Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY OCTAVA S.A.

ZA ROK OBROTOWY

KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2023 R.

Spis treści


Skonsolidowane wybrane dane finansowe………………………………………………….	1
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej………………………………………	2
Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku……………………………………………...……	3
Skonsolidowane sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów……………………..	4
Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym………………………………...…	4
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych……………………….	5
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego………………………	6

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

Skonsolidowane wybrane dane finansowe


	w tys. zł		w tys. EUR
	Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 r.	Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022 r.	Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 r.	Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022 r.
Przychody i straty z inwestycji	6 428	(1 979)	1 415	(422)
Pozostałe przychody operacyjne	1 253	1 173	276	250
Koszty operacyjne	(2 881)	(2 990)	(634)	(638)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	4 800	(2 684)	1 056	(573)
Zysk (strata) netto	3 698	(4 541)	814	(969)

Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom Spółki	3 724	(4 704)	820	(1 003)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	42 786 848	42 786 848	42 786 848	42 786 848
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (w zł/EUR):	0,09	(0,09)	0,02	(0,02)
- podstawowy oraz rozwodniony	0,09	(0,09)	0,02	(0,02)

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	(3 316)	(380)	(730)	(81)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	(1 716)	(1 535)	(378)	(327)
Przepływy pieniężne netto	(3 340)	(533)	(735)	(114)

	w tys. zł		w tys. EUR
	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022

Aktywa, razem	81 314	77 125	18 701	16 445
Zobowiązania, razem	24 661	24 218	5 672	5 164
Kapitał własny, razem	56 653	52 907	13 030	11 281
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Spółki	55 767	51 559	12 826	11 087

Liczba akcji (w szt.)	42 786 848	42 786 848	42 786 848	42 786 848
Wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł/EUR)	1,32	1,24	0,30	0,26
Wartość aktywów netto przypisanych akcjonariuszom Spółki na jedną akcję (w zł/EUR)	1,30	1,22	0,30	0,26

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej


w tys. zł		31.12.2023	Dane przekształcone 31.12.2022

AKTYWA	Nota

Aktywa trwałe	11	51 515	48 624
Rzeczowe aktywa trwałe	13	-	14 676
Wartości niematerialne		1	19
Nieruchomości inwestycyjne	12	38 689	15 863
Pożyczki udzielone	16	-	3 157
Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	16	12 727	14 791
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		98	118

Aktywa obrotowe		29 799	28 501
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe	15	1 662	1 670
Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	16	25 852	21 156
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	21	2 285	5 675

Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży		29 799	28 501

Aktywa, razem		81 314	77 125

KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał zakładowy		4 279	4 279
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		13 581	22 113
Pozostałe kapitały rezerwowe		65	65
Niepodzielony zysk (niepokryta strata)		37 842	25 538

Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Spółki		55 767	51 995
Udziały niekontrolujące		886	912

Kapitał własny, razem		56 653	52 907

ZOBOWIĄZANIA		24 661	24 218
Zobowiązania długoterminowe		13 641	13 090
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	24	2 478	2 483
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	14	2 491	1 765
Pożyczki i kredyty długoterminowe	18	8 060	7 844
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	19	334	718
Inne zobowiązania długoterminowe	23	278	280

Zobowiązania krótkoterminowe		11 020	11 128
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług	23	375	604
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		-	-
Pożyczki i kredyty krótkoterminowe	18	1 829	1 708
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu	24	5	5
Wyemitowane krótkoterminowe instrumenty dłużne	17	8 811	8 811

Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży, zaklasyfikowanych jako utrzymywane z przeznaczeniem do sprzedaży		11 020	11 128

Kapitał i zobowiązania razem		81 314	77 125

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku


		Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 r.	Dane przekształcone Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022 r.
	Nota
Przychody i straty z inwestycji	25
Przychody z tytułu odsetek		23	40
Zyski (straty) ze zbycia inwestycji		-	1 072
Zyski (straty) z tytułu wyceny inwestycji		6 405	(1 979)

Przychody operacyjne	26
Przychody z wynajmu nieruchomości		1 209	1 124
Pozostałe przychody operacyjne		44	49

Koszty operacyjne	27
Koszty świadczeń pracowniczych		(664)	(630)
Amortyzacja		(331)	(392)
Pozostałe koszty administracyjne		(1 850)	(1 842)
Pozostałe koszty operacyjne	28	(36)	(126)

Zysk (strata) z działalności operacyjnej		4 800	(2 684)

Koszty/przychody finansowe (netto)	29	(304)	(891)

Zysk (strata) brutto		4 496	(3 575)

Podatek dochodowy	30	(798)	(967)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		3 698	(4 542)
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	1

Zysk (strata) netto		3 698	(4 541)

Przypisany:
Akcjonariuszom Spółki		3 724	(4 704)
Udziałowcom niekontrolującym	38	(26)	163

Zysk (strata) netto


Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (w zł)
Podstawowy:	0,09	(0,09)
z działalności kontynuowanej	0,09	(0,09)
z działalności zaniechanej	-	-
Rozwodniony:	0,09	(0,09)
z działalności kontynuowanej	0,09	(0,09)
z działalności zaniechanej	-	-

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

Skonsolidowane sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów


w tys. zł	Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 r.	Dane przekształcone Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022 r.

Skonsolidowany zysk (strata) netto	3 698	(4 541)

Inne całkowite dochody netto	-	-

Całkowite dochody ogółem	3 698	(4 541)

Całkowite dochody ogółem przypisane:
Akcjonariuszom Spółki	3 724	(4 704)
Udział niekontrolowany	(26)	163

Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym


w tys. zł	Kapitał zakładowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej			Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony zysk (niepokryta strata)		Kapitał własny przypisywany właścicielom jednostki dominującej		Udziały nie- kontrolu-jące		Razem Kapitał własny

Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 r.
Saldo na początek okresu	4 279	22 113			65	25 102		51 559		932		52 491
Korekty lat ubiegłych	-	-			-	436		436		(20)		416
Saldo na początek okresu (po korektach)	4 279	22 113			65	25 538		51 995		912		52 907
Zysk netto	-	-			-	3 724		3 724		(26)		3 698
Inne dochody całkowite	-	-			-	-		-		-		-
Całkowite dochody ogółem za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 r.	-	-			-	3 724		3 724		(26)		3 698
Inne zmiany	-	(8 532)			-	8 580		48		-		48
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	-	(8 532)			-	12 304		3 772		(26)		3 746
Saldo na koniec okresu	4 279	13 581			65	37 842		55 767		886		56 653


Dane przekształcone: Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022 r.
Saldo na początek okresu	4 279		24 228	65		27 626	56 198		768		56 966
Zysk netto	-		-	-		(4 704)	(4 704)		163		(4 541)
Inne dochody całkowite	-		-	-		-	-		-		-
Całkowite dochody ogółem za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022 r.	-		-	-		(4 704)	(4 704)		163		(4 541)
Inne zmiany	-		(2 115)	-		2 616	501		(19)		482
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	-		(2 115)	-		(2 088)	(4 203)		144		(4 059)
Saldo na koniec okresu	4 279		22 113	65		25 538	51 995		912		52 907

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych


w tys. zł	Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 r.	Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022 r.


Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	(3 316)	(380)
Zbycie papierów wartościowych	-	2 220
Inne wpływy gotówkowe z działalności operacyjnej	22	78
Pozostałe przepływy - pozostałe wydatki na działalność operacyjną	(3 338)	(2 678)
Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w działalności)	(3 316)	(380)
Podatek dochodowy zapłacony	-	-


Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	1 692	1 382
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych	-	(58)
Przepływy netto z wynajmu nieruchomości	1 692	1 440


Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	(1 716)	(1 535)
Odsetki	(633)	(473)
Wpływy z tytułu pożyczek / kredytów	581	391
Wypływy z tytułu spłat pożyczek / kredytów	(1 647)	(1 327)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(126)	(126)
Pozostałe przepływy	109	-



Przepływy pieniężne netto	(3 340)	(533)

Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	(50)	3

Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(3 390)	(530)

Środki pieniężne na początek okresu	5 675	6 205

Środki pieniężne na koniec okresu	2 285	5 675

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1 Podstawowe dane

Podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Octava S.A. (dalej „Grupa Kapitałowa”) jest „Octava” S.A. („Spółka”) z siedzibą w Warszawie przy ulicy Twardej 18, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000038064.

Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: Octava S.A.

Siedziba jednostki: ul. Twarda 18, 00-105 Warszawa, Polska

Forma prawna: spółka akcyjna

Państwo rejestracji: Polska

Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Twarda 18, 00-105 Warszawa

Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: ul. Twarda 18, 00-105 Warszawa

Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki: pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej nieklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych (6499Z)

Przedmiotem działalności Spółki jest:

wykonywanie praw z akcji, udziałów i innych papierów wartościowych

nabywanie papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa

nabywanie bądź obejmowanie udziałów lub akcji spółek

nabywanie innych papierów wartościowych emitowanych przez podmioty, o których mowa w punktach powyżej

rozporządzanie nabytymi akcjami, udziałami i innymi papierami wartościowymi

udzielanie pożyczek spółkom i innym podmiotom

zaciąganie pożyczek i kredytów dla celów Spółki

pozostałe formy udzielania kredytów

pośrednictwo finansowe pozostałe, gdzie indziej niesklasyfikowane

obsługa nieruchomości na własny rachunek

działalność holdingów

Akcje Spółki znajdują się w obrocie na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych

w Warszawie.

Niniejsze sprawozdanie finansowe jest sprawozdaniem skonsolidowanym.

W skład Grupy Kapitałowej wchodziły na dzień 31 grudnia 2023 roku następujące podmioty (udział bezpośredni):


Nazwa spółki	Siedziba	Przedmiot działalności	Udział Octavy w kapitale zakładowym spółki	Udział Octavy w ogólnej liczbie głosów na WZ
Konstancin Nieruchomości Sp. z o.o.	Warszawa	obsługa nieruchomości	100%	100%
Galeria7 Sp. z o.o.	Warszawa	budowa i wynajem powierzchni handlowo -usługowych	100%	100%
Łąki Konstancińskie Sp. z o.o.	Warszawa	obsługa nieruchomości	58,38%	58,38%
Międzyrzecze Sp. z o.o.	Warszawa	obsługa nieruchomości	36,24%	36,24%
Octava Development Sp. z o.o.	Warszawa	realizacja projektów budowlanych	100%	100%

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

Skład Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2022 r. przedstawiał się następująco:


Nazwa spółki	Siedziba	Przedmiot działalności	Udział Octavy w kapitale zakładowym spółki	Udział Octavy w ogólnej liczbie głosów na WZ
Konstancin Nieruchomości Sp. z o.o.	Warszawa	obsługa nieruchomości	100%	100%
Galeria7 Sp. z o.o.	Warszawa	budowa i wynajem powierzchni handlowo -usługowych	100%	100%
Łąki Konstancińskie Sp. z o.o.	Warszawa	obsługa nieruchomości	58,38%	58,38%
Międzyrzecze Sp. z o.o.	Warszawa	obsługa nieruchomości	36,24%	36,24%
Octava Development Sp. z o.o.	Warszawa	realizacja projektów budowlanych	100%	100%

2 Ujawnienia do konsolidacji

Konsolidacja podmiotów wchodzących w skład Grupy została dokonana metodą pełną.

Octava S.A. dokonała analizy przesłanek MSSF 10 dotyczących kontroli i ewentualnego objęcia konsolidacją spółki CUF. Zarząd Octava SA podjął decyzję, aby nie konsolidować CUF, że względu na fakt, iż wykonywanie praw głosu CUF nie oznacza przejęcia kontroli w kontekście prowadzenia spraw spółki oraz zarządzania majątkiem, a jedynie wykorzystania praw ochronnych obligatariuszy. Wykonywanie praw głosu służy zabezpieczeniu należności Grupy Octava od CUF. W spółce CUF działa likwidator powołany przez sąd i wszelkie działania podejmowane przez Grupę Kapitałową Octava S.A. służą wyłącznie zabezpieczeniu praw majątkowych powiązanych z posiadanymi obligacjami. Zaangażowanie Grupy Octava nie podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe.

Zgodnie z MSSF 10 Octava S.A. nie działa w roli agenta. Jest mocodawcą dla konsolidowanych podmiotów.

Octava S.A.

100,00%

58,38%

36,24%

100,00%

Konstancin Nieruchomości Sp. z o.o.

Łąki Konstancińskie Sp. z o.o.

Międzyrzecze Sp. z o.o.

Galeria 7 Sp. z o.o.

Octava Development Sp. z o.o.

26,62%

63,76%

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

3 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 23 kwietnia 2024 roku.

4 Skład osobowy Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

Zarząd Octava S.A.

W 2023 roku skład Zarządu i Rady Nadzorczej nie uległ zmianie. Skład Zarządu Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, tj. 23 kwietnia 2024 roku przedstawiał się następująco:

Piotr Rymaszewski – Prezes Zarządu

Rada Nadzorcza Octava S.A.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem skład Rady Nadzorczej Spółki był następujący:


Charles D. DeBenedetti	1 stycznia 2023 – 31 grudnia 2023
Bogdan Kryca	1 stycznia 2023 – 31 grudnia 2023
Andrzej Wieczorkiewicz	1 stycznia 2023 – 31 grudnia 2023
Arkadiusz Chojnacki	1 stycznia 2023 – 31 grudnia 2023
Paweł Serej	1 stycznia 2023 – 31 grudnia 2023
Piotr Szczepiórkowski	1 stycznia 2023 – 31 grudnia 2023
Andrzej Sokolewicz	1 stycznia 2023 – 31 grudnia 2023

5 Podstawa sporządzenia

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w pełnej zgodności z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości („MSR”), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (zwanymi dalej łącznie „zasadami rachunkowości przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej”).

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 r. (dalej: „Sprawozdanie finansowe”) zostało przygotowane i zaprezentowane również zgodnie z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018, poz. 757).

Walutą funkcjonalną do sprawozdanie finansowego jest polski złoty. Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało w tysiącach złotych.

Wybrane dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

- poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego: rok 2023 – 4,5437 zł/EUR, rok 2022 – 4,6869 zł/EUR,

- poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej– według średniego kursu NBP na dany dzień bilansowy – 4,3480 zł/EUR na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz - 4,6899 zł/EUR na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Ewentualne różnice pomiędzy wartościami wykazanymi w poszczególnych pozycjach tabel mogą różnić się od ich podsumowań z uwagi na algorytm zaokrągleń wartości do pełnych tysięcy złotych.

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

6 Ujawnienie informacji na temat zmian zasad (polityki) rachunkowości, wartości szacunkowych i korygowania błędów

Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok kończący się 31 grudnia 2023 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej.

Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.

Standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów i interpretacji, które zostały zastosowane w roku obrotowym 2023

Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej (UE) zostały po raz pierwszy zastosowane w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2023 rok:

MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 opublikowanymi przez RMSR 25 czerwca 2020 roku - zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe: – zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy – dane porównawcze”, zatwierdzone w UE w dniu 8 września 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat istotnych zasad rachunkowości. zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja wartości szacunkowych zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji zatwierdzone w UE w dniu 11 sierpnia 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: Międzynarodowa Reforma Podatkowa – Modelowe Zasady Drugiego Filaru zatwierdzone w UE w dniu 8 listopada 2023 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później).

Wyżej wymienione zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy za 2023 rok.

Standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów i interpretacji, które zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale nie weszły w życie i nie zostały przyjęte przez Grupę do wcześniejszego zastosowania

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie a Grupa nie zdecydowała się na ich wcześniejsze zastosowanie:

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe, zatwierdzone w UE w dniu 19 grudnia 2023 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”: Zobowiązania długoterminowe z kowenantami, zatwierdzone w UE w dniu 19 grudnia 2023 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),

Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego, zatwierdzone w UE dniu 20 listopada 2023 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później).

Standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów i interpretacji, które zostały wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:

Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”: Brak wymienialności walut (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później),

Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”: Umowy finansowania dostawców (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później).

Według szacunków Grupy wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę / Spółkę].

6.1. Dane przekształcone

Wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Octava S.A.:

W wyniku wycofania odpisu na odsetki od pożyczki pomiędzy Octava S.A., a spółkami z grupy na podstawie decyzji Zarządu spółki z 2022 roku, konieczne było wprowadzenie korekty wyłączającej naliczony podatek odroczony od odsetek pomiędzy podmiotami z grupy kapitałowej Octava S.A. Spowodowało to wzrost pozycji Niepodzielny zysk/Niepokryta strata o 554 tys. zł. oraz spadek rezerwy z tytułu podatku odroczonego o tą kwotę. Wynik netto za 2022 rok zwiększył się o 88 tys. zł. Pozostała kwota dotyczy lat ubiegłych.

Dodatkowo w spółce Łąki Konstancińskie zaprezentowano korektę dotyczącą umorzenia prawa do wieczystego użytkowania gruntu, który pojawił się w wyniku zmiany polityki rachunkowości spółki dotyczącej reklasyfikacji Nieruchomości Inwestycyjnej w środek trwały

Z uwagi na prowadzenie ksiąg spółki powiązanej według ustawy o rachunkowości bilansowo konieczne jest pokazanie umorzenie wieczystego użytkowania gruntu. Korekta powoduje zmniejszenie się pozycji Niepodzielny zysk/Niepokryta strata o 138 tys. zł oraz spadek wartości rzeczowych aktywów trwałych. Wynik netto za 2022 rok zmniejszył się o 6 tys. zł. Pozostała kwota dotyczy lat ubiegłych.

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

Szczegółowe zmiany wraz z uzgodnieniem danych za okres porównawczy zamieszczono poniżej.


	Stan na 31.12.2022 r. (dane opublikowane)	Umorzenie prawa do wiecz. użytk. gruntu w Łąki Konstan.	Poprawa podatku odroczonego Octava S.A. - wycofanie odsetek od jednostek powiązanych oraz leasingu z ŁK	Stan na 31.12.2022 r. (po przekszt. danych)
Aktywa trwałe	48 762	(138)	-	48 624
Rzeczowe aktywa trwałe	14 814	(138)	-	14 676
Wartości niematerialne	19	-	-	19
Nieruchomości inwestycyjne	15 863	-	-	15 863
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0	-	-	0
Pożyczki udzielone	3 157	-	-	3 157
Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	14 791	-	-	14 791
Inne długoterminowe aktywa finansowe	118	-	-	118
Aktywa obrotowe	28 501	-	-	28 501
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe	1 670	-	-	1 670
Aktywa dotyczące podatku bieżącego, krótkoterminowe	-	-	-	-
Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	21 156	-	-	21 156
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	5 675	-	-	5 675

Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży	28 501	-	-	28 501
Aktywa, razem	77 263	(138)	-	77 125
KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał zakładowy	4 279	-	-	4 279
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	22 113	-	-	22 113
Pozostałe kapitały rezerwowe	65	-	-	65
Niepodzielony zysk (niepokryta strata)	25 102	(118)	554	25 538

Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Spółki	51 559	(118)	554	51 995
Udziały niekontrolujące	932	(20)	-	912

Kapitał własny, razem	52 491	(138)	(554)	52 907

ZOBOWIĄZANIA	24 772	-	(554)	24 218
Zobowiązania długoterminowe	13 644	-	(554)	13 090
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	2 483	-	-	2 483
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 319	-	(554)	1 765
Pożyczki i kredyty długoterminowe	7 844	-	-	7 844
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe	718	-	-	718
Inne zobowiązania długoterminowe	280	-	-	280


Zobowiązania krótkoterminowe	11 128	-	-	11 128
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	604	-	-	604
Pożyczki i kredyty krótkoterminowe	1 708	-	-	1 708
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu	5	-	-	5

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

Wyemitowane krótkoterminowe instrumenty dłużne	8 811	-	-	8 811

Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży, zaklasyfikowanych jako utrzymywane z przeznaczeniem do sprzedaży	11 128	-	-	11 128

Kapitał i zobowiązania razem	77 263	(138)	-	77 125


	Stan na 31.12.2022 r. (dane opublikowane)	Umorzenie prawa do wiecz. użytk. gruntu w Łąki Konstan	Poprawa podatku odroczonego Octava S.A. - wycofanie odsetek od jednostek powiązanych oraz leasingu z ŁK	Stan na 31.12.2022 r.
Przychody i straty z inwestycji
Przychody z tytułu odsetek	40			40
Zyski (straty) ze zbycia inwestycji	1 072			1 072
Zyski (straty) z tytułu wyceny inwestycji	(1 979)			(1 979)
				0
Przychody operacyjne				0
Przychody z wynajmu nieruchomości	1 124			1 124
Pozostałe przychody operacyjne	49			49
				0
Koszty operacyjne				0
Koszty świadczeń pracowniczych	(630)			(630)
Amortyzacja	(386)	(6)		(392)
Pozostałe koszty administracyjne	(1 842)			(1 842)
Pozostałe koszty operacyjne	(126)			(126)
				0
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(2 678)	(6)		(2 684)
				0
Koszty/przychody finansowe (netto)	(891)			(891)
				0
Zysk (strata) brutto	(3 569)	(6)		(3 575)
				0
Podatek dochodowy	(1 055)		88	(967)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(4 624)	(6)	88	(4 542)
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	1			1
Zysk (strata) netto	(4 623)	(6)	88	(4 541)
Akcjonariuszom Spółki	(4 787)	(5)	88	(4 704)
Udziałowcom niekontrolującym	164	(1)	0	163

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.


	Stan na 31.12.2022 r. (dane opublikowane)	Poprawa podatku odroczonego Octava S.A. - wycofanie odsetek od jednostek powiązanych oraz leasingu z ŁK zmiana wyniku lat ubiegłych	Dane przekształcona na 31.12.2022 r.
Kapitał zakładowy	4 279	-	4 279
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	22 113	-	22 113
Pozostałe kapitały	65	-	65
Niepodzielony zysk (niepokryta strata)	25 102	436	25 538
Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Spółki	51 559	436	51 995
Udziały niekontrolujące	932	(20)	912
Kapitał własny, razem	52 491	416	52 907

7 Zasady polityki rachunkowości (kontynuacja działania)

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę oraz wszystkie spółki z Grupy Kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez jakąkolwiek spółkę wchodzącą w skład Grupy Kapitałowej.

8Zasady rachunkowości stosowane w Grupie Kapitałowej

(a)Konsolidacja

Grupa, niezależnie od charakteru jego zaangażowania w danej jednostce (jednostce, w której dokonano inwestycji), określa swój status jednostki dominującej, oceniając, czy sprawuje kontrolę nad jednostką,

w której dokonano inwestycji.

Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, w przypadku, gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych i możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką.

Tak więc Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, wtedy i tylko wtedy, gdy jednocześnie:

sprawuje władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji;

z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz

posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych.

Oceniając, czy sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, Grupa bierze pod uwagę wszystkie fakty i okoliczności. Grupa dokonuje ponownej oceny, czy sprawuje kontrolę nad tą jednostką, jeżeli fakty i okoliczności wskazują, iż nastąpiła zmiana jednego lub więcej elementów z trzech elementów kontroli wymienionych powyżej. .

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(b)Udziały niekontrolujące

Udziały niekontrolujące stanowią tę część kapitałów w jednostce zależnej, której nie można bezpośrednio lub pośrednio przyporządkować do jednostki dominującej. Na dzień objęcia kontroli udziały niekontrolujące wycenia się w wartości proporcjonalnego udziału w aktywach netto. Udziały niekontrolujące są prezentowane w osobnych pozycjach w rachunku zysków i strat, w sprawozdaniu z całkowitego dochodu, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym.

(c)Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość traktowana jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymywana w posiadaniu ze względu na przyrost jej wartości, lub ze względu na obie te korzyści, oraz która nie jest zajmowana przez jednostki Grupy.

Nieruchomości inwestycyjne obejmują grunty własne, własne budynki lub części budynku oraz prawo wieczystego użytkowania gruntu.

Nieruchomość inwestycyjna jest początkowo wyceniona według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Przy początkowej wycenie uwzględnia się koszty przeprowadzenia transakcji.

Po początkowym ujęciu nieruchomość inwestycyjna jest wyceniana w wartości godziwej. Podstawą ustalenia wartości godziwej są pochodzące z aktywnego rynku aktualne ceny rynkowe podobnych nieruchomości inwestycyjnych, skorygowane o różnice dot. celu użytkowania, lokalizacji, stanu nieruchomości. Przy braku informacji z aktywnego rynku, Grupa stosuje alternatywne metody wyceny takie jak niedawne ceny z mniej aktywnego rynku lub projekcje zdyskontowanego przepływu środków pieniężnych. Nieruchomość inwestycyjna dostosowana do dalszego użytkowania jako nieruchomość inwestycyjna, lub taka dla której rynek jest mniej aktywny, jest w dalszym ciągu wyceniana w wartości godziwej.

Wycena w wartości godziwej dokonywana jest okresowo przez niezależnych rzeczoznawców majątkowych. Częstotliwość wyceny jest określona przez Zarząd na podstawie przesłanek wskazujących na zmianę wartości godziwej w stosunku do ostatnio sporządzanej wyceny.

Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej odzwierciedla między innymi wysokość przychodów

z czynszów z aktualnych umów leasingu, jak również racjonalne i uzasadnione założenia odzwierciedlające rynkową ocenę przychodów z czynszów z przyszłych umów leasingowych w świetle aktualnych warunków rynkowych.

Odzwierciedla również na podobnych zasadach wszelkie wypływy pieniężne (w tym płatności czynszów i inne wydatki), jakich można oczekiwać w odniesieniu do nieruchomości. Niektóre z tych wypływów są odzwierciedlone w zobowiązaniach (w tym zobowiązania z tyt. leasingu finansowego gruntów wykazywanych jako nieruchomości inwestycyjne), podczas gdy inne odnoszą się do wypływów nie ujmowanych w sprawozdaniach finansowych aż do późniejszej daty (np. okresowych płatności, takich jak czynsze warunkowe).

Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej wpływa na zysk lub stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana.

Nieruchomości w trakcie budowy lub dostosowywania są traktowane jako nieruchomości inwestycyjne

i wyceniane w wartości godziwej. Do czasu ukończenia budowy, nakłady inwestycyjne prezentowane są w cenie nabycia, gdyż Grupa uznaje, iż jest to ich wartość godziwa. W momencie zakończenia budowy, Grupa dokona ponownego przeszacowania wyceny w wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych.

Późniejsze nakłady są aktywowane tylko wtedy, gdy Grupa oczekuje prawdopodobnych przyszłych korzyści ekonomicznych a także gdy można wiarygodnie wycenić dodatkowe nakłady.

Wszelkie inne koszty napraw i utrzymania nieruchomości są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia.

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

W nieruchomościach inwestycyjnych Grupa ujmuje także prawa do używania w rozumieniu MSSF 16.

W wyniku analizy wyodrębniono Prawo wieczystego użytkowania gruntów, które wymagało innego, niż dotychczas ujęcia w księgach rachunkowych. Grupa Octava S.A wykazuje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w pozycji Nieruchomości inwestycyjne. Aktywa te wyceniane są do wartości godziwej zobowiązania z tytułu leasingu, a odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu obciążają koszty finansowe. Drugostronnie spółka ujmuje odpowiednio długo- i krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu.

W celu obliczenia stóp dyskonta na potrzeby MSSF 16 Grupa przyjęła, że stopa dyskonta powinna odzwierciedlać oprocentowanie kredytu na realizację planowanych inwestycji. Wysokość stopy kształtuje się na poziomie 4,84%.

Prawo leasingobiorcy do użytkowania gruntu na mocy umowy leasingu operacyjnego można klasyfikować i wykazywać jako nieruchomość inwestycyjną wtedy i tylko wtedy, gdy nieruchomość ta

w innym wypadku spełniałaby definicję nieruchomości inwestycyjnej. W tym przypadku leasing operacyjny jest wykazywany jako leasing finansowy.

Grupa skorzystała z przewidzianych w standardzie uproszczeń dla leasingów krótkoterminowych

i leasingów aktywów nisko cennych. Przyjmuje się, że aktywa nisko cenne to takie, których wartość jednostkowa nie przekracza ok. 15 tys. zł

(d)Wartości niematerialne

Koszty nabytych licencji komputerowych są kapitalizowane w wartości kosztów nabycia i kosztów związanych z oddaniem do użytkowania poszczególnych licencji. Aktywowane w ten sposób koszty są amortyzowane przez szacowany okres użytkowania według metody liniowej. Okresy użytkowania licencji komputerowych wynoszą 2 lata.

Koszty związane z utrzymaniem programów komputerowych odnoszone w ciężar kosztów bieżącego okresu.

Koszty prac rozwojowych bezpośrednio związane z zaprojektowaniem i testowaniem dających się zidentyfikować i unikatowych programów komputerowych kontrolowanych przez Grupę, które będą wytwarzać prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne przekraczające okres jednego roku, ujmuje się jako wartości niematerialne.

Aktywowane koszty związane z tworzeniem oprogramowania amortyzowane są według metody liniowej.

(e)Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się według kosztu historycznego pomniejszonego o umorzenie. Koszt historyczny uwzględnia wydatki bezpośrednio związane z nabyciem danych aktywów.

Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek trwały (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wartość bilansową wymienionych części usuwa się ze sprawozdania z sytuacji finansowej.

Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat

w okresie obrotowym, w którym je poniesiono.

Amortyzację środków trwałych nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowej lub wartości przeszacowanej, pomniejszonych o wartość końcową, przez okresy ich użytkowania, które dla poszczególnych grup środków trwałych wynoszą:

urządzenia 2 – 3 lata

urządzenia techniczne i maszyny2 – 5 lat

wyposażenie5 lat

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

Na dzień bilansowy środki trwałe wycenia są według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, lub wartości przeszacowanej (po aktualizacji wyceny środków trwałych), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Planowane odpisy amortyzacyjne budynków ujmowane są jako koszt amortyzacji i dokonywane są według następujących zasad:

amortyzacja naliczana jest metodą liniową w okresach miesięcznych,

odpisy dokonywane są począwszy od pierwszego dnia następującego po miesiącu, w którym środek trwały wprowadzony został do użytkowania, do końca tego miesiąca, w którym następuje zrównanie sumy odpisów umorzeniowych z ich wartością początkową lub w którym postawiono go w stan likwidacji, sprzedano lub stwierdzono niedobór;

odpisy amortyzacyjne są ustalane na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności.

W jednostce stosowane do amortyzacji budynku zastosowano poniższa stawkę amortyzacyjną, uwzględniającą okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego:

budynki biurowe - 2,5%.

Weryfikacji wartości końcowej i okresów użytkowania środków trwałych i ewentualnej ich zmiany dokonuje się na każdy dzień bilansowy.

Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu wartości netto środków trwałych w celu stwierdzenia czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwana danego składnika aktywów w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu.

Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych ustala się drogą porównania wpływów ze sprzedaży z ich wartością bilansową i ujmuje w rachunku zysków i strat.

(f)Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego, związane bezpośrednio z nabyciem, budową lub wytworzeniem kwalifikującego się składnika aktywów są kapitalizowane jako część kosztów nabycia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są traktowane jako koszty okresu sprawozdawczego.

(g)Aktywa finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych w momencie początkowego ujęcia jest ustalana w oparciu

o przepływy pieniężne wynikające z umowy oraz model biznesowy Grupy w zakresie zarządzania nimi. Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, Grupa w momencie początkowego ujęcia wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne.

W celu odpowiedniej klasyfikacji i wyceny według zamortyzowanego kosztu lub wartości godziwej poprzez inne całkowite dochody, Grupa dokonuje sprawdzenia czy instrument finansowy daje prawo do otrzymania jedynie kwoty głównej i odsetek. Taka ocena jest określana jako test klasyfikacyjny SPPI (tzw. „kryterium SPPI” – ang. solely payments of principal and interest) i przeprowadzana jest na poziomie instrumentu.

W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe są klasyfikowane do jednej z trzech kategorii:

- aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do kategorii wycenianych po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki:

• aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów

w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz

• jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych

stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od tej kwoty.

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, gdy:

• celem Grupy jest zarówno utrzymanie tych aktywów dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych, jak i sprzedaż składnika aktywów,

• warunki umowne dotyczące składnika aktywów finansowych powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Pozostałe składniki aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy bieżącego okresu.


Klasy instrumentów finansowych	Klasyfikacja wg MSSF 9	Komentarz
Certyfikaty inwestycyjne	Wyceniane do wartości godziwej przez WF	Test SPPI niespełniony
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Test SPPI niespełniony
Pożyczki udzielone	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Test SPPI spełniony
Dłużne instrumenty finansowe – obligacje	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Test SPPI spełniony
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Grupa dokonuje odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z wszystkimi instrumentami dłużnymi niewycenionymi w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Oczekiwane straty kredytowe obliczane są jako różnica pomiędzy przepływami pieniężnymi jakie Grupa powinna otrzymać zgodnie z umową, a przepływami jakie spodziewa się otrzymać po zdyskontowaniu z zastosowaniem pierwotnej (tj. ustalonej przy początkowym ujęciu) efektywnej stopy procentowej.

Ocena oczekiwanych strat kredytowych jest rozpoznawana dwustopniowo. W przypadku ekspozycji kredytowych, dla których od początkowego ujęcia nie nastąpił znaczący wzrost ryzyka, ocena oczekiwanych strat kredytowych przeprowadzana jest dla strat kredytowych możliwych do poniesienia w okresie kolejnych 12 miesięcy (12-miesięczne oczekiwane straty kredytowe). W przypadku ekspozycji kredytowych, dla których od początkowego ujęcia wystąpił znaczący wzrost ryzyka, wymagana jest kalkulacja strat w horyzoncie dożywotnim niezależnie od momentu zapadalności (oczekiwane straty kredytowe kalkulowane dożywotnio). Dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów wynikających z umów, Grupa stosuje uproszczoną kalkulację oczekiwanych strat kredytowych. W konsekwencji Grupa nie dokumentuje na bieżąco zmian w poziomie ryzyka kredytowego, natomiast kalkuluje stratę (przy wykorzystaniu oceny oczekiwanych strat kredytowych) w horyzoncie dożywotnim w każdym okresie sprawozdawczym.

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(h)Pochodne instrumenty finansowe

Instrumenty pochodne, z których Grupa korzysta w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami stóp procentowych to kontrakty na zamianę stóp procentowych (swap procentowy). Instrument ten nie rzutuje na stan środków pieniężnych do czasu jego zamknięcia.

Nie występuje cena nabycia gdyż nie ma początkowego wypływu związanego z nabyciem tego instrumentu.

Dodatkowy zysk / strata zostaje wykazany w rachunku zysków i strat netto w terminie wymagalności.

W przypadku kontraktu, którego obecnie stroną jest Grupa efekt transakcji rozliczany jest co miesiąc przez korektę kwoty odsetek. Zobowiązania finansowe, wykazywane są w wartości godziwej, zaś zyski i straty wynikające z ich wyceny ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

(i)Należności handlowe

Należności handlowe ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu.

Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że Grupa nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków należności. Przesłankami wskazującymi, że należności handlowe utraciły wartość są: poważne problemy finansowe dłużnika, prawdopodobieństwo, że dłużnik ogłosi bankructwo lub będzie podmiotem finansowej reorganizacji, opóźnienia w spłatach (powyżej 30 dni). Kwotę odpisu stanowi różnica pomiędzy wartością bilansową danego składnika aktywów a wartością bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych według efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansową składnika aktywów ustala się za pomocą konta odpisów, a wysokość straty ujmuje się w rachunku zysków i strat w kosztach. W przypadku nieściągalności należności handlowej dokonuje się jej odpisu na koncie rezerw na należności handlowe. Późniejsze spłaty uprzednio odpisanych należności uznaje się w rachunku zysków i strat.

(j)Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy, a także kredyty w rachunku bieżącym.

Grupa prezentuje środki pieniężne zgromadzone na dzień bilansowy na rachunkach depozytowych jako środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania z uwagi na blokadę bezterminową.

(k)Kredyty i pożyczki

Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Kredyty i pożyczki są następnie wykazywane według zamortyzowanego kosztu. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w rachunku zysków i strat przez okres obowiązywania odnośnych umów.

(l)Podatek dochodowy bieżący i odroczony

Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Podatek ujmuje się w rachunku zysków i strat, z wyłączeniem zakresu, w którym odnosi się on bezpośrednio do pozycji ujętych w kapitale własnym. W tym przypadku podatek również ujmowany jest w kapitale własnym.

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych lub faktycznie wprowadzonych w dacie bilansu w krajach, gdzie jednostki zależne i stowarzyszone spółki działają i generują przychody podlegające opodatkowaniu. Zarząd dokonuje okresowego przeglądu kalkulacji zobowiązań podatkowych w odniesieniu do sytuacji,

w których odnośne przepisy podatkowe podlegają interpretacji, tworząc ewentualne rezerwy kwot, należnych organom podatkowym.

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikającego z różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym – ujmowane jest metodą bilansową. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie jednostek gospodarczych, które nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód podatkowy (stratę podatkową), nie wykazuje się go. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy stawek (i przepisów) podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tego tytułu.

Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne,

że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych.

Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikającego z różnic przejściowych, powstających z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych, jest ujmowane, chyba że rozłożenie w czasie odwracania się różnic przejściowych jest kontrolowane przez Grupę

i prawdopodobne jest, że w możliwej do przewidzenia przyszłości różnice te nie ulegną odwróceniu. Grupa Kapitałowa Octava S.A. w sprawozdaniu finansowym prezentuje aktywo i rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w ujęciu netto.

(m)Kapitał własny

Kapitał własny stanowią kapitał akcyjny, kapitał zapasowy oraz kapitały tworzone przez Grupę zgodnie z obowiązującym prawem, statutem i uchwałą Walnego Zgromadzenia Spółki, łącznie z kwotą wynikającą z niepodzielonego wyniku finansowego z lat ubiegłych.

Kapitał zapasowy stanowi kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, kwoty zgodnie z obowiązującym prawem lub aktem notarialnym oraz kwoty wyniku finansowego przekazane na kapitał zapasowy zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Spółki.

Akcje zwykłe zalicza się do kapitału własnego. Akcje uprzywilejowane, podlegające obowiązkowo wykupowi, zalicza się do zobowiązań.

Akcje własne, skupione celem dalszej odsprzedaży są ujmowane jako pomniejszenie kapitałów własnych i wyceniane według ceny nabycia.

Koszty krańcowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji lub opcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie, po opodatkowaniu, wpływów z emisji.

Jeśli którakolwiek jednostka Grupy nabywa akcje Spółki wchodzące w skład kapitału podstawowego (jego akcje własne), wówczas kwota zapłaty, obejmująca bezpośrednio związane z nabyciem koszty krańcowe (pomniejszone o podatek dochodowy), pomniejsza kapitał własny przypadający na właścicieli Spółki do czasu umorzenia akcji lub ich ponownej emisji. Jeśli takie akcje zostaną później ponownie wyemitowane, wszelką otrzymaną za nie zapłatę (po pomniejszeniu o wszelkie bezpośrednio z nią związane krańcowe koszty transakcyjne oraz odnośne skutki podatkowe) uwzględnia się w kapitale własnym przypadającym na właścicieli Spółki.

(n) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Kwoty te stanowią niezapłacone zobowiązania z tytułu towarów i usług dostarczonych Grupie przed końcem roku obrotowego. Kwoty są niezabezpieczone. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania są prezentowane jako zobowiązania krótkoterminowe, chyba że płatność nie jest wymagalna w ciągu 12 od zakończenia roku obrotowego. Zobowiązania handlowe i pozostałe są ujmowane w wysokości wymaganej zapłaty.

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(o)Rezerwy

Rezerwy na roszczenia prawne ujmuje się wówczas, gdy Grupa ma prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest prawdopodobne, że wymagany będzie wypływ zasobów w celu wywiązania się z tego obowiązku, zaś jego wielkość wiarygodnie oszacowano.

(p)Ujmowanie przychodów

Przychody ze sprzedaży wykazuje się w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu sprzedaży towarów i usług w zwykłym toku działalności Grupy. Przychody prezentowane są po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, zwroty, rabaty i opusty, a także po eliminacji sprzedaży wewnątrz Grupy.

Grupa ujmuje przychody, kiedy kwotę przychodów można wiarygodnie zmierzyć i gdy prawdopodobne jest, że jednostka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne, oraz gdy spełnione zostały konkretne kryteria dla każdego rodzaju działalności Grupy. Uznaje się, że wartości przychodów nie można wiarygodnie zmierzyć, dopóki nie zostaną wyjaśnione wszystkie zdarzenia warunkowe związane ze sprzedażą.

(a) Sprzedaż produktów

Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów

i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Koszty poniesione w trakcie budowy są aktywowane i wykazywane jako zapasy. Gdy przychód ze sprzedaży zostanie rozpoznany odpowiadające mu koszty są prezentowane w rachunku wyników.

(b) Przychody z tytułu najmu

Przychody z najmu obejmują czynsz, opłaty serwisowe oraz opłaty za zarządzanie nieruchomościami

a także przychody z handlu nieruchomościami.

Przychody z tyt. opłat serwisowych i za zarządzanie są ujmowane w okresie w którym usługi są wykonane. Jeżeli Grupa działa jako pośrednik, ujmowane są przychody netto z tyt. prowizji a nie przychody brutto.

Przychody z tytułu najmu lokali usługowych ujmowane przez Grupę zgodnie z MSSF 15 Przychody z umów z klientami, tj. w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego jednostka spodziewa się być uprawniona w zamian za przekazanie towarów lub usług klientowi, gdy (lub kiedy) jednostka wypełni zobowiązanie do świadczenia usługi poprzez przeniesienie przyrzeczonego towaru lub usługi (tj. składnika aktywów) na klienta.

Przychody z tytułu odsetek ujmuje się proporcjonalnie do upływu czasu metodą efektywnej stopy procentowej. Gdy należność traci na wartości, Grupa obniża jej wartość bilansową do poziomu wartości odzyskiwalnej, równej oszacowanym przyszłym przepływom pieniężnym zdyskontowanym według pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu, a następnie stopniowo rozlicza się kwotę dyskonta w korespondencji z przychodami z tytułu odsetek.

(d) Przychody z tytułu dywidend

Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w momencie nabycia prawa do otrzymania płatności.

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(r)Dywidendy

Płatność dywidend na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Grupy w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki.

(s)Ustalanie wartości godziwej

Zgodnie z MSSF 13 wartość godziwa to cena, jaką można osiągnąć przy sprzedaży danego składnika aktywów (lub przekazaniu zobowiązania) uczestnikowi rynku podstawowego. MSSF 13 wprowadza hierarchię ustalania wartości godziwej, opartą na trzech poziomach pozyskania informacji wejściowych.

Poziom pierwszy zawiera dane wejściowe pochodzące z aktywnego rynku i jest traktowany jako źródło najbardziej wiarygodnych danych. Dane z tego poziomu powinny być stosowane zawsze, gdy tylko jest to możliwe.

Poziom drugi zawiera dane wejściowe inne niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są obserwowalne (obiektywne, mierzalne). Ten poziom obejmuje następujące możliwe źródła informacji

i dane: notowania dla podobnych aktywów i zobowiązań pochodzące z aktywnego rynku; notowania dla takich samych albo podobnych aktywów i pasywów z rynków, które nie są aktywne; rynki inne niż rynki notowane, będące jednak rynkami obserwowalnymi (stopy procentowe, spready kredytowe itp.); inne rynkowo potwierdzone informacje.

Poziom trzeci zawiera dane o charakterze nieobserwowalnym, stosowane wówczas, gdy nie można uzyskać informacji z pierwszych dwóch poziomów wyceny. Zalicza się do niego wszelkie wyceny nacechowane subiektywnymi danymi wejściowymi.

Grupa ustala wartość godziwą aktywów w oparciu o trzeci lub drugi poziom hierarchii.

Wszystkie nieruchomości inwestycyjne są sklasyfikowane na poziomie 2 lub 3 hierarchii wartości godziwej. Grupa klasyfikuje wartość inwestycji w procesie deweloperskim/w budowie na poziomie 3. Ukończone nieruchomości inwestycyjne na poziomie 2 lub 3.

Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej Grupa ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów.

(t)Zysk/strata przypadająca na jedną akcję

Zysk/stratę przypadającą na jedną akcję (EPS) przedstawiony jest w sprawozdaniu jako iloraz zysku lub straty, która przypada na zwykłych akcjonariuszy do średniej ważonej liczby akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu, zgodnie z MSR 33.

(u)Opis zasad rachunkowości w odniesieniu do przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych przedstawia informacje na temat przepływów pieniężnych zaistniałych w ciągu okresu, w podziale na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową. Jednostka prezentuje przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej w sposób najbardziej odpowiedni dla rodzaju prowadzonej przez nią działalności.

Klasyfikacja oparta na rodzajach działalności dostarcza informacje, które pozwalają na dokonanie oceny wpływu tychże działalności na sytuację finansową jednostki oraz na kwotę środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych. Informacje te mogą zostać także wykorzystane przy ocenie związków zachodzących między poszczególnymi rodzajami działalności.

(v)Świadczenia pracownicze

Świadczenia pracownicze rozpoznawane w grupie obejmuje rozpoznaje jako krótkoterminowe świadczenia pracownicze, jeśli podlegają w całości rozliczeniu przed upływem dwunastu miesięcy od

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

końca rocznego okresu sprawozdawczego, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę, takie jak: wynagrodzenia oraz składki na ubezpieczenie społeczne oraz płatne urlopy wypoczynkowe i płatne zwolnienia chorobowe.

(w)Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Wszystkie transakcje pomiędzy podmiotami Grupy zostały zawarte na warunkach rynkowych.

(x)Segment działalności

Jedynym segmentem sprawozdawczym w Grupie Kapitałowej jest działalność inwestycji w nieruchomości.

9 Najważniejsze szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego

Szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia Sprawozdania finansowego oparte są na doświadczeniu wynikającym z danych historycznych oraz analizy przyszłych zdarzeń, których prawdopodobieństwo zajścia, zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu, jest istotne.

Jednym z najważniejszych szacunków i ocen przyjętych na potrzeby sporządzania sprawozdania finansowego jest określenie wartości nieruchomości inwestycyjnych. Wartość godziwą nieruchomości inwestycyjnych ustala się w oparciu o wyceny tychże nieruchomości sporządzone przez renomowanych rzeczoznawców majątkowych. Wycena rzeczoznawcy majątkowego może zostać skorygowana w celu uwzględnienia dodatkowych okoliczności wpływających na wartość nieruchomości, przy uwzględnieniu wyżej wymienionych szacunków.

10 Informacje dotyczące segmentów działalności

(a)Sprawozdawczość według segmentów operacyjnych

Segmenty operacyjne to składniki działalności gospodarczej Grupy, dla których dostępna jest odrębna informacja finansowa, regularnie oceniana przez głównego decydenta operacyjnego (Zarząd Spółki). Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za alokację zasobów i ocenę wyników segmentów operacyjnych. Zasady rachunkowości segmentu są identyczne z zasadami rachunkowości zastosowanymi przez Grupę.

Na dzień przyjścia niniejszych zasad rachunkowości, jedynym segmentem sprawozdawczym jest działalność inwestycji w nieruchomości.

(b)Sprawozdawczość według segmentów geograficznych

Grupa Kapitałowa działa wyłącznie na terenie Polski i wszystkie jej aktywa znajdują się na terenie Polski.

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego c.d.

11.Rzeczowe aktywa trwałe


	Grunty (Dane przekształcone)	Budynki (Dane przekształcone)	Urządzenia i maszyny	Pozostałe	Razem
Rzeczowe aktywa trwałe
Stan na 1.1.2022
Wartość brutto	567	14 806	220	-	15 593
Skumulowana amortyzacja	-	(309)	(216)	-	(525)
Wartość netto	567	14 497	4	-	15 068

Rzeczowe aktywa trwałe
Okres od 1.1.2022 do 31.12.2022
(Dane przekształcone)
Stan na 1.1.2022	567	14 497	4	-	15 068
Amortyzacja za okres	-	(388)	(4)	-	(392)
Stan na 31.12.2022	567	14 109	-	-	14 676

Rzeczowe aktywa trwałe
Stan na 31.12.2022
Wartość brutto	567	14 806	220	-	15 593
Skumulowana amortyzacja	-	(697)	(220)	-	(917)
Wartość netto	567	14 109	-	-	14 676

Rzeczowe aktywa trwałe
Okres od 1.1.2023 do 31.12.2023
Stan na 1.1.2023	567	14 109	-	-	14 676
Amortyzacja za okres	-	(314)	-	-	(314)
Reklasyfikacja	(567)	(13 795)	-	-	(14 362)
Stan na 31.12.2023	-	-	-	-	-

Rzeczowe aktywa trwałe
Stan na 31.12.2023
Wartość brutto	567	14 806	220	-	15 593
Skumulowana amortyzacja	-	( 1 011)	(220)	-	( 1 231)
Reklasyfikacja	(567)	(13 795)	-	-	(14 362)
Wartość netto	-	-	-	-	-

Z uwagi na rozwiązanie umowy najmu typu Master -lease, zawartej dnia 18 sierpnia 2020 roku, w dniu 27 listopada 2023 roku, GK OCTAVA S.A. utraciła możliwość rozpoznawania nieruchomości inwestycyjnych jako środek trwały zgodnie z MSR 40 z dniem 1 listopada 2023 rok. W związku z zaistniałą sytuacją nastąpiła reklasyfikacja środka trwałego do nieruchomości inwestycyjnych co jest skutkiem standardowej działalności Grupy, a nie wynikiem korekty błędu z lat poprzednich.

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

12.Nieruchomości inwestycyjne

12.1. Nieruchomości inwestycyjne


	31.12.2023	31.12.2022 (Dane przekształcone)

Stan na początek okresu	15 863	15 761
Wydatki na nowe inwestycje	-	-
Sprzedaż nieruchomości	-	-
Pozostałe zmiany	22 805	102
Zysk/strata netto z wyceny nieruchomości inwestycyjnej	-	-
Odpisy amortyzacyjne	-	-
Zmiana wartości godziwej aktywa z tytułu prawa do użytkowania	21	-
Stan na koniec okresu	38 689	15 863

Z uwagi na rozwiązanie umowy najmu typu Master -lease, zawartej dnia 18 sierpnia 2020 roku, w dniu 27 listopada 2023 roku, GK OCTAVA S.A. utraciła możliwość rozpoznawania nieruchomości inwestycyjnych jako środek trwały zgodnie z MSR 40 z dniem 1 listopada 2023 rok. Wartość godziwa z wykonanej wyceny wynosi 22 805 tys. zł. co prezentuje pozycja pozostałe zmiany. Zmiana wyceny aktywa z tytułu wieczystego użytkowania gruntu wynosi – 5 tys. zł., z kolei w wyniku przeprowadzonej wyceny nieruchomości inwestycyjnej w Międzyrzeczu wartość wzrosła o 26 tys. zł.

Grupa wycenia nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej.


Lokalizacja	Konstancin - Jeziorna, ul. Warszawska	Wałbrzych, ul. Lubelska	Konstancin - Jeziorna, Al. Wojska Polskiego
Typ nieruchomości	Grunt inwestycyjny	Grunty inwestycyjne + lokale mieszkalne i niemieszkalne	Grunty inwestycyjne + budynek biurowo usługowy
Rok wyceny	2023	2021	2023
Rzeczoznawca	Newmark Polska sp. z o.	Andrzej Jedrasik Usługi Projektowe i Nadzór Inwestorski	Newmark Polska sp. z o
Metoda wyceny	Metoda porównawcza	Metoda porównawcza	Metoda porównawcza
Poziom hierarchii	poziom II	poziom II	poziom II
Wartość z wyceny	2 796	10 497	22 805
Przeszacowanie nieruchomości do wartości godziwej		157	-
Sprzedaż nieruchomości	-	(50)	-
Wartość na 31.12.2023	2 796	10 604	22 805

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

trwały zgodnie z MSSF 16 z dniem 1 listopada 2023 rok. Zgodnie z zaistniałą sytuacją prezentujemy wartość nieruchomości inwestycyjnych zgodnie z operatem szacunkowym w wartości 22 805 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa dokonała wyceny wartości nieruchomości inwestycyjnych w Konstancinie wycenianych według wartości godziwej. Wycena nieruchomości z portfela Grupy Octava S.A. została przedstawiona na podstawie wartości wykazanej w operatach szacunkowych przygotowanych przez profesjonalnych i licencjonowanych rzeczoznawców.

Nieruchomość spółki Galeria 7 Sp. z o.o. znajdującą się w Wałbrzychu została wyceniona przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego metodą porównawczą.

Na podstawie analizy podobnych nieruchomości gruntowych w rejonie Wałbrzycha, rzeczoznawca przyjął średnią skorygowaną cenę 330 zł/m2.

Analiza rzeczoznawcy nie uwzględnia potencjału inwestycyjnego nieruchomości i możliwości wybudowania centrum handlowego oraz otrzymywania czynszów z najmu.

Nieruchomość spółki Międzyrzecze Sp. z o.o. znajdującą się w Konstancinie-Jeziornie przy ul. Warszawskiej wycenił w 2023 roku niezależny rzeczoznawca majątkowy metodą porównawczą.

Na podstawie analiz transakcji przeprowadzonych w okolicy ww. nieruchomości ustaloną średnią skorygowaną cenę gruntu na 511,00 zł/m2 oraz dla terenów zielonych przyjęto cenę 11,00 zł/m2.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie stwierdziła przesłanek wskazujących na zmianę wartości godziwej nieruchomości w Konstancinie przy ul. Warszawskiej w stosunku do ostatnio sporządzonej wyceny. .

12.2 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu

W związku z zastosowaniem od dnia 1 stycznia 2019 roku MSSF 16 dokonano wyselekcjonowania i analizy umów, na podstawie których użytkowane są składniki aktywów będące własnością innych podmiotów pod kątem spełnienia kryteriów uznania za leasing zgodnie z MSSF 16. Zgodnie z dopuszczoną przez standard możliwością nowe zasady zostały przyjęte retrospektywnie z odniesieniem skumulowanego efektu początkowego do zysków zatrzymanych z lat ubiegłych. Grupa Octava uwzględnia aktywa z tytułu prawa do użytkowania w ramach tej samej pozycji sprawozdawczej, w ramach której przedstawione zostałyby aktywa, gdyby były własnością leasingobiorcy. W związku z takim podejściem prawo wieczystego użytkowania gruntów prezentowane jest w pozycji „Nieruchomości inwestycyjne”.

Zmiany w prawach użytkowania gruntów za okresy sprawozdawcze zakończone 31.12.2023 roku oraz 31.12.2022 roku przedstawiały się następująco:


	31.12.2023	31.12.2022

Saldo na BO	2 488	2 494
Wycena do wartości godziwej prawa do użytkowania	(5)	(6)
Saldo na BZ	2 483	2 488

Zmiany w zobowiązaniach z tytułu leasingu za okresy sprawozdawcze zakończone 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku przedstawiały się następująco:


	31.12.2023	31.12.2022

Saldo na BO	2 488	2 494
Płatności użytkowania wieczystego	(126)	(127)
Zmiana naliczonych odsetek	121	121
Saldo na BZ	2 483	2 488

Grupa dokonała opłat za użytkowanie wieczyste z góry za cały okres w łącznej kwocie 126 tys. zł.

Zobowiązania z tytułu leasingu obejmują opłaty leasingowe za grunty w wieczystym użytkowaniu gruntów pod nieruchomości inwestycyjne. W celu obliczenia stóp dyskonta na potrzeby MSSF 16 Grupa przyjęła, że stopa

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

dyskonta powinna odzwierciedlać koszty finansowania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup przedmiotu podlegającego leasingowi. W celu oszacowania wysokości stopy dyskonta Grupa wzięła pod uwagę rodzaj, czas trwania, oraz potencjalną marżę, jaką zapłaciłaby na rzecz instytucji finansowych celem uzyskania finansowania. Zastosowana przez Grupę stopa dyskonta wynosi 4,84%. Grupa skorzystała z uproszczenia przewidzianego

w MSSF 16, przez zastosowanie jednej stopy dyskontowej do portfela umów leasingowych o podobnych cechach.

Okres leasingu gruntów pod nieruchomości inwestycyjne będzie trwał do 2089 roku. Grupa jako leasingobiorca użytkuje także powierzchnie biurowe na podstawie umów leasingu operacyjnego. Spółka skorzystała z przewidzianych w standardzie uproszczeń dla leasingów aktywów nisko cennych. Przyjmuje się, że poniższe kwoty są uznane za nisko cenne. Opłaty leasingowe w takiej sytuacji ujmuje się jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Umowa najmu powierzchni biurowej


	Opłata za rok 2023
Galeria 7 Sp. z o.o.	1
Konstancin Nieruchomości Sp. z o.o.	1
Międzyrzecze Sp. z o.o.	1
Łąki Konstancińskie Sp. z o.o.	1
Octava Development Sp. z o.o.	1
Octava S.A.	14

13.Wartości niematerialne


	Oprogramowanie	Pozostałe	Razem
Stan na 1.1.2022
Wartość brutto	27	2	29
Skumulowana amortyzacja	(15)	(2)	(17)
Wartość netto	12	-	12

Okres od 1.1.2022 do 31.12.2022
Stan na 1.1.2022	12	-	12
Zakupy	22	-	22
Amortyzacja	(15)	-	(15)
Stan na 31.12.2022	19	-	19

Stan na 31.12.2022

Wartość brutto	49	2	51
Skumulowana amortyzacja	(30)	(2)	(32)
Wartość netto	19	-	19


Okres od 1.1.2023 do 31.12.2023
Stan na 1.1.2023	19	-	19
Zakupy	-	-	-
Amortyzacja	(18)	-	(18)
Stan na 31.12.2023	1	-	1

Stan na 31.12.2023
Wartość brutto	35	-	35
Skumulowana amortyzacja	(34)	-	(34)
Wartość netto	1	-	1

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

14.Aktywo i rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego


		31.12.2023	31.12.2022 (Dane przekształcone)
Aktywo z tyt. odroczonego podatku dochodowego:
- przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy		27	27
- przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy		107	171
		134	198
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego:
- przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy	2 121		1 896
- przypadające do uregulowania po upływie 12 miesięcy	504		67
	2 625		1 963

Aktywo z tyt. odroczonego podatku dochodowego


	Różnice kursowe	Rezerwy kosztowe	Koszty finansowe - odsetki naliczone	Pozostałe	Razem

Okres od 1.1.2022 do 31.12.2022
Stan na 1.1.2022	1	94	8	496	599
(Dane przekształcone)
Obciążenie/(uznanie) wyniku finansowego	(1)	(67)	79	(412)	(401)
Odniesione na kapitał własny
Stan na 31.12.2022	-	27	87	84	198

Okres od 1.1.2023 do 31.12.2023
Stan na 1.1.2023	-	27	87	84	198
Obciążenie/(uznanie) wyniku finansowego	-	1	(16)	(49)	(64)
Odniesione na kapitał własny
Stan na 31.12.2023	-	28	71	35	134

Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego


	Wycena inwestycji	Odpis aktualizujący	Należne odsetki	Pozostałe	Razem

Okres od 1.1.2022 do 31.12.2022
Stan na 1.1.2022	329	1 480	-	-	1 809
(Dane przekształcone)
Obciążenie/(uznanie) wyniku finansowego	(262)	416			154
Odniesione na kapitał własny
Stan na 31.12.2022	67	1 896	-	-	1 963

Okres od 1.1.2023 do 31.12.2023
Stan na 1.1.2023	67	1 896	-	-	1 963
Obciążenie/(uznanie) wyniku finansowego	1 929	(1 379)	112	-	662
Odniesione na kapitał własny
Stan na 31.12.2023	1 996	517	112	-	2 625

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.


	Ogółem	w tym:
	Ogółem	z zysków kapitałowych	z innych źródeł
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku doch. - stan na 31.12.2022	1 963	1 896	67
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku doch. - stan na 31.12.2023	2 625	517	2 108

15.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe


	31.12.2023	31.12.2022 (Dane przekształcone)

Należności handlowe	1 516	1 548
Należności z tytułu podatków	114	102
Należności netto	1 630	1 650
Rozliczenia międzyokresowe	32	20
	1 662	1 670

Część krótkoterminowa	1 662	1 670
Część długoterminowa:
od 1 roku do 2 lat	-	-
od 2 do 5 lat	-	-
powyżej 5 lat	-	-

Grupa Kapitałowa Octava S.A. obecnie prowadzi dwie sprawy sporne z tytułu czynnego roszczenia. Łączna wartość odpisu na 31 grudnia 2023 rok wynosi 422 tys. zł. Powództwo w pierwszej sprawie zostało złożone w dniu 13 stycznia 2023 roku. Powództwo w drugiej sprawie zostało złożone po dniu bilansowym.

16. Aktywa finansowe

16.1 Dłużne Instrumenty finansowe - aktywa:


	Oprocentowanie	Wartość nominalna obligacji	Cena emisyjna	Wycena na 31.12.2023	Wycena na 31.12.2022
Obligacje serii A - Centrum Usług Finansowych "DRUKARNIA" Sp. z o.o.	6,75%	21 610	24 252	21 156	21 156
			24 252	21 156	21 156

Octava Development Sp. z o.o. wyemitowała obligacje skierowane do Octava S.A. (58,35 % emisji dotyczącej finansowania CUF) oraz dwóch podmiotów zewnętrznych. Wpływy z tej emisji zostały w całości przeznaczone na objęcie obligacji wyemitowanych przez CUF.

Octava Development Sp. z o.o. to spółka, która została powołana, aby prowadzić działalność deweloperską w obszarze budowy mieszkań. Spółka ta jest także wykorzystywana do innych projektów inwestycyjnych.

Obecnie, gros aktywów spółki stanowią obligacje wyemitowane przez CENTRUM USŁUG FINANSOWYCH „DRUKARNIA” sp. z o.o. w likwidacji (dalej: CUF).

W związku z trudną i skomplikowaną sytuacją Spółki CUF, Zarząd Octava S.A. zdecydował o dokonaniu odpisu na inwestycji w obligacje. Zarząd Octava S.A. przyjął, że szacunkowa wartość oczekiwanych przepływów z tytułu spłaty obligacji CUF objętych przez OD wraz z istniejącymi zabezpieczeniami, wynosi ok. 25 mln zł (z tego 58,35%

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

przypada na Octava S.A). W opinii Zarządu wycena odzwierciedla wartość możliwą do uzyskania z nieruchomości, uwzględniając fakt, że nieruchomość jest zlokalizowana w centrum Bydgoszczy, jest wykończona w wysokim standardzie, oraz obejmuje parking płatny ze 166 miejscami parkingowymi. Wyżej wymieniona wartość potwierdza umowa sprzedaży nieruchomości zawarta przez CUF w dniu 19 marca 2024 r.

Grupa wycenia obligacje jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie według klasyfikacji

MSSF 9.

16.2 Certyfikaty inwestycyjne:


Certyfikaty inwestycyjne:	Liczba certyfikatów inwestycyjnych	Łączna wartość objętych certyfikatów inwestycyjnych	Wzrost wartości wg wyceny na 31.12.2023	Wycena na 31.12.2023
seria D - Octava FIZAN	3 896 053	4 129	1 637	5 766
seria E - Octava FIZAN	185 185	200	74	274
seria G - Octava FIZAN	4 518 339	5 648	1 039	6 687
Razem		9 977	2 750	12 727


Certyfikaty inwestycyjne:	Liczba certyfikatów inwestycyjnych	Łączna wartość objętych certyfikatów inwestycyjnych	Wzrost wartości wg wyceny na 31.12.2022	Wycena na 31.12.2022
seria D - Octava FIZAN	3 896 053	4 129	2 572	6 701
seria E - Octava FIZAN	185 185	200	116	319
seria G - Octava FIZAN	4 518 339	5 648	2 123	7 771
Razem		9 977	4 814	14 791

Punktem wyjścia do wyceny certyfikatów inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2023 roku jest oficjalna wycena dokonana w grudniu 2023 roku przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych zarządzających funduszem OCTAVA FIZAN, tj. Ipopema TFI.

Wycena certyfikatu inwestycyjnego dokonywana jest w oparciu o procedury i modele wycen Towarzystwa zarządzającego funduszem i na podstawie danych dostępnych na dzień wyceny.

Fundusz OCTAVA FIZAN jest funduszem, którego polityką inwestycyjną jest nabywanie instrumentów finansowych emitowanych przez spółki sektora nieruchomości komercyjnych.

Wycena certyfikatów sporządzana jest przez profesjonalny podmiot na zlecenie TFI. Wycena ta oparta jest o wartość księgową aktywów netto, ustaloną przede wszystkim w oparciu o wartość nieruchomości z operatów oraz zobowiązania spółek zależnych. Ponadto podmiot sporządzający wycenę przyjmuje szereg własnych założeń,

w tym założenia odnośnie realizowalności aktywów i zobowiązań wynikających z podatku odroczonego.

Tak sporządzoną wycenę należy uznać za trzeci poziom ustalenia wartości godziwej w rozumieniu MSSF 13.

W związku z brakiem możliwości ustalenia wartości w oparciu o aktywny rynek, wycena nacechowana jest subiektywnymi danymi wejściowymi, które mogą okazać się błędne.

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

16.3 Pożyczki udzielone


	31.12.2023	31.12.2022
Brilla Sp. z o.o.	4 696	3 157
	4 696	3 157

Część krótkoterminowa	4 696	-
Część długoterminowa:	-	3 157
od 1 roku do 2 lat	-	3 157
od 2 do 5 lat	-	-
	4 696	3 157

W 2023 roku spółka Octava Development udzieliła spółce Brilla trzech pożyczek krótkoterminowych, oprocentowanych na 7% w skali roku. Pierwsza z nich została wypłacona w maju 2023 roku na kwotę 250 tys. zł., następna we wrześniu na kwotę 510 tys. zł., a ostatnia w grudniu na kwotę 550 tys. zł. Termin spłaty przypada na 31 grudnia 2024.

W związku z udzieleniem pożyczki w dniu 7 sierpnia 2019 roku w kwocie 800 tys. zł przez Spółkę Octava Development Sp. z o.o. do podmiotu powiązanego – Brilla Sp. z o.o., została zawarta warunkowa umowa cesji, na mocy której:

1. Brilla Sp. z o.o. (Cedent) oświadcza, że:

a. Jest dzierżawcą pomieszczeń w budynku w postaci Centrum Finansowego, funkcjonującego pod nazwą „Drukania” dalej "Budynek", posadowionym nieruchomości położonej w Bydgoszczy:

- przy ul. Jagiellońskiej 1 w Bydgoszczy, o powierzchni 0,2384 ha, wpisanej do księgi wieczystej prowadzonej przez Sąd Rejonowy w Bydgoszczy X Wydział Ksiąg Wieczystych KW nr BY1B/00033297/5,

- przy ul. Gdańskiej 1 w Bydgoszczy, o powierzchni 0,1417 ha, wpisanej do księgi wieczystej prowadzonej przez Sąd Rejonowy w Bydgoszczy X Wydział Ksiąg Wieczystych KW nr BY1B/00171267/5,

- przy ul. Parkowej 1 w Bydgoszczy, działka nr 2, o powierzchni 0,1679 ha, wpisanej do księgi wieczystej prowadzonej przez Sąd Rejonowy w Bydgoszczy X Wydział Ksiąg Wieczystych KW nr BY1B/0069030/7,

- przy ul. Parkowej 1 w Bydgoszczy, działka nr 19, o powierzchni 0,1023 ha, wpisanej do księgi wieczystej prowadzonej przez Sąd Rejonowy w Bydgoszczy X Wydział Ksiąg Wieczystych KW nr BY1B/00069029/7

b. przysługuje mu prawo do czynszu dzierżawnego w stosunku do Dzierżawcy w związku z obowiązującą Umowy Dzierżawy,

c. Umowa Dzierżawy została zawarta na czas nieoznaczony,

d. posiada zobowiązanie do zwrotu sumy pieniężnej na rzecz Cesjonariusza w wysokości 800.000 zł. wraz z należnym [wynagrodzeniem i odsetkami} z tytułu Umowy Pożyczki.

2. Octava Development Sp. z o.o. (Cesjonariusz) oświadcza, że przysługuje mu wierzytelność pieniężna w stosunku do Cedenta w wysokości 800.000 zł wraz z należnym [wynagrodzeniem i odsetkami] z tytułu Umowy Pożyczki.

Spółka wycenia pożyczki jako aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie według klasyfikacji MSSF 9 .

17.Dłużne Instrumenty finansowe - zobowiązania:


	Oprocentowanie	Wartość nominalna obligacji	Cena emisyjna	31.12.2023	31.12.2022
Obligacje serii C - obligacje Octava Development	6,5%	8 270	8 270	7 047	7 047
Obligacje serii C - obligacje Octava Development	6,5%	2 058	2 070	1 764	1 764
			10 340	8 811	8 811

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

Na mocy zawartych porozumień z obligatariuszami, wartość godziwa zobowiązania odzwierciedla udział obligatariusza w zakładanych zyskach z inwestycji CUF.

W grudniu 2023 roku zostało zawarte porozumienie na mocy którego Strony zmieniają termin dnia wykupu Obligacji na dzień 31 grudnia 2024. Obligacje wyceniane są do wartości godziwej przez wynik finansowy.2

18.Otrzymane pożyczki i kredyty


	31.12.2023	31.12.2022

Bank Pekao S.A.	7 848	8 183
Dominum Capital Sp. z o.o.	292	209
Feder Sp. z o.o.	80	-
GS NOVA Sp. z o.o.	1 669	1 160
	9 889	9 552

Część krótkoterminowa	2 312	1 708
Część długoterminowa:	-	-
od 1 roku do 2 lat	429	336
od 2 do 5 lat	7 148	7 507

Na podstawie umowy pożyczki zawartej w dniu 14 grudnia 2023 roku spółka Octava S.A. wraz ze spółkami GS NOVA Sp. z o.o. z siedzibą w Lublinie oraz Dominium Capital Polska Sp. z o.o. udzieliły spółce Octava Development Sp. z o.o. długoterminowej pożyczki na łączną kwotę 800 000,00 zł. Oprocentowanie pożyczki wynosi 7%, a termin spłaty ustalony został na 31 grudnia 2025 roku. Wypłata pożyczki nastąpiła 19 grudnia 2023.

Spółka Łąki Konstancińskie w dniu 17 maja 2019 roku zawarła umowę kredytową nr 7/2019 na kredyt w wysokości 8 800 tys. zł z bankiem Pekao S.A. Termin spłaty przypada na 30 czerwca 2026 roku.

19.Inne długoterminowe zobowiązania finansowe


	31.12.2023	31.12.2022
Wycena SWAP	334	718
	334	718

W dniu 30 czerwca 2021 roku została zawarta transakcja IRS pomiędzy Bankiem Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna, a spółkąŁąki Konstancińskie Sp. z o.o o wartości nominalnej 6,6 mln zł. Stała stopa procentowa wynosi 1.99 %. Data rozliczenia transakcji przypada na 30 czerwca 2026 roku. Spółka wycenia pochodne instrumenty finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy.

20. Analiza wrażliwości

Analiza wrażliwości na czynniki rynkowe nie ma zastosowania do aktywów Spółki z uwagi na brak ekspozycji na rynkowe stopy procentowe.

21.Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne


	31.12.2023	31.12.2022
Środki pieniężne w kasie	3	3
Środki pieniężne na rachunkach bieżących	1 441	4 199
Krótkoterminowe depozyty bankowe	841	1 473
Razem	2 285	5 675
w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	477	479

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

22.Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 4.278.684,80 zł i dzieli się na 42.786.848 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

Stan akcjonariatu posiadającego co najmniej 5% ogólnej liczby głosów przedstawia się następująco - na dzień przekazania raportu za rok 2023:


akcjonariusz	liczba posiadanych akcji/głosów	% udział w kapitale zakładowym	% udział w ogólnej liczbie głosów na WZA
Grupa Kapitałowa: Elliott International, L.P.	24 312 211	56,82%	56,82%
poprzez spółki wchodzące w jej skład:
Beresford Energy Corp.
Finchley Investments LLC	8 500 000	19,87%	19,87%
Nationale-Nederlanden OFE	4 616 923	10,79%	10,79%

23.Zobowiązania z tyt. dostaw i usług i pozostałe



Zobowiązania długoterminowe	31.12.2023	31.12.2022 (Dane przekształcone)
Zobowiązania z tytułu depozytów	278	280
	278	280


Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	125	217
Zobowiązania z tytułu podatków	1	109
Rozliczenia międzyokresowe	249	275
Razem	375	604


Zobowiązania
Część krótkoterminowa	375	604
Część długoterminowa:
od 1 roku do 2 lat	-	-
od 2 do 5 lat	-	-
powyżej 5 lat	278	280

24.Zobowiązanie z tytułu leasingu


Zobowiązania długoterminowe	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego	2 478	2 483
	2 478	2 483


Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego	5	5
Razem	5	5

Zobowiązania
Część krótkoterminowa	5	5
Część długoterminowa:
od 1 roku do 2 lat	5	5
od 2 do 5 lat	25	17
Powyżej 5 lat	2 448	2 461

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

25.Przychody i straty z inwestycji


	31.12.2023	31.12.2022 (Dane przekształcone)
Przychody z tytułu odsetek	23	40
Zyski/straty ze sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych	-	-
Zyski (straty) ze zbycia inwestycji, w tym:	-	1 072
zyski (straty) z tytułu sprzedaży certyfikatów inwestycyjnych	-	939
zyski (straty) z tytułu sprzedaży nieruchomości OD	-	-
zyski (straty) z tytułu sprzedaży nieruchomości Galeria 7	-	133
Zyski (straty) z tytułu wyceny inwestycji, w tym:	6 405	(1 979)
zyski (straty) z tytułu wyceny certyfikatów inwestycyjnych	(2 064)	(1 952)
zyski (straty) z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnej w spółkach zależnych	8 469	-
zyski (straty) z tytułu marży na zapasach	-	(27)
	6 428	(867)

Strata z tytułu wyceny certyfikatów inwestycyjnych w roku 2023 wyniosła 2 064 tys. zł. - opis w nocie 16.2.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa dokonała wyceny wartości nieruchomości inwestycyjnych w Wałbrzychu wycenianych według wartości godziwej. Wycena nieruchomości z portfela Grupy Octava SA została przedstawiona na podstawie wartości wykazanej w operatach szacunkowych przygotowanych przez profesjonalnych i licencjonowanych rzeczoznawców. Łączny wpływ z wycen nieruchomości inwestycyjnych wynosi ok. 8,5 mln zł. Łączne przychody wynoszą 6 428 tys. zł.

26.Pozostałe przychody operacyjne


	31.12.2023	31.12.2022

Przychody z wynajmu nieruchomości	1 209	1 124
Przychody ze sprzedaży usług
Inne	44	49
	1 253	1 173


Przychody ze sprzedaży uzyskane przez Grupę obejmują między innymi:	31.12.2023	31.12.2022

- przychody z tyt. dzierżawy gruntu osiągane przez Łąki Konstancińskie Sp. z o.o.	75	62
- przychody z tytułu najmu osiągane przez Łąki Konstancińskie Sp. z o.o.	1 017	935
- przychody z tyt. dzierżawy gruntu osiągane przez Międzyrzecze Sp. z o.o.	42	42
- przychody z tyt. najmu pomieszczeń osiągane przez Galerię 7 Sp. z o.o.	-	-
- przychody z tyt. najmu pomieszczeń osiągane przez Octava S.A.	75	85
- przychody z tyt. refakturowania kosztów przez Octava S.A.	-	-
	1 209	1 124

Przychody z tytułu najmu rozliczane są liniowo (czynsz efektywny).

Średnioważony okres trwania umów najmu wynoszącym 8,45 lat.

Koszty utrzymywania nieruchomości spółka utrzymuje na takim poziomie, aby zapewnić właściwe funkcjonowanie wszystkich systemów i zapewnić najemcy jak najwyższy komfort korzystania z budynku. W takcie roku pobierane są zaliczki na pokrycie ww. kosztów. Rozliczenie zaliczek w stosunku do rzeczywistych poniesionych kosztów następuje w trakcie trzech miesięcy po zakończeniu danego roku.

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

27.Koszty operacyjne


Koszty operacyjne	31.12.2023	31.12.2022 (Dane przekształcone)
Koszty świadczeń pracowniczych	(664)	(630)
Amortyzacja	(331)	(392)
Pozostałe koszty administracyjne	(1 850)	(1 842)
	(2 845)	(2 864)

28.Pozostałe koszty operacyjne


	31.12.2023	31.12.2022
Refakturowane koszty	-	-
Pozostałe	(36)	(126)
	(36)	(126)

29. Przychody/Koszty finansowe netto


	31.12.2023	31.12.2022
Odsetki otrzymane	232	119
Odsetki naliczone/zapłacone	(744)	(545)
Odsetki od zobowiązania leasingu	(120)	(121)
Odpis na odsetki należne	(5)	(5)
Wycena instrumentów finansowych IRS	384	(337)
Różnice kursowe	(51)	(2)
	(304)	(891)


	Odsetki 2023	Wynik na modyfikacji istotnej	Korekta lat ubiegłych odsetek	Razem

Brilla Sp. z o.o.	221	(13)	21	229
Pozostałe odsetki	3	-	-	3
	224	(13)	21	232

30.Podatek dochodowy


	31.12.2023	31.12.2022 (Dane przekształcone)
Podatek dochodowy bieżący	-	-
Podatek dochodowy odroczony	798	(967)
- w tym z tytułu strat podatkowych	-	-
	798	(967)

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

31.12.2023

z zysków kapitałowych

z innych źródeł

Zysk (strata) brutto

(2 187)

6 680


Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podst. opodatkowania:	2 064	(9 051)

Przychody, które nie są zaliczone do dochodu do opodatkowania

(1 890)

Przychody podatkowe, nie stanowiące przychodów księgowych

(5)

Koszty i straty nie uznawane za koszty uzyskania przychodu

2 064

(7 631)

Koszty podatkowe, nie stanowiące kosztów księgowych

(369)

Rozliczenie różnic przejściowych z lat ubiegłych

(149)

Przejściowe różnice

993

Straty z lat ubiegłych/Darowizny

Bieżąca strata podatkowa

(123)

(2 371)

Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym

31.12.2022 (Dane przekształcone)

z zysków kapitałowych

z innych źródeł

Zysk (strata) brutto

(8 176)

4 608


Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podst. opodatkowania:	7 573	(4 076)

Przychody, które nie są zaliczone do dochodu do opodatkowania

(1 041)

Przychody podatkowe, nie stanowiące przychodów księgowych

Koszty i straty nie uznawane za koszty uzyskania przychodu

450

Koszty podatkowe, nie stanowiące kosztów księgowych

(4)

(185)

Rozliczenie różnic przejściowych z lat ubiegłych

(3)

Przejściowe różnice

7 577

(4 327)

Straty z lat ubiegłych/Darowizny

(55)

Bieżąca strata podatkowa

(603)

(532)

Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym

31.Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)


	31.12.2023	31.12.2022 (Dane przekształcone)
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	0,09	(0,09)

Zysk (strata) netto za okres przypadający akcjonariuszom Spółki	3 724	(4 704)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w ciągu okresu	42 786 848	42 786 848

W okresie między dniem bilansowym, a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

32.Wynagrodzenie dla Zarządu i Rady Nadzorczej


	31.12.2023	31.12.2022
Przeciętne zatrudnienie	2	3

Wynagrodzenie dla Zarządu	238	280

Wynagrodzenie dla Rady Nadzorczej	132	108

33.Zabezpieczenia wykorzystywane przez grupę

W dniu 20 czerwca 2018 roku została zawarta Umowa Opcji pomiędzy Octava S.A., Konstancin-Nieruchomości

Sp. z o.o., Międzyrzecze Sp. z o.o., a potencjalnymi inwestorami w Spółce, mające na celu ich zaangażowanie w zwiększenie potencjału inwestycyjnego na terenach Spółki.

Spółka z Grupy Łąki Konstancińskie Sp. z o.o. na podstawie umowy kredytowej nr 7/2019 z bankiem Pekao S.A., która dotyczy kredytu nieodnawialnego jako zabezpieczenie kredytu ustalona została:

1)hipoteka umowną 150% kwoty przyznanego kredytu tj. 13 200 tys. zł na działkach 5/1 oraz 5/3; księga wieczysta nr WA5M/00269147/7.

2)sporządzone oświadczenie o poddaniu się egzekucji Kredytobiorcy w formie aktu notarialnego w trybie artykułu 777 paragraf 1 pkt 4 i 5 KPC.

3)potwierdzona cesja praw/wierzytelności polisy ubezpieczeniowej CAR finansowanej nieruchomości.

4)potwierdzona cesja praw/wierzytelności z kontraktu budowlanego z Generalnym Wykonawcą i związanych z nimi gwarancji wykonawczych i podwykonawczych

5)potwierdzona cesja praw/wierzytelności z umów najmu

6)potwierdzona cesja praw/wierzytelności polisy ubezpieczeniowej finansowanej nieruchomości od ognia i zdarzeń losowych, na sumę nie niższą od tej określonej w operacie szacunkowym

7)pierwszorzędny zastaw rejestrowy na przedsiębiorstwie Kredytobiorcy do 150% kwoty przyznanego kredytu tj. 13 200 tys. zł.

8)pierwszorzędny zastaw rejestrowy na udziałach w spółce Kredytobiorcy do 150% kwoty przyznanego kredytu tj. 13 200 tys. zł.

9)pierwszorzędny zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych Kredytobiorcy do 150% kwoty przyznanego kredytu tj. 13 200 tys. zł, wraz z pełnomocnictwem i blokadą warunkową i bezwarunkową na tych rachunkach.

10)umowa wsparcia przekroczenia kosztów w wysokości minimum 10% wartości Budżetu Projektu zawartą przez Kredytobiorcę, Bank i Octava S.A. jako gwarant lub sponsor obowiązująca do czasu uzyskania PnU i rozliczenia wszystkich kosztów związanych z budową obiektu potwierdzonego przez BIN.

11)umowa podporządkowania płatności z tytułu zobowiązań o charakterze finansowym wobec wszystkich podmiotów wraz z cesją praw z pożyczek podporządkowanych przy czym terminy zapadalności tych pożyczek muszą być dłuższe niż zapadalność II transzy.

12)oświadczenie o poddaniu się egzekucji: Zastawcy w formie aktu notarialnego do 150% kwoty przyznanego kredytu tj. 13 200 tys. zł. I Gwaranta w formie aktu notarialnego do 100% udzielonego wsparcia tj. 1 408,7 tys. zł.

Przy umowie nr 8/2019 dotyczącej kredytu odnawialnego zabezpieczenie stanowi hipoteka umowna na trzecim miejscu do wysokości 150% kwoty przyznanego kredytu tj. 1 275 tys. zł na nieruchomości na której powstanie finansowany projekt; oświadczenie o poddaniu się egzekucji Kredytobiorcy w formie aktu notarialnego w trybie artykułu 777 paragraf 1 pkt 4 i 5 KPC do wysokości 150% kwoty przyznanego kredytu tj. 1 275 tys. zł oraz potwierdzona cesja praw/wierzytelności polisy ubezpieczeniowej CAR finansowanej nieruchomości na okres budowy nie niższą niż wartość kontraktu z Generalnym Wykonawcą.

Obligacje CUF i będące w posiadaniu OD są zabezpieczone w następujący sposób:

(a) zastaw cywilny i rejestrowy na udziałach CUF;

(b) hipotekę na nieruchomości wpisaną na pierwszym miejscu, do maksymalnej kwoty 32 mln złotych;

(d) umowa przelewu wszelkich praw wynikających z umów ubezpieczenia nieruchomości;

(e) umowa podporządkowania wszelkich obecnych i przyszłych zobowiązań pieniężnych CUF wynikających z umów pożyczek zawartych przez CUF ze wspólnikami.

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

34. Instrumenty finansowe


DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH WG MSSF 9	Aktywa finansowe wg wart. godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Poza MSSF 9

Stan na dzień 31.12.2023 r.
Pożyczki udzielone	-	-	-	-
Certyfikaty inwestycyjne	12 727	-	-	-
Należności pozostałe	-	-	-	-
Długoterm.rozliczenia międzyokresowe	-	98	-	-
Instrumenty finansowe razem	12 727	98	-	-

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH WG MSSF 9	Aktywa finansowe wg wart. godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Poza MSSF 9

Stan na dzień 31.12.2023 r.
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	-	2 285	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	-	1 662	-	-
Pożyczki udzielone	-	4 696	-	-
Dłużne instrumenty finansowe - obligacje	-	21 156	-	-
Instrumenty finansowe razem	-	29 799	-	-

DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH WG MSSF 9	Aktywa finansowe wg wart. godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Poza MSSF 9

Dane przekształcone:
Stan na dzień 31.12.2022 r.
Pożyczki udzielone	-	3 157	-	-
Certyfikaty inwestycyjne	14 791	-	-	-
Należności pozostałe	-	-	-	-
Długoterm.rozliczenia międzyokresowe	-	118	-	-
Instrumenty finansowe razem	14 791	3 275	-	-

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH WG MSSF 9	Aktywa finansowe wg wart. godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Poza MSSF 9

Dane przekształcone:
Stan na dzień 31.12.2022 r.
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	-	5 675	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	-	1 670	-	-
Dłużne instrumenty finansowe - obligacje	-	21 156	-	-
Instrumenty finansowe razem	-	28 501	-	-


ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH WG MSSF 9	Zobowiązania finansowe wyceniane wg wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Poza MSSF 9

Stan na dzień 31.12.2023 r.
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki	-	8 060	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	-	2 478
Zobowiązania z instrumentów finansowych IRS	334	-	-
Pozostałe zobowiązania	-	278	-
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	-	375	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	-	5
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	-	1 829	-
Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych	8 811	-	-
Instrumenty finansowe razem	9 145	10 542	2 483

Dane przekształcone:
Stan na dzień 31.12.2022 r.
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki	-	7 844	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	-	2 483
Zobowiązania z instrumentów finansowych IRS	718	-	-
Pozostałe zobowiązania	-	280	-
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	-	604	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	-	5
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	-	1 708	-
Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych	8 811	-	-
Instrumenty finansowe razem	9 529	10 436	2 488

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

35.Ryzyka działalności Grupy

Działalność prowadzona przez Grupę naraża ją na wiele różnych zagrożeń finansowych,

a w szczególności: ryzyko kredytowe, ryzyko płynności.

Ryzyko kredytowe– dotyczy głównie objętych obligacji, certyfikatów inwestycyjnych oraz udzielonych pożyczek. W odniesieniu do certyfikatów inwestycyjnych oraz obligacji w ocenie zarządu nie istnieje istotne ryzyko kredytowe. W przypadku obligacji wartość sprzedaży została oszacowana przez Zarząd Spółki. Wartość umowy opiewa na 25 mln zł. co pokrywa się z wartością wskazaną przez władze GK Octava S.A. Ryzyko kredytowe dotyczące udzielonych pożyczek jest przede wszystkim ograniczane poprzez zawieranie. transakcji wyłącznie z podmiotami z Grupy Octava. Prowadzona jest bieżąca analiza sytuacji finansowej dłużników Spółki.

Ryzyko związane z kredytem bankowym, który został udzielony spółce Łąki Konstancińskie dotyczy przede wszystkim stanu wynajmu budynku. Dodatkowo istnieje ryzyko dotyczące wzrostu oprocentowania. Jednak stopa procentowa kredytu jest zabezpieczona instrumentem IRS. Zmiana o 100 p.p. stopy WIBOR1M doprowadziłaby do zmiany straty przed opodatkowaniem o około 90 tys. zł.

Ryzyko rynkowe – związane jest z wahaniem rynkowych stóp procentowych. Ekspozycja na to ryzyko Grupy jest nieznaczna, gdyż nabyte i wyemitowane dłużne instrumenty finansowe mają stałe oprocentowanie.

Ryzyko rynkowe związane z certyfikatami jest mierzone i zarządzane na poziomie Funduszu przez Towarzystwo zarządzające funduszem. Istnieje szereg czynników mogących negatywnie wpłynąć na cenę sprzedaży oraz faktyczne saldo środków pieniężnych jakie fundusz będzie mógł przeznaczyć na umorzenie certyfikatów po sprzedaży majątku. Do czynników tych zaliczyć należy:

- ryzyko obniżenia ceny sprzedaży nieruchomości względem wartości z operatów w przypadku wyprzedaży portfela;

- ryzyko braku możliwości ustrukturyzowania transakcji sprzedaży w sposób umożliwiający uzyskanie korzyści na skutek realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego ustalonych w oparciu o bieżące operaty;

- ryzyko poniesienia istotnych kosztów transakcji oraz likwidacji funduszu, które obniżą saldo środków pieniężnych dostępnych na cele umorzenia certyfikatów.

Polityka Grupy Kapitałowej zakłada utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych niezbędnego dla bieżącej obsługi zobowiązań. Obecnie Grupa Kapitałowa posiada odpowiednie zasoby gotówkowe, co ogranicza ryzyko utraty płynności.

Zdaniem Zarządu, inne czynniki ryzyka, jakie będą miały wpływ na wyniki Grupy w okresie następnego roku obejmują:

Ryzyka związane z możliwościami egzekucji zabezpieczeń obligacji w CUF, w szczególności ryzyka związanego z otrzymaniem maksymalnej kwoty z tej sprzedaży,

Ryzyka związane z zagrożeniem dla płynności spółki CUF w związku z ujawnionymi i nieujawnionymi roszczeniami osób trzecich,

Ryzyko wzrastających kosztów budowlanych oraz wydłużający się czas na otrzymywanie pozwoleń w projektach deweloperskich, w szczególności w Galerii 7. Ryzyko to może doprowadzić do zatrzymania lub opóźnienia sprzedaży nieruchomości.

Ryzyko braku lub ograniczonego dostępu do finansowania kapitałowego lub bankowego w odniesieniu do projektów deweloperskich przygotowywanych przez Grupę,

Ryzyko związane z możliwościami wynajmu i cenami najmu powierzchni, w szczególności w Łąkach Konstancińskich Sp. z o.o. (budynek Faktoria).

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

36.Transakcje z jednostkami powiązanymi

Jednostkami powiązanymi z Grupą są:


Na dzień 31.12.2023
Nazwa	Powiązanie
Beresford Energy Corp.	Spółka wchodząca w skład Grupy Kapitałowej Elliott International, L.P. posiadająca 56,82% akcji Octava S.A.


Na dzień 31.12.2022
Nazwa	Powiązanie
Beresford Energy Corp.	Spółka wchodząca w skład Grupy Kapitałowej Elliott International, L.P. posiadająca 56,82% akcji Octava S.A.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. nie miały miejsca zmiany akcjonariuszy posiadających więcej niż 5% akcji Spółki.

Transakcje z pozostałymi jednostkami powiązanymi:

Pozostałe koszty


	31.12.2023	31.12.2022
Property Oversight Services Sp. z o.o.	20	20
	20	20

Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych.

37.Rozbicie pozycji kapitału własnego

Na postawie podwyższenia kapitału zakładowego dokonanego na podstawie uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Spółki z dnia 27 września 2019 roku, Feder Sp. z o.o. z siedzibą w Konstancinie-Jeziornie objęła 2.145 udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy, o łącznej wartości nominalnej 1.075.500 tys. zł i zobowiązała się je pokryć wkładem pieniężnym w wysokości 1.978 tys. zł, z tym że nadwyżka ponad wartość nominalną udziałów została przekazana na kapitał zapasowy. W 2019 roku Feder Sp. z o.o. uregulowała część zobowiązania z tytułu objęcia udziałów w trzech transzach w łącznej kwocie 1.073 tys. zł. Nieuregulowana na dzień bilansowy kwota 905 tys. zł została zaprezentowana w należnych wpłatach na kapitał zakładowy. W dniu 13 marca 2020 roku Feder Sp. z o.o. dokonała płatności z tytułu pozostałej części zobowiązania. Nabycie udziałów przez spółkę Feder w efekcie spowodowało wzrost wartości udziałów niekontrolowanych.

38.Udział niekontrolowany


	31.12.2023	31.12.2022 (Dane przekształcone)
Kapitał mniejszości	(26)	163

Udziałowcem mniejszościowym w spółce zależnej Łąki Konstancińskie jest spółka Feder Sp. z o.o., która poprzez 2.145 udziałów posiada 15% głosów i udziałów w spółce.

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

39.Polityka zarządzania kapitałem

Grupa zarządza kapitałem poprzez stosowanie zrównoważonej polityki finansowej, której celem jest dostarczanie odpowiednich środków finansowych na rozwój biznesowy przy jednoczesnym zabezpieczeniu właściwej struktury finansowania i płynności finansowej. Przyjęta przez Grupę praktyka zarządzania kapitałem narzuca utrzymywanie dyscypliny finansowej, zapewniając jednocześnie odpowiednią elastyczność niezbędną do zachowania rentownego rozwoju oraz do realizacji dystrybucji zysku wypracowanego przez Spółkę. Nie istnieją zewnętrzne ograniczenia w dystrybucji kapitału poza tym, że zgodnie z Kodeksem spółek handlowych spółka jest zobowiązania do przekazywania 8% zysków na kapitał zapasowy do czasu osiągnięcia wartości kapitału zapasowego w wysokości 1/3 kapitału akcyjnego. Grupa zrealizowała ten poziom w poprzednich latach.

Wysokość kapitałów Spółki możliwych do dystrybuowania na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 51 488 tys. zł .

40.Wynagrodzenie firmy audytorskiej


	Ogółem	w tym:
	kwoty netto	Wypłacone	Należne
Badanie rocznego sprawozdania finansowego za rok 2023	96	57	39
Badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023	41	24	17
Pozostałe usługi atestacyjne (ocena sprawozdania o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej)	10	2	8
Pozostałe usługi (przegląd półroczny 2023)	69	69	-
	216	152	64

41.Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych


	2022	Przepływy pieniężne	Zwiększenia/ Zmniejszenia	Zmiany w wartości godziwej	2023
Dłużne instrumenty finansowe	8 811	-	-	-	8 811
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 488	(126)	121	-	2 483

42.Przepływy z działalności operacyjnej w ujęciu pośrednim


Rachunek przepływów pieniężnych	2023	2022
(metoda pośrednia), w zł	2023	2022
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	4 496	(3 570)
Korekty:	(7 812)	3 190
Amortyzacja	(331)	(385)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	357	2 223
Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerwy na podatek odroczony	726	1 109
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	8	25
Zwiększenie / (zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	(229)	208
Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu rozliczeń międzyokresowych	20	10
Inne zmiany:	(8 363)	-
Reklasyfikacja środka trwałego w nieruchomość inwestycyjną	(7 809)	-
Wycofanie podatku odroczonego od transakcji wewnątrzgrupowych	(554)	-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(3 316)	(380)

Grupa Kapitałowa Octava S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

43. Wpływ czynników makroekonomicznych na działalność

Według wiedzy Zarządu obecnie prowadzone konflikty zbrojne w Państwach spoza UE nie mają bezpośredniego wpływu na kontynuację działalności Spółki i Grupy.

Spółka na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji związanej z wojną w Ukrainie oraz jej wpływu bezpośrednio i pośrednio na działalność Spółki i w przypadku jakiejkolwiek istotnej zmiany w tym zakresie oraz w stosunku do zmian informacji przedstawionych powyżej, Spółka przedstawi swoją ocenę w kolejnym raporcie.

Konflikt zbrojny ma swoje przełożenie, również na koniunkturę gospodarczą kraju, jednak już w mniejszym nasileniu. W 2024 roku mamy do czynienia z inflacją, która nie przekracza 10%. Obniżyły się stopy procentowe, nastąpił wzrost siły nabywczej pieniądza, jednak wzrost cen jest nadal mocno odczuwalny. Spółka ponosi zwiększone koszty funkcjonowania, jednak ogólna sytuacja grupy kapitałowej zdaniem zarządu jest stabilna.

44.Postępowania sądowe, zobowiązania warunkowe

Grupa Kapitałowa Octava S.A. nie posiada zobowiązań warunkowych, a także w 2023 roku nie były wszczęte postępowania sądowe przeciwko Grupie.

45.Wydarzenia po dacie sporządzenia sprawozdania skonsolidowanego

W dniu 19 marca 2024 r. zawarta została umowa sprzedaży nieruchomości przez CUF. W związku z zawartą wyżej wymienioną umową, CUF przeniosła na spółkę Octava Development tytułem spłaty części zobowiązań wobec Octava Development, wierzytelność z ww. umowy w kwocie nie przekraczającej 25 mln zł. Spłata ww. wierzytelności przez nabywcę nieruchomości nastąpi w okresie kolejnych 2 lat po spełnieniu się zastrzeżonych warunków.