RAPORT ROCZNY SKONSOLIDOWANY

GRUPY KAPITAŁOWEJ

LABO PRINT

ZA ROK 2021

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Poznań, 29 kwietnia 2022 roku

Spis treści

ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE3

1.Skonsolidowane wybrane dane finansowe4

2.Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe6

3.Informacje ogólne13

4.Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych22

5.Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów26

6.Opodatkowanie32

7.Kapitały i zobowiązania36

8.Niefinansowe aktywa trwałe50

9.Noty objaśniające do pozostałych aktywów i pozostałych zobowiązań56

10.Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym60

11.Pozostałe noty objaśniające73

ROCZNE SKONSOLIDOWANE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

1.Skonsolidowane wybrane dane finansowe

2.Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej – aktywa

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej – pasywa

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów – wariant kalkulacyjny

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych – metoda pośrednia

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

3.Informacje ogólne

3.1.Dane Jednostki Dominującej

Nazwa: Labo Print Spółka Akcyjna

Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: nie wystąpiły zmiany

Siedziba jednostki: ul. Szczawnicka 1, 60-471 Poznań, Polska

Forma prawna: Spółka akcyjna

Państwo rejestracji: Polska

Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Szczawnicka 1, 60-471 Poznań

Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Polska

Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki: pozostałe drukowanie

KRS 0000472089

Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, Poznań-Nowe Miasto i Wilda VIII Wydział Gospodarczy

REGON301622668

NIP7792385780

Nazwa jednostki dominującej: Labo Print S.A.

Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: Labo Print S.A.

Labo Print S.A została zawiązana 16 grudnia 2010 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Dnia 16 lipca 2013 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Labo Print Sp. z o.o. postanowiło przekształcić spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną pod firmą Labo Print S.A. z siedzibą w Poznaniu. Wpis przekształcenia w rejestrze przedsiębiorców KRS został dokonany przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy KRS 1 sierpnia 2013 roku.

Od 2015 roku Spółka jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie.

W latach 2014-2015 Spółka była notowana na rynku NewConnect.

Podstawowy przedmiot działalności Spółki, zgodnie z typologią PKD, obejmuje:

18, 12, Z,pozostałe drukowanie

73, 12, D, pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w pozostałych mediach

18, 13, Z, działalność usługowa związana z przygotowaniem do druku

49, 41, Z, transport drogowy towarów

52, 10, B, magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów

46, 19, Z, działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju

70, 22, Z, pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej

74, 10, Z, działalność w zakresie specjalistycznego projektowania

17, 21, Z, produkcja papieru falistego i tektury falistej oraz opakowań z papieru i tektury

17, 29, Z, produkcja pozostałych wyrobów z papieru i tektury

3.2.Skład Grupy Kapitałowej Labo Print

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku Emitent był jednostką dominującą wobec:

(i)W2P sp. z o.o., w której posiadał 100% udziałów, dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników,

(ii)Printing4Europe GmbH (dominacja pośrednia), w której W2P posiadała 100% udziałów, dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników,

(iii)Cover Art sp. z o.o., w której posiadał 100% udziałów, dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników,

(iv)shade4you Paprzycka sp. k., w której posiadał prawa do 60% udziałów w głosach i zyskach,

(v)Reakcja Flagi Reklamowe sp. z o.o., w której posiadał 50,1% udziałów, dających prawo do 50,16% głosów na Zgromadzeniu Wspólników.

Ponadto, na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 roku, Emitent posiadał udziały w Consalnet UG, w której posiadał 50% udziałów, dających prawo do 50% głosów na Zgromadzeniu Wspólników.

Diagram podmiotów powiązanych z Labo Print na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień sporządzenia sprawozdania przedstawiono poniżej.

Źródło: Spółka

W trakcie roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2021 roku nie nastąpiło połączenie z innymi spółkami.

3.3.Opis działalności Grupy Kapitałowej Labo Print

Labo Print S.A. to nowoczesne przedsiębiorstwo produkcyjne, oferujące szeroką gamę kompleksowych rozwiązań dla branży reklamowej. Produkty Grupy mogą być wykorzystywane zarówno do aranżacji przestrzeni wewnątrz obiektów użyteczności publicznej, powierzchni handlowych czy wystawienniczych, jak również do tworzenia całościowych układów przestrzennych na zewnątrz, np. przy organizacji eventów, festiwali, koncertów i wystaw.

W ciągu ostatnich lat portfolio Grupy uległo znacznemu rozszerzeniu, m. in. o opakowania i standy z tektury falistej (POS), etykiety oraz akcesoria dla potrzeb branży reklamowej, w dużej mierze związane z oferowanymi wydrukami. Od października 2020 roku do oferty włączono spersonalizowane kubki papierowe, od grudnia 2020 roku tapety cyfrowe, a od stycznia 2021 roku żagle i przesłony ogrodowe. Szeroka gama produktów wytwarzanych w różnych technologiach stanowi istotną przewagę nad wieloma podmiotami konkurencyjnymi.

Większość produkcji Grupa sprzedaje klientom biznesowym z Europy Zachodniej. Wśród odbiorców dominują agencje reklamowe i sklepy internetowe, oferujące szeroko pojęte wyroby poligraficzne i reklamowe. W portfolio klientów znajduje się również wiele podmiotów z innych branż, które zlecają prace na własny użytek. Należą do nich również przedsiębiorstwa przemysłowe, nabywające głównie opakowania tekturowe i etykiety. Sprzedaż tapet cyfrowych i żagli skierowana jest głównie do konsumentów.

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku poza Labo Print S.A., w skład Grupy Kapitałowej Labo Print S.A. wchodziły:

spółka zależna W2P Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (W2P); udziały reprezentujące prawa do 100% głosów oraz 100% kapitału należą do Labo Print S.A.,

spółka pośrednio zależna Printing4Europe GmbH z siedzibą we Frankfurcie nad Odrą (P4E); udziały reprezentujące prawa do 100% głosów oraz 100% kapitału należą do W2P,

przejęcie kontroli nad W2P przez Labo Print S.A. nastąpiło 3 lipca 2019 roku; konsolidacją objęto wyniki W2P oraz P4E od dnia przejęcia kontroli nad W2P;

spółka zależna Cover Art sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (CA), w której Labo Print posiada udziały reprezentujące prawa do 100% głosów oraz 100% kapitału; w roku 2020 CA nie była podmiotem konsolidowanym ze względu na brak istotności prowadzonych operacji gospodarczych.

Consalnet UG z siedzibą w Kamenz (CUG), w której Labo Print posiada udziały reprezentujące prawa do 50% głosów oraz 50% kapitału, konsolidowana metodą praw własności;

shade4you Paprzycka sp. k. z siedzibą w Poznaniu (shade4you); Labo Print jest komandytariuszem shade4you, a wkład wniesiony na dzień bilansowy wyniósł 100 tys. zł (na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania było to 3.000 tys. zł).

Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (Reakcja), w której Labo Print posiada udziały reprezentujące prawa do 50,16% głosów oraz 50,16% kapitału.

3.4.Czas trwania Jednostki Dominującej i spółek zależnych

Zarówno czas trwania Jednostki Dominującej, jak i spółek zależnych jest nieograniczony.

3.5.Skład władz statutowych Jednostki Dominującej

Zarząd

Zarząd Spółki jest dwuosobowy. Na koniec roku 2021 oraz w roku 2022 do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, w skład Zarządu wchodzili:

1)Krzysztof Fryc – Prezes Zarządu,

2)Wiesław Niedzielski – Wiceprezes Zarządu.

Rada Nadzorcza

Rada Nadzorcza Spółki jest pięcioosobowa. Na koniec roku 2020 oraz w roku 2021 do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, w skład Rady Nadzorczej wchodzili:

1)Łukasz Motała – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

2)Michał Jordan – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

3)Sławomir Zawierucha – Sekretarz Rady Nadzorczej,

4)Krzysztof Jordan – Członek Rady Nadzorczej,

5)Rafał Koński – Członek Rady Nadzorczej.

Informacje o powołaniu członków, długości kadencji oraz zmiany w składach ww. organów opisano w pkt. 3 Sprawozdania Zarządu z działalności.

W ramach Rady Nadzorczej został powołany Komitet Audytu. Komitet Audytu Spółki jest trzyosobowy. Na koniec roku 2021 oraz w roku 2022 do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, w skład Komitetu Audytu wchodzili:

1)Łukasz Motała – Przewodniczący Komitetu Audytu,

2)Sławomir Zawierucha – Wiceprzewodniczący Komitetu Audytu,

3)Michał Jordan– członek Komitetu Audytu.

3.6.Okres objęty skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

1 stycznia – 31 grudnia 2021 roku.

3.7.Oświadczenie o kontynuacji działalności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Jednostkę Dominującą oraz spółki zależne w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Emitenta uważa, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności jednostek z Grupy Kapitałowej. Ustalając zdolność Grupy do kontynuowania działalności, Zarząd Jednostki Dominującej uwzględnił wszystkie informacje dostępne na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, w tym także występowanie trendów i zjawisk związanych bezpośrednio lub pośrednio z pandemią COVID-19. Informacje dotyczące ryzyka ewentualnego zaprzestania lub istotnego ograniczenia działalności Grupy Emitenta związane z pandemią zostały szczegółowo opisane w dodatkowej nocie nr 11.7 o niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

3.8.Porównywalność danych

Począwszy od roku 2019 Grupa stosuje Międzynarodowe Standardy Rachunkowości oraz Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej.

Spółki zależne objęte konsolidacją sporządziły swoje jednostkowe sprawozdania zgodnie z Ustawą o rachunkowości oraz niemieckimi przepisami w zakresie rachunkowości. Na potrzeby przygotowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego informacje zawarte w sprawozdaniach podmiotów konsolidowanych zostały dostosowane do zasad rachunkowości przyjętych przez Jednostkę Dominującą.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane finansowe Grupy Kapitałowej za rok 2021 oraz porównywalne dane finansowe za rok obrotowy 2020 będące jednostkowymi danymi finansowymi Labo Print S.A. Dane porównawcze zostały doprowadzone do porównywalności poprzez przekształcenie ich z wartości sporządzonych według ustawy o rachunkowości do wartości sporządzonych wg MSR/MSSF.

Grupa sporządza sprawozdanie z całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym.

Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią.

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy nie dokonywano korekt danych porównawczych. Korekty takie nie były również zgłaszane przez podmiot uprawniony do badania.

Wynik finansowy Grupy za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny.

3.9.Kursy walut

Wybrane dane finansowe przeliczono z walut obcych na złotego według poniższych kursów.

3.10.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Labo Print (dalej: sprawozdanie finansowe) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej („MSSF”).

Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje informacje finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku. Informacje porównawcze zostały zaprezentowane:

według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej,

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku dla sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych,

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

W związku istnieniem Grupy Kapitałowej Labo Print, w dacie bilansowej 31 grudnia 2021 konsolidacją objęto dane finansowe Labo Print S.A., W2P Sp. z o.o. oraz Printing4Europe GmbH, Cover Art., shade4you Paprzycka sp. k. oraz Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o.

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zostało sporządzone ostateczne sprawozdanie finansowe jednostki stowarzyszonej Consalnet UG za rok 2021. Wg danych zarządczych, przed ich zatwierdzeniem przez zarząd, wynik netto Consalnet UG wypracowany za rok 2021 wyniósł 86 tys. euro.

Walutą funkcjonalną Grupy jest polski złoty (zł, PLN). Jest to także waluta prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego.

Wszystkie kwoty w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały podane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej.

W notach dotyczących pozycji kosztowych, liczby zaprezentowano ze znakiem ujemnym.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia

okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę, w tym z przyczyn związanych z trwającą pandemią COVID-19.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej.

Opis stosowanych zasad rachunkowości będących podstawą sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego przedstawiono w poszczególnych notach objaśniających. Zasady te zastosowane zostały we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły.

3.11.Wpływ nowych standardów

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2021 roku

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy:

Zmiana w MSSF 16 „Leasing”: Ulgi związane z COVID-19- w związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie, są „zmianą leasingu” w myśl MSSF 16. Grupa nie skorzystała z uproszczenia.

Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16-W związku z reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych:

w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR są traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku,

nie ma konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym,

jednostka zobligowana jest ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne.

Grupa nie rozpoznała oraz nie oczekuje wpływu wprowadzonych zmian na sprawozdanie finansowe.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.

Grupa zdecydowała się wdrożyć poniższe standardy oraz zmiany do istniejących standardów zgodnie z określoną w standardach datą ich wejścia w życie, tj. nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie poniższych zmian. Na podstawie analiz przeprowadzonych do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania (choć w części nie zakończonych), Grupa przewiduje, że nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do istniejących standardów, które oczekują na zatwierdzenie przez UE, nie będą miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie

finansowe Grupy. Niemniej, po zakończeniu analiz, co przewidziano na drugą połowę 2021 roku, stanowisko Grupy może ulec zmianie w przypadku poszczególnych standardów.

Standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje oczekujące na zatwierdzenie UE:

3.12.Transakcje w walutach obcych

Zasady rachunkowości

4.Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych

Sporządzenie sprawozdania zgodnie z MSSF wymaga zastosowania istotnych szacunków księgowych. Oszacowanie i założenia poddaje się nieustannej weryfikacji na podstawie dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko będą pokrywać się z faktycznymi rezultatami.

Oszacowania i założenia, które niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia

istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnych okresów sprawozdawczych zaprezentowano poniżej.

Do najczęściej występujących szacunków zaliczane są:

stawki amortyzacyjne,

utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz wartości niematerialnych,

utrata wartości zapasów,

wartość godziwa aktywów dostępnych do sprzedaży,

zobowiązania z tytułu leasingu, w szczególności uwzględniony poziom dyskonta,

rezerwy,

odpisy aktualizujące,

podatek odroczony.

Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, aktywów trwałych oraz wartość rezydualna

Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości ujmuje się jako zmiany szacunków. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży lub wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku wartość odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.

Utrata wartości zapasów

Zapasy analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, rozumianą jako wartość godziwa pomniejszona o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie. Zapasy, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.

Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej

przydatności środków trwałych.

Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Spółka przeprowadza testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.

Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy szacowaniu okresu leasingu Grupa uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z wszelkimi dodatkowymi okresami, w których Grupa, jako leasingobiorca, ma prawo kontynuować leasing składnika aktywów oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest wystarczająco pewne, że Spółka skorzysta z tego prawa. Obliczając zobowiązania z tytułu leasingu Grupa wykorzystuje, jako stopę dyskonta, koszt kredytu inwestycyjnego, a w przypadku pozycji związanej z prawem wieczystego użytkowania gruntu wykorzystuje koszt kredytu inwestycyjnego powiększony – z racji długości zobowiązania w czasie – o 2 p.p.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Zarząd Jednostki Dominującej ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki istotny wzrost ma miejsce, Grupa dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku Grupa szacuje odpisy w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych.

Grupa uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności przekraczające 30 dni.

W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu umów, Grupa dokonuje oszacowania odpisów zawsze w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od oceny zaistnienia przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego.

Wartość godziwa

Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany instrument powinien zostać zakwalifikowany.

Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, inne podatki

Spółki z Grupy są podatnikami podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa szacuje wartość różnic przejściowych wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które powodują powstanie aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które mogą prowadzić do różnej ich interpretacji, nawet pomiędzy organami podatkowymi. Rozliczenia podatkowe podlegają kontroli organów podatkowych, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien na przedsiębiorstwa, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe muszą być zapłacone z odsetkami. W związku z tym, kwoty ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym mogą się zmienić w przyszłości wskutek decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Zarząd Emitenta rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie w zakresie postanowień GAAR na ujęte w sprawozdaniu finansowym pozycje związane z rozliczeniami podatkowymi. Według oceny Zarządu Jednostki Dominującej nie ma konieczności dokonania zmian kwot ujętych w sprawozdaniu finansowym, jednak istnieje niepewność co do innej oceny tych samych faktów w związku z inną interpretacją przepisów przez organy podatkowe.

Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

Mimo, iż przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Grupy na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych. Zarząd Jednostki Dominującej wykorzystał swoją najlepszą wiedzę odnośnie zastosowanych standardów i interpretacji dostępną na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania finansowego, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji niniejszego sprawozdania finansowego. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF wymagało od Zarządu Emitenta dokonania pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

5.Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów

5.1.Segmenty operacyjne

Podział na segmenty operacyjne został dokonany w oparciu o rodzaje oferowanych produktów i usług oraz technologię ich wytwarzania.

Głównym decydentem operacyjnym jest Zarząd Jednostki Dominującej, który dokonuje przeglądu danych zarządczych każdego segmentu miesięcznie i ocenia wyniki każdego segmentu na podstawie przychodów ze sprzedaży, wyniku na poziomie operacyjnym oraz przed opodatkowaniem. Więcej informacji na temat działalności każdego z segmentów zaprezentowano w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Labo Print S.A. i Grupy Kapitałowej.

Poniżej zaprezentowano skonsolidowane dane finansowe dotyczące poszczególnych segmentów operacyjnych, przedstawione zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Dane finansowe dotyczące segmentów operacyjnych

5.2. Przychody ze sprzedaży

Zasady rachunkowości

Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami

Struktura terytorialna przychodów z umów z klientami

Grupa realizuje produkcję i sprzedaż w dominującej mierze w związku z konkretnymi zamówieniami od klientów spoza sektora rządowego. W ramach przyjętych zleceń zobowiązanie do wykonania świadczenia praktycznie zawsze polega na przekazaniu klientowi przyrzeczonego dobra (tj. składnika aktywów) lub wykonaniu usługi w oparciu o uzgodnioną cenę stałą. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów, tj. najczęściej w momencie wydania produktów odbiorcy (firma kurierska lub bezpośrednio klient). Grupa co do zasady nie korzysta z usług pośredników.

Umowy sprzedaży nie przewidują konieczności przyjęcia zwrotów, dokonania zwrotów wynagrodzenia czy też innych dodatkowych zobowiązań. Grupa nie udziela też gwarancji na swoje produkty.

5.3.Inne przychody i koszty operacyjne

Inne przychody operacyjne

W pozycji dotacje zaprezentowano m. in. przychody z dotacji na ochronę miejsc pracy, otrzymaną przez Labo Print w ramach Tarczy 4.0 w roku 2021 (257 tys. zł) oraz w roku 2020

(1.848 tys. zł).

W pozycji leasing nieruchomości zaprezentowano m. in. przychody z najmu działek pod infrastrukturę telekomunikacyjną.

Inne koszty operacyjne

W pozycji pozostałe koszty operacyjne zostały zaprezentowane m. in. ryczałt na naprawy gwarancyjne (180 tys. zł), rezerwy na bonusy (22 tys. zł), należności nieściągalne (72 tys. zł).

5.4.Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu

Zasady rachunkowości

5.5.Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

Koszty finansowe

Zmiana wartości aktywów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych