GRUPA KAPITAŁOWA DOM DEVELOPMENT S.A.
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY
31 GRUDNIA 2020 ROKU
SPORZĄDZONE ZGODNIE
Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
≣zostało sporządzone oraz zatwierdzone przez Zarząd Dom Development S.A. w dniu 11 marca 2021 roku.
Zarząd Dom Development S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2020 i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Dom Development S.A. oraz jej wynik finansowy.
Jarosław Szanajca
Prezes Zarządu
Janusz Zalewski
Wiceprezes Zarządu
Małgorzata Kolarska
Wiceprezes Zarządu
Mikołaj Konopka
Członek Zarządu
Terry R. Roydon
Członek Zarządu
AKTYWA | Nota | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Aktywa trwałe | |||
Wartości niematerialne | 7.6 |
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe | 7.7 |
|
|
Aktywo z tytułu podatku odroczonego | 7.21 |
|
|
Należności długoterminowe | 7.8 |
|
|
Pozostałe aktywa długoterminowe |
|
|
|
AKTYWA TRWAŁE RAZEM |
|
|
|
Aktywa obrotowe | |||
Zapasy | 7.9 |
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 7.10 |
|
|
Pozostałe aktywa obrotowe | 7.11 |
|
|
Należności z tytułu podatku dochodowego | 7.32 |
|
|
Krótkoterminowe aktywa finansowe | 7.12 |
|
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 7.13 |
|
|
AKTYWA OBROTOWE RAZEM |
|
|
|
AKTYWA RAZEM |
|
|
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA | Nota | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Kapitał własny | |||
Kapitał zakładowy | 7.14 |
|
|
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 7.15 |
|
|
Pozostałe kapitały (kapitał zapasowy) |
|
|
|
Kapitał rezerwowy z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych |
(
|
(
|
|
Kapitał rezerwowy z obniżenia kapitału akcyjnego |
|
|
|
Niepodzielony wynik finansowy |
|
|
|
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej |
|
|
|
Udziały niekontrolujące |
|
|
|
KAPITAŁ WŁASNY RAZEM |
|
|
|
Zobowiązania długoterminowe | |||
Kredyty – część długoterminowa | 7.18 |
|
|
Obligacje – część długoterminowa | 7.19 |
|
|
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 7.21 |
|
|
Rezerwy długoterminowe | 7.22 |
|
|
Zobowiązania z tytułu leasingu - część długoterminowa | 7.24 |
|
|
Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 7.23 |
|
|
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE RAZEM |
|
|
|
Zobowiązania krótkoterminowe | |||
Zobowiązania z tytułu dostaw, usług i podatków oraz pozostałe zobowiązania | 7.25 |
|
|
Kredyty – część krótkoterminowa | 7.18 |
|
|
Obligacje – część krótkoterminowa | 7.19 |
|
|
Zobowiązania z tytułu odsetek od kredytów i obligacji | 7.20 |
|
|
Zobowiązania z tytułu leasingu - część krótkoterminowa | 7.24 |
|
|
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych | 7.32 |
|
|
Rezerwy krótkoterminowe | 7.26 |
|
|
Przychody przyszłych okresów | 7.27 |
|
|
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE RAZEM |
|
|
|
ZOBOWIĄZANIA RAZEM |
|
|
|
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM |
|
|
Wszystkie kwoty w tysiącach złotych.
Nota | Rok zakończony 31.12.2020 | Rok zakończony 31.12.2019 | |
Przychody ze sprzedaży | 7.34 |
|
|
Koszt własny sprzedaży | 7.34 |
(
|
(
|
Zysk brutto ze sprzedaży | 7.34 |
|
|
Koszty sprzedaży | 7.35 |
(
|
(
|
Koszty ogólnego zarządu | 7.35 |
(
|
(
|
Pozostałe przychody operacyjne | 7.37 |
|
|
Pozostałe koszty operacyjne | 7.38 |
(
|
(
|
Zysk na działalności operacyjnej |
|
|
|
Przychody finansowe | 7.39 |
|
|
Koszty finansowe | 7.40 |
(
|
(
|
Zysk brutto |
|
|
|
Podatek dochodowy | 7.32 |
(
|
(
|
Zysk netto z działalności kontynuowanej |
|
|
|
Zysk netto z działalności zaniechanej *) |
|
|
|
Zysk netto |
|
|
|
Zysk netto przypadający na: | |||
Akcjonariuszy jednostki dominującej |
|
|
|
Udziały niekontrolujące |
|
|
|
Zysk na jedną akcję zwykłą przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | |||
Podstawowy (w PLN) | 7.31 |
|
|
Rozwodniony (w PLN) | 7.31 |
|
|
Wszystkie kwoty w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej.
Rok zakończony 31.12.2020 | Rok zakończony 31.12.2019 | ||
Zysk netto |
|
|
|
Inne całkowite dochody: | |||
Zmiana netto z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych |
(
|
(
|
|
Pozycje, które będą odniesione do rachunku zysków i strat |
(
|
(
|
|
Pozycje, które nie będą odniesione do rachunku zysków i strat |
|
|
|
Inne całkowite dochody, przed opodatkowaniem |
(
|
(
|
|
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów, które odniesione będą na rachunek zysków i strat |
|
|
|
Inne całkowite dochody netto |
(
|
(
|
|
Całkowite dochody netto |
|
|
|
Całkowite dochody netto przypadające na: | |||
Akcjonariuszy jednostki dominującej |
|
|
|
Udziały niekontrolujące |
|
|
Wszystkie kwoty w tysiącach złotych.
Nota | Rok zakończony 31.12.2020 | Rok zakończony 31.12.2019 | |
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | |||
Zysk przed opodatkowaniem |
|
|
|
Korekta o pozycje: | |||
Amortyzacja |
|
|
|
(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych |
|
(
|
|
(Zysk)/strata na inwestycjach |
|
|
|
Koszty/(przychody) finansowe z tytułu odsetek |
|
|
|
Koszty z tytułu wyceny programów opcji menedżerskich |
|
|
|
Zmiany w kapitale obrotowym: | |||
Zmiany stanu rezerw |
|
|
|
Zmiany stanu zapasów |
|
(
|
|
Zmiany stanu należności |
(
|
(
|
|
Zmiany stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem kredytów i obligacji |
(
|
|
|
Zmiany stanu rozliczeń międzyokresowych i przychodów przyszłych okresów |
|
|
|
Inne korekty |
|
|
|
Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej |
|
|
|
Odsetki otrzymane |
|
|
|
Odsetki zapłacone |
(
|
(
|
|
Zapłacony podatek dochodowy |
(
|
(
|
|
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej |
|
|
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | |||
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych |
|
|
|
Wpłaty z tytułu udzielonych pożyczek |
|
|
|
Inne wpływy/(wydatki) z aktywów finansowych |
|
|
|
Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek |
(
|
(
|
|
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych |
(
|
(
|
|
Nabycie aktywów finansowych i dopłaty do kapitału |
(
|
(
|
|
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej |
(
|
(
|
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | |||
Wpływy z tytułu emisji akcji (realizacje opcji na akcje) | 7.14 |
|
|
Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów | 7.18 |
|
|
Wpływy z emisji dłużnych papierów wartościowych | 7.19 |
|
|
Wydatki z tytułu spłaty kredytów | 7.18 |
(
|
(
|
Wydatki z tytułu wykupu dłużnych papierów wartościowych | 7.19 |
(
|
|
Wydatki z tytułu podziału zysku (dywidenda) | 7.17 |
(
|
(
|
Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu |
(
|
(
|
|
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej |
(
|
(
|
|
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
|
(
|
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 7.13 |
|
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 7.13 |
|
|
Wszystkie kwoty w tysiącach złotych.
Kapitał zakładowy | Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszona o akcje własne | Pozostałe kapitały (kapitał zapasowy) | Kapitał rezerwowy z obniżenia kapitału akcyjnego | Kapitał rezerwowy z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych | Niepodzie-lony wynik finansowy | Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej | Udziały niekontro-lujące | Kapitał własny razem | |
Saldo na dzień 1 stycznia 2020 |
|
|
|
|
(
|
|
|
|
|
Podwyższenie kapitału zakładowego w drodze realizacji opcji na akcje (nota 7.14, 7.15) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Przeniesienie zysku do kapitału zapasowego (nota 7.17) |
|
|
|
|
|
(
|
|
|
|
Dywidenda dla akcjonariuszy (nota 7.17) |
|
|
|
|
|
(
|
(
|
|
(
|
Utworzenie kapitału rezerwowego z wyceny opcji na akcje (nota 7.43) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk netto za okres sprawozdawczy |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Inne całkowite dochody netto |
|
|
|
|
(
|
|
(
|
|
(
|
Całkowite dochody netto |
|
|
|
|
(
|
|
|
|
|
Zwiększenie/(zmniejszenie) kapitału własnego |
|
|
|
|
(
|
(
|
|
|
|
Saldo na dzień 31 grudnia 2020 |
|
|
|
|
(
|
|
|
|
|
Wszystkie kwoty w tysiącach złotych.
Kapitał zakładowy | Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszona o akcje własne | Pozostałe kapitały (kapitał zapasowy) | Kapitał rezerwowy z obniżenia kapitału akcyjnego | Kapitał rezerwowy z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych | Niepodzie-lony wynik finansowy | Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej | Udziały niekontro-lujące | Kapitał własny razem | |
Saldo na dzień 1 stycznia 2019 |
|
|
|
|
(
|
|
|
|
|
Podwyższenie kapitału zakładowego w drodze realizacji opcji na akcje |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Przeniesienie zysku do kapitału zapasowego (nota 7.17) |
|
|
(
|
|
|
|
|
|
|
Dywidenda dla akcjonariuszy (nota 7.17) |
|
|
|
|
|
(
|
(
|
(
|
(
|
Utworzenie kapitału rezerwowego z wyceny opcji na akcje (nota 7.43) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zysk netto za okres sprawozdawczy |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Inne całkowite dochody netto |
|
|
|
|
(
|
|
(
|
|
(
|
Całkowite dochody netto |
|
|
|
|
(
|
|
|
|
|
Zwiększenie/(zmniejszenie) kapitału własnego |
|
|
(
|
|
(
|
|
|
(
|
|
Saldo na dzień 31 grudnia 2019 |
|
|
|
|
(
|
|
|
|
|
Wszystkie kwoty w tysiącach złotych.
Nazwa jednostki:
Siedziba:
Forma prawna:
Państwo rejestracji:
Adres zarejestrowania biura jednostki:
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej:
Od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych
Dominującą spółką Grupy Kapitałowej Dom Development S.A. („Grupa”) jest Spółka Akcyjna Dom Development S.A. („Spółka”/„jednostka dominująca”) wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000031483, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
Według Polskiej Klasyfikacji Działalności przedmiotem działalności Spółki jest
Spółka jest w większości własnością
Strukturę Grupy oraz udział jednostki dominującej w kapitale podstawowym podmiotów należących do Grupy na dzień 31 grudnia 2020 r. prezentuje poniższa tabela:
PODMIOT | Państwo rejestracji | Udział jednostki dominującej w kapitale podstawowym | Udział jednostki dominującej w prawach głosu | Metoda konsolidacji |
Jednostki zależne | ||||
Dom Development Grunty sp. z o.o. | Polska | 46% | 100% | konsolidacja pełna |
Dom Development Kredyty sp. z o.o. | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna |
Dom Development Wrocław sp. z o.o. | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna |
Dom Land sp. z o.o. | Polska | - | - | konsolidacja pełna |
Euro Styl S.A.* | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna |
Euro Styl Development sp. z o.o.* | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna |
Mirabelle Investments sp. z o.o. | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna |
Dom Construction sp. z o.o. | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna |
M2 Biuro sp. z o.o. ** | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna |
Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest budowa i sprzedaż nieruchomości mieszkalnych.
Spółka Dom Development Grunty sp. z o.o. (gdzie 46% udziału w kapitale podstawowym posiada jednostka dominująca) jest konsolidowana metodą pełną z uwagi na fakt kierowania jej polityką finansową i operacyjną przez członków zarządu powoływanych przez Dom Development S.A. Przedmiotem działalności tej spółki zależnej jest zakup nieruchomości na potrzeby działalności deweloperskiej Grupy.
Wszystkie spółki wchodzące w skład Grupy prowadzą działalność gospodarczą na terytorium Polski zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych a czas ich trwania jest nieograniczony.
W okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 r. Grupa nie zaniechała żadnego rodzaju prowadzonej działalności.
W okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 r. Grupa nie dokonała żadnych istotnych zmian w strukturze inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.
W dniu 11 lutego 2019 r. Spółka zawarła przedwstępną umowę sprzedaży wszystkich udziałów w kapitale zakładowym w M2 Hotel sp. z o.o.. W dniu 24 kwietnia 2020 r. Spółka sprzedała wszystkie udziały w kapitale zakładowym w M2 Hotel Sp. z o.o., co było następstwem ww. umowy przedwstępnej sprzedaży tych udziałów.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w konwencji kosztu historycznego.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. W okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku w związku z ogłoszonym stanem epidemii COVID-19 na terenie Polski, Zarząd Spółki dokonał dodatkowych analiz w szczególności wrażliwości płynności finansowej Spółki i Grupy na możliwe zmiany w otoczeniu rynkowym oraz w bieżącej działalności operacyjnej Grupy spowodowane epidemią. W ocenie Zarządu Spółki, na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego spełnione są wszelkie przesłanki do założenia kontynuacji działalności gospodarczej Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości.
Walutą funkcjonalną jednostki dominującej i innych spółek uwzględnionych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jest złoty polski. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych polskich („PLN”, „zł”). Dane finansowe prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyrażone są w tysiącach złotych polskich, o ile nie zaznaczono inaczej.
Prezentowane w informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zasady wyceny aktywów i zobowiązań oraz pomiaru wyniku finansowego są zgodne z zasadami rachunkowości przyjętymi przez jednostkę dominującą.
Polskie regulacje prawne nakładają na Grupę obowiązek sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) przyjętymi przez Unię Europejską („UE”). Biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE dla roku finansowego zakończonego 31 grudnia 2020 roku.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie ze wszystkimi mającymi zastosowanie MSSF przyjętymi przez Unię Europejską.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
Niektóre jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określonymi przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa”) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie standardy rachunkowości”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych ww. jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2020 roku:
Wprowadzone ww. zmiany i nowe standardy zostały przeanalizowane przez Zarząd Spółki i nie mają istotnego wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Grupy, ani też na zakres informacji prezentowanych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie.
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:
Zarząd jest w trakcie weryfikowania wpływu powyższych standardów na sytuację finansową, wyniki działalności Grupy oraz na zakres informacji prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zarząd Spółki nie przewiduje aby nowe standardy oraz zmiany do obecnie obowiązujących standardów mogły mieć istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres, w którym będą one zastosowane po raz pierwszy.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Dom Development S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych, po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF, sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.
Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zależne, więcej niż połowę liczby głosów w danej spółce, chyba że możliwe jest do udowodnienia, że taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce również wtedy, gdy Spółka ma możliwość kierowania polityką finansową i operacyjną danej jednostki.
Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach są ujmowane metodą praw własności. Są to jednostki, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są jej jednostkami zależnymi. Sprawozdania finansowe jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć są podstawą wyceny posiadanych przez jednostkę dominującą udziałów metodą praw własności. Rok obrotowy tych jednostek i jednostki dominującej jest jednakowy. Jednostki te stosują zasady rachunkowości zawarte w Ustawie. Przed obliczeniem udziału w aktywach netto jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach dokonuje się odpowiednich korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę. Inwestycje w tych jednostkach są wykazywane w bilansie według ceny nabycia powiększonej o późniejsze zmiany udziału jednostki dominującej w aktywach netto tych jednostek, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Udział w zyskach lub stratach tych jednostek odzwierciedlany jest w skonsolidowanym zysku lub stracie. Korekta wartości bilansowej może być także konieczna ze względu na zmiany proporcji udziału w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu, wynikające ze zmian w innych całkowitych dochodach tej jednostki. Udział Grupy w tych zmianach ujmuje się w innych całkowitych dochodach Grupy.
Ocena inwestycji w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia pod kątem utraty wartości ma miejsce, kiedy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata wartości lub odpis z tytułu utraty wartości dokonany w latach poprzednich już nie jest wymagany.
Wszystkie rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenie (z wyjątkiem gruntów) oraz skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. W skład ceny nabycia wchodzi również koszt wymiany części składowych urządzeń w momencie poniesienia, jeśli jest to istotne. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez okres użytkowania danego składnika aktywów. Budynki i budowle są amortyzowane stawkami od 2,5% do 4,5%, środki transportu są amortyzowane stawką 20% a urządzenia i pozostałe środki trwałe od 10% do 30%.
Prawo do użytkowania powierzchni biurowych wykazane jest zgodnie z zasadami określonymi w MSSF 16 Leasing i amortyzowane jest przez okres trwania umowy najmu.
Wyroby gotowe to przede wszystkim jednostki mieszkalne i miejsca parkingowe. Wyroby gotowe wyceniane są według niższej z dwóch wartości: kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.
Cena sprzedaży netto jest to szacowana cena sprzedaży oceniana przez Zarząd Spółki na podstawie cen rynkowych.
Produkcja w toku jest wyceniana wg niższej z dwóch wartości: cena nabycia/koszt wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. W przypadku rozbieżności dokonywany jest odpis aktualizacyjny. W przypadku projektów deweloperskich Spółki, ocena konieczności dokonania odpisu aktualizacyjnego dokonywana jest na podstawie opisanego niżej „testu na utratę wartości” opartego na analizie kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.
Jeśli przewiduje się, że projekt deweloperski będzie generował stratę, skutkuje to odpisem aktualizującym wartość produkcji w toku, który ujmowany jest niezwłocznie w rachunku zysków i strat. Odpis aktualizacyjny może również dotyczyć nieruchomości, dla których proces deweloperski obarczony jest ryzykiem istotnego przesunięcia w czasie.
Dla każdego projektu deweloperskiego przygotowywane są budżety, które obejmują zarówno dokonane jak i przyszłe przepływy środków pieniężnych dla każdego realizowanego projektu. Budżety te aktualizowane są przynajmniej raz na kwartał. Dla celów badania utraty wartości budżety projektów obejmują wszelkie przeszłe i przewidywane przychody netto pomniejszone o bezpośrednie koszty nabycia gruntu, projektowania, budowy oraz inne koszty związane z przygotowaniem projektu, lokalami pokazowymi oraz biurem sprzedaży na terenie budowy. Budżety te są również obciążane powiązanymi z nimi przeszłymi i przewidywanymi kosztami finansowania zewnętrznego oraz przewidywanymi roszczeniami klientów (jeśli dotyczy to projektu).
Budżety projektów opracowywane są z zastosowaniem zasady ostrożnej wyceny.
Jeśli marża na projekcie, wyliczona z uwzględnieniem wszystkich przychodów i ww. kosztów, jest dodatnia, wówczas nie ma potrzeby tworzenia odpisu z tytułu utraty wartości zapasów. Ujemna marża wskazuje na potencjalny problem utraty wartości, co po dokładnej weryfikacji przepływów środków pieniężnych dla danego projektu skutkuje zaksięgowaniem odpisu na utratę wartości zapasów w kwocie oszacowanej ujemnej wartości tej marży.
Odpis aktualizacyjny ujmowany jest w koszcie własnym sprzedaży w pozycji „Korekta wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania”. Ewentualne odwrócenie takiego odpisu na utratę wartości dla danego projektu jest możliwe, jeśli przewidywana wartość marży na tym projekcie przybierze wartość dodatnią.
Jeśli projekt składa się z kilku etapów, wówczas badanie utraty wartości zapasów przeprowadza się w następujący sposób:
a) wszelkie przyszłe etapy projektu traktowane są jako jeden projekt dla celów badania utraty wartości,
b) każdy etap projektu, w którym rozpoczęto sprzedaż i proces budowy, zostaje odłączony od reszty projektu (budowy) i dla celów badania utraty wartości rozpatruje się go osobno.
Koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty w rachunku zysków i strat w okresie w którym je poniesiono z wyjątkiem kosztów aktywowanych, czyli kosztów które można przyporządkować do kosztów wytworzenia dostosowanych składników aktywów (w przypadku Grupy: do produkcji w toku) jako część ich kosztu wytworzenia.
Koszty finansowe aktywowane są do produkcji w toku tylko w okresie kiedy projekt deweloperski jest aktywny. Projekt uważa się za aktywny, gdy dla zakupionych gruntów prowadzone są prace projektowe lub budowlane oraz podczas procesu uzyskiwania kluczowych decyzji administracyjnych potrzebnych do prowadzenia projektu.
Koszty finansowe przestają być aktywowane z chwilą, gdy zasadniczo wszystkie działania, których przeprowadzenie jest konieczne do przygotowania mieszkań do przekazania klientom zostały zakończone.
Aktywowanie kosztów finansowych jest zawieszane w przypadku wstrzymania działań związanych z działalnością inwestycyjną na projekcie, w tym prac związanych z projektowaniem, procesem budowlanym lub uzyskiwaniem odpowiednich zezwoleń i postanowień administracyjnych dotyczących projektu.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wyceniane są w oparciu o MSSF 9, który wprowadził koncepcję szacowania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych z zastosowaniem modelu bazującym na stratach oczekiwanych.
Lokaty bankowe z okresem zapadalności powyżej trzech miesięcy (na dzień ich utworzenia) prezentowane są w pozycji „Krótkoterminowe aktywa finansowe”.
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe z okresem zapadalności do trzech miesięcy (na dzień ich utworzenia) wykazane są w bilansie w wartości nominalnej i obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z ich pozyskaniem.
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw, usług i podatków oraz pozostałe zobowiązania wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny (w szczególności dotyczy to zatrzymanych kaucji gwarancyjnych), wartość zobowiązań jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie zobowiązania w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na spółkach Grupy ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Zanim przychody zostaną ujęte, muszą zostać spełnione następujące kryteria:
Przychody ze sprzedaży nieruchomości (jednostek mieszkalnych, powierzchni komercyjnych itp.) są rozpoznawane w momencie przejścia na nabywcę nieruchomości kontroli nad nabywaną nieruchomością oraz znaczących ryzyk i korzyści właściwych dla prawa własności. Według oceny Spółki następuje to w momencie wydania nieruchomości kupującemu na podstawie podpisanego przez strony protokołu odbioru, pod warunkiem dokonania przez kupującego 100% wpłat na poczet ceny nabycia nieruchomości.
Przychody ze sprzedaży usług, w tym przychody z tytułu administrowania osiedlami, wykazywane są w okresie, w którym usługa jest świadczona.
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane w złotych polskich, które są walutą funkcjonalną (wyceny) i walutą prezentacji Grupy. Transakcje wyrażone w walutach obcych są początkowo ujmowane według kursu waluty funkcjonalnej obowiązującego na dzień zawarcia transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane po kursie waluty funkcjonalnej obowiązującym na dzień bilansowy. Różnice kursowe są ujmowane w rachunku zysków i strat jako przychody/koszty finansowe.
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które obowiązywały na dzień bilansowy.
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, ulgi i straty.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej w przyszłości zapłaty w związku z występowaniem dodatnich przejściowych różnic, to jest różnic, które spowodują w przyszłości zwiększenia podstawy obliczenia podatku dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności z rezerwami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Grupa ujmuje aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, za wyjątkiem sytuacji, gdy dane aktywo jest niskiej wartości; oraz amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w rachunku zysków i strat.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ujęte są w bilansie w ramach tej samej pozycji, w ramach której przedstawione zostałyby odpowiednie bazowe składniki aktywów, gdyby były własnością Spółki (leasingobiorcy).
Koszty - prawo do użytkowania powierzchni biurowej jest amortyzowane oraz rozpoznawane są koszty finansowe z tytułu leasingu.
Aktywo – aktywo z tego tytułu wykazane zostało w bilansie w pozycji Rzeczowe aktywa trwałe.
Zobowiązanie - zobowiązanie zostało wykazane odpowiednio w zobowiązaniach długo lub krótkoterminowych.
Koszty – koszty związane z leasingiem prawa wieczystego użytkowania gruntów są odnoszone do pozycji Zapasy (w pozycji Półprodukty i produkcja w toku) w trakcie realizacji projektu deweloperskiego.
Aktywo – aktywo z tego tytułu wykazane zostało w bilansie w pozycji Zapasy lub Należności krótkoterminowe.
Zobowiązanie – zobowiązanie zostało wykazane w całości w zobowiązaniach krótkoterminowych.
Powyższy sposób alokacji opłat z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów wynika z faktu, że prawa te dotyczą nieruchomości, na których Grupa realizuje swoje projekty deweloperskie. Dlatego koszty leasingu prawa wieczystego użytkowania odnoszone są do zapasów (Produkcja w toku) a następnie, wraz z kosztem sprzedaży wyrobów gotowych odnoszone są do rachunku zysków i strat w okresie w którym dane wyroby gotowe są przekazywane klientom (czyli w momencie rozpoznania sprzedaży).
W dniu 20 lipca 2018 r. weszła w życie Ustawa o przekształceniu prawa wieczystego użytkowania gruntów zabudowanych na cele mieszkaniowe w prawo własności tych gruntów. Grunty objęte wyżej opisanym przekształceniem Grupa traktuje analogicznie do tych, w stosunku do których była dotychczas użytkownikiem wieczystym, traktując opłaty przekształceniowe analogicznie do opłat z tytułu wieczystego użytkowania.
Generalnie, prawa do wieczystego użytkowania gruntów, na których prowadzone są projekty deweloperskie, klasyfikowane są jako zapasy. Zobowiązania do zapłaty za te prawa zostaną rozliczone poprzez ich przeniesienie na nabywców mieszkań, z którymi te prawa są związane. Zobowiązania dotyczące tych praw klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe co jest spójne z klasyfikacją zapasów, których te zobowiązania dotyczą (wykazanych jako aktywa obrotowe). Klasyfikacja zobowiązań i zapasów do krótkoterminowych wynika z faktu, iż ich rozliczenie (tj. zbycie lokali i przeniesienie związanych z nimi zobowiązań) następuje w ciągu okresu stanowiącego tzw. „cykl operacyjny” Spółki. Cykl operacyjny to okres od dnia rozpoczęcia projektu deweloperskiego do realizacji zapasów w postaci środków pieniężnych.
Grupa zostaje prawnie zwolniona z długu wynikającego z obowiązku zapłaty opłat za wieczyste użytkowanie lub opłat przekształceniowych dopiero w momencie prawnego (notarialnego) przeniesienia na nabywcę udziału w gruncie przynależnym do sprzedanego lokalu. W związku z tym, do momentu przeniesienia ww. własności, zobowiązanie z tyt. leasingu gruntu pozostaje w bilansie Grupy. Z tego względu, w momencie przekazania nabywcy lokalu (który jest jednocześnie momentem ujęcia przychodu ze sprzedaży lokalu) następuje przeniesienie związanej z tym lokalem części aktywa z tytułu leasingu z Zapasów na Należności od nabywcy, w kwocie korespondującej z ujętym zobowiązaniem z tyt. leasingu danego gruntu.
Do momentu przeniesienia na nabywcę własności, zarówno należność jak i zobowiązanie wykazywane są jako krótkoterminowe gdyż, ich rozliczenie nastąpi poprzez przeniesienie na nabywcę w okresie „cyklu operacyjnego”. W dacie przeniesienia na nabywcę własności następuje wyksięgowanie zobowiązania z tytułu leasingu gruntu oraz należności z tego tytułu od nabywców lokali.
Wszystkie przyszłe płatności wynikające z posiadania prawa do wieczystego użytkowania, wynikające z okresu na jaki to prawo jest udzielone dla poszczególnych nieruchomości (może wynosić do 99 lat) są dyskontowane. Okres ten nie zależy od przewidywanego przez Grupę okresu, w którym Grupa będzie właścicielem prawa do wieczystego użytkowania, czyli od planowanego wykorzystania tych nieruchomości pod inwestycje deweloperskie.
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa i przyjęte założenia.
Podstawą do decyzji o zakupie nieruchomości (gruntów) są analizy, których jednym z najważniejszych elementów są tzw. budżety zakupowe sporządzane w celu oceny przyszłej zyskowności projektów. Od momentu zakupu nieruchomości, budżety dla tych projektów budowlanych są aktualizowane zgodnie z najlepszą wiedzą i doświadczeniem kadry kierowniczej Spółki. Wszystkie budżety projektów budowlanych są weryfikowane i w razie potrzeby aktualizowane, nie rzadziej niż co 3 miesiące. Aktualizowane budżety projektów stanowią podstawę do:
• weryfikacji ich rentowności i weryfikacji ewentualnego odpisu aktualizującego wartość zapasów,
• tworzenia prognoz finansowych, budżetów rocznych i planów średnioterminowych.
Przychody ze sprzedaży nieruchomości (jednostek mieszkalnych, powierzchni komercyjnych itp.) są rozpoznawane w momencie przejścia na nabywcę nieruchomości kontroli nad nabywaną nieruchomością oraz znaczących ryzyk i korzyści właściwych dla prawa własności. Według oceny kadry zarządzającej Spółki następuje to w momencie wydania nieruchomości kupującemu na podstawie podpisanego przez strony protokołu odbioru, pod warunkiem dokonania przez kupującego 100% wpłat na poczet ceny nabycia nieruchomości.
WARTOŚCI NIEMATERIALNE | Inne wartości niematerialne | Oprogramowanie komputerowe | Znak towarowy | Wartości niematerialne w realizacji | Razem |
WARTOŚĆ BRUTTO | |||||
Saldo na 1 stycznia 2019 | 14 951 | 7 036 | 6 990 | - | 28 977 |
Zwiększenia | 1 826 | 47 | - | 7 347 | 9 220 |
Przeniesienia | - | 5 168 | - | (5 168) | - |
(Zmniejszenia) | (49) | - | - | - | (49) |
Saldo na 31 grudnia 2019 | 16 728 | 12 251 | 6 990 | 2 179 | 38 148 |
Zwiększenia | 5 323 | 128 | - | 8 378 | 13 829 |
Przeniesienia | 542 | 9 961 | - | (10 503) | - |
(Zmniejszenia) | (13 832) | (546) | - | - | (14 378) |
Saldo na 31 grudnia 2020 | 8 761 | 21 794 | 6 990 | 54 | 37 599 |
SKUMULOWANA AMORTYZACJA | |||||
Saldo na 1 stycznia 2019 | 11 588 | 4 936 | 2 097 | - | 18 621 |
Zwiększenia | 2 413 | 1 537 | 1 398 | - | 5 348 |
(Zmniejszenia) | (49) | - | - | - | (49) |
Saldo na 31 grudnia 2019 | 13 952 | 6 473 | 3 495 | - | 23 920 |
Zwiększenia | 1 857 | 2 327 | 1 398 | - | 5 582 |
(Zmniejszenia) | (9 187) | (546) | - | - | (9 733) |
Saldo na 31 grudnia 2020 | 6 622 | 8 254 | 4 893 | - | 19 769 |
WARTOŚĆ NETTO | |||||
na 31 grudnia 2019 | 2 776 | 5 778 | 3 495 | 2 179 | 14 228 |
na 31 grudnia 2020 | 2 139 | 13 540 | 2 097 | 54 | 17 830 |
Wartości niematerialne są amortyzowane przez okres ich szacunkowej, ekonomicznej użyteczności, wynosi przeciętnie od 2 do 5 lat. W pozycji znak towarowy ujęta jest wartość znaku towarowego Euro Styl, nabytego i wycenionego w momencie nabycia w 2017 roku Grupy Kapitałowej Euro Styl, który amortyzowany jest przez okres 5 lat.
Nie występują wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku nie wystąpiły okoliczności, w wyniku których Grupa winna utworzyć odpisy aktualizujące na wartości niematerialne. Na wartościach niematerialnych nie ustanowiono żadnych zabezpieczeń.
Koszty amortyzacji wartości niematerialnych zostały ujęte w kosztach sprzedaży i kosztach ogólnego zarządu.
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE | Prawo do użytkowania powierzchni biurowych *) | Grunty i budynki | Środki transportu | Urządzenia i pozostałe środki trwałe | Razem |
WARTOŚĆ BRUTTO | |||||
Saldo na 1 stycznia 2019 | - | 462 | 14 187 | 12 561 | 27 210 |
Zastosowanie MSSF 16 Leasing po raz pierwszy | 36 352 | - | - | - | 36 352 |
Zwiększenia | 684 | 478 | 1 545 | 3 748 | 6 455 |
(Zmniejszenia) | - | - | (2 216) | (733) | (2 949) |
Saldo na 31 grudnia 2019 | 37 036 | 940 | 13 516 | 15 576 | 67 068 |
Zwiększenia | 1 420 | 135 | 705 | 2 044 | 4 304 |
(Zmniejszenia) | - | (42) | (2 701) | (1 767) | (4 510) |
Saldo na 31 grudnia 2020 | 38 456 | 1 033 | 11 520 | 15 853 | 66 862 |
SKUMULOWANA AMORTYZACJA | |||||
Saldo na 1 stycznia 2019 | - | 58 | 7 589 | 7 539 | 15 186 |
Zwiększenia | 5 084 | 59 | 2 449 | 2 544 | 10 136 |
(Zmniejszenia) | - | - | (1 665) | (608) | (2 273) |
Saldo na 31 grudnia 2019 | 5 084 | 117 | 8 373 | 9 475 | 23 049 |
Zwiększenia | 5 164 | 95 | 1 929 | 2 457 | 9 645 |
(Zmniejszenia) | - | - | (2 312) | (1 652) | (3 964) |
Saldo na 31 grudnia 2020 | 10 248 | 212 | 7 990 | 10 280 | 28 730 |
WARTOŚĆ NETTO | |||||
na 31 grudnia 2019 | 31 952 | 823 | 5 143 | 6 101 | 44 019 |
na 31 grudnia 2020 | 28 208 | 821 | 3 530 | 5 573 | 38 132 |
Zwiększenia rzeczowych aktywów trwałych nastąpiły w wyniku nabycia.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku nie wystąpiły okoliczności, w wyniku których Grupa winna utworzyć odpisy aktualizujące na rzeczowe aktywa trwałe.
Na środkach trwałych nie ustanowiono żadnych zabezpieczeń.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku Grupa wykazuje należności długoterminowe w wysokości odpowiednio 1 761 tys. PLN i 1 876 tys. zł. Na stan należności długoterminowych na dzień 31 grudnia 2020 r. składają się należności z tytułu ustanowionych kaucji w wysokości 1 750 tys. zł. oraz z tytułu innych należności w wysokości 11 tys. zł. Na stan należności długoterminowych na dzień 31 grudnia 2019 r. składają się należności z tytułu ustanowionych kaucji w wysokości 1 750 tys. zł. oraz z tytułu innych należności w wysokości 126 tys. zł. Wszystkie te należności są denominowane w polskich złotych.
Nie ma konieczności utworzenia odpisów aktualizujących wartość należności długoterminowych.
ZAPASY | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Zaliczki na dostawy | 223 612 | 220 162 |
w tym: według ceny nabycia/kosztu wytworzenia | 223 612 | 220 162 |
odpis do wartości netto możliwej do uzyskania | - | - |
Półprodukty i produkcja w toku | 1 821 819 | 2 100 705 |
w tym: według ceny nabycia/kosztu wytworzenia | 1 793 406 | 2 045 220 |
prawo wieczystego użytkowania gruntów (leasing) *) | 57 604 | 87 446 |
odpis do wartości netto możliwej do uzyskania | (29 191) | (31 961) |
Wyroby gotowe | 378 083 | 188 765 |
w tym: według ceny nabycia/kosztu wytworzenia | 385 633 | 196 464 |
odpis do wartości netto możliwej do uzyskania | (7 550) | (7 699) |
Razem | 2 423 514 | 2 509 632 |
ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ZAPASÓW | 01.01.-31.12. 2020 | 01.01.-31.12. 2019 |
Stan na początek okresu | 39 660 | 41 338 |
Zwiększenia | 284 | 2 770 |
(Zmniejszenia) | (3 203) | (4 448) |
Stan na koniec okresu | 36 741 | 39 660 |
Określenie wartości odpisów aktualizujących wartość zapasów jest wynikiem przeprowadzonych przez Grupę analiz i testów na utratę wartości.
Metodologia badania zapasów pod kątem utraty wartości opisana została w nocie 7.4 „Istotne zasady rachunkowości”.
WARTOŚĆ BILANSOWA ZAPASÓW STANOWIĄCYCH ZABEZPIECZENIE SPŁATY ZOBOWIĄZAŃ ORAZ WYSOKOŚĆ USTANOWIONYCH HIPOTEK | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
HIPOTEKI - wartość hipotek zabezpieczających zobowiązania: | ||
Wynikających z umów zakupu nieruchomości | - | 13 669 |
Wynikających z umów kredytowych Spółki | - | - |
Wynikających z umów kredytowych Spółki oraz spółek z Grupy | 502 500 | 502 500 |
W przypadku braku pewności co do możliwości zakupu ziemi dla potencjalnego projektu, koszty prac przygotowawczych związanych z tymi projektami obciążają rachunek zysków i strat Spółki w okresie, w którym powstały. Pozostałe prace przygotowawcze są aktywowane w produkcji w toku.
Poniższa tabela prezentuje koszt prac przygotowawczych rozpoznany w rachunku zysków i strat.
01.01.-31.12. 2020 | 01.01.-31.12. 2019 | |
Prace przygotowawcze | 1 421 | 1 020 |
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, ORAZ INNE NALEŻNOŚCI | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Należności handlowe | 44 810 | 28 347 |
Należności od jednostek powiązanych | - | 35 |
Należności z tytułu podatków | 17 383 | 19 077 |
Pozostałe należności | 27 501 | 14 707 |
Razem | 89 694 | 62 166 |
Należności z tytułu podatków stanowią należności z tytułu podatku VAT wynoszące na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku odpowiednio 17 383 tys. zł i 19 077 tys. zł.
Grupa utworzyła odpisy aktualizujące wartość należności, które zostały ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych.
Odpisy aktualizujące zostały utworzone zgodnie z najlepszą wiedzą i doświadczeniem Grupy w oparciu o indywidualną analizę poszczególnych sald.
STRUKTURA WIEKOWA NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Do 3 miesięcy | 42 924 | 26 063 |
Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 1 129 | 320 |
Powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 1 358 | 1 191 |
Powyżej 1 roku | 4 297 | 4 758 |
Należności z tytułu dostaw i usług brutto | 49 708 | 32 332 |
Odpisy aktualizujące wartość należności | (4 898) | (3 985) |
Należności z tytułu dostaw i usług netto | 44 810 | 28 347 |
Odpisy aktualizacyjne dotyczą w całości należności handlowych przeterminowanych.
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ INNE NALEŻNOŚCI | 01.01.-31.12. 2020 | 01.01.-31.12. 2019 |
Stan na początek okresu | 3 985 | 5 073 |
Zwiększenia | 1 042 | 1 830 |
(Zmniejszenia) | (129) | (2 918) |
Stan na koniec okresu | 4 898 | 3 985 |
Na dni bilansowe nie występowały należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności w walutach obcych.
Koszty i przychody związane z utworzeniem i rozwiązaniem odpisów aktualizujących wartość należności rozpoznane są odpowiednio w pozostałych kosztach operacyjnych lub pozostałych przychodach operacyjnych.
POZOSTAŁE AKTYWA OBROTOWE | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Rozliczenia międzyokresowe kosztów | 5 208 | 4 899 |
Naliczone przychody finansowe od lokat | - | 69 |
Razem | 5 208 | 4 968 |
KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Lokaty bankowe powyżej trzech miesięcy | - | 50 |
Środki pieniężne na otwartych, mieszkaniowych rachunkach powierniczych | 50 463 | 37 050 |
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | - | 24 487 |
Razem | 50 463 | 61 587 |
W pozycji Lokaty bankowe powyżej trzech miesięcy prezentowane są lokaty bankowe z okresem zapadalności powyżej trzech miesięcy na dzień ich utworzenia.
Grupa tworzy lokaty bankowe o różnym okresie zapadalności w oparciu o bieżącą analizę potrzeb gotówkowych Grupy oraz możliwej do uzyskania stopy zwrotu na oferowanych przez banki lokatach.
W pozycji Środki pieniężne na otwartych, mieszkaniowych rachunkach powierniczych prezentowane są otrzymane od klientów Grupy środki pieniężne stanowiące zaliczki na sprzedaż produktów, które do momentu spełnienia odpowiednich wymogów określonych w „Ustawie o ochronie praw nabywcy lokalu mieszkalnego lub domu jednorodzinnego” zdeponowane są na otwartych, mieszkaniowych rachunkach powierniczych.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są to środki pieniężne w banku i w kasie, w tym depozyty bankowe z okresem zapadalności do 3 miesięcy na dzień ich utworzenia. Wartość księgowa tych aktywów odpowiada ich wartości godziwej.
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Środki pieniężne w banku i kasie | 578 667 | 13 702 |
Lokaty krótkoterminowe | 6 956 | 239 575 |
Inne | 41 | 41 |
Razem | 585 664 | 253 318 |
ZMIANA W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM | Kapitał zakładowy: Liczba akcji | Kapitał zakładowy: Wartość wg wartości nominalnej | Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Stan na dzień 01.01.2020 | 25 068 422 | 25 068 | 245 188 |
Zmiana | 150 000 | 150 | 5 850 |
Stan na dzień 31.12.2020 | 25 218 422 | 25 218 | 251 038 |
W dniu 21 stycznia 2020 roku Zarząd Spółki podwyższył kapitał zakładowy Spółki z dotychczasowej kwoty 25 068 422,00 zł do kwoty 25 218 422,00 zł, to jest o kwotę 150 000,00 zł, w drodze emisji 100 000 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii AA, o wartości nominalnej 1,00 zł każda oraz 50 000 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii AB, o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Emisja akcji serii AA i AB nastąpiła w drodze subskrypcji prywatnej.
Celem emisji akcji serii AA jest umożliwienie Spółce wywiązywania się z zobowiązań wynikających z Programu IV Opcji Menedżerskich dla Pani Małgorzaty Kolarskiej, Wiceprezesa Zarządu, dotyczących 500 000 Akcji Dom Development S.A. (patrz nota 7.43). Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na całkowite pozbawienie dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru przedmiotowych 100 000 akcji zwykłych na okaziciela serii AA. Wyłączenie prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy uzasadnione jest okolicznością, że emisja akcji serii AA jest skierowana wyłącznie do uczestnika Programu IV, Pani Małgorzaty Kolarskiej i w celu umożliwienia jej wykonania jej praw wynikających z warrantów subskrypcyjnych. Cena emisyjna nowych akcji serii AA została ustalona na 35,00 zł za jedną akcję.
Celem emisji akcji serii AB jest umożliwienie Spółce wywiązywania się z zobowiązań wynikających z Programu V Opcji Menedżerskich dla Pana Mikołaja Konopki, Członka Zarządu, dotyczących 250 000 akcji Dom Development S.A. (patrz nota 7.43). Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na całkowite pozbawienie dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru przedmiotowych 50 000 akcji zwykłych na okaziciela serii AB. Wyłączenie prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy uzasadnione jest okolicznością, że emisja akcji serii AB jest skierowana wyłącznie do uczestnika Programu V, Pana Mikołaja Konopki i w celu umożliwienia mu wykonania jego praw wynikających z warrantów subskrypcyjnych. Cena emisyjna nowych akcji serii AB została ustalona na 50,00 zł za jedną akcję.
W dniu 3 lutego 2020 r. Pani Małgorzata Kolarska oraz Pan Mikołaj Konopka dokonali realizacji opcji na akcje Spółki poprzez wykonanie praw z warrantów subskrypcyjnych - dokonanie subskrypcji na akcje.
W dniu 4 lutego 2020 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie przydziału 100 000 akcji serii AA Pani Małgorzacie Kolarskiej oraz 50 000 akcji serii AB Panu Mikołajowi Konopce.
Akcje te zostały zarejestrowane przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 31 marca 2020 roku.
Akcje te zostały zarejestrowane przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w depozycie papierów wartościowych w dniu 28 maja 2020 r.
Zarząd Spółki przyjął w dniu 4 sierpnia 2020 r. uchwałę dotyczącą umieszczenia w porządku obrad Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki sprawy dotyczącej podjęcia uchwały w sprawie przyjęcia Programu VI Opcji Menedżerskich dla Pana Marcina Drobka, Doradcy Zarządu - Dyrektora ds. Realizacji Inwestycji (dalej „Program VI”).
Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie zaopiniowała projekt ww. uchwały oraz zarekomendowała Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki podjęcie uchwały o treści proponowanej przez Zarząd Spółki.
W dniu 31 sierpnia 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę w sprawie przyjęcia Programu VI Opcji Menedżerskich dla Marcina Drobka. Zgodnie z ww. uchwałą w sprawie przyjęcia Programu VI, Pan Marcin Drobek otrzyma jednorazowo opcje uprawniające do objęcia łącznie 150 000 akcji Dom Development S.A. (patrz nota 7.43).
W dniu 1 grudnia 2020 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia Postanowień Programu VI Opcji Menedżerskich dla Pana Marcina Drobka, dotyczących 150.000 Akcji Dom Development S.A.
Seria / emisja | Rodzaj akcji | Liczba akcji | Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej (PLN) | Sposób pokrycia kapitału | Data rejestracji | Prawo do dywidendy (od daty) |
A | Na okaziciela | 21 344 490 | 21 344 490 | gotówka | 12.09.2006 | 12.09.2006 |
F | Na okaziciela | 2 705 882 | 2 705 882 | gotówka | 31.10.2006 | 31.10.2006 |
H | Na okaziciela | 172 200 | 172 200 | gotówka | 14.02.2007 | 14.02.2007 |
I | Na okaziciela | 92 700 | 92 700 | gotówka | 14.02.2007 | 14.02.2007 |
J | Na okaziciela | 96 750 | 96 750 | gotówka | 14.02.2007 | 14.02.2007 |
L | Na okaziciela | 148 200 | 148 200 | gotówka | 14.02.2007 | 14.02.2007 |
Ł | Na okaziciela | 110 175 | 110 175 | gotówka | 12.03.2012 | 07.05.2012 |
M | Na okaziciela | 24 875 | 24 875 | gotówka | 03.10.2012 | 09.11.2012 |
N | Na okaziciela | 20 000 | 20 000 | gotówka | 03.10.2012 | 09.11.2012 |
O | Na okaziciela | 26 000 | 26 000 | gotówka | 05.03.2013 | 17.05.2013 |
P | Na okaziciela | 925 | 925 | gotówka | 31.10.2013 | 23.12.2013 |
R | Na okaziciela | 11 000 | 11 000 | gotówka | 31.10.2013 | 23.12.2013 |
S | Na okaziciela | 17 075 | 17 075 | gotówka | 20.03.2014 | 02.05.2014 |
T | Na okaziciela | 1 000 | 1 000 | gotówka | 14.01.2015 | 27.03.2015 |
U | Na okaziciela | 10 320 | 10 320 | gotówka | 17.05.2016 | 01.06.2016 |
V | Na okaziciela | 1 000 | 1 000 | gotówka | 17.05.2016 | 01.06.2016 |
W | Na okaziciela | 85 830 | 85 830 | gotówka | 10.01.2017 | 10.03.2017 |
Y | Na okaziciela | 100 000 | 100 000 | gotówka | 29.03.2018 | 21.05.2018 |
Z | Na okaziciela | 100 000 | 100 000 | gotówka | 28.02.2019 | 24.04.2019 |
AA | Na okaziciela | 100 000 | 100 000 | gotówka | 31.03.2020 | 28.05.2020 |
AB | Na okaziciela | 50 000 | 50 000 | gotówka | 31.03.2020 | 28.05.2020 |
Liczba akcji razem | 25 218 422 | |||||
Kapitał zakładowy razem | 25 218 422 |
Każda akcja Dom Development S.A. ma wartość nominalną w wysokości 1 PLN.
Żadna z akcji Spółki nie jest uprzywilejowana oraz nie podlega ograniczniom praw do akcji.
AKCJE | PROCENT KAPITAŁU | LICZBA GŁOSÓW NA WZA | PROCENT GŁOSÓW NA WZA | |
Groupe Belleforêt S.à r.l. | 14 155 491 | 56,13 | 14 155 491 | 56,13 |
Aviva OFE* | 1 613 219 | 6,40 | 1 613 219 | 6,40 |
Jarosław Szanajca | 1 454 050 | 5,77 | 1 454 050 | 5,77 |
Grzegorz Kiełpsz | 1 280 750 | 5,08 | 1 280 750 | 5,08 |
STAN NA 31.12.2020 | STAN NA 31.12.2020 | STAN NA 31.12.2020 | STAN NA 31.12.2020 | ZMIANA W OKRESIE OD 31.12.2019 | ZMIANA W OKRESIE OD 31.12.2019 | ||
Akcje | Wartość nominalna akcji (tys. zł) | Opcje na akcje | Akcje i opcje razem | Akcje | Opcje na akcje | ||
ZARZĄD | |||||||
Jarosław Szanajca | 1 454 050 | 1 454 | - | 1 454 050 | - | - | |
Małgorzata Kolarska*) | 220 235 | 220 | 200 000 | 420 235 | 38 735 | (100 000) | |
Janusz Zalewski | 300 000 | 300 | - | 300 000 | (50 000) | - | |
Mikołaj Konopka*) | 38 981 | 39 | 200 000 | 238 981 | 37 689 | (50 000) | |
Terry Roydon | 58 500 | 59 | - | 58 500 | - | - | |
RADA NADZORCZA | |||||||
Grzegorz Kiełpsz | 1 280 750 | 1 281 | - | 1 280 750 | - | - | |
Mark Spiteri | 900 | 1 | - | 900 | - | - |
Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki nie posiadali udziałów w innych podmiotach Grupy.
W okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 r. wartość pozycji Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej uległa zmianie o 5 850 tys. zł w wyniku podwyższenia kapitału akcyjnego opisanego w nocie 7.14.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. wartość nadwyżki ze sprzedaży akcji własnych powyżej ich wartości nominalnej wyniosła odpowiednio 251 038 tys. zł i 245 188 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. akcje Spółki nie były własnością jej jednostek podporządkowanych.
W okresie dwunastu miesięcy kończącym się 31 grudnia 2020 i 2019 r. Spółka nie posiadała akcji własnych.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki zdecydowało w dniu 31 sierpnia 2020 r. o przeznaczeniu zysku netto Spółki za rok 2019 na:
- wypłatę dywidendy akcjonaruiszom Spółki w kwocie 239 575 009,00 zł, co dało 9,50 zł na każdą akcję
- powiększenie kapitału zapasowego Spółki o kwotę 65 089 927,64 zł.
Jako dzień dywidendy ustalono 7 września 2020 r., zaś dzień wypłaty dywidendy ustalono na 14 września 2020 r. Dywidenda została wypłacona zgodnie z uchwałą.
W roku poprzednim na dywidendę przeznaczono 226 869 219,10 zł, co dało wypłatę w wysokości 9,05 zł na każdą akcję.
W okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku w Grupie nie wygasły oraz nie zostały podpisane żadne nowe umowy kredytowe.
Struktura tych zobowiązań pod względem okresu wymagalności została przedstawiona w poniższej tabeli.
KREDYTY WEDŁUG TERMINU WYMAGALNOŚCI | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Do 1 roku | - | 14 |
Powyżej 1 roku do 2 lat | 10 000 | - |
Powyżej 2 lat do 5 lat | - | 85 000 |
Powyżej 5 lat | - | - |
Razem kredyty | 10 000 | 85 014 |
w tym: długoterminowe | 10 000 | 85 000 |
krótkoterminowe | - | 14 |
Na dzień 31 grudnia 2020 r. i na dzień 31 grudnia 2019 r. wszystkie zaciągnięte przez Grupę kredyty wyrażone były w złotych polskich.
Bank | Siedziba banku | Kwota kredytu wg umowy | Waluta | Kwota kredytu pozostała do spłaty (bez odsetek) | Waluta | Termin spłaty |
PKO BP | Warszawa | 150 000 | PLN | - | PLN | 26.02.2023 |
mBank | Warszawa | 185 000 | PLN | - | PLN | 31.01.2023 |
Millennium | Warszawa | 50 000 | PLN | 10 000 | PLN | 18.12.2022 |
Razem kredyty bankowe | 10 000 | PLN |
Kredyt odnawialny w rachunku kredytowym do wysokości 150 000 tys. zł. Na podstawie umowy z bankiem, Euro Styl S.A. może korzystać z części tego limitu kredytowego do wysokości 50 000 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2020 r. Dom Development S.A. ani Euro Styl S.A. nie korzystały z tej linii kredytowej.
Kredyt odnawialny w rachunku kredytowym do wysokości 185 000 tys. zł. Na podstawie umowy z bankiem, Dom Development Wrocław Sp. z o.o. może korzystać z części tego limitu kredytowego do wysokości 60 000 tys. zł a Euro Styl S.A. może korzystać z części tego limitu kredytowego do wysokości 100 000 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2020 r. spółka Dom Development S.A. ani inne spółki Grupy nie korzysta z tej linii kredytowej.
Kredyt rewolwingowy do wysokości 50 000 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2020 r. spółka Dom Development S.A. wykorzystała 10 000 tys. zł z ww. limitu kredytowego.
W pozycji Kredyty Grupa wykazuje wartość nominalną zobowiązania, natomiast naliczone na dzień bilansowy odsetki prezentowane są osobno w pozycji Zobowiązanie z tytułu odsetek od kredytów i obligacji.
Ze względu na fakt, że oprocentowanie kredytów jest powiązane z kształtowaniem się stawki WIBOR, Zarząd Spółki szacuje, że wartość godziwa kredytów zaciągniętych przez Grupę jest w przybliżeniu równa wartości księgowej tych kredytów z uwzględnieniem naliczonych odsetek.
OBLIGACJE | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Wartość nominalna wyemitowanych obligacji - część długoterminowa | 250 000 | 260 000 |
Wartość nominalna wyemitowanych obligacji – część krótkoterminowa | 110 000 | 100 000 |
Wartość nominalna wyemitowanych obligacji | 360 000 | 360 000 |
W pozycji Obligacje Grupa wykazuje wartość nominalną zobowiązania z tytułu obligacji, natomiast naliczone na dzień bilansowy odsetki prezentowane są osobno w pozycji Zobowiązanie z tytułu odsetek od kredytów i obligacji.
Ze względu na fakt, że oprocentowanie obligacji jest powiązane z kształtowaniem się stawki WIBOR, Zarząd Spółki szacuje, że wartość godziwa obligacji wyemitowanych przez Spółkę jest w przybliżeniu równa wartości księgowej tych obligacji z uwzględnieniem naliczonych odsetek.
Na podstawie tej umowy Dom Development S.A. może emitować obligacje średnioterminowe (z terminem zapadalności powyżej 1 roku, jednak nie dłuższym niż 7 lat) o łącznej wartości nieprzekraczającej 400 milionów PLN, rozumianej jako wartość nominalna wszystkich wyemitowanych i niewykupionych obligacji w każdym dniu trwania Programu. Zgodnie z umową obligacje mogą być emitowane przez Spółkę w ramach różnych serii do dnia 5 listopada 2021 r.
Na podstawie tej umowy Dom Development S.A. może emitować obligacje o łącznej wartości nieprzekraczającej 400 milionów PLN rozumianej jako wartość nominalna wszystkich wyemitowanych i niewykupionych obligacji. Limit Programu ma charakter odnawialny. Zgodnie z umową obligacje mogą być emitowane przez Spółkę w ramach różnych serii do dnia 17 listopada 2027 r.
W dniu 12 czerwca 2020 roku Spółka dokonała przypadającego na tę datę wykupu 10 000 obligacji na okaziciela serii DOMDE5120620 o wartości nominalnej 10 000 PLN każda i łącznej wartości nominalnej 100 000 tys. PLN.
W dniu 25 września 2020 roku Spółka wyemitowała 100 000 niezabezpieczonych obligacji serii DOMDET4250925 o wartości nominalnej 1 000 zł każda i łącznej wartości nominalnej 100 000 tys. zł z datą wykupu przypadającą na 25 września 2025 roku. Wartość emisyjna odpowiada wartości nominalnej obligacji. Oprocentowanie obligacji ustalone zostało w oparciu o stawkę WIBOR 6M plus marża. Odsetki od obligacji wypłacane będą w okresach półrocznych. Cel emisji nie został określony, zaś wpływy z emisji zostały przeznaczone na bieżącą działalność Spółki.
Seria | Data emisji | Kwota | Waluta | Data wykupu |
DOMDE6151121 | 15.11.2016 | 110 000 | PLN | 15.11.2021 |
DOMDET1151222 | 15.12.2017 | 50 000 | PLN | 15.12.2022 |
DOMDET2091023 | 09.10.2018 | 50 000 | PLN | 09.10.2023 |
DOMDET3121224 | 12.12.2019 | 50 000 | PLN | 12.12.2024 |
DOMDET4250925 | 25.09.2020 | 100 000 | PLN | 25.09.2025 |
Razem | 360 000 | PLN |
ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU ODSETEK OD KREDYTÓW I OBLIGACJI | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Zobowiązanie z tytułu odsetek od obligacji | 1 399 | 1 311 |
Zobowiązanie z tytułu odsetek od kredytów | - | - |
Razem zobowiązanie z tytułu odsetek od kredytów | 1 399 | 1 311 |
REZERWY I AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO | Bilans 31.12.2020 | Bilans 31.12.2019 | Rachunek zysków i strat/ Sprawozdanie z całkowitych dochodów 01.01-31.12. 2020 | Rachunek zysków i strat/ Sprawozdanie z całkowitych dochodów 01.01-31.12. 2019 |
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | ||||
Różnice kursowe | - | 27 | (27) | 27 |
Odsetki naliczone | 17 | 24 | (7) | 12 |
Dyskontowanie zobowiązań | 1 257 | 1 571 | (314) | 314 |
Wynik na sprzedaży lokali, dla których nie zawarto jeszcze umów przeniesienia własności | 72 389 | 30 949 | 41 441 | (17 798) |
Koszty finansowe skapitalizowane | 4 011 | 3 932 | 79 | 606 |
Leasing | (20) | 5 | (25) | (67) |
Znak towarowy | 398 | 664 | (266) | (266) |
Pozostałe | 125 | 509 | (384) | 358 |
Razem rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 78 177 | 37 681 | 40 497 | (16 814) |
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | ||||
Różnice kursowe | - | - | - | (1) |
Aktualizacja wyceny zapasów | 7 266 | 8 040 | (774) | (423) |
Odpisy aktualizujące należności i pozostałe rezerwy | 634 | 452 | 182 | 337 |
Rezerwa na świadczenia pracownicze | 7 339 | 6 675 | 664 | (783) |
Rezerwa na koszty | 10 493 | 8 490 | 2 003 | 2 206 |
Eliminacja marży na transakcjach wewnątrzgrupowych | 9 623 | 4 008 | 5 615 | 3 015 |
Koszt nabycia Grupy Euro Styl | 1 088 | 1 088 | - | - |
Wycena aktywów finansowych | 875 | 593 | 282 | (34) |
Strata podatkowa możliwa do rozliczenia | 1 587 | 3 239 | (1 652) | 1 008 |
Pozostałe | 297 | 309 | (12) | 229 |
Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 39 202 | 32 894 | 6 308 | 5 554 |
Zmiana rezerwy na podatek odroczony wynikająca z nabycia spółek zależnych ustalona na dzień nabycia. | ||||
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące rachunku zysków i strat | 34 524 | (22 365) | ||
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące innych całkowitych dochodów netto | (335) | (3) | ||
Wykazane w bilansie aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 9 759 | 5 927 | ||
Wykazana w bilansie rezerwa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 48 734 | 10 714 |
REZERWY DŁUGOTERMINOWE | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Rezerwa na koszty napraw – część długoterminowa | 21 997 | 17 830 |
Rezerwa na świadczenia emerytalne | 422 | 857 |
Razem | 22 419 | 18 687 |
REZERWY DŁUGOTERMINOWE – ZMIANY | 01.01.-31.12. 2020 | 01.01.-31.12. 2019 |
Stan na początek okresu | 18 687 | 16 620 |
Utworzenie rezerw w ciągu roku obrotowego | 5 277 | 5 026 |
Wykorzystanie/rozwiązanie rezerw w ciągu roku obrotowego | (1 545) | (2 959) |
Stan na koniec okresu | 22 419 | 18 687 |
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Kaucje gwarancyjne - część długoterminowa | 66 829 | 60 759 |
Pozostałe | 8 379 | 6 885 |
Stan na koniec okresu | 75 208 | 67 644 |
Zgodnie z MSSF 16, w bilansie Grupy rozpoznane zostały zobowiązania z tytułu leasingu:
- prawa do użytkowania powierzchni biurowych,
- prawa wieczystego użytkowania gruntów.
W nocie 7.4 Istotne zasady rachunkowości opisano zasady rachunkowości dotyczące leasingu, a w szczególności objaśniono sposób klasyfikacji tych zobowiązań jako długoterminowe lub krótkoterminowe.
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU | 31.12.2020 | 31.12.2019*) |
Zobowiązania z tytułu leasingu - część krótkoterminowa, w tym: | 89 992 | 98 525 |
Zobowiązania z tyt. prawa do wieczystego użytkowania gruntów | 83 950 | 92 426 |
Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania powierzchni biurowych | 5 874 | 5 855 |
Pozostałe | 168 | 244 |
Zobowiązania z tytułu leasingu - część długoterminowa, w tym: | 24 642 | 26 970 |
Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania powierzchni biurowych | 24 573 | 26 735 |
Pozostałe | 69 | 235 |
Razem | 114 634 | 125 495 |
Według szacunków Zarządu, opartych na planach dotyczących prowadzenia projektów deweloperskich na poszczególnych nieruchomościach, dla których na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa posiadała prawo wieczystego użytkowania, w kwocie 83 950 tys. zł zobowiązań z tyt. leasingu gruntów wykazanych jako krótkoterminowe:
- kwota 3 892 tys. zł podlega zapłacie przez Grupę w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego,
- kwota 3 524 tys. zł podlegać będzie zapłacie przez Grupę w okresie powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego,
- kwota 76 534 tys. zł przeniesiona zostanie na nabywców lokali.
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW, USŁUG I PODATKÓW ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym zatrzymane kaucje gwarancyjne (część krótkoterminowa) | 165 037 | 174 058 |
Zobowiązania z tytułu podatków | 3 857 | 2 352 |
Rozliczenia międzyokresowe kosztów | 147 278 | 140 102 |
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych | 243 | 163 |
Pozostałe zobowiązania | 3 156 | 4 968 |
Razem zobowiązania | 319 571 | 321 643 |
Struktura rozliczeń międzyokresowych kosztów: | 147 278 | 140 102 |
- koszty budowanych osiedli | 107 184 | 103 197 |
- koszty pracownicze | 29 874 | 26 476 |
- koszty czynszu za powierzchnię biurową | 1 977 | 2 311 |
- pozostałe | 8 243 | 8 118 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są zobowiązaniami nieodsetkowymi. Poza ujętymi w tej pozycji kaucjami gwarancyjnymi (opisanymi niżej) zobowiązania z tytułu dostaw i usług mają okres zapadalności od 14 do 30 dni.
Poniżej przedstawiono wartość bilansową zobowiązań z tytułu kaucji gwarancyjnych zatrzymanych w związku z realizacją projektów deweloperskich. Część krótkoterminowa i długoterminowa tych zobowiązań wykazane są w odpowiednich pozycjach zobowiązań krótkoterminowych i długoterminowych.
ZATRZYMANE KAUCJE GWARANCYJNE | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Zatrzymane kaucje gwarancyjne – część krótkoterminowa | 53 105 | 45 267 |
Zatrzymane kaucje gwarancyjne – część długoterminowa | 66 829 | 60 759 |
Zatrzymane kaucje gwarancyjne razem | 119 934 | 106 026 |
REZERWY KRÓTKOTERMINOWE | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Rezerwa na koszty napraw – część krótkoterminowa | 8 820 | 7 360 |
Rezerwa emerytalna | 362 | 221 |
Rezerwa na sprawy sporne i pozostałe | 17 444 | 9 440 |
Razem | 26 626 | 17 021 |
REZERWY KRÓTKOTERMINOWE - ZMIANY | 01.01.-31.12. 2020 | 01.01.-31.12. 2019 |
Stan na początek okresu | 17 021 | 11 337 |
Utworzenie rezerw w ciągu roku obrotowego | 16 155 | 13 032 |
Wykorzystanie/rozwiązanie rezerw w ciągu roku obrotowego | (6 550) | (7 348) |
Stan na koniec okresu | 26 626 | 17 021 |
PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Przychody przyszłych okresów dotyczące wpłat klientów na poczet zakupu produktów, jeszcze niezaliczonych do przychodów w rachunku zysków i strat | 1 111 129 | 834 347 |
Pozostałe | - | - |
Razem | 1 111 129 | 834 347 |
W Grupie nie ma specjalnych programów świadczeń dla pracowników po okresie zatrudnienia.
KATEGORIE AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH ORAZ MAKSYMALNA EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
AKTYWA FINANSOWE | ||
Długoterminowe należności | 1 761 | 1 876 |
Należności handlowe i pozostałe | 72 311 | 43 054 |
Należności od jednostek powiązanych | - | - |
Pożyczki i należności razem | 74 072 | 44 930 |
Pozostałe | 41 | 41 |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (przeznaczone do obrotu) | ||
Środki pieniężne w banku i kasie | 578 667 | 13 702 |
Lokaty krótkoterminowe | 6 956 | 239 575 |
Krótkoterminowe aktywa finansowe | 50 463 | 61 587 |
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe | 710 199 | 359 835 |
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE | ||
Zobowiązania z tytułu kredytów | 10 000 | 85 014 |
Obligacje własne wyemitowane | 361 399 | 361 311 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, rozliczenia międzyokresowe i pozostałe | 390 679 | 386 772 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 114 634 | 125 495 |
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | 876 712 | 958 592 |
Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych Grupy nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej.
Grupa posiada ekspozycje na następujące rodzaje ryzyka finansowego:
Ryzyko rynkowe jest takim rodzajem ryzyka, które odzwierciedla wpływ zmian cen rynkowych takich, jak kursy wymiany walut, stopy procentowe, czy ceny instrumentów kapitałowych, na wynik finansowy Grupy lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych.
Ryzyko rynkowe obejmuje głównie następujące rodzaje ryzyk:
W przypadku istnienia znaczących pozycji walutowych, Grupa stosuje walutowe instrumenty pochodne typu forward i swap do zabezpieczania znaczących przyszłych transakcji walutowych.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. Grupa nie posiadała żadnych istotnych aktywów, zobowiązań oraz przyszłych płatności w walutach obcych, w związku z czym nie było potrzeby zawierania walutowych instrumentów pochodnych zabezpieczających.
Kredyty bankowe zaciągnięte przy zastosowaniu stałych stóp procentowych narażają Grupę na ryzyko zmiany wartości godziwej kredytów. Kredyty i pożyczki zaciągnięte po zmiennych stopach procentowych powodują ryzyko przepływów pieniężnych.
Według aktualnej struktury finansowania Grupa nie posiada kredytów lub obligacji o stałym oprocentowaniu. Obecnie Grupa posiada krótko, średnio i długoterminowe kredyty i obligacje na zmienną stopę procentową, co powoduje ekspozycję na ryzyko przepływów pieniężnych.
Na datę bilansową Grupa nie posiadała długoterminowych instrumentów finansowych oprocentowanych wg stałej stopy procentowej.
Ryzyko stopy procentowej w większości ograniczone jest w sposób naturalny poprzez posiadanie zarówno zobowiązań finansowych jak i aktywów finansowych oprocentowanych wg zmiennej stopy procentowej. Ekspozycja na ryzyko stopy procentowej dla zadłużenia z tytułu obligacji jest zmniejszane poprzez stosowanie takich zabezpieczających instrumentów finansowych jak:
- opcje CAP, gdzie bank gwarantuje, że zwróci Spółce różnice wynikające ze wzrostu rynkowych stop procentowych ponad poziom ustalony w opcji. Spółka zabezpiecza się w ten sposób przed wzrostem stóp, zachowując jednocześnie możliwość skorzystania z ewentualnego spadku ich poziomu,
- IRS (Interest Rate Swap) - Transakcja polega na wymianie z bankiem płatności odsetkowych liczonych według jednej stopy procentowej na płatności odsetkowe liczone według innej stopy procentowej. Spółka korzysta z zamiany zmiennej stopy procentowej na stałą. Obie płatności odsetkowe naliczane są od kwoty nominalnej uzgodnionej w transakcji, a ich rozliczenie odbywa się w wyznaczonych dniach przez porównanie odpowiedniej stawki referencyjnej z zakontraktowaną stopą procentową.
Struktura instrumentów finansowych oprocentowanych wg zmiennej stopy procentowej na datę bilansową przedstawiała się następująco:
INSTRUMENTY ZMIENNOPROCENTOWE | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Aktywa finansowe | 636 086 | 314 864 |
Zobowiązania finansowe | 371 399 | 446 325 |
Razem netto | 264 687 | (131 461) |
Jako aktywa finansowe wykazane są oprocentowane aktywa finansowe, tj. lokaty bankowe. Jako zobowiązania finansowe wykazane są oprocentowane zobowiązania finansowe, tj. kredyty oraz obligacje własne.
Zmiana o 100 punktów bazowych („pb”) w oprocentowaniu instrumentów na datę bilansową zwiększyłaby (zmniejszyłaby) aktywa netto i rachunek zysków i strat (po opodatkowaniu) o kwoty wykazane w poniższej tabeli. Analiza ta wykonana dla okresów dwunastu miesięcy kończących się 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. zakłada, że wszystkie pozostałe zmienne pozostają stałe.
ANALIZA WRAŻLIWOŚCI NA ZMIANĘ STOPY PROCENTOWEJ | Rachunek zysków i strat Wzrost o 100 pb | Rachunek zysków i strat Spadek o 100 pb | Aktywa netto Wzrost o 100 pb | Aktywa netto Spadek o 100 pb |
31 grudnia 2020 | ||||
Aktywa zmiennoprocentowe | 1 717 | (1 717) | 1 717 | (1 717) |
Zobowiązania zmiennoprocentowe *) | (1 003) | 1 003 | (1 003) | 1 003 |
Wrażliwość netto | 714 | (714) | 714 | (714) |
31 grudnia 2019 | ||||
Aktywa zmiennoprocentowe | 850 | (850) | 850 | (850) |
Zobowiązania zmiennoprocentowe *) | (1 205) | 1 205 | (1 205) | 1 205 |
Wrażliwość netto | (355) | 355 | (355) | 355 |
Głównymi aktywami finansowymi Grupy są środki na rachunkach bankowych, gotówka, należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności, które reprezentują największą ekspozycję na ryzyko kredytowe w relacji do aktywów finansowych.
Ryzyko kredytowe Grupy jest przede wszystkim przypisane do należności handlowych. Kwoty przedstawione w bilansie są kwotami netto, czyli z uwzględnieniem odpisów aktualizujących wartość wątpliwych należności oszacowanych przez Zarząd Spółki na podstawie wcześniejszych doświadczeń, specyfiki prowadzonej działalności i ich oceny obecnego otoczenia gospodarczego.
Ryzyko kredytowe związane z funduszami płynnymi i pochodnymi instrumentami finansowymi jest ograniczone, ponieważ stronami transakcji są banki o ustalonej reputacji, posiadające wysoki rating kredytowy przyznany przez międzynarodowe agencje ratingowe.
W celu utrzymania płynności finansowej oraz dostępności środków finansowych na zakładanym poziomie, w Grupie istnieje wyspecjalizowana komórka, która monitoruje to zagadnienie. Komórka ta na bieżąco monitoruje stan płynnych funduszy oraz prognozowane wartości przepływów pieniężnych i na tej podstawie podejmuje decyzje o ich odpowiednim lokowaniu w celu maksymalizacji możliwych do osiągnięcia przychodów finansowych przy jednoczesnym zabezpieczeniu Grupy przed ryzykiem kredytowym.
Grupa nie posiada znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego. Ryzyko rozłożone jest na dużą ilość partnerów i klientów. Ponadto należy zauważyć, że należności dotyczące głównej działalności Grupy, tj. sprzedaży mieszkań lokali usługowych i garaży, są w pełni zabezpieczone gdyż wydanie przedmiotu sprzedaży następuje po zapłaceniu przez nabywców całkowitej ceny wynikającej z umowy przedwstępnej sprzedaży.
Struktura należności handlowych w podziale na okres przeterminowania przedstawiona jest w nocie 7.10 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności.
Ryzyko płynności jest to ryzyko polegające na braku możliwości regulowania przez Grupę swoich zobowiązań finansowych w terminie ich zapadalności. Celem Grupy jest zapewnienie, w najwyższym możliwym stopniu, że jej płynność będzie zawsze zachowana na poziomie pozwalającym na regulowanie zobowiązań w terminie ich zapadalności, bez ponoszenia niemożliwych do przyjęcia strat lub ryzyka narażenia na szwank reputacji Grupy.
Poniższa tabela przedstawia całkowitą wartość przyszłych niezdyskontowanych przepływów pieniężnych z tytułu zobowiązań finansowych Grupy w rozbiciu na kontraktowe terminy zapadalności:
STRUKTURA ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ | Suma | 0 – 6 miesięcy | 6-12 miesięcy | 1 – 2 lata | 2 – 5 lat |
31 grudnia 2020 | |||||
Zobowiązania z tytułu kredytów | 10 320 | 80 | 80 | 10 160 | - |
Obligacje własne wyemitowane | 380 092 | 3 600 | 113 325 | 54 958 | 208 209 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe | 390 679 | 305 614 | 23 881 | 15 102 | 46 082 |
Zobowiązania z tytułu leasingu *) | 114 634 | 7 000 | 3 057 | 8 970 | 95 607 |
Razem | 895 725 | 316 294 | 140 343 | 89 190 | 349 898 |
31 grudnia 2019 | |||||
Zobowiązania z tytułu kredytów | 92 562 | 1 238 | 1 224 | 2 448 | 87 652 |
Obligacje własne wyemitowane | 391 746 | 106 682 | 4 940 | 119 358 | 160 766 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe | 386 772 | 317 476 | 8 543 | 11 440 | 49 313 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 125 495 | 6 991 | 3 048 | 7 461 | 107 995 |
Razem | 996 575 | 432 387 | 17 755 | 140 707 | 405 726 |
Zarządzanie płynnością Grupy odbywa się głównie poprzez:
Polityka Zarządu zakłada utrzymywanie silnej bazy kapitałowej w celu zachowania zaufania inwestorów, wierzycieli i rynku oraz w celu zapewnienia dalszego rozwoju działalności Grupy.
Za lata kończące się 31 grudnia 2020 i 2019 r. stopa zwrotu z kapitału (liczona jako zysk netto do średniorocznej wartości kapitałów własnych) wynosiła odpowiednio 27,0% i 24,0%. W tym czasie średni ważony koszt oprocentowania zadłużenia Grupy wynosił 2,9% w 2020 roku i 3,6% w 2019 roku.
Na dzień 31 grudnia 2020 i 2019 współczynnik dźwigni finansowej netto (liczony jako zadłużenie z tytułu kredytów i obligacji pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz krótkoterminowe aktywa finansowe podzielone przez kapitały własne) wynosił odpowiednio (23,0)% i 12,0%.
Spółki Grupy nie podlegają żadnym zewnętrznie określonym wymogom kapitałowym z wyjątkiem wymogów ustawowych określonych w Kodeksie Spółek Handlowych.
KALKULACJA ZYSKU PODSTAWOWEGO I ROZWODNIONEGO NA AKCJĘ | 01.01.-31.12. 2020 | 01.01.-31.12. 2019 |
PODSTAWOWY ZYSK NA AKCJĘ | ||
Zysk do wyliczenia podstawowego zysku na akcję | 302 242 | 256 015 |
Średnia ważona liczba akcji zwykłych Spółki do wyliczenia podstawowego zysku na akcję | 25 181 127 | 25 052 258 |
Podstawowy zysk na akcję (PLN) | 12,00 | 10,22 |
ROZWODNIONY ZYSK NA AKCJĘ | ||
Zysk do wyliczenia rozwodnionego zysku na akcję | 302 242 | 256 015 |
Potencjalne akcje rozwadniające dotyczące opcji na akcje z Programu Opcji Menedżerskich | 193 045 | 148 521 |
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych Spółki do wyliczenia rozwodnionego zysku na akcję | 25 374 172 | 25 200 779 |
Rozwodniony zysk na akcję (PLN) | 11,91 | 10,16 |
W Grupie nie występuje działalność zaniechana, w związku z tym zysk na akcję z działalności kontynuowanej jest równy zyskowi na akcję wyliczonemu powyżej.
PODATEK DOCHODOWY | 01.01.-31.12. 2020 | 01.01.-31.12. 2019 |
Podatek dochodowy bieżący | 41 857 | 86 829 |
Podatek dochodowy odroczony | 34 524 | (22 365) |
Razem | 76 381 | 64 464 |
Zobowiązanie spółek Grupy z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych na dzień 31 grudnia 2020 i 2019 roku wynosiło odpowiednio 6 019 tys. PLN i 34 829 tys. PLN. Jednocześnie należności spółek Grupy z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych na dzień 31 grudnia 2020 i 2019 roku wynosiły odpowiednio 27 909 tys. PLN i 418 tys. PLN.
Uzgodnienie pomiędzy podatkiem dochodowym obliczonym jako iloczyn zysku brutto przed opodatkowaniem i ustawowej stawki podatku a rzeczywistym obciążeniem z tytułu podatku dochodowego wykazanym w rachunku zysków i strat Grupy zaprezentowane jest poniżej.
UZGODNIENIE | 01.01.-31.12. 2020 | 01.01.-31.12. 2019 |
Zysk brutto przed opodatkowaniem | 378 627 | 320 482 |
Według stawki podatkowej wynoszącej 19% | 71 939 | 60 892 |
Trwałe różnice nie objęte podatkiem dochodowym bieżącym i odroczonym w sprawozdaniu finansowym (z wyłączeniem kosztu opcji menedżerskich) | 3 302 | 2 605 |
Efekt podatkowy opcji menadżerskich trwale niestanowiących kosztu uzyskania przychodów | 1 140 | 967 |
Inne | - | - |
Obciążenie rzeczywiste z tytułu podatku dochodowego | 76 381 | 64 464 |
Efektywna stawka podatkowa | 20,17% | 20,11% |
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, pomimo iż spółki Grupy prowadziły i prowadzą bardzo ostrożną politykę podatkową, chociaż jest to mało prawdopodobne to nie można wykluczyć iż kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Działalność Grupy jest co do zasady jednorodna i polega głównie na budowie i sprzedaży lokali mieszkalnych i lokali usługowych (komercyjnych) i powiązanych z tym działaniach wspierających. Spółka prowadzi swoją działalność tylko na rynku warszawskim, natomiast Grupa Kapitałowa Dom Development S.A., której Spółka jest podmiotem dominującym, prowadzi również działalność na rynkach trójmiejskim i wrocławskim. Działalność na rynku wrocławskim i rynku trójmiejskim prowadzona jest poprzez spółki zależne Grupy.
Ocena wyników działalności na poszczególnych rynkach dokonywana jest głównie w oparciu o przychody ze sprzedaży oraz zysk i marżę brutto ze sprzedaży uzyskane na tych rynkach.
W związku z powyższym w ramach Grupy segmentacja dla celów sprawozdawczych została dokonana w oparciu o kryterium lokalizacji geograficznej:
Poniżej zaprezentowano dane finansowe zgrupowane w oparciu o kryterium lokalizacji geograficznej projektów deweloperskich Grupy.
DANE ZA OKRES DWUNASTU MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | Segment warszawski | Segment wrocławski | Segment trójmiejski | Razem |
Przychody ze sprzedaży | 1 259 099 | 161 709 | 394 204 | 1 815 012 |
Zysk brutto ze sprzedaży, przed alokacją ceny nabycia *) | 399 929 | 43 303 | 142 200 | 585 432 |
Alokacja ceny nabycia Grupy Kapitałowej Euro Styl S.A. **) | - | - | (6 653) | (6 653) |
Zysk brutto ze sprzedaży po alokacji ceny nabycia | 399 929 | 43 303 | 135 547 | 578 779 |
Koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu | (172 263) | |||
Pozostałe przychody i koszty operacyjne, netto | (20 249) | |||
Zysk na działalności operacyjnej | 386 267 | |||
Przychody i koszty finansowe, netto | (7 640) | |||
Zysk brutto | 378 627 | |||
Podatek dochodowy | (76 381) | |||
Zysk netto | 302 246 |
DANE ZA OKRES DWUNASTU MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 | Segment warszawski | Segment wrocławski | Segment trójmiejski | Razem |
Przychody ze sprzedaży | 1 358 831 | 59 731 | 243 159 | 1 661 721 |
Zysk brutto ze sprzedaży, przed alokacją ceny nabycia *) | 408 093 | 11 865 | 94 475 | 514 433 |
Alokacja ceny nabycia Grupy Kapitałowej Euro Styl S.A. **) | - | - | (14 313) | (14 313) |
Zysk brutto ze sprzedaży po alokacji ceny nabycia | 408 093 | 11 865 | 80 162 | 500 120 |
Koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu | (166 586) | |||
Pozostałe przychody i koszty operacyjne, netto | (12 844) | |||
Zysk na działalności operacyjnej | 320 690 | |||
Przychody i koszty finansowe, netto | (208) | |||
Zysk brutto | 320 482 | |||
Podatek dochodowy | (64 464) | |||
Zysk netto | 256 018 |
ANALIZA PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY I KOSZTU WŁASNEGO SPRZEDAŻY | 01.01.-31.12. 2020 | 01.01.-31.12. 2019 |
Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych | 1 751 944 | 1 611 028 |
Przychody ze sprzedaży usług | 19 741 | 22 540 |
Przychody ze sprzedaży towarów (gruntów) | 43 327 | 28 153 |
Przychody ze sprzedaży - razem | 1 815 012 | 1 661 721 |
Koszty sprzedaży wyrobów gotowych | (1 175 677) | (1 118 199) |
Koszty sprzedaży usług | (22 554) | (22 779) |
Koszty sprzedaży towarów | (40 921) | (22 231) |
Korekta wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania | 2 919 | 1 608 |
Koszt własny sprzedaży - razem | (1 236 233) | (1 161 601) |
Zysk na sprzedaży brutto | 578 779 | 500 120 |
KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ | 01.01.-31.12. 2020 | 01.01.-31.12. 2019 |
Koszt własny sprzedaży | (1 236 233) | (1 161 601) |
Koszty sprzedaży | (61 426) | (65 091) |
Koszty ogólnego zarządu | (110 837) | (101 495) |
Razem | (1 408 496) | (1 328 187) |
Koszty według rodzaju | ||
Amortyzacja | (15 225) | (15 487) |
Zużycie materiałów i energii | (344 375) | (381 598) |
Usługi obce | (1 124 549) | (1 085 523) |
Podatki i opłaty | (7 162) | (5 362) |
Koszty świadczeń pracowniczych | (111 643) | (94 148) |
Pozostałe koszty rodzajowe | (11 974) | (13 136) |
Wartość sprzedanych towarów i materiałów | (40 921) | (22 231) |
Zmiana stanu produktów i produkcji w toku | 239 142 | 283 077 |
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby | 8 211 | 6 221 |
Razem | (1 408 496) | (1 328 187) |
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH I ŚREDNI STAN ZATRUDNIENIA (wraz z kadrą zarządczą) | 01.01.-31.12. 2020 | 01.01.-31.12. 2019 |
Poszczególne kategorie zatrudnionych (liczba zatrudnionych) | 408 | 355 |
Kategoria – umysłowi | 406 | 355 |
Kategoria – fizyczni | - | - |
Koszty świadczeń pracowniczych | ||
Koszty wynagrodzeń, w tym m.in.: | 96 147 | 80 493 |
- w tym koszty płatności w formie akcji (nota 7.44) | 5 999 | 5 091 |
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 15 496 | 13 655 |
Koszty świadczeń pracowniczych - razem | 111 643 | 94 148 |
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE | 01.01.-31.12. 2020 | 01.01.-31.12. 2019 |
Przychody z tytułu kar umownych, porozumień i odszkodowań | 2 317 | 642 |
Rozwiązanie rezerwy na koszty | 690 | 4 164 |
Przychody z odszkodowań | 48 | 1 895 |
Przychody z likwidacji spółki zależnej | - | 87 |
Przychody ze zwrotów opłat adjacenckich | - | 1 207 |
Pozostałe | 1 286 | 1 211 |
Razem | 4 341 | 9 206 |
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE | 01.01.-31.12. 2020 | 01.01.-31.12. 2019 |
Rezerwa z tytułu kar i porozumień | 652 | 828 |
Darowizny | 702 | 631 |
Rezerwa na pozostałe koszty | 8 788 | 6 519 |
Odpisane nieściągalne należności | 1 266 | 1 861 |
Koszty napraw i usterek (w tym zmiana rezerwy) | 7 129 | 9 567 |
Koszty zaniechanych projektów | 247 | 634 |
Koszty opłat adjacenckich | - | 89 |
Strata na sprzedaży i likwidacji aktywów | 4 620 | - |
Pozostałe | 1 186 | 1 921 |
Razem | 24 590 | 22 050 |
PRZYCHODY FINANSOWE | 01.01.-31.12. 2020 | 01.01.-31.12. 2019 |
Odsetki od lokat bankowych (część nieskapitalizowana) | 1 435 | 2 082 |
Przychody z tytułu dyskontowania należności i zobowiązań | 1 743 | 1 653 |
Odsetki pozostałe | 89 | 479 |
Różnice kursowe | 26 | 209 |
Razem | 3 293 | 4 423 |
KOSZTY FINANSOWE | 01.01.-31.12. 2020 | 01.01.-31.12. 2019 |
Odsetki od kredytów i obligacji (część nieskapitalizowana) | 2 886 | 1 995 |
Odsetki pozostałe | 910 | 157 |
Prowizje i opłaty | 687 | 476 |
Koszty z tytułu dyskontowania należności i zobowiązań | 3 395 | - |
Koszty finansowe leasingu | 1 228 | 1 367 |
Różnice kursowe | 1 167 | - |
Wycena instrumentów finansowych (opcje CAP) | 274 | 636 |
Pozostałe | 386 | - |
Razem | 10 933 | 4 631 |
KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK | 01.01.-31.12. 2020 | 01.01.-31.12. 2019 |
Wartość kosztów finansowych (odsetek) aktywowanych w produkcji w toku *) | 10 319 | 11 427 |
Wartość kosztów finansowych (odsetek) ujętych w rachunku zysków i strat | 3 796 | 2 152 |
Całkowita wartość poniesionych kosztów finansowych z tytułu odsetek | 14 115 | 13 579 |
W okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 i 2019 r. Spółka była stroną przedstawionych poniżej transakcji z podmiotami powiązanymi. Opisy transakcji przedstawione zostały w formie tabel. W szczególnych przypadkach opisy poszczególnych umów lub wyjaśnienia, ujęte zostały również w formie opisowej.
Druga strona transakcji | Określenie transakcji | 01.01.-31.12. 2020 | 01.01.-31.12. 2019 |
Woodsford Consulting Limited | Usługi konsultingowe wg umowy z dnia 27.06.2007 r. wraz z aneksem | 1 901 | 2 440 |
Hansom Property Company Limited | Usługi konsultingowe wg umowy z dnia 02.01.2001 r. wraz z aneksami | 1 371 | 1 203 |
M & M Usługi Doradcze M. Kolarski | Usługi konsultingowe | 66 | 147 |
Druga strona transakcji | Określenie transakcji | 01.01.-31.12. 2020 | 01.01.-31.12. 2019 |
Groupe Belleforêt S.à r.l | Dywidenda wypłacona | 134 481 | 128 111 |
SALDA Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI - salda z punktu widzenia Spółki
Należności od podmiotów powiązanych 31.12.2020 | Należności od podmiotów powiązanych 31.12.2019 | Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 31.12.2020 | Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 31.12.2019 | |
Pozostałe podmioty | - | - | 288 | 369 |
M&M Usługi Doradcze M. Kolarski | - | - | - | 1 |
Hansom Property Company Limited | - | - | 125 | - |
Woodsford Consulting Limited | - | - | 163 | 368 |
Transakcje między podmiotami powiązanymi odbywają się na zasadach rynkowych.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. w Spółce istniały trzy aktywne Programy Opcji Menedżerskich przyjęte w ramach Planu Motywacyjnego dla kadry kierowniczej Spółki.
PROGRAMY OPCJI MENEDŻERSKICH | 31.12.2020 | 31.12.2020 | 31.12.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2019 | 31.12.2019 | |
Nazwa Programu Opcje w ramach programu (liczba akcji) | Opcje w ramach programu (liczba akcji) | Opcje przyznane (liczba akcji) | Opcje wykonane (liczba akcji) | Opcje w ramach programu (liczba akcji) | Opcje przyznane (liczba akcji) | Opcje wykonane (liczba akcji) | |
Program IV | 500 000 | 500 000 | 300 000 | 500 000 | 500 000 | 200 000 | |
Program V | 250 000 | 250 000 | 50 000 | 250 000 | 250 000 | - | |
Program VI | 150 000 | 150 000 | - | - | - | - |
1 grudnia 2017 r. Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie upoważnienia udzielonego jej przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki, podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia Postanowień Programu IV Opcji Menedżerskich dla Pani Małgorzaty Kolarskiej, Wiceprezesa Zarządu - Dyrektora Zarządzającego, dotyczącego 500 000 akcji Dom Development S.A. („Program IV”). Zgodnie z Programem IV pani Małgorzata Kolarska otrzymała jednorazowo opcje uprawniające do objęcia łącznie 500 000 akcji Dom Development S.A. za cenę w kwocie 35,00 złotych za akcję. Realizacja przedmiotowych opcji będzie limitowana do 100 000 akcji w jakimkolwiek okresie 12 kolejnych miesięcy, począwszy od 1 stycznia 2018 roku, z tym że opcje niewykorzystane będzie można zrealizować w późniejszym terminie, lecz nie później niż do 31 grudnia 2027 roku.
29 listopada 2019 r. Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie upoważnienia udzielonego jej przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki, podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia Postanowień Programu V Opcji Menedżerskich dla Pana Mikołaja Konopki - Członka Zarządu, dotyczącego 250 000 akcji Dom Development S.A. („Program V”). Zgodnie z Programem V pan Mikołaj Konopka otrzymał jednorazowo opcje uprawniające do objęcia łącznie 250 000 akcji Dom Development S.A. za cenę w kwocie 50,00 złotych za akcję. Realizacja przedmiotowych opcji będzie limitowana do 50 000 akcji w jakimkolwiek okresie 12 kolejnych miesięcy, począwszy od 1 stycznia 2020 roku, z tym że opcje niewykorzystane będzie można zrealizować w późniejszym terminie, lecz nie później niż do 31 grudnia 2029 roku.
1 grudnia 2020 r. Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie upoważnienia udzielonego jej przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki, podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia Postanowień Programu VI Opcji Menedżerskich dla Pana Marcina Drobka, Doradcy Zarządu - Dyrektora ds. Realizacji Inwestycji , dotyczącego 150 000 akcji Dom Development S.A. („Program VI”). Zgodnie z Programem VI pan Marcin Drobek otrzymał jednorazowo opcje uprawniające do objęcia łącznie 150 000 akcji Dom Development S.A. za cenę w kwocie 50,00 złotych za akcję. Realizacja przedmiotowych opcji będzie limitowana do 30 000 akcji w jakimkolwiek okresie 12 kolejnych miesięcy, począwszy od 1 stycznia 2021 roku, z tym że opcje niewykorzystane będzie można zrealizować w późniejszym terminie, lecz nie później niż do 31 grudnia 2030 roku.
W okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku Spółka przyznała, wyżej opisane opcje na akcje w ramach Programu VI.
Wartość godziwa przyznanych w tej transzy opcji zamiennych na akcje została oszacowana na dzień przyznania opcji na podstawie modelu bazującego na metodzie Blacka-Scholesa-Mertona biorąc pod uwagę warunki istniejące na dzień przyznania opcji. Poniżej przedstawione są założenia wejściowe przyjęte do modelu dla wyceny tych opcji:
Data przyznania opcji: 1 grudnia 2020 r.
Początek okresu realizacji opcji: 5 transz po 30 000 opcji co 12 miesięcy począwszy od 1 stycznia 2021 r.
Data zapadalności opcji: 31 grudnia 2030 r.
Stopa dywidendy (%) dla kolejnych transz: 0,00; 7,17; 7,83; 7,88; 7,77
Przewidywany wskaźnik zmienności (%): 38,21
Stopa procentowa wolna od ryzyka (%): 1,00
Spodziewany okres realizacji opcji kolejnych transz: 31 marca 2021; 31 marca 2022; 31 marca 2023; 31 marca 2024; 31 marca 2025
Cena realizacji opcji (PLN): 50,00
Bieżąca cena akcji (PLN): 100,00
Wartość opcji na dzień ich przyznania, wyliczona na podstawie wyżej opisanego modelu i założeń wyniosła 5 940 tys. zł. Wartość opcji każdej z transz odnoszona jest równomiernie do rachunku zysków i strat przez okres od daty przyznania opcji do oczekiwanej daty początku realizacji każdej poszczególnej transzy.
W dniu 21 stycznia 2020 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji 100 000 akcji na okaziciela serii AA i 50 000 akcji na okaziciela serii AB.
Emisja akcji serii AA nastąpiła w drodze subskrypcji prywatnej skierowanej do Pani Małgorzaty Kolarskiej, Wiceprezesa Zarządu, uczestnika Programu IV Opcji Menedżerskich, a emisja akcji serii AB nastąpiła w drodze subskrypcji prywatnej skierowanej do Pana Mikołaja Konopki, Członka Zarządu, uczestnika Programu V Opcji Menedżerskich (co zostało szerzej opisane w nocie 7.14).
W dniu 31 marca 2020 r. akcje te zostały zarejestrowane przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy.
W okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 i 2019 r. nie wygasły żadne opcje na akcje.
W okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 i 2019 roku do rachunku zysków i strat oraz na kapitał zapasowy odniesiono odpowiednio 5 999 tys. zł. oraz 5 091 tys. zł z tytułu przyznanych opcji menedżerskich.
01.01.-31.12. 2020 | 01.01.-31.12. 2019 | ||
Opcje niezrealizowane na początek okresu | Ilość | 550 000 | 400 000 |
Całkowita cena realizacji | 23 000 | 14 000 | |
Opcje przyznane w okresie | Ilość | 150 000 | 250 000 |
Całkowita wartość wykonania opcji | 7 500 | 12 500 | |
Opcje wygasłe w okresie | Ilość | - | - |
Całkowita wartość wykonania opcji | - | - | |
Opcje zrealizowane w okresie | Ilość | 150 000 | 100 000 |
Całkowita wartość wykonania opcji | 6 000 | 3 500 | |
Średnia ważona cena wykonania opcji na jedną akcję (PLN/akcja) | 40,00 | 35,00 | |
Opcje niezrealizowane na koniec okresu | Ilość | 550 000 | 550 000 |
Całkowita cena realizacji | 24 500 | 23 000 | |
Opcje możliwe do zrealizowania na początek okresu | Ilość | 150 000 | 100 000 |
Całkowita cena realizacji | 6 000 | 3 500 | |
Opcje możliwe do zrealizowania na koniec okresu | Ilość | - | - |
Całkowita cena realizacji | - | - |
WYNAGRODZENIA KLUCZOWEJ KADRY MENEDŻERSKIEJ | 01.01.-31.12. 2020 | 01.01.-31.12. 2019 |
ZARZĄD | ||
Wynagrodzenie | 11 681 | 11 638 |
Świadczenia pozapłacowe | 104 | 98 |
Wynagrodzenie razem | 11 785 | 11 736 |
RADA NADZORCZA | ||
Wynagrodzenie | 1 295 | 1 301 |
Powyższa tabela uwzględnia wartość wynagrodzeń (wraz z nagrodami) z tytułu pełnienia funkcji we władzach Spółki oraz we władzach jednostek podporządkowanych Grupy.
Powyższa tabela nie uwzględnia kosztu programu opcji menadżerskich, który w latach zakończonych 31 grudnia 2020 r. i 2019 r. wyniósł odpowiednio 5 999 tys. zł. oraz 5 091 tys. zł .
Składy Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2020 r. przedstawione są w nocie 7.47.
Członkowie Zarządu Spółki: Jarosław Szanajca, Janusz Zalewski i Małgorzata Kolarska do kwietnia 2019 roku zatrudnieni byli na podstawie umów o pracę. Od maja 2019 roku, wszyscy Członkowie Zarządu Spółki wynagradzani są na podstawie uchwał Rady Nadzorczej.
Żadnemu z Członków Zarządu Spółki nie przysługuje rekompensata w przypadku rezygnacji z zajmowanego stanowiska. Zgodnie z uchwałami Rady Nadzorczej, Członkom Zarządu: Jarosławowi Szanajcy, Małgorzacie Kolarskiej oraz Mikołajowi Konopce, w razie odwołania z innych przyczyn niż naruszenie podstawowych obowiązków albo niepowołania do pełnienia funkcji Członka Zarządu na kolejną kadencję, przysługuje świadczenie pieniężne w wysokości 6-krotności wynagrodzenia miesięcznego. Na podstawie uchwały Rady Nadzorczej, Członkowi Zarządu, Januszowi Zalewskiemu, w razie odwołania z innych przyczyn niż naruszenie podstawowych obowiązków, przysługuje świadczenie pieniężne w wysokości równej łącznemu wynagrodzeniu miesięcznemu, obliczonemu za okres począwszy od następnego dnia po wygaśnięciu mandatu do dnia 1 października 2021 roku.
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Gwarancje | 963 | 963 |
Poręczenia | 25 055 | 42 034 |
Razem | 26 018 | 42 997 |
Ponadto niektóre zobowiązania Spółki zabezpieczone są wekslami:
ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ SPÓŁKI | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Weksle, w tym: | ||
- weksle stanowiące pozostałe zabezpieczenia | 2 000 | 4 000 |
- weksle stanowiące zabezpieczenie umów leasingowych | 1 | 50 |
Razem | 2 001 | 4 050 |
Na dzień 31 grudnia 2020 roku spółki Grupy nie były stroną istotnych postępowań sądowych.
W roku 2020 nie zaszły zmiany w składzie osobowym Rady Nadzorczej Spółki.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Rada Nadzorcza spółki Dom Development S.A. liczyła 7 Członków:
Grzegorz Kiełpsz – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Markham Dumas – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Marek Moczulski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Mark Spiteri – Członek Rady Nadzorczej,
Michael Cronk – Członek Rady Nadzorczej,
Dorota Podedworna – Tarnowska – Członek Rady Nadzorczej,
Krzysztof Grzyliński – Członek Rady Nadzorczej.
W roku 2020 nie zaszły zmiany w składzie osobowym Zarządu Spółki.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Zarząd spółki Dom Development S.A. liczył 5 Członków:
Jarosław Szanajca – Prezes Zarządu
Małgorzata Kolarska – Wiceprezes Zarządu
Janusz Zalewski – Wiceprezes Zarządu
Terry R. Roydon – Członek Zarządu
Mikołaj Konopka – Członek Zarządu
W okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 r. miały miejsce następujące istotne zmiany dotyczące portfela realizowanych przez Grupę inwestycji deweloperskich:
PROJEKT | SPÓŁKA | LOKALIZACJA | LICZBA MIESZKAŃ I LOKALI USŁUGOWYCH |
Osiedle Wilno V etap 1 | Dom Development S.A. | Warszawa | 326 |
Zielony Południk budynek 5 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 22 |
Zielony Południk budynek 6 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 22 |
Zielony Południk budynek 7 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 22 |
Zielony Południk budynek 8 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 23 |
Locus budynek 4 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 91 |
I KWARTAŁ 2020 | GRUPA KAPITAŁOWA DOM DEVELOPMENT S.A. | 506 | |
Osiedle Głębocka faza 1 | Dom Development S.A. | Warszawa | 60 |
Dzielnica Mieszkaniowa Metro Zachód etap 2 faza 1 | Dom Development S.A. | Warszawa | 129 |
Żoliborz Artystyczny etap 13 faza 1 | Dom Development S.A. | Warszawa | 158 |
Żoliborz Artystyczny etap 13 faza 2 | Dom Development S.A. | Warszawa | 55 |
Osiedle Perspektywa etap 1 faza 1 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 33 |
Osiedle Perspektywa etap 1 faza 2 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 21 |
Osiedle Perspektywa etap 1 faza 3 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 70 |
Zielony Południk budynek 13 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 50 |
II KWARTAŁ 2020 | GRUPA KAPITAŁOWA DOM DEVELOPMENT S.A. | 576 | |
Rezydencja Stanisława Augusta | Dom Development S.A. | Warszawa | 125 |
Osiedle Wilno V etap 2 | Dom Development S.A. | Warszawa | 213 |
Osiedle Głębocka faza 2 | Dom Development S.A. | Warszawa | 211 |
Dzielnica Mieszkaniowa Metro Zachód etap 2 faza 2 | Dom Development S.A. | Warszawa | 124 |
Żoliborz Artystyczny etap 14 | Dom Development S.A. | Warszawa | 280 |
Stacja Grochów etap 2 | Dom Development S.A. | Warszawa | 106 |
Stacja Grochów etap 3 | Dom Development S.A. | Warszawa | 125 |
Osiedle Beauforta budynki 8,9,11 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 97 |
Osiedle Beauforta budynki 21-22 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 70 |
Osiedle Beauforta budynki 23-24 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 51 |
Nasze Miejsce budynek A | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 46 |
Nasze Miejsce budynek B | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 44 |
Nasze Miejsce budynek C | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 34 |
Osiedle Przy Błoniach budynek B1 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 65 |
Zielony Południk budynki 18-19 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 44 |
Zielony Południk budynki 20-21 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 44 |
Osiedle Komedy etap 2 | Dom Development Wrocław Sp. z o.o. | Wrocław | 101 |
III KWARTAŁ 2020 | GRUPA KAPITAŁOWA DOM DEVELOPMENT S.A. | 1 780 | |
Stacja Grochów etap 4 | Dom Development S.A. | Warszawa | 159 |
DOKI – budynki A i B | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 227 |
Montownia | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 116 |
Perspektywa etap 1 faza 4 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 252 |
Zielony Południk budynek 14 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 50 |
Osiedle Beauforta bud. 10 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 32 |
Osiedle Zielna etap 1 | Dom Development Wrocław Sp. z o.o. | Wrocław | 160 |
Chociebuska 11 | Dom Development Wrocław Sp. z o.o. | Wrocław | 196 |
IV KWARTAŁ 2020 | GRUPA KAPITAŁOWA DOM DEVELOPMENT S.A. | 1 192 | |
PODSUMOWANIE: LOKALE Z BUDOWĄ ROZPOCZĘTĄ W 2020 ROKU | GRUPA KAPITAŁOWA DOM DEVELOPMENT S.A. | 4 054 | |
DOM DEVELOPMENT S.A. | Warszawa | 2 071 | |
EURO STYL S.A. | Trójmiasto | 1 526 | |
DOM DEVELOPMENT WROCŁAW SP. Z O.O. | Wrocław | 457 |
PROJEKT | SPÓŁKA | RYNEK | LICZBA MIESZKAŃ I LOKALI USŁUGOWYCH |
Stacja Grochów etap 1 | Dom Development S.A. | Warszawa | 148 |
Osiedle Wilno III etap 4 | Dom Development S.A. | Warszawa | 116 |
Osiedle Wilno III etap 5 | Dom Development S.A. | Warszawa | 46 |
Apartamenty Polanki | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 9 |
Zielony Południk budynek 4 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 21 |
I KWARTAŁ 2020 | GRUPA KAPITAŁOWA DOM DEVELOPMENT S.A. | 340 | |
Rezydencje Marina Mokotów | Dom Development S.A. | Warszawa | 97 |
Apartamenty Marina Mokotów | Dom Development S.A. | Warszawa | 222 |
Idea budynek 9 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 58 |
Locus budynek 1 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 59 |
Osiedle Spektrum budynek D | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 157 |
Osiedle Mezzo budynek B1 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 82 |
Osiedle Mezzo budynek B2 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 76 |
Piękna 21 | Dom Development Wrocław Sp. z o.o. | Wrocław | 200 |
II KWARTAŁ 2020 | GRUPA KAPITAŁOWA DOM DEVELOPMENT S.A. | 951 | |
Apartamenty Marina Mokotów etap 2 faza 1 | Dom Development S.A. | Warszawa | 222 |
Apartamenty Marina Mokotów etap 2 faza 2 | Dom Development S.A. | Warszawa | 225 |
Żoliborz Artystyczny etap 11 | Dom Development S.A. | Warszawa | 381 |
Żoliborz Artystyczny etap 12 | Dom Development S.A. | Warszawa | 106 |
Osiedle Port Żerań etap 3 | Dom Development S.A. | Warszawa | 152 |
Osiedle Beauforta budynek 2 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 19 |
Osiedle Beauforta budynek 3 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 19 |
Osiedle Beauforta budynek 12 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 27 |
Osiedle Beauforta budynek 13 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 21 |
III KWARTAŁ 2020 | GRUPA KAPITAŁOWA DOM DEVELOPMENT S.A. | 1 172 | |
Wilno VI e. 3/1 | Dom Development S.A. | Warszawa | 197 |
Apartamenty Ogrodowa | Dom Development S.A. | Warszawa | 160 |
Włodarzewska 70/72 | Dom Development S.A. | Warszawa | 102 |
Idea B10 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 50 |
Idea B11 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 27 |
LOCUS B2 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 50 |
Osiedle Beauforta- B14 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 20 |
Osiedle Beauforta- B15 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 24 |
Osiedle Beauforta- B16 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 18 |
Osiedle Przy Błoniach A | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 28 |
Osiedle Przy Błoniach B | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 36 |
Zielony Południk- B9 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 26 |
Zielony Południk- B10 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 23 |
Zielony Południk- B11 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 22 |
Zielony Południk- B12 | Euro Styl S.A. | Trójmiasto | 26 |
Apartamenty Księcia Witolda | Dom Development Wrocław Sp. z o.o. | Wrocław | 138 |
Grabiszyńska 141 | Dom Development Wrocław Sp. z o.o. | Wrocław | 62 |
IV KWARTAŁ 2020 | GRUPA KAPITAŁOWA DOM DEVELOPMENT S.A. | 1 009 | |
PODSUMOWANIE: LOKALE Z BUDOWĄ ZAKOŃCZONĄ W 2020 ROKU | GRUPA KAPITAŁOWA DOM DEVELOPMENT S.A. | 3 472 | |
DOM DEVELOPMENT S.A. | Warszawa | 2 174 | |
EURO STYL S.A. | Trójmiasto | 898 | |
DOM DEVELOPMENT WROCŁAW SP. ZO.O. | Wrocław | 400 |
INFORMACJA NA TEMAT PRZEKAZAŃ LOKALI MIESZKALNYCH I LOKALI USŁUGOWYCH
Liczba lokali mieszkalnych i lokali usługowych przekazanych klientom przez spółki wchodzące w skład Grupy w okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 r. przedstawia poniższa tabela:
LICZBA PRZEKAZANYCH MIESZKAŃ I LOKALI USŁUGOWYCH | 2020 | 2019 |
I kwartał (01.01.-31.03) | 549 | 1 215 |
II kwartał (01.04-30.06) | 692 | 440 |
III kwartał (01.07-30.09) | 692 | 839 |
IV kwartał (01.10-31.12) | 1 073 | 988 |
Razem | 3 006 | 3 482 |
W dniu 21 stycznia 2021 roku Zarząd podwyższył kapitał zakładowy Spółki z dotychczasowej kwoty 25 218 422,00 zł do kwoty 25 398 422,00 zł, to jest o kwotę 180 000,00 zł, w drodze emisji 100 000 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii AC, o wartości nominalnej 1,00 zł każda, oraz emisji 80 000 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii AD, o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Cena emisyjna akcji serii AC została ustalona na 35,00 zł za jedną akcję a cena emisyjna akcji serii AD została ustalona na 50,00 zł za jedną akcję. Emisja akcji serii AC oraz serii AD nastąpiła w drodze subskrypcji prywatnej. Celem emisji akcji serii AC oraz serii AD w ramach kapitału docelowego jest umożliwienie Spółce wywiązywania się ze zobowiązań wynikających z:
Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na całkowite pozbawienie dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru przedmiotowych 100 000 akcji serii AC oraz 80 000 akcji serii AD. Wyłączenie prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy uzasadnione jest okolicznością, że emisja akcji serii AC jest skierowana wyłącznie do uczestnika Programu IV, Pani Małgorzaty Kolarskiej, natomiast emisja akcji serii AD jest skierowana wyłącznie do uczestników Programu V Pana Mikołaja Konopki oraz Programu VI Pana Marcina Drobka, w celu umożliwienia im wykonania ich praw wynikających z warrantów subskrypcyjnych.
W dniu 22 stycznia 2021 r.:
W dniu 26 stycznia 2021 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie przydziału 100 000 akcji serii AC Pani Małgorzacie Kolarskiej, 50 000 akcji serii AD Panu Mikołajowi Konopce oraz 30 000 akcji serii AD Panu Marcinowi Drobkowi.
Akcje te zostały zarejestrowane przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 18 lutego 2021 roku.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Dom Development S.A. w dniu 31 sierpnia 2020 r. zatwierdziło przedstawione przez Zarząd sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 r., sprawozdanie Zarządu z działalności Dom Development S.A. w 2019 roku oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Dom Development S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku i sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Dom Development S.A. w 2019 roku. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy udzieliło Zarządowi absolutorium za 2019 rok.
Zarząd Dom Development S.A. nie publikuje prognoz finansowych zarówno w odniesieniu do podmiotu dominującego, jak i Grupy.
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych (w tym skonsolidowanych sprawozdań finansowych) Spółki.
Sprawozdania finansowe za rok 2020 oraz za rok 2019 zostały zbadane przez firmę PricewaterhouseCoopers Polska spółka z o.o. Audyt sp.k. oraz inne jednostki powiązane z PricewaterhouseCoopers Polska spółka z o.o. Audyt sp.k..
Wypłacone lub należne wynagrodzenie za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku i dnia 31 grudnia 2019 roku w podziale na rodzaje usług:
RODZAJ USŁUGI | 01.01.-31.12. 2020 | 01.01.-31.12. 2019 |
Podmiot dominujący | 310 | 245 |
- Badanie sprawozdań finansowych | 205 | 170 |
- Przegląd półrocznych sprawozdań finansowych | 75 | 75 |
- Ocena sprawozdania o wynagrodzeniach zarządu i rady nadzorczej za lata 2019-2020 | 30 | - |
Jednostki zależne Grupy Kapitałowej | 232 | 228 |
- Badanie sprawozdań finansowych | 182 | 178 |
- Przegląd półrocznych sprawozdań finansowych | 50 | 50 |
- Pozostałe usługi | - | - |
Razem | 542 | 473 |
Zgodnie z wymogami sprawozdawczymi następujące dane finansowe Grupy zostały przeliczone na EURO:
WYBRANE DANE ZE SKONSOLIDOWANEGO BILANSU | 31.12.2020 tys. EURO | 31.12.2019 tys. EURO |
Aktywa obrotowe razem | 689 619 | 679 133 |
Aktywa razem | 704 951 | 695 300 |
Kapitał własny razem | 250 817 | 254 604 |
Zobowiązania długoterminowe | 93 396 | 110 136 |
Zobowiązania krótkoterminowe | 360 738 | 330 560 |
Zobowiązania razem | 454 134 | 440 696 |
Kurs PLN/EURO na dzień bilansowy | 4,6148 | 4,2585 |
WYBRANE DANE ZE SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT | 01.01-31.12.2020 tys. EURO | 01.01.-31.12.2019 tys. EURO |
Przychody ze sprzedaży | 405 662 | 386 285 |
Zysk brutto ze sprzedaży | 129 359 | 116 258 |
Zysk na działalności operacyjnej | 86 332 | 74 548 |
Zysk brutto | 84 625 | 74 500 |
Zysk netto | 67 553 | 59 514 |
Kurs PLN/EURO średni za okres sprawozdawczy | 4,4742 | 4,3018 |