RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

NOTA		01.02.2022 - 31.01.2023	01.02.2021 - 31.01.2022
	DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
3.1	Przychody ze sprzedaży	9 123,2	7 541,7
3.2	Koszt własny sprzedaży	−4 857,8	−4 016,4
	Zysk brutto ze sprzedaży	4 265,4	3 525,3
3.2	Koszty punktów handlu i sprzedaży	−3 815,1	−3 204,9
3.2	Koszty ogólnego zarządu	−399,5	−379,5
3.3	Pozostałe przychody operacyjne	62,5	118,5
3.3	Pozostałe koszty operacyjne	−119,9	−60,4
3.3	(Odpisy) / Odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (Odpisy aktualizujące należności handlowe i pozostałe)	−44,7	5,1
	Zysk (strata) na działalności operacyjnej	−51,3	4,1
3.3	Przychody finansowe	54,0	42,4
3.3	Koszty finansowe	−401,9	−195,2
6.3	Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych	0,3	0,4
	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	−398,9	−148,3
3.4	Podatek dochodowy	−2,6	−68,3
	ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ	−401,5	−216,6
	DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
6.4	ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ	−42,4	24,3
	ZYSK (STRATA) NETTO	−443,9	−192,3
	Przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	−417,6	−223,4
	Przypisany udziałom niekontrolującym	−26,3	31,1
	Pozostałe całkowite dochody z działalności kontynuowanej	8,4	8,8
	Podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku:
	Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych	8,3	7,6
	Niepodlegające przeklasyfikowaniu do wyniku:
	Zyski (straty) aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych	0,1	1,2
	Pozostałe całkowite dochody z działalności zaniechanej	−3,3	−2,4
	Podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku:
	Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych	−	−5,0
	Przekwalifikowanie różnic kursowych z przeliczenia jednostki zagranicznej, nad którą utracono kontrolę do rachunku zysków i strat	−3,3	2,6
	Razem pozostałe całkowite dochody netto	5,1	6,4
	ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY	−438,8	−185,9
	Całkowity dochód przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej z tytułu:	−412,3	−215,5
	- działalności kontynuowanej	−366,6	−237,4
	- działalności zaniechanej	−45,7	21,9
	Udziały niekontrolujące	−26,5	29,6

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (mln szt.)	54,9	54,9
Zysk (strata) na akcję podstawowy z zysku (straty) za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN)	−7,61	−4,07
Zysk (strata) na akcję podstawowy z zysku (straty) z działalności kontynuowanej za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN)	−6,84	−4,52
Zysk (strata) na akcję podstawowy z zysku (straty) z działalności zaniechanej za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN)	−0,76	0,44
Zysk (strata) na akcję rozwodniony z zysku (straty) za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN)	−7,61	−4,07
Zysk (strata) na akcję rozwodniony z zysku (straty) z działalności kontynuowanej za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN)	−6,84	−4,52
Zysk (strata) na akcję rozwodniony z zysku (straty) z działalności zaniechanej za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN)	−0,76	0,44

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

NOTA		31.01.2023	31.01.2022
5.1 5.5	Wartości niematerialne	376,8	317,9
5.2 5.5	Wartość firmy	203,9	197,9
5.3 5.5	Rzeczowe aktywa trwałe - inwestycje w sklepach	656,7	573,6
5.3 5.5	Rzeczowe aktywa trwałe - dystrybucja	692,0	623,6
5.3 5.5	Rzeczowe aktywa trwałe - pozostałe	93,2	91,5
5.4 5.5	Prawo do użytkowania	1 379,9	1 388,9
3.4	Aktywa z tytułu podatku odroczonego	184,1	175,5
5.7	Udzielone pożyczki	−	−
6.1	Inne aktywa finansowe	11,2	11,2
6.1	Pochodne instrumenty finansowe	−	5,5
5.4	Należności leasingowe	−	0,2
6.3	Inwestycje w jednostki stowarzyszone	3,5	0,9
	Nieruchomości inwestycyjne	−	6,1
5.7	Należności długoterminowe	−	1,0
	Aktywa trwałe	3 601,3	3 393,8
5.5	Zapasy	2 691,1	2 625,8
5.7	Należności od odbiorców	143,8	226,1
3.4	Należności z tytułu podatku dochodowego	53,5	17,2
5.7	Udzielone pożyczki	−	−
5.7	Pozostałe należności	178,7	293,4
5.8	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	395,4	941,1
6.1	Pochodne instrumenty finansowe	−	3,1
5.4	Należności leasingowe	0,3	0,2
	Aktywa obrotowe	3 462,8	4 106,9
	AKTYWA RAZEM	7 064,1	7 500,7
4.2	Zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji	1 370,5	1 914,6
3.4	Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	33,8	38,9
5.9	Pozostałe długoterminowe zobowiązania	4,5	23,4
5.10	Rezerwy	13,0	14,4
5.3	Otrzymane dotacje	15,2	15,7
5.4	Zobowiązania z tytułu leasingu	1 266,8	1 303,9
6.1	Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	31,1	64,8
5.9 6.1	Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	6,5	34,5
	Zobowiązania długoterminowe	2 741,4	3 410,2
4.2	Zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji	1 155,7	545,0
5.9	Zobowiązania handlowe i inne	1 389,5	1 480,1
5.9	Pozostałe zobowiązania	470,4	375,9

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

3.4	Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	3,5	28,2
5.10	Rezerwy	14,5	17,4
5.3	Otrzymane dotacje	0,5	0,6
5.4	Zobowiązania z tytułu leasingu	512,9	491,6
6.1	Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	173,3	0,1
6.1	Krótkoterminowe pochodne instrumenty finansowe	3,9	−
6.1	Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	15,8	−
	Zobowiązania krótkoterminowe	3 740,0	2 938,9
	ZOBOWIĄZANIA RAZEM	6 481,4	6 349,1
	AKTYWA NETTO	582,7	1 151,6
	Kapitał własny
4.1	Kapitał akcyjny	5,5	5,5
	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	1 148,0	1 148,0
	Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych	22,1	16,9
	Wycena aktuarialna świadczeń pracowniczych	0,4	0,5
	Wycena programu motywacyjnego	−	0,6
	Zyski zatrzymane	−759,7	−186,3
	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	416,3	985,2
	Udziały niekontrolujące	166,4	166,4
	RAZEM KAPITAŁY WŁASNE	582,7	1 151,6
	KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM	7 064,1	7 500,7

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

NOTA		01.02.2022 - 31.01.2023	01.02.2021 - 31.01.2022
	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	−437,1	−125,2
	Zysk (strata) przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	−398,9	−148,3
	Zysk (strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej	−38,2	23,1
3.2	Amortyzacja	584,5	577,3
5.1; 5.2; 5.3; 5.4	Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych, prawa do użytkowania, wartości niematerialnych oraz przeszacowanie do wartości godziwej grupy do zbycia	48,6	2,1
	(Zysk) Strata na działalności inwestycyjnej	−15,6	−21,2
	Udział w (zyskach) stratach jednostek stowarzyszonych	−0,3	−0,4
4.2	Koszty finansowania zewnętrznego	336,9	146,7
4.4	Pozostałe korekty zysku przed opodatkowaniem	31,0	−94,2
3.4	Podatek dochodowy zapłacony	−81,5	−95,7
	Przepływy pieniężne przed zmianami w kapitale obrotowym	466,5	389,4
	Zmiany w kapitale obrotowym
4.4	Zmiana stanu zapasów i odpisów na zapasy	−93,6	−433,3
4.4	Zmiana stanu należności i odpisów aktualizujących należności	185,4	−100,7
4.4	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek, kredytów i obligacji	−17,6	194,9
	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	540,7	50,3
	Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	11,0	1,9
	Wpływy z tytułu rozliczenia inwestycji w sklepach z wynajmującymi	39,8	34,8
5.1; 5.3	Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	−455,1	−312,9
6.2	Wpływ z tytułu sprzedaży NG2 s.a.r.l. oraz Karl Voegele AG	−	58,0
	Nabycie aktywów finansowych	−	−1,0
6.2	Inne wydatki inwestycyjne	−4,8	−
	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	−409,1	−219,2
4.2	Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	55,1	939,3
4.2	Emisja obligacji	−	860,0
4.1	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz udziałowców niekontrolujących	−	−10,5
4.2	Spłaty kredytów i pożyczek	−144,9	−978,8
	Płatności z tytułu prowizji kredytowych	−2,8	−
	Płatności z tytułu leasingu	−410,6	−346,0
4.2	Odsetki zapłacone	−198,1	−92,7
6.1	Nabycie akcji eobuwie.pl S.A. od MKK3	−	−720,0
6.1	Sprzedaż akcji do A&R i Polsat	−	1 000,0
	Inne wpływy finansowe	24,0	−
	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	−677,3	651,3
	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE RAZEM	−545,7	482,4
	Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	−545,7	482,4
	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	941,1	458,7
	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	395,4	941,1

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	KAPITAŁ AKCYJNY	KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOŚCI NOMIN ALNEJ	ZYSKI ZATRZY MANE	RÓŻNICE KURSOWE Z PRZE LICZENIA SPRAWO ZDAŃ JEDNOSTEK ZAGRANI CZNYCH	WYCENA AKTUA RIALNA ŚWIADCZEŃ PRACO WNICZYCH	WYCENA PROGRAMU MOTYWA CYJNEGO	UDZIAŁY NIEKONTRO LUJĄCE	RAZEM KAPITAŁ WŁASNY
	PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ						UDZIAŁY NIEKONTRO LUJĄCE	RAZEM KAPITAŁ WŁASNY
Stan na dzień 01.02.2022	5,5	1 148,0	−186,3	16,9	0,5	0,6	166,4	1151,6
Zysk (strata) netto za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	−	−	−417,6	−	−	−	−	−417,6
Zysk (strata) netto alokowany do udziałów niekontrolujących	−	−	−	−	−	−	−26,3	−26,3
Wycena aktuarialna świadczeń pracowniczych	−	−	−	−	0,1	−	−	0,1
Różnice kursowe z przeliczenia	−	−	−	8,5	−	−	−0,2	8,3
Przekwalifikowanie różnic kursowych z przeliczenia jednostki zagranicznej, nad którą utracono kontrolę do rachunku zysków i strat	−	−	−	−3,3	−	−	−	−3,3
Całkowite dochody razem	-	−	−417,6	5,2	0,1	−	−26,5	-438,8
Wycena programu opcji pracowniczych	−	−	−0,3	−	−0,5	−0,6	18,8	17,4
Objęcie akcji spółki zależnej MODIVO S.A. w wykonaniu zobowiązania inwestycyjnego zawartego z Prezesem Zarządu MODIVO S.A. Panem Damianem Zapłatą	−	−	16,2	−	−	−	7,7	23,9
Inne zmiany	−	−	−0,1	−	0,3	−	−	0,2
Rozpoznanie opcji nabycia udziałów Modivo S.A. (5,01%) od MKK3 - ujęcie zobowiązanie z tytułu opcji nabycia udziałów jednostek zależnych	−	−	−171,6	−	−	−	−	−171,6
Transakcje z właścicielami razem	-	−	−155,8	-	-0,2	−0,6	26,5	−130,1
Stan na dzień 31.01.2023	5,5	1 148,0	−759,7	22,1	0,4	−	166,4	582,7

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

	KAPITAŁ AKCYJNY	KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOŚCI NOMINA LNEJ	ZYSKI ZATRZY MANE	RÓŻNICE KURSOWE Z PRZE LICZENIA SPRAWO ZDAŃ JEDNOSTEK ZAGRANI CZNYCH	WYCENA AKTUA RIALNA ŚWIADCZEŃ PRACO WNICZYCH	WYCENA PROGRAMU MOTYWACY JNEGO	UDZIAŁY NIEKONTRO LUJĄCE	RAZEM KAPITAŁ WŁASNY
	PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ						UDZIAŁY NIEKONTRO LUJĄCE	RAZEM KAPITAŁ WŁASNY
Stan na dzień 01.02.2021	5,5	1 148,0	−969,1	10,1	-12,8	−	128,1	309,8
Zysk (strata) netto za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	−	−	−223,4	−	−	−	−	−223,4
Zysk (strata) alokowany do udziałów niekontrolujących	−	−	−	−	−	−	31,1	31,1
Wycena aktuarialna świadczeń pracowniczych	−	−	0,5	−	0,6	−	0,1	1,2
Różnice kursowe z przeliczenia	−	−	−	4,2	−	−	−1,6	2,6
Przekwalifikowanie różnic kursowych z przeliczenia jednostki zagranicznej, nad którą utracono kontrolę do rachunku zysków i strat	−	−	−	2,6	−	−	−	2,6
Całkowite dochody razem	-	−	−222,9	6,8	0,6	−	29,6	-185,9
Uchwalona dywidenda	−	−	−	−	−	−	−10,5	−10,5
Wycena programu opcji pracowniczych	−	−	−	−	−	0,6	0,2	0,8
Przeniesienie wyceny aktuarialnej świadczeń pracowniczych związanej z jednostką zależną, nad którą utracono kontrolę do zysków zatrzymanych	−	−	−12,7	−	12,7	−	−	−
Wykup udziałów niekontrolujących [1]	−	−	−19,0	−	−	−	19,0	−
Wygaszenie zobowiązania z tytułu opcji nabycia udziałów Modivo S.A. (obowiązku wykupu udziałów mniejszości w Modivo S.A.)	−	−	749,0	−	−	−	−	749,0
Rozpoznanie opcji nabycia udziałów Modivo S.A. (20,0%) od MKK3 - ujęcie zobowiązanie z tytułu opcji nabycia udziałów jednostek zależnych	−	−	−711,6	−	−	−	−	−711,6
Transakcje dotyczące 20% pakietu akcji Modivo S.A.	−	−	1 000,0	−	−	−	−	1 000,0
Transakcje z właścicielami razem	−	−	1 005,7	−	12,7	0,6	8,7	1 027,7
Stan na dzień 31.01.2022	5,5	1 148,0	−186,3	16,9	0,5	0,6	166,4	1151,6

Pozycja Wykup udziałów niekontrolujących dotyczy nabycia udziałów CCC Rosja OOO

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1.INFORMACJE OGÓLNE

Nazwa spółki: CCC Spółka Akcyjna

Siedziba Spółki: ul. Strefowa 6, 59-101 Polkowice, Polska

Rejestracja: Sąd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

KRS: 211692

Przedmiot działalności: Głównym przedmiotem działalności Spółki według Europejskiej Klasyfikacji Działalności jest handel hurtowy i detaliczny odzieżą i obuwiem (EKD 5142)

Skład Zarządu: Prezes Zarządu:Marcin Czyczerski

Wiceprezes Zarządu:Karol Półtorak

Wiceprezes Zarządu:Adam Holewa

Wiceprezes Zarządu:Igor Matus

Spółka CCC S.A. (dalej: „Spółka”, „Jednostka Dominująca”), Jednostka Dominująca w Grupie Kapitałowej CCC S.A., jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie od 2004 r.

Na dzień 31 stycznia 2023 roku Grupę Kapitałową CCC S.A. (dalej: „Grupa”, „Grupa CCC”, „Grupa Kapitałowa CCC”, „GK CCC”) tworzyły Jednostka Dominująca CCC S.A. z siedzibą w Polsce, w Polkowicach, ul. Strefowa 6 oraz jej podmioty zależne.

Od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego nie wystąpiły zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej ani w innych danych identyfikacyjnych.

W dniu 29 września 2022 roku Pan Adam Marciniak złożył rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki, ze skutkiem na dzień 29 września 2022 r.

Rada Nadzorcza w dniu 17 stycznia 2023 r. podjęła uchwałę w sprawie odwołania Pana Kryspina Derejczyka z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu i jednocześnie z Zarządu Spółki CCC S.A.

W związku z tymi zmianami, na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania, Zarząd działał w składzie jak powyżej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CCC obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2022 roku.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy CCC za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2023 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 16 kwietnia 2023 roku.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A.

Grupa Kapitałowa CCC składa się ze Spółki CCC S.A. (Jednostki Dominującej) i jej spółek zależnych. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 stycznia 2023 roku wystąpiły zmiany w składzie Grupy w stosunku do 31 stycznia 2022 roku, które zostały szerzej opisane w dalszej części niniejszego sprawozdania.

Schemat Grupy Kapitałowej CCC S.A. przedstawiono poniżej:

PODMIOTY ZALEŻNE CCC S.A.	SIEDZIBA/KRAJ	RODZAJ DZIAŁALNOŚCI	UDZIAŁ NA DZIEŃ 31.01.2023	UDZIAŁ NA DZIEŃ 31.01.2022
CCC Factory Sp. z o.o.	Polkowice, Polska	logistyczna	100%	100%
CCC Czech s.r.o.	Praga, Czechy	handlowa	100%	100%
CCC Slovakia s.r.o.	Bratysława, Słowacja	handlowa	100%	100%
CCC Hungary Shoes Kft.	Budapeszt, Węgry	handlowa	100%	100%
CCC Austria Ges.m.b.H [1]	Graz, Austria	handlowa	100%	100%
CCC Obutev d.o.o.	Maribor, Słowenia	handlowa	100%	100%
CCC Hrvatska d.o.o.	Zagrzeb, Chorwacja	handlowa	100%	100%
CCC Shoes Ayakkabycylyk Limited Sirketi [2]	Stambuł, Turcja	handlowa	0%	100%
C-AirOP Ltd. [3]	Douglas, Wyspa Man	usługowa	50%	50%
CCC.eu Sp. z o.o. [4]	Polkowice, Polska	zakupy i sprzedaż	100%	100%
CCC Shoes & Bags Sp. z o.o.	Polkowice, Polska	inwestycyjna	100%	100%
CCC Shoes Bulgaria EOOD	Sofia, Bułgaria	handlowa	100%	100%
Modivo S.A. [5]	Zielona Góra, Polska	handlowa	75%	75%
Modivo S.R.L. [6]	Alme, Włochy	usługowa	75%	n/d
eobuwie.pl Logistics Sp. z o.o.	Zielona Góra, Polska	logistyczna	75%	75%
eschuhe.de GmbH	Frankfurt nad Odrą, Niemcy	handlowa	75%	75%
Branded Shoes and Bags Sp. z o.o.	Zielona Góra, Polska	usługowa	75%	75%
eschuhe.CH GmbH	Zug, Szwajcaria	handlowa	75%	75%
Modivo.cz s.r.o. (dawniej eobuv.cz s.r.o.) [7]	Praga, Czechy	handlowa	75%	75%
epantofi modivo s.r.l.	Bukareszt, Rumunia	logistyczna	75%	75%
Modivo.lv SIA [8]	Ryga, Łotwa	logistyczna	75%	n/d
CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd	Belgrad, Serbia	handlowa	100%	100%
OBUV OOO (dawniej CCC Russia OOO) [9]	Moskwa, Rosja	handlowa	0%	100%
Shoe Express S.A. [10]	Bukareszt, Rumunia	handlowa	100%	100%
DeeZee Sp. z o.o.[11]	Kraków, Polska	handlowa	75%	75%
Gino Rossi S.A. [12]	Słupsk, Polska	handlowa	0%	100%
HalfPrice Sp. z o.o. [13]	Polkowice, Polska	handlowa	100%	100%
OFP Austria GmbH [14]	Graz, Austria	handlowa	100%	100%
OU CCC Estonia [15]	Tallinn, Estonia	handlowa	100%	0%
UAB CCC Lithuania [16]	Wilno, Litwa	handlowa	100%	0%
SIA CCC Shoes Latvia [17]	Ryga, Łotwa	handlowa	100%	0%
CCC Ukraina Sp. z o.o. [18]	Lwów, Ukraina	handlowa	0%	0%

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

PODMIOTY STOWARZYSZONE	SIEDZIBA/KRAJ	RODZAJ DZIAŁALNOŚCI	UDZIAŁ NA DZIEŃ 31.01.2023	UDZIAŁ NA DZIEŃ 31.01.2022
HR Group Holding s.a.r.l. [19]	Luksemburg	handlowa	31%	31%
Pronos Sp. z o.o. [20]	Wrocław, Polska	usługowa	25%	10%

[1] Spółka CCC Austria Ges.m.b.H na dzień bilansowy jest w stanie likwidacji.

[2] Dnia 27 stycznia 2023 r. Spółka CCC S.A. sprzedała 100% udziałów Spółki CCC Shoes Ayakkabycylyk Limited Sirketi za kwotę 100,00 USD. Wynik na zbyciu wyniósł 0,3 mln PLN.

[3] Spółka C-AirOp Ltd. jest spółką zależną od CCC S.A. (50%). Zarząd, po analizie funkcji pełnionych przez udziałowców spółki, stoi na stanowisku, że Grupa nadal posiada kontrolę nad spółką w zakresie prowadzonej przez nią działalności oraz w zarządzaniu nią.

[4] Spółka CCC.eu Sp. z o.o. jest spółką zależną od CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (99,75%) i zależną od CCC S.A. (0,25%).

[5] Spółka Modivo S.A. jest spółką zależną od CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (74,69%). W bieżącym okresie sprawozdawczym doszło do wykonania zobowiązania inwestycyjnego, w wyniku którego MODIVO S.A. zawarła ze spółką komandytowo-akcyjną, której jedynym komplementariuszem jest Pan Damian Zapłata, Prezes Zarządu MODIVO S.A., umowę objęcia 38.000 nowych akcji serii I o wartości nominalnej 0,20 zł każda, po cenie emisyjnej 600 zł za jedną akcję serii I, tj. w zamian za wkład pieniężny o łącznej wartości 22,8 mln PLN. Równocześnie pozostali akcjonariusze niekontrolujący MODIVO S.A. objęli 2.005 akcji serii I, w zamian za wkład pieniężny w wysokości 1,2 mln PLN. W rezultacie tych transakcji udział niekontrolujący w MODIVO S.A. wzrósł z 25,01% do 25,31%. Transakcja została ujęta jako transakcja kapitałowa, a różnica pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących, tj. 7,8 mln PLN a kwotą zapłaconą została odniesiona bezpośrednio na kapitał własny (zyski zatrzymane) i przypisana do akcjonariuszy jednostki dominującej.

[6] Dnia 1 lutego 2022 r. Grupa Modivo zarejestrowała nową spółkę zależną Modivo S.R.L.

[7] Dnia 27.10.2022 Spółka Eobuv.cz s.r.o. zmieniła nazwę na Modivo.cz s.r.o.

[8] Dnia 1 grudnia 2022 r. Grupa Modivo zarejestrowała nową spółkę zależną Modivo.lv SIA.

[9] Udziały w spółce OBUV OOO (dawniej CCC Russia OOO) posiadały: CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (75%) oraz CCC.eu Sp. z o.o. (25%). W dniu 27.04.2022 r. spółka zarejestrowała zmianę nazwy z CCC Russia OOO na OBUV OOO. 17 maja 2022 r. w związku ze zrealizowaniem się warunków zawieszających nastąpiła sprzedaż udziałów tej spółki poza Grupę CCC. Transakcja została szerzej opisana w niniejszym sprawozdaniu finansowym w nocie Działalność Zaniechana.

[10] Udziały w spółce Shoe Express S.A. posiada: CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (95%) i CCC.eu Sp. z o.o. (5%).

[11] Spółka DeeZee Sp. z o.o. jest spółką zależną od CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (75%).

[12] W dniu 21 lipca 2022 roku Gino Rossi S.A. odkupiła od Spółka pakiet 182 192 764 akcji w kapitale zakładowym, co stanowiło 99% ogółu akcji w kapitale zakładowym Gino Rossi S.A., w celu ich dobrowolnego umorzenia za kwotę 21,9 mln PLN. Umorzenie akcji zostało zarejestrowanie po dniu bilansowym tj. 22 marca 2023 roku. W dniu 8 stycznia 2023 roku nastąpiło zbycie pozostałego 1% akcji spółki Gino Rossi S.A. poza Grupę CCC za cenę 1 PLN. Wynik na zbyciu wyniósł 0,3 mln PLN.

[13] Dnia 2 marca 2022 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki OFP Sp. z o.o., przyjęło uchwałę w sprawie zmiany nazwy spółki na HalfPrice Sp. z o.o.

[14] Spółka OFP Austria GmbH jest spółką zależną od HalfPrice Sp. z o.o. (100%).

[15] Dnia 18 kwietnia 2022 r. Grupa CCC zarejestrowała nową spółkę zależną OÜ CCC Estonia w Estonii. Spółka jest w 100 % zależna od CCC S.A.

[16] Dnia 19 kwietnia 2022 r. Grupa CCC zarejestrowała nową spółkę zależną UAB CCC Lithuania w Litwie. Spółka jest w 100 % zależna od CCC S.A.

[17] Dnia 5 maja 2022 r. Grupa CCC zarejestrowała nową spółkę zależną SIA CCC Shoes Latvia w Łotwie. Spółka jest w 100 % zależna od CCC S.A.

[18] ] Dnia 8 lutego 2023 r. w związku ze spełnieniem się warunków zawieszających zawartych w przedwstępnej umowie zakupu akcji Grupa objęła kontrolę nad spółką CCC Ukraina Sp. z o.o. z siedzibą we Lwowie. W wyniku nabycia CCC S.A. objęła 75,1% udziałów w CCC Ukraina za cenę 23,8 mln PLN, która to została rozliczona z wierzytelności podmiotu z Grupy CCC z dotychczasowym udziałowcem CCC Ukraina. Rozliczenie transakcji nastąpi w 2023 roku. Szczegóły dotyczące nabycia Spółki zostały przedstawione w nocie Zdarzenia po dacie bilansowej.

[19] Dnia 12 kwietnia 2023 r. Zarząd HR Group złożył w sądzie rejonowym w Osnabrück wniosek o otwarcie postępowania upadłościowego.

[20] Dnia 26 września 2022 r. Spółka CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. nabyła 15,0% udziałów w podmiocie stowarzyszonym Pronos Sp. z o.o. (za kwotę 375 000,00 PLN), dnia 3 listopada 2022 r. Spółka CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. sprzedała 0,1% udziałów w tymże podmiocie (za kwotę 2 500,00 PLN. W wyniku opisanych transakcji, CCC Shoes and Bags Sp. z o.o. zwiększyła udział w spółce Pronos Sp. z o.o. do 24,9%, który pozostaje podmiotem stowarzyszonym Grupy.

PODSTAWA SPORZĄDZENIA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF). Niektóre podmioty zależne prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określoną przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa”) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie standardy rachunkowości”), bądź lokalnymi zasadami rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych podmiotów zależnych wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych i pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej.

Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w milionach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością. Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej, jak i sprawozdawczą jest złoty polski (PLN). Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest waluta funkcjonalna i aktywa oraz zobowiązania danej jednostki są mierzone w tej walucie funkcjonalnej.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

PODSTAWA KONSOLIDACJI

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie jednostki dominującej CCC S.A. oraz sprawozdania spółek zależnych. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia przejęcia kontroli przez Grupę CCC do dnia ustania kontroli. Wszystkie podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej były objęte kontrolą w okresie sprawozdawczym. Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.

KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości tj. okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. W dalszej części niniejszej noty zaprezentowano ważne kwestie, w tym niepewności dotyczące okoliczności, które mogą wskazywać na ryzyka związane z prowadzeniem działalności.

W szczególności okoliczności te dotyczą obciążeń związanych z obecnymi umowami kredytowymi i instrumentami dłużnymi Jednostki Biznesowej CCC. W odniesieniu do tychże obciążeń, Emitent realizuje w roku 2023 plan obniżenia i istotnego lub całkowitego zrefinansowania zadłużenia tej jednostki.

Na dzień 31 stycznia 2023 roku zobowiązania krótkoterminowe Grupy przewyższają aktywa obrotowe o kwotę 277,2 mln PLN, co nie wpływa na możliwość bieżącego regulowania zobowiązań Grupy, o czym szerzej mowa poniżej. Jak to zostało zaprezentowane w pkt. 5.1 i 5.2 not objaśniających do niniejszego sprawozdania finansowego, działalność Grupy jest finansowana poprzez instrumenty finansowe, do których głównie należy zaliczyć kredyty i obligacje, których łączne saldo zadłużenia na dzień bilansowy wynosi 2 526,2 mln PLN. Spółki Grupy wykorzystują również faktoring odwrotny w rozrachunkach z dostawcami, którego saldo zadłużenia na dzień bilansowy wynosiło 250,8 mln PLN.

W wyniku wybuchu pandemii COVID-19 oraz wprowadzenia czasowego zakazu prowadzenia handlu detalicznego w krajach, w których Grupa CCC, prowadzi działalność, priorytetowym zadaniem przed jakim stanął Zarząd Spółki było podpisanie porozumienia z wierzycielami, przede wszystkim z bankami finansującymi działalność Grupy, pozwalającego zapewnić stabilny poziom finansowania na czas trwania pandemii i lata kolejne.

W wyniku przeprowadzonych rozmów z instytucjami finansującymi działalność Grupy zapewniono jej długoterminowe finansowanie w postaci Nowej Umowy Finansowania (Umowa Kredytu z dnia 2 czerwca 2021 roku), co zostało szczegółowo opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej CCC za rok 2021.

W dniu 30 czerwca 2022 roku spółka z Grupy CCC tj. CCC.eu Sp. z o.o. podpisała aneks do umowy o wielocelowy limit kredytowy z dnia 15 października 2014 roku z Bank Pekao S.A. Na podstawie aneksu Bank Pekao S.A. przedłużył limit kredytowy w kwocie 157,3 mln PLN do dnia 9 marca 2023 roku oraz w kwocie 65,2 mln PLN w terminie do dnia 30 czerwca 2023 roku.

W dniu 7 listopada 2022 roku spółka z Grupy CCC tj. Modivo S.A. podpisała aneks z PKO BP S.A. do umowy kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego z dnia 2 czerwca 2021 roku. Do momentu podpisania aneksu dostępny limit wynosił 123,2 mln PLN (po uwzględnieniu terminowych spłat). W następstwie podpisania aneksu łączny limit umowy kredytu uległ zwiększeniu do kwoty 180,0 mln PLN (w całości w formie kredytu w rachunku). Aneks wydłużył również okres na jaki został udzielony limit do dnia 21 listopada 2023 roku.

Następnie w dniu 27 października 2022 r. podpisano umowę z bankami przedłużającą finansowanie Grupy w zakresie Umowy Wspólnych Warunków Finansowania z 5 listopada 2020 roku, w tym w części z gwarancją płynnościową Banku Gospodarstwa Krajowego (BGK) do limitu 250 mln PLN, które to wygasały z dniem 30 października 2022 r. a zostały przedłużone na okres 2 lat z gwarancją w ramach programu FGK BGK. W odniesieniu do Umowy Wspólnych Warunków Finansowania oraz w odniesieniu do pozostałej kwoty finansowania Jednostki Biznesowej CCC (tj Grupa CCC z wyłączeniem Grupy Kapitałowej Modivo) uzgodniono dalsze warunki współpracy w zakresie poziomu zawartych w umowach finansowania wskaźników finansowych, począwszy od dnia 31 października 2022 r. Wskaźniki te zostały obniżone na dzień 31 października 2022 r. oraz na kolejne daty bilansowe.

Zmiany wskaźników zostały także potwierdzone przez obligatariuszy CCC S.A. w odniesieniu do umowy emisji obligacji serii 1/2018, zawierającej tożsame wskaźniki, co zostało potwierdzone w ramach Zgromadzenia Obligatariuszy w dniu 24 października 2022 roku zwołanego w sprawie wyrażenia zgody przez Zgromadzenie Obligatariuszy na zmianę wybranych wskaźników finansowych oraz zmianę Warunków Emisji.

Ponadto w dniu 20 grudnia 2022 r. podpisano aneks do Nowej Umowy Finansowania, w której dokonano refinansowania części istniejącego zadłużenia Grupy CCC wobec Instytucji Finansowych. Termin spłaty zrefinansowanej części zadłużenia finansowego ustalono na 24 miesiące od daty zawarcia aneksu.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Refinansowaniu uległa kwota 535,7 mln PLN, zabezpieczona gwarancjami w ramach portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych PLG-FGP BGK („BGK”), która została zredukowana o kwotę 50 mln PLN. W ramach Nowej Umowy Finansowania nastąpiło udzielenie Kredytu C w formie kredytu i faktoringu odwrotnego w wysokości 219,4 mln PLN na okres do dnia 20 grudnia 2024 roku, w celu refinansowania i spłaty obecnego finansowania, przy czym dostępny limit Kredytu B został obniżony o kwotę 4,5 mln PLN.

Równolegle Grupa otrzymała kredyt i faktoring odwrotny w łącznej wysokości 270,9 mln PLN na okres do dnia 20 grudnia 2024 roku, zabezpieczone gwarancjami w ramach portfelowej linii gwarancyjnej BGK.

Jedocześnie ustalono, że do końca 2023 roku zadłużenie finansowe Jednostki Biznesowej CCC zostanie pomniejszone o kwotę nie niższą niż 320 mln PLN, z czego 50 mln PLN zostało zredukowane już na dzień bilansowy.

Umowy finansowania Grupy CCC w tym Jednostki Biznesowej CCC oraz Jednostki Biznesowe Modivo, zostały szerzej opisane

w Sprawozdaniu z działalności w rozdziale Zarządzanie Zasobami Finansowymi oraz Płynność Finansowa.

Zawarcie aneksu do Nowej Umowy Finansowania oraz aneksu do Umowy Wspólnych Warunków Finansowania, a także przedłużenie finansowań z gwarancjami BGF, a także dodatkowych dokumentów finansowania pomiędzy CCC S.A., jej spółkami zależnymi, Modivo S.A. oraz instytucjami finansowymi było elementem procesu odnowienia finansowania Grupy CCC, którego celem jest zapewnienie stabilnego, długoterminowego poziomu finansowania dla Grupy CCC.

W odpowiedzi na istotne wydarzenia w otoczeniu zewnętrznym w 2020 i 2021 roku, Zarząd podjął decyzję i w listopadzie 2021 r. opublikował zaktualizowaną strategię GO.25 Everything Fashion Omnichannel, a jej główne cele i założenia w perspektywie 2025 r. zostały szerzej opisane w Rocznym Sprawozdaniu z działalności Grupy za rok 2021 w rozdziale Strategia Grupy CCC. Realizacja i plany rozwoju.

Elementem przygotowanej strategii w odniesieniu do roku 2023 jest Roczny Plan Finansowy, który został zatwierdzony przez Radę Nadzorczą. Został on skonstruowany przy uwzględnieniu szacowanych parametrów makroekonomicznych takich jak: inflacja na poziomie 9,2%, wynikającym z dostępnym analiz rynkowych i zbliżonym do poziomu inflacji przyjętego w budżecie państwa na rok 2023.

Kluczowe kursy wymiany walut obcych ujęte w budżecie dotyczyły euro oraz dolara amerykańskiego, których stosunek do złotego polskiego zostały odpowiednio założone na poziomie 4,7 oraz 4,5. Średni poziom kluczowej stopy referencyjnej (WIBOR 1M), o którą oparty jest koszt finansowania Grupy CCC został ustalony na bazie wewnętrznych analiz na poziomie 6,34%.

Realizacja wszystkich działań, zamierzeń, planów i projekcji finansowych, jest obarczona licznymi ryzykami i niepewnościami dotyczącymi przyszłości, takimi jak m.in. agresja Rosji na Ukrainę rozpoczęta w lutym 2022 r.

Wojna w Ukrainie wpłynęła na ogólną sytuację makroekonomiczną w Polsce oraz poza jej granicami oraz osłabienie siły zakupowej konsumenta, co w konsekwencji przełożyło się na spowolnienie sprzedaży w 2022 roku poniżej poziomu założonego w Rocznym Planie Finansowym na ten rok. W dniu 17 maja 2022 r. nastąpiła sprzedaż udziałów spółki rosyjskiej poza Grupę CCC. Transakcja została szerzej opisana w części ‘Działalność zaniechana’. Po dniu bilansowym w związku ze spełnieniem się warunków zawieszających Grupa CCC objęła kontrolę nad podmiotem CCC Ukraina, prowadzącym sieć franczyzową CCC na terenie Ukrainy.

Zarząd CCC S.A. identyfikuje poniższe czynniki jako mające wpływ na realizację Rocznego Planu Finansowego Grupy na rok 2023, w tym w świetle wahań na rynkach finansowych i w efekcie zmiany zachowań konsumentów:

•rozwój wydarzeń w Ukrainie i Rosji, mogących wywrzeć istotny, a jednocześnie trudny do przewidzenia na dzień dzisiejszy, wpływ na wiele aspektów prowadzonej działalności, oraz otoczenie zewnętrzne opisane poniżej;

•wystąpienie ryzyk o charakterze makroekonomicznym, w tym wzrost ogólny wzrost cen w gospodarce przekładający się na ceny towarów handlowych i usług oraz wynagrodzeń, ponoszone nakłady inwestycyjne, jak również wzrost kosztów operacyjnych, w szczególności transportu i logistyki;

•spadek popytu konsumenckiego na produkty oferowane przez Grupę w wyniku zmieniającej się sytuacji makroekonomicznej (m.in.: wzrost inflacji, stóp procentowych związanych z kosztami finansowania, wzrost bezrobocia i spadającą dynamikę realnych płac) oraz możliwych decyzji Grupy o podwyżkach cen towarów handlowych;

•zmiany kursu walutowego mające wpływ na osiągane wyniki z działalności poza granicami Polski oraz na wysokość kosztów związanych z zakupem towarów, oraz koszty najmu;

•zaostrzenie konkurencji w otoczeniu rynkowym, a w szczególności w zakresie cen oferowanych produktów mających wpływ na poziom realizowanych wyników w ramach bieżącej działalności;

•wystąpienie nieplanowanych i/lub nieprzewidzianych zmian w trendach modowych i warunkach pogodowych;

•wystąpienie zmian w zachowaniu konsumentów pod wpływem procesów migracyjnych lub odłożenia w czasie decyzji zakupowych;

•wystąpienie ryzyk o charakterze operacyjnym wpływających na zaburzenia ciągłości działania;

•zmienność na rynkach finansowych wpływająca na możliwość realizacji pierwszej oferty publicznej Modivo S.A. zgodnie z przyjętymi założeniami.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Zidentyfikowane powyżej ryzyka i wyjątkowe okoliczności wskazują na znaczącą niepewność co do realizacji planów finansowych w ciągu roku 2023, a w tym spełnienia warunków finansowych umów finansujących działalność Grupy oraz w konsekwencji co do możliwości kontynuacji działalności Grupy.

W ramach zawartych przez Grupę umów finansowania Grupa jest zobowiązana do przestrzegania określonych wskaźników finansowych, w podziale na Jednostkę Biznesową CCC i Jednostkę Biznesową Modivo, które zostały spełnione w roku obrotowym zakończonym 31 stycznia 2022 roku i na ten dzień oraz na dzień 31 lipca 2022 r., oraz w ocenie Zarządu także na dzień 31 stycznia 2023 r. przy uwzględnieniu kwestii opisanych w niniejszej nocie. W oparciu o przygotowany przez Zarząd Roczny Plan Finansowy na rok 2023 oraz wedle najlepszej wiedzy i oczekiwanych założeń i ewentualnych działań opisanych poniżej, Grupa spełnia warunki zapisane we wspomnianych umowach dotyczące w szczególności wartości raportowanej EBITDA za poszczególne okresy śródroczne oraz wskaźniki zadłużenia i ekspozycji netto/EBITDA, DSCR lub DSCR z gotówką oraz Nakłady Inwestycyjne i poziom EBITDA na koniec roku obrotowego oraz realizuje swoje zobowiązania, przy czym szerszy opis dot. wskaźników zawarty jest w Sprawozdaniu z działalności w rozdziale Zarządzanie Zasobami Finansowymi oraz Płynność Finansowa w sekcji Informacje dotyczące kowenantów/wskaźników finansowych.

Kluczowym elementem analizy dotyczącej spełnienia warunków finansowania, w tym wskaźników finansowych są parametry mogące mieć wpływ na realizację zaplanowanych celów poniżej tych określonych w Rocznym Planie Finansowym na rok 2023 oraz warunki finansowe, które Grupa w tym osobno Jednostka Biznesowa CCC i Jednostka Biznesowa Modivo, jest zobowiązana wypełniać w oparciu o podpisane umowy finansujące jej działalność. W tym celu Zarząd przygotował szczegółową analizę wrażliwości Rocznego Planu Finansowego w horyzoncie najbliższych 12 miesięcy oraz alternatywne scenariusze działania oraz skalkulował spodziewane wartości wskaźników finansowych i dokonał ich porównania z oczekiwaniami banków i instytucji finansujących działalność Grupy, przy uwzględnieniu opisanych wyżej ryzyk oraz zdarzeń i podejmowanych działań opisanych poniżej.

Zarząd podjął odpowiednie w swojej ocenie działania w celu realizacji planów określonych w Rocznym Planie Finansowym, a także w umowach z instytucjami finansującymi działalność Grupy, w tym w Jednostce Biznesowej CCC oraz Modivo, aby zapewnić płynność finansową Grupy i poszczególnych jednostek biznesowych (CCC i Modivo) w przypadku niższych niż zaplanowane poziomów sprzedaży i/lub marż oraz przepływów pieniężnych.

W ocenie Zarządu w dyspozycji jest także szereg działań kompensujących potencjalny negatywny wpływ wyżej wymienionych ryzyk na wyniki finansowe Grupy, w tym osobno Jednostki Biznesowej CCC i Jednostki Biznesowej Modivo. Do działań tych należy zaliczyć m.in. oszczędności kosztowe w stosunku do tych założonych w Rocznym Planie Finansowym, a także dalszą optymalizację kapitału obrotowego czy opisane poniżej planowane podwyższenie kapitału, mające posłużyć obniżeniu zadłużenia.

W odniesieniu do Jednostki Biznesowej CCC dokonana przez Zarząd szczegółowa analiza wrażliwości Rocznego Planu Finansowego w horyzoncie najbliższych 12 miesięcy udowodniła, że przypadku indywidualnej zmiany wybranego kluczowego parametru w skali roku w stosunku do założeń Rocznego Planu Finansowego (ceteris paribus):

•wzrostu średniorocznej inflacji o 5 p.p.;

•osłabienia średniorocznego kursu złotego o 0,20 PLN od głównych kursów walut (EUR i USD);

•spadek marży o 3,5 p.p. (wraz z jednoczesnym spadkiem sprzedaży o 12% z uwzględnieniem wpływu spadku kosztów zmiennych i dostępnych redukcji pozostałych kosztów);

•zmiany średniorocznie WIBOR 1M do 2 p.p.

wskaźniki finansowe na kolejne daty testowania będą osiągnięte zgodnie z wymogami umów finansowania.

Ponadto w dniu 17 listopada 2022 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie CCC S.A. na wniosek głównego akcjonariusza Spółki tj. Ultro S.a.r.l. (podmiot zależny od Dariusza Miłka), w sprawie podwyższenia jej kapitału zakładowego. Podjęte zostały uchwały w zakresie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie niższą niż 0,2 PLN oraz nie wyższą niż 1,4 mln PLN poprzez emisję nie mniej niż 2, ale nie więcej niż 14.000.000 akcji zwykłych, o wartości nominalnej 0,1 PLN w trybie subskrypcji prywatnej. Zamiarem Spółki jest przeznaczenie środków pozyskanych z emisji akcji na optymalizację struktury finansowania w kontekście wysokich stóp procentowych i dążenia Grupy do obniżenia zadłużenia. Cena emisyjna została ustalona na 36,11 PLN za akcję. Dodatkowo po dniu bilansowym tj. 14 kwietnia 2023 roku do Grupy wpłynęła deklaracja Ultro s.a.r.l. związana z objęciem akcji o czym mowa w nocie Zdarzenia po dacie bilansowej.

W kontekście Jednostki Biznesowej Modivo większość finansowania dłużnego stanowią obligacje zamienne na akcje Modivo emitowane do z SVF II Motion Subco (DE) LLC, podmiotu z Grupy Softbank, których data wykupu przypada na trzecią rocznicę emisji, o ile nie zostaną wcześniej zamienione na akcje, w przypadku przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej akcji (IPO) lub spłacone. Obligacje te prezentowane są jako krótkoterminowe zobowiązanie z uwagi na planowane IPO i w takim przypadku obowiązkową konwersją na akcje.

W odniesieniu do finansowania bankowego Jednostki Biznesowej Modivo, którego daty wykupu przypadają na rok 2023 r., Zarząd Jednostki Biznesowej Modivo podjął działania związane z przedłużeniem finansowania i w dniu 13 kwietnia 2023 r., spółka Modivo S.A., otrzymała od Banku Polska Kasa Opieki S.A. i przyjęła wiążącą ofertę wydłużenia z zachowaniem dotychczasowych warunków na kolejny okres 12 miesięczny, to jest do dnia 29 kwietnia 2024 r. okresu dostępności wielocelowego limitu kredytowego z dnia 26 października

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

2017 roku do łącznej kwoty 260 mln PLN. Przedłużenie okresu dostępności limitu kredytowego nastąpi po podpisaniu odpowiedniej dokumentacji kredytowej do dnia 29 kwietnia 2023 r.

Jednocześnie w dalszej części roku Zarząd Jednostki Biznesowej Modivo zamierza odnowić finasowanie w ramach umowy w Banku PKO BP w kwocie 180 mln PLN z datą wymagalności 21 listopada 2023 roku. Jednocześnie w trakcie roku obrotowego, przedłużeniu podlegać będą umowy faktoringu odwrotnego w kwocie 180 mln PLN (odnowienie w 2023 roku będzie na kwotę 150 mln PLN, w tym 50 mln PLN w ramach produktów z gwarancją BGK) w banku PEKAO SA, oraz 140 mln PLN w banku PKO BP,

w tym limit faktoringu odwrotnego w kwocie 60 mln PLN z gwarancją FGP BGK.

W odniesieniu do wskaźników finansowych ustalonych na dzień 31 stycznia 2023 roku uzgodniono z instytucjami finansującymi działalność Jednostki biznesowej Modivo jednorazowe zawieszenie ich testowania, co opisano w raporcie bieżącym nr 3/2023 z dnia

31 stycznia 2023 roku. Porozumienie z bankami zostało wypracowane w odniesieniu do istotnego pogorszenia otoczenia makroekonomicznego i spowolnienia popytu konsumenckiego w 2022 roku (w następstwie wybuchu wojny w Ukrainie i rosnącej inflacji), wpływającego na wyniki branży multibrand e-commerce. Jak opisano w Sprawozdaniu z działalności w rozdziale Zarządzanie Zasobami Finansowymi oraz Płynność Finansowa w sekcji Informacje dotyczące kowenantów/wskaźników finansowych, po dniu bilansowym poczyniono dodatkowe uzgodnienia z instytucjami finansującymi Jednostkę Biznesową Modivo. Pierwsza data, na którą testowane będą wskaźniki finansowe jednostki biznesowej Modivo przypada na 31 lipca 2023 r.

Dodatkowo Zarząd Spółki CCC S.A., w ramach planu obniżenia zadłużenia, podjął kroki celem pozyskania kapitału w ramach leasingu zwrotnego wybranych aktywów rzeczowych będących własnością spółek z grupy kapitałowej Spółki (o czym mowa szerzej w nocie 6.8. Zdarzenia po dacie bilansowej), pozyskania nowego finansowania (dłużnego lub kapitałowego) dla wskazanych podmiotów czy linii biznesowych Grupy (np. dla HalfPrice), o czym Grupa informowała w komunikacie bieżącym. Zarząd podtrzymuje także plany realizacji pierwszej oferty publicznej Modivo S.A.

W konkluzji, pomimo wymienionych powyżej ryzyk i wyjątkowych okoliczności, Zarząd Spółki, w oparciu o przygotowany Roczny Plan Finansowy na rok 2023, w tym przygotowane analizy i alternatywne scenariusze działania wspomniane powyżej oraz fakt podpisania umów zmieniających wskaźniki finansowe oraz przedłużające okres finansowania Grupy stoi na stanowisku, iż zostały podjęte lub przygotowane wystarczające zdaniem Zarządu działania zapobiegawcze w celu ograniczenia wyżej wymienionych ryzyk i zapewnienia realizacji przyjętych planów Grupy i w związku z tym przygotował załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe w oparciu o zasadę kontynuowania działalności.

ISTOTNE ZDARZENIA I TRANSAKCJE, KTÓRE MIAŁY MIEJSCE OD KOŃCA OSTATNIEGO ROCZNEGO OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

1.Agresja militarna Rosji w Ukrainie a w konsekwencji sprzedaż jednostki zależnej OBUV OOO – opisano szerzej w nocie 6.3.

2.Przejęcia aktywów w krajach Bałtyckich od dotychczasowego franczyzobiorcy Grupy, opisane szerzej w nocie 6.2.

3.Podpisano umowy z instytucjami finansującymi działalność Grupy Kapitałowej CCC, w tym Spółki CCC S.A., które opisano w punkcie „Kontynuacja działalności” oraz nocie 6.4.

4.8 lutego 2023 r. w związku ze spełnieniem się warunków zawieszających zawartych w przedwstępnej umowie zakupu akcji Grupa objęła kontrolę nad spółką CCC Ukraina Sp. z o.o. z siedzibą we Lwowie. W wyniku nabycia CCC S.A. objęła 75,1% udziałów w CCC Ukraina za cenę 23,8 mln PLN, która to została rozliczona z wierzytelności podmiotu z Grupy CCC z dotychczasowym udziałowcem CCC Ukraina. Rozliczenie transakcji nastąpi w 2023 roku. Szczegóły dotyczące nabycia Spółki zostały przedstawione w nocie Zdarzenia po dacie bilansowej.

5.W ramach struktury Grupy Kapitałowej nastąpiło zbycie spółek Gino Rossi S.A. oraz CCC Turcja poza Grupę CCC, a spółka CCC Austria, która zakończyła działalność operacyjną jest w procesie likwidacji.

WPŁYW WYBUCHU WOJNY NA UKRAINIE NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY

W następstwie nieuzasadnionej i niesprowokowanej agresji Rosji na Ukrainę, Zarząd podjął decyzję o zaprzestaniu dostaw na rynek rosyjski oraz wstrzymaniu rozwoju CCC w Rosji poprzez zaniechanie planów ekspansji oraz konsekwentne ograniczanie planowanej działalności operacyjnej. W Rosji Grupa prowadziła działalność poprzez 39 sklepów w ramach spółki zależnej, którą zbyła poza Grupę CCC dnia 17 maja 2022 r. – szerszy opis w nocie 6.3.

Grupa prowadziła działalność w Ukrainie za pośrednictwem franczyzy, stąd na dzień bilansowy aktywa przypisane do tego rynku to wyłącznie należności handlowe. Po dniu bilansowym nastąpiło nabycie pakietu 75,1% akcji w podmiocie CCC Ukraina Sp. z o.o. czyli franczyzobiorcy. W efekcie Grupa rozpoczęła działalność w Ukrainie poprzez własną sieć sprzedaży. Szczegóły dotyczące nabycia Spółki zostały przedstawione w nocie Zdarzenia po dacie bilansowej .

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

ANALIZA WPŁYWU ZMIANY SYTUACJI GOSPODARCZEJ NA WYCENĘ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

Dodatkowe informacje zawarto w nocie 5.5.

Ocena oczekiwanej straty kredytowej ECL

Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses - „ECL”) związanych z instrumentami finansowymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

W przypadku krótkoterminowych należności od odbiorców, które nie mają znaczącego elementu finansowania, należności z tytułu leasingu oraz należności pozostałych, Grupa stosuje podejście uproszczone wskazane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia.

Dla należności, dla których zasadne jest zastosowanie podejścia indywidualnego Grupa wycenia prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania na podstawie rynkowych danych opublikowanych przez Agencję ratingową Moody’s.

Działalność Grupy związana jest głównie z działalnością detaliczną, digital, hurtową. Należności handlowe dotyczą przede wszystkim działalności hurtowej i współpracy z franczyzobiorcami (należności handlowe powstałe w segmencie detal oraz digital nie są istotne). Należności od podmiotów, które w ocenie Grupy są obarczone ryzykiem niespłacalności objęto odpisami aktualizującymi.

W odniesieniu do ww. aktywów Grupa oszacowała wartość odpisu na oczekiwane straty kredytowe i rozpoznała w bieżącym okresie odpis aktualizujący należności od odbiorców w wysokości 44,7 mln PLN (w tym 9,4 mln PLN dotyczy należności od franczyzobiorcy operującego na rynku ukraińskim) i tym samym wartość odpisu aktualizującego należności od odbiorców na dzień 31 stycznia 2023 roku wynosi 100,8 mln PLN.

Grupa nie zaobserwowała istotnego pogorszenia spłacalności, bądź też zwiększenia ilości upadłości lub restrukturyzacji wśród swoich pozostałych klientów, poza dwoma podmiotami dla których zawiązano odpowiedni odpisy aktualizujące należności. W związku z powyższym, Grupa spodziewa się, że spłacalność pozostałych należności handlowych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 stycznia 2023 roku, których termin wymagalności przypada w najbliższych miesiącach, pozostanie na niezmienionym istotnie poziomie.

Drugą grupą aktywów narażonych na wystąpienie strat kredytowych są udzielone pożyczki. Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny, czy nie nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego składnika aktywów finansowych w postaci pożyczek lub nie wystąpiły obiektywne przesłanki na utratę wartość. Dla celów tej oceny Zarząd analizuje ryzyko spłaty pożyczek biorąc pod uwagę aktualną sytuację finansową Spółki. Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

W związku z ocena ryzyka kredytowego pożyczkobiorcy należności z tytułu pożyczek do podmiotu stowarzyszonego zostały objęte odpisem aktualizującym pokrywającym 100% ekspozycji w 2020 roku.

Dodatkowe informacje nt. utworzonych odpisów na oczekiwane straty kredytowe zawarto w nocie 3.3 oraz 6.1.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, wartości firmy i aktywów z tytułu praw do użytkowania

Na dzień 31 stycznia 2023 roku w oparciu o dokonaną ocenę przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości stwierdzono konieczność przeprowadzenia testu na utratę wartości niektórych ośrodków wypracowujących środki pieniężne (sklepów) oraz przeprowadzono coroczne testy na utratę wartości wartości firmy i wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania (znaków towarowych) – więcej informacji w nocie 5.5 w części zatytułowanej Utrata wartości aktywów.

Inne zagadnienia i kwestie księgowe

Na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Grupa nie identyfikuje żadnych istotnych ryzyk związanych z potencjalnym złamaniem warunków podpisanych umów handlowych oraz umów na dostawy.

Na skutek podpisanych umów finansowania z bankami oraz obligatariuszami i innymi instytucjami, Grupa została zobowiązana do spełnienia szeregu kowenantów, których kalkulacja i weryfikacja nastąpi w kolejnych okresach sprawozdawczych – szczegóły zostały opisane w Sprawozdaniu z działalności Grupy w rozdziale Zarządzanie zasobami finansowymi oraz płynność finansowa.

Na dzień 31 stycznia 2023 roku, w ocenie Zarządu, poza kwestiami opisanymi w nocie Kontynuacja Działalności, w trakcie okresu sprawozdawczego oraz do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, nie wystąpiły przypadki naruszenia kowenantów.

Na bazie posiadanych projekcji finansowych na kolejne okresy sprawozdawcze, Grupa ocenia, iż rozpoznane aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest odzyskiwalne.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w walucie polski złoty (PLN), która jest walutą funkcjonalną jednostki dominującej i walutą prezentacji Grupy.

STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Zasady rachunkowości stosowane przez Spółki Grupy Kapitałowej CCC S.A. nie zmieniły się w stosunku do tych stosowanych w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy od 1 lutego 2021 roku do 31 stycznia 2022 roku za wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2022 roku lub później.

Grupa dokonała zmiany prezentacji danych w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w zakresie prezentacji Kosztów punktów handlu oraz Pozostałych kosztów sprzedaży. Począwszy od 1 lutego 2022 r. koszty te zostały zaprezentowane w jednej kategorii kosztów o tytule Koszty punktów handlu oraz sprzedaży. Dodatkowo Grupa dokonała zmian w obrębie prezentacji kosztów rodzajowych, polegającej na łącznej klasyfikacji kosztów Pozostałych usług obcych oraz Pozostałych kosztów rodzajowych, równolegle wydzielając kategorię kosztów o nazwie Reklama. W ocenie Grupy powyższe zmiany odzwierciedlają istotę agregacji i klasyfikacji kosztów oraz sposób, w jaki kierownictwo analizuje te pozycje sprawozdawcze. W celu zachowania porównywalności danych, dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone.

Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony.

WAŻNIEJSZE SZACUNKI I OSĄDY

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu dokonywania własnych ocen w ramach stosowania przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. Istotne szacunki Zarządu zostały przedstawione w poszczególnych notach.

Poniżej zaprezentowano wykaz polityk rachunkowości oraz ważniejszych szacunków i osądów dla poszczególnych pozycji sprawozdań z całkowitego dochodu oraz sytuacji finansowej:

NOTA	TYTUŁ	POLITYKI RACHUNKOWOŚCI (T/N)	WAŻNIEJSZE SZACUNKI I OSĄDY(T/N)	STRONA
1	Konsolidacja	T	T	11
3.1	Przychody ze sprzedaży	T	T	29
3.2	Koszt własny sprzedaży	T	N	31
3.2	Koszty punktów handlu i sprzedaży	T	T	31
3.2	Koszty ogólnego zarządu	T	T	31
3.3	Pozostałe przychody i koszty operacyjne, przychody i koszty finansowe	T	T	34
3.4	Podatek dochodowy	T	T	37
3.4	Aktywa z tytułu podatku odroczonego	T	T	37
3.4	Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	T	N	37
4.1	Kapitał własny	T	N	42
4.2	Zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji	T	T	45
5.1	Wartości niematerialne	T	T	52
5.3	Rzeczowe aktywa trwałe	T	T	56
5.3	Otrzymane dotacje	T	N	56
5.4	Prawo do użytkowania aktywa oraz zobowiązania i należności leasingowe	T	T	59

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

5.6	Zapasy	T	T	67
5.7	Udzielone pożyczki	T	T	70
5.7	Należności od odbiorców	T	N	70
5.7	Pozostałe należności	T	N	70
5.8	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	T	N	72
5.9	Zobowiązania handlowe i inne	T	T	73
5.9	Pozostałe zobowiązania	T	N	73
5.10	Rezerwy	T	T	76
6.1	Instrumenty finansowe	T	T	79
6.2	Nabycie jednostek zależnych i stowarzyszonych	T	T	90
6.3	Jednostki stowarzyszone	T	T	92
6.4	Działalność zaniechana	T	T	94

Zastosowane nowe i zmienione standardy rachunkowości

Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2022 roku, nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy:

•Zmiany do MSSF 3: Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych;

•Zmiany do MSR 16: Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania;

•Zmiany do MSR 37: Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych;

•Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku).

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej

zastosowane przez Grupę

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Poniżej wymieniono standardy i interpretacje, które zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia poniższych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Grupy lub jej wyników finansowych.

•MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;

•Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;

•MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

•Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

•Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

•Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

•Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

•Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie oraz Zobowiązania długoterminowe zawierające klauzule umowne (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;

•Zmiana do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

2.SEGMENTY ORAZ PRZYCHODY Z DZIAŁALNOŚCI

Segmenty operacyjne oraz przychody z działalności są przedstawiane w sposób spójny ze sprawozdawczością wewnętrzną dostarczaną głównemu decydentowi operacyjnemu, na podstawie, której dokonuje on oceny wyników oraz decyduje o alokacji zasobów. Głównym decydentem operacyjnym jest Zarząd Jednostki Dominującej.

Zarząd analizuje działalność Grupy z perspektywy szyldu i wyróżnia:

•CCC,

•eobuwie,

•Modivo,

•HalfPrice oraz

•DeeZee.

Dane finansowe przygotowywane dla celów sprawozdawczości zarządczej oparte są na tych samych zasadach rachunkowości, jakie stosuje się przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych. Szczegółowe dane dotyczące sezonowości oraz cykliczności sprzedaży zawarto w Sprawozdaniu z działalności Zarządu, w rozdziale 18.

Grupa identyfikuje następujące segmenty operacyjne i sprawozdawcze:

Segment sprawozdawczy

Opis działalności segmentu sprawozdawczego oraz stosowane mierniki wyniku

Sprzedaż omnichannel CCC– sprzedaż poprzez witryny CCC, sklepy detaliczne działające w sieci CCC oraz działalność dystrybucyjna

Grupa prowadzi sprzedaż obuwia, odzieży, torebek, akcesoriów do pielęgnacji obuwia, drobnej galanterii odzieżowej za pośrednictwem sklepów detalicznych oraz witryn internetowych oraz sprzedaż w ramach działalności hurtowej do franczyzobiorców krajowych i zagranicznych oraz innych odbiorców hurtowych.

Działalność dystrybucyjna prowadzona jest przez spółkę CCC.eu, zajmującą się dystrybucją towarów do spółek z Grupy i poza nią.

Miernikami wyniku jest zysk brutto na sprzedaży liczony w stosunku do sprzedaży zewnętrznej oraz wynik operacyjny segmentu (zysk / (strata) segmentu) stanowiący różnicę pomiędzy sprzedażą, kosztem własnym sprzedanych towarów oraz bezpośrednimi i pośrednimi kosztami sprzedaży dotyczącymi funkcjonowania sieci detalicznej, dystrybucyjnej, witryn internetowych oraz kosztami komórek organizacyjnych wspierających sprzedaż (koszty punktów handlu oraz sprzedaży), a także odpowiednimi kosztami ogólnego zarządu oraz pozostałymi przychodami i kosztami operacyjnymi, skorygowane o amortyzację.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprzedaż omnichannel eobuwie - sprzedaż poprzez witryny eobuwie oraz sklepy detaliczne działające w sieci eobuwie	Działalność prowadzona jest przez Grupę Kapitałową Modivo S.A., zajmującą się dystrybucją towarów za pośrednictwem sieci internetowej oraz sklepów stacjonarnych. Grupa prowadzi sprzedaż obuwia, odzieży, torebek, akcesoriów do pielęgnacji obuwia, drobnej galanterii odzieżowej itp. do krajowych i zagranicznych odbiorców detalicznych. Miernikami wyniku jest zysk brutto na sprzedaży liczony w stosunku do sprzedaży zewnętrznej oraz wynik operacyjny segmentu (zysk / (strata) segmentu) stanowiący różnicę pomiędzy sprzedażą, kosztem własnym sprzedanych towarów oraz bezpośrednimi i pośrednimi kosztami sprzedaży dotyczącymi funkcjonowania platformy omnichannel (m.in. koszty logistyki), a także odpowiednimi kosztami ogólnego zarządu oraz pozostałymi przychodami i kosztami operacyjnymi, skorygowane o amortyzację.
Sprzedaż omnichannel Modivo - sprzedaż poprzez witryny Modivo oraz sklepy detaliczne działające w sieci Modivo	Działalność prowadzona jest przez Grupę Kapitałową Modivo S.A., zajmującej się dystrybucją towarów za pośrednictwem platformy Modivo oraz sklepów stacjonarnych. Grupa prowadzi sprzedaż odzieży, obuwia, torebek, akcesoriów do pielęgnacji obuwia, drobnej galanterii odzieżowej itp. do krajowych i zagranicznych odbiorców detalicznych. Miernikami wyniku jest zysk brutto na sprzedaży liczony w stosunku do sprzedaży zewnętrznej oraz wynik operacyjny segmentu (zysk / (strata) segmentu) stanowiący różnicę pomiędzy sprzedażą, kosztem własnym sprzedanych towarów oraz bezpośrednimi i pośrednimi kosztami sprzedaży dotyczącymi funkcjonowania platformy omnichannel (m.in. koszty logistyki), a także odpowiednimi kosztami ogólnego zarządu oraz pozostałymi przychodami i kosztami operacyjnymi, skorygowane o amortyzację. Grupa Modivo zajmuje się także produkcją odzieży Rage Age, Simple, Sprandi, Amerianos, Togoshi, Gino Rossi.
Sprzedaż omnichannel HalfPrice – sprzedaż poprzez witryny HalfPrice oraz sklepy detaliczne działające w sieci HalfPrice	Działalność prowadzona jest pod szyldem HalfPrice, poprzez sprzedaż w sklepach stacjonarnych oraz za pośrednictwem platformy internetowej. Działalność obejmuje sprzedaż odzieży, obuwia, akcesoriów, kosmetyków, zabawek oraz wyposażenia i dodatków do domu znanych marek w atrakcyjnych cenach. Miernikami wyniku jest zysk brutto na sprzedaży liczony w stosunku do sprzedaży zewnętrznej oraz wynik operacyjny segmentu (zysk / (strata) segmentu) stanowiący różnicę pomiędzy sprzedażą, kosztem własnym sprzedanych towarów oraz bezpośrednimi i pośrednimi kosztami sprzedaży dotyczącymi funkcjonowania platformy omnichannel (m.in. koszty najmu, koszty wynagrodzeń oraz koszty logistyki), a także odpowiednimi kosztami ogólnego zarządu oraz pozostałymi przychodami i kosztami operacyjnymi, skorygowane o amortyzację.
Sprzedaż DeeZee - sprzedaż poprzez sklep internetowy DeeZee oraz działalność dystrybucyjna	Działalność prowadzona jest przez spółkę DeeZee Sp. z o.o., zajmującej się dystrybucją towarów za pośrednictwem sieci internetowej oraz dystrybucją hurtową towarów do spółek z Grupy i poza nią. Spółka prowadzi sprzedaż obuwia, odzieży, torebek akcesoriów do pielęgnacji obuwia, drobnej galanterii odzieżowej itp. do krajowych i zagranicznych odbiorców detalicznych. Miernikami wyniku jest zysk brutto na sprzedaży liczony w stosunku do sprzedaży zewnętrznej oraz wynik operacyjny segmentu (zysk / (strata) segmentu) stanowiący różnicę pomiędzy sprzedażą, kosztem własnym sprzedanych towarów oraz bezpośrednimi i pośrednimi kosztami sprzedaży dotyczącymi funkcjonowania platformy omnichannel (m.in. koszty logistyki), a także odpowiednimi kosztami ogólnego zarządu oraz pozostałymi przychodami i kosztami operacyjnymi, skorygowane o amortyzację.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Uzgodnienie danych dot. segmentów do skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiono poniżej:

01.02.2022 - 31.01.2023		CCC	eobuwie	MODIVO	HalfPrice	DeeZee	Suma segmentów operacyjnych
Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych		4 175,2	3 081,3	895,0	843,1	115,8	9 110,4

Zysk brutto ze sprzedaży		2 178,6	1 274,7	366,9	390,7	54,5	4 265,4
	Marża brutto (zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych)	52%	41%	41%	46%	47%	47%
ZYSK SEGMENTU I [1]		280,8	108,7	34,8	16,8	9,2	450,3
	Koszty ogólnego zarządu, pozostałe koszty i przychody operacyjne oraz (odpisy) / odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych	−366,3	−90,1	−25,3	−15,9	−3,9	−501,6
	Amortyzacja	−425,1	−64,0	−7,8	−84,2	−1,1	−582,2
ZYSK SEGMENTU II (EBITDA) [1]		339,6	82,6	17,3	85,1	6,4	530,9

Aktywa segmentów:		31.01.2023
	Zapasy	1 044,8	962,2	335,7	328,3	20,1	2 691,1
	na sklepach	617,7	98,6	4,5	162,6	−	883,4
	w magazynie centralnym	427,1	863,6	331,2	165,7	20,1	1 807,7

[1] Grupa w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym poza dotychczas prezentowanym Zyskiem Segmentu (Zysk Segmentu I, definiowany jako Zysk brutto ze sprzedaży pomniejszony o koszty punktów handlu i sprzedaży), w porównaniu do śródrocznych skróconych skonsolidowanych sprawozdań finansowych publikowanych w roku 2022 prezentuje Zysk Segmentu II (EBITDA), oznaczający Zysk Segmentu I pomniejszony o koszty ogólnego zarządu i pozostałe koszty operacyjne oraz powiększone o pozostałe przychody operacyjne, a także (odpisy) / odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych, skorygowany o amortyzację. Zmiana ta ma na celu dostosowanie prezentowanych danych finansowych do analiz prowadzonych przez Zarząd Grupy w związku z rozwojem działalności operacyjnej Grupy CCC oraz funkcjonujących w jej ramach szyldów. Jest to jednocześnie docelowy miernik wyniku segmentu operacyjnego.

EBITDA nie jest miarą definiowaną przez MSSF i sposób jej kalkulacji może się różnić w zależności od podmiotu.

Aktywa segmentów sprawozdawczych, regularnie przedstawiane głównemu organowi odpowiedzialnemu za podejmowanie decyzji operacyjnych obejmują wyłącznie zapasy. Pozostałe aktywa i zobowiązania są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów operacyjnych.

01.02.2021 - 31.01.2022		CCC	eobuwie	MODIVO	HalfPrice	DeeZee	Suma segmentów operacyjnych
Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych		3 697,1	2 853,3	540,0	236,9	108,0	7 435,3

Zysk brutto ze sprzedaży		1 910,3	1 233,9	216,9	107,8	56,4	3 525,3
	Marża brutto (zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych)	52%	43%	40%	46%	52%	47%
ZYSK SEGMENTU I [1]		80,4	230,8	46,3	−37,8	2,1	321,8
	Koszty ogólnego zarządu, pozostałe koszty i przychody operacyjne oraz (odpisy) / odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych	−235,8	−49,5	−7,4	−19,3	−4,3	−316,3
	Amortyzacja	−464,9	−54,5	−5,0	−35,7	−1,2	−561,3
ZYSK SEGMENTU II (EBITDA) [1]		309,5	235,8	43,9	−21,4	−1,0	566,8

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)


Aktywa segmentów:		31.01.2022
	Zapasy	1 450,6	750,0	211,9	142,9	27,1	2 582,5
	na sklepach	669,1	74,7	−	52,4	−	792,1
	w magazynie centralnym	781,5	675,3	211,9	90,5	27,1	1 786,3

EBITDA nie jest miarą definiowaną przez MSSF i sposób jej kalkulacji może się różnić w zależności od podmiotu.

	01.02.2022 - 31.01.2023			01.02.2021 - 31.01.2022
	ZAGREGOWANE DANE SEGMENTÓW	KOREKTY KONSOLIDACYJNE	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE	ZAGREGOWANE DANE SEGMENTÓW	KOREKTY KONSOLIDACYJNE	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Przychody ze sprzedaży	9 110,4	12,8	9 123,2	7 435,3	106,4	7 541,7
ZYSK (STRATA) SEGMENTU I	450,3	−	450,3	321,8	−1,4	320,4
Koszty ogólnego zarządu, pozostałe przychody i koszty operacyjne oraz (odpisy) / odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych	−501,6	−	−501,6	−316,3	−	−316,3
Amortyzacja	−582,2	−	−582,2	−561,3	−	−561,3
ZYSK SEGMENTU II (EBITDA)	530,9	−	530,9	566,8	−1,4	565,4
Przychody finansowe	54,0	−	54,0	42,4	−	42,4
Pozostałe koszty finansowe	−401,9	−	−401,9	−195,2	−	−195,2
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych	0,3	−	0,3	0,4	−	0,4
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	−398,9	−	−398,9	−146,9	−1,4	−148,3
	31.01.2023			31.01.2022
Aktywa segmentów:
Zapasy	2 691,1	−	2 691,1	2 582,5	43,3	2 625,8
Istotne przychody (koszty):
Odpis z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawa do użytkowania aktywów	−	−	−	−2,2	−	−2,2

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Informacje geograficzne

Przychody od klientów zewnętrznych:

01.02.2022-31.01.2023		Przychody ze sprzedaży
01.02.2022-31.01.2023		CCC	eobuwie	MODIVO	HalfPrice	DeeZee	Razem
Rynki / Segmenty		CCC	eobuwie	MODIVO	HalfPrice	DeeZee	Razem
Polska	Polska	2 653,1	1 104,3	285,8	659,9	115,8	4 818,9
Europa Środkowo - Wschodnia	Czechy	372,3	264,5	71,7	34,1	−	742,6
	Słowacja	210,0	114,4	37,4	16,2	−	378,0
	Węgry	300,6	188,5	40,0	36,4	−	565,5
	Rumunia	320,0	324,7	140,1	2,0	−	786,8
	Bułgaria	71,4	181,2	73,4	−	−	326,0
	Słowenia	62,0	24,5	4,1	18,7	−	109,3
	Chorwacja	102,4	71,8	14,2	11,7	−	200,1
	Litwa	5,6	87,6	26,2	−	−	119,4
	Łotwa	13,5	19,7	2,6	−	−	35,8
	Estonia	11,8	1,1	−	−	−	12,9
	Rosja	−	−	−	−	−	−
	Serbia	47,7	−	−	−	−	47,7
	Ukraina	−	8,9	29,7	−	−	38,6
	Razem	1 517,3	1 286,9	439,4	119,1	−	3 362,7
Europa Zachodnia	Austria	3,0	7,9	1,5	64,1	−	76,5
	Szwajcaria	−	51,0	−	−	−	51,0
	Niemcy	−	182,5	39,1	−	−	221,6
	Francja	−	49,6	11,7	−	−	61,3
	Hiszpania	−	16,5	−	−	−	16,5
	Włochy	−	144,3	28,9	−	−	173,2
	Szwecja	−	7,2	−	−	−	7,2
	Grecja	1,8	231,1	88,6	−	−	321,5
	Razem	4,8	690,1	169,8	64,1	−	928,8
CCC GK	Razem	4 175,2	3 081,3	895,0	843,1	115,8	9 110,4

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

01.02.2021 - 31.01.2022		Przychody ze sprzedaży
01.02.2021 - 31.01.2022		CCC	eobuwie	MODIVO	HalfPrice	DeeZee	Razem
Rynki / Segmenty		CCC	eobuwie	MODIVO	HalfPrice	DeeZee	Razem
Polska	Polska	2 413,5	989,3	186,0	198,4	108,0	3 895,2
Europa Środkowo - Wschodnia	Czechy	259,8	229,0	40,0	8,2	−	537,0
	Słowacja	171,9	132,0	32,0	−	−	335,9
	Węgry	264,5	195,0	27,0	10,0	−	496,5
	Rumunia	269,7	289,0	68,0	−	−	626,7
	Bułgaria	47,2	148,0	36,0	−	−	231,2
	Słowenia	56,2	13,0	−	−	−	69,2
	Chorwacja	85,7	54,0	7,0	2,4	−	149,1
	Litwa	−	102,0	20,0	−	−	122,0
	Rosja	−	−	−	−	−	−
	Serbia	40,2	−	−	−	−	40,2
	Ukraina	−	48,0	19,0	−	−	67,0
	Razem	1 195,2	1 210,0	249,0	20,6	−	2 674,8
Europa Zachodnia	Austria	87,5	−	−	17,9	−	105,4
	Szwajcaria	−	41,0	−	−	−	41,0
	Niemcy	−	187,0	23,0	−	−	210,0
	Francja	−	52,0	8,0	−	−	60,0
	Hiszpania	−	17,0	−	−	−	17,0
	Włochy	−	124,0	14,0	−	−	138,0
	Szwecja	−	7,0	−	−	−	7,0
	Grecja	0,9	226,0	60,0	−	−	286,9
	Razem	88,4	654,0	105,0	17,9	−	865,3
CCC GK	Razem	3697.1	2 853,3	540,0	236,9	108,0	7 435,3

Powyższa informacja o przychodach oparta jest na danych o lokalizacji sklepów w przypadku sprzedaży w sklepach stacjonarnych oraz na bazie kraju do którego jest wysyłana przesyłka w przypadku sprzedaży digital (e-commerce).

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Aktywa trwałe:

AKTYWA TRWAŁE (Z WYŁĄCZENIEM INNYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH I PODATKU ODROCZONEGO)	31.01.2023	31.01.2022
Polska	2 052,3	1 860,1
Czechy	247,1	252,3
Węgry	218,1	222,9
Rumunia	270,5	250,5
Pozostałe	618,0	553,5
Razem aktywa trwałe (z wyłączeniem innych aktywów finansowych i podatku odroczonego)	3 406,0	3 139,30

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

3.NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

3.1.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Przychody ze sprzedaży

MSSF 15 ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami.

Zgodnie z powyższym standardem przychody ujmowane są w kwocie wynagrodzenia, które przysługuje jednostce w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Grupa rozpoznaje przychód w momencie przekazania towaru do klienta w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę w zamian za przekazanie tych dóbr i usług.

W przychodach ze sprzedaży ujmowane są przychody ze sprzedaży towarów i produktów uzyskiwane w ramach normalnej działalności gospodarczej. Przychody ze sprzedaży wykazuje się w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu sprzedaży towarów, wyrobów gotowych i usług w zwykłym toku działalności Grupy. Przychody prezentowane są po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, zwroty, rabaty i opusty, a także po eliminacji sprzedaży wewnątrz Grupy.

Przychody z tytułu sprzedaży kart podarunkowych rozpoznawane są w momencie dostawy do klienta towaru opłaconego za pośrednictwem takiej karty podarunkowej. Do tego czasu opłacone, a niezrealizowane karty podarunkowe ujmowane są w bilansie w pozycji zobowiązania z tytułu umów z klientami.

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów – sprzedaż hurtowa

Grupa dokonuje sprzedaży obuwia, torebek, akcesoriów do pielęgnacji obuwia, drobnej galanterii odzieżowej na rynku hurtowym krajowym i zagranicznym. Przychody ze sprzedaży ujmuje się w momencie, w którym na kontrahenta przekazana została kontrola nad towarem.

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów – sprzedaż detaliczna

Grupa dokonuje sprzedaży obuwia, odzieży, torebek, akcesoriów do pielęgnacji obuwia, kosmetyków, wyposażenia wnętrz oraz dodatków, poprzez sieć własnych sklepów zlokalizowanych na terenie kraju oraz za granicą. Przychody ze sprzedaży ujmuje się w momencie wydania towaru klientowi w sklepie. Sprzedaż detaliczna odbywa się najczęściej za gotówkę lub przy użyciu kart płatniczych. Grupa stosuje politykę zwrotu towaru przez klienta w terminie 14 dni od daty zakupu w CCC oraz 100 dni w eobuwie i Modivo dla sprzedaży stacjonarnej. W przypadku uczestnictwa w Klubie CCC, polityka zwrotów przedstawia się następująco:

•CCC Standard – 30 dni

•CCC Silver – 60 dni

•CCC Gold – 120 dni

Przychody ze sprzedaży towarów – digital

Grupa dokonuje sprzedaży obuwia, torebek, akcesoriów do pielęgnacji obuwia, odzieży, dodatków oraz wyposażenia wnętrz poprzez sklepy online działające na lokalnym i zagranicznych rynkach. Przychody ze sprzedaży ujmuje się w momencie wydania przesyłki do kuriera oraz koryguje odpowiednio na dzień bilansowy uwzględniając datę otrzymania przesyłki przez klienta. W przypadku sprzedaży, gdzie rozliczenie następuje za pobraniem w momencie dostawy Grupa rozpoznaje należność od kuriera prezentowaną w pozycji należności handlowe. W przypadku, gdy nie nastąpiła dostawa a środki z płatności on-line wpłynęły na rachunek Grupy, w momencie wpływu środków z płatności Grupa rozpoznaje zobowiązanie z tytułu umowy prezentowane w pozycji pozostałe zobowiązania. Grupa stosuje politykę zwrotu towaru przez klienta w terminie 14 dni od zakupu w CCC oraz wydłużony okres w przypadku uczestnictwa w Klubie CCC (opisane powyżej) i 100 dni w eobuwie i Modivo dla sprzedaży digital. Ponadto również na dzień bilansowy szacowana jest wartość potencjalnych zwrotów wynikające z prawa konsumenta do odstąpienia od umowy zawartej na odległość.

Grupa szacuje wartość towaru podlegającemu zwrotowi na bazie danych historycznych oraz w oparciu o zwroty dokonane po dniu bilansowym dla sprzedaży detalicznej i digital.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Program lojalnościowy

Grupa posiada Program Lojalnościowy „Klub CCC”, którego celem jest promocja i reklama Grupy i Podmiotów z Grupy CCC, w tym zwiększania ich popularności, zachęcania do zakupu ich produktów i korzystania z ich usług. Zgodnie z regulaminem programu klienci Grupy, po przystąpieniu do Klubu CCC, są uprawnieni do dedykowanych świadczeń w okresie jednego roku zależnych od wartości zrealizowanych zakupów. Okres jednego roku liczy się od dnia zrealizowania zakupu lub przekroczenia ustalonego progu wartościowego dla konkretnego przedziału uprawnień (Standard dla zakupów do 399 PLN, Silver dla zakupów w przedziale od 400 PLN do 799 PLN oraz Gold dla zakupów w przedziale powyżej 799 PLN). Uczestnicząc w programie lojalnościowym klienci Grupy nabywają prawa do zniżek na kolejne zakupy. Szczegółowy regulamin programu dostępny jest na stronie internetowej Grupy.

Dodatkowe benefity jak zniżki u partnerów programu, nie stanowią zobowiązania Grupy i w efekcie nie podlegają pod MSSF 15 w sprawozdaniach Grupy. Natomiast „pierwszeństwo nabycia dedykowanych kolekcji” nie stanowi „istotnego prawa” z punktu widzenia uczestnika programu, gdyż regulamin programu nie gwarantuje mu prawa do zakupy dedykowanych kolekcji po preferencyjnych cenach.

Przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, przedstawiają się następująco:

	01.02.2022 - 31.01.2023	01.02.2021 - 31.01.2022
Przychody ze sprzedaży
Obuwie	6 613,8	5 787,2
Torby	580,2	448,9
Odzież	1 166,7	619,9
Inne [1]	634,5	386,2
Razem sprzedaż omnichannel	8 995,2	7 242,1
Hurt	128,0	299,6
Razem	9 123,2	7 541,7

[1] Kategoria „Inne” to przede wszystkim (wg wartości): kosmetyki do obuwia, wkładki, paski, portfele, skarpety, biżuteria i dodatki, home decor i beauty.

W związku z zaprezentowaniem w okresie bieżącym działalności zaniechanej dane za okres porównawczy zostały przekształcone.

Grupa prowadzi sprzedaż detaliczną oraz digital do odbiorców indywidualnych, sprzedaż do żadnego pojedynczego odbiorcy nie przekroczyła 10% ogółu przychodów.

Wartość przychodów ze sprzedaży została powiększona o zmianę rozpoznanego zobowiązania z tytułu umów z klientami w kwocie 0,6 mln PLN (w analogicznym okresie roku ubiegłego przychody zostały pomniejszone o 14,5 mln PLN z tego tytułu). Wartość zobowiązania z tytułu umów z klientami na dzień bilansowy wynosi 13,9 mln PLN wobec 14,5 mln PLN na dzień 31 stycznia 2022 r.

W roku finansowym 2022 Grupa odnotowała wzrost przychodów ze sprzedaży omnichannel w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o 24,21%. Do wzrostu przychodów przyczynił się rozwój modelu omnichannelowego w Grupie, jak i rozszerzenie dostępnego asortymentu.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

3.2 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Koszt własny sprzedaży

Jako koszt własny sprzedaży Grupa ujmuje:

•wartość sprzedanych towarów,

•wartość rozchodowanych do sprzedaży opakowań,

•wartość sprzedanych wyrobów gotowych,

•koszt rezerwy na naprawy gwarancyjne (nota 5.9),

•odpis wartości zapasów,

•odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych wykorzystywanych w produkcji wyrobów lub świadczenia usług (amortyzacja maszyn produkcyjnych), koszty wynagrodzeń pracowników produkcyjnych, inne koszty związane z produkcją.

Koszty punktów handlu i sprzedaży

Koszty punktów handlu i sprzedaży obejmują koszty utrzymania sklepów i innych placówek handlowych oraz witryn internetowych, a także koszty sprzedaży niezwiązane bezpośrednio z utrzymaniem sklepów, dotyczące komórek organizacyjnych wspierających sprzedaż. Do pozycji tej zalicza się głównie:

•koszty wynagrodzeń pracowników zatrudnionych w sklepach oraz pracowników komórek organizacyjnych wspierających sprzedaż,

•amortyzację rzeczowych aktywów trwałych,

•amortyzację aktywa z tytułu prawa do użytkowania,

•koszty reklamy,

•płatności zmienne dotyczące leasingu (czynsze obrotowe),

•leasingi niskocenne i krótkoterminowe,

•podatek od sprzedaży detalicznej,

•pozostałe koszty.

Koszty ogólnego zarządu

Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty związane z kierowaniem całokształtem działalności gospodarczej Grupy (koszty ogólno-administracyjne) oraz koszty ogólne Grupy.

Dotacje rządowe

Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów (prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pasywach w linii Dotacje otrzymane), a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów jako pozostały przychód operacyjny.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

01.02.2022 - 31.01.2023	KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY	KOSZTY PUNKTÓW HANDLU	KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU	RAZEM
Koszty nabycia i wytworzenia sprzedanych towarów	−4 819,4	−	−	−4 819,4
Zużycie materiałów i energii	−	−182,8	−31,6	−214,4
Odpis na zapasy	−38,4	−	−	−38,4
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze	−	−980,0	−186,9	−1 166,9
Usługi transportowe	−	−470,0	−0,5	−470,5
Pozostałe koszty najmu - media i inne koszty zmienne	−	−300,9	−27,3	−328,2
Reklama	−	−965,0	−2,2	−967,2
Amortyzacja	−	−532,4	−49,8	−582,2
Podatki i opłaty	−	−45,8	−5,7	−51,5
Pozostałe koszty	−	−338,2	−95,5	−433,7
Zmiana stanu produktów i produkcji w toku	−	−	−	−
Razem	−4 857,8	−3 815,1	−399,5	−9 072,4

01.02.2021 - 31.01.2022	KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY	KOSZTY PUNKTÓW HANDLU I SPRZEDAŻY	KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU	RAZEM
Koszty nabycia i wytworzenia sprzedanych towarów	−3 924,3	−	−	−3 924,3
Zużycie materiałów i energii	−44,9	−162,5	−24,2	−231,6
Odpis na zapasy	−8,0	−	−	−8,0
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze	−26,8	−789,7	−136,6	−953,1
Usługi transportowe	−0,5	−405,6	−0,7	−406,8
Pozostałe koszty najmu - media i inne koszty zmienne	−	−225,2	−22,1	−247,3
Reklama	−	−783,9	−8,7	−792,6
Amortyzacja	−0,5	−508,9	−51,9	−561,3
Podatki i opłaty	−	−34,8	−6,6	−41,4
Pozostałe koszty	−2,1	−294,3	−128,7	−425,1
Zmiana stanu produktów i produkcji w toku	−9,3	−	−	−9,3
Razem	−4 016,4	−3 204,9	−379,5	−7 600,8

W związku z zaprezentowaniem w okresie bieżącym działalności zaniechanej oraz zmiany prezentacji kosztów (połączenie kosztów punktów handlu i pozostałych kosztów sprzedaży) dane za okres porównawczy zostały przekształcone.

Koszt własny sprzedaży dotyczący działalności kontynuowanej wzrósł o 20,9% w stosunku do okresu roku ubiegłego, podczas gdy przychody wzrosły o21,0%. Wzrost ten wynika głównie z odbudowy sprzedaży w kanale detalicznym, rozwoju kanału digital oraz modelu omnichannel, rozszerzenia dostępnego asortymentu oraz uruchomienia sprzedaży w segmencie HalfPrice. Istotną przyczyną wzrostu kosztów nabycia i wytworzenia sprzedanych towarów był wzrosty kursów walut. Wzrost marżowości jest efektem m.in.: wyższej sprzedaży w pierwszych cenach, zarządzania polityką rabatową. Spadek kosztów zużycia materiałów i energii oraz wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych w kosztach własnych sprzedaży wynika z zaprzestania produkcji w następujących spółkach z Grupy Kapitałowej CCC: Gino Rossi S.A. oraz CCC Factory Sp. z o.o.

Koszty punktów handlu i sprzedaży dotyczące działalności kontynuowanej wzrosły w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego o 610,2 mln PLN. Na wzrost ten wpływ miały głównie:

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

•wyższe o 190,3 mln PLN koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych, co wynika z rozwoju kanałów sprzedaży, przede wszystkim kanału ecommerce w ramach omnichannel oraz zamknięć sklepów w okresach lockdown i otrzymanych dotacji rządowych do kosztów wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych w 2021 r.;

•wyższe o 181,1 mln PLN koszty reklamy w wyniku wzmożonej konkurencyjności w kanale digital przede wszystkim w Grupie Modivo oraz ogólnego rozwoju kanałów sprzedaży;

•wyższe o 75,7 mln PLN pozostałe koszty najmu (czynsze od obrotów oraz koszty zmienne: media, energia elektryczna itp.) na skutek rozbudowy kanałów sprzedaży przy jednoczesnych renegocjacjach umów najmu – przechodzenie z czynszu stałego na czynsze zmienne zależne od obrotu oraz wyższych cen eksploatacji i energii;

•wyższe o 23,5 mln PLN koszty amortyzacji na skutek rozbudowy kanałów sprzedaży oraz przy jednoczesnej renegocjacji umów najmu, w tym przejścia na czynsz od obrotu;

•wyższe o 64,4 mln PLN koszty transportu na skutek rozwoju sprzedaży w kanale digital;

•wyższe o 43,9 mln PLN pozostałe koszty obejmujące koszty usług logistycznych oraz IT.

Wzrost kosztów ogólnego zarządu dotyczących działalności kontynuowanej w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego wynika z wyższych kosztów wynagrodzeń (o 50,3 mln PLN) głównie za sprawą rozwoju kanałów sprzedaży oraz zbudowania zaplecza osobowego pod segment HalfPrice. Odnotowano także spadek pozostałych kosztów (o 33,2 mln PLN) na skutek dyscypliny kosztowej i ograniczenia kosztów związanych z usługami outsourcingowymi oraz doradczymi.

Poniższa nota prezentuje składniki świadczeń pracowniczych:

	01.02.2022 - 31.01.2023	01.02.2021 - 31.01.2022
Wynagrodzenia	−944,4	−761,2
Koszty ubezpieczeń społecznych	−172,5	−135,6
Koszty świadczeń emerytalnych	−	−
Inne świadczenia po okresie zatrudnienia	−1,6	−5,8
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych	−30,1	−21,2
Koszty wpłat na PPK	−3,1	−2,7
Koszty programu motywacyjnego	−15,2	−26,6
Razem:	−1 166,9	−953,1

W związku z zaprezentowaniem w okresie bieżącym działalności zaniechanej dane za okres porównawczy zostały przekształcone.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

3.3 POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE, PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty z działalności niebędącej podstawową działalnością operacyjną jednostki, np. zyski lub straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych, prawa do użytkowania, wartości niematerialnych oraz wartości firmy, kary i grzywny, darowizny, dotacje oraz różnice kursowe od działalności operacyjnej itp.

Przychody i koszty finansowe

Przychody i koszty finansowe wynikające z działalności finansowej Grupy obejmują między innymi: odsetki, prowizje, zyski i straty na różnicach kursowych od działalności finansowej.

Dotacje rządowe

Polityka rachunkowości dotycząca dotacji rządowych została ujawniona w nocie 3.2.

	01.02.2022 - 31.01.2023	01.02.2021 - 31.01.2022
Pozostałe koszty
Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	−15,7	−11,7
Odpis z tytułu utraty wartości aktywów trwałych i wartości niematerialnych	−	−2,1
Odsetki i kary	−12,6	−0,8
Inne koszty operacyjne	−30,9	−13,6
Strata z tytułu różnic kursowych od pozycji innych niż zadłużenie	−60,7	−32,2
Pozostałe koszty operacyjne razem	-119,9	-60,4

W związku z zaprezentowaniem w okresie bieżącym działalności zaniechanej dane za okres porównawczy zostały przekształcone.

	01.02.2022 - 31.01.2023	01.02.2021 - 31.01.2022
(Odpisy) / Odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (Odpisy aktualizujące należności handlowe)
Odpis aktualizujący należności handlowe	−44,7	5,1
(Odpisy) / Odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (Odpisy aktualizujące należności handlowe) razem	-44,7	5,1

Grupa ujęła odpisy aktualizujące z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w kwocie 44,7 mln PLN dotyczące należności handlowych, które w ocenie Zarządu są nieściągalne ze względu na pogorszenie sytuacji finansowej lub upadłość kontrahenta. Szczegóły dotyczące założeń przy tworzeniu odpisów aktualizujących znajdują się w nocie 6.1. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

	01.02.2022 - 31.01.2023	01.02.2021 - 31.01.2022
Pozostałe przychody
Odszkodowania	4,3	2,5
Odwrócenie odpisów aktualizujących aktywa trwałe	0,4	−
Dofinansowanie do wynagrodzeń PFRON	3,6	3,6
Zysk z tytułu rozliczenia inwestycji w sklepach z wynajmującymi	5,1	15,7
Zysk z tytułu rozliczenia umów leasingowych	22,4	25,2
Dotacje	0,9	1,7
Umorzenie pożyczki PFR	−	51,0
Wynik ze zbycia spółki	0,3	−
Inne przychody operacyjne	25,5	18,8
Pozostałe przychody operacyjne razem	62,5	118,5

W związku z zaprezentowaniem w okresie bieżącym działalności zaniechanej dane za okres porównawczy zostały przekształcone.

	01.02.2022 - 31.01.2023	01.02.2021 - 31.01.2022
Koszty finansowe
Odsetki od pożyczek, kredytów i obligacji	−293,4	−106,5
Odsetki od leasingu	−42,4	−44,4
Wynik na różnicach kursowych	−43,8	−0,9
Prowizje zapłacone	−8,6	−16,6
Wycena opcji wykupu udziałów niekontrolujących	−1,8	−17,7
Wynik z tytułu modyfikacji umowy kredytowej	−	−5,6
Koszty z tytułu gwarancji bankowych	−6,1	−2,9
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker	−	−0,6
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo - opcja dobrowolnej konwersji (voluntary conversion option)	−1,2	−
Inne koszty finansowe	−4,6	−0,0
Koszty finansowe razem	−401,9	−195,2

W związku z zaprezentowaniem w okresie bieżącym działalności zaniechanej dane za okres porównawczy zostały przekształcone.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

	01.02.2022 - 31.01.2023	01.02.2021 - 31.01.2022
Przychody finansowe
Przychody z tytułu odsetek od rachunku bieżącego i innych	6,3	−0,4
Wynik na różnicach kursowych	−	2,6
Wycena pochodnych instrumentów finansowych (wbudowane instrumenty pochodne)	−	0,8
Wycena pochodnych instrumentów finansowych (forward)	−	2,1
Rozliczenie Gino Rossi	−	−
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo - opcja dobrowolnej konwersji (voluntary conversion option)	−	4,7
Inne przychody finansowe	0,6	8,7
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker	13,4	−
Wycena opcji wykupu udziałów niekontrolujących	33,7	23,9
Przychody finansowe razem	54,0	42,4

W związku z zaprezentowaniem w okresie bieżącym działalności zaniechanej dane za okres porównawczy zostały przekształcone.

Przychody finansowe w omawianym okresie wyniosły 54,0 mln PLN i były wyższe w stosunku do analogicznego okresu roku 2021 o 11,6 mln PLN. Obejmowały głównie:

•wycenę opcji wykupu udziałów niekontrolujących w spółce zależnej DeeZee Sp. z o.o. w wartości 33,7 mln PLN, wzrost do analogicznego okresu roku poprzedniego o 9,8 mln PLN,

•wycenę pochodnego instrumentu finansowego wbudowanego w wyemitowane obligacje PFR – Equity Kicker w wartości 13,4 mln PLN.

Wykazane w przychodach finansowych pozycje: pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker, pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo - opcja dobrowolnej konwersji (voluntary conversion option) i wycena opcji wykupu udziałów niekontrolujących zostały szerzej opisane w nocie 6.1.

Koszty finansowe wyniosły 401,9 mln PLN i były wyższe o 206,7 mln PLN w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Na wzrost ten wpływ miały głównie:

•koszty odsetek od kredytów i obligacji w wysokości 293,4 mln PLN wobec 106,5 mln PLN w roku ubiegłym. Wzrost ten jest skutkiem wyższych kosztów obsługi zadłużenia w następstwie sukcesywnego podwyższania stóp procentowych przez NBP oraz wyceny długu z tytułu obligacji zamiennych na akcje w zamortyzowanym koszcie;

•wynik na różnicach kursowych w wysokości 43,8 mln PLN ( 0,9 mln PLN w porównywalnym okresie).

Szczegółowe zestawienie udzielonych pożyczek oraz poręczeń, z podziałem na wartość brutto / ekspozycję kredytową, odpis aktualizujący, poziom hierarchii wartości godziwej przedstawiono w nocie 6.1.

Po uwzględnieniu podatku dochodowego w kwocie 2,6 mln PLN strata netto z działalności kontynuowanej Grupy CCC za 2022 rok osiągnęła wartość 401,5 mln PLN i była wyższa o 184,9 mln PLN (r/r).

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

3.4 OPODATKOWANIE

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

Zarząd CCC S.A. w dniu 7 stycznia 2021 r. podjął decyzję o zawiązaniu Podatkowej Grupy Kapitałowej CCC (dalej: „PGK CCC”). W skład PGK CCC wchodzą następujące spółki:

•CCC Spółka Akcyjna, która stanowić będzie Spółkę dominującą w ramach Podatkowej Grupy Kapitałowej CCC;

•CCC Shoes & Bags Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, która stanowić będzie spółkę zależną.

Umowa o utworzeniu PGK CCC została zawarta na okres trzech lat podatkowych, to jest na lata podatkowe rozpoczynające się odpowiednio 01.03.2021 r., 01.02.2022 r. oraz 01.02.2023 r.

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego danego okresu sprawozdawczego w krajach, gdzie spółka i jej jednostki zależne działają i generują dochody podlegające opodatkowaniu w oparciu o stawki obowiązujące w danym kraju. Zmiany oszacowań dotyczące lat poprzednich ujmowane są jako korekta obciążenia za rok bieżący.

Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego

Jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Grupa określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Grupa przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Grupa stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Grupa odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Grupa ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:

•Grupa określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub

•Grupa ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w wyniku powstania różnic pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi oraz od nierozliczonych strat podatkowych. Różnice takie powstają w Grupie w sytuacji odmiennego rozliczania amortyzacji dla celów księgowych i podatkowych, ujmowania księgowo odpisów wartości aktywów (które dla potrzeb podatkowych zostaną zrealizowane w postaci podatkowych odpisów amortyzacyjnych w przyszłych okresach) lub utworzonych dla celów księgowych rezerw (które dla celów podatkowych zostaną uznane w momencie poniesienia odpowiednich kosztów). Z ujęcia wyłączone są różnice (niedotyczące transakcji przejęć) związane z początkowym ujęciem składnika aktywów lub zobowiązań, który nie wpływa w momencie ujęcia danego składnika ani na wynik ani na dochód (stratę) podatkową.

Różnice przejściowe powstają również w transakcjach przejęć oraz reorganizacji wewnętrznych w grupie. W przypadku przejęć podmiotów zewnętrznych różnice przejściowe powstają w wyniku wyceny aktywów i zobowiązań do ich wartości godziwych bez wpływu na wartości podatkowe tych aktywów i zobowiązań – zobowiązanie lub aktywa z tytułu podatku odroczonego powstałe w wyniku tych różnic koryguje wartość firmy (zysk na okazjonalnym nabyciu). W przypadku reorganizacji wewnątrzgrupowych aktywa lub zobowiązania podatku

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

odroczonego powstają w wyniku rozpoznania lub zmiany wartości składników aktywów lub zobowiązań dla celów podatkowych (np. znak towarowy) bez jednoczesnego ich rozpoznania w bilansie ze względu na eliminacje wyniku na transakcjach wewnątrzgrupowych – skutki rozpoznania odnośnych aktywów i zobowiązań podatku odroczonego ujmowane są w wyniku okresu, chyba że odnośne transakcje miały wpływ na pozostałe całkowite dochody lub kapitały. Z ujęcia wyłączone są dodatnie różnice przejściowe dotyczące wartości firmy, jednakże jeżeli wartość podatkowa wartości firmy powstającej w transakcji jest wyższa od jej wartości bilansowej, to aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są na moment początkowego ujęcia wartości firmy jeżeli jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód podatkowy który pozwoli na realizację tej ujemnej różnicy przejściowej.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego kalkuluje się z wykorzystaniem obowiązujących (lub praktycznie obowiązujących) stawek podatkowych. Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego podlegają kompensacie w ramach poszczególnych tytułów, które mają prawo do rozliczania podatku bieżącego w kwocie netto.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód podatkowy, który pozwoli na realizacje ujemnych różnic przejściowych i strat podatkowych, lub gdy oczekuje się jednoczesnego zrealizowania dodatnich różnic przejściowych. Kwoty powyżej tej wysokości podlegają wyłącznie ujawnieniu.

Grupa dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych.

Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Grupa uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.

INFORMACJA O PODATKU OD CZYNNOŚCI CYWILNO-PRAWNYCH

11 kwietnia 2019 r. Spółka CCC.eu Sp. z o.o. otrzymała postanowienie o wszczęciu postępowania podatkowego w sprawie określenia wysokości zobowiązania podatkowego w podatku od czynności cywilnoprawnych z tytułu dokonanej czynności nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa. Dnia 23 sierpnia 2019 r. Spółka otrzymała decyzję od Urzędu Skarbowego, który orzeka że Spółka obliczając i wpłacając podatek od czynności cywilnoprawnych, zaniżyła jego wysokość o kwotę 21 160 496,00 PLN. Decyzja została podtrzymana przez organ wyższej instancji. Spółka odwołała się do ww. wymienionej decyzji. Mimo braku zakończenia postępowania, Spółka rozpoznała zobowiązanie podatkowe w księgach roku 2019 w wysokości 21 160 496,00 PLN plus odsetki w wysokości 7 040 050,00 PLN. Spółka wniosła skargę na decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego we Wrocławiu. Sąd uchylił decyzję organu. Strony wniosły skargi kasacyjne.

W dniu 12 maja 2022 r. NSA oddalił skargę kasacyjną Spółki i uwzględnił skargę kasacyjną organu. W wyniku rozstrzygnięcia sporu Spółka jest zobowiązana do zapłaty podatku od czynności cywilnoprawnych wraz z odsetkami. Spółka rozpoznała dodatkową rezerwę na koszty odsetek w wysokości 4,1 mln PLN. Dnia 13 lipca 2022 r. Spółka otrzymała pozytywną decyzję rozkładającą zobowiązanie z tytułu PCC o wartości 17,1 mln PLN wraz z odsetkami o wartości 10,1 mln PLN na 7 rat płatnych co miesiąc w terminach od 1 sierpnia 2022 r. do 1 lutego 2023 r.

Na dzień bilansowy wartość zobowiązania wraz z odsetkami wynosiło 4,0 mln PLN (31 stycznia 2022 r.: 28,0 mln PLN i jest prezentowana w pozostałych zobowiązaniach w pozycji Inne zobowiązania. Spółka podjęła kroki zmierzające do skorzystania z kolejnych środków odwoławczych w wyżej opisanej sprawie.).

KWOTY PODATKU DOCHODOWEGO UJĘTE W WYNIKU I SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	01.02.2022 - 31.01.2023	01.02.2021 - 31.01.2022
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	−16,4	−82,5
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	−	−7,2
Podatek odroczony	13,8	22,6
Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	-2,6	-67,1
dotyczące działalności zaniechanej	−	1,2
Podatek bieżący ujęty w wyniku	16,4	89,7
Saldo zobowiązań (należności) z tytułu PDOP na początek okresu	11,0	17,0
Saldo należności (zobowiązań) z tytułu PDOP na koniec okresu	50,0	−11,0
Inne zmiany	4,1	−
Podatek zapłacony ujęty w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	81,5	95,7

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

INFORMACJA NA TEMAT ZASTOSOWANYCH STAWEK PODATKU ORAZ UZGODNIENIE OBCIĄŻENIA WYNIKU

Tabela poniżej przedstawia kraje, w których Grupa osiąga największe dochody podatkowe wraz ze wskazaniem stawki podatkowej odpowiadającej danej jurysdykcji:

	01.02.2022 - 31.01.2023	01.02.2021 - 31.01.2022
Polska	19,00%	19,00%
Czechy	19,00%	19,00%
Węgry	10,00%	10,00%
Słowacja	22,00%	22,00%
Pozostałe kraje	8,47% - 25%	8,47% - 25%
Średnioważona stawka podatku dochodowego	19,00%	18,93%

Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem Grupy różni się w następujący sposób od teoretycznej kwoty, którą uzyskano by, stosując średnioważoną stawkę podatku mającą zastosowanie do zysków skonsolidowanych spółek:

	01.02.2022 - 31.01.2023	01.02.2021 - 31.01.2022
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-444.3	-145.9
w tym zysk (strata) z działalności kontynuowanej	−398,9	−148,3
w tym straty z działalności zaniechanej	−45,4	2,4
Średnioważona stawka podatku	19%	19%
Podatek wyliczony wg średnioważonej stawki podatku	84,5	27,7
Efekty podatkowe następujących pozycji:
przychody niestanowiące przychodów podatkowych	6,6	1,9
inne koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu (różnice trwałe)	−24,6	−3,4
realizacja różnicy przejściowej, na którą nie został utworzony podatek odroczony	3,8	53,9
podatek dotyczący roku poprzedniego	2,2	−7,2
transakcja dotycząca 20% pakietu akcji Modivo S.A.	−	−53,2
straty podatkowe, z tytułu których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	−64,1	−77,2
inne korekty	−15,3	−9,6
Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego	-6.9	-67.1
w tym z działalności kontynuowanej	−2,6	−68,3
w tym z działalności zaniechanej	−4,3	1,2

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

SALDA I ZMIANY PODATKU ODROCZONEGO

Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w trakcie roku przedstawia się w sposób następujący:

	31.01.2023	UZNANIE (OBCIĄŻENIE) WYNIKU FINANSOWEGO	01.02.2022
Aktywa
Znaki towarowe	7,2	−6,2	13,4
Zapasy - korekta marży na sprzedaży wewnątrzgrupowej	8,6	−1,6	10,2
Utrata wartości aktywów: zapasów i należności	5,1	3,8	1,3
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych (inwestycje w sklepy), prawa do użytkowania oraz wartości niematerialnych	1,4	−0,6	2,0
Rezerwy na zobowiązania	23,1	−7,6	30,7
Z tytułu ulgi strefowej	50,2	−3,1	53,3
Pozostałe	43,7	21,1	22,6
Straty podatkowe	−	−0,3	0,3
Wycena umów leasingowych	53,3	6,3	47,0
Razem przed kompensatą	192,6	11,8	180,8
Zobowiązania
Przyspieszona amortyzacja podatkowa rzeczowych aktywów trwałych	−	−4,1	4,1
Z tytułu naliczonych odsetek	−	0,1	−0,1
Pozostałe	10,6	7,6	3,0
Nabycie wartości niematerialnych ujawnionych przy nabyciu jednostek zależnych	31,7	−5,4	37,1
Razem przed kompensatą	42,3	−1,8	44,1
Kompensata	8,5	3,2	5,3
Salda podatku odroczonego w bilansie	−	−	−
Aktywa	184,1	8,6	175,5
Zobowiązania	33,8	−5,1	38,9

	31.01.2022	UZNANIE / (OBCIĄŻENIE) WYNIKU FINANSOWEGO	01.01.2021
Aktywa
Znaki towarowe	13,4	−4,1	17,5
Zapasy - korekta marży na sprzedaży wewnątrzgrupowej	10,2	−1,0	11,2
Utrata wartości aktywów: zapasów i należności	1,3	0,3	1,0
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych (inwestycje w sklepy), prawa do użytkowania oraz wartości niematerialnych	2,0	−0,7	2,7
Rezerwy na zobowiązania	30,7	14,3	16,4
Z tytułu ulgi strefowej	53,3	−4,9	58,2
Pozostałe	22,6	15,5	7,1
Straty podatkowe	0,3	0,3	−
Wycena umów leasingowych	47,0	−2,6	49,6
Razem przed kompensatą	180,8	17,1	163,7

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Zobowiązania
Przyspieszona amortyzacja podatkowa rzeczowych aktywów trwałych	4,1	−1,4	5,5
Z tytułu naliczonych odsetek	−0,1	−4,1	4,0
Pozostałe	3,0	0,5	2,5
Nabycie wartości niematerialnych ujawnionych przy nabyciu jednostek zależnych	37,1	−0,5	37,6
Razem przed kompensatą	44,1	−5,5	49,6
Kompensata	5,3	−6,3	11,6
Salda podatku odroczonego w bilansie	−	−	−
Aktywa	175,5	23,4	152,1
Zobowiązania	38,9	0,8	38,0

ISTOTNE SZACUNKI DOTYCZĄCE ROZPOZNANIA AKTYWÓW Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO ORAZ INFORMACJE NA TEMAT NIEROZPOZNANYCH AKTYWÓW PODATKU ODROCZONEGO

Realizacja i odwracanie się różnic przejściowych wymaga od Zarządu istotnych szacunków w odniesieniu do oczekiwanych wyników podlegających opodatkowaniu w poszczególnych podmiotach Grupy. Ujęcie aktywów z tytułu podatku odroczonego w wartości przekraczającej ujęte zobowiązania podatku odroczonego oznacza, że jest prawdopodobne, że Grupa będzie w stanie zrealizować przyszłe korzyści ekonomiczne.

Poniższa tabela przedstawia okresy, w których szacowana jest realizacja rozpoznanych aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego:

OKRES REALIZACJI AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.01.2023		31.01.2022
	AKTYWA	ZOBOWIĄZANIA	AKTYWA	ZOBOWIĄZANIA
do 1 roku	112,5	4,1	63,2	8,1
1-2 lat	14,0	2,0	22,0	4,2
2-3 lat	10,4	2,0	20,4	2,0
3-5 lat	20,5	4,1	33,7	4,0
Powyżej 5 lat	26,7	21,6	36,2	20,6
Razem	184,1	33,8	175,5	38,9
Nierozpoznane	206,6	−	198,6	−
• Dotyczące strat podatkowych	206,6	−	198,6	−

Zarząd CCC S.A. dokonał oszacowania odzyskiwalności aktywa z tytułu podatku odroczonego od strat podatkowych w roku bieżącym i w latach ubiegłych. Przedmiotem oceny była przede wszystkim analiza zysku podatkowego generowanego na podstawie danych historycznych oraz analiza prognozy rozwoju spółek z Grupy Kapitałowej CCC S.A. W wyniku dokonanej oceny możliwości wykorzystania straty podatkowej w spółkach: CCC.eu Sp. z o.o., Gino Rossi S.A. (w okresie porównawczym), CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd oraz CCC Rosja OOO (w okresie porównawczym), Zarząd podjął decyzję o nierozpoznawaniu aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych poniesionych w roku bieżącym oraz w latach ubiegłych przez wskazane spółki. W bieżącym okresie wartość nierozpoznanego aktywa z tytułu strat podatkowych wzrosła o 77,1 mln PLN. Wysokość straty podatkowej poniesionej w okresie bieżącym przez spółkę CCC.eu Sp. z o.o. wyniosła 286,5 mln PLN, CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd 3,4 mln PLN. Łączna wartość nierozpoznanego aktywa z tytułu strat podatkowych wynosi 206,6 mln PLN (w roku ubiegłym 198,6 mln PLN) i dotyczy głównie CCC.eu Sp. z o.o. (203,5 mln PLN). Zgodnie z przepisami podatkowymi okres realizacji straty podatkowej dla obu tych spółek wynosi 5 lat.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

4.ZADŁUŻENIE, ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I PŁYNNOŚCIĄ

4.1ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Celem Grupy w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Grupy do kontynuowania działalności, tak aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Zgodnie z polityką Grupy wypłata dywidendy jest możliwa w wysokości nie niższej niż 33% oraz nie wyższej niż 66% skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej, przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej przy założeniu, że relacja długu netto do EBITDA, rozumianej jako: zysk (strata) z działalności operacyjnej przed potrąceniem kosztów amortyzacji, na koniec roku obrotowego, którego dotyczyć będzie podział zysku, wynosiła będzie poniżej 3,0. Zgodnie z Nową Umową Finansowania dywidenda może być wypłacona po spełnieniu określonych warunków w tym: Wskaźnik Ekspozycja Netto / EBITDA dla Jednostki biznesowej CCC (tj. Grupy CCC z wyłaczniem Modivo S.A. i jej spółek zależnych), będzie niższy niż 2,5, przy czym dywidenda nie może być wypłacona wcześniej niż po upływie 2 lat od podpisania ww. umowy – szczegóły dotyczące kowenantów zostały opisane w Sprawozdaniu z działalności Grupy w rozdziale Zarządzanie zasobami finansowymi oraz płynność finansowa.

Szczegółowe informacje na temat polityki dywidendowej zawarto w Rocznym Sprawozdaniu z działalności Grupy – "Polityka dywidendy". Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Grupa może zmieniać kwotę deklarowanych dywidend dla wypłacenia akcjonariuszom, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia.

Tak jak inne jednostki w branży, Grupa monitoruje kapitał za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i wyemitowane obligacje wskazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wraz z zadłużeniem netto.

KAPITAŁ WŁASNY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa oraz postanowieniami statutu. Rodzaje kapitałów własnych:

•kapitał podstawowy (akcyjny) Jednostki Dominującej wykazuje się w wartości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym,

•kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszone o koszty emisji,

•różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych,

•wycena aktuarialna świadczeń pracowniczych,

•wycena programu motywacyjnego – więcej informacji w nocie 6.6.,

•zyski zatrzymane utworzone z podziału wyniku finansowego, niepodzielonego wyniku finansowego oraz zysku (straty) netto za okres, którego dotyczy sprawozdanie finansowe.

Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Jednostki Dominującej ujmuje się jako zobowiązanie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Jednostki Dominującej.

KAPITAŁ AKCYJNY

Na dzień 31 stycznia 2023 roku i na dzień 31 stycznia 2022 roku kapitał akcyjny Jednostki Dominującej składał się z 54,9 mln akcji o wartości 0,10 PLN, w tym 48,22 mln akcji zwykłych i 6,65 mln akcji uprzywilejowanych co do głosu. Wartość kapitału akcyjnego na dzień 31 stycznia 2023 roku i na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 5,5 mln PLN. Na dzień bilansowy kapitał akcyjny był w całości opłacony i zarejestrowany. Akcjonariusze dysponują prawem pierwszeństwa nabycia akcji imiennych uprzywilejowanych przeznaczonych do zbycia.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Podmiotem posiadającym kontrolę nad Jednostką Dominującą jest spółka ULTRO s.a.r.l. z siedzibą w Luksemburgu, która posiada 31,12% udziałów w kapitale akcyjnym i 38,32% udziałów w ogólnej liczbie głosów. Podmiot ten zależny jest od Dariusza Miłka, Przewodniczącego Rady Nadzorczej CCC S.A. Pozostałe informacje dotyczące akcjonariuszy zawarto w Sprawozdaniu z działalności Grupy.

KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ

Kapitał zapasowy obejmuje głównie kapitał z nadwyżki wartości sprzedaży nad wartością nominalną wyemitowanych akcji oraz kapitał z rozliczenia programów świadczeń pracowniczych opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych. Wartość kapitału zapasowego na dzień 31 stycznia 2023 r. wyniosła 1 148,0 mln PLN (na 31 stycznia 2022 r.: 1 148,0 mln PLN).

ZYSKI ZATRZYMANE

Zyski zatrzymane obejmują: zyski (straty) zatrzymane z lat ubiegłych (w tym kwoty przekazane na kapitał zapasowy zgodnie z wymogami KSH) oraz stratę roku obrotowego. Na dzień bilansowy 31 stycznia 2023 roku zyski zatrzymane były ujemne i wynosiły 759,7 mln PLN. Na dzień 31 stycznia 2022 roku zyski zatrzymane były ujemne i wynosiły 186,3 mln PLN.

ZYSK (STRATA) NA AKCJĘ

Zysk (strata) podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk (strata) rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe.

Strata na akcję podstawową i rozwodnioną wyniosła 7,61 PLN za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2023 roku. Za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2022 roku strata na akcję podstawową i rozwodnioną wyniosła 4,07 PLN.

DYWIDENDA

W dniu 15 czerwca 2022 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy CCC S.A. podjęło uchwałę nr 5/ZWZA/2022 w sprawie przeznaczenia zysku za rok obrotowy rozpoczynający się 1 lutego 2021 r. i zakończony 31 stycznia 2022 r. w wysokości 442,2 mln PLN na kapitał zapasowy Spółki (zgodnie z polityką rachunkowości Spółki zyski (straty) zatrzymane z lat ubiegłych (w tym kwoty przekazane na kapitał zapasowy) prezentowane są w Zyskach zatrzymanych).

W bieżącym roku Spółka nie deklarowała, ani nie wypłaciła dywidendy.

JEDNOSTKI ZALEŻNE, GDZIE UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE SĄ ISTOTNE

Informacje finansowe na temat jednostek zależnych, które posiadają udziały niekontrolujące, które są istotne dla Grupy przedstawiają się następująco:

Nazwa	Miejsce wykonywania działalności	31.01.2023	31.01.2022
Grupa Modivo S.A.	Polska	25%	25%
DeeZee Sp. z o.o.	Polska	25%	25%
C-AirOP Ltd.	Wyspa Man	50%	50%

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

SKRÓCONE INFORMACJE FINANSOWE NA TEMAT JEDNOSTEK ZALEŻNYCH, KTÓRYCH UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE SĄ ISTOTNE PRZEDSTAWIAJĄ SIĘ NASTĘPUJĄCO:

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	Grupa Modivo S.A.	DeeZee Sp. z o.o.	C-AirOP Ltd.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów	01.02.2022-31.01.2023
Przychody ze sprzedaży	4 038,3	122,4	29,7
Koszt własny sprzedaży	−2 411,0	−69,6	−
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	1 627,3	52,8	29,7
Koszty punktów handlu i sprzedaży	−1 496,2	−45,3	−
Koszty ogólnego zarządu	−102,0	−6,6	−29,1
Pozostałe przychody i koszty	−10,0	14,1	0,3
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	19,1	15	0,9
Przychody finansowe	0,9	0,6	−
Koszty finansowe	−137,8	−0,2	−
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	−117,8	15,4	0,9
Podatek dochodowy	−1,5	−1,5	−
Zysk (strata) netto	−119,3	13,9	0,9
Łączne całkowite dochody	−118,5	13,9	0,3
Przypadające udziałom niekontrolującym	−30,2	3,5	0,4
Dywidendy wypłacone udziałom niekontrolującym	−	−	−

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	Grupa Modivo S.A.	DeeZee Sp. z o.o.	C-AirOP Ltd.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów	01.02.2021 - 31.01.2022
Przychody ze sprzedaży	3 435,9	112,2	26,8
Koszt własny sprzedaży	−1 959,9	−56,7	−
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	1 476,0	55,5	26,8
Koszty punktów handlu i sprzedaży	−1 224,1	−54,1	−
Koszty ogólnego zarządu	−51,2	−4,5	−27,0
Pozostałe przychody i koszty	6,1	8,9	−0,8
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	206,8	5,8	−1,0
Przychody finansowe	4,8	−	−
Koszty finansowe	−43,5	−0,2	−0,2
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	168,1	5,6	−1,2
Podatek dochodowy	−39,8	−2,3	−
Zysk (strata) netto	128,3	3,3	−1,2
Łączne całkowite dochody	129,2	3,2	0,2
Przypadające udziałom niekontrolującym	32,3	0,8	0,1
Dywidendy wypłacone udziałom niekontrolującym	−10,5	−	−

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Sprawozdanie z sytuacji finansowej	Grupa Modivo S.A.	DeeZee Sp. z o.o.	C-AirOP Ltd.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej	31.01.2023
Aktywa trwałe	887,3	9,8	−
Aktywa obrotowe	1 617,1	53,0	21,3
Zobowiązania długoterminowe	148,3	0,9	−
Zobowiązania krótkoterminowe	1 832,3	19,2	3,8
Aktywa netto	523,8	42,7	17,5
Wycena programu motywacyjnego	19,0	−	−
Razem udziały niekontrolujące	147,0	10,7	8,7

Sprawozdanie z sytuacji finansowej	Grupa Modivo S.A.	DeeZee Sp. z o.o.	C-AirOP Ltd.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej	31.01.2022
Aktywa trwałe	700,4	10,0	−
Aktywa obrotowe	1 658,8	45,6	20,9
Zobowiązania długoterminowe	654,8	11,4	−
Zobowiązania krótkoterminowe	1 102,4	15,4	3,7
Aktywa netto	602,0	28,8	17,2
Razem udziały niekontrolujące	150,6	7,2	8,6

4.2ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I OBLIGACJI

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Zobowiązania z tytułu zadłużenia obejmują głównie kredyty bankowe, pożyczki oraz wyemitowane obligacje. Zobowiązania z tytułu zadłużenia są ujmowane początkowo według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne związane z uzyskaniem finansowania. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wycenia się w zamortyzowanym koszcie przy użyciu efektywnej stopy procentowej. Koszty finansowe odnoszone są do wyniku finansowego w ciężar kosztów finansowych za wyjątkiem kosztów, które dotyczą finansowania wytworzenia środków trwałych (zgodnie z polityka w nocie 5.3).

Przepływy pieniężne dotyczące zobowiązania finansowego mogą ulec zmianie na skutek zmiany warunków umownych lub oczekiwań w zakresie szacowanych przepływów pieniężnych na potrzeby wyceny zobowiązania finansowego zamortyzowanym kosztem.

A)Zmiana warunków umownych

W przypadku zmiany warunków umownych zobowiązania finansowego Grupa analizuje, czy modyfikacja przepływów pieniężnych miała charakter istotny, czy też nie. Grupa stosuje zarówno kryterium ilościowe jak i jakościowe w celu zidentyfikowania istotnej modyfikacji prowadzącej do zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania finansowego. Za istotną modyfikację Grupa uznaje zmianę zdyskontowanej wartości bieżącej przepływów pieniężnych wynikających z nowych warunków, w tym wszelkich płatności dokonanych, pomniejszonych o płatności otrzymane i zdyskontowanych przy zastosowaniu pierwotnej efektywnej stopy procentowej, o nie mniej niż 10% od zdyskontowanej wartości bieżącej pozostałych przepływów pieniężnych z tytułu pierwotnego zobowiązania finansowego. Niezależnie od kryterium ilościowego, modyfikacja może również zostać uznana za istotną w wyniku oceny jakościowe, szczególnie w następujących przypadkach:

a)przewalutowanie zobowiązania finansowego, o ile nie zostało to z góry określone w warunkach umowy,

b)zamiana kredytodawcy,

c)istotne wydłużenie okresu finansowania w stosunku do pierwotnego okresu finansowania,

d)zmiana stopy procentowej ze zmiennej na stałą i na odwrót,

e)zmiana formy prawnej/rodzaju instrumentu finansowego.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Istotną modyfikację zobowiązania finansowego Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.

B)Zmiana oczekiwanych przepływów pieniężnych

W przypadku zobowiązań finansowych o zmiennej stopie okresowe przeszacowanie przepływów pieniężnych mające odzwierciedlać zmiany rynkowych stóp procentowych skutkuje zmianą efektywnej stopy procentowej. W przypadku gdy Grupa zmienia oszacowania co do płatności z tytułu zobowiązania finansowego (z wyłączeniem zmian dotyczących modyfikacji umownych przepływów pieniężnych), dokonywana jest korekta wartości bilansowej zobowiązania finansowego tak, aby wartość ta odzwierciedlała rzeczywiste i zmienione oszacowane przepływy pieniężne wynikające z umowy. Grupa ustala wartość bilansową zobowiązania finansowego według zamortyzowanego kosztu jako wartość bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych wynikających z umowy, które są dyskontowane według pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu finansowego. Różnica w wycenie jest ujmowana jako przychody lub koszty w wyniku finansowym.

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I OBLIGACJI

Poniższa nota prezentuje dane dotyczące zaciągniętych kredytów oraz wyemitowanych obligacji.

Stan na 01.02.2022	FINANSOWANIE JEDNOSTKI BIZNESOWEJ CCC		FINANSOWANIE JEDNOSTKI BIZNESOWEJ MODIVO		RAZEM
Stan na 01.02.2022	KREDYTY I POŻYCZKI	OBLIGACJE	KREDYTY	OBLIGACJE	RAZEM
	1 132,3	560,9	253,4	513,0	2 459,6
krótkoterminowe	288,3	3,3	253,4	−	545,0
długoterminowe	844,0	557,6	−	513,0	1 914,6
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia
-otrzymane finansowanie	67,3	−	−	−	67,3
-koszty transakcyjne	−2,4	−1,1	0,6	−	−2,9
Naliczenie odsetek	101,5	63,7	11,1	116,8	293,1
Płatności z tytułu zadłużenia
-spłaty kapitału	−41,7	−	−103,2	−	−144,9
-odsetki zapłacone	−100,3	−42,0	−11,9	−	−154,2
Wzrostz tytułu zmiany stanu kredytu w rachunku bieżącym	−	−	80,1	−	80,1
Spadek z tytułu zmiany stanu kredytu w rachunku bieżącym	−92,3	−	−	−	−92,3
Pozostałe zmiany niepieniężne	20,4	−	−	−	20,4
Stan na 31.01.2023	1 084,8	581,5	230,1	629,8	2 526,2
krótkoterminowe	272,4	23,4	230,1	629,8	1 155,7
Transza A	66,5	−	−	−	66,5
Transza B	54,3	−	−	−	54,3
Transza C	87,5	−	−	−	87,5
Pożyczka	19,4	−	−	−	19,4
Kredyty z poręczeniem BGK	41,0	−	−	−	41,0
Pozostałe (pozostałe kredyty, karty kredytowe)	3,7	−	230,1	−	233,8
Obligacje PFR	−	1,5	−	−	1,5
Obligacje Softbank	−	−	−	629,8	629,8
Obligacje CCC0626	−	21,9	−	−	21,9

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

długoterminowe	812,4	558,1	−	−	1 370,5
Transza A	285,1	−	−	−	285,1
Transza B	151,3	−	−	−	151,3
Transza C	38,7	−	−	−	38,7
Kredyty z poręczeniem BGK	337,3	−	−	−	337,3
Obligacje PFR	−	368,7	−	−	368,7
Obligacje CCC0626	−	189,4	−	−	189,4

Informacja o dostępnych niewykorzystanych limitach kredytowych i ich terminach udostępnienia znajduje się w Sprawozdaniu z działalności Grupy w rozdziale Zadłużenie i płynność Grupy CCC.

Zgodnie z warunkami emisji, obligacje Softbank staną się wymagalne w dniu 23 sierpnia 2024 roku, z możliwością wcześniejszego wykupu przez emitenta. Odsetki od obligacji są naliczane kwartalnie według stałej stopy procentowej i są płatne w dniu wykupu lub zamiany na akcje. Obligacje zostaną automatycznie zamienione na akcje Modivo S.A. w przypadku przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej akcji Modivo S.A. jak również innych podobnych transakcji określonych w warunkach emisji obligacji (obowiązkowa konwersja, ang. Mandatory Conversion) po cenie rynkowej skorygowanej o premię.

Wycenę zobowiązania z tytułu obligacji Softbank przygotowano przy założeniu, że pierwsza oferta publiczna („IPO”) zostanie przeprowadzona w trakcie 2023 roku.

Jednocześnie, w instrumencie obligacji Softbank został zidentyfikowany wbudowany instrument pochodny w postaci opcji dobrowolnej konwersji (ang. Voluntary Conversion), o czym szerzej w nocie 6.1.

Na dzień 31 stycznia 2023 roku Grupa klasyfikuje zobowiązanie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym/ rachunku odnawialnym w kwocie 200,1 mln zł jako długoterminowe - Grupa ma zawarte umowy kredytowe w rachunku bieżącym/odnawialnym z możliwością wcześniejszej spłaty, z której jednak Grupa nie korzysta a planowany termin spłaty przypada powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego, stąd prezentacja w części długoterminowej.

W trzecim i czwartym kwartale roku obrotowego 2022 nastąpiły zmiany w umowach finansowania Grupy Kapitałowej CCC, które to zostały zaprezentowane w punkcie „Kontynuacja działalności”.

Szczegóły dotyczące kowenantów zostały opisane w Sprawozdaniu z działalności Grupy w rozdziale Informacje dotyczące kowenantów/Wskaźników finansowych.

Zgodnie z ustaleniami z instytucjami finansującymi działalność Grupy CCC, Grupa zobowiązała się do redukcji zadłużenia w ramach Jednostki Biznesowej CCC (tj. Grupy CCC z wyłączeniem grupy kapitałowej Modivo S.A. i jej spółek zależnych) o kwotę 320 mln PLN w trakcie 2023 roku. Z tego 50 mln PLN zostało zredukowane jeszcze w trakcie 2022 roku w postaci zmniejszenia dostępnych limitów faktoringowych. Spłata pozostałej kwoty w wysokości 270 mln PLN została ustalona w odniesieniu do części przypadającej każdemu z podmiotów uczestniczących w konsorcjum banków, jednak na dzień bilansowy nie zdefiniowano, w ramach których instrumentów finansowych nastąpi redukcja. Może ona zostać pokryta w ramach dostępnych kredytów bankowych, dostępnych gwarancji bankowych albo tez w ramach zmniejszenia dostępnego limitu na faktoring odwrotny.

Grupa dokonała prezentacji zadłużenia w podziale na część długo i krótkoterminową w odniesieniu do Jednostki Biznesowe CCC w oparciu o przewidywaną redukcję kwoty 270 mln PLN w ramach występującego na dzień bilansowy zadłużenia, w tym kwota 182,7 mln PLN została przypisana do pozycji kredytów bankowych. Pozostała kwota redukcji dotyczy obecnie niewykorzystanych limitów kredytów bankowych w kwocie 42,2 mln PLN oraz redukcji Programu Finansowania Dostawców w kwocie 45,1 mln PLN prezentowanego w pozycji Zobowiązania handlowe i inne (w tym 16,2 mln PLN dotyczy redukcji limitu niewykorzystanego na dzień bilansowy).

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Stan na 01.02.2021	FINANSOWANIE JEDNOSTKI BIZNESOWEJ CCC		FINANSOWANIE JEDNOSTKI BIZNESOWEJ MODIVO		RAZEM
Stan na 01.02.2021	KREDYTY	OBLIGACJE	KREDYTY	OBLIGACJE	RAZEM
	1 145,9	210,4	313,3	−	1 669,6
krótkoterminowe	262,6	−	210,1	−	472,7
długoterminowe	883,3	210,4	103,2	−	1 196,9
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia
-otrzymane finansowanie	759,2	360,0	−	500,0	1 619,2
Naliczenie odsetek	44,7	20,9	4,9	32,3	102,8
Płatności z tytułu zadłużenia
-spłaty kapitału	−902,0	−	−76,8	−	−978,8
-odsetki zapłacone	−37,6	−6,7	−4,9	−	−49,2
Wzrost z tytułu zmiany stanu kredytu w rachunku bieżącym / rachunku odnawialnym	163,8	−	16,3	−	180,1
Pozostałe zmiany niepieniężne	−41,7	−23,7	0,6	−19,3	−84,1
Stan na 31.01.2022	1 132,3	560,9	253,4	513,0	2 459,6
krótkoterminowe	288,3	3,3	253,4	−	545,0
Transza A	36,5	−	−	−	36,5
Kredyty z poręczeniem BGK	251,2	−	−	−	251,2
Pozostałe (pozostałe kredyty; karty kredytowe)	0,6	−	253,4	−	254,0
Obligacje PFR	−	1,9	−	−	1,9
Obligacje CCC0626	−	1,4	−	−	1,4
długoterminowe	844,0	557,6	−	513,0	1 914,6
Transza A	349,4	−	−	−	349,4
Transza B	246,6	−	−	−	246,6
Kredyty z poręczeniem BGK	248,0	−	−	−	248,0
Obligacje PFR	−	347,6	−	−	347,6
Obligacje Softbank	−	−	−	513,0	513,0
Obligacje CCC0626	−	210,0	−	−	210,0

Z istniejącym zadłużeniem wiąże się ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe oraz ryzyko płynności. Opis ekspozycji na ryzyka finansowe znajduje się w nocie 6.1.

Spłaty powyższych zobowiązań objęte są następującymi zabezpieczeniami:

	31.01.2023	31.01.2022
KWOTA LUB WARTOŚĆ BILANSOWA ZABEZPIECZENIA
Poręczenia udzielone	3 712,4	3 604,5
Hipoteki kaucyjne na nieruchomości	1 913,7	2 474,2
Zastaw rejestrowany na rzeczach ruchomych	3 006,8	3 440,0
Weksle in blanco	304,7	1 355,3

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

4.3UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI DLA ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH ORAZ POLITYKA ZARZĄDZANIA PŁYNNOŚCIĄ

Ostrożne zarządzanie płynnością finansową zakłada utrzymywanie wystarczających zasobów środków pieniężnych oraz ich ekwiwalentów oraz dostępność dalszego finansowania poprzez zagwarantowane środki z linii kredytowych.

Grupa Kapitałowa CCC odnotowuje przychody z prowadzonej głównej działalności polegającej na sprzedaży omnichannel towarów. Przychody gotówkowe są, co do zasady realizowane w terminach odpowiadających terminom transakcji sprzedaży detalicznej, a zatem jednostki Grupy Kapitałowej CCC nie ponoszą istotnego ryzyka otrzymania płatności z transakcji handlowych od kontrahentów detalicznych. Na podstawie transakcji sprzedaży detalicznej jednostki Grupy Kapitałowej CCC rozpoznają przychody gotówkowe w momencie dokonania sprzedaży w większości przypadków, z wyjątkiem handlu digital, gdzie popularną metodą płatności jest płatność za pobraniem (cash on delivery), która wpływa po dostawie towaru do kontrahenta detalicznego.

Zgodnie z zawartymi umowami finansowymi, przychody gotówkowe Grupy Kapitałowej CCC z detalicznej działalności handlowej w pierwszej kolejności przeznaczane są na terminowe regulowanie zobowiązań z tytułu zadłużenia finansowego Grupy Kapitałowej CCC. Na podstawie zawartych umów finansowych Grupa Kapitałowa CCC korzysta, co do zasady, z możliwości zerowania sald bieżących na rachunkach bankowych i rachunkach, na których udostępnianie są przez kredytodawców środki przeznaczone na finansowanie bieżącej działalności (m.in.: kredyty obrotowe). Zgodnie z historycznymi danymi finansowymi, wolumeny sprzedaży towarów, w ramach prowadzonej działalności handlowej detalicznej, pozwalały na bieżące pokrywanie zobowiązań finansowych Grupy Kapitałowej CCC, przy czym w trakcie okresu trwania epidemii COVID-19 zawierane były porozumienia z bankami, instytucjami finansowymi związane z zawarciem Nowej Umowy Finansowania – szerszy opis zawarto w Sprawozdaniu z działalności Grupy w rozdziale Zarządzanie zasobami finansowymi oraz płynność finansowa. Również planowane przyszłe przychody z działalności handlowej z reguły pozwalają na zapewnienie pełnego pokrycia przewidywanych przyszłych zobowiązań z tytułu zadłużenia finansowego w założonych przedziałach czasowych, dla których Grupa dokonuje analizy ryzyka płynności. Grupa Kapitałowa CCC rozpoznała wówczas istotne ryzyko naruszenia terminów płatności zobowiązań finansowych, był to okres ograniczeń w prowadzeniu działalności handlowej w centrach handlowych na skutek wprowadzenia ograniczeń administracyjnych związanych z epidemią COVID-19. Była to jednak sytuacja wyjątkowa, której nie dało się przewidzieć w ramach normalnej oceny ryzyka gospodarczego i która nie jest sytuacją powtarzalną.

Dodatkowym czynnikiem ograniczającym systemowo ryzyko płynności związane z obsługą zobowiązań finansowych, jest korzystanie przez Grupę Kapitałową CCC z odroczonych terminów płatności zobowiązań handlowych związanych z nabywaniem towarów w celu dalszej odsprzedaży oraz przerobu i dalszej odsprzedaży. Stosowanie tego mechanizmu pozwala Grupie CCC na zgromadzenie zapasów towarów w każdym okresie działalności, których sprzedaż w pierwszej kolejności służy obsłudze zobowiązań finansowych, zaciąganych niemal w całości w celu finansowania działalności handlowej i sprzedaży Grupy Kapitałowej CCC. Mająca istotne znaczenie dla płynności Grupy Kapitałowej CCC sezonowość zakupów towarów, może wpływać na ryzyko płynności niezbędnej do obsługi zobowiązań finansowych, w szczególności zmienne warunki pogodowe mogące wpłynąć na decyzje nabywcze konsumentów. Uwzględnienie rezerw płynności wynikających z korzystania z mechanizmu odroczenia terminów płatności za towary nabywane przez Grupę Kapitałową CCC, pozwala zachować bezpieczny margines realizowanych przychodów bieżących powyżej należnych płatności bieżących związanych z bieżącą obsługą zobowiązań finansowych, z wyłączeniem zdarzeń nadzwyczajnych lub niedających się przewidzieć w ramach normalnej oceny ryzyka gospodarczego, w tym w szczególności rozwój sytuacji geopolitycznej związanej z konfliktem w Ukrainie.

Zarządzanie płynnością finansową zakłada również utrzymywanie przez Grupę Kapitałową CCC wystarczających zasobów środków pieniężnych oraz ich ekwiwalentów na pokrycie wszystkich zapadających zobowiązań bieżących w terminach ich wymagalności oraz podejmowanie z wyprzedzeniem działań mających zapewnić dostępność dalszego finansowania poprzez zagwarantowanie środków z linii kredytowych oraz odnawianych linii kredytowych i monitorowanie terminów ich dostępności dla spółek z Grupy Kapitałowej CCC. W trakcie okresu trwania epidemii COVID-19 a następnie w wyniku wojny w Ukrainie Grupa Kapitałowa CCC zadeklarowała spłaty zadłużenia finansowego w Jednostce Biznesowej CCC, które przyczyniły się do ograniczenia dostępnych linii kredytowych. Jednocześnie obecna sytuacja makroekonomiczna, (w szczególności w zakresie wzrostu cen energii elektrycznej, gazu oraz transportu) oraz wysoka inflacja, a także podwyższony poziom stóp procentowych i związane z nim rosnące koszty obsługi zadłużenia, istotnie wpływają zarówno na nastroje konsumentów, jak i na perspektywy wszystkich podmiotów z branży retail, w tym Grupy, a przede wszystkim budują daleko posuniętą niepewność konsumencką i biznesową. Drastycznie utrudnione stało się pozyskanie finansowania, czy to dłużnego czy kapitałowego. Czynniki te łącznie mają i w krótkim do średniego horyzontu czasu, w opinii Zarządu, nadal będą miały negatywny wpływ na sytuację Grupy.

W odpowiedzi na te zewnętrzne wyzwania, Zarząd prowadzi szereg prac i analiz, których celem jest zaadresowanie ryzyk rynkowych, zmitygowanie ich negatywnego wpływu na wyniki i rozwój Grupy Kapitałowej oraz odmrożenie gotówki. Prowadzone są m.in. działania zmierzające do dalszego zredukowania kapitału pracującego niezbędnego w działalności Grupy, do zmniejszenia bazy kosztów operacyjnych oraz do optymalizacji planów rozwojowych. Jednocześnie, w ramach rozważanych scenariuszy, Zarząd Jednostki Dominującej analizuje możliwość pozyskania kapitału w ramach leasingu zwrotnego wybranych aktywów rzeczowych będących własnością spółek z Grupy Kapitałowej CCC (np. infrastruktury magazynowej), pozyskania nowego finansowania (dłużnego lub kapitałowego) dla wskazanych podmiotów czy linii biznesowych Grupy (np. dla HalfPrice), czy też przeprowadzenie pierwszej oferty publicznej akcji Modivo (IPO).

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Nie można jednak wykluczyć, że realizacja wskazanych wyżej projektów może wymagać dłuższego czasu lub może okazać się niewystarczająca w scenariuszach dalszego pogarszania się sytuacji rynkowej i w świetle obecnego zadłużenia Grupy. Dlatego perspektywa pozyskania dodatkowego kapitału od największego akcjonariusza Jednostki Dominującej oraz innych inwestorów uprawnionych do udziału w ofercie akcji nowej emisji powinna wpłynąć pozytywnie na sytuację płynnościową Grupy i dalszą redukcję zadłużenia.

W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej ujawnienia w zakresie zarządzania ryzykiem płynności zawarte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zawierają kluczowe informacje w tym zakresie. Niemniej jednak kwestia zarządzania ryzykiem płynności jest stale analizowana przez Zarząd Jednostki Dominującej, który ma świadomość istotności informacji przekazywanych w sprawozdaniach w tym zakresie.

Tabela wskazana poniżej zawiera zestawienie niezdyskontowanych płatności, w tym przyszłych odsetek, które na dzień bilansowy nie są naliczone, wynikających z istniejącego zadłużenia finansowego oraz pokazuje umowne terminy wymagalności Grupy Kapitałowej CCC.

31.01.2023	UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI OD KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO					RAZEM NIEZDYS- KONTOWANE	WARTOŚĆ BILANSOWA
31.01.2023	DO 3 M-CY	3-12 M-CY	1-3 LATA	3-5 LAT	POWYŻEJ 5 LAT	RAZEM NIEZDYS- KONTOWANE	WARTOŚĆ BILANSOWA
Kredyty	262,2	309,9	884,8	−	−	1 456,9	1 314,9
Pożyczki	0,5	1,5	19,4	−	−	21,4	19,4
Obligacje	12,9	53,1	627,9	255,6	376,0	1 325,5	1 211,3
Zobowiązania wobec dostawców	1 051,2	87,4	−	−	−	1 138,6	1 138,7
Zobowiązania z tytułu faktoringu	183,5	67,3	−	−	−	250,8	250,8
Zobowiązania z tytułu zwrotu	83,4	−	−	−	−	83,4	83,4
Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	−	180,0	36,2	−	−	216,2	204,4
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker	−	−	−	−	6,5	6,5	6,5
Zobowiązania z tytułu leasingu	165,8	379,9	868,3	434,2	235,5	2 083,7	1 779,7
Zobowiązania finansowe razem	1 759,5	1 079,1	2 436,6	689,8	618,0	6 583,0	6 009,1

Kwota zobowiązania z tytułu obligacji zamiennych na akcje SoftBank została zaprezentowana w przedziale 1-3 lata, ponieważ przepływ gotówkowy będzie zrealizowany jedynie w momencie spłaty, która zgodnie z umową przypada na dzień 23 sierpnia 2024 roku.

31.01.2022	UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI OD KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO					RAZEM NIEZDYS- KONTOWANE	WARTOŚĆ BILANSOWA
31.01.2022	DO 3 M-CY	3-12 M-CY	1-3 LATA	3-5 LAT	POWYŻEJ 5 LAT	RAZEM NIEZDYS- KONTOWANE	WARTOŚĆ BILANSOWA
Kredyty	167,7	419,3	828,4	147,4	−	1 562,8	1 385,7
Obligacje	−	38,5	717,8	261,0	498,8	1 516,1	1 073,9
Zobowiązania wobec dostawców	966,6	69,2	2,2	0,2	−	1 038,2	1 038,2
Zobowiązania w faktoringu	296,6	145,3	−	−	−	441,9	441,9
Zobowiązania z tytułu zwrotu	64,3	−	−	−	−	64,3	64,3
Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	−	0,1	−	73,0	−	73,1	64,8
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker	−	−	−	−	19,9	19,9	19,9
Zobowiązania z tytułu leasingu	152,0	341,0	714,5	476,4	221,9	1 905,8	1 795,5
Zobowiązania finansowe razem	1 647,2	1 013,4	2 262,9	958,0	740,6	6 622,1	5 884,2

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

4.4DODATKOWE INFORMACJE DO WYBRANYCH POZYCJI SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	NALEŻNOŚCI OD ODBIORCÓW ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I INNE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
Stan na dzień 01.02.2022	519,5	1 856,0
Stan na dzień 31.01.2023	322,5	1 859,9
Zmiana stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	197,0	3,9
Różnica wynikająca z:
Zmiany stanu zobowiązań/należności inwestycyjnych	−9,7	−36,1
Korekta o zmianę stanu należności / zobowiązań długoterminowych	1,1	−46,9
Korekta o zmianę stanów związaną ze zbyciem jednostki zależnej	2,9	−26,2
Korekta o pozycje reklasyfikowane do działalności zaniechanej	−5,7	52,9
Pozostałe	−0,3	34,8
Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	185,4	−17,6

	NALEŻNOŚCI OD ODBIORCÓW ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I INNE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Stan na dzień 01.02.2021	406,4	1 655,5
Stan na dzień 31.01.2022	519,5	1 856,0
Zmiana stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	−113,1	200,5
Różnica wynikająca z:
Zmiany stanu zobowiązań / należności inwestycyjnych	12,5	−6,2
Korekta o zmianę stanu należności / zobowiązań długoterminowych	1,2	−
Korekta o zmianę stanów związaną ze zbyciem jednostki zależnej	−1,4	−
Pozostałe	0,1	0,6
Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	−100,7	194,9

	01.02.2022 - 31.01.2023	01.02.2021 - 31.01.2022
Pozostałe korekty zysku przed opodatkowaniem:
Naliczone odsetki i różnice kursowe	18,5	1,4
Zmiana stanu rezerw	−4,4	−5,7
Wycena programu opcji pracowniczych	17,4	−
Wycena opcji wykupu udziałów niekontrolujących eobuwie.pl, Karl Voegele i DeeZee	−31,9	−6,2
Wycena instrumentów pochodnych	2,1	−2,8
Korekta o zmianę stanów związaną ze zbyciem jednostki zależnej	−	−51,0
Zmiany prawa do użytkowania oraz zobowiązania leasingowego	−6,8	−23,2
Pozostałe	36,1	−6,7
Razem	31,0	-94.2

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

5.1WARTOŚCI NIEMATERIALNE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Grupa wycenia wartości niematerialne w wartości poniesionego kosztu pomniejszonego o odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez oszacowanie okresu użytkowego danego aktywa, który dla wybranych grup wynosi:

•patenty i licencje – od 5 do 10 lat

•znaki towarowe – nieamortyzowane

•inne aktywa niematerialne – od 5 do 10 lat

W przypadku, gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na to, że wartość bilansowa wartości niematerialnych może nie być możliwa do odzyskania, są one poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości zgodnie z polityka opisaną w nocie 5.5.

Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.


	PATENTY, LICENCJE, OPROGRAMOWANIE	ZNAKI TOWAROWE	RELACJE Z KLIENTAMI	WARTOŚCI NIEMATERIALNE W BUDOWIE	RAZEM
Wartość brutto 01.02.2022	175,7	193,1	11,2	3,5	383,5
Umorzenie skumulowane 01.02.2022	−54,4	−	-11,2	−	−65,6
Wartość netto 01.02.2022	121,3	193,1	−	3,5	317,9
Różnice kursowe z przeliczenia	−	−	−	−	−
Amortyzacja	−24,9	−	−	−	−24,9
Nabycie	32,2	−	−	55,5	87,7
Zbycie, likwidacja	−3,5	−	−	−0,9	−4,4
Umorzenie (likwidacja i sprzedaż)	2,2	−	−	−	2,2
Przeniesienia pomiędzy grupami	13,7	−	−	−15,4	−1,7
Wartość brutto 31.01.2023	218,1	193,1	11,2	42,7	465,1
Umorzenie skumulowane 31.01.2023	−77,1	−	-11,2	−	−88,3
Wartość netto 31.01.2023	141,0	193,1	−	42,7	376,8

Wartości niematerialne na dzień bilansowy wyniosły 376,8 mln PLN i wzrosły o 58,9 mln PLN w stosunku do 31 stycznia 2022 r. Zmiana wynika z poniesionych nakładów na patenty, licencje i oprogramowanie w wartości 32,2 mln PLN, przede wszystkim na oprogramowanie wspomagające kanał sprzedaży e-commerce, a także nakłady na wartości niematerialne w budowie w wartości 55,5 mln PLN, w głównej mierze związanej z wdrażaniem nowych rozwiązań technologicznych związanych z aplikacjami eobuwie i MODIVO. Wzrost ten został skompensowany naliczoną amortyzacją w kwocie 24,9 mln PLN.

Na dzień 31 stycznia 2023 roku na saldo wartości niematerialnych w budowie składają się nakłady poniesione m.in.: na kontynuowane projekty z 2021 oraz 2022 r. Grupa spodziewa się sfinalizowania tych projektów w następnym roku obrotowym.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

	PATENTY, LICENCJE, OPROGRAMOWANIE	ZNAKI TOWAROWE	RELACJE Z KLIENTAMI	WARTOŚCI NIEMATERIALNE W BUDOWIE	RAZEM
Wartość brutto 01.02.2021	125,3	188,7	11,2	14,3	339,5
Umorzenie skumulowane	−20,1	−	-11,1	−	−31,2
Wartość netto 01.02.2021	105,2	188,7	0,1	14,3	308,3
Różnice kursowe z przeliczenia wartości brutto	0,1	−	−	−	0,1
Amortyzacja	−34,5	−	−0,1	−	−34,6
Nabycie	22,0	3,5	−	20,1	45,6
Zbycie, likwidacja	−1,0	−	−	−	−1,0
Umorzenie (likwidacja i sprzedaż)	0,2	−	−	−	0,2
Odpis z tytułu utraty wartości	−	−	−	−	−
Przeniesienia pomiędzy grupami	29,3	0,9	−	−30,9	−0,7
Wartość brutto 31.01.2022	175,7	193,1	11,2	3,5	383,5
Umorzenie skumulowane	−54,4	−	-11,2	−	−65,6
Wartość netto 31.01.2022	121,3	193,1	−	3,5	317,9

Grupa prezentuje w ramach wartości niematerialnych znaki towarowe o nieokreślonym okresie użytkowania. Grupa uznaje, że posiadane przez nią znaki towarowe są rozpoznawalne na rynku i planuje wykorzystywać je w swojej działalności przez czas nieokreślony.

W związku z tym Grupa przyjmuje, że okres użytkowania znaków towarowych jest nieokreślony i nie podlegają one amortyzacji. Wszystkie znaki towarowe są corocznie testowane na utratę wartości.

	eobuwie	DeeZee	Gino Rossi	Pozostałe	RAZEM
Okres użytkowania / metoda amortyzacji	Nieokreślony	Nieokreślony	Nieokreślony	Nieokreślony
Wartość brutto 01.02.2022	161,2	4,7	22.8	4,4	193,1
Umorzenie skumulowane 01.02.2022	−	−	0	−	−
Wartość netto 01.02.2022	161,2	4,7	22.8	4,4	193,1
Nabycie	−	−	−	−	−
Przeniesienia pomiędzy grupami	−	−	−	−	−
Wartość brutto 31.01.2023	161,2	4,7	22.8	4,4	193,1
Umorzenie skumulowane 31.01.2023	−	−	0	−	−
Wartość netto 31.01.2023	161,2	4,7	22.8	4,4	193,1

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Na dzień 31 stycznia 2023 r. na wartość netto pozostałych znaków towarowych składają się głównie: nabyty w 2020 roku znak towarowy AMERICANOS o wartości 0,9 mln PLN i nabyty w poprzednim roku znak towarowy BADURA o wartości 1,7 mln PLN oraz Simple o wartości 1,8 mln PLN.

	eobuwie	DeeZee	Gino Rossi	Pozostałe	RAZEM
Okres użytkowania / metoda amortyzacji	Nieokreślony	Nieokreślony	Nieokreślony	Nieokreślony
Wartość brutto 01.02.2021	161,2	4,7	22.8	−	188,7
Umorzenie skumulowane	−	−	0	−	−
Wartość netto 01.02.2021	161,2	4,7	22.8	−	188,7
Nabycie	−	−	−	3,5	3,5
Przeniesienia pomiędzy grupami	−	−	−	0,9	0,9
Wartość brutto 31.01.2022	161,2	4,7	22.8	4,4	193,1
Umorzenie skumulowane	−	−	0	−	−
Wartość netto 31.01.2022	161,2	4,7	22.8	4,4	193,1

Szczegóły dotyczące testów na utratę wartości aktywów zostały przedstawione w nocie 5.5 poniżej.

5.2WARTOŚĆ FIRMY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy:

•przekazanej zapłaty,

•kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz

•w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań.

Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.

Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy: odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne.

Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy.

W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jak opisano w nocie 5.5.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Spółka	Data nabycia	Stan na dzień 01.02.2022	Korekty in plus- finalne rozliczenie	Korekty in minus- finalne rozliczenie	Nabycie	Różnice kursowe z przeliczenia	Stan na dzień 31.01.2023
Grupa Modivo S.A.	01.2016	106,2	−	−	−	−	106,2
Shoe Express S.A.	04.2018	42,3	−	−	−	1,2	43,5
Przedsięwzięcie Adler International Sp. z o.o. sp. k.	07.2018	48,8	−	−	−	−	48,8
DeeZee Sp. z o.o.	10.2018	0,6	−	−	−	−	0,6
OU CCC Estonia	05.2022	−	−	−	1,6	0,2	1,8
UAB CCC Lithuania	05.2022	−	−	−	0,8	−	0,8
SIA CCC Shoes Latvia	05.2022	−	−	−	2,2	−	2,2
Wartość firmy		197,9	−	−	4,6	1,4	203,9

Spółka	Data nabycia	Stan na dzień 01.02.2021	Utrata wartości	Korekty in minus- finalne rozliczenie	Nabycie	Różnice kursowe z przeliczenia	Stan na dzień 31.01.2022
Grupa Modivo S.A.	01.2016	106,2	−	−	−	−	106,2
Shoe Express S.A.	04.2018	42,3	−	−	−	−	42,3
Przedsięwzięcie Adler International Sp. z o.o. sp. k.	07.2018	48,8	−	−	−	−	48,8
DeeZee Sp. z o.o.	10.2018	0,6	−	−	−	−	0,6
Gino Rossi S.A.	02.2019	−	−	−	−	−	−
Wartość firmy		197,9	−	−	−	−	197,9

Wartość firmy na dzień bilansowy wyniosła 203,9 mln PLN i wzrosła o 6,0 mln PLN głównie w wyniku nabycia zorganizowanych części przedsiębiorstw od dotychczasowego franczyzobiorcy Grupy (tj. spółek Sabiedrība ar ierobežotu atbildību “CCC Baltija” z siedzibą w Łotwie, OÜ CCC Baltija z siedzibą w Estonii oraz UAB CCC Baltija z siedzibą w Litwie) przez nowo powstałe spółki z Grupy CCC. Szczegółowe informacje ujęto w nocie 6. niniejszego sprawozdania finansowego.

Szczegóły dotyczące testów na utratę wartości aktywów zostały przedstawione w nocie 5.5 poniżej.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

5.3RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują: inwestycje w obcych środkach trwałych (tj. nakłady w wynajmowanych lokalach służących sprzedaży detalicznej towarów); środki trwałe używane w działalności dystrybucyjnej oraz pozostałe.

Środki trwałe ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszone o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty oraz środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji.

Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek trwały (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wartość bilansową wymienionej części usuwa się z bilansu.

Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do wyniku finansowego w okresie obrotowym, w którym je poniesiono.

Koszty finansowania zewnętrznego podlegają kapitalizacji i wykazywane są jako zwiększenie wartości środka trwałego.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez oszacowanie okresu użytkowego danego aktywa, który dla wybranych grup wynosi:

GRUPA AKTYWÓW TRWAŁYCH	OKRES AMORTYZACJI	POZOSTAŁY OKRES UŻYTKOWANIA
Inwestycje w sklepach	Okres amortyzacji zależy od dwóch czynników i przyjmuje mniejszą z dwóch wartości:
	* okres użytkowania nakładów (zwykle do 10 lat)
	* czas trwania umowy najmu sklepu, w którym umieszczony jest dany środek trwały (zwykle do 10 lat)
Dystrybucja	* budynki	* od 10 do 40 lat
	* maszyny i urządzenia	* od 10 do 40 lat
	* środki transportowe	* od 5 do 10 lat
	* inne aktywa rzeczowe	* od 5 do 20 lat
Pozostałe	* maszyny i urządzenia	* od 3 do 15 lat
	* środki transportowe	* od 5 do 10 lat
	* inne aktywa rzeczowe	* od 5 do 20 lat

Metoda amortyzacji oraz jej okres weryfikowane są na każdy dzień bilansowy.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych została opisana w nocie 5.5.

Otrzymane dotacje

Dotacje na zakup lub wytworzenie rzeczowych aktywów trwałych Grupa ujmuje w księgach Grupy w momencie wpływu bądź uprawdopodobnienia jej wpływu w przyszłości (np. uzyskanie promesy) jeżeli istnieje rozsądna pewność, że Grupa spełni warunki niezbędne do otrzymania dotacji. Dotacje ujmuje się jako przychód przyszłych okresów, prezentowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pasywach w linii Dotacje otrzymane. Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów kwoty dotacji stopniowo odnoszone są w pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od rzeczowych aktywów trwałych sfinansowanych z tych źródeł.

Niektóre aktywa dotyczące poszczególnych punktów sprzedażowych mogą być trwale związane z wynajmowanym lokalem (nakłady w sklepach), co powoduje brak możliwości alternatywnego ich wykorzystania lub odsprzedaży. Okres ich użytkowania nie zawsze

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

związany jest z szacunkiem okresu wynajmu lokalu z powodu opcji przedłużenia umów najmu. Przyjęte okresy użytkowania zostały opisane powyżej.

W związku z powyższym poziom kosztów amortyzacji może być różny od szacowanego okresu wynajmu punktu sprzedażowego. Zmiany tego okresu mogą wpływać na poziom odpisów z tytułu utraty wartości.

Informacje na temat środków trwałych stanowiących zabezpieczenie zaciągniętego zadłużenia przedstawiono w nocie 4.2.

Spółka CCC S.A. zawarła w dniu 23 grudnia 2009 r. z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości umowę o dofinansowanie inwestycji w aktywa trwałe. Spółka wnioskowała o dotację z Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka w związku z realizowaną inwestycją budowy magazynu wysokiego składowania zlokalizowanego w Polkowicach. Ostateczna wysokość dotacji została ustalona na kwotę 38,5 mln PLN. Na dzień bilansowy wartość nierozliczonej dotacji wynosi 15,7 mln PLN. Na dzień 31 stycznia 2022 r. kwota nierozliczonej dotacji wynosiła 16,3 mln PLN. Dotacja ta, zgodnie z polityką rachunkowości Grupy jest prezentowana w pozycji „Otrzymane dotacje” w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Wartość rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 stycznia 2023 r. przedstawia poniższa tabela:

	INWESTYCJE W SKLEPACH	DYSTRYBUCJA				POZOSTAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE				RAZEM
	INWESTYCJE W SKLEPACH	GRUNTY, BUDYNKI I BUDOWLE	MASZYNY I URZĄDZENIA	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE	RAZEM	GRUNTY I BUDYNKI	MASZYNY I URZĄDZENIA	INNE	RAZEM	RAZEM
Wartość brutto 01.02.2022	1 094,8	496,5	432,3	25,2	954,0	58,5	73,7	37,7	169,9	2 218,7
Umorzenie skumulowane 01.02.2022	−512,6	−73,8	−254,6	−2,0	−330,4	−11,6	−51,8	-14,9	−78,3	−921,3
Odpis z tyt. utraty wartości 01.02.2022	−8,6	−	−	−	−	−	−	-0,1	−0,1	−8,7
Wartość netto 01.02.2022	573,6	422,7	177,7	23,2	623,6	46,9	21,9	22,7	91,5	1 288,7
Wartość brutto 01.02.2022	1 094,8	496,5	432,3	25,2	954,0	58,5	73,7	37,7	169,9	2 218,7
Różnice kursowe z przeliczenia	12,3	−	−0,1	−	−0,1	−	2,4	−1,6	0,8	13,0
Nabycia	241,4	0,3	22,4	115,2	137,9	3,6	13,9	6,3	23,8	403,1
Zwiększenie wynikające z nabycia jednostek zależnych	2,2	−	−	−	−	−	−	−	−	2,2
Zmniejszenie wynikające ze zbycia jednostek zależnych (wartość brutto)	−	−	−6,8	−	−6,8	−	−	−	−	−6,8
Likwidacje i sprzedaż	−49,3	0,2	−14,0	−	−13,8	−4,0	−3,4	−5,1	−12,5	−75,6
Inne (wartość brutto)	−1,4	14,4	66,5	−43,8	37,1	1,7	−3,1	2,1	0,7	36,4
Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży (wartość brutto)*	−47,7	−	−	−	−	−	−	−2,0	−2,0	−49,7
Wartość brutto 31.01.2023	1 252,3	511,4	500,3	96,6	1 108,3	59,8	83,5	37,4	180,7	2 541,3
Umorzenie skumulowane 01.02.2022	−512,6	−73,8	−254,6	−2,0	−330,4	−11,6	−51,8	−14,9	−78,3	−921,3
Różnice kursowe z przeliczenia	−4,5	−	−	−	−	−	−1,8	0,8	−1,0	−5,5
Amortyzacja	−132,7	−13,9	−49,0	−	−62,9	−2,6	−9,3	−4,9	−16,8	−212,4

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Zmniejszenie wynikające ze zbycia jednostek zależnych (skumulowane umorzenie)	−	−	5,1	−	5,1	−	−	−	−	5,1
Likwidacja i sprzedaż (umorzenie)	36,2	−0,2	7,3	−	7,1	−	3,3	4,5	7,8	51,1
Inne (skumulowane umorzenie)	0,8	0,2	−35,4	−	−35,2	−	−	−0,4	−0,4	−34,8
Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży (skumulowane umorzenie)*	22,5	−	−	−	−	−	−	1,3	1,3	23,8
Umorzenie skumulowane 31.01.2023	−590,3	−87,7	−326,6	−2,0	−416,3	−14,2	−59,6	-13,6	−87,4	−1 094,0
Odpis z tyt. utraty wartości 01.02.2022	−8,6	−	−	−	−	−	−	−0,1	−0,1	−8,7
Różnice kursowe z przeliczenia	−0,4	−	−	−	−	−	−	−	−	−0,4
Rozwiązanie odpisu z tyt. utraty wartości	0,1	−	−	−	−	−	−	−	−	0,1
Wykorzystanie odpisu z tyt. utraty wartości	0,7	−	−	−	−	−	−	−	−	0,7
Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży (odpisy aktualizujące)*	2,9	−	−	−	−	−	−	−	−	2,9
Odpis z tyt. utraty wartości 31.01.2023	−5,3	−	−	−	−	−	−	-0,1	−0,1	−5,4
Wartość netto 31.01.2023	656,7	423,7	173,7	94,6	692,0	45,6	23,9	23,7	93,2	1 441,9

*Dotyczy aktywów jednostki zależnej (spółka rosyjska), która została zbyta w bieżącym okresie

Wartość rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 stycznia 2022 r. została zaprezentowana w tabeli poniżej:

	INWESTYCJE W SKLEPACH	DYSTRYBUCJA				POZOSTAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE				RAZEM
	INWESTYCJE W SKLEPACH	GRUNTY, BUDYNKI I BUDOWLE	MASZYNY I URZĄDZENIA	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE	RAZEM	GRUNTY I BUDYNKI	MASZYNY I URZĄDZENIA	INNE	RAZEM	RAZEM
Wartość brutto 01.02.2021	1 027,7	457,1	384,5	37,7	879,2	59,4	68,1	36,8	164,2	2 071,0
Umorzenie skumulowane 01.02.2021	−443,8	−58,9	−215,3	−2,0	−276,2	−9,4	−45,1	-16,7	−71,1	−791,0
Odpis z tyt. utraty wartości 01.02.2021	−42,1	−	−	−	−	−	−	−	−	−42,1
Wartość netto 01.02.2021	541,8	398,2	169,2	35,7	603,0	50,0	23,0	20,1	93,1	1 237,9
Wartość brutto 01.02.2021	1 027,7	457,1	384,5	37,7	879,2	59,4	68,1	36,8	164,2	2 071,0
Różnice kursowe z przeliczenia	4,4	−	0,1	−0,1	−	−	0,7	0,3	1,0	5,4
Nabycia	162,7	1,0	32,2	61,2	94,4	0,5	7,8	7,2	15,5	272,6
Likwidacje i sprzedaż	−105,3	−	−14,5	−	−14,5	−1,3	−3,0	−7,1	−11,4	−131,2
Przeniesienia między grupami (wartość brutto)	5,3	38,4	30,0	−73,5	−5,1	−0,1	0,1	0,5	0,5	0,7
Wartość brutto 31.01.2022	1 094,8	496,5	432,3	25,2	954,0	58,5	73,7	37,7	169,9	2 218,7
Umorzenie skumulowane 01.02.2021	−443,8	−58,9	−215,3	−2,0	−276,2	−9,4	−45,1	−16,7	−71,1	−791,0
Likwidacja i sprzedaż (umorzenie)	56,2	3,0	6,9	−	9,9	0,4	2,4	7,3	10,1	76,2

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Amortyzacja	−125,0	−17,9	−46,2	−	−64,1	−2,6	−9,1	−5,5	−17,2	−206,3
Umorzenie skumulowane 31.01.2022	−512,6	−73,8	−254,6	−2,0	−330,4	−11,6	−51,8	-14,9	−78,3	−921,3
Odpis z tyt. utraty wartości 01.02.2021	−42,1	−	−	−	−	−	−	−	−	−42,1
Utworzenie odpisu z tyt. utraty wartości	−2,6	−	−	−	−	−	−	−0,1	−0,1	−2,7
Rozwiązanie odpisu z tyt. utraty wartości	2,9	−	−	−	−	−	−	−	−	2,9
Wykorzystanie odpisu z tyt. utraty wartości	33,2	−	−	−	−	−	−	−	−	33,2
Odpis z tyt. utraty wartości 31.01.2022	−8,6	−	−	−	−	−	−	-0,1	−0,1	−8,7
Wartość netto 31.01.2022	573,6	422,7	177,7	23,2	623,6	46,9	21,9	22,7	91,5	1 288,7

Szczegóły dotyczące testów na utratę wartości aktywów zostały przedstawione w nocie 5.5 poniżej.

5.4PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA I NALEŻNOŚCI LEASINGOWE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

W dacie rozpoczęcia Grupa Kapitałowa CCC S.A. wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania powinien obejmować:

•kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

•wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,

•wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę,

•szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów.

Niektóre umowy leasingowe zawierają opcję przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Grupa posługuje się aktualną datą zakończenia umowy, która aktualizowana jest w momencie powzięcia informacji o przedłużeniu / wypowiedzeniu umowy. Przyjęty okres trwania umowy wynika z racjonalności biznesowej. W przypadku gdy Grupa zdecyduje o przedłużeniu umowy, okres jej trwania przyjęty do wyceny jest przedłużony o aktywowany okres opcji przedłużenia wynikający z umowy.

Grupa zawiera także umowy na czas nieoznaczony. Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy będą trwać.

Grupa posiada również umowy leasingu których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej oraz umowy wynajmu sprzętu komputerowego (drukarek) i umowy wynajmu terminali płatniczych o niskiej wartości. Grupa korzysta ze zwolnienia dla leasingów krótkoterminowych i leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość.

W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie (zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania leasingu). Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie:

•stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe określone w paragrafie B42 standardu) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;

•zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,

•kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,

•cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji (ocenionej z uwzględnieniem czynników określonych w paragrafach B37–B40 standardu), oraz

•kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, o których mowa powyżej, obejmują na przykład opłaty powiązane z indeksem cen konsumpcyjnych, opłaty powiązane z referencyjną stopą procentową lub opłaty, które zmieniają się, aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku. Dla każdego rodzaju umów Grupa oszacowała wysokość stopy dyskontowej, która będzie wpływać na ostateczną wartość wyceny tych umów. Pod uwagę wzięto rodzaj umowy, długość trwania umowy, walutę umowy oraz potencjalną marżę, jaką musiałaby ponieść na rzecz zewnętrznych instytucji finansowych gdyby chciała zawrzeć taką transakcję na rynku finansowym.

Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest okresowo rozliczana z płatnościami leasingowymi.

Koszty związane z wykorzystaniem aktywów będących przedmiotem leasingu są prezentowane w pozycji „amortyzacja” oraz w kosztach finansowych jako koszty odsetek.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane liniowo, natomiast zobowiązania z tytułu umów leasingowych rozliczane są efektywną stopą procentową.

Grupa dokonuje wyceny umów leasingu, spełniających kryteria MSSF 16. Grupa ujmuje w kosztach bieżących następujące pozycje:

• Koszty amortyzacji aktywa z tytułu prawa do użytkowania

• Koszty odsetek

• Wynik różnic kursowych

Grupa ujmuje zmianę leasingu jako odrębny leasing, jeżeli:

a) zmiana zwiększa zakres leasingu poprzez przyznanie prawa do użytkowania jednego lub większej liczby bazowych składnik aktywów oraz

b) wynagrodzenie za leasing zwiększa się o kwotę współmierną do ceny jednostkowej za zwiększenie zakresu oraz wszelkie właściwe korekty tej ceny jednostkowej w celu uwzględnienia okoliczności danej umowy.

W przypadku zmiany leasingu, która nie jest ujmowana jako odrębny leasing, w dacie uzgodnienia zmiany (data podpisania aneksu/porozumienia przez ostatnią ze stron umowy) Grupa:

a) alokuje wynagrodzenie w zmodyfikowanej umowie,

b) ustala okres zmodyfikowanego leasingu, oraz

c) aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych z zastosowaniem zaktualizowanej stopy dyskontowej. Zaktualizowana stopa dyskontowa jest określana jako stopa procentowa leasingu na pozostały do końca okres leasingu, gdy można z łatwością ustalić tę stopę, lub krańcową stopę procentową leasingobiorcy obowiązującą w dacie uzgodnienia zmiany, jeżeli nie można z łatwością ustalić stopy procentowej leasingu.

W przypadku zmiany leasingu, która nie jest ujmowana jako odrębny leasing, Grupa ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez:

a) zmniejszenie wartości bilansowej składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w celu uwzględnienia częściowego lub całkowitego zakończenia leasingu w przypadku zmian leasingu, które zmniejszają zakres leasingu. Grupa ujmuje w wyniku wszelki zysk lub stratę odnoszącą się do częściowego lub całkowitego zakończenia leasingu,

b) skorygowanie składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w odniesieniu do wszystkich pozostałych zmian leasingu.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Poniższa tabela przedstawia wartość wycenionych aktywów z tytułu prawa do użytkowania na dzień bilansowy:

	PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW Z TYTUŁU LEASINGU
	Sklepy	Magazyny	Środki transportu	Biura	Inne	Razem
Wartość brutto 01.02.2022	2 545,0	8,2	17,6	89,4	57,5	2 717,7
Umorzenie skumulowane 01.02.2022	−1 260,8	−4,2	−9,5	−23,2	−9,3	−1 307,0
Odpis z tyt. utraty wartości 01.02.2022	−21,8	−	−	−	−	−21,8
Wartość netto 01.02.2022	1 262,4	4,0	8,1	66,2	48,2	1 388,9
Wartość brutto 01.02.2022	2 545,0	8,2	17,6	89,4	57,5	2 717,7
Różnice kursowe z przeliczenia (wartość brutto)	11,0	0,1	−	1,2	0,4	12,7
Zawarcie nowych umów leasingu	209,5	1,6	5,0	36,0	3,6	255,7
Zmiany wynikające z modyfikacji umów	191,9	2,0	2,0	−0,6	−30,7	164,6
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - wartość brutto	−140,1	−1,3	−5,6	−0,9	−5,0	−152,9
Pozostałe	−	21,2	−	−21,2	−	−
Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	−72,8	−0,6	−0,1	−	−	−73,5
Wartość brutto 31.01.2023	2 744,5	31,2	18,9	103,9	25,8	2 924,3
Umorzenie skumulowane 01.02.2022	−1 260,8	−4,2	−9,5	−23,2	−9,3	−1 307,0
Różnice kursowe z przeliczenia - skumulowane umorzenie	−7,5	−	−	−0,2	−	−7,7
Amortyzacja w okresie	−329,1	−3,5	−5,3	−11,8	−3,6	−353,3
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - umorzenie	100,7	0,8	4,1	0,9	5,0	111,5
Pozostałe	−	−0,5	−	0,5	−	−
Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	31,6	0,2	0,1	−	−	31,9
Umorzenie skumulowane 31.01.2023	−1 465,1	−7,2	−10,6	−33,8	−7,9	−1 524,6
Odpisy z tyt. utraty wartości 01.02.2022	−21,8	−	−	−	−	−21,8
Różnice kursowe z przeliczenia	−0,2	−	−	−	−	−0,2
Utworzenie odpisu w okresie	−	−	−	−	−	−
Wykorzystanie odpisu w okresie	0,8	−	−	−	−	0,8
Rozwiązanie odpisu w okresie	0,3	−	−	−	−	0,3
Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	1,1	−	−	−	−	1,1
Odpis z tyt. utraty wartości 31.01.2023	−19,8	−	−	−	−	−19,8
Wartość netto 31.01.2023	1 259,6	24,0	8,3	70,1	17,9	1 379,9

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

	PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW Z TYTUŁU LEASINGU
	Sklepy	Magazyny	Środki transportu	Biura	Inne	Razem
Wartość brutto 01.02.2021	2 529,1	76,2	13,7	44,0	12,4	2 675,4
Umorzenie skumulowane 01.02.2021	−1 093,2	−54,3	−8,2	−30,6	−4,0	−1 190,3
Odpis z tyt. utraty wartości 01.02.2021	−29,7	−	−	−	−	−29,7
Wartość netto 01.02.2021	1 406,2	21,9	5,5	13,4	8,4	1 455,4
Wartość brutto 01.02.2021	2 529,1	76,2	13,7	44,0	12,4	2 675,4
Różnice kursowe z przeliczenia (wartość brutto)	39,9	0,1	−	0,4	−	40,4
Zawarcie nowych umów leasingu	223,3	0,3	5,7	33,2	49,6	312,1
Zmiany wynikające z modyfikacji umów	43,5	−0,1	0,3	4,9	0,5	49,1
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - wartość brutto	−213,8	−1,7	−1,4	−0,2	−3,8	−220,9
Pozostałe	−77,0	−66,6	−0,7	7,1	−1,2	−138,4
Wartość brutto 31.01.2022	2 545,0	8,2	17,6	89,4	57,5	2 717,7
Umorzenie skumulowane 01.01.2021	−1 093,2	−54,3	−8,2	−30,6	−4,0	−1 190,3
Różnice kursowe z przeliczenia - skumulowane umorzenie	−17,0	−0,1	−	−0,2	−	−17,3
Amortyzacja w okresie	−329,2	−1,3	−4,3	−7,8	−7,3	−349,9
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - umorzenie	108,7	1,0	1,3	0,1	0,7	111,8
Pozostałe	69,9	50,5	1,7	15,3	1,3	138,7
Umorzenie skumulowane 31.01.2022	−1 260,8	−4,2	−9,5	−23,2	−9,3	−1 307,0
Odpisy z tyt. utraty wartości 01.02.2021	−29,7	−	−	−	−	−29,7
Różnice kursowe z przeliczenia	−0,5	−	−	−	−	−0,5
Utworzenie odpisu w okresie	−4,6	−	−	−	−	−4,6
Wykorzystanie odpisu w okresie	10,8	−	−	−	−	10,8
Rozwiązanie odpisu w okresie	2,2	−	−	−	−	2,2
Odpis z tyt. utraty wartości 31.01.2022	−21,8	−	−	−	−	−21,8
Wartość netto 31.01.2022	1 262,4	4,0	8,1	66,2	48,2	1 388,9

Poniższa tabela przedstawia wartość zobowiązań z tytułu leasingu na dzień bilansowy:

	01.02.2022 - 31.01.2023	01.02.2021- 31.01.2022
Na początek okresu	1 795,5	1 865,9
Naliczone odsetki	41,9	48,5
Płatność z tytułu leasingu	−456,1	−397,2
Różnice kursowe	36,7	29,6
Dodanie nowej umowy	323,1	311,3
Modyfikacja warunków umowy	133,9	58,8
Indeksacja	−	−
Odnowienie	0,4	−
Zmiana zakresu	−42,8	−121,4
Przeklasyfikowanie do działalności zaniechanej	−52,9	−
Na koniec okresu	1 779,7	1 795,5

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Szczegóły dotyczące testów na utratę wartości aktywów zostały przedstawione w nocie 5.5 poniżej

5.5UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości danego składnika aktywów trwałych.

Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują dające się zidentyfikować odrębne wpływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne).

Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego zostało alokowane dane aktywo.

W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości.

Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje

się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalną stanowi wyższa z dwóch kwot: wartość godziwa aktywów, pomniejszonej o koszty sprzedaży, lub wartość użytkowa.

Niefinansowe aktywa, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

Grupa corocznie przeprowadza testy na utratę wartości składników wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, składników wartości niematerialnych, które nie są jeszcze dostępne do użytkowania oraz wartości firmy bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości.

W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

W sprzedaży detalicznej, każdy ze sklepów stanowi odrębny ośrodek wypracowujący środki pieniężne.

Z uwagi na fakt, że wartość bilansowa aktywów wspólnych (korporacyjnych) nie może zostać w ocenie Grupy przypisane na rozsądnych i spójnych zasadach do ośrodków wypracowujących środki pieniężne (sklepów), Grupa dokonuje testu na utratę wartości aktywów trwałych w następujących krokach:

•najpierw porównuje wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne z wartością bilansową jego aktywów netto (z wyłączeniem aktywów wspólnych) i rozpoznaje wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości; oraz 

•następnie identyfikuje kolejną najmniejszą grupę ośrodków wypracowujących środki pieniężne (zagregowaną), która obejmuje ośrodek będący przedmiotem analizy oraz do której można przypisać aktywa korporacyjne na rozsądnych i spójnych zasadach i następnie porównuje wartość odzyskiwalną tej grupy ośrodków wypracowujących środki pieniężne z wartością bilansową ich aktywów netto (włącznie z częścią wartości bilansowej aktywów wspólnych, które zostały przypisane do danego zespołu ośrodków). 

Zgodnie z powyższymi zasadami, na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje analizy pod kątem utraty wartości. Ocenie poddawany jest wynik na działalności operacyjnej realizowany przez każdą z jednostek detalicznych (sklepów). W celu oszacowania odpisu z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych Spółka bierze pod uwagę m.in. następujące przesłanki:

•Sklep funkcjonuje co najmniej 30 miesięcy, lub

•Sklep ponosi stratę na poziomie brutto w każdym z ostatnich dwóch lat działalności, lub

•Analiza bieżącej wartości przyszłych przepływów pieniężnych wskazuje na brak możliwości pokrycia poniesionych nakładów inwestycyjnych (np. testowaniu podlegają sklepy funkcjonujące krócej niż 30 miesięcy jeśli realizowane wyniki są znacznie poniżej oczekiwań i nie oczekuje się pozytywnej zmiany trendu, dla sklepów na nowych rynkach analizowane są dodatkowe przesłanki związane z pozyskaniem rynku).

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne (najmniejszego zespołu ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których została przypisana wartość firmy lub aktywa wspólne) ujmuje się w sprawozdaniu wtedy

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

i tylko wtedy, gdy wartość odzyskiwalna ośrodka (zespołu ośrodków) jest niższa od jego (ich) wartości bilansowej. W szacunku przepływów pieniężnych dla potrzeb ustalenia wartości użytkowej sklepów nie uwzględniono kosztów zarządu, pozostałych kosztów operacyjnych oraz niektórych koszów punktów handlu i sprzedaży (nieprzypisanych bezpośrednio do CGU) pomniejszonych o pozostałe przychody operacyjne. Grupa przeanalizowała możliwość przypisania tych kosztów do pojedynczego ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jednak z uwagi na brak jednorodności poszczególnych ośrodków nie było możliwe bezpośrednie przyporządkowanie lub przypisanie tych kosztów na zasadach rozsądnych i spójnych. Koszty te zostały przypisane na poziomie segmentów operacyjnych (szyldów). Jednocześnie, Grupa nie uwzględnia w przepływach opłat leasingowych, które są zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu.).

ANALIZA PRZESŁANEK ORAZ POZYCJE PODLEGAJĄCE TESTOM

Na dzień 31 stycznia 2023 w oparciu o stosowane polityki rachunkowości Grupa dokonała testów na utratę wartości dla wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania i wartości firmy oraz zidentyfikowała przesłanki w odniesieniu do wybranych ośrodków wypracowujących środki pieniężne w postaci sklepów. Z uwagi na występowanie przesłanek na utratę wartości, Grupa dokonała testów także na poziomie zagregowanym uwzględniając aktywa korporacyjne przypisane do szyldów (segmentów operacyjnych). Poniższa tabela przestawia ośrodki/ grupy ośrodków, dla których przeprowadzono testy na utratę wartości:

	Segment operacyjny (szyld)	Grupa ośrodków wypracowujących środki pieniężne (poniżej segmentu operacyjnego)	Ośrodek wypracowujący środki pieniężne (sklep)
Segment CCC	X
Segment Deezee (w tym wartość firmy i znak towarowy)	X
Segment eobuwie ( w tym wartość firmy i znak towarowy)	X
Segment MODIVO	X
Segment HalfPrice	X
Znak towarowy Gino Rossi		X
Wartość firmy Shoe Express		X
Wartość firmy ADLER Internatonal		X
Sklepy (ośrodek wypracowujący środki pieniężne), dla których zidentyfikowano przesłanki utraty wartości			X

KLUCZOWE ZAŁOŻENIA PRZYJĘTE W TESTACH NA UTRATĘ WARTOŚCI AKTYWÓW

Wartość odzyskiwalna skalkulowana dla poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne lub ich grup, do których zostały przypisane aktywa została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą Rocznym Planie Finansowym na rok finansowy 2023 oraz w kolejnych latach, o prognozy wzrostów wynikające z kierunków strategicznych określonych w Strategii Grupy Kapitałowej GO.25. Założenia służące do konstrukcji Rocznego Planu Finansowego na rok 2023 zostały szerzej opisane w nocie Kontynuacja Działalności, a należą do nich poza elementami opisanymi poniżej; poziom inflacji, poziom kształtowania się kursów kluczowych walut (Euro i USD).

Główne założenia przyjęte w celu ustalenia wartości użytkowej są następujące:

•średnia marża zysku EBITDA ,

•przewidywany skumulowany roczny wskaźnik wzrostu EBITDA w okresie prognozy (5 lat),

•rezydualna stopa wzrostu,

•stopa dyskontowa oparta na średnioważonym koszcie kapitału i odzwierciedlająca bieżącą rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z przedmiotem działalności.

Szczegóły w odniesieniu do tych założeń opisane zostały poniżej w sekcjach dedykowanych poszczególnym testom.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

TESTY NA POZIOMIE OŚRODKÓW WYPRACOWUJĄCYCH ŚRODKI PIENIĘŻNE (TESTY AKTYWÓW SKLEPOWYCH)

Na dzień 31 stycznia 2023 roku Grupa zidentyfikowała przesłanki do utraty wartości aktywów sklepowych oraz prawa do użytkowania aktywów w odniesieniu do sklepów, które przynosiły straty na poziomie wyniku operacyjnego (EBIT) w latach 2021 oraz 2022. Każdy sklep stanowi odrębny ośrodek wypracowujący środki pieniężne i podlegał osobnej analizie pod kątem utraty wartości. Liczba sklepów, dla których przeprowadzono test na utratę wartości wyniosła 59.

Dla każdego testowanego sklepu przyjęto okres prognozy odpowiadający okresowi trwania umów najmu. Podstawą do ustalenia wartości użytkowej były następujące parametry:

•poziom przychodów z metra kwadratowego powierzchni sklepu oraz kosztów sprzedaży produktów,

•wpływ zmian przychodów na koszty bezpośrednie,

•poziom planowanej marży brutto do przychodów ze sprzedaży;

•stopa dyskontowa oparta na średnioważonym koszcie kapitału i odzwierciedlająca bieżącą rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z przedmiotem działalności ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Dynamika przychodów w roku 2023 została oparta na zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą budżecie dla poszczególnych rynków spójnych z Rocznym Planem Finansowym Grupy na 2023 rok. Natomiast poziom przychodów w kolejnych latach, tj. 2024 – 2026 został ustalony na podstawie zakładanych zmian głównych parametrów w odniesieniu do roku bazowego 2023 przy założeniu planów Grupy dotyczących wzrostów wynikających z kierunków strategicznych zawartych w Strategii GO.25.

Dynamika zmian poszczególnych pozycji kosztowych została oszacowana na podstawie budżetu na rok 2023 oraz, dla lat kolejnych, uwzględnionych w strategii prognozowanych wskaźników inflacji dla danego kraju. Dynamika pozycji kosztowych została skorygowana o wpływ oczekiwanych korzyści wynikających z wdrożenia programów poprawy rentowności sklepów.

Przeprowadzona analiza przesłanek spowodowała konieczność przeprowadzenia testów na utratę wartości dla 59 sklepów. Testy nie wykazały konieczności utworzenia odpisu z tytułu trwałej utraty wartości tych aktywów. Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone na dzień 31 stycznia 2023 roku i nie wykazały konieczności utworzenia odpisu z tytułu utraty wartości.

W przypadku oszacowania wartości użytkowej, kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalnie możliwa zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia określonego powyżej nie spowoduje, że wartość bilansowa tego ośrodka znacząco przekroczy jego wartość odzyskiwalną.

Wartość odpisów z tytułu utraty wartości sklepów (głównie inwestycje w sklepach oraz prawa do użytkowania aktywów) na dzień 31 stycznia 2022 r. wynosiła 30,9 mln PLN, w wyniku zbycia działalności rosyjskiej oraz wykorzystania odpisów na dzień bilansowy 31 stycznia 2023 r. wartość odpisów wyniosła 25,1 mln PLN.

TESTY GRUP OŚRODKÓW WYPRACOWUJĄCYCH ŚRODKI PIENIĘŻNE

W związku z obowiązkiem testowania znaków towarowych oraz wartości firmy, zidentyfikowano następujące aktywa, które podlegają testowaniu na poziomie grup ośrodków wypracowywujących środki pieniężne (najniższy poziom do którego można przypisać dane aktywo):

•Znak towarowy Gino Rossi,

•Wartość firmy Shoe Express,

•Wartość firmy ADLER Internatonal.

Znak towarowy Gino Rossi, obejmuje aktywa w postaci znaku towarowego o nieokreślonym okresie użytkowania. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych związanych ze sprzedażą produktów pod marką Gino Rossi w szyldach CCC oraz eObuwie.

Wartość firmy Shoe Express powstała w wyniku objęcie spółki Shoe Express S.A (Rumunia). Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych związanych z działalnością w ramach szyldu CCC generowanego na rynku rumuńskim, obejmujących pięcioletni okres.

Wartość firmy Adler International powstała w wyniku objęcia przedsięwzięcia (ZCP) Adler International Sp. z o.o. sp.k. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych związanych z działalnością przejętych sklepów w ramach zorganizowanej części przedsiębiorstwa, obejmujących pięcioletni okres.

Czynniki wpływające na wartość odzyskiwalną zostały opisane powyżej w sekcji "Kluczowe założenia przyjęte w testach na utratę wartości aktywów" i są spójne dla wszystkich testów.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Kluczowe wskaźniki, na podstawie przyjętych założeń kształtują się następująco:

31.01.2023	Znak towarowy Gino Rossi	Wartość firmy Shoe Express	Wartość firmy Adler International
Stopa dyskontowa	12,9%	16,1%	12,9%
Średnia marża zysku EBITDA	5,0%	25,5%	34,1%
Przewidywany skumulowany roczny wskaźnik wzrostu EBITDA w okresie prognozy (5 lat)	11,7%	31,3%	13,5%
Rezydualna stopa wzrostu	2,0%	2,0%	2,0%

Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone na dzień 31 stycznia 2023 roku i nie wykazały konieczności utworzenia odpisu z tytułu utraty wartości.

W przypadku oszacowania wartości użytkowej, kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalnie możliwa zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia określonego powyżej nie spowoduje, że wartość bilansowa tego zespołu ośrodków znacząco przekroczy jego wartość odzyskiwalną.

Trzeci etap testu wykonany został na najwyższym poziomie agregacji, jakim jest szyld, czyli segment operacyjny.

TESTY SEGMENTÓW OPERACYJNYCH (SZYLDÓW)

W związku z brakiem możliwości alokacji aktywów korporacyjnych na rozsądnych i spójnych zasadach do ośrodków wypracowujących środki pieniężne, w związku z wystąpieniem przesłanek opisanych poniżej, a także ze względu na przypisanie wartości firmy (segment DeeZee oraz segment eobuwie) przeprowadzono testy na utratę wartości na poziomie szyldu (segmentu operacyjnego) gdzie uwzględniono alokowane do szyldu aktywa korporacyjne. Segmenty sprawozdawcze szczegółowo zostały opisane w nocie 2.

Testom na dzień bilansowy podlegały następujące segmenty:

•Segment CCC

•Segment HalfPrice

•Segment DeeZee

•Segment MODIVO

•Segment eobuwie

Test na szyldzie CCC, został przeprowadzony w związku z niewykonaniem budżetu spowodowanym czynnikami makroekonomicznymi, testowaniu podlegały aktywa trwałe (z wyłączaniem aktywów z tytułu podatku odroczonego oraz inwestycji długoterminowych) przypisane do segmentu operacyjnego CCC wraz z kapitałem obrotowym netto przypisanym do segmentu. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych związanych ze sprzedażą produktów oraz pozostałą działalnością pod szyldem (segmentem operacyjnym) CCC w oparciu o obecną bazę aktywów. Prognoza przepływów pieniężnych dotyczyła roku 2023 oraz lat 2024-2027.

Test na szyldzie HalfPrice, został przeprowadzony w związku z przypisaniem niektórych aktywów korporacyjnych do tego szyldu, testowaniu podlegały aktywa trwałe (z wyłączaniem aktywów z tytułu podatku odroczonego oraz inwestycji długoterminowych) przypisane do segmentu operacyjnego HalfPrice wraz z kapitałem obrotowym netto przypisanym do segmentu. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych związanych ze sprzedażą produktów pod szyldem (segmentem operacyjnym) HalfPrice w oparciu o obecną bazę aktywów. Prognoza przepływów pieniężnych dotyczyła roku 2023 oraz lat 2024-2027.

Test na szyldzie DeeZee, został przeprowadzony w związku z obowiązkiem przeprowadzenia testu znaku towarowego oraz wartości firmy. Testowaniu podlegały aktywa trwałe (z wyłączaniem aktywów z tytułu podatku odroczonego oraz inwestycji długoterminowych) przypisane do segmentu operacyjnego DeeZee. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych związanych ze sprzedażą produktów pod szyldem (segmentem operacyjnym) DeeZee. Prognoza przepływów pieniężnych dotyczyła roku 2023 oraz lat 2024-2027.

Test na szyldzie Modivo, został przeprowadzony w związku z niewykonaniem budżetu spowodowanym czynnikami makroekonomicznymi, testowaniu podlegały aktywa trwałe przypisane do segmentu operacyjnego MODIVO. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych związanych ze sprzedażą produktów pod szyldem (segmentem operacyjnym) Modivo. Prognoza przepływów pieniężnych dotyczyła roku 2023 oraz lat 2024-2027.

Test na szyldzie eobuwie, został przeprowadzony w związku z obowiązkiem testowania znaku towarowego oraz wartości firmy, testowaniu podlegały wszystkie aktywa trwałe przypisane do segmentu operacyjnego eobuwie (w tym znak towarowy oraz wartość firmy). Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych związanych ze sprzedażą produktów pod szyldem (segmentem operacyjnym) eobuwie. Prognoza przepływów pieniężnych dotyczyła roku 2023 oraz lat 2024-2027.

Czynniki wpływające na wartość odzyskiwalną zostały opisane powyżej w sekcji "Kluczowe założenia przyjęte w testach na utratę wartości aktywów" i są spójne dla wszystkich testów.

Kluczowe wskaźniki, na podstawie przyjętych założeń kształtują się następująco:

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

31.01.2023	CCC	HalfPrice	DeeZee	MODIVO	eobuwie
Stopa dyskontowa	12,9%	12,9%	12,9%	12,9%	12,9%
Średnia marża zysku EBITDA	17,5%	13,9%	12,8%	9,7%	9,3%
Przewidywany skumulowany roczny wskaźnik wzrostu EBITDA w okresie prognozy (5 lat)	27,4%	25,4%	41,1%	113,3%	68,0%
Rezydualna stopa wzrostu	2,0%	2,5%	2,0%	2,0%	2,0%

Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone na dzień 31 stycznia 2023 roku, nie wykazały one konieczności utworzenia odpisu z tytułu utraty wartości.

Ponadto, przeprowadzona została analiza wrażliwości poszczególnych testów, która pokazała wrażliwość powyższych testów na zmiany kluczowych parametrów.

Wartość, o jaką musiałyby się zmienić kluczowe założenie (z uwzględnieniem wpływu tej zmiany na pozostałe zmienne), aby wartość odzyskiwalna była równa jego wartości bilansowej przedstawia poniższa tabela:

31.01.2023	CCC	HalfPrice	DeeZee	MODIVO	eobuwie
Wzrost stopy dyskontowej skutkujący odpisem	14,7 p.p	4,1 p.p.	86,1 p.p	12,3 p.p.	22,6 p.p.
Spadek średniej marży zysku EBITDA skutkujący odpisem	9,3 p.p.	5,1 p.p.	10,2 p.p.	3,1 p.p.	8,8 p.p.
Spadek przewidywanego skumulowanego rocznego wskaźnika wzrostu EBITDA w okresie prognozy (5 lat) skutkujący odpisem	18,7 p.p	10,2 p.p.	17,7 p.p.	11,9 p.p.	41,2 p.p.

Kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalnie możliwa zmiana rezydualnej stopy wzrostu określonej powyżej nie spowoduje, że wartość bilansowa znacząco przekroczy wartość odzyskiwalną.

5.6ZAPASY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Zapasy są wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia lub ceny sprzedaży netto w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa. Koszt wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty projektowe, surowce, robociznę bezpośrednią, inne koszty bezpośrednie i odnośne ogólne koszty produkcji (oparte na normalnych zdolnościach produkcyjnych), nie obejmuje natomiast kosztów finansowania zewnętrznego. Cena sprzedaży netto to oszacowana cena sprzedaży w normalnym toku działalności, pomniejszona o odnośne zmienne koszty sprzedaży.

Grupa CCC przeanalizowała w świetle stanowiska decyzji Komitetu ds. Interpretacji MSSF Koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku, jakie dodatkowe koszty w procesie sprzedaży ponosi, które kwalifikowałyby się zgodnie z MSR 2 do ujęcia w kalkulacji odpisu NRV (ang. net realisable value). W celu określenia kosztów sprzedaży, Grupa wzięła pod uwagę rodzaj posiadanych zapasów, kanały sprzedaży oraz przenalizowała strukturę kosztów. Ponoszone koszty sprzedaży różnią się w zależności od kanału sprzedaży, co dla Grupy oznacza różny poziom tych kosztów dla kanału digital i sprzedaży w sklepach stacjonarnych. Dla kanału sprzedaży digital do kosztów niezbędnych do przeprowadzenia sprzedaży do skutku Grupa zaliczyła koszty przesyłek kurierskich do klienta, koszty opakowań oraz koszty obsługi płatności przez pośredników. Dla sprzedaży w sklepach stacjonarnych do kosztów sprzedaży zaliczono koszty logistyczne związane z procesem zwózki i przepakowania towarów na magazyn centralny wraz narzutem kosztów pracowniczych. Do kosztów sprzedaży w obu kanałach dodano również alokację kosztów marketingu.

Decyzja Komitetu ds. Interpretacji nie miała istotnego wpływu na sposób ustalania przez Spółkę wartości netto możliwej do uzyskania zgodnie z MSR 2.

Towary handlowe ewidencjonowane są ilościowo-wartościowo i wyceniane:

– w przypadku towarów z importu – w cenach nabycia, obejmujących cenę zakupu, koszty transportu na odcinku zagranicznym oraz na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w kraju, ubezpieczenie oraz cło; do przeliczenia wartości w walucie obcej stosowany jest kurs wynikający z dokumentu celnego,

– w przypadku towarów nabywanych w kraju – w cenach zakupu; koszty związane z nabyciem tych towarów, ze względu na ich nieistotną wielkość, obciążają bezpośrednio koszty działalności w momencie ich poniesienia.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

W przypadku wystąpienia okoliczności, w skutek których nastąpiło obniżenie wartości zapasów dokonuje się odpisu wartości zapasów w ciężar kosztu własnego sprzedaży. W przypadku ustania okoliczności, które spowodowały obniżenie wartości zapasów dokonuje się odwrócenia odpisu poprzez pomniejszenie kosztu własnego sprzedaży.

Grupa, w celu określenia wysokości odpisów aktualizujących wartość zapasów, stosuje model kalkulacji bazujący na wiekowaniu zapasów wraz z uwzględnieniem prognozy sprzedaży poszczególnego asortymentu. Prognozy te są wynikiem analizy danych historycznych a także bieżącej sytuacji Spółki i jej otoczenia mikro- i makroekonomicznego, które może mieć wpływ na poziom niepewności przy określaniu tych prognoz.

W ramach istotnych szacunków i osądów analizie poddawana jest przede wszystkim możliwa do uzyskania marża na sprzedaży, planowane przyszłe ceny sprzedaży, rotacja zapasów, dodatkowe koszty sprzedaży niezbędne do zrealizowania sprzedaży zapasów oraz efektywność prowadzonych działań marketingowych. Spółka kontroluje podczas bieżącego zarządzania zapasami aktualne stany zapasów z podziałem na ich wiek oraz proaktywnie wspiera sprzedaż poprzez odpowiednie akcje sprzedażowe.

Grupa, analizując poziom i wartość zapasów, wyodrębnia główną kategorię asortymentową jaką jest obuwie oraz asortyment pozostały (głównie torebki i galanterię). Dla kategorii głównej Grupa dokonuje weryfikacji czynników mających wpływ na jego wartość, takichjak między innymi: spodziewany poziom sprzedaży, spodziewany poziom marży na sprzedaży, planowane rabaty, długość życia produktu, zgodność z trendami mody i zgodności z potrzebami klienta, poziom dodatkowych kosztów związanych z przystosowaniem towaru do sprzedaży w kolejnych sezonach. Dla kategorii asortymentu pozostałego Grupa dokonuje analizy przede wszystkim w zakresie długości cyklu życia produktu oraz poziomu planowanych rabatów. Średnie rabaty udzielane dla pozostałego asortymentu są niższe niż dla obuwia, towar ten nie wymaga również ponoszenia dodatkowych kosztów przystosowania go do sprzedaży w kolejnych okresach.

Powyższe analizy znajdują odzwierciedlenie w szacowaniu odpisów aktualizujących wartość zapasów. Dla asortymentu głównego odpisy aktualizujące rozpoznawane są na wyższym poziomie z powodu przede wszystkim szybszej dezaktualizacji niż ma to miejsce w przypadku asortymentu pozostałego. Ponadto wpływ na podwyższenie poziomu odpisów na obuwie ma również proces wymiany asortymentu głównego pomiędzy sezonami, który podlega cyklicznym przesunięciom między magazynami centralnymi a sklepami oraz przesunięciom ze sklepów do magazynów centralnych generując związane z tym procesem koszty dodatkowej obsługi. Dla asortymentu pozostałego proces ten nie jest realizowany, a ponadto zapas ten podlega szybszej rotacji w związku z czym, uzasadniony jest odpis na ten zapas na niższym poziomie.

Analizując wiek głównej kategorii asortymentowej Grupa określa adekwatny dla niego poziom odpisu wyrażony procentowo. Na tej podstawie dokonuje się kalkulacji wysokości odpisu. Analiza asortymentowa obejmuje zapasy starsze niż dwa lata.

Główne założenia polityki rabatowej mającej wpływ na szacowanie wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania wskazano poniżej:

a) wysokość przecen (poziom rabatów) uzależniona jest od wieku zapasów w taki sposób, że wraz z upływem czasu ich poziom ulega podwyższeniu co jest spowodowane przede wszystkim spadkiem jakości obuwia wynikającym z procesu przechowywania i ekspozycji w sklepach, ograniczonym dostępem popularnych rozmiarów, co raz mniejszą atrakcyjnością w stosunku do potrzeb klienta,

b) akcje rabatowe dopasowywane są do całej kolekcji lub grupy asortymentowej aby odpowiednio wzmocnić oczekiwany efekt,

c) towary korelujące z bieżącymi trendami mody ulegają większej utracie wartości wraz z upływem czasu ze względu na krótszy cykl życia takiego produktu (modowego) względem produktu o charakterze bardziej uniwersalnym i klasycznym,

d) oczekiwany poziom rotacji towaru wraz z upływem czasu spada w związku z czym poziom rabatu jest podwyższany aby zwiększyć atrakcyjność cenową towaru dla klienta.

	31.01.2023	31.01.2022
Materiały	17,8	2,4
Towary	2 687,9	2 546,8
Wyroby gotowe	0,7	76,7
Aktywa z tytułu zwrotu	55,1	37,7
Razem (brutto)	2 761,5	2 663,6
Odpis aktualizujący	−70,4	−37,8
Razem (netto)	2 691,1	2 625,8

Celem Grupy CCC jest optymalizacja stanu zapasów przy jednoczesnym utrzymaniu odpowiedniej ilości towaru do maksymalizacji poziomu sprzedaży.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Wśród czynników kształtujących poziom zapasów należy wskazać wzrost kursów walutowych, które przekładają się na wartość kupowanych towarów z zagranicy, dynamiczny rozwój sieci HalfPrice oraz istotne obniżenie inwestycji w zapas w segmencie CCC wskutek optymalizacji zarządzania zapasami. W efekcie powyższego zapasy netto ukształtowały się na podobnym poziomie względem 31 stycznia 2022 r. (+2,49%).

W związku z prawem klienta do zwrotu towaru nieużywanego, Grupa dokonuje kalkulacji zobowiązania i aktywa z tego tytułu. Dostawy zrealizowane po dniu bilansowym są przypisane do przychodów następnego okresu, natomiast wartość zwrotów pomniejsza przychody okresu bieżącego. Wartość aktywa prezentowana jest w wartości zapasów, natomiast wartość zobowiązania ujmowana jest w pozostałych zobowiązaniach. Na dzień bilansowy wartość aktywa wyniosła 55,1 mln PLN, natomiast wartość zobowiązania wyniosła 83,4 mln PLN.

Wartości odpisów aktualizujących zapasy oraz zmiany tych odpisów zostały przedstawione poniżej:

	01.02.2022 - 31.01.2023	01.02.2021- 31.01.2022
Na początek okresu	37,8	37,1
Utworzenie w koszt własny sprzedaży	54,8	13,6
Wykorzystanie	−5,8	−9,7
Rozwiązanie w koszt własny sprzedaży	−16,4	−3,2
Na koniec okresu	70,4	37,8

W trakcie roku obrotowego 2022 Grupa dokonała utworzenia i rozwiązania odpisu aktualizującego wartość zapasów w wysokości netto 38,4 mln PLN. Wzrost odpisu aktualizującego zapasy na dzień bilansowy wynika z ukształtowania się poziomu wartości zapasów niepełnowartościowych, które podlegają odsprzedaży lub utylizacji.

Wiekowanie zapasów przedstawia poniższa tabela:

	31.01.2023	31.01.2022
do 1 roku	2 423,6	2 380,8
od 1 roku o 2 lat	306,1	253,6
od 2 lat do 3 lat	28,3	27,4
powyżej 3 lat	3,5	1,8
Razem wartość brutto	2 761,5	2 663,6

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

5.7NALEŻNOŚCI OD ODBIORCÓW, POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ORAZ UDZIELONE POŻYCZKI

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Należności handlowe

Należności handlowe ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, metodą efektywnej stopy procentowej, pomniejszając je przy tym o odpisy z tytułu utraty wartości (dalsza polityka przedstawiona w nocie 6.1). Jeżeli ściągnięcia należności można oczekiwać w ciągu jednego roku, bądź oczekuje się zrealizowania w toku normalnego cyklu operacyjnego, należności klasyfikuje się jako aktywa obrotowe.

W ramach należności handlowych prezentowane są należności od kurierów.

Pozostałe należności

Pozostałe należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymaganej zapłaty.

	31.01.2023	31.01.2022
Należności od odbiorców brutto	244,6	286,5
Odpis na należności	−100,8	−60,4
Razem należności netto	143,8	226,1
Zaliczki na poczet dostaw towarów	31,4	113,3
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	50,0	38,8
Należności z tytułu podatków inne niż podatek dochodowy	27,9	91,5
Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych	5,4	20,4
Inne	64,0	29,4
Razem pozostałe należności	178,7	293,4

	31.01.2023	31.01.2022
Inne należności długoterminowe	−	1,0
Razem pozostałe należności długoterminowe	−	1,0

Odpis aktualizujący należności handlowe	01.02.2022 - 31.01.2023	01.02.2021- 31.01.2022
Stan na początek okresu	−60,4	−80,8
a) zwiększenia	−52,8	−2,4
b) zmniejszenia - wykorzystanie	3,5	15,3
c) zmniejszenia - rozwiązanie	8,9	7,5
Stan na koniec okresu	−100,8	−60,4

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Stan należności handlowych spadł o 82,3 mln PLN w stosunku do 31 stycznia 2022 r., głównie za sprawą spłacenia wierzytelności, niższej sprzedaży hurtowej, a także zmianą stanu odpisu aktualizującego w bieżącym okresie w wartości 43,9 mln PLN, głównie w związku z utworzeniem odpisu na należności od Karl Voegele AG (28,6 mln PLN), OBUV OOO (dawniej CCC Russia OOO; 10,6 mln PLN), Adler (9,4 mln PLN) oraz odpisem pozostałych należności handlowych wynikającym z analizy oczekiwanych strat kredytowych (saldo odpisu na należności handlowe na dzień bilansowy wyniosło 100,8 mln PLN).

Pozostałe należności obejmują głównie rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczących reklam, marketingu, ubezpieczeń, opłat licencyjnych poniesionych a dotyczących przyszłych okresów oraz zaliczek na poczet dostaw towarów, których saldo wynika z dokonanych przedpłat na zatowarowanie kolekcją wiosna-lato 2023. Kolejnym istotnym saldem tej pozycji są należności z tytułu podatków (głównie VAT).

W związku z odkupem akcji własnych przez Gino Rossi od Spółki CCC S.A. powstała należność kapitałowa w wysokości 21,9 mln PLN prezentowana w pozycji inne pozostałe należności w sprawozdaniu finansowym CCC S.A. W dniu 8 stycznia 2023 roku nastąpiło zbycie pozostałych w Grupie CCC akcji Gino Rossi poza Grupę CCC w związku z czym, nastąpiła utrata kontroli nad Gino Rossi o czym szerzej w nocie 1. – w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym została ujęta należność w wysokości 21,9 mln PLN prezentowana w pozycji inne pozostałe należności (należność ta nie została rozliczona do dnia bilansowego). Zostanie ona rozliczona w możliwym okresie po rejestracji umorzenia akcji, które nastąpiło po dniu bilansowym tj. 22 marca 2023 roku. Zarząd ocenia, że ryzyko utraty wartości tej należności jest znikome z uwagi na możliwość kompensaty wzajemnych rozrachunków.

Szczegóły dotyczące sprzedaży udziałów opisano w nocie 3.1.

Inne pozostałe należności obejmują również należności z tytułu otrzymanych rabatów, naliczone od wolumenu zakupów towarowych w ramach porozumień z dostawcami oraz należności związanych z kaucjami i depozytami. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 6.5. Należności od odbiorców nie są oprocentowane i mają zazwyczaj rynkowy termin płatności. Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom określony odpisem z tytułu oczekiwanych strat kredytowych właściwym dla należności handlowych Grupy.

	31.01.2023	31.01.2022
Pożyczki udzielone krótkoterminowe	−	−
Pożyczki udzielone długoterminowe	−	−
Razem pożyczki udzielone	−	−

Grupa zaklasyfikowała udzielone pożyczki do aktywów finansowych, które na dzień sprawozdawczy są dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe – szczegóły w nocie 3.3 oraz 6.1 (pożyczki objęte są 100% odpisem z tytułu utraty wartości). Spółka HR Group Holding s.a.r.l. na dzień bilansowy jak i na 31 stycznia 2022 roku była w stanie upadłości, w związku z tym udzielona pożyczka została objęta odpisem aktualizującym w pełnej wysokości.

Odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych:

Udzielone pożyczki na dzień 31.01.2023	Wartość brutto	Odpis aktualizujący	Wartość netto	Poziom
HR Group Holding s.a.r.l.	130,2	−130,2	−	3
Razem	130,2	−130,2	−

Udzielone pożyczki na dzień 31.01.2022	Wartość brutto	Odpis aktualizujący	Wartość netto	Poziom
HR Group Holding s.a.r.l.	130,2	−130,2	−	3
Razem	130,2	−130,2	−

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Wartość bilansowa brutto udzielonych pożyczek na dzień 31 stycznia 2023 r. wynosiła 130,2 mln PLN, niezmiennie od 31 stycznia 2022 r. Rozpoznane w poprzednim okresie odpisy obejmują 100% wartości brutto udzielonych pożyczek, co wynikało z zidentyfikowania utraty wartości należności handlowych oraz udzielonych tej grupie kapitałowej pożyczek na skutek pogorszenia sytuacji finansowej jednostki stowarzyszonej HRG, wywołanej przez COVID-19.

5.8ŚRODKI PIENIĘŻNE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik krótkoterminowych zobowiązań z tytułu zadłużenia. Dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych kredyty w rachunku bieżącym nie pomniejszają stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

	31.01.2023	31.01.2022
Środki pieniężne w kasie i w drodze [1]	19,9	42,9
Środki pieniężne w banku	320,0	896,1
Lokaty krótkoterminowe (do 3 m-cy)	26,5	−
Środki pieniężne na rachunkach VAT (split payment)	29,0	2,1
Razem	395,4	941,1

[1] Środki pieniężne w kasie i w drodze obejmują na dzień bilansowy: środki pieniężne w kasie w wysokości 13,0 mln PLN oraz środki pieniężne w drodze w wysokości 6,9 mln PLN.

Środki pieniężne narażone są na ryzyko kredytowe, ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej. Polityka zarządzania tymi ryzykami oraz dalsze ujawnienia w zakresie ryzyk (tj. ocena jakości kredytowej, analiza wrażliwości narażenia na ryzyko walutowe i stopy procentowej) przedstawiono w nocie 6.1.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

5.9ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Zobowiązania handlowe w początkowym ujęciu ujmuje się w wartości godziwej, a w późniejszym okresie wycenia się według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeśli oczekuje, że zostanie ono uregulowane w toku normalnego cyklu operacyjnego, lub zobowiązanie jest wymagalne w ciągu dwunastu miesięcy od końca okresu sprawozdawczego, albo też Grupa nie posiada bezwarunkowego prawa do odroczenia terminu wymagalności zobowiązania o co najmniej dwanaście miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego.

Grupa ponosi koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK“) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu emerytalnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Grupa rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są prezentowane w ramach pozostałych zobowiązań niefinansowych w pozycji „Pozostałe zobowiązania“.

	31.01.2023	31.01.2022
Zobowiązania wobec dostawców:
• z tytułu dostaw i usług – bez sald objętych faktoringiem odwrotnym	1 070,5	1 014,4
• z tytułu dostaw i usług – objęte faktoringiem odwrotnym	250,8	441,9
• inwestycyjne	68,2	23,8
Razem zobowiązania handlowe i inne	1 389,5	1 480,1
Zobowiązania z tytułu podatków pośrednich, ceł i innych świadczeń	141,7	103,3
Zobowiązania wobec pracowników	105,2	75,7
Rozliczenia międzyokresowe	108,0	86,3
Zobowiązania do zwrotu	83,4	64,3
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	13,9	14,5
Inne zobowiązania	18,2	31,8
Razem pozostałe zobowiązania	470,4	375,9

	31.01.2023	31.01.2022
Zobowiązania wobec pracowników	0,2	20,7
Kaucje budowlane	4,3	2,5
Inne	−	0,2
Razem pozostałe długoterminowe zobowiązania	4,5	23,4

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

	31.01.2023	31.01.2022
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker	6,5	19,9
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo - opcja dobrowolnej konwersji (voluntary conversion option)	−	14,6
Razem pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	6,5	34,5
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo - opcja dobrowolnej konwersji (voluntary conversion option)	15,8	−
Razem pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	15,8	−

*Więcej szczegółów na temat pozostałych długoterminowych i krótkoterminowych zobowiązań finansowych opisano w nocie 6.1 niniejszego sprawozdania finansowego.

Grupa korzysta z usługi faktoringu odwrotnego, w ramach którego, po przedstawieniu faktury z tytułu dokonanych zakupów, bank faktor spłaca zobowiązania wobec dostawców w terminie do 7 dni roboczych. Grupa spłaca zobowiązanie wobec banku faktora w terminie pierwotnie przewidzianym na fakturach, w związku z czym, z perspektywy Grupy, nie następuje wydłużenie terminów płatności w stosunku do stosowanych wcześniej rozliczeń z dostawcami, które wynoszą zwykle od 60 do 187 dni. Wcześniejsza spłata zobowiązań przez faktora następuje na koszt dostawców Grupy. W poprzednim okresie, w ramach Umowy Nowego Finansowania zmianie uległy dodatkowo składniki wyliczania wskaźnika ekspozycji netto do wyniku operacyjnego powiększonego o koszt amortyzacji (EBITDA), który to zawiera m.in.: zobowiązania objęte faktoringiem, tj. saldo zobowiązań z tytułu faktoringu odwrotnego wpływa na kalkulację kowenantów bankowych. Jednocześnie, zobowiązania Grupy wobec faktora są objęte zabezpieczeniami, jak opisano w nocie 4.2 niniejszego sprawozdania finansowego.

Prezentacja sald zobowiązań objętych faktoringiem odwrotnym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych wymagała istotnego osądu. W powyższej ocenie Zarząd Jednostki dominującej wziął także pod uwagę treść decyzji Komitetu ds. Interpretacji MSSF Finansowanie łańcucha dostaw (ang. Supply Chain Financing) z grudnia 2020 roku. W szczególności Zarząd Jednostki Dominującej ocenił, że salda te wchodzą w skład kapitału obrotowego wykorzystywanego w normalnym cyklu działalności operacyjnej Grupy i odpowiadają de facto zobowiązaniom z tytułu dostaw towarów – wynikają bezpośrednio z ustaleń Grupy z dostawcami.

Ze względu na opisane powyżej warunki faktoringu odwrotnego oraz mając na uwadze treść powyższej decyzji, Grupa traktuje zobowiązania handlowe przekazane do faktoringu odwrotnego jako odrębną klasę zobowiązań finansowych i prezentuje w ramach pozycji „Zobowiązania handlowe i inne”. Jednocześnie, płatności wobec faktora są prezentowane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w ramach przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej, gdyż stanowią de facto zapłatę za dostawy towarów. Poniżej zaprezentowano umowy faktorigowe prezentujące limity oraz ich wykorzystanie.

	31.01.2023		31.01.2022
Rodzaj umowy programu finansowania dostawców	Limit	Wykorzystanie	Limit	Wykorzystanie
W ramach umowy konsorcjalnej Transza B dla spółek jednostki biznesowej CCC	5,5	1,1	5,5	−
W ramach umowy konsorcjalnej Transza C dla spółek jednostki biznesowej CCC	92,9	77,0	−	−
Umowa z Santander Bank z gwarancją BGK dla spółek jednostki biznesowej CCC	98,2	14,0	201,1	186,7
Umowa z Bank Millennium z gwarancją BGK dla spółek jednostki biznesowej CCC	39,8	−	77,9	66,0
Umowa z Pekao S.A. z gwarancją BGK dla spółek jednostki biznesowej Modivo	0,8	0,8	30,0	28,7
Umowa z Pekao S.A. dla spółek jednostki biznesowej Modivo	100,0	64,3	50,0	37,1
Umowa z Pekao S.A. dla spółek jednostki biznesowej Modivo	50,0	22,6	50,0	47,7
Umowa z Pekao S.A. dla spółek jednostki biznesowej Modivo	30,0	−	−	−
Umowa z PKO BP z gwarancją BGK dla spółek jednostki biznesowej Modivo	60,0	29,2	40,0	17,0
Umowa z PKO BP dla spółek jednostki biznesowej Modivo	80,0	41,8	80,0	58,7
Razem	557,2	250,8	534,5	441,9

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

W rozliczeniach międzyokresowych ujęto m.in.:

•rezerwę na przyszłe koszty zamkniętych sklepów w Niemczech w wysokości 9,2 mln PLN (stan na 31 stycznia 2022 r.: 10,4 mln PLN) . Konieczność rozpoznania rezerwy wynikała z COVID-19 i gorszych niż oczekiwano wyników sklepów, gwarancji dla umów najmu udzielonych niektórym wynajmującym przez CCC S.A. oraz zapisów umowy zawartej przy transakcji zbycia CCC Germany pomiędzy Spółką a HRG, w tym zapisów o rekompensacie przez CCC S.A. poniesionych strat przez HRG. Na skutek trwającej pandemii COVID-19, a przez to gorszych niż oczekiwano wyników sklepów, CCC S.A. oczekuje, że HRG jako właściciel CCC Germany podejmie działania na rzecz szybszej, przedterminowej likwidacji części sklepów i wypowiedzenia umów najmu. W związku z tym rozpoznano rezerwę na maksymalną w ocenie CCC, niepokrytą szkodę z tytułu roszczeń prawnych od wynajmujących. Roszczenia te związane są z przedterminową likwidacją sklepów. CCC S.A. i HRG będą współdziałać w celu minimalizacji wykorzystania rozpoznanej rezerwy.

•pozostała kwota rozliczeń międzyokresowych reprezentuje rezerwę na koszty okresu w wysokości 45,7 mln PLN, (38,3 mln PLN w poprzednim okresie ) rezerwę na niewykorzystane urlopy w wysokości 16,2 mln PLN (17,3 mln PLN w poprzednim okresie), a także rozliczenia inwestycji w sklepach z wynajmującymi w wysokości 30,6 mln PLN (20,3 mln PLN w poprzednim okresie ).

W pozycji „Inne zobowiązania“ główną pozycje stanowi rezerwa na Ryzyko podatkowe związane z kontrolą podatkową w CCC.eu Sp. z o.o. w wysokości 4,0 mln PLN opisana szerzej w nocie 3.4 informacji dodatkowej do niniejszego sprawozdania finansowego.

W nocie dotyczącej pozostałych długoterminowych zobowiązań w pozycji „Zobowiązania wobec pracowników” ujęto zobowiązania z tytułu wynagrodzeń w wysokości 0,2 mln PLN (na 31 stycznia 2022 roku 1,4 mln PLN), szerzej opisane w nocie 6.6 informacji dodatkowej do niniejszego sprawozdania finansowego. Dodatkowo, w Grupie funkcjonuje długoterminowy program bonusowy dla kadry kierowniczej obowiązujący w latach 2021-2022, należny pracownikom po upływie tego okresu w zależności od poziomu realizacji celów wskazanych w programie. Na dzień bilansowy Grupa wyceniła spodziewany poziom bonusów do wypłaty i ujęła z tego tytułu krótkoterminowe zobowiązanie wobec pracowników w kwocie15,0 mln PLN natomiast na 31 stycznia 2022 roku prezentowane jako długoterminowe zobowiązanie wobec pracowników w kwocie 19,3 mln PLN).

Zobowiązania handlowe i pozostałe narażone są na ryzyko walutowe. Zarządzanie ryzykiem walutowym oraz analiza wrażliwości przedstawione są w nocie 6.1.

Z zobowiązaniami wiąże się również ryzyko płynności (dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 6.1).

Wartość godziwa zobowiązań wobec dostawców zbliżona jest do ich wartości bilansowej.

ZOBOWIĄZANIA DO PONIESIENIA NAKŁADÓW I INNE ZOBOWIĄZANIA DO PONIESIENIA W PRZYSZŁOŚCI

Na dzień 31 stycznia 2023 r., jak i na dzień 31 stycznia 2022 r., Grupa nie posiada zobowiązań do poniesienia nakładów i innych zobowiązań w przyszłości.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

5.10REZERWY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

W ramach rezerw wykazywana jest głównie rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne, naprawy gwarancyjne oraz sprawy sporne.

Rezerwę na naprawy gwarancyjne tworzy się jako szacunkowe ustalenie średniego poziomu zwrotów towarów z tytułu reklamacji na podstawie danych historycznych. Po przeprowadzeniu kalkulacji dla kilku okresów oraz na bazie uzyskanego doświadczenia Grupy w celu uproszczenia dokonywanych szacunków, obliczany jest średni wskaźnik reklamacji dotyczący ubiegłych okresów. Zmienną określającą ewentualne zwroty ze sprzedaży, od której uzależniona jest wartość potencjalnych reklamacji to wielkość uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży w okresie. W następnych okresach dokonuje się odpowiednich korekt rezerwy poprzez podwyższenie lub rozwiązanie w zależności od uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży.

Rezerwa na sprawy sporne tworzona jest w kwocie stanowiącej najlepszy szacunek kwoty niezbędnej do rozliczenia powstałego obowiązku.

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza.

Program określonych świadczeń długoterminowych w okresie zatrudnienia

Zgodnie z warunkami zbiorowego układu pracy, pewna grupa pracowników posiada prawo do otrzymania nagród jubileuszowych uzależnionych od stażu pracy. Uprawnieni pracownicy otrzymują jednorazowo kwotę stanowiącą po upływie 10 lat pracy równowartość 100% podstawy wymiaru uposażenia miesięcznego, kwotę stanowiącą równowartość 150% podstawy wymiaru uposażenia miesięcznego po upływie 15 lat pracy, po upływie 20 lat pracy kwotę stanowiącą równowartość 200% podstawy wymiaru uposażenia miesięcznego oraz po upływie 25 lat pracy kwotę stanowiącą równowartość 250% podstawy wymiaru uposażenia miesięcznego. Świadczenia te ujmowane są na podstawie wycen aktuarialnych.

Grupa ustala rezerwę na przyszłe nagrody jubileuszowe w oparciu o wycenę aktuarialną metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych.

	REZERWA NA NAGRODY JUBILEUSZOWE I ODPRAWY EMERYTALNE	REZERWY NA NAPRAWY GWARANCYJNE	REZERWA NA SPRAWY SPORNE	POZOSTAŁE REZERWY	RAZEM
Stan na 01.02.2022	17,0	14,3	−	0,5	31,8
krótkoterminowe	2,7	14,3	−	0,4	17,4
długoterminowe	14,3	−	−	0,1	14,4
Stan na 01.02.2022	17,0	14,3	−	0,5	31,8
Utworzenie	1,7	7,3	1,5	0,1	10,6
Wykorzystanie	−0,6	−6,1	−	−	−6,7
Rozwiązanie	−1,4	−6,8	−	−	−8,2
Stan na 31.01.2023	16,7	8,7	1,5	0,6	27,5
krótkoterminowe	3,7	8,7	1,5	0,6	14,5
długoterminowe	13,0	−	−	−	13,0

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

	REZERWA NA NAGRODY JUBILEUSZOWE I ODPRAWY EMERYTALNE	REZERWY NA NAPRAWY GWARANCYJNE	REZERWA NA SPRAWY SPORNE	POZOSTAŁE REZERWY	RAZEM
Stan na 01.02.2021	19,5	17,6	−	0,4	37,5
krótkoterminowe	3,3	17,6	−	0,3	21,2
długoterminowe	16,2	−	−	0,1	16,3
Stan na 01.02.2021	19,5	17,6	−	0,4	37,5
Utworzenie	3,1	2,1	−	0,6	5,8
Wykorzystanie	−1,3	−2,2	−	−0,1	−3,6
Rozwiązanie	−4,3	−3,2	−	−0,4	−7,9
Różnice kursowe	−	−	−	−	−
Stan na 31.01.2022	17,0	14,3	−	0,5	31,8
krótkoterminowe	2,7	14,3	−	0,4	17,4
długoterminowe	14,3	−	−	0,1	14,4

Grupa na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i jubileuszowych. Z uwagi, iż, na saldo składają się głównie rezerwy utworzone w spółkach CCC S.A., CCC.eu Sp. z o.o. Halfrice Sp. z o.o. oraz CCC Factory Sp. z o.o. zaprezentowane poniżej informacje dotyczące głównych założeń oraz analizę wrażliwości przedstawiają dane łączne wymienionych spółek.

Główne założenia przyjęte do wyceny świadczeń pracowniczych na dzień sprawozdawczy są następujące:

	31.01.2023
Stopa dyskonta	5,9%
Tablice śmiertelności	pttz2021
Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji odpraw emerytalno- rentowych w latach 2022 - 2031	3,4%
Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji nagród jubileuszowych w latach 2022 - 2031	3,4%
Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej (mężczyźni) - przedział wartości dla Grupy	8,14% - 38,98%
Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej (kobiety) - przedział wartości dla Grupy	10,51% - 41,00%

Analiza wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze.

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze na kluczowe parametry modelu aktuarialnego wg stanu na dzień bilansowy. Tabele przedstawiają, jak zmiana danego parametru modelu aktuarialnego wpływa na kwoty rezerw.

31.01.2023	Stopa dyskonta finansowego		Planowane wzrosty podstaw
Tytuł rezerwy	-1 p.p.	+ 1 p.p.	-1 p.p.	+ 1 p.p.
Odprawy emerytalne	1,0	0,9	0,9	1,0
Odprawy rentowe	0,2	0,2	0,2	0,2
Nagrody jubileuszowe	15,1	14,0	13,9	15,2
Odprawy pośmiertne	0,4	0,3	0,3	0,4
Rezerwy łącznie	16,7	15,4	15,3	16,8

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

	31.01.2022
Stopa dyskonta	3,8%
Tablice śmiertelności	pttz2020
Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji odpraw emerytalno- rentowych w latach 2018-2027	2,9%
Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji nagród jubileuszowych w latach 2018-2027	2,9%
Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej (mężczyźni) - przedział wartości dla Grupy	12,81% - 38,04%
Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej (kobiety) - przedział wartości dla Grupy	12,49% - 37,00%

31.01.2022	Stopa dyskonta finansowego		Planowane wzrosty podstaw
Tytuł rezerwy	-1 p.p.	+ 1 p.p.	-1 p.p.	+ 1 p.p.
Odprawy emerytalne	0,8	0,6	0,6	0,8
Odprawy rentowe	0,2	0,2	0,2	0,2
Nagrody jubileuszowe	12,2	11,2	11,1	12,3
Odprawy pośmiertne	0,3	0,3	0,2	0,3
Rezerwy łącznie	13,5	12,3	12,1	13,6

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

6.NOTY POZOSTAŁE

6.1 INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Aktywa finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Grupa klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:

• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub

• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:

• instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

• instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

a)składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz

b)warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupa klasyfikuje:

•należności handlowe,

•udzielone pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,

•środki pieniężne i ekwiwalenty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

a)składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.

Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

W momencie początkowego ujęcia Grupa może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składniki aktywów finansowych, które nie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa klasyfikuje pochodne instrumenty finansowe, notowane instrumenty kapitałowe, które nie zostały nieodwołalnie wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Zysk lub stratę z wyceny tych aktywów do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy.

Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

W sytuacji, gdy Grupa:

• posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz

• zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie, składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto.

Utrata wartości aktywów finansowych

Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses - „ECL”) związanych z instrumentami finansowymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

Działalność Grupy związana jest głównie z działalnością detaliczną, digital, hurtową. Należności handlowe dotyczą przede wszystkim działalności hurtowej i współpracy z franczyzobiorcami (należności handlowe powstałe w segmencie detal oraz digital nie są istotne). Należności od podmiotów, które w ocenie Grupy są obarczone największym ryzykiem niespłacalności w krótkim okresie objęto odpisami aktualizującymi.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

Grupa ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia w przypadku, gdy:

•opóźnienie w spłacie przekroczy 60 dni;

•rating kredytowy wierzyciela istotnie się zmienił;

•wyniki finansowe wierzyciela pogorszyły się;

•wierzycielowi wypowiedziano umowy pożyczek, bądź kredytów albo niespełnione zostały covenanty zawarte w umowach kredytowych;

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

•wierzyciel utracił istotny rynek, kluczowych kontrahentów, doświadczył zmian legislacyjnych negatywnie wpływających na biznes, doświadczył istotnych zmian na rynkach zbytu i zaopatrzenia (w tym w wyniku zmiany kursów walutowych lub niekorzystnych zmian na rynkach surowcowych), bądź nastąpiły jakieś zdarzenia losowe mogące negatywnie wpłynąć na działalność biznesową;

•wobec wierzyciela toczą się istotne postępowania sądowe mogące wpłynąć negatywnie na odzyskiwalność wierzytelności;

•nastąpił znaczący spadek zabezpieczenia.

Jednocześnie, Grupa ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 180 dni.

Grupa tworzy odpis aktualizujący wartość aktywów finansowych w wysokości różnicy między wartością tych aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i możliwą do odzyskania kwotą.

Wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych

Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Grupa wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne: kontrakty walutowe typu FORWARD oraz opcje PUT w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.

Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość:

Poziom hierarchii wartości godziwej	Opis
Poziom 1	Ceny notowane z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań
Poziom 2	Dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio
Poziom 3	Dane wejściowe do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne)

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

	31.01.2023		31.01.2022
	AKTYWA FINANSOWE	ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	AKTYWA FINANSOWE	ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	566,8	−	1 188,0	−
Udzielone pożyczki	−	−	−	−
Należności od odbiorców	143,8	−	226,1	−
Należności leasingowe	0,3	−	0,4	−
Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych	5,4	−	20,4	−
Należności z tytułu sprzedaży udziałów	21,9	−	−	−
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	395,4	−	941,1	−
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	11,2	−	19,8	−
Inne aktywa finansowe (udziały)	11,2	−	11,2	−
Inne aktywa finansowe (pochodne instrumenty finansowe - forwardy)	−	−	2,1	−
Pochodne instrumenty finansowe (wbudowane instrumenty pochodne)	−	−	6,5	−
Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	−	5 952,1	−	5 799,5
Zobowiązania z tytułu zadłużenia	−	2 526,2	−	2 459,6
Zobowiązania handlowe i inne	−	1 389,5	−	1 480,1
Zobowiązania do zwrotu	−	83,4	−	64,3
Zobowiązania leasingowe	−	1 779,7	−	1 795,5
Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	−	173,3	−	−
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	−	57,3	−	99,3
Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	−	31,1	−	64,8
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker	−	6,5	−	19,9
Pochodne instrumenty finansowe - forwardy	−	3,9	−	−
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo - opcja dobrowolnej konwersji (voluntary conversion option)	−	15,8	−	14,6

31.01.2023	RAZEM WARTOŚĆ BILANSOWA	POZIOM HIERARCHII WARTOŚCI GODZIWEJ
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	11,2
Inne aktywa finansowe (udziały)	11,2	3
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	57,3
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker	6,5	3
Pochodne instrumenty finansowe - forwardy	3,9	2
Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	31,1	3
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo - opcja dobrowolnej konwersji (voluntary conversion option)	15,8	3

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

31.01.2022	RAZEM WARTOŚĆ BILANSOWA	POZIOM HIERARCHII WARTOŚCI GODZIWEJ
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	19,8
Inne aktywa finansowe (udziały)	11,2	3
Inne aktywa finansowe (pochodne instrumenty finansowe - forwardy)	2,1	2
Pochodne instrumenty finansowe (wbudowane instrumenty pochodne)	6,5	2
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	99,3
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker	19,9	3
Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	64,8	3
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo - opcja dobrowolnej konwersji (voluntary conversion option)	14,6	3

Grupa dokonuje wyceny do wartości godziwej opcji sprzedaży udziałów niekontrolujących DeeZee Sp. z o.o.. Ich termin wymagalności oraz wartość na dzień bilansowy przedstawia się następująco:

Spółka	Wartość na dzień 01.02.2022 r.	Wpływ wyceny do wartości godziwej	Wartość na dzień 31.01.2023 r.	Data realizacji (możliwości realizacji opcji w pierwszym terminie)
DeeZee Sp. z o.o.	64,9	−33,8	31,1	30.09.2024

Spółka

Wartość na dzień 01.02.2021

Wpływ wyceny do wartości godziwej

Wartość na dzień 31.01.2022

Data realizacji (możliwości realizacji opcji w pierwszym terminie)

DeeZee Sp. z o.o.

84,9

−20,0

64,9

30.09.2022

30.09.2024

Wycena opcji DeeZee Sp. z o.o. ujęta została w zobowiązaniach z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących. W przypadku wyceny opcji wykupu udziałów niekontrolujących w podmiocie DeeZee Sp. z o.o. główną determinantą wyceny jest prognozowany poziom EBITDA i długu netto w terminach realizacji opcji. Do określenia wartości przyszłego zobowiązania zastosowane zostały odpowiednie mnożniki EDITDA wynikające z umów inwestycyjnych. Po dokonaniu rewizji prognoz otrzymanych od ww. spółki, stanowiących główny parametr wpływający na wycenę instrumentów finansowych z tytułu opcji nabycia udziałów dokonano przeszacowania wartości instrumentu finansowego z tytułu wyceny opcji, ujętego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, w pozycji przychody finansowe w kwocie 33,8 mln PLN. Zobowiązanie jest wyceniane na dzień bilansowy wg wartości godziwej stosując stopę dyskonta 9,1% (dla okresu porównawczego 4,5%).

Poniższa tabela prezentuje analizę wrażliwości wyceny opcji nabycia udziałów niekontrolujących:

Spółka	Początkowa wartość opcji	Zmiana wskaźnika EBITDA +10%	Różnica	Zmiana wskaźnika EBITDA -10%	Różnica
DeeZee	31,1	37,0	5,9	28,0	-3,1

Jednocześnie Grupa złożyła MKK3 ofertę nabycia pozostałych posiadanych przez MKK3 5,01% akcji Modivo S.A. („Opcja Put”). W dniu 21 grudnia 2022 roku podpisano aneks zmieniający wybrane warunki opcji PUT na zakup 5,01% akcji Modivo. W efekcie opcja jest wykonalna bezwarunkowo w okresie od 1 lipca 2023 roku do 30 czerwca 2026 roku, przy czym ulega wygaśnięciu w momencie IPO Modivo. Cena wykonania opcji wynosi 180 mln PLN.W związku z postanowieniami aneksowanej umowy, a także decyzją Zarządu o zakładanym terminie przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej Modivo S.A. przypadającym w okresie po 1 lipca 2023 r. tj. po dacie włączenia się opcji PUT, Grupa oceniła, iż zmieniły się okoliczności związane z powstaniem zobowiązania z tytułu opcji PUT i dokonała jego ujęcia w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy. Zobowiązanie to zostało ujęte w kwocie nominalnej przy uwzględnieniu stopy dyskonta (odpowiadającej efektywnej stopie procentowej) na poziomie 9,1%. Zobowiązanie jest wyceniane według zamortyzowanego kosztu w korespondencji z wynikiem finansowym.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Spółka	Wartość na dzień 01.02.2022 r.	Ujęcie po raz pierwszy zobowiązania z tytułu opcji PUT od MKK 3	Wpływ wyceny opcji wykupu udziałów niekontrolujących (zamortyzowany koszt)	Wartość na dzień 31.01.2023 r.	Data realizacji (możliwości realizacji opcji w pierwszym terminie)
Modivo S.A.	−	171,6	1,9	173,5	01.07.2023

Podsumowanie	Wartość na dzień 01.02.2021	Wpływ wyceny opcji wykupu udziałów niekontrolujących (zamortyzowany koszt)	Wygaszenie opcji	Rozpoznanie nowej opcji	Wpływ wyceny opcji wykupu udziałów niekontrolujących (zamortyzowany koszt)	Realizacja opcji	Wartość na dzień 31.01.2022	Data realizacji (możliwości realizacji opcji w pierwszym terminie)
Modivo S.A.	743,7	5,4	−749,0	711,6	8,4	−720,0	−	N/D

Grupa dokonuje wyceny do wartości godziwej instrumentu pochodnego związanego z potencjalnym zobowiązaniem z tytułu tzw. Equity Kicker związanego z emisją obligacji objętych przez PFR Inwestycje Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.

Equity Kicker stanowi zobowiązanie emitenta do zapłaty na rzecz PFR premii z uwzględnieniem algorytmu uzgodnionego pomiędzy PFR i Grupą. Pochodny instrument finansowy oparty o wycenę akcji Modivo został zatem wyodrębniony i wyceniony w wartości godziwej na kwotę 6,5 mln PLN. Różnica pomiędzy wartością bilansową instrumentu wbudowanego na moment 31 stycznia 2022, a jego wartością na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 13,4 mln PLN i została ujęta w przychodach finansowych.

Wysokość Equity Kicker jest uzależniona od średniorocznego zwrotu uzyskanego przez inwestora z obligacji. Dopóki średnioroczny zwrot uzyskany przez inwestora będzie niższy niż 13% (Próg Equity Kicker), Equity Kicker będzie wynosił 30% zysku z akcji osiągniętego ze sprzedaży nie więcej niż 720.000 akcji. W przypadku gdy kwota średniorocznego zwrotu będzie wynosiła więcej niż kwota określona zgodnie z Progiem Equity Kicker, kwota Equity Kicker wykraczająca ponad tę kwotę zostanie zredukowana do kwoty 10% zysku z akcji, obliczanego i należnego jedynie w odniesieniu do kwoty będącej nadwyżką ponad tę kwotę.

Do przeprowadzenia wyceny ww. instrumentu zaangażowani zostali niezależni rzeczoznawcy. Wycena została przeprowadzana przy wykorzystaniu model drzewa dwumianowego przy uwzględnieniu następujących kluczowych założeń:

•liczba akcji, na które opiewa opcja Equity Kicker – 0,72 mln sztuk

•data wygaśnięcia opcji Equity Kicker – 22 września 2028 roku

•stopa wolna od ryzyka – 5,91%

•maksymalny czas życia opcji – 7 lat

•stopa bazowa (WIBOR 3M) dla pierwszego okresu odsetkowego – 0,24%

•wcześniejsza spłata odsetek odroczonych – brak.

	01.02.2022 - 31.01.2023	01.02.2021 - 31.01.2022
Stan na początek okresu	19,9	−
Wartość na moment początkowego ujęcia	−	19,3
Wycena do wartości godziwej	−13,4	0,6
Stan na koniec okresu	6,5	19,9

Grupa dokonuje wyceny do wartości godziwej wbudowanego instrumentu pochodnego wbudowanego w umowę emisji obligacji zamiennych na akcje na rzecz podmiotu z Grupy Softbank, opisanego w nocie 4.2.

Pochodny instrument finansowy oparty o wycenę akcji Modivo został zatem wyodrębniony i wyceniony w wartości godziwej na kwotę 15,8 mln PLN. Różnica pomiędzy wartością bilansową instrumentu wbudowanego na dzień 31 stycznia 2022, a jego wartością na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 1,2 mln PLN i została ujęta w kosztach finansowych.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Do przeprowadzenia wyceny ww. instrumentu zaangażowani zostali niezależni rzeczoznawcy. Wycena została przeprowadzana przy wykorzystaniu model Black-Scholes przy uwzględnieniu następujących kluczowych założeń:

•data wygaśnięcia opcji – 23 sierpnia 2024 roku

•stopa wolna od ryzyka – 5,8%

•maksymalny czas życia opcji – 3 lata

•stopa bazowa (WIBOR 3M) dla pierwszego okresu odsetkowego – 0,24%

•spłata odsetek umownych według stałej stopy 6,99% w skali roku – brak.

	01.02.2022 - 31.01.2023	01.02.2021 - 31.01.2022
Stan na początek okresu	14,6	−
Wartość na moment początkowego ujęcia	−	19,3
Wycena do wartości godziwej	1,2	−4,7
Stan na koniec okresu	15,8	14,6

Według oceny Grupy wartość godziwa udzielonych pożyczek z oprocentowaniem zmiennym, należności od odbiorców, należności z tytułu sprzedaży środków trwałych, należności leasingowych, środków pieniężne i ich ekwiwalentów, pochodnych instrumentów finansowych, innych aktywów finansowych, krótkoterminowych zobowiązań z tytułu zadłużenia z oprocentowaniem zmiennym, zobowiązań handlowych i innych, zobowiązań do zwrotu nie odbiega istotnie od ich wartości bilansowych ze względu na krótki termin zapadalności. W przypadku długoterminowych zobowiązań z tytułu zadłużenia o oprocentowaniu zmiennym oraz zobowiązań leasingowych wartość godziwa nie odbiega istotnie od ich wartości bilansowych. W ocenie Grupy zmienne stopy oprocentowania odpowiadają oprocentowaniu rynkowemu. Wartość godziwa obligacji CCC0626 oprocentowanych zmienną stopą procentową, które są notowane na rynku regulowanym Catalyst wynosi 165,9 mln PLN (wartość bilansowa 211,3 mln PLN).

ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Z działalnością prowadzoną przez Grupę Kapitałową CCC S.A. związane jest wiele różnego rodzaju ryzyk finansowych. Jako główne Zarząd identyfikuje: ryzyko zmiany kursów walutowych, ryzyko zmiany stóp procentowych, ryzyko kredytowe (opisane poniżej) oraz ryzyko płynności (patrz nota 4.3).

Politykę w zakresie zarządzania tymi ryzykami oraz dalsze informacje na temat ryzyk (w tym ocena jakości kredytowej, maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe, analiza wrażliwości na zmianę stopy kursu walutowego) przedstawiono poniżej.

RYZYKO ZMIANY KURSÓW WALUTOWYCH

Grupa Kapitałowa CCC S.A. prowadzi działalność międzynarodową i w związku z tym narażona jest na ryzyko zmian kursów walut, w szczególności USD i EUR w odniesieniu do transakcji zakupu towarów dokonywanych w Chinach, Indiach i Bangladeszu oraz kosztów czynszów sklepów oraz udzielonych pożyczek. Główne pozycje bilansowe narażone na ryzyko walutowe to zobowiązania handlowe (z tytułu zakupu towarów), zobowiązania leasingowe, należności handlowe (z tytułu sprzedaży hurtowej towarów) oraz środki pieniężne. Grupa monitoruje wahania kursów walutowych i na bieżąco podejmuje działania zmierzające do minimalizowania negatywnego wpływu wahań kursów walut np.: poprzez uwzględnianie tych zmian w cenach towarów. Grupa stosuje instrumenty zabezpieczające ryzyko walutowe, głównie poprzez kontrakty forward, ale rachunkowość zabezpieczeń nie jest stosowana.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Poniższa tabela prezentuje ekspozycję Grupy na ryzyko kursowe:

31.01.2023	RAZEM WARTOŚĆ BILANSOWA	POZYCJE W WALUCIE OBCEJ PO PRZELICZENIU NA PLN			POZYCJE W WALUCIE FUNKCJONALNEJ
31.01.2023	RAZEM WARTOŚĆ BILANSOWA	USD	EUR	INNE	POZYCJE W WALUCIE FUNKCJONALNEJ
Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	566,8	25,5	200,0	99,7	241,6
Należności od odbiorców	143,8	7,7	107,5	0,8	27,8
Należności leasingowe	0,3	−	0,3	−	−
Należności ze sprzedaży środków trwałych	5,4	−	−	−	5,4
Należności z tytułu sprzedaży udziałów	21,9	−	−	−	21,9
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	395,4	17,8	92,2	98,9	186,5
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	−	−	−	−	−
Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	5 952,1	44,2	1 912,7	99,5	3 895,7
Zobowiązania z tytułu zadłużenia	2 526,2	−	2,4	−	2 523,8
Zobowiązania handlowe i inne	1 389,5	44,2	271,1	59,9	1 014,3
Zobowiązania do zwrotu	83,4	−	2,6	5,6	75,2
Zobowiązania leasingowe	1 779,7	−	1 636,6	34,0	109,1
Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	173,3	−	−	−	173,3
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	57,3	3,9	−	−	53,4
Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	31,1	−	−	−	31,1
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker	6,5	−	−	−	6,5
Pochodne instrumenty finansowe - forwardy	3,9	3,9	−	−	−
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo - opcja dobrowolnej konwersji (voluntary conversion option)	15,8	−	−	−	15,8

31.01.2022	RAZEM WARTOŚĆ BILANSOWA	POZYCJE W WALUCIE OBCEJ PO PRZELICZENIU NA PLN			POZYCJE W WALUCIE FUNKCJONALNEJ
31.01.2022	RAZEM WARTOŚĆ BILANSOWA	USD	EUR	INNE	POZYCJE W WALUCIE FUNKCJONALNEJ
Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	1 188,0	38,2	351,2	323,2	475,4
Należności od odbiorców	226,1	6,4	100,4	63,5	55,8
Należności ze sprzedaży środków trwałych	20,4	−	−	−	20,4
Należności leasingowe	0,4	−	0,4	−	−
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	941,1	31,8	250,4	259,7	399,2
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	8,6	−	−	8,6	−
Inne aktywa finansowe (pochodne instrumenty finansowe - forwardy)	2,1	−	−	2,1	−
Pochodne instrumenty finansowe (wbudowane instrumenty pochodne)	6,5	−	−	6,5	−

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	5 799,5	29,7	1 661,9	233,6	3 874,3
Zobowiązania z tytułu zadłużenia	2 459,6	−	−	−	2 459,6
Zobowiązania handlowe i inne	1 480,1	15,3	149,0	121,4	1 194,4
Zobowiązania do zwrotu	64,3	−	0,4	1,1	62,8
Zobowiązania leasingowe	1 795,5	14,4	1 512,5	111,1	157,5
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	99,3	−	−	−	99,3
Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	64,8	−	−	−	64,8
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker	19,9	−	−	−	19,9
Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje zamienne na akcje Modivo - opcja dobrowolnej konwersji (voluntary conversion option)	14,6	−	−	−	14,6

Analizę wrażliwości na ryzyko zmiany kursów walutowych, przedstawia poniższa tabela. Gdyby kursy aktywów/zobowiązań finansowych wyrażonych w walutach obcych, w szczególności dla USD i EUR na dzień 31 stycznia 2023 roku były o 0,05 PLN wyższe/niższe to wpływ na wynik brutto byłby następujący:

31.01.2023	Wzrost/spadek kursu USD			Wzrost/spadek kursu EUR
31.01.2023	Wartość w PLN odpowiadająca ekspozycji w USD	0,05	−0,05	Wartość w PLN odpowiadająca ekspozycji w EUR	0,05	−0,05
Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	25,5	0,3	−0,3	200,0	2,1	−2,1
Należności od odbiorców	7,7	0,1	−0,1	107,5	1,1	−1,1
Należności leasingowe	−	−	−	0,3	−	−
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	17,8	0,2	−0,2	92,2	1,0	−1,0
Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	−44,2	−0,5	0,5	−1 902,7	−20,1	20,1
Zobowiązania z tytułu zadłużenia	−	−	−	2,4	−	−
Zobowiązania handlowe i inne	−44,2	−0,5	0,5	−271,1	−2,9	2,9
Zobowiązanie do zwrotu	−	−	−	2,6	−	−
Zobowiązania leasingowe	−	−	−	−1 636,6	−17,3	17,3
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	3,9	−0,0	−0,0	−	−	−
Pochodne instrumenty finansowe - forwardy	3,9	−0,0	−0,0	−	−	−
Wpływ na wynik netto		−0,2	0,2		−18,0	18,0

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

31.01.2022	Wzrost/spadek kursu USD			Wzrost/spadek kursu EUR
31.01.2022	Wartość w PLN odpowiadająca ekspozycji w USD	0,05	−0,05	Wartość w PLN odpowiadająca ekspozycji w EUR	0,05	−0,05
Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	38,2	0,5	−0,5	351,2	3,8	−3,8
Należności od odbiorców	6,4	0,1	−0,1	100,4	1,1	−1,1
Należności leasingowe	−	−	−	0,4	0,0	−0,0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	31,8	0,4	−0,4	250,4	2,7	−2,7
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	2,1	−	−	−	−	−
Inne aktywa finansowe (pochodne instrumenty finansowe - forwardy)	2,1	−	−	−	−	−
Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	−29,7	−0,4	0,4	−1 661,1	−18,1	18,1
Zobowiązania handlowe i inne	−15,3	−0,2	0,2	−149,0	−1,6	1,6
Zobowiązanie do zwrotu	−	−	−	0,4	−	−
Zobowiązania leasingowe	−14,4	−0,2	0,2	−1 512,5	−16,4	16,4
Wpływ na wynik netto		0,1	−0,1		−14,2	14,2

RYZYKO ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH

Grupa Kapitałowa CCC S.A. jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych głównie w związku z zadłużeniem wynikającym z zawartych umów kredytowych oraz wyemitowanych obligacji oraz środkami pieniężnymi na rachunkach bankowych oraz udzielonymi pożyczkami.

Część zadłużenia jest oprocentowana wg zmiennej stopy procentowej opartej o WIBOR i LIBOR. Wzrost stóp procentowych wpływa na wysokość kosztu obsługi zadłużenia, co częściowo jest niwelowane przez depozyty środków pieniężnych. Grupa Kapitałowa nie stosuje zabezpieczeń ograniczających wpływ na wynik finansowy zmian w przepływach pieniężnych wynikających ze zmian stóp procentowych. Poniższa tabela prezentuje analizę wrażliwości na ryzyko zmiany stóp procentowych, która w ocenie Grupy byłaby rozsądnie możliwa na dzień bilansowy.

	KWOTA NARAŻONA NA RYZYKO ZMIANY STÓP %		Wpływ 01.02.2022-31.01.2023		Wpływ 01.01.2021-31.01.2022
	31.01.2023	31.01.2022	+1 P.P.	-1 P.P.	+1 P.P.	-1 P.P.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	346,5	896,1	3,5	−3,5	9,0	−9,0
Zobowiązania z tytułu zadłużenia	−1 896,4	−1 946,6	−19,0	19,0	−19,5	19,5
Wpływ na wynik netto			−15,5	15,5	−10,5	10,5

Gdyby stopy procentowe zadłużenia w bieżącym okresie roku były o 1 p.p. wyższe/niższe, zysk za ten okres byłby o 15,5 mln PLN niższy/wyższy (01.01.2021 r.- 31.01.2022 r.: 10,5 mln PLN niższy/wyższy).

RYZYKO KREDYTOWE

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Grupę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe jest głównie związane z należnościami Grupy od odbiorców (z tytułu sprzedaży hurtowej), pożyczek udzielonych oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na rachunkach bankowych.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na dzień bilansowy 31 stycznia 2023 roku oraz na 31 stycznia 2022 roku została przedstawiona w tabeli poniżej:

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

	31.01.2023	31.01.2022
Udzielone pożyczki	−	−
Należności od odbiorców	143,8	226,1
Należności leasingowe	0,3	0,4
Należności ze sprzedaży środków trwałych	5,4	20,4
Należności z tytułu sprzedaży udziałów	21,9	−
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	395,4	941,1
Należności długoterminowe	−	1,0
Razem	566,8	1 189,0

Ze względu na to, iż odbiorcy hurtowi Grupy nie posiadają zewnętrznych ratingów, Grupa samodzielnie monitoruje ekspozycję na ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców poprzez okresową analizę sytuacji finansowej kontrahentów, ustalanie limitów kredytowych oraz zabezpieczenia wekslowe od odbiorców franczyzowych.

Na potrzeby wyceny oczekiwanych strat kredytowych należności handlowe zostały zaliczone do kategorii opartych na wspólnej charakterystyce ryzyka kredytowego i przedziałach przeterminowania.

Wskaźniki oczekiwanych strat oparte są na profilach płatności dla sprzedaży w okresie 30 miesięcy zakończonych przed 31 lipca 2022 i odpowiadającym im historycznym stratom kredytowym poniesionym w tym okresie, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

Na tej podstawie odpis na oczekiwane straty kredytowe dla należności handlowych na dzień 31 stycznia 2023 r. został obliczony następująco:

31.01.2023	Nieprzeterminowane	Przeterminowane o ponad 30 dni	Przeterminowane o ponad 60 dni	Przeterminowane o ponad 90 dni	Przeterminowane o ponad 180 dni	Razem
Wskażnik oczekiwanych strat kredytowych	−4%	−3%	−11%	−21%	−100%
Wartość bilansowa brutto	102,6	11,5	1,9	13,0	11,5	140,5
Odpis na oczekiwane straty kredytowe	−3,6	−0,4	−0,2	−2,7	−11,5	−18,4

Ponadto Grupa rozpoznała odpis z tytułu strat kredytowych dla należności, dla których zasadne było podejście indywidualne. Bazując na dostępnych informacjach dotyczących odbiorcy. Indywidualne podejście zostało zastosowane dla należności brutto w kwocie 104,1 mln PLN i objęte odpisem w kwocie 82,2 mln PLN

Ryzyko kredytowe związane z instrumentami finansowymi w postaci środków pieniężnych na rachunkach bankowych jest ograniczone, ze względu na to, iż stronami transakcji są banki posiadające wysoki rating kredytowy otrzymany od międzynarodowych agencji ratingowych.

	31.01.2023	31.01.2022
Banki o ratingu AAA	18,5	108,3
Banki o ratingu A	258,1	625,2
Banki o ratingu BAA	39,6	72,5
Banki o ratingu B	−	17,2
Banki o ratingu CA	−	9,7
Pozostałe - nieklasyfikowane [1]	59,3	63,2
Środki pieniężne w bankach razem	375,5	896,1

[1] Banki nieposiadające ratingów międzynarodowych agencji ratingowych

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Stopnie ryzyka kredytowego wg agencji ratingowej Moody's
AAA	Najniższy poziom ryzyka kredytowego
AA	Bardzo niski poziom ryzyka kredytowego
A	Niskie ryzyko kredytowe
BAA	Umiarkowane ryzyko kredytowe - może posiadać cechy spekulacyjne
BA	Znaczne ryzyko kredytowe - oceniane jako spekulacyjne
B	Wysokie ryzyko kredytowe - uważane jako spekulacyjne
CAA	Bardzo wysokie ryzyko kredytowe - są spekulowane na temat słabej pozycji
CA	Wysoce spekulacyjne i najprawdopodobniej są w stanie niewykonania zobowiązania lub są bardzo bliskie, z pewną perspektywą odzyskania kapitału i odsetek
C	Najniższe oceny i zazwyczaj są w zwłoce, a szanse na odzyskanie kwoty głównej lub odsetek są niewielkie.

6.2NABYCIE JEDNOSTEK ZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Zasady konsolidacji

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych, po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF, sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.

Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane chyba, że dowodzą wystąpienia utraty wartości.

Grupa ujmuje połączenia przedsięwzięć metodą nabycia. Zapłata przekazana za nabycie przedsięwzięcia stanowi wartość godziwą przekazanych aktywów, zobowiązań zaciągniętych wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz udziałów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę. Możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i zobowiązania oraz zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia przedsięwzięć wycenia się w ujęciu początkowym w ich wartościach godziwych na dzień przejęcia. Grupa ujmuje na dzień przejęcia wszelkie udziały niedające kontroli w jednostce przejmowanej albo według wartości godziwej, albo według wartości proporcjonalnego udziału (odpowiadającego udziałowi niedającemu kontroli) w możliwych do zidentyfikowania ujętych aktywach netto jednostki przejmowanej.

Nadwyżka ceny przejęcia oraz udziałów niekontrolujących nad wartością godziwą przejętych aktywów netto stanowi wartość firmy.

Koszty transakcyjne ujmowane są w wyniku finansowym w momencie poniesienia.

W przypadku gdy Grupa nie nabyła 100% udziałów w jednostce zależnej i istnieje możliwość zakupu udziałów niekontrolujących opcja nabycia jest rozważana w kontekście MSSF 9. Jeśli zobowiązanie z tytułu wykupu mniejszościowego udziałów w spółkach zależnych jest ceną zmienną, kalkulowaną w oparciu o EBITDA tej spółki uznaje się, że ze względu na taką konstrukcję ceny jest wysoce prawdopodobne, że ryzyka i korzyści nie zostały przetransferowane do jednostki dominującej na dzień powstania opcji, w związku z tym zobowiązanie finansowe z tytułu opcji put pomniejsza kapitał własny.

Wszelkie późniejsze zmiany wartości bilansowej zobowiązania finansowego, które wynikają z ponownej wyceny wartości bieżącej kwoty należnej w momencie wykonania opcji sprzedaży udziałów niekontrolujących, są ujmowane w wyniku finansowym przypadającym na jednostkę dominującą.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

NABYCIE “CCC BALTIJA”

W dniu 29 marca 2022 r. zostały podpisane ramowe warunki przejęcia aktywów od dotychczasowego franczyzobiorcy Grupy (tj. spółek Sabiedrība ar ierobežotu atbildību “CCC Baltija” z siedzibą w Łotwie, OÜ CCC Baltija z siedzibą w Estonii oraz UAB CCC Baltija z siedziba w Litwie).

W dniu 9 maja 2022 r. CCC S.A. wraz z nowo założonymi spółkami Grupy CCC tj. SIA CCC Shoes Latvia w Łotwie, OÜ CCC Estonia w Estonii oraz UAB CCC Lithuania w Litwie podpisała umowę nabycia zorganizowanych części przedsiębiorstw od Sabiedrība ar ierobežotu atbildību “CCC Baltija” w Łotwie oraz jej spółek zależnych w Estonii i Litwie. Umowa ta miała na celu zmianę modelu funkcjonowania w krajach Bałtyckich z franczyzy na działalność w ramach własnej sieci sprzedaży i obejmowała przejęcie łącznie 12 sklepów od dotychczasowego franczyzobiorcy za łączną cenę 3 mln PLN (0,7 mln EUR).

W dniu 9 maja 2022 r. doszło do zrealizowania się warunków zawieszających dotyczących nabycia przez OÜ CCC Estonia w Estonii zorganizowanej części przedsiębiorstwa od podmiotu od OÜ CCC Baltija za cenę 0,9 mln PLN (0,2 mln EUR). Tym samym w dniu 10 maja 2022 r. Spółka OÜ CCC Baltija rozpoczęła działalność operacyjną poprzez 3 przejęte sklepy od dotychczasowego franczyzobiorcy.

Następnie w dniu 11 maja 2022 r. doszło także do zrealizowania się warunków zawieszających dotyczących nabycia przez UAB CCC Lithuania w Litwie zorganizowanej części przedsiębiorstwa od podmiotu od UAB CCC Baltija za cenę 0,6 mln PLN (0,1 mln EUR). W dniu 12 maja 2022 r. Spółka UAB CCC Lithuania rozpoczęła działalność operacyjną poprzez 3 przejęte sklepy od dotychczasowego franczyzobiorcy.

W dniu 2 czerwca 2022 r. nastąpiła realizacja warunków zawieszających dotyczących nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa przez SIA CCC Shoes Latvia w Łotwie od spółki Sabiedrība ar ierobežotu atbildību “CCC Baltija” za cenę 1,5 mln PLN (0,3 mln EUR). W dniu 3 czerwca 2022 r. Spółka SIA CCC Shoes Latvia rozpoczęła działalność operacyjną poprzez 6 przejętych sklepów od dotychczasowego franczyzobiorcy.

W ramach zorganizowanej części przedsiębiorstwa dla przejętych spółek znalazły się: rzeczowe aktywa trwałe, zapasy, zobowiązania handlowe oraz umowy najmu powierzchni handlowych oraz pracownicy.

Przedmiotem działalności spółek SIA CCC Shoes Latvia, OÜ CCC Estonia oraz UAB CCC Lithuania jest sprzedaż obuwia i wyrobów galanteryjnych w sklepach stacjonarnych zlokalizowanych w galeriach handlowych i innych punktach sprzedażowych. Transakcja ta stanowi kolejny etap ekspansji zagranicznej, zgodnej ze strategią Grupy CCC – wejście na jeden z najbardziej perspektywicznych rynków szczególnie pod względem osiąganych marż i rentowności.

Przychody Spółki OÜ CCC Estonia ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów od dnia 10 maja 2022 r. wyniosły 11,8 mln PLN. W tym samym okresie Spółka wypracowała wynik netto bliski 0,4 mln PLN.

Przychody UAB CCC Lithuania ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów od dnia 12 maja 2022 r. wyniosły 5,6 mln PLN. W tym samym okresie Spółka wypracowała wynik netto bliski 0,2 mln PLN.

Przychody SIA CCC Shoes Latvia ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów od dnia 3 czerwca 2022 r. wyniosły 13,5 mln PLN. Spółka w tym samym okresie wypracowała zysk netto w kwocie 0,5 mln PLN.

Szczegóły oszacowanej wartości godziwej przejętych aktywów netto, wartości firmy oraz ceny nabycia na dzień przejęcia kontroli przedstawiono poniżej (w mln PLN):

Ujęte wartości możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów i zobowiązań (w mln PLN)	UAB CCC Lithuania	OU CCC Estonia	SIA CCC Shoes Latvia
Rzeczowe aktywa trwałe	0,5	0,6	1,1
Prawo do użytkowania	1,9	3,3	10,6
Zapasy	0,4	0,5	10,3
Zobowiązania handlowe	−1,3	−2,0	−12,0
Zobowiązania leasingowe	−1,9	−3,3	−10,6
Razem zidentyfikowane aktywa netto	−0,4	−0,9	−0,6
Wynagrodzenie z tytułu nabycia	0,5	0,8	1,5
Razem	0,5	0,8	1,5
Ustalona wartość firmy	0,9	1,7	2,1
Wydatek pieniężny z tytułu nabycia	0,5	0,8	1,5
Zapłacone gotówką	0,5	0,8	1,5
Kurs z dnia nabycia	4,6700	4,7059	4,5876

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

6.3JEDNOSTKI STOWARZYSZONE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są jej jednostkami zależnymi.

Inwestycje Grupy w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności inwestycję w jednostce stowarzyszonej ujmuje się początkowo według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Grupy w wyniku finansowym i innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej. Jeżeli udział Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej przekracza wartość jej udziałów w tym podmiocie, Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udziału w dalszych stratach. Dodatkowe straty ujmuje się wyłącznie w zakresie odpowiadającym prawnym lub zwyczajowym zobowiązaniom przyjętym przez Grupę lub płatnościom wykonanym w imieniu jednostki stowarzyszonej.

Inwestycję w jednostce stowarzyszonej ujmuje się metodą praw własności od dnia, w którym dany podmiot uzyskał status jednostki stowarzyszonej. W dniu dokonania inwestycji w jednostkę stowarzyszoną kwotę, o jaką koszty inwestycji przekraczają wartość udziału Grupy w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań tego podmiotu, ujmuje się jako wartość firmy i włącza w wartość bilansową tej inwestycji. Kwotę, o jaką udział Grupy w wartości godziwej netto w możliwych do zidentyfikowania aktywach i zobowiązaniach przekracza koszty inwestycji, ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym w okresie, w którym dokonano tej inwestycji.

Po zastosowaniu metody praw własności, włącznie z ujęciem strat jednostki stowarzyszonej, jednostka stosuje paragrafy 41 A-41C MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach“ w celu ustalenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości w odniesieniu do jej inwestycji netto w jednostce stowarzyszonej.

W razie potrzeby całość kwoty bilansowej inwestycji testuje się na utratę wartości zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów” jako pojedynczy składnik aktywów, porównując jego wartość odzyskiwalną z wartością bilansową. Ujęta utrata wartości stanowi część wartości bilansowej inwestycji. Odwrócenie tej utraty wartości ujmuje się zgodnie z MSR 36 w stopniu odpowiadającym późniejszemu zwiększeniu wartości odzyskiwalnej inwestycji.

Grupa przestaje stosować metodę praw własności w dniu, kiedy dana inwestycja przestaje być jej jednostką stowarzyszoną oraz w sytuacji, gdy zostaje sklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży. Różnicę między wartością bilansową jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień zaprzestania stosowania metody praw własności a wartością godziwą zatrzymanych udziałów i wpływów ze zbycia części udziałów w tym podmiocie uwzględnia się przy obliczaniu zysku lub straty ze zbycia danej jednostki stowarzyszonej.

Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych i jednostki dominującej jest różny w przypadku HR Group (kończący się 30.09), a w przypadku Pronos Sp. z o.o. (kończy się 31.12).

Długość okresów sprawozdawczych oraz różnice pomiędzy końcami okresów sprawozdawczych są i będą takie same w kolejnych okresach.

Wybrane dane finansowe jednostki stowarzyszonej Pronos Sp. z o.o.

	01.01.2022-31.12.2022	01.01.20221-31.12.2021
Przychody	11,4	13,6
Koszty działalności operacyjnej	−10,8	−9,9
Pozostałe przychody i koszty operacyjne	−	0,9
Przychody i koszty finansowe	0,1	−
Zysk (strata) brutto	0,7	4,6
Podatek dochodowy	−0,4	−0,2
Zysk (strata) za rok obrotowy	0,3	4,4
Inne całkowite dochody	−	−
Całkowite dochody ogółem	0,3	4,4
Udział Grupy CCC w zysku (stracie)	0,1	0,4

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

Wartość inwestycji w jednostkę stowarzyszoną ustalona metodą praw własności	31.12.2022	31.12.2021
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)	11,9	12,2
Aktywa trwałe (długoterminowe)	3,1	2,2
Zobowiązania krótkoterminowe	1,6	1,3
Zobowiązania długoterminowe	0,1	0,1
Kapitał własny	13,3	13,0
Udział	3,3	1,3

Jednostka stowarzyszona	UDZIAŁY NA DZIEŃ 01.02.2022	Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych w okresie	Nabycie udziałów	Pozostałe	UDZIAŁY NA DZIEŃ 31.01.2023
HR Group	−	−	−	−	−
Pronos Sp. z o.o.	0,9	0,1	2,1	0,4	3,5
Razem	0,9	0,1	2,1	0.4	3,5

Jednostka stowarzyszona	UDZIAŁY NA DZIEŃ 31.01.2022	Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych w okresie	UDZIAŁY NA DZIEŃ 31.01.2021
HR Group	29,2	−29,2	−
Pronos Sp. z o.o.	0,7	0,2	0,9
Razem	29,9	−29,0	0,9

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

6.4DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Działalność zaniechana oraz aktywa przeznaczone do sprzedaży

Grupa klasyfikuje składniki aktywów trwałych jako aktywa przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie. Warunek zaliczenia aktywów do tej grupy stanowi aktywne poszukiwanie nabywcy przez Grupę oraz wysokie prawdopodobieństwo zbycia tych aktywów w ciągu jednego roku od daty ich zakwalifikowania, a także dostępność tych aktywów do natychmiastowej sprzedaży. Aktywa te wyceniane są w wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży, przyjmując do wyceny niższą z tych kwot.

Działalność zaniechana jest częścią działalności Grupy, która stanowi odrębną ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności, którą zbyto lub przeznaczono do sprzedaży lub wydania, albo jest to jednostka zależna nabyta wyłącznie w celu odsprzedaży. Klasyfikacji do działalności zaniechanej dokonuje się na skutek zbycia lub wtedy, gdy działalność spełnia kryteria zaklasyfikowania jako przeznaczonej do sprzedaży. W przypadku, gdy działalność jest zaklasyfikowana jako zaniechana, dane porównawcze do rachunku zysków i strat są przekształcane tak, jakby działalność została zaniechana na początku okresu porównawczego.

W I kwartale 2022 r. Grupa prowadziła działalność w Rosji poprzez 39 sklepów w ramach spółki zależnej. W efekcie prowadzonych przez Zarząd analiz podjęta została decyzja o zaprzestaniu dostaw na rynek rosyjski oraz wstrzymaniu rozwoju CCC w Rosji poprzez zaniechanie planów ekspansji oraz konsekwentne ograniczanie planowanej działalności operacyjnej. Jednocześnie Grupa prowadziła działania zmierzające do wyjścia z rynku rosyjskiego, włączając sprzedaż udziałów w spółce rosyjskiej. W dniu 6 kwietnia 2022 r. została podpisana warunkowa umowa sprzedaży 100% udziałów w spółce rosyjskiej do podmiotu spoza Grupy CCC za cenę 0,5 mln RUB. Dodatkowo, umowa warunkowo zwalniała spółkę rosyjską z części długu wobec Grupy CCC w wartości 3,6 mln USD. Wierzytelność ta może zostać odzyskana przez CCC w przypadku zrealizowania wskazanego w umowie poziomu EBITDA w latach 2023 oraz 2024. Ze względu na małe prawdopodobieństwo realizacji powyższej wierzytelności Grupa nie rozpoznała aktywa z tego tytułu.

W dniu 17 maja 2022 r. w związku ze zrealizowaniem się warunków zawieszających nastąpiła sprzedaż udziałów poza Grupę CCC.

W ocenie Grupy, działalność prowadzona na rynku rosyjskim stanowiła odrębny, ważny geograficzny obszar działalności w związku z tym w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa dokonała w marcu 2022 roku przeklasyfikowania w sprawozdaniu z całkowitych dochodów działalności na rynku rosyjskim do działalności zaniechanej, dokonując jednocześnie przekształcenia danych porównawczych.

Bezpośrednio przed początkową klasyfikacją grupy do zbycia jako przeznaczonej do sprzedaży, Grupa ustaliła wartość bilansową wszystkich aktywów i zobowiązań wchodzących w skład grupy zgodnie z właściwym MSSF i ujęła w następujący sposób odpisy aktualizujące:

Pozycja aktywów / zobowiązań	01.02.2022 - 31.01.2023
Pozycja aktywów / zobowiązań	Wartość odpisu / utworzonych rezerw
Wartości niematerialne	−0,1
Rzeczowe aktywa trwałe - pozostałe	−0,8
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	−0,9
Należności długoterminowe	−0,8
Pochodne instrumenty finansowe	−6,5
Pozostałe należności	−5,7
Razem	−14,8

W momencie zaklasyfikowania grupy do zbycia jako przeznaczonej do sprzedaży Grupa wyceniła grupę do zbycia w kwocie niższej z jej wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.

Eliminacja wewnątrzgrupowych transakcji została dokonana w działalności zaniechanej, stąd przychody ze sprzedaży reprezentują marżę osiągniętą przez spółkę rosyjską, a wykazany koszt własny sprzedaży dotyczy wyłącznie kosztów niezwiązanych z transakcjami wewnątrzgrupowymi.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA	01.02.2022-16.05.2022	01.02.2021- 31.01.2022
Przychody ze sprzedaży	12,8	49,8
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	12,8	49,8
Koszty punktów handlu oraz sprzedaży	−8,8	−41,5
Koszty ogólnego zarządu	−5,3	−13,5
Pozostałe przychody operacyjne	20,4	7,3
Pozostałe koszty operacyjne	−7,5	−2,3
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	11,6	−0,2
Przychody finansowe	0,2	0,3
Koszty finansowe	−2,5	−5,7
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	9,4	−5,6
Zysk (strata) netto ze zbycia działalności zaniechanej	−47,6	−
Zysk (strata) przed opodatkowaniem na działalności zaniechanej	−38,2	−5,6
Podatek dochodowy wynikający z zysku/ (straty) przed opodatkowaniem	−4,3	1,2
ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚĆI ZANIECHANEJ	−42,5	−4,4
Pozostałe dochody całkowite z działalności zaniechanej
Podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku - różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych	−	−5,0
Przekwalifikowanie różnic kursowych z przeliczenia jednostki zagranicznej, nad którą utracono kontrolę do rachunku zysków i strat	−3,3	−
Razem pozostałe całkowite dochody netto	−3,2	−5,0
ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY Z DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ
- działalności zaniechanej	−45,7	−9,4

Przedstawione informacje finansowe o wynikach finansowych dotyczą okresu od 1 lutego 2022 r. do 16 maja 2022 r. oraz okresu od 1 lutego 2021 r. do 31 stycznia 2022 r.

Strata netto ze zbycia działalności zaniechanej w bieżącym okresie sprawozdawczym została ustalona następująco:

	Wartość w mln PLN
Otrzymane środki	−
Wartość godziwa warunkowej zapłaty	−
Wartość bilansowa sprzedanych aktywów netto	47,6
Strata netto ze zbycia działalności zaniechanej	−47,6
Wynik na działalności zaniechanej do dnia transakcji	5,1
Zysk netto z działalności zaniechanej wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów	−42,5
Pozostałe całkowite dochody z działalności zaniechanej - przekwalifikowanie różnic kursowych z przeliczenia jednostki zagranicznej, nad którą utracono kontrolę do rachunku zysków i strat	−3,2

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

6.5TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

W prezentowanych okresach Grupa dokonała następujących transakcji z jednostkami powiązanymi:

JEDNOSTKI POWIĄZANE Z KLUCZOWYM PERSONELEM KIEROWNICZYM
	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (w tym zobowiązania z tytułu zadłużenia)	Należności od podmiotów powiązanych (w tym udzielone pożyczki)	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)	Zakupy od podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)
	31.01.2023	31.01.2023	01.02.2022 - 31.01.2023	01.02.2022 - 31.01.2023
MGC INWEST Sp. z o.o.	−	−	−	35,5
ULTRO sarl	0,1	−	−	−
Ultro Sky sarl	−	−	−	18,8
Astrum sarl	−	−	−	−
Astrum sarl Oddział w Polsce	−	−	29,7	0,3
Forum Kielce	0,2	−	−	2,4
Forum Lubin	−0,4	−	−	1,6
GP Sp. z o.o.	−	−	−	0,5
Usługi transportowe Michał Miłek	0,1	−	−	0,6
Razem	−	−	29,7	59,7

Jednocześnie informujemy, że Grupa CCC weszła w umowę agencyjną ze spółką Giro Trading Prosta Spółka Akcyjna („Giro”), gdzie spółka Giro jest agentem, a w ramach której otrzymuje umowne wynagrodzenie agencyjne w wysokości zasadniczo 3% (liczone od wartości zakupów dokonanych za pośrednictwem Giro). Podmioty z Grupy CCC przeprowadziły z podmiotem Giro transakcje na kwotę 15,8 mln PLN w zakresie zakupów oraz 3,1 mln PLN w zakresie sprzedaży w roku kończącym się 31 stycznia 2023 roku (odpowiednio po 0 PLN w roku zakończonym 31 stycznia 2022 roku). W okresie luty – marzec 2023 roku wartości transakcji wynosiły odpowiednio 36,6 mln PLN oraz 0,2 mln PLN.

Na bazie przeprowadzonej analizy ustalono, że podmiot Giro nie jest podmiotem powiązanym, w tym nie jest powiązany z żadnym z członków organów Grupy. Niemniej jednak, w związku ze znaczącą rolą jednego z członków organów Jednostki Dominującej Grupy w powstaniu wyżej wskazanego podmiotu, w celu zapewnienia transparentności i dostępu do informacji Grupa dokonuje niniejszego ujawnienia transakcji z podmiotem pomimo, że formalnie nie spełniają one kryteriów rozpoznania jako transakcje z podmiotem powiązanym.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

JEDNOSTKI POWIĄZANE Z KLUCZOWYM PERSONELEM KIEROWNICZYM
	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (w tym zobowiązania z tytułu zadłużenia)	Należności od podmiotów powiązanych (w tym udzielone pożyczki)	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)	Zakupy od podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)
	31.01.2022	31.01.2022	01.02.2021- 31.01.2022	01.02.2021- 31.01.2022
MGC INWEST Sp. z o.o.	1,5	−	−	3,3
ULTRO sarl	−	−	0,1	−
Ultro Sky sarl	−	−	−	18,6
Astrum sarl	−	−	0,1	1,8
Astrum sarl Oddział w Polsce	−	−	26,8	−
Forum Kielce	0,1	−	0,9	−
Forum Lubin	0,1	−	−	1,4
GP Sp. z o.o.	−	−	−	0,9
Usługi transportowe Michał Miłek	−	−	−	−
Razem	1,7	−	27,9	26,0

JEDNOSTKI STOWARZYSZONE
	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (w tym zobowiązania z tytułu zadłużenia)	Należności od podmiotów powiązanych (w tym udzielone pożyczki)	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)	Zakupy od podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)
	31.01.2023	31.01.2023	01.02.2022 - 31.01.2023	01.02.2022 - 31.01.2023
HR Group	−	−	−	−
Pronos Sp. z o.o.	3,9	−	0,2	8,0
Razem	3,9	−	0,2	8,0

JEDNOSTKI STOWARZYSZONE
	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (w tym zobowiązania z tytułu zadłużenia)	Należności od podmiotów powiązanych (w tym udzielone pożyczki)	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)	Zakupy od podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)
	31.01.2022	31.01.2022	01.02.2021- 31.01.2022	01.02.2021- 31.01.2022
HR Group	−	−	26,8	2,6
Pronos Sp. z o.o.	1,5	−	−	7,8
Razem	1,5	−	26,8	10,4

Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

WYNAGRODZENIE KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO

Grupa w okresach sprawozdawczych poniosła koszty krótkoterminowych świadczeń pracowniczych zaprezentowanych w poniższej tabeli.

Pozostałe świadczenia dotyczące wynagrodzenia Zarządu zostały opisane w nocie 6.6.

	WYNAGRODZENIE STAŁE	INNE (PREMIE)	RAZEM
01.02.2022 - 31.01.2023
Członkowie Zarządu	5,2	1,7	6,9
Rada Nadzorcza	0,7	−	0,7
Razem	5,9	1,7	7,6
01.02.2021 - 31.01.2022
Członkowie Zarządu	4,7	26,0	30,7
Rada Nadzorcza	0,7	0,0	0,7
Razem	5,4	26,0	31,4

6.6 PŁATNOŚĆ W FORMIE AKCJI

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Prawo do wzrostu wartości akcji (premia długoterminowa dla Zarządu)

Pracownicy (w tym członkowie zarządu) Grupy Kapitałowej CCC S.A. otrzymują nagrody uzależnione od ceny (lub wartości) akcji CCC S.A. (dalej jako: „płatności w formie akcji rozliczane w środkach pieniężnych”).

W transakcjach płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych Grupa wycenia nabyte dobra lub usługi i zaciągnięte zobowiązanie w wartości godziwej zobowiązania. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie uregulowane, Grupa na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a także na dzień rozliczenia wycenia zobowiązanie w wartości godziwej, a ewentualne zmiany wartości ujmuje w zysku lub stracie danego okresu w pozycji koszty ogólnego zarządu.

W transakcjach płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych Grupa wycenia nabyte dobra lub usługi i zaciągnięte zobowiązanie w wartości godziwej zobowiązania ujmowanego pierwotnie jako koszt ogólnego zarządu, przy równoczesnym zwiększeniu kapitału własnego. Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona przez odniesienie do wartości godziwej przyznanych opcji:

•z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych (na przykład ceny akcji jednostki);

•bez uwzględnienia wpływu wszelkich związanych ze stażem pracy oraz warunków nierynkowych nabywania uprawnień; oraz

•z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień

Całkowity koszt wykazywany jest przez okres nabywania uprawnień, tj. okres, w którym muszą zostać spełnione wszystkie określone warunki nabycia uprawnień. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa dokonuje rewizji poczynionych szacunków oczekiwanej liczby opcji, do których uprawnienia zostaną nabyte w następstwie spełnienia warunków nabywania uprawnień mających charakter nierynkowy. Grupa prezentuje wpływ ewentualnej rewizji pierwotnych szacunków w zyskach lub stratach danego okresu w pozycji „koszty ogólnego zarządu”, z odpowiednią korektą kapitału własnego.

Program motywacyjny dla Zarządu CCC realizowany w latach 2021-2024

Zgodnie z Polityką Wynagrodzeń Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej CCC S.A. (tekst jednolity po zmianach przyjętych uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr 19/ZWZA/2021 z dnia 22 czerwca 2021 roku), Członkom Zarządu są przyznawane zmienne składniki wynagrodzenia w tym między innymi premia długoterminowa na bazie wzrostu wartości CCC S.A. rozumianej jako wzrost ceny akcji, przyznawana każdemu Członkowi Zarządu za dwa okresy, z których pierwszy już się zakończył na dzień bilansowy, a drugi okres od 1 sierpnia 2021 roku do 31 lipca 2024 roku.

Wysokość przyznawanej premii długoterminowej dla każdego Członka Zarządu w poszczególnych okresach wynosi:

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

a)dla pierwszego okresu: 100 000 x różnica pomiędzy średnią ceną akcji Spółki w II kwartale roku obrotowego CCC S.A. 2021 (od 1 maja 2021 do 31 lipca 2021 r.) wynoszącą 118,4675 złotych, a ceną emisyjną akcji serii I i J wynoszącą 37,00 złotych (cena bazowa pierwszego okresu);

b)dla drugiego okresu: 100 000 x różnica pomiędzy średnią ceną akcji Spółki w II kwartale roku obrotowego CCC S.A. 2024 (tj. od 1 maja do 31 lipca 2024 r.), a średnią ceną akcji Spółki w II kwartale roku obrotowego CCC S.A. 2021 (cena bazowa drugiego okresu) wynoszącą 118,47 złotych.

Program ten może na podstawie decyzji Rady Nadzorczej zostać rozliczony w akcjach CCC S.A. w przypadku podjęcia przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy uchwały dotyczącej warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego powiązanego z emisją warrantów subskrypcyjnych. W związku z ograniczeniami umownymi rozliczenie programu poprzez emisję nowych akcji, tym samym wybór alternatywnego rozliczenia w akcjach Spółki nie jest w praktyce możliwy, zatem Grupa wyceniła program jako transakcję płatności w formie akcji rozliczaną w środkach pieniężnych.

Premia długoterminowa za pierwszy okres została wypłacona w gotówce w dwóch równych częściach do 31 sierpnia 2021 roku oraz 30 listopada 2021 roku. Natomiast premia długoterminowa za drugi okres planowana jest do wypłaty w gotówce w dwóch równych częściach do 30 września 2024 roku i 30 listopada 2024 roku.

Premia długoterminowa nie przysługuje w przypadku:

a)odwołania członka Zarządu przez Radę Nadzorczą przed upływem połowy okresu, za który jest przyznawana lub wygaśnięcia jego mandatu, niezależnie od przyczyn;

b)nie powołania dotychczasowego członka Zarządu na kolejną kadencję przed upływem połowy okresu, za który jest przyznawana.

W przypadku rezygnacji członka Zarządu z pełnienia funkcji, na jaką został powołany, premia długoterminowa nie przysługuje. Premia długoterminowa zostanie wypłacona proporcjonalnie do okresu pełnienia funkcji przez danego członka Zarządu w przypadku:

a)odwołania członka Zarządu przez Radę Nadzorczą lub wygaśnięcia mandatu po upływie połowy okresu, za który jest przyznawana;

b)nie powołania dotychczasowego członka Zarządu na kolejną kadencję po upływie połowy okresu, za który jest przyznawana.

W przypadku powołania nowego członka Zarządu w czasie trwania danego okresu rozliczenia premii długoterminowej decyzję o przyznaniu prawa do premii podejmuje Rada Nadzorcza.

W związku z realizacją premii za pierwszy okres rozliczeniowy Spółka ujęła koszt w wysokości 24,4 mln PLN w roku 2021 oraz zawiązała rezerwę w wysokości 1,4 mln PLN na drugi okres rozliczeniowy na dzień 31 stycznia 2022 roku. Łącznie w kosztach ogólnego zarząduw pozycji koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych ujęto 25,8 mln PLN w roku 2021.

Premia długoterminowa za drugi okres została wyceniona modelem Black-Scholes przez eksperta zewnętrznego. Liczba praw do wzrostu ceny akcji (liczba opcji) przyjęta do wyceny wyniosła 400.000 sztuk, przy czym okres nabywania uprawnień wynosi 22 czerwca 2021 r. – 31 lipca 2024 r. Wartość pojedynczego prawa do wzrostu ceny akcji (wartość pojedynczej opcji) przyjęty do wyceny wyniosła 1,07 PLN. Przyjęta stopa wolna od ryzyka wyniosła 6,06%, a oczekiwana zmienność ceny akcji 48,9%. Czas życia opcji to 1,5 roku.

Na dzień 31 stycznia 2023 roku rezerwa została pomniejszona o kwotę 1,2 mln PLN i ujęta jako korekta kosztów ogólnego zarządu w pozycji koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych. Tym samym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazano w zobowiązaniach długoterminowych w pozycji zobowiązania wobec pracowników kwotę 0,2 mln PLN.

Program motywacyjny dla kluczowej kadry Grup Kapitałowej Modivo S.A. realizowany w latach 2021-2024

W dniu 22 grudnia 2021 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Modivo S.A. (tutaj „Modivo”) pozytywnie zaopiniowało zasady trzyletniego Programu Motywacyjnego na lata 2021-2024 („Program”) polegającego na przyznaniu kluczowej kadrze Modivo S.A. oraz jej spółek zależnych uprawnień do objęcia i/lub nabycia akcji Modivo. Rada Nadzorcza Modivo na wniosek Zarządu Modivo może podjąć uchwałę o wypłacie ekwiwalentnej, zastępczej kwoty pieniężnej. Z uwagi na to, że rozliczenie w formie wypłaty zastępczej kwoty pieniężnej nie jest planowane program został zakwalifikowany jako transakcja rozliczana w instrumentach kapitałowych. Celem programu jest zapewnienie optymalnych warunków dla długoterminowego wzrostu wartości Modivo i Grupy Kapitałowej Modivo S.A., umożliwienie kluczowej kadrze udziału w oczekiwanym wzroście wartości Modivo poprzez umocnienie ich relacji ze spółką oraz grupą kapitałową oraz zachęcenie i zmotywowanie kluczowej kadry do działania w interesie Modivo i jej akcjonariuszy. Komunikowanie uczestnikom programu ich uczestnictwa w programie oraz liczby przyznanych uprawnień rozpoczęto 14 stycznia 2022 roku i dzień ten został przyjęty jako początek świadczenia pracy przez uczestników oraz początek okresu nabywania uprawnień. Ostateczne zatwierdzenie listy uczestników przez Radę Nadzorczą nastąpiło 7 lutego 2022 roku (dzień przyznania uprawnień). Ponieważ dzień przyznania uprawnień nastąpił po dniu rozpoczęcia świadczenia pracy przez uczestników dokonano wstępnej wyceny programu i rozpoznano koszt za okres sprawozdawczy zakończony w dniu 31 stycznia 2022 roku. Program trwa do 31 sierpnia 2024 roku lub do momentu, w którym większościowy akcjonariusz Modivo zbędzie pojedynczo lub w serii transakcji nie mniej niż 50% akcji Modivo lub utraci większość głosów w wyniku objęcia akcji przez inny podmiot w zależności od tego, które z tych zdarzeń nastąpi wcześniej. Warunkiem nabycia uprawnień jest pozostawanie przez uczestnika w ciągłej współpracy z Modivo lub spółką z Grupy Kapitałowej Modivo S.A. do momentu rozliczeniowego oraz osiągnięcie wyceny wartości rynkowej Spółki na poziomie co najmniej 8,0 miliardów złotych. Program przewiduje emisję nie więcej niż 7.680.500 uprawnień (akcji). Wraz z przekraczaniem kolejnych progów wyceny Spółki rośnie liczba uprawnień, które nabywają uczestnicy programu. W bieżącym okresie tj. na dzień 7 lutego 2022 r., tj. dzień przyznania uprawnień dokonano ostatecznej wyceny programu, która nie różniła się istotnie od wstępnej wyceny.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

100

Wycena programu motywacyjnego została dokonana przez niezależnego rzeczoznawcę. Kluczowe założenia przyjęte do modelu:

•użyty model wyceny: Monte Carlo;

•liczba uprawnień (liczba akcji / opcji na akcje): 637 789;

•dzień wyceny: 7 luty 2022 roku dla 630.177 uprawnień oraz 1 sierpnia 2022 roku dla 7.612 uprawnień

•okres na wykonanie uprawnień (opcji): 2 letni okres między 28 lutego 2025 roku i 28 lutego 2027 roku;

•oczekiwana zmienność ceny akcji: 31,0%;

•okres nabywania uprawnień i rozpoznawania kosztu Programu: od 14 stycznia 2022 roku do 31 sierpnia 2024 roku.

Łączny szacunkowy koszt Programu wynosi 44,0 mln PLN.

Wartość wyceny przypadającej na okres objęty sprawozdaniem finansowym wyniosła 16,6 mln PLN (w poprzednim okresie 0,8 mln PLN) i została ujęta w kosztach ogólnego zarządu w pozycji koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych oraz drugostronnie w wyodrębnionej pozycji kapitałów własnych w pozycji „Wycena programu motywacyjnego”.

6.7WYNAGRODZENIE AUDYTORA

WYNAGRODZENIE AUDYTORA	01.02.2022 - 31.01.2023	01.02.2021 - 31.01.2022
GK CCC S.A. i CCC S.A.
Badanie oraz przeglądy sprawozdań finansowych	0,9	0,5
JEDNOSTKI ZALEŻNE
Badanie oraz przeglądy sprawozdań finansowych	0,6	0,3
Inne usługi	0,8	−
RAZEM	2,3	0,8

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

101

6.8ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ

Nabycie CCC Ukraina

Dnia 8 lutego 2023 r. w związku ze spełnieniem się warunków zawieszających zawartych w przedwstępnej umowie zakupu akcji Grupa objęła kontrolę nad spółką CCC Ukraina Sp. z o.o. z siedzibą we Lwowie. W wyniku nabycia CCC S.A. objęła 75,1% udziałów w CCC Ukraina za cenę 23,8 mln PLN, która to została rozliczona z wierzytelności podmiotu z Grupy CCC z dotychczasowym udziałowcem CCC Ukraina. Rozliczenie transakcji nastąpi po dniu bilansowym w 2023 roku.

W ramach podpisanej umowy nabycia akcji Grupa CCC posiada prawo nabycia a dotychczasowy udziałowiec prawo zbycia pozostałego pakietu udziałów tj 23,9% w CCC Ukraina po zatwierdzeniu sprawozdania finansowego spółki CCC Ukraina za rok obrotowy kończący się 31 stycznia 2028 roku, za ceną równą 6-krotności EBITDA za rok zakończony 31 stycznia 2028 r. przemnożonej razy udział 23,9%.

Poniżej przedstawiono dane bilansowe Spółki CCC Ukraina Sp. z o.o. na moment przejęcia, tj. 8 luty 2023 r. przeliczone po kursie z dnia 8 lutego 2023 r. (1 UAH - 0,1258 PLN). Dane nie są ostateczne i nie uwzględniają m.in. prawa do użytkowania oraz zobowiązań z tytułu 16 umów najmu.

Ujęte wartości możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów i zobowiązań (w mln PLN) na dzień 8.02.2023 r.	CCC Ukraina Sp. z o.o.
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	0,1
Rzeczowe aktywa trwałe - inwestycje w sklepach	5,4
Rzeczowe aktywa trwałe - fabryka i dystrybucja	0,1
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1,1
Aktywa trwałe razem	6,7
Aktywa obrotowe
Zapasy	11,4
Należności od odbiorców	−
Pozostałe należności	1,3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1,8
Aktywa obrotowe razem	14,5
Aktywa razem	21,2
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania wobec dostawców	2,9
Pozostałe zobowiązania	0,5
Zobowiązania krótkoterminowe razem	3,4
Zobowiązania razem	3,4
Aktywa netto	17,8

Leasing zwrotny

Zarząd kontynuuje analizy i prace w ramach procesu związanego z pozyskaniem kapitału w ramach leasingu zwrotnego wybranych aktywów nieruchomościowych Grupy (“Potencjalna Transakcja”), o których Zarząd informował m.in. w opinii zarządu do projektu uchwał na Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 17 listopada 2022 r. oraz w ramach śródrocznego skonsolidowanego raportu Grupy Kapitałowej CCC S.A. za III kwartał 2022 roku.

W ramach prowadzonych prac nad Potencjalną Transakcją Zarząd otrzymał wstępne, niewiążące oferty realizacji Potencjalnej Transakcji obejmującej sprzedaż i leasing zwrotny nieruchomości magazynowych zlokalizowanych w Polkowicach (6 budynków magazynowych o łącznej powierzchni ok. 137 tys. m2) (“Nieruchomości”) o okresie najmu w przedziale 15-20 lat.

Zarząd podejmuje dalsze kroki w celu przygotowania i realizacji Potencjalnej Transakcji. Na bazie podpisanego w dniu 14 kwietnia 2023 roku., z jednym z potencjalnych inwestorów (specjalizującego się w lease-backu aktywów logistycznych), listu intencyjnego zakładającego kwotę ok. 83 mln EUR i stopę kapitalizacji (tzw. yield) na poziomie 7,95% w walucie EUR, planuje rozpoczęcie fazy badania (ang. Due diligence), którego wynik będzie jednym z warunków przejścia do dalszej fazy przygotowania, w tym negocjacji szczegółowych warunków realizacji Potencjalnej Transakcji. Podjęcie negocjacji szczegółowych warunków Potencjalnej Transakcji w kolejnym etapie prac będzie przedmiotem odrębnych ujawnień w ramach realizacji obowiązków informacyjnych Emitenta.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2022 r. zakończony 31 stycznia 2023 r.

(w mln PLN, o ile nie podano inaczej)

102

Jednocześnie Zarząd zakłada, że realizacja Potencjalnej Transakcji będzie warunkowana od szeregu typowych zdarzeń, m.in. uzyskaniem niezbędnych zgód podmiotów finansujących Grupę Kapitałową CCC w zakresie Nieruchomości objętych zabezpieczeniem na rzecz banków, uzyskaniem odpowiednich interpretacji podatkowych, nieskorzystaniem przez Specjalną Strefę Ekonomiczną z prawa pierwokupu Nieruchomości. Jednocześnie, w ocenie Zarządu, uzyskanie zgód podmiotów finansujących Grupę Kapitałową CCC i w efekcie realizacja Potencjalnej Transakcji, może wymagać refinansowania obecnej struktury zadłużenia, w tym Umowy Konsorcjalnej i pozostałych umów finansowania (Umowy Wspólnych Warunków Finansowania, czy umów bilateralnych z gwarancjami BGK), a także zrefinansowania (wykupienia) obligacji wyemitowanych przez podmioty z Jednostki biznesowej CCC. W konsekwencji realizacja Potencjalnej Transakcji na dzień Sprawozdania ma charakter niepewny i nie można wykluczyć, że nie zostanie zrealizowana.

Wykup obligacji

Dnia 7 marca 2023 r. ogłoszono ofertę dobrowolnego wcześniejszego wykupu Obligacji CCC0626 o maksymalnej łącznej wartości nominalnej 0,34 mln PLN w związku z wystąpieniem zdarzenia redukcji zadłużenia. Maksymalna liczba Obligacji podlegających Wykupowi wynosi 337 szt. Wykup Obligacji nastąpi 17 kwietnia 2023 r.

Emisja akcji

W dniu 14 kwietnia 2023 roku Grupa otrzymała od akcjonariusza ULTRO S.à r.l. pismo, w którym Akcjonariusz podtrzymuje gotowość i zobowiązuje się do objęcia i opłacenia akcji nowej emisji Spółki CCC S.A. („Akcje Oferowane”), które zostaną wyemitowane na podstawie i na warunkach określonych w uchwale nr 3/NWZA/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 17 listopada 2022 r. po cenie emisyjnej określonej w tej uchwale, w liczbie nie mniejszej niż 5.365.657 Akcji Oferowanych (za łączną kwotę nie mniejszą niż 193,75 mln PLN). Wskazana liczba akcji (przy założeniu objęcia wszystkich Akcji Oferowanych) jest równa liczbie przysługującej Akcjonariuszowi w ramach realizacji Prawa Pierwszeństwa (zgodnie z definicją zawartą we wspomnianej uchwale).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd dnia 16 kwietnia 2023 r. oraz podpisane w imieniu Zarządu przez:
Edyta Skrzypiec - Rychlik	Edyta Skrzypiec - Rychlik
Podpisy wszystkich członków Zarządu:
Marcin Czyczerski	Prezes Zarządu
Karol Półtorak	Wiceprezes Zarządu
Adam Holewa	Wiceprezes Zarządu
Igor Matus	Wiceprezes Zarządu

Polkowice, 16 kwietnia 2023 r.