Fabasoft AG

ANHANG ZUM KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. MÄRZ 2021

1) Grundlegende Informationen

Fabasoft ist ein europäischer Softwarehersteller und Cloud-Dienstleister. Die Softwareprodukte und Cloud-Dienste

von Fabasoft sorgen für das einheitliche Erfassen, Ordnen, sichere Aufbewahren und kontextsensitive Finden aller

digitalen Geschäftsunterlagen sowie für medienneutrales Multi-Channel-Publishing digitaler Inhalte.

Die Muttergesellschaft des Konzerns ist die Fabasoft AG mit Sitz in der Honauerstraße 4, 4020 Linz , Österreich .

Die Aktien der Gesellschaft notieren im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse (WKN (D) 922985).

Der Berichtszeitraum des Konzernabschlusses umfasst den Zeitraum vom 1. April 2020 bis 31. März 2021.

2)

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

2.1.

Grundlagen der Abschlusserstellung

Der konsolidierte Jahresabschluss wurde nach den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der

Europäischen Union (EU) anzuwenden sind und den nach §245a UGB zu beachtenden unternehmensrechtlichen

Vorschriften aufgestellt.

Der Konzernabschluss ist in tausend Euro (TEUR) aufgestellt, die Angaben im Anhang erfolgen ebenfalls in TEUR.

2.1.1. Neue und geänderte Standards, die im Geschäftsjahr erstmalig angewandt wurden

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses wurden folgende Änderungen bestehender IAS, IFRS bzw. Interpretatio-

nen sowie die neu herausgegebenen Standards und Interpretationen, soweit sie bis zum 31. März 2021 im Amtsblatt

der Europäischen Union veröffentlicht wurden und bis zu diesem Zeitpunkt in Kraft getreten sind, beachtet:

Anzuwenden

Standard

Inhalt

auf neue

Geschäftsjahre ab

Rahmenwerk

IAS 1, IAS 8

Änderung an den Verweisen auf das Rahmenwerk in den IFRS

Änderungen an IAS 1 und IAS 8: Deﬁnition von Wesentlichkeit

Änderungen an IFRS 3: Deﬁnition eines Unternehmens

Interest Rate Benchmark Reform

Januar 2020

IFRS 3

IAS 39, IFRS 7 und IFRS 9

IFRS 16

COVID-19-bezogene Mietkonzessionen

Das IASB (International Accounting Standards Board) hat im März 2018 ein überarbeitetes Rahmenwerk für die

Finanzberichterstattung veröffentlicht. Das überarbeitete Rahmenwerk besteht aus einem neuen, übergeordneten

Abschnitt „Status and purpose of the conceptual framework“ sowie aus acht weiteren Abschnitten. Zusammen mit

dem überarbeiteten Rahmenwerk hat das IASB auch Änderungen zu den Verweisen auf das Rahmenwerk in den

IFRS veröffentlicht.

Mit den Änderungen zu IAS 1 und IAS 8 wird ein einheitlicher und genauer umrissener Wesentlichkeitsbegriff von

Abschlussinformationen geschaffen, der eine Harmonisierung vom Rahmenwerk für die Finanzberichterstattung,

IAS 1 und IAS 8 sowie dem IFRS-Leitliniendokument „Fällen von Wesentlichkeitsentscheidungen“ herbeiführen soll.

Die Änderung zu IFRS 3 betrifft eine Anpassung der Deﬁnition eines Unternehmens.

Die Änderungen zu IFRS 9, IAS 39 und IFRS 7 modiﬁzieren speziﬁsche Anforderungen an die Bilanzierung von Si-

cherungsbeziehungen, damit die Bilanzierung betroffener Sicherungsbeziehungen während der Zeit der Unsicherheit

fortgesetzt werden kann, bis die von den bestehenden Referenzzinssätzen betroffenen Grundgeschäfte oder Siche-

rungsinstrumente infolge der laufenden Reformen der Referenzzinssätze angepasst werden.

6

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Im Mai 2020 veröffentlichte das IASB die Änderung zu IFRS 16 in Bezug auf Mietkonzessionen, die als direkte Folge

der COVID-19-Pandemie eingeräumt wurden. Dem Leasingnehmer ist es demnach erlaubt, auf die Beurteilung, ob

eine aufgrund der COVID-19-Pandemie eingeräumte Mietkonzession eine Vertragsänderung darstellt, zu verzichten.

Der Leasingnehmer, der diese Erleichterung in Anspruch nimmt, muss jede Änderung der Leasingzahlungen, die

sich aus der COVID-19-bezogenen Mietkonzession ergibt, auf dieselbe Weise bilanzieren, wie er die Änderung unter

Anwendung von IFRS 16 bilanzieren würde, wenn diese keine Änderung des Leasingvertrages wäre.

Soweit im Einzelnen anwendbar, wurden die angeführten Bestimmungen im vorliegenden Konzernabschluss um-

gesetzt. Dies hat jedoch zu keinen wesentlichen Auswirkungen auf die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und

Ertragslage geführt.

2.1.2. Standards, Interpretationen und Änderungen zu veröffentlichten Standards, die noch nicht verpﬂichtend

anzuwenden sind und die vom Konzern nicht vorzeitig angewandt wurden

Bis zum 31. März 2021 wurden folgende Standards und Interpretationen eingeführt oder geändert, welche jedoch für

das Geschäftsjahr 2020/2021 noch nicht verpﬂichtend anzuwenden waren:

Übernommen und

anzuwenden auf neue

Standard

Inhalt

Geschäftsjahre ab

IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4, IFRS 16

Interest Rate Benchmark Reform (Phase 2)

Januar 2021

Nicht übernommen

und anzuwenden

auf neue

Standard

Inhalt

Geschäftsjahre ab

AIP 2018 – 2020

IFRS 17

Änderungen und Klarstellungen an verschiedenen IFRS

Versicherungsverträge

Januar 2022

Januar 2023

Auf unbestimmte Zeit

verschoben

IFRS 10, IAS 28

IAS 1

Veräußerung oder Einbringung von Vermögenswerten

Klassiﬁzierung von Schulden hinsichtlich Kurz- und

Langfristigkeit

Januar 2023

IFRS 3

IAS 16

IAS 37

Verweis auf Rahmenwerk

Januar 2022

Einnahmen vor der beabsichtigten Nutzung

Erfüllungskosten bei belasteten Verträgen

Die Änderungen zu IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16 sollen die Auswirkungen abmildern, die sich im Zeit-

punkt der Ablösung eines bestehenden Referenzzinssatzes durch einen alternativen Zinssatz auf die Finanzbericht-

erstattung ergeben. Insbesondere räumen die Änderungen eine praktische Erleichterung in Bezug auf Modiﬁkationen

ein, die durch die IBOR-Reform erforderlich sind. Daneben sollen bilanzielle Sicherungsbeziehungen trotz einer Ab-

lösung des Referenzzinssatzes unter einer angepassten Dokumentation fortbestehen können.

Die Annual Improvements an den IFRS betreffen Änderungen an IFRS 1, IFRS 9, IFRS 16 und IAS 41.

IFRS 17 regelt die Grundsätze in Bezug auf die Identiﬁkation, den Ansatz, die Bewertung, den Ausweis sowie die An-

hangangaben für Versicherungsverträge und ersetzt ab 1. Januar 2023 den IFRS 4 Versicherungsverträge.

Die Änderungen zu IFRS 10 und IAS 28 stellen klar, dass bei Transaktionen mit einem assoziierten Unternehmen

oder Joint Venture das Ausmaß der Erfolgserfassung davon abhängt, ob die veräußerten oder eingebrachten Vermö-

genswerte einen Geschäftsbetrieb nach IFRS 3 darstellen.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

7

Die Änderungen zu IAS 1 betreffen nur den Ausweis von Schulden als kurz- oder langfristig in der Bilanz und nicht

die Höhe oder den Zeitpunkt der Erfassung von Vermögenswerten, Verbindlichkeiten, Erträgen oder Aufwendungen

oder die Informationen, die über diese Posten anzugeben sind.

IFRS 3 wird dahingehend aktualisiert, dass sich die Verweise nunmehr auf das aktuelle Rahmenwerk für die

Finanzberichterstattung 2018 und nicht mehr auf das Rahmenwerk 1989 beziehen.

Die Änderungen zu IAS 16 verbieten nun explizit den Abzug möglicher Nettoerträge von den Anschaffungskosten

einer Sachanlage.

IAS 37 wird dahingehend adaptiert, dass der Umfang der Erfüllungskosten bei belastenden Verträgen konkretisiert

wird. Als Erfüllungskosten sind alle direkt zurechenbaren Kosten zu berücksichtigen, also die inkrementellen Kosten

der Erfüllung des Vertrages (z.B. direkt zurechenbare Arbeits- und Materialkosten) und eine Verrechnung anderer,

der Erfüllung des Vertrages direkt zurechenbaren Kosten (z.B. anteilige Abschreibung von Sachanlagen, die für die

Erfüllung mehrerer Verträge genutzt werden).

Aus den oben aufgezählten Neufassungen bzw. Änderungen sind aus heutiger Sicht keine wesentlichen Auswirkun-

gen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns zu erwarten.

2.2.

Konsolidierung

Die in den Konzernabschluss einbezogenen Jahresabschlüsse der Tochterunternehmen wurden auf den einheitlichen

Konzernabschlussstichtag 31. März 2021 sowie nach IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt.

Tochterunternehmen sind alle Unternehmen, die vom Konzern beherrscht werden. Der Konzern beherrscht ein Be-

teiligungsunternehmen, wenn er die Verfügungsgewalt über das Unternehmen besitzt, eine Risikobelastung durch

oder Anrechte auf variable Rückﬂüsse aus seinem Engagement in dem Beteiligungsunternehmen vorliegen und der

Konzern die Fähigkeit besitzt, seine Verfügungsgewalt über das Beteiligungsunternehmen dergestalt zu nutzen, dass

dadurch die Höhe der variablen Rückﬂüsse des Beteiligungsunternehmens beeinﬂusst wird.

Die Konsolidierung eines Beteiligungsunternehmens beginnt an dem Tag, an dem der Konzern die Beherrschung über

das Unternehmen erlangt. Sie endet, wenn der Konzern die Beherrschung über das Beteiligungsunternehmen verliert.

Tochtergesellschaften werden mit dem Tag, an dem der Beherrschungstatbestand endet, endkonsolidiert. Die Erlöse

und Aufwendungen sind bis zum Endkonsolidierungsdatum in der Konzerngesamtergebnisrechnung enthalten.

Sämtliche Tochtergesellschaften werden im Rahmen der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss miteinbezogen.

2.2.1. Konsolidierungskreis

Die Festlegung des Konsolidierungskreises erfolgt nach den Grundsätzen des IFRS 10.

Konzernfremde Anteile von nicht beherrschenden Anteilseignern werden als gesonderter Posten innerhalb des Eigen-

kapitals ausgewiesen.

8

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Zum Bilanzstichtag 31. März 2021 sind neben der Fabasoft AG als Mutterunternehmen folgende Gesellschaften in

den Konzernabschluss im Rahmen der Vollkonsolidierung einbezogen:

Durch nicht

Unmittelbarer

beherrschende

Art der

Geschäftstätigkeit

Anteil der

Fabasoft AG

in%

Unternehmen

Sitz

Anteilseigner

gehaltener Anteil

in%

Fabasoft International Services GmbH

Fabasoft R&D GmbH

Linz/Öste rreich

Linz/Österreich

Konzerndienstleistungen

Forschung & Entwicklung

100

-

Operatives Geschäft

Österreich

Fabasoft Austria GmbH

Mindbreeze GmbH

Linz/Österreich

100

76

-

24

-

Information Insight

Produkte

Frankfurt am Main/

Deutschland

Operatives Geschäft

Deutschland

Fabasoft Deutschland GmbH

Xpublisher GmbH

100

60

München/

Deutschland

Content Editing und

Publishing Produkte

40

-

Operatives Geschäft

Schweiz

Fabasoft Schweiz AG

Bern/Schweiz

100

Durch nicht

beherrschende

Anteilseigner

gehaltener Anteil

in%

Mittelbarer An-

teil der

Fabasoft AG

in%

Art der

Geschäftstätigkeit

Unternehmen

Sitz

Operatives Mindbreeze

Geschäft USA

Mindbreeze Corporation

Xpublisher Inc.

Chicago/USA

76

60

24

40

Operatives Xpublisher

Geschäft USA

Der Anteil der direkt durch das Mutterunternehmen gehaltenen Stimmrechte an den Tochterunternehmen weicht

nicht von dem Anteil der gehaltenen Anteile ab. Es bestehen weder Gemeinschaftsunternehmen noch assoziierte

Unternehmen.

2.2.2. Änderungen im Konsolidierungskreis

Der Konsolidierungskreis hat sich im Berichtszeitraum nicht geändert. Hinsichtlich Erwerb von Anteilen an der

Mindbreeze GmbH nach dem Bilanzstichtag siehe Punkt 9.7.

2.2.3. Konsolidierungsmethoden

Die Bilanzierung erworbener Tochterunternehmen erfolgt nach der Erwerbsmethode. Die Anschaffungskosten des

Erwerbes entsprechen dem beizulegenden Zeitwert der hingegebenen Vermögenswerte, der ausgegebenen Eigen-

kapitalinstrumente und der entstandenen bzw. übernommenen Schulden zum Transaktionszeitpunkt (Erwerbszeit-

punkt). Die dem Erwerb direkt zurechenbaren Kosten werden nicht aktiviert. Im Rahmen eines Unternehmens-

zusammenschlusses identiﬁzierbare Vermögenswerte, Schulden und Eventualverbindlichkeiten werden bei der

Erstkonsolidierung mit ihren beizulegenden Zeitwerten im Erwerbszeitpunkt bewertet, unabhängig vom Umfang der

von nicht beherrschenden Anteilseignern gehaltenen Anteile.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

9

Der Überschuss der Anschaffungskosten des Erwerbes über den Anteil des Konzerns an dem zum beizulegenden

Zeitwert bewerteten Nettovermögen wird als Goodwill angesetzt. Sind die Anschaffungskosten geringer als das zum

beizulegendenZeitwertbewerteteNettovermögendeserworbenenTochterunternehmens,wirdderUnterschiedsbetrag

direkt in der Konzerngesamtergebnisrechnung erfasst.

Alle Forderungen und Verbindlichkeiten, Aufwendungen und Erträge aus der Verrechnung zwischen Unternehmen

des Konsolidierungskreises werden eliminiert. Zwischenergebnisse aus konzerninternen Lieferungen werden ebenfalls

ausgeschieden, soweit sie nicht von untergeordneter Bedeutung sind.

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden von Tochtergesellschaften wurden, sofern notwendig, geändert, um

eine konzerneinheitliche Bilanzierung zu gewährleisten.

Transaktionen mit nicht beherrschenden Anteilen ohne Verlust der Beherrschung werden wie Transaktionen

mit Eigenkapitaleignern des Konzerns behandelt. Ein aus dem Erwerb eines nicht beherrschenden Anteils

entstehender Unterschiedsbetrag zwischen der gezahlten Leistung und dem betreffenden Anteil an dem Buchwert

des Nettovermögens des Tochterunternehmens wird im Eigenkapital erfasst. Gewinne und Verluste, die bei der

Veräußerung von nicht beherrschenden Anteilen entstehen, werden ebenfalls im Eigenkapital erfasst.

Für jeden Unternehmenserwerb entscheidet der Konzern auf individueller Basis, ob die nicht beherrschenden

Anteile am erworbenen Unternehmen zum beizulegenden Zeitwert oder anhand des proportionalen Anteils am

Nettovermögen des erworbenen Unternehmens erfasst werden.

2.2.4. Währungsumrechnung

Funktionale und Berichtswährung der Fabasoft AG ist der Euro. Die Jahresabschlüsse von Tochtergesellschaften

in fremder Währung wurden zu den jeweiligen Mittelkursen umgerechnet. Dabei kamen bei den Vermögenswerten

und Schulden die Kurse zum Bilanzstichtag, beim Eigenkapital die historischen Kurse und bei den Posten der

Konzerngesamtergebnisrechnung die Durchschnittskurse des Geschäftsjahres zur Anwendung. Differenzen dieser

Währungsumrechnungen werden im Eigenkapital als Teil des sonstigen Ergebnisses erfasst. Umrechnungsdifferenzen

aus zu erhaltenden bzw. zu zahlenden monetären Posten von/an einen ausländischen Geschäftsbetrieb, deren

Erfüllung weder geplant noch wahrscheinlich ist und die deswegen Teil der Nettoinvestitionen in diesem ausländischen

Geschäftsbetrieb sind, werden anfänglich im sonstigen Ergebnis erfasst und bei Veräußerung vom Eigenkapital in den

Gewinn und Verlust umgegliedert.

Kursdifferenzen aus der Umrechnung von Transaktionen und monetären Vermögenswerten und Schulden in fremden

Währungen werden zu den im Transaktionszeitpunkt bzw. Bewertungszeitpunkt gültigen Kursen erfolgswirksam

erfasst.

Nicht-monetäre Posten, deren Bewertung zu historischen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten in einer Fremd-

währung erfolgt, werden mit dem Kurs am Tag des Geschäftsvorfalles umgerechnet.

Bei der Währungsumrechnung kamen folgende Kurse zur Anwendung:

Stichtagskurs 31. März

Durchschnittskurs für das Geschäftsjahr

Schweizer Franken

2021

2020

1,1080 CHF

1,0550 CHF

1,07692 CHF

1,09562 CHF

US-Dollar

2021

1,1736 USD

1,0928 USD

1,16548 USD

1,11004 USD

2020

10

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

2.3.

Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte

Die Bewertung der Sachanlagen und der entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögenswerte erfolgt zu Anschaf-

fungs-/Herstellungskosten, vermindert um die planmäßigen Abschreibungen und gegebenenfalls Wertminderungen.

Die Abschreibung erfolgt linear entsprechend der voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauer.

Der Bemessung der planmäßigen Abschreibungen (ohne IFRS 16 Leasinggegenstände) liegen konzerneinheitlich

folgende Nutzungsdauern zugrunde:

Immaterielle Vermögenswerte

2 bis 10 Jahre

5 bis 10 Jahre

2 bis 15 Jahre

Bauliche Investitionen in fremde Gebäude

Betriebs- und Geschäftsausstattung

Der Fabasoft Konzern hält, Firmenwerte ausgenommen, keine Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer.

Bei Verkauf oder sonstigem Ausscheiden werden die Anschaffungs-/Herstellungskosten und die entsprechend ku-

mulierten Abschreibungen der Anlagen aus der Bilanz ausgebucht. Dabei entstehende Gewinne oder Verluste werden

ergebniswirksam berücksichtigt.

2.4.

Wertminderung von bestimmten langfristigen Vermögenswerten

Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte werden dahingehend überprüft, ob geänderte Umstände und Ereig-

nisse darauf hinweisen, dass der aktuelle Buchwert nicht wieder erzielbar ist. Bei Firmenwerten ﬁndet mindestens

einmal jährlich sowie bei Anhaltspunkten für einen Wertminderungsbedarf eine dahingehende Prüfung statt. Eine Ab-

wertung für Wertminderungen wird um den Betrag durchgeführt, um den der Buchwert den erzielbaren Betrag des

Vermögenswertes übersteigt. Der erzielbare Betrag entspricht dem höheren Betrag aus Zeitwert abzüglich Kosten der

Veräußerung und Nutzungswert eines Vermögenswertes. Zum Zwecke der Ermittlung von Wertminderungen werden

Vermögenswerte bis zu der niedrigsten Ebene gruppiert, in der separate Geldzuﬂüsse realisierbar sind (zahlungsmit-

telgenerierende Einheiten). Für nicht-monetäre Vermögenswerte, für die in der Vergangenheit eine Wertminderung

gebucht wurde, wird zu jedem Bilanzstichtag überprüft, ob gegebenenfalls eine Wertaufholung zu erfassen ist. Für

Firmenwerte sind Wertaufholungen nicht zulässig.

2.5.

Forschung und Entwicklung

Ein aus der Entwicklung entstehender immaterieller Vermögenswert ist nur dann anzusetzen, wenn alle folgenden

Nachweise erbracht werden können:

a) Die technische Realisierbarkeit der Fertigstellung des immateriellen Vermögenswertes, damit er zur Nutzung

oder zum Verkauf zur Verfügung stehen wird.

b) Die Absicht, den immateriellen Vermögenswert fertigzustellen sowie ihn zu nutzen oder zu verkaufen.

c) Die Fähigkeit, den immateriellen Vermögenswert zu nutzen oder zu verkaufen.

d) Wie der immaterielle Vermögenswert einen voraussichtlichen künftigen wirtschaftlichen Nutzen erzielen

wird. Nachgewiesen werden kann u.a. die Existenz eines Marktes für die Produkte des immateriellen

Vermögenswertes oder den immateriellen Vermögenswert an sich oder, falls er intern genutzt werden soll, der

Nutzen des immateriellen Vermögenswertes.

e) Die Verfügbarkeit adäquater technischer, ﬁnanzieller und sonstiger Ressourcen, um die Entwicklung abschließen

und den immateriellen Vermögenswert nutzen oder verkaufen zu können.

f) Die Fähigkeit, die dem immateriellen Vermögenswert während seiner Entwicklung zurechenbaren Ausgaben

verlässlich zu bewerten.

Ausgaben für Forschung und Entwicklung werden als Aufwand erfasst (siehe Punkt 9.2).

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

11

2.6.

Leasingverhältnisse

Leasingverhältnisse wurden durch Fabasoft als Leasingnehmer eingegangen. Bei Vorliegen eines Leasingvertrages

nach IFRS 16 wird aktivseitig ein Nutzungsrecht und passivseitig eine damit korrespondierende Leasingverbindlich-

keit angesetzt. Für kurzfristige Leasingverhältnisse und Leasingverhältnisse, bei denen der zugrunde liegende Ver-

mögenswert von geringem Wert ist, macht der Konzern vom Wahlrecht der Nichterfassung eines Vermögenswertes

und einer korrespondierenden Verbindlichkeit gemäß IFRS 16.5 Gebrauch. Leasinggüter, für welche vom Wahlrecht

gemäß IFRS 16.5 Gebrauch gemacht wurde, sind von unwesentlichem Umfang.

2.7.

Nicht-ﬁnanzielle Vermögenswerte

Die nicht-ﬁnanziellen Vermögenswerte betreffen gemäß IFRS 15 als Vermögenswert aktivierte Aufwendungen in Ver-

bindung mit der Anbahnung bzw. der Gewinnung eines Vertrages mit einem Kunden (Vertragsgewinnungskosten).

Die Vertragsgewinnungskosten betreffen Personalaufwendungen und werden zum Zeitpunkt des Vertragsabschlus-

ses aktiviert. Sie sind planmäßig in Abhängigkeit davon, wie die Leistungen, auf die sich die Vertragsgewinnungskos-

ten beziehen, auf den Kunden übertragen werden, über den Personalaufwand abzuschreiben.

2.8.

Sonstige ﬁnanzielle Vermögenswerte

Die sonstigen ﬁnanziellen Vermögenswerte betreffen Investmentzertiﬁkate, die gemäß IFRS 9 eingestuft werden.

Die sonstigen ﬁnanziellen Vermögenswerte werden im Rahmen der Folgebewertung zu Zeitwerten bewertet. Wert-

schwankungen des beizulegenden Zeitwertes werden zu jedem Stichtag ergebniswirksam erfasst.

2.9.

Liefer- und sonstige Forderungen

Die Liefer- und sonstigen Forderungen werden zum Transaktionspreis im Sinne des IFRS 15 angesetzt und zu fortge-

führten Anschaffungskosten unter Verwendung der Effektivzinsmethode abzüglich notwendiger Wertberichtigungen

bilanziert.

Für Wertminderungen sieht IFRS 9 ein Wertminderungsmodell auf Basis erwarteter Verluste (Expected Credit Loss

Model) vor. Ein wesentlicher Teil des Konzernumsatzes und der Forderungen ergeben sich aus dem Geschäft mit

Kunden aus dem öffentlichen Bereich. Aus diesem Grund hat der Konzern historisch sehr geringe Forderungsaus-

fälle und Wertminderungen. Gleiches ist für die bestehenden Forderungen auch für die Zukunft zu erwarten. Im

öffentlichen Bereich ergaben sich in den letzten fünf Geschäftsjahren keine Forderungsausfälle. Ebenso sind die

Forderungsausfälle im privaten Bereich seit jeher sehr niedrig. Zum 31. März 2021 bestand lediglich eine Wertminde-

rung in Höhe von TEUR 7 (siehe Punkt 5.2.1). Zur Bestimmung der Ausfallsraten werden zunächst historische Daten

über tatsächlich eingetretene Ausfälle herangezogen. Neben der historischen Perspektive berücksichtigt der Konzern

jedoch auch zukunftsbezogene Informationen und Erwartungen bei der Ermittlung der Ausfallsraten. Aufgrund der

durchgeführten Analysen in Bezug auf die Kundenstruktur und der den Kunden zugeordneten Bonität sowie der be-

obachteten historischen Ausfälle ergeben sich für die nach dem Expected Credit Loss Model ermittelte Risikovorsorge

betragsmäßig keine wesentlichen Effekte.

Forderungen in Fremdwährungen werden mit den jeweils am 31. März 2021 gültigen Stichtagskursen bewertet.

2.10. Dienstleistungsaufträge

Die Realisierung des Umsatzes bei Dienstleistungsaufträgen erfolgt gemäß IFRS 15 zeitraumbezogen. Nach IFRS 15.35c

sind Umsatzerlöse zeitraumbezogen zu erfassen, wenn kein Vermögenswert mit alternativer Nutzungsmöglichkeit

geschaffen wird und Fabasoft einen rechtlich durchsetzbaren Anspruch auf Zahlung der bisher erbrachten Leistung

besitzt.

12

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Der Gewinn eines Dienstleistungsauftrages wird, sobald er verlässlich geschätzt werden kann, entsprechend dem

Leistungsfortschritt bilanziert. Die Ermittlung des Fertigstellungsgrades erfolgt aufgrund des Verhältnisses der bis zum

Stichtag angefallenen Auftragskosten zu den am Stichtag geschätzten gesamten Auftragskosten. Verluste werden ab

dem frühestmöglichen Zeitpunkt der Erkennung zur Gänze bilanziert.

Soweit sich aus einem Dienstleistungsauftrag ein Aktivposten ergibt, erfolgt der Ausweis als Forderung aus Lieferungen

und Leistungen, soweit ein unbedingter Zahlungsanspruch entsteht. Ein Ausweis erfolgt unter „Forderungen aus

Dienstleistungsaufträgen“, wenndasUnternehmenseinenvertraglichenVerpﬂichtungennachkommt, bevorderKunde

zahlt oder eine Zahlung fällig wird. Die Forderungen aus Dienstleistungsaufträgen stellen Vertragsvermögenswerte

gemäß IFRS 15 dar.

Soweit sich ein Passivposten aus dem Kundenauftrag ergibt, erfolgt der Ausweis unter dem Posten „Verbindlichkeiten

aus Dienstleistungsaufträgen“ in der Bilanzposition Vertragsverbindlichkeiten, sobald die Zahlung geleistet oder fällig ist.

2.11. Liquide Mittel

Die ﬂüssigen Mittel werden zu Marktwerten bewertet. Guthaben bei Kreditinstituten in Fremdwährungen werden mit

den jeweils am 31. März 2021 gültigen Stichtagskursen bewertet.

2.12.

Leistungen an Arbeitnehmer

2.12.1. Rückstellungen für Abfertigungen

Die in der Bilanz angesetzte Rückstellung für Abfertigungen für Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter entspricht dem

Barwert der leistungsorientierten Verpﬂichtung (Deﬁned Beneﬁt Obligation, DBO) am Bilanzstichtag. Die DBO wird

jährlich von einem unabhängigen versicherungsmathematischen Gutachter unter Anwendung der Anwartschaftsbar-

wertmethode (Projected Unit Credit Method) berechnet. Versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste werden

gemäß IAS 19 im sonstigen Ergebnis erfasst.

Der Barwert der DBO wird berechnet, indem die erwarteten zukünftigen Mittelabﬂüsse mit dem Zinssatz von In-

dustrieanleihen höchster Bonität, die auf die Währung lauten, in der auch die Leistungen bezahlt werden und deren

Laufzeiten im Wesentlichen denen der Abfertigungsverpﬂichtung entsprechen, abgezinst werden.

Aufgrund gesetzlicher Verpﬂichtungen erhalten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter österreichischer Konzerngesell-

schaften, die vor dem 1. Januar 2003 eingetreten sind, im Kündigungsfall durch den Arbeitgeber bzw. zum Pensions-

antrittszeitpunkt eine einmalige Abfertigung. Diese ist von der Anzahl der Dienstjahre und dem bei Abfertigungsanfall

maßgeblichen Bezug abhängig.

Für bis einschließlich 2002 eingetretene Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bestehen daher mögliche direkte Verpﬂich-

tungen des Unternehmens, für die nach IAS 19 zu bewertenden Rückstellungen zu bilden sind.

Für Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter österreichischer Konzerngesellschaften, die nach dem 31. Dezember 2002 ein-

getreten sind, werden aufgrund gesetzlicher Vorschriften monatlich 1,53% des Bruttogehaltes an eine Mitarbeitervor-

sorgekasse bezahlt. Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter erwerben hiermit einen Anspruch gegen die Vorsorgekasse

und nicht gegen das Unternehmen.

Die Abfertigungsrückstellung für die Vorstände der Fabasoft AG wurde auf Basis der Vorstandsverträge berechnet.

2.12.2. Pensionsverpﬂichtungen

Die Pensionsrückstellung für die Vorstände der Fabasoft AG wurde auf Basis der vertraglichen Pensionszusagen

berechnet.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

13

Die Pensionszusagen für die Vorstände der Fabasoft AG werden durch ﬁxe Zahlungen an Pensionsrückdeckungsversi-

cherungen ﬁnanziert. Die Höhe des Deckungskapitals basiert auf fortlaufend eingeholten Versicherungsbestätigungen.

Im Berichtszeitraum 2014/2015 wurden die Pensionszusagen dahingehend geändert, dass der Anspruch der Be-

günstigten jeweils nur in Höhe des Deckungswertes der bestehenden Pensionsrückdeckungsversicherungsverträge

zum jeweiligen Stichtag besteht. Infolgedessen wird die Verpﬂichtung in Höhe des Deckungswertes angesetzt. In der

Bilanz werden Verpﬂichtung und Deckungswerte (Planvermögen) aufgrund der Kongruenz, der Verpfändung und der

Insolvenzfestigkeit des Vermögens saldiert. Es bestehen keine nicht abgedeckten Teile der Pensionsrückstellungen.

2.13. Liefer- und sonstige Verbindlichkeiten

Liefer- und sonstige Verbindlichkeiten werden anfänglich zum beizulegenden Zeitwert angesetzt und sind zu fort-

geführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bilanziert.

Verbindlichkeiten in Fremdwährungen werden mit den jeweils am 31. März 2021 gültigen Stichtagskursen bewertet.

2.14. Umsatzerlöse

Gemäß IFRS 15 sind Umsatzerlöse zu erfassen, wenn der Kunde die Verfügungsgewalt über die vereinbarten Güter

und Dienstleistungen erlangt und Nutzen aus ihnen ziehen kann.

Die Erlöse aus dem Verkauf von Einmallizenzen stellen ein Recht auf Nutzung des geistigen Eigentums dar und

werden entsprechend IFRS 15 nach dem Kontrollübergang zeitpunktbezogen umsatzrealisiert. Lizenzumsätze gegen-

über Projektpartnern gelten als realisiert, wenn das Produkt an den Projektpartner, der kein Rückgaberecht hat, ver-

kauft wird.

Erlöse aus Softwareaktualisierungs-, Cloud-Service- und Appliancevereinbarungen werden ebenso wie Support-

dienstleistungen zeitraumbezogen vereinnahmt, da dem Kunden gemäß IFRS 15 der Nutzen aus der Leistung des

Unternehmens während der Leistungserbringung zur Verfügung steht. Erlöse aus der Consulting- und Trainingstätig-

keit werden ebenfalls bei der Leistungserbringung zeitraumbezogen realisiert. Umsatzerlöse aus Dienstleistungsauf-

trägen basierend auf Fixpreisprojekten werden gemäß dem Fertigstellungsgrad nach Leistungsfortschritt realisiert

(siehe Punkt 2.10).

2.15. Bilanzierung von Zuwendungen und Investitionszuschüssen

Eine Erfassung von Zuwendungen der öffentlichen Hand erfolgt nur dann, wenn eine angemessene Sicherheit da-

rüber besteht, dass das Unternehmen die damit verbundenen Bedingungen erfüllen wird und die Zuwendungen

gewährt werden. Eine Zuwendung für bereits angefallene Aufwendungen wird unter der Voraussetzung der angemes-

senen Sicherheit als Ertrag in der Periode erfasst, in der der entsprechende Anspruch entsteht. Diese Zuwendungen

werden als sonstiger betrieblicher Ertrag dargestellt. Investitionszuschüsse werden nach der Bruttomethode bilan-

ziert, es erfolgt somit keine Kürzung der Anschaffungskosten, sondern ein Ausweis als gesonderter Passivposten. Die

Bilanzierung erfolgt nicht vor Aktivierung der zugehörigen Vermögenswerte. Der Passivposten wird entsprechend der

Nutzungsdauer der zugrundeliegenden Investition aufgelöst und als sonstiger betrieblicher Ertrag erfasst.

2.16. Ertragsteuern

Die Ertragsteuern werden verursachergemäß erfasst und basieren auf dem entsprechenden Gewinn des Geschäftsjahres.

Ab dem Veranlagungsjahr 2006 fungiert die Fabasoft AG als Gruppenträger laut österreichischem Steuerrecht. Als

Gruppenmitglieder werden im Veranlagungsjahr 2021 folgende Tochterunternehmen einbezogen:

(1) Fabasoft International Services GmbH, (2) Fabasoft R&D GmbH, (3) Fabasoft Austria GmbH und (4) Mindbreeze GmbH.

14

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Die Berechnung der latenten Steuern erfolgt auf Basis von temporären Differenzen zwischen den steuerlichen Wer-

ten und den IFRS-Werten der Vermögenswerte und Schulden unter Anwendung der jeweiligen landesspeziﬁschen

Steuersätze. Passive latente Steuern werden unter den langfristigen Schulden, aktive latente Steuern innerhalb der

langfristigen Vermögenswerte ausgewiesen.

Aktive latente Steuern, die sich auf steuerliche Verlustvorträge und auf abzugsfähige temporäre Differenzen beziehen,

werden bilanziert, wenn es wahrscheinlich ist, dass dem Unternehmen ausreichende zu versteuernde Ergebnisse zur

Nutzung zur Verfügung stehen werden.

Latente Steuerverbindlichkeiten, die durch temporäre Differenzen im Zusammenhang mit Beteiligungen an Tochter-

unternehmen und assoziierten Unternehmen entstehen, werden angesetzt, es sei denn, dass der Zeitpunkt der Um-

kehrung der temporären Differenzen vom Konzern bestimmt werden kann und es wahrscheinlich ist, dass sich die

temporären Differenzen in absehbarer Zeit aufgrund dieses Einﬂusses nicht umkehren werden.

Latente Steuerforderungen und -verbindlichkeiten werden saldiert, wenn ein einklagbarer entsprechender Rechts-

anspruch auf Aufrechnung besteht und wenn die latenten Steuerforderungen und -verbindlichkeiten sich auf Ertrag-

steuern beziehen, die von der gleichen Steuerbehörde erhoben werden für entweder dasselbe Steuersubjekt oder

unterschiedliche Steuersubjekte, die beabsichtigen, den Ausgleich auf Nettobasis herbeizuführen.

2.17. Ermessensspielräume und Schätzungen

Die Aufstellung des Konzernabschlusses in Übereinstimmung mit den allgemein anerkannten Bilanzierungs- und Be-

wertungsmethoden verlangt die Anwendung von Schätzungen und Annahmen, die die Höhe und den Ausweis der

bilanzierten Vermögenswerte und Schulden am Bilanzstichtag sowie die erfassten Erträge und Aufwendungen während

der Berichtsperiode beeinﬂussen. Obwohl diese Schätzungen nach bestem Wissen auf den laufenden Transaktionen

basieren, können die tatsächlichen Werte letztendlich von diesen Schätzungen abweichen.

Im Folgenden sind die kritischen Ermessens- und Schätzungsspielräume angeführt:

Dienstleistungsaufträge

Der Gewinn eines Dienstleistungsauftrages wird, sobald er verlässlich geschätzt werden kann, entsprechend dem

Leistungsfortschritt bilanziert.

Die von Schätzungen abhängigen Größen sind die endgültigen Gewinne und die Feststellung des Fertigstellungs-

grades zum Stichtag.

Für die Ermittlung des Fertigstellungsgrades ermittelt der Konzern den Anteil der bis zum Bilanzstichtag bereits er-

brachten Dienstleistungen am Gesamtumfang der zu erbringenden Dienstleistungen. Würde der Fertigstellungsgrad

um 10%-Punkte höher bzw. niedriger angesetzt werden, ergäbe sich eine Umsatz- bzw. Forderungserhöhung von

TEUR 405 bzw. eine Umsatz- bzw. Forderungsminderung um TEUR 498.

.

Rückstellungen für Abfertigungen

Aufgrund gesetzlicher Verpﬂichtungen erhalten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter österreichischer Konzerngesell-

schaften, die vor dem 1. Januar 2003 eingetreten sind, im Kündigungsfall durch den Arbeitgeber bzw. zum Pensions-

antrittszeitpunkt eine einmalige Abfertigung. Diese ist von der Anzahl der Dienstjahre und dem bei Abfertigungsanfall

maßgeblichen Bezug abhängig.

Für bis einschließlich 2002 eingetretene Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bestehen daher mögliche direkte Verpﬂich-

tungen des Unternehmens, für die nach IAS 19 zu bewertende Rückstellungen zu bilden sind.

Für die Vorstände der Fabasoft AG sind Abfertigungsverpﬂichtungen in den Vorstandsverträgen enthalten.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

15

Wenn den Berechnungen ein Zinssatz von -0,48% (anstatt 0,37%) zugrunde gelegt werden würde, würde der

Abfertigungsaufwand (inkl. sonstiges Ergebnis) im Geschäftsjahr 2020/2021 um TEUR 296 höher sein und die

Abfertigungsrückstellung TEUR 4.207 (anstatt TEUR 3.911) betragen. Bei einem Zinssatz von 1,22% würde der

Abfertigungsaufwand (inkl. sonstiges Ergebnis) im Geschäftsjahr 2020/2021 um TEUR 266 niedriger ausfallen und

die Abfertigungsrückstellung daher TEUR 3.645 (anstatt TEUR 3.911) betragen.

Wenn den Berechnungen eine Gehaltssteigerung von 3,07% (anstatt 2,57%) zugrunde gelegt werden würde, würde

der Abfertigungsaufwand (inkl. sonstiges Ergebnis) im Geschäftsjahr 2020/2021 um TEUR 164 höher sein und die

Abfertigungsrückstellung TEUR 4.075 (anstatt TEUR 3.911) betragen. Bei einer Gehaltssteigerung von 2,07% würde

der Abfertigungsaufwand (inkl. sonstiges Ergebnis) im Geschäftsjahr 2020/2021 um TEUR 157 niedriger ausfallen

und die Abfertigungsrückstellung daher TEUR 3.754 (anstatt TEUR 3.911) betragen.

Geschäfts- und Firmenwerte

Wie unter Punkt 2.4 dargestellt erfolgt ein jährlicher Werthaltigkeitstest der angesetzten Firmenwerte. Diesem müs-

sen Annahmen wie zukünftige Cashﬂows und Diskontierungssätze zugrunde gelegt werden. Die Sensitivitäten hierzu

sind unter Punkt 5.1.2 angegeben.

Aktive latente Steuern

Latente Steueransprüche werden für nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge in dem Maße erfasst, in dem es wahr-

scheinlich ist, dass hierfür zu versteuerndes Einkommen verfügbar sein wird, sodass die Verlustvorträge tatsächlich

genutzt werden können. Bei der Ermittlung der Höhe der aktivierungsfähigen Steueransprüche spielt die Beurteilung

über Zeitpunkt und Höhe des künftig zu versteuernden Einkommens sowie der zukünftigen Steuerplanungsstrategie

eine wesentliche Rolle. Wird ein bestehender Verlustvortrag auf Basis dieser Zukunftsprognosen nicht mit hinrei-

chender Sicherheit in einem angemessenen Zeitraum von fünf Jahren verbraucht, erfolgt keine Aktivierung dieses

Verlustvortrages.

Bilanzierung von Leasingverhältnissen

IFRS 16 erfordert Einschätzungen, die die Bewertung von Leasingverbindlichkeiten und Nutzungsrechten beein-

ﬂussen. Diese beinhalten u.a. die Bestimmungen von Verträgen, die unter IFRS 16 fallen, die Laufzeiten der Verträge

und den Grenzfremdkapitalzinssatz, der zur Abzinsung der zukünftigen Zahlungsverpﬂichtungen herangezogen wird.

Der Grenzfremdkapitalzinssatz wird vom risikofreien Zinssatz der zugrunde liegenden Laufzeit, angepasst um das

Länder-, Währungs- und Unternehmensrisiko, abgeleitet.

Wertberichtigung von Forderungen

Sobald ein Verlust wahrscheinlich erscheint, werden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wertberichtigt.

Erhebliche ﬁnanzielle Schwierigkeiten, eine erhöhte Wahrscheinlichkeit für einen Konkurs, eine ﬁnanzielle Restruktu-

rierung oder einen Zahlungsausfall werden als Indikatoren für einen Wertberichtigungsbedarf gesehen.

2.18.

Segmentberichterstattung

Über die Geschäftssegmente wird in einer Art und Weise berichtet, die mit der internen Berichterstattung an den

Hauptentscheidungsträger übereinstimmt. Der Hauptentscheidungsträger ist für Entscheidungen über die Allokation

von Ressourcen zu den Geschäftssegmenten und für die Überprüfung von deren Ertragskraft zuständig. Als

Hauptentscheidungsträger wurde der Vorstand der Fabasoft AG ausgemacht.

Verrechnungspreise zwischen den Segmenten basieren auf marktüblichen Bedingungen.

16

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

3)

Tochterunternehmen mit wesentlichen nicht beherrschenden Anteilen

Bei der Mindbreeze GmbH bestehen wesentliche nicht beherrschende Anteile. Es folgen zusammengefasste Finanz-

informationen vor konzerninternen Eliminierungen für die Mindbreeze GmbH und ihre Tochtergesellschaft Mindbreeze

Corporation, erstellt nach IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind.

Zusammengefasste Bilanz in TEUR

Mindbreeze

31.03.2021

31.03.2020

Kurzfristige Vermögenswerte

Kurzfristige Verbindlichkeiten

Kurzfristiges Nettovermögen

Langfristige Vermögenswerte

Langfristige Verbindlichkeiten

Langfristiges Nettovermögen

Gesamtes Nettovermögen

12.968

-8.102

4.866

1.558

-214

11.644

-7.668

3.976

2.036

-225

1.344

6.210

1.811

5.787

Davon Nettovermögen, das den nicht

beherrschenden Anteilen zuzurechnen ist

1.490

1.389

Zusammengefasste Gesamtergebnisrechnung in TEUR

Mindbreeze

2020/2021

2019/2020

Umsatzerlöse

13.180

5.829

-1.606

4.223

0

12.402

5.025

-1.139

3.886

0

Ergebnis vor Ertragsteuern

Ertragsteuern

Jahresergebnis

Sonstiges Ergebnis

Gesamtergebnis

4.223

1.014

3.886

933

Davon auf nicht beherrschende Anteile entfallendes Gesamtergebnis

Zusammengefasste Geldﬂussrechnung in TEUR

Mindbreeze

2020/2021

2019/2020

Aus der laufenden Geschäftstätigkeit generierte Zahlungsmittel

Gezahlte Zinsen

8.104

0

6.999

0

Zahlungen aus Steuerumlage

-1.213

6.891

-811

-757

Nettozahlungsmittel aus betrieblicher Tätigkeit

Nettozahlungsmittel aus Investitionstätigkeit

Nettozahlungsmittel aus Finanzierungstätigkeit

Nettoerhöhung der liquiden Mittel

6.242

-757

-2.031

3.454

-3.841

2.239

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

17

4)

Finanzinstrumente

Finanzinstrumente sind Verträge, die gleichzeitig bei dem einen Unternehmen zu einem ﬁnanziellen Vermögenswert

und bei dem anderen Unternehmen zu einer ﬁnanziellen Verbindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument führen.

Gemäß IFRS 9 gehören hierzu einerseits originäre Finanzinstrumente wie Forderungen und Verbindlichkeiten aus

Lieferungen und Leistungen oder auch Finanzforderungen und Finanzschulden. Andererseits zählen hierzu auch de-

rivative Finanzinstrumente, die als Sicherungsgeschäfte zur Absicherung unter anderem gegen Risiken aus Änderun-

gen von Währungskursen und Zinssätzen eingesetzt werden. Im Geschäftsjahr 2020/2021 wurden keine derivativen

Finanzinstrumente eingesetzt.

Folgende Methoden und Annahmen wurden zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes für die jeweiligen Finanz-

instrumente herangezogen:

Der Buchwert der ﬂüssigen Mittel und kurzfristigen Veranlagungen, kurzfristigen Forderungen und Verbindlichkeiten

ist aufgrund der täglichen bzw. kurzfristigen Fälligkeiten ein angemessener Näherungswert für den beizulegenden

Zeitwert.

Bei den sonstigen ﬁnanziellen Vermögenswerten handelt es sich um Wertpapiere (Investmentzertiﬁkate). Die beizu-

legenden Zeitwerte leiten sich aus den gültigen Kurswerten ab.

Bei dem in den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesenen zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Betrag handelt

es sich um die Earn-Out-Komponente aus dem Erwerb der Xpublisher GmbH. Die Bewertung erfolgte unter Anwen-

dung der Discounted-Cashﬂow-Methode. Die Wahrscheinlichkeiten für die Erreichung der für den Earn-Out erforder-

lichen Erfolgskennzahlen wurden gewichtet. Der undiskontierte, potentiell zu zahlende Betrag beträgt bei Erreichung

der festgelegten Erfolgskennzahlen in einem der mit 31. März 2022, 31. März 2023 oder 31. März 2024 endenden

Geschäftsjahre einmalig TEUR 1.900. Bei Unterschreitung der festgelegten Erfolgskennzahlen erfolgt keine Earn-

Out-Auszahlung.

Aus der nachfolgenden Tabelle sind, ausgehend von den relevanten Bilanzposten, die Klassiﬁzierung nach IFRS 9

und die Wertansätze der Finanzinstrumente ersichtlich.

Die Finanzinstrumente gliedern sich zum 31. März 2021 wie folgt:

Fair Value –

Level II

(erfolgswirksam) (erfolgswirksam)

Fair Value –

Level III

Fortgeführte

Anschaffungs-

kosten

Bilanzposition in TEUR

Kategorie nach IFRS 9 Buchwert

Zu fortgeführten

Liquide Mittel

Anschaffungskosten

48.424

9.945

0

48.424

9.945

Liefer- und sonstige

Forderungen*

Zu fortgeführten

Anschaffungskosten

Sonstige ﬁnanzielle

Vermögenswerte

Erfolgswirksam zum

beizulegenden Zeitwert

169

1.669

1.765

169

0

1.669

0

Erfolgswirksam zum

beizulegenden Zeitwert

Sonstige Verbindlichkeiten*

Liefer- und sonstige

Verbindlichkeiten*

Zu fortgeführten

Anschaffungskosten

0

1.765

*Die Buchwerte sind nicht mit der jeweiligen Bilanzposition abstimmbar, da diese Aufstellung nur für Finanzinstrumente gilt.

18

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Die Finanzinstrumente gliederten sich zum 31. März 2020 wie folgt:

Fair Value –

Level II

(erfolgswirksam) (erfolgswirksam)

Fair Value –

Level III

Fortgeführte

Anschaffungs-

kosten

Bilanzposition in TEUR

Kategorie nach IFRS 9 Buchwert

Zu fortgeführten

Liquide Mittel

Anschaffungskosten

35.101

12.504

0

35.101

12.504

Liefer- und sonstige

Forderungen*

Zu fortgeführten

Anschaffungskosten

Sonstige ﬁnanzielle

Vermögenswerte

Erfolgswirksam zum

beizulegenden Zeitwert

169

1.661

1.529

169

0

1.661

0

Erfolgswirksam zum

beizulegenden Zeitwert

Sonstige Verbindlichkeiten*

Liefer- und sonstige

Verbindlichkeiten*

Zu fortgeführten

Anschaffungskosten

0

1.529

*Die Buchwerte sind nicht mit der jeweiligen Bilanzposition abstimmbar, da diese Aufstellung nur für Finanzinstrumente gilt.

Wertberichtigungen zu Liefer- und sonstigen Forderungen sind mit den Liefer- und sonstigen Forderungen saldiert

ausgewiesen. Die kumulierten Wertberichtigungen betragen TEUR 7 (Vorjahr TEUR 5). Im Geschäftsjahr 2020/2021

wurde ein Wertminderungsaufwand für ﬁnanzielle Vermögenswerte in Höhe von TEUR 2 (Vorjahr TEUR 2) in den

sonstigen betrieblichen Aufwendungen erfasst.

Im Folgenden sind die Nettoergebnisse aus Finanzinstrumenten angegeben:

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Zinsen aus Krediten und Forderungen (liquide Mittel)

Zinsen aus sonstigen ﬁnanziellen Vermögenswerten

Fremdwährungsaufwendungen aus Krediten und Forderungen (liquide Mittel)

Zinsen aus Krediten und Forderungen (Liefer- und sonstige Forderungen)

Wertminderungsaufwand aus Krediten und Forderungen

Zinsen aus sonstigen Verbindlichkeiten

-72

1

-12

1

-17

2

-25

3

-2

-8

-6

Gesamt

-96

-41

4.1.

Originäre Finanzinstrumente

Bei den in der Bilanz angeführten Finanzinstrumenten handelt es sich um Wertpapiere, ﬂüssige Mittel, Forderungen

und Lieferantenkredite. Für die originären Finanzinstrumente gelten die bei den jeweiligen Bilanzposten angeführten

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze.

4.2.

Kreditrisiko

Bei den ﬁnanziellen Vermögenswerten stellen sämtliche ausgewiesene Beträge gleichzeitig das maximale Bonitäts-

und Ausfallrisiko dar, da keine generellen Aufrechnungsvereinbarungen bestehen. Das Risiko von Forderungsaus-

fällen kann aufgrund der Kundenstruktur und der angestrebten betraglichen Streuung als relativ gering eingeschätzt

werden. Das Ausfallrisiko bei anderen auf der Aktivseite dargestellten originären Finanzinstrumenten ist ebenfalls als

gering anzusehen, da es sich bei den Vertragspartnern um Finanzinstitute bester Bonität handelt.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

19

Dem grundsätzlich nicht auszuschließenden Risiko betreffend die Sicherheit und Werthaltigkeit von Guthaben bei Fi-

nanz- und Versicherungsinstitutionen sowie von Ansprüchen gegenüber diesen Institutionen wird durch die Auswahl

von Instituten mit hoher Bonität und einer Streuung auf verschiedene Institute begegnet.

4.3.

Liquiditätsrisiko

Aufgrund der Höhe der vorhandenen liquiden Mittel besteht kein wesentliches Liquiditätsrisiko. Der Konzern weist keine

Bankverbindlichkeiten auf. Alle ausgewiesenen ﬁnanziellen Verbindlichkeiten, ausgenommen die Leasingverbindlichkei-

ten und die Earn-Out-Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit dem Erwerb der Xpublisher GmbH, sind kurzfristig fällig.

Fälligkeitsstruktur der ﬁnanziellen Verbindlichkeiten und Leasingverbindlichkeiten zum 31. März 2021:

in TEUR

Buchwert

bis 1 Jahr

1-5 Jahre

über 5 Jahre

Earn-out-Verbindlichkeit*

1.669

1.765

5.422

0

1.765

1.645

1.695

0

Liefer- und sonstige Verbindlichkeiten

Leasingverbindlichkeiten (IFRS 16)

3.651

156

Fälligkeitsstruktur der ﬁnanziellen Verbindlichkeiten und Leasingverbindlichkeiten zum 31. März 2020:

in TEUR

Buchwert

bis 1 Jahr

1-5 Jahre

über 5 Jahre

Earn-out-Verbindlichkeit*

1.661

1.529

5.415

0

1.529

1.408

1.695

0

Liefer- und sonstige Verbindlichkeiten

Leasingverbindlichkeiten (IFRS 16)

3.710

342

*Im Falle des Eintrittes der Earn-Out-Bedingungen (siehe Punkt 4) beträgt der zu zahlende Betrag TEUR 1.900.

4.4.

Zinsänderungsrisiko

Ein Zinsänderungsrisiko im Hinblick auf den beizulegenden Zeitwert besteht bei den sonstigen ﬁnanziellen Vermögens-

werten. Da diese kurzfristig liquidierbar sind, kann das Zinsänderungsrisiko als nicht wesentlich bezeichnet werden.

4.5.

Währungsänderungsrisiko

Währungsrisiken bestehen insbesondere dort, wo Forderungen oder Verbindlichkeiten bzw. Guthaben bei Finanz-

und Versicherungsinstitutionen in einer anderen als der funktionalen Währung der Gesellschaft bestehen. Liquide

Mittel in Fremdwährung bestehen in Schweizer Franken und US-Dollar.

Liquide Mittel

in TEUR

31.03.2021

31.03.2020

Euro

47.254

838

33.737

407

US-Dollar

Schweizer Franken

Gesamt

332

957

48.424

35.101

20

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Sensitivität des Konzernergebnisses vor Steuern (aufgrund der Fremdwährungsbewer-

tung der liquiden Mittel) gegenüber einer nach vernünftigem Ermessen grundsätzlich möglichen Wechselkursänderung der

für den Konzern hauptsächlich relevanten Währungen und deren Auswirkung auf die Bewertung der Guthaben bei Kredit-

instituten in Fremdwährung. Betrachtet wird die Kursentwicklung der Berichtswährung EUR zu den Fremdwährungen.

Kursentwicklung

2020/2021

Auswirkung auf das Ergebnis

vor Steuern 2020/2021

Auswirkung auf das Ergebnis

vor Steuern 2019/2020

in TEUR

US-Dollar

+10% (1,29096)

-10% (1,05624)

+10% (1,21880)

-10% (0,99720)

-76

93

-37

45

Schweizer Franken

-30

37

-87

106

Lieferforderungen in Fremdwährungen

in TEUR

31.03.2021

31.03.2020

Euro

7.087

314

9.476

909

US-Dollar*

Kanadische Dollar

Schweizer Franken*

Gesamt

4

0

644

786

8.049

11.171

*Die Lieferforderungen in Fremdwährung werden im Wesentlichen in ausländischen Tochterunternehmen mit der jeweiligen Fremd-

währung als funktionale Währung gehalten.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

21

5)

Erläuterungen zur Konzernbilanz

5.1.

Langfristige Vermögenswerte

5.1.1. Sachanlagen

in TEUR

Gebäude (IFRS 16) und

bauliche Investitionen

Betriebs- und

Geschäftsausstattung

Gesamt

Zum 31. März 2019

Anschaffungs- und Herstellungskosten

Kumulierte Abschreibungen

Buchwert netto 31. März 2019

Zugang Erstanwendung IFRS 16

Buchwert netto 1. April 2019

3.832

-3.215

617

13.812

-8.665

5.147

377

17.644

-11.880

5.764

5.565

6.182

5.942

5.524

11.706

Geschäftsjahr 2019/2020

Eröffnungsbuchwert netto 31. März 2019

Zugang Erstanwendung IFRS 16

Buchwert netto 1. April 2019

Zugänge

617

5.565

6.182

1.102

306

5.147

377

5.764

5.942

5.524

4.063

500

11.706

5.165

davon IFRS 16

806

Abschreibungen

-1.613

-1.184

5.671

-3.264

-285

-4.877

-1.469

11.994

davon IFRS 16

Endbuchwert netto

6.323

Zum 31. März 2020

Anschaffungs- und Herstellungskosten

Kumulierte Abschreibungen

Buchwert netto

10.498

-4.827

5.671

4.780

17.450

-11.127

6.323

593

27.948

-15.954

11.994

5.373

davon IFRS 16

Geschäftsjahr 2020/2021

Eröffnungsbuchwert netto 31. März 2020

Zugänge

5.671

2.378

1.415

-109

6.323

3.781

407

11.994

6.159

1.822

-336

davon IFRS 16

Abgänge

-227

davon IFRS 16

-109

-107

-216

Abschreibungen

-1.712

-1.340

-10

-3.710

-316

-5.422

-1.656

-72

davon IFRS 16

Nettoumrechnungsdifferenzen

Endbuchwert netto

-62

6.218

6.105

12.323

Zum 31. März 2021

Anschaffungs- und Herstellungskosten

Kumulierte Abschreibungen

Buchwert netto

12.855

-6.637

6.218

4.740

19.609

-13.504

6.105

575

32.464

-20.141

12.323

5.315

davon IFRS 16

Es wurden keine Fremdkapitalzinsen für Sachanlagen aktiviert.

Die nach IFRS 16 bilanzierten Leasingaktivitäten umfassen geleaste Gebäude sowie geleaste Kraftfahrzeuge.

22

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

5.1.2. Immaterielle Vermögenswerte

in TEUR

Kunden-

beziehungen

und Auftrags-

bestand

Selbst

erstellte

Software

Software-

lizenzen und

andere Rechte

Firmenwert

Gesamt

Zum 31. März 2019

Anschaffungs- und Herstellungskosten

Kumulierte Abschreibungen

Buchwert netto

0

495

-348

147

495

-348

147

Geschäftsjahr 2019/2020

Eröffnungsbuchwert netto

Zugänge

0

2.825

0

541

-81

0

304

-27

147

154

5

147

3.824

3.675

-194

davon aus Erstkonsolidierung

Abschreibungen

-86

215

Endbuchwert netto

2.825

460

277

3.777

Zum 31. März 2020

Anschaffungs- und Herstellungskosten

Kumulierte Abschreibungen

Buchwert netto

2.825

0

541

-81

304

-27

650

-435

215

4.320

-543

2.825

460

277

3.777

Geschäftsjahr 2020/2021

Eröffnungsbuchwert netto

Zugänge

2.825

460

0

277

0

215

184

3.777

184

0

Abschreibungen

-108

352

-30

247

-108

291

-246

Endbuchwert netto

2.825

3.715

Zum 31. März 2021

Anschaffungs- und Herstellungskosten

Kumulierte Abschreibungen

Buchwert netto

2.825

0

541

-189

352

304

-57

834

-543

291

4.504

-789

2.825

247

3.715

Im Geschäftsjahr 2020/2021 wurden keine selbsterstellten immateriellen Vermögenswerte aktiviert (Vorjahr TEUR 0).

In den immateriellen Vermögenswerten ist ein Geschäfts- und Firmenwert aus dem Erwerb der Xpublisher GmbH in

Höhe von TEUR 2.825 (Vorjahr TEUR 2.825) enthalten.

Dieser Firmenwert ist der zahlungsmittelgenerierenden Einheit (ZGE) „Xpublisher GmbH“ zugeordnet und wird jähr-

lich im vierten Quartal auf dessen Werthaltigkeit überprüft. Hierfür wird der erzielbare Betrag der ZGE durch die

Ermittlung des Nutzungswertes bestimmt. Dies erfolgt mittels Discounted-Cashﬂow-Methode mit einer fünfjährigen

Detailplanungsphase und darauffolgender ewiger Rente. Der herangezogene Abzinsungssatz (WACC) beträgt 7,16%

nach Steuern (Vorjahr 8,91%) bzw. 9,15% vor Steuern (Vorjahr 11,33%), die Wachstumsrate in der ewigen Rente

wurde mit 2% (Vorjahr 2%) angenommen. Das Wachstum der Umsatzerlöse basiert auf den Erfahrungswerten des

Managements. Der herangezogene Abzinsungssatz basiert auf einem risikofreien Zinssatz, welcher auf Basis der

Svensson-Methodik errechnet wird. Dieser wird bereinigt um einen Risikozuschlag, der das speziﬁsche Risiko der

ZGE und das erhöhte Risiko einer Eigenkapitalinvestition widerspiegelt. Basis hierfür sind externe Informationen, die

sich mit den internen Einschätzungen des Managements decken.

Aus dem durchgeführten Wertminderungstest ergibt sich kein Wertberichtigungsbedarf.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

23

Folgende Sensitivitätsanalysen zeigen die Auswirkungen auf den Nutzungswert:

Änderung Nutzungswert

Veränderung des Diskontierungssatzes um

1%

-2.685

3.990

-1%

Veränderung des Wachstums in der ewigen Rente um

Veränderung der jährlichen freien Cashﬂows um

1%

3.142

-1%

-2.122

10%

1.524

-10%

-1.524

Durch die angegebenen Sensitivitäten würde kein Wertberichtigungsbedarf entstehen.

5.1.3. Sonstige ﬁnanzielle Vermögenswerte

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Beginn des Geschäftsjahres

Zeitwertänderung

169

0

169

0

Ende des Geschäftsjahres

169

Die sonstigen ﬁnanziellen Vermögenswerte bestehen zur Gänze aus Investmentzertiﬁkaten. Hierbei handelt es sich

um langfristig gehaltene Wertpapiere, da keine Veräußerungsabsicht innerhalb der nächsten zwölf Monate besteht.

5.1.4. Sonstige nicht-ﬁnanzielle Vermögenswerte

Die unter den sonstigen nicht-ﬁnanziellen Vermögenswerten aktivierten Vertragsgewinnungskosten nach IFRS 15

gliedern sich wie folgt:

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Beginn des Geschäftsjahres

Auﬂösung

515

-278

0

476

-218

0

Wertberichtigung

Zuführung

164

401

257

515

Ende des Geschäftsjahres

24

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

5.1.5. Latente Steuern

Die latenten Steuern ermitteln sich wie folgt:

Konzerngesamt-

ergebnisrechnung

Veränderung

in TEUR

01.04.2020

31.03.2021

Rückstellungen für

langfristige Personalverpﬂichtungen

733

-322

-2

126*

10

859

-312

-35

-117

13

Anlagevermögen

Dienstleistungsaufträge

Vertragsgewinnungskosten

Teilwertabschreibungen gemäß §12 KStG

Verlustvorträge

-33

12

-129

19

-6

289

0

-100

1

189

1

Sonstige Rückstellungen

Aktive latente Steuern

Dienstleistungsaufträge

Anlagevermögen

588

-362

-221

137

0

10

50

597

-312

-137

12

84

Verlustvorträge

-125

23

Abgrenzungsposten

23

Vertragsgewinnungskosten

Sonstige Rückstellungen

Passive latente Steuern

Latente Steuern gesamt

0

-5

2

1

3

-444

144

28

38

-416

182

*Davon wurden TEUR 57 als Teil des sonstigen Ergebnisses erfasst und mit den Neubewertungseffekten aus Abfertigungen saldiert.

Noch nicht abgesetzte Beteiligungs- bzw. Forderungsabschreibungen aus Teilwertabschreibungen gemäß §12 KStG

in Höhe von TEUR 50 haben zum Ansatz von TEUR 13 aktiven latenten Steuern geführt.

Die latenten Steuerforderungen für Verlustvorträge berechnen sich zum 31. März 2021 wie folgt:

Bestehender

Verlustvortrag

Angesetzte

latente Steuern

Nicht angesetzte

latente Steuern

in TEUR

Steuersatz

Mindbreeze Corporation

Xpublisher GmbH

162

628

433

7,5%

30%

12

189

0

Fabasoft Schweiz AG

21,5%

93

Die Verlustvorträge der Mindbreeze Corporation bestehen ausschließlich auf Ebene eines US-Bundesstaates mit

einem effektiven Steuersatz von 7,5%.

Die latenten Steuerforderungen für Verlustvorträge berechneten sich zum 31. März 2020 wie folgt:

Bestehender

Verlustvortrag

Angesetzte

latente Steuern

Nicht angesetzte

latente Steuern

in TEUR

Steuersatz

Mindbreeze Corporation

Xpublisher GmbH

1.072

458

27%

30%

289

137

0

Die im Vorjahr ausgewiesenen Verlustvorträge in der Mindbreeze Corporation ergaben sich insbesondere aufgrund

der steuerrechtlichen Sofortabschreibung von Zugängen von Sachanlagevermögen.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

25

Das Management geht auf Basis aktueller Planungsrechnungen von der Realisierbarkeit der angesetzten latenten Steu-

erforderungen aus.

Realisierung der latenten Steuerforderungen:

in TEUR

31.03.2021

31.03.2020

Latente Steuerforderungen, die voraussichtlich nach mehr als 12 Monaten

realisiert werden

690

-93

594

-6

Latente Steuerforderungen, die voraussichtlich innerhalb von 12 Monaten

realisiert werden

597

588

Realisierung der latenten Steuerverbindlichkeiten:

in TEUR

31.03.2021

31.03.2020

Latente Steuerverbindlichkeiten, die voraussichtlich nach mehr als 12 Monaten

realisiert werden

-4

-412

-416

-41

-403

-444

Latente Steuerverbindlichkeiten, die voraussichtlich innerhalb von 12 Monaten

realisiert werden

Für temporäre Differenzen im Zusammenhang mit Anteilen an verbundenen Unternehmen wurden gemäß IAS 12.39

keine latenten Steuerverbindlichkeiten angesetzt, weil die in Tochtergesellschaften angefallenen Gewinne auf unbe-

stimmte Zeit investiert bleiben bzw. bei Veräußerung keiner Besteuerung unterliegen.

5.2.

Kurzfristige Vermögenswerte

5.2.1. Liefer- und sonstige Forderungen, Ertragsteuerforderungen

in TEUR

31.03.2021

31.03.2020

Lieferforderungen

8.049

1.732

274

3

11.171

1.285

106

9

Forderungen aus Dienstleistungsaufträgen

Sonstige Forderungen

davon Vorsteuerrückerstattung

davon Forderungen Finanzamt

davon Kautionen

66

18

30

28

davon soziale Sicherheit

davon übrige Forderungen

Abgegrenzte Kosten

41

31

134

915

10.970

20

590

13.152

Gesamt

Die Lieferforderungen werden im Allgemeinen mit einem Zahlungsziel von 30 Tagen bilanziert, mit einzelnen Kunden

bestehen gesondert vereinbarte Fälligkeiten, die ebenfalls im kurzfristigen Bereich liegen. Es bestehen keine variablen

Gegenleistungen.

26

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Fälligkeitsstruktur der Lieferforderungen:

in TEUR

31.03.2021

31.03.2020

Noch nicht fällig

5.224

7

9.259

5

Überfällig und wertgemindert

Überfällig, aber nicht wertgemindert

Zwischen 1 und 60 Tagen

Zwischen 61 und 90 Tagen

Zwischen 91 und 180 Tagen

Über 180 Tage

2.818

1.759

505

498

56

1.907

1.130

22

463

292

Die Buchwerte der Lieferforderungen entsprechen annähernd dem beizulegenden Zeitwert. Es bestehen Wertbe-

richtigungen in Höhe von TEUR 7 (Vorjahr TEUR 5). Insbesondere aufgrund der Branchenstruktur der überfälligen

Forderungen und der nach dem Bilanzstichtag eingegangenen Zahlungen ist kein weiterer Wertberichtigungsbedarf

gegeben.

5.2.2. Liquide Mittel

in TEUR

31.03.2021

31.03.2020

Kassenbestand

8

12.000

35.416

48.424

6

0

Aufbewahrung in Banktresoren

Guthaben bei Kreditinstituten

Gesamt

35.095

35.101

5.3.

Eigenkapital

Zum Stichtag 31. März 2021 beträgt das Grundkapital der Gesellschaft TEUR 11.000 (Vorjahr TEUR 11.000). Es setzt

sich aus 11.000.000 Stückaktien (Vorjahr 11.000.000) zum Nennbetrag von EUR 1,00 je Aktie zusammen.

Der Konzern betrachtet als Eigenkapital die nach IFRS als solche auszuweisenden Bestandteile. Das Eigenkapital-Ma-

nagement ist darauf fokussiert, die im Konzern betriebenen Unternehmen abgesichert und eigenständig fortführen

zu können, mit Hilfe der Eigenkapitalausstattung das für die Unternehmensgruppe wichtige Wachstumsthema gut

auf dem Weg zu halten und durch unternehmerisches Handeln und Denken verantwortungsvoll nutzbare Liquidität

in zukunftsfähige Unternehmensbeteiligungen zu investieren oder solche Investments auszubauen.

Im Einklang mit der Branche überwacht der Konzern das Kapital auf Basis der Eigenkapitalquote. Diese Quote er-

rechnet sich, indem man das Eigenkapital durch das Gesamtkapital dividiert. Die Eigenkapitalquote des Fabasoft

Konzerns beträgt zum Bilanzstichtag 51% (48% zum 31. März 2020).

Am 20. April 2020 hat die Fabasoft AG gemäß Ermächtigung der Hauptversammlung vom 1. Juli 2019 sämtliche

277.257 Stück eigene Aktien, dies entspricht 2,52% des Grundkapitals der Gesellschaft, im Wege einer Privatplat-

zierung an institutionelle Anleger unter Ausschluss des Bezugsrechtes zum Platzierungspreis von EUR 23,50 je Aktie

veräußert. Der Veräußerungserlös dient der Stärkung des Eigenkapitals und den bekanntgemachten Gesellschafts-

interessen.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

27

In der ordentlichen Hauptversammlung der Fabasoft AG am 29. Juni 2020 wurden unter anderem folgende Be-

schlüsse gefasst:

Für das Geschäftsjahr 2019/2020 wird eine Dividende in Höhe von EUR 0,65 je dividendenberechtigter Stückaktie

ausgeschüttet.

Der Vorstand wird für die Dauer von 30 Monaten ermächtigt, eigene Aktien gemäß den Bestimmungen des

§65 Abs. 1 Z 4 AktG für Zwecke der Ausgabe an Arbeitnehmer, leitende Angestellte und Mitglieder des Vorstandes

der Gesellschaft oder eines verbundenen Unternehmens bzw. gemäß §65 Abs. 1 Z 8 AktG bis zu einem maximalen

Anteil von 10% des Grundkapitals der Gesellschaft zu erwerben. Der beim Rückerwerb zulässige Gegenwert darf

höchstens 10% über und geringstenfalls 20% unter dem durchschnittlichen Börseschlusskurs im Xetrahandel der

Deutschen Börse AG der letzten fünf Börsehandelstage vor der Festlegung des Kaufpreises liegen.

Der Vorstand wird ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates das Grundkapital der Gesellschaft innerhalb von

fünf Jahren nach Eintragung dieser Satzungsänderung in das Firmenbuch – allenfalls in mehreren Tranchen – um

bis zu Nominale EUR 5.500.000,00 durch Ausgabe von bis zu 5.500.000 Stückaktien sowohl gegen Bareinlage als

auch gemäß §172 AktG gegen Sacheinlage auf bis zu EUR 16.500.000,00 zu erhöhen, sowie die Ausgabebedin-

gungen im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat festzusetzen (genehmigtes Kapital im Sinn der §§169 ff AktG), wobei

der Vorstand auch dazu ermächtigt wird, die neuen Aktien allenfalls unter Ausschluss des den Aktionären ansonsten

zustehenden Bezugsrechtes auszugeben (§170 Abs. 2 AktG).

5.3.1. Rücklagen

Aufgrund der Veräußerung eigener Aktien erhöhte sich die Kapitalrücklage um TEUR 4.323 auf TEUR 19.513

(31.03.2020: TEUR 15.190). Der Rest resultiert in Höhe von TEUR 12.850 (31.03.2020: TEUR 12.850) aus Agio,

in Höhe von TEUR 2.027 (31.03.2020: TEUR 2.027) aus Umgründungen und in Höhe von TEUR 313 (31.03.2020:

TEUR 313) aus Optionsprogrammen.

5.3.2. Eigene Aktien

Zum Stichtag 31. März 2021 werden keine eigene Aktien gehalten. Hinsichtlich Verkauf im Geschäftsjahr 2020/2021

siehe Punkt 5.3.

5.4.

Langfristige Schulden

5.4.1. Rückstellungen für Abfertigungen

Die folgenden wesentlichen versicherungsmathematischen Annahmen wurden getroffen:

2020/2021

2019/2020

Zinssatz

0,37%

2,57%

1,77%

0,85%

3,00%

3,45%

Zukünftige Gehaltssteigerungen

Fluktuation

Die Berechnung der Rückstellung für Abfertigungen für Dienstnehmer erfolgte nach versicherungsmathematischen

Grundsätzen unter Zugrundelegung der biometrischer Richttafeln AVÖ 2018-P. Das Pensionseintrittsalter ergibt sich

aus dem Minimum aus dem Pensionsalter gemäß ASVG und dem vorzeitigen Pensionsalter wegen langer Versiche-

rungsdauer. Die Fluktuation wurde auf Basis von unternehmensindividuellen Erfahrungswerten berechnet.

Die Plan Duration (durchschnittlich gewichtete Laufzeit) beträgt 8,49 Jahre.

28

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Der Abfertigungsaufwand setzt sich aus folgenden Komponenten zusammen:

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Dienstzeitaufwand

516

17

129

22

Zinsaufwand

Einzahlungen an Mitarbeitervorsorgekassen

Summe Abfertigungsaufwand

183

716

158

309

Neubewertungseffekte

-/+ Gewinn/Verlust aus der Änderung ökonomischer Annahmen

-/+ Erfahrungsgewinn/-verlust

48

180

228

74

14

88

Summe Neubewertungseffekte (Verlust)

Die Komponenten des Abfertigungsaufwandes (laufender Dienstzeitaufwand, Zinsaufwand, zu leistende Abfertigungs-

zahlungen, Einzahlungen an Mitarbeitervorsorgekassen) werden unter den Personalaufwendungen ausgewiesen.

Die Neubewertungseffekte werden im sonstigen Ergebnis (abzüglich latenter Steuern) erfasst und über die sonstigen

Rücklagen abgeschlossen.

Rückstellungen für Abfertigungen in TEUR

2020/2021

2019/2020

Wert per 31.03. des Vorjahres

Dienstzeitaufwand

3.464

516

3.225

129

22

Zinsaufwand

17

Geleistete Abfertigungszahlungen

-314

0

Neubewertungseffekte

-/+ Gewinn/Verlust aus der Änderung ökonomischer Annahmen

-/+ Erfahrungsgewinn/-verlust

48

180

74

14

Wert per 31.03.

3.911

3.464

Aufgrund des Ersteinbezuges von Erfolgsvergütungen in die Bemessungsgrundlagen der Abfertigungsrückstellungen

ergibt sich eine Erhöhung der Abfertigungsrückstellungen in Höhe von TEUR 281 zum 1. April 2020.

5.4.2. Rückstellungen für Pensionen

Wie in Punkt 2.12 dargelegt, wurde im Geschäftsjahr 2014/2015 die Pensionszusage geändert und der Anspruch

der Begünstigten auf die Höhe des Deckungswertes der bestehenden Pensionsrückdeckungsversicherungsverträge

zum jeweiligen Stichtag festgelegt. Die Bruttopensionsverpﬂichtung wird daher in Höhe der Deckungswerte der Ver-

sicherungsverträge angesetzt. In der Bilanz werden Verpﬂichtung und Deckungswerte (Planvermögen) aufgrund der

Kongruenz, der Verpfändung und der Insolvenzfestigkeit des Vermögens saldiert. Es bestehen keine nicht abgedeck-

ten Teile der Pensionsrückstellungen.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

29

Die Höhe der Deckungswerte beträgt zum Stichtag 31. März 2021 TEUR 4.532 (Vorjahr TEUR 4.015).

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Dienstzeitaufwand

421

46

421

0

Zinsaufwand

Summe Aufwendungen für Altersversorgung

Neubewertungseffekte (Verlust)

467

50

421

0

Beizulegender

Zeitwert des

Planvermögens

Leistungsorientierte

Verpﬂichtung

Entwicklung der Nettoschuld in TEUR

Nettoschuld

Wert per 31.03.2020

Dienstzeitaufwand

4.015

421

-4.015

0

421

0

Zinsaufwand/Zinsertrag

46

-46

Versicherungsmathematische Effekte/Erträge aus

Planvermögen ohne Zinserträge

50

-50

0

Vom Arbeitgeber bezahlte Beiträge

0

-421

Wert per 31.03.2021

4.532

-4.532

0

5.4.3. Sonstige Verbindlichkeiten

in TEUR

31.03.2021

31.03.2020

Langfristige Leasingverbindlichkeiten

Verbindlichkeiten Earn-Out

Gesamt

3.774

1.669

5.443

3.975

1.661

5.636

5.5.

Kurzfristige Schulden

5.5.1. Liefer- und sonstige Verbindlichkeiten

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Lieferverbindlichkeiten

1.483

725

1.249

678

Erhaltene Anzahlungen

Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten IFRS 16

Verbindlichkeiten aus sonstigen Steuern

Verbindlichkeiten aus sozialer Sicherheit

Sonstige Verbindlichkeiten

1.648

682

1.440

990

429

382

3.107

3.047

60

3.567

2.943

624

davon kurzfristige Leistungen an Arbeitnehmer

davon übrige Verbindlichkeiten

Gesamt

8.074

8.306

Die kurzfristigen Leistungen an Arbeitnehmer setzen sich im Wesentlichen aus Abgrenzungen für noch nicht konsu-

mierte Urlaube, Sonderzahlungen und Erfolgsvergütungen zusammen.

30

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Zur Verbesserung der Eindeutigkeit erfolgte eine Umgliederung der Verbindlichkeiten aus Dienstleistungsaufträgen

(31.03.2020: TEUR 280) in die Bilanzposition Vertragsverbindlichkeiten. Die Vorjahreswerte wurden entsprechend

angepasst.

Fälligkeitsstruktur der Lieferverbindlichkeiten:

in TEUR

31.03.2021

31.03.2020

Noch nicht fällig

1.461

22

0

1.055

194

0

Überfällig

Zwischen 1 und 60 Tagen

Zwischen 61 und 90 Tagen

Zwischen 91 und 180 Tagen

Über 180 Tage

0

Alle übrigen Verbindlichkeiten sind zum 31. März 2021 noch nicht fällig.

Die Buchwerte entsprechen annähernd dem beizulegenden Zeitwert.

5.5.2. Ertragsteuerverbindlichkeiten

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Österreich

Ausland

Gesamt

3.013

2.558

5.571

1.745

1.244

2.989

5.5.3. Vertragsverbindlichkeiten

Die Vertragsverbindlichkeiten beinhalten vereinnahmte Erlöse für Softwareaktualisierungs-, Cloud-Service- und Applian-

cevereinbarungen sowie Supportverträge, die nicht vor dem Geschäftsjahr 2021/2022 ergebniswirksam werden.

Überleitung der Vertragsverbindlichkeiten:

Auﬂösung

2020/2021

Zuführung

2020/2021

in TEUR

01.04.2020

31.03.2021

Vertragsverbindlichkeiten nach IFRS 15

12.988

-12.512

13.352

13.828

Hierin enthalten sind sich aus Dienstleistungsaufträgen ergebende Vertragsverbindlichkeiten nach IFRS 15 in Höhe

von TEUR 288 (Vorjahr TEUR 280). Bezüglich Umgliederung von den Liefer- und sonstigen Verbindlichkeiten siehe

Erläuterung unter Punkt 5.5.1.

Die Laufzeiten der Vertragsverbindlichkeiten gliedern sich wie folgt:

in TEUR

31.03.2021

31.03.2020

Bis zu einem Jahr

Über einem Jahr

Gesamt

13.561

267

12.512

476

13.828

12.988

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

31

5.6.

Investitionszuschüsse

in TEUR

31.03.2021

31.03.2020

Investitionsprämie

104

0

Gesamt

104

0

In der Bilanzposition „Investitionszuschüsse“ werden Investitionsprämien dargestellt. Hierbei handelt es sich um Zu-

schüsse der Republik Österreich von bis zu 14% der getätigten Investitionen.

Hinsichtlich der ertragswirksamen Auswirkungen der Auﬂösung von Investitionszuschüssen siehe Punkt 6.2.

6)

Erläuterungen zur Konzerngesamtergebnisrechnung

6.1.

Umsatzerlöse

Für nähere Erläuterungen zu den Umsatzerlösen siehe die Details zur Segmentberichterstattung unter Punkt 8.

6.2.

Sonstige betriebliche Erträge

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Erträge aus dem Abgang von Sachanlagen

Sonstige Erträge

126

268

8

15

234

0

davon aus der Auﬂösung von Investitionszuschüssen

Gesamt

394

249

6.3.

Personalaufwand

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Gehälter

21.197

716

18.975

309

Aufwendungen für Abfertigungen

Aufwendungen für Altersversorgung

Aufwendungen für gesetzliche Sozialabgaben

Sonstige Sozialaufwendungen

Gesamt

467

421

4.741

435

4.209

347

27.556

24.261

6.4.

Aufwand für planmäßige Abschreibungen

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Abschreibungen auf Sachanlagen (inkl. IFRS 16)

Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte

Gesamt

5.422

246

4.877

194

5.668

5.071

32

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

6.5.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Steuern, soweit sie nicht unter Ertragsteuern fallen

Instandhaltung

77

364

107

312

Mieten einschließlich Betriebskosten

Kraftfahrzeug- und Leasingaufwendungen

Betriebsaufwendungen

Rechts- und Beratungsaufwand

Prüfungs-, Buchhaltungs- und Steuerberatungsaufwand

Investor Relations

1.042

306

990

345

1.712

876

1.647

1.585

340

253

157

126

Versicherungsprämien

194

176

Personalsuche

360

477

Nachrichtenaufwand

271

263

Aus- und Weiterbildung

Sonstiges

117

235

424

360

Verwaltungsaufwendungen

Markenregistrierungen

2.652

125

3.562

131

Reiseaufwand

144

783

Werbeaufwand

1.162

71

1.657

140

Sonstiges

Vertriebsaufwendungen

Sonstige betriebliche Aufwendungen

1.502

5.943

2.711

8.027

Der Leasingaufwand für kurzfristige Leasingverhältnisse, welche nach IFRS 16.6 bilanziert werden, beträgt im Ge-

schäftsjahr 2020/2021 TEUR 256 (Vorjahr TEUR 361). Der Leasingaufwand für Leasingverhältnisse von geringem

Wert, welche nach IFRS 16.6 bilanziert werden, beträgt im Geschäftsjahr 2020/2021 TEUR 1 (Vorjahr TEUR 1).

6.6.

Finanzergebnis

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Zinsen

-89

-10

-24

-10

-25

-49

davon Zinsaufwendungen für Leasingverbindlichkeiten

Fremdwährungsaufwendungen

Gesamt

-17

-106

Neben den dargestellten Zinsaufwendungen für Leasingverbindlichkeiten resultiert der Zinsaufwand insbesondere

aus Guthaben bei Kreditinstituten und aus der Earn-Out-Bilanzierung.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

33

6.7.

Ertragsteuern

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Österreich

Ausland

-2.287

-1.749

-4.036

-2.100

-1.338

-3.438

Laufende Ertragsteuern

Österreich

Ausland

46

-60

10

321

Latente Steuern

Gesamt

-14

331

-4.050

-3.107

Die Steuer auf den Vorsteuergewinn des Konzerns weicht vom theoretischen Betrag, der sich bei Anwendung des in

Österreich geltenden Ertragsteuersatzes von 25% auf das Ergebnis vor Steuern ergibt, wie folgt ab:

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Ergebnis vor Ertragsteuern

13.780

11.660

Errechneter Steueraufwand gemäß österreichischem Steuersatz

2020/2021: 25% (Vorjahr: 25%)

-3.445

-2.915

Steuerliche Auswirkungen aus:

Ausländische Steuersätze

-356

8

-212

14

-50

0

Steuerfreie Erträge und sonstige steuerfreie Posten

Währungsdifferenzen

7

Steuerlich nicht abzugsfähige Aufwendungen

Anpassung latente Steuern

-110

-131

0

Anschaffungsnebenkosten Unternehmenserwerb

Aufwendungen aus der Veräußerung eigener Aktien

-29

0

45

Veränderung aktive latente Steuer aus Teilwertabschreibungen

gemäß §12 KStG

-6

-7

Veränderung von nicht angesetzten passiven/aktiven latenten Steuern

Aperiodische Ertragsteuer

-93

31

126

-48

Ausgewiesener Ertragsteueraufwand

-4.050

-3.107

7)

Konzerngeldflussrechnung

Die Geldﬂussrechnung wurde nach der indirekten Methode erstellt. Aus ihr ist die Veränderung der liquiden Mittel im

Konzern im Laufe des Berichtsjahres durch Mittelzu- und -abﬂüsse ersichtlich.

Innerhalb der Geldﬂussrechnung wird zwischen Zahlungsströmen aus betrieblicher Tätigkeit, Investitionstätigkeit und

Finanzierungstätigkeit unterschieden.

34

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

8)

Segmentberichterstattung

Die Segmentberichterstattung des Konzerns ist nach Regionen basierend auf dem Standort der Vermögenswerte

aufgebaut.

Geschäftsjahr 2020/2021

in TEUR

Österreich

Deutschland

Schweiz Sonstige Länder

Konzern

Bruttoumsätze

38.277

27.052

-165

3.559

-83

5.945

-229

74.833

abzgl.

-19.266

-19.743

intersegmentärer Umsätze

Umsatz mit

externen Kunden

19.011

9.239

26.887

4.998

3.476

-506

127

5.716

155

55.090

13.886

5.668

Betriebsergebnis

Aufwand für planmäßige

Abschreibungen

3.711

1.184

646

Überleitungsrechnung in TEUR

Betriebsergebnis Segmente

Finanzergebnis Konzern

13.886

-106

Konzernergebnis vor Ertragsteuern

13.780

Geschäftsjahr 2019/2020

in TEUR

Österreich

Deutschland

Schweiz Sonstige Länder

Konzern

Bruttoumsätze

36.304

21.753

-133

5.932

-71

4.955

-48

68.944

abzgl.

-17.636

-17.888

intersegmentärer Umsätze

Umsatz mit

externen Kunden

18.668

8.343

21.620

3.200

575

5.861

113

4.907

53

51.056

11.709

5.071

Betriebsergebnis

Aufwand für planmäßige

Abschreibungen

3.757

123

616

Überleitungsrechnung in TEUR

Betriebsergebnis Segmente

Finanzergebnis Konzern

11.709

-49

Konzernergebnis vor Ertragsteuern

11.660

Die Hauptentscheidungsträger betrachten das Unternehmen aus einer geograﬁschen Perspektive.

Die berichtspﬂichtigen Geschäftssegmente erwirtschaften ihren Umsatz hauptsächlich durch die Herstellung und

den Verkauf von Softwareprodukten und die Bereitstellung von damit zusammenhängenden Dienstleistungen. Um-

sätze mit konzernfremden Kunden resultieren ebenfalls aus diesem Geschäft.

Im Geschäftsjahr 2020/2021 beruhen Umsätze in Höhe von TEUR 10.501 auf Transaktionen mit einem einzel-

nen Kunden. Diese Umsätze entfallen auf das Segment Deutschland. Im Vorjahr beruhten Umsätze in Höhe von

TEUR 6.296 auf Transaktionen mit einem einzelnen Kunden und betrafen das Segment Deutschland.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

35

Die interne Berichterstattung erfolgt analog zur externen Berichterstattung nach den International Financial Reporting

Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind.

Das interne Berichtswesen basiert im Wesentlichen auf Informationen der Ertragskraft. Diese Informationen werden

monatlich im Rahmen von Reportingberichten an die Hauptentscheidungsträger kommuniziert und dienen diesen

als Entscheidungsgrundlage.

Im Segment „Sonstige Länder“ sind die Aktivitäten der Vertriebsgesellschaften der geograﬁschen Region USA

zusammengefasst.

Abgesehen von planmäßigen Abschreibungen gab es keine sonstigen wesentlichen nicht zahlungswirksamen

Aufwendungen in den einzelnen Segmenten.

Aufgliederung der Umsätze nach Produkten:

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Software

26.853

28.237

55.090

25.756

25.300

51.056

Dienstleistung

Gesamt

Um dem allgemeinen Trend in der Softwareindustrie - dem Transformationsprozess vom Modell des Erwerbes von

Nutzungsrechten gegen Einmalgebühr in Richtung einer laufenden monatlichen Nutzungsgebühr - in der Bericht-

erstattung Rechnung zu tragen, erfolgt zusätzlich nunmehr eine Aufgliederung der Umsätze nach wiederkehrenden

Umsatzerlösen aus Dauerschuldverhältnissen mit unterschiedlichen Laufzeiten bzw. Restlaufzeiten (Recurring Um-

sätze) und Umsätzen, die nicht auf Dauerschuldverhältnissen beruhen (Non-Recurring Umsätze).

Aufgliederung der Umsätze nach Vertragsart:

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Recurring Umsätze

Non-Recurring Umsätze

davon Software

28.659

26.431

3.737

26.662

24.394

4.268

davon Professional Services

Gesamt

22.694

55.090

20.126

51.056

In den Recurring Umsätzen sind insbesondere Softwareaktualisierungen, Nutzungsgebühren für Mindbreeze InSpire,

Fabasoft Cloud- und Xpublisher-Produkte sowie wiederkehrende Professional Services Umsätze (bspw. für Support

und Betriebsführung) enthalten.

Die Non-Recurring Umsätze umfassen Einmallizenzen (Software) sowie Umsätze für Beratungsleistungen (Profes-

sional Services).

Mit Ausnahme der Einmallizenzen, deren Umsatzrealisierung zeitpunktbezogen erfolgt, werden die Umsatzerlöse

zeitraumbezogen realisiert (siehe Punkt 2.14).

36

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

9)

Sonstige Angaben

9.1.

Ergebnis je Aktie

9.1.1. Unverwässertes Ergebnis je Aktie

Das unverwässerte Ergebnis je Aktie wird auf Basis des gewichteten Durchschnitts des gezeichneten Kapitals in der

Berichtsperiode unter Berücksichtigung der eigenen Aktien (siehe Punkt 5.3.2) berechnet.

2020/2021

2019/2020

Den Anteilsinhabern der Muttergesellschaft zurechenbares Jahresergebnis (TEUR)

Durchschnittliche Anzahl der im Umlauf beﬁndlichen Aktien (in Stück)

Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in EUR/Stück)

8.818

10.984.597

0,80

7.708

10.722.743

0,72

9.1.2. Verwässertes Ergebnis je Aktie

Das verwässerte Ergebnis je Aktie ergibt sich, indem die durchschnittliche Anzahl der im Umlauf beﬁndlichen Aktien

um Optionsrechte erhöht wird.

2020/2021

2019/2020

Den Anteilsinhabern der Muttergesellschaft zurechenbares Jahresergebnis (TEUR)

8.818

10.984.597

0,80

7.708

10.722.743

0,72

Durchschnittliche Anzahl der im Umlauf beﬁndlichen Aktien inkl.

Optionsrechte (in Stück)

Verwässertes Ergebnis je Aktie (in EUR/Stück)

9.2.

Aufwand für Forschung und Entwicklung

Im Geschäftsjahr 2020/2021 wurden Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen in Höhe von TEUR 13.961

(Vorjahr TEUR 12.049) getätigt, die vor allem in Personalaufwendungen und Abschreibungen für Investitionen ihren

Niederschlag ﬁnden.

Im Geschäftsjahr 2020/2021 wurden keine Aufwendungen für Forschung und Entwicklung aktiviert, da die Nachweise

über die Erfüllung der Voraussetzungen für die Aktivierung als immaterieller Vermögenswert (siehe Punkt 2.5) nicht

vollständig erbracht werden konnten. Softwareforschung und -entwicklung sind zyklisch und iterativ eng vernetzte

Prozesse. Aufgrund der im Konzern angewendeten Scrum-Methode handelt es sich um beständig rollierende Prozesse.

Darüber hinaus ist der Nachweis der technologischen Realisierbarkeit unter wettbewerbsfähigen Kosten und Kunden-

akzeptanz meist erst kurz vor Marktreife möglich.

9.3.

Sonstige ﬁnanzielle Verpﬂichtungen

Die Verpﬂichtungen aufgrund von Leasingverträgen und Mietverträgen (inkl. nach IFRS 16 bilanzierter Leasinggüter)

betragen:

in TEUR

31.03.2021

31.03.2020

Bis zu einem Jahr

Zwischen einem und fünf Jahre

Gesamt

1.847

5.360

7.207

1.798

4.174

5.972

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

37

Die Fabasoft AG hat mit Kaufvertrag vom 13. März 2019 eine ca. 11.000 m² große Grundstücksﬂäche (Kaufgegen-

stand 1) und eine ca. 4.500 m² große Grundstücksﬂäche (Kaufgegenstand 2) erworben. Beide Kaufgegenstände

liegen im Gebiet der Stadt Linz. Der Kauf ist aufschiebend bedingt vereinbart. Der Kaufvertrag erlangt dann seine

bedingungsfreie Rechtswirksamkeit, wenn die Fabasoft AG bis 31. März 2022 für den Kaufgegenstand 1 die für

eine Bauführung erforderliche Flächenwidmung und außerdem die für eine solche Bauführung erforderlichen Be-

hördengenehmigungen erlangt hat. Der Kaufpreis ist abhängig von der tatsächlichen Flächenwidmung und wird sich

im Falle der Rechtswirksamkeit auf mindestens TEUR 4.414 belaufen. Die aufschiebenden Bedingungen sind zum

Bilanzstichtag 31. März 2021 noch nicht eingetreten. Es erfolgte daher keine bilanzielle Erfassung des Sachverhaltes

im vorliegenden Konzernabschluss.

9.4.

Angaben über nahestehende Personen und Arbeitnehmer

9.4.1. Durchschnittliche Anzahl der Arbeitnehmer

2020/2021

2019/2020

Angestellte

317

284

9.4.2. Gliederung der Aufwendungen für Abfertigungen

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Mitglieder des Vorstandes und leitende Angestellte

327

389

716

92

217

309

Andere Arbeitnehmer

Gesamt

9.4.3. Gliederung der Aufwendungen für Altersversorgung

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Mitglieder des Vorstandes

421

9.4.4. Vorstände der Fabasoft AG

Prof. Dipl.-Ing. Helmut Fallmann, Linz

Leopold Bauernfeind, St. Peter in der Au

Die im Jahresergebnis erfassten Aufwendungen für laufende Bezüge, Abfertigungen und Altersversorgung für Mit-

glieder des Vorstandes betrugen im Geschäftsjahr 2020/2021 TEUR 1.569 (Vorjahr TEUR 1.434) und setzen sich

wie folgt zusammen:

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Laufende Bezüge

966

182

946

67

Die im Jahresergebnis erfassten Aufwendungen für Abfertigungen

Die im Jahresergebnis erfassten Aufwendungen für Altersversorgung

Gesamt

421

1.569

1.434

38

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Die Fabasoft AG und die Fabasoft Austria GmbH haben Herrn Prof. Dipl.-Ing. Helmut Fallmann diverse Dekorations-

bilder, die aufgrund durchgeführter Renovierung nicht mehr passend waren, um den Marktpreis von insgesamt

EUR 115.050,00 (exkl. Umsatzsteuer) verkauft. Der Kaufpreis ist am 15. April 2021 vollständig bezahlt worden.

9.4.5. Aufsichtsräte der Fabasoft AG

em. o. Univ.-Prof. Mag. Dr. Friedrich Roithmayr, Linz (Aufsichtsratsvorsitzender)

Dr. Peter Posch, Wels (Mitglied)

FH-Prof.ⁱⁿUniv.Doz.ⁱⁿDIⁱⁿDr.ⁱⁿIngrid Schaumüller-Bichl, Linz (Mitglied)

Prof. Dr. Andreas Altmann, Innsbruck (Mitglied)

Die Mitglieder des Aufsichtsrates erhielten im Geschäftsjahr 2020/2021 Aufsichtsratsvergütungen in Höhe von TEUR 80

(Vorjahr TEUR 80).

Den Mitgliedern des Vorstandes und des Aufsichtsrates wurden keine Kredite gewährt und es wurden zugunsten dieser

Personen keine Haftungen übernommen.

Dem Prüfungsausschuss der Fabasoft AG gehören folgende Aufsichtsratsmitglieder an:

em. o. Univ.-Prof. Mag. Dr. Friedrich Roithmayr, Linz (Vorsitzender des Prüfungsausschusses)

Dr. Peter Posch, Wels (Ersatzmitglied)

FH-Prof.ⁱⁿUniv.Doz.ⁱⁿDIⁱⁿDr.ⁱⁿIngrid Schaumüller-Bichl, Linz (Mitglied)

Prof. Dr. Andreas Altmann, Innsbruck (Finanzexperte)

9.4.6. Sonstige nahestehende Unternehmen und Personen

Fallmann & Bauernfeind Privatstiftung, Linz, Hauptaktionär der Fabasoft AG

FB Beteiligungen GmbH, Eferding, Aktionär der Fabasoft AG und 100%-Tochterunternehmen der

Fallmann & Bauernfeind Privatstiftung

Mag.^aBirgit Fallmann, Gattin von Prof. Dipl.-Ing. Helmut Fallmann, Angestellte der Fabasoft AG

(laufende Bezüge TEUR 56, Vorjahr TEUR 56)

9.5.

Aufwendungen für den Abschlussprüfer

Die Aufwendungen für den Abschlussprüfer belaufen sich auf TEUR 160 (Vorjahr TEUR 159) und untergliedern sich

in folgende Tätigkeitsbereiche:

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Prüfung Konzernabschluss

26

25

Prüfung/Review der Jahresabschlüsse von in den Konzernabschluss

einbezogenen Unternehmen

107

102

davon Fabasoft AG

14

13

7

24

9

davon Mindbreeze GmbH

davon Fabasoft R&D GmbH

davon Fabasoft International Services GmbH

davon Fabasoft Austria GmbH

davon andere Bestätigungsleistungen

Prüferische Durchsicht der Quartalsabschlüsse

Sonstige Leistungen

14

6

13

47

23

4

14

35

31

1

Gesamt

160

159

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

39

9.6.

COVID-19

Die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf die Weltwirtschaft sind massiv. Der Fabasoft Konzern war im Be-

richtszeitraum davon noch verhältnismäßig wenig direkt wirtschaftlich betroffen.

Situationsbedingt hatte die Fabasoft Gruppe ihren Unternehmensbetrieb im März 2020 auf Home-Ofﬁce umgestellt.

Da auch Kunden diesen Weg gegangen sind, konnte die Projekttätigkeit weitestgehend auf Videokonferenzen und

andere Formen der elektronischen Zusammenarbeit verlagert werden.

Es kam in einigen laufenden Umsetzungsprojekten zu Verschiebungen oder Neugestaltungen speziell von Leistungen,

die bislang im Wege von Vor-Ort-Präsenz erbracht worden sind. Auch sind im Vertrieb von Produkten und Dienstleis-

tungen in bestimmten Segmenten der persönliche Kontakt und Kundenbesuche wichtig. Diese sind pandemiebedingt

nach wie vor eingeschränkt, was besonders für das Neugeschäft hinderlich ist. Wesentliche unterschiedliche Auswir-

kungen der Pandemie auf die berichteten Segmente und Produkte (Segmentberichterstattung) sind nicht erkennbar.

Nach Umsetzung von baulichen und organisatorischen Schutzmaßnahmen im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres

2020/2021, welche auch breit angelegte und wiederholte PCR- und Antigen-Tests von Mitarbeiterinnen und Mit-

arbeitern umfassten, wurde der Vor-Ort-Betrieb in den Büros der Gesellschaften zwischenzeitlich im Sommer 2020

nahezu vollständig wiederaufgenommen. Aufgrund der im Herbst 2020 international wieder gestiegenen Infektions-

zahlen und dem damit verbundenen abermaligen Lockdown, passte sich Fabasoft der Situation an und stellte erneut

auf Home-Ofﬁce und mobiles Arbeiten um.

Das Unternehmen sieht unternehmensweites Home-Ofﬁce nicht als dauerhaft gleichwertige Alternative zu einem Präsenz-

betrieb mit dessen Vorteilen der unmittelbaren sozialen Interaktion und des direkten, kreativen Teamworks an. Die jeweils

geltenden rechtlichen Vorgaben werden im Rahmen des unternehmenseigenen Präventionskonzeptes strikt umgesetzt.

Als Konzern, welcher die Kernthemen des Digitalen Wandels mit seinem umfassenden und praxiserprobten Produkt-

und Leistungsangebot erfolgreich umsetzt und basierend auf einer soliden Kapitalausstattung sollte der Fabasoft

Konzern auch in einem schwierigen, von den COVID-19-Auswirkungen geprägten Marktumfeld weiterhin chancen-

reich aufgestellt sein. Dennoch ist nicht abschätzbar, welche Aus- und Nachwirkungen die Pandemie in den nächsten

Monaten und Jahren auf die Gesamtwirtschaft und insbesondere auf für Fabasoft relevante Kundengruppen haben

wird und wie diese dann in der Folge den Fabasoft Konzern beeinﬂussen werden.

9.7.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Die Fabasoft AG hat mit 20. April 2021 ihre Beteiligung an der Mindbreeze GmbH von bisher 76% der Unterneh-

mensanteile auf 85,5% erhöht. Die Anteile wurden vom Management der Mindbreeze GmbH erworben, das vor der

Transaktion mit 24% beteiligt war und nach der Transaktion noch mit 14,5% beteiligt ist. Auf das Eigenkapital des

Einzelabschlusses der Fabasoft AG hat das selbsterklärend keine Auswirkung. Durch die Transaktion ergibt sich im

Q1 2021/2022 isoliert betrachtet ein reduzierender Effekt auf das Konzerneigenkapital – bezogen auf den Stichtagswert

zum 31. März 2021 – in Höhe von rund einem Viertel. Weil die Unternehmensgruppe keine zinsfordernden Bankver-

bindlichkeiten hat, alle ausgewiesenen Stichtagsverbindlichkeiten spätestens bei Fälligkeit oder mit Skontobegünstigung

bezahlt werden, allfällige Rückstellungsrisiken im Eigenkapital und in der vorhandenen Liquidität abgesichert sind, die

Bezahlung einer Dividende plangemäß verprobt ist und aufgrund berichteter Sondereffekte (siehe Punkt 5.3) die Be-

zahlung des Kaufpreises das Risiko von Negativzinsen und Währungsrisiken resilient vermeidet, stellt sich der Beteili-

gungserwerb als konsequente Anwendung der Eigenkapital-Strategie (siehe Punkt 5.3) der Unternehmensgruppe dar.

Nach dem 31. März 2021 traten für den vorliegenden Konzernabschluss keine weiteren wesentlichen Ereignisse ein.

40

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

9.8.

Freigabe Konzernabschluss

Der vorliegende Konzernabschluss wurde mit dem unterfertigten Datum vom Vorstand aufgestellt und zur Veröffent-

lichung freigegeben. Dieser Konzernabschluss sowie der Einzelabschluss des Mutterunternehmens, der nach Über-

leitung auf die anzuwendenden Rechnungslegungsstandards auch in den Konzernabschluss einbezogen ist, werden

am 8. Juni 2021 dem Aufsichtsrat zur Prüfung vorgelegt. Der Aufsichtsrat und, im Falle einer Vorlage an die Haupt-

versammlung, die Gesellschafter können dabei den Einzelabschluss des Mutterunternehmens in einer Weise ändern,

die auch die Präsentation des Konzernabschlusses beeinﬂusst.

Linz, am 7. Juni 2021

Prof. Dipl.-Ing. Helmut Fallmann e.h.

Leopold Bauernfeind e.h.

Der Vorstand der Fabasoft AG

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

41

Der Lagebericht der Fabasoft AG und der Konzernlagebericht sind in diesem Bericht zusammengefasst. Wo

es für die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage erforderlich

ist, wird eine speziﬁsch zugeordnete Berichterstattung vorgenommen.

LAGEBERICHT DER FABASOFT AG UND DES FABASOFT KONZERNS

1)

Bericht über den Geschäftsverlauf und die wirtschaftliche Lage der

Fabasoft AG und des Fabasoft Konzerns

1.1.

Geschäftsverlauf der Fabasoft AG und des Fabasoft Konzerns

Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2020/2021 verzeichnete der Fabasoft Konzern Umsatzerlöse in der Höhe von

55,1 Mio. Euro (51,1 Mio. Euro im Vergleichszeitraum des Vorjahres).

Bei einem EBITDA¹⁾von TEUR 19.554 (TEUR 16.780 im Vergleichszeitraum des Vorjahres) lag das EBIT¹⁾bei

TEUR 13.886 (TEUR 11.709 im Vergleichszeitraum des Vorjahres).

Der Anstieg bei den Umsatzerlösen (7,9% bezogen auf das Geschäftsjahr 2019/2020) reﬂektiert vor allem die positive

Entwicklung der Erlöse aus Recurring Nutzungsgebühren bei Mindbreeze InSpire und den Fabasoft Cloud Angeboten,

einen Anstieg beim Projektgeschäft sowie die Erweiterung der Unternehmensgruppe um die Xpublisher-Gesellschaf-

ten. Im Geschäft der Fabasoft Schweiz AG kam es demgegenüber infolge einer 2015 verlorenen Neuausschreibung

im Bundesbereich zu einem deutlichen Umsatzrückgang.

Das ergebnisseitige Wachstum (EBIT-Anstieg von 18,6% bezogen auf das Geschäftsjahr 2019/2020) stammt dabei

speziell aus den Zuwächsen bei den margenstarken Recurring Umsätzen, vor allem aus der Nutzung von Appliances

(vorwiegend Mindbreeze InSpire) und von Cloud-Diensten und bei den Recurring Dienstleistungen wie Support und

Betriebsführungsunterstützung. Ein guter Verlauf der Projekttätigkeit trug ebenfalls zum Ergebniswachstum bei. Zu

deutlichen Einsparungen kam es durch die temporäre, pandemiebedingte Reduktion von Aufwandspositionen wie

z.B. Veranstaltungs- und Reiseaufwänden.

Das Bestandskundengeschäft verhielt sich im Berichtszeitraum und auch in den pandemiebedingten Lockdown-

Phasen in dieser Zeit trotz der durch diese entstandenen praktischen Herausforderungen beispielsweise bei der

Projektabwicklung mit Kunden erfreulich stabil.

Das Interesse bei potentiellen Neukunden stieg in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres – nicht zuletzt bedingt durch

verstärkte Marketing-Aktivitäten und sehr positive Positionierungen von Produkten aus der Unternehmensgruppe bei

wichtigen Branchenanalysten – stark an. Potentielle Kunden zeigten sich speziell bei umfangreicheren Vorhaben aber

noch sehr vorsichtig und abwartend.

Mit einer Forschungsquote¹⁾von 25,3% bezogen auf die Umsatzerlöse lagen die Aufwendungen für Forschung und

Entwicklung (TEUR 13.961) des Fabasoft Konzerns (die Fabasoft AG führt keine Forschungs- und Entwicklungstätig-

keit durch) wiederum auf im Branchenvergleich sehr hohem Niveau (TEUR 12.049 im Geschäftsjahr 2019/2020).

42

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Diese Investitionen wurden für die Forschung und Entwicklung im Zusammenhang mit der unternehmenseigenen

Softwareprodukttechnologie und den darauf aufbauenden Cloud- und Appliance-Angeboten sowie mit Grundlagen-

themen im Feld der Digitalen Transformation getätigt.

Die Eigenkapitalquote¹⁾des Fabasoft Konzerns betrug zum Bilanzstichtag (31. März 2021) 51% (48% zum 31. März 2020).

Der Bestand an liquiden Mitteln erhöhte sich von TEUR 35.101 (zum 31. März 2020) auf TEUR 48.424 zum

Bilanzstichtag 31. März 2021.

Der Fabasoft Konzern beschäftigte zum 31. März 2021 326 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (312 zum 31. März 2020).

Die Umsatzerlöse der Mindbreeze GmbH und ihres Tochterunternehmens, der Mindbreeze Corporation, betrugen im

Geschäftsjahr 2020/2021 TEUR 13.180 (TEUR 12.402 im Vergleichszeitraum des Vorjahres). Bei einem EBITDA¹⁾

von TEUR 7.159 (TEUR 6.328 im Vorjahr) lag das EBIT¹⁾bei TEUR 5.833 (TEUR 5.026 im Vergleichszeitraum des

Vorjahres).

1.2.

Bericht über die regionale Präsenz des Fabasoft Konzerns

Tochterunternehmen der Fabasoft AG zum Bilanzstichtag (31.03.2021)

Unternehmen

Unmittelbarer Anteil

Land

Sitz

Betriebsstätten

Fabasoft International Services GmbH

Fabasoft R&D GmbH

100%

76%

Österreich

Linz

Wien

Fabasoft Austria GmbH

Mindbreeze GmbH

Berlin,

Erfurt, München

Fabasoft Deutschland GmbH

100%

Deutschland

Frankfurt am Main

Xpublisher GmbH

60%

Deutschland

Schweiz

München

Bern

Fabasoft Schweiz AG

100%

Tochterunternehmen der Mindbreeze GmbH zum Bilanzstichtag (31.03.2021)

Unternehmen

Unmittelbarer Anteil

Land

Sitz

Betriebsstätte

Mindbreeze Corporation

100%

USA

Chicago

Silver Spring

Tochterunternehmen der Xpublisher GmbH zum Bilanzstichtag (31.03.2021)

Unternehmen

Unmittelbarer Anteil

Land

Sitz

Xpublisher Inc.

100%

USA

Chicago

Veränderungen in der Konzernstruktur und Unternehmensakquisitionen

Die Fabasoft AG hat mit 20. April 2021 ihre Beteiligung an der Mindbreeze GmbH von bisher 76% der Unterneh-

mensanteile auf 85,5% erhöht. Die Anteile wurden vom Management der Mindbreeze GmbH erworben, das vor der

Transaktion mit 24% beteiligt war und nach der Transaktion noch mit 14,5% beteiligt ist.

Im Berichtszeitraum wurden im Fabasoft Konzern keine Unternehmensakquisitionen durchgeführt. Der Fabasoft

Konzern unterhält keine Zweigniederlassungen.

¹⁾Deﬁnition der Kennzahlen im Lagebericht Punkt 1.4

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

43

1.3.

Finanzielle und nichtﬁnanzielle Leistungsindikatoren der Fabasoft AG und des Fabasoft Konzerns

Finanzielle Leistungsindikatoren der Fabasoft AG (Einzelabschluss nach UGB)

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Umsatzerlöse

3.775

8.166

-2.868

-1.127

8.832

45.081

86%

3.413

7.001

-2.875

-1.334

7.694

36.883

86%

Ergebnis vor Ertragsteuern

EBIT¹⁾

EBITDA¹⁾

Jahresüberschuss

Eigenkapital

Eigenkapitalquote¹⁾

Cash Flow aus betrieblicher Tätigkeit

Endbestand an liquiden Mitteln zum Stichtag

Mitarbeiter, jeweils zum Stichtag

8.708

12.296

5

6.875

7.243

3

Finanzielle Leistungsindikatoren des Fabasoft Konzerns (Konzernabschluss nach IFRS)

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Umsatzerlöse

55.090

13.780

13.886

19.554

9.730

51.056

11.660

11.709

16.780

8.553

Ergebnis vor Ertragsteuern

EBIT¹⁾

EBITDA¹⁾

Jahresergebnis

Eigenkapital

39.252

51%

31.469

48%

Eigenkapitalquote¹⁾

Cash Flow aus betrieblicher Tätigkeit

Endbestand an liquiden Mitteln zum Stichtag

Mitarbeiter, jeweils zum Stichtag

21.012

48.424

326

14.107

35.101

312

1)

Deﬁnition der Kennzahlen im Lagebericht Punkt 1.4

44

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Nichtﬁnanzielle Leistungsindikatoren der Fabasoft AG und des Fabasoft Konzerns

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter als Erfolgsfaktor

Innovationsgeist, Begeisterung, Engagement und Talent der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind Grundvorausset-

zung für ein nachhaltiges Wachstum. Die Förderung und Karriereentwicklung von Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern

besitzt somit im Fabasoft Konzern höchste Bedeutung. Aus- und Weiterbildungspläne werden individuell erstellt

und kontinuierlich und bedarfsorientiert fortentwickelt. Die Fabasoft Academy, als konzerneigene Ausbildungsstätte,

koordiniert deren Umsetzung und bietet ein breites Spektrum an internen Trainingsmöglichkeiten an. Dieses um-

fangreiche Weiterbildungsprogramm wird von unternehmensinternen und externen Referentinnen und Referenten

umgesetzt und stetig erweitert, wobei besonderer Wert auf das Zusammenspiel von Informationsvermittlung mit

praktischer Anwendung gelegt wird.

Einen besonderen Stellenwert legt Fabasoft auf international anerkannte Zertiﬁzierungen wie IPMA oder Scrum Alli-

ance sowie Führungskräftetrainings. Zum Bilanzstichtag waren im Fabasoft Konzern 65 zertiﬁzierte (Senior-)Projekt-

managerinnen und Projektmanager gemäß IPMA-Standard sowie 96 Scrum Master und 25 Product Owner beschäftigt.

Interne Kommunikation

Fabasoft lebt eine offene Kommunikation. So informieren das Management und die Geschäftsführung regelmäßig im

Rahmen von „Friday Morning Speeches“ über unternehmensstrategische Schwerpunkte und aktuelle Organisations-,

Technologie- und Geschäftsthemen. Innovationen und Weiterentwicklungen aller Produkt- und Umsetzungsbereiche

werden von Vertreterinnen oder Vertretern der einzelnen Entwicklungsteams im Rahmen der internen, 14-tägig statt-

ﬁndenden „Scrum Demo Days“ präsentiert. Alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter können diese Veranstaltungen live

oder mittels Video-Stream verfolgen. Der monatlich erscheinende interne Fabasoft Newsletter gibt kompakt einen

Überblick über relevante Ereignisse im Fabasoft Konzern wie beispielsweise Änderungen bei internen Prozessen,

geplante Veranstaltungen sowie die Vorstellung neuer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, Informationen zu laufenden

Kundenprojekten oder Neukunden.

Nachhaltigkeit im Fabasoft Konzern

Fabasoft versteht unter Nachhaltigkeit, Entscheidungen unter ökologischen, sozialen und ökonomischen Gesichts-

punkten (ESG-Aspekte) zu treffen. Ein wichtiger Aspekt dabei ist der efﬁziente, schonende und sparsame Einsatz

von Ressourcen. Kunden-Meetings oder auch Trainings werden überwiegend online oder über das installierte Video-

konferenzsystem abgehalten. Geschäftsreisen erfolgen nach Möglichkeit mit öffentlichen Verkehrsmitteln oder mit

den dafür vorgesehenen Elektro- bzw. Hybridautos. Fabasoft hat dafür entsprechende Ladestationen am Hauptsitz

in Linz und in Wien installiert.

Ihr Engagement in diesem Bereich kommuniziert Fabasoft im Rahmen des jährlich erscheinenden Nachhaltigkeits-

berichtes, welcher integrierter Bestandteil des Geschäftsberichtes ist.

Open-Source-Plattformen, Standards und Barrierefreiheit

Der Einsatz von Open-Source-Produkten und das Bekenntnis zu und die Umsetzung von marktrelevanten Standards

und den Vorgaben der Barrierefreiheit ist sowohl bei öffentlichen Auftraggebern als auch bei privaten Unternehmen

wichtig. Die sich daraus ergebenden Chancen und Risiken sind im Lagebericht unter Punkt 2 ausführlich beschrieben.

1.4.

Alternative Leistungskennzahlen des Fabasoft Konzerns

Fabasoft veröffentlicht im Rahmen ihrer Regel- und Pﬂichtpublizität alternative Leistungskennzahlen (Alternative Perfor-

mance Measures = APM). Diese Leistungskennzahlen sind nicht in den bestehenden Rechnungslegungsgrundsätzen nach

den International Financial Reporting Standards (IFRS) deﬁniert. Fabasoft ermittelt die APM mit dem Ziel, die Vergleichbar-

keit der Leistungskennzahlen im Zeitablauf bzw. im Branchenvergleich zu ermöglichen. Fabasoft ermittelt folgende APM:

•

Nominale Umsatzveränderung

•

EBIT bzw. Betriebsergebnis

EBITDA

Eigenkapitalquote

Forschungsquote (wird jeweils zum Gesamtjahresbericht veröffentlicht)

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

45

Nominale Umsatzveränderung

Die nominale Umsatzveränderung ist eine relative Kennzahl. Sie gibt die prozentuale Veränderung der Umsätze im

Vergleich zum Vorjahr an.

EBIT bzw. Betriebsergebnis

EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) steht für Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern und dient der Darstellung

des operativen Ergebnisses eines Unternehmens ohne den Einﬂuss von Effekten aus international uneinheitlichen Be-

steuerungssystemen und unterschiedlichen Finanzierungsaktivitäten. Das EBIT (Betriebsergebnis) wird wie folgt ermittelt:

Überleitungsrechnung

Ergebnis vor Ertragsteuern

- Finanzerträge

+ Finanzaufwendungen

= EBIT (Betriebsergebnis)

EBITDA

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortisation) steht für Ergebnis vor Zinsen, Steuern,

Abschreibungen, Wertminderungen und Wertaufholungen. Diese Erfolgskennzahl neutralisiert neben dem Finanz-

ergebnis und den Steuern auch verzerrende Effekte auf die operative Geschäftstätigkeit, die aus unterschiedlichen

Abschreibungsmethoden und Bewertungsspielräumen resultieren. Das EBITDA wird auf Basis des EBIT zuzüglich

der in der Periode erfolgswirksam erfassten Abschreibungen und Wertminderungen bzw. abzüglich der Wertaufho-

lungen von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen ermittelt.

Überleitungsrechnung

EBIT

+ / – Abschreibungen / Wertminderungen / Wertaufholungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte

= EBITDA

Eigenkapitalquote

Die Eigenkapitalquote zeigt, wie hoch der Anteil des Eigenkapitals am Gesamtkapital ist.

Eigenkapital

x 100

Gesamtkapital

Forschungsquote

Kennzahl, die die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung ins Verhältnis zu den Umsatzerlösen setzt.

Aufwendungen für Forschung und Entwicklung

x 100

Umsatzerlöse

46

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

2)

Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und die Risiken der

Fabasoft AG und des Fabasoft Konzerns

2.1.

Wesentliche Chancen der Fabasoft AG und des Fabasoft Konzerns

Chancen für den Fabasoft Konzern und damit auch im Ergebnis für die Fabasoft AG werden insbesondere in folgenden

Bereichen gesehen:

Neue Produkte und Produktversionen

Im Zuge der intensiven Forschungs- und Entwicklungstätigkeit im Geschäftsjahr 2020/2021 wurden sowohl neue

Versionen bestehender Produkte verfügbar gemacht als auch neue Produktangebote entwickelt. Daraus ergeben sich

sowohl Chancen für Neugeschäft als auch für Zusatzgeschäft bei Bestandskunden. Speziell im Bereich des Neukun-

dengeschäftes sollen Geschäftsmöglichkeiten in neuen vertikalen Märkten, in neuen Geograﬁen und basierend auf

neuen Vermarktungs- und Nutzungsmodellen geschaffen und ausgebaut werden. Dafür erfolgte beispielsweise die

Weiterentwicklung der Fabasoft Business Process Solutions und eine Erweiterung des Mindbreeze Partnernetzwerkes.

Mindbreeze InSpire

Mindbreeze forscht und entwickelt in den Bereichen Enterprise Search, Wissensmanagement und künstliche Intel-

ligenz und erschließt sukzessive neue Einsatzfelder für diese Technologien. Um für Kunden den Einstieg so einfach

wie möglich zu gestalten, bietet Mindbreeze eine Appliance (Mindbreeze InSpire) als sofort einsetzbares Produkt an.

Die Appliance wird in die Unternehmens-IT integriert und mithilfe von Konnektoren an die vorhandenen Datenquel-

len angebunden. Die Inhalte der Quellen werden analysiert, entsprechend verknüpft und in einer Wissensdatenbank

(Index) für Anfragen und umfassende Suchanwendungen bereitgestellt. Dazu kommen zunehmend hybride Betriebs-

modelle. Hier werden Daten aus unterschiedlichen Speicherorten (On-Premises, Cloud) analysiert und verknüpft.

Die Daten bleiben dabei jedoch verlässlich immer am Speicherort. Dies ermöglicht eine einheitliche Gesamtsicht

(360-Grad-Sicht) für die Endanwenderin und den Endanwender.

Mindbreeze InSpire beﬁndet sich bereits bei vielen internationalen Kunden im Produktiveinsatz. Mit der zunehmen-

den Sichtbarkeit am internationalen Markt und der positiven Bewertung durch Analystenhäuser rückte Mindbreeze

auch in den Fokus von internationalen Großkunden und potenziellen Partnern. Darüber hinaus positionieren Ana-

lystenhäuser Mindbreeze InSpire als solide und leistungsfähige Basis mit ﬂexiblen Betriebsmodellen, wenn es um die

Einführung von Wissensmanagementanwendungen und Enterprise Search geht. Das Produkt bietet umfangreiche

KI-basierte Funktionalitäten, die weit über klassische Suchmaschinen hinausgehen und von Analysten heute bereits

als die nächste Generation (Insight Engine, Cognitive Search) gesehen werden.

Besonderes Chancenpotenzial und Alleinstellungsmerkmal wird in der schnellen Anwendung für Geschäftsprozesse

der jeweiligen Fachbereiche gesehen, welche das Produkt ohne Programmiererfordernis durch den bereitgestellten

Insight App Designer ermöglicht sowie in der Bereitstellung umfangreicher Konnektoren zur Anbindung von Daten-

quellen und Funktionalitäten im Standardprodukt. Für das Verstehen von Information ist das Analysieren und Verar-

beiten von natürlicher Sprache eine wesentliche Voraussetzung, die Mindbreeze durch den Einsatz von maschinellem

Lernen und Natural Language Processing adressiert.

Zusätzlich zum Appliance Produktangebot werden insbesondere auch das Mindbreeze InSpire SaaS-Angebot und

das hybride Betriebsmodell vermehrt genutzt. Im Berichtszeitraum wurden Kunden und Partner aus verschiedensten

Branchen gewonnen und das Bestandskundengeschäft weiter ausgebaut. Um die Sichtbarkeit am Markt weiter zu er-

höhen und die Marktposition zu stärken ist eine weitere Intensivierung der Marketing- und Vertriebsaktivitäten, sowie

der Auf- und Ausbau von strategischen Partnerschaften geplant.

Fabasoft Business Process Cloud

Cloud Computing hat sich global als Nutzungsmodell etabliert, wenn es darum geht Informationstechnologie-Ressour-

cen einfach, kostenefﬁzient und bedarfsorientiert zu verwenden oder Geschäftsprozesse abzuwickeln. Insbesondere in

Europa wird der Einsatz aber konterkariert hinsichtlich Bedenken betreffend Datenschutz und Vertraulichkeit von Unter-

nehmensdaten. Fabasoft adressiert dieses Transparenz- und Sicherheitsbedürfnis durch folgende Aspekte: Die Software-

produkte werden in Europa entwickelt und in europäischen Rechenzentren betrieben – auf dem Fundament eines euro-

päischen Wertesystems für Datensicherheit, Zugriffssicherheit, Rechtssicherheit und für zertiﬁzierte Qualitätsstandards.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

47

Regelmäßig durchgeführte Zertiﬁzierungen und Audits durch unabhängige Institutionen bestätigen die hohen Qua-

litäts-, Sicherheits- und Servicestandards. In der vom Kunden gewählten europäischen Lokation werden die Daten

synchron in zwei getrennten Rechenzentren gespeichert. Die Datenübertragung und Datenspeicherung können ver-

schlüsselt erfolgen. Zudem bietet Fabasoft mit Appliances (Kombination von Hard- und Software) die Möglichkeit der

Datenspeicherung am Kundenstandort.

Die Fabasoft Business Process Cloud kann einerseits als Digitalisierungsplattform genutzt werden, um zeitsparend

und kostenefﬁzient unternehmens- und projektspeziﬁsche Prozesse digital umzusetzen (Business Process Trans-

formation). Andererseits steht sie als sofort einsetzbares, ﬂexibles Standardprodukt für organisationsübergreifendes

Dokumenten- und Geschäftsprozessmanagement mit Schwerpunkt auf geschäftsrelevanten Dokumenten mit hohen

Anforderungen an Sicherheit und Compliance zur Verfügung. Als Plattform bildet die Fabasoft Business Process

Cloud die Basis für die Fabasoft Standardprodukte sowie für kundenspeziﬁsche Anwendungsfälle.

Die Fabasoft Business Process Cloud, Fabasoft Approve und Fabasoft Contracts zeichnen sich durch ihre einfa-

che Anbindung an bestehende IT-Landschaften aus und sind hoch skalierbar. Durch den graﬁschen Prozesseditor

(BPMN 2.0) ist es möglich, komplexe Abstimmungs-, Prüf-, und Freigabeprozesse individuell ohne Programmier-

kenntnisse zu modellieren. Die intuitive, barrierefreie und in unterschiedlichen Sprachen verfügbare Benutzerober-

ﬂäche führt zu einer hohen Akzeptanz bei Endanwenderinnen und Endanwendern.

Besonderes Chancenpotenzial und Alleinstellungsmerkmal wird in der schnellen Umsetzung von kundenspeziﬁschen

Anwendungsfällen in den Bereichen Vertragsmanagement oder dem technischen Datenmanagement gesehen. Dafür

bietet Fabasoft Out-of-the-box-Produkte: Fabasoft Approve für das Verwalten von technischen Daten und Dokumen-

ten in der Industrie und Fabasoft Contracts für Contract Analytics sowie das revisionssichere Life-Cycle-Management

von Verträgen. Durch die Integration von Teilen der Mindbreeze Technologie in Fabasoft Contracts stehen beispiels-

weise eine intelligente Datenerfassung, ein intelligentes Capturing und individuelle Dashboards zur Verfügung. Die

Digitale Signatur auf Basis der Fabasoft Secomo-Technologie erlaubt die durchgängige Abwicklung von Zeichnungs-

prozessen ohne Medienbrüche oder die Einbeziehung von externen Diensten. Dies erleichtert die Informationsbereit-

stellung und ermöglicht automatisierte Prozesse. Anwenderinnen und Anwender proﬁtieren von einer Plattform, mit

der mehrere Anwendungsfälle abgedeckt werden können, ohne die Arbeitsumgebung zu wechseln.

Die Fabasoft Business Process Cloud wurde konsequent als Applikationsplattform konzipiert und weiterentwickelt.

Diese fungiert als Basis für Produktangebote wie Fabasoft Approve, Fabasoft Contracts und Xpublisher und eröffnet

auch Chancen für ein verstärktes Cloud-Partnergeschäft.

Fabasoft Secomo

Die Fabasoft Secomo Encryption Appliance bietet die Möglichkeit einer echten Ende-zu-Ende-Verschlüsselung. Da-

bei werden die Daten immer verschlüsselt übertragen und in Teamrooms gespeichert. Es werden sowohl der Team-

room als auch die darin enthaltenen Dokumente verschlüsselt. Für Kunden der Fabasoft Business Process Cloud En-

terprise Edition, Fabasoft Approve und Fabasoft Contracts steht Fabasoft Secomo auch „as a Service“ zur Verfügung.

Chancen könnten sich für den Fabasoft Konzern dadurch eröffnen, dass die Themen Digitalisierung und Datenschutz

bei vielen Unternehmen und Organisationen zunehmend strategische Bedeutung erlangen und sich daraus auch

eine Reihe von konkreten Umsetzungserfordernissen ergeben. Fabasoft sieht sich in diesem Bereich gut positioniert

und bietet mit ihren Cloud-Produkten ein leistungsfähiges Portfolio: Einerseits zur digitalen Dokumentenlenkung bzw.

Digitalisierung von Geschäftsprozessen und andererseits als solide Basis um Datenschutz- und Compliance-Richt-

linien besser entsprechen zu können.

Xpublisher und Xeditor

Das Redaktionssystem Xpublisher standardisiert und strukturiert Inhalte für ein hochautomatisiertes, schnelles und

konsistentes Multi-Channel-Publishing. Es erleichtert die Koordination und Zusammenstellung von Inhalten für unter-

schiedliche digitale Veröffentlichungskanäle und ermöglicht mit der integrierten Blatt- und Buchplanung eine einfa-

che Produktion von Zeitschriften, Büchern und Dokumentationen.

48

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Xeditor ermöglicht es, semantische und strukturierte Inhalte im XML-Format ohne technische Kenntnisse zu erstellen

und diese entsprechend zu bearbeiten. Dokumentstrukturen sind in Xeditor bereits vorgegeben und müssen von

den Autoren nur befüllt werden. Dies erleichtert die Aktualisierung und Veröffentlichung von umfangreichen Schrift-

stücken wie juristischen Texten oder technischen Dokumentationen.

Chancen für den Fabasoft Konzern könnten sich durch die Ausweitung und Erschließung von Kundengruppen aus

der Medienbranche oder dem Verlagswesen in Deutschland, Österreich, der Schweiz sowie in Nordamerika erge-

ben. Darüber hinaus werden attraktive Einsatz- und Kombinationsmöglichkeiten in mehreren Geschäftsfeldern von

Fabasoft – insbesondere der Fabasoft Business Process Cloud – gesehen. Durch die Integration von Xeditor als Add-

on in die Fabasoft Business Process Cloud können standardisierte Inhalte efﬁzient erstellt, bearbeitet und überprüft

werden. Dies unterstützt unter anderem Unternehmen aus dem Industrieumfeld beim Verfassen von technischen

Dokumentationen oder die Öffentliche Verwaltung bei der Veröffentlichung von juristischen Texten.

Wahlfreiheit bei der Plattform und Bekenntnis zu Standards und zu Barrierefreiheit

Ein wichtiges Alleinstellungsmerkmal der On-Premises-Produktpalette aus dem Fabasoft Konzern stellt die Möglichkeit

dar, die Produkte sowohl auf der Microsoft-Windows-Plattform als auch auf Basis von Open-Source-Plattformen nutzen

zu können. Durch das bestehende Kostenbewusstsein sowohl im öffentlichen als auch im privaten Sektor kann diese

wirtschaftliche Option zu einer positiven Bewertung des Fabasoft Angebotes beitragen.

Grundlage dieser offenen Plattformstrategie im Konzern ist das Bekenntnis zu und die Umsetzung von marktrelevanten

Standards und Normen in der Softwareproduktentwicklung. Dadurch soll sowohl für Kunden als auch für Vertriebs- und

Entwicklungspartner ein Beitrag zu Wahlfreiheit, Zugänglichkeit, Wirtschaftlichkeit und Zukunftssicherheit bei IT-Inves-

titionen geleistet werden.

Weiterhin wirken sich die Kostenvorteile der Open-Source-Plattform-Variante auch positiv auf die Wirtschaftlichkeit so-

wohl des Cloud-Betriebsmodells als auch der Appliance-Angebote aus, denen diese Plattformen ebenfalls zugrunde

liegen.

Neben der Plattformoffenheit und dem Bekenntnis zu Standards legt Fabasoft großes Augenmerk auf das Thema

Barrierefreiheit (Accessibility). Im Sinne der Gleichbehandlung erfüllen die Fabasoft Produkte die hohen Standards der

Barrierefreiheit und ermöglichen dadurch die nahtlose Integration von Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern mit Einschrän-

kungen in den Arbeitsablauf.

Vertriebswege und Partnerschaften

In jenen Ländern, wo Fabasoft mit eigenen Gesellschaften vertreten ist, sowie in ausgewählten weiteren Ländern sollen

Vertriebs-, Entwicklungs- und Projektpartner auch über den öffentlichen Sektor hinaus gewonnen und betreut werden.

Das bestehende und erfolgreich etablierte Partnermodell von Mindbreeze mit Fokus auf Value Added Reseller wurde

im Berichtszeitraum für unabhängige Softwareanbieter (Independent Software Vendors, ISVs) geöffnet. Durch die

Integration von Mindbreeze InSpire in die Softwareprodukte sind diese in der Lage ihren Kunden die Vorteile von KI-

basierten Anwendungen ohne langes Entwicklungsprojekt bereitzustellen. Etwa ist das Analysieren und Verstehen von

unstrukturierten und strukturierten Informationen innerhalb der eigenen Lösung damit einfach möglich. Die Erweiterung

des Partnerprogrammes soll dazu dienen, die Präsenz in Europa und Nordamerika weiter auszubauen und neue

Kundengruppen zu erschließen.

Im Bereich der Fabasoft Business Process Cloud stellt die Weiterentwicklung zur Applikationsplattform im Geschäftsjahr

2020/2021 eine wichtige Basis dar, um ausgewählten Cloud-Partnern die Möglichkeit zu eröffnen, ihre Lösungen in

die Fabasoft Business Process Cloud zu integrieren und zu betreiben. Die Auswahl dieser Partner erfolgt nach hohen

Qualitätsstandards.

Um die Sichtbarkeit von Xpublisher am Markt zu erhöhen, ist ein Partnermodell für den internationalen Vertrieb von

Xpublisher und Xeditor im Aufbau. Dabei legt Xpublisher großen Wert auf Exklusivität und Qualität, wenige Partner pro

Land, die mit technologischem Know-how und Vertriebsstärke eine ideale Ergänzung zu den Xpublisher Produkten

darstellen.

Chancen für den Fabasoft Konzern könnten sich auch aus der Erschließung neuer Kundengruppen, beispielsweise in

bestimmten vertikalen Märkten, ergeben.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

49

Digitale Transformation der öffentlichen Verwaltung

Das Geschäft mit den öffentlichen Auftraggebern ist stark abhängig von der Budgetsituation der jeweiligen Organi-

sationen. Aus dem von Kundenseite artikulierten Bedarf an Einsparung und Efﬁzienzsteigerung durch Digitalisierung

der Verwaltungsarbeit kann ein Geschäftspotenzial für Fabasoft abgeleitet werden – wie weit dies jedoch umgesetzt

werden kann, ist aktuell nicht abschätzbar. Chancen für den Fabasoft Konzern könnten sich auch aus neuen Pro-

jekten im Zusammenhang mit dem in den europäischen Ländern und darüber hinaus angestrebten Ausbau von

Verwaltungsmodernisierung und E-Government ergeben, sofern diesbezüglich politisches Wollen auch in konkrete

Projekte und Investitionen mündet. Aus sehr erfolgreichen bestehenden Referenzen des Fabasoft Konzerns resultie-

ren diesbezüglich immer wieder auch konkrete Kundenanfragen.

Fabasoft sieht sich als langjähriger und bewährter Anbieter mit einem leistungsstarken Produktangebot und ausge-

zeichneten Referenzen sehr gut für bevorstehende Vergabeverfahren positioniert und wird sich weiterhin intensiv an

solchen beteiligen.

Der Einsatz von Technologien der künstlichen Intelligenz auch in der öffentlichen Verwaltung verändert zunehmend

die Interaktionen mit Bürgerinnen und Bürgern und Unternehmen sowie die internen Arbeitsweisen. Methoden der

künstlichen Intelligenz wie Machine Learning unterstützen durch automatische Klassiﬁkation von Dokumenten die

Arbeitsabläufe. Natural Language Processing und Natural Language Understanding erlauben eine proaktive Informa-

tionsbereitstellung und -verarbeitung. Fabasoft sieht sich in diesem Bereich gut aufgestellt, da die Fabasoft Produkte

bereits Mindbreeze Technologie für diese Anwendungsfälle nutzen und auf diesem Wege an den Innovationen in

diesem Feld partizipieren kann.

Ausweitung bestehender Kundenbeziehungen im öffentlichen Sektor

Auch bei großen Bestandskunden ergeben sich fallweise interessante Möglichkeiten für die Ausweitung des Ge-

schäftes für Fabasoft. Aktuell beﬁnden sich umfangreiche Rahmenprojekte, die Fabasoft gewinnen konnte, in der

Umsetzungsphase. Hier ist in Deutschland besonders das Projekt „E-Akte Bund“ des deutschen Bundes anzuführen.

Im Projekt E-Akte Bund wurde im Berichtszeitraum der Roll-out der E-Akte vorangetrieben.

In Österreich entschied sich das Land Kärnten im Januar 2020 den ELAK (ELektronische AKten) basierend auf der

Fabasoft eGov-Suite ﬂächendeckend einzuführen. Dieses Vorhaben beﬁndet sich in der Umsetzungsphase.

Mit der österreichischen Bundesverwaltung, die die Fabasoft eGov-Suite bereits seit vielen Jahren auf breiter Basis in

den Bundesministerien einsetzt, wurde die Zusammenarbeit im Berichtszeitraum weiter fortgeführt. Im Zuge der konse-

quenten Umsetzung der Digitalisierungsstrategie wird der Nutzerkreis der Fabasoft eGov-Suite im Bereich der Bundes-

verwaltung (Zentralstellen und nachgeordnete Dienststellen) für die Geschäftsfallbearbeitung und die gemeinsame Do-

kumentenbearbeitung weiter ausgedehnt. Parallel dazu wurde auch ein umfangreiches Innovationsprojekt weitergeführt.

In enger Zusammenarbeit von Anwenderinnen und Anwendern, Organisationsexpertinnen und -experten sowie dem

Betrieb und Fabasoft werden wegweisende neue und efﬁziente Formen der Zusammenarbeit und Aufgabenerledi-

gung entwickelt und erprobt. Besondere Schwerpunkte liegen dabei auf modernen Konzepten der mobilen Nutzung

und dem unterstützenden Einsatz von KI-Technologien.

Zertiﬁzierungen

Der Schutz von Unternehmensdaten ist für Fabasoft von hoher Priorität. Gezielte, beständige Zertiﬁzierungen und

Prüfungen gemäß international anerkannter Standards untermauern dies. Die Sicherstellung höchster Qualitäts-,

Sicherheits- und Service-Standards wird durch ein integriertes und zertiﬁziertes Managementsystem u. a. nach

ISO 9001, ISO 27001 inklusive ISO 27018 und ISO 20000-1 gewährleistet. Die Zertiﬁkate gemäß den ISO-Normen

9001, 27001 inklusive 27018 und 20000-1 wurden nach der erfolgreichen Durchführung eines Re-Zertiﬁzierungs-

audits im Oktober 2020 durch akkreditierte Zertiﬁzierungsstellen für weitere drei Jahre verlängert.

Auf Produktebene wird diese Zertiﬁzierungsstrategie durch anspruchsvolle Zertiﬁzierungen und Prüfungen für die

Fabasoft Business Process Cloud und für Mindbreeze InSpire SaaS ergänzt:

Das C5 Testat nach den Anforderungen des Anforderungskataloges C5:2020, herausgegeben vom BSI (Bundesamt

für Sicherheit in der Informationstechnik) ist ein anerkannter und verlässlicher Nachweis, der das hohe Niveau an In-

formationssicherheit der Fabasoft Business Process Cloud und von Mindbreeze InSpire SaaS nachvollziehbar offenlegt.

50

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Der Anforderungskatalog des BSI legt fest, welche Mindestanforderungen Cloud-Dienstleister erfüllen müssen. Die

deﬁnierten Angaben zu den Rahmenbedingungen gewährleisten die Transparenz hinsichtlich Gerichtsbarkeit und

Lokationen, Verfügbarkeit und Störungsbeseitigung im Normalbetrieb, Wiederanlaufparameter im Notbetrieb, Verfüg-

barkeit der Rechenzentren, Umgang mit Ermittlungsanfragen staatlicher Stellen sowie Zertiﬁzierungen oder Beschei-

nigungen. Fabasoft und Mindbreeze haben Anfang 2021 das Audit erstmals gemäß den Anforderungen des neuen

BSI C5:2020 Anforderungskatalogs absolviert. Als Prüfer wurde die PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschafts-

prüfungsgesellschaft (PwC), Deutschland, beauftragt. Die entsprechenden Testate wurden für die Fabasoft Business

Process Cloud und für Mindbreeze InSpire SaaS erstmals von PwC ausgestellt.

Die SOC2-Prüfung wurde im Geschäftsjahr 2020/2021 für die Fabasoft Business Process Cloud und für Mindbreeze

InSpire SaaS erneut beauftragt und durchgeführt. Dabei überprüfte die PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschafts-

prüfungsgesellschaft, Deutschland, ob die Trust Service Criteria (TSC) für Security – herausgegeben vom American

Institute of Certiﬁed Public Accountants (AICPA) – eingehalten werden. Die Prüfung erfolgte in Form eines ISAE 3000

Typ 2 Audits (Test der Kontrolldurchführung in einem festgelegten Prüfzeitraum). Die Prüfungsergebnisse wurden

ﬁnal in einem ISAE 3000 SOC2 Typ 2 Report an Fabasoft und Mindbreeze berichtet.

Zusätzlich verfügt die Fabasoft Business Process Cloud über weitere Zertiﬁkate, wie das „Certiﬁed Cloud Service“ des

TÜV Rheinland, das regelmäßig erneuert wird. Für das neue EU Cloud CoC-Datenschutz-Testat (ISAE 3000 Type 1)

erfolgte im Berichtszeitraum die Vorbereitung und die Einreichung zur Prüfung.

Im Rahmen der erfolgten ISAE 3402 Typ 2 Prüfung wurden das Design und die Effektivität ausgewählter Kontrollen in

Bezug auf die von Fabasoft deﬁnierten Dienstleistungen geprüft. Der unabhängige Auditor PricewaterhouseCoopers

GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Deutschland, hat einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk ohne Aus-

nahmen ausgestellt.

Des Weiteren wurde die Auditierung für den EU Cloud Code of Conduct gemäß DSGVO vorangetrieben.

2.2.

Wesentliche Risiken und Ungewissheiten der Fabasoft AG und des Fabasoft Konzerns

Wesentliche Risiken und Ungewissheiten für den Fabasoft Konzern und damit auch im Ergebnis der Fabasoft AG

werden insbesondere in folgenden Bereichen gesehen:

Starke Abhängigkeit vom Government-Geschäft im deutschsprachigen Raum

Ein wesentlicher Bestandteil des Fabasoft Geschäftes wird mit Government Kunden, speziell im deutschsprachigen

Raum, erwirtschaftet. Veränderungen in dieser Kundengruppe wie beispielsweise Auswirkungen von Budgetkürzun-

gen und Einsparungsvorgaben, kurzfristige oder länger anhaltende Haushaltssperren, Änderungen in den Produkt-

oder Technologieentscheidungen, den Projektprioritäten oder den Vergabekriterien sowie das Aufkommen von neuen

Mitbewerbern oder neuen Angeboten bestehender Player können das Geschäft der betroffenen Fabasoft Vertriebs-

gesellschaften und in Folge den Fabasoft Konzern wesentlich beeinﬂussen.

Es wird versucht diesen Risiken insgesamt durch eine intensive und qualitätsvolle Betreuung der Bestandskunden,

durch nutzenstiftende Produkt- und Projektinnovationen und durch eine möglichst kompetitive Angebotslegung bei

Neuprojekten zu begegnen. Darüber hinaus sollen besonders die Cloud- und Appliance-Angebote für die Erweite-

rung des Zielkundenfeldes und der Vertriebskanäle sowohl über den öffentlichen Sektor als auch über den bisherigen

geograﬁschen Schwerpunkt in Europa hinaus verstärkt positioniert werden.

Risiken im Geschäft mit öffentlichen Auftraggebern

Projekte im öffentlichen Sektor sind von langen Vorlauf- und Entscheidungszeiten, komplexen, sehr formalen und

umfangreichen Angebotserfordernissen, juristisch, technisch und personell anspruchsvollen Vergabeverfahren sowie

umfangreichen, teuren und langwierigen Teststellungen geprägt. Dazu kommen knappe Budgets bei den Auftrag-

gebern und starker Wettbewerbsdruck, gefördert durch die öffentliche, meist internationale Natur der Ausschrei-

bungsverfahren. In den Projektverträgen geben diese Auftraggeber häuﬁg zunehmend härtere Vertragskonditionen

(Haftung, Schadenersatz, langjährige Fixpreisbindungen ohne die Möglichkeit einer Anpassung an Inﬂation oder

Personalkostenentwicklung etc.), oft ohne Verhandlungsmöglichkeiten, vor.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

51

Das Geschäft im öffentlichen Sektor unterliegt auch starken saisonalen und budgetären Schwankungen. Solche Un-

sicherheiten im Geschäft können sowohl die Vergabe von Neuprojekten als auch die Verlängerungen bestehender

Vertragsverhältnisse betreffen und somit die zukünftige Erlösentwicklung wesentlich negativ beeinﬂussen. Politische

Entwicklungen wie beispielsweise Neuwahlen oder Kompetenzverlagerungen können auch bereits weit vorange-

schrittene Vergabeprojekte wieder „zurück an den Start“ befördern. Darüber hinaus können auch bereits laufende

Projekte durch Ursachen, die in der Sphäre der Auftraggeber liegen, unterbrochen oder verschoben werden. Auf-

grund der Größe vieler Projekte im öffentlichen Sektor und der engen Zusammenarbeit der einzelnen Stellen besteht

auch das erhöhte Potenzial von Klumpenrisiken.

Als erhebliches Risiko im wichtigen Geschäftsbereich der öffentlichen Auftraggeber werden Budgeteinschränkungen

in den öffentlichen Haushalten gesehen.

Risiken im direkten Projektgeschäft

Dort, wo Fabasoft Gesellschaften selbst Projektleistungen erbringen, zum Beispiel basierend auf Fixpreisangebo-

ten, bestehen insbesondere die Risiken von missverständlichen oder missverstandenen Speziﬁkationen, Fehlkal-

kulationen, Terminüberschreitungen, Pönalen, technischen Umsetzungs- oder Betriebsproblemen, Softwarefehlern,

Projektmanagementproblemen, Gewährleistungs- und Haftungsfällen (Schadenersatz) sowie Personalrisiken (bei-

spielsweise wenn Schlüsselpersonal in kritischen Projektphasen ausfällt). Diese Risiken können sowohl die Fabasoft

Gesellschaften direkt als auch indirekt über deren Partner, Subauftragnehmer oder Lieferanten treffen. Um solchen

Risiken zu begegnen, setzt Fabasoft für die Projektarbeit ein praxiserprobtes Vorgehensmodell ein, welches laufend

weiterentwickelt wird.

Die Implementierung umfangreicher Softwareprojekte ist ein Prozess, welcher häuﬁg signiﬁkante Beistell- und Mit-

wirkungsleistungen auf Kundenseite bedingt. Daraus ergibt sich auch eine Reihe von Risiken, die sich dem direkten

Einﬂussbereich des Unternehmens ganz oder teilweise entziehen, jedoch den Gesamterfolg der Projekte maßgeblich

beeinﬂussen können.

Risiken betreffend Subauftragnehmer im Projektgeschäft

Im Projektgeschäft arbeiten Gesellschaften aus dem Fabasoft Konzern bei Bedarf als Generalunternehmer mit Part-

nern zusammen, die als Subauftragnehmer oder Lieferanten, Leistungen für Projekte erbringen. Ein Risiko wird darin

gesehen, dass, wenn diese Partner ihre Leistungen nicht, teilweise oder mangelhaft erbringen oder aus welchen

Gründen auch immer ihre Leistungserbringung von den Kunden nicht akzeptiert wird, Fabasoft als Generalunter-

nehmer gegebenenfalls in Anspruch genommen werden kann (beispielsweise in Form von eingeschränkten und/

oder verspäteten Kundenzahlungen, Ersatzleistungen, Haftungen, Vertragsstrafen, Schadenersatz etc.). Dies könnte

sowohl die Erlösentwicklung des Fabasoft Konzerns negativ beeinﬂussen als auch einen Reputationsschaden nach

sich ziehen.

Des Weiteren ist zu berücksichtigen, dass bei Leistungen oder Leistungsteilen, die extern – beispielsweise über Sub-

auftragnehmer – zugekauft werden, üblicherweise deutlich geringere Margen erwirtschaftet werden können, als bei

Leistungen, die durch eigenes Personal erbracht werden.

Allgemeine Risiken des Partnergeschäftes

Risiken des Partner-Vertriebsmodells liegen insbesondere in dem eingeschränkten oder fehlenden direkten Kunden-

zugang und damit auch dem fehlenden direkten Kundenfeedback für Fabasoft und der allgemeinen Abhängigkeit von

Produkt- und Vertriebsstrategien der Partner in der jeweiligen Region, der potenziell geringeren Produktloyalität von

Partnern und der Gefahr, dass bei Projektproblemen – sollten sie auch in der Sphäre eines Vertriebspartners liegen –

Reputationsschäden auch den Produkthersteller treffen können. Des Weiteren bestehen im Partnergeschäft häuﬁg

Einschränkungen der Möglichkeiten von Fabasoft, die eigenen Marken zu positionieren, Geschäftsgeheimnisse wirk-

sam zu schützen oder Zusatzgeschäft zu akquirieren. Kommerziell reduzieren die gewährten Partnerkonditionen die

erreichbare Proﬁtabilität und den preislichen Spielraum im jeweiligen Einzelgeschäft.

Allgemein kann das Partnergeschäft auch die Gefahr von heftigem Mitbewerb zwischen Partnern, beispielsweise in

der Akquisitionsphase um denselben Endkunden, und das Risiko von Konﬂikten zwischen Vertriebskanälen mit sich

bringen. Ein weiteres Risiko wird darin gesehen, dass, wenn Fabasoft nicht genügend oder nicht die richtigen Partner

ﬁndet, die hochqualitative Softwarelösungen basierend auf Produkten und Technologien des Fabasoft Konzerns

entwickeln und vermarkten, die erwünschte bzw. für den nachhaltigen Markterfolg erforderliche Marktdurchdringung

hinsichtlich der Produkttechnologie in den dafür vorgesehenen Märkten möglicherweise nicht erreicht werden kann.

52

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Mitbewerbsdruck

Der Softwaresektor, insbesondere in den Leistungskategorien Enterprise Content Management, Enterprise Search

und Cloud Computing, unterliegt weiterhin einer intensiven Konsolidierungswelle, welche im Wege von Akquisitionen

und Zusammenschlüssen fortlaufend größere und internationalere Mitbewerber mit immer deutlicheren Skaleneffek-

ten entstehen lässt. Der Trend, dass sich auch kleinere Hersteller zusammenschließen oder durch die Hereinnahme

von Investoren ihre Kapitalausstattung erheblich erhöhen, um so eine größere Schlagkraft am Markt zu erreichen, hält

weiter an. Darüber hinaus ist ein verstärkter Markteintritt marktdominierender Softwarehersteller in weitere Marktseg-

mente mit neuen oder neu positionierten Produkten zu beobachten, was weiterhin zu einem intensivierten Preis- und

Margendruck sowie einer erschwerten Partnerakquisition führen kann. Der zunehmende Sättigungs- und Konsoli-

dierungsgrad im Softwaresektor erschwert darüber hinaus die Akzeptanz und Etablierung neuer Softwareangebote.

Internationalisierung

Der Eintritt in neue Märkte bringt auch neue Risiken mit sich. Geringere Kenntnis des Zielmarktes und geringe-

re Bekanntheit als im angestammten Markt, starker lokaler Mitbewerb, lange Vorlaufzeiten, hohe Einstiegskosten,

Schwierigkeiten bei der Besetzung von Schlüsselpositionen, Internationalisierungs- und Lokalisierungsaufwände bei

den Produkten sowie mögliche Kommunikations- und Kontrolldeﬁzite sind hier beispielhaft anzuführen. Es ist be-

absichtigt, diese und ähnliche Risikofaktoren zu begrenzen, indem durch die Ergänzung um ein partnerorientiertes

Modell die unmittelbaren Projektrisiken, wie sie aus eigener Angebotslegung in komplexen Projektsituationen und

eigener Projektumsetzungstätigkeit entstehen können, abgemildert werden sollen.

Allgemeine politische und wirtschaftliche Rahmenbedingungen in den einzelnen Ländern, insbesondere auch Han-

delsbeschränkungen sowie Widersprüche oder Überlappungen in regulatorischen oder steuerlichen Bestimmungen,

können des Weiteren Risikofaktoren für eine stärker internationalisierte Geschäftstätigkeit darstellen.

Risiken betreffend Unternehmensakquisitionen

Grundsätzlich bestehen für akquirierte Unternehmen oder Unternehmensteile operative Risken, wie sie in diesem

Bericht hier auch für Unternehmen des Fabasoft Konzerns dargestellt sind. Darüber hinaus bestehen speziﬁsche

Risiken in den Marktsichtungs-, Akquisitions- und Integrationsphasen.

In der Marktsichtungsphase zur Identiﬁkation von Übernahmekandidaten werden üblicherweise externe Berater zur

Unterstützung herangezogen (Investmentbanken, Wirtschaftsprüfer, Rechtsberatung etc.), deren Honorar meist nur

teilweise oder nicht erfolgsgebunden ist. Im Falle, dass keine geeigneten Übernahmeziele gefunden werden können

oder dass eine Akquisition nicht abgeschlossen werden kann, entstehen frustrierte externe und interne Aufwände.

In der Akquisitionsphase bestehen – trotz Beiziehung von externen Beratern – beispielsweise die Risiken, dass beim

Zielunternehmen Risiken oder Altlasten nicht oder nicht richtig identiﬁziert oder quantiﬁziert werden oder dass Syn-

ergiepotenziale oder die zukünftige Geschäftsentwicklung nicht richtig eingeschätzt werden. In der Integrationsphase

bestehen unter anderem Risiken betreffend die Zusammenführung unterschiedlicher Unternehmenskulturen, Markt-

zugänge, Führungsstile, Schlüsseltechnologien und Unternehmensprozesse. Da der Akquisitionsvorgang üblicher-

weise vertraulich stattﬁndet, ist es meist auch nicht möglich, die Haltung von Bestandskunden zu einer Übernahme

vorab einzuholen. Daher können negative Reaktionen der Bestandskundenbasis ebenfalls nicht ausgeschlossen wer-

den. Des Weiteren besteht die Herausforderung, erfolgskritische Schlüsselpersonen im Unternehmen und motiviert

zu halten. Im Zusammenhang mit den oben genannten Unwägbarkeiten besteht auch das Risiko, dass das Akqui-

sitionsziel zu teuer gekauft wird und dass die eingesetzten Mittel gegebenenfalls andernorts bei der unternehmeri-

schen Tätigkeit des Gesamtkonzerns fehlen könnten. Werden solche Risiken in der Integrationsphase oder danach

schlagend, so kann dies insbesondere auch negative Auswirkungen auf Umsätze und Erträge und in der Folge auf

bilanzielle Wertansätze und damit für den Gesamtkonzern bewirken.

Produktrisiken

Die Entwicklung von Softwareprodukten unterliegt immer dem Risiko von Softwarefehlern, Sicherheitslücken und

funktionalen Einschränkungen, welche auch durch die Anwendung umfangreicher Qualitätsmanagement- und

Testverfahren nicht völlig ausgeschlossen werden können. Es ist auch nicht völlig auszuschließen, dass im Zuge

von Entwicklungstätigkeiten oder Projektumsetzungstätigkeiten geschützte Rechtspositionen Dritter verletzt

werden. Dies gilt sowohl für Fabasoft Produkte als auch für Drittprodukte und Technologien, auf die Fabasoft

Produkte aufbauen oder mit welchen diese interagieren. Solche Fehler oder Einschränkungen können sich nicht

zuletzt negativ auf Kundenzufriedenheit, Partnerzufriedenheit, Datensicherheit, Reputation im Markt, Chancen

bei Neugeschäft und den Erfolg von Umsetzungsprojekten, Betriebsprojekten oder Online-Angeboten auswirken.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

53

Um diese Risiken zu reduzieren, setzt Fabasoft neben manuellen Prüfverfahren automatisierte Tests in der Produkt-

entwicklung und in der Projektumsetzung ein. Darüber hinaus werden die Produkte und Leistungsangebote umfang-

reichen Zertiﬁzierungsprozessen, wie unter „Zertiﬁzierungen“ beschrieben, unterzogen.

Ein Risiko betreffend Softwareprodukte wird in der potenziellen Verschiebung von Auslieferungsterminen gesehen.

Dies kann sowohl die Fabasoft Produkte aber auch Produkte oder Technologien Dritter betreffen, auf die die

Produkte aus dem Fabasoft Konzern aufbauen oder mit welchen sie interagieren. Solche Verzögerungen könnten

zu einer Verschlechterung der Markt- und Wettbewerbsposition, zu Umsatzverschiebungen und Umsatzausfällen

bis hin zu Konsequenzen wie Vertragsstrafen, Haftungsansprüchen, Ersatzvornahmen oder Rückabwicklungen im

Projektgeschäft führen. Darüber hinaus würden sich bei längeren Entwicklungszeiten auch die Entwicklungskosten

entsprechend erhöhen. Selbiges gilt auch für Fehler, funktionale Abweichungen oder Einschränkungen im Zuge

neuer Produktversionen oder Fehlerbehebungen.

Ein weiteres Risiko besteht bei Drittprodukten und Technologien aus dem Open Source Bereich: Es wird von ver-

schiedenen Anbietern nunmehr häuﬁg versucht, diese lizenzkostenfreien Angebote zu kommerzialisieren, indem bei-

spielsweise bestimmte Leistungsmerkmale oder Unterstützungsangebote in den kostenfreien Versionen nicht mehr

weitergeführt werden, sondern nur mehr in kostenpﬂichtigen Angeboten enthalten sind. Gelingt es in solchen Fällen

nicht, kostenfreie Alternativen zu ﬁnden, so können zusätzliche Kosten sowohl auf Kunden, die diese Plattformen

oder Technologien einsetzen, als auch auf Fabasoft – beispielsweise bei Betriebsmodellen – zukommen. Auch im

Falle, dass kostenfreie Alternativen gefunden werden können, kann es dennoch zu Umstellungskosten oder zeitlichen

Verschiebungen – etwa durch erforderliche Anpassungen in der Software – kommen.

Darüber hinaus besteht durch die Integration von Drittprodukten das Risiko einer Beeinträchtigung der Funktionsweise

oder die Gefahr von Fehlfunktionen der Fabasoft Produkte. Programmierfehler, Sicherheitslücken etc. in Drittprodukten

können nicht von Fabasoft direkt behoben werden, da kein Zugriff auf den Source Code besteht.

Allgemein ist zu sagen, dass Rückgänge beim Neugeschäft oder Bestandskundengeschäft betreffend die Produkte

aus dem Fabasoft Konzern auch die Entwicklung der Umsätze aus Dienstleistungen, Supportleistungen und Soft-

wareaktualisierungen üblicherweise negativ beeinﬂussen können.

Diversiﬁkationsrisiken

Im Bestreben, durch eine verstärkte Diversiﬁkation hinsichtlich Produkte, Zielmärkte und Vertriebswege die Risiken

einer zu starken Spezialisierung und damit Abhängigkeit von einer schmalen und gegebenenfalls volatilen Kunden-

gruppe zu mildern, ergeben sich im Gegenzug auch neue und verstärkte Risikopotenziale. Dazu zählen: erhöhte

Marketingaufwendungen, erhöhte Aufwendungen für Forschung und Entwicklung, multiple Investitionsprojekte zur

Marktaufbereitung, Risiken der strategischen Planung und erhöhte Planungsunsicherheit, heterogene Vertriebs- und

Organisationsstrukturen, Positionierungsrisiken sowie Risiken, die sich aus einer diversiﬁzierteren und dislozierteren

Organisations- und Geschäftsstruktur ergeben. Um diesen Risiken zu begegnen, soll besonderes Augenmerk auf

Personalauswahl, Führungskompetenz sowie auf innerbetriebliche Aus- und Weiterbildung gelegt werden. Darüber

hinaus werden interne Reporting- und Controllingmaßnahmen laufend ergänzt und weiterentwickelt.

Risiken betreffend die Abhängigkeit von Lieferanten

Insbesondere in dem Geschäftsfeld der Appliances sind die Qualität, die Leistungsfähigkeit, die Sicherheit und im

Ergebnis der Erfolg des Produktes, welches der Kunde nutzt, nicht ausschließlich durch die Leistungsmerkmale

der im Fabasoft Konzern entwickelten Software bestimmt, sondern auch wesentlich abhängig von eingesetzten

Drittprodukten. Diese umfassen sowohl Hardware- (Server, Speicher, Netzwerk- und Sicherheitskomponenten etc.)

als auch Software-Komponenten (Betriebssystem, Datenbank, Sicherheitstechnik etc.). Diese Komponenten unter-

liegen – einzeln oder in ihrem Zusammenspiel – insbesondere den nachfolgend unter „IT-Risiken“ dargestellten Ri-

siken. Zusätzlich bestehen Risiken speziell von Verspätungen, Beschädigungen oder Verlust bei der Transport- und

Lagerlogistik sowohl zwischen Zulieferanten und der jeweiligen Gesellschaft des Fabasoft Konzerns als auch bei der

Auslieferung an den Kunden. Es besteht auch das Risiko eines Lieferantenausfalls, beispielsweise infolge der Been-

digung der betroffenen Produktlinie durch den Lieferanten oder infolge der Einstellung des betroffenen Geschäfts-

betriebes oder durch Produktionsunterbrechungen, Kapazitätsengpässe oder andere Lieferstörungen entlang der

Zuliefererkette. Dazu kommen die Risiken von Störungen, Unterbrechungen oder Ausfällen in der Logistikkette.

Um gegenüber dem Kunden kurzfristig lieferfähig zu sein, ist gegebenenfalls aufgrund der Lieferzeiten einzelner

Lieferanten eine dem prognostizierten Geschäftsverlauf angepasste Lagerhaltung von Drittprodukten vorzusehen.

54

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Da speziell in einem sich dynamisch entwickelnden Geschäftsfeld eine genaue Prognose des Geschäftsverlaufes

nicht möglich ist, bestehen sowohl die Risiken von zu niedriger Lagerhaltung und damit eingeschränkter Lieferfähig-

keit als auch die Risiken von zu hohen Lagerbeständen und damit hoher Kapitalbindung, hohen Lagerkosten und

Problemen, die mit Modellwechseln beim Hersteller und zeitlich befristeten Wartungsverträgen der Dritthersteller im

Zusammenhang stehen. Darüber hinaus besteht auch das Risiko einer Lieferverzögerung aufgrund der geltenden

Einfuhrbestimmungen des jeweiligen Ziellandes, die oft umfangreiche Nachweise und Zertiﬁkate erfordern bevor die

Ware an den Kunden geliefert werden kann.

Tritt beim Kunden eine Störung auf, so ist nicht nur in Abstimmung mit dem Kunden zu substanziieren, ob und in

welcher Form die Störung von einem Fabasoft Produkt ausgeht, sondern auch gegebenenfalls im Zusammenspiel mit

den Support-Organisationen der Lieferanten von Drittprodukten die Störungsbehebung abzustimmen. Ist dafür bei-

spielsweise der Austausch von Hardware-Komponenten erforderlich, so unterliegt dieser Vorgang insbesondere den

oben beschriebenen Logistik-Risiken und dem Risiko, dass bei dem Kundendienst des jeweiligen Herstellers Verzöge-

rungen oder Fehler entstehen. Insgesamt unterliegt der gesamte Störungsbehandlungsprozess insbesondere Risiken

von Kommunikationsproblemen, Zeitverzögerungen und Fehlern sowie dem Risiko unterschiedlicher Service-Levels

im Innen- und Außenverhältnis. Diese Risiken würden sich – ungeachtet des tatsächlichen Verursachers – nachteilig

auf Fabasoft auswirken.

Der Fabasoft Konzern versucht den dargestellten Risiken intern durch deﬁnierte, dokumentierte und zertiﬁzierte Ge-

schäftsprozesse sowie kontinuierliche Aus- und Weiterbildung der involvierten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zu

begegnen. Im Zusammenspiel mit Lieferanten stehen eine professionelle Lieferantenauswahl sowie geeignete Quali-

tätsmanagementmaßnahmen im Vordergrund.

IT-Risiken

Störungen, beispielsweise in der Hardware-, Datenspeicherungs- oder Netzwerk-Infrastruktur, in der Software, bei

Datenübertragungsleitungen oder seitens der Internetbetreiber, Bedienungsfehler, Angriffe beispielsweise im Wege

von Hackern, DDos-Attacken, Viren, Phishing-Attacken, Trojanern, Ransomware o.ä. oder Ereignisse basierend

auf höherer Gewalt, können den Betrieb der Systeme des Unternehmens wie auch von wichtigen Systemen, mit

welchen diese vernetzt sind, sowie die Möglichkeit der lückenlosen Datensicherung und Wiederherstellung negativ

beeinﬂussen.

Eine Folge davon können beispielsweise Einschränkungen oder Ausfälle, insbesondere von Online-Service-Leistungen,

Vertriebs-, Entwicklungs-, Verwaltungstätigkeiten und der Onlinepräsenz des Unternehmens – einschließlich

der gesetzlich oder regulatorisch vorgeschriebenen Veröffentlichungen auf der Homepage – sowie Datenfehler,

unberechtigte Datenzugriffe, Datenverluste oder eine eingeschränkte Möglichkeit zur Datenübermittlung sein. Dies

könnte in der Folge auch vergleichbare Auswirkungen auf andere Unternehmen oder Organisationen bewirken,

welche entgeltliche oder unentgeltliche (Online-)Dienstleistungen des Unternehmens nutzen. Das Unternehmen

hat organisatorische und technische Vorkehrungen für die Erbringung deﬁnierter Service-Levels bei seinen internen

Systemen nach Abwägung von Kosten und Risiken getroffen. Ein vollständiger Ausschluss solcher Risiken, vor

allem auch angesichts eines gezielten Einsatzes krimineller Energie, nachrichtendienstlicher Ressourcen oder bei

in eingesetzten Komponenten von Dritten vorhandenen Schwachstellen oder Backdoors, ist jedoch nicht möglich.

Risiken betreffend Informationssicherheit und Datenschutz

Fabasoft misst dem Schutz vertraulicher Informationen und personenbezogener Daten höchsten Stellenwert bei.

Dennoch ist nicht völlig auszuschließen, dass Unbefugte Zugriff auf solch sensibles Material erhalten. In Anbetracht

der global hinsichtlich Anzahl, Intensität und Rafﬁnesse zunehmenden Cyberangriffe auf Unternehmen in allen Be-

reichen der Wirtschaft unternimmt Fabasoft intensive Anstrengungen für den kontinuierlichen Ausbau ihrer Cyber

Resilience.

Es wurden verschiedene organisatorische, ausbildungsseitige, (system)technische und physische Barrieren und Maßnah-

men eingerichtet, um unberechtigten Zugriff zu verhindern und ein Kriterienkatalog erstellt, der bei der Auswahl von sicher-

heitsrelevanten Lieferanten und Dienstleistern anzuwenden ist und der im Einkaufs-Workﬂow der Fabasoft implementiert

wurde. Sicherheitsrelevante Auftragnehmer von Fabasoft sind jene, die über potenziellen Zugriff auf interne, vertrauliche

oder personenbezogene Daten verfügen. Dieser Zugriff kann ein potenzielles Risiko für Service-Level- oder Vertragsver-

letzungen gegenüber Fabasoft Kunden darstellen bzw. kann eine Beeinträchtigung der Fabasoft Prozesse verursachen.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

55

Alle sicherheitsrelevanten Auftragnehmer wie beispielsweise Rechenzentren, Hard- und Softwarelieferanten oder

spezielle Dienstleistungsunternehmen haben deﬁnierte Fabasoft Anforderungen zu erfüllen – wie zum Beispiel rele-

vante Zertiﬁzierungen, vertraglich festgelegte Service-Levels, Security Statements, nachweislich erfüllte Sicherheits-

vorkehrungen, Vereinbarungen zur Auftragsdatenverarbeitung und unterzeichnete Vertraulichkeitserklärungen. Das

im Unternehmen installierte Informationssicherheitsmanagementsystem wird regelmäßig durch interne und externe

Audits auf seine Aktualität und Wirksamkeit geprüft.

Über die rein technischen Aspekte der Informationssicherheit hinaus existiert die Gefahr von Cyberangriffen in Kom-

bination mit Manipulation und Betrug auf der sozialen Ebene (wie zum Beispiel „Fake President“-E-Mails). Um das

Bewusstsein der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter für die daraus entstehenden Risiken zu schärfen, werden regelmä-

ßig professionelle Awareness-Trainings durchgeführt und mögliche Bedrohungsszenarien simuliert. Darüber hinaus

werden die Fabasoft Produkte und angebotenen Cloud-Services bis hin zu den beteiligten Rechenzentren wieder-

kehrend von externen Stellen auditiert und die entsprechenden Prüfberichte und Bestätigungsvermerke erstellt wie

unter „Zertiﬁzierungen“ aufgelistet.

Da der Eintritt solcher Risiken neben dem Imageschaden auch weitreichende negative ﬁnanzielle Konsequenzen für

das Unternehmen haben kann, wird diesem Risikofeld große Bedeutung eingeräumt.

Personalrisiken

Es werden Risiken darin gesehen, hochqualiﬁzierte, unternehmerisch denkende Management-Fachkräfte im IT-Bereich

für die eigenverantwortliche Führung und den Ausbau bestehender, neuer oder neu strukturierter Geschäftsbereiche in

ausreichendem Umfang zu ﬁnden und langfristig an das Unternehmen zu binden. Bei Fachkräften im IT-Sektor über-

wiegt aktuell insgesamt die Nachfrage deutlich das Angebot auf dem Arbeitsmarkt. Es besteht daher ein Risiko, dass

Personalbedarfe nicht, nicht rechtzeitig oder nicht zu wirtschaftlich sinnvollen Bedingungen erfüllt werden können.

Des Weiteren besteht ein Risiko darin, dass eine größere Anzahl von Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern – insbesondere

auch Schlüsselkräfte – das Unternehmen in kurzem zeitlichen Abstand verlassen könnten und kurzfristig kein adäquater

Ersatz gefunden werden könnte. Dies hätte negative Auswirkungen auf die Geschäftsentwicklung und auf die Fähigkeit

des Unternehmens, bereits eingegangene Verpﬂichtungen zu erfüllen und würde voraussichtlich zu einer negativen

Entwicklung der Kundenzufriedenheit und der Erlöse bis hin zu möglichen Vertragsstrafen, Haftungsansprüchen oder

anderen für das Unternehmen nachteiligen Konsequenzen, wie beispielsweise Reputationsschäden, Projektstopps oder

sogar Rückabwicklungen führen.

Personelle Unterbesetzung kann auch dazu führen, dass mögliches Geschäftspotenzial nicht oder nur teilweise realisiert

werden kann. Werden solche Personalrisiken bei Lieferanten, Vertriebs- oder Implementierungspartnern schlagend, so

kann dies ebenfalls negative Auswirkungen auf das Unternehmen zur Folge haben.

Risiken durch die weltweite Ausbreitung des Coronavirus (COVID-19)

Die weltweite Ausbreitung von COVID-19 wurde von der Weltgesundheitsorganisation (WHO) zu einem Gesundheits-

notstand erklärt, mit erheblichen Auswirkungen auf die Bevölkerung und die Wirtschaft.

Fabasoft hat sofort umfassende Maßnahmen ergriffen und evaluiert diese laufend, um den Risiken bestmöglich

entgegenzuwirken. Einerseits um Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter – bei Kunden und im Fabasoft Konzern – und die

Öffentlichkeit zu schützen und andererseits um das operative Geschäft aufrecht zu erhalten.

Neben den allgemeinen Risiken, dass es beispielsweise im Falle von Erkrankungsfällen im Unternehmen oder gar

Standortschließungen zu Einschränkungen oder Ausfällen von Unternehmensfunktionen kommen kann, besteht das

Risiko, dass etwa im Falle von massiven Reise- oder Zugangs-Restriktionen bestimmte Vor-Ort-Dienstleistungen bei

Kunden eingeschränkt oder nicht mehr erbracht werden können. Eine Substitution durch Onlinepräsenz wurde im

Berichtszeitraum bereits weitgehend umgesetzt, ist jedoch nicht in allen Szenarien praktikabel. Insbesondere war im

Vertrieb von Produkten und Dienstleistungen in bestimmten Segmenten der persönliche Kontakt und Kundenbesuch

bislang wichtig.

Besonders der Auf- und Ausbau und das Business-Development speziell in neuen Regionen oder Geschäftsfeldern

leidet merklich unter den massiven Einschränkungen der Reisemöglichkeiten und des persönlichen Kontaktes.

56

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Als potenziell exponiert gegenüber Problemen bei Logistik oder Supply-Chain wird aktuell vor allem das Geschäft

mit Appliances bewertet. Schließungen von Produktionsstätten oder Verzögerungen bei der Lieferung aufgrund von

Problemen in der Supply-Chain können sowohl das Partnergeschäft (Verzögerung in der Bereitstellung der bestellten

Appliances) als auch das Direktgeschäft von Fabasoft negativ beeinﬂussen.

Aufgrund der massiven Auswirkungen der Pandemie auf die Gesamtwirtschaft und in Folge auch auf die Finanzen

der öffentlichen Haushalte besteht ein stark erhöhtes, kurz- und mittelfristiges Absatzrisiko. Dieses kann sowohl

betreffend die Neukundengewinnung als auch bei Bestandskunden und laufenden Projekten in Form von Umsatz-

verschiebungen, Umsatzeinbußen und Gewinneinbußen schlagend werden. Der Umfang dieser Auswirkungen kann

aktuell nicht prognostiziert werden.

Die Umstellung auf „Home-Ofﬁce“ bringt trotz Einsatz moderner Technologie zusätzliche Risiken mit sich: Die soziale

Interaktion wird eingeschränkt, der kreative Austausch und der Fluss an Ideen sowie der Diskurs und die Möglichkeit,

Differenzen oder Missverständnisse zeitnah aufzulösen, können leiden. Des Weiteren stellt das Unternehmen

zwar leistungsfähige Endgeräte zur Verfügung, die Anbindung unterliegt aber den Bandbreiten- und Service-Level

Einschränkungen der jeweiligen Internetverbindungen des Home-Ofﬁce. Auch eröffnet umfangreiches Home-Ofﬁce

zusätzliche Bedrohungsszenarien durch Cyberangriffe, denen es zu begegnen gilt.

Finanzrisiken

Das Risiko von Forderungsausfällen wird aufgrund der Kundenstruktur und der daraus resultierenden Zusammen-

setzung der Kundenforderungen weiterhin als verhältnismäßig gering eingeschätzt. Besonders im Bereich der Nut-

zungsgebühren (Mindbreeze InSpire, Fabasoft Business Process Cloud) werden die Nutzungsgebühren zu Laufzeit-

beginn vereinnahmt und die Leistungserbringung daran gekoppelt. Ein Zinsänderungsrisiko besteht bei den sonstigen

ﬁnanziellen Vermögenswerten. Da diese kurzfristig liquidierbar sind, kann das Zinsänderungsrisiko hieraus als nicht

wesentlich bezeichnet werden. Währungsrisiken bestehen insbesondere dort, wo Forderungen oder Verbindlichkeiten

bzw. Guthaben bei Finanz- und Versicherungsinstitutionen in einer anderen als der lokalen Währung der Gesellschaft

bestehen.

Abhängig davon, wie stark und andauernd ein gesamtwirtschaftlicher Schock – beispielsweise im Zusammenhang

mit COVID-19 – ausfällt, können erhöhte Risiken entstehen, beispielsweise betreffend die Sicherheit und Werthaltig-

keit von Guthaben bei Finanz- und Versicherungsinstitutionen und Forderungen sowie die Schwierigkeit, in einem

denkbaren, stark inﬂationären Gesamtszenario die Kaufkraft von Guthaben und Erlösen aus Dauerschuldverhältnis-

sen zu erhalten.

2.3.

Prognosebericht

Den digitalen Wandel gestalten

Fabasoft hat sich als Softwareproduktunternehmen auf die Digitalisierung und Automatisierung von Geschäftsab-

läufen in großen Organisationen spezialisiert. Die Produkte des Konzerns dienen der Erstellung, nachvollziehbaren

und sicheren Bearbeitung, konsistenten Publikation, semantischen Recherche, automatischen Kategorisierung und

Archivierung von elektronischen Geschäftsunterlagen, Inhalten und Prozessen.

Diese Technologien und die damit umsetzbaren Lösungen erlangen als essentielle Bausteine und Katalysatoren der

„Digitalen Transformation“ zunehmend unternehmensstrategische Relevanz und werden auf den Management-Ebe-

nen sowohl bei Privatunternehmen als auch bei öffentlichen Auftraggebern weitgehend als zukunftsentscheidende

Handlungsfelder erkannt.

Im öffentlichen Sektor konkretisierte sich diese Erkenntnis auch in Form einer Reihe von umfangreichen Vorhaben

und Projekten auf den Ebenen Bund, Länder und Kommunen zur Einführung der Elektronischen Akte (E-Akte).

Im privaten Sektor bestimmten Themen wie unternehmensübergreifende Zusammenarbeit, Cyber Security und Da-

tenschutz sowie efﬁzientere und kostengünstigere Prozesse verbunden mit verbesserter Serviceleistung durch eine

umfassende Gesamtsicht Kundengespräche, Produktpräsentationen und Teststellungen.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

57

Transformation des Geschäftes: Fabasoft Business Process Cloud, SaaS, Appliances und hybride Modelle

Das Softwareproduktgeschäft des Fabasoft Konzerns unterliegt – einem allgemeinen Trend in der Softwareindustrie

entsprechend – weiterhin einem Transformationsprozess: Die Nutzung der Softwareprodukte verschiebt sich von

dem Modell des Erwerbes von Nutzungsrechten an diesen Produkten gegen Einmalgebühr, meist verbunden mit

einem Pflegevertrag, in Richtung einer laufenden monatlichen Nutzungsgebühr für Cloud-Services, SaaS-Angebote

und/oder Appliances.

Abhängig von den Zielmärkten verläuft aktuell dieser Transformationsprozess unterschiedlich: Bei öffentlichen Aus-

schreibungen werden im Kernbereich von Fabasoft (E-Akte) noch überwiegend Kauf-Modelle für die Software ge-

fordert (der Auftraggeber betreibt die Software dann häufig mit der Unterstützung durch Fabasoft in eigenen Rechen-

zentren), bei privaten Auftraggebern sind Interessenten zunehmend flexibel in der Frage, ob die angestrebte Lösung

als Cloud-Anwendung, über eine Appliance oder in Form eines klassischen On-Premises-Projektes umgesetzt wer-

den soll.

Diese Entscheidung wird oft erst im Zuge des Bieterdialogs unter Abwägung von funktionalen, sicherheitstechni-

schen, ökonomischen und vor allem zeitlichen Gesichtspunkten getroffen. Fabasoft sieht sich in solchen Konstella-

tionen hervorragend positioniert, da das verfügbare Produktportfolio diese Flexibilität unterstützt und auch hybride

Modelle erlaubt.

Strukturell ist im Zusammenhang mit dem Appliance-Geschäft zu berücksichtigen, dass dieses eine vom Software-Li-

zenzgeschäft abweichende Charakteristik aufweist: Die Hardwarekomponenten der Appliances werden von Fabasoft

bzw. Mindbreeze gekauft, die Kunden verpflichten sich zu einer fixen Laufzeit der Nutzung und leisten dafür perio-

dische Zahlungen. Der Umsatz aus der Nutzung wird monatlich realisiert, ebenfalls monatlich werden die Hardware-

komponenten abgeschrieben.

Vertrieblich ist Fabasoft insgesamt weiterhin bestrebt, das Modell des Direktvertriebes in jenen Ländern, wo der

Fabasoft Konzern über eigene Gesellschaften tätig ist und welches auch teilweise mit einem intensiven projektseitigen

Engagement in der Umsetzungsphase einhergeht, um ein indirektes, partnerorientiertes, internationales Vertriebs-

und Marketingmodell insbesondere für Cloud-Services und Appliances weiter zu ergänzen.

Die Fabasoft Business Process Cloud als Ökosystem für digitale Geschäftsprozesse

Dem zunehmenden Trend der digitalen Transformation entsprechend, lag der Fokus im Berichtszeitraum darauf, die

Fabasoft Business Process Cloud als Digitalisierungsplattform für unternehmensinterne sowie -übergreifende Ge-

schäftsprozesse weiterzuentwickeln und auszubauen. Den Marktauftritt der bestehenden und zukünftigen Business

Process Solutions und die Sichtbarkeit in den einzelnen Zielmärkten zu erhöhen, waren dabei zentrale Aufgaben.

Fabasoft Approve, die Business Process Solution für technisches Datenmanagement, konzentriert sich auf komplexe

Prozesse mit Lieferanten und Partnern in der Industrie und lässt sich in individuellen Projekten an kundenspezifische

Use Cases anpassen. Die Business Process Solution für Vertragsmanagement, Fabasoft Contracts, hingegen, zeich-

net sich durch den sofortigen Einsatz in unterschiedlichen Branchen aus. Die Integration von Teilen der Mindbreeze-

Technologie sorgt für ein hohes Maß an Automatisierung und schafft so einen entscheidenden Mehrwert.

Die laufende Integration der Produkte der Xpublisher GmbH in die Fabasoft Business Process Cloud stellt die konse-

quente Weiterführung dieser Strategie dar. Diese ebenfalls als Business Process Solutions zu etablieren, trägt dazu

bei, beidseitige Synergieeffekte zu realisieren: Während die Funktionalität der Fabasoft Business Process Cloud die

Xpublisher Produkte aufwertet, profitieren bestehende Business Process Solutions vom erweiterten Anwendungs-

spektrum.

Fabasoft setzt dabei weiterhin auf Standardisierung und rasche Einsetzbarkeit, um den Kundenanforderungen nach

sofort nutzbaren Lösungen gerecht zu werden.

Die Weiterentwicklung dieser Produkte auf der Plattform geht mit der Strategie einher, die Fabasoft Business Process

Cloud als Ökosystem für digitale Geschäftsprozesse zu etablieren, auf dem sich mittelfristig auch Lösungen von

Partnerunternehmen aufsetzen lassen. Der aktuellen und steigenden Marktnachfrage nach hochskalierbaren und

flexiblen Geschäftsanwendungen wird somit Rechnung getragen.

58

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Mindbreeze InSpire

Der geschäftliche Fokus von Mindbreeze konzentrierte sich im Berichtszeitraum primär auf internationale Großkun-

den und deren Visionen und Aufgabenstellungen zu Wissensmanagement und semantischer Suche in Verbindung

mit Technologien der künstlichen Intelligenz.

Als besonderer Erfolgsfaktor von Mindbreeze InSpire wird dabei die schnelle und kostengünstige Umsetzung von kon-

kreten Aufgabenstellungen in Form von unternehmensbereichspezifischen Suchanwendungen für 360-Grad-Sichten

auf Unternehmensdaten gesehen, unabhängig davon, ob diese in strukturierter oder unstrukturierter Form vorliegen

oder in unterschiedlichen Datenquellen gespeichert sind.

Erfahrungsgemäß unterliegen solche Vorhaben der Kunden längeren Vorlaufzeiten in der Entscheidungsfindung und

Beschaffung und erfordern in der Abarbeitung ein anspruchsvolles Skills-Portfolio sowohl in der Mindbreeze Organi-

sation als auch in der Partnerbasis.

In dem im März 2021 veröffentlichten „2021 Gartner Magic Quadrant for Insight Engines“ wurde Mindbreeze als ein

Leader positioniert und erreichte die höchste Positionierung auf der Ability to Execute Achse.

Das Marktinteresse an Mindbreeze InSpire ist – auch dadurch bedingt – weiterhin sehr intensiv und es besteht eine

aussichtsreiche Pipeline an laufenden Evaluierungen und Proofs of Concept bei potenziellen Kunden. Die zukünftigen

Wachstumsraten von Mindbreeze werden stark sowohl von der Zeitschiene und Erfolgsquote bei der Konvertierung

dieser Möglichkeiten in die Form von mehrjährigen Verträgen als auch von dem weiteren Ausbau der Partnerstruktur

beispielsweise durch die Erweiterung des Partnerprogramms durch die Aufnahme von Independent Software Ven-

dors (ISVs) und der Erschließung weiterer Vermarktungswege, vor allem in Nordamerika, abhängen. Daher wird an

diesen herausfordernden Themenstellungen weiter mit hoher Priorität gearbeitet.

Geschäft mit öffentlichen Auftraggebern

Im Bereich der öffentlichen Auftraggeber ist Fabasoft für eine Reihe von großen Kunden aus Bund, Ländern/Kanto-

nen und Kommunen in Österreich, Deutschland und in der Schweiz mit jeweils einer eigenen Dienstleistungsorgani-

sation und in weiteren Ländern über ausgewählte Vertriebs- und Umsetzungspartner tätig. Das Geschäft mit diesen

Bestandskunden bildet einen wichtigen Umsatzkern, wobei dieses Bestandsgeschäft in Zeiten strenger Sparvorga-

ben für die öffentliche Hand und verstärkten Konkurrenzdrucks permanent durch Innovation, Kundenorientierung

und führendes Preis-Leistungs-Verhältnis verteidigt werden muss. Es ist beabsichtigt, im Wege von neuen Produkten

und Leistungsmerkmalen, Zusatzleistungen und Erweiterungen des Kreises der Anwenderinnen und Anwender die

Kundenbasis von Fabasoft in diesem Markt nach Möglichkeit auszubauen.

Die Neukundengewinnung im öffentlichen Sektor erfolgt nahezu ausschließlich im Wege hochkompetitiver öffentli-

cher Ausschreibungen mit den damit verbundenen Aufwänden und Vorlaufzeiten. Insbesondere in Deutschland be-

findet sich Fabasoft in den Umsetzungsphasen mehrerer Großprojekte. Dies bedingt potenziell auch einen erhöhten

Personalbedarf der Fabasoft Dienstleistungsorganisationen. Darüber hinaus wird Fabasoft bei einigen dieser Projekte

speziell in der Phase des Flächen-Roll-outs – abhängig von den diesbezüglichen Roll-out-Planungen der Kunden –

verstärkt auch Leistungen von Subauftragnehmern zukaufen.

In der Betrachtung von Umsatzerlösen aus Projekten mit externen Subauftragnehmern ist zu berücksichtigen, dass

bei jenen Leistungen, welche von externen Subauftragnehmern im Zuge der Projektumsetzung zugekauft werden

(Aufwendungen für bezogene Herstellungsleistungen), üblicherweise ein wesentlich geringerer prozentueller De-

ckungsbeitrag erwirtschaftet werden kann als bei Eigenleistungen aus dem Fabasoft Konzern. Abhängig vom Projekt,

der Projektphase und der vom Kunden abgerufenen Leistungsdichte in einer bestimmten Phase können diese Sub-

auftragnehmerleistungen gerade bei Großprojekten einen wesentlichen Anteil am Gesamtleistungsvolumen eines

Projektes ausmachen.

Über den deutschsprachigen Raum hinaus wurde das Geschäft im öffentlichen Sektor vorwiegend in Zusammen-

arbeit mit Partnern weiterentwickelt. Bestandskunden erklären sich dankenswerterweise immer wieder bereit, Inte-

ressenten anderer Verwaltungen ihr System zu zeigen und über ihre Erfahrungen mit der Einführung von elektroni-

scher Aktenführung und E-Government im Allgemeinen und mit Fabasoft im Besonderen zu berichten. Diese Partner

erbringen üblicherweise die Projektakquisition, die Projektdurchführung, die sprachliche und inhaltliche Lokalisierung

der Produkte und Leistungen im Rahmen von Kundenbetreuung und Support.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

59

Entwicklung bestimmter Aufwandspositionen

Für die Nutzung von Zukunftschancen und die Weiterentwicklung des Fabasoft Konzerns werden die Schwerpunkte

für den Mitteleinsatz in den Folgequartalen in den Feldern Produktinnovation, Stärkung von Vertrieb, Dienstleistung

und Marketing und – als Voraussetzung dafür – in der Gewinnung neuer Talente für Fabasoft und in der Entwicklung

der Stärken des bestehenden Teams gesehen.

Einen Schwerpunkt hinsichtlich der erforderlichen Investitionen bildet die weitere Entwicklung des Mindbreeze und

Fabasoft Business Process Cloud Geschäftes: Wenn es gelingt, wie angestrebt, eine erfolgreiche internationale Part-

nerinfrastruktur auf- und auszubauen, gehen damit erhebliche Vorab-Investitionen, insbesondere in internationales

Marketing, überregionale Präsenz, Partnerbetreuung und den personellen Ausbau in diesem Segment einher. In

Phasen solcher Expansionsanstrengungen ist daher ein Rückgang der Profitabilität zu erwarten.

Pandemiebedingt sind im Berichtszeitraum die Reiseaufwände sehr stark zurückgegangen. Abhängig von den sich

entwickelnden nationalen und internationalen Lockerungsregelungen werden die Reisetätigkeit und damit auch die

diesbezüglichen Aufwände im Fabasoft Konzern in den bevorstehenden Quartalen voraussichtlich wieder deutlich

ansteigen. Dies sowohl in den Bereichen des Bestandskundenkontaktes und der Projektarbeit als auch vor allem bei

Vertriebs- und Marketingaktivitäten und Aus- und Weiterbildungen (z.B. Besuch von internationalen Konferenzen).

Impact durch Coronavirus-Ausbruch

Im Verlauf des Geschäftsjahres 2020/2021 hat sich gezeigt, dass die negativen Auswirkungen der COVID-19 Pan-

demie auf die Weltwirtschaft massiv sind und sein werden. Fabasoft war in diesem Zeitraum speziell aufgrund eines

bislang starken Bestandskundengeschäftes davon noch verhältnismäßig wenig direkt wirtschaftlich betroffen. Im

Neukundengeschäft war aber die Zurückhaltung bei Investitionen speziell im ersten Geschäftsjahresquartal deutlich.

Hatte sich mit Aufhellung des Wirtschaftsklimas im zweiten Geschäftsjahresquartal diese Situation etwas gebessert,

so war – verbunden mit dem abermaligen Lockdown im Herbst 2020 und seiner frustrierenden Verlängerung – die

Zurückhaltung bei Kunden und potentiellen Kunden im Rest des Geschäftsjahres wieder deutlich stärker merkbar.

Entsprechend sind auch teilweise Verzögerungen und Verschiebungen bei der Neukundengewinnung und bei laufen-

den Umsetzungsprojekten eingetreten und weiterhin möglich.

Die mittelfristigen Auswirkungen auf das Fabasoft Geschäft in den einzelnen Ländern, insbesondere nachdem weder

der weitere Verlauf dieser Pandemie, noch die noch bevorstehenden Einschränkungen zum Zweck der Eindämmung

der Pandemie, noch Art und Umfang der gesamtwirtschaftlichen Auswirkungen oder Auswirkungen in den Fabasoft

Kundensegmenten bekannt sind, sind aktuell nicht prognostizierbar oder quantifizierbar. Weitere Ausführungen dazu

im Konzernanhang unter Punkt 9.6.

Fazit

Als Software- und Cloud-Unternehmen, welches mit einem umfassenden und praxiserprobten Produkt- und Leis-

tungsangebot Kernthemen des Digitalen Wandels erfolgreich umsetzt und basierend auf einer soliden Kapitalaus-

stattung sollte der Fabasoft Konzern auch in einem schwierigen, von den COVID-19 Auswirkungen beeinflussten

Marktumfeld weiterhin chancenreich aufgestellt sein.

Große Bestandskunden bestätigten auch, dass der gemeinsame, konsistente, zeit- und ortsunabhängige digitale Zu-

griff auf Geschäftsunterlagen und Unternehmensprozesse ein wesentlicher Faktor für sie war, die Einschränkungen

und Herausforderungen (z.B. unternehmensweites Home-Office) erfolgreich zu meistern. Fabasoft verzeichnet dar-

über hinaus weiterhin Anfragen von potenziellen Neukunden, die im Zuge der COVID-19-bedingten Arbeitsrealitäten

die Grenzen ihrer bisherigen Digitalisierungserfolge erfahren mussten. Speziell das schnelle und effiziente Auffinden

von Information über Systemgrenzen hinweg wird hier als Anforderung und Zielsetzung formuliert.

Dem gegenüber steht die Gefahr, dass negative gesamtwirtschaftliche oder kundengruppenspezifische Aus- und

Nachwirkungen zumindest zeitweise die Fähigkeit und den Willen betroffener Unternehmen zu Investitionen selbst in

strategische Felder wie Digitalisierung stark beeinträchtigen. Besonders im Neugeschäft ist bei potenziellen Kunden

eine deutliche Zurückhaltung und Vorsicht, speziell bei hochvolumigen Verträgen, zu verzeichnen.

60

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Das für Fabasoft sehr wichtige Geschäft mit öffentlichen Auftraggebern stellte sich im Berichtszeitraum stabil dar.

Es kann aber aktuell nicht abgeschätzt werden, wie sich die Kombination von pandemiebedingten Sonderausgaben

verbunden mit niedrigeren Steuereinnahmen auf die Investitionsfreudigkeit und Investitionsfähigkeit der öffentlichen

Haushalte auswirken wird. Auch wenn politisch – gerade jetzt – Digitalisierung weiterhin als strategisches Thema

hervorgehoben wird, ist die tatsächliche Ausgestaltung der öffentlichen Budgets in diesem Bereich ebenso wie die

zeitliche Schiene, über welche solche Investitionen getätigt werden, aktuell nicht prognostizierbar.

Im Berichtszeitraum hat das Unternehmen wesentliche marktstrategische Meilensteine erreicht: hervorragende Posi-

tion von Mindbreeze im Gartner Magic Quadrant, hervorragende Position von Fabasoft Approve im ECM Leaders

Quadranten von SoftwareReviews, Abruf der Bundeslizenz für die Fabasoft eGov-Suite in Deutschland. Diese Erfolge

haben auch ein starkes Ansteigen des Interesses im Markt und von Kundenanfragen bewirkt. Die weitere Entwick-

lung wird stark davon abhängen, inwieweit und wie schnell diese positive Marktresonanz auch in Form von ent-

sprechend großen (Neu-)Kundenbestellungen realisiert und eine weitere Skalierung des Geschäftsmodelles erreicht

werden kann.

Das Unternehmen beabsichtigt, auch in einem schwierigen Umfeld, sich bietende Chancen, beispielsweise im Re-

cruiting hochkarätiger Talente oder bei der Verfolgung anorganischer Expansions- und Wachstumsoptionen, wahrzu-

nehmen.

Weiterhin wird – nicht zuletzt unter Berücksichtigung der soliden Cash-Position des Unternehmens – der Verfolgung

von als zukunftsorientiert und nachhaltig eingeschätzten Themen gegebenenfalls Priorität vor kurzfristigen Profitabili-

tätsüberlegungen eingeräumt werden.

3)

Bericht über die Forschung und Entwicklung des Fabasoft Konzerns

(Die Fabasoft AG tätigt keine Forschung und Entwicklung)

Im Berichtszeitraum investierte Fabasoft rund 25,3% des Umsatzes in Forschung und Entwicklung. Im Fabasoft

Konzern zeichnen dedizierte Produktteams für die produktbezogene Forschung und Softwareentwicklung verant-

wortlich. Die Entwicklungstätigkeit dieser Teams folgt dem agilen Methoden-Framework „Scrum“ mit dem Ziel, In-

novation und Mehrwert gemäß den Grundsätzen „Quality, Usability & Style“ zu schaffen. Regelmäßiges Feedback

von Bestandskunden und aus Analystengesprächen sowie kontinuierliche Marktbeobachtung werden genutzt, um

Markttrends frühzeitig auszumachen und in die Produktentwicklung einﬂießen zu lassen. Des Weiteren wurden in

internationalen Kooperationen Forschungsthemen im Rahmen der Digitalisierung bearbeitet.

Mindbreeze InSpire

Bei Mindbreeze standen intensive Forschung und konsequente Weiterentwicklungen im Bereich der künstlichen

Intelligenz (KI) und deren Anwendung für ausgewählte Geschäftsbereiche im Geschäftsjahr 2020/2021 im Vorder-

grund. Die Optimierung bestehender Verfahren insbesondere mit dem Fokus auf die umfassende Nutzung letztak-

tueller Technologie-Architekturen (beispielsweise hochgradig parallel arbeitende Prozessorkonﬁgurationen) und die

Minimierung des Trainingsaufwandes der neuronalen Modelle bildeten hier wesentliche Schwerpunkte.

Ein zentraler Teil der Entwicklung galt und gilt auch dem laufenden Verbessern und Vereinfachen von 360-Grad-Sich-

ten für digitale Zwillinge eines Unternehmens bzw. einer Organisation sowie deren Visualisierung.

Im Bereich der KI arbeitete Mindbreeze daran, den Ausbau der Plattform für Natural Language Processing (NLP) und

Natural Language Understanding (NLU) Anwendungen zu erweitern. So setzen nicht nur Kundenlösungen, sondern

auch Standardprodukte aus dem Fabasoft Konzern wie Fabasoft Contracts in Bezug auf KI auf die Mindbreeze Platt-

form.

Für Administratoren wurden im Management Center Erweiterungen zur Verfügung gestellt, insbesondere um mehr

Komfort bei täglichen Aufgaben zu erreichen.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

61

Die Erweiterung und Skalierung der Anbindungen von Datenquellen (Konnektoren) war ein weiterer zentraler Punkt

im Bereich Forschung und Entwicklung. Dazu arbeitete das Team neben der Verbesserung bestehender Verfahren

intensiv an neuen Integrationsmustern für Datenquellen wie beispielsweise ServiceNow oder SharePoint Connector,

Dropbox oder für Microsoft Dynamics CRM Online.

Darüber hinaus befasste sich das Entwicklungsteam laufend und intensiv mit dem Thema der weiteren Vereinfachung

der Handhabung des Gesamtsystems bei Inbetriebnahme, Konﬁguration und Wartung.

Fabasoft Mindbreeze Enterprise

Durch die Erweiterung der Suchanwendungskomponenten im Bereich von Charts und Visualisierungen können an-

wenderfreundliche Dashboards in der Fabasoft eGov-Suite und in Fabasoft Folio zur Informationsvisualisierung im

Anwendungskontext dieser Produkte realisiert werden.

Fabasoft Business Process Cloud

Ein Schwerpunkt der Forschung und Entwicklung im Geschäftsjahr 2020/2021 war die Konzeption und Entwicklung von

neuen Funktionalitäten zur Digitalisierung von dokumentenzentrierten Geschäftsprozessen. Ein Hauptaugenmerk dabei

bildete die Möglichkeit, Dokumente direkt in der Fabasoft Business Process Cloud digital zu signieren. Durch den Einsatz

von digitalen Signaturen lassen sich Dokumente medienbruchfrei unterzeichnen und Unternehmensprozesse wie Ver-

tragsabschlüsse, efﬁzienter gestalten. Medienbrüche durch ausdrucken, unterschreiben und einscannen von Dokumen-

ten fallen weg. Darüber hinaus können Cloud Organisationen ihre eigenen Signatur-Zertiﬁkate hinterlegen, die in Fabasoft

Secomo verwahrt werden, oder im Zuge des Signierens auch visuelle Unterschriften und Textinformationen einfügen.

Im Berichtszeitraum erfolgte die Weiterentwicklung der Fabasoft Business Process Cloud als Digitalisierungsplattform.

Zu diesem Zweck erfolgte die Evaluierung und Umsetzung einer neuen Komponentenarchitektur. Diese bildet eine

stabile Basis für qualitativ hochwertige und nachhaltige Weiterentwicklungen der Benutzeroberﬂäche. Im Bereich der

Konvertierung wurden Microservices implementiert. Sie sind die Grundlage für die schnelle und efﬁziente Skalierung der

Fabasoft Cloud Services.

Damit Kunden ohne spezielles Produkt-Know-how und Programmierkenntnisse Fabasoft Produkte an die eigenen Be-

dürfnisse anpassen können, entwickelte das Team neue Konzepte für die modellbasierte Deﬁnition von Anwendungs-

fällen und verbesserte die bestehenden graﬁschen Modellierungswerkzeuge (Formular-Editor, BPMN-Prozesseditor).

Für Fabasoft Contracts wurde intensiv an einer neuen KI-Technologie zur automatischen Klassiﬁzierung von Verträgen

und zur automatisierten Erkennung von strukturierten Daten (Vertragspartner, Beginn, Laufzeit, Kündigungsfrist etc.) aus

Vertragsdokumenten geforscht. Kern dieser KI-Lösung ist ein mit Mindbreeze InSpire trainiertes Modell, welches laufend

weiterentwickelt wird.

Darüber hinaus lag ein Forschungs- und Entwicklungsschwerpunkt darin, Benutzerinnen und Benutzer bei der Ab-

wicklung datenzentrierter Prozesse durch einen optimierten Tabellenbearbeitungsmodus, Verbesserungen beim Filtern

von Daten und durch das Redesign der Ansichtseinstellungen zur Deﬁnition der Tabellenansichten zu unterstützen.

Dahingehend wurden auch die Bereiche der Anwendungsintegration und der Umsetzung von Standardschnittstellen

überarbeitet. Nutzerinnen und Nutzer von Fabasoft Teamrooms können sich diese nun direkt in der Oberﬂäche von

Microsoft Teams anzeigen lassen.

Im Bereich der Administration von Fabasoft Business Process Cloud Mandanten stehen nun neue Self-Service-Möglich-

keiten insbesondere bei der Konﬁguration von Single Sign-On-Varianten mit Active Directory und SAML 2.0 zur Verfü-

gung. Damit können die Kunden diese Login-Methoden selbst einrichten und aktivieren. Zusätzlich bietet die Fabasoft

Business Process Cloud auch die Möglichkeit, für unterschiedliche Benutzergruppen jeweils unterschiedliche Authenti-

sierungsserver festzulegen.

Die Funktionalitäten der Fabasoft Business Process Cloud sind auch in den Releases für die Fabasoft Private Cloud

(Appliance) bereitgestellt.

Fabasoft Secomo

Schwerpunkt der Entwicklung war im Berichtszeitraum die Anpassung an neue Plattform-Features sowie die Verbesse-

rung der Testbarkeit. Des Weiteren wurden Verbesserungen beim Auto-Update und bei der Unterstützung für das auto-

matisierte Monitoring eines Updates vorgenommen und Vorarbeiten für eine Containerisierung des Service umgesetzt.

62

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Fabasoft Folio

Im Geschäftsjahr 2020/2021 lag der Forschungs- und Entwicklungsfokus bei Fabasoft Folio erneut auf der Optimie-

rung der Benutzerfreundlichkeit durch den Einsatz des neuen Oberﬂächen-Designs und dem ganzheitlichen Rede-

sign der Anwendungsfälle im Produkt. Die neugestaltete Fabasoft Folio Oberﬂäche ermöglicht nicht nur einen noch

komfortableren Zugriff über unterschiedlichste Endgeräte und Formfaktoren (Smartphone, Tablet, PC etc.), sondern

ist auch im Sinne der Barrierefreiheit vollständig zugänglich.

Xpublisher

Schwerpunkt des Xpublisher Entwicklungsteams war die Weiterentwicklung des Produktes zu einer „Full-Managed-

Service-Lösung“, um eine schnellere Inbetriebnahme und einfachere Wartung des Redaktionssystems Xpublisher

für Kunden bieten zu können. Architekturseitig wurde dazu auf „Infrastructure-as-Code“ umgestellt und zudem die

Dokumentation weiter verbessert. Dadurch wird eine schnellere Demonstration bei potenziellen Kunden möglich und

Proofs of Concept können mittelfristig rascher sowie auf Standards basierend umgesetzt werden.

Eine überarbeitete Oberﬂäche erlaubt ein noch intuitiveres Arbeiten mit dem System. Im Zuge der Überarbeitung

wurden zudem die Unterstützung von Redaktionen für technische Dokumentation verbessert.

Hinsichtlich Produktfeatures für den laufenden Betrieb erfolgte die Entwicklung einer Soll-Heft-Planung, die es Kun-

den ermöglicht, neue Print-Produkte schneller und übersichtlicher zu konzipieren und umzusetzen. Entwicklungssei-

tig erfolgte der Umzug in die Fabasoft IT-Infrastruktur, um diese als hochsichere Entwicklungsumgebung zu nutzen.

Xeditor

Das Xeditor-Entwicklungsteam fokussierte sich im Geschäftsjahr 2020/2021 auf eine noch einfachere und schnellere

Konﬁguration für eine efﬁzientere Implementierung von Proofs of Concept und eine standardisierte Integration beim

Kunden. Des Weiteren wurden zusätzliche Features wie beispielsweise Drag-and-Drop und ein verbessertes Bearbei-

ten von Tabellen implementiert, um die Bedienbarkeit von Xeditor noch intuitiver zu gestalten.

Fabasoft eGov-Suite

Das Entwicklungsteam der Fabasoft eGov-Suite fokussierte sich im Geschäftsjahr 2020/2021 auf die Modernisierung

und den Ausbau der Registerintegration von öffentlichen Registern. Für Anwenderinnen und Anwender ist es nun

komfortabler, zum Beispiel das zentrale Melderegister in Österreich abzufragen. Die daraus resultierenden Develo-

per Patterns werden in Zukunft auch auf die Entwicklung weiterer Registeranbindungen angewandt (Adressregister,

Unternehmensregister etc.).

Ein besonderer Schwerpunkt bei den Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten lag im Bereich der intelligenten Do-

kumentenverarbeitung zur efﬁzienten Zuweisung zu Geschäftsobjekten (Akte). Eine Mindbreeze InSpire Integration

nutzt Machine Learning um sowohl Dokumente (z.B. Förderungsschreiben) zu klassiﬁzieren als auch Metadaten

zu extrahieren. Diese Informationen dienen zur Unterstützung der Anwenderinnen und Anwender in der Fabasoft

eGov-Suite und um die Qualität von Prozessen zu steigern und zusätzlich zu beschleunigen.

Des Weiteren forschte das Team unter anderem zu den Themen „Digitale Signatur“, „Fachakten“ und „Optimierun-

gen im Workﬂow“. Teilergebnisse sind bereits in der aktuellen Version der Fabasoft eGov-Suite für die Anwenderinnen

und Anwender verfügbar.

Die Umsetzung eines Dashboards zur Visualisierung von Kennzahlen und weiteren relevanten Informationen zur

Unterstützung der täglichen Arbeit erfolgte ebenfalls im Berichtszeitraum. Neu an dieser Implementierung ist, dass

die zuvor errechneten Daten im Benutzerkontext ausgewertet werden. Dies spielt vor allem bei Aufbauorganisationen

eine wesentliche Rolle.

Darüber hinaus begleitete das Entwicklungsteam aktuelle Innovations- und Roll-out-Projekte bei Kunden, um Pro-

duktfeedback möglichst kundennah aufzunehmen.

Fabasoft app.telemetry

Der Schwerpunkt des Fabasoft app.telemetry Entwicklungsteams lag im Geschäftsjahr 2020/2021 in der Erweiterung

der Integration in Cloud-Plattformen beispielweise Prometheus oder Kubernetes sowie in der Erweiterung bzw. Aktu-

alisierung der unterstützten Plattformen.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

63

4)

Bericht über den Bestand sowie den Erwerb und die Veräußerung

eigener Anteile

Aktienrückkaufprogramm Fabasoft AG

Seit Beendigung des Aktienrückkaufprogrammes (gemäß Ermächtigung der ordentlichen Hauptversammlung vom 6.

Juli 2015) wurde kein neues Aktienrückkaufprogramm gestartet.

Per 31. März 2020 hielt das Unternehmen 277.257 Stück eigene Aktien. Dies entspricht etwa 2,52% am Grundka-

pital oder einem anteiligen Betrag von EUR 277.257,00.

Am 20. April 2020 hat die Fabasoft AG gemäß Ermächtigung der Hauptversammlung vom 1. Juli 2019 sämtliche

277.257 Stück eigene Aktien im Wege einer Privatplatzierung an institutionelle Anleger unter Ausschluss des Bezugs-

rechtes zum Platzierungspreis von EUR 23,50 je Aktie veräußert. Die Transaktion war mehr als doppelt überzeichnet.

Der Veräußerungserlös dient der Stärkung des Eigenkapitals und den bekanntgemachten Gesellschaftsinteressen.

Im Berichtsjahr 2020/2021 wurden keine eigenen Aktien erworben.

Die Fabasoft AG hält zum 31. März 2021 keine eigenen Aktien.

5)

Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und des

Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess in

der Fabasoft AG und im Fabasoft Konzern

Angaben nach §243a Abs. 2 UGB

Zur frühzeitigen Erkennung von Risiken ist im Fabasoft Konzern ein umfassendes Berichtswesen auf Kennzahlenbasis

installiert. Für das Berichtswesen ist die Organisationseinheit Finance verantwortlich. Das Datenmaterial setzt sich

aus strategischen und operativen Kennzahlen zusammen, die monatlich berichtet werden. In den regelmäßigen

Reviews zwischen dem Vorstand und den Organisationseinheiten erfolgt die Abstimmung der Detailpläne zum

Gesamtplan, der Soll-Ist-Vergleich sowie ein Ausblick auf die folgenden Quartale. Darüber hinaus ist ein internes

Kontrollsystem (IKS) eingerichtet, das wie folgt beschrieben wird: Fabasoft hat in den Bereichen Personal, Einkauf,

Revenue Cycle und Tax ein internes Kontrollsystem installiert, welches mithilfe von Kontrollpunkten und basierend auf

einem 4-Augen-Prinzip sowie entsprechenden Prozessdeﬁnitionen und Richtlinien die Einhaltung von Gesetzen und

Standards sicherstellen und präventiv gegen unredliche und illegale Handlungen wirken soll.

Die IKS-Richtlinien für Personal, Einkauf, Revenue Cycle und Tax wurden umfassend schriftlich dokumentiert und

jeweils mit einer abgestimmten Kontrollmatrix verknüpft. Diese Matrizes enthalten alle automatisierten und manuellen

internen Kontrollen, die durchgeführt werden müssen. Eine Überarbeitung bzw. Aktualisierung der Dokumente (IKS-

Richtlinie und Kontrollmatrix) erfolgt einmal jährlich oder ad hoc bei grundlegenden Änderungen. Die Einhaltung der

Kontrollpunkte wird in regelmäßigen Abständen mittels Stichproben überprüft. Die im Risikomanagement und im

internenKontrollsystem(IKS)enthaltenenVerantwortlichkeitenundZuständigkeitengeltenfüralleTochterunternehmen

und werden am Hauptsitz in Linz zentral verwaltet.

IKS Einkauf

In der IKS-Richtlinie Einkauf ist die Beschaffung von Gütern und Dienstleistungen für den gesamten Fabasoft Kon-

zern geregelt. Ziel des IKS Einkauf ist es, die benötigten Wirtschaftsgüter und Dienstleistungen in der erforderlichen

Qualität, der richtigen Menge und zu bestmöglichen Preisen termingerecht zu beschaffen.

IKS Personal

Das IKS Personal umfasst alle Vorgänge im Zusammenhang mit Personalagenden im Fabasoft Konzern von der Stel-

lenausschreibung bis hin zur Beendigung eines Dienstverhältnisses. Ziel ist es, in allen Personalagenden ein rechts-

konformes Vorgehen in Mitarbeiterbelangen zu gewährleisten, die Mitarbeiterqualiﬁkationen und Weiterentwicklung

zu fördern sowie die korrekte Abrechnung von Gehältern und Lohnnebenkosten und damit auch die Wirtschaftlichkeit

im Personaleinsatz sicherzustellen.

64

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

IKS Revenue Cycle

Im IKS Revenue Cycle sind alle Tätigkeiten und Kontrollen betreffend Umsatzgenerierung, von der Marktsichtung bis

zum Zahlungseingang des Kunden innerhalb des Fabasoft Konzerns beschrieben. Ziel ist es, durch klar deﬁnierte und

dokumentierte Prozesse und Verantwortlichkeiten, technologieunterstützt die Geschäftstätigkeit in den Betrieben des

Konzerns (Leistungsfortschritt, Leistungserbringung, Fakturierung, Zahlungseingang, weitere Finanzinformationen)

zu standardisieren und zu veriﬁzieren.

IKS Tax

Das Steuerkontrollsystem (IKS Tax) umfasst alle Tätigkeiten, Prozesse und Risiken im Zusammenhang mit Steuern

innerhalb des Fabasoft Konzerns. Als Ziel verfolgt es die Rechts- und Planungssicherheit, Reduktion des Steuerrisikos

durch möglichst frühzeitige verbindliche Klarheit über die steuerliche Behandlung von Sachverhalten, Reduktion der

Compliance Kosten und die Gewährleistung einer zeitnahen und rechtsrichtigen Abgabenerhebung.

Jahresabschluss und Konsolidierung

Der Jahresabschluss der Fabasoft AG wird entsprechend dem Unternehmensgesetzbuch (UGB) in der geltenden

Fassung vom Vorstand aufgestellt und vom Aufsichtsrat geprüft.

Der konsolidierte Jahresabschluss des Fabasoft Konzerns wird nach den International Financial Reporting Standards

(IFRS), wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, und den nach §245a UGB zu beachtenden unter-

nehmensrechtlichen Vorschriften aufgestellt. Der konsolidierte Jahresabschluss wird durch den Vorstand aufgestellt

und vom Aufsichtsrat vor der Veröffentlichung geprüft.

Konzernzwischenabschlüsse werden in Übereinstimmung mit dem International Accounting Standard 34 (IAS 34)

aufgestellt und nach Freigabe durch den Vorstand veröffentlicht.

Im Handbuch Accounting sind Standards und Richtlinien dokumentiert, um einen reibungslosen Ablauf in der Buch-

haltung und in der Bilanzierung zu gewährleisten. Die darin angeführten Richtlinien haben Gültigkeit für die Buch-

haltung und die Bilanzierung der Fabasoft AG und gelten auch für alle Tochtergesellschaften. Darüber hinaus ist im

Handbuch Accounting der Prozess zur Konsolidierung schriftlich festgehalten.

Der Einsatz von IT-Systemen sorgt für eine transparente, nachvollziehbare Abwicklung und revisionssichere Archivie-

rung der Unternehmensdaten. Die Systeme verfügen über Schnittstellen, die den Austausch der Daten ermöglichen.

Die Budget- und Umsatzplanung erfolgt einmal jährlich durch die Leiterinnen und Leiter der Organisationseinheiten

und wird durch den Vorstand und den Aufsichtsrat freigegeben.

6)

Angaben zu Kapital-, Anteils-, Stimm- und Kontrollrechten und damit

verbundenen Verpflichtungen

Angaben nach §243a Abs. 1 UGB

1. Das Grundkapital der Fabasoft AG setzt sich aus 11.000.000 Stückaktien zusammen.

2. Dem Vorstand sind keine über den gesetzlichen Rahmen hinausgehenden Beschränkungen, die Stimmrechte

oder die Übertragung von Aktien betreffen, bekannt.

3. Der Gesellschaft liegen folgende Meldungen von Beteiligungen am Kapital, die zumindest 10 von Hundert betra-

gen vor: Fallmann & Bauernfeind Privatstiftung: 42,90%, davon 4,46% indirekt über die FB Beteiligungen GmbH.

4. Es gibt keine Aktien mit besonderen Kontrollrechten.

5. Es gibt keine Stimmrechtskontrolle bei einer Kapitalbeteiligung der Arbeitnehmer.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

65

6. Es gibt keine vom Gesetz abweichenden Bestimmungen über die Ernennung und Abberufung der Mitglieder des

Vorstandes. Beschlüsse über Satzungsänderungen gemäß §146 Abs. 1 AktG bedürfen – soweit nicht der Unter-

nehmensgegenstand betroffen ist – einer einfachen Mehrheit des bei der Beschlussfassung vertretenen Grund-

kapitals. Für den Aufsichtsrat gilt das Rotationsprinzip, wonach jährlich ein Mitglied des Aufsichtsrates neu gewählt

wird.

7. Über das Gesetz hinausgehende Befugnisse der Mitglieder des Vorstandes, insbesondere hinsichtlich der Mög-

lichkeit, Aktien auszugeben oder zurückzukaufen:

Genehmigtes Kapital:

Gemäß Hauptversammlungsbeschluss vom 29. Juni 2020 besteht die Ermächtigung des Vorstandes ge-

mäß §169 Abs. 1 AktG das Grundkapital bis zum 2. Oktober 2025 um bis zu EUR 5.500.000,00 auf bis zu

EUR 16.500.000,00 zu erhöhen (Eintragungstatsache 56, Firmenbuch FN 98699x des Landesgerichtes Linz).

Erwerb eigener Aktien gem. §65 Abs. 1 Z 4 AktG:

Beschlussfassung der Hauptversammlung vom 29. Juni 2020 über die Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien

gemäß §65 Abs. 1 Z 4 AktG für Zwecke der Ausgabe an Arbeitnehmer, leitende Angestellte und Mitglieder des

Vorstandes der Gesellschaft oder eines verbundenen Unternehmens für die Dauer von 30 (dreißig) Monaten bis

zu einem maximalen Anteil von 10 (zehn) von Hundert des Grundkapitals der Gesellschaft. Der beim Rückerwerb

zulässige Gegenwert darf höchstens 10% (zehn Prozent) über und geringstenfalls 20% (zwanzig Prozent) unter

dem durchschnittlichen Börseschlusskurs im Xetra-Handel der Deutschen Börse AG der letzten 5 (fünf) Börse-

handelstage vor der Festlegung des Kaufpreises liegen. Die aufgrund dieser Ermächtigung erworbenen eigenen

Aktien dürfen zusammen mit anderen eigenen Aktien, welche die Gesellschaft bereits erworben hat und noch

besitzt, 10% (zehn Prozent) des Grundkapitals der Gesellschaft nicht überschreiten. Das jeweilige Rückkaufpro-

gramm und dessen Dauer sind zu veröffentlichen.

Erwerb eigener Aktien gem. §65 Abs. 1 Z 8 AktG:

Beschlussfassung der Hauptversammlung vom 29. Juni 2020 über die Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien

gemäß §65 Abs. 1 Z 8 AktG für die Dauer von 30 (dreißig) Monaten bis zu einem maximalen Anteil von 10 (zehn)

von Hundert des Grundkapitals der Gesellschaft. Der beim Rückerwerb zulässige Gegenwert darf höchstens 10%

(zehn Prozent) über und geringstenfalls 20% (zwanzig Prozent) unter dem durchschnittlichen Börseschlusskurs

im Xetra-Handel der Deutschen Börse AG der letzten 5 (fünf) Börsehandelstage vor der Festlegung des Kaufprei-

ses liegen. Die aufgrund dieser Ermächtigung erworbenen eigenen Aktien dürfen zusammen mit anderen eigenen

Aktien, welche die Gesellschaft bereits erworben hat und noch besitzt, 10% (zehn Prozent) des Grundkapitals der

Gesellschaft nicht überschreiten. Das jeweilige Rückkaufprogramm und dessen Dauer sind zu veröffentlichen.

Diese Ermächtigung umfasst jeweils auch den Erwerb von Aktien durch Tochtergesellschaften der Fabasoft AG

(§66 AktG). Der Erwerb kann über die Börse, im Wege eines öffentlichen Angebotes oder auf sonstige gesetzlich

zulässige Weise und zu jedem gesetzlich zulässigen Zweck erfolgen.

Der Vorstand ist außerdem ermächtigt, eigene Aktien nach erfolgtem Rückerwerb sowie im Bestand der Fabasoft AG

beﬁndliche eigene Aktien ohne weiteren Hauptversammlungsbeschluss einzuziehen. Der Aufsichtsrat ist ermäch-

tigt, Änderungen der Satzung, die sich durch die Einziehung von Aktien ergeben, zu beschließen.

Diese Ermächtigung kann ganz oder teilweise und auch in mehreren Teilen ausgeübt werden.

Verwendung und Veräußerung eigener Aktien:

Beschlussfassung der Hauptversammlung vom 29. Juni 2020 über die Ermächtigung, innerhalb von 5 (fünf) Jah-

ren, sohin bis einschließlich 29. Juni 2025, mit Zustimmung des Aufsichtsrates und ohne weiteren Beschluss der

Hauptversammlung eigene Aktien nach erfolgtem Rückerwerb sowie die im Bestand der Fabasoft AG beﬁndlichen

eigenen Aktien der Fabasoft AG auch auf andere Art als über die Börse oder durch ein öffentliches Angebot zu

veräußern oder zu verwenden, insbesondere eigene Aktien

(i) zur Ausgabe an Arbeitnehmer, leitende Angestellte und/oder Mitglieder des Vorstandes/der Geschäftsführung der Ge-

sellschaft oder eines mit ihr verbundenen Unternehmens, einschließlich zur Bedienung von Aktienübertragungspro-

grammen, insbesondere von Aktienoptionen, Long-Term-Incentive-Plänen oder sonstigen Beteiligungsprogrammen;

66

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

(ii) zur Bedienung von allenfalls ausgegebenen Wandelschuldverschreibungen;

(iii)als Gegenleistung für den Erwerb von Unternehmen, Beteiligungen oder sonstigen Vermögenswerten, und

(iv)zu jedem sonstigen gesetzlich zulässigen Zweck zu verwenden; und hiebei die allgemeine Kaufmöglichkeit der

Aktionäre auszuschließen (Bezugsrechtsausschluss), wobei die Ermächtigung ganz oder teilweise und auch in

mehreren Teilen und zur Verfolgung mehrerer Zwecke ausgeübt werden kann. Im Rahmen dessen soll der Vorstand

auch die Möglichkeit haben, die Aktien im Wege des mittelbaren Bezugsrechtes, also über ein dazwischengeschaltetes

Kreditinstitut, anzubieten. In diesem Fall übernimmt das dazwischengeschaltete Kreditinstitut die neuen Aktien mit

der Verpﬂichtung, diese den Aktionären zur Zeichnung anzubieten.

8. Bedeutende Vereinbarungen der Gesellschaft, die bei einem Kontrollwechsel in der Gesellschaft infolge eines

Übernahmeanbotes wirksam werden, sich ändern oder enden sowie deren Wirkungen werden mit Ausnahme der

unter Punkt 9 angeführten Angaben nicht bekanntgegeben, da dies der Gesellschaft erheblich schaden würde

und die Gesellschaft aufgrund anderer Rechtsvorschriften nicht ausdrücklich zur Bekanntgabe verpﬂichtet ist.

9. Es gibt keine Entschädigungsvereinbarungen zwischen der Gesellschaft und ihren Vorstands- und Aufsichtsrats-

mitgliedern oder Arbeitnehmern für den Fall eines öffentlichen Übernahmeangebotes.

Linz, am 7. Juni 2021

Prof. Dipl.-Ing. Helmut Fallmann e.h.

Leopold Bauernfeind e.h.

Der Vorstand der Fabasoft AG

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

67

KONZERNABSCHLUSS

Bestätigungsvermerk

Bericht zum Konzernabschluss

Prüfungsurteil

Wir haben den Konzernabschluss der Fabasoft AG, Linz, und ihrer Tochtergesellschaften („der Konzern“), bestehend

aus der Konzernbilanz zum 31. März 2021, der Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerngeldﬂussrechnung

und der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem

Konzernanhang, geprüft.

Nach unserer Beurteilung entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein mög-

lichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. März 2021 sowie der Ertragslage und

der Zahlungsströme des Konzerns für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den

International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen An-

forderungen des §245a UGB.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden AP-VO)

und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfor-

dern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften

und Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses“

unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit

den österreichischen unternehmens- und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruﬂichen

Pﬂichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten

Prüfungsnachweise bis zum Datum dieses Bestätigungsvermerkes ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage

für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.

Hervorhebung eines Sachverhaltes

Der Konzernabschluss der Fabasoft AG für das am 31. März 2020 endende Geschäftsjahr wurde von einem anderen

Abschlussprüfer geprüft, der am 26. Mai 2020 ein uneingeschränktes Prüfungsurteil zu diesem Abschluss abgegeben

hat.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pﬂichtgemäßen Ermessen

am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte

wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres

Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

68

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Werthaltigkeit der Firmenwerte

Siehe Anhang Punkt 5.1.2

•

Das Risiko für den Abschluss

Firmenwerte stellen im Konzernabschluss der Fabasoft AG zum 31. März 2021 einen Anteil von rund 4% der

Bilanzsumme dar.

Mindestens einmal jährlich und gegebenenfalls anlassbezogen werden Firmenwerte von der Gesellschaft einem

Werthaltigkeitstest unterzogen. Die Ermittlung der erzielbaren Beträge, die den Wertmaßstab im Rahmen des

Werthaltigkeitstests darstellen, erfolgt auf Basis von diskontierten Cashﬂows. Das wesentliche Risiko besteht dabei

insbesondere in der Schätzung der zukünftigen Cashﬂows, welche zur Feststellung der Werthaltigkeit herange-

zogen werden. Diese Cashﬂow-Schätzungen beinhalten Annahmen, die von zukünftigen Markt- und Wirtschafts-

entwicklungen beeinﬂusst werden.

•

Unsere Vorgangsweise in der Prüfung

Bei der Prüfung der Werthaltigkeit der Firmenwerte haben wir folgende Prüfungshandlungen durchgeführt:

Zur Beurteilung der Angemessenheit der zugrunde gelegten internen Planungen, haben wir uns ein Verständnis

über den Planungsprozess und die Gestaltung und Einrichtung der diesbezüglichen internen Kontrollen verschafft

und die der Bewertung zugrunde gelegten Planungsdaten mit den aktuellen vom Aufsichtsrat genehmigten Bud-

getzahlen sowie der Mittelfristplanung abgeglichen.

•

Die wesentlichen wertbestimmenden Annahmen haben wir mit den verantwortlichen Mitarbeitern besprochen.

Die Planungsgenauigkeit haben wir durch Vergleich der in den Vorjahren erfolgten Planungen mit den tatsächlich

eingetretenen Werten beurteilt.

•

Die Methodik zur Durchführung des Werthaltigkeitstest sowie zur Ermittlung der Kapitalkostensätze haben wir

unter Einbindung unseres Bewertungsspezialisten nachvollzogen und beurteilt, ob sie den entsprechenden Stan-

dards entsprechen. Die zur Festlegung der Kapitalkostensätze herangezogenen Annahmen haben wir durch einen

Abgleich mit markt- und branchenspeziﬁschen Richtwerten hinsichtlich ihrer Angemessenheit beurteilt und die

rechnerische Richtigkeit des Berechnungsschemas überprüft.

•

Abschließend haben wir untersucht, ob die Erläuterungen der Fabasoft AG zum Firmenwert im Anhang vollständig

und sachgerecht sind.

Realisierung von Umsatzerlösen

Siehe Anhang Punkt 6.1 und 8

•

Das Risiko für den Abschluss

Im Geschäftsjahr 2020/2021 hat die Fabasoft AG Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 55.090 erzielt, von denen

TEUR 26.431 auf Non-Recurring Umsatzerlöse entfallen. Fabasoft AG hat für die Bilanzierung ihrer Kundenver-

träge detaillierte Richtlinien, Vorgehensweisen und Prozesse deﬁniert. Die Beurteilung der Umsatzerlösrealisierung

im Zusammenhang mit Non-Recurring Umsatzerlösen birgt ein inhärentes Fehlerrisiko, da die Kundenverträge der

Fabasoft AG komplex sind.

Unsere Vorgangsweise in der Prüfung

Wir haben die Übereinstimmung der von Fabasoft AG angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

für die Realisierung von Non-Recurring Umsatzerlösen mit dem IFRS Rahmenkonzept sowie IFRS 15 gewürdigt.

Wir haben die Ausgestaltung, Einrichtung und Wirksamkeit der internen Kontrollen in Bezug auf den Prozess

zur Umsatzrealisierung beurteilt. Für eine Stichprobe von Non-Recurring Umsatzerlösen, die anhand eines

statistischen Auswahlverfahrens ausgewählt wurden, haben wir:

durch die Überprüfung der zugrundeliegenden vertraglichen Vereinbarungen und anderer damit in Zusammenhang

stehender Dokumente sowie durch Erläuterungen von Mitarbeitern der Fabasoft AG ein Verständnis über die

Transaktion verlangt;

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

69

•

beurteilt, ob eine zeitpunkt- oder zeitraumbezogene Umsatzrealisierung gerechtfertigt ist;

bei zeitraumbezogenen Umsatzrealisierungen (insbesondere Fixpreisprojekte) anhand von Grundlagen zur Ermitt-

lung des Leistungsfortschritts die daraus resultierende Umsatzrealisierung nachvollzogen.

•

Abschließend haben wir untersucht, ob die Erläuterungen der Fabasoft AG zur Umsatzrealisierung im Anhang

vollständig und sachgerecht sind.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen

alle Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den Konzernabschluss, den Konzernlagebericht und den

Bestätigungsvermerk.

Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir geben

keine Art der Zusicherung darauf.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen

Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum

Konzernabschluss oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch

dargestellt erscheinen.

Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers

erlangten sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Dar-

stellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpﬂichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in

diesem Zusammenhang nichts zu berichten.

Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Konzernabschluss

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in

Übereinstimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, ein möglichst getreues Bild der Vermögens-,

Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen

Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von

wesentlichen falschen Darstellungen auf Grund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des

Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fort-

führung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz

der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, ent-

weder den Konzern zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alter-

native dazu.

Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns.

Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses

Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesent-

lichen falschen Darstellungen auf Grund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungsvermerk

zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine

Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsge-

mäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche

falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen

oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünfti-

gerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses getroffenen wirtschaft-

lichen Entscheidungen von Nutzern beeinﬂussen.

Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ord-

nungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschluss-

prüfung pﬂichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.

70

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Darüber hinaus gilt:

•

Wir identiﬁzieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen auf Grund von dolosen Handlun-

gen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch

und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil

zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufge-

deckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken,

Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner

Kontrollen beinhalten können.

•

Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prü-

fungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel,

ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.

Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmetho-

den sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rech-

nungslegung und damit zusammenhängende Angaben.

Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der

Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten

Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten

besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwer-

fen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpﬂichtet,

in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss aufmerksam zu machen

oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modiﬁzieren. Wir ziehen unsere Schluss-

folgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise.

Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr des Konzerns von der Fortführung der

Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.

•

Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der An-

gaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise

wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.

Wir erlangen ausreichende geeignete Prüfungsnachweise zu den Finanzinformationen der Einheiten oder Ge-

schäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss abzugeben. Wir sind

verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die

Alleinverantwortung für unser Prüfungsurteil.

•

Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante

zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger

bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.

Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruﬂichen Verhaltensanfor-

derungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachver-

halte austauschen, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhän-

gigkeit und – sofern einschlägig – damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.

•

Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, die-

jenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren

und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem

Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe

des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Be-

stätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer

solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

71

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Bericht zum Konzernlagebericht

Der Konzernlagebericht ist auf Grund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob

er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt

wurde.

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichtes in Übereinstimmung mit den

österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften.

Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Konzernlageberichtes

durchgeführt.

•

Urteil

Nach unserer Beurteilung ist der Konzernlagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt

worden, enthält die nach §243a UGB zutreffenden Angaben, und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss.

•

Erklärung

Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Ver-

ständnisses über den Konzern und sein Umfeld haben wir keine wesentlichen fehlerhaften Angaben im Konzern-

lagebericht festgestellt.

Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 AP-VO

Wir wurden von der ordentlichen Hauptversammlung am 29. Juni 2020 als Abschlussprüfer gewählt und am

25. September 2020 vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung der Gesellschaft für das am 31. März 2021 endende

Geschäftsjahr beauftragt.

Wir sind seit dem Konzernabschluss zum 31. März 2021 Abschlussprüfer der Gesellschaft.

Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Konzernabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an

den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der AP-VO in Einklang steht.

Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der AP-VO) erbracht haben und

dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt

haben.

Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Christoph Karer.

Linz, am 7. Juni 2021

KPMG Austria GmbH

Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft

qualiﬁziert elektronisch signiert:

Mag. Christoph Karer

Wirtschaftsprüfer

Dieses Dokument wurde qualiﬁziert elektronisch signiert und ist nur in dieser Fassung gültig. Die Veröffentlichung oder Weitergabe des

Konzernabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk

bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Konzernabschluss samt Konzernlagebericht. Für abweichende

Fassungen sind die Vorschriften des §281 Abs 2 UGB zu beachten.

72

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

73

ERKLÄRUNG ALLER GESETZLICHEN VERTRETER

Wir, Prof. Dipl.-Ing. Helmut Fallmann und Leopold Bauernfeind, als Vorstandsmitglieder und als gesetzliche Ver-

treter der Fabasoft AG bestätigen, dass der in Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards für die

Berichterstattung aufgestellte Konzernabschluss nach bestem Wissen ein möglichst getreues Bild der Vermögens-,

Finanz- und der Ertragslage der Gesamtheit der in die Konsolidierung einbezogenen Unternehmen des Konzerns ver-

mittelt und, dass der Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage der Gesamtheit

der in die Konsolidierung einbezogenen Unternehmen des Konzerns so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht, und dass er die wesentlichen Chancen, Risiken und Ungewissheiten,

denen der Konzern ausgesetzt ist, beschreibt.

Linz, am 7. Juni 2021

Der Vorstand der Fabasoft AG

Prof. Dipl.-Ing. Helmut Fallmann e.h.

Mitglied des Vorstandes

Leopold Bauernfeind e.h.

Mitglied des Vorstandes

74

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

75

BILANZ DER FABASOFT AG, LINZ, ZUM 31. MÄRZ 2021

Aktiva in EUR

31.03.2021

31.03.2020

A. Anlagevermögen

I. Immaterielle Vermögensgegenstände

Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und

ähnliche Rechte und Vorteile sowie daraus

abgeleitete Lizenzen

226.971,28

118.555,71

II. Sachanlagen

1. Bauten auf fremdem Grund

1.181.386,57

518.468,77

2. Andere Anlagen, Betriebs- und

Geschäftsausstattung

2.643.289,55

2.066.675,48

3.824.676,12

2.585.144,25

III. Finanzanlagen

1. Anteile an verbundenen Unternehmen

2. Wertpapiere des Anlagevermögens

18.364.306,29

156.852,66

18.364.306,29

156.852,66

18.521.158,95

22.572.806,35

18.521.158,95

21.224.858,91

B. Umlaufvermögen

I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

75.828,63

16.542.004,90

325.298,46

0,00

13.688.108,35

176.715,26

davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr

2. Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen

davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr

3. sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände

davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr

0,00

500,00

16.943.131,99

13.864.823,61

II. Liquide Mittel

12.295.837,14

7.242.552,36

29.238.969,13

21.107.375,97

C. Rechnungsabgrenzungsposten

D. Aktive latente Steuern

318.915,11

169.853,26

541.800,00

482.800,00

52.672.490,59

42.984.888,14

76

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

Passiva in EUR

A. Eigenkapital

31.03.2021

31.03.2020

I. Eingefordertes und eingezahltes Grundkapital

Gezeichnetes Grundkapital

11.000.000,00

Nennbetrag eigener Anteile

0,00

-277.257,00

Ausgegebenes Kapital

11.000.000,00

10.722.743,00

II. Kapitalrücklagen

Gebundene

22.191.953,75

0,00

17.677.624,48

277.257,00

III. Rücklage für eigene Anteile

IV. Bilanzgewinn

11.888.787,83

8.205.444,79

davon Gewinnvortrag

1.055.444,79

511.558,95

45.080.741,58

94.304,96

36.883.069,27

0,00

B. Investitionszuschüsse

C. Rückstellungen

1. Rückstellungen für Abfertigungen

2. Steuerrückstellungen

1.631.236,00

3.202.678,00

2.126.559,48

6.960.473,48

1.401.078,00

1.869.540,00

2.377.094,50

5.647.712,50

3. Sonstige Rückstellungen

D. Verbindlichkeiten

davon mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr

davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr

1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

davon mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr

davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr

2. Sonstige Verbindlichkeiten

536.970,57

0,00

454.106,37

0,00

373.208,75

163.761,82

221.594,68

232.511,69

373.208,75

0,00

221.594,68

0,00

davon aus Steuern

153.949,39

9.812,43

163.761,82

0,00

226.690,10

5.821,59

232.511,69

0,00

davon im Rahmen der sozialen Sicherheit

davon mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr

davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr

536.970,57

454.106,37

52.672.490,59

42.984.888,14

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

77

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG DER FABASOFT AG, LINZ,

FÜR DEN ZEITRAUM VOM 1. APRIL 2020 BIS 31. MÄRZ 2021

in EUR

2020/2021

2019/2020

1. Umsatzerlöse

3.775.309,43

3.412.862,00

2. Sonstige betriebliche Erträge

a) Erträge aus dem Abgang vom Anlagevermögen

mit Ausnahme der Finanzanlagen

68.413,32

23.725,29

92.138,61

14.616,49

11.191,32

25.807,81

b) Übrige

3. Personalaufwand

a) Gehälter

-1.219.662,29

- 791.730,52

-1.009.183,69

-611.799,42

b) Soziale Aufwendungen

davon Aufwendungen für Altersversorgung

-421.238,66

-234.495,13

-135.996,73

-421.238,66

-69.403,67

-121.157,09

davon Aufwendungen für Abfertigungen

und Leistungen an betriebliche

Mitarbeitervorsorgekassen

davon Aufwendungen für gesetzlich

vorgeschriebene Sozialabgaben sowie vom

Entgelt abhängige Abgaben und Pﬂichtbeiträge

- 2.011.392,81

-1.620.983,11

4. Abschreibungen auf immaterielle Gegenstände des

Anlagevermögens und Sachanlagen

-1.740.803,20

-2.982.895,60

-1.541.261,23

-3.151.827,53

5. Sonstige betriebliche Aufwendungen

davon Steuern, soweit sie nicht unter Z 13 fallen

6. Zwischensumme aus Z 1 bis 5

7. Erträge aus Beteiligungen

-22.169,84

-23.397,51

- 2.867.643,57

-2.875.402,06

11.106.000,00

9.888.000,29

davon aus verbundenen Unternehmen

11.106.000,00

9.888.000,29

8. Erträge aus anderen Wertpapieren des

Finanzanlagevermögens

1.401,90

12,94

1.246,92

279,72

9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

11. Zwischensumme aus Z 7 bis 10

-74.176,46

-13.478,11

9.876.048,82

11.033.238,38

12. Ergebnis vor Steuern

(Zwischensumme aus Z 6 und Z 11)

8.165.594,81

7.000.646,76

13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

davon latente Steuern

666.538,00

693.239,08

59.000,00

47.500,00

davon Steuerumlagen

2.894.885,00

2.715.536,08

14. Ergebnis nach Steuern = Jahresüberschuss

15. Ertrag aus dem Verkauf eigener Anteile

16. Auﬂösung von Rücklagen für eigene Anteile

17. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr

18. Bilanzgewinn

8.832.132,81

1.723.953,23

277.257,00

7.693.885,84

0,00

1.055.444,79

11.888.787,83

511.558,95

8.205.444,79

78

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020/2021 DER FABASOFT AG, LINZ

Allgemeine Grundsätze

A

Der vorliegende Jahresabschluss wurde nach den Rechnungslegungsbestimmungen des österreichischen Unter-

nehmensgesetzbuches in der geltenden Fassung unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung

und Bilanzierung sowie unter Beachtung der Generalnorm ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und

Ertragslage des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt.

Die Gesellschaft ist als große Gesellschaft gemäß §221 UGB einzustufen.

Die bisherige Form der Darstellung wurde bei der Erstellung des vorliegenden Jahresabschlusses beibehalten.

Bei der Bilanzierung und Bewertung wurde den allgemein anerkannten Grundsätzen Rechnung getragen. Dabei

wurden die in §201 Abs. 2 UGB kodiﬁzierten Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ebenso beachtet wie

die Gliederungs- und Bewertungsvorschriften für die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung der §§195 bis

211 und 222 bis 235 UGB.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt.

Bei der Erstellung des Jahresabschlusses wurde der Grundsatz der Vollständigkeit eingehalten.

Bei den Vermögensgegenständen und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung beachtet und die Fort-

führung des Unternehmens unterstellt.

Dem Vorsichtsprinzip wurde dadurch Rechnung getragen, dass nur die am Abschlussstichtag verwirklichten Gewinne

ausgewiesen werden. Alle erkennbaren Risiken und drohenden Verluste, die bis zum Bilanzstichtag entstanden sind,

wurden berücksichtigt.

Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahres wurden unabhängig vom Zeitpunkt der entsprechenden Zahlungen

im Jahresabschluss berücksichtigt.

Schätzungen beruhen auf einer umsichtigen Beurteilung. Soweit statistisch ermittelbare Erfahrungen aus gleich ge-

lagerten Sachverhalten vorhanden sind, hat das Unternehmen diese bei den Schätzungen berücksichtigt.

Fallen Vermögensgegenstände oder Verbindlichkeiten unter mehrere Posten der Bilanz, erfolgt die Angabe bei jenem

Posten, unter dem der Ausweis erfolgt.

Bei Beträgen ohne Währungsangabe handelt es sich ausschließlich um Eurobeträge.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

79

B

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden auch bei der Erstellung des vorliegenden

Jahresabschlusses beibehalten.

1) Anlagevermögen

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskos-

ten bewertet und, soweit abnutzbar, entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer linear abgeschrieben.

Geringwertige Vermögensgegenstände mit Einzelanschaffungskosten unter EUR 800,00 werden im Zugangsjahr voll

abgeschrieben und im Anlagenspiegel als Zugang und Abgang dargestellt.

Die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer wurde für immaterielle Vermögensgegenstände mit 2 bis 5 Jahren und für

andere Anlagen und Betriebs- und Geschäftsausstattung mit 2 bis 15 Jahren angenommen.

Außerplanmäßige Abschreibungen auf einen zum Abschlussstichtag niedrigeren beizulegenden Wert werden vorge-

nommen, wenn die Wertminderungen voraussichtlich von Dauer sind.

Für Zugänge während der ersten Hälfte des Geschäftsjahres wurde eine volle Jahresabschreibung, für Zugänge wäh-

rend der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres eine halbe Jahresabschreibung angesetzt.

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bzw. zum niedrigeren beizulegenden Wert am Bilanzstichtag be-

wertet.

Zuschreibungen zu Vermögensgegenständen des Anlagevermögens werden vorgenommen, wenn die Gründe für

die außerplanmäßige Abschreibung weggefallen sind. Die Zuschreibung erfolgt maximal auf den Nettobuchwert, der

sich unter Berücksichtigung der Normalabschreibungen, die inzwischen vorzunehmen gewesen wären, ergibt. Bei

Firmenwerten unterbleibt gemäß §208 Abs. 2 UGB die Zuschreibung.

2)

Umlaufvermögen

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind mit dem Nennbetrag angesetzt. Für erkennbare Risiken

werden Einzelwertberichtigungen gebildet.

Fremdwährungsforderungen werden mit dem Entstehungskurs oder dem niedrigeren Devisenkurs zum Bilanzstichtag

bewertet.

3)

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

Als Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand

für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

4)

Aktive latente Steuern

Aktive latente Steuern werden auf Differenzen, die zwischen den unternehmensrechtlichen und steuerrechtlichen

Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Rückstellungen, Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungsposten

bestehen, die sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen, angesetzt.

Aufgrund der Verpﬂichtung, alle temporären Differenzen zusammenzufassen, erfolgte die Saldierung von Differenzen,

die zu einer passiven Steuerabgrenzung führen, mit dem aktiven Steuerabgrenzungsposten. Eine Saldierung der

aktiven latenten Steuern mit passiven latenten Steuern wurde vorgenommen, da eine Aufrechnung der tatsächlichen

Steuererstattungsansprüche mit den tatsächlichen Steuerschulden rechtlich möglich war.

80

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

5)

Investitionszuschüsse

Eine Erfassung von Investitionszuschüssen erfolgt nur dann, wenn eine angemessene Sicherheit dafür besteht, dass

das Unternehmen die damit verbundenen Bedingungen erfüllen wird, die Zuwendungen gewährt werden und die

entsprechenden Vermögenswerte bereits aktiviert wurden. Die Bilanzierung erfolgt nach der Bruttomethode, es

erfolgt somit keine Kürzung der Anschaffungskosten, sondern ein Ausweis als gesonderter Passivposten. Dieser wird

entsprechend der Nutzungsdauer der zugrundeliegenden Investition aufgelöst und als sonstiger betrieblicher Ertrag

erfasst.

6)

Rückstellungen

6.1.

Pensionsrückstellungen

Die Rückstellungen für Pensionen wurden auf Basis der vertraglichen Pensionszusage berechnet. Der im Konzern

existierende Pensionsplan für Vorstände wird durch Zahlungen an Pensionsrückdeckungsversicherungen ﬁnanziert. Im

Geschäftsjahr 2014/2015 wurden die Pensionszusagen dahingehend geändert, dass der Anspruch der Begünstigten

jeweils nur in Höhe der Deckungswerte der bestehenden Pensionsrückdeckungsversicherungsverträge zum jeweiligen

Stichtag besteht. Die Bruttopensionsverpﬂichtung wird daher in Höhe der Deckungswerte der Versicherungsverträge

zum Bilanzstichtag angesetzt. Die Höhe des Deckungskapitals basiert auf fortlaufend eingeholten Versicherungsbestä-

tigungen. Gemäß AFRAC-Stellungnahme 27 erfolgt eine Saldierung der daraus resultierenden Pensionsrückstellung mit

den Vermögenswerten aus den Pensionsrückdeckungsversicherungen.

6.2.

Abfertigungsrückstellungen

Zum 31. März 2021 waren keine Dienstnehmer mit einem gesetzlichen Abfertigungsanspruch gegenüber dem Unter-

nehmen (Abfertigung alt) beschäftigt.

Die Abfertigungsrückstellungen der Vorstände wurden auf Basis der Vorstandsverträge berechnet.

6.3.

Sonstige Rückstellungen

In den sonstigen Rückstellungen werden unter Beachtung des Vorsichtsprinzips alle zum Zeitpunkt der Bilanzerstel-

lung erkennbaren Risiken und der Höhe sowie dem Grunde nach ungewissen Verbindlichkeiten berücksichtigt. Die

sonstigen Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet.

7)

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag unter Bedachtnahme auf den Grundsatz der Vorsicht angesetzt.

Fremdwährungsverbindlichkeiten werden mit ihrem Entstehungskurs oder mit dem höheren Devisenkurs zum Bilanz-

stichtag bewertet.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

81

C

Erläuterungen zu den Posten der Bilanz

Aktiva

1)

Anlagevermögen

Hinsichtlich der Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens und der Aufgliederung der Jahresabschrei-

bung wird auf den Anlagenspiegel (Anlage zum Anhang) verwiesen.

Die ﬁnanziellen Verpﬂichtungen der Gesellschaft aus der Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen Sachanlagen

betragen:

in EUR

im folgenden Geschäftsjahr

in den folgenden 5 Geschäftsjahren

Verpﬂichtungen aus Leasingverträgen

Verpﬂichtungen aus Mietverträgen

134.358,06

650.181,60

784.539,66

233.522,40

3.250.908,00

3.484.430,40

Vorjahr:

in EUR

im folgenden Geschäftsjahr

in den folgenden 5 Geschäftsjahren

Verpﬂichtungen aus Leasingverträgen

Verpﬂichtungen aus Mietverträgen

112.053,34

596.095,92

708.149,26

291.378,04

1.788.287,76

2.079.665,80

Die Miet- und Leasingaufwendungen für Büroräumlichkeiten und den Fuhrpark betragen für den Berichtszeitraum

EUR 744.550,03 (Vorjahr TEUR 645).

Die Fabasoft AG hat mit Kaufvertrag vom 13. März 2019 eine ca. 11.000 m² große Grundstücksﬂäche (Kaufgegen-

stand 1) und eine ca. 4.500 m² große Grundstücksﬂäche (Kaufgegenstand 2) erworben. Beide Kaufgegenstände

liegen im Gebiet der Stadt Linz. Der Kauf ist aufschiebend bedingt vereinbart. Der Kaufvertrag erlangt dann seine

bedingungsfreie Rechtswirksamkeit, wenn die Fabasoft AG bis 31. März 2022 für den Kaufgegenstand 1 die für eine

Bauführung erforderliche Flächenwidmung und außerdem die für eine solche Bauführung erforderlichen Behörden-

genehmigungen erlangt hat. Die aufschiebenden Bedingungen sind zum Bilanzstichtag 31. März 2021 noch nicht

eingetreten. Es erfolgte daher keine bilanzielle Erfassung des Sachverhaltes im vorliegenden Jahresabschluss.

Beteiligungsspiegel (Zusatzangaben gemäß §238 Abs. 1 Z 4 UGB)

Buchwert der

Beteiligung Anteil

Eigenkapital

Nominale

Eigenkapital Jahresüberschuss/

buchmäßig -fehlbetrag

in EUR

in%

31.03.2021

Fabasoft Austria GmbH, Linz

2.328.602,61

462.784,49

100

EUR 800.000,00 EUR 3.289.875,10 EUR 2.133.883,20

CHF 100.000,00 CHF 432.881,34 CHF -441.854,87

Fabasoft Schweiz AG, Bern, Schweiz

Fabasoft Deutschland GmbH,

Frankfurt/Main, Deutschland

2.282.933,18

35.000,00

100

EUR 52.000,00 EUR 5.047.123,07 EUR 3.847.216,64

EUR 35.000,00 EUR 388.373,00 EUR 196.260,24

EUR 35.000,00 EUR 2.419.711,51 EUR 1.958.509,81

Fabasoft International Services GmbH,

Linz

100

Fabasoft R&D GmbH, Linz

Mindbreeze GmbH, Linz

5.062.000,00

3.621.357,14

76 EUR 1.070.000,00 EUR 5.372.147,14 EUR 4.149.618,64

60 EUR 42.000,00 EUR 1.461.379,83 EUR -130.917,35

Xpublisher GmbH,

München, Deutschland

4.571.628,87

Summe

18.364.306,29

82

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

(Vorjahr)

Buchwert der

Beteiligung Anteil

Eigenkapital

Nominale

Eigenkapital Jahresüberschuss/

buchmäßig -fehlbetrag

in EUR

in%

31.03.2020

Fabasoft Austria GmbH, Linz

2.328.602,61

462.784,49

100

EUR 800.000,00 EUR 2.755.991,90 EUR 1.638.284,37

CHF 100.000,00 CHF 980.236,21 CHF 132.170,68

Fabasoft Schweiz AG, Bern, Schweiz

Fabasoft Deutschland GmbH,

Frankfurt/Main, Deutschland

2.282.933,18

35.000,00

100

EUR 52.000,00 EUR 3.699.906,43 EUR 2.780.103,05

EUR 35.000,00 EUR 192.112,76 EUR 142.681,10

EUR 35.000,00 EUR 3.261.201,70 EUR 2.767.787,04

Fabasoft International Services GmbH,

Linz

100

Fabasoft R&D GmbH, Linz

Mindbreeze GmbH, Linz

5.062.000,00

3.621.357,14

76 EUR 1.070.000,00 EUR 5.022.528,50 EUR 3.599.571,66

60 EUR 42.000,00 EUR 1.592.297,18 EUR 15.885,29*

Xpublisher GmbH,

München, Deutschland

4.571.628,87

Summe

18.364.306,29

*Rumpfgeschäftsjahr 1. Jänner bis 31. März 2020

Wertpapiere des Anlagevermögens

Wertpapiere und Rückdeckungsversicherungen in Höhe von EUR 4.605.784,94 (Vorjahr TEUR 4.088) sind zugunsten

des Vorstandes im Rahmen einer Pensionsvorsorge verpfändet.

Die Aktivierungswerte der Rückdeckungsversicherungen sind saldiert mit den Pensionsrückstellungen ausgewiesen.

2)

Umlaufvermögen

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Zum Bilanzstichtag gibt es keine wechselmäßig verbrieften Forderungen und keine Pauschalwertberichtigungen auf

Forderungen.

In den Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen sind Forderungen aus Konzernverrechnungen in Höhe

von EUR 2.541.119,90 (Vorjahr TEUR 1.085) und Forderungen aus phasengleicher Gewinnverwendung bzw. Steuer-

umlage in Höhe von EUR 14.000.885,00 (Vorjahr TEUR 12.604) enthalten.

3)

Aktive latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern beruhen auf temporären Differenzen aus den Pensionsrückstellungen und steuerlichen

Siebentelverteilungen.

Die latenten Steuern enthalten langfristige temporäre Differenzen in Höhe von EUR 523.096,27 (Vorjahr TEUR 423).

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

83

Passiva

1)

Eigenkapital

1.1.

Grundkapital

Zum Stichtag 31. März 2021 beträgt das Grundkapital der Gesellschaft EUR 11.000.000,00 (Vorjahr TEUR 11.000).

Das Grundkapital besteht zur Gänze aus Inhaberaktien (11.000.000 Stück) mit einem Stücknennwert von EUR 1,00.

Die Aktien notieren im Handelssegment „Prime Standard“ der Frankfurter Wertpapierbörse, Wertpapierkennnummer

(D) 922985.

1.2.

Genehmigtes Kapital

Für die Angaben zum genehmigten Kapital wird auf die Beschlüsse der Hauptversammlung vom 29. Juni 2020

verwiesen (siehe hierzu Punkt E.4).

1.3.

Vorschlag Ergebnisverwendung

Aus dem Geschäftsjahr 2020/2021 ergibt sich ein ausgewiesener Bilanzgewinn von EUR 11.888.787,83.

Der Vorstand der Fabasoft AG beabsichtigt für das Geschäftsjahr vom 1. April 2020 bis 31. März 2021 eine Dividende

von EUR 0,85 je dividendenberechtigter Stückaktie vorzuschlagen und unter Berücksichtigung der Ausschüttungs-

sperre sowie der vom Gewinnbezugsrecht gesetzlich ausgeschlossenen Aktien den sohin verbleibenden restlichen

Bilanzgewinn auf neue Rechnung vorzutragen.

1.4.

Ausschüttungsgesperrter Betrag

Aus der Aktivierung latenter Steuern gemäß §235 Abs. 2 UGB ist der Bilanzgewinn in Höhe von EUR 541.800,00

(Vorjahr TEUR 483) ausschüttungsgesperrt.

1.5.

Eigene Aktien

Nominale je

Stück in EUR

Nominale

in EUR

Anteil am

Grundkapital

Anzahl in Stück

Bestand am 01.04.2020

Bestand am 31.03.2021

277.257

0

1,00

277.257,00

0

2,52%

0,00%

Am 20. April 2020 hat die Fabasoft AG gemäß Ermächtigung der Hauptversammlung vom 1. Juli 2019 sämtliche

277.257 Stück eigene Aktien, dies entspricht 2,52% des Grundkapitals der Gesellschaft, im Wege einer Privatplat-

zierung an institutionelle Anleger unter Ausschluss des Bezugsrechtes zum Platzierungspreis von EUR 23,50 je Aktie

veräußert. Der Veräußerungserlös dient der Stärkung des Eigenkapitals und den bekanntgemachten Gesellschafts-

interessen.

Aufgrund der Veräußerung der eigenen Aktien erhöhte sich die Kapitalrücklage um EUR 4.514.329,27 auf

EUR 22.191.953,75. Weiters wurden EUR 1.723.953,23 Ertrag aus dem Verkauf eigener Aktien erfasst. Die Rückla-

ge für eigene Anteile und der ausgewiesene Abzug vom eingeforderten und eingezahlten Grundkapital sanken jeweils

auf EUR 0,00.

Die Fabasoft AG hält zum Abschlussstichtag 31. März 2021 keine eigenen Aktien.

84

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

2)

Investitionszuschüsse

In der Bilanzposition „Investitionszuschüsse“ werden Investitionsprämien dargestellt. Hierbei handelt es sich um Zu-

schüsse der Republik Österreich von bis zu 14% der getätigten Investitionen. Die Entwicklung der Investitionszu-

schüsse stellt sich wie folgt dar:

Stand

01.04.2020

Stand

31.03.2021

Investitionszuschüsse in EUR

Zuführung

Auﬂösung

I. Immaterielle Vermögensgegenstände

0,00

23.724,86

2.677,66

21.047,20

53.323,37

II. Sachanlagen

1. Bauten auf fremdem Grund

59.259,13

5.935,76

2. Andere Anlagen, Betriebs- und

Geschäftsausstattung

0,00

23.184,47

3.250,08

19.934,39

0,00

106.168,46

11.863,50

94.304,96

3)

Rückstellungen

3.1.

Pensionsrückstellungen

Gemäß AFRAC-Stellungnahme 27 erfolgt ein saldierter Ausweis der Pensionsrückstellung mit den Ansprüchen aus

den Rückdeckungsversicherungen.

Die sich aus der unter Punkt B 6.1. beschriebenen Pensionsverpﬂichtung ergebende Pensionsrückstellung beträgt

zum 31. März 2021 EUR 4.532.627,70 (Vorjahr TEUR 4.015). Die mit der Pensionsrückstellung saldierten Ansprüche

aus den Rückdeckungsversicherungen belaufen sich mit EUR 4.532.627,70 (Vorjahr TEUR 4.015) auf die gleiche

Höhe, wodurch es zu keinem Ausweis in der Bilanz kommt.

3.2.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich aus folgenden Rückstellungen zusammen:

31.03.2021

EUR

31.03.2020

TEUR

Earn-Out-Komponente Erwerb Xpublisher GmbH

Prüfungsaufwand

1.871.782,64

29.160,00

3.690,00

1.862

49

Boni

0

Noch nicht konsumierte Urlaube

Sonderzahlungen

33.890,00

56.686,84

100.650,00

29.700,00

1.000,00

69

42

Ausstehende Eingangsrechnungen

Jahresabschlussveröffentlichungen

Sonstiges

324

30

1

2.126.559,48

2.377

Die Earn-Out-Komponente im Zusammenhang mit dem Erwerb der Xpublisher GmbH, München, Deutschland, ist

von der Erreichung festgelegter Erfolgskennzahlen bis spätestens 31. März 2024 abhängig und beträgt undiskontiert

EUR 1.900.000,00.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

85

4)

Verbindlichkeiten

Es bestehen keine dinglichen Sicherheiten und keine Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von über 5 Jahren.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Aufwendungen in Höhe von EUR 16.028,90 (Vorjahr TEUR 11) enthalten, die

erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam werden.

D

Erläuterungen zu den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

1)

Die Umsatzerlöse in Höhe von EUR 3.775.309,43 (Vorjahr TEUR 3.413) resultieren aus der Verrechnung der Auf-

wendungen der Konzernholding, Fabasoft AG, Linz, an die verbundenen Unternehmen.

2)

Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche

Mitarbeitervorsorgekassen

In den Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen sind Beträge in

Höhe von EUR 4.337,13 (Vorjahr TEUR 3) für die Mitarbeitervorsorgekassen enthalten.

3)

Aufwendungen für Altersversorgung

Die Aufwendungen für Altersversorgung setzen sich wie folgt zusammen:

2020/2021

EUR

2019/2020

TEUR

Aufwand aus Dotierung Pensionsrückstellung

517.816,77

-517.816,77

421.238,66

504

-504

421

Erträge aus der Aktivierung von Rückdeckungsversicherungen

Zahlungen an Rückdeckungsversicherungen

421

4)

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die ausgewiesenen sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten insbesondere:

2020/2021

EUR

2019/2020

TEUR

Betriebsaufwand

Verwaltungsaufwand

Vertriebsaufwand

1.444.202,51

1.403.406,31

113.116,94

1.274

1.668

186

2.960.725,76

3.128

86

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

5)

Aufwendungen für den Abschlussprüfer

Die Aufwendungen für den Abschlussprüfer werden im Konzernabschluss der Fabasoft AG, Linz, offengelegt.

E

Sonstige Angaben

1)

Gruppenbesteuerung

Im Veranlagungsjahr 2021 bilden die Fabasoft AG als Gruppenträger und folgende Gruppenmitglieder eine Unterneh-

mensgruppe im Sinne des §9 KStG: (1) Fabasoft International Services GmbH, Linz, (2) Fabasoft R&D GmbH, Linz,

(3) Fabasoft Austria GmbH, Linz und (4) Mindbreeze GmbH, Linz.

Die positive bzw. negative Steuerumlage beträgt bei inländischen Gruppenmitgliedern 25% des zugerechneten

Einkommens. Die Steuerumlagen werden bei den Forderungen bzw. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen

Unternehmen ausgewiesen. Sind bei Beendigung der Unternehmensgruppe oder bei Ausscheiden des

Gruppenmitgliedes aus der Unternehmensgruppe nach Ablauf der Mindestdauer gemäß §9 Abs. 10 1. Teilstrich KStG

negative Einkommen des Gruppenmitgliedes, welche dem Gruppenträger bereits zugerechnet wurden, noch nicht

mit Steuerumlagen verrechnet worden, so hat ein Schlussausgleich in Höhe des Barwertes der (ﬁktiven) künftigen

Steuerentlastung, die das Gruppenmitglied voraussichtlich durch Verwertung dieses rechtlichen Verlustvortrages

erzielen würde, zu erfolgen.

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag belaufen sich auf EUR 666.538,00 (Vorjahr TEUR 693) und unter-

gliedern sich in folgende Bereiche:

2020/2021

EUR

2019/2020

TEUR

Laufende Steuern

Steuerumlagen

Latente Steuern

-2.287.347,00

2.894.885,00

59.000,00

-2.070

2.716

47

666.538,00

693

2)

Pﬂichtangaben über Organe und Arbeitnehmer

2.1.

Durchschnittliche Arbeitnehmerzahl

2020/2021

2019/2020

Angestellte

4

3

2.2.

Organe

Im Geschäftsjahr waren folgende Personen als Vorstand tätig:

Prof. Dipl.-Ing. Helmut Fallmann, Linz

Leopold Bauernfeind, St. Peter/Au

Den Mitgliedern des Vorstandes und des Aufsichtsrates wurden keine Vorschüsse und Kredite gewährt. Überdies

wurden für die Vorstandsmitglieder keine Haftungen übernommen.

FABASOFT JAHRESFINANZBERICHT 20/21

87

Die Aufwendungen für laufende Bezüge, Abfertigungen und Altersversorgung für Mitglieder des Vorstandes betrugen

im Geschäftsjahr 2020/2021 TEUR 1.617 (Vorjahr TEUR 1.434) und setzen sich wie folgt zusammen:

in TEUR

2020/2021

2019/2020

Laufende Bezüge

966

230

946

67

Aufwendungen für Abfertigungen

Aufwendungen für Altersversorgung

Gesamt

421

1.617

1.434

Dem Aufsichtsrat gehören folgende Personen an:

em. o. Univ.-Prof. Mag. Dr. Friedrich Roithmayr (Vorsitzender)

Dr. Peter Posch (Mitglied)

FH-Prof.ⁱⁿUniv.Doz.ⁱⁿDIⁱⁿDr.ⁱⁿIngrid Schaumüller-Bichl (Mitglied)

Prof. Dr. Andreas Altmann (Mitglied)

Die Mitglieder des Aufsichtsrates erhielten im Geschäftsjahr 2020/2021 Aufsichtsratsvergütungen in Höhe von

EUR 80.000,00 (Vorjahr TEUR 80).

3)

Angaben zu Aktienoptionsprogrammen

Zum Stichtag 31. März 2021 bestehen keine aufrechten Aktienoptionsprogramme.

4)

Beschlüsse der Hauptversammlung vom 29. Juni 2020