{
 "documentInfo": {
  "documentType": "https://xbrl.org/2021/xbrl-json",
  "features": {
   "xbrl:canonicalValues": true
  },
  "namespaces": {
   "echoinvestment": "http://echo.com.pl/xbrl/2022",
   "ifrs-full": "http://xbrl.ifrs.org/taxonomy/2021-03-24/ifrs-full",
   "iso4217": "http://www.xbrl.org/2003/iso4217",
   "scheme": "http://standards.iso.org/iso/17442",
   "xbrl": "https://xbrl.org/2021",
   "xbrli": "http://www.xbrl.org/2003/instance"
  },
  "taxonomy": [
   "http://echo.com.pl/xbrl/2022/echoinvestment-2022-12-31.xsd"
  ]
 },
 "facts": {
  "fact-479": {
   "value": "O\u015bwiadczenie o zgodno\u015bci Sprawozdanie zosta\u0142o sporz\u0105dzone zgodnie z Mi\u0119dzynaro- dowymi Standardami Sprawozdawczo\u015bci Finansowej (MSSF) przyj\u0119tymi do stosowania w Unii Europejskiej. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-541": {
   "value": "O\u015bwiadczenie o zgodno\u015bci Sprawozdanie zosta\u0142o sporz\u0105dzone zgodnie z Mi\u0119dzynaro- dowymi Standardami Sprawozdawczo\u015bci Finansowej (MSSF) przyj\u0119tymi do stosowania w Unii Europejskiej. Za\u0142o\u017cenie kontynuacji  dzia\u0142alno\u015bci Sprawozdanie sporz\u0105dzono przy za\u0142o\u017ceniu kontynuowania dzia\u0142alno\u015bci gospodarczej w daj\u0105cej si\u0119 przewidzie\u0107 przy- sz\u0142o\u015bci, maj\u0105c na uwadze fakt, \u017ce nie istniej\u0105 okoliczno\u015bci wskazuj\u0105ce na zagro\u017cenie kontynuowania dzia\u0142alno\u015bci. Zgodnie z MSR 23, Grupa aktywuje t\u0119 cz\u0119\u015b\u0107 koszt\u00f3w \ufb01nansowych, kt\u00f3re s\u0105 bezpo\u015brednio powi\u0105zane z nabyciem i wytworzeniem sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tkowych uj\u0119tych jako zapa- sy. W przypadku \ufb01nansowania celowego, zaci\u0105gni\u0119tego na realizacj\u0119 projektu aktywowaniu podlega kwota koszt\u00f3w \ufb01nansowych, pomniejszona o przychody uzyskane z tym- czasowego lokowania \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych (czyli kwot od- setek od lokat bankowych z wyj\u0105tkiem lokat wynikaj\u0105cych z blokad rachunk\u00f3w, um\u00f3w akredytywy). W przypadku leasingu aktywowane s\u0105 koszty odsetkowe od zobowi\u0105zania leasingowego dotycz\u0105cego konkretnego projektu w koszt tego projektu (\ufb01nansowanie celowe). W przypadku \ufb01nanso- wania og\u00f3lnego, koszty \ufb01nansowania podlegaj\u0105ce kapitali- zacji ustala si\u0119 przy zastosowaniu \u015bredniej wa\u017conej wszyst- kich koszt\u00f3w \ufb01nansowania zewn\u0119trznego w odniesieniu do poniesionych nak\u0142ad\u00f3w na dany sk\u0142adnik aktyw\u00f3w. Zgodnie z MSR 23, Grupa aktywuje t\u0119 cz\u0119\u015b\u0107 koszt\u00f3w \ufb01nansowych, kt\u00f3re s\u0105 bezpo\u015brednio powi\u0105zane z nabyciem i wytworzeniem sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tku. W przypadku \ufb01nanso- wania og\u00f3lnego, koszty \ufb01nansowania podlegaj\u0105ce kapitali- zacji ustala si\u0119 przy zastosowaniu \u015bredniej wa\u017conej wszyst- kich koszt\u00f3w \ufb01nansowania zewn\u0119trznego w odniesieniu do poniesionych nak\u0142ad\u00f3w na dany sk\u0142adnik aktyw\u00f3w. Po\u017cyczki udzielone, nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e na- le\u017cno\u015bci Grupa wycenia wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu, jako \u017ce spe\u0142nione s\u0105 dla nich dwa warunki: 1.  aktywa utrzymywane s\u0105 w ramach modelu bizneso- wego, kt\u00f3rego zamiarem jest utrzymywanie aktyw\u00f3w w celu uzyskiwania przep\u0142yw\u00f3w wynikaj\u0105cych z kon- traktu. 2. warunki umowne tych sk\u0142adnik\u00f3w aktyw\u00f3w \ufb01nanso- wych powoduj\u0105 powstanie w okre\u015blonych momentach przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych stanowi\u0105cych wy\u0142\u0105cznie sp\u0142at\u0119 kapita\u0142u oraz odsetek od niesp\u0142aconej cz\u0119\u015bci kapita\u0142u. Zgodnie z MSSF 9, na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy Grupa szacuje kwot\u0119 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci w wysoko\u015bci r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym: \u2212 w najbli\u017cszych 12 miesi\u0105cach, je\u017celi ryzyko kredytowe zwi\u0105zane z danym instrumentem nie wzros\u0142o znacz\u0105co od momentu pocz\u0105tkowego uj\u0119cia danego instrumentu, lub \u2212 do ko\u0144ca oczekiwanego okresu wymagalno\u015bci(tzw. okresu \u017cycia) danego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w \ufb01nansowych, je\u017celi ryzyko kredytowe zwi\u0105zane z danym instrumen- tem znacz\u0105co wzros\u0142o od momentu pocz\u0105tkowego uj\u0119cia tego instrument oraz je\u017celi wyst\u0105pi\u0142o zdarzenie niewyp\u0142acalno\u015bci (default), kt\u00f3re jest identy\ufb01kowane po up\u0142ywie 90 dni od daty wymagalno\u015bci . Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 zwi\u0105zane z reform\u0105 IBOR. W odpowiedzi na oczeki- wan\u0105 reform\u0119 st\u00f3p referencyjnych (reforma IBOR) Rada Mi\u0119dzynarodowych Standard\u00f3w Rachunkowo\u015bci opu- blikowa\u0142a drug\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 zmian do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16. Zmiany odnosz\u0105 si\u0119 do kwestii ksi\u0119gowych, kt\u00f3re pojawi\u0105 si\u0119 w momencie, gdy instru- menty \ufb01nansowe oparte na IBOR przejd\u0105 na nowe stopy procentowe. Zmiany od 1 stycznia 2021 r. wprowadzi\u0142y szereg wytycznych i zwolnie\u0144, w szczeg\u00f3lno\u015bci praktycz- ne uproszczenie w przypadku mody\ufb01kacji um\u00f3w wyma- ganych przez reform\u0119, kt\u00f3re b\u0119d\u0105 ujmowane poprzez aktualizacj\u0119 efektywnej stopy procentowej, zwolnienie z obowi\u0105zku zako\u0144czenia rachunkowo\u015bci zabezpiecze\u0144, tymczasowe zwolnienie z konieczno\u015bci identy\ufb01kacji komponentu ryzyka, a tak\u017ce obowi\u0105zek zamieszczenia dodatkowych ujawnie\u0144. Wprowadzone ww. zmiany zosta\u0142y przeanalizowane przez Zarz\u0105d Grupy i nie maj\u0105 istotnego wp\u0142ywu na sytuacj\u0119 \ufb01nansow\u0105, wyniki dzia\u0142alno\u015bci Grupy, ani te\u017c na zakres informacji prezentowanych w niniejszym \u015br\u00f3drocznym skr\u00f3conym sprawozdaniu \ufb01nansowym. Stopy procentowe, na kt\u00f3rych oparte s\u0105 instrumenty \ufb01nansowe s\u0105 nadal publikowane oraz s\u0105 zgodne z Rozporz\u0105dzeniem BMR. Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wska\u017anik\u00f3w referencyjnych (NGR), powo\u0142ana przez Urz\u0105d Komisji Nadzoru Finansowego pracuje nad wdro\u017ceniem nowego wska\u017anika referencyjnego typu RFR - WIRON (Warsaw Interest Rate Overnight), kt\u00f3ry zast\u0105pi WIBOR i WIBID. Mapa Drogowa opublikowana przez NGR wyja\u015bnia, \u017ce zmiana nast\u0119puje zgodnie z Rozporz\u0105dzeniem BMR jako cz\u0119\u015b\u0107 reformy IBOR. Zako\u0144czenie reformy planowane jest do ko\u0144ca 2024 r., przy czym wdro\u017cenie przez uczestni- k\u00f3w rynku nowej oferty produkt\u00f3w \ufb01nansowych stosuj\u0105- cych indeksWIRON planowane jest na lata 2023 i 2024. Spos\u00f3b zast\u0105pienia dotychczasowych stawek przez WIRON zostanie uregulowany w Rozporz\u0105dzeniu Ministra Finans\u00f3w planowanym w 2023 r., kt\u00f3re okre\u015bli terminy zast\u0105pienia i spread koryguj\u0105cy. Za\u0142o\u017cenia Mapy Drogo- wej wskazuj\u0105 r\u00f3wnie\u017c, \u017ce wska\u017aniki referencyjne WIBOR i WIBID przestan\u0105 by\u0107 publikowane od pocz\u0105tku 2025 r. Zarz\u0105d monitoruje wprowadzone zmiany i na dzie\u0144 spo- rz\u0105dzenia jednostkowego sprawozdania \ufb01nansowego nie jest w stanie jednoznacznie okre\u015bli\u0107 wp\u0142ywu reformy. Okre\u015blaj\u0105c przysz\u0142\u0105 oczekiwan\u0105 strat\u0119 kredytow\u0105, Grupa uwzgl\u0119dnia wszelkie uzasadnione i potwierdzone informa- cje, w tym takie, kt\u00f3re odnosz\u0105 si\u0119 do przysz\u0142o\u015bci. Grupa zastosuje dozwolone uproszczenie pomiaru utraty warto\u015bci na podstawie oczekiwanych strat w ca\u0142ym okresie \u017cycia dla wszystkich nale\u017cno\u015bci w ramach zakresu przewidzia- nego w MSSF 9. W przypadku nale\u017cno\u015bci handlowych, Grupa stosuje uproszczone podej\u015bcie i w zwi\u0105zku z tym nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie \u017cycia, a odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci wycenia w kwocie r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym w horyzoncie \u017cycia nale\u017cno\u015bci. Grupa do kalkulacji warto\u015bci odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci handlowych stosuje macierz rezerw wykonan\u0105 na podstawie danych historycznych dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w. Dodat- kowo Grupa poddaje indywidualnej analizie nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci ze znacznym stopniem prawdopodobie\u0144stwa nie\u015bci\u0105galno\u015bci, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej dzia\u0142alno\u015bci lub struktur\u0105 odbiorc\u00f3w \u2013 i rozpoznaje odpis w wiarygodnie oszacowanej warto\u015bci. Zaklasy\ufb01kowanie sk\u0142adnika akty- w\u00f3w do tej kategorii jest dokonywane na bazie informa- cji o aktualnej sytuacji \ufb01nansowej kontrahenta oraz na podstawie informacji o innych zdarzeniach, kt\u00f3re mog\u0105 mie\u0107 znacz\u0105cy wp\u0142yw na odzyskiwalno\u015b\u0107 aktywa. Odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci jest aktualizowany na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy 06 Znacz\u0105ce szacunki i os\u0105dy Zarz\u0105du Grupy Sporz\u0105dzenie skonsolidowanego sprawozdania \ufb01nanso- wego Grupy wymaga od Zarz\u0105du jednostki dominuj\u0105cej przyj\u0119cia pewnych za\u0142o\u017ce\u0144 oraz dokonania szacunk\u00f3w i os\u0105d\u00f3w, kt\u00f3re wp\u0142ywaj\u0105 na wielko\u015bci wykazane w skon- solidowanym sprawozdaniu \ufb01nansowym. Za\u0142o\u017cenia i szacunki s\u0105 oparte na najlepszej wiedzy kierownictwa na temat bie\u017c\u0105cych i przysz\u0142ych zdarze\u0144 oraz dzia\u0142a\u0144, jednak rzeczywiste wyniki mog\u0105 si\u0119 r\u00f3\u017cni\u0107 od przewidywanych. Szacunki i zwi\u0105zane z nimi za\u0142o\u017cenia podlegaj\u0105 bie\u017c\u0105cej wery\ufb01kacji. Zmiana szacunk\u00f3w ksi\u0119gowych jest rozpo- znawana w okresie, w kt\u00f3rym zosta\u0142y one zmienione, je\u015bli dotyczy to wy\u0142\u0105cznie tego okresu, lub w okresie bie\u017c\u0105cym i przysz\u0142ym, je\u015bli zmiany dotycz\u0105 zar\u00f3wno okresu bie\u017c\u0105ce- go jak i przysz\u0142ego. Podstawowe obszary, w kt\u00f3rych szacunki Zarz\u0105du maj\u0105 istotny wp\u0142yw na sprawozdanie \ufb01nansowe oraz kluczowe \u017ar\u00f3d\u0142a niepewno\u015bci wyst\u0119puj\u0105ce na dzie\u0144 bilansowy to: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie / Nieruchomo\u015bci inwestycyjne / Aktywa  przeznaczone do sprzeda\u017cy Nieruchomo\u015bci inwestycyjne to obiekty wynajmowane klientom przez sp\u00f3\u0142ki wchodz\u0105ce w sk\u0142ad Grupy. Warto\u015b\u0107 godziwa nieruchomo\u015bci inwestycyjnych zaklasy\ufb01kowana jest na poziomie 2 i 3 hierarchii warto\u015bci godziwej. Nie by\u0142o transfer\u00f3w pomi\u0119dzy poziomami. Grupa najcz\u0119\u015bciej w warto\u015bci godziwej wycenia nieru- chomo\u015bci w trakcie budowy i/ lub trakcie komercjalizacji. Wycena nieruchomo\u015bci oparta jest na metodzie dochodo- wej technik\u0105 zdyskontowanych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych, w kt\u00f3rej uwzgl\u0119dnia si\u0119 przysz\u0142e wp\u0142ywy z najmu (w tym gwarancje p\u0142atno\u015bci czynszu), sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci oraz nak\u0142ady pozosta\u0142e do poniesienia. Stopy kapitalizacji (yield) do ustalenia warto\u015bci rezydualnych uj\u0119tych w prze- p\u0142ywach pieni\u0119\u017cnych wynikaj\u0105 z szacunk\u00f3w Zarz\u0105du opartych na przedwst\u0119pnych umowach sprzeda\u017cy nieru- chomo\u015bci, listach intencyjnych, wycenach zewn\u0119trznych rzeczoznawc\u00f3w lub na znajomo\u015bci rynku. U\u017cyte stopy uwzgl\u0119dniaj\u0105 r\u00f3wnie\u017c ryzyko, a poziom ryzyka jest indywi- dualnie oceniany dla ka\u017cdej nieruchomo\u015bci w zale\u017cno\u015bci od jej statusu. Warto\u015b\u0107 godziwa nieruchomo\u015bci skomercjalizowanych niemal w 100 proc. i przynosz\u0105cych sta\u0142y doch\u00f3d mo\u017ce by\u0107 ustalana przez jednostk\u0119 metod\u0105 dochodow\u0105, sto- suj\u0105c technik\u0119 kapitalizacji prostej jako iloraz dochodu operacyjnego netto projektu (NOI) oraz stopy kapitalizacji (yield), lub stosuj\u0105c warto\u015b\u0107 wynikaj\u0105c\u0105 z zewn\u0119trznej wyceny, przedwst\u0119pnej umowy sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci, listu intencyjnego lub oferty kupna \u2013 je\u017celi takie istniej\u0105. W polityce rachunkowo\u015bci, w cz\u0119\u015bci 04 \u201ePodstawowe za- sady rachunkowo\u015bci\u201d, zosta\u0142y opisane warunki, po kt\u00f3rych niespe\u0142nieniu nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjna nie jest wyce- niana do warto\u015bci godziwej. Poni\u017cej przedstawiono wp\u0142yw poszczeg\u00f3lnych wska\u017anik\u00f3w  na warto\u015bci godziw\u0105 nieruchomo\u015bci: Segment Liczba obiekt\u00f3w Warto\u015b\u0107 [tys. PLN] Rodzaj wyceny NOI [mln PLN] Stopa kapitalizacji % (Yield %) Stopa dyskontowa % Wra\u017cliwo\u015b\u0107 (zmiana waro\u015bci brutto tys. PLN) Centra  handlowe 1 595 400 metoda  dochodowa 42,2 7,00% 7,50% Yield [p.p] NOI [%] -0,25 p.p. 0 p.p. + 0,25 p.p. -1% 16 178 -5 593 -25 860 0,0% 21 990 0 -20 471 1% 27 803 5 593 -15 082 Biura  5 756 676 metoda  dochodowa 75,9 6,75% - 7,50% 7,25% - 8,00% Yield [p.p] NOI [%] -0,25 p.p. 0 p.p. + 0,25 p.p. -1% 29 624 -10 407 -47 619 0,0% 40 438 0 -37 590 1% 51 252 10 407 -27 562 Biura 12 269 metoda por\u00f3wnaw- cza Centra - Aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania 3 101 Biura - Aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania 7 629 Biura - City Space 71 032 Pozosta\u0142e nieruchomo\u015bci 490 485 wg kosztu wytworzenia Razem 1 936 590 Nieruchomo\u015bci inwestycyjne  w budowie Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie na 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a 486 625 tys. z\u0142. i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nierucho- mo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (65 344 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (421 281 tys. z\u0142) wycenia- nych w kwocie nabycia, kt\u00f3ra najlepiej odzwierciedla na dzie\u0144 bilansowy warto\u015b\u0107 godziw\u0105 aktywa. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 nieruchomo\u015bci inwe- stycyjnych w budowie wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie  \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2022 Biura - - 65 344 65 344 Razem - - 65 344 65 344 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych w budowie wycenianych w war- to\u015bci godziwej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2022 Biura 65 344 metoda dochodowa 7,25% 6,75% Razem 65 344 Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 nie- ruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie na 31 grudnia 2021 r. wynios\u0142a 741 663 tys. z\u0142 i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nieruchomo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (232 152 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (509 511 tys. z\u0142) wycenianych w kwocie nabycia, kt\u00f3ra najlepiej odzwierciedla na dzie\u0144 bilansowy warto\u015b\u0107 godziw\u0105 aktywa. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 nieruchomo\u015bci inwe- stycyjnych w budowie wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01- nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie  \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2021 Biura - - 232 152 232 152 Razem - - 232 152 232 152 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych w budowie wycenianych w war- to\u015bci godziwej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2021 Biura 232 152 metoda dochodowa 7,20% - 8,00% 6,70% - 7,50% Razem 232 152 Nieruchomo\u015bci inwestycyjne Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 nieruchomo\u015bci inwestycyjnych na 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a 1 094 638 tys. z\u0142. i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nieruchomo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (1 061 255  tys. z\u0142.) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (33 383 tys. z\u0142.) wycenianych wg kosztu ze wzgl\u0119du na brak mo\u017cliwo\u015bci ustalenia wiary- godnego warto\u015bci godziwej. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 nieruchomo\u015bci in- westycyjnych wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2022 Centra handlowe - - 598 500 598 500 Biura - 10 869 380 855 391 724 Biura \u2013 City Space - - 71 032 71 032 Razem - 10 869 1 050 386 1 061 255 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych wycenianych w warto\u015bci godzi- wej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2022 Centra handlowe 598 500 metoda dochodowa 7,50% 7,00% Biura 380 855 metoda dochodowa 7,25% - 8,00% 6,75% - 7,50% Biura \u2013 City Space 71 032 metoda dochodowa 9,16% - Biura 10 869 metoda por\u00f3wnawcza - - Razem 1 061 255 Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 nie- ruchomo\u015bci inwestycyjnych na 31 grudnia 2021 r. wynios\u0142a 843 576 tys. z\u0142 i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nieruchomo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (810 646 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (32 930 tys. z\u0142) wycenianych wg kosztu ze wzgl\u0119du na brak mo\u017cliwo\u015bci ustalenia wiarygodnego war- to\u015bci godziwej. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 nieruchomo\u015bci in- westycyjnych wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2021 Centra handlowe - - 639 803 639 803 Biura - - 126 353 126 353 Biura \u2013 City Space - - 44 490 44 490 Razem - - 810 646 810 646 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych wycenianych w warto\u015bci godzi- wej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2021 Centra handlowe 639 803 metoda dochodowa 7,00% 6,50% Biura 116 394 metoda dochodowa 6,50%-9,00% 6,50%-9,00% Biura \u2013 City Space 44 490 metoda dochodowa 3,79% - Biura 9 959 metoda inna - - Razem 810 646 Aktywa przeznaczone  do sprzeda\u017cy Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 akty- w\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy na 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a 355 327 tys. z\u0142 i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nieruchomo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (319 506 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (35 821 tys. z\u0142), wycenianych w kwocie nabycia, kt\u00f3ra najlepiej odzwierciedla na dzie\u0144 bilansowy warto\u015b\u0107 godziw\u0105 aktywa (dotyczy nieruchomo- \u015bci gruntowej przy ul. Nowomiejskiej w Gda\u0144sku). Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 aktyw\u00f3w przezna- czonych do sprzeda\u017cy wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej . Aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2022 Biura - 1400 318 106 319 506 Razem - 1 400 318 106 319 506 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy wycenianych w warto\u015bci godziwej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2022 Biura 318 106 metoda dochodowa 7,25% - 7,65% 6,75% - 7,15% Biura 1 400 metoda por\u00f3wnawcza - - Razem 319 506 W  pozycji \u201eaktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy\u201d Grupa prezentuje nieruchomo\u015bci, co do kt\u00f3rych podj\u0119to decyzj\u0119 o sprzeda\u017cy w ci\u0105gu 12 miesi\u0119cy. Pozycja ta obejmuje za- r\u00f3wno zrealizowane projekty, jak r\u00f3wnie\u017c projekty w trak- cie realizacji oraz grunty inwestycyjne. Na 31 grudnia 2021 r., warto\u015b\u0107 aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy wynios\u0142a 1 381 451 tys. z\u0142 i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z bu- dynk\u00f3w biurowych, wycenianych w warto\u015bci godziwej (1 347 498 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (33 953 tys. z\u0142) wycenianych w kwocie nabycia, kt\u00f3ra najlepiej od- zwierciedla na dzie\u0144 bilansowy warto\u015b\u0107 godziw\u0105 aktywa. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 aktyw\u00f3w przeznaczo- nych do sprzeda\u017cy wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godzi- wej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nanso- wej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej: Aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2021 Biura - - 1 283 618 1 283 618 Centra handlowe - - 63 880 63 880 Razem - - 1 347 498 1 347 498 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla akty- w\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy wycenianych metod\u0105 dochodow\u0105 s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2021 Biura 1 283 618 metoda dochodowa  6,85% - 7,90% 6,35% - 7,40% Centra handlowe 63 880 metoda inna  - - Razem 1 347 498 Prace wyko\u0144czeniowe (\ufb01t-out) Na 31 grudnia 2022 r. warto\u015b\u0107 utworzonych zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych prac wyko\u0144- czeniowych (\ufb01t-out) wynios\u0142a 46 760 tys. z\u0142. Na 31 grudnia 2021 r. warto\u015b\u0107 utworzonych zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych prac wyko\u0144- czeniowych (\ufb01t-out) wynios\u0142a 9 343 tys. z\u0142. Zapasy Przy szacowaniu kwoty odpisu aktualizuj\u0105cego warto\u015b\u0107 zapas\u00f3w posiadanych przez Grup\u0119 na dzie\u0144 bilansowy, analizowane s\u0105 informacje wedle aktualnych cen rynko- wych pozyskanych z rynku deweloperskiego, dotycz\u0105ce oczekiwanych cen sprzeda\u017cy i aktualnych trend\u00f3w rynko- wych oraz informacje wynikaj\u0105ce z zawartych przez Grup\u0119 przedwst\u0119pnych um\u00f3w sprzeda\u017cy. Za\u0142o\u017cenia stosowane przy kalkulacji odpisu opieraj\u0105 si\u0119 g\u0142\u00f3wnie na cenach rynkowych nieruchomo\u015bci obowi\u0105zu- j\u0105cych w danym segmencie rynku. W przypadku grunt\u00f3w uj\u0119tych w pozycji zapas\u00f3w, warto\u015bci dokonanych odpi- s\u00f3w wynikaj\u0105 z oszacowanej przez Zarz\u0105d przydatno\u015bci danego gruntu dla potrzeb obecnej i przysz\u0142ej dzia\u0142alno\u015bci Grupy. Dane dotycz\u0105ce odpis\u00f3w aktualizuj\u0105cych warto\u015b\u0107 zapa- s\u00f3w do warto\u015bci netto mo\u017cliwej do uzyskania i odwr\u00f3cenia odpis\u00f3w z tego tytu\u0142u zaprezentowane s\u0105 w nocie 9. Instrumenty \ufb01nansowe  wyceniane wg warto\u015bci godziwej Grupa kieruje si\u0119 os\u0105dem przy wyborze metod wyceny i przyjmuje za\u0142o\u017cenia oparte na warunkach rynkowych wyst\u0119puj\u0105cych na ka\u017cdy dzie\u0144 bilansowy. W szczeg\u00f3lno\u015bci zawarte umowy forward i zawarte umowy opcji wyceniane s\u0105 na podstawie wycen dostarczanych przez banki, bazuj\u0105 na metodzie zdyskontowanych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych z wykorzystaniem danych obserwowalnych  takich jak kur- sy walutowe, stopy  procentowe ( WIBOR, EURIBOR) oraz krzywe st\u00f3p procentowych. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa Kapita\u0142owa nie zmienia\u0142a zasad wyceny instrument\u00f3w \ufb01nansowych, nie nast\u0105pi\u0142y zmiany w klasy\ufb01kacji ani przesuni\u0119cia w poziomach hie- rarchii warto\u015bci godziwych instrument\u00f3w. Nie wyst\u0119puje r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 a godziw\u0105 instru- ment\u00f3w \ufb01nansowych. Grupa zalicza pochodne instrumen- ty typu forward i opcji do drugiego poziomu w hierarchii warto\u015bci godziwej. Aktywo z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego Grupa rozpoznaje aktywo z tytu\u0142u podatku odroczonego bazuj\u0105c na za\u0142o\u017ceniu, \u017ce w przysz\u0142o\u015bci zostanie osi\u0105gni\u0119ty zysk podatkowy pozwalaj\u0105cy na jego wykorzystanie. Za\u0142o- \u017cenie to sta\u0142oby si\u0119 nieuzasadnione w sytuacji pogorszenia uzyskiwanych wynik\u00f3w podatkowych w przysz\u0142o\u015bci. Zarz\u0105d wery\ufb01kuje przyj\u0119te szacunki dotycz\u0105ce prawdo- podobie\u0144stwa odzyskania aktyw\u00f3w z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego w oparciu o zmiany czynnik\u00f3w branych pod uwag\u0119 przy ich dokonywaniu, nowe informa- cje oraz do\u015bwiadczenia z przesz\u0142o\u015bci. Leasing Wdro\u017cenie i stosowanie MSSF 16 wymaga\u0142o w Grupie do- konania r\u00f3\u017cnego rodzaju szacunk\u00f3w oraz zaanga\u017cowania profesjonalnego os\u0105du. G\u0142\u00f3wny obszar, w kt\u00f3rym mia\u0142o to miejsce dotyczy\u0142 oceny okres\u00f3w leasingu, w umowach na czas nieokre\u015blony oraz w umowach, w przypadku kt\u00f3rych Grupie przys\u0142ugiwa\u0142a opcja przed\u0142u\u017cenia umowy. Przy ustalaniu okresu leasingu Grupa musia\u0142a rozwa\u017cy\u0107 wszyst- kie fakty i okoliczno\u015bci, w tym istnienie zach\u0119t ekonomicz- nych do skorzystania lub nie z opcji przed\u0142u\u017cenia umowy oraz z ewentualnej opcji wypowiedzenia umowy. Grupa dokona\u0142a tak\u017ce szacunku stopy dyskonta stosowanej przy kalkulacji zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu \u2013 jako stopy odzwierciedlaj\u0105cej koszt \ufb01nansowania podobnego aktywa na analogiczny okres. \u015aredniowa\u017cona stopa IBR u\u017cyta do dyskontowania warto\u015bci zobowi\u0105zania leasingowego na 1 stycznia 2019 r. wynios\u0142a 5,73 proc. Szacunkowy okres u\u017cytkowania znaku towarowego Zgodnie z MSR 38 par. 88 Grupa oceni\u0142a, czy znak towa- rowy \u201eArchicom\u201d jako sk\u0142adnik warto\u015bci niematerialnych, kt\u00f3ry powsta\u0142 w wyniku transakcji przej\u0119cia przedsi\u0119bior- stwa i zosta\u0142 wyceniony na dzie\u0144 przej\u0119cia w 2021 r. na kwot\u0119 67 mln z\u0142, ma nieokre\u015blony czy ograniczony okres u\u017cytkowania. Nieokre\u015blony nie oznacza \u201eniesko\u0144czony\u201d (MSR 38 par. 91), ale po prostu oznacza, \u017ce w oparciu o odpowiednie czynniki, na dzie\u0144 wyceny, nie ma mo\u017c- liwego do przewidzenia ograniczenia okresu, w kt\u00f3rym oczekuje si\u0119, \u017ce sk\u0142adnik aktyw\u00f3w b\u0119dzie generowa\u0142 wp\u0142y- wy pieni\u0119\u017cne netto jednostce. W szczeg\u00f3lno\u015bci w ocenie przyj\u0119tego okresu wzi\u0119to pod uwag\u0119, \u017ce Grupa Echo jest w\u0142a\u015bcicielem i kontroluje mark\u0119 \u201eArchicom\u201d; nie istniej\u0105 przes\u0142anki, kt\u00f3re ogranicza\u0142yby okres korzystania z tej marki przez Grup\u0119 Echo i planuje u\u017cywa\u0107 marki beztermi- nowo oraz nie istniej\u0105 inne czynniki, kt\u00f3re ogranicza\u0142yby okres u\u017cytkowania marki. Dodatkowo, w ocenie Zarz\u0105du nie ma przewidywalnego limitu czasu u\u017cywania tej marki, znak towarowy jest rozpoznawalny na rynku wroc\u0142aw- skim, a kt\u00f3ry posiada istotny udzia\u0142 z tendencj\u0105 rosn\u0105c\u0105, nie przewiduje si\u0119 technicznego, technologicznego ani handlowego starzenia si\u0119 marki, poniewa\u017c Grupa stale doskonali swoj\u0105 technik\u0119 i technologi\u0119 budowlan\u0105, aby pod\u0105\u017ca\u0107 za rynkiem i zamierza pod\u0105\u017ca\u0107 za preferencjami i oczekiwaniami klient\u00f3w, w szczeg\u00f3lno\u015bci w zakresie wa- runk\u00f3w \u017cycia/mieszkania. Bran\u017ca jest stosunkowo stabilna, a najsilniejsze marki w tej bran\u017cy istniej\u0105 ok. 20-30 lat.  Zgodnie z MSR 38 par. 109, okres u\u017cytkowania sk\u0142adnika warto\u015bci niematerialnych, kt\u00f3ry nie podlega amortyzacji, jest wery\ufb01kowany w ka\u017cdym okresie w celu ustalenia czy zdarzenia i okoliczno\u015bci nadal przemawiaj\u0105 za nieokre- \u015blonym okresem u\u017cytkowania tego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w, co zosta\u0142o ujawnione w nocie 2. D\u0142ugoterminowy program motywacyjny Grupa posiada d\u0142ugoterminowy program motywacyjny spe\u0142niaj\u0105cy de\ufb01nicj\u0119 programu opartego na akcjach MSSF 2 \u201eP\u0142atno\u015bci w formie akcji\u201d, kt\u00f3rym obj\u0119ci s\u0105 cz\u0142onkowie Zarz\u0105du oraz prezes zarz\u0105du sp\u00f3\u0142ki zale\u017cnej Archicom S.A. Z uwagi na oczekiwanie przez Grup\u0119 rozliczenia programu w formie \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych uj\u0119to w okresie odpowiednio kwot\u0119 zobowi\u0105zania oraz koszt w ramach koszt\u00f3w og\u00f3lnego zarz\u0105du. Wycena programu oparta jest o model \u201eMonte Carlo\u201d i takie zmienne, jak cena akcji, okres do ko\u0144ca programu czy oczekiwana cena akcji w momencie zako\u0144czenia programuIdenty\ufb01kacja istotnego elementu \ufb01nansowania w ramach um\u00f3w z klientami Grupa uzna\u0142a, \u017ce umowy z klientami nie zawieraj\u0105 znacz\u0105- cego elementu \ufb01nansowania. Za uznaniem, \u017ce umowa nie zawiera znacz\u0105cego elementu \ufb01nansowania przemawia fakt, i\u017c zaliczki od klient\u00f3w maj\u0105 na celu zabezpieczenie realizacji umowy (tj. gwarantuj\u0105 deweloperowi \u017ce klient nie wycofa si\u0119 z zakupu oraz z punktu widzenia klienta stanowi\u0105 zabezpieczenia \u017ce dany lokal zostanie mu sprze- dany po uzgodnionej cenie) wi\u0119c dokonywane s\u0105 z innych powod\u00f3w ni\u017c zapewnienie \ufb01nansowania deweloperowi (MSSF15 par. 62c). 02 Nowe standardy oraz interpretacje, kt\u00f3re obowi\u0105zuj\u0105 od 1 stycznia 2022 r. Nast\u0119puj\u0105ce standardy i zmiany standard\u00f3w sta\u0142y si\u0119 obo- wi\u0105zuj\u0105ce z dniem 1 stycznia 2022 r.: Zmiany do MSR 16 \u201eRzeczowe Aktywa trwa\u0142e\u201d \u2013 zakaz korygowania kosz- tu wytworzenia rzeczowych aktyw\u00f3w trwa\u0142ych o kwoty uzyskane ze sprzeda\u017cy sk\u0142adnik\u00f3w wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktyw\u00f3w trwa\u0142ych do rozpocz\u0119cia funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa Zmiany do MSSF 3 \u201ePo\u0142\u0105czenia przedsi\u0119wzi\u0119\u0107\u201d \u2013 aktualizacja Za\u0142o\u017ce\u0144 Kon- cepcyjnych w MSSF Zmiany do MSR 37 \u201eRezerwy, zobowi\u0105zania warunkowe i aktywa warunko- we\u201d \u2013 wyja\u015bnienia dotycz\u0105ce czy umowa jest kontraktem rodz\u0105cym obci\u0105\u017cenia Roczne zmiany  do MSSF 2018 \u2013 2020 (MSSF 1 \u201eZastosowanie Mi\u0119dzynarodowych Standard\u00f3w Sprawozdawczo\u015bci Finansowej po raz pierwszy\u201d, MSSF 9 \u201eInstrumenty \ufb01nansowe\u201d, MSR 41 \u201eRolnictwo\u201d oraz do przyk\u0142ad\u00f3w ilustruj\u0105cych do MSSF 16 \u201eLeasing\u201d) Wp\u0142yw powy\u017cszych zmian standard\u00f3w oraz interpretacje nie mia\u0142y istotnego wp\u0142ywu na sprawozdanie \ufb01nansowe. Powy\u017csze zmiany nie maj\u0105 wp\u0142ywu na skonsolidowane sprawozdanie \ufb01nansowe . 03 Opublikowane standardy i interpretacje, kt\u00f3re jeszcze nie obowi\u0105zuj\u0105 i nie zosta\u0142y wcze\u015bniej zastosowane Zatwierdzaj\u0105c niniejsze sprawozdanie \ufb01nansowe nast\u0119pu- j\u0105ce zmiany do istniej\u0105cych standard\u00f3w zosta\u0142y wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, a kt\u00f3re wchodz\u0105 w \u017cycie w p\u00f3\u017aniejszym terminie: Zmiany do MSSF 4 \u201eUmowy ubezpieczeniowe\u201d pt. \u201ePrzed\u0142u\u017cenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9\u201d (zatwierdzone w UE 16 grudnia 2020 r.) Data wyga\u015bni\u0119cia tymczasowego zwolnienia z MSSF 9 zosta\u0142a przed\u0142u\u017cona z 1 stycznia 2021 r. na okresy roczne rozpoczynaj\u0105ce si\u0119 1 stycznia 2023 r. i p\u00f3\u017aniej. Zmiany do MSR 1 \u201ePrezentacja sprawozda\u0144 \ufb01nansowych\u201d \u2013 Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej Obowi\u0105zuje w odniesieniu do okres\u00f3w rocznych rozpoczy- naj\u0105cych si\u0119 1 stycznia 2023 r. lub p\u00f3\u017aniej. Zmiany do MSR 8 \u201eZasady (polityka) rachunkowo\u015bci, zmiany warto\u015bci szacunkowych i korygowanie b\u0142\u0119d\u00f3w\u201d \u2013 Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej Obowi\u0105zuje w odniesieniu do okres\u00f3w rocznych rozpoczy- naj\u0105cych si\u0119 1 stycznia 2023 r. lub p\u00f3\u017aniej. MSSF 17 \u201eUmowy ubezpieczeniowe\u201d z p\u00f3\u017aniejszymi zmianami  do MSSF 17 Obowi\u0105zuje w odniesieniu do okres\u00f3w rocznych rozpoczy- naj\u0105cych si\u0119 1 stycznia 2023 r. lub p\u00f3\u017aniej. Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy (opublikowano dnia 7 maja 2021 r.) Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania \ufb01nansowego niezatwierdzone przez UE \u2013 maj\u0105ce zastosowanie dla okre- s\u00f3w rocznych rozpoczynaj\u0105cych si\u0119 dnia 1 stycznia 2023 r . Zmiany do MSR 1 \u201ePrezentacja sprawozda\u0144 \ufb01nansowych\u201d \u2013 Klasy\ufb01kacja zobowi\u0105za\u0144 jako kr\u00f3tkoterminowe lub d\u0142ugoterminowe Obowi\u0105zuje w odniesieniu do okres\u00f3w rocznych rozpoczy- naj\u0105cych si\u0119 1 stycznia 2024 r. lub p\u00f3\u017aniej. Zmiany do MSSF 16 \u201eLeasing\u201d \u2013 zobowi\u0105zania leasingowe w transakcjach sprzeda\u017cy i leasingu zwrotnego Obowi\u0105zuje w odniesieniu do okres\u00f3w rocznych rozpoczy- naj\u0105cych si\u0119 1 stycznia 2024 r. lub p\u00f3\u017aniej. Nowe standardy oraz zmiany do istniej\u0105cych standard\u00f3w wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE MSSF w kszta\u0142cie zatwierdzonym przez UE nie r\u00f3\u017cni\u0105 si\u0119 obecnie w znacz\u0105cy spos\u00f3b od regulacji wydanych przez Rad\u0119 Mi\u0119dzynarodowych Standard\u00f3w Rachunkowo\u015bci (RMSR), z wyj\u0105tkiem poni\u017cszych nowych standard\u00f3w oraz zmian do standard\u00f3w, kt\u00f3re wed\u0142ug stanu na 31 grudnia 2022 r. nie zosta\u0142y jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poni\u017csze daty wej\u015bcia w \u017cycie odnosz\u0105 si\u0119 do stan- dard\u00f3w w wersji pe\u0142nej): MSSF 14 \u201eOdroczone salda z regulowanej dzia\u0142alno\u015bci\u201d Obowi\u0105zuje w odniesieniu do okres\u00f3w rocznych rozpo- czynaj\u0105cych si\u0119 1 stycznia 2016 r. lub p\u00f3\u017aniej. Komisja Europejska postanowi\u0142a nie rozpoczyna\u0107 procesu zatwier- dzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14. Zmiany do MSSF 10 \u201eSkonsolidowane sprawozdania \ufb01nansowe\u201d oraz MSR 28 \u201eInwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach\u201d \u2013 Sprzeda\u017c lub wniesienie aktyw\u00f3w pomi\u0119dzy inwestorem a jego jednostk\u0105 stowarzyszon\u0105 lub wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciem oraz p\u00f3\u017aniejsze zmiany Data wej\u015bcia w \u017cycie zmian zosta\u0142a odroczona do mo- mentu zako\u0144czenia prac badawczych nad metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci Wed\u0142ug szacunk\u00f3w Grupy wy\u017cej wymienione nowe stan- dardy oraz zmiany do istniej\u0105cych standard\u00f3w nie mia- \u0142yby istotnego wp\u0142ywu na sprawozdanie \ufb01nansowe, je\u017celi zosta\u0142yby zastosowane przez Grup\u0119 na dzie\u0144 bilansowy. Nadal poza regulacjami zatwierdzonymi przez UE po- zostaje rachunkowo\u015b\u0107 zabezpiecze\u0144 portfela aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nansowych, kt\u00f3rych zasady nie zosta\u0142y zatwierdzone do stosowania w UE. Wed\u0142ug szacunk\u00f3w Grupy, zastosowanie rachunkowo\u015bci zabezpiecze\u0144 portfela aktyw\u00f3w lub zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nanso- wych wed\u0142ug MSR 39 \u201eInstrumenty \ufb01nansowe: ujmowanie i wycena\u201d nie mia\u0142oby istotnego wp\u0142ywu na sprawozda- nie \ufb01nansowe, je\u017celi zosta\u0142yby przyj\u0119te do stosowania na dzie\u0144 bilansowy. Grupa jest w trakcie analizy, w jaki spos\u00f3b wprowadzenie powy\u017cszych standard\u00f3w i interpretacji b\u0119dzie wp\u0142ywa\u0107 na skonsolidowane sprawozdanie \ufb01nansowe oraz na stoso- wane przez Grup\u0119 Kapita\u0142ow\u0105 polityki rachunkowo\u015bci . 04 Podstawowe zasady rachunkowo\u015bci Najwa\u017cniejsze zasady rachunkowo\u015bci zastosowane przy sporz\u0105dzeniu niniejszego skonsolidowanego sprawozda- nia \ufb01nansowego przedstawione zosta\u0142y poni\u017cej. Zasady te stosowane by\u0142y we wszystkich prezentowanych okresach w spos\u00f3b ci\u0105g\u0142y, o ile nie podano inaczej (w cz\u0119\u015bci 07 - Zarz\u0105dzanie ryzykiem \ufb01nansowy dokonano aktualizacji noty \u201eAnaliza niezdyskontowanych zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nanso- wych\u201d w okresie por\u00f3wnawczym). Waluta funkcjonalna  i waluta prezentacji  Pozycje zawarte w sprawozdaniach \ufb01nansowych po- szczeg\u00f3lnych jednostek Grupy wycenia si\u0119 w podstawo- wej walucie \u015brodowiska gospodarczego, w kt\u00f3rym dana jednostka prowadzi dzia\u0142alno\u015b\u0107 (\u201ewaluta funkcjonalna\u201d). Skonsolidowane sprawozdanie \ufb01nansowe Grupy prezen- towane jest w z\u0142otych polskich (PLN), kt\u00f3ra jest walut\u0105 funkcjonaln\u0105 i walut\u0105 prezentacji jednostki dominuj\u0105cej. Transakcje wyra\u017cone w walutach obcych przelicza si\u0119 na walut\u0119 funkcjonaln\u0105 wed\u0142ug kursu obowi\u0105zuj\u0105cego w dniu transakcji lub wyceny, kiedy pozycje podlegaj\u0105 przesza- cowaniu. Zyski i straty kursowe z tytu\u0142u rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 pieni\u0119\u017cnych wyra\u017conych w walutach obcych ujmuje si\u0119 w wyniku \ufb01nansowym, z wyj\u0105tkiem zysk\u00f3w i strat kurso- wych dotycz\u0105cych koszt\u00f3w odsetek w zakresie w jakim odsetki te podlegaj\u0105 kapitalizacji w warto\u015bci aktywa, kt\u00f3re ujmuje si\u0119 w warto\u015bci bilansowej aktywa. W sk\u0142ad Grupy wchodz\u0105 jednostki, kt\u00f3re maj\u0105 inn\u0105 walut\u0119 funkcjonaln\u0105 ni\u017c z\u0142. Dane sprawozdawcze tych sp\u00f3\u0142ek, wchodz\u0105ce w sk\u0142ad niniejszego sprawozdania zosta\u0142y przeliczone na z\u0142 zgodnie z zasadami MSR 21. Pozycje bilansowe zosta\u0142y przeliczone wg kursu z dnia bilansowe- go, poza odpowiednimi pozycjami kapita\u0142\u00f3w, kt\u00f3re zosta\u0142y przeliczone po kursach historycznych. Pozycje bilansowe zosta\u0142y przeliczone wg kursu z dnia bilansowego, nato- miast pozycje rachunku wynik\u00f3w zosta\u0142y przeliczone wg kursu \u015bredniego za okres (chyba \u017ce kurs \u015bredni nie stanowi zadowalaj\u0105cego przybli\u017cenia skumulowanego wp\u0142ywu kurs\u00f3w z dni transakcji \u2013 w takim przypadku dochody i koszty przelicza si\u0119 wed\u0142ug kurs\u00f3w z dni transakcji). Powsta\u0142e w wyniku przeliczenia r\u00f3\u017cnice kursowe zosta\u0142y wykazane w pozosta\u0142ych ca\u0142kowitych dochodach, a kwoty skumulowane uj\u0119te w osobnej pozycji kapita\u0142u w\u0142asnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, zakumulo- wane r\u00f3\u017cnice kursowe uj\u0119te w kapitale w\u0142asnym, dotycz\u0105- ce danego podmiotu zagranicznego ujmowane s\u0105 w ra- chunku zysk\u00f3w i strat jako wynik na zbyciu. Leasing  Grupa jako leasingobiorca  Aby umowa zosta\u0142a zakwali\ufb01kowana jako umowa leasingu musz\u0105 by\u0107 spe\u0142nione nast\u0119puj\u0105ce warunki: \u2212 umowa musi dotyczy\u0107 zidenty\ufb01kowanego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w, dla kt\u00f3rego dostawca nie ma istotnego prawa do zamiany, \u2212 umowa powinna dawa\u0107 Grupie prawo kontroli u\u017cyt- kowania zidenty\ufb01kowanego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w przez okre\u015blony czas. Oznacza to, \u017ce Grupa ma prawo do pobierania korzy\u015bci ekonomicznych p\u0142yn\u0105cych z wyko- rzystywania danego sk\u0142adnika oraz prawo decydowania o jego wykorzystaniu, \u2212 umowa musi by\u0107 odp\u0142atna. Grupa korzysta z nast\u0119puj\u0105cych uproszcze\u0144 polegaj\u0105cych na nieujmowaniu zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u leasingu: \u2212 leasingi kr\u00f3tkoterminowe \u2013 kr\u00f3tkoterminowa umowa leasingu to umowa bez mo\u017cliwo\u015bci zakupu sk\u0142adnika aktyw\u00f3w, zawarta na okres kr\u00f3tszy ni\u017c 12 miesi\u0119cy od momentu rozpocz\u0119cia umowy, \u2212 leasingi niskowarto\u015bciowe \u2013 podstaw\u0105 oceny \u201eniskiej\u201d warto\u015bci jest warto\u015b\u0107 nowego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w. Zarz\u0105d podj\u0105\u0142 decyzj\u0119, \u017ce odnosi si\u0119 to do um\u00f3w leasingu dotycz\u0105cych aktyw\u00f3w, kt\u00f3rych warto\u015b\u0107 nie przekracza\u0142a 15 tys. z\u0142 (kiedy by\u0142y nowe), co mo\u017ce by\u0107 traktowane jako g\u00f3rna granica uznania za przedmiot o niskiej warto\u015bci. Grupa ujmuje jako umow\u0119 leasingow\u0105 prawo wieczystego u\u017cytkowania grunt\u00f3w udzielone decyzj\u0105 administracyjn\u0105. Dotyczy to wszystkich grunt\u00f3w, w tym tych dotycz\u0105cych projekt\u00f3w deweloperskich prezentowanych na zapasie. Grupa stosuje liniow\u0105 metod\u0119 amortyzacji oraz stawki amortyzacyjne: metoda renty wieczystej, albo przez okres obj\u0119ty u\u017cytkowaniem w zale\u017cno\u015bci od umowy. W przypadku identy\ufb01kacji w umowie elementu leasin- gowego oraz elementu nieleasingowego Grupa wybiera praktyczne rozwi\u0105zanie zgodnie z kt\u00f3rym ujmuje ka\u017cdy element leasingowy oraz jakiekolwiek towarzysz\u0105ce ele- menty nieleasingowe jako pojedynczy element leasingowy. Dodatkowo w przypadku do portfela leasing\u00f3w o podob- nych cechach Grupa stosuje standard do ca\u0142ego portfela, kiedy racjonalnie oczekuje, \u017ce wp\u0142yw jaki zastosowanie ni- niejszego standardu w stosunku do portfela b\u0119dzie mia\u0142o na sprawozdanie \ufb01nansowe, nie b\u0119dzie istotnie r\u00f3\u017cni\u0142 si\u0119 od wp\u0142ywu zastosowania go do pojedynczych leasing\u00f3w w ramach tego portfela. Okres trwania umowy leasingu jest de\ufb01niowany jako nieodwo\u0142ywalny okres obowi\u0105zywania umowy leasingu obejmuj\u0105cy tak\u017ce mo\u017cliwe okresy przed\u0142u\u017cenia umowy leasingu, je\u017celi leasingobiorca ma wystarczaj\u0105c\u0105 pew- no\u015b\u0107, \u017ce skorzysta z tej mo\u017cliwo\u015bci oraz mo\u017cliwe okresy wypowiedzenia umowy leasingu, je\u017celi leasingobiorca ma wystarczaj\u0105c\u0105 pewno\u015b\u0107, \u017ce nie skorzysta z tej opcji. Na moment pierwszego uj\u0119cia Grupa ujmuje zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u leasingu wycenione w warto\u015bci bie\u017c\u0105cej p\u0142at- no\u015bci leasingowych nale\u017cnych leasingodawcy w okresie leasingu zdyskontowanych stop\u0105 leasingu, a je\u015bli nie jest ona dost\u0119pna to kra\u0144cow\u0105 stop\u0105 oprocentowania d\u0142ugu  charakterystyczn\u0105 dla danego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w. W sk\u0142ad p\u0142atno\u015bci leasingowych wchodz\u0105: \u2212 sta\u0142e op\u0142aty pomniejszone o wszelkie nale\u017cne zach\u0119ty leasingowe, \u2212 zmienne op\u0142aty leasingowe, kt\u00f3re zale\u017c\u0105 od indeksu lub stawki, wycenione pocz\u0105tkowo z zastosowaniem indeksu lub stawki obowi\u0105zuj\u0105cych na dat\u0119 rozpocz\u0119cia trwania umowy, \u2212 kwoty, kt\u00f3rych zap\u0142aty przez leasingobiorc\u0119 oczekuje si\u0119 w ramach gwarantowanej warto\u015bci ko\u0144cowej, \u2212 cen\u0119 wykonania opcji kupna, je\u017celi mo\u017cna z wystarcza- j\u0105c\u0105 pewno\u015bci\u0105 za\u0142o\u017cy\u0107, \u017ce leasingobiorca skorzysta z tej opcji, \u2212 kary pieni\u0119\u017cne za wypowiedzenie leasingu, je\u017celi okres leasingu odzwierciedla skorzystanie przez leasingobior- c\u0119 z opcji wypowiedzenia leasingu. Jednocze\u015bnie Grupa ujmuje aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania w tej samej wysoko\u015bci co zobowi\u0105zanie, skorygowanej o wszelkie op\u0142aty leasingowe zap\u0142acone w dacie rozpocz\u0119cia lub przed t\u0105 dat\u0105, pomniejszone o wszelkie otrzymane zach\u0119ty leasingowe oraz powi\u0119kszo- ne o wszelkie pocz\u0105tkowe koszty bezpo\u015brednie poniesione przez leasingobiorc\u0119. Po pocz\u0105tkowym uj\u0119ciu Grupa ujmuje zobowi\u0105zanie z ty- tu\u0142u leasingu poprzez: \u2212 zwi\u0119kszenie warto\u015bci bilansowej w celu odzwierciedle- nia odsetek od zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu, \u2212 zmniejszenie warto\u015bci bilansowej w celu uwzgl\u0119dnienia zap\u0142aconych op\u0142at leasingowych, \u2212 zaktualizowanie wyceny warto\u015bci bilansowej w celu uwzgl\u0119dnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, wymienionych poni\u017cej (zmiany w umowie leasingu), lub w celu uwzgl\u0119dnienia zaktualizowanych zasadniczo sta\u0142ych op\u0142at leasingowych. Zmiany w umowie leasingu, kt\u00f3re powoduj\u0105 konieczno\u015b\u0107 zaktualizowania warto\u015bci zobowi\u0105zania obejmuj\u0105: \u2212 zmiana okresu leasing, \u2212 zmiana dotycz\u0105ca oceny opcji kupna bazowego sk\u0142ad- nika aktyw\u00f3w. Dla powy\u017cszych zmian Grupa stosuje zaktualizowan\u0105 sto- p\u0119 dyskontow\u0105. Dla poni\u017cszych zmian: \u2212 zmiana w kwocie, kt\u00f3rej zap\u0142aty oczekuje si\u0119 w ra mach gwarantowanej warto\u015bci ko\u0144cowej,  \u2212 zmiana w przysz\u0142ych op\u0142atach leasingowych wyni kaj\u0105ca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustala- nia tych op\u0142at, wliczaj\u0105c w to na przyk\u0142ad zmian\u0119 w celu uwzgl\u0119dnienia zmian w stawkach czynsz\u00f3w na wolnym rynku w nast\u0119pstwie prze gl\u0105du tych czynsz\u00f3w. Grupa stosuje niezmienion\u0105 stop\u0119 dyskontow\u0105, chyba \u017ce zmiana w op\u0142atach leasingowych wynika ze zmiany zmien- nych st\u00f3p procentowych. W tym przypadku Grupa stosuje zaktualizowan\u0105 stop\u0119 dyskontow\u0105, kt\u00f3ra odzwierciedla zmiany w stopie procentowej. Grupa uznaje kwot\u0119 aktualizacji wyceny zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu jako korekt\u0119 sk\u0142adnika aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania. Je\u017celi jednak warto\u015b\u0107 bilansowa sk\u0142adnika aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania zosta\u0142a zmniejszona do zera i ma miejsce dalsze zmniejszenie wy- ceny zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu, Grupa ujmuje pozo- sta\u0142\u0105 kwot\u0119 aktualizacji wyceny w wyniku. Po dacie rozpocz\u0119cia leasingu sk\u0142adnik aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania wycenia si\u0119 wed\u0142ug kosztu po- mniejszonego o \u0142\u0105czne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i \u0142\u0105czne straty z tytu\u0142u utraty warto\u015bci oraz skorygowanego z tytu\u0142u jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu. Amortyzacja jest kalkulowana przy u\u017cy- ciu metody liniowej przez szacowany okres ekonomicz- nego u\u017cytkowania. W przypadku, gdy umowa leasingowa przenosi na Grup\u0119 tytu\u0142 w\u0142asno\u015bci danego sk\u0142adnika przed  ko\u0144cem okresu leasingu lub gdy koszt aktywa z tytu- \u0142u prawa do u\u017cytkowania odzwierciedla fakt, \u017ce Grupa zrealizuje opcj\u0119 wykupu warto\u015bci ko\u0144cowej przedmiotu leasingu, Grupa amortyzuje aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania od momentu rozpocz\u0119cia umowy leasingu do ko\u0144ca okresu szacowanego ekonomicznego u\u017cytkowania danego aktywa. W innych przypadkach Grupa amortyzuje aktywa z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania od daty rozpocz\u0119cia umowy do wcze\u015bniejszej z dw\u00f3ch dat: daty zako\u0144czenia okresu ekonomicznego u\u017cytkowania aktywa lub daty ko\u0144- ca umowy leasingu. Dla um\u00f3w leasingu, kt\u00f3rych przed- miotem jest sk\u0142adnik maj\u0105tku, kt\u00f3ry zgodnie z politykami rachunkowo\u015bci Grupy wyceniany jest w warto\u015bci godziwej, Grupa nie amortyzuje takiego aktywa z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania a wycenia je w warto\u015bci godziwej. Grupa zdecydowa\u0142a o uj\u0119ciu aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania w tej samej linii sprawozdania z sytuacji \ufb01nansowej, w kt\u00f3rej prezentowane s\u0105 odpowiadaj\u0105ce leasingowanym aktywa, gdy stanowi\u0105 w\u0142asno\u015b\u0107 Grupy. Zobowi\u0105zania s\u0105 prezentowane odpowiednio w d\u0142ugoter- minowych \u2013 gdy aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania jest klasy\ufb01kowane jako \u015brodek trwa\u0142y, nieruchomo\u015b\u0107 inwe- stycyjna lub nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjna w budowie, b\u0105d\u017a kr\u00f3tkoterminowych \u2013 gdy u\u017cytkowanie wieczyste dotyczy aktyw\u00f3w klasy\ufb01kowanych jako zapasy. Grupa klasy\ufb01kuje aktywa z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania wynikaj\u0105ce z podpisanych um\u00f3w/wydanych decyzji do nast\u0119puj\u0105cych pozycji bilansowych i stosuje odpowiedni\u0105 dla danej pozycji polityk\u0119 rachunkowo\u015bci: Typ umowy oraz spos\u00f3b prezentacji w bilansie Spos\u00f3b wyceny na dzie\u0144 bilansowy Wp\u0142yw na rachunek wynik\u00f3w Umowy najmu powierzchni biurowych: - nieruchomo\u015bci inwestycyjne, lub Wycena do warto\u015bci godziwej Tak - \u015brodki trwa\u0142e Amortyzacja Tak Umowy najmu \u015brodk\u00f3w transportu: - \u015brodki trwa\u0142e Amortyzacja Tak U\u017cytkowanie wieczyste grunt\u00f3w: - nieruchomo\u015bci inwestycyjne, lub Wycena do warto\u015bci godziwej  Tak -  nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie,   niewyceniania do warto\u015bci godziwej, lub Amortyzacja, przy r\u00f3wnoleg\u0142ej kapitalizacji koszt\u00f3w  amortyzacji w warto\u015bci nieruchomo\u015bci inwestycyjnej w budowie Nie - \u015brodki trwa\u0142e Amortyzacja Tak - zapasy Amortyzacja, przy r\u00f3wnoleg\u0142ej kapitalizacji koszt\u00f3w  amortyzacji w warto\u015bci zapas\u00f3w Nie Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu obj\u0119te s\u0105 zakresem MSSF 9 w odniesieniu do ustalania, kiedy zobowi\u0105zania te spe\u0142nia- j\u0105 kryteria usuni\u0119cia ich z bilansu. Zobowi\u0105zanie zgodnie z MSSF 9 par. B.3.31\u2013B.3.34 usuwa si\u0119 z bilansu, gdy zosta\u0142o uregulowane, wygas\u0142o lub d\u0142u\u017cnik zosta\u0142 prawnie zwolniony z d\u0142ugu np. poprzez przeniesienie d\u0142ugu na inn\u0105 stron\u0119. Szczeg\u00f3lnym przypadkiem jest prawo wieczyste- go u\u017cytkowania grunt\u00f3w, w stosunku, do kt\u00f3rego Grupa zostaje prawnie zwolniona z d\u0142ugu wynikaj\u0105cego z obo- wi\u0105zku zap\u0142aty op\u0142at za wieczyste u\u017cytkowanie lub op\u0142at przekszta\u0142ceniowych dopiero w momencie prawnego (notarialnego) przeniesienia na nabywc\u0119 udzia\u0142u w gruncie przynale\u017cnym do sprzedanego lokalu. W zwi\u0105zku z tym, do momentu przeniesienia ww. w\u0142asno\u015bci, zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu gruntu jak i odpowiadaj\u0105ce im aktywa z tytu\u0142u prawa do korzystania z grunt\u00f3w w u\u017cytkowaniu wieczystym pozostaj\u0105 uj\u0119te w bilansie, pomimo i\u017c zgodnie z politykami opisanymi w sekcji: Metody ustalania wyniku \ufb01nansowego przychody z tytu\u0142u sprzeda\u017cy lokali mieszkal- nych i us\u0142ugowych ujmowane s\u0105 w dacie wydania kupuj\u0105- cemu nieruchomo\u015bci. Z tego wzgl\u0119du, w momencie przekazania nabywcy lokalu (kt\u00f3ry jest jednocze\u015bnie momentem uj\u0119cia przychodu ze sprzeda\u017cy lokalu) nast\u0119puje przeniesienie zwi\u0105zanej z tym lokalem cz\u0119\u015bci aktywa z tytu\u0142u leasingu z zapas\u00f3w na na- le\u017cno\u015bci od nabywcy, w kwocie koresponduj\u0105cej z uj\u0119tym zobowi\u0105zaniem z tytu\u0142u leasingu danego gruntu. Do mo- mentu przeniesienia (notarialnego) na nabywc\u0119 w\u0142asno\u015bci, zar\u00f3wno nale\u017cno\u015b\u0107 jak i zobowi\u0105zanie wykazywane s\u0105 jako kr\u00f3tkoterminowe, gdy\u017c ich rozliczenie nast\u0105pi poprzez przeniesienie na nabywc\u0119 w okresie \u201ecyklu operacyjnego\u201d. W dacie przeniesienia na nabywc\u0119 w\u0142asno\u015bci nast\u0119puje wyksi\u0119gowanie zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu gruntu oraz nale\u017cno\u015bci z tego tytu\u0142u od nabywc\u00f3w lokali. Grupa jako leasingodawca W przypadku um\u00f3w, w kt\u00f3rych Grupa wyst\u0119puje jako le- asingodawca, ka\u017cda umowa leasingu podlega klasy\ufb01kacji jako leasing operacyjny lub \ufb01nansowy. Umowy leasingo- we, w ramach kt\u00f3rych leasingodawca zachowuje istotn\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 ryzyka i po\u017cytk\u00f3w wynikaj\u0105cych z tytu\u0142u posiadania przedmiotu leasingu klasy\ufb01kowane s\u0105 jako leasing opera- cyjny. Umowa leasingowa jest klasy\ufb01kowana jako leasing \ufb01nansowy, je\u017celi w wyniku tej umowy nast\u0119puje przenie- sienie zasadniczo ca\u0142ego ryzyka i po\u017cytk\u00f3w wynikaj\u0105cych z tytu\u0142u posiadania przedmiotu leasingu na leasingobiorc\u0119. W przypadku um\u00f3w leasingu operacyjnego, Grupa ujmuje liniowo przychody z tytu\u0142u leasingu w sprawozdaniu z ca\u0142- kowitych dochod\u00f3w. W przypadku um\u00f3w leasingu \ufb01nan- sowego Grupa wyksi\u0119gowuje sk\u0142adnik maj\u0105tku b\u0119d\u0105cy przedmiotem umowy ujmuj\u0105c jednocze\u015bnie nale\u017cno\u015b\u0107 z tytu\u0142u leasingu. Subleasing \u2013 transakcja, w kt\u00f3rej bazowy sk\u0142adnik akty- w\u00f3w jest dalej oddawany w leasing przez leasingobiorc\u0119 (\u201epo\u015bredniego leasingodawc\u0119\u201d) osobie trzeciej, a leasing (\u201eg\u0142\u00f3wny leasing\u201d) mi\u0119dzy g\u0142\u00f3wnym leasingodawc\u0105 a le- asingobiorc\u0105 pozostaje w mocy. Subleasing Grupa klasy\ufb01kuje nast\u0119puj\u0105co: \u2212 je\u017celi zdecydowano si\u0119 na wyb\u00f3r zwolnienia z tytu\u0142u leasingu kr\u00f3tkoterminowego dla leasingu g\u0142\u00f3wnego, subleasing jest klasy\ufb01kowany jako leasing operacyjny,  \u2212 w przeciwnym wypadku subleasing jest klasy\ufb01kowany w odniesieniu do sk\u0142adnika aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania z leasingu g\u0142\u00f3wnego, a nie bazowego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w, Je\u017celi umowa subleasingu jest klasy\ufb01kowana jako leasing operacyjny po\u015bredni leasingodawca (Grupa), kontynuuje uj\u0119cie zobowi\u0105zania leasingowego oraz sk\u0142adnika aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania z leasingu g\u0142\u00f3wnego. Jed- nocze\u015bnie w okresie leasingu rozpoznaje przychody z su- bleasingu. Je\u017celi umowa subleasingu jest klasy\ufb01kowana jako leasing \ufb01nansowy po\u015bredni leasingodawca (Grupa):  \u2212 zaprzestaje ujmowania sk\u0142adnika aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania z leasingu g\u0142\u00f3wnego w dacie pocz\u0105tkowej umowy subleasingu, \u2212 w to miejsce rozpoznaje inwestycj\u0119 netto z subleasingu i ocenia j\u0105 pod k\u0105tem utraty warto\u015bci (nale\u017cno\u015b\u0107 leasin- gowa), \u2212 kontynuuje ujmowanie pierwotnego zobowi\u0105zania leasingowego . Rzeczowe aktywa trwa\u0142e   Do rzeczowych aktyw\u00f3w trwa\u0142ych zalicza si\u0119 stanowi\u0105ce w\u0142asno\u015b\u0107 Grupy \u015brodki trwa\u0142e. W sk\u0142ad posiadanych przez Grup\u0119 \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych zalicza si\u0119:  \u2212 nieruchomo\u015bci (niewynaj\u0119te i nieprzeznaczone do obro- tu) u\u017cytkowane przez Grup\u0119,  \u2212 maszyny i urz\u0105dzenia,  \u2212 \u015brodki transportu,  \u2212 inne kompletne i zdatne do u\u017cytku przedmioty o prze- widywanym okresie u\u017cytkowania d\u0142u\u017cszym ni\u017c rok. \u015arodki trwa\u0142e wycenia si\u0119 i prezentuje w sprawozdaniu wed\u0142ug cen nabycia lub koszt\u00f3w wytworzenia, pomniej- szonych o umorzenie oraz odpisy z tytu\u0142u utraty warto\u015bci. \u015arodki trwa\u0142e ksi\u0119guje si\u0119 na kontach zbiorczych wed\u0142ug grup Klasy\ufb01kacji \u015arodk\u00f3w Trwa\u0142ych oraz prowadzi szcze- g\u00f3\u0142ow\u0105 ewidencj\u0119 \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych. \u015arodki trwa\u0142e amortyzuje si\u0119 liniowo za pomoc\u0105 stawek podatkowych, kt\u00f3re odzwierciedlaj\u0105 okres ekonomicznej u\u017cyteczno\u015bci. P\u00f3\u017aniejsze nak\u0142ady uwzgl\u0119dnia si\u0119 w war- to\u015bci bilansowej danego \u015brodka trwa\u0142ego lub ujmuje, jako odr\u0119bny \u015brodek trwa\u0142y (tam gdzie jest to w\u0142a\u015bciwe) tylko w\u00f3wczas, gdy jest prawdopodobne, \u017ce z tytu\u0142u tej pozy- cji nast\u0105pi wp\u0142yw korzy\u015bci ekonomicznych do Sp\u00f3\u0142ki, za\u015b koszt danej pozycji mo\u017cna wiarygodnie zmierzy\u0107. Wszelkie pozosta\u0142e wydatki na napraw\u0119 i konserwacj\u0119 odnoszo- ne s\u0105 do rachunku zysk\u00f3w i strat w okresie obrotowym, w kt\u00f3rym je poniesiono. Rzeczowe aktywa trwa\u0142e podlegaj\u0105 wery\ufb01kacji pod k\u0105tem ewentualnej utraty warto\u015bci, je\u017celi zdarzenia lub zmiany okoliczno\u015bci wskazuj\u0105, \u017ce warto\u015b\u0107 bilansowa mo\u017ce by\u0107 niemo\u017cliwa do zrealizowania. Odpis aktualizuj\u0105cy wykazy- wany jest w wysoko\u015bci, o kt\u00f3r\u0105 warto\u015b\u0107 bilansowa sk\u0142ad- nika aktyw\u00f3w lub o\u015brodka generuj\u0105cego \u015brodki pieni\u0119\u017cne przewy\u017csza warto\u015b\u0107 odzyskiwaln\u0105 i rozpoznawana jest w rachunku zysk\u00f3w i strat. Warto\u015b\u0107 odzyskiwalna stanowi wy\u017csz\u0105 z dw\u00f3ch kwot: warto\u015bci godziwej pomniejszonej o koszty sprzeda\u017cy lub warto\u015bci u\u017cytkowej . Zyski i straty z tytu\u0142u zbycia \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych stanowi\u0105ce r\u00f3\u017cnic\u0119 pomi\u0119dzy przychodami ze sprzeda\u017cy i warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 zbywanego \u015brodka trwa\u0142ego ujmowane s\u0105 w rachunku zysk\u00f3w i strat w pozycji pozosta\u0142e przychody / koszty operacyjne. Warto\u015bci niematerialne  Warto\u015bci niematerialne s\u0105 rozpoznawane, je\u017celi jest prawdopodobne, \u017ce w przysz\u0142o\u015bci spowoduj\u0105 one wp\u0142yw korzy\u015bci ekonomicznych, kt\u00f3re mog\u0105 by\u0107 bezpo\u015brednio powi\u0105zane z tymi aktywami. Pocz\u0105tkowe uj\u0119cie warto\u015bci niematerialnych nast\u0119puje wed\u0142ug cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po uj\u0119ciu pocz\u0105tkowym warto\u015bci niema- terialne s\u0105 wyceniane wed\u0142ug cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie (za wyj\u0105tkiem aktyw\u00f3w, kt\u00f3re maj\u0105 nieokre\u015blony okres u\u017cytkowania) i odpisy z tytu\u0142u utraty warto\u015bci. Warto\u015bci niematerialne podlegaj\u0105 wery\ufb01kacji pod k\u0105tem ewentualnej utraty warto\u015bci, je\u017celi zdarzenia lub zmiany okoliczno\u015bci wskazuj\u0105, \u017ce warto\u015b\u0107 bilansowa mo\u017ce by\u0107 niemo\u017cliwa do odzyskania. Odpis aktualizuj\u0105cy wykazu- je si\u0119 w wysoko\u015bci, o kt\u00f3r\u0105 warto\u015b\u0107 bilansowa sk\u0142adnika aktyw\u00f3w przewy\u017csza warto\u015b\u0107 mo\u017cliw\u0105 do uzyskania . W przypadku identy\ufb01kacji w\u015br\u00f3d przej\u0119tych aktyw\u00f3w znaku towarowego Zarz\u0105d ocenia, czy warto\u015b\u0107 niemate- rialna jest o okre\u015blonym lub nieokre\u015blonym okresie u\u017cyt- kowania. Warto\u015b\u0107 niematerialna o nieokre\u015blonym okresie u\u017cytkowania nie podlega amortyzacji. Grupa przeprowa- dza analiz\u0119 pod k\u0105tem ewentualnej utraty warto\u015bci po- przez por\u00f3wnanie warto\u015bci bilansowej znaku towarowego z jego warto\u015bci\u0105 odzyskiwaln\u0105, nie rzadziej ni\u017c raz w roku, a ewentualne odpisy aktualizuj\u0105ce warto\u015b\u0107 znaku towaro- wego obci\u0105\u017caj\u0105 bie\u017c\u0105cy wynik \ufb01nansowy Grupy. Nieruchomo\u015bci inwestycyjne, nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie   Do nieruchomo\u015bci inwestycyjnych zaliczane s\u0105 stano- wi\u0105ce w\u0142asno\u015b\u0107 Grupy wynaj\u0119te nieruchomo\u015bci wraz z gruntami bezpo\u015brednio zwi\u0105zanymi z tymi nieruchomo- \u015bciami oraz zakupione i utrzymywane w celu zwi\u0119kszenia warto\u015bci grunty. Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie to prowadzone przez Grup\u0119 inwestycje z przeznaczeniem na wynajem, b\u0119d\u0105ce w trakcie realizacji. Grupa zalicza nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie do nierucho- mo\u015bci inwestycyjnych w momencie gdy s\u0105 dost\u0119pne do u\u017cytkowania. Nieruchomo\u015bci inwestycyjne ujmowane s\u0105 pocz\u0105tkowo wed\u0142ug ceny nabycia / kosztu wytworzenia. P\u00f3\u017aniejsze nak\u0142ady uwzgl\u0119dnia si\u0119 w warto\u015bci bilansowej danej nieruchomo\u015bci inwestycyjnej lub ujmuje, jako odr\u0119bn\u0105 nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjn\u0105 (tam gdzie jest to w\u0142a\u015bciwe) tylko w\u00f3wczas, gdy jest prawdopodobne, \u017ce z tytu\u0142u tej pozycji nast\u0105pi wp\u0142yw korzy\u015bci ekonomicznych do Gru- py, za\u015b koszt danej pozycji mo\u017cna wiarygodnie zmierzy\u0107. Wszelkie pozosta\u0142e wydatki na napraw\u0119 i konserwacj\u0119 odnoszone s\u0105 do sprawozdania z ca\u0142kowitych dochod\u00f3w w okresie obrotowym, w kt\u00f3rym je poniesiono. W warto\u015bci nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie uwzgl\u0119dniane s\u0105 koszty pozostaj\u0105ce w bezpo\u015brednim zwi\u0105zku z nieza- ko\u0144czon\u0105 inwestycj\u0105. Sk\u0142adaj\u0105 si\u0119 na nie wydatki ponie- sione na nabycie nieruchomo\u015bci gruntowych, nak\u0142ady na projektowanie i realizacj\u0119 obiekt\u00f3w budowlanych (g\u0142\u00f3wnie us\u0142ugi obce), aktywowane koszty \ufb01nansowe oraz inne koszty ponoszone w trakcie realizacji bezpo\u015brednio zwi\u0105- zane z inwestycj\u0105. Po pocz\u0105tkowym uj\u0119ciu, na ka\u017cdy dzie\u0144 bilansowy, nieru- chomo\u015bci inwestycyjne w budowie, kt\u00f3re spe\u0142niaj\u0105 prze- s\u0142anki do ich wyceny, oraz nieruchomo\u015bci inwestycyjne s\u0105 wykazywane wed\u0142ug warto\u015bci godziwej. Wycena warto\u015bci godziwej jest aktualizowana co najmniej raz na kwarta\u0142. Zyski lub straty wynikaj\u0105ce ze zmiany warto\u015bci godziwej nieruchomo\u015bci inwestycyjnych s\u0105 ujmowane w rachun- ku zysk\u00f3w i strat w tym okresie, w jakim powsta\u0142y. Wynik z wyceny nieruchomo\u015bci inwestycyjnych prezentowany jest w pozycji zysk/strata z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych. Dla nieruchomo\u015bci w budowie, przes\u0142anki do wyceny uznaje si\u0119 za spe\u0142nione w przypadku projekt\u00f3w, gdzie znaczna cz\u0119\u015b\u0107 ryzyk, zwi\u0105zanych z realizacj\u0105 proce- su budowy zosta\u0142a wyeliminowana i istnieje mo\u017cliwo\u015b\u0107 wiarygodnej wyceny w warto\u015bci godziwej. W pozosta\u0142ych przypadkach, gdy nie jest mo\u017cliwe wiarygodne ustalenie warto\u015bci godziwej, warto\u015bci nieruchomo\u015bci w budowie wyceniane s\u0105 wed\u0142ug cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy z tytu\u0142u utraty warto\u015bci. Grupa okre\u015bli\u0142a warunki, po kt\u00f3rych spe\u0142nieniu rozpoczyna proces analizy, czy wyeliminowane zosta\u0142y istotne ryzyka dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie. Do tych warunk\u00f3w nale\u017c\u0105:  \u2212 uzyskanie pozwolenia na budow\u0119,  \u2212 zakontraktowanie rob\u00f3t budowlanych o warto\u015bci co najmniej 30 proc. bud\u017cetu inwestycji,  \u2212 wynaj\u0119cie co najmniej 20 proc. powierzchni w realizo- wanym projekcie. Przedstawione warunki stanowi\u0105 brzegowe kryteria ana- lizy. Ka\u017cda nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjna w budowie jest analizowana indywidualnie pod k\u0105tem mo\u017cliwo\u015bci uzy- skania wiarygodnej wyceny do warto\u015bci godziwej, bior\u0105c, opr\u00f3cz warunk\u00f3w opisanych powy\u017cej pod uwag\u0119 tak\u017ce og\u00f3ln\u0105 sytuacj\u0119 gospodarcz\u0105 i sytuacj\u0119 rynkow\u0105, dost\u0119p- no\u015b\u0107 danych dla analogicznych nieruchomo\u015bci i oczekiwa- nia wzgl\u0119dem zmienno\u015bci czynnik\u00f3w b\u0119d\u0105cych podstaw\u0105 wycen oraz spos\u00f3b \ufb01nansowania projektu inwestycyjnego. Warto\u015bci godziwe grunt\u00f3w i budynk\u00f3w wycenianych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej s\u0105 uaktualniane w taki spo- s\u00f3b, by odzwierciedla\u0142y warunki rynkowe wyst\u0119puj\u0105ce na koniec okresu sprawozdawczego. Warto\u015bci\u0105 godziw\u0105 jest cena, kt\u00f3r\u0105 otrzymanoby za sprzeda\u017c sk\u0142adnika aktyw\u00f3w lub zap\u0142aconoby za przeniesienie zobowi\u0105zania w trans- akcji przeprowadzonej na zwyk\u0142ych warunkach mi\u0119dzy uczestnikami rynku na dzie\u0144 wyceny. Warto\u015bci godziwe nieruchomo\u015bci s\u0105 ustalane przez wewn\u0119trzny Dzia\u0142 Analiz w porozumieniu z Zarz\u0105dem, na podstawie danych z ak- tywnego rynku, ofert, um\u00f3w przedwst\u0119pnych oraz wie- dzy i do\u015bwiadczenia lub w oparciu o zewn\u0119trzne wyceny przygotowywane przez rzeczoznawc\u00f3w. Co do zasady wyceny nieruchomo\u015bci biurowych, w kt\u00f3rych Grupa pro- wadzi aktywny proces przygotowywania nieruchomo\u015bci na sprzeda\u017c przygotowywane s\u0105 wewn\u0119trznie przez Grup\u0119, w oparciu o dost\u0119pne dane rynkowe, w szczeg\u00f3lno\u015bci poziom stopy dyskonta (yield) dyskutowany z potencjal- nymi nabywcami oraz w oparciu o poziomy czynsz\u00f3w i innych warunk\u00f3w najmu wynikaj\u0105ce z podpisywanych b\u0105d\u017a negocjowanych um\u00f3w najmu. Do ustalenia warto\u015bci godziwej wykorzystywana jest metoda zdyskontowanych przep\u0142yw\u00f3w netto (DCF). W przypadku nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie wycena jest pomniejszana o zdyskontowane nak\u0142ady konieczne do zako\u0144czenia inwe- stycji, z uwzgl\u0119dnieniem mar\u017cy dewelopera (tzw. develop- ment pro\ufb01t). W ramach wyceny nieruchomo\u015bci do warto\u015bci godziwej Grupa szacuje powierzchni\u0119, kt\u00f3ra przez pewne okresy pozostaje niewynaj\u0119ta. W przypadku zmiany u\u017cytkowania nieruchomo\u015bci, na- st\u0119puje odpowiednia jej reklasy\ufb01kacja w sprawoz daniu \ufb01nansowym. Przeniesienie nieruchomo\u015bci i wy kazanie jej w pozycji rzeczowych aktyw\u00f3w trwa\u0142ych czy zapas\u00f3w nast\u0119puje w wykazanej poprzednio warto\u015bci bilansowej. Wynik na sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci inwestycyjnych wykazywany jest w pozycji zysk/strata z nierucho mo\u015bci inwestycyjnych. Grupa przenosi nieruchomo\u015bci inwestycyjne do kate gorii aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy jedynie w sytuacji, kiedy nieruchomo\u015b\u0107 podlega sprzeda\u017cy poza zwyk\u0142ym cyklem dzia\u0142alno\u015bci operacyjnej. Wynika to z przyj\u0119tej strategii Grupy Echo Investment, zgodnie z kt\u00f3r\u0105 nie- ruchomo\u015bci s\u0105 utrzymywane przez Grup\u0119 i sprzedawa- ne w najlep szym, zdaniem Zarz\u0105du, momencie, kt\u00f3ry uwzgl\u0119dnia oczekiwania co do zwrotu na zainwestowanym kapi tale, dost\u0119pno\u015b\u0107 kapita\u0142u na inne inwestycje a tak\u017ce opieraj\u0105c decyzj\u0119 o sytuacj\u0119 rynkow\u0105 i oczekiwania co do jej dalszego rozwoju. Celem Grupy jest bu dowa nierucho- mo\u015bci i wzrost ich warto\u015bci poprzez aktywne zarz\u0105dzanie projektami inwestycyjnymi. W zwi\u0105zku z powy\u017cszym Gru- pa klasy\ufb01kuje projekty inwestycyjne jako nieruchomo\u015bci inwestycyjne (lub nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie) i reklasy\ufb01kuje je do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda- \u017cy jedynie w rzadkich sytuacjach. Aktywa przeznaczone  do sprzeda\u017cy  Aktywa (lub grupa do zbycia) s\u0105 klasy\ufb01kowane jako przeznaczone do sprzeda\u017cy, je\u015bli ich warto\u015b\u0107 bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzeda\u017cy a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Wa- runek ten uznaje si\u0119 za spe\u0142niony wy\u0142\u0105cznie w\u00f3wczas, gdy wyst\u0105pienie transakcji zbycia jest wysoce prawdopodob- ne, a sk\u0142adnik aktyw\u00f3w (lub grupa do zbycia) jest dost\u0119p- ny do natychmiastowego zbycia w swoim obecnym stanie (zgodnie z og\u00f3lnie przyj\u0119tymi warunkami handlowymi). Klasy\ufb01kacja sk\u0142adnika aktyw\u00f3w jako przeznaczonego do zbycia zak\u0142ada zamiar kierownictwa sp\u00f3\u0142ki do dokonania transakcji zbycia w ci\u0105gu roku od momentu zmiany klasy- \ufb01kacji. Zapasy   W pozycji zapas\u00f3w ujmuje si\u0119: p\u00f3\u0142produkty i pro dukty w toku, produkty gotowe, towary. Ze wzgl\u0119du na specy\ufb01k\u0119 dzia\u0142alno\u015bci grunty \u015bwie\u017co zakupione prezentowane s\u0105 jako grunty a grunty przeznaczone pod zabudow\u0119 Grupa dzieli pomi\u0119dzy aktywa trwa\u0142e i obrotowe na podstawie szacowanej d\u0142ugo\u015bci cyklu operacyjnego. Cykl operacyjny to okres \u015brednio oko\u0142o 5 lat, indywidualnie szacowany dla ka\u017cdego projektu, sk\u0142adaj\u0105cy si\u0119 z 2 faz: (1) etap przygo- towawczy (obejmuj\u0105cy uzyskanie niezb\u0119dnych uzgodnie\u0144 administracyjnych, pozwole\u0144, decyzji \u015brodowiskowych, pozwole\u0144 na budow\u0119 czy sporz\u0105dzenia koncepcji archi- tektonicznej i projektu) trwaj\u0105cy najcz\u0119\u015bciej do 3 lat oraz nast\u0119pnie (2) etap budowy trwaj\u0105cy od momentu zako\u0144- czenia etapu przygotowawczego do uzyskania pozwolenia na u\u017cytkowanie. Projekty znajduj\u0105ce si\u0119 w cyklu operacyj- nym (1 lub 2 etap) prezentowane s\u0105 w aktywach kr\u00f3tkoter- minowych w pozycji Zapasy (Produkcja w toku), a projekty wykraczaj\u0105ce poza cykl operacyjny w aktywach d\u0142ugoter- minowych w pozycji \u201eGrunty przeznaczone pod zabudo- w\u0119\u201d. Indywidualna ocena ka\u017cdego projektu, pod k\u0105tem spe\u0142nienia zasad klasy\ufb01kacji, dokonywana jest na ka\u017cdy dzie\u0144 bilansowy. Produkcja w toku obejmuje r\u00f3wnie\u017c po- niesione nak\u0142ady zwi\u0105zane z procesem realizacji projekt\u00f3w na sprzeda\u017c (us\u0142ugi projektowania, roboty budowlane itp. \u015bwiadczone przez \ufb01rmy zewn\u0119trzne). Wyroby gotowe obejmuj\u0105 g\u0142\u00f3wnie sprzedawane umowami ostatecznymi lokale mieszkalne i u\u017cytkowe. Towary zawieraj\u0105 grunty przeznaczone do sprzeda\u017cy. Zapasy rzeczowych sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tku obrotowego wy- cenia si\u0119 wed\u0142ug warto\u015bci odpowiadaj\u0105cych cenie nabycia nieruchomo\u015bci gruntowych oraz koszt\u00f3w wytworzenia produkt\u00f3w dzia\u0142alno\u015bci deweloperskiej powi\u0119kszonych o aktywowane koszty \ufb01nansowe, przy czym nie wy\u017cej ni\u017c mo\u017cliwa do uzyskania warto\u015b\u0107 netto. Warto\u015b\u0107 ta jest uzyskana na podstawie rynkowych cen transakcji na rynku nieruchomo\u015bci mieszkaniowych. Odwr\u00f3cenie odpisu warto\u015bci zapa s\u00f3w nast\u0119puje albo w zwi\u0105zku ze sprzeda\u017c\u0105 zapasu lub w zwi\u0105zku ze wzrostem ceny sprzeda\u017cy netto. Kwoty odpis\u00f3w warto\u015bci zapas\u00f3w uj\u0119tych w okresie jako koszt oraz kwoty odwr\u00f3cenia odpis\u00f3w warto\u015bci zmniejsza- j\u0105cych warto\u015b\u0107 zapas\u00f3w, uj\u0119tych w okresie jako zmniej- szenie kosztu wykazywane s\u0105 w rachunku zysk\u00f3w i strat w pozycji koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy. Aktywa \ufb01nansowe Zgodnie z MSSF 9 Grupa zalicza swoje aktywa \ufb01nansowe do nast\u0119puj\u0105cych kategorii:  \u2212 aktywa \ufb01nansowe wyceniane wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu,  \u2212 aktywa \ufb01nansowe wycenia w warto\u015bci godziwej przez pozosta\u0142e ca\u0142kowite dochody,  \u2212 aktywa \ufb01nansowe wyceniane w warto\u015bci godziwej przez wynik \ufb01nansowy. Klasy\ufb01kacja sk\u0142adnik\u00f3w jest dokonywana na moment po- cz\u0105tkowego uj\u0119cia. Uzale\u017cniona jest od przyj\u0119tego przez jednostk\u0119 modelu zarz\u0105dzania instrumentami \ufb01nansowymi oraz analizy charakte rystyki umownych przep\u0142yw\u00f3w pie- ni\u0119\u017cnych z tych instrument\u00f3w.  Po\u017cyczki udzielone, nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e na- le\u017cno\u015bci oraz \u015brodki pieni\u0119\u017cne o ograniczonej mo\u017cliwo\u015bci dysponowania niespe\u0142niaj\u0105ce de\ufb01nicji ekwiwalent\u00f3w \u015brod- k\u00f3w pieni\u0119\u017cnych zgodnie z MSR 7 (Rachunek przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych) (tj. zabezpieczenie gwarancji bankowych oraz \u015brodki zgromadzone na otwartych mieszkaniowych rachunkach powierniczych) Grupa wycenia wed\u0142ug za- mortyzowanego kosztu, jako \u017ce spe\u0142nione s\u0105 dla nich dwa warunki: aktywa utrzymywane s\u0105 w ramach modelu biz- nesowego, kt\u00f3rego zamiarem jest utrzymywanie akty w\u00f3w w celu uzyskiwania przep\u0142yw\u00f3w wynikaj\u0105cych z kontraktu oraz warunki umowne tych sk\u0142adnik\u00f3w aktyw\u00f3w \ufb01nan- sowych powoduj\u0105 powstanie w okre \u015blonych momentach przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych sta nowi\u0105cych wy\u0142\u0105cznie sp\u0142at\u0119 kapita\u0142u oraz odsetek od niesp\u0142aconej cz\u0119\u015bci kapita\u0142u. Aktywa wprowadza si\u0119 do ksi\u0105g pod dat\u0105 zawar cia transakcji, za\u015b wy\u0142\u0105cza z bilansu, gdy wygasaj\u0105 umowne prawa do przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych ze sk\u0142ad nika aktyw\u00f3w \ufb01nansowych lub, gdy sk\u0142adnik aktyw\u00f3w \ufb01nansowych jest przenoszony \u0142\u0105cznie z ca\u0142ym ryzy kiem i korzy\u015bciami wy- nikaj\u0105cymi z posiadania owego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w Grupa stosuje \u015bredni\u0105 wa\u017con\u0105 z instrument\u00f3w \ufb01nansowych o ta- kim samym rodzaju i ryzyku, jako obowi\u0105zuj\u0105c\u0105 metod\u0119 rozchodu w zakresie instrument\u00f3w \ufb01nansowych. Je\u017celi renegocjacja lub innego rodzaju mody\ufb01kacja umownych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych generowanych przez sk\u0142adnik aktyw\u00f3w \ufb01nansowych skutkuje jego wyksi\u0119go- waniem zgodnie z MSSF 9, zmody\ufb01kowany instrument traktuje si\u0119 jako nowy. W przypadku renegocjacji lub innej mody\ufb01kacji umownych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych genero- wanych przez dany sk\u0142adnik aktyw\u00f3w, kt\u00f3ra nie powoduje wyksi\u0119gowania, Grupa przeszacowuje warto\u015b\u0107 bilansow\u0105 brutto tego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w \ufb01nansowych (tj. kwot\u0119 jego zamortyzowanego kosztu przed uwzgl\u0119dnieniem odpisu na straty kredytowe). Przeszacowanie polega na zdys- kontowaniu nowych oczekiwanych umownych przep\u0142y- w\u00f3w pieni\u0119\u017cnych (po mody\ufb01kacji) przy u\u017cyciu pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Wynikaj\u0105c\u0105 z przeliczenia r\u00f3\u017cnic\u0119 ujmuje si\u0119 jako zysk/strat\u0119 w wyniku \ufb01nansowym. Od tego momentu Grupa ocenia, czy ryzyko kredytowe danego instrumentu \ufb01nansowego znacz\u0105co wzros\u0142o po jego pocz\u0105tkowym uj\u0119ciu, por\u00f3wnuj\u0105c ryzyko kredytowe na dzie\u0144 sporz\u0105dzenia sprawozdania \ufb01nansowego (na zmody\ufb01kowanych warunkach) z ryzykiem na moment po- cz\u0105tkowego uj\u0119cia (na warunkach sprzed mody\ufb01kacji). Nale\u017cno\u015bci Nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci stanowi\u0105ce aktywa \ufb01nansowe ujmuje si\u0119 w bilansie w cenie transak- cyjnej a nast\u0119pnie wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu, me- tod\u0105 efektywnej stopy procentowej, pomniejszaj\u0105c je przy tym o odpisy z tytu\u0142u utraty warto\u015bci przy zastosowaniu modelu oczekiwanych strat kredytowych.  Kiedy r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu i warto\u015bci\u0105 w kwocie wymaganej zap\u0142aty nie wywiera istotnego wp\u0142ywu na wyniki \ufb01nansowe Grupy, takie nale\u017c- no\u015bci ujmuje si\u0119 w bilansie w kwocie wymaganej zap\u0142aty. Warto\u015b\u0107 nale\u017cno\u015bci aktualizuje si\u0119 uwzgl\u0119dniaj\u0105c stopie\u0144 prawdopodobie\u0144stwa ich zap\u0142aty poprzez dokonanie odpisu aktualizuj\u0105cego. Zasady tworzenia odpis\u00f3w na oczekiwane straty kredytowe opisano poni\u017cej w sekcji Utrata warto\u015bci aktyw\u00f3w \ufb01nansowych. Zaliczki na poczet dostaw wycenia si\u0119 wed\u0142ug wydatko- wanych \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych oraz zgodnie z otrzymanymi fakturami VAT dokumentuj\u0105cymi udzielenie zaliczki . Po\u017cyczki udzielone Po\u017cyczki udzielone to Instrumenty d\u0142u\u017cne utrzymywane w celu pozyskania umownych przep\u0142yw\u00f3w, kt\u00f3re obejmuj\u0105 wy\u0142\u0105cznie sp\u0142aty kapita\u0142u i odsetek (\u201eSPPI\u201d). Aktywa te wprowadza si\u0119 do ksi\u0105g pod dat\u0105 zawarcia transakcji, za\u015b wy\u0142\u0105cza z bilansu gdy wygasaj\u0105 umowne prawa do przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych ze sk\u0142adnika aktyw\u00f3w \ufb01nansowych lub gdy sk\u0142adnik aktyw\u00f3w \ufb01nansowych jest przenoszony \u0142\u0105cznie z ca\u0142ym ryzykiem i korzy\u015bciami wyni- kaj\u0105cymi z posiadania owego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w. Udzielone po\u017cyczki wykazuje si\u0119 na dzie\u0144 wprowadzenia do ksi\u0105g w warto\u015bci godziwej powi\u0119kszonej o koszty trans- akcji, p\u00f3\u017aniej na dzie\u0144 bilansowy wg zamortyzowanego kosztu ustalonego metod\u0105 efektywnej stopy procentowej. Zasady tworzenia odpis\u00f3w aktualizuj\u0105cych opisano poni- \u017cej w sekcji Utrata warto\u015bci aktyw\u00f3w \ufb01nansowych . Utrata warto\u015bci aktyw\u00f3w \ufb01nansowych (\u2018ECL\u2019)  Zgodnie z MSSF 9, na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy Grupa szacuje kwot\u0119 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci w wysoko\u015bci r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym (\u2018ECL\u2019). Grupa kalkuluje odpis w nast\u0119puj\u0105cy spos\u00f3b dla poszcze- g\u00f3lnych kategorii aktyw\u00f3w: Nale\u017cno\u015bci handlowe Grupa stosuje uproszczone podej\u015bcie i w zwi\u0105zku z tym nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie \u017cycia, a odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci wycenia w kwocie r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym (\u2018ECL\u2019) w horyzoncie \u017cycia nale\u017cno\u015bci. Grupa do kalkulacji warto\u015bci odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci handlowych stosuje macierz rezerw wykonan\u0105 raz do roku na 31 grudnia na podstawie danych historycznych (za okres ostatnich 5 lat) dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w. Odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci jest aktualizowany na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy. Macierz rezerw oparta jest na analizie sp\u0142acalno\u015bci nale\u017cno\u015bci w poszczeg\u00f3lnych grupach prze- terminowania i okre\u015bleniu prawdopodobie\u0144stwa niesp\u0142a- cenia nale\u017cno\u015bci z danego przedzia\u0142u wiekowania na bazie danych historycznych. Na potrzeby analizy nale\u017cno\u015bci handlowe podzielone s\u0105 na dwie grupy: nale\u017cno\u015bci z tytu- \u0142u sprzeda\u017cy mieszka\u0144 i najmu oraz pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci. Tak wyliczone prawdopodobie\u0144stwo niesp\u0142acenia si\u0119 nale\u017cno\u015bci w ka\u017cdej z grup przeterminowania dla poszcze- g\u00f3lnych kategorii nale\u017cno\u015bci jest przyk\u0142adane do bie\u017c\u0105- cego salda nale\u017cno\u015bci w ka\u017cdej z grup przeterminowania i kalkulowany jest odpis na oczekiwane straty kredytowe nale\u017cno\u015bci. Dodatkowo Grupa poddaje indywidualnej analizie na- le\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci ze znacznym stopniem praw dopodobie\u0144stwa nie\u015bci\u0105galno\u015bci, w przy- padkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej dzia- \u0142alno\u015bci lub struktur\u0105 odbiorc\u00f3w \u2013 i rozpoznaje odpis w wia rygodnie oszacowanej warto\u015bci. Zaklasy\ufb01kowanie sk\u0142adnika aktyw\u00f3w do tej kategorii jest dokonywane na bazie informacji o aktualnej sytuacji \ufb01nansowej kontrahen- ta oraz na podstawie informacji o innych zdarzeniach, kt\u00f3- re mog\u0105 mie\u0107 znacz\u0105cy wp\u0142yw na odzyskiwalno\u015b\u0107 aktywa. Takie nale\u017cno\u015bci s\u0105 wy\u0142\u0105czane z analizy macierzowej, a ewentualny odpis jest rozpoznawany na bazie analizy indywidualnej. Po\u017cyczki udzielone  oraz obj\u0119te obligacje Grupa kalkuluje oczekiwane straty kredytowe (\u2018ECL\u2019) doty- cz\u0105ce po\u017cyczek oraz obligacji jako r\u00f3\u017cnica mi\u0119dzy prze- p\u0142ywami pieni\u0119\u017cnymi wynikaj\u0105cymi z podpisanych um\u00f3w a przep\u0142ywami pieni\u0119\u017cnymi, kt\u00f3re jednostka spodziewa si\u0119 otrzyma\u0107. Je\u017celi na dzie\u0144 sprawozdawczy ryzyko kredytowe zwi\u0105- zane z udzielonymi po\u017cyczkami nie wzros\u0142o znacz\u0105co od momentu pocz\u0105tkowego uj\u0119cia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytu\u0142u tego instrumentu \ufb01nansowego w kwocie r\u00f3wnej 12-miesi\u0119cznym oczekiwa- nym stratom kredytowym. W przypadku wzrostu ryzyka kredytowego od pocz\u0105tko- wego uj\u0119cia, oczekiwane starty kredytowe kalkulowane s\u0105 w ca\u0142ym okresie \u017cycia danego instrumentu \ufb01nansowego. Grupa kalkuluje przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne, kt\u00f3re spodziewa si\u0119 otrzyma\u0107 na podstawie wska\u017anika defaultu ustalonego w oparciu o ryzyko kredytowe podmiot\u00f3w, kt\u00f3rym udzie- lono po\u017cyczek oraz dla kt\u00f3rych wyemitowano obligacje i skorygowanego o wska\u017anik odzysku jako wiarygodnego szacunku poziomu ryzyka kredytowego. Dodatkowo Grupa poddaje indywidualnej analizie po- \u017cyczki udzielone i obligacje obj\u0119te ze znacznym stopniem prawdopodobie\u0144stwa nie\u015bci\u0105galno\u015bci, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej dzia\u0142alno\u015bci lub struktur\u0105 odbiorc\u00f3w \u2013 i rozpoznaje odpis w wiarygod- nie oszacowanej warto\u015bci. Takie po\u017cyczki i obligacje s\u0105 wy\u0142\u0105czane z analizy macierzowej, a ewentualny odpis jest rozpoznawany na bazie analizy indywidualnej . Instrumenty pochodne   Instrumenty pochodne ujmowane s\u0105 w ksi\u0119gach w mo- mencie, gdy Sp\u00f3\u0142ki staj\u0105 si\u0119 stron\u0105 wi\u0105\u017c\u0105cej umowy. Grupa korzysta z instrument\u00f3w pochodnych w celu ogra- niczenia ryzyka zwi\u0105zanego ze zmianami kurs\u00f3w walut czy st\u00f3p procentowych. Grupa nie stosuje rachunkowo\u015bci zabezpiecze\u0144. Na dzie\u0144 bilansowy instrumenty pochodne wyceniane s\u0105 w warto\u015bci godziwej przez wynik \ufb01nansowy. Instrumenty pochodne o warto\u015bci godziwej wi\u0119kszej od zera s\u0105 akty- wami \ufb01nansowymi, za\u015b instrumenty o ujemnej warto\u015bci godziwej stanowi\u0105 zobowi\u0105zania \ufb01nansowe. Zysk lub strata z instrument\u00f3w pochodnych ujmowana jest odpowiednio w przychodach lub kosztach \ufb01nansowych (IRSy) b\u0105d\u017a w zyskach/stratach z tytu\u0142u pochodnych in- strument\u00f3w (Forwardy), za\u015b w skonsolidowanym sprawoz- daniu z przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych jako przep\u0142ywy z dzia\u0142al- no\u015bci operacyjnej (forwardy) i \ufb01nansowej (IRSy). \u015arodki pieni\u0119\u017cne \u015arodki pieni\u0119\u017cne w banku i w kasie oraz lokaty kr\u00f3tkoter- minowe (do 3 miesi\u0119cy od daty za\u0142o\u017cenia), a tak\u017ce inne ak- tywa \ufb01nansowe spe\u0142niaj\u0105ce de\ufb01nicj\u0119 ekwiwalentu \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych wyceniane s\u0105 wed\u0142ug warto\u015bci nominalnej powi\u0119kszonej o naros\u0142e odsetki. Grupa ocenia na dzie\u0144 bilansowy przes\u0142anki do utraty warto\u015bci \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017c- nych, w tym konieczno\u015b\u0107 utworzenia odpisu na oczekiwa- ne straty kredytowe. \u015arodki pieni\u0119\u017cne w walutach obcych wycenia si\u0119 na dzie\u0144 sprawozdawczy. Do rachunku przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych przyjmuje si\u0119 t\u0105 sam\u0105 de\ufb01nicj\u0119 \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych . Zobowi\u0105zania Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe obejmuj\u0105 kredyty, po\u017cyczki, d\u0142u\u017cne papiery warto\u015bciowe, zarachowywane zgodnie z zasad\u0105 memoria\u0142ow\u0105 odsetki nie zapad\u0142e od kredyt\u00f3w bankowych, jak r\u00f3wnie\u017c dyskonto od d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych do rozliczenia w nast\u0119pnych okresach obrachunkowych. Kredyty w walutach obcych wycenia si\u0119 wg kursu \u015bredniego NBP. Linia kredyty, obligacje, po\u017cyczki obejmuje tak\u017ce  Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pro\ufb01t share, a zmia- na wyceny ujmowana jest jako koszt odsetkowy, w okre- sie kiedy ta zmiana nast\u0105pi\u0142a. Pro\ufb01t share jest integraln\u0105 cz\u0119\u015bci\u0105 po\u017cyczki co wynika z postanowie\u0144 umownych. Po- \u017cyczka wraz z nale\u017cnymi dodatkowymi odsetkami stanowi udzia\u0142 po\u017cyczkodawcy w po\u017cyczkobiorcy, kt\u00f3ry podlega wykupowi w momencie sprzeda\u017cy projektu (lub w osta- tecznym terminie zapadalno\u015bci). Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe ujmuje si\u0119 pocz\u0105tkowo w warto- \u015bci godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a na- st\u0119pnie wycenia si\u0119 metod\u0105 \u201ezamortyzowanego kosztu\u201d. W wycenie zobowi\u0105za\u0144 ujmuje si\u0119 wszystkie koszty pozyskania \ufb01nansowania, obejmuj\u0105ce bezpo\u015brednio zwi\u0105- zane z \ufb01nansowaniem koszty prowizji bankowych, koszty po\u015brednik\u00f3w i agent\u00f3w, koszty prawne, rzeczoznawc\u00f3w oraz bankowego monitora. Zobowi\u0105zania handlowe wycenia si\u0119 pocz\u0105tkowo w warto- \u015bci godziwej, w okresie p\u00f3\u017aniejszym, d\u0142ugoterminowe zo- bowi\u0105zania wycenia si\u0119 wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu, stosuj\u0105c metod\u0119 efektywnej stopy procentowej. W przy- padkach, kiedy r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 wed\u0142ug za- mortyzowanego kosztu i warto\u015bci\u0105 w kwocie wymaganej zap\u0142aty nie wywiera istotnego wp\u0142ywu na wyniki \ufb01nansowe Grupy, takie zobowi\u0105zania ujmuje si\u0119 w bilansie w kwocie wymaganej zap\u0142aty. Umowy wystawionych  gwarancji \ufb01nansowych Grupa wycenia udzielone gwarancje \ufb01nansowe po pocz\u0105t- kowym uj\u0119ciu wed\u0142ug wy\u017cszej z nast\u0119puj\u0105cych warto\u015bci: (i) kwoty odpisu na oczekiwane straty kredytowe oraz (ii) pocz\u0105tkowo uj\u0119tej kwoty w odpowiednich przypadkach pomniejszonej o skumulowan\u0105 kwot\u0119 dochod\u00f3w ujmowa- nych zgodnie z zasadami MSSF 15. Grupa kalkuluje oczekiwane straty kredytowe (\u2018ECL\u2019) do- tycz\u0105ce udzielonych gwarancji jako oczekiwane p\u0142atno\u015bci maj\u0105ce na celu zrekompensowanie posiadaczowi gwarancji poniesionej straty kredytowej. Grupa w pierwszej kolejno\u015bci okre\u015bla warto\u015b\u0107 ekspozycji Grupy z tytu\u0142u udzielonych gwa- rancji (faktyczna ca\u0142kowita warto\u015b\u0107 zobowi\u0105zania warunko- wego na dzie\u0144 bilansowy). Tak ustalona ekspozycja netto z tytu\u0142u gwarancji jest mno\u017cona przez wska\u017anik defaultu (ustalonego w oparciu o ryzyko kredytowe podmiot\u00f3w, kt\u00f3rym udzielono gwarancji i skorygowanego o wska\u017anik odzysku). Podatek dochodowy Podatek dochodowy od zysku lub straty za rok obroto- wy obejmuje podatek dochodowy bie\u017c\u0105cy i odroczony. Podatek dochodowy ujmuje si\u0119 w rachunku zysk\u00f3w i strat, z wyj\u0105tkiem kwot dotycz\u0105cych pozycji uj\u0119tych bezpo\u015bred- nio w kapitale w\u0142asnym lub w pozosta\u0142ych ca\u0142kowitych dochodach, w kt\u00f3rym to przypadku podatek dochodowy wykazuje si\u0119 odpowiednio w kapitale w\u0142asnym i pozosta- \u0142ych ca\u0142kowitych dochodach. Bie\u017c\u0105ca cz\u0119\u015b\u0107 podatku dochodowego to przewidywana kwota podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, obliczona na podstawie stawek podatkowych uchwa- lonych na dzie\u0144 bilansowy, wraz z wszelkimi korektami podatku za lata poprzednie. Podatek odroczony jest wyliczany metod\u0105 bilansow\u0105 jako podatek podlegaj\u0105cy zap\u0142aceniu lub zwrotowi w przy- sz\u0142o\u015bci na r\u00f3\u017cnicach pomi\u0119dzy warto\u015bciami bilansowymi aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 a odpowiadaj\u0105cymi im warto\u015bciami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania, za wyj\u0105tkiem r\u00f3\u017cnic przej\u015bciowych, kt\u00f3re powstaj\u0105 na moment pocz\u0105tkowego uj\u0119cia sk\u0142adnik\u00f3w aktyw\u00f3w lub zobowi\u0105za\u0144 i nie wp\u0142ywaj\u0105 ani na wynik ksi\u0119gowy ani na wynik podatkowy. W momencie roz- pocz\u0119cia leasingu (poza transakcj\u0105 leasingu zwrotnego) aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania oraz zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u leasingu s\u0105 sobie r\u00f3wne, nie wyst\u0119puje zatem r\u00f3\u017cnica przej\u015bciowa i nie jest tworzony podatek odroczo- ny. W trakcie okresu leasingu powstaje r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 aktywa a zobowi\u0105zaniem leasingowym. Grupa nalicza odroczony podatek dochodowy na r\u00f3\u017cnicy mi\u0119dzy tymi warto\u015bciami. Podej\u015bcie to ma na celu odzwierciedle- nie zwi\u0105zku mi\u0119dzy aktywem z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowa- nia a zobowi\u0105zaniem z tytu\u0142u leasingu oraz uj\u0119cie podatku odroczonego na podstawie \u0142\u0105cznych r\u00f3\u017cnic przej\u015bciowych. Ta metoda zapewnia efektywn\u0105 stawk\u0119 podatkow\u0105, kt\u00f3ra lepiej odzwierciedla ekonomik\u0119 ca\u0142ej transakcji leasin- gu. Do obliczania odroczonego podatku dochodowego stosuje si\u0119 stawk\u0119 podatkow\u0105 jaka b\u0119dzie obowi\u0105zywa\u0142a w okresach sprawozdawczych, w kt\u00f3rych aktywa zostan\u0105 zrealizowane, b\u0105d\u017a zobowi\u0105zania rozwi\u0105zane. Nie tworzy si\u0119 podatku odroczonego od r\u00f3\u017cnic przej\u015bcio- wych powstaj\u0105cych na inwestycjach w jednostki zale\u017cne, wsp\u00f3\u0142zale\u017cne i stowarzyszone, je\u017celi Grupa kontroluje odwracanie tych r\u00f3\u017cnic i nie odwr\u00f3c\u0105 si\u0119 one w daj\u0105cej si\u0119 przewidzie\u0107 przysz\u0142o\u015bci. Aktywa z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego z tytu\u0142u straty podatkowej tworzy si\u0119, je\u017celi rozliczenie tej straty w latach nast\u0119pnych jest uprawdopodobnione. Aktywa z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego two- rzy si\u0119 w wysoko\u015bci kwoty przewidzianej w przysz\u0142o\u015bci do odliczenia od podatku dochodowego w zwi\u0105zku z ujemny- mi r\u00f3\u017cnicami przej\u015bciowymi, kt\u00f3re spowoduj\u0105 w przysz\u0142o- \u015bci zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodo- wego oraz straty podatkowej mo\u017cliwej do odliczenia. Kapita\u0142 w\u0142asny  Kapita\u0142 akcyjny wycenia si\u0119 w warto\u015bci nominalnej wy- kazywanej w KRS. R\u00f3\u017cnice mi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 godziw\u0105 uzyskanej zap\u0142aty i warto\u015bci\u0105 nominaln\u0105 akcji s\u0105 ujmowa- ne w kapitale zapasowym ze sprzeda\u017cy akcji powy\u017cej ich warto\u015bci nominalnej. Koszty emisji akcji zmniejszaj\u0105 kapita\u0142 zapasowy Grupy . Rezerwy   Rezerwy tworzone s\u0105 w\u00f3wczas, gdy na Grupie ci\u0105\u017cy istniej\u0105cy obowi\u0105zek wynikaj\u0105cy ze zdarze\u0144 przesz\u0142ych oraz prawdopodobne jest, \u017ce wype\u0142nienie tego obowi\u0105zku spowoduje konieczno\u015b\u0107 wyp\u0142ywu \u015brodk\u00f3w uosabiaj\u0105cych korzy\u015bci ekonomiczne oraz mo\u017cna dokona\u0107 wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowi\u0105zania. Rezerwy wyce- nia si\u0119 wed\u0142ug warto\u015bci bie\u017c\u0105cej koszt\u00f3w oszacowanych zgodnie z najlepsz\u0105 wiedz\u0105 przez kierownictwo Grupy, kt\u00f3rych poniesienie jest niezb\u0119dne w celu rozliczenia bie- \u017c\u0105cego zobowi\u0105zania na dzie\u0144 bilansowy. Grupa tworzy rezerwy na niewykorzystane urlopy pracow- nik\u00f3w. Rezerwa jest kalkulowana raz na kwarta\u0142. Rezerwa jest szacowana dla ka\u017cdego pracownika indywidual- nie, jako iloczyn wynagrodzenia brutto powi\u0119kszonego o sk\u0142adki ZUS, b\u0119d\u0105ce kosztem pracodawcy oraz dni przys\u0142uguj\u0105cego, a niewykorzystanego urlopu na dzie\u0144 bi- lansowy, na kt\u00f3ry liczona jest rezerwa. Rezerwy na niewy- korzystywane urlopy prezentowane s\u0105 w pozycji rezerwy kr\u00f3tkoterminowe w sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej, a zmiana warto\u015bci rezerwy w okresie odnoszona jest w koszty wynagrodze\u0144. Grupa tworzy rezerwy na odprawy emerytalne. Odpra- wy emerytalne s\u0105  wyp\u0142acane jednorazowo w momencie przej\u015bcia pracownika na emerytur\u0119. Wysoko\u015b\u0107 odpraw emerytalnych zale\u017cy od sta\u017cu pracy oraz \u015bredniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerw\u0119 na przysz\u0142e zobowi\u0105zania z tytu\u0142u odpraw emerytalnych w celu przyporz\u0105dkowania koszt\u00f3w do okres\u00f3w nabywa- nia uprawnie\u0144 przez pracownik\u00f3w. Naliczone rezerwy s\u0105 r\u00f3wne zdyskontowanym p\u0142atno\u015bciom, kt\u00f3re w przysz\u0142o\u015bci zostan\u0105 dokonane i dotycz\u0105 okresu do dnia bilansowe- go. Informacje demogra\ufb01czne oraz o rotacji zatrudnienia oparte s\u0105 na danych historycznych. Skutki wyceny rezer- wy na przysz\u0142e zobowi\u0105zania z tytu\u0142u odpraw emerytal- nych s\u0105 ujmowane w wyniku . 05 Metody ustalania wyniku \ufb01nansowego Przychody ze sprzeda\u017cy  Kwota przychod\u00f3w odpowiada warto\u015bci wynagrodze nia ustalonego w umowach z klientami z wy\u0142\u0105czeniem kwot pobranych w imieniu os\u00f3b trzecich. Zgodnie z MSSF 15, Grupa ujmuje przychody w momencie spe\u0142nienia (lub w trakcie spe\u0142niania) zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadcze- nia poprzez przekazanie przy rzeczonego dobra lub us\u0142ugi (tj. sk\u0142adnika aktyw\u00f3w) klientowi. Przekazanie sk\u0142adnika ak- tyw\u00f3w nast\u0119puje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrol\u0119 nad tym sk\u0142adnikiem aktyw\u00f3w. Po spe\u0142nieniu (lub w trakcie spe\u0142niania) zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia jed- nostka ujmuje jako przych\u00f3d kwot\u0119 r\u00f3wn\u0105 cenie transak- cyjnej, kt\u00f3ra zosta\u0142a przypisana do tego zobo wi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia. W celu ustalenia ceny transakcyj- nej jednostka uwzgl\u0119dnia warunki umowy oraz stosowane przez ni\u0105 zwyczajowe prak tyki handlowe. Cena transakcyj- na to kwota wynagrodzenia, kt\u00f3re \u2013 zgodnie z oczekiwa- niem jednostki \u2013 b\u0119dzie jej przys\u0142ugiwa\u0107 w zamian za prze- kazanie przyrzeczonych d\u00f3br lub us\u0142ug na rzecz klienta, z wy \u0142\u0105czeniem kwot pobranych w imieniu os\u00f3b trzecich (na przyk\u0142ad niekt\u00f3rych podatk\u00f3w od sprzeda\u017cy). Wynagrodze- nie okre\u015blone w umowie z klientem mo\u017ce obejmowa\u0107 kwoty sta\u0142e, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Przychody z tytu\u0142u sprzeda\u017cy lokali mieszkalnych i us\u0142ugo- wych ujmowane s\u0105 w dacie wydania kupu j\u0105cemu nieru- chomo\u015bci. Nast\u0119puje to na podstawie podpisanego przez strony protoko\u0142u odbioru wy \u0142\u0105cznie po zako\u0144czeniu proce- su budowlanego nieru chomo\u015bci i otrzymaniu pozwolenia na u\u017cytkowanie, a tak\u017ce pod warunkiem dokonania przez kupuj\u0105cego 100 proc. wp\u0142at na poczet ceny nabycia nieru- chomo\u015bci. Za mieszkania op\u0142acone uznaje si\u0119 tak\u017ce przy- padki drobnych niedop\u0142at (do 500 z\u0142), wi\u0119kszych niedop\u0142at, kt\u00f3rych sp\u00f3\u0142ka decyduje nie windykowa\u0107 od klient\u00f3w, b\u0105d\u017a w przypadku wyst\u0119powania nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u zmian lokatorskich oraz ko\u0144cowych obmiar\u00f3w powierzchni, kt\u00f3re zgodnie z uzgodnieniami s\u0105 do op\u0142acenia w terminie p\u00f3\u017a- niejszym ni\u017c moment wydania lokalu. Przychody z tytu\u0142u sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci ujmowane s\u0105 w momencie przeniesienia kontroli nad nieruchomo\u015bci\u0105 in- westycyjn\u0105 kupuj\u0105cemu, co ma miejsce gdy prawnie prze- niesiono w\u0142asno\u015b\u0107 i wydano nieruchomo\u015b\u0107 kupuj\u0105cemu. Grupa analizuje czy umowa sprzeda\u017cy zawiera kilka obowi\u0105zk\u00f3w \u015bwiadczenia. Zwykle umowa sprzeda\u017cy mo\u017ce zawiera\u0107 nast\u0119puj\u0105ce obowi\u0105zki \u015bwiadczenia: \u2212 sprzeda\u017c nieruchomo\u015bci, \u2212 wykonanie prac aran\u017cacyjnych (\ufb01t out)  oraz innych prac wyko\u0144czeniowych po przeniesieniu kontroli nad nieruchomo\u015bci\u0105 na kupuj\u0105cego, \u2212 wykonanie us\u0142ugi po\u015brednictwa w najmie nieruchomo- \u015bci (szukanie klient\u00f3w na najem). Do poszczeg\u00f3lnych obowi\u0105zk\u00f3w \u015bwiadcze\u0144 Grupa alokuje ceny transakcyjne na bazie ich proporcjonalnej indywidu- alnej ceny sprzeda\u017cy. Grupa ujmuje przychody ze sprzeda\u017cy us\u0142ug (wykonanie prac aran\u017cacyjnych oraz us\u0142ugi po\u015brednictwa w najmie) w okresie spe\u0142niania zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia. Grupa mierzy stopie\u0144 zaawansowania us\u0142ugi na bazie zaawansowania wykonywanych \u015bwiadcze\u0144/prac. Grupa dzia\u0142a jako principal w odniesieniu do wszystkich tych \u015bwiadcze\u0144 i wykazuje z tytu\u0142u ich wykonania koszt w\u0142asny i przych\u00f3d w okresie spe\u0142niania zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia. Element ceny transakcyjnej alokowany do wykonania prac aran\u017cacyjnych (\ufb01t out) oraz innych prac wyko\u0144czenio- wych, po przeniesieniu kontroli nad nieruchomo\u015bci\u0105 na kupuj\u0105cego oraz wykonanie us\u0142ugi po\u015brednictwa w najmie nieruchomo\u015bci (szukanie klient\u00f3w na najem)  jest ujmowa- ny jako zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami. Przychody z tytu\u0142u najmu powierzchni mieszkal nych i komercyjnych s\u0105 ujmowane liniowo w okresie obowi\u0105zy- wania zawartych um\u00f3w. Przychody z po zosta\u0142ych um\u00f3w o \u015bwiadczenie us\u0142ug (prawnych, konsultingowych, infor- matycznych, \ufb01nansowych, marketingowych, zabezpie- czaj\u0105cych i pozosta\u0142ych us\u0142ug) Grupa ujmuje w momencie spe\u0142nienia zobo wi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia. Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy   Na koszty wytworzenia sprzedanych towar\u00f3w, pro dukt\u00f3w i us\u0142ug sk\u0142adaj\u0105 si\u0119 poniesione koszty doty cz\u0105ce przycho- d\u00f3w danego roku obrotowego oraz koszty zarachowane, kt\u00f3re nie zosta\u0142y jeszcze po niesione. Koszt sprzedanych towar\u00f3w i produkt\u00f3w wycenia si\u0119 na poziomie koszt\u00f3w wytworzenia stosuj\u0105c metod\u0119 \u015bcis\u0142ej identy\ufb01kacji rzeczywistych koszt\u00f3w sprzeda wanych sk\u0142ad- nik\u00f3w aktyw\u00f3w lub procentowy udzia\u0142 np.: sprzedanej powierzchni gruntu, sprzedanych udzia\u0142\u00f3w itp. W szcze- g\u00f3lno\u015bci koszt w\u0142asny sprzeda nych lokali i grunt\u00f3w usta- lany jest proporcjonalnie do ich udzia\u0142u w ca\u0142ym koszcie budowy danego obiektu oraz w ca\u0142ym gruncie stanowi\u0105- cym dany projekt. Koszty administracyjne  zwi\u0105zane z realizacj\u0105 projekt\u00f3w   Koszty administracyjne zwi\u0105zane z projektami obejmuj\u0105 koszty o charakterze administracyjnym po\u015brednio zwi\u0105- zane z realizacj\u0105 projekt\u00f3w deweloperskich, do kt\u00f3rych nale\u017c\u0105: podatek od nieruchomo\u015bci, op\u0142aty eksploata- cyjne, ochrona mienia, koszty wynagrodze\u0144 oraz koszty utrzymania pracownik\u00f3w odpowiedzialnych za realizacj\u0119 projekt\u00f3w, w cz\u0119\u015bci w kt\u00f3rej nie mo\u017cna ich przypisa\u0107 do konkretnego projektu b\u0105d\u017a dotycz\u0105 one projekt\u00f3w, kt\u00f3- rych realizacja zosta\u0142a zako\u0144czona oraz pozosta\u0142e kosz- ty zwi\u0105zane z utrzymaniem projekt\u00f3w deweloperskich. Koszty wynagrodze\u0144 pracownik\u00f3w odpowiedzialnych za realizacj\u0119 projekt\u00f3w, w cz\u0119\u015bci w kt\u00f3rej mo\u017cna je przypisa\u0107 do konkretnego projektu w trakcie realizacji s\u0105 kapitalizo- wane w warto\u015b\u0107 projektu. Alokacja koszt\u00f3w odbywa si\u0119 na podstawie godzin pracy zaraportowanych przez pracow- nik\u00f3w. Koszty te, pomimo po\u015bredniego zwi\u0105zku z realizacj\u0105 pro- jekt\u00f3w deweloperskich, nie s\u0105 kapitalizowane w warto\u015bci zapas\u00f3w / nieruchomo\u015bci inwestycyjnych, poniewa\u017c:  \u2212 w \u015bwietle MSR 2, koszty te podlegaj\u0105 wy\u0142\u0105czeniu z ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapas\u00f3w z uwagi na to, \u017ce nie s\u0105 ponoszone w celu doprowadzenia zapas\u00f3w do ich aktualnego stanu i miejsca,  \u2212 w \u015bwietle MSR 40, kt\u00f3ry odwo\u0142uje w niniejszym zakresie do zapis\u00f3w MSR 16, nie dopuszcza mo\u017cliwo\u015bci kapita- lizowania koszt\u00f3w administracyjnych i og\u00f3lnozak\u0142ado- wych w warto\u015bci nieruchomo\u015bci inwestycyjnych. Koszty \ufb01nansowania  Koszty \ufb01nansowe dotycz\u0105ce okresu bie\u017c\u0105cego s\u0105 ujmowa- ne w rachunku zysk\u00f3w i strat wg metody zamortyzowane- go kosztu, z wyj\u0105tkiem koszt\u00f3w pod legaj\u0105cych aktywowa- niu zgodnie z rozwi\u0105zaniem uj\u0119tym w MSR 23. Grupa aktywuje t\u0119 cz\u0119\u015b\u0107 koszt\u00f3w \ufb01nansowych, kt\u00f3re s\u0105 bezpo\u015brednio powi\u0105zane z nabyciem i wytworze niem sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tkowych uj\u0119tych jako zapasy i inwestycje rozpocz\u0119te. W przypadku \ufb01nansowania celowego, za- ci\u0105gni\u0119tego na realizacj\u0119 projektu, ak tywowaniu podlega kwota koszt\u00f3w \ufb01nansowych, po mniejszona o przychody uzyskane z tymczasowego lokowania \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych (czyli kwot odsetek od lokat bankowych z wyj\u0105tkiem lokat wynikaj\u0105cych z blokad rachunk\u00f3w, um\u00f3w akredytywy). W przy padku \ufb01nansowania og\u00f3lnego, koszty \ufb01nansowa- nia podlegaj\u0105ce kapitalizacji ustala si\u0119 przy zastosowaniu \u015bredniej wa\u017conej wszystkich koszt\u00f3w \ufb01nansowania ze- wn\u0119trznego w odniesieniu do poniesionych nak\u0142a d\u00f3w na dany sk\u0142adnik aktyw\u00f3w. W przypadku leasingu aktywowa- ne s\u0105 koszty odsetkowe od zobowi\u0105zania leasingowego dotycz\u0105cego konkretnego projektu w koszt tego projektu (\ufb01nansowanie celowe). Zgodnie z wymogami MSR 23 Grupa rozpoczyna aktywo- wanie koszt\u00f3w \ufb01nansowych w momencie gdy podejmuje dzia\u0142ania niezb\u0119dne do przygotowania sk\u0142adnika aktyw\u00f3w do jego zamierzonego u\u017cytko wania lub do sprzeda- \u017cy. Dzia\u0142ania te, obejmuj\u0105 wi\u0119 cej czynno\u015bci ani\u017celi tylko zwi\u0105zane z jego \ufb01zyczn\u0105 budow\u0105. Sk\u0142adaj\u0105 si\u0119 na nie tak\u017ce prace technicz ne i administracyjne poprzedzaj\u0105ce przy- st\u0105pienie do \ufb01zycznej budowy, takie jak dzia\u0142ania zwi\u0105zane z otrzymaniem niezb\u0119dnych pozwole\u0144, prace projek towe i przygotowawcze. Do dzia\u0142a\u0144 takich nie zalicza si\u0119 jednak utrzymywania sk\u0142adnika aktyw\u00f3w, je\u017celi nie towarzysz\u0105 temu \u017cadne procesy wp\u0142ywaj\u0105ce na zmian\u0119 stanu sk\u0142adni- ka aktyw\u00f3w . Konsolidacja jednostek  zale\u017cnych Jednostki zale\u017cne to wszystkie jednostki, nad kt\u00f3rymi Gru- pa sprawuje kontrol\u0119, co ma miejsce wtedy, kiedy Sp\u00f3\u0142ka sprawuje w\u0142adz\u0119 nad jednostk\u0105, podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwro- t\u00f3w, posida mo\u017cliwo\u015b\u0107 wykorzystania sprawowanej w\u0142adzy nad jednostk\u0105, w kt\u00f3rej dokonano inwestycji, do wywiera- nia wp\u0142ywu na wysoko\u015b\u0107 swoich zwrot\u00f3w. Jednostki zale\u017cne s\u0105 konsolidowane metod\u0105 pe\u0142n\u0105 od mo- mentu obj\u0119cia kontroli do czasu utraty nad nimi kontroli. Sprawozdania \ufb01nansowe jednostek zale\u017cnych sporz\u0105dza- ne s\u0105 za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominuj\u0105cej przy wykorzystaniu sp\u00f3jnych zasad rachunkowo\u015bci. W procesie konsolidacji eliminowane s\u0105 wszystkie transakcje wewn\u0105trzgrupowe oraz salda roz- rachunk\u00f3w. Eliminacji podlega tak\u017ce warto\u015b\u0107 udzia\u0142\u00f3w posiadanych przez Sp\u00f3\u0142k\u0119 i inne jednostki obj\u0119te konso- idacj\u0105 w jednostkach zale\u017cnych, kt\u00f3ra odpowiada udzia- \u0142owi Sp\u00f3\u0142ki i innych jednostek Grupy Kapita\u0142owej obj\u0119tych konsolidacj\u0105 w kapitale w\u0142asnym jednostek zale\u017cnych. Najwa\u017cniejsz\u0105 rol\u0119 w strukturze Grupy Kapita\u0142owej pe\u0142ni sp\u00f3\u0142ka Echo Investment S.A., kt\u00f3ra jako w\u0142a\u015bciciel jed- nostek wchodz\u0105cych w sk\u0142ad Grupy, nadzoruje, wsp\u00f3\u0142re- alizuje i zapewnia \u015brodki \ufb01nansowe na realizacj\u0119 prowa- dzonych projekt\u00f3w deweloperskich. Sp\u00f3\u0142ki wchodz\u0105ce w jej sk\u0142ad zosta\u0142y powo\u0142ane lub nabyte w celu realizacji okre\u015blonych zada\u0144 inwestycyjnych i w wi\u0119kszo\u015bci nie prowadz\u0105 dzia\u0142alno\u015bci gospodarczej innej ni\u017c ta, kt\u00f3ra wynika z procesu realizacyjnego konkretnego projektu, a nast\u0119pnie \u015bwiadczenia us\u0142ug najmu sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tku ju\u017c zrealizowanych lub innych us\u0142ug. Po\u0142\u0105czenia jednostek gospodarczych   Grupa posiada sp\u00f3\u0142ki zale\u017cne posiadaj\u0105ce nieruchomo- \u015bci. W momencie przej\u0119cia Grupa rozwa\u017ca, czy nabycie stanowi nabycie przedsi\u0119wzi\u0119cia czy te\u017c nabycie sk\u0142adnika aktyw\u00f3w. Grupa analizuje czy nabycie spe\u0142nia de\ufb01nicj\u0119 przedsi\u0119wzi\u0119cia zgodnie z MSSF 3. W szczeg\u00f3lno\u015bci Grupa wykonuje test koncentracji umo\u017cliwiaj\u0105cy uprosz- czon\u0105 ocen\u0119 tego, czy nabyty zesp\u00f3\u0142 dzia\u0142a\u0144 i aktyw\u00f3w nie stanowi przedsi\u0119wzi\u0119cia. Pozytywny wynik testu koncen- tracji oznacza, \u017ce nabycie nie stanowi przedsi\u0119wzi\u0119cia i nie jest wymagana \u017cadna dodatkowa ocena. Wynik testu koncentracji jest pozytywny, je\u017celi zasadniczo ca\u0142a warto\u015b\u0107 godziwa nabytych aktyw\u00f3w brutto jest skoncentrowana w pojedynczym, mo\u017cliwym do zidenty\ufb01kowania sk\u0142adniku aktyw\u00f3w lub w grupie podobnych, mo\u017cliwych do zidenty- \ufb01kowania aktyw\u00f3w. Negatywny wynik powoduje koniecz- no\u015b\u0107 przeprowadzenia szczeg\u00f3\u0142owej analizy czy nabycie spe\u0142nia de\ufb01nicj\u0119 przedsi\u0119wzi\u0119cia. Przej\u0119cie jednostek zale\u017cnych przez Grup\u0119, z wyj\u0105tkiem nabycia jednostek znajduj\u0105cych si\u0119 pod wsp\u00f3ln\u0105 kontrol\u0105, rozlicza si\u0119 wed\u0142ug metody przej\u0119cia. Zap\u0142at\u0119 przekazan\u0105 w transakcji po\u0142\u0105czenia jednostek gospodarczych wycenia si\u0119 w warto\u015bci godziwej, obliczonej jako zbiorcza kwo- ta warto\u015bci godziwych na dzie\u0144 przej\u0119cia przekazanych przez Grup\u0119 aktyw\u00f3w, zobowi\u0105za\u0144 zaci\u0105gni\u0119tych przez Grup\u0119 wobec poprzednich w\u0142a\u015bcicieli jednostki przejmo- wanej oraz instrument\u00f3w kapita\u0142owych wyemitowanych przez Grup\u0119 w zamian za przej\u0119cie kontroli nad jednostk\u0105 przejmowan\u0105. Koszty zwi\u0105zane z przej\u0119ciem ujmuje si\u0119 w wynik w momencie ich poniesienia. Warto\u015b\u0107 \ufb01rmy wycenia si\u0119 jako nadwy\u017ck\u0119 sumy przeka- zanej zap\u0142aty, kwoty udzia\u0142\u00f3w niedaj\u0105cych kontroli w jed- nostce przejmowanej oraz warto\u015bci godziwej poprzednio posiadanych przez jednostk\u0119 przejmuj\u0105c\u0105 udzia\u0142\u00f3w w jednostce przejmowanej nad kwot\u0105 warto\u015bci godziwej mo\u017cliwych do zidenty\ufb01kowania przej\u0119tych aktyw\u00f3w netto i zobowi\u0105za\u0144 wycenionych na dzie\u0144 przej\u0119cia. Je\u017celi po ponownej wery\ufb01kacji warto\u015b\u0107 netto wycenionych na dzie\u0144 przej\u0119cia mo\u017cliwych do zidenty\ufb01kowania aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 przekracza sum\u0119 przekazanej zap\u0142aty, war- to\u015bci udzia\u0142\u00f3w niedaj\u0105cych kontroli w jednostce przejmo- wanej oraz warto\u015bci godziwej udzia\u0142\u00f3w w tej jednostce uprzednio posiadanych przez jednostk\u0119 przejmuj\u0105c\u0105, nadwy\u017ck\u0119 t\u0119 ujmuje si\u0119 bezpo\u015brednio w wyniku jako zysk na okazyjnym nabyciu. Udzia\u0142y niedaj\u0105ce kontroli stanowi\u0105ce cz\u0119\u015b\u0107 udzia\u0142\u00f3w w\u0142a\u015bcicielskich i uprawniaj\u0105ce posiadaczy do proporcjonal- nego udzia\u0142u w aktywach netto jednostki w przypadku jej likwidacji mo\u017cna pocz\u0105tkowo wyceni\u0107 w warto\u015bci godziwej lub odpowiednio do proporcji udzia\u0142\u00f3w niedaj\u0105cych kontroli w uj\u0119tej warto\u015bci mo\u017cliwych do zidenty\ufb01kowania aktyw\u00f3w netto jednostki przejmowanej. Wyboru metody wyceny dokonuje si\u0119 indywidualnie dla ka\u017cdej transakcji przej\u0119cia. W przypadku, gdy przej\u0119cie jednostek zale\u017cnych nie stano- wi przej\u0119cia dzia\u0142alno\u015bci, ujmuje si\u0119 je jako przej\u0119cie grupy aktyw\u00f3w i pasyw\u00f3w. Koszt przej\u0119cia jest alokowany do aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 nabytych w oparciu o ich wzgl\u0119dne warto\u015bci godziwe i nie rozpoznaje si\u0119 z tego tytu\u0142u warto\u015bci \ufb01rmy ani odroczonego podatku dochodowego . Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach   Jednostki stowarzyszone s\u0105 to jednostki, na kt\u00f3re jednost- ka dominuj\u0105ca bezpo\u015brednio lub poprzez sp\u00f3\u0142ki zale\u017cne wywiera znacz\u0105cy wp\u0142yw i kt\u00f3re nie s\u0105 ani jej jednostkami zale\u017cnymi, ani wsp\u00f3lnymi przedsi\u0119wzi\u0119ciami. Wsp\u00f3lne przedsi\u0119wzi\u0119cia to wsp\u00f3lne ustalenia umow- ne, na mocy kt\u00f3rych dwie lub wi\u0119cej stron podejmuje dzia\u0142alno\u015b\u0107 gospodarcz\u0105 podlegaj\u0105c\u0105 wsp\u00f3\u0142kontroli. Wsp\u00f3lne przedsi\u0119wzi\u0119cie jest wsp\u00f3lnym ustaleniem umownym, w kt\u00f3rym strony sprawuj\u0105ce wsp\u00f3\u0142kontrol\u0119 nad ustaleniem maj\u0105 prawa do aktyw\u00f3w netto wynikaj\u0105- cych z ustalenia umownego. Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych, wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119\u0107 i jednostki dominuj\u0105cej jest jednakowy. Inwestycje Grupy w jednostkach stowarzyszonych i wsp\u00f3l- nych przedsi\u0119wzi\u0119ciach s\u0105 ujmowane w skon-solidowa- nym sprawozdaniu \ufb01nansowym metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci. Zgodnie z metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci inwestycj\u0119 w jednostce stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu ujmuje si\u0119 pocz\u0105tkowo wed\u0142ug ceny nabycia, a nast\u0119pnie uwzgl\u0119dnia si\u0119 udzia\u0142 Grupy w wyniku \ufb01nansowym i innych ca\u0142kowi- tych dochodach jednostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia. Je\u017celi udzia\u0142 Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia przekracza warto\u015b\u0107 jej udzia\u0142\u00f3w w tym podmiocie, Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udzia\u0142u w dalszych stratach. Dodatko- we straty ujmuje si\u0119 wy\u0142\u0105cznie w zakresie odpowiadaj\u0105cym prawnym lub zwyczajowym zobowi\u0105zaniom przyj\u0119tym przez Grup\u0119 lub p\u0142atno\u015bciom wykonanym w imieniu jed- nostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia. Inwestycj\u0119 w jednostce stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu ujmuje si\u0119 metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci od dnia, w kt\u00f3rym dany podmiot uzyska\u0142 status wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia lub jednostki stowarzyszonej. W dniu dokonania inwestycji w jednostk\u0119 stowarzyszon\u0105 lub we wsp\u00f3lne przedsi\u0119wzi\u0119cie kwot\u0119, o jak\u0105 koszty inwestycji przekraczaj\u0105 warto\u015b\u0107 udzia\u0142u Grupy w warto\u015bci godziwej netto mo\u017cliwych do zidenty\ufb01kowania aktyw\u00f3w i zobowi\u0105- za\u0144 tego podmiotu, ujmuje si\u0119 jako warto\u015b\u0107 \ufb01rmy i w\u0142\u0105cza w warto\u015b\u0107 bilansow\u0105 tej inwestycji. Kwot\u0119, o jak\u0105 udzia\u0142 Grupy w warto\u015bci godziwej netto w mo\u017cliwych do ziden- ty\ufb01kowania aktywach i zobowi\u0105zaniach przekracza koszty inwestycji, ujmuje si\u0119 bezpo\u015brednio w wyniku \ufb01nansowym w okresie, w kt\u00f3rym dokonano tej inwestycji. Przy ocenie konieczno\u015bci uj\u0119cia utraty warto\u015bci inwestycji Grupy w jednostce stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnym przed- si\u0119wzi\u0119ciu stosuje si\u0119 wymogi MSR 28. W razie potrzeby ca\u0142o\u015b\u0107 kwoty bilansowej inwestycji testuje si\u0119 na utrat\u0119 warto\u015bci zgodnie z MSR 36 \u201eUtrata warto\u015bci aktyw\u00f3w\u201d jako pojedynczy sk\u0142adnik aktyw\u00f3w, por\u00f3wnuj\u0105c jego warto\u015b\u0107 odzyskiwaln\u0105 z warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105. Uj\u0119ta utrata warto\u015bci stanowi cz\u0119\u015b\u0107 warto\u015bci bilansowej inwestycji. Odwr\u00f3cenie tej utraty warto\u015bci ujmuje si\u0119 zgodnie z MSR 36 w stopniu odpowiadaj\u0105cym p\u00f3\u017aniejszemu zwi\u0119kszeniu warto\u015bci odzyskiwalnej inwestycji. Grupa przestaje stosowa\u0107 metod\u0119 praw w\u0142asno\u015bci w dniu, kiedy dana inwestycja przestaje by\u0107 jej jednostk\u0105 stowa- rzyszon\u0105 lub wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciem oraz w sytu- acji, gdy zostaje sklasy\ufb01kowana jako przeznaczona do sprzeda\u017cy. R\u00f3\u017cnic\u0119 mi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 jednostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia na dzie\u0144 zaprzestania stosowania metody praw w\u0142asno\u015bci a war- to\u015bci\u0105 godziw\u0105 zatrzymanych udzia\u0142\u00f3w i wp\u0142yw\u00f3w ze zbycia cz\u0119\u015bci udzia\u0142\u00f3w w tym podmiocie uwzgl\u0119dnia si\u0119 przy obliczaniu zysku lub straty ze zbycia danej jednostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia. Je\u017celi Grupa zmniejsza udzia\u0142 w jednostce stowarzyszo- nej lub we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu, ale nadal rozlicza go metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci, przenosi na wynik \ufb01nansowy cz\u0119\u015b\u0107 zysku lub straty uprzednio ujmowan\u0105 w pozosta\u0142ych ca\u0142kowitych dochodach, odpowiadaj\u0105c\u0105 zmniejszeniu udzia\u0142u, je\u017celi ten zysk lub strata podlega reklasy\ufb01kacji na wynik \ufb01nansowy w chwili zbycia zwi\u0105zanych z nim akty- w\u00f3w lub zobowi\u0105za\u0144. Niezrealizowane zyski i straty wynikaj\u0105ce z transakcji pomi\u0119dzy Grup\u0105 a jednostk\u0105 ujmowan\u0105 metod\u0105 praw w\u0142a- sno\u015bci podlegaj\u0105 wy\u0142\u0105czeniom konsolidacyjnym zgodnie z udzia\u0142em Grupy w kapitale jednostki ujmowanej metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci . Grupa udziela po\u017cyczek jednostkom w ramach wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119\u0107, kt\u00f3rych sp\u0142ata jest planowana zgodnie z terminem wynikaj\u0105cym z zawartych um\u00f3w . Wycena do warto\u015bci godziwej  Grupa wycenia instrumenty \ufb01nansowe takie jak instru- menty wyceniane w warto\u015bci godziwej przez inne ca\u0142- kowite dochody oraz instrumenty pochodne oraz akty- wa nie\ufb01nansowe takie jak nieruchomo\u015bci inwestycyjne w warto\u015bci godziwej na ka\u017cdy dzie\u0144 bilansowy. Warto\u015b\u0107 godziwa jest rozumiana jako cena, kt\u00f3ra by\u0142aby otrzymana ze sprzeda\u017cy sk\u0142adnika aktyw\u00f3w, b\u0105d\u017a zap\u0142acona w celu przeniesienia zobowi\u0105zania w transakcji przeprowadzonej na zwyk\u0142ych warunkach zbycia sk\u0142adnika aktyw\u00f3w mi\u0119dzy uczestnikami rynku na dzie\u0144 wyceny w aktualnych wa- runkach rynkowych. Wycena warto\u015bci godziwej opiera si\u0119 na za\u0142o\u017ceniu, \u017ce transakcja sprzeda\u017cy sk\u0142adnika aktyw\u00f3w lub przeniesienia zobowi\u0105zania odbywa si\u0119 na dost\u0119pnym dla Grupy g\u0142\u00f3wnym rynku dla danego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w b\u0105d\u017a zobowi\u0105zania albo w przypadku braku g\u0142\u00f3wnego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w lub zobowi\u0105zania. Warto\u015b\u0107 godziwa sk\u0142adnika aktyw\u00f3w lub zobowi\u0105zania jest mierzona przy za\u0142o\u017ceniu, \u017ce uczestnicy rynku przy usta- laniu ceny sk\u0142adnika aktyw\u00f3w lub zobowi\u0105zania dzia\u0142aj\u0105 w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena warto\u015bci godziwej sk\u0142adnika aktyw\u00f3w nie\ufb01nan- sowych uwzgl\u0119dnia zdolno\u015b\u0107 uczestnika rynku do wytwo- rzenia korzy\u015bci ekonomicznych poprzez jak najwi\u0119ksze i najlepsze wykorzystanie sk\u0142adnika aktyw\u00f3w lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, kt\u00f3ry zapewni\u0142by jak najwi\u0119ksze i jak najlepsze wykorzystanie tego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w. Grupa stosuje techniki wyceny, kt\u00f3re s\u0105 odpowiednie do okoliczno\u015bci i w przypadku kt\u00f3rych s\u0105 dost\u0119pne dosta- teczne dane do wyceny warto\u015bci godziwej, przy maksy- malnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wej\u015bciowych i minimalnym wykorzystaniu nieob- serwowalnych danych wej\u015bciowych. Wszystkie aktywa oraz zobowi\u0105zania, kt\u00f3re s\u0105 wyceniane do warto\u015bci go- dziwej lub ich warto\u015b\u0107 godziwa jest ujawniana w sprawoz- daniu \ufb01nansowym s\u0105 klasy\ufb01kowane w hierarchii warto\u015bci godziwej w spos\u00f3b opisany poni\u017cej na podstawie najni\u017c- szego poziomu danych wej\u015bciowych, kt\u00f3ry jest istotny dla wyceny do warto\u015bci godziwej traktowanej jako ca\u0142o\u015b\u0107:  \u2212 Poziom 1 \u2013 Notowane (nieskorygowane) ceny rynko- we na aktywnym rynku dla identycznych aktyw\u00f3w lub zobowi\u0105za\u0144,  \u2212 Poziom 2 \u2013 Techniki wyceny, dla kt\u00f3rych najni\u017cszy po- ziom danych wej\u015bciowych, kt\u00f3ry jest istotny dla wyceny do warto\u015bci godziwej jako ca\u0142o\u015bci jest bezpo\u015brednio b\u0105d\u017a po\u015brednio obserwowalny, \u2212 Poziom 3 \u2013 Techniki wyceny, dla kt\u00f3rych najni\u017cszy po- ziom danych wej\u015bciowych, kt\u00f3ry jest istotny dla wyceny do warto\u015bci godziwej jako ca\u0142o\u015bci jest nieobserwowalny. Na ka\u017cd\u0105 dat\u0119 bilansow\u0105, w przypadku aktyw\u00f3w i zobo- wi\u0105za\u0144 wyst\u0119puj\u0105cych na poszczeg\u00f3lne daty bilansowe w sprawozdaniu \ufb01nansowym Grupa ocenia, czy mia\u0142y miejsce transfery mi\u0119dzy poziomami hierarchii poprzez ponown\u0105 ocen\u0119 klasy\ufb01kacji do poszczeg\u00f3lnych pozio- m\u00f3w, kieruj\u0105c si\u0119 istotno\u015bci\u0105 danych wej\u015bciowych z najni\u017c- szego poziomu, kt\u00f3ry jest istotny dla wyceny do warto\u015bci godziwej traktowanej jako ca\u0142o\u015b\u0107 . Sprawozdawczo\u015b\u0107 wg segment\u00f3w   W 2021 r. Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie spo- sobu prezentacji przychod\u00f3w i koszt\u00f3w wg segment\u00f3w. Dotychczasowe segmenty \u201ebiura\u201d, \u201ecentra handlowe\u201d i \u201epozosta\u0142e\u201d s\u0105 prezentowane jako jeden segment \u201enie- ruchomo\u015bci komercyjne\u201d. Zmiana w prezentacji nast\u0105pi\u0142a w wyniku zmian organizacyjnych w Grupie: nadz\u00f3r \u0142\u0105czny nad segmentami \u201ebiura\u201d i \u201ecentra handlowe\u201d obj\u0105\u0142 je- den cz\u0142onek Zarz\u0105du. Nowy spos\u00f3b prezentacji jest wi\u0119c zgodny z modelem zarz\u0105dzania. Segmenty dzia\u0142alno\u015bci Grupy s\u0105 prezentowane zgodnie z danymi pochodz\u0105cymi z wewn\u0119trznej sprawozdawczo\u015bci zarz\u0105dczej i analizowanymi przez kluczowego decydenta operacyjnego. Kluczowym decydentem operacyjnym, kt\u00f3ry jest odpowiedzialny za alokacj\u0119 zasob\u00f3w oraz ocen\u0119 wynik\u00f3w segment\u00f3w operacyjnych, jest Zarz\u0105d Echo Investment S.A. W Grupie Kapita\u0142owej wyodr\u0119bniono nast\u0119puj\u0105ce segmenty sprawozdawcze, to\u017csame z seg- mentami operacyjnymi, de\ufb01niowane w oparciu o rodzaj realizowanych projekt\u00f3w:  \u2212 sprzeda\u017c mieszka\u0144 (sprzeda\u017c powierzchni mieszkalnych i us\u0142ugowych) ,  \u2212 sprzeda\u017c nieruchomo\u015bci - Resi4Rent (sprzeda\u017c nieru- chomo\u015bci zaliczanych do kategorii R4R, dot. platformy mieszka\u0144 pod wynajem), \u2212 nieruchomo\u015bci komercyjne (centra handlowe i biurowce \u2013 najem i sprzeda\u017c us\u0142ug oraz pozosta\u0142e us\u0142ugi \u2013 us\u0142u- gi dla zewn\u0119trznych kontrahent\u00f3w \u2013 ksi\u0119gowe, leasin- gowe, deweloperskie). Zasady ustalania przychod\u00f3w, koszt\u00f3w, pomiaru wyniku segmentu, wyceny aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 segmentu s\u0105 zasadami rachunkowo\u015bci przyj\u0119tymi do sporz\u0105dzania i prezentacji skonsolidowanego sprawozdania \ufb01nanso- wego Grupy, jak r\u00f3wnie\u017c zasadami rachunkowo\u015bci, kt\u00f3re odnosz\u0105 si\u0119 konkretnie do sprawozdawczo\u015bci dotycz\u0105cej segment\u00f3w. Miernikiem wyniku segmentu operacyjnego jest \u201ezysk/ strata brutto ze sprzeda\u017cy\u201d. Dane \ufb01nansowe dotycz\u0105ce segment\u00f3w s\u0105 uj\u0119te w nocie 31 do sprawozdania \ufb01nansowego. Zysk netto na akcj\u0119   Zysk netto na akcj\u0119 dla ka\u017cdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przypada- j\u0105cego na zwyk\u0142ych akcjonariuszy jednostki dominuj\u0105cej przez \u015bredni\u0105 wa\u017con\u0105 liczb\u0119 wyemitowanych akcji wyst\u0119- puj\u0105cych w ci\u0105gu okresu. Rachunek przep\u0142yw\u00f3w  pieni\u0119\u017cnych Rachunek przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych sporz\u0105dza si\u0119 metod\u0105 po\u015bredni\u0105. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kredyt\u00f3w w rachunku bie\u017c\u0105cym prezentowane s\u0105 jako zad\u0142u\u017cenie z tytu\u0142u kredy- t\u00f3w, a nie ekwiwalent \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSummaryOfSignificantAccountingPoliciesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-476": {
   "value": "Za\u0142o\u017cenie kontynuacji  dzia\u0142alno\u015bci Sprawozdanie sporz\u0105dzono przy za\u0142o\u017ceniu kontynuowania dzia\u0142alno\u015bci gospodarczej w daj\u0105cej si\u0119 przewidzie\u0107 przy- sz\u0142o\u015bci, maj\u0105c na uwadze fakt, \u017ce nie istniej\u0105 okoliczno\u015bci wskazuj\u0105ce na zagro\u017cenie kontynuowania dzia\u0142alno\u015bci. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoingConcernExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-498": {
   "value": "Za\u0142o\u017cenie kontynuacji  dzia\u0142alno\u015bci Sprawozdanie sporz\u0105dzono przy za\u0142o\u017ceniu kontynuowania dzia\u0142alno\u015bci gospodarczej w daj\u0105cej si\u0119 przewidzie\u0107 przy- sz\u0142o\u015bci, maj\u0105c na uwadze fakt, \u017ce nie istniej\u0105 okoliczno\u015bci wskazuj\u0105ce na zagro\u017cenie kontynuowania dzia\u0142alno\u015bci. O\u015bwiadczenie o zgodno\u015bci Sprawozdanie zosta\u0142o sporz\u0105dzone zgodnie z Mi\u0119dzynaro- dowymi Standardami Sprawozdawczo\u015bci Finansowej (MSSF) przyj\u0119tymi do stosowania w Unii Europejskiej",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-477": {
   "value": "Zatwierdzenie sprawozdania  \ufb01nansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie \ufb01nansowe za rok zako\u0144czony 31 grudnia 2022 r. zosta\u0142o zatwierdzone do publikacji 28 marca 2023 r. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-478": {
   "value": "W sk\u0142ad Grupy Kapita\u0142owej na 31 grudnia 2022 r. wchodzi\u0142y 163 sp\u00f3\u0142ki zale\u017cne, konsolidowane metod\u0105 pe\u0142n\u0105 oraz 36 sp\u00f3\u0142ek wsp\u00f3\u0142zale\u017cnych, konsolidowanych metod\u0105 praw w\u0142a- sno\u015bci. Pe\u0142ny sk\u0142ad Grupy Kapita\u0142owej zosta\u0142 przedstawiony w cz\u0119\u015bci 3 punkt 01 \u201eGrupa Kapita\u0142owa Echo Investment\u201d. W sk\u0142ad Grupy Kapita\u0142owej na 31 grudnia 2022 r. wcho- dzi\u0142y 163 sp\u00f3\u0142ki zale\u017cne, konsolidowane metod\u0105 pe\u0142n\u0105 oraz 36 sp\u00f3\u0142ek wsp\u00f3\u0142zale\u017cnych, wycenianych metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci. Konsolidacja jednostek  zale\u017cnych Jednostki zale\u017cne to wszystkie jednostki, nad kt\u00f3rymi Gru- pa sprawuje kontrol\u0119, co ma miejsce wtedy, kiedy Sp\u00f3\u0142ka sprawuje w\u0142adz\u0119 nad jednostk\u0105, podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwro- t\u00f3w, posida mo\u017cliwo\u015b\u0107 wykorzystania sprawowanej w\u0142adzy nad jednostk\u0105, w kt\u00f3rej dokonano inwestycji, do wywiera- nia wp\u0142ywu na wysoko\u015b\u0107 swoich zwrot\u00f3w. Jednostki zale\u017cne s\u0105 konsolidowane metod\u0105 pe\u0142n\u0105 od mo- mentu obj\u0119cia kontroli do czasu utraty nad nimi kontroli. Sprawozdania \ufb01nansowe jednostek zale\u017cnych sporz\u0105dza- ne s\u0105 za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominuj\u0105cej przy wykorzystaniu sp\u00f3jnych zasad rachunkowo\u015bci. W procesie konsolidacji eliminowane s\u0105 wszystkie transakcje wewn\u0105trzgrupowe oraz salda roz- rachunk\u00f3w. Eliminacji podlega tak\u017ce warto\u015b\u0107 udzia\u0142\u00f3w posiadanych przez Sp\u00f3\u0142k\u0119 i inne jednostki obj\u0119te konso- l idacj\u0105 w jednostkach zale\u017cnych, kt\u00f3ra odpowiada udzia- \u0142owi Sp\u00f3\u0142ki i innych jednostek Grupy Kapita\u0142owej obj\u0119tych konsolidacj\u0105 w kapitale w\u0142asnym jednostek zale\u017cnych. Najwa\u017cniejsz\u0105 rol\u0119 w strukturze Grupy Kapita\u0142owej pe\u0142ni sp\u00f3\u0142ka Echo Investment S.A., kt\u00f3ra jako w\u0142a\u015bciciel jed- nostek wchodz\u0105cych w sk\u0142ad Grupy, nadzoruje, wsp\u00f3\u0142re- alizuje i zapewnia \u015brodki \ufb01nansowe na realizacj\u0119 prowa- dzonych projekt\u00f3w deweloperskich. Sp\u00f3\u0142ki wchodz\u0105ce w jej sk\u0142ad zosta\u0142y powo\u0142ane lub nabyte w celu realizacji okre\u015blonych zada\u0144 inwestycyjnych i w wi\u0119kszo\u015bci nie prowadz\u0105 dzia\u0142alno\u015bci gospodarczej innej ni\u017c ta, kt\u00f3ra wynika z procesu realizacyjnego konkretnego projektu, a nast\u0119pnie \u015bwiadczenia us\u0142ug najmu sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tku ju\u017c zrealizowanych lub innych us\u0142ug. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-1": {
   "value": "Podstawowym przedmiotem dzia\u0142alno\u015bci Grupy Echo Investment jest budowa i sprzeda\u017c inwestycji mieszka- niowych, budowa, wynajem i sprzeda\u017c nieruchomo\u015bci handlowych i biurowych a tak\u017ce obr\u00f3t nieruchomo\u015bciami. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-457": {
   "value": "Sp\u00f3\u0142ka matka \u2013 Echo Investment S.A. z siedzib\u0105 Kielce, al. Solidarno\u015bci 36 \u2013 zosta\u0142a zarejestrowana w Kielcach 30 czerwca 1994 r. i jest wpisana do Krajowego Reje- stru S\u0105dowego pod numerem 0000007025 przez S\u0105d Rejonowy w Kielcach X Wydzia\u0142 Gospodarczy Krajowego Rejestru S\u0105dowego. W  skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy Echo Invest- ment prezentowane s\u0105 dane \ufb01nansowe za okres 12 miesi\u0119cy zako\u0144czony 31 grudnia 2022 r. i dane por\u00f3wnawcze za okres 12 miesi\u0119cy zako\u0144czony 31 grudnia 2021 r. Wszystkie dane \ufb01nansowe w skonsolidowanym sprawozda- niu \ufb01nansowym Grupy, o ile nie zaznaczono inaczej, pre- zentowane s\u0105 w tysi\u0105cach z\u0142otych (PLN), kt\u00f3ra jest r\u00f3wnie\u017c walut\u0105 funkcjonaln\u0105 sp\u00f3\u0142ki dominuj\u0105cej. W sk\u0142ad Grupy Kapita\u0142owej na 31 grudnia 2022 r. wchodzi\u0142y 163 sp\u00f3\u0142ki zale\u017cne, konsolidowane metod\u0105 pe\u0142n\u0105 oraz 36 sp\u00f3\u0142ek wsp\u00f3\u0142zale\u017cnych, konsolidowanych metod\u0105 praw w\u0142a- sno\u015bci. Pe\u0142ny sk\u0142ad Grupy Kapita\u0142owej zosta\u0142 przedstawiony w cz\u0119\u015bci 3 punkt 01 \u201eGrupa Kapita\u0142owa Echo Investment\u201d. 01 Grupa Kapita\u0142owa Echo Investment Sk\u0142ad Grupy Kapita\u0142owej W sk\u0142ad Grupy Kapita\u0142owej na 31 grudnia 2022 r. wcho- dzi\u0142y 163 sp\u00f3\u0142ki zale\u017cne, konsolidowane metod\u0105 pe\u0142n\u0105 oraz 36 sp\u00f3\u0142ek wsp\u00f3\u0142zale\u017cnych, wycenianych metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci. Najwa\u017cniejsz\u0105 rol\u0119 w strukturze Grupy pe\u0142ni Echo Invest- ment S.A., kt\u00f3ra nadzoruje, wsp\u00f3\u0142realizuje i zapewnia \u015brodki \ufb01nansowe na realizacj\u0119 prowadzonych projekt\u00f3w deweloperskich. Wi\u0119kszo\u015b\u0107 sp\u00f3\u0142ek wchodz\u0105cych w sk\u0142ad Grupy zosta\u0142o powo\u0142ane lub nabyte w celu realizacji okre\u015blonych zada\u0144 inwestycyjnych, w tym wynikaj\u0105cych z procesu realizacji konkretnego projektu. Echo Investment S.A. po\u015brednio \u2013 poprzez DKR Echo Investment Sp. z o.o. oraz DKR Echo Invest S.A. \u2013 jest g\u0142\u00f3wnym akcjonariuszem Archicom S.A., w kt\u00f3rym na 31 grudnia 2022 r. posiada\u0142o 71,48 proc. akcji uprawniaj\u0105- cych do 70,41 proc. g\u0142os\u00f3w na WZA. Echo Investment S.A. konsoliduje metod\u0105 pe\u0142n\u0105 wszystkie sp\u00f3\u0142ki grupy Archicom S.A. W Grupie Echo Investment znajduje si\u0119 tak\u017ce sp\u00f3\u0142ka Echo Investment ACC \u2013 Grupa Echo Sp. z o.o. Sp. k., kt\u00f3ra dzia\u0142a jako centrum ksi\u0119gowe i rozliczeniowe dla wi\u0119kszo- \u015bci sp\u00f3\u0142ek z Grupy. Grupa posiada r\u00f3wnie\u017c mniejszo\u015bciowe udzia\u0142y w kil- ku wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach \u2013 przede wszystkim w sp\u00f3\u0142kach b\u0119d\u0105cych w\u0142a\u015bcicielami gotowych, budowa- nych lub projektowanych inwestycji z mieszkaniami na wynajem Resi4Rent, centrum handlowego Galeria M\u0142ociny w Warszawie czy planowanego projektu wielofunkcyjnego Towarowa 22 w Warszawie. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-4": {
   "value": "Echo Investment S.A.",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-5": {
   "value": "Kielce, al. Solidarno\u015bci 36 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-7": {
   "value": "Miejscem prowadzenia dzia\u0142alno\u015bci Sp\u00f3\u0142ki jest Polska",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-438": {
   "value": " Polska",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-412": {
   "value": "Polska",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-6": {
   "value": "Sp\u00f3\u0142ka Akcyjna",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-3": {
   "value": "Lisala Sp. z o.o.",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NameOfParentEntity",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-2": {
   "value": "Dayton-Invest Kft.",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NameOfUltimateParentOfGroup",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-548": {
   "value": "Informacje og\u00f3lne Podstawowym przedmiotem dzia\u0142alno\u015bci Grupy Echo Investment jest budowa i sprzeda\u017c inwestycji mieszka- niowych, budowa, wynajem i sprzeda\u017c nieruchomo\u015bci handlowych i biurowych a tak\u017ce obr\u00f3t nieruchomo\u015bciami. Sp\u00f3\u0142ka matka \u2013 Echo Investment S.A. z siedzib\u0105 Kielce, al. Solidarno\u015bci 36 \u2013 zosta\u0142a zarejestrowana w Kielcach 30 czerwca 1994 r. i jest wpisana do Krajowego Reje- stru S\u0105dowego pod numerem 0000007025 przez S\u0105d Rejonowy w Kielcach X Wydzia\u0142 Gospodarczy Krajowego Rejestru S\u0105dowego. Akcje Sp\u00f3\u0142ki od 5 marca 1996 r. s\u0105 notowane na Gie\u0142- dzie Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie. Nale\u017c\u0105 do Warszawskiego Indeksu Gie\u0142dowego WIG, subindeksu sWIG80, oraz indeksu bran\u017cowego \u2013 WIGNieruchomo- \u015bci. Miejscem prowadzenia dzia\u0142alno\u015bci Sp\u00f3\u0142ki jest Polska. Jednostk\u0105 dominuj\u0105c\u0105 wobec Echo Investment Sp\u00f3\u0142ka Akcyjna jest Lisala Sp. z o.o., a jednostk\u0105 dominuj\u0105c\u0105 najwy\u017cszego szczebla grupy jest Dayton-Invest Kft., kt\u00f3r\u0105 kontroluje na najwy\u017cszym poziomie Tibor Veres. Czas trwania Sp\u00f3\u0142ki jest nieograniczony. Od zako\u0144czenia poprzedniego okresu sprawozdawczego nie nast\u0105pi\u0142y zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identy\ufb01kacyjnych. Informacje na temat Zarz\u0105du i Rady Nadzor czej zosta\u0142y przedstawione w Sprawozdaniu Zarz\u0105du z dzia\u0142alno\u015bci sp\u00f3\u0142ki Echo Investment S.A. i jej Grupy Kapita\u0142owej za 2022 r. w cz\u0119\u015bci 01 \u201ePodstawowe in formacje o Sp\u00f3\u0142ce i Grupie\u201d Informacje o sprawozdaniu \ufb01nansowym W  skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy Echo Invest- ment prezentowane s\u0105 dane \ufb01nansowe za okres 12 miesi\u0119cy zako\u0144czony 31 grudnia 2022 r. i dane por\u00f3wnawcze za okres 12 miesi\u0119cy zako\u0144czony 31 grudnia 2021 r. Wszystkie dane \ufb01nansowe w skonsolidowanym sprawozda- niu \ufb01nansowym Grupy, o ile nie zaznaczono inaczej, pre- zentowane s\u0105 w tysi\u0105cach z\u0142otych (PLN), kt\u00f3ra jest r\u00f3wnie\u017c walut\u0105 funkcjonaln\u0105 sp\u00f3\u0142ki dominuj\u0105cej. O\u015bwiadczenie o zgodno\u015bci Sprawozdanie zosta\u0142o sporz\u0105dzone zgodnie z Mi\u0119dzynaro- dowymi Standardami Sprawozdawczo\u015bci Finansowej (MSSF) przyj\u0119tymi do stosowania w Unii Europejskiej. Za\u0142o\u017cenie kontynuacji  dzia\u0142alno\u015bci Sprawozdanie sporz\u0105dzono przy za\u0142o\u017ceniu kontynuowania dzia\u0142alno\u015bci gospodarczej w daj\u0105cej si\u0119 przewidzie\u0107 przy- sz\u0142o\u015bci, maj\u0105c na uwadze fakt, \u017ce nie istniej\u0105 okoliczno\u015bci wskazuj\u0105ce na zagro\u017cenie kontynuowania dzia\u0142alno\u015bci. Zatwierdzenie sprawozdania  \ufb01nansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie \ufb01nansowe za rok zako\u0144czony 31 grudnia 2022 r. zosta\u0142o zatwierdzone do publikacji 28 marca 2023 r. W sk\u0142ad Grupy Kapita\u0142owej na 31 grudnia 2022 r. wchodzi\u0142y 163 sp\u00f3\u0142ki zale\u017cne, konsolidowane metod\u0105 pe\u0142n\u0105 oraz 36 sp\u00f3\u0142ek wsp\u00f3\u0142zale\u017cnych, konsolidowanych metod\u0105 praw w\u0142a- sno\u015bci. Pe\u0142ny sk\u0142ad Grupy Kapita\u0142owej zosta\u0142 przedstawiony w cz\u0119\u015bci 3 punkt 01 \u201eGrupa Kapita\u0142owa Echo Investment\u201d. Noty obja\u015bniaj\u0105ce do skonsolidowanego sprawozdania \ufb01nansowego NOTA 1 Pozycje pozabilansowe [tys. PLN] 31.12.2022  31.12.2021 Zobowi\u0105zania warunkowe na rzecz pozosta\u0142ych jednostek: \u2013 z tytu\u0142u udzielonych gwarancji i por\u0119cze\u0144 71 932 192 492 \u2013 z tytu\u0142u spraw s\u0105dowych  17 627 3 884 Razem 89 559 196 376 Zobowi\u0105zania warunkowe przedstawione s\u0105 wg warto\u015bci nominalnej. W ocenie Grupy, warto\u015b\u0107 godziwa gwarancji i por\u0119cze\u0144 jest bliska zero, ze wzgl\u0119du na ich niskie ryzyko zrealizo- wania. Szczeg\u00f3\u0142owy opis pozycji pozabilansowych jest za- prezentowany w tabelach stanowi\u0105cych dalsz\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 noty. NOTA 1A Por\u0119czenia \ufb01nansowe wystawione przez Grup\u0119 Echo Investment  na 31 grudnia 2022 r. [tys. PLN] Por\u0119czyciel Podmiot  otrzymuj\u0105cy  por\u0119czenie Bene\ufb01cjent Warto\u015b\u0107  Termin wa\u017cno\u015bci  Tytu\u0142em Echo Investment S.A. Pimech Invest Sp. z o.o. Miasto Sto\u0142eczne  Warszawa 1 230 30.03.2023 Por\u0119czenie za prawid\u0142owe wykonanie zobowi\u0105za\u0144 wynikaj\u0105cych z umowy drogowej. Razem 1 230 Gwarancje \ufb01nansowe wystawione przez Grup\u0119 Echo Investment  na 31 grudnia 2022 r. [tys. PLN] Gwarant Podmiot otrzymuj\u0105cy gwarancj\u0119 Bene\ufb01cjent  Warto\u015b\u0107  Termin wa\u017cno\u015bci  Tytu\u0142em Archicom S.A. Javin Investments Sp. z o.o.  Sp.k. w likwidacji; Space Investment Strzegomska 3 Sp. z o.o. GNT Ventures Wro- c\u0142aw Sp. z o.o. 12 237 25.02.2024 Zabezpieczenie nale\u017cytego wykonania zobowi\u0105za\u0144 wynikaj\u0105cych z umowy sprze- da\u017cy budynku biurowego West Forum IB. Razem 12 237 Gwarancje dobrego wykonania i pozosta\u0142e wystawione przez Grup\u0119 Echo Investment na 31 grudnia 2022 r. [tys. PLN] Gwarant Podmiot otrzymuj\u0105- cy gwarancj\u0119 Bene\ufb01cjent  Warto\u015b\u0107  Termin wa\u017cno\u015bci  Tytu\u0142em Echo - SPV7 Sp. z o.o. R4R Warszawa Wila- nowska Sp. z o.o. Bank PKO S.A. 18 465 31.12.2027 Zabezpieczenie zobowi\u0105za\u0144 d\u0142u\u017cnik\u00f3w z tytu\u0142u pokrycia koszt\u00f3w realizacji inwe- stycji, kt\u00f3re przekrocz\u0105 bud\u017cet okre\u015blony w umowie kredytu oraz pokrycia odsetek od transzy budowlanej. Echo Investment S.A. Echo Investment S.A. Nobilis - Projekt Echo 117 Sp. z o.o. Sp.k. 40 000 31.10.2026 Gwarancja jako\u015bci na roboty budowlane zwi\u0105zane z obiektem biurowym Nobilis we Wroc\u0142awiu. Razem 58 465 Razem gwarancje \ufb01nansowe, dobrego wykonania i pozosta\u0142e 70 702 Zmiany w strukturze gwarancji wystawionych  przez Grup\u0119 Echo Investment w 2022 r. [tys. PLN] Zmiana Gwarant Podmiot  otrzymuj\u0105cy  gwarancj\u0119  Bene\ufb01cjent  Warto\u015b\u0107 Termin  wa\u017cno\u015bci Tytu\u0142em Wyga\u015bni\u0119cie Echo - SPV7 Sp. z o.o. R4R Pozna\u0144 Szczepa- nowskiego Sp. z o.o. Santander Bank Polska S.A. 24 500 8.03.2022 Zabezpieczenie zobowi\u0105za\u0144 d\u0142u\u017cnik\u00f3w z tytu\u0142u pokrycia koszt\u00f3w realizacji inwe- stycji, kt\u00f3re przekrocz\u0105 bud\u017cet okre\u015blony w umowie kredytu. Wyga\u015bni\u0119cie Echo Investment S.A. Rosehill Investments Sp. z o.o. IB 6 FIZAN  w likwidacji 107 505 31.03.2022 Zabezpieczenie nale\u017cytego wykonania zobowi\u0105za\u0144 wynikaj\u0105cych z umowy programowej zawartej 31 sierpnia 2017 r. Gwarancja wystawiona w EUR NOTA 2 Zmiany warto\u015bci niematerialnych (wg grup rodzajowych) [tys. PLN] Znak towarowy Nabyte koncesje, patenty, licencje  i podobne warto\u015bci Inne i warto\u015bci niematerialne w budowie Warto\u015bci niematerialne razem 1.01.2022 - 31.12.2022 Warto\u015b\u0107 brutto warto\u015bci niematerialnych na pocz\u0105tek okresu 66 704 13 288 1 925 81 917 - zakupu - 1 161 1 953 3 114 - likwidacji - (4 182) (26) (4 208) Warto\u015b\u0107 brutto warto\u015bci niematerialnych na koniec okresu 66 704 10 267 3 852 80 823 Skumulowana amortyzacja na pocz\u0105tek okresu - (11 063) (325) (11 388) - amortyzacja - (1 473) (388) (1 861) - inne - 4 173 6 4 179 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu - (8 363) (707) (9 070) Warto\u015b\u0107 netto warto\u015bci niematerialnych na koniec okresu 66 704 1 903 3 145 71 752 1.01.2021 - 31.12.2021 Warto\u015b\u0107 brutto warto\u015bci niematerialnych na pocz\u0105tek okresu - 11 544 840 12 384 - obj\u0119cia kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi 66 704 704 829 68 237 - zakupu - 1 040 329 1 369 - likwidacji - (73) (73) Warto\u015b\u0107 brutto warto\u015bci niematerialnych na koniec okresu 66 704 13 288 1 925 81 917 Skumulowana amortyzacja na pocz\u0105tek okresu - (8 879) (46) (8 925) - amortyzacja - (2 184) (279) (2 463) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu - (11 063) (325) (11 388) Warto\u015b\u0107 netto warto\u015bci niematerialnych na koniec okresu 66 704 2 225 1 600 70 529 Znak towarowy W wyniku nabycia w 2021 r. akcji DKR Invest S.A. oraz udzia\u0142\u00f3w DKR Investment Sp. z o.o. (po\u015brednio Archicom S.A.) Grupa, w ramach warto\u015bci niematerialnych, uj\u0119\u0142a rozpoznany znak towarowy \u201eArchicom\u201d. Warto\u015b\u0107 znaku wynios\u0142a na dzie\u0144 przej\u0119cia 66 704 tys. z\u0142. Od rozpozna- nego znaku Grupa uj\u0119\u0142a rezerw\u0119  na podatek odroczony w wysoko\u015bci 12 674 tys. z\u0142. Zarz\u0105d Grupy Kapita\u0142owej uzna\u0142, \u017ce nie istniej\u0105 \u017cadne daj\u0105ce si\u0119 przewidzie\u0107 ograni- czenia okresu, w kt\u00f3rym mo\u017cna spodziewa\u0107 si\u0119, \u017ce us\u0142ugi i towary sprzedawane pod zarz\u0105dzanym przez Grup\u0119 znakiem towarowym b\u0119d\u0105 generowa\u0142y korzy\u015bci \ufb01nansowe i w zwi\u0105zku z tym znak towarowy jest traktowany jako war- to\u015b\u0107 niematerialna o nieokre\u015blonym okresie u\u017cytkowania, od kt\u00f3rych nie dokonuje si\u0119 odpis\u00f3w amortyzacyjnych. W ka\u017cdym okresie sprawozdawczym nast\u0119puje wery\ufb01kacja okresu u\u017cytkowania, w celu ustalenia, czy zdarzenia i oko- liczno\u015bci nadal potwierdzaj\u0105 ocen\u0119, \u017ce okres u\u017cytkowania tego sk\u0142adnika nadal jest nieokre\u015blony. Grupa corocznie przeprowadza test na utrat\u0119 warto\u015bci znaku towarowego. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa przeprowadzi\u0142a test na utrat\u0119 warto\u015bci znaku towarowego \u201eArchicom\u201d, szacuj\u0105c warto\u015b\u0107 godziw\u0105 przy zastosowaniu metody zdyskonto- wanych op\u0142at licencyjnych na podstawie pi\u0119cioletniego planu \ufb01nansowego obejmuj\u0105cego lata 2023 \u2013 2027 dla Grupy Archicom S.A. W analizie uwzgl\u0119dniono podstawo- we przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne wynikaj\u0105ce m.in. z przychod\u00f3w ze sprzeda\u017cy produkt\u00f3w i us\u0142ug oraz koszt\u00f3w nak\u0142ad\u00f3w marketingowych. Dane wsadowe wykorzystane do powy\u017cszej wyceny nie s\u0105 obserwowalne bezpo\u015brednio ani po\u015brednio na aktywnych rynkach \u2013 wycena jest zaklasy\ufb01kowana do Poziomu 3 w hierarchii warto\u015bci godziwej. Do przeprowadzenia testu na utrat\u0119 warto\u015bci przyj\u0119to poni\u017csze za\u0142o\u017cenia \u2212 Warto\u015b\u0107 godziw\u0105 ustalono na podstawie metody zdys- kontowanych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych (DCF) \u2013 metoda op\u0142at licencyjnych. \u2212 Podstaw\u0105 ustalenia warto\u015bci odzyskiwalnej jest sk\u0142adnik aktyw\u00f3w w postaci znaku towarowego. \u2212 Aktywem wypracowuj\u0105cym przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne jest Grupa Archicom S.A. \u2212 Stopa op\u0142at licencyjnych zosta\u0142a ustalona na pozio- mie 4,21 proc., (3,91 proc. w 2021 r.) po uwzgl\u0119d- nieniu bran\u017cowej si\u0142y marki, wysoko\u015bci udzia\u0142u st\u00f3p op\u0142at licencyjnych w wynikach podmiot\u00f3w w sektorze o por\u00f3wnywalnych g\u0142\u00f3wnych parametrach przyj\u0119tego modelu biznesowego w zakresie kszta\u0142towania cen i potrzeb kapita\u0142owych, wysoko\u015bci rynkowych st\u00f3p op\u0142at licencyjnych dla sektora, w kt\u00f3rym dzia\u0142a podmiot. \u2212 \u015aredni wa\u017cony koszt kapita\u0142u (WACC) zosta\u0142 przyj\u0119ty na poziomie 16,68 proc. (11,86 proc. w 2021 r.), za\u015b dla zasob\u00f3w niematerialnych oczekiwana stopa zwrotu wynios\u0142a 26,13 proc (17,47 proc. w 2021 r.). \u2212 Okres projekcji przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych przyj\u0119to dla 5 lat (od 2023 r. do 2027 r.).  (Przyj\u0119to ten sam okres projekcji w 2021 r.) \u2212 Wzrost przychod\u00f3w ze sprzeda\u017cy w okresie projekcji zosta\u0142 ustalony na poziomie 13 proc (5 proc. w 2021 r.). \u2212 Dla warto\u015bci ko\u0144cowej przyj\u0119to zerow\u0105 stop\u0119 wzrostu d\u0142ugoterminowego (Takie samo za\u0142o\u017cenie w 2021 r.). Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarz\u0105d Grupy nie stwierdzi\u0142 utraty warto\u015bci znaku Archicom. Wobec powy\u017c- szego warto\u015b\u0107 znaku na 31 grudnia 2022 r. wynosi nadal 66 704 tys. z\u0142. Grupa przeprowadzi\u0142a analiz\u0119 wra\u017cliwo\u015bci na zmian\u0119 pod- stawowych za\u0142o\u017ce\u0144 przyj\u0119tych do testu na utrat\u0119 warto- \u015bci znaku Archicom. Poni\u017cej zaprezentowano wp\u0142yw, jaki mia\u0142oby zwi\u0119kszenie i zmniejszenie stopy op\u0142aty licencyjnej i stopy dyskonta, pos\u0142uguj\u0105c si\u0119 nast\u0119puj\u0105cymi za\u0142o\u017ceniami:  \u2212 Stopa op\u0142aty licencyjnej \u2013 dodatkowego oszacowania przedzia\u0142u warto\u015bci dokonano poprzez wery\ufb01kacj\u0119 war- to\u015bci znaku towarowego dla obliczonej op\u0142aty licencyj- nej, skorygowanej odpowiednio o wska\u017anik: -15 proc., -10 proc., +10 proc. i +15 proc. \u2212 Stopa dyskonta \u2013 w celu analizy wra\u017cliwo\u015bci zwery\ufb01- kowano warto\u015b\u0107 znaku przy obni\u017ceniu i podwy\u017cszeniu stopy dyskonta odpowiednio o: -1,5 proc., -1,0 proc., +1,0 proc. i +1,5 proc. Analiz\u0119 przeprowadzono przy za\u0142o\u017ceniu, \u017ce wszystkie inne za\u0142o\u017cenia nie ulegaj\u0105 zmianie . Analiza wra\u017cliwo\u015bci warto\u015bci od stopy op\u0142aty licencyjnej Wysoko\u015b\u0107 stopy op\u0142aty licencyjnej Stopa dyskontowa 2,95% 3,37% 3,79% 4,21% 4,63% 5,05% 5,47% 24,6% 54 337 64 860 75 382 85 904 96 427 106 949 117 471 25,1% 53 088 63 370 73 651 83 933 94 214 104 496 114 777 25,6% 51 890 61 941 71 991 82 042 92 092 102 143 112 193 26,1% 50 740 60 569 70 398 80 226 90 055 99 884 109 713 26,6% 49 635 59 251 68 867 78 483 88 099 97 715 107 330 27,1% 48 573 57 984 67 395 76 806 86 218 95 629 105 040 27,6% 47 551 56 765 65 980 75 194 84 408 93 623 102 837 NOTA 3 Zmiany warto\u015bci rzeczowych aktyw\u00f3w trwa\u0142ych (wg grup rodzajowych) [tys. PLN] Grunty w\u0142asne Budynki i budowle Urz\u0105dzenia techniczne i maszyny \u015arodki transportu Pozosta\u0142e i \u015brodki trwa\u0142e w budowie Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem \u015brodki trwa\u0142e 1.01.2022 - 31.12.2022 Warto\u015b\u0107 brutto \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych na pocz\u0105tek okresu 200 6 410 7 376 2 157 15 463 60 953 92 559 - nabycia - 2 236 637 58 3 883 - 6 814 - z tytu\u0142u leasingu MSSF 16 - - - - - 5 545 5 545 - sprzeda\u017cy - - (164) (32) (417) - (613) - likwidacji - (406) (1 653) - (2 173) - (4 232) - inne - - - - - (3 435) (3 435) Warto\u015b\u0107 brutto \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych na koniec okresu 200 8 240 6 196 2 183 16 756 63 063 96 638 Skumulowana amortyzacja na pocz\u0105tek okresu (10) (1 053) (5 391) (1 955) (6 863) (13 026) (28 298) - amortyzacja (1) (649) (1 133) (64) (2 481) - (4 328) - likwidacji - 61 1 435 - 465 - 1 961 - z tytu\u0142u leasingu MSSF 16 amortyzacja - - - - - (9 109) (9 109) -  z tytu\u0142u leasingu - wyksi\u0119gowanie po zako\u0144czeniu umowy najmu - - - - - 3 124 3 124 - korekta z tytu\u0142u sprzeda\u017cy - - 142 368 (89) - 421 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (11) (1 641) (4 947) (1 651) (8 968) (19 011) (36 229) Warto\u015b\u0107 netto \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych na koniec okresu 189 6 599 1 249 532 7 788 44 052 60 409 Grunty w\u0142asne Budynki i Budowle Urz\u0105dzenia techniczne i maszyny \u015arodki transportu Pozosta\u0142e i \u015brodki trwa\u0142e w budowie Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem \u015brodki trwa\u0142e 1.01.2021 - 31.12.2021 Warto\u015b\u0107 brutto \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych na pocz\u0105tek okresu 293 5 727 5 659 2 576 10 180 29 724 54 158 - obj\u0119cia kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi - 1 395 1 812 267 1 305 8 783 13 562 - nabycia - 610 209 - 5 219 - 6 038 - z tytu\u0142u leasingu MSSF 16 - - - - - 22 446 22 446 - sprzeda\u017cy (93) (352) (193) (686) (830) - (2 154) - likwidacji - (216) (111) - (312) - (639) - inne - (754) - - (99) - (853) Warto\u015b\u0107 brutto \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych na koniec okresu 200 6 410 7 376 2 157 15 463 60 953 92 559 Skumulowana amortyzacja na pocz\u0105tek okresu (14) (1 412) (5 143) (2 637) (5 754) (11 326) (26 286) - amortyzacja (2) 309 (515) (92) (1 981) - (2 281) - likwidacji - 18 111 - 243 - 372 - z tytu\u0142u leasingu MSSF 16 amortyzacja - - - - - (7 784) (7 784) -  z tytu\u0142u leasingu - wyksi\u0119gowanie po zako\u0144czeniu umowy najmu - - - - - 6 084 6 084 - korekta z tytu\u0142u sprzeda\u017cy 6 32 156 774 629 - 1 597 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (10) (1 053) (5 391) (1 955) (6 863) (13 026) (28 298) Warto\u015b\u0107 netto \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych na koniec okresu 190 5 357 1 985 202 8 600 47 927 64 261 NOTA 4 Zmiana stanu nieruchomo\u015bci inwestycyjnych [tys. PLN] Biura Centra  handlowe Grunty Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem Stan na 1.01.2021 591 461 774 389 2 212 51 421 1 419 483 \u2013 zakup - - - 11 285 11 285 \u2013 obj\u0119cie kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi 101 558 - 7 806 - 109 364 \u2013 poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 30 165 5 509 25 - 35 699 \u2013  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci \u2013 zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej (Nota 21) 5 575 8 939 3 938 (11 284) 7 168 \u2013 przeniesienie do nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie - (80 868) - - (80 868) \u2013 przeniesienie do zapas\u00f3w  - (41 039) - - (41 039) \u2013 przeniesienie do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (614 175) - (1 767) (1 574) (617 516) Stan na 31.12.2021 114 584 666 930 12 214 49 848 843 576 \u2013 zakup - - - 44 808 44 808 \u2013 poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 11 599 3 877 1 - 15 478 \u2013 z miany wyceny nieruchomo\u015bci \u2013 zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej (Nota 21) 9 032 (44 826) 499 (18 169) (53 464) \u2013 przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie 364 713 - - 7 629 372 342 \u2013 przeniesienie do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (126 702) - (1 400) - (128 102) Stan na 31.12.2022 373 226 625 981 11 314 84 116 1 094 638 Grupa wycenia nieruchomo\u015bci inwestycyjne wed\u0142ug warto\u015bci godziwej na koniec ka\u017cdego okresu sprawoz- dawczego. Wyceny nieruchomo\u015bci inwestycyjnych zosta\u0142y wykonane przez wewn\u0119trzny dzia\u0142 analiz z wyj\u0105tkiem nie- ruchomo\u015bci wycenionej przez zewn\u0119trznego rzeczoznaw- c\u0119 w kwocie 10 869 tys. z\u0142 . W zwi\u0105zku z oddaniem do u\u017cytkowania nieruchomo\u015bci biurowych Grupa przenios\u0142a z pozycji \u201enieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie\u201d do pozycji \u201enieruchomo\u015bci inwe- stycyjne\u201d biurowiec React I w \u0141odzi w kwocie 100 838 tys. z\u0142 oraz biurowiec Brain Park I w Krakowie w kwocie 271 504 tys. z\u0142 (w tym aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowa- nia w kwocie 7 629 tys. z\u0142). Ze wzgl\u0119du na zamiar sprzeda\u017cy w terminie do 12 mie- si\u0119cy, Grupa zmniejszy\u0142a stan nieruchomo\u015bci inwestycyj- nych, przenosz\u0105c do pozycji aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy biurowiec City2 we Wroc\u0142awiu o warto\u015bci 126 702 tys. z\u0142 oraz nieruchomo\u015b\u0107 gruntow\u0105 w Gajkowie o warto\u015bci 1 400 tys. z\u0142. Na warto\u015b\u0107 stanu nieruchomo\u015bci na 31 grudnia 2022 r. sk\u0142adaj\u0105 si\u0119 g\u0142\u00f3wnie nieruchomo\u015bci: centrum handlowe Libero w Katowicach, biurowiec React I w \u0141odzi, biurowiec Brain Park I w Krakowie. Jednocze\u015bnie w warto\u015bci nie- ruchomo\u015bci inwestycyjnych uj\u0119to warto\u015b\u0107 prawa u\u017cyt- kowania wieczystego gruntu, kt\u00f3ra na 31 grudnia 2022 r. wynosi 84 116 tys. z\u0142 (na 31 grudnia 2021 r. wynosi 49 848 tys. z\u0142) . W hierarchii warto\u015bci godziwej dla nieruchomo\u015bci in- westycyjnych Grupa przyporz\u0105dkowa\u0142a poziom 3, z wy- j\u0105tkiem dw\u00f3ch nieruchomo\u015bci inwestycyjnych przypo- rz\u0105dkowanych do poziomu 2 w kwocie 10 869 tys. z\u0142. Szczeg\u00f3\u0142owe informacje znajduj\u0105 si\u0119 w cz\u0119\u015bci 06 \u201eZnacz\u0105- ce szacunki i os\u0105dy Zarz\u0105du Grupy\u201d NOTA 5 Zmiana stanu nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie [tys. PLN] Biura Centra  handlowe Grunty Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem Stan na 1.01.2021 673 842 23 439 63 580 16 318 777 179 - zakup - - - 1 684 1 684 - poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 147 724 11 039 299 - 159 062 -  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci - zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godzi- wej (Nota 21) 47 186 - - 191 47 379 - przeniesienie z zapas\u00f3w 132 830 - - - 132 830 - przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych - 80 868 - - 80 868 - przeniesienie do zapas\u00f3w (6 325) (5 393) - (1 383) (13 101) - przeniesienie do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (378 066) - (63 879) (2 293) (444 238) Stan na 31.12.2021 617 191 109 953 -  14 517 741 663 - zakup - - - 3 753 3 753 - poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 178 690 23 917 - - 202 607 -  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci - zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godzi- wej (Nota 21) 25 087 - - (54) 25 033 - przeniesienie do zapas\u00f3w (25 311) (87 750) - - (113 061) - przeniesienie do \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych (1 028) - - - (1 028) - przeniesienie do nieruchomo\u015bci inwestycyjnych (364 713) - - (7 629) (372 342) Stan na 31.12.2022 429 916 46 120 -  10 587 486 625 Grupa wycenia nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie, kt\u00f3re spe\u0142niaj\u0105 kryteria do wyceny do warto\u015bci godziwej, zgodnie z polityk\u0105 rachunkowo\u015bci Grupy, wed\u0142ug warto\u015bci godziwej na koniec ka\u017cdego okresu sprawozdawczego. Metodologia wyceny opisana jest w cz\u0119\u015bci 04 \u201ePodsta- wowe zasady rachunkowo\u015bci\u201d. Wyceny nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie zosta\u0142y wykonane przez we- wn\u0119trzny dzia\u0142 analiz.  Poniesione nak\u0142ady na realizacj\u0119 inwestycji dotyczy\u0142y projekt\u00f3w inwestycyjnych zlokalizowanych w Krakowie, Katowicach, \u0141odzi oraz Wroc\u0142awiu. W zwi\u0105zku ze spe\u0142nieniem warunk\u00f3w umo\u017cliwiaj\u0105cych dokonanie wyceny do warto\u015bci godziwej nieruchomo- \u015bci inwestycyjnych w budowie, Grupa rozpozna\u0142a wynik z pierwszej aktualizacji warto\u015bci biurowca Brain Park II w Krakowie w kwocie 10 460 tys. z\u0142. Ponadto Grupa dokona\u0142a aktualizacji warto\u015bci godziwej biurowca Brain Park I w Krakowie w kwocie 14 627 tys. z\u0142. \u0141\u0105czna wysoko\u015b\u0107 rozpoznanego przychodu z wyceny nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie wynios\u0142a 25 087 tys. z\u0142. W zwi\u0105zku z oddaniem do u\u017cytkowania nieruchomo\u015bci biurowych Grupa przenios\u0142a z pozycji \u201enieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie\u201d do pozycji \u201enieruchomo\u015bci in- westycyjne\u201d biurowiec React I w \u0141odzi w kwocie 100 838 tys. z\u0142 oraz biurowiec Brain Park I w Krakowie w kwocie 271 504 tys. z\u0142 (w tym aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowa- nia w kwocie 7 629 tys. z\u0142). W sprawozdaniu na 31 grudnia 2022 r. Grupa zaprezen- towa\u0142a nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 486 625 tys. z\u0142. Na bilans zamkni\u0119cia okresu sprawozdawczego sk\u0142ada\u0142y si\u0119 przede wszystkim biurowce Brain Park w Krakowie etap II, React II w \u0141odzi, biurow- ce West4 Business Hub II i III we Wroc\u0142awiu, biurowiec przy ulicy Swobodnej we Wroc\u0142awiu, biurowiec Falcon w Katowicach. W warto\u015bci nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie uj\u0119to prawo u\u017cytkowania wieczystego gruntu w kwocie 10 587 tys. z\u0142 (31 grudnia 2021 r. w kwocie 14 517 tys. z\u0142). Warto\u015b\u0107 zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami z tytu- \u0142u zakupu, wybudowania, dostosowania i ulepsze\u0144 nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych w budowie na 31 grudnia 2022 r. wynosi\u0142a 26 025 tys. z\u0142 (31 grudnia 2021 r. wynosi\u0142a 76 136 tys. z\u0142). W hierarchii warto\u015bci godziwej dla nieruchomo\u015bci inwe- stycyjnych w budowie Grupa przyporz\u0105dkowa\u0142a poziom 3. Szczeg\u00f3\u0142y zosta\u0142y przedstawione w cz\u0119\u015bci 06 \u201eZnacz\u0105ce szacunki i os\u0105dy Zarz\u0105du Grupy\u201d. NOTA 6 Zmiana stanu aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy [tys. PLN] Biura Centra  handlowe Grunty Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem Stan na 1.01.2021 1 247 234 - - 22 095 1 269 329 \u2013 przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie 378 066 - 63 879 2 293 444 238 \u2013 przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych 614 175 - 1 767 1 574 617 516 \u2013  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci - zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej (Nota 21) 43 094 - - (70) 43 024 \u2013 poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 209 477 - - - 209 477 \u2013 sprzeda\u017c (1 176 988) - (1 767) (23 378) (1 202 133) Stan na 31.12.2021 1 315 058 - 63 879 2 514 1 381 451 \u2013 przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych 126 702 - 1 400 - 128 102 \u2013  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci - zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej (Nota 21) 40 894 - 16 200 (1) 57 093 \u2013 poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 45 989 - 1 084 - 47 073 \u2013 sprzeda\u017c (1 182 687) - (81 163) (2 183) (1 266 033) \u2013 przeniesienie z pozosta\u0142ych aktyw\u00f3w 7 641 - - - 7 641 Stan na 31.12.2022 353 597 - 1 400 330 355 328 Grupa wycenia nieruchomo\u015bci inwestycyjne stanowi\u0105- ce aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy wed\u0142ug warto\u015bci godziwej na koniec ka\u017cdego okresu sprawozdawczego. Metodologia wyceny opisana jest w cz\u0119\u015bci 04 \u201ePodstawo- we zasady rachunkowo\u015bci\u201d. Wyceny aktyw\u00f3w przeznaczo- nych do sprzeda\u017cy zosta\u0142y wykonane przez wewn\u0119trzny dzia\u0142 analiz z wyj\u0105tkiem nieruchomo\u015bci gruntowej o warto- \u015bci 1 400 tys. z\u0142 . Ze wzgl\u0119du na zamiar sprzeda\u017cy w terminie do 12 miesi\u0119- cy, Grupa zwi\u0119kszy\u0142a stan aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy, przenosz\u0105c z pozycji nieruchomo\u015bci inwesty- cyjne biurowiec City2 we Wroc\u0142awiu o warto\u015bci 126 702 tys. z\u0142 oraz nieruchomo\u015b\u0107 gruntow\u0105 w Gajkowie o warto\u015bci 1 400 tys. z\u0142 Zmniejszenie stanu aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda- \u017cy wynika ze sprzeda\u017cy:  \u2212 biurowc\u00f3w Face2Face I i II w Katowicach w warto\u015bci 521 797 tys. z\u0142 (wraz z prawem u\u017cytkowania wieczystego gruntu w kwocie 1 522 tys. z\u0142), \u2212 biurowc\u00f3w Fuzja CD i J w \u0141odzi w warto\u015bci 169 645 tys. z\u0142 (wraz z prawem u\u017cytkowania wieczystego gruntu w kwocie 661 tys. z\u0142),  \u2212 biurowca MidPoint 71 we Wroc\u0142awiu w warto\u015bci 346 472 tys. z\u0142,  \u2212 biurowca West4 Business Hub I we Wroc\u0142awiu o warto- \u015bci 146 956 tys. z\u0142 oraz,  \u2212 teren\u00f3w inwestycyjnych przy ul. Hetma\u0144skiej w Pozna- niu o warto\u015bci 81 164 tys. z\u0142. Szczeg\u00f3\u0142y dotycz\u0105ce transakcji sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci w 2022 r. zosta\u0142y opisane w nocie 32. W sprawozdaniu na 31 grudnia 2022 r. Grupa zaprezento- wa\u0142a aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy o \u0142\u0105cznej warto- \u015bci 355 328 tys. z\u0142 (w tym prawo u\u017cytkowania wieczystego gruntu w kwocie 330 tys. z\u0142). Nieruchomo\u015bci sk\u0142adaj\u0105ce si\u0119 na pozycj\u0119 \u201eaktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy\u201d na bilans zamkni\u0119cia okresu sprawozdawczego to: \u2212 biurowiec Moje Miejsce II w Warszawie,   \u2212 nieruchomo\u015b\u0107 gruntowa przy ul. Nowomiejskiej w Gda\u0144sku,   \u2212 nieruchomo\u015b\u0107 gruntowa w Gajkowie,  \u2212 nieruchomo\u015b\u0107 City 2 we Wroc\u0142awiu, W zwi\u0105zku z aktywnym poszukiwaniem nabywcy i pla- nowanym zbyciem nieruchomo\u015bci inwestycyjnej przy ul. Traugutta we Wroc\u0142awiu (nieruchomo\u015b\u0107 City 2) w ci\u0105gu roku, w pierwszym kwartale 2022 r. dokonano reklasy\ufb01ka- cji tej nieruchomo\u015bci do pozycji aktyw\u00f3w klasy\ufb01kowanych jako przeznaczone do sprzeda\u017cy. Z uwagi na zmiany sytu- acji makroekonomicznej prowadzony przez kilka miesi\u0119cy, pocz\u0105wszy od dnia przeklasy\ufb01kowania, proces sprzeda\u017cy nie doszed\u0142 do skutku, z przyczyn niezale\u017cnych od Grupy. Konieczne jest zatem przeprowadzenie kolejnego procesu dezinwestycyjnego tego aktywa. Grupa ma podpisan\u0105 umow\u0119 po\u015brednictwa sprzeda\u017cy z renomowanym po\u015bred- nikiem, kt\u00f3ry aktywnie prowadzi sprzeda\u017c projektu pre- zentuj\u0105c go r\u00f3\u017cnym podmiotom. S\u0105 to inwestorzy instytu- cjonalni z kraj\u00f3w takich jak Austria, Czechy, Litwa, \u0141otwa, Estonia, Szwecja. W ocenie Zarz\u0105du sprzeda\u017c jest wysoce prawdopodobna w okresie 12 miesi\u0119cy od dnia bilanso- wego, zmiana planu sprzeda\u017cy jest ma\u0142o prawdopodobna, a aktywo jest dost\u0119pne do natychmiastowej sprzeda\u017cy i oferowane po cenie racjonalnej w stosunku do warto\u015bci godziwej, zatem spe\u0142nione s\u0105 kryteria wymagane przez MSSF5 i klasy\ufb01kacja w tej pozycji bilansowej jest zasadna. W trzecim kwartale 2020 r. dokonano reklasy\ufb01kacji pro- jektu Moje Miejsce II do pozycji aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy w zwi\u0105zku rozpocz\u0119ciem procesu sprzeda\u017cy projektu i podpisaniem listu intencyjnego z potencjalnym kupuj\u0105cym. Transakcja nie dosz\u0142a jednak do skutku a po- wodem by\u0142o pozyskanie atrakcyjniejszej oferty. Obecnie projekt jest w fazie sprzeda\u017cy, kt\u00f3ra nast\u0105pi nie p\u00f3\u017aniej ni\u017c do ko\u0144ca roku 2023.  Grunt w Gda\u0144sku po podpisaniu przedwst\u0119pnej wa- runkowej umowy sprzeda\u017cy z dwoma kupuj\u0105cymi zosta\u0142 przekwali\ufb01kowany na aktywo  rzeznaczone do sprzeda\u017cy w pierwszym kwartale 2021 r. Ostatecznie jeden z kupuj\u0105- cych podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o wycofaniu si\u0119 z transakcji, natomiast drugi kupuj\u0105cy zdecydowa\u0142 si\u0119 naby\u0107 grunt w ca\u0142o\u015bci. Sp\u00f3\u0142ka przewiduje, \u017ce podpisanie umowy przenosz\u0105cej w\u0142asno\u015b\u0107 b\u0119dzie nie p\u00f3\u017aniej ni\u017c do ko\u0144ca roku 2023. W pierwszym kwartale 2023 r. planowana jest sprzeda\u017c nieruchomo\u015bci gruntowej w Gajkowie. W hierarchii warto\u015bci godziwej dla nieruchomo\u015bci in- westycyjnych zaklasy\ufb01kowanych jako przeznaczone do sprzeda\u017cy Grupa przyporz\u0105dkowa\u0142a poziom 3, z wyj\u0105tkiem nieruchomo\u015bci gruntowej przyporz\u0105dkowanej do poziomu 2 w kwocie 1 400 tys. z\u0142. Szczeg\u00f3\u0142y zosta\u0142y przedstawione w cz\u0119\u015bci 06 \u201eZnacz\u0105ce szacunki i os\u0105dy Zarz\u0105du Grupy\u201d Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych  do sprzeda\u017cy [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u Leasingu (Nota 28, 18) 329 2 512 Otrzymane kaucje (Nota 18) 2 722 24 761 Otrzymane zaliczki (Nota 19) 41 835 39 278 Inne (Nota 18) 123 1 512 Razem 45 009 68 063 W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej w pozycji \u201ezobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przezna- czonych do sprzeda\u017cy\u201d prezentowane s\u0105 zobowi\u0105zania  dotycz\u0105ce biurowc\u00f3w: Moje Miejsce II w Warszawie, City2 we Wroc\u0142awiu a tak\u017ce dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci gruntowej przy ul. Nowomiejskiej w Gda\u0144sku. NOTA 7 Kwoty dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci uj\u0119te  w rachunku zysk\u00f3w i strat [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Przychody z czynsz\u00f3w dotycz\u0105cych nieruchomo\u015bci inwestycyjnej 194 613 150 531 Bezpo\u015brednie koszty operacyjne (\u0142\u0105cznie z kosztami napraw i utrzymania) dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci inwestycyjnej, kt\u00f3ra w danym okresie przynios\u0142a przychody z czynsz\u00f3w (101 006) (81 459) Bezpo\u015brednie koszty operacyjne (\u0142\u0105cznie z kosztami napraw i utrzymania) dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci inwestycyjnej, kt\u00f3ra w danym okresie nie przynios\u0142a przychod\u00f3w z czynsz\u00f3w (846) Szczeg\u00f3\u0142owe informacje na temat kwot dotycz\u0105cych nieruchomo\u015bci uj\u0119tych w rachunku zysk\u00f3w i strat znajduj\u0105 si\u0119 dodatkowo w nocie 21 NOTA 8 Aktywa \ufb01nansowe [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Udzielone po\u017cyczki d\u0142ugoterminowe wraz z odsetkami 319 236 297 163 Udzielone po\u017cyczki kr\u00f3tkoterminowe wraz z odestkami 15 327 41 920 Nale\u017cno\u015bci d\u0142ugoterminowe z tytu\u0142u zbycia jednostek zale\u017cnych - 55 291 Kaucje d\u0142ugoterminowe 7 352 7 534 D\u0142ugoterminowe rozliczenia mi\u0119dzyokresowe 87 6 372 Stan na koniec okresu, w tym: 342 002 408 280 - d\u0142ugoterminowe 326 675 366 360 - kr\u00f3tkoterminowe 15 327 41 920 Po\u017cyczki zosta\u0142y udzielone podmiotom prawnym w z\u0142, z oprocentowaniem WIBOR + mar\u017ca lub o sta\u0142ym opro- centowaniu, a tak\u017ce w euro \u2013 o sta\u0142ym oprocentowaniu. Na dzie\u0144 bilansowy, po\u017cyczki o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 318 651 tys. z\u0142 (po przeliczeniu na z\u0142) zosta\u0142y udzielone jednostkom ujmowanym metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci: Galeria M\u0142ociny, Towarowa 22 i Resi4Rent, do sp\u0142aty w latach 2024\u20132031. Warto\u015b\u0107 bilansowa po\u017cyczek udzielonych na rzecz pozo- sta\u0142ych podmiot\u00f3w wynosi 15 912 tys. z\u0142, do sp\u0142aty w la- tach 2023\u20132026. Maksymalna warto\u015b\u0107 ryzyka kredytowego zwi\u0105zane- go z po\u017cyczkami r\u00f3wna si\u0119 ich warto\u015bci bilansowej, ale Zarz\u0105d bierze pod uwag\u0119, \u017ce po\u017cyczkobiorcy s\u0105 sp\u00f3\u0142ka- mi celowymi prowadz\u0105cymi projekt nieruchomo\u015bciowy, kt\u00f3ry stanowi \u017ar\u00f3d\u0142o potencjalnych odzysk\u00f3w. Zarz\u0105d Grupy aktywnie monitoruje d\u0142u\u017cnik\u00f3w i ocenia mo\u017cliwo\u015b\u0107 zrealizowania przez nich zobowi\u0105za\u0144 po\u017cyczkowych. W szczeg\u00f3lno\u015bci jest to mo\u017cliwe w przypadku po\u017cyczek udzielonych jednostkom powi\u0105zanym, przez co Grupa ma mo\u017cliwo\u015b\u0107 oceny i identy\ufb01kacji po\u017cyczek, w przypad- ku kt\u00f3rych ryzyko kredytowe znacz\u0105co wzros\u0142o. Zarz\u0105d Grupy nie stwierdzi\u0142 takich po\u017cyczek. Zarz\u0105d oceni\u0142 tak\u017ce po\u017cyczki pod k\u0105tem utworzenia odpisu z tytu\u0142u oczekiwa- nych strat kredytowych i oceni\u0142 taki odpis jako nieistotny. Szacunkowa warto\u015b\u0107 godziwa udzielonych po\u017cyczek jest w przybli\u017ceniu r\u00f3wna ich warto\u015bci bilansowe NOTA 9 Zapasy [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 P\u00f3\u0142produkty i produkty w toku 1 512 267 1 409 493 \u2013 aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania gruntu (wieczyste u\u017cytkowanie) 57 102 79 065 Produkty gotowe 58 865 175 380 Grunty przeznaczone pod inwestycj\u0119 20 607 17 204 Towary 1 146 - Zapasy, razem 1 592 885 1 602 077 Pozycja produkty gotowe obejmuje g\u0142\u00f3wnie sprzedawane umowami ostatecznymi lokale mieszkalne i u\u017cytkowe. Pozycja p\u00f3\u0142produkty i produkty w toku zawiera g\u0142\u00f3wnie posiadane przez Grup\u0119 nieruchomo\u015bci oraz nak\u0142ady na projekty mieszkaniowe w przygotowaniu i realizacji (np. us\u0142ugi projektowania, roboty budowlane itp. \u015bwiadczone przez \ufb01rmy zewn\u0119trzne). Dodatkowo w pozycji tej wy- kazywane jest prawo do u\u017cytkowania gruntu (wieczyste u\u017cytkowanie), na kt\u00f3rym budowane s\u0105 lokale mieszkalne i u\u017cytkowe. Pozosta\u0142a warto\u015b\u0107 pozycji dotyczy poniesio- nych nak\u0142ad\u00f3w na \u015bwiadczone us\u0142ugi wyko\u0144czenia lokali (\ufb01t-out).  Ze wzgl\u0119du na specy\ufb01k\u0119 dzia\u0142alno\u015bci grunty \u015bwie\u017co zakupione prezentowane s\u0105 jako grunty a grunty przeznaczone pod zabudow\u0119 Grupa dzieli pomi\u0119dzy ak- tywa trwa\u0142e i obrotowe na podstawie szacowanej d\u0142ugo\u015bci cyklu operacyjnego. Szczeg\u00f3\u0142y podzia\u0142u zosta\u0142y opisane w cz\u0119\u015bci 04 \u201ePodstawowe zasady rachunkowo\u015bci\u201d. Pozycja towary zawiera grunty przeznaczone  do sprzeda\u017cy. Zarz\u0105d Grupy dokona\u0142 przegl\u0105du projekt\u00f3w na dzie\u0144 bilansowy i analizy ich cyklu operacyjnego. W zwi\u0105zku z zi- denty\ufb01kowaniem projekt\u00f3w wykraczaj\u0105cych poza standar- dowy cykl operacyjny Grupy, Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zaprezentowaniu ich w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej jako aktywa d\u0142ugoterminowe, w pozy- cji \u201eGrunty przeznaczone pod zabudow\u0119\u201d W konsekwen- cji Grupa dokona\u0142a odpowiedniej zmiany prezentacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej. Zapasy wyceniane s\u0105 wed\u0142ug kosztu wytworzenia lub za- kupu, jednak nie wy\u017cej ni\u017c mo\u017cliwa do uzyskania warto\u015b\u0107 sprzeda\u017cy netto. Warto\u015b\u0107 ta uzyskana jest wedle aktu- alnych cen rynkowych pozyskanych z rynku deweloper- skiego. Odwr\u00f3cenie odpisu warto\u015bci zapas\u00f3w nast\u0119puje albo w zwi\u0105zku ze sprzeda\u017c\u0105 zapasu lub w zwi\u0105zku ze wzrostem ceny sprzeda\u017cy netto. Kwoty odpis\u00f3w warto\u015bci zapas\u00f3w uj\u0119tych w okresie jako koszt oraz kwoty odwr\u00f3- cenia odpis\u00f3w warto\u015bci zmniejszaj\u0105cych warto\u015b\u0107 zapas\u00f3w uj\u0119tych w okresie jako przych\u00f3d znajduj\u0105 si\u0119 w rachunku zysk\u00f3w i strat w pozycji koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy. Zgodnie z MSR 23, Grupa aktywuje t\u0119 cz\u0119\u015b\u0107 koszt\u00f3w \ufb01nansowych, kt\u00f3re s\u0105 bezpo\u015brednio powi\u0105zane z nabyciem i wytworzeniem sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tkowych uj\u0119tych jako zapa- sy. W przypadku \ufb01nansowania celowego, zaci\u0105gni\u0119tego na realizacj\u0119 projektu aktywowaniu podlega kwota koszt\u00f3w \ufb01nansowych, pomniejszona o przychody uzyskane z tym- czasowego lokowania \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych (czyli kwot od- setek od lokat bankowych z wyj\u0105tkiem lokat wynikaj\u0105cych z blokad rachunk\u00f3w, um\u00f3w akredytywy). W przypadku leasingu aktywowane s\u0105 koszty odsetkowe od zobowi\u0105zania leasingowego dotycz\u0105cego konkretnego projektu w koszt tego projektu (\ufb01nansowanie celowe). W przypadku \ufb01nanso- wania og\u00f3lnego, koszty \ufb01nansowania podlegaj\u0105ce kapitali- zacji ustala si\u0119 przy zastosowaniu \u015bredniej wa\u017conej wszyst- kich koszt\u00f3w \ufb01nansowania zewn\u0119trznego w odniesieniu do poniesionych nak\u0142ad\u00f3w na dany sk\u0142adnik aktyw\u00f3w. Aktywowana kwota koszt\u00f3w og\u00f3lnego \ufb01nansowania zewn\u0119trznego na zapasy wynosi\u0142a w 2022 r. 16 674 tys. z\u0142 (stopa kapitalizacji 2 proc.), natomiast w 2021 r. \u2013 4 613 tys. z\u0142 (stopa kapitalizacji 1,17 proc.). Warto\u015b\u0107 zapas\u00f3w na 31 grudnia 2022 r. wynosi 1 592 885 tys. z\u0142, w tym do sprzeda\u017cy w ci\u0105gu 12 miesi\u0119cy 654 584 tys. z\u0142. Zapasy - wp\u0142yw na wynik [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Warto\u015b\u0107 zapas\u00f3w rozpoznanych jako koszt w danym okresie (758 089) (1 016 702) Warto\u015b\u0107 odpis\u00f3w aktualizuj\u0105cych zapasy uj\u0119ta w okresie jako koszt (1 195) (22 580) Warto\u015b\u0107 odwr\u00f3conych odpis\u00f3w aktualizuj\u0105cych zapasy uj\u0119ta w okresie jako zmniejszenie kosztu 1 215 21 563 Odpisy warto\u015bci zapas\u00f3w i ich odwr\u00f3cenia dotycz\u0105 pro- jekt\u00f3w mieszkaniowych i maj\u0105 na celu odpisanie warto\u015bci do poziomu ceny mo\u017cliwej do uzyskania. Warto\u015b\u0107 zapas\u00f3w rozpoznanych jako przych\u00f3d / koszt w danym okresie, znajduje si\u0119 w rachunku wynik\u00f3w w po- zycji \u201ekoszt w\u0142asny sprzeda\u017cy\u201d. Zmiana stanu odpisu aktualizuj\u0105cego warto\u015b\u0107 zapas\u00f3w do 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a  21 tys. z\u0142 (31 grudnia 2021 r. (-)1 017 tys. z\u0142). Odwr\u00f3cenie odpis\u00f3w aktualizuj\u0105cych w 2022 r. dotyczy\u0142o g\u0142\u00f3wnie projekt\u00f3w mieszkaniowych zlokalizowanych w Po- znaniu w zwi\u0105zku ze zrealizowan\u0105 sprzeda\u017c\u0105 NOTA 10 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug wynikaj\u0105 ze \u015bwiadczo- nych us\u0142ug deweloperskich, us\u0142ug wyko\u0144czeniowych, wynajmu powierzchni komercyjnych i mieszkaniowych oraz pozosta\u0142ych us\u0142ug. Kwota zaliczek z tytu\u0142u zakupu grunt\u00f3w zwi\u0105zana jest z planowanym projektem mieszkaniowym Towarowa 22. Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u zbycia jednostek zale\u017cnych na 31 grudnia 2022 r. s\u0105 nale\u017cno\u015bciami od os\u00f3b \ufb01zycznych w z\u0142 - o sta\u0142ym oprocentowaniu. Jest to druga rata p\u0142atno\u015bci z tytu\u0142u sprzeda\u017cy wszystkich akcji przys\u0142uguj\u0105cych GK Archicom w kapitale zak\u0142adowym Archicom Polska S.A., p\u0142atna w terminie do dnia 15 czerwca 2023 r. W przypad- ku tej nale\u017cno\u015bci wyst\u0119puje koncentracja ryzyka, poniewa\u017c kontrahentem s\u0105 dwie osoby \ufb01zyczne, kt\u00f3re nie posiadaj\u0105 rating\u00f3w zewn\u0119trznych, natomiast w ocenie Zarz\u0105du nie wyst\u0119puje istotne ryzyko kredytowe. Kwota nale\u017cno\u015bci reprezentuje ca\u0142\u0105 ekspozycj\u0119 na ryzyko kredytowe. Grupa na bie\u017c\u0105co kontroluje kondycj\u0119 i zdolno\u015b\u0107 p\u0142atnicz\u0105 kontrahent\u00f3w. W stosunku do \u017cadnego z klient\u00f3w Grupy Echo Investment nie wyst\u0119puje znacz\u0105ca koncentracja ryzyka. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa oszacowa\u0142a warto\u015b\u0107 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u najmu i mieszka\u0144 w kwocie 6 327 tys. z\u0142, naliczonych kar od odsetek w kwocie 5 442 tys. z\u0142, oraz pozosta\u0142ych us\u0142ug w kwocie 713 tys. z\u0142 na bazie macierzy rezerw opracowa- nej na podstawie danych historycznych dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w. Maksymalna warto\u015b\u0107 ryzyka kredytowego zwi\u0105zanego z nale\u017cno\u015bciami handlowymi nie odbiega istotnie od war- to\u015bci bilansowej. Szacowana warto\u015b\u0107 godziwa nale\u017cno\u015bci handlowych jest bie\u017c\u0105c\u0105 warto\u015bci\u0105 przysz\u0142ych oczeki- wanych zdyskontowanych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych i nie odbiega istotnie od bilansowej warto\u015bci tych nale\u017cno\u015bci . Nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowe [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Nale\u017cno\u015bci handlowe, o okresie sp\u0142aty: - do 12 miesi\u0119cy 70 364 50 970 Nale\u017cno\u015bci handlowe razem: 70 364 50 970 Aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania gruntu (wieczyste u\u017cytkowanie) 117 - Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe - polisy 2 687 2 581 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe - koszt przekazanej infrastruktury - 1 335 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe - pozosta\u0142e 4 798 4 996 Pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci 10 510 9 753 Aktywa nie\ufb01nansowe razem 18 112 18 665 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u zbycia jednostek zale\u017cnych 57 520 - Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u sprzeda\u017cy Browary GH 21 295 20 884 Wadium na zakup nieruchomo\u015bci  -    10 000 Kaucje wp\u0142acone  3 614   3 783 Zaliczki z tytu\u0142u pozosta\u0142ych dostaw  45 063   6 886 Zaliczki z tytu\u0142u zakupu grunt\u00f3w 117 609 5 283 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe - zaliczki na dostawy zafakturowane - 3 692 Pozosta\u0142e aktywa \ufb01nansowe razem: 245 101 50 528 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u podatku VAT 80 079 63 695 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 1 683 1 213 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w razem 81 762 64 908 Nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowe netto razem 415 339 185 071 - odpisy na oczekiwane straty kredytowe - nale\u017cno\u015bci handlowe 12 482 12 354 Nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowe brutto razem 427 821 197 425 NOTA 11 NOTA 12 Zmiana stanu odpis\u00f3w na oczekiwane straty kredytowe  \u2013 nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowych [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Stan na pocz\u0105tek okresu 12 354 10 882 Zwi\u0119kszenia z tytu\u0142u: \u2013 utworzenie odpisu 13 689 5 993 13 689 5 993 Zmniejszenia z tytu\u0142u: \u2013 rozwi\u0105zanie rezerwy (13 377) (4 421) \u2013 wykorzystanie rezerwy - - \u2013 sp\u0142ata (184) (100) (13 561) (4 521) Stan odpis\u00f3w na oczekiwane straty kredytowe  \u2013 nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowych na koniec okresu 12 482 12 35 4 Nale\u017cno\u015bci handlowe przeterminowane (brutto)  \u2013 z podzia\u0142em na nale\u017cno\u015bci niesp\u0142acone w okresie [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 do 1 miesi\u0105ca 14 825 6 621 powy\u017cej 1 miesi\u0105ca do 3 miesi\u0119cy 10 935 5 019 powy\u017cej 3 miesi\u0119cy do 6 miesi\u0119cy 2 484 14 427 powy\u017cej 6 miesi\u0119cy do 1 roku 3 678 3 796 powy\u017cej 1 roku 14 560 8 013 Nale\u017cno\u015bci handlowe, przeterminowane, razem (brutto) 46 482 37 876 Odpisy na oczekiwane straty kredytowe - warto\u015b\u0107 przeterminowanych nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug (12 482) (12 298) Nale\u017cno\u015bci handlowe, przeterminowane, razem (netto) 34 000 25 578 Grupa oszacowa\u0142a warto\u015b\u0107 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u najmu i mieszka\u0144 w kwocie 6 327 tys. z\u0142, naliczonych kar od odsetek w kwocie 5 442 tys. z\u0142, oraz pozosta\u0142ych us\u0142ug w kwocie 713 tys. z\u0142 na bazie macierzy rezerw opracowanej na podstawie danych historycznych dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w. Ma- cierz zosta\u0142a zaprezentowana w rozdziale dotycz\u0105cym 07 - Zarz\u0105dzania ryzykiem \ufb01nansowym, w cz\u0119\u015bci dotycz\u0105cej ryzyka kredytowego . NOTA 13 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe (aktywa) [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 - Interest Rate Swap 26 251 18 922 - terminowe kursy walutowe \"forward\" 366 - Pochodne inwestycje \ufb01nansowe, razem 26 617 18 922 z czego o terminie zapadalno\u015bci: - do 1 roku 366 - - od 1 do 3 lat 26 251 18 922 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe (zobowi\u0105zania) [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 - Forward - 1 188 Pochodne inwestycje \ufb01nansowe, razem 1 188 z czego o terminie zapadalno\u015bci: - do 1 roku - 1 188 Zysk (strata) z tytu\u0142u pochodnych instrument\u00f3w [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 - zysk/ (strata) z tytu\u0142u rozliczenia instrument\u00f3w forward (2 518) (9 165) - przychody/ (koszty) z tytu\u0142u aktualizacji instrument\u00f3w forward - 10 929 - przychody/ (koszty) z tytu\u0142u aktualizacji instrument\u00f3w opcji kupna/sprzeda\u017cy (3 207) (2 223) - zysk/ (strata) z tytu\u0142u rozliczenia instrument\u00f3w Interest Rate Swap (Nota 24) 10 259 (2 022) - przychody/ (koszty) z tytu\u0142u aktualizacji instrument\u00f3w Interest Rate Swap (Nota 24) 7 329 20 545 Zysk/(strata) z tytu\u0142u pochodnych instrument\u00f3w, razem 11 863 18 065 NOTA 14 \u015arodki pieni\u0119\u017cne i ich ekwiwalenty [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 \u015arodki pieni\u0119\u017cne w kasie i na rachunkach 941 997 588 680 \u015arodki pieni\u0119\u017cne razem 941 997 588 680 Grupa lokuje nadwy\u017cki pieni\u0119\u017cne w bankach: PKO BP S.A., Pekao S.A., Alior Bank Polska S.A. mBank S.A. oraz Bank Millennium S.A. Maksymalne ryzyko kredytowe \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych jest r\u00f3wne ich warto\u015bci bilansowej Inne aktywa \ufb01nansowe [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Inne aktywa \ufb01nansowe: \u2013  wp\u0142ywy od klient\u00f3w mieszkaniowych, zablokowane na rachunkach powiernicznych, zwalniane przez bank wraz z post\u0119pem realizacji inwestycji 55 427 44 762 \u2013 stanowi\u0105ce zabezpieczenie zwrotu kaucji 22 294 10 010 \u2013 stanowi\u0105ce zabezpieczenie pokrycia koszt\u00f3w sp\u0142aty odsetek i rat kapita\u0142owych 11 193 30 433 Inne aktywa \ufb01nansowe razem 88 914 85 205 NOTA 15A Akcjonariusze Echo Investment S.A. posiadaj\u0105cy  powy\u017cej 5 proc. kapita\u0142u akcyjnego na 31 grudnia 2022 r. Akcjonariusze Liczba g\u0142os\u00f3w / akcji % kapita\u0142u akcyjnego % g\u0142os\u00f3w na WZA Lisala Sp. z o.o. (Wing IHC Zrt oraz Griffin Capital Partners) 272 375 784 66,00 66,00 Nationale-Nederlanden OFE 53 062 355 12,86 12,86 Allianz Polska PTE 39 809 348 9,65 9,65 Nicklas Lindberg 845 622 0,20 0,20 Maciej Drozd 291 065 0,07 0,07 P\u00e9ter Kocsis 94 192 0,02 0,02 Bence Sass 50 000 0,01 0,01 Pozostali akcjonariusze 46 162 216 11,19 11,19 Razem 412 690 582 100,00 100,00 12,86% 11,19% 0,20% 0,07% Akcjonariusze Echo Investment S.A.  na 31 grudnia 2022 r. \u2013  Lisala Sp. z o.o.  (Wing IHC Zrt oraz Griffin Capital Partners) \u2013 Nationale-Nederlanden OFE \u2013  Allianz Polska PTE \u2013 Nicklas Lindberg \u2013 prezes zarz\u0105du \u2013 Maciej Drozd \u2013 wiceprezes zarz\u0105du \u2013 P\u00e9ter Kocsis \u2013 cz\u0142onek rady nadzorczej \u2013 Bence Sass \u2013 cz\u0142onek rady nadzorczej \u2013 pozostali akcjonariusze Liczba akcji: 272 375 784 \u2013 53 062 355 \u2013 39 809 348 \u2013 845 622 \u2013 291 065 \u2013 94 192 \u2013 50 000 \u2013  46 162 216 \u2013 0,02% 66 Opis akcji Kapita\u0142 zak\u0142adowy Echo Investment S.A. dzieli si\u0119 na 412 690 582 akcji zwyk\u0142ych na okaziciela serii A, B, C, D, E i F.  Wszystkie wyemitowane akcje Sp\u00f3\u0142ki s\u0105 to\u017csame w pra- wach i obowi\u0105zkach tzn. s\u0105 akcjami tego samego rodzaju i inkorporuj\u0105 takie same prawa i obowi\u0105zki.  \u017badna z akcji nie posiada ograniczonych praw. Kapita\u0142 za- k\u0142adowy Sp\u00f3\u0142ki, czyli warto\u015b\u0107 nominalna wszystkich akcji, wynosi 20 635 tys. z\u0142 i zosta\u0142 op\u0142acony got\u00f3wk\u0105. Warto\u015b\u0107 nominalna jednej akcji to 0,05 z\u0142. Liczba akcji jest r\u00f3wna  liczbie g\u0142os\u00f3w na Walnym Zgro- madzeniu Akcjonariuszy. Papiery warto\u015bciowe wyemito- wane przez Echo Investment S.A. nie daj\u0105 specjalnych uprawnie\u0144 kontrolnych ich posiadaczom. Sp\u00f3\u0142ka Echo Investment S.A. nie posiada informacji o ograniczeniach w wykonywaniu prawa g\u0142osu, ani w przenoszeniu praw w\u0142asno\u015bci przez posiadaczy jej papier\u00f3w warto\u015bciowych . G\u0142\u00f3wnym akcjonariuszem Echo Investment S.A. jest sp\u00f3\u0142- ka Lisala Sp. z o.o., kt\u00f3rej w\u0142a\u015bcicielami s\u0105 w\u0119gierski Wing IHC Zrt oraz Griffin Capital Partners. Jednostk\u0105 dominu- j\u0105c\u0105 najwy\u017cszego szczebla grupy jest Dayton-Invest Kft., kt\u00f3r\u0105 kontroluje na najwy\u017cszym poziomie Tibor Veres. Dane o strukturze akcjonariatu wynikaj\u0105 z zawiadomie\u0144 od akcjonariuszy oraz informacji o stanie posiadania OFE na 31 grudnia 2022 r . Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Echo Investment S.A. odby\u0142o si\u0119 15 czerwca 2022 r. Akcjona- riusze podj\u0119li uchwa\u0142\u0119 o przeznaczeniu wypracowanego w 2021 r. zysku netto w wysoko\u015bci 27 842 tys. z\u0142, powi\u0119k- szony o kwot\u0119 153 742 tys. z\u0142 pochodz\u0105c\u0105 z Funduszu Dy- widendowego \u2013 co stanowi \u0142\u0105cznie 181 584 tys. z\u0142 \u2013 do podzia\u0142u mi\u0119dzy wszystkich akcjonariuszy Sp\u00f3\u0142ki. Kwota dywidendy przypadaj\u0105ca na jedn\u0105 akcj\u0119 wynios\u0142a 0 ,44 z\u0142. Kwota 90 792 tys. z\u0142, tj. 0,22 z\u0142 na jedn\u0105 akcj\u0119, zosta\u0142a wyp\u0142acona 26 lipca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Archicom S.A. odby\u0142o si\u0119 23 czerwca 2022 r. Akcjonariusze pod- j\u0119li uchwa\u0142\u0119 o przeznaczeniu wypracowanego w 2021 r. zysku. Zysk netto w wysoko\u015bci 35 257 tys. z\u0142, powi\u0119kszony o kwot\u0119 168 tys. z\u0142 pochodz\u0105c\u0105 z Funduszu rezerwowego na poczet wyp\u0142aty dywidendy - co stanowi \u0142\u0105cznie 35 425 tys. z\u0142 \u2013 zosta\u0142 przeznaczony do podzia\u0142u mi\u0119dzy wszyst- kich akcjonariuszy Sp\u00f3\u0142ki. Kwota dywidendy przypadaj\u0105ca na jedn\u0105 akcj\u0119 wynios\u0142a 1,38 z\u0142. Dywidenda przypadaj\u0105ca do wyp\u0142aty akcjonariuszom mniejszo\u015bciowym w kwocie 923 tys z\u0142, tj. 0,14 z\u0142 na jedn\u0105 akcj\u0119, zosta\u0142a wyp\u0142acona w dniu 29 lipca 2022 r. natomiast dywidenda w kwocie 5 655 tys. z\u0142 tj. 1,24 z\u0142 na jedn\u0105 akcj\u0119 zosta\u0142a wyp\u0142acona w dniu 15 grudnia 2022 r. Z arz\u0105d Echo Investment S.A. 23 grudnia 2022 r. podj\u0105\u0142 uchwa\u0142\u0119 o wyp\u0142acie akcjonariuszom Sp\u00f3\u0142ki zaliczki na poczet przysz\u0142ej dywidendy za rok obrotowy 2022. \u0141\u0105czna kwota przeznaczona na zaliczk\u0119 wynios\u0142a 90 792 tys. z\u0142, tj. 0,22 z\u0142 na 1 akcj\u0119. Zaliczka dywidendowa zosta\u0142a wyp\u0142aco- na po dniu bilansowym 2 lutego 2023 r. Akcjonariat Dywidenda z zysku za 2021 r. Zaliczka dywidendowa  z zysku za 2022 r. NOTA 15B Kapita\u0142 zapasowy [tys. PLN]   31.12.2022 31.12.2021 Ze sprzeda\u017cy akcji powy\u017cej ich warto\u015bci nominalnej 100 748 100 748 Utworzony z osi\u0105gni\u0119tych zysk\u00f3w 643 864 643 864 Fundusz rezerwowy na poczet wyp\u0142aty dywidendy 300 186 413 912 Kapita\u0142 zapasowy razem 1 044 798 1 158 52 NOTA 15C Warto\u015b\u0107 ksi\u0119gowa na jedn\u0105 akcj\u0119 31.12.2022 31.12.2021 Kapita\u0142 w\u0142asny przypisany akcjonariuszom jednostki dominuj\u0105cej (w tys. PLN) 1 643 778 1 679 610 Liczba akcji (w tys. sztuk) 412 691 412 691 Warto\u015b\u0107 ksi\u0119gowa na jedn\u0105 akcj\u0119 (w PLN) 3,98 4,07 Rozwodniona liczba akcji 412 691 412 691 Rozwodniona warto\u015b\u0107 ksi\u0119gowa na jedn\u0105 akcj\u0119 3,98 4,07 Zysk na jedn\u0105 akcj\u0119 31.12.2022 31.12.2021 Zysk (strata) przypadaj\u0105cy akcjonariuszom jednostki dominuj\u0105cej (w tys. PLN) 127 150 188 922 \u015arednia wa\u017cona liczba akcji zwyk\u0142ych (w tys. sztuk) 412 691 412 691 Zysk (strata) podstawowy na jedn\u0105 akcj\u0119 zwyk\u0142\u0105 (w PLN) 0,31 0,46 Zysk (strata) przypadaj\u0105cy akcjonariuszom jednostki dominuj\u0105cej (w tys. PLN) 127 150 188 922 \u015arednia wa\u017cona rozwodniona liczba akcji zwyk\u0142ych  (w tys. sztuk) 412 691 412 691 Rozwodniony zysk (strata) na jedn\u0105 akcj\u0119 zwyk\u0142\u0105 (w PLN) 0,31 0,46 W 2022 r. oraz 2021 r. sp\u00f3\u0142ka nie stosowa\u0142a instrument\u00f3w rozwadniaj\u0105cych. NOTA 15D Udzia\u0142y niekontroluj\u0105ce Miejsce  prowadzenia dzia\u0142alno\u015bci  Proporcja udzia- \u0142\u00f3w niekontroluj\u0105- cych udzia\u0142y Proporcja posia- danych praw g\u0142o- su udzia\u0142owc\u00f3w niekontroluj\u0105cych Zysk lub strata przypadaj\u0105ca udzia\u0142owcom nie- kontroluj\u0105cym  Skumulowany udzia\u0142  niekontroluj\u0105- cy w jednostce zale\u017cnej Dywidendy wyp\u0142a- cone udzia\u0142owcom niekontroluj\u0105cym w okresie Rok zako\u0144czony  31 grudnia 2022 Archicom S.A. Wroc\u0142aw, Polska 20,21% 16,34% 29 400 162 665 (6 578) Rok zako\u0144czony  31 grudnia 2021 Archicom S.A. Wroc\u0142aw, Polska 25,68% 20,74% 16 511 184 055 (15 952 na 31 grudnia Rok zako\u0144czony 31 grudnia [tys. PLN] Aktywa obrotowe Aktywa trwa\u0142e Zobowi\u0105za- nia kr\u00f3tko- terminowe Zobowi\u0105za- nia d\u0142ugo- terminowe Przychody zysk/strata Ca\u0142kowite dochody razem cash \ufb02ow 2022 Archicom S.A. 1 262 224 163 241 419 264 175 982 509 254 119 615 119 615 286 2021 Archicom S.A. 1 061 399 339 118 490 802 169 737 501 829 64 294 64 294 59 535 NOTA 16 Zmiana stanu rezerw - wg tytu\u0142\u00f3w [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Stan na pocz\u0105tek okresu - rezerwa na koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du 7 573 700 - rezerwa na przewidywane kary 15 182 13 014 - rezerwa na przewidywane koszty napraw gwarancyjnych itp. 8 137 1 274 - rezerwa na sprawy s\u0105dowe 9 092 3 434 - rezerwa na pozosta\u0142e koszty 19 927 5 013 59 911 23 435 Zwi\u0119kszenia z tytu\u0142u - rezerwa na koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du 14 220 12 522 - rezerwa na przewidywane kary 127 4 642 - rezerwa na przewidywane koszty napraw gwarancyjnych itp. 3 577 14 415 - rezerwa na sprawy s\u0105dowe 3 438 8 064 - rezerwa na pozosta\u0142e koszty 38 185 31 113 59 547 70 756 Wykorzystanie i rozwi\u0105zanie z tytu\u0142u - poniesionych koszt\u00f3w og\u00f3lnego zarz\u0105du (8 917) (5 649) - poniesionych kar (1 571) (2 474) - poniesionych koszt\u00f3w napraw gwarancyjnych, remont\u00f3w itp. (3 720) (7 552) - poniesionych koszt\u00f3w wynikaj\u0105cych ze spraw s\u0105dowych (4 206) (2 406) - poniesionych koszt\u00f3w na pozosta\u0142e koszty  (44 450) (16 199) (62 864) (34 280) Stan na koniec okresu - rezerwa na koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du  12 876 7 573 - rezerwa na przewidywane kary 13 738 15 182 - rezerwa na przewidywane koszty napraw gwarancyjnych itp.  7 994 8 137 - rezerwa na sprawy s\u0105dowe 8 324 9 092 - rezerwa na pozosta\u0142e koszty  13 662 19 927 56 594 59 911 w tym: - rezerwy d\u0142ugoterminowe 5 356 6 499 - rezerwy kr\u00f3tkoterminowe 51 238 53 412 Daty realizacji rezerw na kary, koszty gwarancyjne i spra- wy s\u0105dowe s\u0105 trudne do oszacowania, przy czym istnieje du\u017ce prawdopodobie\u0144stwo ich realizacji w terminie do 12 miesi\u0119cy od daty bilansowej. Rezerwa na kary obejmuje warto\u015b\u0107 kar, kt\u00f3rymi mo\u017ce zosta\u0107 obci\u0105\u017cona Grupa z tytu\u0142u zawartych um\u00f3w, o praw- dopodobie\u0144stwie obci\u0105\u017cenia wi\u0119kszym ni\u017c 50 proc. Rezerwa na przewidywane koszty napraw gwarancyjnych obejmuje warto\u015b\u0107 napraw, b\u0105d\u017a odszkodowania dotycz\u0105- cego sprzedanych lokali i projekt\u00f3w. Rezerwa na zobowi\u0105zania zwi\u0105zane z projektami dotyczy rezerwy na po\u015brednictwo w najmie i innych rezerw zwi\u0105- zanych z projektami. Kwoty rezerw zosta\u0142y oszacowane na podstawie najlepszej wiedzy Zarz\u0105du Grupy oraz na podstawie do\u015bwiadcze\u0144 NOTA 17 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Kredyty i po\u017cyczki 722 880 630 489 Kredyty i po\u017cyczki \ufb01nansuj\u0105ce nieruchomo\u015bci przeznaczone do sprzeda\u017cy  126 429 580 511 D\u0142u\u017cne papiery warto\u015bciowe 1 539 109 1 610 934 D\u0142u\u017cne papiery warto\u015bciowe \ufb01nansuj\u0105ce nieruchomo\u015bci przeznaczone do sprzeda\u017cy  15 382 29 719 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) 15 706 42 425 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje, razem 2 419 506 2 894 078 - z czego cz\u0119\u015b\u0107 d\u0142ugoterminowa 1 609 032 1 626 984 - z czego cz\u0119\u015b\u0107 kr\u00f3tkoterminowa 810 474 1 267 094 W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej, w pozycji kredyty, po\u017cyczki i obligacje \ufb01nansuj\u0105ce nieru- chomo\u015bci przeznaczone do sprzeda\u017cy prezentowane s\u0105 zobowi\u0105zania (kredyty bankowe, obligacje, po\u017cyczki, pro\ufb01t share) dotycz\u0105ce projekt\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy i prezentowanych w linii aktywa przeznaczone do sprze- da\u017cy. Zobowi\u0105zania te nie zostan\u0105 przeniesione na kupu- j\u0105cego aktywa lecz podlega\u0107 b\u0119d\u0105 sp\u0142acie przez Grup\u0119 Echo Investment ze \u015brodk\u00f3w pochodz\u0105cych ze sprzeda\u017cy aktyw\u00f3w, st\u0105d nie zosta\u0142y wykazane jako \u201ezobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy\u201d. Na dzie\u0144 bilansowy w pozycji tej znajduj\u0105 si\u0119 zobowi\u0105zania \ufb01nansuj\u0105ce projekty:  \u2212 Moje Miejsce II w Warszawie,  \u2212 City2 we Wroc\u0142awiu. W pozycji kredyty i po\u017cyczki Grupa prezentuje posiadane kredyty celowe i wykorzystane linie kredytowe w rachun- kach bie\u017c\u0105cych. Zabezpieczeniem um\u00f3w kredytowych na \ufb01nansowanie projekt\u00f3w s\u0105 przede wszystkim hipoteki na nieruchomo\u015bciach, cesje wierzytelno\u015bci z zawartych um\u00f3w najmu, um\u00f3w realizacyjnych, polis oraz zastawy rejestrowe i \ufb01nansowe na udzia\u0142ach, rachunkach oraz zbiorze rzeczy i praw sp\u00f3\u0142ek zale\u017cnych.  Oprocentowanie kredyt\u00f3w denominowanych w euro oparte jest o stawk\u0119 EURIBOR powi\u0119kszon\u0105 o mar\u017c\u0119. Zabezpieczeniem linii kredytowych bie\u017c\u0105cych i obroto- wych (o warto\u015bci 155 399 tys. z\u0142) s\u0105 o\u015bwiadczenia o pod- daniu si\u0119 egzekucji i pe\u0142nomocnictwa do rachunk\u00f3w ban- kowych.  Oprocentowanie kredyt\u00f3w oparte jest o stawk\u0119 WIBOR powi\u0119kszon\u0105 o mar\u017c\u0119 banku. Wed\u0142ug najlepszych informacji i danych Zarz\u0105d\u00f3w sp\u00f3\u0142ek z Grupy, w trakcie roku obrotowego, na dzie\u0144 bilansowy i do dnia podpisania sprawozdania \ufb01nansowego nie nast\u0105- pi\u0142o naruszenie warunk\u00f3w um\u00f3w kredytowych i ustalonych poziom\u00f3w zabezpiecze\u0144. W pozycji d\u0142u\u017cne papiery warto\u015bciowe Grupa prezentuje wyemitowane obligacje. Oprocentowanie obligacji oparte jest o stawk\u0119 WIBOR powi\u0119kszon\u0105 o mar\u017c\u0119. Grupa wyemi- towa\u0142a te\u017c obligacje w z\u0142 oparte na stopie sta\u0142ej jak r\u00f3wnie\u017c obligacje w euro posiadaj\u0105ce sta\u0142e oprocentowanie. Warto\u015b\u0107 godziwa zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i po\u017cyczek nie odbiega istotnie od warto\u015bci bilansowej. Dla obligacji notowanych warto\u015b\u0107 godziwa zosta\u0142a ustalona na bazie cen notowa\u0144 z  dnia bilansowego, natomiast dla obligacji nienotowanych warto\u015b\u0107 godziwa zosta\u0142a ustalona metod\u0105 dochodow\u0105 na podstawie przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych zdys- kontowanych aktualn\u0105 rynkow\u0105 stop\u0105 procentow\u0105. Stopa dyskonta (u\u015bredniona dla wszystkich wycen) wynios\u0142a w 2022 r. 10,26 proc. Wycena do warto\u015bci godziwej dla obligacji notowanych zosta\u0142a zaklasy\ufb01kowana do poziomu 1, a dla nienotowanych do poziomu 2 w hierarchii warto\u015bci godziwej okre\u015blonego w standardach rachunkowych. Poni\u017cej zestawienie warto\u015bci godziwej i bilansowej d\u0142u\u017c- nych papier\u00f3w warto\u015bciowych: D\u0142u\u017cne instrumenty \ufb01nansowe [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Warto\u015b\u0107 bilansowa 1 526 072 1 548 863 Warto\u015b\u0107 godziwa 1 597 555 1 630 201 Szczeg\u00f3\u0142owe informacje na temat kredyt\u00f3w i obligacji znajduj\u0105 si\u0119 w cz\u0119\u015bci 01 sprawozdania Zarz\u0105du Zobowi\u0105- zania \ufb01nansowe Sp\u00f3\u0142ki i jej Grupy Kapita\u0142owej. Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie prezentacji zobo- wi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share). Po analizie, Zarz\u0105d uzna\u0142, \u017ce zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share), powinny by\u0107 prezentowane w skonsolidowa- nym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej w pozycji \u201eKredy- ty, po\u017cyczki i obligacje\u201d oraz \u201eKredyty, po\u017cyczki i obligacje \ufb01nansuj\u0105ce nieruchomo\u015bci\u201d a nie jak dotychczas w pozycji \u201eRezerwy kr\u00f3tko i d\u0142ugoterminowe\u201d. Jednocze\u015bnie koszty z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) zosta\u0142y zaprezentowa- ne w skonsolidowanym rachunku zysk\u00f3w i strat w pozycji \u201ekoszty \ufb01nansowe\u201d a nie jak dotychczas w pozycji \u201ezysk (strata) z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych\u201d. Prezentacja wynika z faktu, \u017ce pro\ufb01t share jest integralna cz\u0119\u015bci\u0105 po\u017cyczki co wynika z postanowie\u0144 umownych. Po- \u017cyczka wraz z nale\u017cnymi dodatkowymi odsetkami stanowi udzia\u0142 po\u017cyczkodawcy w po\u017cyczkobiorcy, kt\u00f3ry podlega wykupowi w momencie sprzeda\u017cy projektu (lub w osta- tecznym terminie zapadalno\u015bci), a zatem zgodnie z MSR 32 spe\u0142nia de\ufb01nicj\u0119 zobowi\u0105zania \ufb01nansowego. W konsekwencji Grupa dokona\u0142a odpowiedniej zmiany prezentacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytu- acji \ufb01nansowej. Pro\ufb01t share jest udzia\u0142em w zysku inwestora mniejszo\u015bcio- wego. Wynika on z zawartych um\u00f3w, zgodnie z kt\u00f3rymi inwestor zobowi\u0105zany jest do wp\u0142aty kapita\u0142u stanowi\u0105ce- go udzia\u0142 w inwestycji. Kapita\u0142 wnoszony jest do jednostek realizuj\u0105cych projekt w formie udzielonej po\u017cyczki lub emisji obligacji partycypacyjnych. W momencie sprze- da\u017cy projektu inwestorowi zwracany jest kapita\u0142 wraz z nale\u017cnym mu udzia\u0142em w zysku (kalkulowany jako cena sprzeda\u017cy \u2013 koszty). Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pro\ufb01t share s\u0105 szacowane dla projekt\u00f3w wycenianych metod\u0105 do- chodow\u0105 w proporcji do rozpoznanego wyniku z wyceny nieruchomo\u015bci. St\u0105d te\u017c pierwsze zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u pro\ufb01t share tworzone jest wraz z pierwsz\u0105 wycen\u0105 projek- tu w warto\u015bci godziwej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku zosta\u0142y podzielone zgodnie z terminem wymagalno\u015bci od dnia bilansowego, tj.: na d\u0142ugoterminowe, w kwocie: 14 820 tys. z\u0142 (37 937 tys. z\u0142 na 31 grudnia 2021 r.) oraz kr\u00f3tkoterminowe, w kwo- cie: 886 tys. z\u0142 (4 488 tys. z\u0142 na 31 grudnia 2021 r.) . Emisja obligacji o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 205 mln z\u0142 dla inwestor\u00f3w indywidualnych Sp\u00f3\u0142ka Echo Investment w 2022 r. uplasowa\u0142a pi\u0119\u0107 serii obligacji dla inwestor\u00f3w indywidualnych. Obligacje nie s\u0105 zabezpieczone i zosta\u0142y wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst organizowanym przez Gie\u0142d\u0119 Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie S.A. Pozyskane z emisji pieni\u0105dze zostan\u0105 przeznaczone na rozw\u00f3j biznesu. Agentem oferuj\u0105cym obligacje by\u0142a Powszechna Kasa Oszcz\u0119dno\u015bci Bank Polski S.A. Oddzia\u0142 \u2013 Biuro Maklerskie w Warszawie. Oferty publiczne obligacji serii K, L, M, N i O przeprowa- dzone zosta\u0142y na podstawie prospektu zatwierdzonego przez Komisj\u0119 Nadzoru Finansowego 26 listopada 2021 r. oraz suplement\u00f3w . Seria K L M N O Data rozpocz\u0119cia subskrypcji 10 stycznia 2022 r. 22 lutego 2022 r. 27 kwietnia 2022 r. 27 czerwca 2022 r. 6 wrze\u015bnia 2022 r. Data zako\u0144czenia subskrypcji 21 stycznia 2022 r. 8 marca 2022 r. 11 maja 2022 r. 7 lipca 2022 r. 20 wrze\u015bnia 2022 r. Warto\u015b\u0107 serii 50 mln z\u0142 50 mln z\u0142 40 mln z\u0142 40 mln z\u0142 25 mln z\u0142 Stopa redukcji 79% 27% 34% 37% 1% Termin zapadalno\u015bci 3 lata 4 lata 4 lata 4 lata 4 lata Oprocentowanie WIBOR 6M  + mar\u017ca 4% WIBOR 6M  + mar\u017ca 4% WIBOR 6M  + mar\u017ca 4% WIBOR 6M  + mar\u017ca 4% WIBOR 6M  + mar\u017ca 4% Emisja obligacji o warto\u015bci 110 mln z\u0142 dla inwestor\u00f3w instytucjonalnych przez Archicom S.A. Sp\u00f3\u0142ka zale\u017cna Echo Investment \u2013 Archicom S.A. \u2013 wy- emitowa\u0142a 16 marca 2022 r. obligacje kuponowe serii M6/2022 o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 110 mln z\u0142, w ramach Pro- gramu Emisji Obligacji z mBankiem S.A. do maksymalnej kwoty 350 mln z\u0142 z 2016 r. Obligacje zosta\u0142y wyemitowane na okres ko\u0144cz\u0105cy si\u0119 15 marca 2024 r. Wykup nast\u0105pi po warto\u015bci nominalnej. Oprocentowanie obligacji ustalone zosta\u0142o wed\u0142ug zmien- nej stopy procentowej WIBOR 3M, powi\u0119kszonej o mar\u017c\u0119. Okres odsetkowy wynosi trzy miesi\u0105ce. Obligacje nie s\u0105 zabezpieczone i zosta\u0142y wprowadzone do obrotu w alter- natywnym systemie obrotu na Catalyst organizowanym przez Gie\u0142d\u0119 Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie S.A Ustanowienie Programu emisji obligacji Z arz\u0105d Echo Investment S.A. podj\u0105\u0142 25 listopada 2022 r. uchwa\u0142\u0119 o ustanowieniu oraz podpisaniu z Ipopema Se- curities S.A. Programu emisji obligacji. Na jego podstawie Echo Investment S.A. mo\u017ce wyemitowa\u0107 obligacje na oka- ziciela, w ramach jednej lub kilku serii, o \u0142\u0105cznej warto\u015bci nominalnej nie wi\u0119kszej ni\u017c 500 mln z\u0142. Obligacje mog\u0105 by\u0107 wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu prowadzonego przez Gie\u0142d\u0119 Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie S.A. Szczeg\u00f3\u0142owe warunki emisji Obligacji zostan\u0105 ustalone w odr\u0119bnych uchwa\u0142ach towarzysz\u0105cych poszczeg\u00f3lnym emisjom w ramach programu. Warto\u015bci oraz harmonogramy realizacji emisji poszczeg\u00f3lnych serii obligacji uzale\u017cnione b\u0119d\u0105 od aktualnych potrzeb kapita- \u0142owych sp\u00f3\u0142ki oraz jej Grupy Emisja obligacji dla inwestor\u00f3w instytucjonalnych przez Echo Investment S.A. oraz wcze\u015bniejszy wykup obligacji o warto\u015bci 180 mln z W ramach ustanowionego we wsp\u00f3\u0142pracy z Ipopema Securities S.A. Programu emisji obligacji do kwoty 500 mln z\u0142, Echo Investment S.A. wyemitowa\u0142o 8 grudnia 2022 r. 18 000 sztuk obligacji o \u0142\u0105cznej warto\u015bci nominalnej 180 mln z\u0142, kt\u00f3re obj\u0119li inwestorzy kwali\ufb01kowani. Emisja dotyczy\u0142a niezabezpieczonych obligacji zwyk\u0142ych na okaziciela, oprocentowanych wed\u0142ug zmiennej stopy bazowej WIBOR 6M powi\u0119kszonej o mar\u017c\u0119 dla inwesto- r\u00f3w, o okresie zapadalno\u015bci 5 lat. Obligacje by\u0142y propo- nowane do nabycia bez konieczno\u015bci udost\u0119pnienia przez Sp\u00f3\u0142k\u0119 prospektu ani memorandum informacyjnego. Ob- ligacje zosta\u0142y wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Gie\u0142d\u0119 Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie S.A. R\u00f3wnolegle, w zwi\u0105zku z emisj\u0105 obligacji, Sp\u00f3\u0142ka naby\u0142a w celu umorzenia obligacje o \u0142\u0105cznej warto\u015bci nominal- nej 100 mln z\u0142, kt\u00f3rych termin zapadalno\u015bci przypada\u0142 w sierpniu 2024 r. oraz obligacje o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 80 mln z\u0142, kt\u00f3rych termin zapadalno\u015bci przypada\u0142 w maju 2024 r Wykup obligacji o \u0142\u0105cznej  warto\u015bci 589,9 mln z Grupa Echo Investment w 2022 r. wykupi\u0142a osiem serii obligacji. Dwie serie obligacji dla inwestor\u00f3w instytucjonalnych, o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 128,5 mln z\u0142, wykupi\u0142 Archicom S.A. Echo Investment S.A. wykupi\u0142o trzy serie obligacji dla inwestor\u00f3w indywidualnych (250 mln z\u0142) oraz trzy \u2013 dla inwestor\u00f3w instytucjonalnych (211,4 mln z\u0142). Obligacje zosta\u0142y wykupione zgodnie z terminem wykupu lub przed terminem. Emitent Seria Kod ISIN Data wykupu Warto\u015b\u0107 nominalna [tys. PLN] Archicom M5/2020 PLO221800025 7.02.2022 78 500 Archicom M3/2018 PLARHCM00065 13.07.2022 50 000 Echo Investment S.A. 1/2018 PLECHPS00282 25.04.2022 31 410 Echo Investment S.A. Seria H PLECHPS00266 22.05.2022 50 000 Echo Investment S.A. Seria F PLECHPS00233 11.10.2022 125 000 Echo Investment S.A. Seria G PLECHPS00241 27.10.2022 75 000 Echo Investment S.A. 1P/2020* PLO017000020 8.12.2022 100 000 Echo Investment S.A. 1/2020* PLO017000012 8.12.2022 80 000 *wykup cz\u0119\u015bciowy NOTA 18 Zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug, o okresie wymagalno\u015bci: Do 12 miesi\u0119cy 142 867 186 793 Razem 142 867 186 793 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu: D\u0142ugoterminowe 138 837 122 409 Kr\u00f3tkoterminowe 96 389 100 073 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 329 2 512 Razem 235 555 224 994 Zobowi\u0105zania pozosta\u0142e: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zakupu grunt\u00f3w 49 951 117 512 Kaucje od wykonawc\u00f3w i otrzymane zaliczki 92 518 90 573 Kaucje od wykonawc\u00f3w, najemc\u00f3w i otrzymane zaliczki - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprze- da\u017cy (nota 6) 2 722 24 761 Wp\u0142aty od klient\u00f3w mieszkaniowych zablokowane na rachunkach powiernicznych 55 427 44 764 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) 51 899 16 344 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych prac wyko\u0144czeniowych  (\ufb01t-out) 46 760 9 343 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych projekt\u00f3w inwestycyjnych 16 494 1 207 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe - 1 188 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - nak\u0142ady na projekty nieruchomo\u015bciowe do poniesienia w zwi\u0105zku z zawartymi umowami 19 832 11 354 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - premie dla Zarz\u0105du i pracownik\u00f3w 21 906 23 796 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - pozosta\u0142e 3 084 719 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania 3 196 6 698 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 123 324 Razem, w tym: 363 912 348 583 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy 2 845 26 273 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidend: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy 90 792 - Razem 90 792 - Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podatku VAT 143 519 5 358 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 3 657 9 902 Razem 147 176 15 260 Razem zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e 980 302 775 630 Warto\u015b\u0107 godziwa zobowi\u0105za\u0144 handlowych i pozosta\u0142ych nie r\u00f3\u017cni si\u0119 istotnie od ich warto\u015bci bilansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy na 31 grudnia 2022 r. dotycz\u0105 zobowi\u0105za\u0144 Echo Investment S.A. w kwocie 90 792 tys. z\u0142. Po dniu bilansowym, 2 lutego 2023 r. sp\u0142acone zosta\u0142o zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u dywidendy Echo Investment S.A. Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie prezentacji zo- bowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okre- sy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease), zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot . prac wyko\u0144czeniowych (\ufb01t-out) oraz zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot. projekt\u00f3w inwestycyjnych. Po analizie, Zarz\u0105d uzna\u0142, \u017ce powy\u017csze zobowi\u0105zania powin- ny by\u0107 prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej w pozycji \u201eZobowi\u0105zania pozosta\u0142e\u201d, a nie jak dotychczas w pozycji \u201eRezerwy kr\u00f3tko i d\u0142ugoter- minowe\u201d W konsekwencji Grupa dokona\u0142a odpowiedniej zmiany prezentacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) - przy sprzeda\u017cy projekt\u00f3w inwestycyjnych zdarza si\u0119, \u017ce budynki nie s\u0105 skomercjalizowane w ca\u0142o\u015bci w mo- mencie sprzeda\u017cy. Cen\u0119 kalkuluje si\u0119 w oparciu o prze- widywane przychody NOI projektu, przy czym Grupa podpisuje umow\u0119 o zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszo- wych (master lease). Zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych (master lease) szacowane jest na podstawie informacji uzyskanych od zespo\u0142u wynajmu projekt\u00f3w biurowych, zaakceptowanych przez Cz\u0142onka Zarz\u0105du odpowiedzialnego za ten segment dzia\u0142alno\u015bci, dotycz\u0105cych: \u2212 warunk\u00f3w podpisanych um\u00f3w najmu, \u2212  za\u0142o\u017ce\u0144 dla powierzchni nie wynaj\u0119tych, takich jak, przewidywane daty przekazania powierzchni, szacunki dotycz\u0105ce stawek najmu oraz wakacji czynszowych. Na tej podstawie obliczany jest: \u2212  dla wakat\u00f3w: czynsz jaki by\u0142by p\u0142acony przez potencjal- nego przysz\u0142ego najemc\u0119, \u2212  dla podpisanych um\u00f3w: wakacje czynszowe (je\u017celi istniej\u0105). Szacunek jest robiony od dnia bilansowego na okres jaki przewiduje zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych. W ka\u017cdym kalkulowanym miesi\u0105cu: \u2212  je\u015bli na powierzchni w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119 wakat, to koszt zabezpieczenia przychod\u00f3w czynszo- wych jest pe\u0142nym czynszem, jaki przewidziany jest na tej powierzchni, \u2212 j e\u015bli na danej powierzchni przewiduje si\u0119, \u017ce zostanie ona oddana, a najemca ma wakacje czynszowe, koszt zabezpieczenia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych dotycz\u0105cy tej powierzchni w danym miesi\u0105cu r\u00f3wny jest warto\u015bci wakacji czynszowych, \u2212  je\u015bli w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119, \u017ce wakacje czynszowe najemcy si\u0119 sko\u0144czy\u0142y, to koszt zabezpiecze- nia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych jest r\u00f3wny zeru. W ten spos\u00f3b kalkuluje si\u0119 zar\u00f3wno czynsz podstawo- wy, jak i op\u0142aty eksploatacyjne, z tym wyj\u0105tkiem, \u017ce na op\u0142atach eksploatacyjnych nie ma wakacji czynszowych. Zdyskontowana na dzie\u0144 bilansowy suma tych warto\u015bci stanowi warto\u015b\u0107 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u  zabezpieczenia okres\u00f3w bezczynszowych (master lease). Zobowi\u0105zanie na zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszowych (master lease) kalkulowana jest dla projekt\u00f3w sprzedanych. Warto\u015b\u0107  zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (ma- ster lease) szacowana jest w oparciu o plan wynajmu nie- ruchomo\u015bci przez dzia\u0142 leasingu powierzchni biurowych. Plan ten jest aktualizowany ka\u017cdego kwarta\u0142u i dopasowy- wany do aktualnych warunk\u00f3w rynkowych zar\u00f3wno, je\u017celi chodzi o terminy wynajmu oraz stawki najmu. W 2022 r.zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przycho- d\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) dotyczy\u0142y  projekt\u00f3w: Face2Face, Sagit- tarius, Moje Miejsce I, MidPoint71, West 4 Business Hub I, Fuzja CDJ, Browary GH,J (w 2021 r.  Sagittarius, Moje Miejsce I, Browary GH,K,J, Opolska III). Grupa udziela zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe (ma- ster lease) maksymalnie do roku 2031 (w 2021 r. maksy- malnie do roku 2031 ) . Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) zosta\u0142y podzielone zgodnie z terminem wymagal- no\u015bci od dnia bilansowego tj. d\u0142ugoterminowe w kwocie 26 946 tys. z\u0142 (7 283 tys. z\u0142 na 31 grudnia 2021 r.), kr\u00f3t- koterminowe w kwocie 24 952 tys. z\u0142 (9 061 tys. z\u0142 na 31 grudnia 2021 r.) Zobowi\u0105zania z tytu\u0142 zabezpieczenia przy- chod\u00f3w za okresy bezczynszowe (master lease) rozlicz\u0105 si\u0119 do jednego roku w kwocie 24 952 tys. z\u0142 (9 061 tys. z\u0142 za 2021 r.), powy\u017cej jednego roku do trzech lat w kwocie 11 809 tys. z\u0142 (5 696 tys. z\u0142 za 2021 r.), powy\u017cej trzech do pi\u0119ciu lat w kwocie 9 223 tys. z\u0142 (939 tys. z\u0142 za 2021 r.) i powy\u017cej pi\u0119ciu do dziesi\u0119ciu lat w kwocie 5 914 tys. z\u0142 (648 tys. z\u0142 za 2021 r. ). NOTA 18A Zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u nabycia akcji W wykonaniu przedwst\u0119pnej umowy sprzeda\u017cy udzia\u0142\u00f3w i akcji z 17 lutego 2021 r., Echo Investment S.A. 22 kwiet- nia 2021 r. zawar\u0142o z Dorot\u0105 Jarodzk\u0105-\u015ar\u00f3dk\u0105, Kazi- mierzem \u015ar\u00f3dk\u0105 oraz Rafa\u0142em Jarodzkim, za\u0142o\u017cycielami grupy Archicom, ostateczn\u0105 umow\u0119 sprzeda\u017cy wszystkich udzia\u0142\u00f3w sp\u00f3\u0142ki DKR Investment Sp. z o.o. (obecnie DKR Echo Investment Sp. z o.o.) oraz wszystkich akcji sp\u00f3\u0142ki DKR Invest S.A (obecnie DKR Echo Invest S.A.). W konse- kwencji naby\u0142 po\u015brednio pakiet 16 945 487 akcji Archicom S.A., kt\u00f3re stanowi\u0142y \u0142\u0105cznie oko\u0142o 66,01 proc. kapita\u0142u zak\u0142adowego i uprawnia\u0142y do 21 039 375 g\u0142os\u00f3w na wal- nym zgromadzeniu, co stanowi\u0142o oko\u0142o 65,99 proc. og\u00f3\u0142u g\u0142os\u00f3w. Archicom S.A. to sp\u00f3\u0142ka publiczna, kt\u00f3rej akcje s\u0105 notowane na Gie\u0142dzie Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w War- szawie S.A. Ponadto, w zwi\u0105zku z transakcj\u0105 sprzeda\u017cy pakietu kon- trolnego akcji Archicom S.A., Echo Investment i Wsp\u00f3l- nicy DKRA Sp. z o.o. (Dorota Jarodzka-\u015ar\u00f3dka oraz Rafa\u0142 Jarodzki) zawarli umow\u0119 opcji, na podstawie kt\u00f3rej Echo Investment uprawnione b\u0119dzie naby\u0107 do 18 kwietnia 2023 r., lub wskaza\u0107 podmiot kt\u00f3ry nab\u0119dzie wszystkie udzia\u0142y w kapitale zak\u0142adowym sp\u00f3\u0142ki DKRA Sp. z o.o., kt\u00f3ra posiada 8,31 proc. akcji Archicom S.A., zasadniczo na takich samych warunkach jak po\u015brednie nabycie 66 proc. akcji Archicom S.A. w ramach transakcji z 22 kwiet- nia 2021 r. Wynagrodzenie z tytu\u0142u takiego nabycia b\u0119dzie powi\u0119kszone o kwot\u0119 odsetek naros\u0142ych od 15 marca 2021 r. do dnia wykonania umowy opcji, liczonych wed\u0142ug rocznej stopy oprocentowania r\u00f3wnej 6 proc. W przypad- ku, gdy Echo Investment S.A. nie skorzysta z uprawnienia wskazanego w opcji kupna, wsp\u00f3lnikom DKRA Sp. z o.o. przys\u0142ugiwa\u0142a b\u0119dzie opcja sprzeda\u017cy udzia\u0142\u00f3w w kapitale zak\u0142adowym tej sp\u00f3\u0142ki na rzecz Echo Investment. W wyniku zawartej umowy opcji, Sp\u00f3\u0142ka dokona\u0142a analizy zapis\u00f3w MSSF 10, w celu okre\u015blenia czy spe\u0142nia wszystkie kryteria daj\u0105ce jej bie\u017c\u0105cy dost\u0119p do wynik\u00f3w \ufb01nanso- wych przejmowanego przedsi\u0119wzi\u0119cia wynikaj\u0105cy z udzia- \u0142\u00f3w niekontroluj\u0105cych. W rezultacie analizy podpisanych um\u00f3w Sp\u00f3\u0142ka dosz\u0142a do wniosku, \u017ce uprawnienia wynika- j\u0105ce z um\u00f3w stawiaj\u0105 j\u0105 w takiej sytuacji ekonomicznej, jak gdyby efektywnie posiada\u0142a udzia\u0142y niekontroluj\u0105ce. Na tej podstawie Sp\u00f3\u0142ka uj\u0119\u0142a w skonsolidowanym sprawozda- niu \ufb01nansowym 8,31 proc. jako udzia\u0142y nabyte w ramach alokacji ceny nabycia i uj\u0119\u0142a zobowi\u0105zanie do zap\u0142aty za te udzia\u0142y w wysoko\u015bci zdyskontowanej ceny wykupu. Warto\u015b\u0107 na dzie\u0144 przej\u0119cia wynios\u0142a 53,8 mln z\u0142 i zosta\u0142a uj\u0119ta w ramach ceny nabycia w warto\u015bci nominalnej. Na 31 grudnia 2022 r. warto\u015b\u0107 wynikaj\u0105ca z umowy zosta\u0142a wyceniona i zaprezentowana w zobowi\u0105zaniach kr\u00f3tkoter- minowych skonsolidowanego sprawozdania \ufb01nansowego w pozycji \u201eZobowi\u0105zanie z tytu\u0142u nabycia akcji\u201d, a efekt wyceny uj\u0119ty w skonsolidowanym rachunku zysk\u00f3w i strat NOTA 19 Przychody ze sprzeda\u017cy wg tytu\u0142\u00f3w [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Przychody z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami Sprzeda\u017c powierzchni mieszkaniowej (Segment: Mieszkania) 1 109 440 1 254 679 Sprzeda\u017c Resi4Rent (Segment: Mieszkania na wynajem) 16 873 22 260 Us\u0142ugi realizacji w obiektach biurowych (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) 41 526 31 407 Us\u0142ugi realizacji w centrach handlowo - rozrywkowych (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) 854 708 Pozosta\u0142a sprzeda\u017c (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) 30 207 71 415 Przychody z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami 1 198 900 1 380 469 Przychody z tytu\u0142u najmu /leasingu (MSSF 16) Najem powierzchni mieszkaniowej (Segment: Mieszkania) 186 758 Najem powierzchni w obiektach biurowych  (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) 125 175 95 164 Najem powierzchni w centrach handlowo-rozrywkowych  (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) 69 438 55 150 Najem pozosta\u0142ych powierzchni  (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) 607 1 124 Przychody z tytu\u0142u najmu /leasingu (MSSF 16) 195 406 152 196 Razem przychody 1 394 306 1 532 665 Przysz\u0142e minimalne przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne wynikaj\u0105ce  z um\u00f3w leasingu operacyjnego, w kt\u00f3rych Grupa jest  leasingodawc\u0105 [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 do 1 roku 67 945 76 149 powy\u017cej 1 roku do 2 lat 66 456 109 960 powy\u017cej 2 lat do 3 lat 52 163 119 388 powy\u017cej 3 lat do 4 lat 55 560 99 739 powy\u017cej 4 lat do 5 lat 53 297 98 533 powy\u017cej 5 lat 126 616 297 389 Razem 422 038 801 158 Poni\u017cej przedstawiono ujawnienia, w odniesieniu do g\u0142\u00f3w- nych grup przychod\u00f3w, kt\u00f3re umo\u017cliwi\u0105 u\u017cytkownikom sprawozda\u0144 \ufb01nansowych zapoznanie si\u0119 z charakterem, kwotami, terminami uzyskania oraz niepewno\u015bciami zwi\u0105- zanymi z przychodami i przep\u0142ywami pieni\u0119\u017cnymi wynika- j\u0105cymi z zawartych um\u00f3w . Nieruchomo\u015bci inwestycyjne wynajmowane s\u0105 najem- com na podstawie um\u00f3w leasingu operacyjnego z ratami miesi\u0119cznymi. W przypadkach, gdy uzna to za konieczne w celu ograniczenia ryzyka kredytowego, Grupa mo\u017ce uzyska\u0107 gwarancje bankowe na okres trwania leasin- gu. Grupa nara\u017cona jest na zmiany warto\u015bci rezydualnej nieruchomo\u015bci na koniec obowi\u0105zuj\u0105cych um\u00f3w najmu. Ryzyko warto\u015bci rezydualnej ponoszone przez Grup\u0119 jest ograniczane poprzez aktywne zarz\u0105dzanie portfelem nieruchomo\u015bci w celu optymalizacji struktury najemc\u00f3w w celu:  \u2212 osi\u0105gni\u0119cia najd\u0142u\u017cszego mo\u017cliwego \u015bredniego wa\u017co- nego okres najmu, \u2212 minimalizacji powierzchni niewynaj\u0119tych we wszystkich nieruchomo\u015bciach, \u2212 minimalizacji rotacji najemc\u00f3w o wysokiej wiarygodno- \u015bci kredytowej. Grupa stosuje r\u00f3wnie\u017c zach\u0119ty leasingowe g\u0142\u00f3wnie w postaci wakacji czynszowych oraz wyko\u0144czenia wn\u0119- trza wynajmowanej powierzchni, aby zach\u0119ci\u0107 wysokiej klasy najemc\u00f3w do pozostania w nieruchomo\u015bciach na d\u0142u\u017csze okresy najmu. W przypadku g\u0142\u00f3wnych najemc\u00f3w przyci\u0105ga to r\u00f3wnie\u017c innych najemc\u00f3w do nieruchomo- \u015bci, przyczyniaj\u0105c si\u0119 w ten spos\u00f3b do og\u00f3lnego poziomu ob\u0142o\u017cenia nieruchomo\u015bci. Umowy najmu mog\u0105 zawiera\u0107 klauzul\u0119 zobowi\u0105zuj\u0105c\u0105 najemc\u0119 do przywr\u00f3cenia wynaj- mowanej powierzchni do stanu z momentu przekazania powierzchni najemcy, gdy najemca zdecyduje si\u0119 nie przed\u0142u\u017ca\u0107 umowy najmu. Przyczynia si\u0119 to do utrzymania nieruchomo\u015bci i umo\u017cliwia szybkie ponowne wynaj\u0119cie powierzchni po odej\u015bciu najemcy Przychody [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Sprzeda\u017c 1 109 440 1 254 679 Wynajem 186 758 Mieszkania 1 109 626 1 255 437 Wynajem 125 175 95 164 Us\u0142ugi \ufb01t-out 41 526 31 407 Biura 166 701 126 571 Wynajem 69 438 55 150 Us\u0142ugi development 854 708 Centra 70 292 55 858 Sprzeda\u017c 16 873 22 260 Resi4Rent 16 873 22 260 Sprzeda\u017c 28 435 67 083 Wynajem 607 1 124 Us\u0142ugi 1 772 4 332 Pozosta\u0142e 30 814 72 539 Warto\u015b\u0107 przychod\u00f3w Grupy Kapita\u0142owej rozpoznanych  w momencie sp\u0142enienia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia wynios\u0142a 1 156 520 tys. z\u0142 (1 348 354 tys. z\u0142 w 2021 r.) Warto\u015b\u0107 przychod\u00f3w Grupy Kapita\u0142owej rozpoznawanych w trakcie sp\u0142enienia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiad- czenia wynios\u0142a 237 789 tys. z\u0142 (184 311 tys. z\u0142 w 2021 r.) (A)    Przychody zwi\u0105zane z dzia\u0142alno\u015bci\u0105 dewelopersk\u0105  \u2013 sprzeda\u017c powierzchni mieszkaniowej i komercyjnej w projektach mieszkaniowych Grupa ujmuje przychody w momencie spe\u0142nienia zobo- wi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia. Zobowi\u0105zanie do wykonania \u015bwiadczenia uznaje si\u0119 za spe\u0142nione, w chwili wydania kupuj\u0105cemu nieruchomo\u015bci, kt\u00f3re nast\u0119puje na podstawie podpisanego przez strony protoko\u0142u od- bioru wy\u0142\u0105cznie po zako\u0144czeniu procesu budowlanego nieruchomo\u015bci i otrzymaniu pozwolenia na u\u017cytkowanie, a tak\u017ce pod warunkiem dokonania przez kupuj\u0105cego 100 proc. wp\u0142at na poczet ceny nabycia nieruchomo\u015bci. Umo- wy zawarte w ramach tej grupy przychod\u00f3w nie zawieraj\u0105 elementu zmiennego wynagrodzenia. Ponadto, w ocenie Grupy, zawarte umowy nie zawieraj\u0105 istotnego elementu \ufb01nansowania. W zwi\u0105zku z tym, Grupa, co do zasady, nie wykazuje nale\u017cno\u015bci b\u0105d\u017a innych sald aktyw\u00f3w z tytu\u0142u um\u00f3w zwi\u0105zanych z t\u0105 grup\u0105 przychod\u00f3w. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w odzwierciedlaj\u0105 wp\u0142acone zaliczki doko- nane przez klient\u00f3w. Poni\u017csza tabela prezentuje zmiany w saldzie zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u um\u00f3w w odniesieniu do tej grupy przychod\u00f3w. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami \u2013 stan na pocz\u0105tek okresu 566 486 231 613 Zwi\u0119kszenia \u2013 wp\u0142aty 1 094 199 1 589 552 Uj\u0119te jako przychody w okresie (1 109 440) (1 254 679) \u2013  w tym przychody uj\u0119te w okresie, uwzgl\u0119dnione w saldzie otrzy- manych zaliczek na pocz\u0105tek okresu (519 621) (93 578) Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami \u2013 stan na koniec okresu 551 245 566 486 \u0141\u0105czna  warto\u015b\u0107 przychod\u00f3w do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci, wynikaj\u0105cych z um\u00f3w sprzeda\u017cy powierzchni mieszkanio- wych podpisanych na dzie\u0144 bilansowy 31 grudnia 2022 r. wynosi 2 037 682 tys. z\u0142., z czego do dnia bilansowego Grupa otrzyma\u0142a zaliczki w kwocie 551 245 tys. z\u0142. Przy- chody te zostan\u0105 rozpoznane w momencie wydania kupu- j\u0105cym nieruchomo\u015bci, po zako\u0144czeniu budowy i uzyskaniu niezb\u0119dnych decyzji administracyjnych, co nast\u0119puje \u015brednio po okresie ok. 1 do 3 miesi\u0119cy po zako\u0144czeniu budowy. Przychody do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci, wynikaj\u0105ce z um\u00f3w sprzeda\u017cy  powierzchni mieszkaniowych wg stanu na 31 grudnia 2022 [tys. PLN] Projekt Oczekiwany  termin  zako\u0144czenia budowy Ca\u0142kowita oczekiwa- na warto\u015b\u0107 projektu \u0141\u0105czna war- to\u015b\u0107 przycho- d\u00f3w do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci zwi\u0105zanych z zawartymi zobowi\u0105- zaniami do wykonania umowy Otrzyma- ne zaliczki/ Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami * Kaucje na mieszkania/ Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania (Nota 18)** Projekty mieszkaniowe Osiedle Krk I, Krak\u00f3w projekt zako\u0144czony 98 147 1 201 1 262 98 Osiedle Krk II, Krak\u00f3w projekt zako\u0144czony 99 845 6 386 1 076 306 Osiedle ZAM I, Krak\u00f3w projekt zako\u0144czony 64 859 4 877 49 - Osiedle ZAM II, Krak\u00f3w III Q 2024 75 090 75 090 - 140 Osiedle Bonarka Living II C, Krak\u00f3w III Q 2023 101 810 101 810 31 393 870 Osiedle Bonarka Living II D, Krak\u00f3w III Q 2023 86 990 86 990 25 636 967 Nowa Dzielnica, \u0141\u00f3d\u017a  projekt zako\u0144czony 30 249 941 - - Fuzja I, \u0141\u00f3d\u017a projekt zako\u0144czony 108 222 2 937 167 - Fuzja II, \u0141\u00f3d\u017a projekt zako\u0144czony 101 050 12 046 2 121 13 Fuzja III, \u0141\u00f3d\u017a III Q 2023 79 130 79 130 31 135 6 729 Fuzja Lofty I, \u0141\u00f3d\u017a IV Q 2024 83 240 83 240 166 339 Zenit I, \u0141\u00f3d\u017a projekt zako\u0144czony 62 070 62 070 44 175 3 055 Boho, \u0141\u00f3d\u017a III Q 2023 109 284 109 284 15 191 2 309 Osiedle Enter IA, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 42 190 351 18 - Osiedle Enter IB, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 39 084 268 51 - Osiedle Enter II, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 62 193 2 376 1 388 787 Osiedle Enter III, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 66 264 5 904 3 400 45 Nasze Je\u017cyce I, Pozna\u0144  projekt zako\u0144czony 57 997 66 - - Nasze Je\u017cyce II, Pozna\u0144  projekt zako\u0144czony 64 554 25 - - Apartamenty Esencja, Pozna\u0144  projekt zako\u0144czony 116 937 2 558 - - Wie\u017ca Je\u017cyce I, Pozna\u0144 IV Q 2023 107 497 107 497 35 964 15 212 Widoki Mokot\u00f3w, Warszawa projekt zako\u0144czony 69 556 35 - - Browary Warszawskie Etap E, Warszawa projekt zako\u0144czony 113 792 9 004 69 - Osiedle Reset I, Warszawa projekt zako\u0144czony 66 718 61 20 - Osiedle Reset II, Warszawa projekt zako\u0144czony 119 413 27 - - Moje Miejsce, Warszawa projekt zako\u0144czony 132 337 68 - - Stacja Wola I, Warszawa projekt zako\u0144czony 205 093 120 3 - Stacja Wola II, Warszawa projekt zako\u0144czony 145 768 2 126 1 092 225 Rytm Apartamenty na Kabatach, Warszawa IV Q 2023 289 450 289 450 112 330 13 274 Ogrody Graua, Wroc\u0142aw  projekt zako\u0144czony 44 750 35 - - Stacja 3.0, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 89 747 79 - - Awicenny L1, L2, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 66 710 322 322 - Awicenny L3, L4, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 79 986 4 281 2 725 16 Sady nad Zielon\u0105 A, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 35 302 2 295 307 30 Browary Wroc\u0142awskie BA1, BL3, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 105 580 298 298 - Browary Wroc\u0142awskie BP1, BP2, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 63 591 459 459 - Browary Wroc\u0142awskie BL1, BL2, BP3, BP4, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 164 718 5 209 1 082 - Forma, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 90 774 426 426 - Cztery Pory Roku J15, J16, J17, J18, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 119 384 661 480  - Przychody do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci, wynikaj\u0105ce z um\u00f3w sprzeda\u017cy  powierzchni mieszkaniowych wg stanu na 31 grudnia 2022 [tys. PLN] Projekt Oczekiwany  termin  zako\u0144czenia budowy Ca\u0142kowita oczekiwa- na warto\u015b\u0107 projektu \u0141\u0105czna war- to\u015b\u0107 przycho- d\u00f3w do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci zwi\u0105zanych z zawartymi zobowi\u0105- zaniami do wykonania umowy Otrzyma- ne zaliczki/ Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami * Kaucje na mieszkania/ Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania (Nota 18)** Ksi\u0119\u017cno P5-P7, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 74 213 30 8 - Olimpia Port M1-M4, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 71 923 309 309 - Olimpia Port M7-M11, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 87 526 19 19 - Olimpia Port M12, M14, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 79 672 45 45 - Olimpia Port M21, M22, M23, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 72 638 997 66 - Olimpia Port M28, M29, M30, M30, M31, M32, M33, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 142 270 69 69 - Olimpia Port M34, M35, M36, M38, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 76 911 10 475 4 421 131 Olimpia Port S16a, S16b, S17, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 54 184 20 12 - Planty Rac\u0142awickie R5,R6,R7, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 96 262 8 062 3 723 9 River Point KM3, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 72 786 302 302 - S\u0142oneczne Stab\u0142owice Z21, Z22, Z23, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 40 496 13 1 - S\u0142oneczne Stab\u0142owice ZD1, ZD2, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 33 830 26 1 - Browary Wroc\u0142awskie BA2, BA3, Wroc\u0142aw II kw. 2023 183 484 183 484 88 487 1 751 Olimpia Port M37,M39, Wroc\u0142aw II kw. 2023 81 871 81 871 14 836 477 Awicenny L5, Wroc\u0142aw III kw. 2023 60 569 60 569 18 834 2 420 Olimpia Port M24,M25,M26, Wroc\u0142aw III kw. 2023 128 063 128 063 32 118 2 988 Planty Rac\u0142awickie R8, Wroc\u0142aw III kw. 2023 59 440 59 440 21 780 1 251 Browary Wroc\u0142awskie BP5,BP6, Wroc\u0142aw IV kw. 2023 109 107 109 107 27 269 749 River Point KM4, Wroc\u0142aw I kw. 2024 119 015 119 015 24 445 685 Planty Rac\u0142awickie R9, Wroc\u0142aw II kw. 2024 118 235 118 235 1 695 406 River Point KM6, Wroc\u0142aw III kw. 2024 97 531 97 531 - 132 Razem projekty mieszkaniowe 5 519 396 2 037 682 551 245 55 414 Projekty pozosta\u0142e Pozosta\u0142e  7 022 7 022 7 007 13 Razem projekty pozosta\u0142e 7 022 7 022 7 007 13 Razem projekty mieszkaniowe i pozosta\u0142e 5 526 418 2 044 704 558 252 55 427  Zaliczki zwolnione z rachunk\u00f3w powierniczych (dotycz\u0105ce projekt\u00f3w mieszkaniowych) ** Zaliczki pozosta\u0142e (kwota brutto) do zwolnienia z rachunk\u00f3w powiernicznych (dotycz\u0105ce projekt\u00f3w mieszkaniowych W pozycji \"Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami\" Grupa prezentuje otrzymane i odblokowane z rachunk\u00f3w powier- niczych wp\u0142aty od klient\u00f3w na mieszkania w projektach mieszkaniowych w trakcie realizacji. Na 31 grudnia 2022 r. kwota odblokowanych wp\u0142at wynios\u0142a 551 245 tys. z\u0142. Na 31 grudnia 2021 r. kwota odblokowanych wp\u0142at wynios\u0142a 566 486 tys. z\u0142. Przychody do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci, wynikaj\u0105ce z um\u00f3w sprzeda\u017cy powierzchni mieszkaniowych wg stanu na 31 grudnia 2021 [tys. PLN] Projekt Oczekiwany  termin  zako\u0144czenia budowy Ca\u0142kowita oczekiwa- na warto\u015b\u0107 projektu \u0141\u0105czna war- to\u015b\u0107 przycho- d\u00f3w do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci zwi\u0105zanych z zawartymi zobowi\u0105- zaniami do wykonania umowy Otrzyma- ne zaliczki/ Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami  * Kaucje na mieszkania/ Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania (Nota 18)** Projekty mieszkaniowe Osiedle Krk I, Krak\u00f3w projekt zako\u0144czony 97 899 3 396 4 622 127 Osiedle Krk II, Krak\u00f3w III kw.2022 99 118 99 118 19 199 867 Osiedle Bonarka Living I, Krak\u00f3w projekt zako\u0144czony 69 520 9 275 5 567 - Osiedle Jarz\u0119binowe VII, \u0141\u00f3d\u017a  projekt zako\u0144czony 37 015 - - - Osiedle Jarz\u0119binowe VIII, \u0141\u00f3d\u017a  projekt zako\u0144czony 40 807 6 682 5 632 1 625 Nowa Dzielnica, \u0141\u00f3d\u017a  projekt zako\u0144czony 30 254 941 - - Fuzja I, \u0141\u00f3d\u017a projekt zako\u0144czony 107 588 5 896 1 021 80 Fuzja II, \u0141\u00f3d\u017a III kw 2022 97 456 97 456 37 536 4 124 Fuzja III, \u0141\u00f3d\u017a IV kw 2022 74 206 74 206 6 360 3 422 Wodna 17-19, \u0141\u00f3d\u017a III kw 2023 93 648 93 648 2 431 397 Zenit I, \u0141\u00f3d\u017a IV kw 2022 58 657 58 657 9 376 1 373 Osiedle Perspektywa I, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 43 740 - 127 - Osiedle Perspektywa III, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 30 360 - - 34 Osiedle Enter III, Pozna\u0144 IV kw 2022 66 077 66 077 17 235 5 005 Osiedle Enter II, Pozna\u0144 IV kw 2022 61 698 61 698 17 408 15 Osiedle Enter IA, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 42 320 2 583 845 89 Osiedle Enter IB, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 39 411 8 426 6 601 4 773 Osiedle ZAM I, Krak\u00f3w II kw 2022 64 020 64 020 34 919 4 364 Nasze Je\u017cyce I, Pozna\u0144  projekt zako\u0144czony 57 997 66 - 19 Nasze Je\u017cyce II, Pozna\u0144  projekt zako\u0144czony 64 554 355 222 195 Apartamenty Esencja, Pozna\u0144  projekt zako\u0144czony 116 862 2 782 - 17 Wie\u017ca Je\u017cyce I, Pozna\u0144 IV kw 2023 97 603 97 603 353 63 Widoki Mokot\u00f3w, Warszawa projekt zako\u0144czony 69 352 2 181 - - Browary Warszawskie Etap A, Warszawa projekt zako\u0144czony 55 343 160 - - Browary Warszawskie Etap B, Warszawa projekt zako\u0144czony 125 311 98 56 - Browary Warszawskie Etap E, Warszawa projekt zako\u0144czony 113 755 16 541 - - Osiedle Reset I, Warszawa projekt zako\u0144czony 66 927 290 - - Osiedle Reset II, Warszawa projekt zako\u0144czony 119 908 2 450 - - Moje Miejsce, Warszawa projekt zako\u0144czony 132 269 1 648 435 - Stacja Wola I, Warszawa projekt zako\u0144czony 205 187 15 749 14 631 119 Stacja Wola II, Warszawa II kw 2022 145 533 145 533 96 464 1 217 Grota - Roweckiego 111 etap III  projekt zako\u0144czony 16 232 44 - - Ogrody Graua, Wroc\u0142aw  projekt zako\u0144czony 44 869 5 087 2 054 - Stacja 3.0, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 89 769 2 585 699 555 Zebra, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 75 752 52 26 54 Akacjowy Zak\u0105tek projekt zako\u0144czony 26 615 1 234 465 - Awipolis L1, L2 projekt zako\u0144czony 66 710 85 7 - Browary Wroc\u0142awskie BA1, BL3 projekt zako\u0144czony 105 580 3 963 98 94 Browary Wroc\u0142awskie BP1, BP2 projekt zako\u0144czony 63 591 110 1 - Przychody do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci, wynikaj\u0105ce z um\u00f3w sprzeda\u017cy powierzchni mieszkaniowych wg stanu na 31 grudnia 2021 [tys. PLN] Projekt Oczekiwany  termin  zako\u0144czenia budowy Ca\u0142kowita oczekiwa- na warto\u015b\u0107 projektu \u0141\u0105czna war- to\u015b\u0107 przycho- d\u00f3w do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci zwi\u0105zanych z zawartymi zobowi\u0105- zaniami do wykonania umowy Otrzyma- ne zaliczki/ Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami  * Kaucje na mieszkania/ Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania (Nota 18)** Browary Wroc\u0142awskie BL1, BL2, BP3, BP4 projekt zako\u0144czony 164 718 91 267 58 464 9 527 Forma A3, A4, A5 projekt zako\u0144czony 90 774 162 2 - Cztery Pory Roku J15, J16, J17, J18 projekt zako\u0144czony 119 384 11 385 926 - Ksi\u0119\u017cno P5-P7 projekt zako\u0144czony 74 213 52 33 - Olimpia Port M1-M4 projekt zako\u0144czony 71 923 30 33 - Olimpia Port M12, M14 projekt zako\u0144czony 79 672 - 450 - Olimpia Port M16 - M20 projekt zako\u0144czony 127 617 804 186 37 Olimpia Port M21, M22, M23 projekt zako\u0144czony 72 638 74 364 63 496 - Olimpia Port M28, M29, M30, M30, M31, M32, M33 projekt zako\u0144czony 142 270 22 658 3 078 605 Olimpia Port M5a, MC projekt zako\u0144czony 19 572 54 9 - Olimpia Port M7-M11 projekt zako\u0144czony 87 526 126 41 - Olimpia Port S16a, S16b, S17 projekt zako\u0144czony 54 184 20 28 - Olimpia Port S8-S15 projekt zako\u0144czony 102 237 56 34 - Planty Rac\u0142awickie R1, R2, R3, R4 projekt zako\u0144czony 120 141 4 538 2 229 - Stab\u0142owice Z1, Z5 projekt zako\u0144czony 19 689 448 5 - Stab\u0142owice Z3, Z4, Z7, Z8 projekt zako\u0144czony 48 710 524 256 - Stab\u0142owice Z21, Z22, Z23 projekt zako\u0144czony 40 496 875 19 - Stab\u0142owice ZD1, ZD2 projekt zako\u0144czony 33 830 33 830 27 239 90 Olimpia Port M34, M35 II kw 2022 27 155 27 155 10 098 400 Planty Rac\u0142awickie R5, R6, R7 II kw 2022 94 999 94 999 38 789 261 Sady nad Zielon\u0105 III kw 2022 34 930 34 930 12 637 482 Awipolis L3, L4 III kw 2022 78 748 78 748 36 577 261 Olimpia Port M36, M38 III kw 2022 48 477 48 477 9 808 579 Browary Wroc\u0142awskie BA2, BA3 II kw 2023 181 395 181 395 16 039 3 407 Olimpia Port M24, M25, M26 II kw 2023 120 369 120 369 1 329 17 Awipolis L5 (etap 3) III kw 2023 56 594 56 594 295 233 Razem Projekty Mieszkaniowe 5 125 774 1 834 555 566 486 44 526 Projekty Pozosta\u0142e SH Nowomiejska, Gda\u0144sk II kw 2022 19 256 - 19 256 - R4R Stocznia, Gda\u0144sk II kw 2022 19 556 - 19 556 - Pozosta\u0142e  6 533 6 533 6 295 238 Razem Projekty Pozosta\u0142e 45 345 6 533 45 107 238 Razem projekty mieszkaniowe i pozosta\u0142e 5 171 120 1 841 088 611 593 44 764 * Zaliczki zwolnione z rachunk\u00f3w powierniczych (dotycz\u0105ce projekt\u00f3w mieszkaniowych) ** Zaliczki pozosta\u0142e (kwota brutto) do zwolnienia z rachunk\u00f3w powiernicznych (dotycz\u0105ce projekt\u00f3w mieszkaniowych ) (B)    Sprzeda\u017c nieruchomo\u015bci komercyjnych  \u2013 biurowce i centra handlowe (C)   Przychody z najmu (D)   Przychody z realizacji prac wyko\u0144czeniowych (\ufb01t-out) Grupa rozpoznaje rodzaje i liczby \u015bwiadcze\u0144, do kt\u00f3rych zobowi\u0105za\u0142a si\u0119 na rzecz kupuj\u0105cego w ramach umowy sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci. W ramach sprzeda\u017cy nierucho- mo\u015bci inwestycyjnych Grupa ujmuje przych\u00f3d w momen- cie spe\u0142nienia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia, tj. w momencie podpisania aktu notarialnego, kt\u00f3ry jest momentem przeniesienia kontroli nad nieruchomo\u015bci\u0105 na nabywc\u0119. Grupa ujmuje kwot\u0119 przychodu w wysoko\u015bci ceny wynikaj\u0105cej z transakcji okre\u015blonej w drodze umo- wy kupna-sprzeda\u017cy mi\u0119dzy jednostk\u0105 a kupuj\u0105cym. Jej poziom ustala si\u0119 wed\u0142ug warto\u015bci godziwej zap\u0142aty, przy uwzgl\u0119dnieniu kwoty przysz\u0142ych zobowi\u0105za\u0144 wynikaj\u0105cych z tre\u015bci ekonomicznej zawartej umowy. Wyst\u0119puj\u0105cym w tego rodzaju kontraktach elementem zmiennym (z uwa- gi na jej zale\u017cno\u015b\u0107 od przysz\u0142ych wydarze\u0144) jest kwota dotycz\u0105ca gwarancji czynszowych (rental guarantee). Pomimo niepewno\u015bci, Grupa jest w stanie wiarygodnie oszacowa\u0107 p\u0142atno\u015bci, jakich b\u0119dzie musia\u0142a ponie\u015b\u0107 z ty- tu\u0142u niewynaj\u0119tej powierzchni budynku w okresie wska- zanym w umowie, na moment zawarcia umowy. Oszaco- wane p\u0142atno\u015bci pomniejszaj\u0105 wynagrodzenie z umowy, a tym samym rozpoznawany przych\u00f3d z tytu\u0142u jej wyko- nania. Wynik na sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci komercyjnych, kt\u00f3re klasy\ufb01kowane s\u0105 jako nieruchomo\u015bci inwestycyjne, zgodnie z MSR 40 \u201eNieruchomo\u015bci inwestycyjne\u201d, pre- zentowany jest w sprawozdaniu z ca\u0142kowitych dochod\u00f3w jako Zysk (strata) z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych. Szcze- g\u00f3\u0142y dotycz\u0105ce zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem rozpoznanych przez Grup\u0119 na 31 grudnia 2022 r. przedstawiono w nocie 18. Dodatkowe koszty dopro- wadzenia do zawarcia umowy sprzeda\u017cy Grupa ujmuje jako element skonsolidowanego rachunku zysk\u00f3w i strat, w momencie rozpoznania przychodu ze sprzeda\u017cy sk\u0142ad- nika maj\u0105tku. Ponadto, w ocenie Grupy, zawarte umowy nie zawieraj\u0105 istotnego elementu \ufb01nansowania. Cena sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci uzyskiwana od nabywcy jest z regu\u0142y w tego typu umowach uiszczana w momencie sprzeda\u017cy. W zwi\u0105zku z tak\u0105 charakterystyk\u0105 zawieranych um\u00f3w, Grupa, co do zasady, nie wykazuje nale\u017cno\u015bci b\u0105d\u017a innych sald aktyw\u00f3w z tytu\u0142u um\u00f3w zwi\u0105zanych z t\u0105 grup\u0105 przychod\u00f3w. Szczeg\u00f3\u0142y dotycz\u0105ce transakcji sprzeda\u017cy, kt\u00f3re mia\u0142y miejsce w 2022 r. zosta\u0142y zaprezentowane w nocie 32 . Budynki komercyjne - centra handlowe i biura, oddane do u\u017cytkowania, oraz pojedyncze lokale w projektach miesz- kaniowych przeznaczone na najem stanowi\u0105 dla Grupy \u017ar\u00f3d\u0142o przychod\u00f3w z najmu. Zgodnie z MSSF 16 Leasing przychody z tytu\u0142u najmu powierzchni mieszkalnych i ko- mercyjnych s\u0105 ujmowane liniowo w okresie obowi\u0105zywa- nia  zawartych  um\u00f3w. Umowy najmu zawieraj\u0105 element nie leasingowy opisany w pkt (D) poni\u017cej. Jednostka przypisuje cen\u0119 transakcyjn\u0105 do ka\u017cdego zo- bowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia (lub do odr\u0119bnego dobra lub odr\u0119bnej us\u0142ugi) w kwocie, kt\u00f3ra odzwierciedla kwot\u0119 wynagrodzenia, kt\u00f3re - zgodnie z oczekiwaniem jednostki - przys\u0142uguje jej w zamian za przekazanie przy- rzeczonych d\u00f3br lub us\u0142ug klientowi . W ramach us\u0142ug realizacji inwestycji biurowych standar- dem rynkowym jest realizacja prac wyko\u0144czeniowych na powierzchniach, przed ich przekazaniem  najemcom. Gru- pa \u015bwiadczy us\u0142ugi prac wyko\u0144czeniowych, co obejmuje przygotowanie i uzgodnienie zakresu prac, organizacj\u0119 i obs\u0142ug\u0119 przetarg\u00f3w na roboty budowlane oraz nadz\u00f3r i koordynacje rob\u00f3t budowlanych. Grupa ujmuje przycho- dy w momencie spe\u0142nienia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia, tj. w momencie zako\u0144czenia prac. Wynagro- dzenie wynikaj\u0105ce z zawartych um\u00f3w jest sta\u0142e i nale\u017cne Grupie po przekazaniu powierzchni biurowej najemcy. Czas trwania kontrakt\u00f3w jest relatywnie kr\u00f3tki i wynosi od 1 do 2 miesi\u0119cy. Ponadto, w ocenie Grupy, zawarte umowy nie zawieraj\u0105 istotnego elementu \ufb01nansowania. W zwi\u0105zku z tak\u0105 charakterystyk\u0105 podpisanych um\u00f3w nie wyst\u0119puj\u0105 istotne salda aktyw\u00f3w b\u0105d\u017a zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u um\u00f3w, poza nale\u017cno\u015bciami handlowymi (patrz nota 10). \u0141\u0105czna warto\u015b\u0107 przychod\u00f3w do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci zwi\u0105- zanych ze zobowi\u0105zaniami do wykonania umowy realizacji prac wyko\u0144czeniowych (\ufb01t-out) podpisanych na dzie\u0144 bilansowy 31 grudnia 2022 r. wynosi 4 626 tys. z\u0142. Przy- chody te zostan\u0105 rozpoznane w momencie zrealizowania prac co w zale\u017cno\u015bci od obiektu biurowego przewidywane jest w nast\u0119puj\u0105cych okresach: Przychody do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci, wynikaj\u0105ce  z um\u00f3w realizacji prac wyko\u0144czeniowych  wg stanu na 31 grudnia 2022 [tys. PLN]     Najemca Budynek Termin realizacji Warto\u015b\u0107 City Space Management Sp. z o.o. Fuzja Office J 04/2023 4 626 Playtkia Browary GH 03/2023 12 349 Playtkia Browary GH 12/2023 11 049 Razem 28 024 Przychody do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci, wynikaj\u0105ce  z um\u00f3w realizacji prac wyko\u0144czeniowych  wg stanu na 31 grudnia 2021 [tys. PLN]     Budynek Najemca Termin  realizacji Warto\u015b\u0107 Sagittarius Codelab Sp. z o.o. 04/2022 1 123 Browary GH Playtika Poland Sp. z o.o. 01/2022 12 111 Browary GH Point 72 Poland Sp. z o.o. 01/2022 9 069 Browary GH Playtika Poland Sp. z o.o. 06/2022 4 507 Browary GH Playtika Poland Sp. z o.o. 06/2022 4 529 Browary GH Playtika Poland Sp. z o.o. 06/2022 1 800 Browary GH Restkolekcja Sp. z o.o. 03/2022 1 241 Browary GH Nine's Sp. z o.o. Sp.k. 03/2022 659 Browary GH Francuska 24 Sp. z o.o. 03/2022 358 Browary GH \u0141ap Orient Sp. z o.o. 03/2022 110 Browary GH Food Hall Browary Sp. z o.o. 03/2022 72 Browary GH Lood is Good Sp. z o.o. 03/2022 57 Browary GH Restkolekcja Sp. z o.o. 03/2022 6 Browary GH Food Hall Browary Sp. z o.o. 03/2022 6 City One Vacant 12/2022 545 Razem 36 193 (E)   Przychody z us\u0142ug realizacji inwestycji (F)   Pozosta\u0142e przychody osi\u0105gane  przez Grup\u0119  W ramach us\u0142ug realizacji inwestycji Grupa \u015bwiadczy us\u0142ugi przygotowania i organizacji procesu inwestycyjne- go w odniesieniu do projekt\u00f3w deweloperskich, kt\u00f3rych w\u0142a\u015bcicielem s\u0105 inne podmioty, jednostki wsp\u00f3\u0142zale\u017cne od Grupy Echo Investment oraz podmioty niepowi\u0105za- ne. W ramach swych obowi\u0105zk\u00f3w Grupa podejmuje si\u0119 wykonania czynno\u015bci doradczych, zarz\u0105dczych, praw- nych oraz innych czynno\u015bci niezb\u0119dnych do zarz\u0105dzania realizacj\u0105 inwestycji. Proces ten obejmuje przygotowanie inwestycji, organizacj\u0119 i obs\u0142ug\u0119 przetarg\u00f3w na roboty budowlane, nadz\u00f3r i koordynacje rob\u00f3t budowlanych oraz obs\u0142ug\u0119 klient\u00f3w. Grupa ujmuje przychody w momencie spe\u0142nienia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia, tj. w okresie \u015bwiadczenia us\u0142ug. Wynagrodzenie wynikaj\u0105ce z zawartych um\u00f3w jest sta\u0142e i nale\u017cne Sp\u00f3\u0142ce miesi\u0119cznie. Ponadto, w ocenie Grupy, zawarte umowy nie zawiera- j\u0105 istotnego elementu \ufb01nansowania. W zwi\u0105zku z tak\u0105 charakterystyk\u0105 podpisanych um\u00f3w nie wyst\u0119puj\u0105 istot- ne salda aktyw\u00f3w b\u0105d\u017a zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u um\u00f3w, poza nale\u017cno\u015bciami handlowymi (patrz nota 10) . Zarz\u0105d dokona\u0142 analizy pozosta\u0142ych um\u00f3w o \u015bwiadczenie us\u0142ug, w tym us\u0142ug \u015bwiadczenia po\u015brednictwa w zakresie nieruchomo\u015bci, \u015bwiadczenia us\u0142ug ksi\u0119gowych, prawnych, konsultingowych, informatycznych, \ufb01nansowych, marke- tingowych i pozosta\u0142ych. Grupa ujmuje przychody w mo- mencie spe\u0142nienia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadcze- nia, tj. dla pewnych um\u00f3w \u2013 w momencie zako\u0144czenia danego rodzaju us\u0142ugi (np. podpisanie umowy sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci w wyniku \u015bwiadczenia us\u0142ugi po\u015brednictwa w zakresie nieruchomo\u015bci) albo w okresie \u015bwiadczenia danego rodzaju us\u0142ug (np. w okresie \u015bwiadczenia us\u0142ug prowadzania ksi\u0105g rachunkowych, us\u0142ug marketingowych, doradztwa, prawnych czy zarz\u0105dzania nieruchomo\u015bciami). W wi\u0119kszo\u015bci przypadk\u00f3w, us\u0142ugi realizowane s\u0105 w okre- sach miesi\u0119cznych i w takim samym okresie s\u0105 rozliczane, a wynagrodzenie dla Grupy staje si\u0119 nale\u017cne. Dla cz\u0119\u015bci um\u00f3w (np. po\u015brednictwa w zakresie sprzeda\u017cy nierucho- mo\u015bci), wynagrodzenie wynikaj\u0105ce z zawartych um\u00f3w zawiera element zmienny, jednak\u017ce z charakteru tych um\u00f3w wynika, \u017ce Grupa ma prawo do wynagrodzenia do- piero w momencie wykonania zobowi\u0105zania umownego. To oznacza, \u017ce wynagrodzenie zmienne jest znane w mo- mencie uj\u0119cia przychodu, a jego warto\u015b\u0107 nie ulega p\u00f3\u017aniej zmianom. Ponadto, w ocenie Grupy, zawarte umowy nie zawieraj\u0105 istotnego elementu \ufb01nansowania. W zwi\u0105zku z tak\u0105 charakterystyk\u0105 podpisanych um\u00f3w nie wyst\u0119puj\u0105 istotne salda aktyw\u00f3w b\u0105d\u017a zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u um\u00f3w, poza nale\u017cno\u015bciami handlowymi (patrz nota 10). (G) Przychody ze sprzeda\u017cy mieszka\u0144  pod wynajem W ramach sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci zaliczanych do kate- gorii R4R, dot. platformy mieszka\u0144 pod wynajem, Grupa ujmuje przych\u00f3d w momencie spe\u0142nienia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia, tj. w momencie przeniesienia kontroli nad nieruchomo\u015bci\u0105 na nabywc\u0119. Grupa ujmuje kwot\u0119 przychodu w wysoko\u015bci ceny wynikaj\u0105cej z transak- cji okre\u015blonej w drodze umowy kupna-sprzeda\u017cy mi\u0119dzy jednostk\u0105 a kupuj\u0105cym. Jej poziom ustala si\u0119 wed\u0142ug warto\u015bci godziwej zap\u0142aty. NOTA 20 Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy [tys. PLN] w tym koszt: 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Sprzeda\u017c powierzchni mieszkaniowej (731 755) (971 731) Us\u0142ugi realizacji powierzchni w obiektach biurowych (41 123) (30 337) Us\u0142ugi realizacji powierzchni w centrach handlowo \u2013 rozrywkowych (1 336) (1 918) Sprzeda\u017c Resi4Rent (9 115) (17 656) Pozosta\u0142e (17 198) (28 332) Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy, razem (800 527) (1 049 974) Najem powierzchni mieszkaniowej (Segment: Mieszkania) (376) (726) Najem powierzchni w obiektach biurowych (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) (69 698) (55 425) Najem powierzchni w centrach handlowo-rozrywkowych   (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) (31 308) (25 827) Najem pozosta\u0142ych powierzchni (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) (4) (635) Koszt w\u0142asny z tytu\u0142u najmu /leasingu (MSSF 16) (101 386) (82 613) Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy, razem (901 913) (1 132 587) Koszty wed\u0142ug rodzaju [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Amortyzacja (15 298) (12 528) Zu\u017cycie materia\u0142\u00f3w i energii (51 028) (351 401) Us\u0142ugi budowlane (523 259) (529 155) Pozosta\u0142e us\u0142ugi obce (90 086) (131 835) Podatki i op\u0142aty (23 448) (28 786) Wynagrodzenia (84 279) (75 308) Ubezpieczenia spo\u0142eczne i inne \u015bwiadczenia (15 100) (13 554) Pozosta\u0142e koszty rodzajowe (33 490) (26 291) Koszty wed\u0142ug rodzaju, razem (835 988) (1 168 857) Zmiana stanu zapas\u00f3w produkt\u00f3w gotowych i produkcji w toku (271 617) (170 400) Koszty administracyjne zwi\u0105zane z realizacj\u0105 projekt\u00f3w 71 390 53 531 Koszty sprzeda\u017cy 50 038 45 735 Koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du 84 264 107 405 Koszt wytworzenia sprzedanych produkt\u00f3w (901 913) (1 132 587) NOTA 21 NOTA 22 Zysk netto z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Zysk (strata) ze sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci inwestycyjnych (37 523) (8 435) Aktualizacja warto\u015bci nieruchomo\u015bci (zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej), w tym: 26 097 85 027 \u2013 rozliczenie przychod\u00f3w w czasie z tytu\u0142u najmu (4 186) (12 809) \u2013 zmiany wyceny nieruchomo\u015bci inwestycyjnych (nota nr 4) (53 465) 7 168 \u2013 zmiany wyceny nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie (nota nr 5) 25 033 47 644 \u2013 zmiany wyceny aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota nr 6) 58 714 43 024 Zysk (strata) netto z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych (11 427) 76 591 W 2022 r. Grupa sprzeda\u0142a biurowce Fuzja CD i J w \u0141odzi, MidPoint 71 i West4 Business Hub I we Wroc\u0142awiu, Face- 2Face I i II w Katowicach oraz tereny inwestycyjne przy ulicy Hetma\u0144skiej w Poznaniu. Transakcje zosta\u0142y opisane w nocie 32. W pozycji zysk (strata) ze sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci inwe- stycyjnych prezentowane s\u0105 m.in. koszty zabezpieczenia przychod\u00f3w czynszowych (master lease), kt\u00f3re dotycz\u0105 g\u0142\u00f3wnie projekt\u00f3w Sagittarius Business House, MidPoint 71 i West4 Business Hub I we Wroc\u0142awiu, O3 Business Campus w Krakowie, Biura przy Warzelni (Browary War- szawskie GH), Moje Miejsce I w Warszawie oraz Fuzji CD w \u0141odzi. W pozycji aktualizacja warto\u015bci nieruchomo\u015bci prezentowane s\u0105 g\u0142\u00f3wnie wyceny projekt\u00f3w biurowych Moje Miejsce (etap II) w Warszawie, Face2Face I oraz II w Katowicach, Brain Park I i II w Krakowie oraz City2 we Wroc\u0142awiu. Pozosta\u0142e przychody operacyjne  [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Zysk na okazyjnym nabyciu - 48 581 Rozwi\u0105zanie rezerw  7 695 2 448 Odsetki z dzia\u0142alno\u015bci operacyjnej (lokaty itp.) 3 503 12 Odszkodowania 2 554 2 727 Kary umowne 828 606 Zysk ze zbycia nie\ufb01nansowych aktyw\u00f3w trwa\u0142ych - 186 Pozosta\u0142e 3 743 2 765 Pozosta\u0142e przychody operacyjne razem 18 323 57 326 NOTA 23 Pozosta\u0142e koszty operacyjne  [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Utworzone rezerwy (3 933) (9 615) Aktualizacja warto\u015bci aktyw\u00f3w (4 884) (1 752) Kary umowne (1 334) (658) Darowizny (1 614) (408) Strata ze zbycia nie\ufb01nansowych aktyw\u00f3w trwa\u0142ych (165) - Pozosta\u0142e (6 264) (5 582) Pozosta\u0142e koszty operacyjne razem (18 194) (18 015) W pozycji \u201eUtworzone rezerwy\u201d prezentowane s\u0105 g\u0142\u00f3wnie rezerwy na sprawy s\u0105dowe i po\u015brednictwo w najmie dla projekt\u00f3w sprzedanych w latach ubieg\u0142ych. NOTA 24 Przychody \ufb01nansowe [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Przychody z tytu\u0142u odsetek od po\u017cyczek  22 072 12 598 Przychody z tytu\u0142u instrument\u00f3w pochodnych Interest Rate Swap 17 558 18 523 Przychody z tytu\u0142u dyskonta 9 620 - Zysk ze zbycia inwestycji - 5 200 Przychody z tytu\u0142u pozosta\u0142ych odsetek 1 084 2 444 Pozosta\u0142e przychody \ufb01nansowe 161 1 939 Przychody \ufb01nansowe razem 50 496 40 704 NOTA 25 Koszty \ufb01nansowe [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Koszty z tytu\u0142u odsetek od obligacji (132 555) (71 208) Koszty z tytu\u0142u odsetek od kredyt\u00f3w  (42 112) (46 141) Koszty z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) 26 722 3 857 Koszty z tytu\u0142u odsetek od leasingu (5 661) (5 802) Strata ze zbycia inwestycji - (313) Koszty z tytu\u0142u wykupu akcji od udzia\u0142owc\u00f3w mniejszo\u015bciowych (769) - Pozosta\u0142e koszty \ufb01nansowe (325) (88) Koszty \ufb01nansowe razem (154 699) (119 695 Zgodnie z MSR 23, Grupa aktywuje t\u0119 cz\u0119\u015b\u0107 koszt\u00f3w \ufb01nansowych, kt\u00f3re s\u0105 bezpo\u015brednio powi\u0105zane z nabyciem i wytworzeniem sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tku. W przypadku \ufb01nanso- wania og\u00f3lnego, koszty \ufb01nansowania podlegaj\u0105ce kapitali- zacji ustala si\u0119 przy zastosowaniu \u015bredniej wa\u017conej wszyst- kich koszt\u00f3w \ufb01nansowania zewn\u0119trznego w odniesieniu do poniesionych nak\u0142ad\u00f3w na dany sk\u0142adnik aktyw\u00f3w. Aktywowana kwota koszt\u00f3w og\u00f3lnego \ufb01nansowania zewn\u0119trznego wynios\u0142a w 2022 r. 20 018 tys. z\u0142 wg stopy kapitalizacji 2 proc. (w tym: na zapasy: 16 674 tys. z\u0142, na nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie: 3 344 tys. z\u0142). W 2021 r. by\u0142o to 5 591 tys. z\u0142 wg stopy kapitalizacji 1,17 proc. (w tym: na zapasy: 4 613 tys. z\u0142, na nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie: 978 tys. z\u0142). W pozycji koszty z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) pre- zentowane s\u0105 koszty, kt\u00f3re dotycz\u0105 biurowca Moje Miej- sce etap I w Warszawie oraz centrum handlowego Libero w Katowicach NOTA 26 Zysk (strata) z tytu\u0142u r\u00f3\u017cnic kursowych [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Zyski/straty z tytu\u0142u zrealizowanych dodatnich r\u00f3\u017cnic kursowych oraz ujemnych (15 131) (22 821) Zyski/straty z tytu\u0142u niezrealizowanych dodatnich r\u00f3\u017cnic kursowych oraz ujemnych (20) 31 491 Zysk/Strata z tytu\u0142u r\u00f3\u017cnic kursowych, razem (15 151) 8 670 NOTA 27 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach wycenianych metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci Rosehill Investments Sp. z o.o., Berea Sp. z o.o. (Galeria M\u0142ociny) 31.12.2022 31.12.2021 Rosehill Investments Sp. z o.o., Berea Sp. z o.o. (Galeria M\u0142ociny)  205 274 86 656 Projekt Echo 138 Sp. z o.o. Sp.k. (Towarowa 22) 103 715 147 099 R4R Poland Sp. z o.o.  (Resi4Rent) 169 192 102 981 Razem  478 180 336 737 Warto\u015b\u0107 inwestycji we wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach wycenianych metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci przedstawia tabela poni\u017cej: 31 maja 2017 r. Grupa Echo Investment wraz z Grup\u0105 EPP N.V. zawar\u0142y umow\u0119 kupna nieruchomo\u015bci w Warszawie, przy ul. Zgrupowania AK Kampinos. Zawart\u0105 transakcj\u0105 jednostki naby\u0142y udzia\u0142y w sp\u00f3\u0142ce Rosehill Investments Sp. z o.o., kt\u00f3ra poprzez posiadane 100 proc. udzia\u0142\u00f3w w sp\u00f3\u0142ce Berea Sp. z o.o. jest w\u0142a\u015bcicielem nieruchomo\u015bci Galeria M\u0142ociny. Warto\u015b\u0107 nieruchomo\u015bci zosta\u0142a ustalona na kwot\u0119 104,5 mln euro. Na dzie\u0144 nabycia oraz na dzie\u0144 bilansowy tj. 31 grudnia 2022 r. Grupa Echo Investment posiada\u0142a 30 proc. udzia\u0142u w sp\u00f3\u0142ce projektowej b\u0119d\u0105- cej w\u0142a\u015bcicielem nieruchomo\u015bci, pozosta\u0142e 70 proc. by\u0142o w posiadaniu Grupy EPP. Echo Investment S.A. i EPP N.V. ponosz\u0105 odpowiedzialno\u015b\u0107 jedynie za ich proporcjonal- n\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 ceny zakupu. Udzia\u0142 Grupy w sp\u00f3\u0142kach Rosehill Investments Sp. z o.o. oraz Berea Sp. z o.o. ujawniony w skonsolidowanym sprawozdaniu \ufb01nansowym, jest wyce- niany przy u\u017cyciu metody praw w\u0142asno\u015bci. Na podstawie umowy sp\u00f3\u0142ki, wszystkie strategiczne decyzje \ufb01nansowe i operacyjne (w tym w szczeg\u00f3lno\u015bci dokonanie zakupu istotnego aktywa, zawarcia umowy najmu itd.) wymagaj\u0105 jednomy\u015blnej zgody obu udzia\u0142owc\u00f3w. W 2022 r. Grupa Echo Investment wraz z Grup\u0105 EPP N.V. dokona\u0142y proporcjonalnego podwy\u017cszenia kapita\u0142\u00f3w w sp\u00f3\u0142ce Rosehill Investments Sp. z o.o. w wysoko\u015bci 76,3 mln euro (Grupa EPP N.V. - 53,4 mln euro, Grupa Echo - 22,9 mln euro). Poni\u017cej przedstawiono podsumowanie informacji \ufb01nanso- wych we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu. Warto\u015b\u0107 bilansowa inwestycji na 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a 205 274 tys. z\u0142. Jednocze\u015bnie, od pocz\u0105tku trwania inwestycji, Grupa Echo udzieli\u0142a sp\u00f3\u0142kom Rosehill Investments Sp. z o.o. i Berea Sp. z o.o. po\u017cyczek o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 84 950 tys. z\u0142. W 2019 r. sp\u00f3\u0142ka dokona\u0142a analizy utraty warto\u015bci inwe- stycji netto wycenianej metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci w sp\u00f3\u0142ce wsp\u00f3\u0142kontrolowanej Rosehill Investments Sp. z o.o. (Gale- ria M\u0142ociny). W I p\u00f3\u0142roczu 2019 r., w zwi\u0105zku z otwarciem Galerii M\u0142ociny, zosta\u0142a zaktualizowana warto\u015b\u0107 godziwa projektu w aktywach netto jednostki wsp\u00f3\u0142kontrolowanej. Sp\u00f3\u0142ka oceni\u0142a, \u017ce warto\u015b\u0107 odzyskiwalna inwestycji netto na dzie\u0144 bilansowy jest ni\u017csza ni\u017c warto\u015b\u0107 udzia\u0142\u00f3w w ak- tywach netto na ten dzie\u0144 i w rezultacie sp\u00f3\u0142ka zdecydo- wa\u0142a si\u0119 rozpozna\u0107 odpis aktualizuj\u0105cy. Wysoko\u015b\u0107 odpisu na 31 grudnia 2022 r. wynosi 13 091 tys. z\u0142. Dane \ufb01nansowe wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia \u2013 Galeria M\u0142ociny  Wybrane dane ze sprawozdania z ca\u0142kowitych dochod\u00f3w  [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Aktywa trwa\u0142e - nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjna 1 811 708 1 766 170 Aktywa trwa\u0142e - inne aktywa \ufb01nansowe 0 8 299 Aktywa obrotowe - pozosta\u0142e 10 002 4 839 Aktywa obrotowe - \u015brodki pieni\u0119\u017cne 63 049 38 952 Aktywa razem 1 884 759 1 818 260 Zobowi\u0105zania d\u0142ugoterminowe 1 212 748 1 209 747 Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe (bez zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug) 1 049 091 1 054 265 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania d\u0142ugoterminowe 163 657 155 482 Zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe 60 918 392 811 Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe (bez zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug)  50 753   374 832 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe  10 165   17 979 Zobowi\u0105zania razem 1 273 666 1 602 558 Kapita\u0142 w\u0142asny 611 094 215 702 Udzia\u0142 % Grupy Echo Investment 30,00% 30,00% Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w aktywach netto 183 328 64 711 Warto\u015b\u0107 \ufb01rmy 35 037 35 037 Odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci  (13 091)  (13 091) Warto\u015b\u0107 bilansowa inwestycji wycenianej metoda praw w\u0142asno\u015bci  205 274 86 656 Dane \ufb01nansowe wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia \u2013 Galeria M\u0142ociny  Wybrane dane ze sprawozdania z ca\u0142kowitych dochod\u00f3w  [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Przychody operacyjne  115 721   83 751 Koszty operacyjne. w tym: (41 474)  (32 645) Amortyzacja  -         -       Zyski/straty z aktualizacji warto\u015bci nieruchomo\u015bci do warto\u015bci godziwej  13 752  (38 451) Koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du (2 413)  (2 044) Koszty sprzeda\u017cy (901)  (502) Pozosta\u0142e przychody/koszty operacyjne (264)  (1 672) Przychody i koszty \ufb01nansowe, w tym: (40 415) (69 604) Koszty z tytu\u0142u odsetek \ufb01nansowych (49 089)  (68 958) Zysk (strata) brutto  44 006  (61 167) Podatek dochodowy (10 791)   583 Zysk (strata) netto  33 215  (60 585) Dochody ca\u0142kowite razem  33 215  (60 585) Udzia\u0142 % Grupy Echo Investment 30,00% 30,00% Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w zysku/stracie netto wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia  9 965  (18 175) Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w ca\u0142kowitych dochodach z tytu\u0142u wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia  9 965  (18 175) Projekt Echo 138 Sp. z o.o. Sp.k. (Towarowa 22) 15 wrze\u015bnia 2016 r. Grupa Echo Investment wraz z Grup\u0105 EPP N.V. zawar\u0142y warunkow\u0105 umow\u0119 kupna nierucho- mo\u015bci po\u0142o\u017conej w Warszawie przy ulicy Towarowej 22, na kt\u00f3rej zostanie zrealizowane wsp\u00f3lne przedsi\u0119wzi\u0119cie inwestycyjne. Ostateczna umowa zakupu zosta\u0142a zawarta w dniu 23 grudnia 2016 r. Cena sprzeda\u017cy nieruchomo- \u015bci zosta\u0142a ustalona na kwot\u0119 77,4 mln euro gdzie Echo Investment zap\u0142aci\u0142o 35,82 mln euro, natomiast wk\u0142ad EPP wyni\u00f3s\u0142 41,58 mln euro. 8 czerwca 2022 r. mia\u0142y miejsce nast\u0119puj\u0105ce transakcje dotycz\u0105ce tej nieruchomo\u015bci:  \u2212 Grupa EPP N.V. podwy\u017cszy\u0142a kapita\u0142 we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu o 36 mln euro, a nast\u0119pnie odsprzeda\u0142a wszystkie swoje udzia\u0142y nowemu inwestorowi, tj. sp\u00f3\u0142ce AFI Europe N.V. (sp\u00f3\u0142ka w pe\u0142ni zale\u017cna od AFI Proper- ties Ltd., b\u0119d\u0105c\u0105 sp\u00f3\u0142k\u0105 publiczn\u0105 zarejestrowan\u0105 w Izraelu i notowan\u0105 na Gie\u0142dzie Papier\u00f3w Warto\u015bcio- wych w Tel Awiwie), \u2212 Echo Investment i AFI Europe N.V. dokona\u0142o propor- cjonalnego wycofania wk\u0142ad\u00f3w we wsp\u00f3lnym przed- si\u0119wzi\u0119ciu: Echo Investment w wysoko\u015bci 7,1 mln euro, natomiast AFI Europe N.V. \u2013 w wysoko\u015bci 16,6 mln euro, \u2212 Echo Investment podpisa\u0142o przedwst\u0119pn\u0105 umow\u0119 zaku- pu cz\u0119\u015bci nieruchomo\u015bci po\u0142o\u017conej przy ul. Towarowej 22 (cz\u0119\u015b\u0107 wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia), kt\u00f3ra jest prze- znaczona pod budow\u0119 mieszka\u0144, oraz wp\u0142aci\u0142o zaliczk\u0119 na t\u0119 dzia\u0142k\u0119 w kwocie 23,7 mln euro, co stanowi 50 proc. warto\u015bci dzia\u0142ki. Po zrealizowaniu powy\u017cszych transakcji oraz na dzie\u0144 bilansowy, tj. 31 grudnia 2022 r., Grupa Echo jest posia- daczem 30 proc. udzia\u0142\u00f3w, a AFI Europe N.V. 70 proc. udzia\u0142\u00f3w we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu. Na podstawie umowy sp\u00f3\u0142ki wszystkie strategiczne decy- zje \ufb01nansowe i operacyjne (w tym w szczeg\u00f3lno\u015bci doko- nanie zakupu istotnego aktywa, zawarcia umowy najmu itd.) wymagaj\u0105 jednomy\u015blnej zgody obu udzia\u0142owc\u00f3w. Echo Investment S.A. i AFI Europe N.V. ponosz\u0105 odpowie- dzialno\u015b\u0107 jedynie za ich proporcjonaln\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 ceny zaku- pu. Udzia\u0142 tego wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia w skonsolido- wanym sprawozdaniu \ufb01nansowym Grupy Echo Investment jest ujmowany metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci. Warto\u015b\u0107 bilansowa inwestycji na 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a 103 715 tys. z\u0142. Jednocze\u015bnie, od pocz\u0105tku trwania inwestycji, Grupa Echo udzieli\u0142a sp\u00f3\u0142kom Projekt Echo 138 Sp. z o.o. Sp.k. i Projekt Echo 138 Sp. z o.o. po\u017cyczek o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 14 506 tys. z\u0142. Poni\u017cej przedstawiono podsumowanie informacji \ufb01nanso- wych we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu. Dane \ufb01nansowe wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia - Towarowa 22 Wybrane dane z sytuacji \ufb01nansowej [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Aktywa trwa\u0142e - nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjna 585 224 433 066 Aktywa trwa\u0142e - pozosta\u0142e 6 824 551 Aktywa obrotowe - \u015brodki pieni\u0119\u017cne 6 752 2 544 Aktywa obrotowe 9 527 798 Aktywa razem 608 327 436 959 Zobowi\u0105zania d\u0142ugoterminowe 133 668 88 731 Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe (bez zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug) 129 703 81 766 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania d\u0142ugoterminowe 3 965 6 965 Zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe 127 580 24 578 Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe (bez zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug) 5 955 5 955 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe 121 626 18 624 Zobowi\u0105zania razem 261 249 113 310 Kapita\u0142 w\u0142asny 347 079 323 649 Udzia\u0142 % Grupy Echo Investment 30,00% 46,20% Eliminacja transakcji pomi\u0119dzy jednostk\u0105 a Grup\u0105 (przychod\u00f3w, koszt\u00f3w, zysk\u00f3w ze sprzeda\u017cy w wysoko\u015bci 30 proc.) (409)  (2 416) Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w aktywach netto = warto\u015b\u0107 bilansowa inwestycji wycenianej metoda praw w\u0142asno\u015bci 103 715 147 09 Dane \ufb01nansowe wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia - Towarowa 22 Wybrane dane ze sprawozdania z ca\u0142kowitych dochod\u00f3w  [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Przychody operacyjne  1 360   10 876 Koszty operacyjne, w tym: (8 822)  (4 208) Amortyzacja (2 074)  885 Koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du (63)  (356) Pozosta\u0142e przychody i koszty operacyjne (19 430)  (399) Przychody i koszty \ufb01nansowe, w tym: (8 604)  (7 440) Koszty z tytu\u0142u odsetek \ufb01nansowych (2 780)  (451) Zysk (strata) brutto (35 560)  (1 528) Podatek dochodowy  2 423   130 Zysk (strata) netto (33 137)  (1 398) Dochody ca\u0142kowite razem (33 137)  (1 398) Udzia\u0142 % Grupy Echo Investment 30,00% 46,20% Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w zysku/stracie netto wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia (46,2 proc. do dnia 8 czerwca 2022 r., 30 proc. od 9 czerwca 2022 r.) (9 394)  (646) Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w ca\u0142kowitych dochodach z tytu\u0142u wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia (9 394)  (646) R4R Poland Sp. z o.o. (Resi4Rent) 20 lipca 2018 r. Echo Investment S.A. naby\u0142o 30 proc. udzia\u0142\u00f3w i g\u0142os\u00f3w we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu inwesty- cyjnym R4R Poland Sp. z o.o. Pozosta\u0142e 70 proc. udzia- \u0142\u00f3w i g\u0142os\u00f3w naby\u0142a jednostka R4R S.a.r.l. Na podstawie umowy sp\u00f3\u0142ki wszystkie strategiczne decyzje \ufb01nansowe i operacyjne (w tym w szczeg\u00f3lno\u015bci dokonanie zakupu istotnego aktywa) wymagaj\u0105 jednomy\u015blnej zgody obu udzia\u0142owc\u00f3w. Zgodnie z umow\u0105, przedsi\u0119wzi\u0119cie dzia\u0142a jako platforma mieszka\u0144 na wynajem w Polsce. W ramach przedsi\u0119wzi\u0119- cia powsta\u0142y budynki z mieszkaniami na wynajem \u2013 po- cz\u0105tkowo w Warszawie, \u0141odzi i Wroc\u0142awiu. Na postawie umowy Echo Investment S.A. zapewnia planowanie, pro- jektowanie oraz us\u0142ugi realizacji inwestycji, podczas gdy R4R Poland Sp. z o.o. jest samodzielnie odpowiedzialne za zarz\u0105dzanie operacyjne platform\u0105. Echo Investment S.A., wype\u0142niaj\u0105c swoje zobowi\u0105zanie do wsp\u00f3\u0142\ufb01nansowania przedsi\u0119wzi\u0119cia, zasili\u0142a kapita\u0142o- wo sp\u00f3\u0142k\u0119 R4R Poland Sp. z o.o. obejmuj\u0105c nowe udzia\u0142y w podwy\u017cszonym kapitale zak\u0142adowym: \u2212 w 2018 r. o warto\u015bci 41 354 269 z\u0142, \u2212 w 2019 r. o warto\u015bci 9 434 700 z\u0142, \u2212 w 2020 r. o warto\u015bci 3 474 000 z\u0142, \u2212 w 2021 r. o warto\u015bci 13 149 000 z\u0142. \u2212 w 2022 r. o warto\u015bci 1 350 000 z\u0142. Jednocze\u015bnie Echo Investment udzieli\u0142o R4R Poland Sp. z o.o. po\u017cyczek: \u2212 w 2019 r. na kwot\u0119 77 250 728 z\u0142, \u2212 w 2020 r. na kwot\u0119 35 546 700 z\u0142, \u2212 w 2021 r. na kwot\u0119 74 511 000 z\u0142. \u2212 w 2022 r. na kwot\u0119 7 650 000 z\u0142. W latach 2018  - 2022 zosta\u0142y utworzone nowe sp\u00f3\u0142- ki zale\u017cne R4R Poland Sp. z o.o. do realizacji kolejnych projekt\u00f3w zlokalizowanych w Warszawie (ul. Grzybow- ska, ul. Ta\u015bmowa, Woronicza, Wilanowska), Gda\u0144sku (ul. Ko\u0142obrzeska, Zielony Tr\u00f3jk\u0105t), Krakowie (ul. 3 Maja, ul. Jana Paw\u0142a II, ul. Puszkarska, ul. Romanowicza, Zab\u0142ocie, M\u0142y\u0144ska), Poznaniu (ul. Szczepanowskiego, Nowe Miasto, ul. Dmowskiego), \u0141odzi (ul. Wodna, ul. Kili\u0144skiego) oraz Wroc\u0142awiu (ul. Grabiszy\u0144ska, ul. Jaworska, ul. Rychtalska, K\u0119pa, Park Zachodni, Bardzka). Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w skonsolidowanym spra- wozdaniu \ufb01nansowym jest ujmowany metod\u0105 praw w\u0142a- sno\u015bci. Poni\u017cej przedstawiono podsumowanie informacji \ufb01nansowych we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu. Warto\u015b\u0107 bilansowa inwestycji na 31 grudnia 2022 r. wy- nios\u0142a 169 192 tys. z\u0142 Dane \ufb01nansowe wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia \u2013 Resi4Rent Wybrane dane z sytuacji \ufb01nansowej [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Aktywa trwa\u0142e - nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjna 1 546 604 1 059 929 Aktywa trwa\u0142e - nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie 666 874 469 190 Aktywa trwa\u0142e - pozosta\u0142e  59 376   3 530 Aktywa obrotowe - \u015brodki pieni\u0119\u017cne 122 753 148 585 Aktywa obrotowe - pozosta\u0142e 51 766 76 242 Aktywa razem 2 447 373 1 757 476 Zobowi\u0105zania d\u0142ugoterminowe 1 734 836 1 341 293 Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe (bez zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug) 1 559 123 1 241 654 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania d\u0142ugoterminowe 175 712 99 639 Zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe  116 165   52 218 Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe (bez zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug)  14 425   8 955 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe  101 739   43 263 Zobowi\u0105zania razem 1 851 000 1 393 511 Kapita\u0142 w\u0142asny 596 372 363 964 Udzia\u0142 % Grupy Echo Investment 30,00% 30,00% Eliminacja transakcji pomi\u0119dzy jednostk\u0105 a Grup\u0105 (przychod\u00f3w, koszt\u00f3w, zysk\u00f3w ze sprzeda\u017cy w wysoko\u015bci 30 proc.) (9 720)  (6 207) Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w aktywach netto = warto\u015b\u0107 bilansowa inwestycji wycenianej metoda praw w\u0142asno\u015bci 169 192 102 981 Dane \ufb01nansowe wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia \u2013  Resi4Rent Wybrane dane ze sprawozdania z ca\u0142kowitych dochod\u00f3w [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Przychody operacyjne  82 843   48 333 Zyski/straty z aktualizacji warto\u015bci nieruchomo\u015bci do warto\u015bci godziwej  260 203   154 413 Koszty administracyjne zwi\u0105zane z projektami (18 899)  (10 425) Koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du, w tym: (24 479)  (18 424) Amortyzacja (96)  (28) Pozosta\u0142e przychody / koszty operacyjne  1 292   819 Przychody i koszty \ufb01nansowe, w tym: (19 681)  (2 440) Koszty z tytu\u0142u odsetek \ufb01nansowych (19 654)  (2 297) Zysk (strata) brutto  281 279   172 276 Podatek dochodowy (53 369)  (34 445) Zysk (strata) netto  227 910   137 831 Dochody ca\u0142kowite razem  227 910   137 831 Udzia\u0142 % Grupy Echo Investment 30,00% 30,00% Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w zysku/stracie netto wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia  68 373   41 349 Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w ca\u0142kowitych dochodach z tytu\u0142u wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia  68 373   41 349 NOTA 28   Prawo wieczystego u\u017cytkowania Pozosta\u0142e umowy Zapasy Nieruchomo\u015bci inwestycyjne Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie Aktywa  przeznaczone do sprzeda\u017cy Rzeczowe  aktywa trwa\u0142e Nieruchomo\u015bci inwestycyjne Razem Aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Stan na 1 stycznia 2022 r. 79 065 5 358 14 518 2 512 48 015 44 490 193 958 Amortyzacja (950) - - - (9 109) - (10 059) Wycena do warto\u015bci godziwej - 252 - - - (16 722) (16 470) Zwi\u0119kszenia 3 618 7 475 - - 5 318 43 786 60 197 Zmniejszenia (24 631) - (3 930) (2 183) (172) (523) (31 439) Stan na 31 grudnia 2022 r. 57 102 13 085 10 588 329 44 052 71 031 196 187   Prawo wieczystego u\u017cytkowania Pozosta\u0142e umowy Zapasy Nieruchomo\u015bci inwestycyjne Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie Zobowi\u0105zania do- tycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy Rzeczowe  aktywa trwa\u0142e Nieruchomo\u015bci inwestycyjne Razem Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu Stan na 1 stycznia 2022 r. 74 834 5 358 14 396 2 512 61 025 66 869 224 994 Koszt odsetkowy 2 602 500 720 115 4 870 2 329 11 136 Sp\u0142aty zobowi\u0105zania (4 290) (200) (726) (116) (13 463) (12 532) (31 327) Zwi\u0119kszenia  3 618 7 475 - - 6 185 43 787 61 065 Zmniejszenia (22 228) (208) (3 930) (2 182) (780) (523) (29 851) Reklasi\ufb01kacja (462) - - - - - (462) Stan na 31 grudnia 2022 r. 54 074 12 925 10 460 329 57 837 99 930 235 555   Prawo wieczystego u\u017cytkowania Pozosta\u0142e umowy Zapasy Nieruchomo\u015bci inwestycyjne Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie Zobowi\u0105zania do- tycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy Rzeczowe  aktywa trwa\u0142e Nieruchomo\u015bci inwestycyjne Razem Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu kr\u00f3tkoterminowe 54 074 2 899 726 329 19 861 18 829 96 718 d\u0142ugoterminowe - 10 026 9 734 - 37 976 81 101 138 837 Leasing W pozycji zwi\u0119ksze\u0144 aktywa z tytu\u0142u prawa do u\u017cytko- wania oraz zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u leasingu zosta\u0142y wyka- zane g\u0142\u00f3wnie zawarte nowe umowy leasingu w kwocie 43 046 tys. z\u0142, zmiany szacunkowych p\u0142atno\u015bci leasin- gowych w kwocie 3 984 tys. z\u0142 oraz mody\ufb01kacje um\u00f3w leasingu w kwocie 7 298 tys. z\u0142. Pozycja zmniejsze\u0144 aktywa z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania oraz zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u leasingu jest zwi\u0105zana g\u0142\u00f3wnie ze sprzeda\u017c\u0105 nieruchomo\u015bci inwestycyjnych i zapas\u00f3w. 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Koszty zwi\u0105zane z leasingiem aktyw\u00f3w o niskiej warto\u015bci 1 899 815 Koszty zwi\u0105zane z leasingiem kr\u00f3tkoteminowym 33 608 22 476 Przychody z podnajmu (subleasingu) aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania 36 841 20 688 Ca\u0142kowity wyp\u0142yw \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych z tytu\u0142u sp\u0142aty zobowi\u0105za\u0144 leasingowych wyni\u00f3s\u0142 w 2022 r. 31 327 tys. z\u0142. (w 2021 r. - 34 532 tys. z\u0142). Szczeg\u00f3\u0142y dotycz\u0105ce leasingu operacyjnego zosta\u0142y opisa- ne w nocie nr 19. NOTA 29 Zmiana stanu aktyw\u00f3w (+) i rezerw (-) z tytu\u0142u  odroczonego podatku dochodowego [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 1. Stan odroczonego podatku dochodowego na pocz\u0105tek okresu: \u2013 wycena instrument\u00f3w \ufb01nansowych (902) 279 \u2013 wycena nieruchomo\u015bci inwestycyjnych (113 230) (183 762) \u2013 udzia\u0142y we wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach * (13 091) (9 712) \u2013 strata podatkowa 50 039 39 756 \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i obligacji (wycena, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) 4 136 8 964 \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u po\u017cyczek (wycena, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) (2 114) (395) \u2013 nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u po\u017cyczek (odsetki, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) (14 455) (14 071) \u2013 zobowi\u0105zania zwi\u0105zane z projektami inwestycyjnymi (master lease) 1 361 944 \u2013 aktywowane koszty na projekty w okresie realizacji 9 921 15 112 \u2013 koszty z tytu\u0142u utworzonych rezerw 12 623 2 929 \u2013 MSSF 16 leasing 6 364 4 903 \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 zapas\u00f3w  (13 750) - \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 przedp\u0142at na lokale (12 388) - \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 pozosta\u0142ych aktyw\u00f3w (12 850) - \u2013 zobowi\u0105zania i rezerwy na \u015bwiadczenia pracownicze 375 - \u2013 pozosta\u0142e (941) (11 986) (98 901) (147 039) 2. Zmiana w okresie \u2013 wycena instrument\u00f3w \ufb01nansowych (893) (1 181) \u2013 wycena nieruchomo\u015bci inwestycyjnych 42 968 70 533 \u2013 udzia\u0142y we wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach * (14 217) (3 378) \u2013 strata podatkowa (7 396) 10 283 \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i obligacji (wycena, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) 4 434 (4 828) \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u po\u017cyczek (wycena, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) 12 276 (1 719) \u2013 nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u po\u017cyczek (odsetki, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) (19 013) (384) \u2013 zobowi\u0105zania zwi\u0105zane z projektami inwestycyjnymi (master lease) 2 429 417 \u2013 aktywowane koszty na projekty w okresie realizacji 11 042 (5 192) \u2013 koszty z tytu\u0142u utworzonych rezerw 13 918 9 694 \u2013 MSSF 16 leasing 304 1 461 \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 zapas\u00f3w  287 (26 138) \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 przedp\u0142at na lokale 4 782 - \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 pozosta\u0142ych aktyw\u00f3w 201 (12 850) \u2013 zobowi\u0105zania i rezerwy na \u015bwiadczenia pracownicze 788 375 \u2013 pozosta\u0142e 836 11 044 52 745 48 138 3. Stan odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu razem: \u2013 wycena instrument\u00f3w \ufb01nansowych (1 795) (902) \u2013 wycena nieruchomo\u015bci inwestycyjnych (70 262) (113 230) \u2013 udzia\u0142y we wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach * (27 307) (13 091) \u2013 strata podatkowa 42 643 50 039 \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i obligacji (wycena, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) 8 571 4 136 Zmiana stanu aktyw\u00f3w (+) i rezerw (-) z tytu\u0142u  odroczonego podatku dochodowego [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u po\u017cyczek (wycena, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) 10 687 (2 114) \u2013 nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u po\u017cyczek (odsetki, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) (33 993) (14 455) \u2013 zobowi\u0105zania zwi\u0105zane z projektami inwestycyjnymi (master lease) 3 790 1 361 \u2013 aktywowane koszty na projekty w okresie realizacji 20 963 9 921 \u2013 koszty z tytu\u0142u utworzonych rezerw 26 542 12 623 \u2013 MSSF 16 leasing 6 668 6 364 \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 zapas\u00f3w  (13 463) (13 750) \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 przedp\u0142at na lokale (7 606) (12 388) \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 pozosta\u0142ych aktyw\u00f3w (12 649) (12 850) \u2013 zobowi\u0105zania i rezerwy na \u015bwiadczenia pracownicze 1 163 375 \u2013 pozosta\u0142e (108) (941) (46 156) (98 901) \u2013 z tego Aktywo z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego 94 494 74 015 \u2013 zmiana w ci\u0105gu roku 20 479 17 539 \u2013 obj\u0119cie kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi - 31 885 Rezerwa z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego 140 651 172 917 \u2013 zmiana w ci\u0105gu roku (32 266) (30 601) \u2013 obj\u0119cie kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi - 45 077 *  Szacowana warto\u015b\u0107 obci\u0105\u017cenia podatkowego dotycz\u0105ca przewidywanych zmian w strukturze Grupy wynikaj\u0105ca z r\u00f3\u017cnicy pomi\u0119dzy podatkow\u0105 i bilansow\u0105 warto\u015bci\u0105 udzia\u0142\u00f3w we wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach . Grupa na 31 grudnia 2022 r. nie uj\u0119\u0142a aktyw\u00f3w z tytu\u0142u od- roczonego podatku dochodowego na kwot\u0119 50 735 tys. z\u0142 z tytu\u0142u strat podatkowych. Terminy wyga\u015bni\u0119cia prawa do obni\u017cenia podatku docho- dowego przypadaj\u0105 na rok 2023 (7 925 tys. z\u0142), 2024 (60 898 tys. z\u0142), 2025 (48 877 tys. z\u0142), 2026 (53 064 tys. z\u0142), 2027 (53 671 tys. z\u0142). Na 31 grudnia 2021 r. Grupa nie uj\u0119\u0142a aktyw\u00f3w z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego na kwot\u0119 27 753 tys. z\u0142 z tytu\u0142u strat podatkowych. Terminy wyga\u015bni\u0119cia prawa do obni\u017cenia podatku docho- dowego przypadaj\u0105 na 2022 r. (5 559 tys. z\u0142), 2023 r. (14 510 tys. z\u0142), 2024 r. (75 454 tys. z\u0142), 2025 r. (83 048 tys. z\u0142) i 2026 r. (77 842 tys. z\u0142). NOTA 30 Podatek dochodowy \u2013 efektywna stawka podatkowa [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 1. Zysk brutto 219 001 261 892 2. Podatek wyliczony wed\u0142ug stawek krajowych 41 611 49 760 3. R\u00f3\u017cnice: Efekt podatkowy dochod\u00f3w niepodlegaj\u0105cych opodatkowaniu  2 558 (13 784) Efekt podatkowy dochod\u00f3w z tytu\u0142u zmiany na rezerwach i zobowi\u0105zaniach niepodlegaj\u0105cych opodatkowaniu (6 560) (971) Odpisy na oczekiwane straty kredytowe - nale\u017cno\u015bci rozwi\u0105zanie (1 033) (1 180) Efekt podatkowy koszt\u00f3w trwale niestanowi\u0105cych koszt\u00f3w uzyskania przychod\u00f3w  7 657 8 288 Efekt podatkowy koszt\u00f3w \ufb01nansowych trwale niestanowi\u0105cych koszt\u00f3w uzyskania przychod\u00f3w  2 212 4 184 Us\u0142ugi \ufb01nansowe ponad limit ebidta 17 968 10 265 Wykorzystanie uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (1 630) (430) Straty podatkowe, z tytu\u0142u kt\u00f3rych nie rozpoznano odroczonego podatku dochodowego 19 970 3 698 Podatek dochodowy z lat poprzednich (1 080) 143 Straty podatkowe z lat ubieg\u0142ych dla kt\u00f3rych rozpoznano odroczony podatek dochodowy (3 527) (2 604) Wynik okresu sp\u00f3\u0142ek osobowych 2 062 (64) Rezerwa na sprzeda\u017c nieruchomo\u015bci  (14 836) Efekt zmiany stawki podatkowej  (1 914) (843) Nierozpoznane aktywo na podatek odroczony w latach ubieg\u0142ych  (1 003) R\u00f3\u017cnice razem 20 844 6 702 Obci\u0105\u017cenie wyniku \ufb01nansowego z tytu\u0142u podatku dochodowego, w tym: 62 455 56 461 - cz\u0119\u015b\u0107 bie\u017c\u0105ca (115 200) (117 794) - cz\u0119\u015b\u0107 odroczona 52 745 61 332 NOTA 31 W 2021 r. Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie sposobu prezentacji przychod\u00f3w i koszt\u00f3w wg segment\u00f3w. Do- tychczasowe segmenty biura, centra handlowe i pozosta\u0142e s\u0105 prezentowane jako jeden segment nieruchomo\u015bci ko- mercyjne. Zmiana w prezentacji nast\u0105pi\u0142a w wyniku zmian organizacyjnych w Grupie: nadz\u00f3r \u0142\u0105czny nad segmenta- mi biura i centra handlowe obj\u0105\u0142 jeden cz\u0142onek Zarz\u0105du. Nowy spos\u00f3b prezentacji jest wi\u0119c zgodny z modelem zarz\u0105dzania. Strategiczny komitet steruj\u0105cy Grupy, w sk\u0142ad kt\u00f3rego wchodzi Zarz\u0105d, analizuje dzia\u0142alno\u015b\u0107 z punktu widzenia typu produktu/us\u0142ugi i wyr\u00f3\u017cnia 3 segmenty: mieszkania, mieszkania na wynajem i nieruchomo\u015bci komercyjne. Przychody rozpoznawane we wszystkich segmentach dzia\u0142alno\u015bci Grupy s\u0105 rozpoznawane w momencie spe\u0142nie- nia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia, z wyj\u0105tkiem przychod\u00f3w z najmu powierzchni, kt\u00f3re s\u0105 rozpoznawane w czasie. Przychody od \u017cadnego z klient\u00f3w Grupy nie przekracza\u0142y 10 proc. przychod\u00f3w ze sprzeda\u017cy wypracowanych przez Grup\u0119 w okresie 12 miesi\u0119cy zako\u0144czonym dnia 31 grudnia 2022 r. Zar\u00f3wno w 2022 r., jak i 2021 r., Grupa osi\u0105ga\u0142a przycho- dy ze sprzeda\u017cy wy\u0142\u0105cznie na terenie Polski. Wybrane pozycje bilansu  za okres 2022 w podziale na segmenty Razem Mieszkania Mieszkania  na wynajem Nieruchomo\u015bci komercyjne Nieruchomo\u015bci inwestycyjne 1 094 638 32 938 0 1 061 700 Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie 486 625 0 0 486 625 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach wycenia- nych metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci 478 180 0 169 192 308 988 Aktywa z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego 94 494 53 403 22 41 069 Zapasy 1 592 886 1 505 275 656 86 956 \u015arodki pieni\u0119\u017cne i ich ekwiwalenty 941 997 271 245 237 670 515 Aktwa trwa\u0142e przeznaczone do sprzeda\u017cy 355 327 0 0 355 327 Pozosta\u0142e aktywa segment\u00f3w 1 042 865 404 785 230 963 407 118 Aktywa segment\u00f3w 6 087 012 2 267 646 401 069 3 418 299 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje - d\u0142ugoterminowe 1 609 032 340 733 131 396 1 136 904 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje - kr\u00f3tkoterminowe 667 979 154 945 55 484 457 550 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje \ufb01nansuj\u0105ce nieruchomo\u015bci przeznaczone do sprzeda\u017cy  142 494 0 0 142 494 Program motywacyjny 4 330 4 330 Zobowi\u0105zania pozosta\u0142e 293 775 121 939 4 171 832 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami 558 253 557 425 0 828 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy 45 009 0 0 45 009 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania segment\u00f3w 959 826 448 542 668 510 615 Zobowi\u0105zania segment\u00f3w 4 280 698 1 623 584 187 552 2 469 562 Wybrane pozycje bilansu  za okres 2021 w podziale na segmenty Razem Mieszkania Mieszkania  na wynajem Nieruchomo\u015bci komercyjne Nieruchomo\u015bci inwestycyjne 843 576 32 485 0 811 091 Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie 741 663 1 893 0 739 770 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach wycenia- nych metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci 336 737 0 102 981 233 756 Aktywa z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego 74 016 43 807 14 30 194 Zapasy 1 602 078 1 575 598 419 26 060 \u015arodki pieni\u0119\u017cne i ich ekwiwalenty 588 680 238 865 394 349 421 Aktwa trwa\u0142e przeznaczone do sprzeda\u017cy 1 381 451 0 16 977 1 364 475 Pozosta\u0142e aktywa segment\u00f3w 866 678 238 898 209 507 418 273 Aktywa segment\u00f3w 6 434 880 2 131 548 330 293 3 973 039 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje - d\u0142ugoterminowe 1 626 984 340 918 109 232 1 176 834 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje - kr\u00f3tkoterminowe 652 574 122 813 30 763 498 998 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje \ufb01nansuj\u0105ce nieruchomo\u015bci przeznaczone do sprzeda\u017cy  614 520 0 0 614 520 Program motywacyjny 9 059 9 059 Zobowi\u0105zania pozosta\u0142e 206 152 65 809 385 139 958 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami 572 316 566 129 0 6 187 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy 68 063 0 19 556 48 507 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania segment\u00f3w 821 678 373 878 922 446 878 Zobowi\u0105zania segment\u00f3w 4 571 345 1 469 547 160 857 2 940 941 Wybrane pozycje rachunku zysk\u00f3w i strat  za okres 2022 w podziale na segmenty Razem Mieszkania Mieszkania  na wynajem Nieruchomo\u015bci komercyjne Przychody ze sprzeda\u017cy (od zewn\u0119trznych odbiorc\u00f3w/klient\u00f3w), tym: 1 394 306 1 109 627 16 873 267 806 Przychody z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami 1 198 900 1 109 440 16 873 72 587 Przychody z tytu\u0142u najmu /leasingu (MSSF 16) 195 406 186 0 195 220 Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy -901 914 -732 132 -9 115 -160 666 Zysk brutto ze sprzeda\u017cy 492 393 377 495 7 758 107 140 Zysk (strata) ze sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci inwestycyjnych -37 524 0 0 -37 524 Aktualizacja warto\u015bci nieruchomo\u015bci (zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej) 26 098 0 0 26 098 Odpisy z tytu\u0142u utraty warto\u015bci -4 884 -961 0 -3 923 Amortyzacja \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych i warto\u015bci niematerialnych -15 298 -8 048 -811 -6 439 Przychody z tytu\u0142u odsetek od po\u017cyczek  22 072 7 589 5 864 8 618 Koszty z tytu\u0142u odsetek od kredyt\u00f3w  -42 113 -3 505 -644 -37 964 Koszty z tytu\u0142u odsetek od obligacji -132 555 -45 779 -7 826 -78 949 Udzia\u0142 w zyskach (stratach) jednostek ujmowanych metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci 68 677 0 69 140 -463 Zysk brutto 219 002 206 120 61 670 -48 789 Wybrane pozycje rachunku zysk\u00f3w i strat  za okres 2021 w podziale na segmenty Razem Mieszkania Mieszkania  na wynajem Nieruchomo\u015bci komercyjne Przychody ze sprzeda\u017cy (od zewn\u0119trznych dostawc\u00f3w),  tym: 1 532 665 1 255 437 22 260 254 968 Przychody z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami 1 380 469 1 254 679 22 260 103 530 Przychody z tytu\u0142u najmu /leasingu (MSSF 16) 152 196 758 0 151 438 Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy -1 132 586 -972 456 -17 656 -142 474 Zysk brutto ze sprzeda\u017cy 400 079 282 981 4 604 112 494 Zysk (strata) ze sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci inwestycyjnych -8 435 0 0 -8 435 Aktualizacja warto\u015bci nieruchomo\u015bci (zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej) 85 027 0 0 85 027 Aktualizacja warto\u015bci aktyw\u00f3w -1 750 -690 0 -1 060 Amortyzacja \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych i warto\u015bci niematerialnych -12 528 -5 580 -761 -6 187 Przychody z tytu\u0142u odsetek od po\u017cyczek  12 599 15 7 125 5 458 Koszty z tytu\u0142u odsetek od kredyt\u00f3w  -46 141 -2 883 -472 -42 786 Koszty z tytu\u0142u odsetek od obligacji -71 208 -17 615 -2 641 -50 952 Udzia\u0142 w zyskach (stratach) jednostek ujmowanych metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci 23 362 0 42 180 -18 818 Zysk brutto 261 894 195 538 48 757 17 598 NOTA 32 Sprzeda\u017c nieruchomo\u015bci inwestycyjnych Biurowiec MidPoint71 we Wroc\u0142awiu Sp\u00f3\u0142ka zale\u017cna Echo Investment S.A. - Midpoint 71 \u2013 Cor- nwall Investments Sp. z o.o. S.K.A. - zawar\u0142a 30 czerwca 2022 r. ze sp\u00f3\u0142k\u0105 z grupy czeskiego funduszu Trigea Real Estate Fund umow\u0119 sprzeda\u017cy biurowca MidPoint71 we Wroc\u0142awiu.  Warto\u015b\u0107 transakcji 109 265 tys. euro powi\u0119kszone o VAT zosta\u0142a pomniejszona o warto\u015b\u0107 okres\u00f3w bezczynszowych, obni\u017cek czynszu, a tak\u017ce inne koszty, co w rezultacie da\u0142o kwot\u0119 103 863 tys. euro powi\u0119kszon\u0105 o VAT. Kwota do zap\u0142aty na zamkni\u0119ciu transakcji zosta\u0142a dodatkowo pomniejszona mi\u0119dzy innymi o warto\u015b\u0107 prac zwi\u0105zanych z aran\u017cacj\u0105 niewynaj\u0119tych lokali w budynku. Kwota tych prac b\u0119dzie zwalniana w cz\u0119\u015bciach na rzecz sprzedaj\u0105- cego po wynaj\u0119ciu oraz wykonaniu prac aran\u017cacyjnych. W rezultacie cena do zap\u0142aty na zamkni\u0119ciu wynios\u0142a 100 547 tys. euro powi\u0119kszone o VAT. Strony zawar\u0142y r\u00f3wnie\u017c umowy gwarancji jako\u015bci budynku oraz gwarancji czynszowych. Podstawowe postanowienia umowy gwarancji czynszowych przewiduj\u0105, \u017ce sprzedaj\u0105- cy pokryje na rzecz kupuj\u0105cego p\u0142atno\u015bci czynszowe oraz op\u0142aty eksploatacyjne dla cz\u0119\u015bci budynku, kt\u00f3re nie zosta- \u0142y wynaj\u0119te oraz tych, kt\u00f3re zosta\u0142y wynaj\u0119te, a w stosunku do kt\u00f3rych nie zosta\u0142y spe\u0142nione dodatkowe przes\u0142anki (jak np. wydanie najemcom). Po uwzgl\u0119dnieniu wszelkich koszt\u00f3w zwi\u0105zanych z po- wy\u017cszymi transakcjami, aktualizacji warto\u015bci godziwej nieruchomo\u015bci Grupa rozpozna\u0142a wynik ze sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci inwestycyjnej w 2022 r. w kwocie (-) 6 066 tys. z\u0142. R\u00f3\u017cnica pomiedzy cen\u0105 sprzeda\u017cy a historycznie poniesionymi nak\u0142adami wynios\u0142a 103 156 tys. z\u0142 Biurowiec West 4 Business Hub I we Wroc\u0142awiu Sp\u00f3\u0142ka zale\u017cna Echo Investment S.A. - Projekt 17 - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. - zawar\u0142a 20 stycznia 2022 r. ze sp\u00f3\u0142k\u0105 z grupy Solida Capital umow\u0119 sprzeda\u017cy biurowca West 4 Business Hub I we Wroc\u0142awiu.  Warto\u015b\u0107 transakcji 39 025 tys. euro powi\u0119kszone o VAT zosta\u0142a pomniejszona o warto\u015b\u0107 okres\u00f3w bezczynszo- wych, obni\u017cek czynszu, a tak\u017ce o inne koszty, i ostatecznie wynios\u0142a 38 158 tys. euro powi\u0119kszone o VAT. Kwota do zap\u0142aty na zamkni\u0119ciu zosta\u0142a dodatkowo pomniejszona o warto\u015b\u0107 prac aran\u017cacyjnych i zwi\u0105zanych z usuwaniem usterek. W rezultacie, cena do zap\u0142aty na zamkni\u0119ciu wynios\u0142a 35 380 tys. euro powi\u0119kszone o VAT. Dodat- kowo, po zamkni\u0119ciu sprzedaj\u0105cy otrzyma osobne wy- nagrodzenie zwi\u0105zane z realizacj\u0105 prac aran\u017cacyjnych na powierzchniach najemc\u00f3w oraz usuwaniem usterek, w \u0142\u0105cznej wysoko\u015bci 2 778 tys. euro powi\u0119kszone o VAT. Strony zawar\u0142y r\u00f3wnie\u017c umowy gwarancji jako\u015bci budynku, gwarancji czynszowych, umow\u0119 o prace wyko\u0144czeniowe oraz umow\u0119 dobros\u0105siedzk\u0105. Podstawowe postanowienia umowy gwarancji czynszowych przewiduj\u0105, \u017ce sprzedaj\u0105- cy pokryje na rzecz kupuj\u0105cego p\u0142atno\u015bci czynszowe oraz op\u0142aty eksploatacyjne dla cz\u0119\u015bci budynku, kt\u00f3re nie zosta- \u0142y wynaj\u0119te oraz tych, kt\u00f3re zosta\u0142y wynaj\u0119te, a w stosunku do kt\u00f3rych nie zosta\u0142y spe\u0142nione dodatkowe przes\u0142anki (jak np. wydanie najemcom). Podstawowe postanowienia umowy o prace wyko\u0144czeniowe przewiduj\u0105 wyznaczenie sprzedaj\u0105cego jako wykonawcy okre\u015blonych prac wyko\u0144- czeniowych w pomieszczeniach budynku. Podstawowe postanowienia umowy dobros\u0105siedzkiej przewiduj\u0105 uregu- lowanie niekt\u00f3rych praw i obowi\u0105zk\u00f3w stron w zwi\u0105zku z przysz\u0142\u0105 eksploatacj\u0105 nieruchomo\u015bci oraz innych dzia\u0142ek nale\u017c\u0105cych do sprzedaj\u0105cego. Po uwzgl\u0119dnieniu wszelkich koszt\u00f3w zwi\u0105zanych z trans- akcj\u0105, aktualizacji warto\u015bci godziwej nieruchomo\u015bci Grupa rozpozna\u0142a wynik ze sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci inwestycyj- nej w 2022 r. w kwocie (-) 2 990 tys. z\u0142. R\u00f3\u017cnica pomiedzy cen\u0105 sprzeda\u017cy a historycznie ponie- sionymi nak\u0142adami wynios\u0142a 29 168 tys. z\u0142. Biurowce C,D i J w projekcie Fuzja w \u0141odz Sp\u00f3\u0142ka zale\u017cna Echo Investment S.A. - Projekt Echo 130 Sp. z o.o. - zawar\u0142a 30 czerwca 2022 r. ze sp\u00f3\u0142k\u0105 z grupy KGAL Group umow\u0119 sprzeda\u017cy biurowc\u00f3w C,D i J wcho- dz\u0105cych w sk\u0142ad kompleksu Fuzja w \u0141odzi. Biurowce C i D s\u0105 ju\u017c gotowe, natomiast budynek J jest w trakcie budowy, a sprzedaj\u0105cy zobowi\u0105za\u0142 si\u0119 do jego doko\u0144czenia Strony zawar\u0142y r\u00f3wnie\u017c umowy gwarancji jako\u015bci wszyst- kich budynk\u00f3w, umow\u0119 gwarancji czynszowych oraz umo- w\u0119 o prace wyko\u0144czeniowe. Podstawowe postanowienia umowy gwarancji czynszowych przewiduj\u0105, \u017ce sprzedaj\u0105- cy pokryje na rzecz kupuj\u0105cego p\u0142atno\u015bci czynszowe oraz op\u0142aty eksploatacyjne dla cz\u0119\u015bci budynk\u00f3w, kt\u00f3re nie zo- sta\u0142y wynaj\u0119te oraz tych, kt\u00f3re zosta\u0142y wynaj\u0119te, a w sto- sunku do kt\u00f3rych zosta\u0142y zastosowane obni\u017cki czynszu lub okresy bezczynszowe. Podstawowe postanowienia umowy o prace wyko\u0144czeniowe przewiduj\u0105 zobowi\u0105zanie sprzedaj\u0105cego do przeprowadzenia prac aran\u017cacyjnych i budowlanych na nieruchomo\u015bci. Warto\u015b\u0107 transakcji w dniu zawarcia umowy wynios\u0142a 56 701 tys. euro powi\u0119kszone o VAT. Kwota do zap\u0142aty na zamkni\u0119ciu zosta\u0142a obliczona w oparciu o warto\u015b\u0107 transak- cji pomniejszon\u0105 m.in. o kwot\u0119 warto\u015bci okres\u00f3w bez- czynszowych, czynsz\u00f3w od powierzchni nieprzekazanych najemcom, prac aran\u017cacyjnych i budowlanych (w tym prac zwi\u0105zanych z usuwaniem ewentualnych usterek), a tak\u017ce o inne koszty. W rezultacie, cena p\u0142atna na za- mkni\u0119ciu wynios\u0142a 42 989 tys. euro  powi\u0119kszone o VAT. Po zamkni\u0119ciu, sprzedaj\u0105cy otrzyma osobne wyna- grodzenie zwi\u0105zane z realizacj\u0105 prac aran\u017cacyjnych na powierzchniach najemc\u00f3w oraz usuwaniem ewentualnych usterek w \u0142\u0105cznej wysoko\u015bci 3 055 tys. euro powi\u0119kszone o VAT, a tak\u017ce wynagrodzenie zwi\u0105zane z wybudowaniem i uzyskaniem pozwolenia na u\u017cytkowanie budynku J oraz z usuwaniem ewentualnych usterek, w wysoko\u015bci 4 100 tys. euro powi\u0119kszone o VAT. Po uwzgl\u0119dnieniu wszelkich koszt\u00f3w zwi\u0105zanych z trans- akcj\u0105, aktualizacji warto\u015bci godziwej nieruchomo\u015bci Grupa rozpozna\u0142a wynik ze sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci inwestycyj- nej w 2022 r. w kwocie 553 tys. z\u0142. R\u00f3\u017cnica pomiedzy cen\u0105 sprzeda\u017cy a historycznie ponie- sionymi nak\u0142adami wynios\u0142a 39 135 tys. z\u0142. Biurowce Face2Face I i II w Katowicach Sp\u00f3\u0142ka zale\u017cna Echo Investment S.A.- Face2Face - Stran- raer Sp. z o.o. S.K.A. z siedzib\u0105 w Kielcach - zawar\u0142a 23 grudnia 2022 r. ze sp\u00f3\u0142k\u0105 Huramitell Investments Sp. z o.o. z siedzib\u0105 w Warszawie umow\u0119 sprzeda\u017cy biurow- c\u00f3w Face2Face etap I i etap II w Katowicach. Warto\u015b\u0107 transakcji 112 991 tys. euro powi\u0119kszone o VAT zosta\u0142a zmniejszona, mi\u0119dzy innymi, o kwot\u0119 warto\u015bci okres\u00f3w bezczynszowych oraz innych koszt\u00f3w i ostatecz- nie wynios\u0142a 111 723 tys. euro powi\u0119kszone o VAT. Strony zawar\u0142y r\u00f3wnie\u017c umow\u0119 gwarancji jako\u015bci Budyn- k\u00f3w oraz umow\u0119 gwarancji czynszowych. Podstawowe postanowienia Umowy Gwarancji Jako\u015bci przewiduj\u0105 udzielenie Kupuj\u0105cemu gwarancji jako\u015bci na Budynki i bu- dowle znajduj\u0105ce si\u0119 na Gruncie oraz dokumentacj\u0119 po- wykonawcz\u0105, w tym gwarancje jako\u015bci na projekty. Pod- stawowe postanowienia Umowy Gwarancji Czynszowych przewiduj\u0105 gwarancj\u0119 na rzecz Kupuj\u0105cego pokrycia przez Sprzedaj\u0105cego p\u0142atno\u015bci czynszowych oraz op\u0142at eksplo- atacyjnych w odniesieniu do niewynaj\u0119tych pomieszcze\u0144 w budynkach, w tym obni\u017cek czynszu odnosz\u0105cych si\u0119 do takich niewynaj\u0119tych pomieszcze\u0144. Po uwzgl\u0119dnieniu wszelkich koszt\u00f3w zwi\u0105zanych z trans- akcj\u0105, aktualizacji warto\u015bci godziwej nieruchomo\u015bci Grupa rozpozna\u0142a wynik ze sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci inwestycyj- nych w 2022 r. w kwocie (-) 14 147 tys. z\u0142. R\u00f3\u017cnica pomiedzy cen\u0105 sprzeda\u017cy a historycznie ponie- sionymi nak\u0142adami wynios\u0142a 110 791 tys. z\u0142 Nieruchomo\u015b\u0107 gruntowa w Poznaniu  przy ul. Hetma\u0144skiej Sp\u00f3\u0142ka zale\u017cna Echo Investment S.A. - Metropolis - Pro- jekt Echo 121 Sp. z o.o. S.K.A. - zawar\u0142a 12 maja 2022 r. ze sp\u00f3\u0142k\u0105 Giant Invest Sp. z o.o. z siedzib\u0105 w Poznaniu umo- w\u0119 sprzeda\u017cy niezabudowanej nieruchomo\u015bci w Poznaniu, przy ul. Hetma\u0144skiej. Warto\u015b\u0107 transakcji wynios\u0142a 79 000 tys. z\u0142 powi\u0119kszone o VAT. Po uwzgl\u0119dnieniu wszelkich koszt\u00f3w zwi\u0105zanych z trans- akcj\u0105, aktualizacji warto\u015bci godziwej nieruchomo\u015bci Grupa rozpozna\u0142a wynik ze sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci inwestycyj- nej w 2022 r. w kwocie 13 826 tys. z\u0142. NOTA 33 Zmiana zobowi\u0105za\u0144 wynikaj\u0105cych  z dzia\u0142alno\u015bci \ufb01nansowej [tys. PLN] zobowi\u0105zania z tytu\u0142u  kredyt\u00f3w, po\u017cyczek i obligacji zobowi\u0105zania  z tytu\u0142u dywidendy stan na pocz\u0105tek okresu 1.01.2022 2 894 078 - Przep\u0142ywy \ufb01nansowe - wp\u0142ywy 554 772 - - wydatki (639 981) (99 994) Zmiany niepieni\u0119\u017cne (389 363) 190 786 - - naliczone odsetki 99 962 - - wycena r\u00f3\u017cnic kursowych 15 448 - - wycena wed\u0142ug efektywnej stopy procentowej  865 - - sp\u0142ata kredytu nale\u017cno\u015bciami inwestycyjnymi * (647 807) - - sp\u0142ata kredytem  zobowi\u0105za\u0144 **  142 169 - - podzia\u0142 wyniku i uchwa\u0142a o wyp\u0142acie zaliczki 190 786 stan na koniec okresu 31.12.2022 2 419 506 90 792 stan na pocz\u0105tek okresu 1.01.2021 2 808 304 - Przep\u0142ywy \ufb01nansowe - obj\u0119cia kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi 256 149 - wp\u0142ywy 509 365 - - wydatki (748 375) - Zmiany niepieni\u0119\u017cne 68 635 - - - naliczone odsetki 102 069 - - wycena r\u00f3\u017cnic kursowych (8 549) - - wycena wed\u0142ug efektywnej stopy procentowej  (631) - - sp\u0142ata kredytu nale\u017cno\u015bciami inwestycyjnymi (480 833) - - sp\u0142ata kredytem  zobowi\u0105za\u0144  456 579 - stan na koniec okresu 31.12.2021 2 894 078 - * sp\u0142ata kredytu przez nabywc\u0119 nieruchomo\u015bci z pomini\u0119ciem rachunk\u00f3w bankowych Grupy (ze \u015brodk\u00f3w ze sprzedanej nieruchomo\u015bci) ** sp\u0142ata zobowi\u0105za\u0144 poprzez zaci\u0105gni\u0119cie kredytu z pomini\u0119ciem rachunk\u00f3w bankowych Grupy Zmiana stanu zobowi\u0105za\u0144 kr\u00f3tkoterminowych,  z wyj\u0105tkiem po\u017cyczek i kredyt\u00f3w [tys. PLN] 1.01.2022\u2013 31.12.2022 1.01.2021\u2013 31.12.2021 Zmiana stanu zobowi\u0105za\u0144 kr\u00f3tkoterminowych z wyj\u0105tkiem po\u017cyczek i kredyt\u00f3w, w tym: 194 104 (116 814) - z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami (41 819) (82 666) - z tytu\u0142u zobowi\u0105za\u0144 handlowych i pozosta\u0142ych  98 406 10 753 - z tytu\u0142u zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 131 988 (1 144) - z tytu\u0142u rozlicze\u0144 mi\u0119dzyokresowych biernych 13 950 (6 623) -  z tytu\u0142u zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kaucji mieszkaniowych zablokowanych na rachunkach powierniczych 10 660 (46 955) - z tytu\u0142u zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kaucji od wykonawc\u00f3w i otrzymanych zaliczek (20 094) 9 821 - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy 1 013 - Dodatkowe obja\u015bnienia do skonsolidowanego sprawozdania z przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych W skonsolidowanym sprawozdaniu z przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017c- nych w ramach dzia\u0142alno\u015bci \ufb01nansowej leasingobiorca klasy\ufb01kuje: \u2212 p\u0142atno\u015bci pieni\u0119\u017cne g\u0142\u00f3wnej cz\u0119\u015bci wraz z odsetkami. Natomiast w ramach dzia\u0142alno\u015bci operacyjnej klasy\ufb01kuje: \u2212 op\u0142aty z tytu\u0142u leasingu kr\u00f3tkoterminowego, \u2212  op\u0142aty za leasing obejmuj\u0105ce aktywa o niskiej warto\u015bci oraz \u2212  zmienne op\u0142aty leasingowe nieuwzgl\u0119dnione w wycenie zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu NOTA 34 Informacje o instrumentach \ufb01nansowychGrupa  zalicza swoje aktywa \ufb01nansowe do nast\u0119puj\u0105cych kategorii: \u2212 aktywa \ufb01nansowe wyceniane wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu,  \u2212 aktywa \ufb01nansowe wycenia w warto\u015bci godziwej przez pozosta\u0142e ca\u0142kowite dochody,  \u2212 aktywa \ufb01nansowe wyceniane w warto\u015bci godziwej przez wynik \ufb01nansowy. Klasy\ufb01kacja sk\u0142adnik\u00f3w jest dokonywana na moment po- cz\u0105tkowego uj\u0119cia. Uzale\u017cniona jest od przyj\u0119tego przez jednostk\u0119 modelu zarz\u0105dzania instrumentami \ufb01nansowymi oraz analizy charakte rystyki umownych przep\u0142yw\u00f3w pie- ni\u0119\u017cnych z tych instrument\u00f3w . Rodzaj instrumentu Nota Klasy\ufb01kacja wg MSSF 9 Warto\u015b\u0107 bilansowa na 31.12.2022 Warto\u015b\u0107 bilansowa na 31.12.2021 Aktywa \ufb01nansowe Udzielone po\u017cyczki d\u0142ugoterminowe 8 Zamortyzowany koszt 319 236 297 163 Udzielone po\u017cyczki kr\u00f3tkoterminowe 8 Zamortyzowany koszt 15 327 41 920 Nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e 10 Zamortyzowany koszt 315 465 101 498 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe 13 Warto\u015b\u0107 godziwa przez wynik 26 617 18 922 \u015arodki pieni\u0119\u017cne i inne aktywa \ufb01nansowe 14 Zamortyzowany koszt 1 030 911 673 885 Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u emisji d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych 17 Zamortyzowany koszt 1 554 491 1 640 653 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) 17 Zamortyzowany koszt 15 706 42 425 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe 18 Warto\u015b\u0107 godziwa przez wynik - 1 188 Zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e 18 Zamortyzowany koszt 461 957 498 319 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu  18, 28 Wycena poza zakresem MSSF 9 235 555 224 994 Kredyty i po\u017cyczki 17 Zamortyzowany koszt 849 309 1 211 000 Po\u017cyczki udzielone, nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e na- le\u017cno\u015bci Grupa wycenia wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu, jako \u017ce spe\u0142nione s\u0105 dla nich dwa warunki: 1.  aktywa utrzymywane s\u0105 w ramach modelu bizneso- wego, kt\u00f3rego zamiarem jest utrzymywanie aktyw\u00f3w w celu uzyskiwania przep\u0142yw\u00f3w wynikaj\u0105cych z kon- traktu. 2. warunki umowne tych sk\u0142adnik\u00f3w aktyw\u00f3w \ufb01nanso- wych powoduj\u0105 powstanie w okre\u015blonych momentach przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych stanowi\u0105cych wy\u0142\u0105cznie sp\u0142at\u0119 kapita\u0142u oraz odsetek od niesp\u0142aconej cz\u0119\u015bci kapita\u0142u. Zgodnie z MSSF 9, na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy Grupa szacuje kwot\u0119 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci w wysoko\u015bci r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym: \u2212 w najbli\u017cszych 12 miesi\u0105cach, je\u017celi ryzyko kredytowe zwi\u0105zane z danym instrumentem nie wzros\u0142o znacz\u0105co od momentu pocz\u0105tkowego uj\u0119cia danego instrumentu, lub \u2212 do ko\u0144ca oczekiwanego okresu wymagalno\u015bci(tzw. okresu \u017cycia) danego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w \ufb01nansowych, je\u017celi ryzyko kredytowe zwi\u0105zane z danym instrumen- tem znacz\u0105co wzros\u0142o od momentu pocz\u0105tkowego uj\u0119cia tego instrument oraz je\u017celi wyst\u0105pi\u0142o zdarzenie niewyp\u0142acalno\u015bci (default), kt\u00f3re jest identy\ufb01kowane po up\u0142ywie 90 dni od daty wymagalno\u015bci . Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 zwi\u0105zane z reform\u0105 IBOR. W odpowiedzi na oczeki- wan\u0105 reform\u0119 st\u00f3p referencyjnych (reforma IBOR) Rada Mi\u0119dzynarodowych Standard\u00f3w Rachunkowo\u015bci opu- blikowa\u0142a drug\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 zmian do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16. Zmiany odnosz\u0105 si\u0119 do kwestii ksi\u0119gowych, kt\u00f3re pojawi\u0105 si\u0119 w momencie, gdy instru- menty \ufb01nansowe oparte na IBOR przejd\u0105 na nowe stopy procentowe. Zmiany od 1 stycznia 2021 r. wprowadzi\u0142y szereg wytycznych i zwolnie\u0144, w szczeg\u00f3lno\u015bci praktycz- ne uproszczenie w przypadku mody\ufb01kacji um\u00f3w wyma- ganych przez reform\u0119, kt\u00f3re b\u0119d\u0105 ujmowane poprzez aktualizacj\u0119 efektywnej stopy procentowej, zwolnienie z obowi\u0105zku zako\u0144czenia rachunkowo\u015bci zabezpiecze\u0144, tymczasowe zwolnienie z konieczno\u015bci identy\ufb01kacji komponentu ryzyka, a tak\u017ce obowi\u0105zek zamieszczenia dodatkowych ujawnie\u0144. Wprowadzone ww. zmiany zosta\u0142y przeanalizowane przez Zarz\u0105d Grupy i nie maj\u0105 istotnego wp\u0142ywu na sytuacj\u0119 \ufb01nansow\u0105, wyniki dzia\u0142alno\u015bci Grupy, ani te\u017c na zakres informacji prezentowanych w niniejszym \u015br\u00f3drocznym skr\u00f3conym sprawozdaniu \ufb01nansowym. Stopy procentowe, na kt\u00f3rych oparte s\u0105 instrumenty \ufb01nansowe s\u0105 nadal publikowane oraz s\u0105 zgodne z Rozporz\u0105dzeniem BMR. Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wska\u017anik\u00f3w referencyjnych (NGR), powo\u0142ana przez Urz\u0105d Komisji Nadzoru Finansowego pracuje nad wdro\u017ceniem nowego wska\u017anika referencyjnego typu RFR - WIRON (Warsaw Interest Rate Overnight), kt\u00f3ry zast\u0105pi WIBOR i WIBID. Mapa Drogowa opublikowana przez NGR wyja\u015bnia, \u017ce zmiana nast\u0119puje zgodnie z Rozporz\u0105dzeniem BMR jako cz\u0119\u015b\u0107 reformy IBOR. Zako\u0144czenie reformy planowane jest do ko\u0144ca 2024 r., przy czym wdro\u017cenie przez uczestni- k\u00f3w rynku nowej oferty produkt\u00f3w \ufb01nansowych stosuj\u0105- cych indeksWIRON planowane jest na lata 2023 i 2024. Spos\u00f3b zast\u0105pienia dotychczasowych stawek przez WIRON zostanie uregulowany w Rozporz\u0105dzeniu Ministra Finans\u00f3w planowanym w 2023 r., kt\u00f3re okre\u015bli terminy zast\u0105pienia i spread koryguj\u0105cy. Za\u0142o\u017cenia Mapy Drogo- wej wskazuj\u0105 r\u00f3wnie\u017c, \u017ce wska\u017aniki referencyjne WIBOR i WIBID przestan\u0105 by\u0107 publikowane od pocz\u0105tku 2025 r. Zarz\u0105d monitoruje wprowadzone zmiany i na dzie\u0144 spo- rz\u0105dzenia jednostkowego sprawozdania \ufb01nansowego nie jest w stanie jednoznacznie okre\u015bli\u0107 wp\u0142ywu reformy. Okre\u015blaj\u0105c przysz\u0142\u0105 oczekiwan\u0105 strat\u0119 kredytow\u0105, Grupa uwzgl\u0119dnia wszelkie uzasadnione i potwierdzone informa- cje, w tym takie, kt\u00f3re odnosz\u0105 si\u0119 do przysz\u0142o\u015bci. Grupa zastosuje dozwolone uproszczenie pomiaru utraty warto\u015bci na podstawie oczekiwanych strat w ca\u0142ym okresie \u017cycia dla wszystkich nale\u017cno\u015bci w ramach zakresu przewidzia- nego w MSSF 9. W przypadku nale\u017cno\u015bci handlowych, Grupa stosuje uproszczone podej\u015bcie i w zwi\u0105zku z tym nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie \u017cycia, a odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci wycenia w kwocie r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym w horyzoncie \u017cycia nale\u017cno\u015bci. Grupa do kalkulacji warto\u015bci odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci handlowych stosuje macierz rezerw wykonan\u0105 na podstawie danych historycznych dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w. Dodat- kowo Grupa poddaje indywidualnej analizie nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci ze znacznym stopniem prawdopodobie\u0144stwa nie\u015bci\u0105galno\u015bci, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej dzia\u0142alno\u015bci lub struktur\u0105 odbiorc\u00f3w \u2013 i rozpoznaje odpis w wiarygodnie oszacowanej warto\u015bci. Zaklasy\ufb01kowanie sk\u0142adnika akty- w\u00f3w do tej kategorii jest dokonywane na bazie informa- cji o aktualnej sytuacji \ufb01nansowej kontrahenta oraz na podstawie informacji o innych zdarzeniach, kt\u00f3re mog\u0105 mie\u0107 znacz\u0105cy wp\u0142yw na odzyskiwalno\u015b\u0107 aktywa. Odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci jest aktualizowany na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy NOTA 35 Wykaz hipotek na nieruchomo\u015bciach inwestycyjnych Grupy Echo Investment Warto\u015b\u0107 aktywa [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 hipoteki Sp\u00f3\u0142ka Nieruchomo\u015b\u0107    [tys. EUR] [tys. PLN] Na rzecz Komentarz Projekt Beethovena - Projekt Echo  122 Sp. z o.o. S.K.A. Warszawa, ul. Beethovena 172 335 75 420 42 450 Bank PKO BP S.A. w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem projektu Moje Miejsce II  w Warszawie 24 000 Galeria Libero - Projekt Echo 120 Sp. z. o.o. Sp. k. Katowice, ul. Ko\u015bciuszki 595 400 50 675 33 000 Santander Bank Polska S.A.  w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem galerii Libero w Katowicach 9 000 50 675 20 850 BNP Paribas Bank Polska S.A. 9 000 Echo - Arena Sp. z o.o. Krak\u00f3w, Al.Pokoju /  ul. Fabryczna 329 219 131 120 119 100 Bank PKO BP S.A. oraz Pekao S.A. w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem projektu Brain Park I i II w Kra- kowie 18 000 Fianar Investments Sp. z.o.o Krak\u00f3w, ul. Kapelanka  138 142 31 005 Topaz Jewel Sp. z.o.o. zabezpieczenie wierzytelno\u015bci pieni\u0119\u017cnych w zwi\u0105zku z trans- akcj\u0105 zakupu nieruchomo\u015bci w Krakowie przy ul. Kapelanka 5 704 Pearl Jewel Sp. z o.o. zabezpieczenie wierzytelno\u015bci pieni\u0119\u017cnych w zwi\u0105zku z trans- akcj\u0105 zakupu nieruchomo\u015bci  w Poznaniu i \u0141odzi 5 070 Archicom Nieruchomo\u015bci 14 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw / G\u00f3ralska etap 2 148 138 35 200 8 000 Bank Pekao S.A.  w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem projektu City Forum 2 24 000 Projekt 140 \u2013 Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Katowice, ul. Skargi 11 000 120 000* Bank Pekao S.A. w zwiazku z kredytem zawar- tym przez  PE 129 Sp. z o.o. GRO Nieruchomo\u015bci Sp. z o.o. Krak\u00f3w, ul. \u017belazna /  ul. K\u0105towa 21 440 Projekt 139 - Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Wroc\u0142aw, ul. Swobodna 44 000 Potton Sp. z o.o. Pozna\u0144, ul. Opie\u0144skiego 21 800 Villea Investments Sp. z o.o Krak\u00f3w, ul. Wita Stwosza 61 218 Razem 1 542 691 * Hipoteka o tej warto\u015bci dotyczy zar\u00f3wno nieruchomo\u015bci inwestycyjnych, jak i zapas\u00f3w \u0142\u0105cznie, nie nale\u017cy traktowa\u0107 tych kwot osobno . Wykaz hipotek na zapasach Grupy Echo Investment Warto\u015b\u0107 aktywa [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 hipoteki Sp\u00f3\u0142ka Nieruchomo\u015b\u0107    [tys. EUR] [tys. PLN] Na rzecz Komentarz Archicom Nieruchomo\u015bci 9 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw, ul. G\u00f3ralska (etap 2) 9 144 3 000  mBank S.A. w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem dzia\u0142alno\u015bci bie\u017c\u0105cej  Archicom Sp. z o.o.   Realizacja Inwestycji Sp.k. Archicom Nieruchomo\u015bci JN1 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw, Browary Wro- c\u0142awskiej (bud. BA2, BA3), al. Jedno\u015bci Narodowej 87 718 120 000 Bank PKO BP S.A. w zwi\u0105zku z kredytem w rachunku bie\u017c\u0105cym udzielonym Archicom S.A. Archicom Residential Sp. z o.o. Wroc\u0142aw, K\u0119pa Miesz- cza\u0144ska (bud. KM4), ul. Dmowskiego 42 731 Projekt Echo - 143 Sp. z o.o. S.K.A. Warszawa, al. KEN 88 035 120 000* Bank Pekao S.A. w zwiazku z kredytem zawar- tym przez  PE 129 Sp. z o.o. Razem 227 628 * Hipoteka o tej warto\u015bci dotyczy zar\u00f3wno nieruchomo\u015bci inwestycyjnych, jak i zapas\u00f3w \u0142\u0105cznie, nie nale\u017cy traktowa\u0107 tych kwot osobno NOTA 36 Wp\u0142yw wojny w Ukrainie na dzia\u0142alno\u015b\u0107 i wyniki Sp\u00f3\u0142ki i Grupy w przysz\u0142o\u015bci Grupa Echo Investment nie zidenty\ufb01kowa\u0142a dotychczas okoliczno\u015bci mog\u0105cych stanowi\u0107 specy\ufb01czne czynniki ryzyka wynikaj\u0105ce bezpo\u015brednio z inwazji Federacji Rosyj- skiej na Ukrain\u0119 lub na\u0142o\u017conymi na Rosj\u0119 i Bia\u0142oru\u015b sank- cjami gospodarczymi. Echo Investment S.A. oraz pod- mioty z jego grupy kapita\u0142owej nie prowadz\u0105 dzia\u0142alno\u015bci operacyjnej na terytorium Ukrainy, Rosji ani na Bia\u0142orusi. W ocenie zarz\u0105du Grupy, wydarzenia te maj\u0105 wp\u0142yw na dzia\u0142alno\u015b\u0107 oraz sytuacj\u0119 \ufb01nansow\u0105 i operacyjn\u0105 Grupy, jednak\u017ce ten wp\u0142yw jest po\u015bredni i po\u0142\u0105czony z szeregiem innych czynnik\u00f3w makroekonomicznych oraz geopolitycz- nych. Wojna i jej bezpo\u015brednie nast\u0119pstwa \u2013 w g\u0142\u00f3wnej mierze sankcje \u2013 przyczyni\u0142y si\u0119 do wprowadzenia nie- stabilno\u015bci na \u015bwiatowych rynkach surowc\u00f3w energetycz- nych i materia\u0142\u00f3w budowlanych, jednak nie mo\u017cna okre\u015bli\u0107 stopnia tego wp\u0142ywu. Grupa monitoruje potencjalny wp\u0142yw wojny na dzia\u0142al- no\u015b\u0107 operacyjn\u0105, wyniki \ufb01nansowe i perspektywy rozwoju. W szczeg\u00f3lno\u015bci obejmuje to monitoring dost\u0119pno\u015bci si\u0142y roboczej, cen i dost\u0119pno\u015bci g\u0142\u00f3wnych materia\u0142\u00f3w bu- dowlanych oraz paliw. Obecnie ryzyko braku si\u0142y roboczej jest oceniane jako niskie. Po kr\u00f3tkim okresie zawirowa\u0144, sytuacja na rynku materia\u0142\u00f3w budowlanych i paliw si\u0119 stabilizuje. Obecnie Grupa nie zidenty\ufb01kowa\u0142a specy\ufb01cz- nych ryzyk, kt\u00f3re bezpo\u015brednio wynikaj\u0105 z wojny i znacz\u0105- co wp\u0142ywaj\u0105 na dzia\u0142alno\u015b\u0107 operacyjn\u0105, wyniki \ufb01nansowe i perspektywy rozwoju. Ze wzgl\u0119du na dynamik\u0119 sytuacji w Ukrainie, Grupa nie jest w stanie wykluczy\u0107 pojawienia si\u0119 w przysz\u0142o\u015bci no- wych czynnik\u00f3w ryzyka maj\u0105cych wp\u0142yw na dzia\u0142alno\u015b\u0107 oraz sytuacj\u0119 \ufb01nansow\u0105 i operacyjn\u0105. W przypadku ujaw- nienia si\u0119 tego typu ryzyk, Echo Investment S.A. przeka\u017ce informacje o nowych uwarunkowaniach maj\u0105cych istotny wp\u0142yw na dzia\u0142alno\u015b\u0107, wyniki \ufb01nansowe lub perspektywy, w spos\u00f3b przewidziany przepisami prawa i w wymaganym zakresie 01 Grupa Kapita\u0142owa Echo Investment W sk\u0142ad Grupy Kapita\u0142owej na 31 grudnia 2022 r. wcho- dzi\u0142y 163 sp\u00f3\u0142ki zale\u017cne, konsolidowane metod\u0105 pe\u0142n\u0105 oraz 36 sp\u00f3\u0142ek wsp\u00f3\u0142zale\u017cnych, wycenianych metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci. Najwa\u017cniejsz\u0105 rol\u0119 w strukturze Grupy pe\u0142ni Echo Invest- ment S.A., kt\u00f3ra nadzoruje, wsp\u00f3\u0142realizuje i zapewnia \u015brodki \ufb01nansowe na realizacj\u0119 prowadzonych projekt\u00f3w deweloperskich. Wi\u0119kszo\u015b\u0107 sp\u00f3\u0142ek wchodz\u0105cych w sk\u0142ad Grupy zosta\u0142o powo\u0142ane lub nabyte w celu realizacji okre\u015blonych zada\u0144 inwestycyjnych, w tym wynikaj\u0105cych z procesu realizacji konkretnego projektu. Echo Investment S.A. po\u015brednio \u2013 poprzez DKR Echo Investment Sp. z o.o. oraz DKR Echo Invest S.A. \u2013 jest g\u0142\u00f3wnym akcjonariuszem Archicom S.A., w kt\u00f3rym na 31 grudnia 2022 r. posiada\u0142o 71,48 proc. akcji uprawniaj\u0105- cych do 70,41 proc. g\u0142os\u00f3w na WZA. Echo Investment S.A. konsoliduje metod\u0105 pe\u0142n\u0105 wszystkie sp\u00f3\u0142ki grupy Archicom S.A. W Grupie Echo Investment znajduje si\u0119 tak\u017ce sp\u00f3\u0142ka Echo Investment ACC \u2013 Grupa Echo Sp. z o.o. Sp. k., kt\u00f3ra dzia\u0142a jako centrum ksi\u0119gowe i rozliczeniowe dla wi\u0119kszo- \u015bci sp\u00f3\u0142ek z Grupy. Grupa posiada r\u00f3wnie\u017c mniejszo\u015bciowe udzia\u0142y w kil- ku wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach \u2013 przede wszystkim w sp\u00f3\u0142kach b\u0119d\u0105cych w\u0142a\u015bcicielami gotowych, budowa- nych lub projektowanych inwestycji z mieszkaniami na wynajem Resi4Rent, centrum handlowego Galeria M\u0142ociny w Warszawie czy planowanego projektu wielofunkcyjnego Towarowa 22 w Warszawie. Sk\u0142ad Grupy Kapita\u0142owej Jednostki zale\u017cne Lp. Nazwa sp\u00f3\u0142ki Siedziba % posiadanego kapita\u0142u Jednostka dominuj\u0105ca 1 Avatar - Grupa Echo  Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 2 Be\u0142chat\u00f3w - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 3 City Space - GP Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 4 Rondo 1 City Space - GP Sp. z o.o. Sp.k. Warszawa 100% City Space Management Sp. z o.o. 5 City Space Management Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 6 Cornwall Investments Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 7 Dagnall Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 8 Dellia Investments - Projekt Echo 115 Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Pudsey Sp z o.o. 9 Doxent Investments Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 10 Du\u017ce Naramowice - Projekt Echo 111 Sp. z o.o. S.K.A.  Kielce 100% Echo Investment S.A. 11 Echo - Advisory Services Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 12 Echo - Arena Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. Jednostki zale\u017cne Lp. Nazwa sp\u00f3\u0142ki Siedziba % posiadanego kapita\u0142u Jednostka dominuj\u0105ca 13 Echo - Aurus Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 14 Echo - Browary Warszawskie Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 15 Echo - Browary Warszawskie Sp. z o.o. Sp.k.  Kielce 100% Echo Investment S.A. 16 Galaxy - Grupa Echo  Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 17 Echo - Nowy Mokot\u00f3w Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 18 Echo - Nowy Mokot\u00f3w Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Echo-Browary Warszawskie Sp. z o.o. S.k. 19 Echo - Opolska Business Park Sp. z o.o. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 20 Opolska Business Park \u2013 Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Warszawa 100% Pudsey Sp. z o.o. 21 Echo - Property Pozna\u0144 1 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 22 Echo - SPV 7 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 23 Echo Investment ACC - Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Echo Investment S.A. 24 Echo Investment Project 1 S.R.L. Brasov 100% Echo - Aurus Sp. z o.o. 25 Echo Investment Project Management S.R.L. Brasov 100% Echo Investment S.A. 26 Elektrownia RE Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 27 Fianar Investments Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 28 Galeria Libero - Projekt Echo 120 Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Fianar Investments Sp. z o.o. 29 Galeria Nova - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 30 Galeria Tarn\u00f3w - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A.  Kielce 100% Echo Investment S.A. 31 Gosford Investments Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 32 GRO Nieruchomo\u015bci Sp. z o.o. Krak\u00f3w 100% Echo Investment S.A. 33 Grupa Echo Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 34 Kielce - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 35 Malta Office Park - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 36 Metropolis - Projekt Echo 121 Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 37 Oxygen - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 38 Park Rozwoju III \u2013 Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Pudsey Sp. z o.o. 39 Perth Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 40 PHS - Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 41 Potton Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 42 PPR - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 43 Princess Investment Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 44 Projekt 1 - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 45 Projekt 12 - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 46 React - Dagnall Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Potton Sp. z o.o. 47 Projekt 16 - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 48 Projekt 17 - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 49 Cinema Asset Manager - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 50 Face2Face - Stranraer Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 51 Midpoint 71 - Cornwall Investments Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 52 Projekt 5 - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. w likwidacji Szczecin 100% Echo - Aurus Sp. z o.o. 53 Projekt Beethovena - Projekt Echo 122 Sp. z o.o. S.K.A.  Kielce 100% Echo Investment S.A. 54 Projekt CS Sp. z o.o. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 55 Projekt Echo 104 Sp. z o.o. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 56 Projekt Echo 108 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 57 Projekt Echo 111 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A . Jednostki zale\u017cne Lp. Nazwa sp\u00f3\u0142ki Siedziba % posiadanego kapita\u0142u Jednostka dominuj\u0105ca 58 Projekt Echo 112 Sp. z o.o. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 59 Projekt Echo 113 Sp. z o.o. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 60 Projekt Echo 115 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 61 Projekt Echo 116 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 62 Projekt Echo 120 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 63 Projekt Echo 121 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 64 Projekt Echo 122 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 65 Projekt Echo 123 Sp. z o.o. Kielce 100% Galeria Nova - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. 66 Projekt Echo 127 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 67 Projekt Echo 128 Sp. z o.o. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 68 Projekt Echo 129 Sp. z o.o. Kielce 100% Selmer Investments Sp. z o.o. Sp.k. 69 Projekt Echo 130 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 70 Projekt Echo 131 Sp. z o.o. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 71 Projekt Echo 135 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 72 Projekt Echo 135 Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Pudsey Sp. z o.o. 73 Projekt Echo 136 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 74 Projekt Echo 136 Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Echo Investment S.A. 75 Projekt Echo 137 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 76 Projekt 139 - Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Echo Investment S.A. 77 Projekt 140 - Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Echo Investment S.A. 78 Projekt 144 - Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Echo - Arena Sp. z o.o. 79 Projekt Echo 93 Sp. z o.o. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 80 Projekt Echo 99 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 81 Projekt Naramowice - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 82 Projekt Saska Sp. z o.o. Kielce 95% Echo Investment S.A. 83 Pudsey Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 84 Pure Systems Sp. z o.o. w likwidacji Krak\u00f3w 100% Echo Investment S.A. 85 Q22 - Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Pudsey Sp. z o.o. 86 Sagittarius - Projekt Echo 113 Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Pudsey Sp. z o.o. 87 Seaford Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 88 Selmer Investments Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 89 Selmer Investments Sp. z o.o. Sp.k. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 90 Senja 2 Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo - Browary Warszawskie Sp. z o.o. Sp.k. 91 Stranraer Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 92 Strood Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 93 Swanage Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 94 Symetris - Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Warszawa 100% Gosford Investments Sp. z o.o. 95 Ta\u015bmowa - Projekt Echo 116 Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 96 ZAM - Projekt Echo 127 Sp. z o.o. Sp.k. Warszawa 100% Perth Sp. z o.o. 97 Villea Investments Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 98 Bowen Sp. z o.o. Kielce 100% Echo - Browary Warszawskie Sp. z o.o. Sp.k. 99 RPGZ IX Sp. z o.o.  Krak\u00f3w 100% Echo Investment S.A. 100 Projekt Echo 139 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 101 Projekt Echo 140 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 102 Projekt Echo 141 Sp. z o.o.  Kielce 100% Echo Investment S.A. Jednostki zale\u017cne Lp. Nazwa sp\u00f3\u0142ki Siedziba % posiadanego kapita\u0142u Jednostka dominuj\u0105ca 103 Projekt Echo 142 Sp. z o.o.  Kielce 100% Echo Investment S.A. 104 Projekt Echo 143 Sp. z o.o.  Kielce 100% Echo Investment S.A. 105 Projekt Echo 144 Sp. z o.o.  Kielce 100% Echo Investment S.A. 106 Projekt Echo 145 Sp. z o.o.  Kielce 100% Echo Investment S.A. 107 DKR Echo Invest S.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 108 DKR Echo Investment Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 109 Archicom S.A. Wroc\u0142aw 79,79% DKR Echo Investment sp. z o.o./ DKR Echo Invest S.A. 110 Archicom Residential Sp. z o. o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 111 Archicom Residential 2 Sp. z o. o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 112 Archicom Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 113 Archicom Consulting Sp. z o.o.  Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 114 Archicom Stab\u0142owice Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Consulting Sp. z o.o. 115 Archicom Jagodno 5 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 116 Bartoszowice 1 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 117 Archicom Nieruchomo\u015bci Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Holding Sp. z o.o. 118 Archicom Nieruchomo\u015bci 2 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 119 Archicom Nieruchomo\u015bci 3 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Nieruchomo\u015bci Sp. z o.o. 120 Archicom Nieruchomo\u015bci 4 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 121 Archicom Nieruchomo\u015bci 5 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 122 Archicom Nieruchomo\u015bci 6 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 123 Archicom Nieruchomo\u015bci 7 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 124 Archicom Nieruchomo\u015bci 8 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 125 Archicom Nieruchomo\u015bci 9 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 126 Archicom Nieruchomo\u015bci 10 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Consulting Sp. z o.o. 127 Archicom Nieruchomo\u015bci 11 Sp. z o.o.  Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 128 Archicom Nieruchomo\u015bci 12 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 129 Archicom Nieruchomo\u015bci 14 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 130 Archicom Pozna\u0144 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 131 Archicom Nieruchomo\u015bci 17 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Nieruchomo\u015bci 20 Sp. z o.o. 132 Archicom Nieruchomo\u015bci 18 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 133 Archicom Nieruchomo\u015bci 19 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 134 Archicom Nieruchomo\u015bci JN1 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Altona Investments Sp. z o.o. 135 Archicom Nieruchomo\u015bci JN2 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 136 Archicom Nieruchomo\u015bci JN3 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 137 Archicom Nieruchomo\u015bci Club House Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 138 Archicom Nieruchomo\u015bci Residential Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Residential 2 Sp. z o.o. 139 Archicom Holding Sp. z o. o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Consulting Sp. z o.o. 140 Archicom Cadenza Hallera Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 141 Archicom Lofty Platinum 1 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 142 Archicom Jagodno Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Consulting Sp. z o.o. 143 Archicom Jagodno Sp. z o.o. Sp.k. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 144 Archicom Marina 3 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 145 Archicom Marina 4 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 146 Archicom Marina 5 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 147 TN Stab\u0142owice 1 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A . Jednostki zale\u017cne Lp. Nazwa sp\u00f3\u0142ki Siedziba % posiadanego kapita\u0142u Jednostka dominuj\u0105ca 148 Archicom Dobrzykowice Park Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Consulting Sp. z o.o. 149 Archicom Byczy\u0144ska 1 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 150 Archicom Nieruchomo\u015bci 20 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Consulting Sp. z o.o. 151 Space Investment Strzegomska 3 Oty\u0144ska Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 152 Space Investment Strzegomska 3  Kamie\u0144skiego Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 153 Archicom Investment Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 154 Strzegomska Nowa Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% AD Management Sp. z o.o. 155 AD Management Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Consulting Sp. z o.o. 156 Archicom Sp. z o.o. Realizacja Inwestycji Sp.k. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 157 Archicom Asset Management Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 158 Archicom Fin Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 159 P16 Inowroc\u0142awska Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 160 Altona Investments Sp. z o .o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Nieruchomo\u015bci Residential Sp. z o.o. 161 Archicom RW Sp. z o.o.  Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 162 Archicom Wroc\u0142aw Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 163 Archicom \u0141\u00f3d\u017a Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A . Jednostki wsp\u00f3\u0142zale\u017cne  Lp. Nazwa sp\u00f3\u0142ki Siedziba % posiadanego kapita\u0142u Jednostka dominuj\u0105ca Galeria M\u0142ociny 1 Rosehill Investments Sp. z o.o. Warszawa 30% Echo Investment S.A. 2 Berea Sp. z o.o.  Warszawa 30% Rosehill Investments Sp. z o.o. Towarowa 22 3 Projekt Echo 138 Sp. z o.o. Sp.k. Warszawa 30% Strood Sp. z o.o. 4 Projekt Echo 138 Sp. z o.o. Warszawa 30% Echo Investment S.A. Resi4Rent 5 R4R Poland Sp. z o.o. Warszawa 30% Echo Investment S.A. 6 R4R \u0141\u00f3d\u017a Wodna Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 7 R4R Wroc\u0142aw K\u0119pa Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 8 R4R Wroc\u0142aw Rychtalska Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 9 R4R Warszawa Browary Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 10 R4R Leasing Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 11 R4R Pozna\u0144 Szczepanowskiego Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 12 R4R Warszawa Ta\u015bmowa Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 13 R4R Warszawa Woronicza Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 14 R4R Gda\u0144sk Ko\u0142obrzeska Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 15 R4R RE Sp. z o.o.  Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 16 R4R Krak\u00f3w 3 Maja Sp. z o.o.  Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 17 R4R Warszawa Wilanowska Sp. z o.o.  Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 18 R4R RE Wave 3 Sp. z o.o.  Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 19 R4R Wroc\u0142aw Jaworska II  Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o Jednostki wsp\u00f3\u0142zale\u017cne  Lp. Nazwa sp\u00f3\u0142ki Siedziba % posiadanego kapita\u0142u Jednostka dominuj\u0105ca 20 Pimech Invest Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 21 M2 Hotel Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 22 R4R RE Wave 4 Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 23 R4R Krak\u00f3w JPII Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 24 R4R Gda\u0144sk Stocznia Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 25 R4R Wroc\u0142aw Park Zachodni Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 26 M2 Biuro Sp. z o.o.  Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 27 R4R \u0141\u00f3d\u017a Kili\u0144skiego Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 28 R4R Gda\u0144sk Zielony Tr\u00f3jk\u0105t Sp. z o.o. Gda\u0144sk 30% R4R Poland Sp. z o.o. 29 R4R SPV 10 Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 30 R4R Wroc\u0142aw Grabiszy\u0144ska Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 31 Hotel Krak\u00f3w Romanowicza Sp. z. o.o. Krak\u00f3w  30% R4R Poland Sp. z o.o. 32 R4R Pozna\u0144 Nowe Miasto Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 33 Hotel Krak\u00f3w Zab\u0142ocie Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 34 Hotel Krak\u00f3w M\u0142y\u0144ska Sp. z o.o. Krak\u00f3w  30% R4R Poland Sp. z o.o. 35 Hotel Pozna\u0144 Dmowskiego Sp. z o.o. Pozna\u0144 30% R4R Poland Sp. z o.o. 36 Hotel Wroc\u0142aw Bardzka Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. Zmiany w sk\u0142adzie Grupy kapita\u0142owej w 2022 r. Zwi\u0119kszenie Grupy kapita\u0142owej [PLN] Sp\u00f3\u0142ka Dzia\u0142anie Data Kapita\u0142 zak\u0142adowy Archicom Wroc\u0142aw Sp. z o.o. Rejestracja w Rejestrze Przedsi\u0119biorc\u00f3w 21.07.2022 10 000 Archicom \u0141\u00f3d\u017a Sp. z o.o. Rejestracja w Rejestrze Przedsi\u0119biorc\u00f3w 22.07.2022 10 000 Wezwanie do zapisywania si\u0119  na sprzeda\u017c akcji Archicom S.A. Akcjonariusze wi\u0119kszo\u015bciowi Archicom S.A. tj. Echo Investment S.A. oraz DKR Echo Investment Sp. z o.o. og\u0142osili 23 sierpnia 2022 r. dobrowolne wezwanie do sprzeda\u017cy 8 724 854 akcji Archicom S.A. uprawniaj\u0105cych \u0142\u0105cznie do 10 838 468 g\u0142os\u00f3w na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Wezwanie dotyczy\u0142o: a. 6 611 240 akcji zwyk\u0142ych na okaziciela serii A, z kt\u00f3rych jedna akcja uprawnia do jednego g\u0142osu na Walnym Zgromadzeniu, uprawniaj\u0105cych \u0142\u0105cznie do wykonywa- nia 6 611 240 g\u0142os\u00f3w na Walnym Zgromadzeniu, kt\u00f3re stanowi\u0105 \u0142\u0105cznie ok. 20,74 proc. og\u00f3lnej liczby g\u0142os\u00f3w oraz ok. 25,75 proc. og\u00f3lnej liczby akcji w kapitale za- k\u0142adowym Sp\u00f3\u0142ki. Akcje te s\u0105 notowane i wprowadzone do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Gie\u0142d\u0119 Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie; oraz b. 2 113 614 akcji imiennych serii B1, z kt\u00f3rych jedna akcja uprawnia do dw\u00f3ch g\u0142os\u00f3w na Walnym Zgromadzeniu, uprawniaj\u0105cych \u0142\u0105cznie do wykonywania 4 227 228 g\u0142os\u00f3w na Walnym Zgromadzeniu, kt\u00f3re stanowi\u0105 \u0142\u0105cz- nie  ok. 13,26 proc. og\u00f3lnej liczby g\u0142os\u00f3w oraz ok. 8,23 proc. og\u00f3lnej liczby akcji w kapitale zak\u0142adowym Sp\u00f3\u0142ki, zdematerializowanych i zarejestrowanych w KDPW. Zapisy rozpocz\u0119\u0142y si\u0119 24 sierpnia i zako\u0144czy\u0142y si\u0119 22 wrze- \u015bnia 2022 r. W wyniku wezwania, z\u0142o\u017cono ostatecznie za- pisy na sprzeda\u017c 1 403 448 akcji Sp\u00f3\u0142ki,  uprawniaj\u0105cych do wykonywania 1 403 448 g\u0142os\u00f3w na Walnym Zgroma- dzeniu Akcjonariuszy, po cenie za jedn\u0105 akcj\u0119 wynosz\u0105c\u0105 18,30 z\u0142 i za \u0142\u0105czn\u0105 cen\u0119 25 683 tys. z\u0142. Tym samym Echo Investment powi\u0119kszy\u0142o sw\u00f3j udzia\u0142 w liczbie akcji Archi- comu z 66,01 proc. do 71,47 proc. Powy\u017csza transakcja wp\u0142yn\u0119\u0142a w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej na pomniejszenie kapita\u0142u udzia\u0142owc\u00f3w nie- kontroluj\u0105cych w kwocie 44 212 tys. z\u0142 oraz zwi\u0119kszenie kapita\u0142\u00f3w w\u0142asnych przypisanych akcjonariuszom jednost- ki dominuj\u0105cej, w pozycji \"zyski zatrzymane\" w kwocie 18 529 tys. z\u0142. Echo Investment, jako g\u0142\u00f3wny akcjonariusz, zamierza kon- tynuowa\u0107 dotychczasowy kierunek rozwoju sp\u00f3\u0142ki i zwi\u0119k- sza\u0107 skal\u0119 jej dzia\u0142alno\u015bci. Archicom b\u0119dzie kontynuowa\u0107 uruchamianie nowych projekt\u00f3w mieszkaniowych, co ma na celu zwi\u0119kszenie jego warto\u015bci i konkurencyjno\u015bci na rynku nieruchomo\u015bci, rozwijaj\u0105c jednocze\u015bnie wsp\u00f3\u0142pra- c\u0119 strategiczn\u0105 z g\u0142\u00f3wnym akcjonariuszem w segmencie mieszkaniowym w zakresie nabywania grunt\u00f3w, projekto- wania, zarz\u0105dzania procesem budowy i sprzeda\u017c\u0105, a tak\u017ce w obszarze funkcji wsparcia takich jak IT, ksi\u0119gowo\u015b\u0107 czy zarz\u0105dzanie zasobami ludzkimi. W szczeg\u00f3lno\u015bci chodzi o wykorzystanie synergii kosztowych, wdra\u017canie spraw- dzonych rozwi\u0105za\u0144 biznesowych, rozwijanie wymiany know-how i wzrost kompetencji kadry menad\u017cerskiej i pracowniczej. Ponadto, wzywaj\u0105cy wskaza\u0142, \u017ce w najbli\u017c- szej przysz\u0142o\u015bci nie planuje wycofywa\u0107 akcji Archicom S.A. z obrotu na GPW . Nabycie akcji DKR Echo Invest S.A. oraz udzia\u0142\u00f3w DKR Echo Investment Sp. z o.o. (po\u015brednio Archicom S.A.) w 2021 r. Warto\u015bci godziwe nabytych na dzie\u0144 obj\u0119cia kontroli ak- tyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 (22 kwietnia 2021 r.) Grupy Archicom S.A. przedstawia poni\u017csza tabela Nabyte Aktywa Aktywa trwa\u0142e Warto\u015bci niematerialne 68 237 Rzeczowe aktywa trwa\u0142e 13 561 Nieruchomo\u015bci inwestycyjne 109 364 D\u0142ugoterminowe aktywa \ufb01nansowe 91 545 Aktywa z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego 31 893 314 600 Aktywa obrotowe Zapasy 862 510 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u podatku dochodowego 6 885 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 14 006 Nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e 6 635 Inne aktywa \ufb01nansowe  47 670 \u015arodki pieni\u0119\u017cne i ich ekwiwalenty 205 507 1 143 213 Aktywa razem A 1 457 813 Nabyte Zobowi\u0105zania Zobowi\u0105zania d\u0142ugoterminowe Kredyty, po\u017cyczki i obligacje 166 088 Rezerwy d\u0142ugoterminnowe 6 805 Rezerwa z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego 45 077 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu 24 166 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami 3 990 Zobowi\u0105zania pozosta\u0142e 22 712 268 838 Zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe Kredyty, po\u017cyczki i obligacje 90 061 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podatku dochodowego 9 423 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 2 679 Zobowi\u0105zania handlowe 53 948 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu 2 105 Nabyte Aktywa Rezerwy kr\u00f3tkoterminowe 30 763 Zobowi\u0105zania pozosta\u0142e 40 463 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami 245 011 474 453 Zobowi\u0105zania razem B 743 291 Warto\u015b\u0107 aktyw\u00f3w netto C = A-B 714 522 Warto\u015b\u0107 udzia\u0142\u00f3w niekontroluj\u0105cych wycenionych proporcjonalnie do udzia\u0142u w aktywach netto (25,68%) D 183 496 Cena nabycia przedsi\u0119wzi\u0119cia E 482 445 Zysk z tytu\u0142u okazyjnego nabycia F=E-C+D 48 581 Cena nabycia przedsi\u0119wzi\u0119cia, w tym: Zap\u0142acona kwota - got\u00f3wka 240 611 Zap\u0142acona kwota - emisja obligacji 188 000 Uj\u0119cie opcji kupna/sprzeda\u017cy (warto\u015b\u0107 nominalna) 53 834 \u0141\u0105czna cena nabycia przedsi\u0119wzi\u0119cia 482 445 02 Nowe standardy oraz interpretacje, kt\u00f3re obowi\u0105zuj\u0105 od 1 stycznia 2022 r. Nast\u0119puj\u0105ce standardy i zmiany standard\u00f3w sta\u0142y si\u0119 obo- wi\u0105zuj\u0105ce z dniem 1 stycznia 2022 r.: Zmiany do MSR 16 \u201eRzeczowe Aktywa trwa\u0142e\u201d \u2013 zakaz korygowania kosz- tu wytworzenia rzeczowych aktyw\u00f3w trwa\u0142ych o kwoty uzyskane ze sprzeda\u017cy sk\u0142adnik\u00f3w wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktyw\u00f3w trwa\u0142ych do rozpocz\u0119cia funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa Zmiany do MSSF 3 \u201ePo\u0142\u0105czenia przedsi\u0119wzi\u0119\u0107\u201d \u2013 aktualizacja Za\u0142o\u017ce\u0144 Kon- cepcyjnych w MSSF Zmiany do MSR 37 \u201eRezerwy, zobowi\u0105zania warunkowe i aktywa warunko- we\u201d \u2013 wyja\u015bnienia dotycz\u0105ce czy umowa jest kontraktem rodz\u0105cym obci\u0105\u017cenia Roczne zmiany  do MSSF 2018 \u2013 2020 (MSSF 1 \u201eZastosowanie Mi\u0119dzynarodowych Standard\u00f3w Sprawozdawczo\u015bci Finansowej po raz pierwszy\u201d, MSSF 9 \u201eInstrumenty \ufb01nansowe\u201d, MSR 41 \u201eRolnictwo\u201d oraz do przyk\u0142ad\u00f3w ilustruj\u0105cych do MSSF 16 \u201eLeasing\u201d) Wp\u0142yw powy\u017cszych zmian standard\u00f3w oraz interpretacje nie mia\u0142y istotnego wp\u0142ywu na sprawozdanie \ufb01nansowe. Powy\u017csze zmiany nie maj\u0105 wp\u0142ywu na skonsolidowane sprawozdanie \ufb01nansowe 03 Opublikowane standardy i interpretacje, kt\u00f3re jeszcze nie obowi\u0105zuj\u0105 i nie zosta\u0142y wcze\u015bniej zastosowane Zatwierdzaj\u0105c niniejsze sprawozdanie \ufb01nansowe nast\u0119pu- j\u0105ce zmiany do istniej\u0105cych standard\u00f3w zosta\u0142y wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, a kt\u00f3re wchodz\u0105 w \u017cycie w p\u00f3\u017aniejszym terminie: Zmiany do MSSF 4 \u201eUmowy ubezpieczeniowe\u201d pt. \u201ePrzed\u0142u\u017cenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9\u201d (zatwierdzone w UE 16 grudnia 2020 r.) Data wyga\u015bni\u0119cia tymczasowego zwolnienia z MSSF 9 zosta\u0142a przed\u0142u\u017cona z 1 stycznia 2021 r. na okresy roczne rozpoczynaj\u0105ce si\u0119 1 stycznia 2023 r. i p\u00f3\u017aniej. Zmiany do MSR 1 \u201ePrezentacja sprawozda\u0144 \ufb01nansowych\u201d \u2013 Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej Obowi\u0105zuje w odniesieniu do okres\u00f3w rocznych rozpoczy- naj\u0105cych si\u0119 1 stycznia 2023 r. lub p\u00f3\u017aniej. Zmiany do MSR 8 \u201eZasady (polityka) rachunkowo\u015bci, zmiany warto\u015bci szacunkowych i korygowanie b\u0142\u0119d\u00f3w\u201d \u2013 Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej Obowi\u0105zuje w odniesieniu do okres\u00f3w rocznych rozpoczy- naj\u0105cych si\u0119 1 stycznia 2023 r. lub p\u00f3\u017aniej. MSSF 17 \u201eUmowy ubezpieczeniowe\u201d z p\u00f3\u017aniejszymi zmianami  do MSSF 17 Obowi\u0105zuje w odniesieniu do okres\u00f3w rocznych rozpoczy- naj\u0105cych si\u0119 1 stycznia 2023 r. lub p\u00f3\u017aniej. Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy (opublikowano dnia 7 maja 2021 r.) Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania \ufb01nansowego niezatwierdzone przez UE \u2013 maj\u0105ce zastosowanie dla okre- s\u00f3w rocznych rozpoczynaj\u0105cych si\u0119 dnia 1 stycznia 2023 r Zmiany do MSR 1 \u201ePrezentacja sprawozda\u0144 \ufb01nansowych\u201d \u2013 Klasy\ufb01kacja zobowi\u0105za\u0144 jako kr\u00f3tkoterminowe lub d\u0142ugoterminowe Obowi\u0105zuje w odniesieniu do okres\u00f3w rocznych rozpoczy- naj\u0105cych si\u0119 1 stycznia 2024 r. lub p\u00f3\u017aniej. Zmiany do MSSF 16 \u201eLeasing\u201d \u2013 zobowi\u0105zania leasingowe w transakcjach sprzeda\u017cy i leasingu zwrotnego Obowi\u0105zuje w odniesieniu do okres\u00f3w rocznych rozpoczy- naj\u0105cych si\u0119 1 stycznia 2024 r. lub p\u00f3\u017aniej. Nowe standardy oraz zmiany do istniej\u0105cych standard\u00f3w wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE MSSF w kszta\u0142cie zatwierdzonym przez UE nie r\u00f3\u017cni\u0105 si\u0119 obecnie w znacz\u0105cy spos\u00f3b od regulacji wydanych przez Rad\u0119 Mi\u0119dzynarodowych Standard\u00f3w Rachunkowo\u015bci (RMSR), z wyj\u0105tkiem poni\u017cszych nowych standard\u00f3w oraz zmian do standard\u00f3w, kt\u00f3re wed\u0142ug stanu na 31 grudnia 2022 r. nie zosta\u0142y jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poni\u017csze daty wej\u015bcia w \u017cycie odnosz\u0105 si\u0119 do stan- dard\u00f3w w wersji pe\u0142nej): MSSF 14 \u201eOdroczone salda z regulowanej dzia\u0142alno\u015bci\u201d Obowi\u0105zuje w odniesieniu do okres\u00f3w rocznych rozpo- czynaj\u0105cych si\u0119 1 stycznia 2016 r. lub p\u00f3\u017aniej. Komisja Europejska postanowi\u0142a nie rozpoczyna\u0107 procesu zatwier- dzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14. Zmiany do MSSF 10 \u201eSkonsolidowane sprawozdania \ufb01nansowe\u201d oraz MSR 28 \u201eInwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach\u201d \u2013 Sprzeda\u017c lub wniesienie aktyw\u00f3w pomi\u0119dzy inwestorem a jego jednostk\u0105 stowarzyszon\u0105 lub wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciem oraz p\u00f3\u017aniejsze zmiany Data wej\u015bcia w \u017cycie zmian zosta\u0142a odroczona do mo- mentu zako\u0144czenia prac badawczych nad metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci . Wed\u0142ug szacunk\u00f3w Grupy wy\u017cej wymienione nowe stan- dardy oraz zmiany do istniej\u0105cych standard\u00f3w nie mia- \u0142yby istotnego wp\u0142ywu na sprawozdanie \ufb01nansowe, je\u017celi zosta\u0142yby zastosowane przez Grup\u0119 na dzie\u0144 bilansowy. Nadal poza regulacjami zatwierdzonymi przez UE po- zostaje rachunkowo\u015b\u0107 zabezpiecze\u0144 portfela aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nansowych, kt\u00f3rych zasady nie zosta\u0142y zatwierdzone do stosowania w UE. Wed\u0142ug szacunk\u00f3w Grupy, zastosowanie rachunkowo\u015bci zabezpiecze\u0144 portfela aktyw\u00f3w lub zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nanso- wych wed\u0142ug MSR 39 \u201eInstrumenty \ufb01nansowe: ujmowanie i wycena\u201d nie mia\u0142oby istotnego wp\u0142ywu na sprawozda- nie \ufb01nansowe, je\u017celi zosta\u0142yby przyj\u0119te do stosowania na dzie\u0144 bilansowy. Grupa jest w trakcie analizy, w jaki spos\u00f3b wprowadzenie powy\u017cszych standard\u00f3w i interpretacji b\u0119dzie wp\u0142ywa\u0107 na skonsolidowane sprawozdanie \ufb01nansowe oraz na stoso- wane przez Grup\u0119 Kapita\u0142ow\u0105 polityki rachunkowo\u015bci 04 Podstawowe zasady rachunkowo\u015bci Najwa\u017cniejsze zasady rachunkowo\u015bci zastosowane przy sporz\u0105dzeniu niniejszego skonsolidowanego sprawozda- nia \ufb01nansowego przedstawione zosta\u0142y poni\u017cej. Zasady te stosowane by\u0142y we wszystkich prezentowanych okresach w spos\u00f3b ci\u0105g\u0142y, o ile nie podano inaczej (w cz\u0119\u015bci 07 - Zarz\u0105dzanie ryzykiem \ufb01nansowy dokonano aktualizacji noty \u201eAnaliza niezdyskontowanych zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nanso- wych\u201d w okresie por\u00f3wnawczym). Waluta funkcjonalna  i waluta prezentacji  Pozycje zawarte w sprawozdaniach \ufb01nansowych po- szczeg\u00f3lnych jednostek Grupy wycenia si\u0119 w podstawo- wej walucie \u015brodowiska gospodarczego, w kt\u00f3rym dana jednostka prowadzi dzia\u0142alno\u015b\u0107 (\u201ewaluta funkcjonalna\u201d). Skonsolidowane sprawozdanie \ufb01nansowe Grupy prezen- towane jest w z\u0142otych polskich (PLN), kt\u00f3ra jest walut\u0105 funkcjonaln\u0105 i walut\u0105 prezentacji jednostki dominuj\u0105cej. Transakcje wyra\u017cone w walutach obcych przelicza si\u0119 na walut\u0119 funkcjonaln\u0105 wed\u0142ug kursu obowi\u0105zuj\u0105cego w dniu transakcji lub wyceny, kiedy pozycje podlegaj\u0105 przesza- cowaniu. Zyski i straty kursowe z tytu\u0142u rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 pieni\u0119\u017cnych wyra\u017conych w walutach obcych ujmuje si\u0119 w wyniku \ufb01nansowym, z wyj\u0105tkiem zysk\u00f3w i strat kurso- wych dotycz\u0105cych koszt\u00f3w odsetek w zakresie w jakim odsetki te podlegaj\u0105 kapitalizacji w warto\u015bci aktywa, kt\u00f3re ujmuje si\u0119 w warto\u015bci bilansowej aktywa. W sk\u0142ad Grupy wchodz\u0105 jednostki, kt\u00f3re maj\u0105 inn\u0105 walut\u0119 funkcjonaln\u0105 ni\u017c z\u0142. Dane sprawozdawcze tych sp\u00f3\u0142ek, wchodz\u0105ce w sk\u0142ad niniejszego sprawozdania zosta\u0142y przeliczone na z\u0142 zgodnie z zasadami MSR 21. Pozycje bilansowe zosta\u0142y przeliczone wg kursu z dnia bilansowe- go, poza odpowiednimi pozycjami kapita\u0142\u00f3w, kt\u00f3re zosta\u0142y przeliczone po kursach historycznych. Pozycje bilansowe zosta\u0142y przeliczone wg kursu z dnia bilansowego, nato- miast pozycje rachunku wynik\u00f3w zosta\u0142y przeliczone wg kursu \u015bredniego za okres (chyba \u017ce kurs \u015bredni nie stanowi zadowalaj\u0105cego przybli\u017cenia skumulowanego wp\u0142ywu kurs\u00f3w z dni transakcji \u2013 w takim przypadku dochody i koszty przelicza si\u0119 wed\u0142ug kurs\u00f3w z dni transakcji). Powsta\u0142e w wyniku przeliczenia r\u00f3\u017cnice kursowe zosta\u0142y wykazane w pozosta\u0142ych ca\u0142kowitych dochodach, a kwoty skumulowane uj\u0119te w osobnej pozycji kapita\u0142u w\u0142asnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, zakumulo- wane r\u00f3\u017cnice kursowe uj\u0119te w kapitale w\u0142asnym, dotycz\u0105- ce danego podmiotu zagranicznego ujmowane s\u0105 w ra- chunku zysk\u00f3w i strat jako wynik na zbyciu. Leasing  Grupa jako leasingobiorca  Aby umowa zosta\u0142a zakwali\ufb01kowana jako umowa leasingu musz\u0105 by\u0107 spe\u0142nione nast\u0119puj\u0105ce warunki: \u2212 umowa musi dotyczy\u0107 zidenty\ufb01kowanego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w, dla kt\u00f3rego dostawca nie ma istotnego prawa do zamiany, \u2212 umowa powinna dawa\u0107 Grupie prawo kontroli u\u017cyt- kowania zidenty\ufb01kowanego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w przez okre\u015blony czas. Oznacza to, \u017ce Grupa ma prawo do pobierania korzy\u015bci ekonomicznych p\u0142yn\u0105cych z wyko- rzystywania danego sk\u0142adnika oraz prawo decydowania o jego wykorzystaniu, \u2212 umowa musi by\u0107 odp\u0142atna. Grupa korzysta z nast\u0119puj\u0105cych uproszcze\u0144 polegaj\u0105cych na nieujmowaniu zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u leasingu: \u2212 leasingi kr\u00f3tkoterminowe \u2013 kr\u00f3tkoterminowa umowa leasingu to umowa bez mo\u017cliwo\u015bci zakupu sk\u0142adnika aktyw\u00f3w, zawarta na okres kr\u00f3tszy ni\u017c 12 miesi\u0119cy od momentu rozpocz\u0119cia umowy, \u2212 leasingi niskowarto\u015bciowe \u2013 podstaw\u0105 oceny \u201eniskiej\u201d warto\u015bci jest warto\u015b\u0107 nowego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w. Zarz\u0105d podj\u0105\u0142 decyzj\u0119, \u017ce odnosi si\u0119 to do um\u00f3w leasingu dotycz\u0105cych aktyw\u00f3w, kt\u00f3rych warto\u015b\u0107 nie przekracza\u0142a 15 tys. z\u0142 (kiedy by\u0142y nowe), co mo\u017ce by\u0107 traktowane jako g\u00f3rna granica uznania za przedmiot o niskiej warto\u015bci. Grupa ujmuje jako umow\u0119 leasingow\u0105 prawo wieczystego u\u017cytkowania grunt\u00f3w udzielone decyzj\u0105 administracyjn\u0105. Dotyczy to wszystkich grunt\u00f3w, w tym tych dotycz\u0105cych projekt\u00f3w deweloperskich prezentowanych na zapasie. Grupa stosuje liniow\u0105 metod\u0119 amortyzacji oraz stawki amortyzacyjne: metoda renty wieczystej, albo przez okres obj\u0119ty u\u017cytkowaniem w zale\u017cno\u015bci od umowy. W przypadku identy\ufb01kacji w umowie elementu leasin- gowego oraz elementu nieleasingowego Grupa wybiera praktyczne rozwi\u0105zanie zgodnie z kt\u00f3rym ujmuje ka\u017cdy element leasingowy oraz jakiekolwiek towarzysz\u0105ce ele- menty nieleasingowe jako pojedynczy element leasingowy. Dodatkowo w przypadku do portfela leasing\u00f3w o podob- nych cechach Grupa stosuje standard do ca\u0142ego portfela, kiedy racjonalnie oczekuje, \u017ce wp\u0142yw jaki zastosowanie ni- niejszego standardu w stosunku do portfela b\u0119dzie mia\u0142o na sprawozdanie \ufb01nansowe, nie b\u0119dzie istotnie r\u00f3\u017cni\u0142 si\u0119 od wp\u0142ywu zastosowania go do pojedynczych leasing\u00f3w w ramach tego portfela. Okres trwania umowy leasingu jest de\ufb01niowany jako nieodwo\u0142ywalny okres obowi\u0105zywania umowy leasingu obejmuj\u0105cy tak\u017ce mo\u017cliwe okresy przed\u0142u\u017cenia umowy leasingu, je\u017celi leasingobiorca ma wystarczaj\u0105c\u0105 pew- no\u015b\u0107, \u017ce skorzysta z tej mo\u017cliwo\u015bci oraz mo\u017cliwe okresy wypowiedzenia umowy leasingu, je\u017celi leasingobiorca ma wystarczaj\u0105c\u0105 pewno\u015b\u0107, \u017ce nie skorzysta z tej opcji. Na moment pierwszego uj\u0119cia Grupa ujmuje zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u leasingu wycenione w warto\u015bci bie\u017c\u0105cej p\u0142at- no\u015bci leasingowych nale\u017cnych leasingodawcy w okresie leasingu zdyskontowanych stop\u0105 leasingu, a je\u015bli nie jest ona dost\u0119pna to kra\u0144cow\u0105 stop\u0105 oprocentowania d\u0142ugu  charakterystyczn\u0105 dla danego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w. W sk\u0142ad p\u0142atno\u015bci leasingowych wchodz\u0105: \u2212 sta\u0142e op\u0142aty pomniejszone o wszelkie nale\u017cne zach\u0119ty leasingowe, \u2212 zmienne op\u0142aty leasingowe, kt\u00f3re zale\u017c\u0105 od indeksu lub stawki, wycenione pocz\u0105tkowo z zastosowaniem indeksu lub stawki obowi\u0105zuj\u0105cych na dat\u0119 rozpocz\u0119cia trwania umowy, \u2212 kwoty, kt\u00f3rych zap\u0142aty przez leasingobiorc\u0119 oczekuje si\u0119 w ramach gwarantowanej warto\u015bci ko\u0144cowej, \u2212 cen\u0119 wykonania opcji kupna, je\u017celi mo\u017cna z wystarcza- j\u0105c\u0105 pewno\u015bci\u0105 za\u0142o\u017cy\u0107, \u017ce leasingobiorca skorzysta z tej opcji, \u2212 kary pieni\u0119\u017cne za wypowiedzenie leasingu, je\u017celi okres leasingu odzwierciedla skorzystanie przez leasingobior- c\u0119 z opcji wypowiedzenia leasingu. Jednocze\u015bnie Grupa ujmuje aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania w tej samej wysoko\u015bci co zobowi\u0105zanie, skorygowanej o wszelkie op\u0142aty leasingowe zap\u0142acone w dacie rozpocz\u0119cia lub przed t\u0105 dat\u0105, pomniejszone o wszelkie otrzymane zach\u0119ty leasingowe oraz powi\u0119kszo- ne o wszelkie pocz\u0105tkowe koszty bezpo\u015brednie poniesione przez leasingobiorc\u0119. Po pocz\u0105tkowym uj\u0119ciu Grupa ujmuje zobowi\u0105zanie z ty- tu\u0142u leasingu poprzez: \u2212 zwi\u0119kszenie warto\u015bci bilansowej w celu odzwierciedle- nia odsetek od zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu, \u2212 zmniejszenie warto\u015bci bilansowej w celu uwzgl\u0119dnienia zap\u0142aconych op\u0142at leasingowych, \u2212 zaktualizowanie wyceny warto\u015bci bilansowej w celu uwzgl\u0119dnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, wymienionych poni\u017cej (zmiany w umowie leasingu), lub w celu uwzgl\u0119dnienia zaktualizowanych zasadniczo sta\u0142ych op\u0142at leasingowych. Zmiany w umowie leasingu, kt\u00f3re powoduj\u0105 konieczno\u015b\u0107 zaktualizowania warto\u015bci zobowi\u0105zania obejmuj\u0105: \u2212 zmiana okresu leasing, \u2212 zmiana dotycz\u0105ca oceny opcji kupna bazowego sk\u0142ad- nika aktyw\u00f3w. Dla powy\u017cszych zmian Grupa stosuje zaktualizowan\u0105 sto- p\u0119 dyskontow\u0105. Dla poni\u017cszych zmian: \u2212 zmiana w kwocie, kt\u00f3rej zap\u0142aty oczekuje si\u0119 w ra mach gwarantowanej warto\u015bci ko\u0144cowej,  \u2212 zmiana w przysz\u0142ych op\u0142atach leasingowych wyni kaj\u0105ca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustala- nia tych op\u0142at, wliczaj\u0105c w to na przyk\u0142ad zmian\u0119 w celu uwzgl\u0119dnienia zmian w stawkach czynsz\u00f3w na wolnym rynku w nast\u0119pstwie prze gl\u0105du tych czynsz\u00f3w. Grupa stosuje niezmienion\u0105 stop\u0119 dyskontow\u0105, chyba \u017ce zmiana w op\u0142atach leasingowych wynika ze zmiany zmien- nych st\u00f3p procentowych. W tym przypadku Grupa stosuje zaktualizowan\u0105 stop\u0119 dyskontow\u0105, kt\u00f3ra odzwierciedla zmiany w stopie procentowej. Grupa uznaje kwot\u0119 aktualizacji wyceny zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu jako korekt\u0119 sk\u0142adnika aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania. Je\u017celi jednak warto\u015b\u0107 bilansowa sk\u0142adnika aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania zosta\u0142a zmniejszona do zera i ma miejsce dalsze zmniejszenie wy- ceny zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu, Grupa ujmuje pozo- sta\u0142\u0105 kwot\u0119 aktualizacji wyceny w wyniku. Po dacie rozpocz\u0119cia leasingu sk\u0142adnik aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania wycenia si\u0119 wed\u0142ug kosztu po- mniejszonego o \u0142\u0105czne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i \u0142\u0105czne straty z tytu\u0142u utraty warto\u015bci oraz skorygowanego z tytu\u0142u jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu. Amortyzacja jest kalkulowana przy u\u017cy- ciu metody liniowej przez szacowany okres ekonomicz- nego u\u017cytkowania. W przypadku, gdy umowa leasingowa przenosi na Grup\u0119 tytu\u0142 w\u0142asno\u015bci danego sk\u0142adnika przed ko\u0144cem okresu leasingu lub gdy koszt aktywa z tytu- \u0142u prawa do u\u017cytkowania odzwierciedla fakt, \u017ce Grupa zrealizuje opcj\u0119 wykupu warto\u015bci ko\u0144cowej przedmiotu leasingu, Grupa amortyzuje aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania od momentu rozpocz\u0119cia umowy leasingu do ko\u0144ca okresu szacowanego ekonomicznego u\u017cytkowania danego aktywa. W innych przypadkach Grupa amortyzuje aktywa z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania od daty rozpocz\u0119cia umowy do wcze\u015bniejszej z dw\u00f3ch dat: daty zako\u0144czenia okresu ekonomicznego u\u017cytkowania aktywa lub daty ko\u0144- ca umowy leasingu. Dla um\u00f3w leasingu, kt\u00f3rych przed- miotem jest sk\u0142adnik maj\u0105tku, kt\u00f3ry zgodnie z politykami rachunkowo\u015bci Grupy wyceniany jest w warto\u015bci godziwej, Grupa nie amortyzuje takiego aktywa z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania a wycenia je w warto\u015bci godziwej. Grupa zdecydowa\u0142a o uj\u0119ciu aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania w tej samej linii sprawozdania z sytuacji \ufb01nansowej, w kt\u00f3rej prezentowane s\u0105 odpowiadaj\u0105ce leasingowanym aktywa, gdy stanowi\u0105 w\u0142asno\u015b\u0107 Grupy. Zobowi\u0105zania s\u0105 prezentowane odpowiednio w d\u0142ugoter- minowych \u2013 gdy aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania jest klasy\ufb01kowane jako \u015brodek trwa\u0142y, nieruchomo\u015b\u0107 inwe- stycyjna lub nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjna w budowie, b\u0105d\u017a kr\u00f3tkoterminowych \u2013 gdy u\u017cytkowanie wieczyste dotyczy aktyw\u00f3w klasy\ufb01kowanych jako zapasy. Grupa klasy\ufb01kuje aktywa z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania wynikaj\u0105ce z podpisanych um\u00f3w/wydanych decyzji do nast\u0119puj\u0105cych pozycji bilansowych i stosuje odpowiedni\u0105 dla danej pozycji polityk\u0119 rachunkowo\u015bci: Typ umowy oraz spos\u00f3b prezentacji w bilansie Spos\u00f3b wyceny na dzie\u0144 bilansowy Wp\u0142yw na rachunek wynik\u00f3w Umowy najmu powierzchni biurowych: - nieruchomo\u015bci inwestycyjne, lub Wycena do warto\u015bci godziwej Tak - \u015brodki trwa\u0142e Amortyzacja Tak Umowy najmu \u015brodk\u00f3w transportu: - \u015brodki trwa\u0142e Amortyzacja Tak U\u017cytkowanie wieczyste grunt\u00f3w: - nieruchomo\u015bci inwestycyjne, lub Wycena do warto\u015bci godziwej  Tak -  nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie,   niewyceniania do warto\u015bci godziwej, lub Amortyzacja, przy r\u00f3wnoleg\u0142ej kapitalizacji koszt\u00f3w  amortyzacji w warto\u015bci nieruchomo\u015bci inwestycyjnej w budowie Nie - \u015brodki trwa\u0142e Amortyzacja Tak - zapasy Amortyzacja, przy r\u00f3wnoleg\u0142ej kapitalizacji koszt\u00f3w  amortyzacji w warto\u015bci zapas\u00f3w Nie Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu obj\u0119te s\u0105 zakresem MSSF 9 w odniesieniu do ustalania, kiedy zobowi\u0105zania te spe\u0142nia- j\u0105 kryteria usuni\u0119cia ich z bilansu. Zobowi\u0105zanie zgodnie z MSSF 9 par. B.3.31\u2013B.3.34 usuwa si\u0119 z bilansu, gdy zosta\u0142o uregulowane, wygas\u0142o lub d\u0142u\u017cnik zosta\u0142 prawnie zwolniony z d\u0142ugu np. poprzez przeniesienie d\u0142ugu na inn\u0105 stron\u0119. Szczeg\u00f3lnym przypadkiem jest prawo wieczyste- go u\u017cytkowania grunt\u00f3w, w stosunku, do kt\u00f3rego Grupa zostaje prawnie zwolniona z d\u0142ugu wynikaj\u0105cego z obo- wi\u0105zku zap\u0142aty op\u0142at za wieczyste u\u017cytkowanie lub op\u0142at przekszta\u0142ceniowych dopiero w momencie prawnego (notarialnego) przeniesienia na nabywc\u0119 udzia\u0142u w gruncie przynale\u017cnym do sprzedanego lokalu. W zwi\u0105zku z tym, do momentu przeniesienia ww. w\u0142asno\u015bci, zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu gruntu jak i odpowiadaj\u0105ce im aktywa z tytu\u0142u prawa do korzystania z grunt\u00f3w w u\u017cytkowaniu wieczystym pozostaj\u0105 uj\u0119te w bilansie, pomimo i\u017c zgodnie z politykami opisanymi w sekcji: Metody ustalania wyniku \ufb01nansowego przychody z tytu\u0142u sprzeda\u017cy lokali mieszkal- nych i us\u0142ugowych ujmowane s\u0105 w dacie wydania kupuj\u0105- cemu nieruchomo\u015bci. Z tego wzgl\u0119du, w momencie przekazania nabywcy lokalu (kt\u00f3ry jest jednocze\u015bnie momentem uj\u0119cia przychodu ze sprzeda\u017cy lokalu) nast\u0119puje przeniesienie zwi\u0105zanej z tym lokalem cz\u0119\u015bci aktywa z tytu\u0142u leasingu z zapas\u00f3w na na- le\u017cno\u015bci od nabywcy, w kwocie koresponduj\u0105cej z uj\u0119tym zobowi\u0105zaniem z tytu\u0142u leasingu danego gruntu. Do mo- mentu przeniesienia (notarialnego) na nabywc\u0119 w\u0142asno\u015bci, zar\u00f3wno nale\u017cno\u015b\u0107 jak i zobowi\u0105zanie wykazywane s\u0105 jako kr\u00f3tkoterminowe, gdy\u017c ich rozliczenie nast\u0105pi poprzez przeniesienie na nabywc\u0119 w okresie \u201ecyklu operacyjnego\u201d. W dacie przeniesienia na nabywc\u0119 w\u0142asno\u015bci nast\u0119puje wyksi\u0119gowanie zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu gruntu oraz nale\u017cno\u015bci z tego tytu\u0142u od nabywc\u00f3w lokali. Grupa jako leasingodawca W przypadku um\u00f3w, w kt\u00f3rych Grupa wyst\u0119puje jako le- asingodawca, ka\u017cda umowa leasingu podlega klasy\ufb01kacji jako leasing operacyjny lub \ufb01nansowy. Umowy leasingo- we, w ramach kt\u00f3rych leasingodawca zachowuje istotn\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 ryzyka i po\u017cytk\u00f3w wynikaj\u0105cych z tytu\u0142u posiadania przedmiotu leasingu klasy\ufb01kowane s\u0105 jako leasing opera- cyjny. Umowa leasingowa jest klasy\ufb01kowana jako leasing \ufb01nansowy, je\u017celi w wyniku tej umowy nast\u0119puje przenie- sienie zasadniczo ca\u0142ego ryzyka i po\u017cytk\u00f3w wynikaj\u0105cych z tytu\u0142u posiadania przedmiotu leasingu na leasingobiorc\u0119. W przypadku um\u00f3w leasingu operacyjnego, Grupa ujmuje liniowo przychody z tytu\u0142u leasingu w sprawozdaniu z ca\u0142- kowitych dochod\u00f3w. W przypadku um\u00f3w leasingu \ufb01nan- sowego Grupa wyksi\u0119gowuje sk\u0142adnik maj\u0105tku b\u0119d\u0105cy przedmiotem umowy ujmuj\u0105c jednocze\u015bnie nale\u017cno\u015b\u0107 z tytu\u0142u leasingu. Subleasing \u2013 transakcja, w kt\u00f3rej bazowy sk\u0142adnik akty- w\u00f3w jest dalej oddawany w leasing przez leasingobiorc\u0119 (\u201epo\u015bredniego leasingodawc\u0119\u201d) osobie trzeciej, a leasing (\u201eg\u0142\u00f3wny leasing\u201d) mi\u0119dzy g\u0142\u00f3wnym leasingodawc\u0105 a le- asingobiorc\u0105 pozostaje w mocy. Subleasing Grupa klasy\ufb01kuje nast\u0119puj\u0105co: \u2212 je\u017celi zdecydowano si\u0119 na wyb\u00f3r zwolnienia z tytu\u0142u leasingu kr\u00f3tkoterminowego dla leasingu g\u0142\u00f3wnego, subleasing jest klasy\ufb01kowany jako leasing operacyjny,  \u2212 w przeciwnym wypadku subleasing jest klasy\ufb01kowany w odniesieniu do sk\u0142adnika aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania z leasingu g\u0142\u00f3wnego, a nie bazowego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w, Je\u017celi umowa subleasingu jest klasy\ufb01kowana jako leasing operacyjny po\u015bredni leasingodawca (Grupa), kontynuuje uj\u0119cie zobowi\u0105zania leasingowego oraz sk\u0142adnika aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania z leasingu g\u0142\u00f3wnego. Jed- nocze\u015bnie w okresie leasingu rozpoznaje przychody z su- bleasingu. Je\u017celi umowa subleasingu jest klasy\ufb01kowana jako leasing \ufb01nansowy po\u015bredni leasingodawca (Grupa):  \u2212 zaprzestaje ujmowania sk\u0142adnika aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania z leasingu g\u0142\u00f3wnego w dacie pocz\u0105tkowej umowy subleasingu, \u2212 w to miejsce rozpoznaje inwestycj\u0119 netto z subleasingu i ocenia j\u0105 pod k\u0105tem utraty warto\u015bci (nale\u017cno\u015b\u0107 leasin- gowa), \u2212 kontynuuje ujmowanie pierwotnego zobowi\u0105zania leasingowego . Rzeczowe aktywa trwa\u0142e   Do rzeczowych aktyw\u00f3w trwa\u0142ych zalicza si\u0119 stanowi\u0105ce w\u0142asno\u015b\u0107 Grupy \u015brodki trwa\u0142e. W sk\u0142ad posiadanych przez Grup\u0119 \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych zalicza si\u0119:  \u2212 nieruchomo\u015bci (niewynaj\u0119te i nieprzeznaczone do obro- tu) u\u017cytkowane przez Grup\u0119,  \u2212 maszyny i urz\u0105dzenia,  \u2212 \u015brodki transportu,  \u2212 inne kompletne i zdatne do u\u017cytku przedmioty o prze- widywanym okresie u\u017cytkowania d\u0142u\u017cszym ni\u017c rok. \u015arodki trwa\u0142e wycenia si\u0119 i prezentuje w sprawozdaniu wed\u0142ug cen nabycia lub koszt\u00f3w wytworzenia, pomniej- szonych o umorzenie oraz odpisy z tytu\u0142u utraty warto\u015bci. \u015arodki trwa\u0142e ksi\u0119guje si\u0119 na kontach zbiorczych wed\u0142ug grup Klasy\ufb01kacji \u015arodk\u00f3w Trwa\u0142ych oraz prowadzi szcze- g\u00f3\u0142ow\u0105 ewidencj\u0119 \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych. \u015arodki trwa\u0142e amortyzuje si\u0119 liniowo za pomoc\u0105 stawek podatkowych, kt\u00f3re odzwierciedlaj\u0105 okres ekonomicznej u\u017cyteczno\u015bci. P\u00f3\u017aniejsze nak\u0142ady uwzgl\u0119dnia si\u0119 w war- to\u015bci bilansowej danego \u015brodka trwa\u0142ego lub ujmuje, jako odr\u0119bny \u015brodek trwa\u0142y (tam gdzie jest to w\u0142a\u015bciwe) tylko w\u00f3wczas, gdy jest prawdopodobne, \u017ce z tytu\u0142u tej pozy- cji nast\u0105pi wp\u0142yw korzy\u015bci ekonomicznych do Sp\u00f3\u0142ki, za\u015b koszt danej pozycji mo\u017cna wiarygodnie zmierzy\u0107. Wszelkie pozosta\u0142e wydatki na napraw\u0119 i konserwacj\u0119 odnoszo- ne s\u0105 do rachunku zysk\u00f3w i strat w okresie obrotowym, w kt\u00f3rym je poniesiono. Rzeczowe aktywa trwa\u0142e podlegaj\u0105 wery\ufb01kacji pod k\u0105tem ewentualnej utraty warto\u015bci, je\u017celi zdarzenia lub zmiany okoliczno\u015bci wskazuj\u0105, \u017ce warto\u015b\u0107 bilansowa mo\u017ce by\u0107 niemo\u017cliwa do zrealizowania. Odpis aktualizuj\u0105cy wykazy- wany jest w wysoko\u015bci, o kt\u00f3r\u0105 warto\u015b\u0107 bilansowa sk\u0142ad- nika aktyw\u00f3w lub o\u015brodka generuj\u0105cego \u015brodki pieni\u0119\u017cne przewy\u017csza warto\u015b\u0107 odzyskiwaln\u0105 i rozpoznawana jest w rachunku zysk\u00f3w i strat. Warto\u015b\u0107 odzyskiwalna stanowi wy\u017csz\u0105 z dw\u00f3ch kwot: warto\u015bci godziwej pomniejszonej o koszty sprzeda\u017cy lub warto\u015bci u\u017cytkowej . Zyski i straty z tytu\u0142u zbycia \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych stanowi\u0105ce r\u00f3\u017cnic\u0119 pomi\u0119dzy przychodami ze sprzeda\u017cy i warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 zbywanego \u015brodka trwa\u0142ego ujmowane s\u0105 w rachunku zysk\u00f3w i strat w pozycji pozosta\u0142e przychody / koszty operacyjne. Warto\u015bci niematerialne  Warto\u015bci niematerialne s\u0105 rozpoznawane, je\u017celi jest prawdopodobne, \u017ce w przysz\u0142o\u015bci spowoduj\u0105 one wp\u0142yw korzy\u015bci ekonomicznych, kt\u00f3re mog\u0105 by\u0107 bezpo\u015brednio powi\u0105zane z tymi aktywami. Pocz\u0105tkowe uj\u0119cie warto\u015bci niematerialnych nast\u0119puje wed\u0142ug cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po uj\u0119ciu pocz\u0105tkowym warto\u015bci niema- terialne s\u0105 wyceniane wed\u0142ug cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie (za wyj\u0105tkiem aktyw\u00f3w, kt\u00f3re maj\u0105 nieokre\u015blony okres u\u017cytkowania) i odpisy z tytu\u0142u utraty warto\u015bci. Warto\u015bci niematerialne podlegaj\u0105 wery\ufb01kacji pod k\u0105tem ewentualnej utraty warto\u015bci, je\u017celi zdarzenia lub zmiany okoliczno\u015bci wskazuj\u0105, \u017ce warto\u015b\u0107 bilansowa mo\u017ce by\u0107 niemo\u017cliwa do odzyskania. Odpis aktualizuj\u0105cy wykazu- je si\u0119 w wysoko\u015bci, o kt\u00f3r\u0105 warto\u015b\u0107 bilansowa sk\u0142adnika aktyw\u00f3w przewy\u017csza warto\u015b\u0107 mo\u017cliw\u0105 do uzyskania W przypadku identy\ufb01kacji w\u015br\u00f3d przej\u0119tych aktyw\u00f3w znaku towarowego Zarz\u0105d ocenia, czy warto\u015b\u0107 niemate- rialna jest o okre\u015blonym lub nieokre\u015blonym okresie u\u017cyt- kowania. Warto\u015b\u0107 niematerialna o nieokre\u015blonym okresie u\u017cytkowania nie podlega amortyzacji. Grupa przeprowa- dza analiz\u0119 pod k\u0105tem ewentualnej utraty warto\u015bci po- przez por\u00f3wnanie warto\u015bci bilansowej znaku towarowego z jego warto\u015bci\u0105 odzyskiwaln\u0105, nie rzadziej ni\u017c raz w roku, a ewentualne odpisy aktualizuj\u0105ce warto\u015b\u0107 znaku towaro- wego obci\u0105\u017caj\u0105 bie\u017c\u0105cy wynik \ufb01nansowy Grupy. Nieruchomo\u015bci inwestycyjne, nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie   Do nieruchomo\u015bci inwestycyjnych zaliczane s\u0105 stano- wi\u0105ce w\u0142asno\u015b\u0107 Grupy wynaj\u0119te nieruchomo\u015bci wraz z gruntami bezpo\u015brednio zwi\u0105zanymi z tymi nieruchomo- \u015bciami oraz zakupione i utrzymywane w celu zwi\u0119kszenia warto\u015bci grunty. Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie to prowadzone przez Grup\u0119 inwestycje z przeznaczeniem na wynajem, b\u0119d\u0105ce w trakcie realizacji. Grupa zalicza nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie do nierucho- mo\u015bci inwestycyjnych w momencie gdy s\u0105 dost\u0119pne do u\u017cytkowania. Nieruchomo\u015bci inwestycyjne ujmowane s\u0105 pocz\u0105tkowo wed\u0142ug ceny nabycia / kosztu wytworzenia. P\u00f3\u017aniejsze nak\u0142ady uwzgl\u0119dnia si\u0119 w warto\u015bci bilansowej danej nieruchomo\u015bci inwestycyjnej lub ujmuje, jako odr\u0119bn\u0105 nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjn\u0105 (tam gdzie jest to w\u0142a\u015bciwe) tylko w\u00f3wczas, gdy jest prawdopodobne, \u017ce z tytu\u0142u tej pozycji nast\u0105pi wp\u0142yw korzy\u015bci ekonomicznych do Gru- py, za\u015b koszt danej pozycji mo\u017cna wiarygodnie zmierzy\u0107. Wszelkie pozosta\u0142e wydatki na napraw\u0119 i konserwacj\u0119 odnoszone s\u0105 do sprawozdania z ca\u0142kowitych dochod\u00f3w w okresie obrotowym, w kt\u00f3rym je poniesiono. W warto\u015bci nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie uwzgl\u0119dniane s\u0105 koszty pozostaj\u0105ce w bezpo\u015brednim zwi\u0105zku z nieza- ko\u0144czon\u0105 inwestycj\u0105. Sk\u0142adaj\u0105 si\u0119 na nie wydatki ponie- sione na nabycie nieruchomo\u015bci gruntowych, nak\u0142ady na projektowanie i realizacj\u0119 obiekt\u00f3w budowlanych (g\u0142\u00f3wnie us\u0142ugi obce), aktywowane koszty \ufb01nansowe oraz inne koszty ponoszone w trakcie realizacji bezpo\u015brednio zwi\u0105- zane z inwestycj\u0105. Po pocz\u0105tkowym uj\u0119ciu, na ka\u017cdy dzie\u0144 bilansowy, nieru- chomo\u015bci inwestycyjne w budowie, kt\u00f3re spe\u0142niaj\u0105 prze- s\u0142anki do ich wyceny, oraz nieruchomo\u015bci inwestycyjne s\u0105 wykazywane wed\u0142ug warto\u015bci godziwej. Wycena warto\u015bci godziwej jest aktualizowana co najmniej raz na kwarta\u0142. Zyski lub straty wynikaj\u0105ce ze zmiany warto\u015bci godziwej nieruchomo\u015bci inwestycyjnych s\u0105 ujmowane w rachun- ku zysk\u00f3w i strat w tym okresie, w jakim powsta\u0142y. Wynik z wyceny nieruchomo\u015bci inwestycyjnych prezentowany jest w pozycji zysk/strata z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych. Dla nieruchomo\u015bci w budowie, przes\u0142anki do wyceny uznaje si\u0119 za spe\u0142nione w przypadku projekt\u00f3w, gdzie znaczna cz\u0119\u015b\u0107 ryzyk, zwi\u0105zanych z realizacj\u0105 proce- su budowy zosta\u0142a wyeliminowana i istnieje mo\u017cliwo\u015b\u0107 wiarygodnej wyceny w warto\u015bci godziwej. W pozosta\u0142ych przypadkach, gdy nie jest mo\u017cliwe wiarygodne ustalenie warto\u015bci godziwej, warto\u015bci nieruchomo\u015bci w budowie wyceniane s\u0105 wed\u0142ug cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy z tytu\u0142u utraty warto\u015bci. Grupa okre\u015bli\u0142a warunki, po kt\u00f3rych spe\u0142nieniu rozpoczyna proces analizy, czy wyeliminowane zosta\u0142y istotne ryzyka dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie. Do tych warunk\u00f3w nale\u017c\u0105:  \u2212 uzyskanie pozwolenia na budow\u0119,  \u2212 zakontraktowanie rob\u00f3t budowlanych o warto\u015bci co najmniej 30 proc. bud\u017cetu inwestycji,  \u2212 wynaj\u0119cie co najmniej 20 proc. powierzchni w realizo- wanym projekcie. Przedstawione warunki stanowi\u0105 brzegowe kryteria ana- lizy. Ka\u017cda nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjna w budowie jest analizowana indywidualnie pod k\u0105tem mo\u017cliwo\u015bci uzy- skania wiarygodnej wyceny do warto\u015bci godziwej, bior\u0105c, opr\u00f3cz warunk\u00f3w opisanych powy\u017cej pod uwag\u0119 tak\u017ce og\u00f3ln\u0105 sytuacj\u0119 gospodarcz\u0105 i sytuacj\u0119 rynkow\u0105, dost\u0119p- no\u015b\u0107 danych dla analogicznych nieruchomo\u015bci i oczekiwa- nia wzgl\u0119dem zmienno\u015bci czynnik\u00f3w b\u0119d\u0105cych podstaw\u0105 wycen oraz spos\u00f3b \ufb01nansowania projektu inwestycyjnego. Warto\u015bci godziwe grunt\u00f3w i budynk\u00f3w wycenianych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej s\u0105 uaktualniane w taki spo- s\u00f3b, by odzwierciedla\u0142y warunki rynkowe wyst\u0119puj\u0105ce na koniec okresu sprawozdawczego. Warto\u015bci\u0105 godziw\u0105 jest cena, kt\u00f3r\u0105 otrzymanoby za sprzeda\u017c sk\u0142adnika aktyw\u00f3w lub zap\u0142aconoby za przeniesienie zobowi\u0105zania w trans- akcji przeprowadzonej na zwyk\u0142ych warunkach mi\u0119dzy uczestnikami rynku na dzie\u0144 wyceny. Warto\u015bci godziwe nieruchomo\u015bci s\u0105 ustalane przez wewn\u0119trzny Dzia\u0142 Analiz w porozumieniu z Zarz\u0105dem, na podstawie danych z ak- tywnego rynku, ofert, um\u00f3w przedwst\u0119pnych oraz wie- dzy i do\u015bwiadczenia lub w oparciu o zewn\u0119trzne wyceny przygotowywane przez rzeczoznawc\u00f3w. Co do zasady wyceny nieruchomo\u015bci biurowych, w kt\u00f3rych Grupa pro- wadzi aktywny proces przygotowywania nieruchomo\u015bci na sprzeda\u017c przygotowywane s\u0105 wewn\u0119trznie przez Grup\u0119, w oparciu o dost\u0119pne dane rynkowe, w szczeg\u00f3lno\u015bci poziom stopy dyskonta (yield) dyskutowany z potencjal- nymi nabywcami oraz w oparciu o poziomy czynsz\u00f3w i innych warunk\u00f3w najmu wynikaj\u0105ce z podpisywanych b\u0105d\u017a negocjowanych um\u00f3w najmu. Do ustalenia warto\u015bci godziwej wykorzystywana jest metoda zdyskontowanych przep\u0142yw\u00f3w netto (DCF). W przypadku nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie wycena jest pomniejszana o zdyskontowane nak\u0142ady konieczne do zako\u0144czenia inwe- stycji, z uwzgl\u0119dnieniem mar\u017cy dewelopera (tzw. develop- ment pro\ufb01t). W ramach wyceny nieruchomo\u015bci do warto\u015bci godziwej Grupa szacuje powierzchni\u0119, kt\u00f3ra przez pewne okresy pozostaje niewynaj\u0119ta. W przypadku zmiany u\u017cytkowania nieruchomo\u015bci, na- st\u0119puje odpowiednia jej reklasy\ufb01kacja w sprawoz daniu \ufb01nansowym. Przeniesienie nieruchomo\u015bci i wy kazanie jej w pozycji rzeczowych aktyw\u00f3w trwa\u0142ych czy zapas\u00f3w nast\u0119puje w wykazanej poprzednio warto\u015bci bilansowej. Wynik na sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci inwestycyjnych wykazywany jest w pozycji zysk/strata z nierucho mo\u015bci inwestycyjnych. Grupa przenosi nieruchomo\u015bci inwestycyjne do kate gorii aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy jedynie w sytuacji, kiedy nieruchomo\u015b\u0107 podlega sprzeda\u017cy poza zwyk\u0142ym cyklem dzia\u0142alno\u015bci operacyjnej. Wynika to z przyj\u0119tej strategii Grupy Echo Investment, zgodnie z kt\u00f3r\u0105 nie- ruchomo\u015bci s\u0105 utrzymywane przez Grup\u0119 i sprzedawa- ne w najlep szym, zdaniem Zarz\u0105du, momencie, kt\u00f3ry uwzgl\u0119dnia oczekiwania co do zwrotu na zainwestowanym kapi tale, dost\u0119pno\u015b\u0107 kapita\u0142u na inne inwestycje a tak\u017ce opieraj\u0105c decyzj\u0119 o sytuacj\u0119 rynkow\u0105 i oczekiwania co do jej dalszego rozwoju. Celem Grupy jest bu dowa nierucho- mo\u015bci i wzrost ich warto\u015bci poprzez aktywne zarz\u0105dzanie projektami inwestycyjnymi. W zwi\u0105zku z powy\u017cszym Gru- pa klasy\ufb01kuje projekty inwestycyjne jako nieruchomo\u015bci inwestycyjne (lub nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie) i reklasy\ufb01kuje je do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda- \u017cy jedynie w rzadkich sytuacjach. Aktywa przeznaczone  do sprzeda\u017cy  Aktywa (lub grupa do zbycia) s\u0105 klasy\ufb01kowane jako przeznaczone do sprzeda\u017cy, je\u015bli ich warto\u015b\u0107 bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzeda\u017cy a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Wa- runek ten uznaje si\u0119 za spe\u0142niony wy\u0142\u0105cznie w\u00f3wczas, gdy wyst\u0105pienie transakcji zbycia jest wysoce prawdopodob- ne, a sk\u0142adnik aktyw\u00f3w (lub grupa do zbycia) jest dost\u0119p- ny do natychmiastowego zbycia w swoim obecnym stanie (zgodnie z og\u00f3lnie przyj\u0119tymi warunkami handlowymi). Klasy\ufb01kacja sk\u0142adnika aktyw\u00f3w jako przeznaczonego do zbycia zak\u0142ada zamiar kierownictwa sp\u00f3\u0142ki do dokonania transakcji zbycia w ci\u0105gu roku od momentu zmiany klasy- \ufb01kacji. Zapasy   W pozycji zapas\u00f3w ujmuje si\u0119: p\u00f3\u0142produkty i pro dukty w toku, produkty gotowe, towary. Ze wzgl\u0119du na specy\ufb01k\u0119 dzia\u0142alno\u015bci grunty \u015bwie\u017co zakupione prezentowane s\u0105 jako grunty a grunty przeznaczone pod zabudow\u0119 Grupa dzieli pomi\u0119dzy aktywa trwa\u0142e i obrotowe na podstawie szacowanej d\u0142ugo\u015bci cyklu operacyjnego. Cykl operacyjny to okres \u015brednio oko\u0142o 5 lat, indywidualnie szacowany dla ka\u017cdego projektu, sk\u0142adaj\u0105cy si\u0119 z 2 faz: (1) etap przygo- towawczy (obejmuj\u0105cy uzyskanie niezb\u0119dnych uzgodnie\u0144 administracyjnych, pozwole\u0144, decyzji \u015brodowiskowych, pozwole\u0144 na budow\u0119 czy sporz\u0105dzenia koncepcji archi- tektonicznej i projektu) trwaj\u0105cy najcz\u0119\u015bciej do 3 lat oraz nast\u0119pnie (2) etap budowy trwaj\u0105cy od momentu zako\u0144- czenia etapu przygotowawczego do uzyskania pozwolenia na u\u017cytkowanie. Projekty znajduj\u0105ce si\u0119 w cyklu operacyj- nym (1 lub 2 etap) prezentowane s\u0105 w aktywach kr\u00f3tkoter- minowych w pozycji Zapasy (Produkcja w toku), a projekty wykraczaj\u0105ce poza cykl operacyjny w aktywach d\u0142ugoter- minowych w pozycji \u201eGrunty przeznaczone pod zabudo- w\u0119\u201d. Indywidualna ocena ka\u017cdego projektu, pod k\u0105tem spe\u0142nienia zasad klasy\ufb01kacji, dokonywana jest na ka\u017cdy dzie\u0144 bilansowy. Produkcja w toku obejmuje r\u00f3wnie\u017c po- niesione nak\u0142ady zwi\u0105zane z procesem realizacji projekt\u00f3w na sprzeda\u017c (us\u0142ugi projektowania, roboty budowlane itp. \u015bwiadczone przez \ufb01rmy zewn\u0119trzne). Wyroby gotowe obejmuj\u0105 g\u0142\u00f3wnie sprzedawane umowami ostatecznymi lokale mieszkalne i u\u017cytkowe. Towary zawieraj\u0105 grunty przeznaczone do sprzeda\u017cy. Zapasy rzeczowych sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tku obrotowego wy- cenia si\u0119 wed\u0142ug warto\u015bci odpowiadaj\u0105cych cenie nabycia nieruchomo\u015bci gruntowych oraz koszt\u00f3w wytworzenia produkt\u00f3w dzia\u0142alno\u015bci deweloperskiej powi\u0119kszonych o aktywowane koszty \ufb01nansowe, przy czym nie wy\u017cej ni\u017c mo\u017cliwa do uzyskania warto\u015b\u0107 netto. Warto\u015b\u0107 ta jest uzyskana na podstawie rynkowych cen transakcji na rynku nieruchomo\u015bci mieszkaniowych. Odwr\u00f3cenie odpisu warto\u015bci zapa s\u00f3w nast\u0119puje albo w zwi\u0105zku ze sprzeda\u017c\u0105 zapasu lub w zwi\u0105zku ze wzrostem ceny sprzeda\u017cy netto. Kwoty odpis\u00f3w warto\u015bci zapas\u00f3w uj\u0119tych w okresie jako koszt oraz kwoty odwr\u00f3cenia odpis\u00f3w warto\u015bci zmniejsza- j\u0105cych warto\u015b\u0107 zapas\u00f3w, uj\u0119tych w okresie jako zmniej- szenie kosztu wykazywane s\u0105 w rachunku zysk\u00f3w i strat w pozycji koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy. Aktywa \ufb01nansowe Zgodnie z MSSF 9 Grupa zalicza swoje aktywa \ufb01nansowe do nast\u0119puj\u0105cych kategorii:  \u2212 aktywa \ufb01nansowe wyceniane wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu,  \u2212 aktywa \ufb01nansowe wycenia w warto\u015bci godziwej przez pozosta\u0142e ca\u0142kowite dochody,  \u2212 aktywa \ufb01nansowe wyceniane w warto\u015bci godziwej przez wynik \ufb01nansowy. Klasy\ufb01kacja sk\u0142adnik\u00f3w jest dokonywana na moment po- cz\u0105tkowego uj\u0119cia. Uzale\u017cniona jest od przyj\u0119tego przez jednostk\u0119 modelu zarz\u0105dzania instrumentami \ufb01nansowymi oraz analizy charakte rystyki umownych przep\u0142yw\u00f3w pie- ni\u0119\u017cnych z tych instrument\u00f3w.  Po\u017cyczki udzielone, nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e na- le\u017cno\u015bci oraz \u015brodki pieni\u0119\u017cne o ograniczonej mo\u017cliwo\u015bci dysponowania niespe\u0142niaj\u0105ce de\ufb01nicji ekwiwalent\u00f3w \u015brod- k\u00f3w pieni\u0119\u017cnych zgodnie z MSR 7 (Rachunek przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych) (tj. zabezpieczenie gwarancji bankowych oraz \u015brodki zgromadzone na otwartych mieszkaniowych rachunkach powierniczych) Grupa wycenia wed\u0142ug za- mortyzowanego kosztu, jako \u017ce spe\u0142nione s\u0105 dla nich dwa warunki: aktywa utrzymywane s\u0105 w ramach modelu biz- nesowego, kt\u00f3rego zamiarem jest utrzymywanie akty w\u00f3w w celu uzyskiwania przep\u0142yw\u00f3w wynikaj\u0105cych z kontraktu oraz warunki umowne tych sk\u0142adnik\u00f3w aktyw\u00f3w \ufb01nan- sowych powoduj\u0105 powstanie w okre \u015blonych momentach przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych sta nowi\u0105cych wy\u0142\u0105cznie sp\u0142at\u0119 kapita\u0142u oraz odsetek od niesp\u0142aconej cz\u0119\u015bci kapita\u0142u. Aktywa wprowadza si\u0119 do ksi\u0105g pod dat\u0105 zawar cia transakcji, za\u015b wy\u0142\u0105cza z bilansu, gdy wygasaj\u0105 umowne prawa do przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych ze sk\u0142ad nika aktyw\u00f3w \ufb01nansowych lub, gdy sk\u0142adnik aktyw\u00f3w \ufb01nansowych jest przenoszony \u0142\u0105cznie z ca\u0142ym ryzy kiem i korzy\u015bciami wy- nikaj\u0105cymi z posiadania owego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w Grupa stosuje \u015bredni\u0105 wa\u017con\u0105 z instrument\u00f3w \ufb01nansowych o ta- kim samym rodzaju i ryzyku, jako obowi\u0105zuj\u0105c\u0105 metod\u0119 rozchodu w zakresie instrument\u00f3w \ufb01nansowych. Je\u017celi renegocjacja lub innego rodzaju mody\ufb01kacja umownych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych generowanych przez sk\u0142adnik aktyw\u00f3w \ufb01nansowych skutkuje jego wyksi\u0119go- waniem zgodnie z MSSF 9, zmody\ufb01kowany instrument traktuje si\u0119 jako nowy. W przypadku renegocjacji lub innej mody\ufb01kacji umownych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych genero- wanych przez dany sk\u0142adnik aktyw\u00f3w, kt\u00f3ra nie powoduje wyksi\u0119gowania, Grupa przeszacowuje warto\u015b\u0107 bilansow\u0105 brutto tego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w \ufb01nansowych (tj. kwot\u0119 jego zamortyzowanego kosztu przed uwzgl\u0119dnieniem odpisu na straty kredytowe). Przeszacowanie polega na zdys- kontowaniu nowych oczekiwanych umownych przep\u0142y- w\u00f3w pieni\u0119\u017cnych (po mody\ufb01kacji) przy u\u017cyciu pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Wynikaj\u0105c\u0105 z przeliczenia r\u00f3\u017cnic\u0119 ujmuje si\u0119 jako zysk/strat\u0119 w wyniku \ufb01nansowym. Od tego momentu Grupa ocenia, czy ryzyko kredytowe danego instrumentu \ufb01nansowego znacz\u0105co wzros\u0142o po jego pocz\u0105tkowym uj\u0119ciu, por\u00f3wnuj\u0105c ryzyko kredytowe na dzie\u0144 sporz\u0105dzenia sprawozdania \ufb01nansowego (na zmody\ufb01kowanych warunkach) z ryzykiem na moment po- cz\u0105tkowego uj\u0119cia (na warunkach sprzed mody\ufb01kacji). Nale\u017cno\u015bci Nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci stanowi\u0105ce aktywa \ufb01nansowe ujmuje si\u0119 w bilansie w cenie transak- cyjnej a nast\u0119pnie wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu, me- tod\u0105 efektywnej stopy procentowej, pomniejszaj\u0105c je przy tym o odpisy z tytu\u0142u utraty warto\u015bci przy zastosowaniu modelu oczekiwanych strat kredytowych.  Kiedy r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu i warto\u015bci\u0105 w kwocie wymaganej zap\u0142aty nie wywiera istotnego wp\u0142ywu na wyniki \ufb01nansowe Grupy, takie nale\u017c- no\u015bci ujmuje si\u0119 w bilansie w kwocie wymaganej zap\u0142aty. Warto\u015b\u0107 nale\u017cno\u015bci aktualizuje si\u0119 uwzgl\u0119dniaj\u0105c stopie\u0144 prawdopodobie\u0144stwa ich zap\u0142aty poprzez dokonanie odpisu aktualizuj\u0105cego. Zasady tworzenia odpis\u00f3w na oczekiwane straty kredytowe opisano poni\u017cej w sekcji Utrata warto\u015bci aktyw\u00f3w \ufb01nansowych. Zaliczki na poczet dostaw wycenia si\u0119 wed\u0142ug wydatko- wanych \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych oraz zgodnie z otrzymanymi fakturami VAT dokumentuj\u0105cymi udzielenie zaliczki . Po\u017cyczki udzielone Po\u017cyczki udzielone to Instrumenty d\u0142u\u017cne utrzymywane w celu pozyskania umownych przep\u0142yw\u00f3w, kt\u00f3re obejmuj\u0105 wy\u0142\u0105cznie sp\u0142aty kapita\u0142u i odsetek (\u201eSPPI\u201d). Aktywa te wprowadza si\u0119 do ksi\u0105g pod dat\u0105 zawarcia transakcji, za\u015b wy\u0142\u0105cza z bilansu gdy wygasaj\u0105 umowne prawa do przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych ze sk\u0142adnika aktyw\u00f3w \ufb01nansowych lub gdy sk\u0142adnik aktyw\u00f3w \ufb01nansowych jest przenoszony \u0142\u0105cznie z ca\u0142ym ryzykiem i korzy\u015bciami wyni- kaj\u0105cymi z posiadania owego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w. Udzielone po\u017cyczki wykazuje si\u0119 na dzie\u0144 wprowadzenia do ksi\u0105g w warto\u015bci godziwej powi\u0119kszonej o koszty trans- akcji, p\u00f3\u017aniej na dzie\u0144 bilansowy wg zamortyzowanego kosztu ustalonego metod\u0105 efektywnej stopy procentowej. Zasady tworzenia odpis\u00f3w aktualizuj\u0105cych opisano poni- \u017cej w sekcji Utrata warto\u015bci aktyw\u00f3w \ufb01nansowych . Utrata warto\u015bci aktyw\u00f3w \ufb01nansowych (\u2018ECL\u2019)  Zgodnie z MSSF 9, na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy Grupa szacuje kwot\u0119 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci w wysoko\u015bci r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym (\u2018ECL\u2019). Grupa kalkuluje odpis w nast\u0119puj\u0105cy spos\u00f3b dla poszcze- g\u00f3lnych kategorii aktyw\u00f3w: Nale\u017cno\u015bci handlowe Grupa stosuje uproszczone podej\u015bcie i w zwi\u0105zku z tym nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie \u017cycia, a odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci wycenia w kwocie r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym (\u2018ECL\u2019) w horyzoncie \u017cycia nale\u017cno\u015bci. Grupa do kalkulacji warto\u015bci odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci handlowych stosuje macierz rezerw wykonan\u0105 raz do roku na 31 grudnia na podstawie danych historycznych (za okres ostatnich 5 lat) dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w. Odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci jest aktualizowany na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy. Macierz rezerw oparta jest na analizie sp\u0142acalno\u015bci nale\u017cno\u015bci w poszczeg\u00f3lnych grupach prze- terminowania i okre\u015bleniu prawdopodobie\u0144stwa niesp\u0142a- cenia nale\u017cno\u015bci z danego przedzia\u0142u wiekowania na bazie danych historycznych. Na potrzeby analizy nale\u017cno\u015bci handlowe podzielone s\u0105 na dwie grupy: nale\u017cno\u015bci z tytu- \u0142u sprzeda\u017cy mieszka\u0144 i najmu oraz pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci. Tak wyliczone prawdopodobie\u0144stwo niesp\u0142acenia si\u0119 nale\u017cno\u015bci w ka\u017cdej z grup przeterminowania dla poszcze- g\u00f3lnych kategorii nale\u017cno\u015bci jest przyk\u0142adane do bie\u017c\u0105- cego salda nale\u017cno\u015bci w ka\u017cdej z grup przeterminowania i kalkulowany jest odpis na oczekiwane straty kredytowe nale\u017cno\u015bci. Dodatkowo Grupa poddaje indywidualnej analizie na- le\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci ze znacznym stopniem praw dopodobie\u0144stwa nie\u015bci\u0105galno\u015bci, w przy- padkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej dzia- \u0142alno\u015bci lub struktur\u0105 odbiorc\u00f3w \u2013 i rozpoznaje odpis w wia rygodnie oszacowanej warto\u015bci. Zaklasy\ufb01kowanie sk\u0142adnika aktyw\u00f3w do tej kategorii jest dokonywane na bazie informacji o aktualnej sytuacji \ufb01nansowej kontrahen- ta oraz na podstawie informacji o innych zdarzeniach, kt\u00f3- re mog\u0105 mie\u0107 znacz\u0105cy wp\u0142yw na odzyskiwalno\u015b\u0107 aktywa. Takie nale\u017cno\u015bci s\u0105 wy\u0142\u0105czane z analizy macierzowej, a ewentualny odpis jest rozpoznawany na bazie analizy indywidualnej. Po\u017cyczki udzielone  oraz obj\u0119te obligacje Grupa kalkuluje oczekiwane straty kredytowe (\u2018ECL\u2019) doty- cz\u0105ce po\u017cyczek oraz obligacji jako r\u00f3\u017cnica mi\u0119dzy prze- p\u0142ywami pieni\u0119\u017cnymi wynikaj\u0105cymi z podpisanych um\u00f3w a przep\u0142ywami pieni\u0119\u017cnymi, kt\u00f3re jednostka spodziewa si\u0119 otrzyma\u0107. Je\u017celi na dzie\u0144 sprawozdawczy ryzyko kredytowe zwi\u0105- zane z udzielonymi po\u017cyczkami nie wzros\u0142o znacz\u0105co od momentu pocz\u0105tkowego uj\u0119cia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytu\u0142u tego instrumentu \ufb01nansowego w kwocie r\u00f3wnej 12-miesi\u0119cznym oczekiwa- nym stratom kredytowym. W przypadku wzrostu ryzyka kredytowego od pocz\u0105tko- wego uj\u0119cia, oczekiwane starty kredytowe kalkulowane s\u0105 w ca\u0142ym okresie \u017cycia danego instrumentu \ufb01nansowego. Grupa kalkuluje przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne, kt\u00f3re spodziewa si\u0119 otrzyma\u0107 na podstawie wska\u017anika defaultu ustalonego w oparciu o ryzyko kredytowe podmiot\u00f3w, kt\u00f3rym udzie- lono po\u017cyczek oraz dla kt\u00f3rych wyemitowano obligacje i skorygowanego o wska\u017anik odzysku jako wiarygodnego szacunku poziomu ryzyka kredytowego. Dodatkowo Grupa poddaje indywidualnej analizie po- \u017cyczki udzielone i obligacje obj\u0119te ze znacznym stopniem prawdopodobie\u0144stwa nie\u015bci\u0105galno\u015bci, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej dzia\u0142alno\u015bci lub struktur\u0105 odbiorc\u00f3w \u2013 i rozpoznaje odpis w wiarygod- nie oszacowanej warto\u015bci. Takie po\u017cyczki i obligacje s\u0105 wy\u0142\u0105czane z analizy macierzowej, a ewentualny odpis jest rozpoznawany na bazie analizy indywidualnej . Instrumenty pochodne   Instrumenty pochodne ujmowane s\u0105 w ksi\u0119gach w mo- mencie, gdy Sp\u00f3\u0142ki staj\u0105 si\u0119 stron\u0105 wi\u0105\u017c\u0105cej umowy. Grupa korzysta z instrument\u00f3w pochodnych w celu ogra- niczenia ryzyka zwi\u0105zanego ze zmianami kurs\u00f3w walut czy st\u00f3p procentowych. Grupa nie stosuje rachunkowo\u015bci zabezpiecze\u0144. Na dzie\u0144 bilansowy instrumenty pochodne wyceniane s\u0105 w warto\u015bci godziwej przez wynik \ufb01nansowy. Instrumenty pochodne o warto\u015bci godziwej wi\u0119kszej od zera s\u0105 akty- wami \ufb01nansowymi, za\u015b instrumenty o ujemnej warto\u015bci godziwej stanowi\u0105 zobowi\u0105zania \ufb01nansowe. Zysk lub strata z instrument\u00f3w pochodnych ujmowana jest odpowiednio w przychodach lub kosztach \ufb01nansowych (IRSy) b\u0105d\u017a w zyskach/stratach z tytu\u0142u pochodnych in- strument\u00f3w (Forwardy), za\u015b w skonsolidowanym sprawoz- daniu z przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych jako przep\u0142ywy z dzia\u0142al- no\u015bci operacyjnej (forwardy) i \ufb01nansowej (IRSy). \u015arodki pieni\u0119\u017cne \u015arodki pieni\u0119\u017cne w banku i w kasie oraz lokaty kr\u00f3tkoter- minowe (do 3 miesi\u0119cy od daty za\u0142o\u017cenia), a tak\u017ce inne ak- tywa \ufb01nansowe spe\u0142niaj\u0105ce de\ufb01nicj\u0119 ekwiwalentu \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych wyceniane s\u0105 wed\u0142ug warto\u015bci nominalnej powi\u0119kszonej o naros\u0142e odsetki. Grupa ocenia na dzie\u0144 bilansowy przes\u0142anki do utraty warto\u015bci \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017c- nych, w tym konieczno\u015b\u0107 utworzenia odpisu na oczekiwa- ne straty kredytowe. \u015arodki pieni\u0119\u017cne w walutach obcych wycenia si\u0119 na dzie\u0144 sprawozdawczy. Do rachunku przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych przyjmuje si\u0119 t\u0105 sam\u0105 de\ufb01nicj\u0119 \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych . Zobowi\u0105zania Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe obejmuj\u0105 kredyty, po\u017cyczki, d\u0142u\u017cne papiery warto\u015bciowe, zarachowywane zgodnie z zasad\u0105 memoria\u0142ow\u0105 odsetki nie zapad\u0142e od kredyt\u00f3w bankowych, jak r\u00f3wnie\u017c dyskonto od d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych do rozliczenia w nast\u0119pnych okresach obrachunkowych. Kredyty w walutach obcych wycenia si\u0119 wg kursu \u015bredniego NBP. Linia kredyty, obligacje, po\u017cyczki obejmuje tak\u017ce  Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pro\ufb01t share, a zmia- na wyceny ujmowana jest jako koszt odsetkowy, w okre- sie kiedy ta zmiana nast\u0105pi\u0142a. Pro\ufb01t share jest integraln\u0105 cz\u0119\u015bci\u0105 po\u017cyczki co wynika z postanowie\u0144 umownych. Po- \u017cyczka wraz z nale\u017cnymi dodatkowymi odsetkami stanowi udzia\u0142 po\u017cyczkodawcy w po\u017cyczkobiorcy, kt\u00f3ry podlega wykupowi w momencie sprzeda\u017cy projektu (lub w osta- tecznym terminie zapadalno\u015bci). Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe ujmuje si\u0119 pocz\u0105tkowo w warto- \u015bci godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a na- st\u0119pnie wycenia si\u0119 metod\u0105 \u201ezamortyzowanego kosztu\u201d. W wycenie zobowi\u0105za\u0144 ujmuje si\u0119 wszystkie koszty pozyskania \ufb01nansowania, obejmuj\u0105ce bezpo\u015brednio zwi\u0105- zane z \ufb01nansowaniem koszty prowizji bankowych, koszty po\u015brednik\u00f3w i agent\u00f3w, koszty prawne, rzeczoznawc\u00f3w oraz bankowego monitora. Zobowi\u0105zania handlowe wycenia si\u0119 pocz\u0105tkowo w warto- \u015bci godziwej, w okresie p\u00f3\u017aniejszym, d\u0142ugoterminowe zo- bowi\u0105zania wycenia si\u0119 wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu, stosuj\u0105c metod\u0119 efektywnej stopy procentowej. W przy- padkach, kiedy r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 wed\u0142ug za- mortyzowanego kosztu i warto\u015bci\u0105 w kwocie wymaganej zap\u0142aty nie wywiera istotnego wp\u0142ywu na wyniki \ufb01nansowe Grupy, takie zobowi\u0105zania ujmuje si\u0119 w bilansie w kwocie wymaganej zap\u0142aty. Umowy wystawionych  gwarancji \ufb01nansowych Grupa wycenia udzielone gwarancje \ufb01nansowe po pocz\u0105t- kowym uj\u0119ciu wed\u0142ug wy\u017cszej z nast\u0119puj\u0105cych warto\u015bci: (i) kwoty odpisu na oczekiwane straty kredytowe oraz (ii) pocz\u0105tkowo uj\u0119tej kwoty w odpowiednich przypadkach pomniejszonej o skumulowan\u0105 kwot\u0119 dochod\u00f3w ujmowa- nych zgodnie z zasadami MSSF 15. Grupa kalkuluje oczekiwane straty kredytowe (\u2018ECL\u2019) do- tycz\u0105ce udzielonych gwarancji jako oczekiwane p\u0142atno\u015bci maj\u0105ce na celu zrekompensowanie posiadaczowi gwarancji poniesionej straty kredytowej. Grupa w pierwszej kolejno\u015bci okre\u015bla warto\u015b\u0107 ekspozycji Grupy z tytu\u0142u udzielonych gwa- rancji (faktyczna ca\u0142kowita warto\u015b\u0107 zobowi\u0105zania warunko- wego na dzie\u0144 bilansowy). Tak ustalona ekspozycja netto z tytu\u0142u gwarancji jest mno\u017cona przez wska\u017anik defaultu (ustalonego w oparciu o ryzyko kredytowe podmiot\u00f3w, kt\u00f3rym udzielono gwarancji i skorygowanego o wska\u017anik odzysku). Podatek dochodowy Podatek dochodowy od zysku lub straty za rok obroto- wy obejmuje podatek dochodowy bie\u017c\u0105cy i odroczony. Podatek dochodowy ujmuje si\u0119 w rachunku zysk\u00f3w i strat, z wyj\u0105tkiem kwot dotycz\u0105cych pozycji uj\u0119tych bezpo\u015bred- nio w kapitale w\u0142asnym lub w pozosta\u0142ych ca\u0142kowitych dochodach, w kt\u00f3rym to przypadku podatek dochodowy wykazuje si\u0119 odpowiednio w kapitale w\u0142asnym i pozosta- \u0142ych ca\u0142kowitych dochodach. Bie\u017c\u0105ca cz\u0119\u015b\u0107 podatku dochodowego to przewidywana kwota podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, obliczona na podstawie stawek podatkowych uchwa- lonych na dzie\u0144 bilansowy, wraz z wszelkimi korektami podatku za lata poprzednie. Podatek odroczony jest wyliczany metod\u0105 bilansow\u0105 jako podatek podlegaj\u0105cy zap\u0142aceniu lub zwrotowi w przy- sz\u0142o\u015bci na r\u00f3\u017cnicach pomi\u0119dzy warto\u015bciami bilansowymi aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 a odpowiadaj\u0105cymi im warto\u015bciami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania, za wyj\u0105tkiem r\u00f3\u017cnic przej\u015bciowych, kt\u00f3re powstaj\u0105 na moment pocz\u0105tkowego uj\u0119cia sk\u0142adnik\u00f3w aktyw\u00f3w lub zobowi\u0105za\u0144 i nie wp\u0142ywaj\u0105 ani na wynik ksi\u0119gowy ani na wynik podatkowy. W momencie roz- pocz\u0119cia leasingu (poza transakcj\u0105 leasingu zwrotnego) aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania oraz zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u leasingu s\u0105 sobie r\u00f3wne, nie wyst\u0119puje zatem r\u00f3\u017cnica przej\u015bciowa i nie jest tworzony podatek odroczo- ny. W trakcie okresu leasingu powstaje r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 aktywa a zobowi\u0105zaniem leasingowym. Grupa nalicza odroczony podatek dochodowy na r\u00f3\u017cnicy mi\u0119dzy tymi warto\u015bciami. Podej\u015bcie to ma na celu odzwierciedle- nie zwi\u0105zku mi\u0119dzy aktywem z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowa- nia a zobowi\u0105zaniem z tytu\u0142u leasingu oraz uj\u0119cie podatku odroczonego na podstawie \u0142\u0105cznych r\u00f3\u017cnic przej\u015bciowych. Ta metoda zapewnia efektywn\u0105 stawk\u0119 podatkow\u0105, kt\u00f3ra lepiej odzwierciedla ekonomik\u0119 ca\u0142ej transakcji leasin- gu. Do obliczania odroczonego podatku dochodowego stosuje si\u0119 stawk\u0119 podatkow\u0105 jaka b\u0119dzie obowi\u0105zywa\u0142a w okresach sprawozdawczych, w kt\u00f3rych aktywa zostan\u0105 zrealizowane, b\u0105d\u017a zobowi\u0105zania rozwi\u0105zane. Nie tworzy si\u0119 podatku odroczonego od r\u00f3\u017cnic przej\u015bcio- wych powstaj\u0105cych na inwestycjach w jednostki zale\u017cne, wsp\u00f3\u0142zale\u017cne i stowarzyszone, je\u017celi Grupa kontroluje odwracanie tych r\u00f3\u017cnic i nie odwr\u00f3c\u0105 si\u0119 one w daj\u0105cej si\u0119 przewidzie\u0107 przysz\u0142o\u015bci. Aktywa z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego z tytu\u0142u straty podatkowej tworzy si\u0119, je\u017celi rozliczenie tej straty w latach nast\u0119pnych jest uprawdopodobnione. Aktywa z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego two- rzy si\u0119 w wysoko\u015bci kwoty przewidzianej w przysz\u0142o\u015bci do odliczenia od podatku dochodowego w zwi\u0105zku z ujemny- mi r\u00f3\u017cnicami przej\u015bciowymi, kt\u00f3re spowoduj\u0105 w przysz\u0142o- \u015bci zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodo- wego oraz straty podatkowej mo\u017cliwej do odliczenia. Kapita\u0142 w\u0142asny  Kapita\u0142 akcyjny wycenia si\u0119 w warto\u015bci nominalnej wy- kazywanej w KRS. R\u00f3\u017cnice mi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 godziw\u0105 uzyskanej zap\u0142aty i warto\u015bci\u0105 nominaln\u0105 akcji s\u0105 ujmowa- ne w kapitale zapasowym ze sprzeda\u017cy akcji powy\u017cej ich warto\u015bci nominalnej. Koszty emisji akcji zmniejszaj\u0105 kapita\u0142 zapasowy Grupy . Rezerwy   Rezerwy tworzone s\u0105 w\u00f3wczas, gdy na Grupie ci\u0105\u017cy istniej\u0105cy obowi\u0105zek wynikaj\u0105cy ze zdarze\u0144 przesz\u0142ych oraz prawdopodobne jest, \u017ce wype\u0142nienie tego obowi\u0105zku spowoduje konieczno\u015b\u0107 wyp\u0142ywu \u015brodk\u00f3w uosabiaj\u0105cych korzy\u015bci ekonomiczne oraz mo\u017cna dokona\u0107 wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowi\u0105zania. Rezerwy wyce- nia si\u0119 wed\u0142ug warto\u015bci bie\u017c\u0105cej koszt\u00f3w oszacowanych zgodnie z najlepsz\u0105 wiedz\u0105 przez kierownictwo Grupy, kt\u00f3rych poniesienie jest niezb\u0119dne w celu rozliczenia bie- \u017c\u0105cego zobowi\u0105zania na dzie\u0144 bilansowy. Grupa tworzy rezerwy na niewykorzystane urlopy pracow- nik\u00f3w. Rezerwa jest kalkulowana raz na kwarta\u0142. Rezerwa jest szacowana dla ka\u017cdego pracownika indywidual- nie, jako iloczyn wynagrodzenia brutto powi\u0119kszonego o sk\u0142adki ZUS, b\u0119d\u0105ce kosztem pracodawcy oraz dni przys\u0142uguj\u0105cego, a niewykorzystanego urlopu na dzie\u0144 bi- lansowy, na kt\u00f3ry liczona jest rezerwa. Rezerwy na niewy- korzystywane urlopy prezentowane s\u0105 w pozycji rezerwy kr\u00f3tkoterminowe w sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej, a zmiana warto\u015bci rezerwy w okresie odnoszona jest w koszty wynagrodze\u0144. Grupa tworzy rezerwy na odprawy emerytalne. Odpra- wy emerytalne s\u0105  wyp\u0142acane jednorazowo w momencie przej\u015bcia pracownika na emerytur\u0119. Wysoko\u015b\u0107 odpraw emerytalnych zale\u017cy od sta\u017cu pracy oraz \u015bredniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerw\u0119 na przysz\u0142e zobowi\u0105zania z tytu\u0142u odpraw emerytalnych w celu przyporz\u0105dkowania koszt\u00f3w do okres\u00f3w nabywa- nia uprawnie\u0144 przez pracownik\u00f3w. Naliczone rezerwy s\u0105 r\u00f3wne zdyskontowanym p\u0142atno\u015bciom, kt\u00f3re w przysz\u0142o\u015bci zostan\u0105 dokonane i dotycz\u0105 okresu do dnia bilansowe- go. Informacje demogra\ufb01czne oraz o rotacji zatrudnienia oparte s\u0105 na danych historycznych. Skutki wyceny rezer- wy na przysz\u0142e zobowi\u0105zania z tytu\u0142u odpraw emerytal- nych s\u0105 ujmowane w wyniku . 05 Metody ustalania wyniku \ufb01nansowego Przychody ze sprzeda\u017cy  Kwota przychod\u00f3w odpowiada warto\u015bci wynagrodze nia ustalonego w umowach z klientami z wy\u0142\u0105czeniem kwot pobranych w imieniu os\u00f3b trzecich. Zgodnie z MSSF 15, Grupa ujmuje przychody w momencie spe\u0142nienia (lub w trakcie spe\u0142niania) zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadcze- nia poprzez przekazanie przy rzeczonego dobra lub us\u0142ugi (tj. sk\u0142adnika aktyw\u00f3w) klientowi. Przekazanie sk\u0142adnika ak- tyw\u00f3w nast\u0119puje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrol\u0119 nad tym sk\u0142adnikiem aktyw\u00f3w. Po spe\u0142nieniu (lub w trakcie spe\u0142niania) zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia jed- nostka ujmuje jako przych\u00f3d kwot\u0119 r\u00f3wn\u0105 cenie transak- cyjnej, kt\u00f3ra zosta\u0142a przypisana do tego zobo wi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia. W celu ustalenia ceny transakcyj- nej jednostka uwzgl\u0119dnia warunki umowy oraz stosowane przez ni\u0105 zwyczajowe prak tyki handlowe. Cena transakcyj- na to kwota wynagrodzenia, kt\u00f3re \u2013 zgodnie z oczekiwa- niem jednostki \u2013 b\u0119dzie jej przys\u0142ugiwa\u0107 w zamian za prze- kazanie przyrzeczonych d\u00f3br lub us\u0142ug na rzecz klienta, z wy \u0142\u0105czeniem kwot pobranych w imieniu os\u00f3b trzecich (na przyk\u0142ad niekt\u00f3rych podatk\u00f3w od sprzeda\u017cy). Wynagrodze- nie okre\u015blone w umowie z klientem mo\u017ce obejmowa\u0107 kwoty sta\u0142e, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Przychody z tytu\u0142u sprzeda\u017cy lokali mieszkalnych i us\u0142ugo- wych ujmowane s\u0105 w dacie wydania kupu j\u0105cemu nieru- chomo\u015bci. Nast\u0119puje to na podstawie podpisanego przez strony protoko\u0142u odbioru wy \u0142\u0105cznie po zako\u0144czeniu proce- su budowlanego nieru chomo\u015bci i otrzymaniu pozwolenia na u\u017cytkowanie, a tak\u017ce pod warunkiem dokonania przez kupuj\u0105cego 100 proc. wp\u0142at na poczet ceny nabycia nieru- chomo\u015bci. Za mieszkania op\u0142acone uznaje si\u0119 tak\u017ce przy- padki drobnych niedop\u0142at (do 500 z\u0142), wi\u0119kszych niedop\u0142at, kt\u00f3rych sp\u00f3\u0142ka decyduje nie windykowa\u0107 od klient\u00f3w, b\u0105d\u017a w przypadku wyst\u0119powania nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u zmian lokatorskich oraz ko\u0144cowych obmiar\u00f3w powierzchni, kt\u00f3re zgodnie z uzgodnieniami s\u0105 do op\u0142acenia w terminie p\u00f3\u017a- niejszym ni\u017c moment wydania lokalu. Przychody z tytu\u0142u sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci ujmowane s\u0105 w momencie przeniesienia kontroli nad nieruchomo\u015bci\u0105 in- westycyjn\u0105 kupuj\u0105cemu, co ma miejsce gdy prawnie prze- niesiono w\u0142asno\u015b\u0107 i wydano nieruchomo\u015b\u0107 kupuj\u0105cemu. Grupa analizuje czy umowa sprzeda\u017cy zawiera kilka obowi\u0105zk\u00f3w \u015bwiadczenia. Zwykle umowa sprzeda\u017cy mo\u017ce zawiera\u0107 nast\u0119puj\u0105ce obowi\u0105zki \u015bwiadczenia: \u2212 sprzeda\u017c nieruchomo\u015bci, \u2212 wykonanie prac aran\u017cacyjnych (\ufb01t out)  oraz innych prac wyko\u0144czeniowych po przeniesieniu kontroli nad nieruchomo\u015bci\u0105 na kupuj\u0105cego, \u2212 wykonanie us\u0142ugi po\u015brednictwa w najmie nieruchomo- \u015bci (szukanie klient\u00f3w na najem). Do poszczeg\u00f3lnych obowi\u0105zk\u00f3w \u015bwiadcze\u0144 Grupa alokuje ceny transakcyjne na bazie ich proporcjonalnej indywidu- alnej ceny sprzeda\u017cy. Grupa ujmuje przychody ze sprzeda\u017cy us\u0142ug (wykonanie prac aran\u017cacyjnych oraz us\u0142ugi po\u015brednictwa w najmie) w okresie spe\u0142niania zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia. Grupa mierzy stopie\u0144 zaawansowania us\u0142ugi na bazie zaawansowania wykonywanych \u015bwiadcze\u0144/prac. Grupa dzia\u0142a jako principal w odniesieniu do wszystkich tych \u015bwiadcze\u0144 i wykazuje z tytu\u0142u ich wykonania koszt w\u0142asny i przych\u00f3d w okresie spe\u0142niania zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia. Element ceny transakcyjnej alokowany do wykonania prac aran\u017cacyjnych (\ufb01t out) oraz innych prac wyko\u0144czenio- wych, po przeniesieniu kontroli nad nieruchomo\u015bci\u0105 na kupuj\u0105cego oraz wykonanie us\u0142ugi po\u015brednictwa w najmie nieruchomo\u015bci (szukanie klient\u00f3w na najem)  jest ujmowa- ny jako zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami. Przychody z tytu\u0142u najmu powierzchni mieszkal nych i komercyjnych s\u0105 ujmowane liniowo w okresie obowi\u0105zy- wania zawartych um\u00f3w. Przychody z po zosta\u0142ych um\u00f3w o \u015bwiadczenie us\u0142ug (prawnych, konsultingowych, infor- matycznych, \ufb01nansowych, marketingowych, zabezpie- czaj\u0105cych i pozosta\u0142ych us\u0142ug) Grupa ujmuje w momencie spe\u0142nienia zobo wi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia. Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy   Na koszty wytworzenia sprzedanych towar\u00f3w, pro dukt\u00f3w i us\u0142ug sk\u0142adaj\u0105 si\u0119 poniesione koszty doty cz\u0105ce przycho- d\u00f3w danego roku obrotowego oraz koszty zarachowane, kt\u00f3re nie zosta\u0142y jeszcze po niesione. Koszt sprzedanych towar\u00f3w i produkt\u00f3w wycenia si\u0119 na poziomie koszt\u00f3w wytworzenia stosuj\u0105c metod\u0119 \u015bcis\u0142ej identy\ufb01kacji rzeczywistych koszt\u00f3w sprzeda wanych sk\u0142ad- nik\u00f3w aktyw\u00f3w lub procentowy udzia\u0142 np.: sprzedanej powierzchni gruntu, sprzedanych udzia\u0142\u00f3w itp. W szcze- g\u00f3lno\u015bci koszt w\u0142asny sprzeda nych lokali i grunt\u00f3w usta- lany jest proporcjonalnie do ich udzia\u0142u w ca\u0142ym koszcie budowy danego obiektu oraz w ca\u0142ym gruncie stanowi\u0105- cym dany projekt. Koszty administracyjne  zwi\u0105zane z realizacj\u0105 projekt\u00f3w   Koszty administracyjne zwi\u0105zane z projektami obejmuj\u0105 koszty o charakterze administracyjnym po\u015brednio zwi\u0105- zane z realizacj\u0105 projekt\u00f3w deweloperskich, do kt\u00f3rych nale\u017c\u0105: podatek od nieruchomo\u015bci, op\u0142aty eksploata- cyjne, ochrona mienia, koszty wynagrodze\u0144 oraz koszty utrzymania pracownik\u00f3w odpowiedzialnych za realizacj\u0119 projekt\u00f3w, w cz\u0119\u015bci w kt\u00f3rej nie mo\u017cna ich przypisa\u0107 do konkretnego projektu b\u0105d\u017a dotycz\u0105 one projekt\u00f3w, kt\u00f3- rych realizacja zosta\u0142a zako\u0144czona oraz pozosta\u0142e kosz- ty zwi\u0105zane z utrzymaniem projekt\u00f3w deweloperskich. Koszty wynagrodze\u0144 pracownik\u00f3w odpowiedzialnych za realizacj\u0119 projekt\u00f3w, w cz\u0119\u015bci w kt\u00f3rej mo\u017cna je przypisa\u0107 do konkretnego projektu w trakcie realizacji s\u0105 kapitalizo- wane w warto\u015b\u0107 projektu. Alokacja koszt\u00f3w odbywa si\u0119 na podstawie godzin pracy zaraportowanych przez pracow- nik\u00f3w. Koszty te, pomimo po\u015bredniego zwi\u0105zku z realizacj\u0105 pro- jekt\u00f3w deweloperskich, nie s\u0105 kapitalizowane w warto\u015bci zapas\u00f3w / nieruchomo\u015bci inwestycyjnych, poniewa\u017c:  \u2212 w \u015bwietle MSR 2, koszty te podlegaj\u0105 wy\u0142\u0105czeniu z ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapas\u00f3w z uwagi na to, \u017ce nie s\u0105 ponoszone w celu doprowadzenia zapas\u00f3w do ich aktualnego stanu i miejsca,  \u2212 w \u015bwietle MSR 40, kt\u00f3ry odwo\u0142uje w niniejszym zakresie do zapis\u00f3w MSR 16, nie dopuszcza mo\u017cliwo\u015bci kapita- lizowania koszt\u00f3w administracyjnych i og\u00f3lnozak\u0142ado- wych w warto\u015bci nieruchomo\u015bci inwestycyjnych. Koszty \ufb01nansowania  Koszty \ufb01nansowe dotycz\u0105ce okresu bie\u017c\u0105cego s\u0105 ujmowa- ne w rachunku zysk\u00f3w i strat wg metody zamortyzowane- go kosztu, z wyj\u0105tkiem koszt\u00f3w pod legaj\u0105cych aktywowa- niu zgodnie z rozwi\u0105zaniem uj\u0119tym w MSR 23. Grupa aktywuje t\u0119 cz\u0119\u015b\u0107 koszt\u00f3w \ufb01nansowych, kt\u00f3re s\u0105 bezpo\u015brednio powi\u0105zane z nabyciem i wytworze niem sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tkowych uj\u0119tych jako zapasy i inwestycje rozpocz\u0119te. W przypadku \ufb01nansowania celowego, za- ci\u0105gni\u0119tego na realizacj\u0119 projektu, ak tywowaniu podlega kwota koszt\u00f3w \ufb01nansowych, po mniejszona o przychody uzyskane z tymczasowego lokowania \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych (czyli kwot odsetek od lokat bankowych z wyj\u0105tkiem lokat wynikaj\u0105cych z blokad rachunk\u00f3w, um\u00f3w akredytywy). W przy padku \ufb01nansowania og\u00f3lnego, koszty \ufb01nansowa- nia podlegaj\u0105ce kapitalizacji ustala si\u0119 przy zastosowaniu \u015bredniej wa\u017conej wszystkich koszt\u00f3w \ufb01nansowania ze- wn\u0119trznego w odniesieniu do poniesionych nak\u0142a d\u00f3w na dany sk\u0142adnik aktyw\u00f3w. W przypadku leasingu aktywowa- ne s\u0105 koszty odsetkowe od zobowi\u0105zania leasingowego dotycz\u0105cego konkretnego projektu w koszt tego projektu (\ufb01nansowanie celowe). Zgodnie z wymogami MSR 23 Grupa rozpoczyna aktywo- wanie koszt\u00f3w \ufb01nansowych w momencie gdy podejmuje dzia\u0142ania niezb\u0119dne do przygotowania sk\u0142adnika aktyw\u00f3w do jego zamierzonego u\u017cytko wania lub do sprzeda- \u017cy. Dzia\u0142ania te, obejmuj\u0105 wi\u0119 cej czynno\u015bci ani\u017celi tylko zwi\u0105zane z jego \ufb01zyczn\u0105 budow\u0105. Sk\u0142adaj\u0105 si\u0119 na nie tak\u017ce prace technicz ne i administracyjne poprzedzaj\u0105ce przy- st\u0105pienie do \ufb01zycznej budowy, takie jak dzia\u0142ania zwi\u0105zane z otrzymaniem niezb\u0119dnych pozwole\u0144, prace projek towe i przygotowawcze. Do dzia\u0142a\u0144 takich nie zalicza si\u0119 jednak utrzymywania sk\u0142adnika aktyw\u00f3w, je\u017celi nie towarzysz\u0105 temu \u017cadne procesy wp\u0142ywaj\u0105ce na zmian\u0119 stanu sk\u0142adni- ka aktyw\u00f3w . Konsolidacja jednostek  zale\u017cnych Jednostki zale\u017cne to wszystkie jednostki, nad kt\u00f3rymi Gru- pa sprawuje kontrol\u0119, co ma miejsce wtedy, kiedy Sp\u00f3\u0142ka sprawuje w\u0142adz\u0119 nad jednostk\u0105, podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwro- t\u00f3w, posida mo\u017cliwo\u015b\u0107 wykorzystania sprawowanej w\u0142adzy nad jednostk\u0105, w kt\u00f3rej dokonano inwestycji, do wywiera- nia wp\u0142ywu na wysoko\u015b\u0107 swoich zwrot\u00f3w. Jednostki zale\u017cne s\u0105 konsolidowane metod\u0105 pe\u0142n\u0105 od mo- mentu obj\u0119cia kontroli do czasu utraty nad nimi kontroli. Sprawozdania \ufb01nansowe jednostek zale\u017cnych sporz\u0105dza- ne s\u0105 za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominuj\u0105cej przy wykorzystaniu sp\u00f3jnych zasad rachunkowo\u015bci. W procesie konsolidacji eliminowane s\u0105 wszystkie transakcje wewn\u0105trzgrupowe oraz salda roz- rachunk\u00f3w. Eliminacji podlega tak\u017ce warto\u015b\u0107 udzia\u0142\u00f3w posiadanych przez Sp\u00f3\u0142k\u0119 i inne jednostki obj\u0119te konso- l idacj\u0105 w jednostkach zale\u017cnych, kt\u00f3ra odpowiada udzia- \u0142owi Sp\u00f3\u0142ki i innych jednostek Grupy Kapita\u0142owej obj\u0119tych konsolidacj\u0105 w kapitale w\u0142asnym jednostek zale\u017cnych. Najwa\u017cniejsz\u0105 rol\u0119 w strukturze Grupy Kapita\u0142owej pe\u0142ni sp\u00f3\u0142ka Echo Investment S.A., kt\u00f3ra jako w\u0142a\u015bciciel jed- nostek wchodz\u0105cych w sk\u0142ad Grupy, nadzoruje, wsp\u00f3\u0142re- alizuje i zapewnia \u015brodki \ufb01nansowe na realizacj\u0119 prowa- dzonych projekt\u00f3w deweloperskich. Sp\u00f3\u0142ki wchodz\u0105ce w jej sk\u0142ad zosta\u0142y powo\u0142ane lub nabyte w celu realizacji okre\u015blonych zada\u0144 inwestycyjnych i w wi\u0119kszo\u015bci nie prowadz\u0105 dzia\u0142alno\u015bci gospodarczej innej ni\u017c ta, kt\u00f3ra wynika z procesu realizacyjnego konkretnego projektu, a nast\u0119pnie \u015bwiadczenia us\u0142ug najmu sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tku ju\u017c zrealizowanych lub innych us\u0142ug. Po\u0142\u0105czenia jednostek gospodarczych   Grupa posiada sp\u00f3\u0142ki zale\u017cne posiadaj\u0105ce nieruchomo- \u015bci. W momencie przej\u0119cia Grupa rozwa\u017ca, czy nabycie stanowi nabycie przedsi\u0119wzi\u0119cia czy te\u017c nabycie sk\u0142adnika aktyw\u00f3w. Grupa analizuje czy nabycie spe\u0142nia de\ufb01nicj\u0119 przedsi\u0119wzi\u0119cia zgodnie z MSSF 3. W szczeg\u00f3lno\u015bci Grupa wykonuje test koncentracji umo\u017cliwiaj\u0105cy uprosz- czon\u0105 ocen\u0119 tego, czy nabyty zesp\u00f3\u0142 dzia\u0142a\u0144 i aktyw\u00f3w nie stanowi przedsi\u0119wzi\u0119cia. Pozytywny wynik testu koncen- tracji oznacza, \u017ce nabycie nie stanowi przedsi\u0119wzi\u0119cia i nie jest wymagana \u017cadna dodatkowa ocena. Wynik testu koncentracji jest pozytywny, je\u017celi zasadniczo ca\u0142a warto\u015b\u0107 godziwa nabytych aktyw\u00f3w brutto jest skoncentrowana w pojedynczym, mo\u017cliwym do zidenty\ufb01kowania sk\u0142adniku aktyw\u00f3w lub w grupie podobnych, mo\u017cliwych do zidenty- \ufb01kowania aktyw\u00f3w. Negatywny wynik powoduje koniecz- no\u015b\u0107 przeprowadzenia szczeg\u00f3\u0142owej analizy czy nabycie spe\u0142nia de\ufb01nicj\u0119 przedsi\u0119wzi\u0119cia. Przej\u0119cie jednostek zale\u017cnych przez Grup\u0119, z wyj\u0105tkiem nabycia jednostek znajduj\u0105cych si\u0119 pod wsp\u00f3ln\u0105 kontrol\u0105, rozlicza si\u0119 wed\u0142ug metody przej\u0119cia. Zap\u0142at\u0119 przekazan\u0105 w transakcji po\u0142\u0105czenia jednostek gospodarczych wycenia si\u0119 w warto\u015bci godziwej, obliczonej jako zbiorcza kwo- ta warto\u015bci godziwych na dzie\u0144 przej\u0119cia przekazanych przez Grup\u0119 aktyw\u00f3w, zobowi\u0105za\u0144 zaci\u0105gni\u0119tych przez Grup\u0119 wobec poprzednich w\u0142a\u015bcicieli jednostki przejmo- wanej oraz instrument\u00f3w kapita\u0142owych wyemitowanych przez Grup\u0119 w zamian za przej\u0119cie kontroli nad jednostk\u0105 przejmowan\u0105. Koszty zwi\u0105zane z przej\u0119ciem ujmuje si\u0119 w wynik w momencie ich poniesienia. Warto\u015b\u0107 \ufb01rmy wycenia si\u0119 jako nadwy\u017ck\u0119 sumy przeka- zanej zap\u0142aty, kwoty udzia\u0142\u00f3w niedaj\u0105cych kontroli w jed- nostce przejmowanej oraz warto\u015bci godziwej poprzednio posiadanych przez jednostk\u0119 przejmuj\u0105c\u0105 udzia\u0142\u00f3w w jednostce przejmowanej nad kwot\u0105 warto\u015bci godziwej mo\u017cliwych do zidenty\ufb01kowania przej\u0119tych aktyw\u00f3w netto i zobowi\u0105za\u0144 wycenionych na dzie\u0144 przej\u0119cia. Je\u017celi po ponownej wery\ufb01kacji warto\u015b\u0107 netto wycenionych na dzie\u0144 przej\u0119cia mo\u017cliwych do zidenty\ufb01kowania aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 przekracza sum\u0119 przekazanej zap\u0142aty, war- to\u015bci udzia\u0142\u00f3w niedaj\u0105cych kontroli w jednostce przejmo- wanej oraz warto\u015bci godziwej udzia\u0142\u00f3w w tej jednostce uprzednio posiadanych przez jednostk\u0119 przejmuj\u0105c\u0105, nadwy\u017ck\u0119 t\u0119 ujmuje si\u0119 bezpo\u015brednio w wyniku jako zysk na okazyjnym nabyciu. Udzia\u0142y niedaj\u0105ce kontroli stanowi\u0105ce cz\u0119\u015b\u0107 udzia\u0142\u00f3w w\u0142a\u015bcicielskich i uprawniaj\u0105ce posiadaczy do proporcjonal- nego udzia\u0142u w aktywach netto jednostki w przypadku jej likwidacji mo\u017cna pocz\u0105tkowo wyceni\u0107 w warto\u015bci godziwej lub odpowiednio do proporcji udzia\u0142\u00f3w niedaj\u0105cych kontroli w uj\u0119tej warto\u015bci mo\u017cliwych do zidenty\ufb01kowania aktyw\u00f3w netto jednostki przejmowanej. Wyboru metody wyceny dokonuje si\u0119 indywidualnie dla ka\u017cdej transakcji przej\u0119cia. W przypadku, gdy przej\u0119cie jednostek zale\u017cnych nie stano- wi przej\u0119cia dzia\u0142alno\u015bci, ujmuje si\u0119 je jako przej\u0119cie grupy aktyw\u00f3w i pasyw\u00f3w. Koszt przej\u0119cia jest alokowany do aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 nabytych w oparciu o ich wzgl\u0119dne warto\u015bci godziwe i nie rozpoznaje si\u0119 z tego tytu\u0142u warto\u015bci \ufb01rmy ani odroczonego podatku dochodowego . Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach   Jednostki stowarzyszone s\u0105 to jednostki, na kt\u00f3re jednost- ka dominuj\u0105ca bezpo\u015brednio lub poprzez sp\u00f3\u0142ki zale\u017cne wywiera znacz\u0105cy wp\u0142yw i kt\u00f3re nie s\u0105 ani jej jednostkami zale\u017cnymi, ani wsp\u00f3lnymi przedsi\u0119wzi\u0119ciami. Wsp\u00f3lne przedsi\u0119wzi\u0119cia to wsp\u00f3lne ustalenia umow- ne, na mocy kt\u00f3rych dwie lub wi\u0119cej stron podejmuje dzia\u0142alno\u015b\u0107 gospodarcz\u0105 podlegaj\u0105c\u0105 wsp\u00f3\u0142kontroli. Wsp\u00f3lne przedsi\u0119wzi\u0119cie jest wsp\u00f3lnym ustaleniem umownym, w kt\u00f3rym strony sprawuj\u0105ce wsp\u00f3\u0142kontrol\u0119 nad ustaleniem maj\u0105 prawa do aktyw\u00f3w netto wynikaj\u0105- cych z ustalenia umownego. Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych, wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119\u0107 i jednostki dominuj\u0105cej jest jednakowy. Inwestycje Grupy w jednostkach stowarzyszonych i wsp\u00f3l- nych przedsi\u0119wzi\u0119ciach s\u0105 ujmowane w skon-solidowa- nym sprawozdaniu \ufb01nansowym metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci. Zgodnie z metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci inwestycj\u0119 w jednostce stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu ujmuje si\u0119 pocz\u0105tkowo wed\u0142ug ceny nabycia, a nast\u0119pnie uwzgl\u0119dnia si\u0119 udzia\u0142 Grupy w wyniku \ufb01nansowym i innych ca\u0142kowi- tych dochodach jednostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia. Je\u017celi udzia\u0142 Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia przekracza warto\u015b\u0107 jej udzia\u0142\u00f3w w tym podmiocie, Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udzia\u0142u w dalszych stratach. Dodatko- we straty ujmuje si\u0119 wy\u0142\u0105cznie w zakresie odpowiadaj\u0105cym prawnym lub zwyczajowym zobowi\u0105zaniom przyj\u0119tym przez Grup\u0119 lub p\u0142atno\u015bciom wykonanym w imieniu jed- nostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia. Inwestycj\u0119 w jednostce stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu ujmuje si\u0119 metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci od dnia, w kt\u00f3rym dany podmiot uzyska\u0142 status wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia lub jednostki stowarzyszonej. W dniu dokonania inwestycji w jednostk\u0119 stowarzyszon\u0105 lub we wsp\u00f3lne przedsi\u0119wzi\u0119cie kwot\u0119, o jak\u0105 koszty inwestycji przekraczaj\u0105 warto\u015b\u0107 udzia\u0142u Grupy w warto\u015bci godziwej netto mo\u017cliwych do zidenty\ufb01kowania aktyw\u00f3w i zobowi\u0105- za\u0144 tego podmiotu, ujmuje si\u0119 jako warto\u015b\u0107 \ufb01rmy i w\u0142\u0105cza w warto\u015b\u0107 bilansow\u0105 tej inwestycji. Kwot\u0119, o jak\u0105 udzia\u0142 Grupy w warto\u015bci godziwej netto w mo\u017cliwych do ziden- ty\ufb01kowania aktywach i zobowi\u0105zaniach przekracza koszty inwestycji, ujmuje si\u0119 bezpo\u015brednio w wyniku \ufb01nansowym w okresie, w kt\u00f3rym dokonano tej inwestycji. Przy ocenie konieczno\u015bci uj\u0119cia utraty warto\u015bci inwestycji Grupy w jednostce stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnym przed- si\u0119wzi\u0119ciu stosuje si\u0119 wymogi MSR 28. W razie potrzeby ca\u0142o\u015b\u0107 kwoty bilansowej inwestycji testuje si\u0119 na utrat\u0119 warto\u015bci zgodnie z MSR 36 \u201eUtrata warto\u015bci aktyw\u00f3w\u201d jako pojedynczy sk\u0142adnik aktyw\u00f3w, por\u00f3wnuj\u0105c jego warto\u015b\u0107 odzyskiwaln\u0105 z warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105. Uj\u0119ta utrata warto\u015bci stanowi cz\u0119\u015b\u0107 warto\u015bci bilansowej inwestycji. Odwr\u00f3cenie tej utraty warto\u015bci ujmuje si\u0119 zgodnie z MSR 36 w stopniu odpowiadaj\u0105cym p\u00f3\u017aniejszemu zwi\u0119kszeniu warto\u015bci odzyskiwalnej inwestycji. Grupa przestaje stosowa\u0107 metod\u0119 praw w\u0142asno\u015bci w dniu, kiedy dana inwestycja przestaje by\u0107 jej jednostk\u0105 stowa- rzyszon\u0105 lub wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciem oraz w sytu- acji, gdy zostaje sklasy\ufb01kowana jako przeznaczona do sprzeda\u017cy. R\u00f3\u017cnic\u0119 mi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 jednostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia na dzie\u0144 zaprzestania stosowania metody praw w\u0142asno\u015bci a war- to\u015bci\u0105 godziw\u0105 zatrzymanych udzia\u0142\u00f3w i wp\u0142yw\u00f3w ze zbycia cz\u0119\u015bci udzia\u0142\u00f3w w tym podmiocie uwzgl\u0119dnia si\u0119 przy obliczaniu zysku lub straty ze zbycia danej jednostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia. Je\u017celi Grupa zmniejsza udzia\u0142 w jednostce stowarzyszo- nej lub we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu, ale nadal rozlicza go metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci, przenosi na wynik \ufb01nansowy cz\u0119\u015b\u0107 zysku lub straty uprzednio ujmowan\u0105 w pozosta\u0142ych ca\u0142kowitych dochodach, odpowiadaj\u0105c\u0105 zmniejszeniu udzia\u0142u, je\u017celi ten zysk lub strata podlega reklasy\ufb01kacji na wynik \ufb01nansowy w chwili zbycia zwi\u0105zanych z nim akty- w\u00f3w lub zobowi\u0105za\u0144. Niezrealizowane zyski i straty wynikaj\u0105ce z transakcji pomi\u0119dzy Grup\u0105 a jednostk\u0105 ujmowan\u0105 metod\u0105 praw w\u0142a- sno\u015bci podlegaj\u0105 wy\u0142\u0105czeniom konsolidacyjnym zgodnie z udzia\u0142em Grupy w kapitale jednostki ujmowanej metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci . Grupa udziela po\u017cyczek jednostkom w ramach wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119\u0107, kt\u00f3rych sp\u0142ata jest planowana zgodnie z terminem wynikaj\u0105cym z zawartych um\u00f3w . Wycena do warto\u015bci godziwej  Grupa wycenia instrumenty \ufb01nansowe takie jak instru- menty wyceniane w warto\u015bci godziwej przez inne ca\u0142- kowite dochody oraz instrumenty pochodne oraz akty- wa nie\ufb01nansowe takie jak nieruchomo\u015bci inwestycyjne w warto\u015bci godziwej na ka\u017cdy dzie\u0144 bilansowy. Warto\u015b\u0107 godziwa jest rozumiana jako cena, kt\u00f3ra by\u0142aby otrzymana ze sprzeda\u017cy sk\u0142adnika aktyw\u00f3w, b\u0105d\u017a zap\u0142acona w celu przeniesienia zobowi\u0105zania w transakcji przeprowadzonej na zwyk\u0142ych warunkach zbycia sk\u0142adnika aktyw\u00f3w mi\u0119dzy uczestnikami rynku na dzie\u0144 wyceny w aktualnych wa- runkach rynkowych. Wycena warto\u015bci godziwej opiera si\u0119 na za\u0142o\u017ceniu, \u017ce transakcja sprzeda\u017cy sk\u0142adnika aktyw\u00f3w lub przeniesienia zobowi\u0105zania odbywa si\u0119 na dost\u0119pnym dla Grupy g\u0142\u00f3wnym rynku dla danego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w b\u0105d\u017a zobowi\u0105zania albo w przypadku braku g\u0142\u00f3wnego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w lub zobowi\u0105zania. Warto\u015b\u0107 godziwa sk\u0142adnika aktyw\u00f3w lub zobowi\u0105zania jest mierzona przy za\u0142o\u017ceniu, \u017ce uczestnicy rynku przy usta- laniu ceny sk\u0142adnika aktyw\u00f3w lub zobowi\u0105zania dzia\u0142aj\u0105 w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena warto\u015bci godziwej sk\u0142adnika aktyw\u00f3w nie\ufb01nan- sowych uwzgl\u0119dnia zdolno\u015b\u0107 uczestnika rynku do wytwo- rzenia korzy\u015bci ekonomicznych poprzez jak najwi\u0119ksze i najlepsze wykorzystanie sk\u0142adnika aktyw\u00f3w lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, kt\u00f3ry zapewni\u0142by jak najwi\u0119ksze i jak najlepsze wykorzystanie tego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w. Grupa stosuje techniki wyceny, kt\u00f3re s\u0105 odpowiednie do okoliczno\u015bci i w przypadku kt\u00f3rych s\u0105 dost\u0119pne dosta- teczne dane do wyceny warto\u015bci godziwej, przy maksy- malnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wej\u015bciowych i minimalnym wykorzystaniu nieob- serwowalnych danych wej\u015bciowych. Wszystkie aktywa oraz zobowi\u0105zania, kt\u00f3re s\u0105 wyceniane do warto\u015bci go- dziwej lub ich warto\u015b\u0107 godziwa jest ujawniana w sprawoz- daniu \ufb01nansowym s\u0105 klasy\ufb01kowane w hierarchii warto\u015bci godziwej w spos\u00f3b opisany poni\u017cej na podstawie najni\u017c- szego poziomu danych wej\u015bciowych, kt\u00f3ry jest istotny dla wyceny do warto\u015bci godziwej traktowanej jako ca\u0142o\u015b\u0107:  \u2212 Poziom 1 \u2013 Notowane (nieskorygowane) ceny rynko- we na aktywnym rynku dla identycznych aktyw\u00f3w lub zobowi\u0105za\u0144,  \u2212 Poziom 2 \u2013 Techniki wyceny, dla kt\u00f3rych najni\u017cszy po- ziom danych wej\u015bciowych, kt\u00f3ry jest istotny dla wyceny do warto\u015bci godziwej jako ca\u0142o\u015bci jest bezpo\u015brednio b\u0105d\u017a po\u015brednio obserwowalny, \u2212 Poziom 3 \u2013 Techniki wyceny, dla kt\u00f3rych najni\u017cszy po- ziom danych wej\u015bciowych, kt\u00f3ry jest istotny dla wyceny do warto\u015bci godziwej jako ca\u0142o\u015bci jest nieobserwowalny. Na ka\u017cd\u0105 dat\u0119 bilansow\u0105, w przypadku aktyw\u00f3w i zobo- wi\u0105za\u0144 wyst\u0119puj\u0105cych na poszczeg\u00f3lne daty bilansowe w sprawozdaniu \ufb01nansowym Grupa ocenia, czy mia\u0142y miejsce transfery mi\u0119dzy poziomami hierarchii poprzez ponown\u0105 ocen\u0119 klasy\ufb01kacji do poszczeg\u00f3lnych pozio- m\u00f3w, kieruj\u0105c si\u0119 istotno\u015bci\u0105 danych wej\u015bciowych z najni\u017c- szego poziomu, kt\u00f3ry jest istotny dla wyceny do warto\u015bci godziwej traktowanej jako ca\u0142o\u015b\u0107 . Sprawozdawczo\u015b\u0107 wg segment\u00f3w   W 2021 r. Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie spo- sobu prezentacji przychod\u00f3w i koszt\u00f3w wg segment\u00f3w. Dotychczasowe segmenty \u201ebiura\u201d, \u201ecentra handlowe\u201d i \u201epozosta\u0142e\u201d s\u0105 prezentowane jako jeden segment \u201enie- ruchomo\u015bci komercyjne\u201d. Zmiana w prezentacji nast\u0105pi\u0142a w wyniku zmian organizacyjnych w Grupie: nadz\u00f3r \u0142\u0105czny nad segmentami \u201ebiura\u201d i \u201ecentra handlowe\u201d obj\u0105\u0142 je- den cz\u0142onek Zarz\u0105du. Nowy spos\u00f3b prezentacji jest wi\u0119c zgodny z modelem zarz\u0105dzania. Segmenty dzia\u0142alno\u015bci Grupy s\u0105 prezentowane zgodnie z danymi pochodz\u0105cymi z wewn\u0119trznej sprawozdawczo\u015bci zarz\u0105dczej i analizowanymi przez kluczowego decydenta operacyjnego. Kluczowym decydentem operacyjnym, kt\u00f3ry jest odpowiedzialny za alokacj\u0119 zasob\u00f3w oraz ocen\u0119 wynik\u00f3w segment\u00f3w operacyjnych, jest Zarz\u0105d Echo Investment S.A. W Grupie Kapita\u0142owej wyodr\u0119bniono nast\u0119puj\u0105ce segmenty sprawozdawcze, to\u017csame z seg- mentami operacyjnymi, de\ufb01niowane w oparciu o rodzaj realizowanych projekt\u00f3w:  \u2212 sprzeda\u017c mieszka\u0144 (sprzeda\u017c powierzchni mieszkalnych i us\u0142ugowych) ,  \u2212 sprzeda\u017c nieruchomo\u015bci - Resi4Rent (sprzeda\u017c nieru- chomo\u015bci zaliczanych do kategorii R4R, dot. platformy mieszka\u0144 pod wynajem), \u2212 nieruchomo\u015bci komercyjne (centra handlowe i biurowce \u2013 najem i sprzeda\u017c us\u0142ug oraz pozosta\u0142e us\u0142ugi \u2013 us\u0142u- gi dla zewn\u0119trznych kontrahent\u00f3w \u2013 ksi\u0119gowe, leasin- gowe, deweloperskie). Zasady ustalania przychod\u00f3w, koszt\u00f3w, pomiaru wyniku segmentu, wyceny aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 segmentu s\u0105 zasadami rachunkowo\u015bci przyj\u0119tymi do sporz\u0105dzania i prezentacji skonsolidowanego sprawozdania \ufb01nanso- wego Grupy, jak r\u00f3wnie\u017c zasadami rachunkowo\u015bci, kt\u00f3re odnosz\u0105 si\u0119 konkretnie do sprawozdawczo\u015bci dotycz\u0105cej segment\u00f3w. Miernikiem wyniku segmentu operacyjnego jest \u201ezysk/ strata brutto ze sprzeda\u017cy\u201d. Dane \ufb01nansowe dotycz\u0105ce segment\u00f3w s\u0105 uj\u0119te w nocie 31 do sprawozdania \ufb01nansowego. Zysk netto na akcj\u0119   Zysk netto na akcj\u0119 dla ka\u017cdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przypada- j\u0105cego na zwyk\u0142ych akcjonariuszy jednostki dominuj\u0105cej przez \u015bredni\u0105 wa\u017con\u0105 liczb\u0119 wyemitowanych akcji wyst\u0119- puj\u0105cych w ci\u0105gu okresu. Rachunek przep\u0142yw\u00f3w  pieni\u0119\u017cnych Rachunek przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych sporz\u0105dza si\u0119 metod\u0105 po\u015bredni\u0105. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kredyt\u00f3w w rachunku bie\u017c\u0105cym prezentowane s\u0105 jako zad\u0142u\u017cenie z tytu\u0142u kredy- t\u00f3w, a nie ekwiwalent \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych . 06 Znacz\u0105ce szacunki i os\u0105dy Zarz\u0105du Grupy Sporz\u0105dzenie skonsolidowanego sprawozdania \ufb01nanso- wego Grupy wymaga od Zarz\u0105du jednostki dominuj\u0105cej przyj\u0119cia pewnych za\u0142o\u017ce\u0144 oraz dokonania szacunk\u00f3w i os\u0105d\u00f3w, kt\u00f3re wp\u0142ywaj\u0105 na wielko\u015bci wykazane w skon- solidowanym sprawozdaniu \ufb01nansowym. Za\u0142o\u017cenia i szacunki s\u0105 oparte na najlepszej wiedzy kierownictwa na temat bie\u017c\u0105cych i przysz\u0142ych zdarze\u0144 oraz dzia\u0142a\u0144, jednak rzeczywiste wyniki mog\u0105 si\u0119 r\u00f3\u017cni\u0107 od przewidywanych. Szacunki i zwi\u0105zane z nimi za\u0142o\u017cenia podlegaj\u0105 bie\u017c\u0105cej wery\ufb01kacji. Zmiana szacunk\u00f3w ksi\u0119gowych jest rozpo- znawana w okresie, w kt\u00f3rym zosta\u0142y one zmienione, je\u015bli dotyczy to wy\u0142\u0105cznie tego okresu, lub w okresie bie\u017c\u0105cym i przysz\u0142ym, je\u015bli zmiany dotycz\u0105 zar\u00f3wno okresu bie\u017c\u0105ce- go jak i przysz\u0142ego. Podstawowe obszary, w kt\u00f3rych szacunki Zarz\u0105du maj\u0105 istotny wp\u0142yw na sprawozdanie \ufb01nansowe oraz kluczowe \u017ar\u00f3d\u0142a niepewno\u015bci wyst\u0119puj\u0105ce na dzie\u0144 bilansowy to: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie / Nieruchomo\u015bci inwestycyjne / Aktywa  przeznaczone do sprzeda\u017cy Nieruchomo\u015bci inwestycyjne to obiekty wynajmowane klientom przez sp\u00f3\u0142ki wchodz\u0105ce w sk\u0142ad Grupy. Warto\u015b\u0107 godziwa nieruchomo\u015bci inwestycyjnych zaklasy\ufb01kowana jest na poziomie 2 i 3 hierarchii warto\u015bci godziwej. Nie by\u0142o transfer\u00f3w pomi\u0119dzy poziomami. Grupa najcz\u0119\u015bciej w warto\u015bci godziwej wycenia nieru- chomo\u015bci w trakcie budowy i/ lub trakcie komercjalizacji. Wycena nieruchomo\u015bci oparta jest na metodzie dochodo- wej technik\u0105 zdyskontowanych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych, w kt\u00f3rej uwzgl\u0119dnia si\u0119 przysz\u0142e wp\u0142ywy z najmu (w tym gwarancje p\u0142atno\u015bci czynszu), sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci oraz nak\u0142ady pozosta\u0142e do poniesienia. Stopy kapitalizacji (yield) do ustalenia warto\u015bci rezydualnych uj\u0119tych w prze- p\u0142ywach pieni\u0119\u017cnych wynikaj\u0105 z szacunk\u00f3w Zarz\u0105du opartych na przedwst\u0119pnych umowach sprzeda\u017cy nieru- chomo\u015bci, listach intencyjnych, wycenach zewn\u0119trznych rzeczoznawc\u00f3w lub na znajomo\u015bci rynku. U\u017cyte stopy uwzgl\u0119dniaj\u0105 r\u00f3wnie\u017c ryzyko, a poziom ryzyka jest indywi- dualnie oceniany dla ka\u017cdej nieruchomo\u015bci w zale\u017cno\u015bci od jej statusu. Warto\u015b\u0107 godziwa nieruchomo\u015bci skomercjalizowanych niemal w 100 proc. i przynosz\u0105cych sta\u0142y doch\u00f3d mo\u017ce by\u0107 ustalana przez jednostk\u0119 metod\u0105 dochodow\u0105, sto- suj\u0105c technik\u0119 kapitalizacji prostej jako iloraz dochodu operacyjnego netto projektu (NOI) oraz stopy kapitalizacji (yield), lub stosuj\u0105c warto\u015b\u0107 wynikaj\u0105c\u0105 z zewn\u0119trznej wyceny, przedwst\u0119pnej umowy sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci, listu intencyjnego lub oferty kupna \u2013 je\u017celi takie istniej\u0105. W polityce rachunkowo\u015bci, w cz\u0119\u015bci 04 \u201ePodstawowe za- sady rachunkowo\u015bci\u201d, zosta\u0142y opisane warunki, po kt\u00f3rych niespe\u0142nieniu nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjna nie jest wyce- niana do warto\u015bci godziwej. Poni\u017cej przedstawiono wp\u0142yw poszczeg\u00f3lnych wska\u017anik\u00f3w  na warto\u015bci godziw\u0105 nieruchomo\u015bci: Segment Liczba obiekt\u00f3w Warto\u015b\u0107 [tys. PLN] Rodzaj wyceny NOI [mln PLN] Stopa kapitalizacji % (Yield %) Stopa dyskontowa % Wra\u017cliwo\u015b\u0107 (zmiana waro\u015bci brutto tys. PLN) Centra  handlowe 1 595 400 metoda  dochodowa 42,2 7,00% 7,50% Yield [p.p] NOI [%] -0,25 p.p. 0 p.p. + 0,25 p.p. -1% 16 178 -5 593 -25 860 0,0% 21 990 0 -20 471 1% 27 803 5 593 -15 082 Biura  5 756 676 metoda  dochodowa 75,9 6,75% - 7,50% 7,25% - 8,00% Yield [p.p] NOI [%] -0,25 p.p. 0 p.p. + 0,25 p.p. -1% 29 624 -10 407 -47 619 0,0% 40 438 0 -37 590 1% 51 252 10 407 -27 562 Biura 12 269 metoda por\u00f3wnaw- cza Centra - Aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania 3 101 Biura - Aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania 7 629 Biura - City Space 71 032 Pozosta\u0142e nieruchomo\u015bci 490 485 wg kosztu wytworzenia Razem 1 936 590 Nieruchomo\u015bci inwestycyjne  w budowie Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie na 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a 486 625 tys. z\u0142. i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nierucho- mo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (65 344 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (421 281 tys. z\u0142) wycenia- nych w kwocie nabycia, kt\u00f3ra najlepiej odzwierciedla na dzie\u0144 bilansowy warto\u015b\u0107 godziw\u0105 aktywa. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 nieruchomo\u015bci inwe- stycyjnych w budowie wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie  \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2022 Biura - - 65 344 65 344 Razem - - 65 344 65 344 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych w budowie wycenianych w war- to\u015bci godziwej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2022 Biura 65 344 metoda dochodowa 7,25% 6,75% Razem 65 344 Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 nie- ruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie na 31 grudnia 2021 r. wynios\u0142a 741 663 tys. z\u0142 i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nieruchomo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (232 152 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (509 511 tys. z\u0142) wycenianych w kwocie nabycia, kt\u00f3ra najlepiej odzwierciedla na dzie\u0144 bilansowy warto\u015b\u0107 godziw\u0105 aktywa. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 nieruchomo\u015bci inwe- stycyjnych w budowie wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01- nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie  \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2021 Biura - - 232 152 232 152 Razem - - 232 152 232 152 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2021 Biura 232 152 metoda dochodowa 7,20% - 8,00% 6,70% - 7,50% Razem 232 152 Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych w budowie wycenianych w war- to\u015bci godziwej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 nieruchomo\u015bci inwestycyjnych na 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a 1 094 638 tys. z\u0142. i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nieruchomo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (1 061 255  tys. z\u0142.) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (33 383 tys. z\u0142.) wycenianych wg kosztu ze wzgl\u0119du na brak mo\u017cliwo\u015bci ustalenia wiary- godnego warto\u015bci godziwej. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 nieruchomo\u015bci in- westycyjnych wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2022 Centra handlowe - - 598 500 598 500 Biura - 10 869 380 855 391 724 Biura \u2013 City Space - - 71 032 71 032 Razem - 10 869 1 050 386 1 061 255 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych wycenianych w warto\u015bci godzi- wej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2022 Centra handlowe 598 500 metoda dochodowa 7,50% 7,00% Biura 380 855 metoda dochodowa 7,25% - 8,00% 6,75% - 7,50% Biura \u2013 City Space 71 032 metoda dochodowa 9,16% - Biura 10 869 metoda por\u00f3wnawcza - - Razem 1 061 255 Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 nie- ruchomo\u015bci inwestycyjnych na 31 grudnia 2021 r. wynios\u0142a 843 576 tys. z\u0142 i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nieruchomo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (810 646 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (32 930 tys. z\u0142) wycenianych wg kosztu ze wzgl\u0119du na brak mo\u017cliwo\u015bci ustalenia wiarygodnego war- to\u015bci godziwej. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 nieruchomo\u015bci in- westycyjnych wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2021 Centra handlowe - - 639 803 639 803 Biura - - 126 353 126 353 Biura \u2013 City Space - - 44 490 44 490 Razem - - 810 646 810 646 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych wycenianych w warto\u015bci godzi- wej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2021 Centra handlowe 639 803 metoda dochodowa 7,00% 6,50% Biura 116 394 metoda dochodowa 6,50%-9,00% 6,50%-9,00% Biura \u2013 City Space 44 490 metoda dochodowa 3,79% - Biura 9 959 metoda inna - - Razem 810 646 Aktywa przeznaczone  do sprzeda\u017cy Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 akty- w\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy na 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a 355 327 tys. z\u0142 i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nieruchomo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (319 506 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (35 821 tys. z\u0142), wycenianych w kwocie nabycia, kt\u00f3ra najlepiej odzwierciedla na dzie\u0144 bilansowy warto\u015b\u0107 godziw\u0105 aktywa (dotyczy nieruchomo- \u015bci gruntowej przy ul. Nowomiejskiej w Gda\u0144sku). Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 aktyw\u00f3w przezna- czonych do sprzeda\u017cy wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej . Aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2022 Biura - 1400 318 106 319 506 Razem - 1 400 318 106 319 506 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy wycenianych w warto\u015bci godziwej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce:  Aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2022 Biura 318 106 metoda dochodowa 7,25% - 7,65% 6,75% - 7,15% Biura 1 400 metoda por\u00f3wnawcza - - Razem 319 506 W  pozycji \u201eaktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy\u201d Grupa prezentuje nieruchomo\u015bci, co do kt\u00f3rych podj\u0119to decyzj\u0119 o sprzeda\u017cy w ci\u0105gu 12 miesi\u0119cy. Pozycja ta obejmuje za- r\u00f3wno zrealizowane projekty, jak r\u00f3wnie\u017c projekty w trak- cie realizacji oraz grunty inwestycyjne. Na 31 grudnia 2021 r., warto\u015b\u0107 aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy wynios\u0142a 1 381 451 tys. z\u0142 i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z bu- dynk\u00f3w biurowych, wycenianych w warto\u015bci godziwej (1 347 498 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (33 953 tys. z\u0142) wycenianych w kwocie nabycia, kt\u00f3ra najlepiej od- zwierciedla na dzie\u0144 bilansowy warto\u015b\u0107 godziw\u0105 aktywa. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 aktyw\u00f3w przeznaczo- nych do sprzeda\u017cy wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godzi- wej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nanso- wej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej: Aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2021 Biura - - 1 283 618 1 283 618 Centra handlowe - - 63 880 63 880 Razem - - 1 347 498 1 347 498 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla akty- w\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy wycenianych metod\u0105 dochodow\u0105 s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2021 Biura 1 283 618 metoda dochodowa  6,85% - 7,90% 6,35% - 7,40% Centra handlowe 63 880 metoda inna  - - Razem 1 347 498 Prace wyko\u0144czeniowe (\ufb01t-out) Na 31 grudnia 2022 r. warto\u015b\u0107 utworzonych zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych prac wyko\u0144- czeniowych (\ufb01t-out) wynios\u0142a 46 760 tys. z\u0142. Na 31 grudnia 2021 r. warto\u015b\u0107 utworzonych zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych prac wyko\u0144- czeniowych (\ufb01t-out) wynios\u0142a 9 343 tys. z\u0142. Zapasy Przy szacowaniu kwoty odpisu aktualizuj\u0105cego warto\u015b\u0107 zapas\u00f3w posiadanych przez Grup\u0119 na dzie\u0144 bilansowy, analizowane s\u0105 informacje wedle aktualnych cen rynko- wych pozyskanych z rynku deweloperskiego, dotycz\u0105ce oczekiwanych cen sprzeda\u017cy i aktualnych trend\u00f3w rynko- wych oraz informacje wynikaj\u0105ce z zawartych przez Grup\u0119 przedwst\u0119pnych um\u00f3w sprzeda\u017cy. Za\u0142o\u017cenia stosowane przy kalkulacji odpisu opieraj\u0105 si\u0119 g\u0142\u00f3wnie na cenach rynkowych nieruchomo\u015bci obowi\u0105zu- j\u0105cych w danym segmencie rynku. W przypadku grunt\u00f3w uj\u0119tych w pozycji zapas\u00f3w, warto\u015bci dokonanych odpi- s\u00f3w wynikaj\u0105 z oszacowanej przez Zarz\u0105d przydatno\u015bci danego gruntu dla potrzeb obecnej i przysz\u0142ej dzia\u0142alno\u015bci Grupy. Dane dotycz\u0105ce odpis\u00f3w aktualizuj\u0105cych warto\u015b\u0107 zapa- s\u00f3w do warto\u015bci netto mo\u017cliwej do uzyskania i odwr\u00f3cenia odpis\u00f3w z tego tytu\u0142u zaprezentowane s\u0105 w nocie 9. Instrumenty \ufb01nansowe  wyceniane wg warto\u015bci godziwej Grupa kieruje si\u0119 os\u0105dem przy wyborze metod wyceny i przyjmuje za\u0142o\u017cenia oparte na warunkach rynkowych wyst\u0119puj\u0105cych na ka\u017cdy dzie\u0144 bilansowy. W szczeg\u00f3lno\u015bci zawarte umowy forward i zawarte umowy opcji wyceniane s\u0105 na podstawie wycen dostarczanych przez banki, bazuj\u0105 na metodzie zdyskontowanych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych z wykorzystaniem danych obserwowalnych  takich jak kur- sy walutowe, stopy  procentowe ( WIBOR, EURIBOR) oraz krzywe st\u00f3p procentowych. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa Kapita\u0142owa nie zmienia\u0142a zasad wyceny instrument\u00f3w \ufb01nansowych, nie nast\u0105pi\u0142y zmiany w klasy\ufb01kacji ani przesuni\u0119cia w poziomach hie- rarchii warto\u015bci godziwych instrument\u00f3w. Nie wyst\u0119puje r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 a godziw\u0105 instru- ment\u00f3w \ufb01nansowych. Grupa zalicza pochodne instrumen- ty typu forward i opcji do drugiego poziomu w hierarchii warto\u015bci godziwej. Aktywo z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego Grupa rozpoznaje aktywo z tytu\u0142u podatku odroczonego bazuj\u0105c na za\u0142o\u017ceniu, \u017ce w przysz\u0142o\u015bci zostanie osi\u0105gni\u0119ty zysk podatkowy pozwalaj\u0105cy na jego wykorzystanie. Za\u0142o- \u017cenie to sta\u0142oby si\u0119 nieuzasadnione w sytuacji pogorszenia uzyskiwanych wynik\u00f3w podatkowych w przysz\u0142o\u015bci. Zarz\u0105d wery\ufb01kuje przyj\u0119te szacunki dotycz\u0105ce prawdo- podobie\u0144stwa odzyskania aktyw\u00f3w z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego w oparciu o zmiany czynnik\u00f3w branych pod uwag\u0119 przy ich dokonywaniu, nowe informa- cje oraz do\u015bwiadczenia z przesz\u0142o\u015bci. Leasing Wdro\u017cenie i stosowanie MSSF 16 wymaga\u0142o w Grupie do- konania r\u00f3\u017cnego rodzaju szacunk\u00f3w oraz zaanga\u017cowania profesjonalnego os\u0105du. G\u0142\u00f3wny obszar, w kt\u00f3rym mia\u0142o to miejsce dotyczy\u0142 oceny okres\u00f3w leasingu, w umowach na czas nieokre\u015blony oraz w umowach, w przypadku kt\u00f3rych Grupie przys\u0142ugiwa\u0142a opcja przed\u0142u\u017cenia umowy. Przy ustalaniu okresu leasingu Grupa musia\u0142a rozwa\u017cy\u0107 wszyst- kie fakty i okoliczno\u015bci, w tym istnienie zach\u0119t ekonomicz- nych do skorzystania lub nie z opcji przed\u0142u\u017cenia umowy oraz z ewentualnej opcji wypowiedzenia umowy. Grupa dokona\u0142a tak\u017ce szacunku stopy dyskonta stosowanej przy kalkulacji zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu \u2013 jako stopy odzwierciedlaj\u0105cej koszt \ufb01nansowania podobnego aktywa na analogiczny okres. \u015aredniowa\u017cona stopa IBR u\u017cyta do dyskontowania warto\u015bci zobowi\u0105zania leasingowego na 1 stycznia 2019 r. wynios\u0142a 5,73 proc. Szacunkowy okres u\u017cytkowania znaku towarowego Zgodnie z MSR 38 par. 88 Grupa oceni\u0142a, czy znak towa- rowy \u201eArchicom\u201d jako sk\u0142adnik warto\u015bci niematerialnych, kt\u00f3ry powsta\u0142 w wyniku transakcji przej\u0119cia przedsi\u0119bior- stwa i zosta\u0142 wyceniony na dzie\u0144 przej\u0119cia w 2021 r. na kwot\u0119 67 mln z\u0142, ma nieokre\u015blony czy ograniczony okres u\u017cytkowania. Nieokre\u015blony nie oznacza \u201eniesko\u0144czony\u201d (MSR 38 par. 91), ale po prostu oznacza, \u017ce w oparciu o odpowiednie czynniki, na dzie\u0144 wyceny, nie ma mo\u017c- liwego do przewidzenia ograniczenia okresu, w kt\u00f3rym oczekuje si\u0119, \u017ce sk\u0142adnik aktyw\u00f3w b\u0119dzie generowa\u0142 wp\u0142y- wy pieni\u0119\u017cne netto jednostce. W szczeg\u00f3lno\u015bci w ocenie przyj\u0119tego okresu wzi\u0119to pod uwag\u0119, \u017ce Grupa Echo jest w\u0142a\u015bcicielem i kontroluje mark\u0119 \u201eArchicom\u201d; nie istniej\u0105 przes\u0142anki, kt\u00f3re ogranicza\u0142yby okres korzystania z tej marki przez Grup\u0119 Echo i planuje u\u017cywa\u0107 marki beztermi- nowo oraz nie istniej\u0105 inne czynniki, kt\u00f3re ogranicza\u0142yby okres u\u017cytkowania marki. Dodatkowo, w ocenie Zarz\u0105du nie ma przewidywalnego limitu czasu u\u017cywania tej marki, znak towarowy jest rozpoznawalny na rynku wroc\u0142aw- skim, a kt\u00f3ry posiada istotny udzia\u0142 z tendencj\u0105 rosn\u0105c\u0105, nie przewiduje si\u0119 technicznego, technologicznego ani handlowego starzenia si\u0119 marki, poniewa\u017c Grupa stale doskonali swoj\u0105 technik\u0119 i technologi\u0119 budowlan\u0105, aby pod\u0105\u017ca\u0107 za rynkiem i zamierza pod\u0105\u017ca\u0107 za preferencjami i oczekiwaniami klient\u00f3w, w szczeg\u00f3lno\u015bci w zakresie wa- runk\u00f3w \u017cycia/mieszkania. Bran\u017ca jest stosunkowo stabilna, a najsilniejsze marki w tej bran\u017cy istniej\u0105 ok. 20-30 lat.  Zgodnie z MSR 38 par. 109, okres u\u017cytkowania sk\u0142adnika warto\u015bci niematerialnych, kt\u00f3ry nie podlega amortyzacji, jest wery\ufb01kowany w ka\u017cdym okresie w celu ustalenia czy zdarzenia i okoliczno\u015bci nadal przemawiaj\u0105 za nieokre- \u015blonym okresem u\u017cytkowania tego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w, co zosta\u0142o ujawnione w nocie 2. D\u0142ugoterminowy program motywacyjny Grupa posiada d\u0142ugoterminowy program motywacyjny spe\u0142niaj\u0105cy de\ufb01nicj\u0119 programu opartego na akcjach MSSF 2 \u201eP\u0142atno\u015bci w formie akcji\u201d, kt\u00f3rym obj\u0119ci s\u0105 cz\u0142onkowie Zarz\u0105du oraz prezes zarz\u0105du sp\u00f3\u0142ki zale\u017cnej Archicom S.A. Z uwagi na oczekiwanie przez Grup\u0119 rozliczenia programu w formie \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych uj\u0119to w okresie odpowiednio kwot\u0119 zobowi\u0105zania oraz koszt w ramach koszt\u00f3w og\u00f3lnego zarz\u0105du. Wycena programu oparta jest o model \u201eMonte Carlo\u201d i takie zmienne, jak cena akcji, okres do ko\u0144ca programu czy oczekiwana cena akcji w momencie zako\u0144czenia programu. Identy\ufb01kacja istotnego elementu \ufb01nansowania w ramach um\u00f3w z klientami Grupa uzna\u0142a, \u017ce umowy z klientami nie zawieraj\u0105 znacz\u0105- cego elementu \ufb01nansowania. Za uznaniem, \u017ce umowa nie zawiera znacz\u0105cego elementu \ufb01nansowania przemawia fakt, i\u017c zaliczki od klient\u00f3w maj\u0105 na celu zabezpieczenie realizacji umowy (tj. gwarantuj\u0105 deweloperowi \u017ce klient nie wycofa si\u0119 z zakupu oraz z punktu widzenia klienta stanowi\u0105 zabezpieczenia \u017ce dany lokal zostanie mu sprze- dany po uzgodnionej cenie) wi\u0119c dokonywane s\u0105 z innych powod\u00f3w ni\u017c zapewnienie \ufb01nansowania deweloperowi (MSSF15 par. 62c). 07 Zarz\u0105dzanie ryzykiem \ufb01nansowym Nara\u017cenie Grupy na ryzyko zmiany st\u00f3p procentowych zwi\u0105zane jest z aktywami i zobowi\u0105zaniami \ufb01nansowymi, w szczeg\u00f3lno\u015bci z udzielonymi po\u017cyczkami, lokatami ban- kowymi, otrzymanymi kredytami bankowymi i emitowa- nymi obligacjami. Po\u017cyczki, kredyty i obligacje oprocen- towane wed\u0142ug zmiennej stopy nara\u017caj\u0105 Grup\u0119 na ryzyko zmian st\u00f3p procentowych, z kolei po\u017cyczki oprocentowa- ne wed\u0142ug sta\u0142ej stopy procentowej -  na wahania warto\u015bci godziwej instrument\u00f3w \ufb01nansowych. Ponadto, Grupa jest nara\u017cona na ryzyko waha\u0144 st\u00f3p procentowych w wypadku zaci\u0105gania nowego kredytu lub re\ufb01nansowania obecnego zad\u0142u\u017cenia na \ufb01nansowanie d\u0142ugoterminowe. Na 31 grudnia 2022 r. 22,93 proc. zobowi\u0105za\u0144 z  tytu\u0142u kredyt\u00f3w i d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych by\u0142o opro- centowane stopami sta\u0142ymi, pozosta\u0142a cz\u0119\u015b\u0107 - stopami zmiennymi. Na 31 grudnia 2021 r. 21,79 proc. zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych by\u0142o oprocentowane stopami sta\u0142ymi, pozosta\u0142a cz\u0119\u015b\u0107 - stopa- mi zmiennymi. Na 31 grudnia 2022 r. 80,02 proc. udzielonych po\u017cyczek oprocentowanych by\u0142o stopami sta\u0142ymi, pozosta\u0142a cz\u0119\u015b\u0107 - stopami zmiennymi. Na 31 grudnia 2021 r. 74,04 proc. udzielonych po\u017cyczek oprocentowanych by\u0142o stopami sta\u0142ymi, pozosta\u0142a cz\u0119\u015b\u0107 - stopami zmiennymi. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa stosowa\u0142a ekonomiczne zabezpieczenia stopy procentowej dla emisji obligacji, w postaci instrument\u00f3w IRS (tj. zamiana stopy zmiennej na sta\u0142\u0105) . Ryzyko zmiany przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych oraz warto\u015bci godziwej zwi\u0105zane ze stop\u0105 procentow\u0105 Ryzyko st\u00f3p procentowych \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u  emisji d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022   31.12.2021 Stan zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u emisji d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych oprocentowanych stop\u0105 zmienn\u0105 1 003 288 1 306 047 Koszty \ufb01nansowe z tytu\u0142u odsetek od emisji d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych  73 400 51 031 Szacowana zmiana st\u00f3p procentowych  +/- 1 p.p. +/- 1 p.p. Koszty \ufb01nansowe z tytu\u0142u odsetek od emisji d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych z uwzgl\u0119dnieniem  wzrostu / (spadku) st\u00f3p procentowych 10 033 13 060 Razem wp\u0142yw na wynik brutto okresu  10 033 13 060 Podatek dochodowy 1 906 2 481 Razem wp\u0142yw na wynik netto okresu 8 127 10 579 Ryzyko st\u00f3p procentowych \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u  kredyt\u00f3w i po\u017cyczek [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022   31.12.2021 Stan zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i po\u017cyczek oprocentowanych stop\u0105 zmienn\u0105 849 309 922 513 Koszty \ufb01nansowe z tytu\u0142u odsetek 30 914 21 176 Szacowana zmiana st\u00f3p procentowych  +/- 1 p.p.  +/- 1 p.p. Zmiana  odsetek ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 stopy procentowej (w skali roku) 8 493 9 225 Razem wp\u0142yw na wynik brutto okresu  8 493 9 225 Podatek dochodowy 1 614 1 753 Razem wp\u0142yw na wynik netto okresu 6 879 7 472 Ryzyko st\u00f3p procentowych  \u2013 \u015brodki pieni\u0119\u017cne [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: na 31.12.2022 na 31.12.2021 Stan \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych 941 997 588 680 Pozosta\u0142e przychody operacyjne z tytu\u0142u odsetek  3 503 12 Szacowana zmiana st\u00f3p procentowych  +/- 1 p.p. +/- 1 p.p. Pozosta\u0142e przychody operacyjne z tytu\u0142u odsetek z uwzgl\u0119dnieniem zmian poziomu st\u00f3p procentowych 9 420 5 887 Razem wp\u0142yw na wynik brutto okresu  9 420 5 887 Podatek dochodowy 1 790 1 118 Razem wp\u0142yw na wynik netto okresu 7 630 4 768 Ryzyko st\u00f3p procentowych  \u2013 udzielone po\u017cyczki [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: na 31.12.2022 na 31.12.2021 Stan udzielonych po\u017cyczek oprocentowanych stop\u0105 zmienn\u0105 58 063 79 691 Przychody \ufb01nansowe z tytu\u0142u odsetek od udzielonych po\u017cyczek  3 014 3 736 Szacowana zmiana st\u00f3p procentowych  +/- 1 p.p. +/- 1 p.p. Przychody \ufb01nansowe z tytu\u0142u odsetek od udzielonych po\u017cyczek z uwzgl. zmian poziomu st\u00f3p procentowych 581 797 Razem wp\u0142yw na wynik brutto okresu  581 797 Podatek dochodowy 110 151 Razem wp\u0142yw na wynik netto okresu 470 645 Ryzyko kredytowe W przypadku nale\u017cno\u015bci oraz po\u017cyczek, podmioty z kt\u00f3- rymi Grupa posiada te rozrachunki nie maj\u0105 publiko- wanych zewn\u0119trznych rating\u00f3w. W przypadku instytucji \ufb01nansowych zewn\u0119trzny rating kredytowy by\u0142 mi\u0119dzy BBB - a A - (wg agencji ratingowej EuroRating). Grupa udzieli\u0142a po\u017cyczek do jednostek ujmowanych metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci: Galerii M\u0142ociny, Towarowa 22 oraz Resi4Rent, wobec czego wyst\u0119puje ryzyko koncentracji. Wszystkie te pozycje zaklasy\ufb01kowano do poziomu 1 w modelu oczeki- wanych strat kredytowych, poniewa\u017c ryzyko kredytowe nie wzros\u0142o od momentu pocz\u0105tkowego uj\u0119cia. Nie wyst\u0105pi\u0142 ruchy na warto\u015bci brutto i odpisie pomi\u0119dzy poziomami. Po\u017cyczkobiorcy nie posiadaj\u0105 zewn\u0119trznych rating\u00f3w, grupa oceni\u0142a po\u017cyczkobiorc\u00f3w jako bardzo dobrych, charakteryzuj\u0105cych si\u0119 wysok\u0105 zdolno\u015bci\u0105 regulowania umownych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych. Maksymalna ekspo- zycja na ryzyko kredytowe jest r\u00f3wne warto\u015bci bilansowej udzielonych po\u017cyczek. Ryzyko kredytowe dotyczy \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych, udzielo- nych po\u017cyczek, pochodnych instrument\u00f3w \ufb01nansowych oraz depozyt\u00f3w w bankach i instytucjach \ufb01nansowych, a tak\u017ce klient\u00f3w i najemc\u00f3w Grupy - jako nierozliczo- ne nale\u017cno\u015bci. Specy\ufb01ka dzia\u0142alno\u015bci Grupy w obszarze sprzeda\u017cy mieszka\u0144, wynajmu oraz \u015bwiadczenia us\u0142ug sprawia, \u017ce Grupa nie jest nara\u017cona na istotne ryzyko kredytowe. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa oszacowa\u0142a warto\u015b\u0107 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug na bazie macierzy rezerw opracowanej na podstawie danych historycznych dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w w podziale na typy przychod\u00f3w ze sprze- da\u017cy. Wska\u017aniki strat kredytowych zosta\u0142y skalkulowane w oparciu o model bazuj\u0105cy na historycznych sp\u0142atach nale\u017cno\u015bci w poszczeg\u00f3lnych grupach przeterminowania. Poni\u017csza tabela prezentuje dane na temat ekspozycji oraz warto\u015bci odpisu na oczekiwane straty kredytowe 31.12.2022 \u015arednia wa\u017cona wska\u017anika niewyp\u0142acalno\u015bci Warto\u015b\u0107 brutto nale\u017cno\u015bci handlowych [tys. PLN] Odpis na oczekiwane straty kredytowe [tys. PLN] bie\u017c\u0105ce 1,67% 33 414 558 1-30 dni 2,17% 14 825 322 31-90 dni 13,30% 10 935 1 454 91-360 dni 38,29% 6 162 2 360 powy\u017cej 361 dni 44,48% 17 510 7 788 Razem 82 846 12 482 Dodatkowo Grupa posiada procedury pozwalaj\u0105ce oceni\u0107 wiarygodno\u015b\u0107 kredytow\u0105 klient\u00f3w i najemc\u00f3w, a w przy- padku najemc\u00f3w stosowane s\u0105 tak\u017ce zabezpieczenia w postaci kaucji i gwarancji. W stosunku do \u017cadnego z klient\u00f3w Grupy Echo Investment nie wyst\u0119puje znacz\u0105ca koncentracja ryzyka. W przypadku \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych i depozyt\u00f3w w instytucjach \ufb01nansowych i bankach oraz  wp\u0142at klient\u00f3w mieszkaniowych na rachunkach powierni- czych prezentowanych jako inne aktywa \ufb01nansowe, Grupa korzysta z us\u0142ug renomowanych jednostek. W odniesie- niu do wymienionych kategorii wyst\u0119puje ryzyko koncen- tracji wynikaj\u0105ce z utrzymywania prawie 50% \u015brodk\u00f3w w banku Polska Kasa Opieki S.A.. Instytucje \ufb01nansowe, z kt\u00f3rym korzystna Grupa posiadaj\u0105 rating zewn\u0119trzne rating wg Fitch Issuer Default Ratings Kwota \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych i innych aktyw\u00f3w \ufb01nansowych [tys. PLN] A+ 3 855 BB 12 862 BBB 791 333 BBB- 204 475 BBB+ 18 386 1 030 91 \u015arodki pieni\u0119\u017cne i ich ekwiwalenty wraz z wp\u0142atami klien- t\u00f3w mieszkaniowych na rachunkach powierniczych pre- zentowanych jako inne aktywa \ufb01nansowe zosta\u0142y zakla- sy\ufb01kowane do poziomu  1 w modelu oczekiwanych strat kredytowych, a oszacowana strata z tytu\u0142u utraty warto\u015bci zosta\u0142a uznana przez kierownictwo za nieistotn\u0105. Zdaniem Zarz\u0105du, wobec przedstawionej charakterystyki dzia\u0142alno\u015bci, ryzyko niewykonania zawartych zobowi\u0105za\u0144 umownych jest niewielkie. D\u0142u\u017cnicy Grupy maj\u0105 wysok\u0105 kr\u00f3tkoterminow\u0105  zdolno\u015b\u0107 spe\u0142niania swych  obowi\u0105zk\u00f3w  w zakresie wynikaj\u0105cych  z  zawartych z Grup\u0105 um\u00f3w, a ewentualne niekorzystne zmiany warunk\u00f3w  gospodar- czych i biznesowych  w  d\u0142u\u017cszej perspektywie mog\u0105 \u2013 lecz niekoniecznie musz\u0105, i zdaniem Zarz\u0105du nie powinny \u2013 ograniczy\u0107 ich zdolno\u015bci do wype\u0142niania obowi\u0105zk\u00f3w w zakresie wynikaj\u0105cych z zawartych um\u00f3w . Ryzyko utraty p\u0142ynno\u015bci Ryzyko utraty p\u0142ynno\u015bci to ryzyko, \u017ce Grupa nie b\u0119dzie w stanie regulowa\u0107 swoich zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nansowych w terminie ich wymagalno\u015bci. Grupa zarz\u0105dza ryzykiem p\u0142ynno\u015bci utrzymuj\u0105c odpowiedni\u0105 wielko\u015b\u0107 dost\u0119pnej rezerwy \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych, wykorzystuj\u0105c ofert\u0119 us\u0142ug bankowych i rezerwowe linie kredytowe oraz monitoruj\u0105c stale prognozowane i rzeczywiste przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne. Dost\u0119pne kredyty bie\u017c\u0105ce i obrotowe  oraz \u015brodki pieni\u0119\u017cne [mln PLN] 31.12.2022 31.12.2021 kredyty bie\u017c\u0105ce i obrotowe 295 305 w tym wolny limit 124,2 100,8 \u015brodki pieni\u0119\u017cne bez ogranicze\u0144 co do mo\u017cliwo\u015bci ich dysponowania na rachunkach bankowych 942 589 Ze wzgl\u0119du na dynamiczny charakter prowadzonej dzia\u0142alno\u015bci Grupa zachowuje elastyczno\u015b\u0107 \ufb01nansowania poprzez dost\u0119pno\u015b\u0107 \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych i r\u00f3\u017cnorodno\u015b\u0107 \u017ar\u00f3de\u0142 \ufb01nansowania. Grupa ma wystarczaj\u0105c\u0105 ilo\u015b\u0107 \u015brod- k\u00f3w pieni\u0119\u017cnych do terminowego regulowania wszelkich zobowi\u0105za\u0144. Minimalizacja ryzyka p\u0142ynno\u015bci w d\u0142u\u017cszej perspektywie czasu realizowana jest poprzez dost\u0119pno\u015b\u0107 kredyt\u00f3w bankowych. Grupa mo\u017ce w ka\u017cdej chwili skorzy- sta\u0107 z  \ufb01nansowania, uruchamiaj\u0105c \u015brodki z przyznanych linii kredytowych w bankach. Analiza niezdyskontowanych zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nansowych Grupy, kt\u00f3re zostan\u0105 rozliczone w odpowiednich prze- dzia\u0142ach czasowych, na podstawie pozosta\u0142ego okresu do up\u0142ywu umownego terminu zapadalno\u015bci na dzie\u0144 bilan- sowy 31 grudnia 2022 r. Analiza niezdyskontowanych zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nansowych  na 31 grudnia 2022 r. [tys. PLN] Okres Kredyty Po\u017cyczki Obligacje Leasing Gwarancje i por\u0119cze- nia Pochodne instru- menty \ufb01nansowe Zobo- wi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e Zobowi\u0105za- nia z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy be- czynszowe  (master lease) Zobo- wi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) Razem Do 1 miesi\u0105ca 17 213 10 2 959 10 967 12 237 - 136 678 2 839 - 182 902 Powy\u017cej 1 miesi\u0105ca do 3 miesi\u0119cy 104 480 185 127 318 24 750 - - 7 430 6 417 - 270 580 Powy\u017cej 3 miesi\u0119cy do 1 roku 327 622 1 735 374 550 100 426 - - 48 686 15 696 886 869 600 Powy\u017cej 1 roku  do 3 lat 322 197 - 1 059 748 60 906 - - - 11 809 14 820 1 469 481 Powy\u017cej 3 roku  do 5 lat 118 668 8 572 353 575 34 879 - - - 9 223 - 524 916 Powy\u017cej 5 lat  do 10 lat - - - 96 463 - - - 5 914 - 102 377 Powy\u017cej 10 lat - - - 97 831 - - - - - 97 831 Razem 890 179 10 501 1 918 149 426 222 12 237 - 192 794 51 898 15 706 3 517 687 Analiza niezdyskontowanych zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nansowych na 31 grudnia 2021 r. [tys. PLN] Okres Kredyty Po\u017cyczki Obligacje Leasing Gwarancje i por\u0119cze- nia Pochodne instru- menty \ufb01nansowe Zobo- wi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e Zobowi\u0105za- nia z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy be- czynszowe  (master lease) Zobo- wi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) Razem Do 1 miesi\u0105ca 97 161 - 10 330 9 964 105 430 15 300 159 938 1 684 - 399 807 Powy\u017cej 1 miesi\u0105ca do 3 miesi\u0119cy 26 426 24 160 936 21 619 - 27 673 36 539 1 562 - 274 780 Powy\u017cej 3 miesi\u0119cy do 1 roku 690 538 3 442 552 106 91 407 - 4 600 59 124 5 815 4 488 1 411 520 Powy\u017cej 1 roku  do 3 lat 433 779 654 809 242 59 444 - - 48 704 5 696 37 937 1 395 455 Powy\u017cej 3 roku  do 5 lat - 7 854 342 882 42 150 - - - 939 - 393 825 Powy\u017cej 5 lat  do 10 lat 20 924 - - 121 292 - - - 648 - 142 864 Powy\u017cej 10 lat - - - 87 092 - - - - - 87 092 Razem 1 268 827 11 974 1 875 496 432 968 105 430 47 573 304 305 16 344 42 425 4 105 342 Wska\u017anik p\u0142ynno\u015bci Wska\u017anik bie\u017c\u0105cy current ratio (aktywa obrotowe / zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe) Wska\u017anik szybki quick ratio (aktywa obrotowe \u2013 zapasy / zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe) Wska\u017anik natychmiastowy cash ratio (\u015brodki pieni\u0119\u017cne / zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe) W 2022 r. wska\u017aniki p\u0142ynno\u015bci wzros\u0142y i utrzymuj\u0105 si\u0119 na dobrych poziomach, co \u015bwiadczy o stabilnej sytuacji p\u0142yn- no\u015bciowej Grupy. Wzrost wska\u017anik\u00f3w wynika  ze wzrostu aktyw\u00f3w obro- towych (\u015brodki pieni\u0119\u017cne oraz nale\u017cno\u015bci) przy spadku poziomu zobowi\u0105za\u0144 kr\u00f3tkoterminowych. Warto\u015bci wska\u017anik\u00f3w p\u0142ynno\u015bci 31.12.2022 31.12.2021 Wska\u017anik bie\u017c\u0105cy current ratio 1,38 1,11 Wska\u017anik szybki quick ratio 0,66 0,40 Wska\u017anik natychmiastowy cash ratio 0,46 0,29 Ryzyko walutowe   Ryzyko zmian kursowych jest zwi\u0105zane z zaci\u0105ganymi kre- dytami budowlanymi i po\u017cyczkami wyra\u017conymi w walutach obcych w ramach Grupy (na 31 grudnia 2022 r. wynosi\u0142y 150 166 tys. euro, natomiast na 31 grudnia 2021 r. - 271 755 tys. euro), umowami najmu, w kt\u00f3rych czynsze uzale\u017c- nione s\u0105 od kursu z\u0142/euro oraz pozosta\u0142ymi nale\u017cno\u015bciami wyra\u017conymi w walutach obcych. Ryzyko to powstaje przy nast\u0119puj\u0105cych rodzajach zdarze\u0144 \ufb01nansowych:  \u2212 przewalutowaniu otrzymanych kredyt\u00f3w (transz kredy- t\u00f3w), po\u017cyczek oraz \u015brodk\u00f3w ze sprzeda\u017cy projekt\u00f3w komercyjnych z euro na z\u0142, \u2212 sp\u0142acie rat kredytowych, \u2212 otrzymaniu nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u czynsz\u00f3w najmu nieru- chomo\u015bci, \u2212 przewalutowaniu pozosta\u0142ych nale\u017cno\u015bci w walucie obcej. Grupa stosuje hedging naturalny: umowy z najemcami wyra\u017cone s\u0105 w walucie kredytu, kt\u00f3ry zosta\u0142 zaci\u0105gni\u0119ty w celu \ufb01nansowania danej inwestycji. Uzyskane w ten spos\u00f3b p\u0142atno\u015bci od najemc\u00f3w przeznaczane s\u0105 na sp\u0142at\u0119 wspomnianych kredyt\u00f3w. Takie powi\u0105zanie \ufb01nansowania ze \u017ar\u00f3d\u0142ami przychod\u00f3w ogranicza ryzyko kursowe do minimum lub je ca\u0142kowicie eliminuje. W 2022 r. w celu zabezpieczenia przed ryzykiem kur- sowym Grupa dokona\u0142a zabezpieczenia na terminowym rynku walutowym, otwieraj\u0105c pozycje w instrumentach pochodnych zabezpieczaj\u0105cych poziom kursu euro/z\u0142. Wskutek otwartych pozycji na 31 grudnia 2022 r. Grupa pozosta\u0142a zabezpieczona dla przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych w wysoko\u015bci 4,6 mln euro. Transakcje dokonane na pod- stawie um\u00f3w zawartych z bankami nie mia\u0142y charakteru spekulacyjnego i zawierane by\u0142y w ramach prowadzonej polityki zabezpiecze\u0144 (ale nie traktowane by\u0142y przez Grup\u0119 jako rachunkowo\u015b\u0107 zabezpiecze\u0144 w rozumieniu MSR 39) - w celu zapewnienia przysz\u0142ego poziomu przep\u0142yw\u00f3w pie- ni\u0119\u017cnych z tytu\u0142u przewalutowania transz kredyt\u00f3w w euro oraz \u015brodk\u00f3w ze sprzeda\u017cy projekt\u00f3w komercyjnych . Podstawowe dane o d\u0142ugoterminowych pochodnych instrumentach \ufb01nansowych na 31 grudnia 2022 r. [tys. PLN] Nominalne zabezpieczenie  Oprocentowanie Data zawarcia  Data zako\u0144czenia IRS - 39624 150 000 0,59% 24.08.2020 31.05.2024 IRS - 39827 100 000 0,54% 16.09.2020 05.08.2024 Forward  22 000 nie dotyczy 17.11.2022 31.05.2023 Grupa prowadzi jednolit\u0105 polityk\u0119 zarz\u0105dzania ryzykiem \u015bci rynku i zabezpieczenia przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych. Grupa zmian kursowych oraz prowadzi sta\u0142y monitoring obsza- stara si\u0119 utrzymywa\u0107 nadwy\u017cki \ufb01nansowe  g\u0142\u00f3wnie w z\u0142. r\u00f3w ryzyka, wykorzystuj\u0105c dost\u0119pne strategie i mechani- Kwoty znajduj\u0105ce si\u0119 na rachunkach bankowych w innych zmy w celu zminimalizowania ujemnych efekt\u00f3w zmienno- walutach s\u0142u\u017c\u0105 w g\u0142\u00f3wnej mierze do bie\u017c\u0105cych transakcji. Struktura walutowa \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych  posiadanych przez Grup\u0119 [tys. PLN] 31.12.2022   31.12.2021 PLN 83,9% 85,1% EUR 16,1% 14,9% Na podstawie przeprowadzonych symulacji stwierdzono, \u017ce by maksymalny wzrost lub odpowiednio spadek, w obr\u0119bie wp\u0142yw 10 proc. zmiany kursu euro/z\u0142 na zysk netto stanowi\u0142- poszczeg\u00f3lnych kategorii nale\u017cno\u015bci i zobowi\u0105za\u0144: Ryzyko walutowe - nale\u017cno\u015bci  z tytu\u0142u sprzeda\u017cy projekt\u00f3w i pozosta\u0142ych [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u sprzedanych projekt\u00f3w i pozosta\u0142ych w euro 16 518 13 806 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 1 652 1 381 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 314 262 Wp\u0142yw netto na wynik 1 338 1 119 Ryzyko walutowe - nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u po\u017cyczek [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u po\u017cyczek w euro 35 983 39 174 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 3 598 3 917 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 684 744 Wp\u0142yw netto na wynik 2 914 3 173 Ryzyko walutowe - zobowi\u0105zania z tytu\u0142u po\u017cyczek [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u po\u017cyczek w euro 10 539 190 414 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 1 054 19 041 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 200 3 618 Wp\u0142yw netto na wynik 854 15 423 Ryzyko walutowe - zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kredyt\u00f3w [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kredyt\u00f3w w euro 693 724 1 059 507 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 69 372 105 951 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 13 181 20 131 Wp\u0142yw netto na wynik 56 191 85 820 Ryzyko walutowe - zobowi\u0105zania  z tytu\u0142u wyemitowanych obligacji [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan obligacji w euro 208 100 219 988 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 20 810 21 999 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 3 954 4 180 Wp\u0142yw netto na wynik 16 856 17 819 Ryzyko walutowe - \u015brodki pieni\u0119\u017cne  i ich ekwiwalenty [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych i ich ekwiwalent\u00f3w w euro 148 779 70 085 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 14 878 7 009 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 2 827 1 332 Wp\u0142yw netto na wynik 12 051 5 677 Ryzyko walutowe - inne aktywa \ufb01nansowe   [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan innych aktyw\u00f3w \ufb01nansowych w euro 16 316 29 163 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 1 632 2 916 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 310 554 Wp\u0142yw netto na wynik 1 322 2 362 08 Zarz\u0105dzanie ryzykiem kapita\u0142owym Celem Grupy w zarz\u0105dzaniu kapita\u0142em jest ochrona zdol- no\u015bci do kontynuowania dzia\u0142alno\u015bci, tak aby by\u0142o mo\u017cliwe realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy, a tak\u017ce utrzymanie optymalnej struktury kapita\u0142u w celu obni\u017cenia jego kosztu. Grupa zarz\u0105dzaj\u0105c kapita\u0142em podejmuje decyzje dotycz\u0105- ce poziomu d\u017awigni \ufb01nansowej, polityki dywidend, emisji nowych akcji czy skupie i p\u00f3\u017aniejszym umorzeniu lub odsprzeda\u017cy wcze\u015bniej wyemitowanych akcji oraz ewentu- alnej sprzeda\u017cy aktyw\u00f3w w celu obni\u017cenia zad\u0142u\u017cenia.  Grupa monitoruje kapita\u0142 m.in. za pomoc\u0105 wska\u017anik\u00f3w zad\u0142u\u017cenia. Wska\u017anik ten oblicza si\u0119, jako stosunek zad\u0142u- \u017cenia netto do aktyw\u00f3w netto. Zad\u0142u\u017cenie netto oblicza si\u0119, jako sum\u0119 kredyt\u00f3w,po\u017cyczek i obligacji (obejmuj\u0105cych bie\u017c\u0105ce i d\u0142ugoterminowe kredyty i po\u017cyczki wykazane w bilansie) pomniejszon\u0105 o \u015brodki pieni\u0119\u017cne, ich ekwiwa- lenty. Aktywa netto oblicza si\u0119, jako aktywa razem wy- kazane w bilansie pomniejszone o \u015brodki pieni\u0119\u017cne i ich ekwiwalenty Wska\u017aniki zad\u0142u\u017cenia [tys. PLN] Nota 31.12.2022 31.12.2021 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje og\u00f3\u0142em 17 2 419 506 2 894 078 \u015arodki pieni\u0119\u017cne i ich ekwiwalenty 14 (941 997) (588 680) Zad\u0142u\u017cenie netto 1 477 509 2 305 398 Aktywa razem 6 087 012 6 434 880 Aktywa netto 5 145 015 5 846 200 Wska\u017anik zad\u0142u\u017cenia 28,72% 39,43% Warto\u015bci prezentowanych wska\u017anik\u00f3w mie\u015bci\u0142y si\u0119 w za\u0142o- \u017ceniach \ufb01nansowych Grupy 09 Transakcje z podmiotami powi\u0105zanym Transakcje z podmiotami powi\u0105zanymi [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Rezultaty transakcji z w\u0142a\u015bcicielami Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u udzielonych po\u017cyczek 10 900 41 920 Zobowi\u0105zania handlowe 1 901 1 900 Poniesione koszty z tytu\u0142u um\u00f3w o zarz\u0105dzanie 18 541 17 595 Rozpoznane przychody z tytu\u0142u odsetek 1 133 2 558 Rezultaty transakcji z podmiotami powi\u0105zanymi osobowo Nale\u017cno\u015bci handlowe 1 541 3 283 Rozpoznane przychody z tytu\u0142u zarz\u0105dzania i refaktur 5 528 5 641 Rezultaty transakcji z cz\u0142onkami Zarz\u0105du Rozpoznane przychody z tytu\u0142u sprzeda\u017cy mieszka\u0144, miejsc parkingowych 1 023 1 Otrzymane zaliczki 891 794 Poniesione koszty - 46 Rezultaty transakcji z podmiotami wsp\u00f3\u0142kontrolowanymi Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u udzielonych po\u017cyczek 320 084 291 284 Nale\u017cno\u015bci handlowe 9 087 8 611 Zobowi\u0105zania 483 5 Poniesione koszty 374 3 397 Rozpoznane przychody z tytu\u0142u najmu, us\u0142ug doradczych, ksi\u0119gowych i pozosta\u0142ych 6 266 4 505 Rozpoznane przychody z tytu\u0142u sprzeda\u017cy udzia\u0142\u00f3w - 30 524 Rozpoznane przychody z tytu\u0142u sprzeda\u017cy grunt\u00f3w, nieruchomo\u015bci, wsparcie realizcji inwestycji 18 579 30 131 Rozpoznane przychody z tytu\u0142u odsetek 13 188 10 790 Otrzymane zaliczki na zakup gruntu 109 779 - Cz\u0142onkom Zarz\u0105du Echo Investment S.A. oraz Preze- sowi Zarz\u0105du sp\u00f3\u0142ki zale\u017cnej Archicom S.A. przys\u0142ugu- je dodatkowe wynagrodzenie motywacyjne w postaci Premii D\u0142ugoterminowej. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa rozpozna\u0142a w sprawozdaniu \ufb01nansowym rezerw\u0119 w kwo- cie 4 330 tys. z\u0142 z tytu\u0142u premii Zarz\u0105du opartych o cen\u0119 akcji. Wp\u0142yw na wynik \ufb01nansowy sp\u00f3\u0142ki z tytu\u0142u zmian wysoko\u015bci tej rezerwy w roku 2022 r. wynosi\u0142 4 729 tys. z\u0142 brutto na zwi\u0119kszenie wyniku. Szczeg\u00f3\u0142y zosta\u0142y przed- stawione w Cz\u0119\u015bci 1 \u201eWynagrodzenie Zarz\u0105du i Rady Nadzorczej\u201d Zmiana stanu odpis\u00f3w na oczekiwane  straty kredytowe \u2013 po\u017cyczki [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Stan na pocz\u0105tek okresu 482 391 Zwi\u0119kszenia z tytu\u0142u: \u2013 utworzenie odpisu 952 91 Stan odpis\u00f3w na koniec okresu 1 434 482 10 Znacz\u0105ce zdarzenia po dacie bilansowej Spe\u0142nienie warunku do wyp\u0142aty zaliczki na poczet przysz\u0142ej dywidendy za rok obrotowy 2022 i wyp\u0142ata  Emisja obligacji o warto\u015bci 62 mln z\u0142 dla inwestor\u00f3w instytucjonalnych Zarz\u0105d Echo Investment S.A. 23 grudnia 2022 r. podj\u0105\u0142 uchwa\u0142\u0119 o wyp\u0142acie akcjonariuszom Sp\u00f3\u0142ki zaliczki na poczet przysz\u0142ej dywidendy za rok obrotowy 2022. \u0141\u0105czna kwota przeznaczona na zaliczk\u0119 wynios\u0142a 90,8 mln z\u0142, tj. 0,22 z\u0142 na 1 akcj\u0119. Zaliczka dywidendowa zosta\u0142a wyp\u0142aco- na 2 lutego 2023 r., po uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej 10 stycznia 2023 r. Do zaliczki dywidendowej uprawnieni byli akcjonariusze posiadaj\u0105cy akcje Sp\u00f3\u0142ki 26 stycznia 2023 r. tj. na 7 dni przed dat\u0105 wyp\u0142aty. W pierwszym kwartale 2023 r. Archicom S.A. uplasowa\u0142 jedn\u0105 seri\u0119 obligacji dla inwestor\u00f3w instytucjonalnych. Seria M7/2023 Warto\u015b\u0107 serii 62 mln z\u0142 Termin zapadalno\u015bci 2 lata Oprocentowanie WIBOR 3M + mar\u017ca Obligacje nie s\u0105 zabezpieczone i s\u0105 notowana na Gie\u0142dzie Papier\u00f3w Warto\u015bciowych. Pieni\u0105dze pozyskane z emisji deweloper wykorzysta na \ufb01nansowanie rozwoju biznesu. Agentem oferuj\u0105cym obligacje by\u0142 mBank. 11 Wynagrodzenie Zarz\u0105du i Rady Nadzorczej Wynagrodzenie zarz\u0105du wyp\u0142acone w danym roku [PLN] 2022 2021 Z Echo Investment S.A. Z jednostek zale\u017cnych, wsp\u00f3\u0142zale\u017cnych i stowarzyszonych Inne \u015bwiadczenia \u0141\u0105cznie Z Echo Investment S.A. Z jednostek zale\u017cnych, wsp\u00f3\u0142zale\u017cnych i stowarzyszonych Inne \u015bwiadczenia \u0141\u0105cznie Wynagrodzenie podstawowe Premie Wynagrodzenie podstawowe Premie Nicklas Lindberg 1 407 305 793 349 2 566 960 658 414,10 5 426 029 1 376 985 1 482 723 2 873 597 667 853 6 401 158 Maciej Drozd 538 285 422 829 1 334 915 42 350 2 338 380 527 288 770 520 1 403 649 38 136 2 739 593 Artur Langner 240 000 208 373 932 747 6 018,84 1 387 139 230 505 192 000 828 000 5 124 1 255 628 Marcin Materny (zrezygnowa\u0142 22.04.2021 r.) _ _ _ _ _ 360 000 189 000 942 516 4 886 1 496 402 Rafa\u0142 Mazurczak 306 000 260 100 1 066 932 12 220,36 1 645 252 284 000 189 000 898 032 10 235 1 381 267 Waldemar Olbryk (zrezygnowa\u0142 22.04.2021 r.) _ _ _ _ _ 204 286 661 000 0 29 497 894 783 Ma\u0142gorzata Turek 306 000 252 450 1 004 550 5 418,84 1 568 419 284 000 192 000 958 000 4 724 1 438 724 Razem 2 797 590 1 937 101 6 906 105 724 422 3 267 064 3 676 242 7 903 793 760 455 Razem w roku 12 365 218 15 607 555 Program premii d\u0142ugoterminowej prezesa i wiceprezesa zarz\u0105du Echo Investment S.A. zawar\u0142o 21 lipca 2021 r. z Nicklasem Lindbergiem, prezesem zarz\u0105du oraz z Maciejem Droz- dem, wiceprezesem, umowy o warunkach dodatkowego wynagrodzenia motywacyjnego w postaci premii d\u0142ugo- terminowej. Takie dodatkowe wynagrodzenie jest zgodne z Polityk\u0105 Wynagrodze\u0144. Nicklas Lindberg oraz Maciej Drozd maj\u0105 prawo do dodat- kowego wynagrodzenia motywacyjnego w postaci premii d\u0142ugoterminowej. Jej wysoko\u015b\u0107 b\u0119dzie uzale\u017cniona od wzrostu warto\u015bci Sp\u00f3\u0142ki mierzonej sum\u0105 wyp\u0142aconych dywidend oraz wzrostem kursu akcji na Gie\u0142dzie Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie w rocznych okresach oceny. Umowy okre\u015blaj\u0105 zasady ustalenia wysoko\u015bci premii d\u0142ugoterminowej w oparciu o wzrost \u015bredniego sze\u015bcio- miesi\u0119cznego kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki obliczanego w okresach rocznych powi\u0119kszonego o wyp\u0142acone przez Sp\u00f3\u0142k\u0119 dywidendy ponad warto\u015b\u0107 pocz\u0105tkow\u0105 akcji Sp\u00f3\u0142ki usta- lon\u0105 w wysoko\u015bci 4,34 z\u0142 za jedn\u0105 akcj\u0119. Prawo do premii d\u0142ugoterminowej b\u0119dzie nabywane w okresach rocznych przez okres trwania programu, to jest od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2024 r., chyba \u017ce wcze\u015bniej nast\u0105pi przy- padek istotnej zmiany w strukturze akcjonariatu Sp\u00f3\u0142ki. Wysoko\u015b\u0107 premii d\u0142ugoterminowej jest uzale\u017cniona od wzrostu warto\u015bci akcji Sp\u00f3\u0142ki. Maksymalna wysoko\u015b\u0107 premii d\u0142ugoterminowej (warto\u015b\u0107 bazowa) mo\u017ce wynie\u015b\u0107 10 mln euro dla Nicklasa Lindberga oraz 5 mln euro dla Macieja Drozda, w przypadku, gdy na koniec pi\u0119cioletnie- go okresu wzrost \u015bredniego sze\u015bciomiesi\u0119cznego kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki powi\u0119kszonego o dywidendy wyp\u0142acone w okresie trwania programu wyniesie 5,80 z\u0142 ponad kwot\u0119 pocz\u0105tkowego kursu akcji, tj. suma wyp\u0142aconych dywi- dend powi\u0119kszonych o \u015bredni sze\u015bciomiesi\u0119czny kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki osi\u0105gnie 10,14 z\u0142 na akcj\u0119. W razie wyst\u0105pienia istotnej zmiany w strukturze akcjonariatu Sp\u00f3\u0142ki, w miej- sce \u015bredniego sze\u015bciomiesi\u0119cznego kursu akcji, podstaw\u0119 do obliczenia wysoko\u015bci premii d\u0142ugoterminowej b\u0119dzie stanowi\u0142a cena za akcje Sp\u00f3\u0142ki obliczona w oparciu o cen\u0119 okre\u015blon\u0105 w transakcji skutkuj\u0105cej tak\u0105 istotn\u0105 zmian\u0105 w strukturze akcjonariatu. Okres trwania programu mo\u017ce zosta\u0107 przed\u0142u\u017cony o dwa lata, tj. do 31 grudnia 2026 r. W takim przypadku mak- symalna wysoko\u015b\u0107 premii d\u0142ugoterminowej wyniesie 125 proc. maksymalnej warto\u015bci okre\u015blonej dla warto\u015bci bazo- wej w przypadku wzrostu \u015bredniego sze\u015bciomiesi\u0119cznego kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki powi\u0119kszonego o wyp\u0142acone dywidendy pod koniec siedmioletniego okresu oceny ponad warto\u015b\u0107 pocz\u0105tkow\u0105 o 7,25 z\u0142, tj. suma wyp\u0142aconych dywidend po- wi\u0119kszonych o \u015bredni sze\u015bciomiesi\u0119czny kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki osi\u0105gnie kwot\u0119 11,59 z\u0142 na akcj\u0119. Premia d\u0142ugoterminowa ma by\u0107 realizowana w akcjach Sp\u00f3\u0142ki (istniej\u0105cych b\u0105d\u017a nowej emisji) corocznie, na ko- niec okresu oceny, a je\u015bli nie b\u0119dzie to mo\u017cliwe do zreali- zowania, zostanie wyp\u0142acona jednorazowo w got\u00f3wce na koniec pi\u0119cioletniego (lub siedmioletniego w przypadku jego przed\u0142u\u017cenia) okresu trwania programu. W razie za- istnienia istotnej zmiany w strukturze akcjonariatu, premia d\u0142ugoterminowa zostanie wyp\u0142acona jednorazowo po takim zdarzeniu. Umowy okre\u015blaj\u0105 ponadto szczeg\u00f3\u0142owe warunki wyp\u0142aty premii d\u0142ugoterminowej, jak r\u00f3wnie\u017c sytuacje, gdy cz\u0142onek Zarz\u0105du traci prawo do otrzymania premii d\u0142ugotermino- wej lub jej cz\u0119\u015bci, w szczeg\u00f3lno\u015bci w przypadku wyrz\u0105dze- nia szkody Sp\u00f3\u0142ce lub podejmowania dzia\u0142a\u0144 naruszaj\u0105- cych obowi\u0105zuj\u0105ce przepisy prawa oraz akty wewn\u0119trzne Sp\u00f3\u0142ki Rozszerzenie programu  Premii D\u0142ugoterminowej Echo Investment S.A. zawar\u0142o 15 czerwca 2022 r. z Rafa- \u0142em Mazurczakiem i Ma\u0142gorzat\u0105 Turek, cz\u0142onkami zarz\u0105du Sp\u00f3\u0142ki oraz Waldemarem Olbrykiem, prezesem zarz\u0105du sp\u00f3\u0142ki zale\u017cnej Archicom S.A. umowy o warunkach dodat- kowego wynagrodzenia motywacyjnego w postaci premii d\u0142ugoterminowej. Takie dodatkowe wynagrodzenie jest zgodne z Polityk\u0105 Wynagrodze\u0144. Zgodnie z umowami, Rafa\u0142 Mazurczak, Ma\u0142gorzata Tu- rek oraz Waldemar Olbryk maj\u0105 prawo do dodatkowego wynagrodzenia motywacyjnego w postaci premii d\u0142ugo- terminowej. Jej wysoko\u015b\u0107 b\u0119dzie uzale\u017cniona od wzrostu warto\u015bci Sp\u00f3\u0142ki mierzonej sum\u0105 wyp\u0142aconych dywidend oraz wzrostem kursu akcji na Gie\u0142dzie Papier\u00f3w Warto- \u015bciowych w Warszawie w rocznych okresach oceny. Umowy okre\u015blaj\u0105 zasady ustalenia wysoko\u015bci premii d\u0142ugoterminowej w oparciu o wzrost \u015bredniego sze\u015bcio- miesi\u0119cznego kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki obliczanego w okresach rocznych powi\u0119kszonego o wyp\u0142acone przez Sp\u00f3\u0142k\u0119 dywidendy ponad warto\u015b\u0107 pocz\u0105tkow\u0105 akcji Sp\u00f3\u0142ki ustalo- n\u0105 w wysoko\u015bci 4,07 z\u0142 za jedn\u0105 akcj\u0119. Prawo do premii d\u0142ugoterminowej b\u0119dzie nabywane w okresach rocznych przez okres trwania programu, to jest od 31 grudnia 2022 r. do dnia 31 grudnia 2025 r., chyba \u017ce wcze\u015bniej nast\u0105- pi przypadek istotnej zmiany w strukturze akcjonariatu Sp\u00f3\u0142ki. Maksymalna wysoko\u015b\u0107 premii d\u0142ugoterminowej (warto\u015b\u0107 bazowa) mo\u017ce wynie\u015b\u0107 1 mln euro dla ka\u017cdego z uprawnionych w przypadku, gdy na koniec czteroletnie- go okresu wzrost \u015bredniego sze\u015bciomiesi\u0119cznego kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki powi\u0119kszonego o dywidendy wyp\u0142acone w okresie trwania programu wyniesie 5,60 z\u0142 ponad kwot\u0119 pocz\u0105tkowego kursu akcji, tj. suma wyp\u0142aconych dywi- dend powi\u0119kszonych o \u015bredni sze\u015bciomiesi\u0119czny kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki osi\u0105gnie 9,67 z\u0142 na akcj\u0119. W razie wyst\u0105pienia istotnej zmiany w strukturze akcjonariatu Sp\u00f3\u0142ki, w miej- sce \u015bredniego sze\u015bciomiesi\u0119cznego kursu akcji, podstaw\u0119 do obliczenia wysoko\u015bci premii d\u0142ugoterminowej b\u0119dzie stanowi\u0142a cena za akcje Sp\u00f3\u0142ki obliczona w oparciu o cen\u0119 okre\u015blon\u0105 w transakcji skutkuj\u0105cej tak\u0105 istotn\u0105 zmian\u0105 w strukturze akcjonariatu. Okres trwania programu mo\u017ce zosta\u0107 przed\u0142u\u017cony o ko- lejny rok (\u0142\u0105cznie do pi\u0119ciu lat) tj. do 31 grudnia 2026 r. W takim przypadku maksymalna wysoko\u015b\u0107 premii d\u0142u- goterminowej wyniesie 112,5 proc. maksymalnej warto\u015bci okre\u015blonej dla warto\u015bci bazowej w przypadku wzrostu \u015bredniego sze\u015bciomiesi\u0119cznego kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki powi\u0119k szonego o wyp\u0142acone dywidendy pod koniec pi\u0119ciolet- niego okresu oceny ponad warto\u015b\u0107 pocz\u0105tkow\u0105 o 6,3 z\u0142, tj. suma wyp\u0142aconych dywidend powi\u0119kszonych o \u015bredni sze\u015bciomiesi\u0119czny kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki osi\u0105gnie kwot\u0119 10,37 z\u0142 na akcj\u0119 Sp\u00f3\u0142ki. Pozosta\u0142e zasady dotycz\u0105ce programu d\u0142ugoterminowej premii dla Ma\u0142gorzaty Turek, Rafa\u0142a Mazurczaka i Wal- demara Olbryka s\u0105 analogiczne jak w przypadku premii Nicklasa Lindberga i Macieja Drozda. Na 31 grudnia 2022 r. Sp\u00f3\u0142ka rozpozna\u0142a w sprawozdaniu \ufb01nansowym rezerw\u0119 w kwocie 4 330 mln z\u0142 z tytu\u0142u premii zarz\u0105du opartych o cen\u0119 akcji. Zmiana wysoko\u015bci rezerwy w 2022 r. wp\u0142yn\u0119\u0142a na zwi\u0119kszenie wyniku \ufb01nansowe- go Sp\u00f3\u0142ki w kwocie 4 729 mln z\u0142 brutto. Kwoty te nie s\u0105 uwzgl\u0119dnione w powy\u017cszej tabeli . Umowy zawarte mi\u0119dzy sp\u00f3\u0142k\u0105 a osobami zarz\u0105dzaj\u0105cymi W 2022 r. oraz na dzie\u0144 przekazania raportu nie istnia\u0142y umowy zawarte mi\u0119dzy Sp\u00f3\u0142k\u0105, a osobami zarz\u0105dzaj\u0105cy- mi, przewiduj\u0105ce rekompensat\u0119 w przypadku ich rezygna- cji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez wa\u017cnej przyczyny lub gdy ich odwo\u0142anie lub zwolnienie nast\u0119puje z powodu po\u0142\u0105czenia Echo Investment S.A. lub z powodu przej\u0119cia. Wynagrodzenie Rady Nadzorczej wyp\u0142acone w danym roku [PLN] 2022 2021 Z Echo Investment S.A. Z jednostek zale\u017cnych,  wsp\u00f3\u0142zale\u017c- nych  i stowarzy- szonych Inne \u015bwiadczenia Z Echo Investment S.A. Z jednostek zale\u017cnych,  wsp\u00f3\u0142zale\u017c- nych  i stowarzy- szonych Inne \u015bwiadczenia Noah M. Steinberg 240 000 _ _ 240 000 - - Tibor Veres 84 000 _ _ 84 000 - - Margaret Dezse 180 000 _ _ 180 000 - - Maciej Dyjas 60 000 _ _ 60 000 - - S\u0142awomir J\u0119drzejczyk 180 000 _ _ 180 000 - - P\u00e9ter Kocsis 60 000 _ _ 60 000 - - Bence Sass 60 000 _ _ 60 000 - - Nebil Senman 60 000 _ _ 60 000 - - Razem 924 000 _ _ 924 000 - - 12 Umowy z \ufb01rm\u0105 audytorsk\u0105 Do badania jednostkowych sprawozda\u0144 \ufb01nansowych Echo Investment oraz skonsolidowanych sprawozda\u0144 \ufb01nanso- wych Grupy Kapita\u0142owej Echo Investment w latach 2022- 2023 Rada Nadzorcza Sp\u00f3\u0142ki, po rekomendacji Komitetu Audytu, wybra\u0142a Pricewaterhousecoopers Polska Sp. z o.o. Audyt Sp.k. z siedzib\u0105 w Warszawie przy ul. Polnej 11, wpisan\u0105 na list\u0119 \ufb01rm audytorskich pod nr 144. Umowa z audytorem zosta\u0142a zawarta przez Zarz\u0105d, na podstawie upowa\u017cnienia od Rady Nadzorczej. Zarz\u0105d Echo Investment S.A. informuje, \u017ce wyb\u00f3r \ufb01rmy audytorskiej przeprowadzaj\u0105cej badanie rocznego spra- wozdania \ufb01nansowego zosta\u0142 dokonany zgodnie z przepi- sami polskiego prawa, w tym na podstawie obowi\u0105zuj\u0105cej polityki i procedury  wyboru i \ufb01rmy audytorskiej [uchwalo- nej przez Komitet Audytu w dniu 23 marca 2018 r.]. Firma audytorska oraz cz\u0142onkowie zespo\u0142u wykonuj\u0105cego badanie spe\u0142niali warunki do sporz\u0105dzenia bezstronnego i niezale\u017cnego sprawozdania z badania rocznego spra- wozdania \ufb01nansowego zgodnie z obowi\u0105zuj\u0105cymi przepi- sami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej. Echo Investment S.A. przestrzega obowi\u0105zuj\u0105cych prze- pis\u00f3w zwi\u0105zanych z rotacj\u0105 \ufb01rmy audytorskiej i kluczo- wego bieg\u0142ego rewidenta oraz obowi\u0105zkowymi okresami karencji. Echo Investment S.A. posiada polityk\u0119 w zakre- sie wyboru \ufb01rmy audytorskiej oraz polityk\u0119 w zakresie \u015bwiadczenia na rzecz emitenta przez \ufb01rm\u0119 audytorsk\u0105, podmiot powi\u0105zany z \ufb01rm\u0105 audytorsk\u0105 lub cz\u0142onka jego sieci, dodatkowych us\u0142ug nieb\u0119d\u0105cych badaniem, w tym us\u0142ug warunkowo zwolnionych z zakazu \u015bwiadczenia przez \ufb01rm\u0119 audytorsk\u0105. Polityka i procedura wyboru \ufb01rmy audytorskiej oraz Polityka zakupu us\u0142ug nie audytowych  s\u0105 dost\u0119pne na stronie internetowej sp\u00f3\u0142ki w zak\u0142adce Relacje inwestorskie / Strategia i \u0142ad korporacyjny i zosta\u0142y przyj\u0119te uchwa\u0142ami Komitetu Audytu z dnia, odpowiednio, 15 wrze\u015bnia 2022 r. oraz 2 lutego 2023 r. Wynagrodzenie netto nale\u017cne audytorowi uprawnionemu  do badania sprawozda\u0144 \ufb01nansowych sp\u00f3\u0142ki i grupy Tytu\u0142 Kwota [PLN] Przegl\u0105d jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania \ufb01nansowego za I p\u00f3\u0142rocze 2022 r. 210 000 Dodatkowe badanie jednostkowego sprawozdania \ufb01nansowego za I p\u00f3\u0142rocze 2022 r. 93 000 Badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania \ufb01nansowego za 2022 r. 600 000 Badanie sprawozdania z wynagrodze\u0144 za 2022 r. 25 000 Przegl\u0105d \u015br\u00f3drocznego skonsolidowanego sprawozdania \ufb01nansowego oraz badanie \u015br\u00f3drocznego skr\u00f3conego  jednostkowego sprawozdania Archicom S.A. 220 000 Badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania \ufb01nansowego oraz badanie rocznego jednostkowego sprawozdania Archicom S.A.  250 000 Razem  1 398 000",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNotesAndOtherExplanatoryInformationExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-10": {
   "value": "71752000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-11": {
   "value": "70529000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-12": {
   "value": "60409000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-13": {
   "value": "64261000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-14": {
   "value": "1094638000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:InvestmentPropertyCompleted",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-15": {
   "value": "843576000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:InvestmentPropertyCompleted",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-16": {
   "value": "486625000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:InvestmentPropertyUnderConstructionOrDevelopment",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-17": {
   "value": "741663000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:InvestmentPropertyUnderConstructionOrDevelopment",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-18": {
   "value": "478180000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:InvestmentsInJointVenturesAccountedForUsingEquityMethod",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-19": {
   "value": "336737000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:InvestmentsInJointVenturesAccountedForUsingEquityMethod",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-20": {
   "value": "326675000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NoncurrentFinancialAssetsAtAmortisedCost",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-21": {
   "value": "366360000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NoncurrentFinancialAssetsAtAmortisedCost",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-22": {
   "value": "26251000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NoncurrentDerivativeFinancialAssets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-23": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NoncurrentDerivativeFinancialAssets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-24": {
   "value": "1549000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentNonfinancialAssets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-25": {
   "value": "1854000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentNonfinancialAssets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-26": {
   "value": "94494000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-27": {
   "value": "74015000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-28": {
   "value": "21359000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NoncurrentInventories",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-29": {
   "value": "19455000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NoncurrentInventories",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-30": {
   "value": "2661932000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-31": {
   "value": "2518450000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-32": {
   "value": "1592885000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Inventories",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-33": {
   "value": "1602077000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Inventories",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-34": {
   "value": "14925000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentTaxAssetsCurrent",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-35": {
   "value": "13104000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentTaxAssetsCurrent",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-36": {
   "value": "81762000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentReceivablesFromTaxesOtherThanIncomeTax",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-37": {
   "value": "64908000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentReceivablesFromTaxesOtherThanIncomeTax",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-38": {
   "value": "333577000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentReceivables",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-39": {
   "value": "120163000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentReceivables",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-40": {
   "value": "15327000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentFinancialAssetsAtAmortisedCost",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-41": {
   "value": "41920000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentFinancialAssetsAtAmortisedCost",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-42": {
   "value": "366000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentDerivativeFinancialAssets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-43": {
   "value": "18922000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentDerivativeFinancialAssets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-44": {
   "value": "88914000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ShorttermDepositsNotClassifiedAsCashEquivalents",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-45": {
   "value": "85205000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ShorttermDepositsNotClassifiedAsCashEquivalents",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-46": {
   "value": "941997000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-47": {
   "value": "588680000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-48": {
   "value": "3069753000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentAssetsOtherThanAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleOrAsHeldForDistributionToOwners",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-49": {
   "value": "2534979000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentAssetsOtherThanAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleOrAsHeldForDistributionToOwners",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-50": {
   "value": "355327000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-51": {
   "value": "1381451000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-52": {
   "value": "3425080000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentAssets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-53": {
   "value": "3916430000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentAssets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-54": {
   "value": "6087012000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Assets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-55": {
   "value": "6434880000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Assets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-56": {
   "value": "20635000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IssuedCapital",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-57": {
   "value": "20635000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IssuedCapital",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-58": {
   "value": "1044798000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherReserves",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-59": {
   "value": "1158524000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherReserves",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-60": {
   "value": "577337000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:RetainedEarnings",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-61": {
   "value": "499517000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:RetainedEarnings",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-62": {
   "value": "1008000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslation",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-63": {
   "value": "934000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslation",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-64": {
   "value": "1643778000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-65": {
   "value": "1679610000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-66": {
   "value": "162534000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-67": {
   "value": "183927000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-68": {
   "value": "1806312000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-69": {
   "value": "1863537000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-70": {
   "value": "1609032000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:LongtermBorrowings",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-71": {
   "value": "1626984000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:LongtermBorrowings",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-72": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NoncurrentPayablesForPurchaseOfNoncurrentAssets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-73": {
   "value": "50895000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NoncurrentPayablesForPurchaseOfNoncurrentAssets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-74": {
   "value": "5356000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NoncurrentProvisions",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-75": {
   "value": "6499000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NoncurrentProvisions",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-76": {
   "value": "140651000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-77": {
   "value": "172917000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-78": {
   "value": "138837000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NoncurrentLeaseLiabilities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-79": {
   "value": "117127000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NoncurrentLeaseLiabilities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-80": {
   "value": "68200000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentLiabilities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-81": {
   "value": "104422000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentLiabilities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-82": {
   "value": "1962076000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-83": {
   "value": "2078844000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-84": {
   "value": "667980000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:CreditsLoansBonds",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-85": {
   "value": "652574000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:CreditsLoansBonds",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-86": {
   "value": "142494000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:CreditsLoansBondsNotIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-87": {
   "value": "614520000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:CreditsLoansBondsNotIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-88": {
   "value": "51478000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentPayablesForPurchaseOfNoncurrentAssets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-89": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentPayablesForPurchaseOfNoncurrentAssets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-90": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentDerivativeFinancialLiabilities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-91": {
   "value": "1188000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentDerivativeFinancialLiabilities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-92": {
   "value": "31174000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilitiesCurrent",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-93": {
   "value": "6318000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentTaxLiabilitiesCurrent",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-94": {
   "value": "147176000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:PayablesOnSocialSecurityAndTaxesOtherThanIncomeTax",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-95": {
   "value": "15260000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:PayablesOnSocialSecurityAndTaxesOtherThanIncomeTax",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-96": {
   "value": "142867000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayablesToTradeSuppliers",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-97": {
   "value": "186793000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayablesToTradeSuppliers",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-98": {
   "value": "90792000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentDividendPayables",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-99": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentDividendPayables",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-100": {
   "value": "96389000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentLeaseLiabilities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-101": {
   "value": "105355000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentLeaseLiabilities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-102": {
   "value": "51238000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentProvisions",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-103": {
   "value": "53412000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentProvisions",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-104": {
   "value": "293775000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherCurrentLiabilities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-105": {
   "value": "216701000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherCurrentLiabilities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-106": {
   "value": "558252000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentContractLiabilities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-107": {
   "value": "572315000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentContractLiabilities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-108": {
   "value": "2273615000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentLiabilitiesOtherThanLiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-109": {
   "value": "2424436000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentLiabilitiesOtherThanLiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-110": {
   "value": "45009000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:LiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-111": {
   "value": "68063000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:LiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-112": {
   "value": "2318624000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-113": {
   "value": "2492499000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentLiabilities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-114": {
   "value": "6087012000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-115": {
   "value": "6434880000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:EquityAndLiabilities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-116": {
   "value": "1394306000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Revenue",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-117": {
   "value": "1532665000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Revenue",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-118": {
   "value": "901913000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CostOfSales",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-119": {
   "value": "1132587000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CostOfSales",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-120": {
   "value": "492393000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:GrossProfit",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-121": {
   "value": "400078000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:GrossProfit",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-122": {
   "value": "-11427000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:ProfitOnInvestmentProperty",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-123": {
   "value": "76591000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:ProfitOnInvestmentProperty",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-124": {
   "value": "71390000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:PropertyDevelopmentAndProjectManagementExpense",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-125": {
   "value": "53531000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:PropertyDevelopmentAndProjectManagementExpense",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-126": {
   "value": "50038000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:SellingExpense",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-127": {
   "value": "45735000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:SellingExpense",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-128": {
   "value": "84264000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:GeneralAndAdministrativeExpense",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-129": {
   "value": "107405000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:GeneralAndAdministrativeExpense",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-130": {
   "value": "18323000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-131": {
   "value": "57326000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-132": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:GainRecognisedInBargainPurchaseTransaction",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-133": {
   "value": "48581000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:GainRecognisedInBargainPurchaseTransaction",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-134": {
   "value": "18194000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherExpenseByFunction",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-135": {
   "value": "18015000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherExpenseByFunction",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-136": {
   "value": "275403000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-137": {
   "value": "309309000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-138": {
   "value": "50496000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:FinanceIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-139": {
   "value": "40704000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:FinanceIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-140": {
   "value": "154699000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:FinanceCosts",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-141": {
   "value": "119695000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:FinanceCosts",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-142": {
   "value": "-5725000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:ProfitLossOnForeignExchangeDerivatives",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-143": {
   "value": "-458000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:ProfitLossOnForeignExchangeDerivatives",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-144": {
   "value": "-15151000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationRecognisedInProfitOrLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-145": {
   "value": "8670000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationRecognisedInProfitOrLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-146": {
   "value": "68677000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ShareOfProfitLossOfJointVenturesAccountedForUsingEquityMethod",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-147": {
   "value": "23362000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ShareOfProfitLossOfJointVenturesAccountedForUsingEquityMethod",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-148": {
   "value": "219001000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-149": {
   "value": "261892000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-150": {
   "value": "62455000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-151": {
   "value": "56461000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-152": {
   "value": "115200000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentTaxExpenseIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-153": {
   "value": "117794000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CurrentTaxExpenseIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-154": {
   "value": "-52745000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DeferredTaxExpenseIncomeRecognisedInProfitOrLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-155": {
   "value": "-61333000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DeferredTaxExpenseIncomeRecognisedInProfitOrLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-156": {
   "value": "156546000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-157": {
   "value": "205431000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-158": {
   "value": "127150000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-159": {
   "value": "188922000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-160": {
   "value": "29396000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-161": {
   "value": "16509000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-162": {
   "value": "127150000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-163": {
   "value": "188922000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-164": {
   "value": "412691000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:WeightedAverageShares",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "xbrli:shares"
   }
  },
  "fact-165": {
   "value": "412691000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:WeightedAverageShares",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "xbrli:shares"
   }
  },
  "fact-166": {
   "value": "0.31",
   "decimals": 2,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN/xbrli:shares"
   }
  },
  "fact-167": {
   "value": "0.46",
   "decimals": 2,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN/xbrli:shares"
   }
  },
  "fact-168": {
   "value": "0.31",
   "decimals": 2,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN/xbrli:shares"
   }
  },
  "fact-169": {
   "value": "0.46",
   "decimals": 2,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN/xbrli:shares"
   }
  },
  "fact-170": {
   "value": "156546000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-171": {
   "value": "205431000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-172": {
   "value": "74000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationNetOfTax",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-173": {
   "value": "-32000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:GainsLossesOnExchangeDifferencesOnTranslationNetOfTax",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-174": {
   "value": "74000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-175": {
   "value": "-32000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-176": {
   "value": "156620000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-177": {
   "value": "205399000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-178": {
   "value": "127224000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-179": {
   "value": "188890000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-180": {
   "value": "29396000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToNoncontrollingInterests",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-181": {
   "value": "16509000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToNoncontrollingInterests",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-182": {
   "value": "20635000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-183": {
   "value": "1158524000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-184": {
   "value": "499517000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-185": {
   "value": "934000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-186": {
   "value": "1679610000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-187": {
   "value": "183927000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-188": {
   "value": "1863537000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-189": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-190": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-191": {
   "value": "127150000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-192": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-193": {
   "value": "127150000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-194": {
   "value": "29396000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-195": {
   "value": "156546000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-196": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-197": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-198": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-199": {
   "value": "74000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-200": {
   "value": "74000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-201": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-202": {
   "value": "74000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-203": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-204": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-205": {
   "value": "127150000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-206": {
   "value": "74000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-207": {
   "value": "127224000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-208": {
   "value": "29396000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-209": {
   "value": "156620000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-210": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-211": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-212": {
   "value": "18528000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-213": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-214": {
   "value": "18528000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-215": {
   "value": "-44211000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-216": {
   "value": "-25683000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-217": {
   "value": "-0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:DividendsApproved",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-218": {
   "value": "40792000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:DividendsApproved",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-219": {
   "value": "50000000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:DividendsApproved",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-220": {
   "value": "-0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:DividendsApproved",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-221": {
   "value": "90792000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:DividendsApproved",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-222": {
   "value": "-0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:DividendsApproved",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-223": {
   "value": "90792000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:DividendsApproved",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-224": {
   "value": "-0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-225": {
   "value": "90792000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-226": {
   "value": "-0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-227": {
   "value": "-0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-228": {
   "value": "90792000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-229": {
   "value": "6578000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-230": {
   "value": "97370000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-231": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-232": {
   "value": "-131584000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-233": {
   "value": "-31472000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-234": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-235": {
   "value": "-163056000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-236": {
   "value": "-50789000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-237": {
   "value": "-213845000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-238": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-239": {
   "value": "17858000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-240": {
   "value": "-17858000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-241": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-242": {
   "value": "0",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-243": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-244": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAppropriationOfRetainedEarnings",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-245": {
   "value": "20635000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-246": {
   "value": "1044798000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-247": {
   "value": "577337000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-248": {
   "value": "1008000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-249": {
   "value": "1643778000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-250": {
   "value": "162534000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-251": {
   "value": "1806312000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-252": {
   "value": "20635000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-253": {
   "value": "1280664000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-254": {
   "value": "382420000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-255": {
   "value": "966000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-256": {
   "value": "1684685000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-257": {
   "value": "-126000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-258": {
   "value": "1684559000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-259": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-260": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-261": {
   "value": "188922000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-262": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-263": {
   "value": "188922000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-264": {
   "value": "16509000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-265": {
   "value": "205431000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-266": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-267": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-268": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-269": {
   "value": "-32000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-270": {
   "value": "-32000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-271": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-272": {
   "value": "-32000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-273": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-274": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-275": {
   "value": "188922000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-276": {
   "value": "-32000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-277": {
   "value": "188890000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-278": {
   "value": "16509000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-279": {
   "value": "205399000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-280": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-281": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-282": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-283": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-284": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-285": {
   "value": "183496000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-286": {
   "value": "183496000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-287": {
   "value": "-0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-288": {
   "value": "122140000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-289": {
   "value": "71825000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-290": {
   "value": "-0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-291": {
   "value": "193965000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-292": {
   "value": "15952000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-293": {
   "value": "209917000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-294": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-295": {
   "value": "-122140000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-296": {
   "value": "-71825000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-297": {
   "value": "0",
   "decimals": 0,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-298": {
   "value": "-193965000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-299": {
   "value": "167544000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-300": {
   "value": "-26421000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTransactionsWithOwners",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-301": {
   "value": "20635000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-302": {
   "value": "1158524000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:OtherReservesMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-303": {
   "value": "499517000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:RetainedEarningsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-304": {
   "value": "934000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-305": {
   "value": "1679610000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-306": {
   "value": "183927000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-307": {
   "value": "1863537000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:Equity",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-308": {
   "value": "219001000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-309": {
   "value": "261892000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-310": {
   "value": "68677000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForUndistributedProfitsOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethod",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-311": {
   "value": "23362000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForUndistributedProfitsOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethod",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-312": {
   "value": "15298000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpense",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-313": {
   "value": "12528000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpense",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-314": {
   "value": "11790000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:AdjustmentsForForeignExchangeLossesGains",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-315": {
   "value": "-30933000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:AdjustmentsForForeignExchangeLossesGains",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-316": {
   "value": "-77004000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:AdjustmentsForDividendIncomeInterestIncomeAndInterestExpense",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-317": {
   "value": "-91888000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:AdjustmentsForDividendIncomeInterestIncomeAndInterestExpense",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-318": {
   "value": "52893000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForGainsLossesOnFairValueAdjustmentInvestmentProperty",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-319": {
   "value": "105411000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForGainsLossesOnFairValueAdjustmentInvestmentProperty",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-320": {
   "value": "165000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForLossesGainsOnDisposalOfNoncurrentAssets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-321": {
   "value": "205000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForLossesGainsOnDisposalOfNoncurrentAssets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-322": {
   "value": "-0",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:AdjustmentsForGainRecognisedInBargainPurchaseTransaction",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-323": {
   "value": "48581000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:AdjustmentsForGainRecognisedInBargainPurchaseTransaction",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-324": {
   "value": "57823000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForProvisions",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-325": {
   "value": "5040000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForProvisions",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-326": {
   "value": "-3031000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:AdjustmentsForRealisationOfDerivatives",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-327": {
   "value": "-11187000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:AdjustmentsForRealisationOfDerivatives",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-328": {
   "value": "43541000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:AdjustmentsToReconcileProfitLossOtherThanChangesInWorkingCapital",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-329": {
   "value": "-87439000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:AdjustmentsToReconcileProfitLossOtherThanChangesInWorkingCapital",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-330": {
   "value": "-48419000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInInventories",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-331": {
   "value": "-106064000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInInventories",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-332": {
   "value": "399849000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTradeAndOtherReceivables",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-333": {
   "value": "-31791000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTradeAndOtherReceivables",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-334": {
   "value": "-194104000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInTradeAndOtherPayables",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-335": {
   "value": "116814000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncreaseDecreaseInTradeAndOtherPayables",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-336": {
   "value": "3709000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInOtherCurrentAssets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-337": {
   "value": "-44989000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDecreaseIncreaseInOtherCurrentAssets",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-338": {
   "value": "-161035000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInWorkingCapital",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-339": {
   "value": "66030000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInWorkingCapital",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-340": {
   "value": "101507000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperations",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-341": {
   "value": "240483000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperations",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-342": {
   "value": "92323000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-343": {
   "value": "121316000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-344": {
   "value": "9184000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-345": {
   "value": "119167000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-346": {
   "value": "374000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:ProceedsFromDisposalsOfPropertyPlantAndEquipmentIntangibleAssetsOtherThanGoodwill",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-347": {
   "value": "799000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:ProceedsFromDisposalsOfPropertyPlantAndEquipmentIntangibleAssetsOtherThanGoodwill",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-348": {
   "value": "960547000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfInvestmentProperty",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-349": {
   "value": "1138347000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfInvestmentProperty",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-350": {
   "value": "34092000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CashReceiptsFromRepaymentOfAdvancesAndLoansMadeToOtherPartiesClassifiedAsInvestingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-351": {
   "value": "2922000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CashReceiptsFromRepaymentOfAdvancesAndLoansMadeToOtherPartiesClassifiedAsInvestingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-352": {
   "value": "0",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethod",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-353": {
   "value": "22364000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProceedsFromSalesOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethod",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-354": {
   "value": "-42841000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:CashFlowsFromDecreaseInShorttermDepositsAndInvestments",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-355": {
   "value": "0",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:CashFlowsFromDecreaseInShorttermDepositsAndInvestments",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-356": {
   "value": "32548000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherCashReceiptsFromSalesOfInterestsInJointVenturesClassifiedAsInvestingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-357": {
   "value": "0",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherCashReceiptsFromSalesOfInterestsInJointVenturesClassifiedAsInvestingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-358": {
   "value": "1070402000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:InflowsOfCashFromInvestingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-359": {
   "value": "1164432000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:InflowsOfCashFromInvestingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-360": {
   "value": "9020000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentIntangibleAssetsOtherThanGoodwill",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-361": {
   "value": "6578000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentIntangibleAssetsOtherThanGoodwill",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-362": {
   "value": "310274000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:PurchaseOfInvestmentProperty",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-363": {
   "value": "405201000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:PurchaseOfInvestmentProperty",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-364": {
   "value": "14469000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CashAdvancesAndLoansMadeToOtherPartiesClassifiedAsInvestingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-365": {
   "value": "79024000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CashAdvancesAndLoansMadeToOtherPartiesClassifiedAsInvestingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-366": {
   "value": "-0",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CashFlowsUsedInObtainingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-367": {
   "value": "35104000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CashFlowsUsedInObtainingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-368": {
   "value": "110003000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherCashPaymentsToAcquireInterestsInJointVenturesClassifiedAsInvestingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-369": {
   "value": "13148000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OtherCashPaymentsToAcquireInterestsInJointVenturesClassifiedAsInvestingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-370": {
   "value": "41800000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:CashFlowsUsedInIncreaseInShorttermDepositsAndInvestments",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-371": {
   "value": "-0",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:CashFlowsUsedInIncreaseInShorttermDepositsAndInvestments",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-372": {
   "value": "-0",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:PurchaseOfInterestsInInvestmentsAccountedForUsingEquityMethod",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-373": {
   "value": "21365000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:PurchaseOfInterestsInInvestmentsAccountedForUsingEquityMethod",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-374": {
   "value": "485566000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OutflowsOfCashFromInvestingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-375": {
   "value": "560420000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:OutflowsOfCashFromInvestingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-376": {
   "value": "584836000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-377": {
   "value": "604012000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-378": {
   "value": "220495000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:ProceedsFromLoansClassifiedAsFinancingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-379": {
   "value": "179763000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:ProceedsFromLoansClassifiedAsFinancingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-380": {
   "value": "334277000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProceedsFromIssueOfBondsNotesAndDebentures",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-381": {
   "value": "367000000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ProceedsFromIssueOfBondsNotesAndDebentures",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-382": {
   "value": "554772000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:InflowsOfCashFromFinancingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-383": {
   "value": "546763000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:InflowsOfCashFromFinancingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-384": {
   "value": "99994000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DividendsPaidClassifiedAsFinancingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-385": {
   "value": "215079000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DividendsPaidClassifiedAsFinancingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-386": {
   "value": "66298000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:RepaymentsOfLoansClassifiedAsFinancingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-387": {
   "value": "164943000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:RepaymentsOfLoansClassifiedAsFinancingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-388": {
   "value": "429910000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBondsNotesAndDebentures",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-389": {
   "value": "506867000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBondsNotesAndDebentures",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-390": {
   "value": "-0",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:OutflowsOnDerivatives",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-391": {
   "value": "11187000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:OutflowsOnDerivatives",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-392": {
   "value": "29817000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:PaymentsOfLeaseLiabilitiesClassifiedAsFinancingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-393": {
   "value": "33673000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:PaymentsOfLeaseLiabilitiesClassifiedAsFinancingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-394": {
   "value": "143773000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsFinancingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-395": {
   "value": "76610000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsFinancingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-396": {
   "value": "25683000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:PaymentsFromChangesInOwnershipInterestsInSubsidiaries",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-397": {
   "value": "-0",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:PaymentsFromChangesInOwnershipInterestsInSubsidiaries",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-398": {
   "value": "795475000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:OutflowsOfCashFromFinancingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-399": {
   "value": "1008359000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "echoinvestment:OutflowsOfCashFromFinancingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-400": {
   "value": "-240703000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-401": {
   "value": "-461596000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-402": {
   "value": "353317000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-403": {
   "value": "261583000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalentsBeforeEffectOfExchangeRateChanges",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-404": {
   "value": "353317000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalents",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-405": {
   "value": "261583000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalents",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-406": {
   "value": "0",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-407": {
   "value": "0",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-408": {
   "value": "588680000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-409": {
   "value": "327097000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2021-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-410": {
   "value": "941997000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-411": {
   "value": "588680000",
   "decimals": -3,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN"
   }
  },
  "fact-413": {
   "value": "NOTA 1 Pozycje pozabilansowe [tys. PLN] 31.12.2022  31.12.2021 Zobowi\u0105zania warunkowe na rzecz pozosta\u0142ych jednostek: \u2013 z tytu\u0142u udzielonych gwarancji i por\u0119cze\u0144 71 932 192 492 \u2013 z tytu\u0142u spraw s\u0105dowych  17 627 3 884 Razem 89 559 196 376 Zobowi\u0105zania warunkowe przedstawione s\u0105 wg warto\u015bci nominalnej. W ocenie Grupy, warto\u015b\u0107 godziwa gwarancji i por\u0119cze\u0144 jest bliska zero, ze wzgl\u0119du na ich niskie ryzyko zrealizo- wania. Szczeg\u00f3\u0142owy opis pozycji pozabilansowych jest za- prezentowany w tabelach stanowi\u0105cych dalsz\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 noty. NOTA 1A Por\u0119czenia \ufb01nansowe wystawione przez Grup\u0119 Echo Investment  na 31 grudnia 2022 r. [tys. PLN] Por\u0119czyciel Podmiot  otrzymuj\u0105cy  por\u0119czenie Bene\ufb01cjent Warto\u015b\u0107  Termin wa\u017cno\u015bci  Tytu\u0142em Echo Investment S.A. Pimech Invest Sp. z o.o. Miasto Sto\u0142eczne  Warszawa 1 230 30.03.2023 Por\u0119czenie za prawid\u0142owe wykonanie zobowi\u0105za\u0144 wynikaj\u0105cych z umowy drogowej. Razem 1 230 Gwarancje \ufb01nansowe wystawione przez Grup\u0119 Echo Investment  na 31 grudnia 2022 r. [tys. PLN] Gwarant Podmiot otrzymuj\u0105cy gwarancj\u0119 Bene\ufb01cjent  Warto\u015b\u0107  Termin wa\u017cno\u015bci  Tytu\u0142em Archicom S.A. Javin Investments Sp. z o.o.  Sp.k. w likwidacji; Space Investment Strzegomska 3 Sp. z o.o. GNT Ventures Wro- c\u0142aw Sp. z o.o. 12 237 25.02.2024 Zabezpieczenie nale\u017cytego wykonania zobowi\u0105za\u0144 wynikaj\u0105cych z umowy sprze- da\u017cy budynku biurowego West Forum IB. Razem 12 237 Gwarancje dobrego wykonania i pozosta\u0142e wystawione przez Grup\u0119 Echo Investment na 31 grudnia 2022 r. [tys. PLN] Gwarant Podmiot otrzymuj\u0105- cy gwarancj\u0119 Bene\ufb01cjent  Warto\u015b\u0107  Termin wa\u017cno\u015bci  Tytu\u0142em Echo - SPV7 Sp. z o.o. R4R Warszawa Wila- nowska Sp. z o.o. Bank PKO S.A. 18 465 31.12.2027 Zabezpieczenie zobowi\u0105za\u0144 d\u0142u\u017cnik\u00f3w z tytu\u0142u pokrycia koszt\u00f3w realizacji inwe- stycji, kt\u00f3re przekrocz\u0105 bud\u017cet okre\u015blony w umowie kredytu oraz pokrycia odsetek od transzy budowlanej. Echo Investment S.A. Echo Investment S.A. Nobilis - Projekt Echo 117 Sp. z o.o. Sp.k. 40 000 31.10.2026 Gwarancja jako\u015bci na roboty budowlane zwi\u0105zane z obiektem biurowym Nobilis we Wroc\u0142awiu. Razem 58 465 Razem gwarancje \ufb01nansowe, dobrego wykonania i pozosta\u0142e 70 702 Zmiany w strukturze gwarancji wystawionych  przez Grup\u0119 Echo Investment w 2022 r. [tys. PLN] Zmiana Gwarant Podmiot  otrzymuj\u0105cy  gwarancj\u0119  Bene\ufb01cjent  Warto\u015b\u0107 Termin  wa\u017cno\u015bci Tytu\u0142em Wyga\u015bni\u0119cie Echo - SPV7 Sp. z o.o. R4R Pozna\u0144 Szczepa- nowskiego Sp. z o.o. Santander Bank Polska S.A. 24 500 8.03.2022 Zabezpieczenie zobowi\u0105za\u0144 d\u0142u\u017cnik\u00f3w z tytu\u0142u pokrycia koszt\u00f3w realizacji inwe- stycji, kt\u00f3re przekrocz\u0105 bud\u017cet okre\u015blony w umowie kredytu. Wyga\u015bni\u0119cie Echo Investment S.A. Rosehill Investments Sp. z o.o. IB 6 FIZAN  w likwidacji 107 505 31.03.2022 Zabezpieczenie nale\u017cytego wykonania zobowi\u0105za\u0144 wynikaj\u0105cych z umowy programowej zawartej 31 sierpnia 2017 r. Gwarancja wystawiona w EUR .",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-439": {
   "value": "NOTA 1 Pozycje pozabilansowe [tys. PLN] 31.12.2022  31.12.2021 Zobowi\u0105zania warunkowe na rzecz pozosta\u0142ych jednostek: \u2013 z tytu\u0142u udzielonych gwarancji i por\u0119cze\u0144 71 932 192 492 \u2013 z tytu\u0142u spraw s\u0105dowych  17 627 3 884 Razem 89 559 196 376 Zobowi\u0105zania warunkowe przedstawione s\u0105 wg warto\u015bci nominalnej. W ocenie Grupy, warto\u015b\u0107 godziwa gwarancji i por\u0119cze\u0144 jest bliska zero, ze wzgl\u0119du na ich niskie ryzyko zrealizo- wania. Szczeg\u00f3\u0142owy opis pozycji pozabilansowych jest za- prezentowany w tabelach stanowi\u0105cych dalsz\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 noty. NOTA 1A Por\u0119czenia \ufb01nansowe wystawione przez Grup\u0119 Echo Investment  na 31 grudnia 2022 r. [tys. PLN] Por\u0119czyciel Podmiot  otrzymuj\u0105cy  por\u0119czenie Bene\ufb01cjent Warto\u015b\u0107  Termin wa\u017cno\u015bci  Tytu\u0142em Echo Investment S.A. Pimech Invest Sp. z o.o. Miasto Sto\u0142eczne  Warszawa 1 230 30.03.2023 Por\u0119czenie za prawid\u0142owe wykonanie zobowi\u0105za\u0144 wynikaj\u0105cych z umowy drogowej. Razem 1 230 Gwarancje \ufb01nansowe wystawione przez Grup\u0119 Echo Investment  na 31 grudnia 2022 r. [tys. PLN] Gwarant Podmiot otrzymuj\u0105cy gwarancj\u0119 Bene\ufb01cjent  Warto\u015b\u0107  Termin wa\u017cno\u015bci  Tytu\u0142em Archicom S.A. Javin Investments Sp. z o.o.  Sp.k. w likwidacji; Space Investment Strzegomska 3 Sp. z o.o. GNT Ventures Wro- c\u0142aw Sp. z o.o. 12 237 25.02.2024 Zabezpieczenie nale\u017cytego wykonania zobowi\u0105za\u0144 wynikaj\u0105cych z umowy sprze- da\u017cy budynku biurowego West Forum IB. Razem 12 237 Gwarancje dobrego wykonania i pozosta\u0142e wystawione przez Grup\u0119 Echo Investment na 31 grudnia 2022 r. [tys. PLN] Gwarant Podmiot otrzymuj\u0105- cy gwarancj\u0119 Bene\ufb01cjent  Warto\u015b\u0107  Termin wa\u017cno\u015bci  Tytu\u0142em Echo - SPV7 Sp. z o.o. R4R Warszawa Wila- nowska Sp. z o.o. Bank PKO S.A. 18 465 31.12.2027 Zabezpieczenie zobowi\u0105za\u0144 d\u0142u\u017cnik\u00f3w z tytu\u0142u pokrycia koszt\u00f3w realizacji inwe- stycji, kt\u00f3re przekrocz\u0105 bud\u017cet okre\u015blony w umowie kredytu oraz pokrycia odsetek od transzy budowlanej. Echo Investment S.A. Echo Investment S.A. Nobilis - Projekt Echo 117 Sp. z o.o. Sp.k. 40 000 31.10.2026 Gwarancja jako\u015bci na roboty budowlane zwi\u0105zane z obiektem biurowym Nobilis we Wroc\u0142awiu. Razem 58 465 Razem gwarancje \ufb01nansowe, dobrego wykonania i pozosta\u0142e 70 702 Zmiany w strukturze gwarancji wystawionych  przez Grup\u0119 Echo Investment w 2022 r. [tys. PLN] Zmiana Gwarant Podmiot  otrzymuj\u0105cy  gwarancj\u0119  Bene\ufb01cjent  Warto\u015b\u0107 Termin  wa\u017cno\u015bci Tytu\u0142em Wyga\u015bni\u0119cie Echo - SPV7 Sp. z o.o. R4R Pozna\u0144 Szczepa- nowskiego Sp. z o.o. Santander Bank Polska S.A. 24 500 8.03.2022 Zabezpieczenie zobowi\u0105za\u0144 d\u0142u\u017cnik\u00f3w z tytu\u0142u pokrycia koszt\u00f3w realizacji inwe- stycji, kt\u00f3re przekrocz\u0105 bud\u017cet okre\u015blony w umowie kredytu. Wyga\u015bni\u0119cie Echo Investment S.A. Rosehill Investments Sp. z o.o. IB 6 FIZAN  w likwidacji 107 505 31.03.2022 Zabezpieczenie nale\u017cytego wykonania zobowi\u0105za\u0144 wynikaj\u0105cych z umowy programowej zawartej 31 sierpnia 2017 r. Gwarancja wystawiona w EUR .",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfContingentLiabilitiesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-414": {
   "value": "NOTA 2 Zmiany warto\u015bci niematerialnych (wg grup rodzajowych) [tys. PLN] Znak towarowy Nabyte koncesje, patenty, licencje  i podobne warto\u015bci Inne i warto\u015bci niematerialne w budowie Warto\u015bci niematerialne razem 1.01.2022 - 31.12.2022 Warto\u015b\u0107 brutto warto\u015bci niematerialnych na pocz\u0105tek okresu 66 704 13 288 1 925 81 917 - zakupu - 1 161 1 953 3 114 - likwidacji - (4 182) (26) (4 208) Warto\u015b\u0107 brutto warto\u015bci niematerialnych na koniec okresu 66 704 10 267 3 852 80 823 Skumulowana amortyzacja na pocz\u0105tek okresu - (11 063) (325) (11 388) - amortyzacja - (1 473) (388) (1 861) - inne - 4 173 6 4 179 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu - (8 363) (707) (9 070) Warto\u015b\u0107 netto warto\u015bci niematerialnych na koniec okresu 66 704 1 903 3 145 71 752 1.01.2021 - 31.12.2021 Warto\u015b\u0107 brutto warto\u015bci niematerialnych na pocz\u0105tek okresu - 11 544 840 12 384 - obj\u0119cia kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi 66 704 704 829 68 237 - zakupu - 1 040 329 1 369 - likwidacji - (73) (73) Warto\u015b\u0107 brutto warto\u015bci niematerialnych na koniec okresu 66 704 13 288 1 925 81 917 Skumulowana amortyzacja na pocz\u0105tek okresu - (8 879) (46) (8 925) - amortyzacja - (2 184) (279) (2 463) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu - (11 063) (325) (11 388) Warto\u015b\u0107 netto warto\u015bci niematerialnych na koniec okresu 66 704 2 225 1 600 70 529 Znak towarowy W wyniku nabycia w 2021 r. akcji DKR Invest S.A. oraz udzia\u0142\u00f3w DKR Investment Sp. z o.o. (po\u015brednio Archicom S.A.) Grupa, w ramach warto\u015bci niematerialnych, uj\u0119\u0142a rozpoznany znak towarowy \u201eArchicom\u201d. Warto\u015b\u0107 znaku wynios\u0142a na dzie\u0144 przej\u0119cia 66 704 tys. z\u0142. Od rozpozna- nego znaku Grupa uj\u0119\u0142a rezerw\u0119  na podatek odroczony w wysoko\u015bci 12 674 tys. z\u0142. Zarz\u0105d Grupy Kapita\u0142owej uzna\u0142, \u017ce nie istniej\u0105 \u017cadne daj\u0105ce si\u0119 przewidzie\u0107 ograni- czenia okresu, w kt\u00f3rym mo\u017cna spodziewa\u0107 si\u0119, \u017ce us\u0142ugi i towary sprzedawane pod zarz\u0105dzanym przez Grup\u0119 znakiem towarowym b\u0119d\u0105 generowa\u0142y korzy\u015bci \ufb01nansowe i w zwi\u0105zku z tym znak towarowy jest traktowany jako war- to\u015b\u0107 niematerialna o nieokre\u015blonym okresie u\u017cytkowania, od kt\u00f3rych nie dokonuje si\u0119 odpis\u00f3w amortyzacyjnych. W ka\u017cdym okresie sprawozdawczym nast\u0119puje wery\ufb01kacja okresu u\u017cytkowania, w celu ustalenia, czy zdarzenia i oko- liczno\u015bci nadal potwierdzaj\u0105 ocen\u0119, \u017ce okres u\u017cytkowania tego sk\u0142adnika nadal jest nieokre\u015blony. Grupa corocznie przeprowadza test na utrat\u0119 warto\u015bci znaku towarowego. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa przeprowadzi\u0142a test na utrat\u0119 warto\u015bci znaku towarowego \u201eArchicom\u201d, szacuj\u0105c warto\u015b\u0107 godziw\u0105 przy zastosowaniu metody zdyskonto- wanych op\u0142at licencyjnych na podstawie pi\u0119cioletniego planu \ufb01nansowego obejmuj\u0105cego lata 2023 \u2013 2027 dla Grupy Archicom S.A. W analizie uwzgl\u0119dniono podstawo- we przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne wynikaj\u0105ce m.in. z przychod\u00f3w ze sprzeda\u017cy produkt\u00f3w i us\u0142ug oraz koszt\u00f3w nak\u0142ad\u00f3w marketingowych. Dane wsadowe wykorzystane do powy\u017cszej wyceny nie s\u0105 obserwowalne bezpo\u015brednio ani po\u015brednio na aktywnych rynkach \u2013 wycena jest zaklasy\ufb01kowana do Poziomu 3 w hierarchii warto\u015bci godziwej. Do przeprowadzenia testu na utrat\u0119 warto\u015bci przyj\u0119to poni\u017csze za\u0142o\u017cenia : \u2212 Warto\u015b\u0107 godziw\u0105 ustalono na podstawie metody zdys- kontowanych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych (DCF) \u2013 metoda op\u0142at licencyjnych. \u2212 Podstaw\u0105 ustalenia warto\u015bci odzyskiwalnej jest sk\u0142adnik aktyw\u00f3w w postaci znaku towarowego. \u2212 Aktywem wypracowuj\u0105cym przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne jest Grupa Archicom S.A. \u2212 Stopa op\u0142at licencyjnych zosta\u0142a ustalona na pozio- mie 4,21 proc., (3,91 proc. w 2021 r.) po uwzgl\u0119d- nieniu bran\u017cowej si\u0142y marki, wysoko\u015bci udzia\u0142u st\u00f3p op\u0142at licencyjnych w wynikach podmiot\u00f3w w sektorze o por\u00f3wnywalnych g\u0142\u00f3wnych parametrach przyj\u0119tego modelu biznesowego w zakresie kszta\u0142towania cen i potrzeb kapita\u0142owych, wysoko\u015bci rynkowych st\u00f3p op\u0142at licencyjnych dla sektora, w kt\u00f3rym dzia\u0142a podmiot. \u2212 \u015aredni wa\u017cony koszt kapita\u0142u (WACC) zosta\u0142 przyj\u0119ty na poziomie 16,68 proc. (11,86 proc. w 2021 r.), za\u015b dla zasob\u00f3w niematerialnych oczekiwana stopa zwrotu wynios\u0142a 26,13 proc (17,47 proc. w 2021 r.). \u2212 Okres projekcji przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych przyj\u0119to dla 5 lat (od 2023 r. do 2027 r.).  (Przyj\u0119to ten sam okres projekcji w 2021 r.) \u2212 Wzrost przychod\u00f3w ze sprzeda\u017cy w okresie projekcji zosta\u0142 ustalony na poziomie 13 proc (5 proc. w 2021 r.). \u2212 Dla warto\u015bci ko\u0144cowej przyj\u0119to zerow\u0105 stop\u0119 wzrostu d\u0142ugoterminowego (Takie samo za\u0142o\u017cenie w 2021 r.). Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarz\u0105d Grupy nie stwierdzi\u0142 utraty warto\u015bci znaku Archicom. Wobec powy\u017c- szego warto\u015b\u0107 znaku na 31 grudnia 2022 r. wynosi nadal 66 704 tys. z\u0142. Grupa przeprowadzi\u0142a analiz\u0119 wra\u017cliwo\u015bci na zmian\u0119 pod- stawowych za\u0142o\u017ce\u0144 przyj\u0119tych do testu na utrat\u0119 warto- \u015bci znaku Archicom. Poni\u017cej zaprezentowano wp\u0142yw, jaki mia\u0142oby zwi\u0119kszenie i zmniejszenie stopy op\u0142aty licencyjnej i stopy dyskonta, pos\u0142uguj\u0105c si\u0119 nast\u0119puj\u0105cymi za\u0142o\u017ceniami:  \u2212 Stopa op\u0142aty licencyjnej \u2013 dodatkowego oszacowania przedzia\u0142u warto\u015bci dokonano poprzez wery\ufb01kacj\u0119 war- to\u015bci znaku towarowego dla obliczonej op\u0142aty licencyj- nej, skorygowanej odpowiednio o wska\u017anik: -15 proc., -10 proc., +10 proc. i +15 proc. \u2212 Stopa dyskonta \u2013 w celu analizy wra\u017cliwo\u015bci zwery\ufb01- kowano warto\u015b\u0107 znaku przy obni\u017ceniu i podwy\u017cszeniu stopy dyskonta odpowiednio o: -1,5 proc., -1,0 proc., +1,0 proc. i +1,5 proc. Analiz\u0119 przeprowadzono przy za\u0142o\u017ceniu, \u017ce wszystkie inne za\u0142o\u017cenia nie ulegaj\u0105 zmianie . Analiza wra\u017cliwo\u015bci warto\u015bci od stopy op\u0142aty licencyjnej Wysoko\u015b\u0107 stopy op\u0142aty licencyjnej Stopa dyskontowa 2,95% 3,37% 3,79% 4,21% 4,63% 5,05% 5,47% 24,6% 54 337 64 860 75 382 85 904 96 427 106 949 117 471 25,1% 53 088 63 370 73 651 83 933 94 214 104 496 114 777 25,6% 51 890 61 941 71 991 82 042 92 092 102 143 112 193 26,1% 50 740 60 569 70 398 80 226 90 055 99 884 109 713 26,6% 49 635 59 251 68 867 78 483 88 099 97 715 107 330 27,1% 48 573 57 984 67 395 76 806 86 218 95 629 105 040 27,6% 47 551 56 765 65 980 75 194 84 408 93 623 102 837 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-440": {
   "value": "NOTA 2 Zmiany warto\u015bci niematerialnych (wg grup rodzajowych) [tys. PLN] Znak towarowy Nabyte koncesje, patenty, licencje  i podobne warto\u015bci Inne i warto\u015bci niematerialne w budowie Warto\u015bci niematerialne razem 1.01.2022 - 31.12.2022 Warto\u015b\u0107 brutto warto\u015bci niematerialnych na pocz\u0105tek okresu 66 704 13 288 1 925 81 917 - zakupu - 1 161 1 953 3 114 - likwidacji - (4 182) (26) (4 208) Warto\u015b\u0107 brutto warto\u015bci niematerialnych na koniec okresu 66 704 10 267 3 852 80 823 Skumulowana amortyzacja na pocz\u0105tek okresu - (11 063) (325) (11 388) - amortyzacja - (1 473) (388) (1 861) - inne - 4 173 6 4 179 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu - (8 363) (707) (9 070) Warto\u015b\u0107 netto warto\u015bci niematerialnych na koniec okresu 66 704 1 903 3 145 71 752 1.01.2021 - 31.12.2021 Warto\u015b\u0107 brutto warto\u015bci niematerialnych na pocz\u0105tek okresu - 11 544 840 12 384 - obj\u0119cia kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi 66 704 704 829 68 237 - zakupu - 1 040 329 1 369 - likwidacji - (73) (73) Warto\u015b\u0107 brutto warto\u015bci niematerialnych na koniec okresu 66 704 13 288 1 925 81 917 Skumulowana amortyzacja na pocz\u0105tek okresu - (8 879) (46) (8 925) - amortyzacja - (2 184) (279) (2 463) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu - (11 063) (325) (11 388) Warto\u015b\u0107 netto warto\u015bci niematerialnych na koniec okresu 66 704 2 225 1 600 70 529 Znak towarowy W wyniku nabycia w 2021 r. akcji DKR Invest S.A. oraz udzia\u0142\u00f3w DKR Investment Sp. z o.o. (po\u015brednio Archicom S.A.) Grupa, w ramach warto\u015bci niematerialnych, uj\u0119\u0142a rozpoznany znak towarowy \u201eArchicom\u201d. Warto\u015b\u0107 znaku wynios\u0142a na dzie\u0144 przej\u0119cia 66 704 tys. z\u0142. Od rozpozna- nego znaku Grupa uj\u0119\u0142a rezerw\u0119  na podatek odroczony w wysoko\u015bci 12 674 tys. z\u0142. Zarz\u0105d Grupy Kapita\u0142owej uzna\u0142, \u017ce nie istniej\u0105 \u017cadne daj\u0105ce si\u0119 przewidzie\u0107 ograni- czenia okresu, w kt\u00f3rym mo\u017cna spodziewa\u0107 si\u0119, \u017ce us\u0142ugi i towary sprzedawane pod zarz\u0105dzanym przez Grup\u0119 znakiem towarowym b\u0119d\u0105 generowa\u0142y korzy\u015bci \ufb01nansowe i w zwi\u0105zku z tym znak towarowy jest traktowany jako war- to\u015b\u0107 niematerialna o nieokre\u015blonym okresie u\u017cytkowania, od kt\u00f3rych nie dokonuje si\u0119 odpis\u00f3w amortyzacyjnych. W ka\u017cdym okresie sprawozdawczym nast\u0119puje wery\ufb01kacja okresu u\u017cytkowania, w celu ustalenia, czy zdarzenia i oko- liczno\u015bci nadal potwierdzaj\u0105 ocen\u0119, \u017ce okres u\u017cytkowania tego sk\u0142adnika nadal jest nieokre\u015blony. Grupa corocznie przeprowadza test na utrat\u0119 warto\u015bci znaku towarowego. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa przeprowadzi\u0142a test na utrat\u0119 warto\u015bci znaku towarowego \u201eArchicom\u201d, szacuj\u0105c warto\u015b\u0107 godziw\u0105 przy zastosowaniu metody zdyskonto- wanych op\u0142at licencyjnych na podstawie pi\u0119cioletniego planu \ufb01nansowego obejmuj\u0105cego lata 2023 \u2013 2027 dla Grupy Archicom S.A. W analizie uwzgl\u0119dniono podstawo- we przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne wynikaj\u0105ce m.in. z przychod\u00f3w ze sprzeda\u017cy produkt\u00f3w i us\u0142ug oraz koszt\u00f3w nak\u0142ad\u00f3w marketingowych. Dane wsadowe wykorzystane do powy\u017cszej wyceny nie s\u0105 obserwowalne bezpo\u015brednio ani po\u015brednio na aktywnych rynkach \u2013 wycena jest zaklasy\ufb01kowana do Poziomu 3 w hierarchii warto\u015bci godziwej. Do przeprowadzenia testu na utrat\u0119 warto\u015bci przyj\u0119to poni\u017csze za\u0142o\u017cenia \u2212 Warto\u015b\u0107 godziw\u0105 ustalono na podstawie metody zdys- kontowanych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych (DCF) \u2013 metoda op\u0142at licencyjnych. \u2212 Podstaw\u0105 ustalenia warto\u015bci odzyskiwalnej jest sk\u0142adnik aktyw\u00f3w w postaci znaku towarowego. \u2212 Aktywem wypracowuj\u0105cym przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne jest Grupa Archicom S.A. \u2212 Stopa op\u0142at licencyjnych zosta\u0142a ustalona na pozio- mie 4,21 proc., (3,91 proc. w 2021 r.) po uwzgl\u0119d- nieniu bran\u017cowej si\u0142y marki, wysoko\u015bci udzia\u0142u st\u00f3p op\u0142at licencyjnych w wynikach podmiot\u00f3w w sektorze o por\u00f3wnywalnych g\u0142\u00f3wnych parametrach przyj\u0119tego modelu biznesowego w zakresie kszta\u0142towania cen i potrzeb kapita\u0142owych, wysoko\u015bci rynkowych st\u00f3p op\u0142at licencyjnych dla sektora, w kt\u00f3rym dzia\u0142a podmiot. \u2212 \u015aredni wa\u017cony koszt kapita\u0142u (WACC) zosta\u0142 przyj\u0119ty na poziomie 16,68 proc. (11,86 proc. w 2021 r.), za\u015b dla zasob\u00f3w niematerialnych oczekiwana stopa zwrotu wynios\u0142a 26,13 proc (17,47 proc. w 2021 r.). \u2212 Okres projekcji przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych przyj\u0119to dla 5 lat (od 2023 r. do 2027 r.).  (Przyj\u0119to ten sam okres projekcji w 2021 r.) \u2212 Wzrost przychod\u00f3w ze sprzeda\u017cy w okresie projekcji zosta\u0142 ustalony na poziomie 13 proc (5 proc. w 2021 r.). \u2212 Dla warto\u015bci ko\u0144cowej przyj\u0119to zerow\u0105 stop\u0119 wzrostu d\u0142ugoterminowego (Takie samo za\u0142o\u017cenie w 2021 r.). Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarz\u0105d Grupy nie stwierdzi\u0142 utraty warto\u015bci znaku Archicom. Wobec powy\u017c- szego warto\u015b\u0107 znaku na 31 grudnia 2022 r. wynosi nadal 66 704 tys. z\u0142. Grupa przeprowadzi\u0142a analiz\u0119 wra\u017cliwo\u015bci na zmian\u0119 pod- stawowych za\u0142o\u017ce\u0144 przyj\u0119tych do testu na utrat\u0119 warto- \u015bci znaku Archicom. Poni\u017cej zaprezentowano wp\u0142yw, jaki mia\u0142oby zwi\u0119kszenie i zmniejszenie stopy op\u0142aty licencyjnej i stopy dyskonta, pos\u0142uguj\u0105c si\u0119 nast\u0119puj\u0105cymi za\u0142o\u017ceniami:  \u2212 Stopa op\u0142aty licencyjnej \u2013 dodatkowego oszacowania przedzia\u0142u warto\u015bci dokonano poprzez wery\ufb01kacj\u0119 war- to\u015bci znaku towarowego dla obliczonej op\u0142aty licencyj- nej, skorygowanej odpowiednio o wska\u017anik: -15 proc., -10 proc., +10 proc. i +15 proc. \u2212 Stopa dyskonta \u2013 w celu analizy wra\u017cliwo\u015bci zwery\ufb01- kowano warto\u015b\u0107 znaku przy obni\u017ceniu i podwy\u017cszeniu stopy dyskonta odpowiednio o: -1,5 proc., -1,0 proc., +1,0 proc. i +1,5 proc. Analiz\u0119 przeprowadzono przy za\u0142o\u017ceniu, \u017ce wszystkie inne za\u0142o\u017cenia nie ulegaj\u0105 zmianie . Analiza wra\u017cliwo\u015bci warto\u015bci od stopy op\u0142aty licencyjnej Wysoko\u015b\u0107 stopy op\u0142aty licencyjnej Stopa dyskontowa 2,95% 3,37% 3,79% 4,21% 4,63% 5,05% 5,47% 24,6% 54 337 64 860 75 382 85 904 96 427 106 949 117 471 25,1% 53 088 63 370 73 651 83 933 94 214 104 496 114 777 25,6% 51 890 61 941 71 991 82 042 92 092 102 143 112 193 26,1% 50 740 60 569 70 398 80 226 90 055 99 884 109 713 26,6% 49 635 59 251 68 867 78 483 88 099 97 715 107 330 27,1% 48 573 57 984 67 395 76 806 86 218 95 629 105 040 27,6% 47 551 56 765 65 980 75 194 84 408 93 623 102 837 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-458": {
   "value": "1.01.2021 - 31.12.2021 Warto\u015b\u0107 brutto warto\u015bci niematerialnych na pocz\u0105tek okresu - 11 544 840 12 384 - obj\u0119cia kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi 66 704 704 829 68 237 - zakupu - 1 040 329 1 369 - likwidacji - (73) (73) Warto\u015b\u0107 brutto warto\u015bci niematerialnych na koniec okresu 66 704 13 288 1 925 81 917 Skumulowana amortyzacja na pocz\u0105tek okresu - (8 879) (46) (8 925) - amortyzacja - (2 184) (279) (2 463) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu - (11 063) (325) (11 388) Warto\u015b\u0107 netto warto\u015bci niematerialnych na koniec okresu 66 704 2 225 1 600 70 529 Znak towarowy W wyniku nabycia w 2021 r. akcji DKR Invest S.A. oraz udzia\u0142\u00f3w DKR Investment Sp. z o.o. (po\u015brednio Archicom S.A.) Grupa, w ramach warto\u015bci niematerialnych, uj\u0119\u0142a rozpoznany znak towarowy \u201eArchicom\u201d. Warto\u015b\u0107 znaku wynios\u0142a na dzie\u0144 przej\u0119cia 66 704 tys. z\u0142. Od rozpozna- nego znaku Grupa uj\u0119\u0142a rezerw\u0119  na podatek odroczony w wysoko\u015bci 12 674 tys. z\u0142. Grunty w\u0142asne Budynki i Budowle Urz\u0105dzenia techniczne i maszyny \u015arodki transportu Pozosta\u0142e i \u015brodki trwa\u0142e w budowie Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem \u015brodki trwa\u0142e 1.01.2021 - 31.12.2021 Warto\u015b\u0107 brutto \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych na pocz\u0105tek okresu 293 5 727 5 659 2 576 10 180 29 724 54 158 - obj\u0119cia kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi - 1 395 1 812 267 1 305 8 783 13 562 - nabycia - 610 209 - 5 219 - 6 038 - z tytu\u0142u leasingu MSSF 16 - - - - - 22 446 22 446 - sprzeda\u017cy (93) (352) (193) (686) (830) - (2 154) - likwidacji - (216) (111) - (312) - (639) - inne - (754) - - (99) - (853) Warto\u015b\u0107 brutto \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych na koniec okresu 200 6 410 7 376 2 157 15 463 60 953 92 559 Skumulowana amortyzacja na pocz\u0105tek okresu (14) (1 412) (5 143) (2 637) (5 754) (11 326) (26 286) - amortyzacja (2) 309 (515) (92) (1 981) - (2 281) - likwidacji - 18 111 - 243 - 372 - z tytu\u0142u leasingu MSSF 16 amortyzacja - - - - - (7 784) (7 784) -  z tytu\u0142u leasingu - wyksi\u0119gowanie po zako\u0144czeniu umowy najmu - - - - - 6 084 6 084 - korekta z tytu\u0142u sprzeda\u017cy 6 32 156 774 629 - 1 597 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (10) (1 053) (5 391) (1 955) (6 863) (13 026) (28 298) Warto\u015b\u0107 netto \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych na koniec okresu 190 5 357 1 985 202 8 600 47 927 64 261 NOTA 4 Zmiana stanu nieruchomo\u015bci inwestycyjnych [tys. PLN] Biura Centra  handlowe Grunty Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem Stan na 1.01.2021 591 461 774 389 2 212 51 421 1 419 483 \u2013 zakup - - - 11 285 11 285 \u2013 obj\u0119cie kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi 101 558 - 7 806 - 109 364 \u2013 poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 30 165 5 509 25 - 35 699 \u2013  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci \u2013 zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej (Nota 21) 5 575 8 939 3 938 (11 284) 7 168 \u2013 przeniesienie do nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie - (80 868) - - (80 868) \u2013 przeniesienie do zapas\u00f3w  - (41 039) - - (41 039) \u2013 przeniesienie do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (614 175) - (1 767) (1 574) (617 516) Stan na 31.12.2021 114 584 666 930 12 214 49 848 843 576 \u2013 zakup - - - 44 808 44 808 \u2013 poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 11 599 3 877 1 - 15 478 \u2013 z miany wyceny nieruchomo\u015bci \u2013 zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej (Nota 21) 9 032 (44 826) 499 (18 169) (53 464) \u2013 przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie 364 713 - - 7 629 372 342 \u2013 przeniesienie do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (126 702) - (1 400) - (128 102) Stan na 31.12.2022 373 226 625 981 11 314 84 116 1 094 638 Zmiana stanu odpis\u00f3w na oczekiwane straty kredytowe  \u2013 nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowych [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Stan na pocz\u0105tek okresu 12 354 10 882 Zwi\u0119kszenia z tytu\u0142u: \u2013 utworzenie odpisu 13 689 5 993 13 689 5 993 Zmniejszenia z tytu\u0142u: \u2013 rozwi\u0105zanie rezerwy (13 377) (4 421) \u2013 wykorzystanie rezerwy - - \u2013 sp\u0142ata (184) (100) (13 561) (4 521) Stan odpis\u00f3w na oczekiwane straty kredytowe  \u2013 nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowych na koniec okresu 12 482 12 35 Nabycie akcji DKR Echo Invest S.A. oraz udzia\u0142\u00f3w DKR Echo Investment Sp. z o.o. (po\u015brednio Archicom S.A.) w 2021 r. Warto\u015bci godziwe nabytych na dzie\u0144 obj\u0119cia kontroli ak- tyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 (22 kwietnia 2021 r.) Grupy Archicom S.A. przedstawia poni\u017csza tabela : Nabyte Aktywa Aktywa trwa\u0142e Warto\u015bci niematerialne 68 237 Rzeczowe aktywa trwa\u0142e 13 561 Nieruchomo\u015bci inwestycyjne 109 364 D\u0142ugoterminowe aktywa \ufb01nansowe 91 545 Aktywa z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego 31 893 314 600 Aktywa obrotowe Zapasy 862 510 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u podatku dochodowego 6 885 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 14 006 Nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e 6 635 Inne aktywa \ufb01nansowe  47 670 \u015arodki pieni\u0119\u017cne i ich ekwiwalenty 205 507 1 143 213 Aktywa razem A 1 457 813 Nabyte Zobowi\u0105zania Zobowi\u0105zania d\u0142ugoterminowe Kredyty, po\u017cyczki i obligacje 166 088 Rezerwy d\u0142ugoterminnowe 6 805 Rezerwa z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego 45 077 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu 24 166 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami 3 990 Zobowi\u0105zania pozosta\u0142e 22 712 268 838 Zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe Kredyty, po\u017cyczki i obligacje 90 061 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podatku dochodowego 9 423 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 2 679 Zobowi\u0105zania handlowe 53 948 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu 2 105 Nabyte Aktywa Rezerwy kr\u00f3tkoterminowe 30 763 Zobowi\u0105zania pozosta\u0142e 40 463 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami 245 011 474 453 Zobowi\u0105zania razem B 743 291 Warto\u015b\u0107 aktyw\u00f3w netto C = A-B 714 522 Warto\u015b\u0107 udzia\u0142\u00f3w niekontroluj\u0105cych wycenionych proporcjonalnie do udzia\u0142u w aktywach netto (25,68%) D 183 496 Cena nabycia przedsi\u0119wzi\u0119cia E 482 445 Zysk z tytu\u0142u okazyjnego nabycia F=E-C+D 48 581 Cena nabycia przedsi\u0119wzi\u0119cia, w tym: Zap\u0142acona kwota - got\u00f3wka 240 611 Zap\u0142acona kwota - emisja obligacji 188 000 Uj\u0119cie opcji kupna/sprzeda\u017cy (warto\u015b\u0107 nominalna) 53 834 \u0141\u0105czna cena nabycia przedsi\u0119wzi\u0119cia 482 445 Zmiany w sk\u0142adzie Grupy kapita\u0142owej w 2022 r. Zwi\u0119kszenie Grupy kapita\u0142owej [PLN] Sp\u00f3\u0142ka Dzia\u0142anie Data Kapita\u0142 zak\u0142adowy Archicom Wroc\u0142aw Sp. z o.o. Rejestracja w Rejestrze Przedsi\u0119biorc\u00f3w 21.07.2022 10 000 Archicom \u0141\u00f3d\u017a Sp. z o.o. Rejestracja w Rejestrze Przedsi\u0119biorc\u00f3w 22.07.2022 10 000 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBusinessCombinationsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-480": {
   "value": "Znak towarowy W wyniku nabycia w 2021 r. akcji DKR Invest S.A. oraz udzia\u0142\u00f3w DKR Investment Sp. z o.o. (po\u015brednio Archicom S.A.) Grupa, w ramach warto\u015bci niematerialnych, uj\u0119\u0142a rozpoznany znak towarowy \u201eArchicom\u201d. Warto\u015b\u0107 znaku wynios\u0142a na dzie\u0144 przej\u0119cia 66 704 tys. z\u0142. Od rozpozna- nego znaku Grupa uj\u0119\u0142a rezerw\u0119  na podatek odroczony w wysoko\u015bci 12 674 tys. z\u0142. Zarz\u0105d Grupy Kapita\u0142owej uzna\u0142, \u017ce nie istniej\u0105 \u017cadne daj\u0105ce si\u0119 przewidzie\u0107 ograni- czenia okresu, w kt\u00f3rym mo\u017cna spodziewa\u0107 si\u0119, \u017ce us\u0142ugi i towary sprzedawane pod zarz\u0105dzanym przez Grup\u0119 znakiem towarowym b\u0119d\u0105 generowa\u0142y korzy\u015bci \ufb01nansowe i w zwi\u0105zku z tym znak towarowy jest traktowany jako war- to\u015b\u0107 niematerialna o nieokre\u015blonym okresie u\u017cytkowania, od kt\u00f3rych nie dokonuje si\u0119 odpis\u00f3w amortyzacyjnych. W ka\u017cdym okresie sprawozdawczym nast\u0119puje wery\ufb01kacja okresu u\u017cytkowania, w celu ustalenia, czy zdarzenia i oko- liczno\u015bci nadal potwierdzaj\u0105 ocen\u0119, \u017ce okres u\u017cytkowania tego sk\u0142adnika nadal jest nieokre\u015blony. Grupa corocznie przeprowadza test na utrat\u0119 warto\u015bci znaku towarowego. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa przeprowadzi\u0142a test na utrat\u0119 warto\u015bci znaku towarowego \u201eArchicom\u201d, szacuj\u0105c warto\u015b\u0107 godziw\u0105 przy zastosowaniu metody zdyskonto- wanych op\u0142at licencyjnych na podstawie pi\u0119cioletniego planu \ufb01nansowego obejmuj\u0105cego lata 2023 \u2013 2027 dla Grupy Archicom S.A. W analizie uwzgl\u0119dniono podstawo- we przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne wynikaj\u0105ce m.in. z przychod\u00f3w ze sprzeda\u017cy produkt\u00f3w i us\u0142ug oraz koszt\u00f3w nak\u0142ad\u00f3w marketingowych. Dane wsadowe wykorzystane do powy\u017cszej wyceny nie s\u0105 obserwowalne bezpo\u015brednio ani po\u015brednio na aktywnych rynkach \u2013 wycena jest zaklasy\ufb01kowana do Poziomu 3 w hierarchii warto\u015bci godziwej. Do przeprowadzenia testu na utrat\u0119 warto\u015bci przyj\u0119to poni\u017csze za\u0142o\u017cenia :\u2212 Warto\u015b\u0107 godziw\u0105 ustalono na podstawie metody zdys- kontowanych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych (DCF) \u2013 metoda op\u0142at licencyjnych. \u2212 Podstaw\u0105 ustalenia warto\u015bci odzyskiwalnej jest sk\u0142adnik aktyw\u00f3w w postaci znaku towarowego. \u2212 Aktywem wypracowuj\u0105cym przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne jest Grupa Archicom S.A. \u2212 Stopa op\u0142at licencyjnych zosta\u0142a ustalona na pozio- mie 4,21 proc., (3,91 proc. w 2021 r.) po uwzgl\u0119d- nieniu bran\u017cowej si\u0142y marki, wysoko\u015bci udzia\u0142u st\u00f3p op\u0142at licencyjnych w wynikach podmiot\u00f3w w sektorze o por\u00f3wnywalnych g\u0142\u00f3wnych parametrach przyj\u0119tego modelu biznesowego w zakresie kszta\u0142towania cen i potrzeb kapita\u0142owych, wysoko\u015bci rynkowych st\u00f3p op\u0142at licencyjnych dla sektora, w kt\u00f3rym dzia\u0142a podmiot. \u2212 \u015aredni wa\u017cony koszt kapita\u0142u (WACC) zosta\u0142 przyj\u0119ty na poziomie 16,68 proc. (11,86 proc. w 2021 r.), za\u015b dla zasob\u00f3w niematerialnych oczekiwana stopa zwrotu wynios\u0142a 26,13 proc (17,47 proc. w 2021 r.). \u2212 Okres projekcji przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych przyj\u0119to dla 5 lat (od 2023 r. do 2027 r.).  (Przyj\u0119to ten sam okres projekcji w 2021 r.) \u2212 Wzrost przychod\u00f3w ze sprzeda\u017cy w okresie projekcji zosta\u0142 ustalony na poziomie 13 proc (5 proc. w 2021 r.). \u2212 Dla warto\u015bci ko\u0144cowej przyj\u0119to zerow\u0105 stop\u0119 wzrostu d\u0142ugoterminowego (Takie samo za\u0142o\u017cenie w 2021 r.). Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarz\u0105d Grupy nie stwierdzi\u0142 utraty warto\u015bci znaku Archicom. Wobec powy\u017c- szego warto\u015b\u0107 znaku na 31 grudnia 2022 r. wynosi nadal 66 704 tys. z\u0142. Grupa przeprowadzi\u0142a analiz\u0119 wra\u017cliwo\u015bci na zmian\u0119 pod- stawowych za\u0142o\u017ce\u0144 przyj\u0119tych do testu na utrat\u0119 warto- \u015bci znaku Archicom. Poni\u017cej zaprezentowano wp\u0142yw, jaki mia\u0142oby zwi\u0119kszenie i zmniejszenie stopy op\u0142aty licencyjnej i stopy dyskonta, pos\u0142uguj\u0105c si\u0119 nast\u0119puj\u0105cymi za\u0142o\u017ceniami:  \u2212 Stopa op\u0142aty licencyjnej \u2013 dodatkowego oszacowania przedzia\u0142u warto\u015bci dokonano poprzez wery\ufb01kacj\u0119 war- to\u015bci znaku towarowego dla obliczonej op\u0142aty licencyj- nej, skorygowanej odpowiednio o wska\u017anik: -15 proc., -10 proc., +10 proc. i +15 proc. \u2212 Stopa dyskonta \u2013 w celu analizy wra\u017cliwo\u015bci zwery\ufb01- kowano warto\u015b\u0107 znaku przy obni\u017ceniu i podwy\u017cszeniu stopy dyskonta odpowiednio o: -1,5 proc., -1,0 proc., +1,0 proc. i +1,5 proc. Analiz\u0119 przeprowadzono przy za\u0142o\u017ceniu, \u017ce wszystkie inne za\u0142o\u017cenia nie ulegaj\u0105 zmianie Zapasy - wp\u0142yw na wynik [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Warto\u015b\u0107 zapas\u00f3w rozpoznanych jako koszt w danym okresie (758 089) (1 016 702) Warto\u015b\u0107 odpis\u00f3w aktualizuj\u0105cych zapasy uj\u0119ta w okresie jako koszt (1 195) (22 580) Warto\u015b\u0107 odwr\u00f3conych odpis\u00f3w aktualizuj\u0105cych zapasy uj\u0119ta w okresie jako zmniejszenie kosztu 1 215 21 563 Odpisy warto\u015bci zapas\u00f3w i ich odwr\u00f3cenia dotycz\u0105 pro- jekt\u00f3w mieszkaniowych i maj\u0105 na celu odpisanie warto\u015bci do poziomu ceny mo\u017cliwej do uzyskania. Warto\u015b\u0107 zapas\u00f3w rozpoznanych jako przych\u00f3d / koszt w danym okresie, znajduje si\u0119 w rachunku wynik\u00f3w w po- zycji \u201ekoszt w\u0142asny sprzeda\u017cy\u201d. Zmiana stanu odpisu aktualizuj\u0105cego warto\u015b\u0107 zapas\u00f3w do 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a  21 tys. z\u0142 (31 grudnia 2021 r. (-)1 017 tys. z\u0142). Odwr\u00f3cenie odpis\u00f3w aktualizuj\u0105cych w 2022 r. dotyczy\u0142o g\u0142\u00f3wnie projekt\u00f3w mieszkaniowych zlokalizowanych w Po- znaniu w zwi\u0105zku ze zrealizowan\u0105 sprzeda\u017c\u0105 . NOTA 10 Nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowe [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Nale\u017cno\u015bci handlowe, o okresie sp\u0142aty: - do 12 miesi\u0119cy 70 364 50 970 Nale\u017cno\u015bci handlowe razem: 70 364 50 970 Aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania gruntu (wieczyste u\u017cytkowanie) 117 - Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe - polisy 2 687 2 581 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe - koszt przekazanej infrastruktury - 1 335 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe - pozosta\u0142e 4 798 4 996 Pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci 10 510 9 753 Aktywa nie\ufb01nansowe razem 18 112 18 665 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u zbycia jednostek zale\u017cnych 57 520 - Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u sprzeda\u017cy Browary GH 21 295 20 884 Wadium na zakup nieruchomo\u015bci  -    10 000 Kaucje wp\u0142acone  3 614   3 783 Zaliczki z tytu\u0142u pozosta\u0142ych dostaw  45 063   6 886 Zaliczki z tytu\u0142u zakupu grunt\u00f3w 117 609 5 283 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe - zaliczki na dostawy zafakturowane - 3 692 Pozosta\u0142e aktywa \ufb01nansowe razem: 245 101 50 528 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u podatku VAT 80 079 63 695 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 1 683 1 213 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w razem 81 762 64 908 Nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowe netto razem 415 339 185 071 - odpisy na oczekiwane straty kredytowe - nale\u017cno\u015bci handlowe 12 482 12 354 Nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowe brutto razem 427 821 197 425 Zmiana stanu odpis\u00f3w na oczekiwane  straty kredytowe \u2013 po\u017cyczki [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Stan na pocz\u0105tek okresu 482 391 Zwi\u0119kszenia z tytu\u0142u: \u2013 utworzenie odpisu 952 91 Stan odpis\u00f3w na koniec okresu 1 434 482 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-415": {
   "value": "NOTA 3 Zmiany warto\u015bci rzeczowych aktyw\u00f3w trwa\u0142ych (wg grup rodzajowych) [tys. PLN] Grunty w\u0142asne Budynki i budowle Urz\u0105dzenia techniczne i maszyny \u015arodki transportu Pozosta\u0142e i \u015brodki trwa\u0142e w budowie Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem \u015brodki trwa\u0142e 1.01.2022 - 31.12.2022 Warto\u015b\u0107 brutto \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych na pocz\u0105tek okresu 200 6 410 7 376 2 157 15 463 60 953 92 559 - nabycia - 2 236 637 58 3 883 - 6 814 - z tytu\u0142u leasingu MSSF 16 - - - - - 5 545 5 545 - sprzeda\u017cy - - (164) (32) (417) - (613) - likwidacji - (406) (1 653) - (2 173) - (4 232) - inne - - - - - (3 435) (3 435) Warto\u015b\u0107 brutto \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych na koniec okresu 200 8 240 6 196 2 183 16 756 63 063 96 638 Skumulowana amortyzacja na pocz\u0105tek okresu (10) (1 053) (5 391) (1 955) (6 863) (13 026) (28 298) - amortyzacja (1) (649) (1 133) (64) (2 481) - (4 328) - likwidacji - 61 1 435 - 465 - 1 961 - z tytu\u0142u leasingu MSSF 16 amortyzacja - - - - - (9 109) (9 109) -  z tytu\u0142u leasingu - wyksi\u0119gowanie po zako\u0144czeniu umowy najmu - - - - - 3 124 3 124 - korekta z tytu\u0142u sprzeda\u017cy - - 142 368 (89) - 421 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (11) (1 641) (4 947) (1 651) (8 968) (19 011) (36 229) Warto\u015b\u0107 netto \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych na koniec okresu 189 6 599 1 249 532 7 788 44 052 60 409 Grunty w\u0142asne Budynki i Budowle Urz\u0105dzenia techniczne i maszyny \u015arodki transportu Pozosta\u0142e i \u015brodki trwa\u0142e w budowie Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem \u015brodki trwa\u0142e 1.01.2021 - 31.12.2021 Warto\u015b\u0107 brutto \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych na pocz\u0105tek okresu 293 5 727 5 659 2 576 10 180 29 724 54 158 - obj\u0119cia kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi - 1 395 1 812 267 1 305 8 783 13 562 - nabycia - 610 209 - 5 219 - 6 038 - z tytu\u0142u leasingu MSSF 16 - - - - - 22 446 22 446 - sprzeda\u017cy (93) (352) (193) (686) (830) - (2 154) - likwidacji - (216) (111) - (312) - (639) - inne - (754) - - (99) - (853) Warto\u015b\u0107 brutto \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych na koniec okresu 200 6 410 7 376 2 157 15 463 60 953 92 559 Skumulowana amortyzacja na pocz\u0105tek okresu (14) (1 412) (5 143) (2 637) (5 754) (11 326) (26 286) - amortyzacja (2) 309 (515) (92) (1 981) - (2 281) - likwidacji - 18 111 - 243 - 372 - z tytu\u0142u leasingu MSSF 16 amortyzacja - - - - - (7 784) (7 784) -  z tytu\u0142u leasingu - wyksi\u0119gowanie po zako\u0144czeniu umowy najmu - - - - - 6 084 6 084 - korekta z tytu\u0142u sprzeda\u017cy 6 32 156 774 629 - 1 597 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (10) (1 053) (5 391) (1 955) (6 863) (13 026) (28 298) Warto\u015b\u0107 netto \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych na koniec okresu 190 5 357 1 985 202 8 600 47 927 64 261 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-524": {
   "value": "NOTA 3 Zmiany warto\u015bci rzeczowych aktyw\u00f3w trwa\u0142ych (wg grup rodzajowych) [tys. PLN] Grunty w\u0142asne Budynki i budowle Urz\u0105dzenia techniczne i maszyny \u015arodki transportu Pozosta\u0142e i \u015brodki trwa\u0142e w budowie Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem \u015brodki trwa\u0142e 1.01.2022 - 31.12.2022 Warto\u015b\u0107 brutto \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych na pocz\u0105tek okresu 200 6 410 7 376 2 157 15 463 60 953 92 559 - nabycia - 2 236 637 58 3 883 - 6 814 - z tytu\u0142u leasingu MSSF 16 - - - - - 5 545 5 545 - sprzeda\u017cy - - (164) (32) (417) - (613) - likwidacji - (406) (1 653) - (2 173) - (4 232) - inne - - - - - (3 435) (3 435) Warto\u015b\u0107 brutto \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych na koniec okresu 200 8 240 6 196 2 183 16 756 63 063 96 638 Skumulowana amortyzacja na pocz\u0105tek okresu (10) (1 053) (5 391) (1 955) (6 863) (13 026) (28 298) - amortyzacja (1) (649) (1 133) (64) (2 481) - (4 328) - likwidacji - 61 1 435 - 465 - 1 961 - z tytu\u0142u leasingu MSSF 16 amortyzacja - - - - - (9 109) (9 109) -  z tytu\u0142u leasingu - wyksi\u0119gowanie po zako\u0144czeniu umowy najmu - - - - - 3 124 3 124 - korekta z tytu\u0142u sprzeda\u017cy - - 142 368 (89) - 421 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (11) (1 641) (4 947) (1 651) (8 968) (19 011) (36 229) Warto\u015b\u0107 netto \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych na koniec okresu 189 6 599 1 249 532 7 788 44 052 60 409 Grunty w\u0142asne Budynki i Budowle Urz\u0105dzenia techniczne i maszyny \u015arodki transportu Pozosta\u0142e i \u015brodki trwa\u0142e w budowie Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem \u015brodki trwa\u0142e 1.01.2021 - 31.12.2021 Warto\u015b\u0107 brutto \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych na pocz\u0105tek okresu 293 5 727 5 659 2 576 10 180 29 724 54 158 - obj\u0119cia kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi - 1 395 1 812 267 1 305 8 783 13 562 - nabycia - 610 209 - 5 219 - 6 038 - z tytu\u0142u leasingu MSSF 16 - - - - - 22 446 22 446 - sprzeda\u017cy (93) (352) (193) (686) (830) - (2 154) - likwidacji - (216) (111) - (312) - (639) - inne - (754) - - (99) - (853) Warto\u015b\u0107 brutto \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych na koniec okresu 200 6 410 7 376 2 157 15 463 60 953 92 559 Skumulowana amortyzacja na pocz\u0105tek okresu (14) (1 412) (5 143) (2 637) (5 754) (11 326) (26 286) - amortyzacja (2) 309 (515) (92) (1 981) - (2 281) - likwidacji - 18 111 - 243 - 372 - z tytu\u0142u leasingu MSSF 16 amortyzacja - - - - - (7 784) (7 784) -  z tytu\u0142u leasingu - wyksi\u0119gowanie po zako\u0144czeniu umowy najmu - - - - - 6 084 6 084 - korekta z tytu\u0142u sprzeda\u017cy 6 32 156 774 629 - 1 597 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (10) (1 053) (5 391) (1 955) (6 863) (13 026) (28 298) Warto\u015b\u0107 netto \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych na koniec okresu 190 5 357 1 985 202 8 600 47 927 64 261 NOTA 4 Zmiana stanu nieruchomo\u015bci inwestycyjnych [tys. PLN] Biura Centra  handlowe Grunty Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem Stan na 1.01.2021 591 461 774 389 2 212 51 421 1 419 483 \u2013 zakup - - - 11 285 11 285 \u2013 obj\u0119cie kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi 101 558 - 7 806 - 109 364 \u2013 poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 30 165 5 509 25 - 35 699 \u2013  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci \u2013 zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej (Nota 21) 5 575 8 939 3 938 (11 284) 7 168 \u2013 przeniesienie do nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie - (80 868) - - (80 868) \u2013 przeniesienie do zapas\u00f3w  - (41 039) - - (41 039) \u2013 przeniesienie do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (614 175) - (1 767) (1 574) (617 516) Stan na 31.12.2021 114 584 666 930 12 214 49 848 843 576 \u2013 zakup - - - 44 808 44 808 \u2013 poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 11 599 3 877 1 - 15 478 \u2013 z miany wyceny nieruchomo\u015bci \u2013 zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej (Nota 21) 9 032 (44 826) 499 (18 169) (53 464) \u2013 przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie 364 713 - - 7 629 372 342 \u2013 przeniesienie do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (126 702) - (1 400) - (128 102) Stan na 31.12.2022 373 226 625 981 11 314 84 116 1 094 638 Jednocze\u015bnie w warto\u015bci nie- ruchomo\u015bci inwestycyjnych uj\u0119to warto\u015b\u0107 prawa u\u017cyt- kowania wieczystego gruntu, kt\u00f3ra na 31 grudnia 2022 r. wynosi 84 116 tys. z\u0142 (na 31 grudnia 2021 r. wynosi 49 848 tys. z\u0142) NOTA 5 Zmiana stanu nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie [tys. PLN] Biura Centra  handlowe Grunty Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem Stan na 1.01.2021 673 842 23 439 63 580 16 318 777 179 - zakup - - - 1 684 1 684 - poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 147 724 11 039 299 - 159 062 -  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci - zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godzi- wej (Nota 21) 47 186 - - 191 47 379 - przeniesienie z zapas\u00f3w 132 830 - - - 132 830 - przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych - 80 868 - - 80 868 - przeniesienie do zapas\u00f3w (6 325) (5 393) - (1 383) (13 101) - przeniesienie do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (378 066) - (63 879) (2 293) (444 238) Stan na 31.12.2021 617 191 109 953 -  14 517 741 663 - zakup - - - 3 753 3 753 - poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 178 690 23 917 - - 202 607 -  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci - zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godzi- wej (Nota 21) 25 087 - - (54) 25 033 - przeniesienie do zapas\u00f3w (25 311) (87 750) - - (113 061) - przeniesienie do \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych (1 028) - - - (1 028) - przeniesienie do nieruchomo\u015bci inwestycyjnych (364 713) - - (7 629) (372 342) Stan na 31.12.2022 429 916 46 120 -  10 587 486 625 W warto\u015bci nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie uj\u0119to prawo u\u017cytkowania wieczystego gruntu w kwocie 10 587 tys. z\u0142 (31 grudnia 2021 r. w kwocie 14 517 tys. z\u0142). NOTA 9 Zapasy [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 P\u00f3\u0142produkty i produkty w toku 1 512 267 1 409 493 \u2013 aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania gruntu (wieczyste u\u017cytkowanie) 57 102 79 065 Produkty gotowe 58 865 175 380 Grunty przeznaczone pod inwestycj\u0119 20 607 17 204 Towary 1 146 - Zapasy, razem 1 592 885 1 602 077 NOTA 18 Zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug, o okresie wymagalno\u015bci: Do 12 miesi\u0119cy 142 867 186 793 Razem 142 867 186 793 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu: D\u0142ugoterminowe 138 837 122 409 Kr\u00f3tkoterminowe 96 389 100 073 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 329 2 512 Razem 235 555 224 994 Zobowi\u0105zania pozosta\u0142e: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zakupu grunt\u00f3w 49 951 117 512 Kaucje od wykonawc\u00f3w i otrzymane zaliczki 92 518 90 573 Kaucje od wykonawc\u00f3w, najemc\u00f3w i otrzymane zaliczki - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprze- da\u017cy (nota 6) 2 722 24 761 Wp\u0142aty od klient\u00f3w mieszkaniowych zablokowane na rachunkach powiernicznych 55 427 44 764 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) 51 899 16 344 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych prac wyko\u0144czeniowych  (\ufb01t-out) 46 760 9 343 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych projekt\u00f3w inwestycyjnych 16 494 1 207 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe - 1 188 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - nak\u0142ady na projekty nieruchomo\u015bciowe do poniesienia w zwi\u0105zku z zawartymi umowami 19 832 11 354 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - premie dla Zarz\u0105du i pracownik\u00f3w 21 906 23 796 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - pozosta\u0142e 3 084 719 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania 3 196 6 698 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 123 324 Razem, w tym: 363 912 348 583 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy 2 845 26 273 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidend: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy 90 792 - Razem 90 792 - Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podatku VAT 143 519 5 358 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 3 657 9 902 Razem 147 176 15 260 Razem zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e 980 302 775 630 Warto\u015b\u0107 godziwa zobowi\u0105za\u0144 handlowych i pozosta\u0142ych nie r\u00f3\u017cni si\u0119 istotnie od ich warto\u015bci bilansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy na 31 grudnia 2022 r. dotycz\u0105 zobowi\u0105za\u0144 Echo Investment S.A. w kwocie 90 792 tys. z\u0142. Po dniu bilansowym, 2 lutego 2023 r. sp\u0142acone zosta\u0142o zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u dywidendy Echo Investment S.A. Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie prezentacji zo- bowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okre- sy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease), zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot . prac wyko\u0144czeniowych (\ufb01t-out) oraz zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot. projekt\u00f3w inwestycyjnych. Po analizie, Zarz\u0105d uzna\u0142, \u017ce powy\u017csze zobowi\u0105zania powin- ny by\u0107 prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej w pozycji \u201eZobowi\u0105zania pozosta\u0142e\u201d, a nie jak dotychczas w pozycji \u201eRezerwy kr\u00f3tko i d\u0142ugoter- minowe\u201d W konsekwencji Grupa dokona\u0142a odpowiedniej zmiany prezentacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) - przy sprzeda\u017cy projekt\u00f3w inwestycyjnych zdarza si\u0119, \u017ce budynki nie s\u0105 skomercjalizowane w ca\u0142o\u015bci w mo- mencie sprzeda\u017cy. Cen\u0119 kalkuluje si\u0119 w oparciu o prze- widywane przychody NOI projektu, przy czym Grupa podpisuje umow\u0119 o zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszo- wych (master lease). Zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych (master lease) szacowane jest na podstawie informacji uzyskanych od zespo\u0142u wynajmu projekt\u00f3w biurowych, zaakceptowanych przez Cz\u0142onka Zarz\u0105du odpowiedzialnego za ten segment dzia\u0142alno\u015bci, dotycz\u0105cych: \u2212 warunk\u00f3w podpisanych um\u00f3w najmu, \u2212  za\u0142o\u017ce\u0144 dla powierzchni nie wynaj\u0119tych, takich jak, przewidywane daty przekazania powierzchni, szacunki dotycz\u0105ce stawek najmu oraz wakacji czynszowych. Na tej podstawie obliczany jest: \u2212  dla wakat\u00f3w: czynsz jaki by\u0142by p\u0142acony przez potencjal- nego przysz\u0142ego najemc\u0119, \u2212  dla podpisanych um\u00f3w: wakacje czynszowe (je\u017celi istniej\u0105). Szacunek jest robiony od dnia bilansowego na okres jaki przewiduje zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych. W ka\u017cdym kalkulowanym miesi\u0105cu: \u2212  je\u015bli na powierzchni w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119 wakat, to koszt zabezpieczenia przychod\u00f3w czynszo- wych jest pe\u0142nym czynszem, jaki przewidziany jest na tej powierzchni, \u2212 j e\u015bli na danej powierzchni przewiduje si\u0119, \u017ce zostanie ona oddana, a najemca ma wakacje czynszowe, koszt zabezpieczenia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych dotycz\u0105cy tej powierzchni w danym miesi\u0105cu r\u00f3wny jest warto\u015bci wakacji czynszowych, \u2212  je\u015bli w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119, \u017ce wakacje czynszowe najemcy si\u0119 sko\u0144czy\u0142y, to koszt zabezpiecze- nia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych jest r\u00f3wny zeru. W ten spos\u00f3b kalkuluje si\u0119 zar\u00f3wno czynsz podstawo- wy, jak i op\u0142aty eksploatacyjne, z tym wyj\u0105tkiem, \u017ce na op\u0142atach eksploatacyjnych nie ma wakacji czynszowych. Zdyskontowana na dzie\u0144 bilansowy suma tych warto\u015bci stanowi warto\u015b\u0107 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u  zabezpieczenia okres\u00f3w bezczynszowych (master lease). Zobowi\u0105zanie na zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszowych (master lease) kalkulowana jest dla projekt\u00f3w sprzedanych. Warto\u015b\u0107  zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (ma- ster lease) szacowana jest w oparciu o plan wynajmu nie- ruchomo\u015bci przez dzia\u0142 leasingu powierzchni biurowych. Plan ten jest aktualizowany ka\u017cdego kwarta\u0142u i dopasowy- wany do aktualnych warunk\u00f3w rynkowych zar\u00f3wno, je\u017celi chodzi o terminy wynajmu oraz stawki najmu. W 2022 r.zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przycho- d\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) dotyczy\u0142y  projekt\u00f3w: Face2Face, Sagit- tarius, Moje Miejsce I, MidPoint71, West 4 Business Hub I, Fuzja CDJ, Browary GH,J (w 2021 r.  Sagittarius, Moje Miejsce I, Browary GH,K,J, Opolska III). Grupa udziela zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe (ma- ster lease) maksymalnie do roku 2031 (w 2021 r. maksy- malnie do roku 2031 Przysz\u0142e minimalne przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne wynikaj\u0105ce  z um\u00f3w leasingu operacyjnego, w kt\u00f3rych Grupa jest  leasingodawc\u0105 [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 do 1 roku 67 945 76 149 powy\u017cej 1 roku do 2 lat 66 456 109 960 powy\u017cej 2 lat do 3 lat 52 163 119 388 powy\u017cej 3 lat do 4 lat 55 560 99 739 powy\u017cej 4 lat do 5 lat 53 297 98 533 powy\u017cej 5 lat 126 616 297 389 Razem 422 038 801 158 Nieruchomo\u015bci inwestycyjne wynajmowane s\u0105 najem- com na podstawie um\u00f3w leasingu operacyjnego z ratami miesi\u0119cznymi. W przypadkach, gdy uzna to za konieczne w celu ograniczenia ryzyka kredytowego, Grupa mo\u017ce uzyska\u0107 gwarancje bankowe na okres trwania leasin- gu. Grupa nara\u017cona jest na zmiany warto\u015bci rezydualnej nieruchomo\u015bci na koniec obowi\u0105zuj\u0105cych um\u00f3w najmu. Ryzyko warto\u015bci rezydualnej ponoszone przez Grup\u0119 jest ograniczane poprzez aktywne zarz\u0105dzanie portfelem nieruchomo\u015bci w celu optymalizacji struktury najemc\u00f3w w celu:  \u2212 osi\u0105gni\u0119cia najd\u0142u\u017cszego mo\u017cliwego \u015bredniego wa\u017co- nego okres najmu, \u2212 minimalizacji powierzchni niewynaj\u0119tych we wszystkich nieruchomo\u015bciach, \u2212 minimalizacji rotacji najemc\u00f3w o wysokiej wiarygodno- \u015bci kredytowej. Grupa stosuje r\u00f3wnie\u017c zach\u0119ty leasingowe g\u0142\u00f3wnie w postaci wakacji czynszowych oraz wyko\u0144czenia wn\u0119- trza wynajmowanej powierzchni, aby zach\u0119ci\u0107 wysokiej klasy najemc\u00f3w do pozostania w nieruchomo\u015bciach na d\u0142u\u017csze okresy najmu. W przypadku g\u0142\u00f3wnych najemc\u00f3w przyci\u0105ga to r\u00f3wnie\u017c innych najemc\u00f3w do nieruchomo- \u015bci, przyczyniaj\u0105c si\u0119 w ten spos\u00f3b do og\u00f3lnego poziomu ob\u0142o\u017cenia nieruchomo\u015bci. Umowy najmu mog\u0105 zawiera\u0107 klauzul\u0119 zobowi\u0105zuj\u0105c\u0105 najemc\u0119 do przywr\u00f3cenia wynaj- mowanej powierzchni do stanu z momentu przekazania powierzchni najemcy, gdy najemca zdecyduje si\u0119 nie przed\u0142u\u017ca\u0107 umowy najmu. Przyczynia si\u0119 to do utrzymania nieruchomo\u015bci i umo\u017cliwia szybkie ponowne wynaj\u0119cie powierzchni po odej\u015bciu najemcy Przychody [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Sprzeda\u017c 1 109 440 1 254 679 Wynajem 186 758 Mieszkania 1 109 626 1 255 437 Wynajem 125 175 95 164 Us\u0142ugi \ufb01t-out 41 526 31 407 Biura 166 701 126 571 Wynajem 69 438 55 150 Us\u0142ugi development 854 708 Centra 70 292 55 858 Sprzeda\u017c 16 873 22 260 Resi4Rent 16 873 22 260 Sprzeda\u017c 28 435 67 083 Wynajem 607 1 124 Us\u0142ugi 1 772 4 332 Pozosta\u0142e 30 814 72 539 (C)   Przychody z najmu Budynki komercyjne - centra handlowe i biura, oddane do u\u017cytkowania, oraz pojedyncze lokale w projektach miesz- kaniowych przeznaczone na najem stanowi\u0105 dla Grupy \u017ar\u00f3d\u0142o przychod\u00f3w z najmu. Zgodnie z MSSF 16 Leasing przychody z tytu\u0142u najmu powierzchni mieszkalnych i ko- mercyjnych s\u0105 ujmowane liniowo w okresie obowi\u0105zywa- nia  zawartych  um\u00f3w. NOTA 28 Leasing Prawo wieczystego u\u017cytkowania Pozosta\u0142e umowy Zapasy Nieruchomo\u015bci inwestycyjne Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie Aktywa  przeznaczone do sprzeda\u017cy Rzeczowe  aktywa trwa\u0142e Nieruchomo\u015bci inwestycyjne Razem Aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Stan na 1 stycznia 2022 r. 79 065 5 358 14 518 2 512 48 015 44 490 193 958 Amortyzacja (950) - - - (9 109) - (10 059) Wycena do warto\u015bci godziwej - 252 - - - (16 722) (16 470) Zwi\u0119kszenia 3 618 7 475 - - 5 318 43 786 60 197 Zmniejszenia (24 631) - (3 930) (2 183) (172) (523) (31 439) Stan na 31 grudnia 2022 r. 57 102 13 085 10 588 329 44 052 71 031 196 187 Prawo wieczystego u\u017cytkowania Pozosta\u0142e umowy Zapasy Nieruchomo\u015bci inwestycyjne Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie Zobowi\u0105zania do- tycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy Rzeczowe  aktywa trwa\u0142e Nieruchomo\u015bci inwestycyjne Razem Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu Stan na 1 stycznia 2022 r. 74 834 5 358 14 396 2 512 61 025 66 869 224 994 Koszt odsetkowy 2 602 500 720 115 4 870 2 329 11 136 Sp\u0142aty zobowi\u0105zania (4 290) (200) (726) (116) (13 463) (12 532) (31 327) Zwi\u0119kszenia  3 618 7 475 - - 6 185 43 787 61 065 Zmniejszenia (22 228) (208) (3 930) (2 182) (780) (523) (29 851) Reklasi\ufb01kacja (462) - - - - - (462) Stan na 31 grudnia 2022 r. 54 074 12 925 10 460 329 57 837 99 930 235 555 Prawo wieczystego u\u017cytkowania Pozosta\u0142e umowy Zapasy Nieruchomo\u015bci inwestycyjne Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie Zobowi\u0105zania do- tycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy Rzeczowe  aktywa trwa\u0142e Nieruchomo\u015bci inwestycyjne Razem Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu kr\u00f3tkoterminowe 54 074 2 899 726 329 19 861 18 829 96 718 d\u0142ugoterminowe - 10 026 9 734 - 37 976 81 101 138 837 W pozycji zwi\u0119ksze\u0144 aktywa z tytu\u0142u prawa do u\u017cytko- wania oraz zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u leasingu zosta\u0142y wyka- zane g\u0142\u00f3wnie zawarte nowe umowy leasingu w kwocie 43 046 tys. z\u0142, zmiany szacunkowych p\u0142atno\u015bci leasin- gowych w kwocie 3 984 tys. z\u0142 oraz mody\ufb01kacje um\u00f3w leasingu w kwocie 7 298 tys. z\u0142. Pozycja zmniejsze\u0144 aktywa z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania oraz zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u leasingu jest zwi\u0105zana g\u0142\u00f3wnie ze sprzeda\u017c\u0105 nieruchomo\u015bci inwestycyjnych i zapas\u00f3w. 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Koszty zwi\u0105zane z leasingiem aktyw\u00f3w o niskiej warto\u015bci 1 899 815 Koszty zwi\u0105zane z leasingiem kr\u00f3tkoteminowym 33 608 22 476 Przychody z podnajmu (subleasingu) aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania 36 841 20 688 Ca\u0142kowity wyp\u0142yw \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych z tytu\u0142u sp\u0142aty zobowi\u0105za\u0144 leasingowych wyni\u00f3s\u0142 w 2022 r. 31 327 tys. z\u0142. (w 2021 r. - 34 532 tys. z\u0142). Szczeg\u00f3\u0142y dotycz\u0105ce leasingu operacyjnego zosta\u0142y opisa- ne w nocie nr 19. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-416": {
   "value": "NOTA 4 Zmiana stanu nieruchomo\u015bci inwestycyjnych [tys. PLN] Biura Centra  handlowe Grunty Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem Stan na 1.01.2021 591 461 774 389 2 212 51 421 1 419 483 \u2013 zakup - - - 11 285 11 285 \u2013 obj\u0119cie kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi 101 558 - 7 806 - 109 364 \u2013 poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 30 165 5 509 25 - 35 699 \u2013  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci \u2013 zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej (Nota 21) 5 575 8 939 3 938 (11 284) 7 168 \u2013 przeniesienie do nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie - (80 868) - - (80 868) \u2013 przeniesienie do zapas\u00f3w  - (41 039) - - (41 039) \u2013 przeniesienie do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (614 175) - (1 767) (1 574) (617 516) Stan na 31.12.2021 114 584 666 930 12 214 49 848 843 576 \u2013 zakup - - - 44 808 44 808 \u2013 poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 11 599 3 877 1 - 15 478 \u2013 z miany wyceny nieruchomo\u015bci \u2013 zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej (Nota 21) 9 032 (44 826) 499 (18 169) (53 464) \u2013 przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie 364 713 - - 7 629 372 342 \u2013 przeniesienie do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (126 702) - (1 400) - (128 102) Stan na 31.12.2022 373 226 625 981 11 314 84 116 1 094 638 Grupa wycenia nieruchomo\u015bci inwestycyjne wed\u0142ug warto\u015bci godziwej na koniec ka\u017cdego okresu sprawoz- dawczego. Wyceny nieruchomo\u015bci inwestycyjnych zosta\u0142y wykonane przez wewn\u0119trzny dzia\u0142 analiz z wyj\u0105tkiem nie- ruchomo\u015bci wycenionej przez zewn\u0119trznego rzeczoznaw- c\u0119 w kwocie 10 869 tys. z\u0142 W hierarchii warto\u015bci godziwej dla nieruchomo\u015bci in- westycyjnych Grupa przyporz\u0105dkowa\u0142a poziom 3, z wy- j\u0105tkiem dw\u00f3ch nieruchomo\u015bci inwestycyjnych przypo- rz\u0105dkowanych do poziomu 2 w kwocie 10 869 tys. z\u0142. Szczeg\u00f3\u0142owe informacje znajduj\u0105 si\u0119 w cz\u0119\u015bci 06 \u201eZnacz\u0105- ce szacunki i os\u0105dy Zarz\u0105du Grupy\u201d . NOTA 5 Zmiana stanu nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie [tys. PLN] Biura Centra  handlowe Grunty Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem Stan na 1.01.2021 673 842 23 439 63 580 16 318 777 179 - zakup - - - 1 684 1 684 - poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 147 724 11 039 299 - 159 062 -  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci - zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godzi- wej (Nota 21) 47 186 - - 191 47 379 - przeniesienie z zapas\u00f3w 132 830 - - - 132 830 - przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych - 80 868 - - 80 868 - przeniesienie do zapas\u00f3w (6 325) (5 393) - (1 383) (13 101) - przeniesienie do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (378 066) - (63 879) (2 293) (444 238) Stan na 31.12.2021 617 191 109 953 -  14 517 741 663 - zakup - - - 3 753 3 753 - poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 178 690 23 917 - - 202 607 -  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci - zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godzi- wej (Nota 21) 25 087 - - (54) 25 033 - przeniesienie do zapas\u00f3w (25 311) (87 750) - - (113 061) - przeniesienie do \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych (1 028) - - - (1 028) - przeniesienie do nieruchomo\u015bci inwestycyjnych (364 713) - - (7 629) (372 342) Stan na 31.12.2022 429 916 46 120 -  10 587 486 625 Grupa wycenia nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie, kt\u00f3re spe\u0142niaj\u0105 kryteria do wyceny do warto\u015bci godziwej, zgodnie z polityk\u0105 rachunkowo\u015bci Grupy, wed\u0142ug warto\u015bci godziwej na koniec ka\u017cdego okresu sprawozdawczego. Metodologia wyceny opisana jest w cz\u0119\u015bci 04 \u201ePodsta- wowe zasady rachunkowo\u015bci\u201d. Wyceny nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie zosta\u0142y wykonane przez we- wn\u0119trzny dzia\u0142 analiz.W zwi\u0105zku ze spe\u0142nieniem warunk\u00f3w umo\u017cliwiaj\u0105cych dokonanie wyceny do warto\u015bci godziwej nieruchomo- \u015bci inwestycyjnych w budowie, Grupa rozpozna\u0142a wynik z pierwszej aktualizacji warto\u015bci biurowca Brain Park II w Krakowie w kwocie 10 460 tys. z\u0142. Ponadto Grupa dokona\u0142a aktualizacji warto\u015bci godziwej biurowca Brain Park I w Krakowie w kwocie 14 627 tys. z\u0142. \u0141\u0105czna wysoko\u015b\u0107 rozpoznanego przychodu z wyceny nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie wynios\u0142a 25 087 tys. z\u0142. W hierarchii warto\u015bci godziwej dla nieruchomo\u015bci inwe- stycyjnych w budowie Grupa przyporz\u0105dkowa\u0142a poziom 3. Szczeg\u00f3\u0142y zosta\u0142y przedstawione w cz\u0119\u015bci 06 \u201eZnacz\u0105ce szacunki i os\u0105dy Zarz\u0105du Grupy\u201d. Grupa wycenia nieruchomo\u015bci inwestycyjne stanowi\u0105- ce aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy wed\u0142ug warto\u015bci godziwej na koniec ka\u017cdego okresu sprawozdawczego. Metodologia wyceny opisana jest w cz\u0119\u015bci 04 \u201ePodstawo- we zasady rachunkowo\u015bci\u201d. Wyceny aktyw\u00f3w przeznaczo- nych do sprzeda\u017cy zosta\u0142y wykonane przez wewn\u0119trzny dzia\u0142 analiz z wyj\u0105tkiem nieruchomo\u015bci gruntowej o warto- \u015bci 1 400 tys. z\u0142 W hierarchii warto\u015bci godziwej dla nieruchomo\u015bci in- westycyjnych zaklasy\ufb01kowanych jako przeznaczone do sprzeda\u017cy Grupa przyporz\u0105dkowa\u0142a poziom 3, z wyj\u0105tkiem nieruchomo\u015bci gruntowej przyporz\u0105dkowanej do poziomu 2 w kwocie 1 400 tys. z\u0142. Szczeg\u00f3\u0142y zosta\u0142y przedstawione w cz\u0119\u015bci 06 \u201eZnacz\u0105ce szacunki i os\u0105dy Zarz\u0105du Grupy\u201d . Szacunkowa warto\u015b\u0107 godziwa udzielonych po\u017cyczek jest w przybli\u017ceniu r\u00f3wna ich warto\u015bci bilansowe j. to\u015bci bilansowej. Szacowana warto\u015b\u0107 godziwa nale\u017cno\u015bci handlowych jest bie\u017c\u0105c\u0105 warto\u015bci\u0105 przysz\u0142ych oczeki- wanych zdyskontowanych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych i nie odbiega istotnie od bilansowej warto\u015bci tych nale\u017cno\u015bci . Warto\u015b\u0107 godziwa zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i po\u017cyczek nie odbiega istotnie od warto\u015bci bilansowej. Dla obligacji notowanych warto\u015b\u0107 godziwa zosta\u0142a ustalona na bazie cen notowa\u0144 z  dnia bilansowego, natomiast dla obligacji nienotowanych warto\u015b\u0107 godziwa zosta\u0142a ustalona metod\u0105 dochodow\u0105 na podstawie przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych zdys- kontowanych aktualn\u0105 rynkow\u0105 stop\u0105 procentow\u0105. Stopa dyskonta (u\u015bredniona dla wszystkich wycen) wynios\u0142a w 2022 r. 10,26 proc. Wycena do warto\u015bci godziwej dla obligacji notowanych zosta\u0142a zaklasy\ufb01kowana do poziomu 1, a dla nienotowanych do poziomu 2 w hierarchii warto\u015bci godziwej okre\u015blonego w standardach rachunkowych. Warto\u015b\u0107 godziwa zobowi\u0105za\u0144 handlowych i pozosta\u0142ych nie r\u00f3\u017cni si\u0119 istotnie od ich warto\u015bci bilansowej. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueMeasurementExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-511": {
   "value": "NOTA 4 Zmiana stanu nieruchomo\u015bci inwestycyjnych [tys. PLN] Biura Centra  handlowe Grunty Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem Stan na 1.01.2021 591 461 774 389 2 212 51 421 1 419 483 \u2013 zakup - - - 11 285 11 285 \u2013 obj\u0119cie kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi 101 558 - 7 806 - 109 364 \u2013 poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 30 165 5 509 25 - 35 699 \u2013  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci \u2013 zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej (Nota 21) 5 575 8 939 3 938 (11 284) 7 168 \u2013 przeniesienie do nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie - (80 868) - - (80 868) \u2013 przeniesienie do zapas\u00f3w  - (41 039) - - (41 039) \u2013 przeniesienie do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (614 175) - (1 767) (1 574) (617 516) Stan na 31.12.2021 114 584 666 930 12 214 49 848 843 576 \u2013 zakup - - - 44 808 44 808 \u2013 poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 11 599 3 877 1 - 15 478 \u2013 z miany wyceny nieruchomo\u015bci \u2013 zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej (Nota 21) 9 032 (44 826) 499 (18 169) (53 464) \u2013 przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie 364 713 - - 7 629 372 342 \u2013 przeniesienie do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (126 702) - (1 400) - (128 102) Stan na 31.12.2022 373 226 625 981 11 314 84 116 1 094 638 Grupa wycenia nieruchomo\u015bci inwestycyjne wed\u0142ug warto\u015bci godziwej na koniec ka\u017cdego okresu sprawoz- dawczego. Wyceny nieruchomo\u015bci inwestycyjnych zosta\u0142y wykonane przez wewn\u0119trzny dzia\u0142 analiz z wyj\u0105tkiem nie- ruchomo\u015bci wycenionej przez zewn\u0119trznego rzeczoznaw- c\u0119 w kwocie 10 869 tys. z\u0142 . W zwi\u0105zku z oddaniem do u\u017cytkowania nieruchomo\u015bci biurowych Grupa przenios\u0142a z pozycji \u201enieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie\u201d do pozycji \u201enieruchomo\u015bci inwe- stycyjne\u201d biurowiec React I w \u0141odzi w kwocie 100 838 tys. z\u0142 oraz biurowiec Brain Park I w Krakowie w kwocie 271 504 tys. z\u0142 (w tym aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowa- nia w kwocie 7 629 tys. z\u0142). Ze wzgl\u0119du na zamiar sprzeda\u017cy w terminie do 12 mie- si\u0119cy, Grupa zmniejszy\u0142a stan nieruchomo\u015bci inwestycyj- nych, przenosz\u0105c do pozycji aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy biurowiec City2 we Wroc\u0142awiu o warto\u015bci 126 702 tys. z\u0142 oraz nieruchomo\u015b\u0107 gruntow\u0105 w Gajkowie o warto\u015bci 1 400 tys. z\u0142. Na warto\u015b\u0107 stanu nieruchomo\u015bci na 31 grudnia 2022 r. sk\u0142adaj\u0105 si\u0119 g\u0142\u00f3wnie nieruchomo\u015bci: centrum handlowe Libero w Katowicach, biurowiec React I w \u0141odzi, biurowiec Brain Park I w Krakowie. Jednocze\u015bnie w warto\u015bci nie- ruchomo\u015bci inwestycyjnych uj\u0119to warto\u015b\u0107 prawa u\u017cyt- kowania wieczystego gruntu, kt\u00f3ra na 31 grudnia 2022 r. wynosi 84 116 tys. z\u0142 (na 31 grudnia 2021 r. wynosi 49 848 tys. z\u0142) . W hierarchii warto\u015bci godziwej dla nieruchomo\u015bci in- westycyjnych Grupa przyporz\u0105dkowa\u0142a poziom 3, z wy- j\u0105tkiem dw\u00f3ch nieruchomo\u015bci inwestycyjnych przypo- rz\u0105dkowanych do poziomu 2 w kwocie 10 869 tys. z\u0142. Szczeg\u00f3\u0142owe informacje znajduj\u0105 si\u0119 w cz\u0119\u015bci 06 \u201eZnacz\u0105- ce szacunki i os\u0105dy Zarz\u0105du Grupy\u201d . NOTA 5 Zmiana stanu nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie [tys. PLN] Biura Centra  handlowe Grunty Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem Stan na 1.01.2021 673 842 23 439 63 580 16 318 777 179 - zakup - - - 1 684 1 684 - poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 147 724 11 039 299 - 159 062 -  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci - zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godzi- wej (Nota 21) 47 186 - - 191 47 379 - przeniesienie z zapas\u00f3w 132 830 - - - 132 830 - przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych - 80 868 - - 80 868 - przeniesienie do zapas\u00f3w (6 325) (5 393) - (1 383) (13 101) - przeniesienie do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (378 066) - (63 879) (2 293) (444 238) Stan na 31.12.2021 617 191 109 953 -  14 517 741 663 - zakup - - - 3 753 3 753 - poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 178 690 23 917 - - 202 607 -  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci - zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godzi- wej (Nota 21) 25 087 - - (54) 25 033 - przeniesienie do zapas\u00f3w (25 311) (87 750) - - (113 061) - przeniesienie do \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych (1 028) - - - (1 028) - przeniesienie do nieruchomo\u015bci inwestycyjnych (364 713) - - (7 629) (372 342) Stan na 31.12.2022 429 916 46 120 -  10 587 486 625 Grupa wycenia nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie, kt\u00f3re spe\u0142niaj\u0105 kryteria do wyceny do warto\u015bci godziwej, zgodnie z polityk\u0105 rachunkowo\u015bci Grupy, wed\u0142ug warto\u015bci godziwej na koniec ka\u017cdego okresu sprawozdawczego. Metodologia wyceny opisana jest w cz\u0119\u015bci 04 \u201ePodsta- wowe zasady rachunkowo\u015bci\u201d. Wyceny nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie zosta\u0142y wykonane przez we- wn\u0119trzny dzia\u0142 analiz.  Poniesione nak\u0142ady na realizacj\u0119 inwestycji dotyczy\u0142y projekt\u00f3w inwestycyjnych zlokalizowanych w Krakowie, Katowicach, \u0141odzi oraz Wroc\u0142awiu. W zwi\u0105zku ze spe\u0142nieniem warunk\u00f3w umo\u017cliwiaj\u0105cych dokonanie wyceny do warto\u015bci godziwej nieruchomo- \u015bci inwestycyjnych w budowie, Grupa rozpozna\u0142a wynik z pierwszej aktualizacji warto\u015bci biurowca Brain Park II w Krakowie w kwocie 10 460 tys. z\u0142. Ponadto Grupa dokona\u0142a aktualizacji warto\u015bci godziwej biurowca Brain Park I w Krakowie w kwocie 14 627 tys. z\u0142. \u0141\u0105czna wysoko\u015b\u0107 rozpoznanego przychodu z wyceny nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie wynios\u0142a 25 087 tys. z\u0142. W zwi\u0105zku z oddaniem do u\u017cytkowania nieruchomo\u015bci biurowych Grupa przenios\u0142a z pozycji \u201enieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie\u201d do pozycji \u201enieruchomo\u015bci in- westycyjne\u201d biurowiec React I w \u0141odzi w kwocie 100 838 tys. z\u0142 oraz biurowiec Brain Park I w Krakowie w kwocie 271 504 tys. z\u0142 (w tym aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowa- nia w kwocie 7 629 tys. z\u0142). W sprawozdaniu na 31 grudnia 2022 r. Grupa zaprezen- towa\u0142a nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 486 625 tys. z\u0142. Na bilans zamkni\u0119cia okresu sprawozdawczego sk\u0142ada\u0142y si\u0119 przede wszystkim biurowce Brain Park w Krakowie etap II, React II w \u0141odzi, biurow- ce West4 Business Hub II i III we Wroc\u0142awiu, biurowiec przy ulicy Swobodnej we Wroc\u0142awiu, biurowiec Falcon w Katowicach. W warto\u015bci nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie uj\u0119to prawo u\u017cytkowania wieczystego gruntu w kwocie 10 587 tys. z\u0142 (31 grudnia 2021 r. w kwocie 14 517 tys. z\u0142). Warto\u015b\u0107 zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami z tytu- \u0142u zakupu, wybudowania, dostosowania i ulepsze\u0144 nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych w budowie na 31 grudnia 2022 r. wynosi\u0142a 26 025 tys. z\u0142 (31 grudnia 2021 r. wynosi\u0142a 76 136 tys. z\u0142). W hierarchii warto\u015bci godziwej dla nieruchomo\u015bci inwe- stycyjnych w budowie Grupa przyporz\u0105dkowa\u0142a poziom 3. Szczeg\u00f3\u0142y zosta\u0142y przedstawione w cz\u0119\u015bci 06 \u201eZnacz\u0105ce szacunki i os\u0105dy Zarz\u0105du Grupy\u201d. NOTA 7 Kwoty dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci uj\u0119te  w rachunku zysk\u00f3w i strat [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Przychody z czynsz\u00f3w dotycz\u0105cych nieruchomo\u015bci inwestycyjnej 194 613 150 531 Bezpo\u015brednie koszty operacyjne (\u0142\u0105cznie z kosztami napraw i utrzymania) dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci inwestycyjnej, kt\u00f3ra w danym okresie przynios\u0142a przychody z czynsz\u00f3w (101 006) (81 459) Bezpo\u015brednie koszty operacyjne (\u0142\u0105cznie z kosztami napraw i utrzymania) dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci inwestycyjnej, kt\u00f3ra w danym okresie nie przynios\u0142a przychod\u00f3w z czynsz\u00f3w (846) - Szczeg\u00f3\u0142owe informacje na temat kwot dotycz\u0105cych nieruchomo\u015bci uj\u0119tych w rachunku zysk\u00f3w i strat znajduj\u0105 si\u0119 dodatkowo w nocie 21 . NOTA 21 Zysk netto z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Zysk (strata) ze sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci inwestycyjnych (37 523) (8 435) Aktualizacja warto\u015bci nieruchomo\u015bci (zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej), w tym: 26 097 85 027 \u2013 rozliczenie przychod\u00f3w w czasie z tytu\u0142u najmu (4 186) (12 809) \u2013 zmiany wyceny nieruchomo\u015bci inwestycyjnych (nota nr 4) (53 465) 7 168 \u2013 zmiany wyceny nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie (nota nr 5) 25 033 47 644 \u2013 zmiany wyceny aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota nr 6) 58 714 43 024 Zysk (strata) netto z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych (11 427) 76 591 W 2022 r. Grupa sprzeda\u0142a biurowce Fuzja CD i J w \u0141odzi, MidPoint 71 i West4 Business Hub I we Wroc\u0142awiu, Face- 2Face I i II w Katowicach oraz tereny inwestycyjne przy ulicy Hetma\u0144skiej w Poznaniu. Transakcje zosta\u0142y opisane w nocie 32. W pozycji zysk (strata) ze sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci inwe- stycyjnych prezentowane s\u0105 m.in. koszty zabezpieczenia przychod\u00f3w czynszowych (master lease), kt\u00f3re dotycz\u0105 g\u0142\u00f3wnie projekt\u00f3w Sagittarius Business House, MidPoint 71 i West4 Business Hub I we Wroc\u0142awiu, O3 Business Campus w Krakowie, Biura przy Warzelni (Browary War- szawskie GH), Moje Miejsce I w Warszawie oraz Fuzji CD w \u0141odzi. W pozycji aktualizacja warto\u015bci nieruchomo\u015bci prezentowane s\u0105 g\u0142\u00f3wnie wyceny projekt\u00f3w biurowych Moje Miejsce (etap II) w Warszawie, Face2Face I oraz II w Katowicach, Brain Park I i II w Krakowie oraz City2 we Wroc\u0142awiu. NOTA 32 Sprzeda\u017c nieruchomo\u015bci inwestycyjnych Biurowiec MidPoint71 we Wroc\u0142awiu Sp\u00f3\u0142ka zale\u017cna Echo Investment S.A. - Midpoint 71 \u2013 Cor- nwall Investments Sp. z o.o. S.K.A. - zawar\u0142a 30 czerwca 2022 r. ze sp\u00f3\u0142k\u0105 z grupy czeskiego funduszu Trigea Real Estate Fund umow\u0119 sprzeda\u017cy biurowca MidPoint71 we Wroc\u0142awiu.  Warto\u015b\u0107 transakcji 109 265 tys. euro powi\u0119kszone o VAT zosta\u0142a pomniejszona o warto\u015b\u0107 okres\u00f3w bezczynszowych, obni\u017cek czynszu, a tak\u017ce inne koszty, co w rezultacie da\u0142o kwot\u0119 103 863 tys. euro powi\u0119kszon\u0105 o VAT. Kwota do zap\u0142aty na zamkni\u0119ciu transakcji zosta\u0142a dodatkowo pomniejszona mi\u0119dzy innymi o warto\u015b\u0107 prac zwi\u0105zanych z aran\u017cacj\u0105 niewynaj\u0119tych lokali w budynku. Kwota tych prac b\u0119dzie zwalniana w cz\u0119\u015bciach na rzecz sprzedaj\u0105- cego po wynaj\u0119ciu oraz wykonaniu prac aran\u017cacyjnych. W rezultacie cena do zap\u0142aty na zamkni\u0119ciu wynios\u0142a 100 547 tys. euro powi\u0119kszone o VAT. Strony zawar\u0142y r\u00f3wnie\u017c umowy gwarancji jako\u015bci budynku oraz gwarancji czynszowych. Podstawowe postanowienia umowy gwarancji czynszowych przewiduj\u0105, \u017ce sprzedaj\u0105- cy pokryje na rzecz kupuj\u0105cego p\u0142atno\u015bci czynszowe oraz op\u0142aty eksploatacyjne dla cz\u0119\u015bci budynku, kt\u00f3re nie zosta- \u0142y wynaj\u0119te oraz tych, kt\u00f3re zosta\u0142y wynaj\u0119te, a w stosunku do kt\u00f3rych nie zosta\u0142y spe\u0142nione dodatkowe przes\u0142anki (jak np. wydanie najemcom). Po uwzgl\u0119dnieniu wszelkich koszt\u00f3w zwi\u0105zanych z po- wy\u017cszymi transakcjami, aktualizacji warto\u015bci godziwej nieruchomo\u015bci Grupa rozpozna\u0142a wynik ze sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci inwestycyjnej w 2022 r. w kwocie (-) 6 066 tys. z\u0142. R\u00f3\u017cnica pomiedzy cen\u0105 sprzeda\u017cy a historycznie poniesionymi nak\u0142adami wynios\u0142a 103 156 tys. z\u0142 . Biurowiec West 4 Business Hub I we Wroc\u0142awiu Sp\u00f3\u0142ka zale\u017cna Echo Investment S.A. - Projekt 17 - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. - zawar\u0142a 20 stycznia 2022 r. ze sp\u00f3\u0142k\u0105 z grupy Solida Capital umow\u0119 sprzeda\u017cy biurowca West 4 Business Hub I we Wroc\u0142awiu.  Warto\u015b\u0107 transakcji 39 025 tys. euro powi\u0119kszone o VAT zosta\u0142a pomniejszona o warto\u015b\u0107 okres\u00f3w bezczynszo- wych, obni\u017cek czynszu, a tak\u017ce o inne koszty, i ostatecznie wynios\u0142a 38 158 tys. euro powi\u0119kszone o VAT. Kwota do zap\u0142aty na zamkni\u0119ciu zosta\u0142a dodatkowo pomniejszona o warto\u015b\u0107 prac aran\u017cacyjnych i zwi\u0105zanych z usuwaniem usterek. W rezultacie, cena do zap\u0142aty na zamkni\u0119ciu wynios\u0142a 35 380 tys. euro powi\u0119kszone o VAT. Dodat- kowo, po zamkni\u0119ciu sprzedaj\u0105cy otrzyma osobne wy- nagrodzenie zwi\u0105zane z realizacj\u0105 prac aran\u017cacyjnych na powierzchniach najemc\u00f3w oraz usuwaniem usterek, w \u0142\u0105cznej wysoko\u015bci 2 778 tys. euro powi\u0119kszone o VAT. Strony zawar\u0142y r\u00f3wnie\u017c umowy gwarancji jako\u015bci budynku, gwarancji czynszowych, umow\u0119 o prace wyko\u0144czeniowe oraz umow\u0119 dobros\u0105siedzk\u0105. Podstawowe postanowienia umowy gwarancji czynszowych przewiduj\u0105, \u017ce sprzedaj\u0105- cy pokryje na rzecz kupuj\u0105cego p\u0142atno\u015bci czynszowe oraz op\u0142aty eksploatacyjne dla cz\u0119\u015bci budynku, kt\u00f3re nie zosta- \u0142y wynaj\u0119te oraz tych, kt\u00f3re zosta\u0142y wynaj\u0119te, a w stosunku do kt\u00f3rych nie zosta\u0142y spe\u0142nione dodatkowe przes\u0142anki (jak np. wydanie najemcom). Podstawowe postanowienia umowy o prace wyko\u0144czeniowe przewiduj\u0105 wyznaczenie sprzedaj\u0105cego jako wykonawcy okre\u015blonych prac wyko\u0144- czeniowych w pomieszczeniach budynku. Podstawowe postanowienia umowy dobros\u0105siedzkiej przewiduj\u0105 uregu- lowanie niekt\u00f3rych praw i obowi\u0105zk\u00f3w stron w zwi\u0105zku z przysz\u0142\u0105 eksploatacj\u0105 nieruchomo\u015bci oraz innych dzia\u0142ek nale\u017c\u0105cych do sprzedaj\u0105cego. Po uwzgl\u0119dnieniu wszelkich koszt\u00f3w zwi\u0105zanych z trans- akcj\u0105, aktualizacji warto\u015bci godziwej nieruchomo\u015bci Grupa rozpozna\u0142a wynik ze sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci inwestycyj- nej w 2022 r. w kwocie (-) 2 990 tys. z\u0142. R\u00f3\u017cnica pomiedzy cen\u0105 sprzeda\u017cy a historycznie ponie- sionymi nak\u0142adami wynios\u0142a 29 168 tys. z\u0142. Biurowce C,D i J w projekcie Fuzja w \u0141odz i Sp\u00f3\u0142ka zale\u017cna Echo Investment S.A. - Projekt Echo 130 Sp. z o.o. - zawar\u0142a 30 czerwca 2022 r. ze sp\u00f3\u0142k\u0105 z grupy KGAL Group umow\u0119 sprzeda\u017cy biurowc\u00f3w C,D i J wcho- dz\u0105cych w sk\u0142ad kompleksu Fuzja w \u0141odzi. Biurowce C i D s\u0105 ju\u017c gotowe, natomiast budynek J jest w trakcie budowy, a sprzedaj\u0105cy zobowi\u0105za\u0142 si\u0119 do jego doko\u0144czenia . Strony zawar\u0142y r\u00f3wnie\u017c umowy gwarancji jako\u015bci wszyst- kich budynk\u00f3w, umow\u0119 gwarancji czynszowych oraz umo- w\u0119 o prace wyko\u0144czeniowe. Podstawowe postanowienia umowy gwarancji czynszowych przewiduj\u0105, \u017ce sprzedaj\u0105- cy pokryje na rzecz kupuj\u0105cego p\u0142atno\u015bci czynszowe oraz op\u0142aty eksploatacyjne dla cz\u0119\u015bci budynk\u00f3w, kt\u00f3re nie zo- sta\u0142y wynaj\u0119te oraz tych, kt\u00f3re zosta\u0142y wynaj\u0119te, a w sto- sunku do kt\u00f3rych zosta\u0142y zastosowane obni\u017cki czynszu lub okresy bezczynszowe. Podstawowe postanowienia umowy o prace wyko\u0144czeniowe przewiduj\u0105 zobowi\u0105zanie sprzedaj\u0105cego do przeprowadzenia prac aran\u017cacyjnych i budowlanych na nieruchomo\u015bci. Warto\u015b\u0107 transakcji w dniu zawarcia umowy wynios\u0142a 56 701 tys. euro powi\u0119kszone o VAT. Kwota do zap\u0142aty na zamkni\u0119ciu zosta\u0142a obliczona w oparciu o warto\u015b\u0107 transak- cji pomniejszon\u0105 m.in. o kwot\u0119 warto\u015bci okres\u00f3w bez- czynszowych, czynsz\u00f3w od powierzchni nieprzekazanych najemcom, prac aran\u017cacyjnych i budowlanych (w tym prac zwi\u0105zanych z usuwaniem ewentualnych usterek), a tak\u017ce o inne koszty. W rezultacie, cena p\u0142atna na za- mkni\u0119ciu wynios\u0142a 42 989 tys. euro  powi\u0119kszone o VAT. Po zamkni\u0119ciu, sprzedaj\u0105cy otrzyma osobne wyna- grodzenie zwi\u0105zane z realizacj\u0105 prac aran\u017cacyjnych na powierzchniach najemc\u00f3w oraz usuwaniem ewentualnych usterek w \u0142\u0105cznej wysoko\u015bci 3 055 tys. euro powi\u0119kszone o VAT, a tak\u017ce wynagrodzenie zwi\u0105zane z wybudowaniem i uzyskaniem pozwolenia na u\u017cytkowanie budynku J oraz z usuwaniem ewentualnych usterek, w wysoko\u015bci 4 100 tys. euro powi\u0119kszone o VAT. Po uwzgl\u0119dnieniu wszelkich koszt\u00f3w zwi\u0105zanych z trans- akcj\u0105, aktualizacji warto\u015bci godziwej nieruchomo\u015bci Grupa rozpozna\u0142a wynik ze sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci inwestycyj- nej w 2022 r. w kwocie 553 tys. z\u0142. R\u00f3\u017cnica pomiedzy cen\u0105 sprzeda\u017cy a historycznie ponie- sionymi nak\u0142adami wynios\u0142a 39 135 tys. z\u0142. Biurowce Face2Face I i II w Katowicach Sp\u00f3\u0142ka zale\u017cna Echo Investment S.A.- Face2Face - Stran- raer Sp. z o.o. S.K.A. z siedzib\u0105 w Kielcach - zawar\u0142a 23 grudnia 2022 r. ze sp\u00f3\u0142k\u0105 Huramitell Investments Sp. z o.o. z siedzib\u0105 w Warszawie umow\u0119 sprzeda\u017cy biurow- c\u00f3w Face2Face etap I i etap II w Katowicach. Warto\u015b\u0107 transakcji 112 991 tys. euro powi\u0119kszone o VAT zosta\u0142a zmniejszona, mi\u0119dzy innymi, o kwot\u0119 warto\u015bci okres\u00f3w bezczynszowych oraz innych koszt\u00f3w i ostatecz- nie wynios\u0142a 111 723 tys. euro powi\u0119kszone o VAT. Strony zawar\u0142y r\u00f3wnie\u017c umow\u0119 gwarancji jako\u015bci Budyn- k\u00f3w oraz umow\u0119 gwarancji czynszowych. Podstawowe postanowienia Umowy Gwarancji Jako\u015bci przewiduj\u0105 udzielenie Kupuj\u0105cemu gwarancji jako\u015bci na Budynki i bu- dowle znajduj\u0105ce si\u0119 na Gruncie oraz dokumentacj\u0119 po- wykonawcz\u0105, w tym gwarancje jako\u015bci na projekty. Pod- stawowe postanowienia Umowy Gwarancji Czynszowych przewiduj\u0105 gwarancj\u0119 na rzecz Kupuj\u0105cego pokrycia przez Sprzedaj\u0105cego p\u0142atno\u015bci czynszowych oraz op\u0142at eksplo- atacyjnych w odniesieniu do niewynaj\u0119tych pomieszcze\u0144 w budynkach, w tym obni\u017cek czynszu odnosz\u0105cych si\u0119 do takich niewynaj\u0119tych pomieszcze\u0144. Po uwzgl\u0119dnieniu wszelkich koszt\u00f3w zwi\u0105zanych z trans- akcj\u0105, aktualizacji warto\u015bci godziwej nieruchomo\u015bci Grupa rozpozna\u0142a wynik ze sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci inwestycyj- nych w 2022 r. w kwocie (-) 14 147 tys. z\u0142. R\u00f3\u017cnica pomiedzy cen\u0105 sprzeda\u017cy a historycznie ponie- sionymi nak\u0142adami wynios\u0142a 110 791 tys. z\u0142 . Nieruchomo\u015b\u0107 gruntowa w Poznaniu  przy ul. Hetma\u0144skiej Sp\u00f3\u0142ka zale\u017cna Echo Investment S.A. - Metropolis - Pro- jekt Echo 121 Sp. z o.o. S.K.A. - zawar\u0142a 12 maja 2022 r. ze sp\u00f3\u0142k\u0105 Giant Invest Sp. z o.o. z siedzib\u0105 w Poznaniu umo- w\u0119 sprzeda\u017cy niezabudowanej nieruchomo\u015bci w Poznaniu, przy ul. Hetma\u0144skiej. Warto\u015b\u0107 transakcji wynios\u0142a 79 000 tys. z\u0142 powi\u0119kszone o VAT. Po uwzgl\u0119dnieniu wszelkich koszt\u00f3w zwi\u0105zanych z trans- akcj\u0105, aktualizacji warto\u015bci godziwej nieruchomo\u015bci Grupa rozpozna\u0142a wynik ze sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci inwestycyj- nej w 2022 r. w kwocie 13 826 tys. z\u0142. NOTA 35 Wykaz hipotek na nieruchomo\u015bciach inwestycyjnych Grupy Echo Investment Warto\u015b\u0107 aktywa [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 hipoteki Sp\u00f3\u0142ka Nieruchomo\u015b\u0107    [tys. EUR] [tys. PLN] Na rzecz Komentarz Projekt Beethovena - Projekt Echo  122 Sp. z o.o. S.K.A. Warszawa, ul. Beethovena 172 335 75 420 42 450 Bank PKO BP S.A. w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem projektu Moje Miejsce II  w Warszawie 24 000 Galeria Libero - Projekt Echo 120 Sp. z. o.o. Sp. k. Katowice, ul. Ko\u015bciuszki 595 400 50 675 33 000 Santander Bank Polska S.A.  w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem galerii Libero w Katowicach 9 000 50 675 20 850 BNP Paribas Bank Polska S.A. 9 000 Echo - Arena Sp. z o.o. Krak\u00f3w, Al.Pokoju /  ul. Fabryczna 329 219 131 120 119 100 Bank PKO BP S.A. oraz Pekao S.A. w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem projektu Brain Park I i II w Kra- kowie 18 000 Fianar Investments Sp. z.o.o Krak\u00f3w, ul. Kapelanka  138 142 31 005 Topaz Jewel Sp. z.o.o. zabezpieczenie wierzytelno\u015bci pieni\u0119\u017cnych w zwi\u0105zku z trans- akcj\u0105 zakupu nieruchomo\u015bci w Krakowie przy ul. Kapelanka 5 704 Pearl Jewel Sp. z o.o. zabezpieczenie wierzytelno\u015bci pieni\u0119\u017cnych w zwi\u0105zku z trans- akcj\u0105 zakupu nieruchomo\u015bci  w Poznaniu i \u0141odzi 5 070 Archicom Nieruchomo\u015bci 14 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw / G\u00f3ralska etap 2 148 138 35 200 8 000 Bank Pekao S.A.  w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem projektu City Forum 2 24 000 Projekt 140 \u2013 Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Katowice, ul. Skargi 11 000 120 000* Bank Pekao S.A. w zwiazku z kredytem zawar- tym przez  PE 129 Sp. z o.o. GRO Nieruchomo\u015bci Sp. z o.o. Krak\u00f3w, ul. \u017belazna /  ul. K\u0105towa 21 440 Projekt 139 - Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Wroc\u0142aw, ul. Swobodna 44 000 Potton Sp. z o.o. Pozna\u0144, ul. Opie\u0144skiego 21 800 Villea Investments Sp. z o.o Krak\u00f3w, ul. Wita Stwosza 61 218 Razem 1 542 691 * Hipoteka o tej warto\u015bci dotyczy zar\u00f3wno nieruchomo\u015bci inwestycyjnych, jak i zapas\u00f3w \u0142\u0105cznie, nie nale\u017cy traktowa\u0107 tych kwot osobno . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentPropertyExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-499": {
   "value": "NOTA 4 Zmiana stanu nieruchomo\u015bci inwestycyjnych [tys. PLN] Biura Centra  handlowe Grunty Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem Stan na 1.01.2021 591 461 774 389 2 212 51 421 1 419 483 \u2013 zakup - - - 11 285 11 285 \u2013 obj\u0119cie kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi 101 558 - 7 806 - 109 364 \u2013 poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 30 165 5 509 25 - 35 699 \u2013  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci \u2013 zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej (Nota 21) 5 575 8 939 3 938 (11 284) 7 168 \u2013 przeniesienie do nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie - (80 868) - - (80 868) \u2013 przeniesienie do zapas\u00f3w  - (41 039) - - (41 039) \u2013 przeniesienie do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (614 175) - (1 767) (1 574) (617 516) Stan na 31.12.2021 114 584 666 930 12 214 49 848 843 576 \u2013 zakup - - - 44 808 44 808 \u2013 poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 11 599 3 877 1 - 15 478 \u2013 z miany wyceny nieruchomo\u015bci \u2013 zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej (Nota 21) 9 032 (44 826) 499 (18 169) (53 464) \u2013 przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie 364 713 - - 7 629 372 342 \u2013 przeniesienie do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (126 702) - (1 400) - (128 102) Stan na 31.12.2022 373 226 625 981 11 314 84 116 1 094 638 Ze wzgl\u0119du na zamiar sprzeda\u017cy w terminie do 12 mie- si\u0119cy, Grupa zmniejszy\u0142a stan nieruchomo\u015bci inwestycyj- nych, przenosz\u0105c do pozycji aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy biurowiec City2 we Wroc\u0142awiu o warto\u015bci 126 702 tys. z\u0142 oraz nieruchomo\u015b\u0107 gruntow\u0105 w Gajkowie o warto\u015bci 1 400 tys. z\u0142. NOTA 5 Zmiana stanu nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie [tys. PLN] Biura Centra  handlowe Grunty Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem Stan na 1.01.2021 673 842 23 439 63 580 16 318 777 179 - zakup - - - 1 684 1 684 - poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 147 724 11 039 299 - 159 062 -  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci - zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godzi- wej (Nota 21) 47 186 - - 191 47 379 - przeniesienie z zapas\u00f3w 132 830 - - - 132 830 - przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych - 80 868 - - 80 868 - przeniesienie do zapas\u00f3w (6 325) (5 393) - (1 383) (13 101) - przeniesienie do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (378 066) - (63 879) (2 293) (444 238) Stan na 31.12.2021 617 191 109 953 -  14 517 741 663 - zakup - - - 3 753 3 753 - poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 178 690 23 917 - - 202 607 -  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci - zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godzi- wej (Nota 21) 25 087 - - (54) 25 033 - przeniesienie do zapas\u00f3w (25 311) (87 750) - - (113 061) - przeniesienie do \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych (1 028) - - - (1 028) - przeniesienie do nieruchomo\u015bci inwestycyjnych (364 713) - - (7 629) (372 342) Stan na 31.12.2022 429 916 46 120 -  10 587 486 625 NOTA 6 Zmiana stanu aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy [tys. PLN] Biura Centra  handlowe Grunty Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem Stan na 1.01.2021 1 247 234 - - 22 095 1 269 329 \u2013 przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie 378 066 - 63 879 2 293 444 238 \u2013 przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych 614 175 - 1 767 1 574 617 516 \u2013  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci - zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej (Nota 21) 43 094 - - (70) 43 024 \u2013 poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 209 477 - - - 209 477 \u2013 sprzeda\u017c (1 176 988) - (1 767) (23 378) (1 202 133) Stan na 31.12.2021 1 315 058 - 63 879 2 514 1 381 451 \u2013 przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych 126 702 - 1 400 - 128 102 \u2013  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci - zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej (Nota 21) 40 894 - 16 200 (1) 57 093 \u2013 poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 45 989 - 1 084 - 47 073 \u2013 sprzeda\u017c (1 182 687) - (81 163) (2 183) (1 266 033) \u2013 przeniesienie z pozosta\u0142ych aktyw\u00f3w 7 641 - - - 7 641 Stan na 31.12.2022 353 597 - 1 400 330 355 328 Grupa wycenia nieruchomo\u015bci inwestycyjne stanowi\u0105- ce aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy wed\u0142ug warto\u015bci godziwej na koniec ka\u017cdego okresu sprawozdawczego. Metodologia wyceny opisana jest w cz\u0119\u015bci 04 \u201ePodstawo- we zasady rachunkowo\u015bci\u201d. Wyceny aktyw\u00f3w przeznaczo- nych do sprzeda\u017cy zosta\u0142y wykonane przez wewn\u0119trzny dzia\u0142 analiz z wyj\u0105tkiem nieruchomo\u015bci gruntowej o warto- \u015bci 1 400 tys. z\u0142 . Ze wzgl\u0119du na zamiar sprzeda\u017cy w terminie do 12 miesi\u0119- cy, Grupa zwi\u0119kszy\u0142a stan aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy, przenosz\u0105c z pozycji nieruchomo\u015bci inwesty- cyjne biurowiec City2 we Wroc\u0142awiu o warto\u015bci 126 702 tys. z\u0142 oraz nieruchomo\u015b\u0107 gruntow\u0105 w Gajkowie o warto\u015bci 1 400 tys. z\u0142 Zmniejszenie stanu aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda- \u017cy wynika ze sprzeda\u017cy:  \u2212 biurowc\u00f3w Face2Face I i II w Katowicach w warto\u015bci 521 797 tys. z\u0142 (wraz z prawem u\u017cytkowania wieczystego gruntu w kwocie 1 522 tys. z\u0142), \u2212 biurowc\u00f3w Fuzja CD i J w \u0141odzi w warto\u015bci 169 645 tys. z\u0142 (wraz z prawem u\u017cytkowania wieczystego gruntu w kwocie 661 tys. z\u0142),  \u2212 biurowca MidPoint 71 we Wroc\u0142awiu w warto\u015bci 346 472 tys. z\u0142,  \u2212 biurowca West4 Business Hub I we Wroc\u0142awiu o warto- \u015bci 146 956 tys. z\u0142 oraz,  \u2212 teren\u00f3w inwestycyjnych przy ul. Hetma\u0144skiej w Pozna- niu o warto\u015bci 81 164 tys. z\u0142. Szczeg\u00f3\u0142y dotycz\u0105ce transakcji sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci w 2022 r. zosta\u0142y opisane w nocie 32. W sprawozdaniu na 31 grudnia 2022 r. Grupa zaprezento- wa\u0142a aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy o \u0142\u0105cznej warto- \u015bci 355 328 tys. z\u0142 (w tym prawo u\u017cytkowania wieczystego gruntu w kwocie 330 tys. z\u0142). Nieruchomo\u015bci sk\u0142adaj\u0105ce si\u0119 na pozycj\u0119 \u201eaktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy\u201d na bilans zamkni\u0119cia okresu sprawozdawczego to: \u2212 biurowiec Moje Miejsce II w Warszawie,   \u2212 nieruchomo\u015b\u0107 gruntowa przy ul. Nowomiejskiej w Gda\u0144sku,   \u2212 nieruchomo\u015b\u0107 gruntowa w Gajkowie,  \u2212 nieruchomo\u015b\u0107 City 2 we Wroc\u0142awiu, W zwi\u0105zku z aktywnym poszukiwaniem nabywcy i pla- nowanym zbyciem nieruchomo\u015bci inwestycyjnej przy ul. Traugutta we Wroc\u0142awiu (nieruchomo\u015b\u0107 City 2) w ci\u0105gu roku, w pierwszym kwartale 2022 r. dokonano reklasy\ufb01ka- cji tej nieruchomo\u015bci do pozycji aktyw\u00f3w klasy\ufb01kowanych jako przeznaczone do sprzeda\u017cy. Z uwagi na zmiany sytu- acji makroekonomicznej prowadzony przez kilka miesi\u0119cy, pocz\u0105wszy od dnia przeklasy\ufb01kowania, proces sprzeda\u017cy nie doszed\u0142 do skutku, z przyczyn niezale\u017cnych od Grupy. Konieczne jest zatem przeprowadzenie kolejnego procesu dezinwestycyjnego tego aktywa. Grupa ma podpisan\u0105 umow\u0119 po\u015brednictwa sprzeda\u017cy z renomowanym po\u015bred- nikiem, kt\u00f3ry aktywnie prowadzi sprzeda\u017c projektu pre- zentuj\u0105c go r\u00f3\u017cnym podmiotom. S\u0105 to inwestorzy instytu- cjonalni z kraj\u00f3w takich jak Austria, Czechy, Litwa, \u0141otwa, Estonia, Szwecja. W ocenie Zarz\u0105du sprzeda\u017c jest wysoce prawdopodobna w okresie 12 miesi\u0119cy od dnia bilanso- wego, zmiana planu sprzeda\u017cy jest ma\u0142o prawdopodobna, a aktywo jest dost\u0119pne do natychmiastowej sprzeda\u017cy i oferowane po cenie racjonalnej w stosunku do warto\u015bci godziwej, zatem spe\u0142nione s\u0105 kryteria wymagane przez MSSF5 i klasy\ufb01kacja w tej pozycji bilansowej jest zasadna. W trzecim kwartale 2020 r. dokonano reklasy\ufb01kacji pro- jektu Moje Miejsce II do pozycji aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy w zwi\u0105zku rozpocz\u0119ciem procesu sprzeda\u017cy projektu i podpisaniem listu intencyjnego z potencjalnym kupuj\u0105cym. Transakcja nie dosz\u0142a jednak do skutku a po- wodem by\u0142o pozyskanie atrakcyjniejszej oferty. Obecnie projekt jest w fazie sprzeda\u017cy, kt\u00f3ra nast\u0105pi nie p\u00f3\u017aniej ni\u017c do ko\u0144ca roku 2023.  Grunt w Gda\u0144sku po podpisaniu przedwst\u0119pnej wa- runkowej umowy sprzeda\u017cy z dwoma kupuj\u0105cymi zosta\u0142 przekwali\ufb01kowany na aktywo  rzeznaczone do sprzeda\u017cy w pierwszym kwartale 2021 r. Ostatecznie jeden z kupuj\u0105- cych podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o wycofaniu si\u0119 z transakcji, natomiast drugi kupuj\u0105cy zdecydowa\u0142 si\u0119 naby\u0107 grunt w ca\u0142o\u015bci. Sp\u00f3\u0142ka przewiduje, \u017ce podpisanie umowy przenosz\u0105cej w\u0142asno\u015b\u0107 b\u0119dzie nie p\u00f3\u017aniej ni\u017c do ko\u0144ca roku 2023. W pierwszym kwartale 2023 r. planowana jest sprzeda\u017c nieruchomo\u015bci gruntowej w Gajkowie. W hierarchii warto\u015bci godziwej dla nieruchomo\u015bci in- westycyjnych zaklasy\ufb01kowanych jako przeznaczone do sprzeda\u017cy Grupa przyporz\u0105dkowa\u0142a poziom 3, z wyj\u0105tkiem nieruchomo\u015bci gruntowej przyporz\u0105dkowanej do poziomu 2 w kwocie 1 400 tys. z\u0142. Szczeg\u00f3\u0142y zosta\u0142y przedstawione w cz\u0119\u015bci 06 \u201eZnacz\u0105ce szacunki i os\u0105dy Zarz\u0105du Grupy\u201d . Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych  do sprzeda\u017cy [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u Leasingu (Nota 28, 18) 329 2 512 Otrzymane kaucje (Nota 18) 2 722 24 761 Otrzymane zaliczki (Nota 19) 41 835 39 278 Inne (Nota 18) 123 1 512 Razem 45 009 68 063 W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej w pozycji \u201ezobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przezna- czonych do sprzeda\u017cy\u201d prezentowane s\u0105 zobowi\u0105zania  dotycz\u0105ce biurowc\u00f3w: Moje Miejsce II w Warszawie, City2 we Wroc\u0142awiu a tak\u017ce dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci gruntowej przy ul. Nowomiejskiej w Gda\u0144sku. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncurrentAssetsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-481": {
   "value": "NOTA 4 Zmiana stanu nieruchomo\u015bci inwestycyjnych [tys. PLN] Biura Centra  handlowe Grunty Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem Stan na 1.01.2021 591 461 774 389 2 212 51 421 1 419 483 \u2013 zakup - - - 11 285 11 285 \u2013 obj\u0119cie kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi 101 558 - 7 806 - 109 364 \u2013 poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 30 165 5 509 25 - 35 699 \u2013  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci \u2013 zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej (Nota 21) 5 575 8 939 3 938 (11 284) 7 168 \u2013 przeniesienie do nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie - (80 868) - - (80 868) \u2013 przeniesienie do zapas\u00f3w  - (41 039) - - (41 039) \u2013 przeniesienie do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (614 175) - (1 767) (1 574) (617 516) Stan na 31.12.2021 114 584 666 930 12 214 49 848 843 576 \u2013 zakup - - - 44 808 44 808 \u2013 poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 11 599 3 877 1 - 15 478 \u2013 z miany wyceny nieruchomo\u015bci \u2013 zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej (Nota 21) 9 032 (44 826) 499 (18 169) (53 464) \u2013 przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie 364 713 - - 7 629 372 342 \u2013 przeniesienie do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (126 702) - (1 400) - (128 102) Stan na 31.12.2022 373 226 625 981 11 314 84 116 1 094 638 Ze wzgl\u0119du na zamiar sprzeda\u017cy w terminie do 12 mie- si\u0119cy, Grupa zmniejszy\u0142a stan nieruchomo\u015bci inwestycyj- nych, przenosz\u0105c do pozycji aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy biurowiec City2 we Wroc\u0142awiu o warto\u015bci 126 702 tys. z\u0142 oraz nieruchomo\u015b\u0107 gruntow\u0105 w Gajkowie o warto\u015bci 1 400 tys. z\u0142. NOTA 5 Zmiana stanu nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie [tys. PLN] Biura Centra  handlowe Grunty Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem Stan na 1.01.2021 673 842 23 439 63 580 16 318 777 179 - zakup - - - 1 684 1 684 - poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 147 724 11 039 299 - 159 062 -  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci - zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godzi- wej (Nota 21) 47 186 - - 191 47 379 - przeniesienie z zapas\u00f3w 132 830 - - - 132 830 - przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych - 80 868 - - 80 868 - przeniesienie do zapas\u00f3w (6 325) (5 393) - (1 383) (13 101) - przeniesienie do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (378 066) - (63 879) (2 293) (444 238) Stan na 31.12.2021 617 191 109 953 -  14 517 741 663 - zakup - - - 3 753 3 753 - poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 178 690 23 917 - - 202 607 -  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci - zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godzi- wej (Nota 21) 25 087 - - (54) 25 033 - przeniesienie do zapas\u00f3w (25 311) (87 750) - - (113 061) - przeniesienie do \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych (1 028) - - - (1 028) - przeniesienie do nieruchomo\u015bci inwestycyjnych (364 713) - - (7 629) (372 342) Stan na 31.12.2022 429 916 46 120 -  10 587 486 625 NOTA 6 Zmiana stanu aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy [tys. PLN] Biura Centra  handlowe Grunty Aktywo  z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania Razem Stan na 1.01.2021 1 247 234 - - 22 095 1 269 329 \u2013 przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie 378 066 - 63 879 2 293 444 238 \u2013 przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych 614 175 - 1 767 1 574 617 516 \u2013  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci - zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej (Nota 21) 43 094 - - (70) 43 024 \u2013 poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 209 477 - - - 209 477 \u2013 sprzeda\u017c (1 176 988) - (1 767) (23 378) (1 202 133) Stan na 31.12.2021 1 315 058 - 63 879 2 514 1 381 451 \u2013 przeniesienie z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych 126 702 - 1 400 - 128 102 \u2013  zmiany wyceny nieruchomo\u015bci - zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej (Nota 21) 40 894 - 16 200 (1) 57 093 \u2013 poniesienie nak\u0142ad\u00f3w na realizacj\u0119 inwestycji 45 989 - 1 084 - 47 073 \u2013 sprzeda\u017c (1 182 687) - (81 163) (2 183) (1 266 033) \u2013 przeniesienie z pozosta\u0142ych aktyw\u00f3w 7 641 - - - 7 641 Stan na 31.12.2022 353 597 - 1 400 330 355 328 Grupa wycenia nieruchomo\u015bci inwestycyjne stanowi\u0105- ce aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy wed\u0142ug warto\u015bci godziwej na koniec ka\u017cdego okresu sprawozdawczego. Metodologia wyceny opisana jest w cz\u0119\u015bci 04 \u201ePodstawo- we zasady rachunkowo\u015bci\u201d. Wyceny aktyw\u00f3w przeznaczo- nych do sprzeda\u017cy zosta\u0142y wykonane przez wewn\u0119trzny dzia\u0142 analiz z wyj\u0105tkiem nieruchomo\u015bci gruntowej o warto- \u015bci 1 400 tys. z\u0142 . Ze wzgl\u0119du na zamiar sprzeda\u017cy w terminie do 12 miesi\u0119- cy, Grupa zwi\u0119kszy\u0142a stan aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy, przenosz\u0105c z pozycji nieruchomo\u015bci inwesty- cyjne biurowiec City2 we Wroc\u0142awiu o warto\u015bci 126 702 tys. z\u0142 oraz nieruchomo\u015b\u0107 gruntow\u0105 w Gajkowie o warto\u015bci 1 400 tys. z\u0142 Zmniejszenie stanu aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda- \u017cy wynika ze sprzeda\u017cy:  \u2212 biurowc\u00f3w Face2Face I i II w Katowicach w warto\u015bci 521 797 tys. z\u0142 (wraz z prawem u\u017cytkowania wieczystego gruntu w kwocie 1 522 tys. z\u0142), \u2212 biurowc\u00f3w Fuzja CD i J w \u0141odzi w warto\u015bci 169 645 tys. z\u0142 (wraz z prawem u\u017cytkowania wieczystego gruntu w kwocie 661 tys. z\u0142),  \u2212 biurowca MidPoint 71 we Wroc\u0142awiu w warto\u015bci 346 472 tys. z\u0142,  \u2212 biurowca West4 Business Hub I we Wroc\u0142awiu o warto- \u015bci 146 956 tys. z\u0142 oraz,  \u2212 teren\u00f3w inwestycyjnych przy ul. Hetma\u0144skiej w Pozna- niu o warto\u015bci 81 164 tys. z\u0142. Szczeg\u00f3\u0142y dotycz\u0105ce transakcji sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci w 2022 r. zosta\u0142y opisane w nocie 32. W sprawozdaniu na 31 grudnia 2022 r. Grupa zaprezento- wa\u0142a aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy o \u0142\u0105cznej warto- \u015bci 355 328 tys. z\u0142 (w tym prawo u\u017cytkowania wieczystego gruntu w kwocie 330 tys. z\u0142). Nieruchomo\u015bci sk\u0142adaj\u0105ce si\u0119 na pozycj\u0119 \u201eaktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy\u201d na bilans zamkni\u0119cia okresu sprawozdawczego to: \u2212 biurowiec Moje Miejsce II w Warszawie,   \u2212 nieruchomo\u015b\u0107 gruntowa przy ul. Nowomiejskiej w Gda\u0144sku,   \u2212 nieruchomo\u015b\u0107 gruntowa w Gajkowie,  \u2212 nieruchomo\u015b\u0107 City 2 we Wroc\u0142awiu, W zwi\u0105zku z aktywnym poszukiwaniem nabywcy i pla- nowanym zbyciem nieruchomo\u015bci inwestycyjnej przy ul. Traugutta we Wroc\u0142awiu (nieruchomo\u015b\u0107 City 2) w ci\u0105gu roku, w pierwszym kwartale 2022 r. dokonano reklasy\ufb01ka- cji tej nieruchomo\u015bci do pozycji aktyw\u00f3w klasy\ufb01kowanych jako przeznaczone do sprzeda\u017cy. Z uwagi na zmiany sytu- acji makroekonomicznej prowadzony przez kilka miesi\u0119cy, pocz\u0105wszy od dnia przeklasy\ufb01kowania, proces sprzeda\u017cy nie doszed\u0142 do skutku, z przyczyn niezale\u017cnych od Grupy. Konieczne jest zatem przeprowadzenie kolejnego procesu dezinwestycyjnego tego aktywa. Grupa ma podpisan\u0105 umow\u0119 po\u015brednictwa sprzeda\u017cy z renomowanym po\u015bred- nikiem, kt\u00f3ry aktywnie prowadzi sprzeda\u017c projektu pre- zentuj\u0105c go r\u00f3\u017cnym podmiotom. S\u0105 to inwestorzy instytu- cjonalni z kraj\u00f3w takich jak Austria, Czechy, Litwa, \u0141otwa, Estonia, Szwecja. W ocenie Zarz\u0105du sprzeda\u017c jest wysoce prawdopodobna w okresie 12 miesi\u0119cy od dnia bilanso- wego, zmiana planu sprzeda\u017cy jest ma\u0142o prawdopodobna, a aktywo jest dost\u0119pne do natychmiastowej sprzeda\u017cy i oferowane po cenie racjonalnej w stosunku do warto\u015bci godziwej, zatem spe\u0142nione s\u0105 kryteria wymagane przez MSSF5 i klasy\ufb01kacja w tej pozycji bilansowej jest zasadna. W trzecim kwartale 2020 r. dokonano reklasy\ufb01kacji pro- jektu Moje Miejsce II do pozycji aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy w zwi\u0105zku rozpocz\u0119ciem procesu sprzeda\u017cy projektu i podpisaniem listu intencyjnego z potencjalnym kupuj\u0105cym. Transakcja nie dosz\u0142a jednak do skutku a po- wodem by\u0142o pozyskanie atrakcyjniejszej oferty. Obecnie projekt jest w fazie sprzeda\u017cy, kt\u00f3ra nast\u0105pi nie p\u00f3\u017aniej ni\u017c do ko\u0144ca roku 2023.  Grunt w Gda\u0144sku po podpisaniu przedwst\u0119pnej wa- runkowej umowy sprzeda\u017cy z dwoma kupuj\u0105cymi zosta\u0142 przekwali\ufb01kowany na aktywo  rzeznaczone do sprzeda\u017cy w pierwszym kwartale 2021 r. Ostatecznie jeden z kupuj\u0105- cych podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o wycofaniu si\u0119 z transakcji, natomiast drugi kupuj\u0105cy zdecydowa\u0142 si\u0119 naby\u0107 grunt w ca\u0142o\u015bci. Sp\u00f3\u0142ka przewiduje, \u017ce podpisanie umowy przenosz\u0105cej w\u0142asno\u015b\u0107 b\u0119dzie nie p\u00f3\u017aniej ni\u017c do ko\u0144ca roku 2023. W pierwszym kwartale 2023 r. planowana jest sprzeda\u017c nieruchomo\u015bci gruntowej w Gajkowie. W hierarchii warto\u015bci godziwej dla nieruchomo\u015bci in- westycyjnych zaklasy\ufb01kowanych jako przeznaczone do sprzeda\u017cy Grupa przyporz\u0105dkowa\u0142a poziom 3, z wyj\u0105tkiem nieruchomo\u015bci gruntowej przyporz\u0105dkowanej do poziomu 2 w kwocie 1 400 tys. z\u0142. Szczeg\u00f3\u0142y zosta\u0142y przedstawione w cz\u0119\u015bci 06 \u201eZnacz\u0105ce szacunki i os\u0105dy Zarz\u0105du Grupy\u201d . Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych  do sprzeda\u017cy [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u Leasingu (Nota 28, 18) 329 2 512 Otrzymane kaucje (Nota 18) 2 722 24 761 Otrzymane zaliczki (Nota 19) 41 835 39 278 Inne (Nota 18) 123 1 512 Razem 45 009 68 063 W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej w pozycji \u201ezobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przezna- czonych do sprzeda\u017cy\u201d prezentowane s\u0105 zobowi\u0105zania  dotycz\u0105ce biurowc\u00f3w: Moje Miejsce II w Warszawie, City2 we Wroc\u0142awiu a tak\u017ce dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci gruntowej przy ul. Nowomiejskiej w Gda\u0144sku",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-525": {
   "value": "Warto\u015b\u0107 zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami z tytu- \u0142u zakupu, wybudowania, dostosowania i ulepsze\u0144 nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych w budowie na 31 grudnia 2022 r. wynosi\u0142a 26 025 tys. z\u0142 (31 grudnia 2021 r. wynosi\u0142a 76 136 tys. z\u0142). ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentContractsLiabilitiesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-441": {
   "value": "NOTA 7 Kwoty dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci uj\u0119te  w rachunku zysk\u00f3w i strat [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Przychody z czynsz\u00f3w dotycz\u0105cych nieruchomo\u015bci inwestycyjnej 194 613 150 531 Bezpo\u015brednie koszty operacyjne (\u0142\u0105cznie z kosztami napraw i utrzymania) dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci inwestycyjnej, kt\u00f3ra w danym okresie przynios\u0142a przychody z czynsz\u00f3w (101 006) (81 459) Bezpo\u015brednie koszty operacyjne (\u0142\u0105cznie z kosztami napraw i utrzymania) dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci inwestycyjnej, kt\u00f3ra w danym okresie nie przynios\u0142a przychod\u00f3w z czynsz\u00f3w (846) - Szczeg\u00f3\u0142owe informacje na temat kwot dotycz\u0105cych nieruchomo\u015bci uj\u0119tych w rachunku zysk\u00f3w i strat znajduj\u0105 si\u0119 dodatkowo w nocie 21 . NOTA 19 Przychody ze sprzeda\u017cy wg tytu\u0142\u00f3w [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Przychody z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami Sprzeda\u017c powierzchni mieszkaniowej (Segment: Mieszkania) 1 109 440 1 254 679 Sprzeda\u017c Resi4Rent (Segment: Mieszkania na wynajem) 16 873 22 260 Us\u0142ugi realizacji w obiektach biurowych (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) 41 526 31 407 Us\u0142ugi realizacji w centrach handlowo - rozrywkowych (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) 854 708 Pozosta\u0142a sprzeda\u017c (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) 30 207 71 415 Przychody z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami 1 198 900 1 380 469 Przychody z tytu\u0142u najmu /leasingu (MSSF 16) Najem powierzchni mieszkaniowej (Segment: Mieszkania) 186 758 Najem powierzchni w obiektach biurowych  (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) 125 175 95 164 Najem powierzchni w centrach handlowo-rozrywkowych  (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) 69 438 55 150 Najem pozosta\u0142ych powierzchni  (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) 607 1 124 Przychody z tytu\u0142u najmu /leasingu (MSSF 16) 195 406 152 196 Razem przychody 1 394 306 1 532 665 Poni\u017cej przedstawiono ujawnienia, w odniesieniu do g\u0142\u00f3w- nych grup przychod\u00f3w, kt\u00f3re umo\u017cliwi\u0105 u\u017cytkownikom sprawozda\u0144 \ufb01nansowych zapoznanie si\u0119 z charakterem, kwotami, terminami uzyskania oraz niepewno\u015bciami zwi\u0105- zanymi z przychodami i przep\u0142ywami pieni\u0119\u017cnymi wynika- j\u0105cymi z zawartych um\u00f3w Przysz\u0142e minimalne przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne wynikaj\u0105ce  z um\u00f3w leasingu operacyjnego, w kt\u00f3rych Grupa jest  leasingodawc\u0105 [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 do 1 roku 67 945 76 149 powy\u017cej 1 roku do 2 lat 66 456 109 960 powy\u017cej 2 lat do 3 lat 52 163 119 388 powy\u017cej 3 lat do 4 lat 55 560 99 739 powy\u017cej 4 lat do 5 lat 53 297 98 533 powy\u017cej 5 lat 126 616 297 389 Razem 422 038 801 158 Nieruchomo\u015bci inwestycyjne wynajmowane s\u0105 najem- com na podstawie um\u00f3w leasingu operacyjnego z ratami miesi\u0119cznymi. W przypadkach, gdy uzna to za konieczne w celu ograniczenia ryzyka kredytowego, Grupa mo\u017ce uzyska\u0107 gwarancje bankowe na okres trwania leasin- gu. Grupa nara\u017cona jest na zmiany warto\u015bci rezydualnej nieruchomo\u015bci na koniec obowi\u0105zuj\u0105cych um\u00f3w najmu. Ryzyko warto\u015bci rezydualnej ponoszone przez Grup\u0119 jest ograniczane poprzez aktywne zarz\u0105dzanie portfelem nieruchomo\u015bci w celu optymalizacji struktury najemc\u00f3w w celu:  \u2212 osi\u0105gni\u0119cia najd\u0142u\u017cszego mo\u017cliwego \u015bredniego wa\u017co- nego okres najmu, \u2212 minimalizacji powierzchni niewynaj\u0119tych we wszystkich nieruchomo\u015bciach, \u2212 minimalizacji rotacji najemc\u00f3w o wysokiej wiarygodno- \u015bci kredytowej. Grupa stosuje r\u00f3wnie\u017c zach\u0119ty leasingowe g\u0142\u00f3wnie w postaci wakacji czynszowych oraz wyko\u0144czenia wn\u0119- trza wynajmowanej powierzchni, aby zach\u0119ci\u0107 wysokiej klasy najemc\u00f3w do pozostania w nieruchomo\u015bciach na d\u0142u\u017csze okresy najmu. W przypadku g\u0142\u00f3wnych najemc\u00f3w przyci\u0105ga to r\u00f3wnie\u017c innych najemc\u00f3w do nieruchomo- \u015bci, przyczyniaj\u0105c si\u0119 w ten spos\u00f3b do og\u00f3lnego poziomu ob\u0142o\u017cenia nieruchomo\u015bci. Umowy najmu mog\u0105 zawiera\u0107 klauzul\u0119 zobowi\u0105zuj\u0105c\u0105 najemc\u0119 do przywr\u00f3cenia wynaj- mowanej powierzchni do stanu z momentu przekazania powierzchni najemcy, gdy najemca zdecyduje si\u0119 nie przed\u0142u\u017ca\u0107 umowy najmu. Przyczynia si\u0119 to do utrzymania nieruchomo\u015bci i umo\u017cliwia szybkie ponowne wynaj\u0119cie powierzchni po odej\u015bciu najemcy . Przychody [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Sprzeda\u017c 1 109 440 1 254 679 Wynajem 186 758 Mieszkania 1 109 626 1 255 437 Wynajem 125 175 95 164 Us\u0142ugi \ufb01t-out 41 526 31 407 Biura 166 701 126 571 Wynajem 69 438 55 150 Us\u0142ugi development 854 708 Centra 70 292 55 858 Sprzeda\u017c 16 873 22 260 Resi4Rent 16 873 22 260 Sprzeda\u017c 28 435 67 083 Wynajem 607 1 124 Us\u0142ugi 1 772 4 332 Pozosta\u0142e 30 814 72 539 Warto\u015b\u0107 przychod\u00f3w Grupy Kapita\u0142owej rozpoznanych  w momencie sp\u0142enienia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia wynios\u0142a 1 156 520 tys. z\u0142 (1 348 354 tys. z\u0142 w 2021 r.) Warto\u015b\u0107 przychod\u00f3w Grupy Kapita\u0142owej rozpoznawanych w trakcie sp\u0142enienia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiad- czenia wynios\u0142a 237 789 tys. z\u0142 (184 311 tys. z\u0142 w 2021 r.) (A)    Przychody zwi\u0105zane z dzia\u0142alno\u015bci\u0105 dewelopersk\u0105  \u2013 sprzeda\u017c powierzchni mieszkaniowej i komercyjnej w projektach mieszkaniowych Grupa ujmuje przychody w momencie spe\u0142nienia zobo- wi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia. Zobowi\u0105zanie do wykonania \u015bwiadczenia uznaje si\u0119 za spe\u0142nione, w chwili wydania kupuj\u0105cemu nieruchomo\u015bci, kt\u00f3re nast\u0119puje na podstawie podpisanego przez strony protoko\u0142u od- bioru wy\u0142\u0105cznie po zako\u0144czeniu procesu budowlanego nieruchomo\u015bci i otrzymaniu pozwolenia na u\u017cytkowanie, a tak\u017ce pod warunkiem dokonania przez kupuj\u0105cego 100 proc. wp\u0142at na poczet ceny nabycia nieruchomo\u015bci. Umo- wy zawarte w ramach tej grupy przychod\u00f3w nie zawieraj\u0105 elementu zmiennego wynagrodzenia. Ponadto, w ocenie Grupy, zawarte umowy nie zawieraj\u0105 istotnego elementu \ufb01nansowania. W zwi\u0105zku z tym, Grupa, co do zasady, nie wykazuje nale\u017cno\u015bci b\u0105d\u017a innych sald aktyw\u00f3w z tytu\u0142u um\u00f3w zwi\u0105zanych z t\u0105 grup\u0105 przychod\u00f3w. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w odzwierciedlaj\u0105 wp\u0142acone zaliczki doko- nane przez klient\u00f3w. Poni\u017csza tabela prezentuje zmiany w saldzie zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u um\u00f3w w odniesieniu do tej grupy przychod\u00f3w. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami \u2013 stan na pocz\u0105tek okresu 566 486 231 613 Zwi\u0119kszenia \u2013 wp\u0142aty 1 094 199 1 589 552 Uj\u0119te jako przychody w okresie (1 109 440) (1 254 679) \u2013  w tym przychody uj\u0119te w okresie, uwzgl\u0119dnione w saldzie otrzy- manych zaliczek na pocz\u0105tek okresu (519 621) (93 578) Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami \u2013 stan na koniec okresu 551 245 566 486 \u0141\u0105czna  warto\u015b\u0107 przychod\u00f3w do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci, wynikaj\u0105cych z um\u00f3w sprzeda\u017cy powierzchni mieszkanio- wych podpisanych na dzie\u0144 bilansowy 31 grudnia 2022 r. wynosi 2 037 682 tys. z\u0142., z czego do dnia bilansowego Grupa otrzyma\u0142a zaliczki w kwocie 551 245 tys. z\u0142. Przy- chody te zostan\u0105 rozpoznane w momencie wydania kupu- j\u0105cym nieruchomo\u015bci, po zako\u0144czeniu budowy i uzyskaniu niezb\u0119dnych decyzji administracyjnych, co nast\u0119puje \u015brednio po okresie ok. 1 do 3 miesi\u0119cy po zako\u0144czeniu budowy. Przychody do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci, wynikaj\u0105ce z um\u00f3w sprzeda\u017cy  powierzchni mieszkaniowych wg stanu na 31 grudnia 2022 [tys. PLN] Projekt Oczekiwany  termin  zako\u0144czenia budowy Ca\u0142kowita oczekiwa- na warto\u015b\u0107 projektu \u0141\u0105czna war- to\u015b\u0107 przycho- d\u00f3w do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci zwi\u0105zanych z zawartymi zobowi\u0105- zaniami do wykonania umowy Otrzyma- ne zaliczki/ Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami * Kaucje na mieszkania/ Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania (Nota 18)** Projekty mieszkaniowe Osiedle Krk I, Krak\u00f3w projekt zako\u0144czony 98 147 1 201 1 262 98 Osiedle Krk II, Krak\u00f3w projekt zako\u0144czony 99 845 6 386 1 076 306 Osiedle ZAM I, Krak\u00f3w projekt zako\u0144czony 64 859 4 877 49 - Osiedle ZAM II, Krak\u00f3w III Q 2024 75 090 75 090 - 140 Osiedle Bonarka Living II C, Krak\u00f3w III Q 2023 101 810 101 810 31 393 870 Osiedle Bonarka Living II D, Krak\u00f3w III Q 2023 86 990 86 990 25 636 967 Nowa Dzielnica, \u0141\u00f3d\u017a  projekt zako\u0144czony 30 249 941 - - Fuzja I, \u0141\u00f3d\u017a projekt zako\u0144czony 108 222 2 937 167 - Fuzja II, \u0141\u00f3d\u017a projekt zako\u0144czony 101 050 12 046 2 121 13 Fuzja III, \u0141\u00f3d\u017a III Q 2023 79 130 79 130 31 135 6 729 Fuzja Lofty I, \u0141\u00f3d\u017a IV Q 2024 83 240 83 240 166 339 Zenit I, \u0141\u00f3d\u017a projekt zako\u0144czony 62 070 62 070 44 175 3 055 Boho, \u0141\u00f3d\u017a III Q 2023 109 284 109 284 15 191 2 309 Osiedle Enter IA, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 42 190 351 18 - Osiedle Enter IB, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 39 084 268 51 - Osiedle Enter II, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 62 193 2 376 1 388 787 Osiedle Enter III, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 66 264 5 904 3 400 45 Nasze Je\u017cyce I, Pozna\u0144  projekt zako\u0144czony 57 997 66 - - Nasze Je\u017cyce II, Pozna\u0144  projekt zako\u0144czony 64 554 25 - - Apartamenty Esencja, Pozna\u0144  projekt zako\u0144czony 116 937 2 558 - - Wie\u017ca Je\u017cyce I, Pozna\u0144 IV Q 2023 107 497 107 497 35 964 15 212 Widoki Mokot\u00f3w, Warszawa projekt zako\u0144czony 69 556 35 - - Browary Warszawskie Etap E, Warszawa projekt zako\u0144czony 113 792 9 004 69 - Osiedle Reset I, Warszawa projekt zako\u0144czony 66 718 61 20 - Osiedle Reset II, Warszawa projekt zako\u0144czony 119 413 27 - - Moje Miejsce, Warszawa projekt zako\u0144czony 132 337 68 - - Stacja Wola I, Warszawa projekt zako\u0144czony 205 093 120 3 - Stacja Wola II, Warszawa projekt zako\u0144czony 145 768 2 126 1 092 225 Rytm Apartamenty na Kabatach, Warszawa IV Q 2023 289 450 289 450 112 330 13 274 Ogrody Graua, Wroc\u0142aw  projekt zako\u0144czony 44 750 35 - - Stacja 3.0, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 89 747 79 - - Awicenny L1, L2, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 66 710 322 322 - Awicenny L3, L4, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 79 986 4 281 2 725 16 Sady nad Zielon\u0105 A, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 35 302 2 295 307 30 Browary Wroc\u0142awskie BA1, BL3, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 105 580 298 298 - Browary Wroc\u0142awskie BP1, BP2, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 63 591 459 459 - Browary Wroc\u0142awskie BL1, BL2, BP3, BP4, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 164 718 5 209 1 082 - Forma, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 90 774 426 426 - Cztery Pory Roku J15, J16, J17, J18, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 119 384 661 480  Przychody do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci, wynikaj\u0105ce z um\u00f3w sprzeda\u017cy  powierzchni mieszkaniowych wg stanu na 31 grudnia 2022 [tys. PLN] Projekt Oczekiwany  termin  zako\u0144czenia budowy Ca\u0142kowita oczekiwa- na warto\u015b\u0107 projektu \u0141\u0105czna war- to\u015b\u0107 przycho- d\u00f3w do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci zwi\u0105zanych z zawartymi zobowi\u0105- zaniami do wykonania umowy Otrzyma- ne zaliczki/ Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami * Kaucje na mieszkania/ Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania (Nota 18)** Ksi\u0119\u017cno P5-P7, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 74 213 30 8 - Olimpia Port M1-M4, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 71 923 309 309 - Olimpia Port M7-M11, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 87 526 19 19 - Olimpia Port M12, M14, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 79 672 45 45 - Olimpia Port M21, M22, M23, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 72 638 997 66 - Olimpia Port M28, M29, M30, M30, M31, M32, M33, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 142 270 69 69 - Olimpia Port M34, M35, M36, M38, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 76 911 10 475 4 421 131 Olimpia Port S16a, S16b, S17, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 54 184 20 12 - Planty Rac\u0142awickie R5,R6,R7, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 96 262 8 062 3 723 9 River Point KM3, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 72 786 302 302 - S\u0142oneczne Stab\u0142owice Z21, Z22, Z23, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 40 496 13 1 - S\u0142oneczne Stab\u0142owice ZD1, ZD2, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 33 830 26 1 - Browary Wroc\u0142awskie BA2, BA3, Wroc\u0142aw II kw. 2023 183 484 183 484 88 487 1 751 Olimpia Port M37,M39, Wroc\u0142aw II kw. 2023 81 871 81 871 14 836 477 Awicenny L5, Wroc\u0142aw III kw. 2023 60 569 60 569 18 834 2 420 Olimpia Port M24,M25,M26, Wroc\u0142aw III kw. 2023 128 063 128 063 32 118 2 988 Planty Rac\u0142awickie R8, Wroc\u0142aw III kw. 2023 59 440 59 440 21 780 1 251 Browary Wroc\u0142awskie BP5,BP6, Wroc\u0142aw IV kw. 2023 109 107 109 107 27 269 749 River Point KM4, Wroc\u0142aw I kw. 2024 119 015 119 015 24 445 685 Planty Rac\u0142awickie R9, Wroc\u0142aw II kw. 2024 118 235 118 235 1 695 406 River Point KM6, Wroc\u0142aw III kw. 2024 97 531 97 531 - 132 Razem projekty mieszkaniowe 5 519 396 2 037 682 551 245 55 414 Projekty pozosta\u0142e Pozosta\u0142e  7 022 7 022 7 007 13 Razem projekty pozosta\u0142e 7 022 7 022 7 007 13 Razem projekty mieszkaniowe i pozosta\u0142e 5 526 418 2 044 704 558 252 55 427 * Zaliczki zwolnione z rachunk\u00f3w powierniczych (dotycz\u0105ce projekt\u00f3w mieszkaniowych) ** Zaliczki pozosta\u0142e (kwota brutto) do zwolnienia z rachunk\u00f3w powiernicznych (dotycz\u0105ce projekt\u00f3w mieszkaniowych ) W pozycji \"Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami\" Grupa prezentuje otrzymane i odblokowane z rachunk\u00f3w powier- niczych wp\u0142aty od klient\u00f3w na mieszkania w projektach mieszkaniowych w trakcie realizacji. Na 31 grudnia 2022 r. kwota odblokowanych wp\u0142at wynios\u0142a 551 245 tys. z\u0142. Na 31 grudnia 2021 r. kwota odblokowanych wp\u0142at wynios\u0142a 566 486 tys. z\u0142. Przychody do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci, wynikaj\u0105ce z um\u00f3w sprzeda\u017cy powierzchni mieszkaniowych wg stanu na 31 grudnia 2021 [tys. PLN] Projekt Oczekiwany  termin  zako\u0144czenia budowy Ca\u0142kowita oczekiwa- na warto\u015b\u0107 projektu \u0141\u0105czna war- to\u015b\u0107 przycho- d\u00f3w do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci zwi\u0105zanych z zawartymi zobowi\u0105- zaniami do wykonania umowy Otrzyma- ne zaliczki/ Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami  * Kaucje na mieszkania/ Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania (Nota 18)** Projekty mieszkaniowe Osiedle Krk I, Krak\u00f3w projekt zako\u0144czony 97 899 3 396 4 622 127 Osiedle Krk II, Krak\u00f3w III kw.2022 99 118 99 118 19 199 867 Osiedle Bonarka Living I, Krak\u00f3w projekt zako\u0144czony 69 520 9 275 5 567 - Osiedle Jarz\u0119binowe VII, \u0141\u00f3d\u017a  projekt zako\u0144czony 37 015 - - - Osiedle Jarz\u0119binowe VIII, \u0141\u00f3d\u017a  projekt zako\u0144czony 40 807 6 682 5 632 1 625 Nowa Dzielnica, \u0141\u00f3d\u017a  projekt zako\u0144czony 30 254 941 - - Fuzja I, \u0141\u00f3d\u017a projekt zako\u0144czony 107 588 5 896 1 021 80 Fuzja II, \u0141\u00f3d\u017a III kw 2022 97 456 97 456 37 536 4 124 Fuzja III, \u0141\u00f3d\u017a IV kw 2022 74 206 74 206 6 360 3 422 Wodna 17-19, \u0141\u00f3d\u017a III kw 2023 93 648 93 648 2 431 397 Zenit I, \u0141\u00f3d\u017a IV kw 2022 58 657 58 657 9 376 1 373 Osiedle Perspektywa I, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 43 740 - 127 - Osiedle Perspektywa III, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 30 360 - - 34 Osiedle Enter III, Pozna\u0144 IV kw 2022 66 077 66 077 17 235 5 005 Osiedle Enter II, Pozna\u0144 IV kw 2022 61 698 61 698 17 408 15 Osiedle Enter IA, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 42 320 2 583 845 89 Osiedle Enter IB, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 39 411 8 426 6 601 4 773 Osiedle ZAM I, Krak\u00f3w II kw 2022 64 020 64 020 34 919 4 364 Nasze Je\u017cyce I, Pozna\u0144  projekt zako\u0144czony 57 997 66 - 19 Nasze Je\u017cyce II, Pozna\u0144  projekt zako\u0144czony 64 554 355 222 195 Apartamenty Esencja, Pozna\u0144  projekt zako\u0144czony 116 862 2 782 - 17 Wie\u017ca Je\u017cyce I, Pozna\u0144 IV kw 2023 97 603 97 603 353 63 Widoki Mokot\u00f3w, Warszawa projekt zako\u0144czony 69 352 2 181 - - Browary Warszawskie Etap A, Warszawa projekt zako\u0144czony 55 343 160 - - Browary Warszawskie Etap B, Warszawa projekt zako\u0144czony 125 311 98 56 - Browary Warszawskie Etap E, Warszawa projekt zako\u0144czony 113 755 16 541 - - Osiedle Reset I, Warszawa projekt zako\u0144czony 66 927 290 - - Osiedle Reset II, Warszawa projekt zako\u0144czony 119 908 2 450 - - Moje Miejsce, Warszawa projekt zako\u0144czony 132 269 1 648 435 - Stacja Wola I, Warszawa projekt zako\u0144czony 205 187 15 749 14 631 119 Stacja Wola II, Warszawa II kw 2022 145 533 145 533 96 464 1 217 Grota - Roweckiego 111 etap III  projekt zako\u0144czony 16 232 44 - - Ogrody Graua, Wroc\u0142aw  projekt zako\u0144czony 44 869 5 087 2 054 - Stacja 3.0, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 89 769 2 585 699 555 Zebra, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 75 752 52 26 54 Akacjowy Zak\u0105tek projekt zako\u0144czony 26 615 1 234 465 - Awipolis L1, L2 projekt zako\u0144czony 66 710 85 7 - Browary Wroc\u0142awskie BA1, BL3 projekt zako\u0144czony 105 580 3 963 98 94 Browary Wroc\u0142awskie BP1, BP2 projekt zako\u0144czony 63 591 110 1 - Przychody do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci, wynikaj\u0105ce z um\u00f3w sprzeda\u017cy powierzchni mieszkaniowych wg stanu na 31 grudnia 2021 [tys. PLN] Projekt Oczekiwany  termin  zako\u0144czenia budowy Ca\u0142kowita oczekiwa- na warto\u015b\u0107 projektu \u0141\u0105czna war- to\u015b\u0107 przycho- d\u00f3w do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci zwi\u0105zanych z zawartymi zobowi\u0105- zaniami do wykonania umowy Otrzyma- ne zaliczki/ Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami  * Kaucje na mieszkania/ Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania (Nota 18)** Browary Wroc\u0142awskie BL1, BL2, BP3, BP4 projekt zako\u0144czony 164 718 91 267 58 464 9 527 Forma A3, A4, A5 projekt zako\u0144czony 90 774 162 2 - Cztery Pory Roku J15, J16, J17, J18 projekt zako\u0144czony 119 384 11 385 926 - Ksi\u0119\u017cno P5-P7 projekt zako\u0144czony 74 213 52 33 - Olimpia Port M1-M4 projekt zako\u0144czony 71 923 30 33 - Olimpia Port M12, M14 projekt zako\u0144czony 79 672 - 450 - Olimpia Port M16 - M20 projekt zako\u0144czony 127 617 804 186 37 Olimpia Port M21, M22, M23 projekt zako\u0144czony 72 638 74 364 63 496 - Olimpia Port M28, M29, M30, M30, M31, M32, M33 projekt zako\u0144czony 142 270 22 658 3 078 605 Olimpia Port M5a, MC projekt zako\u0144czony 19 572 54 9 - Olimpia Port M7-M11 projekt zako\u0144czony 87 526 126 41 - Olimpia Port S16a, S16b, S17 projekt zako\u0144czony 54 184 20 28 - Olimpia Port S8-S15 projekt zako\u0144czony 102 237 56 34 - Planty Rac\u0142awickie R1, R2, R3, R4 projekt zako\u0144czony 120 141 4 538 2 229 - Stab\u0142owice Z1, Z5 projekt zako\u0144czony 19 689 448 5 - Stab\u0142owice Z3, Z4, Z7, Z8 projekt zako\u0144czony 48 710 524 256 - Stab\u0142owice Z21, Z22, Z23 projekt zako\u0144czony 40 496 875 19 - Stab\u0142owice ZD1, ZD2 projekt zako\u0144czony 33 830 33 830 27 239 90 Olimpia Port M34, M35 II kw 2022 27 155 27 155 10 098 400 Planty Rac\u0142awickie R5, R6, R7 II kw 2022 94 999 94 999 38 789 261 Sady nad Zielon\u0105 III kw 2022 34 930 34 930 12 637 482 Awipolis L3, L4 III kw 2022 78 748 78 748 36 577 261 Olimpia Port M36, M38 III kw 2022 48 477 48 477 9 808 579 Browary Wroc\u0142awskie BA2, BA3 II kw 2023 181 395 181 395 16 039 3 407 Olimpia Port M24, M25, M26 II kw 2023 120 369 120 369 1 329 17 Awipolis L5 (etap 3) III kw 2023 56 594 56 594 295 233 Razem Projekty Mieszkaniowe 5 125 774 1 834 555 566 486 44 526 Projekty Pozosta\u0142e SH Nowomiejska, Gda\u0144sk II kw 2022 19 256 - 19 256 - R4R Stocznia, Gda\u0144sk II kw 2022 19 556 - 19 556 - Pozosta\u0142e  6 533 6 533 6 295 238 Razem Projekty Pozosta\u0142e 45 345 6 533 45 107 238 Razem projekty mieszkaniowe i pozosta\u0142e 5 171 120 1 841 088 611 593 44 764 * Zaliczki zwolnione z rachunk\u00f3w powierniczych (dotycz\u0105ce projekt\u00f3w mieszkaniowych) ** Zaliczki pozosta\u0142e (kwota brutto) do zwolnienia z rachunk\u00f3w powiernicznych (dotycz\u0105ce projekt\u00f3w mieszkaniowych ) (B)    Sprzeda\u017c nieruchomo\u015bci komercyjnych  \u2013 biurowce i centra handlowe Grupa rozpoznaje rodzaje i liczby \u015bwiadcze\u0144, do kt\u00f3rych zobowi\u0105za\u0142a si\u0119 na rzecz kupuj\u0105cego w ramach umowy sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci. W ramach sprzeda\u017cy nierucho- mo\u015bci inwestycyjnych Grupa ujmuje przych\u00f3d w momen- cie spe\u0142nienia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia, tj. w momencie podpisania aktu notarialnego, kt\u00f3ry jest momentem przeniesienia kontroli nad nieruchomo\u015bci\u0105 na nabywc\u0119. Grupa ujmuje kwot\u0119 przychodu w wysoko\u015bci ceny wynikaj\u0105cej z transakcji okre\u015blonej w drodze umo- wy kupna-sprzeda\u017cy mi\u0119dzy jednostk\u0105 a kupuj\u0105cym. Jej poziom ustala si\u0119 wed\u0142ug warto\u015bci godziwej zap\u0142aty, przy uwzgl\u0119dnieniu kwoty przysz\u0142ych zobowi\u0105za\u0144 wynikaj\u0105cych z tre\u015bci ekonomicznej zawartej umowy. Wyst\u0119puj\u0105cym w tego rodzaju kontraktach elementem zmiennym (z uwa- gi na jej zale\u017cno\u015b\u0107 od przysz\u0142ych wydarze\u0144) jest kwota dotycz\u0105ca gwarancji czynszowych (rental guarantee). Pomimo niepewno\u015bci, Grupa jest w stanie wiarygodnie oszacowa\u0107 p\u0142atno\u015bci, jakich b\u0119dzie musia\u0142a ponie\u015b\u0107 z ty- tu\u0142u niewynaj\u0119tej powierzchni budynku w okresie wska- zanym w umowie, na moment zawarcia umowy. Oszaco- wane p\u0142atno\u015bci pomniejszaj\u0105 wynagrodzenie z umowy, a tym samym rozpoznawany przych\u00f3d z tytu\u0142u jej wyko- nania. Wynik na sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci komercyjnych, kt\u00f3re klasy\ufb01kowane s\u0105 jako nieruchomo\u015bci inwestycyjne, zgodnie z MSR 40 \u201eNieruchomo\u015bci inwestycyjne\u201d, pre- zentowany jest w sprawozdaniu z ca\u0142kowitych dochod\u00f3w jako Zysk (strata) z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych. Szcze- g\u00f3\u0142y dotycz\u0105ce zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem rozpoznanych przez Grup\u0119 na 31 grudnia 2022 r. przedstawiono w nocie 18. Dodatkowe koszty dopro- wadzenia do zawarcia umowy sprzeda\u017cy Grupa ujmuje jako element skonsolidowanego rachunku zysk\u00f3w i strat, w momencie rozpoznania przychodu ze sprzeda\u017cy sk\u0142ad- nika maj\u0105tku. Ponadto, w ocenie Grupy, zawarte umowy nie zawieraj\u0105 istotnego elementu \ufb01nansowania. Cena sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci uzyskiwana od nabywcy jest z regu\u0142y w tego typu umowach uiszczana w momencie sprzeda\u017cy. W zwi\u0105zku z tak\u0105 charakterystyk\u0105 zawieranych um\u00f3w, Grupa, co do zasady, nie wykazuje nale\u017cno\u015bci b\u0105d\u017a innych sald aktyw\u00f3w z tytu\u0142u um\u00f3w zwi\u0105zanych z t\u0105 grup\u0105 przychod\u00f3w. Szczeg\u00f3\u0142y dotycz\u0105ce transakcji sprzeda\u017cy, kt\u00f3re mia\u0142y miejsce w 2022 r. zosta\u0142y zaprezentowane w nocie 32 . (C)   Przychody z najmu Budynki komercyjne - centra handlowe i biura, oddane do u\u017cytkowania, oraz pojedyncze lokale w projektach miesz- kaniowych przeznaczone na najem stanowi\u0105 dla Grupy \u017ar\u00f3d\u0142o przychod\u00f3w z najmu. Zgodnie z MSSF 16 Leasing przychody z tytu\u0142u najmu powierzchni mieszkalnych i ko- mercyjnych s\u0105 ujmowane liniowo w okresie obowi\u0105zywa- nia  zawartych  um\u00f3w. Umowy najmu zawieraj\u0105 element nie leasingowy opisany w pkt (D) poni\u017cej. Jednostka przypisuje cen\u0119 transakcyjn\u0105 do ka\u017cdego zo- bowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia (lub do odr\u0119bnego dobra lub odr\u0119bnej us\u0142ugi) w kwocie, kt\u00f3ra odzwierciedla kwot\u0119 wynagrodzenia, kt\u00f3re - zgodnie z oczekiwaniem jednostki - przys\u0142uguje jej w zamian za przekazanie przy- rzeczonych d\u00f3br lub us\u0142ug klientowi (D)   Przychody z realizacji prac wyko\u0144czeniowych (\ufb01t-out) W ramach us\u0142ug realizacji inwestycji biurowych standar- dem rynkowym jest realizacja prac wyko\u0144czeniowych na powierzchniach, przed ich przekazaniem  najemcom. Gru- pa \u015bwiadczy us\u0142ugi prac wyko\u0144czeniowych, co obejmuje przygotowanie i uzgodnienie zakresu prac, organizacj\u0119 i obs\u0142ug\u0119 przetarg\u00f3w na roboty budowlane oraz nadz\u00f3r i koordynacje rob\u00f3t budowlanych. Grupa ujmuje przycho- dy w momencie spe\u0142nienia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia, tj. w momencie zako\u0144czenia prac. Wynagro- dzenie wynikaj\u0105ce z zawartych um\u00f3w jest sta\u0142e i nale\u017cne Grupie po przekazaniu powierzchni biurowej najemcy. Czas trwania kontrakt\u00f3w jest relatywnie kr\u00f3tki i wynosi od 1 do 2 miesi\u0119cy. Ponadto, w ocenie Grupy, zawarte umowy nie zawieraj\u0105 istotnego elementu \ufb01nansowania. W zwi\u0105zku z tak\u0105 charakterystyk\u0105 podpisanych um\u00f3w nie wyst\u0119puj\u0105 istotne salda aktyw\u00f3w b\u0105d\u017a zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u um\u00f3w, poza nale\u017cno\u015bciami handlowymi (patrz nota 10). \u0141\u0105czna warto\u015b\u0107 przychod\u00f3w do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci zwi\u0105- zanych ze zobowi\u0105zaniami do wykonania umowy realizacji prac wyko\u0144czeniowych (\ufb01t-out) podpisanych na dzie\u0144 bilansowy 31 grudnia 2022 r. wynosi 4 626 tys. z\u0142. Przy- chody te zostan\u0105 rozpoznane w momencie zrealizowania prac co w zale\u017cno\u015bci od obiektu biurowego przewidywane jest w nast\u0119puj\u0105cych okresach: Przychody do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci, wynikaj\u0105ce  z um\u00f3w realizacji prac wyko\u0144czeniowych  wg stanu na 31 grudnia 2022 [tys. PLN]     Najemca Budynek Termin realizacji Warto\u015b\u0107 City Space Management Sp. z o.o. Fuzja Office J 04/2023 4 626 Playtkia Browary GH 03/2023 12 349 Playtkia Browary GH 12/2023 11 049 Razem 28 024 Przychody do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci, wynikaj\u0105ce  z um\u00f3w realizacji prac wyko\u0144czeniowych  wg stanu na 31 grudnia 2021 [tys. PLN]     Budynek Najemca Termin  realizacji Warto\u015b\u0107 Sagittarius Codelab Sp. z o.o. 04/2022 1 123 Browary GH Playtika Poland Sp. z o.o. 01/2022 12 111 Browary GH Point 72 Poland Sp. z o.o. 01/2022 9 069 Browary GH Playtika Poland Sp. z o.o. 06/2022 4 507 Browary GH Playtika Poland Sp. z o.o. 06/2022 4 529 Browary GH Playtika Poland Sp. z o.o. 06/2022 1 800 Browary GH Restkolekcja Sp. z o.o. 03/2022 1 241 Browary GH Nine's Sp. z o.o. Sp.k. 03/2022 659 Browary GH Francuska 24 Sp. z o.o. 03/2022 358 Browary GH \u0141ap Orient Sp. z o.o. 03/2022 110 Browary GH Food Hall Browary Sp. z o.o. 03/2022 72 Browary GH Lood is Good Sp. z o.o. 03/2022 57 Browary GH Restkolekcja Sp. z o.o. 03/2022 6 Browary GH Food Hall Browary Sp. z o.o. 03/2022 6 City One Vacant 12/2022 545 Razem 36 193 (E)   Przychody z us\u0142ug realizacji inwestycji W ramach us\u0142ug realizacji inwestycji Grupa \u015bwiadczy us\u0142ugi przygotowania i organizacji procesu inwestycyjne- go w odniesieniu do projekt\u00f3w deweloperskich, kt\u00f3rych w\u0142a\u015bcicielem s\u0105 inne podmioty, jednostki wsp\u00f3\u0142zale\u017cne od Grupy Echo Investment oraz podmioty niepowi\u0105za- ne. W ramach swych obowi\u0105zk\u00f3w Grupa podejmuje si\u0119 wykonania czynno\u015bci doradczych, zarz\u0105dczych, praw- nych oraz innych czynno\u015bci niezb\u0119dnych do zarz\u0105dzania realizacj\u0105 inwestycji. Proces ten obejmuje przygotowanie inwestycji, organizacj\u0119 i obs\u0142ug\u0119 przetarg\u00f3w na roboty budowlane, nadz\u00f3r i koordynacje rob\u00f3t budowlanych oraz obs\u0142ug\u0119 klient\u00f3w. Grupa ujmuje przychody w momencie spe\u0142nienia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia, tj. w okresie \u015bwiadczenia us\u0142ug. Wynagrodzenie wynikaj\u0105ce z zawartych um\u00f3w jest sta\u0142e i nale\u017cne Sp\u00f3\u0142ce miesi\u0119cznie. Ponadto, w ocenie Grupy, zawarte umowy nie zawiera- j\u0105 istotnego elementu \ufb01nansowania. W zwi\u0105zku z tak\u0105 charakterystyk\u0105 podpisanych um\u00f3w nie wyst\u0119puj\u0105 istot- ne salda aktyw\u00f3w b\u0105d\u017a zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u um\u00f3w, poza nale\u017cno\u015bciami handlowymi (patrz nota 10) . (F)   Pozosta\u0142e przychody osi\u0105gane  przez Grup\u0119  Zarz\u0105d dokona\u0142 analizy pozosta\u0142ych um\u00f3w o \u015bwiadczenie us\u0142ug, w tym us\u0142ug \u015bwiadczenia po\u015brednictwa w zakresie nieruchomo\u015bci, \u015bwiadczenia us\u0142ug ksi\u0119gowych, prawnych, konsultingowych, informatycznych, \ufb01nansowych, marke- tingowych i pozosta\u0142ych. Grupa ujmuje przychody w mo- mencie spe\u0142nienia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadcze- nia, tj. dla pewnych um\u00f3w \u2013 w momencie zako\u0144czenia danego rodzaju us\u0142ugi (np. podpisanie umowy sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci w wyniku \u015bwiadczenia us\u0142ugi po\u015brednictwa w zakresie nieruchomo\u015bci) albo w okresie \u015bwiadczenia danego rodzaju us\u0142ug (np. w okresie \u015bwiadczenia us\u0142ug prowadzania ksi\u0105g rachunkowych, us\u0142ug marketingowych, doradztwa, prawnych czy zarz\u0105dzania nieruchomo\u015bciami). W wi\u0119kszo\u015bci przypadk\u00f3w, us\u0142ugi realizowane s\u0105 w okre- sach miesi\u0119cznych i w takim samym okresie s\u0105 rozliczane, a wynagrodzenie dla Grupy staje si\u0119 nale\u017cne. Dla cz\u0119\u015bci um\u00f3w (np. po\u015brednictwa w zakresie sprzeda\u017cy nierucho- mo\u015bci), wynagrodzenie wynikaj\u0105ce z zawartych um\u00f3w zawiera element zmienny, jednak\u017ce z charakteru tych um\u00f3w wynika, \u017ce Grupa ma prawo do wynagrodzenia do- piero w momencie wykonania zobowi\u0105zania umownego. To oznacza, \u017ce wynagrodzenie zmienne jest znane w mo- mencie uj\u0119cia przychodu, a jego warto\u015b\u0107 nie ulega p\u00f3\u017aniej zmianom. Ponadto, w ocenie Grupy, zawarte umowy nie zawieraj\u0105 istotnego elementu \ufb01nansowania. W zwi\u0105zku z tak\u0105 charakterystyk\u0105 podpisanych um\u00f3w nie wyst\u0119puj\u0105 istotne salda aktyw\u00f3w b\u0105d\u017a zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u um\u00f3w, poza nale\u017cno\u015bciami handlowymi (patrz nota 10). ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-459": {
   "value": "NOTA 7 Kwoty dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci uj\u0119te  w rachunku zysk\u00f3w i strat [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Przychody z czynsz\u00f3w dotycz\u0105cych nieruchomo\u015bci inwestycyjnej 194 613 150 531 Bezpo\u015brednie koszty operacyjne (\u0142\u0105cznie z kosztami napraw i utrzymania) dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci inwestycyjnej, kt\u00f3ra w danym okresie przynios\u0142a przychody z czynsz\u00f3w (101 006) (81 459) Bezpo\u015brednie koszty operacyjne (\u0142\u0105cznie z kosztami napraw i utrzymania) dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci inwestycyjnej, kt\u00f3ra w danym okresie nie przynios\u0142a przychod\u00f3w z czynsz\u00f3w (846) - Szczeg\u00f3\u0142owe informacje na temat kwot dotycz\u0105cych nieruchomo\u015bci uj\u0119tych w rachunku zysk\u00f3w i strat znajduj\u0105 si\u0119 dodatkowo w nocie 21 NOTA 20 Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy [tys. PLN] w tym koszt: 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Sprzeda\u017c powierzchni mieszkaniowej (731 755) (971 731) Us\u0142ugi realizacji powierzchni w obiektach biurowych (41 123) (30 337) Us\u0142ugi realizacji powierzchni w centrach handlowo \u2013 rozrywkowych (1 336) (1 918) Sprzeda\u017c Resi4Rent (9 115) (17 656) Pozosta\u0142e (17 198) (28 332) Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy, razem (800 527) (1 049 974) Najem powierzchni mieszkaniowej (Segment: Mieszkania) (376) (726) Najem powierzchni w obiektach biurowych (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) (69 698) (55 425) Najem powierzchni w centrach handlowo-rozrywkowych   (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) (31 308) (25 827) Najem pozosta\u0142ych powierzchni (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) (4) (635) Koszt w\u0142asny z tytu\u0142u najmu /leasingu (MSSF 16) (101 386) (82 613) Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy, razem (901 913) (1 132 587) Koszty wed\u0142ug rodzaju [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Amortyzacja (15 298) (12 528) Zu\u017cycie materia\u0142\u00f3w i energii (51 028) (351 401) Us\u0142ugi budowlane (523 259) (529 155) Pozosta\u0142e us\u0142ugi obce (90 086) (131 835) Podatki i op\u0142aty (23 448) (28 786) Wynagrodzenia (84 279) (75 308) Ubezpieczenia spo\u0142eczne i inne \u015bwiadczenia (15 100) (13 554) Pozosta\u0142e koszty rodzajowe (33 490) (26 291) Koszty wed\u0142ug rodzaju, razem (835 988) (1 168 857) Zmiana stanu zapas\u00f3w produkt\u00f3w gotowych i produkcji w toku (271 617) (170 400) Koszty administracyjne zwi\u0105zane z realizacj\u0105 projekt\u00f3w 71 390 53 531 Koszty sprzeda\u017cy 50 038 45 735 Koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du 84 264 107 405 Koszt wytworzenia sprzedanych produkt\u00f3w (901 913) (1 132 587) ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-500": {
   "value": "NOTA 7 Kwoty dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci uj\u0119te  w rachunku zysk\u00f3w i strat [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Przychody z czynsz\u00f3w dotycz\u0105cych nieruchomo\u015bci inwestycyjnej 194 613 150 531 Bezpo\u015brednie koszty operacyjne (\u0142\u0105cznie z kosztami napraw i utrzymania) dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci inwestycyjnej, kt\u00f3ra w danym okresie przynios\u0142a przychody z czynsz\u00f3w (101 006) (81 459) Bezpo\u015brednie koszty operacyjne (\u0142\u0105cznie z kosztami napraw i utrzymania) dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci inwestycyjnej, kt\u00f3ra w danym okresie nie przynios\u0142a przychod\u00f3w z czynsz\u00f3w (846) - Szczeg\u00f3\u0142owe informacje na temat kwot dotycz\u0105cych nieruchomo\u015bci uj\u0119tych w rachunku zysk\u00f3w i strat znajduj\u0105 si\u0119 dodatkowo w nocie 21 . NOTA 20 Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy [tys. PLN] w tym koszt: 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Sprzeda\u017c powierzchni mieszkaniowej (731 755) (971 731) Us\u0142ugi realizacji powierzchni w obiektach biurowych (41 123) (30 337) Us\u0142ugi realizacji powierzchni w centrach handlowo \u2013 rozrywkowych (1 336) (1 918) Sprzeda\u017c Resi4Rent (9 115) (17 656) Pozosta\u0142e (17 198) (28 332) Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy, razem (800 527) (1 049 974) Najem powierzchni mieszkaniowej (Segment: Mieszkania) (376) (726) Najem powierzchni w obiektach biurowych (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) (69 698) (55 425) Najem powierzchni w centrach handlowo-rozrywkowych   (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) (31 308) (25 827) Najem pozosta\u0142ych powierzchni (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) (4) (635) Koszt w\u0142asny z tytu\u0142u najmu /leasingu (MSSF 16) (101 386) (82 613) Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy, razem (901 913) (1 132 587) Koszty wed\u0142ug rodzaju [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Amortyzacja (15 298) (12 528) Zu\u017cycie materia\u0142\u00f3w i energii (51 028) (351 401) Us\u0142ugi budowlane (523 259) (529 155) Pozosta\u0142e us\u0142ugi obce (90 086) (131 835) Podatki i op\u0142aty (23 448) (28 786) Wynagrodzenia (84 279) (75 308) Ubezpieczenia spo\u0142eczne i inne \u015bwiadczenia (15 100) (13 554) Pozosta\u0142e koszty rodzajowe (33 490) (26 291) Koszty wed\u0142ug rodzaju, razem (835 988) (1 168 857) Zmiana stanu zapas\u00f3w produkt\u00f3w gotowych i produkcji w toku (271 617) (170 400) Koszty administracyjne zwi\u0105zane z realizacj\u0105 projekt\u00f3w 71 390 53 531 Koszty sprzeda\u017cy 50 038 45 735 Koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du 84 264 107 405 Koszt wytworzenia sprzedanych produkt\u00f3w (901 913) (1 132 587) ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCostOfSalesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-482": {
   "value": "Maksymalna warto\u015b\u0107 ryzyka kredytowego zwi\u0105zane- go z po\u017cyczkami r\u00f3wna si\u0119 ich warto\u015bci bilansowej, ale Zarz\u0105d bierze pod uwag\u0119, \u017ce po\u017cyczkobiorcy s\u0105 sp\u00f3\u0142ka- mi celowymi prowadz\u0105cymi projekt nieruchomo\u015bciowy, kt\u00f3ry stanowi \u017ar\u00f3d\u0142o potencjalnych odzysk\u00f3w. Zarz\u0105d Grupy aktywnie monitoruje d\u0142u\u017cnik\u00f3w i ocenia mo\u017cliwo\u015b\u0107 zrealizowania przez nich zobowi\u0105za\u0144 po\u017cyczkowych. W szczeg\u00f3lno\u015bci jest to mo\u017cliwe w przypadku po\u017cyczek udzielonych jednostkom powi\u0105zanym, przez co Grupa ma mo\u017cliwo\u015b\u0107 oceny i identy\ufb01kacji po\u017cyczek, w przypad- ku kt\u00f3rych ryzyko kredytowe znacz\u0105co wzros\u0142o. Zarz\u0105d Grupy nie stwierdzi\u0142 takich po\u017cyczek. Zarz\u0105d oceni\u0142 tak\u017ce po\u017cyczki pod k\u0105tem utworzenia odpisu z tytu\u0142u oczekiwa- nych strat kredytowych i oceni\u0142 taki odpis jako nieistotny. Grupa na bie\u017c\u0105co kontroluje kondycj\u0119 i zdolno\u015b\u0107 p\u0142atnicz\u0105 kontrahent\u00f3w. W stosunku do \u017cadnego z klient\u00f3w Grupy Echo Investment nie wyst\u0119puje znacz\u0105ca koncentracja ryzyka. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa oszacowa\u0142a warto\u015b\u0107 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u najmu i mieszka\u0144 w kwocie 6 327 tys. z\u0142, naliczonych kar od odsetek w kwocie 5 442 tys. z\u0142, oraz pozosta\u0142ych us\u0142ug w kwocie 713 tys. z\u0142 na bazie macierzy rezerw opracowa- nej na podstawie danych historycznych dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w. 07 Zarz\u0105dzanie ryzykiem \ufb01nansowym Ryzyko zmiany przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych oraz warto\u015bci godziwej zwi\u0105zane ze stop\u0105 procentow\u0105 Nara\u017cenie Grupy na ryzyko zmiany st\u00f3p procentowych zwi\u0105zane jest z aktywami i zobowi\u0105zaniami \ufb01nansowymi, w szczeg\u00f3lno\u015bci z udzielonymi po\u017cyczkami, lokatami ban- kowymi, otrzymanymi kredytami bankowymi i emitowa- nymi obligacjami. Po\u017cyczki, kredyty i obligacje oprocen- towane wed\u0142ug zmiennej stopy nara\u017caj\u0105 Grup\u0119 na ryzyko zmian st\u00f3p procentowych, z kolei po\u017cyczki oprocentowa- ne wed\u0142ug sta\u0142ej stopy procentowej -  na wahania warto\u015bci godziwej instrument\u00f3w \ufb01nansowych. Ponadto, Grupa jest nara\u017cona na ryzyko waha\u0144 st\u00f3p procentowych w wypadku zaci\u0105gania nowego kredytu lub re\ufb01nansowania obecnego zad\u0142u\u017cenia na \ufb01nansowanie d\u0142ugoterminowe. Na 31 grudnia 2022 r. 22,93 proc. zobowi\u0105za\u0144 z  tytu\u0142u kredyt\u00f3w i d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych by\u0142o opro- centowane stopami sta\u0142ymi, pozosta\u0142a cz\u0119\u015b\u0107 - stopami zmiennymi. Na 31 grudnia 2021 r. 21,79 proc. zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych by\u0142o oprocentowane stopami sta\u0142ymi, pozosta\u0142a cz\u0119\u015b\u0107 - stopa- mi zmiennymi. Na 31 grudnia 2022 r. 80,02 proc. udzielonych po\u017cyczek oprocentowanych by\u0142o stopami sta\u0142ymi, pozosta\u0142a cz\u0119\u015b\u0107 - stopami zmiennymi. Na 31 grudnia 2021 r. 74,04 proc. udzielonych po\u017cyczek oprocentowanych by\u0142o stopami sta\u0142ymi, pozosta\u0142a cz\u0119\u015b\u0107 - stopami zmiennymi. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa stosowa\u0142a ekonomiczne zabezpieczenia stopy procentowej dla emisji obligacji, w postaci instrument\u00f3w IRS (tj. zamiana stopy zmiennej na sta\u0142\u0105) Ryzyko st\u00f3p procentowych \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u  emisji d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022   31.12.2021 Stan zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u emisji d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych oprocentowanych stop\u0105 zmienn\u0105 1 003 288 1 306 047 Koszty \ufb01nansowe z tytu\u0142u odsetek od emisji d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych  73 400 51 031 Szacowana zmiana st\u00f3p procentowych  +/- 1 p.p. +/- 1 p.p. Koszty \ufb01nansowe z tytu\u0142u odsetek od emisji d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych z uwzgl\u0119dnieniem  wzrostu / (spadku) st\u00f3p procentowych 10 033 13 060 Razem wp\u0142yw na wynik brutto okresu  10 033 13 060 Podatek dochodowy 1 906 2 481 Razem wp\u0142yw na wynik netto okresu 8 127 10 579 Ryzyko st\u00f3p procentowych \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u  kredyt\u00f3w i po\u017cyczek [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022   31.12.2021 Stan zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i po\u017cyczek oprocentowanych stop\u0105 zmienn\u0105 849 309 922 513 Koszty \ufb01nansowe z tytu\u0142u odsetek 30 914 21 176 Szacowana zmiana st\u00f3p procentowych  +/- 1 p.p.  +/- 1 p.p. Zmiana  odsetek ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 stopy procentowej (w skali roku) 8 493 9 225 Razem wp\u0142yw na wynik brutto okresu  8 493 9 225 Podatek dochodowy 1 614 1 753 Razem wp\u0142yw na wynik netto okresu 6 879 7 472 Ryzyko st\u00f3p procentowych  \u2013 \u015brodki pieni\u0119\u017cne [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: na 31.12.2022 na 31.12.2021 Stan \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych 941 997 588 680 Pozosta\u0142e przychody operacyjne z tytu\u0142u odsetek  3 503 12 Szacowana zmiana st\u00f3p procentowych  +/- 1 p.p. +/- 1 p.p. Pozosta\u0142e przychody operacyjne z tytu\u0142u odsetek z uwzgl\u0119dnieniem zmian poziomu st\u00f3p procentowych 9 420 5 887 Razem wp\u0142yw na wynik brutto okresu  9 420 5 887 Podatek dochodowy 1 790 1 118 Razem wp\u0142yw na wynik netto okresu 7 630 4 768 Ryzyko st\u00f3p procentowych  \u2013 udzielone po\u017cyczki [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: na 31.12.2022 na 31.12.2021 Stan udzielonych po\u017cyczek oprocentowanych stop\u0105 zmienn\u0105 58 063 79 691 Przychody \ufb01nansowe z tytu\u0142u odsetek od udzielonych po\u017cyczek  3 014 3 736 Szacowana zmiana st\u00f3p procentowych  +/- 1 p.p. +/- 1 p.p. Przychody \ufb01nansowe z tytu\u0142u odsetek od udzielonych po\u017cyczek z uwzgl. zmian poziomu st\u00f3p procentowych 581 797 Razem wp\u0142yw na wynik brutto okresu  581 797 Podatek dochodowy 110 151 Razem wp\u0142yw na wynik netto okresu 470 645 Ryzyko kredytowe W przypadku nale\u017cno\u015bci oraz po\u017cyczek, podmioty z kt\u00f3- rymi Grupa posiada te rozrachunki nie maj\u0105 publiko- wanych zewn\u0119trznych rating\u00f3w. W przypadku instytucji \ufb01nansowych zewn\u0119trzny rating kredytowy by\u0142 mi\u0119dzy BBB - a A - (wg agencji ratingowej EuroRating). Grupa udzieli\u0142a po\u017cyczek do jednostek ujmowanych metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci: Galerii M\u0142ociny, Towarowa 22 oraz Resi4Rent, wobec czego wyst\u0119puje ryzyko koncentracji. Wszystkie te pozycje zaklasy\ufb01kowano do poziomu 1 w modelu oczeki- wanych strat kredytowych, poniewa\u017c ryzyko kredytowe nie wzros\u0142o od momentu pocz\u0105tkowego uj\u0119cia. Nie wyst\u0105pi\u0142 ruchy na warto\u015bci brutto i odpisie pomi\u0119dzy poziomami. Po\u017cyczkobiorcy nie posiadaj\u0105 zewn\u0119trznych rating\u00f3w, grupa oceni\u0142a po\u017cyczkobiorc\u00f3w jako bardzo dobrych, charakteryzuj\u0105cych si\u0119 wysok\u0105 zdolno\u015bci\u0105 regulowania umownych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych. Maksymalna ekspo- zycja na ryzyko kredytowe jest r\u00f3wne warto\u015bci bilansowej udzielonych po\u017cyczek. Ryzyko kredytowe dotyczy \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych, udzielo- nych po\u017cyczek, pochodnych instrument\u00f3w \ufb01nansowych oraz depozyt\u00f3w w bankach i instytucjach \ufb01nansowych, a tak\u017ce klient\u00f3w i najemc\u00f3w Grupy - jako nierozliczo- ne nale\u017cno\u015bci. Specy\ufb01ka dzia\u0142alno\u015bci Grupy w obszarze sprzeda\u017cy mieszka\u0144, wynajmu oraz \u015bwiadczenia us\u0142ug sprawia, \u017ce Grupa nie jest nara\u017cona na istotne ryzyko kredytowe. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa oszacowa\u0142a warto\u015b\u0107 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug na bazie macierzy rezerw opracowanej na podstawie danych historycznych dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w w podziale na typy przychod\u00f3w ze sprze- da\u017cy. Wska\u017aniki strat kredytowych zosta\u0142y skalkulowane w oparciu o model bazuj\u0105cy na historycznych sp\u0142atach nale\u017cno\u015bci w poszczeg\u00f3lnych grupach przeterminowania. Poni\u017csza tabela prezentuje dane na temat ekspozycji oraz warto\u015bci odpisu na oczekiwane straty kredytowe 31.12.2022 \u015arednia wa\u017cona wska\u017anika niewyp\u0142acalno\u015bci Warto\u015b\u0107 brutto nale\u017cno\u015bci handlowych [tys. PLN] Odpis na oczekiwane straty kredytowe [tys. PLN] bie\u017c\u0105ce 1,67% 33 414 558 1-30 dni 2,17% 14 825 322 31-90 dni 13,30% 10 935 1 454 91-360 dni 38,29% 6 162 2 360 powy\u017cej 361 dni 44,48% 17 510 7 788 Razem 82 846 12 482 Dodatkowo Grupa posiada procedury pozwalaj\u0105ce oceni\u0107 wiarygodno\u015b\u0107 kredytow\u0105 klient\u00f3w i najemc\u00f3w, a w przy- padku najemc\u00f3w stosowane s\u0105 tak\u017ce zabezpieczenia w postaci kaucji i gwarancji. W stosunku do \u017cadnego z klient\u00f3w Grupy Echo Investment nie wyst\u0119puje znacz\u0105ca koncentracja ryzyka. W przypadku \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych i depozyt\u00f3w w instytucjach \ufb01nansowych i bankach oraz  wp\u0142at klient\u00f3w mieszkaniowych na rachunkach powierni- czych prezentowanych jako inne aktywa \ufb01nansowe, Grupa korzysta z us\u0142ug renomowanych jednostek. W odniesie- niu do wymienionych kategorii wyst\u0119puje ryzyko koncen- tracji wynikaj\u0105ce z utrzymywania prawie 50% \u015brodk\u00f3w w banku Polska Kasa Opieki S.A.. Instytucje \ufb01nansowe, z kt\u00f3rym korzystna Grupa posiadaj\u0105 rating zewn\u0119trzne : rating wg Fitch Issuer Default Ratings Kwota \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych i innych aktyw\u00f3w \ufb01nansowych [tys. PLN] A+ 3 855 BB 12 862 BBB 791 333 BBB- 204 475 BBB+ 18 386 1 030 91 1 \u015arodki pieni\u0119\u017cne i ich ekwiwalenty wraz z wp\u0142atami klien- t\u00f3w mieszkaniowych na rachunkach powierniczych pre- zentowanych jako inne aktywa \ufb01nansowe zosta\u0142y zakla- sy\ufb01kowane do poziomu  1 w modelu oczekiwanych strat kredytowych, a oszacowana strata z tytu\u0142u utraty warto\u015bci zosta\u0142a uznana przez kierownictwo za nieistotn\u0105. Zdaniem Zarz\u0105du, wobec przedstawionej charakterystyki dzia\u0142alno\u015bci, ryzyko niewykonania zawartych zobowi\u0105za\u0144 umownych jest niewielkie. D\u0142u\u017cnicy Grupy maj\u0105 wysok\u0105 kr\u00f3tkoterminow\u0105  zdolno\u015b\u0107 spe\u0142niania swych  obowi\u0105zk\u00f3w  w zakresie wynikaj\u0105cych  z  zawartych z Grup\u0105 um\u00f3w, a ewentualne niekorzystne zmiany warunk\u00f3w  gospodar- czych i biznesowych  w  d\u0142u\u017cszej perspektywie mog\u0105 \u2013 lecz niekoniecznie musz\u0105, i zdaniem Zarz\u0105du nie powinny \u2013 ograniczy\u0107 ich zdolno\u015bci do wype\u0142niania obowi\u0105zk\u00f3w w zakresie wynikaj\u0105cych z zawartych um\u00f3w Ryzyko utraty p\u0142ynno\u015bci Ryzyko utraty p\u0142ynno\u015bci to ryzyko, \u017ce Grupa nie b\u0119dzie w stanie regulowa\u0107 swoich zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nansowych w terminie ich wymagalno\u015bci. Grupa zarz\u0105dza ryzykiem p\u0142ynno\u015bci utrzymuj\u0105c odpowiedni\u0105 wielko\u015b\u0107 dost\u0119pnej rezerwy \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych, wykorzystuj\u0105c ofert\u0119 us\u0142ug bankowych i rezerwowe linie kredytowe oraz monitoruj\u0105c stale prognozowane i rzeczywiste przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne. Dost\u0119pne kredyty bie\u017c\u0105ce i obrotowe  oraz \u015brodki pieni\u0119\u017cne [mln PLN] 31.12.2022 31.12.2021 kredyty bie\u017c\u0105ce i obrotowe 295 305 w tym wolny limit 124,2 100,8 \u015brodki pieni\u0119\u017cne bez ogranicze\u0144 co do mo\u017cliwo\u015bci ich dysponowania na rachunkach bankowych 942 589 Ze wzgl\u0119du na dynamiczny charakter prowadzonej dzia\u0142alno\u015bci Grupa zachowuje elastyczno\u015b\u0107 \ufb01nansowania poprzez dost\u0119pno\u015b\u0107 \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych i r\u00f3\u017cnorodno\u015b\u0107 \u017ar\u00f3de\u0142 \ufb01nansowania. Grupa ma wystarczaj\u0105c\u0105 ilo\u015b\u0107 \u015brod- k\u00f3w pieni\u0119\u017cnych do terminowego regulowania wszelkich zobowi\u0105za\u0144. Minimalizacja ryzyka p\u0142ynno\u015bci w d\u0142u\u017cszej perspektywie czasu realizowana jest poprzez dost\u0119pno\u015b\u0107 kredyt\u00f3w bankowych. Grupa mo\u017ce w ka\u017cdej chwili skorzy- sta\u0107 z  \ufb01nansowania, uruchamiaj\u0105c \u015brodki z przyznanych linii kredytowych w bankach. Analiza niezdyskontowanych zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nansowych Grupy, kt\u00f3re zostan\u0105 rozliczone w odpowiednich prze- dzia\u0142ach czasowych, na podstawie pozosta\u0142ego okresu do up\u0142ywu umownego terminu zapadalno\u015bci na dzie\u0144 bilan- sowy 31 grudnia 2022 r. : Analiza niezdyskontowanych zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nansowych  na 31 grudnia 2022 r. [tys. PLN] Okres Kredyty Po\u017cyczki Obligacje Leasing Gwarancje i por\u0119cze- nia Pochodne instru- menty \ufb01nansowe Zobo- wi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e Zobowi\u0105za- nia z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy be- czynszowe  (master lease) Zobo- wi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) Razem Do 1 miesi\u0105ca 17 213 10 2 959 10 967 12 237 - 136 678 2 839 - 182 902 Powy\u017cej 1 miesi\u0105ca do 3 miesi\u0119cy 104 480 185 127 318 24 750 - - 7 430 6 417 - 270 580 Powy\u017cej 3 miesi\u0119cy do 1 roku 327 622 1 735 374 550 100 426 - - 48 686 15 696 886 869 600 Powy\u017cej 1 roku  do 3 lat 322 197 - 1 059 748 60 906 - - - 11 809 14 820 1 469 481 Powy\u017cej 3 roku  do 5 lat 118 668 8 572 353 575 34 879 - - - 9 223 - 524 916 Powy\u017cej 5 lat  do 10 lat - - - 96 463 - - - 5 914 - 102 377 Powy\u017cej 10 lat - - - 97 831 - - - - - 97 831 Razem 890 179 10 501 1 918 149 426 222 12 237 - 192 794 51 898 15 706 3 517 687 Analiza niezdyskontowanych zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nansowych na 31 grudnia 2021 r. [tys. PLN] Okres Kredyty Po\u017cyczki Obligacje Leasing Gwarancje i por\u0119cze- nia Pochodne instru- menty \ufb01nansowe Zobo- wi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e Zobowi\u0105za- nia z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy be- czynszowe  (master lease) Zobo- wi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) Razem Do 1 miesi\u0105ca 97 161 - 10 330 9 964 105 430 15 300 159 938 1 684 - 399 807 Powy\u017cej 1 miesi\u0105ca do 3 miesi\u0119cy 26 426 24 160 936 21 619 - 27 673 36 539 1 562 - 274 780 Powy\u017cej 3 miesi\u0119cy do 1 roku 690 538 3 442 552 106 91 407 - 4 600 59 124 5 815 4 488 1 411 520 Powy\u017cej 1 roku  do 3 lat 433 779 654 809 242 59 444 - - 48 704 5 696 37 937 1 395 455 Powy\u017cej 3 roku  do 5 lat - 7 854 342 882 42 150 - - - 939 - 393 825 Powy\u017cej 5 lat  do 10 lat 20 924 - - 121 292 - - - 648 - 142 864 Powy\u017cej 10 lat - - - 87 092 - - - - - 87 092 Razem 1 268 827 11 974 1 875 496 432 968 105 430 47 573 304 305 16 344 42 425 4 105 342 W analizie zosta\u0142y uwzgl\u0119dnione szacowane przysz\u0142e p\u0142atno- \u015bci odsetkowe . Wska\u017anik p\u0142ynno\u015bci Wska\u017anik bie\u017c\u0105cy current ratio (aktywa obrotowe / zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe) Wska\u017anik szybki quick ratio (aktywa obrotowe \u2013 zapasy / zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe) Wska\u017anik natychmiastowy cash ratio (\u015brodki pieni\u0119\u017cne / zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe) W 2022 r. wska\u017aniki p\u0142ynno\u015bci wzros\u0142y i utrzymuj\u0105 si\u0119 na dobrych poziomach, co \u015bwiadczy o stabilnej sytuacji p\u0142yn- no\u015bciowej Grupy. Wzrost wska\u017anik\u00f3w wynika  ze wzrostu aktyw\u00f3w obro- towych (\u015brodki pieni\u0119\u017cne oraz nale\u017cno\u015bci) przy spadku poziomu zobowi\u0105za\u0144 kr\u00f3tkoterminowych. Warto\u015bci wska\u017anik\u00f3w p\u0142ynno\u015bci 31.12.2022 31.12.2021 Wska\u017anik bie\u017c\u0105cy current ratio 1,38 1,11 Wska\u017anik szybki quick ratio 0,66 0,40 Wska\u017anik natychmiastowy cash ratio 0,46 0,29 Ryzyko walutowe   Ryzyko zmian kursowych jest zwi\u0105zane z zaci\u0105ganymi kre- dytami budowlanymi i po\u017cyczkami wyra\u017conymi w walutach obcych w ramach Grupy (na 31 grudnia 2022 r. wynosi\u0142y 150 166 tys. euro, natomiast na 31 grudnia 2021 r. - 271 755 tys. euro), umowami najmu, w kt\u00f3rych czynsze uzale\u017c- nione s\u0105 od kursu z\u0142/euro oraz pozosta\u0142ymi nale\u017cno\u015bciami wyra\u017conymi w walutach obcych. Ryzyko to powstaje przy nast\u0119puj\u0105cych rodzajach zdarze\u0144 \ufb01nansowych:  \u2212 przewalutowaniu otrzymanych kredyt\u00f3w (transz kredy- t\u00f3w), po\u017cyczek oraz \u015brodk\u00f3w ze sprzeda\u017cy projekt\u00f3w komercyjnych z euro na z\u0142, \u2212 sp\u0142acie rat kredytowych, \u2212 otrzymaniu nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u czynsz\u00f3w najmu nieru- chomo\u015bci, \u2212 przewalutowaniu pozosta\u0142ych nale\u017cno\u015bci w walucie obcej. Grupa stosuje hedging naturalny: umowy z najemcami wyra\u017cone s\u0105 w walucie kredytu, kt\u00f3ry zosta\u0142 zaci\u0105gni\u0119ty w celu \ufb01nansowania danej inwestycji. Uzyskane w ten spos\u00f3b p\u0142atno\u015bci od najemc\u00f3w przeznaczane s\u0105 na sp\u0142at\u0119 wspomnianych kredyt\u00f3w. Takie powi\u0105zanie \ufb01nansowania ze \u017ar\u00f3d\u0142ami przychod\u00f3w ogranicza ryzyko kursowe do minimum lub je ca\u0142kowicie eliminuje. W 2022 r. w celu zabezpieczenia przed ryzykiem kur- sowym Grupa dokona\u0142a zabezpieczenia na terminowym rynku walutowym, otwieraj\u0105c pozycje w instrumentach pochodnych zabezpieczaj\u0105cych poziom kursu euro/z\u0142. Wskutek otwartych pozycji na 31 grudnia 2022 r. Grupa pozosta\u0142a zabezpieczona dla przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych w wysoko\u015bci 4,6 mln euro. Transakcje dokonane na pod- stawie um\u00f3w zawartych z bankami nie mia\u0142y charakteru spekulacyjnego i zawierane by\u0142y w ramach prowadzonej polityki zabezpiecze\u0144 (ale nie traktowane by\u0142y przez Grup\u0119 jako rachunkowo\u015b\u0107 zabezpiecze\u0144 w rozumieniu MSR 39) - w celu zapewnienia przysz\u0142ego poziomu przep\u0142yw\u00f3w pie- ni\u0119\u017cnych z tytu\u0142u przewalutowania transz kredyt\u00f3w w euro oraz \u015brodk\u00f3w ze sprzeda\u017cy projekt\u00f3w komercyjnych Podstawowe dane o d\u0142ugoterminowych pochodnych instrumentach \ufb01nansowych na 31 grudnia 2022 r. [tys. PLN] Nominalne zabezpieczenie  Oprocentowanie Data zawarcia  Data zako\u0144czenia IRS - 39624 150 000 0,59% 24.08.2020 31.05.2024 IRS - 39827 100 000 0,54% 16.09.2020 05.08.2024 Forward  22 000 nie dotyczy 17.11.2022 31.05.2023 Grupa prowadzi jednolit\u0105 polityk\u0119 zarz\u0105dzania ryzykiem \u015bci rynku i zabezpieczenia przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych. Grupa zmian kursowych oraz prowadzi sta\u0142y monitoring obsza- stara si\u0119 utrzymywa\u0107 nadwy\u017cki \ufb01nansowe  g\u0142\u00f3wnie w z\u0142. r\u00f3w ryzyka, wykorzystuj\u0105c dost\u0119pne strategie i mechani- Kwoty znajduj\u0105ce si\u0119 na rachunkach bankowych w innych zmy w celu zminimalizowania ujemnych efekt\u00f3w zmienno- walutach s\u0142u\u017c\u0105 w g\u0142\u00f3wnej mierze do bie\u017c\u0105cych transakcji. Struktura walutowa \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych  posiadanych przez Grup\u0119 [tys. PLN] 31.12.2022   31.12.2021 PLN 83,9% 85,1% EUR 16,1% 14,9% Na podstawie przeprowadzonych symulacji stwierdzono, \u017ce by maksymalny wzrost lub odpowiednio spadek, w obr\u0119bie wp\u0142yw 10 proc. zmiany kursu euro/z\u0142 na zysk netto stanowi\u0142- poszczeg\u00f3lnych kategorii nale\u017cno\u015bci i zobowi\u0105za\u0144: Ryzyko walutowe - nale\u017cno\u015bci  z tytu\u0142u sprzeda\u017cy projekt\u00f3w i pozosta\u0142ych [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u sprzedanych projekt\u00f3w i pozosta\u0142ych w euro 16 518 13 806 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 1 652 1 381 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 314 262 Wp\u0142yw netto na wynik 1 338 1 119 Ryzyko walutowe - nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u po\u017cyczek [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u po\u017cyczek w euro 35 983 39 174 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 3 598 3 917 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 684 744 Wp\u0142yw netto na wynik 2 914 3 173 Ryzyko walutowe - zobowi\u0105zania z tytu\u0142u po\u017cyczek [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u po\u017cyczek w euro 10 539 190 414 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 1 054 19 041 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 200 3 618 Wp\u0142yw netto na wynik 854 15 423 Ryzyko walutowe - zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kredyt\u00f3w [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kredyt\u00f3w w euro 693 724 1 059 507 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 69 372 105 951 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 13 181 20 131 Wp\u0142yw netto na wynik 56 191 85 820 Ryzyko walutowe - zobowi\u0105zania  z tytu\u0142u wyemitowanych obligacji [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan obligacji w euro 208 100 219 988 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 20 810 21 999 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 3 954 4 180 Wp\u0142yw netto na wynik 16 856 17 819 Ryzyko walutowe - \u015brodki pieni\u0119\u017cne  i ich ekwiwalenty [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych i ich ekwiwalent\u00f3w w euro 148 779 70 085 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 14 878 7 009 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 2 827 1 332 Wp\u0142yw netto na wynik 12 051 5 677 Ryzyko walutowe - inne aktywa \ufb01nansowe   [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan innych aktyw\u00f3w \ufb01nansowych w euro 16 316 29 163 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 1 632 2 916 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 310 554 Wp\u0142yw netto na wynik 1 322 2 362 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-460": {
   "value": "Szacunkowa warto\u015b\u0107 godziwa udzielonych po\u017cyczek jest w przybli\u017ceniu r\u00f3wna ich warto\u015bci bilansowe j. Szacowana warto\u015b\u0107 godziwa nale\u017cno\u015bci handlowych jest bie\u017c\u0105c\u0105 warto\u015bci\u0105 przysz\u0142ych oczeki- wanych zdyskontowanych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych i nie odbiega istotnie od bilansowej warto\u015bci tych nale\u017cno\u015bci . Warto\u015b\u0107 godziwa zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i po\u017cyczek nie odbiega istotnie od warto\u015bci bilansowej. Dla obligacji notowanych warto\u015b\u0107 godziwa zosta\u0142a ustalona na bazie cen notowa\u0144 z  dnia bilansowego, natomiast dla obligacji nienotowanych warto\u015b\u0107 godziwa zosta\u0142a ustalona metod\u0105 dochodow\u0105 na podstawie przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych zdys- kontowanych aktualn\u0105 rynkow\u0105 stop\u0105 procentow\u0105. Stopa dyskonta (u\u015bredniona dla wszystkich wycen) wynios\u0142a w 2022 r. 10,26 proc. Wycena do warto\u015bci godziwej dla obligacji notowanych zosta\u0142a zaklasy\ufb01kowana do poziomu 1, a dla nienotowanych do poziomu 2 w hierarchii warto\u015bci godziwej okre\u015blonego w standardach rachunkowych. Warto\u015b\u0107 godziwa zobowi\u0105za\u0144 handlowych i pozosta\u0142ych nie r\u00f3\u017cni si\u0119 istotnie od ich warto\u015bci bilansowej. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-442": {
   "value": "NOTA 8 Aktywa \ufb01nansowe [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Udzielone po\u017cyczki d\u0142ugoterminowe wraz z odsetkami 319 236 297 163 Udzielone po\u017cyczki kr\u00f3tkoterminowe wraz z odestkami 15 327 41 920 Nale\u017cno\u015bci d\u0142ugoterminowe z tytu\u0142u zbycia jednostek zale\u017cnych - 55 291 Kaucje d\u0142ugoterminowe 7 352 7 534 D\u0142ugoterminowe rozliczenia mi\u0119dzyokresowe 87 6 372 Stan na koniec okresu, w tym: 342 002 408 280 - d\u0142ugoterminowe 326 675 366 360 - kr\u00f3tkoterminowe 15 327 41 920 Po\u017cyczki zosta\u0142y udzielone podmiotom prawnym w z\u0142, z oprocentowaniem WIBOR + mar\u017ca lub o sta\u0142ym opro- centowaniu, a tak\u017ce w euro \u2013 o sta\u0142ym oprocentowaniu. Na dzie\u0144 bilansowy, po\u017cyczki o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 318 651 tys. z\u0142 (po przeliczeniu na z\u0142) zosta\u0142y udzielone jednostkom ujmowanym metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci: Galeria M\u0142ociny, Towarowa 22 i Resi4Rent, do sp\u0142aty w latach 2024\u20132031. Warto\u015b\u0107 bilansowa po\u017cyczek udzielonych na rzecz pozo- sta\u0142ych podmiot\u00f3w wynosi 15 912 tys. z\u0142, do sp\u0142aty w la- tach 2023\u20132026. Maksymalna warto\u015b\u0107 ryzyka kredytowego zwi\u0105zane- go z po\u017cyczkami r\u00f3wna si\u0119 ich warto\u015bci bilansowej, ale Zarz\u0105d bierze pod uwag\u0119, \u017ce po\u017cyczkobiorcy s\u0105 sp\u00f3\u0142ka- mi celowymi prowadz\u0105cymi projekt nieruchomo\u015bciowy, kt\u00f3ry stanowi \u017ar\u00f3d\u0142o potencjalnych odzysk\u00f3w. Zarz\u0105d Grupy aktywnie monitoruje d\u0142u\u017cnik\u00f3w i ocenia mo\u017cliwo\u015b\u0107 zrealizowania przez nich zobowi\u0105za\u0144 po\u017cyczkowych. W szczeg\u00f3lno\u015bci jest to mo\u017cliwe w przypadku po\u017cyczek udzielonych jednostkom powi\u0105zanym, przez co Grupa ma mo\u017cliwo\u015b\u0107 oceny i identy\ufb01kacji po\u017cyczek, w przypad- ku kt\u00f3rych ryzyko kredytowe znacz\u0105co wzros\u0142o. Zarz\u0105d Grupy nie stwierdzi\u0142 takich po\u017cyczek. Zarz\u0105d oceni\u0142 tak\u017ce po\u017cyczki pod k\u0105tem utworzenia odpisu z tytu\u0142u oczekiwa- nych strat kredytowych i oceni\u0142 taki odpis jako nieistotny. Szacunkowa warto\u015b\u0107 godziwa udzielonych po\u017cyczek jest w przybli\u017ceniu r\u00f3wna ich warto\u015bci bilansowe j. NOTA 11 Zmiana stanu odpis\u00f3w na oczekiwane straty kredytowe  \u2013 nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowych [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Stan na pocz\u0105tek okresu 12 354 10 882 Zwi\u0119kszenia z tytu\u0142u: \u2013 utworzenie odpisu 13 689 5 993 13 689 5 993 Zmniejszenia z tytu\u0142u: \u2013 rozwi\u0105zanie rezerwy (13 377) (4 421) \u2013 wykorzystanie rezerwy - - \u2013 sp\u0142ata (184) (100) (13 561) (4 521) Stan odpis\u00f3w na oczekiwane straty kredytowe  \u2013 nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowych na koniec okresu 12 482 12 35 4 Grupa oszacowa\u0142a warto\u015b\u0107 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u najmu i mieszka\u0144 w kwocie 6 327 tys. z\u0142, naliczonych kar od odsetek w kwocie 5 442 tys. z\u0142, oraz pozosta\u0142ych us\u0142ug w kwocie 713 tys. z\u0142 na bazie macierzy rezerw opracowanej na podstawie danych historycznych dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w. Ma- cierz zosta\u0142a zaprezentowana w rozdziale dotycz\u0105cym 07 - Zarz\u0105dzania ryzykiem \ufb01nansowym, w cz\u0119\u015bci dotycz\u0105cej ryzyka kredytowego . NOTA 12 Nale\u017cno\u015bci handlowe przeterminowane (brutto)  \u2013 z podzia\u0142em na nale\u017cno\u015bci niesp\u0142acone w okresie [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 do 1 miesi\u0105ca 14 825 6 621 powy\u017cej 1 miesi\u0105ca do 3 miesi\u0119cy 10 935 5 019 powy\u017cej 3 miesi\u0119cy do 6 miesi\u0119cy 2 484 14 427 powy\u017cej 6 miesi\u0119cy do 1 roku 3 678 3 796 powy\u017cej 1 roku 14 560 8 013 Nale\u017cno\u015bci handlowe, przeterminowane, razem (brutto) 46 482 37 876 Odpisy na oczekiwane straty kredytowe - warto\u015b\u0107 przeterminowanych nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug (12 482) (12 298) Nale\u017cno\u015bci handlowe, przeterminowane, razem (netto) 34 000 25 578 NOTA 13 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe (aktywa) [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 - Interest Rate Swap 26 251 18 922 - terminowe kursy walutowe \"forward\" 366 - Pochodne inwestycje \ufb01nansowe, razem 26 617 18 922 z czego o terminie zapadalno\u015bci: - do 1 roku 366 - - od 1 do 3 lat 26 251 18 922 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe (zobowi\u0105zania) [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 - Forward - 1 188 Pochodne inwestycje \ufb01nansowe, razem 1 188 z czego o terminie zapadalno\u015bci: - do 1 roku - 1 188 Zysk (strata) z tytu\u0142u pochodnych instrument\u00f3w [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 - zysk/ (strata) z tytu\u0142u rozliczenia instrument\u00f3w forward (2 518) (9 165) - przychody/ (koszty) z tytu\u0142u aktualizacji instrument\u00f3w forward - 10 929 - przychody/ (koszty) z tytu\u0142u aktualizacji instrument\u00f3w opcji kupna/sprzeda\u017cy (3 207) (2 223) - zysk/ (strata) z tytu\u0142u rozliczenia instrument\u00f3w Interest Rate Swap (Nota 24) 10 259 (2 022) - przychody/ (koszty) z tytu\u0142u aktualizacji instrument\u00f3w Interest Rate Swap (Nota 24) 7 329 20 545 Zysk/(strata) z tytu\u0142u pochodnych instrument\u00f3w, razem 11 863 18 065 NOTA 14 \u015arodki pieni\u0119\u017cne i ich ekwiwalenty [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 \u015arodki pieni\u0119\u017cne w kasie i na rachunkach 941 997 588 680 \u015arodki pieni\u0119\u017cne razem 941 997 588 680 Grupa lokuje nadwy\u017cki pieni\u0119\u017cne w bankach: PKO BP S.A., Pekao S.A., Alior Bank Polska S.A. mBank S.A. oraz Bank Millennium S.A. Maksymalne ryzyko kredytowe \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych jest r\u00f3wne ich warto\u015bci bilansowej . Inne aktywa \ufb01nansowe [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Inne aktywa \ufb01nansowe: \u2013  wp\u0142ywy od klient\u00f3w mieszkaniowych, zablokowane na rachunkach powiernicznych, zwalniane przez bank wraz z post\u0119pem realizacji inwestycji 55 427 44 762 \u2013 stanowi\u0105ce zabezpieczenie zwrotu kaucji 22 294 10 010 \u2013 stanowi\u0105ce zabezpieczenie pokrycia koszt\u00f3w sp\u0142aty odsetek i rat kapita\u0142owych 11 193 30 433 Inne aktywa \ufb01nansowe razem 88 914 85 205 NOTA 17 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Kredyty i po\u017cyczki 722 880 630 489 Kredyty i po\u017cyczki \ufb01nansuj\u0105ce nieruchomo\u015bci przeznaczone do sprzeda\u017cy  126 429 580 511 D\u0142u\u017cne papiery warto\u015bciowe 1 539 109 1 610 934 D\u0142u\u017cne papiery warto\u015bciowe \ufb01nansuj\u0105ce nieruchomo\u015bci przeznaczone do sprzeda\u017cy  15 382 29 719 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) 15 706 42 425 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje, razem 2 419 506 2 894 078 - z czego cz\u0119\u015b\u0107 d\u0142ugoterminowa 1 609 032 1 626 984 - z czego cz\u0119\u015b\u0107 kr\u00f3tkoterminowa 810 474 1 267 094 W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej, w pozycji kredyty, po\u017cyczki i obligacje \ufb01nansuj\u0105ce nieru- chomo\u015bci przeznaczone do sprzeda\u017cy prezentowane s\u0105 zobowi\u0105zania (kredyty bankowe, obligacje, po\u017cyczki, pro\ufb01t share) dotycz\u0105ce projekt\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy i prezentowanych w linii aktywa przeznaczone do sprze- da\u017cy. Zobowi\u0105zania te nie zostan\u0105 przeniesione na kupu- j\u0105cego aktywa lecz podlega\u0107 b\u0119d\u0105 sp\u0142acie przez Grup\u0119 Echo Investment ze \u015brodk\u00f3w pochodz\u0105cych ze sprzeda\u017cy aktyw\u00f3w, st\u0105d nie zosta\u0142y wykazane jako \u201ezobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy\u201d. Na dzie\u0144 bilansowy w pozycji tej znajduj\u0105 si\u0119 zobowi\u0105zania \ufb01nansuj\u0105ce projekty:  \u2212 Moje Miejsce II w Warszawie,  \u2212 City2 we Wroc\u0142awiu. W pozycji kredyty i po\u017cyczki Grupa prezentuje posiadane kredyty celowe i wykorzystane linie kredytowe w rachun- kach bie\u017c\u0105cych. Zabezpieczeniem um\u00f3w kredytowych na \ufb01nansowanie projekt\u00f3w s\u0105 przede wszystkim hipoteki na nieruchomo\u015bciach, cesje wierzytelno\u015bci z zawartych um\u00f3w najmu, um\u00f3w realizacyjnych, polis oraz zastawy rejestrowe i \ufb01nansowe na udzia\u0142ach, rachunkach oraz zbiorze rzeczy i praw sp\u00f3\u0142ek zale\u017cnych.  Oprocentowanie kredyt\u00f3w denominowanych w euro oparte jest o stawk\u0119 EURIBOR powi\u0119kszon\u0105 o mar\u017c\u0119. Zabezpieczeniem linii kredytowych bie\u017c\u0105cych i obroto- wych (o warto\u015bci 155 399 tys. z\u0142) s\u0105 o\u015bwiadczenia o pod- daniu si\u0119 egzekucji i pe\u0142nomocnictwa do rachunk\u00f3w ban- kowych.  Oprocentowanie kredyt\u00f3w oparte jest o stawk\u0119 WIBOR powi\u0119kszon\u0105 o mar\u017c\u0119 banku. Wed\u0142ug najlepszych informacji i danych Zarz\u0105d\u00f3w sp\u00f3\u0142ek z Grupy, w trakcie roku obrotowego, na dzie\u0144 bilansowy i do dnia podpisania sprawozdania \ufb01nansowego nie nast\u0105- pi\u0142o naruszenie warunk\u00f3w um\u00f3w kredytowych i ustalonych poziom\u00f3w zabezpiecze\u0144. W pozycji d\u0142u\u017cne papiery warto\u015bciowe Grupa prezentuje wyemitowane obligacje. Oprocentowanie obligacji oparte jest o stawk\u0119 WIBOR powi\u0119kszon\u0105 o mar\u017c\u0119. Grupa wyemi- towa\u0142a te\u017c obligacje w z\u0142 oparte na stopie sta\u0142ej jak r\u00f3wnie\u017c obligacje w euro posiadaj\u0105ce sta\u0142e oprocentowanie. Warto\u015b\u0107 godziwa zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i po\u017cyczek nie odbiega istotnie od warto\u015bci bilansowej. Dla obligacji notowanych warto\u015b\u0107 godziwa zosta\u0142a ustalona na bazie cen notowa\u0144 z  dnia bilansowego, natomiast dla obligacji nienotowanych warto\u015b\u0107 godziwa zosta\u0142a ustalona metod\u0105 dochodow\u0105 na podstawie przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych zdys- kontowanych aktualn\u0105 rynkow\u0105 stop\u0105 procentow\u0105. Stopa dyskonta (u\u015bredniona dla wszystkich wycen) wynios\u0142a w 2022 r. 10,26 proc. Wycena do warto\u015bci godziwej dla obligacji notowanych zosta\u0142a zaklasy\ufb01kowana do poziomu 1, a dla nienotowanych do poziomu 2 w hierarchii warto\u015bci godziwej okre\u015blonego w standardach rachunkowych. Poni\u017cej zestawienie warto\u015bci godziwej i bilansowej d\u0142u\u017c- nych papier\u00f3w warto\u015bciowych: D\u0142u\u017cne instrumenty \ufb01nansowe [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Warto\u015b\u0107 bilansowa 1 526 072 1 548 863 Warto\u015b\u0107 godziwa 1 597 555 1 630 201 Szczeg\u00f3\u0142owe informacje na temat kredyt\u00f3w i obligacji znajduj\u0105 si\u0119 w cz\u0119\u015bci 01 sprawozdania Zarz\u0105du Zobowi\u0105- zania \ufb01nansowe Sp\u00f3\u0142ki i jej Grupy Kapita\u0142owej. Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie prezentacji zobo- wi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share). Po analizie, Zarz\u0105d uzna\u0142, \u017ce zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share), powinny by\u0107 prezentowane w skonsolidowa- nym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej w pozycji \u201eKredy- ty, po\u017cyczki i obligacje\u201d oraz \u201eKredyty, po\u017cyczki i obligacje \ufb01nansuj\u0105ce nieruchomo\u015bci\u201d a nie jak dotychczas w pozycji \u201eRezerwy kr\u00f3tko i d\u0142ugoterminowe\u201d. Jednocze\u015bnie koszty z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) zosta\u0142y zaprezentowa- ne w skonsolidowanym rachunku zysk\u00f3w i strat w pozycji \u201ekoszty \ufb01nansowe\u201d a nie jak dotychczas w pozycji \u201ezysk (strata) z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych\u201d. Prezentacja wynika z faktu, \u017ce pro\ufb01t share jest integralna cz\u0119\u015bci\u0105 po\u017cyczki co wynika z postanowie\u0144 umownych. Po- \u017cyczka wraz z nale\u017cnymi dodatkowymi odsetkami stanowi udzia\u0142 po\u017cyczkodawcy w po\u017cyczkobiorcy, kt\u00f3ry podlega wykupowi w momencie sprzeda\u017cy projektu (lub w osta- tecznym terminie zapadalno\u015bci), a zatem zgodnie z MSR 32 spe\u0142nia de\ufb01nicj\u0119 zobowi\u0105zania \ufb01nansowego. W konsekwencji Grupa dokona\u0142a odpowiedniej zmiany prezentacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytu- acji \ufb01nansowej. Pro\ufb01t share jest udzia\u0142em w zysku inwestora mniejszo\u015bcio- wego. Wynika on z zawartych um\u00f3w, zgodnie z kt\u00f3rymi inwestor zobowi\u0105zany jest do wp\u0142aty kapita\u0142u stanowi\u0105ce- go udzia\u0142 w inwestycji. Kapita\u0142 wnoszony jest do jednostek realizuj\u0105cych projekt w formie udzielonej po\u017cyczki lub emisji obligacji partycypacyjnych. W momencie sprze- da\u017cy projektu inwestorowi zwracany jest kapita\u0142 wraz z nale\u017cnym mu udzia\u0142em w zysku (kalkulowany jako cena sprzeda\u017cy \u2013 koszty). Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pro\ufb01t share s\u0105 szacowane dla projekt\u00f3w wycenianych metod\u0105 do- chodow\u0105 w proporcji do rozpoznanego wyniku z wyceny nieruchomo\u015bci. St\u0105d te\u017c pierwsze zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u pro\ufb01t share tworzone jest wraz z pierwsz\u0105 wycen\u0105 projek- tu w warto\u015bci godziwej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku zosta\u0142y podzielone zgodnie z terminem wymagalno\u015bci od dnia bilansowego, tj.: na d\u0142ugoterminowe, w kwocie: 14 820 tys. z\u0142 (37 937 tys. z\u0142 na 31 grudnia 2021 r.) oraz kr\u00f3tkoterminowe, w kwo- cie: 886 tys. z\u0142 (4 488 tys. z\u0142 na 31 grudnia 2021 r.) . Emisja obligacji o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 205 mln z\u0142 dla inwestor\u00f3w indywidualnych Sp\u00f3\u0142ka Echo Investment w 2022 r. uplasowa\u0142a pi\u0119\u0107 serii obligacji dla inwestor\u00f3w indywidualnych. Seria K L M N O Data rozpocz\u0119cia subskrypcji 10 stycznia 2022 r. 22 lutego 2022 r. 27 kwietnia 2022 r. 27 czerwca 2022 r. 6 wrze\u015bnia 2022 r. Data zako\u0144czenia subskrypcji 21 stycznia 2022 r. 8 marca 2022 r. 11 maja 2022 r. 7 lipca 2022 r. 20 wrze\u015bnia 2022 r. Warto\u015b\u0107 serii 50 mln z\u0142 50 mln z\u0142 40 mln z\u0142 40 mln z\u0142 25 mln z\u0142 Stopa redukcji 79% 27% 34% 37% 1% Termin zapadalno\u015bci 3 lata 4 lata 4 lata 4 lata 4 lata Oprocentowanie WIBOR 6M  + mar\u017ca 4% WIBOR 6M  + mar\u017ca 4% WIBOR 6M  + mar\u017ca 4% WIBOR 6M  + mar\u017ca 4% WIBOR 6M  + mar\u017ca 4% Obligacje nie s\u0105 zabezpieczone i zosta\u0142y wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst organizowanym przez Gie\u0142d\u0119 Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie S.A. Pozyskane z emisji pieni\u0105dze zostan\u0105 przeznaczone na rozw\u00f3j biznesu. Agentem oferuj\u0105cym obligacje by\u0142a Powszechna Kasa Oszcz\u0119dno\u015bci Bank Polski S.A. Oddzia\u0142 \u2013 Biuro Maklerskie w Warszawie. Oferty publiczne obligacji serii K, L, M, N i O przeprowa- dzone zosta\u0142y na podstawie prospektu zatwierdzonego przez Komisj\u0119 Nadzoru Finansowego 26 listopada 2021 r. oraz suplement\u00f3w Emisja obligacji o warto\u015bci 110 mln z\u0142 dla inwestor\u00f3w instytucjonalnych przez Archicom S.A. Sp\u00f3\u0142ka zale\u017cna Echo Investment \u2013 Archicom S.A. \u2013 wy- emitowa\u0142a 16 marca 2022 r. obligacje kuponowe serii M6/2022 o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 110 mln z\u0142, w ramach Pro- gramu Emisji Obligacji z mBankiem S.A. do maksymalnej kwoty 350 mln z\u0142 z 2016 r. Obligacje zosta\u0142y wyemitowane na okres ko\u0144cz\u0105cy si\u0119 15 marca 2024 r. Wykup nast\u0105pi po warto\u015bci nominalnej. Oprocentowanie obligacji ustalone zosta\u0142o wed\u0142ug zmien- nej stopy procentowej WIBOR 3M, powi\u0119kszonej o mar\u017c\u0119. Okres odsetkowy wynosi trzy miesi\u0105ce. Obligacje nie s\u0105 zabezpieczone i zosta\u0142y wprowadzone do obrotu w alter- natywnym systemie obrotu na Catalyst organizowanym przez Gie\u0142d\u0119 Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie S.A . Ustanowienie Programu emisji obligacji Z arz\u0105d Echo Investment S.A. podj\u0105\u0142 25 listopada 2022 r. uchwa\u0142\u0119 o ustanowieniu oraz podpisaniu z Ipopema Se- curities S.A. Programu emisji obligacji. Na jego podstawie Echo Investment S.A. mo\u017ce wyemitowa\u0107 obligacje na oka- ziciela, w ramach jednej lub kilku serii, o \u0142\u0105cznej warto\u015bci nominalnej nie wi\u0119kszej ni\u017c 500 mln z\u0142. Obligacje mog\u0105 by\u0107 wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu prowadzonego przez Gie\u0142d\u0119 Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie S.A. Szczeg\u00f3\u0142owe warunki emisji Obligacji zostan\u0105 ustalone w odr\u0119bnych uchwa\u0142ach towarzysz\u0105cych poszczeg\u00f3lnym emisjom w ramach programu. Warto\u015bci oraz harmonogramy realizacji emisji poszczeg\u00f3lnych serii obligacji uzale\u017cnione b\u0119d\u0105 od aktualnych potrzeb kapita- \u0142owych sp\u00f3\u0142ki oraz jej Grupy . Emisja obligacji dla inwestor\u00f3w instytucjonalnych przez Echo Investment S.A. oraz wcze\u015bniejszy wykup obligacji o warto\u015bci 180 mln z \u0142 W ramach ustanowionego we wsp\u00f3\u0142pracy z Ipopema Securities S.A. Programu emisji obligacji do kwoty 500 mln z\u0142, Echo Investment S.A. wyemitowa\u0142o 8 grudnia 2022 r. 18 000 sztuk obligacji o \u0142\u0105cznej warto\u015bci nominalnej 180 mln z\u0142, kt\u00f3re obj\u0119li inwestorzy kwali\ufb01kowani. Emisja dotyczy\u0142a niezabezpieczonych obligacji zwyk\u0142ych na okaziciela, oprocentowanych wed\u0142ug zmiennej stopy bazowej WIBOR 6M powi\u0119kszonej o mar\u017c\u0119 dla inwesto- r\u00f3w, o okresie zapadalno\u015bci 5 lat. Obligacje by\u0142y propo- nowane do nabycia bez konieczno\u015bci udost\u0119pnienia przez Sp\u00f3\u0142k\u0119 prospektu ani memorandum informacyjnego. Ob- ligacje zosta\u0142y wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Gie\u0142d\u0119 Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie S.A. R\u00f3wnolegle, w zwi\u0105zku z emisj\u0105 obligacji, Sp\u00f3\u0142ka naby\u0142a w celu umorzenia obligacje o \u0142\u0105cznej warto\u015bci nominal- nej 100 mln z\u0142, kt\u00f3rych termin zapadalno\u015bci przypada\u0142 w sierpniu 2024 r. oraz obligacje o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 80 mln z\u0142, kt\u00f3rych termin zapadalno\u015bci przypada\u0142 w maju 2024 r . Wykup obligacji o \u0142\u0105cznej  warto\u015bci 589,9 mln z \u0142 Grupa Echo Investment w 2022 r. wykupi\u0142a osiem serii obligacji. Dwie serie obligacji dla inwestor\u00f3w instytucjonalnych, o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 128,5 mln z\u0142, wykupi\u0142 Archicom S.A. Echo Investment S.A. wykupi\u0142o trzy serie obligacji dla inwestor\u00f3w indywidualnych (250 mln z\u0142) oraz trzy \u2013 dla inwestor\u00f3w instytucjonalnych (211,4 mln z\u0142). Obligacje zosta\u0142y wykupione zgodnie z terminem wykupu lub przed terminem.  Emitent Seria Kod ISIN Data wykupu Warto\u015b\u0107 nominalna [tys. PLN] Archicom M5/2020 PLO221800025 7.02.2022 78 500 Archicom M3/2018 PLARHCM00065 13.07.2022 50 000 Echo Investment S.A. 1/2018 PLECHPS00282 25.04.2022 31 410 Echo Investment S.A. Seria H PLECHPS00266 22.05.2022 50 000 Echo Investment S.A. Seria F PLECHPS00233 11.10.2022 125 000 Echo Investment S.A. Seria G PLECHPS00241 27.10.2022 75 000 Echo Investment S.A. 1P/2020* PLO017000020 8.12.2022 100 000 Echo Investment S.A. 1/2020* PLO017000012 8.12.2022 80 000 *wykup cz\u0119\u015bciowy NOTA 18 Zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug, o okresie wymagalno\u015bci: Do 12 miesi\u0119cy 142 867 186 793 Razem 142 867 186 793 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu: D\u0142ugoterminowe 138 837 122 409 Kr\u00f3tkoterminowe 96 389 100 073 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 329 2 512 Razem 235 555 224 994 Zobowi\u0105zania pozosta\u0142e: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zakupu grunt\u00f3w 49 951 117 512 Kaucje od wykonawc\u00f3w i otrzymane zaliczki 92 518 90 573 Kaucje od wykonawc\u00f3w, najemc\u00f3w i otrzymane zaliczki - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprze- da\u017cy (nota 6) 2 722 24 761 Wp\u0142aty od klient\u00f3w mieszkaniowych zablokowane na rachunkach powiernicznych 55 427 44 764 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) 51 899 16 344 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych prac wyko\u0144czeniowych  (\ufb01t-out) 46 760 9 343 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych projekt\u00f3w inwestycyjnych 16 494 1 207 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe - 1 188 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - nak\u0142ady na projekty nieruchomo\u015bciowe do poniesienia w zwi\u0105zku z zawartymi umowami 19 832 11 354 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - premie dla Zarz\u0105du i pracownik\u00f3w 21 906 23 796 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - pozosta\u0142e 3 084 719 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania 3 196 6 698 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 123 324 Razem, w tym: 363 912 348 583 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy 2 845 26 273 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidend: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy 90 792 - Razem 90 792 - Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podatku VAT 143 519 5 358 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 3 657 9 902 Razem 147 176 15 260 Razem zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e 980 302 775 630 Warto\u015b\u0107 godziwa zobowi\u0105za\u0144 handlowych i pozosta\u0142ych nie r\u00f3\u017cni si\u0119 istotnie od ich warto\u015bci bilansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy na 31 grudnia 2022 r. dotycz\u0105 zobowi\u0105za\u0144 Echo Investment S.A. w kwocie 90 792 tys. z\u0142. Po dniu bilansowym, 2 lutego 2023 r. sp\u0142acone zosta\u0142o zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u dywidendy Echo Investment S.A. Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie prezentacji zo- bowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okre- sy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease), zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot . prac wyko\u0144czeniowych (\ufb01t-out) oraz zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot. projekt\u00f3w inwestycyjnych. Po analizie, Zarz\u0105d uzna\u0142, \u017ce powy\u017csze zobowi\u0105zania powin- ny by\u0107 prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej w pozycji \u201eZobowi\u0105zania pozosta\u0142e\u201d, a nie jak dotychczas w pozycji \u201eRezerwy kr\u00f3tko i d\u0142ugoter- minowe\u201d W konsekwencji Grupa dokona\u0142a odpowiedniej zmiany prezentacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) - przy sprzeda\u017cy projekt\u00f3w inwestycyjnych zdarza si\u0119, \u017ce budynki nie s\u0105 skomercjalizowane w ca\u0142o\u015bci w mo- mencie sprzeda\u017cy. Cen\u0119 kalkuluje si\u0119 w oparciu o prze- widywane przychody NOI projektu, przy czym Grupa podpisuje umow\u0119 o zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszo- wych (master lease). Zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych (master lease) szacowane jest na podstawie informacji uzyskanych od zespo\u0142u wynajmu projekt\u00f3w biurowych, zaakceptowanych przez Cz\u0142onka Zarz\u0105du odpowiedzialnego za ten segment dzia\u0142alno\u015bci, dotycz\u0105cych: \u2212 warunk\u00f3w podpisanych um\u00f3w najmu, \u2212  za\u0142o\u017ce\u0144 dla powierzchni nie wynaj\u0119tych, takich jak, przewidywane daty przekazania powierzchni, szacunki dotycz\u0105ce stawek najmu oraz wakacji czynszowych. Na tej podstawie obliczany jest: \u2212  dla wakat\u00f3w: czynsz jaki by\u0142by p\u0142acony przez potencjal- nego przysz\u0142ego najemc\u0119, \u2212  dla podpisanych um\u00f3w: wakacje czynszowe (je\u017celi istniej\u0105). Szacunek jest robiony od dnia bilansowego na okres jaki przewiduje zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych. W ka\u017cdym kalkulowanym miesi\u0105cu: \u2212  je\u015bli na powierzchni w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119 wakat, to koszt zabezpieczenia przychod\u00f3w czynszo- wych jest pe\u0142nym czynszem, jaki przewidziany jest na tej powierzchni, \u2212 j e\u015bli na danej powierzchni przewiduje si\u0119, \u017ce zostanie ona oddana, a najemca ma wakacje czynszowe, koszt zabezpieczenia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych dotycz\u0105cy tej powierzchni w danym miesi\u0105cu r\u00f3wny jest warto\u015bci wakacji czynszowych, \u2212  je\u015bli w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119, \u017ce wakacje czynszowe najemcy si\u0119 sko\u0144czy\u0142y, to koszt zabezpiecze- nia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych jest r\u00f3wny zeru. W ten spos\u00f3b kalkuluje si\u0119 zar\u00f3wno czynsz podstawo- wy, jak i op\u0142aty eksploatacyjne, z tym wyj\u0105tkiem, \u017ce na op\u0142atach eksploatacyjnych nie ma wakacji czynszowych. Zdyskontowana na dzie\u0144 bilansowy suma tych warto\u015bci stanowi warto\u015b\u0107 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u  zabezpieczenia okres\u00f3w bezczynszowych (master lease). Zobowi\u0105zanie na zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszowych (master lease) kalkulowana jest dla projekt\u00f3w sprzedanych. Warto\u015b\u0107  zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (ma- ster lease) szacowana jest w oparciu o plan wynajmu nie- ruchomo\u015bci przez dzia\u0142 leasingu powierzchni biurowych. Plan ten jest aktualizowany ka\u017cdego kwarta\u0142u i dopasowy- wany do aktualnych warunk\u00f3w rynkowych zar\u00f3wno, je\u017celi chodzi o terminy wynajmu oraz stawki najmu. W 2022 r.zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przycho- d\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) dotyczy\u0142y  projekt\u00f3w: Face2Face, Sagit- tarius, Moje Miejsce I, MidPoint71, West 4 Business Hub I, Fuzja CDJ, Browary GH,J (w 2021 r.  Sagittarius, Moje Miejsce I, Browary GH,K,J, Opolska III). Grupa udziela zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe (ma- ster lease) maksymalnie do roku 2031 (w 2021 r. maksy- malnie do roku 2031 ) . Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) zosta\u0142y podzielone zgodnie z terminem wymagal- no\u015bci od dnia bilansowego tj. d\u0142ugoterminowe w kwocie 26 946 tys. z\u0142 (7 283 tys. z\u0142 na 31 grudnia 2021 r.), kr\u00f3t- koterminowe w kwocie 24 952 tys. z\u0142 (9 061 tys. z\u0142 na 31 grudnia 2021 r.) Zobowi\u0105zania z tytu\u0142 zabezpieczenia przy- chod\u00f3w za okresy bezczynszowe (master lease) rozlicz\u0105 si\u0119 do jednego roku w kwocie 24 952 tys. z\u0142 (9 061 tys. z\u0142 za 2021 r.), powy\u017cej jednego roku do trzech lat w kwocie 11 809 tys. z\u0142 (5 696 tys. z\u0142 za 2021 r.), powy\u017cej trzech do pi\u0119ciu lat w kwocie 9 223 tys. z\u0142 (939 tys. z\u0142 za 2021 r.) i powy\u017cej pi\u0119ciu do dziesi\u0119ciu lat w kwocie 5 914 tys. z\u0142 (648 tys. z\u0142 za 2021 r. NOTA 18A Zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u nabycia akcji W wykonaniu przedwst\u0119pnej umowy sprzeda\u017cy udzia\u0142\u00f3w i akcji z 17 lutego 2021 r., Echo Investment S.A. 22 kwiet- nia 2021 r. zawar\u0142o z Dorot\u0105 Jarodzk\u0105-\u015ar\u00f3dk\u0105, Kazi- mierzem \u015ar\u00f3dk\u0105 oraz Rafa\u0142em Jarodzkim, za\u0142o\u017cycielami grupy Archicom, ostateczn\u0105 umow\u0119 sprzeda\u017cy wszystkich udzia\u0142\u00f3w sp\u00f3\u0142ki DKR Investment Sp. z o.o. (obecnie DKR Echo Investment Sp. z o.o.) oraz wszystkich akcji sp\u00f3\u0142ki DKR Invest S.A (obecnie DKR Echo Invest S.A.). W konse- kwencji naby\u0142 po\u015brednio pakiet 16 945 487 akcji Archicom S.A., kt\u00f3re stanowi\u0142y \u0142\u0105cznie oko\u0142o 66,01 proc. kapita\u0142u zak\u0142adowego i uprawnia\u0142y do 21 039 375 g\u0142os\u00f3w na wal- nym zgromadzeniu, co stanowi\u0142o oko\u0142o 65,99 proc. og\u00f3\u0142u g\u0142os\u00f3w. Archicom S.A. to sp\u00f3\u0142ka publiczna, kt\u00f3rej akcje s\u0105 notowane na Gie\u0142dzie Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w War- szawie S.A. Ponadto, w zwi\u0105zku z transakcj\u0105 sprzeda\u017cy pakietu kon- trolnego akcji Archicom S.A., Echo Investment i Wsp\u00f3l- nicy DKRA Sp. z o.o. (Dorota Jarodzka-\u015ar\u00f3dka oraz Rafa\u0142 Jarodzki) zawarli umow\u0119 opcji, na podstawie kt\u00f3rej Echo Investment uprawnione b\u0119dzie naby\u0107 do 18 kwietnia 2023 r., lub wskaza\u0107 podmiot kt\u00f3ry nab\u0119dzie wszystkie udzia\u0142y w kapitale zak\u0142adowym sp\u00f3\u0142ki DKRA Sp. z o.o., kt\u00f3ra posiada 8,31 proc. akcji Archicom S.A., zasadniczo na takich samych warunkach jak po\u015brednie nabycie 66 proc. akcji Archicom S.A. w ramach transakcji z 22 kwiet- nia 2021 r. Wynagrodzenie z tytu\u0142u takiego nabycia b\u0119dzie powi\u0119kszone o kwot\u0119 odsetek naros\u0142ych od 15 marca 2021 r. do dnia wykonania umowy opcji, liczonych wed\u0142ug rocznej stopy oprocentowania r\u00f3wnej 6 proc. W przypad- ku, gdy Echo Investment S.A. nie skorzysta z uprawnienia wskazanego w opcji kupna, wsp\u00f3lnikom DKRA Sp. z o.o. przys\u0142ugiwa\u0142a b\u0119dzie opcja sprzeda\u017cy udzia\u0142\u00f3w w kapitale zak\u0142adowym tej sp\u00f3\u0142ki na rzecz Echo Investment. W wyniku zawartej umowy opcji, Sp\u00f3\u0142ka dokona\u0142a analizy zapis\u00f3w MSSF 10, w celu okre\u015blenia czy spe\u0142nia wszystkie kryteria daj\u0105ce jej bie\u017c\u0105cy dost\u0119p do wynik\u00f3w \ufb01nanso- wych przejmowanego przedsi\u0119wzi\u0119cia wynikaj\u0105cy z udzia- \u0142\u00f3w niekontroluj\u0105cych. W rezultacie analizy podpisanych um\u00f3w Sp\u00f3\u0142ka dosz\u0142a do wniosku, \u017ce uprawnienia wynika- j\u0105ce z um\u00f3w stawiaj\u0105 j\u0105 w takiej sytuacji ekonomicznej, jak gdyby efektywnie posiada\u0142a udzia\u0142y niekontroluj\u0105ce. Na tej podstawie Sp\u00f3\u0142ka uj\u0119\u0142a w skonsolidowanym sprawozda- niu \ufb01nansowym 8,31 proc. jako udzia\u0142y nabyte w ramach alokacji ceny nabycia i uj\u0119\u0142a zobowi\u0105zanie do zap\u0142aty za te udzia\u0142y w wysoko\u015bci zdyskontowanej ceny wykupu. Warto\u015b\u0107 na dzie\u0144 przej\u0119cia wynios\u0142a 53,8 mln z\u0142 i zosta\u0142a uj\u0119ta w ramach ceny nabycia w warto\u015bci nominalnej. Na 31 grudnia 2022 r. warto\u015b\u0107 wynikaj\u0105ca z umowy zosta\u0142a wyceniona i zaprezentowana w zobowi\u0105zaniach kr\u00f3tkoter- minowych skonsolidowanego sprawozdania \ufb01nansowego w pozycji \u201eZobowi\u0105zanie z tytu\u0142u nabycia akcji\u201d, a efekt wyceny uj\u0119ty w skonsolidowanym rachunku zysk\u00f3w i strat . NOTA 34 Informacje o instrumentach \ufb01nansowych Grupa  zalicza swoje aktywa \ufb01nansowe do nast\u0119puj\u0105cych kategorii: \u2212 aktywa \ufb01nansowe wyceniane wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu,  \u2212 aktywa \ufb01nansowe wycenia w warto\u015bci godziwej przez pozosta\u0142e ca\u0142kowite dochody,  \u2212 aktywa \ufb01nansowe wyceniane w warto\u015bci godziwej przez wynik \ufb01nansowy. Klasy\ufb01kacja sk\u0142adnik\u00f3w jest dokonywana na moment po- cz\u0105tkowego uj\u0119cia. Uzale\u017cniona jest od przyj\u0119tego przez jednostk\u0119 modelu zarz\u0105dzania instrumentami \ufb01nansowymi oraz analizy charakte rystyki umownych przep\u0142yw\u00f3w pie- ni\u0119\u017cnych z tych instrument\u00f3w Rodzaj instrumentu Nota Klasy\ufb01kacja wg MSSF 9 Warto\u015b\u0107 bilansowa na 31.12.2022 Warto\u015b\u0107 bilansowa na 31.12.2021 Aktywa \ufb01nansowe Udzielone po\u017cyczki d\u0142ugoterminowe 8 Zamortyzowany koszt 319 236 297 163 Udzielone po\u017cyczki kr\u00f3tkoterminowe 8 Zamortyzowany koszt 15 327 41 920 Nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e 10 Zamortyzowany koszt 315 465 101 498 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe 13 Warto\u015b\u0107 godziwa przez wynik 26 617 18 922 \u015arodki pieni\u0119\u017cne i inne aktywa \ufb01nansowe 14 Zamortyzowany koszt 1 030 911 673 885 Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u emisji d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych 17 Zamortyzowany koszt 1 554 491 1 640 653 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) 17 Zamortyzowany koszt 15 706 42 425 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe 18 Warto\u015b\u0107 godziwa przez wynik - 1 188 Zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e 18 Zamortyzowany koszt 461 957 498 319 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu  18, 28 Wycena poza zakresem MSSF 9 235 555 224 994 Kredyty i po\u017cyczki 17 Zamortyzowany koszt 849 309 1 211 000 Po\u017cyczki udzielone, nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e na- le\u017cno\u015bci Grupa wycenia wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu, jako \u017ce spe\u0142nione s\u0105 dla nich dwa warunki: 1.  aktywa utrzymywane s\u0105 w ramach modelu bizneso- wego, kt\u00f3rego zamiarem jest utrzymywanie aktyw\u00f3w w celu uzyskiwania przep\u0142yw\u00f3w wynikaj\u0105cych z kon- traktu. 2. warunki umowne tych sk\u0142adnik\u00f3w aktyw\u00f3w \ufb01nanso- wych powoduj\u0105 powstanie w okre\u015blonych momentach przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych stanowi\u0105cych wy\u0142\u0105cznie sp\u0142at\u0119 kapita\u0142u oraz odsetek od niesp\u0142aconej cz\u0119\u015bci kapita\u0142u. Zgodnie z MSSF 9, na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy Grupa szacuje kwot\u0119 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci w wysoko\u015bci r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym: \u2212 w najbli\u017cszych 12 miesi\u0105cach, je\u017celi ryzyko kredytowe zwi\u0105zane z danym instrumentem nie wzros\u0142o znacz\u0105co od momentu pocz\u0105tkowego uj\u0119cia danego instrumentu, lub \u2212 do ko\u0144ca oczekiwanego okresu wymagalno\u015bci(tzw. okresu \u017cycia) danego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w \ufb01nansowych, je\u017celi ryzyko kredytowe zwi\u0105zane z danym instrumen- tem znacz\u0105co wzros\u0142o od momentu pocz\u0105tkowego uj\u0119cia tego instrument oraz je\u017celi wyst\u0105pi\u0142o zdarzenie niewyp\u0142acalno\u015bci (default), kt\u00f3re jest identy\ufb01kowane po up\u0142ywie 90 dni od daty wymagalno\u015bci . Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 zwi\u0105zane z reform\u0105 IBOR. W odpowiedzi na oczeki- wan\u0105 reform\u0119 st\u00f3p referencyjnych (reforma IBOR) Rada Mi\u0119dzynarodowych Standard\u00f3w Rachunkowo\u015bci opu- blikowa\u0142a drug\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 zmian do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16. Zmiany odnosz\u0105 si\u0119 do kwestii ksi\u0119gowych, kt\u00f3re pojawi\u0105 si\u0119 w momencie, gdy instru- menty \ufb01nansowe oparte na IBOR przejd\u0105 na nowe stopy procentowe. Zmiany od 1 stycznia 2021 r. wprowadzi\u0142y szereg wytycznych i zwolnie\u0144, w szczeg\u00f3lno\u015bci praktycz- ne uproszczenie w przypadku mody\ufb01kacji um\u00f3w wyma- ganych przez reform\u0119, kt\u00f3re b\u0119d\u0105 ujmowane poprzez aktualizacj\u0119 efektywnej stopy procentowej, zwolnienie z obowi\u0105zku zako\u0144czenia rachunkowo\u015bci zabezpiecze\u0144, tymczasowe zwolnienie z konieczno\u015bci identy\ufb01kacji komponentu ryzyka, a tak\u017ce obowi\u0105zek zamieszczenia dodatkowych ujawnie\u0144. Wprowadzone ww. zmiany zosta\u0142y przeanalizowane przez Zarz\u0105d Grupy i nie maj\u0105 istotnego wp\u0142ywu na sytuacj\u0119 \ufb01nansow\u0105, wyniki dzia\u0142alno\u015bci Grupy, ani te\u017c na zakres informacji prezentowanych w niniejszym \u015br\u00f3drocznym skr\u00f3conym sprawozdaniu \ufb01nansowym. Stopy procentowe, na kt\u00f3rych oparte s\u0105 instrumenty \ufb01nansowe s\u0105 nadal publikowane oraz s\u0105 zgodne z Rozporz\u0105dzeniem BMR. Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wska\u017anik\u00f3w referencyjnych (NGR), powo\u0142ana przez Urz\u0105d Komisji Nadzoru Finansowego pracuje nad wdro\u017ceniem nowego wska\u017anika referencyjnego typu RFR - WIRON (Warsaw Interest Rate Overnight), kt\u00f3ry zast\u0105pi WIBOR i WIBID. Mapa Drogowa opublikowana przez NGR wyja\u015bnia, \u017ce zmiana nast\u0119puje zgodnie z Rozporz\u0105dzeniem BMR jako cz\u0119\u015b\u0107 reformy IBOR. Zako\u0144czenie reformy planowane jest do ko\u0144ca 2024 r., przy czym wdro\u017cenie przez uczestni- k\u00f3w rynku nowej oferty produkt\u00f3w \ufb01nansowych stosuj\u0105- cych indeksWIRON planowane jest na lata 2023 i 2024. Spos\u00f3b zast\u0105pienia dotychczasowych stawek przez WIRON zostanie uregulowany w Rozporz\u0105dzeniu Ministra Finans\u00f3w planowanym w 2023 r., kt\u00f3re okre\u015bli terminy zast\u0105pienia i spread koryguj\u0105cy. Za\u0142o\u017cenia Mapy Drogo- wej wskazuj\u0105 r\u00f3wnie\u017c, \u017ce wska\u017aniki referencyjne WIBOR i WIBID przestan\u0105 by\u0107 publikowane od pocz\u0105tku 2025 r. Zarz\u0105d monitoruje wprowadzone zmiany i na dzie\u0144 spo- rz\u0105dzenia jednostkowego sprawozdania \ufb01nansowego nie jest w stanie jednoznacznie okre\u015bli\u0107 wp\u0142ywu reformy. Okre\u015blaj\u0105c przysz\u0142\u0105 oczekiwan\u0105 strat\u0119 kredytow\u0105, Grupa uwzgl\u0119dnia wszelkie uzasadnione i potwierdzone informa- cje, w tym takie, kt\u00f3re odnosz\u0105 si\u0119 do przysz\u0142o\u015bci. Grupa zastosuje dozwolone uproszczenie pomiaru utraty warto\u015bci na podstawie oczekiwanych strat w ca\u0142ym okresie \u017cycia dla wszystkich nale\u017cno\u015bci w ramach zakresu przewidzia- nego w MSSF 9. W przypadku nale\u017cno\u015bci handlowych, Grupa stosuje uproszczone podej\u015bcie i w zwi\u0105zku z tym nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie \u017cycia, a odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci wycenia w kwocie r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym w horyzoncie \u017cycia nale\u017cno\u015bci. Grupa do kalkulacji warto\u015bci odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci handlowych stosuje macierz rezerw wykonan\u0105 na podstawie danych historycznych dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w. Dodat- kowo Grupa poddaje indywidualnej analizie nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci ze znacznym stopniem prawdopodobie\u0144stwa nie\u015bci\u0105galno\u015bci, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej dzia\u0142alno\u015bci lub struktur\u0105 odbiorc\u00f3w \u2013 i rozpoznaje odpis w wiarygodnie oszacowanej warto\u015bci. Zaklasy\ufb01kowanie sk\u0142adnika akty- w\u00f3w do tej kategorii jest dokonywane na bazie informa- cji o aktualnej sytuacji \ufb01nansowej kontrahenta oraz na podstawie informacji o innych zdarzeniach, kt\u00f3re mog\u0105 mie\u0107 znacz\u0105cy wp\u0142yw na odzyskiwalno\u015b\u0107 aktywa. Odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci jest aktualizowany na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy . NOTA 35 Wykaz hipotek na nieruchomo\u015bciach inwestycyjnych Grupy Echo Investment Warto\u015b\u0107 aktywa [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 hipoteki Sp\u00f3\u0142ka Nieruchomo\u015b\u0107    [tys. EUR] [tys. PLN] Na rzecz Komentarz Projekt Beethovena - Projekt Echo  122 Sp. z o.o. S.K.A. Warszawa, ul. Beethovena 172 335 75 420 42 450 Bank PKO BP S.A. w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem projektu Moje Miejsce II  w Warszawie 24 000 Galeria Libero - Projekt Echo 120 Sp. z. o.o. Sp. k. Katowice, ul. Ko\u015bciuszki 595 400 50 675 33 000 Santander Bank Polska S.A.  w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem galerii Libero w Katowicach 9 000 50 675 20 850 BNP Paribas Bank Polska S.A. 9 000 Echo - Arena Sp. z o.o. Krak\u00f3w, Al.Pokoju /  ul. Fabryczna 329 219 131 120 119 100 Bank PKO BP S.A. oraz Pekao S.A. w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem projektu Brain Park I i II w Kra- kowie 18 000 Fianar Investments Sp. z.o.o Krak\u00f3w, ul. Kapelanka  138 142 31 005 Topaz Jewel Sp. z.o.o. zabezpieczenie wierzytelno\u015bci pieni\u0119\u017cnych w zwi\u0105zku z trans- akcj\u0105 zakupu nieruchomo\u015bci w Krakowie przy ul. Kapelanka 5 704 Pearl Jewel Sp. z o.o. zabezpieczenie wierzytelno\u015bci pieni\u0119\u017cnych w zwi\u0105zku z trans- akcj\u0105 zakupu nieruchomo\u015bci  w Poznaniu i \u0141odzi 5 070 Archicom Nieruchomo\u015bci 14 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw / G\u00f3ralska etap 2 148 138 35 200 8 000 Bank Pekao S.A.  w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem projektu City Forum 2 24 000 Projekt 140 \u2013 Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Katowice, ul. Skargi 11 000 120 000* Bank Pekao S.A. w zwiazku z kredytem zawar- tym przez  PE 129 Sp. z o.o. GRO Nieruchomo\u015bci Sp. z o.o. Krak\u00f3w, ul. \u017belazna /  ul. K\u0105towa 21 440 Projekt 139 - Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Wroc\u0142aw, ul. Swobodna 44 000 Potton Sp. z o.o. Pozna\u0144, ul. Opie\u0144skiego 21 800 Villea Investments Sp. z o.o Krak\u00f3w, ul. Wita Stwosza 61 218 Razem 1 542 691 * Hipoteka o tej warto\u015bci dotyczy zar\u00f3wno nieruchomo\u015bci inwestycyjnych, jak i zapas\u00f3w \u0142\u0105cznie, nie nale\u017cy traktowa\u0107 tych kwot osobno . Wykaz hipotek na zapasach Grupy Echo Investment Warto\u015b\u0107 aktywa [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 hipoteki Sp\u00f3\u0142ka Nieruchomo\u015b\u0107    [tys. EUR] [tys. PLN] Na rzecz Komentarz Archicom Nieruchomo\u015bci 9 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw, ul. G\u00f3ralska (etap 2) 9 144 3 000  mBank S.A. w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem dzia\u0142alno\u015bci bie\u017c\u0105cej  Archicom Sp. z o.o.   Realizacja Inwestycji Sp.k. Archicom Nieruchomo\u015bci JN1 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw, Browary Wro- c\u0142awskiej (bud. BA2, BA3), al. Jedno\u015bci Narodowej 87 718 120 000 Bank PKO BP S.A. w zwi\u0105zku z kredytem w rachunku bie\u017c\u0105cym udzielonym Archicom S.A. Archicom Residential Sp. z o.o. Wroc\u0142aw, K\u0119pa Miesz- cza\u0144ska (bud. KM4), ul. Dmowskiego 42 731 Projekt Echo - 143 Sp. z o.o. S.K.A. Warszawa, al. KEN 88 035 120 000* Bank Pekao S.A. w zwiazku z kredytem zawar- tym przez  PE 129 Sp. z o.o. Razem 227 628 * Hipoteka o tej warto\u015bci dotyczy zar\u00f3wno nieruchomo\u015bci inwestycyjnych, jak i zapas\u00f3w \u0142\u0105cznie, nie nale\u017cy traktowa\u0107 tych kwot osobno . 07 Zarz\u0105dzanie ryzykiem \ufb01nansowym Ryzyko zmiany przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych oraz warto\u015bci godziwej zwi\u0105zane ze stop\u0105 procentow\u0105 Nara\u017cenie Grupy na ryzyko zmiany st\u00f3p procentowych zwi\u0105zane jest z aktywami i zobowi\u0105zaniami \ufb01nansowymi, w szczeg\u00f3lno\u015bci z udzielonymi po\u017cyczkami, lokatami ban- kowymi, otrzymanymi kredytami bankowymi i emitowa- nymi obligacjami. Po\u017cyczki, kredyty i obligacje oprocen- towane wed\u0142ug zmiennej stopy nara\u017caj\u0105 Grup\u0119 na ryzyko zmian st\u00f3p procentowych, z kolei po\u017cyczki oprocentowa- ne wed\u0142ug sta\u0142ej stopy procentowej -  na wahania warto\u015bci godziwej instrument\u00f3w \ufb01nansowych. Ponadto, Grupa jest nara\u017cona na ryzyko waha\u0144 st\u00f3p procentowych w wypadku zaci\u0105gania nowego kredytu lub re\ufb01nansowania obecnego zad\u0142u\u017cenia na \ufb01nansowanie d\u0142ugoterminowe. Na 31 grudnia 2022 r. 22,93 proc. zobowi\u0105za\u0144 z  tytu\u0142u kredyt\u00f3w i d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych by\u0142o opro- centowane stopami sta\u0142ymi, pozosta\u0142a cz\u0119\u015b\u0107 - stopami zmiennymi. Na 31 grudnia 2021 r. 21,79 proc. zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych by\u0142o oprocentowane stopami sta\u0142ymi, pozosta\u0142a cz\u0119\u015b\u0107 - stopa- mi zmiennymi. Na 31 grudnia 2022 r. 80,02 proc. udzielonych po\u017cyczek oprocentowanych by\u0142o stopami sta\u0142ymi, pozosta\u0142a cz\u0119\u015b\u0107 - stopami zmiennymi. Na 31 grudnia 2021 r. 74,04 proc. udzielonych po\u017cyczek oprocentowanych by\u0142o stopami sta\u0142ymi, pozosta\u0142a cz\u0119\u015b\u0107 - stopami zmiennymi. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa stosowa\u0142a ekonomiczne zabezpieczenia stopy procentowej dla emisji obligacji, w postaci instrument\u00f3w IRS (tj. zamiana stopy zmiennej na sta\u0142\u0105) . Ryzyko st\u00f3p procentowych \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u  emisji d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022   31.12.2021 Stan zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u emisji d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych oprocentowanych stop\u0105 zmienn\u0105 1 003 288 1 306 047 Koszty \ufb01nansowe z tytu\u0142u odsetek od emisji d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych  73 400 51 031 Szacowana zmiana st\u00f3p procentowych  +/- 1 p.p. +/- 1 p.p. Koszty \ufb01nansowe z tytu\u0142u odsetek od emisji d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych z uwzgl\u0119dnieniem  wzrostu / (spadku) st\u00f3p procentowych 10 033 13 060 Razem wp\u0142yw na wynik brutto okresu  10 033 13 060 Podatek dochodowy 1 906 2 481 Razem wp\u0142yw na wynik netto okresu 8 127 10 579 Ryzyko st\u00f3p procentowych \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u  kredyt\u00f3w i po\u017cyczek [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022   31.12.2021 Stan zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i po\u017cyczek oprocentowanych stop\u0105 zmienn\u0105 849 309 922 513 Koszty \ufb01nansowe z tytu\u0142u odsetek 30 914 21 176 Szacowana zmiana st\u00f3p procentowych  +/- 1 p.p.  +/- 1 p.p. Zmiana  odsetek ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 stopy procentowej (w skali roku) 8 493 9 225 Razem wp\u0142yw na wynik brutto okresu  8 493 9 225 Podatek dochodowy 1 614 1 753 Razem wp\u0142yw na wynik netto okresu 6 879 7 472 Ryzyko st\u00f3p procentowych  \u2013 \u015brodki pieni\u0119\u017cne [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: na 31.12.2022 na 31.12.2021 Stan \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych 941 997 588 680 Pozosta\u0142e przychody operacyjne z tytu\u0142u odsetek  3 503 12 Szacowana zmiana st\u00f3p procentowych  +/- 1 p.p. +/- 1 p.p. Pozosta\u0142e przychody operacyjne z tytu\u0142u odsetek z uwzgl\u0119dnieniem zmian poziomu st\u00f3p procentowych 9 420 5 887 Razem wp\u0142yw na wynik brutto okresu  9 420 5 887 Podatek dochodowy 1 790 1 118 Razem wp\u0142yw na wynik netto okresu 7 630 4 768 Ryzyko st\u00f3p procentowych  \u2013 udzielone po\u017cyczki [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: na 31.12.2022 na 31.12.2021 Stan udzielonych po\u017cyczek oprocentowanych stop\u0105 zmienn\u0105 58 063 79 691 Przychody \ufb01nansowe z tytu\u0142u odsetek od udzielonych po\u017cyczek  3 014 3 736 Szacowana zmiana st\u00f3p procentowych  +/- 1 p.p. +/- 1 p.p. Przychody \ufb01nansowe z tytu\u0142u odsetek od udzielonych po\u017cyczek z uwzgl. zmian poziomu st\u00f3p procentowych 581 797 Razem wp\u0142yw na wynik brutto okresu  581 797 Podatek dochodowy 110 151 Razem wp\u0142yw na wynik netto okresu 470 645 Ryzyko kredytowe W przypadku nale\u017cno\u015bci oraz po\u017cyczek, podmioty z kt\u00f3- rymi Grupa posiada te rozrachunki nie maj\u0105 publiko- wanych zewn\u0119trznych rating\u00f3w. W przypadku instytucji \ufb01nansowych zewn\u0119trzny rating kredytowy by\u0142 mi\u0119dzy BBB - a A - (wg agencji ratingowej EuroRating). Grupa udzieli\u0142a po\u017cyczek do jednostek ujmowanych metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci: Galerii M\u0142ociny, Towarowa 22 oraz Resi4Rent, wobec czego wyst\u0119puje ryzyko koncentracji. Wszystkie te pozycje zaklasy\ufb01kowano do poziomu 1 w modelu oczeki- wanych strat kredytowych, poniewa\u017c ryzyko kredytowe nie wzros\u0142o od momentu pocz\u0105tkowego uj\u0119cia. Nie wyst\u0105pi\u0142 ruchy na warto\u015bci brutto i odpisie pomi\u0119dzy poziomami. Po\u017cyczkobiorcy nie posiadaj\u0105 zewn\u0119trznych rating\u00f3w, grupa oceni\u0142a po\u017cyczkobiorc\u00f3w jako bardzo dobrych, charakteryzuj\u0105cych si\u0119 wysok\u0105 zdolno\u015bci\u0105 regulowania umownych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych. Maksymalna ekspo- zycja na ryzyko kredytowe jest r\u00f3wne warto\u015bci bilansowej udzielonych po\u017cyczek. Ryzyko kredytowe dotyczy \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych, udzielo- nych po\u017cyczek, pochodnych instrument\u00f3w \ufb01nansowych oraz depozyt\u00f3w w bankach i instytucjach \ufb01nansowych, a tak\u017ce klient\u00f3w i najemc\u00f3w Grupy - jako nierozliczo- ne nale\u017cno\u015bci. Specy\ufb01ka dzia\u0142alno\u015bci Grupy w obszarze sprzeda\u017cy mieszka\u0144, wynajmu oraz \u015bwiadczenia us\u0142ug sprawia, \u017ce Grupa nie jest nara\u017cona na istotne ryzyko kredytowe. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa oszacowa\u0142a warto\u015b\u0107 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug na bazie macierzy rezerw opracowanej na podstawie danych historycznych dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w w podziale na typy przychod\u00f3w ze sprze- da\u017cy. Wska\u017aniki strat kredytowych zosta\u0142y skalkulowane w oparciu o model bazuj\u0105cy na historycznych sp\u0142atach nale\u017cno\u015bci w poszczeg\u00f3lnych grupach przeterminowania. Poni\u017csza tabela prezentuje dane na temat ekspozycji oraz warto\u015bci odpisu na oczekiwane straty kredytowe . 31.12.2022 \u015arednia wa\u017cona wska\u017anika niewyp\u0142acalno\u015bci Warto\u015b\u0107 brutto nale\u017cno\u015bci handlowych [tys. PLN] Odpis na oczekiwane straty kredytowe [tys. PLN] bie\u017c\u0105ce 1,67% 33 414 558 1-30 dni 2,17% 14 825 322 31-90 dni 13,30% 10 935 1 454 91-360 dni 38,29% 6 162 2 360 powy\u017cej 361 dni 44,48% 17 510 7 788 Razem 82 846 12 482 Dodatkowo Grupa posiada procedury pozwalaj\u0105ce oceni\u0107 wiarygodno\u015b\u0107 kredytow\u0105 klient\u00f3w i najemc\u00f3w, a w przy- padku najemc\u00f3w stosowane s\u0105 tak\u017ce zabezpieczenia w postaci kaucji i gwarancji. W stosunku do \u017cadnego z klient\u00f3w Grupy Echo Investment nie wyst\u0119puje znacz\u0105ca koncentracja ryzyka. W przypadku \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych i depozyt\u00f3w w instytucjach \ufb01nansowych i bankach oraz  wp\u0142at klient\u00f3w mieszkaniowych na rachunkach powierni- czych prezentowanych jako inne aktywa \ufb01nansowe, Grupa korzysta z us\u0142ug renomowanych jednostek. W odniesie- niu do wymienionych kategorii wyst\u0119puje ryzyko koncen- tracji wynikaj\u0105ce z utrzymywania prawie 50% \u015brodk\u00f3w w banku Polska Kasa Opieki S.A.. Instytucje \ufb01nansowe, z kt\u00f3rym korzystna Grupa posiadaj\u0105 rating zewn\u0119trzne : rating wg Fitch Issuer Default Ratings Kwota \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych i innych aktyw\u00f3w \ufb01nansowych [tys. PLN] A+ 3 855 BB 12 862 BBB 791 333 BBB- 204 475 BBB+ 18 386 1 030 91 1 \u015arodki pieni\u0119\u017cne i ich ekwiwalenty wraz z wp\u0142atami klien- t\u00f3w mieszkaniowych na rachunkach powierniczych pre- zentowanych jako inne aktywa \ufb01nansowe zosta\u0142y zakla- sy\ufb01kowane do poziomu  1 w modelu oczekiwanych strat kredytowych, a oszacowana strata z tytu\u0142u utraty warto\u015bci zosta\u0142a uznana przez kierownictwo za nieistotn\u0105. Zdaniem Zarz\u0105du, wobec przedstawionej charakterystyki dzia\u0142alno\u015bci, ryzyko niewykonania zawartych zobowi\u0105za\u0144 umownych jest niewielkie. D\u0142u\u017cnicy Grupy maj\u0105 wysok\u0105 kr\u00f3tkoterminow\u0105  zdolno\u015b\u0107 spe\u0142niania swych  obowi\u0105zk\u00f3w  w zakresie wynikaj\u0105cych  z  zawartych z Grup\u0105 um\u00f3w, a ewentualne niekorzystne zmiany warunk\u00f3w  gospodar- czych i biznesowych  w  d\u0142u\u017cszej perspektywie mog\u0105 \u2013 lecz niekoniecznie musz\u0105, i zdaniem Zarz\u0105du nie powinny \u2013 ograniczy\u0107 ich zdolno\u015bci do wype\u0142niania obowi\u0105zk\u00f3w w zakresie wynikaj\u0105cych z zawartych um\u00f3w . Ryzyko utraty p\u0142ynno\u015bci Ryzyko utraty p\u0142ynno\u015bci to ryzyko, \u017ce Grupa nie b\u0119dzie w stanie regulowa\u0107 swoich zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nansowych w terminie ich wymagalno\u015bci. Grupa zarz\u0105dza ryzykiem p\u0142ynno\u015bci utrzymuj\u0105c odpowiedni\u0105 wielko\u015b\u0107 dost\u0119pnej rezerwy \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych, wykorzystuj\u0105c ofert\u0119 us\u0142ug bankowych i rezerwowe linie kredytowe oraz monitoruj\u0105c stale prognozowane i rzeczywiste przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne. Dost\u0119pne kredyty bie\u017c\u0105ce i obrotowe  oraz \u015brodki pieni\u0119\u017cne [mln PLN] 31.12.2022 31.12.2021 kredyty bie\u017c\u0105ce i obrotowe 295 305 w tym wolny limit 124,2 100,8 \u015brodki pieni\u0119\u017cne bez ogranicze\u0144 co do mo\u017cliwo\u015bci ich dysponowania na rachunkach bankowych 942 589 Ze wzgl\u0119du na dynamiczny charakter prowadzonej dzia\u0142alno\u015bci Grupa zachowuje elastyczno\u015b\u0107 \ufb01nansowania poprzez dost\u0119pno\u015b\u0107 \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych i r\u00f3\u017cnorodno\u015b\u0107 \u017ar\u00f3de\u0142 \ufb01nansowania. Grupa ma wystarczaj\u0105c\u0105 ilo\u015b\u0107 \u015brod- k\u00f3w pieni\u0119\u017cnych do terminowego regulowania wszelkich zobowi\u0105za\u0144. Minimalizacja ryzyka p\u0142ynno\u015bci w d\u0142u\u017cszej perspektywie czasu realizowana jest poprzez dost\u0119pno\u015b\u0107 kredyt\u00f3w bankowych. Grupa mo\u017ce w ka\u017cdej chwili skorzy- sta\u0107 z  \ufb01nansowania, uruchamiaj\u0105c \u015brodki z przyznanych linii kredytowych w bankach. Analiza niezdyskontowanych zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nansowych Grupy, kt\u00f3re zostan\u0105 rozliczone w odpowiednich prze- dzia\u0142ach czasowych, na podstawie pozosta\u0142ego okresu do up\u0142ywu umownego terminu zapadalno\u015bci na dzie\u0144 bilan- sowy 31 grudnia 2022 r. : Analiza niezdyskontowanych zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nansowych  na 31 grudnia 2022 r. [tys. PLN] Okres Kredyty Po\u017cyczki Obligacje Leasing Gwarancje i por\u0119cze- nia Pochodne instru- menty \ufb01nansowe Zobo- wi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e Zobowi\u0105za- nia z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy be- czynszowe  (master lease) Zobo- wi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) Razem Do 1 miesi\u0105ca 17 213 10 2 959 10 967 12 237 - 136 678 2 839 - 182 902 Powy\u017cej 1 miesi\u0105ca do 3 miesi\u0119cy 104 480 185 127 318 24 750 - - 7 430 6 417 - 270 580 Powy\u017cej 3 miesi\u0119cy do 1 roku 327 622 1 735 374 550 100 426 - - 48 686 15 696 886 869 600 Powy\u017cej 1 roku  do 3 lat 322 197 - 1 059 748 60 906 - - - 11 809 14 820 1 469 481 Powy\u017cej 3 roku  do 5 lat 118 668 8 572 353 575 34 879 - - - 9 223 - 524 916 Powy\u017cej 5 lat  do 10 lat - - - 96 463 - - - 5 914 - 102 377 Powy\u017cej 10 lat - - - 97 831 - - - - - 97 831 Razem 890 179 10 501 1 918 149 426 222 12 237 - 192 794 51 898 15 706 3 517 687 Analiza niezdyskontowanych zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nansowych na 31 grudnia 2021 r. [tys. PLN] Okres Kredyty Po\u017cyczki Obligacje Leasing Gwarancje i por\u0119cze- nia Pochodne instru- menty \ufb01nansowe Zobo- wi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e Zobowi\u0105za- nia z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy be- czynszowe  (master lease) Zobo- wi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) Razem Do 1 miesi\u0105ca 97 161 - 10 330 9 964 105 430 15 300 159 938 1 684 - 399 807 Powy\u017cej 1 miesi\u0105ca do 3 miesi\u0119cy 26 426 24 160 936 21 619 - 27 673 36 539 1 562 - 274 780 Powy\u017cej 3 miesi\u0119cy do 1 roku 690 538 3 442 552 106 91 407 - 4 600 59 124 5 815 4 488 1 411 520 Powy\u017cej 1 roku  do 3 lat 433 779 654 809 242 59 444 - - 48 704 5 696 37 937 1 395 455 Powy\u017cej 3 roku  do 5 lat - 7 854 342 882 42 150 - - - 939 - 393 825 Powy\u017cej 5 lat  do 10 lat 20 924 - - 121 292 - - - 648 - 142 864 Powy\u017cej 10 lat - - - 87 092 - - - - - 87 092 Razem 1 268 827 11 974 1 875 496 432 968 105 430 47 573 304 305 16 344 42 425 4 105 342 W analizie zosta\u0142y uwzgl\u0119dnione szacowane przysz\u0142e p\u0142atno- \u015bci odsetkowe Wska\u017anik p\u0142ynno\u015bci Wska\u017anik bie\u017c\u0105cy current ratio (aktywa obrotowe / zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe) Wska\u017anik szybki quick ratio (aktywa obrotowe \u2013 zapasy / zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe) Wska\u017anik natychmiastowy cash ratio (\u015brodki pieni\u0119\u017cne / zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe) W 2022 r. wska\u017aniki p\u0142ynno\u015bci wzros\u0142y i utrzymuj\u0105 si\u0119 na dobrych poziomach, co \u015bwiadczy o stabilnej sytuacji p\u0142yn- no\u015bciowej Grupy. Wzrost wska\u017anik\u00f3w wynika  ze wzrostu aktyw\u00f3w obro- towych (\u015brodki pieni\u0119\u017cne oraz nale\u017cno\u015bci) przy spadku poziomu zobowi\u0105za\u0144 kr\u00f3tkoterminowych. Warto\u015bci wska\u017anik\u00f3w p\u0142ynno\u015bci 31.12.2022 31.12.2021 Wska\u017anik bie\u017c\u0105cy current ratio 1,38 1,11 Wska\u017anik szybki quick ratio 0,66 0,40 Wska\u017anik natychmiastowy cash ratio 0,46 0,29 Ryzyko walutowe   Ryzyko zmian kursowych jest zwi\u0105zane z zaci\u0105ganymi kre- dytami budowlanymi i po\u017cyczkami wyra\u017conymi w walutach obcych w ramach Grupy (na 31 grudnia 2022 r. wynosi\u0142y 150 166 tys. euro, natomiast na 31 grudnia 2021 r. - 271 755 tys. euro), umowami najmu, w kt\u00f3rych czynsze uzale\u017c- nione s\u0105 od kursu z\u0142/euro oraz pozosta\u0142ymi nale\u017cno\u015bciami wyra\u017conymi w walutach obcych. Ryzyko to powstaje przy nast\u0119puj\u0105cych rodzajach zdarze\u0144 \ufb01nansowych:  \u2212 przewalutowaniu otrzymanych kredyt\u00f3w (transz kredy- t\u00f3w), po\u017cyczek oraz \u015brodk\u00f3w ze sprzeda\u017cy projekt\u00f3w komercyjnych z euro na z\u0142, \u2212 sp\u0142acie rat kredytowych, \u2212 otrzymaniu nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u czynsz\u00f3w najmu nieru- chomo\u015bci, \u2212 przewalutowaniu pozosta\u0142ych nale\u017cno\u015bci w walucie obcej. Grupa stosuje hedging naturalny: umowy z najemcami wyra\u017cone s\u0105 w walucie kredytu, kt\u00f3ry zosta\u0142 zaci\u0105gni\u0119ty w celu \ufb01nansowania danej inwestycji. Uzyskane w ten spos\u00f3b p\u0142atno\u015bci od najemc\u00f3w przeznaczane s\u0105 na sp\u0142at\u0119 wspomnianych kredyt\u00f3w. Takie powi\u0105zanie \ufb01nansowania ze \u017ar\u00f3d\u0142ami przychod\u00f3w ogranicza ryzyko kursowe do minimum lub je ca\u0142kowicie eliminuje. W 2022 r. w celu zabezpieczenia przed ryzykiem kur- sowym Grupa dokona\u0142a zabezpieczenia na terminowym rynku walutowym, otwieraj\u0105c pozycje w instrumentach pochodnych zabezpieczaj\u0105cych poziom kursu euro/z\u0142. Wskutek otwartych pozycji na 31 grudnia 2022 r. Grupa pozosta\u0142a zabezpieczona dla przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych w wysoko\u015bci 4,6 mln euro. Transakcje dokonane na pod- stawie um\u00f3w zawartych z bankami nie mia\u0142y charakteru spekulacyjnego i zawierane by\u0142y w ramach prowadzonej polityki zabezpiecze\u0144 (ale nie traktowane by\u0142y przez Grup\u0119 jako rachunkowo\u015b\u0107 zabezpiecze\u0144 w rozumieniu MSR 39) - w celu zapewnienia przysz\u0142ego poziomu przep\u0142yw\u00f3w pie- ni\u0119\u017cnych z tytu\u0142u przewalutowania transz kredyt\u00f3w w euro oraz \u015brodk\u00f3w ze sprzeda\u017cy projekt\u00f3w komercyjnych . Podstawowe dane o d\u0142ugoterminowych pochodnych instrumentach \ufb01nansowych na 31 grudnia 2022 r. [tys. PLN] Nominalne zabezpieczenie  Oprocentowanie Data zawarcia  Data zako\u0144czenia IRS - 39624 150 000 0,59% 24.08.2020 31.05.2024 IRS - 39827 100 000 0,54% 16.09.2020 05.08.2024 Forward  22 000 nie dotyczy 17.11.2022 31.05.2023 Grupa prowadzi jednolit\u0105 polityk\u0119 zarz\u0105dzania ryzykiem \u015bci rynku i zabezpieczenia przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych. Grupa zmian kursowych oraz prowadzi sta\u0142y monitoring obsza- stara si\u0119 utrzymywa\u0107 nadwy\u017cki \ufb01nansowe  g\u0142\u00f3wnie w z\u0142. r\u00f3w ryzyka, wykorzystuj\u0105c dost\u0119pne strategie i mechani- Kwoty znajduj\u0105ce si\u0119 na rachunkach bankowych w innych zmy w celu zminimalizowania ujemnych efekt\u00f3w zmienno- walutach s\u0142u\u017c\u0105 w g\u0142\u00f3wnej mierze do bie\u017c\u0105cych transakcji. Struktura walutowa \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych  posiadanych przez Grup\u0119 [tys. PLN] 31.12.2022   31.12.2021 PLN 83,9% 85,1% EUR 16,1% 14,9% Na podstawie przeprowadzonych symulacji stwierdzono, \u017ce by maksymalny wzrost lub odpowiednio spadek, w obr\u0119bie wp\u0142yw 10 proc. zmiany kursu euro/z\u0142 na zysk netto stanowi\u0142- poszczeg\u00f3lnych kategorii nale\u017cno\u015bci i zobowi\u0105za\u0144: Ryzyko walutowe - nale\u017cno\u015bci  z tytu\u0142u sprzeda\u017cy projekt\u00f3w i pozosta\u0142ych [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u sprzedanych projekt\u00f3w i pozosta\u0142ych w euro 16 518 13 806 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 1 652 1 381 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 314 262 Wp\u0142yw netto na wynik 1 338 1 119 Ryzyko walutowe - nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u po\u017cyczek [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u po\u017cyczek w euro 35 983 39 174 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 3 598 3 917 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 684 744 Wp\u0142yw netto na wynik 2 914 3 173 Ryzyko walutowe - zobowi\u0105zania z tytu\u0142u po\u017cyczek [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u po\u017cyczek w euro 10 539 190 414 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 1 054 19 041 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 200 3 618 Wp\u0142yw netto na wynik 854 15 423 Ryzyko walutowe - zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kredyt\u00f3w [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kredyt\u00f3w w euro 693 724 1 059 507 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 69 372 105 951 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 13 181 20 131 Wp\u0142yw netto na wynik 56 191 85 820 Ryzyko walutowe - zobowi\u0105zania  z tytu\u0142u wyemitowanych obligacji [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan obligacji w euro 208 100 219 988 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 20 810 21 999 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 3 954 4 180 Wp\u0142yw netto na wynik 16 856 17 819 Ryzyko walutowe - \u015brodki pieni\u0119\u017cne  i ich ekwiwalenty [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych i ich ekwiwalent\u00f3w w euro 148 779 70 085 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 14 878 7 009 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 2 827 1 332 Wp\u0142yw netto na wynik 12 051 5 677 Ryzyko walutowe - inne aktywa \ufb01nansowe   [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan innych aktyw\u00f3w \ufb01nansowych w euro 16 316 29 163 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 1 632 2 916 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 310 554 Wp\u0142yw netto na wynik 1 322 2 362 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-417": {
   "value": "NOTA 9 Zapasy [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 P\u00f3\u0142produkty i produkty w toku 1 512 267 1 409 493 \u2013 aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania gruntu (wieczyste u\u017cytkowanie) 57 102 79 065 Produkty gotowe 58 865 175 380 Grunty przeznaczone pod inwestycj\u0119 20 607 17 204 Towary 1 146 - Zapasy, razem 1 592 885 1 602 077 Pozycja produkty gotowe obejmuje g\u0142\u00f3wnie sprzedawane umowami ostatecznymi lokale mieszkalne i u\u017cytkowe. Pozycja p\u00f3\u0142produkty i produkty w toku zawiera g\u0142\u00f3wnie posiadane przez Grup\u0119 nieruchomo\u015bci oraz nak\u0142ady na projekty mieszkaniowe w przygotowaniu i realizacji (np. us\u0142ugi projektowania, roboty budowlane itp. \u015bwiadczone przez \ufb01rmy zewn\u0119trzne). Dodatkowo w pozycji tej wy- kazywane jest prawo do u\u017cytkowania gruntu (wieczyste u\u017cytkowanie), na kt\u00f3rym budowane s\u0105 lokale mieszkalne i u\u017cytkowe. Pozosta\u0142a warto\u015b\u0107 pozycji dotyczy poniesio- nych nak\u0142ad\u00f3w na \u015bwiadczone us\u0142ugi wyko\u0144czenia lokali (\ufb01t-out).  Ze wzgl\u0119du na specy\ufb01k\u0119 dzia\u0142alno\u015bci grunty \u015bwie\u017co zakupione prezentowane s\u0105 jako grunty a grunty przeznaczone pod zabudow\u0119 Grupa dzieli pomi\u0119dzy ak- tywa trwa\u0142e i obrotowe na podstawie szacowanej d\u0142ugo\u015bci cyklu operacyjnego. Szczeg\u00f3\u0142y podzia\u0142u zosta\u0142y opisane w cz\u0119\u015bci 04 \u201ePodstawowe zasady rachunkowo\u015bci\u201d. Pozycja towary zawiera grunty przeznaczone  do sprzeda\u017cy. Zarz\u0105d Grupy dokona\u0142 przegl\u0105du projekt\u00f3w na dzie\u0144 bilansowy i analizy ich cyklu operacyjnego. W zwi\u0105zku z zi- denty\ufb01kowaniem projekt\u00f3w wykraczaj\u0105cych poza standar- dowy cykl operacyjny Grupy, Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zaprezentowaniu ich w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej jako aktywa d\u0142ugoterminowe, w pozy- cji \u201eGrunty przeznaczone pod zabudow\u0119\u201d W konsekwen- cji Grupa dokona\u0142a odpowiedniej zmiany prezentacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej. Zapasy wyceniane s\u0105 wed\u0142ug kosztu wytworzenia lub za- kupu, jednak nie wy\u017cej ni\u017c mo\u017cliwa do uzyskania warto\u015b\u0107 sprzeda\u017cy netto. Warto\u015b\u0107 ta uzyskana jest wedle aktu- alnych cen rynkowych pozyskanych z rynku deweloper- skiego. Odwr\u00f3cenie odpisu warto\u015bci zapas\u00f3w nast\u0119puje albo w zwi\u0105zku ze sprzeda\u017c\u0105 zapasu lub w zwi\u0105zku ze wzrostem ceny sprzeda\u017cy netto. Kwoty odpis\u00f3w warto\u015bci zapas\u00f3w uj\u0119tych w okresie jako koszt oraz kwoty odwr\u00f3- cenia odpis\u00f3w warto\u015bci zmniejszaj\u0105cych warto\u015b\u0107 zapas\u00f3w uj\u0119tych w okresie jako przych\u00f3d znajduj\u0105 si\u0119 w rachunku zysk\u00f3w i strat w pozycji koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy. Zgodnie z MSR 23, Grupa aktywuje t\u0119 cz\u0119\u015b\u0107 koszt\u00f3w \ufb01nansowych, kt\u00f3re s\u0105 bezpo\u015brednio powi\u0105zane z nabyciem i wytworzeniem sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tkowych uj\u0119tych jako zapa- sy. W przypadku \ufb01nansowania celowego, zaci\u0105gni\u0119tego na realizacj\u0119 projektu aktywowaniu podlega kwota koszt\u00f3w \ufb01nansowych, pomniejszona o przychody uzyskane z tym- czasowego lokowania \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych (czyli kwot od- setek od lokat bankowych z wyj\u0105tkiem lokat wynikaj\u0105cych z blokad rachunk\u00f3w, um\u00f3w akredytywy). W przypadku leasingu aktywowane s\u0105 koszty odsetkowe od zobowi\u0105zania leasingowego dotycz\u0105cego konkretnego projektu w koszt tego projektu (\ufb01nansowanie celowe). W przypadku \ufb01nanso- wania og\u00f3lnego, koszty \ufb01nansowania podlegaj\u0105ce kapitali- zacji ustala si\u0119 przy zastosowaniu \u015bredniej wa\u017conej wszyst- kich koszt\u00f3w \ufb01nansowania zewn\u0119trznego w odniesieniu do poniesionych nak\u0142ad\u00f3w na dany sk\u0142adnik aktyw\u00f3w. Aktywowana kwota koszt\u00f3w og\u00f3lnego \ufb01nansowania zewn\u0119trznego na zapasy wynosi\u0142a w 2022 r. 16 674 tys. z\u0142 (stopa kapitalizacji 2 proc.), natomiast w 2021 r. \u2013 4 613 tys. z\u0142 (stopa kapitalizacji 1,17 proc.). Warto\u015b\u0107 zapas\u00f3w na 31 grudnia 2022 r. wynosi 1 592 885 tys. z\u0142, w tym do sprzeda\u017cy w ci\u0105gu 12 miesi\u0119cy 654 584 tys. z\u0142. Zapasy - wp\u0142yw na wynik [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Warto\u015b\u0107 zapas\u00f3w rozpoznanych jako koszt w danym okresie (758 089) (1 016 702) Warto\u015b\u0107 odpis\u00f3w aktualizuj\u0105cych zapasy uj\u0119ta w okresie jako koszt (1 195) (22 580) Warto\u015b\u0107 odwr\u00f3conych odpis\u00f3w aktualizuj\u0105cych zapasy uj\u0119ta w okresie jako zmniejszenie kosztu 1 215 21 563 Odpisy warto\u015bci zapas\u00f3w i ich odwr\u00f3cenia dotycz\u0105 pro- jekt\u00f3w mieszkaniowych i maj\u0105 na celu odpisanie warto\u015bci do poziomu ceny mo\u017cliwej do uzyskania. Warto\u015b\u0107 zapas\u00f3w rozpoznanych jako przych\u00f3d / koszt w danym okresie, znajduje si\u0119 w rachunku wynik\u00f3w w po- zycji \u201ekoszt w\u0142asny sprzeda\u017cy\u201d. Zmiana stanu odpisu aktualizuj\u0105cego warto\u015b\u0107 zapas\u00f3w do 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a  21 tys. z\u0142 (31 grudnia 2021 r. (-)1 017 tys. z\u0142). Odwr\u00f3cenie odpis\u00f3w aktualizuj\u0105cych w 2022 r. dotyczy\u0142o g\u0142\u00f3wnie projekt\u00f3w mieszkaniowych zlokalizowanych w Po- znaniu w zwi\u0105zku ze zrealizowan\u0105 sprzeda\u017c\u0105 . Wykaz hipotek na zapasach Grupy Echo Investment Warto\u015b\u0107 aktywa [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 hipoteki Sp\u00f3\u0142ka Nieruchomo\u015b\u0107    [tys. EUR] [tys. PLN] Na rzecz Komentarz Archicom Nieruchomo\u015bci 9 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw, ul. G\u00f3ralska (etap 2) 9 144 3 000  mBank S.A. w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem dzia\u0142alno\u015bci bie\u017c\u0105cej  Archicom Sp. z o.o.   Realizacja Inwestycji Sp.k. Archicom Nieruchomo\u015bci JN1 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw, Browary Wro- c\u0142awskiej (bud. BA2, BA3), al. Jedno\u015bci Narodowej 87 718 120 000 Bank PKO BP S.A. w zwi\u0105zku z kredytem w rachunku bie\u017c\u0105cym udzielonym Archicom S.A. Archicom Residential Sp. z o.o. Wroc\u0142aw, K\u0119pa Miesz- cza\u0144ska (bud. KM4), ul. Dmowskiego 42 731 Projekt Echo - 143 Sp. z o.o. S.K.A. Warszawa, al. KEN 88 035 120 000* Bank Pekao S.A. w zwiazku z kredytem zawar- tym przez  PE 129 Sp. z o.o. Razem 227 628 * Hipoteka o tej warto\u015bci dotyczy zar\u00f3wno nieruchomo\u015bci inwestycyjnych, jak i zapas\u00f3w \u0142\u0105cznie, nie nale\u017cy traktowa\u0107 tych kwot osobno . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-534": {
   "value": "Zgodnie z MSR 23, Grupa aktywuje t\u0119 cz\u0119\u015b\u0107 koszt\u00f3w \ufb01nansowych, kt\u00f3re s\u0105 bezpo\u015brednio powi\u0105zane z nabyciem i wytworzeniem sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tkowych uj\u0119tych jako zapa- sy. W przypadku \ufb01nansowania celowego, zaci\u0105gni\u0119tego na realizacj\u0119 projektu aktywowaniu podlega kwota koszt\u00f3w \ufb01nansowych, pomniejszona o przychody uzyskane z tym- czasowego lokowania \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych (czyli kwot od- setek od lokat bankowych z wyj\u0105tkiem lokat wynikaj\u0105cych z blokad rachunk\u00f3w, um\u00f3w akredytywy). W przypadku leasingu aktywowane s\u0105 koszty odsetkowe od zobowi\u0105zania leasingowego dotycz\u0105cego konkretnego projektu w koszt tego projektu (\ufb01nansowanie celowe). W przypadku \ufb01nanso- wania og\u00f3lnego, koszty \ufb01nansowania podlegaj\u0105ce kapitali- zacji ustala si\u0119 przy zastosowaniu \u015bredniej wa\u017conej wszyst- kich koszt\u00f3w \ufb01nansowania zewn\u0119trznego w odniesieniu do poniesionych nak\u0142ad\u00f3w na dany sk\u0142adnik aktyw\u00f3w. Zgodnie z MSR 23, Grupa aktywuje t\u0119 cz\u0119\u015b\u0107 koszt\u00f3w \ufb01nansowych, kt\u00f3re s\u0105 bezpo\u015brednio powi\u0105zane z nabyciem i wytworzeniem sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tku. W przypadku \ufb01nanso- wania og\u00f3lnego, koszty \ufb01nansowania podlegaj\u0105ce kapitali- zacji ustala si\u0119 przy zastosowaniu \u015bredniej wa\u017conej wszyst- kich koszt\u00f3w \ufb01nansowania zewn\u0119trznego w odniesieniu do poniesionych nak\u0142ad\u00f3w na dany sk\u0142adnik aktyw\u00f3w. Koszty \ufb01nansowania  Koszty \ufb01nansowe dotycz\u0105ce okresu bie\u017c\u0105cego s\u0105 ujmowa- ne w rachunku zysk\u00f3w i strat wg metody zamortyzowane- go kosztu, z wyj\u0105tkiem koszt\u00f3w pod legaj\u0105cych aktywowa- niu zgodnie z rozwi\u0105zaniem uj\u0119tym w MSR 23. Grupa aktywuje t\u0119 cz\u0119\u015b\u0107 koszt\u00f3w \ufb01nansowych, kt\u00f3re s\u0105 bezpo\u015brednio powi\u0105zane z nabyciem i wytworze niem sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tkowych uj\u0119tych jako zapasy i inwestycje rozpocz\u0119te. W przypadku \ufb01nansowania celowego, za- ci\u0105gni\u0119tego na realizacj\u0119 projektu, ak tywowaniu podlega kwota koszt\u00f3w \ufb01nansowych, po mniejszona o przychody uzyskane z tymczasowego lokowania \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych (czyli kwot odsetek od lokat bankowych z wyj\u0105tkiem lokat wynikaj\u0105cych z blokad rachunk\u00f3w, um\u00f3w akredytywy). W przy padku \ufb01nansowania og\u00f3lnego, koszty \ufb01nansowa- nia podlegaj\u0105ce kapitalizacji ustala si\u0119 przy zastosowaniu \u015bredniej wa\u017conej wszystkich koszt\u00f3w \ufb01nansowania ze- wn\u0119trznego w odniesieniu do poniesionych nak\u0142a d\u00f3w na dany sk\u0142adnik aktyw\u00f3w. W przypadku leasingu aktywowa- ne s\u0105 koszty odsetkowe od zobowi\u0105zania leasingowego dotycz\u0105cego konkretnego projektu w koszt tego projektu (\ufb01nansowanie celowe). Zgodnie z wymogami MSR 23 Grupa rozpoczyna aktywo- wanie koszt\u00f3w \ufb01nansowych w momencie gdy podejmuje dzia\u0142ania niezb\u0119dne do przygotowania sk\u0142adnika aktyw\u00f3w do jego zamierzonego u\u017cytko wania lub do sprzeda- \u017cy. Dzia\u0142ania te, obejmuj\u0105 wi\u0119 cej czynno\u015bci ani\u017celi tylko zwi\u0105zane z jego \ufb01zyczn\u0105 budow\u0105. Sk\u0142adaj\u0105 si\u0119 na nie tak\u017ce prace technicz ne i administracyjne poprzedzaj\u0105ce przy- st\u0105pienie do \ufb01zycznej budowy, takie jak dzia\u0142ania zwi\u0105zane z otrzymaniem niezb\u0119dnych pozwole\u0144, prace projek towe i przygotowawcze. Do dzia\u0142a\u0144 takich nie zalicza si\u0119 jednak utrzymywania sk\u0142adnika aktyw\u00f3w, je\u017celi nie towarzysz\u0105 temu \u017cadne procesy wp\u0142ywaj\u0105ce na zmian\u0119 stanu sk\u0142adni- ka aktyw\u00f3w ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingCostsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-501": {
   "value": "NOTA 10 Nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowe [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Nale\u017cno\u015bci handlowe, o okresie sp\u0142aty: - do 12 miesi\u0119cy 70 364 50 970 Nale\u017cno\u015bci handlowe razem: 70 364 50 970 Aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania gruntu (wieczyste u\u017cytkowanie) 117 - Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe - polisy 2 687 2 581 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe - koszt przekazanej infrastruktury - 1 335 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe - pozosta\u0142e 4 798 4 996 Pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci 10 510 9 753 Aktywa nie\ufb01nansowe razem 18 112 18 665 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u zbycia jednostek zale\u017cnych 57 520 - Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u sprzeda\u017cy Browary GH 21 295 20 884 Wadium na zakup nieruchomo\u015bci  -    10 000 Kaucje wp\u0142acone  3 614   3 783 Zaliczki z tytu\u0142u pozosta\u0142ych dostaw  45 063   6 886 Zaliczki z tytu\u0142u zakupu grunt\u00f3w 117 609 5 283 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe - zaliczki na dostawy zafakturowane - 3 692 Pozosta\u0142e aktywa \ufb01nansowe razem: 245 101 50 528 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u podatku VAT 80 079 63 695 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 1 683 1 213 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w razem 81 762 64 908 Nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowe netto razem 415 339 185 071 - odpisy na oczekiwane straty kredytowe - nale\u017cno\u015bci handlowe 12 482 12 354 Nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowe brutto razem 427 821 197 425 NOTA 18 Zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug, o okresie wymagalno\u015bci: Do 12 miesi\u0119cy 142 867 186 793 Razem 142 867 186 793 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu: D\u0142ugoterminowe 138 837 122 409 Kr\u00f3tkoterminowe 96 389 100 073 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 329 2 512 Razem 235 555 224 994 Zobowi\u0105zania pozosta\u0142e: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zakupu grunt\u00f3w 49 951 117 512 Kaucje od wykonawc\u00f3w i otrzymane zaliczki 92 518 90 573 Kaucje od wykonawc\u00f3w, najemc\u00f3w i otrzymane zaliczki - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprze- da\u017cy (nota 6) 2 722 24 761 Wp\u0142aty od klient\u00f3w mieszkaniowych zablokowane na rachunkach powiernicznych 55 427 44 764 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) 51 899 16 344 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych prac wyko\u0144czeniowych  (\ufb01t-out) 46 760 9 343 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych projekt\u00f3w inwestycyjnych 16 494 1 207 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe - 1 188 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - nak\u0142ady na projekty nieruchomo\u015bciowe do poniesienia w zwi\u0105zku z zawartymi umowami 19 832 11 354 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - premie dla Zarz\u0105du i pracownik\u00f3w 21 906 23 796 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - pozosta\u0142e 3 084 719 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania 3 196 6 698 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 123 324 Razem, w tym: 363 912 348 583 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy 2 845 26 273 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidend: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy 90 792 - Razem 90 792 - Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podatku VAT 143 519 5 358 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 3 657 9 902 Razem 147 176 15 260 Razem zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e 980 302 775 630 Warto\u015b\u0107 godziwa zobowi\u0105za\u0144 handlowych i pozosta\u0142ych nie r\u00f3\u017cni si\u0119 istotnie od ich warto\u015bci bilansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy na 31 grudnia 2022 r. dotycz\u0105 zobowi\u0105za\u0144 Echo Investment S.A. w kwocie 90 792 tys. z\u0142. Po dniu bilansowym, 2 lutego 2023 r. sp\u0142acone zosta\u0142o zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u dywidendy Echo Investment S.A. Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie prezentacji zo- bowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okre- sy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease), zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot . prac wyko\u0144czeniowych (\ufb01t-out) oraz zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot. projekt\u00f3w inwestycyjnych. Po analizie, Zarz\u0105d uzna\u0142, \u017ce powy\u017csze zobowi\u0105zania powin- ny by\u0107 prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej w pozycji \u201eZobowi\u0105zania pozosta\u0142e\u201d, a nie jak dotychczas w pozycji \u201eRezerwy kr\u00f3tko i d\u0142ugoter- minowe\u201d W konsekwencji Grupa dokona\u0142a odpowiedniej zmiany prezentacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) - przy sprzeda\u017cy projekt\u00f3w inwestycyjnych zdarza si\u0119, \u017ce budynki nie s\u0105 skomercjalizowane w ca\u0142o\u015bci w mo- mencie sprzeda\u017cy. Cen\u0119 kalkuluje si\u0119 w oparciu o prze- widywane przychody NOI projektu, przy czym Grupa podpisuje umow\u0119 o zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszo- wych (master lease). Zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych (master lease) szacowane jest na podstawie informacji uzyskanych od zespo\u0142u wynajmu projekt\u00f3w biurowych, zaakceptowanych przez Cz\u0142onka Zarz\u0105du odpowiedzialnego za ten segment dzia\u0142alno\u015bci, dotycz\u0105cych: \u2212 warunk\u00f3w podpisanych um\u00f3w najmu, \u2212  za\u0142o\u017ce\u0144 dla powierzchni nie wynaj\u0119tych, takich jak, przewidywane daty przekazania powierzchni, szacunki dotycz\u0105ce stawek najmu oraz wakacji czynszowych. Na tej podstawie obliczany jest: \u2212  dla wakat\u00f3w: czynsz jaki by\u0142by p\u0142acony przez potencjal- nego przysz\u0142ego najemc\u0119, \u2212  dla podpisanych um\u00f3w: wakacje czynszowe (je\u017celi istniej\u0105). Szacunek jest robiony od dnia bilansowego na okres jaki przewiduje zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych. W ka\u017cdym kalkulowanym miesi\u0105cu: \u2212  je\u015bli na powierzchni w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119 wakat, to koszt zabezpieczenia przychod\u00f3w czynszo- wych jest pe\u0142nym czynszem, jaki przewidziany jest na tej powierzchni, \u2212 j e\u015bli na danej powierzchni przewiduje si\u0119, \u017ce zostanie ona oddana, a najemca ma wakacje czynszowe, koszt zabezpieczenia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych dotycz\u0105cy tej powierzchni w danym miesi\u0105cu r\u00f3wny jest warto\u015bci wakacji czynszowych, \u2212  je\u015bli w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119, \u017ce wakacje czynszowe najemcy si\u0119 sko\u0144czy\u0142y, to koszt zabezpiecze- nia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych jest r\u00f3wny zeru. W ten spos\u00f3b kalkuluje si\u0119 zar\u00f3wno czynsz podstawo- wy, jak i op\u0142aty eksploatacyjne, z tym wyj\u0105tkiem, \u017ce na op\u0142atach eksploatacyjnych nie ma wakacji czynszowych. Zdyskontowana na dzie\u0144 bilansowy suma tych warto\u015bci stanowi warto\u015b\u0107 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u  zabezpieczenia okres\u00f3w bezczynszowych (master lease). Zobowi\u0105zanie na zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszowych (master lease) kalkulowana jest dla projekt\u00f3w sprzedanych. Warto\u015b\u0107  zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (ma- ster lease) szacowana jest w oparciu o plan wynajmu nie- ruchomo\u015bci przez dzia\u0142 leasingu powierzchni biurowych. Plan ten jest aktualizowany ka\u017cdego kwarta\u0142u i dopasowy- wany do aktualnych warunk\u00f3w rynkowych zar\u00f3wno, je\u017celi chodzi o terminy wynajmu oraz stawki najmu. W 2022 r.zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przycho- d\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) dotyczy\u0142y  projekt\u00f3w: Face2Face, Sagit- tarius, Moje Miejsce I, MidPoint71, West 4 Business Hub I, Fuzja CDJ, Browary GH,J (w 2021 r.  Sagittarius, Moje Miejsce I, Browary GH,K,J, Opolska III). Grupa udziela zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe (ma- ster lease) maksymalnie do roku 2031 (w 2021 r. maksy- malnie do roku 2031 ) . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTaxReceivablesAndPayablesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-512": {
   "value": "NOTA 10 Nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowe [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Nale\u017cno\u015bci handlowe, o okresie sp\u0142aty: - do 12 miesi\u0119cy 70 364 50 970 Nale\u017cno\u015bci handlowe razem: 70 364 50 970 Aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania gruntu (wieczyste u\u017cytkowanie) 117 - Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe - polisy 2 687 2 581 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe - koszt przekazanej infrastruktury - 1 335 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe - pozosta\u0142e 4 798 4 996 Pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci 10 510 9 753 Aktywa nie\ufb01nansowe razem 18 112 18 665 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u zbycia jednostek zale\u017cnych 57 520 - Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u sprzeda\u017cy Browary GH 21 295 20 884 Wadium na zakup nieruchomo\u015bci  -    10 000 Kaucje wp\u0142acone  3 614   3 783 Zaliczki z tytu\u0142u pozosta\u0142ych dostaw  45 063   6 886 Zaliczki z tytu\u0142u zakupu grunt\u00f3w 117 609 5 283 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe - zaliczki na dostawy zafakturowane - 3 692 Pozosta\u0142e aktywa \ufb01nansowe razem: 245 101 50 528 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u podatku VAT 80 079 63 695 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 1 683 1 213 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w razem 81 762 64 908 Nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowe netto razem 415 339 185 071 - odpisy na oczekiwane straty kredytowe - nale\u017cno\u015bci handlowe 12 482 12 354 Nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowe brutto razem 427 821 197 425 Kwota zaliczek z tytu\u0142u zakupu grunt\u00f3w zwi\u0105zana jest z planowanym projektem mieszkaniowym Towarowa 22. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPrepaymentsAndOtherAssetsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-526": {
   "value": "NOTA 10 Nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowe [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Nale\u017cno\u015bci handlowe, o okresie sp\u0142aty: - do 12 miesi\u0119cy 70 364 50 970 Nale\u017cno\u015bci handlowe razem: 70 364 50 970 Aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania gruntu (wieczyste u\u017cytkowanie) 117 - Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe - polisy 2 687 2 581 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe - koszt przekazanej infrastruktury - 1 335 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe - pozosta\u0142e 4 798 4 996 Pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci 10 510 9 753 Aktywa nie\ufb01nansowe razem 18 112 18 665 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u zbycia jednostek zale\u017cnych 57 520 - Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u sprzeda\u017cy Browary GH 21 295 20 884 Wadium na zakup nieruchomo\u015bci  -    10 000 Kaucje wp\u0142acone  3 614   3 783 Zaliczki z tytu\u0142u pozosta\u0142ych dostaw  45 063   6 886 Zaliczki z tytu\u0142u zakupu grunt\u00f3w 117 609 5 283 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe - zaliczki na dostawy zafakturowane - 3 692 Pozosta\u0142e aktywa \ufb01nansowe razem: 245 101 50 528 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u podatku VAT 80 079 63 695 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 1 683 1 213 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w razem 81 762 64 908 Nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowe netto razem 415 339 185 071 - odpisy na oczekiwane straty kredytowe - nale\u017cno\u015bci handlowe 12 482 12 354 Nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowe brutto razem 427 821 197 425 Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug wynikaj\u0105 ze \u015bwiadczo- nych us\u0142ug deweloperskich, us\u0142ug wyko\u0144czeniowych, wynajmu powierzchni komercyjnych i mieszkaniowych oraz pozosta\u0142ych us\u0142ug. Kwota zaliczek z tytu\u0142u zakupu grunt\u00f3w zwi\u0105zana jest z planowanym projektem mieszkaniowym Towarowa 22. Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u zbycia jednostek zale\u017cnych na 31 grudnia 2022 r. s\u0105 nale\u017cno\u015bciami od os\u00f3b \ufb01zycznych w z\u0142 - o sta\u0142ym oprocentowaniu. Jest to druga rata p\u0142atno\u015bci z tytu\u0142u sprzeda\u017cy wszystkich akcji przys\u0142uguj\u0105cych GK Archicom w kapitale zak\u0142adowym Archicom Polska S.A., p\u0142atna w terminie do dnia 15 czerwca 2023 r. W przypad- ku tej nale\u017cno\u015bci wyst\u0119puje koncentracja ryzyka, poniewa\u017c kontrahentem s\u0105 dwie osoby \ufb01zyczne, kt\u00f3re nie posiadaj\u0105 rating\u00f3w zewn\u0119trznych, natomiast w ocenie Zarz\u0105du nie wyst\u0119puje istotne ryzyko kredytowe. Kwota nale\u017cno\u015bci reprezentuje ca\u0142\u0105 ekspozycj\u0119 na ryzyko kredytowe. Grupa na bie\u017c\u0105co kontroluje kondycj\u0119 i zdolno\u015b\u0107 p\u0142atnicz\u0105 kontrahent\u00f3w. W stosunku do \u017cadnego z klient\u00f3w Grupy Echo Investment nie wyst\u0119puje znacz\u0105ca koncentracja ryzyka. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa oszacowa\u0142a warto\u015b\u0107 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u najmu i mieszka\u0144 w kwocie 6 327 tys. z\u0142, naliczonych kar od odsetek w kwocie 5 442 tys. z\u0142, oraz pozosta\u0142ych us\u0142ug w kwocie 713 tys. z\u0142 na bazie macierzy rezerw opracowa- nej na podstawie danych historycznych dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w. Maksymalna warto\u015b\u0107 ryzyka kredytowego zwi\u0105zanego z nale\u017cno\u015bciami handlowymi nie odbiega istotnie od war- to\u015bci bilansowej. Szacowana warto\u015b\u0107 godziwa nale\u017cno\u015bci handlowych jest bie\u017c\u0105c\u0105 warto\u015bci\u0105 przysz\u0142ych oczeki- wanych zdyskontowanych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych i nie odbiega istotnie od bilansowej warto\u015bci tych nale\u017cno\u015bci NOTA 11 Zmiana stanu odpis\u00f3w na oczekiwane straty kredytowe  \u2013 nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowych [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Stan na pocz\u0105tek okresu 12 354 10 882 Zwi\u0119kszenia z tytu\u0142u: \u2013 utworzenie odpisu 13 689 5 993 13 689 5 993 Zmniejszenia z tytu\u0142u: \u2013 rozwi\u0105zanie rezerwy (13 377) (4 421) \u2013 wykorzystanie rezerwy - - \u2013 sp\u0142ata (184) (100) (13 561) (4 521) Stan odpis\u00f3w na oczekiwane straty kredytowe  \u2013 nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowych na koniec okresu 12 482 12 35 Grupa oszacowa\u0142a warto\u015b\u0107 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u najmu i mieszka\u0144 w kwocie 6 327 tys. z\u0142, naliczonych kar od odsetek w kwocie 5 442 tys. z\u0142, oraz pozosta\u0142ych us\u0142ug w kwocie 713 tys. z\u0142 na bazie macierzy rezerw opracowanej na podstawie danych historycznych dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w. Ma- cierz zosta\u0142a zaprezentowana w rozdziale dotycz\u0105cym 07 - Zarz\u0105dzania ryzykiem \ufb01nansowym, w cz\u0119\u015bci dotycz\u0105cej ryzyka kredytowego NOTA 12 Nale\u017cno\u015bci handlowe przeterminowane (brutto)  \u2013 z podzia\u0142em na nale\u017cno\u015bci niesp\u0142acone w okresie [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 do 1 miesi\u0105ca 14 825 6 621 powy\u017cej 1 miesi\u0105ca do 3 miesi\u0119cy 10 935 5 019 powy\u017cej 3 miesi\u0119cy do 6 miesi\u0119cy 2 484 14 427 powy\u017cej 6 miesi\u0119cy do 1 roku 3 678 3 796 powy\u017cej 1 roku 14 560 8 013 Nale\u017cno\u015bci handlowe, przeterminowane, razem (brutto) 46 482 37 876 Odpisy na oczekiwane straty kredytowe - warto\u015b\u0107 przeterminowanych nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug (12 482) (12 298) Nale\u017cno\u015bci handlowe, przeterminowane, razem (netto) 34 000 25 578 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-483": {
   "value": "NOTA 11 Zmiana stanu odpis\u00f3w na oczekiwane straty kredytowe  \u2013 nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowych [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Stan na pocz\u0105tek okresu 12 354 10 882 Zwi\u0119kszenia z tytu\u0142u: \u2013 utworzenie odpisu 13 689 5 993 13 689 5 993 Zmniejszenia z tytu\u0142u: \u2013 rozwi\u0105zanie rezerwy (13 377) (4 421) \u2013 wykorzystanie rezerwy - - \u2013 sp\u0142ata (184) (100) (13 561) (4 521) Stan odpis\u00f3w na oczekiwane straty kredytowe  \u2013 nale\u017cno\u015bci kr\u00f3tkoterminowych na koniec okresu 12 482 12 35 4 Grupa oszacowa\u0142a warto\u015b\u0107 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u najmu i mieszka\u0144 w kwocie 6 327 tys. z\u0142, naliczonych kar od odsetek w kwocie 5 442 tys. z\u0142, oraz pozosta\u0142ych us\u0142ug w kwocie 713 tys. z\u0142 na bazie macierzy rezerw opracowanej na podstawie danych historycznych dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w. Ma- cierz zosta\u0142a zaprezentowana w rozdziale dotycz\u0105cym 07 - Zarz\u0105dzania ryzykiem \ufb01nansowym, w cz\u0119\u015bci dotycz\u0105cej ryzyka kredytowego . NOTA 12 Nale\u017cno\u015bci handlowe przeterminowane (brutto)  \u2013 z podzia\u0142em na nale\u017cno\u015bci niesp\u0142acone w okresie [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 do 1 miesi\u0105ca 14 825 6 621 powy\u017cej 1 miesi\u0105ca do 3 miesi\u0119cy 10 935 5 019 powy\u017cej 3 miesi\u0119cy do 6 miesi\u0119cy 2 484 14 427 powy\u017cej 6 miesi\u0119cy do 1 roku 3 678 3 796 powy\u017cej 1 roku 14 560 8 013 Nale\u017cno\u015bci handlowe, przeterminowane, razem (brutto) 46 482 37 876 Odpisy na oczekiwane straty kredytowe - warto\u015b\u0107 przeterminowanych nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug (12 482) (12 298) Nale\u017cno\u015bci handlowe, przeterminowane, razem (netto) 34 000 25 578 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAllowanceForCreditLossesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-418": {
   "value": "NOTA 13 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe (aktywa) [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 - Interest Rate Swap 26 251 18 922 - terminowe kursy walutowe \"forward\" 366 - Pochodne inwestycje \ufb01nansowe, razem 26 617 18 922 z czego o terminie zapadalno\u015bci: - do 1 roku 366 - - od 1 do 3 lat 26 251 18 922 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe (zobowi\u0105zania) [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 - Forward - 1 188 Pochodne inwestycje \ufb01nansowe, razem 1 188 z czego o terminie zapadalno\u015bci: - do 1 roku - 1 188 Zysk (strata) z tytu\u0142u pochodnych instrument\u00f3w [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 - zysk/ (strata) z tytu\u0142u rozliczenia instrument\u00f3w forward (2 518) (9 165) - przychody/ (koszty) z tytu\u0142u aktualizacji instrument\u00f3w forward - 10 929 - przychody/ (koszty) z tytu\u0142u aktualizacji instrument\u00f3w opcji kupna/sprzeda\u017cy (3 207) (2 223) - zysk/ (strata) z tytu\u0142u rozliczenia instrument\u00f3w Interest Rate Swap (Nota 24) 10 259 (2 022) - przychody/ (koszty) z tytu\u0142u aktualizacji instrument\u00f3w Interest Rate Swap (Nota 24) 7 329 20 545 Zysk/(strata) z tytu\u0142u pochodnych instrument\u00f3w, razem 11 863 18 065 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-535": {
   "value": "NOTA 13 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe (aktywa) [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 - Interest Rate Swap 26 251 18 922 - terminowe kursy walutowe \"forward\" 366 - Pochodne inwestycje \ufb01nansowe, razem 26 617 18 922 z czego o terminie zapadalno\u015bci: - do 1 roku 366 - - od 1 do 3 lat 26 251 18 922 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe (zobowi\u0105zania) [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 - Forward - 1 188 Pochodne inwestycje \ufb01nansowe, razem 1 188 z czego o terminie zapadalno\u015bci: - do 1 roku - 1 188 Zysk (strata) z tytu\u0142u pochodnych instrument\u00f3w [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 - zysk/ (strata) z tytu\u0142u rozliczenia instrument\u00f3w forward (2 518) (9 165) - przychody/ (koszty) z tytu\u0142u aktualizacji instrument\u00f3w forward - 10 929 - przychody/ (koszty) z tytu\u0142u aktualizacji instrument\u00f3w opcji kupna/sprzeda\u017cy (3 207) (2 223) - zysk/ (strata) z tytu\u0142u rozliczenia instrument\u00f3w Interest Rate Swap (Nota 24) 10 259 (2 022) - przychody/ (koszty) z tytu\u0142u aktualizacji instrument\u00f3w Interest Rate Swap (Nota 24) 7 329 20 545 Zysk/(strata) z tytu\u0142u pochodnych instrument\u00f3w, razem 11 863 18 065 NOTA 18 Zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug, o okresie wymagalno\u015bci: Do 12 miesi\u0119cy 142 867 186 793 Razem 142 867 186 793 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu: D\u0142ugoterminowe 138 837 122 409 Kr\u00f3tkoterminowe 96 389 100 073 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 329 2 512 Razem 235 555 224 994 Zobowi\u0105zania pozosta\u0142e: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zakupu grunt\u00f3w 49 951 117 512 Kaucje od wykonawc\u00f3w i otrzymane zaliczki 92 518 90 573 Kaucje od wykonawc\u00f3w, najemc\u00f3w i otrzymane zaliczki - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprze- da\u017cy (nota 6) 2 722 24 761 Wp\u0142aty od klient\u00f3w mieszkaniowych zablokowane na rachunkach powiernicznych 55 427 44 764 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) 51 899 16 344 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych prac wyko\u0144czeniowych  (\ufb01t-out) 46 760 9 343 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych projekt\u00f3w inwestycyjnych 16 494 1 207 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe - 1 188 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - nak\u0142ady na projekty nieruchomo\u015bciowe do poniesienia w zwi\u0105zku z zawartymi umowami 19 832 11 354 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - premie dla Zarz\u0105du i pracownik\u00f3w 21 906 23 796 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - pozosta\u0142e 3 084 719 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania 3 196 6 698 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 123 324 Razem, w tym: 363 912 348 583 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy 2 845 26 273 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidend: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy 90 792 - Razem 90 792 - Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podatku VAT 143 519 5 358 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 3 657 9 902 Razem 147 176 15 260 Razem zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e 980 302 775 630 Warto\u015b\u0107 godziwa zobowi\u0105za\u0144 handlowych i pozosta\u0142ych nie r\u00f3\u017cni si\u0119 istotnie od ich warto\u015bci bilansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy na 31 grudnia 2022 r. dotycz\u0105 zobowi\u0105za\u0144 Echo Investment S.A. w kwocie 90 792 tys. z\u0142. Po dniu bilansowym, 2 lutego 2023 r. sp\u0142acone zosta\u0142o zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u dywidendy Echo Investment S.A. Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie prezentacji zo- bowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okre- sy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease), zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot . prac wyko\u0144czeniowych (\ufb01t-out) oraz zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot. projekt\u00f3w inwestycyjnych. Po analizie, Zarz\u0105d uzna\u0142, \u017ce powy\u017csze zobowi\u0105zania powin- ny by\u0107 prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej w pozycji \u201eZobowi\u0105zania pozosta\u0142e\u201d, a nie jak dotychczas w pozycji \u201eRezerwy kr\u00f3tko i d\u0142ugoter- minowe\u201d W konsekwencji Grupa dokona\u0142a odpowiedniej zmiany prezentacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) - przy sprzeda\u017cy projekt\u00f3w inwestycyjnych zdarza si\u0119, \u017ce budynki nie s\u0105 skomercjalizowane w ca\u0142o\u015bci w mo- mencie sprzeda\u017cy. Cen\u0119 kalkuluje si\u0119 w oparciu o prze- widywane przychody NOI projektu, przy czym Grupa podpisuje umow\u0119 o zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszo- wych (master lease). Zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych (master lease) szacowane jest na podstawie informacji uzyskanych od zespo\u0142u wynajmu projekt\u00f3w biurowych, zaakceptowanych przez Cz\u0142onka Zarz\u0105du odpowiedzialnego za ten segment dzia\u0142alno\u015bci, dotycz\u0105cych: \u2212 warunk\u00f3w podpisanych um\u00f3w najmu, \u2212  za\u0142o\u017ce\u0144 dla powierzchni nie wynaj\u0119tych, takich jak, przewidywane daty przekazania powierzchni, szacunki dotycz\u0105ce stawek najmu oraz wakacji czynszowych. Na tej podstawie obliczany jest: \u2212  dla wakat\u00f3w: czynsz jaki by\u0142by p\u0142acony przez potencjal- nego przysz\u0142ego najemc\u0119, \u2212  dla podpisanych um\u00f3w: wakacje czynszowe (je\u017celi istniej\u0105). Szacunek jest robiony od dnia bilansowego na okres jaki przewiduje zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych. W ka\u017cdym kalkulowanym miesi\u0105cu: \u2212  je\u015bli na powierzchni w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119 wakat, to koszt zabezpieczenia przychod\u00f3w czynszo- wych jest pe\u0142nym czynszem, jaki przewidziany jest na tej powierzchni, \u2212 j e\u015bli na danej powierzchni przewiduje si\u0119, \u017ce zostanie ona oddana, a najemca ma wakacje czynszowe, koszt zabezpieczenia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych dotycz\u0105cy tej powierzchni w danym miesi\u0105cu r\u00f3wny jest warto\u015bci wakacji czynszowych, \u2212  je\u015bli w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119, \u017ce wakacje czynszowe najemcy si\u0119 sko\u0144czy\u0142y, to koszt zabezpiecze- nia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych jest r\u00f3wny zeru. W ten spos\u00f3b kalkuluje si\u0119 zar\u00f3wno czynsz podstawo- wy, jak i op\u0142aty eksploatacyjne, z tym wyj\u0105tkiem, \u017ce na op\u0142atach eksploatacyjnych nie ma wakacji czynszowych. Zdyskontowana na dzie\u0144 bilansowy suma tych warto\u015bci stanowi warto\u015b\u0107 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u  zabezpieczenia okres\u00f3w bezczynszowych (master lease). Zobowi\u0105zanie na zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszowych (master lease) kalkulowana jest dla projekt\u00f3w sprzedanych. Warto\u015b\u0107  zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (ma- ster lease) szacowana jest w oparciu o plan wynajmu nie- ruchomo\u015bci przez dzia\u0142 leasingu powierzchni biurowych. Plan ten jest aktualizowany ka\u017cdego kwarta\u0142u i dopasowy- wany do aktualnych warunk\u00f3w rynkowych zar\u00f3wno, je\u017celi chodzi o terminy wynajmu oraz stawki najmu. W 2022 r.zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przycho- d\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) dotyczy\u0142y  projekt\u00f3w: Face2Face, Sagit- tarius, Moje Miejsce I, MidPoint71, West 4 Business Hub I, Fuzja CDJ, Browary GH,J (w 2021 r.  Sagittarius, Moje Miejsce I, Browary GH,K,J, Opolska III). Grupa udziela zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe (ma- ster lease) maksymalnie do roku 2031 (w 2021 r. maksy- malnie do roku 2031 ) . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-419": {
   "value": "NOTA 14 \u015arodki pieni\u0119\u017cne i ich ekwiwalenty [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 \u015arodki pieni\u0119\u017cne w kasie i na rachunkach 941 997 588 680 \u015arodki pieni\u0119\u017cne razem 941 997 588 680 Grupa lokuje nadwy\u017cki pieni\u0119\u017cne w bankach: PKO BP S.A., Pekao S.A., Alior Bank Polska S.A. mBank S.A. oraz Bank Millennium S.A. Maksymalne ryzyko kredytowe \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych jest r\u00f3wne ich warto\u015bci bilansowej . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-461": {
   "value": "Inne aktywa \ufb01nansowe [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Inne aktywa \ufb01nansowe: \u2013  wp\u0142ywy od klient\u00f3w mieszkaniowych, zablokowane na rachunkach powiernicznych, zwalniane przez bank wraz z post\u0119pem realizacji inwestycji 55 427 44 762 \u2013 stanowi\u0105ce zabezpieczenie zwrotu kaucji 22 294 10 010 \u2013 stanowi\u0105ce zabezpieczenie pokrycia koszt\u00f3w sp\u0142aty odsetek i rat kapita\u0142owych 11 193 30 433 Inne aktywa \ufb01nansowe razem 88 914 85 205 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRestrictedCashAndCashEquivalentsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-420": {
   "value": "NOTA 15A Akcjonariusze Echo Investment S.A. posiadaj\u0105cy  powy\u017cej 5 proc. kapita\u0142u akcyjnego na 31 grudnia 2022 r. Akcjonariusze Liczba g\u0142os\u00f3w / akcji % kapita\u0142u akcyjnego % g\u0142os\u00f3w na WZA Lisala Sp. z o.o. (Wing IHC Zrt oraz Griffin Capital Partners) 272 375 784 66,00 66,00 Nationale-Nederlanden OFE 53 062 355 12,86 12,86 Allianz Polska PTE 39 809 348 9,65 9,65 Nicklas Lindberg 845 622 0,20 0,20 Maciej Drozd 291 065 0,07 0,07 P\u00e9ter Kocsis 94 192 0,02 0,02 Bence Sass 50 000 0,01 0,01 Pozostali akcjonariusze 46 162 216 11,19 11,19 Razem 412 690 582 100,00 100,00 0,01% 66% 9,65% 12,86% 11,19% 0,20% 0,07% Akcjonariusze Echo Investment S.A.  na 31 grudnia 2022 r. \u2013  Lisala Sp. z o.o.  (Wing IHC Zrt oraz Griffin Capital Partners) \u2013 Nationale-Nederlanden OFE \u2013  Allianz Polska PTE \u2013 Nicklas Lindberg \u2013 prezes zarz\u0105du \u2013 Maciej Drozd \u2013 wiceprezes zarz\u0105du \u2013 P\u00e9ter Kocsis \u2013 cz\u0142onek rady nadzorczej \u2013 Bence Sass \u2013 cz\u0142onek rady nadzorczej \u2013 pozostali akcjonariusze Liczba akcji: 272 375 784 \u2013 53 062 355 \u2013 39 809 348 \u2013 845 622 \u2013 291 065 \u2013 94 192 \u2013 50 000 \u2013  46 162 216 \u2013 0,02% Opis akcji Kapita\u0142 zak\u0142adowy Echo Investment S.A. dzieli si\u0119 na 412 690 582 akcji zwyk\u0142ych na okaziciela serii A, B, C, D, E i F.  Wszystkie wyemitowane akcje Sp\u00f3\u0142ki s\u0105 to\u017csame w pra- wach i obowi\u0105zkach tzn. s\u0105 akcjami tego samego rodzaju i inkorporuj\u0105 takie same prawa i obowi\u0105zki.  \u017badna z akcji nie posiada ograniczonych praw. Kapita\u0142 za- k\u0142adowy Sp\u00f3\u0142ki, czyli warto\u015b\u0107 nominalna wszystkich akcji, wynosi 20 635 tys. z\u0142 i zosta\u0142 op\u0142acony got\u00f3wk\u0105. Warto\u015b\u0107 nominalna jednej akcji to 0,05 z\u0142. Liczba akcji jest r\u00f3wna  liczbie g\u0142os\u00f3w na Walnym Zgro- madzeniu Akcjonariuszy. Papiery warto\u015bciowe wyemito- wane przez Echo Investment S.A. nie daj\u0105 specjalnych uprawnie\u0144 kontrolnych ich posiadaczom. Sp\u00f3\u0142ka Echo Investment S.A. nie posiada informacji o ograniczeniach w wykonywaniu prawa g\u0142osu, ani w przenoszeniu praw w\u0142asno\u015bci przez posiadaczy jej papier\u00f3w warto\u015bciowych . Akcjonariat G\u0142\u00f3wnym akcjonariuszem Echo Investment S.A. jest sp\u00f3\u0142- ka Lisala Sp. z o.o., kt\u00f3rej w\u0142a\u015bcicielami s\u0105 w\u0119gierski Wing IHC Zrt oraz Griffin Capital Partners. Jednostk\u0105 dominu- j\u0105c\u0105 najwy\u017cszego szczebla grupy jest Dayton-Invest Kft., kt\u00f3r\u0105 kontroluje na najwy\u017cszym poziomie Tibor Veres. Dane o strukturze akcjonariatu wynikaj\u0105 z zawiadomie\u0144 od akcjonariuszy oraz informacji o stanie posiadania OFE na 31 grudnia 2022 r NOTA 15B Kapita\u0142 zapasowy [tys. PLN]   31.12.2022 31.12.2021 Ze sprzeda\u017cy akcji powy\u017cej ich warto\u015bci nominalnej 100 748 100 748 Utworzony z osi\u0105gni\u0119tych zysk\u00f3w 643 864 643 864 Fundusz rezerwowy na poczet wyp\u0142aty dywidendy 300 186 413 912 Kapita\u0142 zapasowy razem 1 044 798 1 158 52 4 Dywidenda z zysku za 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Echo Investment S.A. odby\u0142o si\u0119 15 czerwca 2022 r. Akcjona- riusze podj\u0119li uchwa\u0142\u0119 o przeznaczeniu wypracowanego w 2021 r. zysku netto w wysoko\u015bci 27 842 tys. z\u0142, powi\u0119k- szony o kwot\u0119 153 742 tys. z\u0142 pochodz\u0105c\u0105 z Funduszu Dy- widendowego \u2013 co stanowi \u0142\u0105cznie 181 584 tys. z\u0142 \u2013 do podzia\u0142u mi\u0119dzy wszystkich akcjonariuszy Sp\u00f3\u0142ki. Kwota dywidendy przypadaj\u0105ca na jedn\u0105 akcj\u0119 wynios\u0142a 0 ,44 z\u0142. Kwota 90 792 tys. z\u0142, tj. 0,22 z\u0142 na jedn\u0105 akcj\u0119, zosta\u0142a wyp\u0142acona 26 lipca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Archicom S.A. odby\u0142o si\u0119 23 czerwca 2022 r. Akcjonariusze pod- j\u0119li uchwa\u0142\u0119 o przeznaczeniu wypracowanego w 2021 r. zysku. Zysk netto w wysoko\u015bci 35 257 tys. z\u0142, powi\u0119kszony o kwot\u0119 168 tys. z\u0142 pochodz\u0105c\u0105 z Funduszu rezerwowego na poczet wyp\u0142aty dywidendy - co stanowi \u0142\u0105cznie 35 425 tys. z\u0142 \u2013 zosta\u0142 przeznaczony do podzia\u0142u mi\u0119dzy wszyst- kich akcjonariuszy Sp\u00f3\u0142ki. Kwota dywidendy przypadaj\u0105ca na jedn\u0105 akcj\u0119 wynios\u0142a 1,38 z\u0142. Dywidenda przypadaj\u0105ca do wyp\u0142aty akcjonariuszom mniejszo\u015bciowym w kwocie 923 tys z\u0142, tj. 0,14 z\u0142 na jedn\u0105 akcj\u0119, zosta\u0142a wyp\u0142acona w dniu 29 lipca 2022 r. natomiast dywidenda w kwocie 5 655 tys. z\u0142 tj. 1,24 z\u0142 na jedn\u0105 akcj\u0119 zosta\u0142a wyp\u0142acona w dniu 15 grudnia 2022 r. Zaliczka dywidendowa  z zysku za 2022 r. Z arz\u0105d Echo Investment S.A. 23 grudnia 2022 r. podj\u0105\u0142 uchwa\u0142\u0119 o wyp\u0142acie akcjonariuszom Sp\u00f3\u0142ki zaliczki na poczet przysz\u0142ej dywidendy za rok obrotowy 2022. \u0141\u0105czna kwota przeznaczona na zaliczk\u0119 wynios\u0142a 90 792 tys. z\u0142, tj. 0,22 z\u0142 na 1 akcj\u0119. Zaliczka dywidendowa zosta\u0142a wyp\u0142aco- na po dniu bilansowym 2 lutego 2023 r",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-443": {
   "value": "NOTA 15A Akcjonariusze Echo Investment S.A. posiadaj\u0105cy  powy\u017cej 5 proc. kapita\u0142u akcyjnego na 31 grudnia 2022 r. Akcjonariusze Liczba g\u0142os\u00f3w / akcji % kapita\u0142u akcyjnego % g\u0142os\u00f3w na WZA Lisala Sp. z o.o. (Wing IHC Zrt oraz Griffin Capital Partners) 272 375 784 66,00 66,00 Nationale-Nederlanden OFE 53 062 355 12,86 12,86 Allianz Polska PTE 39 809 348 9,65 9,65 Nicklas Lindberg 845 622 0,20 0,20 Maciej Drozd 291 065 0,07 0,07 P\u00e9ter Kocsis 94 192 0,02 0,02 Bence Sass 50 000 0,01 0,01 Pozostali akcjonariusze 46 162 216 11,19 11,19 Razem 412 690 582 100,00 100,00 0,01% 66% 9,65% 12,86% 11,19% 0,20% 0,07% Akcjonariusze Echo Investment S.A.  na 31 grudnia 2022 r. \u2013  Lisala Sp. z o.o.  (Wing IHC Zrt oraz Griffin Capital Partners) \u2013 Nationale-Nederlanden OFE \u2013  Allianz Polska PTE \u2013 Nicklas Lindberg \u2013 prezes zarz\u0105du \u2013 Maciej Drozd \u2013 wiceprezes zarz\u0105du \u2013 P\u00e9ter Kocsis \u2013 cz\u0142onek rady nadzorczej \u2013 Bence Sass \u2013 cz\u0142onek rady nadzorczej \u2013 pozostali akcjonariusze Liczba akcji: 272 375 784 \u2013 53 062 355 \u2013 39 809 348 \u2013 845 622 \u2013 291 065 \u2013 94 192 \u2013 50 000 \u2013  46 162 216 \u2013 0,02% 66 Opis akcji Kapita\u0142 zak\u0142adowy Echo Investment S.A. dzieli si\u0119 na 412 690 582 akcji zwyk\u0142ych na okaziciela serii A, B, C, D, E i F.  Wszystkie wyemitowane akcje Sp\u00f3\u0142ki s\u0105 to\u017csame w pra- wach i obowi\u0105zkach tzn. s\u0105 akcjami tego samego rodzaju i inkorporuj\u0105 takie same prawa i obowi\u0105zki.  \u017badna z akcji nie posiada ograniczonych praw. Kapita\u0142 za- k\u0142adowy Sp\u00f3\u0142ki, czyli warto\u015b\u0107 nominalna wszystkich akcji, wynosi 20 635 tys. z\u0142 i zosta\u0142 op\u0142acony got\u00f3wk\u0105. Warto\u015b\u0107 nominalna jednej akcji to 0,05 z\u0142. Liczba akcji jest r\u00f3wna  liczbie g\u0142os\u00f3w na Walnym Zgro- madzeniu Akcjonariuszy. Papiery warto\u015bciowe wyemito- wane przez Echo Investment S.A. nie daj\u0105 specjalnych uprawnie\u0144 kontrolnych ich posiadaczom. Sp\u00f3\u0142ka Echo Investment S.A. nie posiada informacji o ograniczeniach w wykonywaniu prawa g\u0142osu, ani w przenoszeniu praw w\u0142asno\u015bci przez posiadaczy jej papier\u00f3w warto\u015bciowych Akcjonariat G\u0142\u00f3wnym akcjonariuszem Echo Investment S.A. jest sp\u00f3\u0142- ka Lisala Sp. z o.o., kt\u00f3rej w\u0142a\u015bcicielami s\u0105 w\u0119gierski Wing IHC Zrt oraz Griffin Capital Partners. Jednostk\u0105 dominu- j\u0105c\u0105 najwy\u017cszego szczebla grupy jest Dayton-Invest Kft., kt\u00f3r\u0105 kontroluje na najwy\u017cszym poziomie Tibor Veres. Dane o strukturze akcjonariatu wynikaj\u0105 z zawiadomie\u0144 od akcjonariuszy oraz informacji o stanie posiadania OFE na 31 grudnia 2022 r . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-8": {
   "value": "0.44",
   "decimals": 2,
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DividendsRecognisedAsDistributionsToOwnersPerShare",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
    "unit": "iso4217:PLN/xbrli:shares"
   }
  },
  "fact-484": {
   "value": "Dywidenda z zysku za 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Echo Investment S.A. odby\u0142o si\u0119 15 czerwca 2022 r. Akcjona- riusze podj\u0119li uchwa\u0142\u0119 o przeznaczeniu wypracowanego w 2021 r. zysku netto w wysoko\u015bci 27 842 tys. z\u0142, powi\u0119k- szony o kwot\u0119 153 742 tys. z\u0142 pochodz\u0105c\u0105 z Funduszu Dy- widendowego \u2013 co stanowi \u0142\u0105cznie 181 584 tys. z\u0142 \u2013 do podzia\u0142u mi\u0119dzy wszystkich akcjonariuszy Sp\u00f3\u0142ki. Kwota dywidendy przypadaj\u0105ca na jedn\u0105 akcj\u0119 wynios\u0142a 0 ,44 z\u0142. Kwota 90 792 tys. z\u0142, tj. 0,22 z\u0142 na jedn\u0105 akcj\u0119, zosta\u0142a wyp\u0142acona 26 lipca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Archicom S.A. odby\u0142o si\u0119 23 czerwca 2022 r. Akcjonariusze pod- j\u0119li uchwa\u0142\u0119 o przeznaczeniu wypracowanego w 2021 r. zysku. Zysk netto w wysoko\u015bci 35 257 tys. z\u0142, powi\u0119kszony o kwot\u0119 168 tys. z\u0142 pochodz\u0105c\u0105 z Funduszu rezerwowego na poczet wyp\u0142aty dywidendy - co stanowi \u0142\u0105cznie 35 425 tys. z\u0142 \u2013 zosta\u0142 przeznaczony do podzia\u0142u mi\u0119dzy wszyst- kich akcjonariuszy Sp\u00f3\u0142ki. Kwota dywidendy przypadaj\u0105ca na jedn\u0105 akcj\u0119 wynios\u0142a 1,38 z\u0142. Dywidenda przypadaj\u0105ca do wyp\u0142aty akcjonariuszom mniejszo\u015bciowym w kwocie 923 tys z\u0142, tj. 0,14 z\u0142 na jedn\u0105 akcj\u0119, zosta\u0142a wyp\u0142acona w dniu 29 lipca 2022 r. natomiast dywidenda w kwocie 5 655 tys. z\u0142 tj. 1,24 z\u0142 na jedn\u0105 akcj\u0119 zosta\u0142a wyp\u0142acona w dniu 15 grudnia 2022 r. Zaliczka dywidendowa  z zysku za 2022 r. Z arz\u0105d Echo Investment S.A. 23 grudnia 2022 r. podj\u0105\u0142 uchwa\u0142\u0119 o wyp\u0142acie akcjonariuszom Sp\u00f3\u0142ki zaliczki na poczet przysz\u0142ej dywidendy za rok obrotowy 2022. \u0141\u0105czna kwota przeznaczona na zaliczk\u0119 wynios\u0142a 90 792 tys. z\u0142, tj. 0,22 z\u0142 na 1 akcj\u0119. Zaliczka dywidendowa zosta\u0142a wyp\u0142aco- na po dniu bilansowym 2 lutego 2023 r. 10 Znacz\u0105ce zdarzenia po dacie bilansowej Spe\u0142nienie warunku do wyp\u0142aty zaliczki na poczet przysz\u0142ej dywidendy za rok obrotowy 2022 i wyp\u0142ata Zarz\u0105d Echo Investment S.A. 23 grudnia 2022 r. podj\u0105\u0142 uchwa\u0142\u0119 o wyp\u0142acie akcjonariuszom Sp\u00f3\u0142ki zaliczki na poczet przysz\u0142ej dywidendy za rok obrotowy 2022. \u0141\u0105czna kwota przeznaczona na zaliczk\u0119 wynios\u0142a 90,8 mln z\u0142, tj. 0,22 z\u0142 na 1 akcj\u0119. Zaliczka dywidendowa zosta\u0142a wyp\u0142aco- na 2 lutego 2023 r., po uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej 10 stycznia 2023 r. Do zaliczki dywidendowej uprawnieni byli akcjonariusze posiadaj\u0105cy akcje Sp\u00f3\u0142ki 26 stycznia 2023 r. tj. na 7 dni przed dat\u0105 wyp\u0142aty. Emisja obligacji o warto\u015bci 62 mln z\u0142 dla inwestor\u00f3w instytucjonalnych W pierwszym kwartale 2023 r. Archicom S.A. uplasowa\u0142 jedn\u0105 seri\u0119 obligacji dla inwestor\u00f3w instytucjonalnych. Seria M7/2023 Warto\u015b\u0107 serii 62 mln z\u0142 Termin zapadalno\u015bci 2 lata Oprocentowanie WIBOR 3M + mar\u017ca Obligacje nie s\u0105 zabezpieczone i s\u0105 notowana na Gie\u0142dzie Papier\u00f3w Warto\u015bciowych. Pieni\u0105dze pozyskane z emisji deweloper wykorzysta na \ufb01nansowanie rozwoju biznesu. Agentem oferuj\u0105cym obligacje by\u0142 mBank. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDividendsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-462": {
   "value": "NOTA 15B Kapita\u0142 zapasowy [tys. PLN]   31.12.2022 31.12.2021 Ze sprzeda\u017cy akcji powy\u017cej ich warto\u015bci nominalnej 100 748 100 748 Utworzony z osi\u0105gni\u0119tych zysk\u00f3w 643 864 643 864 Fundusz rezerwowy na poczet wyp\u0142aty dywidendy 300 186 413 912 Kapita\u0142 zapasowy razem 1 044 798 1 158 52 4 Dywidenda z zysku za 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Echo Investment S.A. odby\u0142o si\u0119 15 czerwca 2022 r. Akcjona- riusze podj\u0119li uchwa\u0142\u0119 o przeznaczeniu wypracowanego w 2021 r. zysku netto w wysoko\u015bci 27 842 tys. z\u0142, powi\u0119k- szony o kwot\u0119 153 742 tys. z\u0142 pochodz\u0105c\u0105 z Funduszu Dy- widendowego \u2013 co stanowi \u0142\u0105cznie 181 584 tys. z\u0142 \u2013 do podzia\u0142u mi\u0119dzy wszystkich akcjonariuszy Sp\u00f3\u0142ki. Kwota dywidendy przypadaj\u0105ca na jedn\u0105 akcj\u0119 wynios\u0142a 0 ,44 z\u0142. Kwota 90 792 tys. z\u0142, tj. 0,22 z\u0142 na jedn\u0105 akcj\u0119, zosta\u0142a wyp\u0142acona 26 lipca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Archicom S.A. odby\u0142o si\u0119 23 czerwca 2022 r. Akcjonariusze pod- j\u0119li uchwa\u0142\u0119 o przeznaczeniu wypracowanego w 2021 r. zysku. Zysk netto w wysoko\u015bci 35 257 tys. z\u0142, powi\u0119kszony o kwot\u0119 168 tys. z\u0142 pochodz\u0105c\u0105 z Funduszu rezerwowego na poczet wyp\u0142aty dywidendy - co stanowi \u0142\u0105cznie 35 425 tys. z\u0142 \u2013 zosta\u0142 przeznaczony do podzia\u0142u mi\u0119dzy wszyst- kich akcjonariuszy Sp\u00f3\u0142ki. Kwota dywidendy przypadaj\u0105ca na jedn\u0105 akcj\u0119 wynios\u0142a 1,38 z\u0142. Dywidenda przypadaj\u0105ca do wyp\u0142aty akcjonariuszom mniejszo\u015bciowym w kwocie 923 tys z\u0142, tj. 0,14 z\u0142 na jedn\u0105 akcj\u0119, zosta\u0142a wyp\u0142acona w dniu 29 lipca 2022 r. natomiast dywidenda w kwocie 5 655 tys. z\u0142 tj. 1,24 z\u0142 na jedn\u0105 akcj\u0119 zosta\u0142a wyp\u0142acona w dniu 15 grudnia 2022 r. Zaliczka dywidendowa  z zysku za 2022 r. arz\u0105d Echo Investment S.A. 23 grudnia 2022 r. podj\u0105\u0142 uchwa\u0142\u0119 o wyp\u0142acie akcjonariuszom Sp\u00f3\u0142ki zaliczki na poczet przysz\u0142ej dywidendy za rok obrotowy 2022. \u0141\u0105czna kwota przeznaczona na zaliczk\u0119 wynios\u0142a 90 792 tys. z\u0142, tj. 0,22 z\u0142 na 1 akcj\u0119. Zaliczka dywidendowa zosta\u0142a wyp\u0142aco- na po dniu bilansowym 2 lutego 2023 r. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReservesAndOtherEquityInterestExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-421": {
   "value": "NOTA 15C Warto\u015b\u0107 ksi\u0119gowa na jedn\u0105 akcj\u0119 31.12.2022 31.12.2021 Kapita\u0142 w\u0142asny przypisany akcjonariuszom jednostki dominuj\u0105cej (w tys. PLN) 1 643 778 1 679 610 Liczba akcji (w tys. sztuk) 412 691 412 691 Warto\u015b\u0107 ksi\u0119gowa na jedn\u0105 akcj\u0119 (w PLN) 3,98 4,07 Rozwodniona liczba akcji 412 691 412 691 Rozwodniona warto\u015b\u0107 ksi\u0119gowa na jedn\u0105 akcj\u0119 3,98 4,07 Zysk na jedn\u0105 akcj\u0119 31.12.2022 31.12.2021 Zysk (strata) przypadaj\u0105cy akcjonariuszom jednostki dominuj\u0105cej (w tys. PLN) 127 150 188 922 \u015arednia wa\u017cona liczba akcji zwyk\u0142ych (w tys. sztuk) 412 691 412 691 Zysk (strata) podstawowy na jedn\u0105 akcj\u0119 zwyk\u0142\u0105 (w PLN) 0,31 0,46 Zysk (strata) przypadaj\u0105cy akcjonariuszom jednostki dominuj\u0105cej (w tys. PLN) 127 150 188 922 \u015arednia wa\u017cona rozwodniona liczba akcji zwyk\u0142ych  (w tys. sztuk) 412 691 412 691 Rozwodniony zysk (strata) na jedn\u0105 akcj\u0119 zwyk\u0142\u0105 (w PLN) 0,31 0,46 W 2022 r. oraz 2021 r. sp\u00f3\u0142ka nie stosowa\u0142a instrument\u00f3w rozwadniaj\u0105cych. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-422": {
   "value": "NOTA 15D Udzia\u0142y niekontroluj\u0105ce [tys. PLN] Miejsce  prowadzenia dzia\u0142alno\u015bci  Proporcja udzia- \u0142\u00f3w niekontroluj\u0105- cych udzia\u0142y Proporcja posia- danych praw g\u0142o- su udzia\u0142owc\u00f3w niekontroluj\u0105cych Zysk lub strata przypadaj\u0105ca udzia\u0142owcom nie- kontroluj\u0105cym  Skumulowany udzia\u0142  niekontroluj\u0105- cy w jednostce zale\u017cnej Dywidendy wyp\u0142a- cone udzia\u0142owcom niekontroluj\u0105cym w okresie Rok zako\u0144czony  31 grudnia 2022 Archicom S.A. Wroc\u0142aw, Polska 20,21% 16,34% 29 400 162 665 (6 578) Rok zako\u0144czony  31 grudnia 2021 Archicom S.A. Wroc\u0142aw, Polska 25,68% 20,74% 16 511 184 055 (15 952 ) na 31 grudnia Rok zako\u0144czony 31 grudnia [tys. PLN] Aktywa obrotowe Aktywa trwa\u0142e Zobowi\u0105za- nia kr\u00f3tko- terminowe Zobowi\u0105za- nia d\u0142ugo- terminowe Przychody zysk/strata Ca\u0142kowite dochody razem cash \ufb02ow 2022 Archicom S.A. 1 262 224 163 241 419 264 175 982 509 254 119 615 119 615 286 2021 Archicom S.A. 1 061 399 339 118 490 802 169 737 501 829 64 294 64 294 59 535 Wezwanie do zapisywania si\u0119  na sprzeda\u017c akcji Archicom S.A. Akcjonariusze wi\u0119kszo\u015bciowi Archicom S.A. tj. Echo Investment S.A. oraz DKR Echo Investment Sp. z o.o. og\u0142osili 23 sierpnia 2022 r. dobrowolne wezwanie do sprzeda\u017cy 8 724 854 akcji Archicom S.A. uprawniaj\u0105cych \u0142\u0105cznie do 10 838 468 g\u0142os\u00f3w na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Wezwanie dotyczy\u0142o: a. 6 611 240 akcji zwyk\u0142ych na okaziciela serii A, z kt\u00f3rych jedna akcja uprawnia do jednego g\u0142osu na Walnym Zgromadzeniu, uprawniaj\u0105cych \u0142\u0105cznie do wykonywa- nia 6 611 240 g\u0142os\u00f3w na Walnym Zgromadzeniu, kt\u00f3re stanowi\u0105 \u0142\u0105cznie ok. 20,74 proc. og\u00f3lnej liczby g\u0142os\u00f3w oraz ok. 25,75 proc. og\u00f3lnej liczby akcji w kapitale za- k\u0142adowym Sp\u00f3\u0142ki. Akcje te s\u0105 notowane i wprowadzone do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Gie\u0142d\u0119 Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie; oraz b. 2 113 614 akcji imiennych serii B1, z kt\u00f3rych jedna akcja uprawnia do dw\u00f3ch g\u0142os\u00f3w na Walnym Zgromadzeniu, uprawniaj\u0105cych \u0142\u0105cznie do wykonywania 4 227 228 g\u0142os\u00f3w na Walnym Zgromadzeniu, kt\u00f3re stanowi\u0105 \u0142\u0105cz- nie  ok. 13,26 proc. og\u00f3lnej liczby g\u0142os\u00f3w oraz ok. 8,23 proc. og\u00f3lnej liczby akcji w kapitale zak\u0142adowym Sp\u00f3\u0142ki, zdematerializowanych i zarejestrowanych w KDPW. Zapisy rozpocz\u0119\u0142y si\u0119 24 sierpnia i zako\u0144czy\u0142y si\u0119 22 wrze- \u015bnia 2022 r. W wyniku wezwania, z\u0142o\u017cono ostatecznie za- pisy na sprzeda\u017c 1 403 448 akcji Sp\u00f3\u0142ki,  uprawniaj\u0105cych do wykonywania 1 403 448 g\u0142os\u00f3w na Walnym Zgroma- dzeniu Akcjonariuszy, po cenie za jedn\u0105 akcj\u0119 wynosz\u0105c\u0105 18,30 z\u0142 i za \u0142\u0105czn\u0105 cen\u0119 25 683 tys. z\u0142. Tym samym Echo Investment powi\u0119kszy\u0142o sw\u00f3j udzia\u0142 w liczbie akcji Archi- comu z 66,01 proc. do 71,47 proc. Powy\u017csza transakcja wp\u0142yn\u0119\u0142a w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej na pomniejszenie kapita\u0142u udzia\u0142owc\u00f3w nie- kontroluj\u0105cych w kwocie 44 212 tys. z\u0142 oraz zwi\u0119kszenie kapita\u0142\u00f3w w\u0142asnych przypisanych akcjonariuszom jednost- ki dominuj\u0105cej, w pozycji \"zyski zatrzymane\" w kwocie 18 529 tys. z\u0142. Echo Investment, jako g\u0142\u00f3wny akcjonariusz, zamierza kon- tynuowa\u0107 dotychczasowy kierunek rozwoju sp\u00f3\u0142ki i zwi\u0119k- sza\u0107 skal\u0119 jej dzia\u0142alno\u015bci. Archicom b\u0119dzie kontynuowa\u0107 uruchamianie nowych projekt\u00f3w mieszkaniowych, co ma na celu zwi\u0119kszenie jego warto\u015bci i konkurencyjno\u015bci na rynku nieruchomo\u015bci, rozwijaj\u0105c jednocze\u015bnie wsp\u00f3\u0142pra- c\u0119 strategiczn\u0105 z g\u0142\u00f3wnym akcjonariuszem w segmencie mieszkaniowym w zakresie nabywania grunt\u00f3w, projekto- wania, zarz\u0105dzania procesem budowy i sprzeda\u017c\u0105, a tak\u017ce w obszarze funkcji wsparcia takich jak IT, ksi\u0119gowo\u015b\u0107 czy zarz\u0105dzanie zasobami ludzkimi. W szczeg\u00f3lno\u015bci chodzi o wykorzystanie synergii kosztowych, wdra\u017canie spraw- dzonych rozwi\u0105za\u0144 biznesowych, rozwijanie wymiany know-how i wzrost kompetencji kadry menad\u017cerskiej i pracowniczej. Ponadto, wzywaj\u0105cy wskaza\u0142, \u017ce w najbli\u017c- szej przysz\u0142o\u015bci nie planuje wycofywa\u0107 akcji Archicom S.A. z obrotu na GPW Jednostki zale\u017cne Lp. Nazwa sp\u00f3\u0142ki Siedziba % posiadanego kapita\u0142u Jednostka dominuj\u0105ca 1 Avatar - Grupa Echo  Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 2 Be\u0142chat\u00f3w - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 3 City Space - GP Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 4 Rondo 1 City Space - GP Sp. z o.o. Sp.k. Warszawa 100% City Space Management Sp. z o.o. 5 City Space Management Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 6 Cornwall Investments Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 7 Dagnall Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 8 Dellia Investments - Projekt Echo 115 Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Pudsey Sp z o.o. 9 Doxent Investments Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 10 Du\u017ce Naramowice - Projekt Echo 111 Sp. z o.o. S.K.A.  Kielce 100% Echo Investment S.A. 11 Echo - Advisory Services Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 12 Echo - Arena Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. Jednostki zale\u017cne Lp. Nazwa sp\u00f3\u0142ki Siedziba % posiadanego kapita\u0142u Jednostka dominuj\u0105ca 13 Echo - Aurus Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 14 Echo - Browary Warszawskie Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 15 Echo - Browary Warszawskie Sp. z o.o. Sp.k.  Kielce 100% Echo Investment S.A. 16 Galaxy - Grupa Echo  Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 17 Echo - Nowy Mokot\u00f3w Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 18 Echo - Nowy Mokot\u00f3w Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Echo-Browary Warszawskie Sp. z o.o. S.k. 19 Echo - Opolska Business Park Sp. z o.o. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 20 Opolska Business Park \u2013 Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Warszawa 100% Pudsey Sp. z o.o. 21 Echo - Property Pozna\u0144 1 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 22 Echo - SPV 7 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 23 Echo Investment ACC - Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Echo Investment S.A. 24 Echo Investment Project 1 S.R.L. Brasov 100% Echo - Aurus Sp. z o.o. 25 Echo Investment Project Management S.R.L. Brasov 100% Echo Investment S.A. 26 Elektrownia RE Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 27 Fianar Investments Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 28 Galeria Libero - Projekt Echo 120 Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Fianar Investments Sp. z o.o. 29 Galeria Nova - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 30 Galeria Tarn\u00f3w - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A.  Kielce 100% Echo Investment S.A. 31 Gosford Investments Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 32 GRO Nieruchomo\u015bci Sp. z o.o. Krak\u00f3w 100% Echo Investment S.A. 33 Grupa Echo Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 34 Kielce - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 35 Malta Office Park - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 36 Metropolis - Projekt Echo 121 Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 37 Oxygen - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 38 Park Rozwoju III \u2013 Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Pudsey Sp. z o.o. 39 Perth Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 40 PHS - Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 41 Potton Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 42 PPR - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 43 Princess Investment Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 44 Projekt 1 - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 45 Projekt 12 - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 46 React - Dagnall Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Potton Sp. z o.o. 47 Projekt 16 - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 48 Projekt 17 - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 49 Cinema Asset Manager - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 50 Face2Face - Stranraer Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 51 Midpoint 71 - Cornwall Investments Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 52 Projekt 5 - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. w likwidacji Szczecin 100% Echo - Aurus Sp. z o.o. 53 Projekt Beethovena - Projekt Echo 122 Sp. z o.o. S.K.A.  Kielce 100% Echo Investment S.A. 54 Projekt CS Sp. z o.o. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 55 Projekt Echo 104 Sp. z o.o. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 56 Projekt Echo 108 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 57 Projekt Echo 111 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A Jednostki zale\u017cne Lp. Nazwa sp\u00f3\u0142ki Siedziba % posiadanego kapita\u0142u Jednostka dominuj\u0105ca 58 Projekt Echo 112 Sp. z o.o. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 59 Projekt Echo 113 Sp. z o.o. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 60 Projekt Echo 115 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 61 Projekt Echo 116 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 62 Projekt Echo 120 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 63 Projekt Echo 121 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 64 Projekt Echo 122 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 65 Projekt Echo 123 Sp. z o.o. Kielce 100% Galeria Nova - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. 66 Projekt Echo 127 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 67 Projekt Echo 128 Sp. z o.o. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 68 Projekt Echo 129 Sp. z o.o. Kielce 100% Selmer Investments Sp. z o.o. Sp.k. 69 Projekt Echo 130 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 70 Projekt Echo 131 Sp. z o.o. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 71 Projekt Echo 135 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 72 Projekt Echo 135 Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Pudsey Sp. z o.o. 73 Projekt Echo 136 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 74 Projekt Echo 136 Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Echo Investment S.A. 75 Projekt Echo 137 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 76 Projekt 139 - Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Echo Investment S.A. 77 Projekt 140 - Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Echo Investment S.A. 78 Projekt 144 - Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Echo - Arena Sp. z o.o. 79 Projekt Echo 93 Sp. z o.o. w likwidacji Kielce 100% Echo Investment S.A. 80 Projekt Echo 99 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 81 Projekt Naramowice - Grupa Echo Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 82 Projekt Saska Sp. z o.o. Kielce 95% Echo Investment S.A. 83 Pudsey Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 84 Pure Systems Sp. z o.o. w likwidacji Krak\u00f3w 100% Echo Investment S.A. 85 Q22 - Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Pudsey Sp. z o.o. 86 Sagittarius - Projekt Echo 113 Sp. z o.o. Sp.k. Kielce 100% Pudsey Sp. z o.o. 87 Seaford Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 88 Selmer Investments Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 89 Selmer Investments Sp. z o.o. Sp.k. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 90 Senja 2 Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo - Browary Warszawskie Sp. z o.o. Sp.k. 91 Stranraer Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 92 Strood Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 93 Swanage Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 94 Symetris - Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Warszawa 100% Gosford Investments Sp. z o.o. 95 Ta\u015bmowa - Projekt Echo 116 Sp. z o.o. S.K.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 96 ZAM - Projekt Echo 127 Sp. z o.o. Sp.k. Warszawa 100% Perth Sp. z o.o. 97 Villea Investments Sp. z o.o. Warszawa 100% Echo Investment S.A. 98 Bowen Sp. z o.o. Kielce 100% Echo - Browary Warszawskie Sp. z o.o. Sp.k. 99 RPGZ IX Sp. z o.o.  Krak\u00f3w 100% Echo Investment S.A. 100 Projekt Echo 139 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 101 Projekt Echo 140 Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 102 Projekt Echo 141 Sp. z o.o.  Kielce 100% Echo Investment S.A. Jednostki zale\u017cne Lp. Nazwa sp\u00f3\u0142ki Siedziba % posiadanego kapita\u0142u Jednostka dominuj\u0105ca 103 Projekt Echo 142 Sp. z o.o.  Kielce 100% Echo Investment S.A. 104 Projekt Echo 143 Sp. z o.o.  Kielce 100% Echo Investment S.A. 105 Projekt Echo 144 Sp. z o.o.  Kielce 100% Echo Investment S.A. 106 Projekt Echo 145 Sp. z o.o.  Kielce 100% Echo Investment S.A. 107 DKR Echo Invest S.A. Kielce 100% Echo Investment S.A. 108 DKR Echo Investment Sp. z o.o. Kielce 100% Echo Investment S.A. 109 Archicom S.A. Wroc\u0142aw 79,79% DKR Echo Investment sp. z o.o./ DKR Echo Invest S.A. 110 Archicom Residential Sp. z o. o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 111 Archicom Residential 2 Sp. z o. o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 112 Archicom Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 113 Archicom Consulting Sp. z o.o.  Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 114 Archicom Stab\u0142owice Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Consulting Sp. z o.o. 115 Archicom Jagodno 5 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 116 Bartoszowice 1 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 117 Archicom Nieruchomo\u015bci Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Holding Sp. z o.o. 118 Archicom Nieruchomo\u015bci 2 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 119 Archicom Nieruchomo\u015bci 3 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Nieruchomo\u015bci Sp. z o.o. 120 Archicom Nieruchomo\u015bci 4 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 121 Archicom Nieruchomo\u015bci 5 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 122 Archicom Nieruchomo\u015bci 6 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 123 Archicom Nieruchomo\u015bci 7 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 124 Archicom Nieruchomo\u015bci 8 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 125 Archicom Nieruchomo\u015bci 9 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 126 Archicom Nieruchomo\u015bci 10 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Consulting Sp. z o.o. 127 Archicom Nieruchomo\u015bci 11 Sp. z o.o.  Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 128 Archicom Nieruchomo\u015bci 12 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 129 Archicom Nieruchomo\u015bci 14 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 130 Archicom Pozna\u0144 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 131 Archicom Nieruchomo\u015bci 17 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Nieruchomo\u015bci 20 Sp. z o.o. 132 Archicom Nieruchomo\u015bci 18 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 133 Archicom Nieruchomo\u015bci 19 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 134 Archicom Nieruchomo\u015bci JN1 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Altona Investments Sp. z o.o. 135 Archicom Nieruchomo\u015bci JN2 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 136 Archicom Nieruchomo\u015bci JN3 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 137 Archicom Nieruchomo\u015bci Club House Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 138 Archicom Nieruchomo\u015bci Residential Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Residential 2 Sp. z o.o. 139 Archicom Holding Sp. z o. o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Consulting Sp. z o.o. 140 Archicom Cadenza Hallera Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 141 Archicom Lofty Platinum 1 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 142 Archicom Jagodno Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Consulting Sp. z o.o. 143 Archicom Jagodno Sp. z o.o. Sp.k. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 144 Archicom Marina 3 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 145 Archicom Marina 4 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 146 Archicom Marina 5 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 147 TN Stab\u0142owice 1 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A Jednostki zale\u017cne Lp. Nazwa sp\u00f3\u0142ki Siedziba % posiadanego kapita\u0142u Jednostka dominuj\u0105ca 148 Archicom Dobrzykowice Park Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Consulting Sp. z o.o. 149 Archicom Byczy\u0144ska 1 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 150 Archicom Nieruchomo\u015bci 20 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Consulting Sp. z o.o. 151 Space Investment Strzegomska 3 Oty\u0144ska Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 152 Space Investment Strzegomska 3  Kamie\u0144skiego Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 153 Archicom Investment Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 154 Strzegomska Nowa Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% AD Management Sp. z o.o. 155 AD Management Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Consulting Sp. z o.o. 156 Archicom Sp. z o.o. Realizacja Inwestycji Sp.k. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 157 Archicom Asset Management Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 158 Archicom Fin Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 159 P16 Inowroc\u0142awska Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 160 Altona Investments Sp. z o .o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom Nieruchomo\u015bci Residential Sp. z o.o. 161 Archicom RW Sp. z o.o.  Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 162 Archicom Wroc\u0142aw Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A. 163 Archicom \u0141\u00f3d\u017a Sp. z o.o. Wroc\u0142aw 79,79% Archicom S.A Zmiany w sk\u0142adzie Grupy kapita\u0142owej w 2022 r. Zwi\u0119kszenie Grupy kapita\u0142owej [PLN] Sp\u00f3\u0142ka Dzia\u0142anie Data Kapita\u0142 zak\u0142adowy Archicom Wroc\u0142aw Sp. z o.o. Rejestracja w Rejestrze Przedsi\u0119biorc\u00f3w 21.07.2022 10 000 Archicom \u0141\u00f3d\u017a Sp. z o.o. Rejestracja w Rejestrze Przedsi\u0119biorc\u00f3w 22.07.2022 10 000 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInSubsidiariesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-444": {
   "value": "NOTA 15D Udzia\u0142y niekontroluj\u0105ce [tys. PLN] Miejsce  prowadzenia dzia\u0142alno\u015bci  Proporcja udzia- \u0142\u00f3w niekontroluj\u0105- cych udzia\u0142y Proporcja posia- danych praw g\u0142o- su udzia\u0142owc\u00f3w niekontroluj\u0105cych Zysk lub strata przypadaj\u0105ca udzia\u0142owcom nie- kontroluj\u0105cym  Skumulowany udzia\u0142  niekontroluj\u0105- cy w jednostce zale\u017cnej Dywidendy wyp\u0142a- cone udzia\u0142owcom niekontroluj\u0105cym w okresie Rok zako\u0144czony  31 grudnia 2022 Archicom S.A. Wroc\u0142aw, Polska 20,21% 16,34% 29 400 162 665 (6 578) Rok zako\u0144czony  31 grudnia 2021 Archicom S.A. Wroc\u0142aw, Polska 25,68% 20,74% 16 511 184 055 (15 952 ) na 31 grudnia Rok zako\u0144czony 31 grudnia [tys. PLN] Aktywa obrotowe Aktywa trwa\u0142e Zobowi\u0105za- nia kr\u00f3tko- terminowe Zobowi\u0105za- nia d\u0142ugo- terminowe Przychody zysk/strata Ca\u0142kowite dochody razem cash \ufb02ow 2022 Archicom S.A. 1 262 224 163 241 419 264 175 982 509 254 119 615 119 615 286 2021 Archicom S.A. 1 061 399 339 118 490 802 169 737 501 829 64 294 64 294 59 535 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncontrollingInterestsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-423": {
   "value": "NOTA 16 Zmiana stanu rezerw - wg tytu\u0142\u00f3w [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Stan na pocz\u0105tek okresu - rezerwa na koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du 7 573 700 - rezerwa na przewidywane kary 15 182 13 014 - rezerwa na przewidywane koszty napraw gwarancyjnych itp. 8 137 1 274 - rezerwa na sprawy s\u0105dowe 9 092 3 434 - rezerwa na pozosta\u0142e koszty 19 927 5 013 59 911 23 435 Zwi\u0119kszenia z tytu\u0142u - rezerwa na koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du 14 220 12 522 - rezerwa na przewidywane kary 127 4 642 - rezerwa na przewidywane koszty napraw gwarancyjnych itp. 3 577 14 415 - rezerwa na sprawy s\u0105dowe 3 438 8 064 - rezerwa na pozosta\u0142e koszty 38 185 31 113 59 547 70 756 Wykorzystanie i rozwi\u0105zanie z tytu\u0142u - poniesionych koszt\u00f3w og\u00f3lnego zarz\u0105du (8 917) (5 649) - poniesionych kar (1 571) (2 474) - poniesionych koszt\u00f3w napraw gwarancyjnych, remont\u00f3w itp. (3 720) (7 552) - poniesionych koszt\u00f3w wynikaj\u0105cych ze spraw s\u0105dowych (4 206) (2 406) - poniesionych koszt\u00f3w na pozosta\u0142e koszty  (44 450) (16 199) (62 864) (34 280) Stan na koniec okresu - rezerwa na koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du  12 876 7 573 - rezerwa na przewidywane kary 13 738 15 182 - rezerwa na przewidywane koszty napraw gwarancyjnych itp.  7 994 8 137 - rezerwa na sprawy s\u0105dowe 8 324 9 092 - rezerwa na pozosta\u0142e koszty  13 662 19 927 56 594 59 911 w tym: - rezerwy d\u0142ugoterminowe 5 356 6 499 - rezerwy kr\u00f3tkoterminowe 51 238 53 412 Daty realizacji rezerw na kary, koszty gwarancyjne i spra- wy s\u0105dowe s\u0105 trudne do oszacowania, przy czym istnieje du\u017ce prawdopodobie\u0144stwo ich realizacji w terminie do 12 miesi\u0119cy od daty bilansowej. Rezerwa na kary obejmuje warto\u015b\u0107 kar, kt\u00f3rymi mo\u017ce zosta\u0107 obci\u0105\u017cona Grupa z tytu\u0142u zawartych um\u00f3w, o praw- dopodobie\u0144stwie obci\u0105\u017cenia wi\u0119kszym ni\u017c 50 proc. Rezerwa na przewidywane koszty napraw gwarancyjnych obejmuje warto\u015b\u0107 napraw, b\u0105d\u017a odszkodowania dotycz\u0105- cego sprzedanych lokali i projekt\u00f3w. Rezerwa na zobowi\u0105zania zwi\u0105zane z projektami dotyczy rezerwy na po\u015brednictwo w najmie i innych rezerw zwi\u0105- zanych z projektami. Kwoty rezerw zosta\u0142y oszacowane na podstawie najlepszej wiedzy Zarz\u0105du Grupy oraz na podstawie do\u015bwiadcze\u0144 . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-546": {
   "value": "NOTA 16 Zmiana stanu rezerw - wg tytu\u0142\u00f3w [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Stan na pocz\u0105tek okresu - rezerwa na koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du 7 573 700 - rezerwa na przewidywane kary 15 182 13 014 - rezerwa na przewidywane koszty napraw gwarancyjnych itp. 8 137 1 274 - rezerwa na sprawy s\u0105dowe 9 092 3 434 - rezerwa na pozosta\u0142e koszty 19 927 5 013 59 911 23 435 Zwi\u0119kszenia z tytu\u0142u - rezerwa na koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du 14 220 12 522 - rezerwa na przewidywane kary 127 4 642 - rezerwa na przewidywane koszty napraw gwarancyjnych itp. 3 577 14 415 - rezerwa na sprawy s\u0105dowe 3 438 8 064 - rezerwa na pozosta\u0142e koszty 38 185 31 113 59 547 70 756 Wykorzystanie i rozwi\u0105zanie z tytu\u0142u - poniesionych koszt\u00f3w og\u00f3lnego zarz\u0105du (8 917) (5 649) - poniesionych kar (1 571) (2 474) - poniesionych koszt\u00f3w napraw gwarancyjnych, remont\u00f3w itp. (3 720) (7 552) - poniesionych koszt\u00f3w wynikaj\u0105cych ze spraw s\u0105dowych (4 206) (2 406) - poniesionych koszt\u00f3w na pozosta\u0142e koszty  (44 450) (16 199) (62 864) (34 280) Stan na koniec okresu - rezerwa na koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du  12 876 7 573 - rezerwa na przewidywane kary 13 738 15 182 - rezerwa na przewidywane koszty napraw gwarancyjnych itp.  7 994 8 137 - rezerwa na sprawy s\u0105dowe 8 324 9 092 - rezerwa na pozosta\u0142e koszty  13 662 19 927 56 594 59 911 w tym: - rezerwy d\u0142ugoterminowe 5 356 6 499 - rezerwy kr\u00f3tkoterminowe 51 238 53 412 Daty realizacji rezerw na kary, koszty gwarancyjne i spra- wy s\u0105dowe s\u0105 trudne do oszacowania, przy czym istnieje du\u017ce prawdopodobie\u0144stwo ich realizacji w terminie do 12 miesi\u0119cy od daty bilansowej. Rezerwa na kary obejmuje warto\u015b\u0107 kar, kt\u00f3rymi mo\u017ce zosta\u0107 obci\u0105\u017cona Grupa z tytu\u0142u zawartych um\u00f3w, o praw- dopodobie\u0144stwie obci\u0105\u017cenia wi\u0119kszym ni\u017c 50 proc. Rezerwa na przewidywane koszty napraw gwarancyjnych obejmuje warto\u015b\u0107 napraw, b\u0105d\u017a odszkodowania dotycz\u0105- cego sprzedanych lokali i projekt\u00f3w. Rezerwa na zobowi\u0105zania zwi\u0105zane z projektami dotyczy rezerwy na po\u015brednictwo w najmie i innych rezerw zwi\u0105- zanych z projektami. Kwoty rezerw zosta\u0142y oszacowane na podstawie najlepszej wiedzy Zarz\u0105du Grupy oraz na podstawie do\u015bwiadcze\u0144 . NOTA 18 Zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug, o okresie wymagalno\u015bci: Do 12 miesi\u0119cy 142 867 186 793 Razem 142 867 186 793 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu: D\u0142ugoterminowe 138 837 122 409 Kr\u00f3tkoterminowe 96 389 100 073 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 329 2 512 Razem 235 555 224 994 Zobowi\u0105zania pozosta\u0142e: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zakupu grunt\u00f3w 49 951 117 512 Kaucje od wykonawc\u00f3w i otrzymane zaliczki 92 518 90 573 Kaucje od wykonawc\u00f3w, najemc\u00f3w i otrzymane zaliczki - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprze- da\u017cy (nota 6) 2 722 24 761 Wp\u0142aty od klient\u00f3w mieszkaniowych zablokowane na rachunkach powiernicznych 55 427 44 764 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) 51 899 16 344 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych prac wyko\u0144czeniowych  (\ufb01t-out) 46 760 9 343 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych projekt\u00f3w inwestycyjnych 16 494 1 207 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe - 1 188 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - nak\u0142ady na projekty nieruchomo\u015bciowe do poniesienia w zwi\u0105zku z zawartymi umowami 19 832 11 354 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - premie dla Zarz\u0105du i pracownik\u00f3w 21 906 23 796 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - pozosta\u0142e 3 084 719 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania 3 196 6 698 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 123 324 Razem, w tym: 363 912 348 583 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy 2 845 26 273 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidend: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy 90 792 - Razem 90 792 - Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podatku VAT 143 519 5 358 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 3 657 9 902 Razem 147 176 15 260 Razem zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e 980 302 775 630 Warto\u015b\u0107 godziwa zobowi\u0105za\u0144 handlowych i pozosta\u0142ych nie r\u00f3\u017cni si\u0119 istotnie od ich warto\u015bci bilansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy na 31 grudnia 2022 r. dotycz\u0105 zobowi\u0105za\u0144 Echo Investment S.A. w kwocie 90 792 tys. z\u0142. Po dniu bilansowym, 2 lutego 2023 r. sp\u0142acone zosta\u0142o zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u dywidendy Echo Investment S.A. Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie prezentacji zo- bowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okre- sy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease), zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot . prac wyko\u0144czeniowych (\ufb01t-out) oraz zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot. projekt\u00f3w inwestycyjnych. Po analizie, Zarz\u0105d uzna\u0142, \u017ce powy\u017csze zobowi\u0105zania powin- ny by\u0107 prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej w pozycji \u201eZobowi\u0105zania pozosta\u0142e\u201d, a nie jak dotychczas w pozycji \u201eRezerwy kr\u00f3tko i d\u0142ugoter- minowe\u201d W konsekwencji Grupa dokona\u0142a odpowiedniej zmiany prezentacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) - przy sprzeda\u017cy projekt\u00f3w inwestycyjnych zdarza si\u0119, \u017ce budynki nie s\u0105 skomercjalizowane w ca\u0142o\u015bci w mo- mencie sprzeda\u017cy. Cen\u0119 kalkuluje si\u0119 w oparciu o prze- widywane przychody NOI projektu, przy czym Grupa podpisuje umow\u0119 o zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszo- wych (master lease). Zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych (master lease) szacowane jest na podstawie informacji uzyskanych od zespo\u0142u wynajmu projekt\u00f3w biurowych, zaakceptowanych przez Cz\u0142onka Zarz\u0105du odpowiedzialnego za ten segment dzia\u0142alno\u015bci, dotycz\u0105cych: \u2212 warunk\u00f3w podpisanych um\u00f3w najmu, \u2212  za\u0142o\u017ce\u0144 dla powierzchni nie wynaj\u0119tych, takich jak, przewidywane daty przekazania powierzchni, szacunki dotycz\u0105ce stawek najmu oraz wakacji czynszowych. Na tej podstawie obliczany jest: \u2212  dla wakat\u00f3w: czynsz jaki by\u0142by p\u0142acony przez potencjal- nego przysz\u0142ego najemc\u0119, \u2212  dla podpisanych um\u00f3w: wakacje czynszowe (je\u017celi istniej\u0105). Szacunek jest robiony od dnia bilansowego na okres jaki przewiduje zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych. W ka\u017cdym kalkulowanym miesi\u0105cu: \u2212  je\u015bli na powierzchni w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119 wakat, to koszt zabezpieczenia przychod\u00f3w czynszo- wych jest pe\u0142nym czynszem, jaki przewidziany jest na tej powierzchni, \u2212 j e\u015bli na danej powierzchni przewiduje si\u0119, \u017ce zostanie ona oddana, a najemca ma wakacje czynszowe, koszt zabezpieczenia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych dotycz\u0105cy tej powierzchni w danym miesi\u0105cu r\u00f3wny jest warto\u015bci wakacji czynszowych, \u2212  je\u015bli w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119, \u017ce wakacje czynszowe najemcy si\u0119 sko\u0144czy\u0142y, to koszt zabezpiecze- nia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych jest r\u00f3wny zeru. W ten spos\u00f3b kalkuluje si\u0119 zar\u00f3wno czynsz podstawo- wy, jak i op\u0142aty eksploatacyjne, z tym wyj\u0105tkiem, \u017ce na op\u0142atach eksploatacyjnych nie ma wakacji czynszowych. Zdyskontowana na dzie\u0144 bilansowy suma tych warto\u015bci stanowi warto\u015b\u0107 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u  zabezpieczenia okres\u00f3w bezczynszowych (master lease). Zobowi\u0105zanie na zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszowych (master lease) kalkulowana jest dla projekt\u00f3w sprzedanych. Warto\u015b\u0107  zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (ma- ster lease) szacowana jest w oparciu o plan wynajmu nie- ruchomo\u015bci przez dzia\u0142 leasingu powierzchni biurowych. Plan ten jest aktualizowany ka\u017cdego kwarta\u0142u i dopasowy- wany do aktualnych warunk\u00f3w rynkowych zar\u00f3wno, je\u017celi chodzi o terminy wynajmu oraz stawki najmu. W 2022 r.zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przycho- d\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) dotyczy\u0142y  projekt\u00f3w: Face2Face, Sagit- tarius, Moje Miejsce I, MidPoint71, West 4 Business Hub I, Fuzja CDJ, Browary GH,J (w 2021 r.  Sagittarius, Moje Miejsce I, Browary GH,K,J, Opolska III). Grupa udziela zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe (ma- ster lease) maksymalnie do roku 2031 (w 2021 r. maksy- malnie do roku 2031 ) . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccruedExpensesAndOtherLiabilitiesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-502": {
   "value": "NOTA 17 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Kredyty i po\u017cyczki 722 880 630 489 Kredyty i po\u017cyczki \ufb01nansuj\u0105ce nieruchomo\u015bci przeznaczone do sprzeda\u017cy  126 429 580 511 D\u0142u\u017cne papiery warto\u015bciowe 1 539 109 1 610 934 D\u0142u\u017cne papiery warto\u015bciowe \ufb01nansuj\u0105ce nieruchomo\u015bci przeznaczone do sprzeda\u017cy  15 382 29 719 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) 15 706 42 425 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje, razem 2 419 506 2 894 078 - z czego cz\u0119\u015b\u0107 d\u0142ugoterminowa 1 609 032 1 626 984 - z czego cz\u0119\u015b\u0107 kr\u00f3tkoterminowa 810 474 1 267 094 W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej, w pozycji kredyty, po\u017cyczki i obligacje \ufb01nansuj\u0105ce nieru- chomo\u015bci przeznaczone do sprzeda\u017cy prezentowane s\u0105 zobowi\u0105zania (kredyty bankowe, obligacje, po\u017cyczki, pro\ufb01t share) dotycz\u0105ce projekt\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy i prezentowanych w linii aktywa przeznaczone do sprze- da\u017cy. Zobowi\u0105zania te nie zostan\u0105 przeniesione na kupu- j\u0105cego aktywa lecz podlega\u0107 b\u0119d\u0105 sp\u0142acie przez Grup\u0119 Echo Investment ze \u015brodk\u00f3w pochodz\u0105cych ze sprzeda\u017cy aktyw\u00f3w, st\u0105d nie zosta\u0142y wykazane jako \u201ezobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy\u201d. Na dzie\u0144 bilansowy w pozycji tej znajduj\u0105 si\u0119 zobowi\u0105zania \ufb01nansuj\u0105ce projekty:  \u2212 Moje Miejsce II w Warszawie,  \u2212 City2 we Wroc\u0142awiu. W pozycji kredyty i po\u017cyczki Grupa prezentuje posiadane kredyty celowe i wykorzystane linie kredytowe w rachun- kach bie\u017c\u0105cych. Zabezpieczeniem um\u00f3w kredytowych na \ufb01nansowanie projekt\u00f3w s\u0105 przede wszystkim hipoteki na nieruchomo\u015bciach, cesje wierzytelno\u015bci z zawartych um\u00f3w najmu, um\u00f3w realizacyjnych, polis oraz zastawy rejestrowe i \ufb01nansowe na udzia\u0142ach, rachunkach oraz zbiorze rzeczy i praw sp\u00f3\u0142ek zale\u017cnych.  Oprocentowanie kredyt\u00f3w denominowanych w euro oparte jest o stawk\u0119 EURIBOR powi\u0119kszon\u0105 o mar\u017c\u0119. Zabezpieczeniem linii kredytowych bie\u017c\u0105cych i obroto- wych (o warto\u015bci 155 399 tys. z\u0142) s\u0105 o\u015bwiadczenia o pod- daniu si\u0119 egzekucji i pe\u0142nomocnictwa do rachunk\u00f3w ban- kowych.  Oprocentowanie kredyt\u00f3w oparte jest o stawk\u0119 WIBOR powi\u0119kszon\u0105 o mar\u017c\u0119 banku. Wed\u0142ug najlepszych informacji i danych Zarz\u0105d\u00f3w sp\u00f3\u0142ek z Grupy, w trakcie roku obrotowego, na dzie\u0144 bilansowy i do dnia podpisania sprawozdania \ufb01nansowego nie nast\u0105- pi\u0142o naruszenie warunk\u00f3w um\u00f3w kredytowych i ustalonych poziom\u00f3w zabezpiecze\u0144. W pozycji d\u0142u\u017cne papiery warto\u015bciowe Grupa prezentuje wyemitowane obligacje. Oprocentowanie obligacji oparte jest o stawk\u0119 WIBOR powi\u0119kszon\u0105 o mar\u017c\u0119. Grupa wyemi- towa\u0142a te\u017c obligacje w z\u0142 oparte na stopie sta\u0142ej jak r\u00f3wnie\u017c obligacje w euro posiadaj\u0105ce sta\u0142e oprocentowanie. Warto\u015b\u0107 godziwa zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i po\u017cyczek nie odbiega istotnie od warto\u015bci bilansowej. Dla obligacji notowanych warto\u015b\u0107 godziwa zosta\u0142a ustalona na bazie cen notowa\u0144 z  dnia bilansowego, natomiast dla obligacji nienotowanych warto\u015b\u0107 godziwa zosta\u0142a ustalona metod\u0105 dochodow\u0105 na podstawie przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych zdys- kontowanych aktualn\u0105 rynkow\u0105 stop\u0105 procentow\u0105. Stopa dyskonta (u\u015bredniona dla wszystkich wycen) wynios\u0142a w 2022 r. 10,26 proc. Wycena do warto\u015bci godziwej dla obligacji notowanych zosta\u0142a zaklasy\ufb01kowana do poziomu 1, a dla nienotowanych do poziomu 2 w hierarchii warto\u015bci godziwej okre\u015blonego w standardach rachunkowych. Poni\u017cej zestawienie warto\u015bci godziwej i bilansowej d\u0142u\u017c- nych papier\u00f3w warto\u015bciowych: D\u0142u\u017cne instrumenty \ufb01nansowe [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Warto\u015b\u0107 bilansowa 1 526 072 1 548 863 Warto\u015b\u0107 godziwa 1 597 555 1 630 201 Szczeg\u00f3\u0142owe informacje na temat kredyt\u00f3w i obligacji znajduj\u0105 si\u0119 w cz\u0119\u015bci 01 sprawozdania Zarz\u0105du Zobowi\u0105- zania \ufb01nansowe Sp\u00f3\u0142ki i jej Grupy Kapita\u0142owej. Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie prezentacji zobo- wi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share). Po analizie, Zarz\u0105d uzna\u0142, \u017ce zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share), powinny by\u0107 prezentowane w skonsolidowa- nym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej w pozycji \u201eKredy- ty, po\u017cyczki i obligacje\u201d oraz \u201eKredyty, po\u017cyczki i obligacje \ufb01nansuj\u0105ce nieruchomo\u015bci\u201d a nie jak dotychczas w pozycji \u201eRezerwy kr\u00f3tko i d\u0142ugoterminowe\u201d. Jednocze\u015bnie koszty z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) zosta\u0142y zaprezentowa- ne w skonsolidowanym rachunku zysk\u00f3w i strat w pozycji \u201ekoszty \ufb01nansowe\u201d a nie jak dotychczas w pozycji \u201ezysk (strata) z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych\u201d. Prezentacja wynika z faktu, \u017ce pro\ufb01t share jest integralna cz\u0119\u015bci\u0105 po\u017cyczki co wynika z postanowie\u0144 umownych. Po- \u017cyczka wraz z nale\u017cnymi dodatkowymi odsetkami stanowi udzia\u0142 po\u017cyczkodawcy w po\u017cyczkobiorcy, kt\u00f3ry podlega wykupowi w momencie sprzeda\u017cy projektu (lub w osta- tecznym terminie zapadalno\u015bci), a zatem zgodnie z MSR 32 spe\u0142nia de\ufb01nicj\u0119 zobowi\u0105zania \ufb01nansowego. W konsekwencji Grupa dokona\u0142a odpowiedniej zmiany prezentacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytu- acji \ufb01nansowej. Pro\ufb01t share jest udzia\u0142em w zysku inwestora mniejszo\u015bcio- wego. Wynika on z zawartych um\u00f3w, zgodnie z kt\u00f3rymi inwestor zobowi\u0105zany jest do wp\u0142aty kapita\u0142u stanowi\u0105ce- go udzia\u0142 w inwestycji. Kapita\u0142 wnoszony jest do jednostek realizuj\u0105cych projekt w formie udzielonej po\u017cyczki lub emisji obligacji partycypacyjnych. W momencie sprze- da\u017cy projektu inwestorowi zwracany jest kapita\u0142 wraz z nale\u017cnym mu udzia\u0142em w zysku (kalkulowany jako cena sprzeda\u017cy \u2013 koszty). Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pro\ufb01t share s\u0105 szacowane dla projekt\u00f3w wycenianych metod\u0105 do- chodow\u0105 w proporcji do rozpoznanego wyniku z wyceny nieruchomo\u015bci. St\u0105d te\u017c pierwsze zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u pro\ufb01t share tworzone jest wraz z pierwsz\u0105 wycen\u0105 projek- tu w warto\u015bci godziwej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku zosta\u0142y podzielone zgodnie z terminem wymagalno\u015bci od dnia bilansowego, tj.: na d\u0142ugoterminowe, w kwocie: 14 820 tys. z\u0142 (37 937 tys. z\u0142 na 31 grudnia 2021 r.) oraz kr\u00f3tkoterminowe, w kwo- cie: 886 tys. z\u0142 (4 488 tys. z\u0142 na 31 grudnia 2021 r.) . Emisja obligacji o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 205 mln z\u0142 dla inwestor\u00f3w indywidualnych Sp\u00f3\u0142ka Echo Investment w 2022 r. uplasowa\u0142a pi\u0119\u0107 serii obligacji dla inwestor\u00f3w indywidualnych. Seria K L M N O Data rozpocz\u0119cia subskrypcji 10 stycznia 2022 r. 22 lutego 2022 r. 27 kwietnia 2022 r. 27 czerwca 2022 r. 6 wrze\u015bnia 2022 r. Data zako\u0144czenia subskrypcji 21 stycznia 2022 r. 8 marca 2022 r. 11 maja 2022 r. 7 lipca 2022 r. 20 wrze\u015bnia 2022 r. Warto\u015b\u0107 serii 50 mln z\u0142 50 mln z\u0142 40 mln z\u0142 40 mln z\u0142 25 mln z\u0142 Stopa redukcji 79% 27% 34% 37% 1% Termin zapadalno\u015bci 3 lata 4 lata 4 lata 4 lata 4 lata Oprocentowanie WIBOR 6M  + mar\u017ca 4% WIBOR 6M  + mar\u017ca 4% WIBOR 6M  + mar\u017ca 4% WIBOR 6M  + mar\u017ca 4% WIBOR 6M  + mar\u017ca 4% Obligacje nie s\u0105 zabezpieczone i zosta\u0142y wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst organizowanym przez Gie\u0142d\u0119 Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie S.A. Pozyskane z emisji pieni\u0105dze zostan\u0105 przeznaczone na rozw\u00f3j biznesu. Agentem oferuj\u0105cym obligacje by\u0142a Powszechna Kasa Oszcz\u0119dno\u015bci Bank Polski S.A. Oddzia\u0142 \u2013 Biuro Maklerskie w Warszawie. Oferty publiczne obligacji serii K, L, M, N i O przeprowa- dzone zosta\u0142y na podstawie prospektu zatwierdzonego przez Komisj\u0119 Nadzoru Finansowego 26 listopada 2021 r. oraz suplement\u00f3w . Emisja obligacji o warto\u015bci 110 mln z\u0142 dla inwestor\u00f3w instytucjonalnych przez Archicom S.A. Sp\u00f3\u0142ka zale\u017cna Echo Investment \u2013 Archicom S.A. \u2013 wy- emitowa\u0142a 16 marca 2022 r. obligacje kuponowe serii M6/2022 o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 110 mln z\u0142, w ramach Pro- gramu Emisji Obligacji z mBankiem S.A. do maksymalnej kwoty 350 mln z\u0142 z 2016 r. Obligacje zosta\u0142y wyemitowane na okres ko\u0144cz\u0105cy si\u0119 15 marca 2024 r. Wykup nast\u0105pi po warto\u015bci nominalnej. Oprocentowanie obligacji ustalone zosta\u0142o wed\u0142ug zmien- nej stopy procentowej WIBOR 3M, powi\u0119kszonej o mar\u017c\u0119. Okres odsetkowy wynosi trzy miesi\u0105ce. Obligacje nie s\u0105 zabezpieczone i zosta\u0142y wprowadzone do obrotu w alter- natywnym systemie obrotu na Catalyst organizowanym przez Gie\u0142d\u0119 Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie S.A Ustanowienie Programu emisji obligacji arz\u0105d Echo Investment S.A. podj\u0105\u0142 25 listopada 2022 r. uchwa\u0142\u0119 o ustanowieniu oraz podpisaniu z Ipopema Se- curities S.A. Programu emisji obligacji. Na jego podstawie Echo Investment S.A. mo\u017ce wyemitowa\u0107 obligacje na oka- ziciela, w ramach jednej lub kilku serii, o \u0142\u0105cznej warto\u015bci nominalnej nie wi\u0119kszej ni\u017c 500 mln z\u0142. Obligacje mog\u0105 by\u0107 wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu prowadzonego przez Gie\u0142d\u0119 Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie S.A. Szczeg\u00f3\u0142owe warunki emisji Obligacji zostan\u0105 ustalone w odr\u0119bnych uchwa\u0142ach towarzysz\u0105cych poszczeg\u00f3lnym emisjom w ramach programu. Warto\u015bci oraz harmonogramy realizacji emisji poszczeg\u00f3lnych serii obligacji uzale\u017cnione b\u0119d\u0105 od aktualnych potrzeb kapita- \u0142owych sp\u00f3\u0142ki oraz jej Grupy Emisja obligacji dla inwestor\u00f3w instytucjonalnych przez Echo Investment S.A. oraz wcze\u015bniejszy wykup obligacji o warto\u015bci 180 mln z W ramach ustanowionego we wsp\u00f3\u0142pracy z Ipopema Securities S.A. Programu emisji obligacji do kwoty 500 mln z\u0142, Echo Investment S.A. wyemitowa\u0142o 8 grudnia 2022 r. 18 000 sztuk obligacji o \u0142\u0105cznej warto\u015bci nominalnej 180 mln z\u0142, kt\u00f3re obj\u0119li inwestorzy kwali\ufb01kowani. Emisja dotyczy\u0142a niezabezpieczonych obligacji zwyk\u0142ych na okaziciela, oprocentowanych wed\u0142ug zmiennej stopy bazowej WIBOR 6M powi\u0119kszonej o mar\u017c\u0119 dla inwesto- r\u00f3w, o okresie zapadalno\u015bci 5 lat. Obligacje by\u0142y propo- nowane do nabycia bez konieczno\u015bci udost\u0119pnienia przez Sp\u00f3\u0142k\u0119 prospektu ani memorandum informacyjnego. Ob- ligacje zosta\u0142y wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Gie\u0142d\u0119 Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie S.A. R\u00f3wnolegle, w zwi\u0105zku z emisj\u0105 obligacji, Sp\u00f3\u0142ka naby\u0142a w celu umorzenia obligacje o \u0142\u0105cznej warto\u015bci nominal- nej 100 mln z\u0142, kt\u00f3rych termin zapadalno\u015bci przypada\u0142 w sierpniu 2024 r. oraz obligacje o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 80 mln z\u0142, kt\u00f3rych termin zapadalno\u015bci przypada\u0142 w maju 2024 r Wykup obligacji o \u0142\u0105cznej  warto\u015bci 589,9 mln z \u0142 Grupa Echo Investment w 2022 r. wykupi\u0142a osiem serii obligacji. Dwie serie obligacji dla inwestor\u00f3w instytucjonalnych, o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 128,5 mln z\u0142, wykupi\u0142 Archicom S.A. Echo Investment S.A. wykupi\u0142o trzy serie obligacji dla inwestor\u00f3w indywidualnych (250 mln z\u0142) oraz trzy \u2013 dla inwestor\u00f3w instytucjonalnych (211,4 mln z\u0142). Obligacje zosta\u0142y wykupione zgodnie z terminem wykupu lub przed terminem.  Emitent Seria Kod ISIN Data wykupu Warto\u015b\u0107 nominalna [tys. PLN] Archicom M5/2020 PLO221800025 7.02.2022 78 500 Archicom M3/2018 PLARHCM00065 13.07.2022 50 000 Echo Investment S.A. 1/2018 PLECHPS00282 25.04.2022 31 410 Echo Investment S.A. Seria H PLECHPS00266 22.05.2022 50 000 Echo Investment S.A. Seria F PLECHPS00233 11.10.2022 125 000 Echo Investment S.A. Seria G PLECHPS00241 27.10.2022 75 000 Echo Investment S.A. 1P/2020* PLO017000020 8.12.2022 100 000 Echo Investment S.A. 1/2020* PLO017000012 8.12.2022 80 000 *wykup cz\u0119\u015bciowy ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-485": {
   "value": "NOTA 17 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Kredyty i po\u017cyczki 722 880 630 489 Kredyty i po\u017cyczki \ufb01nansuj\u0105ce nieruchomo\u015bci przeznaczone do sprzeda\u017cy  126 429 580 511 D\u0142u\u017cne papiery warto\u015bciowe 1 539 109 1 610 934 D\u0142u\u017cne papiery warto\u015bciowe \ufb01nansuj\u0105ce nieruchomo\u015bci przeznaczone do sprzeda\u017cy  15 382 29 719 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) 15 706 42 425 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje, razem 2 419 506 2 894 078 - z czego cz\u0119\u015b\u0107 d\u0142ugoterminowa 1 609 032 1 626 984 - z czego cz\u0119\u015b\u0107 kr\u00f3tkoterminowa 810 474 1 267 094 W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej, w pozycji kredyty, po\u017cyczki i obligacje \ufb01nansuj\u0105ce nieru- chomo\u015bci przeznaczone do sprzeda\u017cy prezentowane s\u0105 zobowi\u0105zania (kredyty bankowe, obligacje, po\u017cyczki, pro\ufb01t share) dotycz\u0105ce projekt\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy i prezentowanych w linii aktywa przeznaczone do sprze- da\u017cy. Zobowi\u0105zania te nie zostan\u0105 przeniesione na kupu- j\u0105cego aktywa lecz podlega\u0107 b\u0119d\u0105 sp\u0142acie przez Grup\u0119 Echo Investment ze \u015brodk\u00f3w pochodz\u0105cych ze sprzeda\u017cy aktyw\u00f3w, st\u0105d nie zosta\u0142y wykazane jako \u201ezobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy\u201d. Na dzie\u0144 bilansowy w pozycji tej znajduj\u0105 si\u0119 zobowi\u0105zania \ufb01nansuj\u0105ce projekty:  \u2212 Moje Miejsce II w Warszawie,  \u2212 City2 we Wroc\u0142awiu. W pozycji kredyty i po\u017cyczki Grupa prezentuje posiadane kredyty celowe i wykorzystane linie kredytowe w rachun- kach bie\u017c\u0105cych. Zabezpieczeniem um\u00f3w kredytowych na \ufb01nansowanie projekt\u00f3w s\u0105 przede wszystkim hipoteki na nieruchomo\u015bciach, cesje wierzytelno\u015bci z zawartych um\u00f3w najmu, um\u00f3w realizacyjnych, polis oraz zastawy rejestrowe i \ufb01nansowe na udzia\u0142ach, rachunkach oraz zbiorze rzeczy i praw sp\u00f3\u0142ek zale\u017cnych.  Oprocentowanie kredyt\u00f3w denominowanych w euro oparte jest o stawk\u0119 EURIBOR powi\u0119kszon\u0105 o mar\u017c\u0119. Zabezpieczeniem linii kredytowych bie\u017c\u0105cych i obroto- wych (o warto\u015bci 155 399 tys. z\u0142) s\u0105 o\u015bwiadczenia o pod- daniu si\u0119 egzekucji i pe\u0142nomocnictwa do rachunk\u00f3w ban- kowych.  Oprocentowanie kredyt\u00f3w oparte jest o stawk\u0119 WIBOR powi\u0119kszon\u0105 o mar\u017c\u0119 banku. Wed\u0142ug najlepszych informacji i danych Zarz\u0105d\u00f3w sp\u00f3\u0142ek z Grupy, w trakcie roku obrotowego, na dzie\u0144 bilansowy i do dnia podpisania sprawozdania \ufb01nansowego nie nast\u0105- pi\u0142o naruszenie warunk\u00f3w um\u00f3w kredytowych i ustalonych poziom\u00f3w zabezpiecze\u0144. W pozycji d\u0142u\u017cne papiery warto\u015bciowe Grupa prezentuje wyemitowane obligacje. Oprocentowanie obligacji oparte jest o stawk\u0119 WIBOR powi\u0119kszon\u0105 o mar\u017c\u0119. Grupa wyemi- towa\u0142a te\u017c obligacje w z\u0142 oparte na stopie sta\u0142ej jak r\u00f3wnie\u017c obligacje w euro posiadaj\u0105ce sta\u0142e oprocentowanie. Warto\u015b\u0107 godziwa zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i po\u017cyczek nie odbiega istotnie od warto\u015bci bilansowej. Dla obligacji notowanych warto\u015b\u0107 godziwa zosta\u0142a ustalona na bazie cen notowa\u0144 z  dnia bilansowego, natomiast dla obligacji nienotowanych warto\u015b\u0107 godziwa zosta\u0142a ustalona metod\u0105 dochodow\u0105 na podstawie przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych zdys- kontowanych aktualn\u0105 rynkow\u0105 stop\u0105 procentow\u0105. Stopa dyskonta (u\u015bredniona dla wszystkich wycen) wynios\u0142a w 2022 r. 10,26 proc. Wycena do warto\u015bci godziwej dla obligacji notowanych zosta\u0142a zaklasy\ufb01kowana do poziomu 1, a dla nienotowanych do poziomu 2 w hierarchii warto\u015bci godziwej okre\u015blonego w standardach rachunkowych. Poni\u017cej zestawienie warto\u015bci godziwej i bilansowej d\u0142u\u017c- nych papier\u00f3w warto\u015bciowych: D\u0142u\u017cne instrumenty \ufb01nansowe [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Warto\u015b\u0107 bilansowa 1 526 072 1 548 863 Warto\u015b\u0107 godziwa 1 597 555 1 630 201 Szczeg\u00f3\u0142owe informacje na temat kredyt\u00f3w i obligacji znajduj\u0105 si\u0119 w cz\u0119\u015bci 01 sprawozdania Zarz\u0105du Zobowi\u0105- zania \ufb01nansowe Sp\u00f3\u0142ki i jej Grupy Kapita\u0142owej. Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie prezentacji zobo- wi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share). Po analizie, Zarz\u0105d uzna\u0142, \u017ce zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share), powinny by\u0107 prezentowane w skonsolidowa- nym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej w pozycji \u201eKredy- ty, po\u017cyczki i obligacje\u201d oraz \u201eKredyty, po\u017cyczki i obligacje \ufb01nansuj\u0105ce nieruchomo\u015bci\u201d a nie jak dotychczas w pozycji \u201eRezerwy kr\u00f3tko i d\u0142ugoterminowe\u201d. Jednocze\u015bnie koszty z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) zosta\u0142y zaprezentowa- ne w skonsolidowanym rachunku zysk\u00f3w i strat w pozycji \u201ekoszty \ufb01nansowe\u201d a nie jak dotychczas w pozycji \u201ezysk (strata) z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych\u201d. Prezentacja wynika z faktu, \u017ce pro\ufb01t share jest integralna cz\u0119\u015bci\u0105 po\u017cyczki co wynika z postanowie\u0144 umownych. Po- \u017cyczka wraz z nale\u017cnymi dodatkowymi odsetkami stanowi udzia\u0142 po\u017cyczkodawcy w po\u017cyczkobiorcy, kt\u00f3ry podlega wykupowi w momencie sprzeda\u017cy projektu (lub w osta- tecznym terminie zapadalno\u015bci), a zatem zgodnie z MSR 32 spe\u0142nia de\ufb01nicj\u0119 zobowi\u0105zania \ufb01nansowego. W konsekwencji Grupa dokona\u0142a odpowiedniej zmiany prezentacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytu- acji \ufb01nansowej. Pro\ufb01t share jest udzia\u0142em w zysku inwestora mniejszo\u015bcio- wego. Wynika on z zawartych um\u00f3w, zgodnie z kt\u00f3rymi inwestor zobowi\u0105zany jest do wp\u0142aty kapita\u0142u stanowi\u0105ce- go udzia\u0142 w inwestycji. Kapita\u0142 wnoszony jest do jednostek realizuj\u0105cych projekt w formie udzielonej po\u017cyczki lub emisji obligacji partycypacyjnych. W momencie sprze- da\u017cy projektu inwestorowi zwracany jest kapita\u0142 wraz z nale\u017cnym mu udzia\u0142em w zysku (kalkulowany jako cena sprzeda\u017cy \u2013 koszty). Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pro\ufb01t share s\u0105 szacowane dla projekt\u00f3w wycenianych metod\u0105 do- chodow\u0105 w proporcji do rozpoznanego wyniku z wyceny nieruchomo\u015bci. St\u0105d te\u017c pierwsze zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u pro\ufb01t share tworzone jest wraz z pierwsz\u0105 wycen\u0105 projek- tu w warto\u015bci godziwej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku zosta\u0142y podzielone zgodnie z terminem wymagalno\u015bci od dnia bilansowego, tj.: na d\u0142ugoterminowe, w kwocie: 14 820 tys. z\u0142 (37 937 tys. z\u0142 na 31 grudnia 2021 r.) oraz kr\u00f3tkoterminowe, w kwo- cie: 886 tys. z\u0142 (4 488 tys. z\u0142 na 31 grudnia 2021 r.) Emisja obligacji o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 205 mln z\u0142 dla inwestor\u00f3w indywidualnych Sp\u00f3\u0142ka Echo Investment w 2022 r. uplasowa\u0142a pi\u0119\u0107 serii obligacji dla inwestor\u00f3w indywidualnych. Seria K L M N O Data rozpocz\u0119cia subskrypcji 10 stycznia 2022 r. 22 lutego 2022 r. 27 kwietnia 2022 r. 27 czerwca 2022 r. 6 wrze\u015bnia 2022 r. Data zako\u0144czenia subskrypcji 21 stycznia 2022 r. 8 marca 2022 r. 11 maja 2022 r. 7 lipca 2022 r. 20 wrze\u015bnia 2022 r. Warto\u015b\u0107 serii 50 mln z\u0142 50 mln z\u0142 40 mln z\u0142 40 mln z\u0142 25 mln z\u0142 Stopa redukcji 79% 27% 34% 37% 1% Termin zapadalno\u015bci 3 lata 4 lata 4 lata 4 lata 4 lata Oprocentowanie WIBOR 6M  + mar\u017ca 4% WIBOR 6M  + mar\u017ca 4% WIBOR 6M  + mar\u017ca 4% WIBOR 6M  + mar\u017ca 4% WIBOR 6M  + mar\u017ca 4% Obligacje nie s\u0105 zabezpieczone i zosta\u0142y wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst organizowanym przez Gie\u0142d\u0119 Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie S.A. Pozyskane z emisji pieni\u0105dze zostan\u0105 przeznaczone na rozw\u00f3j biznesu. Agentem oferuj\u0105cym obligacje by\u0142a Powszechna Kasa Oszcz\u0119dno\u015bci Bank Polski S.A. Oddzia\u0142 \u2013 Biuro Maklerskie w Warszawie. Oferty publiczne obligacji serii K, L, M, N i O przeprowa- dzone zosta\u0142y na podstawie prospektu zatwierdzonego przez Komisj\u0119 Nadzoru Finansowego 26 listopada 2021 r. oraz suplement\u00f3w . Emisja obligacji o warto\u015bci 110 mln z\u0142 dla inwestor\u00f3w instytucjonalnych przez Archicom S.A. Sp\u00f3\u0142ka zale\u017cna Echo Investment \u2013 Archicom S.A. \u2013 wy- emitowa\u0142a 16 marca 2022 r. obligacje kuponowe serii M6/2022 o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 110 mln z\u0142, w ramach Pro- gramu Emisji Obligacji z mBankiem S.A. do maksymalnej kwoty 350 mln z\u0142 z 2016 r. Obligacje zosta\u0142y wyemitowane na okres ko\u0144cz\u0105cy si\u0119 15 marca 2024 r. Wykup nast\u0105pi po warto\u015bci nominalnej. Oprocentowanie obligacji ustalone zosta\u0142o wed\u0142ug zmien- nej stopy procentowej WIBOR 3M, powi\u0119kszonej o mar\u017c\u0119. Okres odsetkowy wynosi trzy miesi\u0105ce. Obligacje nie s\u0105 zabezpieczone i zosta\u0142y wprowadzone do obrotu w alter- natywnym systemie obrotu na Catalyst organizowanym przez Gie\u0142d\u0119 Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie S.A . Ustanowienie Programu emisji obligacji Z arz\u0105d Echo Investment S.A. podj\u0105\u0142 25 listopada 2022 r. uchwa\u0142\u0119 o ustanowieniu oraz podpisaniu z Ipopema Se- curities S.A. Programu emisji obligacji. Na jego podstawie Echo Investment S.A. mo\u017ce wyemitowa\u0107 obligacje na oka- ziciela, w ramach jednej lub kilku serii, o \u0142\u0105cznej warto\u015bci nominalnej nie wi\u0119kszej ni\u017c 500 mln z\u0142. Obligacje mog\u0105 by\u0107 wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu prowadzonego przez Gie\u0142d\u0119 Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie S.A. Szczeg\u00f3\u0142owe warunki emisji Obligacji zostan\u0105 ustalone w odr\u0119bnych uchwa\u0142ach towarzysz\u0105cych poszczeg\u00f3lnym emisjom w ramach programu. Warto\u015bci oraz harmonogramy realizacji emisji poszczeg\u00f3lnych serii obligacji uzale\u017cnione b\u0119d\u0105 od aktualnych potrzeb kapita- \u0142owych sp\u00f3\u0142ki oraz jej Grupy . Emisja obligacji dla inwestor\u00f3w instytucjonalnych przez Echo Investment S.A. oraz wcze\u015bniejszy wykup obligacji o warto\u015bci 180 mln z \u0142 W ramach ustanowionego we wsp\u00f3\u0142pracy z Ipopema Securities S.A. Programu emisji obligacji do kwoty 500 mln z\u0142, Echo Investment S.A. wyemitowa\u0142o 8 grudnia 2022 r. 18 000 sztuk obligacji o \u0142\u0105cznej warto\u015bci nominalnej 180 mln z\u0142, kt\u00f3re obj\u0119li inwestorzy kwali\ufb01kowani. Emisja dotyczy\u0142a niezabezpieczonych obligacji zwyk\u0142ych na okaziciela, oprocentowanych wed\u0142ug zmiennej stopy bazowej WIBOR 6M powi\u0119kszonej o mar\u017c\u0119 dla inwesto- r\u00f3w, o okresie zapadalno\u015bci 5 lat. Obligacje by\u0142y propo- nowane do nabycia bez konieczno\u015bci udost\u0119pnienia przez Sp\u00f3\u0142k\u0119 prospektu ani memorandum informacyjnego. Ob- ligacje zosta\u0142y wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Gie\u0142d\u0119 Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie S.A. R\u00f3wnolegle, w zwi\u0105zku z emisj\u0105 obligacji, Sp\u00f3\u0142ka naby\u0142a w celu umorzenia obligacje o \u0142\u0105cznej warto\u015bci nominal- nej 100 mln z\u0142, kt\u00f3rych termin zapadalno\u015bci przypada\u0142 w sierpniu 2024 r. oraz obligacje o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 80 mln z\u0142, kt\u00f3rych termin zapadalno\u015bci przypada\u0142 w maju 2024 r . Wykup obligacji o \u0142\u0105cznej  warto\u015bci 589,9 mln z \u0142 Grupa Echo Investment w 2022 r. wykupi\u0142a osiem serii obligacji. Dwie serie obligacji dla inwestor\u00f3w instytucjonalnych, o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 128,5 mln z\u0142, wykupi\u0142 Archicom S.A. Echo Investment S.A. wykupi\u0142o trzy serie obligacji dla inwestor\u00f3w indywidualnych (250 mln z\u0142) oraz trzy \u2013 dla inwestor\u00f3w instytucjonalnych (211,4 mln z\u0142). Obligacje zosta\u0142y wykupione zgodnie z terminem wykupu lub przed terminem.  Emitent Seria Kod ISIN Data wykupu Warto\u015b\u0107 nominalna [tys. PLN] Archicom M5/2020 PLO221800025 7.02.2022 78 500 Archicom M3/2018 PLARHCM00065 13.07.2022 50 000 Echo Investment S.A. 1/2018 PLECHPS00282 25.04.2022 31 410 Echo Investment S.A. Seria H PLECHPS00266 22.05.2022 50 000 Echo Investment S.A. Seria F PLECHPS00233 11.10.2022 125 000 Echo Investment S.A. Seria G PLECHPS00241 27.10.2022 75 000 Echo Investment S.A. 1P/2020* PLO017000020 8.12.2022 100 000 Echo Investment S.A. 1/2020* PLO017000012 8.12.2022 80 000 *wykup cz\u0119\u015bciowy NOTA 35 Wykaz hipotek na nieruchomo\u015bciach inwestycyjnych Grupy Echo Investment Warto\u015b\u0107 aktywa [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 hipoteki Sp\u00f3\u0142ka Nieruchomo\u015b\u0107    [tys. EUR] [tys. PLN] Na rzecz Komentarz Projekt Beethovena - Projekt Echo  122 Sp. z o.o. S.K.A. Warszawa, ul. Beethovena 172 335 75 420 42 450 Bank PKO BP S.A. w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem projektu Moje Miejsce II  w Warszawie 24 000 Galeria Libero - Projekt Echo 120 Sp. z. o.o. Sp. k. Katowice, ul. Ko\u015bciuszki 595 400 50 675 33 000 Santander Bank Polska S.A.  w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem galerii Libero w Katowicach 9 000 50 675 20 850 BNP Paribas Bank Polska S.A. 9 000 Echo - Arena Sp. z o.o. Krak\u00f3w, Al.Pokoju /  ul. Fabryczna 329 219 131 120 119 100 Bank PKO BP S.A. oraz Pekao S.A. w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem projektu Brain Park I i II w Kra- kowie 18 000 Fianar Investments Sp. z.o.o Krak\u00f3w, ul. Kapelanka  138 142 31 005 Topaz Jewel Sp. z.o.o. zabezpieczenie wierzytelno\u015bci pieni\u0119\u017cnych w zwi\u0105zku z trans- akcj\u0105 zakupu nieruchomo\u015bci w Krakowie przy ul. Kapelanka 5 704 Pearl Jewel Sp. z o.o. zabezpieczenie wierzytelno\u015bci pieni\u0119\u017cnych w zwi\u0105zku z trans- akcj\u0105 zakupu nieruchomo\u015bci  w Poznaniu i \u0141odzi 5 070 Archicom Nieruchomo\u015bci 14 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw / G\u00f3ralska etap 2 148 138 35 200 8 000 Bank Pekao S.A.  w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem projektu City Forum 2 24 000 Projekt 140 \u2013 Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Katowice, ul. Skargi 11 000 120 000* Bank Pekao S.A. w zwiazku z kredytem zawar- tym przez  PE 129 Sp. z o.o. GRO Nieruchomo\u015bci Sp. z o.o. Krak\u00f3w, ul. \u017belazna /  ul. K\u0105towa 21 440 Projekt 139 - Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Wroc\u0142aw, ul. Swobodna 44 000 Potton Sp. z o.o. Pozna\u0144, ul. Opie\u0144skiego 21 800 Villea Investments Sp. z o.o Krak\u00f3w, ul. Wita Stwosza 61 218 Razem 1 542 691 * Hipoteka o tej warto\u015bci dotyczy zar\u00f3wno nieruchomo\u015bci inwestycyjnych, jak i zapas\u00f3w \u0142\u0105cznie, nie nale\u017cy traktowa\u0107 tych kwot osobno . Wykaz hipotek na zapasach Grupy Echo Investment Warto\u015b\u0107 aktywa [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 hipoteki Sp\u00f3\u0142ka Nieruchomo\u015b\u0107    [tys. EUR] [tys. PLN] Na rzecz Komentarz Archicom Nieruchomo\u015bci 9 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw, ul. G\u00f3ralska (etap 2) 9 144 3 000  mBank S.A. w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem dzia\u0142alno\u015bci bie\u017c\u0105cej  Archicom Sp. z o.o.   Realizacja Inwestycji Sp.k. Archicom Nieruchomo\u015bci JN1 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw, Browary Wro- c\u0142awskiej (bud. BA2, BA3), al. Jedno\u015bci Narodowej 87 718 120 000 Bank PKO BP S.A. w zwi\u0105zku z kredytem w rachunku bie\u017c\u0105cym udzielonym Archicom S.A. Archicom Residential Sp. z o.o. Wroc\u0142aw, K\u0119pa Miesz- cza\u0144ska (bud. KM4), ul. Dmowskiego 42 731 Projekt Echo - 143 Sp. z o.o. S.K.A. Warszawa, al. KEN 88 035 120 000* Bank Pekao S.A. w zwiazku z kredytem zawar- tym przez  PE 129 Sp. z o.o. Razem 227 628 * Hipoteka o tej warto\u015bci dotyczy zar\u00f3wno nieruchomo\u015bci inwestycyjnych, jak i zapas\u00f3w \u0142\u0105cznie, nie nale\u017cy traktowa\u0107 tych kwot osobno . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-527": {
   "value": "W pozycji kredyty i po\u017cyczki Grupa prezentuje posiadane kredyty celowe i wykorzystane linie kredytowe w rachun- kach bie\u017c\u0105cych. Zabezpieczeniem um\u00f3w kredytowych na \ufb01nansowanie projekt\u00f3w s\u0105 przede wszystkim hipoteki na nieruchomo\u015bciach, cesje wierzytelno\u015bci z zawartych um\u00f3w najmu, um\u00f3w realizacyjnych, polis oraz zastawy rejestrowe i \ufb01nansowe na udzia\u0142ach, rachunkach oraz zbiorze rzeczy i praw sp\u00f3\u0142ek zale\u017cnych. Zabezpieczeniem linii kredytowych bie\u017c\u0105cych i obroto- wych (o warto\u015bci 155 399 tys. z\u0142) s\u0105 o\u015bwiadczenia o pod- daniu si\u0119 egzekucji i pe\u0142nomocnictwa do rachunk\u00f3w ban- kowych. NOTA 35 Wykaz hipotek na nieruchomo\u015bciach inwestycyjnych Grupy Echo Investment Warto\u015b\u0107 aktywa [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 hipoteki Sp\u00f3\u0142ka Nieruchomo\u015b\u0107    [tys. EUR] [tys. PLN] Na rzecz Komentarz Projekt Beethovena - Projekt Echo  122 Sp. z o.o. S.K.A. Warszawa, ul. Beethovena 172 335 75 420 42 450 Bank PKO BP S.A. w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem projektu Moje Miejsce II  w Warszawie 24 000 Galeria Libero - Projekt Echo 120 Sp. z. o.o. Sp. k. Katowice, ul. Ko\u015bciuszki 595 400 50 675 33 000 Santander Bank Polska S.A.  w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem galerii Libero w Katowicach 9 000 50 675 20 850 BNP Paribas Bank Polska S.A. 9 000 Echo - Arena Sp. z o.o. Krak\u00f3w, Al.Pokoju /  ul. Fabryczna 329 219 131 120 119 100 Bank PKO BP S.A. oraz Pekao S.A. w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem projektu Brain Park I i II w Kra- kowie 18 000 Fianar Investments Sp. z.o.o Krak\u00f3w, ul. Kapelanka  138 142 31 005 Topaz Jewel Sp. z.o.o. zabezpieczenie wierzytelno\u015bci pieni\u0119\u017cnych w zwi\u0105zku z trans- akcj\u0105 zakupu nieruchomo\u015bci w Krakowie przy ul. Kapelanka 5 704 Pearl Jewel Sp. z o.o. zabezpieczenie wierzytelno\u015bci pieni\u0119\u017cnych w zwi\u0105zku z trans- akcj\u0105 zakupu nieruchomo\u015bci  w Poznaniu i \u0141odzi 5 070 Archicom Nieruchomo\u015bci 14 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw / G\u00f3ralska etap 2 148 138 35 200 8 000 Bank Pekao S.A.  w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem projektu City Forum 2 24 000 Projekt 140 \u2013 Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Katowice, ul. Skargi 11 000 120 000* Bank Pekao S.A. w zwiazku z kredytem zawar- tym przez  PE 129 Sp. z o.o. GRO Nieruchomo\u015bci Sp. z o.o. Krak\u00f3w, ul. \u017belazna /  ul. K\u0105towa 21 440 Projekt 139 - Grupa Echo Sp. z o.o. Sp.k. Wroc\u0142aw, ul. Swobodna 44 000 Potton Sp. z o.o. Pozna\u0144, ul. Opie\u0144skiego 21 800 Villea Investments Sp. z o.o Krak\u00f3w, ul. Wita Stwosza 61 218 Razem 1 542 691 * Hipoteka o tej warto\u015bci dotyczy zar\u00f3wno nieruchomo\u015bci inwestycyjnych, jak i zapas\u00f3w \u0142\u0105cznie, nie nale\u017cy traktowa\u0107 tych kwot osobno Wykaz hipotek na zapasach Grupy Echo Investment Warto\u015b\u0107 aktywa [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 hipoteki Sp\u00f3\u0142ka Nieruchomo\u015b\u0107    [tys. EUR] [tys. PLN] Na rzecz Komentarz Archicom Nieruchomo\u015bci 9 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw, ul. G\u00f3ralska (etap 2) 9 144 3 000  mBank S.A. w zwi\u0105zku z \ufb01nansowaniem dzia\u0142alno\u015bci bie\u017c\u0105cej  Archicom Sp. z o.o.   Realizacja Inwestycji Sp.k. Archicom Nieruchomo\u015bci JN1 Sp. z o.o. Wroc\u0142aw, Browary Wro- c\u0142awskiej (bud. BA2, BA3), al. Jedno\u015bci Narodowej 87 718 120 000 Bank PKO BP S.A. w zwi\u0105zku z kredytem w rachunku bie\u017c\u0105cym udzielonym Archicom S.A. Archicom Residential Sp. z o.o. Wroc\u0142aw, K\u0119pa Miesz- cza\u0144ska (bud. KM4), ul. Dmowskiego 42 731 Projekt Echo - 143 Sp. z o.o. S.K.A. Warszawa, al. KEN 88 035 120 000* Bank Pekao S.A. w zwiazku z kredytem zawar- tym przez  PE 129 Sp. z o.o. Razem 227 628 * Hipoteka o tej warto\u015bci dotyczy zar\u00f3wno nieruchomo\u015bci inwestycyjnych, jak i zapas\u00f3w \u0142\u0105cznie, nie nale\u017cy traktowa\u0107 tych kwot osobno . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCollateralExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-424": {
   "value": "Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie prezentacji zobo- wi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share). Po analizie, Zarz\u0105d uzna\u0142, \u017ce zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share), powinny by\u0107 prezentowane w skonsolidowa- nym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej w pozycji \u201eKredy- ty, po\u017cyczki i obligacje\u201d oraz \u201eKredyty, po\u017cyczki i obligacje \ufb01nansuj\u0105ce nieruchomo\u015bci\u201d a nie jak dotychczas w pozycji \u201eRezerwy kr\u00f3tko i d\u0142ugoterminowe\u201d. Jednocze\u015bnie koszty z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) zosta\u0142y zaprezentowa- ne w skonsolidowanym rachunku zysk\u00f3w i strat w pozycji \u201ekoszty \ufb01nansowe\u201d a nie jak dotychczas w pozycji \u201ezysk (strata) z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych\u201d. Prezentacja wynika z faktu, \u017ce pro\ufb01t share jest integralna cz\u0119\u015bci\u0105 po\u017cyczki co wynika z postanowie\u0144 umownych. Po- \u017cyczka wraz z nale\u017cnymi dodatkowymi odsetkami stanowi udzia\u0142 po\u017cyczkodawcy w po\u017cyczkobiorcy, kt\u00f3ry podlega wykupowi w momencie sprzeda\u017cy projektu (lub w osta- tecznym terminie zapadalno\u015bci), a zatem zgodnie z MSR 32 spe\u0142nia de\ufb01nicj\u0119 zobowi\u0105zania \ufb01nansowego. W konsekwencji Grupa dokona\u0142a odpowiedniej zmiany prezentacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytu- acji \ufb01nansowej. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReclassificationsOrChangesInPresentationExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-463": {
   "value": "Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie prezentacji zobo- wi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share). Po analizie, Zarz\u0105d uzna\u0142, \u017ce zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share), powinny by\u0107 prezentowane w skonsolidowa- nym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej w pozycji \u201eKredy- ty, po\u017cyczki i obligacje\u201d oraz \u201eKredyty, po\u017cyczki i obligacje \ufb01nansuj\u0105ce nieruchomo\u015bci\u201d a nie jak dotychczas w pozycji \u201eRezerwy kr\u00f3tko i d\u0142ugoterminowe\u201d. Jednocze\u015bnie koszty z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) zosta\u0142y zaprezentowa- ne w skonsolidowanym rachunku zysk\u00f3w i strat w pozycji \u201ekoszty \ufb01nansowe\u201d a nie jak dotychczas w pozycji \u201ezysk (strata) z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych\u201d. Prezentacja wynika z faktu, \u017ce pro\ufb01t share jest integralna cz\u0119\u015bci\u0105 po\u017cyczki co wynika z postanowie\u0144 umownych. Po- \u017cyczka wraz z nale\u017cnymi dodatkowymi odsetkami stanowi udzia\u0142 po\u017cyczkodawcy w po\u017cyczkobiorcy, kt\u00f3ry podlega wykupowi w momencie sprzeda\u017cy projektu (lub w osta- tecznym terminie zapadalno\u015bci), a zatem zgodnie z MSR 32 spe\u0142nia de\ufb01nicj\u0119 zobowi\u0105zania \ufb01nansowego. W konsekwencji Grupa dokona\u0142a odpowiedniej zmiany prezentacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytu- acji \ufb01nansowej. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReclassificationOfFinancialInstrumentsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-486": {
   "value": "NOTA 18 Zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug, o okresie wymagalno\u015bci: Do 12 miesi\u0119cy 142 867 186 793 Razem 142 867 186 793 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu: D\u0142ugoterminowe 138 837 122 409 Kr\u00f3tkoterminowe 96 389 100 073 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 329 2 512 Razem 235 555 224 994 Zobowi\u0105zania pozosta\u0142e: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zakupu grunt\u00f3w 49 951 117 512 Kaucje od wykonawc\u00f3w i otrzymane zaliczki 92 518 90 573 Kaucje od wykonawc\u00f3w, najemc\u00f3w i otrzymane zaliczki - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprze- da\u017cy (nota 6) 2 722 24 761 Wp\u0142aty od klient\u00f3w mieszkaniowych zablokowane na rachunkach powiernicznych 55 427 44 764 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) 51 899 16 344 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych prac wyko\u0144czeniowych  (\ufb01t-out) 46 760 9 343 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych projekt\u00f3w inwestycyjnych 16 494 1 207 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe - 1 188 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - nak\u0142ady na projekty nieruchomo\u015bciowe do poniesienia w zwi\u0105zku z zawartymi umowami 19 832 11 354 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - premie dla Zarz\u0105du i pracownik\u00f3w 21 906 23 796 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - pozosta\u0142e 3 084 719 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania 3 196 6 698 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 123 324 Razem, w tym: 363 912 348 583 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy 2 845 26 273 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidend: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy 90 792 - Razem 90 792 - Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podatku VAT 143 519 5 358 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 3 657 9 902 Razem 147 176 15 260 Razem zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e 980 302 775 630 Warto\u015b\u0107 godziwa zobowi\u0105za\u0144 handlowych i pozosta\u0142ych nie r\u00f3\u017cni si\u0119 istotnie od ich warto\u015bci bilansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy na 31 grudnia 2022 r. dotycz\u0105 zobowi\u0105za\u0144 Echo Investment S.A. w kwocie 90 792 tys. z\u0142. Po dniu bilansowym, 2 lutego 2023 r. sp\u0142acone zosta\u0142o zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u dywidendy Echo Investment S.A. Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie prezentacji zo- bowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okre- sy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease), zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot . prac wyko\u0144czeniowych (\ufb01t-out) oraz zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot. projekt\u00f3w inwestycyjnych. Po analizie, Zarz\u0105d uzna\u0142, \u017ce powy\u017csze zobowi\u0105zania powin- ny by\u0107 prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej w pozycji \u201eZobowi\u0105zania pozosta\u0142e\u201d, a nie jak dotychczas w pozycji \u201eRezerwy kr\u00f3tko i d\u0142ugoter- minowe\u201d W konsekwencji Grupa dokona\u0142a odpowiedniej zmiany prezentacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) - przy sprzeda\u017cy projekt\u00f3w inwestycyjnych zdarza si\u0119, \u017ce budynki nie s\u0105 skomercjalizowane w ca\u0142o\u015bci w mo- mencie sprzeda\u017cy. Cen\u0119 kalkuluje si\u0119 w oparciu o prze- widywane przychody NOI projektu, przy czym Grupa podpisuje umow\u0119 o zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszo- wych (master lease). Zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych (master lease) szacowane jest na podstawie informacji uzyskanych od zespo\u0142u wynajmu projekt\u00f3w biurowych, zaakceptowanych przez Cz\u0142onka Zarz\u0105du odpowiedzialnego za ten segment dzia\u0142alno\u015bci, dotycz\u0105cych: \u2212 warunk\u00f3w podpisanych um\u00f3w najmu, \u2212  za\u0142o\u017ce\u0144 dla powierzchni nie wynaj\u0119tych, takich jak, przewidywane daty przekazania powierzchni, szacunki dotycz\u0105ce stawek najmu oraz wakacji czynszowych. Na tej podstawie obliczany jest: \u2212  dla wakat\u00f3w: czynsz jaki by\u0142by p\u0142acony przez potencjal- nego przysz\u0142ego najemc\u0119, \u2212  dla podpisanych um\u00f3w: wakacje czynszowe (je\u017celi istniej\u0105). Szacunek jest robiony od dnia bilansowego na okres jaki przewiduje zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych. W ka\u017cdym kalkulowanym miesi\u0105cu: \u2212  je\u015bli na powierzchni w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119 wakat, to koszt zabezpieczenia przychod\u00f3w czynszo- wych jest pe\u0142nym czynszem, jaki przewidziany jest na tej powierzchni, \u2212 j e\u015bli na danej powierzchni przewiduje si\u0119, \u017ce zostanie ona oddana, a najemca ma wakacje czynszowe, koszt zabezpieczenia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych dotycz\u0105cy tej powierzchni w danym miesi\u0105cu r\u00f3wny jest warto\u015bci wakacji czynszowych, \u2212  je\u015bli w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119, \u017ce wakacje czynszowe najemcy si\u0119 sko\u0144czy\u0142y, to koszt zabezpiecze- nia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych jest r\u00f3wny zeru. W ten spos\u00f3b kalkuluje si\u0119 zar\u00f3wno czynsz podstawo- wy, jak i op\u0142aty eksploatacyjne, z tym wyj\u0105tkiem, \u017ce na op\u0142atach eksploatacyjnych nie ma wakacji czynszowych. Zdyskontowana na dzie\u0144 bilansowy suma tych warto\u015bci stanowi warto\u015b\u0107 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u  zabezpieczenia okres\u00f3w bezczynszowych (master lease). Zobowi\u0105zanie na zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszowych (master lease) kalkulowana jest dla projekt\u00f3w sprzedanych. Warto\u015b\u0107  zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (ma- ster lease) szacowana jest w oparciu o plan wynajmu nie- ruchomo\u015bci przez dzia\u0142 leasingu powierzchni biurowych. Plan ten jest aktualizowany ka\u017cdego kwarta\u0142u i dopasowy- wany do aktualnych warunk\u00f3w rynkowych zar\u00f3wno, je\u017celi chodzi o terminy wynajmu oraz stawki najmu. W 2022 r.zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przycho- d\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) dotyczy\u0142y  projekt\u00f3w: Face2Face, Sagit- tarius, Moje Miejsce I, MidPoint71, West 4 Business Hub I, Fuzja CDJ, Browary GH,J (w 2021 r.  Sagittarius, Moje Miejsce I, Browary GH,K,J, Opolska III). Grupa udziela zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe (ma- ster lease) maksymalnie do roku 2031 (w 2021 r. maksy- malnie do roku 2031 ) . Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) zosta\u0142y podzielone zgodnie z terminem wymagal- no\u015bci od dnia bilansowego tj. d\u0142ugoterminowe w kwocie 26 946 tys. z\u0142 (7 283 tys. z\u0142 na 31 grudnia 2021 r.), kr\u00f3t- koterminowe w kwocie 24 952 tys. z\u0142 (9 061 tys. z\u0142 na 31 grudnia 2021 r.) Zobowi\u0105zania z tytu\u0142 zabezpieczenia przy- chod\u00f3w za okresy bezczynszowe (master lease) rozlicz\u0105 si\u0119 do jednego roku w kwocie 24 952 tys. z\u0142 (9 061 tys. z\u0142 za 2021 r.), powy\u017cej jednego roku do trzech lat w kwocie 11 809 tys. z\u0142 (5 696 tys. z\u0142 za 2021 r.), powy\u017cej trzech do pi\u0119ciu lat w kwocie 9 223 tys. z\u0142 (939 tys. z\u0142 za 2021 r.) i powy\u017cej pi\u0119ciu do dziesi\u0119ciu lat w kwocie 5 914 tys. z\u0142 (648 tys. z\u0142 za 2021 r. ). ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-513": {
   "value": "NOTA 18 Zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug, o okresie wymagalno\u015bci: Do 12 miesi\u0119cy 142 867 186 793 Razem 142 867 186 793 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu: D\u0142ugoterminowe 138 837 122 409 Kr\u00f3tkoterminowe 96 389 100 073 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 329 2 512 Razem 235 555 224 994 Zobowi\u0105zania pozosta\u0142e: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zakupu grunt\u00f3w 49 951 117 512 Kaucje od wykonawc\u00f3w i otrzymane zaliczki 92 518 90 573 Kaucje od wykonawc\u00f3w, najemc\u00f3w i otrzymane zaliczki - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprze- da\u017cy (nota 6) 2 722 24 761 Wp\u0142aty od klient\u00f3w mieszkaniowych zablokowane na rachunkach powiernicznych 55 427 44 764 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) 51 899 16 344 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych prac wyko\u0144czeniowych  (\ufb01t-out) 46 760 9 343 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych projekt\u00f3w inwestycyjnych 16 494 1 207 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe - 1 188 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - nak\u0142ady na projekty nieruchomo\u015bciowe do poniesienia w zwi\u0105zku z zawartymi umowami 19 832 11 354 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - premie dla Zarz\u0105du i pracownik\u00f3w 21 906 23 796 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - pozosta\u0142e 3 084 719 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania 3 196 6 698 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 123 324 Razem, w tym: 363 912 348 583 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy 2 845 26 273 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidend: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy 90 792 - Razem 90 792 - Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podatku VAT 143 519 5 358 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 3 657 9 902 Razem 147 176 15 260 Razem zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e 980 302 775 630 Warto\u015b\u0107 godziwa zobowi\u0105za\u0144 handlowych i pozosta\u0142ych nie r\u00f3\u017cni si\u0119 istotnie od ich warto\u015bci bilansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy na 31 grudnia 2022 r. dotycz\u0105 zobowi\u0105za\u0144 Echo Investment S.A. w kwocie 90 792 tys. z\u0142. Po dniu bilansowym, 2 lutego 2023 r. sp\u0142acone zosta\u0142o zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u dywidendy Echo Investment S.A. Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie prezentacji zo- bowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okre- sy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease), zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot . prac wyko\u0144czeniowych (\ufb01t-out) oraz zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot. projekt\u00f3w inwestycyjnych. Po analizie, Zarz\u0105d uzna\u0142, \u017ce powy\u017csze zobowi\u0105zania powin- ny by\u0107 prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej w pozycji \u201eZobowi\u0105zania pozosta\u0142e\u201d, a nie jak dotychczas w pozycji \u201eRezerwy kr\u00f3tko i d\u0142ugoter- minowe\u201d W konsekwencji Grupa dokona\u0142a odpowiedniej zmiany prezentacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) - przy sprzeda\u017cy projekt\u00f3w inwestycyjnych zdarza si\u0119, \u017ce budynki nie s\u0105 skomercjalizowane w ca\u0142o\u015bci w mo- mencie sprzeda\u017cy. Cen\u0119 kalkuluje si\u0119 w oparciu o prze- widywane przychody NOI projektu, przy czym Grupa podpisuje umow\u0119 o zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszo- wych (master lease). Zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych (master lease) szacowane jest na podstawie informacji uzyskanych od zespo\u0142u wynajmu projekt\u00f3w biurowych, zaakceptowanych przez Cz\u0142onka Zarz\u0105du odpowiedzialnego za ten segment dzia\u0142alno\u015bci, dotycz\u0105cych: \u2212 warunk\u00f3w podpisanych um\u00f3w najmu, \u2212  za\u0142o\u017ce\u0144 dla powierzchni nie wynaj\u0119tych, takich jak, przewidywane daty przekazania powierzchni, szacunki dotycz\u0105ce stawek najmu oraz wakacji czynszowych. Na tej podstawie obliczany jest: \u2212  dla wakat\u00f3w: czynsz jaki by\u0142by p\u0142acony przez potencjal- nego przysz\u0142ego najemc\u0119, \u2212  dla podpisanych um\u00f3w: wakacje czynszowe (je\u017celi istniej\u0105). Szacunek jest robiony od dnia bilansowego na okres jaki przewiduje zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych. W ka\u017cdym kalkulowanym miesi\u0105cu: \u2212  je\u015bli na powierzchni w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119 wakat, to koszt zabezpieczenia przychod\u00f3w czynszo- wych jest pe\u0142nym czynszem, jaki przewidziany jest na tej powierzchni, \u2212 j e\u015bli na danej powierzchni przewiduje si\u0119, \u017ce zostanie ona oddana, a najemca ma wakacje czynszowe, koszt zabezpieczenia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych dotycz\u0105cy tej powierzchni w danym miesi\u0105cu r\u00f3wny jest warto\u015bci wakacji czynszowych, \u2212  je\u015bli w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119, \u017ce wakacje czynszowe najemcy si\u0119 sko\u0144czy\u0142y, to koszt zabezpiecze- nia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych jest r\u00f3wny zeru. W ten spos\u00f3b kalkuluje si\u0119 zar\u00f3wno czynsz podstawo- wy, jak i op\u0142aty eksploatacyjne, z tym wyj\u0105tkiem, \u017ce na op\u0142atach eksploatacyjnych nie ma wakacji czynszowych. Zdyskontowana na dzie\u0144 bilansowy suma tych warto\u015bci stanowi warto\u015b\u0107 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u  zabezpieczenia okres\u00f3w bezczynszowych (master lease). Zobowi\u0105zanie na zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszowych (master lease) kalkulowana jest dla projekt\u00f3w sprzedanych. Warto\u015b\u0107  zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (ma- ster lease) szacowana jest w oparciu o plan wynajmu nie- ruchomo\u015bci przez dzia\u0142 leasingu powierzchni biurowych. Plan ten jest aktualizowany ka\u017cdego kwarta\u0142u i dopasowy- wany do aktualnych warunk\u00f3w rynkowych zar\u00f3wno, je\u017celi chodzi o terminy wynajmu oraz stawki najmu. W 2022 r.zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przycho- d\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) dotyczy\u0142y  projekt\u00f3w: Face2Face, Sagit- tarius, Moje Miejsce I, MidPoint71, West 4 Business Hub I, Fuzja CDJ, Browary GH,J (w 2021 r.  Sagittarius, Moje Miejsce I, Browary GH,K,J, Opolska III). Grupa udziela zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe (ma- ster lease) maksymalnie do roku 2031 (w 2021 r. maksy- malnie do roku 2031 ) NOTA 18A Zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u nabycia akcji W wykonaniu przedwst\u0119pnej umowy sprzeda\u017cy udzia\u0142\u00f3w i akcji z 17 lutego 2021 r., Echo Investment S.A. 22 kwiet- nia 2021 r. zawar\u0142o z Dorot\u0105 Jarodzk\u0105-\u015ar\u00f3dk\u0105, Kazi- mierzem \u015ar\u00f3dk\u0105 oraz Rafa\u0142em Jarodzkim, za\u0142o\u017cycielami grupy Archicom, ostateczn\u0105 umow\u0119 sprzeda\u017cy wszystkich udzia\u0142\u00f3w sp\u00f3\u0142ki DKR Investment Sp. z o.o. (obecnie DKR Echo Investment Sp. z o.o.) oraz wszystkich akcji sp\u00f3\u0142ki DKR Invest S.A (obecnie DKR Echo Invest S.A.). W konse- kwencji naby\u0142 po\u015brednio pakiet 16 945 487 akcji Archicom S.A., kt\u00f3re stanowi\u0142y \u0142\u0105cznie oko\u0142o 66,01 proc. kapita\u0142u zak\u0142adowego i uprawnia\u0142y do 21 039 375 g\u0142os\u00f3w na wal- nym zgromadzeniu, co stanowi\u0142o oko\u0142o 65,99 proc. og\u00f3\u0142u g\u0142os\u00f3w. Archicom S.A. to sp\u00f3\u0142ka publiczna, kt\u00f3rej akcje s\u0105 notowane na Gie\u0142dzie Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w War- szawie S.A. Ponadto, w zwi\u0105zku z transakcj\u0105 sprzeda\u017cy pakietu kon- trolnego akcji Archicom S.A., Echo Investment i Wsp\u00f3l- nicy DKRA Sp. z o.o. (Dorota Jarodzka-\u015ar\u00f3dka oraz Rafa\u0142 Jarodzki) zawarli umow\u0119 opcji, na podstawie kt\u00f3rej Echo Investment uprawnione b\u0119dzie naby\u0107 do 18 kwietnia 2023 r., lub wskaza\u0107 podmiot kt\u00f3ry nab\u0119dzie wszystkie udzia\u0142y w kapitale zak\u0142adowym sp\u00f3\u0142ki DKRA Sp. z o.o., kt\u00f3ra posiada 8,31 proc. akcji Archicom S.A., zasadniczo na takich samych warunkach jak po\u015brednie nabycie 66 proc. akcji Archicom S.A. w ramach transakcji z 22 kwiet- nia 2021 r. Wynagrodzenie z tytu\u0142u takiego nabycia b\u0119dzie powi\u0119kszone o kwot\u0119 odsetek naros\u0142ych od 15 marca 2021 r. do dnia wykonania umowy opcji, liczonych wed\u0142ug rocznej stopy oprocentowania r\u00f3wnej 6 proc. W przypad- ku, gdy Echo Investment S.A. nie skorzysta z uprawnienia wskazanego w opcji kupna, wsp\u00f3lnikom DKRA Sp. z o.o. przys\u0142ugiwa\u0142a b\u0119dzie opcja sprzeda\u017cy udzia\u0142\u00f3w w kapitale zak\u0142adowym tej sp\u00f3\u0142ki na rzecz Echo Investment. W wyniku zawartej umowy opcji, Sp\u00f3\u0142ka dokona\u0142a analizy zapis\u00f3w MSSF 10, w celu okre\u015blenia czy spe\u0142nia wszystkie kryteria daj\u0105ce jej bie\u017c\u0105cy dost\u0119p do wynik\u00f3w \ufb01nanso- wych przejmowanego przedsi\u0119wzi\u0119cia wynikaj\u0105cy z udzia- \u0142\u00f3w niekontroluj\u0105cych. W rezultacie analizy podpisanych um\u00f3w Sp\u00f3\u0142ka dosz\u0142a do wniosku, \u017ce uprawnienia wynika- j\u0105ce z um\u00f3w stawiaj\u0105 j\u0105 w takiej sytuacji ekonomicznej, jak gdyby efektywnie posiada\u0142a udzia\u0142y niekontroluj\u0105ce. Na tej podstawie Sp\u00f3\u0142ka uj\u0119\u0142a w skonsolidowanym sprawozda- niu \ufb01nansowym 8,31 proc. jako udzia\u0142y nabyte w ramach alokacji ceny nabycia i uj\u0119\u0142a zobowi\u0105zanie do zap\u0142aty za te udzia\u0142y w wysoko\u015bci zdyskontowanej ceny wykupu. Warto\u015b\u0107 na dzie\u0144 przej\u0119cia wynios\u0142a 53,8 mln z\u0142 i zosta\u0142a uj\u0119ta w ramach ceny nabycia w warto\u015bci nominalnej. Na 31 grudnia 2022 r. warto\u015b\u0107 wynikaj\u0105ca z umowy zosta\u0142a wyceniona i zaprezentowana w zobowi\u0105zaniach kr\u00f3tkoter- minowych skonsolidowanego sprawozdania \ufb01nansowego w pozycji \u201eZobowi\u0105zanie z tytu\u0142u nabycia akcji\u201d, a efekt wyceny uj\u0119ty w skonsolidowanym rachunku zysk\u00f3w i strat . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherLiabilitiesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-542": {
   "value": "NOTA 18 Zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug, o okresie wymagalno\u015bci: Do 12 miesi\u0119cy 142 867 186 793 Razem 142 867 186 793 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu: D\u0142ugoterminowe 138 837 122 409 Kr\u00f3tkoterminowe 96 389 100 073 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 329 2 512 Razem 235 555 224 994 Zobowi\u0105zania pozosta\u0142e: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zakupu grunt\u00f3w 49 951 117 512 Kaucje od wykonawc\u00f3w i otrzymane zaliczki 92 518 90 573 Kaucje od wykonawc\u00f3w, najemc\u00f3w i otrzymane zaliczki - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprze- da\u017cy (nota 6) 2 722 24 761 Wp\u0142aty od klient\u00f3w mieszkaniowych zablokowane na rachunkach powiernicznych 55 427 44 764 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) 51 899 16 344 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych prac wyko\u0144czeniowych  (\ufb01t-out) 46 760 9 343 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych projekt\u00f3w inwestycyjnych 16 494 1 207 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe - 1 188 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - nak\u0142ady na projekty nieruchomo\u015bciowe do poniesienia w zwi\u0105zku z zawartymi umowami 19 832 11 354 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - premie dla Zarz\u0105du i pracownik\u00f3w 21 906 23 796 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - pozosta\u0142e 3 084 719 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania 3 196 6 698 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 123 324 Razem, w tym: 363 912 348 583 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy 2 845 26 273 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidend: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy 90 792 - Razem 90 792 - Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podatku VAT 143 519 5 358 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 3 657 9 902 Razem 147 176 15 260 Razem zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e 980 302 775 630 Warto\u015b\u0107 godziwa zobowi\u0105za\u0144 handlowych i pozosta\u0142ych nie r\u00f3\u017cni si\u0119 istotnie od ich warto\u015bci bilansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy na 31 grudnia 2022 r. dotycz\u0105 zobowi\u0105za\u0144 Echo Investment S.A. w kwocie 90 792 tys. z\u0142. Po dniu bilansowym, 2 lutego 2023 r. sp\u0142acone zosta\u0142o zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u dywidendy Echo Investment S.A. Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie prezentacji zo- bowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okre- sy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease), zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot . prac wyko\u0144czeniowych (\ufb01t-out) oraz zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot. projekt\u00f3w inwestycyjnych. Po analizie, Zarz\u0105d uzna\u0142, \u017ce powy\u017csze zobowi\u0105zania powin- ny by\u0107 prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej w pozycji \u201eZobowi\u0105zania pozosta\u0142e\u201d, a nie jak dotychczas w pozycji \u201eRezerwy kr\u00f3tko i d\u0142ugoter- minowe\u201d W konsekwencji Grupa dokona\u0142a odpowiedniej zmiany prezentacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) - przy sprzeda\u017cy projekt\u00f3w inwestycyjnych zdarza si\u0119, \u017ce budynki nie s\u0105 skomercjalizowane w ca\u0142o\u015bci w mo- mencie sprzeda\u017cy. Cen\u0119 kalkuluje si\u0119 w oparciu o prze- widywane przychody NOI projektu, przy czym Grupa podpisuje umow\u0119 o zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszo- wych (master lease). Zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych (master lease) szacowane jest na podstawie informacji uzyskanych od zespo\u0142u wynajmu projekt\u00f3w biurowych, zaakceptowanych przez Cz\u0142onka Zarz\u0105du odpowiedzialnego za ten segment dzia\u0142alno\u015bci, dotycz\u0105cych: \u2212 warunk\u00f3w podpisanych um\u00f3w najmu, \u2212  za\u0142o\u017ce\u0144 dla powierzchni nie wynaj\u0119tych, takich jak, przewidywane daty przekazania powierzchni, szacunki dotycz\u0105ce stawek najmu oraz wakacji czynszowych. Na tej podstawie obliczany jest: \u2212  dla wakat\u00f3w: czynsz jaki by\u0142by p\u0142acony przez potencjal- nego przysz\u0142ego najemc\u0119, \u2212  dla podpisanych um\u00f3w: wakacje czynszowe (je\u017celi istniej\u0105). Szacunek jest robiony od dnia bilansowego na okres jaki przewiduje zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych. W ka\u017cdym kalkulowanym miesi\u0105cu: \u2212  je\u015bli na powierzchni w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119 wakat, to koszt zabezpieczenia przychod\u00f3w czynszo- wych jest pe\u0142nym czynszem, jaki przewidziany jest na tej powierzchni, \u2212 j e\u015bli na danej powierzchni przewiduje si\u0119, \u017ce zostanie ona oddana, a najemca ma wakacje czynszowe, koszt zabezpieczenia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych dotycz\u0105cy tej powierzchni w danym miesi\u0105cu r\u00f3wny jest warto\u015bci wakacji czynszowych, \u2212  je\u015bli w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119, \u017ce wakacje czynszowe najemcy si\u0119 sko\u0144czy\u0142y, to koszt zabezpiecze- nia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych jest r\u00f3wny zeru. W ten spos\u00f3b kalkuluje si\u0119 zar\u00f3wno czynsz podstawo- wy, jak i op\u0142aty eksploatacyjne, z tym wyj\u0105tkiem, \u017ce na op\u0142atach eksploatacyjnych nie ma wakacji czynszowych. Zdyskontowana na dzie\u0144 bilansowy suma tych warto\u015bci stanowi warto\u015b\u0107 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u  zabezpieczenia okres\u00f3w bezczynszowych (master lease). Zobowi\u0105zanie na zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszowych (master lease) kalkulowana jest dla projekt\u00f3w sprzedanych. Warto\u015b\u0107  zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (ma- ster lease) szacowana jest w oparciu o plan wynajmu nie- ruchomo\u015bci przez dzia\u0142 leasingu powierzchni biurowych. Plan ten jest aktualizowany ka\u017cdego kwarta\u0142u i dopasowy- wany do aktualnych warunk\u00f3w rynkowych zar\u00f3wno, je\u017celi chodzi o terminy wynajmu oraz stawki najmu. W 2022 r.zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przycho- d\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) dotyczy\u0142y  projekt\u00f3w: Face2Face, Sagit- tarius, Moje Miejsce I, MidPoint71, West 4 Business Hub I, Fuzja CDJ, Browary GH,J (w 2021 r.  Sagittarius, Moje Miejsce I, Browary GH,K,J, Opolska III). Grupa udziela zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe (ma- ster lease) maksymalnie do roku 2031 (w 2021 r. maksy- malnie do roku 2031 ) . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentLiabilitiesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-545": {
   "value": "NOTA 18 Zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug, o okresie wymagalno\u015bci: Do 12 miesi\u0119cy 142 867 186 793 Razem 142 867 186 793 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu: D\u0142ugoterminowe 138 837 122 409 Kr\u00f3tkoterminowe 96 389 100 073 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 329 2 512 Razem 235 555 224 994 Zobowi\u0105zania pozosta\u0142e: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zakupu grunt\u00f3w 49 951 117 512 Kaucje od wykonawc\u00f3w i otrzymane zaliczki 92 518 90 573 Kaucje od wykonawc\u00f3w, najemc\u00f3w i otrzymane zaliczki - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprze- da\u017cy (nota 6) 2 722 24 761 Wp\u0142aty od klient\u00f3w mieszkaniowych zablokowane na rachunkach powiernicznych 55 427 44 764 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) 51 899 16 344 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych prac wyko\u0144czeniowych  (\ufb01t-out) 46 760 9 343 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych projekt\u00f3w inwestycyjnych 16 494 1 207 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe - 1 188 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - nak\u0142ady na projekty nieruchomo\u015bciowe do poniesienia w zwi\u0105zku z zawartymi umowami 19 832 11 354 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - premie dla Zarz\u0105du i pracownik\u00f3w 21 906 23 796 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - pozosta\u0142e 3 084 719 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania 3 196 6 698 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 123 324 Razem, w tym: 363 912 348 583 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy 2 845 26 273 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidend: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy 90 792 - Razem 90 792 - Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podatku VAT 143 519 5 358 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 3 657 9 902 Razem 147 176 15 260 Razem zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e 980 302 775 630 Warto\u015b\u0107 godziwa zobowi\u0105za\u0144 handlowych i pozosta\u0142ych nie r\u00f3\u017cni si\u0119 istotnie od ich warto\u015bci bilansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy na 31 grudnia 2022 r. dotycz\u0105 zobowi\u0105za\u0144 Echo Investment S.A. w kwocie 90 792 tys. z\u0142. Po dniu bilansowym, 2 lutego 2023 r. sp\u0142acone zosta\u0142o zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u dywidendy Echo Investment S.A. Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie prezentacji zo- bowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okre- sy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease), zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot prac wyko\u0144czeniowych (\ufb01t-out) oraz zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot. projekt\u00f3w inwestycyjnych. Po analizie, Zarz\u0105d uzna\u0142, \u017ce powy\u017csze zobowi\u0105zania powin- ny by\u0107 prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej w pozycji \u201eZobowi\u0105zania pozosta\u0142e\u201d, a nie jak dotychczas w pozycji \u201eRezerwy kr\u00f3tko i d\u0142ugoter- minowe\u201d W konsekwencji Grupa dokona\u0142a odpowiedniej zmiany prezentacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) - przy sprzeda\u017cy projekt\u00f3w inwestycyjnych zdarza si\u0119, \u017ce budynki nie s\u0105 skomercjalizowane w ca\u0142o\u015bci w mo- mencie sprzeda\u017cy. Cen\u0119 kalkuluje si\u0119 w oparciu o prze- widywane przychody NOI projektu, przy czym Grupa podpisuje umow\u0119 o zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszo- wych (master lease). Zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych (master lease) szacowane jest na podstawie informacji uzyskanych od zespo\u0142u wynajmu projekt\u00f3w biurowych, zaakceptowanych przez Cz\u0142onka Zarz\u0105du odpowiedzialnego za ten segment dzia\u0142alno\u015bci, dotycz\u0105cych: \u2212 warunk\u00f3w podpisanych um\u00f3w najmu, \u2212  za\u0142o\u017ce\u0144 dla powierzchni nie wynaj\u0119tych, takich jak, przewidywane daty przekazania powierzchni, szacunki dotycz\u0105ce stawek najmu oraz wakacji czynszowych. Na tej podstawie obliczany jest: \u2212  dla wakat\u00f3w: czynsz jaki by\u0142by p\u0142acony przez potencjal- nego przysz\u0142ego najemc\u0119, \u2212  dla podpisanych um\u00f3w: wakacje czynszowe (je\u017celi istniej\u0105). Szacunek jest robiony od dnia bilansowego na okres jaki przewiduje zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych. W ka\u017cdym kalkulowanym miesi\u0105cu: \u2212  je\u015bli na powierzchni w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119 wakat, to koszt zabezpieczenia przychod\u00f3w czynszo- wych jest pe\u0142nym czynszem, jaki przewidziany jest na tej powierzchni, \u2212 j e\u015bli na danej powierzchni przewiduje si\u0119, \u017ce zostanie ona oddana, a najemca ma wakacje czynszowe, koszt zabezpieczenia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych dotycz\u0105cy tej powierzchni w danym miesi\u0105cu r\u00f3wny jest warto\u015bci wakacji czynszowych, \u2212  je\u015bli w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119, \u017ce wakacje czynszowe najemcy si\u0119 sko\u0144czy\u0142y, to koszt zabezpiecze- nia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych jest r\u00f3wny zeru. W ten spos\u00f3b kalkuluje si\u0119 zar\u00f3wno czynsz podstawo- wy, jak i op\u0142aty eksploatacyjne, z tym wyj\u0105tkiem, \u017ce na op\u0142atach eksploatacyjnych nie ma wakacji czynszowych. Zdyskontowana na dzie\u0144 bilansowy suma tych warto\u015bci stanowi warto\u015b\u0107 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u  zabezpieczenia okres\u00f3w bezczynszowych (master lease). Zobowi\u0105zanie na zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszowych (master lease) kalkulowana jest dla projekt\u00f3w sprzedanych. Warto\u015b\u0107  zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (ma- ster lease) szacowana jest w oparciu o plan wynajmu nie- ruchomo\u015bci przez dzia\u0142 leasingu powierzchni biurowych. Plan ten jest aktualizowany ka\u017cdego kwarta\u0142u i dopasowy- wany do aktualnych warunk\u00f3w rynkowych zar\u00f3wno, je\u017celi chodzi o terminy wynajmu oraz stawki najmu. W 2022 r.zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przycho- d\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) dotyczy\u0142y  projekt\u00f3w: Face2Face, Sagit- tarius, Moje Miejsce I, MidPoint71, West 4 Business Hub I, Fuzja CDJ, Browary GH,J (w 2021 r.  Sagittarius, Moje Miejsce I, Browary GH,K,J, Opolska III). Grupa udziela zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe (ma- ster lease) maksymalnie do roku 2031 (w 2021 r. maksy- malnie do roku 2031 ) . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherNoncurrentLiabilitiesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-547": {
   "value": "NOTA 18 Zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug, o okresie wymagalno\u015bci: Do 12 miesi\u0119cy 142 867 186 793 Razem 142 867 186 793 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu: D\u0142ugoterminowe 138 837 122 409 Kr\u00f3tkoterminowe 96 389 100 073 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 329 2 512 Razem 235 555 224 994 Zobowi\u0105zania pozosta\u0142e: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zakupu grunt\u00f3w 49 951 117 512 Kaucje od wykonawc\u00f3w i otrzymane zaliczki 92 518 90 573 Kaucje od wykonawc\u00f3w, najemc\u00f3w i otrzymane zaliczki - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprze- da\u017cy (nota 6) 2 722 24 761 Wp\u0142aty od klient\u00f3w mieszkaniowych zablokowane na rachunkach powiernicznych 55 427 44 764 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) 51 899 16 344 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych prac wyko\u0144czeniowych  (\ufb01t-out) 46 760 9 343 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych projekt\u00f3w inwestycyjnych 16 494 1 207 Pochodne instrumenty \ufb01nansowe - 1 188 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - nak\u0142ady na projekty nieruchomo\u015bciowe do poniesienia w zwi\u0105zku z zawartymi umowami 19 832 11 354 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - premie dla Zarz\u0105du i pracownik\u00f3w 21 906 23 796 Rozliczenia mi\u0119dzyokresowe bierne  - pozosta\u0142e 3 084 719 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania 3 196 6 698 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy (nota 6) 123 324 Razem, w tym: 363 912 348 583 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy 2 845 26 273 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidend: Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy 90 792 - Razem 90 792 - Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u podatku VAT 143 519 5 358 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 3 657 9 902 Razem 147 176 15 260 Razem zobowi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e 980 302 775 630 Warto\u015b\u0107 godziwa zobowi\u0105za\u0144 handlowych i pozosta\u0142ych nie r\u00f3\u017cni si\u0119 istotnie od ich warto\u015bci bilansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u dywidendy na 31 grudnia 2022 r. dotycz\u0105 zobowi\u0105za\u0144 Echo Investment S.A. w kwocie 90 792 tys. z\u0142. Po dniu bilansowym, 2 lutego 2023 r. sp\u0142acone zosta\u0142o zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u dywidendy Echo Investment S.A. Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie prezentacji zo- bowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okre- sy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease), zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot prac wyko\u0144czeniowych (\ufb01t-out) oraz zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dot. projekt\u00f3w inwestycyjnych. Po analizie, Zarz\u0105d uzna\u0142, \u017ce powy\u017csze zobowi\u0105zania powin- ny by\u0107 prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej w pozycji \u201eZobowi\u0105zania pozosta\u0142e\u201d, a nie jak dotychczas w pozycji \u201eRezerwy kr\u00f3tko i d\u0142ugoter- minowe\u201d W konsekwencji Grupa dokona\u0142a odpowiedniej zmiany prezentacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) - przy sprzeda\u017cy projekt\u00f3w inwestycyjnych zdarza si\u0119, \u017ce budynki nie s\u0105 skomercjalizowane w ca\u0142o\u015bci w mo- mencie sprzeda\u017cy. Cen\u0119 kalkuluje si\u0119 w oparciu o prze- widywane przychody NOI projektu, przy czym Grupa podpisuje umow\u0119 o zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszo- wych (master lease). Zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych (master lease) szacowane jest na podstawie informacji uzyskanych od zespo\u0142u wynajmu projekt\u00f3w biurowych, zaakceptowanych przez Cz\u0142onka Zarz\u0105du odpowiedzialnego za ten segment dzia\u0142alno\u015bci, dotycz\u0105cych: \u2212 warunk\u00f3w podpisanych um\u00f3w najmu, \u2212  za\u0142o\u017ce\u0144 dla powierzchni nie wynaj\u0119tych, takich jak, przewidywane daty przekazania powierzchni, szacunki dotycz\u0105ce stawek najmu oraz wakacji czynszowych. Na tej podstawie obliczany jest: \u2212  dla wakat\u00f3w: czynsz jaki by\u0142by p\u0142acony przez potencjal- nego przysz\u0142ego najemc\u0119, \u2212  dla podpisanych um\u00f3w: wakacje czynszowe (je\u017celi istniej\u0105). Szacunek jest robiony od dnia bilansowego na okres jaki przewiduje zabezpieczenie wp\u0142yw\u00f3w czynszowych. W ka\u017cdym kalkulowanym miesi\u0105cu: \u2212  je\u015bli na powierzchni w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119 wakat, to koszt zabezpieczenia przychod\u00f3w czynszo- wych jest pe\u0142nym czynszem, jaki przewidziany jest na tej powierzchni, \u2212 j e\u015bli na danej powierzchni przewiduje si\u0119, \u017ce zostanie ona oddana, a najemca ma wakacje czynszowe, koszt zabezpieczenia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych dotycz\u0105cy tej powierzchni w danym miesi\u0105cu r\u00f3wny jest warto\u015bci wakacji czynszowych, \u2212  je\u015bli w danym miesi\u0105cu przewiduje si\u0119, \u017ce wakacje czynszowe najemcy si\u0119 sko\u0144czy\u0142y, to koszt zabezpiecze- nia wp\u0142yw\u00f3w czynszowych jest r\u00f3wny zeru. W ten spos\u00f3b kalkuluje si\u0119 zar\u00f3wno czynsz podstawo- wy, jak i op\u0142aty eksploatacyjne, z tym wyj\u0105tkiem, \u017ce na op\u0142atach eksploatacyjnych nie ma wakacji czynszowych. Zdyskontowana na dzie\u0144 bilansowy suma tych warto\u015bci stanowi warto\u015b\u0107 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u  zabezpieczenia okres\u00f3w bezczynszowych (master lease). Zobowi\u0105zanie na zabezpieczenie okres\u00f3w bezczynszowych (master lease) kalkulowana jest dla projekt\u00f3w sprzedanych. Warto\u015b\u0107  zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (ma- ster lease) szacowana jest w oparciu o plan wynajmu nie- ruchomo\u015bci przez dzia\u0142 leasingu powierzchni biurowych. Plan ten jest aktualizowany ka\u017cdego kwarta\u0142u i dopasowy- wany do aktualnych warunk\u00f3w rynkowych zar\u00f3wno, je\u017celi chodzi o terminy wynajmu oraz stawki najmu. W 2022 r.zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przycho- d\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem (master lease) dotyczy\u0142y  projekt\u00f3w: Face2Face, Sagit- tarius, Moje Miejsce I, MidPoint71, West 4 Business Hub I, Fuzja CDJ, Browary GH,J (w 2021 r.  Sagittarius, Moje Miejsce I, Browary GH,K,J, Opolska III). Grupa udziela zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe (ma- ster lease) maksymalnie do roku 2031 (w 2021 r. maksy- malnie do roku 2031 ) Koszty wed\u0142ug rodzaju [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Amortyzacja (15 298) (12 528) Zu\u017cycie materia\u0142\u00f3w i energii (51 028) (351 401) Us\u0142ugi budowlane (523 259) (529 155) Pozosta\u0142e us\u0142ugi obce (90 086) (131 835) Podatki i op\u0142aty (23 448) (28 786) Wynagrodzenia (84 279) (75 308) Ubezpieczenia spo\u0142eczne i inne \u015bwiadczenia (15 100) (13 554) Pozosta\u0142e koszty rodzajowe (33 490) (26 291) Koszty wed\u0142ug rodzaju, razem (835 988) (1 168 857) Zmiana stanu zapas\u00f3w produkt\u00f3w gotowych i produkcji w toku (271 617) (170 400) Koszty administracyjne zwi\u0105zane z realizacj\u0105 projekt\u00f3w 71 390 53 531 Koszty sprzeda\u017cy 50 038 45 735 Koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du 84 264 107 405 Koszt wytworzenia sprzedanych produkt\u00f3w (901 913) (1 132 587) ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-464": {
   "value": "NOTA 19 Przychody ze sprzeda\u017cy wg tytu\u0142\u00f3w [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Przychody z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami Sprzeda\u017c powierzchni mieszkaniowej (Segment: Mieszkania) 1 109 440 1 254 679 Sprzeda\u017c Resi4Rent (Segment: Mieszkania na wynajem) 16 873 22 260 Us\u0142ugi realizacji w obiektach biurowych (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) 41 526 31 407 Us\u0142ugi realizacji w centrach handlowo - rozrywkowych (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) 854 708 Pozosta\u0142a sprzeda\u017c (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) 30 207 71 415 Przychody z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami 1 198 900 1 380 469 Przychody z tytu\u0142u najmu /leasingu (MSSF 16) Najem powierzchni mieszkaniowej (Segment: Mieszkania) 186 758 Najem powierzchni w obiektach biurowych  (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) 125 175 95 164 Najem powierzchni w centrach handlowo-rozrywkowych  (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) 69 438 55 150 Najem pozosta\u0142ych powierzchni  (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) 607 1 124 Przychody z tytu\u0142u najmu /leasingu (MSSF 16) 195 406 152 196 Razem przychody 1 394 306 1 532 665 Poni\u017cej przedstawiono ujawnienia, w odniesieniu do g\u0142\u00f3w- nych grup przychod\u00f3w, kt\u00f3re umo\u017cliwi\u0105 u\u017cytkownikom sprawozda\u0144 \ufb01nansowych zapoznanie si\u0119 z charakterem, kwotami, terminami uzyskania oraz niepewno\u015bciami zwi\u0105- zanymi z przychodami i przep\u0142ywami pieni\u0119\u017cnymi wynika- j\u0105cymi z zawartych um\u00f3w . Warto\u015b\u0107 przychod\u00f3w Grupy Kapita\u0142owej rozpoznanych  w momencie sp\u0142enienia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia wynios\u0142a 1 156 520 tys. z\u0142 (1 348 354 tys. z\u0142 w 2021 r.) Warto\u015b\u0107 przychod\u00f3w Grupy Kapita\u0142owej rozpoznawanych w trakcie sp\u0142enienia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiad- czenia wynios\u0142a 237 789 tys. z\u0142 (184 311 tys. z\u0142 w 2021 r.) (A)    Przychody zwi\u0105zane z dzia\u0142alno\u015bci\u0105 dewelopersk\u0105  \u2013 sprzeda\u017c powierzchni mieszkaniowej i komercyjnej w projektach mieszkaniowych Grupa ujmuje przychody w momencie spe\u0142nienia zobo- wi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia. Zobowi\u0105zanie do wykonania \u015bwiadczenia uznaje si\u0119 za spe\u0142nione, w chwili wydania kupuj\u0105cemu nieruchomo\u015bci, kt\u00f3re nast\u0119puje na podstawie podpisanego przez strony protoko\u0142u od- bioru wy\u0142\u0105cznie po zako\u0144czeniu procesu budowlanego nieruchomo\u015bci i otrzymaniu pozwolenia na u\u017cytkowanie, a tak\u017ce pod warunkiem dokonania przez kupuj\u0105cego 100 proc. wp\u0142at na poczet ceny nabycia nieruchomo\u015bci. Umo- wy zawarte w ramach tej grupy przychod\u00f3w nie zawieraj\u0105 elementu zmiennego wynagrodzenia. Ponadto, w ocenie Grupy, zawarte umowy nie zawieraj\u0105 istotnego elementu \ufb01nansowania. W zwi\u0105zku z tym, Grupa, co do zasady, nie wykazuje nale\u017cno\u015bci b\u0105d\u017a innych sald aktyw\u00f3w z tytu\u0142u um\u00f3w zwi\u0105zanych z t\u0105 grup\u0105 przychod\u00f3w. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w odzwierciedlaj\u0105 wp\u0142acone zaliczki doko- nane przez klient\u00f3w. Poni\u017csza tabela prezentuje zmiany w saldzie zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u um\u00f3w w odniesieniu do tej grupy przychod\u00f3w. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami \u2013 stan na pocz\u0105tek okresu 566 486 231 613 Zwi\u0119kszenia \u2013 wp\u0142aty 1 094 199 1 589 552 Uj\u0119te jako przychody w okresie (1 109 440) (1 254 679) \u2013  w tym przychody uj\u0119te w okresie, uwzgl\u0119dnione w saldzie otrzy- manych zaliczek na pocz\u0105tek okresu (519 621) (93 578) Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami \u2013 stan na koniec okresu 551 245 566 486 \u0141\u0105czna  warto\u015b\u0107 przychod\u00f3w do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci, wynikaj\u0105cych z um\u00f3w sprzeda\u017cy powierzchni mieszkanio- wych podpisanych na dzie\u0144 bilansowy 31 grudnia 2022 r. wynosi 2 037 682 tys. z\u0142., z czego do dnia bilansowego Grupa otrzyma\u0142a zaliczki w kwocie 551 245 tys. z\u0142. Przy- chody te zostan\u0105 rozpoznane w momencie wydania kupu- j\u0105cym nieruchomo\u015bci, po zako\u0144czeniu budowy i uzyskaniu niezb\u0119dnych decyzji administracyjnych, co nast\u0119puje \u015brednio po okresie ok. 1 do 3 miesi\u0119cy po zako\u0144czeniu budowy. Przychody do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci, wynikaj\u0105ce z um\u00f3w sprzeda\u017cy  powierzchni mieszkaniowych wg stanu na 31 grudnia 2022 [tys. PLN] Projekt Oczekiwany  termin  zako\u0144czenia budowy Ca\u0142kowita oczekiwa- na warto\u015b\u0107 projektu \u0141\u0105czna war- to\u015b\u0107 przycho- d\u00f3w do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci zwi\u0105zanych z zawartymi zobowi\u0105- zaniami do wykonania umowy Otrzyma- ne zaliczki/ Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami * Kaucje na mieszkania/ Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania (Nota 18)** Projekty mieszkaniowe Osiedle Krk I, Krak\u00f3w projekt zako\u0144czony 98 147 1 201 1 262 98 Osiedle Krk II, Krak\u00f3w projekt zako\u0144czony 99 845 6 386 1 076 306 Osiedle ZAM I, Krak\u00f3w projekt zako\u0144czony 64 859 4 877 49 - Osiedle ZAM II, Krak\u00f3w III Q 2024 75 090 75 090 - 140 Osiedle Bonarka Living II C, Krak\u00f3w III Q 2023 101 810 101 810 31 393 870 Osiedle Bonarka Living II D, Krak\u00f3w III Q 2023 86 990 86 990 25 636 967 Nowa Dzielnica, \u0141\u00f3d\u017a  projekt zako\u0144czony 30 249 941 - - Fuzja I, \u0141\u00f3d\u017a projekt zako\u0144czony 108 222 2 937 167 - Fuzja II, \u0141\u00f3d\u017a projekt zako\u0144czony 101 050 12 046 2 121 13 Fuzja III, \u0141\u00f3d\u017a III Q 2023 79 130 79 130 31 135 6 729 Fuzja Lofty I, \u0141\u00f3d\u017a IV Q 2024 83 240 83 240 166 339 Zenit I, \u0141\u00f3d\u017a projekt zako\u0144czony 62 070 62 070 44 175 3 055 Boho, \u0141\u00f3d\u017a III Q 2023 109 284 109 284 15 191 2 309 Osiedle Enter IA, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 42 190 351 18 - Osiedle Enter IB, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 39 084 268 51 - Osiedle Enter II, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 62 193 2 376 1 388 787 Osiedle Enter III, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 66 264 5 904 3 400 45 Nasze Je\u017cyce I, Pozna\u0144  projekt zako\u0144czony 57 997 66 - - Nasze Je\u017cyce II, Pozna\u0144  projekt zako\u0144czony 64 554 25 - - Apartamenty Esencja, Pozna\u0144  projekt zako\u0144czony 116 937 2 558 - - Wie\u017ca Je\u017cyce I, Pozna\u0144 IV Q 2023 107 497 107 497 35 964 15 212 Widoki Mokot\u00f3w, Warszawa projekt zako\u0144czony 69 556 35 - - Browary Warszawskie Etap E, Warszawa projekt zako\u0144czony 113 792 9 004 69 - Osiedle Reset I, Warszawa projekt zako\u0144czony 66 718 61 20 - Osiedle Reset II, Warszawa projekt zako\u0144czony 119 413 27 - - Moje Miejsce, Warszawa projekt zako\u0144czony 132 337 68 - - Stacja Wola I, Warszawa projekt zako\u0144czony 205 093 120 3 - Stacja Wola II, Warszawa projekt zako\u0144czony 145 768 2 126 1 092 225 Rytm Apartamenty na Kabatach, Warszawa IV Q 2023 289 450 289 450 112 330 13 274 Ogrody Graua, Wroc\u0142aw  projekt zako\u0144czony 44 750 35 - - Stacja 3.0, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 89 747 79 - - Awicenny L1, L2, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 66 710 322 322 - Awicenny L3, L4, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 79 986 4 281 2 725 16 Sady nad Zielon\u0105 A, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 35 302 2 295 307 30 Browary Wroc\u0142awskie BA1, BL3, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 105 580 298 298 - Browary Wroc\u0142awskie BP1, BP2, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 63 591 459 459 - Browary Wroc\u0142awskie BL1, BL2, BP3, BP4, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 164 718 5 209 1 082 - Forma, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 90 774 426 426 - Cztery Pory Roku J15, J16, J17, J18, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 119 384 661 480  - Przychody do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci, wynikaj\u0105ce z um\u00f3w sprzeda\u017cy  powierzchni mieszkaniowych wg stanu na 31 grudnia 2022 [tys. PLN] Projekt Oczekiwany  termin  zako\u0144czenia budowy Ca\u0142kowita oczekiwa- na warto\u015b\u0107 projektu \u0141\u0105czna war- to\u015b\u0107 przycho- d\u00f3w do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci zwi\u0105zanych z zawartymi zobowi\u0105- zaniami do wykonania umowy Otrzyma- ne zaliczki/ Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami * Kaucje na mieszkania/ Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania (Nota 18)** Ksi\u0119\u017cno P5-P7, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 74 213 30 8 - Olimpia Port M1-M4, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 71 923 309 309 - Olimpia Port M7-M11, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 87 526 19 19 - Olimpia Port M12, M14, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 79 672 45 45 - Olimpia Port M21, M22, M23, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 72 638 997 66 - Olimpia Port M28, M29, M30, M30, M31, M32, M33, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 142 270 69 69 - Olimpia Port M34, M35, M36, M38, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 76 911 10 475 4 421 131 Olimpia Port S16a, S16b, S17, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 54 184 20 12 - Planty Rac\u0142awickie R5,R6,R7, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 96 262 8 062 3 723 9 River Point KM3, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 72 786 302 302 - S\u0142oneczne Stab\u0142owice Z21, Z22, Z23, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 40 496 13 1 - S\u0142oneczne Stab\u0142owice ZD1, ZD2, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 33 830 26 1 - Browary Wroc\u0142awskie BA2, BA3, Wroc\u0142aw II kw. 2023 183 484 183 484 88 487 1 751 Olimpia Port M37,M39, Wroc\u0142aw II kw. 2023 81 871 81 871 14 836 477 Awicenny L5, Wroc\u0142aw III kw. 2023 60 569 60 569 18 834 2 420 Olimpia Port M24,M25,M26, Wroc\u0142aw III kw. 2023 128 063 128 063 32 118 2 988 Planty Rac\u0142awickie R8, Wroc\u0142aw III kw. 2023 59 440 59 440 21 780 1 251 Browary Wroc\u0142awskie BP5,BP6, Wroc\u0142aw IV kw. 2023 109 107 109 107 27 269 749 River Point KM4, Wroc\u0142aw I kw. 2024 119 015 119 015 24 445 685 Planty Rac\u0142awickie R9, Wroc\u0142aw II kw. 2024 118 235 118 235 1 695 406 River Point KM6, Wroc\u0142aw III kw. 2024 97 531 97 531 - 132 Razem projekty mieszkaniowe 5 519 396 2 037 682 551 245 55 414 Projekty pozosta\u0142e Pozosta\u0142e  7 022 7 022 7 007 13 Razem projekty pozosta\u0142e 7 022 7 022 7 007 13 Razem projekty mieszkaniowe i pozosta\u0142e 5 526 418 2 044 704 558 252 55 427 * Zaliczki zwolnione z rachunk\u00f3w powierniczych (dotycz\u0105ce projekt\u00f3w mieszkaniowych) ** Zaliczki pozosta\u0142e (kwota brutto) do zwolnienia z rachunk\u00f3w powiernicznych (dotycz\u0105ce projekt\u00f3w mieszkaniowych W pozycji \"Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami\" Grupa prezentuje otrzymane i odblokowane z rachunk\u00f3w powier- niczych wp\u0142aty od klient\u00f3w na mieszkania w projektach mieszkaniowych w trakcie realizacji. Na 31 grudnia 2022 r. kwota odblokowanych wp\u0142at wynios\u0142a 551 245 tys. z\u0142. Na 31 grudnia 2021 r. kwota odblokowanych wp\u0142at wynios\u0142a 566 486 tys. z\u0142. Przychody do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci, wynikaj\u0105ce z um\u00f3w sprzeda\u017cy powierzchni mieszkaniowych wg stanu na 31 grudnia 2021 [tys. PLN] Projekt Oczekiwany  termin  zako\u0144czenia budowy Ca\u0142kowita oczekiwa- na warto\u015b\u0107 projektu \u0141\u0105czna war- to\u015b\u0107 przycho- d\u00f3w do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci zwi\u0105zanych z zawartymi zobowi\u0105- zaniami do wykonania umowy Otrzyma- ne zaliczki/ Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami  * Kaucje na mieszkania/ Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania (Nota 18)** Projekty mieszkaniowe Osiedle Krk I, Krak\u00f3w projekt zako\u0144czony 97 899 3 396 4 622 127 Osiedle Krk II, Krak\u00f3w III kw.2022 99 118 99 118 19 199 867 Osiedle Bonarka Living I, Krak\u00f3w projekt zako\u0144czony 69 520 9 275 5 567 - Osiedle Jarz\u0119binowe VII, \u0141\u00f3d\u017a  projekt zako\u0144czony 37 015 - - - Osiedle Jarz\u0119binowe VIII, \u0141\u00f3d\u017a  projekt zako\u0144czony 40 807 6 682 5 632 1 625 Nowa Dzielnica, \u0141\u00f3d\u017a  projekt zako\u0144czony 30 254 941 - - Fuzja I, \u0141\u00f3d\u017a projekt zako\u0144czony 107 588 5 896 1 021 80 Fuzja II, \u0141\u00f3d\u017a III kw 2022 97 456 97 456 37 536 4 124 Fuzja III, \u0141\u00f3d\u017a IV kw 2022 74 206 74 206 6 360 3 422 Wodna 17-19, \u0141\u00f3d\u017a III kw 2023 93 648 93 648 2 431 397 Zenit I, \u0141\u00f3d\u017a IV kw 2022 58 657 58 657 9 376 1 373 Osiedle Perspektywa I, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 43 740 - 127 - Osiedle Perspektywa III, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 30 360 - - 34 Osiedle Enter III, Pozna\u0144 IV kw 2022 66 077 66 077 17 235 5 005 Osiedle Enter II, Pozna\u0144 IV kw 2022 61 698 61 698 17 408 15 Osiedle Enter IA, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 42 320 2 583 845 89 Osiedle Enter IB, Pozna\u0144 projekt zako\u0144czony 39 411 8 426 6 601 4 773 Osiedle ZAM I, Krak\u00f3w II kw 2022 64 020 64 020 34 919 4 364 Nasze Je\u017cyce I, Pozna\u0144  projekt zako\u0144czony 57 997 66 - 19 Nasze Je\u017cyce II, Pozna\u0144  projekt zako\u0144czony 64 554 355 222 195 Apartamenty Esencja, Pozna\u0144  projekt zako\u0144czony 116 862 2 782 - 17 Wie\u017ca Je\u017cyce I, Pozna\u0144 IV kw 2023 97 603 97 603 353 63 Widoki Mokot\u00f3w, Warszawa projekt zako\u0144czony 69 352 2 181 - - Browary Warszawskie Etap A, Warszawa projekt zako\u0144czony 55 343 160 - - Browary Warszawskie Etap B, Warszawa projekt zako\u0144czony 125 311 98 56 - Browary Warszawskie Etap E, Warszawa projekt zako\u0144czony 113 755 16 541 - - Osiedle Reset I, Warszawa projekt zako\u0144czony 66 927 290 - - Osiedle Reset II, Warszawa projekt zako\u0144czony 119 908 2 450 - - Moje Miejsce, Warszawa projekt zako\u0144czony 132 269 1 648 435 - Stacja Wola I, Warszawa projekt zako\u0144czony 205 187 15 749 14 631 119 Stacja Wola II, Warszawa II kw 2022 145 533 145 533 96 464 1 217 Grota - Roweckiego 111 etap III  projekt zako\u0144czony 16 232 44 - - Ogrody Graua, Wroc\u0142aw  projekt zako\u0144czony 44 869 5 087 2 054 - Stacja 3.0, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 89 769 2 585 699 555 Zebra, Wroc\u0142aw projekt zako\u0144czony 75 752 52 26 54 Akacjowy Zak\u0105tek projekt zako\u0144czony 26 615 1 234 465 - Awipolis L1, L2 projekt zako\u0144czony 66 710 85 7 - Browary Wroc\u0142awskie BA1, BL3 projekt zako\u0144czony 105 580 3 963 98 94 Browary Wroc\u0142awskie BP1, BP2 projekt zako\u0144czony 63 591 110 1 - Przychody do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci, wynikaj\u0105ce z um\u00f3w sprzeda\u017cy powierzchni mieszkaniowych wg stanu na 31 grudnia 2021 [tys. PLN] Projekt Oczekiwany  termin  zako\u0144czenia budowy Ca\u0142kowita oczekiwa- na warto\u015b\u0107 projektu \u0141\u0105czna war- to\u015b\u0107 przycho- d\u00f3w do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci zwi\u0105zanych z zawartymi zobowi\u0105- zaniami do wykonania umowy Otrzyma- ne zaliczki/ Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami  * Kaucje na mieszkania/ Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania (Nota 18)** Browary Wroc\u0142awskie BL1, BL2, BP3, BP4 projekt zako\u0144czony 164 718 91 267 58 464 9 527 Forma A3, A4, A5 projekt zako\u0144czony 90 774 162 2 - Cztery Pory Roku J15, J16, J17, J18 projekt zako\u0144czony 119 384 11 385 926 - Ksi\u0119\u017cno P5-P7 projekt zako\u0144czony 74 213 52 33 - Olimpia Port M1-M4 projekt zako\u0144czony 71 923 30 33 - Olimpia Port M12, M14 projekt zako\u0144czony 79 672 - 450 - Olimpia Port M16 - M20 projekt zako\u0144czony 127 617 804 186 37 Olimpia Port M21, M22, M23 projekt zako\u0144czony 72 638 74 364 63 496 - Olimpia Port M28, M29, M30, M30, M31, M32, M33 projekt zako\u0144czony 142 270 22 658 3 078 605 Olimpia Port M5a, MC projekt zako\u0144czony 19 572 54 9 - Olimpia Port M7-M11 projekt zako\u0144czony 87 526 126 41 - Olimpia Port S16a, S16b, S17 projekt zako\u0144czony 54 184 20 28 - Olimpia Port S8-S15 projekt zako\u0144czony 102 237 56 34 - Planty Rac\u0142awickie R1, R2, R3, R4 projekt zako\u0144czony 120 141 4 538 2 229 - Stab\u0142owice Z1, Z5 projekt zako\u0144czony 19 689 448 5 - Stab\u0142owice Z3, Z4, Z7, Z8 projekt zako\u0144czony 48 710 524 256 - Stab\u0142owice Z21, Z22, Z23 projekt zako\u0144czony 40 496 875 19 - Stab\u0142owice ZD1, ZD2 projekt zako\u0144czony 33 830 33 830 27 239 90 Olimpia Port M34, M35 II kw 2022 27 155 27 155 10 098 400 Planty Rac\u0142awickie R5, R6, R7 II kw 2022 94 999 94 999 38 789 261 Sady nad Zielon\u0105 III kw 2022 34 930 34 930 12 637 482 Awipolis L3, L4 III kw 2022 78 748 78 748 36 577 261 Olimpia Port M36, M38 III kw 2022 48 477 48 477 9 808 579 Browary Wroc\u0142awskie BA2, BA3 II kw 2023 181 395 181 395 16 039 3 407 Olimpia Port M24, M25, M26 II kw 2023 120 369 120 369 1 329 17 Awipolis L5 (etap 3) III kw 2023 56 594 56 594 295 233 Razem Projekty Mieszkaniowe 5 125 774 1 834 555 566 486 44 526 Projekty Pozosta\u0142e SH Nowomiejska, Gda\u0144sk II kw 2022 19 256 - 19 256 - R4R Stocznia, Gda\u0144sk II kw 2022 19 556 - 19 556 - Pozosta\u0142e  6 533 6 533 6 295 238 Razem Projekty Pozosta\u0142e 45 345 6 533 45 107 238 Razem projekty mieszkaniowe i pozosta\u0142e 5 171 120 1 841 088 611 593 44 764 * Zaliczki zwolnione z rachunk\u00f3w powierniczych (dotycz\u0105ce projekt\u00f3w mieszkaniowych) ** Zaliczki pozosta\u0142e (kwota brutto) do zwolnienia z rachunk\u00f3w powiernicznych (dotycz\u0105ce projekt\u00f3w mieszkaniowych (B)    Sprzeda\u017c nieruchomo\u015bci komercyjnych  \u2013 biurowce i centra handlowe Grupa rozpoznaje rodzaje i liczby \u015bwiadcze\u0144, do kt\u00f3rych zobowi\u0105za\u0142a si\u0119 na rzecz kupuj\u0105cego w ramach umowy sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci. W ramach sprzeda\u017cy nierucho- mo\u015bci inwestycyjnych Grupa ujmuje przych\u00f3d w momen- cie spe\u0142nienia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia, tj. w momencie podpisania aktu notarialnego, kt\u00f3ry jest momentem przeniesienia kontroli nad nieruchomo\u015bci\u0105 na nabywc\u0119. Grupa ujmuje kwot\u0119 przychodu w wysoko\u015bci ceny wynikaj\u0105cej z transakcji okre\u015blonej w drodze umo- wy kupna-sprzeda\u017cy mi\u0119dzy jednostk\u0105 a kupuj\u0105cym. Jej poziom ustala si\u0119 wed\u0142ug warto\u015bci godziwej zap\u0142aty, przy uwzgl\u0119dnieniu kwoty przysz\u0142ych zobowi\u0105za\u0144 wynikaj\u0105cych z tre\u015bci ekonomicznej zawartej umowy. Wyst\u0119puj\u0105cym w tego rodzaju kontraktach elementem zmiennym (z uwa- gi na jej zale\u017cno\u015b\u0107 od przysz\u0142ych wydarze\u0144) jest kwota dotycz\u0105ca gwarancji czynszowych (rental guarantee). Pomimo niepewno\u015bci, Grupa jest w stanie wiarygodnie oszacowa\u0107 p\u0142atno\u015bci, jakich b\u0119dzie musia\u0142a ponie\u015b\u0107 z ty- tu\u0142u niewynaj\u0119tej powierzchni budynku w okresie wska- zanym w umowie, na moment zawarcia umowy. Oszaco- wane p\u0142atno\u015bci pomniejszaj\u0105 wynagrodzenie z umowy, a tym samym rozpoznawany przych\u00f3d z tytu\u0142u jej wyko- nania. Wynik na sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci komercyjnych, kt\u00f3re klasy\ufb01kowane s\u0105 jako nieruchomo\u015bci inwestycyjne, zgodnie z MSR 40 \u201eNieruchomo\u015bci inwestycyjne\u201d, pre- zentowany jest w sprawozdaniu z ca\u0142kowitych dochod\u00f3w jako Zysk (strata) z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych. Szcze- g\u00f3\u0142y dotycz\u0105ce zobowi\u0105zania z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy bezczynszowe lub z obni\u017conym czynszem rozpoznanych przez Grup\u0119 na 31 grudnia 2022 r. przedstawiono w nocie 18. Dodatkowe koszty dopro- wadzenia do zawarcia umowy sprzeda\u017cy Grupa ujmuje jako element skonsolidowanego rachunku zysk\u00f3w i strat, w momencie rozpoznania przychodu ze sprzeda\u017cy sk\u0142ad- nika maj\u0105tku. Ponadto, w ocenie Grupy, zawarte umowy nie zawieraj\u0105 istotnego elementu \ufb01nansowania. Cena sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci uzyskiwana od nabywcy jest z regu\u0142y w tego typu umowach uiszczana w momencie sprzeda\u017cy. W zwi\u0105zku z tak\u0105 charakterystyk\u0105 zawieranych um\u00f3w, Grupa, co do zasady, nie wykazuje nale\u017cno\u015bci b\u0105d\u017a innych sald aktyw\u00f3w z tytu\u0142u um\u00f3w zwi\u0105zanych z t\u0105 grup\u0105 przychod\u00f3w. Szczeg\u00f3\u0142y dotycz\u0105ce transakcji sprzeda\u017cy, kt\u00f3re mia\u0142y miejsce w 2022 r. zosta\u0142y zaprezentowane w nocie 32 (C)   Przychody z najmu Budynki komercyjne - centra handlowe i biura, oddane do u\u017cytkowania, oraz pojedyncze lokale w projektach miesz- kaniowych przeznaczone na najem stanowi\u0105 dla Grupy \u017ar\u00f3d\u0142o przychod\u00f3w z najmu. Zgodnie z MSSF 16 Leasing przychody z tytu\u0142u najmu powierzchni mieszkalnych i ko- mercyjnych s\u0105 ujmowane liniowo w okresie obowi\u0105zywa- nia  zawartych  um\u00f3w. Umowy najmu zawieraj\u0105 element nie leasingowy opisany w pkt (D) poni\u017cej. Jednostka przypisuje cen\u0119 transakcyjn\u0105 do ka\u017cdego zo- bowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia (lub do odr\u0119bnego dobra lub odr\u0119bnej us\u0142ugi) w kwocie, kt\u00f3ra odzwierciedla kwot\u0119 wynagrodzenia, kt\u00f3re - zgodnie z oczekiwaniem jednostki - przys\u0142uguje jej w zamian za przekazanie przy- rzeczonych d\u00f3br lub us\u0142ug klientowi . (D)   Przychody z realizacji prac wyko\u0144czeniowych (\ufb01t-out) W ramach us\u0142ug realizacji inwestycji biurowych standar- dem rynkowym jest realizacja prac wyko\u0144czeniowych na powierzchniach, przed ich przekazaniem  najemcom. Gru- pa \u015bwiadczy us\u0142ugi prac wyko\u0144czeniowych, co obejmuje przygotowanie i uzgodnienie zakresu prac, organizacj\u0119 i obs\u0142ug\u0119 przetarg\u00f3w na roboty budowlane oraz nadz\u00f3r i koordynacje rob\u00f3t budowlanych. Grupa ujmuje przycho- dy w momencie spe\u0142nienia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia, tj. w momencie zako\u0144czenia prac. Wynagro- dzenie wynikaj\u0105ce z zawartych um\u00f3w jest sta\u0142e i nale\u017cne Grupie po przekazaniu powierzchni biurowej najemcy. Czas trwania kontrakt\u00f3w jest relatywnie kr\u00f3tki i wynosi od 1 do 2 miesi\u0119cy. Ponadto, w ocenie Grupy, zawarte umowy nie zawieraj\u0105 istotnego elementu \ufb01nansowania. W zwi\u0105zku z tak\u0105 charakterystyk\u0105 podpisanych um\u00f3w nie wyst\u0119puj\u0105 istotne salda aktyw\u00f3w b\u0105d\u017a zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u um\u00f3w, poza nale\u017cno\u015bciami handlowymi (patrz nota 10). \u0141\u0105czna warto\u015b\u0107 przychod\u00f3w do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci zwi\u0105- zanych ze zobowi\u0105zaniami do wykonania umowy realizacji prac wyko\u0144czeniowych (\ufb01t-out) podpisanych na dzie\u0144 bilansowy 31 grudnia 2022 r. wynosi 4 626 tys. z\u0142. Przy- chody te zostan\u0105 rozpoznane w momencie zrealizowania prac co w zale\u017cno\u015bci od obiektu biurowego przewidywane jest w nast\u0119puj\u0105cych okresach: Przychody do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci, wynikaj\u0105ce  z um\u00f3w realizacji prac wyko\u0144czeniowych  wg stanu na 31 grudnia 2022 [tys. PLN]     Najemca Budynek Termin realizacji Warto\u015b\u0107 City Space Management Sp. z o.o. Fuzja Office J 04/2023 4 626 Playtkia Browary GH 03/2023 12 349 Playtkia Browary GH 12/2023 11 049 Razem 28 024 Przychody do uj\u0119cia w przysz\u0142o\u015bci, wynikaj\u0105ce  z um\u00f3w realizacji prac wyko\u0144czeniowych  wg stanu na 31 grudnia 2021 [tys. PLN]     Budynek Najemca Termin  realizacji Warto\u015b\u0107 Sagittarius Codelab Sp. z o.o. 04/2022 1 123 Browary GH Playtika Poland Sp. z o.o. 01/2022 12 111 Browary GH Point 72 Poland Sp. z o.o. 01/2022 9 069 Browary GH Playtika Poland Sp. z o.o. 06/2022 4 507 Browary GH Playtika Poland Sp. z o.o. 06/2022 4 529 Browary GH Playtika Poland Sp. z o.o. 06/2022 1 800 Browary GH Restkolekcja Sp. z o.o. 03/2022 1 241 Browary GH Nine's Sp. z o.o. Sp.k. 03/2022 659 Browary GH Francuska 24 Sp. z o.o. 03/2022 358 Browary GH \u0141ap Orient Sp. z o.o. 03/2022 110 Browary GH Food Hall Browary Sp. z o.o. 03/2022 72 Browary GH Lood is Good Sp. z o.o. 03/2022 57 Browary GH Restkolekcja Sp. z o.o. 03/2022 6 Browary GH Food Hall Browary Sp. z o.o. 03/2022 6 City One Vacant 12/2022 545 Razem 36 193 (E)   Przychody z us\u0142ug realizacji inwestycji W ramach us\u0142ug realizacji inwestycji Grupa \u015bwiadczy us\u0142ugi przygotowania i organizacji procesu inwestycyjne- go w odniesieniu do projekt\u00f3w deweloperskich, kt\u00f3rych w\u0142a\u015bcicielem s\u0105 inne podmioty, jednostki wsp\u00f3\u0142zale\u017cne od Grupy Echo Investment oraz podmioty niepowi\u0105za- ne. W ramach swych obowi\u0105zk\u00f3w Grupa podejmuje si\u0119 wykonania czynno\u015bci doradczych, zarz\u0105dczych, praw- nych oraz innych czynno\u015bci niezb\u0119dnych do zarz\u0105dzania realizacj\u0105 inwestycji. Proces ten obejmuje przygotowanie inwestycji, organizacj\u0119 i obs\u0142ug\u0119 przetarg\u00f3w na roboty budowlane, nadz\u00f3r i koordynacje rob\u00f3t budowlanych oraz obs\u0142ug\u0119 klient\u00f3w. Grupa ujmuje przychody w momencie spe\u0142nienia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia, tj. w okresie \u015bwiadczenia us\u0142ug. Wynagrodzenie wynikaj\u0105ce z zawartych um\u00f3w jest sta\u0142e i nale\u017cne Sp\u00f3\u0142ce miesi\u0119cznie. Ponadto, w ocenie Grupy, zawarte umowy nie zawiera- j\u0105 istotnego elementu \ufb01nansowania. W zwi\u0105zku z tak\u0105 charakterystyk\u0105 podpisanych um\u00f3w nie wyst\u0119puj\u0105 istot- ne salda aktyw\u00f3w b\u0105d\u017a zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u um\u00f3w, poza nale\u017cno\u015bciami handlowymi (patrz nota 10) (F)   Pozosta\u0142e przychody osi\u0105gane  przez Grup\u0119  Zarz\u0105d dokona\u0142 analizy pozosta\u0142ych um\u00f3w o \u015bwiadczenie us\u0142ug, w tym us\u0142ug \u015bwiadczenia po\u015brednictwa w zakresie nieruchomo\u015bci, \u015bwiadczenia us\u0142ug ksi\u0119gowych, prawnych, konsultingowych, informatycznych, \ufb01nansowych, marke- tingowych i pozosta\u0142ych. Grupa ujmuje przychody w mo- mencie spe\u0142nienia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadcze- nia, tj. dla pewnych um\u00f3w \u2013 w momencie zako\u0144czenia danego rodzaju us\u0142ugi (np. podpisanie umowy sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci w wyniku \u015bwiadczenia us\u0142ugi po\u015brednictwa w zakresie nieruchomo\u015bci) albo w okresie \u015bwiadczenia danego rodzaju us\u0142ug (np. w okresie \u015bwiadczenia us\u0142ug prowadzania ksi\u0105g rachunkowych, us\u0142ug marketingowych, doradztwa, prawnych czy zarz\u0105dzania nieruchomo\u015bciami). W wi\u0119kszo\u015bci przypadk\u00f3w, us\u0142ugi realizowane s\u0105 w okre- sach miesi\u0119cznych i w takim samym okresie s\u0105 rozliczane, a wynagrodzenie dla Grupy staje si\u0119 nale\u017cne. Dla cz\u0119\u015bci um\u00f3w (np. po\u015brednictwa w zakresie sprzeda\u017cy nierucho- mo\u015bci), wynagrodzenie wynikaj\u0105ce z zawartych um\u00f3w zawiera element zmienny, jednak\u017ce z charakteru tych um\u00f3w wynika, \u017ce Grupa ma prawo do wynagrodzenia do- piero w momencie wykonania zobowi\u0105zania umownego. To oznacza, \u017ce wynagrodzenie zmienne jest znane w mo- mencie uj\u0119cia przychodu, a jego warto\u015b\u0107 nie ulega p\u00f3\u017aniej zmianom. Ponadto, w ocenie Grupy, zawarte umowy nie zawieraj\u0105 istotnego elementu \ufb01nansowania. W zwi\u0105zku z tak\u0105 charakterystyk\u0105 podpisanych um\u00f3w nie wyst\u0119puj\u0105 istotne salda aktyw\u00f3w b\u0105d\u017a zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u um\u00f3w, poza nale\u017cno\u015bciami handlowymi (patrz nota 10). (G) Przychody ze sprzeda\u017cy mieszka\u0144  pod wynajem W ramach sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci zaliczanych do kate- gorii R4R, dot. platformy mieszka\u0144 pod wynajem, Grupa ujmuje przych\u00f3d w momencie spe\u0142nienia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia, tj. w momencie przeniesienia kontroli nad nieruchomo\u015bci\u0105 na nabywc\u0119. Grupa ujmuje kwot\u0119 przychodu w wysoko\u015bci ceny wynikaj\u0105cej z transak- cji okre\u015blonej w drodze umowy kupna-sprzeda\u017cy mi\u0119dzy jednostk\u0105 a kupuj\u0105cym. Jej poziom ustala si\u0119 wed\u0142ug warto\u015bci godziwej zap\u0142aty. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueFromContractsWithCustomersExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-425": {
   "value": "NOTA 20 Koszty wed\u0142ug rodzaju [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Amortyzacja (15 298) (12 528) Zu\u017cycie materia\u0142\u00f3w i energii (51 028) (351 401) Us\u0142ugi budowlane (523 259) (529 155) Pozosta\u0142e us\u0142ugi obce (90 086) (131 835) Podatki i op\u0142aty (23 448) (28 786) Wynagrodzenia (84 279) (75 308) Ubezpieczenia spo\u0142eczne i inne \u015bwiadczenia (15 100) (13 554) Pozosta\u0142e koszty rodzajowe (33 490) (26 291) Koszty wed\u0142ug rodzaju, razem (835 988) (1 168 857) Zmiana stanu zapas\u00f3w produkt\u00f3w gotowych i produkcji w toku (271 617) (170 400) Koszty administracyjne zwi\u0105zane z realizacj\u0105 projekt\u00f3w 71 390 53 531 Koszty sprzeda\u017cy 50 038 45 735 Koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du 84 264 107 405 Koszt wytworzenia sprzedanych produkt\u00f3w (901 913) (1 132 587) ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesByNatureExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-487": {
   "value": "NOTA 20 Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy [tys. PLN] w tym koszt: 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Sprzeda\u017c powierzchni mieszkaniowej (731 755) (971 731) Us\u0142ugi realizacji powierzchni w obiektach biurowych (41 123) (30 337) Us\u0142ugi realizacji powierzchni w centrach handlowo \u2013 rozrywkowych (1 336) (1 918) Sprzeda\u017c Resi4Rent (9 115) (17 656) Pozosta\u0142e (17 198) (28 332) Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy, razem (800 527) (1 049 974) Najem powierzchni mieszkaniowej (Segment: Mieszkania) (376) (726) Najem powierzchni w obiektach biurowych (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) (69 698) (55 425) Najem powierzchni w centrach handlowo-rozrywkowych   (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) (31 308) (25 827) Najem pozosta\u0142ych powierzchni (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) (4) (635) Koszt w\u0142asny z tytu\u0142u najmu /leasingu (MSSF 16) (101 386) (82 613) Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy, razem (901 913) (1 132 587) Koszty wed\u0142ug rodzaju [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Amortyzacja (15 298) (12 528) Zu\u017cycie materia\u0142\u00f3w i energii (51 028) (351 401) Us\u0142ugi budowlane (523 259) (529 155) Pozosta\u0142e us\u0142ugi obce (90 086) (131 835) Podatki i op\u0142aty (23 448) (28 786) Wynagrodzenia (84 279) (75 308) Ubezpieczenia spo\u0142eczne i inne \u015bwiadczenia (15 100) (13 554) Pozosta\u0142e koszty rodzajowe (33 490) (26 291) Koszty wed\u0142ug rodzaju, razem (835 988) (1 168 857) Zmiana stanu zapas\u00f3w produkt\u00f3w gotowych i produkcji w toku (271 617) (170 400) Koszty administracyjne zwi\u0105zane z realizacj\u0105 projekt\u00f3w 71 390 53 531 Koszty sprzeda\u017cy 50 038 45 735 Koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du 84 264 107 405 Koszt wytworzenia sprzedanych produkt\u00f3w (901 913) (1 132 587) ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralAndAdministrativeExpenseExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-445": {
   "value": "NOTA 20 Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy [tys. PLN] w tym koszt: 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Sprzeda\u017c powierzchni mieszkaniowej (731 755) (971 731) Us\u0142ugi realizacji powierzchni w obiektach biurowych (41 123) (30 337) Us\u0142ugi realizacji powierzchni w centrach handlowo \u2013 rozrywkowych (1 336) (1 918) Sprzeda\u017c Resi4Rent (9 115) (17 656) Pozosta\u0142e (17 198) (28 332) Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy, razem (800 527) (1 049 974) Najem powierzchni mieszkaniowej (Segment: Mieszkania) (376) (726) Najem powierzchni w obiektach biurowych (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) (69 698) (55 425) Najem powierzchni w centrach handlowo-rozrywkowych   (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) (31 308) (25 827) Najem pozosta\u0142ych powierzchni (Segment: Nieruchomo\u015bci komercyjne) (4) (635) Koszt w\u0142asny z tytu\u0142u najmu /leasingu (MSSF 16) (101 386) (82 613) Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy, razem (901 913) (1 132 587) Koszty wed\u0142ug rodzaju [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Amortyzacja (15 298) (12 528) Zu\u017cycie materia\u0142\u00f3w i energii (51 028) (351 401) Us\u0142ugi budowlane (523 259) (529 155) Pozosta\u0142e us\u0142ugi obce (90 086) (131 835) Podatki i op\u0142aty (23 448) (28 786) Wynagrodzenia (84 279) (75 308) Ubezpieczenia spo\u0142eczne i inne \u015bwiadczenia (15 100) (13 554) Pozosta\u0142e koszty rodzajowe (33 490) (26 291) Koszty wed\u0142ug rodzaju, razem (835 988) (1 168 857) Zmiana stanu zapas\u00f3w produkt\u00f3w gotowych i produkcji w toku (271 617) (170 400) Koszty administracyjne zwi\u0105zane z realizacj\u0105 projekt\u00f3w 71 390 53 531 Koszty sprzeda\u017cy 50 038 45 735 Koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du 84 264 107 405 Koszt wytworzenia sprzedanych produkt\u00f3w (901 913) (1 132 587) ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-426": {
   "value": "NOTA 22 Pozosta\u0142e przychody operacyjne  [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Zysk na okazyjnym nabyciu - 48 581 Rozwi\u0105zanie rezerw  7 695 2 448 Odsetki z dzia\u0142alno\u015bci operacyjnej (lokaty itp.) 3 503 12 Odszkodowania 2 554 2 727 Kary umowne 828 606 Zysk ze zbycia nie\ufb01nansowych aktyw\u00f3w trwa\u0142ych - 186 Pozosta\u0142e 3 743 2 765 Pozosta\u0142e przychody operacyjne razem 18 323 57 326 NOTA 23 Pozosta\u0142e koszty operacyjne  [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Utworzone rezerwy (3 933) (9 615) Aktualizacja warto\u015bci aktyw\u00f3w (4 884) (1 752) Kary umowne (1 334) (658) Darowizny (1 614) (408) Strata ze zbycia nie\ufb01nansowych aktyw\u00f3w trwa\u0142ych (165) - Pozosta\u0142e (6 264) (5 582) Pozosta\u0142e koszty operacyjne razem (18 194) (18 015) W pozycji \u201eUtworzone rezerwy\u201d prezentowane s\u0105 g\u0142\u00f3wnie rezerwy na sprawy s\u0105dowe i po\u015brednictwo w najmie dla projekt\u00f3w sprzedanych w latach ubieg\u0142ych. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-446": {
   "value": "NOTA 22 Pozosta\u0142e przychody operacyjne  [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Zysk na okazyjnym nabyciu - 48 581 Rozwi\u0105zanie rezerw  7 695 2 448 Odsetki z dzia\u0142alno\u015bci operacyjnej (lokaty itp.) 3 503 12 Odszkodowania 2 554 2 727 Kary umowne 828 606 Zysk ze zbycia nie\ufb01nansowych aktyw\u00f3w trwa\u0142ych - 186 Pozosta\u0142e 3 743 2 765 Pozosta\u0142e przychody operacyjne razem 18 323 57 326 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-465": {
   "value": "NOTA 23 Pozosta\u0142e koszty operacyjne  [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Utworzone rezerwy (3 933) (9 615) Aktualizacja warto\u015bci aktyw\u00f3w (4 884) (1 752) Kary umowne (1 334) (658) Darowizny (1 614) (408) Strata ze zbycia nie\ufb01nansowych aktyw\u00f3w trwa\u0142ych (165) - Pozosta\u0142e (6 264) (5 582) Pozosta\u0142e koszty operacyjne razem (18 194) (18 015) W pozycji \u201eUtworzone rezerwy\u201d prezentowane s\u0105 g\u0142\u00f3wnie rezerwy na sprawy s\u0105dowe i po\u015brednictwo w najmie dla projekt\u00f3w sprzedanych w latach ubieg\u0142ych. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingExpenseExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-427": {
   "value": "NOTA 24 Przychody \ufb01nansowe [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Przychody z tytu\u0142u odsetek od po\u017cyczek  22 072 12 598 Przychody z tytu\u0142u instrument\u00f3w pochodnych Interest Rate Swap 17 558 18 523 Przychody z tytu\u0142u dyskonta 9 620 - Zysk ze zbycia inwestycji - 5 200 Przychody z tytu\u0142u pozosta\u0142ych odsetek 1 084 2 444 Pozosta\u0142e przychody \ufb01nansowe 161 1 939 Przychody \ufb01nansowe razem 50 496 40 704 NOTA 25 Koszty \ufb01nansowe [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Koszty z tytu\u0142u odsetek od obligacji (132 555) (71 208) Koszty z tytu\u0142u odsetek od kredyt\u00f3w  (42 112) (46 141) Koszty z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) 26 722 3 857 Koszty z tytu\u0142u odsetek od leasingu (5 661) (5 802) Strata ze zbycia inwestycji - (313) Koszty z tytu\u0142u wykupu akcji od udzia\u0142owc\u00f3w mniejszo\u015bciowych (769) - Pozosta\u0142e koszty \ufb01nansowe (325) (88) Koszty \ufb01nansowe razem (154 699) (119 695 ) Zgodnie z MSR 23, Grupa aktywuje t\u0119 cz\u0119\u015b\u0107 koszt\u00f3w \ufb01nansowych, kt\u00f3re s\u0105 bezpo\u015brednio powi\u0105zane z nabyciem i wytworzeniem sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tku. W przypadku \ufb01nanso- wania og\u00f3lnego, koszty \ufb01nansowania podlegaj\u0105ce kapitali- zacji ustala si\u0119 przy zastosowaniu \u015bredniej wa\u017conej wszyst- kich koszt\u00f3w \ufb01nansowania zewn\u0119trznego w odniesieniu do poniesionych nak\u0142ad\u00f3w na dany sk\u0142adnik aktyw\u00f3w. Aktywowana kwota koszt\u00f3w og\u00f3lnego \ufb01nansowania zewn\u0119trznego wynios\u0142a w 2022 r. 20 018 tys. z\u0142 wg stopy kapitalizacji 2 proc. (w tym: na zapasy: 16 674 tys. z\u0142, na nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie: 3 344 tys. z\u0142). W 2021 r. by\u0142o to 5 591 tys. z\u0142 wg stopy kapitalizacji 1,17 proc. (w tym: na zapasy: 4 613 tys. z\u0142, na nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie: 978 tys. z\u0142). W pozycji koszty z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) pre- zentowane s\u0105 koszty, kt\u00f3re dotycz\u0105 biurowca Moje Miej- sce etap I w Warszawie oraz centrum handlowego Libero w Katowicach .",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExpenseExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-447": {
   "value": "NOTA 24 Przychody \ufb01nansowe [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Przychody z tytu\u0142u odsetek od po\u017cyczek  22 072 12 598 Przychody z tytu\u0142u instrument\u00f3w pochodnych Interest Rate Swap 17 558 18 523 Przychody z tytu\u0142u dyskonta 9 620 - Zysk ze zbycia inwestycji - 5 200 Przychody z tytu\u0142u pozosta\u0142ych odsetek 1 084 2 444 Pozosta\u0142e przychody \ufb01nansowe 161 1 939 Przychody \ufb01nansowe razem 50 496 40 704 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-488": {
   "value": "NOTA 24 Przychody \ufb01nansowe [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Przychody z tytu\u0142u odsetek od po\u017cyczek  22 072 12 598 Przychody z tytu\u0142u instrument\u00f3w pochodnych Interest Rate Swap 17 558 18 523 Przychody z tytu\u0142u dyskonta 9 620 - Zysk ze zbycia inwestycji - 5 200 Przychody z tytu\u0142u pozosta\u0142ych odsetek 1 084 2 444 Pozosta\u0142e przychody \ufb01nansowe 161 1 939 Przychody \ufb01nansowe razem 50 496 40 704 NOTA 25 Koszty \ufb01nansowe [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Koszty z tytu\u0142u odsetek od obligacji (132 555) (71 208) Koszty z tytu\u0142u odsetek od kredyt\u00f3w  (42 112) (46 141) Koszty z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) 26 722 3 857 Koszty z tytu\u0142u odsetek od leasingu (5 661) (5 802) Strata ze zbycia inwestycji - (313) Koszty z tytu\u0142u wykupu akcji od udzia\u0142owc\u00f3w mniejszo\u015bciowych (769) - Pozosta\u0142e koszty \ufb01nansowe (325) (88) Koszty \ufb01nansowe razem (154 699) (119 695 ) Zgodnie z MSR 23, Grupa aktywuje t\u0119 cz\u0119\u015b\u0107 koszt\u00f3w \ufb01nansowych, kt\u00f3re s\u0105 bezpo\u015brednio powi\u0105zane z nabyciem i wytworzeniem sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tku. W przypadku \ufb01nanso- wania og\u00f3lnego, koszty \ufb01nansowania podlegaj\u0105ce kapitali- zacji ustala si\u0119 przy zastosowaniu \u015bredniej wa\u017conej wszyst- kich koszt\u00f3w \ufb01nansowania zewn\u0119trznego w odniesieniu do poniesionych nak\u0142ad\u00f3w na dany sk\u0142adnik aktyw\u00f3w. Aktywowana kwota koszt\u00f3w og\u00f3lnego \ufb01nansowania zewn\u0119trznego wynios\u0142a w 2022 r. 20 018 tys. z\u0142 wg stopy kapitalizacji 2 proc. (w tym: na zapasy: 16 674 tys. z\u0142, na nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie: 3 344 tys. z\u0142). W 2021 r. by\u0142o to 5 591 tys. z\u0142 wg stopy kapitalizacji 1,17 proc. (w tym: na zapasy: 4 613 tys. z\u0142, na nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie: 978 tys. z\u0142). W pozycji koszty z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) pre- zentowane s\u0105 koszty, kt\u00f3re dotycz\u0105 biurowca Moje Miej- sce etap I w Warszawie oraz centrum handlowego Libero w Katowicach .",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExpenseExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-503": {
   "value": "NOTA 24 Przychody \ufb01nansowe [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Przychody z tytu\u0142u odsetek od po\u017cyczek  22 072 12 598 Przychody z tytu\u0142u instrument\u00f3w pochodnych Interest Rate Swap 17 558 18 523 Przychody z tytu\u0142u dyskonta 9 620 - Zysk ze zbycia inwestycji - 5 200 Przychody z tytu\u0142u pozosta\u0142ych odsetek 1 084 2 444 Pozosta\u0142e przychody \ufb01nansowe 161 1 939 Przychody \ufb01nansowe razem 50 496 40 704 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-514": {
   "value": "NOTA 25 Koszty \ufb01nansowe [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Koszty z tytu\u0142u odsetek od obligacji (132 555) (71 208) Koszty z tytu\u0142u odsetek od kredyt\u00f3w  (42 112) (46 141) Koszty z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) 26 722 3 857 Koszty z tytu\u0142u odsetek od leasingu (5 661) (5 802) Strata ze zbycia inwestycji - (313) Koszty z tytu\u0142u wykupu akcji od udzia\u0142owc\u00f3w mniejszo\u015bciowych (769) - Pozosta\u0142e koszty \ufb01nansowe (325) (88) Koszty \ufb01nansowe razem (154 699) (119 695 ) Zgodnie z MSR 23, Grupa aktywuje t\u0119 cz\u0119\u015b\u0107 koszt\u00f3w \ufb01nansowych, kt\u00f3re s\u0105 bezpo\u015brednio powi\u0105zane z nabyciem i wytworzeniem sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tku. W przypadku \ufb01nanso- wania og\u00f3lnego, koszty \ufb01nansowania podlegaj\u0105ce kapitali- zacji ustala si\u0119 przy zastosowaniu \u015bredniej wa\u017conej wszyst- kich koszt\u00f3w \ufb01nansowania zewn\u0119trznego w odniesieniu do poniesionych nak\u0142ad\u00f3w na dany sk\u0142adnik aktyw\u00f3w. Aktywowana kwota koszt\u00f3w og\u00f3lnego \ufb01nansowania zewn\u0119trznego wynios\u0142a w 2022 r. 20 018 tys. z\u0142 wg stopy kapitalizacji 2 proc. (w tym: na zapasy: 16 674 tys. z\u0142, na nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie: 3 344 tys. z\u0142). W 2021 r. by\u0142o to 5 591 tys. z\u0142 wg stopy kapitalizacji 1,17 proc. (w tym: na zapasy: 4 613 tys. z\u0142, na nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie: 978 tys. z\u0142). W pozycji koszty z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) pre- zentowane s\u0105 koszty, kt\u00f3re dotycz\u0105 biurowca Moje Miej- sce etap I w Warszawie oraz centrum handlowego Libero w Katowicach .",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestExpenseExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-466": {
   "value": "NOTA 25 Koszty \ufb01nansowe [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Koszty z tytu\u0142u odsetek od obligacji (132 555) (71 208) Koszty z tytu\u0142u odsetek od kredyt\u00f3w  (42 112) (46 141) Koszty z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) 26 722 3 857 Koszty z tytu\u0142u odsetek od leasingu (5 661) (5 802) Strata ze zbycia inwestycji - (313) Koszty z tytu\u0142u wykupu akcji od udzia\u0142owc\u00f3w mniejszo\u015bciowych (769) - Pozosta\u0142e koszty \ufb01nansowe (325) (88) Koszty \ufb01nansowe razem (154 699) (119 695 ) Zgodnie z MSR 23, Grupa aktywuje t\u0119 cz\u0119\u015b\u0107 koszt\u00f3w \ufb01nansowych, kt\u00f3re s\u0105 bezpo\u015brednio powi\u0105zane z nabyciem i wytworzeniem sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tku. W przypadku \ufb01nanso- wania og\u00f3lnego, koszty \ufb01nansowania podlegaj\u0105ce kapitali- zacji ustala si\u0119 przy zastosowaniu \u015bredniej wa\u017conej wszyst- kich koszt\u00f3w \ufb01nansowania zewn\u0119trznego w odniesieniu do poniesionych nak\u0142ad\u00f3w na dany sk\u0142adnik aktyw\u00f3w. Aktywowana kwota koszt\u00f3w og\u00f3lnego \ufb01nansowania zewn\u0119trznego wynios\u0142a w 2022 r. 20 018 tys. z\u0142 wg stopy kapitalizacji 2 proc. (w tym: na zapasy: 16 674 tys. z\u0142, na nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie: 3 344 tys. z\u0142). W 2021 r. by\u0142o to 5 591 tys. z\u0142 wg stopy kapitalizacji 1,17 proc. (w tym: na zapasy: 4 613 tys. z\u0142, na nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie: 978 tys. z\u0142). W pozycji koszty z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) pre- zentowane s\u0105 koszty, kt\u00f3re dotycz\u0105 biurowca Moje Miej- sce etap I w Warszawie oraz centrum handlowego Libero w Katowicach .",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceCostExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-448": {
   "value": "NOTA 25 Koszty \ufb01nansowe [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Koszty z tytu\u0142u odsetek od obligacji (132 555) (71 208) Koszty z tytu\u0142u odsetek od kredyt\u00f3w  (42 112) (46 141) Koszty z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) 26 722 3 857 Koszty z tytu\u0142u odsetek od leasingu (5 661) (5 802) Strata ze zbycia inwestycji - (313) Koszty z tytu\u0142u wykupu akcji od udzia\u0142owc\u00f3w mniejszo\u015bciowych (769) - Pozosta\u0142e koszty \ufb01nansowe (325) (88) Koszty \ufb01nansowe razem (154 699) (119 695 Zgodnie z MSR 23, Grupa aktywuje t\u0119 cz\u0119\u015b\u0107 koszt\u00f3w \ufb01nansowych, kt\u00f3re s\u0105 bezpo\u015brednio powi\u0105zane z nabyciem i wytworzeniem sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tku. W przypadku \ufb01nanso- wania og\u00f3lnego, koszty \ufb01nansowania podlegaj\u0105ce kapitali- zacji ustala si\u0119 przy zastosowaniu \u015bredniej wa\u017conej wszyst- kich koszt\u00f3w \ufb01nansowania zewn\u0119trznego w odniesieniu do poniesionych nak\u0142ad\u00f3w na dany sk\u0142adnik aktyw\u00f3w. Aktywowana kwota koszt\u00f3w og\u00f3lnego \ufb01nansowania zewn\u0119trznego wynios\u0142a w 2022 r. 20 018 tys. z\u0142 wg stopy kapitalizacji 2 proc. (w tym: na zapasy: 16 674 tys. z\u0142, na nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie: 3 344 tys. z\u0142). W 2021 r. by\u0142o to 5 591 tys. z\u0142 wg stopy kapitalizacji 1,17 proc. (w tym: na zapasy: 4 613 tys. z\u0142, na nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie: 978 tys. z\u0142). W pozycji koszty z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) pre- zentowane s\u0105 koszty, kt\u00f3re dotycz\u0105 biurowca Moje Miej- sce etap I w Warszawie oraz centrum handlowego Libero w Katowicach ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingCostsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-528": {
   "value": "NOTA 26 Zysk (strata) z tytu\u0142u r\u00f3\u017cnic kursowych [tys. PLN] 1.01.2022- 31.12.2022 1.01.2021- 31.12.2021 Zyski/straty z tytu\u0142u zrealizowanych dodatnich r\u00f3\u017cnic kursowych oraz ujemnych (15 131) (22 821) Zyski/straty z tytu\u0142u niezrealizowanych dodatnich r\u00f3\u017cnic kursowych oraz ujemnych (20) 31 491 Zysk/Strata z tytu\u0142u r\u00f3\u017cnic kursowych, razem (15 151) 8 670 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-428": {
   "value": "NOTA 27 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach wycenianych metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci Warto\u015b\u0107 inwestycji we wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach wycenianych metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci przedstawia tabela poni\u017cej: 31.12.2022 31.12.2021 Rosehill Investments Sp. z o.o., Berea Sp. z o.o. (Galeria M\u0142ociny)  205 274 86 656 Projekt Echo 138 Sp. z o.o. Sp.k. (Towarowa 22) 103 715 147 099 R4R Poland Sp. z o.o.  (Resi4Rent) 169 192 102 981 Razem  478 180 336 737 Rosehill Investments Sp. z o.o., Berea Sp. z o.o. (Galeria M\u0142ociny) 31 maja 2017 r. Grupa Echo Investment wraz z Grup\u0105 EPP N.V. zawar\u0142y umow\u0119 kupna nieruchomo\u015bci w Warszawie, przy ul. Zgrupowania AK Kampinos. Zawart\u0105 transakcj\u0105 jednostki naby\u0142y udzia\u0142y w sp\u00f3\u0142ce Rosehill Investments Sp. z o.o., kt\u00f3ra poprzez posiadane 100 proc. udzia\u0142\u00f3w w sp\u00f3\u0142ce Berea Sp. z o.o. jest w\u0142a\u015bcicielem nieruchomo\u015bci Galeria M\u0142ociny. Warto\u015b\u0107 nieruchomo\u015bci zosta\u0142a ustalona na kwot\u0119 104,5 mln euro. Na dzie\u0144 nabycia oraz na dzie\u0144 bilansowy tj. 31 grudnia 2022 r. Grupa Echo Investment posiada\u0142a 30 proc. udzia\u0142u w sp\u00f3\u0142ce projektowej b\u0119d\u0105- cej w\u0142a\u015bcicielem nieruchomo\u015bci, pozosta\u0142e 70 proc. by\u0142o w posiadaniu Grupy EPP. Echo Investment S.A. i EPP N.V. ponosz\u0105 odpowiedzialno\u015b\u0107 jedynie za ich proporcjonal- n\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 ceny zakupu. Udzia\u0142 Grupy w sp\u00f3\u0142kach Rosehill Investments Sp. z o.o. oraz Berea Sp. z o.o. ujawniony w skonsolidowanym sprawozdaniu \ufb01nansowym, jest wyce- niany przy u\u017cyciu metody praw w\u0142asno\u015bci. Na podstawie umowy sp\u00f3\u0142ki, wszystkie strategiczne decyzje \ufb01nansowe i operacyjne (w tym w szczeg\u00f3lno\u015bci dokonanie zakupu istotnego aktywa, zawarcia umowy najmu itd.) wymagaj\u0105 jednomy\u015blnej zgody obu udzia\u0142owc\u00f3w. W 2022 r. Grupa Echo Investment wraz z Grup\u0105 EPP N.V. dokona\u0142y proporcjonalnego podwy\u017cszenia kapita\u0142\u00f3w w sp\u00f3\u0142ce Rosehill Investments Sp. z o.o. w wysoko\u015bci 76,3 mln euro (Grupa EPP N.V. - 53,4 mln euro, Grupa Echo - 22,9 mln euro). Poni\u017cej przedstawiono podsumowanie informacji \ufb01nanso- wych we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu. Warto\u015b\u0107 bilansowa inwestycji na 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a 205 274 tys. z\u0142. Jednocze\u015bnie, od pocz\u0105tku trwania inwestycji, Grupa Echo udzieli\u0142a sp\u00f3\u0142kom Rosehill Investments Sp. z o.o. i Berea Sp. z o.o. po\u017cyczek o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 84 950 tys. z\u0142. W 2019 r. sp\u00f3\u0142ka dokona\u0142a analizy utraty warto\u015bci inwe- stycji netto wycenianej metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci w sp\u00f3\u0142ce wsp\u00f3\u0142kontrolowanej Rosehill Investments Sp. z o.o. (Gale- ria M\u0142ociny). W I p\u00f3\u0142roczu 2019 r., w zwi\u0105zku z otwarciem Galerii M\u0142ociny, zosta\u0142a zaktualizowana warto\u015b\u0107 godziwa projektu w aktywach netto jednostki wsp\u00f3\u0142kontrolowanej. Sp\u00f3\u0142ka oceni\u0142a, \u017ce warto\u015b\u0107 odzyskiwalna inwestycji netto na dzie\u0144 bilansowy jest ni\u017csza ni\u017c warto\u015b\u0107 udzia\u0142\u00f3w w ak- tywach netto na ten dzie\u0144 i w rezultacie sp\u00f3\u0142ka zdecydo- wa\u0142a si\u0119 rozpozna\u0107 odpis aktualizuj\u0105cy. Wysoko\u015b\u0107 odpisu na 31 grudnia 2022 r. wynosi 13 091 tys. z\u0142. Dane \ufb01nansowe wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia \u2013 Galeria M\u0142ociny  Wybrane dane ze sprawozdania z ca\u0142kowitych dochod\u00f3w  [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Aktywa trwa\u0142e - nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjna 1 811 708 1 766 170 Aktywa trwa\u0142e - inne aktywa \ufb01nansowe 0 8 299 Aktywa obrotowe - pozosta\u0142e 10 002 4 839 Aktywa obrotowe - \u015brodki pieni\u0119\u017cne 63 049 38 952 Aktywa razem 1 884 759 1 818 260 Zobowi\u0105zania d\u0142ugoterminowe 1 212 748 1 209 747 Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe (bez zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug) 1 049 091 1 054 265 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania d\u0142ugoterminowe 163 657 155 482 Zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe 60 918 392 811 Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe (bez zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug)  50 753   374 832 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe  10 165   17 979 Zobowi\u0105zania razem 1 273 666 1 602 558 Kapita\u0142 w\u0142asny 611 094 215 702 Udzia\u0142 % Grupy Echo Investment 30,00% 30,00% Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w aktywach netto 183 328 64 711 Warto\u015b\u0107 \ufb01rmy 35 037 35 037 Odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci  (13 091)  (13 091) Warto\u015b\u0107 bilansowa inwestycji wycenianej metoda praw w\u0142asno\u015bci  205 274 86 656 Dane \ufb01nansowe wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia \u2013 Galeria M\u0142ociny  Wybrane dane ze sprawozdania z ca\u0142kowitych dochod\u00f3w  [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Przychody operacyjne  115 721   83 751 Koszty operacyjne. w tym: (41 474)  (32 645) Amortyzacja  -         -       Zyski/straty z aktualizacji warto\u015bci nieruchomo\u015bci do warto\u015bci godziwej  13 752  (38 451) Koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du (2 413)  (2 044) Koszty sprzeda\u017cy (901)  (502) Pozosta\u0142e przychody/koszty operacyjne (264)  (1 672) Przychody i koszty \ufb01nansowe, w tym: (40 415) (69 604) Koszty z tytu\u0142u odsetek \ufb01nansowych (49 089)  (68 958) Zysk (strata) brutto  44 006  (61 167) Podatek dochodowy (10 791)   583 Zysk (strata) netto  33 215  (60 585) Dochody ca\u0142kowite razem  33 215  (60 585) Udzia\u0142 % Grupy Echo Investment 30,00% 30,00% Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w zysku/stracie netto wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia  9 965  (18 175) Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w ca\u0142kowitych dochodach z tytu\u0142u wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia  9 965  (18 175) Projekt Echo 138 Sp. z o.o. Sp.k. (Towarowa 22) 15 wrze\u015bnia 2016 r. Grupa Echo Investment wraz z Grup\u0105 EPP N.V. zawar\u0142y warunkow\u0105 umow\u0119 kupna nierucho- mo\u015bci po\u0142o\u017conej w Warszawie przy ulicy Towarowej 22, na kt\u00f3rej zostanie zrealizowane wsp\u00f3lne przedsi\u0119wzi\u0119cie inwestycyjne. Ostateczna umowa zakupu zosta\u0142a zawarta w dniu 23 grudnia 2016 r. Cena sprzeda\u017cy nieruchomo- \u015bci zosta\u0142a ustalona na kwot\u0119 77,4 mln euro gdzie Echo Investment zap\u0142aci\u0142o 35,82 mln euro, natomiast wk\u0142ad EPP wyni\u00f3s\u0142 41,58 mln euro. 8 czerwca 2022 r. mia\u0142y miejsce nast\u0119puj\u0105ce transakcje dotycz\u0105ce tej nieruchomo\u015bci:  \u2212 Grupa EPP N.V. podwy\u017cszy\u0142a kapita\u0142 we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu o 36 mln euro, a nast\u0119pnie odsprzeda\u0142a wszystkie swoje udzia\u0142y nowemu inwestorowi, tj. sp\u00f3\u0142ce AFI Europe N.V. (sp\u00f3\u0142ka w pe\u0142ni zale\u017cna od AFI Proper- ties Ltd., b\u0119d\u0105c\u0105 sp\u00f3\u0142k\u0105 publiczn\u0105 zarejestrowan\u0105 w Izraelu i notowan\u0105 na Gie\u0142dzie Papier\u00f3w Warto\u015bcio- wych w Tel Awiwie), \u2212 Echo Investment i AFI Europe N.V. dokona\u0142o propor- cjonalnego wycofania wk\u0142ad\u00f3w we wsp\u00f3lnym przed- si\u0119wzi\u0119ciu: Echo Investment w wysoko\u015bci 7,1 mln euro, natomiast AFI Europe N.V. \u2013 w wysoko\u015bci 16,6 mln euro, \u2212 Echo Investment podpisa\u0142o przedwst\u0119pn\u0105 umow\u0119 zaku- pu cz\u0119\u015bci nieruchomo\u015bci po\u0142o\u017conej przy ul. Towarowej 22 (cz\u0119\u015b\u0107 wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia), kt\u00f3ra jest prze- znaczona pod budow\u0119 mieszka\u0144, oraz wp\u0142aci\u0142o zaliczk\u0119 na t\u0119 dzia\u0142k\u0119 w kwocie 23,7 mln euro, co stanowi 50 proc. warto\u015bci dzia\u0142ki. Po zrealizowaniu powy\u017cszych transakcji oraz na dzie\u0144 bilansowy, tj. 31 grudnia 2022 r., Grupa Echo jest posia- daczem 30 proc. udzia\u0142\u00f3w, a AFI Europe N.V. 70 proc. udzia\u0142\u00f3w we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu. Na podstawie umowy sp\u00f3\u0142ki wszystkie strategiczne decy- zje \ufb01nansowe i operacyjne (w tym w szczeg\u00f3lno\u015bci doko- nanie zakupu istotnego aktywa, zawarcia umowy najmu itd.) wymagaj\u0105 jednomy\u015blnej zgody obu udzia\u0142owc\u00f3w. Echo Investment S.A. i AFI Europe N.V. ponosz\u0105 odpowie- dzialno\u015b\u0107 jedynie za ich proporcjonaln\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 ceny zaku- pu. Udzia\u0142 tego wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia w skonsolido- wanym sprawozdaniu \ufb01nansowym Grupy Echo Investment jest ujmowany metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci. Warto\u015b\u0107 bilansowa inwestycji na 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a 103 715 tys. z\u0142. Jednocze\u015bnie, od pocz\u0105tku trwania inwestycji, Grupa Echo udzieli\u0142a sp\u00f3\u0142kom Projekt Echo 138 Sp. z o.o. Sp.k. i Projekt Echo 138 Sp. z o.o. po\u017cyczek o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 14 506 tys. z\u0142. Poni\u017cej przedstawiono podsumowanie informacji \ufb01nanso- wych we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu. Dane \ufb01nansowe wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia - Towarowa 22 Wybrane dane z sytuacji \ufb01nansowej [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Aktywa trwa\u0142e - nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjna 585 224 433 066 Aktywa trwa\u0142e - pozosta\u0142e 6 824 551 Aktywa obrotowe - \u015brodki pieni\u0119\u017cne 6 752 2 544 Aktywa obrotowe 9 527 798 Aktywa razem 608 327 436 959 Zobowi\u0105zania d\u0142ugoterminowe 133 668 88 731 Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe (bez zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug) 129 703 81 766 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania d\u0142ugoterminowe 3 965 6 965 Zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe 127 580 24 578 Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe (bez zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug) 5 955 5 955 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe 121 626 18 624 Zobowi\u0105zania razem 261 249 113 310 Kapita\u0142 w\u0142asny 347 079 323 649 Udzia\u0142 % Grupy Echo Investment 30,00% 46,20% Eliminacja transakcji pomi\u0119dzy jednostk\u0105 a Grup\u0105 (przychod\u00f3w, koszt\u00f3w, zysk\u00f3w ze sprzeda\u017cy w wysoko\u015bci 30 proc.) (409)  (2 416) Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w aktywach netto = warto\u015b\u0107 bilansowa inwestycji wycenianej metoda praw w\u0142asno\u015bci 103 715 147 09 9 Dane \ufb01nansowe wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia - Towarowa 22 Wybrane dane ze sprawozdania z ca\u0142kowitych dochod\u00f3w  [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Przychody operacyjne  1 360   10 876 Koszty operacyjne, w tym: (8 822)  (4 208) Amortyzacja (2 074)  885 Koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du (63)  (356) Pozosta\u0142e przychody i koszty operacyjne (19 430)  (399) Przychody i koszty \ufb01nansowe, w tym: (8 604)  (7 440) Koszty z tytu\u0142u odsetek \ufb01nansowych (2 780)  (451) Zysk (strata) brutto (35 560)  (1 528) Podatek dochodowy  2 423   130 Zysk (strata) netto (33 137)  (1 398) Dochody ca\u0142kowite razem (33 137)  (1 398) Udzia\u0142 % Grupy Echo Investment 30,00% 46,20% Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w zysku/stracie netto wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia (46,2 proc. do dnia 8 czerwca 2022 r., 30 proc. od 9 czerwca 2022 r.) (9 394)  (646) Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w ca\u0142kowitych dochodach z tytu\u0142u wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia (9 394)  (646) R4R Poland Sp. z o.o. (Resi4Rent) 20 lipca 2018 r. Echo Investment S.A. naby\u0142o 30 proc. udzia\u0142\u00f3w i g\u0142os\u00f3w we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu inwesty- cyjnym R4R Poland Sp. z o.o. Pozosta\u0142e 70 proc. udzia- \u0142\u00f3w i g\u0142os\u00f3w naby\u0142a jednostka R4R S.a.r.l. Na podstawie umowy sp\u00f3\u0142ki wszystkie strategiczne decyzje \ufb01nansowe i operacyjne (w tym w szczeg\u00f3lno\u015bci dokonanie zakupu istotnego aktywa) wymagaj\u0105 jednomy\u015blnej zgody obu udzia\u0142owc\u00f3w. Zgodnie z umow\u0105, przedsi\u0119wzi\u0119cie dzia\u0142a jako platforma mieszka\u0144 na wynajem w Polsce. W ramach przedsi\u0119wzi\u0119- cia powsta\u0142y budynki z mieszkaniami na wynajem \u2013 po- cz\u0105tkowo w Warszawie, \u0141odzi i Wroc\u0142awiu. Na postawie umowy Echo Investment S.A. zapewnia planowanie, pro- jektowanie oraz us\u0142ugi realizacji inwestycji, podczas gdy R4R Poland Sp. z o.o. jest samodzielnie odpowiedzialne za zarz\u0105dzanie operacyjne platform\u0105. Echo Investment S.A., wype\u0142niaj\u0105c swoje zobowi\u0105zanie do wsp\u00f3\u0142\ufb01nansowania przedsi\u0119wzi\u0119cia, zasili\u0142a kapita\u0142o- wo sp\u00f3\u0142k\u0119 R4R Poland Sp. z o.o. obejmuj\u0105c nowe udzia\u0142y w podwy\u017cszonym kapitale zak\u0142adowym: \u2212 w 2018 r. o warto\u015bci 41 354 269 z\u0142, \u2212 w 2019 r. o warto\u015bci 9 434 700 z\u0142, \u2212 w 2020 r. o warto\u015bci 3 474 000 z\u0142, \u2212 w 2021 r. o warto\u015bci 13 149 000 z\u0142. \u2212 w 2022 r. o warto\u015bci 1 350 000 z\u0142. Jednocze\u015bnie Echo Investment udzieli\u0142o R4R Poland Sp. z o.o. po\u017cyczek: \u2212 w 2019 r. na kwot\u0119 77 250 728 z\u0142, \u2212 w 2020 r. na kwot\u0119 35 546 700 z\u0142, \u2212 w 2021 r. na kwot\u0119 74 511 000 z\u0142. \u2212 w 2022 r. na kwot\u0119 7 650 000 z\u0142. W latach 2018  - 2022 zosta\u0142y utworzone nowe sp\u00f3\u0142- ki zale\u017cne R4R Poland Sp. z o.o. do realizacji kolejnych projekt\u00f3w zlokalizowanych w Warszawie (ul. Grzybow- ska, ul. Ta\u015bmowa, Woronicza, Wilanowska), Gda\u0144sku (ul. Ko\u0142obrzeska, Zielony Tr\u00f3jk\u0105t), Krakowie (ul. 3 Maja, ul. Jana Paw\u0142a II, ul. Puszkarska, ul. Romanowicza, Zab\u0142ocie, M\u0142y\u0144ska), Poznaniu (ul. Szczepanowskiego, Nowe Miasto, ul. Dmowskiego), \u0141odzi (ul. Wodna, ul. Kili\u0144skiego) oraz Wroc\u0142awiu (ul. Grabiszy\u0144ska, ul. Jaworska, ul. Rychtalska, K\u0119pa, Park Zachodni, Bardzka). Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w skonsolidowanym spra- wozdaniu \ufb01nansowym jest ujmowany metod\u0105 praw w\u0142a- sno\u015bci. Poni\u017cej przedstawiono podsumowanie informacji \ufb01nansowych we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu. Warto\u015b\u0107 bilansowa inwestycji na 31 grudnia 2022 r. wy- nios\u0142a 169 192 tys. z\u0142 . Dane \ufb01nansowe wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia \u2013 Resi4Rent Wybrane dane z sytuacji \ufb01nansowej [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Aktywa trwa\u0142e - nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjna 1 546 604 1 059 929 Aktywa trwa\u0142e - nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie 666 874 469 190 Aktywa trwa\u0142e - pozosta\u0142e  59 376   3 530 Aktywa obrotowe - \u015brodki pieni\u0119\u017cne 122 753 148 585 Aktywa obrotowe - pozosta\u0142e 51 766 76 242 Aktywa razem 2 447 373 1 757 476 Zobowi\u0105zania d\u0142ugoterminowe 1 734 836 1 341 293 Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe (bez zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug) 1 559 123 1 241 654 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania d\u0142ugoterminowe 175 712 99 639 Zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe  116 165   52 218 Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe (bez zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug)  14 425   8 955 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe  101 739   43 263 Zobowi\u0105zania razem 1 851 000 1 393 511 Kapita\u0142 w\u0142asny 596 372 363 964 Udzia\u0142 % Grupy Echo Investment 30,00% 30,00% Eliminacja transakcji pomi\u0119dzy jednostk\u0105 a Grup\u0105 (przychod\u00f3w, koszt\u00f3w, zysk\u00f3w ze sprzeda\u017cy w wysoko\u015bci 30 proc.) (9 720)  (6 207) Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w aktywach netto = warto\u015b\u0107 bilansowa inwestycji wycenianej metoda praw w\u0142asno\u015bci 169 192 102 981 Dane \ufb01nansowe wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia \u2013  Resi4Rent Wybrane dane ze sprawozdania z ca\u0142kowitych dochod\u00f3w [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Przychody operacyjne  82 843   48 333 Zyski/straty z aktualizacji warto\u015bci nieruchomo\u015bci do warto\u015bci godziwej  260 203   154 413 Koszty administracyjne zwi\u0105zane z projektami (18 899)  (10 425) Koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du, w tym: (24 479)  (18 424) Amortyzacja (96)  (28) Pozosta\u0142e przychody / koszty operacyjne  1 292   819 Przychody i koszty \ufb01nansowe, w tym: (19 681)  (2 440) Koszty z tytu\u0142u odsetek \ufb01nansowych (19 654)  (2 297) Zysk (strata) brutto  281 279   172 276 Podatek dochodowy (53 369)  (34 445) Zysk (strata) netto  227 910   137 831 Dochody ca\u0142kowite razem  227 910   137 831 Udzia\u0142 % Grupy Echo Investment 30,00% 30,00% Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w zysku/stracie netto wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia  68 373   41 349 Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w ca\u0142kowitych dochodach z tytu\u0142u wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia  68 373   41 349 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-449": {
   "value": "NOTA 27 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach wycenianych metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci Warto\u015b\u0107 inwestycji we wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach wycenianych metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci przedstawia tabela poni\u017cej: 31.12.2022 31.12.2021 Rosehill Investments Sp. z o.o., Berea Sp. z o.o. (Galeria M\u0142ociny)  205 274 86 656 Projekt Echo 138 Sp. z o.o. Sp.k. (Towarowa 22) 103 715 147 099 R4R Poland Sp. z o.o.  (Resi4Rent) 169 192 102 981 Razem  478 180 336 737 Rosehill Investments Sp. z o.o., Berea Sp. z o.o. (Galeria M\u0142ociny) 31 maja 2017 r. Grupa Echo Investment wraz z Grup\u0105 EPP N.V. zawar\u0142y umow\u0119 kupna nieruchomo\u015bci w Warszawie, przy ul. Zgrupowania AK Kampinos. Zawart\u0105 transakcj\u0105 jednostki naby\u0142y udzia\u0142y w sp\u00f3\u0142ce Rosehill Investments Sp. z o.o., kt\u00f3ra poprzez posiadane 100 proc. udzia\u0142\u00f3w w sp\u00f3\u0142ce Berea Sp. z o.o. jest w\u0142a\u015bcicielem nieruchomo\u015bci Galeria M\u0142ociny. Warto\u015b\u0107 nieruchomo\u015bci zosta\u0142a ustalona na kwot\u0119 104,5 mln euro. Na dzie\u0144 nabycia oraz na dzie\u0144 bilansowy tj. 31 grudnia 2022 r. Grupa Echo Investment posiada\u0142a 30 proc. udzia\u0142u w sp\u00f3\u0142ce projektowej b\u0119d\u0105- cej w\u0142a\u015bcicielem nieruchomo\u015bci, pozosta\u0142e 70 proc. by\u0142o w posiadaniu Grupy EPP. Echo Investment S.A. i EPP N.V. ponosz\u0105 odpowiedzialno\u015b\u0107 jedynie za ich proporcjonal- n\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 ceny zakupu. Udzia\u0142 Grupy w sp\u00f3\u0142kach Rosehill Investments Sp. z o.o. oraz Berea Sp. z o.o. ujawniony w skonsolidowanym sprawozdaniu \ufb01nansowym, jest wyce- niany przy u\u017cyciu metody praw w\u0142asno\u015bci. Na podstawie umowy sp\u00f3\u0142ki, wszystkie strategiczne decyzje \ufb01nansowe i operacyjne (w tym w szczeg\u00f3lno\u015bci dokonanie zakupu istotnego aktywa, zawarcia umowy najmu itd.) wymagaj\u0105 jednomy\u015blnej zgody obu udzia\u0142owc\u00f3w. W 2022 r. Grupa Echo Investment wraz z Grup\u0105 EPP N.V. dokona\u0142y proporcjonalnego podwy\u017cszenia kapita\u0142\u00f3w w sp\u00f3\u0142ce Rosehill Investments Sp. z o.o. w wysoko\u015bci 76,3 mln euro (Grupa EPP N.V. - 53,4 mln euro, Grupa Echo - 22,9 mln euro). Poni\u017cej przedstawiono podsumowanie informacji \ufb01nanso- wych we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu. Warto\u015b\u0107 bilansowa inwestycji na 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a 205 274 tys. z\u0142. Jednocze\u015bnie, od pocz\u0105tku trwania inwestycji, Grupa Echo udzieli\u0142a sp\u00f3\u0142kom Rosehill Investments Sp. z o.o. i Berea Sp. z o.o. po\u017cyczek o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 84 950 tys. z\u0142. W 2019 r. sp\u00f3\u0142ka dokona\u0142a analizy utraty warto\u015bci inwe- stycji netto wycenianej metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci w sp\u00f3\u0142ce wsp\u00f3\u0142kontrolowanej Rosehill Investments Sp. z o.o. (Gale- ria M\u0142ociny). W I p\u00f3\u0142roczu 2019 r., w zwi\u0105zku z otwarciem Galerii M\u0142ociny, zosta\u0142a zaktualizowana warto\u015b\u0107 godziwa projektu w aktywach netto jednostki wsp\u00f3\u0142kontrolowanej. Sp\u00f3\u0142ka oceni\u0142a, \u017ce warto\u015b\u0107 odzyskiwalna inwestycji netto na dzie\u0144 bilansowy jest ni\u017csza ni\u017c warto\u015b\u0107 udzia\u0142\u00f3w w ak- tywach netto na ten dzie\u0144 i w rezultacie sp\u00f3\u0142ka zdecydo- wa\u0142a si\u0119 rozpozna\u0107 odpis aktualizuj\u0105cy. Wysoko\u015b\u0107 odpisu na 31 grudnia 2022 r. wynosi 13 091 tys. z\u0142. Dane \ufb01nansowe wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia \u2013 Galeria M\u0142ociny  Wybrane dane ze sprawozdania z ca\u0142kowitych dochod\u00f3w  [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Aktywa trwa\u0142e - nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjna 1 811 708 1 766 170 Aktywa trwa\u0142e - inne aktywa \ufb01nansowe 0 8 299 Aktywa obrotowe - pozosta\u0142e 10 002 4 839 Aktywa obrotowe - \u015brodki pieni\u0119\u017cne 63 049 38 952 Aktywa razem 1 884 759 1 818 260 Zobowi\u0105zania d\u0142ugoterminowe 1 212 748 1 209 747 Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe (bez zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug) 1 049 091 1 054 265 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania d\u0142ugoterminowe 163 657 155 482 Zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe 60 918 392 811 Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe (bez zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug)  50 753   374 832 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe  10 165   17 979 Zobowi\u0105zania razem 1 273 666 1 602 558 Kapita\u0142 w\u0142asny 611 094 215 702 Udzia\u0142 % Grupy Echo Investment 30,00% 30,00% Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w aktywach netto 183 328 64 711 Warto\u015b\u0107 \ufb01rmy 35 037 35 037 Odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci  (13 091)  (13 091) Warto\u015b\u0107 bilansowa inwestycji wycenianej metoda praw w\u0142asno\u015bci  205 274 86 656 Dane \ufb01nansowe wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia \u2013 Galeria M\u0142ociny  Wybrane dane ze sprawozdania z ca\u0142kowitych dochod\u00f3w  [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Przychody operacyjne  115 721   83 751 Koszty operacyjne. w tym: (41 474)  (32 645) Amortyzacja  -         -       Zyski/straty z aktualizacji warto\u015bci nieruchomo\u015bci do warto\u015bci godziwej  13 752  (38 451) Koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du (2 413)  (2 044) Koszty sprzeda\u017cy (901)  (502) Pozosta\u0142e przychody/koszty operacyjne (264)  (1 672) Przychody i koszty \ufb01nansowe, w tym: (40 415) (69 604) Koszty z tytu\u0142u odsetek \ufb01nansowych (49 089)  (68 958) Zysk (strata) brutto  44 006  (61 167) Podatek dochodowy (10 791)   583 Zysk (strata) netto  33 215  (60 585) Dochody ca\u0142kowite razem  33 215  (60 585) Udzia\u0142 % Grupy Echo Investment 30,00% 30,00% Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w zysku/stracie netto wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia  9 965  (18 175) Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w ca\u0142kowitych dochodach z tytu\u0142u wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia  9 965  (18 175) Projekt Echo 138 Sp. z o.o. Sp.k. (Towarowa 22) 15 wrze\u015bnia 2016 r. Grupa Echo Investment wraz z Grup\u0105 EPP N.V. zawar\u0142y warunkow\u0105 umow\u0119 kupna nierucho- mo\u015bci po\u0142o\u017conej w Warszawie przy ulicy Towarowej 22, na kt\u00f3rej zostanie zrealizowane wsp\u00f3lne przedsi\u0119wzi\u0119cie inwestycyjne. Ostateczna umowa zakupu zosta\u0142a zawarta w dniu 23 grudnia 2016 r. Cena sprzeda\u017cy nieruchomo- \u015bci zosta\u0142a ustalona na kwot\u0119 77,4 mln euro gdzie Echo Investment zap\u0142aci\u0142o 35,82 mln euro, natomiast wk\u0142ad EPP wyni\u00f3s\u0142 41,58 mln euro. 8 czerwca 2022 r. mia\u0142y miejsce nast\u0119puj\u0105ce transakcje dotycz\u0105ce tej nieruchomo\u015bci:  \u2212 Grupa EPP N.V. podwy\u017cszy\u0142a kapita\u0142 we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu o 36 mln euro, a nast\u0119pnie odsprzeda\u0142a wszystkie swoje udzia\u0142y nowemu inwestorowi, tj. sp\u00f3\u0142ce AFI Europe N.V. (sp\u00f3\u0142ka w pe\u0142ni zale\u017cna od AFI Proper- ties Ltd., b\u0119d\u0105c\u0105 sp\u00f3\u0142k\u0105 publiczn\u0105 zarejestrowan\u0105 w Izraelu i notowan\u0105 na Gie\u0142dzie Papier\u00f3w Warto\u015bcio- wych w Tel Awiwie), \u2212 Echo Investment i AFI Europe N.V. dokona\u0142o propor- cjonalnego wycofania wk\u0142ad\u00f3w we wsp\u00f3lnym przed- si\u0119wzi\u0119ciu: Echo Investment w wysoko\u015bci 7,1 mln euro, natomiast AFI Europe N.V. \u2013 w wysoko\u015bci 16,6 mln euro, \u2212 Echo Investment podpisa\u0142o przedwst\u0119pn\u0105 umow\u0119 zaku- pu cz\u0119\u015bci nieruchomo\u015bci po\u0142o\u017conej przy ul. Towarowej 22 (cz\u0119\u015b\u0107 wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia), kt\u00f3ra jest prze- znaczona pod budow\u0119 mieszka\u0144, oraz wp\u0142aci\u0142o zaliczk\u0119 na t\u0119 dzia\u0142k\u0119 w kwocie 23,7 mln euro, co stanowi 50 proc. warto\u015bci dzia\u0142ki. Po zrealizowaniu powy\u017cszych transakcji oraz na dzie\u0144 bilansowy, tj. 31 grudnia 2022 r., Grupa Echo jest posia- daczem 30 proc. udzia\u0142\u00f3w, a AFI Europe N.V. 70 proc. udzia\u0142\u00f3w we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu. Na podstawie umowy sp\u00f3\u0142ki wszystkie strategiczne decy- zje \ufb01nansowe i operacyjne (w tym w szczeg\u00f3lno\u015bci doko- nanie zakupu istotnego aktywa, zawarcia umowy najmu itd.) wymagaj\u0105 jednomy\u015blnej zgody obu udzia\u0142owc\u00f3w. Echo Investment S.A. i AFI Europe N.V. ponosz\u0105 odpowie- dzialno\u015b\u0107 jedynie za ich proporcjonaln\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 ceny zaku- pu. Udzia\u0142 tego wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia w skonsolido- wanym sprawozdaniu \ufb01nansowym Grupy Echo Investment jest ujmowany metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci. Warto\u015b\u0107 bilansowa inwestycji na 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a 103 715 tys. z\u0142. Jednocze\u015bnie, od pocz\u0105tku trwania inwestycji, Grupa Echo udzieli\u0142a sp\u00f3\u0142kom Projekt Echo 138 Sp. z o.o. Sp.k. i Projekt Echo 138 Sp. z o.o. po\u017cyczek o \u0142\u0105cznej warto\u015bci 14 506 tys. z\u0142. Poni\u017cej przedstawiono podsumowanie informacji \ufb01nanso- wych we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu. Dane \ufb01nansowe wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia - Towarowa 22 Wybrane dane z sytuacji \ufb01nansowej [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Aktywa trwa\u0142e - nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjna 585 224 433 066 Aktywa trwa\u0142e - pozosta\u0142e 6 824 551 Aktywa obrotowe - \u015brodki pieni\u0119\u017cne 6 752 2 544 Aktywa obrotowe 9 527 798 Aktywa razem 608 327 436 959 Zobowi\u0105zania d\u0142ugoterminowe 133 668 88 731 Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe (bez zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug) 129 703 81 766 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania d\u0142ugoterminowe 3 965 6 965 Zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe 127 580 24 578 Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe (bez zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug) 5 955 5 955 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe 121 626 18 624 Zobowi\u0105zania razem 261 249 113 310 Kapita\u0142 w\u0142asny 347 079 323 649 Udzia\u0142 % Grupy Echo Investment 30,00% 46,20% Eliminacja transakcji pomi\u0119dzy jednostk\u0105 a Grup\u0105 (przychod\u00f3w, koszt\u00f3w, zysk\u00f3w ze sprzeda\u017cy w wysoko\u015bci 30 proc.) (409)  (2 416) Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w aktywach netto = warto\u015b\u0107 bilansowa inwestycji wycenianej metoda praw w\u0142asno\u015bci 103 715 147 09 9 Dane \ufb01nansowe wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia - Towarowa 22 Wybrane dane ze sprawozdania z ca\u0142kowitych dochod\u00f3w  [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Przychody operacyjne  1 360   10 876 Koszty operacyjne, w tym: (8 822)  (4 208) Amortyzacja (2 074)  885 Koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du (63)  (356) Pozosta\u0142e przychody i koszty operacyjne (19 430)  (399) Przychody i koszty \ufb01nansowe, w tym: (8 604)  (7 440) Koszty z tytu\u0142u odsetek \ufb01nansowych (2 780)  (451) Zysk (strata) brutto (35 560)  (1 528) Podatek dochodowy  2 423   130 Zysk (strata) netto (33 137)  (1 398) Dochody ca\u0142kowite razem (33 137)  (1 398) Udzia\u0142 % Grupy Echo Investment 30,00% 46,20% Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w zysku/stracie netto wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia (46,2 proc. do dnia 8 czerwca 2022 r., 30 proc. od 9 czerwca 2022 r.) (9 394)  (646) Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w ca\u0142kowitych dochodach z tytu\u0142u wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia (9 394)  (646) R4R Poland Sp. z o.o. (Resi4Rent) 20 lipca 2018 r. Echo Investment S.A. naby\u0142o 30 proc. udzia\u0142\u00f3w i g\u0142os\u00f3w we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu inwesty- cyjnym R4R Poland Sp. z o.o. Pozosta\u0142e 70 proc. udzia- \u0142\u00f3w i g\u0142os\u00f3w naby\u0142a jednostka R4R S.a.r.l. Na podstawie umowy sp\u00f3\u0142ki wszystkie strategiczne decyzje \ufb01nansowe i operacyjne (w tym w szczeg\u00f3lno\u015bci dokonanie zakupu istotnego aktywa) wymagaj\u0105 jednomy\u015blnej zgody obu udzia\u0142owc\u00f3w. Zgodnie z umow\u0105, przedsi\u0119wzi\u0119cie dzia\u0142a jako platforma mieszka\u0144 na wynajem w Polsce. W ramach przedsi\u0119wzi\u0119- cia powsta\u0142y budynki z mieszkaniami na wynajem \u2013 po- cz\u0105tkowo w Warszawie, \u0141odzi i Wroc\u0142awiu. Na postawie umowy Echo Investment S.A. zapewnia planowanie, pro- jektowanie oraz us\u0142ugi realizacji inwestycji, podczas gdy R4R Poland Sp. z o.o. jest samodzielnie odpowiedzialne za zarz\u0105dzanie operacyjne platform\u0105. Echo Investment S.A., wype\u0142niaj\u0105c swoje zobowi\u0105zanie do wsp\u00f3\u0142\ufb01nansowania przedsi\u0119wzi\u0119cia, zasili\u0142a kapita\u0142o- wo sp\u00f3\u0142k\u0119 R4R Poland Sp. z o.o. obejmuj\u0105c nowe udzia\u0142y w podwy\u017cszonym kapitale zak\u0142adowym: \u2212 w 2018 r. o warto\u015bci 41 354 269 z\u0142, \u2212 w 2019 r. o warto\u015bci 9 434 700 z\u0142, \u2212 w 2020 r. o warto\u015bci 3 474 000 z\u0142, \u2212 w 2021 r. o warto\u015bci 13 149 000 z\u0142. \u2212 w 2022 r. o warto\u015bci 1 350 000 z\u0142. Jednocze\u015bnie Echo Investment udzieli\u0142o R4R Poland Sp. z o.o. po\u017cyczek: \u2212 w 2019 r. na kwot\u0119 77 250 728 z\u0142, \u2212 w 2020 r. na kwot\u0119 35 546 700 z\u0142, \u2212 w 2021 r. na kwot\u0119 74 511 000 z\u0142. \u2212 w 2022 r. na kwot\u0119 7 650 000 z\u0142. W latach 2018  - 2022 zosta\u0142y utworzone nowe sp\u00f3\u0142- ki zale\u017cne R4R Poland Sp. z o.o. do realizacji kolejnych projekt\u00f3w zlokalizowanych w Warszawie (ul. Grzybow- ska, ul. Ta\u015bmowa, Woronicza, Wilanowska), Gda\u0144sku (ul. Ko\u0142obrzeska, Zielony Tr\u00f3jk\u0105t), Krakowie (ul. 3 Maja, ul. Jana Paw\u0142a II, ul. Puszkarska, ul. Romanowicza, Zab\u0142ocie, M\u0142y\u0144ska), Poznaniu (ul. Szczepanowskiego, Nowe Miasto, ul. Dmowskiego), \u0141odzi (ul. Wodna, ul. Kili\u0144skiego) oraz Wroc\u0142awiu (ul. Grabiszy\u0144ska, ul. Jaworska, ul. Rychtalska, K\u0119pa, Park Zachodni, Bardzka). Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w skonsolidowanym spra- wozdaniu \ufb01nansowym jest ujmowany metod\u0105 praw w\u0142a- sno\u015bci. Poni\u017cej przedstawiono podsumowanie informacji \ufb01nansowych we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu. Warto\u015b\u0107 bilansowa inwestycji na 31 grudnia 2022 r. wy- nios\u0142a 169 192 tys. z\u0142 . Dane \ufb01nansowe wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia \u2013 Resi4Rent Wybrane dane z sytuacji \ufb01nansowej [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Aktywa trwa\u0142e - nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjna 1 546 604 1 059 929 Aktywa trwa\u0142e - nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie 666 874 469 190 Aktywa trwa\u0142e - pozosta\u0142e  59 376   3 530 Aktywa obrotowe - \u015brodki pieni\u0119\u017cne 122 753 148 585 Aktywa obrotowe - pozosta\u0142e 51 766 76 242 Aktywa razem 2 447 373 1 757 476 Zobowi\u0105zania d\u0142ugoterminowe 1 734 836 1 341 293 Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe (bez zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug) 1 559 123 1 241 654 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania d\u0142ugoterminowe 175 712 99 639 Zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe  116 165   52 218 Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe (bez zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug)  14 425   8 955 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe  101 739   43 263 Zobowi\u0105zania razem 1 851 000 1 393 511 Kapita\u0142 w\u0142asny 596 372 363 964 Udzia\u0142 % Grupy Echo Investment 30,00% 30,00% Eliminacja transakcji pomi\u0119dzy jednostk\u0105 a Grup\u0105 (przychod\u00f3w, koszt\u00f3w, zysk\u00f3w ze sprzeda\u017cy w wysoko\u015bci 30 proc.) (9 720)  (6 207) Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w aktywach netto = warto\u015b\u0107 bilansowa inwestycji wycenianej metoda praw w\u0142asno\u015bci 169 192 102 981 Dane \ufb01nansowe wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia \u2013  Resi4Rent Wybrane dane ze sprawozdania z ca\u0142kowitych dochod\u00f3w [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 Przychody operacyjne  82 843   48 333 Zyski/straty z aktualizacji warto\u015bci nieruchomo\u015bci do warto\u015bci godziwej  260 203   154 413 Koszty administracyjne zwi\u0105zane z projektami (18 899)  (10 425) Koszty og\u00f3lnego zarz\u0105du, w tym: (24 479)  (18 424) Amortyzacja (96)  (28) Pozosta\u0142e przychody / koszty operacyjne  1 292   819 Przychody i koszty \ufb01nansowe, w tym: (19 681)  (2 440) Koszty z tytu\u0142u odsetek \ufb01nansowych (19 654)  (2 297) Zysk (strata) brutto  281 279   172 276 Podatek dochodowy (53 369)  (34 445) Zysk (strata) netto  227 910   137 831 Dochody ca\u0142kowite razem  227 910   137 831 Udzia\u0142 % Grupy Echo Investment 30,00% 30,00% Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w zysku/stracie netto wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia  68 373   41 349 Udzia\u0142 Grupy Echo Investment w ca\u0142kowitych dochodach z tytu\u0142u wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia  68 373   41 349 Jednostki wsp\u00f3\u0142zale\u017cne  Lp. Nazwa sp\u00f3\u0142ki Siedziba % posiadanego kapita\u0142u Jednostka dominuj\u0105ca Galeria M\u0142ociny 1 Rosehill Investments Sp. z o.o. Warszawa 30% Echo Investment S.A. 2 Berea Sp. z o.o.  Warszawa 30% Rosehill Investments Sp. z o.o. Towarowa 22 3 Projekt Echo 138 Sp. z o.o. Sp.k. Warszawa 30% Strood Sp. z o.o. 4 Projekt Echo 138 Sp. z o.o. Warszawa 30% Echo Investment S.A. Resi4Rent 5 R4R Poland Sp. z o.o. Warszawa 30% Echo Investment S.A. 6 R4R \u0141\u00f3d\u017a Wodna Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 7 R4R Wroc\u0142aw K\u0119pa Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 8 R4R Wroc\u0142aw Rychtalska Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 9 R4R Warszawa Browary Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 10 R4R Leasing Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 11 R4R Pozna\u0144 Szczepanowskiego Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 12 R4R Warszawa Ta\u015bmowa Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 13 R4R Warszawa Woronicza Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 14 R4R Gda\u0144sk Ko\u0142obrzeska Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 15 R4R RE Sp. z o.o.  Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 16 R4R Krak\u00f3w 3 Maja Sp. z o.o.  Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 17 R4R Warszawa Wilanowska Sp. z o.o.  Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 18 R4R RE Wave 3 Sp. z o.o.  Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 19 R4R Wroc\u0142aw Jaworska II  Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o . Jednostki wsp\u00f3\u0142zale\u017cne  Lp. Nazwa sp\u00f3\u0142ki Siedziba % posiadanego kapita\u0142u Jednostka dominuj\u0105ca 20 Pimech Invest Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 21 M2 Hotel Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 22 R4R RE Wave 4 Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 23 R4R Krak\u00f3w JPII Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 24 R4R Gda\u0144sk Stocznia Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 25 R4R Wroc\u0142aw Park Zachodni Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 26 M2 Biuro Sp. z o.o.  Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 27 R4R \u0141\u00f3d\u017a Kili\u0144skiego Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 28 R4R Gda\u0144sk Zielony Tr\u00f3jk\u0105t Sp. z o.o. Gda\u0144sk 30% R4R Poland Sp. z o.o. 29 R4R SPV 10 Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 30 R4R Wroc\u0142aw Grabiszy\u0144ska Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 31 Hotel Krak\u00f3w Romanowicza Sp. z. o.o. Krak\u00f3w  30% R4R Poland Sp. z o.o. 32 R4R Pozna\u0144 Nowe Miasto Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 33 Hotel Krak\u00f3w Zab\u0142ocie Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. 34 Hotel Krak\u00f3w M\u0142y\u0144ska Sp. z o.o. Krak\u00f3w  30% R4R Poland Sp. z o.o. 35 Hotel Pozna\u0144 Dmowskiego Sp. z o.o. Pozna\u0144 30% R4R Poland Sp. z o.o. 36 Hotel Wroc\u0142aw Bardzka Sp. z o.o. Warszawa 30% R4R Poland Sp. z o.o. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfJointVenturesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-429": {
   "value": "NOTA 29 Zmiana stanu aktyw\u00f3w (+) i rezerw (-) z tytu\u0142u  odroczonego podatku dochodowego [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 1. Stan odroczonego podatku dochodowego na pocz\u0105tek okresu: \u2013 wycena instrument\u00f3w \ufb01nansowych (902) 279 \u2013 wycena nieruchomo\u015bci inwestycyjnych (113 230) (183 762) \u2013 udzia\u0142y we wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach * (13 091) (9 712) \u2013 strata podatkowa 50 039 39 756 \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i obligacji (wycena, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) 4 136 8 964 \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u po\u017cyczek (wycena, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) (2 114) (395) \u2013 nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u po\u017cyczek (odsetki, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) (14 455) (14 071) \u2013 zobowi\u0105zania zwi\u0105zane z projektami inwestycyjnymi (master lease) 1 361 944 \u2013 aktywowane koszty na projekty w okresie realizacji 9 921 15 112 \u2013 koszty z tytu\u0142u utworzonych rezerw 12 623 2 929 \u2013 MSSF 16 leasing 6 364 4 903 \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 zapas\u00f3w  (13 750) - \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 przedp\u0142at na lokale (12 388) - \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 pozosta\u0142ych aktyw\u00f3w (12 850) - \u2013 zobowi\u0105zania i rezerwy na \u015bwiadczenia pracownicze 375 - \u2013 pozosta\u0142e (941) (11 986) (98 901) (147 039) 2. Zmiana w okresie \u2013 wycena instrument\u00f3w \ufb01nansowych (893) (1 181) \u2013 wycena nieruchomo\u015bci inwestycyjnych 42 968 70 533 \u2013 udzia\u0142y we wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach * (14 217) (3 378) \u2013 strata podatkowa (7 396) 10 283 \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i obligacji (wycena, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) 4 434 (4 828) \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u po\u017cyczek (wycena, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) 12 276 (1 719) \u2013 nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u po\u017cyczek (odsetki, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) (19 013) (384) \u2013 zobowi\u0105zania zwi\u0105zane z projektami inwestycyjnymi (master lease) 2 429 417 \u2013 aktywowane koszty na projekty w okresie realizacji 11 042 (5 192) \u2013 koszty z tytu\u0142u utworzonych rezerw 13 918 9 694 \u2013 MSSF 16 leasing 304 1 461 \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 zapas\u00f3w  287 (26 138) \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 przedp\u0142at na lokale 4 782 - \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 pozosta\u0142ych aktyw\u00f3w 201 (12 850) \u2013 zobowi\u0105zania i rezerwy na \u015bwiadczenia pracownicze 788 375 \u2013 pozosta\u0142e 836 11 044 52 745 48 138 3. Stan odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu razem: \u2013 wycena instrument\u00f3w \ufb01nansowych (1 795) (902) \u2013 wycena nieruchomo\u015bci inwestycyjnych (70 262) (113 230) \u2013 udzia\u0142y we wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach * (27 307) (13 091) \u2013 strata podatkowa 42 643 50 039 \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i obligacji (wycena, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) 8 571 4 136 Zmiana stanu aktyw\u00f3w (+) i rezerw (-) z tytu\u0142u  odroczonego podatku dochodowego [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u po\u017cyczek (wycena, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) 10 687 (2 114) \u2013 nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u po\u017cyczek (odsetki, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) (33 993) (14 455) \u2013 zobowi\u0105zania zwi\u0105zane z projektami inwestycyjnymi (master lease) 3 790 1 361 \u2013 aktywowane koszty na projekty w okresie realizacji 20 963 9 921 \u2013 koszty z tytu\u0142u utworzonych rezerw 26 542 12 623 \u2013 MSSF 16 leasing 6 668 6 364 \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 zapas\u00f3w  (13 463) (13 750) \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 przedp\u0142at na lokale (7 606) (12 388) \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 pozosta\u0142ych aktyw\u00f3w (12 649) (12 850) \u2013 zobowi\u0105zania i rezerwy na \u015bwiadczenia pracownicze 1 163 375 \u2013 pozosta\u0142e (108) (941) (46 156) (98 901) \u2013 z tego Aktywo z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego 94 494 74 015 \u2013 zmiana w ci\u0105gu roku 20 479 17 539 \u2013 obj\u0119cie kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi - 31 885 Rezerwa z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego 140 651 172 917 \u2013 zmiana w ci\u0105gu roku (32 266) (30 601) \u2013 obj\u0119cie kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi - 45 077 *  Szacowana warto\u015b\u0107 obci\u0105\u017cenia podatkowego dotycz\u0105ca przewidywanych zmian w strukturze Grupy wynikaj\u0105ca z r\u00f3\u017cnicy pomi\u0119dzy podatkow\u0105 i bilansow\u0105 warto\u015bci\u0105 udzia\u0142\u00f3w we wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach . Grupa na 31 grudnia 2022 r. nie uj\u0119\u0142a aktyw\u00f3w z tytu\u0142u od- roczonego podatku dochodowego na kwot\u0119 50 735 tys. z\u0142 z tytu\u0142u strat podatkowych. Terminy wyga\u015bni\u0119cia prawa do obni\u017cenia podatku docho- dowego przypadaj\u0105 na rok 2023 (7 925 tys. z\u0142), 2024 (60 898 tys. z\u0142), 2025 (48 877 tys. z\u0142), 2026 (53 064 tys. z\u0142), 2027 (53 671 tys. z\u0142). Na 31 grudnia 2021 r. Grupa nie uj\u0119\u0142a aktyw\u00f3w z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego na kwot\u0119 27 753 tys. z\u0142 z tytu\u0142u strat podatkowych. Terminy wyga\u015bni\u0119cia prawa do obni\u017cenia podatku docho- dowego przypadaj\u0105 na 2022 r. (5 559 tys. z\u0142), 2023 r. (14 510 tys. z\u0142), 2024 r. (75 454 tys. z\u0142), 2025 r. (83 048 tys. z\u0142) i 2026 r. (77 842 tys. z\u0142). NOTA 30 Podatek dochodowy \u2013 efektywna stawka podatkowa [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 1. Zysk brutto 219 001 261 892 2. Podatek wyliczony wed\u0142ug stawek krajowych 41 611 49 760 3. R\u00f3\u017cnice: Efekt podatkowy dochod\u00f3w niepodlegaj\u0105cych opodatkowaniu  2 558 (13 784) Efekt podatkowy dochod\u00f3w z tytu\u0142u zmiany na rezerwach i zobowi\u0105zaniach niepodlegaj\u0105cych opodatkowaniu (6 560) (971) Odpisy na oczekiwane straty kredytowe - nale\u017cno\u015bci rozwi\u0105zanie (1 033) (1 180) Efekt podatkowy koszt\u00f3w trwale niestanowi\u0105cych koszt\u00f3w uzyskania przychod\u00f3w  7 657 8 288 Efekt podatkowy koszt\u00f3w \ufb01nansowych trwale niestanowi\u0105cych koszt\u00f3w uzyskania przychod\u00f3w  2 212 4 184 Us\u0142ugi \ufb01nansowe ponad limit ebidta 17 968 10 265 Wykorzystanie uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (1 630) (430) Straty podatkowe, z tytu\u0142u kt\u00f3rych nie rozpoznano odroczonego podatku dochodowego 19 970 3 698 Podatek dochodowy z lat poprzednich (1 080) 143 Straty podatkowe z lat ubieg\u0142ych dla kt\u00f3rych rozpoznano odroczony podatek dochodowy (3 527) (2 604) Wynik okresu sp\u00f3\u0142ek osobowych 2 062 (64) Rezerwa na sprzeda\u017c nieruchomo\u015bci  (14 836) Efekt zmiany stawki podatkowej  (1 914) (843) Nierozpoznane aktywo na podatek odroczony w latach ubieg\u0142ych  (1 003) R\u00f3\u017cnice razem 20 844 6 702 Obci\u0105\u017cenie wyniku \ufb01nansowego z tytu\u0142u podatku dochodowego, w tym: 62 455 56 461 - cz\u0119\u015b\u0107 bie\u017c\u0105ca (115 200) (117 794) - cz\u0119\u015b\u0107 odroczona 52 745 61 332 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-450": {
   "value": "NOTA 29 Zmiana stanu aktyw\u00f3w (+) i rezerw (-) z tytu\u0142u  odroczonego podatku dochodowego [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 1. Stan odroczonego podatku dochodowego na pocz\u0105tek okresu: \u2013 wycena instrument\u00f3w \ufb01nansowych (902) 279 \u2013 wycena nieruchomo\u015bci inwestycyjnych (113 230) (183 762) \u2013 udzia\u0142y we wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach * (13 091) (9 712) \u2013 strata podatkowa 50 039 39 756 \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i obligacji (wycena, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) 4 136 8 964 \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u po\u017cyczek (wycena, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) (2 114) (395) \u2013 nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u po\u017cyczek (odsetki, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) (14 455) (14 071) \u2013 zobowi\u0105zania zwi\u0105zane z projektami inwestycyjnymi (master lease) 1 361 944 \u2013 aktywowane koszty na projekty w okresie realizacji 9 921 15 112 \u2013 koszty z tytu\u0142u utworzonych rezerw 12 623 2 929 \u2013 MSSF 16 leasing 6 364 4 903 \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 zapas\u00f3w  (13 750) - \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 przedp\u0142at na lokale (12 388) - \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 pozosta\u0142ych aktyw\u00f3w (12 850) - \u2013 zobowi\u0105zania i rezerwy na \u015bwiadczenia pracownicze 375 - \u2013 pozosta\u0142e (941) (11 986) (98 901) (147 039) 2. Zmiana w okresie \u2013 wycena instrument\u00f3w \ufb01nansowych (893) (1 181) \u2013 wycena nieruchomo\u015bci inwestycyjnych 42 968 70 533 \u2013 udzia\u0142y we wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach * (14 217) (3 378) \u2013 strata podatkowa (7 396) 10 283 \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i obligacji (wycena, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) 4 434 (4 828) \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u po\u017cyczek (wycena, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) 12 276 (1 719) \u2013 nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u po\u017cyczek (odsetki, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) (19 013) (384) \u2013 zobowi\u0105zania zwi\u0105zane z projektami inwestycyjnymi (master lease) 2 429 417 \u2013 aktywowane koszty na projekty w okresie realizacji 11 042 (5 192) \u2013 koszty z tytu\u0142u utworzonych rezerw 13 918 9 694 \u2013 MSSF 16 leasing 304 1 461 \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 zapas\u00f3w  287 (26 138) \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 przedp\u0142at na lokale 4 782 - \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 pozosta\u0142ych aktyw\u00f3w 201 (12 850) \u2013 zobowi\u0105zania i rezerwy na \u015bwiadczenia pracownicze 788 375 \u2013 pozosta\u0142e 836 11 044 52 745 48 138 3. Stan odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu razem: \u2013 wycena instrument\u00f3w \ufb01nansowych (1 795) (902) \u2013 wycena nieruchomo\u015bci inwestycyjnych (70 262) (113 230) \u2013 udzia\u0142y we wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach * (27 307) (13 091) \u2013 strata podatkowa 42 643 50 039 \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i obligacji (wycena, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) 8 571 4 136 Zmiana stanu aktyw\u00f3w (+) i rezerw (-) z tytu\u0142u  odroczonego podatku dochodowego [tys. PLN] 1.01.2022 - 31.12.2022 1.01.2021 - 31.12.2021 \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u po\u017cyczek (wycena, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) 10 687 (2 114) \u2013 nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u po\u017cyczek (odsetki, r\u00f3\u017cnice kursowe itp.) (33 993) (14 455) \u2013 zobowi\u0105zania zwi\u0105zane z projektami inwestycyjnymi (master lease) 3 790 1 361 \u2013 aktywowane koszty na projekty w okresie realizacji 20 963 9 921 \u2013 koszty z tytu\u0142u utworzonych rezerw 26 542 12 623 \u2013 MSSF 16 leasing 6 668 6 364 \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 zapas\u00f3w  (13 463) (13 750) \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 przedp\u0142at na lokale (7 606) (12 388) \u2013 r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 i podatkow\u0105 pozosta\u0142ych aktyw\u00f3w (12 649) (12 850) \u2013 zobowi\u0105zania i rezerwy na \u015bwiadczenia pracownicze 1 163 375 \u2013 pozosta\u0142e (108) (941) (46 156) (98 901) \u2013 z tego Aktywo z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego 94 494 74 015 \u2013 zmiana w ci\u0105gu roku 20 479 17 539 \u2013 obj\u0119cie kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi - 31 885 Rezerwa z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego 140 651 172 917 \u2013 zmiana w ci\u0105gu roku (32 266) (30 601) \u2013 obj\u0119cie kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi - 45 077 *  Szacowana warto\u015b\u0107 obci\u0105\u017cenia podatkowego dotycz\u0105ca przewidywanych zmian w strukturze Grupy wynikaj\u0105ca z r\u00f3\u017cnicy pomi\u0119dzy podatkow\u0105 i bilansow\u0105 warto\u015bci\u0105 udzia\u0142\u00f3w we wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach Grupa na 31 grudnia 2022 r. nie uj\u0119\u0142a aktyw\u00f3w z tytu\u0142u od- roczonego podatku dochodowego na kwot\u0119 50 735 tys. z\u0142 z tytu\u0142u strat podatkowych. Terminy wyga\u015bni\u0119cia prawa do obni\u017cenia podatku docho- dowego przypadaj\u0105 na rok 2023 (7 925 tys. z\u0142), 2024 (60 898 tys. z\u0142), 2025 (48 877 tys. z\u0142), 2026 (53 064 tys. z\u0142), 2027 (53 671 tys. z\u0142). Na 31 grudnia 2021 r. Grupa nie uj\u0119\u0142a aktyw\u00f3w z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego na kwot\u0119 27 753 tys. z\u0142 z tytu\u0142u strat podatkowych. Terminy wyga\u015bni\u0119cia prawa do obni\u017cenia podatku docho- dowego przypadaj\u0105 na 2022 r. (5 559 tys. z\u0142), 2023 r. (14 510 tys. z\u0142), 2024 r. (75 454 tys. z\u0142), 2025 r. (83 048 tys. z\u0142) i 2026 r. (77 842 tys. z\u0142). ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-430": {
   "value": "NOTA 31 W 2021 r. Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie sposobu prezentacji przychod\u00f3w i koszt\u00f3w wg segment\u00f3w. Do- tychczasowe segmenty biura, centra handlowe i pozosta\u0142e s\u0105 prezentowane jako jeden segment nieruchomo\u015bci ko- mercyjne. Zmiana w prezentacji nast\u0105pi\u0142a w wyniku zmian organizacyjnych w Grupie: nadz\u00f3r \u0142\u0105czny nad segmenta- mi biura i centra handlowe obj\u0105\u0142 jeden cz\u0142onek Zarz\u0105du. Nowy spos\u00f3b prezentacji jest wi\u0119c zgodny z modelem zarz\u0105dzania. Strategiczny komitet steruj\u0105cy Grupy, w sk\u0142ad kt\u00f3rego wchodzi Zarz\u0105d, analizuje dzia\u0142alno\u015b\u0107 z punktu widzenia typu produktu/us\u0142ugi i wyr\u00f3\u017cnia 3 segmenty: mieszkania, mieszkania na wynajem i nieruchomo\u015bci komercyjne. Przychody rozpoznawane we wszystkich segmentach dzia\u0142alno\u015bci Grupy s\u0105 rozpoznawane w momencie spe\u0142nie- nia zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia, z wyj\u0105tkiem przychod\u00f3w z najmu powierzchni, kt\u00f3re s\u0105 rozpoznawane w czasie. Przychody od \u017cadnego z klient\u00f3w Grupy nie przekracza\u0142y 10 proc. przychod\u00f3w ze sprzeda\u017cy wypracowanych przez Grup\u0119 w okresie 12 miesi\u0119cy zako\u0144czonym dnia 31 grudnia 2022 r. Zar\u00f3wno w 2022 r., jak i 2021 r., Grupa osi\u0105ga\u0142a przycho- dy ze sprzeda\u017cy wy\u0142\u0105cznie na terenie Polski. Wybrane pozycje bilansu  za okres 2022 w podziale na segmenty Razem Mieszkania Mieszkania  na wynajem Nieruchomo\u015bci komercyjne Nieruchomo\u015bci inwestycyjne 1 094 638 32 938 0 1 061 700 Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie 486 625 0 0 486 625 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach wycenia- nych metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci 478 180 0 169 192 308 988 Aktywa z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego 94 494 53 403 22 41 069 Zapasy 1 592 886 1 505 275 656 86 956 \u015arodki pieni\u0119\u017cne i ich ekwiwalenty 941 997 271 245 237 670 515 Aktwa trwa\u0142e przeznaczone do sprzeda\u017cy 355 327 0 0 355 327 Pozosta\u0142e aktywa segment\u00f3w 1 042 865 404 785 230 963 407 118 Aktywa segment\u00f3w 6 087 012 2 267 646 401 069 3 418 299 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje - d\u0142ugoterminowe 1 609 032 340 733 131 396 1 136 904 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje - kr\u00f3tkoterminowe 667 979 154 945 55 484 457 550 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje \ufb01nansuj\u0105ce nieruchomo\u015bci przeznaczone do sprzeda\u017cy  142 494 0 0 142 494 Program motywacyjny 4 330 4 330 Zobowi\u0105zania pozosta\u0142e 293 775 121 939 4 171 832 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami 558 253 557 425 0 828 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy 45 009 0 0 45 009 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania segment\u00f3w 959 826 448 542 668 510 615 Zobowi\u0105zania segment\u00f3w 4 280 698 1 623 584 187 552 2 469 562 Wybrane pozycje bilansu  za okres 2021 w podziale na segmenty Razem Mieszkania Mieszkania  na wynajem Nieruchomo\u015bci komercyjne Nieruchomo\u015bci inwestycyjne 843 576 32 485 0 811 091 Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie 741 663 1 893 0 739 770 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach wycenia- nych metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci 336 737 0 102 981 233 756 Aktywa z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego 74 016 43 807 14 30 194 Zapasy 1 602 078 1 575 598 419 26 060 \u015arodki pieni\u0119\u017cne i ich ekwiwalenty 588 680 238 865 394 349 421 Aktwa trwa\u0142e przeznaczone do sprzeda\u017cy 1 381 451 0 16 977 1 364 475 Pozosta\u0142e aktywa segment\u00f3w 866 678 238 898 209 507 418 273 Aktywa segment\u00f3w 6 434 880 2 131 548 330 293 3 973 039 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje - d\u0142ugoterminowe 1 626 984 340 918 109 232 1 176 834 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje - kr\u00f3tkoterminowe 652 574 122 813 30 763 498 998 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje \ufb01nansuj\u0105ce nieruchomo\u015bci przeznaczone do sprzeda\u017cy  614 520 0 0 614 520 Program motywacyjny 9 059 9 059 Zobowi\u0105zania pozosta\u0142e 206 152 65 809 385 139 958 Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami 572 316 566 129 0 6 187 Zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy 68 063 0 19 556 48 507 Pozosta\u0142e zobowi\u0105zania segment\u00f3w 821 678 373 878 922 446 878 Zobowi\u0105zania segment\u00f3w 4 571 345 1 469 547 160 857 2 940 941 Wybrane pozycje rachunku zysk\u00f3w i strat  za okres 2022 w podziale na segmenty Razem Mieszkania Mieszkania  na wynajem Nieruchomo\u015bci komercyjne Przychody ze sprzeda\u017cy (od zewn\u0119trznych odbiorc\u00f3w/klient\u00f3w), tym: 1 394 306 1 109 627 16 873 267 806 Przychody z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami 1 198 900 1 109 440 16 873 72 587 Przychody z tytu\u0142u najmu /leasingu (MSSF 16) 195 406 186 0 195 220 Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy -901 914 -732 132 -9 115 -160 666 Zysk brutto ze sprzeda\u017cy 492 393 377 495 7 758 107 140 Zysk (strata) ze sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci inwestycyjnych -37 524 0 0 -37 524 Aktualizacja warto\u015bci nieruchomo\u015bci (zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej) 26 098 0 0 26 098 Odpisy z tytu\u0142u utraty warto\u015bci -4 884 -961 0 -3 923 Amortyzacja \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych i warto\u015bci niematerialnych -15 298 -8 048 -811 -6 439 Przychody z tytu\u0142u odsetek od po\u017cyczek  22 072 7 589 5 864 8 618 Koszty z tytu\u0142u odsetek od kredyt\u00f3w  -42 113 -3 505 -644 -37 964 Koszty z tytu\u0142u odsetek od obligacji -132 555 -45 779 -7 826 -78 949 Udzia\u0142 w zyskach (stratach) jednostek ujmowanych metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci 68 677 0 69 140 -463 Zysk brutto 219 002 206 120 61 670 -48 789 Wybrane pozycje rachunku zysk\u00f3w i strat  za okres 2021 w podziale na segmenty Razem Mieszkania Mieszkania  na wynajem Nieruchomo\u015bci komercyjne Przychody ze sprzeda\u017cy (od zewn\u0119trznych dostawc\u00f3w),  tym: 1 532 665 1 255 437 22 260 254 968 Przychody z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami 1 380 469 1 254 679 22 260 103 530 Przychody z tytu\u0142u najmu /leasingu (MSSF 16) 152 196 758 0 151 438 Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy -1 132 586 -972 456 -17 656 -142 474 Zysk brutto ze sprzeda\u017cy 400 079 282 981 4 604 112 494 Zysk (strata) ze sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci inwestycyjnych -8 435 0 0 -8 435 Aktualizacja warto\u015bci nieruchomo\u015bci (zysk/strata z wyceny do warto\u015bci godziwej) 85 027 0 0 85 027 Aktualizacja warto\u015bci aktyw\u00f3w -1 750 -690 0 -1 060 Amortyzacja \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych i warto\u015bci niematerialnych -12 528 -5 580 -761 -6 187 Przychody z tytu\u0142u odsetek od po\u017cyczek  12 599 15 7 125 5 458 Koszty z tytu\u0142u odsetek od kredyt\u00f3w  -46 141 -2 883 -472 -42 786 Koszty z tytu\u0142u odsetek od obligacji -71 208 -17 615 -2 641 -50 952 Udzia\u0142 w zyskach (stratach) jednostek ujmowanych metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci 23 362 0 42 180 -18 818 Zysk brutto 261 894 195 538 48 757 17 598 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-431": {
   "value": "NOTA 33 Zmiana zobowi\u0105za\u0144 wynikaj\u0105cych  z dzia\u0142alno\u015bci \ufb01nansowej [tys. PLN] zobowi\u0105zania z tytu\u0142u  kredyt\u00f3w, po\u017cyczek i obligacji zobowi\u0105zania  z tytu\u0142u dywidendy stan na pocz\u0105tek okresu 1.01.2022 2 894 078 - Przep\u0142ywy \ufb01nansowe - wp\u0142ywy 554 772 - - wydatki (639 981) (99 994) Zmiany niepieni\u0119\u017cne (389 363) 190 786 - - naliczone odsetki 99 962 - - wycena r\u00f3\u017cnic kursowych 15 448 - - wycena wed\u0142ug efektywnej stopy procentowej  865 - - sp\u0142ata kredytu nale\u017cno\u015bciami inwestycyjnymi * (647 807) - - sp\u0142ata kredytem  zobowi\u0105za\u0144 **  142 169 - - podzia\u0142 wyniku i uchwa\u0142a o wyp\u0142acie zaliczki 190 786 stan na koniec okresu 31.12.2022 2 419 506 90 792 stan na pocz\u0105tek okresu 1.01.2021 2 808 304 - Przep\u0142ywy \ufb01nansowe - obj\u0119cia kontroli nad sp\u00f3\u0142kami zale\u017cnymi 256 149 - wp\u0142ywy 509 365 - - wydatki (748 375) - Zmiany niepieni\u0119\u017cne 68 635 - - - naliczone odsetki 102 069 - - wycena r\u00f3\u017cnic kursowych (8 549) - - wycena wed\u0142ug efektywnej stopy procentowej  (631) - - sp\u0142ata kredytu nale\u017cno\u015bciami inwestycyjnymi (480 833) - - sp\u0142ata kredytem  zobowi\u0105za\u0144  456 579 - stan na koniec okresu 31.12.2021 2 894 078 - * sp\u0142ata kredytu przez nabywc\u0119 nieruchomo\u015bci z pomini\u0119ciem rachunk\u00f3w bankowych Grupy (ze \u015brodk\u00f3w ze sprzedanej nieruchomo\u015bci) ** sp\u0142ata zobowi\u0105za\u0144 poprzez zaci\u0105gni\u0119cie kredytu z pomini\u0119ciem rachunk\u00f3w bankowych Grupy Zmiana stanu zobowi\u0105za\u0144 kr\u00f3tkoterminowych,  z wyj\u0105tkiem po\u017cyczek i kredyt\u00f3w [tys. PLN] 1.01.2022\u2013 31.12.2022 1.01.2021\u2013 31.12.2021 Zmiana stanu zobowi\u0105za\u0144 kr\u00f3tkoterminowych z wyj\u0105tkiem po\u017cyczek i kredyt\u00f3w, w tym: 194 104 (116 814) - z tytu\u0142u um\u00f3w z klientami (41 819) (82 666) - z tytu\u0142u zobowi\u0105za\u0144 handlowych i pozosta\u0142ych  98 406 10 753 - z tytu\u0142u zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u pozosta\u0142ych podatk\u00f3w 131 988 (1 144) - z tytu\u0142u rozlicze\u0144 mi\u0119dzyokresowych biernych 13 950 (6 623) -  z tytu\u0142u zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kaucji mieszkaniowych zablokowanych na rachunkach powierniczych 10 660 (46 955) - z tytu\u0142u zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kaucji od wykonawc\u00f3w i otrzymanych zaliczek (20 094) 9 821 - zobowi\u0105zania dotycz\u0105ce aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy 1 013 - Dodatkowe obja\u015bnienia do skonsolidowanego sprawozdania z przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych W skonsolidowanym sprawozdaniu z przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017c- nych w ramach dzia\u0142alno\u015bci \ufb01nansowej leasingobiorca klasy\ufb01kuje: \u2212 p\u0142atno\u015bci pieni\u0119\u017cne g\u0142\u00f3wnej cz\u0119\u015bci wraz z odsetkami. Natomiast w ramach dzia\u0142alno\u015bci operacyjnej klasy\ufb01kuje: \u2212 op\u0142aty z tytu\u0142u leasingu kr\u00f3tkoterminowego, \u2212  op\u0142aty za leasing obejmuj\u0105ce aktywa o niskiej warto\u015bci oraz \u2212  zmienne op\u0142aty leasingowe nieuwzgl\u0119dnione w wycenie zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu .",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashFlowStatementExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-529": {
   "value": "Po\u017cyczki udzielone, nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e na- le\u017cno\u015bci Grupa wycenia wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu, jako \u017ce spe\u0142nione s\u0105 dla nich dwa warunki: 1.  aktywa utrzymywane s\u0105 w ramach modelu bizneso- wego, kt\u00f3rego zamiarem jest utrzymywanie aktyw\u00f3w w celu uzyskiwania przep\u0142yw\u00f3w wynikaj\u0105cych z kon- traktu. 2. warunki umowne tych sk\u0142adnik\u00f3w aktyw\u00f3w \ufb01nanso- wych powoduj\u0105 powstanie w okre\u015blonych momentach przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych stanowi\u0105cych wy\u0142\u0105cznie sp\u0142at\u0119 kapita\u0142u oraz odsetek od niesp\u0142aconej cz\u0119\u015bci kapita\u0142u. Zgodnie z MSSF 9, na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy Grupa szacuje kwot\u0119 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci w wysoko\u015bci r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym: \u2212 w najbli\u017cszych 12 miesi\u0105cach, je\u017celi ryzyko kredytowe zwi\u0105zane z danym instrumentem nie wzros\u0142o znacz\u0105co od momentu pocz\u0105tkowego uj\u0119cia danego instrumentu, lub \u2212 do ko\u0144ca oczekiwanego okresu wymagalno\u015bci(tzw. okresu \u017cycia) danego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w \ufb01nansowych, je\u017celi ryzyko kredytowe zwi\u0105zane z danym instrumen- tem znacz\u0105co wzros\u0142o od momentu pocz\u0105tkowego uj\u0119cia tego instrument oraz je\u017celi wyst\u0105pi\u0142o zdarzenie niewyp\u0142acalno\u015bci (default), kt\u00f3re jest identy\ufb01kowane po up\u0142ywie 90 dni od daty wymagalno\u015bci Mi\u0119dzynarodowych Standard\u00f3w Rachunkowo\u015bci opu- blikowa\u0142a drug\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 zmian do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16. Zmiany odnosz\u0105 si\u0119 do kwestii ksi\u0119gowych, kt\u00f3re pojawi\u0105 si\u0119 w momencie, gdy instru- menty \ufb01nansowe oparte na IBOR przejd\u0105 na nowe stopy procentowe. Zmiany od 1 stycznia 2021 r. wprowadzi\u0142y szereg wytycznych i zwolnie\u0144, w szczeg\u00f3lno\u015bci praktycz- ne uproszczenie w przypadku mody\ufb01kacji um\u00f3w wyma- ganych przez reform\u0119, kt\u00f3re b\u0119d\u0105 ujmowane poprzez aktualizacj\u0119 efektywnej stopy procentowej, zwolnienie z obowi\u0105zku zako\u0144czenia rachunkowo\u015bci zabezpiecze\u0144, tymczasowe zwolnienie z konieczno\u015bci identy\ufb01kacji komponentu ryzyka, a tak\u017ce obowi\u0105zek zamieszczenia dodatkowych ujawnie\u0144. Wprowadzone ww. zmiany zosta\u0142y przeanalizowane przez Zarz\u0105d Grupy i nie maj\u0105 istotnego wp\u0142ywu na sytuacj\u0119 \ufb01nansow\u0105, wyniki dzia\u0142alno\u015bci Grupy, ani te\u017c na zakres informacji prezentowanych w niniejszym \u015br\u00f3drocznym skr\u00f3conym sprawozdaniu \ufb01nansowym. Stopy procentowe, na kt\u00f3rych oparte s\u0105 instrumenty \ufb01nansowe s\u0105 nadal publikowane oraz s\u0105 zgodne z Rozporz\u0105dzeniem BMR. Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wska\u017anik\u00f3w referencyjnych (NGR), powo\u0142ana przez Urz\u0105d Komisji Nadzoru Finansowego pracuje nad wdro\u017ceniem nowego wska\u017anika referencyjnego typu RFR - WIRON (Warsaw Interest Rate Overnight), kt\u00f3ry zast\u0105pi WIBOR i WIBID. Mapa Drogowa opublikowana przez NGR wyja\u015bnia, \u017ce zmiana nast\u0119puje zgodnie z Rozporz\u0105dzeniem BMR jako cz\u0119\u015b\u0107 reformy IBOR. Zako\u0144czenie reformy planowane jest do ko\u0144ca 2024 r., przy czym wdro\u017cenie przez uczestni- k\u00f3w rynku nowej oferty produkt\u00f3w \ufb01nansowych stosuj\u0105- cych indeksWIRON planowane jest na lata 2023 i 2024. Spos\u00f3b zast\u0105pienia dotychczasowych stawek przez WIRON zostanie uregulowany w Rozporz\u0105dzeniu Ministra Finans\u00f3w planowanym w 2023 r., kt\u00f3re okre\u015bli terminy zast\u0105pienia i spread koryguj\u0105cy. Za\u0142o\u017cenia Mapy Drogo- wej wskazuj\u0105 r\u00f3wnie\u017c, \u017ce wska\u017aniki referencyjne WIBOR i WIBID przestan\u0105 by\u0107 publikowane od pocz\u0105tku 2025 r. Zarz\u0105d monitoruje wprowadzone zmiany i na dzie\u0144 spo- rz\u0105dzenia jednostkowego sprawozdania \ufb01nansowego nie jest w stanie jednoznacznie okre\u015bli\u0107 wp\u0142ywu reformy. Okre\u015blaj\u0105c przysz\u0142\u0105 oczekiwan\u0105 strat\u0119 kredytow\u0105, Grupa uwzgl\u0119dnia wszelkie uzasadnione i potwierdzone informa- cje, w tym takie, kt\u00f3re odnosz\u0105 si\u0119 do przysz\u0142o\u015bci. Grupa zastosuje dozwolone uproszczenie pomiaru utraty warto\u015bci na podstawie oczekiwanych strat w ca\u0142ym okresie \u017cycia dla wszystkich nale\u017cno\u015bci w ramach zakresu przewidzia- nego w MSSF 9. W przypadku nale\u017cno\u015bci handlowych, Grupa stosuje uproszczone podej\u015bcie i w zwi\u0105zku z tym nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie \u017cycia, a odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci wycenia w kwocie r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym w horyzoncie \u017cycia nale\u017cno\u015bci. Grupa do kalkulacji warto\u015bci odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci handlowych stosuje macierz rezerw wykonan\u0105 na podstawie danych historycznych dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w. Dodat- kowo Grupa poddaje indywidualnej analizie nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci ze znacznym stopniem prawdopodobie\u0144stwa nie\u015bci\u0105galno\u015bci, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej dzia\u0142alno\u015bci lub struktur\u0105 odbiorc\u00f3w \u2013 i rozpoznaje odpis w wiarygodnie oszacowanej warto\u015bci. Zaklasy\ufb01kowanie sk\u0142adnika akty- w\u00f3w do tej kategorii jest dokonywane na bazie informa- cji o aktualnej sytuacji \ufb01nansowej kontrahenta oraz na podstawie informacji o innych zdarzeniach, kt\u00f3re mog\u0105 mie\u0107 znacz\u0105cy wp\u0142yw na odzyskiwalno\u015b\u0107 aktywa. Odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci jest aktualizowany na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy . Utrata warto\u015bci aktyw\u00f3w \ufb01nansowych (\u2018ECL\u2019)  Zgodnie z MSSF 9, na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy Grupa szacuje kwot\u0119 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci w wysoko\u015bci r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym (\u2018ECL\u2019). Grupa kalkuluje odpis w nast\u0119puj\u0105cy spos\u00f3b dla poszcze- g\u00f3lnych kategorii aktyw\u00f3w: Nale\u017cno\u015bci handlowe Grupa stosuje uproszczone podej\u015bcie i w zwi\u0105zku z tym nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie \u017cycia, a odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci wycenia w kwocie r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym (\u2018ECL\u2019) w horyzoncie \u017cycia nale\u017cno\u015bci. Grupa do kalkulacji warto\u015bci odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci handlowych stosuje macierz rezerw wykonan\u0105 raz do roku na 31 grudnia na podstawie danych historycznych (za okres ostatnich 5 lat) dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w. Odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci jest aktualizowany na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy. Macierz rezerw oparta jest na analizie sp\u0142acalno\u015bci nale\u017cno\u015bci w poszczeg\u00f3lnych grupach prze- terminowania i okre\u015bleniu prawdopodobie\u0144stwa niesp\u0142a- cenia nale\u017cno\u015bci z danego przedzia\u0142u wiekowania na bazie danych historycznych. Na potrzeby analizy nale\u017cno\u015bci handlowe podzielone s\u0105 na dwie grupy: nale\u017cno\u015bci z tytu- \u0142u sprzeda\u017cy mieszka\u0144 i najmu oraz pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci. Tak wyliczone prawdopodobie\u0144stwo niesp\u0142acenia si\u0119 nale\u017cno\u015bci w ka\u017cdej z grup przeterminowania dla poszcze- g\u00f3lnych kategorii nale\u017cno\u015bci jest przyk\u0142adane do bie\u017c\u0105- cego salda nale\u017cno\u015bci w ka\u017cdej z grup przeterminowania i kalkulowany jest odpis na oczekiwane straty kredytowe nale\u017cno\u015bci. Dodatkowo Grupa poddaje indywidualnej analizie na- le\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci ze znacznym stopniem praw dopodobie\u0144stwa nie\u015bci\u0105galno\u015bci, w przy- padkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej dzia- \u0142alno\u015bci lub struktur\u0105 odbiorc\u00f3w \u2013 i rozpoznaje odpis w wia rygodnie oszacowanej warto\u015bci. Zaklasy\ufb01kowanie sk\u0142adnika aktyw\u00f3w do tej kategorii jest dokonywane na bazie informacji o aktualnej sytuacji \ufb01nansowej kontrahen- ta oraz na podstawie informacji o innych zdarzeniach, kt\u00f3- re mog\u0105 mie\u0107 znacz\u0105cy wp\u0142yw na odzyskiwalno\u015b\u0107 aktywa. Takie nale\u017cno\u015bci s\u0105 wy\u0142\u0105czane z analizy macierzowej, a ewentualny odpis jest rozpoznawany na bazie analizy indywidualnej. Po\u017cyczki udzielone  oraz obj\u0119te obligacje Grupa kalkuluje oczekiwane straty kredytowe (\u2018ECL\u2019) doty- cz\u0105ce po\u017cyczek oraz obligacji jako r\u00f3\u017cnica mi\u0119dzy prze- p\u0142ywami pieni\u0119\u017cnymi wynikaj\u0105cymi z podpisanych um\u00f3w a przep\u0142ywami pieni\u0119\u017cnymi, kt\u00f3re jednostka spodziewa si\u0119 otrzyma\u0107. Je\u017celi na dzie\u0144 sprawozdawczy ryzyko kredytowe zwi\u0105- zane z udzielonymi po\u017cyczkami nie wzros\u0142o znacz\u0105co od momentu pocz\u0105tkowego uj\u0119cia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytu\u0142u tego instrumentu \ufb01nansowego w kwocie r\u00f3wnej 12-miesi\u0119cznym oczekiwa- nym stratom kredytowym. W przypadku wzrostu ryzyka kredytowego od pocz\u0105tko- wego uj\u0119cia, oczekiwane starty kredytowe kalkulowane s\u0105 w ca\u0142ym okresie \u017cycia danego instrumentu \ufb01nansowego. Grupa kalkuluje przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne, kt\u00f3re spodziewa si\u0119 otrzyma\u0107 na podstawie wska\u017anika defaultu ustalonego w oparciu o ryzyko kredytowe podmiot\u00f3w, kt\u00f3rym udzie- lono po\u017cyczek oraz dla kt\u00f3rych wyemitowano obligacje i skorygowanego o wska\u017anik odzysku jako wiarygodnego szacunku poziomu ryzyka kredytowego. Dodatkowo Grupa poddaje indywidualnej analizie po- \u017cyczki udzielone i obligacje obj\u0119te ze znacznym stopniem prawdopodobie\u0144stwa nie\u015bci\u0105galno\u015bci, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej dzia\u0142alno\u015bci lub struktur\u0105 odbiorc\u00f3w \u2013 i rozpoznaje odpis w wiarygod- nie oszacowanej warto\u015bci. Takie po\u017cyczki i obligacje s\u0105 wy\u0142\u0105czane z analizy macierzowej, a ewentualny odpis jest rozpoznawany na bazie analizy indywidualnej . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-536": {
   "value": "Po\u017cyczki udzielone, nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e na- le\u017cno\u015bci Grupa wycenia wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu, jako \u017ce spe\u0142nione s\u0105 dla nich dwa warunki: 1.  aktywa utrzymywane s\u0105 w ramach modelu bizneso- wego, kt\u00f3rego zamiarem jest utrzymywanie aktyw\u00f3w w celu uzyskiwania przep\u0142yw\u00f3w wynikaj\u0105cych z kon- traktu. 2. warunki umowne tych sk\u0142adnik\u00f3w aktyw\u00f3w \ufb01nanso- wych powoduj\u0105 powstanie w okre\u015blonych momentach przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych stanowi\u0105cych wy\u0142\u0105cznie sp\u0142at\u0119 kapita\u0142u oraz odsetek od niesp\u0142aconej cz\u0119\u015bci kapita\u0142u. Zgodnie z MSSF 9, na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy Grupa szacuje kwot\u0119 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci w wysoko\u015bci r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym: \u2212 w najbli\u017cszych 12 miesi\u0105cach, je\u017celi ryzyko kredytowe zwi\u0105zane z danym instrumentem nie wzros\u0142o znacz\u0105co od momentu pocz\u0105tkowego uj\u0119cia danego instrumentu, lub \u2212 do ko\u0144ca oczekiwanego okresu wymagalno\u015bci(tzw. okresu \u017cycia) danego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w \ufb01nansowych, je\u017celi ryzyko kredytowe zwi\u0105zane z danym instrumen- tem znacz\u0105co wzros\u0142o od momentu pocz\u0105tkowego uj\u0119cia tego instrument oraz je\u017celi wyst\u0105pi\u0142o zdarzenie niewyp\u0142acalno\u015bci (default), kt\u00f3re jest identy\ufb01kowane po up\u0142ywie 90 dni od daty wymagalno\u015bci . Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 zwi\u0105zane z reform\u0105 IBOR. W odpowiedzi na oczeki- wan\u0105 reform\u0119 st\u00f3p referencyjnych (reforma IBOR) Rada Mi\u0119dzynarodowych Standard\u00f3w Rachunkowo\u015bci opu- blikowa\u0142a drug\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 zmian do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16. Zmiany odnosz\u0105 si\u0119 do kwestii ksi\u0119gowych, kt\u00f3re pojawi\u0105 si\u0119 w momencie, gdy instru- menty \ufb01nansowe oparte na IBOR przejd\u0105 na nowe stopy procentowe. Zmiany od 1 stycznia 2021 r. wprowadzi\u0142y szereg wytycznych i zwolnie\u0144, w szczeg\u00f3lno\u015bci praktycz- ne uproszczenie w przypadku mody\ufb01kacji um\u00f3w wyma- ganych przez reform\u0119, kt\u00f3re b\u0119d\u0105 ujmowane poprzez aktualizacj\u0119 efektywnej stopy procentowej, zwolnienie z obowi\u0105zku zako\u0144czenia rachunkowo\u015bci zabezpiecze\u0144, tymczasowe zwolnienie z konieczno\u015bci identy\ufb01kacji komponentu ryzyka, a tak\u017ce obowi\u0105zek zamieszczenia dodatkowych ujawnie\u0144. Wprowadzone ww. zmiany zosta\u0142y przeanalizowane przez Zarz\u0105d Grupy i nie maj\u0105 istotnego wp\u0142ywu na sytuacj\u0119 \ufb01nansow\u0105, wyniki dzia\u0142alno\u015bci Grupy, ani te\u017c na zakres informacji prezentowanych w niniejszym \u015br\u00f3drocznym skr\u00f3conym sprawozdaniu \ufb01nansowym. Stopy procentowe, na kt\u00f3rych oparte s\u0105 instrumenty \ufb01nansowe s\u0105 nadal publikowane oraz s\u0105 zgodne z Rozporz\u0105dzeniem BMR. Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wska\u017anik\u00f3w referencyjnych (NGR), powo\u0142ana przez Urz\u0105d Komisji Nadzoru Finansowego pracuje nad wdro\u017ceniem nowego wska\u017anika referencyjnego typu RFR - WIRON (Warsaw Interest Rate Overnight), kt\u00f3ry zast\u0105pi WIBOR i WIBID. Mapa Drogowa opublikowana przez NGR wyja\u015bnia, \u017ce zmiana nast\u0119puje zgodnie z Rozporz\u0105dzeniem BMR jako cz\u0119\u015b\u0107 reformy IBOR. Zako\u0144czenie reformy planowane jest do ko\u0144ca 2024 r., przy czym wdro\u017cenie przez uczestni- k\u00f3w rynku nowej oferty produkt\u00f3w \ufb01nansowych stosuj\u0105- cych indeksWIRON planowane jest na lata 2023 i 2024. Spos\u00f3b zast\u0105pienia dotychczasowych stawek przez WIRON zostanie uregulowany w Rozporz\u0105dzeniu Ministra Finans\u00f3w planowanym w 2023 r., kt\u00f3re okre\u015bli terminy zast\u0105pienia i spread koryguj\u0105cy. Za\u0142o\u017cenia Mapy Drogo- wej wskazuj\u0105 r\u00f3wnie\u017c, \u017ce wska\u017aniki referencyjne WIBOR i WIBID przestan\u0105 by\u0107 publikowane od pocz\u0105tku 2025 r. Zarz\u0105d monitoruje wprowadzone zmiany i na dzie\u0144 spo- rz\u0105dzenia jednostkowego sprawozdania \ufb01nansowego nie jest w stanie jednoznacznie okre\u015bli\u0107 wp\u0142ywu reformy. Okre\u015blaj\u0105c przysz\u0142\u0105 oczekiwan\u0105 strat\u0119 kredytow\u0105, Grupa uwzgl\u0119dnia wszelkie uzasadnione i potwierdzone informa- cje, w tym takie, kt\u00f3re odnosz\u0105 si\u0119 do przysz\u0142o\u015bci. Grupa zastosuje dozwolone uproszczenie pomiaru utraty warto\u015bci na podstawie oczekiwanych strat w ca\u0142ym okresie \u017cycia dla wszystkich nale\u017cno\u015bci w ramach zakresu przewidzia- nego w MSSF 9. W przypadku nale\u017cno\u015bci handlowych, Grupa stosuje uproszczone podej\u015bcie i w zwi\u0105zku z tym nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie \u017cycia, a odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci wycenia w kwocie r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym w horyzoncie \u017cycia nale\u017cno\u015bci. Grupa do kalkulacji warto\u015bci odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci handlowych stosuje macierz rezerw wykonan\u0105 na podstawie danych historycznych dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w. Dodat- kowo Grupa poddaje indywidualnej analizie nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci ze znacznym stopniem prawdopodobie\u0144stwa nie\u015bci\u0105galno\u015bci, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej dzia\u0142alno\u015bci lub struktur\u0105 odbiorc\u00f3w \u2013 i rozpoznaje odpis w wiarygodnie oszacowanej warto\u015bci. Zaklasy\ufb01kowanie sk\u0142adnika akty- w\u00f3w do tej kategorii jest dokonywane na bazie informa- cji o aktualnej sytuacji \ufb01nansowej kontrahenta oraz na podstawie informacji o innych zdarzeniach, kt\u00f3re mog\u0105 mie\u0107 znacz\u0105cy wp\u0142yw na odzyskiwalno\u015b\u0107 aktywa. Odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci jest aktualizowany na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy Rzeczowe aktywa trwa\u0142e podlegaj\u0105 wery\ufb01kacji pod k\u0105tem ewentualnej utraty warto\u015bci, je\u017celi zdarzenia lub zmiany okoliczno\u015bci wskazuj\u0105, \u017ce warto\u015b\u0107 bilansowa mo\u017ce by\u0107 niemo\u017cliwa do zrealizowania. Odpis aktualizuj\u0105cy wykazy- wany jest w wysoko\u015bci, o kt\u00f3r\u0105 warto\u015b\u0107 bilansowa sk\u0142ad- nika aktyw\u00f3w lub o\u015brodka generuj\u0105cego \u015brodki pieni\u0119\u017cne przewy\u017csza warto\u015b\u0107 odzyskiwaln\u0105 i rozpoznawana jest w rachunku zysk\u00f3w i strat. Warto\u015b\u0107 odzyskiwalna stanowi wy\u017csz\u0105 z dw\u00f3ch kwot: warto\u015bci godziwej pomniejszonej o koszty sprzeda\u017cy lub warto\u015bci u\u017cytkowej Utrata warto\u015bci aktyw\u00f3w \ufb01nansowych (\u2018ECL\u2019)  Zgodnie z MSSF 9, na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy Grupa szacuje kwot\u0119 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci w wysoko\u015bci r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym (\u2018ECL\u2019). Grupa kalkuluje odpis w nast\u0119puj\u0105cy spos\u00f3b dla poszcze- g\u00f3lnych kategorii aktyw\u00f3w: Nale\u017cno\u015bci handlowe Grupa stosuje uproszczone podej\u015bcie i w zwi\u0105zku z tym nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie \u017cycia, a odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci wycenia w kwocie r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym (\u2018ECL\u2019) w horyzoncie \u017cycia nale\u017cno\u015bci. Grupa do kalkulacji warto\u015bci odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci handlowych stosuje macierz rezerw wykonan\u0105 raz do roku na 31 grudnia na podstawie danych historycznych (za okres ostatnich 5 lat) dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w. Odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci jest aktualizowany na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy. Macierz rezerw oparta jest na analizie sp\u0142acalno\u015bci nale\u017cno\u015bci w poszczeg\u00f3lnych grupach prze- terminowania i okre\u015bleniu prawdopodobie\u0144stwa niesp\u0142a- cenia nale\u017cno\u015bci z danego przedzia\u0142u wiekowania na bazie danych historycznych. Na potrzeby analizy nale\u017cno\u015bci handlowe podzielone s\u0105 na dwie grupy: nale\u017cno\u015bci z tytu- \u0142u sprzeda\u017cy mieszka\u0144 i najmu oraz pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci. Tak wyliczone prawdopodobie\u0144stwo niesp\u0142acenia si\u0119 nale\u017cno\u015bci w ka\u017cdej z grup przeterminowania dla poszcze- g\u00f3lnych kategorii nale\u017cno\u015bci jest przyk\u0142adane do bie\u017c\u0105- cego salda nale\u017cno\u015bci w ka\u017cdej z grup przeterminowania i kalkulowany jest odpis na oczekiwane straty kredytowe nale\u017cno\u015bci. Dodatkowo Grupa poddaje indywidualnej analizie na- le\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci ze znacznym stopniem praw dopodobie\u0144stwa nie\u015bci\u0105galno\u015bci, w przy- padkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej dzia- \u0142alno\u015bci lub struktur\u0105 odbiorc\u00f3w \u2013 i rozpoznaje odpis w wia rygodnie oszacowanej warto\u015bci. Zaklasy\ufb01kowanie sk\u0142adnika aktyw\u00f3w do tej kategorii jest dokonywane na bazie informacji o aktualnej sytuacji \ufb01nansowej kontrahen- ta oraz na podstawie informacji o innych zdarzeniach, kt\u00f3- re mog\u0105 mie\u0107 znacz\u0105cy wp\u0142yw na odzyskiwalno\u015b\u0107 aktywa. Takie nale\u017cno\u015bci s\u0105 wy\u0142\u0105czane z analizy macierzowej, a ewentualny odpis jest rozpoznawany na bazie analizy indywidualnej. Po\u017cyczki udzielone  oraz obj\u0119te obligacje Grupa kalkuluje oczekiwane straty kredytowe (\u2018ECL\u2019) doty- cz\u0105ce po\u017cyczek oraz obligacji jako r\u00f3\u017cnica mi\u0119dzy prze- p\u0142ywami pieni\u0119\u017cnymi wynikaj\u0105cymi z podpisanych um\u00f3w a przep\u0142ywami pieni\u0119\u017cnymi, kt\u00f3re jednostka spodziewa si\u0119 otrzyma\u0107. Je\u017celi na dzie\u0144 sprawozdawczy ryzyko kredytowe zwi\u0105- zane z udzielonymi po\u017cyczkami nie wzros\u0142o znacz\u0105co od momentu pocz\u0105tkowego uj\u0119cia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytu\u0142u tego instrumentu \ufb01nansowego w kwocie r\u00f3wnej 12-miesi\u0119cznym oczekiwa- nym stratom kredytowym. W przypadku wzrostu ryzyka kredytowego od pocz\u0105tko- wego uj\u0119cia, oczekiwane starty kredytowe kalkulowane s\u0105 w ca\u0142ym okresie \u017cycia danego instrumentu \ufb01nansowego. Grupa kalkuluje przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne, kt\u00f3re spodziewa si\u0119 otrzyma\u0107 na podstawie wska\u017anika defaultu ustalonego w oparciu o ryzyko kredytowe podmiot\u00f3w, kt\u00f3rym udzie- lono po\u017cyczek oraz dla kt\u00f3rych wyemitowano obligacje i skorygowanego o wska\u017anik odzysku jako wiarygodnego szacunku poziomu ryzyka kredytowego. Dodatkowo Grupa poddaje indywidualnej analizie po- \u017cyczki udzielone i obligacje obj\u0119te ze znacznym stopniem prawdopodobie\u0144stwa nie\u015bci\u0105galno\u015bci, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej dzia\u0142alno\u015bci lub struktur\u0105 odbiorc\u00f3w \u2013 i rozpoznaje odpis w wiarygod- nie oszacowanej warto\u015bci. Takie po\u017cyczki i obligacje s\u0105 wy\u0142\u0105czane z analizy macierzowej, a ewentualny odpis jest rozpoznawany na bazie analizy indywidualnej . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-432": {
   "value": "Waluta funkcjonalna  i waluta prezentacji  Pozycje zawarte w sprawozdaniach \ufb01nansowych po- szczeg\u00f3lnych jednostek Grupy wycenia si\u0119 w podstawo- wej walucie \u015brodowiska gospodarczego, w kt\u00f3rym dana jednostka prowadzi dzia\u0142alno\u015b\u0107 (\u201ewaluta funkcjonalna\u201d). Skonsolidowane sprawozdanie \ufb01nansowe Grupy prezen- towane jest w z\u0142otych polskich (PLN), kt\u00f3ra jest walut\u0105 funkcjonaln\u0105 i walut\u0105 prezentacji jednostki dominuj\u0105cej. Transakcje wyra\u017cone w walutach obcych przelicza si\u0119 na walut\u0119 funkcjonaln\u0105 wed\u0142ug kursu obowi\u0105zuj\u0105cego w dniu transakcji lub wyceny, kiedy pozycje podlegaj\u0105 przesza- cowaniu. Zyski i straty kursowe z tytu\u0142u rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 pieni\u0119\u017cnych wyra\u017conych w walutach obcych ujmuje si\u0119 w wyniku \ufb01nansowym, z wyj\u0105tkiem zysk\u00f3w i strat kurso- wych dotycz\u0105cych koszt\u00f3w odsetek w zakresie w jakim odsetki te podlegaj\u0105 kapitalizacji w warto\u015bci aktywa, kt\u00f3re ujmuje si\u0119 w warto\u015bci bilansowej aktywa. W sk\u0142ad Grupy wchodz\u0105 jednostki, kt\u00f3re maj\u0105 inn\u0105 walut\u0119 funkcjonaln\u0105 ni\u017c z\u0142. Dane sprawozdawcze tych sp\u00f3\u0142ek, wchodz\u0105ce w sk\u0142ad niniejszego sprawozdania zosta\u0142y przeliczone na z\u0142 zgodnie z zasadami MSR 21. Pozycje bilansowe zosta\u0142y przeliczone wg kursu z dnia bilansowe- go, poza odpowiednimi pozycjami kapita\u0142\u00f3w, kt\u00f3re zosta\u0142y przeliczone po kursach historycznych. Pozycje bilansowe zosta\u0142y przeliczone wg kursu z dnia bilansowego, nato- miast pozycje rachunku wynik\u00f3w zosta\u0142y przeliczone wg kursu \u015bredniego za okres (chyba \u017ce kurs \u015bredni nie stanowi zadowalaj\u0105cego przybli\u017cenia skumulowanego wp\u0142ywu kurs\u00f3w z dni transakcji \u2013 w takim przypadku dochody i koszty przelicza si\u0119 wed\u0142ug kurs\u00f3w z dni transakcji). Powsta\u0142e w wyniku przeliczenia r\u00f3\u017cnice kursowe zosta\u0142y wykazane w pozosta\u0142ych ca\u0142kowitych dochodach, a kwoty skumulowane uj\u0119te w osobnej pozycji kapita\u0142u w\u0142asnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, zakumulo- wane r\u00f3\u017cnice kursowe uj\u0119te w kapitale w\u0142asnym, dotycz\u0105- ce danego podmiotu zagranicznego ujmowane s\u0105 w ra- chunku zysk\u00f3w i strat jako wynik na zbyciu. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-9": {
   "value": "Skonsolidowane sprawozdanie \ufb01nansowe Grupy prezen- towane jest w z\u0142otych polskich (PLN), kt\u00f3ra jest walut\u0105 funkcjonaln\u0105 i walut\u0105 prezentacji jednostki dominuj\u0105cej. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfPresentationCurrency",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-451": {
   "value": "Transakcje wyra\u017cone w walutach obcych przelicza si\u0119 na walut\u0119 funkcjonaln\u0105 wed\u0142ug kursu obowi\u0105zuj\u0105cego w dniu transakcji lub wyceny, kiedy pozycje podlegaj\u0105 przesza- cowaniu. Zyski i straty kursowe z tytu\u0142u rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 pieni\u0119\u017cnych wyra\u017conych w walutach obcych ujmuje si\u0119 w wyniku \ufb01nansowym, z wyj\u0105tkiem zysk\u00f3w i strat kurso- wych dotycz\u0105cych koszt\u00f3w odsetek w zakresie w jakim odsetki te podlegaj\u0105 kapitalizacji w warto\u015bci aktywa, kt\u00f3re ujmuje si\u0119 w warto\u015bci bilansowej aktywa. W sk\u0142ad Grupy wchodz\u0105 jednostki, kt\u00f3re maj\u0105 inn\u0105 walut\u0119 funkcjonaln\u0105 ni\u017c z\u0142. Dane sprawozdawcze tych sp\u00f3\u0142ek, wchodz\u0105ce w sk\u0142ad niniejszego sprawozdania zosta\u0142y przeliczone na z\u0142 zgodnie z zasadami MSR 21. Pozycje bilansowe zosta\u0142y przeliczone wg kursu z dnia bilansowe- go, poza odpowiednimi pozycjami kapita\u0142\u00f3w, kt\u00f3re zosta\u0142y przeliczone po kursach historycznych. Pozycje bilansowe zosta\u0142y przeliczone wg kursu z dnia bilansowego, nato- miast pozycje rachunku wynik\u00f3w zosta\u0142y przeliczone wg kursu \u015bredniego za okres (chyba \u017ce kurs \u015bredni nie stanowi zadowalaj\u0105cego przybli\u017cenia skumulowanego wp\u0142ywu kurs\u00f3w z dni transakcji \u2013 w takim przypadku dochody i koszty przelicza si\u0119 wed\u0142ug kurs\u00f3w z dni transakcji). Powsta\u0142e w wyniku przeliczenia r\u00f3\u017cnice kursowe zosta\u0142y wykazane w pozosta\u0142ych ca\u0142kowitych dochodach, a kwoty skumulowane uj\u0119te w osobnej pozycji kapita\u0142u w\u0142asnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, zakumulo- wane r\u00f3\u017cnice kursowe uj\u0119te w kapitale w\u0142asnym, dotycz\u0105- ce danego podmiotu zagranicznego ujmowane s\u0105 w ra- chunku zysk\u00f3w i strat jako wynik na zbyciu. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-467": {
   "value": "Leasing  Grupa jako leasingobiorca  Aby umowa zosta\u0142a zakwali\ufb01kowana jako umowa leasingu musz\u0105 by\u0107 spe\u0142nione nast\u0119puj\u0105ce warunki: \u2212 umowa musi dotyczy\u0107 zidenty\ufb01kowanego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w, dla kt\u00f3rego dostawca nie ma istotnego prawa do zamiany, \u2212 umowa powinna dawa\u0107 Grupie prawo kontroli u\u017cyt- kowania zidenty\ufb01kowanego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w przez okre\u015blony czas. Oznacza to, \u017ce Grupa ma prawo do pobierania korzy\u015bci ekonomicznych p\u0142yn\u0105cych z wyko- rzystywania danego sk\u0142adnika oraz prawo decydowania o jego wykorzystaniu, \u2212 umowa musi by\u0107 odp\u0142atna. Grupa korzysta z nast\u0119puj\u0105cych uproszcze\u0144 polegaj\u0105cych na nieujmowaniu zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u leasingu: \u2212 leasingi kr\u00f3tkoterminowe \u2013 kr\u00f3tkoterminowa umowa leasingu to umowa bez mo\u017cliwo\u015bci zakupu sk\u0142adnika aktyw\u00f3w, zawarta na okres kr\u00f3tszy ni\u017c 12 miesi\u0119cy od momentu rozpocz\u0119cia umowy, \u2212 leasingi niskowarto\u015bciowe \u2013 podstaw\u0105 oceny \u201eniskiej\u201d warto\u015bci jest warto\u015b\u0107 nowego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w. Zarz\u0105d podj\u0105\u0142 decyzj\u0119, \u017ce odnosi si\u0119 to do um\u00f3w leasingu dotycz\u0105cych aktyw\u00f3w, kt\u00f3rych warto\u015b\u0107 nie przekracza\u0142a 15 tys. z\u0142 (kiedy by\u0142y nowe), co mo\u017ce by\u0107 traktowane jako g\u00f3rna granica uznania za przedmiot o niskiej warto\u015bci. Grupa ujmuje jako umow\u0119 leasingow\u0105 prawo wieczystego u\u017cytkowania grunt\u00f3w udzielone decyzj\u0105 administracyjn\u0105. Dotyczy to wszystkich grunt\u00f3w, w tym tych dotycz\u0105cych projekt\u00f3w deweloperskich prezentowanych na zapasie. Grupa stosuje liniow\u0105 metod\u0119 amortyzacji oraz stawki amortyzacyjne: metoda renty wieczystej, albo przez okres obj\u0119ty u\u017cytkowaniem w zale\u017cno\u015bci od umowy. W przypadku identy\ufb01kacji w umowie elementu leasin- gowego oraz elementu nieleasingowego Grupa wybiera praktyczne rozwi\u0105zanie zgodnie z kt\u00f3rym ujmuje ka\u017cdy element leasingowy oraz jakiekolwiek towarzysz\u0105ce ele- menty nieleasingowe jako pojedynczy element leasingowy. Dodatkowo w przypadku do portfela leasing\u00f3w o podob- nych cechach Grupa stosuje standard do ca\u0142ego portfela, kiedy racjonalnie oczekuje, \u017ce wp\u0142yw jaki zastosowanie ni- niejszego standardu w stosunku do portfela b\u0119dzie mia\u0142o na sprawozdanie \ufb01nansowe, nie b\u0119dzie istotnie r\u00f3\u017cni\u0142 si\u0119 od wp\u0142ywu zastosowania go do pojedynczych leasing\u00f3w w ramach tego portfela. Okres trwania umowy leasingu jest de\ufb01niowany jako nieodwo\u0142ywalny okres obowi\u0105zywania umowy leasingu obejmuj\u0105cy tak\u017ce mo\u017cliwe okresy przed\u0142u\u017cenia umowy leasingu, je\u017celi leasingobiorca ma wystarczaj\u0105c\u0105 pew- no\u015b\u0107, \u017ce skorzysta z tej mo\u017cliwo\u015bci oraz mo\u017cliwe okresy wypowiedzenia umowy leasingu, je\u017celi leasingobiorca ma wystarczaj\u0105c\u0105 pewno\u015b\u0107, \u017ce nie skorzysta z tej opcji. Na moment pierwszego uj\u0119cia Grupa ujmuje zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u leasingu wycenione w warto\u015bci bie\u017c\u0105cej p\u0142at- no\u015bci leasingowych nale\u017cnych leasingodawcy w okresie leasingu zdyskontowanych stop\u0105 leasingu, a je\u015bli nie jest ona dost\u0119pna to kra\u0144cow\u0105 stop\u0105 oprocentowania d\u0142ugu  charakterystyczn\u0105 dla danego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w. W sk\u0142ad p\u0142atno\u015bci leasingowych wchodz\u0105: \u2212 sta\u0142e op\u0142aty pomniejszone o wszelkie nale\u017cne zach\u0119ty leasingowe, \u2212 zmienne op\u0142aty leasingowe, kt\u00f3re zale\u017c\u0105 od indeksu lub stawki, wycenione pocz\u0105tkowo z zastosowaniem indeksu lub stawki obowi\u0105zuj\u0105cych na dat\u0119 rozpocz\u0119cia trwania umowy, \u2212 kwoty, kt\u00f3rych zap\u0142aty przez leasingobiorc\u0119 oczekuje si\u0119 w ramach gwarantowanej warto\u015bci ko\u0144cowej, \u2212 cen\u0119 wykonania opcji kupna, je\u017celi mo\u017cna z wystarcza- j\u0105c\u0105 pewno\u015bci\u0105 za\u0142o\u017cy\u0107, \u017ce leasingobiorca skorzysta z tej opcji, \u2212 kary pieni\u0119\u017cne za wypowiedzenie leasingu, je\u017celi okres leasingu odzwierciedla skorzystanie przez leasingobior- c\u0119 z opcji wypowiedzenia leasingu. Jednocze\u015bnie Grupa ujmuje aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania w tej samej wysoko\u015bci co zobowi\u0105zanie, skorygowanej o wszelkie op\u0142aty leasingowe zap\u0142acone w dacie rozpocz\u0119cia lub przed t\u0105 dat\u0105, pomniejszone o wszelkie otrzymane zach\u0119ty leasingowe oraz powi\u0119kszo- ne o wszelkie pocz\u0105tkowe koszty bezpo\u015brednie poniesione przez leasingobiorc\u0119. Po pocz\u0105tkowym uj\u0119ciu Grupa ujmuje zobowi\u0105zanie z ty- tu\u0142u leasingu poprzez: \u2212 zwi\u0119kszenie warto\u015bci bilansowej w celu odzwierciedle- nia odsetek od zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu, \u2212 zmniejszenie warto\u015bci bilansowej w celu uwzgl\u0119dnienia zap\u0142aconych op\u0142at leasingowych, \u2212 zaktualizowanie wyceny warto\u015bci bilansowej w celu uwzgl\u0119dnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, wymienionych poni\u017cej (zmiany w umowie leasingu), lub w celu uwzgl\u0119dnienia zaktualizowanych zasadniczo sta\u0142ych op\u0142at leasingowych. Zmiany w umowie leasingu, kt\u00f3re powoduj\u0105 konieczno\u015b\u0107 zaktualizowania warto\u015bci zobowi\u0105zania obejmuj\u0105: \u2212 zmiana okresu leasing, \u2212 zmiana dotycz\u0105ca oceny opcji kupna bazowego sk\u0142ad- nika aktyw\u00f3w. Dla powy\u017cszych zmian Grupa stosuje zaktualizowan\u0105 sto- p\u0119 dyskontow\u0105. Dla poni\u017cszych zmian: \u2212 zmiana w kwocie, kt\u00f3rej zap\u0142aty oczekuje si\u0119 w ra mach gwarantowanej warto\u015bci ko\u0144cowej,  \u2212 zmiana w przysz\u0142ych op\u0142atach leasingowych wyni kaj\u0105ca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustala- nia tych op\u0142at, wliczaj\u0105c w to na przyk\u0142ad zmian\u0119 w celu uwzgl\u0119dnienia zmian w stawkach czynsz\u00f3w na wolnym rynku w nast\u0119pstwie prze gl\u0105du tych czynsz\u00f3w. Grupa stosuje niezmienion\u0105 stop\u0119 dyskontow\u0105, chyba \u017ce zmiana w op\u0142atach leasingowych wynika ze zmiany zmien- nych st\u00f3p procentowych. W tym przypadku Grupa stosuje zaktualizowan\u0105 stop\u0119 dyskontow\u0105, kt\u00f3ra odzwierciedla zmiany w stopie procentowej. Grupa uznaje kwot\u0119 aktualizacji wyceny zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu jako korekt\u0119 sk\u0142adnika aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania. Je\u017celi jednak warto\u015b\u0107 bilansowa sk\u0142adnika aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania zosta\u0142a zmniejszona do zera i ma miejsce dalsze zmniejszenie wy- ceny zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu, Grupa ujmuje pozo- sta\u0142\u0105 kwot\u0119 aktualizacji wyceny w wyniku. Po dacie rozpocz\u0119cia leasingu sk\u0142adnik aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania wycenia si\u0119 wed\u0142ug kosztu po- mniejszonego o \u0142\u0105czne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i \u0142\u0105czne straty z tytu\u0142u utraty warto\u015bci oraz skorygowanego z tytu\u0142u jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu. Amortyzacja jest kalkulowana przy u\u017cy- ciu metody liniowej przez szacowany okres ekonomicz- nego u\u017cytkowania. W przypadku, gdy umowa leasingowa przenosi na Grup\u0119 tytu\u0142 w\u0142asno\u015bci danego sk\u0142adnika przed ko\u0144cem okresu leasingu lub gdy koszt aktywa z tytu- \u0142u prawa do u\u017cytkowania odzwierciedla fakt, \u017ce Grupa zrealizuje opcj\u0119 wykupu warto\u015bci ko\u0144cowej przedmiotu leasingu, Grupa amortyzuje aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania od momentu rozpocz\u0119cia umowy leasingu do ko\u0144ca okresu szacowanego ekonomicznego u\u017cytkowania danego aktywa. W innych przypadkach Grupa amortyzuje aktywa z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania od daty rozpocz\u0119cia umowy do wcze\u015bniejszej z dw\u00f3ch dat: daty zako\u0144czenia okresu ekonomicznego u\u017cytkowania aktywa lub daty ko\u0144- ca umowy leasingu. Dla um\u00f3w leasingu, kt\u00f3rych przed- miotem jest sk\u0142adnik maj\u0105tku, kt\u00f3ry zgodnie z politykami rachunkowo\u015bci Grupy wyceniany jest w warto\u015bci godziwej, Grupa nie amortyzuje takiego aktywa z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania a wycenia je w warto\u015bci godziwej. Grupa zdecydowa\u0142a o uj\u0119ciu aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania w tej samej linii sprawozdania z sytuacji \ufb01nansowej, w kt\u00f3rej prezentowane s\u0105 odpowiadaj\u0105ce leasingowanym aktywa, gdy stanowi\u0105 w\u0142asno\u015b\u0107 Grupy. Zobowi\u0105zania s\u0105 prezentowane odpowiednio w d\u0142ugoter- minowych \u2013 gdy aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania jest klasy\ufb01kowane jako \u015brodek trwa\u0142y, nieruchomo\u015b\u0107 inwe- stycyjna lub nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjna w budowie, b\u0105d\u017a kr\u00f3tkoterminowych \u2013 gdy u\u017cytkowanie wieczyste dotyczy aktyw\u00f3w klasy\ufb01kowanych jako zapasy. Grupa klasy\ufb01kuje aktywa z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania wynikaj\u0105ce z podpisanych um\u00f3w/wydanych decyzji do nast\u0119puj\u0105cych pozycji bilansowych i stosuje odpowiedni\u0105 dla danej pozycji polityk\u0119 rachunkowo\u015bci: Typ umowy oraz spos\u00f3b prezentacji w bilansie Spos\u00f3b wyceny na dzie\u0144 bilansowy Wp\u0142yw na rachunek wynik\u00f3w Umowy najmu powierzchni biurowych: - nieruchomo\u015bci inwestycyjne, lub Wycena do warto\u015bci godziwej Tak - \u015brodki trwa\u0142e Amortyzacja Tak Umowy najmu \u015brodk\u00f3w transportu: - \u015brodki trwa\u0142e Amortyzacja Tak U\u017cytkowanie wieczyste grunt\u00f3w: - nieruchomo\u015bci inwestycyjne, lub Wycena do warto\u015bci godziwej  Tak -  nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie,   niewyceniania do warto\u015bci godziwej, lub Amortyzacja, przy r\u00f3wnoleg\u0142ej kapitalizacji koszt\u00f3w  amortyzacji w warto\u015bci nieruchomo\u015bci inwestycyjnej w budowie Nie - \u015brodki trwa\u0142e Amortyzacja Tak - zapasy Amortyzacja, przy r\u00f3wnoleg\u0142ej kapitalizacji koszt\u00f3w  amortyzacji w warto\u015bci zapas\u00f3w Nie Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu obj\u0119te s\u0105 zakresem MSSF 9 w odniesieniu do ustalania, kiedy zobowi\u0105zania te spe\u0142nia- j\u0105 kryteria usuni\u0119cia ich z bilansu. Zobowi\u0105zanie zgodnie z MSSF 9 par. B.3.31\u2013B.3.34 usuwa si\u0119 z bilansu, gdy zosta\u0142o uregulowane, wygas\u0142o lub d\u0142u\u017cnik zosta\u0142 prawnie zwolniony z d\u0142ugu np. poprzez przeniesienie d\u0142ugu na inn\u0105 stron\u0119. Szczeg\u00f3lnym przypadkiem jest prawo wieczyste- go u\u017cytkowania grunt\u00f3w, w stosunku, do kt\u00f3rego Grupa zostaje prawnie zwolniona z d\u0142ugu wynikaj\u0105cego z obo- wi\u0105zku zap\u0142aty op\u0142at za wieczyste u\u017cytkowanie lub op\u0142at przekszta\u0142ceniowych dopiero w momencie prawnego (notarialnego) przeniesienia na nabywc\u0119 udzia\u0142u w gruncie przynale\u017cnym do sprzedanego lokalu. W zwi\u0105zku z tym, do momentu przeniesienia ww. w\u0142asno\u015bci, zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu gruntu jak i odpowiadaj\u0105ce im aktywa z tytu\u0142u prawa do korzystania z grunt\u00f3w w u\u017cytkowaniu wieczystym pozostaj\u0105 uj\u0119te w bilansie, pomimo i\u017c zgodnie z politykami opisanymi w sekcji: Metody ustalania wyniku \ufb01nansowego przychody z tytu\u0142u sprzeda\u017cy lokali mieszkal- nych i us\u0142ugowych ujmowane s\u0105 w dacie wydania kupuj\u0105- cemu nieruchomo\u015bci. Z tego wzgl\u0119du, w momencie przekazania nabywcy lokalu (kt\u00f3ry jest jednocze\u015bnie momentem uj\u0119cia przychodu ze sprzeda\u017cy lokalu) nast\u0119puje przeniesienie zwi\u0105zanej z tym lokalem cz\u0119\u015bci aktywa z tytu\u0142u leasingu z zapas\u00f3w na na- le\u017cno\u015bci od nabywcy, w kwocie koresponduj\u0105cej z uj\u0119tym zobowi\u0105zaniem z tytu\u0142u leasingu danego gruntu. Do mo- mentu przeniesienia (notarialnego) na nabywc\u0119 w\u0142asno\u015bci, zar\u00f3wno nale\u017cno\u015b\u0107 jak i zobowi\u0105zanie wykazywane s\u0105 jako kr\u00f3tkoterminowe, gdy\u017c ich rozliczenie nast\u0105pi poprzez przeniesienie na nabywc\u0119 w okresie \u201ecyklu operacyjnego\u201d. W dacie przeniesienia na nabywc\u0119 w\u0142asno\u015bci nast\u0119puje wyksi\u0119gowanie zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu gruntu oraz nale\u017cno\u015bci z tego tytu\u0142u od nabywc\u00f3w lokali. Grupa jako leasingodawca W przypadku um\u00f3w, w kt\u00f3rych Grupa wyst\u0119puje jako le- asingodawca, ka\u017cda umowa leasingu podlega klasy\ufb01kacji jako leasing operacyjny lub \ufb01nansowy. Umowy leasingo- we, w ramach kt\u00f3rych leasingodawca zachowuje istotn\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 ryzyka i po\u017cytk\u00f3w wynikaj\u0105cych z tytu\u0142u posiadania przedmiotu leasingu klasy\ufb01kowane s\u0105 jako leasing opera- cyjny. Umowa leasingowa jest klasy\ufb01kowana jako leasing \ufb01nansowy, je\u017celi w wyniku tej umowy nast\u0119puje przenie- sienie zasadniczo ca\u0142ego ryzyka i po\u017cytk\u00f3w wynikaj\u0105cych z tytu\u0142u posiadania przedmiotu leasingu na leasingobiorc\u0119. W przypadku um\u00f3w leasingu operacyjnego, Grupa ujmuje liniowo przychody z tytu\u0142u leasingu w sprawozdaniu z ca\u0142- kowitych dochod\u00f3w. W przypadku um\u00f3w leasingu \ufb01nan- sowego Grupa wyksi\u0119gowuje sk\u0142adnik maj\u0105tku b\u0119d\u0105cy przedmiotem umowy ujmuj\u0105c jednocze\u015bnie nale\u017cno\u015b\u0107 z tytu\u0142u leasingu. Subleasing \u2013 transakcja, w kt\u00f3rej bazowy sk\u0142adnik akty- w\u00f3w jest dalej oddawany w leasing przez leasingobiorc\u0119 (\u201epo\u015bredniego leasingodawc\u0119\u201d) osobie trzeciej, a leasing (\u201eg\u0142\u00f3wny leasing\u201d) mi\u0119dzy g\u0142\u00f3wnym leasingodawc\u0105 a le- asingobiorc\u0105 pozostaje w mocy. Subleasing Grupa klasy\ufb01kuje nast\u0119puj\u0105co: \u2212 je\u017celi zdecydowano si\u0119 na wyb\u00f3r zwolnienia z tytu\u0142u leasingu kr\u00f3tkoterminowego dla leasingu g\u0142\u00f3wnego, subleasing jest klasy\ufb01kowany jako leasing operacyjny,  \u2212 w przeciwnym wypadku subleasing jest klasy\ufb01kowany w odniesieniu do sk\u0142adnika aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania z leasingu g\u0142\u00f3wnego, a nie bazowego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w, Je\u017celi umowa subleasingu jest klasy\ufb01kowana jako leasing operacyjny po\u015bredni leasingodawca (Grupa), kontynuuje uj\u0119cie zobowi\u0105zania leasingowego oraz sk\u0142adnika aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania z leasingu g\u0142\u00f3wnego. Jed- nocze\u015bnie w okresie leasingu rozpoznaje przychody z su- bleasingu. Je\u017celi umowa subleasingu jest klasy\ufb01kowana jako leasing \ufb01nansowy po\u015bredni leasingodawca (Grupa):  \u2212 zaprzestaje ujmowania sk\u0142adnika aktyw\u00f3w z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania z leasingu g\u0142\u00f3wnego w dacie pocz\u0105tkowej umowy subleasingu, \u2212 w to miejsce rozpoznaje inwestycj\u0119 netto z subleasingu i ocenia j\u0105 pod k\u0105tem utraty warto\u015bci (nale\u017cno\u015b\u0107 leasin- gowa), \u2212 kontynuuje ujmowanie pierwotnego zobowi\u0105zania leasingowego ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-489": {
   "value": "Rzeczowe aktywa trwa\u0142e   Do rzeczowych aktyw\u00f3w trwa\u0142ych zalicza si\u0119 stanowi\u0105ce w\u0142asno\u015b\u0107 Grupy \u015brodki trwa\u0142e. W sk\u0142ad posiadanych przez Grup\u0119 \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych zalicza si\u0119:  \u2212 nieruchomo\u015bci (niewynaj\u0119te i nieprzeznaczone do obro- tu) u\u017cytkowane przez Grup\u0119,  \u2212 maszyny i urz\u0105dzenia,  \u2212 \u015brodki transportu,  \u2212 inne kompletne i zdatne do u\u017cytku przedmioty o prze- widywanym okresie u\u017cytkowania d\u0142u\u017cszym ni\u017c rok. \u015arodki trwa\u0142e wycenia si\u0119 i prezentuje w sprawozdaniu wed\u0142ug cen nabycia lub koszt\u00f3w wytworzenia, pomniej- szonych o umorzenie oraz odpisy z tytu\u0142u utraty warto\u015bci. \u015arodki trwa\u0142e ksi\u0119guje si\u0119 na kontach zbiorczych wed\u0142ug grup Klasy\ufb01kacji \u015arodk\u00f3w Trwa\u0142ych oraz prowadzi szcze- g\u00f3\u0142ow\u0105 ewidencj\u0119 \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych. \u015arodki trwa\u0142e amortyzuje si\u0119 liniowo za pomoc\u0105 stawek podatkowych, kt\u00f3re odzwierciedlaj\u0105 okres ekonomicznej u\u017cyteczno\u015bci. P\u00f3\u017aniejsze nak\u0142ady uwzgl\u0119dnia si\u0119 w war- to\u015bci bilansowej danego \u015brodka trwa\u0142ego lub ujmuje, jako odr\u0119bny \u015brodek trwa\u0142y (tam gdzie jest to w\u0142a\u015bciwe) tylko w\u00f3wczas, gdy jest prawdopodobne, \u017ce z tytu\u0142u tej pozy- cji nast\u0105pi wp\u0142yw korzy\u015bci ekonomicznych do Sp\u00f3\u0142ki, za\u015b koszt danej pozycji mo\u017cna wiarygodnie zmierzy\u0107. Wszelkie pozosta\u0142e wydatki na napraw\u0119 i konserwacj\u0119 odnoszo- ne s\u0105 do rachunku zysk\u00f3w i strat w okresie obrotowym, w kt\u00f3rym je poniesiono. Rzeczowe aktywa trwa\u0142e podlegaj\u0105 wery\ufb01kacji pod k\u0105tem ewentualnej utraty warto\u015bci, je\u017celi zdarzenia lub zmiany okoliczno\u015bci wskazuj\u0105, \u017ce warto\u015b\u0107 bilansowa mo\u017ce by\u0107 niemo\u017cliwa do zrealizowania. Odpis aktualizuj\u0105cy wykazy- wany jest w wysoko\u015bci, o kt\u00f3r\u0105 warto\u015b\u0107 bilansowa sk\u0142ad- nika aktyw\u00f3w lub o\u015brodka generuj\u0105cego \u015brodki pieni\u0119\u017cne przewy\u017csza warto\u015b\u0107 odzyskiwaln\u0105 i rozpoznawana jest w rachunku zysk\u00f3w i strat. Warto\u015b\u0107 odzyskiwalna stanowi wy\u017csz\u0105 z dw\u00f3ch kwot: warto\u015bci godziwej pomniejszonej o koszty sprzeda\u017cy lub warto\u015bci u\u017cytkowej . Zyski i straty z tytu\u0142u zbycia \u015brodk\u00f3w trwa\u0142ych stanowi\u0105ce r\u00f3\u017cnic\u0119 pomi\u0119dzy przychodami ze sprzeda\u017cy i warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 zbywanego \u015brodka trwa\u0142ego ujmowane s\u0105 w rachunku zysk\u00f3w i strat w pozycji pozosta\u0142e przychody / koszty operacyjne. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-504": {
   "value": "Rzeczowe aktywa trwa\u0142e podlegaj\u0105 wery\ufb01kacji pod k\u0105tem ewentualnej utraty warto\u015bci, je\u017celi zdarzenia lub zmiany okoliczno\u015bci wskazuj\u0105, \u017ce warto\u015b\u0107 bilansowa mo\u017ce by\u0107 niemo\u017cliwa do zrealizowania. Odpis aktualizuj\u0105cy wykazy- wany jest w wysoko\u015bci, o kt\u00f3r\u0105 warto\u015b\u0107 bilansowa sk\u0142ad- nika aktyw\u00f3w lub o\u015brodka generuj\u0105cego \u015brodki pieni\u0119\u017cne przewy\u017csza warto\u015b\u0107 odzyskiwaln\u0105 i rozpoznawana jest w rachunku zysk\u00f3w i strat. Warto\u015b\u0107 odzyskiwalna stanowi wy\u017csz\u0105 z dw\u00f3ch kwot: warto\u015bci godziwej pomniejszonej o koszty sprzeda\u017cy lub warto\u015bci u\u017cytkowej . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-490": {
   "value": "Warto\u015bci niematerialne  Warto\u015bci niematerialne s\u0105 rozpoznawane, je\u017celi jest prawdopodobne, \u017ce w przysz\u0142o\u015bci spowoduj\u0105 one wp\u0142yw korzy\u015bci ekonomicznych, kt\u00f3re mog\u0105 by\u0107 bezpo\u015brednio powi\u0105zane z tymi aktywami. Pocz\u0105tkowe uj\u0119cie warto\u015bci niematerialnych nast\u0119puje wed\u0142ug cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po uj\u0119ciu pocz\u0105tkowym warto\u015bci niema- terialne s\u0105 wyceniane wed\u0142ug cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie (za wyj\u0105tkiem aktyw\u00f3w, kt\u00f3re maj\u0105 nieokre\u015blony okres u\u017cytkowania) i odpisy z tytu\u0142u utraty warto\u015bci. Warto\u015bci niematerialne podlegaj\u0105 wery\ufb01kacji pod k\u0105tem ewentualnej utraty warto\u015bci, je\u017celi zdarzenia lub zmiany okoliczno\u015bci wskazuj\u0105, \u017ce warto\u015b\u0107 bilansowa mo\u017ce by\u0107 niemo\u017cliwa do odzyskania. Odpis aktualizuj\u0105cy wykazu- je si\u0119 w wysoko\u015bci, o kt\u00f3r\u0105 warto\u015b\u0107 bilansowa sk\u0142adnika aktyw\u00f3w przewy\u017csza warto\u015b\u0107 mo\u017cliw\u0105 do uzyskania . W przypadku identy\ufb01kacji w\u015br\u00f3d przej\u0119tych aktyw\u00f3w znaku towarowego Zarz\u0105d ocenia, czy warto\u015b\u0107 niemate- rialna jest o okre\u015blonym lub nieokre\u015blonym okresie u\u017cyt- kowania. Warto\u015b\u0107 niematerialna o nieokre\u015blonym okresie u\u017cytkowania nie podlega amortyzacji. Grupa przeprowa- dza analiz\u0119 pod k\u0105tem ewentualnej utraty warto\u015bci po- przez por\u00f3wnanie warto\u015bci bilansowej znaku towarowego z jego warto\u015bci\u0105 odzyskiwaln\u0105, nie rzadziej ni\u017c raz w roku, a ewentualne odpisy aktualizuj\u0105ce warto\u015b\u0107 znaku towaro- wego obci\u0105\u017caj\u0105 bie\u017c\u0105cy wynik \ufb01nansowy Grupy. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-505": {
   "value": "Warto\u015bci niematerialne  Warto\u015bci niematerialne s\u0105 rozpoznawane, je\u017celi jest prawdopodobne, \u017ce w przysz\u0142o\u015bci spowoduj\u0105 one wp\u0142yw korzy\u015bci ekonomicznych, kt\u00f3re mog\u0105 by\u0107 bezpo\u015brednio powi\u0105zane z tymi aktywami. Pocz\u0105tkowe uj\u0119cie warto\u015bci niematerialnych nast\u0119puje wed\u0142ug cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po uj\u0119ciu pocz\u0105tkowym warto\u015bci niema- terialne s\u0105 wyceniane wed\u0142ug cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie (za wyj\u0105tkiem aktyw\u00f3w, kt\u00f3re maj\u0105 nieokre\u015blony okres u\u017cytkowania) i odpisy z tytu\u0142u utraty warto\u015bci. Warto\u015bci niematerialne podlegaj\u0105 wery\ufb01kacji pod k\u0105tem ewentualnej utraty warto\u015bci, je\u017celi zdarzenia lub zmiany okoliczno\u015bci wskazuj\u0105, \u017ce warto\u015b\u0107 bilansowa mo\u017ce by\u0107 niemo\u017cliwa do odzyskania. Odpis aktualizuj\u0105cy wykazu- je si\u0119 w wysoko\u015bci, o kt\u00f3r\u0105 warto\u015b\u0107 bilansowa sk\u0142adnika aktyw\u00f3w przewy\u017csza warto\u015b\u0107 mo\u017cliw\u0105 do uzyskania . W przypadku identy\ufb01kacji w\u015br\u00f3d przej\u0119tych aktyw\u00f3w znaku towarowego Zarz\u0105d ocenia, czy warto\u015b\u0107 niemate- rialna jest o okre\u015blonym lub nieokre\u015blonym okresie u\u017cyt- kowania. Warto\u015b\u0107 niematerialna o nieokre\u015blonym okresie u\u017cytkowania nie podlega amortyzacji. Grupa przeprowa- dza analiz\u0119 pod k\u0105tem ewentualnej utraty warto\u015bci po- przez por\u00f3wnanie warto\u015bci bilansowej znaku towarowego z jego warto\u015bci\u0105 odzyskiwaln\u0105, nie rzadziej ni\u017c raz w roku, a ewentualne odpisy aktualizuj\u0105ce warto\u015b\u0107 znaku towaro- wego obci\u0105\u017caj\u0105 bie\u017c\u0105cy wynik \ufb01nansowy Grupy. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-491": {
   "value": "Nieruchomo\u015bci inwestycyjne, nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie   Do nieruchomo\u015bci inwestycyjnych zaliczane s\u0105 stano- wi\u0105ce w\u0142asno\u015b\u0107 Grupy wynaj\u0119te nieruchomo\u015bci wraz z gruntami bezpo\u015brednio zwi\u0105zanymi z tymi nieruchomo- \u015bciami oraz zakupione i utrzymywane w celu zwi\u0119kszenia warto\u015bci grunty. Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie to prowadzone przez Grup\u0119 inwestycje z przeznaczeniem na wynajem, b\u0119d\u0105ce w trakcie realizacji. Grupa zalicza nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie do nierucho- mo\u015bci inwestycyjnych w momencie gdy s\u0105 dost\u0119pne do u\u017cytkowania. Nieruchomo\u015bci inwestycyjne ujmowane s\u0105 pocz\u0105tkowo wed\u0142ug ceny nabycia / kosztu wytworzenia. P\u00f3\u017aniejsze nak\u0142ady uwzgl\u0119dnia si\u0119 w warto\u015bci bilansowej danej nieruchomo\u015bci inwestycyjnej lub ujmuje, jako odr\u0119bn\u0105 nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjn\u0105 (tam gdzie jest to w\u0142a\u015bciwe) tylko w\u00f3wczas, gdy jest prawdopodobne, \u017ce z tytu\u0142u tej pozycji nast\u0105pi wp\u0142yw korzy\u015bci ekonomicznych do Gru- py, za\u015b koszt danej pozycji mo\u017cna wiarygodnie zmierzy\u0107. Wszelkie pozosta\u0142e wydatki na napraw\u0119 i konserwacj\u0119 odnoszone s\u0105 do sprawozdania z ca\u0142kowitych dochod\u00f3w w okresie obrotowym, w kt\u00f3rym je poniesiono. W warto\u015bci nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie uwzgl\u0119dniane s\u0105 koszty pozostaj\u0105ce w bezpo\u015brednim zwi\u0105zku z nieza- ko\u0144czon\u0105 inwestycj\u0105. Sk\u0142adaj\u0105 si\u0119 na nie wydatki ponie- sione na nabycie nieruchomo\u015bci gruntowych, nak\u0142ady na projektowanie i realizacj\u0119 obiekt\u00f3w budowlanych (g\u0142\u00f3wnie us\u0142ugi obce), aktywowane koszty \ufb01nansowe oraz inne koszty ponoszone w trakcie realizacji bezpo\u015brednio zwi\u0105- zane z inwestycj\u0105. Po pocz\u0105tkowym uj\u0119ciu, na ka\u017cdy dzie\u0144 bilansowy, nieru- chomo\u015bci inwestycyjne w budowie, kt\u00f3re spe\u0142niaj\u0105 prze- s\u0142anki do ich wyceny, oraz nieruchomo\u015bci inwestycyjne s\u0105 wykazywane wed\u0142ug warto\u015bci godziwej. Wycena warto\u015bci godziwej jest aktualizowana co najmniej raz na kwarta\u0142. Zyski lub straty wynikaj\u0105ce ze zmiany warto\u015bci godziwej nieruchomo\u015bci inwestycyjnych s\u0105 ujmowane w rachun- ku zysk\u00f3w i strat w tym okresie, w jakim powsta\u0142y. Wynik z wyceny nieruchomo\u015bci inwestycyjnych prezentowany jest w pozycji zysk/strata z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych. Dla nieruchomo\u015bci w budowie, przes\u0142anki do wyceny uznaje si\u0119 za spe\u0142nione w przypadku projekt\u00f3w, gdzie znaczna cz\u0119\u015b\u0107 ryzyk, zwi\u0105zanych z realizacj\u0105 proce- su budowy zosta\u0142a wyeliminowana i istnieje mo\u017cliwo\u015b\u0107 wiarygodnej wyceny w warto\u015bci godziwej. W pozosta\u0142ych przypadkach, gdy nie jest mo\u017cliwe wiarygodne ustalenie warto\u015bci godziwej, warto\u015bci nieruchomo\u015bci w budowie wyceniane s\u0105 wed\u0142ug cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy z tytu\u0142u utraty warto\u015bci. Grupa okre\u015bli\u0142a warunki, po kt\u00f3rych spe\u0142nieniu rozpoczyna proces analizy, czy wyeliminowane zosta\u0142y istotne ryzyka dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie. Do tych warunk\u00f3w nale\u017c\u0105:  \u2212 uzyskanie pozwolenia na budow\u0119,  \u2212 zakontraktowanie rob\u00f3t budowlanych o warto\u015bci co najmniej 30 proc. bud\u017cetu inwestycji,  \u2212 wynaj\u0119cie co najmniej 20 proc. powierzchni w realizo- wanym projekcie. Przedstawione warunki stanowi\u0105 brzegowe kryteria ana- lizy. Ka\u017cda nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjna w budowie jest analizowana indywidualnie pod k\u0105tem mo\u017cliwo\u015bci uzy- skania wiarygodnej wyceny do warto\u015bci godziwej, bior\u0105c, opr\u00f3cz warunk\u00f3w opisanych powy\u017cej pod uwag\u0119 tak\u017ce og\u00f3ln\u0105 sytuacj\u0119 gospodarcz\u0105 i sytuacj\u0119 rynkow\u0105, dost\u0119p- no\u015b\u0107 danych dla analogicznych nieruchomo\u015bci i oczekiwa- nia wzgl\u0119dem zmienno\u015bci czynnik\u00f3w b\u0119d\u0105cych podstaw\u0105 wycen oraz spos\u00f3b \ufb01nansowania projektu inwestycyjnego. Warto\u015bci godziwe grunt\u00f3w i budynk\u00f3w wycenianych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej s\u0105 uaktualniane w taki spo- s\u00f3b, by odzwierciedla\u0142y warunki rynkowe wyst\u0119puj\u0105ce na koniec okresu sprawozdawczego. Warto\u015bci\u0105 godziw\u0105 jest cena, kt\u00f3r\u0105 otrzymanoby za sprzeda\u017c sk\u0142adnika aktyw\u00f3w lub zap\u0142aconoby za przeniesienie zobowi\u0105zania w trans- akcji przeprowadzonej na zwyk\u0142ych warunkach mi\u0119dzy uczestnikami rynku na dzie\u0144 wyceny. Warto\u015bci godziwe nieruchomo\u015bci s\u0105 ustalane przez wewn\u0119trzny Dzia\u0142 Analiz w porozumieniu z Zarz\u0105dem, na podstawie danych z ak- tywnego rynku, ofert, um\u00f3w przedwst\u0119pnych oraz wie- dzy i do\u015bwiadczenia lub w oparciu o zewn\u0119trzne wyceny przygotowywane przez rzeczoznawc\u00f3w. Co do zasady wyceny nieruchomo\u015bci biurowych, w kt\u00f3rych Grupa pro- wadzi aktywny proces przygotowywania nieruchomo\u015bci na sprzeda\u017c przygotowywane s\u0105 wewn\u0119trznie przez Grup\u0119, w oparciu o dost\u0119pne dane rynkowe, w szczeg\u00f3lno\u015bci poziom stopy dyskonta (yield) dyskutowany z potencjal- nymi nabywcami oraz w oparciu o poziomy czynsz\u00f3w i innych warunk\u00f3w najmu wynikaj\u0105ce z podpisywanych b\u0105d\u017a negocjowanych um\u00f3w najmu. Do ustalenia warto\u015bci godziwej wykorzystywana jest metoda zdyskontowanych przep\u0142yw\u00f3w netto (DCF). W przypadku nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie wycena jest pomniejszana o zdyskontowane nak\u0142ady konieczne do zako\u0144czenia inwe- stycji, z uwzgl\u0119dnieniem mar\u017cy dewelopera (tzw. develop- ment pro\ufb01t). W ramach wyceny nieruchomo\u015bci do warto\u015bci godziwej Grupa szacuje powierzchni\u0119, kt\u00f3ra przez pewne okresy pozostaje niewynaj\u0119ta. W przypadku zmiany u\u017cytkowania nieruchomo\u015bci, na- st\u0119puje odpowiednia jej reklasy\ufb01kacja w sprawoz daniu \ufb01nansowym. Przeniesienie nieruchomo\u015bci i wy kazanie jej w pozycji rzeczowych aktyw\u00f3w trwa\u0142ych czy zapas\u00f3w nast\u0119puje w wykazanej poprzednio warto\u015bci bilansowej. Wynik na sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci inwestycyjnych wykazywany jest w pozycji zysk/strata z nierucho mo\u015bci inwestycyjnych. Grupa przenosi nieruchomo\u015bci inwestycyjne do kate gorii aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy jedynie w sytuacji, kiedy nieruchomo\u015b\u0107 podlega sprzeda\u017cy poza zwyk\u0142ym cyklem dzia\u0142alno\u015bci operacyjnej. Wynika to z przyj\u0119tej strategii Grupy Echo Investment, zgodnie z kt\u00f3r\u0105 nie- ruchomo\u015bci s\u0105 utrzymywane przez Grup\u0119 i sprzedawa- ne w najlep szym, zdaniem Zarz\u0105du, momencie, kt\u00f3ry uwzgl\u0119dnia oczekiwania co do zwrotu na zainwestowanym kapi tale, dost\u0119pno\u015b\u0107 kapita\u0142u na inne inwestycje a tak\u017ce opieraj\u0105c decyzj\u0119 o sytuacj\u0119 rynkow\u0105 i oczekiwania co do jej dalszego rozwoju. Celem Grupy jest bu dowa nierucho- mo\u015bci i wzrost ich warto\u015bci poprzez aktywne zarz\u0105dzanie projektami inwestycyjnymi. W zwi\u0105zku z powy\u017cszym Gru- pa klasy\ufb01kuje projekty inwestycyjne jako nieruchomo\u015bci inwestycyjne (lub nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie) i reklasy\ufb01kuje je do aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda- \u017cy jedynie w rzadkich sytuacjach. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentPropertyExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-506": {
   "value": "Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie to prowadzone przez Grup\u0119 inwestycje z przeznaczeniem na wynajem, b\u0119d\u0105ce w trakcie realizacji. Grupa zalicza nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie do nierucho- mo\u015bci inwestycyjnych w momencie gdy s\u0105 dost\u0119pne do u\u017cytkowania. Nieruchomo\u015bci inwestycyjne ujmowane s\u0105 pocz\u0105tkowo wed\u0142ug ceny nabycia / kosztu wytworzenia. P\u00f3\u017aniejsze nak\u0142ady uwzgl\u0119dnia si\u0119 w warto\u015bci bilansowej danej nieruchomo\u015bci inwestycyjnej lub ujmuje, jako odr\u0119bn\u0105 nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjn\u0105 (tam gdzie jest to w\u0142a\u015bciwe) tylko w\u00f3wczas, gdy jest prawdopodobne, \u017ce z tytu\u0142u tej pozycji nast\u0105pi wp\u0142yw korzy\u015bci ekonomicznych do Gru- py, za\u015b koszt danej pozycji mo\u017cna wiarygodnie zmierzy\u0107. Wszelkie pozosta\u0142e wydatki na napraw\u0119 i konserwacj\u0119 odnoszone s\u0105 do sprawozdania z ca\u0142kowitych dochod\u00f3w w okresie obrotowym, w kt\u00f3rym je poniesiono. W warto\u015bci nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie uwzgl\u0119dniane s\u0105 koszty pozostaj\u0105ce w bezpo\u015brednim zwi\u0105zku z nieza- ko\u0144czon\u0105 inwestycj\u0105. Sk\u0142adaj\u0105 si\u0119 na nie wydatki ponie- sione na nabycie nieruchomo\u015bci gruntowych, nak\u0142ady na projektowanie i realizacj\u0119 obiekt\u00f3w budowlanych (g\u0142\u00f3wnie us\u0142ugi obce), aktywowane koszty \ufb01nansowe oraz inne koszty ponoszone w trakcie realizacji bezpo\u015brednio zwi\u0105- zane z inwestycj\u0105. Po pocz\u0105tkowym uj\u0119ciu, na ka\u017cdy dzie\u0144 bilansowy, nieru- chomo\u015bci inwestycyjne w budowie, kt\u00f3re spe\u0142niaj\u0105 prze- s\u0142anki do ich wyceny, oraz nieruchomo\u015bci inwestycyjne s\u0105 wykazywane wed\u0142ug warto\u015bci godziwej. Wycena warto\u015bci godziwej jest aktualizowana co najmniej raz na kwarta\u0142. Zyski lub straty wynikaj\u0105ce ze zmiany warto\u015bci godziwej nieruchomo\u015bci inwestycyjnych s\u0105 ujmowane w rachun- ku zysk\u00f3w i strat w tym okresie, w jakim powsta\u0142y. Wynik z wyceny nieruchomo\u015bci inwestycyjnych prezentowany jest w pozycji zysk/strata z nieruchomo\u015bci inwestycyjnych. Dla nieruchomo\u015bci w budowie, przes\u0142anki do wyceny uznaje si\u0119 za spe\u0142nione w przypadku projekt\u00f3w, gdzie znaczna cz\u0119\u015b\u0107 ryzyk, zwi\u0105zanych z realizacj\u0105 proce- su budowy zosta\u0142a wyeliminowana i istnieje mo\u017cliwo\u015b\u0107 wiarygodnej wyceny w warto\u015bci godziwej. W pozosta\u0142ych przypadkach, gdy nie jest mo\u017cliwe wiarygodne ustalenie warto\u015bci godziwej, warto\u015bci nieruchomo\u015bci w budowie wyceniane s\u0105 wed\u0142ug cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy z tytu\u0142u utraty warto\u015bci. Grupa okre\u015bli\u0142a warunki, po kt\u00f3rych spe\u0142nieniu rozpoczyna proces analizy, czy wyeliminowane zosta\u0142y istotne ryzyka dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie. Do tych warunk\u00f3w nale\u017c\u0105:  \u2212 uzyskanie pozwolenia na budow\u0119,  \u2212 zakontraktowanie rob\u00f3t budowlanych o warto\u015bci co najmniej 30 proc. bud\u017cetu inwestycji,  \u2212 wynaj\u0119cie co najmniej 20 proc. powierzchni w realizo- wanym projekcie. Przedstawione warunki stanowi\u0105 brzegowe kryteria ana- lizy. Ka\u017cda nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjna w budowie jest analizowana indywidualnie pod k\u0105tem mo\u017cliwo\u015bci uzy- skania wiarygodnej wyceny do warto\u015bci godziwej, bior\u0105c, opr\u00f3cz warunk\u00f3w opisanych powy\u017cej pod uwag\u0119 tak\u017ce og\u00f3ln\u0105 sytuacj\u0119 gospodarcz\u0105 i sytuacj\u0119 rynkow\u0105, dost\u0119p- no\u015b\u0107 danych dla analogicznych nieruchomo\u015bci i oczekiwa- nia wzgl\u0119dem zmienno\u015bci czynnik\u00f3w b\u0119d\u0105cych podstaw\u0105 wycen oraz spos\u00f3b \ufb01nansowania projektu inwestycyjnego. Warto\u015bci godziwe grunt\u00f3w i budynk\u00f3w wycenianych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej s\u0105 uaktualniane w taki spo- s\u00f3b, by odzwierciedla\u0142y warunki rynkowe wyst\u0119puj\u0105ce na koniec okresu sprawozdawczego. Warto\u015bci\u0105 godziw\u0105 jest cena, kt\u00f3r\u0105 otrzymanoby za sprzeda\u017c sk\u0142adnika aktyw\u00f3w lub zap\u0142aconoby za przeniesienie zobowi\u0105zania w trans- akcji przeprowadzonej na zwyk\u0142ych warunkach mi\u0119dzy uczestnikami rynku na dzie\u0144 wyceny. Warto\u015bci godziwe nieruchomo\u015bci s\u0105 ustalane przez wewn\u0119trzny Dzia\u0142 Analiz w porozumieniu z Zarz\u0105dem, na podstawie danych z ak- tywnego rynku, ofert, um\u00f3w przedwst\u0119pnych oraz wie- dzy i do\u015bwiadczenia lub w oparciu o zewn\u0119trzne wyceny przygotowywane przez rzeczoznawc\u00f3w. Co do zasady wyceny nieruchomo\u015bci biurowych, w kt\u00f3rych Grupa pro- wadzi aktywny proces przygotowywania nieruchomo\u015bci na sprzeda\u017c przygotowywane s\u0105 wewn\u0119trznie przez Grup\u0119, w oparciu o dost\u0119pne dane rynkowe, w szczeg\u00f3lno\u015bci poziom stopy dyskonta (yield) dyskutowany z potencjal- nymi nabywcami oraz w oparciu o poziomy czynsz\u00f3w i innych warunk\u00f3w najmu wynikaj\u0105ce z podpisywanych b\u0105d\u017a negocjowanych um\u00f3w najmu. Do ustalenia warto\u015bci godziwej wykorzystywana jest metoda zdyskontowanych przep\u0142yw\u00f3w netto (DCF). W przypadku nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie wycena jest pomniejszana o zdyskontowane nak\u0142ady konieczne do zako\u0144czenia inwe- stycji, z uwzgl\u0119dnieniem mar\u017cy dewelopera (tzw. develop- ment pro\ufb01t). W ramach wyceny nieruchomo\u015bci do warto\u015bci godziwej Grupa szacuje powierzchni\u0119, kt\u00f3ra przez pewne okresy pozostaje niewynaj\u0119ta. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForConstructionInProgressExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-515": {
   "value": "Warto\u015bci godziwe grunt\u00f3w i budynk\u00f3w wycenianych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej s\u0105 uaktualniane w taki spo- s\u00f3b, by odzwierciedla\u0142y warunki rynkowe wyst\u0119puj\u0105ce na koniec okresu sprawozdawczego. Warto\u015bci\u0105 godziw\u0105 jest cena, kt\u00f3r\u0105 otrzymanoby za sprzeda\u017c sk\u0142adnika aktyw\u00f3w lub zap\u0142aconoby za przeniesienie zobowi\u0105zania w trans- akcji przeprowadzonej na zwyk\u0142ych warunkach mi\u0119dzy uczestnikami rynku na dzie\u0144 wyceny. Warto\u015bci godziwe nieruchomo\u015bci s\u0105 ustalane przez wewn\u0119trzny Dzia\u0142 Analiz w porozumieniu z Zarz\u0105dem, na podstawie danych z ak- tywnego rynku, ofert, um\u00f3w przedwst\u0119pnych oraz wie- dzy i do\u015bwiadczenia lub w oparciu o zewn\u0119trzne wyceny przygotowywane przez rzeczoznawc\u00f3w. Co do zasady wyceny nieruchomo\u015bci biurowych, w kt\u00f3rych Grupa pro- wadzi aktywny proces przygotowywania nieruchomo\u015bci na sprzeda\u017c przygotowywane s\u0105 wewn\u0119trznie przez Grup\u0119, w oparciu o dost\u0119pne dane rynkowe, w szczeg\u00f3lno\u015bci poziom stopy dyskonta (yield) dyskutowany z potencjal- nymi nabywcami oraz w oparciu o poziomy czynsz\u00f3w i innych warunk\u00f3w najmu wynikaj\u0105ce z podpisywanych b\u0105d\u017a negocjowanych um\u00f3w najmu. Do ustalenia warto\u015bci godziwej wykorzystywana jest metoda zdyskontowanych przep\u0142yw\u00f3w netto (DCF). W przypadku nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie wycena jest pomniejszana o zdyskontowane nak\u0142ady konieczne do zako\u0144czenia inwe- stycji, z uwzgl\u0119dnieniem mar\u017cy dewelopera (tzw. develop- ment pro\ufb01t). W ramach wyceny nieruchomo\u015bci do warto\u015bci godziwej Grupa szacuje powierzchni\u0119, kt\u00f3ra przez pewne okresy pozostaje niewynaj\u0119ta. Wycena do warto\u015bci godziwej  Grupa wycenia instrumenty \ufb01nansowe takie jak instru- menty wyceniane w warto\u015bci godziwej przez inne ca\u0142- kowite dochody oraz instrumenty pochodne oraz akty- wa nie\ufb01nansowe takie jak nieruchomo\u015bci inwestycyjne w warto\u015bci godziwej na ka\u017cdy dzie\u0144 bilansowy. Warto\u015b\u0107 godziwa jest rozumiana jako cena, kt\u00f3ra by\u0142aby otrzymana ze sprzeda\u017cy sk\u0142adnika aktyw\u00f3w, b\u0105d\u017a zap\u0142acona w celu przeniesienia zobowi\u0105zania w transakcji przeprowadzonej na zwyk\u0142ych warunkach zbycia sk\u0142adnika aktyw\u00f3w mi\u0119dzy uczestnikami rynku na dzie\u0144 wyceny w aktualnych wa- runkach rynkowych. Wycena warto\u015bci godziwej opiera si\u0119 na za\u0142o\u017ceniu, \u017ce transakcja sprzeda\u017cy sk\u0142adnika aktyw\u00f3w lub przeniesienia zobowi\u0105zania odbywa si\u0119 na dost\u0119pnym dla Grupy g\u0142\u00f3wnym rynku dla danego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w b\u0105d\u017a zobowi\u0105zania albo w przypadku braku g\u0142\u00f3wnego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w lub zobowi\u0105zania. Warto\u015b\u0107 godziwa sk\u0142adnika aktyw\u00f3w lub zobowi\u0105zania jest mierzona przy za\u0142o\u017ceniu, \u017ce uczestnicy rynku przy usta- laniu ceny sk\u0142adnika aktyw\u00f3w lub zobowi\u0105zania dzia\u0142aj\u0105 w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena warto\u015bci godziwej sk\u0142adnika aktyw\u00f3w nie\ufb01nan- sowych uwzgl\u0119dnia zdolno\u015b\u0107 uczestnika rynku do wytwo- rzenia korzy\u015bci ekonomicznych poprzez jak najwi\u0119ksze i najlepsze wykorzystanie sk\u0142adnika aktyw\u00f3w lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, kt\u00f3ry zapewni\u0142by jak najwi\u0119ksze i jak najlepsze wykorzystanie tego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w. Grupa stosuje techniki wyceny, kt\u00f3re s\u0105 odpowiednie do okoliczno\u015bci i w przypadku kt\u00f3rych s\u0105 dost\u0119pne dosta- teczne dane do wyceny warto\u015bci godziwej, przy maksy- malnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wej\u015bciowych i minimalnym wykorzystaniu nieob- serwowalnych danych wej\u015bciowych. Wszystkie aktywa oraz zobowi\u0105zania, kt\u00f3re s\u0105 wyceniane do warto\u015bci go- dziwej lub ich warto\u015b\u0107 godziwa jest ujawniana w sprawoz- daniu \ufb01nansowym s\u0105 klasy\ufb01kowane w hierarchii warto\u015bci godziwej w spos\u00f3b opisany poni\u017cej na podstawie najni\u017c- szego poziomu danych wej\u015bciowych, kt\u00f3ry jest istotny dla wyceny do warto\u015bci godziwej traktowanej jako ca\u0142o\u015b\u0107:  \u2212 Poziom 1 \u2013 Notowane (nieskorygowane) ceny rynko- we na aktywnym rynku dla identycznych aktyw\u00f3w lub zobowi\u0105za\u0144,  \u2212 Poziom 2 \u2013 Techniki wyceny, dla kt\u00f3rych najni\u017cszy po- ziom danych wej\u015bciowych, kt\u00f3ry jest istotny dla wyceny do warto\u015bci godziwej jako ca\u0142o\u015bci jest bezpo\u015brednio b\u0105d\u017a po\u015brednio obserwowalny, \u2212 Poziom 3 \u2013 Techniki wyceny, dla kt\u00f3rych najni\u017cszy po- ziom danych wej\u015bciowych, kt\u00f3ry jest istotny dla wyceny do warto\u015bci godziwej jako ca\u0142o\u015bci jest nieobserwowalny. Na ka\u017cd\u0105 dat\u0119 bilansow\u0105, w przypadku aktyw\u00f3w i zobo- wi\u0105za\u0144 wyst\u0119puj\u0105cych na poszczeg\u00f3lne daty bilansowe w sprawozdaniu \ufb01nansowym Grupa ocenia, czy mia\u0142y miejsce transfery mi\u0119dzy poziomami hierarchii poprzez ponown\u0105 ocen\u0119 klasy\ufb01kacji do poszczeg\u00f3lnych pozio- m\u00f3w, kieruj\u0105c si\u0119 istotno\u015bci\u0105 danych wej\u015bciowych z najni\u017c- szego poziomu, kt\u00f3ry jest istotny dla wyceny do warto\u015bci godziwej traktowanej jako ca\u0142o\u015b\u0107 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFairValueMeasurementExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-492": {
   "value": "Aktywa przeznaczone  do sprzeda\u017cy  Aktywa (lub grupa do zbycia) s\u0105 klasy\ufb01kowane jako przeznaczone do sprzeda\u017cy, je\u015bli ich warto\u015b\u0107 bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzeda\u017cy a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Wa- runek ten uznaje si\u0119 za spe\u0142niony wy\u0142\u0105cznie w\u00f3wczas, gdy wyst\u0105pienie transakcji zbycia jest wysoce prawdopodob- ne, a sk\u0142adnik aktyw\u00f3w (lub grupa do zbycia) jest dost\u0119p- ny do natychmiastowego zbycia w swoim obecnym stanie (zgodnie z og\u00f3lnie przyj\u0119tymi warunkami handlowymi). Klasy\ufb01kacja sk\u0142adnika aktyw\u00f3w jako przeznaczonego do zbycia zak\u0142ada zamiar kierownictwa sp\u00f3\u0142ki do dokonania transakcji zbycia w ci\u0105gu roku od momentu zmiany klasy- \ufb01kacji.",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-469": {
   "value": "Aktywa przeznaczone  do sprzeda\u017cy  Aktywa (lub grupa do zbycia) s\u0105 klasy\ufb01kowane jako przeznaczone do sprzeda\u017cy, je\u015bli ich warto\u015b\u0107 bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzeda\u017cy a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Wa- runek ten uznaje si\u0119 za spe\u0142niony wy\u0142\u0105cznie w\u00f3wczas, gdy wyst\u0105pienie transakcji zbycia jest wysoce prawdopodob- ne, a sk\u0142adnik aktyw\u00f3w (lub grupa do zbycia) jest dost\u0119p- ny do natychmiastowego zbycia w swoim obecnym stanie (zgodnie z og\u00f3lnie przyj\u0119tymi warunkami handlowymi). Klasy\ufb01kacja sk\u0142adnika aktyw\u00f3w jako przeznaczonego do zbycia zak\u0142ada zamiar kierownictwa sp\u00f3\u0142ki do dokonania transakcji zbycia w ci\u0105gu roku od momentu zmiany klasy- \ufb01kacji.",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-468": {
   "value": "Zapasy   W pozycji zapas\u00f3w ujmuje si\u0119: p\u00f3\u0142produkty i pro dukty w toku, produkty gotowe, towary. Ze wzgl\u0119du na specy\ufb01k\u0119 dzia\u0142alno\u015bci grunty \u015bwie\u017co zakupione prezentowane s\u0105 jako grunty a grunty przeznaczone pod zabudow\u0119 Grupa dzieli pomi\u0119dzy aktywa trwa\u0142e i obrotowe na podstawie szacowanej d\u0142ugo\u015bci cyklu operacyjnego. Cykl operacyjny to okres \u015brednio oko\u0142o 5 lat, indywidualnie szacowany dla ka\u017cdego projektu, sk\u0142adaj\u0105cy si\u0119 z 2 faz: (1) etap przygo- towawczy (obejmuj\u0105cy uzyskanie niezb\u0119dnych uzgodnie\u0144 administracyjnych, pozwole\u0144, decyzji \u015brodowiskowych, pozwole\u0144 na budow\u0119 czy sporz\u0105dzenia koncepcji archi- tektonicznej i projektu) trwaj\u0105cy najcz\u0119\u015bciej do 3 lat oraz nast\u0119pnie (2) etap budowy trwaj\u0105cy od momentu zako\u0144- czenia etapu przygotowawczego do uzyskania pozwolenia na u\u017cytkowanie. Projekty znajduj\u0105ce si\u0119 w cyklu operacyj- nym (1 lub 2 etap) prezentowane s\u0105 w aktywach kr\u00f3tkoter- minowych w pozycji Zapasy (Produkcja w toku), a projekty wykraczaj\u0105ce poza cykl operacyjny w aktywach d\u0142ugoter- minowych w pozycji \u201eGrunty przeznaczone pod zabudo- w\u0119\u201d. Indywidualna ocena ka\u017cdego projektu, pod k\u0105tem spe\u0142nienia zasad klasy\ufb01kacji, dokonywana jest na ka\u017cdy dzie\u0144 bilansowy. Produkcja w toku obejmuje r\u00f3wnie\u017c po- niesione nak\u0142ady zwi\u0105zane z procesem realizacji projekt\u00f3w na sprzeda\u017c (us\u0142ugi projektowania, roboty budowlane itp. \u015bwiadczone przez \ufb01rmy zewn\u0119trzne). Wyroby gotowe obejmuj\u0105 g\u0142\u00f3wnie sprzedawane umowami ostatecznymi lokale mieszkalne i u\u017cytkowe. Towary zawieraj\u0105 grunty przeznaczone do sprzeda\u017cy. Zapasy rzeczowych sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tku obrotowego wy- cenia si\u0119 wed\u0142ug warto\u015bci odpowiadaj\u0105cych cenie nabycia nieruchomo\u015bci gruntowych oraz koszt\u00f3w wytworzenia produkt\u00f3w dzia\u0142alno\u015bci deweloperskiej powi\u0119kszonych o aktywowane koszty \ufb01nansowe, przy czym nie wy\u017cej ni\u017c mo\u017cliwa do uzyskania warto\u015b\u0107 netto. Warto\u015b\u0107 ta jest uzyskana na podstawie rynkowych cen transakcji na rynku nieruchomo\u015bci mieszkaniowych. Odwr\u00f3cenie odpisu warto\u015bci zapa s\u00f3w nast\u0119puje albo w zwi\u0105zku ze sprzeda\u017c\u0105 zapasu lub w zwi\u0105zku ze wzrostem ceny sprzeda\u017cy netto. Kwoty odpis\u00f3w warto\u015bci zapas\u00f3w uj\u0119tych w okresie jako koszt oraz kwoty odwr\u00f3cenia odpis\u00f3w warto\u015bci zmniejsza- j\u0105cych warto\u015b\u0107 zapas\u00f3w, uj\u0119tych w okresie jako zmniej- szenie kosztu wykazywane s\u0105 w rachunku zysk\u00f3w i strat w pozycji koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-493": {
   "value": "Aktywa \ufb01nansowe Zgodnie z MSSF 9 Grupa zalicza swoje aktywa \ufb01nansowe do nast\u0119puj\u0105cych kategorii:  \u2212 aktywa \ufb01nansowe wyceniane wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu,  \u2212 aktywa \ufb01nansowe wycenia w warto\u015bci godziwej przez pozosta\u0142e ca\u0142kowite dochody,  \u2212 aktywa \ufb01nansowe wyceniane w warto\u015bci godziwej przez wynik \ufb01nansowy. Klasy\ufb01kacja sk\u0142adnik\u00f3w jest dokonywana na moment po- cz\u0105tkowego uj\u0119cia. Uzale\u017cniona jest od przyj\u0119tego przez jednostk\u0119 modelu zarz\u0105dzania instrumentami \ufb01nansowymi oraz analizy charakte rystyki umownych przep\u0142yw\u00f3w pie- ni\u0119\u017cnych z tych instrument\u00f3w.  Po\u017cyczki udzielone, nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e na- le\u017cno\u015bci oraz \u015brodki pieni\u0119\u017cne o ograniczonej mo\u017cliwo\u015bci dysponowania niespe\u0142niaj\u0105ce de\ufb01nicji ekwiwalent\u00f3w \u015brod- k\u00f3w pieni\u0119\u017cnych zgodnie z MSR 7 (Rachunek przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych) (tj. zabezpieczenie gwarancji bankowych oraz \u015brodki zgromadzone na otwartych mieszkaniowych rachunkach powierniczych) Grupa wycenia wed\u0142ug za- mortyzowanego kosztu, jako \u017ce spe\u0142nione s\u0105 dla nich dwa warunki: aktywa utrzymywane s\u0105 w ramach modelu biz- nesowego, kt\u00f3rego zamiarem jest utrzymywanie akty w\u00f3w w celu uzyskiwania przep\u0142yw\u00f3w wynikaj\u0105cych z kontraktu oraz warunki umowne tych sk\u0142adnik\u00f3w aktyw\u00f3w \ufb01nan- sowych powoduj\u0105 powstanie w okre \u015blonych momentach przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych sta nowi\u0105cych wy\u0142\u0105cznie sp\u0142at\u0119 kapita\u0142u oraz odsetek od niesp\u0142aconej cz\u0119\u015bci kapita\u0142u. Aktywa wprowadza si\u0119 do ksi\u0105g pod dat\u0105 zawar cia transakcji, za\u015b wy\u0142\u0105cza z bilansu, gdy wygasaj\u0105 umowne prawa do przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych ze sk\u0142ad nika aktyw\u00f3w \ufb01nansowych lub, gdy sk\u0142adnik aktyw\u00f3w \ufb01nansowych jest przenoszony \u0142\u0105cznie z ca\u0142ym ryzy kiem i korzy\u015bciami wy- nikaj\u0105cymi z posiadania owego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w Grupa stosuje \u015bredni\u0105 wa\u017con\u0105 z instrument\u00f3w \ufb01nansowych o ta- kim samym rodzaju i ryzyku, jako obowi\u0105zuj\u0105c\u0105 metod\u0119 rozchodu w zakresie instrument\u00f3w \ufb01nansowych. Je\u017celi renegocjacja lub innego rodzaju mody\ufb01kacja umownych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych generowanych przez sk\u0142adnik aktyw\u00f3w \ufb01nansowych skutkuje jego wyksi\u0119go- waniem zgodnie z MSSF 9, zmody\ufb01kowany instrument traktuje si\u0119 jako nowy. W przypadku renegocjacji lub innej mody\ufb01kacji umownych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych genero- wanych przez dany sk\u0142adnik aktyw\u00f3w, kt\u00f3ra nie powoduje wyksi\u0119gowania, Grupa przeszacowuje warto\u015b\u0107 bilansow\u0105 brutto tego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w \ufb01nansowych (tj. kwot\u0119 jego zamortyzowanego kosztu przed uwzgl\u0119dnieniem odpisu na straty kredytowe). Przeszacowanie polega na zdys- kontowaniu nowych oczekiwanych umownych przep\u0142y- w\u00f3w pieni\u0119\u017cnych (po mody\ufb01kacji) przy u\u017cyciu pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Wynikaj\u0105c\u0105 z przeliczenia r\u00f3\u017cnic\u0119 ujmuje si\u0119 jako zysk/strat\u0119 w wyniku \ufb01nansowym. Od tego momentu Grupa ocenia, czy ryzyko kredytowe danego instrumentu \ufb01nansowego znacz\u0105co wzros\u0142o po jego pocz\u0105tkowym uj\u0119ciu, por\u00f3wnuj\u0105c ryzyko kredytowe na dzie\u0144 sporz\u0105dzenia sprawozdania \ufb01nansowego (na zmody\ufb01kowanych warunkach) z ryzykiem na moment po- cz\u0105tkowego uj\u0119cia (na warunkach sprzed mody\ufb01kacji). Nale\u017cno\u015bci Nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci stanowi\u0105ce aktywa \ufb01nansowe ujmuje si\u0119 w bilansie w cenie transak- cyjnej a nast\u0119pnie wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu, me- tod\u0105 efektywnej stopy procentowej, pomniejszaj\u0105c je przy tym o odpisy z tytu\u0142u utraty warto\u015bci przy zastosowaniu modelu oczekiwanych strat kredytowych.  Kiedy r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu i warto\u015bci\u0105 w kwocie wymaganej zap\u0142aty nie wywiera istotnego wp\u0142ywu na wyniki \ufb01nansowe Grupy, takie nale\u017c- no\u015bci ujmuje si\u0119 w bilansie w kwocie wymaganej zap\u0142aty. Warto\u015b\u0107 nale\u017cno\u015bci aktualizuje si\u0119 uwzgl\u0119dniaj\u0105c stopie\u0144 prawdopodobie\u0144stwa ich zap\u0142aty poprzez dokonanie odpisu aktualizuj\u0105cego. Zasady tworzenia odpis\u00f3w na oczekiwane straty kredytowe opisano poni\u017cej w sekcji Utrata warto\u015bci aktyw\u00f3w \ufb01nansowych. Zaliczki na poczet dostaw wycenia si\u0119 wed\u0142ug wydatko- wanych \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych oraz zgodnie z otrzymanymi fakturami VAT dokumentuj\u0105cymi udzielenie zaliczki . Po\u017cyczki udzielone Po\u017cyczki udzielone to Instrumenty d\u0142u\u017cne utrzymywane w celu pozyskania umownych przep\u0142yw\u00f3w, kt\u00f3re obejmuj\u0105 wy\u0142\u0105cznie sp\u0142aty kapita\u0142u i odsetek (\u201eSPPI\u201d). Aktywa te wprowadza si\u0119 do ksi\u0105g pod dat\u0105 zawarcia transakcji, za\u015b wy\u0142\u0105cza z bilansu gdy wygasaj\u0105 umowne prawa do przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych ze sk\u0142adnika aktyw\u00f3w \ufb01nansowych lub gdy sk\u0142adnik aktyw\u00f3w \ufb01nansowych jest przenoszony \u0142\u0105cznie z ca\u0142ym ryzykiem i korzy\u015bciami wyni- kaj\u0105cymi z posiadania owego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w. Udzielone po\u017cyczki wykazuje si\u0119 na dzie\u0144 wprowadzenia do ksi\u0105g w warto\u015bci godziwej powi\u0119kszonej o koszty trans- akcji, p\u00f3\u017aniej na dzie\u0144 bilansowy wg zamortyzowanego kosztu ustalonego metod\u0105 efektywnej stopy procentowej. Zasady tworzenia odpis\u00f3w aktualizuj\u0105cych opisano poni- \u017cej w sekcji Utrata warto\u015bci aktyw\u00f3w \ufb01nansowych . Utrata warto\u015bci aktyw\u00f3w \ufb01nansowych (\u2018ECL\u2019)  Zgodnie z MSSF 9, na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy Grupa szacuje kwot\u0119 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci w wysoko\u015bci r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym (\u2018ECL\u2019). Grupa kalkuluje odpis w nast\u0119puj\u0105cy spos\u00f3b dla poszcze- g\u00f3lnych kategorii aktyw\u00f3w: Nale\u017cno\u015bci handlowe Grupa stosuje uproszczone podej\u015bcie i w zwi\u0105zku z tym nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie \u017cycia, a odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci wycenia w kwocie r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym (\u2018ECL\u2019) w horyzoncie \u017cycia nale\u017cno\u015bci. Grupa do kalkulacji warto\u015bci odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci handlowych stosuje macierz rezerw wykonan\u0105 raz do roku na 31 grudnia na podstawie danych historycznych (za okres ostatnich 5 lat) dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w. Odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci jest aktualizowany na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy. Macierz rezerw oparta jest na analizie sp\u0142acalno\u015bci nale\u017cno\u015bci w poszczeg\u00f3lnych grupach prze- terminowania i okre\u015bleniu prawdopodobie\u0144stwa niesp\u0142a- cenia nale\u017cno\u015bci z danego przedzia\u0142u wiekowania na bazie danych historycznych. Na potrzeby analizy nale\u017cno\u015bci handlowe podzielone s\u0105 na dwie grupy: nale\u017cno\u015bci z tytu- \u0142u sprzeda\u017cy mieszka\u0144 i najmu oraz pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci. Tak wyliczone prawdopodobie\u0144stwo niesp\u0142acenia si\u0119 nale\u017cno\u015bci w ka\u017cdej z grup przeterminowania dla poszcze- g\u00f3lnych kategorii nale\u017cno\u015bci jest przyk\u0142adane do bie\u017c\u0105- cego salda nale\u017cno\u015bci w ka\u017cdej z grup przeterminowania i kalkulowany jest odpis na oczekiwane straty kredytowe nale\u017cno\u015bci. Dodatkowo Grupa poddaje indywidualnej analizie na- le\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci ze znacznym stopniem praw dopodobie\u0144stwa nie\u015bci\u0105galno\u015bci, w przy- padkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej dzia- \u0142alno\u015bci lub struktur\u0105 odbiorc\u00f3w \u2013 i rozpoznaje odpis w wia rygodnie oszacowanej warto\u015bci. Zaklasy\ufb01kowanie sk\u0142adnika aktyw\u00f3w do tej kategorii jest dokonywane na bazie informacji o aktualnej sytuacji \ufb01nansowej kontrahen- ta oraz na podstawie informacji o innych zdarzeniach, kt\u00f3- re mog\u0105 mie\u0107 znacz\u0105cy wp\u0142yw na odzyskiwalno\u015b\u0107 aktywa. Takie nale\u017cno\u015bci s\u0105 wy\u0142\u0105czane z analizy macierzowej, a ewentualny odpis jest rozpoznawany na bazie analizy indywidualnej. Po\u017cyczki udzielone  oraz obj\u0119te obligacje Grupa kalkuluje oczekiwane straty kredytowe (\u2018ECL\u2019) doty- cz\u0105ce po\u017cyczek oraz obligacji jako r\u00f3\u017cnica mi\u0119dzy prze- p\u0142ywami pieni\u0119\u017cnymi wynikaj\u0105cymi z podpisanych um\u00f3w a przep\u0142ywami pieni\u0119\u017cnymi, kt\u00f3re jednostka spodziewa si\u0119 otrzyma\u0107. Je\u017celi na dzie\u0144 sprawozdawczy ryzyko kredytowe zwi\u0105- zane z udzielonymi po\u017cyczkami nie wzros\u0142o znacz\u0105co od momentu pocz\u0105tkowego uj\u0119cia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytu\u0142u tego instrumentu \ufb01nansowego w kwocie r\u00f3wnej 12-miesi\u0119cznym oczekiwa- nym stratom kredytowym. W przypadku wzrostu ryzyka kredytowego od pocz\u0105tko- wego uj\u0119cia, oczekiwane starty kredytowe kalkulowane s\u0105 w ca\u0142ym okresie \u017cycia danego instrumentu \ufb01nansowego. Grupa kalkuluje przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne, kt\u00f3re spodziewa si\u0119 otrzyma\u0107 na podstawie wska\u017anika defaultu ustalonego w oparciu o ryzyko kredytowe podmiot\u00f3w, kt\u00f3rym udzie- lono po\u017cyczek oraz dla kt\u00f3rych wyemitowano obligacje i skorygowanego o wska\u017anik odzysku jako wiarygodnego szacunku poziomu ryzyka kredytowego. Dodatkowo Grupa poddaje indywidualnej analizie po- \u017cyczki udzielone i obligacje obj\u0119te ze znacznym stopniem prawdopodobie\u0144stwa nie\u015bci\u0105galno\u015bci, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej dzia\u0142alno\u015bci lub struktur\u0105 odbiorc\u00f3w \u2013 i rozpoznaje odpis w wiarygod- nie oszacowanej warto\u015bci. Takie po\u017cyczki i obligacje s\u0105 wy\u0142\u0105czane z analizy macierzowej, a ewentualny odpis jest rozpoznawany na bazie analizy indywidualnej \u015arodki pieni\u0119\u017cne \u015arodki pieni\u0119\u017cne w banku i w kasie oraz lokaty kr\u00f3tkoter- minowe (do 3 miesi\u0119cy od daty za\u0142o\u017cenia), a tak\u017ce inne ak- tywa \ufb01nansowe spe\u0142niaj\u0105ce de\ufb01nicj\u0119 ekwiwalentu \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych wyceniane s\u0105 wed\u0142ug warto\u015bci nominalnej powi\u0119kszonej o naros\u0142e odsetki. Grupa ocenia na dzie\u0144 bilansowy przes\u0142anki do utraty warto\u015bci \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017c- nych, w tym konieczno\u015b\u0107 utworzenia odpisu na oczekiwa- ne straty kredytowe. \u015arodki pieni\u0119\u017cne w walutach obcych wycenia si\u0119 na dzie\u0144 sprawozdawczy. Do rachunku przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych przyjmuje si\u0119 t\u0105 sam\u0105 de\ufb01nicj\u0119 \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-507": {
   "value": "Aktywa \ufb01nansowe Zgodnie z MSSF 9 Grupa zalicza swoje aktywa \ufb01nansowe do nast\u0119puj\u0105cych kategorii:  \u2212 aktywa \ufb01nansowe wyceniane wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu,  \u2212 aktywa \ufb01nansowe wycenia w warto\u015bci godziwej przez pozosta\u0142e ca\u0142kowite dochody,  \u2212 aktywa \ufb01nansowe wyceniane w warto\u015bci godziwej przez wynik \ufb01nansowy. Klasy\ufb01kacja sk\u0142adnik\u00f3w jest dokonywana na moment po- cz\u0105tkowego uj\u0119cia. Uzale\u017cniona jest od przyj\u0119tego przez jednostk\u0119 modelu zarz\u0105dzania instrumentami \ufb01nansowymi oraz analizy charakte rystyki umownych przep\u0142yw\u00f3w pie- ni\u0119\u017cnych z tych instrument\u00f3w.  Po\u017cyczki udzielone, nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e na- le\u017cno\u015bci oraz \u015brodki pieni\u0119\u017cne o ograniczonej mo\u017cliwo\u015bci dysponowania niespe\u0142niaj\u0105ce de\ufb01nicji ekwiwalent\u00f3w \u015brod- k\u00f3w pieni\u0119\u017cnych zgodnie z MSR 7 (Rachunek przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych) (tj. zabezpieczenie gwarancji bankowych oraz \u015brodki zgromadzone na otwartych mieszkaniowych rachunkach powierniczych) Grupa wycenia wed\u0142ug za- mortyzowanego kosztu, jako \u017ce spe\u0142nione s\u0105 dla nich dwa warunki: aktywa utrzymywane s\u0105 w ramach modelu biz- nesowego, kt\u00f3rego zamiarem jest utrzymywanie akty w\u00f3w w celu uzyskiwania przep\u0142yw\u00f3w wynikaj\u0105cych z kontraktu oraz warunki umowne tych sk\u0142adnik\u00f3w aktyw\u00f3w \ufb01nan- sowych powoduj\u0105 powstanie w okre \u015blonych momentach przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych sta nowi\u0105cych wy\u0142\u0105cznie sp\u0142at\u0119 kapita\u0142u oraz odsetek od niesp\u0142aconej cz\u0119\u015bci kapita\u0142u. Aktywa wprowadza si\u0119 do ksi\u0105g pod dat\u0105 zawar cia transakcji, za\u015b wy\u0142\u0105cza z bilansu, gdy wygasaj\u0105 umowne prawa do przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych ze sk\u0142ad nika aktyw\u00f3w \ufb01nansowych lub, gdy sk\u0142adnik aktyw\u00f3w \ufb01nansowych jest przenoszony \u0142\u0105cznie z ca\u0142ym ryzy kiem i korzy\u015bciami wy- nikaj\u0105cymi z posiadania owego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w Grupa stosuje \u015bredni\u0105 wa\u017con\u0105 z instrument\u00f3w \ufb01nansowych o ta- kim samym rodzaju i ryzyku, jako obowi\u0105zuj\u0105c\u0105 metod\u0119 rozchodu w zakresie instrument\u00f3w \ufb01nansowych. Je\u017celi renegocjacja lub innego rodzaju mody\ufb01kacja umownych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych generowanych przez sk\u0142adnik aktyw\u00f3w \ufb01nansowych skutkuje jego wyksi\u0119go- waniem zgodnie z MSSF 9, zmody\ufb01kowany instrument traktuje si\u0119 jako nowy. W przypadku renegocjacji lub innej mody\ufb01kacji umownych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych genero- wanych przez dany sk\u0142adnik aktyw\u00f3w, kt\u00f3ra nie powoduje wyksi\u0119gowania, Grupa przeszacowuje warto\u015b\u0107 bilansow\u0105 brutto tego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w \ufb01nansowych (tj. kwot\u0119 jego zamortyzowanego kosztu przed uwzgl\u0119dnieniem odpisu na straty kredytowe). Przeszacowanie polega na zdys- kontowaniu nowych oczekiwanych umownych przep\u0142y- w\u00f3w pieni\u0119\u017cnych (po mody\ufb01kacji) przy u\u017cyciu pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Wynikaj\u0105c\u0105 z przeliczenia r\u00f3\u017cnic\u0119 ujmuje si\u0119 jako zysk/strat\u0119 w wyniku \ufb01nansowym. Od tego momentu Grupa ocenia, czy ryzyko kredytowe danego instrumentu \ufb01nansowego znacz\u0105co wzros\u0142o po jego pocz\u0105tkowym uj\u0119ciu, por\u00f3wnuj\u0105c ryzyko kredytowe na dzie\u0144 sporz\u0105dzenia sprawozdania \ufb01nansowego (na zmody\ufb01kowanych warunkach) z ryzykiem na moment po- cz\u0105tkowego uj\u0119cia (na warunkach sprzed mody\ufb01kacji). Nale\u017cno\u015bci Nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci stanowi\u0105ce aktywa \ufb01nansowe ujmuje si\u0119 w bilansie w cenie transak- cyjnej a nast\u0119pnie wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu, me- tod\u0105 efektywnej stopy procentowej, pomniejszaj\u0105c je przy tym o odpisy z tytu\u0142u utraty warto\u015bci przy zastosowaniu modelu oczekiwanych strat kredytowych.  Kiedy r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu i warto\u015bci\u0105 w kwocie wymaganej zap\u0142aty nie wywiera istotnego wp\u0142ywu na wyniki \ufb01nansowe Grupy, takie nale\u017c- no\u015bci ujmuje si\u0119 w bilansie w kwocie wymaganej zap\u0142aty. Warto\u015b\u0107 nale\u017cno\u015bci aktualizuje si\u0119 uwzgl\u0119dniaj\u0105c stopie\u0144 prawdopodobie\u0144stwa ich zap\u0142aty poprzez dokonanie odpisu aktualizuj\u0105cego. Zasady tworzenia odpis\u00f3w na oczekiwane straty kredytowe opisano poni\u017cej w sekcji Utrata warto\u015bci aktyw\u00f3w \ufb01nansowych. Zaliczki na poczet dostaw wycenia si\u0119 wed\u0142ug wydatko- wanych \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych oraz zgodnie z otrzymanymi fakturami VAT dokumentuj\u0105cymi udzielenie zaliczki . Po\u017cyczki udzielone Po\u017cyczki udzielone to Instrumenty d\u0142u\u017cne utrzymywane w celu pozyskania umownych przep\u0142yw\u00f3w, kt\u00f3re obejmuj\u0105 wy\u0142\u0105cznie sp\u0142aty kapita\u0142u i odsetek (\u201eSPPI\u201d). Aktywa te wprowadza si\u0119 do ksi\u0105g pod dat\u0105 zawarcia transakcji, za\u015b wy\u0142\u0105cza z bilansu gdy wygasaj\u0105 umowne prawa do przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych ze sk\u0142adnika aktyw\u00f3w \ufb01nansowych lub gdy sk\u0142adnik aktyw\u00f3w \ufb01nansowych jest przenoszony \u0142\u0105cznie z ca\u0142ym ryzykiem i korzy\u015bciami wyni- kaj\u0105cymi z posiadania owego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w. Udzielone po\u017cyczki wykazuje si\u0119 na dzie\u0144 wprowadzenia do ksi\u0105g w warto\u015bci godziwej powi\u0119kszonej o koszty trans- akcji, p\u00f3\u017aniej na dzie\u0144 bilansowy wg zamortyzowanego kosztu ustalonego metod\u0105 efektywnej stopy procentowej. Zasady tworzenia odpis\u00f3w aktualizuj\u0105cych opisano poni- \u017cej w sekcji Utrata warto\u015bci aktyw\u00f3w \ufb01nansowych . Utrata warto\u015bci aktyw\u00f3w \ufb01nansowych (\u2018ECL\u2019)  Zgodnie z MSSF 9, na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy Grupa szacuje kwot\u0119 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci w wysoko\u015bci r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym (\u2018ECL\u2019). Grupa kalkuluje odpis w nast\u0119puj\u0105cy spos\u00f3b dla poszcze- g\u00f3lnych kategorii aktyw\u00f3w: Nale\u017cno\u015bci handlowe Grupa stosuje uproszczone podej\u015bcie i w zwi\u0105zku z tym nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie \u017cycia, a odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci wycenia w kwocie r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym (\u2018ECL\u2019) w horyzoncie \u017cycia nale\u017cno\u015bci. Grupa do kalkulacji warto\u015bci odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci handlowych stosuje macierz rezerw wykonan\u0105 raz do roku na 31 grudnia na podstawie danych historycznych (za okres ostatnich 5 lat) dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w. Odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci jest aktualizowany na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy. Macierz rezerw oparta jest na analizie sp\u0142acalno\u015bci nale\u017cno\u015bci w poszczeg\u00f3lnych grupach prze- terminowania i okre\u015bleniu prawdopodobie\u0144stwa niesp\u0142a- cenia nale\u017cno\u015bci z danego przedzia\u0142u wiekowania na bazie danych historycznych. Na potrzeby analizy nale\u017cno\u015bci handlowe podzielone s\u0105 na dwie grupy: nale\u017cno\u015bci z tytu- \u0142u sprzeda\u017cy mieszka\u0144 i najmu oraz pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci. Tak wyliczone prawdopodobie\u0144stwo niesp\u0142acenia si\u0119 nale\u017cno\u015bci w ka\u017cdej z grup przeterminowania dla poszcze- g\u00f3lnych kategorii nale\u017cno\u015bci jest przyk\u0142adane do bie\u017c\u0105- cego salda nale\u017cno\u015bci w ka\u017cdej z grup przeterminowania i kalkulowany jest odpis na oczekiwane straty kredytowe nale\u017cno\u015bci. Dodatkowo Grupa poddaje indywidualnej analizie na- le\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci ze znacznym stopniem praw dopodobie\u0144stwa nie\u015bci\u0105galno\u015bci, w przy- padkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej dzia- \u0142alno\u015bci lub struktur\u0105 odbiorc\u00f3w \u2013 i rozpoznaje odpis w wia rygodnie oszacowanej warto\u015bci. Zaklasy\ufb01kowanie sk\u0142adnika aktyw\u00f3w do tej kategorii jest dokonywane na bazie informacji o aktualnej sytuacji \ufb01nansowej kontrahen- ta oraz na podstawie informacji o innych zdarzeniach, kt\u00f3- re mog\u0105 mie\u0107 znacz\u0105cy wp\u0142yw na odzyskiwalno\u015b\u0107 aktywa. Takie nale\u017cno\u015bci s\u0105 wy\u0142\u0105czane z analizy macierzowej, a ewentualny odpis jest rozpoznawany na bazie analizy indywidualnej. Po\u017cyczki udzielone  oraz obj\u0119te obligacje Grupa kalkuluje oczekiwane straty kredytowe (\u2018ECL\u2019) doty- cz\u0105ce po\u017cyczek oraz obligacji jako r\u00f3\u017cnica mi\u0119dzy prze- p\u0142ywami pieni\u0119\u017cnymi wynikaj\u0105cymi z podpisanych um\u00f3w a przep\u0142ywami pieni\u0119\u017cnymi, kt\u00f3re jednostka spodziewa si\u0119 otrzyma\u0107. Je\u017celi na dzie\u0144 sprawozdawczy ryzyko kredytowe zwi\u0105- zane z udzielonymi po\u017cyczkami nie wzros\u0142o znacz\u0105co od momentu pocz\u0105tkowego uj\u0119cia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytu\u0142u tego instrumentu \ufb01nansowego w kwocie r\u00f3wnej 12-miesi\u0119cznym oczekiwa- nym stratom kredytowym. W przypadku wzrostu ryzyka kredytowego od pocz\u0105tko- wego uj\u0119cia, oczekiwane starty kredytowe kalkulowane s\u0105 w ca\u0142ym okresie \u017cycia danego instrumentu \ufb01nansowego. Grupa kalkuluje przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne, kt\u00f3re spodziewa si\u0119 otrzyma\u0107 na podstawie wska\u017anika defaultu ustalonego w oparciu o ryzyko kredytowe podmiot\u00f3w, kt\u00f3rym udzie- lono po\u017cyczek oraz dla kt\u00f3rych wyemitowano obligacje i skorygowanego o wska\u017anik odzysku jako wiarygodnego szacunku poziomu ryzyka kredytowego. Dodatkowo Grupa poddaje indywidualnej analizie po- \u017cyczki udzielone i obligacje obj\u0119te ze znacznym stopniem prawdopodobie\u0144stwa nie\u015bci\u0105galno\u015bci, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej dzia\u0142alno\u015bci lub struktur\u0105 odbiorc\u00f3w \u2013 i rozpoznaje odpis w wiarygod- nie oszacowanej warto\u015bci. Takie po\u017cyczki i obligacje s\u0105 wy\u0142\u0105czane z analizy macierzowej, a ewentualny odpis jest rozpoznawany na bazie analizy indywidualnej . Instrumenty pochodne   Instrumenty pochodne ujmowane s\u0105 w ksi\u0119gach w mo- mencie, gdy Sp\u00f3\u0142ki staj\u0105 si\u0119 stron\u0105 wi\u0105\u017c\u0105cej umowy. Grupa korzysta z instrument\u00f3w pochodnych w celu ogra- niczenia ryzyka zwi\u0105zanego ze zmianami kurs\u00f3w walut czy st\u00f3p procentowych. Grupa nie stosuje rachunkowo\u015bci zabezpiecze\u0144. Na dzie\u0144 bilansowy instrumenty pochodne wyceniane s\u0105 w warto\u015bci godziwej przez wynik \ufb01nansowy. Instrumenty pochodne o warto\u015bci godziwej wi\u0119kszej od zera s\u0105 akty- wami \ufb01nansowymi, za\u015b instrumenty o ujemnej warto\u015bci godziwej stanowi\u0105 zobowi\u0105zania \ufb01nansowe. Zysk lub strata z instrument\u00f3w pochodnych ujmowana jest odpowiednio w przychodach lub kosztach \ufb01nansowych (IRSy) b\u0105d\u017a w zyskach/stratach z tytu\u0142u pochodnych in- strument\u00f3w (Forwardy), za\u015b w skonsolidowanym sprawoz- daniu z przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych jako przep\u0142ywy z dzia\u0142al- no\u015bci operacyjnej (forwardy) i \ufb01nansowej (IRSy). \u015arodki pieni\u0119\u017cne \u015arodki pieni\u0119\u017cne w banku i w kasie oraz lokaty kr\u00f3tkoter- minowe (do 3 miesi\u0119cy od daty za\u0142o\u017cenia), a tak\u017ce inne ak- tywa \ufb01nansowe spe\u0142niaj\u0105ce de\ufb01nicj\u0119 ekwiwalentu \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych wyceniane s\u0105 wed\u0142ug warto\u015bci nominalnej powi\u0119kszonej o naros\u0142e odsetki. Grupa ocenia na dzie\u0144 bilansowy przes\u0142anki do utraty warto\u015bci \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017c- nych, w tym konieczno\u015b\u0107 utworzenia odpisu na oczekiwa- ne straty kredytowe. \u015arodki pieni\u0119\u017cne w walutach obcych wycenia si\u0119 na dzie\u0144 sprawozdawczy. Do rachunku przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych przyjmuje si\u0119 t\u0105 sam\u0105 de\ufb01nicj\u0119 \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych . Zobowi\u0105zania Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe obejmuj\u0105 kredyty, po\u017cyczki, d\u0142u\u017cne papiery warto\u015bciowe, zarachowywane zgodnie z zasad\u0105 memoria\u0142ow\u0105 odsetki nie zapad\u0142e od kredyt\u00f3w bankowych, jak r\u00f3wnie\u017c dyskonto od d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych do rozliczenia w nast\u0119pnych okresach obrachunkowych. Kredyty w walutach obcych wycenia si\u0119 wg kursu \u015bredniego NBP. Linia kredyty, obligacje, po\u017cyczki obejmuje tak\u017ce  Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pro\ufb01t share, a zmia- na wyceny ujmowana jest jako koszt odsetkowy, w okre- sie kiedy ta zmiana nast\u0105pi\u0142a. Pro\ufb01t share jest integraln\u0105 cz\u0119\u015bci\u0105 po\u017cyczki co wynika z postanowie\u0144 umownych. Po- \u017cyczka wraz z nale\u017cnymi dodatkowymi odsetkami stanowi udzia\u0142 po\u017cyczkodawcy w po\u017cyczkobiorcy, kt\u00f3ry podlega wykupowi w momencie sprzeda\u017cy projektu (lub w osta- tecznym terminie zapadalno\u015bci). Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe ujmuje si\u0119 pocz\u0105tkowo w warto- \u015bci godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a na- st\u0119pnie wycenia si\u0119 metod\u0105 \u201ezamortyzowanego kosztu\u201d. W wycenie zobowi\u0105za\u0144 ujmuje si\u0119 wszystkie koszty pozyskania \ufb01nansowania, obejmuj\u0105ce bezpo\u015brednio zwi\u0105- zane z \ufb01nansowaniem koszty prowizji bankowych, koszty po\u015brednik\u00f3w i agent\u00f3w, koszty prawne, rzeczoznawc\u00f3w oraz bankowego monitora. Zobowi\u0105zania handlowe wycenia si\u0119 pocz\u0105tkowo w warto- \u015bci godziwej, w okresie p\u00f3\u017aniejszym, d\u0142ugoterminowe zo- bowi\u0105zania wycenia si\u0119 wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu, stosuj\u0105c metod\u0119 efektywnej stopy procentowej. W przy- padkach, kiedy r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 wed\u0142ug za- mortyzowanego kosztu i warto\u015bci\u0105 w kwocie wymaganej zap\u0142aty nie wywiera istotnego wp\u0142ywu na wyniki \ufb01nansowe Grupy, takie zobowi\u0105zania ujmuje si\u0119 w bilansie w kwocie wymaganej zap\u0142aty. Umowy wystawionych  gwarancji \ufb01nansowych Grupa wycenia udzielone gwarancje \ufb01nansowe po pocz\u0105t- kowym uj\u0119ciu wed\u0142ug wy\u017cszej z nast\u0119puj\u0105cych warto\u015bci: (i) kwoty odpisu na oczekiwane straty kredytowe oraz (ii) pocz\u0105tkowo uj\u0119tej kwoty w odpowiednich przypadkach pomniejszonej o skumulowan\u0105 kwot\u0119 dochod\u00f3w ujmowa- nych zgodnie z zasadami MSSF 15. Grupa kalkuluje oczekiwane straty kredytowe (\u2018ECL\u2019) do- tycz\u0105ce udzielonych gwarancji jako oczekiwane p\u0142atno\u015bci maj\u0105ce na celu zrekompensowanie posiadaczowi gwarancji poniesionej straty kredytowej. Grupa w pierwszej kolejno\u015bci okre\u015bla warto\u015b\u0107 ekspozycji Grupy z tytu\u0142u udzielonych gwa- rancji (faktyczna ca\u0142kowita warto\u015b\u0107 zobowi\u0105zania warunko- wego na dzie\u0144 bilansowy). Tak ustalona ekspozycja netto z tytu\u0142u gwarancji jest mno\u017cona przez wska\u017anik defaultu (ustalonego w oparciu o ryzyko kredytowe podmiot\u00f3w, kt\u00f3rym udzielono gwarancji i skorygowanego o wska\u017anik odzysku). ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-470": {
   "value": "Nale\u017cno\u015bci Nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci stanowi\u0105ce aktywa \ufb01nansowe ujmuje si\u0119 w bilansie w cenie transak- cyjnej a nast\u0119pnie wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu, me- tod\u0105 efektywnej stopy procentowej, pomniejszaj\u0105c je przy tym o odpisy z tytu\u0142u utraty warto\u015bci przy zastosowaniu modelu oczekiwanych strat kredytowych.  Kiedy r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu i warto\u015bci\u0105 w kwocie wymaganej zap\u0142aty nie wywiera istotnego wp\u0142ywu na wyniki \ufb01nansowe Grupy, takie nale\u017c- no\u015bci ujmuje si\u0119 w bilansie w kwocie wymaganej zap\u0142aty. Warto\u015b\u0107 nale\u017cno\u015bci aktualizuje si\u0119 uwzgl\u0119dniaj\u0105c stopie\u0144 prawdopodobie\u0144stwa ich zap\u0142aty poprzez dokonanie odpisu aktualizuj\u0105cego. Zasady tworzenia odpis\u00f3w na oczekiwane straty kredytowe opisano poni\u017cej w sekcji Utrata warto\u015bci aktyw\u00f3w \ufb01nansowych. Zaliczki na poczet dostaw wycenia si\u0119 wed\u0142ug wydatko- wanych \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych oraz zgodnie z otrzymanymi fakturami VAT dokumentuj\u0105cymi udzielenie zaliczki . Utrata warto\u015bci aktyw\u00f3w \ufb01nansowych (\u2018ECL\u2019)  Zgodnie z MSSF 9, na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy Grupa szacuje kwot\u0119 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci w wysoko\u015bci r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym (\u2018ECL\u2019). Grupa kalkuluje odpis w nast\u0119puj\u0105cy spos\u00f3b dla poszcze- g\u00f3lnych kategorii aktyw\u00f3w: Nale\u017cno\u015bci handlowe Grupa stosuje uproszczone podej\u015bcie i w zwi\u0105zku z tym nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie \u017cycia, a odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci wycenia w kwocie r\u00f3wnej oczekiwanym stratom kredytowym (\u2018ECL\u2019) w horyzoncie \u017cycia nale\u017cno\u015bci. Grupa do kalkulacji warto\u015bci odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci handlowych stosuje macierz rezerw wykonan\u0105 raz do roku na 31 grudnia na podstawie danych historycznych (za okres ostatnich 5 lat) dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w. Odpis z tytu\u0142u utraty warto\u015bci jest aktualizowany na ka\u017cdy dzie\u0144 sprawozdawczy. Macierz rezerw oparta jest na analizie sp\u0142acalno\u015bci nale\u017cno\u015bci w poszczeg\u00f3lnych grupach prze- terminowania i okre\u015bleniu prawdopodobie\u0144stwa niesp\u0142a- cenia nale\u017cno\u015bci z danego przedzia\u0142u wiekowania na bazie danych historycznych. Na potrzeby analizy nale\u017cno\u015bci handlowe podzielone s\u0105 na dwie grupy: nale\u017cno\u015bci z tytu- \u0142u sprzeda\u017cy mieszka\u0144 i najmu oraz pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci. Tak wyliczone prawdopodobie\u0144stwo niesp\u0142acenia si\u0119 nale\u017cno\u015bci w ka\u017cdej z grup przeterminowania dla poszcze- g\u00f3lnych kategorii nale\u017cno\u015bci jest przyk\u0142adane do bie\u017c\u0105- cego salda nale\u017cno\u015bci w ka\u017cdej z grup przeterminowania i kalkulowany jest odpis na oczekiwane straty kredytowe nale\u017cno\u015bci. Dodatkowo Grupa poddaje indywidualnej analizie na- le\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci ze znacznym stopniem praw dopodobie\u0144stwa nie\u015bci\u0105galno\u015bci, w przy- padkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej dzia- \u0142alno\u015bci lub struktur\u0105 odbiorc\u00f3w \u2013 i rozpoznaje odpis w wia rygodnie oszacowanej warto\u015bci. Zaklasy\ufb01kowanie sk\u0142adnika aktyw\u00f3w do tej kategorii jest dokonywane na bazie informacji o aktualnej sytuacji \ufb01nansowej kontrahen- ta oraz na podstawie informacji o innych zdarzeniach, kt\u00f3- re mog\u0105 mie\u0107 znacz\u0105cy wp\u0142yw na odzyskiwalno\u015b\u0107 aktywa. Takie nale\u017cno\u015bci s\u0105 wy\u0142\u0105czane z analizy macierzowej, a ewentualny odpis jest rozpoznawany na bazie analizy indywidualnej. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-433": {
   "value": "Nale\u017cno\u015bci Nale\u017cno\u015bci handlowe i pozosta\u0142e nale\u017cno\u015bci stanowi\u0105ce aktywa \ufb01nansowe ujmuje si\u0119 w bilansie w cenie transak- cyjnej a nast\u0119pnie wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu, me- tod\u0105 efektywnej stopy procentowej, pomniejszaj\u0105c je przy tym o odpisy z tytu\u0142u utraty warto\u015bci przy zastosowaniu modelu oczekiwanych strat kredytowych.  Kiedy r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu i warto\u015bci\u0105 w kwocie wymaganej zap\u0142aty nie wywiera istotnego wp\u0142ywu na wyniki \ufb01nansowe Grupy, takie nale\u017c- no\u015bci ujmuje si\u0119 w bilansie w kwocie wymaganej zap\u0142aty. Warto\u015b\u0107 nale\u017cno\u015bci aktualizuje si\u0119 uwzgl\u0119dniaj\u0105c stopie\u0144 prawdopodobie\u0144stwa ich zap\u0142aty poprzez dokonanie odpisu aktualizuj\u0105cego. Zasady tworzenia odpis\u00f3w na oczekiwane straty kredytowe opisano poni\u017cej w sekcji Utrata warto\u015bci aktyw\u00f3w \ufb01nansowych. Zaliczki na poczet dostaw wycenia si\u0119 wed\u0142ug wydatko- wanych \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych oraz zgodnie z otrzymanymi fakturami VAT dokumentuj\u0105cymi udzielenie zaliczki Po\u017cyczki udzielone Po\u017cyczki udzielone to Instrumenty d\u0142u\u017cne utrzymywane w celu pozyskania umownych przep\u0142yw\u00f3w, kt\u00f3re obejmuj\u0105 wy\u0142\u0105cznie sp\u0142aty kapita\u0142u i odsetek (\u201eSPPI\u201d). Aktywa te wprowadza si\u0119 do ksi\u0105g pod dat\u0105 zawarcia transakcji, za\u015b wy\u0142\u0105cza z bilansu gdy wygasaj\u0105 umowne prawa do przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych ze sk\u0142adnika aktyw\u00f3w \ufb01nansowych lub gdy sk\u0142adnik aktyw\u00f3w \ufb01nansowych jest przenoszony \u0142\u0105cznie z ca\u0142ym ryzykiem i korzy\u015bciami wyni- kaj\u0105cymi z posiadania owego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w. Udzielone po\u017cyczki wykazuje si\u0119 na dzie\u0144 wprowadzenia do ksi\u0105g w warto\u015bci godziwej powi\u0119kszonej o koszty trans- akcji, p\u00f3\u017aniej na dzie\u0144 bilansowy wg zamortyzowanego kosztu ustalonego metod\u0105 efektywnej stopy procentowej. Zasady tworzenia odpis\u00f3w aktualizuj\u0105cych opisano poni- \u017cej w sekcji Utrata warto\u015bci aktyw\u00f3w \ufb01nansowych ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLoansAndReceivablesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-471": {
   "value": "Aktywa te wprowadza si\u0119 do ksi\u0105g pod dat\u0105 zawarcia transakcji, za\u015b wy\u0142\u0105cza z bilansu gdy wygasaj\u0105 umowne prawa do przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych ze sk\u0142adnika aktyw\u00f3w \ufb01nansowych lub gdy sk\u0142adnik aktyw\u00f3w \ufb01nansowych jest przenoszony \u0142\u0105cznie z ca\u0142ym ryzykiem i korzy\u015bciami wyni- kaj\u0105cymi z posiadania owego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerecognitionOfFinancialInstrumentsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-452": {
   "value": "Instrumenty pochodne   Instrumenty pochodne ujmowane s\u0105 w ksi\u0119gach w mo- mencie, gdy Sp\u00f3\u0142ki staj\u0105 si\u0119 stron\u0105 wi\u0105\u017c\u0105cej umowy. Grupa korzysta z instrument\u00f3w pochodnych w celu ogra- niczenia ryzyka zwi\u0105zanego ze zmianami kurs\u00f3w walut czy st\u00f3p procentowych. Grupa nie stosuje rachunkowo\u015bci zabezpiecze\u0144. Na dzie\u0144 bilansowy instrumenty pochodne wyceniane s\u0105 w warto\u015bci godziwej przez wynik \ufb01nansowy. Instrumenty pochodne o warto\u015bci godziwej wi\u0119kszej od zera s\u0105 akty- wami \ufb01nansowymi, za\u015b instrumenty o ujemnej warto\u015bci godziwej stanowi\u0105 zobowi\u0105zania \ufb01nansowe. Zysk lub strata z instrument\u00f3w pochodnych ujmowana jest odpowiednio w przychodach lub kosztach \ufb01nansowych (IRSy) b\u0105d\u017a w zyskach/stratach z tytu\u0142u pochodnych in- strument\u00f3w (Forwardy), za\u015b w skonsolidowanym sprawoz- daniu z przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych jako przep\u0142ywy z dzia\u0142al- no\u015bci operacyjnej (forwardy) i \ufb01nansowej (IRSy). ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-434": {
   "value": "Instrumenty pochodne   Instrumenty pochodne ujmowane s\u0105 w ksi\u0119gach w mo- mencie, gdy Sp\u00f3\u0142ki staj\u0105 si\u0119 stron\u0105 wi\u0105\u017c\u0105cej umowy. Grupa korzysta z instrument\u00f3w pochodnych w celu ogra- niczenia ryzyka zwi\u0105zanego ze zmianami kurs\u00f3w walut czy st\u00f3p procentowych. Grupa nie stosuje rachunkowo\u015bci zabezpiecze\u0144. Na dzie\u0144 bilansowy instrumenty pochodne wyceniane s\u0105 w warto\u015bci godziwej przez wynik \ufb01nansowy. Instrumenty pochodne o warto\u015bci godziwej wi\u0119kszej od zera s\u0105 akty- wami \ufb01nansowymi, za\u015b instrumenty o ujemnej warto\u015bci godziwej stanowi\u0105 zobowi\u0105zania \ufb01nansowe. Zysk lub strata z instrument\u00f3w pochodnych ujmowana jest odpowiednio w przychodach lub kosztach \ufb01nansowych (IRSy) b\u0105d\u017a w zyskach/stratach z tytu\u0142u pochodnych in- strument\u00f3w (Forwardy), za\u015b w skonsolidowanym sprawoz- daniu z przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych jako przep\u0142ywy z dzia\u0142al- no\u015bci operacyjnej (forwardy) i \ufb01nansowej (IRSy). ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-472": {
   "value": "Instrumenty pochodne   Instrumenty pochodne ujmowane s\u0105 w ksi\u0119gach w mo- mencie, gdy Sp\u00f3\u0142ki staj\u0105 si\u0119 stron\u0105 wi\u0105\u017c\u0105cej umowy. Grupa korzysta z instrument\u00f3w pochodnych w celu ogra- niczenia ryzyka zwi\u0105zanego ze zmianami kurs\u00f3w walut czy st\u00f3p procentowych. Grupa nie stosuje rachunkowo\u015bci zabezpiecze\u0144. Na dzie\u0144 bilansowy instrumenty pochodne wyceniane s\u0105 w warto\u015bci godziwej przez wynik \ufb01nansowy. Instrumenty pochodne o warto\u015bci godziwej wi\u0119kszej od zera s\u0105 akty- wami \ufb01nansowymi, za\u015b instrumenty o ujemnej warto\u015bci godziwej stanowi\u0105 zobowi\u0105zania \ufb01nansowe. Zysk lub strata z instrument\u00f3w pochodnych ujmowana jest odpowiednio w przychodach lub kosztach \ufb01nansowych (IRSy) b\u0105d\u017a w zyskach/stratach z tytu\u0142u pochodnych in- strument\u00f3w (Forwardy), za\u015b w skonsolidowanym sprawoz- daniu z przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych jako przep\u0142ywy z dzia\u0142al- no\u015bci operacyjnej (forwardy) i \ufb01nansowej (IRSy). ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-516": {
   "value": "\u015arodki pieni\u0119\u017cne \u015arodki pieni\u0119\u017cne w banku i w kasie oraz lokaty kr\u00f3tkoter- minowe (do 3 miesi\u0119cy od daty za\u0142o\u017cenia), a tak\u017ce inne ak- tywa \ufb01nansowe spe\u0142niaj\u0105ce de\ufb01nicj\u0119 ekwiwalentu \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych wyceniane s\u0105 wed\u0142ug warto\u015bci nominalnej powi\u0119kszonej o naros\u0142e odsetki. Grupa ocenia na dzie\u0144 bilansowy przes\u0142anki do utraty warto\u015bci \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017c- nych, w tym konieczno\u015b\u0107 utworzenia odpisu na oczekiwa- ne straty kredytowe. \u015arodki pieni\u0119\u017cne w walutach obcych wycenia si\u0119 na dzie\u0144 sprawozdawczy. Do rachunku przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych przyjmuje si\u0119 t\u0105 sam\u0105 de\ufb01nicj\u0119 \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-543": {
   "value": "Zobowi\u0105zania Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe obejmuj\u0105 kredyty, po\u017cyczki, d\u0142u\u017cne papiery warto\u015bciowe, zarachowywane zgodnie z zasad\u0105 memoria\u0142ow\u0105 odsetki nie zapad\u0142e od kredyt\u00f3w bankowych, jak r\u00f3wnie\u017c dyskonto od d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych do rozliczenia w nast\u0119pnych okresach obrachunkowych. Kredyty w walutach obcych wycenia si\u0119 wg kursu \u015bredniego NBP. Linia kredyty, obligacje, po\u017cyczki obejmuje tak\u017ce  Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pro\ufb01t share, a zmia- na wyceny ujmowana jest jako koszt odsetkowy, w okre- sie kiedy ta zmiana nast\u0105pi\u0142a. Pro\ufb01t share jest integraln\u0105 cz\u0119\u015bci\u0105 po\u017cyczki co wynika z postanowie\u0144 umownych. Po- \u017cyczka wraz z nale\u017cnymi dodatkowymi odsetkami stanowi udzia\u0142 po\u017cyczkodawcy w po\u017cyczkobiorcy, kt\u00f3ry podlega wykupowi w momencie sprzeda\u017cy projektu (lub w osta- tecznym terminie zapadalno\u015bci). Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe ujmuje si\u0119 pocz\u0105tkowo w warto- \u015bci godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a na- st\u0119pnie wycenia si\u0119 metod\u0105 \u201ezamortyzowanego kosztu\u201d. W wycenie zobowi\u0105za\u0144 ujmuje si\u0119 wszystkie koszty pozyskania \ufb01nansowania, obejmuj\u0105ce bezpo\u015brednio zwi\u0105- zane z \ufb01nansowaniem koszty prowizji bankowych, koszty po\u015brednik\u00f3w i agent\u00f3w, koszty prawne, rzeczoznawc\u00f3w oraz bankowego monitora. Zobowi\u0105zania handlowe wycenia si\u0119 pocz\u0105tkowo w warto- \u015bci godziwej, w okresie p\u00f3\u017aniejszym, d\u0142ugoterminowe zo- bowi\u0105zania wycenia si\u0119 wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu, stosuj\u0105c metod\u0119 efektywnej stopy procentowej. W przy- padkach, kiedy r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 wed\u0142ug za- mortyzowanego kosztu i warto\u015bci\u0105 w kwocie wymaganej zap\u0142aty nie wywiera istotnego wp\u0142ywu na wyniki \ufb01nansowe Grupy, takie zobowi\u0105zania ujmuje si\u0119 w bilansie w kwocie wymaganej zap\u0142aty. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-494": {
   "value": "Zobowi\u0105zania Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe obejmuj\u0105 kredyty, po\u017cyczki, d\u0142u\u017cne papiery warto\u015bciowe, zarachowywane zgodnie z zasad\u0105 memoria\u0142ow\u0105 odsetki nie zapad\u0142e od kredyt\u00f3w bankowych, jak r\u00f3wnie\u017c dyskonto od d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych do rozliczenia w nast\u0119pnych okresach obrachunkowych. Kredyty w walutach obcych wycenia si\u0119 wg kursu \u015bredniego NBP. Linia kredyty, obligacje, po\u017cyczki obejmuje tak\u017ce  Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u pro\ufb01t share, a zmia- na wyceny ujmowana jest jako koszt odsetkowy, w okre- sie kiedy ta zmiana nast\u0105pi\u0142a. Pro\ufb01t share jest integraln\u0105 cz\u0119\u015bci\u0105 po\u017cyczki co wynika z postanowie\u0144 umownych. Po- \u017cyczka wraz z nale\u017cnymi dodatkowymi odsetkami stanowi udzia\u0142 po\u017cyczkodawcy w po\u017cyczkobiorcy, kt\u00f3ry podlega wykupowi w momencie sprzeda\u017cy projektu (lub w osta- tecznym terminie zapadalno\u015bci). Zobowi\u0105zania \ufb01nansowe ujmuje si\u0119 pocz\u0105tkowo w warto- \u015bci godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a na- st\u0119pnie wycenia si\u0119 metod\u0105 \u201ezamortyzowanego kosztu\u201d. W wycenie zobowi\u0105za\u0144 ujmuje si\u0119 wszystkie koszty pozyskania \ufb01nansowania, obejmuj\u0105ce bezpo\u015brednio zwi\u0105- zane z \ufb01nansowaniem koszty prowizji bankowych, koszty po\u015brednik\u00f3w i agent\u00f3w, koszty prawne, rzeczoznawc\u00f3w oraz bankowego monitora. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-453": {
   "value": "Zobowi\u0105zania handlowe wycenia si\u0119 pocz\u0105tkowo w warto- \u015bci godziwej, w okresie p\u00f3\u017aniejszym, d\u0142ugoterminowe zo- bowi\u0105zania wycenia si\u0119 wed\u0142ug zamortyzowanego kosztu, stosuj\u0105c metod\u0119 efektywnej stopy procentowej. W przy- padkach, kiedy r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 wed\u0142ug za- mortyzowanego kosztu i warto\u015bci\u0105 w kwocie wymaganej zap\u0142aty nie wywiera istotnego wp\u0142ywu na wyniki \ufb01nansowe Grupy, takie zobowi\u0105zania ujmuje si\u0119 w bilansie w kwocie wymaganej zap\u0142aty. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherPayablesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-454": {
   "value": "Umowy wystawionych  gwarancji \ufb01nansowych Grupa wycenia udzielone gwarancje \ufb01nansowe po pocz\u0105t- kowym uj\u0119ciu wed\u0142ug wy\u017cszej z nast\u0119puj\u0105cych warto\u015bci: (i) kwoty odpisu na oczekiwane straty kredytowe oraz (ii) pocz\u0105tkowo uj\u0119tej kwoty w odpowiednich przypadkach pomniejszonej o skumulowan\u0105 kwot\u0119 dochod\u00f3w ujmowa- nych zgodnie z zasadami MSSF 15. Grupa kalkuluje oczekiwane straty kredytowe (\u2018ECL\u2019) do- tycz\u0105ce udzielonych gwarancji jako oczekiwane p\u0142atno\u015bci maj\u0105ce na celu zrekompensowanie posiadaczowi gwarancji poniesionej straty kredytowej. Grupa w pierwszej kolejno\u015bci okre\u015bla warto\u015b\u0107 ekspozycji Grupy z tytu\u0142u udzielonych gwa- rancji (faktyczna ca\u0142kowita warto\u015b\u0107 zobowi\u0105zania warunko- wego na dzie\u0144 bilansowy). Tak ustalona ekspozycja netto z tytu\u0142u gwarancji jest mno\u017cona przez wska\u017anik defaultu (ustalonego w oparciu o ryzyko kredytowe podmiot\u00f3w, kt\u00f3rym udzielono gwarancji i skorygowanego o wska\u017anik odzysku). ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialGuaranteesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-455": {
   "value": "Podatek dochodowy Podatek dochodowy od zysku lub straty za rok obroto- wy obejmuje podatek dochodowy bie\u017c\u0105cy i odroczony. Podatek dochodowy ujmuje si\u0119 w rachunku zysk\u00f3w i strat, z wyj\u0105tkiem kwot dotycz\u0105cych pozycji uj\u0119tych bezpo\u015bred- nio w kapitale w\u0142asnym lub w pozosta\u0142ych ca\u0142kowitych dochodach, w kt\u00f3rym to przypadku podatek dochodowy wykazuje si\u0119 odpowiednio w kapitale w\u0142asnym i pozosta- \u0142ych ca\u0142kowitych dochodach. Bie\u017c\u0105ca cz\u0119\u015b\u0107 podatku dochodowego to przewidywana kwota podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, obliczona na podstawie stawek podatkowych uchwa- lonych na dzie\u0144 bilansowy, wraz z wszelkimi korektami podatku za lata poprzednie. Podatek odroczony jest wyliczany metod\u0105 bilansow\u0105 jako podatek podlegaj\u0105cy zap\u0142aceniu lub zwrotowi w przy- sz\u0142o\u015bci na r\u00f3\u017cnicach pomi\u0119dzy warto\u015bciami bilansowymi aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 a odpowiadaj\u0105cymi im warto\u015bciami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania, za wyj\u0105tkiem r\u00f3\u017cnic przej\u015bciowych, kt\u00f3re powstaj\u0105 na moment pocz\u0105tkowego uj\u0119cia sk\u0142adnik\u00f3w aktyw\u00f3w lub zobowi\u0105za\u0144 i nie wp\u0142ywaj\u0105 ani na wynik ksi\u0119gowy ani na wynik podatkowy. W momencie roz- pocz\u0119cia leasingu (poza transakcj\u0105 leasingu zwrotnego) aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania oraz zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u leasingu s\u0105 sobie r\u00f3wne, nie wyst\u0119puje zatem r\u00f3\u017cnica przej\u015bciowa i nie jest tworzony podatek odroczo- ny. W trakcie okresu leasingu powstaje r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 aktywa a zobowi\u0105zaniem leasingowym. Grupa nalicza odroczony podatek dochodowy na r\u00f3\u017cnicy mi\u0119dzy tymi warto\u015bciami. Podej\u015bcie to ma na celu odzwierciedle- nie zwi\u0105zku mi\u0119dzy aktywem z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowa- nia a zobowi\u0105zaniem z tytu\u0142u leasingu oraz uj\u0119cie podatku odroczonego na podstawie \u0142\u0105cznych r\u00f3\u017cnic przej\u015bciowych. Ta metoda zapewnia efektywn\u0105 stawk\u0119 podatkow\u0105, kt\u00f3ra lepiej odzwierciedla ekonomik\u0119 ca\u0142ej transakcji leasin- gu. Do obliczania odroczonego podatku dochodowego stosuje si\u0119 stawk\u0119 podatkow\u0105 jaka b\u0119dzie obowi\u0105zywa\u0142a w okresach sprawozdawczych, w kt\u00f3rych aktywa zostan\u0105 zrealizowane, b\u0105d\u017a zobowi\u0105zania rozwi\u0105zane. Nie tworzy si\u0119 podatku odroczonego od r\u00f3\u017cnic przej\u015bcio- wych powstaj\u0105cych na inwestycjach w jednostki zale\u017cne, wsp\u00f3\u0142zale\u017cne i stowarzyszone, je\u017celi Grupa kontroluje odwracanie tych r\u00f3\u017cnic i nie odwr\u00f3c\u0105 si\u0119 one w daj\u0105cej si\u0119 przewidzie\u0107 przysz\u0142o\u015bci. Aktywa z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego z tytu\u0142u straty podatkowej tworzy si\u0119, je\u017celi rozliczenie tej straty w latach nast\u0119pnych jest uprawdopodobnione. Aktywa z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego two- rzy si\u0119 w wysoko\u015bci kwoty przewidzianej w przysz\u0142o\u015bci do odliczenia od podatku dochodowego w zwi\u0105zku z ujemny- mi r\u00f3\u017cnicami przej\u015bciowymi, kt\u00f3re spowoduj\u0105 w przysz\u0142o- \u015bci zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodo- wego oraz straty podatkowej mo\u017cliwej do odliczenia. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-473": {
   "value": "Podatek odroczony jest wyliczany metod\u0105 bilansow\u0105 jako podatek podlegaj\u0105cy zap\u0142aceniu lub zwrotowi w przy- sz\u0142o\u015bci na r\u00f3\u017cnicach pomi\u0119dzy warto\u015bciami bilansowymi aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 a odpowiadaj\u0105cymi im warto\u015bciami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania, za wyj\u0105tkiem r\u00f3\u017cnic przej\u015bciowych, kt\u00f3re powstaj\u0105 na moment pocz\u0105tkowego uj\u0119cia sk\u0142adnik\u00f3w aktyw\u00f3w lub zobowi\u0105za\u0144 i nie wp\u0142ywaj\u0105 ani na wynik ksi\u0119gowy ani na wynik podatkowy. W momencie roz- pocz\u0119cia leasingu (poza transakcj\u0105 leasingu zwrotnego) aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania oraz zobowi\u0105zanie z tytu\u0142u leasingu s\u0105 sobie r\u00f3wne, nie wyst\u0119puje zatem r\u00f3\u017cnica przej\u015bciowa i nie jest tworzony podatek odroczo- ny. W trakcie okresu leasingu powstaje r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 aktywa a zobowi\u0105zaniem leasingowym. Grupa nalicza odroczony podatek dochodowy na r\u00f3\u017cnicy mi\u0119dzy tymi warto\u015bciami. Podej\u015bcie to ma na celu odzwierciedle- nie zwi\u0105zku mi\u0119dzy aktywem z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowa- nia a zobowi\u0105zaniem z tytu\u0142u leasingu oraz uj\u0119cie podatku odroczonego na podstawie \u0142\u0105cznych r\u00f3\u017cnic przej\u015bciowych. Ta metoda zapewnia efektywn\u0105 stawk\u0119 podatkow\u0105, kt\u00f3ra lepiej odzwierciedla ekonomik\u0119 ca\u0142ej transakcji leasin- gu. Do obliczania odroczonego podatku dochodowego stosuje si\u0119 stawk\u0119 podatkow\u0105 jaka b\u0119dzie obowi\u0105zywa\u0142a w okresach sprawozdawczych, w kt\u00f3rych aktywa zostan\u0105 zrealizowane, b\u0105d\u017a zobowi\u0105zania rozwi\u0105zane. Nie tworzy si\u0119 podatku odroczonego od r\u00f3\u017cnic przej\u015bcio- wych powstaj\u0105cych na inwestycjach w jednostki zale\u017cne, wsp\u00f3\u0142zale\u017cne i stowarzyszone, je\u017celi Grupa kontroluje odwracanie tych r\u00f3\u017cnic i nie odwr\u00f3c\u0105 si\u0119 one w daj\u0105cej si\u0119 przewidzie\u0107 przysz\u0142o\u015bci. Aktywa z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego z tytu\u0142u straty podatkowej tworzy si\u0119, je\u017celi rozliczenie tej straty w latach nast\u0119pnych jest uprawdopodobnione. Aktywa z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego two- rzy si\u0119 w wysoko\u015bci kwoty przewidzianej w przysz\u0142o\u015bci do odliczenia od podatku dochodowego w zwi\u0105zku z ujemny- mi r\u00f3\u017cnicami przej\u015bciowymi, kt\u00f3re spowoduj\u0105 w przysz\u0142o- \u015bci zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodo- wego oraz straty podatkowej mo\u017cliwej do odliczenia. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-474": {
   "value": "Kapita\u0142 w\u0142asny  Kapita\u0142 akcyjny wycenia si\u0119 w warto\u015bci nominalnej wy- kazywanej w KRS. R\u00f3\u017cnice mi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 godziw\u0105 uzyskanej zap\u0142aty i warto\u015bci\u0105 nominaln\u0105 akcji s\u0105 ujmowa- ne w kapitale zapasowym ze sprzeda\u017cy akcji powy\u017cej ich warto\u015bci nominalnej. Koszty emisji akcji zmniejszaj\u0105 kapita\u0142 zapasowy Grupy ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIssuedCapitalExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-475": {
   "value": "Rezerwy   Rezerwy tworzone s\u0105 w\u00f3wczas, gdy na Grupie ci\u0105\u017cy istniej\u0105cy obowi\u0105zek wynikaj\u0105cy ze zdarze\u0144 przesz\u0142ych oraz prawdopodobne jest, \u017ce wype\u0142nienie tego obowi\u0105zku spowoduje konieczno\u015b\u0107 wyp\u0142ywu \u015brodk\u00f3w uosabiaj\u0105cych korzy\u015bci ekonomiczne oraz mo\u017cna dokona\u0107 wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowi\u0105zania. Rezerwy wyce- nia si\u0119 wed\u0142ug warto\u015bci bie\u017c\u0105cej koszt\u00f3w oszacowanych zgodnie z najlepsz\u0105 wiedz\u0105 przez kierownictwo Grupy, kt\u00f3rych poniesienie jest niezb\u0119dne w celu rozliczenia bie- \u017c\u0105cego zobowi\u0105zania na dzie\u0144 bilansowy. Grupa tworzy rezerwy na niewykorzystane urlopy pracow- nik\u00f3w. Rezerwa jest kalkulowana raz na kwarta\u0142. Rezerwa jest szacowana dla ka\u017cdego pracownika indywidual- nie, jako iloczyn wynagrodzenia brutto powi\u0119kszonego o sk\u0142adki ZUS, b\u0119d\u0105ce kosztem pracodawcy oraz dni przys\u0142uguj\u0105cego, a niewykorzystanego urlopu na dzie\u0144 bi- lansowy, na kt\u00f3ry liczona jest rezerwa. Rezerwy na niewy- korzystywane urlopy prezentowane s\u0105 w pozycji rezerwy kr\u00f3tkoterminowe w sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej, a zmiana warto\u015bci rezerwy w okresie odnoszona jest w koszty wynagrodze\u0144. Grupa tworzy rezerwy na odprawy emerytalne. Odpra- wy emerytalne s\u0105  wyp\u0142acane jednorazowo w momencie przej\u015bcia pracownika na emerytur\u0119. Wysoko\u015b\u0107 odpraw emerytalnych zale\u017cy od sta\u017cu pracy oraz \u015bredniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerw\u0119 na przysz\u0142e zobowi\u0105zania z tytu\u0142u odpraw emerytalnych w celu przyporz\u0105dkowania koszt\u00f3w do okres\u00f3w nabywa- nia uprawnie\u0144 przez pracownik\u00f3w. Naliczone rezerwy s\u0105 r\u00f3wne zdyskontowanym p\u0142atno\u015bciom, kt\u00f3re w przysz\u0142o\u015bci zostan\u0105 dokonane i dotycz\u0105 okresu do dnia bilansowe- go. Informacje demogra\ufb01czne oraz o rotacji zatrudnienia oparte s\u0105 na danych historycznych. Skutki wyceny rezer- wy na przysz\u0142e zobowi\u0105zania z tytu\u0142u odpraw emerytal- nych s\u0105 ujmowane w wyniku ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-495": {
   "value": "Grupa tworzy rezerwy na niewykorzystane urlopy pracow- nik\u00f3w. Rezerwa jest kalkulowana raz na kwarta\u0142. Rezerwa jest szacowana dla ka\u017cdego pracownika indywidual- nie, jako iloczyn wynagrodzenia brutto powi\u0119kszonego o sk\u0142adki ZUS, b\u0119d\u0105ce kosztem pracodawcy oraz dni przys\u0142uguj\u0105cego, a niewykorzystanego urlopu na dzie\u0144 bi- lansowy, na kt\u00f3ry liczona jest rezerwa. Rezerwy na niewy- korzystywane urlopy prezentowane s\u0105 w pozycji rezerwy kr\u00f3tkoterminowe w sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej, a zmiana warto\u015bci rezerwy w okresie odnoszona jest w koszty wynagrodze\u0144. Grupa tworzy rezerwy na odprawy emerytalne. Odpra- wy emerytalne s\u0105  wyp\u0142acane jednorazowo w momencie przej\u015bcia pracownika na emerytur\u0119. Wysoko\u015b\u0107 odpraw emerytalnych zale\u017cy od sta\u017cu pracy oraz \u015bredniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerw\u0119 na przysz\u0142e zobowi\u0105zania z tytu\u0142u odpraw emerytalnych w celu przyporz\u0105dkowania koszt\u00f3w do okres\u00f3w nabywa- nia uprawnie\u0144 przez pracownik\u00f3w. Naliczone rezerwy s\u0105 r\u00f3wne zdyskontowanym p\u0142atno\u015bciom, kt\u00f3re w przysz\u0142o\u015bci zostan\u0105 dokonane i dotycz\u0105 okresu do dnia bilansowe- go. Informacje demogra\ufb01czne oraz o rotacji zatrudnienia oparte s\u0105 na danych historycznych. Skutki wyceny rezer- wy na przysz\u0142e zobowi\u0105zania z tytu\u0142u odpraw emerytal- nych s\u0105 ujmowane w wyniku . Koszty administracyjne  zwi\u0105zane z realizacj\u0105 projekt\u00f3w   Koszty administracyjne zwi\u0105zane z projektami obejmuj\u0105 koszty o charakterze administracyjnym po\u015brednio zwi\u0105- zane z realizacj\u0105 projekt\u00f3w deweloperskich, do kt\u00f3rych nale\u017c\u0105: podatek od nieruchomo\u015bci, op\u0142aty eksploata- cyjne, ochrona mienia, koszty wynagrodze\u0144 oraz koszty utrzymania pracownik\u00f3w odpowiedzialnych za realizacj\u0119 projekt\u00f3w, w cz\u0119\u015bci w kt\u00f3rej nie mo\u017cna ich przypisa\u0107 do konkretnego projektu b\u0105d\u017a dotycz\u0105 one projekt\u00f3w, kt\u00f3- rych realizacja zosta\u0142a zako\u0144czona oraz pozosta\u0142e kosz- ty zwi\u0105zane z utrzymaniem projekt\u00f3w deweloperskich. Koszty wynagrodze\u0144 pracownik\u00f3w odpowiedzialnych za realizacj\u0119 projekt\u00f3w, w cz\u0119\u015bci w kt\u00f3rej mo\u017cna je przypisa\u0107 do konkretnego projektu w trakcie realizacji s\u0105 kapitalizo- wane w warto\u015b\u0107 projektu. Alokacja koszt\u00f3w odbywa si\u0119 na podstawie godzin pracy zaraportowanych przez pracow- nik\u00f3w. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-435": {
   "value": "Przychody ze sprzeda\u017cy  Kwota przychod\u00f3w odpowiada warto\u015bci wynagrodze nia ustalonego w umowach z klientami z wy\u0142\u0105czeniem kwot pobranych w imieniu os\u00f3b trzecich. Zgodnie z MSSF 15, Grupa ujmuje przychody w momencie spe\u0142nienia (lub w trakcie spe\u0142niania) zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadcze- nia poprzez przekazanie przy rzeczonego dobra lub us\u0142ugi (tj. sk\u0142adnika aktyw\u00f3w) klientowi. Przekazanie sk\u0142adnika ak- tyw\u00f3w nast\u0119puje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrol\u0119 nad tym sk\u0142adnikiem aktyw\u00f3w. Po spe\u0142nieniu (lub w trakcie spe\u0142niania) zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia jed- nostka ujmuje jako przych\u00f3d kwot\u0119 r\u00f3wn\u0105 cenie transak- cyjnej, kt\u00f3ra zosta\u0142a przypisana do tego zobo wi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia. W celu ustalenia ceny transakcyj- nej jednostka uwzgl\u0119dnia warunki umowy oraz stosowane przez ni\u0105 zwyczajowe prak tyki handlowe. Cena transakcyj- na to kwota wynagrodzenia, kt\u00f3re \u2013 zgodnie z oczekiwa- niem jednostki \u2013 b\u0119dzie jej przys\u0142ugiwa\u0107 w zamian za prze- kazanie przyrzeczonych d\u00f3br lub us\u0142ug na rzecz klienta, z wy \u0142\u0105czeniem kwot pobranych w imieniu os\u00f3b trzecich (na przyk\u0142ad niekt\u00f3rych podatk\u00f3w od sprzeda\u017cy). Wynagrodze- nie okre\u015blone w umowie z klientem mo\u017ce obejmowa\u0107 kwoty sta\u0142e, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Przychody z tytu\u0142u sprzeda\u017cy lokali mieszkalnych i us\u0142ugo- wych ujmowane s\u0105 w dacie wydania kupu j\u0105cemu nieru- chomo\u015bci. Nast\u0119puje to na podstawie podpisanego przez strony protoko\u0142u odbioru wy \u0142\u0105cznie po zako\u0144czeniu proce- su budowlanego nieru chomo\u015bci i otrzymaniu pozwolenia na u\u017cytkowanie, a tak\u017ce pod warunkiem dokonania przez kupuj\u0105cego 100 proc. wp\u0142at na poczet ceny nabycia nieru- chomo\u015bci. Za mieszkania op\u0142acone uznaje si\u0119 tak\u017ce przy- padki drobnych niedop\u0142at (do 500 z\u0142), wi\u0119kszych niedop\u0142at, kt\u00f3rych sp\u00f3\u0142ka decyduje nie windykowa\u0107 od klient\u00f3w, b\u0105d\u017a w przypadku wyst\u0119powania nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u zmian lokatorskich oraz ko\u0144cowych obmiar\u00f3w powierzchni, kt\u00f3re zgodnie z uzgodnieniami s\u0105 do op\u0142acenia w terminie p\u00f3\u017a- niejszym ni\u017c moment wydania lokalu. Przychody z tytu\u0142u sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci ujmowane s\u0105 w momencie przeniesienia kontroli nad nieruchomo\u015bci\u0105 in- westycyjn\u0105 kupuj\u0105cemu, co ma miejsce gdy prawnie prze- niesiono w\u0142asno\u015b\u0107 i wydano nieruchomo\u015b\u0107 kupuj\u0105cemu. Grupa analizuje czy umowa sprzeda\u017cy zawiera kilka obowi\u0105zk\u00f3w \u015bwiadczenia. Zwykle umowa sprzeda\u017cy mo\u017ce zawiera\u0107 nast\u0119puj\u0105ce obowi\u0105zki \u015bwiadczenia: \u2212 sprzeda\u017c nieruchomo\u015bci, \u2212 wykonanie prac aran\u017cacyjnych (\ufb01t out)  oraz innych prac wyko\u0144czeniowych po przeniesieniu kontroli nad nieruchomo\u015bci\u0105 na kupuj\u0105cego, \u2212 wykonanie us\u0142ugi po\u015brednictwa w najmie nieruchomo- \u015bci (szukanie klient\u00f3w na najem). Do poszczeg\u00f3lnych obowi\u0105zk\u00f3w \u015bwiadcze\u0144 Grupa alokuje ceny transakcyjne na bazie ich proporcjonalnej indywidu- alnej ceny sprzeda\u017cy. Grupa ujmuje przychody ze sprzeda\u017cy us\u0142ug (wykonanie prac aran\u017cacyjnych oraz us\u0142ugi po\u015brednictwa w najmie) w okresie spe\u0142niania zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia. Grupa mierzy stopie\u0144 zaawansowania us\u0142ugi na bazie zaawansowania wykonywanych \u015bwiadcze\u0144/prac. Grupa dzia\u0142a jako principal w odniesieniu do wszystkich tych \u015bwiadcze\u0144 i wykazuje z tytu\u0142u ich wykonania koszt w\u0142asny i przych\u00f3d w okresie spe\u0142niania zobowi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia. Element ceny transakcyjnej alokowany do wykonania prac aran\u017cacyjnych (\ufb01t out) oraz innych prac wyko\u0144czenio- wych, po przeniesieniu kontroli nad nieruchomo\u015bci\u0105 na kupuj\u0105cego oraz wykonanie us\u0142ugi po\u015brednictwa w najmie nieruchomo\u015bci (szukanie klient\u00f3w na najem)  jest ujmowa- ny jako zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami. Przychody z tytu\u0142u najmu powierzchni mieszkal nych i komercyjnych s\u0105 ujmowane liniowo w okresie obowi\u0105zy- wania zawartych um\u00f3w. Przychody z po zosta\u0142ych um\u00f3w o \u015bwiadczenie us\u0142ug (prawnych, konsultingowych, infor- matycznych, \ufb01nansowych, marketingowych, zabezpie- czaj\u0105cych i pozosta\u0142ych us\u0142ug) Grupa ujmuje w momencie spe\u0142nienia zobo wi\u0105zania do wykonania \u015bwiadczenia. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-436": {
   "value": "Koszt w\u0142asny sprzeda\u017cy   Na koszty wytworzenia sprzedanych towar\u00f3w, pro dukt\u00f3w i us\u0142ug sk\u0142adaj\u0105 si\u0119 poniesione koszty doty cz\u0105ce przycho- d\u00f3w danego roku obrotowego oraz koszty zarachowane, kt\u00f3re nie zosta\u0142y jeszcze po niesione. Koszt sprzedanych towar\u00f3w i produkt\u00f3w wycenia si\u0119 na poziomie koszt\u00f3w wytworzenia stosuj\u0105c metod\u0119 \u015bcis\u0142ej identy\ufb01kacji rzeczywistych koszt\u00f3w sprzeda wanych sk\u0142ad- nik\u00f3w aktyw\u00f3w lub procentowy udzia\u0142 np.: sprzedanej powierzchni gruntu, sprzedanych udzia\u0142\u00f3w itp. W szcze- g\u00f3lno\u015bci koszt w\u0142asny sprzeda nych lokali i grunt\u00f3w usta- lany jest proporcjonalnie do ich udzia\u0142u w ca\u0142ym koszcie budowy danego obiektu oraz w ca\u0142ym gruncie stanowi\u0105- cym dany projekt. Koszty administracyjne  zwi\u0105zane z realizacj\u0105 projekt\u00f3w   Koszty administracyjne zwi\u0105zane z projektami obejmuj\u0105 koszty o charakterze administracyjnym po\u015brednio zwi\u0105- zane z realizacj\u0105 projekt\u00f3w deweloperskich, do kt\u00f3rych nale\u017c\u0105: podatek od nieruchomo\u015bci, op\u0142aty eksploata- cyjne, ochrona mienia, koszty wynagrodze\u0144 oraz koszty utrzymania pracownik\u00f3w odpowiedzialnych za realizacj\u0119 projekt\u00f3w, w cz\u0119\u015bci w kt\u00f3rej nie mo\u017cna ich przypisa\u0107 do konkretnego projektu b\u0105d\u017a dotycz\u0105 one projekt\u00f3w, kt\u00f3- rych realizacja zosta\u0142a zako\u0144czona oraz pozosta\u0142e kosz- ty zwi\u0105zane z utrzymaniem projekt\u00f3w deweloperskich. Koszty wynagrodze\u0144 pracownik\u00f3w odpowiedzialnych za realizacj\u0119 projekt\u00f3w, w cz\u0119\u015bci w kt\u00f3rej mo\u017cna je przypisa\u0107 do konkretnego projektu w trakcie realizacji s\u0105 kapitalizo- wane w warto\u015b\u0107 projektu. Alokacja koszt\u00f3w odbywa si\u0119 na podstawie godzin pracy zaraportowanych przez pracow- nik\u00f3w. Koszty te, pomimo po\u015bredniego zwi\u0105zku z realizacj\u0105 pro- jekt\u00f3w deweloperskich, nie s\u0105 kapitalizowane w warto\u015bci zapas\u00f3w / nieruchomo\u015bci inwestycyjnych, poniewa\u017c:  \u2212 w \u015bwietle MSR 2, koszty te podlegaj\u0105 wy\u0142\u0105czeniu z ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapas\u00f3w z uwagi na to, \u017ce nie s\u0105 ponoszone w celu doprowadzenia zapas\u00f3w do ich aktualnego stanu i miejsca,  \u2212 w \u015bwietle MSR 40, kt\u00f3ry odwo\u0142uje w niniejszym zakresie do zapis\u00f3w MSR 16, nie dopuszcza mo\u017cliwo\u015bci kapita- lizowania koszt\u00f3w administracyjnych i og\u00f3lnozak\u0142ado- wych w warto\u015bci nieruchomo\u015bci inwestycyjnych. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForExpensesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-456": {
   "value": "Koszty \ufb01nansowania  Koszty \ufb01nansowe dotycz\u0105ce okresu bie\u017c\u0105cego s\u0105 ujmowa- ne w rachunku zysk\u00f3w i strat wg metody zamortyzowane- go kosztu, z wyj\u0105tkiem koszt\u00f3w pod legaj\u0105cych aktywowa- niu zgodnie z rozwi\u0105zaniem uj\u0119tym w MSR 23. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinanceCostsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-437": {
   "value": "Konsolidacja jednostek  zale\u017cnych Sprawozdania \ufb01nansowe jednostek zale\u017cnych sporz\u0105dza- ne s\u0105 za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominuj\u0105cej przy wykorzystaniu sp\u00f3jnych zasad rachunkowo\u015bci. W procesie konsolidacji eliminowane s\u0105 wszystkie transakcje wewn\u0105trzgrupowe oraz salda roz- rachunk\u00f3w. Eliminacji podlega tak\u017ce warto\u015b\u0107 udzia\u0142\u00f3w posiadanych przez Sp\u00f3\u0142k\u0119 i inne jednostki obj\u0119te konso- l idacj\u0105 w jednostkach zale\u017cnych, kt\u00f3ra odpowiada udzia- \u0142owi Sp\u00f3\u0142ki i innych jednostek Grupy Kapita\u0142owej obj\u0119tych konsolidacj\u0105 w kapitale w\u0142asnym jednostek zale\u017cnych. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-508": {
   "value": "Po\u0142\u0105czenia jednostek gospodarczych   Grupa posiada sp\u00f3\u0142ki zale\u017cne posiadaj\u0105ce nieruchomo- \u015bci. W momencie przej\u0119cia Grupa rozwa\u017ca, czy nabycie stanowi nabycie przedsi\u0119wzi\u0119cia czy te\u017c nabycie sk\u0142adnika aktyw\u00f3w. Grupa analizuje czy nabycie spe\u0142nia de\ufb01nicj\u0119 przedsi\u0119wzi\u0119cia zgodnie z MSSF 3. W szczeg\u00f3lno\u015bci Grupa wykonuje test koncentracji umo\u017cliwiaj\u0105cy uprosz- czon\u0105 ocen\u0119 tego, czy nabyty zesp\u00f3\u0142 dzia\u0142a\u0144 i aktyw\u00f3w nie stanowi przedsi\u0119wzi\u0119cia. Pozytywny wynik testu koncen- tracji oznacza, \u017ce nabycie nie stanowi przedsi\u0119wzi\u0119cia i nie jest wymagana \u017cadna dodatkowa ocena. Wynik testu koncentracji jest pozytywny, je\u017celi zasadniczo ca\u0142a warto\u015b\u0107 godziwa nabytych aktyw\u00f3w brutto jest skoncentrowana w pojedynczym, mo\u017cliwym do zidenty\ufb01kowania sk\u0142adniku aktyw\u00f3w lub w grupie podobnych, mo\u017cliwych do zidenty- \ufb01kowania aktyw\u00f3w. Negatywny wynik powoduje koniecz- no\u015b\u0107 przeprowadzenia szczeg\u00f3\u0142owej analizy czy nabycie spe\u0142nia de\ufb01nicj\u0119 przedsi\u0119wzi\u0119cia. Przej\u0119cie jednostek zale\u017cnych przez Grup\u0119, z wyj\u0105tkiem nabycia jednostek znajduj\u0105cych si\u0119 pod wsp\u00f3ln\u0105 kontrol\u0105, rozlicza si\u0119 wed\u0142ug metody przej\u0119cia. Zap\u0142at\u0119 przekazan\u0105 w transakcji po\u0142\u0105czenia jednostek gospodarczych wycenia si\u0119 w warto\u015bci godziwej, obliczonej jako zbiorcza kwo- ta warto\u015bci godziwych na dzie\u0144 przej\u0119cia przekazanych przez Grup\u0119 aktyw\u00f3w, zobowi\u0105za\u0144 zaci\u0105gni\u0119tych przez Grup\u0119 wobec poprzednich w\u0142a\u015bcicieli jednostki przejmo- wanej oraz instrument\u00f3w kapita\u0142owych wyemitowanych przez Grup\u0119 w zamian za przej\u0119cie kontroli nad jednostk\u0105 przejmowan\u0105. Koszty zwi\u0105zane z przej\u0119ciem ujmuje si\u0119 w wynik w momencie ich poniesienia. Udzia\u0142y niedaj\u0105ce kontroli stanowi\u0105ce cz\u0119\u015b\u0107 udzia\u0142\u00f3w w\u0142a\u015bcicielskich i uprawniaj\u0105ce posiadaczy do proporcjonal- nego udzia\u0142u w aktywach netto jednostki w przypadku jej likwidacji mo\u017cna pocz\u0105tkowo wyceni\u0107 w warto\u015bci godziwej lub odpowiednio do proporcji udzia\u0142\u00f3w niedaj\u0105cych kontroli w uj\u0119tej warto\u015bci mo\u017cliwych do zidenty\ufb01kowania aktyw\u00f3w netto jednostki przejmowanej. Wyboru metody wyceny dokonuje si\u0119 indywidualnie dla ka\u017cdej transakcji przej\u0119cia. W przypadku, gdy przej\u0119cie jednostek zale\u017cnych nie stano- wi przej\u0119cia dzia\u0142alno\u015bci, ujmuje si\u0119 je jako przej\u0119cie grupy aktyw\u00f3w i pasyw\u00f3w. Koszt przej\u0119cia jest alokowany do aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 nabytych w oparciu o ich wzgl\u0119dne warto\u015bci godziwe i nie rozpoznaje si\u0119 z tego tytu\u0142u warto\u015bci \ufb01rmy ani odroczonego podatku dochodowego . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-496": {
   "value": "Po\u0142\u0105czenia jednostek gospodarczych   Grupa posiada sp\u00f3\u0142ki zale\u017cne posiadaj\u0105ce nieruchomo- \u015bci. W momencie przej\u0119cia Grupa rozwa\u017ca, czy nabycie stanowi nabycie przedsi\u0119wzi\u0119cia czy te\u017c nabycie sk\u0142adnika aktyw\u00f3w. Grupa analizuje czy nabycie spe\u0142nia de\ufb01nicj\u0119 przedsi\u0119wzi\u0119cia zgodnie z MSSF 3. W szczeg\u00f3lno\u015bci Grupa wykonuje test koncentracji umo\u017cliwiaj\u0105cy uprosz- czon\u0105 ocen\u0119 tego, czy nabyty zesp\u00f3\u0142 dzia\u0142a\u0144 i aktyw\u00f3w nie stanowi przedsi\u0119wzi\u0119cia. Pozytywny wynik testu koncen- tracji oznacza, \u017ce nabycie nie stanowi przedsi\u0119wzi\u0119cia i nie jest wymagana \u017cadna dodatkowa ocena. Wynik testu koncentracji jest pozytywny, je\u017celi zasadniczo ca\u0142a warto\u015b\u0107 godziwa nabytych aktyw\u00f3w brutto jest skoncentrowana w pojedynczym, mo\u017cliwym do zidenty\ufb01kowania sk\u0142adniku aktyw\u00f3w lub w grupie podobnych, mo\u017cliwych do zidenty- \ufb01kowania aktyw\u00f3w. Negatywny wynik powoduje koniecz- no\u015b\u0107 przeprowadzenia szczeg\u00f3\u0142owej analizy czy nabycie spe\u0142nia de\ufb01nicj\u0119 przedsi\u0119wzi\u0119cia. Przej\u0119cie jednostek zale\u017cnych przez Grup\u0119, z wyj\u0105tkiem nabycia jednostek znajduj\u0105cych si\u0119 pod wsp\u00f3ln\u0105 kontrol\u0105, rozlicza si\u0119 wed\u0142ug metody przej\u0119cia. Zap\u0142at\u0119 przekazan\u0105 w transakcji po\u0142\u0105czenia jednostek gospodarczych wycenia si\u0119 w warto\u015bci godziwej, obliczonej jako zbiorcza kwo- ta warto\u015bci godziwych na dzie\u0144 przej\u0119cia przekazanych przez Grup\u0119 aktyw\u00f3w, zobowi\u0105za\u0144 zaci\u0105gni\u0119tych przez Grup\u0119 wobec poprzednich w\u0142a\u015bcicieli jednostki przejmo- wanej oraz instrument\u00f3w kapita\u0142owych wyemitowanych przez Grup\u0119 w zamian za przej\u0119cie kontroli nad jednostk\u0105 przejmowan\u0105. Koszty zwi\u0105zane z przej\u0119ciem ujmuje si\u0119 w wynik w momencie ich poniesienia. Warto\u015b\u0107 \ufb01rmy wycenia si\u0119 jako nadwy\u017ck\u0119 sumy przeka- zanej zap\u0142aty, kwoty udzia\u0142\u00f3w niedaj\u0105cych kontroli w jed- nostce przejmowanej oraz warto\u015bci godziwej poprzednio posiadanych przez jednostk\u0119 przejmuj\u0105c\u0105 udzia\u0142\u00f3w w jednostce przejmowanej nad kwot\u0105 warto\u015bci godziwej mo\u017cliwych do zidenty\ufb01kowania przej\u0119tych aktyw\u00f3w netto i zobowi\u0105za\u0144 wycenionych na dzie\u0144 przej\u0119cia. Je\u017celi po ponownej wery\ufb01kacji warto\u015b\u0107 netto wycenionych na dzie\u0144 przej\u0119cia mo\u017cliwych do zidenty\ufb01kowania aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 przekracza sum\u0119 przekazanej zap\u0142aty, war- to\u015bci udzia\u0142\u00f3w niedaj\u0105cych kontroli w jednostce przejmo- wanej oraz warto\u015bci godziwej udzia\u0142\u00f3w w tej jednostce uprzednio posiadanych przez jednostk\u0119 przejmuj\u0105c\u0105, nadwy\u017ck\u0119 t\u0119 ujmuje si\u0119 bezpo\u015brednio w wyniku jako zysk na okazyjnym nabyciu. Udzia\u0142y niedaj\u0105ce kontroli stanowi\u0105ce cz\u0119\u015b\u0107 udzia\u0142\u00f3w w\u0142a\u015bcicielskich i uprawniaj\u0105ce posiadaczy do proporcjonal- nego udzia\u0142u w aktywach netto jednostki w przypadku jej likwidacji mo\u017cna pocz\u0105tkowo wyceni\u0107 w warto\u015bci godziwej lub odpowiednio do proporcji udzia\u0142\u00f3w niedaj\u0105cych kontroli w uj\u0119tej warto\u015bci mo\u017cliwych do zidenty\ufb01kowania aktyw\u00f3w netto jednostki przejmowanej. Wyboru metody wyceny dokonuje si\u0119 indywidualnie dla ka\u017cdej transakcji przej\u0119cia. W przypadku, gdy przej\u0119cie jednostek zale\u017cnych nie stano- wi przej\u0119cia dzia\u0142alno\u015bci, ujmuje si\u0119 je jako przej\u0119cie grupy aktyw\u00f3w i pasyw\u00f3w. Koszt przej\u0119cia jest alokowany do aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 nabytych w oparciu o ich wzgl\u0119dne warto\u015bci godziwe i nie rozpoznaje si\u0119 z tego tytu\u0142u warto\u015bci \ufb01rmy ani odroczonego podatku dochodowego ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-517": {
   "value": "Warto\u015b\u0107 \ufb01rmy wycenia si\u0119 jako nadwy\u017ck\u0119 sumy przeka- zanej zap\u0142aty, kwoty udzia\u0142\u00f3w niedaj\u0105cych kontroli w jed- nostce przejmowanej oraz warto\u015bci godziwej poprzednio posiadanych przez jednostk\u0119 przejmuj\u0105c\u0105 udzia\u0142\u00f3w w jednostce przejmowanej nad kwot\u0105 warto\u015bci godziwej mo\u017cliwych do zidenty\ufb01kowania przej\u0119tych aktyw\u00f3w netto i zobowi\u0105za\u0144 wycenionych na dzie\u0144 przej\u0119cia. Je\u017celi po ponownej wery\ufb01kacji warto\u015b\u0107 netto wycenionych na dzie\u0144 przej\u0119cia mo\u017cliwych do zidenty\ufb01kowania aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 przekracza sum\u0119 przekazanej zap\u0142aty, war- to\u015bci udzia\u0142\u00f3w niedaj\u0105cych kontroli w jednostce przejmo- wanej oraz warto\u015bci godziwej udzia\u0142\u00f3w w tej jednostce uprzednio posiadanych przez jednostk\u0119 przejmuj\u0105c\u0105, nadwy\u017ck\u0119 t\u0119 ujmuje si\u0119 bezpo\u015brednio w wyniku jako zysk na okazyjnym nabyciu. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-509": {
   "value": "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach   Jednostki stowarzyszone s\u0105 to jednostki, na kt\u00f3re jednost- ka dominuj\u0105ca bezpo\u015brednio lub poprzez sp\u00f3\u0142ki zale\u017cne wywiera znacz\u0105cy wp\u0142yw i kt\u00f3re nie s\u0105 ani jej jednostkami zale\u017cnymi, ani wsp\u00f3lnymi przedsi\u0119wzi\u0119ciami. Wsp\u00f3lne przedsi\u0119wzi\u0119cia to wsp\u00f3lne ustalenia umow- ne, na mocy kt\u00f3rych dwie lub wi\u0119cej stron podejmuje dzia\u0142alno\u015b\u0107 gospodarcz\u0105 podlegaj\u0105c\u0105 wsp\u00f3\u0142kontroli. Wsp\u00f3lne przedsi\u0119wzi\u0119cie jest wsp\u00f3lnym ustaleniem umownym, w kt\u00f3rym strony sprawuj\u0105ce wsp\u00f3\u0142kontrol\u0119 nad ustaleniem maj\u0105 prawa do aktyw\u00f3w netto wynikaj\u0105- cych z ustalenia umownego. Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych, wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119\u0107 i jednostki dominuj\u0105cej jest jednakowy. Inwestycje Grupy w jednostkach stowarzyszonych i wsp\u00f3l- nych przedsi\u0119wzi\u0119ciach s\u0105 ujmowane w skon-solidowa- nym sprawozdaniu \ufb01nansowym metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci. Zgodnie z metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci inwestycj\u0119 w jednostce stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu ujmuje si\u0119 pocz\u0105tkowo wed\u0142ug ceny nabycia, a nast\u0119pnie uwzgl\u0119dnia si\u0119 udzia\u0142 Grupy w wyniku \ufb01nansowym i innych ca\u0142kowi- tych dochodach jednostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia. Je\u017celi udzia\u0142 Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia przekracza warto\u015b\u0107 jej udzia\u0142\u00f3w w tym podmiocie, Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udzia\u0142u w dalszych stratach. Dodatko- we straty ujmuje si\u0119 wy\u0142\u0105cznie w zakresie odpowiadaj\u0105cym prawnym lub zwyczajowym zobowi\u0105zaniom przyj\u0119tym przez Grup\u0119 lub p\u0142atno\u015bciom wykonanym w imieniu jed- nostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia. Inwestycj\u0119 w jednostce stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu ujmuje si\u0119 metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci od dnia, w kt\u00f3rym dany podmiot uzyska\u0142 status wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia lub jednostki stowarzyszonej. W dniu dokonania inwestycji w jednostk\u0119 stowarzyszon\u0105 lub we wsp\u00f3lne przedsi\u0119wzi\u0119cie kwot\u0119, o jak\u0105 koszty inwestycji przekraczaj\u0105 warto\u015b\u0107 udzia\u0142u Grupy w warto\u015bci godziwej netto mo\u017cliwych do zidenty\ufb01kowania aktyw\u00f3w i zobowi\u0105- za\u0144 tego podmiotu, ujmuje si\u0119 jako warto\u015b\u0107 \ufb01rmy i w\u0142\u0105cza w warto\u015b\u0107 bilansow\u0105 tej inwestycji. Kwot\u0119, o jak\u0105 udzia\u0142 Grupy w warto\u015bci godziwej netto w mo\u017cliwych do ziden- ty\ufb01kowania aktywach i zobowi\u0105zaniach przekracza koszty inwestycji, ujmuje si\u0119 bezpo\u015brednio w wyniku \ufb01nansowym w okresie, w kt\u00f3rym dokonano tej inwestycji. Przy ocenie konieczno\u015bci uj\u0119cia utraty warto\u015bci inwestycji Grupy w jednostce stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnym przed- si\u0119wzi\u0119ciu stosuje si\u0119 wymogi MSR 28. W razie potrzeby ca\u0142o\u015b\u0107 kwoty bilansowej inwestycji testuje si\u0119 na utrat\u0119 warto\u015bci zgodnie z MSR 36 \u201eUtrata warto\u015bci aktyw\u00f3w\u201d jako pojedynczy sk\u0142adnik aktyw\u00f3w, por\u00f3wnuj\u0105c jego warto\u015b\u0107 odzyskiwaln\u0105 z warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105. Uj\u0119ta utrata warto\u015bci stanowi cz\u0119\u015b\u0107 warto\u015bci bilansowej inwestycji. Odwr\u00f3cenie tej utraty warto\u015bci ujmuje si\u0119 zgodnie z MSR 36 w stopniu odpowiadaj\u0105cym p\u00f3\u017aniejszemu zwi\u0119kszeniu warto\u015bci odzyskiwalnej inwestycji. Grupa przestaje stosowa\u0107 metod\u0119 praw w\u0142asno\u015bci w dniu, kiedy dana inwestycja przestaje by\u0107 jej jednostk\u0105 stowa- rzyszon\u0105 lub wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciem oraz w sytu- acji, gdy zostaje sklasy\ufb01kowana jako przeznaczona do sprzeda\u017cy. R\u00f3\u017cnic\u0119 mi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 jednostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia na dzie\u0144 zaprzestania stosowania metody praw w\u0142asno\u015bci a war- to\u015bci\u0105 godziw\u0105 zatrzymanych udzia\u0142\u00f3w i wp\u0142yw\u00f3w ze zbycia cz\u0119\u015bci udzia\u0142\u00f3w w tym podmiocie uwzgl\u0119dnia si\u0119 przy obliczaniu zysku lub straty ze zbycia danej jednostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia. Je\u017celi Grupa zmniejsza udzia\u0142 w jednostce stowarzyszo- nej lub we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu, ale nadal rozlicza go metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci, przenosi na wynik \ufb01nansowy cz\u0119\u015b\u0107 zysku lub straty uprzednio ujmowan\u0105 w pozosta\u0142ych ca\u0142kowitych dochodach, odpowiadaj\u0105c\u0105 zmniejszeniu udzia\u0142u, je\u017celi ten zysk lub strata podlega reklasy\ufb01kacji na wynik \ufb01nansowy w chwili zbycia zwi\u0105zanych z nim akty- w\u00f3w lub zobowi\u0105za\u0144. Niezrealizowane zyski i straty wynikaj\u0105ce z transakcji pomi\u0119dzy Grup\u0105 a jednostk\u0105 ujmowan\u0105 metod\u0105 praw w\u0142a- sno\u015bci podlegaj\u0105 wy\u0142\u0105czeniom konsolidacyjnym zgodnie z udzia\u0142em Grupy w kapitale jednostki ujmowanej metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci . Grupa udziela po\u017cyczek jednostkom w ramach wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119\u0107, kt\u00f3rych sp\u0142ata jest planowana zgodnie z terminem wynikaj\u0105cym z zawartych um\u00f3w ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociates",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-518": {
   "value": "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119ciach   Jednostki stowarzyszone s\u0105 to jednostki, na kt\u00f3re jednost- ka dominuj\u0105ca bezpo\u015brednio lub poprzez sp\u00f3\u0142ki zale\u017cne wywiera znacz\u0105cy wp\u0142yw i kt\u00f3re nie s\u0105 ani jej jednostkami zale\u017cnymi, ani wsp\u00f3lnymi przedsi\u0119wzi\u0119ciami. Wsp\u00f3lne przedsi\u0119wzi\u0119cia to wsp\u00f3lne ustalenia umow- ne, na mocy kt\u00f3rych dwie lub wi\u0119cej stron podejmuje dzia\u0142alno\u015b\u0107 gospodarcz\u0105 podlegaj\u0105c\u0105 wsp\u00f3\u0142kontroli. Wsp\u00f3lne przedsi\u0119wzi\u0119cie jest wsp\u00f3lnym ustaleniem umownym, w kt\u00f3rym strony sprawuj\u0105ce wsp\u00f3\u0142kontrol\u0119 nad ustaleniem maj\u0105 prawa do aktyw\u00f3w netto wynikaj\u0105- cych z ustalenia umownego. Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych, wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119\u0107 i jednostki dominuj\u0105cej jest jednakowy. Inwestycje Grupy w jednostkach stowarzyszonych i wsp\u00f3l- nych przedsi\u0119wzi\u0119ciach s\u0105 ujmowane w skon-solidowa- nym sprawozdaniu \ufb01nansowym metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci. Zgodnie z metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci inwestycj\u0119 w jednostce stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu ujmuje si\u0119 pocz\u0105tkowo wed\u0142ug ceny nabycia, a nast\u0119pnie uwzgl\u0119dnia si\u0119 udzia\u0142 Grupy w wyniku \ufb01nansowym i innych ca\u0142kowi- tych dochodach jednostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia. Je\u017celi udzia\u0142 Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia przekracza warto\u015b\u0107 jej udzia\u0142\u00f3w w tym podmiocie, Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udzia\u0142u w dalszych stratach. Dodatko- we straty ujmuje si\u0119 wy\u0142\u0105cznie w zakresie odpowiadaj\u0105cym prawnym lub zwyczajowym zobowi\u0105zaniom przyj\u0119tym przez Grup\u0119 lub p\u0142atno\u015bciom wykonanym w imieniu jed- nostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia. Inwestycj\u0119 w jednostce stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu ujmuje si\u0119 metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci od dnia, w kt\u00f3rym dany podmiot uzyska\u0142 status wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia lub jednostki stowarzyszonej. W dniu dokonania inwestycji w jednostk\u0119 stowarzyszon\u0105 lub we wsp\u00f3lne przedsi\u0119wzi\u0119cie kwot\u0119, o jak\u0105 koszty inwestycji przekraczaj\u0105 warto\u015b\u0107 udzia\u0142u Grupy w warto\u015bci godziwej netto mo\u017cliwych do zidenty\ufb01kowania aktyw\u00f3w i zobowi\u0105- za\u0144 tego podmiotu, ujmuje si\u0119 jako warto\u015b\u0107 \ufb01rmy i w\u0142\u0105cza w warto\u015b\u0107 bilansow\u0105 tej inwestycji. Kwot\u0119, o jak\u0105 udzia\u0142 Grupy w warto\u015bci godziwej netto w mo\u017cliwych do ziden- ty\ufb01kowania aktywach i zobowi\u0105zaniach przekracza koszty inwestycji, ujmuje si\u0119 bezpo\u015brednio w wyniku \ufb01nansowym w okresie, w kt\u00f3rym dokonano tej inwestycji. Przy ocenie konieczno\u015bci uj\u0119cia utraty warto\u015bci inwestycji Grupy w jednostce stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnym przed- si\u0119wzi\u0119ciu stosuje si\u0119 wymogi MSR 28. W razie potrzeby ca\u0142o\u015b\u0107 kwoty bilansowej inwestycji testuje si\u0119 na utrat\u0119 warto\u015bci zgodnie z MSR 36 \u201eUtrata warto\u015bci aktyw\u00f3w\u201d jako pojedynczy sk\u0142adnik aktyw\u00f3w, por\u00f3wnuj\u0105c jego warto\u015b\u0107 odzyskiwaln\u0105 z warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105. Uj\u0119ta utrata warto\u015bci stanowi cz\u0119\u015b\u0107 warto\u015bci bilansowej inwestycji. Odwr\u00f3cenie tej utraty warto\u015bci ujmuje si\u0119 zgodnie z MSR 36 w stopniu odpowiadaj\u0105cym p\u00f3\u017aniejszemu zwi\u0119kszeniu warto\u015bci odzyskiwalnej inwestycji. Grupa przestaje stosowa\u0107 metod\u0119 praw w\u0142asno\u015bci w dniu, kiedy dana inwestycja przestaje by\u0107 jej jednostk\u0105 stowa- rzyszon\u0105 lub wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciem oraz w sytu- acji, gdy zostaje sklasy\ufb01kowana jako przeznaczona do sprzeda\u017cy. R\u00f3\u017cnic\u0119 mi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 jednostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia na dzie\u0144 zaprzestania stosowania metody praw w\u0142asno\u015bci a war- to\u015bci\u0105 godziw\u0105 zatrzymanych udzia\u0142\u00f3w i wp\u0142yw\u00f3w ze zbycia cz\u0119\u015bci udzia\u0142\u00f3w w tym podmiocie uwzgl\u0119dnia si\u0119 przy obliczaniu zysku lub straty ze zbycia danej jednostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia. Je\u017celi Grupa zmniejsza udzia\u0142 w jednostce stowarzyszo- nej lub we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu, ale nadal rozlicza go metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci, przenosi na wynik \ufb01nansowy cz\u0119\u015b\u0107 zysku lub straty uprzednio ujmowan\u0105 w pozosta\u0142ych ca\u0142kowitych dochodach, odpowiadaj\u0105c\u0105 zmniejszeniu udzia\u0142u, je\u017celi ten zysk lub strata podlega reklasy\ufb01kacji na wynik \ufb01nansowy w chwili zbycia zwi\u0105zanych z nim akty- w\u00f3w lub zobowi\u0105za\u0144. Niezrealizowane zyski i straty wynikaj\u0105ce z transakcji pomi\u0119dzy Grup\u0105 a jednostk\u0105 ujmowan\u0105 metod\u0105 praw w\u0142a- sno\u015bci podlegaj\u0105 wy\u0142\u0105czeniom konsolidacyjnym zgodnie z udzia\u0142em Grupy w kapitale jednostki ujmowanej metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci Grupa udziela po\u017cyczek jednostkom w ramach wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119\u0107, kt\u00f3rych sp\u0142ata jest planowana zgodnie z terminem wynikaj\u0105cym z zawartych um\u00f3w . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociatesAndJointVenturesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-497": {
   "value": "Wsp\u00f3lne przedsi\u0119wzi\u0119cia to wsp\u00f3lne ustalenia umow- ne, na mocy kt\u00f3rych dwie lub wi\u0119cej stron podejmuje dzia\u0142alno\u015b\u0107 gospodarcz\u0105 podlegaj\u0105c\u0105 wsp\u00f3\u0142kontroli. Wsp\u00f3lne przedsi\u0119wzi\u0119cie jest wsp\u00f3lnym ustaleniem umownym, w kt\u00f3rym strony sprawuj\u0105ce wsp\u00f3\u0142kontrol\u0119 nad ustaleniem maj\u0105 prawa do aktyw\u00f3w netto wynikaj\u0105- cych z ustalenia umownego. Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych, wsp\u00f3lnych przedsi\u0119wzi\u0119\u0107 i jednostki dominuj\u0105cej jest jednakowy. Inwestycje Grupy w jednostkach stowarzyszonych i wsp\u00f3l- nych przedsi\u0119wzi\u0119ciach s\u0105 ujmowane w skon-solidowa- nym sprawozdaniu \ufb01nansowym metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci. Zgodnie z metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci inwestycj\u0119 w jednostce stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu ujmuje si\u0119 pocz\u0105tkowo wed\u0142ug ceny nabycia, a nast\u0119pnie uwzgl\u0119dnia si\u0119 udzia\u0142 Grupy w wyniku \ufb01nansowym i innych ca\u0142kowi- tych dochodach jednostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia. Je\u017celi udzia\u0142 Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia przekracza warto\u015b\u0107 jej udzia\u0142\u00f3w w tym podmiocie, Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udzia\u0142u w dalszych stratach. Dodatko- we straty ujmuje si\u0119 wy\u0142\u0105cznie w zakresie odpowiadaj\u0105cym prawnym lub zwyczajowym zobowi\u0105zaniom przyj\u0119tym przez Grup\u0119 lub p\u0142atno\u015bciom wykonanym w imieniu jed- nostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia. Inwestycj\u0119 w jednostce stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu ujmuje si\u0119 metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci od dnia, w kt\u00f3rym dany podmiot uzyska\u0142 status wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia lub jednostki stowarzyszonej. W dniu dokonania inwestycji w jednostk\u0119 stowarzyszon\u0105 lub we wsp\u00f3lne przedsi\u0119wzi\u0119cie kwot\u0119, o jak\u0105 koszty inwestycji przekraczaj\u0105 warto\u015b\u0107 udzia\u0142u Grupy w warto\u015bci godziwej netto mo\u017cliwych do zidenty\ufb01kowania aktyw\u00f3w i zobowi\u0105- za\u0144 tego podmiotu, ujmuje si\u0119 jako warto\u015b\u0107 \ufb01rmy i w\u0142\u0105cza w warto\u015b\u0107 bilansow\u0105 tej inwestycji. Kwot\u0119, o jak\u0105 udzia\u0142 Grupy w warto\u015bci godziwej netto w mo\u017cliwych do ziden- ty\ufb01kowania aktywach i zobowi\u0105zaniach przekracza koszty inwestycji, ujmuje si\u0119 bezpo\u015brednio w wyniku \ufb01nansowym w okresie, w kt\u00f3rym dokonano tej inwestycji. Przy ocenie konieczno\u015bci uj\u0119cia utraty warto\u015bci inwestycji Grupy w jednostce stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnym przed- si\u0119wzi\u0119ciu stosuje si\u0119 wymogi MSR 28. W razie potrzeby ca\u0142o\u015b\u0107 kwoty bilansowej inwestycji testuje si\u0119 na utrat\u0119 warto\u015bci zgodnie z MSR 36 \u201eUtrata warto\u015bci aktyw\u00f3w\u201d jako pojedynczy sk\u0142adnik aktyw\u00f3w, por\u00f3wnuj\u0105c jego warto\u015b\u0107 odzyskiwaln\u0105 z warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105. Uj\u0119ta utrata warto\u015bci stanowi cz\u0119\u015b\u0107 warto\u015bci bilansowej inwestycji. Odwr\u00f3cenie tej utraty warto\u015bci ujmuje si\u0119 zgodnie z MSR 36 w stopniu odpowiadaj\u0105cym p\u00f3\u017aniejszemu zwi\u0119kszeniu warto\u015bci odzyskiwalnej inwestycji. Grupa przestaje stosowa\u0107 metod\u0119 praw w\u0142asno\u015bci w dniu, kiedy dana inwestycja przestaje by\u0107 jej jednostk\u0105 stowa- rzyszon\u0105 lub wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciem oraz w sytu- acji, gdy zostaje sklasy\ufb01kowana jako przeznaczona do sprzeda\u017cy. R\u00f3\u017cnic\u0119 mi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 jednostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia na dzie\u0144 zaprzestania stosowania metody praw w\u0142asno\u015bci a war- to\u015bci\u0105 godziw\u0105 zatrzymanych udzia\u0142\u00f3w i wp\u0142yw\u00f3w ze zbycia cz\u0119\u015bci udzia\u0142\u00f3w w tym podmiocie uwzgl\u0119dnia si\u0119 przy obliczaniu zysku lub straty ze zbycia danej jednostki stowarzyszonej lub wsp\u00f3lnego przedsi\u0119wzi\u0119cia. Je\u017celi Grupa zmniejsza udzia\u0142 w jednostce stowarzyszo- nej lub we wsp\u00f3lnym przedsi\u0119wzi\u0119ciu, ale nadal rozlicza go metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci, przenosi na wynik \ufb01nansowy cz\u0119\u015b\u0107 zysku lub straty uprzednio ujmowan\u0105 w pozosta\u0142ych ca\u0142kowitych dochodach, odpowiadaj\u0105c\u0105 zmniejszeniu udzia\u0142u, je\u017celi ten zysk lub strata podlega reklasy\ufb01kacji na wynik \ufb01nansowy w chwili zbycia zwi\u0105zanych z nim akty- w\u00f3w lub zobowi\u0105za\u0144. Niezrealizowane zyski i straty wynikaj\u0105ce z transakcji pomi\u0119dzy Grup\u0105 a jednostk\u0105 ujmowan\u0105 metod\u0105 praw w\u0142a- sno\u015bci podlegaj\u0105 wy\u0142\u0105czeniom konsolidacyjnym zgodnie z udzia\u0142em Grupy w kapitale jednostki ujmowanej metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsInJointVentures",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-519": {
   "value": "Sprawozdawczo\u015b\u0107 wg segment\u00f3w   W 2021 r. Zarz\u0105d Grupy podj\u0105\u0142 decyzj\u0119 o zmianie spo- sobu prezentacji przychod\u00f3w i koszt\u00f3w wg segment\u00f3w. Dotychczasowe segmenty \u201ebiura\u201d, \u201ecentra handlowe\u201d i \u201epozosta\u0142e\u201d s\u0105 prezentowane jako jeden segment \u201enie- ruchomo\u015bci komercyjne\u201d. Zmiana w prezentacji nast\u0105pi\u0142a w wyniku zmian organizacyjnych w Grupie: nadz\u00f3r \u0142\u0105czny nad segmentami \u201ebiura\u201d i \u201ecentra handlowe\u201d obj\u0105\u0142 je- den cz\u0142onek Zarz\u0105du. Nowy spos\u00f3b prezentacji jest wi\u0119c zgodny z modelem zarz\u0105dzania. Segmenty dzia\u0142alno\u015bci Grupy s\u0105 prezentowane zgodnie z danymi pochodz\u0105cymi z wewn\u0119trznej sprawozdawczo\u015bci zarz\u0105dczej i analizowanymi przez kluczowego decydenta operacyjnego. Kluczowym decydentem operacyjnym, kt\u00f3ry jest odpowiedzialny za alokacj\u0119 zasob\u00f3w oraz ocen\u0119 wynik\u00f3w segment\u00f3w operacyjnych, jest Zarz\u0105d Echo Investment S.A. W Grupie Kapita\u0142owej wyodr\u0119bniono nast\u0119puj\u0105ce segmenty sprawozdawcze, to\u017csame z seg- mentami operacyjnymi, de\ufb01niowane w oparciu o rodzaj realizowanych projekt\u00f3w:  \u2212 sprzeda\u017c mieszka\u0144 (sprzeda\u017c powierzchni mieszkalnych i us\u0142ugowych) \u2212 sprzeda\u017c nieruchomo\u015bci - Resi4Rent (sprzeda\u017c nieru- chomo\u015bci zaliczanych do kategorii R4R, dot. platformy mieszka\u0144 pod wynajem), \u2212 nieruchomo\u015bci komercyjne (centra handlowe i biurowce \u2013 najem i sprzeda\u017c us\u0142ug oraz pozosta\u0142e us\u0142ugi \u2013 us\u0142u- gi dla zewn\u0119trznych kontrahent\u00f3w \u2013 ksi\u0119gowe, leasin- gowe, deweloperskie). Zasady ustalania przychod\u00f3w, koszt\u00f3w, pomiaru wyniku segmentu, wyceny aktyw\u00f3w i zobowi\u0105za\u0144 segmentu s\u0105 zasadami rachunkowo\u015bci przyj\u0119tymi do sporz\u0105dzania i prezentacji skonsolidowanego sprawozdania \ufb01nanso- wego Grupy, jak r\u00f3wnie\u017c zasadami rachunkowo\u015bci, kt\u00f3re odnosz\u0105 si\u0119 konkretnie do sprawozdawczo\u015bci dotycz\u0105cej segment\u00f3w. Miernikiem wyniku segmentu operacyjnego jest \u201ezysk/ strata brutto ze sprzeda\u017cy\u201d. Dane \ufb01nansowe dotycz\u0105ce segment\u00f3w s\u0105 uj\u0119te w nocie 31 do sprawozdania \ufb01nansowego. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSegmentReportingExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-520": {
   "value": "Zysk netto na akcj\u0119   Zysk netto na akcj\u0119 dla ka\u017cdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przypada- j\u0105cego na zwyk\u0142ych akcjonariuszy jednostki dominuj\u0105cej przez \u015bredni\u0105 wa\u017con\u0105 liczb\u0119 wyemitowanych akcji wyst\u0119- puj\u0105cych w ci\u0105gu okresu. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEarningsPerShareExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-521": {
   "value": "Rachunek przep\u0142yw\u00f3w  pieni\u0119\u017cnych Rachunek przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych sporz\u0105dza si\u0119 metod\u0105 po\u015bredni\u0105. Zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kredyt\u00f3w w rachunku bie\u017c\u0105cym prezentowane s\u0105 jako zad\u0142u\u017cenie z tytu\u0142u kredy- t\u00f3w, a nie ekwiwalent \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCashFlowsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-522": {
   "value": "06 Znacz\u0105ce szacunki i os\u0105dy Zarz\u0105du Grupy Sporz\u0105dzenie skonsolidowanego sprawozdania \ufb01nanso- wego Grupy wymaga od Zarz\u0105du jednostki dominuj\u0105cej przyj\u0119cia pewnych za\u0142o\u017ce\u0144 oraz dokonania szacunk\u00f3w i os\u0105d\u00f3w, kt\u00f3re wp\u0142ywaj\u0105 na wielko\u015bci wykazane w skon- solidowanym sprawozdaniu \ufb01nansowym. Za\u0142o\u017cenia i szacunki s\u0105 oparte na najlepszej wiedzy kierownictwa na temat bie\u017c\u0105cych i przysz\u0142ych zdarze\u0144 oraz dzia\u0142a\u0144, jednak rzeczywiste wyniki mog\u0105 si\u0119 r\u00f3\u017cni\u0107 od przewidywanych. Szacunki i zwi\u0105zane z nimi za\u0142o\u017cenia podlegaj\u0105 bie\u017c\u0105cej wery\ufb01kacji. Zmiana szacunk\u00f3w ksi\u0119gowych jest rozpo- znawana w okresie, w kt\u00f3rym zosta\u0142y one zmienione, je\u015bli dotyczy to wy\u0142\u0105cznie tego okresu, lub w okresie bie\u017c\u0105cym i przysz\u0142ym, je\u015bli zmiany dotycz\u0105 zar\u00f3wno okresu bie\u017c\u0105ce- go jak i przysz\u0142ego. Podstawowe obszary, w kt\u00f3rych szacunki Zarz\u0105du maj\u0105 istotny wp\u0142yw na sprawozdanie \ufb01nansowe oraz kluczowe \u017ar\u00f3d\u0142a niepewno\u015bci wyst\u0119puj\u0105ce na dzie\u0144 bilansowy to: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie / Nieruchomo\u015bci inwestycyjne / Aktywa  przeznaczone do sprzeda\u017cy Nieruchomo\u015bci inwestycyjne to obiekty wynajmowane klientom przez sp\u00f3\u0142ki wchodz\u0105ce w sk\u0142ad Grupy. Warto\u015b\u0107 godziwa nieruchomo\u015bci inwestycyjnych zaklasy\ufb01kowana jest na poziomie 2 i 3 hierarchii warto\u015bci godziwej. Nie by\u0142o transfer\u00f3w pomi\u0119dzy poziomami. Grupa najcz\u0119\u015bciej w warto\u015bci godziwej wycenia nieru- chomo\u015bci w trakcie budowy i/ lub trakcie komercjalizacji. Wycena nieruchomo\u015bci oparta jest na metodzie dochodo- wej technik\u0105 zdyskontowanych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych, w kt\u00f3rej uwzgl\u0119dnia si\u0119 przysz\u0142e wp\u0142ywy z najmu (w tym gwarancje p\u0142atno\u015bci czynszu), sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci oraz nak\u0142ady pozosta\u0142e do poniesienia. Stopy kapitalizacji (yield) do ustalenia warto\u015bci rezydualnych uj\u0119tych w prze- p\u0142ywach pieni\u0119\u017cnych wynikaj\u0105 z szacunk\u00f3w Zarz\u0105du opartych na przedwst\u0119pnych umowach sprzeda\u017cy nieru- chomo\u015bci, listach intencyjnych, wycenach zewn\u0119trznych rzeczoznawc\u00f3w lub na znajomo\u015bci rynku. U\u017cyte stopy uwzgl\u0119dniaj\u0105 r\u00f3wnie\u017c ryzyko, a poziom ryzyka jest indywi- dualnie oceniany dla ka\u017cdej nieruchomo\u015bci w zale\u017cno\u015bci od jej statusu. Warto\u015b\u0107 godziwa nieruchomo\u015bci skomercjalizowanych niemal w 100 proc. i przynosz\u0105cych sta\u0142y doch\u00f3d mo\u017ce by\u0107 ustalana przez jednostk\u0119 metod\u0105 dochodow\u0105, sto- suj\u0105c technik\u0119 kapitalizacji prostej jako iloraz dochodu operacyjnego netto projektu (NOI) oraz stopy kapitalizacji (yield), lub stosuj\u0105c warto\u015b\u0107 wynikaj\u0105c\u0105 z zewn\u0119trznej wyceny, przedwst\u0119pnej umowy sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci, listu intencyjnego lub oferty kupna \u2013 je\u017celi takie istniej\u0105. W polityce rachunkowo\u015bci, w cz\u0119\u015bci 04 \u201ePodstawowe za- sady rachunkowo\u015bci\u201d, zosta\u0142y opisane warunki, po kt\u00f3rych niespe\u0142nieniu nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjna nie jest wyce- niana do warto\u015bci godziwej. Poni\u017cej przedstawiono wp\u0142yw poszczeg\u00f3lnych wska\u017anik\u00f3w  na warto\u015bci godziw\u0105 nieruchomo\u015bci: Segment Liczba obiekt\u00f3w Warto\u015b\u0107 [tys. PLN] Rodzaj wyceny NOI [mln PLN] Stopa kapitalizacji % (Yield %) Stopa dyskontowa % Wra\u017cliwo\u015b\u0107 (zmiana waro\u015bci brutto tys. PLN) Centra  handlowe 1 595 400 metoda  dochodowa 42,2 7,00% 7,50% Yield [p.p] NOI [%] -0,25 p.p. 0 p.p. + 0,25 p.p. -1% 16 178 -5 593 -25 860 0,0% 21 990 0 -20 471 1% 27 803 5 593 -15 082 Biura  5 756 676 metoda  dochodowa 75,9 6,75% - 7,50% 7,25% - 8,00% Yield [p.p] NOI [%] -0,25 p.p. 0 p.p. + 0,25 p.p. -1% 29 624 -10 407 -47 619 0,0% 40 438 0 -37 590 1% 51 252 10 407 -27 562 Biura 12 269 metoda por\u00f3wnaw- cza Centra - Aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania 3 101 Biura - Aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania 7 629 Biura - City Space 71 032 Pozosta\u0142e nieruchomo\u015bci 490 485 wg kosztu wytworzenia Razem 1 936 590 Nieruchomo\u015bci inwestycyjne  w budowie Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie na 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a 486 625 tys. z\u0142. i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nierucho- mo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (65 344 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (421 281 tys. z\u0142) wycenia- nych w kwocie nabycia, kt\u00f3ra najlepiej odzwierciedla na dzie\u0144 bilansowy warto\u015b\u0107 godziw\u0105 aktywa. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 nieruchomo\u015bci inwe- stycyjnych w budowie wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej . Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie  \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2022 Biura - - 65 344 65 344 Razem - - 65 344 65 344 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych w budowie wycenianych w war- to\u015bci godziwej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2022 Biura 65 344 metoda dochodowa 7,25% 6,75% Razem 65 344 Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 nie- ruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie na 31 grudnia 2021 r. wynios\u0142a 741 663 tys. z\u0142 i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nieruchomo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (232 152 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (509 511 tys. z\u0142) wycenianych w kwocie nabycia, kt\u00f3ra najlepiej odzwierciedla na dzie\u0144 bilansowy warto\u015b\u0107 godziw\u0105 aktywa. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 nieruchomo\u015bci inwe- stycyjnych w budowie wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01- nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie  \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2021 Biura - - 232 152 232 152 Razem - - 232 152 232 152 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych w budowie wycenianych w war- to\u015bci godziwej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2021 Biura 232 152 metoda dochodowa 7,20% - 8,00% 6,70% - 7,50% Razem 232 152 Nieruchomo\u015bci inwestycyjne Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 nieruchomo\u015bci inwestycyjnych na 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a 1 094 638 tys. z\u0142. i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nieruchomo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (1 061 255  tys. z\u0142.) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (33 383 tys. z\u0142.) wycenianych wg kosztu ze wzgl\u0119du na brak mo\u017cliwo\u015bci ustalenia wiary- godnego warto\u015bci godziwej. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 nieruchomo\u015bci in- westycyjnych wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2022 Centra handlowe - - 598 500 598 500 Biura - 10 869 380 855 391 724 Biura \u2013 City Space - - 71 032 71 032 Razem - 10 869 1 050 386 1 061 255 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych wycenianych w warto\u015bci godzi- wej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2022 Centra handlowe 598 500 metoda dochodowa 7,50% 7,00% Biura 380 855 metoda dochodowa 7,25% - 8,00% 6,75% - 7,50% Biura \u2013 City Space 71 032 metoda dochodowa 9,16% - Biura 10 869 metoda por\u00f3wnawcza - - Razem 1 061 255 Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 nie- ruchomo\u015bci inwestycyjnych na 31 grudnia 2021 r. wynios\u0142a 843 576 tys. z\u0142 i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nieruchomo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (810 646 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (32 930 tys. z\u0142) wycenianych wg kosztu ze wzgl\u0119du na brak mo\u017cliwo\u015bci ustalenia wiarygodnego war- to\u015bci godziwej. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 nieruchomo\u015bci in- westycyjnych wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2021 Centra handlowe - - 639 803 639 803 Biura - - 126 353 126 353 Biura \u2013 City Space - - 44 490 44 490 Razem - - 810 646 810 646 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych wycenianych w warto\u015bci godzi- wej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2021 Centra handlowe 639 803 metoda dochodowa 7,00% 6,50% Biura 116 394 metoda dochodowa 6,50%-9,00% 6,50%-9,00% Biura \u2013 City Space 44 490 metoda dochodowa 3,79% - Biura 9 959 metoda inna - - Razem 810 646 Aktywa przeznaczone  do sprzeda\u017cy Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 akty- w\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy na 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a 355 327 tys. z\u0142 i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nieruchomo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (319 506 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (35 821 tys. z\u0142), wycenianych w kwocie nabycia, kt\u00f3ra najlepiej odzwierciedla na dzie\u0144 bilansowy warto\u015b\u0107 godziw\u0105 aktywa (dotyczy nieruchomo- \u015bci gruntowej przy ul. Nowomiejskiej w Gda\u0144sku). Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 aktyw\u00f3w przezna- czonych do sprzeda\u017cy wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej Aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2022 Biura - 1400 318 106 319 506 Razem - 1 400 318 106 319 506 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy wycenianych w warto\u015bci godziwej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce:     Aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2022 Biura 318 106 metoda dochodowa 7,25% - 7,65% 6,75% - 7,15% Biura 1 400 metoda por\u00f3wnawcza - - Razem 319 506 W  pozycji \u201eaktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy\u201d Grupa prezentuje nieruchomo\u015bci, co do kt\u00f3rych podj\u0119to decyzj\u0119 o sprzeda\u017cy w ci\u0105gu 12 miesi\u0119cy. Pozycja ta obejmuje za- r\u00f3wno zrealizowane projekty, jak r\u00f3wnie\u017c projekty w trak- cie realizacji oraz grunty inwestycyjne. Na 31 grudnia 2021 r., warto\u015b\u0107 aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy wynios\u0142a 1 381 451 tys. z\u0142 i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z bu- dynk\u00f3w biurowych, wycenianych w warto\u015bci godziwej (1 347 498 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (33 953 tys. z\u0142) wycenianych w kwocie nabycia, kt\u00f3ra najlepiej od- zwierciedla na dzie\u0144 bilansowy warto\u015b\u0107 godziw\u0105 aktywa. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 aktyw\u00f3w przeznaczo- nych do sprzeda\u017cy wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godzi- wej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nanso- wej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej: Aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2021 Biura - - 1 283 618 1 283 618 Centra handlowe - - 63 880 63 880 Razem - - 1 347 498 1 347 498 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla akty- w\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy wycenianych metod\u0105 dochodow\u0105 s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2021 Biura 1 283 618 metoda dochodowa  6,85% - 7,90% 6,35% - 7,40% Centra handlowe 63 880 metoda inna  - - Razem 1 347 498 Prace wyko\u0144czeniowe (\ufb01t-out) Na 31 grudnia 2022 r. warto\u015b\u0107 utworzonych zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych prac wyko\u0144- czeniowych (\ufb01t-out) wynios\u0142a 46 760 tys. z\u0142. Na 31 grudnia 2021 r. warto\u015b\u0107 utworzonych zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych prac wyko\u0144- czeniowych (\ufb01t-out) wynios\u0142a 9 343 tys. z\u0142. Zapasy Przy szacowaniu kwoty odpisu aktualizuj\u0105cego warto\u015b\u0107 zapas\u00f3w posiadanych przez Grup\u0119 na dzie\u0144 bilansowy, analizowane s\u0105 informacje wedle aktualnych cen rynko- wych pozyskanych z rynku deweloperskiego, dotycz\u0105ce oczekiwanych cen sprzeda\u017cy i aktualnych trend\u00f3w rynko- wych oraz informacje wynikaj\u0105ce z zawartych przez Grup\u0119 przedwst\u0119pnych um\u00f3w sprzeda\u017cy. Za\u0142o\u017cenia stosowane przy kalkulacji odpisu opieraj\u0105 si\u0119 g\u0142\u00f3wnie na cenach rynkowych nieruchomo\u015bci obowi\u0105zu- j\u0105cych w danym segmencie rynku. W przypadku grunt\u00f3w uj\u0119tych w pozycji zapas\u00f3w, warto\u015bci dokonanych odpi- s\u00f3w wynikaj\u0105 z oszacowanej przez Zarz\u0105d przydatno\u015bci danego gruntu dla potrzeb obecnej i przysz\u0142ej dzia\u0142alno\u015bci Grupy. Dane dotycz\u0105ce odpis\u00f3w aktualizuj\u0105cych warto\u015b\u0107 zapa- s\u00f3w do warto\u015bci netto mo\u017cliwej do uzyskania i odwr\u00f3cenia odpis\u00f3w z tego tytu\u0142u zaprezentowane s\u0105 w nocie 9. Instrumenty \ufb01nansowe  wyceniane wg warto\u015bci godziwej Grupa kieruje si\u0119 os\u0105dem przy wyborze metod wyceny i przyjmuje za\u0142o\u017cenia oparte na warunkach rynkowych wyst\u0119puj\u0105cych na ka\u017cdy dzie\u0144 bilansowy. W szczeg\u00f3lno\u015bci zawarte umowy forward i zawarte umowy opcji wyceniane s\u0105 na podstawie wycen dostarczanych przez banki, bazuj\u0105 na metodzie zdyskontowanych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych z wykorzystaniem danych obserwowalnych  takich jak kur- sy walutowe, stopy  procentowe ( WIBOR, EURIBOR) oraz krzywe st\u00f3p procentowych. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa Kapita\u0142owa nie zmienia\u0142a zasad wyceny instrument\u00f3w \ufb01nansowych, nie nast\u0105pi\u0142y zmiany w klasy\ufb01kacji ani przesuni\u0119cia w poziomach hie- rarchii warto\u015bci godziwych instrument\u00f3w. Nie wyst\u0119puje r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 a godziw\u0105 instru- ment\u00f3w \ufb01nansowych. Grupa zalicza pochodne instrumen- ty typu forward i opcji do drugiego poziomu w hierarchii warto\u015bci godziwej. Aktywo z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego Grupa rozpoznaje aktywo z tytu\u0142u podatku odroczonego bazuj\u0105c na za\u0142o\u017ceniu, \u017ce w przysz\u0142o\u015bci zostanie osi\u0105gni\u0119ty zysk podatkowy pozwalaj\u0105cy na jego wykorzystanie. Za\u0142o- \u017cenie to sta\u0142oby si\u0119 nieuzasadnione w sytuacji pogorszenia uzyskiwanych wynik\u00f3w podatkowych w przysz\u0142o\u015bci. Zarz\u0105d wery\ufb01kuje przyj\u0119te szacunki dotycz\u0105ce prawdo- podobie\u0144stwa odzyskania aktyw\u00f3w z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego w oparciu o zmiany czynnik\u00f3w branych pod uwag\u0119 przy ich dokonywaniu, nowe informa- cje oraz do\u015bwiadczenia z przesz\u0142o\u015bci. Leasing Wdro\u017cenie i stosowanie MSSF 16 wymaga\u0142o w Grupie do- konania r\u00f3\u017cnego rodzaju szacunk\u00f3w oraz zaanga\u017cowania profesjonalnego os\u0105du. G\u0142\u00f3wny obszar, w kt\u00f3rym mia\u0142o to miejsce dotyczy\u0142 oceny okres\u00f3w leasingu, w umowach na czas nieokre\u015blony oraz w umowach, w przypadku kt\u00f3rych Grupie przys\u0142ugiwa\u0142a opcja przed\u0142u\u017cenia umowy. Przy ustalaniu okresu leasingu Grupa musia\u0142a rozwa\u017cy\u0107 wszyst- kie fakty i okoliczno\u015bci, w tym istnienie zach\u0119t ekonomicz- nych do skorzystania lub nie z opcji przed\u0142u\u017cenia umowy oraz z ewentualnej opcji wypowiedzenia umowy. Grupa dokona\u0142a tak\u017ce szacunku stopy dyskonta stosowanej przy kalkulacji zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu \u2013 jako stopy odzwierciedlaj\u0105cej koszt \ufb01nansowania podobnego aktywa na analogiczny okres. \u015aredniowa\u017cona stopa IBR u\u017cyta do dyskontowania warto\u015bci zobowi\u0105zania leasingowego na 1 stycznia 2019 r. wynios\u0142a 5,73 proc. Szacunkowy okres u\u017cytkowania znaku towarowego Zgodnie z MSR 38 par. 88 Grupa oceni\u0142a, czy znak towa- rowy \u201eArchicom\u201d jako sk\u0142adnik warto\u015bci niematerialnych, kt\u00f3ry powsta\u0142 w wyniku transakcji przej\u0119cia przedsi\u0119bior- stwa i zosta\u0142 wyceniony na dzie\u0144 przej\u0119cia w 2021 r. na kwot\u0119 67 mln z\u0142, ma nieokre\u015blony czy ograniczony okres u\u017cytkowania. Nieokre\u015blony nie oznacza \u201eniesko\u0144czony\u201d (MSR 38 par. 91), ale po prostu oznacza, \u017ce w oparciu o odpowiednie czynniki, na dzie\u0144 wyceny, nie ma mo\u017c- liwego do przewidzenia ograniczenia okresu, w kt\u00f3rym oczekuje si\u0119, \u017ce sk\u0142adnik aktyw\u00f3w b\u0119dzie generowa\u0142 wp\u0142y- wy pieni\u0119\u017cne netto jednostce. W szczeg\u00f3lno\u015bci w ocenie przyj\u0119tego okresu wzi\u0119to pod uwag\u0119, \u017ce Grupa Echo jest w\u0142a\u015bcicielem i kontroluje mark\u0119 \u201eArchicom\u201d; nie istniej\u0105 przes\u0142anki, kt\u00f3re ogranicza\u0142yby okres korzystania z tej marki przez Grup\u0119 Echo i planuje u\u017cywa\u0107 marki beztermi- nowo oraz nie istniej\u0105 inne czynniki, kt\u00f3re ogranicza\u0142yby okres u\u017cytkowania marki. Dodatkowo, w ocenie Zarz\u0105du nie ma przewidywalnego limitu czasu u\u017cywania tej marki, znak towarowy jest rozpoznawalny na rynku wroc\u0142aw- skim, a kt\u00f3ry posiada istotny udzia\u0142 z tendencj\u0105 rosn\u0105c\u0105, nie przewiduje si\u0119 technicznego, technologicznego ani handlowego starzenia si\u0119 marki, poniewa\u017c Grupa stale doskonali swoj\u0105 technik\u0119 i technologi\u0119 budowlan\u0105, aby pod\u0105\u017ca\u0107 za rynkiem i zamierza pod\u0105\u017ca\u0107 za preferencjami i oczekiwaniami klient\u00f3w, w szczeg\u00f3lno\u015bci w zakresie wa- runk\u00f3w \u017cycia/mieszkania. Bran\u017ca jest stosunkowo stabilna, a najsilniejsze marki w tej bran\u017cy istniej\u0105 ok. 20-30 lat.  Zgodnie z MSR 38 par. 109, okres u\u017cytkowania sk\u0142adnika warto\u015bci niematerialnych, kt\u00f3ry nie podlega amortyzacji, jest wery\ufb01kowany w ka\u017cdym okresie w celu ustalenia czy zdarzenia i okoliczno\u015bci nadal przemawiaj\u0105 za nieokre- \u015blonym okresem u\u017cytkowania tego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w, co zosta\u0142o ujawnione w nocie 2. D\u0142ugoterminowy program motywacyjny Grupa posiada d\u0142ugoterminowy program motywacyjny spe\u0142niaj\u0105cy de\ufb01nicj\u0119 programu opartego na akcjach MSSF 2 \u201eP\u0142atno\u015bci w formie akcji\u201d, kt\u00f3rym obj\u0119ci s\u0105 cz\u0142onkowie Zarz\u0105du oraz prezes zarz\u0105du sp\u00f3\u0142ki zale\u017cnej Archicom S.A. Z uwagi na oczekiwanie przez Grup\u0119 rozliczenia programu w formie \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych uj\u0119to w okresie odpowiednio kwot\u0119 zobowi\u0105zania oraz koszt w ramach koszt\u00f3w og\u00f3lnego zarz\u0105du. Wycena programu oparta jest o model \u201eMonte Carlo\u201d i takie zmienne, jak cena akcji, okres do ko\u0144ca programu czy oczekiwana cena akcji w momencie zako\u0144czenia programu. Identy\ufb01kacja istotnego elementu \ufb01nansowania w ramach um\u00f3w z klientami Grupa uzna\u0142a, \u017ce umowy z klientami nie zawieraj\u0105 znacz\u0105- cego elementu \ufb01nansowania. Za uznaniem, \u017ce umowa nie zawiera znacz\u0105cego elementu \ufb01nansowania przemawia fakt, i\u017c zaliczki od klient\u00f3w maj\u0105 na celu zabezpieczenie realizacji umowy (tj. gwarantuj\u0105 deweloperowi \u017ce klient nie wycofa si\u0119 z zakupu oraz z punktu widzenia klienta stanowi\u0105 zabezpieczenia \u017ce dany lokal zostanie mu sprze- dany po uzgodnionej cenie) wi\u0119c dokonywane s\u0105 z innych powod\u00f3w ni\u017c zapewnienie \ufb01nansowania deweloperowi (MSSF15 par. 62c). ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:ExplanationOfAssumptionAboutFutureWithSignificantRiskOfResultingInMaterialAdjustments",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-530": {
   "value": "06 Znacz\u0105ce szacunki i os\u0105dy Zarz\u0105du Grupy Sporz\u0105dzenie skonsolidowanego sprawozdania \ufb01nanso- wego Grupy wymaga od Zarz\u0105du jednostki dominuj\u0105cej przyj\u0119cia pewnych za\u0142o\u017ce\u0144 oraz dokonania szacunk\u00f3w i os\u0105d\u00f3w, kt\u00f3re wp\u0142ywaj\u0105 na wielko\u015bci wykazane w skon- solidowanym sprawozdaniu \ufb01nansowym. Za\u0142o\u017cenia i szacunki s\u0105 oparte na najlepszej wiedzy kierownictwa na temat bie\u017c\u0105cych i przysz\u0142ych zdarze\u0144 oraz dzia\u0142a\u0144, jednak rzeczywiste wyniki mog\u0105 si\u0119 r\u00f3\u017cni\u0107 od przewidywanych. Szacunki i zwi\u0105zane z nimi za\u0142o\u017cenia podlegaj\u0105 bie\u017c\u0105cej wery\ufb01kacji. Zmiana szacunk\u00f3w ksi\u0119gowych jest rozpo- znawana w okresie, w kt\u00f3rym zosta\u0142y one zmienione, je\u015bli dotyczy to wy\u0142\u0105cznie tego okresu, lub w okresie bie\u017c\u0105cym i przysz\u0142ym, je\u015bli zmiany dotycz\u0105 zar\u00f3wno okresu bie\u017c\u0105ce- go jak i przysz\u0142ego. Podstawowe obszary, w kt\u00f3rych szacunki Zarz\u0105du maj\u0105 istotny wp\u0142yw na sprawozdanie \ufb01nansowe oraz kluczowe \u017ar\u00f3d\u0142a niepewno\u015bci wyst\u0119puj\u0105ce na dzie\u0144 bilansowy to: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie / Nieruchomo\u015bci inwestycyjne / Aktywa  przeznaczone do sprzeda\u017cy Nieruchomo\u015bci inwestycyjne to obiekty wynajmowane klientom przez sp\u00f3\u0142ki wchodz\u0105ce w sk\u0142ad Grupy. Warto\u015b\u0107 godziwa nieruchomo\u015bci inwestycyjnych zaklasy\ufb01kowana jest na poziomie 2 i 3 hierarchii warto\u015bci godziwej. Nie by\u0142o transfer\u00f3w pomi\u0119dzy poziomami. Grupa najcz\u0119\u015bciej w warto\u015bci godziwej wycenia nieru- chomo\u015bci w trakcie budowy i/ lub trakcie komercjalizacji. Wycena nieruchomo\u015bci oparta jest na metodzie dochodo- wej technik\u0105 zdyskontowanych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych, w kt\u00f3rej uwzgl\u0119dnia si\u0119 przysz\u0142e wp\u0142ywy z najmu (w tym gwarancje p\u0142atno\u015bci czynszu), sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci oraz nak\u0142ady pozosta\u0142e do poniesienia. Stopy kapitalizacji (yield) do ustalenia warto\u015bci rezydualnych uj\u0119tych w prze- p\u0142ywach pieni\u0119\u017cnych wynikaj\u0105 z szacunk\u00f3w Zarz\u0105du opartych na przedwst\u0119pnych umowach sprzeda\u017cy nieru- chomo\u015bci, listach intencyjnych, wycenach zewn\u0119trznych rzeczoznawc\u00f3w lub na znajomo\u015bci rynku. U\u017cyte stopy uwzgl\u0119dniaj\u0105 r\u00f3wnie\u017c ryzyko, a poziom ryzyka jest indywi- dualnie oceniany dla ka\u017cdej nieruchomo\u015bci w zale\u017cno\u015bci od jej statusu. Warto\u015b\u0107 godziwa nieruchomo\u015bci skomercjalizowanych niemal w 100 proc. i przynosz\u0105cych sta\u0142y doch\u00f3d mo\u017ce by\u0107 ustalana przez jednostk\u0119 metod\u0105 dochodow\u0105, sto- suj\u0105c technik\u0119 kapitalizacji prostej jako iloraz dochodu operacyjnego netto projektu (NOI) oraz stopy kapitalizacji (yield), lub stosuj\u0105c warto\u015b\u0107 wynikaj\u0105c\u0105 z zewn\u0119trznej wyceny, przedwst\u0119pnej umowy sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci, listu intencyjnego lub oferty kupna \u2013 je\u017celi takie istniej\u0105. W polityce rachunkowo\u015bci, w cz\u0119\u015bci 04 \u201ePodstawowe za- sady rachunkowo\u015bci\u201d, zosta\u0142y opisane warunki, po kt\u00f3rych niespe\u0142nieniu nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjna nie jest wyce- niana do warto\u015bci godziwej. Poni\u017cej przedstawiono wp\u0142yw poszczeg\u00f3lnych wska\u017anik\u00f3w  na warto\u015bci godziw\u0105 nieruchomo\u015bci: Segment Liczba obiekt\u00f3w Warto\u015b\u0107 [tys. PLN] Rodzaj wyceny NOI [mln PLN] Stopa kapitalizacji % (Yield %) Stopa dyskontowa % Wra\u017cliwo\u015b\u0107 (zmiana waro\u015bci brutto tys. PLN) Centra  handlowe 1 595 400 metoda  dochodowa 42,2 7,00% 7,50% Yield [p.p] NOI [%] -0,25 p.p. 0 p.p. + 0,25 p.p. -1% 16 178 -5 593 -25 860 0,0% 21 990 0 -20 471 1% 27 803 5 593 -15 082 Biura  5 756 676 metoda  dochodowa 75,9 6,75% - 7,50% 7,25% - 8,00% Yield [p.p] NOI [%] -0,25 p.p. 0 p.p. + 0,25 p.p. -1% 29 624 -10 407 -47 619 0,0% 40 438 0 -37 590 1% 51 252 10 407 -27 562 Biura 12 269 metoda por\u00f3wnaw- cza Centra - Aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania 3 101 Biura - Aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania 7 629 Biura - City Space 71 032 Pozosta\u0142e nieruchomo\u015bci 490 485 wg kosztu wytworzenia Razem 1 936 590 Nieruchomo\u015bci inwestycyjne  w budowie Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie na 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a 486 625 tys. z\u0142. i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nierucho- mo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (65 344 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (421 281 tys. z\u0142) wycenia- nych w kwocie nabycia, kt\u00f3ra najlepiej odzwierciedla na dzie\u0144 bilansowy warto\u015b\u0107 godziw\u0105 aktywa. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 nieruchomo\u015bci inwe- stycyjnych w budowie wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej . Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie  \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2022 Biura - - 65 344 65 344 Razem - - 65 344 65 344 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych w budowie wycenianych w war- to\u015bci godziwej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2022 Biura 65 344 metoda dochodowa 7,25% 6,75% Razem 65 344 Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 nie- ruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie na 31 grudnia 2021 r. wynios\u0142a 741 663 tys. z\u0142 i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nieruchomo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (232 152 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (509 511 tys. z\u0142) wycenianych w kwocie nabycia, kt\u00f3ra najlepiej odzwierciedla na dzie\u0144 bilansowy warto\u015b\u0107 godziw\u0105 aktywa. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 nieruchomo\u015bci inwe- stycyjnych w budowie wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01- nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie  \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2021 Biura - - 232 152 232 152 Razem - - 232 152 232 152 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych w budowie wycenianych w war- to\u015bci godziwej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2021 Biura 232 152 metoda dochodowa 7,20% - 8,00% 6,70% - 7,50% Razem 232 152 Nieruchomo\u015bci inwestycyjne Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 nieruchomo\u015bci inwestycyjnych na 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a 1 094 638 tys. z\u0142. i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nieruchomo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (1 061 255  tys. z\u0142.) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (33 383 tys. z\u0142.) wycenianych wg kosztu ze wzgl\u0119du na brak mo\u017cliwo\u015bci ustalenia wiary- godnego warto\u015bci godziwej. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 nieruchomo\u015bci in- westycyjnych wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2022 Centra handlowe - - 598 500 598 500 Biura - 10 869 380 855 391 724 Biura \u2013 City Space - - 71 032 71 032 Razem - 10 869 1 050 386 1 061 255 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych wycenianych w warto\u015bci godzi- wej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2022 Centra handlowe 598 500 metoda dochodowa 7,50% 7,00% Biura 380 855 metoda dochodowa 7,25% - 8,00% 6,75% - 7,50% Biura \u2013 City Space 71 032 metoda dochodowa 9,16% - Biura 10 869 metoda por\u00f3wnawcza - - Razem 1 061 255 Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 nie- ruchomo\u015bci inwestycyjnych na 31 grudnia 2021 r. wynios\u0142a 843 576 tys. z\u0142 i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nieruchomo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (810 646 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (32 930 tys. z\u0142) wycenianych wg kosztu ze wzgl\u0119du na brak mo\u017cliwo\u015bci ustalenia wiarygodnego war- to\u015bci godziwej. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 nieruchomo\u015bci in- westycyjnych wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2021 Centra handlowe - - 639 803 639 803 Biura - - 126 353 126 353 Biura \u2013 City Space - - 44 490 44 490 Razem - - 810 646 810 646 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych wycenianych w warto\u015bci godzi- wej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2021 Centra handlowe 639 803 metoda dochodowa 7,00% 6,50% Biura 116 394 metoda dochodowa 6,50%-9,00% 6,50%-9,00% Biura \u2013 City Space 44 490 metoda dochodowa 3,79% - Biura 9 959 metoda inna - - Razem 810 646 Aktywa przeznaczone  do sprzeda\u017cy Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 akty- w\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy na 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a 355 327 tys. z\u0142 i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nieruchomo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (319 506 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (35 821 tys. z\u0142), wycenianych w kwocie nabycia, kt\u00f3ra najlepiej odzwierciedla na dzie\u0144 bilansowy warto\u015b\u0107 godziw\u0105 aktywa (dotyczy nieruchomo- \u015bci gruntowej przy ul. Nowomiejskiej w Gda\u0144sku). Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 aktyw\u00f3w przezna- czonych do sprzeda\u017cy wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej . Aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2022 Biura - 1400 318 106 319 506 Razem - 1 400 318 106 319 506 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy wycenianych w warto\u015bci godziwej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2022 Biura 318 106 metoda dochodowa 7,25% - 7,65% 6,75% - 7,15% Biura 1 400 metoda por\u00f3wnawcza - - Razem 319 506 W  pozycji \u201eaktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy\u201d Grupa prezentuje nieruchomo\u015bci, co do kt\u00f3rych podj\u0119to decyzj\u0119 o sprzeda\u017cy w ci\u0105gu 12 miesi\u0119cy. Pozycja ta obejmuje za- r\u00f3wno zrealizowane projekty, jak r\u00f3wnie\u017c projekty w trak- cie realizacji oraz grunty inwestycyjne. Na 31 grudnia 2021 r., warto\u015b\u0107 aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy wynios\u0142a 1 381 451 tys. z\u0142 i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z bu- dynk\u00f3w biurowych, wycenianych w warto\u015bci godziwej (1 347 498 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (33 953 tys. z\u0142) wycenianych w kwocie nabycia, kt\u00f3ra najlepiej od- zwierciedla na dzie\u0144 bilansowy warto\u015b\u0107 godziw\u0105 aktywa. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 aktyw\u00f3w przeznaczo- nych do sprzeda\u017cy wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godzi- wej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nanso- wej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej: Aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2021 Biura - - 1 283 618 1 283 618 Centra handlowe - - 63 880 63 880 Razem - - 1 347 498 1 347 498 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla akty- w\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy wycenianych metod\u0105 dochodow\u0105 s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2021 Biura 1 283 618 metoda dochodowa  6,85% - 7,90% 6,35% - 7,40% Centra handlowe 63 880 metoda inna  - - Razem 1 347 498 Prace wyko\u0144czeniowe (\ufb01t-out) Na 31 grudnia 2022 r. warto\u015b\u0107 utworzonych zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych prac wyko\u0144- czeniowych (\ufb01t-out) wynios\u0142a 46 760 tys. z\u0142. Na 31 grudnia 2021 r. warto\u015b\u0107 utworzonych zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych prac wyko\u0144- czeniowych (\ufb01t-out) wynios\u0142a 9 343 tys. z\u0142. Zapasy Przy szacowaniu kwoty odpisu aktualizuj\u0105cego warto\u015b\u0107 zapas\u00f3w posiadanych przez Grup\u0119 na dzie\u0144 bilansowy, analizowane s\u0105 informacje wedle aktualnych cen rynko- wych pozyskanych z rynku deweloperskiego, dotycz\u0105ce oczekiwanych cen sprzeda\u017cy i aktualnych trend\u00f3w rynko- wych oraz informacje wynikaj\u0105ce z zawartych przez Grup\u0119 przedwst\u0119pnych um\u00f3w sprzeda\u017cy. Za\u0142o\u017cenia stosowane przy kalkulacji odpisu opieraj\u0105 si\u0119 g\u0142\u00f3wnie na cenach rynkowych nieruchomo\u015bci obowi\u0105zu- j\u0105cych w danym segmencie rynku. W przypadku grunt\u00f3w uj\u0119tych w pozycji zapas\u00f3w, warto\u015bci dokonanych odpi- s\u00f3w wynikaj\u0105 z oszacowanej przez Zarz\u0105d przydatno\u015bci danego gruntu dla potrzeb obecnej i przysz\u0142ej dzia\u0142alno\u015bci Grupy. Dane dotycz\u0105ce odpis\u00f3w aktualizuj\u0105cych warto\u015b\u0107 zapa- s\u00f3w do warto\u015bci netto mo\u017cliwej do uzyskania i odwr\u00f3cenia odpis\u00f3w z tego tytu\u0142u zaprezentowane s\u0105 w nocie 9. Instrumenty \ufb01nansowe  wyceniane wg warto\u015bci godziwej Grupa kieruje si\u0119 os\u0105dem przy wyborze metod wyceny i przyjmuje za\u0142o\u017cenia oparte na warunkach rynkowych wyst\u0119puj\u0105cych na ka\u017cdy dzie\u0144 bilansowy. W szczeg\u00f3lno\u015bci zawarte umowy forward i zawarte umowy opcji wyceniane s\u0105 na podstawie wycen dostarczanych przez banki, bazuj\u0105 na metodzie zdyskontowanych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych z wykorzystaniem danych obserwowalnych  takich jak kur- sy walutowe, stopy  procentowe ( WIBOR, EURIBOR) oraz krzywe st\u00f3p procentowych. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa Kapita\u0142owa nie zmienia\u0142a zasad wyceny instrument\u00f3w \ufb01nansowych, nie nast\u0105pi\u0142y zmiany w klasy\ufb01kacji ani przesuni\u0119cia w poziomach hie- rarchii warto\u015bci godziwych instrument\u00f3w. Nie wyst\u0119puje r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 a godziw\u0105 instru- ment\u00f3w \ufb01nansowych. Grupa zalicza pochodne instrumen- ty typu forward i opcji do drugiego poziomu w hierarchii warto\u015bci godziwej. Aktywo z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego Grupa rozpoznaje aktywo z tytu\u0142u podatku odroczonego bazuj\u0105c na za\u0142o\u017ceniu, \u017ce w przysz\u0142o\u015bci zostanie osi\u0105gni\u0119ty zysk podatkowy pozwalaj\u0105cy na jego wykorzystanie. Za\u0142o- \u017cenie to sta\u0142oby si\u0119 nieuzasadnione w sytuacji pogorszenia uzyskiwanych wynik\u00f3w podatkowych w przysz\u0142o\u015bci. Zarz\u0105d wery\ufb01kuje przyj\u0119te szacunki dotycz\u0105ce prawdo- podobie\u0144stwa odzyskania aktyw\u00f3w z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego w oparciu o zmiany czynnik\u00f3w branych pod uwag\u0119 przy ich dokonywaniu, nowe informa- cje oraz do\u015bwiadczenia z przesz\u0142o\u015bci. Leasing Wdro\u017cenie i stosowanie MSSF 16 wymaga\u0142o w Grupie do- konania r\u00f3\u017cnego rodzaju szacunk\u00f3w oraz zaanga\u017cowania profesjonalnego os\u0105du. G\u0142\u00f3wny obszar, w kt\u00f3rym mia\u0142o to miejsce dotyczy\u0142 oceny okres\u00f3w leasingu, w umowach na czas nieokre\u015blony oraz w umowach, w przypadku kt\u00f3rych Grupie przys\u0142ugiwa\u0142a opcja przed\u0142u\u017cenia umowy. Przy ustalaniu okresu leasingu Grupa musia\u0142a rozwa\u017cy\u0107 wszyst- kie fakty i okoliczno\u015bci, w tym istnienie zach\u0119t ekonomicz- nych do skorzystania lub nie z opcji przed\u0142u\u017cenia umowy oraz z ewentualnej opcji wypowiedzenia umowy. Grupa dokona\u0142a tak\u017ce szacunku stopy dyskonta stosowanej przy kalkulacji zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu \u2013 jako stopy odzwierciedlaj\u0105cej koszt \ufb01nansowania podobnego aktywa na analogiczny okres. \u015aredniowa\u017cona stopa IBR u\u017cyta do dyskontowania warto\u015bci zobowi\u0105zania leasingowego na 1 stycznia 2019 r. wynios\u0142a 5,73 proc. Szacunkowy okres u\u017cytkowania znaku towarowego Zgodnie z MSR 38 par. 88 Grupa oceni\u0142a, czy znak towa- rowy \u201eArchicom\u201d jako sk\u0142adnik warto\u015bci niematerialnych, kt\u00f3ry powsta\u0142 w wyniku transakcji przej\u0119cia przedsi\u0119bior- stwa i zosta\u0142 wyceniony na dzie\u0144 przej\u0119cia w 2021 r. na kwot\u0119 67 mln z\u0142, ma nieokre\u015blony czy ograniczony okres u\u017cytkowania. Nieokre\u015blony nie oznacza \u201eniesko\u0144czony\u201d (MSR 38 par. 91), ale po prostu oznacza, \u017ce w oparciu o odpowiednie czynniki, na dzie\u0144 wyceny, nie ma mo\u017c- liwego do przewidzenia ograniczenia okresu, w kt\u00f3rym oczekuje si\u0119, \u017ce sk\u0142adnik aktyw\u00f3w b\u0119dzie generowa\u0142 wp\u0142y- wy pieni\u0119\u017cne netto jednostce. W szczeg\u00f3lno\u015bci w ocenie przyj\u0119tego okresu wzi\u0119to pod uwag\u0119, \u017ce Grupa Echo jest w\u0142a\u015bcicielem i kontroluje mark\u0119 \u201eArchicom\u201d; nie istniej\u0105 przes\u0142anki, kt\u00f3re ogranicza\u0142yby okres korzystania z tej marki przez Grup\u0119 Echo i planuje u\u017cywa\u0107 marki beztermi- nowo oraz nie istniej\u0105 inne czynniki, kt\u00f3re ogranicza\u0142yby okres u\u017cytkowania marki. Dodatkowo, w ocenie Zarz\u0105du nie ma przewidywalnego limitu czasu u\u017cywania tej marki, znak towarowy jest rozpoznawalny na rynku wroc\u0142aw- skim, a kt\u00f3ry posiada istotny udzia\u0142 z tendencj\u0105 rosn\u0105c\u0105, nie przewiduje si\u0119 technicznego, technologicznego ani handlowego starzenia si\u0119 marki, poniewa\u017c Grupa stale doskonali swoj\u0105 technik\u0119 i technologi\u0119 budowlan\u0105, aby pod\u0105\u017ca\u0107 za rynkiem i zamierza pod\u0105\u017ca\u0107 za preferencjami i oczekiwaniami klient\u00f3w, w szczeg\u00f3lno\u015bci w zakresie wa- runk\u00f3w \u017cycia/mieszkania. Bran\u017ca jest stosunkowo stabilna, a najsilniejsze marki w tej bran\u017cy istniej\u0105 ok. 20-30 lat.  Zgodnie z MSR 38 par. 109, okres u\u017cytkowania sk\u0142adnika warto\u015bci niematerialnych, kt\u00f3ry nie podlega amortyzacji, jest wery\ufb01kowany w ka\u017cdym okresie w celu ustalenia czy zdarzenia i okoliczno\u015bci nadal przemawiaj\u0105 za nieokre- \u015blonym okresem u\u017cytkowania tego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w, co zosta\u0142o ujawnione w nocie 2. D\u0142ugoterminowy program motywacyjny Grupa posiada d\u0142ugoterminowy program motywacyjny spe\u0142niaj\u0105cy de\ufb01nicj\u0119 programu opartego na akcjach MSSF 2 \u201eP\u0142atno\u015bci w formie akcji\u201d, kt\u00f3rym obj\u0119ci s\u0105 cz\u0142onkowie Zarz\u0105du oraz prezes zarz\u0105du sp\u00f3\u0142ki zale\u017cnej Archicom S.A. Z uwagi na oczekiwanie przez Grup\u0119 rozliczenia programu w formie \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych uj\u0119to w okresie odpowiednio kwot\u0119 zobowi\u0105zania oraz koszt w ramach koszt\u00f3w og\u00f3lnego zarz\u0105du. Wycena programu oparta jest o model \u201eMonte Carlo\u201d i takie zmienne, jak cena akcji, okres do ko\u0144ca programu czy oczekiwana cena akcji w momencie zako\u0144czenia programu. Identy\ufb01kacja istotnego elementu \ufb01nansowania w ramach um\u00f3w z klientami Grupa uzna\u0142a, \u017ce umowy z klientami nie zawieraj\u0105 znacz\u0105- cego elementu \ufb01nansowania. Za uznaniem, \u017ce umowa nie zawiera znacz\u0105cego elementu \ufb01nansowania przemawia fakt, i\u017c zaliczki od klient\u00f3w maj\u0105 na celu zabezpieczenie realizacji umowy (tj. gwarantuj\u0105 deweloperowi \u017ce klient nie wycofa si\u0119 z zakupu oraz z punktu widzenia klienta stanowi\u0105 zabezpieczenia \u017ce dany lokal zostanie mu sprze- dany po uzgodnionej cenie) wi\u0119c dokonywane s\u0105 z innych powod\u00f3w ni\u017c zapewnienie \ufb01nansowania deweloperowi (MSSF15 par. 62c). ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAssetsAndLiabilitiesWithSignificantRiskOfMaterialAdjustmentExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-537": {
   "value": "06 Znacz\u0105ce szacunki i os\u0105dy Zarz\u0105du Grupy Sporz\u0105dzenie skonsolidowanego sprawozdania \ufb01nanso- wego Grupy wymaga od Zarz\u0105du jednostki dominuj\u0105cej przyj\u0119cia pewnych za\u0142o\u017ce\u0144 oraz dokonania szacunk\u00f3w i os\u0105d\u00f3w, kt\u00f3re wp\u0142ywaj\u0105 na wielko\u015bci wykazane w skon- solidowanym sprawozdaniu \ufb01nansowym. Za\u0142o\u017cenia i szacunki s\u0105 oparte na najlepszej wiedzy kierownictwa na temat bie\u017c\u0105cych i przysz\u0142ych zdarze\u0144 oraz dzia\u0142a\u0144, jednak rzeczywiste wyniki mog\u0105 si\u0119 r\u00f3\u017cni\u0107 od przewidywanych. Szacunki i zwi\u0105zane z nimi za\u0142o\u017cenia podlegaj\u0105 bie\u017c\u0105cej wery\ufb01kacji. Zmiana szacunk\u00f3w ksi\u0119gowych jest rozpo- znawana w okresie, w kt\u00f3rym zosta\u0142y one zmienione, je\u015bli dotyczy to wy\u0142\u0105cznie tego okresu, lub w okresie bie\u017c\u0105cym i przysz\u0142ym, je\u015bli zmiany dotycz\u0105 zar\u00f3wno okresu bie\u017c\u0105ce- go jak i przysz\u0142ego. Podstawowe obszary, w kt\u00f3rych szacunki Zarz\u0105du maj\u0105 istotny wp\u0142yw na sprawozdanie \ufb01nansowe oraz kluczowe \u017ar\u00f3d\u0142a niepewno\u015bci wyst\u0119puj\u0105ce na dzie\u0144 bilansowy to: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie / Nieruchomo\u015bci inwestycyjne / Aktywa  przeznaczone do sprzeda\u017cy Nieruchomo\u015bci inwestycyjne to obiekty wynajmowane klientom przez sp\u00f3\u0142ki wchodz\u0105ce w sk\u0142ad Grupy. Warto\u015b\u0107 godziwa nieruchomo\u015bci inwestycyjnych zaklasy\ufb01kowana jest na poziomie 2 i 3 hierarchii warto\u015bci godziwej. Nie by\u0142o transfer\u00f3w pomi\u0119dzy poziomami. Grupa najcz\u0119\u015bciej w warto\u015bci godziwej wycenia nieru- chomo\u015bci w trakcie budowy i/ lub trakcie komercjalizacji. Wycena nieruchomo\u015bci oparta jest na metodzie dochodo- wej technik\u0105 zdyskontowanych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych, w kt\u00f3rej uwzgl\u0119dnia si\u0119 przysz\u0142e wp\u0142ywy z najmu (w tym gwarancje p\u0142atno\u015bci czynszu), sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci oraz nak\u0142ady pozosta\u0142e do poniesienia. Stopy kapitalizacji (yield) do ustalenia warto\u015bci rezydualnych uj\u0119tych w prze- p\u0142ywach pieni\u0119\u017cnych wynikaj\u0105 z szacunk\u00f3w Zarz\u0105du opartych na przedwst\u0119pnych umowach sprzeda\u017cy nieru- chomo\u015bci, listach intencyjnych, wycenach zewn\u0119trznych rzeczoznawc\u00f3w lub na znajomo\u015bci rynku. U\u017cyte stopy uwzgl\u0119dniaj\u0105 r\u00f3wnie\u017c ryzyko, a poziom ryzyka jest indywi- dualnie oceniany dla ka\u017cdej nieruchomo\u015bci w zale\u017cno\u015bci od jej statusu. Warto\u015b\u0107 godziwa nieruchomo\u015bci skomercjalizowanych niemal w 100 proc. i przynosz\u0105cych sta\u0142y doch\u00f3d mo\u017ce by\u0107 ustalana przez jednostk\u0119 metod\u0105 dochodow\u0105, sto- suj\u0105c technik\u0119 kapitalizacji prostej jako iloraz dochodu operacyjnego netto projektu (NOI) oraz stopy kapitalizacji (yield), lub stosuj\u0105c warto\u015b\u0107 wynikaj\u0105c\u0105 z zewn\u0119trznej wyceny, przedwst\u0119pnej umowy sprzeda\u017cy nieruchomo\u015bci, listu intencyjnego lub oferty kupna \u2013 je\u017celi takie istniej\u0105. W polityce rachunkowo\u015bci, w cz\u0119\u015bci 04 \u201ePodstawowe za- sady rachunkowo\u015bci\u201d, zosta\u0142y opisane warunki, po kt\u00f3rych niespe\u0142nieniu nieruchomo\u015b\u0107 inwestycyjna nie jest wyce- niana do warto\u015bci godziwej. Poni\u017cej przedstawiono wp\u0142yw poszczeg\u00f3lnych wska\u017anik\u00f3w  na warto\u015bci godziw\u0105 nieruchomo\u015bci: Segment Liczba obiekt\u00f3w Warto\u015b\u0107 [tys. PLN] Rodzaj wyceny NOI [mln PLN] Stopa kapitalizacji % (Yield %) Stopa dyskontowa % Wra\u017cliwo\u015b\u0107 (zmiana waro\u015bci brutto tys. PLN) Centra  handlowe 1 595 400 metoda  dochodowa 42,2 7,00% 7,50% Yield [p.p] NOI [%] -0,25 p.p. 0 p.p. + 0,25 p.p. -1% 16 178 -5 593 -25 860 0,0% 21 990 0 -20 471 1% 27 803 5 593 -15 082 Biura  5 756 676 metoda  dochodowa 75,9 6,75% - 7,50% 7,25% - 8,00% Yield [p.p] NOI [%] -0,25 p.p. 0 p.p. + 0,25 p.p. -1% 29 624 -10 407 -47 619 0,0% 40 438 0 -37 590 1% 51 252 10 407 -27 562 Biura 12 269 metoda por\u00f3wnaw- cza Centra - Aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania 3 101 Biura - Aktywo z tytu\u0142u prawa do u\u017cytkowania 7 629 Biura - City Space 71 032 Pozosta\u0142e nieruchomo\u015bci 490 485 wg kosztu wytworzenia Razem 1 936 590 Nieruchomo\u015bci inwestycyjne  w budowie Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 nieruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie na 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a 486 625 tys. z\u0142. i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nierucho- mo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (65 344 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (421 281 tys. z\u0142) wycenia- nych w kwocie nabycia, kt\u00f3ra najlepiej odzwierciedla na dzie\u0144 bilansowy warto\u015b\u0107 godziw\u0105 aktywa. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 nieruchomo\u015bci inwe- stycyjnych w budowie wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej . Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie  \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2022 Biura - - 65 344 65 344 Razem - - 65 344 65 344 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych w budowie wycenianych w war- to\u015bci godziwej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2022 Biura 65 344 metoda dochodowa 7,25% 6,75% Razem 65 344 Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 nie- ruchomo\u015bci inwestycyjnych w budowie na 31 grudnia 2021 r. wynios\u0142a 741 663 tys. z\u0142 i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nieruchomo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (232 152 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (509 511 tys. z\u0142) wycenianych w kwocie nabycia, kt\u00f3ra najlepiej odzwierciedla na dzie\u0144 bilansowy warto\u015b\u0107 godziw\u0105 aktywa. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 nieruchomo\u015bci inwe- stycyjnych w budowie wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01- nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie  \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2021 Biura - - 232 152 232 152 Razem - - 232 152 232 152 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych w budowie wycenianych w war- to\u015bci godziwej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne w budowie  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2021 Biura 232 152 metoda dochodowa 7,20% - 8,00% 6,70% - 7,50% Razem 232 152 Nieruchomo\u015bci inwestycyjne Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 nieruchomo\u015bci inwestycyjnych na 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a 1 094 638 tys. z\u0142. i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nieruchomo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (1 061 255  tys. z\u0142.) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (33 383 tys. z\u0142.) wycenianych wg kosztu ze wzgl\u0119du na brak mo\u017cliwo\u015bci ustalenia wiary- godnego warto\u015bci godziwej. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 nieruchomo\u015bci in- westycyjnych wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2022 Centra handlowe - - 598 500 598 500 Biura - 10 869 380 855 391 724 Biura \u2013 City Space - - 71 032 71 032 Razem - 10 869 1 050 386 1 061 255 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych wycenianych w warto\u015bci godzi- wej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2022 Centra handlowe 598 500 metoda dochodowa 7,50% 7,00% Biura 380 855 metoda dochodowa 7,25% - 8,00% 6,75% - 7,50% Biura \u2013 City Space 71 032 metoda dochodowa 9,16% - Biura 10 869 metoda por\u00f3wnawcza - - Razem 1 061 255 Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 nie- ruchomo\u015bci inwestycyjnych na 31 grudnia 2021 r. wynios\u0142a 843 576 tys. z\u0142 i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nieruchomo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (810 646 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (32 930 tys. z\u0142) wycenianych wg kosztu ze wzgl\u0119du na brak mo\u017cliwo\u015bci ustalenia wiarygodnego war- to\u015bci godziwej. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 nieruchomo\u015bci in- westycyjnych wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2021 Centra handlowe - - 639 803 639 803 Biura - - 126 353 126 353 Biura \u2013 City Space - - 44 490 44 490 Razem - - 810 646 810 646 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla nieru- chomo\u015bci inwestycyjnych wycenianych w warto\u015bci godzi- wej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Nieruchomo\u015bci inwestycyjne  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2021 Centra handlowe 639 803 metoda dochodowa 7,00% 6,50% Biura 116 394 metoda dochodowa 6,50%-9,00% 6,50%-9,00% Biura \u2013 City Space 44 490 metoda dochodowa 3,79% - Biura 9 959 metoda inna - - Razem 810 646 Aktywa przeznaczone  do sprzeda\u017cy Wed\u0142ug wycen sporz\u0105dzonych przez Grup\u0119 warto\u015b\u0107 akty- w\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy na 31 grudnia 2022 r. wynios\u0142a 355 327 tys. z\u0142 i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z nieruchomo\u015bci wycenianych w warto\u015bci godziwej (319 506 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (35 821 tys. z\u0142), wycenianych w kwocie nabycia, kt\u00f3ra najlepiej odzwierciedla na dzie\u0144 bilansowy warto\u015b\u0107 godziw\u0105 aktywa (dotyczy nieruchomo- \u015bci gruntowej przy ul. Nowomiejskiej w Gda\u0144sku). Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 aktyw\u00f3w przezna- czonych do sprzeda\u017cy wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godziwej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nansowej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej . Aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2022 Biura - 1400 318 106 319 506 Razem - 1 400 318 106 319 506 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy wycenianych w warto\u015bci godziwej s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2022 Biura 318 106 metoda dochodowa 7,25% - 7,65% 6,75% - 7,15% Biura 1 400 metoda por\u00f3wnawcza - - Razem 319 506 W  pozycji \u201eaktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy\u201d Grupa prezentuje nieruchomo\u015bci, co do kt\u00f3rych podj\u0119to decyzj\u0119 o sprzeda\u017cy w ci\u0105gu 12 miesi\u0119cy. Pozycja ta obejmuje za- r\u00f3wno zrealizowane projekty, jak r\u00f3wnie\u017c projekty w trak- cie realizacji oraz grunty inwestycyjne. Na 31 grudnia 2021 r., warto\u015b\u0107 aktyw\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy wynios\u0142a 1 381 451 tys. z\u0142 i sk\u0142ada\u0142a si\u0119 z bu- dynk\u00f3w biurowych, wycenianych w warto\u015bci godziwej (1 347 498 tys. z\u0142) oraz pozosta\u0142ych nieruchomo\u015bci (33 953 tys. z\u0142) wycenianych w kwocie nabycia, kt\u00f3ra najlepiej od- zwierciedla na dzie\u0144 bilansowy warto\u015b\u0107 godziw\u0105 aktywa. Poni\u017csza tabela przedstawia analiz\u0119 aktyw\u00f3w przeznaczo- nych do sprzeda\u017cy wykazywanych wed\u0142ug warto\u015bci godzi- wej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji \ufb01nanso- wej wed\u0142ug poziom\u00f3w hierarchii warto\u015bci godziwej: Aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy \u2013 poziomy hierarchii warto\u015bci godziwej Poziom 1* Poziom 2** Poziom 3*** Warto\u015b\u0107 godziwa \u2013 razem 31.12.2021 Biura - - 1 283 618 1 283 618 Centra handlowe - - 63 880 63 880 Razem - - 1 347 498 1 347 498 * Poziom 1 \u2013 notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych aktyw\u00f3w lub pasyw\u00f3w ** Poziom 2 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe najni\u017cszego poziomu, istotne dla ustalenia warto\u015bci godziwej, s\u0105 bezpo\u015brednio lub po\u015brednio obserwowalne *** Poziom 3 \u2013 techniki wyceny, w przypadku kt\u00f3rych dane wej\u015bciowe na najni\u017cszym poziome, istotne dla ustalenia warto\u015bci godzi- wej, s\u0105 nieobserwowalne Kluczowe dane wej\u015bciowe i za\u0142o\u017cenia przyj\u0119te dla akty- w\u00f3w przeznaczonych do sprzeda\u017cy wycenianych metod\u0105 dochodow\u0105 s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: Aktywa przeznaczone do sprzeda\u017cy  \u2013 techniki wyceny Wycena Technika wyceny Stopa  dyskontowa % Stopa  kapitalizacji % 31.12.2021 Biura 1 283 618 metoda dochodowa  6,85% - 7,90% 6,35% - 7,40% Centra handlowe 63 880 metoda inna  - - Razem 1 347 498 Prace wyko\u0144czeniowe (\ufb01t-out) Na 31 grudnia 2022 r. warto\u015b\u0107 utworzonych zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych prac wyko\u0144- czeniowych (\ufb01t-out) wynios\u0142a 46 760 tys. z\u0142. Na 31 grudnia 2021 r. warto\u015b\u0107 utworzonych zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kontrakt\u00f3w z klientami dotycz\u0105cych prac wyko\u0144- czeniowych (\ufb01t-out) wynios\u0142a 9 343 tys. z\u0142. Zapasy Przy szacowaniu kwoty odpisu aktualizuj\u0105cego warto\u015b\u0107 zapas\u00f3w posiadanych przez Grup\u0119 na dzie\u0144 bilansowy, analizowane s\u0105 informacje wedle aktualnych cen rynko- wych pozyskanych z rynku deweloperskiego, dotycz\u0105ce oczekiwanych cen sprzeda\u017cy i aktualnych trend\u00f3w rynko- wych oraz informacje wynikaj\u0105ce z zawartych przez Grup\u0119 przedwst\u0119pnych um\u00f3w sprzeda\u017cy. Za\u0142o\u017cenia stosowane przy kalkulacji odpisu opieraj\u0105 si\u0119 g\u0142\u00f3wnie na cenach rynkowych nieruchomo\u015bci obowi\u0105zu- j\u0105cych w danym segmencie rynku. W przypadku grunt\u00f3w uj\u0119tych w pozycji zapas\u00f3w, warto\u015bci dokonanych odpi- s\u00f3w wynikaj\u0105 z oszacowanej przez Zarz\u0105d przydatno\u015bci danego gruntu dla potrzeb obecnej i przysz\u0142ej dzia\u0142alno\u015bci Grupy. Dane dotycz\u0105ce odpis\u00f3w aktualizuj\u0105cych warto\u015b\u0107 zapa- s\u00f3w do warto\u015bci netto mo\u017cliwej do uzyskania i odwr\u00f3cenia odpis\u00f3w z tego tytu\u0142u zaprezentowane s\u0105 w nocie 9. Instrumenty \ufb01nansowe  wyceniane wg warto\u015bci godziwej Grupa kieruje si\u0119 os\u0105dem przy wyborze metod wyceny i przyjmuje za\u0142o\u017cenia oparte na warunkach rynkowych wyst\u0119puj\u0105cych na ka\u017cdy dzie\u0144 bilansowy. W szczeg\u00f3lno\u015bci zawarte umowy forward i zawarte umowy opcji wyceniane s\u0105 na podstawie wycen dostarczanych przez banki, bazuj\u0105 na metodzie zdyskontowanych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych z wykorzystaniem danych obserwowalnych  takich jak kur- sy walutowe, stopy  procentowe ( WIBOR, EURIBOR) oraz krzywe st\u00f3p procentowych. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa Kapita\u0142owa nie zmienia\u0142a zasad wyceny instrument\u00f3w \ufb01nansowych, nie nast\u0105pi\u0142y zmiany w klasy\ufb01kacji ani przesuni\u0119cia w poziomach hie- rarchii warto\u015bci godziwych instrument\u00f3w. Nie wyst\u0119puje r\u00f3\u017cnica pomi\u0119dzy warto\u015bci\u0105 bilansow\u0105 a godziw\u0105 instru- ment\u00f3w \ufb01nansowych. Grupa zalicza pochodne instrumen- ty typu forward i opcji do drugiego poziomu w hierarchii warto\u015bci godziwej. Aktywo z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego Grupa rozpoznaje aktywo z tytu\u0142u podatku odroczonego bazuj\u0105c na za\u0142o\u017ceniu, \u017ce w przysz\u0142o\u015bci zostanie osi\u0105gni\u0119ty zysk podatkowy pozwalaj\u0105cy na jego wykorzystanie. Za\u0142o- \u017cenie to sta\u0142oby si\u0119 nieuzasadnione w sytuacji pogorszenia uzyskiwanych wynik\u00f3w podatkowych w przysz\u0142o\u015bci. Zarz\u0105d wery\ufb01kuje przyj\u0119te szacunki dotycz\u0105ce prawdo- podobie\u0144stwa odzyskania aktyw\u00f3w z tytu\u0142u odroczonego podatku dochodowego w oparciu o zmiany czynnik\u00f3w branych pod uwag\u0119 przy ich dokonywaniu, nowe informa- cje oraz do\u015bwiadczenia z przesz\u0142o\u015bci. Leasing Wdro\u017cenie i stosowanie MSSF 16 wymaga\u0142o w Grupie do- konania r\u00f3\u017cnego rodzaju szacunk\u00f3w oraz zaanga\u017cowania profesjonalnego os\u0105du. G\u0142\u00f3wny obszar, w kt\u00f3rym mia\u0142o to miejsce dotyczy\u0142 oceny okres\u00f3w leasingu, w umowach na czas nieokre\u015blony oraz w umowach, w przypadku kt\u00f3rych Grupie przys\u0142ugiwa\u0142a opcja przed\u0142u\u017cenia umowy. Przy ustalaniu okresu leasingu Grupa musia\u0142a rozwa\u017cy\u0107 wszyst- kie fakty i okoliczno\u015bci, w tym istnienie zach\u0119t ekonomicz- nych do skorzystania lub nie z opcji przed\u0142u\u017cenia umowy oraz z ewentualnej opcji wypowiedzenia umowy. Grupa dokona\u0142a tak\u017ce szacunku stopy dyskonta stosowanej przy kalkulacji zobowi\u0105zania z tytu\u0142u leasingu \u2013 jako stopy odzwierciedlaj\u0105cej koszt \ufb01nansowania podobnego aktywa na analogiczny okres. \u015aredniowa\u017cona stopa IBR u\u017cyta do dyskontowania warto\u015bci zobowi\u0105zania leasingowego na 1 stycznia 2019 r. wynios\u0142a 5,73 proc. Szacunkowy okres u\u017cytkowania znaku towarowego Zgodnie z MSR 38 par. 88 Grupa oceni\u0142a, czy znak towa- rowy \u201eArchicom\u201d jako sk\u0142adnik warto\u015bci niematerialnych, kt\u00f3ry powsta\u0142 w wyniku transakcji przej\u0119cia przedsi\u0119bior- stwa i zosta\u0142 wyceniony na dzie\u0144 przej\u0119cia w 2021 r. na kwot\u0119 67 mln z\u0142, ma nieokre\u015blony czy ograniczony okres u\u017cytkowania. Nieokre\u015blony nie oznacza \u201eniesko\u0144czony\u201d (MSR 38 par. 91), ale po prostu oznacza, \u017ce w oparciu o odpowiednie czynniki, na dzie\u0144 wyceny, nie ma mo\u017c- liwego do przewidzenia ograniczenia okresu, w kt\u00f3rym oczekuje si\u0119, \u017ce sk\u0142adnik aktyw\u00f3w b\u0119dzie generowa\u0142 wp\u0142y- wy pieni\u0119\u017cne netto jednostce. W szczeg\u00f3lno\u015bci w ocenie przyj\u0119tego okresu wzi\u0119to pod uwag\u0119, \u017ce Grupa Echo jest w\u0142a\u015bcicielem i kontroluje mark\u0119 \u201eArchicom\u201d; nie istniej\u0105 przes\u0142anki, kt\u00f3re ogranicza\u0142yby okres korzystania z tej marki przez Grup\u0119 Echo i planuje u\u017cywa\u0107 marki beztermi- nowo oraz nie istniej\u0105 inne czynniki, kt\u00f3re ogranicza\u0142yby okres u\u017cytkowania marki. Dodatkowo, w ocenie Zarz\u0105du nie ma przewidywalnego limitu czasu u\u017cywania tej marki, znak towarowy jest rozpoznawalny na rynku wroc\u0142aw- skim, a kt\u00f3ry posiada istotny udzia\u0142 z tendencj\u0105 rosn\u0105c\u0105, nie przewiduje si\u0119 technicznego, technologicznego ani handlowego starzenia si\u0119 marki, poniewa\u017c Grupa stale doskonali swoj\u0105 technik\u0119 i technologi\u0119 budowlan\u0105, aby pod\u0105\u017ca\u0107 za rynkiem i zamierza pod\u0105\u017ca\u0107 za preferencjami i oczekiwaniami klient\u00f3w, w szczeg\u00f3lno\u015bci w zakresie wa- runk\u00f3w \u017cycia/mieszkania. Bran\u017ca jest stosunkowo stabilna, a najsilniejsze marki w tej bran\u017cy istniej\u0105 ok. 20-30 lat.  Zgodnie z MSR 38 par. 109, okres u\u017cytkowania sk\u0142adnika warto\u015bci niematerialnych, kt\u00f3ry nie podlega amortyzacji, jest wery\ufb01kowany w ka\u017cdym okresie w celu ustalenia czy zdarzenia i okoliczno\u015bci nadal przemawiaj\u0105 za nieokre- \u015blonym okresem u\u017cytkowania tego sk\u0142adnika aktyw\u00f3w, co zosta\u0142o ujawnione w nocie 2. D\u0142ugoterminowy program motywacyjny Grupa posiada d\u0142ugoterminowy program motywacyjny spe\u0142niaj\u0105cy de\ufb01nicj\u0119 programu opartego na akcjach MSSF 2 \u201eP\u0142atno\u015bci w formie akcji\u201d, kt\u00f3rym obj\u0119ci s\u0105 cz\u0142onkowie Zarz\u0105du oraz prezes zarz\u0105du sp\u00f3\u0142ki zale\u017cnej Archicom S.A. Z uwagi na oczekiwanie przez Grup\u0119 rozliczenia programu w formie \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych uj\u0119to w okresie odpowiednio kwot\u0119 zobowi\u0105zania oraz koszt w ramach koszt\u00f3w og\u00f3lnego zarz\u0105du. Wycena programu oparta jest o model \u201eMonte Carlo\u201d i takie zmienne, jak cena akcji, okres do ko\u0144ca programu czy oczekiwana cena akcji w momencie zako\u0144czenia programu. Identy\ufb01kacja istotnego elementu \ufb01nansowania w ramach um\u00f3w z klientami Grupa uzna\u0142a, \u017ce umowy z klientami nie zawieraj\u0105 znacz\u0105- cego elementu \ufb01nansowania. Za uznaniem, \u017ce umowa nie zawiera znacz\u0105cego elementu \ufb01nansowania przemawia fakt, i\u017c zaliczki od klient\u00f3w maj\u0105 na celu zabezpieczenie realizacji umowy (tj. gwarantuj\u0105 deweloperowi \u017ce klient nie wycofa si\u0119 z zakupu oraz z punktu widzenia klienta stanowi\u0105 zabezpieczenia \u017ce dany lokal zostanie mu sprze- dany po uzgodnionej cenie) wi\u0119c dokonywane s\u0105 z innych powod\u00f3w ni\u017c zapewnienie \ufb01nansowania deweloperowi (MSSF15 par. 62c). ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-510": {
   "value": "Ryzyko zmiany przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych oraz warto\u015bci godziwej zwi\u0105zane ze stop\u0105 procentow\u0105 Nara\u017cenie Grupy na ryzyko zmiany st\u00f3p procentowych zwi\u0105zane jest z aktywami i zobowi\u0105zaniami \ufb01nansowymi, w szczeg\u00f3lno\u015bci z udzielonymi po\u017cyczkami, lokatami ban- kowymi, otrzymanymi kredytami bankowymi i emitowa- nymi obligacjami. Po\u017cyczki, kredyty i obligacje oprocen- towane wed\u0142ug zmiennej stopy nara\u017caj\u0105 Grup\u0119 na ryzyko zmian st\u00f3p procentowych, z kolei po\u017cyczki oprocentowa- ne wed\u0142ug sta\u0142ej stopy procentowej -  na wahania warto\u015bci godziwej instrument\u00f3w \ufb01nansowych. Ponadto, Grupa jest nara\u017cona na ryzyko waha\u0144 st\u00f3p procentowych w wypadku zaci\u0105gania nowego kredytu lub re\ufb01nansowania obecnego zad\u0142u\u017cenia na \ufb01nansowanie d\u0142ugoterminowe. Na 31 grudnia 2022 r. 22,93 proc. zobowi\u0105za\u0144 z  tytu\u0142u kredyt\u00f3w i d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych by\u0142o opro- centowane stopami sta\u0142ymi, pozosta\u0142a cz\u0119\u015b\u0107 - stopami zmiennymi. Na 31 grudnia 2021 r. 21,79 proc. zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i d\u0142u\u017cnych papier\u00f3w warto\u015bciowych by\u0142o oprocentowane stopami sta\u0142ymi, pozosta\u0142a cz\u0119\u015b\u0107 - stopa- mi zmiennymi. Na 31 grudnia 2022 r. 80,02 proc. udzielonych po\u017cyczek oprocentowanych by\u0142o stopami sta\u0142ymi, pozosta\u0142a cz\u0119\u015b\u0107 - stopami zmiennymi. Na 31 grudnia 2021 r. 74,04 proc. udzielonych po\u017cyczek oprocentowanych by\u0142o stopami sta\u0142ymi, pozosta\u0142a cz\u0119\u015b\u0107 - stopami zmiennymi. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa stosowa\u0142a ekonomiczne zabezpieczenia stopy procentowej dla emisji obligacji, w postaci instrument\u00f3w IRS (tj. zamiana stopy zmiennej na sta\u0142\u0105) Ryzyko st\u00f3p procentowych \u2013 zobowi\u0105zania z tytu\u0142u  kredyt\u00f3w i po\u017cyczek [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022   31.12.2021 Stan zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kredyt\u00f3w i po\u017cyczek oprocentowanych stop\u0105 zmienn\u0105 849 309 922 513 Koszty \ufb01nansowe z tytu\u0142u odsetek 30 914 21 176 Szacowana zmiana st\u00f3p procentowych  +/- 1 p.p.  +/- 1 p.p. Zmiana  odsetek ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 stopy procentowej (w skali roku) 8 493 9 225 Razem wp\u0142yw na wynik brutto okresu  8 493 9 225 Podatek dochodowy 1 614 1 753 Razem wp\u0142yw na wynik netto okresu 6 879 7 472 Ryzyko st\u00f3p procentowych  \u2013 \u015brodki pieni\u0119\u017cne [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: na 31.12.2022 na 31.12.2021 Stan \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych 941 997 588 680 Pozosta\u0142e przychody operacyjne z tytu\u0142u odsetek  3 503 12 Szacowana zmiana st\u00f3p procentowych  +/- 1 p.p. +/- 1 p.p. Pozosta\u0142e przychody operacyjne z tytu\u0142u odsetek z uwzgl\u0119dnieniem zmian poziomu st\u00f3p procentowych 9 420 5 887 Razem wp\u0142yw na wynik brutto okresu  9 420 5 887 Podatek dochodowy 1 790 1 118 Razem wp\u0142yw na wynik netto okresu 7 630 4 768 Ryzyko st\u00f3p procentowych  \u2013 udzielone po\u017cyczki [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: na 31.12.2022 na 31.12.2021 Stan udzielonych po\u017cyczek oprocentowanych stop\u0105 zmienn\u0105 58 063 79 691 Przychody \ufb01nansowe z tytu\u0142u odsetek od udzielonych po\u017cyczek  3 014 3 736 Szacowana zmiana st\u00f3p procentowych  +/- 1 p.p. +/- 1 p.p. Przychody \ufb01nansowe z tytu\u0142u odsetek od udzielonych po\u017cyczek z uwzgl. zmian poziomu st\u00f3p procentowych 581 797 Razem wp\u0142yw na wynik brutto okresu  581 797 Podatek dochodowy 110 151 Razem wp\u0142yw na wynik netto okresu 470 645 Ryzyko walutowe   Ryzyko zmian kursowych jest zwi\u0105zane z zaci\u0105ganymi kre- dytami budowlanymi i po\u017cyczkami wyra\u017conymi w walutach obcych w ramach Grupy (na 31 grudnia 2022 r. wynosi\u0142y 150 166 tys. euro, natomiast na 31 grudnia 2021 r. - 271 755 tys. euro), umowami najmu, w kt\u00f3rych czynsze uzale\u017c- nione s\u0105 od kursu z\u0142/euro oraz pozosta\u0142ymi nale\u017cno\u015bciami wyra\u017conymi w walutach obcych. Ryzyko to powstaje przy nast\u0119puj\u0105cych rodzajach zdarze\u0144 \ufb01nansowych:  \u2212 przewalutowaniu otrzymanych kredyt\u00f3w (transz kredy- t\u00f3w), po\u017cyczek oraz \u015brodk\u00f3w ze sprzeda\u017cy projekt\u00f3w komercyjnych z euro na z\u0142, \u2212 sp\u0142acie rat kredytowych, \u2212 otrzymaniu nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u czynsz\u00f3w najmu nieru- chomo\u015bci, \u2212 przewalutowaniu pozosta\u0142ych nale\u017cno\u015bci w walucie obcej. Grupa stosuje hedging naturalny: umowy z najemcami wyra\u017cone s\u0105 w walucie kredytu, kt\u00f3ry zosta\u0142 zaci\u0105gni\u0119ty w celu \ufb01nansowania danej inwestycji. Uzyskane w ten spos\u00f3b p\u0142atno\u015bci od najemc\u00f3w przeznaczane s\u0105 na sp\u0142at\u0119 wspomnianych kredyt\u00f3w. Takie powi\u0105zanie \ufb01nansowania ze \u017ar\u00f3d\u0142ami przychod\u00f3w ogranicza ryzyko kursowe do minimum lub je ca\u0142kowicie eliminuje. W 2022 r. w celu zabezpieczenia przed ryzykiem kur- sowym Grupa dokona\u0142a zabezpieczenia na terminowym rynku walutowym, otwieraj\u0105c pozycje w instrumentach pochodnych zabezpieczaj\u0105cych poziom kursu euro/z\u0142. Wskutek otwartych pozycji na 31 grudnia 2022 r. Grupa pozosta\u0142a zabezpieczona dla przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych w wysoko\u015bci 4,6 mln euro. Transakcje dokonane na pod- stawie um\u00f3w zawartych z bankami nie mia\u0142y charakteru spekulacyjnego i zawierane by\u0142y w ramach prowadzonej polityki zabezpiecze\u0144 (ale nie traktowane by\u0142y przez Grup\u0119 jako rachunkowo\u015b\u0107 zabezpiecze\u0144 w rozumieniu MSR 39) - w celu zapewnienia przysz\u0142ego poziomu przep\u0142yw\u00f3w pie- ni\u0119\u017cnych z tytu\u0142u przewalutowania transz kredyt\u00f3w w euro oraz \u015brodk\u00f3w ze sprzeda\u017cy projekt\u00f3w komercyjnych . Podstawowe dane o d\u0142ugoterminowych pochodnych instrumentach \ufb01nansowych na 31 grudnia 2022 r. [tys. PLN] Nominalne zabezpieczenie  Oprocentowanie Data zawarcia  Data zako\u0144czenia IRS - 39624 150 000 0,59% 24.08.2020 31.05.2024 IRS - 39827 100 000 0,54% 16.09.2020 05.08.2024 Forward  22 000 nie dotyczy 17.11.2022 31.05.2023 Grupa prowadzi jednolit\u0105 polityk\u0119 zarz\u0105dzania ryzykiem \u015bci rynku i zabezpieczenia przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych. Grupa zmian kursowych oraz prowadzi sta\u0142y monitoring obsza- stara si\u0119 utrzymywa\u0107 nadwy\u017cki \ufb01nansowe  g\u0142\u00f3wnie w z\u0142. r\u00f3w ryzyka, wykorzystuj\u0105c dost\u0119pne strategie i mechani- Kwoty znajduj\u0105ce si\u0119 na rachunkach bankowych w innych zmy w celu zminimalizowania ujemnych efekt\u00f3w zmienno- walutach s\u0142u\u017c\u0105 w g\u0142\u00f3wnej mierze do bie\u017c\u0105cych transakcji. Struktura walutowa \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych  posiadanych przez Grup\u0119 [tys. PLN] 31.12.2022   31.12.2021 PLN 83,9% 85,1% EUR 16,1% 14,9% Na podstawie przeprowadzonych symulacji stwierdzono, \u017ce by maksymalny wzrost lub odpowiednio spadek, w obr\u0119bie wp\u0142yw 10 proc. zmiany kursu euro/z\u0142 na zysk netto stanowi\u0142- poszczeg\u00f3lnych kategorii nale\u017cno\u015bci i zobowi\u0105za\u0144: Ryzyko walutowe - nale\u017cno\u015bci  z tytu\u0142u sprzeda\u017cy projekt\u00f3w i pozosta\u0142ych [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u sprzedanych projekt\u00f3w i pozosta\u0142ych w euro 16 518 13 806 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 1 652 1 381 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 314 262 Wp\u0142yw netto na wynik 1 338 1 119 Ryzyko walutowe - nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u po\u017cyczek [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u po\u017cyczek w euro 35 983 39 174 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 3 598 3 917 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 684 744 Wp\u0142yw netto na wynik 2 914 3 173 Ryzyko walutowe - zobowi\u0105zania z tytu\u0142u po\u017cyczek [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u po\u017cyczek w euro 10 539 190 414 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 1 054 19 041 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 200 3 618 Wp\u0142yw netto na wynik 854 15 423 Ryzyko walutowe - zobowi\u0105zania z tytu\u0142u kredyt\u00f3w [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan zobowi\u0105za\u0144 z tytu\u0142u kredyt\u00f3w w euro 693 724 1 059 507 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 69 372 105 951 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 13 181 20 131 Wp\u0142yw netto na wynik 56 191 85 820 Ryzyko walutowe - zobowi\u0105zania  z tytu\u0142u wyemitowanych obligacji [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan obligacji w euro 208 100 219 988 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 20 810 21 999 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 3 954 4 180 Wp\u0142yw netto na wynik 16 856 17 819 Ryzyko walutowe - \u015brodki pieni\u0119\u017cne  i ich ekwiwalenty [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych i ich ekwiwalent\u00f3w w euro 148 779 70 085 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 14 878 7 009 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 2 827 1 332 Wp\u0142yw netto na wynik 12 051 5 677 Ryzyko walutowe - inne aktywa \ufb01nansowe   [tys. PLN] Warto\u015b\u0107 obliczona dla cel\u00f3w analizy: 31.12.2022 31.12.2021 Stan innych aktyw\u00f3w \ufb01nansowych w euro 16 316 29 163 Szacowana zmiana kursu euro  +/- 10 p.p.  +/- 10 p.p. R\u00f3\u017cnice kursowe ze wzgl\u0119du na zmian\u0119 kursu 1 632 2 916 Szacowany (odroczony) podatek dochodowy 310 554 Wp\u0142yw netto na wynik 1 322 2 362 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-523": {
   "value": "Ryzyko kredytowe W przypadku nale\u017cno\u015bci oraz po\u017cyczek, podmioty z kt\u00f3- rymi Grupa posiada te rozrachunki nie maj\u0105 publiko- wanych zewn\u0119trznych rating\u00f3w. W przypadku instytucji \ufb01nansowych zewn\u0119trzny rating kredytowy by\u0142 mi\u0119dzy BBB - a A - (wg agencji ratingowej EuroRating). Grupa udzieli\u0142a po\u017cyczek do jednostek ujmowanych metod\u0105 praw w\u0142asno\u015bci: Galerii M\u0142ociny, Towarowa 22 oraz Resi4Rent, wobec czego wyst\u0119puje ryzyko koncentracji. Wszystkie te pozycje zaklasy\ufb01kowano do poziomu 1 w modelu oczeki- wanych strat kredytowych, poniewa\u017c ryzyko kredytowe nie wzros\u0142o od momentu pocz\u0105tkowego uj\u0119cia. Nie wyst\u0105pi\u0142 ruchy na warto\u015bci brutto i odpisie pomi\u0119dzy poziomami. Po\u017cyczkobiorcy nie posiadaj\u0105 zewn\u0119trznych rating\u00f3w, grupa oceni\u0142a po\u017cyczkobiorc\u00f3w jako bardzo dobrych, charakteryzuj\u0105cych si\u0119 wysok\u0105 zdolno\u015bci\u0105 regulowania umownych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych. Maksymalna ekspo- zycja na ryzyko kredytowe jest r\u00f3wne warto\u015bci bilansowej udzielonych po\u017cyczek. Ryzyko kredytowe dotyczy \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych, udzielo- nych po\u017cyczek, pochodnych instrument\u00f3w \ufb01nansowych oraz depozyt\u00f3w w bankach i instytucjach \ufb01nansowych, a tak\u017ce klient\u00f3w i najemc\u00f3w Grupy - jako nierozliczo- ne nale\u017cno\u015bci. Specy\ufb01ka dzia\u0142alno\u015bci Grupy w obszarze sprzeda\u017cy mieszka\u0144, wynajmu oraz \u015bwiadczenia us\u0142ug sprawia, \u017ce Grupa nie jest nara\u017cona na istotne ryzyko kredytowe. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa oszacowa\u0142a warto\u015b\u0107 odpisu z tytu\u0142u utraty warto\u015bci nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u dostaw i us\u0142ug na bazie macierzy rezerw opracowanej na podstawie danych historycznych dotycz\u0105cych sp\u0142at nale\u017cno\u015bci przez kontrahent\u00f3w w podziale na typy przychod\u00f3w ze sprze- da\u017cy. Wska\u017aniki strat kredytowych zosta\u0142y skalkulowane w oparciu o model bazuj\u0105cy na historycznych sp\u0142atach nale\u017cno\u015bci w poszczeg\u00f3lnych grupach przeterminowania. Poni\u017csza tabela prezentuje dane na temat ekspozycji oraz warto\u015bci odpisu na oczekiwane straty kredytowe . 31.12.2022 \u015arednia wa\u017cona wska\u017anika niewyp\u0142acalno\u015bci Warto\u015b\u0107 brutto nale\u017cno\u015bci handlowych [tys. PLN] Odpis na oczekiwane straty kredytowe [tys. PLN] bie\u017c\u0105ce 1,67% 33 414 558 1-30 dni 2,17% 14 825 322 31-90 dni 13,30% 10 935 1 454 91-360 dni 38,29% 6 162 2 360 powy\u017cej 361 dni 44,48% 17 510 7 788 Razem 82 846 12 482 Dodatkowo Grupa posiada procedury pozwalaj\u0105ce oceni\u0107 wiarygodno\u015b\u0107 kredytow\u0105 klient\u00f3w i najemc\u00f3w, a w przy- padku najemc\u00f3w stosowane s\u0105 tak\u017ce zabezpieczenia w postaci kaucji i gwarancji. W stosunku do \u017cadnego z klient\u00f3w Grupy Echo Investment nie wyst\u0119puje znacz\u0105ca koncentracja ryzyka. W przypadku \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych i depozyt\u00f3w w instytucjach \ufb01nansowych i bankach oraz  wp\u0142at klient\u00f3w mieszkaniowych na rachunkach powierni- czych prezentowanych jako inne aktywa \ufb01nansowe, Grupa korzysta z us\u0142ug renomowanych jednostek. W odniesie- niu do wymienionych kategorii wyst\u0119puje ryzyko koncen- tracji wynikaj\u0105ce z utrzymywania prawie 50% \u015brodk\u00f3w w banku Polska Kasa Opieki S.A.. Instytucje \ufb01nansowe, z kt\u00f3rym korzystna Grupa posiadaj\u0105 rating zewn\u0119trzne : rating wg Fitch Issuer Default Ratings Kwota \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych i innych aktyw\u00f3w \ufb01nansowych [tys. PLN] A+ 3 855 BB 12 862 BBB 791 333 BBB- 204 475 BBB+ 18 386 1 030 91 1 \u015arodki pieni\u0119\u017cne i ich ekwiwalenty wraz z wp\u0142atami klien- t\u00f3w mieszkaniowych na rachunkach powierniczych pre- zentowanych jako inne aktywa \ufb01nansowe zosta\u0142y zakla- sy\ufb01kowane do poziomu  1 w modelu oczekiwanych strat kredytowych, a oszacowana strata z tytu\u0142u utraty warto\u015bci zosta\u0142a uznana przez kierownictwo za nieistotn\u0105. Zdaniem Zarz\u0105du, wobec przedstawionej charakterystyki dzia\u0142alno\u015bci, ryzyko niewykonania zawartych zobowi\u0105za\u0144 umownych jest niewielkie. D\u0142u\u017cnicy Grupy maj\u0105 wysok\u0105 kr\u00f3tkoterminow\u0105  zdolno\u015b\u0107 spe\u0142niania swych  obowi\u0105zk\u00f3w  w zakresie wynikaj\u0105cych  z  zawartych z Grup\u0105 um\u00f3w, a ewentualne niekorzystne zmiany warunk\u00f3w  gospodar- czych i biznesowych  w  d\u0142u\u017cszej perspektywie mog\u0105 \u2013 lecz niekoniecznie musz\u0105, i zdaniem Zarz\u0105du nie powinny \u2013 ograniczy\u0107 ich zdolno\u015bci do wype\u0142niania obowi\u0105zk\u00f3w w zakresie wynikaj\u0105cych z zawartych um\u00f3w . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-531": {
   "value": "Ryzyko utraty p\u0142ynno\u015bci Ryzyko utraty p\u0142ynno\u015bci to ryzyko, \u017ce Grupa nie b\u0119dzie w stanie regulowa\u0107 swoich zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nansowych w terminie ich wymagalno\u015bci. Grupa zarz\u0105dza ryzykiem p\u0142ynno\u015bci utrzymuj\u0105c odpowiedni\u0105 wielko\u015b\u0107 dost\u0119pnej rezerwy \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych, wykorzystuj\u0105c ofert\u0119 us\u0142ug bankowych i rezerwowe linie kredytowe oraz monitoruj\u0105c stale prognozowane i rzeczywiste przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne. Dost\u0119pne kredyty bie\u017c\u0105ce i obrotowe  oraz \u015brodki pieni\u0119\u017cne [mln PLN] 31.12.2022 31.12.2021 kredyty bie\u017c\u0105ce i obrotowe 295 305 w tym wolny limit 124,2 100,8 \u015brodki pieni\u0119\u017cne bez ogranicze\u0144 co do mo\u017cliwo\u015bci ich dysponowania na rachunkach bankowych 942 589 Ze wzgl\u0119du na dynamiczny charakter prowadzonej dzia\u0142alno\u015bci Grupa zachowuje elastyczno\u015b\u0107 \ufb01nansowania poprzez dost\u0119pno\u015b\u0107 \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych i r\u00f3\u017cnorodno\u015b\u0107 \u017ar\u00f3de\u0142 \ufb01nansowania. Grupa ma wystarczaj\u0105c\u0105 ilo\u015b\u0107 \u015brod- k\u00f3w pieni\u0119\u017cnych do terminowego regulowania wszelkich zobowi\u0105za\u0144. Minimalizacja ryzyka p\u0142ynno\u015bci w d\u0142u\u017cszej perspektywie czasu realizowana jest poprzez dost\u0119pno\u015b\u0107 kredyt\u00f3w bankowych. Grupa mo\u017ce w ka\u017cdej chwili skorzy- sta\u0107 z  \ufb01nansowania, uruchamiaj\u0105c \u015brodki z przyznanych linii kredytowych w bankach. Analiza niezdyskontowanych zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nansowych Grupy, kt\u00f3re zostan\u0105 rozliczone w odpowiednich prze- dzia\u0142ach czasowych, na podstawie pozosta\u0142ego okresu do up\u0142ywu umownego terminu zapadalno\u015bci na dzie\u0144 bilan- sowy 31 grudnia 2022 r. : Analiza niezdyskontowanych zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nansowych  na 31 grudnia 2022 r. [tys. PLN] Okres Kredyty Po\u017cyczki Obligacje Leasing Gwarancje i por\u0119cze- nia Pochodne instru- menty \ufb01nansowe Zobo- wi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e Zobowi\u0105za- nia z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy be- czynszowe  (master lease) Zobo- wi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) Razem Do 1 miesi\u0105ca 17 213 10 2 959 10 967 12 237 - 136 678 2 839 - 182 902 Powy\u017cej 1 miesi\u0105ca do 3 miesi\u0119cy 104 480 185 127 318 24 750 - - 7 430 6 417 - 270 580 Powy\u017cej 3 miesi\u0119cy do 1 roku 327 622 1 735 374 550 100 426 - - 48 686 15 696 886 869 600 Powy\u017cej 1 roku  do 3 lat 322 197 - 1 059 748 60 906 - - - 11 809 14 820 1 469 481 Powy\u017cej 3 roku  do 5 lat 118 668 8 572 353 575 34 879 - - - 9 223 - 524 916 Powy\u017cej 5 lat  do 10 lat - - - 96 463 - - - 5 914 - 102 377 Powy\u017cej 10 lat - - - 97 831 - - - - - 97 831 Razem 890 179 10 501 1 918 149 426 222 12 237 - 192 794 51 898 15 706 3 517 687 Analiza niezdyskontowanych zobowi\u0105za\u0144 \ufb01nansowych na 31 grudnia 2021 r. [tys. PLN] Okres Kredyty Po\u017cyczki Obligacje Leasing Gwarancje i por\u0119cze- nia Pochodne instru- menty \ufb01nansowe Zobo- wi\u0105zania handlowe i pozosta\u0142e Zobowi\u0105za- nia z tytu\u0142u zabezpieczenia przychod\u00f3w za okresy be- czynszowe  (master lease) Zobo- wi\u0105zania z tytu\u0142u podzia\u0142u zysku (pro\ufb01t share) Razem Do 1 miesi\u0105ca 97 161 - 10 330 9 964 105 430 15 300 159 938 1 684 - 399 807 Powy\u017cej 1 miesi\u0105ca do 3 miesi\u0119cy 26 426 24 160 936 21 619 - 27 673 36 539 1 562 - 274 780 Powy\u017cej 3 miesi\u0119cy do 1 roku 690 538 3 442 552 106 91 407 - 4 600 59 124 5 815 4 488 1 411 520 Powy\u017cej 1 roku  do 3 lat 433 779 654 809 242 59 444 - - 48 704 5 696 37 937 1 395 455 Powy\u017cej 3 roku  do 5 lat - 7 854 342 882 42 150 - - - 939 - 393 825 Powy\u017cej 5 lat  do 10 lat 20 924 - - 121 292 - - - 648 - 142 864 Powy\u017cej 10 lat - - - 87 092 - - - - - 87 092 Razem 1 268 827 11 974 1 875 496 432 968 105 430 47 573 304 305 16 344 42 425 4 105 342 W analizie zosta\u0142y uwzgl\u0119dnione szacowane przysz\u0142e p\u0142atno- \u015bci odsetkowe . Wska\u017anik p\u0142ynno\u015bci Wska\u017anik bie\u017c\u0105cy current ratio (aktywa obrotowe / zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe) Wska\u017anik szybki quick ratio (aktywa obrotowe \u2013 zapasy / zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe) Wska\u017anik natychmiastowy cash ratio (\u015brodki pieni\u0119\u017cne / zobowi\u0105zania kr\u00f3tkoterminowe) W 2022 r. wska\u017aniki p\u0142ynno\u015bci wzros\u0142y i utrzymuj\u0105 si\u0119 na dobrych poziomach, co \u015bwiadczy o stabilnej sytuacji p\u0142yn- no\u015bciowej Grupy. Wzrost wska\u017anik\u00f3w wynika  ze wzrostu aktyw\u00f3w obro- towych (\u015brodki pieni\u0119\u017cne oraz nale\u017cno\u015bci) przy spadku poziomu zobowi\u0105za\u0144 kr\u00f3tkoterminowych. Warto\u015bci wska\u017anik\u00f3w p\u0142ynno\u015bci 31.12.2022 31.12.2021 Wska\u017anik bie\u017c\u0105cy current ratio 1,38 1,11 Wska\u017anik szybki quick ratio 0,66 0,40 Wska\u017anik natychmiastowy cash ratio 0,46 0,29 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-538": {
   "value": "08 Zarz\u0105dzanie ryzykiem kapita\u0142owym Celem Grupy w zarz\u0105dzaniu kapita\u0142em jest ochrona zdol- no\u015bci do kontynuowania dzia\u0142alno\u015bci, tak aby by\u0142o mo\u017cliwe realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy, a tak\u017ce utrzymanie optymalnej struktury kapita\u0142u w celu obni\u017cenia jego kosztu. Grupa zarz\u0105dzaj\u0105c kapita\u0142em podejmuje decyzje dotycz\u0105- ce poziomu d\u017awigni \ufb01nansowej, polityki dywidend, emisji nowych akcji czy skupie i p\u00f3\u017aniejszym umorzeniu lub odsprzeda\u017cy wcze\u015bniej wyemitowanych akcji oraz ewentu- alnej sprzeda\u017cy aktyw\u00f3w w celu obni\u017cenia zad\u0142u\u017cenia.  Grupa monitoruje kapita\u0142 m.in. za pomoc\u0105 wska\u017anik\u00f3w zad\u0142u\u017cenia. Wska\u017anik ten oblicza si\u0119, jako stosunek zad\u0142u- \u017cenia netto do aktyw\u00f3w netto. Zad\u0142u\u017cenie netto oblicza si\u0119, jako sum\u0119 kredyt\u00f3w,po\u017cyczek i obligacji (obejmuj\u0105cych bie\u017c\u0105ce i d\u0142ugoterminowe kredyty i po\u017cyczki wykazane w bilansie) pomniejszon\u0105 o \u015brodki pieni\u0119\u017cne, ich ekwiwa- lenty. Aktywa netto oblicza si\u0119, jako aktywa razem wy- kazane w bilansie pomniejszone o \u015brodki pieni\u0119\u017cne i ich ekwiwalenty . Wska\u017aniki zad\u0142u\u017cenia [tys. PLN] Nota 31.12.2022 31.12.2021 Kredyty, po\u017cyczki i obligacje og\u00f3\u0142em 17 2 419 506 2 894 078 \u015arodki pieni\u0119\u017cne i ich ekwiwalenty 14 (941 997) (588 680) Zad\u0142u\u017cenie netto 1 477 509 2 305 398 Aktywa razem 6 087 012 6 434 880 Aktywa netto 5 145 015 5 846 200 Wska\u017anik zad\u0142u\u017cenia 28,72% 39,43% Warto\u015bci prezentowanych wska\u017anik\u00f3w mie\u015bci\u0142y si\u0119 w za\u0142o- \u017ceniach \ufb01nansowych Grupy .",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProcessesForManagingCapitalExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-539": {
   "value": "09 Transakcje z podmiotami powi\u0105zanym Transakcje z podmiotami powi\u0105zanymi [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Rezultaty transakcji z w\u0142a\u015bcicielami Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u udzielonych po\u017cyczek 10 900 41 920 Zobowi\u0105zania handlowe 1 901 1 900 Poniesione koszty z tytu\u0142u um\u00f3w o zarz\u0105dzanie 18 541 17 595 Rozpoznane przychody z tytu\u0142u odsetek 1 133 2 558 Rezultaty transakcji z podmiotami powi\u0105zanymi osobowo Nale\u017cno\u015bci handlowe 1 541 3 283 Rozpoznane przychody z tytu\u0142u zarz\u0105dzania i refaktur 5 528 5 641 Rezultaty transakcji z cz\u0142onkami Zarz\u0105du Rozpoznane przychody z tytu\u0142u sprzeda\u017cy mieszka\u0144, miejsc parkingowych 1 023 1 Otrzymane zaliczki 891 794 Poniesione koszty - 46 Rezultaty transakcji z podmiotami wsp\u00f3\u0142kontrolowanymi Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u udzielonych po\u017cyczek 320 084 291 284 Nale\u017cno\u015bci handlowe 9 087 8 611 Zobowi\u0105zania 483 5 Poniesione koszty 374 3 397 Rozpoznane przychody z tytu\u0142u najmu, us\u0142ug doradczych, ksi\u0119gowych i pozosta\u0142ych 6 266 4 505 Rozpoznane przychody z tytu\u0142u sprzeda\u017cy udzia\u0142\u00f3w - 30 524 Rozpoznane przychody z tytu\u0142u sprzeda\u017cy grunt\u00f3w, nieruchomo\u015bci, wsparcie realizcji inwestycji 18 579 30 131 Rozpoznane przychody z tytu\u0142u odsetek 13 188 10 790 Otrzymane zaliczki na zakup gruntu 109 779 - Cz\u0142onkom Zarz\u0105du Echo Investment S.A. oraz Preze- sowi Zarz\u0105du sp\u00f3\u0142ki zale\u017cnej Archicom S.A. przys\u0142ugu- je dodatkowe wynagrodzenie motywacyjne w postaci Premii D\u0142ugoterminowej. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa rozpozna\u0142a w sprawozdaniu \ufb01nansowym rezerw\u0119 w kwo- cie 4 330 tys. z\u0142 z tytu\u0142u premii Zarz\u0105du opartych o cen\u0119 akcji. Wp\u0142yw na wynik \ufb01nansowy sp\u00f3\u0142ki z tytu\u0142u zmian wysoko\u015bci tej rezerwy w roku 2022 r. wynosi\u0142 4 729 tys. z\u0142 brutto na zwi\u0119kszenie wyniku. Szczeg\u00f3\u0142y zosta\u0142y przed- stawione w Cz\u0119\u015bci 1 \u201eWynagrodzenie Zarz\u0105du i Rady Nadzorczej\u201d . Zmiana stanu odpis\u00f3w na oczekiwane  straty kredytowe \u2013 po\u017cyczki [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Stan na pocz\u0105tek okresu 482 391 Zwi\u0119kszenia z tytu\u0142u: \u2013 utworzenie odpisu 952 91 Stan odpis\u00f3w na koniec okresu 1 434 482 11 Wynagrodzenie Zarz\u0105du i Rady Nadzorczej Wynagrodzenie zarz\u0105du wyp\u0142acone w danym roku [PLN] 2022 2021 Z Echo Investment S.A. Z jednostek zale\u017cnych, wsp\u00f3\u0142zale\u017cnych i stowarzyszonych Inne \u015bwiadczenia \u0141\u0105cznie Z Echo Investment S.A. Z jednostek zale\u017cnych, wsp\u00f3\u0142zale\u017cnych i stowarzyszonych Inne \u015bwiadczenia \u0141\u0105cznie Wynagrodzenie podstawowe Premie Wynagrodzenie podstawowe Premie Nicklas Lindberg 1 407 305 793 349 2 566 960 658 414,10 5 426 029 1 376 985 1 482 723 2 873 597 667 853 6 401 158 Maciej Drozd 538 285 422 829 1 334 915 42 350 2 338 380 527 288 770 520 1 403 649 38 136 2 739 593 Artur Langner 240 000 208 373 932 747 6 018,84 1 387 139 230 505 192 000 828 000 5 124 1 255 628 Marcin Materny (zrezygnowa\u0142 22.04.2021 r.) _ _ _ _ _ 360 000 189 000 942 516 4 886 1 496 402 Rafa\u0142 Mazurczak 306 000 260 100 1 066 932 12 220,36 1 645 252 284 000 189 000 898 032 10 235 1 381 267 Waldemar Olbryk (zrezygnowa\u0142 22.04.2021 r.) _ _ _ _ _ 204 286 661 000 0 29 497 894 783 Ma\u0142gorzata Turek 306 000 252 450 1 004 550 5 418,84 1 568 419 284 000 192 000 958 000 4 724 1 438 724 Razem 2 797 590 1 937 101 6 906 105 724 422 3 267 064 3 676 242 7 903 793 760 455 Razem w roku 12 365 218 15 607 555 Program premii d\u0142ugoterminowej prezesa i wiceprezesa zarz\u0105du Echo Investment S.A. zawar\u0142o 21 lipca 2021 r. z Nicklasem Lindbergiem, prezesem zarz\u0105du oraz z Maciejem Droz- dem, wiceprezesem, umowy o warunkach dodatkowego wynagrodzenia motywacyjnego w postaci premii d\u0142ugo- terminowej. Takie dodatkowe wynagrodzenie jest zgodne z Polityk\u0105 Wynagrodze\u0144. Nicklas Lindberg oraz Maciej Drozd maj\u0105 prawo do dodat- kowego wynagrodzenia motywacyjnego w postaci premii d\u0142ugoterminowej. Jej wysoko\u015b\u0107 b\u0119dzie uzale\u017cniona od wzrostu warto\u015bci Sp\u00f3\u0142ki mierzonej sum\u0105 wyp\u0142aconych dywidend oraz wzrostem kursu akcji na Gie\u0142dzie Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie w rocznych okresach oceny. Umowy okre\u015blaj\u0105 zasady ustalenia wysoko\u015bci premii d\u0142ugoterminowej w oparciu o wzrost \u015bredniego sze\u015bcio- miesi\u0119cznego kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki obliczanego w okresach rocznych powi\u0119kszonego o wyp\u0142acone przez Sp\u00f3\u0142k\u0119 dywidendy ponad warto\u015b\u0107 pocz\u0105tkow\u0105 akcji Sp\u00f3\u0142ki usta- lon\u0105 w wysoko\u015bci 4,34 z\u0142 za jedn\u0105 akcj\u0119. Prawo do premii d\u0142ugoterminowej b\u0119dzie nabywane w okresach rocznych przez okres trwania programu, to jest od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2024 r., chyba \u017ce wcze\u015bniej nast\u0105pi przy- padek istotnej zmiany w strukturze akcjonariatu Sp\u00f3\u0142ki. Wysoko\u015b\u0107 premii d\u0142ugoterminowej jest uzale\u017cniona od wzrostu warto\u015bci akcji Sp\u00f3\u0142ki. Maksymalna wysoko\u015b\u0107 premii d\u0142ugoterminowej (warto\u015b\u0107 bazowa) mo\u017ce wynie\u015b\u0107 10 mln euro dla Nicklasa Lindberga oraz 5 mln euro dla Macieja Drozda, w przypadku, gdy na koniec pi\u0119cioletnie- go okresu wzrost \u015bredniego sze\u015bciomiesi\u0119cznego kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki powi\u0119kszonego o dywidendy wyp\u0142acone w okresie trwania programu wyniesie 5,80 z\u0142 ponad kwot\u0119 pocz\u0105tkowego kursu akcji, tj. suma wyp\u0142aconych dywi- dend powi\u0119kszonych o \u015bredni sze\u015bciomiesi\u0119czny kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki osi\u0105gnie 10,14 z\u0142 na akcj\u0119. W razie wyst\u0105pienia istotnej zmiany w strukturze akcjonariatu Sp\u00f3\u0142ki, w miej- sce \u015bredniego sze\u015bciomiesi\u0119cznego kursu akcji, podstaw\u0119 do obliczenia wysoko\u015bci premii d\u0142ugoterminowej b\u0119dzie stanowi\u0142a cena za akcje Sp\u00f3\u0142ki obliczona w oparciu o cen\u0119 okre\u015blon\u0105 w transakcji skutkuj\u0105cej tak\u0105 istotn\u0105 zmian\u0105 w strukturze akcjonariatu. Okres trwania programu mo\u017ce zosta\u0107 przed\u0142u\u017cony o dwa lata, tj. do 31 grudnia 2026 r. W takim przypadku mak- symalna wysoko\u015b\u0107 premii d\u0142ugoterminowej wyniesie 125 proc. maksymalnej warto\u015bci okre\u015blonej dla warto\u015bci bazo- wej w przypadku wzrostu \u015bredniego sze\u015bciomiesi\u0119cznego kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki powi\u0119kszonego o wyp\u0142acone dywidendy pod koniec siedmioletniego okresu oceny ponad warto\u015b\u0107 pocz\u0105tkow\u0105 o 7,25 z\u0142, tj. suma wyp\u0142aconych dywidend po- wi\u0119kszonych o \u015bredni sze\u015bciomiesi\u0119czny kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki osi\u0105gnie kwot\u0119 11,59 z\u0142 na akcj\u0119. Premia d\u0142ugoterminowa ma by\u0107 realizowana w akcjach Sp\u00f3\u0142ki (istniej\u0105cych b\u0105d\u017a nowej emisji) corocznie, na ko- niec okresu oceny, a je\u015bli nie b\u0119dzie to mo\u017cliwe do zreali- zowania, zostanie wyp\u0142acona jednorazowo w got\u00f3wce na koniec pi\u0119cioletniego (lub siedmioletniego w przypadku jego przed\u0142u\u017cenia) okresu trwania programu. W razie za- istnienia istotnej zmiany w strukturze akcjonariatu, premia d\u0142ugoterminowa zostanie wyp\u0142acona jednorazowo po takim zdarzeniu. Umowy okre\u015blaj\u0105 ponadto szczeg\u00f3\u0142owe warunki wyp\u0142aty premii d\u0142ugoterminowej, jak r\u00f3wnie\u017c sytuacje, gdy cz\u0142onek Zarz\u0105du traci prawo do otrzymania premii d\u0142ugotermino- wej lub jej cz\u0119\u015bci, w szczeg\u00f3lno\u015bci w przypadku wyrz\u0105dze- nia szkody Sp\u00f3\u0142ce lub podejmowania dzia\u0142a\u0144 naruszaj\u0105- cych obowi\u0105zuj\u0105ce przepisy prawa oraz akty wewn\u0119trzne Sp\u00f3\u0142ki . Rozszerzenie programu  Premii D\u0142ugoterminowej Echo Investment S.A. zawar\u0142o 15 czerwca 2022 r. z Rafa- \u0142em Mazurczakiem i Ma\u0142gorzat\u0105 Turek, cz\u0142onkami zarz\u0105du Sp\u00f3\u0142ki oraz Waldemarem Olbrykiem, prezesem zarz\u0105du sp\u00f3\u0142ki zale\u017cnej Archicom S.A. umowy o warunkach dodat- kowego wynagrodzenia motywacyjnego w postaci premii d\u0142ugoterminowej. Takie dodatkowe wynagrodzenie jest zgodne z Polityk\u0105 Wynagrodze\u0144. Zgodnie z umowami, Rafa\u0142 Mazurczak, Ma\u0142gorzata Tu- rek oraz Waldemar Olbryk maj\u0105 prawo do dodatkowego wynagrodzenia motywacyjnego w postaci premii d\u0142ugo- terminowej. Jej wysoko\u015b\u0107 b\u0119dzie uzale\u017cniona od wzrostu warto\u015bci Sp\u00f3\u0142ki mierzonej sum\u0105 wyp\u0142aconych dywidend oraz wzrostem kursu akcji na Gie\u0142dzie Papier\u00f3w Warto- \u015bciowych w Warszawie w rocznych okresach oceny. Umowy okre\u015blaj\u0105 zasady ustalenia wysoko\u015bci premii d\u0142ugoterminowej w oparciu o wzrost \u015bredniego sze\u015bcio- miesi\u0119cznego kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki obliczanego w okresach rocznych powi\u0119kszonego o wyp\u0142acone przez Sp\u00f3\u0142k\u0119 dywidendy ponad warto\u015b\u0107 pocz\u0105tkow\u0105 akcji Sp\u00f3\u0142ki ustalo- n\u0105 w wysoko\u015bci 4,07 z\u0142 za jedn\u0105 akcj\u0119. Prawo do premii d\u0142ugoterminowej b\u0119dzie nabywane w okresach rocznych przez okres trwania programu, to jest od 31 grudnia 2022 r. do dnia 31 grudnia 2025 r., chyba \u017ce wcze\u015bniej nast\u0105- pi przypadek istotnej zmiany w strukturze akcjonariatu Sp\u00f3\u0142ki. Maksymalna wysoko\u015b\u0107 premii d\u0142ugoterminowej (warto\u015b\u0107 bazowa) mo\u017ce wynie\u015b\u0107 1 mln euro dla ka\u017cdego z uprawnionych w przypadku, gdy na koniec czteroletnie- go okresu wzrost \u015bredniego sze\u015bciomiesi\u0119cznego kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki powi\u0119kszonego o dywidendy wyp\u0142acone w okresie trwania programu wyniesie 5,60 z\u0142 ponad kwot\u0119 pocz\u0105tkowego kursu akcji, tj. suma wyp\u0142aconych dywi- dend powi\u0119kszonych o \u015bredni sze\u015bciomiesi\u0119czny kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki osi\u0105gnie 9,67 z\u0142 na akcj\u0119. W razie wyst\u0105pienia istotnej zmiany w strukturze akcjonariatu Sp\u00f3\u0142ki, w miej- sce \u015bredniego sze\u015bciomiesi\u0119cznego kursu akcji, podstaw\u0119 do obliczenia wysoko\u015bci premii d\u0142ugoterminowej b\u0119dzie stanowi\u0142a cena za akcje Sp\u00f3\u0142ki obliczona w oparciu o cen\u0119 okre\u015blon\u0105 w transakcji skutkuj\u0105cej tak\u0105 istotn\u0105 zmian\u0105 w strukturze akcjonariatu. Okres trwania programu mo\u017ce zosta\u0107 przed\u0142u\u017cony o ko- lejny rok (\u0142\u0105cznie do pi\u0119ciu lat) tj. do 31 grudnia 2026 r. W takim przypadku maksymalna wysoko\u015b\u0107 premii d\u0142u- goterminowej wyniesie 112,5 proc. maksymalnej warto\u015bci okre\u015blonej dla warto\u015bci bazowej w przypadku wzrostu \u015bredniego sze\u015bciomiesi\u0119cznego kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki powi\u0119k szonego o wyp\u0142acone dywidendy pod koniec pi\u0119ciolet- niego okresu oceny ponad warto\u015b\u0107 pocz\u0105tkow\u0105 o 6,3 z\u0142, tj. suma wyp\u0142aconych dywidend powi\u0119kszonych o \u015bredni sze\u015bciomiesi\u0119czny kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki osi\u0105gnie kwot\u0119 10,37 z\u0142 na akcj\u0119 Sp\u00f3\u0142ki. Pozosta\u0142e zasady dotycz\u0105ce programu d\u0142ugoterminowej premii dla Ma\u0142gorzaty Turek, Rafa\u0142a Mazurczaka i Wal- demara Olbryka s\u0105 analogiczne jak w przypadku premii Nicklasa Lindberga i Macieja Drozda. Na 31 grudnia 2022 r. Sp\u00f3\u0142ka rozpozna\u0142a w sprawozdaniu \ufb01nansowym rezerw\u0119 w kwocie 4 330 mln z\u0142 z tytu\u0142u premii zarz\u0105du opartych o cen\u0119 akcji. Zmiana wysoko\u015bci rezerwy w 2022 r. wp\u0142yn\u0119\u0142a na zwi\u0119kszenie wyniku \ufb01nansowe- go Sp\u00f3\u0142ki w kwocie 4 729 mln z\u0142 brutto. Kwoty te nie s\u0105 uwzgl\u0119dnione w powy\u017cszej tabeli Umowy zawarte mi\u0119dzy sp\u00f3\u0142k\u0105 a osobami zarz\u0105dzaj\u0105cymi W 2022 r. oraz na dzie\u0144 przekazania raportu nie istnia\u0142y umowy zawarte mi\u0119dzy Sp\u00f3\u0142k\u0105, a osobami zarz\u0105dzaj\u0105cy- mi, przewiduj\u0105ce rekompensat\u0119 w przypadku ich rezygna- cji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez wa\u017cnej przyczyny lub gdy ich odwo\u0142anie lub zwolnienie nast\u0119puje z powodu po\u0142\u0105czenia Echo Investment S.A. lub z powodu przej\u0119cia. Wynagrodzenie Rady Nadzorczej wyp\u0142acone w danym roku [PLN] 2022 2021 Z Echo Investment S.A. Z jednostek zale\u017cnych,  wsp\u00f3\u0142zale\u017c- nych  i stowarzy- szonych Inne \u015bwiadczenia Z Echo Investment S.A. Z jednostek zale\u017cnych,  wsp\u00f3\u0142zale\u017c- nych  i stowarzy- szonych Inne \u015bwiadczenia Noah M. Steinberg 240 000 _ _ 240 000 - - Tibor Veres 84 000 _ _ 84 000 - - Margaret Dezse 180 000 _ _ 180 000 - - Maciej Dyjas 60 000 _ _ 60 000 - - S\u0142awomir J\u0119drzejczyk 180 000 _ _ 180 000 - - P\u00e9ter Kocsis 60 000 _ _ 60 000 - - Bence Sass 60 000 _ _ 60 000 - - Nebil Senman 60 000 _ _ 60 000 - - Razem 924 000 _ _ 924 000 - - ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutKeyManagementPersonnelExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-544": {
   "value": "09 Transakcje z podmiotami powi\u0105zanym Transakcje z podmiotami powi\u0105zanymi [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Rezultaty transakcji z w\u0142a\u015bcicielami Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u udzielonych po\u017cyczek 10 900 41 920 Zobowi\u0105zania handlowe 1 901 1 900 Poniesione koszty z tytu\u0142u um\u00f3w o zarz\u0105dzanie 18 541 17 595 Rozpoznane przychody z tytu\u0142u odsetek 1 133 2 558 Rezultaty transakcji z podmiotami powi\u0105zanymi osobowo Nale\u017cno\u015bci handlowe 1 541 3 283 Rozpoznane przychody z tytu\u0142u zarz\u0105dzania i refaktur 5 528 5 641 Rezultaty transakcji z cz\u0142onkami Zarz\u0105du Rozpoznane przychody z tytu\u0142u sprzeda\u017cy mieszka\u0144, miejsc parkingowych 1 023 1 Otrzymane zaliczki 891 794 Poniesione koszty - 46 Rezultaty transakcji z podmiotami wsp\u00f3\u0142kontrolowanymi Nale\u017cno\u015bci z tytu\u0142u udzielonych po\u017cyczek 320 084 291 284 Nale\u017cno\u015bci handlowe 9 087 8 611 Zobowi\u0105zania 483 5 Poniesione koszty 374 3 397 Rozpoznane przychody z tytu\u0142u najmu, us\u0142ug doradczych, ksi\u0119gowych i pozosta\u0142ych 6 266 4 505 Rozpoznane przychody z tytu\u0142u sprzeda\u017cy udzia\u0142\u00f3w - 30 524 Rozpoznane przychody z tytu\u0142u sprzeda\u017cy grunt\u00f3w, nieruchomo\u015bci, wsparcie realizcji inwestycji 18 579 30 131 Rozpoznane przychody z tytu\u0142u odsetek 13 188 10 790 Otrzymane zaliczki na zakup gruntu 109 779 - Cz\u0142onkom Zarz\u0105du Echo Investment S.A. oraz Preze- sowi Zarz\u0105du sp\u00f3\u0142ki zale\u017cnej Archicom S.A. przys\u0142ugu- je dodatkowe wynagrodzenie motywacyjne w postaci Premii D\u0142ugoterminowej. Na 31 grudnia 2022 r. Grupa rozpozna\u0142a w sprawozdaniu \ufb01nansowym rezerw\u0119 w kwo- cie 4 330 tys. z\u0142 z tytu\u0142u premii Zarz\u0105du opartych o cen\u0119 akcji. Wp\u0142yw na wynik \ufb01nansowy sp\u00f3\u0142ki z tytu\u0142u zmian wysoko\u015bci tej rezerwy w roku 2022 r. wynosi\u0142 4 729 tys. z\u0142 brutto na zwi\u0119kszenie wyniku. Szczeg\u00f3\u0142y zosta\u0142y przed- stawione w Cz\u0119\u015bci 1 \u201eWynagrodzenie Zarz\u0105du i Rady Nadzorczej\u201d . Zmiana stanu odpis\u00f3w na oczekiwane  straty kredytowe \u2013 po\u017cyczki [tys. PLN] 31.12.2022 31.12.2021 Stan na pocz\u0105tek okresu 482 391 Zwi\u0119kszenia z tytu\u0142u: \u2013 utworzenie odpisu 952 91 Stan odpis\u00f3w na koniec okresu 1 434 482 ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-540": {
   "value": "10 Znacz\u0105ce zdarzenia po dacie bilansowej Spe\u0142nienie warunku do wyp\u0142aty zaliczki na poczet przysz\u0142ej dywidendy za rok obrotowy 2022 i wyp\u0142ata  Zarz\u0105d Echo Investment S.A. 23 grudnia 2022 r. podj\u0105\u0142 uchwa\u0142\u0119 o wyp\u0142acie akcjonariuszom Sp\u00f3\u0142ki zaliczki na poczet przysz\u0142ej dywidendy za rok obrotowy 2022. \u0141\u0105czna kwota przeznaczona na zaliczk\u0119 wynios\u0142a 90,8 mln z\u0142, tj. 0,22 z\u0142 na 1 akcj\u0119. Zaliczka dywidendowa zosta\u0142a wyp\u0142aco- na 2 lutego 2023 r., po uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej 10 stycznia 2023 r. Do zaliczki dywidendowej uprawnieni byli akcjonariusze posiadaj\u0105cy akcje Sp\u00f3\u0142ki 26 stycznia 2023 r. tj. na 7 dni przed dat\u0105 wyp\u0142aty. Emisja obligacji o warto\u015bci 62 mln z\u0142 dla inwestor\u00f3w instytucjonalnych W pierwszym kwartale 2023 r. Archicom S.A. uplasowa\u0142 jedn\u0105 seri\u0119 obligacji dla inwestor\u00f3w instytucjonalnychSeria M7/2023 Warto\u015b\u0107 serii 62 mln z\u0142 Termin zapadalno\u015bci 2 lata Oprocentowanie WIBOR 3M + mar\u017ca Obligacje nie s\u0105 zabezpieczone i s\u0105 notowana na Gie\u0142dzie Papier\u00f3w Warto\u015bciowych. Pieni\u0105dze pozyskane z emisji deweloper wykorzysta na \ufb01nansowanie rozwoju biznesu. Agentem oferuj\u0105cym obligacje by\u0142 mBank. ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-532": {
   "value": "Program premii d\u0142ugoterminowej prezesa i wiceprezesa zarz\u0105du Echo Investment S.A. zawar\u0142o 21 lipca 2021 r. z Nicklasem Lindbergiem, prezesem zarz\u0105du oraz z Maciejem Droz- dem, wiceprezesem, umowy o warunkach dodatkowego wynagrodzenia motywacyjnego w postaci premii d\u0142ugo- terminowej. Takie dodatkowe wynagrodzenie jest zgodne z Polityk\u0105 Wynagrodze\u0144. Nicklas Lindberg oraz Maciej Drozd maj\u0105 prawo do dodat- kowego wynagrodzenia motywacyjnego w postaci premii d\u0142ugoterminowej. Jej wysoko\u015b\u0107 b\u0119dzie uzale\u017cniona od wzrostu warto\u015bci Sp\u00f3\u0142ki mierzonej sum\u0105 wyp\u0142aconych dywidend oraz wzrostem kursu akcji na Gie\u0142dzie Papier\u00f3w Warto\u015bciowych w Warszawie w rocznych okresach oceny. Umowy okre\u015blaj\u0105 zasady ustalenia wysoko\u015bci premii d\u0142ugoterminowej w oparciu o wzrost \u015bredniego sze\u015bcio- miesi\u0119cznego kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki obliczanego w okresach rocznych powi\u0119kszonego o wyp\u0142acone przez Sp\u00f3\u0142k\u0119 dywidendy ponad warto\u015b\u0107 pocz\u0105tkow\u0105 akcji Sp\u00f3\u0142ki usta- lon\u0105 w wysoko\u015bci 4,34 z\u0142 za jedn\u0105 akcj\u0119. Prawo do premii d\u0142ugoterminowej b\u0119dzie nabywane w okresach rocznych przez okres trwania programu, to jest od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2024 r., chyba \u017ce wcze\u015bniej nast\u0105pi przy- padek istotnej zmiany w strukturze akcjonariatu Sp\u00f3\u0142ki. Wysoko\u015b\u0107 premii d\u0142ugoterminowej jest uzale\u017cniona od wzrostu warto\u015bci akcji Sp\u00f3\u0142ki. Maksymalna wysoko\u015b\u0107 premii d\u0142ugoterminowej (warto\u015b\u0107 bazowa) mo\u017ce wynie\u015b\u0107 10 mln euro dla Nicklasa Lindberga oraz 5 mln euro dla Macieja Drozda, w przypadku, gdy na koniec pi\u0119cioletnie- go okresu wzrost \u015bredniego sze\u015bciomiesi\u0119cznego kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki powi\u0119kszonego o dywidendy wyp\u0142acone w okresie trwania programu wyniesie 5,80 z\u0142 ponad kwot\u0119 pocz\u0105tkowego kursu akcji, tj. suma wyp\u0142aconych dywi- dend powi\u0119kszonych o \u015bredni sze\u015bciomiesi\u0119czny kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki osi\u0105gnie 10,14 z\u0142 na akcj\u0119. W razie wyst\u0105pienia istotnej zmiany w strukturze akcjonariatu Sp\u00f3\u0142ki, w miej- sce \u015bredniego sze\u015bciomiesi\u0119cznego kursu akcji, podstaw\u0119 do obliczenia wysoko\u015bci premii d\u0142ugoterminowej b\u0119dzie stanowi\u0142a cena za akcje Sp\u00f3\u0142ki obliczona w oparciu o cen\u0119 okre\u015blon\u0105 w transakcji skutkuj\u0105cej tak\u0105 istotn\u0105 zmian\u0105 w strukturze akcjonariatu. Okres trwania programu mo\u017ce zosta\u0107 przed\u0142u\u017cony o dwa lata, tj. do 31 grudnia 2026 r. W takim przypadku mak- symalna wysoko\u015b\u0107 premii d\u0142ugoterminowej wyniesie 125 proc. maksymalnej warto\u015bci okre\u015blonej dla warto\u015bci bazo- wej w przypadku wzrostu \u015bredniego sze\u015bciomiesi\u0119cznego kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki powi\u0119kszonego o wyp\u0142acone dywidendy pod koniec siedmioletniego okresu oceny ponad warto\u015b\u0107 pocz\u0105tkow\u0105 o 7,25 z\u0142, tj. suma wyp\u0142aconych dywidend po- wi\u0119kszonych o \u015bredni sze\u015bciomiesi\u0119czny kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki osi\u0105gnie kwot\u0119 11,59 z\u0142 na akcj\u0119. Premia d\u0142ugoterminowa ma by\u0107 realizowana w akcjach Sp\u00f3\u0142ki (istniej\u0105cych b\u0105d\u017a nowej emisji) corocznie, na ko- niec okresu oceny, a je\u015bli nie b\u0119dzie to mo\u017cliwe do zreali- zowania, zostanie wyp\u0142acona jednorazowo w got\u00f3wce na koniec pi\u0119cioletniego (lub siedmioletniego w przypadku jego przed\u0142u\u017cenia) okresu trwania programu. W razie za- istnienia istotnej zmiany w strukturze akcjonariatu, premia d\u0142ugoterminowa zostanie wyp\u0142acona jednorazowo po takim zdarzeniu. Umowy okre\u015blaj\u0105 ponadto szczeg\u00f3\u0142owe warunki wyp\u0142aty premii d\u0142ugoterminowej, jak r\u00f3wnie\u017c sytuacje, gdy cz\u0142onek Zarz\u0105du traci prawo do otrzymania premii d\u0142ugotermino- wej lub jej cz\u0119\u015bci, w szczeg\u00f3lno\u015bci w przypadku wyrz\u0105dze- nia szkody Sp\u00f3\u0142ce lub podejmowania dzia\u0142a\u0144 naruszaj\u0105- cych obowi\u0105zuj\u0105ce przepisy prawa oraz akty wewn\u0119trzne Sp\u00f3\u0142ki . Rozszerzenie programu  Premii D\u0142ugoterminowej Echo Investment S.A. zawar\u0142o 15 czerwca 2022 r. z Rafa- \u0142em Mazurczakiem i Ma\u0142gorzat\u0105 Turek, cz\u0142onkami zarz\u0105du Sp\u00f3\u0142ki oraz Waldemarem Olbrykiem, prezesem zarz\u0105du sp\u00f3\u0142ki zale\u017cnej Archicom S.A. umowy o warunkach dodat- kowego wynagrodzenia motywacyjnego w postaci premii d\u0142ugoterminowej. Takie dodatkowe wynagrodzenie jest zgodne z Polityk\u0105 Wynagrodze\u0144. Zgodnie z umowami, Rafa\u0142 Mazurczak, Ma\u0142gorzata Tu- rek oraz Waldemar Olbryk maj\u0105 prawo do dodatkowego wynagrodzenia motywacyjnego w postaci premii d\u0142ugo- terminowej. Jej wysoko\u015b\u0107 b\u0119dzie uzale\u017cniona od wzrostu warto\u015bci Sp\u00f3\u0142ki mierzonej sum\u0105 wyp\u0142aconych dywidend oraz wzrostem kursu akcji na Gie\u0142dzie Papier\u00f3w Warto- \u015bciowych w Warszawie w rocznych okresach oceny. Umowy okre\u015blaj\u0105 zasady ustalenia wysoko\u015bci premii d\u0142ugoterminowej w oparciu o wzrost \u015bredniego sze\u015bcio- miesi\u0119cznego kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki obliczanego w okresach rocznych powi\u0119kszonego o wyp\u0142acone przez Sp\u00f3\u0142k\u0119 dywidendy ponad warto\u015b\u0107 pocz\u0105tkow\u0105 akcji Sp\u00f3\u0142ki ustalo- n\u0105 w wysoko\u015bci 4,07 z\u0142 za jedn\u0105 akcj\u0119. Prawo do premii d\u0142ugoterminowej b\u0119dzie nabywane w okresach rocznych przez okres trwania programu, to jest od 31 grudnia 2022 r. do dnia 31 grudnia 2025 r., chyba \u017ce wcze\u015bniej nast\u0105- pi przypadek istotnej zmiany w strukturze akcjonariatu Sp\u00f3\u0142ki. Maksymalna wysoko\u015b\u0107 premii d\u0142ugoterminowej (warto\u015b\u0107 bazowa) mo\u017ce wynie\u015b\u0107 1 mln euro dla ka\u017cdego z uprawnionych w przypadku, gdy na koniec czteroletnie- go okresu wzrost \u015bredniego sze\u015bciomiesi\u0119cznego kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki powi\u0119kszonego o dywidendy wyp\u0142acone w okresie trwania programu wyniesie 5,60 z\u0142 ponad kwot\u0119 pocz\u0105tkowego kursu akcji, tj. suma wyp\u0142aconych dywi- dend powi\u0119kszonych o \u015bredni sze\u015bciomiesi\u0119czny kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki osi\u0105gnie 9,67 z\u0142 na akcj\u0119. W razie wyst\u0105pienia istotnej zmiany w strukturze akcjonariatu Sp\u00f3\u0142ki, w miej- sce \u015bredniego sze\u015bciomiesi\u0119cznego kursu akcji, podstaw\u0119 do obliczenia wysoko\u015bci premii d\u0142ugoterminowej b\u0119dzie stanowi\u0142a cena za akcje Sp\u00f3\u0142ki obliczona w oparciu o cen\u0119 okre\u015blon\u0105 w transakcji skutkuj\u0105cej tak\u0105 istotn\u0105 zmian\u0105 w strukturze akcjonariatu. Okres trwania programu mo\u017ce zosta\u0107 przed\u0142u\u017cony o ko- lejny rok (\u0142\u0105cznie do pi\u0119ciu lat) tj. do 31 grudnia 2026 r. W takim przypadku maksymalna wysoko\u015b\u0107 premii d\u0142u- goterminowej wyniesie 112,5 proc. maksymalnej warto\u015bci okre\u015blonej dla warto\u015bci bazowej w przypadku wzrostu \u015bredniego sze\u015bciomiesi\u0119cznego kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki powi\u0119k szonego o wyp\u0142acone dywidendy pod koniec pi\u0119ciolet- niego okresu oceny ponad warto\u015b\u0107 pocz\u0105tkow\u0105 o 6,3 z\u0142, tj. suma wyp\u0142aconych dywidend powi\u0119kszonych o \u015bredni sze\u015bciomiesi\u0119czny kursu akcji Sp\u00f3\u0142ki osi\u0105gnie kwot\u0119 10,37 z\u0142 na akcj\u0119 Sp\u00f3\u0142ki. Pozosta\u0142e zasady dotycz\u0105ce programu d\u0142ugoterminowej premii dla Ma\u0142gorzaty Turek, Rafa\u0142a Mazurczaka i Wal- demara Olbryka s\u0105 analogiczne jak w przypadku premii Nicklasa Lindberga i Macieja Drozda. Na 31 grudnia 2022 r. Sp\u00f3\u0142ka rozpozna\u0142a w sprawozdaniu \ufb01nansowym rezerw\u0119 w kwocie 4 330 mln z\u0142 z tytu\u0142u premii zarz\u0105du opartych o cen\u0119 akcji. Zmiana wysoko\u015bci rezerwy w 2022 r. wp\u0142yn\u0119\u0142a na zwi\u0119kszenie wyniku \ufb01nansowe- go Sp\u00f3\u0142ki w kwocie 4 729 mln z\u0142 brutto. Kwoty te nie s\u0105 uwzgl\u0119dnione w powy\u017cszej tabeli . ",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  },
  "fact-533": {
   "value": "Wynagrodzenie netto nale\u017cne audytorowi uprawnionemu  do badania sprawozda\u0144 \ufb01nansowych sp\u00f3\u0142ki i grupy Tytu\u0142 Kwota [PLN] Przegl\u0105d jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania \ufb01nansowego za I p\u00f3\u0142rocze 2022 r. 210 000 Dodatkowe badanie jednostkowego sprawozdania \ufb01nansowego za I p\u00f3\u0142rocze 2022 r. 93 000 Badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania \ufb01nansowego za 2022 r. 600 000 Badanie sprawozdania z wynagrodze\u0144 za 2022 r. 25 000 Przegl\u0105d \u015br\u00f3drocznego skonsolidowanego sprawozdania \ufb01nansowego oraz badanie \u015br\u00f3drocznego skr\u00f3conego  jednostkowego sprawozdania Archicom S.A. 220 000 Badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania \ufb01nansowego oraz badanie rocznego jednostkowego sprawozdania Archicom S.A.  250 000 Razem  1 398 000",
   "dimensions": {
    "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuditorsRemunerationExplanatory",
    "language": "pl",
    "entity": "scheme:259400LHRL5AUI6F1F70",
    "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00"
   }
  }
 }
}