Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 1 | 60

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY RESBUD SE

Za rok zakończony 31 grudnia 2022 rok

Sporządzone wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Zatwierdzonych do stosowania w UE

Kraków, 28 kwietnia 2023 rok

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022 
      S t r o n a  2 | 60 
 
Spis treści 
I. Skonsolidowane Sprawozdanie z całkowitych dochodów ................................................................... 5 
II. Skonsolidowane Sprawozdanie z sytuacji finansowej ......................................................................... 6 
III. Skonsolidowane Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ............................................................... 8 
IV. Skonsolidowane Sprawozdanie zmian w kapitale własnym .............................................................. 9 
V. Zasady Polityki Rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające ................................................. 10 
 Informacje ogólne ................................................................................................................. 10 
 Skład Grupy ........................................................................................................................... 11 
 Skład Zarządu Jednostki Dominującej ................................................................................... 12 
 Zatwierdzenie Sprawozdania Finansowego .......................................................................... 13 
 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ........................................ 13 
1. Profesjonalny osąd ................................................................................................................. 13 
2. Niepewność szacunków.......................................................................................................... 13 
 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego ............................. 14 
1. Oświadczenie o zgodności ...................................................................................................... 16 
2. Waluta funkcjonalna i waluta skonsolidowanego sprawozdania finansowego ..................... 16 
 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości .......................................................................... 16 
1. Nowe standardy i interpretacje zastosowane w 2022 roku ................................................... 17 
2. Standardy i interpretacje opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w 
życie ............................................................................................................................................... 18 
 Istotne zasady rachunkowości............................................................................................... 19 
1. Zasady konsolidacji ................................................................................................................. 19 
2. Wycena do wartości godziwej ................................................................................................ 20 
3. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej .................................................................. 21 
4. Rzeczowe aktywa trwałe ........................................................................................................ 21 
5. Aktywa trwałe przeznaczone do odsprzedaży ....................................................................... 23 
6. Nieruchomości Inwestycyjne .................................................................................................. 24 
7. Wartości niematerialne .......................................................................................................... 25 
8. Wartość firmy ......................................................................................................................... 25 
9. Leasing .................................................................................................................................... 26 
10. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych ............................................................ 27 
11. Koszty finansowania zewnętrznego ..................................................................................... 27 
12. Aktywa i zobowiązania finansowe ........................................................................................ 28 
13. Utrata wartości aktywów finansowych ................................................................................ 29 
14. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia ............................................................ 29 
15. Zapasy ................................................................................................................................... 30 

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022 
      S t r o n a  3 | 60 
 
16. Pozostałe należności ............................................................................................................. 30 
17. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych ......................................................... 30 
18. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ............................................. 30 
19. Rezerwy ................................................................................................................................ 31 
12. Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe ...................................................................... 31 
21. Przychody ............................................................................................................................. 32 
22. Koszty ................................................................................................................................... 34 
23. Podatki .................................................................................................................................. 34 
24. Zysk na akcję ......................................................................................................................... 36 
 Segmenty operacyjne ............................................................................................................ 36 
 Przychody i koszty ................................................................................................................. 37 
1. Przychody z działalności ....................................................................................................... 37 
2. Przychody z działalności struktura terytorialna ................................................................... 38 
3. Koszty wg rodzajów .............................................................................................................. 39 
4. Pozostałe przychody operacyjne .......................................................................................... 40 
 Podatek dochodowy .............................................................................................................. 40 
1. Obciążenia podatkowe ......................................................................................................... 40 
2. Odroczony podatek dochodowy .......................................................................................... 42 
3. EBITDA .................................................................................................................................. 42 
 Zysk przypadający na jedną akcję .......................................................................................... 42 
 Rzeczowe aktywa trwałe ....................................................................................................... 43 
 Wartości niematerialne i prawne .......................................................................................... 44 
 Aktywa finansowe ................................................................................................................. 44 
 Pozostałe aktywa trwałe ....................................................................................................... 45 
 Zapasy .................................................................................................................................... 45 
 Krótkoterminowe należności oraz pozostałe aktywa niefinansowe ..................................... 45 
 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ....................................................................................... 46 
 Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały rezerwowe ........................................................... 46 
1. Kapitał podstawowy ............................................................................................................. 46 
2. Pozostałe kapitały rezerwowe .............................................................................................. 46 
3. Zyski zatrzymane (niepokryte straty) ................................................................................... 47 
 Świadczenia pracownicze ...................................................................................................... 47 
 Zobowiązania długoterminowe ............................................................................................. 47 
1 Kredyty i pożyczki .................................................................................................................. 47 
2. Przepływy pieniężne ............................................................................................................. 48 
 Rezerwy ................................................................................................................................. 49 

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022 
      S t r o n a  4 | 60 
 
1. Stan rezerw ........................................................................................................................... 49 
 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe ......................................................................... 49 
1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe .................. 49 
 Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia .......................................................................... 50 
1. Zabezpieczenia ..................................................................................................................... 50 
2. Rozliczenia podatkowe ......................................................................................................... 50 
 Informacje o podmiotach powiązanych ................................................................................ 51 
1. Znaczące Spółki Zależne ....................................................................................................... 51 
2. Inne transakcje z podmiotami powiązanymi ........................................................................ 51 
3. Wynagrodzenie wypłacone lub należne Członkom Zarządów oraz członkom Rad 
Nadzorczych Grupy ........................................................................................................................ 52 
 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ................................................................... 53 
1. Ryzyko stopy procentowej ................................................................................................... 53 
2. Ryzyko walutowe .................................................................................................................. 54 
3. Ryzyko cen usług i należności ............................................................................................... 56 
4. Analiza wrażliwości ............................................................................................................... 56 
5. Ryzyko kredytowe ................................................................................................................ 56 
6. Ryzyko związane z płynnością .............................................................................................. 57 
 Instrumenty finansowe ......................................................................................................... 58 
1. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów ........................................................ 58 
2. Ryzyko stopy procentowej ................................................................................................... 58 
3. Zabezpieczenia instrumentów finansowych ........................................................................ 58 
 Zarządzanie kapitałem ........................................................................................................... 59 
 Struktura zatrudnienia........................................................................................................... 59 
 Wpływ inwazji Federacji Rosyjskiej na Ukrainę oraz nałożone embarga na działalność Grupy

 Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ......................................................................... 60 
 
   

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 5 | 60

I. Skonsolidowane Sprawozdanie z całkowitych dochodów

		Okres 12 miesięcy	Okres 12 miesięcy
	Nota	zakończony 31-12-	zakończony 31-12-
		2022	2021
Przychody ze sprzedaży	2, 3	291 789	279 498
Pozostałe przychody operacyjne	4,5	3 064	998
Amortyzacja	4	2 979	2 605
Zużycie materiałów i energii	4	660	3 250
Usługi obce	4	11 136	9 430
Podatki i opłaty	4	209	174
Wynagrodzenia	4	3 693	3 644
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	4	926	966
Pozostałe koszty rodzajowe	4	342	751
Wartość sprzedanych produktów, towarów	4,5	250 507	248 329
i materiałów
Pozostałe koszty operacyjne	4,5	14 321	9 636
Koszty operacyjne ogółem		284 773	278 785
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		10 080	1 711
Przychody finansowe	7	2 525	3 621
Koszty finansowe	8	3 140	5 763
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	11	9 465	-431
Podatek dochodowy	9, 11	2 979	1 707
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	9, 11	6 486	-2 138
Zysk (strata) netto		6 486	-2 138
Suma całkowitych dochodów		6 486	-2 138

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 6 | 60

II. Skonsolidowane Sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	Nota	31 grudnia	31 grudnia
		2022	2021
Aktywa trwałe		156 708	169 719
Wartości niematerialne	14	143 865	143 865
Rzeczowe aktywa trwałe	13	10 504	24 860
Inwestycje w jednostkach zależnych	15	1 810	161
Pozostał należności długoterminowe	19	529	520
Długoterminowe aktywa finansowe		0	0
Pozostałe aktywa trwałe	17	0	313
Aktywa obrotowe		194 491	186 657
Zapasy	18	26 310	10 602
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	16	25 736	20 201
Należności handlowe oraz pozostałe należności	19	139 391	139 467
Inne aktywa obrotowe	19	71	69
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	20	2 983	16 318
AKTYWA RAZEM		351 199	356 376

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 7 | 60

PASYWA	Nota	31 grudnia	31 grudnia
		2022	2021
KAPITAŁY I DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	21	159 302	119 713
Kapitał zapasowy		6 678	46 509
Kapitał rezerwowy		- 9 108	1 136
Zyski zatrzymane	10	-5 979	-12 464
Kapitały przypadające udziałowców		150 893	154 894
Suma kapitałów własnych		150 893	154 894
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	23	7 614	83
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	9	5 328	3 859
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	26	9 359	612
Suma zobowiązań długoterminowych		22 301	4 554
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	26	111 008	150 713
zobowiązania
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	23	58 352	29 887
Bieżące zobowiązania podatkowe	9	55	1 665
Świadczenia pracownicze i rezerwy	22	200	37
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania	26	378	0
finansowe
Pozostałe zobowiązania	26	8 012	14 626
Suma zobowiązań krótkoterminowych		178 005	196 928
Suma zobowiązań		200 306	201 482
PASYWA RAZEM		351 199	356 376

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 8 | 60

III. Skonsolidowane Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

		Okres 12 m-cy	Okres 12 m-cy
	Nota	zakończony 31-	zakończony
		12-2022	31-12-2021
Przepływy z działalności operacyjnej
Zysk (strata) za rok obrotowy		6 486	-2 138
Korekty:		-1 391	7 138
Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku	9, 10	2 979	1 716
Koszty / (przychody) finansowe ujęte w wyniku	7, 8	3 140	5 358
(Zysk) / strata ze zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	5	-11 357	345
Amortyzacja	4	2 979	2 617
Odpisy aktualizujące należności, rzeczowe aktywa trwałe i wartości	13	868	-2 898
niematerialne i udziały
Zmiany w kapitale obrotowym:		- 84 679	17 620
Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności		67	-137 927
Zmiana stanu zapasów		-15 708	-10 602
Zmiana stanu pozostałych aktywów		- 5 224	3 896
Zmiana stanu zobowiązań (poza kredytami i pożyczkami)		-39 705	150 285
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych, rezerw i zobowiązań wynikających z umów		-8 747	-2 157
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań		-15 362	14 125
Środki pieniężne (wydane) / wygenerowane na działalności operacyjnej		-79 584	22 620
Zapłacone odsetki		0	386
Zapłacony podatek dochodowy		0	-51
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		-79 584	22 955
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	24
Otrzymane odsetki		0	0
Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek		23 855	557
Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek		0	-1 440
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe		0	-9 581
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych		1 012	446
Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z działalnością		24 867	-10 018
inwestycyjną
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tyt. kredytów bankowych i pożyczek		39 093	19 787
Spłaty kredytów bankowych i pożyczek		0	-16 277
Wpływy z tytułu pożyczek		3 334	0
Spłaty pożyczek od jednostek powiązanych		-1 045	-147
Wydatki z tyt. umów leasingu		0	0
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli		0	0
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej	24	41 382	3 363
Zwiększenia/ (zmniejszenia) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		-13 335	16 300
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu ( 1 stycznia)		16 318	18
Zmiana z tyt. różnic kursowych z wyceny środków pieniężnych i ich		0	0
ekwiwalentów
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu (31 grudnia)		2 983	16 318

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 9 | 60

IV. Skonsolidowane Sprawozdanie zmian w kapitale własnym

	Kapitał	Kapitał	Pozostałe	Zyski zatrzymane	Kapitały własny
	podstawowy	zapasowy	kapitały	/ (skumulowana	ogółem
			rezerwowe	strata)
Stan na dzień	9 157	9 622	-2 300	-10 326	6 153
01.01.2021
Zysk/ (strata) netto	-	-	-	-2 138	-2 138
Pozostałe całkowite	-	-	-	-	-
dochody netto
Całkowite dochody	-	-	-	-2 138	- 2 138
razem
zwiększenie	110 556	36 887	3 436	-	150 879
kapitału(emisja akcji)
Stan na dzień	119 713	46 509	1 136	-12 464	154 894
31.12.2021	0		0	0	0
Stan na dzień	119 713	46 509	1 136	-12 464	154 894
01.01.2022
Zysk/ (strata) netto	-	-	-	6 486	6 486
Pozostałe całkowite	-	-	-	-	-
dochody netto
Całkowite dochody	-	-	-	6 486	6 486
razem
zwiększenie	39 589	-39 831	- 10 244	- 1	- 10 487
kapitału(emisja akcji)
Stan na dzień	159 302	6 678	- 9 108	- 5 979	150 893
31.12.2022

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 10 | 60

V. Zasady Polityki Rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

1. Informacje ogólne

RESBUD SE („Spółka”) i jej spółki zależne („Grupa”) prowadzą działalność na terytorium Unii

Europejskiej (Conpol sp. z o.o , Uniwersim sp. z o.o.) oraz Federacji Rosyjskiej (Energokomplekt OOO).

RESBUD SE powstała w wyniku licznych przekształceń polskiego przedsiębiorstwa państwowego

powstałego w 1950 roku, a została zarejestrowana jako spółka typu europejskiego w lutym 2018 roku.

Siedziba Spółki do dnia 29 grudnia 2022 roku mieściła się w Estonii, pod adresem: Järvevana tee 9-40,

Kesklinna linnaosa, 11314, Tallin, Estonia (rejestr Arriregister nr 14617750).

Przeniesienia siedziby na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dokonano na podstawie art. 8 ust. 1 i 6

Rozporządzenia Rady (WE) nr 2157/2001 z dnia 8 października 2001 r. w sprawie statutu spółki

europejskiej (SE). W jego wyniku nie uległa zmianie firma pod którą prowadzona jest działalność Spółki.

Obecnie RESBUD SE jest zarejestrowana w Polsce przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w

Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: 0001005556.

Aktualna siedziba RESBUD SE:

ul. Zielna 20,

32-085 Modlniczka k/Krakowa

Polska

Aktualne dane identyfikacyjne: NIP: 513-028-29-62

REGON: 524028180.

Akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od września 2007 roku.

Procedura przeniesienia siedziby do Polski nie spowodowała żadnych zmian w zakresie notowania akcji

Spółki na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy są prace budowlane związane z wznoszeniem

konstrukcji betonowych, budowa obiektów inżynierii drogowej i kolejowej, produkcja mieszanek

mineralno-asfaltowych i betonu oraz dostawa materiałów i urządzeń dla dużych projektów

infrastrukturalnych w zakresie budowy i modernizacji instalacji energetycznych.

Spółka posiadała w 2022 roku jeden oddział zagraniczny zarejestrowany w Polsce (KRS: 0000813367),

którego funkcjonowanie po zmianie siedziby Spółki stało się bezprzedmiotowe. RESBUD SE Oddział

Polska został wykreślony z Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 30 stycznia 2023 roku.

Czas trwania jednostki dominującej i jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony. Okres

sprawozdawczy obejmuje rob obrotowy 2022, a data zakończenia okresu sprawozdawczego to

31.12.2022 rok.

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 11 | 60

2. Skład Grupy

W skład grupy wchodzą następujące Spółki:

Lp	Nazwa	Siedziba	Przedmiot	Dane	Udział
			działalności	rejestrowe	Resbud SE w
					kapitale
					zakładowym
					na
					31.12.2022
1	RESBUD SE spółka	Tallin/	Działalność firm	Sąd Rejonowy w
	dominująca/spółka	Modlniczka	centralnych i	Tartu
			holdingów	ARIREGISTER nr
				14617750
				Sąd Rejonowy
				dla Krakowa-
				Śródmieścia w
				Krakowie, XII
				Wydział
				Gospodarczy
				Krajowego
				Rejestru
				Sądowego,
				KRS:
				0001005556
2	Conpol sp. z o.o.	Modlniczka		Sąd Rejonowy	100%
			budownictwo	dla Krakowa-
			inżynieryjne i	Śródmieścia w
			drogowe,	Krakowie, XII
			wykonawca w	Wydział
			inwestycjach	Gospodarczy
			budownictwa	Krajowego
			kubaturowego,	Rejestru
			inżynieryjnego	Sądowego,
			i drogowego	KRS:
				0000398864
3	Uniwersim sp. z o.o.	Modlniczka		Sąd Rejonowy	100%
				dla Krakowa-
				Śródmieścia w
			produkcja betonu i	Krakowie, XII
			asfaltu, mieszanek	Wydział
			bitumicznych,	Gospodarczy
			mas mineralno-	Krajowego
			asfaltowych	Rejestru
				Sądowego,
				KRS:
				0000518774

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 12 | 60

4	Energokomplekt			Inspektorat	100%
	OOO		dostawca sprzętu,	Federalnej
			materiałów,	Służby
			chemii budowlanej	Podatkowej-
			oraz	Okręg Wierch-
		Jekaterynburg	specjalistycznych	Isetskij
			urządzeń dla	Jekaterynburg
			dużych inwestycji	Numer:
			infrastrukturalnych	1136670023071
			i energetycznych
5	DELCRAFT EHITUS	Harju	Usługi prawne i	11913 wydział	100%
	OU	maakond,	finansowe	rejestrowy Sądu
		Tallinn, Pirita		Rejonowego w
		linnaosa,		Tartu ESTONI
		Lepiku tee
		45a

Spółki zależne zostały objęte metodą konsolidacji pełnej. Zgodnie z obowiązującymi przepisami, celem

stwierdzenia stosunku dominacji/zależności wystarczy spełnienie jednej z przesłanek przewidzianych

w aktualnie obowiązujących przepisach (art. 4 § 1 pkt. 4 ksh). Tym samym,

o zaistnieniu stosunku dominacji przesądza np. sprawowanie kontroli nad zgromadzeniem spółki

(dysponowanie większością głosów na zgromadzeniu wspólników), bądź kontrola nad organami

zarządzającymi bądź nadzorczymi spółki, albo wywieranie decydującego wpływu na działalność spółki

(zależnej).

Posiadanie przez RESBUD SE 100% udziałów w spółkach zależnych Conpol Sp. z o.o., Uniwersim Sp. z

o.o. oraz Energokomplekt OOO przesądza o możliwości sprawowania nad nimi kontroli, a tym samym

kreuje stosunek dominacji RESBUD SE wobec wymienionych podmiotów.

3. Skład Zarządu Jednostki Dominującej

W skład Zarządu RESBUD SE na dzień 31 grudnia 2022 roku wchodzili:

• Krzysztof Długosz - Prezes Zarządu

• Joanna Dyja - Członek Zarządu

W skład Rady Nadzorczej RESBUD SE na dzień 31 grudnia 2022 roku wchodziły następujące osoby:

• Alexey Petrov - Przewodnicządy Rady Nadzorczej

• Anna Jõemets - Członek Rady Nadzorczej

• Sergiusz Pietrosz - Członek Rady Nadzorczej

• Maciej Grabowski - Członek Rady Nadzorczej

• Agata Nowicka - Członek Rady Nadzorczej

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 13 | 60

W dniu 12 września 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało w skład

Rady Nadzorczej RESBUD SE Pana Sergiusza Pietrosza oraz Pana Macieja Grabowskiego.

Z dniem 12 października 2022 roku Pan Adam Zaremba złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka

Rady Nadzorczej RESBUD SE.

W dniu 17 listopada 2022 roku decyzją Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy

uzupełniono skład Rady Nadzorczej RESBUD SE poprzez powołanie do jej grona Pani Agaty Nowickiej.

4. Zatwierdzenie Sprawozdania Finansowego

Niniejsze Sprawozdanie Skonsolidowane zostało zatwierdzone w dniu 28 kwietnia 2023.

5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

5.1. Profesjonalny osąd

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki

dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty,

aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych.

Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych

aktywów i zobowiązań w przyszłości.

Waluta funkcjonalna

MSSF nakłada na jednostki obowiązek oceny waluty funkcjonalnej. MSR 21 określa, iż waluta

funkcjonalna to waluta podstawowego środowiska gospodarczego, w którym działa jednostka.

W związku z tym Zarząd jednostki dominującej dokonał oceny waluty funkcjonalnej. Przy ustalaniu

waluty funkcjonalnej Zarząd jednostki dominującej przeanalizował walutę, która wywiera główny

wpływ na ceny sprzedaży towarów i usług oraz na koszty operacyjne (robocizny i materiałów oraz na

pozostałe koszty związane z dostarczaniem towarów lub świadczeniem usług) Grupy, jak również

nałożone embargo oraz sankcje na Federację Rosyjską oraz spółki działające na terenie Federacji.

Ponad 95% przychodów Grupy dotyczy sprzedaży w Rublach, a 5% w PLN. Grupa posiada znaczące

salda należności handlowych w walucie. Jednocześnie koszty operacyjne (w tym koszty zużycia

materiałów, wynagrodzeń, usług obcych, podatków) ponoszone są w polskich złotych. Zaciągnięte

przez Grupę kredyty i pożyczki w Sprawozdaniu Skonsolidowanym, jak i w sprawozdaniach

poszczególnych podmiotów wyrażone są w polskich złotych.

W ocenie Zarządu walutą funkcjonalną Grupy jest polski złoty.

Walutą funkcjonalną pozostałych spółek zależnych objętych konsolidacją jest złoty polski.

5.2. Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności

występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości

bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Grupa przyjęła założenia i szacunki

na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania

finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 14 | 60

wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Grupy. Takie zmiany są

odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

Odpisy aktualizujące wartość należności i zapasów

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika

aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Zgodnie z MSSF 9 Spółka szacuje utratę

wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu w oparciu o model

utraty wartości, który bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Odpisu z tytułu utraty wartości zapasów

dokonuje się, jeśli w wyniku porównania wartości historycznych z wartościami aktualnymi na dzień

bilansowy (cena sprzedaży możliwa do uzyskania. Zarząd dokonując szacunków wartości netto

możliwej do uzyskania opiera się na najbardziej wiarygodnych dowodach, dostępnych w czasie ich

sporządzania, co do przewidywanej kwoty możliwej do zrealizowania z tytułu sprzedaży zapasów. ).

Jednostka stwierdza, że posiadane zapasy nie utraciły swojej wartości .

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w

przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie

uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się

nieuzasadnione. Rozpoznany składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego został w spółce zależnej

Energokomplekt OOO.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się

wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa

kieruje się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej

użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa

corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących

szacunków.

Utrata wartości majątku

Grupa analizuje przesłanki utraty wartości majątku, w szczególności przyszłe przepływy oraz

przydatność poszczególnych aktywów. Na dzień bilansowy nie zostały zidentyfikowane przesłanki

utraty wartości majątku .

6. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania

działalności gospodarczej przez Spółkę i jej spółki zależne (Grupa Kapitałowa) w dającej się przewidzieć

przyszłości nie krótszej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 15 | 60

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie

wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Na podstawie przeprowadzonej analizy prognozowanych przepływów środków pieniężnych, Zarząd

RESBUD SE ocenia, że Grupa Kapitałowa będzie posiadała wystarczające środki pieniężne na

finansowanie swojej działalności operacyjnej w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym.

Grupa Kapitałowa zgromadziła na dzień 31 grudnia 2022 roku znaczący portfel zamówień.

Jednocześnie Spółki Grupy Kapitałowej uczestniczą w szeregu postępowań przetargowych oraz

negocjują warunki kontraktów, które mogą przełożyć się na pozyskanie nowych zleceń w niedalekiej

przyszłości.

Zarząd RESBUD SE stwierdza, że na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontunuowania działalności Spółki

Dominującej i spółek zależnych należących do Grupy Kapitałowej RESBUD.

Grupa posiada odpowiednie zasoby, aby kontynuować działalność przez co najmniej kolejnych 12

miesięcy, a zasada kontynuacji działalności pozostaje właściwa.

Realizowane zadania budowlane i zamówienia przebiegały bez większych zakłóceń, nie odnotowano

kar za opóźnienia w realizacji, a koszty dodatkowe spowodowane zapewnieniem pracownikom

bezpieczeństwa nie wpłynęły istotnie na wyniki Grupy w roku 2022.

Wystąpiły niewielkie odchylenia utrzymywania się odpowiedniego salda środków pieniężnych,

jednakże nie mające wpływu na terminowe regulowanie zobowiązań, ani też na ściągalność należności

bez istotnych opóźnień.

Nieprzewidywalność i zmienność otoczenia gospodarczego to chyba największe wyzwanie, z którym

przyszło się mierzyć branży budowlanej w 2022 roku i w perspektywie kolejnych miesięcy 2023 roku.

Wysoka inflacja w połączeniu z przewidywanym spadkiem dynamiki wzrostu PKB oraz wzrostem stóp

procentowych, a także ograniczona dostępność niektórych materiałów czy istotne wahania ich cen to

niekorzystne okoliczności niewątpliwie nie sprzyjające perspektywom rozwojowym branży.

Jednakże niezależnie od powyższego, znaczny potencjał rozwoju wciąż utrzymuje się w segmencie

infrastruktury. Tu spodziewana jest kontynuacja inwestycji z zakresu programów budowy dróg i kolei.

Polski Związek Pracodawców Budownictwa (PZPB) poinformował, że w 2023 r. „GDDKiA planuje ogłosić

przetargi na realizację nowych inwestycji o wartości ok. 29 mld zł, na które ma już zapewnione

finansowanie”.

Zauważalna jest również szansa dla nowych projektów energetycznych czy hydrotechnicznych. Nie

mniejszy potencjał na nowe inwestycje jest w segmencie budownictwa magazynowego oraz

logistycznego.

Pojawiły się także duże perspektywy dla firm z sektora drogowego. W dniu 13 grudnia 2022 roku Rada

Ministrów przyjęła Rządowy Program Budowy Dróg Krajowych do 2030 r. (z perspektywą do 2033 r.).

Program zakłada ukończenie wszystkich planowanych obecnie dróg szybkiego ruchu i połączenie

wszystkich polskich regionów i miast wojewódzkich siecią bezpiecznych i komfortowych dróg. Łącznie

na realizację inwestycji ujętych w nowym Programie przeznaczona zostanie kwota ok. 294,4 mld zł.

Jest to największy program drogowy w historii Polski.

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 16 | 60

Perspektywy na 2023 rok są względnie najlepsze dla budownictwa nie mieszkaniowego. Z końcem

zeszłego roku odnotowano blisko 60% wzrost nowoczesnej powierzchni komercyjnej w fazie budowy.

Wzrost kontynuowany był w I półroczu 2022 roku (o 10% r/r). W 2021 roku wydano także pozwolenia

na większą powierzchnię budynków. Wzrost wyniósł blisko 30% r/r. Trend utrzymał się także w I

połowie 2022 roku. W 2023 roku największy udział w sektorze nie mieszkaniowym będzie miało

budownictwo przemysłowo-magazynowe. Jego udział ma osiągnąć rekordowe 45%. Ten obszar

rozwijał się prężnie nawet w trakcie pandemii, a to z powodu rozwoju rynku zakupów internetowych.

W kolejnych latach istotnym elementem pobudzania wzrostu gospodarczego powinny być inwestycje

publiczne, finansowane przez unijny Instrument na rzecz Odbudowy i Zwiększenia Odporności oraz

budżet unijny na lata 2021-2027.

Konflikt na Ukrainie, sankcje nałożone na szereg rosyjskich firm, branż, towarów i osób fizycznych nie

wpłynęły istotnie na działalność rosyjskiego segmentu Grupy.

Spółka grupy nie jest uzależniona od zmian stóp procentowych, gdyż nie posiada kredytów bankowych.

W związku z powyższym, kierownictwo stwierdziło, że nie ma znaczącej niepewności co do zdolności

Grupy do kontynuacji działalności.

6.1. Oświadczenie o zgodności

Sprawozdanie Skonsolidowane Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez UE (MSSF UE). Nadzień

zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji w zakresie stosowanych przez Grupę zasad

rachunkowości, MSSF mające zastosowanie do niniejszego sprawozdania nie różnią się od MSSF UE.

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości (RMSR) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości

Finansowej (KIMSF).

6.2. Waluta funkcjonalna i waluta skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy zostały przedstawione w PLN, które są również walutą

funkcjonalną jednostki dominującej. Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest waluta funkcjonalna

i aktywa oraz zobowiązania danej jednostki są mierzone w tej walucie funkcjonalnej. Grupa stosuje

metodę konsolidacji bezpośredniej i wybrała sposób rozliczania zysków lub strat z przeliczenia, który

jest zgodny z tą metodą.

7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady polityki rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego Sprawozdania Finansowego

są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za rok kończący 31

grudnia 2021.

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 17 | 60

7.1. Nowe standardy i interpretacje zastosowane w 2022 roku

Standardy i interpretacje zatwierdzone przez RMSR, które weszły w życie dla okresów obrotowych

rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku:

Nowy Standard lub	Data	Data	Data	Ocena wpływu na
zmiana istniejącego	wydania	efektywna	efektywna w	sprawozdanie finansowe
			UE	Spółki
Zmiany do MSSF 3
Zmiany MSR 16	14.05.2020	01.01.2022	01.01.2022	Nieistotny wpływ
Zmiany do MSR 37
Roczne zmiany MSSF
okres 2018 – 2020

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 18 | 60

7.2. Standardy i interpretacje opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze

w życie

Poniżej przedstawiono nowe i zmienione standardy oraz interpretacje, które zostały opublikowane, ale

jeszcze nie weszły w życie do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego. Spółka

zamierza zastosować nowe i zmienione standardy i interpretacje, które mają zastosowanie, gdy zaczną

obowiązywać.

				Ocena
	Data	Data	Data	wpływu na
Nowy Standard lub zmiana istniejącego	wydania	efektywna	efektywna w	sprawozdanie
			UE	finansowe
				Spółki
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”	18.05.2017	01.01.2023	01.01.2023	Brak wpływu
Zmiany do MSR 1 oraz Wytyczne Rady				W trakcie
MSSF w zakresie ujawnień dotyczących	12.02.2021	01.01.2023	01.01.2023	oceny
polityk rachunkowości w praktyce
Zmiany MSR 8: Definicja wartości	12.02.2021	01.01.2023	01.01.2023	W trakcie
szacunkowych				oceny
Zmiany do MSR 1: Klasyfikacja			nie	W trakcie
zobowiązań jako krótkoterminowe lub	23.01.2020	01.01.2023	zatwierdzone	oceny
długoterminowe
Zmiany do MSR 12: Podatku odroczony
dotyczący aktywów i zobowiązań	07.05.2021	01.01.2023	nie	W trakcie
powstających na skutek pojedynczej			zatwierdzone	oceny
transakcji
Zmiany do MSSF 17 w zakresie			nie	W trakcie
pierwszego zastosowania MSSF 17 i MSSF 9	09.12.2021	01.01.2023	zatwierdzone	oceny
MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia	30.01.2014	01.01.2016	nie	Brak wpływu
międzyokresowe"			zatwierdzone
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 w zakresie
sprzedaży lub wniesienia aktywów
pomiędzy inwestorem a jego	11.09.2014	odroczone	odroczone	Brak wpływu
jednostkami stowarzyszonymi lub
wspólnymi przedsięwzięciami

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 19 | 60

8. Istotne zasady rachunkowości

8.1. Zasady konsolidacji

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki RESBUD

SE oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za rok zakończony dnia 31

grudnia 2022 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych po uwzględnieniu korekt

doprowadzających do zgodności z MSSF sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co

sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o

jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym

charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości

wprowadza się korekty.

Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski

wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są

eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości.

Ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego wyłączono:

– kapitały własne spółek zależnych powstałe przed objęciem kontroli,

– wartość udziałów posiadanych przez Spółkę Dominującą i inne spółki objęte konsolidacją w

spółkach zależnych,

– wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze spółek

objętych konsolidacją,

– przychody i koszty dotyczące operacji gospodarczych dokonywanych między spółkami

objętymi konsolidacją,

– niezrealizowane, z punktu widzenia Grupy Kapitałowej, zyski powstałe na operacjach

dokonywanych między spółkami objętymi konsolidacją, a zawarte w wartości podlegających

konsolidacji aktywów i pasywów a także niezrealizowane straty chyba, że transakcja dostarcza

dowodów na wystąpienie utraty wartości przekazywanego składnika aktywów,

– dywidendy naliczone lub wypłacone przez spółki zależne Spółce Dominującej i innym spółkami

objętym konsolidacją.

Konsolidacja metodą pełną spółek zależnych dokonana została z zachowaniem następujących zasad:

• wszystkie odpowiednie pozycje aktywów i pasywów spółek zależnych i Spółki Dominującej

zostały zsumowane w pełnej wysokości bez względu na to, w jakiej części Spółka Dominująca

jest właścicielem spółki zależnej. Po dokonaniu sumowania dokonano korekt i wyłączeń

konsolidacyjnych,

• wszystkie odpowiednie pozycje przychodów i kosztów spółek zależnych i Spółki Dominującej

zostały zsumowane w pełnej wysokości bez względu na to, w jakiej części Spółka Dominująca

jest właścicielem spółki zależnej. Po dokonaniu sumowania dokonano korekt i wyłączeń

konsolidacyjnych,

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 20 | 60

Uzyskany w wyniku sumowania wynik netto, po uwzględnieniu korekt konsolidacyjnych, podlega

podziałowi pomiędzy akcjonariuszy Spółki Dominującej oraz akcjonariuszy niekontrolujących.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę,

a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę

dominująca ma miejsce, wtedy gdy:

• posiada władzę nad danym podmiotem

• podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu

swojego zaangażowania w danej jednostce,

• ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.

Przejęcie spółek zależnych przez Grupę Kapitałowa rozlicza się metodą nabycia.

Wyniki finansowe spółek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym od ich nabycia do zbycia.

8.2. Wycena do wartości godziwej

Szereg zasad rachunkowości Grupy oraz ujawnień wymaga wyceny wartości godziwej zarówno

finansowych, jak i niefinansowych aktywów i zobowiązań.

Grupa posiada ustanowione ramy kontroli w odniesieniu do wyceny wartości godziwych. Obejmuje to

zespół ds. wyceny, który ponosi ogólną odpowiedzialność za nadzorowanie wszystkich istotnych

pomiarów wartości godziwej, w tym wartości godziwych na poziomie 3, i raportuje bezpośrednio do

dyrektora finansowego.

Kierownictwo regularnie przegląda istotne nieobserwowalne dane wejściowe i korekty wyceny. Jeżeli

do wyceny wartości godziwej wykorzystuje się informacje od osób trzecich, kierownictwo ocenia

dowody uzyskane od osób trzecich na poparcie wniosku, że takie wyceny spełniają wymogi MSSF, w

tym poziom hierarchii wartości godziwej, na którym takie wyceny powinny być klasyfikowane.

Przy ustalaniu wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania Grupa w miarę możliwości

wykorzystuje dane możliwe do zaobserwowania na rynku. Wartości godziwe są klasyfikowane na

różnych poziomach w hierarchii wartości godziwej w oparciu o dane wejściowe wykorzystywane w

technikach wyceny w następujący sposób.

•

Poziom 1: notowane ceny (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów

lub zobowiązań.

•

Poziom 2: dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1, które można

zaobserwować dla składnika aktywów lub zobowiązania, bezpośrednio (tj. jako ceny) lub

pośrednio (tj. pochodne cen).

•

Poziom 3: dane wejściowe dotyczące składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte

na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).

Jeżeli dane wejściowe wykorzystywane do wyceny wartości godziwej składnika aktywów lub

zobowiązania można sklasyfikować na różnych poziomach hierarchii wartości godziwej, wówczas

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 21 | 60

wycena wartości godziwej jest kategoryzowana w całości na tym samym poziomie hierarchii wartości

godziwej, co najniższy poziom dane wejściowe, które są istotne dla całego pomiaru.

Grupa ujmuje przeniesienia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej na koniec okresu

sprawozdawczego, w którym nastąpiła zmiana.

8.3. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

W opracowanym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym pozycje zawarte wycenia się w walucie

podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Grupa prowadzi działalność tj. w walucie

funkcjonalnej tj. w złotych polskich (PLN), który stanowi walutę funkcjonalna i walutę prezentacji

Grupy.

Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się na dzień ich zawarcia odpowiednio po

kursie:

• faktycznie zastosowanym w przypadku sprzedaży lub kupna walut,

• średnim ogłoszonym dla danej waluty przez NBP z dnia poprzedzającego ten dzień w

przypadku zapłaty należności lub zobowiązań, jeżeli nie jest zasadne zastosowanie faktycznego

kursu,

• w przypadku pozostałych operacji po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez

Narodowy Bank Polski na dzień zawarcia transakcji, chyba, że w zgłoszeniu celnym lub w innym

wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs. Kursem obowiązującym na dzień

zawarcia transakcji jest średni kurs NBP ogłoszony w ostatnim dniu roboczym poprzedzającym

zawarcie transakcji.

Na dzień bilansowy wycenione zostały wyrażone w walutach obcych:

• składniki aktywów – po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank

Polski na ten dzień,

• składniki pasywów – po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank

Polski na ten dzień.

Różnice kursowe, dotyczące pozostałych aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych,

powstałe na dzień wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych, ujmuje się

bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

8.4. Rzeczowe aktywa trwałe

Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się środki trwałe:

• które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich w procesie produkcyjnym

lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym

podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych

• którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres,

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 22 | 60

• w stosunku, do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości

korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątkowym, oraz których wartość można

określić w sposób wiarygodny.

Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.: nieruchomości, tj. grunty własne, budynki,

obiekty inżynierii wodnej i lądowej, maszyny, urządzenia, specjalistyczne części zamienne, środki

transportu i inne ruchome środki trwałe, ulepszenia w obcych środkach trwałych, środki trwałe w

budowie.

Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/koszcie

wytworzenia, pomniejszonego o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty

bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do

używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty

konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Cenę nabycia/koszt wytworzenia powiększają również koszty finansowania zewnętrznego

zaciągniętego na sfinansowanie nabycia lub wytworzenie środka trwałego, uwzględnia się również

wynik na sprzedaży wyrobów w ramach próbnej produkcji (MSR 16 pkt. 17.e).

Na dzień przejścia na Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej Grupa zastosowała

wycenę rzeczowych aktywów trwałych w wartości godziwej i stosuje tę wartość godziwą jako

zakładany koszt ustalony na dzień przejścia, zgodnie z paragrafem 16 MSSF 1.

Koszt środków trwałych samodzielnie zbudowanych obejmuje koszty materiałów i bezpośredniej

robocizny, wszelkie inne koszty bezpośrednio związane z doprowadzeniem środka do stanu zdatnego

do użytku zgodnie z jego przeznaczeniem. Zakupione oprogramowanie, które jest integralną częścią

funkcjonalności powiązanego sprzętu, jest kapitalizowane jako część tego sprzętu.

Jeżeli znaczące części pozycji rzeczowych aktywów trwałych mają różne okresy użytkowania, są one

ujmowane jako odrębne pozycje (główne składniki) rzeczowych aktywów trwałych.

Wszelkie zyski lub straty ze zbycia składnika rzeczowych aktywów trwałych ustalane są poprzez

porównanie wpływów ze zbycia z wartością bilansową rzeczowych aktywów trwałych i ujmowane są

netto w ramach pozostałych przychodów/pozostałych kosztów w rachunku zysków i strat

Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia

pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty

wartości.

Odpisy amortyzacyjne środków trwałych dokonywane są metodą liniową przez przewidywany okres

użytkowania w Spółce danego środka trwałego.

Przyjęto okresy użytkowania środków trwałych w następujących przedziałach:

• Budynki oraz obiekty inżynierii wodnej i lądowej: 20-55 lat (średnio 40 lat)

• Maszyny i urządzenia: 10-35 lat (średnio 26 lat)

• Środki transportu: 2-10 lat (średnio 6 lat)

• Inne – 2-18 lat (średnio 7 lat)

Okres użytkowania ustalany jest indywidualnie dla poszczególnych składników środków trwałych.

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 23 | 60

Powyższe okresy użytkowania dotyczą nowych i używanych środków trwałych. Jeżeli do użytkowania

jest wprowadzony używany środek trwały, wówczas stawki amortyzacji ustalane są indywidualnie,

odpowiednio do przewidywanego okresu użytkowania danego środka trwałego. Indywidualny okres

użytkowania stosowany jest również dla amortyzacji specjalistycznych maszyn i urządzeń. Podstawą

naliczania odpisów amortyzacyjnych jest wartość początkowa.

W użytkowanych w Spółce środkach trwałych nie stwierdzono istotnych części składowych środków

trwałych (komponentów), których okres użytkowania znacząco różni się od okresu użytkowania całego

środka trwałego.

Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się specjalistyczne części zamienne o istotnej wartości początkowej

i okresie użytkowania powyżej 1 roku. Pozostałe części zamienne wykazuje się, jako zapasy i ujmuje w

rachunku zysków i strat w momencie ich wykorzystania.

Amortyzację rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji zaprzestaje

się na wcześniejszą z dat: gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży

(lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z

MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana" lub zostaje usunięty z

ewidencji bilansowej. Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość końcowa podlegają

weryfikacji na każdy dzień bilansowy. Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany

ujmuje się jak zmianę szacunków.

Środek trwały usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub, gdy nie oczekuje się wpływu

dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na usunięciu pozycji

rzeczowych aktywów trwałych ustala się, jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli

występują) i wartością bilansową tych środków trwałych i ujmuje w rachunku zysków i strat.

Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się do poziomu wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość

bilansowa danego środka trwałego (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego on

należy) jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwalnej. Test na utratę wartości przeprowadza

się i ujmuje ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości zgodnie z zasadami określonymi w punkcie

„Utrata wartości".

8.5. Aktywa trwałe przeznaczone do odsprzedaży

Aktywa trwałe i ich grupy do sprzedaży uznaje się za przeznaczone do sprzedaży, w sytuacji gdy ich

wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego

użytkowania. Ten warunek może być spełniony tylko, kiedy wystąpienie transakcji sprzedaży jest

wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim

obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży zakłada zamiar

kierownictwa Grupy do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu dokonania

klasyfikacji.

Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 wykazywane są w odrębnej

pozycji i wyceniane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości bilansowej w

zależności, która z nich jest niższa.

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 24 | 60

Jeśli Grupa chce dokonać transakcji zbycia, w wyniku której utraciłaby kontrolę nad swoją jednostką

zależną, wszystkie aktywa i zobowiązania tej jednostki zależnej są klasyfikowane jako przeznaczone do

sprzedaży niezależnie od tego, czy Grupa zachowa udziały niedające kontroli po tej transakcji.

Jeżeli Grupa jest zobowiązana do realizacji planu sprzedaży, polegającego na sprzedaży inwestycji we

wspólne przedsięwzięcie lub jednostkę stowarzyszoną lub części takiej inwestycji, inwestycję lub jej

część przeznaczoną do sprzedaży klasyfikuje się jako przeznaczoną do sprzedaży po spełnieniu w/w

kryteriów, a Grupa zaprzestaje stosowania metody praw własności do rozliczania części inwestycji

sklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży. Pozostała część inwestycji w jednostkę

stowarzyszoną lub wspólne przedsięwzięcie, niesklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży, nadal

jest rozliczana metodą praw własności. Grupa zaprzestaje stosowania metody praw własności w chwili

zbycia, jeżeli transakcja zbycia powoduje utratę znaczącego wpływu na jednostkę stowarzyszoną lub

wspólne przedsięwzięcie.

Po dokonaniu transakcji sprzedaży Grupa rozlicza zachowane udziały zgodnie z MSR 39, chyba że

udziały te umożliwiają dalszą klasyfikację tego podmiotu jako jednostki stowarzyszonej lub wspólnego

przedsięwzięcia; w takim przypadku Grupa nadal stosuje metodę praw własności.

8.6. Nieruchomości Inwestycyjne

Za nieruchomość inwestycyjne uznaje się nieruchomości (grunty, budynki), które Grupa traktuje jako

źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości,

względnie obie te korzyści.

Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje

zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów

przez Grupę. Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje wg ceny nabycia.

Po początkowym ujęciu, nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski

lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku

lub stracie w tym okresie, w którym powstały, z uwzględnieniem powiązanego wpływu na podatek

odroczony.

Nieruchomości inwestycyjne usuwane są z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego

wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe

korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski i straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z

bilansu ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano usunięcia.

Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje

zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów

przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany

przez właściciela - Grupę staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje zasady opisane w części

Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości.

W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez

właściciela, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty do celów jego ujęcia

w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu

użytkowania.

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 25 | 60

8.7. Wartości niematerialne

Za wartości niematerialne uznaje się możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nie

posiadające postaci fizycznej. W szczególności do wartości niematerialnych zalicza się nabyte

oprogramowanie komputerowe, nabyte prawa majątkowe, autorskie prawa majątkowe, prawa

pokrewne, licencje, koncesje, prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych.

Na dzień początkowego ujęcia wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia

wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich

wartości godziwej na dzień połączenia.

Na dzień bilansowy wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowaną

kwotę odpisów amortyzacyjnych i kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.

Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową przez okres

przewidywanego użytkowania.

Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik wartości niematerialnych jest dostępny do użytkowania.

Amortyzacji wartości niematerialnych zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy składnik wartości

niematerialnych zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do

zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe

przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana" lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej.

Dla posiadanych przez Grupę składników wartości niematerialnych przyjęto, iż wartość końcowa jest

równa zero.

Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy.

Wszelkie zmiany wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków.

Wszelkie koszty finansowania zewnętrznego poniesione na dostosowywany składnik wartości

niematerialnych ujmuje się w cenie nabycia.

Wartości niematerialne testuje się na utratę wartości zgodnie z zasadami określonymi w punkcie

„Utrata wartości".

Składnik wartości niematerialnych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub, gdy nie

oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na

usunięciu składnika wartości niematerialnych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze

zbycia (jeżeli występują) wartością bilansową tych wartości niematerialnych oraz ujmuje w rachunku

zysków i strat.

8.8. Wartość firmy

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej

kwotę nadwyżki sumy:

• przekazanej zapłaty,

• kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz

• w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień

przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki

przejmującej.

• nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych

aktywów i przejętych zobowiązań .

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 26 | 60

Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie

skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się

raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Odpis

z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości firmy. W przypadku,

kiedy odzyskiwalna wartość jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty

wartości.

8.9. Leasing

Grupa jako leasingobiorca

Leasingi ujmowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania do zapłaty za te

prawa w dniu w którym leasingowane aktywa są dostępne do użytkowania przez Grupę.

Grupa korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16 w przypadku

ujmowania:- leasingu krótkoterminowego – leasing, który w dacie rozpoczęcia ma okres leasingu nie

dłuższy niż 12 miesięcy. Leasing w którym wprowadzono opcje kupna nie jest leasingiem

krótkoterminowym,- leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości – aktywa, których jednostkowa

wartość początkowa nowego składnika przedmiotu leasingu nie przekracza 20 tys. PLN, z wyłączeniem

prawa wieczystego użytkowania gruntów.

Dla umów zawierających zarówno elementy leasingowe oraz jeden lub więcej elementów nie

leasingowych, w przypadku braku możliwości ich wyodrębnienia, Spółka stosuje uproszczenie i ujmuje

każdy element leasingowy i nie leasingowy jako pojedynczy element leasingowy.

Aktywa z tytułu praw do użytkowania są prezentowane oddzielnie w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do

użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania

wyceniany jest w dacie rozpoczęcia według kosztu.

Po początkowym ujęciu, aktywa z tytułu prawa do użytkowania są wyceniane wg kosztu

pomniejszonego o skumulowaną amortyzację oraz wszelkie skumulowane straty z tytułu utraty

wartości i skorygowane z tytułu ponownej wyceny zobowiązania leasingowego ze względu na ponowną

ocenę lub modyfikację leasingu.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania składnika aktywów lub

przez okres leasingu, w zależności od tego, który z nich jest krótszy, przy zastosowaniu metody liniowej.

Okresy amortyzacji z tytułu prawa do użytkowania są następujące

• prawo do użytkowania gruntu 99 lat

• prawo do użytkowania maszyn i urządzeń 3-10 lat

W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat

leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie.

Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można

z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

Po początkowym ujęciu zobowiązania leasingowe wyceniane są przy zastosowaniu efektywnej stopy

procentowej. Wartości bilansowe zobowiązań są aktualizowane w celu odzwierciedlenia zmiany w

zakresie szacunku okresu leasingu, opcji wykupu, zmiany w opłatach leasingowych i gwarantowanej

wartości końcowej oraz modyfikacji umowy leasingu.

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 27 | 60

8.10. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła

nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie

stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu

sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej

danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik

aktywów należy.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada

wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub

odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od

tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że

dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości

niezależne generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika

aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas

odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane

przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej

przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie

wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z

tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się

w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego

stwierdzono utratę wartości.

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis

aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego

składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują,

Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z

tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego

odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości

odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową

składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może

przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu

umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w

odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości

składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w

kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który

pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać

systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość

końcową .

8.11. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków

trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, wartości niematerialnych. Na koszty finansowania

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 28 | 60

zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej

oraz obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego.

8.12. Aktywa i zobowiązania finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe dzielone są na następujące kategorie:

• Aktywa finansowe wyceniane wg. zamortyzowanego kosztu,

• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

• Instrumenty zabezpieczające.

Aktywa i zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu - do tej kategorii Grupa klasyfikuje

należności handlowe, udzielone pożyczki, środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Aktywa finansowe z tej

kategorii po początkowym ujęciu wyceniane są wg zamortyzowanego kosztu z zastosowanie

efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące utratę wartości.

Należności handlowe z datą zapadalności poniżej 1 roku od dnia powstania (tj. niezawierające

elementu finansowania) i nieprzekazane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w

wartości nominalnej.

Jako zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Grupa klasyfikuje zobowiązania handlowe,

zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, zobowiązania z tytułu leasingu.

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - do kategorii Grupa kwalifikuje

udziały w innych jednostkach, należności handlowe podlegające umowom faktoringu.

W Grupie na podstawie sprawozdań jednostkowych nie rozpoznano umów faktoringu.

Instrumenty zabezpieczające - do tej kategorii klasyfikuje się aktywa i zobowiązania stanowiące

zabezpieczenie określonego rodzaju ryzyka w ramach rachunkowości zabezpieczeń (instrumenty

pochodne, w odniesieniu, do których Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń).

Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Grupę modelu zarządzania aktywami finansowymi

oraz warunków umownych przepływów pieniężnych.

Początkowa wycena

Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W

momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie

finansowe w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań

finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza

o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów

finansowych lub zobowiązań finansowych.

W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają

istotnego komponentu finansowania (ustalonego zgodnie z MSSF 15), w ich cenie transakcyjnej

(zgodnie z definicją w MSSF 15).

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 29 | 60

Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami

umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku

sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu

instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.

8.13. Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika

aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.

Zgodnie z MSSF 9 Grupa szacuje utratę wartości aktywów finansowych wycenianych według

zamortyzowanego kosztu w oparciu o model utraty wartości, który bazuje na kalkulacji strat

oczekiwanych.

Zgodnie ze standardem stosuje się 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich

utraty wartości:

• Stopień 1: salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od

momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o

prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy;

• Stopień 2: salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu

początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwana stratę w oparciu o

prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania;

• Stopień 3: salda ze stwierdzoną utratą wartości;

W odniesieniu do należności handlowych, które nie zwierają istotnego elementu finansowania,

standard wymaga zastosowania uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat

kredytowych za cały okres życia instrumentu. Grupa zaklasyfikowała należności handlowe wyceniane

wg zamortyzowanego kosztu do stopnia 2, za wyjątkiem należności, dla których stwierdzono utratę

wartości, te należności zaliczono do stopnia 3.

Ściągalność należności została oszacowana na podstawie historycznych poziomów spłacalności

należności od kontrahentów przy zastosowaniu uproszczonej matrycy odpisów dla poszczególnych

przedziałów wiekowych.

Za zdarzenie niewypłacalności uznaje się brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po

upływie 180 dni od dnia wymagalności należności.

Grupa stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu

dostaw i usług.

Model ogólny stosuje się dla pozostałych typów aktywów finansowych, w tym dla dłużnych aktywów

finansowych wycenianych do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz lokaty bankowe Grupa zaklasyfikowała do stopnia 1.

Do oceny ryzyka aktywów finansowych wykorzystano zewnętrzne ratingi banków. Analiza wykazała

niskie ryzyko kredytowe a potencjalny odpis nie miałby wpływu na wykazywane środki pieniężne .

8.14. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia

W Grupie na podstawie sprawozdań jednostkowych nie rozpoznano stosowania polityki

zabezpieczenia przyszłych przepływów pieniężnych .

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 30 | 60

8.15. Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej

do uzyskania ceny sprzedaży netto.

Cena nabycia lub koszt wytworzenia każdego składnika zapasów uwzględnia wszystkie koszty zakupu,

koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego

miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – i są ustalane w

następujący sposób:

• Materiały - w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”,

• Produkty gotowe i produkty w toku - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz

odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego

wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego,

• Towary - w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.

Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku

zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne

do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Na koniec okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości zapasów na

podstawie szczegółowej analizy przydatności poszczególnych składników zapasów, a także porównując

wartość bilansową zapasu do ceny sprzedaży wyrobów zakontraktowanych po cenach negocjowanych,

uwzględniając niezbędne, planowane koszty przerobu.

8.16. Pozostałe należności

Należności nie stanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej

wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty

wartości. Z punktu widzenia terminu wymagalności należności kwalifikowane są jako długoterminowe

lub krótkoterminowe. Należności o terminie wymagalności powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego

kwalifikuje się do aktywów długoterminowych.

Wszelkie przekazane zaliczki, jak: na poczet przyszłych dostaw towarów i usług, na środki trwałe w

budowie, na objęcie udziałów i akcji, nabycie wartości niematerialnych i inne ujmuje się w pozostałych

należnościach.

Zasady wyceny innych należności stanowiących aktywa finansowe zostały przedstawione w punkcie

„Aktywa finansowe".

8.17. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych,

depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o okresie zapadalności nie

przekraczającym trzech miesięcy. Środki pieniężne oraz depozyty bankowe wycenia się wg

zamortyzowanego kosztu.

8.18. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ujmuje się

według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 31 | 60

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według

zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub

pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem.

Przychody i koszty ujmuje się w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w

wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.

8.19. Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo

oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego

obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać

wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte

rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest

ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że

zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat

po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana

poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej,

przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości

pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana

została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest

ujmowane jako koszty finansowe.

Zyski i straty wynikające z aktualizacji powyższych rezerw rozpoznawane są w pozostałych przychodach

lub kosztach.

8.12. Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo do nagród

jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po

przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie

przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy

oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu

odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów,

których dotyczą. Według MSR 19 nagrody jubileuszowe są innymi długoterminowymi świadczeniami

pracowniczymi, natomiast odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie

zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez

niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w

przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia

bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane

historyczne. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane w zysku lub stracie.

Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych

świadczeń obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie

podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty.

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 32 | 60

W Grupie, na podstawie sprawozdań jednostkowych zidentyfikowano wypłatę jedną wypłatę odprawy

emerytalnej i żadnej nagrody jubileuszowej, a w spółce zależnej Energokomplekt OOO nie ma

zakładowego systemu wypłat odpraw i nagród jubileuszowych.

8.21. Przychody

Grupa stosuje zasady MSSF 15 z uwzględnieniem modelu 5 kroków w odniesieniu do analizy dotyczącej

ujmowania przychodów z umów z klientami:

• Identyfikacja kontraktu. Umowa z klientem spełnia swoja definicję, jeśli zostaną spełnione

wszystkie kryteria:

✓ strony zawarły umowę i są zobowiązane do jej wykonania,

✓ Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron

✓ Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra i usługi

✓ Umowa ma treść ekonomiczną o raz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma

wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra i/lub usługi, które

zostaną przekazane klientowi

• Identyfikacja zobowiązań umownych

Grupa Kapitałowa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania

do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika

aktywów). Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad

tym składnikiem aktywów. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia ustala się w

momencie zawarcia umowy, czy będzie ono spełniane w miarę upływu czasu czy też zostanie spełnione

w określonym momencie.

Dla umów o realizację kontraktów budowlanych zobowiązanie do wykonania świadczenia spełniane

jest w miarę upływu czasu, ponieważ w wyniku wykonywania świadczenia:

a) nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla Grupy, a Grupie

przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie; lub

b) powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów,

w miarę jego powstawania lub ulepszania, sprawuje klient.

Przychody ujmuje się w oparciu o poniesione nakłady w miarę upływu czasu oraz stosuje tę metodę

konsekwentnie w odniesieniu do podobnych zobowiązań do wykonania świadczenia i w podobnych

okolicznościach. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego ponownie ocenia się stopień

całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu.

Do pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania stosuje się metody oparte na nakładach. Przychody

ujmuje się w oparciu o działania lub nakłady poniesione przy spełnianiu zobowiązania do wykonania

świadczenia w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia

zobowiązania do wykonania świadczenia. Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do

wykonania świadczenia ujmuje się, jako przychód kwotę równą cenie transakcyjnej.

Przychody z umów o realizację kontraktów budowlanych obejmują początkową kwotę przychodów

ustaloną w umowie oraz zmiany (modyfikacje) dokonywane w trakcie wykonywania umowy. Zmiany

w umowie następują w wyniku polecenia wydanego przez zamawiającego (klienta) w odniesieniu do

zakresu prac wykonywanych w ramach umowy. Zmiany te mogą prowadzić do zwiększenia lub

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 33 | 60

zmniejszenia przychodów z umowy. Zmiana umowy ma miejsce, gdy strony umowy zatwierdzą zmianę,

która powoduje powstanie nowych lub zmianę istniejących egzekwowalnych praw i obowiązków stron

umowy. Zarząd dokonując osądu oraz szacunku w zakresie kwoty wynagrodzenia z tytułu zmiany

umowy opiera się na opiniach zewnętrznych, niezależnych kancelarii prawnych oraz ekspertów.

Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia ujmuje się umowę w

skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jako składnik aktywów z tytułu umowy lub

zobowiązanie z tytułu umowy, w zależności od stosunku pomiędzy spełnieniem zobowiązania przez

Grupę (należący do niej podmiot), a płatnością dokonywaną przez klienta. Grupa przedstawia wszelkie

bezwarunkowe prawa do otrzymania wynagrodzenia oddzielnie, jako należności handlowe.

W przypadku dostarczania dóbr lub usług klientowi zobowiązanie do wykonania świadczenia może

istnieć po stronie samego podmiotu zaangażowanego lub polegać na zleceniu innemu podmiotowi

dostarczenia tych dóbr lub usług (pośrednictwo). Jeśli podmiot samodzielnie wypełnia zobowiązanie

do wykonania świadczenia, ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia z tytułu jego wykonania.

Jeśli podmiot działa jako pośrednik, wówczas ujmuje przychody w kwocie opłaty lub prowizji, do której

jest uprawniony w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Należna

opłata lub prowizja może być kwotą wynagrodzenia, które podmiot Grupy Kapitałowej zachowuje po

zapłaceniu innemu podmiotowi wynagrodzenia w zamian za dostarczone przez niego dobra lub usługi.

Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia (przy zastosowaniu metody

efektywnej stopy procentowej).

Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w rachunku zysków i strat w dacie ustalenia prawa Grupy

(akcjonariuszy lub udziałowców) do otrzymania wypłaty.

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 34 | 60

8.22. Koszty

Koszty sprzedanych produktów i usług ujmowane są współmiernie do przychodów ze sprzedaży

i obejmują wartość sprzedanych produktów (usług) i innych składników wycenionych po koszcie

wytworzenia lub w cenie nabycia.

Koszt wytworzenia produktu obejmuje koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym

produktem oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu.

Koszty bezpośrednie obejmują wartość zużytych materiałów bezpośrednich, koszty pozyskania

i przetworzenia związane bezpośrednio z produkcją i inne koszty poniesione w związku

z doprowadzeniem produktu postaci i miejsca, w jakich znajduje się w dniu wyceny. Do uzasadnionej,

odpowiedniej do okresu wytwarzania produktu, części kosztów pośrednich zalicza się zmienne

pośrednie koszty produkcji oraz tę część stałych, pośrednich kosztów produkcji, które odpowiadają

poziomowi tych kosztów przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.

Za normalny poziom wykorzystania zdolności produkcyjnych uważa się przeciętną, zgodną

z oczekiwaniami w typowych warunkach, wielkość produkcji za daną liczbę okresów lub sezonów, przy

uwzględnieniu planowanych remontów.

Do kosztów wytworzenia produktu nie zalicza się kosztów:

• będących konsekwencją niewykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych,

• ogólnego zarządu,

• kosztów sprzedaży produktów

8.23. Podatki

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się

w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od

organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które

prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.

Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań

bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością

podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic

przejściowych:

• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego

ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy

transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu

ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach

zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem

sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 35 | 60

prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną

odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic

przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat

podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że

zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty

• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic

przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania

przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu

ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub

stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu

odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest

prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną

odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie

ujemnych różnic przejściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień

bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie

dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika

aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu

odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest

ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów

do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane

są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie,

gdy podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których

obwiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza

zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych

dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale

własnym.

Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu

odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania

tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego

podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem

podatkowym.

Podatek od towarów i usług

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od

towarów i usług, z wyjątkiem:

• gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do

odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny

nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 36 | 60

• należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów

i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz

organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub

zobowiązań

8.24. Zysk na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres

przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

9. Segmenty operacyjne

Segment operacyjny jest częścią składową Grupy, która prowadzi działalność gospodarczą, z której

może uzyskiwać przychody i ponosić koszty, w tym przychody i koszty związane z transakcjami z

jakimkolwiek innym składnikiem Grupy.

Wyniki, które są raportowane do spółki dominującej obejmują pozycje bezpośrednio

przyporządkowane do segmentu, jak również te, które można przyporządkować na rozsądnych

zasadach. Pozycje nieprzypisane obejmują głównie, wydatki centrali oraz aktywa i zobowiązania z

tytułu podatku dochodowego.

Nakłady inwestycyjne segmentu to łączny koszt poniesiony w ciągu roku na nabycie rzeczowych

aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych innych niż wartość firmy.

Ceny między segmentowe ustalane są na warunkach rynkowych.

Grupa wyróżniła trzy segmenty operacyjne. Segmenty są agregowane według kryteriów

geograficznych. Segment rosyjski obejmuje dostawy na place budowy. Komponent Polska działa w

branży budowlanej. Komponent Estoński należy do innych firm.

Poniższa tabela zawiera informacje o przychodach, kosztach, zyskach i stratach poszczególnych

segmentów. Wyeliminowano transakcje między segmentowe związane z przychodami i kosztami

odsetkowymi. Porównywalne informacje za poprzednie okresy nie są prezentowane w podziale na

segmenty, gdyż Grupa powstała w 2021 roku i po raz pierwszy sporządzane jest skonsolidowane

sprawozdanie finansowe.

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 37 | 60

Nota 1

Za 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 r.		Rosja	Polska	Estonia	Całkowity
‘000	PLN
Przychody zewnętrzne		276 911	14 783	95	291 789
Przychody między segmentami		0	492	54	546
Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem
podatkiem dochodowym		7 424	4 070	-2 029	9 465

31 grudnia 2022 '000PLN	Rosja	Polska	Estonia	Całkowity
Aktywa segmentu sprawozdawczego	201 133	42 115	165 981	409 229
Zobowiązania segmentu sprawozdawczego	165 736	43 478	11 920	221 134

Za 12 miesięcy zakończony 31
grudnia 2021 r. '000PLN	Rosja		Polska		Estonia		Całkowity
Przychody zewnętrzne	58 290	266 822	2 769	12 675	0	0	61 059	279 498
Przychody między segmentami	0	0	91	417	11	50	102	467
Zysk (strata) segmentu przed
opodatkowaniem podatkiem
dochodowym	1 231	5 635	-1 264	-5 786	-49	-224	-82	-375

31 grudnia 2021 '000PLN		Rosja	Polska		Estonia		Całkowity
Aktywa segmentu						158
sprawozdawczego	46 083	210 945	11 031	50 494	34 663	670	91 777	420 109
Zobowiązania segmentu
sprawozdawczego	37 987	173 885	10 768	49 291	781	3 575	49 536	226 751

10. Przychody i koszty

10.1. Przychody z działalności

Przychody ze sprzedaży usług są rozpoznawane w czasie, natomiast sprzedaż produktów, towarów i

materiałów jest rozpoznawana w punkcie czasu.

W Grupie występują roczne i dwuletnie kontrakty ramowe zawierające bazowe uzgodnienia ilościowe

w ujęciu rocznym. Dla każdego kontraktu, niezależnie w odniesieniu do najbliższego miesiąca warunki

są doprecyzowywane i stają się wiążące dla stron, stąd Grupa korzysta z wyłączenia wskazanego w

MSSF 15 nie ujawniając ceny transakcyjnej przypisanej do obowiązków świadczeń nie wypełnionych w

ramach tych umów.

Grupa osiąga przychody głównie z działalności handlowej związanej ze sprzedażą sprzętu i materiałów

budowlanych na terytorium Federacji Rosyjskiej w ramach kontraktów zawieranych z głównymi

wykonawcami budowlanymi realizującymi znaczące projekty infrastrukturalne. Pozostałe źródła

przychodów obejmują przychody ze sprzedaży robót budowlanych oraz przychody ze sprzedaży

wyprodukowanych materiałów budowlanych. Przychody Grupy pochodzą z umów

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 38 | 60

z klientami. Polskie komponenty podlegają sezonowości ze względu na warunki pogodowe.

W szczególności negatywnie wpływają na nie zimowe warunki pogodowe, które występują od stycznia

do marca, przy czym pierwszy kwartał roku zwykle przynosi niższe przychody i wyniki dla tego

segmentu.

Nota 2

‘000PLN		2021	2022
Przychody	EUR	PLN	PLN
Całkowite przychody dla
segmentów sprawozdawczych	61 157	279 946	292 335
Eliminacja przychodów między
segmentowych	-98	-449	-546
Skonsolidowane przychody	61 059	279 498	291 789
Zysk lub strata przed
opodatkowaniem	291	1 332	9 465
Całkowity zysk/(strata) przed
opodatkowaniem dla segmentów
sprawozdawczych
Skonsolidowany zysk/(strata)
brutto z działalności
kontynuowanej	291	1 332	9 465

10.2. Przychody z działalności struktura terytorialna

Nota 3

	Za 12 miesięcy	Za 12 miesięcy
000PLN	2021	2022
Przychody ze sprzedaży sprzętu i materiałów budowlanych	266 763	277 199
Przychody z robót budowlanych	6 954	2 918
Przychody ze sprzedaży produktów	5 781	11 672
Łączne przychody	279 498	291 789

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 39 | 60

Za 12 miesięcy	Sprzedaż sprzętu i
zakończonych 31	materiałów		Roboty
grudnia 2022	budowlanych		budowlane		Produkty gotowe			Razem
	12	12	12	12		12	12	12	12
	miesięcy miesięcy miesięcy miesięcy miesięcy miesięcy miesięcy miesięcy
000PLN	2021	2022	2021	2022	2022	2021		2021	2022
Pierwotne rynki
geograficzne
Rosja	266 763	27 720	0	2 918	11 672	0		266 763	43 310
Polska	0	249 479	6 954			5 781		12 735	249 479
Estonia	0	0	0			0		0	0
Razem	266 763	277 199	6 954	2 918	11 672	5 781		279 498	291 789

10.3. Koszty wg rodzajów

Nota 4

Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów

000	PLN	2021	2022
Uniwersim Sp. z o.o.		2 838	7 158
Energokomplekt OOO			245 491 243 349
Razem			294 104 250 507

‘000	PLN	2021	2022
Amortyzacja		2 605	2 979
Zużycie materiałów usługi		3 250	660
Usługi		9 430	11 136
Podatki i opłaty		174	209
Wynagrodzenia		3 644	3 693
Ubezpieczenia społeczne i narzuty		966	926
Pozostałe koszty		751	342
Razem		20 820	19 945

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 40 | 60

10.4. Pozostałe przychody operacyjne

Nota 5

‘000	PLN	2021	2022
Zysk/Strata ze zbycia rzeczowych
aktywów trwałych		348	-11 356
Dotacje rządowe		334	0
Inne przychody		307	101
Razem		989	-11 255

10.5. Pozostałe koszty

Nota 6

‘000	PLN	2021	2022
Pozostałe koszty operacyjne		9 558	2
Razem		9 558	2

10.6. Przychody finansowe

Nota 7

000PLN

2021

2022

Odsetki

3 621

2 525

Inne

Razem

3 621

2 525

10.7. Koszty finansowe

Nota 8

‘000PLN	2021	2022
Odsetki	5 763	3 140
Inne	0	0
Razem	5 763	3 140

11. Podatek dochodowy

11.1. Obciążenia podatkowe

Obowiązującą stawką podatkową Grupy jest stawka podatku dochodowego w wysokości 20% dla

spółek estońskich i rosyjskich oraz 9% dla spółek polskich.

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 41 | 60

Z uwagi na przejściowe różnice pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań wykazanych w księgach

rachunkowych, a ich wartością podatkową i stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości,

Grupa Kapitałowa, stosując metodę bilansową, tworzy rezerwy z tytułu odroczonego podatku

dochodowego w odniesieniu do dodatnich różnic przejściowych oraz ustala aktywa z tytułu

odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do ujemnych różnic kursowych oraz stratę

podatkową podlegającą odliczeniu z zastosowaniem zasady ostrożności.

Grupa ujmuje składnik aktywów podatkowych tylko wtedy, gdy prognozy przyszłych wyników

finansowych wskazują, że zostanie osiągnięty zysk podatkowy, który pozwoli na realizację składnika

aktywów w określonej przyszłości. Wartość bilansową składnika aktywów z tytułu odroczonego

podatku dochodowego weryfikuje się na każdy dzień bilansowy i odpowiednio pomniejsza o kwotę, w

której nie jest już prawdopodobne, że dochód do opodatkowania będzie wystarczający do częściowej

lub pełnej realizacji ustalonego podatku odroczonego. Elementami wyroku w zakresie odzyskiwalności

aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego są prognozowane przyszłe wyniki finansowe

Grupy oraz ich wpływ na odzyskiwalność aktywów.

Nota 9

Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku przedstawiają

się następująco:

		2022
	000	PLN	%
Zysk/(strata) brutto z działalności
kontynuowanej		9 465	0
Podatek według krajowej stawki podatkowej
Spółki		1 798	19
Wpływ stawek podatkowych w zagranicznych
jurysdykcjach		2 979	31
Dochód zwolniony z podatku		0	0
Obciążenie podatkowe z tytułu działalności
kontynuowanej		2 979	31

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 42 | 60

11.2. Odroczony podatek dochodowy

Nota 10

	Majątek
000PLN	2021	2022
Rzeczowe aktywa trwałe	-373	-165
Należności handlowe i pozostałe	-3 229	-4 771
Rozliczenia międzyokresowe	-9	-19
Zobowiązania i rezerwy	64	155
Podatek (aktywa)/zobowiązania	-3 546	-4 800
Odliczenie podatku	0	0
Podatek (aktywa)/zobowiązania netto	-3546	-4 800
Podatek (pasywa)/zobowiązania podatkowe	1 665	5 328

11.3. EBITDA

Nota 11

000	PLN	Nota	2021	2022
Zysk z kontynuowanej działalności			-2 138	6 486
Podatek dochodowy		13	1 716	2 979
Zysk przed opodatkowaniem			-422	9 465
Korekta dla:			0	0
Koszty finansowe netto		42	2 153	3 140
Amortyzacja		15	2 617	2 979
EBITDA			4 348	15 584

12. Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji

zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych

występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnią ważoną akcji zwykłych, które zostałyby

wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w

akcje zwykłe.

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 43 | 60

Nota 12

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia

podstawowego:

Liczba akcji 315 493 684 sztuk

Zysk roku 2022 6 486 000 PLN

Zysk na akcję 0,21 PLN

13. Rzeczowe aktywa trwałe

Nota 13

	Grunty i	Maszyny i	Środki	Inne	Środki
000PLN	budynki	urządzenia	transportu		razem
Saldo na 1 stycznia 2022 r.	9 935	20 375	1 522	69	31 901
Przejęcia poprzez połączenia
jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0
Nabycia	0	0	152	100	252
Zbycia	0	351	-214	-44	93
Aktualizacja wyceny	0	0	0	-7 245	-7 245
Saldo na 31 grudnia 2022 r.	9 935	20 726	1 460	-7 120	25 001
	Umorzenia i odpisy aktualizujące
Saldo na 1 stycznia 2022 r.	543	6011	442	46	7042
Przejęcia poprzez połączenia
jednostek	0	0	0	0	0
Umorzenia	68	117	790	0	975
Zbycia	0	-346	-203	-89	-638
Aktualizacja wyceny	0	0	0	7119	7119
Saldo na 31 grudnia 2022 r.	611	5782	1029	7076	14498
	Suma bilansowa
Na dzień 31 grudnia 2021 r.	9 392	14 364	1 081	23	24 860
Na dzień 31 grudnia 2022 r.	9 324	14 944	432	-14 196	10 504

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 44 | 60

14. Wartości niematerialne i prawne

Nota 14

			Patenty i	Koszty
		Goodwill	znaki	rozwoju		Razem
			towarowe
‘000	PLN
Saldo na 1 stycznia 2022 r		143 865	0		0	143 865
Przejęcia poprzez połączenia jednostek
gospodarczych		0	0		0	0
Saldo na 31 grudnia 2022 r.		143 865	0		0	143 865

15. Aktywa finansowe

15.1. Inwestycje w jednostkach zależnych

Nota 15

000PLN	za 12 miesięcy 31	za 12 miesięcy 31
	grudnia 2021	grudnia 2022
Pożyczki udzielone	161	746
Inne długoterminowe aktywa finansowe	520	1 064
Suma inwestycje w jednostkach zależnych	681	1 810

15.2. Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

Nota 16

‘000PLN	za 12 miesięcy 31	za 12 miesięcy 31
	grudnia 2021	grudnia 2022
Udziały/akcje	0	7 311
Pożyczki udzielone	437	2 790
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	1444	15 635
Suma inne aktywa obrotowe	1881	25 736
W związku z przeprowadzonym testem na utratę wartości udziałów dokonano odpisu na udziałach w wartości 21 088 tys pln.

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 45 | 60

16. Pozostałe aktywa trwałe

Nota 17

000PLN	za 12 miesięcy 31	za 12 miesięcy 31
	grudnia 2021	grudnia 2022
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	313	0
Inne	0	0
Suma pozostałych aktywów trwałych	313	0

17. Zapasy

Nota 18

‘000PLN	za 12 miesięcy	za 12 miesięcy 31
	31 grudnia 2021	grudnia 2022
Surowce i materiały	832	1 269
Towar do odsprzedaży	9 769	25 041
Zapasy	10 602	26 310

Dostawy nie podlegają odpisom aktualizującym i nie utworzono rezerw. Nie zastawiono żadnych

zapasów.

18. Krótkoterminowe należności oraz pozostałe aktywa niefinansowe

Nota 19

		12 miesięcy	31 grudnia
		zakończone 31	2022
000	PLN	grudnia 2021
Należności długoterminowe		60	529
Należności handlowe		13 761	138 650
Przedpłaty		0	0
Inne należności		1 522	741
Należności
krótkoterminowe		139 987	139 391

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 46 | 60

000PLN	za 12 miesięcy 31	za 12 miesięcy 31
	grudnia 2021	grudnia 2022
Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe	69		71
Inne	0		0
Suma inne aktywa obrotowe	69		71

19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Nota 20

‘000	PLN	2021	2022
Gotówka w kasie		5 032	23
Salda bankowe		11 287	2 960
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej		16 319	2 983
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w
rachunku przepływów pieniężnych		16 319	2 983

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa posiadała środki pieniężne w wysokości 16 319 tys PLN. Środki

pieniężne przechowywane są w bankach i kasie.

20. Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały rezerwowe

20.1. Kapitał podstawowy

Nota 21

Liczba akcji, o ile nie

określono inaczej

Akcje zwykłe

2021

2022

Na dzień 1 stycznia

18 100 000

236 620 263

Emisja akcji

218 520 263

78 873 421

Na dzień 31 grudnia

236 620 263

315 493 684

Wartość nominalna

akcji

0,11

0,21

20.2. Pozostałe kapitały rezerwowe

Pozostałe kapitały rezerwowe na 31 grudnia 2022 Grupy wynoszą –9 108 tys PLN.

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 47 | 60

20.3. Zyski zatrzymane (niepokryte straty)

Zyski zatrzymane na 31 grudnia 2022 Grupy wynoszą – 5 979 tys PLN.

21. Świadczenia pracownicze

Nota 22

000	PLN	2021	2022
Delcraft Ehitus OÜ		18	0
Energokomplekt OOO		313	200
CONPOL		0	0
RESBUD		0	0
UNIVERSIM			0
Razem		331	200

22. Zobowiązania długoterminowe

22.1 Kredyty i pożyczki

Nota 23

000	PLN	2021	2022
Zobowiązania długoterminowe		9 111	19 564
Pożyczka od podmiotów powiązanych		4 558	7 496
Zobowiązania leasingowe		612	6 740
Subwencje PFR		83	0
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		3 859	5 328

Niniejsza nota zawiera informacje na temat oprocentowanych pożyczek i pożyczek Grupy. Więcej

informacji na temat ekspozycji Grupy na ryzyko stopy procentowej, walut obcych i płynności znajduje

się w Nocie 27.1.

W Grupie zidentyfikowano głównie pożyczki wzajemne pomiędzy podmiotami powiązanymi oraz

niepowiązanymi.

W 2020 roku polskie spółki wchodzące w skład Grupy otrzymały dotację rządową w wysokości 121 tys.

zł. EUR. Polski Fundusz Rozwoju przyznał dotację finansową, aby pomóc firmom przetrwać w okresie

COVID, na pokrycie kosztów działalności gospodarczej (m.in. kosztów pracy pracowników, wydatków

na zakup towarów i materiałów) czy wcześniejszej spłaty kredytu. W 2021 roku polskie firmy spełniły

określone warunki, a dotacja pozostałą kwota dofinansowania z PFR na rok 2023 wynosi 44 tys PLN.

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 48 | 60

22.2. Przepływy pieniężne

Nota 24

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	2021	2022
Otrzymane odsetki	0	0
Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek / leasingów	557	23 855
Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek	-1 440	0
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe	-9 581	0
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych	446	1 012
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-10 018	24 867

Przepływy pieniężne z działalności finansowej	2021	2022
Wpływy z tyt. kredytów bankowych i pożyczek	19 787	39 093
Spłaty kredytów bankowych i pożyczek	-16 277	0
Wpływy z tytułu pożyczek	0	3 334
Spłaty pożyczek od jednostek powiązanych	-147	-1 045
Wydatki z tyt. umów leasingu
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	3 363	41 382

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 49 | 60

23. Rezerwy

23.1. Stan rezerw

W Grupie za rok 2022 nie zidentyfikowano zmiany stanu rezerw.

24. Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

24.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe

Nota 25

000	PLN	2021	2022
Zobowiązania krótkoterminowe		218 724	178 005
Pożyczki od podmiotów powiązanych		41 675	121
Pożyczki od pozostałych podmiotów		9 645	52 300
Subwencje PFR		110	44
Zobowiązania handlowe od jednostek powiązanych		90 065	60 65
Zobowiązania handlowe od pozostałych jednostek		60 901	110 993
Zobowiązania podatkowe		1 665	55
Pozostałe zobowiązania		14 626	8 362

Nota 26 Handel i Inne Źródła Dochodu

000	PLN	2021	2022
Pozostałe zobowiązania z tytułu dostaw i usług w		150 713	111 008
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe		14 626	8 012
Pozostałe zobowiązania długoterminowe, leasingi		612	9 359
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania leasingi		0	378

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 50 | 60

24.2. Rozliczenia międzyokresowe

Nota 27

000	PLN	2021		2022
Krótkoterminowe rezerwy			37	64

25. Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia

25.1. Zabezpieczenia

W grupie zidentyfikowano następujące dane w zakresie udzielonych gwarancji, weksli jak również

otrzymanych zabezpieczeń:

• Udzielone gwarancje i poręczenia przez Energokomplet OOO na kwotę 647 tys PLN

• Otrzymane gwarancje bankowe dla Energokomplet OOO na kwotę 5 815 tys PLN

Innych instrumentów zabezpieczeniowych nie zidentyfikowano.

25.2. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy

celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione

są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce

powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące

różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów

państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie

obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco

wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca

roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe

rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 51 | 60

26. Informacje o podmiotach powiązanych

26.1. Znaczące Spółki Zależne

Nota 27

		2021	2022
Temat	Kraj	Własność /	Własność /
	zamieszkania	głosowanie	głosowanie
Sp. z o.o. Energokomplekt	Rosja	100%	100%
Conpol Sp. z o.o.	Polska	100%	100%
Uniwersim Ltd.	Polska	100%	100%
Delcraft Ethitus OU	Estonia	100%	100%

Istnieją transakcje z innymi jednostkami powiązanymi, przy czym są to jednostki bez możliwości

wywierania znaczącego wpływu na decyzyjność oraz działalność w grupie, dlatego nie podlegają

konsolidacji na w sprawozdaniu skonsolidowanym. Są to osoby fizyczne, których nie ujmuje się w

sprawozdaniu skonsolidowanym i spółki, nie posiadające uprawnień decyzyjnych. Opisane są jako

inne jednostki powiązane.

26.2. Inne transakcje z podmiotami powiązanymi

Nota 28

i) Przychód
	Wartość transakcji	Wartość transakcji za
	za dwanaście	dwanaście miesięcy
‘000PLN	miesięcy	zakończonych 31
	zakończonych 31	grudnia 2022 r.
	grudnia 2021 r.
Sprzedaż towarów i usług:
Podmioty mające istotny wpływ na Grupę	626	546
Kapitałową
ii) Wydatki	Wartość transakcji	Wartość transakcji za
	za dwanaście	dwanaście miesięcy
‘000PLN	miesięcy	zakończonych 31
	zakończonych 31	grudnia 2022 r.
	grudnia 2021 r.
Otrzymane usługi:
Podmioty mające istotny wpływ na Grupę	469	384
Kapitałową
Środki trwałe :

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 52 | 60

Podmioty mające istotny wpływ na Grupę	156	215
Kapitałową
iii) Salda z podmiotami powiązanymi
Rodzaj relacji	31 grudnia 2021 r.	31 grudnia 2022 r.
Należności handlowe
Podmioty mające istotny wpływ na Grupę	82 513	256
Kapitałową
Pozostałe należności
Podmioty mające istotny wpływ na Grupę	7 170	4 681
Kapitałową
Zobowiązania handlowe
Podmioty mające istotny wpływ na Grupę	89 812	256
Kapitałową
Inne zobowiązania
Podmioty mające istotny wpływ na Grupę	0	0
Kapitałową

26.3. Wynagrodzenie wypłacone lub należne Członkom Zarządów oraz członkom Rad

Nadzorczych Grupy

Nota 29

‘000PLN

2021

2022

Rada Nadzorcza

115

108

Wynagrodzenia

Podatki socjalne

Zarządzanie

175

530

Wynagrodzenia

133

425

Podatki socjalne

104

Łączny

290

638

‘000PLN

2021

2022

Zarząd

Pożyczki

175

129

Łączna wartość

175

129

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 53 | 60

27. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

27.1. Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej powstaje w przypadku kredytów bankowych, leasingu i pożyczek

udzielonych poprzez zmianę ich przyszłych przepływów pieniężnych. Spółka na bieżąco analizuje

poziom ryzyka stopy procentowej, dążąc do jego minimalizacji. Spółka ocenia wpływ wahań stóp

procentowych na wynik finansowy i w razie potrzeby koryguje strukturę instrumentów dłużnych.

Poniższe tabele przedstawiają profil oprocentowanych instrumentów finansowych Spółki oraz analizę

wrażliwości w następujący sposób: racjonalnie możliwa zmiana stóp procentowych o 1 punkt

procentowy na dzień sprawozdawczy zwiększyłaby (zmniejszyła) wynik finansowy o kwoty

przedstawione poniżej. Analiza ta zakłada, że wszystkie inne zmienne, w szczególności kursy walut

obcych, pozostają stałe.

Nota 30

Analiza ekspozycji i wrażliwości na ryzyko stopy procentowej w 2022 roku:

			Zmiana wyniku finansowego
	Wartość	Kwota	po opodatkowaniu
2022	bilansowa	narażona na	Stawka	Stawka
		ryzyko
			"+ 1,0 p.p."	"- 1,0 p.p."
Pożyczki otrzymane	65 966	65 966	- 534	534
Pożyczki udzielone	0	0	0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu	674	674	- 6	6
Łącznie			- 540	540

Analiza ekspozycji i wrażliwości na ryzyko stopy procentowej w 2021 roku:

			Zmiana wyniku finansowego po
	Wartość	Kwota	opodatkowaniu
2021	bilansowa	narażona na	Stawka	Stawka
		ryzyko
			"+ 1,0 p.p."	"- 1,0 p.p."
Pożyczki otrzymane	29 970	29 970	- 243		243
Zobowiązania z tytułu leasingu	198	198	-2		2
Łącznie			- 245		245

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 54 | 60

27.2. Ryzyko walutowe

Przy sporządzaniu skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego zastosowano następujące

kursy wymiany walut krajowych na euro:

	Kurs wymiany na	Kurs wymiany na
	31.12.2021	31.12.2022
EUR	4,5994	4,6899
RUB	85,3004	86,8753

*notowania rubla do Euro zostały wstrzymane po inwazji Federacji Rosyjskiej na Ukrainę dnia 2

marca 2022 roku

Kurs rubla w stosunku do euro został przyjęty według danych Europejskiego Banku Centralnego dla

odpowiednich dat. Kurs wymiany złotówki na euro przyjmowany jest według danych Narodowego

Banku Polskiego Tabela nr 254/A/NBP/2021 z dnia 2021-12-31.

Nota 31

				EUR/PLN
		Kwota		wynik finansowy
2022	Wartość	narażona na		po opodatkowaniu
	bilansowa	ryzyko	EUR/PLN kurs	EUR/PLN kurs
			wymiany	wymiany "-
			"+10%"	10%"
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 983	75	6	- 6
Należności handlowe i inne	139 391	0	0	0
Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania	111 008	152	12	- 12
Pożyczki otrzymane	65 966	65 966	5 343	- 5 343
Pożyczki udzielone	0	0	0	0
Łącznie			5 361	- 5 361

Spółka jest narażona na ryzyko walutowe wynikające z transakcji w różnych walutach obcych, głównie

Rublach i EUR. Jednakże z uwagi na nałożone sankcje na Federację Rosyjską, przyjmuje się analizę

ryzyka walutowego w Euro.

Poniższe tabele przedstawiają ekspozycję na ryzyko walutowe oraz analizę wrażliwości możliwego

uzasadnionego wzmocnienia (osłabienia) walut obcych, które wpłynęłoby na wycenę instrumentów

finansowych denominowanych w walucie obcej, a na wynik finansowy o kwoty przedstawione poniżej.

Analiza ta zakłada, że wszystkie inne zmienne, w szczególności stopy procentowe, pozostają stałe i

pomijają wpływ zmian na prognozy sprzedaży i zakupów.

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 55 | 60

Nota 32

Analiza ekspozycji i wrażliwości na ryzyko walutowe w 2022 roku:

				EUR/PLN
				wynik finansowy
	Wartość	Kwota		po opodatkowaniu
2022	bilansowa	narażona
		na ryzyko	EUR/PLN	EUR/PLN
			kurs	kurs
			wymiany	wymiany "-
			"+10%"	10%"
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 983	75	6	- 6
Należności handlowe i inne	139 391	0	0	0
Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania	111 008	152	12	- 12
Pożyczki otrzymane	65 966	65 966	5 343	- 5 343
Pożyczki udzielone	0	0	0	0
Łącznie			5 361	- 5 361

Analiza ekspozycji i wrażliwości na ryzyko walutowe w 2021 roku:

			EUR/PLN
			wynik finansowy
2021	Wartość	Kwota narażona na	po opodatkowaniu
	bilansowa	ryzyko	EUR/PLN kurs	EUR/PLN kurs
			wymiany "+10%"	wymiany "-10%"
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	16 318	6	0	0
Należności handlowe i inne	139 467	0	0	0
Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania	150 713	340	28	- 28
Pożyczki i kredyty	29 970	29 970	2 428	-2 428
Łącznie			2 456	- 2 456

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 56 | 60

27.3. Ryzyko cen usług i należności

W celu ochrony przed ryzykiem wynikającym z należności związanych z realizacją kontraktów

budowlanych (tj. należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu umów o roboty budowlane,

wyceny kontraktów konstrukcyjnych) w Grupie funkcjonuje polityka oceny i weryfikacji ryzyka

szacowania cen usług i kredytowego (należności) związanego ze wszystkimi umowami, zarówno na

etapie przed przetargowym, jak i w trakcie realizacji. Przed podpisaniem umowy każdy wykonawca jest

oceniany pod kątem możliwości wywiązania się ze swoich zobowiązań finansowych. W przypadku

negatywnej oceny zdolności płatniczej wykonawcy, przystąpienie do umowy uzależnione jest od

ustanowienia odpowiedniego zabezpieczenia finansowego lub majątkowego. Ponadto umowy z

inwestorami zawierają klauzule przewidujące prawo do wstrzymania prac, w przypadku opóźnienia w

zapłacie płatności za świadczone usługi. W miarę możliwości tworzone są również zapisy umowne,

które warunkują wypłaty na rzecz podwykonawców od napływu środków od Zleceniodawcy.

W Grupie Kapitałowej nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego związanego z należnościami

handlowymi oraz należnościami z tytułu umów o roboty budowlane oraz z wyceny kontraktów

budowlanych.

Spółka ocenia koncentrację ryzyka w odniesieniu do należności handlowych jako niską, ponieważ jej

klienci są zlokalizowani w kilku jurysdykcjach i branżach oraz działają na w dużej mierze niezależnych

rynkach.

Analizę utraty wartości przeprowadza się dla należności handlowych wycenianych według

zamortyzowanego kosztu na każdy dzień sprawozdawczy. Szczegółowe informacje na temat ekspozycji

na ryzyko kredytowe należności handlowych Spółki znajdują się w nocie 15. (aktywa trwałe).

27.4. Analiza wrażliwości

W Grupie nie zidentyfikowano procedury wdrożonej w zakresie analizy wrażliwości działalności

grupy, jak i pojedynczych podmiotów zależnych.

27.5. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe z tytułu sald w bankach i instytucjach finansowych jest ograniczone w zakresie

transakcji w ramach Unii Europejskiej. Natomiast ze względu na embargo transakcje na terenie Rosji

ryzyko należy określić jako bardzo wysokie.

Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe dla składników sprawozdania z sytuacji finansowej

na dzień 31 grudnia 2022 i 31 grudnia 2021 roku to ich wartości bilansowe.

Oczekiwana strata kredytowa dotycząca środków pieniężnych i lokat krótkoterminowych Spółki jest

niematerialna – szczegóły w notach 13, 14 i 16.

W Grupie podmiotów zależnych działających w Polsce (UE), nie zidentyfikowano kredytów bankowych,

wiec Spółka szacuje ryzyko kredytowe na poziomie niskim.

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 57 | 60

27.6. Ryzyko związane z płynnością

Zarządzanie ryzykiem płynności Spółki zakłada utrzymywanie odpowiedniego poziomu aktywów

płynnych lub dostępnych kredytów w rachunku bieżącym w celu wywiązania się ze zobowiązań w

terminie, zarówno w warunkach normalnych, jak i skrajnych, bez ponoszenia nieakceptowalnych strat

lub ryzyka utraty reputacji Spółki. Ponadto Spółka zamierza zachować elastyczność finansowania w

ramach dostępnych środków.

Bieżące przepływy środków pieniężnych umożliwiają Spółce terminowe regulowanie zaciągniętych

zobowiązań. Biorąc pod uwagę dodatnie przepływy pieniężne i saldo środków pieniężnych, rzeczywiste

i planowane wyniki, długoterminowy charakter zaciągniętych pożyczek i zobowiązań (głównie

związanych z leasingiem lub zakupem środków trwałych), dostępne kredyty w rachunku bieżącym,

Zarząd uważa, że ryzyko płynności zostało ograniczone.

Poniższa tabela przedstawia analizę zobowiązań finansowych Spółki na podstawie okresu pozostałego

do upływu umownego terminu wymagalności na dzień bilansowy. Kwoty przedstawione w tabeli

stanowią umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne:

Nota 33

					Przepływy
2022	< 1 roku	1-3 lat	3-5 lat	> 5 lat	pieniężne	Wartość bilansowa
					wynikające z
					umów łącznie
Zmienne oprocentowanie
Zobowiązania z tytułu leasingu	166	508				674
Pożyczki i kredyty		65 956				65 966
Stałe oprocentowanie
Kredyty i pożyczki						0
Nieoprocentowane
Zobowiązania handlowe i inne						0
Łącznie	166	66 464				66 640

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 58 | 60

					Przepływy
2021	< 1 roku	1-3 lat	3-5 lat	> 5 lat	pieniężne	Wartość bilansowa
					wynikające z
					umów łącznie
Zmienne oprocentowanie
Zobowiązania z tytułu leasingu	166	33				198
Pożyczki i kredyty		29 970				29 970
Stałe oprocentowanie
Kredyty i pożyczki						0
Nieoprocentowane
Zobowiązania handlowe i inne						0
Łącznie	166	30 003				30 168

28. Instrumenty finansowe

28.1. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów

W Grupie nie zidentyfikowano klas instrumentów finansowych za okres objęty Skonsolidowanym

Sprawozdaniem Finansowym.

28.2. Ryzyko stopy procentowej

W Grupie nie zidentyfikowano ryzyka stopy procentowej związanej z klasami instrumentów

finansowych.

28.3. Zabezpieczenia instrumentów finansowych

W Grupie nie zidentyfikowano zabezpieczeń związanych z klasami instrumentów finansowych z uwagi

na brak zastosowania instrumentów finansowych.

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 59 | 60

29. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i

bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały

wartość dla jej akcjonariuszy.

Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej

zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę

dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku

zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku nie wprowadzono żadnych zmian do

celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych, który jest liczony

jako stosunek zobowiązań ogółem do sumy kapitałów. Do zobowiązań Grupa wlicza oprocentowane

kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania (bez rezerw i rozliczeń

międzyokresowych). Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom Grupy.

Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych liczony jako zobowiązania ogółem do kapitałów własnych

kształtuje się następująco:

• Rok 2021 wskaźnik zadłużenia wynosi 1,3

• Rok 2022 wskaźnik zadłużenia wynosi 1,2

30. Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w Grupie w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021

roku kształtowało się następująco:

Forma wykonywania pracy

		na 31-12-2021		na 31-12-2022
		Razem		Razem
pracownicy na umowę o pracę	71	71	44	44
zleceniobiorcy	8	8	11	11
współpracujący (samozatrudnienie)	2	2	1	1
OGÓŁEM	81	81	56	56

Struktura zatrudnienia

na 31-12-2022

Kadra menadżerska

Kierownicy liniowi

Pracownicy administracyjni

Pracownicy fizyczni

OGÓŁEM

Sprawozdanie Skonsolidowane RESBUD SE za rok 2022

S t r o n a 60 | 60

31. Wpływ inwazji Federacji Rosyjskiej na Ukrainę oraz nałożone embarga na

działalność Grupy

W związku z napaścią Federacji Rosyjskiej na Ukrainę, Spółka zidentyfikowała nowe ryzyka w swoim

otoczeniu, które mogą mieć potencjalny wpływ na działalność Spółki Resbud SE, a w szczególności na

wyniki finansowe i perspektywy rozwoju działalności.

Istotnym czynnikiem ryzyka wpływającym bezpośrednio na działalność Spółki Resbud SE oraz Grupy (tj.

podmiotów działających na terenie UE) jest posiadanie aktywów finansowych spółki zależnej

Energokomplekt OOO, działającej na terenie Federacji Rosyjskiej. Nałożenie przez UE oraz USA

embarga oraz sankcji na podmioty działające w Federacji Rosyjskiej spowodowało brak możliwości

dokonywania przepływów finansowych i ograniczenie wartości.

32. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Po 31 grudnia 2022 roku, zgodnie z posiadaną wiedzą, nie wystąpiły inne poza opisanym konfliktem

istotne zdarzenia mogące znacząco wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku

finansowego, które nie byłyby uwzględnione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok

obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku.