Skonsolidowany raport roczny

Grupy Kapitałowej Bumech S.A.

za 2021 rok

Spis treści

A.WSTĘP4

B.WYBRANE DANE FINANSOWE5

C.ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 R. DO 31 GRUDNIA 2021 R.6

D.INFORMACJA DODATKOWA DO ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO12

NOTA 1.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY33

NOTA 2.SEGMENTY OPERACYJNE33

NOTA 3.KOSZTY DZIAŁALNOSCI OPERACYJNEJ35

NOTA 4.POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE36

NOTA 5.PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE37

NOTA 6.PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY37

NOTA 7.DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA39

NOTA 8.ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ39

NOTA 9.DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB WYPŁACONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO39

NOTA 10.UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH40

NOTA 11.WARTOŚĆ GODZIWA40

NOTA 12.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE40

NOTA 13.WARTOŚCI NIEMATERIALNE44

NOTA 14.NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE48

NOTA 15.AKCJE/UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ48

NOTA 16.NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE48

NOTA 17.AKTYWA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY48

NOTA 18.ZAPASY48

NOTA 19.NALEŻNOŚCI HANDLOWE50

NOTA 20.POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE50

NOTA 21.ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE51

NOTA 22.ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY51

NOTA 23.KAPITAŁ ZAKŁADOWY51

NOTA 24.KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY ADKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ52

NOTA 25.POZOSTAŁE KAPITAŁY52

NOTA 26.ZYSKI ZATRZYMANE53

NOTA 27.KREDYTY I POŻYCZKI53

NOTA 28.ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU54

NOTA 29.INNE ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE56

NOTA 30.ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE57

NOTA 31.POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE ORAZ Z TYTUŁU BIEŻĄCEGO PODATKU DOCHODOWEGO57

NOTA 32.ANALIZA ZAPADALNOŚCI TERMINÓW ZOBOWIĄZAŃ I AKTYWÓW58

NOTA 33.POSTĘPOWANIA OBJĘTE UKŁADEM RESTRUKTURYZACYJNYM58

NOTA 34.MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS59

NOTA 35.ZOBOWIAZANIA WARUNKOWE59

NOTA 36.ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW60

NOTA 37.REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE60

NOTA 38.POZOSTAŁE REZERWY61

NOTA 39.CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM62

NOTA 40.INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH63

NOTA 41.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM65

NOTA 42.PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH65

NOTA 43.INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI65

NOTA 44.WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ67

NOTA 45.ZATRUDNIENIE67

NOTA 46.PRZYCHODY UZYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE67

NOTA 47.SPRAWY SĄDOWE67

NOTA 48.ROZLICZENIA PODATKOWE69

NOTA 49.ZDARZENIA PO DACIE BILANSU69

NOTA 50.WPŁYW PANDEMII NA WYNIKI69

NOTA 51.WPŁYW KONFLIKTU ZBROJNEGO NA UKRAINIE NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY69

NOTA 52.UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM69

NOTA 53.OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIEŻNYCH70

A.WSTĘP

Informacje ogólne o raporcie rocznym

Adres zarejestrowanego biura jednostki – ul. Krakowska 191 40-389 Katowice

Państwo rejestracji – Polska

Opis charakteru oraz zakresu działalności - Podstawowy segment działalności Grupy to wydobycie węgla

Siedziba jednostki – Katowice

W badanym okresie nie nastąpiły zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej

Forma prawna jednostki - Spółka Akcyjna

Bumech S.A. nie posiada jednostki dominującej

Nazwa jednostki sprawozdawczej - Bumech S.A.

Bumech S.A. nie posiada jednostki dominującej najwyższego szczebla

Podstawowe miejsce prowadzenia działalności - Katowice/Czechowice – Dziedzice

B.WYBRANE DANE FINANSOWE

C.ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD

1 STYCZNIA 2021 R. DO 31 GRUDNIA 2021 R.

INFORMACJE OGÓLNE

I. Dane jednostki dominującej:

Od 2009 roku Jednostka Dominująca jest notowana na rynku równoległym na Giełdzie Papierów Wartościowych

w Warszawie S.A.

II. Czas trwania grupy kapitałowej:

Jednostka dominująca Bumech SA (dalej: Bumech, Emitent, Spółka) i pozostałe jednostki jego Grupy Kapitałowej (dalej: Grupa, GK) zostały utworzone na czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.

IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31.12.2021 r.:

Na dzień 31.12.2021 roku oraz na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania Zarząd był jednoosobowy – Prezesem Zarządu jest Pan Andrzej Buczak powołany na to stanowisko 01.07.2020 roku.

Rada Nadzorcza

Na dzień 31.12. 2021 roku oraz na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania w skład Rady Nadzorczej Emitenta wchodzą:

•Józef Aleszczyk – Przewodniczący Rady Nadzorczej

•Marcin Białkowski – Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej

•Andrzej Bukowczyk – Sekretarz Rady Nadzorczej

•Anna Sutkowska – członek Rady Nadzorczej

•Kamila Kliszka – członek Rady Nadzorczej

•Jacek Socha – członek Rady Nadzorczej

•Jerzy Walczak – członek Rady Nadzorczej

V. Firma audytorska:

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B

02 -695 Warszawa

wpisana na listę firm audytorskich pod numerem 477

VI. Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej:

Na dzień 31.12.2021 roku – zgodnie z zawiadomieniami otrzymanymi na podstawie art. 69 Ustawy o ofercie

o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu

oraz o spółkach publicznych – Spółka posiadała następujących akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% udział w jej kapitale zakładowym

VII. Podmioty powiązane kapitałowo i osobowo w okresie 01.01.2021 – 31.12.2021 roku

VIII. Zatwierdzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji:

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 02.05.2022 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skonsolidowane sprawozdanie z wyników i pozostałych całkowitych dochodów

Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)

Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

D.INFORMACJA DODATKOWA DO ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I.Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Zastosowane zasady rachunkowości i podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Grupy:

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi

z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi dalej „MSSF UE” zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, które są wyceniane według wartości godziwej.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Sporządzając roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2021 Grupa stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2020, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku. W 2021 roku Grupa przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od

1 stycznia 2021 roku.

Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2021 rok:

Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF

7 „Instrumenty finansowe – ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 16 „Leasing” – Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej – Etap 2 zatwierdzone w UE w dniu 13 stycznia 2021 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później). Reforma wskaźników stóp procentowych – Faza 2 związana ze sposobem ujęcia modyfikacji aktywów finansowych, zobowiązań finansowych i zobowiązań z tytułu leasingu, wymogów dotyczących rachunkowości zabezpieczeń oraz dodatkowych informacji zgodnie z MSSF 7 będących konsekwencją wdrożenia ogólnorynkowej reformy wskaźników referencyjnych stóp procentowych. W wyniku wprowadzonych zmian należy wykazać modyfikację podstawy naliczania przepływów pieniężnych ekwiwalentną poprzedniej podstawie i będącą konsekwencją wdrożenia reformy w sposób taki, jakby wynikała ona ze zmiany zmiennej stopy procentowej. Zmiany w rachunkowości zabezpieczeń umożliwiają kontynuowanie istniejących relacji, zmodyfikowanych reformą IBOR, po odpowiednich zmianach dokumentacji relacji zabezpieczającej. Jednostki zobowiązano do ujawnienia użytkownikom informacji pozwalających na zrozumienie charakteru i zakresu ryzyk wynikających z reformy IBOR, na które jednostka jest narażona, a także sposobu zarządzania tym ryzykiem przez jednostkę oraz zaawansowania jednostki we wdrażaniu tej reformy. Zmiana MSSF 4 miała na celu także nałożenie na ubezpieczycieli stosujących tymczasowe zwolnienie z MSSF 9 wymogu stosowania zmian

w rachunkowości w odniesieniu do modyfikacji wymaganych bezpośrednio przez reformę IBOR;

Zmiany w MSSF 16 „Leasing” – ulga w spłatach czynszu w zw. z pandemią Covid-19, zatwierdzona w UE 30 sierpnia 2021 dotycząca wydłużenia o jeden rok od 30 czerwca 2021 uproszczeń w sprawozdawczości dla korzystających z tymczasowego zawieszenia spłat opłat leasingowych w taki sposób, że ujmuje się je tak, jakby nie stanowiły one zmian umowy leasingowej;

Zmiany w MMSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” zatwierdzone w UE w dniu 16 grudnia 2020, przedłużająca tymczasowe zwolnienie dla ubezpieczycieli z obowiązku stosowania MSSF 9 do okresów rozpoczynających się po 1 stycznia 2023.

Wymienione powyżej zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR zatwierdzone do stosowania

w UE od 1 stycznia 2022 lub później:

Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2022 r. lub później);

Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – zabraniają odliczenia od kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych kwot uzyskanych ze sprzedaży składników wytworzonych w trakcie przygotowywania aktywa do użytkowania, w miejsce tego podmiot rozpoznaje te przychody ze sprzedaży wraz z powiązanymi kosztami

w rachunku zysków i strat (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub później);

MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” – zmienia definicję podejścia do rozpoznawania, wyceny, prezentacji

i ujawniania umów ubezpieczeniowych, gwarantuje porównywalność sprawozdań finansowych ubezpieczycieli. Wprowadza zmiany głównie w zakresie wyceny zobowiązań ubezpieczeniowych, a także rozpoznawania przychodów i wyniku z kontraktów ubezpieczeniowych (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później);

Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub później;

Zmiany do różnych standardów – Poprawki do MSSF (cykl 2018-2020) – zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16, MSR 41) mające na celu rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa, zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021, obowiązujące w odniesieniu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub później, przy czym w przypadku zmiany MSSF 16 nie podano daty wejścia w życie, ponieważ dotyczy jedynie przykładu ilustrującego).

oMSSF 1 zastosowanie MSF po raz pierwszy dla jednostek zależnych stosujących standardy rachunkowości pierwszy raz,

oMSSF 9 Instrumenty Finansowe wyjaśnienie opłat, które jednostka jest zobowiązana uwzględnić w przypadku stosowania „test 10%” w celu usunięcia z bilansu zobowiązania finansowego,

oMSSF 16 zmiana przykładu ilustrującego płatność od leasingodawcy w przypadku ulepszeń w zakresie leasingu,

oMSR 41 opodatkowanie w wycenie w wartości godziwej w rolnictwie.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE:

Zmiana MSR 1 „Prezentacja Sprawozdań Finansowych”

owyjaśnienie kryteriów klasyfikacji zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe na potrzeby prezentacji

w sprawozdaniu finansowym (obowiązują w odniesieniu do okresów rozpoczynających się od 1 stycznia 2023 lub później),

owprowadzają wymóg ujawniania istotnych informacji o polityce rachunkowości, wraz z wyjaśnieniami

i przykładami w jaki sposób jednostka może je zidentyfikować, w miejsce znaczących zasad rachunkowości (obowiązuje w odniesieniu do okresów rozpoczynających się od 1 stycznia 2023 lub później);

Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – wprowadza się nową definicję szacunków księgowych jako kwoty pieniężne niepewnością wyceny (obowiązuje od 1 stycznia 2023 lub później);

Zmiana MSR 12 „Podatek dochodowy” – wprowadza się wymóg ujęcia w sprawozdaniu finansowym aktywów

i zobowiązań z tytułu różnic przejściowych również w odniesieniu do transakcji innych niż połączenie jednostek gospodarczych, generujących w chwili początkowego ujęcia dodatnich i ujemnych różnic przejściowych

o identycznej wartości (obowiązuje w odniesieniu do okresów rozpoczynających się od 1 stycznia 2023 lub później);

Zmiana MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” – dla jednostek stosujących MSSF i MSSF 9 pierwszy raz – wprowadza się opcjonalne udogodnienia umożliwiające minimalizację niedopasowania księgowego aktywów

i zobowiązań finansowych przedstawionych w porównaniu danych porównawczych sprawozdania podmiotu stosującego MSSF i MSSF p pierwszy raz (obowiązuje od okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 lub później).

Emitent nie zdecydował się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Według szacunków Emitenta, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane na dzień sprawozdawczy.

II.Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Grupy przez okres co najmniej 12 miesięcy, licząc od końca okresu sprawozdawczego.

Zarząd Bumech S.A. aktualnie nie identyfikuje znaczącej niepewności dotyczącej kontynuacji działalności Grupy

w okresie najbliższych 12 miesięcy, głównie z uwagi na wskazane niżej fakty i okoliczności:

Zakup udziałów Przedsiębiorstwa Górniczego Silesia Sp. z o.o. (dalej: PGS, PG Silesia) znacząco zmienił sytuację spółek z Grupy Emitenta. Podmiot ten generuje duże zapotrzebowanie na roboty górnicze, a także usługi remontowe oraz serwisowe maszyn i urządzeń górniczych. Usługi te są świadczone w pierwszej kolejności przez Emitenta i jego spółki zależne. W krótkim okresie czasu możliwym stało się uzyskanie efektu synergii pomiędzy działalnością wydobywczą, a pozostałymi obszarami działalności Grupy,

Niezależnie od powyższego, dobra perspektywa rozwoju Emitenta i jego podmiotów zależnych wynika z faktu,

iż od przełomu 2020 i 2021 roku obserwowany jest zwiększony popyt na polski węgiel. Zapotrzebowanie generowane jest ze strony energetyki zawodowej, a zbiega się to ze znaczącym zmniejszeniem zakupów importowych. Gospodarka zaczyna nadrabiać przestoje po stagnacji okresu pandemii, przez co popyt na energię rośnie. Należy zwrócić uwagę, że w tym samym czasie nastąpił również dynamiczny wzrost cen tego surowca

na rynkach światowych. Zaistnienie tego faktu dało argument do renegocjacji cen oraz kontraktowania nowej sprzedaży węgla na wyższych poziomach. Mając na uwadze sytuację makroekonomiczną należy oczekiwać systematycznego wzrostu zapotrzebowania na węgiel. Polski Rząd wprowadził plan rezygnacji z importu rosyjskich węglowodorów. Należy podkreślić, że import węgla z Rosji wyniósł w 2021 roku 6 mln ton. Luka w tym zakresie

w dużej mierze powinna zostać uzupełniona dostawami z polskich kopalń. Dzięki wznowieniu w roku 2021 prowadzenia prac przygotowawczych aktualnie eksploatowane są trzy ściany wydobywcze, pozwalając przedsiębiorstwu w pełni wykorzystać dobrą koniunkturę na węgiel.

Nie bez znaczenia są też inwestycje, które mogą dać poprawę przyszłorocznych wyników Grupy. Chodzi tu

w głównej mierze o budowę instalacji kogeneracji do produkcji energii elektrycznej z metanu pochodzącego

z kopalni „Silesia” oraz modernizację i zakupy nowego sprzętu, a także modernizację zakładu przeróbki mechanicznej (wzbogacania) węgla. Konieczne będzie też usprawnienie procesów logistycznych, w związku

z planowanym na przyszły rok zwiększeniem wydobycia węgla.

Emitent zwraca uwagę na projekt inwestycyjny realizowany przez spółkę zależną – Modern Solutions for Environment Sp. z o.o., tj. MSE – PV1, polegający na budowie i eksploatacji farmy fotowoltaicznej. Energia tam wytwarzana będzie wykorzystywana w pierwszej kolejności na potrzeby własne Grupy Kapitałowej. Projekt będzie realizowany w etapach, sukcesywnie do udostępniania kolejnych części nieruchomości i zmiany ich przeznaczenia. Projekt inwestycyjny będzie realizowany w ramach strategii transformacji działalności kopalni SILESIA i jej otoczenia w kierunku ekologicznych źródeł wytwarzania energii. MSE pod tę inwestycję zakupiła już prawie wszystkie potrzebne na ten cel grunty.

Realizacja planów produkcyjnych i sprzedażowych Grupy jest ściśle powiązana z utrzymaniem bieżącej płynności finansowej. W perspektywie najbliższych miesięcy nastąpi kumulacja płatności, które muszą zostać zrealizowane przez spółki Grupy Kapitałowej. W okresie sprawozdawczym Emitent nie posiadał zaległości w zapłacie rat układowych – równych dla wierzytelności z grupy pierwszej oraz proporcjonalnych dla pozostałych grup. Wobec kwestii przytoczonych powyżej, Zarząd Spółki nie widzi na chwilę obecną ryzyka obsługi długu w tym zakresie

w okresie najbliższych 12 miesięcy. W jego ocenie nie są również zagrożone płatności z tytułu zobowiązań wynikających z umowy zakupu udziałów PGS i MSE. W obliczu zwiększonego zapotrzebowania na węgiel

i znacznego wzrostu jego ceny, uruchomienia początkiem 2022 roku trzeciej ściany wydobywczej również bieżąca obsługa długu PG „Silesia” względem Emitenta wydaje się niezagrożona w najbliższym czasie.

W celu wyeliminowania jednego z czynników ryzyka pogorszenia płynności finansowej – prawdopodobieństwa poniesienia przez PG Silesia znaczących wydatków na poczet przetworzenia i utylizacji odpadów produkcyjnych – podjęto szereg działań, w tym modernizację zakładu wzbogacania węgla, o czym wspomniano powyżej. W wyniku tej modernizacji oraz w związku z uzyskaniem technologii i niezbędnych pozwoleń, możliwym będzie przetworzenie tych odpadów we własnym zakresie. Dodatkowo zbiegło się to ze znaczącym wzrostem cen węgla, co czyni te działania opłacalnymi. Odzyskany z tych odpadów węgiel będzie stosowany jako dodatek do miałów energetycznych, dlatego też rezerwy utworzone w związku z powyższym zostały rozwiązywane.

Zakładając kontynuację działalności gospodarczej spółek z Grupy przez okres co najmniej 12 miesięcy, Zarząd Emitenta zauważa jednak i nie bagatelizuje ryzyk towarzyszących funkcjonowaniu wszystkich podmiotów gospodarczych w Polsce jak również ryzyk specyficznych związanych z segmentem „węglowym”. W porównaniu

z rokiem 2021 należy zwrócić uwagę na spadek stopnia zagrożeń związanych z kwestiami epidemii w kraju. Obostrzenia administracyjne aktualnie w zasadzie nie obowiązują. Obserwowany jest jednak znaczący wzrost kosztów produkcji.Nie sposób też przemilczeć faktu konfliktu zbrojnego na Ukrainie, który może stać się zwiastunem powrotu recesji w gospodarce.

III.Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów

i pasywów oraz przychodów i kosztów

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne

Aktywa finansowe obejmujące należności i depozyty są ujmowane w dniu dokonania transakcji w wartości godziwej. Na dzień bilansowy aktywa finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie, za wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, które z uwagi na krótki termin płatności wyceniane są w kwocie wymagającej zapłaty pomniejszonej o oczekiwane straty kredytowe oraz należności budżetowych, które wyceniane są w wartości nominalnej.

Grupa zaprzestaje ujmować składnik aktywów finansowych w momencie wygaśnięcia praw wynikających z umowy do otrzymywania przepływów pieniężnych z tego składnika aktywów lub od momentu, kiedy prawa do otrzymywania przepływów pieniężnych z aktywa finansowego są przekazywane w transakcji przenoszącej zasadniczo wszystkie znaczące ryzyka i korzyści wynikające z ich własności. Każdy udział w przekazywanym składniku aktywów finansowych, który jest utworzony lub pozostaje w posiadaniu Grupy jest traktowany jako składnik aktywów lub zobowiązanie.

Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

w kwocie netto, wyłącznie, jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów

i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie

o początkowym okresie zapadalności do trzech miesięcy. Środki pieniężne wyceniane są w wartości godziwej.

Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi

Zobowiązania finansowe Grupy obejmują kredyty i pożyczki, zobowiązania leasingowe, zobowiązania objęte postępowaniem układowym, zobowiązania inwestycyjne z tytułu zakupu udziałów, zobowiązania z tytułu dostaw

i usług oraz pozostałe zobowiązania. Grupa klasyfikuje te zobowiązania do kategorii innych zobowiązań finansowych.

Zobowiązania finansowe na dzień ich powstania wyceniane są wartości godziwej pomniejszonej o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań handlowych oraz podatkowych, które wyceniane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Grupa wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie przedawnieniu.

Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

w kwocie netto, wyłącznie, jeśli Grupa posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów

i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć.

Kredyty w rachunku bieżącym, które muszą zostać spłacone na żądanie banku i stanowią element zarządzania gotówką Spółki są zaliczane do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych.

Kapitał własny

Akcje zwykłe

Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych, skorygowane o wpływ podatków, pomniejszają wartość kapitału.

Zakup akcji własnych

W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia transakcji, skorygowana o wpływ podatków, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego. Zakupione akcje własne wykazywane są jako odrębna pozycja kapitału własnego. W momencie sprzedaży lub powtórnej emisji, otrzymane kwoty ujmuje się jako zwiększenie kapitału własnego, a powstałą nadwyżkę lub niedobór z tytułu tej transakcji ujmuje się jako kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej.

Rzeczowe aktywa trwałe

Ujęcie oraz wycena

Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Cena nabycia obejmuje koszty bezpośrednio związane z nabyciem składnika majątku. Koszty wytworzenia aktywów we własnym zakresie obejmują koszty materiałów, wynagrodzeń bezpośrednich oraz inne koszty

bezpośrednio związane z doprowadzeniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania. Koszt wytworzenia składnika środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do końca okresu sprawozdawczego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu

i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz koszty renowacji miejsca, w którym będzie się on znajdował. Cena nabycia może być również korygowana o przeniesione z kapitałów zyski lub straty z transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne dotyczące zakupów rzeczowych aktywów trwałych w walucie obcej. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest aktywowane jako część tego urządzenia.

W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.

Zysk lub stratę ze zbycia składnika rzeczowych aktywów określa się na podstawie porównania przychodów ze zbycia z wartością bilansową zbytych aktywów i ujmuje się je w kwocie netto w zysku lub stracie bieżącego okresu w pozycji pozostałe przychody lub pozostałe koszty. W momencie, gdy sprzedaż dotyczy aktywów podlegających wcześniej aktualizacji wyceny, odpowiednią kwotę w kapitale z kapitału aktualizacji wyceny przenosi się do pozycji „zyski zatrzymane”.

Wyrobiska górnicze związane z udostępnieniem wyrobisk eksploatacyjnych, tzw. wyrobiska długoterminowe, na moment początkowego ujęcia wyceniane są w wysokości skumulowanych kosztów poniesionych na ich wytworzenie.

Aktywowane koszty wyrobisk długoterminowych są prezentowane w sprawozdaniu finansowym w pozycji rzeczowe aktywa trwałe jako budowle i amortyzowane metodą naturalną w oparciu o długość eksploatowanych ścian. Rozliczenie nakładów jest prezentowane w wyniku jako amortyzacja.

W pozycji rozliczeń międzyokresowych czynnych ujmowane są wyrobiska górnicze związane z udostępnieniem wyrobisk eksploatacyjnych, tzw. wyrobiska krótkoterminowe. Na moment początkowego ujęcia wyceniane są w wysokości skumulowanych kosztów poniesionych na ich wytworzenie. Aktywowane koszty wyrobisk ruchowych rozliczane są proporcjonalnie do wielkości wydobycia węgla w stosunku do całości zasobów węgla

w poszczególnych ścianach i prezentowane są w wyniku finansowym, jako pozostałe koszty rodzajowe.

Przeklasyfikowanie do nieruchomości inwestycyjnych

W przypadku zaprzestania wykorzystania nieruchomości na własne potrzeby i przeznaczenia jej na cele inwestycyjne, nieruchomość zostaje wyceniona w wartości godziwej i przeklasyfikowana do nieruchomości inwestycyjnych. Wszelkie zyski powstałe z wyceny do wartości godziwej są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu do wysokości, w której odwracają one wcześniejsze straty z tytułu utraty wartości danej nieruchomości. Pozostała część zysku jest ujmowana w innych całkowitych dochodach i wykazywana w kapitale

z aktualizacji wyceny. Wszelkie straty ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Nakłady ponoszone w terminie późniejszym

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wartość bilansowa usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu

w momencie poniesienia.

Amortyzacja

Wysokość odpisów amortyzacyjnych ustala się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów lub o koszt wytworzenia środków trwałych własnej produkcji.

Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania każdego elementu składnika rzeczowych aktywów trwałych.

W sprawozdaniu finansowym za okres sprawozdawczy i okresy porównawcze, Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii rzeczowych aktywów trwałych:

• budynki 40 lat

• urządzenia techniczne i maszyny 5 – 20 lat

• środki transportu 5 – 10 lat

• meble i wyposażenie 3 – 5 lat

W przypadku środków trwałych będących majątkiem PG Silesia okresy użytkowania zostały przyjęte nie dłużej niż do daty przewidywanej likwidacji kopalni.

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych rzeczowych aktywów trwałych jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego i w uzasadnionych przypadkach, korygowana.

Wartości niematerialne

Badania i rozwój

Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie ich poniesienia.

Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Koszty podlegające aktywowaniu zawierają: koszty materiałów, wynagrodzenia pracowników bezpośrednio zaangażowanych w prace rozwojowe, uzasadnioną część

kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem składnika wartości niematerialnych oraz aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. Pozostałe koszty prac rozwojowych ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie ich poniesienia.

Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako wartości niematerialne w oparciu o ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszoną o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Prawo wieczystego użytkowania gruntów

Spółka rozpoznaje prawie wieczystego użytkowania jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania Prawo wieczystego użytkowania w oparciu o ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszoną o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Pozostałe wartości niematerialne

Pozostałe wartości niematerialne nabyte przez Spółkę o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizacyjne

z tytułu utraty wartości.

Nakłady poniesione w terminie późniejszym

Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady, w tym nakłady na wytworzone we własnym zakresie: znaki towarowe, wartość firmy i marka są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia.

Amortyzacja

Odpisy amortyzacyjne oblicza się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego wartość rezydualną.

Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania danego składnika wartości niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania.

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych wartości niematerialnych jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i w uzasadnionych przypadkach korygowana.

Amortyzacja prawa wieczystego użytkowania liczona jest przez okres na jaki prawo jest przyznane.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu wzrostu ich wartości lub z obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne nie są przeznaczone do sprzedaży w ramach normalnej działalności jednostki ani w celu wykorzystywania w procesie produkcyjnym, dostawach dóbr i usług ani w celach administracyjnych.

Nieruchomości inwestycyjne, w momencie początkowego ujęcia, wyceniane są w cenie nabycia, a przy kolejnej wycenie w wartości godziwej. Wszelkie zyski i straty powstałe ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem nieruchomości inwestycyjnej. Koszt wytworzenia nieruchomości inwestycyjnej obejmuje koszty materiałów oraz koszty wynagrodzeń pracowników bezpośrednio zaangażowanych w jego wytworzenie oraz inne koszty bezpośrednio związane z przystosowaniem nieruchomości inwestycyjnej do działalności zamierzonego przeznaczenia, a także koszty finansowania zewnętrznego.

Jeżeli zmienia się sposób wykorzystania nieruchomości i z nieruchomości inwestycyjnej staje się nieruchomością zajmowaną przez właściciela, jest przenoszona do rzeczowych aktywów trwałych, a jej wartość godziwa na dzień przeniesienia staje się kosztem założonym dla celów przyszłego ujmowania.

Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu, dzierżawy i najmu.

Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów długoterminowych leasingu, dzierżawy

i najmu Grupa ujmuje w bilansie jako prawo do użytkowania składnika aktywów stanowiących przedmiot umowy wraz z odpowiednim zobowiązaniem z tytułu leasingu. Dotyczy to między innymi umów najmu i dzierżawy powierzchni, maszyn i urządzeń, środków transportu oraz prawa wieczystego użytkowania gruntów. Grupa korzysta ze zwolnienia dotyczącego umów krótkoterminowych i prawdopodobieństwa ich wypowiedzenia.

Zapasy

Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Wartość stanu zapasów ustala się z zastosowaniem metody pierwsze weszło, pierwsze wyszło. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem

i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu. W przypadku wyrobów gotowych i produkcji w toku, koszty zawierają odpowiednią część pośrednich kosztów produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystania zdolności produkcyjnych. Cena nabycia zapasów może być również korygowana o przeniesione z kapitałów zyski lub straty z transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne dotyczące zagranicznych zakupów zapasów w walucie obcej.

Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej

w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki świadczące

o utracie wartości składników aktywów finansowych innych niż wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Uznaje się, że składnik aktywów finansowych utracił wartość, gdy po jego początkowym ujęciu pojawiły się obiektywne przesłanki wystąpienia zdarzenia mogącego mieć negatywny, wiarygodnie oszacowany wpływ na wartość przyszłych przepływów pieniężnych związanych z danym składnikiem aktywów.

Do obiektywnych przesłanek utraty wartości aktywów finansowych (w tym instrumentów kapitałowych) zalicza się niespłacenie albo zaleganie w spłacie długu przez dłużnika, restrukturyzację długu dłużnika, na którą Grupa wyraziła zgodę ze względów ekonomicznych lub prawnych wynikających z trudności finansowych dłużnika, a której w innym wypadku Grupa by nie udzieliła, okoliczności świadczące o wysokim poziomie prawdopodobieństwa bankructwa dłużnika lub emitenta, niepomyślne zmiany w saldzie płatności od dłużników i emitentów w ramach Spółki, warunki ekonomiczne sprzyjające naruszeniu warunków umowy, zanik aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych. Ponadto, w przypadku inwestycji w instrumenty kapitałowe, za obiektywną przesłankę utraty wartości aktywów finansowych uważa się znaczący lub przedłużający się spadek wartości godziwej takiej inwestycji poniżej ceny jej nabycia.

Grupa ocenia przesłanki świadczące o utracie wartości pożyczek udzielonych, należności lub inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności zarówno na poziomie pojedynczego składnika aktywów jak i w odniesie-niu do grup aktywów.

W przypadku indywidualnie istotnych należności i inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności przeprowadza się test na utratę wartości pojedynczego składnika aktywów. Wszystkie indywidualnie istotne pożyczki udzielone, należności i inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, dla których nie stwierdzono przesłanek utraty wartości w oparciu o indywidualną ocenę, są następnie poddawane grupowej ocenie w celu stwierdzenia, czy nie wystąpiła inaczej niezidentyfikowana utrata wartości. Pożyczki udzielone, należności

i inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności o indywidualnie nieistotnej wartości są oceniane zbiorczo pod kątem utraty wartości w podziale na podmioty o zbliżonej charakterystyce ryzyka.

Dokonując oceny utraty wartości dla grup aktywów Grupa wykorzystuje historyczne trendy do szacowania prawdopodobieństwa wystąpienia zaległości oraz momentu zapłaty oraz wartości poniesionych strat, skorygowane o szacunki własne oceniające, czy bieżące warunki ekonomiczne i kredytowe wskazują, aby rzeczywisty poziom strat miał znacząco różnić się od poziomu strat wynikającego z oceny historycznych trendów.

Utrata wartości w odniesieniu do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu szacowana jest jako różnica między ich wartością księgową, a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Wszelkie straty ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu i stanowią odpis aktualizujący wartość pożyczek udzielonych i należności oraz inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności, przy czym Grupa kontynuuje naliczanie odsetek od zaktualizowanych aktywów. Jeżeli późniejsze okoliczności (np. dokonanie płatności przez dłużnika) świadczą

o ustaniu przesłanek powodujących powstanie utraty wartości, wówczas odwrócenie odpisu aktualizującego ujmowane jest w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Utratę wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się poprzez przeniesienie do zysku lub straty bieżącego okresu skumulowanej straty ujętej w kapitale z aktualizacji wyceny do wartości godziwej. Wartość skumulowanej straty, o której mowa, oblicza się jako różnicę pomiędzy ceną nabycia, pomniejszoną o otrzymane spłaty rat kapitałowych oraz zmiany wartości bilansowej wynikające z zastosowania metody efektywnej stopy procentowej, a wartością godziwą. Dodatkowo różnica ta jest pomniejszona o straty z tytułu utraty wartości ujęte uprzednio w zysku lub stracie bieżącego okresu. Zmiany odpisu z tytułu utraty wartości związane z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej są ujmowane jako przychody z tytułu odsetek.

Jeżeli w kolejnych okresach wartość godziwa odpisanych dłużnych papierów wartościowych zakwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży wzrośnie, a jej wzrost może być obiektywnie przypisany do zdarzenia po ujęciu utraty wartości, to uprzednio ujętą stratę z tytułu utraty wartości odwraca się, odnosząc skutki tego odwrócenia do zysku lub straty bieżącego okresu. W przypadku instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaży odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujmuje się w innych całkowitych dochodach.

Aktywa niefinansowe

Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż aktywa biologiczne, nieruchomości inwestycyjne, zapasy

i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana każdego roku w tym samym terminie. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się, jeśli wartość księgowa składnika aktywów lub związanego z nim ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWSP) przekracza jego szacowaną wartość odzyskiwalną.

Wartość odzyskiwalna aktywów lub OWSP definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów lub OWSP. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów lub OWSP. Grupa dokonuje oceny utraty wartości firmy grupując ośrodki wypracowujące środki pieniężne tak, aby szczebel organizacji, nie wyższy niż wyodrębniony segment operacyjny, na którym przeprowadza się tą ocenę odzwierciedlał najniższy szczebel organizacji, na którym Spółka monitoruje wartość firmy dla potrzeb wewnętrznych. Dla celów testów na utratę wartości, wartość firmy nabytą w procesie połączenia jednostek gospodarczych alokuje się do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, dla których spodziewane jest uzyskanie efektów synergii z połączenia.

Aktywa wspólne (korporacyjne) Grupy nie generują osobnych wpływów pieniężnych i są użytkowane przez więcej niż jeden OWSP. Aktywa wspólne są przypisane do OWSP na bazie jednolitych i zasadnych przesłanek i podlegają testom na utratę wartości jako element testowanych OWSP do których są przypisane.

Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu. Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (Spółki ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych aktywów tego ośrodka (Spółki ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.

Odpis aktualizujący wartość firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości ujęte w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do określenia wartości odzyskiwalnej.

Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości początkowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży lub wydania

Aktywa trwałe (lub aktywa i zobowiązania stanowiące Spółkę przeznaczoną do zbycia), co do których Grupa oczekuje, że wypracują one korzyści w wyniku sprzedaży lub wydania, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie, są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży lub wydania. Bezpośrednio przed przeklasyfikowaniem do przeznaczonych do sprzedaży lub wydania, aktywa te (lub składniki Spółki przeznaczonej do zbycia) są ponownie wyceniane zgodnie z zasadami rachunkowości Grupy. Następnie aktywa lub Spółki przeznaczone do zbycia są ujmowane według niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.

Ewentualny odpis z tytułu utraty wartości składników Spółki przeznaczonej do zbycia jest w pierwszej kolejności ujmowany jako zmniejszenie wartości firmy, a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych składników na zasadzie proporcjonalnej z zastrzeżeniem, że utrata wartości nie wpływa na wartość zapasów, aktywów finansowych, aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych, nieruchomości inwestycyjnych lub aktywów biologicznych, które są nadal wyceniane stosownie do zasad rachunkowości Grupy. Utrata wartości ujęta przy początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży lub wydania jest ujmowana w zysku i stracie bieżącego okresu.

Dotyczy to również zysków i strat wynikających z późniejszej zmiany wartości. Zyski z tytułu wyceny do wartości godziwej są ujmowane tylko do wysokości uprzednio zarachowanych strat z tytułu utraty wartości.

Wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych zaklasyfikowanych do aktywów dostępnych do sprzedaży lub wydania nie amortyzuje się. Dodatkowo, po zaklasyfikowaniu inwestycji wycenianych metodą praw własności do aktywów dostępnych do sprzedaży lub wydania, ustaje ich ujmowanie tą metodą.

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy ujmuje się jako koszt w momencie, gdy na Grupie ciąży zobowiązanie, którego nie może realnie uniknąć, wynikające ze szczegółowego i sformalizowanego planu rozwiązania stosunku pracy przed osiągnięciem przez pracowników wieku emerytalnego lub zapewnienia świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy w następstwie złożonej przez Grupę propozycji dobrowolnego

rozwiązania stosunku pracy. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w przypadku dobrowolnych odejść są ujmowane w kosztach, jeśli Spółka złożyła pracownikom ofertę zachęcającą do dobrowolnych odejść, jest prawdopodobne, że oferta zostanie zaakceptowana i liczba dobrowolnych odejść może być rzetelnie oszacowana.

Rezerwy

Rezerwy ujmuje się, gdy na Spółce ciąży wynikający z przeszłych zdarzeń obecny prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek, którego wartość można wiarygodnie oszacować i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych.

Odprawy emerytalne i rentowe

Zobowiązanie Grupy wynikające z odpraw emerytalnych obliczane jest poprzez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik osiągnie wiek emerytalny oraz na tej podstawie, oszacowanie wysokości przyszłej odprawy emerytalnej. Odprawy te są dyskontowane do wartości bieżącej. Stopę dyskontową otrzymuje się na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy,

o podobnym okresie zapadalności. Zobowiązanie z tytułu odpraw emerytalnych ujmowane jest proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia przez danego pracownika.

Nagrody jubileuszowe

Grupa oferuje zatrudnionym pracownikom nagrody jubileuszowe, których wysokość zależy od długości stażu pracy pracownika uzyskanego w trakcie zatrudnienia oraz od wysokości wynagrodzenia pracownika w momencie nabycia prawa do nagrody jubileuszowej.

Zobowiązanie Spółki wynikające z nagród jubileuszowych obliczane jest poprzez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik nabędzie prawo do poszczególnych nagród jubileuszowych oraz w oparciu o to, wysokości przyszłej nagrody jubileuszowej. Nagrody te są dyskontowane do wartości bieżącej. Stopę dyskontową otrzymuje się na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy.

Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości.

Deputaty węglowe

Spółka zobowiązana jest do wypłacania corocznie pracownikom oraz innym uprawnionym, ekwiwalentu pieniężnego za deputat węglowy. Ekwiwalent przysługuje zamieszkałym w kraju emerytom i rencistom, którzy odeszli na emeryturę lub rentę bezpośrednio ze Spółki oraz wdowom, wdowcom i sierotom, jeżeli osoby takie spełniają warunki otrzymania renty rodzinnej po pracownikach, emerytach i rencistach („inni uprawnieni”), z tym zastrzeżeniem, że ekwiwalent ma charakter uprawnienia osobistego, niezbywalnego i przysługuje wyłącznie jednej osobie wskazanej zgodnie przez wszystkie osoby spośród kręgu uprawnionych.

Wysokość ekwiwalentu wynosi 3/8 kwoty ekwiwalentu przysługującego pracownikowi. W przypadku odejścia pracownika na emeryturę lub rentę w trakcie roku wysokość ekwiwalentu oblicza się proporcjonalnie do czasu przepracowanego. Ekwiwalent wypłacany jest do 30 czerwca danego roku.

Inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Spółka tworzy rezerwę w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych, jeśli Spółka jest prawnie lub zwyczajowo zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane.

Rezerwa rekultywacyjna

Rezerwy na przyszłe koszty związane z likwidacją zakładu górniczego tworzy się w oparciu o obowiązki wynikające z ustawy „Prawo geologiczne i górnicze” nakładające na przedsiębiorstwa górnicze obowiązek likwidacji zakładów górniczych po zakończeniu eksploatacji, w wysokości przewidywanych kosztów związanych z:

zabezpieczeniem lub likwidacją wyrobisk górniczych oraz obiektów i urządzeń zakładu górniczego;

zabezpieczeniem niewykorzystanej części złoża kopaliny;

zabezpieczeniem sąsiednich złóż kopalin;

zabezpieczeniem wyrobisk sąsiednich zakładów górniczych;

przedsięwzięciem niezbędnych środków w celu ochrony środowiska oraz rekultywacji gruntów

i zagospodarowania terenów po działalności górniczej.

Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które wedle najlepszych szacunków będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Stosuje się wówczas stopę procentową przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą ocenę rynku odnośnie do wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym

składnikiem zobowiązań. Początkowy szacunek rezerwy na likwidację zakładu górniczego powiększa wartość rzeczowych aktywów trwałych.

Grupa na każdy dzień bilansowy dokonuje wyceny rezerwy na przyszłe koszty związane z likwidacją zakładu górniczego.

Zwiększenie rezerw związane z upływem czasu jest rozpoznawane, jako koszty odsetkowe. Zmiany wysokości rezerw związane z aktualizacją szacunków ich dotyczących (stopa dyskontowa, stopa inflacji, spodziewana nominalna wartość nakładów na likwidację) ujmowane są jako korekta wartości aktywów trwałych objętych obowiązkiem likwidacji.

Rezerwa na koszty przetworzenia odpadów

Obowiązujące przepisy prawa zobowiązują Grupę do przetworzenia lub utylizacji odpadów wydobywczych obojętnych w okresie 36 miesięcy.

Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które wedle najlepszych szacunków będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Stosuje się wówczas stopę procentową przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą ocenę rynku odnośnie do wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym składnikiem zobowiązań.

Grupa na każdy dzień bilansowy dokonuje wyceny rezerwy na przyszłe koszty związane z zagospodarowaniem odpadów wydobywczych. Zwiększenie rezerw związane z upływem czasu jest rozpoznawane, jako koszty odsetkowe. Zmiany wysokości rezerw związane z aktualizacją szacunków ich dotyczących (stopa dyskontowa, stopa inflacji, spodziewana nominalna wartość nakładów na likwidację) ujmowane są jako koszt okresu.

Na koniec 2021 roku Grupa posiada szereg pism do organów administracyjnych w sprawie zmian

w zagospodarowaniu kruszywa oraz mułów węglowych. W efekcie uzyskanych pozwoleń Grupa może składować oraz przetwarzać kruszywo oraz muły w sposób niegraniczony i tym samym nie posiada prawnego obowiązku ich przetworzenia lub utylizacji w terminie 36 m-cy.

W przypadku kruszywa możliwe jest jego wprowadzenie na rynek dzięki otrzymaniu Krajowej Oceny Technicznej, natomiast w przypadku mułów Spółka jest w trakcie instalacji nowej linii technologicznej, która pozwoli na przetworzenie mułów i pozyskanie miału węglowego.

Rezerwa na szkody górnicze

Grupa na bieżąco tworzy rezerwę na przyszłe wydatki związane z usuwaniem szkód powstałych w wyniku działalności eksploatacyjnej kopalni. Wysokość rezerwy ustalana jest na podstawie wyceny zgłoszonych roszczeń. Istnieje również ryzyko wystąpienia dalszych roszczeń dotyczących tej kwestii. Spółka jest w stanie dokonać wiarygodnego oszacowania rezerwy dopiero po wpływie roszczeń do Grupy.

W ramach tej rezerwy ujmowane są przewidywane wydatki na usuwanie szkód górniczych, które zostają prawidłowo zgłaszane, należycie udokumentowane.

Inne rezerwy

Inne rezerwy dotyczą odszkodowań, kosztów badania i przeglądu sprawozdań finansowych oraz innych zobowiązań i nieponiesionych kosztów przypadających na okres sprawozdawczy.

Naprawy Gwarancyjne

Rezerwa na naprawy gwarancyjne jest ujmowana, gdy produkty lub usługi, na które gwarancja została udzielona, zostały sprzedane. Wysokość rezerwy jest ustalana na podstawie danych historycznych dotyczących udzielonych gwarancji oraz wszystkich możliwych wyników ważonych związanym z nimi prawdopodobieństwem wykonania.

Grupa tworzy i tworzyła rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych oraz zwrotów produktów sprzedanych w oparciu o wskaźnik historycznie poniesionych kosztów napraw gwarancyjnych oraz zwrotów odnotowanych w okresie ubiegłych 5 lat odniesiony do średniego poziomu sprzedaży w tym okresie. tworzonych przez Emitenta rezerw gwarancyjnych na podstawie analizy na przestrzeni tak długiego okresu są wystarczające

i adekwatne do zrealizowanych napraw gwarancyjnych

Umowy rodzące obciążenia

Rezerwa na umowy rodzące obciążenia ujmowana jest w przypadku, gdy spodziewane przez Spółkę korzyści ekonomiczne z umowy są niższe niż nieuniknione koszty wypełnienia obowiązków umownych. Rezerwa jest wyceniana w wysokości wartości bieżącej niższej z kwot: oczekiwanych kosztów związanych z odstąpieniem od umowy lub oczekiwanych kosztów netto kontynuowania umowy. Przed ustaleniem rezerwy, Spółka ujmuje wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów związanych z daną umową.

Przychody

Sprzedaż wyrobów gotowych/towarów

Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych/towarów w toku zwykłej działalności wyceniane są w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty, pomniejszonej o wartość zwrotów, opustów i rabatów. Przychody są ujmowane wtedy, gdy istnieje przekonujący dowód, zazwyczaj w postaci wykonanej umowy sprzedaży, świadczący

o przeniesieniu zasadniczo całego ryzyka i korzyści na klienta, istnieje wysokie prawdopodobieństwo otrzymania zapłaty, poniesione koszty oraz prawdopodobieństwo zwrotu można wiarygodnie oszacować, nie występuje trwałe

zaangażowanie w zarządzanie wyrobami gotowymi/towarami, a kwotę przychodu można wiarygodnie wycenić. Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo przyznania rabatów, których kwotę można wiarygodnie wycenić, wówczas rabat ujmowany jest jako pomniejszenie przychodów ze sprzedaży z chwilą ich ujęcia.

Za przychody ze sprzedaży produktów ujmowane są: wyroby gumowe, wytworzone we własnym zakresie części do kombajnów górniczych, kombajny górnicze. Sprzedaż metanu i ciepła wytworzonego z odzyskanego metanu oraz sprzedaż wody na potrzeby kopalni. Przychody ze sprzedaży węgla. PGS zajmuje się wydobywaniem węgla kamiennego ze złoża Kopalni Węgla Kamiennego „Silesia”, objętego obszarem górniczym „Czechowice II”

Świadczenie usług

Przychody ze świadczenia usług są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w proporcji do stopnia wykonania świadczenia na dzień sprawozdawczy. Stopień wykonania świadczenia jest oceniany poprzez obmiar wykonanych prac. W sytuacji, gdy świadczenie usług na podstawie jednego kontraktu ma miejsce w różnych okresach sprawozdawczych, należna zapłata jest alokowana pomiędzy usługi na podstawie odpowiednio określonej wartości godziwej.

W przychodach ze sprzedaży usług ujmowane są usługi drążenia chodników.

Przychody z umów z klientami

Na przychody z umów z klientami składają się z kwoty pierwotnie uzgodnionej w umowie, skorygowanej

o późniejsze zmiany w zakresie wykonywanych prac, roszczenia lub płatności motywacyjne w stopniu, w jakim jest prawdopodobne, że zmiany te wpłyną na wysokość przychodów, a ich efekt da się wiarygodnie wycenić. Tak szybko jak możliwe staje się wiarygodne oszacowanie wyniku na umowie, Koszty umowne są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu proporcjonalnie do stopnia zaawansowania prac (przychodów). Przychody związane z umową są ujmowane w momencie poniesienia, chyba że tworzą aktywa związane z przyszłymi pracami w ramach umowy.

Dotacje rządowe

Bezwarunkowa dotacja rządowa dotycząca biologicznego składnika aktywów jest ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu i wykazywana w pozostałych przychodach operacyjnych wtedy, gdy dotacja staje się należna.

Wszystkie inne dotacje rządowe ujmowane są początkowo jako przychody przyszłych okresów w wartości godziwej, jeśli istnieje wystarczająca pewność ich otrzymania oraz spełnienia przez Spółkę warunków z nimi związanych

i a następnie są ujmowane w zysku lub stracie i wykazywane w pozostałych przychodach, systematycznie przez okres użytkowania składnika aktywów. Otrzymane dotacje będące zwrotem poniesionych przez Spółkę kosztów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu i wykazywane w pozostałych przychodach operacyjnych systematycznie w tych okresach, w których następuje ujęcie kosztów.

Opłaty z tytułu najmu, dzierżawy i leasingu

Grupa zgodnie z MSSF 16 dokonuje analiz wszystkich umów najmu i dzierżawy maszyn, urządzeń oraz powierzchni pod kątem uznania użytkowanych składników aktywów będących własnością innych podmiotów za leasingowane. Przedmioty leasingu do co zasady sklasyfikowane jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają amortyzacji, a odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu obciążają koszty finansowe. Drugostronnie jednostka ujmuje odpowiednio długo- i krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania zawarte są w pozycji sprawozdawczej „Rzeczowe aktywa trwałe” bez względu na sposób finansowania. Przy klasyfikowaniu składników wynajmowanych i dzierżawionych jako przedmiotów leasingu, korzysta się ze zwolnienia dotyczącego umów krótkoterminowych i prawdopodobieństwa ich wypowiedzenia.

Minimalne opłaty leasingowe ponoszone w związku z leasingiem finansowym są rozdzielane na część stanowiącą koszty finansowe oraz część zmniejszającą zobowiązania. Część stanowiąca koszt finansowy jest przypisywana do poszczególnych okresów w czasie trwania umowy leasingu w taki sposób, aby uzyskać stałą okresową stopę procentową w stosunku do stanu zobowiązania.

Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane poprzez korektę wartości minimalnych opłat leasingowych w czasie pozostałego okresu leasingu, gdy korekta zostaje potwierdzona.

Opłaty dotyczące umów krótkoterminowych lub umów o niskiej wartości są ujmowane są liniowo przez okres leasingu w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Korzyści otrzymane w zamian za podpisanie umowy leasingu stanowią integralną część całkowitych kosztów leasingu i są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu przez okres trwania umowy leasingu.

Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Grupę środkami (w tym od aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży), zyski ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, zyski ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, które ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Przychody odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od ujętych rezerw i płatności warunkowych, straty na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, dywidendy z uprzywilejowanych udziałów zaklasyfikowanych do zobowiązań, straty ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości

aktywów finansowych (innych niż należności handlowe) oraz straty na instrumentach zabezpieczających, które ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Koszty finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub produkcji określonych aktywów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody finansowe lub koszty finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto.

Podatek dochodowy

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.

Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat poprzednich. Zobowiązanie z tytułu podatku bieżącego obejmuje również wszelkie zobowiązania podatkowe będące efektem wypłaty dywidendy.

Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową aktywów

i zobowiązań i ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany w przypadku:

• różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę bieżącego okresu ani na dochód do opodatkowania;

• różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie,

w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości;

• różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy.

Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa

i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej i niewykorzystanej ulgi podatkowej oraz ujemnymi różnicami przejściowymi, ujmuje się w zakresie,

w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich odpisanie.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym.

Działalność zaniechana

Działalność zaniechana jest częścią działalności Grupy, która stanowi odrębną ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności, którą zbyto lub przeznaczono do sprzedaży lub wydania, albo jest to jednostka zależna nabyta wyłącznie w celu odsprzedaży. Klasyfikacji do działalności zaniechanej dokonuje się na skutek zbycia lub wtedy, gdy działalność spełnia kryteria zaklasyfikowania jako przeznaczonej do sprzedaży. W przypadku, gdy działalność jest zaklasyfikowana jako zaniechana, dane porównawcze do sprawozdania z całkowitych dochodów są przekształcane tak, jakby działalność została zaniechana na początku okresu porównawczego.

Zysk na jedną akcję

Grupa prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w roku, skorygowaną o posiadane przez Jednostkę Dominującą akcje własne. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty przypadającej dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych skorygowaną o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające potencjalnych akcji, które obejmują obligacje zamienne na akcje, a także opcje na akcje przyznane pracownikom.

Raportowanie segmentów działalności

Segment operacyjny jest częścią Spółki zaangażowaną w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody oraz ponosić koszty, w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami Grupy. Wyniki operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ

odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie, który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego wyniki działalności, przy czym dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie.

Wyniki operacyjne każdego segmentu, które są raportowane do organu odpowiedzialnego za podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce, obejmują zarówno pozycje, które mogą zostać bezpośrednio przypisane do danego segmentu, jak i te mogące być przypisane pośrednio, na podstawie uzasadnionych przesłanek. Pozycje nieprzyporządkowane dotyczą głównie aktywów wspólnych (korporacyjnych) (głównie dotyczące zarządu jednostki), kosztów związanych z siedzibą jednostki, aktywów i zobowiązań z tytułu podatku dochodowego.

Wydatki inwestycyjne segmentu to całkowite koszty poniesione w ciągu roku na zakup rzeczowych środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, z wyłączeniem wartości firmy.

Zasady (polityka) rachunkowości przedstawione powyżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym Spółki.

IV.Zasady konsolidacji

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Bumech S.A. obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki Bumech SA i jednostek (w tym jednostek strukturyzowanych) kontrolowanych przez Spółkę: Bumech Technika Górnicza Sp. z o.o., Przedsiębiorstwo Górnicze „Silesia” Sp. z o.o, Modern Solutions for Environment Sp. z o.o., Przedsiębiorstwo Górniczo – Szkoleniowe „Silesia” Sp.z o.o., i BUMECH CRNA GORA DRUŠTVO SA OGRANIČENOM ODGOVORNOŠĆU NIKŠIĆ.

Spółka posiada kontrolę, jeżeli:

posiada władzę nad danym podmiotem,podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce,ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.

W przypadku wystąpienia sytuacji, która wskazuje na zmianę jednego lub kilku z powyżej wymienionych czynników sprawowania kontroli, Spółka weryfikuje swoja kontrole nad innymi jednostkami.

W przypadku gdy Spółka posiada mniej niż większość praw głosu w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu umożliwiają jej jednostronne kierowanie istotnymi działaniami tej jednostki oznacza to, że sprawuje ona nad nią władzę. W celu oceny czy Spółka ma wystarczająca władzę, powinna ona przeanalizować szczególności:

wielkość pakietu praw głosu posiadanego przez Spółkę w porównaniu do wielkości pakietów głosów posiadanych przez innych udziałowców,

potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony,

prawa wynikające z innych ustaleń umownych,

dodatkowe okoliczności, które mogą świadczyć, że Spółka ma lub nie ma możliwości kierowania istotnymi działaniami w momentach podejmowania decyzji.

a)Jednostki zależne

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów niekontrolujących. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam, gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Udziały/akcje niekontrolujące oraz transakcje z udziałowcami / akcjonariuszami niekontrolującymi

Udziały niekontrolujące obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Udziały niekontrolujące ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Zidentyfikowane udziały niekontrolujące w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału własnościowego jednostki dominującej

w tych aktywach netto. Udziały niekontrolujące w aktywach netto obejmują:

(i) wartość udziałów niekontrolujących z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3, oraz

(ii) zmiany w kapitale własnym przypadające na udział niekontrolujący począwszy od dnia połączenia.

Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących. Łączne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

c) Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje. Znaczący wpływ oznacza zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji dotyczących polityki finansowej

i operacyjnej jednostki, w której dokonano inwestycji. Wywieranie znaczącego wpływu nie oznacza sprawowania kontroli lub współkontroli nad ta polityką. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są rozliczana metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu.

Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

d)Wspólne ustalenia umowne (wspólne przedsięwzięcie i wspólna działalność)

Wspólne ustalenia umowne to umowa, w ramach której dwie lub więcej stron sprawuje współkontrolę, które ma formę albo wspólnej działalności albo wspólnego przedsięwzięcia.

Wspólnik wspólnej działalności ujmuje: swoje aktywa (w tym udział w aktywach posiadanych wspólnie), swoje zobowiązania (w tym udział w zobowiązaniach zaciągniętych wspólnie), przychody ze sprzedaży swojej części produkcji wynikającej ze wspólnej działalności, swoja część przychodów ze sprzedaży produkcji dokonanej przez wspólna działalność oraz swoje koszty (w tym udział we wspólnie poniesionych kosztach).

Wspólne przedsięwzięcie to wspólne ustalenie umowne, w ramach którego strony sprawujące nad nim współkontrolę posiadają prawa do aktywów netto tego ustalenia umownego. Wspólne ustalenia umowne to ustalenie, nad którym dwie lub więcej stron prawuje współkontrolę, co oznacza umownie określony podział kontroli nad ustaleniem umownym, który występuję tylko wtedy, gdy decyzja dotyczy istotnych działań wymagających jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę.

Wspólne przedsięwzięcia rozliczane są metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu.

e)Spółki objęte rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdania finansowe obejmuje następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

W okresie sprawozdawczym Emitent objął kontrolę nad dwoma podmiotami: Przedsiębiorstwem Górniczym „Silesia” Sp. z o.o. z siedzibą w Czechowicach – Dziedzicach oraz Modern Solutions for Environment Sp. z o.o.

z siedzibą w Czechowicach – Dziedzicach.

Dnia 28.01.2021 roku Emitent nabył 99,975% udziałów w kapitale zakładowym PGS, a także 100% udziałów

w kapitale zakładowym MSE. Bumech nabył 38,946% udziałów w kapitale zakładowym PGS od Energetický

a Průmyslový Holding a.s. z siedzibą w Pradze (dalej: EPH), a 61,029% udziałów w kapitale zakładowym PGS

od Braindour Development Limited z siedzibą w Nikozji. Podmiotem sprzedającym 100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce MSE był EPH.

Zasadniczym przedmiotem działalności PGS jest wydobywanie i sprzedaż węgla kamiennego oraz kruszywa kamiennego i metanu jako kopalin towarzyszących. Wydobycie odbywa się ze złoża Kopalni Węgla Kamiennego „Silesia”, objętego obszarem górniczym „Czechowice II” na podstawie koncesji z dnia 26 sierpnia 1994 r. pierwotnie udzielonej na okres 26 lat do 31.08.2020 roku. Dnia 20.12.2019 r. PGS zawarła umowę o ustanowienie użytkowania górniczego w celu wydobywania węgla kamiennego i metanu jako kopaliny towarzyszącej ze złoża „Silesia”, przedłużającą pierwotnie ustanowiony okres koncesji do dnia 31.08.2044 roku.

W zakresie wydobywania węgla kamiennego i jego sprzedaży rynkiem geograficznym jest rynek europejski. Sprzedaż miała miejsce na terenie kraju, jak również asortymenty grube sprzedawane były do: Czech, Węgier, Austrii, Słowacji. W kwestii wydobywania (jako produkt uboczny) i sprzedaży kamienia do celów budowlanych, rynkiem geograficznym PGS jest rynek krajowy. Spółka prowadzi dystrybucję węgla za pośrednictwem poniższych kanałów sprzedaży: 1) do odbiorców zawodowych (elektrownie, elektrociepłownie) dokonujących zakupu w oparciu o gwarantowane umowy; 2) poprzez sieć autoryzowanych sprzedawców, tzw. dealerów oferujących asortyment dla odbiorców indywidualnych oraz 3) bezpośrednio do odbiorców indywidualnych.

Główny przedmiot działalności MSE to gospodarka wodna i produkcja energii cieplnej na potrzeby PGS. Metan wydobywany przez PGS jest zagospodarowany poprzez sprzedaż MSE, która wykorzystuje go do produkcji ciepła sprzedawanego następnie do PGS. Ciepło to jest wykorzystywane do ogrzania pomieszczeń oraz w procesie technologicznym związanym z przeróbką wydobywanego węgla i jego przygotowaniem do sprzedaży. Część produkowanej energii cieplnej jest sprzedawana do spółki komunalnej dystrybuującej ciepło na terenie miasta Czechowice-Dziedzice.

Należy również zwrócić uwagę na społeczny aspekt nabycia udziałów PGS i MSE. Intencją Bumech było, aby konsolidacja swojej dotychczasowej działalności z PGS przyczyniła się do zapobieżenia likwidacji kopalni. Kontynuacja działalności kopalni spowoduje utrzymanie niemal 1.700 miejsc pracy, a uwzględniając zatrudnienie w podmiotach kooperujących – ponad 3.000 pracowników.

Celem Emitenta jest osiągnięcie znaczących efektów synergii, tym samym uratowanie PGS przed likwidacją. Dzięki doświadczeniu i wiedzy Bumech mają miejsce restrukturyzacja i działania naprawcze w PGS. W zakresie kosztów produkcji zmieniono organizację pracy i parametry działania kompleksów ścianowych, czego skutkiem jest przede wszystkim większa koncentracja węgla w urobku (poprzez ograniczenie ilości skał i kamienia towarzyszących wydobyciu węgla). Skutkować to ma ograniczeniem kosztów funkcjonowania kopalni. W ślad za tymi działaniami ma miejsce obustronna poprawa wyników dzięki wzajemnej współpracy w ramach Grupy Kapitałowe Emitenta. PGS jest dla dotychczasowych podmiotów z Grupy Kapitałowej Bumech S.A. rynkiem, gdyż realizują one remonty maszyn i urządzeń górniczych oraz roboty przygotowawcze na rzecz PGS. Jednocześnie współpraca ta ogranicza koszty PGS, która w przeważającej mierze korzystała do tej pory z usług dostawców zagranicznych – według ogólnej wiedzy rynkowej Emitenta droższych niż krajowe.

Zakup PGS i MSE powinien poprawić sytuację finansową Emitenta. PGS zleca spółkom z Grupy remonty maszyn i urządzeń górniczych a także na roboty przygotowawcze, a dodatkowo jest to korzystne również dla zlecającego. Zarząd Bumech liczy na to, iż przychody z tych zleceń pozwolą docelowo zrównoważyć malejącą ilość przychodów z realizacji kontraktów na JSW S.A. i PGG S.A.

Z punktu widzenia PGS, najważniejszym zdarzeniem w okresie sprawozdawczym było wznowienie prowadzenia prac przygotowawczych, które zostały zatrzymane przez poprzedniego udziałowca w październiku 2020 roku. Aktualnie kopalnia eksploatuje trzy ściany wydobywcze. Gdyby prace przygotowawcze nie zostały uruchomione, kopalnia „Silesia” zakończyłaby funkcjonowanie w tym roku.

Rozliczenie nabycia PG Silesia sp. z o.o.

Zarząd Emitenta zakończył księgowe rozliczenie połączenia dopiero na dzień 31 grudnia 2021 roku. Wynikało to

z faktu, że w tym czasie pozyskiwane były wszelkie informacje, które miały na celu potwierdzenie przyjętych na etapie podejmowania decyzji inwestycyjnych przez Zarząd Emitenta założeń dotyczących możliwości produkcyjnych spółek PGS i MSE a także sposobu wykorzystania znaczących zapasów odpadów mułu i kamienia. Uzyskane w tym czasie pozwolenia prawne, techniczne i środowiskowe pozwoliły na wprowadzenie zmian w pierwotnych założeniach stanowiących podstawę ustalenia wartości godziwej przejętych aktywów netto spółek zależnych. Zmiany te obejmowały przede wszystkich aktualizację planu wydobycia na okres 2021-2029, głównie w związku z:

- wycofaniem uchwały o likwidacji Spółki,

- aktualizacją harmonogramu biegów ścian i przodków przyjętych w dniu 3 czerwca 2020 roku. Nowy harmonogram biegu ścian i przodków uwzględnia ściany pominięte w planie z 3 czerwca 2020r.

- wprowadzeniem nowych procesów optymalizacyjnych w zakresie wydobycia,

- uzyskaniem pozwoleń na brak konieczności niezwłocznej utylizacji odpadów,

- przyjęciem nowej technologii przetwarzania mułów i kamienia kopalnianego.

Zmiany te w sposób bezpośredni przełożyły się na oczekiwane przepływy pieniężne generowane przez kopalnie i tym samym miały wpływ na ostateczną wycenę przejętych przez Grupę w wyniku połączenia aktywów i zobowiązań.

Pozostałe założenia dotyczące kształtowania się cen sprzedaży, stopy dyskonta, warunków koncesyjnych oraz inne założenia demograficzne i makroekonomiczne, z których wiele jest poza kontrolą Spółki (w tym: kursy walut, ceny surowców, stopy procentowe, inflacja) na potrzeby rozliczenia połączenia pochodzą z dnia 28 stycznia 2021 roku. Oznacza to, że Grupa nie wykorzystała do rozliczenia połączenia aktualnych danych rynkowych w zakresie cen sprzedaży i prognoz popytu.

Do oszacowania wartości użytkowej zastosowano realną stopę dyskonta na poziomie 11,99%.

Zestawienie głównych składników aktywów i pasywów na dzień przejęcia w wartościach godziwych:

Podstawowe elementy ceny nabycia udziałów zgodnie z umową sprzedaży udziałów obejmują:

1)Kwotę ryczałtową w wysokości 12,93 mln zł za 99,975% udziałów w PGS (0,025% - udziały w posiadaniu obecnych i byłych pracowników PG Silesia. Szacunek wartości tych udziałów to ok. 2 TPLN, ustalone poprzez odniesienie do ceny nabycia udziałów przez BUMECH SA.). Cena za nabycie udziałów zostanie zapłacone w równych, miesięcznych ratach od 30 października 2021 roku do 30.09.2023 roku;

2)dodatkowe płatności na rzecz Sprzedających, polegające na tym, że w okresie od października 2022 roku do września 2024, Spółka będzie wypłacać Sprzedającym udział w przyszłych zyskach PGS w wysokości 20% miesięcznego EBIT, lecz nie więcej niż 1,5 mln zł miesięcznie.

3)Przejęcie – w trybie cesji wierzytelności – za cenę 2,00 PLN dwóch pożyczek, które zostały udzielone do PGS przez Sprzedających w łącznej wartości 1.057.128 TPLN (kurs średni NBP – Tabela nr 018/A/NBP/2021 z dnia 2021-01-28):

Pożyczki z 27 grudnia 2017 roku, która została udzielona na rzecz PGS przez BDL, w kwocie 48.211 TEUR. Na dzień zawarcia Umowy saldo pożyczki wynosi 48.211 TEUR należności głównej i 12.693 TEUR odsetek;

Pożyczki z 27 października 2010 roku, która została udzielona na rzecz PGS przez EPH, w kwocie 593.638 TPLN i 16.548 TEUR. Na dzień zawarcia Umowy saldo pożyczki wynosi 593.638 TPLN należności głównej i 103.447 TPLN odsetek oraz 16.548 TEUR należności głównej i 1.715 TEUR odsetek;

Na podstawie Umowy BDL i EPH scedowały i przeniosły na Bumech wszelkie prawa, korzyści oraz obowiązki wynikające z Umów Pożyczek. W wyniku zawarcia Umowy, Bumech i PGS stały się jedynymi stronami i będą związane warunkami Umów Pożyczek, a rozliczenia wynikające z Umów Pożyczek będą wewnętrznymi rozliczeniami w ramach Grupy Kapitałowej BUMECH S.A.

4)W umowie uzgodniono również, że BUMECH SA zagwarantuje do kwoty 150.000 TPLN – w okresie do 31.12.2023 roku – za: (i) prawidłową realizację przez PGS dotychczas zawartych umów sprzedaży węgla na rzecz podmiotów powiązanych ze Sprzedającymi i (ii) części zobowiązań wobec Sprzedających wynikających z rozliczeń sprzedaży węgla.

5)od wartość dodatkowego wydobycia- pozycja ta uwzględnia sprzedaż węgla handlowego pozyskanego ze ścian nie uwzględnionych w poprzednim harmonogramie biegu ścian i przodków z 2020 roku. Uwzględnia ona także dodatkowe inwestycje aby zagwarantować stabilność produkcji

6)z tytułu obróbki mułu - pozycja ta uwzględnia przychody ze sprzedaży miałów węglowych pozyskanych

z przetworzenia mułu węglowego. Uwzględnia ona szacowane koszty zakupu i użytkowania instalacji pozwalającej na przetwarzanie mułu.

Powyższa ostateczna cena zapłaty (dotyczy kwoty ryczałtowej) została ustalona w oparciu o wartości aktywów

i wyniki finansowe zakupionych spółki (Equity Value), według stanu na dzień 31.12.2020 roku.

Wobec tego, że sprawozdanie finansowe PGS zostało zbadane przez biegłego rewidenta – renomowaną firmę audytorską, tj. KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. – a następnie zgromadzenie wspólników spółki dokonało zatwierdzenia tych sprawozdań, poczynione zostały stosowne uzgodnienia ze Sprzedającymi w zakresie niezbędnych korekt cen zapłaty za udziały.

Skorygowana cena zakupu udziałów wynosi: 12.930 TPLN – za 99,975% udziałów w PGS wobec wstępnej ceny wynoszącej 9.860 TPLN. Strony uzgodniły, że zmianie ulegnie też okres rozliczenia tych płatności, które zostaną dokonane w 24 równych miesięcznych ratach, do 30.09.2023 roku (wobec wstępnie uzgodnionych 12 rat miesięcznych płatnych do 30.09.2022 roku).

Oszacowanie ostatecznej ceny nabycia dokonano na podstawie wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych w ramach kwoty ryczałtowej realizowanych w 24 ratach miesięcznych ratach w okresie od 31.10.2021r. do 30.09.2023 r. oraz wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych dotyczących oczekiwanych płatności warunkowych ustalonych w wartości nominalnej 1,5 mln. zł miesięcznie (bez odsetek) realizowanych w 24 ratach miesięcznych ratach w okresie od 31.10.2022 r. do 30.09.2024 r.

Ustalenie wartości przyszłych przepływów pieniężnych dokonano z zastosowaniem ustalonej dla Emitenta stopydyskontowej (średnioważony koszt kapitału własnego WACC) wwysokości 16,11%.

Powyżej ustalona wartości firmy, nie będzie stanowić kosztu uzyskania przychodu.

Koszty związane z przejęciem to poniższe koszty wykazane w pozycji kosztów ogólnego zarządu.

- usług prawnych w kwocie 92 tys. zł

- usług doradczych w kwocie 996 tys. zł

Przyczyn, które doprowadziły do powstania zysku z transakcji to przede wszystkim aktualizacja harmonogramu wydobycia oraz uzysk węgla kamiennego z przetworzonego miału, wpływ sytuacji na rynkach światowych dotyczących ceny węgla.

Przychody za okres sprawozdawczy wyliczony w sposób, jak gdyby datą przejęcia był początek rocznego okresu sprawozdawczego, wynosiłyby 465 441 tys. złotych, a zysk na koniec 2021 wyniósłby 402 438 tys. złotych

Rozliczenie nabycia MSE sp. z o.o.

Zestawienie głównych składników aktywów i pasywów na dzień przejęcia w wartościach godziwych:

Podstawowe elementy ceny nabycia udziałów zgodnie z umową sprzedaży udziałów obejmują:

10.810 TPLN za 100% udziałów w MSE

Powyższa ostateczna cena zapłaty (dotyczy kwoty ryczałtowej) została ustalona w oparciu o wartości aktywów

i wyniki finansowe zakupionych spółki (Equity Value), według stanu na dzień 31.12.2020 roku.

Wobec tego, że sprawozdanie finansowe MSE zostało zbadane przez biegłego rewidenta – renomowaną firmę audytorską, tj. KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. – a następnie zgromadzenie wspólników spółki dokonało zatwierdzenia tych sprawozdań, poczynione zostały stosowne uzgodnienia ze Sprzedającym w zakresie niezbędnych korekt cen zapłaty za udziały.

Skorygowana cena zakupu udziałów wynosi 10.810 TPLN – za 100% udziałów w MSE wobec wstępnej ceny wynoszącej 9.170 TPLN. Strony uzgodniły też, że zmianie ulegnie okres rozliczenia tych płatności, które zostaną dokonane w 24 równych miesięcznych ratach, do 30.09.2023 roku (wobec wstępnie uzgodnionych 12 rat miesięcznych płatnych do 30.09.2022 roku).

f)Spółki nie objęte rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze spółki nie zostały objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okresy kończące się

31 grudnia 2021 roku:

g) Zmiany prezentacyjne danych porównawczych i korekty błędów podstawowych

Nie było przesłanek do tworzenia zmian prezentacyjnych.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

h) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Grupa prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest

w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

i) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów

w aktywach netto.

V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów

Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Grupa przeprowadza na koniec każdego okresu sprawozdawczego testy na utratę wartości środków trwałych, wartości niematerialnych, zapasów.

Wartość bilansowa środka trwałego podlega zmniejszeniu z tytułu utraty wartości do wysokości jego wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego on należy) jest wyższa od jego oszacowanej wartość odzyskiwalnej.

Dla celów przeprowadzenia testu na utratę wartości, składniki aktywów alokowane są do ośrodków wypracowujących środki pieniężne (OWSP) i czerpią korzyści z synergii połączenia.

Jeżeli przeprowadzony test na utratę wartości wykaże, iż wartość odzyskiwalna (tj. wyższa z dwóch kwot: wartość godziwa pomniejszona o koszty zbycia i wartość użytkowa) danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa od wartości bilansowej, różnica stanowi odpis aktualizujący

Jeżeli przeprowadzony test na utratę wartości wykaże, iż wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub OWSP jest wyższa od wartości bilansowej wówczas następuje odwrócenie odpisu aktualizującego. Po odwróceniu odpisu aktualizującego wartość składnika aktywów nie powinna przekroczyć wartości bilansowej tego składnika, jaka zostałaby ustalona, gdyby nie ujmowano odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w latach ubiegłych.

Odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i ich odwrócenia odnoszone są do wyniku finansowego jako pozostałe koszty i przychody operacyjne Transakcje o charakterze leasingu zwrotnego

Jeżeli transakcja sprzedaży i leasingu zwrotnego ma charakter leasingu i jeżeli jest jasne, że transakcja została zawarta w cenach odpowiadających wartości godziwej, to niezwłocznie ujmuje się ewentualne zyski lub straty.

Jeżeli cena sprzedaży jest niższa od wartości godziwej, to niezwłocznie ujmuje się ewentualne zyski lub straty,

z wyjątkiem sytuacji, gdy stratę kompensują przyszłe opłaty leasingowe niższe od cen rynkowych. W takim wypadku stratę rozlicza się w czasie i odpisuje proporcjonalnie do opłat leasingowych przez okres przewidywanego użytkowania składnika aktywów. Jeżeli cena sprzedaży przewyższa wartość godziwą, to kwotę przekraczającą wartość godziwą rozlicza się w czasie i amortyzuje przez okres przewidywanego użytkowania składnika aktywów

W roku 2021 przeprowadzono następujące testy:

1.Test utraty wartości środków trwałych i zapasów Bumech S.A. Oddział w Iwinach - testu dokonano w celu oceny, czy na dzień bilansowy wartość niefinansowego aktywa trwałego wynikająca z ksiąg rachunkowych odzwierciedla ich realną wartość rynkową.

Test przeprowadzono woparciu o oszacowaniewartościodzyskiwalnej i jej porównanie z wartością bilansową. Oszacowania wartości odzyskiwalnej dokonano na podstawie wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych z tytułu dalszego użytkowania ośrodka generującego przepływy pieniężne.

W pierwszym kroku celudokonano 5-cio letniej projekcjiprzychodówikosztówośrodkagenerującego dochód, następnie oszacowanowartośćbieżącą przyszłychprzepływówpieniężnych.

Oszacowania wartości przyszłych przepływów pieniężnych dokonano z zastosowaniem stopydyskontowej (średnioważony koszt kapitały własnego WACC) wwysokości 16,11%.

2.Test na utratę wartości udziałów i pożyczki udzielonej podmiotowi zależnemu przez Bumech Spółka Akcyjna - testu dokonano w celu oceny, czy na dzień bilansowy wartości udziałów w podmiocie zależnym oraz udzielonej mu pożyczki wynikająca z ksiąg rachunkowych odzwierciedlają ich realną wartość rynkową. Testu utraty wartości dokonano dla BCG jako ośrodka wypracowującego środki pieniężne poprzez porównanie wartości bilansowej jego składników aktywów – środków trwałych i zapasów – z szacunkową wartością przyszłych przepływów pieniężnych, których uzyskania oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania. W celu przeprowadzenia testu dokonano projekcji działalności ośrodka dla 5-cio letniego okresu oraz oszacowano bieżącą wartość przyszłych przepływów

pieniężnych. Oszacowania wartości przyszłych przepływów pieniężnych dokonano z zastosowaniem stopydyskontowej (średnioważony koszt kapitały własnego WACC) wwysokości 16,11%.

3.Bumech S.A. Oddział w Katowicach - testy przeprowadzono dla majątku wykorzystywanego do produkcji, remontów serwisowania kombajnów AM 50 i związanych z nimi zapasów. Analiza wykazała, że nie występują przesłanki dla przeprowadzenia testu dla majątku związanego z działalnością górniczą. Test utraty wartości środków trwałych oparto na analizie korzyści ekonomicznej z tytułu wykonywania remontów maszyn i urządzeń we własnym zakresie w porównaniu z ich realizacją przez podmioty zewnętrzne. Jako wartość odzyskiwalną przyjęto wartość użytkową w drodze oszacowania wartości przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu użytkowania ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W tym celu dokonano:

projekcji działalności ośrodka dla 5-cio letniego okresu,

oszacowano wartość przyszłych przepływów pieniężnych.

Zgodnie z MSR 2 pkt. 9 zapasy wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do uzyskania oraz zgodnie z MSR 2 pkt. 29 (wycena na zasadzie odpisów indywidualnych), zastosowano wskaźnik korekty wartości bilansowej uwzględniający: niewykazywanie ruchu, utratę przydatności, potencjalny popyt na dany rodzaj składnika zapasów, stan techniczny (ew. uszkodzenia), doprowadzające dany składnik zapasów do „sprzedawalności”.

Test utraty wartości oparto na oszacowaniu wartości przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu użytkowania MM oraz w wartości możliwej do uzyskania uwzgledniającej: utratę przydatności, potencjalny popyt na dany rodzaj składnika zapasów, stan techniczny (ew. uszkodzenia).

4. Bumech S.A. – test dla majątku trwałego w postaci nakładów inwestycyjnych w Czarnogórze w Spółce Bumech Crna Gora d.o.o. Nikšić.

Jako wartość odzyskiwalna przyjęto wartość użytkową w drodze oszacowania wartości przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu użytkowania ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W tym celu dokonano:

- projekcji działalności ośrodka dla 5-cio letniego okresu,

- oszacowano wartość przyszłych przepływów pieniężnych.

5. PG Silesia sp. z o.o – wartość użytkowa została obliczona na podstawie wartości bieżącej przepływów pieniężnych netto wynikających z analizy rzeczywistych wyników PG Silesia, najbardziej aktualnej prognozy finansowej na rok 2022 oraz zaktualizowanych planów wydobycia oraz prognoz finansowych na lata 2022 – 2026. Zdaniem Zarządu przyjęcie projekcji finansowych co najmniej pięcioletnich jest zasadne ze względu na: specyfikę branży górniczej, która wymaga długoterminowego planowania, istotny długoterminowy wpływ szacowanych zmian w otoczeniu zewnętrznym Spółki oraz zrealizowane inwestycje. W roku 2021 oraz latach poprzednich, zrealizowane zostały zakupy inwestycyjne dotyczące zarówno produkcji oraz bezpieczeństwa pracy w różnych obszarach działalności. Po okresie wzmożonych inwestycji nakłady inwestycyjne powinny utrzymywać się na niższym poziomie, a kopalnia będzie mogła w pełni korzystać z dokonanych dotychczas inwestycji strategicznych.

Prognozy przyszłych wyników finansowych opierają się na szeregu założeń takich jak: założenia górniczo-geologiczne, techniczne, rynkowe (ceny sprzedaży, wolumeny sprzedaży w oparciu o szacowany popyt w związku z polityką UE, sytuacją geopolityczną), założenia koncesyjne, okres eksploatacji kopalni, oraz inne założenia demograficzne i makroekonomiczne, z których wiele jest poza kontrolą Spółki (w tym: kursy walut, ceny surowców, stopy procentowe, inflacja). Zmiany tych założeń mogą wpłynąć na wyniki testów na utratę wartości aktywów trwałych i w konsekwencji mogą doprowadzić do zmiany sytuacji majątkowej oraz wyników finansowych Spółki. Do oszacowania wartości użytkowej zastosowano realną stopę dyskonta na poziomie 11,99%.

Wyniki przeprowadzonego testu wykazały, że wartość odzyskiwalna ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest wyższa niż jego wartość bilansowa.

W konsekwencji nastąpiła konieczność odwrócenia w całości już istniejących odpisów aktualizujących.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Kalkulacja odroczonego podatku dochodowego

Szacunek bilansowej wartości aktywów na podatek odroczony odbywa się w oparciu o przewidywane zdyskontowane przepływy pieniężne Grupy bazujące na zaktualizowanym harmonogramie biegu ścian i przodków i wykorzystaniu dodatkowych przychodów z przetworzenia mułów węglowych. Dzięki zastosowaniu nowej linii technologicznej możliwe jest przetworzenie mułu i pozyskanie miału węglowego o frakcji 0-1 mm.

Kalkulacja uwzględnia także przychody ze sprzedaży węgla handlowego ze ścian pominiętych w poprzednim długoterminowym harmonogramie oraz dodatkowy nakłady inwestycyjne.

Podstawowe założenia do testów obejmującą: przewidywaną przyszłą cenę sprzedaży węgla ustaloną na poziomie 509 PLN /t , przewidywane koszty wytworzenia na poziomie 70-80% cen sprzedaży oraz stopie dyskonta na poziomie 8,70%, poziom inwestycji zapewniający ciągłość i stabilność produkcji przynajmniej do roku 2029.

Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych

Grupa zgodnie z MSR 40 wybrała dla ustalenia wartości wszystkich swoich nieruchomości inwestycyjnych – model wyceny w wartości godziwej – przyjmując, że na ogół istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia takiej wartości.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa okresowo dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Rezerwy

Tworzenie rezerw wymaga dokonania szacunków prawdopodobieństwa wypływu korzyści ekonomicznych oraz określenia wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obowiązku obecnego na koniec okresu sprawozdawczego.

Najistotniejsze pozycje rezerw dotyczą:

rezerwyna przyszłe koszty związane z likwidacją zakładu górniczego, rezerwa ta tworzona jest w odniesieniu do zakładu górniczego wchodzącego w skład Grupy na bazie szacunku przewidywanych kosztów likwidacji obiektów i przywrócenia stanu pierwotnego terenu po zakończeniu eksploatacji. Podstawą szacowania wielkości rezerwy są opracowania sporządzone w oparciu o prognozy eksploatacji złoża (dla obiektów górniczych) oraz analizy technologiczno-ekonomiczne,

Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które wedle najlepszych szacunków będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Stosuje się wówczas stopę procentową przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą ocenę rynku odnośnie do wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym składnikiem zobowiązań. Początkowy szacunek rezerwy na likwidację zakładu górniczego powiększa wartość rzeczowych aktywów trwałych.

Grupa na każdy dzień bilansowy dokonuje wyceny rezerwy na przyszłe koszty związane z likwidacją zakładu górniczego. Zwiększenie rezerw związane z upływem czasu jest rozpoznawane, jako koszty odsetkowe. Zmiany wysokości rezerw związane z aktualizacją szacunków ich dotyczących (stopa dyskontowa, stopa inflacji, spodziewana nominalna wartość nakładów na likwidację) ujmowane są jako korekta wartości aktywów trwałych objętych obowiązkiem likwidacji.

rezerwy na sprawy sądowe,

rezerwy nakoszty przetworzenia odpadów, kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które wedle najlepszych szacunków będą niezbędne do wypełnienia obowiązku, zmiany wysokości rezerw związane są ze stopą inflacji, stopą dyskontową, nominalną wartość nakładów,

naprawy gwarancyjne, szacunek liczony na podstawie danych historycznych dotyczących udzielonych gwarancji oraz wszystkich możliwych wyników ważonych związanym z nimi prawdopodobieństwem wykonania,

rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe, zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

W roku sprawozdawczym Grupa nie dokonała zmian w polityce rachunkowości.

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDA-NIA FINANSOWEGO

NOTA 1.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Zgodnie z MSSF 15 przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające

z ich własności zostały przeniesione na kupującego.

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Grupy prezentują się następująco: