1. Opis organizacji Grupy

Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Spółka Akcyjna (dalej: „Grupa Azoty”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa”) składa się ze spółki Grupa Azoty Spółka Akcyjna (dalej „Jednostka Dominująca”, „GASA”) i jej spółek zależnych.

Spółka Grupa Azoty Spółka Akcyjna jest Jednostką Dominującą najwyższego szczebla.

Miejsce prowadzenia działalności Jednostki Dominującej znajduje się w Tarnowie.

Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Tarnowie (Polska).

Adres siedziby Jednostki Dominującej to ul. Eugeniusza Kwiatkowskiego 8, 33-101 Tarnów.

Krajem rejestracji Jednostki Dominującej jest Polska.

Forma prawna Jednostki Dominującej to Spółka Akcyjna.

Miejscami prowadzenia działalności spółek Grupy Azoty są miasta będące siedzibami spółek wchodzących w jej skład.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Azoty jest w szczególności: przetwarzanie produktów azotowych, produkcja i sprzedaż nawozów, produkcja i sprzedaż tworzyw sztucznych, produkcja i sprzedaż alkoholi oxo, produkcja i sprzedaż bieli tytanowej, produkcja i sprzedaż melaminy, wydobycie siarki i przetwórstwo produktów pochodzenia siarkowego.

Jednostka Dominująca została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000075450 w dniu 28 grudnia 2001 roku na mocy postanowienia Sądu Rejonowego dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 28 grudnia 2001 roku. Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON 850002268.

Od dnia 22 kwietnia 2013 roku Jednostka Dominująca działa pod nazwą Grupa Azoty Spółka Akcyjna (nazwa skrócona Grupa Azoty S.A.).

Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Azoty jest nieoznaczony.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki Dominującej do publikacji dnia 30 marca 2023 roku.

5. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

5.3. Podstawa wyceny

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej, tj.:

●  instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,

●  instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

6. Test na utratę wartości

Test na utratę wartości aktywów niefinansowych

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wystąpiła przesłanka wymieniona w par. 12d MSR 36 Utrata wartości aktywów tj. wartość bilansowa aktywów netto Jednostki Dominującej była wyższa od kapitalizacji rynkowej. Ponadto  w trakcie 2022 roku nastąpił wzrost rynkowych stóp procentowych, co miało wpływ na stopę dyskontową stosowaną do wyliczenia wartości użytkowej OWŚP i wpłynęło na obniżenie wartości odzyskiwalnych ich aktywów. Jednocześnie obserwowane są istotne zmiany otoczenia prawnego związane w szczególności z zaostrzaniem wymogów w zakresie ochrony środowiska oraz ograniczania energochłonności i emisyjności produkcji, co skutkuje wzrostem prognozowanych nakładów inwestycyjnych. W związku z tym w istotnych spółkach Grupy, tj.: Jednostce Dominującej, Grupie Azoty POLICE, Grupie Azoty PUŁAWY, Grupie Azoty KĘDZIERZYN, Grupie Azoty SIARKOPOL, Grupie Azoty POLYOLEFINS, COMPO EXPERT, „Agrochem Puławy” Sp. z o.o., Grupie Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. oraz Grupie Azoty KOLTAR, przeprowadzone zostały testy na utratę wartości aktywów. W wyniku przeprowadzonych testów stwierdzono konieczność dokonania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów.

Przeprowadzone testy obejmują również ośrodki wypracowujące środki pieniężne obejmujące także wartość firmy oraz wartości niematerialne o nieograniczonym okresie użytkowania w spółkach Grupa Azoty POLICE, Grupa Azoty PUŁAWY oraz COMPO EXPERT.

Przy określaniu wartości bilansowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne uwzględniono również aktywa z tytułu praw do użytkowania (PDU) ujawnione zgodnie z MSSF 16 Leasing, natomiast przy określaniu wartości użytkowej OWŚP nie zostały uwzględnione ujemne przepływy dotyczące PDU, służące obsłudze rozpoznanych zobowiązań leasingowych. Dlatego wartość bilansowa i wartość użytkowa OWŚP zostały następnie pomniejszone o wartość zobowiązań dotyczących PDU na dzień bilansowy.

Przeprowadzone testy obejmują również ośrodki wypracowujące środki pieniężne obejmujące także wartość firmy oraz wartości niematerialne o nieograniczonym okresie użytkowania w spółkach Grupa Azoty POLICE, Grupa Azoty PUŁAWY oraz COMPO EXPERT.

Przy określaniu wartości bilansowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne uwzględniono również aktywa z tytułu praw do użytkowania (PDU) ujawnione zgodnie z MSSF 16 Leasing, natomiast przy określaniu wartości użytkowej OWŚP nie zostały uwzględnione ujemne przepływy dotyczące PDU, służące obsłudze rozpoznanych zobowiązań leasingowych. Dlatego wartość bilansowa i wartość użytkowa OWŚP zostały następnie pomniejszone o wartość zobowiązań dotyczących PDU na dzień bilansowy.

Kluczowe założenia przeprowadzonych testów obejmowały:

● Nieograniczony okres funkcjonowania OWŚP, z wyjątkiem OWŚP Wydobycie w Grupie Azoty SIARKOPOL i OWŚP Nawozy w Grupie Azoty POLICE.

●OWŚP Wydobycie: Okres prognozy jest równy planowanemu okresowi eksploatacji złoża siarki Osiek, tj. do 2030 roku. Zasoby operatywne siarki dostępne do wydobycia na złożu Osiek szacowane są na poziomie ok. 3 640 tys. ton.

● OWŚP Nawozy w Grupie Azoty POLICE: Okres prognozy wynika z zakładanego ograniczenia w użytkowaniu składowiska fosfogipsu do 2043 roku.

● Średni ważony koszt kapitału WACC w ujęciu nominalnym (%) dla poszczególnych OWŚP wynosił:

* w latach 2028-2030

●Poziom cen podstawowych surowców w horyzoncie prognozy przyjęto na bazie najlepszej wiedzy i notowań rynkowych dostępnych na dzień bilansowy.

●Poziom marży EBITDA dla testowanych OWŚP założono na poziomach rynkowych zbliżonych do obserwowanych w przeszłości, w oparciu o prognozowane trendy cenowe.

●Stopa wzrostu w okresie rezydualnym ustalona została na poziomie długoterminowego celu inflacyjnego NBP (2,5%), z wyjątkiem Grupy Azoty POLYOLEFINS oraz COMPO EXPERT, dla których stopa wzrostu w okresie rezydualnym przyjęta została na poziomie 2,0%.

● Aktywa wspólne należące do Segmentów nieobjętych testami w ramach testowanych OWŚP (Energetyka, Pozostałe) nie były przedmiotem odrębnych testów z uwagi na ich działalność na rzecz testowanych OWŚP. Koszty pozostałych Segmentów (koszt mediów energetycznych, koszty ogólnozakładowe) zostały rozliczone w wynikach operacyjnych testowanych OWŚP, natomiast aktywa tych Segmentów zostały w całości przypisane do aktywów testowanych OWŚP według następujących kluczy:

o  Energetyka – klucz zużycia mediów energetycznych,

o  Pozostałe – klucz udziału aktywów danego OWŚP w sumie aktywów testowanych OWŚP.

● Alokacja kosztów ogólnego zarządu została dokonana proporcjonalnie do wypracowywanej przez dane OWŚP marży na kosztach zmiennych.

● Prognozy przepływów pieniężnych w testach uwzględniają wpływ pandemii koronawirusa oznaczonego symbolem SARS-CoV-2 oraz wpływ wojny w Ukrainie w zakresie, w jakim było to możliwe do ustalenia w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i posiadane prognozy.

Podsumowanie wyników testów

Łączny wpływ rozpoznanych odpisów aktualizujących rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, wartości niematerialnych, wartości firmy i aktywów z tytułu praw do użytkowania z tytułu przeprowadzonych testów na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2022 roku wg Spółek/OWŚP wyniósł:

Łączny wpływ rozpoznanych odpisów aktualizujących rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, wartości niematerialnych, wartości firmy i aktywów z tytułu praw do użytkowania z tytułu przeprowadzonych testów na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2022 roku wg Segmentów wyniósł:

Dodatkowo w trakcie 2022 roku rozpoznano odpisy aktualizujące dotyczące pojedynczych składników rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania w kwocie 3 987 tys. zł. W roku 2022 rozwiązano odpisy aktualizując w wysokości 5 185 tys. zł.

Utworzone i rozwiązane odpisy aktualizujące wpływają na zmniejszenie skonsolidowanego wyniku EBIT w łącznej wysokości 923 833 tys. zł. Zgodnie z obowiązującą w Grupie Polityką Rachunkowości odpisy te są jednorazowymi zdarzeniami o charakterze niepieniężnym i nie mają wpływu na skonsolidowany wynik EBITDA.

Zestawienie nadwyżek (niedoborów) wartości odzyskiwalnej nad wartością księgową majątku wg Spółek/OWŚP:

* Dokonany odpis jest równy wartości księgowej testowanych aktywów netto i jest niższy niż poziom niedoboru

** Wartość godziwa pomniejszona o koszty doprowadzenia do sprzedaży

Analiza wrażliwości na zmianę cen produktów, cen kluczowych surowców, poziom EBIT i poziom WACC

Żaden z segmentów operacyjnych Grupy nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia segmentów sprawozdawczych.

Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku