Glede na računovodske usmeritve družbe in razčlenitve je v številnih primerih potrebna določitev poštene

vrednosti tako finančnih kot tudi nefinančnih sredstev in obveznosti. Poštene vrednosti posameznih skupin

sredstev za potrebe merjenja oziroma poročanja je družba določila z uporabo hierarhije, ki je opisana v

nadaljevanju. Kjer so potrebna dodatna pojasnila v zvezi s predpostavkami za določitev poštenih vrednosti, so ta

navedena v razčlenitvah k posameznim postavkam sredstev oziroma obveznosti družbe.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Poštena vrednost se določi na podlagi podatkov, ki so razvrščeni v tri ravni hierarhije:

Raven 1: kotirane cene (neprilagojene) na delujočih trgih za enaka sredstva ali obveznosti, do katerih lahko

družba dostopa na datum mnenja.

Raven 2: vhodni podatki, ki niso kotirane cene in ki jih je mogoče neposredno ali posredno opaziti za sredstva in

obveznosti. Družba za vhodne podatke na tej ravni uporablja kotirane cene za podobna sredstva ali obveznosti

na delujočih trgih.

Raven 3: vhodni podatki, ki jih ni mogoče opaziti za sredstva ali obveznosti. Družba na tej ravni uporablja vhodne

podatke, kot so finančne napovedi (npr. denarni tokovi ali poslovni izid), ki jih je družba pripravila z uporabo

lastnih podatkov, če ni na voljo informacije, ki bi kazala, da bi udeleženci na trgu uporabili različne predpostavke.

Hierarhija poštene vrednosti

(v EUR) 1. raven 2. raven 3. raven Skupaj

Sredstva, merjena po pošteni vrednosti

Neopredmetena sredstva - - 16.663 16.663

Opredmetena osnovna sredstva - - 110.529.886 110.529.886

Naložbene nepremičnine - - 345.163 345.163

Nekratkoročne finančne naložbe - - 18.603.122 18.603.122

Nekratkoročne terjatve - - 1.772.374 1.772.374

Odložene terjatve za davek - - 7.009.610 7.009.610

Sredstva za prodajo - - - -

Zaloge - - 570.021 570.021

Kratkoročne finančne naložbe - - 2.835.059 2.835.059

Kratkoročne poslovne terjatve - - 2.417.602 2.417.602

Terjatve za davek od dohodka - - - -

Predujmi in druga sredstva - - 168.835 168.835

Denar in denarni ustrezniki - - 3.736.763 3.736.763

Skupaj - - 148.005.100 148.005.100

31.12.2023

(v EUR) 1. raven 2. raven 3. raven Skupaj

Sredstva, merjena po pošteni vrednosti

Neopredmetena sredstva - - 13.642 13.642

Opredmetena osnovna sredstva - - 118.354.477 118.354.477

Naložbene nepremičnine - - 430.566 430.566

Nekratkoročne finančne naložbe - - 17.603.122 17.603.122

Nekratkoročne terjatve - - 1.736.464 1.736.464

Odložene terjatve za davek - - 6.981.288 6.981.288

Sredstva za prodajo - - - -

Zaloge - - 520.573 520.573

Kratkoročne finančne naložbe - - 3.735.891 3.735.891

Kratkoročne poslovne terjatve - - 2.487.800 2.487.800

Terjatve za davek od dohodka - - 28.691 28.691

Predujmi in druga sredstva - - 85.306 85.306

Denar in denarni ustrezniki - - 1.121.842 1.121.842

Skupaj - - 153.099.660 153.099.660

31.12.2022

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Zemljišča

Zunanji, neodvisni cenilec, ki ima priznano in ustrezno poklicno usposobljenost oceni pošteno vrednost zemljišč

za namen računovodskega poročanja najmanj na 5 let in pri sestavi letnih računovodskih izkazov, če poslovodstvo

oceni, da so v tekočem letu nastale okoliščine, ki bi lahko pomembno vplivale na spremembo poštene vrednosti

zemljišč, se lahko poštena vrednost ugotavlja tudi pred potekom 5 let.

Naložbe v lastniške in dolžniške vrednostne papirje

Poštena vrednost finančnih sredstev po pošteni vrednosti skozi poslovni izid se določa glede na kotirane borzne

cene. Poštena vrednost finančnih sredstev po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa se določa

glede na kotirane borzne cene oziroma ustrezen model določanja poštene vrednosti. Finančna sredstva iz naslova

naložbe v odvisno družbo so merjena po nabavni vrednosti, zmanjšani za nabrano izgubo zaradi oslabitve.

Poslovne in druge terjatve

Poštena vrednost poslovnih in drugih terjatev se izračuna kot sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov,

razobrestenih po tržni obrestni meri na datum poročanja. Kratkoročne poslovne terjatve družbe niso

diskontirane zaradi kratkoročnosti, so pa upoštevane slabitve (popravki vrednosti) na pošteno vrednost.

Neizpeljane finančne obveznosti

(v EUR) 1. raven 2. raven 3. raven Skupaj

Obveznosti, merjene po pošteni vrednosti

Rezervacije - - 1.056.918 1.056.918

Dolgoročno odloženi prihodki - - 2.266.088 2.266.088

Nekratkoročne finančne obveznosti - - 15.708.662 15.708.662

Nekratkoročne poslovne obveznosti - - 632.003 632.003

Odložene obveznosti za davek - - 7.560.198 7.560.198

Kratkoročne finančne obveznosti - - 14.718.523 14.718.523

Kratkoročne poslovne obveznosti - - 7.176.348 7.176.348

Obveznosti za davek od dohodka - - 211.895 211.895

Kratkoročne druge obveznosti - - 204.262 204.262

Skupaj - - 49.534.897 49.534.897

31.12.2023

(v EUR) 1. raven 2. raven 3. raven Skupaj

Obveznosti, merjene po pošteni vrednosti

Rezervacije - - 930.572 930.572

Dolgoročno odloženi prihodki - - 2.604.415 2.604.415

Nekratkoročne finančne obveznosti - - 17.315.551 17.315.551

Nekratkoročne poslovne obveznosti - - 758.403 758.403

Odložene obveznosti za davek - - 8.860.926 8.860.926

Kratkoročne finančne obveznosti - - 17.145.308 17.145.308

Kratkoročne poslovne obveznosti - - 4.989.312 4.989.312

Obveznosti za davek od dohodka - - - -

Kratkoročne druge obveznosti - - 187.099 187.099

Skupaj - - 52.791.586 52.791.586

31.12.2022

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Poštena vrednost se za potrebe poročanja izračuna na podlagi sedanje vrednosti bodočih izplačil glavnice in

obresti, diskontirane po tržni obrestni meri na datum poročanja. Skladno s preteklimi podatki in izračuni smo

prišli do zaključka, da stroški vodenja in najema finančnih obveznosti zanemarljivo vplivajo na veljavno obrestno

mero, kar pomeni, da je efektivna obrestna mera enaka pogodbeni obrestni meri.

5. Poslovni prihodki

6. Drugi poslovni prihodki

Med drugimi poslovni prihodki družba v letu 2023 izkazuje tudi prejete državne pomoči zaradi dviga cene

električne energije v skupni višini 726 tisoč EUR in 225 tisoč EUR s strani države prejete akontacije za sanacijo

škode po poplavi.

Prihodki iz naslova prodaje opredmetenih osnovnih sredstev se v glavnini nanašajo na učinke prodaje poslovno

nepotrebnega premoženja.

ČISTI PRIHODKI OD PRODAJE

(v EUR) 2023 2022

Prihodki od prodaje proizvodov in storitev na domačem trgu 31.380.501 29.690.409

Prihodki od prodaje trgovskega blaga in materiala na domačem trgu 1.563.244 1.363.176

Prihodki od najemnin 396.137 393.339

Skupaj 33.339.882 31.446.925

DRUGI POSLOVNI PRIHODKI

(v EUR) 2023 2022

Prihodki od odprave in porabe rezervacij 338.327 373.444

Drugi prihodki povezani s poslovnimi učinki 1.226.175 732.724

Izterjane odpisane terjatve 52.502 43.034

Prodaja opredmetenih osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev 1.939.531 17.172

Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do drugih 7.403 7.247

Odškodnine, ki niso povezane s poslovnimi učinki 540.883 162.991

Ostali prihodki, ki niso povezani s poslovnimi učinki 3.644 5.009

Skupaj 4.108.466 1.341.621

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

7. Stroški materiala, storitev in dela

(v EUR) 2023 2022

Nabavna vrednost prodanega blaga in materiala 1.131.269 994.124

Stroški porabljenega materiala 7.725.318 8.142.315

Stroški storitev 9.566.205 8.191.964

Skupaj 18.422.791 17.328.403

Stroški dela

(v EUR) 2023 2022

Stroški plač 6.959.984 6.019.597

Stroški socialnih zavarovanj 1.118.657 982.357

- od tega pokojninskih zavarovanj - -

Stroški dodatnih pokojninskih zavarovanj 105.323 103.200

Drugi stroški dela 1.614.274 1.439.257

Skupaj 9.798.238 8.544.411

Odpisi vrednosti

(v EUR) 2023 2022

Amortizacija 3.942.082 4.000.473

Prevrednotovalni poslovni odhodki pri neopredmetenih, opredmetenih

osnovnih sredstvih in naložbenih nepremičninah

3 8.150

Prevrednotovalni poslovni odhodki v zvezi s kratkoročnimi sredstvi,

razen s finančnimi naložbami in naložbenimi nepremičninami

367.246 55.631

Skupaj 4.309.332 4.064.254

Drugi odhodki

(v EUR) 2023 2022

Drugi stroški 741.233 515.814

Ostali odhodki 990 5.637

Finančni odhodki iz obveznosti do dobaviteljev 3.577 540

Finančni odhodki iz drugih poslovnih obveznosti 36.650 10.711

Skupaj 782.450 532.702

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

8. Finančni prihodki

9. Finančni odhodki

Stroški po funkcionalnih skupinah

Stroški

Proizvajalni Stroški splošnih

(v EUR) stroški prodajanja dejavnosti Skupaj

Stroški blaga, materiala in storitev

Nabavna vrednost prodanih blaga in materiala 1.131.269 1.131.269

Stroški porabljenega materiala 7.644.092 8.821 72.405 7.725.318

Stroški storitev 8.120.265 683.035 762.905 9.566.205

Stroški dela 7.940.320 334.341 1.523.577 9.798.238

Odpisi vrednosti

Amortizacija 3.820.836 15.235 106.011 3.942.082

Prevrednotovalni poslovni odhodki pri neopredmetenih, opredmetenih

osnovnih sredstvih in naložbenimi nepremičninami 3 - 3

Prevrednotovalni poslovni odhodki v zvezi s kratkoročnimi sredstvi,

razen s finančnimi naložbami in naložbenimi nepremičninami 354.907 - 12.340 367.246

Drugi poslovni odhodki 592.527 9.122 180.801 782.450

Skupaj v letu 2023 28.472.950 2.181.823 2.658.038 33.312.811

Skupaj v letu 2022 26.294.359 1.833.252 2.342.159 30.469.770

Od tega nabavna vrednost prodanega blaga v letu 2022 994.124

FINANČNI PRIHODKI

(v EUR) 2023 2022

Finančni prihodki iz deležev

Finančni prihodki iz deležev v drugih organizacijah - 531

Finančni prihodki iz danih posojil

Finančni prihodki iz posojil, danih organizacijam v skupini 25.000 15.285

Finančni prihodki iz posojil, danih povezanim osebam 89.453 98.751

Skupaj 114.453 114.567

FINANČNI ODHODKI

(v EUR) 2023 2022

Finančni odhodki iz finančnih naložb - 198.475

Finančni odhodki iz finančnih obveznosti

Finančni odhodki iz posojil, prejetih od povezanih oseb 546.754 339.622

Finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank 1.154.881 717.601

Finančni odhodki iz drugih finančnih obveznosti 197.328 194.239

Skupaj

1.898.962

1.449.937

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

10. Davek od dobička

(v EUR) 2023 2022

Poslovni izid pred obdavčitvijo 2.351.027 983.407

Davek po obračunu davka od dohodkov pravnih oseb 305.459 102.069

Odloženi davki 18.960 (75.959)

Efektivna stopnja obdavčitve po davčnem obračunu 13% 10%

Efektivna stopnja obdavčitve po odhodkih za davek 14% 3%

(v EUR) 2023 2022

Prihodki, ugotovljeni po računovodskih predpisih 37.562.800 32.903.113

Odhodki, ugotovljeni po računovodskih predpisih (35.211.773) (31.919.706)

Računovodski dobiček ali izguba 2.351.027 983.407

Zmanjšanje davčne osnove in olajšave (2.744.129) (1.030.045)

Povečanje davčne osnove 2.000.778 583.846

Osnova za davek 1.607.677 537.207

Davek od dohodka pravnih oseb 19% (2021; 19%)

305.459

102.069

(v EUR) 2023 2022

Davčne olajšave:

- iz naslova vlaganj v neopredmetena sredstva in opremo 179.024 76.784

- olajšava za razasikave in razvoj - -

- iz naslova zaposlovanja invalidnih oseb 211.576 211.317

- iz naslova prostovoljnega dod. pokojninskega zavarovanja

103.920

103.680

- drugo 500 1.000

Skupaj

495.020

392.781

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

11. Nepremičnine, naprave in oprema

Družba je v letu 2023 pred sklenitvijo prodajnega posla zemljišč Tenis centra Portorož ponovno pristopila k oceni

poštene vrednosti predmetnih zemljišč. Zaradi odločitve poslovodstva glede nadaljnjih vlaganj v predmetne

nepremičnine, je prišlo do spremenjenih okoliščin, ki vplivajo na prodajno vrednost zemljišč. Učinek

prevrednotenja je razviden iz tabele gibanja v letu 2023.

Družba je konec leta 2023 uspešno zaključila postopek prodaje dela poslovno nepotrebnega premoženja.

OPREDMETENA OSNOVNA SREDSTVA

TEKOČE LETO

(v EUR)

Zemljišča

Gradbeni

objekti

Večletni

nasadi

Oprema

Vlaganja v tuja

osnovna

sredstva

Osnovna

sredstva v

pridobivanju

Skupaj

Nabavna vrednost

Stanje 31. december 2022 72.651.294 124.242.574 52.096 19.726.400 32.742 713.206 217.418.312

Prilagoditve - - - - - - -

Stanje 1. januar 2023 72.651.294 124.242.574 52.096 19.726.400 32.742 713.206 217.418.312

Pridobitve - - - - - 3.721.194 3.721.194

Prenos z investicij v teku 41.271 2.750.179 - 769.043 (3.560.493) -

Odtujitve (2.428.731) (1.079.146) - (452.425) - (3.960.302)

Prevrednotenje (4.982.575) - - - - - (4.982.575)

Stanje 31. december 2023 65.281.259 125.913.607 52.096 20.043.018 32.742 873.907 212.196.629

Nabrani popravek vrednosti

Stanje 31. december 2022 - 81.794.749 51.905 17.201.862 15.319 - 99.063.835

Prilagoditve - - - - - - -

Stanje 1. januar 2023 - 81.794.749 51.905 17.201.862 15.319 - 99.063.835

Amortizacija v letu - 3.223.531 190 621.399 1.389 - 3.846.509

Odtujitve - (791.180) - (452.422) - (1.243.602)

Stanje 31. december 2023 - 84.227.100 52.096 17.370.839 16.708 - 101.666.743

Knjigovodska vrednost

Stanje 31. december 2022 72.651.294 42.447.825 191 2.524.538 17.423 713.206 118.354.477

Stanje 1. januar 2023 72.651.294 42.447.825 191 2.524.538 17.423 713.206 118.354.477

Stanje 31. december 2023 65.281.259 41.686.507 0 2.672.179 16.034 873.907 110.529.886

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Obveznosti do dobaviteljev osnovnih sredstev na dan 31.12.2023 znašajo 1.152.290 EUR, na dan 31.12.2022 pa

174.722 EUR .

Družba je pri sestavi računovodskih izkazov za poslovno leto 2022 pridobila cenitev zemljišč za namen

računovodskega poročanja, ki jo je pripravil pooblaščeni ocenjevalec vrednosti nepremičnin po stanju na

31.12.2022. Cenitve so bile opravljene na podlagi tržne vrednosti z uporabo metode primerljivih transakcij, ki se

uvršča na drugo raven glede načina ugotavljanja poštene vrednosti ali z uporabo metode na donosu zasnovanem

načinu diskontiranih denarnih tokov (kjer je bilo to primernejše), ki se uvršča na tretjo raven glede načina

ugotavljanja poštene vrednosti. Poštena vrednost zemljišč je ocenjena v skladu z Mednarodnimi standardi

ocenjevanja vrednosti (MSOV). Pri oceni vrednosti zemljišč je upoštevana metoda primerljivih prodaj, ki so po

svoji lokaciji in možnosti izgradnje najbolj podobna obravnavanim nepremičninam. Za vsako posamezno lokacijo

je cenilec izbral najbolj primerljive transakcije in na njih opravil odstotne prilagoditve glede makro in

mikrolokacije, velikosti zemljišča, konfiguracije terena ter dostopa. Prav tako je upoštevan časovni odmik od

realizirane prodaje nepremičnin.

Družba je presojala indikatorje slabitve zemljišč za namen računovodskega poročanja na dan 31.12.2023. Ob

pregledu predpostavk iz obstoječih cenitev pooblaščeni ocenjevalec vrednosti nepremičnin ni ugotovil

odstopanj, ki bi jih bilo potrebno upoštevati na dan 31.12.2023, na podlagi česar je podal tudi izjavo, da so

vrednosti z dne 31.12.2022 za posamezne sklope nepremičnin v sistemu družbe Terme Čatež d.d. vse, ki niso bile

dezinvestirane, še vedno ustrezne tudi na dan 31.12.2023.

Družba je presojala indikatorje slabitve opredmetenih osnovnih sredstev za namen računovodskega poročanja

na dan 31.12.2023. Pooblaščeni ocenjevalec vrednosti nepremičnin je preveril cenitev nepremičnin preteklega

leta in presodil, ali obstajajo kakšne spremenjene okoliščine, ki bi povzročile pomembno nižje vrednosti. Ob

pregledu predpostavk iz obstoječih cenitev ni ugotovil odstopanj, ki bi jih bilo potrebno upoštevati na dan

31.12.2023, na podlagi česar je pooblaščeni ocenjevalec vrednosti nepremičnin podal izjavo, da so vrednosti z

dne 31.12.2022 za posamezne sklope nepremičnin v sistemu družbe Terme Čatež d.d. vse, ki niso bile

dezinvestirane, še vedno ustrezne tudi na dan 31.12.2023.

OPREDMETENA OSNOVNA SREDSTVA

PRETEKLO LETO

(v EUR)

Zemljišča

Gradbeni

objekti

Večletni

nasadi

Oprema

Vlaganja v tuja

osnovna sredstva

Osnovna

sredstva v

pridobivanju

Skupaj

Nabavna vrednost

Stanje 31. december 2021 72.129.380 121.086.689 52.096 19.620.193 32.742 1.328.159 214.249.258

Prilagoditve - - - - - - -

Stanje 1. januar 2022 72.129.380 121.086.689 52.096 19.620.193 32.742 1.328.159 214.249.258

Pridobitve - - - - - 3.209.300 3.209.300

Prenos z investicij v teku 72.583 3.155.885 - 595.783 (3.824.252) -

Odtujitve (12.129) - (489.576) - (501.705)

Prevrednotenje 461.459 - - - - - 461.459

Stanje 31. december 2022 72.651.294 124.242.574 52.096 19.726.400 32.742 713.206 217.418.312

Nabrani popravek vrednosti

Stanje 31. december 2021 - 78.501.710 50.743 17.077.183 13.930 - 95.643.566

Prilagoditve - - - - - - -

Stanje 1. januar 2022 - 78.501.710 50.743 17.077.183 13.930 - 95.643.566

Amortizacija v letu - 3.293.039 1.162 606.065 1.389 - 3.901.655

Odtujitve - - (481.386) - (481.386)

Stanje 31. december 2022 - 81.794.749 51.905 17.201.862 15.319 - 99.063.835

Knjigovodska vrednost

Stanje 31. december 2021 72.129.380 42.584.979 1.353 2.543.009 18.812 1.328.159 118.605.692

Stanje 1. januar 2022 72.129.380 42.584.979 1.353 2.543.009 18.812 1.328.159 118.605.692

Stanje 31. december 2022 72.651.294 42.447.825 191 2.524.538 17.423 713.206 118.354.477

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Knjigovodska vrednost zastavljenih nepremičnin na dan 31.12.2023 znaša 66.859.729 EUR, na dan 31.12.2022 pa

107.626.144 EUR. Družba je konec leta 2023 uspešno izvedla postopek refinanciranja sindiciranega posojila z

novim posojilom, zaradi česar se je zmanjšal obseg in s tem tudi knjigovodska vrednost zastavljenih nepremičnin.

Nabavna vrednost opredmetenih osnovnih sredstev, katerih je knjigovodska vrednost na dan 31.12.2023 enaka

nič, znaša 35.879.563 EUR. Delež odpisanosti opredmetenih osnovnih sredstev v celotnih sredstvih za leto 2023

znaša 47,9% in za leto 2022 45,6%.

12. Naložbene nepremičnine

NALOŽBENE NEPREMIČNINE

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Naložbene nepremičnine:

Zemljišča 253.227 253.227

Zgradbe 91.936 177.338

Skupaj

345.163

430.566

TABELA GIBANJA NALOŽBENIH NEPREMIČNIN

(merjenih po modelu nabavne vrednosti)

TEKOČE LETO

(v EUR)

Naložbene

nepremičnine

Skupaj

Nabavna vrednost

Stanje 31. december 2022 1.712.533 1.712.533

Stanje 1. januar 2023 1.712.533 1.712.533

Pridobitve 1.745 1.745

Stanje 31. december 2023 1.714.278 1.714.278

Nabrani popravek vrednosti

Stanje 31. december 2022 1.281.967 1.281.967

Stanje 1. januar 2023 1.281.967 1.281.967

Amortizacija v letu 87.148 87.148

Stanje 31. december 2023 1.369.115 1.369.115

Knjigovodska vrednost

Stanje 31. december 2022 430.566 430.566

Stanje 1. januar 2023 430.566 430.566

Stanje 31. december 2023 345.163 345.163

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Prihodki od najemnin, ki jih prinašajo naložbene nepremičnine v letu 2023 znašajo 101.777 EUR, v letu 2022 pa

98.331 EUR. Neposredni odhodki naložbenih nepremičnin, ki prinašajo najemnine, v letu 2023 znašajo 97.227

EUR, v letu 2022 pa 92.693 EUR.

Knjigovodska vrednost zastavljenih naložbenih nepremičnin na dan 31.12.2023, znaša 284.992 EUR, na dan

31.12.2022 pa 430.566 EUR.

Poslovodstvo družbe ocenjuje, da knjigovodska vrednost naložbenih nepremičnin v vseh pomembnih pogledih

odraža njihovo pošteno vrednost na dan 31.12.2023.

Družba na dan 31.12.2023 nima naložbenih nepremičnin, katerih knjigovodska vrednost je enaka nič. Delež

odpisanosti naložbenih nepremičnin za leto 2023 znaša 79,9% in za leto 2022 74,9%.

TABELA GIBANJA NALOŽBENIH NEPREMIČNIN

(merjenih po modelu nabavne vrednosti)

PRETEKLO LETO

(v EUR)

Naložbene

nepremičnine

Skupaj

Nabavna vrednost

Stanje 31. december 2021 1.712.946 1.712.946

Stanje 1. januar 2022 1.712.946 1.712.946

Odtujitve (413) (413)

Stanje 31. december 2022 1.712.533 1.712.533

Nabrani popravek vrednosti

Stanje 31. december 2021 1.194.861 1.194.861

Stanje 1. januar 2022 1.194.861 1.194.861

Amortizacija v letu 87.105 87.105

Stanje 31. december 2022 1.281.967 1.281.967

Knjigovodska vrednost

Stanje 31. december 2021 518.084 518.084

Stanje 1. januar 2022 518.084 518.084

Stanje 31. december 2022 430.566 430.566

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

13. Neopredmetena sredstva

NEOPREDMETENA SREDSTVA

TEKOČE LETO

(v EUR)

Nekratkoročne

premoženjske

pravice

Neopredmetena

sredstva v

pridobivanju

Investicije v

teku

Skupaj

Nabavna vrednost

Stanje 31. december 2022 535.596 - - 535.596

Stanje 1. januar 2023 535.596 - - 535.596

Pridobitve - 1.395 10.051 11.446

Prenos z investicij v teku 1.395 (1.395) -

Stanje 31. december 2023 536.992 - 10.051 547.042

Nabrani popravek vrednosti

Stanje 31. december 2022 521.954 - - 521.954

Stanje 1. januar 2023 521.954 - - 521.954

Amortizacija v letu 8.425 - - 8.425

Stanje 31. december 2023 530.379 - - 530.379

Knjigovodska vrednost

Stanje 31. december 2022 13.642 - - 13.642

Stanje 1. januar 2023 13.642 - - 13.642

Stanje 31. december 2023 6.613 - 10.051 16.663

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Vsa neopredmetena sredstva imajo določeno dobo koristnosti in nimajo omejene lastninske pravice. Sredstva

niso dana kot poroštva za obveznosti in niso bila pridobljena z državno podporo.

14. Sredstva, ki predstavljajo pravico do uporabe

Na podlagi presoj najemnih pogodb v letu 2023 noben najem po pogodbi ne izpolnjuje kriterijev za izkazovanje

kot pravico do uporabe sredstev. Vsi najemi se izkazujejo neposredno med odhodki najemnin. Družba je v letu

2023 zabeležila 59.751 EUR stroškov najemnin iz naslova najemov manjših vrednosti.

NEOPREDMETENA SREDSTVA

PRETEKLO LETO

(v EUR)

Nekratkoročne

premoženjske

pravice

Neopredmetena

sredstva v

pridobivanju

Skupaj

Nabavna vrednost

Stanje 31. december 2021 546.531 - 546.531

Stanje 1. januar 2022 546.531 - 546.531

Pridobitve - 85 85

Prenos z investicij v teku 85 (85) -

Odtujitve (11.020) - (11.020)

Stanje 31. december 2022 535.596 - 535.596

Nabrani popravek vrednosti

Stanje 31. december 2021 521.262 - 521.262

Stanje 1. januar 2022 521.262 - 521.262

Amortizacija v letu 11.712 - 11.712

Stanje 31. december 2022 521.954 - 521.954

Knjigovodska vrednost

Stanje 31. december 2021 25.269 - 25.269

Stanje 1. januar 2022 25.269 - 25.269

Stanje 31. december 2022 13.642 - 13.642

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

15. Nekratkoročne finančne naložbe

NEKRATKOROČNE FINANČNE NALOŽBE

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Nekratkoročne finančne naložbe:

Nekratkoročne finančne naložbe, razen posojil

Delnice in deleži v organizacijah v skupini 669.650 669.650

Druge delnice in deleži 16.933.472 16.933.472

Nekratkoročna posojila

Nekratkoročna posojila organizacijam v skupini 1.000.000 -

Skupaj 18.603.122 17.603.122

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Nekratkoročne finančne naložbe:

Finančne naložbe po odplačni vrednosti 1.000.000 -

Finančne naložbe v odvisne, pridružene in skupaj obvladovane družbe 669.650 669.650

Finančne naložbe prek drugega vseobsegajočega donosa 16.933.472 16.933.472

Skupaj 18.603.122 17.603.122

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Posojila

Nekratkoročna posojila dana organizacijam v skupini 1.000.000 -

Skupaj 1.000.000 -

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Finančne naložbe v odvisne, pridružene in skupaj obvladovane družbe

Naložbe v organizacije v skupini izmerjene po nabavni vrednosti

2.565.236

Oslabitve (1.895.586) (1.895.586)

- v delnice in deleže organizacij v skupini (1.895.586) (1.895.586)

Skupaj 669.650 669.650

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Finančne naložbe prek drugega vseobsegajočega donosa

Druge nekratkoročne finančne naložbe

- naložbe v delnice in deleže 26.770.752 26.770.752

Oslabitve (9.837.280) (9.837.280)

- v delnice in deleže drugih organizacij (9.837.280) (9.837.280)

Skupaj 16.933.472 16.933.472

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Družba je v letu 2023 naložbo v kratkoročno posojilo odvisni družbi, zaradi sklenitve aneksa k pogodbi o

kratkoročnem danem posojilu, s čimer je podaljšala rok vračila do 01.10.2028, prerazvrstila iz kratkoročnega

posojila na dolgoročno posojilo.

Nekratkoročne finančne naložbe v družbe v skupini so v ločenih računovodskih izkazih merjene po izvirni

vrednosti zmanjšani za nabrano izgubo zaradi slabitve. Pri sestavi letnih računovodskih izkazov se za posamezno

finančno naložbo v družbo v skupini presoja, ali obstajajo indikatorji njene morebitne oslabljenosti oziroma ali so

v poslovnem letu nastale okoliščine, ki bi lahko vplivale na njeno morebitno oslabitev.

Vrednosti finančnih naložb primerljivega leta temeljijo na cenitvenem poročilu na dan 31.12.2022, saj

poslovodstvo na osnovi analize občutljivosti in presoje indikatorjev oslabljenosti naložbe v povezano družbo ni

identificiralo indikatorjev slabitev naložb v odvisno družbo in ni zaznalo okoliščin, ki bi lahko pomembno vplivale

na spremembo poštene vrednosti finančne naložbe v obvladujočo družbo.

Družba je pri pripravi računovodskih izkazov za poslovno leto 2022 pridobila cenitev naložb. Cenilec je za naložbo

v odvisno družbo pripravil oceno nadomestljive vrednosti oslabljenih finančnih naložb, kjer je uporabil metodo

kapitalizacije normalnega prostega denarnega toka in metodo seštevanja (neto sredstev). Na podlagi ocene je

bila opravljena slabitev naložbe v odvisno družbo v višini 198 tisoč EUR na podlagi metode seštevanja (neto

sredstva), saj vrednost po tej metodi presega vrednost po metodi kapitalizacije normalnega prostega denarnega

toka (uporabljena diskontna stopnja za pet let 13,4%, dolgoročno 12,4%, upoštevana rast v preostali dobi 2%).

Poslovodstvo družbe vrednoti naložbo v povezano družbo po pošteni vrednosti. V ta namen je pooblaščeni

ocenjevalec vrednosti podjetij, z licenco Slovenskega inštituta za revizijo, pripravil oceno poštene vrednosti v

skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja 13 Merjenje poštene vrednosti in Mednarodnimi

standardi ocenjevanja vrednosti na dan 31.12.2022. V cenitvi je bila uporabljena metoda sedanje vrednosti

pričakovanih prostih denarnih tokov (3. raven v skladu z MSRP 13). Upoštevana je zahtevana stopnja donosa

celotnega kapitala (WACC) v višini 10,2% za obdobje pet let, dolgoročno pa je upoštevana 8%. Diskont za

pomanjkanje likvidnosti je upoštevan 11,7%, diskont za pomanjkanje obvladovanja pa 4,5%. Vrednotenje temelji

na prihodnji oceni poslovanja za pet let, diskontirana z 10,2% stopnjo, v daljši prihodnosti pa je poslovanje

normalizirana z uporabo 8% diskontne stopnje in upoštevano 2% rast pri EBITDA marži 5,4%. Pomembno

vrednost skupine predstavlja tudi poštena vrednost presežnih sredstev družb v skupini DZS. Občutljivost naložbe

na EBITDA maržo in WACC z razponom +-0,5% je vrednost naložbe višja največ za 5,9% oziroma nižja največ za

5,1%. Ker je vrednost naložbe soodvisna od vrednosti drugih naložb v skupini ocenjene družbe, je v primeru

upoštevanja občutljivostne analize vseh družb v skupini višja in sicer občutljivost naložbe na EBITDA maržo in

WACC z razponom +-0,5% je vrednost naložbe višja največ za 17,7% oziroma nižja največ za 14,5%.

Nekratkoročne finančne naložbe niso zastavljene.

Okrožno sodišče v Ljubljani je dne 24.3.2023 na predlog družbe DZS, d.d. izdalo sklep o začetku postopka

preventivnega prestrukturiranja nad družbo DZS, d.d., ki je postal pravnomočen dne 13.4.2023. Dne 21.11.2023

je družba DZS, d.d. v okviru postopka preventivnega prestrukturiranja sklenila Sporazum o finančnem

prestrukturiranju. Sodišče je dne 30.11.2023 izdalo sklep o potrditvi tega sporazuma o finančnem

prestrukturiranju, ki na 31.12.2023 še ni postal pravnomočen. Iz sporazuma izhaja, da bodo finančni upniki

družbe v celoti poplačani, vendar se njihove terjatve prestrukturirajo na način, da se v obdobju prestrukturiranja

ne štejejo kot zapadle. Terjatve bodo poplačane ob prodaji poslovno nepotrebnega premoženja oziroma ob

prejemu dividend oziroma donosa iz finančnih naložb. Družba Terme Čatež na osnovi sporazuma ni identificirala

indikatorjev slabitev naložb v povezano družbo in ni zaznala okoliščin, ki bi lahko pomembno vplivale na

spremembo poštene vrednosti finančne naložbe v povezano družbo. Družba Terme Čatež na osnovi sporazuma

ni identificirala indikatorjev slabitev naložb v izdane obveznice družbe DZS in ni zaznala okoliščin, ki bi lahko

pomembno vplivale na spremembo poštene vrednosti finančne naložbe v obveznice družbe DZS. Pojasnilo je

relevantno tudi za kratkoročne finančne naložbe pod točko 19.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

GIBANJE NEKRATKOROČNIH FINANČNIH NALOŽB

TEKOČE LETO

(v EUR)

Finančne naložbe v

odvisne, pridružene

in skupaj

obvladovane družbe

Finančne naložbe po

pošteni vrednosti prek

drugega vseobsegajočega

donosa

Finančne naložbe

po odplačni

vrednosti

Skupaj

Bruto vrednost

Stanje 31. december 2022 2.565.235 25.551.042 - 28.116.277

Prerazvrstitve - - - -

Stanje 1. januar 2023 2.565.235 25.551.042 - 28.116.277

Prenos iz kratkoročnih naložb - - 1.000.000 1.000.000

Odtujitve in odprava - - -

Stanje 31. december 2023 2.565.235 25.551.042 1.000.000 29.116.277

Popravek vrednosti

Stanje 31. december 2022 1.895.585 8.617.570 - 10.513.155

Prerazvrstitve - - - -

Stanje 1. januar 2023 1.895.585 8.617.570 - 10.513.155

Stanje 31. december 2023 1.895.585 8.617.570 - 10.513.155

Čista vrednost 31.12.2022 669.650 16.933.472 - 17.603.122

Čista vrednost 1.1.2022 669.650 16.933.472 - 17.603.122

Čista vrednost 31.12.2023 669.650 16.933.472 1.000.000 18.603.122

GIBANJE NEKRATKOROČNIH FINANČNIH NALOŽB

PRETEKLO LETO

(v EUR)

Finančne naložbe v

odvisne, pridružene

in skupaj

obvladovane družbe

Finančne naložbe po

pošteni vrednosti

prek drugega

vseobsegajočega

donosa

Finančne naložbe po

odplačni vrednosti

Skupaj

Bruto vrednost

Stanje 31. december 2021 2.565.235 26.770.752 2.516.968 31.852.954

Prilagoditve - - - -

Stanje 1. januar 2022 2.565.235 26.770.752 2.516.968 31.852.954

Pripojitev

Uskladitev s pošteno vrednostjo - (1.219.710) - (1.219.710)

Pripis obresti - - 85.663 85.663

Prenos - - (2.602.630) (2.602.630)

Stanje 31. december 2022 2.565.235 25.551.042 0 28.116.277

Popravek vrednosti

Stanje 31. december 2021 1.697.235 8.617.570 0 10.314.805

Prilagoditve - - - -

Stanje 1. januar 2022 1.697.235 8.617.570 0 10.314.805

Stanje 31. december 2022 1.895.585 8.617.570 0 10.513.155

Čista vrednost 31.12.2022 868.000 18.153.182 2.516.967 21.538.149

Čista vrednost 1.1.2022 868.000 18.153.182 2.516.967 21.538.149

Čista vrednost 31.12.2022 669.650 16.933.472 (0) 17.603.122

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Pregled kapitala in čistega poslovnega izida v letu 2023 za podjetja v Skupini

16. Nekratkoročne terjatve

Med nekratkoročnimi poslovnimi terjatvami družba izkazuje nekratkoročne poslovne terjatve do odvisne družbe

in druge nekratkoročne terjatve, ki so v največji meri vezane na prevzem dolgoročnih poslovnih obveznosti.

17. Terjatve za odloženi davek

HČERINSKA DRUŽBA IN SEDEŽ DRUŽBE VRSTA KAPITALSKE NALOŽBE

DELEŽ TERM ČATEŽ D.D. (v%)

V KAPITALU ODVISNE DRUŽBE

ŠTEVILO DELNIC V LASTI

TERM ČATEŽ, D.D.

SKUPO ŠTEVILO

DELNIC

DEL NALOŽBE, d.d., Čatež ob Savi delnice 95,31 53.671 56.314

HČERINSKA DRUŽBA IN SEDEŽ DRUŽBE

VIŠINA

KAPITALA

POSLOVNI IZID

TEKOČEGA LETA

PRIHODKI

Del Naložbe, d.d., Čatež ob Savi

295.956

(43.716)

367.000

NEKRATKOROČNE TERJATVE

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Nekratkoročne poslovne terjatve do družb v skupini 500.893 466.822

Druge nekratkoročne poslovne terjatve 1.271.481 1.269.642

Skupaj 1.772.374 1.736.464

STAROSTNA STRUKTURA NEKRATKOROČNIH TERJATEV

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Zapadlo čez:

- 1 leto - -

- 2 leti 508.369 472.459

- 3 leta - -

- 4 leta - -

- 5 let - -

- nad 5 let 1.264.005 1.264.005

Skupaj 1.772.374 1.736.464

ODLOŽENE TERJATVE ZA DAVEK

TEKOČE LETO

(v EUR) 31.12.2022

Odloženi davki

prek

poslovnega

izida

Odloženi davki prek

rezerv za pošteno

vrednost

31.12.2023

Prevrednotenje oziroma oslabitev finančnih naložb 2.227.394 - 2.227.394

Prevrednotenje oziroma oslabitev finančnih naložb -

negativna rezerva za vrednotenje po pošteni

vrednosti

1.550.548 -

1.550.548

Oslabitve poslovnih terjatev 329.540 49.130 378.669

Rezervacije za stroške in odhodke 61.297 (10.448) 8.154 59.003

Neizrabljene prenesene davčne izgube 2.812.510 (18.513) 2.793.996

Skupaj 6.981.288 20.169 8.154 7.009.610

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Največji del odloženih terjatev za davek družba izkazuje iz naslova prenesenih neizrabljenih davčnih izgub, za

katere je prepričana, da jih bo lahko koristila v prihodnjih letih z razpoložljivimi obdavčljivimi dobički iz naslova

rednega poslovanja in prodaje poslovno nepotrebnega premoženja. Družba je na 31.12.2023 preračunala

odložene terjatve za davek iz naslova prenesenih neizrabljenih davčnih izgub zaradi spremembe stopnje davka

od dohodka pravnih oseb in pripoznala povečanje le-teh v višini 444.080 EUR. Iz naslova koriščenja prenesene

davčne izgube v letu 2023 pa je zmanjšala odložene terjatve za davek v višini 462.593 EUR. Družba ima na dan

31.12.2023 še neizrabljenih davčnih izgub v višini 12.671.081 EUR.

18. Zaloge

Zaloge materiala se nanašajo na zaloge živil, alkoholnih in brezalkoholnih pijač, drobnega inventarja in podobno.

Vrednost zalog je v gostinski dejavnosti zanemarljiva.

Pri letnem popisu zalog brezalkoholnih in alkoholnih pijač ter trgovskega blaga v gostinstvu smo ugotovili za 1.868

EUR viškov in za 251 EUR mankov. Pri letnem popisu trgovskega blaga trgovine pa je bil ugotovljen inventurni

manko v višini 1.932 EUR. Družba izračunava višino dovoljenega kala po posameznih skupinah artiklov v skladu s

Pravilnikom o stopnjah dovoljenega kala, od katerega ni potrebno obračunati DDV. Tako je ugotovljen in

poknjižen kalo v višini 1.932 EUR manka. Zaloge niso zastavljene.

ODLOŽENE TERJATVE ZA DAVEK

PRETEKLO LETO

(v EUR) 31.12.2021

Odloženi davki

prek

poslovnega

izida

Odloženi davki prek

rezerv za pošteno

vrednost

31.12.2022

Prevrednotenje oziroma oslabitev finančnih naložb 2.189.707 37.687 2.227.394

Prevrednotenje oziroma oslabitev finančnih naložb -

negativna rezerva za vrednotenje po pošteni vrednosti

1.318.803 - 231.745 1.550.548

Oslabitve poslovnih terjatev 333.508 (3.969) 329.540

Rezervacije za stroške in odhodke 101.003 (12.169) (27.537) 61.297

Neizrabljene prenesene davčne izgube 2.911.675 (99.165) 2.812.510

Skupaj 6.854.697 (77.617) 204.208 6.981.288

ZALOGE

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Material in surovine 406.919 384.561

Trgovsko blago 163.102 136.013

Skupaj 570.021 520.573

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

19. Kratkoročne finančne naložbe

Družba med kratkoročnimi finančnimi naložbami izkazuje obveznice, ki se obrestujejo po fiksni obrestni meri 5%.

KRATKOROČNE FINANČNE NALOŽBE

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Kratkoročne finančne naložbe:

Kratkoročna posojila

Kratkoročna posojila povezanim osebam 2.810.059 3.703.023

Kratkoročna posojila dana organizacijam v skupini 25.000 32.869

Skupaj 2.835.059 3.735.891

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Kratkoročne finančne naložbe:

Finančne naložbe po odplačni vrednosti 2.835.059 3.735.891

Skupaj 2.835.059 3.735.891

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Finančne naložbe po odplačni vrednosti

Kratkoročna posojila dana z odkupom obveznic od povezanih oseb

1.713.250

Terjatve za obresti posojil 984.340 898.678

- danih povezanim osebam 984.340 898.678

Skupaj 2.697.590 2.611.928

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Posojila

Kratkoročna posojila dana povezanim osebam 75.810 1.075.810

Kratkoročna posojila, dana drugim, tudi dani finančni najem 342.858 342.858

Terjatve za obresti posojil 61.659 48.154

- danih organizacijam v skupini 25.000 15.285

- danih povezanim osebam

36.659

32.869

Oslabitev kratkoročno danih posojil (342.858) (342.858)

- danih drugim (342.858) (342.858)

Skupaj 137.469 1.123.963

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Finančne naložbe prek drugega vseobsegajočega donosa

Druge kratkoročne naložbe

- naložbe v delnice in deleže 120.515 120.515

- druge finančne naložbe (0) (0)

Oslabitve (120.515) (120.515)

- delnic in deležev drugih organizacij (120.515) (120.515)

- drugih naložb 0 0

Skupaj (0) (0)

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Posojilo v skupni vrednosti 75.810 EUR je dano povezani osebi in se obrestuje s fiksno 5% obrestno mero. Dano

posojilo organizaciji v skupini je zavarovano z menicami. Na dan 31.12.2023 znaša vrednost nezavarovanih posojil

danih drugim 342.858 EUR.

Družba na dan 31.12.2023 nima zastavljenih kratkoročnih vrednostnih papirjev, prav tako jih ni imela na dan

31.12.2022.

20. Kratkoročne poslovne terjatve

Terjatve do kupcev niso zavarovane in niso zastavljene za zavarovanje dolgov. Družba na dan 31.12.2023 ne

izkazuje terjatev do članov poslovodstva ali nadzornega sveta. Med drugimi kratkoročnimi terjatvami družba

izkazuje predvsem terjatve iz naslova prodaje kratkoročne finančne naložbe, zahtevke do države iz naslova vračila

DDV in terjatve iz naslova prometa s plačilnimi karticami. Družba oblikuje popravke terjatev z individualno

presojo izterljivosti posamezne terjatve, pri čemer ni prišlo do prilagoditev metodologije.

GIBANJE KRATKOROČNIH FINANČNIH NALOŽB

(v EUR)

Finančne naložbe

po odplačni

vrednosti

Skupaj

Bruto vrednost

Stanje 31. december 2022 4.078.749 4.078.749

Prerazvrstitve - -

Stanje 1. januar 2023 4.078.749 4.078.749

Pripis obresti 114.453 114.453

Prenos (1.000.000) (1.000.000)

Odtujitve (15.285) (15.285)

Stanje 31. december 2023 3.177.917 3.177.917

Popravek vrednosti

Stanje 31. december 2022 342.858 342.858

Prilagoditve - -

Stanje 1. januar 2023 342.858 342.858

Stanje 31. december 2023 342.858 342.858

Čista vrednost 31.12.2022 3.735.891 3.735.891

Čista vrednost 1.1.2022 3.735.891 3.735.891

Čista vrednost 31.12.2023 2.835.059 2.835.059

KRATKOROČNE POSLOVNE TERJATVE

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Kratkoročne terjatve do kupcev v državi 2.192.300 2.233.694

Kratkoročne terjatve do kupcev v tujini 653.437 495.316

Kratkoročne poslovne terjatve do povezanih oseb 6.319 39.058

Druge kratkoročne terjatve 1.303.238 1.230.194

Oslabitve terjatev (1.737.692) (1.510.462)

Skupaj 2.417.602 2.487.800

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

21. Predujmi in druga sredstva

Družba na 31.12.2023 med danimi kratkoročnimi predujmi izkazuje predujme dane dobaviteljem za opravljene

storitve, ki še niso v celoti zaključene in zaračunane.

22. Denar in denarni ustrezniki

Popravki vrednosti kratkoročnih terjatev

(v EUR) 2023 2022

Stanje 1. januarja 1.510.462 1.541.349

Povečanja

Oblikovanje popravkov vrednosti v letu 350.003 30.405

Zmanjšanja

Izterjane odpisane terjatve (52.502) (43.034)

Dokončen odpis terjatev (70.270) (18.259)

Stanje 31. decembra

1.737.692

1.510.462

Starostna struktura terjatev

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Nezapadlo 2.008.951 2.128.867

Zapadlo do:

- 30 dni 223.061 116.225

- 60 dni 31.273 18.319

- 90 dni 58.765 31.189

- 180 dni 41.386 77.122

- 360 dni 28.210 50.737

- nad 360 dni 25.957 65.341

Skupaj 2.417.602 2.487.800

PREDUJMI IN DRUGA SREDSTVA

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Drugi dani kratkoročni predujmi in preplačila 384.421 355.260

Oslabitev vrednosti danih kratkoročnih predujmov, preplačil in varščin (292.800) (292.800)

Kratkoročno odloženi stroški oz. odhodki 22.846

DDV od prejetih predujmov 77.214 -

Skupaj 168.835 85.306

DENAR in DENARNI USTREZNIKI

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Denarna sredstva v blagajni, razen deviznih 103.970 70.740

Denar na poti 189.625 139.376

Denarna sredstva na računih, razen deviznih 3.328.461 447.026

Devizna sredstva na računih

Kratkoročni depoziti oz. depoziti na odpoklic, razen deviznih 114.707 464.700

Skupaj 3.736.763 1.121.842

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

23. Kapital

Vpoklicani kapital in vplačani presežek kapitala

Vpoklicani kapital družbe znaša 12.444.216 EUR in je razdeljen na 497.022 navadnih kosovnih delnic. Vrednost

kosovne delnice znaša 25,04 EUR. Vse delnice so istega razreda in prinašajo delničarjem pravice iz ZGD-1.

Dividende

Dividendna politika je posledica kapitalske sestave družbe, pričakovanj lastnikov, investicijske politike, davčnih

vidikov in doseženih in pričakovanih poslovnih rezultatov. Skupščina družbe se je na seji dne 30.8.2023 seznanila

z višino in nepokrivanjem bilančne izgube.

Rezerve

Rezerve na dan 31.12.2023 znašajo 85.578.884 EUR in jih sestavljajo:

 kapitalske rezerve v višini 57.335.012 EUR;

 zakonske rezerve v višini 1.689.962 EUR;

 rezerve zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti na dan 31.12.2023 znašajo 26.553.910 EUR. Predstavljajo

rezerve iz naslova prevrednotenja zemljišč v višini 31.539.980 EUR. Rezerve zaradi vrednotenja po pošteni

vrednosti zmanjšujejo učinki sprememb poštene vrednosti finančnih naložb vrednotenih po pošteni

vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, zmanjšanih za odloženo obveznost za davek, ki se nanaša

na te učinke v znesku 4.519.457 EUR ter aktuarski primanjkljaj, ki se nanaša na odpravnine ob upokojitvi v

znesku 466.614 EUR.

Rezerve, nastale zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti

GIBANJE REZERV, NASTALIH ZARADI VREDNOTENJA PO POŠTENI VREDNOSTI

TEKOČE LETO

(v EUR)

Zemljšča in

zgradbe

Finančne

naložbe

Pozaposlitveni

zaslužki

Skupaj

Stanje 31. december 2022 37.085.184 (4.519.457) (388.936) 32.176.791

Prilagoditve - - - -

Stanje 1. januar 2023 37.085.184 (4.519.457) (388.936) 32.176.791

Povečanje

Uskladitve s pošteno vrednostjo - - (118.310) (118.310)

Bruto vrednost (130.729) (130.729)

Vpliv odloženih davkov - - 12.419 12.419

Odprava ob odtujitvi sredstev (4.086.823) - (4.086.823)

Bruto vrednost (4.976.212) - (4.976.212)

Vpliv odloženih davkov 889.389 - 889.389

Odprava v breme prenesenih dobičkov (1.458.381) - 40.633 40.633

Bruto vrednost (1.869.719) 44.898 44.898

Vpliv odloženih davkov 411.338 (4.265) (4.265)

Stanje 31. december 2023

31.539.980

(4.519.457)

(466.613)

26.553.910

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Celotni vseobsegajoči donos na delnico v letu 2023 znaša -3,75 EUR, v letu 2022 znaša 0,61 EUR. Čisti dobiček

na delnico v letu 2023 znaša 4,21 EUR, v letu 2022 pa je čisti dobiček na delnico znašal 1,64 EUR.

Popravljeni čisti dobiček na delnico je enak čistemu dobičku na delnico.

Bilančna izguba

Bilančni dobiček na dan 31.12.2023 znaša 447.103 EUR. Bilančna izguba je na dan 31.12.2022 znašala 3.337.906

EUR. Bilančni dobiček na datum potrditve letnega poročila še ni bil predmet obravnave.

24. Rezervacije

GIBANJE REZERV, NASTALIH ZARADI VREDNOTENJA PO POŠTENI VREDNOSTI

PRETEKLO LETO

(v EUR)

Zemljšča in zgradbe

Finančne

naložbe

Pozaposlitveni

zaslužki

Skupaj

Stanje 31. december 2021 36.718.468 (3.531.492) (651.264) 32.535.713

Prilagoditve - - - -

Stanje 1. januar 2022 36.718.468 (3.531.492) (651.264) 32.535.713

Povečanje

Uskladitve s pošteno vrednostjo 373.781 (987.965) 201.266 (412.917)

Bruto vrednost 461.459 (1.219.710) 222.394 (535.857)

Vpliv odloženih davkov (87.677) 231.745 (21.127) 122.940

Pripojitev - - -

Bruto vrednost -

Vpliv odloženih davkov -

Odprava ob odtujitvi sredstev (7.066) - (7.066)

Bruto vrednost (8.723) - (8.723)

Vpliv odloženih davkov 1.657 - 1.657

Odprava v breme prenesenih dobičkov 61.061 61.061

Bruto vrednost 67.471 67.471

Vpliv odloženih davkov (6.410) (6.410)

Stanje 31. december 2022

37.085.184

(4.519.457)

(388.936)

32.176.791

RAZČLENITEV KAPITALSKIH REZERV

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Vplačani presežek kapitala 11.914.806 11.914.806

Vplačani presežek kapitala pridobljen s pripojitvijo 27.492.317 27.492.317

Poenostavljeno zmanjšanje osnovnega kapitala z umikom delnic 3.755.679 3.755.679

Splošni prevrednotovalni popravek kapitala 14.172.211 14.172.211

Skupaj

57.335.012

GIBANJE REZERVACIJ IN DOLGOROČNO ODLOŽENI PRIHODKI

TEKOČE LETO

(v EUR)

Rezervacije

za kočljive

pogodbe

Rezervacije za

pozaposlitvene

zaslužke

Prejete

dotacije

Skupaj

Stanje 31. december 2022 11.428 919.144 2.604.415 3.534.987

Prilagoditve - - - -

Stanje 1. januar 2023 11.428 919.144 2.604.415 3.534.987

Oblikovanje - 77.087 - 77.087

Poraba - (72.469) (338.327) (410.796)

Odprava - (37.507) - (37.507)

Aktuarski dobički in izgube - 159.235 - 159.235

Diskontiranje - - - -

Stanje 31. december 2023 11.428 1.045.490 2.266.088 3.323.006

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Dolgoročno odloženi prihodki iz naslova subvencij ter dotacij evropskih strukturnih skladov so se v letu 2023

porabili v skladu z obračunano amortizacijo.

Rezervacije za obveznosti do zaposlencev se zmanjšujejo za dejansko izplačane odpravnine in jubilejne nagrade

in povečujejo za obveznosti do novo zaposlenih. Rezervacije za obveznosti do zaposlencev so oblikovane na

podlagi aktuarskega izračuna, na dan 31.12.2023, ob upoštevanju smernic za izdelavo aktuarskih izračunov in

uporabljenih naslednjih aktuarskih predpostavkah:

- diskontna obrestna mera 3,51 % letno,

- dolgoročna rast plač 2% letno,

- tablice smrtnosti za leto 2007,

- fluktuacija zaposlenih po posameznih starostnih razredih.

Rezervacije za obveznosti do zaposlencev za leto 2022 so bile oblikovane na podlagi aktuarskega izračuna, na dan

31.12.2022, ob upoštevanju smernic za izdelavo aktuarskih izračunov in uporabljenih naslednjih aktuarskih

predpostavkah:

- diskontna obrestna mera 4,41% letno,

- dolgoročna rast plač 2% letno,

- tablice smrtnosti za leto 2007,

- fluktuacija zaposlenih po posameznih starostnih razredih.

Rezervacije so oblikovane v višini ocenjenih bodočih izplačil za odpravnine in jubilejne nagrade, diskontirane na

dan bilance stanja na podlagi projekcije obveznosti. Izračun s strani pooblaščenega aktuarja je bil narejen na dan

31.12.2023 za vsakega zaposlenega tako, da je upošteval stroške odpravnin ob upokojitvi ter stroške vseh

pričakovanih jubilejnih nagrad do upokojitve.

Analiza občutljivosti

GIBANJE REZERVACIJ IN DOLGOROČNO ODLOŽENI PRIHODKI

PRETEKLO LETO

(v EUR)

Rezervacije

za kočljive

pogodbe

Rezervacije za

pozaposlitvene

zaslužke

Prejete

dotacije

Skupaj

Stanje 31. december 2021 11.428 1.181.583 2.942.743 4.135.754

Prilagoditve - - - -

Stanje 1. januar 2022 11.428 1.181.583 2.942.743 4.135.754

Oblikovanje - 69.069 - 69.069

Poraba - (92.981) (338.327) (431.308)

Odprava - (35.117) - (35.117)

Aktuarski dobički in izgube - (203.410) - (203.410)

Diskontiranje - - - -

Stanje 31. december 2022 11.428 919.144 2.604.415 3.534.987

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

25. Finančne obveznosti

Obrestna mera kratkoročno dobljenih posojil s spremenljivo obrestno mero znaša od 1M EURIBOR do 3 M

EURIBOR s pribitki od 1% do 5%. Obrestna mera kratkoročnih posojilih z nespremenljivo obrestno mero znaša

5,25%.

Vrednost kratkoročnih finančnih obveznosti, ki so zavarovane s hipotekami na nepremičninah znaša 5.600.934

EUR. Vrednost nezavarovanih obveznosti znaša 15.922 EUR. Ostala kratkoročna posojila so zavarovana z

menicami ali poroštvom.

Družba na 31.12.2023 izpolnjuje vse finančne zaveze do bank.

Družba na dan 31.12.2023 ne izkazuje finančnih obveznosti do članov poslovodstva in članov nadzornega sveta.

KRATKOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Kratkoročna posojila, dobljena pri povezanih osebah 10.348.664 10.348.664

Kratkoročna posojila, dobljena pri bankah - 2.850.843

Kratkoročne obveznosti v zvezi z razdelitvijo poslovnega izida 15.922 15.922

Obveznosti za obresti 2.224.003 1.699.842

Kratkoročni del nekratkoročnih finančnih obveznosti 2.129.933 2.230.037

Skupaj 14.718.523 17.145.308

GIBANJE KRATKOROČNIH FINANČNIH OBVEZNOSTI

(v EUR) 31.12.2022

Nova posojila

Odplačila v letu

31.12.2023

Posojilodajalec

Banke 2.850.842 - (2.850.843) (0)

Prenos iz dolgoročnega dela 2.230.037 2.129.933 (2.230.037) 2.129.933

Skupaj banke 5.080.879 2.129.933 (5.080.880) 2.129.933

Povezane osebe 10.348.665 - - 10.348.665

Skupaj povezane osebe 10.348.665 - - 10.348.665

Drugi posojilodajalci 15.922 - 15.922

Skupaj drugi posojilodajalci 15.922 - - 15.922

Obveznost za obresti 31.12. 1.699.842 2.224.003

Kratkoročna posojila skupaj 17.145.308 2.129.933 (5.080.880) 14.718.523

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Družba Terme Čatež d.d. je konec leta 2023 uspešno izvedla postopek refinanciranja sindiciranega posojila v višini

6,5 mio eur z eno izmed obstoječih bank, s čimer je v celoti poplačala predhodno posojilo. Družba je z novim

posojilom dosegla bistveno ugodnejšo obrestno mero, podaljšanje ročnosti ter možnost dodatnega črpanja

sredstev za financiranje investicij v višini 3,5 mio eur, kar še dodatno prispeva k finančni stabilnosti družbe ter

možnosti financiranja nadaljnje rasti in razvoja.

Obrestna mera nekratkoročnih posojil za leto 2023 znaša 6M EURIBOR +0,68% in 3M EURIBOR + 2,25 %, v primeru

pozitivne vrednosti EURIBOR-ja, v primeru negativne vrednosti EURIBOR-ja pa je obrestna mera enaka pribitku

oz. marži.

Obrestna mera nekratkoročnih posojil je za leto 2022 znašala 6M EURIBOR +0,68% do + 2,3% in 3M EURIBOR +

4,75%, v primeru pozitivne vrednosti EURIBOR-ja, v primeru negativne vrednosti EURIBOR-ja pa je obrestna mera

enaka pribitku oz. marži.

Skupna vrednost nekratkoročnih posojil, za katere je predloženo hipotekarno zavarovanje v korist

kreditodajalcev znaša 15.708.662 EUR, v letu 2022 pa je znašala 17.315.551 EUR. Zadnji obrok nekratkoročnih

finančnih obveznosti zapade v letu 2035.

NEKRATKOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Nekratkoročna posojila, dobljena pri bankah 17.838.595 19.545.587

Kratkoročni del nekratkoročnih finančnih obveznosti (2.129.933) (2.230.037)

Skupaj 15.708.662 17.315.551

GIBANJE NEKRATKOROČNIH FINANČNIH OBVEZNOSTI

TEKOČE LETO

(v EUR) 31.12.2022

Nova

posojila

Odplačila v

letu

31.12.2023

Del ki zapade

prihodnje

leto

Nekratkoročni

del

Posojilodajalec

Banke 17.315.550 8.047.889 (7.524.845) 17.838.595 (2.129.933) 15.708.662

Nekratkoročna posojila skupaj 17.315.550 8.047.889 (7.524.845) 17.838.595 (2.129.933) 15.708.662

GIBANJE NEKRATKOROČNIH FINANČNIH OBVEZNOSTI

PRETEKLO LETO

(v EUR) 31.12.2021

Nova

posojila

Prerazvrstitve

31.12.2022

Del ki zapade

prihodnje

leto

Nekratkoročni

del

Posojilodajalec

Banke 11.563.242 1.553.775 6.428.571 19.545.587 (2.230.037) 17.315.550

Nekratkoročna posojila skupaj 11.563.242 1.553.775 6.428.571 19.545.587 (2.230.037) 17.315.550

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

26. Odložene obveznosti za davek

27. Nekratkoročne poslovne obveznosti

Družba na dan 31.12.2023 med nekratkoročnimi poslovnimi obveznostmi izkazuje obveznost iz naslova prevzema

nekratkoročnih obveznosti.

GIBANJE ODLOŽENIH OBVEZNOSTI ZA DAVEK

TEKOČE LETO

(v EUR) 31.12.2022

Odloženi davki

prek poslovnega

izida

Odloženi davki prek

rezerv za pošteno

vrednost

31.12.2023

Prevrednotenje opredmetenih osnovnih sredstev na pošteno vrednost 8.588.887 1.209 (1.301.936) 7.288.159

Razlika med davčno in knjigovodsko vrednostjo prevzetih sredstev in

obveznosti (prevzemi)

272.039 - 272.039

Skupaj 8.860.926 1.209 (1.301.936) 7.560.198

GIBANJE ODLOŽENIH OBVEZNOSTI ZA DAVEK

PRETEKLO LETO

(v EUR) 31. 12. 2021

Odloženi davki

prek poslovnega

izida

Odloženi davki prek

rezerv za pošteno

vrednost

31.12.2022

Prevrednotenje opredmetenih osnovnih sredstev na pošteno vrednost 8.502.867 (1.657) 87.677 8.588.887

Razlika med davčno in knjigovodsko vrednostjo prevzetih sredstev in

obveznosti (prevzemi)

272.039

- 272.039

Skupaj 8.774.906 (1.657) 87.677 8.860.926

NEKRATKOROČNE POSLOVNE OBVEZNOSTI

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Druge nekratkoročne poslovne obveznosti 632.003 758.403

Skupaj 632.003 758.403

ROČNOST NEKRATKOROČNIH POSLOVNIH OBVEZNOSTI

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Zapadlost od 1 do 2 let 126.401 126.401

Zapadlost od 2 do 3 let 126.401 126.401

Zapadlost od 3 do 4 let 126.401 126.401

Zapadlost od 4 do 5 let 126.401 126.401

Zapadlost nad 5 let 126.399 252.799

Skupaj 632.003 758.403

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

28. Kratkoročne poslovne obveznosti

29. Obveznosti za davek od dohodka

30. Druge obveznosti

Vnaprej vračunani stroški v letu 2023 v višini 2.578 EUR se nanašajo na vnaprej vračunan strošek koncesije za

rabo termalne vode.

31. Finančni instrumenti

Ob uporabi finančnih instrumentov družba zaznava naslednja tveganja:



kreditno tveganje



likvidnostno tveganje



tržno tveganje



valutno tveganje



obrestno tveganje



tveganje poštene vrednosti.

Ta točka obravnava družbo in njeno izpostavljenost posameznim omenjenim tveganjem, njene cilje, usmeritve

in postopke za merjenje in obvladovanje tveganj ter njeno ravnanje s kapitalom. Druga kvantitativna razkritja so

zajeta v pojasnilih k računovodskim izkazom. Poslovodstvo je v celoti odgovorno za vzpostavitev okvirnega

upravljanja družbe s tveganji. Usmeritve za upravljanje s tveganji so oblikovane z namenom opredelitve in analize

tveganj, katerim je družba izpostavljena, na podlagi česar se določijo ustrezne omejitve in kontrole ter spremljajo

tveganja in upoštevanje omejitev. Usmeritve in sistemi upravljanja s tveganji se redno preverjajo in tako sproti

posredujejo informacije o spremenjenih tržnih razmerah ter dejavnostih družbe. Z izobraževanjem kot tudi s

standardi in postopki upravljanja s tveganji si družba prizadeva razviti disciplinirano in konstruktivno okolje, v

katerem se vsi zaposleni zavedajo svoje vloge in svojih obveznosti.

POSLOVNE OBVEZNOSTI

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Kratkoročne obveznosti do povezanih oseb 41.846 20.627

Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev v državi 4.560.261 2.501.124

Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev v tujini 240.897 98.582

Kratkoročne obveznosti na podlagi predujmov, varščin 1.029.086 1.142.341

Kratkoročne obveznosti iz poslovanja za tuj račun 80.755 66.515

Kratkoročne obveznosti za plače 981.984 887.038

Kratkoročne obveznosti do države in drugih inštitucij 213.467 245.698

Druge kratkoročne poslovne obveznosti 28.051 27.388

Skupaj 7.176.348 4.989.312

OBVEZNOSTI ZA DAVEK OD DOHODKA

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Obveznosti za davek od dohodka 211.895 (0)

Skupaj 211.895 (0)

DRUGE OBVEZNOSTI

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Vračunani stroški 2.578 8.414

Kratkoročno odloženi prihodki 201.685 178.685

Skupaj 204.262 187.099

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

1. Kreditno tveganje

Kreditno tveganje je tveganje, da bo družba utrpela finančno izgubo, če stranka ali pogodbenica vključena v

pogodbo o finančnem instrumentu ne izpolni pogodbenih obveznosti. Kreditno tveganje nastane predvsem iz

naslova terjatev družbe do strank in naložbenih vrednostnic. Družba aktivno izvaja politiko komuniciranja s

svojimi strankami in tekoče vsebinsko ter pravno-formalno usklajuje zahteve in pričakovanja svojih strank z

namenom nadaljevanja trenda uspešnega poslovanja tudi v prihodnje.

2. Poslovne in druge terjatve

Izpostavljenost družbe kreditnemu tveganju je odvisna zlasti od značilnosti posameznih strank. Demografija baze

strank družbe, kot tudi plačilno tveganje z vidika panoge ali države, v kateri stranka posluje, nima tolikšnega vpliva

na kreditno tveganje. Z geografskega vidika, koncentracija kreditnega tveganja v Sloveniji ne obstaja. Pri

spremljanju kreditnega tveganja so stranke razdeljene v skupine skladno z njihovimi kreditnimi značilnostmi, med

drugim tudi glede na to ali gre za posamezno družbo ali skupino družb, za veleprodajo, maloprodajo ali končnega

porabnika, glede na geografski položaj, panogo, starostno strukturo terjatev, dospelost ter obstoj predhodnih

finančnih težav. Stranke, pri katerih je tveganje ocenjeno kot “visoko”, se vnesejo v seznam strank, s katerimi je

poslovanje omejeno, prihodnje prodaje pa se izvedejo le na podlagi predplačil. Družba oblikuje popravek za

vrednost oslabitve, ki predstavlja višino ocenjenih izgub iz naslova poslovnih in drugih terjatev ter naložb. Glavna

elementa tega popravka sta posebni del izgube, ki se nanaša na posamezna pomembna tveganja, in skupni del

izgube, ki se oblikuje za skupine podobnih sredstev zaradi izgub, ki so nastale, a še niso opredeljene. Popravek za

skupni znesek izgube se določi ob upoštevanju podatkov iz preteklosti, ki se nanašajo na statistiko plačila

podobnih finančnih sredstev.

3. Likvidnostno tveganje

Likvidnostno tveganje je tveganje, da družba ne bo zmožna poravnati svojih finančnih obveznosti ob njihovi

dospelosti. Likvidnost smo zagotavljali s planiranjem denarnega toka na dnevni, mesečni in letni ravni. Tveganje

dolgoročne plačilne sposobnosti (presežek kratkoročnih obveznosti nad sredstvi) je sicer prisotno, vendar

ocenjujemo, da je ta zaradi ustrezne kapitalske sestave družbe, učinkovitega gospodarjenja s sredstvi,

sposobnosti ustvarjanja denarnih tokov iz poslovanja tudi v bodoče, zmerno. Uprava izvaja aktivnosti za

zmanjšanje plačilnosposobnostnega tveganja. Družba bo v prihodnje likvidnostno tveganje zmanjševala tudi s

prodajo poslovno nepotrebnega premoženja.

V družbi smo veliko pozornosti posvetili usklajevanju z bankami kreditodajalkami. Družba bo poleg najvišje

stopnje racionalizacije poslovanja tudi v prihodnje spremljala in koristila morebitne druge državne spodbude

predvsem z naslova sofinanciranja visokih stroškov električne energije ter sprejemala vse potrebne ukrepe za

nadaljevanje uspešnega trenda rasti poslovanja družbe s ciljem zasledovanja dolgoročne vizije razvoja družbe.

4. Tržno tveganje

Tržno tveganje je tveganje, da bodo spremembe v tržnih cenah, kot so devizni tečaji, obrestne mere in lastniški

instrumenti, vplivale na prihodke družbe ali na vrednost finančnih instrumentov. Cilj obvladovanja tržnega

tveganja je obvladovanje in nadzor nad izpostavljenostjo tržnim tveganjem v razumnih mejah ob hkratni

optimizaciji dobička. Družba prodajna tveganja zmanjšuje z ustreznimi trženjskimi aktivnostmi ter s stalnim

razvojem ponudbe novih storitev ali kvalitativnim dopolnjevanjem obstoječih storitev ter s koriščenjem lastne

prodajne mreže pri prodaji storitev. Tveganje zaradi vpliva konkurence in pojava novih storitev na trgu sicer

obstaja, vendar je po oceni poslovodstva zmerno. Pričakujemo tveganja, povezana z obvladovanjem

nepričakovanih sprememb cen vhodnih surovin, materialov in storitev. V primeru izgube ali spremembe plačilnih

in cenovnih pogojev dobavitelja ima družba v vsakem trenutku možnost zamenjave dobavitelja z drugim, ki je

pripravljen sodelovati pod enakimi pogoji kot prejšnji. Tovrstna tveganja ima družba zavarovana s pogodbenimi

razmerji z dobavitelji. Tveganja v zvezi s spremembo cen materiala in surovin so tudi v letu 2023 visoka predvsem

iz naslova cene električne energije. Družba nudi pretežno storitve, v strukturi prihodkov iz poslovanja stroški

porabljenega materiala in energije v letu 2023 predstavljajo 23,2%, medtem ko so v letu 2022 predstavljali 25,9%.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

5. Valutno tveganje

Ob prevzemu evra kot funkcijske valute se je valutno tveganje družbe ob že tako nizkem tveganju še zmanjšalo.

Valutno tveganje zmanjšuje tudi dejstvo, da imamo sklenjene pogodbe s partnerji izključno v EUR.

6. Tveganje spremembe obrestne mere

Obrestno tveganje ima v družbi najpomembnejši vpliv na poslovanje. Dolgoročni in kratkoročni krediti pri bankah

so najeti na osnovi variabilne in fiksne obrestne mere. Tovrstno tveganje je zmerno.

Analiza občutljivosti na finančna tveganja

a) Občutljivost na spremembo obrestne mere

Pri finančnih tveganjih je družba najbolj občutljiva na spremembo obrestne mere, ker temelji dolgoročna

zadolžitev na variabilni obrestni meri. Vsaka odstotna točka povečanja te obrestne mere ob nespremenjeni

zadolženosti na dan 31.12.2023 poviša letni strošek za obresti v znesku 253.704 EUR.

Občutljivost na spremembo poštene vrednosti

Obrestno tveganje

(v EUR)

Knjigovodska vrednost

Finančni inštrumenti po fiksni obrestni meri

Finančna sredstva 2.789.061

Finančne obveznosti (brez obveznosti za obresti) 3.600.000

Finančni inštrumenti po spremenljivi obrestni meri

Finančne obveznosti (brez obveznosti za obresti) 24.587.260

Sprememba odhodkov Prilagojeni odhodki

(v EUR) za obresti za obresti

Povečanje tehtane povprečne obrestne mere za 1 odstotno točko 275.800 2.174.763

Povečanje tehtane povprečne obrestne mere za 1,5 odstotno točko 413.701 2.312.663

Zmanjšanje tehtane povprečne obrestne mera za 1 odstotno točko (275.800) 1.623.162

Zmanjšanje tehtane povprečne obrestne mere za 1,5 odstotno točko (413.701) 1.485.262

Finančne naložbe Razlika - vpliv na rezerve Razlika - vpliv na

Poštena vrednost Razlika - vpliv

nastale zaradi vrednotenja

obveznost za

(v EUR) 31.12.2023 na vrednost FN po pošteni vrednosti odloženi davek

Poštena vrednost 16.933.472

Povečanje poštene vrednosti za 10 % 18.626.819 1.693.347 1.371.611 321.736

Povečanje poštene vrednosti za 20 % 20.320.166 3.386.694 2.743.222 643.472

Povečanje poštene vrednosti za 30 % 22.013.514 5.080.042 4.114.834 965.208

Zmanjšanje poštene vrednosti za 10 % 15.240.125 (1.693.347) (1.371.611) (321.736)

Zmanjšanje poštene vrednosti za 20 % 13.546.778 (3.386.694) (2.743.222) (643.472)

Zmanjšanje poštene vrednosti za 30 % 11.853.430 (5.080.042) (4.114.834) (965.208)

Zemljišča Razlika - vpliv na rezerve Razlika - vpliv na

Poštena vrednost Razlika - vpliv

nastale zaradi vrednotenja

obveznost za

(v EUR) 31.12.2023 na vrednost zemljišč po pošteni vrednosti odloženi davek

Poštena vrednost 65.281.259

Povečanje poštene vrednosti za 10 % 71.809.385 6.528.126 5.287.782 1.240.344

Povečanje poštene vrednosti za 20 % 78.337.511 13.056.252 10.575.564 2.480.688

Povečanje poštene vrednosti za 30 % 84.865.637 19.584.378 15.863.346 3.721.032

Zmanjšanje poštene vrednosti za 10 % 58.753.133 (6.528.126) (5.287.782) (1.240.344)

Zmanjšanje poštene vrednosti za 20 % 52.225.007 (13.056.252) (10.575.564) (2.480.688)

Zmanjšanje poštene vrednosti za 30 % 45.696.881 (19.584.378) (15.863.346) (3.721.032)

Tveganje spremembe poštene vrednosti

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

b) Občutljivost na spremembo valutnega tečaja

Ker poteka večinski del plačilnega prometa (tudi s tujimi poslovnimi partnerji) v domači valuti (EUR), na

spremembe valutnega tečaja družba ni občutljiva.

Občutljivost na povišanje zadolženosti

V primeru, da se družba Terme Čatež, d.d. dodatno zadolži za 1 milijon evrov, bi se ob upoštevanju tehtane

povprečne obrestne mere, ki velja v družbi na dan 31.12.2023, povečale letne obresti za 62 tisoč EUR.

c) Občutljivost na zapadlost plačil

32. Poročanje po segmentih

Odsek je prepoznavni sestavni del družbe, ki se ukvarja s proizvodi ali storitvami (področni odsek) ali proizvodi in

storitvami v posebnem gospodarskem okolju (območni odsek) ter je predmet tveganj in donosov, drugačnih od

tistih v drugih odsekih. Terme Čatež d.d. več kot 99% vseh prihodkov ustvarja v Republiki Sloveniji, zato poročila

po območnih odsekih ne vodi.

Glavna dejavnost družbe je opravljanje turističnih storitev v celoti, po področnih odsekih pa ločeno vodi zdravstvo

in ostalo dejavnost.

Likvidnostno tveganje

Knjigovodska Zapadlost Zapadlost Zapadlost

(v EUR) vrednost do 1 leta od 1 do 5 let nad 5 let

Prejeta posojila in obresti 30.427.185 14.718.523 8.519.732 7.188.929

Posojila, dobljena pri povezanih osebah 10.348.665 10.348.665 - -

Posojila, dobljena pri drugih organizacijah 15.922 15.922 - -

Posojila, dobljena pri bankah 17.838.594 2.129.933 8.519.732 7.188.929

Obveznosti za obresti posojil 2.224.003 2.224.003 - -

Obveznosti do dobaviteljev 7.176.348 7.176.348 - -

Druge obveznosti 1.048.160 416.157 505.604 126.399

Skupaj 38.651.692 22.311.028 9.025.336 7.315.328

Področni odseki

2023

(v EUR) Zdravstvo Ostalo Skupaj

Izkaz poslovnega izida

Prihodki iz poslovanja 2.110.506 35.337.841 37.448.347

Odhodki iz poslovanja (1.608.885) (31.703.926) (33.312.811)

Poslovni izid odseka iz poslovanja 501.621 3.633.915 4.135.536

Nerazporejeni stroški -

Čisti poslovni izdi pred davki 4.135.536

Čisti finančni prihodki / (odhodki) (1.784.509)

Davki iz dobička (286.499)

Čisti poslovni izid poslovnega leta 2.064.528

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

33. Pogojne obveznosti

Terme Čatež d.d. imajo na dan 31.12.2023 vse pogojne obveznosti vključene v razkritjih.

34. Izvenbilančna evidenca

V izvenbilančni evidenci sredstev in obveznosti vodi podjetje vrednost danih garancij povezanim osebam za

zavarovanje kreditov. Višina izvenbilančnih sredstev in obveznosti na dan 31.12.2023 znaša 7.091.040 EUR.

35. Povezane stranke

Medsebojno poslovanje s povezanimi družbami

Področni odseki

2022

(v EUR) Zdravstvo Ostalo Skupaj

Izkaz poslovnega izida

Prihodki iz poslovanja 2.027.181 30.761.365 32.788.546

Odhodki iz poslovanja (1.540.221) (28.929.548) (30.469.770)

Poslovni izid odseka iz poslovanja 486.960 1.831.816 2.318.776

Nerazporejeni stroški -

Čisti poslovni izdi pred davki 2.318.776

Čisti finančni prihodki / (odhodki) (1.335.369)

Davki iz dobička (178.029)

Čisti poslovni izid poslovnega leta 805.378

IZVENBILANČNE POSTAVKE

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Dane garancije in jamstva 7.091.040 7.092.831

Skupaj 7.091.040 7.092.831

PRODAJA POVEZANIM DRUŽBAM

(v EUR) 2023 2022

Povezane družbe:

Del Naložbe d.d. 34.071 31.507

Dnevnik d.d. 18.073 28.934

Suprima 1.582 1.430

DZS d.d. 5.141 4.691

Skupaj 58.865 66.562

NABAVA PRI POVEZANIH DRUŽBAH

(v EUR) 2023 2022

Povezane družbe:

Dnevnik d.d. 227.120 199.107

Suprima 271.358 294.651

DZS d.d. 600.915 397.945

Skupaj 1.099.394 891.704

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Med povezanimi strankami razkrivamo samo pomembne posle.

Izplačila upravi v zadnjem poslovnem letu

Gospod Bojan Petan je v letu 2023 prejel skupno 144.000 EUR (bruto plača fiksni del) oz. neto 101.131 EUR (neto

plača fiksni del). Družba je imela do uprave na dan 31.12.2023 še odprte obveznosti za opravljeno delo v

decembru 2023 v višini 12.000 EUR bruto, kar je bilo izplačano v januarju 2024.

TERJATVE IZ POSLOVANJA DO POVEZANIH DRUŽB

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Povezane družbe:

Del Naložbe d.d. 500.893 466.822

Dnevnik d.d. 6.319 38.808

Suprima - 238

DZS d.d. - 250

Skupaj 507.212 506.118

OBVEZNOSTI IZ POSLOVANJA DO POVEZANIH DRUŽB

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Povezane družbe:

Dnevnik d.d. 5.817 (8.275)

Suprima 24.568 18.646

DZS d.d. 11.462 10.256

Skupaj 41.846 20.627

POSOJILA, PRIDOBLJENA OD POVEZANIH DRUŽB

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Povezane družbe:

DZS d.d. 8.800.040 8.253.286

Dnevnik d.d. 3.716.788 3.716.644

Skupaj 12.516.828 11.969.930

POSOJILA, DANA POVEZANIM DRUŽBAM

(v EUR) 31.12.2023 31.12.2022

Povezane družbe:

Del Naložbe d.d. 1.000.000 1.000.000

DZS d.d. 112.469 108.679

DZS d.d. 2.697.590 2.611.928

Skupaj 3.810.059 3.720.607

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Izplačila članom nadzornega sveta v zadnjem poslovnem letu

Nadzorni svet prejema sejnino v neto višini 166,92 EUR za člane in 250,38 EUR za predsednika nadzornega sveta.

Istočasno so prejemali člani nadzornega sveta tudi mesečno nadomestilo za delo v nadzornem svetu, ki znaša za

predsednika bruto 2.681 EUR in za člana bruto 1.341 EUR. Poleg tega prejemajo člani nadzornega sveta, ki so

predstavniki revizijske komisije, mesečno nadomestilo v višini 50% nadomestila za delo v nadzornem svetu.

Preglednica bruto prejemkov članov nadzornega sveta Terme Čatež d.d. v letu 2023:

Preglednica bruto prejemkov članov nadzornega sveta Terme Čatež d.d. v letu 2022:

Preglednica neto prejemkov članov nadzornega sveta Terme Čatež d.d. v letu 2023:

Član Sejnina, kilometrina

Nadomestilo za delo v

nadzornem svetu

Skupaj

Robert Krajnik 1.532,97 32.173,68 33.706,65

Ada Petan de Costa 1.078,74 16.086,84 17.165,58

Mitja Grum 1.078,74 16.086,84 17.165,58

Samo Roš 1.078,74 16.086,84 17.165,58

Benjamin Bukovinski 688,53 16.086,84 16.775,37

Damjan Krulc 688,53 16.086,84 16.775,37

Rok Gorjup 688,53 16.086,84 16.775,37

Tomislav Kolarek 688,53 16.086,84 16.775,37

Goranka Volf 665,94 16.086,84 16.752,78

SKUPAJ 8.189,25 160.868,40 169.057,65

Član Sejnina, kilometrina

Nadomestilo za delo v

nadzornem svetu

Skupaj

Robert Krajnik 1.463,16 32.173,68 33.636,84

Samo Roš 1.024,29 16.086,84 17.111,13

Ada Petan - de Costa 1.024,29 16.086,84 17.111,13

Mitja Grum 1.024,29 16.086,84 17.111,13

Goranka Volf 955,58 16.086,84 17.042,42

Rok Gorjup 688,53 16.086,84 16.775,37

Benjamin Bukovinski 688,53 16.086,84 16.775,37

Damjan Krulc 688,53 16.086,84 16.775,37

Tomislav Kolarek 688,53 16.086,84 16.775,37

SKUPAJ 8.245,73 160.868,40 169.114,13

Član Sejnina, kilometrina

Nadomestilo za delo v

nadzornem svetu

Skupaj

Robert Krajnik 1.114,92 23.400,00 24.514,92

Ada Petan de Costa 784,56 11.700,00 12.484,56

Mitja Grum 784,56 11.700,00 12.484,56

Samo Roš 784,56 11.700,00 12.484,56

Benjamin Bukovinski 500,76 11.700,00 12.200,76

Damjan Krulc 500,76 11.700,00 12.200,76

Rok Gorjup 500,76 11.700,00 12.200,76

Tomislav Kolarek 500,76 11.700,00 12.200,76

Goranka Volf 484,34 11.700,00 12.184,34

SKUPAJ 5.955,98 117.000,00 122.955,98

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Preglednica neto prejemkov članov nadzornega sveta Terme Čatež d.d. v letu 2022:

Posebne pravice in ugodnosti, ki pripadajo članom uprave in nadzornega sveta

Drugih ugodnosti in pravic člani uprave in nadzornega sveta nimajo. Članom uprave in managementa oziroma

delavcem po individualnih pogodbah družba ni odobrila posojil, niti odobrila poroštva ali predujmov.

Prejemki po individualnih pogodbah

Po individualnih pogodbah je na dan 31.12.2023 zaposlenih 19 delavcev. V letu 2023 so zaposleni po individualnih

pogodbah za leto 2023 prejeli skupaj 792.330,16 EUR bruto prejemkov oziroma neto 499.184,63 EUR. Družba je

imela do delavcev po individualnih pogodbah na dan 31.12.2023 še odprte obveznosti za opravljeno delo v

decembru 2023 v višini 69.195,38 EUR bruto, kar je bilo izplačano v januarju 2024.

Lastniški delež članov nadzornega sveta in uprave

Predsednik uprave je lastnik 41 delnic družbe, namestnica predsednika nadzornega sveta pa ima v lasti, skupaj z

družbo katere lastnica je, 3.246 delnic. Drugi člani nadzornega sveta nimajo lastniških deležev v družbi.

36. Dogodki po bilanci stanja

Vsi dogodki, ki bi kakorkoli vplivali na bilanco stanja leta 2023, so bili že upoštevani v sami bilanci stanja na

31.12.2023.

Družba Terme Čatež d.d. je v aprilu 2024 z zavarovalnico dosegla poravnavo za obratovalni zastoj iz naslova

poplav avgusta 2023 in prejeta sredstva iz tega naslova pripoznala med drugimi poslovnimi prihodki leta 2024.

37. Stroški revidiranja in davčnega svetovanja

Za leto 2023 so stroški revidiranja računovodskih izkazov znašali 53.899 EUR, od tega za revidiranje

računovodskih izkazov družbe Terme Čatež d.d. 42.176 EUR in za revidiranje računovodskih izkazov Skupine

Terme Čatež 11.723 EUR, stroški revidiranja pravilnosti elektronske oblike konsolidiranih računovodskih izkazov

so za leto 2023 znašali 6.896 EUR. Druge dovoljene nerevizijske storitve so v letu 2023 znašale 3.861 EUR.

Član Sejnina, kilometrina

Nadomestilo za delo v

nadzornem svetu

Skupaj

Robert Krajnik 1.064,16 23.400,00 24.464,16

Samo Roš 744,96 11.700,00 12.444,96

Ada Petan - de Costa 744,96 11.700,00 12.444,96

Mitja Grum 744,96 11.700,00 12.444,96

Goranka Volf 694,62 11.700,00 12.394,62

Rok Gorjup 500,76 11.700,00 12.200,76

Benjamin Bukovinski 500,76 11.700,00 12.200,76

Damjan Krulc 500,76 11.700,00 12.200,76

Tomislav Kolarek 500,76 11.700,00 12.200,76

SKUPAJ 5.996,70 117.000,00 122.996,70

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Poročilo neodvisnega revizorja za družbo Terme Čatež, d.d.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

II. Revidirani konsolidirani računovodski izkazi Skupine Terme Čatež v skladu z Mednarodnimi standardi

računovodskega poročanja

Izjava o odgovornosti uprave

Uprava v skladu s 60.a členom Zakona o gospodarskih družbah zagotavlja, da je Letno poročilo Skupine Terme

Čatež za leto 2023, vključno z izjavo o upravljanju, sestavljeno in objavljeno v skladu z veljavno zakonodajo.

Uprava v skladu s 134. členom Zakona o trgu finančnih instrumentov-1 izjavlja po njenem najboljšem vedenju,

da je računovodsko poročilo Skupine Terme Čatež za leto 2023 sestavljeno v skladu z ustreznim okvirom

računovodskega poročanja ter da izkazuje resničen in pošten prikaz sredstev in obveznosti, finančnega položaja

in poslovnega izida Skupine Terme Čatež. Poslovno poročilo Skupine Terme Čatež vključuje pošten prikaz razvoja

in izidov poslovanja skupine ter njenega finančnega položaja, vključno z opisom bistvenih vrst tveganj, ki jim je

skupina izpostavljena.

Uprava potrjuje, da so bili računovodski izkazi skupine izdelani v skladu z veljavno zakonodajo in Mednarodnimi

standardi računovodskega poročanja, ki jih je sprejela EU.

Davčne oblasti lahko kadarkoli v roku 5 let po poteku leta, v katerem je bilo potrebno davek odmeriti, preverijo

poslovanje skupine, kar lahko posledično povzroči nastanek dodatne obveznosti plačila davka, zamudnih obresti

in kazni iz naslova davka od dohodka pravnih oseb ali drugih dajatev. Poslovodstvo skupine ni seznanjeno z

okoliščinami, ki bi lahko povzročile morebitno pomembno obveznost iz tega naslova.

Čatež ob Savi, 29.4.2024 Uprava družbe Terme Čatež d.d.

Bojan Petan

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Sestava Skupine Terme Čatež

Skupino sestavlja matično podjetje in od njega odvisno podjetje zaradi deleža v kapitalu, ki znaša več kot 50%.

Med družbe, ki na dan 31.12.2023 sestavljajo Skupino Terme Čatež, spadajo:

 Terme Čatež, d.d., Topliška cesta 35, 8250 Brežice;

 Del Naložbe, d.d., Topliška cesta 35, 8250 Brežice;

Pri postopku priprave konsolidiranih računovodskih izkazov so bile s pripadajočim kapitalom izločene dolgoročne

finančne naložbe v odvisno družbo v skupnem znesku 669.650 EUR. Finančna naložba odvisne družbe v delnice

obvladujoče družbe v nabavni vrednosti 834.877 EUR je v konsolidiranih računovodskih izkazih evidentirana kot

odbitna postavka kapitala obvladujočega lastnika. Pri pripravi konsolidiranih računovodskih izkazov na dan

31.12.2023 so bile med družbami v skupini izločene dolgoročne poslovne terjatve oziroma obveznosti v višini

500.893 EUR ter za 1.025.000 EUR kratkoročnih finančnih obveznosti oziroma terjatev iz naslova danega oziroma

prejetega kratkoročnega posojila med družbama v skupini. Vrednost realiziranih prihodkov od prodaje, ki so bili

pri pripravi konsolidiranih računovodskih izkazov izločeni s stroški storitev in stroški porabljenega materiala,

znaša 25.428 EUR. Znesek izločenih finančnih prihodkov in odhodkov iz posojil med družbami v skupini znaša

25.000 EUR.

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

IZKAZ FINANČNEGA POLOŽAJA

(v EUR) Pojasnilo 31.12.2023 31.12.2022

SREDSTVA

Nekratkoročna (dolgoročna) sredstva

Neopredmetena sredstva 12. 149.497 101.642

Opredmetena osnovna sredstva 10. 110.572.529 118.403.288

Sredstva, ki predstavljajo pravico do uporabe 13. 24.570 14.736

Naložbene nepremičnine 11. 551.673 599.260

Finančne naložbe 14. 16.933.472 16.933.472

Terjatve 15. 1.274.626 1.269.642

Odložene terjatve za davek 16. 6.723.257 6.709.401

136.229.624 144.031.441

Kratkoročna sredstva

Zaloge 17. 571.252 521.433

Finančne naložbe 18. 2.810.489 2.721.036

Poslovne terjatve 19. 2.428.347 2.500.207

Terjatve za davek od dohodka - 28.691

Predujmi in druga sredstva 20. 169.669 85.932

Denar in denarni ustrezniki 21. 4.016.315 1.367.359

9.996.073 7.224.658

SKUPAJ SREDSTVA 146.225.697 151.256.099

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.

IZKAZ FINANČNEGA POLOŽAJA - NADALJEVANJE

(v EUR) Pojasnilo 31.12.2023 31.12.2022

OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV

Kapital

Vpoklicani kapital 22. 12.444.216 12.444.216

Kapitalske rezerve 22. 29.842.696 29.842.696

Zakonske rezerve 22. 1.689.962 1.689.962

Lastne delnice in lastni poslovni deleži (odbitna postavka) 22. (834.877) (834.877)

Druge rezerve iz dobička 22. 2.140.385 2.140.385

Rezerve za pošteno vrednost 22. 26.553.910 32.176.791

Zadržani poslovni izid 22. 22.678.945 19.972.416

Čisti poslovni izid poslovnega leta 22. 2.082.485 986.047

Kapital neobvladujočih lastnikov 22. - -

96.597.722 98.417.636

Nekratkoročne obveznosti

Rezervacije 23. 1.056.918 930.572

Dolgoročno odloženi prihodki 23. 2.266.088 2.604.415

Finančne obveznosti 24. 15.708.662 17.315.551

Obveznosti iz najema 24. 20.104 -

Poslovne obveznosti 25. 632.003 758.403

Odložene obveznosti za davek 26. 7.560.197 8.860.925

27.243.971 30.469.866

Kratkoročne obveznosti

Finančne obveznosti 24. 14.718.522 17.145.308

Obveznosti iz najema 24. 4.642 8.815

Poslovne obveznosti 27. 7.244.682 5.027.373

Obveznosti za davek od dohodka 211.895 (0)

Druge obveznosti 28. 204.262 187.099

22.384.003 22.368.596

SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 146.225.697 151.256.099

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.

IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA

(v EUR) Pojasnilo 2023 2022

Čisti prihodki od prodaje 5. 33.681.282 31.756.204

Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prihodki) 6. 4.108.638 1.347.795

Stroški blaga, materiala in storitev 7. (18.524.992) (17.201.711)

Stroški dela 7. (9.908.166) (8.866.141)

Amortizacija 7. (3.931.480) (3.996.596)

Prevrednotovalni poslovni odhodki 7. (367.250) (63.782)

Drugi poslovni odhodki 7. (864.505) (606.489)

Poslovni izid iz poslovanja 4.193.526 2.369.281

Finančni prihodki 8. 89.453 99.282

Finančni odhodki 9. (1.899.529) (1.252.335)

Neto finančni izid (1.810.076) (1.153.052)

Čisti poslovni izid pred obdavčitvijo 2.383.450 1.216.229

Obračunan davek (305.459) (102.069)

Odloženi davek 16., 26. 4.494 (128.112)

Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 2.082.485 986.047

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.

IZKAZ DRUGEGA VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA

(v EUR) 2023 2022

Čisti poslovni izid obračunskega obdobja 2.082.485 986.047

Postavke, ki pozneje ne bodo prerazvrščene v poslovni izid (5.622.881) (358.922)

Aktuarski dobički/izgube (85.831) 289.865

Sprememba poštene vrednosti zemljišč (6.845.931) 452.735

Čista sprememba poštene vrednosti naložb v kapitalske instrumente

(1.219.710)

Davek od dobička od drugega vseobsegajočega donosa

1.308.881 118.188

Vpliv izločitve rezerv za pošteno vrednost ob prodaji družbe v skupini

- -

Postavke, ki bodo lahko pozneje prerazvrščene v poslovni izid

- -

Čista sprememba poštene vrednosti naložb v dolžniške instrumente

- -

Sprememba v efektivnem delu dobičkov in izgub iz instrumentov za

- -

varovanje pred tveganjem varovanja denarnih tokov pred tveganjem

Sprememba v efektivnem delu dobičkov in izgub iz instrumentov za - -

varovanje pred tveganjem varovanja denarnih tokov pred tveganjem,

prenesena v poslovni izid

Davek od dobička od drugega vseobsegajočega donosa

- -

Prevedbena razlika - tečajne razlike

- -

Postavke, prerazvrščene v preneseni poslovni izid

1.720.482

(146.542)

Celotni vseobsegajoči donos obračunskega obdobja (1.819.914) 480.584

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.

IZKAZ DENARNIH TOKOV

(v EUR)

2023 2022

Denarni tokovi pri poslovanju

Poslovni izid poslovnega leta

2.082.485 986.047

Prilagoditve za:

3.797.532 5.260.588

- amortizacijo

3.931.480 3.996.596

- neto tečajne razlike

- -

- prihodke od naložbenja

(1.939.531) (17.172)

- odhodke od naložbenja

- -

- odhodke za obresti in ostale finančne odhodke

1.899.529 1.252.335

- finančne prihodke

(89.453) (99.282)

- odhodke za davke

(4.494) 128.112

Denarni tok iz poslovanja pred spremembami čistih obratnih sredstev

5.880.017 6.246.635

Sprememba stanja poslovnih in drugih terjatev

(94.142) (172.383)

Sprememba stanja zalog

(49.819) (103.459)

Sprememba stanja rezervacij

143.301 (100.910)

Sprememba stanja poslovnih in drugih obveznosti

1.267.276 (313.909)

Plačani davek iz dobička

(305.459) (102.069)

Čisti denarni tok iz poslovanja

6.841.174 5.453.905

Denarni tokovi pri naložbenju

Prejete obresti

455 7.490

Prejemki iz prodaje naložb

- -

Prejete dividende

- -

Prejemki od odtujitve nepremičnin, naprav in opreme

4.653.818 -

Pridobitev neopredmetenih sredstev

(51.435) -

Nakup nepremičnin, naprav in opreme

(2.862.441) (3.518.958)

Nakup odvisnih družbe brez pridobljenih finančnih sredstev

- -

Dana posojila

- -

Prejeta odplačila danih posojil

- -

Izdatki za pridobitev finančnih naložb

- -

Prejemki za pridobitev finančnih naložb

- -

Izdatki/prejemki iz naslova finančnih naložb in posojil

- -

Izdatki iz naslova izvedenih finančnih instrumentov

- -

Prejemki iz naslova izvedenih finančnih instrumentov

- -

Čisti denarni tok iz naložbenja

1.740.397 (3.511.468)

Denarni tokovi pri financiranju

Izdatki za odplačila posojil

(12.605.724) (2.872.023)

Prejemki za pridobitev posojil

8.073.752 1.563.470

Izdatki za odplačila obveznosti iz najema

(5.433) (5.252)

Izdatki za izdane obveznice

- -

Izdatki za dane obresti

(1.395.209) (907.436)

Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobiku

- -

Nakup lastnih delnic

- -

Čisti denarni tok iz financiranja

(5.932.615) (2.221.241)

Čisto povečanje/zmanjšanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov

2.648.956 (278.803)

Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na začetku leta

1.367.359 1.646.162

Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na koncu leta

4.016.315 1.367.359

* Vsi izdatki so v izkazu denarnih tokov izkazani kot negativne postavke

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.

IZKAZ SPREMEMB LASTNIŠKEGA KAPITALA

TEKOČE LETO

(v EUR)

Osnovni

kapital

Kapitalske

rezerve

Zakonske

rezerve

Lastne

delnice

Druge

rezerve iz

dobička

Rezerve za pošteno

vrednost

Zadržani poslovni

izid

Čisti poslovni izid

poslovnega leta

Kapital skupaj

Stanje 31. december 2022 12.444.216 29.842.696 1.689.962 (834.877) 2.140.385 32.176.791 19.972.416 986.047 98.417.636

Stanje 1. januar 2023 12.444.216 29.842.696 1.689.962 (834.877) 2.140.385 32.176.791 19.972.416 986.047 98.417.636

Spremembe lastniškega kapitala - transakcije z lastniki

Izplačilo dividend - - - - - - - - -

Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja

Vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja - - - - - - - 2.082.485 2.082.485

Akutarski dobički in izgube

(130.729)

(4.265)

(134.995)

Druge sestavine vseobsegajočega donosa poročevalskega obdobja - - - - - (3.668.219) (99.185) - (3.767.405)

- - - - - (3.798.949) (103.450) 2.082.485 (1.819.914)

Spremembe v kapitalu

Razporeditev preostalega dela čistega dobička primerjalnega

poročevalskega obdobja na druge sestavine kapitala

- - - - - - 986.047 (986.047) -

Druge spremembe v kapitalu - - - - - (1.823.932) 1.823.932 -

- - - - - (1.823.932) 2.809.979 (986.047) -

Stanje 31. december 2023 12.444.216 29.842.696 1.689.962 (834.877) 2.140.385 26.553.910 22.678.945 2.082.485 96.597.722

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Računovodske izkaze je potrebno brati skupaj s pojasnili k računovodskim izkazom.

IZKAZ SPREMEMB LASTNIŠKEGA KAPITALA

PRETEKLO LETO

(v EUR)

Osnovni

kaptial

Kapitalske

rezerve

Zakonske

rezerve

Lastne

delnice

Druge

rezerve iz

dobička

Rezerve za pošteno

vrednost

Zadržani poslovni

izid

Čisti poslovni izid

poslovnega leta

Kapital skupaj

Stanje 31. december 2021 12.444.216 29.842.696 1.689.962 (834.877) 2.140.385 32.535.712 12.243.873 7.875.085 97.937.052

Stanje 1. januar 2022 12.444.216 29.842.696 1.689.962 (834.877) 2.140.385 32.535.712 12.243.873 7.875.085 97.937.052

Spremembe lastniškega kapitala - transakcije z lastniki

Izplačilo dividend - - - - - - - - -

Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja

Vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja - - - - - - - 986.047 986.047

Prenos rezerv za pošteno vrednost med prenesene dobičke

53.995

(53.995)

Sprememba poštene vrednosti zemljišč

373.781

Sprememba poštene vrednosti finančnih naložb

(987.965)

Akutarski dobički in izgube

201.266

(6.410)

194.857

Druge sestavine vseobsegajočega donosa poročevalskega obdobja - - - - - - (86.137) - (86.137)

- - - - - (358.922) (146.542) 986.047 480.584

Spremembe v kapitalu

Razporeditev preostalega dela čistega dobička primerjalnega

poročevalskega obdobja na druge sestavine kapitala

- - - - - - 7.875.085 (7.875.085) -

Stanje 31. december 2022 12.444.216 29.842.696 1.689.962 (834.877) 2.140.385 32.176.791 19.972.416 986.047 98.417.636

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Pojasnila h konsolidiranim računovodskim izkazom Skupine Terme Čatež v skladu z Mednarodnimi standardi

računovodskega poročanja

1. Poročajoča družba

Terme Čatež d.d. (v nadaljevanju »družba«) je podjetje s sedežem v Republiki Sloveniji. Naslov registriranega

sedeža je Čatež ob Savi, Topliška cesta 35, 8250 Brežice. Konsolidirani računovodski izkazi Skupine Terme Čatež

za leto, ki se je končalo dne 31. decembra 2023, vključujejo družbo in njene odvisne družbe (v nadaljevanju

»Skupina«).

2. Podlaga za sestavitev

Izjava o skladnosti

Računovodski izkazi so sestavljeni v skladu z MSRP, kot jih je sprejela EU. Uporabljene so računovodske in

poročevalske zahteve MSRP in zahteve Zakona o gospodarskih družbah.

Pri izbiri računovodskih usmeritev in odločanju o njihovi uporabi ter pri pripravi teh računovodskih izkazov je

Skupina Terme Čatež upoštevala naslednje tri zahteve:

 računovodski izkazi so razumljivi, če jih njihovi uporabniki razumejo brez težav,

 informacije so primerne, če uporabniku pomagajo pri sprejemanju ekonomskih odločitev,

 informacije so bistvene, če bi njihov izpust ali neresnično podajanje lahko vplival/vplivalo na ekonomske

odločitve uporabnikov.

Uporaba novih in prenovljenih MSRP ter pojasnil OPMSRP

Standardi in dopolnitve, ki veljajo od 1.1.2023

Z dnem 1.1.2023 veljajo naslednji novi standard, spremembe obstoječih standardov in nova pojasnila, ki jih je

izdal Upravni odbor za mednarodne računovodske standarde (UOMRS) ter sprejela EU:

• MSRP 17 – Zavarovalne pogodbe: MSRP 17 je uvedel mednarodno usklajen pristop k obračunavanju

zavarovalnih pogodb. Pred sprejetjem MSRP 17 je bilo v svetu veliko raznolikosti pri obračunavanju in razkrivanju

zavarovalnih pogodb, pri čemer je MSRP 4 dovoljeval, da se še naprej uporabljajo številni prejšnji računovodski

pristopi (ki niso bili v skladu z MSRP). MSRP 17 bo za mnoge zavarovalnice pomenil pomembne spremembe, ki

bodo zahtevale prilagoditve obstoječih sistemov in procesov. Novi standard zavzema stališče, da zavarovalne

pogodbe združujejo značilnosti finančnega instrumenta in storitvene pogodbe ter da mnoge ustvarjajo denarne

tokove, ki se s časom bistveno spreminjajo.

• Razkritje računovodskih usmeritev (sprememba MRS 1 in Izjava o praksi MSRP 2): UOMRS je februarja

2021 izdal spremembe MRS 1, ki spreminjajo zahteve po razkritju v zvezi z računovodskimi usmeritvami, in sicer

iz "pomembnih računovodskih usmeritev" v "pomembne informacije o računovodskih usmeritvah". Spremembe

vsebujejo navodila, kdaj se informacije o računovodskih usmeritvah verjetno štejejo za bistvene. Spremembe

MRS 1 veljajo za letna poročevalska obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2023 ali pozneje, pri čemer je dovoljena

zgodnejša uporaba. Ker so Praktična stališča MSRP neobvezna navodila, za spremembe Praktičnega stališča MSRP

2 ni bil določen obvezen datum začetka veljavnosti.

• Opredelitev računovodskih ocen (sprememba MRS 8 - Računovodske usmeritve, spremembe

računovodskih ocen in napake): Februarja 2021 je UOMRS izdal spremembe MRS 8, ki so dodale opredelitev

računovodskih ocen v MRS 8. Spremembe so tudi pojasnile, da so učinki spremembe vhodnih podatkov ali

tehnike merjenja spremembe računovodskih ocen, razen če so posledica popravka napak iz prejšnjih obdobij.

Spremembe MRS 8 veljajo za letna poročevalska obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2023 ali pozneje, pri čemer je

dovoljena zgodnejša uporaba.

• Odloženi davek v zvezi s terjatvami in obveznostmi, ki izhajajo iz ene transakcije (spremembe MRS 12):

Maja 2021 je UOMRS izdal spremembe MRS 12, ki pojasnjujejo, ali izjema od začetnega pripoznanja velja za tiste

transakcije, ki imajo za posledico hkratno pripoznanje sredstva in obveznosti (npr. najem v okviru MSRP 16).

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Spremembe uvajajo dodatno sodilo za izvzetje iz začetnega pripoznanja po MRS 12.15, po katerem izvzetje ne

velja za začetno pripoznanje sredstva ali obveznosti, ki v času transakcije povzroči enake obdavčljive in odbitne

začasne razlike.

• Mednarodna davčna reforma - vzorčna pravila drugega stebra (spremembe MRS 12): Decembra 2021 je

Organizacija za gospodarsko sodelovanje in razvoj (OECD) objavila dokument Davčni izzivi, ki izhajajo iz

digitalizacije gospodarstva - globalna vzorčna pravila proti eroziji davčne osnove (drugi steber): Vključujoč okvir

za BEPS (modelska pravila drugega stebra). Marca 2022 je OECD objavil komentarje in ilustrativne primere, ki

podrobneje pojasnjujejo uporabo in delovanje pravil ter pojasnjujejo nekatere izraze. Zainteresirane strani so pri

IASB izrazile pomisleke glede morebitnih posledic za obračunavanje davka od dobička, zlasti obračunavanje

odloženih davkov, ki izhajajo iz vzorčnih pravil drugega stebra. Kot odgovor na pomisleke zainteresiranih strani

je IASB 23. maja 2023 izdal končne spremembe Mednarodna davčna reforma - modelska pravila drugega stebra.

Spremembe uvajajo začasno izjemo za podjetja pri pripoznavanju in razkrivanju informacij o odloženih terjatvah

in obveznostih za davek, povezanih z modelskimi pravili drugega stebra. Spremembe določajo tudi dodatne

zahteve po razkritju v zvezi z izpostavljenostjo podjetja davkom iz dobička iz drugega stebra.

Standardi, dopolnitve in pojasnila, ki veljajo od 1.1.2023 niso privedle do pomembnih sprememb računovodskih

izkazov.

Standardi in spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal UOMRS in sprejela EU, vendar še niso v veljavi

Na datum odobritve teh računovodskih izkazov je UOMRS izdal naslednje spremembe obstoječih standardov, ki

jih je sprejela EU, a še niso stopili v veljavo:

• Obveznost najema pri prodaji in povratnem najemu (sprememba MSRP 16): Spremembe uvajajo

zahtevo, da mora prodajalec-najemnik določiti "plačila za najem" ali "popravljena plačila za najem" tako, da

prodajalec-najemnik ne bi pripoznal nobenega zneska dobička ali izgube, ki se nanaša na pravico do uporabe, ki

jo obdrži prodajalec-najemnik.

Novi standardi in spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal UOMRS, vendar jih EU še ni sprejela

Trenutno se MSRP, kot jih je sprejela EU, bistveno ne razlikujejo od predpisov, ki jih je sprejel Upravni odbor za

mednarodne računovodske standarde (UOMRS) z izjemo naslednjih novih standardov in sprememb obstoječih

standardov:

• Razvrstitev obveznosti med kratkoročne ali dolgoročne (Sprememba MRS 1): UOMRS je januarja 2020

izdal spremembe MRS 1 - Razvrščanje obveznosti kot kratkoročnih ali nekratkoročnih, ki so bile dodatno delno

spremenjene s spremembami Nekratkoročne obveznosti s pogodbami, izdanimi oktobra 2022. Spremembe

zahtevajo, da mora biti pravica podjetja do odložitve poravnave obveznosti za najmanj dvanajst mesecev po

poročevalskem obdobju vsebinska in mora obstajati na koncu poročevalskega obdobja. Na razvrstitev obveznosti

ne vpliva verjetnost, da bo podjetje uveljavilo svojo pravico do odložitve poravnave za najmanj dvanajst mesecev

po poročevalskem obdobju. Zaradi pandemije COVID-19 je Odbor odložil datum začetka veljavnosti sprememb

za eno leto na letna poročevalska obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2024 ali pozneje.

• Sprememba - Dolgoročne obveznosti s pogodbami (sprememba MRS 1): Po objavi sprememb MRS 1

Razvrščanje obveznosti kot kratkoročnih ali nekratkoročnih je UOMRS oktobra 2022 dodatno spremenil MRS 1.

Če je pravica podjetja do odloga odvisna od izpolnjevanja določenih pogojev, takšni pogoji vplivajo na to, ali ta

pravica obstaja ob koncu poročevalskega obdobja, če mora podjetje izpolniti pogoj ob koncu poročevalskega

obdobja ali pred njim, in ne, če mora podjetje izpolniti pogoje po koncu poročevalskega obdobja. Spremembe

pojasnjujejo tudi pomen pojma "poravnava" za namen razvrstitve obveznosti med kratkoročne ali

nekratkoročne.

• Finančni dogovori dobaviteljev (Sprememba MRS 7 in MSRP 7): UOMRS je 25. maja 2023 izdal dokument

Finančni dogovori dobaviteljev, ki spreminja MRS 7 Izkaz denarnih tokov in MSRP 7 Finančni instrumenti: Razkritja

(spremembe). Te spremembe so nastale kot posledica vloge, ki jo je prejel Odbor za pojasnjevanje MSRP in se

nanaša na predstavitev obveznosti in z njimi povezanih denarnih tokov, ki izhajajo iz dogovorov o financiranju

dobaviteljev, ter s tem povezanih razkritij. Kot odziv na te povratne informacije je IASB izvedel ozko področje

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

določanja standardov, kar je privedlo do sprememb. Spremembe zahtevajo, da podjetja zagotovijo posebna

razkritja (kvalitativna in kvantitativna), povezana z dogovori o financiranju dobaviteljev. Spremembe dajejo tudi

napotke o značilnostih dogovorov o financiranju dobaviteljev.

• Neizmenljivost (sprememba MRS 21): UOMRS je 15. avgusta 2023 izdal dokument »neizmenljivost (ang.

Lack of Exchangeability), ki spreminja MRS 21 Učinki sprememb deviznih tečajev. Spremembe so nastale kot

posledica vloge, ki jo je prejel Odbor za pojasnjevanje MSRP, o določitvi menjalnega tečaja v primeru dolgoročne

nezmožnosti zamenjave. MRS 21 pred spremembami ni vseboval izrecnih zahtev za določitev menjalnega tečaja,

kadar valuta ni zamenljiva za drugo valuto, kar je v praksi povzročilo raznolikost. Spremembe uvajajo zahteve za

presojo, kdaj je valuta zamenljiva v drugo valuto in kdaj ne. Spremembe zahtevajo, da podjetje oceni promptni

menjalni tečaj, če ugotovi, da valuta ni zamenljiva v drugo valuto. Spremembe veljajo za letna poročevalska

obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2025 ali pozneje, pri čemer je dovoljena zgodnejša uporaba.

Skupina predvideva, da uvedbe novih standardov in spremembe obstoječih standardov v obdobju začetne

uporabe ne bo imela pomembnega vpliva na računovodske izkaze skupine.

3. Pomembne računovodske usmeritve, primerljivost računovodskih izkazov in popravki napak

Spremembe računovodskih usmeritev

Skupina je v letu 2023 dopolnila veljavne računovodske usmeritve in obravnavanje poslovnih dogodkov ter

njihovo izkazovanje v računovodskih izkazih, v skladu z zahtevami sprememb MSRP, ki so stopili v veljavo v letu

2023.

Popravki napak

Bistvene napake v računovodskih izkazih se popravijo v primerjalnih informacijah, ki so predstavljene v

računovodskih izkazih za obdobje, ko se napaka odpravi. Skupina v letu 2023 ni odkrila napak ki bi se popravljale

s preračunom primerjalnih zneskov iz predstavljenega predpreteklega in preteklega obdobja v katerem se je

napaka pojavila, v skladu z MRS 8 (Računovodske usmeritve, spremembe računovodskih ocen in napake) in ki so

posledica napačne uporabe računovodskih usmeritev.

Podlaga za konsolidacijo

Odvisne družbe

Odvisne družbe so podjetja, ki jih obvladuje družba Terme Čatež d.d. Obvladovanje obstaja, ko ima matično

podjetje zmožnost odločati o finančnih in poslovnih usmeritvah podjetja za pridobivanje koristi iz njegovega

delovanja. Pri ocenjevanju vpliva se upošteva obstoj in učinek potencialnih glasovalnih pravic, ki jih je trenutno

moč uveljaviti ali zamenjati. Računovodski izkazi odvisnih družb so vključeni v konsolidirane računovodske izkaze

od datuma, ko se obvladovanje začne, do datuma, ko se preneha. Računovodske usmeritve odvisnih družb so

bile po potrebi spremenjene oz. prilagojene usmeritvam skupine.

Posli izvzeti iz konsolidacije

Stanja, nerealizirani dobički in izgube, ki izhajajo iz poslov znotraj Skupine Terme Čatež, so pri sestavi

konsolidiranih računovodskih izkazov izločena.

Tuja valuta

Posli v tuji valuti

V tuji valuti izraženi posli se preračunajo v ustrezno funkcijsko valuto družb znotraj Skupine Terme Čatež po

referenčnem tečaju ECB na dan posla. Denarna sredstva in obveznosti izražena v tuji valuti na dan bilance stanja

se preračunajo v funkcijsko valuto po referenčnem tečaju ECB, veljavnem na zadnji dan obračunskega obdobja.

Pozitivne ali negativne tečajne razlike so razlike med odplačno vrednostjo v funkcijski valuti na začetku obdobja,

popravljeno za višino efektivnih obresti in plačil med obdobjem, kot tudi odplačno vrednost v tuji valuti,

preračunano po srednjem tečaju na koncu obdobja. Nedenarna sredstva in obveznosti izražena v tuji valuti in

izmerjena po pošteni vrednosti se pretvorijo v funkcijsko valuto po referenčnem tečaju ECB na dan, ko je

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

določena višina poštene vrednosti. Tečajne razlike se pripoznajo v izkazu poslovnega izida, kar pa ne velja za

razlike, ki nastanejo pri preračunu kapitalskih instrumentov razvrščenih kot inštrumenti po pošteni vrednosti prek

drugega vseobsegajočega donosa.

Podjetja v tujini

Sredstva in obveznosti podjetij v tujini, vključno z dobrim imenom in popravkom poštene vrednosti ob pridobitvi,

se preračunajo v EUR po referenčnem tečaju ECB, ki velja na dan bilance stanja.

Naložbe v odvisne družbe

Dolgoročne finančne naložbe v kapital odvisnih družb, ki so vključene v konsolidirane računovodske izkaze, se

vrednotijo po nabavni vrednosti. Udeležba v dobičku odvisne družbe je pripoznana v poslovnem izidu obvladujoče

družbe, ko le-ta pridobi pravico do izplačila udeležbe. V primeru, da je zaradi izgube odvisne družbe potrebna

oslabitev naložbe, se znesek izgube zaradi oslabitve izmeri kot razlika med knjigovodsko vrednostjo naložbe in

sedanjo vrednostjo pričakovanih bodočih denarnih tokov.

Finančni instrumenti

1) Finančna sredstva

Skupina pripozna finančno sredstvo, kadar postane stranka v pogodbenih določilih finančnega instrumenta.

Skupina odpravi pripoznanje finančnega sredstva, ko potečejo pogodbene pravice do denarnih tokov iz tega

sredstva ali ko skupina prenese pravice do pogodbenih denarnih tokov iz finančnega sredstva na podlagi posla, v

katerem se vsa tveganja in koristi iz lastništva finančnega sredstva prenesejo.

Razvrščanje in merjenje finančnih sredstev

Skupina ima naslednje vrste finančnih sredstev, ki sodijo v okvir MSRP 9:

 denar in denarni ustrezniki,

 terjatve in posojila,

 finančne naložbe.

Razen terjatev do kupcev, je potrebno pri začetnem pripoznanju finančno sredstvo izmeriti po pošteni vrednosti

in, če gre za finančno sredstvo, ki ni izmerjeno po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, prišteti ali odšteti tudi

transakcijske stroške, ki neposredno izhajajo iz pridobitve ali izdaje finančnega sredstva. Ob začetnem

pripoznanju terjatev do kupcev, ki nimajo pomembne sestavine financiranja, jih je potrebno meriti po

transakcijski ceni.

a) Denar in denarni ustrezniki

Denarna sredstva in njihovi ustrezniki zajemajo gotovino, bančne depozite do treh mesecev in druge kratkoročne,

hitro unovčljive naložbe s prvotno dospelostjo treh mesecev ali manj.

b) Terjatve in posojila

Posojila in terjatve skupina meri po odplačni vrednosti. Glede na zapadlost jih razvršča med kratkoročna finančna

sredstva (zapadlost do 12 mesecev po datumu izkaza finančnega položaja) ali dolgoročna finančna sredstva

(zapadlost nad 12 mesecev po datumu izkaza finančnega položaja). Posojila in terjatve so na začetku pripoznana

po pošteni vrednosti, povečani za neposredne stroške posla. Po začetnem pripoznanju se izmerijo po odplačni

vrednosti po metodi veljavne obrestne mere, zmanjšani za izgube zaradi oslabitve. Dobički in izgube se pripoznajo

v poslovnem izidu ob odpravi, spremembi ali oslabitvi.

c) Finančne naložbe

Med finančnimi naložbami skupina izkazuje naložbe v odvisne družbe, pridružene družbe, skupaj obvladovane

družbe in naložbe v finančne inštrumente.

c1) Naložbe v družbe v skupini, pridružene in skupaj obvladovane družbe

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

Naložbe v družbe v skupini so merjene po izvirni vrednosti, zmanjšani za nabrano izgubo zaradi oslabitve.

c2) Finančni inštrumenti

Skupina razvrsti finančne instrumente na podlagi poslovnega modela za upravljanje s finančnimi sredstvi in

značilnosti njegovih pogodbenih denarnih tokov, kot pozneje merjene po:

 odplačni vrednosti;

 pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa;

 pošteni vrednosti prek poslovnega izida.

Finančni inštrumenti po odplačni vrednosti

Finančni inštrument se meri po odplačni vrednosti, če je posedovan v okviru poslovnega modela, katerega cilj je

posedovanje z namenom prejemanja pogodbenih denarnih tokov in v skladu s pogodbenimi pogoji na določene

datume prihaja do denarnih tokov, ki so izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnano glavnico. Med

finančnimi inštrumenti, ki so merjeni po odplačni vrednosti skupina izkazuje predvsem obveznice, s katerimi nima

namena trgovati.

Finančni inštrumenti po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa

Finančni inštrument se meri po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, če ga skupina poseduje

v okviru poslovnega modela, katerega cilj se dosega s prejemanjem pogodbenih denarnih tokov in prodajo in v

skladu s pogodbenimi pogoji na določene datume prihaja do denarnih tokov, ki so izključno odplačila glavnice in

obresti na neporavnano glavnico.

Dolžniški inštrumenti

Skupina ima v posesti dolžniške instrumente po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa, ki

vključujejo naložbe v obveznice, ki kotirajo na borzi in so pripoznani med drugimi nekratkoročnimi finančnimi

naložbami. Za dolžniške instrumente, ki so pripoznani po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega

donosa, se prihodki od obresti, tečajne razlike in izgube zaradi oslabitve ali razveljavitve pripoznajo v izkazu

poslovnega izida in obračunajo na enak način, kot pri finančnih sredstvih po odplačni vrednosti. Vse ostale

spremembe poštene vrednosti se pripoznajo v izkazu drugega vseobsegajočega donosa. Po odpravi pripoznanja

se kumulativna sprememba poštene vrednosti, ki je pripoznana v drugem vseobsegajočem donosu, prerazporedi

v izkaz poslovnega izida.

Kapitalski inštrumenti

Finančna sredstva, pripoznana po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa, ki imajo naravo

kapitalskega instrumenta, so tista finančna sredstva, za katera se skupina odloči za nepreklicno razvrstitev v

skupino kapitalskih instrumentov po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa ter jih ne

poseduje za namen trgovanja. Razvrstitev se določi po posameznem finančnem instrumentu. Dobički in izgube iz

naslova teh finančnih sredstev se nikoli ne prerazporedijo v izkaz poslovnega izida. Dividende iz naslova

kapitalskih instrumentov se pripoznajo kot prihodki v izkazu poslovnega izida ob vzpostavitvi pravice skupine do

plačila.

Finančni inštrumenti po pošteni vrednosti prek izkaza poslovnega izida

Finančni inštrument se meri po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, razen če se meri po odplačni vrednosti

ali po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa.

2) Finančne obveznosti

Finančne obveznosti so merjene po odplačni vrednosti z uporabo metode efektivnih obresti.

Oslabitve finančnih sredstev

Skupina skladno z MSRP 9 uporablja model pričakovanih izgub, pri čemer pripoznava ne samo nastale izgube,

temveč tudi izgube, za katere se pričakuje, da bodo nastale v prihodnosti. Za finančno sredstvo se šteje, da je

oslabljeno, če obstajajo objektivni dokazi, iz katerih je razvidno, da je zaradi enega ali več dogodkov prišlo do

zmanjšanja pričakovanih prihodnjih denarnih tokov iz naslova tega sredstva, in ki jih je mogoče zanesljivo izmeriti.

a) Posojila in terjatve

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

100

Skupina oceni dokaze o oslabitvi posojil posebej za vsako pomembno posojilo.

Skupina oceni dokaze o oslabitvi terjatev posebej ali skupno. Vse pomembne terjatve se posamezno

izmerijo za namen posebne oslabitve. Če se oceni, da knjigovodska vrednost terjatve presega njeno

pošteno, to je udenarljivo vrednost, se terjatev slabi. Ocena slabitev temelji na pričakovanih

individualnih kreditnih izgubah, povezanih z verjetnostjo neplačil terjatev in posojil v naslednjih 12

mesecih, razen če se je kreditno tveganje bistveno povečalo od začetnega pripoznanja. V teh primerih

ocena slabitev temelji na verjetnosti neplačila v obdobju celotnega trajanja finančnega sredstva.

Pričakovane kreditne izgube predstavljajo razliko med pogodbenimi denarnimi tokovi, ki so zapadli po

pogodbi in vsemi denarnimi tokovi, za katere skupina pričakuje, da jih bo prejela.

Izguba zaradi oslabitve v zvezi s finančnim sredstvom, izkazanim po odplačni vrednosti (posojila in

terjatve), se izračuna kot razlika med neodpisano vrednostjo sredstva in pričakovanimi bodočimi

denarnimi tokovi, razobrestenimi po izvirni efektivni obrestni meri. Izgube se pripoznajo v poslovnem

izidu in izkažejo na kontu popravka vrednosti posojil in terjatev oziroma vrednostnih papirjev. Tako se

obresti od oslabljenega sredstva še nadalje pripoznavajo. Ko se zaradi kasnejših dogodkov znesek izgube

zaradi oslabitve zmanjša, se to zmanjšanje odpravi skozi poslovni izid.

b) Finančne naložbe

b1) Naložbe v družbe v skupini

Skupina na dan vsakega poročanja oceni, ali je kako znamenje, da utegne biti sredstvo oslabljeno. Če je

kakršnokoli tako znamenje, mora skupina oceniti nadomestljivo vrednost sredstva. Kot nadomestljiva

vrednost se šteje poštena vrednost, zmanjšana za stroške prodaje ali vrednost pri uporabi, odvisno od

tega, katera je večja. Ocenjevanje vrednosti pri uporabi obsega ocenjevanje prejemkov in izdatkov, ki

bodo izhajali iz nadaljnje uporabe sredstva in njegove končne odtujitve, ter uporabo ustrezne

razobrestovalne (diskontne) mere pri teh prihodnjih denarnih tokovih. Samo če je nadomestljiva

vrednost sredstva manjša od njegove knjigovodske vrednosti, se njegova knjigovodska vrednost zmanjša

na njegovo nadomestljivo vrednost. Takšno zmanjšanje je izguba zaradi oslabitve. Izgube zaradi

oslabitve, ki je pripoznana za finančno naložbo, ki je merjena po izvirni vrednosti, ni mogoče odpraviti.

b2) Naložbe v finančne inštrumente

Dolžniški instrumenti po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa zajemajo obveznice,

ki kotirajo na borzi in so razvrščeni v skupino naložb z nizkim kreditnim tveganjem. Na podlagi izbrane

usmeritve skupina enkrat letno izmeri pričakovane kreditne izgube od teh instrumentov. V primeru, da

je od pripoznanja prišlo do bistvenega povečanja kreditnega tveganja, skupina pripozna popravek

vrednosti v celotni življenjski dobi pričakovane kreditne izgube.

Osnovni kapital

Navadne imenske delnice

Navadne imenske delnice so sestavni del osnovnega kapitala. Dodatni stroški, ki jih je mogoče neposredno

pripisati izdaji navadnih delnic, so izkazani kot znižanje kapitala, pri čemer se ne upoštevajo učinki na kapital.

Odkup lastnih delnic

Ob odkupu lastnih delnic ali deležev, ki se izkazujejo kot del osnovnega kapitala, se znesek plačanega nadomestila

vključno s stroški, ki se neposredno nanašajo na odkup, brez morebitnih davčnih učinkov pripozna kot

sprememba v kapitalu. Odkupljene delnice se izkazujejo kot delnice družbe Terme Čatež d.d. in se odštejejo od

kapitala. Ob prodaji lastnih delnic ali njihovi naknadni ponovni izdaji se prejeti znesek izkaže kot povečanje

kapitala in tako dobljeni presežek ali manko pri transakciji se prenese na zadržani dobiček oz. na kapitalske

rezerve.

Dividende

Dividende se pripoznajo med obveznostmi in se izkazujejo ob nastanku poslovnega dogodka.

Nepremičnine, naprave in oprema

Izkazovanje in merjenje

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

101

Nepremičnine, naprave in oprema skupine (razen zemljišč) so izkazane po svoji nabavni vrednosti, zmanjšani za

amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Nabavna vrednost zajema stroške, ki se

neposredno pripisujejo nabavi sredstev. Tako jo sestavljajo nakupna cena, uvozne in nevračljive nakupne dajatve

ter stroški, ki jih je bilo mogoče pripisati neposredno usposobitvi in (po potrebi) začetno oceno stroškov

razgradnje in odstranitve sredstva ter obnovitev mesta, na katerem se je to sredstvo nahajalo. Nabavna vrednost

nepremičnine, naprave ali opreme je povečana s stroški, ki povečujejo bodoče koristi sredstva. Stroški, ki

omogočajo podaljšanje dobe koristnosti sredstva, se izkazujejo kot zmanjšanje popravka vrednosti omenjenega

sredstva.

Za vrednotenje zemljišč skupina uporablja model prevrednotenja. Če se knjigovodska vrednost sredstva poveča

zaradi prevrednotenja, se mora povečanje priznati neposredno lastniškemu kapitalu kot rezerve za pošteno

vrednost iz prevrednotenja nepremičnin. Povečanje pa se mora pripoznati v poslovnem izidu, v kolikor odpravi

zmanjšanje iz prevrednotenja istega sredstva, ki je bilo prej pripoznano v poslovnem izidu. Če se knjigovodska

vrednost sredstev zmanjša zaradi prevrednotenja, se mora zmanjšanje pripoznati v poslovnem izidu. Zmanjšanje

pa bremeni neposredno lastniški kapital pod rubriko rezerve za pošteno vrednost do višine stanja v dobro rezerv

za pošteno vrednost od prevrednotenj nepremičnin. Ko je sredstvo odtujeno, se rezerva za pošteno vrednost

tega sredstva prenese neposredno v zadržani dobiček.

Dobiček oziroma izguba ob odsvojitvi nepremičnine, naprave ali opreme se določi kot razlika med prihodki iz

odsvojitve sredstva z njegovo knjigovodsko vrednostjo in izkaže v izkazu poslovnega izida med »drugimi

poslovnimi prihodki« oziroma »drugimi poslovnimi odhodki« (če je izguba).

Prerazporeditve k naložbenim nepremičninam

Nepremičnine, ki so zgrajene oziroma se gradijo ali razvite oziroma se razvijajo za prihodnjo uporabo kot

naložbene nepremičnine, so obravnavane kot naložbene nepremičnine v pridobivanju in izkazane po njihovi

nabavni vrednosti do datuma dokončanja gradnje.

Če se lastniško uporabljena nepremičnina spremeni v naložbeno nepremičnino, se ta nepremičnina prerazporedi

k naložbenim nepremičninam.

Kasnejši stroški

Stroški zamenjave nekega dela nepremičnine, naprave ali opreme se pripoznajo v knjigovodski vrednosti tega

sredstva, če je verjetno, da bodo bodoče gospodarske koristi, povezane z delom tega sredstva, pritekale v skupino

ter če je nabavno vrednost mogoče zanesljivo izmeriti. Pripoznanje knjigovodske vrednosti zamenjanega dela se

odpravi. Vsi ostali stroški (kot npr. dnevno servisiranje) so pripoznani v poslovnem izidu kot odhodki, takoj

oziroma v obdobju, ko do njih pride.

Amortizacija

Amortizacija se obračuna po metodi enakomernega časovnega amortiziranja ob upoštevanju dobe koristnosti

vsakega posameznega sredstva. Najeta sredstva se amortizirajo ob upoštevanju trajanja najema in dobe

koristnosti, razen če je precej gotovo, da bo skupina do konca trajanja najema postala lastnica najetega sredstva.

Zemljišča se ne amortizirajo.

Kot začetek obračunavanja amortizacije nepremičnine, naprave in opreme se upošteva dan, ko je sredstvo

razpoložljivo za uporabo.

Uporabljene letne amortizacijske stopnje so naslednje:



gradbeni objekti in deli gradbenih objektov 1% - 6%



pohištvo in oprema 5% - 33%



nasadi 5%



drobni inventar 50%



vlaganja v tuja OS 3% – 5%

Metode amortiziranja, dobe koristnosti in preostale vrednosti se ponovno pregledajo na dan poročanja.

Stroški izposojanja

Skupina stroškov financiranj pridobitve nepremičnin, naprav in opreme do njihove usposobitve za uporabo ne

Letno poročilo družbe Terme Čatež d.d. in Skupine Terme Čatež za leto 2023

102

usredstvuje.

Neopredmetena sredstva

Neopredmetena sredstva skupina vodi po nabavni vrednosti, zmanjšani za amortizacijo in morebitno izgubo

zaradi oslabitve sredstva. Med neopredmetenimi dolgoročnimi sredstvi izkazuje programske pravice.

Kasnejši stroški

Kasnejši izdatki v zvezi z neopredmetenimi sredstvi so usredstveni le v primerih, ko povečujejo bodoče

gospodarske koristi, ki izhajajo iz sredstva, na katero se izdatki nanašajo. Vsi ostali stroški, vključno z znotraj

skupine ustvarjenim dobrim imenom in blagovnimi znamkami, so pripoznani v poslovnem izidu kot odhodki, takoj