Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Grupy Kapitałowej Grupa Azoty
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku
przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej,
które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską
Spis treści
Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres zakończony 31 grudnia 2020
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres zakończony 31 grudnia 2019
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
1.3. Opis zmian w organizacji Grupy
1.4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej
2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
2.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz prezentacji danych
2.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
2.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
2.6. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej
2.7.2. Jednostki stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia
2.7.3. Procedury konsolidacyjne
2.7.4. Połączenie jednostek gospodarczych
2.7.5. Nabycie udziałów niekontrolujących
3. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Sprawozdawczość segmentów działalności
Nota 1 Przychody z umów z klientami
Nota 2 Koszty działalności operacyjnej
Nota 2.1 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów
Nota 2.2 Koszty świadczeń pracowniczych
Nota 2.3 Uzgodnienie kosztów leasingu
Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne
Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne
Nota 7.1 Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat
Nota 7.2 Efektywna stopa podatkowa
Nota 7.3 Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach
Nota 7.4 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Nota 7.5 Zmiana różnic przejściowych
Nota 7.6 Nieujęte aktywa/rezerwa z tytułu odroczonego podatku
Nota 10 Rzeczowe aktywa trwałe
Nota 11 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Nota 12 Nieruchomości inwestycyjne
Nota 13 Wartości niematerialne
Nota 14.2 Pozostałe aktywa finansowe
Nota 17 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Nota 17.1 Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Nota 20 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
Nota 21.2 Kapitał z emisji akcji powyżej wartość nominalną
Nota 21.3 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających
Nota 21.4 Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli
Nota 21.5 Nabycie udziałów niekontrolujących
Nota 22 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
Nota 23 Zobowiązania z tytułu leasingu
Nota 24 Pozostałe zobowiązania finansowe
Nota 25 Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej
Nota 26 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Nota 27 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Nota 27.1 Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Nota 30.1 Zarządzanie kapitałami
Nota 30.2 Kategorie instrumentów finansowych
Nota 30.3 Zarządzanie ryzykiem finansowym
Nota 30.4 Wartość godziwa instrumentów finansowych
Nota 30.5 Instrumenty pochodne
Nota 30.6 Rachunkowość zabezpieczeń
Nota 31 Zobowiązania, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje
Nota 32 Transakcje z podmiotami powiązanymi
Nota 33 Zobowiązania inwestycyjne
Nota 34 Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych
Nota 35 Zdarzenia po dniu bilansowym
Nota 36 Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19
Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody
(w tys. zł, za wyjątkiem zysku netto na jedną akcję)
|
Nota |
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Zyski i straty |
|
|
|
Przychody ze sprzedaży |
1 |
|
|
Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów |
2 |
( |
( |
Zysk brutto ze sprzedaży |
|
|
|
Koszty sprzedaży |
2 |
( |
( |
Koszty ogólnego zarządu |
2 |
( |
( |
Pozostałe przychody operacyjne |
3 |
|
|
Pozostałe koszty operacyjne |
4 |
( |
( |
Zysk na działalności operacyjnej |
|
|
|
Przychody finansowe |
5 |
|
|
Koszty finansowe |
6 |
( |
( |
Przychody/(Koszty) finansowe netto |
|
( |
( |
Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności |
|
|
|
Zysk przed opodatkowaniem |
|
|
|
Podatek dochodowy |
7 |
( |
( |
Zysk netto |
|
|
|
Inne całkowite dochody |
|
|
|
Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat |
|
|
|
Straty aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń |
|
( |
( |
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat |
7.3 |
|
|
Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat razem |
|
( |
( |
Pozycje, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat |
|
|
|
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych - efektywna część zmian wartości godziwej |
|
( |
|
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych |
|
|
( |
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat |
7.3 |
|
( |
Pozycje, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat razem |
|
|
( |
Suma innych całkowitych dochodów |
|
|
( |
Całkowity dochód za okres |
|
|
|
Zysk netto przypadający dla: |
|
|
|
Akcjonariuszy jednostki dominującej |
|
|
|
Udziałowców niesprawujących kontroli |
21.4 |
|
|
Całkowity dochód za okres przypadający dla: |
|
|
|
Akcjonariuszy jednostki dominującej |
|
|
|
Udziałowców niesprawujących kontroli |
21.4 |
|
|
Zysk netto na jedną akcję: |
9 |
|
|
Podstawowy (zł) |
|
|
|
Rozwodniony (zł) |
|
|
|
Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody należy analizować łącznie
z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
(w tys. zł)
|
Nota |
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Aktywa |
|
|
|
Aktywa trwałe |
|
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
10 |
|
|
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania |
11 |
|
|
Nieruchomości inwestycyjne |
12 |
|
|
Wartości niematerialne |
13 |
|
|
Wartość firmy |
13.1 |
|
|
Udziały i akcje |
14.1 |
|
|
Inwestycje wyceniane metodą praw własności |
14.1 |
|
|
Pozostałe aktywa finansowe |
14.2 |
|
|
Pozostałe należności |
17 |
|
|
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
7.4 |
|
|
Pozostałe aktywa |
19 |
|
|
Aktywa trwałe razem |
|
|
|
Aktywa obrotowe |
|
|
|
Zapasy |
15 |
|
|
Prawa majątkowe |
16 |
|
|
Pochodne instrumenty finansowe |
30.5 |
|
|
Pozostałe aktywa finansowe |
14.2 |
- |
|
Należności z tytułu podatku dochodowego |
|
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
17 |
|
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
18 |
|
|
Pozostałe aktywa |
19 |
|
|
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży |
20 |
|
|
Aktywa obrotowe razem |
|
|
|
Aktywa razem |
|
|
|
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie
z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (kontynuacja)
(w tys. zł)
|
Nota |
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Pasywa |
|
|
|
Kapitał własny |
|
|
|
Kapitał zakładowy |
21.1 |
|
|
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej |
21.2 |
|
|
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających |
21.3 |
( |
|
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych |
|
|
( |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
21.7 |
( |
- |
Zyski zatrzymane |
|
|
|
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej |
|
|
|
Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli |
21.4 |
|
|
Kapitał własny razem |
|
|
|
Zobowiązania |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek |
22 |
|
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
23 |
|
|
Pozostałe zobowiązania finansowe |
24,21.7 |
|
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
26 |
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
27 |
|
|
Rezerwy |
28 |
|
|
Dotacje |
29 |
|
|
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
7.4 |
|
|
Zobowiązania długoterminowe razem |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek |
22 |
|
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
23 |
|
|
Pochodne instrumenty finansowe |
30.5 |
|
|
Pozostałe zobowiązania finansowe |
24 |
|
|
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
26 |
|
|
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
27 |
|
|
Rezerwy |
28 |
|
|
Dotacje |
29 |
|
|
Zobowiązana związane bezpośrednio z aktywami dostępnymi do sprzedaży |
20 |
- |
|
Zobowiązania krótkoterminowe razem |
|
|
|
Zobowiązania razem |
|
|
|
Pasywa razem |
|
|
|
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie
z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres zakończony 31 grudnia 2020 roku
(w tys. zł)
|
Kapitał zakładowy |
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających |
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Zyski zatrzymane |
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej |
Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli |
Kapitał własny razem |
Stan na 1 stycznia 2020 roku |
|
|
|
( |
- |
|
|
|
|
Zyski i straty oraz inne całkowite dochody |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk/ (Strata) netto |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
|
|
Inne całkowite dochody |
- |
- |
( |
|
|
( |
|
( |
|
Całkowity dochód za okres |
- |
- |
( |
|
- |
|
|
|
|
Transakcje z właścicielami Grupy, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Emisja udziałów, akcji |
- |
- |
- |
- |
( |
- |
( |
|
|
Dywidendy |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
( |
( |
Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zmiany w Grupie |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
( |
|
Pozostałe |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
( |
( |
Stan na 31 grudnia 2020 roku |
|
|
( |
|
( |
|
|
|
|
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres zakończony 31 grudnia 2019 roku
(w tys. zł)
|
Kapitał zakładowy |
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających |
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych |
Zyski zatrzymane |
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej |
Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli |
Kapitał własny razem |
Stan na 1 stycznia 2019 roku |
|
|
|
|
|
|
|
|
Zyski i straty oraz inne całkowite dochody |
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk/ (Strata) netto |
- |
- |
- |
- |
|
|
|
|
Inne całkowite dochody |
- |
- |
|
( |
( |
( |
( |
( |
Całkowity dochód za okres |
- |
- |
|
( |
|
|
|
|
Transakcje z właścicielami Grupy, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym |
|
|
|
|
|
|
|
|
Dywidendy |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
( |
( |
Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych |
|
|
|
|
|
|
|
|
Zmiany w Grupie |
- |
- |
- |
- |
( |
( |
|
( |
Pozostałe |
- |
- |
- |
- |
|
|
( |
|
Stan na 31 grudnia 2019 roku |
|
|
|
( |
|
|
|
|
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie
z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
(w tys. zł)
|
Nota |
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 przekształcone* |
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej |
|
|
|
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem |
|
|
|
Korekty |
|
|
|
Amortyzacja |
|
|
|
Utworzenie odpisów aktualizujących |
|
|
|
(Zysk)/Strata z tytułu działalności inwestycyjnej |
|
( |
|
Zysk ze zbycia aktywów finansowych |
|
( |
( |
Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenionych metoda praw własności |
|
( |
( |
Odsetki, różnice kursowe |
|
|
|
Dywidendy |
|
( |
( |
(Zysk) z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych |
|
( |
( |
Zwiększenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych |
34 |
( |
( |
Zmniejszenie/(Zwiększenie) stanu zapasów i praw majątkowych |
34 |
|
( |
Zwiększenie stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych |
34 |
|
|
Zwiększenie stanu rezerw |
|
|
|
Zwiększenie stanu świadczeń pracowniczych |
|
|
|
Zwiększenie stanu dotacji |
|
|
|
Inne korekty |
|
|
( |
Zapłacony podatek dochodowy |
|
( |
( |
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej |
|
|
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej |
|
|
|
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych |
|
|
|
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych |
|
( |
( |
Otrzymane dywidendy |
|
|
|
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych |
|
( |
( |
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych |
|
|
|
Odsetki otrzymane |
|
- |
|
Dotacje |
|
|
|
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych |
|
|
|
Pozostałe wpływy (wydatki) inwestycyjne |
|
( |
( |
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
|
( |
( |
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej |
|
|
|
Wpływy netto z tytułu emisji akcji |
|
|
- |
Dywidendy wypłacone |
|
( |
( |
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek |
|
|
|
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek |
|
( |
( |
Odsetki zapłacone |
|
( |
( |
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu |
|
( |
( |
Spłata faktoringu odwrotnego |
|
( |
( |
Pozostałe wpływy (wydatki) finansowe |
34,21.6 |
|
|
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej |
|
|
( |
Przepływy pieniężne netto, razem |
|
|
( |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu |
|
|
|
Wpływ zmian kursów walut |
|
|
( |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu |
18 |
|
|
*zgodnie z opisem w punkcie 2.2 c
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie
z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego
Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
1.Informacje ogólne
1.1. Opis organizacji Grupy
Miejscami prowadzenia działalności spółek Grupy Azoty są miasta będące siedzibami spółek wchodzących w jej skład.
Jednostka Dominująca została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000075450 w dniu 28 grudnia 2001 roku na mocy postanowienia Sądu Rejonowego dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 28 grudnia 2001 roku. Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON 850002268.
Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Azoty jest w szczególności:
przetwarzanie produktów azotowych,
produkcja i sprzedaż nawozów,
produkcja i sprzedaż wyrobów z tworzyw sztucznych,
produkcja i sprzedaż alkoholi oxo,
produkcja i sprzedaż bieli tytanowej,
produkcja i sprzedaż melaminy,
wydobycie siarki i przetwórstwo produktów pochodzenia siarkowego.
Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Azoty jest nieoznaczony.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe, sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską („MSSF UE”) zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki Dominującej do publikacji dnia 12 kwietnia 2021 roku.
1.2. Skład Grupy
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupę Kapitałową Grupa Azoty S.A. (dalej: Grupa Azoty, Grupa Kapitałowa, Grupa) tworzyły: Grupa Azoty S.A.(dalej „Jednostka Dominująca”), spółki bezpośrednio zależne:
COMPO EXPERT Holding GmbH (dalej: COMPO EXPERT, wcześniej: Goat TopCo GmbH) – 100% posiadanych udziałów,
Grupa Azoty ATT Polymers GmbH – 100% posiadanych udziałów,
Grupa Azoty „Compounding” Sp. z o.o. (dalej: Grupa Azoty COMPOUNDING)– 100% posiadanych udziałów,
Grupa Azoty Kopalnie i Zakłady Chemiczne Siarki „Siarkopol” S.A. (dalej: Grupa Azoty SIARKOPOL) – 99,56% posiadanych akcji,
Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (dalej: Grupa Azoty PUŁAWY) – 95,98% posiadanych akcji,
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A. (dalej: Grupa Azoty KĘDZIERZYN) – 93,48% posiadanych akcji,
Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. (dalej: Grupa Azoty PKCh) – 63,27% posiadanych udziałów, 36,73% udziałów posiada Grupa Azoty KĘDZIERZYN,
Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. (dalej: Grupa Azoty POLICE) – 62,86% posiadanych akcji
Grupa Azoty „Koltar” Sp. z o.o. (dalej: Grupa Azoty KOLTAR) – 60% posiadanych udziałów, 20% udziałów posiada Grupa Azoty PUŁAWY, a 20% udziałów posiada Grupa Azoty KĘDZIERZYN,
oraz jednostki pośrednio zależne i stowarzyszone przedstawione w poniższych tabelach.
Spółki: Jednostka Dominująca, Grupa Azoty ATT Polymers GmbH, Grupa Azoty COMPOUNDING, Grupa Azoty SIARKOPOL, Grupa Azoty KOLTAR konsolidowane są metodą pełną.
Grupa Azoty PUŁAWY
Nazwa podmiotu |
Udział w kapitale zakładowym (w %) |
Wysokość kapitału zakładowego |
„Agrochem Puławy” Sp. z o.o. |
100,00 |
68 639 tys. zł |
SCF Natural Sp. z o.o. |
99,99 |
15 001 tys. zł |
Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. |
99,19 |
59 003 tys. zł |
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. |
96,48 |
94 700 tys. zł |
STO-ZAP Sp. z o.o. |
96,15 |
1 117 tys. zł |
Remzap Sp. z o.o. |
94,61 |
1 812 tys. zł |
Prozap Sp. z o.o.1) |
78,86 |
892 tys. zł |
Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o. |
50,00 |
19 500 tys. zł |
Grupa Azoty KOLTAR Sp. z o.o. |
20,00 |
54 600 tys. zł |
Technochimserwis S.A. typu zamkniętego |
25,00 |
800 tys. rubli |
1)Grupa Azoty POLICE posiada 7,35% udziałów spółki Prozap Sp. z o.o.
Grupa Azoty Zakłady Azotowe PUŁAWY i jej jednostki zależne o udziale powyżej 50% - za wyjątkiem STO-ZAP Sp. z o.o. – są konsolidowane metodą pełną. Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o. jest konsolidowana metoda praw własności. Natomiast STO-ZAP Sp. z o.o. i Technochimserwis S.A. typu zamkniętego są wyłączone z konsolidacji ze względu na nieistotność.
Grupa Azoty POLICE
Nazwa podmiotu |
Udział w kapitale zakładowym (w %) |
Wysokość kapitału zakładowego |
„Supra” Agrochemia Sp. z o.o. |
100,00 |
19 721 tys. zł |
Grupa Azoty „Transtech” Sp. z o.o. |
100,00 |
9 783 tys. zł |
Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. |
100,00 |
9 618 tys. zł |
Grupa Azoty Africa S.A. w likwidacji |
99,99 |
132 000 tys. XOF3) |
Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. |
99,91 |
32 642 tys. zł |
„Budchem” Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej |
48,96 |
1 201 tys. zł |
Grupa Azoty Polyolefins S.A.1) |
34,41 |
922 968 tys. zł |
Kemipol Sp. z o.o. |
33,99 |
3 445 tys. zł |
Prozap Sp. z o.o.2) |
7,35 |
892 tys. zł |
1)Jednostka Dominująca posiada 30,52% akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.
2)Grupa Azoty PUŁAWY posiada 78,86% udziałów spółki Prozap Sp. z o.o.
3)XOF oznacza walutę frank Afryki Zachodniej.
Spółki: „Kemipol” Sp. z o.o. oraz „Budchem” Sp. z o.o. są konsolidowane metodą praw własności. Pozostałe spółki Grupy Azoty POLICE są konsolidowane metodą pełną.
Grupa Azoty KĘDZIERZYN
Nazwa podmiotu |
Udział w kapitale zakładowym (w %) |
Wysokość kapitału zakładowego |
ZAKSA S.A.1) |
91,67 |
6 000 tys. zł |
Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. |
36,73 |
85 631 tys. zł |
Grupa Azoty KOLTAR Sp. z o.o. |
20,00 |
54 600 tys. zł |
1)Grupa Azoty KOLTAR Sp. z o.o. posiada 0,783% akcji spółki ZAKSA S.A.
Wszystkie spółki Grupy Azoty KĘDZIERZYN są konsolidowane metodą pełną.
Grupa Azoty PKCh Sp. z o.o.
Nazwa podmiotu |
Udział w kapitale zakładowym (w %) |
Wysokość kapitału zakładowego |
Grupa Azoty Jednostka Ratownictwa Chemicznego Sp. z o.o.1) |
100,00 |
21 749 tys. zł |
Grupa Azoty Prorem Sp. z o.o.2) |
100,00 |
11 567 tys. zł |
Grupa Azoty Automatyka Sp. z o.o. |
77,86 |
4 654 tys. zł |
1)Grupa Azoty Jednostka Ratownictwa Chemicznego Sp. z o.o. posiada 60% udziałów w Konsorcjum EKO TECHNOLOGIES oraz 12% udziałów spółki „EKOTAR” Sp. z o.o.
2)Grupa Azoty Prorem Sp. z o.o. posiada 12% udziałów spółki „EKOTAR” Sp. z o.o.
Wszystkie spółki Grupy Azoty PKCh są konsolidowane jest metoda pełną.
Grupa COMPO EXPERT Holding GmbH
Nazwa podmiotu |
Udział w kapitale zakładowym (w %) |
Wysokość kapitału zakładowego |
COMPO EXPERT International GmbH |
100 |
25 tys. EUR |
COMPO EXPERT International GmbH
Nazwa podmiotu |
Udział w kapitale zakładowym (w %) |
Wysokość kapitału zakładowego |
COMPO EXPERT GmbH |
100,00 |
25 tys. EUR |
COMPO EXPERT Italia S.r.l |
100,00 |
10 tys. EUR |
COMPO EXPERT Spain S.L. |
100,00 |
3 tys. EUR |
COMPO EXPERT Portugal, Unipessoal Lda. |
100,00 |
2 tys. EUR |
COMPO EXPERT France SAS |
100,00 |
524 tys. EUR |
COMPO EXPERT Polska Sp. z o.o. |
100,00 |
6 tys. PLN |
COMPO EXPERT Hellas S.A. |
100,00 |
60 tys. EUR |
COMPO EXPERT UK Ltd. |
100,00 |
1 GBP |
COMPO EXPERT Techn. (Shenzhen) Co. Ltd. |
100,00 |
2 810 tys. CNY |
COMPO EXPERT Asia Pacific Sdn. Bhd. |
100,00 |
500 tys. MYR |
COMPO EXPERT USA&CANADA Inc. |
100,00 |
1 USD |
COMPO EXPERT Brasil Fertilizantes Ltda.1) |
99,99 |
26 199 tys. BRL |
COMPO EXPERT Chile Fertilizantes Ltda.2) |
99,99 |
1 528 560 tys. CLP |
COMPO EXPERT India Private Limited |
99,99 |
2 500 tys. INR |
COMPO EXPERT Benelux N.V.3) |
99,99 |
7 965 tys. EUR |
COMPO EXPERT Mexico S.A. de C.V.4) |
99,99 |
100 tys. MXN |
COMPO EXPERT Egypt LLC5) |
99,90 |
100 tys. EGP |
COMPO EXPERT Turkey Tarim Sanai ve Ticaret Ltd. Şirketi6) |
96,17 |
264 375 TRY |
COMPO EXPERT Argentina SRL7) |
90,00 |
41 199 tys. ARS |
1) 0,000003% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH
2) 0,01% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH
3) 0,0103% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH
4) 0,000311% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH
5) 0,1% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH
6) 3,83% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH
7) 10,000024% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH
Ponadto spółka COMPO EXPERT GmbH posiada udziały w:
Nazwa podmiotu |
Udział w kapitale zakładowym (w %) |
Wysokość kapitału zakładowego |
COMPO EXPERT South Africa (Pty) Ltd. |
100,00 |
100 ZAR |
COMPO EXPERT Austria GmbH |
100,00 |
35 tys. EUR |
1.3. Opis zmian w organizacji Grupy
Poniżej zaprezentowane zostały zmiany w strukturze jednostek gospodarczych, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy, spółki, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności w okresie sprawozdawczym.
Wykreślenie z rejestru spółki „Infrapark Police” S.A. w likwidacji
W dniu 9 stycznia 2020 roku Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wykreślenia spółki „Infrapark Police” S.A. w likwidacji z Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego. Ponieważ spółka ta nie podlegała konsolidacji, a wartość akcji spółki wynosiła zero, zdarzenie to nie miało wpływu finansowego na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.
Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Grupy Azoty POLICE
W dniu 10 stycznia 2020 roku Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego oraz zmian statutu Grupy Azoty POLICE. Kapitał został podwyższony z kwoty 750 000 000 zł do kwoty 1 241 757 680 zł w drodze emisji 49 175 768 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 10,00 zł każda po cenie emisyjnej 10,20 zł/akcję.
Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitał zakładowy Grupy Azoty POLICE wynosi 1 241 757 680 zł i dzieli się na 124 175 768 akcji o wartości nominalnej 10,00 zł każda, na co składa się:
60 000 000 akcji serii A,
15 000 000 akcji serii B,
49 175 768 akcji serii C.
Ogólna liczba głosów wynikających ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 124 175 768.
Grupa Azoty POLICE pozyskała kapitał w kwocie 501 592 833,60 zł. Pozyskanie wpływów z emisji akcji ma na celu wsparcie realizacji Strategii Grupy Kapitałowej na najbliższe lata, w szczególności dywersyfikację i zwiększenie rentowności przychodów oraz wzmocnienie zaangażowania w rozwój obszarów niezwiązanych z produkcją nawozową. Kluczowym zadaniem w tym zakresie jest realizacja projektu „Polimery Police”.
W wyniku udziału w ofercie publicznej akcji nowej emisji Grupy Azoty POLICE, Jednostka Dominująca nabyła 28 551 500 szt. akcji i jest właścicielem łącznej liczby 78 051 500 sztuk akcji tej spółki, co stanowi 62,86% kapitału zakładowego, podczas gdy przed emisją udział Jednostki Dominującej w kapitale zakładowym Grupy Azoty POLICE kształtował się na poziomie 66%.
Podwyższenie kapitału zakładowego Grupy Azoty Polyolefins S.A.
W dniu 24 stycznia 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Azoty POLICE, a w dniu 17 lutego 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej wyraziły zgodę na objęcie przez te spółki akcji w ramach emisji za określoną przez Walne Zgromadzenie Grupy Azoty Polyolefins S.A. (dalej: Grupa Azoty POLYOLEFINS) cenę emisyjną, w drodze subskrypcji prywatnej, w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1 KSH, w wysokości zapewniającej utrzymanie obecnego udziału procentowego Jednostki Dominującej i Grupy Azoty POLICE w kapitale zakładowym Grupa Azoty POLYOLEFINS.
W dniu 18 lutego 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Azoty POLYOLEFINS podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę 131 944 310,00 zł poprzez emisję 13 194 431 nowych akcji imiennych serii F o wartości nominalnej 10,00 zł każda. Cena emisyjna każdej akcji serii F wyniosła 47,90 zł.
Objęcie nowych akcji miało nastąpić w trybie subskrypcji prywatnej przez Grupę Azoty POLICE, która miała objąć 6 993 048 akcji za łączną cenę emisyjną 334 968 tys. zł oraz przez Jednostkę Dominującą, która miała objąć 6 201 383 akcje za łączną cenę emisyjną 297 046 tys. zł.
Umowy objęcia akcji powinny zostać zawarte i wpłaty na akcje dokonane do dnia 30 kwietnia 2020 roku.
W dniu 18 marca 2020 roku Zarząd Jednostki Dominującej podjął uchwałę o nabyciu 6 201 383 akcji Grupy Azoty POLYOLEFINS w ramach emisji akcji serii F, po cenie emisyjnej 47,90 zł za akcję (łączna cena nabycia: 297 046 245,70 zł). W celu realizacji postanowień powyżej uchwały, Zarząd wystąpił do Rady Nadzorczej o wyrażenie zgody na dokonanie powyższych czynności.
W dniu 7 kwietnia 2020 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej wyraziła stosowną zgodę na zawarcie umowy objęcia akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS.
Ze względu na przesunięcia czasowe w zapotrzebowaniu na środki finansowe przez Grupę Azoty POLYOLEFINS powyższe wpłaty kapitału nie były dokonywane i w dniu 30 kwietnia 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS podjęło decyzję o zmianie ww. uchwał i przesunięciu terminu opłacenia emisji akcji Grupy Azoty POLYOLEFINS do dnia 31 lipca 2020 roku. Wpłaty te zostały dokonane do dnia 21 lipca 2020 roku. W dniu 3 sierpnia 2020 roku Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Grupy Azoty POLYOLEFINS z kwoty
467 339 000,00 zł do kwoty 599 283 310,00 zł. Udział procentowy w kapitale zakładowym dotychczasowych akcjonariuszy tj. Jednostki Dominującej i Grupy Azoty POLICE pozostał bez zmian, odpowiednio 47% i 53%.
W dniu 16 listopada 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Grupy Azoty POLYOLEFINS podjęło uchwałę o emisji nowych akcji oraz podwyższeniu kapitału zakładowego spółki o kwotę 323 684 990 zł do poziomu 922 968 300 zł. Zgodnie z postanowieniami umów nowe akcje objęte zostały przez Hyundai Engineering Co., Ltd (dalej: Hyundai) – 15 348 963 akcje, Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation (dalej: KIND) – 1 052 184 akcje oraz Grupę LOTOS S.A. (dalej: Grupa LOTOS) – 15 967 352 akcje.
Łączna suma wkładów pieniężnych wniesionych na pokrycie wszystkich akcji wynosi 594 699 600 zł. Hyundai dokonał wpłaty kwoty 73 mln USD (co stanowi równowartość 275 808 600 zł), KIND dokonał wpłaty kwoty 5 mln USD (co stanowi równowartość 18 891 000 zł), zaś Grupa LOTOS dokonała wpłaty kwoty 300 000 000 zł. Nadwyżka wartości ceny emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną (agio) w wysokości 271 014 610 zł zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy Grupy Azoty POLYOLEFINS.
W konsekwencji powyższych działań Grupa Azoty POLICE posiada 34,41% akcji, Jednostka Dominująca 30,52%, Grupa LOTOS 17,3%, Hyundai 16,63%, a KIND 1,14% akcji.
W dniu 27 listopada 2020 roku Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS.
Rejestracja połączenia spółek Koncept Sp. z o.o. i Prozap Sp. z o.o.
Połączenie ww. spółek zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 29 stycznia 2020 roku. W wyniku połączenia spółki Prozap Sp. z o.o. (spółka przejmująca) oraz Koncept Sp. z o.o. (spółka przejmowana) Grupa Azoty POLICE, w zamian za 1 023 udziały Koncept Sp. z o.o., uzyskała 131 udziałów Prozap Sp. z o.o.
Z dniem 29 stycznia 2020 roku, dotychczasowa siedziba spółki Koncept Sp. z o.o. w Policach została przekształcona w Oddział spółki Prozap Sp. z o.o. w Policach, mający status odrębnego pracodawcy.
Ponadto w spółce PROZAP Sp. z o.o. w dniu 23 czerwca 2020 roku umorzono 3 udziały po byłym pracowniku Spółki, a w dniu 3 grudnia 2020 roku Grupa Azoty PUŁAWY nabyła 7 udziałów od pozostałych wspólników.
W wyniku powyższego Grupa Azoty PUŁAWY posiada 78,86% udziałów w Prozap Sp. z o.o., a Grupa Azoty POLICE – 7,35%.
Wykup akcji spółki Grupa Azoty SIARKOPOL od akcjonariuszy mniejszościowych
W dniu 26 marca 2020 roku dokonano wpisu w księdze akcyjnej dotyczącego nabycia przez Jednostkę Dominująca 2 159 sztuk akcji w drodze odkupu zgodnie z art. 4181 KSH.
W dniu 27 marca 2020 roku wpłynęło do Jednostki Dominującej oświadczenie o przyjęciu przez Skarb Państwa oferty odkupu 7 604 akcji pracowniczych spółki Grupa Azoty SIARKOPOL, nie nabytych przez uprawnionych pracowników spółki i ich spadkobierców. W dniu 8 maja 2020 roku protokolarnie wydano odcinek zbiorowy akcji, tym samym udział Jednostki Dominującej w kapitale zakładowym Grupy Azoty SIARKOPOL wzrósł do 99,56%.
W dniu 31 lipca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Azoty SIARKOPOL podjęło uchwałę w sprawie odkupu akcji w trybie art. 418¹ KSH. W związku z podjętą uchwałą Jednostka Dominująca odkupi 463 akcje po cenie 46,83 zł za akcję. W dniu 21 sierpnia 2020 roku Jednostka Dominująca dokonała wpłaty na odkup 463 akcji imiennych.
W ustawowym terminie akcjonariusz uprawniony w/w uchwałą do sprzedaży akcji nie złożył w spółce Grupa Azoty SIARKOPOL dokumentu akcji w celu ich sprzedaży, jak również poinformował o rezygnacji ze sprzedaży akcji.
W związku z powyższym, Grupa Azoty SIARKOPOL zwróciła Jednostce Dominującej kwotę przelaną tytułem odkupu akcji imiennych.
Zmiana nazwy Spółki Zakłady Azotowe Chorzów S.A.
W dniu 26 maja 2020 roku została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym zmiana nazwy firmy, pod którą działała spółka Zakłady Azotowe Chorzów S.A. na Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. (dalej: Grupa Azoty CHORZÓW).
Umorzenie udziałów w spółce Remzap Sp. z o.o.
W 2020 roku w spółce Remzap Sp. z o.o. zostało umorzonych 56 udziałów po byłych pracownikach spółki. W związku z tym procentowy udział głosów Grupy Azoty PUŁAWY na Zgromadzeniu Wspólników spółki Remzap Sp. z o.o. zwiększył się z 96,83% do 97,05%.
Rejestracja spółki COMPO EXPERT Egypt LLC
W dniu 10 sierpnia 2020 roku została zarejestrowana spółka COMPO EXPERT Egypt LLC, z kapitałem zakładowym 100 000,00 EGP, gdzie 99,9% udziałów posiada COMPO EXPERT International GmbH, a 0,1% COMPO EXPERT GmbH. Celem tej spółki jest wzmocnienie obecności na rynku egipskim i ochrona własności intelektualnej.
Likwidacja spółki Grupa Azoty „Folie” Sp. z o.o. w likwidacji
W dniu 20 listopada 2020 roku Zgromadzenie Wspólników spółki Grupa Azoty „Folie” Sp. z o.o. w likwidacji podjęło uchwały m.in. w zakresie: rozpatrzenia sprawozdania Likwidatora z działalności spółki za okres od dnia 1 stycznia 2020 roku do dnia 19 października 2020 roku (dzień poprzedzający podział między wspólników majątku pozostałego po zaspokojeniu lub zabezpieczeniu wierzycieli), rozpatrzenia sprawozdania finansowego (sprawozdanie likwidacyjne) na dzień 19 października 2020 roku (dzień poprzedzający podział między wspólników majątku pozostałego po zaspokojeniu lub zabezpieczeniu wierzycieli), zatwierdzenia oświadczenia Likwidatora spółki o wykonaniu niezbędnych czynności dotyczących likwidacji spółki, podziału majątku spółki oraz zakończenia likwidacji, rozpatrzenia sprawozdania finansowego na dzień 21 października 2020 roku (dzień zakończenia likwidacji), wyboru miejsca archiwizowania dokumentów.
W dniu 10 grudnia 2020 roku spółka Grupa Azoty „Folie” Sp. z o.o. w likwidacji została wykreślona z Krajowego Rejestru Sądowego.
Rejestracja zmiany nazwy spółki Grupa Azoty „FOSFORY” Sp. z o.o.
W dniu 15 grudnia 2020 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki Gdańskie Zakłady Nawozów Fosforowych "Fosfory" Sp. z o.o. na Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. Spółka używa też skrótu Grupa Azoty „FOSFORY” Sp. z o.o.
Zdarzenia po dniu bilansowym
W dniu 9 lutego 2021 roku zostały umorzone 2 udziały Prozap Sp. z o.o. po zmarłym wspólniku pracowniku spółki.
W związku z powyższym procentowy udział głosów Grupy Azoty PUŁAWY na Zgromadzeniu Wspólników spółki Prozap Sp. z o.o. zwiększył się z 80,30% na 80,39%. Udział kapitałowy nie uległ zmianie.
1.4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej
Zarząd
Na dzień 1 stycznia 2020 roku Zarząd funkcjonował w składzie:
dr Wojciech Wardacki - Prezes Zarządu,
Witold Szczypiński - Wiceprezes Zarządu,
Mariusz Grab – Wiceprezes Zarządu,
Tomasz Hryniewicz - Wiceprezes Zarządu,
dr Grzegorz Kądzielawski – Wiceprezes Zarządu,
Paweł Łapiński - Wiceprezes Zarządu,
Artur Kopeć – Członek Zarządu.
Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu w dniu 22 października 2020 roku odwołała ze składu Zarządu:
dr Wojciecha Wardackiego – Prezesa Zarządu,
Pawła Łapińskiego – Wiceprezesa Zarządu.
Jednocześnie Rada Nadzorcza postanowiła powierzyć dotychczasowemu Wiceprezesowi Zarządu, Mariuszowi Grabowi, funkcję Prezesa Zarządu, do momentu powierzenia pełnienia tej funkcji osobie wyłonionej w wyniku wszczętego postępowania kwalifikacyjnego na Członków Zarządu Spółki. Uchwały Rady Nadzorczej dotyczące zmian w Zarządzie Spółki weszły w życie z dniem podjęcia.
W dniu 13 listopada 2020 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej powołała Tomasza Hinca
z dniem 1 grudnia 2020 roku na Członka Zarządu Spółki XI kadencji i powierzyła mu funkcję Prezesa Zarządu. W związku z powołaniem Tomasza Hinca do Zarządu i powierzeniem mu funkcji Prezesa Zarządu, funkcję tę z dniem 30 listopada 2020 roku przestał pełnić Mariusz Grab.
Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu w dniu 4 grudnia 2020 roku, z dniem 15 grudnia 2020 roku, powołała dr hab. Filipa Grzegorczyka na Członka Zarządu Spółki XI kadencji i powierzyła mu funkcję Wiceprezesa Zarządu.
Skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiał się następująco:
Tomasz Hinc - Prezes Zarządu,
Witold Szczypiński - Wiceprezes Zarządu,
Mariusz Grab – Wiceprezes Zarządu,
dr hab. Filip Grzegorczyk - Wiceprezes Zarządu,
Tomasz Hryniewicz - Wiceprezes Zarządu,
dr Grzegorz Kądzielawski – Wiceprezes Zarządu,
Artur Kopeć – Członek Zarządu.
Rada Nadzorcza
Na dzień 1 stycznia 2020 roku Rada Nadzorcza funkcjonowała w składzie:
Marcin Pawlicki – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Michał Gabryel – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Zbigniew Paprocki – Sekretarz Rady Nadzorczej,
Paweł Bielski – Członek Rady Nadzorczej,
Piotr Czajkowski – Członek Rady Nadzorczej,
Monika Fill – Członek Rady Nadzorczej,
Robert Kapka – Członek Rady Nadzorczej,
Bartłomiej Litwińczuk – Członek Rady Nadzorczej,
Roman Romaniszyn – Członek Rady Nadzorczej.
W dniu 29 czerwca 2020 roku na mocy uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki do składu Rady Nadzorczej Spółki na XI wspólną kadencję, powołane zostały jako jej członkowie następujące osoby:
Marcin Pawlicki – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Monika Fill – Członek Rady Nadzorczej,
Robert Kapka – Członek Rady Nadzorczej,
Wojciech Krysztofik – Członek Rady Nadzorczej,
Bartłomiej Litwińczuk – Członek Rady Nadzorczej,
Michał Maziarka – Członek Rady Nadzorczej,
Zbigniew Paprocki – Członek Rady Nadzorczej,
Roman Romaniszyn – Członek Rady Nadzorczej.
W dniu 23 lipca 2020 roku Rada Nadzorcza wybrała Wojciecha Krysztofika na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki XI kadencji, a Zbigniewa Paprockiego na Sekretarza Rady Nadzorczej Spółki XI kadencji.
W dniu 30 listopada 2020 roku otrzymano rezygnację Marcina Pawlickiego - dotychczasowego Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki - z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki.
W dniu 29 grudnia 2020 roku otrzymano oświadczenie Ministra Aktywów Państwowych o powołaniu do składu Rady Nadzorczej Spółki z dniem 28 grudnia 2020 roku Marcina Mauera.
Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiał się następująco:
Wojciech Krysztofik – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Zbigniew Paprocki – Sekretarz Rady Nadzorczej,
Monika Fill – Członek Rady Nadzorczej,
Robert Kapka – Członek Rady Nadzorczej,
Bartłomiej Litwińczuk – Członek Rady Nadzorczej,
Michał Maziarka – Członek Rady Nadzorczej,
Marcin Mauer - Członek Rady Nadzorczej,
Roman Romaniszyn – Członek Rady Nadzorczej.
W dniu 8 stycznia 2021 roku uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w skład Rady Nadzorczej Spółki powołana została dr Magdalena Butrymowicz.
Jednocześnie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało dr Magdalenę Butrymowicz na Przewodniczącą Rady Nadzorczej Spółki XI kadencji. Uchwały weszły w życie z chwilą podjęcia.
Na dzień sporządzenia niniejszego raportu skład Rady Nadzorczej przedstawia się następująco:
dr Magdalena Butrymowicz – Przewodnicząca Rady Nadzorczej,
Wojciech Krysztofik – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Zbigniew Paprocki – Sekretarz Rady Nadzorczej,
Monika Fill – Członek Rady Nadzorczej,
Robert Kapka – Członek Rady Nadzorczej,
Bartłomiej Litwińczuk – Członek Rady Nadzorczej,
Marcin Mauer - Członek Rady Nadzorczej,
Michał Maziarka – Członek Rady Nadzorczej,
Roman Romaniszyn – Członek Rady Nadzorczej.
Komitet Audytu Rady Nadzorczej
Komitet Audytu został powołany uchwałą Rady Nadzorczej w dniu 4 lipca 2013 roku w celu realizacji wymogów wynikających z ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym Dz. U. z 2017 r. (poz. 1089 z późn. zm.), usprawnienia prac Rady Nadzorczej oraz wzmocnienia kontroli nad Jednostką Dominującą i Grupą Kapitałową.
Skład Komitetu Audytu na dzień 1 stycznia 2020 roku:
Michał Gabryel – Przewodniczący Komitetu,
Marcin Pawlicki - Członek Komitetu,
Paweł Bielski - Członek Komitetu.
W związku z powołaniem w dniu 29 czerwca 2020 roku, na mocy uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki do składu Rady Nadzorczej Spółki na XI wspólną kadencję, nowych osób, skład Komitetu Audytu uległ zmianie.
Skład Komitetu Audytu został ustalony w dniu 23 lipca 2020 roku:
Marcin Pawlicki - Przewodniczący Komitetu,
Zbigniew Paprocki - Członek Komitetu,
Michał Maziarka - Członek Komitetu.
W związku z rezygnacją Marcina Pawlickiego z funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki, Komitet Audytu przestał spełniać wymogi w zakresie minimalnego składu osobowego.
Skład Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 2020 roku:
Michał Maziarka - Członek Komitetu,
Zbigniew Paprocki - Członek Komitetu.
W dniu 29 grudnia 2020 roku otrzymano oświadczenie Ministra Aktywów Państwowych o powołaniu do składu Rady Nadzorczej Spółki z dniem 28 grudnia 2020 roku Marcina Mauera. W dniu 4 stycznia 2021 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu Marcina Mauera na funkcję Przewodniczącego Komitetu Audytu.
W dniu 1 lutego 2021 Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o uzupełnieniu składu Komitetu Audytu w skład którego powołano Monikę Fill.
Skład Komitetu Audytu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:
Marcin Mauer - Przewodniczący Komitetu,
Monika Fill - Członek Komitetu,
Michał Maziarka - Członek Komitetu,
Zbigniew Paprocki - Członek Komitetu.
Kompetencje Komitetu Audytu
Komitet Audytu działał w oparciu o Regulamin Komitetu Audytu, przyjęty przez Radę Nadzorczą uchwałą z dnia 4 lipca 2013 roku. W dniu 8 marca 2021 roku Rada Nadzorcza zatwierdziła uchwałą tekst jednolity Regulaminu Komitetu Audytu przyjęty Uchwałą Komitetu Audytu Rady Nadzorczej z dnia 11 lutego 2021 roku.
Komitet realizuje głównie zadania przewidziane dla Komitetu Audytu w ustawie z dnia 1 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz o nadzorze publicznym, Statucie Spółki oraz uchwałach Rady Nadzorczej.
Komitet Audytu jest uprawniony do żądania od Zarządu Spółki informacji, materiałów i wyjaśnień niezbędnych do wykonywania swoich zadań.
Pozostałe komitety działające w ramach Rady Nadzorczej
W ramach struktury Rady Nadzorczej zostały powołane dwa komitety, Komitet Strategii i Rozwoju oraz Komitet Nominacji i Wynagrodzeń.
Skład Komitetu Strategii i Rozwoju na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiał się następująco:
Robert Kapka – Przewodniczący Komitetu,
Zbigniew Paprocki - Członek Komitetu,
Wojciech Krysztofik - Członek Komitetu.
Skład Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń na dzień 31 grudnia 2020 przedstawiał się następująco:
Michał Maziarka - Przewodniczący Komitetu,
Wojciech Krysztofik - Członek Komitetu,
Roman Romaniszyn - Członek Komitetu.
W dniu 1 lutego 2021 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwały o uzupełnieniu składów Komitetów.
W skład Komitetu Strategii i Rozwoju powołano Bartłomieja Litwińczuka, a Wojciechowi Krysztofikowi powierzono funkcję Przewodniczącego Komitetu Strategii i Rozwoju.
Skład Komitetu Strategii i Rozwoju na sporządzenia niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:
Wojciech Krysztofik - Przewodniczący Komitetu,
Zbigniew Paprocki - Członek Komitetu,
Robert Kapka - Członek Komitetu,
Bartłomiej Litwińczuk - Członek Komitetu.
W skład Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń została powołana dr Magdalena Butrymowicz
Skład Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń na sporządzenia niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:
Michał Maziarka - Przewodniczący Komitetu,
dr Magdalena Butrymowicz - Członek Komitetu,
Wojciech Krysztofik - Członek Komitetu,
Roman Romaniszyn - Członek Komitetu.
2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
2.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”).
2.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz prezentacji danych
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku za wyjątkiem zmian prezentacji w sprawozdania z przepływów pieniężnych przedstawionych w podpunkcie c.
a) Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej
Poniższe standardy, które weszły w życie w 2020 roku, nie mają istotnego wpływu na działalność i sprawozdawczość finansową Grupy:
Zmiana w MSSF 3 Połączenia jednostek
Zmiana w MSSF 3 została opublikowana w dniu 22 października 2018 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.
Celem zmiany było doprecyzowanie definicji przedsięwzięcia (ang. business) i łatwiejsze odróżnienie przejęć „przedsięwzięć” od grup aktywów dla celów rozliczenia połączeń. Do standardu dodano opcjonalny „test koncentracji”, który upraszcza ocenę tego czy nabyte aktywa i działania stanowią przedsięwzięcie.
Zmiany w MSR 1 i MSR 8: Definicja określenia „istotny”
Zmiany w MSR 1 i MSR 8 zostały opublikowane w dniu 31 października 2018 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.
Celem zmian było doprecyzowanie definicji „istotności” i ułatwienie jej stosowania w praktyce.
Reforma referencyjnych stóp procentowych (stawek referencyjnych) - Zmiany w MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7
Zmiany w MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7 zostały opublikowane w dniu 26 września 2019 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.
Zmiany modyfikują szczegółowe wymogi rachunkowości zabezpieczeń, aby zminimalizować (wyeliminować) potencjalne skutki niepewności związanej z reformą referencyjnych (międzybankowych) stóp procentowych. Ponadto, jednostki będą zobowiązane do dodania dodatkowych ujawnień odnośnie tych powiązań zabezpieczających, na które bezpośredni wpływ ma niepewność związana z reformą.
Ponadto, od 1 czerwca 2020 roku, po przyjęciu do stosowania przez Komisję Europejską w październiku 2020 roku, Grupa stosuje Zmianę w MSSF 16 Leasing: Ulgi związane z Covid-19. Zmiana została opublikowana w dniu 28 maja 2020 roku i ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub później, z możliwością wcześniejszego zastosowania. Zmiana wprowadza w MSSF 16 uproszczenie, pozwalające nie ujmować modyfikacji umowy leasingu w przypadku, gdy nastąpiły np. zmiany w płatnościach związane z pandemią Covid-19.
Wdrożenie w/w standardów nie ma istotnego wpływu dla sprawozdania finansowego Grupy.
b) Nowe standardy i interpretacje
Standardy i interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują, ponieważ nie zostały zatwierdzone przez UE, albo zostały zatwierdzone, ale Grupa nie skorzystała z ich wcześniejszego zastosowania.
W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe
Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, a następnie zmieniony w dniu 25 czerwca 2020 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). W dniu 25 czerwca 2020 roku zmieniono również MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 roku.
Grupa zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2023 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu.
Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe
Zmiana w MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, następnie zmodyfikowano w lipcu 2020 roku datę wejścia w życie i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiana na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać za krótkoterminowe. Zmiana może wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań i ich reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko- i długoterminowymi.
Grupa zastosuje zmieniony standard od 1 stycznia 2023 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu.
Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 (Annual improvements)
Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Wśród zmian jest m.in. wprowadzenie zakazu pomniejszania kosztu wytworzenia środków trwałych o przychody ze sprzedaży produktów testowych powstałych w procesie tworzenia/uruchamiania środka trwałego.
Grupa zastosuje zmienione standardy od 1 stycznia 2022 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów.
Zmiany w MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 Reforma referencyjnych stóp procentowych (stawek referencyjnych) – Faza 2
Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 27 sierpnia 2020 roku i uzupełniają one pierwszą fazę zmian w sprawozdawczości wynikających z reformy międzybankowych stawek referencyjnych z września 2019 roku. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Zmiany w drugiej fazie koncentrują się na wpływie jaki będzie miało na wycenę, np. instrumentów finansowych, zobowiązań leasingowych, zastąpienie dotychczasowej stopy referencyjnej nową stopą wynikającą z reformy.
Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych
Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Celem tych zmian jest położenie większego nacisku na ujawnianie istotnych zasad rachunkowości oraz doprecyzowanie charakteru różnic pomiędzy zmianami wartości szacunkowych a zmianami zasad (polityki) rachunkowości.
Grupa zastosuje zmienione standardy od 1 stycznia 2023 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów.
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez kraje UE
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe, opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, wraz ze zmianami z dnia 25 czerwca 2020 roku,
Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe opublikowana 23 stycznia 2020 roku, wraz ze zmianami z dnia 15 lipca 2020 roku,
Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku,
Zmiany w MSR 1 - Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku.
Grupa zastosuje zmienione standardy zgodnie z datami ich obowiązywania. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów.
c)Zmiany prezentacji sprawozdań
Grupa dla lepszej przejrzystości prezentacji wpływu zmian/korekt dokonała zmian prezentacji Sprawozdania z przepływów pieniężnych. Przekształcone dane porównawcze za rok 2019 przedstawiono poniżej.
Dodatkowo w sprawozdaniu z sytuacji finansowej usunięto pozycję zysk netto bieżącego okresu, która prezentowana była w kapitale własnym akcjonariuszy Jednostki Dominującej.
|
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Zmiana |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 przekształcone |
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej |
|
|
|
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem |
558 459 |
- |
558 459 |
Korekty |
|
|
|
Amortyzacja |
811 286 |
- |
811 286 |
Utworzenie/(Odwrócenie) odpisów aktualizujących |
50 624 |
- |
50 624 |
Strata z tytułu działalności inwestycyjnej |
3 872 |
- |
3 872 |
Zysk ze zbycia aktywów finansowych |
(878) |
- |
(878) |
Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenionych metoda praw własności |
(12 493) |
- |
(12 493) |
Odsetki, różnice kursowe |
77 124 |
- |
77 124 |
Dywidendy |
(165) |
- |
(165) |
(Zysk)/Strata z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej |
(4 498) |
- |
(4 498) |
Zwiększenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych |
(146 517) |
(6 955) |
(153 472) |
Zwiększenie stanu zapasów |
(386 203) |
- |
(386 203) |
Zwiększenie stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych |
782 477 |
194 074 |
976 551 |
Zwiększenie stanu rezerw, rozliczeń międzyokresowych i dotacji |
386 641 |
(386 641) |
- |
Zmniejszenie stanu rezerw |
- |
53 766 |
53 766 |
Zwiększenie stanu świadczeń pracowniczych |
- |
82 314 |
82 314 |
Zwiększenie stanu dotacji |
- |
63 442 |
63 442 |
Inne korekty |
(3 541) |
- |
(3 541) |
Zapłacony podatek dochodowy |
(82 754) |
- |
(82 754) |
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej |
2 033 434 |
- |
2 033 434 |
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej |
|
|
|
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych |
10 566 |
- |
10 566 |
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych |
(1 049 703) |
- |
(1 049 703) |
Otrzymane dywidendy |
17 |
- |
17 |
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych |
(415 462) |
- |
(415 462) |
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych |
246 030 |
- |
246 030 |
Odsetki otrzymane |
26 014 |
- |
26 014 |
Dotacje |
753 |
- |
753 |
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych |
109 |
- |
109 |
Pozostałe wpływy (wydatki) inwestycyjne |
(4 813) |
- |
(4 813) |
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
(1 186 489) |
- |
(1 186 489) |
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej |
|
|
|
Dywidendy wypłacone |
(2 695) |
- |
(2 695) |
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek |
217 030 |
- |
217 030 |
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek |
(286 477) |
- |
(286 477) |
Odsetki zapłacone |
(107 629) |
- |
(107 629) |
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu |
(56 645) |
- |
(56 645) |
Spłata faktoringu odwrotnego |
(695 547) |
- |
(695 547) |
Pozostałe wpływy (wydatki) finansowe |
12 024 |
- |
12 024 |
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej |
(919 939) |
- |
(919 939) |
Przepływy pieniężne netto, razem |
(72 994) |
- |
(72 994) |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu |
846 532 |
- |
846 532 |
Wpływ zmian kursów walut |
(3 451) |
- |
(3 451) |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu |
770 087 |
- |
770 087 |
2.3. Podstawa wyceny
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej, tj.:
instrumentów pochodnych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,
instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,
instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
2.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Dane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy, o ile nie wskazano inaczej. Walutą funkcjonalną spółek z Grupy, za wyjątkiem spółek z nabytej Grupy COMPO EXPERT, dla których waluty funkcjonalne zostały zaprezentowane w punkcie 2.8 niniejszego sprawozdania, jest polski złoty.
2.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość aktywów i pasywów może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Główne szacunki księgowe oraz przyjęte założenia zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do sprawozdania finansowego:
szacunki i założenia dotyczące możliwości realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego, w szczególności w zakresie zmiany dotyczącej ujmowania aktywa z tytułu częściowego prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej, przedstawiono w nocie 7.4,
szacunki i założenia dotyczące okresów ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych, prawa wieczystego użytkowania gruntów, wartości niematerialnych oraz nieruchomości inwestycyjnych przedstawiono w notach 10, 11, 12, 13,
szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych przedstawiono w nocie 10,
szacunki w zakresie wartości odzyskiwalnych dotyczących wartości firmy oraz wartości niematerialnych o niekreślonym okresie użytkowania przedstawiono w nocie 13.1,
szacunki w zakresie utraty wartości niematerialnych dotyczących poszukiwania i oceny złóż mineralnych przedstawiono w nocie 13,
szacunki w zakresie odpisów zapasów do cen sprzedaży netto przedstawiono w nocie 15,
szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących wartość należności przedstawiono w nocie 17,
osąd dotyczący zmiany charakteru zobowiązania z zobowiązania handlowego na zobowiązanie finansowe w odniesieniu do zobowiązań rozliczanych przy pomocy faktoringu odwrotnego przedstawiono w nocie 24,
szacunki w zakresie świadczeń pracowniczych przedstawiono w nocie 26,
szacunki w zakresie utworzonych rezerw na zobowiązania przedstawiono w nocie 28.
szacunki w zakresie rozpoznanych rekompensat wynikających z ustawy o systemie rekompensat dla sektorów i podsektorów energochłonnych przedstawiono w nocie 3,
szacunki w zakresie wyceny instrumentów pochodnych przedstawiono w nocie 30.5.
Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi, jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych w zakresie rozliczeń podatkowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku decyzji organów kontrolnych.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do ordynacji podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Spółki Grupy ujmują i wyceniają aktywa oraz zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy oraz KIMSF 23 Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu w oparciu o ustaloną zgodnie z przepisami podstawę opodatkowania, z uwzględnieniem rozliczenia strat podatkowych i wykorzystania ulg podatkowych, jeśli występują odpowiednie okoliczności, przy zastosowaniu obowiązujących stawek podatkowych i uwzględnieniu oceny niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi poszczególnych spółek Grupy.
Spółki wchodzące w skład Grupy są świadome obowiązków raportowania schematów podatkowych MDR wynikających z ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku Ordynacja podatkowa.
Za wyjątkiem spółek COMPO EXPERT Holding GmbH, COMPO EXPERT International GmbH oraz COMPO EXPERT GmbH z siedzibami w Münster, Republika Federalna Niemiec, które tworzą podatkową grupę kapitałową dla celu rozliczania podatku dochodowego w Niemczech, w Grupie nie funkcjonują podatkowe grupy kapitałowe w rozumieniu przepisów o podatku dochodowym od osób prawnych.
Spółki wchodzące w skład Grupy podchodzą do wszystkich rozliczeń podatkowych z dużą starannością stosując zasady ostrożności, w szczególności w zakresie kwalifikacji kosztów jako koszty uzyskania przychodu oraz w zakresie odliczania podatku VAT.
Jeżeli w ocenie spółek wchodzących w skład Grupy jest prawdopodobne, że ich podejście do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, określają one dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, spółek wchodzących w skład Grupy przyjmują, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji.
Jeżeli spółki wchodzące w skład Grupy stwierdzą, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje ich podejście do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas odzwierciedlają skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliły. Spółki wchodzące w skład Grupy ujmują zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:
dana spółka wchodząca w skład Grupy określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub
dana spółka wchodząca w skład Grupy ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.
2.6. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.
Informacje dotyczące kształtowania się poziomu kapitału obrotowego oraz struktury finansowania na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiono w nocie 30 Instrumenty finansowe. Informacje dotyczące wpływu pandemii choroby COVID-19 na sytuację Grupy przedstawiono w nocie 36 Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19. Biorąc pod uwagę wyżej wymienione okoliczności, Zarząd Jednostki Dominującej stwierdza, kwestie te nie wskazują na zagrożenie kontynuowania działalności przez Jednostkę Dominującą i istotne spółki zależne Grupy.
2.7. Zasady konsolidacji
2.7.1. Jednostki zależne
Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Jednostkę Dominującą lub jednostki zależne od Jednostki Dominującej. Kontrola ma miejsce w przypadku, gdy Jednostka Dominująca z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną. Przy ocenie stopnia kontroli bierze się pod uwagę wpływ istniejących i potencjalnych praw głosu, które na dzień bilansowy mogą zostać zrealizowane lub mogą podlegać konwersji.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od objęcia nad nimi kontroli przez Jednostkę Dominującą do czasu jej ustania.
2.7.2. Jednostki stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia
Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na których politykę finansową i operacyjną, Jednostka Dominująca wywiera znaczący wpływ, jednakże nie sprawuje nad nimi kontroli.
Wspólne przedsięwzięcia to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej stron podejmuje działalność gospodarczą podlegającą współkontroli.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe uwzględnia udział Grupy w skumulowanych zyskach lub stratach i innych całkowitych dochodach spółek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach zgodnie z metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu do momentu jego ustania lub przeklasyfikowania do aktywów przeznaczonych do sprzedaży.
W przypadku, gdy udział Grupy w stratach podmiotu stowarzyszonego przewyższa wartość bilansową inwestycji, przyjmuje się, iż udział w skumulowanych zyskach lub stratach i innych całkowitych dochodach spółek stowarzyszonych wynosi zero, zaś pozostałe straty są rozpoznawane przez Grupę Kapitałową do wysokości ewentualnych zaciągniętych zobowiązań.
2.7.3.Procedury konsolidacyjne
W celu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stosuje się następujące procedury konsolidacyjne:
wyłączenie na dzień nabycia wartości księgowej inwestycji Jednostki Dominującej w każdej z jednostek zależnych oraz tej części kapitału własnego jednostek zależnych, która odpowiada udziałowi Jednostki Dominującej,
określenie udziałów niesprawujących kontroli w kapitale własnym jednostek zależnych oraz w wyniku finansowym konsolidowanych jednostek zależnych za dany okres sprawozdawczy,
wyłączenie rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy,
wyłączenie wszelkich niezrealizowanych zysków powstałych na transakcjach w obrębie Grupy,
wyłączenie niezrealizowanych strat powstałych na transakcjach w obrębie Grupy, ale wyłącznie w przypadku, gdy nie występują przesłanki wskazujące na utratę wartości,
wyłączenie przychodów oraz kosztów związanych z transakcjami wewnątrz Grupy,
eliminację skutków innych transakcji, które zachodzą w ramach Grupy i nie mają wpływu na podmioty zewnętrzne.
2.7.4. Połączenie jednostek gospodarczych
Połączenia jednostek są rozliczane metodą nabycia na dzień nabycia, który jest dniem, w którym Grupa obejmuje kontrolę nad jednostką nabywaną. Grupa ujmuje wartość firmy na dzień nabycia jako wartość godziwą przekazanej zapłaty:
powiększoną o ujętą wartość udziałów niekontrolujących w jednostce przejmowanej;
powiększoną o wartość godziwą dotychczas posiadanych kapitałów w jednostce nabywanej, jeśli połączenie odbywa się etapami;
pomniejszoną o ujętą wartość netto (wartość godziwą) nabytych identyfikowalnych aktywów oraz przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych.
W sytuacji, gdy różnica przybiera wartość ujemną stanowi tzw. zysk na okazyjnym nabyciu, który jest ujmowany w rachunku zysków i strat bieżącego okresu na dzień przejęcia w pozycji pozostałe przychody operacyjne.
Wartość godziwa przekazanej zapłaty nie zawiera kwot związanych z rozliczeniem wcześniej istniejących powiązań. Kwoty te zasadniczo są ujmowane w rachunku zysków i strat bieżącego okresu.
Koszty związane z nabyciem, inne niż odnoszące się do emisji instrumentów dłużnych lub kapitałowych, które Grupa ponosi w związku z połączeniem jednostek rozlicza się jako koszt okresu, w którym zostały poniesione i prezentuje jako koszty zarządu.
Zapłata warunkowa jest ujmowana w wartości godziwej na dzień nabycia. Jeśli zapłata warunkowa klasyfikowana jest jako składnik kapitału własnego, nie jest ponownie wyceniana, a jej rozliczenie jest ujęte w kapitałach. W innym przypadku późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu.
2.7.5. Nabycie udziałów niekontrolujących
Nabycia udziałów niekontrolujących są ujmowane jako transakcje z właścicielami, w wyniku czego przy tego rodzaju transakcjach nie jest ujmowana wartość firmy. Korekty do udziałów niekontrolujących są oparte na proporcjonalnej wartości nabywanych aktywów netto jednostki zależnej.
2.7.6.Ujęcie prawa oraz zobowiązań do odkupu akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS od akcjonariuszy niekontrolujących
Szczegółowy opis uprawnień akcjonariuszy niekontrolujących spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS wynikający z przyznanej im opcji sprzedaży przedstawiono w nocie 21.6. Przyznana opcja sprzedaży stanowi obowiązek nabycia własnych instrumentów kapitałowych i jest ujmowana jako składnik zobowiązań Grupy, ze względu na możliwy przyszły obowiązek odkupienia akcji objętych opcją sprzedaży. Ze względu na fakt, że warunki udzielonej opcji sprzedaży powodują przekazanie Grupie istotnych uprawnień właścicielskich, w szczególności prawa do dywidendy poprzez pomniejszenie ceny wykonania opcji sprzedaży o kwoty dywidend wypłaconych przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS do czasu realizacji opcji sprzedaży, dlatego rozpoznane zobowiązanie jest ujmowane drugostronnie jako pomniejszenie udziału tych akcjonariuszy niekontrolujących, z uwzględnieniem zachowania aktualnej proporcji udziału w kapitale zakładowym spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przez Jednostkę Dominującą i Grupę Azoty POLICE. Po początkowym ujęciu zobowiązania w wartości bieżącej szacowanej ceny wykonania opcji sprzedaży, zobowiązanie to jest wykazywane w wartości godziwej z odniesieniem zmian na wynik finansowy. Wartość godziwa zobowiązania z tytułu realizacji opcji sprzedaży jest szacowana jako najlepszy szacunek zdyskontowanego przyszłego rozliczenia opcji sprzedaży.
Posiadana opcja kupna akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przyznana Jednostce Dominującej oraz spółce Grupa Azoty POLICE stanowi instrument pochodny dotyczący własnego instrumentu kapitałowego z perspektywy skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy, w związku z czym podlega wyłączeniu z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe i nie podlega ujęciu.
Dodatkowo, jak opisano w nocie 21.7, po pełnej spłacie finansowania dłużnego uprzywilejowanego akcjonariusze niekontrolujący spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS uzyskają prawo do wykupu przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS pozostałych akcji nieobjętych opcjami opisanymi powyżej w celu umorzenia. Prawo to skutkuje ujęciem kwoty wniesionej przez akcjonariuszy mniejszościowych tytułem objęcia akcji nieobjętych opcjami opisanymi powyżej jako długoterminowego zobowiązania finansowego, pomniejszając tym samym udział akcjonariuszy niesprawujących kontroli.
2.7.7. Utrata kontroli
W momencie utraty kontroli, Grupa zaprzestaje ujmować aktywa i zobowiązania jednostki zależnej, udziały niekontrolujące i pozostałe składniki kapitałów związane z jednostką zależną. Ewentualna nadwyżka lub niedobór powstałe w wyniku utraty kontroli ujmowane są w rachunku zysków i strat bieżącego okresu. Jeśli Grupa zatrzymuje jakiekolwiek udziały w dotychczasowej jednostce zależnej, są one wyceniane w wartości godziwej na dzień utraty kontroli. Po początkowym ujęciu traktowane są jako inwestycje wyceniane metodą praw własności lub jako pozostałe aktywa finansowe, w zależności od poziomu utrzymanych przez Grupę wpływów na działalność tej jednostki.
2.8. Waluty obce
Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na ten dzień średniego kursu ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej ewidencjonowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej ewidencjonowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu ustalenia wartości godziwej.
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji przychodów (kosztów) finansowych, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej oraz kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które ujmuje się jako inne całkowite dochody.
Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto następujące kursy:
|
31.12.2020 |
31.12.2019 |
EUR |
4,6148 |
4,2585 |
USD |
3,7584 |
3,7977 |
GBP |
5,1327 |
4,9971 |
Aktywa i zobowiązania jednostek działających za granicą, włączając wartość firmy i korekty do wartości godziwej na dzień nabycia dokonywane przy konsolidacji, są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego. Przychody i koszty jednostek działających za granicą są przeliczane według średniego kursu NBP w okresie sprawozdawczym.
Różnice kursowe powstałe przy przeliczeniu są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane jako różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek podporządkowanych. Jeżeli Grupa nie posiada wszystkich udziałów w jednostce działającej za granicą, proporcjonalna część różnic kursowych z przeliczenia jest ujmowana w udziałach niekontrolujących. W sytuacji, gdy kontrola, znaczący wpływ lub wspólna kontrola nad jednostką działającą za granicą zostaje utracona, skumulowana wartość różnic kursowych z przeliczenia jest ujmowana w zysku lub stracie na sprzedaży tej jednostki. Jeśli Grupa wyłącza jedynie część swoich udziałów w jednostce działającej za granicą, ale utrzymuje kontrolę nad tą jednostką, odpowiednia część skumulowanej wartości jest przypisywana do udziałów niekontrolujących.
Walutami funkcjonalnymi spółek należących do Grupy COMPO EXPERT, nabytej w listopadzie 2018 roku, są waluty przedstawione w poniższej tabeli. Kursy te zostały przedstawione w odniesieniu do EUR.
Kraj waluty |
Waluta |
Średni kurs |
31 grudnia 2020 roku |
Argentyna |
ARS |
85,6556 |
102,8127 |
Brazylia |
BRL |
5,8835 |
6,3669 |
Chile |
CLP |
918,5064 |
870,6600 |
Wielka Brytania |
GBP |
0,8890 |
0,8984 |
Meksyk |
MXN |
23,9597 |
24,4001 |
Republika Południowej Afryki |
ZAR |
18,7548 |
17,9703 |
Turcja |
TRY |
7,5544 |
9,0827 |
Chiny |
CNY |
7,5135 |
8,0053 |
Indie |
INR |
84,3194 |
89,4749 |
Malezja |
MYR |
4,7897 |
4,9386 |
Stany Zjednoczone Ameryki Północnej |
USD |
1,1410 |
1,2259 |
Dane finansowe spółek Grupy COMPO EXPERT przeliczone zostały na EUR według kursów, przyjętych
w powyższej tabeli, stosowanych dla celów sprawozdawczości według MSSF w Niemczech, a następne przeliczone na PLN zgodnie z obowiązującymi kursami NBP.
3. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Sprawozdawczość segmentów działalności
Grupa identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów. Wyniki operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie, który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego wyniki działalności, przy czym dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie.
Grupa wyodrębnia następujące segmenty operacyjne:
Segment Nawozy-Agro,
Segment Tworzywa,
Segment Chemia,
Segment Energetyka,
Segment Pozostałe obejmujący pozostałą działalność, w tym usługi laboratoryjne, wynajem nieruchomości oraz inną działalność niemożliwą do przypisania do poszczególnych segmentów.
Żaden z segmentów operacyjnych Grupy nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia segmentów sprawozdawczych.
W segmentach operacyjnych Grupa prezentuje koszty zarządu, koszty sprzedaży oraz pozostałe przychody i koszty operacyjne przyporządkowując je do poszczególnych segmentów. Ocena wyników segmentów dokonywana jest na podstawie przychodów ze sprzedaży, EBIT oraz EBITDA. Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.
Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.
Grupa wyodrębnia następujące obszary geograficzne:
Polska,
Niemcy,
Pozostałe kraje Unii Europejskiej,
Kraje Azji,
Kraje Ameryki Południowej,
Pozostałe kraje.
Segmenty operacyjne
Grupa realizuje cele biznesowe w obszarze czterech podstawowych segmentów sprawozdawczych wydzielonych ze względu na odmienne strategie zarządzania (produkcyjna, sprzedażowa, marketingowa) przyjęte w ramach każdego segmentu.
Działalność operacyjna poszczególnych segmentów sprawozdawczych Grupy jest następująca:
Segment Nawozy-Agro obejmujący wytwarzanie lub sprzedaż następujących produktów:
oprodukty (nawożące/nawozowe) specjalistyczne (nawozy ciekłe dolistne i do fertygacji, biostymulanty, nawozy SRF i CRF do precyzyjnego nawożenia, nawozy NPK dedykowane)
onawozy wieloskładnikowe (NPK: Polifoski® i Amofoski®; NP: DAP; PK),
onawozy azotowe z siarką (stałe: siarczan amonu, siarczanoazotan amonu, siarczan mocznikowo-amonowy, saletrzak z siarką; ciekłe: RSM® - roztwór saletrzano-mocznikowy, roztwór mocznika i siarczanu amonu),
onawozy fosforowe,
oamoniak,
okwas azotowy techniczny i stężony,
ogazy techniczne;
Segment Tworzywa obejmujący wytwarzanie i sprzedaż produktów:
oKaprolaktam (półprodukt do produkcji poliamidu 6 (PA6),
otworzywa inżynieryjne naturalne (PA 6, POM - poliacetal),
otworzywa modyfikowane na bazie PA6 i innych tworzyw inżynieryjnych (POM, PA66, PPC- polipropylen, PPH, PBT- politeraftalan butylenu),
owyroby z tworzyw (rurki z PA, rurki z PE, osłonki poliamidowe);
ospółka Grupa Azoty Polyolefins
Segment Chemia obejmujący wytwarzanie i sprzedaż produktów:
omelamina,
oprodukty OXO (alkohole OXO, plastyfikatory),
osiarka
obiel tytanowa,
osiarczan żelaza,
oroztwory na bazie mocznika i amoniaku;
Segment Energetyka obejmuje działalność związaną z wytwarzaniem mediów energetycznych (energia elektryczna, energia cieplna, woda, powietrze technologiczne i pomiarowe, azot) na potrzeby instalacji chemicznych jak również, w mniejszym zakresie na odsprzedaż odbiorcom zewnętrznym, głównie energii elektrycznej. Segment w ramach swojej działalności obejmuje również zakup gazu ziemnego i jego dystrybucję na potrzeby technologiczne;
Segment Pozostałe obejmujący pozostałą działalność:
oCentrum Badawcze
ousługi laboratoryjne,
oWytwórnię katalizatorów (katalizator żelazowo-chromowy, katalizatory miedziowe, katalizatory żelazowe),
owynajem nieruchomości oraz
oinną działalność nieprzypisaną do poszczególnych segmentów.
Informacje odnośnie wyników każdego segmentu sprawozdawczego przedstawiono poniżej. Podstawową miarą efektywności każdego segmentu sprawozdawczego są przychody ze sprzedaży, EBIT i EBITDA.
Raz na miesiąc Zarząd Grupy dokonuje przeglądu wewnętrznych raportów każdego wyodrębnionego segmentu.
W 2020 roku Grupa na potrzeby wewnętrzne operuje informacją zarządczą skupioną wokół następujących segmentów zarządczych:
Nawozy azotowe
Nawozy wieloskładnikowe
Tworzywa (PA)
Polimery (PP)
OXO
Melamina
Pigmenty
Chemia
Wydobywczy
Energetyka
Pozostałe
Powyższa struktura odzwierciedla obszary biznesowe zarządzane z perspektywy kluczowych spółek wchodzących w skład Grupy. Identyfikacja ww. obszarów została zrealizowana w oparciu o główne obszary podstawowego biznesu pozwalające – poprzez dywersyfikacje portfela produktowego minimalizować ryzyka rynkowe i cykli koniunkturalnych a tym samym maksymalizować wynik i przepływy finansowe. Podział ten został dokonany w oparciu o następujące parametry:
docelowy rynek sprzedaży (segment B2B bądź B2C) w tym w odniesieniu do branż i klientów,
charakter produktu i jego finalnego przeznaczenia (konsumpcja bądź dalsze przetworzenie),
specyfika produkcji i ciągów produkcyjnych w tym wydłużenia łańcucha wartości.
Na potrzeby segmentów sprawozdawczych Grupa dokonała agregacji segmentów operacyjnych opierając się na przesłankach biznesowych oraz formalnych.
Przesłanki biznesowe (handlowe i produkcyjne)
Nawozy-Agro agregacja nawozów azotowych i nawozów wieloskładnikowych,
Przesłanki:
owspólna polityka handlowa (cenowa, marketingowa) dedykowana na rynek dla produktów opartych na pierwiastkach azot (N), siarka (S), fosfor (P), sól potasowa (K) oraz ich mieszaninach,
ozarządzanie grupowym procesem produkcji z perspektywy wykorzystania kluczowych półproduktów (amoniak/mocznik),
Tworzywa - wykorzystanie pełnego łańcucha wartości w ciągu Benzen/Fenol - Kaprolaktam – Poliamid realizowanego przez poszczególne spółki Grupy,
Chemia - agregacja obszarów Melamina, Chemia, Pigmenty, OXO, Wydobywczy (siarka) jako półprodukty do szerokiego zastosowania w branży chemicznej celem dalszego przetworzenia na produkty finalne,
Energetyka – podobna specyfika produkcji, produktu i jego przeznaczenia w poszczególnych spółkach Grupy.
Przesłanki formalne (wytyczne standardu MSSF 8)
Tworzywa – agregacja segmentu Tworzywa (PA) oraz Polimery (PP)
Chemia - agregacja chemicznej części działalności tj. Melamina, Chemia, Pigmenty, OXO, Wydobywczy (siarka) również z uwagi na brak spełnienia progów ilościowych wskazanych wymogami standardu przez każdy z wymienionych segmentów operacyjnych z osobna,
Energetyka - jako segment wsparcia o znaczących parametrach ilościowych.
Pozostałe przesłanki:
Segment Pozostałe stanowiący element wsparcia działań głównego biznesu i/lub skupiający się na niekluczowych obszarach biznesu.
Ujęcie zmiany prezentacji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS z segmentu Pozostałe do segmentu Tworzyw
Działalność spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS została przeniesiona z segmentu Pozostałe do segmentu Tworzyw ze względu na znaczący wzrost zaawansowania projektu „Polimery Police”. Decyzja została podjęta ze względu na znaczący wzrost aktywów – stanowiący powyżej 10% sumy ogółem aktywów Grupy Azoty. Agregacja z segmentem Tworzyw nastąpiła zgodnie z MSSF 8 w zakresie przesłanek o docelowym rynku sprzedaży, w tym odniesieniu do branż i klientów oraz charakteru produktu i jego finalnego przeznaczenia.
Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku
Działalność kontynuowana |
Nawozy-Agro |
Tworzywa |
Chemia |
Energetyka |
Pozostałe |
Ogółem |
Przychody ze sprzedaży zewnętrznej |
6 363 624 |
1 135 442 |
2 522 073 |
255 726 |
247 662 |
10 524 527 |
Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami |
2 037 415 |
338 384 |
789 466 |
2 689 182 |
909 939 |
6 764 386 |
Przychody ze sprzedaży razem |
8 401 039 |
1 473 826 |
3 311 539 |
2 944 908 |
1 157 601 |
17 288 913 |
Koszty operacyjne, w tym:(-) |
(7 961 463) |
(1 592 367) |
(3 183 700) |
(2 960 749) |
(1 137 301) |
(16 835 580) |
koszty sprzedaży(-) |
(695 738) |
(62 001) |
(156 103) |
(141) |
(1 716) |
(915 699) |
koszty zarządu(-) |
(393 990) |
(148 310) |
(178 939) |
(18 805) |
(64 431) |
(804 475) |
Pozostałe przychody operacyjne |
61 957 |
15 708 |
33 780 |
19 995 |
32 600 |
164 040 |
Pozostałe koszty operacyjne(-) |
(8 576) |
(2 412) |
(4 279) |
(16 074) |
(30 273) |
(61 614) |
Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT |
492 957 |
(105 245) |
157 340 |
(11 920) |
22 627 |
555 759 |
Przychody finansowe |
- |
- |
- |
- |
- |
36 126 |
Koszty finansowe(-) |
- |
- |
- |
- |
- |
(100 675) |
Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności |
- |
- |
- |
- |
- |
14 939 |
Zysk przed opodatkowaniem |
- |
- |
- |
- |
- |
506 149 |
Podatek dochodowy |
- |
- |
- |
- |
- |
(150 739) |
Zysk/(Strata) netto |
- |
- |
- |
- |
- |
355 410 |
EBIT* |
492 957 |
(105 245) |
157 340 |
(11 920) |
22 627 |
555 759 |
Amortyzacja |
327 310 |
73 299 |
108 325 |
110 223 |
114 661 |
733 818 |
Amortyzacja nieprzypisana |
- |
- |
- |
- |
- |
31 970 |
EBITDA** |
820 267 |
(31 946) |
265 665 |
98 303 |
137 288 |
1 321 547 |
*Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat po korekcie o zysk z tytułu okazyjnego nabycia.
**Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację po korekcie o zysk z tytułu okazyjnego nabycia.
Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku (przekształcone*)
Działalność kontynuowana |
Nawozy-Agro |
Tworzywa |
Chemia |
Energetyka |
Pozostałe |
Ogółem |
Przychody ze sprzedaży zewnętrznej |
6 715 745 |
1 458 047 |
2 638 885 |
273 660 |
221 578 |
11 307 915 |
Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami |
2 085 199 |
355 379 |
855 830 |
2 711 057 |
915 251 |
6 922 716 |
Przychody ze sprzedaży razem |
8 800 944 |
1 813 426 |
3 494 715 |
2 984 717 |
1 136 829 |
18 230 631 |
Koszty operacyjne, w tym:(-) |
(8161 592) |
(1 827 317) |
(3 373 951) |
(2 997 607) |
(1 185 117) |
(17 545 584) |
koszty sprzedaży(-) |
(669 462) |
(65 183) |
(166 149) |
(372) |
(1 029) |
(902 195) |
koszty zarządu(-) |
(395 960) |
(163 105) |
(189 294) |
(19 648) |
(118 727) |
(886 734) |
Pozostałe przychody operacyjne |
14 100 |
157 |
5 166 |
19 142 |
26 953 |
65 518 |
Pozostałe koszty operacyjne(-) |
(13 383) |
(3 627) |
(32 639) |
(17 259) |
(70 833) |
(137 741) |
Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT |
640 069 |
(17 361) |
93 291 |
(11 007) |
(92 168) |
612 824 |
Przychody finansowe |
- |
- |
- |
- |
- |
29 407 |
Koszty finansowe(-) |
- |
- |
- |
- |
- |
(96 265) |
Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności |
- |
- |
- |
- |
- |
12 493 |
Zysk przed opodatkowaniem |
- |
- |
- |
- |
- |
558 459 |
Podatek dochodowy |
- |
- |
- |
- |
- |
(150 786) |
Zysk/(Strata) netto |
- |
- |
- |
- |
- |
407 673 |
EBIT** |
640 069 |
(17 361) |
93 291 |
(11 007) |
(92 168) |
612 824 |
Amortyzacja |
324 621 |
67 414 |
114 471 |
113 270 |
107 874 |
727 650 |
Amortyzacja nieprzypisana |
- |
- |
- |
- |
- |
83 636 |
EBITDA*** |
964 690 |
50 053 |
207 762 |
102 263 |
15 706 |
1 424 110 |
* Zgodnie z informacją opisaną w nocie Sprawozdawczość segmentów działalności
**Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat po korekcie o zysk z tytułu okazyjnego nabycia.
***Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację po korekcie o zysk z tytułu okazyjnego nabycia.
Aktywa i zobowiązania segmentów
na dzień 31 grudnia 2020 roku
|
Nawozy-Agro |
Tworzywa |
Chemia |
Energetyka |
Pozostałe |
Ogółem |
Aktywa segmentu |
6 830 793 |
4 280 618 |
1 518 531 |
2 311 387 |
1 366 135 |
16 307 464 |
Nieprzypisane aktywa |
- |
- |
- |
- |
- |
1 808 225 |
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych |
- |
- |
- |
- |
- |
91 461 |
Aktywa ogółem |
6 830 793 |
4 280 618 |
1 518 531 |
2 311 387 |
1 366 135 |
18 207 150 |
Zobowiązania segmentu |
3 201 045 |
2 134 096 |
365 360 |
1 366 281 |
552 482 |
7 619 264 |
Nieprzypisane zobowiązania |
- |
- |
- |
- |
- |
2 298 984 |
Zobowiązania ogółem |
3 201 045 |
2 134 096 |
365 360 |
1 366 281 |
552 482 |
9 918 248 |
na dzień 31 grudnia 2019 roku (przekształcone *)
|
Nawozy-Agro |
Tworzywa |
Chemia |
Energetyka |
Pozostałe |
Ogółem |
Aktywa segmentu |
6 477 774 |
2 164 507 |
1 524 812 |
1 855 654 |
1 195 912 |
13 218 659 |
Nieprzypisane aktywa |
- |
- |
- |
- |
- |
2 171 123 |
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych |
- |
- |
- |
- |
- |
88 909 |
Aktywa ogółem |
6 477 774 |
2 164 507 |
1 524 812 |
1 855 654 |
1 195 912 |
15 478 691 |
Zobowiązania segmentu |
2 589 279 |
620 158 |
333 591 |
793 075 |
471 496 |
4 807 599 |
Nieprzypisane zobowiązania |
- |
- |
- |
- |
- |
2 977 145 |
Zobowiązania ogółem |
2 589 279 |
620 158 |
333 591 |
793 075 |
471 496 |
7 784 744 |
* zgodnie z informacją opisaną w nocie Sprawozdawczość segmentów działalności
Pozostałe informacje o segmentach
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku
|
Nawozy-Agro |
Tworzywa |
Chemia |
Energetyka |
Pozostałe |
Ogółem |
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe |
548 191 |
1 740 792 |
86 023 |
547 639 |
81 304 |
3 003 949 |
Nakłady na nieruchomości inwestycyjne |
- |
- |
- |
- |
579 |
579 |
Nakłady na wartości niematerialne |
6 192 |
2 664 |
890 |
12 271 |
4 041 |
26 058 |
Nakłady nieprzypisane |
- |
- |
- |
- |
- |
35 136 |
Razem nakłady |
554 383 |
1 743 456 |
86 913 |
559 910 |
85 924 |
3 065 722 |
Amortyzacja segmentu |
327 310 |
73 299 |
108 325 |
110 223 |
114 661 |
733 818 |
Amortyzacja nieprzypisana |
- |
- |
- |
- |
- |
31 970 |
Razem amortyzacja |
327 310 |
73 299 |
108 325 |
110 223 |
114 661 |
765 788 |
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku (przekształcone*)
|
Nawozy-Agro |
Tworzywa |
Chemia |
Energetyka |
Pozostałe |
Ogółem |
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe |
507 496 |
202 361 |
104 670 |
118 717 |
71 316 |
1 004 560 |
Nakłady na nieruchomości inwestycyjne |
- |
- |
- |
- |
189 |
189 |
Nakłady na wartości niematerialne |
4 173 |
29 458 |
513 |
31 |
2 263 |
36 438 |
Nakłady nieprzypisane |
- |
- |
- |
- |
- |
64 196 |
Razem nakłady |
511 669 |
231 819 |
105 183 |
118 748 |
73 768 |
1 105 383 |
Amortyzacja segmentu |
324 621 |
67 414 |
114 471 |
113 270 |
107 874 |
727 650 |
Amortyzacja nieprzypisana |
- |
- |
- |
- |
- |
83 636 |
Razem amortyzacja
|
324 621 |
67 414 |
114 471 |
113 270 |
107 874 |
811 286 |
*zgodnie z informacją opisaną w nocie Sprawozdawczość segmentów działalności
Obszary geograficzne
W przypadku prezentowania informacji w podziale na obszary geograficzne, przychód jest ustalany według kryterium geograficznej lokalizacji klientów. Aktywa przypisane do obszaru są natomiast ustalane według ich geograficznego rozmieszczenia.
Przychody
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Polska |
5 194 969 |
5 648 624 |
Niemcy |
1 109 844 |
888 091 |
Pozostałe kraje Unii Europejskiej |
2 391 515 |
3 128 981 |
Kraje Azji |
359 871 |
391 181 |
Kraje Ameryki Południowej |
285 498 |
323 014 |
Pozostałe kraje |
1 182 830 |
928 024 |
Razem |
10 524 527 |
11 307 915 |
Żaden pojedynczy klient nie odpowiadał za więcej niż 10% przychodów ze sprzedaży, zarówno w roku 2020, jak i w 2019.
Aktywa trwałe
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Polska |
11 308 784 |
8 918 306 |
Niemcy |
1 559 766 |
1 482 612 |
Hiszpania |
40 463 |
34 247 |
Belgia |
12 760 |
11 238 |
Pozostałe |
3 516 |
2 687 |
|
12 925 289 |
10 449 090 |
Na powyższe aktywa trwałe składają się rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, aktywa z tytułu prawa do użytkowania, nieruchomości inwestycyjne, wartość firmy, udziały i akcje, inwestycje wycenione metodą praw własności oraz pozostałe aktywa.
Nota 1 Przychody z umów z klientami
Polityka rachunkowości
Przychody ze sprzedaży to przychody ujmowane z tytułu umów zawartych z klientami. Ujęcie przychodu przedstawia transakcję przeniesienia dóbr lub usług na klienta w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego Grupa spodziewa się w zamian za te dobra lub usługi. Podstawowym kryterium ujęcia przychodów jest moment wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, następujący z chwilą przeniesienia kontroli na rzecz klienta.
Identyfikacja umowy z klientem
Przychody ze sprzedaży produktów i usług, towarów i materiałów
Główne grupy sprzedawanych przez Grupę produktów i usług, towarów i materiałów zostały wymienione w części Segmenty operacyjne.
Przychody z tytułu sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów ujmowane są zgodnie z MSSF 15 Przychody z umów z klientami w sposób odzwierciedlający przekazanie kontroli na rzecz klienta. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów są ujmowane przez Grupę co do zasady w określonym momencie, w oparciu o ustalone w umowie zasady Incoterms (zwykle w momencie wydania z magazynu lub w momencie dostarczenia do punktu wskazanego przez klienta). Dla dostaw w przypadku wybranych Incoterms (CIF, CIP, CFR, CPT). Grupa dokonuje wydzielenia jako odrębnego zobowiązania do wykonania świadczenia usługi transportu lub transportu i ubezpieczenia świadczonych na rzecz klienta po przekazaniu klientowi kontroli nad towarami / produktami, których te dostawy dotyczą. Przychody ze sprzedaży usług ujmowane są w określonym momencie po wykonaniu usługi.
W ramach ujmowania przychodów, Grupa uwzględnia kwestie specyficzne takie jak w szczególności: ocena, czy Grupa pełni rolę zleceniodawcy czy pośrednika, prawo do zwrotu produktów, ujęcie rabatów stanowiących element wynagrodzenia zmiennego, ujęcie rabatów stanowiących prawo materialne, sprzedaż ze wstrzymaną dostawą, ujęcie przychodów z umów zawierających niewykonane prawa klientów. W przypadku większości umów zawierających rabaty stanowiące element wynagrodzenia zmiennego, szacowana kwota rabatu w całości podlega ujęciu jako zobowiązania z tytułu bonusów w pozycji zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe.
Zwyczajowe terminy płatności z tytułu sprzedaży dla opisywanego strumienia przychodów wynoszą co do zasady 30 dni.
Grupa zawiera z klientami umowy kompleksowe na sprzedaż energii elektrycznej, dostarczanej przez stronę trzecią, wraz z usługą dystrybucji tej energii elektrycznej za pośrednictwem własnej sieci. Grupa ocenia, iż w ramach zawartych umów pełni rolę zleceniodawcy, a jako dwa odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia traktuje sprzedaż energii elektrycznej, ujmowaną w ramach przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów, oraz usługę dystrybucji, ujmowaną w ramach przychodów ze sprzedaży produktów i usług.
Grupa zawiera również z klientami umowy kompleksowe na sprzedaż energii elektrycznej wraz z usługą dystrybucji tej energii elektrycznej, przy czym nabywa energię elektryczną wysokonapięciową i po dokonaniu przetworzenia dokonuje jej sprzedaży na średnich i niskich napięciach. Również w tym przypadku Grupa ocenia, iż w ramach zawartych umów, zawierających dwa zobowiązania do wykonania świadczenia, pełni rolę Zleceniobiorcy, przy czym zarówno sprzedaż energii elektrycznej, jak i usługę dystrybucji ujmuje w ramach przychodów ze sprzedaży produktów i usług.
Terminy płatności w przypadku umów na sprzedaż energii elektrycznej wynoszą przeciętnie 17 dni.
Przychody ze sprzedaży ujmowane w miarę upływu czasu, w tym na podstawie umów o usługę budowlaną
Umowy ujmowane w miarę upływu czasu zawierane przez Grupę są to umowy z klientem, których przedmiotem jest budowa obiektu – składnika aktywów lub zespołu aktywów. W szczególności do umów tych zalicza się umowy na realizację „pod klucz”, umowy remontowe, umowy na modernizację i przebudowę. Przychody z tytułu umów ujmowane są w sposób odzwierciedlający przekazanie kontroli na rzecz klienta. W szczególności element wynagrodzenia zmiennego (np. kary umowne, rabaty, roszczenia) ujmowane są przez Grupę w wysokości, co do której istnieje wysokie prawdopodobieństwo, iż nie ulegnie ona odwróceniu oraz kwotę tego wynagrodzenia można wiarygodnie wycenić.
Grupa każdorazowo dokonuje oceny, czy przychód z tytułu tych umów o usługę budowlaną będzie podlegał ujęciu w miarę upływu czasu, czy w określonym momencie, przy czym większość umów o usługę budowlaną ujmowana jest przez Grupę w miarę upływu czasu w okresie realizacji prac objętych umową. Dla umów o usługę budowlaną ujmowanych w miarę upływu czasu, Grupa dokonuje wyboru takiej metody pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, która zapewnia rzetelny obraz (odwzorowuje) przeniesienie na rzecz klienta dóbr i usług przyrzeczonych w ramach umowy. Do najczęściej stosowanych przez Grupę metod spełniających cel opisany w poprzednim zdaniu należą:
metoda oparta na nakładach, w której procentowy stopień zaawansowania jest ustalany jako stosunek kosztów poniesionych do szacowanych (budżetowanych) kosztów niezbędnych do zrealizowania umowy;
metoda oparta na efektach, w ramach której stopień realizacji prac ustala się drogą obmiaru.
Jeśli Grupa nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia, ale oczekuje, że odzyska koszty poniesione podczas spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia, wówczas ujmuje przychody wyłącznie do wysokości kosztów poniesionych do momentu, w którym można dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia (tj. stosuje tzw. metodę zysku zerowego).
Grupa prezentuje:
nadwyżkę przychodów naliczonych według stopnia zaawansowania (przy użyciu stosownej metody) nad należnościami zafakturowanymi – w aktywach sprawozdania z sytuacji finansowej, w pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe,
nadwyżkę należności zafakturowanych nad przychodami naliczonymi według stopnia zaawansowania (przy użyciu stosownej metody) – w pasywach sprawozdania z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe.
W przypadku umów o usługę budowlaną terminy płatności wynoszą zwykle 30 dni. Zdarza się, iż w ramach umowy o usługę budowlaną klient zatrzymuje określony procent płatności, jednakże ma to na celu zabezpieczenie należytego wykonania umowy ze strony Grupy, w związku z czym nie występuje w tym przypadku istotny element finansowania. Grupa w ramach umów o usługę budowlaną udziela klientom gwarancji dobrego wykonania przedmiotu umowy, na którą tworzy rezerwę zgodnie z przepisami MSR 37.
Koszty związane z umową
Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy
Grupa ponosi koszty doprowadzenia do zawarcia umowy, których nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Grupa ujmuje koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem jako składnik aktywów w pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, jeżeli spodziewa się, że koszty te odzyska. Grupa korzysta z praktycznego rozwiązania i ujmuje koszty w momencie ich poniesienia, jeżeli okres amortyzacji składnika aktywów, który w przeciwnym razie zostałby ujęty przez Grupę, wynosi jeden rok lub krócej.
Koszty wykonania umowy
Jeżeli koszty poniesione w związku z wykonywaniem umowy zawartej z klientem nie są objęte zakresem standardu innego niż MSSF 15, Grupa ujmuje składnik aktywów w pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, będący wynikiem poniesienia kosztów wykonania umowy jedynie w przypadku, gdy koszty te spełniają wszystkie następujące kryteria:
koszty te są bezpośrednio powiązane z umową lub z przewidywaną umową, którą Grupa może wyraźnie zidentyfikować,
koszty te prowadzą do wytworzenia lub ulepszenia zasobów Grupy, które będą wykorzystywane do spełnienia (lub do dalszego spełniania) zobowiązań do wykonania świadczenia w przyszłości, oraz
Grupa spodziewa się, że koszty te odzyska.
Należności i zobowiązania z tytułu umów z klientami prezentowane są odpowiednio:
należności – nota 17 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe,
zobowiązania – nota 27 Zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe.
Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 roku
|
Nawozy-Agro |
Tworzywa |
Chemia |
Energetyka |
Pozostałe |
Ogółem |
Główne linie produktów |
|
|
|
|
|
|
Przychody ze sprzedaży produktów i usług |
6 216 153 |
1 128 441 |
2 489 792 |
214 468 |
217 868 |
10 266 722 |
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów |
144 165 |
- |
32 281 |
39 644 |
29 794 |
245 884 |
Przychody ze sprzedaży praw majątkowych |
- |
7 001 |
- |
1 614 |
- |
8 615 |
Przychody ze sprzedaży licencji |
3 306 |
- |
- |
- |
- |
3 306 |
Razem |
6 363 624 |
1 135 442 |
2 522 073 |
255 726 |
247 662 |
10 524 527 |
Rejony geograficzne |
|
|||||
Polska |
3 523 940 |
155 108 |
1 041 689 |
255 726 |
218 506 |
5 194 969 |
Niemcy |
449 119 |
380 092 |
274 952 |
- |
5 681 |
1 109 844 |
Pozostałe kraje Unii Europejskiej |
1 106 861 |
403 847 |
860 050 |
- |
20 757 |
2 391 515 |
Kraje Azji |
232 118 |
105 926 |
21 632 |
- |
195 |
359 871 |
Kraje Ameryki Południowej |
266 538 |
11 901 |
7 059 |
- |
- |
285 498 |
Pozostałe kraje |
785 048 |
78 568 |
316 691 |
- |
2 523 |
1 182 830 |
Razem |
6 363 624 |
1 135 442 |
2 522 073 |
255 726 |
247 662 |
10 524 527 |
Rodzaj klienta |
|
|||||
Klienci będący osobami prawnymi |
6 338 293 |
1 135 442 |
2 521 905 |
254 951 |
244 170 |
10 494 761 |
Klienci będący osobami fizycznymi |
25 331 |
- |
168 |
775 |
3 492 |
29 766 |
Razem |
6 363 624 |
1 135 442 |
2 522 073 |
255 726 |
247 662 |
10 524 527 |
Rodzaj umowy |
|
|||||
Umowy oparte na stałej cenie |
1 700 129 |
1 107 058 |
446 150 |
120 389 |
129 980 |
3 503 706 |
Umowy rozliczane w oparciu o zużyty czas i nakłady |
- |
- |
- |
- |
8 384 |
8 384 |
Pozostałe |
4 663 495 |
28 384 |
2 075 923 |
135 337 |
109 298 |
7 012 437 |
Razem |
6 363 624 |
1 135 442 |
2 522 073 |
255 726 |
247 662 |
10 524 527 |
Relacje z klientami |
|
|||||
Relacje długoterminowe |
2 332 014 |
492 436 |
842 830 |
229 414 |
83 856 |
3 980 550 |
Relacje krótkoterminowe |
4 031 610 |
643 006 |
1 679 243 |
26 312 |
163 806 |
6 543 977 |
Razem |
6 363 624 |
1 135 258 |
2 522 073 |
255 726 |
247 662 |
10 524 527 |
Moment ujmowania przychodów |
||||||
Przychody ujmowane w określonym momencie |
6 363 624 |
1 135 442 |
2 522 073 |
255 726 |
238 822 |
10 515 687 |
Przychody ujmowane w miarę upływu czasu |
- |
- |
- |
- |
8 840 |
8 840 |
Razem |
6 363 624 |
1 135 442 |
2 522 073 |
255 726 |
247 662 |
10 524 527 |
Kanały sprzedaży |
||||||
Sprzedaż bezpośrednia |
2 527 495 |
832 404 |
2 303 159 |
252 721 |
247 609 |
6 163 388 |
Sprzedaż przez pośredników |
3 836 129 |
303 038 |
218 914 |
3 005 |
53 |
4 361 139 |
Razem |
6 363 624 |
1 135 442 |
2 522 073 |
255 726 |
247 662 |
10 524 527 |
Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 roku (przekształcone*)
|
Nawozy-Agro |
Tworzywa |
Chemia |
Energetyka |
Pozostałe |
Ogółem |
Główne linie produktów |
|
|
|
|
|
|
Przychody ze sprzedaży produktów i usług |
6 575 799 |
1 454 739 |
2 598 119 |
220 712 |
198 885 |
11 048 254 |
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów |
136 887 |
1 553 |
40 766 |
46 981 |
22 693 |
248 880 |
Przychody ze sprzedaży praw majątkowych |
- |
1 755 |
- |
5 967 |
- |
7 722 |
Przychody ze sprzedaży licencji |
3 059 |
- |
- |
- |
- |
3 059 |
Razem |
6 715 745 |
1 458 047 |
2 638 885 |
273 660 |
221 578 |
11 307 915 |
Rejony geograficzne |
|
|||||
Polska |
3 915 162 |
181 089 |
1 114 540 |
273 660 |
164 173 |
5 648 624 |
Niemcy |
433 171 |
185 742 |
266 591 |
- |
2 587 |
888 091 |
Pozostałe kraje Unii Europejskiej |
1 319 081 |
773 038 |
993 166 |
- |
43 696 |
3 128 981 |
Kraje Azji |
201 072 |
186 651 |
569 |
- |
2 889 |
391 181 |
Kraje Ameryki Południowej |
295 801 |
19 785 |
7 428 |
- |
- |
323 014 |
Pozostałe kraje |
551 458 |
111 742 |
256 591 |
- |
8 233 |
928 024 |
Razem |
6 715 745 |
1 458 047 |
2 638 885 |
273 660 |
221 578 |
11 307 915 |
Rodzaj klienta |
|
|||||
Klienci będący osobami prawnymi |
6 691 731 |
1 458 047 |
2 638 716 |
272 994 |
215 037 |
11 276 525 |
Klienci będący osobami fizycznymi |
24 014 |
- |
169 |
666 |
6 541 |
31 390 |
Razem |
6 715 745 |
1 458 047 |
2 638 885 |
273 660 |
221 578 |
11 307 915 |
Rodzaj umowy |
|
|||||
Umowy oparte na stałej cenie |
1 700 129 |
1 452 716 |
507 507 |
138 381 |
95 361 |
3 894 094 |
Umowy rozliczane w oparciu o zużyty czas i nakłady |
946 770 |
- |
702 615 |
126 704 |
77 061 |
1 853 150 |
Pozostałe |
4 068 846 |
5 331 |
1 428 763 |
8 575 |
49 156 |
5 560 671 |
Razem |
6 715 745 |
1 458 047 |
2 638 885 |
273 660 |
221 578 |
11 307 915 |
Relacje z klientami |
|
|||||
Relacje długoterminowe |
2 303 437 |
670 462 |
886 370 |
220 452 |
62 771 |
4 143 492 |
Relacje krótkoterminowe |
4 412 308 |
787 585 |
1 752 515 |
53 208 |
158 807 |
7 164 423 |
Razem |
6 715 745 |
1 458 047 |
2 638 885 |
273 660 |
221 578 |
11 307 915 |
Moment ujmowania przychodów |
|
|||||
Przychody ujmowane w określonym momencie |
6 715 745 |
1 458 047 |
2 638 885 |
273 660 |
129 057 |
11 215 394 |
Przychody ujmowane w miarę upływu czasu |
- |
- |
- |
- |
92 521 |
92 521 |
Razem |
6 715 745 |
1 458 047 |
2 638 885 |
273 660 |
221 578 |
11 307 915 |
Kanały sprzedaży |
|
|||||
Sprzedaż bezpośrednia |
2 661 996 |
1 117 807 |
2 393 999 |
272 435 |
221 182 |
6 667 419 |
Sprzedaż przez pośredników |
4 053 749 |
340 240 |
244 886 |
1 225 |
396 |
4 640 496 |
Razem |
6 715 745 |
1 458 047 |
2 638 885 |
273 660 |
221 578 |
11 307 915 |
|
|
|
|
|
|
|
*zgodnie z informacją opisaną w nocie Sprawozdawczość segmentów działalności
Nota 2 Koszty działalności operacyjnej
Polityka rachunkowości
Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów
Kosztami wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów są wszystkie koszty związane z podstawową działalnością Grupy za wyjątkiem kosztów sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu, pozostałych kosztów i kosztów finansowych. Koszt wytworzenia produktu obejmuje koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnioną część stałych kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu.
Koszty sprzedaży
Koszty sprzedaży są to ewidencjonowane koszty związane ze sprzedażą. Do kosztów tych zalicza się między innymi:
opakowania wysyłkowe,
koszty transportu, załadunku, wyładunku,
opłaty celne i prowizje handlowe,
ubezpieczenia produktów w czasie transportu,
utworzenie/rozwiązanie odpisów na należności z tytułu dostaw i usług za wyjątkiem odpisów na należności z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych (prezentowane w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych) oraz odsetek od należności (prezentowane w przychodach lub kosztach finansowych).
Koszty ogólnego zarządu
Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty:
koszty ogólnoadministracyjne związane z utrzymaniem określonych komórek zarządu,
koszty ogólnoprodukcyjne (związane z produkcją, które nie dotyczą poszczególnych wydziałów, związane z utrzymaniem i funkcjonowaniem komórek ogólnego przeznaczenia).
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Amortyzacja |
760 647 |
806 802 |
Zużycie materiałów i energii |
5 427 785 |
6 155 810 |
Usługi obce |
1 194 000 |
1 155 945 |
Podatki i opłaty |
522 983 |
465 146 |
Wynagrodzenia |
1 393 309 |
1 422 691 |
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia |
369 511 |
372 453 |
Pozostałe koszty rodzajowe |
152 169 |
167 469 |
Koszty według rodzaju |
9 820 404 |
10 546 316 |
Zmiana stanu produktów(+/-) |
180 117 |
(25 545) |
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki(-) |
(125 680) |
(120 235) |
Koszty sprzedaży(-) |
(915 699) |
(902 195) |
Koszty ogólnego zarządu(-) |
(804 475) |
(886 734) |
Wartość sprzedanych towarów i materiałów |
196 353 |
222 332 |
Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów |
8 351 020 |
8 833 939 |
w tym podatek akcyzowy |
4 784 |
4 354 |
Spadek kosztów rodzajowych, w stosunku do roku ubiegłego wynika w szczególności z ujęcia rekompensat za rok 2020 w kwocie 133 657 tys. zł oraz otrzymaniem pomocy w ramach Tarczy antykryzysowej w kwocie 64 855 tys. zł.
Do czynników niezależnych od powyższego mających wpływ na poziom kosztów należą:
zużycie materiałów i energii - spadek cen gazu oraz surowców ropopochodnych
usługi obce - wzrost kosztów usług remontowych przy jednoczesnym spadku usług doradczych i prawnych oraz IT
wynagrodzenia – wzrost uposażeń pracowników,
podatki i opłaty - wzrost cen praw do emisji C02,
pozostałe koszty rodzajowe – spadek kosztów podróży służbowych oraz kosztów reklamy i reprezentacji
Koszty amortyzacji zostały ujęte w poszczególnych pozycjach rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodach w następujących kwotach:
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów |
653 391 |
652 620 |
Koszty sprzedaży |
50 138 |
43 104 |
Koszty ogólnego zarządu |
57 118 |
111 078 |
Amortyzacja ogółem |
760 647 |
806 802 |
Nota 2.1 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów i usług |
8 147 232 |
8 562 918 |
Wartość nabycia sprzedanych towarów i materiałów |
196 353 |
263 392 |
Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych praw majątkowych |
7 435 |
7 629 |
Koszty działalności ogółem |
8 351 020 |
8 833 939 |
Nota 2.2 Koszty świadczeń pracowniczych
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Wynagrodzenia wypłacone i należne |
1 392 845 |
1 346 683 |
Ubezpieczenia społeczne |
265 553 |
260 321 |
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych |
51 960 |
46 736 |
Szkolenia |
2 604 |
3 875 |
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń |
(1 918) |
17 434 |
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych |
18 594 |
39 537 |
Zmiana stanu rezerwy na niewykorzystane urlopy |
5 028 |
11 045 |
Zmiana stanu rezerwy z tytułu programu dobrowolnych odejść |
(931) |
6 191 |
Zmiana stanu rezerwy na nagrodę roczną i premię motywacyjną |
(21 028) |
2 308 |
Zmiana stanu pozostałych rezerw na świadczenia pracownicze |
(2 192) |
14 759 |
Pozostałe |
52 305 |
46 255 |
|
1 762 820 |
1 795 144 |
Średnie zatrudnienie |
15 558 |
15 607 |
W pozycji Pozostałe Grupa Kapitałowa ujmuje w szczególności koszty:
odzieży ochronnej i roboczej,
posiłków profilaktycznych,
składek na pracowniczy program emerytalny,
specjalistycznych badań lekarskich.
Nota 2.3 Uzgodnienie kosztów leasingu
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Amortyzacja składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania(-) |
(66 238) |
(62 857) |
Koszty odsetkowe od zobowiązań leasingowych(-) |
(14 682) |
(15 449) |
Koszty związane leasingiem krótkoterminowym wyłączonym z zakresu MSSF16(-) |
(9 123) |
(16 307) |
Koszty związane z leasingiem aktywów o niskiej wartości wyłączonym z zakresu MSSF16(-) |
(148) |
(123) |
Koszty związane ze zmienną opłatą leasingową nieuwzględniona w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu(-) |
(56 486) |
(46 348) |
Pozostałe(+/-) |
(5 623) |
390 |
Razem |
(152 300) |
(140 694)) |
Koszty amortyzacji, koszty związane z leasingiem krótkoterminowym, koszty związane ze zmienną opłatą leasingową ujęte są głównie w koszcie wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów i usług. Koszty odsetkowe ujęte są w kosztach finansowych.
Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne
Polityka rachunkowości
Pozostałe przychody operacyjne obejmują przychody, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej.
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Rozwiązane odpisy aktualizujące: |
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
40 |
- |
Pozostałe należności |
2 849 |
745 |
Pozostałe |
38 |
- |
|
2 927 |
745 |
Pozostałe przychody operacyjne: |
|
|
Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych |
13 107 |
12 703 |
Rozwiązanie rezerw |
12 857 |
15 564 |
Otrzymane odszkodowania |
5 781 |
11 107 |
Dotacje |
24 500 |
13 851 |
Otrzymane rekompensaty za rok 2019 |
85 123 |
- |
Pozostałe |
19 745 |
11 548 |
|
161 113 |
64 773 |
|
164 040 |
65 518 |
Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne
Polityka rachunkowości
Pozostałe koszty operacyjne obejmują koszty, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej.
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Strata ze zbycia aktywów: |
|
|
Strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych |
7 130 |
12 841 |
|
7 130 |
12 841 |
Utworzone odpisy aktualizujące: |
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
1 562 |
33 008 |
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania |
- |
12 749 |
Nieruchomości inwestycyjne |
3 |
8 239 |
Wartości niematerialne |
- |
141 |
Pozostałe należności |
1 945 |
3 458 |
Pozostałe |
130 |
- |
|
3 640 |
57 595 |
Pozostałe koszty operacyjne: |
|
|
Koszty utrzymania nieruchomości inwestycyjnych |
13 521 |
12 801 |
Kary i odszkodowania |
4 492 |
4 875 |
Przestoje wyłączonych z eksploatacji instalacji |
1 707 |
2 541 |
Koszty usuwania skutków awarii |
8 307 |
11 820 |
Utworzone rezerwy |
7 771 |
22 373 |
Pozostałe koszty |
15 046 |
12 895 |
|
50 844 |
67 305 |
|
61 614 |
137 741 |
W pozycji koszty utrzymania nieruchomości inwestycyjnych ujęta jest amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych, której wartość w 2020 roku wyniosła 4 683 tys. zł (rok 2019: 4 361 tys. zł).
Na kwotę w wysokości 8 307 tys. zł składają się w szczególności koszty likwidacji skutków awarii związanych z:
awarią kotłów w Jednostce Biznesowej Nitro w Grupie Azoty POLICE w kwocie 4 020 tys. zł.
awarią na estakadach ogólno - przemysłowych w Segmencie Energetyka w Jednostce Dominującej w kwocie 2 298 tys. zł,
awarią w Centrali Wody Uzupełniającej Obieg Chłodni w Segmencie Tworzywa w Jednostce Dominującej w kwocie 1 343 tys. zł.
Główną pozycję w kwocie 15 046 tys. zł stanowi wartość przekazanych darowizn w kwocie 5 323 tys. zł, w szczególności na walkę z pandemią COVID -19.
Nota 5 Przychody finansowe
Polityka rachunkowości
Przychody finansowe obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych, pożyczek, innych oprocentowanych instrumentów, należne dywidendy, zyski z tytułu zbycia dostępnych do sprzedaży instrumentów finansowych, zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z tytułu różnic kursowych oraz zyski dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w rachunku zysków i strat.
Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w rachunku zysków i strat według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie, kiedy Grupa nabywa prawo do jej otrzymania.
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Przychody odsetkowe: |
|
|
Odsetki od lokat bankowych |
2 287 |
6 463 |
Odsetki od cash poolingu |
2 067 |
1 951 |
Odsetki od pożyczek |
3 |
- |
Odsetki od należności z tytułu dostaw i usług |
3 580 |
1 832 |
Pozostałe przychody odsetkowe |
885 |
221 |
|
8 822 |
10 467 |
Zyski ze sprzedaży inwestycji finansowych |
|
|
Zyski ze sprzedaży inwestycji finansowych |
1 913 |
- |
|
1 913 |
- |
Zyski z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych: |
|
|
Zyski z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat |
22 345 |
3 312 |
|
22 345 |
3 312 |
Pozostałe przychody finansowe: |
|
|
Zysk na różnicach kursowych |
- |
8 597 |
Dyskonto rezerw, kredytów |
393 |
2 243 |
Dywidendy otrzymane |
127 |
165 |
Pozostałe przychody finansowe |
2 526 |
4 623 |
|
3 046 |
15 628 |
|
36 126 |
29 407 |
W szczególności zyski z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek wyników, obejmują dodatni wynik w kwocie 45 080 tys. zł z wyceny otwartych transakcji forwardowych oraz opcji walutowych na zakup EUR Grupy Azoty POLYOLEFINS na zabezpieczenie planowanych wydatków inwestycyjnych z tytułu realizacji projektu „Polimery Police” oraz ujemny wynik w kwocie (23 940) tys. zł z otwartych transakcji zabezpieczających i rozrachunków walutowych pozostałych spółek Grupy.
Nota 6 Koszty finansowe
Polityka rachunkowości
Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia, leasingu, odwracanie dyskonta z tytułu rezerw, straty z tytułu różnic kursowych, straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy oraz odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych. Koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową.
Koszty finansowe, które bezpośrednio można przyporządkować nabyciu, wytworzeniu danego składnika aktywów włącza się do ceny nabycia, wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego Grupa ujmuje jako koszt w okresie, w którym zostały poniesione.
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Koszty odsetkowe: |
|
|
Odsetki od kredytów terminowych i kredytów w rachunku bieżącym |
44 146 |
55 840 |
Odsetki od pożyczek |
4 489 |
3 991 |
Odsetki od zobowiązań z tytułu faktoringu, dyskonta, leasingu |
18 832 |
18 833 |
Pozostałe |
9 760 |
7 340 |
|
77 227 |
86 004 |
Straty ze sprzedaży inwestycji finansowych: |
|
|
Straty ze sprzedaży inwestycji finansowych |
- |
474 |
|
- |
474 |
Pozostałe koszty finansowe: |
|
|
Straty na różnicach kursowych |
18 403 |
- |
Odwrócenie dyskonta rezerw, kredytów |
4 411 |
4 667 |
Pozostałe koszty finansowe |
634 |
5 120 |
|
23 448 |
9 787 |
|
100 675 |
96 265 |
W pozostałych kosztach odsetkowych ujęte zostały odsetki od faktoringu, dyskonta wierzytelności oraz odsetki z wyceny aktuarialnej rezerw na świadczenia pracownicze.
Na kwotę 18 403 tys. zł straty na różnicach kursowych (w 2019 roku: 8 597 tys. zł zysku na różnicach kursowych) składają się:
dodatnie saldo różnic kursowych zrealizowanych w kwocie 54 945 tys. zł (w 2019 roku: dodatnie saldo różnic kursowych zrealizowanych w kwocie 25 987 tys. zł),
ujemne saldo różnic kursowych z tytułu zrealizowanych transakcji związanych z walutowymi instrumentami pochodnymi w kwocie (7 648) tys. zł (w 2019 roku: ujemne saldo różnic kursowych z tytułu zrealizowanych transakcji związanych z walutowymi instrumentami pochodnymi w kwocie (11 378) tys. zł),
ujemne saldo różnic kursowych na dzień bilansowy z tytułu wyceny walutowych pozycji należności i zobowiązań w kwocie (70 616) tys. zł (w 2019 roku: dodatnie saldo różnic kursowych na dzień bilansowy z tytułu wyceny walutowych pozycji należności i zobowiązań 20 778 tys. zł),
dodanie saldo różnic kursowych z wyceny na dzień bilansowych pozostałych pozycji w kwocie 4 916 tys. zł (w 2019 roku: ujemne saldo różnic kursowych z wyceny na dzień bilansowych pozostałych (26 790) tys. zł).
Nota 7 Podatek dochodowy
Zasady rachunkowości
Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest w rachunku zysków i strat bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.
Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu.
Podatek odroczony wyliczany jest w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Podatek odroczony nie jest ujmowany w przypadku: 1) początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek, 2) różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości, 3) różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy.
Dochody uzyskiwane z działalności w specjalnych strefach ekonomicznych mogą być zwolnione z podatku dochodowego do wysokości określonej w przepisach dotyczących specjalnych stref ekonomicznych. Przyszłe korzyści z tytułu zwolnienia z podatku dochodowego traktowane są jako ulga inwestycyjna i ujmowane, przez analogię, w oparciu o MSR 12, jako aktywa z tytułu podatku odroczonego.
Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Takie obniżki koryguje się w górę w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne.
Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają wzajemnej kompensacie, jeżeli Grupa posiada tytuł uprawniający ją do ich jednoczesnego uwzględniania przy obliczaniu kwoty zobowiązania podatkowego oraz gdy dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę sama władzę podatkową. Aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku nie są dyskontowane i są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe.
Zgodnie z MSR 12 Podatek dochodowy spółki z Grupy ujmują składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczący przeniesienia nierozliczonej straty podatkowej w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odpisać nierozliczone straty podatkowe. Oceniając, czy jest prawdopodobne, że dostępny przyszły dochód do opodatkowania będzie wystarczający, dana spółka z Grupy bierze pod uwagę charakter, pochodzenie, harmonogram i prawdopodobieństwo uzyskania takiego dochodu.
Nota 7.1 Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Bieżący podatek dochodowy: |
|
|
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego |
88 923 |
154 050 |
Korekty dotyczące podatku bieżącego z lat ubiegłych |
(468) |
(3 663) |
|
88 455 |
150 387 |
Odroczony podatek dochodowy: |
|
|
Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych |
62 284 |
399 |
|
62 284 |
399 |
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat |
150 739 |
150 786 |
Nota 7.2 Efektywna stopa podatkowa
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem |
506 149 |
558 459 |
Podatek obliczony według obowiązującej stawki podatkowej |
96 168 |
106 107 |
Różnice wynikające z zastosowania stawek podatkowych obowiązujących w innych krajach |
7 826 |
5 687 |
Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami według przepisów podatkowych(+/-) |
8 836 |
(8 138) |
Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych i różnic przejściowych na które nie jest tworzony podatek odroczony(+/-) |
(33 246) |
21 575 |
Efekt podatkowy włączenia rzeczowych aktywów trwałych do działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej |
1 896 |
2 271 |
Efekt podatkowy strat podatkowych odliczonych w okresie(+/-) |
2 199 |
(8 949) |
Zmniejszenie aktywa z tytułu działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej w Jednostce Dominującej(+) |
- |
25 894 |
Rozpoznanie pomocy publicznej podlegającej odliczeniu w przyszłych okresach(+/-) |
(300) |
(16 046) |
Pozostałe(+/-) |
67 360 |
22 385 |
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat |
150 739 |
150 786 |
Efektywna stopa podatkowa |
29,78% |
27,00% |
Efektywna stopa podatkowa za rok 2020 w wysokości 29,78% wynika głównie z niewielkiego poziomu wyniku finansowego brutto, w wyniku czego efekt kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów według przepisów podatkowych znacząco podwyższył podstawę opodatkowania.
Efektywna stopa podatkowa w wysokości 27,00% w 2019 roku wynika głównie z kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów, które podwyższają podstawę opodatkowania oraz ze zmniejszenia aktywa z tytułu działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej w Jednostce Dominującej, co opisano szerzej w nocie 7.4.
Nota 7.3 Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat(+/-) |
(3 404) |
(4 995) |
(Straty)/Zyski aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń |
(3 203) |
(4 995) |
Pozostałe dochody |
(201) |
- |
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat(+/-) |
(12 900) |
941 |
Wycena instrumentów zabezpieczających poprzez rachunkowość zabezpieczeń |
(12 900) |
941 |
Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach |
(16 304) |
(4 054) |
Nota 7.4 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
|
Aktywa(-) |
Rezerwa(+) |
||||
|
31.12.2020 |
31.12.2019 |
31.12.2020 |
31.12.2019 |
||
Rzeczowe aktywa trwałe |
(70 867) |
(71 614) |
432 702 |
410 463 |
||
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania |
(236) |
(47) |
131 666 |
138 784 |
||
Nieruchomości inwestycyjne |
(1 778) |
(1 616) |
8 866 |
9 203 |
||
Wartości niematerialne |
(3 873) |
(4 089) |
257 703 |
242 439 |
||
Aktywa finansowe |
(1 043) |
(979) |
3 126 |
2 909 |
||
Zapasy i prawa majątkowe |
(17 820) |
(20 138) |
54 428 |
40 771 |
||
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
(8 147) |
(6 567) |
29 548 |
1 147 |
||
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
(135 825) |
(122 676) |
995 |
1 228 |
||
Pozostałe aktywa |
(34) |
(585) |
94 |
155 |
||
Świadczenia pracownicze |
(113 060) |
(108 919) |
592 |
714 |
||
Rezerwy |
(58 692) |
(60 072) |
6 252 |
371 |
||
Kredyty i pożyczki |
(2 182) |
(852) |
110 |
157 |
||
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym leasing |
(58 052) |
(53 932) |
16 |
3 821 |
||
Wycena instrumentów zabezpieczających przez rachunkowość zabezpieczeń |
(11 483) |
- |
8 258 |
1 377 |
||
Pomoc publiczna podlegająca odliczeniu w przyszłych okresach |
(12 581) |
(28 286) |
- |
- |
||
Straty podatkowe |
(3 051) |
(9 114) |
- |
- |
||
Pozostałe |
(6 509) |
(188) |
6 171 |
185 |
||
Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego |
(505 233) |
(489 674) |
940 527 |
853 724 |
||
Kompensata |
411 108 |
392 600 |
(411 108) |
(392 600) |
||
Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
(94 125) |
(97 074) |
529 419 |
461 124 |
Jednostka Dominująca
W związku z realizacją inwestycji w zakresie budowy Wytwórni Poliamidów II Jednostka Dominująca uzyskała zezwolenie na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej Krakowski Park Technologiczny („SSE”). Zgodnie z otrzymanym zezwoleniem Jednostka Dominująca zobligowana była do poniesienia nakładów w minimalnej kwocie 203 000 tys. zł oraz zwiększenia zatrudnienia o 34 osoby i utrzymania go do 30 czerwca 2020 roku. Warunki określone w zezwoleniu zostały spełnione.
Poniesione przez Jednostkę Dominującą kwalifikowane nakłady inwestycyjne na dzień zakończenia inwestycji wyniosły 222 603 tys. zł, co może pozwolić na zrealizowanie oszczędności podatkowych na działalności strefowej w wysokości około 107 mln zł (bez uwzględnienia efektu dyskonta).
Od dnia 31 grudnia 2019 roku, w związku z poniesieniem w 2019 roku straty na działalności strefowej i wynikającej stąd niepewności odnośnie możliwości realizacji korzyści podatkowych z tego tytułu Jednostka Dominująca zadecydowała o zaprzestaniu rozpoznawania aktywa z tytułu przyszłych korzyści podatkowych. Jednostka Dominująca na dzień 31 grudnia 2020 nadal nie ujmuje aktywa. Korzyści z działalności strefowej rozpoznawane są na bieżąco, w zależności od wyników finansowych i korzyści podatkowych uzyskiwanych na tej działalności.
Grupa Azoty COMPOUNDING
W związku z realizacją inwestycji pn. „Budowa nowej wytwórni tworzyw modyfikowanych w Tarnowie” Spółka uzyskała zezwolenie na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej Krakowski Park Technologiczny. Zgodnie z otrzymanym zezwoleniem Spółka zobligowana była do poniesienia nakładów w minimalnej kwocie 53 540 tys. zł oraz zwiększenia zatrudnienia o 38 osoby i utrzymania go do 31 grudnia 2021 roku. Warunki określone w zezwoleniu zostały spełnione w trakcie 2019 roku i zgodnie z obecnymi planami Spółka będzie w stanie spełnić warunek dotyczący utrzymania zatrudnienia do 31 grudnia 2021 roku. Spółka na dzień 31 grudnia 2019 roku ujęła składnik aktywów z tytułu korzyści jakie może uzyskać w związku z prowadzeniem działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej w wysokości odpowiadającej prognozowanym oszczędnościom podatkowym na działalności strefowej w latach 2021 – 2024 w kwocie 14 506 tys. zł.
Poniesione przez Spółkę kwalifikowane nakłady inwestycyjne na dzień zakończenia inwestycji wyniosły 80 310 tys. zł, co może pozwolić na zrealizowanie oszczędności podatkowych na działalności strefowej w wysokości około 45 mln zł (bez uwzględnienia efektu dyskonta).
Grupa Azoty PUŁAWY
W związku z realizacją inwestycji w zakresie projektu Produkcji stałych nawozów na bazie mocznika i siarczanu amonu spółka Grupa Azoty PUŁAWY uzyskała zezwolenie na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Zgodnie z otrzymanym zezwoleniem Spółka Grupa Azoty PUŁAWY zobligowana była do poniesienia nakładów w minimalnej kwocie 68 000 tys. zł oraz zwiększenia zatrudnienia o 35 osób i utrzymania zatrudnienia na terenie strefy na poziomie 85 pracowników do dnia 30 czerwca 2020 roku. Warunki określone w zezwoleniu zostały spełnione. W 2020r. Spółka wykorzystała przysługujący jej z powyższego zezwolenia limit pomocy publicznej.
Spółce Grupa Azoty PUŁAWY przysługuje ulga w podatku dochodowym od osób prawnych w związku z poniesionymi nakładami na realizowany obecnie projekt inwestycyjny Budowa Wytwórni Nawozów Granulowanych na bazie saletry amonowej w kwocie nominalnej 173 683 tysięcy złotych (kwota zdyskontowana 156 861 tysięcy złotych). Termin zakończenia projektu został przesunięty na 31 grudnia 2021 roku.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa wykazywała składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu niewykorzystanych strat podatkowych w kwocie 3 145 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 9 114 tys. zł), które uznano za możliwe do wykorzystania na podstawie prognoz przyszłych dochodów podatkowych w latach 2021-2024.
Nota 7.5 Zmiana różnic przejściowych
|
Zmiany różnic przejściowych ujęte w:(+/-) |
||||
|
Stan na dzień 01.01.2020 |
Rachunku zysków i strat |
Innych całkowitych dochodach |
Różnicach kursowych z przeliczenia ujętych w innych całkowitych dochodach |
Stan na dzień 31.12.2020 |
Rzeczowe aktywa trwałe |
338 849 |
15 473 |
- |
7 513 |
361 835 |
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania |
138 737 |
(7 318) |
- |
11 |
131 430 |
Nieruchomości inwestycyjne |
7 587 |
(499) |
- |
- |
7 088 |
Wartości niematerialne |
238 350 |
(3 713) |
- |
19 193 |
253 830 |
Aktywa finansowe |
1 930 |
194 |
- |
(41) |
2 083 |
Zapasy i prawa majątkowe |
20 633 |
16 513 |
- |
(538) |
36 608 |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
(5 420) |
26 924 |
- |
(103) |
21 401 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
(121 448) |
(13 380) |
- |
(2) |
(134 830) |
Pozostałe aktywa |
(430) |
547 |
(41) |
(16) |
60 |
Świadczenia pracownicze |
(108 205) |
(472) |
(3 403) |
(388) |
(112 468) |
Rezerwy |
(59 701) |
8 349 |
(36) |
(1 052) |
(52 440) |
Kredyty i pożyczki |
(695) |
(1 376) |
- |
(1) |
(2 072) |
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym leasing |
(50 111) |
(7 892) |
- |
(33) |
(58 036) |
Wycena instrumentów zabezpieczających przez rachunkowość zabezpieczeń |
1 377 |
8 222 |
(12 824) |
- |
(3 225) |
Pomoc publiczna podlegająca odliczeniu w przyszłych okresach |
(28 286) |
15 700 |
- |
5 |
(12 581) |
Straty podatkowe |
(9 114) |
6 165 |
- |
(102) |
(3 051) |
Pozostałe |
(3) |
(1 153) |
- |
818 |
(338) |
Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego |
364 050 |
62 284 |
(16 304) |
25 264 |
435 294 |
|
Zmiany różnic przejściowych ujęte w:(+/-) |
||||||||||
Stan na dzień 01.01.2019 |
Wdrożenia MSSF 16 |
Rachunku zysków i strat |
Innych całkowitych dochodach |
Różnicach kursowych z przeliczenia ujętych w innych całkowitych dochodach |
Stan na dzień 31.12.2019 |
||||||
Rzeczowe aktywa trwałe |
316 479 |
- |
24 012 |
- |
(1 642) |
338 849 |
|||||
Prawo wieczystego użytkowania gruntów |
83 920 |
(83 920) |
- |
- |
- |
- |
|||||
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania |
- |
83 920 |
54 819 |
- |
(2) |
138 737 |
|||||
Nieruchomości inwestycyjne |
6 204 |
- |
1 383 |
- |
- |
7 587 |
|||||
Wartości niematerialne |
255 800 |
- |
(14 771) |
- |
(2 679) |
238 350 |
|||||
Aktywa finansowe |
12 049 |
- |
(10 124) |
- |
5 |
1 930 |
|||||
Zapasy i prawa majątkowe |
11 390 |
- |
9 172 |
- |
71 |
20 633 |
|||||
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
(5 601) |
- |
171 |
- |
10 |
(5 420) |
|||||
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
(78 259) |
- |
(43 189) |
- |
- |
(121 448) |
|||||
Pozostałe aktywa |
(189) |
- |
(118) |
(126) |
3 |
(430) |
|||||
Świadczenia pracownicze |
(93 434) |
- |
(10 002) |
(4 808) |
39 |
(108 205) |
|||||
Rezerwy |
(43 999) |
- |
(15 754) |
(55) |
107 |
(59 701) |
|||||
Kredyty i pożyczki |
(107) |
- |
(588) |
- |
- |
(695) |
|||||
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym leasing |
(657) |
- |
(49 459) |
- |
5 |
(50 111) |
|||||
Wycena instrumentów zabezpieczających przez rachunkowość zabezpieczeń |
436 |
- |
- |
941 |
- |
1 377 |
|||||
Pomoc publiczna podlegająca odliczeniu w przyszłych okresach |
(73 972) |
- |
45 686 |
- |
- |
(28 286) |
|||||
Straty podatkowe |
(13 680) |
- |
4 551 |
- |
15 |
(9 114) |
|||||
Pozostałe |
(3 359) |
- |
3 357 |
(6) |
5 |
(3) |
|||||
Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego |
373 021 |
- |
(854) |
(4 054) |
(4 063) |
364 050 |
Nota 7.6 Nieujęte aktywa/rezerwa z tytułu odroczonego podatku
Grupa nie rozpoznała aktywów z tytułu odroczonego podatku w odniesieniu do następujących tytułów:
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Straty podatkowe |
33 916 |
10 869 |
Niewykorzystane ulgi podatkowe bez SSE |
- |
1 222 |
Różnice przejściowe |
696 |
168 |
|
34 612 |
12 259 |
Jak opisano w Nocie 7.4 ze względu na ograniczony horyzont czasowy posiadanych budżetów podatkowych oraz niepewność związaną z możliwością osiągania dodatniego wyniku finansowego z prowadzonej działalności, Grupa nie rozpoznaje części możliwych do rozpoznania aktywów z tytułu odroczonego podatku związanego z działalnością w Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Wartość nieujętego aktywa na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosła około 94,6 mln (na dzień 31 grudnia 2019 roku około 101 mln). Działalność w SSE zakładana jest do roku 2026.
Ponadto nieujęte na dzień 31 grudnia 2020 roku aktywo z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku odroczonego od strat podatkowych spółki zależnej Grupa Azoty POLYOLEFINS wynosi 15 543 tys. zł z tytułu nierozliczonych strat w kwocie 81 803 tys. zł. Ze względu na funkcjonowanie tej spółki w Specjalnej Strefie Ekonomicznej nie przewiduje się rozliczenia tych strat do czasu obowiązywania zwolnienia strefowego.
Nota 8 Działalność zaniechana
W roku 2020 i 2019 działalność zaniechana nie występowała.
Nota 9 Zysk na jedną akcję
Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto oraz o średnią ważoną liczbę akcji na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej.
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Zysk netto |
311 617 |
372 856 |
Liczba akcji na początek okresu |
99 195 484 |
99 195 484 |
Liczba akcji na koniec okresu |
99 195 484 |
99 195 484 |
Średnia ważona liczba akcji w okresie |
99 195 484 |
99 195 484 |
Zysk na jedną akcję: |
|
|
Podstawowy (zł) |
3,14 |
3,76 |
Rozwodniony (zł) |
3,14 |
3,76 |
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję
Nie występują czynniki powodujące rozwodnienie zysku przypadającego na jedną akcję.
Nota 10 Rzeczowe aktywa trwałe
Polityka rachunkowości
Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów. Koszt wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez Grupę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz przywrócenia do stanu pierwotnego. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest aktywowane, jako część tego urządzenia.
W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są określane, jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane odpowiednio jako pozostałe przychody operacyjne lub pozostałe koszty operacyjne w rachunku zysków i strat.
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania aktywa do używania.
Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe prezentowane są w pozycji Pozostałe należności w ramach aktywów trwałych.
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe nakłady są ujmowane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszt.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych, względnie jego istotnych i odrębnych części składowych, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:
Typ |
Stawka amortyzacyjna |
Okres |
Grunty |
brak |
- |
Złoża surowców mineralnych |
naturalna |
6-72 lat |
Budynki i budowle |
1% - 33% |
3-100 lat |
Maszyny i urządzenia techniczne |
2% - 100% |
1-50 lat |
Urządzenia biurowe |
10% - 100% |
1-10 lat |
Środki transportu |
7% - 100% |
1-7 lat |
Komputery |
20% - 100% |
1-5 lat |
Rozpoczęcie amortyzacji następuje w momencie, w którym dany składnik rzeczowych aktywów trwałych znajduje się w miejscu i stanie umożliwiającym jego wykorzystanie zgodnie z zamierzeniem zarządu jednostki. Zakończenie amortyzacji następuje nie później niż z chwilą zrównania wartości odpisów amortyzacyjnych z wartością początkową rzeczowego aktywa trwałego lub postawienia go w stan likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia jego niedoboru, z ewentualnym uwzględnieniem przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości rzeczowego aktywa trwałego.
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie są amortyzowane.
Rzeczowe aktywa trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe, o ile ich cena nabycia lub koszt wytworzenia są istotne w porównaniu z ceną nabycia lub kosztem wytworzenia całego rzeczowego aktywa trwałego. Wyodrębnione części składowe amortyzuje się osobno przez okres ich ekonomicznej użyteczności.
Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych
Wartość bilansowa aktywów Grupy, za wyjątkiem zapasów, aktywów z tytułu podatku odroczonego i instrumentów finansowych, dla których stosuje się inne zasady, poddawana jest analizie na każdy dzień bilansowy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne (OWŚP). Szacunki wartości odzyskiwalnej w odniesieniu do OWŚP zawierających wartości firmy i wartości niematerialne, które nie są jeszcze oddane do użytkowania oraz o nieokreślonym okresie użytkowania dokonywane są corocznie na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.
Odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznawane są w każdym wypadku, w którym wartość bilansowa składnika aktywów lub związanego z nim OWŚP przewyższa jego wartość odzyskiwalną.
Wartość odzyskiwalna aktywów lub OWŚP definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów lub OWŚP. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów lub OWŚP. Aktywa wspólne (korporacyjne) Grupy nie generują osobnych wpływów pieniężnych i są użytkowane przez więcej niż jeden OWŚP. Aktywa wspólne są przypisane do OWŚP na bazie jednolitych i zasadnych przesłanek i podlegają testom na utratę wartości jako element testowanych OWŚP, do których są przypisane.
Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat. Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.
Odpis aktualizujący wartość firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości ujęte w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do określenia wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości początkowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.
Zestawienie wartości bilansowej netto rzeczowych aktywów trwałych
|
Grunty |
Złoża mineralne |
Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe |
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie |
Razem |
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku |
54 951 |
8 259 |
2 735 310 |
3 785 984 |
118 900 |
160 532 |
1 278 815 |
8 142 751 |
Zwiększenia, w tym: |
4 440 |
- |
197 615 |
357 515 |
25 963 |
30 610 |
3 032 969 |
3 649 112 |
Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji |
1 354 |
- |
155 103 |
325 399 |
21 050 |
29 436 |
3 029 925 |
3 562 267 |
Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego |
- |
- |
1 148 |
1 645 |
- |
8 |
280 |
3 081 |
Zwiększenia z tytułu przekwalifikowania z nieruchomości inwestycyjnych |
- |
- |
8 138 |
- |
- |
- |
- |
8 138 |
Zwiększenia z tytułu przekwalifikowania do innych pozycji |
- |
- |
1 078 |
7 393 |
4 799 |
734 |
11 |
14 015 |
Zwiększenia z tytułu przeliczenia różnic kursowych |
3 086 |
- |
19 793 |
22 199 |
- |
432 |
594 |
46 104 |
Zwiększenia pozostałe |
- |
- |
12 355 |
879 |
114 |
- |
2 159 |
15 507 |
Zmniejszenia, w tym:(-) |
- |
(1 604) |
(155 092) |
(463 505) |
(24 151) |
(28 926) |
(545 481) |
(1 218 759) |
Amortyzacja |
- |
(1 604) |
(152 967) |
(441 955) |
(20 787) |
(28 310) |
- |
(645 623) |
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia, likwidacji |
|
- |
(1 268) |
(3 538) |
(2 443) |
(121) |
(129) |
(7 499) |
Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(533 388) |
(533 388) |
Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego |
- |
- |
(90) |
(1 040) |
- |
(3) |
(429) |
(1 562) |
Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do nieruchomości inwestycyjnych |
- |
- |
(205) |
- |
- |
- |
(292) |
(497) |
Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do innych aktywów |
- |
- |
- |
(8 129) |
(921) |
- |
(6 684) |
(15 734) |
Zmniejszenia pozostałe |
- |
- |
(562) |
(8 843) |
- |
(492) |
(4 559) |
(14 456) |
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku |
59 391 |
6 655 |
2 777 833 |
3 679 994 |
120 712 |
162 216 |
3 766 303 |
10 573 104 |
|
Grunty |
Złoża mineralne |
Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe |
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie |
Razem |
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2018 roku |
57 453 |
14 087 |
2 598 368 |
3 707 568 |
140 731 |
136 714 |
1 102 150 |
7 757 071 |
Wpływ wdrożenia MSSF 16, w tym: |
- |
- |
(787) |
(5 284) |
(12 041) |
(502) |
- |
(18 614) |
Przekwalifikowania do pozycji aktywa z tytułu prawa do użytkowania |
- |
- |
(787) |
(5 284) |
(12 041) |
(502) |
- |
(18 614) |
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku |
57 453 |
14 087 |
2 597 581 |
3 702 284 |
128 690 |
136 212 |
1 102 150 |
7 738 457 |
Zwiększenia, w tym: |
3 444 |
|
326 558 |
567 440 |
12 430 |
53 544 |
1 083 189 |
2 046 605 |
Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji |
1 375 |
- |
265 920 |
534 227 |
9 851 |
53 383 |
1 067 349 |
1 932 105 |
Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego |
- |
- |
14 709 |
29 172 |
119 |
152 |
7 595 |
51 747 |
Zwiększenia z tytułu przekwalifikowania z nieruchomości inwestycyjnych |
- |
- |
335 |
- |
- |
- |
- |
335 |
Zwiększenia z tytułu przekwalifikowania do innych pozycji |
2 069 |
- |
- |
3 985 |
1 051 |
- |
- |
7 105 |
Zwiększenia pozostałe |
- |
- |
45 594 |
56 |
1 409 |
9 |
8 245 |
55 313 |
Zmniejszenia, w tym:(-) |
(5 946) |
(5 828) |
(188 829) |
(483 740) |
(22 220) |
(29 224) |
(906 524) |
(1 642 311) |
Amortyzacja |
- |
(2 151) |
(151 856) |
(438 795) |
(19 988) |
(28 403) |
- |
(641 193) |
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia, likwidacji |
(5) |
- |
(15 828) |
(30 911) |
(637) |
(229) |
(5 263) |
(52 873) |
Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji |
- |
- |
|
- |
- |
- |
(876 279) |
(876 279) |
Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego |
(5 582) |
(3 677) |
(12 475) |
(7 503) |
(973) |
(398) |
(2 400) |
(33 008) |
Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do nieruchomości inwestycyjnych |
- |
- |
(5 714) |
(182) |
- |
- |
(48) |
(5 944) |
Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży |
- |
- |
(2) |
(50) |
(18) |
- |
- |
(70) |
Zmniejszenia z tytułu przeliczenia różnic kursowych |
(359) |
- |
(2 244) |
(2 616) |
(601) |
(180) |
(2 526) |
(8 526) |
Zmniejszenia pozostałe |
- |
- |
(710) |
(3 683) |
(3) |
(14) |
(20 008) |
(24 418) |
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku |
54 951 |
8 259 |
2 735 310 |
3 785 984 |
118 900 |
160 532 |
1 278 815 |
8 142 751 |
Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych
|
Grunty |
Złoża mineralne |
Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe |
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie |
Razem |
Na dzień 31.12.2020 roku |
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa brutto |
68 076 |
49 022 |
4 272 937 |
7 413 026 |
300 258 |
397 657 |
3 839 069 |
16 340 045 |
Skumulowane umorzenie(-) |
- |
(6 158) |
(1 432 822) |
(3 628 218) |
(133 621) |
(234 556) |
- |
(5 435 375) |
Odpisy z tytułu utraty wartości(-) |
(8 685) |
(36 209) |
(62 282) |
(104 814) |
(45 925) |
(885) |
(72 766) |
(331 566) |
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku |
59 391 |
6 655 |
2 777 833 |
3 679 994 |
120 712 |
162 216 |
3 766 303 |
10 573 104 |
Na dzień 31.12.2019 roku |
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa brutto |
63 636 |
49 009 |
4 077 644 |
7 095 251 |
288 444 |
369 166 |
1 351 432 |
13 294 582 |
Skumulowane umorzenie(-) |
- |
(4 541) |
(1 278 994) |
(3 203 848) |
(123 619) |
(207 744) |
- |
(4 818 746) |
Odpisy z tytułu utraty wartości(-) |
(8 685) |
(36 209) |
(63 340) |
(105 419) |
(45 925) |
(890) |
(72 617) |
(333 085) |
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku |
54 951 |
8 259 |
2 735 310 |
3 785 984 |
118 900 |
160 532 |
1 278 815 |
8 142 751 |
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i ich wykorzystanie
|
Grunty |
Złoża mineralne |
Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe |
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie |
Razem |
Wartość odpisów na dzień 01.01.2020 roku |
8 685 |
36 209 |
63 340 |
105 419 |
45 925 |
890 |
72 617 |
333 085 |
Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat |
- |
- |
90 |
1 040 |
- |
3 |
429 |
1 562 |
Odwrócenie i wykorzystanie odpisu aktualizującego ujęte w rachunku zysków i strat(-) |
- |
- |
(1 148) |
(1 645) |
- |
(8) |
(280) |
(3 081) |
Wartość odpisów na dzień 31.12.2020 roku |
8 685 |
36 209 |
62 282 |
104 814 |
45 925 |
885 |
72 766 |
331 566 |
Wartość odpisów na dzień 01.01.2019 roku |
3 018 |
32 532 |
64 770 |
126 996 |
45 065 |
1 242 |
78 107 |
351 730 |
Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat |
5 582 |
3 677 |
12 475 |
7 503 |
973 |
398 |
2 400 |
33 008 |
Odwrócenie i wykorzystanie odpisu aktualizującego ujęte w rachunku zysków i strat(-) |
- |
- |
(14 709) |
(29 172) |
(119) |
(152) |
(7 595) |
(51 747) |
Zmiana prezentacji |
85 |
- |
804 |
92 |
6 |
(598) |
(295) |
94 |
Wartość odpisów na dzień 31.12.2019 roku |
8 685 |
36 209 |
63 340 |
105 419 |
45 925 |
890 |
72 617 |
333 085 |
Test na utratę wartości
Na dzień 31 grudnia 2020 roku wystąpiła przesłanka wymieniona w par. 12d MSR 36 Utrata wartości aktywów tj. wartość bilansowa aktywów netto Jednostki Dominującej była wyższa od kapitalizacji rynkowej. W związku z tym w istotnych Spółkach Grupy, tj.: Jednostce Dominującej, spółkach Grupa Azoty POLICE, Grupa Azoty PUŁAWY, Grupa Azoty KĘDZIERZYN, Grupa Azoty SIARKOPOL oraz COMPO EXPERT przeprowadzone zostały testy na utratę wartości. W wyniku przeprowadzonych testów nie stwierdzono konieczności dokonywania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów.
Kluczowe założenia i wyniki przeprowadzonych testów dotyczących Jednostki Dominującej, spółki Grupa Azoty KĘDZIERZYN oraz spółki Grupa Azoty SIARKOPOL zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.
Opis testów obejmujących ośrodki wypracowujące środki pieniężne obejmujące także wartość firmy oraz wartości niematerialne o nieograniczonym okresie użytkowania w zakresie Grupy Azoty POLICE, Grupy Azoty PUŁAWY oraz COMPO EXPERT przedstawiono w nocie 13.1.
Prognozy przepływów pieniężnych w testach uwzględniają wpływ pandemii koronawirusa oznaczonego symbolem SARS-CoV-2, w zakresie, w jakim było to możliwe do ustalenia w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i posiadane prognozy. Dodatkowe informacje na ten temat przedstawiono w nocie 36 Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19.
Wyszczególnienie |
Jednostka Dominująca |
Grupa Azoty KĘDZIERZYN |
Grupa Azoty SIARKOPOL |
Określenie OWŚP |
Nawozy Tworzywa |
Nawozy Oxoplast |
Wydobywczy Chemia |
Zawiązanie odpisu |
Brak |
Brak |
Brak |
Rozwiązanie odpisu |
Brak |
Brak |
Brak |
Średnioważony koszt kapitału WACC w ujęciu nominalnym (%) |
5,78% dla OWŚP Nawozy 6,36% dla OWŚP Tworzywa |
5,78% dla OWŚP Nawozy 6,15% dla OWŚP Oxoplast |
9,87% dla OWŚP Wydobycie 6,15% dla OWŚP Chemia |
Główne założenia |
Nieograniczony okres funkcjonowania OWŚP. Poziom cen podstawowych surowców przyjęto na bazie notowań rynkowych w horyzoncie prognozy. Poziom marży EBITDA dla OWŚP Nawozy i Tworzywa założono na poziomach rynkowych zbliżonych do obserwowanych w przeszłości, w oparciu o prognozowane trendy cenowe. Stopa wzrostu w okresie rezydualnym ustalona na poziomie długoterminowego celu inflacyjnego NBP. Aktywa wspólne należące do Segmentów nie objętych w ramach testowanych OWŚP (Energetyka, Pozostałe) nie były przedmiotem odrębnych testów z uwagi na ich działalność na rzecz testowanych OWŚP. Koszty pozostałych Segmentów (koszt mediów energetycznych, koszty ogólnozakładowe) zostały rozliczone w wynikach operacyjnych testowanych OWŚP, natomiast aktywa tych Segmentów zostały w całości przypisane do aktywów testowanych OWŚP według następujących kluczy: Energetyka – klucz zużycia mediów energetycznych, Pozostałe – klucz udziału aktywów danego OWŚP w sumie aktywów testowanych OWŚP. |
Nieograniczony okres funkcjonowania OWŚP. Poziom marży EBITDA dla OWŚP Nawozy i Oxoplast założono w na poziomach rynkowych zbliżonych do obserwowanych w przeszłości, w oparciu o prognozowane trendy cenowe. Stopa wzrostu w okresie na rezydualnym poziomie 2,5% (NBP). Testom na utratę wartości w zostały poddane aktywa OWŚP Nawozy i OWŚP Oxoplast. Aktywa wspólne należące do Segmentów nie objętych w ramach testowanych OWŚP (Energetyka, Pozostałe) nie były przedmiotem odrębnych testów z uwagi na charakter ich działalności na rzecz testowanych CGU. Koszty pozostałych Segmentów (koszt mediów energetycznych, koszty ogólnozakładowe) zostały rozliczone w wynikach operacyjnych testowanych CGU, natomiast aktywa tych Segmentów zostały w całości przypisane do aktywów testowanych CGU według następujących kluczy: Energetyka – klucz zużycia mediów energetycznych, po uwzględnieniu aktywów dedykowanych do wytwarzania produktów na sprzedaż, Pozostałe – klucz udziału aktywów danego OWŚP w sumie aktywów testowanych OWŚP. |
OWŚP Wydobycie: Okres prognozy jest równy planowanemu okresowi eksploatacji złoża siarki Osiek, tj. do 2030 r. Zasoby operatywne siarki dostępne do wydobycia na złożu Osiek szacowane są na poziomie ok. 3 960 tys. ton. Do realizacji rocznego wydobycia przyjmuje się wykorzystanie 40% zasobów operatywnych, 30% reeksploatacja, 30% wydobycie uzupełniające. OWŚP Chemia: Przeprowadzony test dla OWŚP Chemia przyjmuje 5 letni okres prognozy z wartością rezydualną. Wolumen sprzedaży pokrywa się z możliwościami produkcyjnymi. Aktywa pozostałych Segmentów (Energetyka, Pozostałe) nie były przedmiotem odrębnych testów z uwagi na ich działalność na rzecz testowanych OWŚP. Koszty pozostałych Segmentów (koszt mediów energetycznych, koszty ogólnozakładowe) zostały rozliczone w wynikach operacyjnych testowanych OWŚP, natomiast aktywa tych Segmentów zostały w całości przypisane do aktywów testowanych OWŚP według następujących kluczy: Energetyka – klucz zużycia mediów energetycznych, Pozostałe – klucz udziału aktywów danego OWŚP w sumie aktywów testowanych OWŚP |
Wartość użytkowa |
Nawozy – 1 406 529 tys. zł Tworzywa – 1 051 848 tys. zł |
Nawozy - 3 709 003 tys. zł Oxoplast - 1 076 510 tys. zł |
Wydobywczy – 106 435 tys. zł Chemia – 136 698 tys. zł |
Nadwyżka wartości użytkowej nad wartością majątku |
Nawozy – 434 382 tys. zł Tworzywa – 197 414 tys. zł |
Nawozy – 2 729 493 tys. zł Oxoplast – 693 440 tys. zł |
Wydobywczy – 24 817 tys. zł Chemia – 65 086 tys. zł |
Analizy wrażliwości przeprowadzonych testów wskazują na brak konieczności ujmowania odpisów:
w Jednostce Dominującej w przypadku obniżenia poziomu EBIT o nie więcej niż 18,76% dla OWŚP Tworzywa i 32,48% dla OWŚP Nawozy lub podwyższenia WACC do poziomu nieprzekraczającego 7,29% dla OWŚP Tworzywa i 7,20% dla OWŚP Nawozy,
w Grupie Azoty Kędzierzyn w przypadku obniżenia poziomu EBIT o nie więcej niż 54,77% dla OWŚP Oxoplast i 73,61% dla OWŚP Nawozy lub podwyższenia WACC do poziomu nieprzekraczającego 12,03% dla OWŚP Oxoplast i 13,24% dla OWŚP Nawozy,
w Grupie Azoty SIARKOPOL – dla OWŚP Chemia w przypadku obniżenia EBIT o nie więcej niż 45,43% lub podwyższenia WACC do poziomu nieprzekraczającego 9,45%. W odniesieniu do OWŚP Wydobycie w przypadku obniżenia EBIT o nie więcej niż 25,22% lub podwyższenia WACC do poziomu nieprzekraczającego 14,68%.
Wyszczególnienie |
Grupa Azoty ZACH |
Określenie OWŚP |
Pozostała działalność (Nawozy) |
Zawiązanie odpisu |
Brak |
Rozwiązanie odpisu |
Brak |
Średnioważony koszt kapitału WACC w ujęciu nominalnym (%) |
7,62% |
Główne założenia |
Nieograniczony okres funkcjonowania OWŚP. Wolumen sprzedaży pokrywa się z możliwościami produkcyjnymi wynikającymi z ostatnio przeprowadzonych modernizacji i usprawnień organizacyjnych oraz z zawartych umów sprzedaży. Stopa wzrostu w okresie rezydualnym na poziomie długoterminowego celu inflacyjnego NBP. Wartość odzyskiwalna aktywów należących do OWŚP instalacji przerobu tłuszczów zwierzęcych i olejów roślinnych do produkcji kwasów tłuszczowych i stearyny była określona poprzez ustalenie wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. |
Wartość użytkowa |
Pozostała działalność (Nawozy) |
Nadwyżka wartości użytkowej nad wartością majątku |
Pozostała działalność (Nawozy) 48 433 tys. zł |
Analizy wrażliwości przeprowadzonych testów wskazują na brak konieczności ujmowania odpisów:
w Grupie Azoty ZACH w przypadku obniżenia EBIT o nie więcej niż 40,03% dla OWŚP Pozostała działalność (Nawozy) lub podwyższenia WACC do poziomu nieprzekraczającego 11,69% dla OWŚP Pozostała działalność (Nawozy).
Przy określaniu wartości bilansowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWŚP) uwzględniono również aktywa z tytułu praw do użytkowania (PDU) ujęte zgodnie z MSSF 16, natomiast przy określaniu wartości użytkowej OWŚP nie zostały uwzględnione ujemne przepływy dotyczące PDU. Wartość bilansowa i wartość użytkowa OWŚP zostały następnie pomniejszone o wartość zobowiązań dotyczących PDU na dzień bilansowy.
Test na utratę wartości Grupa Azoty POLYOLEFINS
Na dzień 31 grudnia 2020 roku dokonano analizy pod kątem utraty wartości nakładów na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne poniesionych przez spółkę zależną Grupa Azoty POLYOLEFINS w związku z realizacją projektu „Polimery Police”. W celu oszacowania wartości bieżącej przyszłych spodziewanych przepływów pieniężnych generowanych przez projekt „Polimery Police” sporządzono prognozę finansową opartą o aktualne założenia odnośnie szacowanych wypływów pieniężnych koniecznych do poniesienia przed oddaniem inwestycji do użytkowania oraz oczekiwanych korzyści ekonomicznych w okresie eksploatacji. Spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS monitoruje prognozowaną rentowność inwestycji przy wykorzystaniu modelu finansowego stworzonego przy współpracy z renomowanymi firmami doradczymi. Model ten stanowił podstawę podjęcia decyzji inwestycyjnych przez Pierwotnych Sponsorów, Współsponsorów oraz podstawę decyzji kredytowych instytucji finansowych.
Kluczowe założenia opracowane na potrzeby modelu finansowego, w tym założenia technologiczne i dotyczące prognoz rynkowych bazują na niezależnych opracowaniach takich jak dokumentacja techniczna dostarczona przez uznane firmy inżynieryjne (w tym licencjodawców technologii) oraz raportach doradców rynkowych. Spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS na bieżąco rozpatruje konieczność aktualizacji kluczowych założeń i parametrów modelu.
W grudniu 2019 roku, Jednostka Dominująca oraz Grupa Azoty POLICE i Grupa Azoty POLYOLEFINS zawarły z Grupa LOTOS oraz z Hyundai KIND porozumienia dotyczące warunków inwestycji equity oraz finansowania projektu Polimery Police. W dniu 23.12.2019 r. Grupa Azoty POLYOLEFINS wydała polecenie przystąpienia do pełnej realizacji kontraktu (Full Notice To Proceed - FNTP) przez Generalnego Wykonawcę Hyundai Engineering Co. Ltd.
W dniu 31 maja 2020 roku zawarto umowy inwestycyjne, umowę akcjonariuszy oraz umowę kredytów podporządkowanych. W trakcie 2020 roku nastąpiło wniesienie pełnego wkładu finansowego przez Pierwotnych Sponsorów – Grupę Azoty S.A. oraz Grupę Azoty POLICE, a także wniesienie wkładów kapitałowych i pożyczek podporządkowanych przez Współsponsorów – tj. Grupę LOTOS, Hyundai i KIND. Opis zasad ujmowania zobowiązań i instrumentów finansowych wynikających z umowy akcjonariuszy przedstawiono w notach 21.6 i 21.7.
W związku z powyższym statusem realizacji projektu „Polimery Police” oraz w odniesieniu do zaktualizowanych, dodatnich wyników modelu finansowego, które spółka zależna traktuje jako szacunek wartości odzyskiwalnej w ramach testu na utratę wartości aktywów, podtrzymano konkluzję o braku utraty wartości aktywów inwestycji „Polimery Police”, które na dzień 31 grudnia 2020 roku obejmowały aktywa trwałe w tym nakłady na środki trwałe w budowie, wartości niematerialne w budowie, zaliczki na środki trwałe i wartości niematerialne, prawa wieczystego użytkowania oraz aktywowane koszty pozyskiwania finansowania.
Dla potrzeb testu na utratę wartości, wartość inwestycji „Polimery Police” została oszacowana przy założeniu:
35-letniego okresu eksploatacji projektu począwszy od momentu rozruchu instalacji produkcyjnych planowanego na I kwartał 2023 roku, bez uwzględnienia wartości rezydualnej,
całkowity budżet projektu na poziomie równowartości 1,8 mld USD,
utrzymania obecnie zakładanego harmonogramu spełnienia warunków zawieszających i finalizacji pozyskania finansowania.
Jednocześnie należy podkreślić, iż poniesione do tej pory w ramach projektu „Polimery Police” nakłady inwestycyjne stanowią ok. 36% wartości całkowitej nakładów inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz ok. 47% na dzień 31 marca 2021 roku.
Grupa Azoty POLYOLEFINS na bieżąco rozpatruje konieczność aktualizacji kluczowych założeń i parametrów modelu. W III kwartale 2020 roku zakres przeprowadzonych aktualizacji dotyczył przede wszystkim uwzględnienia warunków zawartego w dniu 9 października 2020 roku aneksu do Umowy EPC w tym zwiększenia kwoty wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy o 33,2 mln EUR oraz wydłużenia harmonogramu realizacji projektu o 3 miesiące. Natomiast w I kwartale 2021 roku zakres przeprowadzonych aktualizacji dotyczył uwzględnienia wpływu zawartych transakcji zabezpieczających ryzyko kursowe oraz zmian stóp procentowych.
Nakłady na istotne rzeczowe aktywa trwałe w budowie
Do największych nakładów inwestycyjnych składających się na rzeczowe aktywa trwałe w budowie należą:
budowa instalacji do produkcji polipropylenu w Grupie Azoty POLYOLEFINS. Poniesione nakłady na dzień 31 grudnia 2020 roku wynoszą 1 831 328 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 156 007 tys. zł),
budowa bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe w Grupie Azoty PUŁAWY. Poniesione nakłady na dzień 31 grudnia 2020 roku wynoszą 400 143 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 10 695 tys. zł),
budowa wytwórni nawozów granulowanych na bazie saletry amonowej w Grupie Azoty PUŁAWY. Poniesione nakłady na dzień 31 grudnia 2020 roku wynoszą 384 310 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 359 392 tys. zł).
modernizacja instalacji kwasu azotowego oraz budowa nowych instalacji kwasu azotowego, neutralizacji i produkcji nowych nawozów na bazie kwasu azotowego w Grupie Azoty PUŁAWY. Poniesione nakłady na dzień 31 grudnia 2020 roku wynoszą 218 391 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 114 209 tys. zł).
Grupa dokonuje aktywowania kosztów odsetek na środki trwałe w budowie. W roku 2020 aktywowane odsetki wynosiły 19 244 tys. zł (w roku 2019: 5 751 tys. zł).
Zabezpieczenia
Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość bilansowa netto nieruchomości (budynki i budowle) oraz maszyn i urządzeń stanowiących zabezpieczenie kredytów bankowych wynosiła 16 840 tys. zł (31 grudnia 2019 roku: 27 252 tys. zł).
Tytuł zobowiązania/ograniczenia w dysponowaniu |
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Kredyt bankowy/hipoteki |
9 300 |
19 393 |
Kredyt bankowy/zastaw rejestrowy |
7 540 |
7 859 |
|
16 840 |
27 252 |
Nota 11 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Polityka rachunkowości
W momencie zawarcia umowy Grupa ocenia czy umowa jest leasingiem, lub czy zawiera elementy, które mogą być leasingiem. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Oceniając, czy umowa przekazuje prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa, Grupa określa:
Identyfikowalność aktywa, które może być określone jednoznacznie w umowie lub które można zidentyfikować w sposób dorozumiany w momencie, w którym składnik aktywów udostępnia się do użytkowania (np. protokół zdawczo-odbiorczy). Aktywo musi być fizycznie odrębne lub reprezentować zasadniczo całą zdolność użytkową danego składnika aktywów, przez co zapewnia klientowi zasadniczo wszystkie korzyści ekonomiczne z użytkowania. Jeżeli dostawca ma znaczące prawo do zastąpienia składnika aktywów przez cały okres użytkowania, to aktywo nie jest identyfikowalne.
Prawo do uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez okres leasingu.
Prawo do kierowania użytkowaniem aktywa - Grupa ma takie prawo, kiedy ma prawo do podejmowania decyzji w jaki sposób i w jakim celu wykorzystuje się składnik aktywów przez cały okres użytkowania. W rzadkich wypadkach, kiedy podjęto wcześniej decyzje w jaki sposób i w jakim celu wykorzystuje się składnik aktywów, Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem, kiedy:
oma prawo do posługiwania się składnikiem aktywów (lub do pokierowania innymi, aby posługiwali się składnikiem aktywów w ustalony przez nią sposób) przez cały okres użytkowania, a dostawca nie ma prawa zmieniać jej poleceń dotyczących posługiwania się składnikiem aktywów, lub
ozaprojektowała składnik aktywów w sposób, który z góry określa, w jaki sposób i w jakim celu składnik aktywów będzie wykorzystywany przez cały okres użytkowania.
Grupa ustala nieodwołalny okres leasingu uwzględniając:
okresy, których dotyczy opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz
okresy, których dotyczy opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji.
Grupa aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu.
Umowy leasingu na czas określony
W przypadku umów na czas określony i opcji wypowiedzenia tylko przez leasingobiorcę, Grupa ocenia, czy jest wystarczająco pewne, czy oraz w którym momencie leasingobiorca z opcji wypowiedzenia skorzysta.
Umowy leasingu na czas nieokreślony
Umowy na czas nieokreślony, w których leasingobiorca ma prawo wypowiedzenia umowy, ujmuje się jako leasing w okresie ich przewidywanego trwania, z uwzględnieniem możliwości wystąpienia istotnych zmian tych umów w przyszłości. W oparciu o dokonany osąd Grupa przyjmuje, że dla większości umów na czas nieokreślony istotna zmiana ich warunków może nastąpić w okresie 3-5 lat, w zależności od grupy aktywów, z tym, że dla umów dotyczących nieruchomości przyjmuje okres 5 lat, chyba, że Grupa posiada uzasadnienie właściwości przyjęcia dłuższego okresu (np. dla nieruchomości okres amortyzacji składnika u leasingodawcy). Szacunek ten jest weryfikowany nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego. Ustalając okres leasingu, Grupa określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jaki leasingodawca mają jednocześnie prawo wypowiedzenia umowy bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony nie ponosząc kar większych niż nieznaczące. Grupa ocenia istotność szeroko rozumianych kar, tzn. poza kwestiami wynikającymi wprost z zapisów umownych, uwzględnia się wszelkie inne istotne czynniki ekonomiczne zniechęcające do wypowiedzenia umowy (np. istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, dostępność rozwiązań alternatywnych, koszty relokacji). Jeśli ani Grupa jako leasingobiorca, ani leasingodawca nie poniesie istotnej kary za wypowiedzenie (rozumianej szeroko), leasing przestaje być egzekwowalny i jego okres stanowi okres wypowiedzenia. Natomiast w sytuacji, gdy którakolwiek ze stron – zgodnie z profesjonalnym osądem – poniesie istotną karę za wypowiedzenie (rozumianą szeroko), Grupa określa okres leasingu jako wystarczająco pewny (czyli okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że umowa będzie trwać).
Leasingi krótkoterminowe i leasingi o niskiej wartości składnika bazowego
Grupa zadecydowała o nieujmowaniu praw do użytkowania aktywów i zobowiązań finansowych dla krótkoterminowych umów leasingu, których nieodwołalny okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub mniej oraz leasingów w odniesieniu, do których składnik aktywów na datę początkowego ujęcia ma niską wartość, tj. nie przekracza 10 000 złotych. Grupa ujmuje opłaty leasingowe dla takich leasingów jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.
Początkowe ujęcie
Prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa wycenia się początkowo według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:
kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz
szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnia aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Późniejsza wycena
Prawo do użytkowania składnika aktywów wycenione według kosztu jest następnie pomniejszane o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe) wyliczane metodą liniową. Składnik aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzowany jest od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Szacowany okres użytkowania prawa do użytkowania składnika aktywów jest określany na takich samych zasadach, jak szacunki okresu użytkowania środków trwałych z uwzględnieniem okresu, na który zawarta jest umowa leasingu. Dodatkowo, prawo do użytkowania składnika aktywów jest testowane na utratę wartości i korygowane o odpisy z tytułu utraty wartości, w przypadku ich wystąpienia oraz korygowane z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.
Prezentacja
Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w odrębnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, tj. aktywa z tytułu prawa do użytkowania.
Zestawienie netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania
|
Prawo wieczystego użytkowania gruntów |
Grunty |
Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe przyrządy i wyposażenia |
PDU w budowie |
Razem |
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku |
639 025 |
639 |
45 173 |
108 578 |
55 029 |
3 615 |
16 |
852 075 |
Zwiększenia, w tym: |
18 220 |
260 |
2 336 |
8 984 |
36 817 |
521 |
6 144 |
73 282 |
Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów |
266 |
256 |
1 916 |
4 122 |
34 717 |
209 |
5 603 |
47 089 |
Zwiększenia z tytułu przekwalifikowania z innych pozycji |
12 914 |
- |
- |
4 224 |
1 866 |
- |
- |
19 004 |
Różnice kursowe |
- |
- |
327 |
522 |
65 |
178 |
- |
1 092 |
Pozostałe |
5 040 |
4 |
93 |
116 |
169 |
134 |
541 |
6 097 |
Zmniejszenia w tym:(-) |
(11 624) |
(421) |
(11 945) |
(22 806) |
(33 964) |
(3 833) |
(6 074) |
(90 667) |
Amortyzacja |
(9 663) |
(219) |
(8 462) |
(20 716) |
(26 969) |
(209) |
- |
(66 238) |
Zmniejszenia z tytułu oddania do użytkowania |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(6 055) |
(6 055) |
Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do innych pozycji |
(19) |
(201) |
(2 268) |
(548) |
(5 147) |
(3 624) |
- |
(11 807) |
Zmniejszenia pozostałe |
(1 942) |
(1) |
(1 215) |
(1 542) |
(1 848) |
- |
(19) |
(6 567) |
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku |
645 621 |
478 |
35 564 |
94 756 |
57 882 |
303 |
86 |
834 690 |
|
Prawo wieczystego użytkowania gruntów |
Grunty |
Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe przyrządy i wyposażenia |
PDU w budowie |
Razem |
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2018 roku |
|
|
|
|
|
|
|
|
Wpływ wdrożenia MSSF 16, w tym: |
688 250 |
487 |
43 385 |
126 285 |
43 612 |
1 216 |
- |
903 235 |
Wartość aktywów wykazanych na 31.12. 2018 roku jako leasing finansowy zgodnie z MSR 17 |
- |
- |
787 |
5 284 |
12 041 |
502 |
- |
18 614 |
PWUG wykazywane bilansowo 31.12.2018 roku |
470 178 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
470 178 |
Zwiększenia z tytułu wdrożenia MSSF 16 |
218 072 |
487 |
42 598 |
121 001 |
31 571 |
714 |
- |
414 443 |
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku |
688 250 |
487 |
43 385 |
126 285 |
43 612 |
1 216 |
- |
903 235 |
Zwiększenia, w tym: |
6 557 |
383 |
14 929 |
7 560 |
34 502 |
3 556 |
2 675 |
70 162 |
Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów |
3 895 |
382 |
5 689 |
7 474 |
32 629 |
790 |
2 659 |
53 518 |
Zwiększenia z tytułu przeliczenia różnic kursowych |
- |
- |
22 |
- |
- |
- |
- |
22 |
Pozostałe |
2 662 |
1 |
9 218 |
86 |
1 873 |
2 766 |
16 |
16 622 |
Zmniejszenia w tym:(-) |
(55 782) |
(231) |
(13 141) |
(25 267) |
(23 085) |
(1 157) |
(2 659) |
(121 322) |
Amortyzacja |
(9 481) |
(123) |
(11 493) |
(21 946) |
(20 572) |
(1 122) |
- |
(64 737) |
Zmniejszenia z tytułu oddania do użytkowania |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(2 659) |
(2 659) |
Zmniejszenia z tytułu przeliczenia różnic kursowych |
- |
- |
(213) |
(54) |
(60) |
(35) |
- |
(362) |
Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego |
(12 665) |
(66) |
- |
- |
(18) |
- |
- |
(12 749) |
Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do nieruchomości inwestycyjnych |
(24 997) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(24 997) |
Zmniejszenia pozostałe |
(8 639) |
(42) |
(1 435) |
(3 267) |
(2 435) |
- |
- |
(15 818) |
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku |
639 025 |
639 |
45 173 |
108 578 |
55 029 |
3 615 |
16 |
852 075 |
Grupa stosuje następujące okresy amortyzacji:
dla prawa wieczystego użytkowania gruntów – przyjęto pozostały okres wynikający z ustawowego okresu korzystania, tj. do 71 lat,
dla pozostałych grup aktywów, których umowy są na czas określony – na czas zawarcia umowy,
dla pozostałych grup aktywów, których umowy zawarte są na czas nieokreślony przyjmuje indywidualne okresy, zgodnie z przyjętą polityką (zasadami) rachunkowości.
Zestawienie aktywów z tytułu prawa do użytkowania
|
Prawo wieczystego użytkowania gruntów |
Grunty |
Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe przyrządy i wyposażenia |
PDU w budowie |
Razem |
Na dzień 31.12.2020 roku |
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa brutto |
725 922 |
826 |
56 826 |
139 684 |
107 359 |
4 744 |
86 |
1 035 447 |
Skumulowane umorzenie(-) |
(59 792) |
(312) |
(20 027) |
(44 928) |
(49 458) |
(1 338) |
- |
(175 855) |
Odpisy z tytułu utraty wartości(-) |
(20 435) |
(36) |
- |
- |
(18) |
- |
- |
(20 489) |
Pozostałe |
(74) |
- |
(1 235) |
- |
(1) |
(3 103) |
- |
(4 413) |
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku |
645 621 |
478 |
35 564 |
94 756 |
57 882 |
303 |
86 |
834 690 |
|
Prawo wieczystego użytkowania gruntów |
Grunty |
Budynki i budowle |
Maszyny i urządzenia |
Środki transportu |
Pozostałe przyrządy i wyposażenia |
PDU w budowie |
Razem |
Na dzień 31.12.2019 roku |
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa brutto |
694 006 |
826 |
56 826 |
131 128 |
78 524 |
4 744 |
16 |
966 070 |
Skumulowane umorzenie(-) |
(34 316) |
(122) |
(11 565) |
(22 553) |
(23 477) |
(1 129) |
- |
(93 162) |
Odpisy z tytułu utraty wartości(-) |
(12 665) |
(66) |
- |
- |
(18) |
- |
- |
(12 749) |
Pozostałe |
(8 000) |
1 |
(88) |
3 |
- |
- |
- |
(8 084) |
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku |
639 025 |
639 |
45 173 |
108 578 |
55 029 |
3 615 |
16 |
852 075 |
Nota 12 Nieruchomości inwestycyjne
Polityka rachunkowości
Nieruchomości inwestycyjne to grunty oraz budynki i budowle posiadane przez Grupę w celu osiągania korzyści ekonomicznych z tytułu przyrostu wartości tych aktywów lub innych pożytków np. osiągania przychodów z czynszów dzierżawnych.
Inwestycje w nieruchomości wycenia się zgodnie z zasadami wyceny dla rzeczowych aktywów trwałych.
Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych prezentowane są jako pozostałe przychody operacyjne, natomiast koszty z nimi związane – jako pozostałe koszty operacyjne.
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Wartość bilansowa na początek okresu |
62 014 |
43 799 |
Zwiększenia, w tym: |
8 417 |
31 400 |
Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, późniejszych nakładów |
765 |
246 |
Zwiększenie z tytułu rozliczenia nabycia spółek |
- |
- |
Zwiększenia z tytułu różnic kursowych z przeliczenia |
- |
178 |
Zwiększenia z tytułu rozwiązania odpisu aktualizującego |
58 |
32 |
Zwiększenia z tytułu reklasyfikacji z innej kategorii aktywów |
6 785 |
30 941 |
Zwiększenia pozostałe |
809 |
3 |
Zmniejszenia, w tym:(-) |
(13 067) |
(13 185) |
Amortyzacja(-) |
(4 683) |
(4 361) |
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia, likwidacji |
(234) |
(127) |
Zmniejszenia z tytułu reklasyfikacji do innej kategorii aktywów |
(8 138) |
(335) |
Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego |
(3) |
(8 239) |
Zmniejszenia pozostałe |
(9) |
(123) |
Wartość bilansowa na koniec okresu |
57 364 |
62 014 |
Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych w 2020 roku wyniosły 13 107 tys. zł (w 2019 roku: 12 703 tys. zł).
Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość brutto nieruchomości inwestycyjnych wynosiła 113 185 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 140 789 tys. zł).
Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 84 507 tys. Zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 90 431 tys. zł).
Nota 13 Wartości niematerialne
Polityka rachunkowości
Badania i rozwój
Koszty prac badawczych są ujmowane jako koszt w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.
Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Grupa posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych.
Nakłady na prace rozwojowe są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości na każdy dzień bilansowy, jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania lub, gdy zidentyfikowane zostaną przesłanki utraty wartości wskazujące na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
Wartość firmy
Metody wyceny wartości firmy w momencie jej początkowego ujęcia zostały opisane w punkcie 2.7.4.
Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość firmy poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne lub grupy takich ośrodków.
W przypadku inwestycji wycenianych metodą praw własności, wartość firmy jest ujęta w wartości bilansowej inwestycji, a odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości tej inwestycji nie alokuje się odrębnie do żadnego składnika jej aktywów.
Pozostałe wartości niematerialne
Pozostałe wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.
Po początkowym ujęciu wartości niematerialne o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości.
Za wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez Grupę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, w którym zostały poniesione.
Nakłady poniesione w terminie późniejszym
Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, w którym zostały poniesione.
Amortyzacja
Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba, że nie jest on określony. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są użytkowane poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości.
Grupa zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:
Typ |
Stawka amortyzacyjna |
Okres |
Znaki towarowe |
brak |
– |
Znak firmowy |
indywidualnie |
- |
Portfel klientów |
17% - 100% |
1-7 lat |
Licencje |
5% - 100% |
1-20 lat |
Programy komputerowe |
16% - 100% |
1-6 lat |
Licencje technologiczne |
2% - 100% |
1-50 lat |
Reach |
2% - 100% |
1-50 lat |
Prace rozwojowe |
2% - 100% |
1-50 lat |
Wartość bilansowa
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Znaki towarowe |
284 456 |
269 349 |
Znak korporacyjny |
127 659 |
117 825 |
Portfel klientów |
332 456 |
329 418 |
Patenty i licencje |
81 292 |
85 993 |
Oprogramowanie komputerowe |
30 094 |
28 746 |
Koszty prac rozwojowych |
2 595 |
1 934 |
Pozostałe wartości niematerialne |
57 085 |
60 149 |
Wartości niematerialne w budowie |
111 673 |
91 657 |
|
1 027 310 |
985 071 |
Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość bilansowa znaków towarowych rozpoznanych przy nabyciu spółki Grupa Azoty POLICE wynosi 55 688 tys. zł (na dzień grudnia 2019 roku: 55 688 tys. zł), a wartość bilansowa znaków towarowych rozpoznanych przy nabyciu spółki Grupa Azoty PUŁAWY wynosi 33 100 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 33 100 tys. zł).
Na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość bilansowa znaków towarowych rozpoznanych przy nabyciu spółki COMPO EXPERT wynosi 195 668 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 180 561 tys. zł).
Logo COMPO EXPERT oraz zidentyfikowane kluczowe znaki towarowe nie są amortyzowane ze względu na ich ugruntowaną, wieloletnią pozycję na światowym rynku nawozów. Marka COMPO EXPERT i kluczowe marki produktowe funkcjonują na rynku od ponad 60 lat przy stale weryfikowanych i ulepszanych formułach oraz wsparciu doradczym w zakresie aplikacji.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość bilansowa znaku korporacyjnego COMPO EXPERT wynosi 127 659 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 117 825 tys. zł).
Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość portfela klientów dotyczy przede wszystkim klientów segmentu Nawozy-Agro. Portfele klientów zostały rozpoznane przy nabyciu spółek Grupa Azoty POLICE i Grupa Azoty PUŁAWY oraz COMPO EXPERT. Na dzień 31 grudnia 2020 roku do rozliczenia pozostała wartość portfela klientów rozpoznana przy nabyciu COMPO EXPERT w kwocie 331 559 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 323 263 tys. zł) oraz Grupa Azoty PUŁAWY w kwocie 897 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 6 155 tys. zł).
Informacje dotyczące przeprowadzonych testów na utratę wartości w stosunku do wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania zostały przedstawione w nocie 13.1.
W Grupie nie występują wartości niematerialne, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom lub które stanowią zabezpieczenie zobowiązań. Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych co do zasady obciążają koszty ogólnego zarządu.
Wartość prac badawczych i rozwojowych ujętych jako koszt w 2020 roku wyniosła 13 975 tys. zł (na dzień w 2019 roku: 18 232 tys. zł).
Zestawienie netto wartości niematerialnych
|
Znaki towarowe |
Znak korporacyjny |
Portfel klientów |
Patenty i licencje |
Oprogramowanie komputerowe |
Koszty prac rozwojowych |
Pozostałe wartości niematerialne |
Wartości niematerialne w budowie |
Razem |
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku |
269 349 |
117 825 |
329 418 |
85 993 |
28 746 |
1 934 |
60 149 |
91 657 |
985 071 |
Zwiększenia, w tym: |
15 107 |
9 834 |
26 464 |
7 565 |
6 542 |
1 031 |
4 810 |
35 474 |
106 827 |
Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji |
- |
- |
- |
5 557 |
6 404 |
1 031 |
339 |
34 984 |
48 315 |
Różnice kursowe z przeliczenia |
15 107 |
9 834 |
26 464 |
124 |
44 |
- |
4 377 |
174 |
56 124 |
Zwiększenia z tytułu rozwiązania odpisu aktualizującego |
- |
- |
- |
- |
2 |
- |
- |
- |
2 |
Zwiększenia pozostałe |
- |
- |
- |
1 884 |
92 |
- |
94 |
316 |
2 386 |
Zmniejszenia, w tym:(-) |
- |
- |
(23 426) |
(12 266) |
(5 194) |
(370) |
(7 874) |
(15 458) |
(64 588) |
Amortyzacja |
- |
- |
(23 403) |
(12 136) |
(4 914) |
(370) |
(7 873) |
|
(48 696) |
Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji |
- |
- |
- |
(9) |
(142) |
- |
- |
- |
(151) |
Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(11 910) |
(11 910) |
Zmniejszenia pozostałe |
- |
- |
(23) |
(121) |
(138) |
- |
(1) |
(3 548) |
(3 831) |
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku |
284 456 |
127 659 |
332 456 |
81 292 |
30 094 |
2 595 |
57 085 |
111 673 |
1 027 310 |
|
Znaki towarowe |
Znak korporacyjny |
Portfel klientów |
Patenty i licencje |
Oprogramowanie komputerowe |
Koszty prac rozwojowych |
Pozostałe wartości niematerialne |
Wartości niematerialne w budowie |
Razem |
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku |
271 108 |
160 677 |
367 911 |
94 425 |
30 021 |
2 425 |
66 319 |
55 575 |
1 048 461 |
Zwiększenia, w tym: |
- |
297 |
- |
4 541 |
3 640 |
270 |
2 446 |
47 696 |
58 890 |
Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji |
- |
- |
- |
4 274 |
3 640 |
270 |
1 607 |
42 253 |
52 044 |
Różnice kursowe z przeliczenia |
- |
- |
- |
267 |
- |
- |
839 |
268 |
1 374 |
Zwiększenia z tytułu rozwiązania odpisu aktualizującego |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
1 659 |
1 659 |
Zwiększenia pozostałe |
- |
297 |
- |
- |
- |
- |
- |
3 516 |
3 813 |
Zmniejszenia, w tym:(-) |
(1 759) |
(43 149) |
(38 493) |
(12 973) |
(4 915) |
(761) |
(8 616) |
(11 614) |
(122 280) |
Amortyzacja |
- |
(42 004) |
(35 352) |
(12 673) |
(4 859) |
(311) |
(7 664) |
- |
(102 863) |
Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji |
- |
- |
- |
- |
(2) |
- |
- |
(1 659) |
(1 661) |
Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(6 494) |
(6 494) |
Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego |
- |
- |
- |
- |
(2) |
- |
(139) |
- |
(141) |
Zmniejszenia z tytułu przeliczenia różnic kursowych |
(1 759) |
(1 145) |
(3 141) |
(287) |
(5) |
- |
(520) |
- |
(6 857) |
Zmniejszenia pozostałe |
- |
- |
- |
(13) |
(47) |
(450) |
(293) |
(3 461) |
(4 264) |
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku |
269 349 |
117 825 |
329 418 |
85 993 |
28 746 |
1 934 |
60 149 |
91 657 |
985 071 |
Zestawienie wartości niematerialnych
|
Znaki towarowe |
Znak korporacyjny |
Portfel klientów |
Patenty i licencje |
Oprogramowanie komputerowe |
Koszty prac rozwojowych |
Pozostałe wartości niematerialne |
Wartości niematerialne w budowie |
Razem |
Na dzień 01.01.2020 roku |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa brutto |
284 456 |
127 969 |
570 932 |
184 585 |
79 543 |
6 612 |
77 331 |
115 248 |
1 446 676 |
Skumulowane umorzenie(-) |
- |
(310) |
(238 476) |
(96 590) |
(46 739) |
(3 822) |
(19 487) |
- |
(405 424) |
Odpisy z tytułu utraty wartości(-) |
- |
|
|
(6 703) |
(2 710) |
(195) |
(759) |
(3 528) |
(13 895) |
Pozostałe |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(47) |
(47) |
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku |
284 456 |
127 659 |
332 456 |
81 292 |
30 094 |
2 595 |
57 085 |
111 673 |
1 027 310 |
Na dzień 01.01.2019 roku |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość bilansowa brutto |
269 349 |
223 122 |
543 720 |
166 770 |
73 454 |
5 402 |
244 847 |
95 185 |
1 621 849 |
Skumulowane umorzenie(-) |
- |
(105 297) |
(214 302) |
(74 074) |
(41 996) |
(3 273) |
(183 954) |
- |
(622 896) |
Odpisy z tytułu utraty wartości(-) |
- |
- |
- |
(6 703) |
(2 712) |
(195) |
(744) |
(3 528) |
(13 882) |
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku |
269 349 |
117 825 |
329 418 |
85 993 |
28 746 |
1 934 |
60 149 |
91 657 |
985 071 |
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i ich wykorzystanie
|
Patenty i licencje |
Oprogramowanie komputerowe |
Koszty prac rozwojowych |
Pozostałe wartości niematerialne |
Wartości niematerialne w budowie |
Razem |
Na dzień 01.01.2020 roku |
6 703 |
2 712 |
195 |
744 |
3 528 |
13 882 |
Odwrócenie i wykorzystanie odpisu aktualizującego ujęte w rachunku zysków i strat(-) |
- |
(2) |
- |
- |
- |
(2) |
Zmiana sposobu prezentacji |
- |
- |
- |
15 |
- |
15 |
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku |
6 703 |
2 710 |
195 |
759 |
3 528 |
13 895 |
Na dzień 01.01.2019 roku |
6 700 |
2 650 |
195 |
605 |
5 187 |
15 337 |
Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat |
- |
2 |
- |
139 |
- |
141 |
Odwrócenie i wykorzystanie odpisu aktualizującego ujęte w rachunku zysków i strat(-) |
- |
- |
- |
- |
(1 659) |
(1 659) |
Różnice kursowe z przeliczenia |
3 |
60 |
- |
- |
- |
63 |
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku |
6 703 |
2 712 |
195 |
744 |
3 528 |
13 882 |
Nota 13.1 Wartość firmy
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Z tytułu nabycia COMPO EXPERT |
299 215 |
276 121 |
Z tytułu nabycia Grupy Azoty POLICE |
29 815 |
29 815 |
Z tytułu objęcia kontroli przez spółkę Grupa Azoty KOLTAR |
1 720 |
1 720 |
Z tytułu objęcia kontroli w spółce Unibaltic Agro |
933 |
933 |
|
331 683 |
308 589 |
Wartość odzyskiwalna OWŚP zawierających wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania
Wyszczególnienie |
Aktywa |
Grupa Azoty PUŁAWY |
Grupa Azoty POLICE |
Grupa COMPO EXPERT |
Przypisanie do OWŚP |
Wartość firmy oraz Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania |
Agro 33 100 tys. zł Tworzywa brak |
Nawozy 58 507 tys. zł Pigmenty 26 996 tys. zł |
Nawozy 622 542 tys. zł |
Zawiązanie odpisu
|
Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania |
Brak |
Brak |
Brak |
Rzeczowe aktywa trwałe |
Brak |
Brak |
Brak |
|
Średnioważony koszt kapitału WACC w ujęciu nominalnym (%) |
|
Nawozy 5,78% Tworzywa 6,36% |
Nawozy 5,78% Pigmenty 6,15% |
5,78% |
Główne założenia |
|
Nieograniczony okres funkcjonowania biznesu w przyszłości. Poziom marży EBITDA dla OWŚP Agro i Tworzywa założono na poziomach rynkowych zbliżonych do obserwowanych w przeszłości, w oparciu o prognozowane trendy cenowe. Stopa wzrostu w okresie rezydualnym na poziomie długoterminowego celu inflacyjnego NBP. Poziom cen podstawowych surowców przyjęto na bazie notowań rynkowych w horyzoncie prognozy. Alokacja KOZ dla OWŚP Agro i Tworzywa proporcjonalnie do wypracowanej przez te OWŚP marży po kosztach zmiennych. Koszty pozostałych Segmentów (koszt mediów energetycznych, koszty ogólnozakładowe) zostały rozliczone w wynikach operacyjnych testowanych OWŚP, natomiast aktywa tych Segmentów zostały w całości przypisane do aktywów testowanych OWŚP według następujących kluczy: Energetyka – klucz zużycia mediów energetycznych, Pozostałe – klucz udziału przychodów danego OWŚP w sumie przychów testowanych OWŚP
|
Nawozy – skończony okres prognozy do końca 2042 roku. Pigmenty – nieograniczony okres funkcjonowania, przyjęto 6-letni okres prognozy szczegółowej oraz wartość rezydualną ze wzrostem przychodów na poziomie długoterminowego celu inflacyjnego NBP. Wolumeny produkcji i sprzedaży oraz marże założono na poziomie zbliżonym do okresów przeszłych. Aktywa wspólne alokowane kluczami podziałowymi opartymi głownie na kosztach wytworzenia. Pozycje bilansowe użytkowane wspólnie przez segmenty ewidencjonowane w ramach Obszarów Wsparcia oraz Centrum Korporacyjnego zostały przypisane do segmentów działalności w sposób pośredni. Za najbardziej racjonalny sposób alokacji aktywów i pasywów majątku wspólnego uznano: dla pozycji Obszarów Wsparcia klucz kosztowy oparty o wewnętrzne rozliczenie kosztów pomiędzy jednostkami gospodarczymi zaewidencjonowane w 2020 roku. Wewnętrzne ceny rozliczeniowe produktów i usług wytwarzanych przez Obszary Wsparcia były w 2020 roku równe kosztom ich wytworzenia, w przypadku podziału pozycji Administracji posłużono się kluczem kosztu własnego, aktualnie stosowanym w przedsiębiorstwie w procesie rozliczania pełnych kosztów produktów (relacja: kosztu własnego produktów kluczowego działu gospodarczego i kosztu własnego produktów ogółem). |
Jako projekcje finansowe przyjęto plan długoterminowy opracowany przez Zarząd COMPO EXPERT na lata 2021-2026, z uwzględnieniem wartości rezydualnej.
Dla określenia wartości rezydualnej przyjęto długoterminową stopę wzrostu na poziomie 2,0% nominalnie. |
Wartość użytkowa |
|
AAgro 10 649 026 tys. zł Tworzywa 353 868 tys. zł |
Nawozy 1 191 986 tys. zł Pigmenty 445 681 tys. zł |
Cała Grupa COMPO EXPERT 667 mln EUR (3 079,48 mln zł) |
Nadwyżka wartości użytkowej nad wartością majątku |
|
Agro 7 522 562 tys. zł Tworzywa 62 697 tys. zł |
Nawozy 51 391 tys. zł Pigmenty 127 768 tys. zł |
252,5 mln EUR (1 165,3 mln zł) |
Analizy wrażliwości przeprowadzonych testów wskazują na brak konieczności ujmowania odpisów:
w Grupie Azoty PUŁAWY w przypadku obniżenia poziomu EBIT o nie więcej niż 68,71% dla OWŚP Agro i 12,19% dla OWŚP Tworzywa lub podwyższenia WACC do poziomu nieprzekraczającego 11,41% dla OWŚP Agro i 6,95% dla OWŚP Tworzywa,
w Grupie Azoty POLICE w przypadku obniżenia poziomu EBIT o nie więcej niż 4,69% dla OWŚP Nawozy i 25,38% dla OWŚP Pigmenty lub podwyższenia WACC do poziomu nieprzekraczającego 6,20% dla OWŚP Nawozy i 7,57% dla OWŚP Pigmenty,
w COMPO EXPERT w przypadku obniżenia EBIT o nie więcej niż 37,36% lub podwyższenia WACC do poziomu nieprzekraczającego 7,93%.
Prognozy przepływów pieniężnych w testach uwzględniają wpływ pandemii koronawirusa oznaczonego symbolem COVID 19 w zakresie, w jakim było to możliwe do ustalenia w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i posiadane prognozy. Dodatkowe informacje na ten temat przedstawiono w nocie 36 Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19.
Nota 14 Aktywa finansowe
Nota 14.1 Udziały i akcje
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Udziały/akcje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych, w tym: |
91 461 |
88 909 |
Bałtycka Baza Masowa (współzależna) |
14 954 |
14 119 |
KEMIPOL (stowarzyszona) |
76 507 |
74 790 |
Udziały/akcje w pozostałych jednostkach nieobjętych konsolidacją |
9 168 |
9 198 |
|
100 629 |
98 107 |
Przypadające na: |
|
|
Długoterminowe |
100 629 |
98 107 |
|
100 629 |
98 107 |
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych
Kemipol Sp. z o.o. z siedzibą w Policach stanowi istotną jednostkowo spółkę stowarzyszoną Grupy Azoty POLICE wycenianą metodą praw własności. Zakres działalności obejmuje usługi w zakresie instalowania i naprawy maszyn na obiektach wodno – ściekowych oraz unieszkodliwianie odpadów. Zarówno na dzień 31 grudnia 2020 roku, jak i 31 grudnia 2019 roku procentowy udział Grupy Azoty POLICE w kapitale wynosił 33,99%.W analizowanym okresie nie nastąpiły zmiany odnośnie posiadanych udziałów w jednostce stowarzyszonej.
Tabela poniżej przedstawia podsumowanie dotyczące inwestycji w spółkę Kemipol Sp. z o.o.
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Wartość inwestycji w jednostkę stowarzyszoną ustalona metodą praw własności |
76 507 |
74 790 |
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) |
65 770 |
52 941 |
Aktywa trwałe (długoterminowe) |
36 840 |
39 087 |
Zobowiązania krótkoterminowe |
18 377 |
12 652 |
Zobowiązania długoterminowe |
1 753 |
1 948 |
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Przychody |
184 592 |
166 333 |
Zysk z działalności kontynuowanej |
41 940 |
36 888 |
Zysk/Strata za rok obrotowy |
41 940 |
36 888 |
Całkowite dochody razem za rok obrotowy |
41 940 |
36 888 |
Otrzymane dywidendy od Grupy stowarzyszonej przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej |
12 493 |
12 314 |
Uzgodnienie powyższych informacji finansowych do wartości bilansowych udziałów w spółce Kemipol Sp. z o.o. ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy.
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Procentowy udział Grupy w kapitale Grupy |
33,99 |
33,99 |
Aktywa netto przypadające Grupie Azoty |
28 035 |
26 318 |
Korekta wartości godziwej na dzień objęcia kontroli |
48 472 |
48 472 |
Inwestycje wyceniane metodą praw własności |
76 507 |
74 790 |
Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość inwestycji w jednostce współzależnej, Bałtyckiej Bazie Masowej sp. z o. o., ustalona metodą praw własności wynosi 14 954 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 14 119 tys. zł).
Tabela poniżej przedstawia podsumowanie dotyczące inwestycji w spółkę Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o.
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Zysk netto z działalności kontynuowanej |
811 |
226 |
Inne całkowite dochody za rok obrotowy |
- |
- |
Całkowite dochody razem za rok obrotowy |
811 |
226 |
Udziały i akcje w pozostałych jednostkach
Udziały i akcje w pozostałych jednostkach wyceniane są w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Grupa przyjęła do zastosowania ten wariant prezentacji, ze względu na specyfikę tych jednostek oraz wielkość posiadanych udziałów.
Główną pozycję stanowią udziały w spółce Tarnowskie Wodociągi Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku: 6 464 tys. zł.
Nota 14.2 Pozostałe aktywa finansowe
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy |
- |
176 957 |
Pożyczki |
- |
118 |
Pozostałe |
2 484 |
55 |
|
2 484 |
177 130 |
Przypadające na: |
|
|
Długoterminowe |
2 484 |
2 406 |
Krótkoterminowe |
- |
174 724 |
|
2 484 |
177 130 |
Nota 15 Zapasy
Polityka rachunkowości
Zapasy są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż lub materiały i surowce zużywane w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług.
Składniki zapasów są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższych jednak od ich wartości netto możliwych do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość rozchodu zapasów ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej.
Cena nabycia to cena zakupu składnika aktywów, obejmująca kwotę należną sprzedającemu bez podlegających odliczeniu podatku od towarów i usług oraz podatku akcyzowego, a w przypadku importu powiększona o obciążenia o charakterze publicznoprawnym oraz powiększona o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzania do obrotu, łącznie z kosztami transportu, załadunku, wyładunku, a obniżona o rabaty, upusty i inne podobne zmniejszenia i odzyski. Wyroby gotowe, półprodukty i produkcja w toku wyceniane są według kosztu wytworzenia obejmującego uzasadnioną część stałych kosztów pośrednich produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.
Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, pomniejszoną o rabaty i upusty, a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Natomiast odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży.
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Produkty gotowe |
429 838 |
556 856 |
Półprodukty, produkcja w toku |
143 387 |
193 271 |
Materiały |
870 265 |
846 887 |
Towary |
90 521 |
72 795 |
Zapasy ogółem, w tym |
1 534 011 |
1 669 809 |
wartość bilansowa zapasów wykazywanych w cenie sprzedaży pomniejszonej o koszty sprzedaży |
19 964 |
75 990 |
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Odpisy wartości zapasów ujęte jako koszt w okresie |
50 609 |
42 361 |
Odpisy wartości zapasów wykorzystanie/rozwiązanie w okresie |
(47 620) |
(43 012) |
|
2 989 |
(651) |
Wartość zapasów ujęta jako koszt w okresie
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Zużycie materiałów i energii |
5 427 785 |
6 155 810 |
Zmiana stanu produktów(+/-) |
180 117 |
(25 545) |
|
5 607 902 |
6 130 265 |
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Wartość odpisów aktualizujących |
62 619 |
59 731 |
Dokonane w 2020 roku odpisy aktualizujące wartość zapasów dotyczą wyrobów gotowych i półproduktów, materiałów, których koszt wytworzenia (cena nabycia) jest wyższy od ceny sprzedaży netto lub okres ich zalegania na magazynie był dłuższy niż rok. Zmiany wartości odpisów aktualizujących wynikają ze sprzedaży, wykorzystania lub likwidacji odpowiednich pozycji asortymentowych i są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów.
Nota 16 Prawa majątkowe
Polityka rachunkowości
Prawa majątkowe obejmują prawa do emisji CO2 oraz świadectwa pochodzenia energii.
Otrzymane nieodpłatnie prawa do emisji oraz prawa otrzymane w ramach realizacji zadań KPI ujmowane są początkowo jako prawa majątkowe w korespondencji z przychodami przyszłych okresów (dotacja według MSR 20) w wartości godziwej ustalonej na dzień ich zarejestrowania.
Zakupione prawa do emisji są ujmowane według ceny nabycia.
Zobowiązania wynikające z emisji zanieczyszczeń do powietrza, prezentowane w ramach pozostałych zobowiązań są ujmowane jako koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (podatki i opłaty) i wyceniane następująco:
jeżeli Grupa posiada ilość praw wystarczającą do pokrycia swojego zobowiązania wynikającego z emisji: jako iloczyn ilości praw niezbędnych do umorzenia w związku z dokonaną emisją oraz jednostkowego kosztu praw do emisji posiadanych przez Grupę. Jednostkowy koszt uprawnień dla pokrycia szacowanej emisji jest obliczany według metody średniej ważonej,
jeżeli Grupa nie posiada ilości praw wystarczającej do pokrycia swojego zobowiązania wynikającego z emisji: jako iloczyn ilości praw posiadanych przez Grupę oraz jednostkowego kosztu tych praw, powiększony o wartość godziwą brakujących praw do emisji. W przypadku, gdy Grupa zawarła kontrakty terminowe zabezpieczające rozliczenie niedoboru tych praw z okresu objętego sprawozdaniem, a z których dostawa praw nastąpi przed upływem terminu ich umorzenia w KOBIZE, wówczas dla pokrytego tymi instrumentami niedoboru stosuje cenę kontraktu terminowego.
Rozliczenie dotacji z tytułu otrzymanych nieodpłatnie praw do emisji ujmuje się jako pomniejszenie kosztu własnego sprzedaży (podatków i opłat) w proporcji zrealizowanej emisji CO2 w okresie sprawozdawczym do planowanej emisji rocznej. Rozliczenie dotacji z tytułu praw otrzymanych w ramach realizacji zadań KPI ujmuje się jako pozostałe przychody operacyjne przez okres amortyzacji aktywów nabytych w ramach realizacji zadań KPI.
Uprawnienia do emisji podlegają umorzeniu w ciężar wartości utworzonego zobowiązania w momencie umorzenia uprawnień do emisji za poprzedni rok w odpowiednim rejestrze. Ilości przyznane w ramach KPI mogą być wykorzystywane do fizycznego umorzenia uprawnień za dany rok.
Świadectwa pochodzenia energii przyznane Grupie z tytułu produkcji energii elektrycznej w kogeneracji ujmowane są w miarę nabywania uprawnień jako prawa majątkowe i zmniejszenie kosztów produkcji wytwarzanej energii. Zakupione świadectwa pochodzenia energii są ujmowane według ceny nabycia.
Zobowiązania do umorzenia świadectw wynikające ze sprzedaży energii, prezentowane w ramach pozostałych zobowiązań, są ujmowane jako koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (podatki i opłaty) i wyceniane na podstawie jednostkowego kosztu świadectw posiadanych przez Grupę lub odpowiedniej opłaty zastępczej.
Świadectwa podlegają umorzeniu w ciężar wartości utworzonego zobowiązania w momencie złożenia wniosku do URE o ich umorzenie.
W przypadku świadectw pochodzenia energii otrzymanych w związku z realizacją zadań inwestycyjnych stosuje się takie same zasady jak dla prawach do emisji CO2 otrzymanych w ramach KPI.
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Prawa do emisji |
518 469 |
471 648 |
Świadectwa pochodzenia energii |
5 725 |
2 485 |
Pozostałe |
5 005 |
- |
Prawa majątkowe ogółem, w tym |
529 199 |
474 133 |
wartość bilansowa praw majątkowych wykazywanych w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży |
- |
- |
Nota 16.1 Prawa do emisji CO2
Posiadane prawa do emisji CO2 (ilość jednostek)
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Stan praw na początek okresu (jednostki posiadane) |
5 391 682 |
6 459 906 |
Rozliczone |
(6 990 365) |
(7 333 410) |
Przyznane |
4 400 993 |
4 506 316 |
Zakupione |
1 939 745 |
1 758 870 |
Stan praw na koniec okresu (jednostki posiadane) |
4 742 055 |
5 391 682 |
Emisja w okresie sprawozdawczym |
7 199 159 |
7 004 209 |
W wyniku realizacji zadań inwestycyjnych w latach 2016-2019 Grupa otrzymała w 2020 roku 76 147 praw do emisji CO2 . W 2019 roku w wyniku realizacji zadań inwestycyjnych w latach 2016-2018, Grupa otrzymała 440 634 praw do emisji CO2 .
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa posiadała zabezpieczoną całą wymaganą do rozliczenia ilość jednostek uprawnień emisji CO2 za 2020 rok obejmującą uprawnienia nabyte, otrzymane nieodpłatnie oraz objęte transakcjami terminowymi.
Nota 17 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Polityka rachunkowości
Należności z tytułu dostaw i usług to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, nienotowane na aktywnym rynku, o określonej wysokości płatności. Początkowo ujmuje się je według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej, pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości.
W przypadku należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna, należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
Oczekiwana strata dla należności z tytułu dostaw i usług należności szacowana jest na bazie modelu uproszczonego (macierz rezerw) od momentu początkowego ujęcia należności.
Oczekiwana strata dla należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności oraz odpowiadający jej odpis z tytułu utraty wartości danego aktywa finansowego jest tworzona na należności zarówno przeterminowane, jak i nieprzeterminowane w oparciu o ważoną prawdopodobieństwem stratę kredytową, jaka zostanie poniesiona w przypadku wystąpienia opóźnienia płatności powyżej 90 dni. Szacowaną na bazie modelu uproszczonego stratę ujmuje się w koszty działalności operacyjnej jako koszty sprzedaży jeżeli dotyczy należności z tytułu dostaw i usług za wyjątkiem oczekiwanej straty na należności z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych lub w pozostałe koszty/przychody operacyjne, jeżeli dotyczy pozostałych należności.
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Należności z tytułu dostaw i usług - podmioty powiązane |
2 101 |
938 |
Należności z tytułu dostaw i usług - pozostałe podmioty |
974 979 |
1 007 681 |
Należności budżetowe oprócz podatku dochodowego |
402 710 |
236 371 |
Należności z tytułu umów o usługi budowlane – podmioty pozostałe |
11 943 |
3 079 |
Zaliczki na dostawy rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialne - podmioty pozostałe |
304 976 |
115 756 |
Zaliczki na dostawy materiałów, towarów i usług - podmioty pozostałe |
5 685 |
5 065 |
Rozliczenia międzyokresowe kosztów |
204 631 |
59 214 |
Pozostałe należności - podmioty powiązane |
- |
23 |
Pozostałe należności - podmioty pozostałe |
211 046 |
344 226 |
|
2 118 071 |
1 772 353 |
Przypadające na: |
|
|
Długoterminowe |
489 827 |
156 867 |
Krótkoterminowe |
1 628 244 |
1 615 486 |
|
2 118 071 |
1 772 353 |
W pozycji Pozostałe należności podmioty pozostałe w kwocie 211 046 tys. zł zostały ujęte należności z tytułu rekompensat energetycznych za rok 2020 w wysokości 133 657 tyś. zł.
Zmiany stanu odpisów aktualizujących (w tym z tytułu szacowanej straty kredytowej) – Należności z tytułu dostaw i usług
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Stan na początek okresu |
84 477 |
82 290 |
Utworzenie |
14 526 |
17 536 |
Rozwiązanie |
(9 239) |
(7 800) |
Wykorzystanie |
(3 317) |
(7 801) |
Różnice kursowe z przeliczenia |
(195) |
252 |
Stan na koniec okresu |
86 252 |
84 477 |
Przypadające na: |
|
|
Długoterminowe |
79 |
- |
Krótkoterminowe |
86 173 |
84 477 |
|
86 252 |
84 477 |
Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty na należności z tytułu dostaw i usług – przedstawiono w nocie 30.3.1.
Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
PLN |
1 006 239 |
901 676 |
EUR w przeliczeniu na PLN |
919 552 |
647 921 |
USD w przeliczeniu na PLN |
125 726 |
142 796 |
Pozostałe* |
66 554 |
79 960 |
|
2 118 071 |
1 772 353 |
Przypadające na: |
|
|
Długoterminowe |
489 827 |
156 867 |
Krótkoterminowe |
1 628 244 |
1 615 486 |
|
2 118 071 |
1 772 353 |
*GBP, CHF ,BRL, INR, TRY, MXN, CNY, MYR, ZAR , XOF
Należności o wartości 110 012 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 104 247 tys. zł) stanowią zabezpieczenie zobowiązań Grupy z tytułu dyskonta wierzytelności.
Nota 17.1 Rozliczenia międzyokresowe kosztów
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Ubezpieczenia |
27 588 |
29 383 |
Prenumeraty |
461 |
604 |
Reklama |
124 |
185 |
Pozostałe |
176 458 |
29 042 |
|
204 631 |
59 214 |
Przypadające na: |
|
|
Długoterminowe |
179 205 |
36 278 |
Krótkoterminowe |
25 426 |
22 936 |
|
204 631 |
59 214 |
W pozostałych główną pozycję stanowią koszty poniesione przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS w związku z realizacją projektu „Polimery Police”.
Grupa Azoty POLYOLEFINS w trakcie trwania projektu ponosi koszty związane z pozyskaniem finansowania. Na finansowanie składa się: kapitał własny z emisji akcji, pożyczki podporządkowane i kredyty bankowe.
Na koszty pozyskania finansowania składają się następujące pozycje:
koszty doradztwa,
podatek od czynności cywilno-prawnych,
koszty prowizji bankowych,
uzasadniona część kosztów wynagrodzeń pracowników i narzutów na wynagrodzenia oraz delegacji dotycząca pracowników zatrudnionych w celu pozyskania finansowania,
pozostałe koszty związane bezpośrednio z pozyskaniem finansowania.
Etapy rozliczenia kosztów pozyskania finansowania
I etap – koszty bezpośrednio związane z pozyskaniem kapitału własnego ujmowane są jako zmniejszenie kapitału zapasowego.
II etap – koszty bezpośrednio związane z pozyskaniem kredytów bankowych ujmowane są na rozliczeniach międzyokresowych i rozliczane będą zgodnie z zaciąganiem kredytu przy pomocy efektywnej stopy procentowej.
III etap – koszty wspólne rozliczane są proporcjonalnie w stosunku do kwoty pozyskania finansowania i okresu finansowania.
Powyższe ujęcie podlega odpowiednim korektom w procesie konsolidacji.
Nota 18 Środki pieniężne
Polityka rachunkowości
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe na żądanie o początkowym okresie zapadalności do trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Środki pieniężne w kasie |
215 |
493 |
Środki pieniężne na rachunkach bankowych (PLN) |
502 145 |
143 707 |
Środki pieniężne na rachunkach walutowych (po przeliczeniu na PLN) |
341 385 |
566 994 |
Lokaty bankowe terminowe do 3 miesięcy |
63 537 |
50 493 |
Lokaty bankowe pozostałe |
15 897 |
6 944 |
Pozostałe |
149 |
1 456 |
|
923 328 |
770 087 |
Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
923 328 |
770 087 |
Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
923 328 |
770 087 |
Wysokość środków na rachunku VAT split payment na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi: 32 293 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 21 970 tys. zł) i zawiera się w łącznej kwocie środków pieniężnych na rachunkach bankowych (PLN) wykazanych w nocie w wartości 502 147 tys. zł.
Jednostka Dominująca centralizuje w Grupie funkcje związane z pozyskaniem finansowania i posiada wraz z pozostałymi spółkami z Grupy Azoty umowy cash poolingu rzeczywistego w PLN („PLN CPR”) oraz w EUR („EUR CPR”) zawarte z bankiem PKO BP S.A. („PKO BP”). Usługi cash poolingu rzeczywistego służą optymalizacji przepływów finansowych, pozwalając efektywnie zarządzać globalnymi limitami płynności w PLN oraz w EUR i dokonywać ich elastycznej alokacji w Grupie, a tym samym zapewnieniu bezpieczeństwa finansowego poszczególnych spółek z Grupy, przy równoczesnej optymalizacji przychodów i kosztów odsetkowych w Grupie. Jednostka Dominująca pełni rolę agenta, koordynującego usługi cash poolingu w Grupie, co oznacza, że poszczególne spółki Grupy rozliczają swoje pozycje z Jednostką Dominującą, a Jednostka Dominująca rozlicza się z bankiem PKO BP. Salda rozrachunków wewnętrznych podlegają eliminacji w procesie konsolidacji.
Pozostałe nadwyżki środków pieniężnych, mogą być lokowane przez spółki Grupy na terminowych lokatach bankowych o zapadalności do 3 miesięcy.
Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty
|
Wartość środków pieniężnych na 01.01.2020 |
Wartość środków pieniężnych na 31.12.2020 |
Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2020 |
Wartość środków pieniężnych po uwzględnieniu straty kredytowej na 31.12.2020 |
Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: |
769 594 |
923 311 |
(198) |
923 113 |
A |
146 916 |
735 676 |
161) |
735 515 |
BBB/BB |
615 497 |
172 641 |
(32) |
172 609 |
B |
392 |
5 869 |
- |
5 869 |
Pozostałe |
6 789 |
9 125 |
(5) |
9 120 |
|
Wartość środków pieniężnych na 01.01.2019 |
Wartość środków pieniężnych na 31.12.2019 |
Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2019 |
Wartość środków pieniężnych po uwzględnieniu straty kredytowej na 31.12.2019 |
Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: |
845 943 |
769 736 |
(142) |
769 594 |
AAA/AA |
25 315 |
- |
- |
- |
A |
467 562 |
146 916 |
- |
146 916 |
BBB/BB |
334 308 |
615 537 |
(40) |
615 497 |
B |
10 612 |
401 |
(9) |
392 |
Pozostałe |
8 146 |
6 882 |
(93) |
6 789 |
Nota 19 Pozostałe aktywa
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Koszty odwiertów i eksploatacji |
17 456 |
15 456 |
Pozostałe |
509 |
483 |
|
17 965 |
15 939 |
Przypadające na: |
|
|
Długoterminowe |
509 |
483 |
Krótkoterminowe |
17 456 |
15 456 |
|
17 965 |
15 939 |
Nota 20 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
Polityka rachunkowości
Grupa klasyfikuje składniki aktywów trwałych jako aktywa przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie. Warunek zaliczenia aktywów do tej grupy stanowi aktywne poszukiwanie nabywcy przez kierownictwo Grupy oraz wysokie prawdopodobieństwo zbycia tych aktywów w ciągu jednego roku od daty ich zakwalifikowania, a także dostępność tych aktywów do natychmiastowej sprzedaży. Aktywa te wyceniane są w kwocie niższej z: wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.
Działalność zaniechana jest częścią działalności Grupy, która stanowi odrębną ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności, którą zbyto lub przeznaczono do sprzedaży lub wydania, albo jest to jednostka zależna nabyta wyłącznie w celu odsprzedaży. Klasyfikacji do działalności zaniechanej dokonuje się na skutek zbycia lub wtedy, gdy działalność spełnia kryteria zaklasyfikowania jako przeznaczonej do sprzedaży. W przypadku, gdy działalność jest zaklasyfikowana jako zaniechana, dane porównawcze do rachunku zysków i strat są przekształcane tak, jakby działalność została zaniechana na początku okresu porównawczego.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa nie posiadała istotnych aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Wartość na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 95 tys. zł (stan na dzień 31 grudnia 2019 roku 20 668 tys. zł). Spadek wynika z wycofania ujęcia aktywów spółki Supra Agrochemia Sp. z o.o. jako aktywów przeznaczonych do sprzedaży w związku ze zmianą planu i planowanym połączeniem tej spółki ze spółką Grupa Azoty POLICE.
Nota 21 Kapitał własny
Polityka rachunkowości
Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Jednostki Dominującej.
Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wykazuje się w wysokości określonej w wartości nominalnej wyemitowanych akcji.
Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego, zmniejszają kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej.
Kwoty powstałe z podziału zysku, niepodzielony wynik z lat ubiegłych oraz wynik roku bieżącego prezentowane są w sprawozdaniu finansowym jako zyski zatrzymane.
Nota 21.1 Kapitał zakładowy
Wartość kapitału zakładowego
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Wartość nominalna akcji AA |
120 000 |
120 000 |
Wartość nominalna emisji akcji B |
75 582 |
75 582 |
Wartość nominalna emisji akcji C |
124 995 |
124 995 |
Wartość nominalna emisji akcji D |
175 400 |
175 400 |
|
495 977 |
495 977 |
Liczba akcji
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Ilość akcji na początek okresu (szt.) |
99 195 484 |
99 195 484 |
Ilość akcji na koniec okresu (szt.) |
99 195 484 |
99 195 484 |
Wartości nominalna 1 akcji (zł/akcję) |
5 |
5 |
Wszystkie wyemitowane akcje zostały w pełni opłacone. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia. Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu do majątku Jednostki Dominującej w przypadku podziału majątku.
Ograniczenie prawa głosu
Tak długo, jak Skarb Państwa lub podmioty zależne od Skarbu Państwa są właścicielami akcji Jednostki Dominującej uprawniających do co najmniej jednej piątej ogólnej liczby głosów istniejących w Jednostce Dominującej, prawo głosu innych akcjonariuszy Jednostki Dominującej zostaje ograniczone w ten sposób, że żaden z nich nie może wykonywać na Walnym Zgromadzeniu więcej niż jednej piątej ogólnej liczby głosów istniejących w Jednostce Dominującej w dniu odbywania Walnego Zgromadzenia.
Nota 21.2 Kapitał z emisji akcji powyżej wartość nominalną
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Emisja akcji |
2 445 409 |
2 445 409 |
Koszty emisji(-) |
(30 713) |
(30 713) |
Podatek dochodowy(+/-) |
3 574 |
3 574 |
|
2 418 270 |
2 418 270 |
Kapitał ten dotyczy wyłącznie Jednostki Dominującej. Kapitały zapasowe i rezerwowe jednostek zależnych wykazywane są w ramach zysków zatrzymanych.
Nota 21.3 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających zawiera efektywną część skumulowanych zmian wartości instrumentów zabezpieczających, którymi są długoterminowe kredyty bankowe w EUR, wyznaczone do zabezpieczenia przepływów pieniężnych wynikających z przychodów ze sprzedaży w tej walucie. Ujęte w tym kapitale skumulowane zmiany wartości instrumentów zabezpieczających zostaną ujęte w rachunku zysków i strat w momencie, w którym wystąpią zabezpieczane przepływy pieniężne.
Nota 21.4 Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli
31 grudnia 2020 roku |
Grupa Azoty POLICE |
Grupa Azoty PUŁAWY |
Grupa Azoty KĘDZIERZYN |
Grupa Azoty POLYOLEFINS |
ZARZĄD MORSKIEGO PORTU POLICE |
Procentowy udział w kapitale własnym udziałowców niesprawujących kontroli |
37,14% |
4,02% |
6,52% |
19,68% |
37,20% |
Aktywa trwałe |
2 692 452 |
4 027 622 |
1 626 448 |
2 314 310 |
13 573 |
Aktywa obrotowe |
725 707 |
1 511 299 |
900 904 |
593 315 |
46 375 |
Zobowiązania długoterminowe |
(704 630) |
(544 806) |
(456 776) |
(1 491 491) |
(3 473) |
Zobowiązania krótkoterminowe |
(923 324) |
(1 247 166) |
(687 419) |
(68 763) |
(986) |
Aktywa netto |
1 790 205 |
3 746 949 |
1 383 157 |
1 347 371 |
55 489 |
Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli |
413 708 |
136 628 |
89 405 |
260 724 |
19 049 |
Przychody ze sprzedaży |
2 397 411 |
2 757 155 |
1 738 272 |
184 |
9 176 |
Zysk/(Strata) netto |
51 547 |
203 447 |
118 345 |
27 940 |
5 801 |
Inne całkowite dochody |
(3 984) |
461 |
(2 460) |
(1 106) |
- |
Zyski i straty oraz inne całkowite dochody ogółem |
47 563 |
203 908 |
115 885 |
26 834 |
5 801 |
Zysk/(Strata) netto przypadający na udziałowców niesprawujących kontroli |
17 562 |
7 647 |
7 773 |
6 995 |
2 158 |
Inne całkowite dochody przypadające na udziałowców niesprawujących kontroli |
(1 480) |
19 |
(160) |
(218) |
- |
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej |
543 631 |
584 358 |
516 497 |
(153 054) |
5 556 |
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej |
(900 348) |
(449 866) |
(142 557) |
(1 868 361) |
(224) |
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej |
360 757 |
(166 753) |
(278 942) |
2 085 150 |
(183) |
Przepływy pieniężne netto, razem |
4 040 |
(32 261) |
94 998 |
63 735 |
5 149 |
Dywidenda przypadająca na udziałowców niesprawujących kontroli |
- |
4 188 |
4 944 |
- |
- |
31 grudnia 2019 roku |
Grupa Azoty POLICE |
Grupa Azoty PUŁAWY |
Grupa Azoty KĘDZIERZYN |
Grupa Azoty POLYOLEFINS |
ZARZĄD MORSKIEGO PORTU POLICE |
Procentowy udział w kapitale własnym udziałowców niesprawujących kontroli |
34,00% |
4,02% |
6,52% |
18,02% |
34,06% |
Aktywa trwałe |
1 885 856 |
3 443 002 |
1 566 855 |
319 440 |
13 867 |
Aktywa obrotowe |
662 363 |
1 642 345 |
773 163 |
398 352 |
39 844 |
Zobowiązania długoterminowe |
(491 416) |
(524 746) |
(458 091) |
(15 687) |
(3 508) |
Zobowiązania krótkoterminowe |
(810 558) |
(913 383) |
(538 828) |
(269 481) |
(515) |
Aktywa netto |
1 246 245 |
3 647 218 |
1 346 099 |
432 624 |
49 688 |
Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli |
311 766 |
133 150 |
85 735 |
77 492 |
16 891 |
Przychody ze sprzedaży |
2 419 091 |
3 137 472 |
1 834 609 |
1 053 |
4 719 |
Zysk/(Strata) netto |
66 933 |
223 717 |
126 434 |
(12 971) |
1 465 |
Inne całkowite dochody |
(2 304) |
(7 835) |
2 979 |
(298) |
- |
Zyski i straty oraz inne całkowite dochody ogółem |
64 629 |
215 882 |
129 413 |
(13 269) |
1 465 |
Zysk/(Strata) netto przypadający na udziałowców niesprawujących kontroli |
22 757 |
8 993 |
8 243 |
(2 335) |
499 |
Inne całkowite dochody przypadające na udziałowców niesprawujących kontroli |
(783) |
(315) |
194 |
(54) |
- |
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej |
350 826 |
696 770 |
496 370 |
(52 135) |
2 747 |
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej |
(159 300) |
(536 214) |
(149 366) |
(77 900) |
2 403 |
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej |
(184 597) |
(89 340) |
(125 049) |
405 904 |
(175) |
Przepływy pieniężne netto, razem |
6 929 |
71 216 |
221 955 |
275 869 |
4 975 |
Dywidenda przypadająca na udziałowców niesprawujących kontroli |
- |
1 352 |
520 |
- |
- |
Udział akcjonariuszy niesprawujących kontroli w kapitale zakładowym ustalono z uwzględnieniem ujęcia akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objętych przez Hyundai i KIND, objętych opcją sprzedaży oraz akcji Współsponsorów objętych mechanizmem wyjścia przez wykup jako zobowiązań finansowych, co opisano w notach 21.6 i 21.7 poniżej, przy założeniu utrzymania aktualnego parytetu udziału Jednostki Dominującej i Grupy Azoty POLICE w kapitale zakładowym spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS po realizacji opcji sprzedaży.
Udziały niesprawujące kontroli w pozostałych spółkach zależnych jednostkowo nie są istotnej wartości.
Zestawienie zmian udziałów niesprawujących kontroli
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Stan na początek okresu |
657 573 |
625 188 |
Dywidendy wypłacone przez jednostki zależne |
(9 447) |
(2 695) |
Emisja akcji, udziałów zwykłych |
262 416 |
- |
Zmiany w strukturze udziałowców w jednostkach zależnych |
(132) |
3 103 |
Udział w wyniku jednostek zależnych |
41 400 |
33 391 |
Pozostałe |
(1 982) |
(1 414) |
Stan na koniec okresu |
949 828 |
657 573 |
Na dzień 31 grudnia 2019 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez udziałowców niekontrolujących w podmiotach zależnych Grupy jest równy udziałowi udziałowców niekontrolujących w kapitałach tych jednostek. Na dzień 31 grudnia 2020 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez udziałowców niekontrolujących w podmiotach zależnych Grupy jest wyższy, gdyż obejmuje także akcje w spółce Grupa Azoty POLYOLEFINS objęte opcją sprzedaży i mechanizmem wyjścia przez wykup, co opisano w notach 21.6 oraz 21.7 poniżej.
Nota 21.5 Nabycie udziałów niekontrolujących
Zmiany w strukturze własności spółek wchodzących w skład Grupy, w tym w szczególności opis nabycia przez Jednostkę Dominującą w 2020 roku akcji spółki Grupa Azoty SIARKOPOL od akcjonariuszy mniejszościowych opisano w punkcie 1.3. Pozostałe zmniejszenia udziałów niekontrolujących były wynikiem umorzenia udziałów w spółkach PROZAP sp. z o.o. i REMZAP sp. z o.o.
Nota 21.6 Zobowiązanie do odkupu akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS od akcjonariuszy niekontrolujących
W dniu 31 maja 2020 roku Jednostka Dominująca, Grupa Azoty POLICE (łącznie jako „Pierwotni Sponsorzy”) oraz Grupa Azoty POLYOLEFINS zawarły z Grupą LOTOS, Hyundai i KIND (łącznie Grupa LOTOS, Hyundai i KIND jako „Współsponsorzy”, a łącznie z Pierwotnymi Sponsorami i spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS jako „Strony”) umowy dotyczące warunków inwestycji kapitałowej oraz finansowania dłużnego podporządkowanego („Dokumentacja Transakcyjna”) w związku z realizacją przez spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS strategicznego projektu inwestycyjnego Grupy Azoty „Polimery Police”.
W ramach Dokumentacji Transakcyjnej zostały podpisane następujące umowy:
i.umowa inwestycyjna pomiędzy Pierwotnymi Sponsorami, spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS oraz Grupą LOTOS;
ii.umowa pożyczki pomiędzy spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS oraz Grupą LOTOS;
iii.umowa inwestycyjna pomiędzy Pierwotnymi Sponsorami, spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS oraz Hyundai i KIND;
iv.umowa pożyczki pomiędzy spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS oraz KIND;
v.umowa pożyczki pomiędzy Jednostką Dominującą a spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS;
vi.umowa pożyczki pomiędzy spółką Grupa Azoty POLICE a spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS oraz
vii.umowa akcjonariuszy pomiędzy wszystkimi Stronami („Umowa Akcjonariuszy”).
Na podstawie Dokumentacji Transakcyjnej Grupa LOTOS zobowiązała się do zainwestowania w Projekt „Polimery Police” łącznej kwoty w wysokości 500 000 000 zł (dalej: „Inwestycja Lotos”) poprzez:
(a) wniesienie wkładu pieniężnego w łącznej wysokości 300 000 000 zł na pokrycie podwyższonego kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS i objęcie nowych akcji oraz (b) udostępnienie spółce Grupa Azoty POLYOLEFINS pożyczki podporządkowanej w kwocie 200 000 000 zł. Hyundai zobowiązała się do zainwestowania w Projekt „Polimery Police” łącznej kwoty w wysokości 73 000 000 USD (dalej: „Inwestycja Hyundai”) poprzez wniesienie wkładu pieniężnego na pokrycie podwyższonego kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS i objęcie nowych akcji, a KIND zobowiązał się do zainwestowania w Projekt „Polimery Police” łącznej kwoty 57 000 000 USD (dalej: „Inwestycja KIND”, a łącznie z Inwestycją Lotos i Inwestycją Hyundai „Inwestycja Współsponsorów”) poprzez (i) wniesienie wkładu pieniężnego 5 000 000 USD na pokrycie podwyższonego kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS oraz objęcie nowych akcji oraz (ii) udostępnienie spółce Grupa Azoty POLYOLEFINS pożyczki podporządkowanej w wysokości 52 000 000 USD.
Pierwotni Sponsorzy do dnia 31 maja 2020 roku wnieśli do spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS kwotę 523 760 114,55 zł w formie kapitału na pokrycie obejmowanych akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, w tym Jednostka Dominująca wniosła kwotę 219 649 330,00 zł, a spółka Grupa Azoty POLICE wniosła kwotę 304 110 784,55 zł. Na podstawie Dokumentacji Transakcyjnej Pierwotni Sponsorzy zobowiązali się dodatkowo do: (i) wniesienia do spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS dodatkowego kapitału do łącznej kwoty 297 046 245,70 zł (zobowiązanie Jednostki Dominującej); (ii) wniesienia do spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS dodatkowego kapitału do łącznej kwoty 278 545 884,65 zł (zobowiązanie spółki Grupa Azoty POLICE); oraz (ii) udzielenia pożyczek w łącznej kwocie 732 901 520,00 zł, w tym Jednostka Dominująca 344 463 738,00 zł oraz spółka Grupa Azoty POLICE 388 437 782,00 zł („Inwestycja Pierwotnych Sponsorów”). Realizacja powyższych zobowiązań w zakresie wkładów kapitałowych nastąpiła do dnia 21 lipca 2020 roku, a w zakresie pożyczek podporządkowanych – do dnia 9 października 2020 roku.
Realizacja zobowiązań Współsponsorów w ramach Inwestycji Współsponsorów była uzależniona od spełnienia warunków zawieszających uzgodnionych w Dokumentacji Transakcyjnej, w tym m.in. od: wniesienia przez Pierwotnych Sponsorów całości środków na pokrycie Inwestycji Pierwotnych Sponsorów, podpisania umowy kredytu uprzywilejowanego z konsorcjum banków („Umowa Finansowania Dłużnego”) oraz spełnienia określonych warunków zawieszających zawartych w Umowie Finansowania Dłużnego.
Zobowiązania te zostały zrealizowane, w związku z czym w dniu 16 listopada 2020 r. każdy ze Współsponsorów zawarł ze spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS umowę subskrypcyjną, na podstawie której Hyundai objął 15 348 963 akcje serii G, KIND objął 1 052 184 akcje serii G, a Grupa LOTOS objęła 15 967 352 akcje serii G. W wyniku zawarcia umów subskrypcyjnych, Współsponsorzy wnieśli wkłady pieniężne na pokrycie akcji nowej emisji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, tj. Hyundai dokonał wpłaty kwoty 73 000 000 USD (co stanowi równowartość 275 808 600 PLN przeliczoną zgodnie z kursem NBP z dnia 16 listopada 2020 roku (Tabela nr 223/A/NBP/2020 z dnia 16 listopada 2020 roku)), KIND dokonał wpłaty kwoty 5 000 000 USD (co stanowi równowartość 18 891 000 PLN przeliczoną zgodnie z kursem NBP z dnia 16 listopada 2020 roku (Tabela nr 223/A/NBP/2020 z dnia 16 listopada 2020 roku)), natomiast Grupa LOTOS dokonała wpłaty kwoty 300 000 000 PLN.
W konsekwencji, po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, struktura jej akcjonariatu kształtuje się następująco:
Grupa Azoty POLICE 34,41% akcji,
Jednostka Dominująca 30,52% akcji,
Grupa LOTOS 17,3% akcji,
Hyundai 16,63% akcji,
KIND 1,14% akcji.
Powyższe udziały procentowe odpowiadają udziałowi zarówno w kapitale zakładowym spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, jak i łącznej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu tej spółki.
W dniu 16 listopada 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS podjęło również uchwałę w sprawie zmian statutu celem wprowadzenia zasad ładu korporacyjnego uzgodnionych w Umowie Akcjonariuszy, co zostało zarejestrowane przez Sąd Rejestrowy w dniu 27 listopada 2020 roku.
W Umowie Akcjonariuszy Strony ustaliły, że okres zastrzeżony, w którym Hyundai i KIND nie mogą co do zasady zbywać akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS będzie obowiązywał do upływu 3 lat od daty zakończenia realizacji Projektu „Polimery Police”, natomiast Grupa LOTOS – do pełnej spłaty zadłużenia z tytułu Umowy Finansowania Dłużnego, lecz nie dłużej niż do 15 grudnia 2035 roku (okres lock-up). Strony uzgodniły również procedurę zbycia akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przez Współsponsorów po upływie uzgodnionych okresów zastrzeżonych (lock-up).
Dokumentacja Transakcyjna przewiduje dla Pierwotnych Sponsorów możliwość przeprowadzenia oferty publicznej akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS po upływie okresu zastrzeżonego (lock-up). Ponadto Strony przewidziały dla Hyundai i KIND opcję sprzedaży (opcja put) na rzecz Pierwotnych Sponsorów, a dla Pierwotnych Sponsorów opcję kupna od Hyundai (opcja call), w każdym przypadku w odniesieniu do akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS o łącznej wartości (obliczanej na podstawie ceny pierwotnie uiszczonej przez Hyundai i KIND za takie akcje) nieprzekraczającej 70 000 000 USD, za tę samą kwotę wyrażoną w USD, w przypadku opcji sprzedaży dodatkowo pomniejszonej o wszelkie dywidendy wypłacone na rzecz Hyundai i KIND do dnia realizacji opcji sprzedaży. Strony ustaliły, że opcje wygasną najpóźniej 31 grudnia 2035 roku.
W związku z powyższym opcja sprzedaży (opcja put) przyznana Hyundai i KIND stanowi z perspektywy Grupy obowiązek nabycia własnych instrumentów kapitałowych, w związku z czym stanowi składnik zobowiązań Grupy, ze względu na możliwy przyszły obowiązek odkupienia akcji objętych opcją sprzedaży. Ze względu na fakt, że warunki udzielonej opcji powodują przekazanie Grupie istotnych uprawnień właścicielskich, w szczególności prawa do dywidendy poprzez pomniejszenie ceny wykonania opcji sprzedaży o kwoty dywidend wypłaconych przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS na rzecz Hyundai i KIND, dlatego rozpoznane zobowiązanie w wartości bieżącej szacowanej ceny wykonania opcji sprzedaży zostało ujęte drugostronnie jako pomniejszenie udziału akcjonariuszy niekontrolujących, z uwzględnieniem zachowania aktualnej proporcji udziału w kapitale zakładowym Jednostkę Dominującą i Grupę Azoty POLICE, a różnica została odniesiona na pozostały kapitał rezerwowy. Po początkowym ujęciu zobowiązania jest ono wykazywane w wartości godziwej z odniesieniem zmian do rachunku zysków i strat. Wartość godziwa zobowiązania z tytułu realizacji opcji sprzedaży jest szacowana jako najlepszy szacunek zdyskontowanego przyszłego rozliczenia opcji sprzedaży przy zastosowaniu stopy procentowej odpowiedniej dla tego typu zobowiązań. Efekt wyceny rozpoznanego zobowiązania finansowego jest ujmowany w rachunku zysków i strat.
W związku z powyższym na dzień 16 listopada 2020 roku kapitał akcjonariuszy niekontrolujących wynikający z akcji objętych opcją sprzedaży został pomniejszony o kwotę 212 426 tys. zł, pozostałe zobowiązania finansowe zostały powiększone o kwotę 230 126 tys. zł, a kwota 17 700 tys. zł została odniesiona na pozostały kapitał rezerwowy. Późniejsza wycena ujętego zobowiązania na dzień
31 grudnia 2020 roku została odniesiona częściowo na wartość środków trwałych w budowie,
a częściowo do rachunku zysków i strat.
Posiadana opcja kupna akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przyznana Jednostce Dominującej oraz spółce Grupa Azoty POLICE stanowi instrument pochodny dotyczący własnego instrumentu kapitałowego z perspektywy skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy, w związku z czym podlega wyłączeniu z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe i nie podlega ujęciu.
Nota 21.7 Ujęcie zobowiązania do przyszłego wykupu akcji akcjonariuszy niekontrolujących spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS w celu umorzenia wraz z mechanizmem stabilizacji rentowności
Umowa Akcjonariuszy przewiduje dodatkowe mechanizmy wyjścia Współsponsorów z akcjonariatu spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS. W szczególności mechanizmy te obejmują publiczną emisję akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, wspólną sprzedaż akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS na rzecz inwestorów zewnętrznych, prawo pierwszej oferty dla Pierwotnych Sponsorów, możliwość nabycia większościowego pakietu akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przez Grupę LOTOS w przypadku braku możliwości dofinansowania ukończenia Projektu, a także wyjście Grupy LOTOS oraz Hyundai i KIND – w zakresie akcji nieobjętych opcją sprzedaży i opcją kupna – w drodze wykupu tych akcji przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS według wartości godziwej w celu ich umorzenia. Wykup ten winien nastąpić ze środków wypracowywanych i kumulowanych przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS po pełnej spłacie finansowania uprzywilejowanego dłużnego. Zgodnie z aktualnym modelem finansowym projektu „Polimery Police” wykup ten jest zakładany po 2035 roku. Cena wykupu oparta o przyszłą wartość godziwą akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS na datę wykupu wraz z wcześniejszymi płatnościami z tytułu dywidend ma zapewnić Współsponsorom określoną w Umowie Akcjonariuszy stopę zwrotu w odniesieniu do środków wniesionych w dniu 16 listopada 2020 roku na podwyższenie kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objętych tym mechanizmem. W przypadku, gdyby zwrot ten był niższy od uzgodnionego poziomu, Pierwotni Sponsorzy zobowiązani są solidarnie do dokonania na rzecz Współsponsorów płatności uzupełniających zwiększających rentowność inwestycji Współsponsorów objętych mechanizmem wyjścia przez wykup do wymaganego poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych. Analogicznie, w przypadku, gdy rentowność inwestycji Współsponsorów w zakresie akcji objętych mechanizmem wyjścia przez wykup przekroczy poziom wymagany przez Współsponsorów, będą oni zobowiązani do dokonania płatności na rzecz Pierwotnych Sponsorów obniżających rentowność inwestycji Współsponsorów do wymaganego przez nich poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych, analogiczną jak w odniesieniu do podwyższenia rentowności Współsponsorów przez Pierwotnych Sponsorów.
W związku z powyższym, akcje spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objęte przez Grupę LOTOS, Hyundai i KIND, które będą mogły być w przyszłości nabyte w celu umorzenia zgodnie z Umową Akcjonariuszy zostały ujęte jako zobowiązanie finansowe. Na dzień 31 grudnia 2020 roku zobowiązanie to zostało wycenione w kwocie 333 890 tys. zł ujmującej zwrot wymagany przez Współsponsorów za okres od dnia wniesienia wkładów do dnia 31 grudnia 2020 roku. Zobowiązanie to jest wyceniane według wartości godziwej określonej przy uwzględnieniu poziomu zwrotu wymaganego przez Współsponsorów.
Opisany powyżej mechanizm stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów w akcje spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objęte mechanizmem wyjścia przez wykup powoduje powstanie u Pierwotnych Sponsorów instrumentu finansowego, który może przyjmować wartość dodatnią, tj. aktywa finansowego w przypadku przewidywania uzyskania przez Współsponsorów poziomu rentowności wyższego od uzgodnionego w Umowie Akcjonariuszy i wynikających z tego płatności zwrotnych na rzecz Pierwotnych Sponsorów, lub wartość ujemną, tj. zobowiązania finansowego w przypadku przewidywania płatności dodatkowych przez Pierwotnych Sponsorów na rzecz Współsponsorów po dokonaniu wykupu akcji.
Zgodnie z aktualnym bazowym modelem finansowym projektu „Polimery Police”, który był podstawą decyzji inwestycyjnych i kredytowych, zakładane jest uzyskanie przez Współsponsorów poziomu rentowności na poziomie nie niższym niż poziom wymagany zgodnie z Umową Akcjonariuszy. W związku z tym nie są aktualnie przewidywane przez Pierwotnych Sponsorów płatności uzupełniające na rzecz Współsponsorów po dokonaniu wykupu akcji w celu umorzenia po zakończeniu spłaty finansowania uprzywilejowanego dłużnego.
Jednocześnie, mając na uwadze aktualny stan realizacji projektu „Polimery Police”, tj. fazę inwestycyjną z zaawansowaniem około 36% na dzień 31 grudnia 2020 roku, brak przesłanek wskazujących na istotne ryzyko pogorszenia rentowności w stosunku do scenariusza bazowego, wielość czynników mikro- i makroekonomicznych wpływających na realizację i rentowność projektu „Polimery Police”, jak również bardzo odległy termin realizacji uprawnień lub zobowiązań wynikających z mechanizmu stabilizacji rentowności, co powoduje, że oszacowanie przewidywanego wyniku rozliczenia jest obarczone bardzo dużą niepewnością, Grupa Azoty S.A. zadecydowała o braku rozpoznania aktywa finansowego z tego tytułu. Ocena ta będzie podlegać weryfikacji i aktualizacji w kolejnych okresach wraz z postępem realizacji projektu „Polimery Police”.
Nota 21.8 Dywidenda
W 2020 roku Jednostka Dominująca nie wypłacała dywidendy. Zysk netto za rok 2019 w całości został przekazany na kapitał zapasowy. W 2019 roku Jednostka Dominująca również nie wypłacała dywidendy.
Nota 22 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
Polityka rachunkowości
W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Kredyty |
3 097 555 |
2 751 911 |
Pożyczki |
418 208 |
- |
|
3 515 763 |
2 751 911 |
Przypadające na: |
|
|
Długoterminowe |
3 322 320 |
2 546 003 |
Krótkoterminowe |
193 443 |
205 908 |
|
3 515 763 |
2 751 911 |
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Grupy Kapitałowej były w 2020 roku realizowane terminowo i nie występuje zagrożenie ich dalszej terminowej obsługi.
Grupa Kapitałowa posiada wolne limity o charakterze parasolowym w ramach kredytów bieżących powiązanych ze strukturami cash poolingu rzeczywistego w PLN i EUR oraz w ramach kredytu wielocelowego, którymi Jednostka Dominująca może zarządzać w sytuacji zmieniającego się zapotrzebowania na środki w poszczególnych spółkach z Grupy. Uzupełniająco Grupa posiada wolne limity bilateralnych kredytów bieżących i wielocelowych.
Wartość wolnych limitów kredytów bieżących i wielocelowych Grupy na 31 grudnia 2020 roku wynosiła 1 055 mln zł.
Ponadto Grupa, na dzień bilansowy, dysponowała wolnymi limitami z tytułu kredytów korporacyjnych w wysokości około 1 635 mln zł.
Dodatkowo Grupa posiadała wolne limity pożyczek celowych o wartości 53 mln zł.
Łącznie na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa dysponowała wolnymi limitami kredytowymi wynikającymi z wyżej wymienionych umów w wysokości około 2 743 mln zł.
Standing finansowy Grupy Kapitałowej jest pozytywny i nie występują istotne zagrożenia, ani też ryzyka pogorszenia się tego standingu w przyszłości. Grupa Kapitałowa spełnia jednolite kowenanty umów kredytowych, zgodnie z którymi posiada możliwość istotnego zwiększenia skali zobowiązań finansowych, w sytuacji wystąpienia takiego zapotrzebowania.
Zabezpieczenia kredytów i pożyczek
Pakiet umów o finansowanie Grupy jest zabezpieczony w formie zharmonizowanych ze sobą poręczeń i gwarancji udzielonych przez kluczowe spółki zależne, tj. Grupę Azoty PUŁAWY, Grupę Azoty POLICE oraz Grupę Azoty KĘDZIERZYN, tj. każda z wyżej wymienionych spółek udzieliła poręczeń/gwarancji do 1/3 ze 120% kwoty poszczególnych umów kredytowych, w tym:
Kredyt terminowy i odnawialny w kwocie 3 000 mln zł (łączne poręczenia do kwoty 3 600 mln zł),
kredyt w rachunku bieżącym z PKO BP w kwocie 310 mln zł (łączne poręczenia do kwoty 372 mln zł),
limit kredytu wielocelowego z PKO BP w kwocie 240 mln zł (łączne poręczenia do kwoty 288 mln zł),
kredyt z Europejskiego Banku inwestycyjnego w kwocie 550 mln zł (łączne gwarancje do kwoty 660 mln zł),
kredyt z Europejskiego Banku inwestycyjnego w kwocie 145 mln EUR (łączne gwarancje do kwoty 174 mln EUR).
kredyt z Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju w kwocie 150 mln zł (łączne gwarancje do kwoty 180 mln zł).
kredyt z Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju w kwocie 500 mln zł (łączne gwarancje do kwoty 600 mln zł).
Ponadto występują zabezpieczenia w formie hipotek i zastawów rejestrowych wybranych umów kredytów i pożyczek spółek zależnych Grupy, zaprezentowane w nocie 10, które nie naruszają kowenantów w/w pakietu umów o finansowaniu Grupy.
W wykonaniu postanowień umowy kredytów zawartej w dniu 31 maja 2020 roku przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS z konsorcjum instytucji finansowych, w skład którego wchodzą: Alior Bank S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego, Bank Ochrony Środowiska S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A. („Bank Pekao”), BNP Paribas Bank Polska S.A., Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju, Industrial and Commercial Bank of China (Europe) S.A. Oddział w Polsce, mBank S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A., Powszechny Zakład Ubezpieczeń na Życie S.A., PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 2 oraz Santander Bank Polska S.A. („Konsorcjum”), w dniu 7 października 2020 roku Spółka/Jednostka Dominująca, Grupa Azoty POLYOLEFINS oraz Grupa Azoty POLICE zawarły umowy i inne dokumenty przewidujące ustanowienie m.in. następujących zabezpieczeń: (i) zastawów rejestrowych i finansowych na wszystkich akcjach spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS należących do Jednostki Dominującej i Grupy Azoty POLICE; (ii) zastawu rejestrowego na zbiorze rzeczy ruchomych i praw majątkowych o zmiennym składzie, wchodzących w skład przedsiębiorstwa spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS; (iii) zastawów rejestrowych i finansowych na wierzytelnościach z tytułu rachunków bankowych spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS; (iv) pełnomocnictw do rachunków bankowych spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS; (v) hipoteka umowna na nieruchomościach będących własnością (lub w użytkowaniu wieczystym) spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS znajdujących się w Policach; (vi) oświadczeń Jednostki Dominującej, spółki Grupa Azoty POLICE oraz spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS opoddaniu się egzekucji z aktu notarialnego; (vii) przelewu na zabezpieczenie praw z umów ubezpieczenia oraz odpowiednych kontraktów spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS; oraz (viii) przelewu na zabezpieczenie praw z pożyczek podporządkowanych udzielonych spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, w tym z ewentualnych przyszłych pożyczek podporządkowanych udzielonych przez Jednostkę Dominującą oraz spółkę Grupa Azoty POLICE w wykonaniu umowy gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej zawartej pomiędzy Jednostką Dominującą, spółką Grupa Azoty POLICE, spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS oraz Bankiem Pekao na kwotę do 105 milionów EUR. Zabezpieczenia zostały ustanowione na rzecz Banku Pekao, pełniącego w Konsorcjum funkcję agenta ds. zabezpieczeń. Do dnia sporządzenia niniejszego (skonsolidowanego) sprawozdania finansowego zabezpieczenia te zostały ustanowione, co umożliwiło osiągnięcie zamknięcia finansowego projektu. Za wyjątkiem powyższych zabezpieczeń obejmujących całość aktualnego zaangażowania Jednostki Dominującej w spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS wraz z potencjalnymi dodatkowymi świadczeniami wynikającymi z umowy gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej, kredytodawcy uprzywilejowani finansujący spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS nie mają prawa regresu względem Jednostki Dominującej ani innych spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty.
Umowy z tytułu kredytów i pożyczek Grupy Azoty na 31 grudnia 2020 roku
Tytuł kredytu lub pożyczki |
Waluta |
Stopa referencyjna |
Wartość na dzień bilansowy w walucie |
Wartość na dzień bilansowy w PLN |
do roku |
1-2 lat |
2-5 lat |
>5 lat |
Konsorcjalny Kredyt |
PLN |
zmienna |
- |
716 557 |
(696) |
(710) |
717 963 |
- |
Konsorcjalny Kredyt |
EUR |
zmienna |
163 178 |
749 723 |
(736) |
(736) |
751 195 |
- |
Konsorcjalny Kredyt Terminowy |
PLN |
zmienna |
- |
496 885 |
(157) |
91 678 |
405 364 |
- |
Kredyt w rachunku bieżącym w PKO BP S.A. |
EUR |
zmienna |
418 |
1 929 |
1 929 |
- |
- |
- |
Kredyt terminowy EBI |
EUR |
stała |
81 729 |
376 992 |
83 749 |
83 764 |
209 479 |
- |
Kredyt terminowy w EBOiR |
PLN |
zmienna |
- |
103 742 |
23 057 |
23 038 |
57 647 |
- |
Kredyt terminowy w EBI II |
EUR |
stała |
100 271 |
462 319 |
31 943 |
61 465 |
184 437 |
184 474 |
Kredyt terminowy w EBOiR II |
PLN |
zmienna |
- |
99 621 |
7 142 |
13 106 |
39 529 |
39 844 |
PKO Bank Poland (loan logistic center) EUR |
EUR |
zmienna |
1 600 |
7 384 |
1 846 |
3 692 |
1 846 |
- |
Brazil Banco do Brasil Overdraft facility factoring line |
BRL |
stała |
17 735 |
12 852 |
12 852 |
- |
- |
- |
Spain Loan CDTI |
EUR |
stała |
736 |
3 397 |
646 |
1 477 |
1 274 |
- |
Spain Mortage loan - BBVA |
EUR |
stała |
2 113 |
9 751 |
1 532 |
1 597 |
4 915 |
1 707 |
PKO BP S.A kredyt w rachunku bieżącym |
PLN |
zmienna |
- |
(27) |
(27) |
- |
- |
- |
PKO BP S.A kredyt obrotowy |
PLN |
zmienna |
- |
967 |
967 |
- |
- |
- |
WFOŚiGW – pożyczka |
PLN |
zmienna |
- |
22 025 |
10 821 |
11 204 |
- |
- |
BGK EUR |
EUR |
zmienna |
12 000 |
55 378 |
18 459 |
18 459 |
18 460 |
- |
Pożyczka KIND |
USD |
zmienna |
52 000 |
196 439 |
- |
- |
- |
196 439 |
Pożyczka LOTOS |
PLN |
zmienna |
|
199 636 |
|
|
|
199 636 |
Pozostałe zobowiązania w PKO BP |
PLN |
nie dotyczy |
- |
83 |
83 |
- |
- |
- |
PKO BP S.A. karty płatnicze |
PLN |
zmienna |
- |
2 |
2 |
- |
- |
- |
Subwencja Polski Fundusz Rozwoju S.A. |
PLN |
|
|
108 |
31 |
77 |
- |
- |
|
|
|
|
3 515 763 |
193 443 |
308 111 |
2 392 109 |
622 100 |
Umowy z tytułu kredytów i pożyczek Grupy Azoty na 31 grudnia 2019 roku
Tytuł kredytu lub pożyczki |
Waluta |
Stopa referencyjna |
Wartość na dzień bilansowy w walucie |
Wartość na dzień bilansowy w PLN |
do roku |
1-2 lat |
2-5 lat |
>5 lat |
Konsorcjalny Kredyt |
PLN |
zmienna |
- |
710 883 |
(1 347) |
(2 021) |
(4 925) |
719 176 |
Konsorcjalny Kredyt |
EUR |
zmienna |
171 104 |
724 729 |
(661) |
- |
- |
725 390 |
Konsorcjalny Kredyt Terminowy |
PLN |
zmienna |
- |
548 |
548 |
- |
- |
- |
Kredyt w rachunku bieżącym w PKO BP S.A. |
EUR |
zmienna |
7 605 |
32 384 |
32 384 |
- |
- |
- |
Kredyt terminowy EBI |
EUR |
stała |
99 891 |
425 138 |
77 263 |
76 555 |
229 756 |
41 564 |
Kredyt terminowy w EBOiR |
PLN |
zmienna |
- |
126 817 |
23 105 |
23 026 |
69 151 |
11 535 |
Kredyt terminowy w EBI II |
EUR |
stała |
100 271 |
426 517 |
1 080 |
28 317 |
170 163 |
226 957 |
Kredyt terminowy w EBOiR II |
PLN |
zmienna |
- |
99 886 |
997 |
6 410 |
39 424 |
53 055 |
PKO Bank Poland (loan logistic center) EUR |
EUR |
zmienna |
2 000 |
8 517 |
1 703 |
3 407 |
3 407 |
- |
Brazil Banco do Brasil Overdraft facility factoring line |
BRL |
stała |
2 540 |
511 |
511 |
- |
- |
- |
Greece piraeus bank loan |
EUR |
stała |
247 |
1 052 |
1 052 |
- |
- |
- |
Spain Loan CDTI |
EUR |
stała |
350 |
1 490 |
298 |
596 |
596 |
- |
Spain Mortage loan - BBVA |
EUR |
stała |
2 484 |
10 578 |
1 445 |
1 422 |
4 531 |
3 180 |
Spain Credit line - Sabadell |
EUR |
zmienna |
2 853 |
12 150 |
12 150 |
- |
- |
- |
Spain Credit line - Santander |
EUR |
stała |
992 |
4 224 |
4 224 |
- |
- |
- |
Spain Credit line – BBVA |
EUR |
zmienna |
1 334 |
5 681 |
5 681 |
- |
- |
- |
PKO BP S.A kredyt w rachunku bieżącym |
PLN |
zmienna |
- |
(18) |
(18) |
- |
- |
- |
PKO BP S.A kredyt obrotowy |
PLN |
zmienna |
- |
5 000 |
5 000 |
- |
- |
- |
WFOŚiGW – pożyczka |
PLN |
zmienna |
- |
33 176 |
10 722 |
11 250 |
11 204 |
- |
NFOŚiGW – pożyczka |
PLN |
zmienna |
- |
54 496 |
12 721 |
12 860 |
28 915 |
- |
BGK EUR |
EUR |
zmienna |
16 000 |
68 137 |
17 035 |
16 836 |
34 266 |
- |
PKO BP S.A karty płatnicze |
PLN |
zmienna |
- |
15 |
15 |
- |
- |
- |
|
|
|
|
2 751 911 |
205 908 |
178 658 |
586 488 |
1 780 857 |
Wartość w PLN zawiera korektę z tytułu wyceny kredytów wg skorygowanej ceny nabycia, tj. wraz z ujęciem rozliczenia w czasie prowizji zapłaconej przy zaciągnięciu kredytu.
Zapadalność kredytów i pożyczek oraz struktura walutowa
Na dzień 31 grudnia 2020 roku
Waluta kredytu |
Stopa referencyjna |
Wartość kredytu na dzień bilansowy |
do roku |
1-2 lat |
2-5 lat |
>5 lat |
|
|
|
w walucie |
w PLN |
|
|
|
|
PLN |
zmienna / stała |
1 639 599 |
1 639 599 |
41 223 |
138 393 |
1 220 503 |
239 480 |
EUR |
zmienna / stała |
386 829 |
1 666 873 |
139 368 |
169 718 |
1 171 606 |
186 181 |
USD |
zmienna |
52 000 |
196 439 |
- |
- |
- |
196 439 |
BRL |
stała |
17 735 |
12 852 |
12 852 |
- |
- |
0 |
|
|
|
3 515 763 |
193 443 |
308 111 |
2 392 109 |
622 100 |
Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Waluta kredytu |
Stopa referencyjna |
Wartość kredytu na dzień bilansowy |
do roku |
1-2 lat |
2-5 lat |
>5 lat |
|
|
|
w walucie |
w PLN |
|
|
|
|
PLN |
zmienna / stała |
1 026 146 |
1 026 146 |
50 928 |
50 663 |
141 318 |
783 237 |
EUR |
zmienna / stała |
405 131 |
1 725 254 |
154 469 |
127 995 |
445 170 |
997 620 |
BRL |
stała |
2 540 |
511 |
511 |
- |
- |
- |
|
|
|
2 751 911 |
205 908 |
178 658 |
586 488 |
1 780 857 |
Nota 23 Zobowiązania z tytułu leasingu
Polityka rachunkowości
Początkowa wycena
W dacie rozpoczęcia leasingu Jednostka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można ustalić na podstawie umowy. W przeciwnym razie Grupa stosuje swoją krańcową stopę procentową.
Stopa procentowa leasingu - to stopa procentowa, która powoduje, że wartość bieżąca opłat leasingowych oraz wartości końcowej równa się sumie wartości godziwej bazowego składnika aktywów oraz wszelkich początkowych kosztów bezpośrednich poniesionych przez leasingobiorcę.
Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy – to stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości, jak składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.
Późniejsza wycena
Po dacie rozpoczęcia leasingu Jednostka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia naliczenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych, oraz
zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, o której mowa poniżej, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych.
Ponowna ocena zobowiązania
Grupa aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych, stosując zaktualizowaną stopę dyskontową, jeżeli:
zaistnieje zmiana w odniesieniu do okresu leasingu – Grupa określa wówczas zaktualizowane opłaty leasingowe na podstawie zaktualizowanego okresu leasingu, lub
zaistnieje zmiana dotycząca oceny opcji kupna bazowego składnika aktywów – Jednostka określa wówczas zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, które należy zapłacić w ramach opcji kupna.
Grupa ponownie ocenia, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że skorzysta z opcji przedłużenia leasingu lub że nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia albo znaczącej zmiany w okolicznościach:
które kontroluje, oraz
które wpływają na to, że można z wystarczającą pewnością założyć, że Jednostka skorzysta z opcji, która nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została wcześniej uwzględniona w tych ustaleniach.
Grupa aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu, jeżeli np.:
skorzysta z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu,
nie skorzysta z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu,
wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy będzie zobowiązana skorzystać z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub
wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy nie będzie wolno jej skorzystać z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu.
Grupa dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych, przy niezmienionej stopie dyskontowej gdy:
zaistnieje zmiana w kwocie, której zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej – Grupa ustala zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalania tych opłat, wliczając w to na przykład zmianę w celu uwzględnienia zmian w stawkach czynszów na wolnym rynku. Grupa dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych tylko wtedy, gdy nastąpi zmiana przepływów pieniężnych (tj. kiedy korekta opłat leasingowych wchodzi w życie). Leasingobiorca ustala zaktualizowane opłaty leasingowe na pozostały do końca okres leasingu w oparciu o zaktualizowane opłaty umowne.
Kwota aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu ujmowana jest jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Jeżeli jednak wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania została zmniejszona do zera i ma miejsce dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, leasingobiorca ujmuje pozostałą kwotę aktualizacji wyceny w wyniku.
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Bilans otwarcia |
427 012 |
439 954 |
Zwiększenia (nowe leasingi) |
53 050 |
21 283 |
Zmiany umów leasingu |
1 192 |
6 247 |
Aktualizacja wyceny |
6 214 |
518 |
Odsetki |
12 304 |
13 553 |
Płatności |
(72 576) |
(54 543) |
|
427 196 |
427 012 |
Przypadające na: |
|
|
Długoterminowe |
355 774 |
367 482 |
Krótkoterminowe |
71 422 |
59 530 |
|
427 196 |
427 012 |
Nota 24 Pozostałe zobowiązania finansowe
Prezentacja umów faktoringowych/dyskonta wierzytelności
Grupa korzysta z umów finansowych opartych o wykup wierzytelności przez stronę finansującą przed terminem jej płatności:
faktoring niepełny (z regresem), wykup lub dyskonto wierzytelności z regresem - zabezpieczone cesją praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wierzytelności w ramach, których następuje wykup wierzytelności (należności) przed terminem jej płatności w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres od wykupu do terminu płatności (lub do dnia zapłaty), a strona finansująca ma prawo zażądać zwrotu wypłaconej ceny na podstawie zwrotnej cesji wykupionej wierzytelności w sytuacji, gdy dłużnik tej wierzytelności nie zapłaci w terminie płatności lub w maksymalnej dopuszczalnej zwłoce po terminie płatności. Z uwagi na dokonaną cesję praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wykupionej wierzytelności (należności), strona finansująca jest w pierwszej kolejności uprawniona do zaspokojenia się z tej polisy na wypadek braku zapłaty przez dłużnika, bez wykonywania uprawnienia do zwrotnego regresu do danej spółki Grupy. Wobec powyższego na dzień wykupu wierzytelności (należności) Grupa dokonuje jej rozliczenia z kwotą uzyskaną od strony finansującej z tytułu jej sprzedaży, natomiast od dnia wykupu wierzytelności do dnia w/w zapłaty kwota uzyskana od strony finansującej jest ujawniana jako zobowiązanie warunkowe (pozabilansowe) z tytułu faktoringu (dyskonta wierzytelności),
faktoring niepełny (z regresem), wykup lub dyskonto wierzytelności z regresem - niezabezpieczone cesją praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wierzytelności w ramach których następuje wykup wierzytelności (należności) przed terminem jej płatności, w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres od wykupu do terminu płatności (lub do dnia zapłaty), a strona finansująca ma prawo zażądać zwrotu wypłaconej ceny na podstawie zwrotnej cesji wykupionej wierzytelności, w sytuacji, gdy dłużnik tej wierzytelności nie zapłaci w terminie płatności lub w maksymalnej dopuszczalnej zwłoce po terminie płatności. Wobec powyższego strona finansująca, w wypadku nieotrzymania zapłaty od dłużnika wierzytelności, korzysta w pierwszej kolejności z uprawnienia do regresu zwrotnego wobec danej spółki Grupy. Wobec powyższego rozliczenie wierzytelności (należności) z kwotą uzyskaną z tytułu jej sprzedaży następuje dopiero na dzień zapłaty przez dłużnika wierzytelności dokonanego na rachunek strony finansującej, natomiast od dnia wykupu wierzytelności do dnia w/w zapłaty kwota uzyskana od strony finansującej jest ujmowana jako inne zobowiązanie finansowe z tytułu faktoringu (dyskonta wierzytelności),
dodatkowo Grupa korzysta z faktoringu odwrotnego w postaci umów obsługi płatności opartych o spłatę zobowiązań wobec dostawców przez stronę finansującą w terminie ich płatności,
a następnie umowne wydłużenie terminu płatności przejętego przez stronę finansującą zobowiązania, w zamian za zapłatę przez daną spółkę Grupy odsetek za okres finansowania pomiędzy pierwotnym a wydłużonym terminem płatności, w którym następuje zapłata przez daną spółkę Grupy w/w zobowiązań wraz naliczonymi odsetkami. Wobec powyższego, ze względu na zmianę charakteru zobowiązania, w terminie spłaty tych zobowiązań wobec dostawców przez instytucję finansującą Grupa dokonuje ich przeniesienia do pozycji pozostałych krótkoterminowych zobowiązań finansowych, a następnie dokonuje ich rozliczenia w odroczonych terminach zapłaty na rzecz w/w instytucji finansowej. Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego prezentowane są w pozostałych zobowiązaniach finansowych. Zapłacone odsetki są ujmowane w kosztach finansowych. Spłata dokonywana przez Grupę na rzecz strony finansującej w odroczonym terminie płatności jest ujmowana jako wydatki na pozostałą działalność finansową.
Prezentacja instrumentów finansowych będących prawnie instrumentami kapitałowymi, lecz stanowiących zobowiązania finansowe zgodnie z ich treścią ekonomiczną
Akcje lub udziały uprzywilejowane co do żądania umorzenia przez emitenta za ustaloną lub możliwą do ustalenia kwotę, w ustalonym lub możliwym do ustalenia terminie w przyszłości, albo dające posiadaczowi prawo umorzenia instrumentów w określonym dniu, albo po tym dniu, za ustaloną lub możliwą do ustalenia kwotę, są zobowiązaniami finansowymi.
Instrument finansowy dający posiadaczowi prawo przedstawienia go emitentowi do wykupienia za środki pieniężne lub inny składnik aktywów finansowych (tzw. "instrument z opcją sprzedaży") jest zobowiązaniem finansowym.
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Zobowiązania z tytułu wykupu wierzytelności |
110 012 |
104 247 |
Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego |
556 362 |
446 047 |
Pozostałe zobowiązania |
583 523 |
22 368 |
|
1 249 897 |
572 662 |
Przypadające na: |
|
|
Długoterminowe |
579 438 |
18 357 |
Krótkoterminowe |
670 459 |
554 305 |
|
1 249 897 |
572 662 |
Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego wynikają ze zobowiązań wobec dostawców spłaconych przed stronę finansującą w terminie ich płatności, dla których nastąpiło wydłużenie terminu płatności przez stronę finansującą, w zmian za zapłatę przez Grupę odsetek za okres finansowania pomiędzy pierwotnym a wydłużonym terminem płatności. Grupa ujmuje zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego jako pozostałe zobowiązania finansowe ze względu na zmianę ich charakteru ekonomicznego z chwilą otrzymania środków pieniężnych od instytucji finansowych świadczących usługi faktoringu odwrotnego. Spłata zobowiązań z tytułu faktoringu odwrotnego prezentowana jest w przepływach z działalności finansowej.
W ramach pozostałych długoterminowych zobowiązań finansowych Grupa ujmuje także kapitał spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS wniesiony przez Współsponsorów projektu „Polimery Police” Hyundai i KIND na pokrycie akcji objętych opcją sprzedaży udzieloną przez Pierwotnych Sponsorów, co zostało opisane w punkcie 2.7.6 oraz w nocie 21.6. Dodatkowo w pozycji tej wykazywany jest pozostały wkład kapitałowy wniesiony przez Współsponsorów projektu „Polimery Police”, Grupę LOTOS, Hyundai i KIND, na pokrycie podwyższenia kapitału spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objęty mechanizmem wyjścia przez wykup, co opisano w nocie 21.7. Łączna wartość kapitału spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objętego przez Współsponsorów prezentowanego jako zobowiązania finansowe ze względu na ich treść ekonomiczną, z uwzględnieniem wyceny na dzień
31 grudnia 2020 roku wynosi 563 411 tys. zł. Zgodnie z warunkami umownymi zobowiązania te zostały zaklasyfikowane jako zobowiązania długoterminowe.
Nota 25 Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej
31 grudnia 2020 roku
|
Nota |
31 grudnia 2019 |
Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej |
Skutki zmian kursów walutowych |
Inne zmiany |
31 grudnia 2020 |
Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe) |
22 |
2 546 003 |
923 499 |
129 612 |
(276 794) |
3 322 320 |
Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe) |
23 |
367 482 |
- |
4 573 |
(16 281) |
355 774 |
Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe) |
22 |
205 908 |
(318 054) |
3 239 |
302 350 |
193 443 |
Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe) |
23 |
59 530 |
(64 540) |
(139) |
76 571 |
71 422 |
Pochodne instrumenty finansowe |
30 |
15 |
- |
- |
6 071 |
6 086 |
Zobowiązania z tytułu dyskonta wierzytelności |
24 |
104 246 |
2 542 |
3 224 |
- |
110 012 |
Zobowiązanie z tytułu faktoringu odwrotnego |
24 |
446 047 |
(954 154) |
5 202 |
1 059 267 |
556 362 |
Pozostałe zobowiązania finansowe |
24 |
22 369 |
598 430 |
- |
(37 276) |
583 523 |
Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej |
|
3 751 600 |
187 723 |
145 711 |
1 113 908 |
5 198 942 |
Pozostałe zobowiązania finansowe |
24 |
572 662 |
(353 182) |
8 426 |
1 021 991 |
1 249 897 |
Pochodne instrumenty finansowe |
30 |
15 |
- |
- |
6 071 |
6 086 |
Kredyty i pożyczki |
22 |
2 751 911 |
605 445 |
132 851 |
25 556 |
3 515 763 |
Zobowiązania z tytułu leasingu |
23 |
427 012 |
(64 540) |
4 434 |
60 290 |
427 196 |
31 grudnia 2019 roku
|
Nota |
31 grudnia 2018 |
Wdrożenie MSSF 16 |
Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej |
Skutki zmian kursów walutowych |
Inne zmiany |
31 grudnia 2019 |
Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe) |
22 |
2 488 353 |
- |
172 241 |
(13 887) |
(100 704) |
2 546 003 |
Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe) |
23 |
16 806 |
368 369 |
(16 927) |
(766) |
- |
367 482 |
Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe) |
22 |
362 620 |
- |
(241 688) |
(4 140) |
89 116 |
205 908 |
Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe) |
23 |
8 866 |
88 769 |
(38 079) |
(26) |
- |
59 530 |
Pochodne instrumenty finansowe |
30 |
188 |
- |
- |
- |
(173) |
15 |
Zobowiązania z tytułu dyskonta wierzytelności |
24 |
52 340 |
- |
52 412 |
(505) |
- |
104 247 |
Zobowiązanie z tytułu faktoringu odwrotnego |
24 |
132 833 |
- |
(695 547) |
(1 532) |
1 010 293 |
446 047 |
Pozostałe zobowiązania finansowe |
24 |
26 029 |
- |
(40 388) |
- |
36 727 |
22 368 |
Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej |
|
3 088 035 |
457 138 |
(807 976) |
(20 856) |
1 035 259 |
3 751 600 |
Pozostałe zobowiązania finansowe |
24 |
211 202 |
- |
(683 523) |
(2 037) |
1 047 020 |
572 662 |
Pochodne instrumenty finansowe |
30 |
188 |
- |
- |
- |
(173) |
15 |
Kredyty i pożyczki |
22 |
2 850 973 |
- |
(69 447) |
(18 027) |
(11 588) |
2 751 911 |
Zobowiązania z tytułu leasingu |
23 |
25 672 |
457 138 |
(55 006) |
(792) |
- |
427 012 |
Nota 26 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Polityka rachunkowości
Świadczenia pracownicze obejmują wszystkie formy świadczeń Grupy w zamian za pracę wykonywaną przez pracowników. Są to zarówno świadczenia wypłacane w trakcie zatrudnienia jak i świadczenia wypłacane po okresie zatrudnienia.
Programy określonych składek
Grupa zobowiązana jest, na mocy obowiązujących przepisów, do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te, zgodnie z MSR 19, stanowią program państwowy oraz mają charakter programu określonych składek. W związku z powyższym, zobowiązanie Grupy za każdy okres szacowane jest na podstawie kwot składek do wniesienia za dany rok i ujmowane jest jako koszt świadczeń pracowniczych obciążając rachunek zysków i strat okresu, w którym pracownicy świadczyli pracę.
Ponadto, na mocy porozumień z pracownikami spółki Grupy wpłacają składki w ustalonej wysokości do odrębnych podmiotu i nie będzie ciążył na nich prawny ani zwyczajowo oczekiwany obowiązek zapłacenia dodatkowych składek. Zobowiązanie do wniesienia składek do programu emerytalnego określonych składek jest ujmowane jako koszt świadczeń pracowniczych obciążając rachunek zysków i strat okresu, w którym pracownicy świadczyli pracę.
Program określonych świadczeń
Zobowiązanie Grupy z tytułu programu określonych świadczeń jest obliczane oddzielnie dla każdego planu poprzez oszacowanie wartości bieżącej przyszłych świadczeń, które pracownicy wypracowali w bieżącym i poprzednich okresach. Koszty bieżącego zatrudnienia ujmowane są w rachunku zysków i strat jako koszty wynagrodzeń. Odsetki od zobowiązań programu ujmowane są w rachunku zysków i strat jako koszty finansowe. Przeszacowanie zobowiązania z tytułu programu ujmuje się w innych całkowitych dochodach.
Programy określonych świadczeń – odprawy emerytalne i pośmiertne
Grupa zobowiązana jest na podstawie obowiązujących przepisów kodeksu pracy lub układu zbiorowego do wypłaty odpraw emerytalnych i pośmiertnych.
Zobowiązanie Grupy wynikające z odpraw emerytalnych obliczane jest przez wykwalifikowanego aktuariusza przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, tj. przez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik osiągnie wiek emerytalny oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy emerytalnej. Zobowiązanie Grupy wynikające z odpraw pośmiertnych obliczane jest przez wykwalifikowanego aktuariusza przez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy pośmiertnej.
Odprawy te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Grupy. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości. Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych oraz pośmiertnych ujmowane są proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia pracy przez danego pracownika.
Program określonych świadczeń - rezerwy na odpis ZFŚS dla emerytów i rencistów
Grupa jest zobowiązana przepisami prawa do wypłacania świadczeń socjalnych emerytom i rencistom. W związku z tym Grupa tworzy odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych dla pracowników po okresie zatrudnienia. Rezerwy na przyszłe odpisy są szacowane na podstawie przeciętnych wynagrodzeń w gospodarce narodowej. Rezerwy są dyskontowane taką samą stopą jak inne rezerwy pracownicze. Wysokość rezerw na ZFŚS wyznaczana jest indywidualnie dla każdego pracownika i jest ona równa obecnej wartości przyszłych świadczeń.
Inne długoterminowe świadczenia na rzecz pracowników – nagrody jubileuszowe
Grupa oferuje zatrudnionym pracownikom nagrody jubileuszowe, których wysokość zależy od długości stażu pracy pracownika uzyskanego w trakcie zatrudnienia oraz od wysokości wynagrodzenia pracownika w momencie nabycia prawa do nagrody jubileuszowej.
Wycena świadczeń jest dokonywana przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Zobowiązanie Grupy wynikające z nagród jubileuszowych obliczane jest poprzez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik nabędzie prawo do poszczególnych nagród jubileuszowych oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej nagrody jubileuszowej. Nagrody te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Grupy. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości. Zobowiązanie z tytułu nagród jubileuszowych ujmowane jest proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia przez danego pracownika.
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych |
236 820 |
219 189 |
Zobowiązania z tytułu nagród jubileuszowych |
256 705 |
254 551 |
Zobowiązania z tytułu odpisów na ZFŚS dla emerytów |
28 227 |
24 110 |
Pozostałe zobowiązania |
23 975 |
24 771 |
|
545 727 |
522 621 |
Przypadające na: |
|
|
Długoterminowe |
490 864 |
469 351 |
Krótkoterminowe |
54 863 |
53 270 |
|
545 727 |
522 621 |
Zmiany zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń pracowniczych
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Stan na początek okresu |
268 090 |
227 184 |
Koszty bieżącego zatrudnienia(+) |
12 193 |
10 958 |
Koszty odsetek(+) |
4 403 |
5 617 |
Przeszacowanie zobowiązania/aktywa netto z tytułu programu określonych świadczeń, wynikające z: |
20 061 |
31 366 |
- zmian szacunków demograficznych(+/-) |
5 807 |
20 625 |
- zmian szacunków finansowych(+/-) |
14 254 |
10 741 |
Koszty przeszłego zatrudnienia(+/-) |
(709) |
6 961 |
Różnice kursowe z przeliczenia(+/-) |
2 669 |
(591) |
Wypłacone świadczenia(-) |
(18 125) |
(13 405) |
Zwiększenia tytułu nabycia spółek |
295 |
- |
Stan na koniec okresu |
288 877 |
268 090 |
Zmiany zobowiązań z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Stan na początek okresu |
254 531 |
213 123 |
Koszty bieżącego zatrudnienia(+) |
16 032 |
13 127 |
Koszty odsetek(+) |
4 582 |
5 789 |
Zyski i straty aktuarialne rozpoznane w zysku lub stracie okresu(+/-) |
13 043 |
35 405 |
Koszty przeszłego zatrudnienia (+/-) |
(6 529) |
9 556 |
Zmiany kursów wymiany walut(+/-) |
520 |
(92) |
Wypłacone świadczenia(-) |
(25 661) |
(22 377) |
Zwiększenia tytułu nabycia spółek |
332 |
- |
Stan na koniec okresu |
256 850 |
254 531 |
Podstawowe założenia aktuarialne
Na dzień 31 grudnia 2020 roku przyjęto następujące prognozy wzrostu świadczeń:
wzrost kwoty bazowej dla nagród jubileuszowych 2,0% w każdym roku,
podstawę odpisu na ZFŚŚ w 2021 roku przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost w 2021 4,8% a w 2022 i w latach następnych 3,0%,
minimalne wynagrodzenie za 2020 rok przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost w 2021 6,0% a w 2022 i w latach następnych 3,0%,
wzrost przeciętnego wynagrodzenia w 2021 roku 0%, w 2022 i w latach następnych 2,0%
stopa dyskonta wynosi 1,24%.
Na dzień 31 grudnia 2019 roku przyjęto następujące prognozy wzrostu świadczeń:
wzrost kwoty bazowej dla nagród jubileuszowych 0,00% w każdym roku,
podstawę odpisu na ZFŚŚ w 2020 roku przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost w 2021 4,8% a w 2022 i w latach następnych 3,0%,
minimalne wynagrodzenie za 2020 rok przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost w 2021 6,0% a w 2022 i w latach następnych 3,0%,
wzrost przeciętnego wynagrodzenia w 2020 roku 1,5%, w 2021 2,0% a w 2022 i w latach następnych 2,0%
stopa dyskonta wynosi 2,05%.
Analiza wrażliwości
Poniżej zamieszczono analizę wrażliwości wysokości rezerw (zmiana w stosunku do standardowych założeń) w przypadku zmiany założeń: współczynników odejść z pracy, stopy dyskonta oraz stopy wzrostu wynagrodzeń.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku
|
Rezerwa na nagrody jubileuszowe |
Rezerwa na odprawy emerytalne |
Rezerwa na odprawy rentowe |
Rezerwa na odprawy pośmiertne |
Rezerwa na ZFŚS |
Współczynniki rotacji – 0,5% |
(52 076) |
(17 508) |
(240) |
(4 689) |
(14 597) |
Współczynniki rotacji + 0,5% |
43 627 |
30 861 |
470 |
4 960 |
13 077 |
Stopa dyskonta – 0,5% |
(52 924) |
(19 465) |
(253) |
(4 762) |
(15 348) |
Stopa dyskonta + 0,5% |
44 670 |
32 718 |
484 |
5 055 |
13 118 |
Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia – 1% |
4 611 |
10 521 |
145 |
803 |
1 442 |
Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia + 1% |
(9 802) |
(5 238) |
(108) |
(907) |
(1 987) |
Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród – 1% |
35 363 |
25 235 |
230 |
3 863 |
10 201 |
Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród + 1% |
(40 253) |
(12 038) |
65 |
(3 339) |
(13 910) |
Nota 27 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Polityka rachunkowości
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług początkowo ujmuje się w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu ujmuje się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań o terminie zapadalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna, zobowiązania te wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty.
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług – podmioty powiązane |
3 166 |
- |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - pozostałe podmioty |
1 362 775 |
1 252 536 |
Zobowiązania budżetowe oprócz podatku dochodowego |
166 925 |
157 581 |
Zobowiązania z tytułu umów o usługi budowlane – podmioty pozostałe |
396 |
851 |
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń |
63 877 |
60 802 |
Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych – podmioty pozostałe |
418 040 |
114 177 |
Zaliczki na dostawy - podmioty pozostałe |
25 073 |
10 559 |
Pozostałe zobowiązania - podmioty powiązane |
330 |
2 199 |
Pozostałe zobowiązania - podmioty pozostałe |
34 703 |
37 286 |
Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne |
986 264 |
859 189 |
Zobowiązania z tytułu bonusów – podmioty pozostałe |
43 787 |
44 539 |
Zobowiązania z tytułu przyznanych klientom praw materialnych – podmioty pozostałe |
5 966 |
4 100 |
|
3 111 302 |
2 543 819 |
Przypadające na: |
|
|
Długoterminowe |
18 609 |
27 252 |
Krótkoterminowe |
3 092 693 |
2 516 567 |
|
3 111 302 |
2 543 819 |
Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Nieprzeterminowane |
1 299 366 |
1 166 879 |
Przeterminowane do 60 dni |
54 689 |
76 128 |
Przeterminowane od 61-180 dni |
2 668 |
2 301 |
Przeterminowane od 181-360 dni |
862 |
4 463 |
Przeterminowane powyżej 360 dni |
8 356 |
2 765 |
|
1 365 941 |
1 252 536 |
Struktura walutowa zobowiązań
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
PLN |
2 305 117 |
1 836 802 |
EUR w przeliczeniu na PLN |
666 117 |
600 222 |
USD w przeliczeniu na PLN |
110 862 |
65 694 |
Pozostałe* |
29 206 |
41 101 |
|
3 111 302 |
2 543 819 |
*GBP, CHF ,BRL, INR, TRY, MXN, CNY, MYR, ZAR , XOF
Nota 27.1 Rozliczenia międzyokresowe kosztów
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Zobowiązania - nagroda roczna |
96 101 |
110 164 |
Zobowiązania - niewykorzystane urlopy |
48 777 |
42 497 |
Zobowiązania - nagroda motywacyjna/kwartalna |
14 877 |
20 624 |
Pozostałe zobowiązania dotyczące kosztów pracowniczych |
3 213 |
6 648 |
Certyfikaty energii |
20 535 |
18 581 |
Prawa do emisji |
732 451 |
594 553 |
Niezafakturowane koszty |
42 004 |
33 319 |
Pozostałe |
28 306 |
32 803 |
|
986 264 |
859 189 |
Przypadające na: |
|
|
Długoterminowe |
126 |
95 |
Krótkoterminowe |
986 138 |
859 094 |
|
986 264 |
859 189 |
Wzrost pozycji na dzień 31 grudnia 2020 roku o kwotę 127 075 tys. zł wynika głównie ze wzrostu rezerwy na umorzenie praw do emisji C0₂ będącego wynikiem wzrostu cen praw do emisji oraz spadkiem rezerw na świadczenia pracownicze.
W 2020 Grupa utworzyła rezerwy na koszty umów rodzących obciążenia w kwocie 6 006 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 6 tys. zł).
Nota 28 Rezerwy
Polityka rachunkowości
Rezerwy są ujmowane, gdy spełnione są następujące warunki:
na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający z przeszłych zdarzeń,
prawdopodobne jest, iż wypełnienie obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych,
można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty zobowiązania.
Kwota, na którą tworzy się rezerwę jest najlepszym szacunkiem nakładów niezbędnych do wypełnienia obowiązku na dzień bilansowy. Podstawą szacunków wartości rezerwy jest osąd kierownictwa, poparty doświadczeniami wynikającymi z podobnych zdarzeń, a w razie potrzeby opiniami niezależnych ekspertów.
Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.
Koszty rezerw z tytułu rekultywacji składowisk odpadów produkcyjnych ujmowane są zgodnie z równoczesnym rozpoznaniem aktywa z tytułu likwidacji zgodnie z MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz KIMSF 1 Zmiany istniejących zobowiązań z tytułu wycofania z eksploatacji, rekultywacji i zobowiązań o podobnym charakterze. Amortyzacja rozpoznanego aktywa jest odnoszona w ciężar kosztów produkcji. Odwrócenie dyskonta rezerwy obciąża koszty finansowe.
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Rezerwa na sprawy sądowe |
16 245 |
10 566 |
Rezerwa na ochronę środowiska |
203 562 |
196 529 |
Pozostałe rezerwy |
31 719 |
34 868 |
|
251 526 |
241 963 |
Przypadające na: |
|
|
Długoterminowe |
211 022 |
204 850 |
Krótkoterminowe |
40 504 |
37 113 |
|
251 526 |
241 963 |
Jednostka Dominująca
Rezerwa na zobowiązania z tytułu ochrony środowiska
W 2020 roku nie zmieniano założeń dotyczących metody przeprowadzenia likwidacji nieczynnej Wytwórni Wyrobów Elektrolizy Rtęciowej. Likwidacja obiektów polegać będzie na wyburzeniu istniejących obiektów oraz odbioru i zagospodarowania powstałych odpadów. Aktualizacji uległy założenia w zakresie rekultywacji terenów, które nie będą musiały podlegać rekultywacji. Rezerwę oszacowano w wysokości kosztów niezbędnych do przeprowadzenia w/w prac. Natomiast zmianie uległ harmonogram przeprowadzonych prac, tj. są przewidziane w latach 2021-2023.
Przy wyliczeniu wartości bieżącej rezerwy długoterminowej na dzień 31 grudnia 2020 roku zastosowano realną, wolną od ryzyka stopę dyskonta w wysokości 0,00% (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 0,00%) ze względu na krótki horyzont czasowy realizacji rezerwy.
Grupa Azoty POLICE
Rezerwa na ochronę środowiska
Rezerwa na rekultywację została utworzona na pokrycie przyszłych kosztów rekultywacji, monitoringu i ochrony wód powierzchniowych dla składowisk siarczanu żelaza i fosfogipsu. Przyjęto, że do rekultywacji składowisk fosfogipsu w części (zgodnie z Decyzją Marszałka Województwa Zachodniopomorskiego) zostaną wykorzystane osady ze zbiorników ziemnych znajdujących się na terenie zakładowej oczyszczalni ścieków, co znacznie ograniczy koszty rekultywacji terenu składowiska fosfogipsu pozostałego do zrekultywowania po zakończeniu ewakuacji fosfogipsu. Koszty ich wydobycia i transportu oszacowano na podstawie wyceny prac z nimi związanych. Koszty monitorowania i ochrony wód gruntowych oszacowano na podstawie średnich kosztów ponoszonych z ostatnich lat przy uwzględnieniu ich redukcji związanej z upływem czasu. Wartość rezerwy na rekultywację wynika z przewidywanych kosztów do poniesienia po zamknięciu składowisk z uwzględnieniem czasu, jaki upłynął od rozpoczęcia eksploatacji składowisk do dnia jej zakończenia. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wysokość rezerw na powyższe tytuły wynosi 108 583 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku wysokość rezerwy wynosiła 101 953 tys. zł).
Rezerwa na czyszczenie instalacji z substancji chemicznych została utworzona na podjęcie działań w przypadku zakończenia eksploatacji poszczególnych instalacji produkcyjnych. Wartość rezerwy została oszacowana na podstawie kosztorysów sporządzonych przez poszczególne zakłady produkcyjne, osobno dla każdej linii produkcyjnej. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wysokość rezerwy z tego tytułu wynosi 9 423 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku wysokość rezerwy wynosiła 9 150 tys. zł).
Spółka szacuje, że rezerwa na rekultywację zostanie wykorzystana za około 25 do 30 lat (po zakończeniu składowania odpadów) i od tego momentu przez okres 30 lat będą wykorzystywane rezerwy dotyczące kosztów monitoringu i ochrony wód powierzchniowych.
Wartość stopy dyskontowej do dyskontowania rezerw została ustalona przez Spółkę w oparciu o rentowność papierów wartościowych, których termin wykupu odpowiada szacowanemu terminowi realizacji zobowiązań (30-letnie obligacje skarbowe). Rezerwy zostały zdyskontowane, przy czym stopa dyskontowa w ujęciu realnym na 31 grudnia 2020 roku wynosi 0,01% i zmniejszyła się w stosunku do 31 grudnia 2019 roku gdzie wynosiła 0,02%.
Zmiana stanu rezerw to efekt zmniejszenia stopy dyskontowej i zmian innych szacunków poszczególnych tytułów rezerw, z czego:
zwiększono rezerwy w kwocie 4 061 tys. zł, w tym na rekultywację składowisk w kwocie 4 017 tys. zł i na czyszczenie instalacji 44 tys. zł,
rozwinięto dyskonto rezerw w wysokości 2 842 tys. zł (z czego 2 201 tys. zł dotyczy rekultywacji składowisk).
Równolegle wartość wzrostu rezerw została odniesiona na aktywa z tytułu kosztów rekultywacji i likwidacji oraz czyszczenia instalacji po zakończeniu ich eksploatacji.
Grupa Azoty KĘDZIERZYN
Remediacja terenów zanieczyszczonych substancjami chemicznymi
Na podstawie wyników badań jakości gruntów stwierdzono, iż zostały przekroczone dopuszczalne wartości zanieczyszczeń niektórymi substancjami chemicznymi. W myśl obowiązującego prawa w zakresie ochrony środowiska, grunty na terenach, na których stwierdzono przekroczenie należy poddać remediacji w celu doprowadzenia do wymaganych standardów jakości gleby i ziemi. W roku 2020 dokonano aktualizacji szacunków rezerw na remediację terenów na podstawie raportu sporządzonego przez firmę Ramboll Environ. W wyniku aktualizacji raportu dokonano szacunku kwoty rezerwy na remediację terenów zanieczyszczonych substancjami chemicznymi przyjmując założenie, że prace te zostaną przeprowadzone do 2033 roku. Wysokość rezerwy na remediację terenów jest aktualizowana w związku z prowadzonymi w niektórych lokalizacjach pracami oraz dyskontowana. Na dzień 31 grudnia 2020 roku zastosowano realną stopę dyskonta na poziomie 0,00%. Wartość bieżąca rezerwy na remediację terenów na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 19 mln zł.
Dodatkowo w związku ze zgromadzeniem na dzierżawionym przez Spółkę terenie odpadów mogących negatywnie oddziaływać na środowisko utworzono rezerwę w kwocie 1,5 mln zł na koszty potencjalnej remediacji tego terenu. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 roku kwota ta nie uległa zmianie.
Pozostałe rezerwy
Spółka posiada rezerwę na koszty związane z wywozem i utylizacją zgromadzonych odpadów na kwotę 3 500 tys. zł.
Grupa Azoty PUŁAWY
Rezerwa na koszty utylizacji i pozostałe związane z ochroną środowiska
Rezerwy te obejmują:
rezerwę na zobowiązania związane z rekultywacją i monitoringiem składowiska odpadów,
rezerwę na zobowiązania związane z wycofaniem z używania wyrobów zawierających azbest,
rezerwę na zobowiązania związane z opróżnieniem instalacji produkcyjnych i zagospodarowaniem usuniętych odpadów.
Kwoty rezerw szacowane są do wysokości przewidywanych przyszłych zobowiązań. Ponieważ mają one dłuższy horyzont czasowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazane są w wartościach zdyskontowanych do wartości bieżącej. Do dyskonta rezerwy przyjęto nominalną stopę dyskonta 1,24%.
Dla rezerwy dotyczącej rekultywacji składowiska odpadów przyjęto 17,5 letni okres dalszego użytkowania oraz 30 letni monitorowania zamkniętego składowiska odpadów, za wyjątkiem komory 1, dla której przyjęto 8 letni okres dalszego użytkowania i 30 letni okres monitoringu po jej zamknięciu. Obowiązek rekultywacji i monitorowania wynika z przepisów prawa.
Dla rezerwy dotyczącej wycofania z używania wyrobów zawierających azbest przyjęto proporcjonalne ponoszenie kosztów w 11,5 letnim okresie ich wycofywania. Obowiązek wycofania z używania wyrobów zawierających azbest wynika z przepisów prawa.
Dla rezerwy dotyczącej opróżnienia instalacji produkcyjnych i zagospodarowania usuniętych odpadów przyjęto 17,5 letni okres dalszego użytkowania instalacji. Obowiązek opróżnienia instalacji produkcyjnych i zagospodarowania usuniętych odpadów wynika z przepisów prawa.
Zmiana stanu rezerw
|
Rezerwa na sprawy sądowe |
Rezerwa na ochronę środowiska |
Pozostałe rezerwy |
Razem |
Stan na 01.01.2020 roku |
10 566 |
196 529 |
34 868 |
241 963 |
Zwiększenia, w tym: |
7 931 |
10 182 |
12 292 |
30 405 |
Zwiększenia z tytułu utworzenia |
7 659 |
4 268 |
11 282 |
23 209 |
Zwiększenia z tytułu efekty zmiany stopy dyskonta |
- |
5 914 |
- |
5 914 |
Zwiększenia z tytułu przeliczenia różnic kursowych |
40 |
- |
393 |
433 |
Zwiększenia pozostałe |
232 |
- |
617 |
849 |
Zmniejszenia, w tym:(-) |
(2 252) |
(3 149) |
(15 441) |
(20 842) |
Zmniejszenia z tytułu wykorzystania |
(1 230) |
(940) |
(9 139) |
(11 309) |
Zmniejszenia z tytułu rozwiązania |
(432) |
(1 312) |
(6 301) |
(8 045) |
Zmniejszenia z tytułu efekty zmiany stopy dyskonta |
- |
(534) |
- |
(534) |
Zmniejszenia z tytułu przeliczenia różnic kursowych |
(58) |
- |
- |
(58) |
Zmniejszenia z tytułu zmiany szacunków |
- |
(288) |
- |
(288) |
Zmniejszenia pozostałe |
(532) |
(75) |
(1) |
(608) |
Stan na 31.12.2020 roku |
16 245 |
203 562 |
31 719 |
251 526 |
|
Rezerwa na sprawy sądowe |
Rezerwa na ochronę środowiska |
Pozostałe rezerwy |
Razem |
Stan na 01.01.2019 roku |
8 171 |
139 486 |
40 540 |
188 197 |
Zwiększenia, w tym: |
6 713 |
83 157 |
14 195 |
104 065 |
Zwiększenia z tytułu utworzenia |
6 685 |
17 224 |
14 044 |
37 953 |
Zwiększenia z tytułu efekty zmiany stopy dyskonta |
- |
65 933 |
- |
65 933 |
Zwiększenia pozostałe |
28 |
- |
151 |
179 |
Zmniejszenia, w tym:(-) |
(4 318) |
(26 114) |
(19 867) |
(50 299) |
Zmniejszenia z tytułu wykorzystania |
(1 780) |
(1 740) |
(9 365) |
(12 885) |
Zmniejszenia z tytułu rozwiązania |
(2 231) |
(84) |
(6 474) |
(8 789) |
Zmniejszenia z tytułu przeliczenia różnic kursowych |
(6) |
- |
(64) |
(70) |
Zmniejszenia z tytułu zmiany szacunków |
- |
(24 290) |
- |
(24 290) |
Zmniejszenia pozostałe |
(301) |
- |
(3 964) |
(4 265) |
Stan na 31.12.2019 roku |
10 566 |
196 529 |
34 868 |
241 963 |
Nota 29 Dotacje
Polityka rachunkowości
Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.
Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.
Zaliczane do dotacji kwoty środków pieniężnych otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych, w tym także w budowie, zwiększają pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych.
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Dotacje |
211 319 |
207 443 |
Przypadające na: |
|
|
Długoterminowe |
196 973 |
193 963 |
Krótkoterminowe |
14 346 |
13 480 |
|
211 319 |
207 443 |
Grupa otrzymała i rozliczyła dotacje z tytułu darmowych praw do emisji CO2 w wysokości 457 067 tys. zł (w 2019 roku: 381 672 tys. zł) oraz otrzymała prawa do emisji CO2 z tytułu realizacji zadania inwestycyjnego ujętego w KPI o wartości 7 267 tys. zł (w 2019 roku: 51 628 tys. zł).
Do istotnych dotacji do rozliczenia na dzień 31 grudnia 2020 roku należą:
dotacja z tytułu otrzymania praw do emisji C02 z tytułu realizacji zadania inwestycyjnego ujętego w KPI w kwocie 97 704 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 102 582 tys. zł) Jednostce Dominującej, Grupie Azoty PUŁAWY oraz Grupie Azoty KĘDZIERZYN,
dotacja na dofinansowanie projektu pn. „Węzeł oczyszczania spalin wraz z modernizacją EC II w Grupie Azoty POLICE w kwocie 16 358 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 16 418 tys. zł),
dotacja do projektu „Demonstrator-Estry Specjalne I” związaną z zakupem, wytworzeniem środków trwałych w Grupie Azoty KĘDZIERZYN w kwocie 17 364 tys. (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 19 294 tys. zł),
dotacja na budowę nowej instalacji technicznego kwasu azotowego wraz z instalacją neutralizacji ciśnieniowej w Grupie Azoty KĘDZIERZYN w kwocie 12 384 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 14 035 tys. zł).
dotacja na budowę Centrum Badawczo-Rozwojowego w Jednostce Dominującej w kwocie 17 898 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 18 432 tys. zł).
Nota 30 Instrumenty finansowe
Polityka rachunkowości
Instrumentem finansowym jest każdy kontrakt, który skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej jednostki i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej jednostki.
Aktywem finansowym jest każdy składnik aktywów mający postać:
a) środków pieniężnych,
b) instrumentu kapitałowego innej jednostki,
c) umownego prawa do:
otrzymania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych od innej jednostki, lub
wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie korzystnych warunkach, lub
d) kontraktu, który będzie rozliczony lub może być rozliczony przez Grupę we własnych instrumentach kapitałowych i jest:
instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek przyjęcia przez Jednostkę zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub
instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych Grupy. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie własnych instrumentów kapitałowych przez Grupę.
Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie, będące:
a) wynikającym z umowy obowiązkiem:
wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych innej jednostce, lub
Wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach, lub
b) kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych Jednostki, i jest:
instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek dostarczenia przez Grupę zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub
instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych Grupy. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe jednostki nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie własnych instrumentów kapitałowych przez jednostkę.
Instrument pochodny jest to instrument finansowy lub inny kontrakt spełniający wszystkie trzy poniższe warunki:
a) jego wartość zmienia się wraz ze zmianą określonej stopy procentowej, ceny instrumentu finansowego, ceny towaru, kursu walutowego, indeksu ceny lub stóp, ratingu kredytowego lub indeksu kredytowego, czy też innej zmiennej (czasami zwane instrumentem bazowym),
b) nie wymaga żadnej początkowej inwestycji netto lub wymaga początkowej inwestycji netto mniejszej niż dla innych rodzajów kontraktów, dla których oczekuje się podobnych reakcji na zmiany czynników rynkowych,
c) jego rozliczenie nastąpi w przyszłości.
Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego
Składniki aktywów lub zobowiązań finansowych są wykazywane w sprawozdaniu finansowym, gdy Grupa staje się stroną umowy tego instrumentu.
Standaryzowane transakcje zakupu i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych są ujmowane w dniu zawarcia transakcji, tj. w dniu, w którym Grupa zobowiązała się do nabycia danego składnika aktywów lub sprzedaży danego składnika zobowiązań. Standaryzowane transakcje zakupu lub sprzedaży aktywów finansowych to transakcje zakupu lub sprzedaży, w których termin dostarczenia aktywów drugiej stronie jest zasadniczo ustalony przez przepisy bądź zwyczaje obowiązujące na danym rynku.
Grupa wyłącza składnik aktywów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy:
a) wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych, lub
b) przenosi składnik aktywów finansowych na inną jednostkę, a przeniesienie spełnia warunki zaprzestania ujmowania.
Grupa usuwa zobowiązanie finansowe (lub część zobowiązania finansowego) ze sprawozdania z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy zobowiązanie przestało istnieć – to znaczy wtedy, gdy obowiązek określony w umowie:
a) został wypełniony, lub
b) został umorzony, lub
c) wygasł.
Wycena instrumentów finansowych na dzień nabycia
Wszystkie aktywa finansowe, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej lub pomniejszonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązania finansowego niekwalifikowanych jako wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcyjne, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego (z wyjątkiem aktywów finansowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, których wartość godziwa nie jest korygowana o koszty związane z nabyciem).
Klasyfikacja i wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy
Klasyfikacja aktywów finansowych
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
wyceniane według zamortyzowanego kosztu, do których zaliczamy:
onależności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe niepodlegające sprzedaży,
ośrodki pieniężne I ich ekwiwalenty,
opożyczki;
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy do których zaliczamy:
oinstrumenty pochodne,
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, do których zaliczamy:
onależności z tytułu dostaw i usług podlegające sprzedaży,
oudziały i akcje w jednostkach niepowiązanych.
Wycena po początkowym ujęciu
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupy klasyfikuje:
należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nie podlegające sprzedaży
pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,
środki pieniężne i ekwiwalenty.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe.
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe.
Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług podlegające sprzedaży.
Inwestycje kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
W momencie początkowego ujęcia Grupa może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.
Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa klasyfikuje udziały i akcje w podmiotach niepowiązanych.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
W sytuacji, gdy Grupa:
posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz
zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie
składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto.
Porozumienie ramowe opisane w MSR 32.50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej.
Pochodne instrumenty finansowe
Grupa wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe do zabezpieczenia ryzyka kursowego wynikającego z działalności operacyjnej, finansowej lub inwestycyjnej. Zgodnie z przyjętą polityką operacji pieniężnych, Grupa nie posiada, ani nie emituje pochodnych instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu.
W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia się według wartości godziwej.
Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej są ujmowane jako zysk lub strata w rachunku zysków i start w działalności finansowej.
Utrata wartości aktywów finansowych
Grupa dokonuje odpisu z tytułu oczekiwanej utraty wartości w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów finansowych, a następnie aktualizuje wartość odpisu nie rzadziej niż na dzień 31 marca, 30 czerwca, 30 września, 31 grudnia.
Grupa ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe na składnikach aktywów finansowych wycenianych:
a) w zamortyzowanym koszcie,
b) w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Odpis wyceniany jest jako różnica pomiędzy wartością bieżącą przepływów pieniężnych należnych Jednostce na mocy zawartej umowy, w ciągu całego oczekiwanego życia aktywa, a przepływami pieniężnymi, które Grupa spodziewa się otrzymać, przy czym:
a) oczekiwane straty kredytowe wyznaczane są w sposób uwzględniający prawdopodobieństwo ich wystąpienia oraz wniesione zabezpieczenia.
b) wartość bieżąca powyższych przepływów wyznaczana jest w oparciu o wszystkie wynikające z umowy przypływy pieniężne zdyskontowane pierwotną (tj. ustaloną przy początkowym ujęciu) efektywną stopę procentową, uwzględniającą ewentualną korektę o ryzyko kredytowe (w przypadku zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe).
Grupa stosuje następujące modele szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych:
a) model ogólny,
b) model uproszczony (macierz rezerw).
W ramach modelu ogólnego, Grupa na bieżąco analizuje poziom ryzyka kredytowego aktywów finansowych oraz ewentualne zmiany poziomu tego ryzyka. Na potrzeby identyfikacji znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego, Grupa grupuje aktywa finansowe posiadające zbliżoną charakterystykę.
Na podstawie zmian ryzyka kredytowego aktywów finansowych od momentu ich początkowego ujęcia, aktywa finansowe przyporządkowywane są do jednego z następujących etapów:
a) etap 1 – aktywa finansowe, w przypadku których nie stwierdzono znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego oraz aktywa posiadające niski poziom ryzyka kredytowe na dzień sprawozdawczy,
b) etap 2 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono znaczący wzrost ryzyka kredytowego,
c)etap 3 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono wystąpienie utraty wartości.
W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapu 1, odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych szacowane są na podstawie okresu 12-miesięcznego.
W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapów 2 i 3, odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych szacowane są na podstawie całego oczekiwanego okresu życia danego aktywa finansowego.
Co najmniej raz na kwartał Grupa dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych etapów.
Grupa stosuje model ogólny w odniesieniu do aktywów finansowych innych niż należności z tytułu dostaw i usług.
Grupa stosuje model uproszczony w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług.
W ramach modelu uproszczonego, Grupa szacuje poziom odpisu na bazie danych historycznych dotyczących poniesionych strat kredytowych.
W odniesieniu do aktywów finansowych, które zostały zakupione lub utworzone jako dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, Grupa jako odpis na oczekiwane straty kredytowe ujmuje wyłącznie skumulowane zmiany oczekiwanych strat kredytowych od momentu początkowego ujęcia.
Grupa ujmuje kwotę oczekiwanych strat kredytowych w wyniku finansowym okresu, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości.
Grupa ujmuje korzystne zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia danego aktywa finansowego jako zysk z tytułu utraty wartości. Dotyczy to również przypadków, w których oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia są niższe niż kwota oczekiwanych strat kredytowych na moment początkowego ujęcia.
Rachunkowość zabezpieczeń
W zakresie rachunkowości zabezpieczeń Grupa podjęła decyzję o dalszym stosowaniu zasad określonych w MSR 39.
Instrumenty finansowe (w tym pochodne) wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające, od których oczekuje się, że ich wartość godziwa lub wynikające z nich przepływy pieniężne skompensują zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych pozycji zabezpieczanej Grupa ujmuje według zasad rachunkowości zabezpieczeń po spełnieniu, co najmniej, następujących warunków:
przed rozpoczęciem zabezpieczenia Grupa posiada dokumentację, obejmującą co najmniej: określenie celu i strategii zarządzania ryzykiem, identyfikację instrumentu zabezpieczającego oraz składników aktywów lub zobowiązań albo planowanych transakcji zabezpieczanych przez ten instrument, charakterystykę ryzyka związanego z zabezpieczaną pozycją lub planowaną transakcją, okres zabezpieczenia, opis wybranej metody pomiaru efektywności zabezpieczenia zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych pozycji zabezpieczanej związanych z określonym rodzajem ryzyka,
zabezpieczenie charakteryzuje się wysoką skutecznością w równoważeniu zmian wartości godziwej lub przepływów środków pieniężnych. Skuteczność zabezpieczenia ocenia się poprzez porównywanie zmiany wartości instrumentu zabezpieczającego lub przepływów środków pieniężnych z niego wynikających, ze zmianą wartości pozycji zabezpieczanej lub przepływów środków pieniężnych z niej wynikających. Zabezpieczenie uznaje się za wysoce skuteczne, jeżeli przez cały okres zabezpieczenia niemal cała kwota zmian wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub związanych z nią przepływów pieniężnych zostaje skompensowana zmianami wartości godziwej lub przepływów pieniężnych instrumentu zabezpieczającego, a rzeczywiście osiągnięty poziom efektywności zabezpieczenia mieści się w przedziale od 80% do 125%,
skuteczność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić poprzez wiarygodną wycenę wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub związanych z nią przepływów środków pieniężnych oraz wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego. Skuteczność zabezpieczenia oceniana jest w ujęciu retrospektywnym (tzw. testy ex-post), mówiącym czy dane powiązanie zabezpieczające było wysoce skuteczne w badanych okresach rachunkowych oraz w ujęciu prospektywnym (tzw. testy ex-ante), mówiącym czy dla danego powiązania zabezpieczającego nadal istnieje oczekiwanie, co do wysokiej skuteczności,
w przypadku zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych dotyczącego przyszłej transakcji, jest ona wysoce prawdopodobna.
Nota 30.1 Zarządzanie kapitałami
Podstawowym założeniem polityki Grupy w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój Grupy. Jednostka Dominująca monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań.
Grupa zarządza kapitałem, aby zagwarantować zdolność do kontynuacji działalności przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalnej relacji zadłużenia do kapitału własnego.
Struktura kapitałowa Grupy obejmuje zobowiązania, na które składają się kredyty i pożyczki ujawnione w nocie 22, pozostałe zobowiązania finansowe ujawnione w nocie 24 oraz kapitał własny ujawniony w nocie 21.
Jednostka Dominująca, jako spółka akcyjna, podlega regulacji wynikającej z art. 396. § 1 Kodeksu spółek handlowych, który wymaga przekazania na kapitał zapasowy, co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Poziom ten został osiągnięty w latach ubiegłych, dlatego ograniczenie to nie ma aktualnie zastosowania.
Nota 30.2 Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa finansowe
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
43 471 |
5 918 |
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
2 120 172 |
2 296 048 |
Wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody |
14 871 |
16 314 |
|
2 178 514 |
2 318 280 |
Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: |
|
|
Instrumenty pochodne |
43 471 |
5 918 |
Udziały i akcje |
9 168 |
9 198 |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
1 200 063 |
1 355 947 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
923 328 |
770 087 |
Pozostałe aktywa finansowe |
2 484 |
177 130 |
|
2 178 514 |
2 318 280 |
Zobowiązania finansowe
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
569 497 |
15 |
Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu |
6 556 519 |
5 263 975 |
|
7 126 016 |
5 263 990 |
Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: |
|
|
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek |
3 322 320 |
2 546 003 |
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek |
193 443 |
205 908 |
Pochodne instrumenty finansowe |
6 086 |
15 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
1 927 074 |
1 512 390 |
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu |
355 774 |
367 482 |
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu |
71 422 |
59 530 |
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe |
579 438 |
18 357 |
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe |
670 459 |
554 305 |
|
7 126 016 |
5 263 990 |
Zyski/(Straty)(+/-) ujmowane w przychodach lub kosztach finansowych
Ujęte w okresie od 01 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020roku
|
Zyski/Straty netto w okresie ujęte w wyniku finansowym |
Zyski/Straty netto w okresie ujęte w innych całkowitych dochodach |
Przychody/Koszty z tytułu odsetek (obliczone z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej) |
Przychody/Koszty z tytułu odsetek (inne niż uwzględnione podczas ustalania efektywnej stopy procentowej) |
Aktywa finansowe |
|
|
|
|
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
106 |
- |
- |
- |
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
(662) |
- |
8 644 |
9 248 |
Zobowiązania finansowe |
|
|
|
|
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
29 421 |
(1 311) |
- |
- |
Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu |
(21 962) |
- |
(5 855) |
3 953 |
|
6 903 |
(1 311) |
2 789 |
13 201 |
Ujęte w okresie od 01 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku
|
Zyski/Straty netto w okresie ujęte w wyniku finansowym |
Zyski/Straty netto w okresie ujęte w innych całkowitych dochodach |
Przychody/Koszty z tytułu odsetek (obliczone z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej) |
Przychody/Koszty z tytułu odsetek (inne niż uwzględnione podczas ustalania efektywnej stopy procentowej) |
Aktywa finansowe |
|
|
|
|
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
5 437 |
- |
- |
- |
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
5 207 |
728 |
5 027 |
145 |
Zobowiązania finansowe |
|
|
|
|
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
(622) |
- |
- |
- |
Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu |
(15 390) |
(4 173) |
(5 156) |
- |
|
(5 368) |
(3 445) |
(129) |
145 |
Powyższe zestawienie nie obejmuje zysków i strat z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, zaprezentowanych w nocie 5 Przychody finansowe oraz nocie 6 Koszty finansowe.
Dodatkowe informacje:
Grupa nie posiada aktywów finansowych zaprezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku, których warunki zostały renegocjowane,
w Grupie w roku 2020 i 2019 nie wystąpiły przypadki przekwalifikowania składników aktywów finansowych, wynikające z terminu ich zapadalności na dzień bilansowy, inne jak wynikające z umownego harmonogramu spłat pożyczek,
w 2020 roku i w 2019 roku Grupa nie emitowała instrumentów zawierających składnik zobowiązaniowy i składnik kapitałowy, a także mieszczących w sobie złożenie cech wbudowanych instrumentów pochodnych, których wartości są współzależne,
w 2020 roku i 2019 roku Grupa nie przejmowała w posiadanie ustanowionego na jej rzecz zabezpieczenia.
Opis instrumentów finansowych wynikających z umowy akcjonariuszy spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przedstawiono w notach 21.6 i 21.7.
Utrata wartości aktywów finansowych
Zgodnie z MSSF 9 Grupa przeprowadza kalkulację oczekiwanej straty skutkującą rozpoznaniem odpisu z tytułu utraty wartości od momentu początkowego ujęcia aktywów finansowych. Obliczenia w zakresie utraty wartości aktywów finansowych są dokonywane dla aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody (z wyłączeniem instrumentów kapitałowych, które przy ich początkowym ujęciu decyzją Grupy zostały zaklasyfikowane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody).
Na potrzeby oszacowania oczekiwanych strat kredytowych Grupa wykorzystuje zarówno dane historyczne w zakresie spłacalności, jak również dostępne na datę bilansową, wiarygodne dane mogące zwiększyć precyzję oszacowania oczekiwanych strat kredytowych w okresach przyszłych.
Grupa zidentyfikowała poniższe klasy aktywów finansowych, dla których zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe dokonała oszacowania wpływu oczekiwanych strat kredytowych na sprawozdanie finansowe:
należności handlowe z tytułu dostaw i usług,
udzielone pożyczki,
depozyty i lokaty w bankach,
środki pieniężne, w tym dostępne w ramach cash poolingu.
Nota 30.3 Zarządzanie ryzykiem finansowym
Ryzyko finansowe, na które narażona jest Grupa obejmuje ryzyka: kredytowe, płynności oraz rynkowe (obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej). Ryzyka te powstają w normalnym toku działalności Grupy. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie jest zminimalizowanie wpływu czynników rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe, na zatwierdzone w budżecie Grupy na dany rok podstawowe parametry finansowe (wynik finansowy, wielkość przepływów pieniężnych) z wykorzystaniem hedgingu naturalnego i instrumentów pochodnych.
Nota 30.3.1 Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Grupę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe w Grupie dotyczy głównie należności z tytułu dostaw i usług, udzielonych pożyczek, krótkoterminowych lokat bankowych oraz środków na rachunku, w tym objętych cash poolingiem.
W odniesieniu do należności handlowych oczekuje się, że dane w zakresie historycznej spłacalności mogą odzwierciedlać ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie w okresach przyszłych. Oczekiwane straty kredytowe dla tej grupy kontrahentów oszacowane zostały z wykorzystaniem macierzy rezerw oraz przypisanych do poszczególnych przedziałów wiekowania należności handlowych (m.in. należności dochodzone na drodze sądowej, należności od kontrahentów w upadłości) wskaźników procentowych pozwalających na oszacowanie wartości należności handlowych, co do których oczekuje się, że nie zostaną spłacone.
W przypadku, gdy należność od danego kontrahenta jest przeterminowana o 90 i więcej dni, Grupa przyjmuje założenie o niewykonaniu zobowiązania przez kontrahenta.
W odniesieniu do aktywów finansowych objętych szacowaniem oczekiwanej straty innych niż należności handlowe, Grupa wyznacza ryzyko niewypłacalności kontrahentów w oparciu o ocenę wiarygodności przyznaną przez agencje ratingowe (np. dla instytucji finansowych) lub nadaną kontrahentom z wykorzystaniem wewnętrznego modelu oceny wiarygodności kredytowej (np. dla udzielonych pożyczek wewnątrzgrupowych), odpowiednio przekształcone na prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa, zgodnie z MSSF 9, została skalkulowana przy uwzględnieniu szacunków w zakresie potencjalnych odzysków z tytułu wniesionych zabezpieczeń oraz wartości pieniądza w czasie.
Grupa w poprzednich okresach dokonała wyceny do wartości godziwej posiadanych udziałów (inwestycje kapitałowe). Wycenę przeprowadzono za pośrednictwem metody DCF.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku po aktualizacji wyceny wartość nie uległa zmianie.
Przesłanką, którą Grupa w szczególności bierze pod uwagę przy analizowaniu wystąpienia znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem finansowym jest fakt, że prawdopodobieństwo niewypłacalności kontrahenta na dzień sprawozdawczy jest istotnie większe od prawdopodobieństwa niewypłacalności na datę jego początkowego ujęcia. Decyzja w zakresie identyfikacji faktu znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem finansowym podejmowana jest przez daną spółkę Grupy w oparciu o ww. przesłankę oraz inne możliwe do uzyskania informacje mogące mieć wpływ na ocenę ryzyka kredytowego.
Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty środków pieniężnych i należności z tytułu dostaw i usług
|
Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Szacowane w okresie do 12 miesięcy (pożyczki, środki pieniężne) |
(5 992) |
(862) |
Szacowane w całym okresie życia instrumentów, (należności) - zgodnie z uproszczonym podejściem |
(113) |
(242) |
W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Grupa prezentuje informacje dotyczące ratingów poszczególnych kontrahentów w formie macierzy rezerw.
Macierz rezerw dla należności z tytułu dostaw i usług
Na dzień 31 grudnia 2020 roku
|
Należności brutto |
Szacowana strata |
% szacowanej straty |
Należności netto |
Nieprzeterminowane |
909 278 |
(3 844) |
0,42% |
905 434 |
Przeterminowane do 60 dni |
57 483 |
(1 717) |
2,99% |
55 766 |
Przeterminowane od 60-180 dni |
9 720 |
(1 482) |
15,25% |
8 238 |
Przeterminowane od 180-360 dni |
7 111 |
(4 998) |
70,29% |
2 113 |
Przeterminowane powyżej 360 dni |
79 740 |
(74 211) |
93,07% |
5 529 |
|
1 063 332 |
(86 252) |
8,11% |
977 080 |
Na dzień 31 grudnia 2019 roku
|
Należności brutto |
Szacowana strata |
% szacowanej straty |
Należności netto |
Nieprzeterminowane |
868 377 |
(6 272) |
0,72% |
862 105 |
Przeterminowane do 60 dni |
109 236 |
(988) |
0,90% |
108 248 |
Przeterminowane od 60-180 dni |
31 126 |
(2 303) |
7,40% |
28 823 |
Przeterminowane od 180-360 dni |
6 182 |
(3 508) |
56,75% |
2 674 |
Przeterminowane powyżej 360 dni |
78 175 |
(71 406) |
91,34% |
6 769 |
|
1 093 096 |
(84 477) |
7,73% |
1 008 619 |
Należności z tytułu dostaw i usług według segmentu biznesowego
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Segment Nawozy – Agro |
184 810 |
144 735 |
Segment Tworzywa |
476 724 |
520 943 |
Segment Chemia |
273 364 |
261 417 |
Segment Energetyka |
31 105 |
31 279 |
Segment Pozostałe |
11 077 |
50 245 |
|
977 080 |
1 008 619 |
Należności Grupy z tytułu dostaw i usług, stanowiące na dzień 31 grudnia 2020 roku 77,3% łącznych należności z tytułu dostaw i usług Grupy od jednostek niepowiązanych (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 70%) są objęte ochroną w ramach polis ubezpieczenia kredytu kupieckiego, które ograniczają ryzyko kredytowe do poziomu udziału własnego w szkodzie (5% do 8% wartości ubezpieczonych należności). Polisy te zapewniają bieżący monitoring sytuacji finansowej kontrahentów oraz ich windykację w uzasadnionych przypadkach, natomiast z chwilą faktycznej lub prawnej niewypłacalności kontrahenta, wypłatę odszkodowania w wysokości od 92% do 95% kwoty należności objętych ubezpieczeniem. Ponadto na dzień 31 grudnia 2020 roku 2,5% należności z tytułu dostaw i usług Grupy od jednostek niepowiązanych (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 5%) jest zabezpieczone akredytywami, gwarancjami, które są wyłączone z ubezpieczenia, a dodatkowo na dzień 31 grudnia 2020 roku 1,2% (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 1,8%) jest zabezpieczone hipotekami i zastawami. Grupa prowadzi politykę zarządzania ryzykiem kredytowym, dokonując bieżącej oceny zdolności kredytowej odbiorców wraz z ich stałym monitoringiem, wykorzystując do tego raporty wywiadowni gospodarczych, rejestry dłużników, uwzględniając m.in. sygnały płynące z rynku o ewentualnym pogorszeniu się sytuacji finansowej kontrahentów oraz historię kredytową, a w uzasadnionych przypadkach wymaga stosownych zabezpieczeń. Grupa udziela odroczonego terminu płatności do wartości rynkowej ustanowionego przez kontrahentów zabezpieczenia, co dotyczy przede wszystkim kontrahentów krajowych z segmentu nawozów. Kontrahenci, w stosunku do których Grupa nie posiada pozytywnej historii współpracy lub sprzedaż następuje sporadycznie, a nie jest możliwe uzyskanie dla nich ubezpieczonego limitu kredytowego, dokonują zakupów w formie przedpłaty. Natomiast limit kredytu kupieckiego jest przyznawany kontrahentom w pierwszej kolejności na podstawie decyzji towarzystwa ubezpieczeniowego oraz uzupełniająco w oparciu o pozytywną historię współpracy i zdolność kredytową, określaną na podstawie raportów wywiadowni gospodarczych, sprawozdań finansowych oraz historii płatniczej klienta. Ekspozycja na ryzyko kredytowe zdefiniowana jest jako całość nierozliczonych należności, które mogą zostać utracone jeśli kontrahent nie wywiąże się ze swoich zobowiązań w określonym czasie. Należności są na bieżąco monitorowane przez wewnętrzne służby finansowe Grupy (indywidualnie w stosunku do każdego klienta), a w przypadku należności objętych ubezpieczeniem, równocześnie przez analityków ryzyka kredytowego towarzystw ubezpieczeniowych. Uwzględniając obowiązujące w Grupie procedury oraz zdywersyfikowany portfel klientów ocenia się, że koncentracja ryzyka kredytowego nie jest znacząca.
Obroty Grupy koncentrują się w trzech głównych segmentach, związanych z profilem działalności. Największy udziałów należnościach z tytułu dostaw i usług Grupy mają należności odbiorców z Segmentu Nawozy-Agro 48,9% (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 51,7%), Chemia 28,0% (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 25,9%) oraz Tworzywa 18,8% (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 14,3%). W segmentach Tworzyw oraz Chemii przeważają odbiorcy zagraniczni, do których sprzedaż odbywa się z odroczonym terminem płatności, w większości w ramach ubezpieczonych limitów kredytowych, a w pozostałych przypadkach w ramach otwartych akredytyw i gwarancji. Natomiast w grupie odbiorców z Segmentu Nawozy-Agro przeważają odbiorcy krajowi, do których sprzedaż w przypadku kontrahentów o sprawdzonej wiarygodności kredytowej, odbywa się z odroczonym terminem płatności w ramach ubezpieczonych limitów kredytowych lub ustanowionych zabezpieczeń, a w pozostałych przypadkach w formie przedpłat.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane w instytucjach finansowych o wysokiej wiarygodności finansowej, których współczynniki wypłacalności są utrzymywane na bezpiecznym poziomie. Nadwyżka krajowych środków pieniężnych Grupy jest w pierwszej kolejności konsolidowana na rachunkach bieżących w PLN i EUR Jednostki Dominującej z ujemnymi saldami kredytów w rachunku bieżącym spółek z Grupy Kapitałowej, w ramach usług cash poolingu rzeczywistego świadczonych przez bank PKO BP S.A.
Przeterminowanie należności z tytułu dostaw i usług, należności które utraciły wartość oraz zmianę stanu odpisów na oczekiwane straty kredytowe na należności przedstawia nota 17.
Nota 30.3.2 Ryzyko płynności
Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Grupę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Działania mające na celu ograniczenie przedmiotowego ryzyka obejmują właściwe zarządzanie płynnością finansową, realizowane są poprzez poprawną ocenę poziomu zasobów środków pieniężnych w oparciu o plany przepływów środków pieniężnych w różnych horyzontach czasowych. Grupa, optymalizuje zarządzanie nadwyżkami środków finansowych Grupy przy wykorzystaniu usługi cash poolingu, pożyczek odnawialnych udzielanych w ramach Umowy o Finansowanie Wewnątrzgrupowe z dnia 23.04.2015 roku z późn. zm. oraz polityki dywidendowej w ramach spółek z Grupy. W ramach scentralizowanego modelu finansowania Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, Grupa posiada umowy o finansowanie korporacyjne na łączną kwotę 4 650 mln zł, opisane szerzej w nocie 22, pozwalające na długoterminowe zapewnienie płynności finansowej, z uwzględnieniem finansowania zarówno długoterminowej strategii jak i bieżących celów operacyjnych. Grupa posiada ponadto, opisane szerzej w nocie 22, wolne limity w ramach kredytów bieżących w PLN i w EUR, powiązanych ze strukturami cash poolingu rzeczywistego w tych walutach i kredytu wielocelowego w PKO BP, którymi Grupa może zarządzać w sytuacji zmieniającego się zapotrzebowania na środki poszczególnych spółek z Grupy. Grupa zaciągnęła kredyty i pożyczki, które zawierają jednolite i zharmonizowane kowenanty. Złamanie tych kowenantów w przyszłości mogłoby skutkować koniecznością spłaty tych kredytów i pożyczek wcześniej niż przedstawiono w tabeli poniżej. W 2020 i 2019 roku oraz w 2021 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji w Grupie nie występowały naruszenia w terminach spłat zobowiązań lub innych warunków zobowiązań, które mogłyby skutkować żądaniem wcześniejszej spłaty tych zobowiązań. Płatności odsetek od kredytów, pożyczek i innych instrumentów finansowych oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej zostały oszacowane na bazie stóp procentowych na dzień bilansowy, które mogą się zmienić w przyszłości.
Poniższa tabela przedstawia wartość zakontraktowanych przepływów pieniężnych dotyczących zobowiązań finansowych na dzień bilansowy.
31 grudnia 2020 roku
|
zakontraktowane przepływy |
||||
|
Wartość bilansowa |
Razem |
Do 1 roku |
1 do 5 lat |
Powyżej 5 lat |
Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy |
6 086 |
6 086 |
6 086 |
- |
- |
Wycena metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: |
7 119 930 |
7 751 394 |
2 894 112 |
3 494 771 |
1 362 511 |
kredyty i pożyczki |
3 515 763 |
3 708 252 |
230 893 |
3 064 950 |
412 409 |
zobowiązania z tytułu leasingu |
427 196 |
866 171 |
83 409 |
170 050 |
612 712 |
faktoring i dyskonto wierzytelności |
666 374 |
666 374 |
666 374 |
- |
- |
pozostałe zobowiązania finansowe |
583 523 |
583 523 |
4 085 |
242 048 |
337 390 |
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
1 927 074 |
1 927 074 |
1 909 351 |
17 723 |
- |
|
7 126 016 |
7 757 480 |
2 900 198 |
3 494 771 |
1 362 511 |
31 grudnia 2019 roku
|
zakontraktowane przepływy |
||||
|
Wartość bilansowa |
Razem |
Do 1 roku |
1 do 5 lat |
Powyżej 5 lat |
Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy |
15 |
15 |
15 |
- |
- |
Wycena metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: |
5 263 975 |
6 085 507 |
2 394 731 |
1 271 722 |
2 419 054 |
kredyty i pożyczki |
2 751 911 |
3 086 063 |
264 883 |
1 040 323 |
1 780 857 |
zobowiązania z tytułu leasingu |
427 012 |
914 392 |
71 158 |
205 037 |
638 197 |
faktoring i dyskonto wierzytelności |
550 294 |
550 294 |
550 294 |
- |
- |
pozostałe zobowiązania finansowe |
22 368 |
22 368 |
22 368 |
- |
- |
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
1 512 390 |
1 512 390 |
1 486 028 |
26 362 |
- |
|
5 263 990 |
6 085 522 |
2 394 746 |
1 271 722 |
2 419 054 |
Nota 30.3.3 Ryzyko rynkowe
Ryzyko stopy procentowej
Ekspozycja Grupy na zmiany stóp procentowych dotyczy głównie kredytów bankowych i pożyczek, faktoringu zwykłego i odwróconego, wykupu i dyskonta wierzytelności oraz leasingu opartych na zmiennej stopie procentowej bazującej na WIBOR + marża dla instrumentów w PLN oraz odpowiednio EURIBOR + marża dla instrumentów w EUR oraz LIBOR USD + marża dla instrumentów w USD, a ponadto środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych i aktywów finansowych, których oprocentowanie jest ustalane w oparciu o wyżej wskazane stopy rynkowe.
Poniższa tabela przedstawia profil podatności (maksymalną ekspozycję) Grupy na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według stałych i zmiennych stóp procentowych:
|
Wartość bieżąca 31.12.2020 |
Wartość bieżąca 31.12.2019 |
Instrumenty o stałej stopie procentowej |
|
|
Aktywa finansowe |
408 941 |
303 246 |
Zobowiązania finansowe(-) |
(1 713 435) |
(1 646 373) |
|
(1 304 494) |
(1 343 127) |
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej |
|
|
Aktywa finansowe |
516 871 |
632 469 |
Zobowiązania finansowe(-) |
(3 479 421) |
(2 116 714) |
|
(2 962 550) |
(1 484 245) |
Grupa nie zabezpiecza ryzyka zmian stopy procentowej, natomiast w celu dywersyfikacji wpływu ryzyka zmian stóp procentowych część kredytów bankowych zaciągnęła w latach 2015 - 2019 wg stałej stopy procentowej.
Pozostałe działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie sytuacji na rynku pieniężnym. Występujące w 2020 roku nadwyżki środków finansowych Grupy były w większości objęte usługami cash poolingu rzeczywistego i oprocentowane w oparciu o rynkowe stopy WIBOR 1M dla środków w PLN oraz EURIBOR 1M (gdy EURIBOR jest ujemny na poziomie marży) dla środków w EUR, a w pozostałej części krótkoterminowymi lokatami bankowymi oprocentowanymi według stóp rynkowych, na podstawie kwotowań rynkowych z dnia ich zawarcia.
Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby ceteris paribus zwiększenie i zmniejszenie stopy procentowej o 100 punktów bazowych („bp”) na wynik finansowy i na kapitały własne.
Analiza wrażliwości:(+/-)
|
Rachunek zysków i strat |
Inne całkowite dochody |
||
Zwiększenia |
zmniejszenia |
zwiększenia |
zmniejszenia |
|
100bp |
100bp |
100bp |
100bp |
|
31 grudnia 2020 |
(2 962) |
2 962 |
(484) |
484 |
31 grudnia 2019 |
(1 484) |
1 484 |
3 297 |
(3 297) |
Ryzyko zmiany cen
Uwzględniając fakt, iż adekwatne instrumenty finansowe zabezpieczenia ryzyka cenowego głównych surowców i produktów Grupy nie występują, lub nie stwierdzono istotnej korelacji między kształtowaniem cen tego rodzaju instrumentów zabezpieczających oraz cen kontraktowych surowców i produktów, Grupa nie planuje ich wykorzystania do zabezpieczenia zmienności cen.
Celem Grupy jest ograniczenie ryzyka zmienności cen poprzez hedging naturalny polegający na powiązaniu możliwie największej części obrotów zakupowych i sprzedażowych (przede wszystkim ciągu produkcyjnego: fenol, benzen, kaprolaktam, poliamid) w zawieranych kontraktach ramowych ze zmianami cen notowań ICIS dla bazowego surowca.
Ryzyko kursowe
Ryzyko kursowe Grupy związane jest z transakcjami rozliczanymi lub denominowanymi przez Grupę w walutach obcych, obejmującymi około 2/3 przychodów oraz ponad 1/2 jej kosztów. Wahania kursowe mają wpływ na wielkość przychodów ze sprzedaży i koszty zakupu surowców. Umocnienie waluty krajowej ma negatywny wpływ na rentowność eksportu oraz sprzedaż krajową denominowaną w walutach obcych, a z kolei osłabienie waluty krajowej ma wpływ pozytywny na w/w rentowność. Spowodowane wahaniami kursowymi zmiany przychodów z eksportu oraz ze sprzedaży krajowej wycenianej na bazie notowań rynkowych, częściowo są kompensowane poprzez zmiany kosztów importu surowcowego, oraz zakupów krajowych indeksowanych w walucie, zmniejszając w dużej mierze ekspozycję Grupy na ryzyko zmian kursów walutowych.
Grupa ogranicza istniejące ryzyko wynikające z ekspozycji walutowej netto poprzez stosowanie wybranych instrumentów i działań związanych z zabezpieczeniem przed ryzykiem kursowym w oparciu o bieżącą i planowaną ekspozycję walutową netto. Grupa wykorzystywała do zabezpieczenia pozycji walutowej w okresie sprawozdawczym w pierwszej kolejności hedging naturalny, kredyty walutowe, transakcje faktoringu i dyskonta wierzytelności walutowych oraz transakcje terminowe FX Forward i opcje, zawierane do poziomu około 80% pozostałej ekspozycji walutowej.
Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych (wraz z instrumentami pochodnymi) na zmianę kursów tych walut. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby wzmocnienie lub osłabienie złotego na dzień bilansowy o 5% w stosunku do wszystkich walut na wynik finansowy i na kapitały własne związany z wyceną tych instrumentów. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. stopy procentowe pozostają niezmienione.
Zmniejszenie stanu środków pieniężnych w EUR przy jednoczesnym wzroście zobowiązań walutowych w EUR i w USD z tytułu dostaw i usług oraz o charakterze faktoringowym w 2020 roku skutkował wzrostem ekspozycji bilansowej na ryzyko walutowe Grupy, jednakże z uwagi na długoterminowy charakter istotnej części zobowiązań walutowych z tytułu kredytów, ograniczają one planowaną ekspozycję walutową Grupy, która będzie występowała w terminach spłaty tych zobowiązań.
Analiza wrażliwości:(+/-)
|
Rachunek zysków i strat |
Inne całkowite dochody |
||
wzrost kursów walut obcych 5% |
spadek kursów walut obcych 5% |
wzrost kursów walut obcych 5% |
spadek kursów walut obcych 5% |
|
31 grudnia 2020 |
(52 398) |
52 398 |
(41 932) |
41 932 |
31 grudnia 2019 |
(27 668) |
27 668 |
(42 562) |
42 562 |
Tabela na kolejnej stronie przedstawia profil podatności Grupy na dzień bilansowy na ryzyko zmiany kursów walutowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według walut, w których są one denominowane.
Ekspozycja bilansowa na ryzyko kursowe
31 grudnia 2020 roku |
EUR |
USD |
Pozostałe |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
99 781 |
37 481 |
43 |
Środki pieniężne w walutach obcych |
74 464 |
82 300 |
- |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe(-) |
(94 899) |
(165 852) |
(70 773) |
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek(-) |
(439 344) |
(50 496) |
7 578 |
Terminowe kontrakty walutowe(+/-) |
26 286 |
- |
- |
Zobowiązania z tytułu leasingu, factoringu i dyskonta(-) |
(53 673) |
(3 242) |
- |
Pozostałe zobowiązania finansowe(-) |
(18 239) |
- |
- |
Razem w danej walucie |
(405 624) |
(99 809) |
(63 152) |
Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł) |
(51 678) |
(720) |
- |
Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł) |
51 678 |
720 |
- |
Wpływ wzrostu waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł) |
(41 932) |
- |
- |
Wpływ spadku waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł) |
41 932 |
- |
- |
*Pozostałe obejmują waluty: GBP, CHF, ARS, CLP, BRL, INR, TRY, MXN, CNY, MYR, ZAR ,XOF
31 grudnia 2019 roku |
EUR |
USD |
Pozostałe |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
119 677 |
51 662 |
13 |
Środki pieniężne w walutach obcych |
181 703 |
22 634 |
2 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe(-) |
(13 123) |
(21 408) |
(71 025) |
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek(-) |
(467 486) |
301 |
1 518 |
Terminowe kontrakty walutowe(+/-) |
31 806 |
8 165 |
|
Zobowiązania z tytułu leasingu, factoringu i dyskonta(-) |
(62 994) |
(4 530) |
|
Pozostałe zobowiązania finansowe(-) |
(22 827) |
- |
|
Razem w danej walucie |
(233 244) |
56 824 |
(69 492) |
Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł) |
(38 463) |
10 799 |
(4) |
Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł) |
38 463 |
(10 799) |
4 |
Wpływ wzrostu waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł) |
- |
- |
- |
Wpływ spadku waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł) |
- |
- |
- |
*Pozostałe obejmują waluty: GBP, CHF, ARS, CLP, BRL, INR, TRY, MXN, CNY, MYR, ZAR ,XOF
Nota 30.4 Wartość godziwa instrumentów finansowych
Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:
środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe, faktoring zwykły i odwrócony oraz wykup i dyskonto wierzytelności - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów,
należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter,
długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe o zmiennym oprocentowaniu - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich zmienny charakter oprocentowania,
długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe o stałym oprocentowaniu - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów wynosi 838 187 tys. zł, a ich wartość godziwa około 864 930 tys. zł (poziom 2 klasyfikacji wartości godziwej),
instrumenty pochodne walutowe – wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości godziwej.
Wartość godziwa instrumentów finansowych Grupy Azoty wycenianych w wartości godziwej w podziale na poziomy klasyfikacji kształtowała się na dzień 31 grudnia 2020 roku następująco.
Poziomy klasyfikacji |
Poziom II |
Poziom III |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym: |
43 471 |
14 871 |
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, w tym: |
43 471 |
14 871 |
udziały i akcje |
- |
6 625 |
należności z tytułu dostaw i usług |
- |
6 737 |
pochodne instrumenty finansowe |
- |
1 509 |
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym: |
6 086 |
563 411 |
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: |
6 086 |
563 411 |
pochodne instrumenty finansowe |
6 086 |
- |
pozostałe zobowiązania finansowe |
- |
563 411 |
Wartość godziwa instrumentów finansowych Grupy Azoty wycenianych w wartości godziwej w podziale na poziomy klasyfikacji kształtowała się na dzień 31 grudnia 2019 roku następująco:
Poziomy klasyfikacji |
Poziom II |
Poziom III |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym |
5 918 |
16 314 |
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy |
5 918 |
- |
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, w tym |
- |
16 314 |
udziały i akcje |
- |
6 767 |
należności z tytułu dostaw i usług |
- |
9 547 |
W 2020 roku oraz w 2019 roku Grupa nie dokonywała przeniesień pomiędzy poszczególnymi poziomami.
Przyjęta w tabelach hierarchia wartości godziwej jest następująca:
Poziom I – cena notowana na aktywnym rynku dla tych samych składników aktywów lub zobowiązań,
Poziom II – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe inne niż notowane ceny poziomu I, które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania lub ustalenia na podstawie danych rynkowych,
Poziom III – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do zaobserwowania.
Wartość godziwa instrumentów finansowych zaprezentowanych w poziomie II tj. kontraktów walutowych ustalana na podstawie wyceny przeprowadzonej przez banki, z którymi zawarto transakcje. Wyceny te są sprawdzane poprzez dyskontowanie spodziewanych przepływów pieniężnych z kontraktów za pomocą rynkowych stóp procentowych obowiązujących na dzień bilansowy.
Wartość godziwa instrumentów finansowych zaprezentowanych w poziomie III ustalana jest w następujący sposób:
Wartość godziwa krótkoterminowych należności handlowych , które są lub mogą być zbywane w ramach umów o charakterze faktoringowym Grupa prezentuje jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. W ocenie Grupy wartość godziwa tych należności nie odbiega istotnie od wartości bilansowych, ze względu na krótki termin ich zapadalności.
Wartość godziwą udziałów (inwestycje kapitałowe) wyceniono za pośrednictwem metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Nota 30.5 Instrumenty pochodne
Walutowe instrumenty pochodne
Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość nominalna niezrealizowanych walutowych instrumentów pochodnych (FX Forward) Grupy Azoty wynosiła 68 mln EUR (z terminami zapadalności na 2021 rok: styczeń – 0,3 mln EUR, luty - 1,8 mln EUR, marzec - 2,7 mln EUR, kwiecień – 8,7 mln EUR, maj – 9 mln EUR, czerwiec – 8,1 mln EUR, lipiec – 8,5 mln EUR, sierpień – 8 mln EUR, wrzesień – 6,6 mln EUR, październik - 4,4 mln EUR, listopad – 5,7 mln EUR, grudzień – 3,2 mln EUR, marzec 2022 rok – 1 mln EUR) oraz 10 mln EUR z tytułu opcji, z terminem zapadalności w okresie od lutego do grudnia 2021 roku, zawartych przez Grupa Azoty POLICE.
Łączna wartość niezrealizowanych walutowych instrumentów pochodnych Grupy Azoty wynosiła 78 mln EUR.
Transakcje są zawierane wyłącznie z wiarygodnymi bankami w ramach umów ramowych. Wszystkie zawarte transakcje mają odzwierciedlenie w transakcjach fizycznych wynikających z walutowych przepływów pieniężnych. Walutowe transakcje terminowe i pochodne zawierane są zgodnie z walutową ekspozycją Grupy i mają na celu ograniczenie wpływu zmienności kursu walutowego na wynik finansowy. Na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość nominalna niezrealizowanych walutowych instrumentów pochodnych (FX Forward) Grupy Azoty wynosiła 63 mln EUR i 8,1 mln USD.
Dodatkowo spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS w 2020 roku nabywała opcje walutowe call oraz zawierała transakcje FX Forward na zakup EUR, które stanowiły zabezpieczenie planowanych wydatków w EUR z tytułu płatności kontraktowych na realizację projektu Polimery Police, pokrywanych z wpłat kapitału od Grupy w PLN. Spółka zawarła również transakcje FX Forward na zakup EUR za USD oraz PLN za USD, które stanowią zabezpieczenie planowanych wydatków w EUR i PLN z tytułu płatności kontraktowych na realizację projektu „Polimery Police”, które mają zostać pokryte z wypłat posiadanego kredytu terminowego. Wszystkie posiadane opcje walutowe call zostały rozliczone lub wygasły w trakcie 2020 roku. Część z zawartych transakcji FX Forward stanowiła tymczasowe zabezpieczenie na poczet docelowych zabezpieczeń wymaganych umową kredytów.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS posiadała transakcje:
FX Forward na wymianę około 186 mln zł na EUR (zabezpieczające wydatki planowane do pokrycia z wypłaconych kwot kapitału i pożyczek podporządkowanych od Grupy Azoty S.A., Grupy Azoty POLICE i Grupa LOTOS w PLN),
FX Forward na wymianę około 37 mln USD na EUR (zabezpieczające wydatki planowane do pokrycia z wypłaconych kwot kapitału i pożyczki podporządkowanej od KIND oraz Hyundai w USD),
FX Forward na wymianę około 267 mln USD na EUR (zabezpieczające wydatki planowane do pokrycia z wypłat posiadanego kredytu terminowego w USD, w tym transakcje tymczasowe na poczet docelowych zabezpieczeń wymaganych umową kredytów),
FX Forward na wymianę około 63 mln USD na PLN (zabezpieczające wydatki planowane do pokrycia z wypłat posiadanego kredytu terminowego w USD, w tym transakcje tymczasowe na poczet docelowych zabezpieczeń wymaganych umową kredytów).
Opis instrumentów finansowych wynikających z umowy akcjonariuszy spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przedstawiono w notach 21.6 i 21.7.
Nota 30.6 Rachunkowość zabezpieczeń
Jednostka Dominująca stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych. Pozycją zabezpieczaną są przyszłe wysoce prawdopodobne wpływy ze sprzedaży w EUR, które w okresie od stycznia 2020 do września 2028 roku zostaną ujęte w rachunku zysków i strat. Zabezpieczanym ryzykiem jest ryzyko walutowe. Pozycją zabezpieczającą są dwa kredyty walutowe w EUR:
1) o wartości wynoszącej na dzień 31 grudnia 2020 roku 81 729 tys. EUR (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 99 891 tys. EUR), którego spłata następuje od grudnia 2018 roku do czerwca 2025 roku w 14 równych półrocznych ratach o wartości 9 081 tys. EUR każda.
2) o wartości wynoszącej na dzień 31 grudnia 2020 roku 100 000 tys. EUR (na dzień 31 grudnia 2019 roku 100 000 tys. EUR), którego spłata nastąpi od marca 2021 do września 2028 w 15 równych półrocznych ratach o wartości 3 333 tys. EUR każda.
Wartość bilansowa obu w/w kredytów na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 838 187 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 850 648 tys. zł). W kapitale z wyceny transakcji zabezpieczających ujęto w 2020 roku kwotę (58 626) tys. zł (w 2019 roku: 7 250 tys. zł) stanowiącą w całości efektywne zabezpieczenie. W 2020 roku Spółka przekwalifikowywała z innych całkowitych dochodów do rachunku zysków i strat kwotę 1 599 tys. zł (w 2019 roku 781 tys. zł) w związku z rozliczeniem powiązania zabezpieczającego w zakresie spłat rat kredytu walutowego z wpływami ze sprzedaży w EUR.
Spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Pozycją zabezpieczoną są planowane wydatki do pokrycie z wypłat posiadanego kredytu terminowego w USD, w tym transakcje tymczasowe na poczet docelowych zabezpieczeń wymaganych umową kredytów. Kwota zawartych transakcji wynosi 20 mln USD.
Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie nastąpiło uruchomienie kredytu. W kapitale z wyceny transakcji zabezpieczających ujęto w 2020 kwotę 1 311 tys. zł. W 2020 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS nie przekwalifikowała z innych całkowitych dochodów do rachunku zysków i strat żadnych kwot.
Nota 31 Zobowiązania, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje
Aktywa warunkowe
|
na dzień 31.12. 2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Należności warunkowe |
29 960 |
114 213 |
Zobowiązania warunkowe oraz poręczenia i gwarancje
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Inne zobowiązania warunkowe, w tym gwarancje |
34 064 |
31 651 |
Opis aktywów i zobowiązań warunkowych wobec Grupy LOTOS, Hyundai i KIND wynikających z Umowy Akcjonariuszy przedstawiono w nocie 21.6 i 21.7.
Nota 32 Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje handlowe z jednostkami powiązanymi wycenianymi metodą praw własności i nie objętymi konsolidacją
Transakcje handlowe
|
Przychody ze sprzedaży |
Należności |
Zakupy |
Zobowiązania |
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku i na ten dzień |
|
|
|
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty POLICE |
18 867 |
2 053 |
8 555 |
1 394 |
Podmioty powiązane Grupa Azoty PUŁAWY |
417 |
50 |
21 038 |
2 102 |
Podmioty powiązane Grupy Azoty PKCH |
|
|
1 |
|
|
19 284 |
2 103 |
29 594 |
3 496 |
|
Przychody ze sprzedaży |
Należności |
Zakupy |
Zobowiązania |
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2019 roku i na ten dzień |
|
|
|
|
Podmioty powiązane Grupa Azoty POLICE |
9 509 |
910 |
7 188 |
1 384 |
Podmioty powiązane Grupa Azoty PUŁAWY |
248 |
51 |
14 139 |
1 612 |
|
9 757 |
961 |
21 327 |
2 996 |
Pozostałe transakcje
|
Pozostałe przychody |
Pozostałe koszty |
Przychody finansowe |
Koszty finansowe |
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku |
- |
- |
- |
- |
Podmioty powiązane Grupa Azoty PUŁAWY |
83 |
113 |
- |
- |
|
83 |
113 |
- |
- |
|
Pozostałe przychody |
Pozostałe koszty |
Przychody finansowe |
Koszty finansowe |
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2019 roku |
- |
- |
- |
- |
Podmioty powiązane Grupa Azoty PUŁAWY |
52 |
- |
- |
755 |
|
52 |
- |
- |
755 |
Kredyty, pożyczki udzielone Grupie przez podmioty powiązane
Na dzień 31 grudnia 2020 oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa nie posiadała takich pożyczek.
Warunki transakcji z jednostkami powiązanymi
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi ustalane są na zasadach rynkowych. Strony uczestniczące w transakcji ustalają cenę w oparciu o benchmarki rynkowe mające na celu uniezależnienie ceny transakcji od kosztów wytworzenia towaru czy usługi przy pomocy metod wymienionych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz.U. z 2019 r. poz. 865). Wybór metody poprzedzony jest dokładną analizą warunków transakcji, podziału ryzyka i kosztów, zaangażowanych aktywów tak, aby cena odzwierciedlała warunki transakcji, jakie ustaliłyby między sobą podmioty niepowiązane.
Wynagrodzenia członków Zarządu Jednostki Dominującej z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Grupie Kapitałowej
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Świadczenia krótkoterminowe |
9 063 |
8 610 |
Świadczenia w związku z przerwaniem zatrudnienia |
140 |
- |
|
9 203 |
8 610 |
Zasady wynagradzania Członków Zarządu
Wynagrodzenie całkowite Członków Zarządu składa się z:
części stałej, stanowiącej wynagrodzenie miesięczne podstawowe (wynagrodzenie stałe),
części zmiennej, stanowiącej wynagrodzenie uzupełniające za rok obrotowy (wynagrodzenie zmienne),
Wysokość miesięcznego wynagrodzenia podstawowego została określona jako stała kwota, której wysokość zależy od pełnionej funkcji.
Wynagrodzenie podstawowe zostaje pomniejszone o kwotę przypadającą na dni, w które Członek Zarządu nie świadczył usług (za wyjątkiem przysługujących (płatnych) 24 dni roboczych przerwy w wykonywaniu umowy).
Rada Nadzorcza może wyrazić zgodę na przyznanie prawa do korzystania z mieszkania służbowego w miejscowości, w której znajduję się siedziba danej spółki.
Zasady premiowania Członków Zarządu
Wynagrodzenie zmienne uzależnione jest od poziomu realizacji celów zarządczych i nie może przekroczyć 100% wynagrodzenia podstawowego w poprzednim roku obrotowym, dla którego dokonywane jest obliczenie wysokości przysługującego wynagrodzenia zmiennego. Rada Nadzorcza ustala odrębną uchwałą wysokość wynagrodzenia zmiennego przysługującą za dany rok obrotowy.
Wynagrodzenie zmienne przysługuje po:
zatwierdzeniu sprawozdania Zarządu z działalności spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły za rok obrotowy,
udzieleniu Członkowi Zarządu przez Walne Zgromadzenie absolutorium z wykonania przez niego obowiązków,
przedłożeniu przez Członka Zarządu sprawozdania z wykonania celów zarządczych,
zatwierdzeniu przez Radę Nadzorczą stopnia realizacji przez Członka Zarządu celów zarządczych na dany rok,
podjęciu przez Radę Nadzorczą uchwały w sprawie wykonania celów zarządczych i ustalenia wysokości należnej wypłaty wynagrodzenia zmiennego.
Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Grupie
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Świadczenia krótkoterminowe |
1 880 |
1 998 |
Wynagrodzenia członków zarządów spółek wiodących Grupy (bez Jednostki Dominującej)
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
Świadczenia krótkoterminowe |
40 303 |
40 212 |
Świadczenia po okresie zatrudnienia |
2 343 |
1 332 |
Świadczenia w związku z przerwaniem zatrudnienia |
949 |
566 |
Inne świadczenia długoterminowe |
3 108 |
1 144 |
|
46 703 |
43 254 |
Pożyczki
W 2020 roku i w 2019 roku spółki wchodzące w skład Grupy nie udzielały pożyczek Członkom Zarządów oraz Rad Nadzorczych.
Transakcje z Właścicielami
Według stanu na 31 grudnia 2020 roku Grupa posiada następujące kredyty zaciągnięte w Europejskim Banku Odbudowy i Rozwoju:
na kwotę 103 846 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 126 926 tys. zł) – zaciągnięty wcześniej w pełnej kwocie 150 000 tys. zł na podstawie umowy z 28 maja 2015 roku oraz po spłacie czterech rat w łącznej kwocie 46 154 tys. zł,
na kwotę 100 000 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 100 000 tys. zł ) – zaciągnięty częściowo na podstawie umowy z 26 lipca 2018 roku do kwoty 500 000 tys. zł.
Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi przez Skarb Państwa
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Nazwa podmiotu |
Wartość |
Treść operacji |
PGNiG S.A. |
1 153 134 |
zakup gazu ziemnego |
PKN Orlen S.A. |
271 463 |
zakup surowców |
Polska Grupa Górnicza S.A. |
186 389 |
zakup miału węglowego |
Enea S.A. |
809 414 |
zakup energii elektrycznej |
PKP Cargo S.A. |
115 346 |
zakup usług transportowych |
PGE Obrót S.A. |
411 265 |
zakup energii elektrycznej |
PSE S.A. |
59 867 |
zakup usługi przesyłu |
Grupa LOTOS S.A. |
227 585 |
zakup surowców, |
TAURON Polska Energia S.A. |
55 223 |
zakup energii elektrycznej i miału węglowego |
KGHM Polska Miedź S.A. |
96 205 |
zakup surowców |
PKO BP S.A. |
55 673 |
spłata odsetek i prowizji, zakup usług maklerskich |
BGK Bank Państwowy |
13 386 |
spłata odsetek i prowizji |
PZU S.A. |
34 828 |
ubezpieczenia rzeczowe i osobowe, PPE |
Polska Fundacja Narodowa |
3 500 |
działalność statutowa fundacji |
MBANK S.A. |
165 134 |
zakup uprawnień do emisji , sprzedaży gazów cieplarnianych |
Operator Gazociągów Przesyłowych Gaz-System S.A. |
28 635 |
zakup usług, sprzedaż energii, sprzedaż usług budowlanych |
Siarkopol Tarnobrzeg Sp. z o.o. |
6 546 |
sprzedaż nawozów |
Kombinat Rolny Kietrz Sp. z o.o. |
3 347 |
sprzedaż nawozów |
PERN S.A. |
935 |
zakup usług przeładunku |
|
3 697 875 |
|
Ponadto, jak opisano w nocie 21.6 i 21.7 w 2020 roku miały miejsce transakcje związane z realizacją umowy inwestycyjnej oraz Umowy Akcjonariuszy zawartych w dniu 31 maja 2020 roku m.in. z Grupą LOTOS, na podstawie których Grupa LOTOS przystąpiła do spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS dokonując wpłaty na podniesienie kapitału tej spółki w kwocie 300 mln zł, jak również udzielając jej długoterminowej pożyczki podporządkowanej finansowaniu bankowemu na kwotę 200 mln zł. Opis ww. transakcji zamieszczono w nocie 21.6 i 21.7.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku
Nazwa podmiotu |
Wartość |
Treść operacji |
PGNiG S.A. |
1 429 575 |
zakup gazu ziemnego |
PKN Orlen S.A. |
287 275 |
zakup surowców |
Polska Grupa Górnicza S.A. |
164 178 |
zakup miału węglowego |
Enea S.A. |
217 782 |
zakup energii elektrycznej |
PKP Cargo S.A. |
117 884 |
zakup usług transportowych |
PGE Obrót S.A. |
221 816 |
zakup energii elektrycznej |
PSE S.A. |
65 479 |
zakup usługi przesyłu |
Grupa LOTOS S.A. |
21 051 |
zakup surowców |
TAURON Polska Energia S.A. |
25 217 |
zakup energii elektrycznej i miału węglowego |
Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. |
167 |
zakup miału węglowego |
KGHM Polska Miedź S.A. |
26 080 |
zakup surowców |
PKO BP S.A. |
14 781 |
spłata odsetek i prowizji, zakup usług maklerskich |
BGK Bank Państwowy |
11 179 |
spłata odsetek i prowizji |
PZU S.A. |
49 090 |
ubezpieczenia rzeczowe i osobowe, PPE |
Polska Fundacja Narodowa |
3 500 |
działalność statutowa fundacji |
|
2 655 054 |
|
Nota 33 Zobowiązania inwestycyjne
W okresie kończącym się 31 grudnia 2020 roku Grupa podpisała umowy dotyczące kontynuacji rozpoczętych oraz nowych zadań inwestycyjnych. Umowy zawarte na realizację tych zadań obejmują głównie usługi branży budowlanej, mechanicznej, elektrycznej oraz projektowej.
Do największych zakontraktowanych zobowiązań inwestycyjnych zaliczają się:
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2019 |
Instalacja do produkcji propylenu metodą odwodornienia propanu PDH oraz polipropylenu w Policach |
2 016 029 |
3 868 889 |
Budowa Elektrociepłowni w Grupie Azoty PUŁAWY |
771 981 |
1 169 150 |
Rozbudowa przepustu kablowego GA1 w Grupie Azoty POLICE |
297 914 |
- |
Projekt budowy instalacji kwasu azotowego w Grupie Azoty PUŁAWY |
112 568 |
144 243 |
Łączna wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów wynosi 3 694 683 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 roku (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 5 537 548 tys. zł).
Nota 34 Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych
|
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 |
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 przekształcone* |
Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
(345 718) |
(48 004) |
Zmiana stanu z tytułu zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialnych, aktywa z tytułu prawa do użytkowania, nieruchomości inwestycyjnych |
189 220 |
(68 671) |
Zmiana stanu z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, aktywa z tytułu prawa do użytkowania, nieruchomości inwestycyjnych |
2 563 |
(3 306) |
Zmiana stanu z tytułu zdarzeń niepieniężnych |
(81 562) |
(33 491) |
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
(235 497) |
(153 472) |
Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej zapasy i prawa majątkowe |
80 732 |
(377 151) |
Zmiana stanu z tytułu zdarzeń niepieniężnych |
21 208 |
(9 052) |
Zmiana stanu zapasy i prawa majątkowe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
101 940 |
(386 203) |
Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe |
567 482 |
(66 916) |
Zmiana stanu z tytułu dywidend |
- |
(6) |
Zmiana stanu z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, aktywa z tytułu prawa do użytkowania, nieruchomości inwestycyjnych |
(269 387) |
27 190 |
Zmiana stanu z tytułu faktoring odwrotnego |
1 123 607 |
1 002 076 |
Zmiana stanu z tytułu zdarzeń niepieniężnych |
44 710 |
14 207 |
Zmiana stanu zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
1 466 412 |
976 551 |
*zgodnie z opisem w punkcie 2.2 c)
W przepływach z działalności finansowej w pozycji pozostałe wpływy w 2020 roku zaprezentowano wniesione wkłady pieniężne na pokrycie akcji nowej emisji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przez Współsponsorów tj. Hyundai, KIND oraz Grupę LOTOS w łącznej wysokości 594 700 tys. zł.
Nota 35 Zdarzenia po dniu bilansowym
Spełnienie warunków do Zamknięcia Finansowego - projektu „Polimery Police”
W dniu 25 lutego 2021 roku Jednostka Dominująca, spółka Grupa Azoty POLICE oraz spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS powzięły informację z Banku Polska Kasa Opieki S.A. działającego jako Agent Kredytu, o otrzymaniu wszelkich niezbędnych dokumentów i/lub informacji stanowiących warunki zawieszające do osiągnięcia Zamknięcia Finansowego zgodnie z Umową Kredytów z dnia 31 maja 2020 roku z późniejszymi zmianami, w formie i treści satysfakcjonującej Kredytodawców. W związku z powyższym osiągnięte zostało Zamknięcie Finansowe, co umożliwia Grupa Azoty POLYOLEFINS składanie wniosków o wypłatę środków z kredytów, z zastrzeżeniem spełnienia specyficznych warunków do pierwszej wypłaty każdego kredytu oraz dodatkowych warunków do każdego uruchomienia, nieodbiegających od warunków przewidzianych w podobnych typach finansowania.
Nota 36 Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19
W związku z ustawą z dnia 2 marca 2020 roku o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem choroby zakaźnej COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych (Dz. U. z 2020 roku, poz. 374 z późn. zm.) oraz ogłoszoną przez Światową Organizację Zdrowia pandemią związaną z rozprzestrzenianiem się koronawirusa oznaczonego symbolem SARS-CoV-2 wywołującego chorobę COVID-19, Grupa podjęła niezwłoczne działania zabezpieczające jej działalność przed skutkami tego zagrożenia. W celu zapewnienia możliwie niezakłóconego funkcjonowania, w Jednostce Dominującej oraz w pozostałych spółkach Grupy zostały wdrożone procedury gwarantujące natychmiastową reakcję właściwych służb. Dodatkowo wydane zostały zalecenia dotyczące ograniczenia ryzyka zarażenia dla pracowników, obejmujące w szczególności:
wydanie szczegółowych zarządzeń i wytycznych w zakresie monitorowania stanu zdrowia pracowników spółek Grupy oraz pracowników kontrahentów, którzy kontaktują się fizycznie z pracownikami spółek Grupy,
ograniczenia spotkań oraz podróży służbowych krajowych i zagranicznych i korzystania w jak największym stopniu z tele- i wideokonferencji oraz komunikatorów internetowych,
wprowadzenia możliwości pracy zdalnej w przypadkach, gdy nie zakłóca to organizacji pracy danej jednostki organizacyjnej,
zabezpieczenia dodatkowych środków ochronnych i higienicznych dla pracowników spółek Grupy.
Sytuacja pandemiczna wymogła dokonanie zmian w systemach oraganizacji pracy, natomiast w 2020 roku nie odnotowano istotnej zmiany w poziomie zatrudnienia w Grupie Azoty.
Spółki Grupy na bieżąco monitorują sytuację rynkową w zakresie sprzedaży produktów i dostaw kluczowych surowców, a także sytuacji na rynkach finansowych w kontekście ryzyka walutowego i ryzyka stopy procentowej. Działania takie zostały podjęte w Jednostce Dominującej i wszystkich spółkach zależnych, w tym w Grupie COMPO EXPERT w odniesieniu do działalności we wszystkich lokalizacjach.
Przedstawione poniżej opisy i wartości uwzględniają kompleksowy wpływ czynników na działalność Spółki i Grupy Azoty.
Segment Tworzywa
Działalność Grupy Azoty w Segmencie Tworzyw sztucznych jest bezpośrednio związana z przemysłem elektrotechnicznym i motoryzacyjnym, który najmocniej odczuł skutki pandemii. Wprowadzone pod koniec marca 2020 roku restrykcje administracyjne, mające na celu ograniczenie rozprzestrzeniania się epidemii choroby zakaźnej COVID-19, wpłynęły na ograniczenie popytu i spadek cen kaprolaktamu i poliamidów, zarówno na rynku europejskim, jak i azjatyckim. Ograniczenie popytu na produkty Grupy Azoty było poprzedzone już w marcu 2020 roku sukcesywnym wyłączaniem produkcji u wytwórców ulokowanych we wszystkich sektorach łańcucha wartości tworzyw. W efekcie zdarzeń, które miały miejsce w otoczeniu rynkowym, w II kwartale 2020 roku w Segmencie Tworzyw odnotowano najwyższy spadek przychodów, który wyniósł 43% w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego. W głównej mierze było to efektem wpływu pandemii choroby zakaźnej COVID-19 i zaburzeniami równowagi popytowo-podażowej na rynku. Po tradycyjnym sezonowym spowolnieniu w miesiącach wakacyjnych nastąpiło oczekiwane stopniowe ożywienie. Sytuacja od III kwartału 2020 roku w biznesie tworzywowym związana z pandemią uległa polepszeniu. Łagodzenie restrykcji, przyczyniło się do dalszej poprawy sytuacji. Obserwowano niewielkie ożywienie na rynkach zarówno surowcowych jak i produktowych. Ostatnie miesiące 2020 roku przyniosły dalsze ożywienie popytu, co daje podstawy do ostrożnych optymistycznych prognoz na 2021 rok. Niemniej sytuacja w Segmencie Tworzyw pozostaje pod wpływem ogólnej trudnej sytuacji gospodarczej krajów będących głównymi rynkami zbytu oraz uzależniona jest od dalszego przebiegu działań związanych z wprowadzaniem środków zapobiegania rozpowszechniania się choroby zakaźnej COVID-19.
Pomimo polepszenia sytuacji rynkowej w IV kwartale 2020 roku odnotowano przychody niższe o 9% względem analogicznego okresu roku ubiegłego. W skali roku 2020 przychody ukształtowały się na poziomie o 20% niższym w stosunku do roku ubiegłego.
Segment Nawozy-Agro
Pandemia choroby zakaźnej COVID-19 nie miała istotnego wpływu na realizację w 2020 roku harmonogramów produkcji i sprzedaży kontraktowej.
W IV kwartale 2020 roku nastąpił spadek przychodów w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku o około 4%, przy większych wolumenach w efekcie niższych poziomów cenowych. Na koniunkturę pozytywnie oddziaływały ceny podstawowych zbóż, gdzie ich poziomy kształtowały się o około 16-20% wyżej w odniesieniu do analogicznego okresu roku poprzedniego.
W skali roku 2020 przychody segmentu ukształtowały się o 4,5% niżej w stosunku do roku ubiegłego.
Segment Chemia
W biznesie produktów OXO w kwietniu 2020 roku nastąpiło obniżenie cen wyrobów, jako wynik spadkowego trendu dla notowań propylenu oraz mniejszego zapotrzebowania rynkowego z uwagi na pandemię choroby zakaźnej COVID-19. Po okresie spadkowego trendu cenowego od początku czerwca 2020 roku nastąpiło ożywienie na rynku alkoholi i plastyfikatorów oraz wzrost cen spowodowany wzrostem notowań propylenu. W III kwartale 2020 roku nastąpiło odbicie popytu, generowane czynnikami podażowymi w rejonie europejskim i amerykańskim oraz uzupełnianiem stanów magazynowych u klientów. Po okresie wakacyjnych postojów remontowych zapotrzebowanie na alkohole OXO zaczęło stopniowo wzrastać.
Przychody wygenerowane w IV kwartale 2020 roku w obszarze alkoholi OXO były o 37% wyższe niż w analogicznym kwartale roku ubiegłego. W skali roku 2020 przychody ukształtowały się o 2% wyżej w stosunku do roku ubiegłego.
Niższe zapotrzebowanie i poziom cen odnotowano także w przypadku melaminy w początkowej fali pandemii, natomiast poprawa popytu zauważalna była już w maju 2020 roku. Przychody ze sprzedaży melaminy w IV kwartale 2020 roku były o 2% niższe niż w analogicznym kwartale roku ubiegłego. W skali roku 2020 przychody ukształtowały się o 20% niżej w stosunku do roku ubiegłego.
W perspektywie 2021 roku przewidywany jest wzrost cen melaminy, podyktowany wysokim popytem i oczekiwaniem odbudowy marż.
W obszarze bieli tytanowej nie stwierdzono znaczącego wpływu COVID-19 w relacji do skali działalności Grupy Azoty, pomimo odczuwalnego ograniczenia popytu na niektórych rynkach w początkowej fazie pandemii. W II połowie 2020 roku zapotrzebowanie na biel tytanową stopniowo rosło, popyt z końcem 2020 roku wykazywał niezwykle wysoki poziom jak na tę porę roku.
Pod wpływem kryzysu związanego z rozprzestrzenianiem się pandemii choroby zakaźnej COVID-19 pozostawał również rynek produktów RedNOx. Spadek zużycia paliw miał przełożenie na zapotrzebowanie na sprzedaż roztworu mocznika – NOXy, głównego produktu tego obszaru biznesowego.
W pozostałych branżach takich jak elektrownie, produkcja szkła, papieru czy cementu, gdzie wykorzystywane są produkty segmentu, również odnotowano zmniejszenie przychodów. Pod wpływem sytuacji ogólnoświatowej i kryzysu na skutek pandemii COVID-19 spadek sprzedaży na rynku RedNOx sięgający nawet 20% odnotowano głównie w II kwartale 2020 roku (w relacji do poprzedniego kwartału). W pozostałych okresach 2020 roku skutki pandemii w sprzedaży produktów RedNOx nie były istotnie odczuwalne.
Grupa Azoty na bieżąco podejmuje działania minimalizujące wpływ skutków pandemii choroby zakaźnej COVID-19 na działalność m.in. poprzez wykorzystanie dostępnych na rynku rozwiązań wspierających zarządzanie kapitałem obrotowym, optymalizację kosztów zaopatrzenia w surowce oraz dostosowanie wolumenu produkcji do możliwości sprzedaży. Także w zakresie kontroli wewnętrznej priorytetowym działaniem było zabezpieczenie ryzyk związanych z pogorszeniem się warunków prowadzenia działalności gospodarczej, obejmujących w szczególności zarządzanie należnościami, zapasami oraz płynnością finansową.
W związku z odnotowanymi spadkami przychodów Jednostka Dominująca oraz niektóre z jej spółek zależnych podjęły kroki, aby skorzystać z mechanizmów dofinansowania wynagrodzeń dla pracowników ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych. Wysokość uzyskanego w 2020 roku wsparcia dla Grupy Azoty wyniosła około 65 mln zł. Środki te wpłynęły do poszczególnych spółek Grupy w większości w III kwartale 2020 roku Sytuacja pandemiczna nie wpłynęła w sposób istotny na terminowość realizacji głównych inwestycji prowadzonych przez Grupę Azoty w 2020 roku. W przypadku realizacji projektu „Polimery Police” w związku m.in. z sytuacją związaną z pandemią COVID-19 uzgodniono zwiększenie wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy o kwotę 33,2 mln EUR oraz wydłużenie harmonogramu realizacji o 3 miesiące.
Należy podkreślić, że sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej Grupa Azoty jest stabilna. Dodatkową gwarancją płynności są posiadane przez Grupę środki pieniężne, których wartość na dzień 31 grudnia 2020 roku wraz ze środkami pieniężnymi na lokatach bankowych wynosiła 924 mln zł, wolne limity kredytowe, których wartość na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 2 743 mln zł oraz wolny limit faktoringu odwrotnego na kwotę 7 mln zł. Łącznie suma środków pieniężnych i wolnych limitów finansowania na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 3 674 mln zł.
W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej podejmowane środki zaradcze zapewniają minimalizację skutków ekonomicznych pandemii COVID-19 oraz minimalizację ryzyka zagrożenia ciągłości działalności, niemniej obserwowane efekty pandemii COVID-19 będą miały istotny krótko- i średnioterminowy negatywny wpływ na funkcjonowanie Grupy Azoty, w szczególności w segmencie Tworzyw oraz Chemii. Skutki te nie stanowią jednak zagrożenia dla utrzymania pozycji rynkowej Grupy, jej płynności finansowej oraz zdolności do realizacji strategicznych projektów inwestycyjnych.
Podpisy członków Zarządu
Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… |
|
Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… |
Tomasz Hinc |
|
Witold Szczypiński |
Prezes Zarządu |
|
Wiceprezes Zarządu Dyrektor Generalny |
Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… |
|
Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… |
Mariusz Grab |
|
dr hab. Filip Grzegorczyk |
Wiceprezes Zarządu |
|
Wiceprezes Zarządu |
Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… |
|
Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… |
Tomasz Hryniewicz |
|
dr Grzegorz Kądzielawski |
Wiceprezes Zarządu |
|
Wiceprezes Zarządu |
Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… |
|
|
Artur Kopeć |
|
|
Członek Zarządu |
|
|
Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg
Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… |
|
|
Piotr Kołodziej |
|
|
Dyrektor Departamentu Korporacyjnego Finansów |
|
|
Tarnów, dnia 12 kwietnia 2021 roku