GRUPA KAPITAŁOWA
POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY
ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020
Warszawa, 31 marca 2021 roku
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 2
Spis treści
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................ 7
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT .................................................................................................. 9
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .................................................................. 10
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ............................................................ 11
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .................................................................. 13
1. INFORMACJE OGÓLNE ............................................................................................................................. 15
Informacje o jednostce dominującej....................................................................................................... 15
Informacje o Grupie Kapitałowej ............................................................................................................ 16
Szczegóły na temat jednostek zależnych, które mają istotne udziały niekontrolujące .......................... 19
Zmiany w strukturze Grupy i ich efekt, w tym łączenia działalności, nabycia i zbycia spółek zależnych oraz
inwestycji długoterminowych ........................................................................................................................... 20
2. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ................................................................................................ 23
Kontynuacja działalności ......................................................................................................................... 23
Podstawa sporządzenia ........................................................................................................................... 23
Zasady konsolidacji ................................................................................................................................. 23
Połączenia jednostek gospodarczych ...................................................................................................... 24
Wartość firmy ......................................................................................................................................... 24
Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ................................................................................... 25
Aktywa niematerialne ............................................................................................................................. 25
Środki trwałe ........................................................................................................................................... 26
Środki trwałe w budowie ........................................................................................................................ 26
Utrata wartości aktywów ........................................................................................................................ 26
Leasing .................................................................................................................................................... 27
Zapasy ..................................................................................................................................................... 28
Należności krótko- i długoterminowe ..................................................................................................... 28
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych ............................................................................ 29
Rozliczenia międzyokresowe .................................................................................................................. 29
Aktywa z tytułu umów z klientami oraz rozliczenia międzyokresowe przychodów................................ 29
Rezerwy ................................................................................................................................................... 30
Kredyty bankowe i pożyczki oraz zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu ............................ 30
Podatek dochodowy ............................................................................................................................... 30
Odroczony podatek dochodowy ............................................................................................................. 30
Aktywa finansowe ................................................................................................................................... 31
Przychody ze sprzedaży ........................................................................................................................... 33
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 3
2.22.1. Przychody z umów z przedsiębiorcami ........................................................................................... 33
2.22.2. Przychody z umów z klientami indywidualnymi .............................................................................. 33
2.22.3. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów, z terapii komórkowych ........................................ 35
Koszty finansowania zewnętrznego ........................................................................................................ 36
Odsetki .................................................................................................................................................... 36
Dotacje .................................................................................................................................................... 36
Dywidendy .............................................................................................................................................. 36
Płatności na bazie akcji ........................................................................................................................... 36
3. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI ORAZ ZMIANY W PREZENTACJI DANYCH ......................................... 37
4. NOWE STANDARDY RACHUNKOWOŚCI I INTERPRETACJE KIMSF ............................................................ 39
Oświadczenie o zgodności ...................................................................................................................... 39
Status zatwierdzenia Standardów w UE ................................................................................................. 39
5. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH ...................................... 41
6. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI ....................................................................................................................... 43
7. PRZYCHODY I KOSZTY ............................................................................................................................... 44
Struktura przychodów ze sprzedaży i kosztów działalności operacyjnej ................................................ 44
Pozostałe przychody i koszty operacyjne ................................................................................................ 49
Zyski (straty) z wyceny i sprzedaży inwestycji ......................................................................................... 49
Przychody i koszty finansowe ................................................................................................................. 49
8. PODATEK BIEŻĄCY I ODROCZONY ............................................................................................................ 50
9. AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY I DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA ................................................ 52
10. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ .................................................................................................... 52
11. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY ............................................................... 53
12. AKTYWA NIEMATERIALNE ........................................................................................................................ 54
13. WARTOŚĆ FIRMY ...................................................................................................................................... 56
Test na utratę wartości ........................................................................................................................... 56
Zmiany wartości firmy ............................................................................................................................. 57
14. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE .................................................................................................................. 64
15. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA ...................................................................................... 66
16. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE ........................................................................................................... 67
17. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ........................................................................................................... 67
18. AKTYWA FINANSOWE .............................................................................................................................. 68
19. AKTYWA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI ................................................................................................ 69
20. CZYNNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE .............................................................................................. 69
21. ZAPASY ..................................................................................................................................................... 70
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 4
22. NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE ......................................................................................................... 70
23. ŚRODKI PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY ........................................................................................................ 72
24. KAPITAŁ WŁASNY ..................................................................................................................................... 72
Kapitał zakładowy ................................................................................................................................... 72
Struktura akcjonariatu ............................................................................................................................ 73
Wykaz akcji i uprawnień w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących ........................................ 73
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych ....................................................................... 75
Pozostałe kapitały ................................................................................................................................... 75
Zyski zatrzymane ..................................................................................................................................... 76
Udziały niekontrolujące .......................................................................................................................... 76
25. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE ................................................................................................................. 76
26. REZERWY .................................................................................................................................................. 76
27. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE ..................................................................................................... 77
28. KREDYTY I POŻYCZKI ................................................................................................................................. 77
29. INSTRUMENTY POCHODNE ...................................................................................................................... 79
Zyski/straty z wyceny instrumentów pochodnych ujmowane są w kosztach finansowych (nota ...) ................... 79
30. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE .................................................................................................... 79
31. PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW ....................................................................................................... 80
32. ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE Z TYTUŁU LEASINGU ........................................................................ 81
33. INSTRUMENTY FINANSOWE .................................................................................................................... 81
34. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE, W TYM RÓWNIEŻ UDZIELONE PRZEZ GRUPĘ GWARANCJE I PORĘCZENIA,
TAKŻE WEKSLOWE ................................................................................................................................................ 83
35. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM ......................................................................... 84
Polityka zarządzania ryzykiem ................................................................................................................. 84
Ryzyko stopy procentowej ...................................................................................................................... 84
Ryzyko walutowe .................................................................................................................................... 85
Ryzyko kredytowe ................................................................................................................................... 86
Ryzyko związane z płynnością ................................................................................................................. 86
Zarządzanie kapitałem ............................................................................................................................ 88
36. PŁATNOŚCI REALIZOWANE W FORMIE AKCJI........................................................................................... 88
37. KURSY PRZYJĘTE DO WYCENY POZYCJI WALUTOWYCH ........................................................................... 91
38. INFORMACJA O WYNAGRODZENIACH, WYPŁACONYCH LUB NALEŻNYCH OSOBOM WCHODZĄCYM W
SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ........................................ 91
39. INFORMACJA O POŻYCZKACH I ŚWIADCZENIACH O PODOBNYM CHARAKTERZE UDZIELONYCH OSOBOM
WCHODZĄCYM W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ..................................................... 92
40. INFORMACJA O WYNAGRODZENIU BRUTTO BIEGŁEGO REWIDENTA ..................................................... 92
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 5
41. INFORMACJA O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH LAT UBIEGŁYCH UJĘTYCH W
SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ROKU OBROTOWEGO ....................................................................................... 92
42. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI .......................................................... 92
43. INFORMACJA O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH, JAKIE NASTĄPIŁY PO DNIU BILANSOWYM
NIEUWZGLĘDNIONYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ROKU OBROTOWEGO ............................................ 93
44. WPŁYW PANDEMII COVID-19 .................................................................................................................. 93
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 6
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polski Bank Komórek
Macierzystych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Polskiego
Banku Komórek Macierzystych S.A. w dniu 31 marca 2021 roku.
Zarząd:
Jakub Julian Baran
Prezes Zarządu
Tomasz Baran
Wiceprezes Zarządu
Marcin Radziszewski
Tomasz Ołdak
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
AKTYWA
Nota
31.12.2020
31.12.2019
badane
przekształcone
Aktywa trwałe
Aktywa niematerialne
12
Wartość firmy
13
Rzeczowe aktywa trwałe
14
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
15
Należności długoterminowe
16
Długoterminowe aktywa finansowe
18
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
8
Długoterminowe aktywa z tytułu umów z klientami
19
Inne długoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
20
Aktywa obrotowe
Zapasy
21
Należności handlowe
22
Należności z tytułu podatku dochodowego
22
Należności budżetowe
Należność od akcjonariuszy z tytułu
podwyższenia kapitału
Należności krótkoterminowe inne
22
Krótkoterminowe aktywa finansowe
18
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
23
Krótkoterminowe aktywa z tytułu umów z klientami
19
Inne krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
20
Aktywa razem
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 8
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (cd.)
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Nota
31.12.2020
31.12.2019
badane
przekształcone
Kapitał własny ogółem
Kapitał podstawowy
24.1
Nadwyżka ceny emisyjnej nad ceną nominalną (agio)
Kapitał uchwalony niezarejestrowany
Pozostałe kapitały
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
(2 334 445,94 )
(903 258,40 )
Zyski (straty) z lat ubiegłych i wynik okresu bieżącego
Kapitały własne przypadające akcjonariuszom
jednostki dominującej
Kapitały przypadające udziałom
niedającym kontroli
(4 715 439,97 )
(5 173 304,09 )
Zobowiązania długoterminowe
Rezerwa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
8
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
28
Długoterminowe zobowiązania
z tytuły leasingu
27
Inne długoterminowe zobowiązania
finansowe
27
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
Rezerwy długoterminowe
26
Przychody przyszłych okresów
31
106 662 901,19
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
28
Krótkoterminowe zobowiązania
z tytułu leasingu
Inne krótkoterminowe zobowiązania
finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
30
Zobowiązania z tytułu podatku
dochodowego od osób prawnych
30
Zobowiązania budżetowe
30
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
30
Rezerwy krótkoterminowe
26
Przychody przyszłych okresów
31
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe
Pasywa razem
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 9
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Rachunek zysków i strat
Nota
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
badane
przekształcone
Przychody netto ze sprzedaży usług, towarów i materiałów
7.1
Koszty działalności operacyjnej
7.1
(209 579 879,28 )
(175 844 460,69 )
Amortyzacja
7.1
(17 551 982,01 )
(13 236 376,53 )
Zużycie materiałów i energii
7.1
(31 074 976,33 )
(24 942 692,77 )
Usługi obce
7.1
(71 151 417,92 )
(57 259 428,27 )
Podatki i opłaty
7.1
(1 544 970,21 )
(1 217 720,43 )
Wynagrodzenie
7.1
(61 358 527,61 )
(53 036 288,30 )
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
7.1
(12 577 713,53 )
(11 357 300,62 )
Pozostałe koszty rodzajowe
7.1
(13 690 595,63 )
(13 548 370,85 )
Wartość sprzedanych towarów
i materiałów
7.1
(629 696,04 )
(1 246 282,92 )
Zysk (strata) ze sprzedaży
Pozostałe przychody operacyjne
7.2
Pozostałe koszty operacyjne
7.2
(2 976 365,29 )
(2 171 083,25 )
Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
(1 044 862,30 )
(1 279 316,25 )
Zysk (strata) z wyceny i sprzedaży inwestycji
7.3
Przychody finansowe
7.4
Koszty finansowe
7.4
(4 271 665,08 )
(3 622 501,49 )
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
8
(428 765,75 )
(3 887 163,19 )
Zysk (strata) za okres sprawozdawczy
EBITDA
6
Przypadający:
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej
Udziałowcom niekontrolującym
(488 281,95 )
(1 061 475,90 )
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)
Podstawowy zysk na jedną akcję (w zł) ze skonsolidowanego zysku z
działalności kontynuowanej za okres sprawozdawczy przypadający
akcjonariuszom Jednostki Dominującej
10
Rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł) ze skonsolidowanego zysku z
działalności kontynuowanej za okres sprawozdawczy przypadający
akcjonariuszom Jednostki Dominującej
10
Ilość akcji
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 10
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
badane
przekształcone
Zysk (strata) netto za okres
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych
okresach do rachunku zysków i strat:
(633 168,23 )
(2 979,88 )
Zysk/(strata) netto z tytułu wyceny aktywów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody
całkowite
(633 168,23 )
(2 979,88 )
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych
okresach do rachunku zysków i strat:
(2 190 448,01 )
(2 312 041,10 )
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
(2 190 448,01 )
(2 312 041,10 )
Razem pozostałe dochody całkowite
(889 727,70 )
11 282 079,31
Suma całkowitych dochodów przypadająca
Akcjonariuszom jednostki dominującej
Udziałom niedającym kontroli
(1 247 542,42 )
(1 047 620,77 )
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 11
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał
podstawowy
Agio
Kapitał uchwalony
niezarejestrowany
Pozostałe
kapitały
Różnice kursowe
z przeliczenia jednostek
zależnych
Zyski (straty) z lat
ubiegłych i wynik
okresu bieżącego
Kapitał własny
Jednostki
Dominującej
Udziały
niekontrolujące
Kapitał własny
ogółem
1 stycznia 2020 roku
(903 258,40 )
25 641 326,72
(5 173 304,09 )
Zysk za okres sprawozdawczy
(488 281,95 )
Suma pozostałych dochodów
całkowitych
za okres sprawozdawczy
(633 168,23)
(1 431 187,54 )
(2 064 355,77 )
(759 260,47 )
(2 823 616,24 )
Podział zysku
Dywidenda
Emisja nowych udziałów
(218 407 710,00 )
(2 274 270,67 )
(2 274 270,67 )
Transakcje z pracownikami
rozliczane w formie instrumentów
kapitałowych
Inne transakcje na udziałach
niekontrolujących
(3 008 742,00 )
(3 008 742,00 )
692 740,79
(2 316 001,21 )
Objęcia kontroli nad spółkami
zależnymi
(2 005 099,68 )
(2 005 099,68 )
(992 433,93 )
Inne transakcje
(811 659,40 )
31 grudnia 2020 roku
(2 334 445,94 )
(4 715 439,97 )
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 12
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (cd.)
Kapitał
podstawowy
Agio
Kapitał uchwalony
niezarejestrowany
Pozostałe
kapitały
Różnice kursowe
z przeliczenia jednostek
zależnych
Zyski (straty) z lat
ubiegłych i wynik
okresu bieżącego
Kapitał własny
Jednostki
Dominującej
Udziały
niekontrolujące
Kapitał własny
ogółem
1 stycznia 2019 roku
657 038,55
Zysk za okres sprawozdawczy -
przekształcone
(1 061 475,90 )
Suma pozostałych dochodów
całkowitych
za okres sprawozdawczy
(2 979,88 )
(2 325 896,23 )
(2 328 876,11 )
(2 315 020,98 )
Podział zysku
20 165 728,22
(20 165 728,22 )
Dywidenda
(25 000,00 )
(25 000,00 )
Emisja nowych udziałów
Transakcje z pracownikami
rozliczanych w formie instrumentów
kapitałowych
Inne transakcje na udziałach
niekontrolujących
(1 849 103,16 )
(1 083 503,88 )
Objęcia kontroli nad spółkami
zależnymi
(5 697 885,85 )
(5 697 885,85 )
31 grudnia 2019 roku -
przekształcone
(903 258,40 )
(5 173 304,09 )
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 13
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
badane
przekształcone
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
Korekty:
Amortyzacja
Zysk (strata) z tytułu różnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
(1 276 613,21 )
(3 778 671,87 )
Zmiana stanu rezerw
(1 354 796,03 )
Zmiana stanu zapasów
(8 680 033,73 )
(1 631 200,43 )
Zmiana stanu należności
(720 700,65 )
(3 080 846,42 )
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych,
z wyjątkiem kredytów i pożyczek
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
(10 674 158,31 )
(1 550 624,14 )
Transakcje z pracownikami rozliczane w formie
instrumentów kapitałowych
Inne korekty
(88 711,98 )
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Podatek dochodowy zapłacony
(465 308,54 )
(1 761 642,05 )
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
Działalność inwestycyjna
Przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych
Wpływy ze spłaconych pożyczek
Wpływy z otrzymanych dywidend
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów
finansowych
Wydatki na rzeczowe aktywa trwałe i wartości
niematerialne
(34 504 446,88 )
(13 477 386,36 )
Wydatki na nabycie spółek zależnych
pomniejszone o środki pieniężne w nabytych
spółkach zależnych
(27 139 566,90 )
(28 083 209,46 )
Udzielone pożyczki
(3 278 077,37 )
Wydatki na zakup aktywów finansowych
(3 663 595,07 )
(2 419 516,67 )
Inne korekty
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
(64 546 921,20 )
(40 260 769,99 )
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 14
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (cd.)
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
badane
przekształcone
Działalność finansowa
Wpływy netto z wydania udziałów (akcji)
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
(34 292,18 )
Spłaty kredytów i pożyczek
(19 881 716,61 )
(17 416 805,54 )
Płatności zobowiązań z tytułu umów
leasingu finansowego
(9 111 785,53 )
(5 978 912,56 )
Odsetki zapłacone
(1 164 400,60 )
(2 188 708,10 )
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
Zmiana stanu środków pieniężnych
i ich ekwiwalentów
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu
różnic kursowych
Środki pieniężne na początek okresu
Środki pieniężne na koniec okresu
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 15
1. INFORMACJE OGÓLNE
Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polski Bank Komórek Macierzystych
sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie
zatwierdzonym przez Unię Europejską (dalej „MSSF”) i przedstawia dane finansowe w skonsolidowanym
sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz dane porównawcze na
dzień 31 grudnia 2019 roku, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, skonsolidowany
rachunek zysków i strat, skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów i skonsolidowane sprawozdanie
z przepływów pieniężnych, obejmujące dane za 2020 rok i za okres porównawczy 2019 rok, oraz noty objaśniające
do wyżej wymienionych sprawozdań finansowych. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za
2020 rok obejmuje jednostkę dominującą i jej jednostki zależne (zwane łącznie „Grupą Kapitałową Polski Bank
Komórek Macierzystych”, „Grupą Kapitałową” lub „Grupą”).
Informacje o jednostce dominującej
Spółką dominującą Grupy Kapitałowej jest Polski Bank Komórek Macierzystych S.A. (PBKM S.A.) z siedzibą
w Polsce przy al. Jana Pawła II 29 w Warszawie.
Podstawowe informacje o Jednostce Dominującej
Nazwa jednostki sprawozdawczej
Zmiana nazwy jednostki sprawozdawczej
Siedziba jednostki
Forma prawna jednostki
Państwo rejestracji
Adres zarejestrowanego biura jednostki
KRS
166106
Regon
REGON 017452559
NIP
525-22-39-973
Podstawowy przedmiot działalności
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności
gospodarczej
Na mocy uchwały Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 2 kwietnia 2003 roku dokonano przekształcenia
Spółki Polski Bank Komórek Macierzystych spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w Polski Bank Komórek
Macierzystych Spółka Akcyjna. Spółka zawarta została na czas nieograniczony.
W dniu 28 czerwca 2003 roku Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego
prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy z siedzibą w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000166106.
Spółce nadano numer statystyczny REGON 017452559 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 525-22-39-973.
Akcje Polskiego Banku Komórek Macierzystych S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w
Warszawie.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest:
pozostała działalność w zakresie opieki zdrowotnej, gdzie indziej niesklasyfikowana PKD 86.90.E,
pozostała działalność w zakresie opieki zdrowotnej PKD 86.90,
praktyka lekarska specjalistyczna PKD 86.22.Z,
badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii PKD 72.11.Z,
badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych PKD
72.19.Z,
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 16
produkcja podstawowych substancji farmaceutycznych PKD 20.10.Z,
produkcja leków i pozostałych wyrobów farmaceutycznych PKD 21.20.Z,
pozostałą działalność wydawnicza PKD 58.19.Z,
przetwarzanie danych; zarządzanie stronami internetowymi (hosting) i podobna działalność PKD
63.11.Z,
działalność związana z organizacją targów, wystaw, kongresów PKD 82.30.Z
W trakcie okresu sprawozdawczego głównym przedmiotem działalności spółek z Grupy było:
pobieranie, preparatyka i przechowywanie komórek macierzystych, pobieranych z krwi pępowinowej
Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień podpisania niniejszego sprawozdania skład organów zarządczych
i nadzorujących jednostki jest następujący:
Organ
Funkcja
Imię i nazwisko
Zarząd
Prezes Zarządu
Jakub Julian Baran
Wiceprezes Zarządu
Tomasz Baran
Członek Zarządu
Marcin Radziszewski
Członek Zarządu
Tomasz Ołdak
Rada Nadzorcza
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Michał Kowalczewski
Członek Rady Nadzorczej
Tomasz Adam Modzelewski
Członek Rady Nadzorczej
Agnieszka Masłowska
Członek Rady Nadzorczej
Konrad Miterski
Członek Rady Nadzorczej
Nils Herzing
Członek Rady Nadzorczej
Gert Michael Frank
Członek Rady Nadzorczej
Carlos Patricio Zando Lacalle
Dnia 3 sierpnia 2020 roku wpłynęły do Spółki rezygnacje z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki ze skutkiem
na moment rozpoczęcia obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia zwołanego na dzień 18 sierpnia
2020 roku od pana Witolda Ryszarda Kaszuby oraz pana Andrzeja Jakubiaka.
W dniu 18 sierpnia 2020 roku Walne Zgromadzenie Spółki powołało w skład Rady Nadzorczej Spółki pana Carlosa
Patricio Zando Lacalle oraz pana Dr Gerta Micheala Franka.
Informacje o Grupie Kapitałowej
PBKM S.A. jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Polski Bank Komórek Macierzystych. W skład Grupy
na dzień bilansowy wchodził Emitent oraz 24 podmioty, z których 16 prowadzi bank komórek i tkanek (w tym
PBKM S.A.), dwa usługi diagnostyczne, jedną tzw. szpital jednego dnia natomiast pozostałe spółki prowadzą
działalność komplementarną do podstawowej działalności operacyjnej Grupy.
Grupa Kapitałowa Polski Bank Komórek Macierzystych funkcjonując pod wspólną marką FamiCord Group tworzy
międzynarodową grupę banków komórek macierzystych pozyskiwanych głównie z krwi pępowinowej. Spółki
Grupy PBKM prowadzą działalność na rynkach rumuńskim, łotewskim, hiszpańskim, węgierskim, włoskim,
szwajcarskim, portugalskim, niemieckim oraz tureckim, a po dniu bilansowym również słowackim i czeskim.
Ponadto Grupa świadczy swoje usługi w kanale B2B m.in. w Serbii, Szwecji, Danii, na Ukrainie oraz w krajach
bałkańskich i Egipcie. W ramach współpracy zagranicznej, na podstawie umów partnerskich, Grupa współpracuje
ze specjalistycznymi laboratoriami m.in. w Niemczech i w Stanach Zjednoczonych.
Na dzień bilansowy, tj. na dzień 31 grudnia 2020 roku w skład Grupy wchodziła Spółka, 18 podmiotów
bezpośrednio zależnych oraz 6 podmiotów zależnych pośrednio.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 17
Poniżej przedstawiono informacje dotyczące udziałów w kapitale własnym oraz przedmiotu działalności spółek
zależnych, w których Polski Bank Komórek Macierzystych S.A. posiada udziały.
Nazwa podmiotu
Nazwa skrócona
Przedmiot działalności
Udział w kapitale
zakładowym/
ogólnej liczbie
głosów
31.12.2020
Udział w kapitale
zakładowym/
ogólnej liczbie
głosów
31.12.2019
Cilmes Šūnu Banka, SIA
(Ryga, Łotwa)
Cilmes Šūnu
Banka
spółka prowadząca bank
komórek i tkanek
bezpośrednio
100%
bezpośrednio
100%
KRIO Intezet Zrt.
(Budapeszt, Węgry)
KRIO Intezet
spółka prowadząca bank
komórek i tkanek
bezpośrednio
97,52%
bezpośrednio
97,52%
Biogenis S.R.L.
(Bukareszt, Rumunia)
Biogenis
spółka prowadząca bank
komórek i tkanek
bezpośrednio
100%
bezpośrednio
100%
Sevibe Cells S.L.
(Barcelona, Hiszpania)
Sevibe Cells
spółka prowadząca bank
komórek i tkanek
bezpośrednio
57,52%*
bezpośrednio
57,52%*
FamiCord Italia S.R.L.
(Mediolan, Włochy)
FamiCord Italia
spółka prowadząca bank
komórek i tkanek
bezpośrednio
100%
bezpośrednio
100%
Yaşam Bankası Sağlık
Hizmetleri İç ve Dış
Tıcaret Anonım Şirketi
(Ankara, Turcja)
Yaşam Bankası
spółka prowadząca bank
komórek i tkanek
bezpośrednio
- 100% kapitału
zakładowego
- 100% ogólnej
liczby głosów
bezpośrednio
- 85% kapitału
zakładowego
- 79% ogólnej
liczby głosów
Diagnostyka Bank
Komórek Macierzystych
Sp. z o.o.
(Kraków, Polska)
Diagnostyka Bank
Komórek
Macierzystych
spółka prowadząca bank
komórek i tkanek
bezpośrednio
100%
bezpośrednio
100%
Cryoprofil S.A.
(Warszawa, Polska)
Cryoprofil
spółka odpowiadająca za
zakupy dla Grupy
bezpośrednio
100% minus jedna
akcja
bezpośrednio
100% minus jedna
akcja
Stemlab Diagnostic S.R.L.
(Galati, Rumunia)
Stemlab
Diagnostic
spółka prowadząca
laboratorium
diagnostyczne
łącznie 100% w
tym:
- bezpośrednio
99%
-pośrednio (przez
Cryoprofil) 1%
łącznie 100% w
tym:
- bezpośrednio
99%
-pośrednio (przez
Cryoprofil) 1%
Instytut Terapii
Komórkowych S.A.
(Olsztyn, Polska)
Instytut Terapii
Komórkowych
spółka prowadząca tzw.
szpital jednego dnia
bezpośrednio
- 50,0% kapitału
zakładowego
- 53,5% ogólnej
liczby głosów
bezpośrednio
- 50,0% kapitału
zakładowego
- 53,5% ogólnej
liczby głosów
FamiCord AG
(Zurych, Szwajcaria)
FamiCord AG
spółka prowadząca
działalność w zakresie
pozyskiwania
międzynarodowych
partnerów biznesowych
-
bezpośrednio
100%
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 18
Krionet Kft.
(Budapeszt, Węgry)
Krionet
spółka aktualnie
nieprowadząca
działalności operacyjnej
bezpośrednio
100%
bezpośrednio
100%
FamiCord Suisse S.A.
(Lugano, Szwajcaria)
FamiCord Suisse
spółka prowadząca bank
komórek i tkanek
bezpośrednio
100%
pośrednio 100%
(przez
FamiCord AG)
Stemlab, S.A.
(Cantanhede, Portugalia)
Stemlab, S.A.
spółka prowadząca bank
komórek i tkanek
bezpośrednio
95,58%
bezpośrednio
95,58%
Genelab – Diagnóstico
Molecular, Soc. Unip. Lda.
(Cantanhede, Portugalia)
Genelab
spółka prowadząca
laboratorium
diagnostyczne
-
pośrednio (przez
Stemlab, S.A.)
95,58%
Celvitae Biomédica SL
(Madryt, Hiszpania)
Celvitae
spółka prowadząca bank
komórek i tkanek
pośrednio (przez
Stemlab, S.A.)
95,58%
pośrednio (przez
Stemlab, S.A.)
95,58%
Stemlab AG
(Zug, Szwajcaria)
Stemlab AG
spółka prowadząca bank
komórek i tkanek
-
pośrednio (przez
Stemlab, S.A.)
95,58%
Bebécord Stemlife
International S.A.
(Lisbona, Portugalia)
Bebécord
spółka prowadząca bank
komórek i tkanek
pośrednio (przez
Stemlab, S.A.)
95,58%
pośrednio (przez
Stemlab, S.A.)
95,58%
Bebé4d My
Family Ties, S.A.
(Lisbona, Portugalia)
Bebé4d
spółka prowadząca sieć
punktów
ultrasonograficznych
pośrednio (przez
Stemlab, S.A.)
95,58%
pośrednio (przez
Stemlab, S.A.)
95,58%
MedicalMedia II –
Mamãs e Bebés
Unipessoal, Lda.
(Lisbona, Portugalia)
MedicalMedia II
spółka prowadząca
portal internetowy
i działalność
marketingową
pośrednio (przez
Stemlab, S.A.)
95,58%
pośrednio (przez
Stemlab, S.A.)
95,58%
FamiCordon S.A.
(wcześniej
IVI Cordon S.A.)
(Madryt, Hiszpania)
FamiCordon
spółka prowadząca bank
komórek i tkanek
pośrednio (przez
Sevibe Cells SL)
56,85%
pośrednio (przez
Sevibe Cells SL)
54,64%
FamiCells Sàrl
(wcześniej IVIDA
Switzerland Sàrl)
(Marly, Szwajcaria)
FamiCells
spółka prowadząca bank
komórek i tkanek
pośrednio (przez
Sevibe Cells SL)
56,85%
pośrednio (przez
Sevibe Cells SL)
54,64%
FamiCordTX S.A.
(Warszawa, Polska)
FamiCordTX
spółka prowadząca
działalność badawczą
bezpośrednio 98%
bezpośrednio 98%
FamiCord Deutschland
GmbH
(Lipsk, Niemcy)
FamiCord
Deutschland
spółka rozpoczynająca
działalność operacyjną
bezpośrednio
100%
bezpośrednio
100%
Famicord - Acibadem
Kordon Kanı Sağlık
Hizmetleri A.Ş
(Stambuł, Turcja)
Famicord -
Acibadem
spółka prowadząca bank
komórek i tkanek
bezpośrednio 70%
-
eticur) GmbH
(Monachium, Niemcy)
eticur)
spółka prowadząca bank
komórek i tkanek
bezpośrednio
100%
-
Sorgente s.r.l.
(Mediolan, Włochy)
Sorgente
spółka prowadząca bank
komórek i tkanek
bezpośrednio 53%
-
* zgodnie z MSSF 12, na dzień sporządzenia niniejszego Raportu w ocenie Zarządu Emitenta istnieje ograniczenie do podziału
zysku w spółce zależnej Sevibe Cells S.L., w której wymagana jest zgoda udziałowców mniejszościowych
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 19
Wszystkie spółki zależne wskazane w tabeli powyżej objęte są konsolidacją metodą pełną.
Na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego spółka Sevibe Cells S.L. posiadała
8,99 % akcji własnych tej spółki. Udział PBKM w Sevibe Cells jest liczony tylko na udziałach należących
bezpośrednio do PBKM, bez uwzględnienia akcji własnych.
Szczegóły na temat jednostek zależnych, które mają istotne udziały niekontrolujące w Grupie są zawarte w nocie
1.3 poniżej.
Rokiem obrotowym dla Spółki dominującej i spółek wchodzących w skład Grupy jest rok kalendarzowy. Czas
trwania działalności wszystkich poszczególnych jednostek nie jest ograniczony. Sprawozdania finansowe
wszystkich jednostek zależnych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy, co jednostki dominującej
przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości.
Sprawozdania finansowe poszczególnych jednostek Grupy są wykazywane w walucie podstawowego środowiska
gospodarczego, w którym działają poszczególne jednostki (w „walucie funkcjonalnej”). Skonsolidowane
sprawozdanie finansowe sporządza się w złotych polskich (PLN), które są walutą prezentacji i walutą funkcjonalną
jednostki dominującej. Wszystkie dane finansowe przedstawia się w pełnych polskich złotych i groszach, chyba
że zaznaczono inaczej.
Szczegóły na temat jednostek zależnych, które mają istotne udziały niekontrolujące
Na dzień 31 grudnia 2020 roku udziałowcy niekontrolujący posiadali istotne udziały w kapitale Grupy hiszpańskiej
Sevibe Cells, którą tworzą spółki Sevibe Cells, FamiCordon i FamiCells.
Nazwa
jednostki
Miejsce
prowadzenie
działalności
Procentowa wielkość udziałów
posiadanych przez udziałowców
niekontrolujących*
Procentowa wielkość praw głosów
udziałowców niekontrolujących*
Grupa Sevibe
Cells
Hiszpania
Szwajcaria
42,48%
42,48%
*Na dzień 31 grudnia 2020 roku Sevibe Cells S.L. posiadała 8,99% akcji własnych, udział PBKM w Sevibe Cells jest liczony tylko na udziałach
należących bezpośrednio do PBKM, bez uwzględnienia akcji własnych.
**Udział 42,48% dotyczy udziałów niekontrolujących bezpośrednio w Sevibe Cells. Dodatkowo Sevibe Cells posiadało 98,84% w spółce
Famicordon, tj. udziały niekontrolujące na poziomie Grupy Sevibe wynoszące 1,16%.
Poniżej informacje według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku:
Nazwa
jednostki
Miejsce
prowadzenie
działalności
Procentowa wielkość udziałów
posiadanych przez udziałowców
niekontrolujących*
Procentowa wielkość praw głosów
udziałowców niekontrolujących*
Grupa Sevibe
Cells
Hiszpania
Szwajcaria
42,48%
42,48%
*Na dzień 31 grudnia 2019 roku Sevibe Cells S.L. posiadała 8,99% akcji własnych, udział PBKM w Sevibe Cells jest liczony tylko na udziałach
należących bezpośrednio do PBKM, bez uwzględnienia akcji własnych.
**Udział 42,48% dotyczy udziałów niekontrolujących bezpośrednio w Sevibe Cells. Dodatkowo Sevibe Cells posiadało 95% w spółce
Famicordon, tj. udziały niekontrolujące na poziomie Grupy Sevibe wynoszące 5%.
Strata zaalokowana na udziały niekontrolujące za rok 2020 wynosiła 488 tys. zł natomiast za 2019 rok do udziałów
niekontrolujących alokowano stratę w wysokości 1 061 tys. zł.
Skumulowana wartość udziałów niekontrolujących wynosiła na dzień 31 grudnia 2020 roku (4 715) tys. zł
natomiast na dzień 31 grudnia 2019 roku (5 173) tys. zł.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 20
Poniżej zaprezentowano podsumowanie informacji finansowych w odniesieniu do jednostek zależnych Grupy,
posiadających istotne udziały niekontrolujące.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 zaprezentowano dane skonsolidowane Grupy
Sevibe Cells,:
Aktywa trwałe: na dzień 31 grudnia 2020 roku 19 875 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2019 roku
18 948 tys. zł,
Aktywa obrotowe: na dzień 31 grudnia 2029 roku 11 655 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2019 roku
9 675 tys. zł,
Zobowiązania: na dzień 31 grudnia 2020 roku 35 354 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2019 roku
34 990 tys. zł,
Kapitały: na dzień 31 grudnia 2020 roku (3 824) tys. zł, na dzień 31 grudnia 2019 roku (2 493) tys. zł,
Przychody netto ze sprzedaży: w 2020 roku 23 827 tys. zł, w 2019 roku 22 814 tys. zł,
Przepływy pieniężne netto: w 2020 roku 140 241 tys. zł, w 2019 roku 1 402 tys. zł,
Zmiany w strukturze Grupy i ich efekt, w tym łączenia działalności, nabycia i zbycia spółek zależnych
oraz inwestycji długoterminowych
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem wystąpiły następujące zmiany w składzie Grupy Kapitałowej Polski
Bank Komórek Macierzystych:
W dniu 2 stycznia 2020 roku PBKM S.A. podpisał umowę nabycia akcji szwajcarskiej spółki Stemlab
AG od portugalskiej spółki zależnej Stemlab, S.A. Transakcja miała charakter wewnątrzgrupowy i nie
miała wpływu na sprawozdanie skonsolidowane Grupy PBKM. W dniu 1 lipca 2020 roku nastąpiło
połączenie Stemlabu AG z pozostałymi spółkami szwajcarskimi, co opisano w jednym z poniższych
punktów.
W dniu 19 marca 2020 roku, po spełnieniu się warunków zawieszających, PBKM S.A. nabył
za 2,8 mln EUR 70 proc. udziałów w nowo utworzonej spółce Famicord–Acibadem, powstałej
z wydzielonej części przedsiębiorstwa ze spółki należącej do Acibadem Healthcare Group, do której
została przeniesiona działalność w zakresie pobierania, przetwarzania, badania oraz przechowywania
krwi pępowinowej. Transakcja zakupu udziałów w tureckim banku komórek macierzystych została
sfinansowana ze środków pozyskanych w prywatnej emisji akcji spółki. Szczegółowe informacje
na temat transakcji zostały zawarte w raporcie bieżącym nr 14/2020 opublikowanym w dniu 19 marca
2020 roku. Wyniki nabytego podmiotu są ujmowane w skonsolidowanych danych od II kwartału
2020 roku (przyjęto uproszczenie ze względu na nieistotny wpływ wyników za okres od 19 – 31 marca
2020).
W dniu 30 czerwca 2020 roku PBKM S.A. podpisał umowę nabycia 100% udziałów w niemieckiej spółce
eticur) z siedzibą w Monachium za cenę 1 EUR. W ramach transakcji PBKM nabył również wierzytelności
względem eticur) z tytułu pożyczek udzielonych eticur) przez dotychczasowego wspólnika w kwocie
2 mln EUR za łączną kwotę 2 mln EUR. Zamknięcie transakcji nastąpiło dnia 15 lipca 2020 roku
po spełnieniu się warunków zawieszających, w związku z czym dane eticur) zostały uwzględnione
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym PBKM S.A. od 1 sierpnia 2020 roku. Eticur) jest spółką
prowadzącą działalność w zakresie bankowania komórek macierzystych.
W dniu 15 czerwca 2020 roku PBKM S.A. podpisał umowę nabycia udziałów we włoskiej spółce Sorgente
z siedzibą w Mediolanie, stanowiących łącznie 53% kapitału zakładowego spółki. Cena nabycia udziałów
wyniosła 420 tys. EUR. Dodatkowo w oparciu o zapisy umowne cena może zostać podwyższona o
dodatkowe wynagrodzenie uzależnione od wyników spółki za 2020 rok. Zamknięcie transakcji nastąpiło
dnia 11 sierpnia 2020 roku w związku z czym dane Sorgente zostały ujęte w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym Grupy PBKM od sierpnia 2020 roku. Sorgente jest spółką prowadzącą
działalność w zakresie bankowania komórek macierzystych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 21
W dniu 1 lipca 2020 roku zostało rozliczone połączenie trzech spółek szwajcarskich: FamiCord AG,
FamiCord Suisse S.A. i Stemlab AG. W wyniku połączenia powstał jeden podmiot FamiCord Suisse S.A. .
Połącznie związane jest z porządkowaniem struktury Grupy powstałej po procesach akwizycyjnych.
Powyższe zdarzenie nie miało wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy PBKM.
W dniu 12 października PBKM S.A. nabył 15% udziałów od udziałowców niekontrolujących spółki Yaşam
Bankasi za cenę 2,3 mln zł. W wyniku transakcji PBKM S.A. posiada 100% udziałów w spółce.
W dniu 4 grudnia 2020 roku dokonana została konwersja długu na kapitał w spółce FamiCordon, będącej
spółką zależną Sevibe Cells. W wyniku transakcji udział Sevibe Cells w FamiCordon wzrósł z 95% do
98,84%.
Dnia 4 grudnia 2020 roku w ramach działań zmierzających do optymalizacji struktury Grupy rozwiązana
została spółka Genelab – Diagnóstico Molecular, Soc. Unip. Lda. z siedzibą w Cantanhede, Portugalia.
Po dniu bilansowym miały miejsce następujące zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Polski Bank
Komórek Macierzystych:
W dniu 2 lutego 2021 roku została zawarta umowa, zgodnie z którą PBKM S.A. nabył 26% udziałów w
kapitale zakładowym spółki Rodinná banka perinatálnych a mezenchymálnych buniek s.r.o. z siedzibą w
Bratysławie za cenę 0,13 mln USD, co stanowi równowartość ok. 0,5 mln zł oraz 26% udziałów w kapitale
zakładowym spółki Rodinná banka perinatálních a mesenchymálních buněk s.r.o. z siedzibą w Ostrawie
za cenę w wysokości 0,39 mln USD, co stanowi równowartość ok. 1,5 mln zł. Nabycie przez PBKM S.A.
udziałów w Spółce Czeskiej nastąpiło w dniu zawarcia umowy natomiast nabycie udziałów w Spółce
Słowackiej nastąpiło z chwilą wpisu PBKM jako wspólnika Spółki Słowackiej we właściwym rejestrze
handlowym w dniu 17 lutego 2021 roku. Łączne koszty związane z akwizycją ujęte w wyniku roku 2020
wyniosły 180 tys. zł. Szczegóły w. w. transakcji zostały opisane w raportach bieżących nr 3/2021 oraz
4/2021.
W dniu 26 lutego 2021 roku Sevibe Cells nabyła 89,5% udziałów w niewielkiej spółce Centro Marcela
Mas prowadzącej działalność o charakterze szkoły rodzenia.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 22
Poniżej przedstawiono strukturę Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2020 roku.
Spółka Bebécord Stemlife International została ujęta w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
metodą pełną od dnia 25 lipca 2019 roku, tj. od dnia objęcia kontroli nad tą spółką przez Stemlab, S.A. Do
momentu objęcia kontroli, spółka Bebécord Stemlife International S.A. traktowana była jako spółka stowarzyszona
i ujmowana metodą praw własności.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Jednostka Dominująca oraz spółki z Grupy PBKM nie posiadają
oddziałów/zakładów.
1%
Polski Bank Komórek
Macierzystych S.A.
Cilmes Šūnu Banka
(100%)
Cryoprofil
(100%)
Biogenis
(100%)
Stemlab Diagnostic
(99%)
KRIO Intezet
(97,52%)
Sevibe Cells
(57,52%)
FamiCordon
(98,84%)
FamiCells
(100%)
FamiCord Italia
(100%)
Yaşam Bankası
(100%)
Instytut Terapii
Komórkowych
(50%)
Diagnostyka Bank
Komórek Macierzystych
(100%)
FamiCord Suisse
(100%)
Krionet
(100%)
Stemlab, S.A.
(95,58%)
Bebécord
(100%)
Bebé4d
(100%)
MedicalMedia II
(100%)
Celvitae
(100%)
FamiCordTX
(98%)
FamiCord Deutschland
(100%)
Famicord-Acibadem
(70%)
eticur)
(100%)
Sorgente
(53%)
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 23
2. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Kontynuacja działalności
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji przez Grupę
działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania
finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej
przez Grupę.
Podstawa sporządzenia
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostały sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego za
wyjątkiem wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych oraz udziałów w innych spółkach które
stanowią pakiet poniżej 20%.
Przyjęte przez jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej zasady rachunkowości stosowane były w sposób
ciągły w obu prezentowanych okresach, za wyjątkiem zmian prezentacyjnych oraz zmian zasad rachunkowości
wynikających z zastosowania nowych lub zmienionych standardów opisanych w Nocie 3.
Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek zależnych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy,
co jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady
rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji
jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.
Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające
z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że
dowodzą wystąpienia utraty wartości.
Zasady konsolidacji
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być
konsolidowane od dnia ustania kontroli.
Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce, gdy:
posiada władzę nad danym podmiotem,
podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego
zaangażowania w danej jednostce,
ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.
Grupa weryfikuje swoją kontrolę nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę
jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.
Jeżeli Grupa posiada mniej niż większość praw głosu w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu wystarczają
do umożliwienia jej jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, znaczy to, że sprawuje nad
nią kontrolę. Przy ocenie, czy prawa głosu w danej jednostce wystarczają dla zapewnienia kontroli, Grupa
analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym:
wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia
praw głosu posiadanych przez innych udziałowców;
potencjalne prawa głosu posiadane przez Grupę, innych udziałowców lub inne strony;
prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także
istotne powiązania osobowe;
dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Grupa posiada lub nie posiada możliwości kierowania
istotnymi działaniami w momentach podejmowania decyzji, w tym wzorce głosowania zaobserwowane
na poprzednich zgromadzeniach udziałowców.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 24
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę do dnia ustania
tej kontroli. W przypadku utraty kontroli nad jednostką zależną, skonsolidowane sprawozdanie finansowe
uwzględnia wyniki za tę część roku objętego sprawozdaniem, w którym to okresie Grupa posiadała taką kontrolę.
Nabycie jednostek zależnych rozliczane jest metodą nabycia. Wszystkie spółki zależne objęte są konsolidacją
metodą pełną.
Zmiany udziału w kapitałach, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane, jako
transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach
w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów
niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą
kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny (transakcje na udziałach niekontrolujących)
i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej.
Połączenia jednostek gospodarczych
Przejęcia innych podmiotów rozlicza się metodą nabycia. Zapłatę przekazaną w transakcji połączenia jednostek
gospodarczych wycenia się w wartości godziwej, obliczonej jako zbiorcza kwota wartości godziwych na dzień
przejęcia przekazanych przez Grupę aktywów, zobowiązań zaciągniętych przez Grupę wobec poprzednich
właścicieli jednostki przejmowanej oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę w zamian za
przejęcie kontroli nad jednostką przejmowaną. Koszty związane z przejęciem ujmuje się w wyniku finansowym
w momencie ich poniesienia.
Możliwe do zidentyfikowania aktywa i zobowiązania wycenia się w wartości godziwej na dzień przejęcia.
Wartość firmy wycenia się, jako nadwyżkę sumy przekazanej zapłaty, wartości godziwej uprzednio posiadanych
udziałów oraz kwoty udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej nad kwotą wartości godziwej
możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto i zobowiązań wycenionych na dzień przejęcia. Jeżeli
po ponownej weryfikacji wartość netto wycenionych na dzień przejęcia możliwych do zidentyfikowania aktywów
i zobowiązań przekracza sumę przekazanej zapłaty, wartości udziałów niedających kontroli w jednostce
przejmowanej oraz wartości godziwej udziałów w tej jednostce uprzednio posiadanych przez jednostkę
przejmującą, nadwyżkę tę ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym, jako zysk na okazyjnym nabyciu.
Udziały niedające kontroli stanowiące część udziałów właścicielskich i uprawniające posiadaczy do
proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki w przypadku jej likwidacji można początkowo wycenić
w wartości godziwej lub odpowiednio do proporcji udziałów niedających kontroli w ujętej wartości możliwych do
zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej. Wyboru metody wyceny dokonuje się indywidualnie
dla każdej transakcji przejęcia. Inne rodzaje udziałów niedających kontroli wycenia się w wartości godziwej lub
inną metodą przepisaną w MSSF.
W przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, udziały w jednostce przejmowanej uprzednio
posiadane przez Grupę przeszacowuje się do wartości godziwej na dzień przejęcia, a wynikający stąd zysk lub
stratę ujmuje się w wyniku finansowym.
Wartość firmy
Wartość firmy wynikającą z przejęcia innego podmiotu ujmuje się według wartości początkowej ustalonej na
dzień przejęcia tego podmiotu (patrz nota 13) pomniejszonego o kwotę utraty wartości.
Dla celów testu na utratę wartości wartość firmy alokuje się do poszczególnych ośrodków generujących
przepływy pieniężne w ramach Grupy (lub do grup takich ośrodków), które mają odnieść korzyści z synergii
będących skutkiem połączenia jednostek gospodarczych, przy czym poziom na których testowana jest wartość
firmy na utratę wartości nie może być wyższy niż segment operacyjny
Ośrodek generujący przepływy pieniężne, do którego alokuje się wartość firmy, jest testowany na utratę wartości
raz do roku lub częściej, jeżeli występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości. Jeżeli wartość
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 25
odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jego wartości bilansowej, odpis z tytułu
utraty wartości alokuje się tak, by w pierwszej kolejności zredukować kwotę bilansową wartości firmy alokowanej
do tego ośrodka, a pozostałą część alokuje się na inne składniki aktywów tego ośrodka, proporcjonalnie do
wartości bilansowej każdego z nich. Odpis z tytułu utraty wartości firmy ujmuje się bezpośrednio w wyniku
finansowym. Odpisów z tytułu utraty wartości firmy nie odwraca się w kolejnych okresach.
W chwili zbycia ośrodka generującego przepływy pieniężne przypisana do niego wartość firmy jest uwzględniana
w obliczeniu zysku lub straty ze zbycia.
Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Walutą funkcjonalną zagranicznych jednostek zależnych są
waluty kraju w którym działają spółki, w tym między innymi: EUR (euro), RON (lej rumuński), HUF (forint
węgierski), TRY (lira turecka), CHF (frank szwajcarski).
Transakcje wyrażone w walutach obcych są początkowo ujmowane według kursu waluty funkcjonalnej
obowiązującego na dzień zawarcia transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są
przeliczane po kursie waluty funkcjonalnej obowiązującym na dzień bilansowy. Pozycje niepieniężne wyceniane
według kosztów historycznych w walucie obcej są przeliczane po kursie wymiany z dnia początkowej transakcji.
Pozycje niepieniężne wyceniane według wartości godziwej w walucie obcej są przeliczane po kursie wymiany
z dnia ustalenia takiej wartości godziwej.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na walutę
funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego, w tym w przypadku
przeliczenia na walutę funkcjonalną PLN dokonuje się według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez
Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji
przychodów (kosztów) finansowych oraz w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości,
kapitalizowane w wartości aktywów jeżeli różnice kursowe stanowią korektę kosztu odsetek.
Dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego w walucie prezentacji PLN, dokonuje się
przeliczeń poszczególnych pozycji sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych, dla których walutą
funkcjonalną jest waluta inna niż PLN, w następujący sposób:
(i) aktywa i zobowiązania - po kursie zamknięcia ogłaszanym dla danej waluty przez NBP,
(ii) przychody, koszty, zyski, straty - po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych
dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego. W
przypadku znacznych wahań kursu wymiany w danym okresie przychody i koszty przelicza się po kursach z
dnia transakcji,
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych ujmuje się w pozostałych całkowitych
dochodach danego okresu i kumulatywnie w kapitale własnym.
Aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do
Grupy korzyści ekonomicznych. Początkowe ujęcie aktywów niematerialnych następuje według cen nabycia lub
kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym aktywa niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu
wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Aktywa niematerialne są
amortyzowane liniowo.
Wydatki związane z pracami badawczo rozwojowymi co do zasady są ujmowane w kosztach okresu w oparciu
o opublikowane w dniu 5 marca 2019 roku stanowisko Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego (UKNF). Zgodnie
z przyjętym stanowiskiem Spółki prowadzące badania nad lekami biopodobnymi powinny kapitalizować nakłady
związane z tymi pracami dopiero po otrzymaniu pozwolenia regulacyjnego lub też w momencie bliskim jego
uzyskania. W opinii UKNF, w przypadku prac rozwojowych związanych z opracowywaniem nowego produktu lub
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 26
procesu produkcyjnego w branży farmaceutycznej, właściwym dowodem wskazującym na możliwość
z technicznego punktu widzenia ukończenia składnika wartości niematerialnych i jego komercjalizacji jest
uzyskanie pozwolenia właściwego organu regulacyjnego w odniesieniu do nowych produktów lub procesów
produkcji. W konsekwencji tylko niewielka część nakładów związanych z opracowywaniem nowego produktu lub
procesu produkcyjnego w branży farmaceutycznej może być kapitalizowana. Grupa dostosowała swoją politykę
rachunkowości do powyższej rekomendacji.
Przewidywany okres użytkowania składników wartości niematerialnych kształtuje się następująco:
oprogramowanie komputerowe - od 2 do 5 lat,
koszty zakończonych prac rozwojowych – 5 lat,
inne aktywa niematerialne - od 2 do 5 lat.
Środki trwałe
Środki trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o dotychczas naliczone
odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Koszty poniesione po momencie gdy środek trwałych jest dostępny do użytkowania, jak koszty napraw,
remontów, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w
którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe jest wykazanie, że dla kosztów poniesionych po początkowym ujęciu
środka trwałego spełnione są kryteria kapitalizacji wówczas koszty te zwiększają wartość początkową środka
trwałego.
Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania. Zakończenie amortyzacji
następuje wtedy, gdy składnik aktywów zostanie przeznaczony do sprzedaży lub gdy zostanie usunięty z bilansu.
Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych stanowiące różnice pomiędzy przychodami ze sprzedaży i wartością
bilansową zbywanego środka trwałego ujmowane są w rachunku zysków i strat.
Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo, a okres ich amortyzacji kształtuje się następująco:
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - od 10 do 40 lat,
urządzenia techniczne i maszyny – od 5 do 20 lat,
środki transportu – od 2 do 7 lat,
inne środki trwałe – od 3 do 20 lat.
Środki trwałe o niskiej jednostkowej wartości początkowej odnoszone są jednorazowo w koszty ze względu na
nieistotny wpływ tych pozycji.
Środki trwałe w budowie
Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich
nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości.
W ramach środków trwałych w budowie wykazywane są również materiały inwestycyjne nabyte na cele budowy
danego aktywa nie posiadające alternatywnego zastosowania. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do
momentu zakończenia ich budowy i postawienia ich w stan dostępności do użytkowania.
Utrata wartości aktywów
Na każdy dzień bilansowy ocenia się czy istnieją obiektywne przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia
utraty wartości składnika bądź grupy aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (ośrodków wypracowujących
środki pieniężne) jeżeli pojedyncze aktywa nie generują niezależnych wpływów. Jeśli takie przesłanki istnieją,
ustala się szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów (tj. wartość wyższą z dwóch: wartość
użytkową lub wartość godziwą pomniejszona o koszty sprzedaży) i dokonuje się odpisu aktualizującego z tytułu
utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Strata
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 27
wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat. Polityka rachunkowości dotycząca oceny
wartości firmy na utratę wartości i ujmowania odpisów została przedstawiona w nocie 2.5.
Leasing
Grupa ocenia w momencie zawarcia umowy czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest
leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika
aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Grupa stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów
krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa rozpoznaje
składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
Zastosowanie MSSF 16 przez Grupę wymagało dokonania szacunków, które wpływają na wycenę zobowiązania
z tytułu leasingu oraz wycenę aktywów z tytułu prawa do użytkowania, w szczególności szacunki te dotyczyły
ustalenia okresu leasingu oraz stopy dyskontowej.
W przypadku umów, które rozpoczęły się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później, Grupa stosuje następujące zasady
wyceny:
Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się na moment początkowego ujęcia według kosztu,
który obejmuje:
a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie
otrzymane zachęty leasingowe,
c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę,
d) szacunek kosztów, które ma obowiązek ponieść leasingobiorca w związku z demontażem i usunięciem
składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca bądź samego składnika aktywów do stanu
wymaganego przez warunki leasingu.
Po początkowym ujęciu, Grupa wycenia prawo do użytkowania składnika aktywów podobnie jak inne trwałe
aktywa niefinansowe, tj. ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ewentualne
odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja ujmowana jest co do zasady metodą liniową od daty rozpoczęcia
leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego,
która z tych dat jest wcześniejsza.
Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się na moment początkowego ujęcia w wysokości wartości bieżącej opłat
leasingowych pozostających do zapłaty, które obejmują:
a) stałe opłaty pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;
b) zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo
z zastosowaniem indeksu lub stawki obowiązujących na datę rozpoczęcia;
c) kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
d) cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej
opcji;
e) kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może
skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane od razu jako koszt okresu, w
którym zaistniało zdarzenie lub warunek powodujący konieczność uiszczenia opłaty. W kolejnych okresach
zobowiązanie z tytułu leasingu pomniejszane jest o dokonane spłaty i powiększane o naliczane odsetki. Do
naliczania odsetek Grupa stosuje krańcową stopę leasingobiorcy.
Krańcowa stopa leasingobiorcy jest sumą wartości stopy wolnej od ryzyka (dla jej określenia spółki z Grupy
stosują stawki oprocentowania obligacji rządowych dla odpowiednich walut) oraz premii za ryzyko kredytowe
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 28
spółek z Grupy, które kwantyfikowane jest na bazie dostępnej dla spółek z Grupy oferty marż dla kredytów
inwestycyjnych odpowiednio zabezpieczonych na aktywach spółek. Dodatkowo krańcowa stopa procentowa
korygowana jest o wartość specyficzną dla przedmiotu leasingu.
W przypadku, gdy w umowie leasingowej dokonywana jest modyfikacja, zmianie ulega okres lub wysokość
zasadniczo stałych opłat leasingowych lub następuje zmiana w zakresie osądu co do realizacji opcji kupna
wynajmowanego aktywa, wówczas zobowiązanie z tytułu leasingu jest przeliczane, aby odzwierciedlić opisane
zmiany. Aktualizacja wartości zobowiązania powoduje również konieczność odpowiedniej aktualizacji wartości
aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Spłaty zobowiązania z tytułu leasingu zarówno w części dotyczącej kwoty
głównej jak i odsetek prezentowane są w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w ramach działalności
finansowej.
Okres leasingu ustalony przez Grupę obejmuje nieodwoływalny okres leasingu, okres możliwego przedłużenia
leasingu, jeżeli Grupa może z wystarczającą pewnością założyć, że skorzysta z tej opcji oraz okres możliwego
wypowiedzenia leasingu, jeżeli Grupa może z wystarczającą pewnością założyć, że nie skorzysta z tej opcji.
W przypadku umów leasingu na czas nieokreślony Grupa dokonuje analizy opcji wypowiedzenia umowy przez
leasingobiorcę i leasingodawcę. W przypadku opcji wypowiedzenia posiadanej przez leasingodawcę
i leasingobiorcę bez konieczności uzyskania zgody drugiej strony i bez istotnych kar, okres leasingu szacowany
jest na podstawie najwcześniejszego okresu wypowiedzenia. Jeśli najwcześniejszy okres wypowiedzenia nie
przekracza 12 miesięcy Grupa stosuje wyjątek ze standardu związany z leasingiem krótkoterminowym.
Grupa zdecydowała o zastosowaniu wyjątków ze standardu związanych z leasingiem krótkoterminowym oraz
z leasingiem przedmiotów o niskiej wartości. W efekcie, w przypadku takich umów, opłaty leasingowe ujmowane
są liniowo bezpośrednio w kosztach przez okres leasingu.
Zapasy
Zapasy wycenia się w cenie nabycia, nie wyższej od ceny sprzedaży netto.
Koszty sprzedanych zapasów oraz stan końcowy ustalany jest metodą “pierwsze weszło - pierwsze wyszło”.
Cena sprzedaży netto jest to możliwa do uzyskania na dzień bilansowy cena sprzedaży bez podatku od towarów
i usług i podatku akcyzowego, pomniejszona o rabaty, upusty i tym podobne oraz koszty związane
z przystosowaniem składnika aktywów do sprzedaży i dokonaniem tej sprzedaży.
Jeżeli na dzień bilansowy lub w trakcie trwania roku obrotowego ma miejsce zdarzenie powodujące spadek
wartości księgowej zapasów, dokonywane są odpisy aktualizujące ich wartość. Jeżeli nie istnieją już okoliczności,
które uprzednio spowodowały odpisanie wartości zapasów poniżej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia,
odpisaną kwotę eliminuje się tak, aby nowa wartość bilansowa równała się cenie nabycia lub kosztowi
wytworzenia lub zaktualizowanej wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego, która z tych kwot
jest niższa.
Dokonane w ten sposób odwrócenie odpisu jest ujmowane w rachunku zysków i strat.
Należności krótko- i długoterminowe
Należności handlowe oraz inne należności stanowiące aktywa finansowe wyceniane są początkowo według
wartości godziwej. Należności w przypadku których spełniony jest test SPPI oraz są utrzymywane w celu
ściągnięcia płatności, podlegają wycenie według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisów z tytułu
utraty wartości wyliczonej przy zastosowaniu modelu strat oczekiwanych. W przypadku krótkoterminowych
należności wartość godziwa oraz wycena w zamortyzowanym koszcie nie odbiegają istotnie od kwoty
nominalnej.
W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania,
Grupa stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 29
strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Grupa
stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych
przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania. Na potrzeby ustalenia oczekiwanych strat kredytowych
należności handlowe pogrupowano na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego
(wyodrębnione zostały następujące grupy: należności konsumenckie oraz należności B2B).
W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania przeprowadza się analizę
nieściągalności za ostatnie 5 lat. Współczynniki niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących
przedziałów: nieprzeterminowane, przeterminowane do 1 miesiąca; od 1 miesiąca do 3 miesięcy, od 3 miesięcy
do 6 miesięcy, od 6 miesięcy do 1 roku, powyżej 1 roku. W celu określenia współczynnika niewypełnienia
zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo należności spisanych porównuje się z saldem należności
niespłaconych.
Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane
o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego
przedziału analizy wiekowej.
Grupa stwierdziła, że ma homogeniczne grupy należności podzielone per kraj na klientów indywidualnych i
instytucjonalnych.
Dla należności innych niż handlowe, Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości zgodnie z polityką
przedstawioną w punkcie 2.21.
Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do
kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Wysokość odpisu
aktualizującego wartość należności ustalana jest zgodnie z lokalnymi uwarunkowaniami prawnymi oraz
z uwzględnieniem specyfiki postanowień umów.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne na rachunkach bankowych spełniają test SPPI (tj. utrzymywania w celu ściągnięcia kwoty
głównej i odsetek) oraz test modelu biznesowego „utrzymywane w celu ściągnięcia”, w związku z tym wyceniane
są według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości ustalonego zgodnie z
modelem strat oczekiwanych. Odpis z tytułu utraty wartości ustala się zgodnie z polityką rachunkowości
przedstawioną w punkcie 2.21.
Do dnia 1 stycznia 2018 roku środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane były według wartości nominalnej.
Wykazana w sprawozdaniu z przepływu środków pieniężnych pozycja środki pieniężne składa się z gotówki
w kasie oraz lokat bankowych o terminie zapadalności nie dłuższym niż 3 miesiące, które nie zostały
potraktowane jako działalność lokacyjna.
Rozliczenia międzyokresowe
Spółki Grupy dokonują czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów
sprawozdawczych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych
zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.
Aktywa z tytułu umów z klientami oraz rozliczenia międzyokresowe przychodów
Aktywa z tytułu umów z klientami stanowią niezafakturowane kwoty rozpoznanych przychodów według stopnia
zaawansowania wykonania usługi zgodnie z zasadami opisanymi w polityce rozpoznawania przychodów.
Aktywa z tytułu umów z klientami (tj. przychodów niezafakturowanych z umów konsumenckich) wyceniane są
na każdy dzień bilansowy z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości wyliczonych przy zastosowaniu
modelu strat oczekiwanych. Ponieważ aktywa z tytułu umów z klientami nie zawierają istotnego elementu
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 30
finansowania, Grupa stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty
wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej
początkowego ujęcia. Grupa stosuje matrycę odpisów zgodnie z polityką rachunkowości dla należności
handlowych przedstawioną w punkcie 2.13.
W ramach zobowiązań wykazywane są przychody przyszłych okresów, stanowiące otrzymane od klientów
przedpłaty na poczet usługi przechowywania za okresy wskazane w indywidualnych umowach, które
rozpoznawane są jako przychód proporcjonalnie w okresie, którego dotyczą.
Szczegóły polityki rozpoznawania przychodów przedstawione zostały w punkcie 2.22. niniejszego sprawozdania.
Rezerwy
Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółkach ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający
ze zdarzeń przeszłych i gdy jest prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność
wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania
kwoty tego zobowiązania.
Na dzień bilansowy przeprowadza się weryfikację stanu rezerw, dokonując w razie konieczności odpowiednich
korekt w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej wiarygodnego szacunku ich wartości. Zmiany stanu rezerw
odnoszone są bezpośrednio na odpowiednią pozycję kosztów, na które rezerwa ta została utworzona.
Kredyty bankowe i pożyczki oraz zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według wartości godziwej,
powiększonej o koszty uzyskania kredytu/pożyczki. Następnie, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki, z wyjątkiem
zobowiązań przeznaczonych do obrotu (instrumenty pochodne poza rachunkowością zabezpieczeń), są
wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz
dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków
i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy
procentowej.
W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania
ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub
stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów
pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.
Podatek dochodowy
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)
danego okresu sprawozdawczego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto
w związku z wyłączeniem przychodów przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów przejściowo
niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą
podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące
w danym roku obrotowym.
Odroczony podatek dochodowy
Odroczony podatek dochodowy jest ustalany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic
przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich
wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy tworzona jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic
przejściowych, chyba, że rezerwa na odroczony podatek dochodowy powstaje w wyniku początkowego ujęcia
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 31
składnika aktywów lub pasywów przy transakcji nie stanowiącej połączenia przedsiębiorstw i w chwili jej
zawierania nie ma wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania lub stratę
podatkową.
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy tworzona jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic
przejściowych, wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych, udziałów w jednostkach
współzależnych, z wyjątkiem sytuacji, gdy termin odwracania się różnic przejściowych podlega kontroli i gdy
prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich
ujemnych różnic przejściowych i niewykorzystanych strat podatkowych, przeniesionych na następne lata,
w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który
pozwoli wykorzystać wspomniane różnice i straty (chyba, że aktywa z tytułu odroczonego podatku powstają
w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów lub pasywów przy transakcji nie stanowiącej połączenia
przedsiębiorstw i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do
opodatkowania lub stratę podatkową).
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy
dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu
do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na odroczony podatek dochodowy wyceniane
są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według uchwalonych do dnia bilansowego przepisów będą
obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana.
Aktywa finansowe
Od 1 stycznia 2018 roku Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny:
wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Grupę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz
warunków umownych przepływów pieniężnych. Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne
wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami.
Ujmowanie i zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe ujmuje się, gdy Grupa staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa
finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów
finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka
i wszystkich pożytków z tytułu ich własności oraz kontrolę nad nimi.
Wycena na moment początkowego ujęcia
Grupa wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej. W przypadku składników aktywów
finansowych, które nie są zaklasyfikowane do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa może
na moment początkowego ujęcia powiększyć ich wartość godziwą o koszty transakcyjne dające się bezpośrednio
przypisać do ich nabycia. Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej
przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 32
Wycena po początkowym ujęciu
(i) Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty
kapitału i odsetek („SPPI”, ang. solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego
kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji
przychody finansowe (w nocie jako przychody z tytułu odsetek) w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu utraty
wartości prezentuje się w odrębnej pozycji rachunku zysków i strat (w linii zyski / straty z wyceny inwestycji).
W szczególności, w tej kategorii Grupa klasyfikuje:
należności handlowe poza należnościami podlegającymi faktoringowi (zob. pkt (iii) poniżej),
pożyczki, które spełniają test klasyfikacyjny SPPI i które zgodnie z modelem biznesowym są wykazywane
jako „utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych”, środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
(ii) Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody
Instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane
w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości
godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane przez pozostałe
całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz
różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania składnika
aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi
się z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/(straty). Przychody z tytułu odsetek
od takich aktywów finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje się w pozycji
„przychody z tytułu odsetek”. Odpisy z tytułu utraty wartości prezentuje się w pozycji „odpisy z tytułu utraty
wartości aktywów finansowych”.
(iii) Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez
pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W szczególności
Grupa zalicza do tej kategorii następujące instrumenty:
należności handlowe podlegające faktoringowi stosowanemu regularnie w celu zarządzania płynnością,
gdy warunki umowy faktoringowej skutkują zaprzestaniem ujmowania należności; oraz
pożyczki, które nie spełniają testu SPPI (tj. przepływy pieniężne z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie
płatności kapitału i odsetek), ponieważ częstotliwość zmian oprocentowania nie odpowiada formule
naliczania odsetek.
Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym w okresie,
w którym wystąpiły. Te zyski /straty z wyceny do wartości godziwej zawierają wynikające z umowy otrzymane
odsetki od instrumentów finansowych zaliczonych do tej kategorii.
(iv) Instrumenty kapitałowe
Udziały w kapitale innych jednostek obejmują instrumenty kapitałowe innych jednostek, które nie dają kontroli,
współkontroli ani znaczącego wpływu na te jednostki. Udziały w innych jednostkach są początkowo ujmowane
w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne, w przypadku aktywów finansowych nie wycenionych
w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Po początkowym ujęciu inwestycje te wycenia się w wartości godziwej. Na dzień początkowego ujęcia
instrumentu kapitałowego, Grupa dokonuje nieodwołanego wyboru dla każdego instrumentu czy zyski i strat z
tytułu zmian wartości godziwej tych instrumentów będą ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach czy w
wyniku finansowym.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 33
W przypadku wyceny ujętej przez pozostałe całkowite dochody, zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej
nie podlegają późniejszej reklasyfikacji do wyniku finansowego w momencie zaprzestania ujmowania inwestycji.
Dywidendy z takich inwestycji ujmuje się w pozycji zysk (strata) z wyceny i sprzedaży inwestycji w momencie
ustanowienia prawa Spółki do otrzymania płatności.
Odpisy z tytułu utraty wartości
Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses - „ECL”) związanych z
instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe
całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe:
Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty
kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj.
całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu
następnych 12 miesięcy);
Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale
brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie
prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;
Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.
W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka
kredytowego, Grupa uznaje w szczególności, iż opóźnienie w spłacie 30 dni oznacza wzrost ryzyka kredytowego.
Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Grupa wyczerpie praktycznie wszystkie działania w
zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności.
Przychody ze sprzedaży
2.22.1. Przychody z umów z przedsiębiorcami
Ze względu na istniejący rynek i obowiązujące wzorce umów dla tego typu usług, przychody z tytułu pobrania,
badań i preparatyki identyfikowanych łącznie jako jedno świadczenie ustala się odrębnie od przychodów z tytułu
przechowywania.
Przychody z świadczenia polegającego na przeprowadzeniu badań i preparatyki komórek w wysokości
uzgodnionej w umowie ceny jednostkowej za próbkę ujmuje się w czasie wykonywania usługi.
Przychody z usług przechowywania komórek ustala się w proporcji do uzgodnionej w umowie ceny za
przechowywanie próbki w uzgodnionym cyklu rozliczeniowym według stopnia zaawansowania mierzonego
czasem.
2.22.2. Przychody z umów z klientami indywidualnymi
Od 1 stycznia 2018 roku do rozpoznawania przychodów z klientami indywidualnymi jednostka stosuje MSSF 15,
zgodnie z którym rozpoznaje przychody odpowiednio z pięciostopniowym modelem ujmowania przychodów
opisanymi w tym standardzie , polegającym na:
1) Identyfikacji kontraktu z klientem;
2) Identyfikacji odrębnych obowiązków świadczenia w kontrakcie;
3) Ustalenia ceny transakcyjnej;
4) Alokacji ceny transakcyjnej do odrębnych obowiązków świadczenia;
5) Ustalenia okresu lub momentu ujęcia przychodów z realizacji poszczególnych obowiązków świadczenia.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 34
1) Identyfikacja kontraktu z klientem
Zasady opisane poniżej dotyczą umów o pobranie, preparatykę, badania i przechowywanie materiału
biologicznego z popłodu, zawieranych przez spółkę z klientami indywidualnymi. Negocjowane równolegle
umowy sprzedaży innych produktów i usług, w szczególności: testów genetycznych, ubezpieczeń rozpatrywane
są odrębnie. Umowa wchodzi w życie z chwilą pobrania materiału biologicznego, zawarta jest na czas
nieokreślony lub określony w zależności od kraju. Dla umów zawartych na czas nieokreślony Grupa oszacowała,
że okres umowy wynosi 18 lat (dziecko, od którego pozyskano materiał biologiczny osiąga dorosłość) ze względu
na zmianę prawnego właściciela pobranego materiału w momencie uzyskania pełnoletności dawcy materiału
biologicznego. W przypadku umów przedpłaconych na okres dłuży niż 18 lat, Grupa do obliczeń przyjmuje
faktycznie przedpłacony okres przechowywania.
Spółki z Grupy zawierają umowy z klientami na czas określony z wskazanym terminem przedpłaty na okres 12,
18, 20, 25 lub 30 lat, jak również zawierają umowy na czas nieokreślony z indywidualnie uzgodnionymi
warunkami płatności. W tym drugim przypadku klient może dokonywać płatności w modelu abonamentowych
(płatność co roku z góry bądź z dołu), jak również w modelu przedpłaconym z płatnością z góry za okres 3, 5, 10,
12, 18 i więcej lat. W zależności od obecnej polityki sprzedażowej w niektórych przypadkach płatności te mogą
zostać rozłożone w czasie.
2) Identyfikacja odrębnych obowiązków świadczenia w kontrakcie
W zależności od zakresu zawartych umów, umowy obejmują jeden lub dwa z następujących obowiązków
świadczeń:
Pozyskanie, preparatykę, badania i kwalifikację materiału biologicznego do przechowania (tzw.
przychody z próbek w pierwszym roku) – usługi te łącznie stanowią jeden obowiązek świadczenia;
Przechowywanie materiału biologicznego.
3) Ustalenie ceny transakcyjnej
Wartością umowy jest suma kwot należnych z tytułu realizacji wynikających z niej świadczeń w okresie jej
trwania. W przypadku standardowej oferty są to opłaty dotyczące pobrania, preparatyki, badania i kwalifikacji
materiału biologicznego do przechowania oraz opłata z tytułu przechowywania w okresie 18 lat, chyba że umowa
została przedpłacona na dłuższy okres (np. na okres 20, 25 lub 30 lat).
Szacując całkowitą cenę transakcyjną Grupa określa najniższą kwotę przychodów jaką może osiągnąć, określając
przychód z przechowywania w formule przedpłaty na okres 18 lat. Różnica pomiędzy tak ustaloną ceną
transakcyjną, a wynagrodzeniem otrzymanym w trakcie trwania umowy dla innych formuł płatności (np. płatność
w modelu abonamentowym) stanowi wynagrodzenie zmienne, którego realizacja uzależniona jest od preferencji
klienta odnośnie wybranego modelu płatności. Ta część wynagrodzenia zmiennego jest rozpoznawana w
momencie, gdy zniknie niepewność co do jej odwrócenia się w przyszłości. W przypadku rezygnacji klienta przed
zakładanym okresem 18 lat przychód z umowy jest równy wartości zafakturowanej w okresie trwania tej umowy.
W przypadku rezygnacji klient ma prawo do zwrotu części przedpłaty za niewykorzystany okres przechowywania,
który jest przeliczany tak jakby umowa była rozliczana w rocznych płatnościach abonamentowych, tj. klient traci
korzyści związane z dokonywaniem przedpłat za wybrany okres z góry.
4) Alokacja ceny transakcyjnej do odrębnych obowiązków świadczenia
W przypadku standardowych umów obejmujących oba obowiązki świadczenia wskazane w punkcie (2) powyżej
alokacja ceny transakcyjnej do tych obowiązków świadczenia dokonywana jest w oparciu o jednostkowe ceny
hurtowe na rynku B2B (pomiędzy przedsiębiorcami), skorygowane o koszty bezpośrednie i pośrednie jakie
pojawiają się wyłączenie w związku z obsługą rynku detalicznego oraz o marże oczekiwaną na rynku detalicznym.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 35
5) Ustalenie okresu lub momentu ujęcia przychodów z realizacji poszczególnych obowiązków
świadczenia
Oba główne odrębne obowiązki świadczenia wskazane w punkcie (2) powyżej są wypełnianie przez okres czasu.
Grupa dla głównych obowiązków świadczenia w kontrakcie będzie przyjmować następujące metody pomiaru
stopnia spełnienia obowiązku:
Dla obowiązku świadczenia, jakim jest uzyskanie materiału biologicznego nadającego się do
wykorzystania odzwierciedleniem stopnia wypełnienia przez Grupę obowiązku będzie ujęcie przychodu
w momencie zakończenia poszczególnych czynności na bazie oszacowanego stopnia zaawansowania
usługi na te momenty.
Dla obowiązku świadczenia, jakim jest przechowywanie materiału biologicznego, odzwierciedleniem
stopnia wypełniania tego obowiązku jest upływ czasu w stosunku do łącznego oszacowanego okresu
przechowywania ustalonego zgodnie z wytycznymi w punkcie 3).
Wartość otrzymanych z góry płatności z umów konsumenckich ujmowana jest jako „Przychody z przedpłaconych
umów konsumenckich” natomiast wartość zarachowanych przychodów, które nie zostały zafakturowane Grupa
wykazuje jako aktywa z tytułu umów z klientami. Przychody przyszłych okresów z przedpłaconych umów
konsumenckich ujmowane są w przypadku umów, w których klient dokonuje jednorazowej płatności z góry;
natomiast zarachowany przychód z umów konsumenckich występuje w przypadku umów, gdy klient dokonuje
płatności okresowo, gdyż zarachowany przychód w momencie wykonania świadczenia stanowiącego pobranie
materiału biologicznego jest wyższy od kwot należnych do tego dnia płatności, a tym samym podlega spłaceniu
w okresie przechowywania tego materiału.
W przypadku zmiany formy płatności przez klienta w trakcie okresu trwania umowy tj. przejście z modelu
przedpłaconego na abonament i odwrotnie Grupa takiej zmiany nie traktuje jako oddzielnej umowy. Wpływ
takiej zmiany na cenę transakcyjną oraz na dokonywaną przez jednostkę ocenę stopnia spełnienia zobowiązania
do wykonania świadczenia ujmuje się jako korektę przychodów (jako ich zwiększenie lub zmniejszenie) na dzień
zmiany umowy (tj. dokonuje się łącznej korekty przychodów), gdyż taką zmianę traktuje się jako zmianę
wynagrodzenia zmiennego wynikającego z umowy.
Aktywa z tytułu umów z klientami wycenia się z uwzględnieniem oszacowanych rezygnacji klientów (churn) przed
upływem okresu 18 lat na bazie danych historycznych z uwzględnieniem oczekiwanych zmian przyszłych. Za rok
2019 oszacowany wskaźnik odejść kształtował się w przedziale od 1,5 % do 20% w zależności od okresu
pozostałego do końca szacowanego okresu umowy (w roku 2018 od 4,5% do 20%). Wskaźnik odejść uzależnione
jest od okresu jaki pozostał jeszcze do wypełnienia świadczenia w zakładanym okresie trwania umowy.
6) Istotny czynnik finansowania w umowach z klientami
W ramach umów zawieranych przez Grupę występują istotne różnice w czasie pomiędzy momentem spełnienia
obowiązku świadczenia a momentem otrzymania płatności w przypadku płatności dokonywanych przez klienta
w całości z góry w modelu przedpłaconym oraz płatności rocznych dokonywanych w modelu abonamentowym.
Przy płatnościach w modelu abonamentowym zarachowany przychód w momencie wykonania świadczenia
stanowiącego pobranie materiału biologicznego nadającego się do wykorzystania podlega spłaceniu w długim
okresie czasu. W ocenie Grupy pomimo występowania tej różnicy umowy nie zawierają elementu finansowania.
2.22.3. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów, z terapii komórkowych
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów rozpoznawane są w momencie przekazania towarów i/lub
materiałów nabywcy. Natomiast przychody z tytułu terapii komórkowych rozpoznawane są w momencie
wydania produktu do terapii, bądź też wykonania kompleksowego świadczenia związanego z przeprowadzeniem
terapii eksperymentalnej z użyciem komórek mezenchymalnych. Przychody z pozostałych usług mających
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 36
charakter jednorazowy (np. testy na COVID) są rozpoznawane w danym momencie czasu, tj. w momencie
realizacji usługi.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowe obejmują odsetki od pożyczek i kredytów, różnice kursowe od pożyczek i kredytów oraz straty
na instrumentach pochodnych (swap stóp procentowych), które ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące nabycia lub budowy środków trwałych stanowiących aktywa
kwalifikowane (tj. wymagające dłuższego okresu przygotowania do zamierzonego sposobu użytkowania), przez
okres budowy lub przystosowania, są ujmowane w wartości tych aktywów.
Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat.
Odsetki
Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia (przy zastosowaniu efektywnej stopy
procentowej). Przychody z tytułu odsetek prezentowane są w pozycji przychodów finansowych.
Dotacje
Dotacje do aktywów, które mają na celu finansowanie aktywów trwałych, a dokładnie ich zakup, wytworzenie,
budowę lub ulepszenie są prezentowane jako przychody przyszłych okresów, które są w sposób systematyczny
ujmowane w zysku lub stracie na przestrzeni okresu użytkowania składnika aktywów sfinansowanego dotacją.
Dywidendy
Należne dywidendy zalicza się do zysków (strat) z wyceny i sprzedaży inwestycji na dzień powzięcia przez
Zgromadzenie Wspólników/Akcjonariuszy spółki, w którą jednostka zainwestowała, uchwały o podziale zysku,
chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy. Płatności dywidendy na rzecz udziałowców
ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowy w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez
udziałowców Spółki.
Płatności na bazie akcji
Płatności na bazie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych na rzecz pracowników i innych osób
świadczących podobne usługi wycenia się w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień ich
przyznania. Szczegóły dotyczące określania wartości godziwej płatności na bazie akcji rozliczane w instrumentach
kapitałowych znajdują się w Nocie 35.
Wartość godziwą płatności na bazie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych określoną w dniu ich
przyznania odnosi się w koszty metodą liniową w okresie nabywania uprawnień, na podstawie oszacowań Grupy
co do instrumentów kapitałowych, do których ostatecznie zostaną nabyte prawa, drugostronnie zwiększając
kapitał. Na każdy dzień bilansowy Grupa weryfikuje oszacowania dotyczące liczby instrumentów kapitałowych
przewidywanych do przyznania. Ewentualny wpływ weryfikacji pierwotnych oszacowań ujmuje się w rachunku
zysków i strat, z odpowiednią korektą kapitału rezerwowego na świadczenia pracownicze rozliczane
w instrumentach kapitałowych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 37
3. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI ORAZ ZMIANY W PREZENTACJI DANYCH
Zmiany, danych porównawczych oraz prezentacji w rachunku zysków i strat, sprawozdaniu z sytuacji
finansowej oraz rachunku przepływów pieniężnych:
W niniejszym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym zastosowane przez Grupę istotne zasady
rachunkowości są spójne z zasadami opisanymi w rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2019, za wyjątkiem
zmiany zasady rachunkowości wynikającej z zastosowania nowych i zmienionych standardów jak opisano
w Nocie 4.
W 2020 roku Grupa PBKM zakończyła proces alokacji ceny nabycia spółek Bebécord, Bebé4d oraz
MedicalMedia II nabytych w roku 2019. W wyniku finalnego rozliczenia zmianie uległy niektóre pozycje aktywów
na dzień objęcia kontroli, tj. na dzień 31 lipca 2019 roku i konsekwentnie na dzień 31 grudnia 2019 roku,
co wiązało się z koniecznością przekształcenia tych danych zgodnie z MSSF 3.
W wyniku finalizacji wycen do wartości godziwej z dnia objęcia kontroli, ustalono wartość godziwą wartości
niematerialnych (dalsze informacje w Nocie 13 w kwocie 6 475 269,90 zł, i o taką samą kwotę zmniejszono
wartość firmy. Jednocześnie ujęto zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego w kwocie 1 359 807,00 zł od
dodatniej różnicy przejściowej w odniesieniu do tej wartości niematerialnej, ujęty podatek odroczony wpłynął na
wartość firmy.
Od ujętej wartości niematerialnej naliczono amortyzację za okres od dnia objęcia kontroli do dnia 31 grudnia
2019 roku w kwocie 381 592,38 zł i ujęto koszt z tego tytułu w rachunku zysków i strat (w pozycji „amortyzacja”).
W tabeli poniżej zaprezentowano wpływ powyższych zmian na dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2019
roku:
AKTYWA
31.12.2019
dane
opublikowane
rozliczenie nabycia Bebécord,
Bebé4d i MedicalMedia II
pozostałe zmiany
dane
przekształcone
Aktywa trwałe
368 772 643,74
978 214,61
-
369 750 858,35
w tym:
Aktywa niematerialne
6 823 603,14
6 093 677,51
-
12 917 280,66
Wartość firmy
137 190 066,23
(5 115 462,90)
-
132 074 603,33
Aktywa obrotowe
332 712 102,19
-
-
332 712 102,19
w tym:
Należności budżetowe
-
-
2 271 818,43
2 271 818,43
Należności krótkoterminowe inne
5 244 971,89
-
(2 271 818,43)
2 973 153,46
Aktywa razem
701 484 745,91
978 214,61
-
702 462 960,54
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 38
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
31.12.2019
dane
opublikowane
rozliczenie
nabycia
Bebécord,
Bebé4d i
MedicalMedia II
pozostałe zmiany
dane
przekształcone
Kapitał własny ogółem
401 243 454,69
(381 592,37)
-
400 861 862,32
w tym:
Zyski (straty) z lat ubiegłych i wynik okresu
bieżącego
26 022 919,09
(381 592,37)
-
25 641 326,72
Kapitały własne przypadające akcjonariuszom
jednostki dominującej
406 416 758,78
(381 592,37)
-
406 035 166,41
Kapitały przypadające udziałom niedającym
kontroli
(5 173 304,09)
-
-
(5 173 304,09)
Zobowiązania długoterminowe
231 933 287,78
1 359 807,00
-
233 293 094,78
w tym:
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
42 037 022,83
1 359 807,00
-
43 396 829,83
Zobowiązania krótkoterminowe
68 308 003,44
-
-
68 308 003,44
w tym:
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
7 088 923,84
-
2 744 392,58
9 833 316,42
Rezerwy krótkoterminowe
5 013 914,94
-
(2 744 392,58)
2 269 522,36
Pasywa razem
701 484 745,91
978 214,63
-
702 462 960,54
Rachunek zysków i strat
01.01.2019-31.12.2019
dane opublikowane
rozliczenie nabycia
Bebécord, Bebé4d i
MedicalMedia II
pozostałe
zmiany
dane przekształcone
Przychody netto ze sprzedaży usług, towarów
i materiałów
187 988 467,50
-
-
187 988 467,50
Koszty działalności operacyjnej
(175 462 868,31)
(381 592,38)
-
(175 844 460,69)
w tym amortyzacja
(12 854 784,15)
(381 592,38)
-
(13 236 376,53)
Zysk (strata) ze sprzedaży
12 525 599,19
(381 592,38)
-
12 144 006,81
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
17 865 855,86
(381 592,38)
-
17 484 263,48
Podatek dochodowy
(3 887 163,19)
-
(3 887 163,19)
Zysk (strata) za okres sprawozdawczy
13 978 692,67
(381 592,38)
-
13 597 100,29
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej
15 040 168,57
(381 592,38)
-
14 658 576,19
Udziałowcom niekontrolującym
(1 061 475,90)
-
-
(1 061 475,90)
01.01.2019-31.12.2019
dane opublikowane
rozliczenie nabycia
Bebécord, Bebé4d i
MedicalMedia II
pozostałe
zmiany
dane
przekształcone
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
17 865 855,86
(381 592,38)
-
17 484 263,48
Korekty:
4 787 157,62
381 592,38
-
5 168 750,00
w tym:
Amortyzacja
12 854 784,16
(381 592,38)
-
13 236 376,54
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
22 653 013,48
-
-
22 653 013,48
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
20 891 371,43
-
-
20 891 371,43
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(40 260 769,99)
-
-
(40 260 769,99)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
49 916 934,08
-
49 916 934,08
Zmiana stanu środków pieniężnych
i ich ekwiwalentów
30 547 535,52
-
-
30 547 535,52
Środki pieniężne na początek okresu
17 174 016,87
-
-
17 174 016,87
Środki pieniężne na koniec okresu
47 721 552,39
-
-
47 721 552,39
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 39
4. NOWE STANDARDY RACHUNKOWOŚCI I INTERPRETACJE KIMSF
Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej.
Status zatwierdzenia Standardów w UE
W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany
do obowiązujących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2020 r.:
Zmiany do MSSF 3 „Połącznie jednostek” - w wyniku zmiany do MSSF 3 zmodyfikowana została definicja
„przedsięwzięcia”. Aktualnie wprowadzona definicja została zawężona i prawdopodobnie spowoduje,
że więcej transakcji przejęć zostanie zakwalifikowanych jako nabycie aktywów. Zmiany do MSSF 3
obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie.
Zastosowanie nowej definicji „przedsięwzięcia” do transakcji która miała miejsce w roku 2020 r. nie
miało wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe, gdyż transakcja zawarta przez Spółkę w okresie
12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. stanowiła „przedsięwzięcie” zarówno wg poprzednich
wytycznych MSSF 3 jak i zmienionych. Dotyczy to również transakcji zawartych po dniu bilansowym.
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości,
zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” - Rada opublikowała nową definicję terminu
„istotność”. Zmiany do MSR 1 i MSR 8 doprecyzowują definicję istotności i zwiększają spójność pomiędzy
standardami. Zmiana ta nie miała wpływu na przygotowanie sprawozdania finansowego. Zmiana jest
obowiązkowa dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie.
Zmiany w zakresie Założeń Koncepcyjnych w MSSF - w 2019 roku opublikowano zmiany do Założeń
Koncepcyjnych MSSF, które mają zastosowanie z dniem 1 stycznia 2020 roku. Zweryfikowane Założenia
Koncepcyjne będą wykorzystywane przez Radę i Komitet ds. Interpretacji w przyszłości podczas prac nad
nowymi standardami. Niemniej jednak, podmioty przygotowujące sprawozdania finansowe mogą
wykorzystywać Założenia Koncepcyjne w celu opracowania polityk rachunkowości do transakcji, które
nie zostały uregulowane w obecnie obowiązujących MSSF. Zastosowanie zmienionych Założeń
Koncepcyjnych nie miało wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki.
Zmiany do MSSF 9, MSR 39 oraz MSSF 7 związane z reformą IBOR - opublikowane w 2019 roku, zmiany
modyfikują niektóre szczegółowe wymogi w zakresie rachunkowości zabezpieczeń, w głównej mierze,
aby oczekiwana reforma stóp referencyjnych (reforma IBOR) zasadniczo nie powodowała zakończenia
rachunkowości zabezpieczeń. Zmiany do standardów obowiązują dla okresów rocznych
rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie. Zmiana ta nie miała wpływu
na niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki.
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły
jeszcze w życie i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę:
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” - obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie. Nowy MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe
zastąpi obecnie obowiązujący MSSF 4, który zezwala na różnorodną praktykę w zakresie rozliczania
umów ubezpieczeniowych. MSSF 17 zasadniczo zmieni rachunkowość wszystkich podmiotów, które
zajmują się umowami ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi.
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - zmiany wyjaśniają kwestię prezentacji
zobowiązań jako długo- i krótkoterminowe. Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań
finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. Na dzień
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 40
sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez
Unię Europejską.
Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” - opublikowane w maju 2020 r. zmiany do standardu mają
na celu zaktualizowanie stosownych referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF, nie wprowadzając
zmian merytorycznych dla rachunkowości połączeń przedsiębiorstw. Na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” - zmiana wprowadza zakaz korygowania kosztu
wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych o kwoty uzyskane ze sprzedaży składników
wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia
funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa. Zamiast tego jednostka rozpozna ww.
przychody ze sprzedaży i powiązane z nimi koszty bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Zmiana
obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2022 r. lub po
tej dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze
zatwierdzona przez Unię Europejską.
Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” - zmiany do MSR 37
dostarczają wyjaśnień odnośnie do kosztów, które jednostka uwzględnia w analizie, czy umowa jest
kontraktem rodzącym obciążenia. Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy
rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2022 r. lub po tej dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
Roczne zmiany do MSSF 2018 – 2020 - “Roczne zmiany MSSF 2018-2020” wprowadzają zmiany do
standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po
raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących
do MSSF 16 „Leasing”. Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w
zakresie ujmowania oraz wyceny. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany
te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - w dniu 28 maja 2020 r. Rada opublikowała zmianę do standardu MSSF
16, która jest odpowiedzią na zmiany w zakresie umów leasingu w związku z pandemią koronawirusa
(COVID-19). Leasingobiorcy mają prawo skorzystać z ulg i zwolnień, które mogą przybierać różne formy,
tj. odroczenie lub zwolnienie z płatności leasingowych. W związku z powyższym, Rada wprowadziła
uproszczenie w zakresie oceny, czy zmiany te stanowią modyfikacje leasingu. Leasingobiorcy mogą
skorzystać z uproszczenia polegającego na niestosowaniu wytycznych MSSF 16 dotyczących modyfikacji
umów leasingowych. W rezultacie, spowoduje to ujęcie ulg i zwolnień w zakresie leasingu jako
zmiennych opłat leasingowych w okresie, w których występuje zdarzenie lub warunek, który powoduje
obniżenie płatności. Zmiana obowiązuje od 1 czerwca 2020 r. z możliwością jej wcześniejszego
zastosowania.
Zmiana do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 „Instrumenty finansowe” - zmiana do MSSF 4 „Umowy
ubezpieczeniowe” odracza zastosowanie standardu MSSF 9 „Instrumenty finansowe” do 2021 r. Na
dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona
przez Unię Europejską.
Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 związane z reformą IBOR - w odpowiedzi na
oczekiwaną reformę stóp referencyjnych (reforma IBOR) Rada Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości opublikowała drugą część zmian do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16. Na
dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona
przez Unię Europejską.
MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”. Standard ten pozwala jednostkom, które
sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy (z dniem 1 stycznia 2016 roku
lub po tej dacie), do ujmowania kwot wynikających z działalności o regulowanych cenach, zgodnie
z dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowości. Dla poprawienia porównywalności, z jednostkami
które stosują już MSSF i nie wykazują takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14 kwoty wynikające
z działalności o regulowanych cenach, powinny podlegać prezentacji w odrębnej pozycji zarówno
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 41
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jak i w rachunku zysków i strat oraz sprawozdaniu z innych
całkowitych dochodów. Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego
jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami. Zmiany rozwiązują problem aktualnej
niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy aktywa niepieniężne
sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią „biznes”
(ang. business). W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykazuje pełny zysk
lub stratę na transakcji. Jeżeli zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę
tylko w zakresie części stanowiącej udziały innych inwestorów. Zmiany zostały opublikowane
11 września 2014 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zatwierdzenie
tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską.
W ocenie Grupy żadna z powyższych zmian nie będzie mieć istotnego wpływu na skonsolidowane
sprawozdanie finansowe.
5. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH
Oszacowania i osądy poddaje się nieustannej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz
innych czynników, w tym przewidywań, co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne.
Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Szacunki i związane z nimi założenia
opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Uzyskane w ten sposób
oszacowania księgowe mogą odbiegać od rzeczywistych wyników. Szacunki i leżące u ich podstaw założenia
podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła
weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiana
dotyczy ich na równi z okresem bieżącym.
Podstawowe obszary, w których szacunki Zarządu mają istotny wpływ na sprawozdanie finansowe to:
Szacowana utrata wartości firmy - Grupa corocznie testuje wartość firmy pod kątem utraty wartości,
zgodnie z zasadą rachunkowości przedstawioną w nocie 2.5. Wartość odzyskiwalna ośrodków
wypracowujących środki pieniężne, czyli spółek, do których odnosi się wartość firmy, wyliczana jest
metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF). Szczegółowe informacje dotyczące wartości
firmy zaprezentowane zostały w nocie 13 niniejszego sprawozdania.
Szacowana utrata wartości przyszłych wpływów z rocznych kontraktów rozpoznanych na przejęciu
jednostki zależnej – w razie wystąpienia przesłanek Grupa testuje wartość przyszłych wpływów
z rocznych kontraktów rozpoznanych na przejęciu jednostki zależnej pod kątem utraty wartości.
Szacowana utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych - na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy
istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze
składników aktywów. Wartość odzyskiwalna poszczególnych ośrodków wypracowujących środki
pieniężne szacowana jest przy wykorzystaniu metodologii opisanej w nocie 2.10.
Szacowane okresy ekonomicznej użyteczności - wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na
podstawie aktualnej wiedzy dotyczącej przewidywanego okresu użytkowania składników rzeczowych
aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych. Przewidywany okres użytkowania podlega okresowej
weryfikacji. Szczegóły dotyczące okresów amortyzacji zostały przedstawione w nocie 2.7 i 2.8.
Szacowane okresy długości trwania kontraktu – w omawianych okresach szacowana długość trwania
kontraktu zawartego na czas nieokreślony dla poszczególnych krajów była jednakowa i wynosiła 18 lat.
Grupa oszacowała okres trwania umowy na 18 lat na podstawie analizy historii realizowanych już umów.
Dane historyczne Grupy potwierdzają fakt, iż klient, który zdecydował się na pobranie materiału
biologicznego ma intencję do przechowywania materiału biologicznego w długim okresie czasu. Łączna
liczba rezygnacji (churn) z przechowywania nie jest znacząca i wynosi obecnie około 1 % i wynika głównie
z przyczyn losowych. Ponadto za 18-letnim okresem trwania umowy przemawia fakt, iż w momencie
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 42
uzyskania pełnoletności dawcy materiału biologicznego następuje zmiana prawnego właściciela
pobranego materiału. Należy przy tym nadmienić, że pomimo braku umownego obowiązku
przechowywania materiału w okresie 18 letnim ze strony klienta nie oznacza to, że umowa nie zawiera
egzekwowalnych praw i obowiązków w tym zakresie. Specyfika pobranego materiału wskazuje, iż
pomimo braku formalnego umownego obowiązku przechowywania materiału po pobraniu, klient jest
zmuszony do korzystania z usług przechowywania świadczonych przez Grupę, jeżeli materiał nie został
pobrany w celu natychmiastowego zużycia. Na istnienie takiego przymusu wskazują następujące
przesłanki:
Sytuacje, w których klient może mieć możliwość pozyskania materiału biologicznego, są unikalne
(tylko w momencie porodu dziecka) co powoduje, że klient nie ma możliwości pozyskania
materiału w dowolnej ilości i w dowolnym czasie. Ponadto opłata za pobranie i preparatykę
materiału biologicznego jest znacząca w stosunku do opłaty za przechowywanie, tak więc
uzasadnionym jest przyjęcie założenia, że klient który zdecydował się na pobranie materiału
biologicznego (jeżeli nie dokonano pobrania w celu natychmiastowego zużycia) ma intencję
przechowywania materiału biologicznego w długim okresie czasu.
Aby pobrany materiał nadawał się kiedykolwiek do wykorzystania, musi być przechowywany w
wyspecjalizowanej jednostce świadczącej tego typu usługi, tak więc klient zmuszony jest
korzystania z usług wyspecjalizowanej jednostki w celu przechowywania. Koszt przeniesienia
materiału do innej jednostki świadczącej usługi przechowania jest dość wysoki, iż można uznać, że
stanowi pewną barierę do swobodnego przenoszenia pobranego materiału ze spółek Grupy do
innych wyspecjalizowanych jednostek.
Niewystępowanie istotnego elementu finansowania w umowach z klientami w przypadku gdy termin
płatności istotnie różni się od momentu wykonania obowiązku świadczenia. W ramach umów
zawieranych przez Grupę występują istotne różnice w czasie pomiędzy momentem spełnienia
obowiązku świadczenia a momentem otrzymania płatności w przypadku płatności dokonywanych przez
klienta w całości z góry oraz płatności rocznych w ramach umów abonamentowych - wówczas
zarachowany przychód w momencie wykonania świadczenia stanowiącego pobranie materiału
biologicznego nadającego się do wykorzystania podlega spłaceniu w długim okresie czasu. W ocenie
Grupy pomimo występowania tej różnicy umowy nie zawierają elementu finansowania ze względu na
fakt, iż:
W odniesieniu do płatności dokonywanych w modelu przedpłaconym (z góry), Grupa nalicza jedną
opłatę w celu maksymalizacji rentowności, a nie w celu pozyskania finansowania od klienta. Klienci,
którzy dokonują płatności z góry, rzadziej rezygnują z usługi niż klienci, którzy dokonują corocznych
płatności. Ponadto Grupa, w przypadku umów płatnych w modelu abonamentowym ponosi wyższe
koszty administracyjne (obsługa klienta, zarządzanie przedłużaniem umów, windykacja), niż w
przypadku umów gdzie płatności dokonywane są w modelu przedpłaconym.
W odniesieniu do odroczonych płatności za usługi pozyskania i preparatyki materiału biologicznego
głównym powodem ich odroczenia jest zapewnienie klienta, iż spółka w sposób satysfakcjonujący
wypełni swoje zobowiązania wynikające z umowy. Ze względu na charakter usług które oferuje
Grupa, klient nie ma możliwości sprawdzenia wcześniej czy usługi zostaną prawidłowo wykonane,
ponieważ jakość usługi można udowodnić tylko w momencie, w którym klient zdecyduje się na
wykorzystanie materiału biologicznego, co może wydarzyć się w odległym, bliżej nieokreślonym
momencie czasu, jeśli w ogóle. Materiał biologiczny można teoretycznie wykorzystać w dowolnym
momencie, jednak to czy i kiedy będzie można to zrobić zależy od czynników, na które klient nie
ma wpływu (np. wystąpienie choroby, którą można wyleczyć za pomocą komórek macierzystych).
Odroczona płatność w tym wypadku może być postrzegana jako gwarancja, że Grupa wywiąże się
ze swoich zobowiązań w sposób prawidłowy.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 43
6. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI
Zgodnie z MSSF 8, segmentem operacyjnym jest dająca się wyodrębnić część działalności Grupy, dla której są
dostępne odrębne informacje finansowe podlegające regularnej ocenie przez główny organ odpowiedzialny za
podejmowanie decyzji operacyjnych związanych ze sposobem alokowania zasobów oraz z oceną wyników
działalności.
W zakresie sprawozdawczości segmentowej nie wystąpiły żadne zmiany w porównaniu do ostatniego rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
W Grupie Polski Bank Komórek Macierzystych począwszy od 1 stycznia 2019 roku wyodrębnia się następujące
segmenty sprawozdawcze (segment sprawozdawczy, to taki segment operacyjny lub agregacja segmentów
operacyjnych, dla którego MSSF 8 wymaga dokonania ujawnień):
Rynek bankowania tkanek popłodowych B2C (dalej B2C) – obejmujący swoim zakresem działalność
związaną z kompleksowym świadczeniem usług w zakresie preparatyki i przechowywania materiałów
biologicznych pozyskiwanych przy porodzie dla klientów indywidualnych.
Rynek bankowania tkanek popłodowych B2B (dalej B2B) - obejmujący swoim zakresem działalność
związaną z świadczeniem usług w zakresie preparatyki i/lub przechowywania materiałów biologicznych
pozyskiwanych przy porodzie dla partnerów biznesowych.
Działalność R&D (dalej R&D) – swym zakresem obejmuje działalność Grupy w zakresie prowadzonych
prac badawczo-rozwojowych.
W 2020 oraz w 2019 roku Grupa Kapitałowa PBKM nie zidentyfikowała wiodących klientów, których wartość
obrotów przekroczyła poziom 10% łącznych przychodów ze sprzedaży.
Dane finansowe przygotowywane dla celów sprawozdawczości zarządczej oparte są na tych samych zasadach
rachunkowości, jakie stosuje się przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych.
Ze względu na fakt, iż wartość obrotu ze sprzedaży innych usług, niż usługi podstawowe dotyczące pozyskania
materiału biologicznego i jego przechowywania nie przekracza 10% łącznych przychodów ze sprzedaży Grupa nie
wydziela przychodów ze względu na rodzaje sprzedawanych usług.
Jednocześnie Emitent nie dokonuje łączenia segmentów operacyjnych.
Przychody i koszty w podziale na segmenty operacyjne za 2020 oraz analogicznie 2019 rok kształtują się
następująco:
Dane za rok 2020
B2C
B2B
R&D
Działalność
nieprzypisana
Razem
[tys. zł]
Sprzedaż
185 162
7 898
-
18 191
211 251
Koszty działalności
operacyjnej
(157 178)
(12 020)
(6 987)
(33 395)
(209 580)
Zysk (strata) ze sprzedaży
27 984
(4 122)
(6 987)
(15 204)
1 671
EBITDA
36 954
(1 896)
(3 679)
(9 427)
21 953
*Nie występują przychody ze sprzedaży pomiędzy zaprezentowanymi segmentami.
Strata na działalności nieprzypisanej w 2020 roku wynika ze spadku sprzedaży leków ATMP-HE (opartych o MSC),
co zostało opisane szerzej w analizie wyników, ujęcia kosztów związanych z realizacją umowy back-up agreement
zawartej pomiędzy CryoSave AG a PBKM, dodatkowych kosztów ponoszonych w związku z pandemią COVID-19
oraz kosztów prac nad produkcją leku w oparciu o licencję CAR-T.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 44
Dane za rok 2019
B2C
B2B
R&D
Działalność
nieprzypisana
Razem
[tys. zł]
Sprzedaż
158 614
12 193
-
17 181
187 988
Koszty działalności
operacyjnej
(134 252)
(10 352)
(4 624)
(26 616)
(175 844)
Zysk ze sprzedaży
24 362
1 841
(4 624)
(9 435)
12 144
EBITDA
33 733
2 313
(3 711)
(4 157)
28 178
*Nie występują przychody ze sprzedaży pomiędzy zaprezentowanymi segmentami.
Grupa definiuje EBITDA, jako zysk/stratę netto za okres ustalone zgodnie z MSSF, z wyłączeniem podatku
dochodowego (bieżącego i odroczonego), kosztów finansowych, przychodów finansowych, zysków (strat
z wyceny i sprzedaży inwestycji oraz amortyzacji.
EBITDA nie stanowi miernika wyniku zdefiniowanego przez MSSF oraz nie stanowi miernika zestandaryzowanego
i sposób wyliczenia EBITDA może różnić się pomiędzy podmiotami, a w związku z tym prezentacja i kalkulacja
EBITDA stosowana przez Grupę może nie być porównywalna do stosowanych przez inne podmioty na rynku.
Uzgodnienie wskaźnika EBITDA
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
badane
przekształcone
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
2 362 654,29
17 484 263,48
Zyski (strata) z wyceny i sprzedaży inwestycji
(35 074,80)
(3 763 592,97)
Przychody finansowe
(3 945 157,06)
(2 401 317,51)
Koszty finansowe
6 018 219,36
3 622 501,49
Amortyzacja
17 551 982,01
13 236 376,53
EBITDA
21 952 623,80
28 178 231,02
Emitent nie prezentuje sumy aktyw i sumy zobowiązań dla każdego segmentu sprawozdawczego, gdyż pozycje
te nie podlegają regularnej ocenie ze strony głównego decydenta operacyjnego, jak również ze względu na fakt
iż aktywa i zobowiązania alokowane są jednocześnie do kilku segmentów.
7. PRZYCHODY I KOSZTY
Struktura przychodów ze sprzedaży i kosztów działalności operacyjnej
Przychody operacyjne i koszty działalności operacyjnej w okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2020
roku oraz w okresie porównywalnym kształtowały się następująco:
Przychody netto ze sprzedaży
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
Przychody netto ze sprzedaży usług
210 604 589,72
187 275 500,93
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
646 557,21
712 966,57
Razem
211 251 146,93
187 988 467,50
W pozycji przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Grupa prezentuje przychody uzyskane ze
sprzedaży komponentów zestawów pobraniowych oraz materiałów laboratoryjnych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 45
Poniższa tabela przedstawia podział przychodów w podziale na główne kategorie
[tys. PLN]
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
zmiana %
Przychody netto ze sprzedaży
211 251
187 988
12%
w tym:
- przychody z bankowania B2C i B2B
193 061
170 807
13%
- przychody z terapii komórkowych
6 695
11 261
-41%
- przychody z pozostałych usług medycznych
8 462
3 615
134%
- pozostałe przychody
3 033
2 305
32%
Poniżej w tabeli zaprezentowano przychody z bankowania rodzinnego, tj. w grupie B2C
[tys. PLN]
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
zmiana %
Przychody z bankowania próbek B2C
185 162
158 614
17%
- przychody z próbek w pierwszym roku
140 243
123 726
13%
w tym:
w modelu abonamentowym
62 870
58 976
7%
w modelu przedpłaconym
77 374
64 750
19%
- przychody z przechowywania materiału biologicznego
44 919
34 888
29%
w tym:
w modelu abonamentowym
35 812
28 449
26%
w modelu przedpłaconym
9 108
6 439
41%
Przychody z próbek w pierwszym roku (względem roku 2019) wzrosły o 13% co jest przede wszystkim pochodną
liczby nowo zawartych umów oraz wzrostu cen na niektórych rynkach. Wzrost przychodów z przechowywania o
29% jest pochodną wzrostu zakumulowanej liczby przechowywanych próbek lub tkanek oraz rozwiązania części
rezerwy na koszty rezygnacji w związku z realizacja zobowiązań z kontraktów i braku rezygnacji klientów.
W związku z wprowadzeniem stanu epidemii oraz znacznym ograniczeniu funkcjonowania podmiotów
leczniczych w bieżącym okresie przychody z usług medycznych związane z wytwarzaniem produktów ATMP na
bazie komórek macierzystych kształtowały się na niższym poziomie niż w 2019 roku (spadek o 41%). Z kolei ponad
134% wzrost przychodów z pozostałych usług medycznych względem roku ubiegłego wynika z włączenia do
oferty sprzedaży usług badań ultrasonograficznych, jak również wzrostem przychodów z usług bankowania
nasienia oraz bankowania komórek macierzystych z tłuszczu. Wzrost pozostałych przychodów wynika z włączenia
do Grupy spółek nabytych w trakcie 2019 roku oraz wypracowanym przychodom z wykonywanych przez
jednostkę dominującą testów na obecność wirusa SARS-CoV-2.
W poniższej tabeli zaprezentowano podział przychodów w segmencie B2B
Podział przychodów (segment B2B)
[tys. PLN]
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
zmiana %
Przychody z preparatyki materiału biologicznego
6 875
11 813
-42%
Przychody z przechowywania materiału biologicznego
1 024
380
169%
Razem
7 898
12 193
-35%
W poniższej tabeli przedstawiono przychody z tyt. umów z klientami według kryterium rodzaju umowy
Przychody z tytułu umów z klientami według kryterium rodzaju
umowy (segment B2C)
[tys. PLN]
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
zmiana %
Oparte na stałej cenie
86 481
71 189
21%
Oparte na zmiennej cenie
98 681
87 425
13%
Razem
185 162
158 614
17%
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 46
Przychody z tytułu umów z klientami według kryterium rodzaju
umowy (segment B2B)
[tys. PLN]
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
zmiana %
Oparte na stałej cenie
7 898
12 193
-35%
Oparte na zmiennej cenie
-
-
-
Razem
7 898
12 193
-35%
Jako przychody z umów opartych na cenie stałej wykazywane są przychody z umów zawartych na czas określony
dłuży niż 18 lat co do których całe wynagrodzenie zostało zapłacone z góry stąd wysokość przychodu w całym
okresie realizacji umowy jest z góry znana i stała.
W grupie przychodów opartych na zmiennej cenie Grupa prezentuje przychody od klientów, którzy w trakcie
realizacji świadczenia wybierają formę płatności w modelu abonamentowym.
Wartością poszczególnej umowy jest suma kwot należnych z tytułu realizacji wynikających z niej świadczeń
w okresie jej trwania. W przypadku standardowej oferty są to opłaty dotyczące pobrania, preparatyki, badania
i kwalifikacji materiału biologicznego do przechowania oraz opłata z tytułu przechowywania w okresie 18 lat,
chyba że umowa została zawarta na czas określony i przedpłacona na dłuższy okres niż 18 lat. Szacując całkowitą
cenę transakcyjną Grupa określa najniższą kwotę przychodów jaką może osiągnąć, określając przychód
z przechowywania w formule przedpłaty na okres 18 lat. Różnica pomiędzy tak ustaloną ceną transakcyjną,
a wynagrodzeniem otrzymanym w trakcie trwania umowy dla innych formuł płatności (np. płatność w modelu
abonamentowym) oraz minimalnymi rocznymi spłatami aktyw powstałych w skutek realizacji usługi pobrania
i preparatyki materiału biologicznego stanowi wynagrodzenie zmienne, którego realizacja uzależniona jest
od preferencji klienta odnośnie wybranego modelu płatności.
W poniższej tabeli przedstawiono przychody z tyt. umów z klientami B2C i B2B według kryterium terminu
przekazania:
Grupa rozpoznaje przychody z terapii komórkowych, pozostałych usług medycznych oraz przychodów
związanych z realizacją świadczenia usług w zakresie pobrania, preparatyki, badania i kwalifikacji materiału
biologicznego do przechowania. Przychody z przechowywania prezentowane są w grupie przychodów
rozpoznawanych w miarę upływu czasu.
Przychody z tytułu umów z klientami według terminu przekazania
(segment B2C)
[tys. PLN]
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
zmiana %
W miarę upływu czasu - usługa pobrania i preparatyki
140 243
123 726
13%
W miarę upływu czasu - usługa przechowania
44 919
34 888
29%
Razem
185 162
158 614
17%
Przychody z tytułu umów z klientami według terminu przekazania
(segment B2B)
[tys. PLN]
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
zmiana %
W miarę upływu czasu - usługa pobrania i preparatyki
6 875
11 970
-43%
W miarę upływu czasu - usługa przechowania
1 024
223
360%
Razem
7 898
12 193
-35%
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 47
Poniższa tabela przedstawia informacje na temat okresu rozliczenia aktywa z tytułu umów z klientami
wykazanego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:
31.12.2020
[w tys. zł]
1 rok
od 1 roku
do 3 lat
od 3 lat
do 5 lat
powyżej
5 lat
Razem
Przychody niezafakturowane z umów konsumenckich
12 980
25 928
25 746
112 557
177 211
31.12.2019
[w tys. zł]
1 rok
od 1 roku
do 3 lat
od 3 lat
do 5 lat
powyżej
5 lat
Razem
Przychody niezafakturowane z umów konsumenckich
11 582
19 544
16 865
113 665
161 656
Przychody niezafakturowane z umów konsumenckich wynikają z umów abonamentowych w perspektywie do 18
rocznicy urodzin dziecka.
Poniższa tabela przedstawia informacje na temat ceny transakcyjnej przypisanej do pozostałych zobowiązań do
wykonania świadczenia związanych z umowami B2C, które pozostały niespełnione lub częściowo niespełnione
na koniec okresu sprawozdawczego w podziale na przedziały czasowe w których Grupa oczekuje spełnienia
świadczenia i ujęcia tych kwot jako przychody:
31.12.2020
[w tys. zł]
1 rok
od 1 roku
do 3 lat
od 3 lat
do 5 lat
powyżej
5 lat
Razem
Przychody z przedpłaconych umów konsumenckich
5 089
9 368
8 839
42 587
65 883
31.12.2019
[w tys. zł]
1 rok
od 1 roku
do 3 lat
od 3 lat
do 5 lat
powyżej
5 lat
Razem
Przychody z przedpłaconych umów konsumenckich
5 979
10 535
9 897
58 480
84 891
Poniższa tabela przestawia przyszłą minimalną cenę transakcyjną z umów konsumenckich przypisaną do
niewykonanych jeszcze usług przechowywania przez okres pozostały do wypełnienia umowy dla ustalonego
egzekwowalnego okresu umownego wynoszącego dla każdej z tych umów 18 lat od daty pobrania materiału.
dane wg. stanu na dn. 31.12.2020 [w tys. zł]
1 rok
od 1 roku
do 3 lat
od 3 lat
do 5 lat
powyżej
5 lat
Razem
Cena transakcyjna przypisana do niewykonanych
usług przechowywania
22 681
40 475
38 493
163 065
264 715
dane wg. stanu na dn. 31.12.2019 [w tys. zł]
1 rok
od 1 roku
do 3 lat
od 3 lat
do 5 lat
powyżej
5 lat
Razem
Cena transakcyjna przypisana do niewykonanych
usług przechowywania
18 425
33 052
31 926
143 179
226 583
Koszty działalności operacyjnej przedstawiały się następująco:
Koszty działalności operacyjnej
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
Amortyzacja
(17 551 982,01)
(13 236 376,53)
Zużycie materiałów i energii
(31 074 976,33)
(24 942 692,77)
Usługi obce
(71 151 417,92)
(57 259 428,27)
Podatki i opłaty
(1 544 970,21)
(1 217 720,43)
Wynagrodzenia
(61 358 527,61)
(53 036 288,30)
Świadczenia pracownicze
(12 577 713,53)
(11 357 300,62)
Pozostałe koszty rodzajowe
(13 690 595,63)
(13 548 370,85)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
(629 696,04)
(1 246 282,92)
Razem
(209 579 879,28)
(175 844 460,69)
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 48
Poniższe tabele przedstawiają szczegółowe dane dotyczące rodzaju ponoszonych kosztów usług obcych oraz
pozostałych kosztów rodzajowych w latach 2020 i 2019:
Usługi obce
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
Koszty związane z realizacją umowy bankowania materiału
biologicznego
(30 688 879,84)
(28 492 290,93)
Koszty najmu
(4 353 040,12)
(3 476 108,00)
Usługi doradcze
(16 172 574,53)
(11 039 830,45)
Obsługa IT
(4 164 491,36)
(3 844 024,94)
Usługi marketingowe
(2 411 989,46)
(2 803 001,89)
Pozostałe
(13 360 442,61)
(7 604 172,06)
Razem
(71 151 417,92)
(57 259 428,27)
Pozostałe koszty rodzajowe
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
Reklama
(7 618 861,45)
(5 378 267,06)
Ubezpieczenie
(2 204 996,60)
(1 809 782,36)
Podróże służbowe
(1 977 615,94)
(3 092 590,39)
Konferencje
(755 700,03)
(2 048 669,75)
Pozostałe
(1 133 421,61)
(1 219 061,29)
Razem
(13 690 595,63)
(13 548 370,85)
Poniższa tabela przedstawia szczegółowe dane dotyczące ponoszonych kosztów świadczeń na rzecz
pracowników w latach 2020 i 2019:
Świadczenia pracownicze
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
Wynagrodzenia
(60 751 450,16)
(52 450 672,05)
Program motywacyjny
(561 520,00)
(441 000,00)
Koszty świadczeń emerytalnych
(45 557,45)
(144 616,25)
Wynagrodzenia
(61 358 527,61)
(53 036 288,30)
Koszty ubezpieczeń społecznych
(9 988 025,42)
(8 856 087,87)
Pozostałe świadczenia pracownicze
(2 589 688,11)
(2 501 212,75)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
(12 577 713,53)
(11 357 300,62)
Razem
(73 936 241,14)
(64 393 588,92)
W 2020 roku Grupa ujęła w pozycji Program motywacyjny koszty wdrożonego programu motywacyjnego
w wysokości 562 tys. zł (w 2019 roku wartość programu motywacyjnego wynosiła również 441 tys. zł). W 2020
roku Grupa PBKM dokonała rozliczenia kosztów programu uwzględniając faktyczną liczbę przyznanych
warrantów do dnia 31 grudnia 2020 roku.
Poniższa tabela przedstawia przeciętne zatrudnienie na podstawie umowy o pracę w Grupie w okresie 12
miesięcy roku 2020 oraz w analogicznym okresie roku ubiegłego:
Grupa zatrudnionych
31.12.2020
31.12.2019
Zarząd oraz kadra Zarządzająca w spółkach zależnych
17
11
Pracownicy umysłowi
575
546
Razem:
592
557
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 49
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody i koszty operacyjne w okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2020 oraz w okresie
porównywalnym kształtowały się następująco:
Pozostałe przychody operacyjne
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
Zysk ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
116 462,01
27 610,40
Odwrócenie rezerw
-
1 097 867,21
Dotacje otrzymane
3 023 604,44
2 798 808,21
Dodatnie różnice kursowe
429 468,26
312 332,43
Korekta VAT
122 197,15
320 166,95
Pozostałe
3 058 869,87
1 691 461,99
Razem
6 750 601,73
6 248 247,18
W pozycji dotacje prezentowane są rozliczenia otrzymanych środków z Unii Europejskiej, Narodowego Centrum
Badań i Rozwoju częściowo finansujących badania nad terapiami eksperymentalnymi prowadzonymi przez Grupę
w konsorcjach lub indywidualnie. Dotacje rozliczane są w czasie w ramach realizowanych prac i wypłacane są
zgodnie z zawartymi umowami.
Pozostałe koszty operacyjne
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
Wartość zlikwidowanych środków trwałych
(114 398,76)
-
Kary, odsetki za zwłokę
(21 366,32)
(12 989,84)
Darowizny
(544 931,83)
(194 624,44)
Ujemne różnice kursowe
(40 395,01)
(356 002,29)
Pozostałe
(2 255 273,37)
(1 607 466,68)
Razem
(2 976 365,29)
(2 171 083,25)
Zyski (straty) z wyceny i sprzedaży inwestycji
Zyski z wyceny i sprzedaży inwestycji
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
Aktualizacja wartości inwestycji
(6 334,93)
302 053,12
Wycena do wartości godziwej dotychczas posiadanych udziałów w
spółce na moment objęcia kontroli
-
2 947 402,84
Zysk ze zbycia inwestycji
4 500,96
372 856,46
Dywidendy
36 908,77
141 280,55
Razem
35 074,80
3 763 592,97
Przychody i koszty finansowe
Struktura przychodów finansowych w okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku oraz w okresie
porównywalnym kształtowała się następująco:
Przychody finansowe
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
Przychody z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych
6 122,11
117 714,82
Dodatnie różnice kursowe
1 178 054,04
1 375 531,99
Odsetki od lokat bankowych i depozytów
952 701,80
87 173,35
Pozostałe
61 724,83
820 897,36
Razem
2 198 602,78
2 401 317,51
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 50
Koszty finansowe
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
Odsetki od kredytów i pożyczek
(1 601 286,72)
(1 167 646,06)
Odsetki zapłacone za zwłokę
(3 020,24)
-
Odsetki z tytułu leasingu
(1 353 835,19)
(851 403,91)
Ujemne różnice kursowe
(829 095,44)
(1 188 846,58)
Pozostałe
(484 427,49)
(414 604,94)
Razem
(4 271 665,08)
(3 622 501,49)
W pozycji Pozostałe zaprezentowana została m.in. wycena instrumentu pochodnego IRS w wysokości 209 tys. zł
za rok 2020. Szczegóły zostały zaprezentowane w nocie 28 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego.
W prezentowanych danych finansowych za rok 2020 i porównywalnych za rok 2019 Grupa Kapitałowa odniosła
wszystkie koszty finansowania zewnętrznego na wynik finansowy okresu, w którym zostały poniesione.
8. PODATEK BIEŻĄCY I ODROCZONY
Główne składniki obciążenia podatkowego przedstawiają się następująco:
Podatek dochodowy
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
Podatek dochodowy bieżący
(1 743 365,27)
(2 903 447,67)
Zmiana stanu podatku odroczonego
1 314 599,52
(983 715,52)
Podatek dochodowy razem:
(428 765,75)
(3 887 163,19)
Uzgodnienie wysokości podatku dochodowego w rachunku zysków i strat z wynikiem finansowym:
31.12.2020
31.12.2019
Zysk przed opodatkowaniem
2 362 654,56
17 484 263,48
Podatek przy zastosowaniu stawki ustawowej wynoszącej 19%
448 904,37
3 322 010,06
Aktywowane straty podatkowe
-
(675 693,74)
Nieujęte straty podatkowe
4 374 483,40
2 398 544,42
Efekt podatkowy przychodów niestanowiących przychodów
podatkowych
(2 779 293,96)
(837 681,37)
Efekt podatkowy kosztów trwale niestanowiących kosztów
podatkowych
1 031 276,57
1 016 413,54
Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów księgowych
(611 464,66)
(622 577,23)
Wpływ zróżnicowania stawek podatkowych jednostek zależnych
działających w innych systemach prawnych
(2 035 139,55)
(713 852,50)
Obciążenie podatkowe według efektywnej stawki podatkowej
428 766,17
3 887 163,18
Zgodnie z polskimi przepisami w roku 2020 oraz 2019 Spółki naliczały zobowiązanie z tytułu podatku
dochodowego od osób prawnych w wysokości 19% dochodu do opodatkowania.
W pozostałych spółkach, w roku 2020 oraz roku 2019 stosowano następujące stawki podatkowe z tytułu podatku
dochodowego:
Łotwa – 15%
Węgry – 9%
Rumunia – 16%
Włochy – 24%
Turcja – 20%
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 51
Hiszpania – 25%
Szwajcaria – od 17% do 22%
Portugalia – 21%
Niemcy – 30%
Na rezerwy oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego składają się następujące tytuły:
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
31.12.2020
Objęcie
kontroli nad
spółkami
zależnymi
Podatek
odroczony ujęty
w wyniku
finansowym
31.12.2019
Różnica pomiędzy wartością podatkową i
księgową niefinansowych aktywów
trwałych
1 463 831,42
-
916 368,42
547 463,00
Wycena PPA
4 198 698,87
3 717 532,94
(878 641,07)
1 359 807,00
Wycena instrumentów finansowych
0,00
-
(36 362,00)
36 362,00
Odsetki niezapłacone
164 123,00
-
33 859,00
130 264,00
Wartość netto śr. trwałych w leasingu
5 387 453,00
-
1 466 761,00
3 920 692,00
Różnica pomiędzy podatkową i księgową
wartością przychodów
45 826 889,22
-
2 702 360,39
43 124 528,83
Inne
165 668,00
-
74 342,00
91 326,00
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego razem:
57 206 663,51
3 717 532,94
4 278 687,74
49 210 442,84
Kompensata z aktywem w ramach
poszczególnych spółek grupy
(11 271 720,00)
-
(5 458 107,00)
(5 813 613,00)
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
45 934 943,51
3 717 532,94
(1 179 419,26)
43 396 829,84
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
31.12.2020
Objęcie
kontroli nad
spółkami
zależnymi
Podatek
odroczony ujęty
w wyniku
finansowym
31.12.2019
Przychody przyszłych okresów
-
-
(952 318,09)
952 318,09
Odpis aktualizujący
1 534 746,00
-
1 037 731,30
497 014,70
Niezapłacone odsetki
97 619,00
-
(147 564,00)
245 183,00
Różnice kursowe niezrealizowane
0,00
-
(5 577,00)
5 577,00
Zobowiązania leasingowe
5 726 919,00
-
1 704 930,00
4 021 989,00
Inne rezerwy i RMK bierne
135 097,31
-
(740 318,69)
875 416,00
Aktywowana strata podatkowa
9 215 981,58
-
4 877 852,19
4 338 129,39
Inne
-
-
(96 245,37)
96 245,37
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego razem:
16 710 362,89
-
5 678 490,33
11 031 872,56
Kompensata z rezerwą w ramach
poszczególnych spółek grupy
(11 271 720,00)
-
(5 458 107,00)
(5 813 613,00)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
5 438 642,89
-
220 383,33
5 218 259,56
Różnice kursowe
(85 203,08)
Zmiana stanu odroczonego podatku
dochodowego w rachunku zysków i strat
1 314 599,52
Straty podatkowe nie objęte aktywem z tytułu podatku odroczonego wynoszą w Grupie 53 120 tys. zł, z czego
42 335 tys. zł może być wykorzystane bez ograniczenia czasowego w przyszłości w zależności od dostępności
podstawy do opodatkowania, 3 249 tys. zł w okresie do 2027 roku a pozostała kwota w okresach odpowiednio
krótszych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 52
Różnica przejściowa na rzeczowych aktywach trwałych oraz wartościach niematerialnych wynika
z przeszacowania do wartości godziwej aktywów oraz przyśpieszonej amortyzacji podatkowej.
Dane prezentowane w powyższych tabelach pokazane są w szyku rozwartym, zaś w skonsolidowanym
sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa oraz rezerwy z tytułu podatku odroczonego zaprezentowane są per
saldo na poziomie sprawozdań lokalnych.
9. AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY I DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Zarówno w 2020 jak i 2019 roku Grupa nie posiadała żadnych aktywów do sprzedaży oraz nie zaniechała
prowadzenia żadnej działalności.
10. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej za okres sprawozdawczy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych
akcji zwykłych występujących w ciągu okresu sprawozdawczego.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej przez skorygowaną (o wpływ potencjalnych elementów rozwadniających)
średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz ilość akcji, które posłużyły do wyliczenia zysku na jedną
akcję:
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do
obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję [w tys. sztukach]
9 204
5 645
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej za okres
sprawozdawczy [w tys. zł]
2 422
14 659
Zysk podstawowy na jedną akcję (w zł) ze skonsolidowanego zysku netto za
okres sprawozdawczy przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
0,26
2,60
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz ilość akcji po uwzględnieniu efektu rozwodnienia z
tytułu programu motywacyjnego:
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do
obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję [w tys. sztukach]
9 278
5 701
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej za okres
sprawozdawczy [w tys. zł]
2 422
14 659
Zysk rozwodniony na jedną akcję (w zł) ze skonsolidowanego zysku netto za
okres sprawozdawczy przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
0,26
2,57
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 53
11. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY
Podział zysku za 2019 rok
Dnia 18 sierpnia 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o przeznaczeniu zysku netto
osiągniętego przez Spółkę w roku obrotowym od 1 stycznia 2019 do 31 grudnia 2019 roku w wysokości
9 867 691,88 zł w całości na kapitał zapasowy Spółki.
Polityka w zakresie wypłaty dywidendy
Zgodnie z obowiązującą w Spółce polityką dywidendową, Zarząd zamierza corocznie rekomendować wypłatę
dywidendy w wysokości nie wyższej, niż 50% skonsolidowanego zysku netto Grupy wypracowanego w roku
poprzednim, uzależniając ostateczną treść rekomendacji od aktualnej sytuacji finansowej i płynnościowej Grupy
oraz jej planów inwestycyjnych. O wszelkich decyzjach odnośnie dywidendy jak również polityki dywidendowej
Emitent będzie informował w trybie właściwych raportów.
Zgodnie z art. 395 KSH, organem właściwym do powzięcia uchwały o podziale zysku (lub o pokryciu straty) oraz
o wypłacie dywidendy jest zwyczajne walne zgromadzenie.
Ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy
Emitent nie jest stroną umów ani nie posiada zobowiązań, które ograniczałyby w jakikolwiek sposób wypłatę
dywidendy w przyszłości za wyjątkiem zobowiązań wynikających z zawartej przez Emitenta umowy kredytowej
z PKO BP z dnia 10 września 2018 r. Na mocy postanowień tej umowy, Spółka jest zobowiązana (do momentu
spłaty zobowiązania) do nie wypłacania dywidendy w wysokości przewyższającej 20% wypracowanego zysku
netto za rok obrotowy.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 54
12. AKTYWA NIEMATERIALNE
Poniżej zaprezentowano aktywa niematerialne według stanu na 31 grudnia 2020 r.:
Za rok 2020
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Inne aktywa
niematerialne
Umowy z
klientami
Marka
Aktywa
niematerialne
w budowie
Razem
Wartość brutto
01.01.2020
931 742,70
7 976 958,23
8 616 501,92
5 818 731,60
2 303 282,93
25 647 217,39
Zwiększenia
685 192,56
13 556 772,58
-
-
446 119,70
14 688 084,84
Przemieszczenie
wewnętrzne
-
740 897,18
-
-
(693 407,18)
788 387,18
Likwidacja
(40 793,52)
-
-
(261 455,89)
(302 249,41)
Inne zmniejszenia
(12 443,02)
-
(3 537 026,72)
-
-
(4 290 366,92)
Nabycie spółek zależnych
-
8 899 549,64
514 418,84
5 366 000,72
-
14 779 969,20
Różnice kursowe z
przeliczenia
59 065,52
(171 101,49)
-
-
(112 035,97)
31.12.2020
1 663 557,76
30 962 282,62
5 593 894,05
11 184 732,32
1 794 539,56
51 199 006,31
Umorzenie
01.01.2020
(720 986,13)
(4 886 273,67)
(6 035 261,60)
(242 447,15)
-
(11 884 968,54)
Zwiększenia
(760 098,18)
(3 015 694,59)
(879 536,43)
(807 755,81)
-
(5 463 085,01)
Przemieszczenie
wewnętrzne
-
-
-
-
-
Likwidacja
-
-
-
-
Inne zmniejszenia
-
40 793,52
3 537 026,72
-
3 577 820,24
Nabycie spółek zależnych
(379 804,37)
(379 804,37)
Różnice kursowe z
przeliczenia
(59 065,53)
200 626,51
-
-
-
141 560,98
31.12.2020
(1 540 149,84)
(8 040 352,60)
(3 377 771,31)
(1 050 202,96)
-
(14 008 476,70)
Odpisy aktualizujące
01.01.2020
-
-
-
(844 968,18)
(844 968,18)
31.12.2020
-
-
-
(844 968,18)
(844 968,18)
Wartość netto
01.01.2020
210 756,57
3 090 684,56
2 581 240,33
5 576 284,45
1 458 314,75
12 917 280,66
31.12.2020
123 407,92
22 921 930,02
2 216 122,74
10 134 529,36
949 571,38
36 345 561,42
Pozycja umowy z klientami przedstawia wartość godziwą przejętych kontraktów z klientami (ustalona w oparciu
o szacowane przyszłe wpływy z rocznych kontraktów w oszacowanym życia relacji z klientami) rozpoznane na
przejęciu jednostki zależnej. Na dzień 31 grudnia 2020 roku pozostały okres amortyzacji dla kontraktów spółki
Longa Vita wynosi 2 lata, natomiast dla spółki Diagnostyka Bank Komórek Macierzystych 4 lata.
W pozycji inne wartości aktywa niematerialne Grupa prezentuje w szczególności nakłady poniesione na zakup
licencji na wykorzystanie technologii CAR-T, której łączna wartość wynosi ok 10 mln zł oraz wartości licencji na
prowadzenie działalności w zakresie pobierania i przechowywania materiałów biologicznych rozpoznanych w
wyniku przejęcia kontroli nad spółkami Famicord-Acibadem i eticur) (łączna wartość licencji wynosi 7,3 mln zł).
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 55
W pozycji tej Grupa prezentuje również nakłady poniesione na rozwój systemów CRM i ERP wykorzystywanych
w bieżącej działalności.
Poniżej zaprezentowano aktywa niematerialne według stanu na 31 grudnia 2019 r.:
Za rok 2019
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Inne aktywa
niematerialne
Umowy z
klientami
Marka
Aktywa
niematerialne
w budowie
Razem
Wartość brutto
01.01.2019
938 432,69
8 527 635,91
4 422 936,91
-
3 682 653,23
17 571 658,74
Zwiększenia
1 524,90
983 995,04
-
-
723 609,93
1 709 129,88
Przemieszczenie
wewnętrzne
-
(1 485 861,74)
3 537 026,71
-
(2 051 164,97)
-
Likwidacja
-
(6 686,11)
-
-
-
(6 686,11)
Inne zmniejszenia
-
-
-
(51 815,26)
(51 815,26)
Nabycie spółek zależnych
-
65 696,00
656 538,30
5 818 731,60
-
6 540 965,90
Różnice kursowe z
przeliczenia
(8 214,89)
(107 820,88)
-
-
-
(116 035,77)
31.12.2019
931 742,70
7 976 958,23
8 616 501,92
5 818 731,60
2 303 282,93
25 647 217,39
Umorzenie
01.01.2019
(623 021,74)
(4 986 770,81)
(4 029 178,41)
-
-
(9 638 970,96)
Zwiększenia
(96 122,89)
(1 330 347,82)
(591 272,50)
(242 447,15)
-
(2 260 190,36)
Przemieszczenie
wewnętrzne
-
1 414 810,68
(1 414 810,68)
-
-
-
Likwidacja
-
6 297,20
-
-
-
6 297,20
Inne zmniejszenia
(8 556,62)
(54 080,14)
-
-
-
(62 636,76)
Różnice kursowe z
przeliczenia
6 715,13
63 817,21
-
-
-
70 532,34
31.12.2019
(720 986,13)
(4 886 273,67)
(6 035 261,60)
(242 447,15)
-
(11 884 968,54)
Odpisy aktualizujące
01.01.2019
-
-
-
(844 968,18)
(844 968,18)
31.12.2019
-
-
-
-
(844 968,18)
(844 968,18)
Wartość netto
01.01.2019
315 410,95
3 540 865,10
393 758,50
2 837 685,05
7 087 719,60
31.12.2019
210 756,57
3 090 684,56
2 581 240,33
5 576 284,45
1 458 314,75
12 917 280,66
Wszystkie aktywa niematerialne, poza wartością firmy i licencjami na prowadzenie działalności, ujmowane przez
Grupę mają określony okres użytkowania. Na dzień bilansowy aktywa niematerialne nie stanowią zabezpieczenia
zobowiązań Grupy.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku w pozycji aktywa niematerialne w budowie zaprezentowane zostały nakłady
poniesione przez Grupę na rozwój systemów ERP oraz poniesione w latach wcześniejszych wydatki na prace
badawczo-rozwojowe. Na dzień 31 grudnia 2020 roku nie stwierdzono utraty ich wartości. Wszystkie nakłady
poniesione przez Spółkę na prace badawczo-rozwojowe w roku 2020 (w wysokości 7 006 tys. zł) oraz roku 2019
(w wysokości 7 230 tys. zł) zostały rozpoznane w rachunku zysków i strat, w szczególności w kosztach
wynagrodzeń, usług obcych oraz zużycia materiałów i energii. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 56
Spółka nie kapitalizowała wydatków związanych z prowadzonymi pracami badawczo-rozwojowymi. Szczegółowe
zasady dotyczące kapitalizowania kosztów ponoszonych w trakcie prac rozwojowych zostały przedstawione w
nocie 2.7 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
13. WARTOŚĆ FIRMY
Test na utratę wartości
Zgodnie z polityką Grupy, Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje na dzień 31 grudnia corocznego testu na utratę
wartości ośrodków lub grup ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest
wartość firmy. W każdym przypadku wartość firmy została przypisana od ośrodka wypracowującego środki
pieniężne jakim jest dana spółka.
Przeprowadzenie testu z tytułu utraty wartości wymaga oszacowania wartości odzyskiwanej ośrodka lub grupy
ośrodków, do których przypisana jest wartość firmy. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki
pieniężne odpowiada ich wartości użytkowej.
W wyliczeniach wartości użytkowej ośrodków/grup ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, którymi
są poszczególne spółki zależne, zostały przyjęte następujące założenia:
szczegółową prognozą objęto okres 5 lat, w czasie, którego zostały założone wzrosty przepływów
w kolejnych latach, dla reszty okresu funkcjonowania jednostek obliczono wartość rezydualną przy
założonym 2% wzroście realnym przepływów. Zdaniem Zarządu przyjęty 2% wzrost rezydualny,
oszacowanym na podstawie historycznych obserwacji, nie przewyższa w żaden sposób długoterminowej
średniej stopy wzrostu dla rynków na których Grupa prowadzi swoją działalność;
zakładany skumulowany roczny wskaźnik wzrostu przychodów (będący wynikową w szczególności
iloczynu liczby nowo zawieranych umów oraz średniej ceny powiększony o przychody z przechowywania
dotychczas już zawartych umów) zależy od strategii dla całej Grupy, taktycznych planów poszczególnych
jednostek oraz biorą pod uwagę uwarunkowania poszczególnych rynków geograficznych, jednocześnie
odzwierciedlają historyczną oraz potencjalną liczbę zawieranych umów. W szacunkach założono
jednocześnie utrzymanie bieżącego portfela klientów oraz pozyskanie nowych klientów;
prognozy jednostek zagranicznych zakładają wzrosty przychodów w ich walutach funkcjonalnych;
stopa dyskonta jest zgodna ze średnioważonym kosztem kapitału dla danego ośrodka. Poszczególne
składniki tej stopy zostały oszacowane na podstawie danych rynkowych o stopach wolnych od ryzyka,
wartości współczynnika beta, która została zalewarowana w oparciu o rynkową strukturę dług/kapitał
oraz wartości oczekiwanej stopy zwrotu z rynku. Poniżej zaprezentowano zastosowane stopy dyskonta
przed opodatkowaniem dla poszczególnych rynków na których działa Grupa:
Szwajcaria: w 2020 4,88%, w 2019 5,56%,
Polska: w 2020 5,36%, w 2019 8,95%,
Węgry: w 2020 6,44%, w 2019 9,04%,
Portugalia: w 2020 5,45%, w 2019 7,74%,
Hiszpania: w 2020 5,71%, w 2019 7,06%,
Turcja: w 2020 20,03%, w 2019 21,53%.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku nie stwierdzono utraty wartości firmy.
Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości na zmiany kluczowych parametrów na podstawie których określono
wartość możliwą do odzyskania, tj. przyjętej stopy dyskonta, skumulowanego rocznego wskaźnika wzrostu
przychodów (uwzględniającego zmianę kosztów bezpośrednich wynikającą ze zmiany ilości zawieranych umów).
Celem analizy wrażliwości było zbadanie jaką wartość musiałyby przybrać wybrane parametry modelu, aby
oszacowana wartość użytkowa ośrodków/grup ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne zrównała się w
wartością bilansową ośrodka. Wyniki analizy zostały przedstawione w poniższej tabeli.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 57
Stopa dyskonta
Skumulowany roczny wskaźnik
wzrostu przychodów
Stopa
zastosowana
w modelu
Stopa
graniczna
Wartość
zastosowana
w modelu
Wartość
graniczna
FamiCord Suisse
4,81%
7,21%
18,28%
16,04%
Diagnostyka Bank Komórek Macierzystych
5,09%
18,69%
2,79%
0%*
KRIO Intezet
6,27%
11,37%
4,97%
0,54%
Grupa Stemlab (obejmująca Stemlab, S.A., Bebécord,
Bebé4d)
5,25%
5,28%
3,66%
3,02%
Grupa Sevibe (obejmująca Sevibe Cells, FamiCordon,
FamiCell)
5,71%
7,61%
4,87%
2,40%
Yaşam Bankasi
18,59%
88,59%
18,49%
0%*
* nawet przy założeniu zerowej wartości skumulowanego rocznego wskaźnika wzrostu przychodów wartość
odzyskiwalna danego ośrodka przewyższa wartość bilansową danego ośrodka
Zmiany wartości firmy
Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość firmy w poszczególnych ośrodkach
wypracowujących środki pieniężne przedstawiała się następująco:
12 miesięcy
do 31 grudnia 2020
Wartość na dzień
31 grudnia 2019
(przekształcone)
Objęcie
kontroli
Różnice kursowe
Wartość na dzień
31 grudnia 2020
(badane)
KRIO Intezet
589 215,38
-
(11 295,01)
577 920,37
Sevibe Cells
11 874 642,39
-
1 079 825,88
12 954 468,27
Longa Vita
1 892 250,88
-
-
1 892 250,88
Yaşam Bankasi
609 232,32
-
(129 008,29)
480 224,03
Diagnostyka Bank Komórek
Macierzystych
2 423 648,31
-
-
2 423 648,31
FamiCord Suisse
5 678 558,60
-
496 419,53
6 174 978,13
Stemlab, SA
80 514 036,72
-
6 736 445,06
87 250 481,78
FamiCordon, FamiCell
5 553 291,53
-
411 787,73
5 965 079,26
Bebécord, Bebé4d
22 939 727,20
1 961 434,15
24 901 161,35
Famicord-Acibadem
-
14 997 538,73
(3 101 057,99)
11 896 480,74
eticur)
-
6 105 445,63
254 716,26
6 360 161,89
Sorgente
-
585 100,89
29 238,92
614 339,81
Razem
132 074 603,33
21 688 085,25
7 728 506,24
161 491 194,82
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 58
12 miesięcy
do 31 grudnia 2019
Wartość na dzień
31 grudnia 2018
(badane)
Objęcie kontroli
Różnice kursowe
Wartość na dzień
31 grudnia 2019
(przekształcone)
Krio
292 572,76
-
296 642,62
589 215,38
Sevibe Cells
12 000 414,98
-
(125 772,59)
11 874 642,39
Longa Vita
1 892 250,88
-
-
1 892 250,88
Yaşam Bankasi
678 749,74
-
(69 517,42)
609 232,32
Diagnostyka Bank
Komórek Macierzystych
2 423 648,31
-
-
2 423 648,31
Sevibe Testing
5 315,63
-
(5 315,63)
-
FamiCord Suisse
5 526 939,22
-
151 619,38
5 678 558,60
Stemlab, SA
81 298 663,04
-
(784 626,32)
80 514 036,72
FamiCordon, FamiCell
-
5 562 990,24
(9 698,70)
5 553 291,54
Bebécord, Bebé4d
-
23 154 497,47
(214 770,28)
22 939 727,19
Razem
104 118 554,56
28 717 487,71
(761 438,94)
132 074 603,33
Rozliczenie nabycia spółek
Bebécord, Bebé4d, MedicalMedia II
Jak opisano w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy PBKM za 2019 rok, w dniu 5 czerwca
2019 roku spółka zależna Stemlab, S.A. zawarł umowy nabycia akcji spółki Bebécord stanowiących 65% kapitału
zakładowego (spółka Stemlab, S.A. posiadała przed transakcją 35%), jak również akcji spółki Bebé4d,
stanowiących 100% kapitału zakładowego oraz 100% udziałów w spółce MedicalMedia II, stanowiących 100%
kapitału zakładowego. Łączna cena nabycia wyniosła ok 30 mln zł (7mln EUR). Transakcja została sfinansowana
przez Stemlab, S.A. ze środków własnych oraz pochodzących z zaciągniętego długu. W dniu 25 lipca 2019 roku
Zarząd Polskiego Banku Komórek Macierzystych S.A. poinformował w raporcie bieżącym nr 27/2019 o spełnieniu
się warunków zawieszających zawartych w umowie nabycia.
Grupa zakończyła proces alokacji ceny nabycia. W ramach finalnego rozliczenia Grupa wyceniła wartości
niematerialne: markę Bebécord i Bebé4d (5 819 tys. zł) oraz relacje z klientami i backlog (657 tys. zł). Pozostałą
nadwyżkę 23 154 tys. zł stanowi wartość firmy.
Udziały niekontrolujące w nabytych jednostkach na dzień przejęcia wynosiły 1 111 tys. zł i były przypisane
do 4,52% udziałów (pośredni udział PBKM w tych spółkach wynosi 95,58%). Wartość udziałów niekontrolujących
wyceniona została proporcjonalnie do wartości aktywów netto spółek.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 59
Zgodnie z finalnym rozliczeniem ustalona wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań
spółek na dzień objęcia kontroli przedstawiała się następująco:
Bebécord, Bebé4d, MedicalMedia II
Wartość godziwa na
dzień nabycia
[PLN]
Nabyte aktywa
Aktywa niematerialne
65 696
Znaki towarowe (marka)
5 818 732
Relacje z klientami i backlog
656 538
Rzeczowe aktywa trwałe
644 688
Zapasy
45 606
Należności krótkoterminowe
1 924 545
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
6 600 317
Pozostałe aktywa
287 550
Razem aktywa
16 043 672
Nabywane zobowiązania
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1 359 807
Zobowiązania z tytułu przejętego obowiązku przechowania w przedpłaconych umowach
443 354
Zobowiązania krótkoterminowe
2 740 439
Rozliczenia międzyokresowe
1 224 910
Razem zobowiązania
5 768 510
Wartość aktywów netto
10 275 162
Wpływ na wartość udziałów niekontrolujących
(1 110 704)
Wartość godziwa 35% udziałów w jednostce stowarzyszonej
4 251 612
Nabywany procent kapitału zakładowego
95,58%
Cena nabycia
30 288 752
Wartość firmy na dzień nabycia
23 154 497
Nabycie spółki Famicord-Acibadem
W dniu 19 marca 2020 roku, po spełnieniu się warunków zawieszających, PBKM S.A. nabył za 2,8 mln EUR 70%
udziałów w nowo utworzonej spółce Famicord-Acibadem, powstałej z wydzielonej części przedsiębiorstwa ze
spółki należącej do Acibadem Healthcare Group, do której została przeniesiona działalność w zakresie pobierania,
przetwarzania, badania oraz przechowywania krwi pępowinowej. Transakcja nabycia udziałów w spółce
Famicord-Acibadem jest spójna z strategią Grupy, która ma na celu konsolidację rynku bankowania komórek
macierzystych. Umowa nabycia udziałów na rynku tureckim była dla Emitenta szczególnie ważna ze względu na
duży potencjał rynku i obecnie niską penetrację rynku. W wynik dokonanej akwizycji Emitent umocnił swoją
pozycję na rynku tureckim, jak również uzyskał dostęp do profesjonalnego laboratorium zlokalizowanego w
Istambule. Dzięki tej transakcji Emitent zdywersyfikował ryzyko prowadzenia działalności dzięki preparowaniu i
przechowywaniu materiałów biologicznych w dwóch laboratoriach zlokalizowanych na terenie Turcji. Transakcja
zakupu udziałów w tureckim banku komórek macierzystych została sfinansowana z środków pozyskanych w
prywatnej emisji akcji spółki.
Umowa przewiduje między innymi 3 letni okres ‘lock-up’u’ na sprzedaż akcji przez PBKM i Acibadem Healthcare
Group, opcję sprzedaży (opcja put) dla Acibadem Healthcare Group oraz opcję kupna (opcja call) dla PBKM S.A.
Cena za akcje przeniesione w wyniku ewentualnej realizacji opcji sprzedaży i opcji kupna jest taka sama,
uzależniona od wyników w zaudytowanych sprawozdaniach finansowych Famicord-Acibadem. Opcje mają
pokrywający się okres wykonania (tj. 5-8 lat). W związku z powyższym oznacza to, że w istocie opcje tworzą
syntetyczny kontrakt forward. Na podstawie MSR 32 par. 23, w celu odzwierciedlenia opcji w skonsolidowanym
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 60
sprawozdaniu finansowym ujęte zostało zobowiązanie finansowe. Dodatkowo w umowie przewidziana została
minimalna stała wartość wykonania opcji zakupu/sprzedaży 30% udziałów (1,2 mln EUR), ustalona
proporcjonalnie do ceny zapłaconej za 70% udziałów. W związku z powyższym Grupa uznała, że ryzyka związane
z 30% udziałami niekontrolującymi zostały przeniesione na Grupę co oznacza, że w związku z transakcją nie
zostały ujęte udziały niekontrolujące.
Objęcie kontroli nad spółką zostało rozliczone na dzień 31 marca 2020 roku w związku z czym wyniki spółki ujęte
zostały w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia 1 kwietnia 2020 roku.
Łączne koszty związane z akwizycją wyniosły 1 019 tys. zł.
Grupa zakończyła proces alokacji ceny nabycia. W ramach finalnego rozliczenia Grupa wyceniła wartości
niematerialne: prawo do używania marki Acibadem (521 tys. zł), relacje z klientami (123 tys. zł) oraz licencję na
prowadzenie działalności (2 591 tys. zł). Pozostała nadwyżka (14 998 tys. zł) stanowi wartość firmy.
Wartość przychodów netto ze sprzedaży Famicord-Acibadem za okres od momentu objęcia kontroli do dnia
31 grudnia 2020 roku wyniosła 2 541 tys. zł. Ze względu na różnice w polityce rozpoznawania przychodów
stosowanej przez Grupę i spółkę, Grupa dokonała przekształcenia przychodów zgodnie z MSSF 15 za okres od
momentu objęcia kontroli. Przeliczenie przychodów i wiarygodna prezentacja danych dla okresów z przed
przejęcia kontroli jest niemożliwa ze względu na brak dobrej jakości danych dla historycznie zawartych umów.
Zgodnie z finalnym rozliczeniem ustalona wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań
spółek na dzień objęcia kontroli przedstawiała się następująco:
Famicord - Acibadem
Wartość
tymczasowa na
dzień nabycia
[PLN]
Nabyte aktywa
Prawo do użytkowania marki
520 819
Licencja na prowadzenie działalności
2 590 790
Relacje z klientami
122 918
Rzeczowe aktywa trwałe
945 868
Zapasy
169 505
Należności krótkoterminowe
225 107
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
76 596
Pozostałe aktywa
16 821
Razem aktywa
4 668 422
Nabywane zobowiązania
Zobowiązania krótkoterminowe
913 005
Rezerwa na koszty przechowywania
205 305
Rezerwa na podatek odroczony
679 251
Razem zobowiązania
1 797 561
Wartość aktywów netto
2 870 861
Cena nabycia
12 545 680
Zobowiązania z tytułu opcji put*
5 322 720
Wartość firmy na dzień nabycia
14 997 539
*Na podstawie warunków zawartej opcji put i call na pozostałe udziały sprzedającego (30% udziałów w Famicord-
Acibadem). W wyliczeniu wartości firmy uwzględniono jako cenę nabycia również kwotę oszacowanego
zobowiązania z tytułu wystawionej opcji put.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 61
Nabycie spółki eticur)
W dniu 30 czerwca 2020 roku PBKM S.A. podpisał umowę nabycia 100% udziałów w niemieckiej spółce eticur)
z siedzibą w Monachium za cenę 1 EUR. W ramach transakcji PBKM nabył również wierzytelności względem
eticur) z tytułu pożyczek udzielonych eticur) przez dotychczasowego wspólnika w kwocie 2 mln EUR za łączną
kwotę 2 mln EUR. Eticur) jest spółką prowadzącą działalność w zakresie bankowania komórek macierzystych.
Nabycie udziałów w spółce eticur) umożliwiło Emitentowi wejście na nowy, atrakcyjny rynek bankowania krwi
pępowinowej. Zdaniem Emitenta wejście organiczne na rynek niemiecki byłoby zdecydowanie trudniejsze ze
względu na liczne bariery regulacyjne. Wraz z przejęciem kontroli nad spółką niemiecką, jednostka dominująca
zaczęła świadczyć usługi w zakresie preparatki i przechowywania materiałów biologicznych.
Objęcie kontroli nad spółką zostało rozliczone na dzień 31 lipca 2020 roku w związku z czym wyniki spółki zostały
uwzględnione w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy PBKM począwszy od dnia
1 sierpnia 2020 roku. Dodatkowo umowa nabycia przewiduje wypłatę zmiennej część wynagrodzenia za nabyte
udziały, której wysokość zależna jest od wyników spółki za 2020 rok (earn-out).
Łączne koszty związane z akwizycją wyniosły 859 tys. zł. Transakcja została w całości sfinansowana z środków
pozyskanych w prywatnej emisji akcji spółki.
Grupa zakończyła proces alokacji ceny nabycia. W ramach finalnego rozliczenia Grupa wyceniła wartości
niematerialne: markę (1 067 tys. zł) oraz licencję na prowadzenie działalności (5 725 tys. zł). Pozostała nadwyżka
(6 105 tys. zł) stanowi wartość firmy.
Wartość przychodów netto ze sprzedaży eticur) za okres od momentu objęcia kontroli do dnia 31 grudnia 2020
roku wyniosła 5 671 tys. zł. Ze względu na różnice w polityce rozpoznawania przychodów stosowanej przez Grupę
i spółkę, Grupa dokonała przekształcenia przychodów zgodnie z MSSF 15 za okres od momentu objęcia kontroli.
Przeliczenie przychodów i wiarygodna prezentacja danych dla okresów z przed przejęcia kontroli jest niemożliwa
ze względu na brak dobrej jakości danych dla historycznie zawartych umów.
Zgodnie z finalnym rozliczeniem ustalona wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań
spółek na dzień objęcia kontroli przedstawiała się następująco:
eticur )
Wartość tymczasowa
na dzień nabycia [PLN]
Nabyte aktywa
Znaki towarowe (marka)
1 066 542
Licencja na prowadzenie działalności
5 724 953
Rzeczowe aktywa trwałe
55 124
Zapasy
55 139
Należności krótkoterminowe
447 567
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 184 030
Pozostałe aktywa
110 989
Razem aktywa
8 644 344
Nabywane zobowiązania
Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów
967 200
Rezerwa
88 144
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
2 037 449
Zobowiązania krótkoterminowe
404 071
Pozostałe zobowiązania
68 922
Razem zobowiązania
3 565 786
Wartość aktywów netto
5 078 559
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 62
Nabywany procent kapitału zakładowego
100,00%
Cena nabycia (środki pieniężne)
4,47
Cena nabycia (przejęte pożyczka)
8 949 000
Cena nabycia (earn-out)
2 235 000
Wartość firmy na dzień nabycia
6 105 446
Nabycie spółki Sorgente
W dniu 15 czerwca 2020 roku PBKM S.A. podpisał umowę nabycia udziałów we włoskiej spółce Sorgente
z siedzibą w Mediolanie, stanowiących łącznie 53% kapitału zakładowego spółki. W wyniku przeprowadzonej
akwizycji Emitent osiągnął pozycję lidera na włoskim rynku bankowania tkanek i/lub komórek macierzystych, a
także zwiększył swój udział w europejskim rynku bankowania materiałów biologicznych. W ramach
przeprowadzonej transakcji Emitent uzyskał również dostęp do wykwalifikowanej kadry zarządzającej, nabył
portfel klientów. Emitent liczy, że w wyniku przeprowadzonej transakcji uda mu się poprawić rentowność
poprzez konsolidację działań na tym rynku. Wraz z przejęciem kontroli nad spółką włoską, jednostka dominująca
zaczęła świadczyć usługi w zakresie preparatki i przechowywania materiałów biologicznych, jednocześnie
przejmując ten proces od konkurencyjnego wobec Emitenta podmiotu.
Cena nabycia udziałów wyniosła 420 tys. EUR. Dodatkowo w oparciu o zapisy umowne cena może zostać
podwyższona o dodatkowe wynagrodzenie uzależnione od wyników spółki za 2020 rok.
Umowa przewiduje dodatkowo opcję sprzedaży pozostałych udziałów (opcja put) dla sprzedających oraz opcję
kupna (opcja call) dla PBKM S.A.:
- Opcja Put 1: dotyczy nie więcej niż 22% akcji, może być wykonana od 30 czerwca 2023 roku do 30 września
2023 roku lub od 30 czerwca 2024 roku do 30 września 2024 roku
- Opcja Put 2: dotyczy nie więcej niż 25% akcji, może być wykonana od 30 czerwca 2025 roku do 30 września
2025 roku. Jeżeli opcja nie zostanie wykonana w tym okresie, może być wykonana do 2030 roku, każdorazowo
od 30 czerwca do 30 września Opcja nie może być wykonana przed upływem 2 lat od wykonania opcji put 1.
Cena wykonania opcji Put 1 i opcji Put 2będzie wynikała z wartości EBITDA*mnożnik minus dług netto * udział w
kapitale.
- Opcja kupna: obejmuje 22% udziałów i może być wykonana od 30 czerwca 2023 roku do 30 września 2023 roku
lub od 30 czerwca 2024 roku do 30 września 2024 roku. Cena wykonania jest analogiczna do ceny opcji sprzedaży.
W związku z tym, że cena wykonania opcji jest zmienna w zależności od wyników spółki Grupa uznała, że ryzyka
i korzyści dotyczące udziałów niekontrolujących nie zostały przeniesione na Grupę. W związku z tym na dzień
przejęcia ujęte zostały udziały niekontrolujące w wysokości 1 014 tys. zł i były przypisane do 47% udziałów.
Wartość udziałów niekontrolujących wyceniona została proporcjonalnie do wartości aktywów netto Sorgente na
dzień nabycia.
Objęcie kontroli nad spółką zostało rozliczone na dzień 31 lipca 2020 roku w związku z czym wyniki spółki ujęte
zostały w skonsolidowanych niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia
1 sierpnia 2020 roku.
Łączne koszty związane z akwizycją wyniosły 382 tys. zł. Transakcja zakupu udziałów w włoskim banku komórek
macierzystych została sfinansowana z środków pozyskanych w prywatnej emisji akcji spółki.
Grupa zakończyła proces alokacji ceny nabycia. W ramach finalnego rozliczenia Grupa wyceniła wartości
niematerialne: markę (3 779 tys. zł) oraz relacje z klientami (392 tys. zł). Pozostała nadwyżka (585 tys. zł) stanowi
wartość firmy.
Wartość przychodów netto ze sprzedaży Sorgente za okres od momentu objęcia kontroli do dnia 31 grudnia 2020
roku wyniosła 5 223 tys. zł. Ze względu na różnice w polityce rozpoznawania przychodów stosowanej przez Grupę
i spółkę, Grupa dokonała przekształcenia przychodów zgodnie z MSSF 15 za okres od momentu objęcia kontroli.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 63
Przeliczenie przychodów i wiarygodna prezentacja danych dla okresów z przed przejęcia kontroli jest niemożliwa
ze względu na brak dobrej jakości danych dla historycznie zawartych umów.
Zgodnie z finalnym rozliczeniem ustalona wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań
spółek na dzień objęcia kontroli przedstawiała się następująco:
Sorgente
Wartość tymczasowa na dzień
nabycia [PLN]
Nabyte aktywa
Znak towarowy (marka)
3 778 639
Relacja z klientami
391 500
Rzeczowe aktywa trwałe
1 416 587
Wartości niematerialne
179 858
Zapasy
17 606
Należności krótkoterminowe
2 437 703
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
61 545
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
308 668
Aktywa z tytułu umów z klientami
1 387 072
Pozostałe aktywa
162 350
Razem aktywa
10 141 528
Nabywane zobowiązania
Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów
3 703 554
Rozliczenia międzyokresowe bierne
356 532
Rezerwa na podatek odroczony
1 000 833
Odpisy na należności
1 282 186
Zobowiązania krótkoterminowe
942 402
Pozostałe zobowiązania
474 078
Razem zobowiązania
7 759 586
Wartość aktywów netto
2 381 942
Nabywany procent kapitału zakładowego
53,00%
Udziały niekontrolujące
1 121 190
Cena nabycia (środki pieniężne)
1 847 530
Wartość firmy na dzień nabycia
585 101
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 64
14. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Poniżej zaprezentowano rzeczowe aktywa trwałe według stanu na 31 grudnia 2020 r.:
31.12.2020
Budynki i
lokale
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Razem
Wartość brutto
01.01.2020
11 151 245,52
28 676 079,19
405 705,43
13 302 953,44
53 535 983,56
Zwiększenia
1 152 094,93
11 553 946,20
129 133,15
4 681 752,05
17 516 926,33
Przyjęcie ze środków trwałych w
budowie
-
-
-
1 166 526,05
1 166 526,05
Sprzedaż
-
(242 980,47)
(114 569,76)
(56 510,29)
(414 060,52)
Likwidacja
-
(338 621,48)
(55 092,16)
(15 954,33)
(409 667,97)
Inne zmniejszenia
-
(4 663,01)
-
-
(4 663,01)
Nabycie spółek zależnych
1 880 370,92
966 203,57
-
398 443,57
3 245 018,06
Różnice kursowe z przeliczenia
330 234,56
1 033 352,1
(67 417,34)
66 075,03
1 362 244,43
31.12.2020
14 513 945,93
41 643 316,18
297 759,31
19 543 285,52
75 998 306,94
Umorzenie
01.01.2020
(3 592 338,16)
(13 844 255,49)
103 217,99
(6 766 649,69)
(24 100 025,35)
Zwiększenia
(1 221 321,61)
(3 310 779,30)
(184 187,12)
(2 081 732,39)
(6 798 020,42)
Sprzedaż
-
86 893,06
113 031,75
44 593,88
244 518,69
Likwidacja
-
338 621,48
55 092,16
15 954,33
409 667,97
Nabycie spółek zależnych
(488 719,06)
(440 325,55)
-
(54 224,42)
(983 269,03)
Różnice kursowe z przeliczenia
(231 239,97)
(708 301,28)
(34 868,46)
(226 569,78)
(1 200 979,49)
31.12.2020
(5 533 618,80)
(17 878 147,08)
52 286,32
(9 068 628,07)
(32 428 107,63)
Odpisy aktualizujące
01.01.2020
-
-
-
-
-
31.12.2020
-
-
-
-
-
Wartość netto
01.01.2020
7 558 907,36
14 831 823,70
508 923,41
6 536 303,75
29 435 958,21
31.12.2020
8 980 327,13
23 765 169,10
350 045,63
10 474 657,45
43 570 199,31
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 65
Poniżej zaprezentowano rzeczowe aktywa trwałe według stanu na 31 grudnia 2019 r.:
31.12.2019
Budynki i
lokale
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Razem
Wartość brutto
01.01.2019
9 591 210,13
26 471 572,31
4 775 684,00
12 072 890,99
52 911 357,43
Zwiększenia
280 343,71
3 860 316,04
433 844,67
2 850 826,36
7 425 330,78
Przyjęcie ze środków trwałych w
budowie
1 232 178,52
680 542,79
-
-
1 912 721,31
Przemieszczenie wewnętrzne
-
126 000,46
-
(126 000,46)
-
Inne zwiększenia
-
184 888,88
-
-
184 888,88
Sprzedaż
-
(313 369,62)
-
(38 442,77)
(351 812,39)
Likwidacja
-
(459 929,24)
-
(118 797,48)
(578 726,72)
Inne zmniejszenia
-
(61 500,00)
-
(1 447,30)
(62 947,30)
Nabycie spółek zależnych
106 534,37
875 944,36
267 690,62
85 076,50
1 335 245,85
Reklasyfikacja do aktywów z tytułu
prawa do użytkowania MSSF 16
-
(2 324 614,33)
(5 056 380,80)
(1 301 139,77)
(8 682 134,90)
Różnice kursowe z przeliczenia
(59 021,21)
(363 772,47)
(15 133,07)
(120 012,63)
(557 939,37)
31.12.2019
11 151 245,52
28 676 079,19
405 705,43
13 302 953,44
53 535 983,56
Umorzenie
01.01.2019
(2 586 469,32)
12 376 350,13)
2 164 201,27)
5 884 562,32)
(23 011 583,03)
Zwiększenia
(1 047 989,63)
(2 734 189,20)
(216 570,82)
(1 276 526,92)
(5 275 276,57)
Przemieszczenie wewnętrzne
-
(20 116,59)
-
20 116,59
-
Sprzedaż
-
235 565,14
-
38 113,82
273 678,96
Likwidacja
-
459 929,24
-
118 295,96
578 225,20
Inne zmniejszenia
-
(104 563,59)
11 230,80
(73 812,73)
(167 145,52)
Reklasyfikacja do aktywów z tytułu
prawa do użytkowania MSSF 16
-
467 556,30
2 462 425,86
193 631,21
3 123 613,37
Różnice kursowe z przeliczenia
42 120,79
227 913,34
10 333,41
98 094,70
378 462,24
31.12.2019
(3 592 338,16)
(13 844 255,49)
103 217,99
(6 766 649,69)
(24 100 025,35)
Odpisy aktualizujące
01.01.2019
-
-
-
-
-
31.12.2019
-
-
-
-
-
Wartość netto
01.01.2019
7 004 740,81
14 095 222,18
2 611 482,74
6 188 328,67
29 899 774,41
31.12.2019
7 558 907,36
14 831 823,70
508 923,41
6 536 303,75
29 435 958,21
W omawianym okresie, ani w roku ubiegłym spółki Grupy nie posiadały gruntów w użytkowaniu wieczystym.
Wszystkie środki trwałe w leasingu finansowym ujęte są w grupie budynków, jak również środków transportu
oraz urządzeń technicznych i maszyn.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 66
Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 2019 roku stan środków trwałych w budowie przedstawia tabela poniżej:
Środki trwałe w budowie
31.12.2020
31.12.2019
Środki trwałe w budowie
11 947 259,11
3 255 815,50
Razem
11 947 259,11
3 255 815,50
Istotna wartość środków trwałych w budowie na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku wynikała
głównie z nakładów poniesionych przez jednostkę dominującą na rozbudowę i wyposażenie laboratorium Spółki.
Zarówno w 2020 roku, jak i na koniec 2019 roku Grupa nie posiadała aktywów trwałych klasyfikowanych jako
przeznaczone do sprzedaży.
W zakończonym 31 grudnia 2020 roku obrotowym, ani w roku ubiegłym spółki Grupy nie dokonywały odpisów
aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych.
15. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA
W poniższej tabeli zaprezentowana została wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na
kategorie poszczególnych aktywów na dzień 31 grudnia 2020 oraz 31 grudnia 2019:
31.12.2020
Budynki i lokale
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Razem
Wartość brutto
01.01.2020
25 868 987,47
3 238 174,69
9 184 974,80
1 301 139,77
39 593 276,74
Nowe umowy
leasingowe
630 120,91
457 322,75
2 857 185,07
-
3 944 628,73
Modyfikacje umów
leasingowych
6 421 316,35
-
-
-
6 421 316,35
Przejęcie jednostek
zależnych
4 347 293,49
-
252 204,99
-
4 599 498,48
Inne
224 313,46
56 293,44
(1 326 485,38)
-
(1 045 878,49)
Różnice kursowe
209 201,39
15 990,33
(79 187,17)
-
146 004,55
31.12.2020
37 701 233,07
3 767 781,21
10 888 692,31
1 301 139,77
53 658 846,36
Umorzenie
01.01.2020
(3 481 526,42)
(875 833,26)
(3 492 097,99)
(454 774,49)
(8 304 232,16)
Zwiększenia
(4 712 652,50)
(602 053,01)
(2 300 845,90)
(261 143,28)
(7 876 694,69)
Modyfikacje umów
leasingowych
589 895,04
-
-
-
589 895,04
Inne
(93 962,28)
-
1 269 453,98
-
1 175 491,70
Różnice kursowe
(74 369,67)
(32 065,82)
84 153,84
-
(22 281,65)
31.12.2020
(7 772 615,83)
(1 509 952,09)
(4 439 336,07)
(715 917,77)
(14 437 821,76)
Odpisy
aktualizujące
01.01.2020
-
-
-
-
-
31.12.2020
-
-
-
-
-
Wartość netto
01.01.2020
22 387 461,06
2 362 341,43
5 692 876,82
846 365,28
31 289 044,58
31.12.2020
29 928 617,24
2 257 829,12
6 449 356,24
585 222,00
39 221 024,60
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 67
31.12.2019
Budynki i lokale
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki transportu
Inne środki
trwałe
Razem
Wartość brutto
01.01.2019
15 499 106,55
2 534 114,33
7 468 796,59
1 301 139,77
26 803 157,24
Nowe umowy
leasingowe
6 708 373,53
913 560,36
2 668 430,70
-
10 290 364,59
Modyfikacje umów
leasingowych
1 032 552,25
-
-
-
1 032 552,25
Przejęcie jednostek
zależnych
3 464 793,93
-
144 283,85
-
3 609 077,78
Inne zmniejszenia
(781 327,45)
-
(1 337 140,39)
-
(2 118 467,84)
Różnice kursowe
(54 511,33)
(209 500,00)
240 604,05
-
(23 407,28)
31.12.2019
25 868 987,47
3 238 174,69
9 184 974,80
1 301 139,77
39 593 276,74
Umorzenie
01.01.2019
-
(467 556,30)
(2 462 425,86)
(193 631,21)
(3 123 613,37)
Zwiększenia
(3 020 459,05)
(354 207,81)
(893 310,04)
(226 559,41)
(4 494 536,31)
Różnice kursowe
(461 067,37)
(54 069,15)
(136 362,09)
(34 583,87)
(686 082,48)
31.12.2019
(3 481 526,42)
(875 833,26)
(3 492 097,99)
(454 774,49)
(8 304 232,16)
Odpisy aktualizujące
01.01.2019
-
-
-
-
-
31.12.2019
-
-
-
-
-
Wartość netto
01.01.2019
15 499 106,55
2 066 558,03
5 006 370,73
1 107 508,56
23 679 543,87
31.12.2019
22 387 461,06
2 362 341,43
5 692 876,82
846 365,28
31 289 044,58
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzowane są w następujących okresach:
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - od roku do 11 lat,
urządzenia techniczne i maszyny – od roku do 10 lat,
środki transportu – od roku do 4 lat,
inne środki trwałe – od roku do 10 lat.
16. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE
Należności długoterminowe
31.12.2020
31.12.2019
od jednostek powiązanych
-
-
od jednostek pozostałych
777 963,82
601 470,34
Stan na koniec okresu
777 963,82
601 470,34
Na dzień 31 grudnia 2020 roku główną pozycją należności długoterminowych stanowią kaucje wpłacone przy
umowie najmu pomieszczeń wykorzystywanych do prowadzenia podstawowej działalności przez spółki Grupy.
17. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
Na dzień 31 grudnia 2020 oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa nie posiadała nieruchomości inwestycyjnych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 68
18. AKTYWA FINANSOWE
Aktywa finansowe długoterminowe
31.12.2020
31.12.2019
Udziały w jednostkach pozostałych
739 614,03
1 361 202,83
Pożyczki udzielone do jednostek pozostałych
148 276,63
426 540,25
Depozyty
1 376 760,75
-
Inne inwestycje długoterminowe
119 953,20
219 208,79
Aktywa finansowe razem:
2 384 604,61
2 006 951,87
Udziały w jednostkach pozostałych długoterminowe
31.12.2020
31.12.2019
Stan na początek okresu
1 361 202,83
2 312 112,76
Wycena
11 579,44
(473,10)
Sprzedaż
-
(950 436,83)
Odpis z tytułu utraty wartości
(633 168,24)
-
Stan na koniec okresu
739 614,03
1 361 202,83
Na dzień bilansowy jednostka dominująca posiadała udziały w kapitale zakładowym spółki Dystrogen
Therapeutics Corp. oraz 10% udziału w kapitale i głosach na zgromadzeniu wspólników zawiązanej w 2014 roku
spółki RegenMed Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. Ponadto PBKM S.A. jest komandytariuszem w spółce
RegenMed Sp. z o.o. Sp.k., dzięki czemu kontroluje 10% udziałów bezpośrednio i pośrednio. W 2020 roku
dokonano odpisu z tytułu utraty wartości udziałów spółki Dystrogen Therapeutics Corp. na kwotę 633 tys. zł.
W innych inwestycjach długoterminowych ujęte zostały głównie pożyczki udzielone podmiotom niepowiązanym.
Aktywa finansowe krótkoterminowe
31.12.2020
31.12.2019
Udziały w jednostkach pozostałych
9 075 308,78
6 743 928,75
Pożyczki udzielone do jednostek pozostałych
3 765 676,80
3 474 936,00
Depozyty
636 480,00
-
Inne inwestycje krótkoterminowe
449 259,20
420 066,96
Aktywa finansowe razem:
13 926 724,78
10 638 931,71
Udziały w jednostkach pozostałych krótkoterminowe
31.12.2020
31.12.2019
Stan na początek okresu
6 743 928,75
7 890 712,49
Zakup
1 640 444,87
1 995 178,51
Wycena
717 676,85
41 075,61
Sprzedaż
(26 741,69)
(3 183 037,86)
Stan na koniec okresu
9 075 308,78
6 743 928,75
W krótkoterminowych aktywach finansowych w pozycji Udziały w jednostkach pozostałych zaprezentowane
zostały udziały w niemieckim podmiocie branżowym VITA34 AG notowanym na niemieckiej giełdzie papierów
wartościowych. Akcje tych podmiotów wyceniane są w wartości godziwej w oparciu o aktualną wycenę akcji na
lokalnych giełdach papierów wartościowych.
W pozycji Pożyczki udzielone do jednostek pozostałych ujęta została należność z tytuły pożyczki udzielonej
Cryosave, natomiast w innych inwestycjach krótkoterminowych ujęte zostały jednostki uczestnictwa będące w
posiadaniu spółki Bebécord.
Zakupy aktywów finansowych księgowane są według daty rozliczenia transakcji.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 69
19. AKTYWA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI
Aktywa z tytułu umów z klientami
31.12.2020
31.12.2019
Długoterminowe aktywa z tytułu umów z klientami
171 363 393,25
151 811 748,64
Krótkoterminowe aktywa z tytułu umów z klientami
12 941 805,25
9 844 993,31
Aktywa z tytułu umów z klientami razem:
184 305 198,50
161 656 741,95
W pozycji aktywa z tytułu umów z klientami w części długo i krótkoterminowej prezentowane są należności
wynikające z ujęcia niezafakturowanych przychody ze sprzedaży usług preparowania i przechowywania krwi
pępowinowej oraz innych materiałów biologicznych stanowiących łącznie jeden obowiązek świadczenia -
pozyskanie materiału biologicznego nadającego się do przechowywania.
Poniżej zaprezentowano wartość aktyw z tyt. umów z klientami oraz stosowne rezerwy.
Aktywa z tytułu umów z klientami
01.01.2020-31.12.2020
01.01.2019-31.12.2019
Wartość brutto aktyw z tytułu umów z klientami
186 841 740,12
164 010 168,96
Rezerwa na szacowane straty kredytowe
(2 536 541,62)
(2 353 427,01)
Wartość netto aktywa z tytułu umów z klientami
184 305 198,50
161 656 741,95
Odpis z tyt. szacowanych strat kredytowych liczony jest zgodnie z wytycznymi standardu MSSF 9. W wpływ
zmiany tego odpisu ujmuje się w pozycji pozostałe koszty operacyjne.
Zmiany kwoty odpisu z tyt. utraty wartości przedstawiono poniżej:
Odpisy z tytułu utraty wartości
01.01.2020-31.12.2020
01.01.2019-31.12.2019
Saldo na 1 stycznia
2 353 427,01
2 077 487,43
Zwiększenie odpisu ECL
183 114,61
275 939,58
Wartość odpisów z tytułu utraty wartości
2 536 541,62
2 353 427,01
Całe saldo aktywów z tytułu umów z klientami jest nieprzeterminowane. Odpis z tyt. oszacowanych strat
kredytowych wyliczono przy użyciu współczynnika niewypełnienia zobowiązania w wysokości 1,4% dla obu
okresów tj. 2020 i 2019.
Zwiększenie kwoty odpisu ECL w każdym z lat obrotowych wynika ze zwiększenia aktywa tytułu umów z klientami
wynikającego z zawarcia kolejnych umów w których wykonano usługę pobrania materiału nadającego się do
przechowania za którą płatność nastąpi w kolejnych latach.
20. CZYNNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
Czynne rozliczenia międzyokresowe przedstawia następująca tabela:
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
31.12.2020
31.12.2019
Aktywowane koszty podwykonawców za przechowywanie komórek
macierzystych
1 575 032,54
1 066 543,79
Koszty pozyskania klientów
-
53 231,25
Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
460 035,93
19 950,58
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe razem:
2 035 068,47
1 139 725,62
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
31.12.2020
31.12.2019
Aktywowane koszty podwykonawców za przechowywanie komórek
macierzystych
415 060,07
544 159,30
Domeny internetowe
4 125,19
472,81
Ubezpieczenia
306 349,16
308 408,86
Prenumeraty
171 679,58
1 518,21
Najem i dzierżawa
214 523,80
27 891,44
Licencje rozliczane w czasie
511 329,92
325 798,51
Inne krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
379 242,75
695 173,70
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe razem:
2 002 310,47
1 903 422,84
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 70
Pozycja aktywowane koszty podwykonawców za przechowywanie komórek macierzystych przedstawia wartość
przedpłaconych usług z tytułu przechowywania krwi pępowinowej oraz innych materiałów biologicznych
w okresie od roku do 30 lat.
21. ZAPASY
Poniższa tabela przedstawia stan zapasów netto na dzień 31 grudnia 2020 roku:
Zapasy
31.12.2020
31.12.2019
Materiały
14 870 471,06
5 427 688,87
Produkty gotowe
258 128,15
34 942,08
Towary
183 983,48
832 141,47
Zapasy razem:
15 312 582,69
6 294 772,42
Odpis na zapasy
31.12.2020
31.12.2019
Stan na początek okresu
(597 299,48)
(597 299,48)
Zawiązanie odpisu
-
-
Rozwiązanie odpisu
-
-
Stan na koniec okresu:
(597 299,48)
(597 299,48)
Wzrost wartości zapasów w Grupie na dzień 31 grudnia 2020 roku w porównaniu do dnia 31 grudnia 2019 roku
wynika z dokonywanych bardzo dużych zakupów w celu zabezpieczenia ciągłości działania spółek z Grupy w
sytuacji niepewności dostaw i cen w warunkach pandemii. Zapasy nie stanowią zabezpieczenia zobowiązań
spółek Grupy Kapitałowej.
22. NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE
Należności handlowe przedstawia poniższa tabela:
Należności handlowe
31.12.2020
31.12.2019
Należności handlowe brutto
41 321 027,98
36 258 772,34
w tym należności od jednostek powiązanych
-
-
Odpis aktualizujący wartość należności
(7 074 189,38)
(4 992 288,79)
Należności handlowe netto:
34 246 838,60
31 266 483,55
Wartość godziwa należności nie odbiega znacząco od wartości, w której zostały one zaprezentowane
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wzrost należności wynika ze wzrostu skali biznesu oraz
oferowania usług w formie sprzedaży ratalnej, a także z ujęcia należności nowo nabytych spółek.
Pozostałe należności krótkoterminowe składają się z następujących pozycji:
Należności krótkoterminowe inne
31.12.2020
31.12.2019
Rozliczenia z pracownikami
158 563,51
174 902,09
Depozyty, kaucje
799 025,94
730 695,97
Inne należności krótkoterminowe
4 142 453,95
2 067 555,40
Pozostałe należności krótkoterminowe razem:
5 100 043,40
2 973 153,46
W pozycji Inne należności krótkoterminowe główną pozycję na kwotę 3 907 tys. zł stanowią otrzymane unijne
dotacje w Stemlab, S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 71
Poniżej przedstawiona została zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość
Odpis aktualizujący wartość należności
31.12.2020
31.12.2019
Stan na początek okresu
(4 992 288,79)
(4 855 321,44)
Zawiązanie
(2 183 324,59)
(1 706 614,99)
Wykorzystanie
1 138 462,29
468 067,63
Rozwiązanie
356 655,98
1 101 580,01
Nabycia spółek zależnych
(1 282 185,95)
-
Różnice kursowe
(111 508,32)
-
Stan odpisu na koniec okresu
(7 074 189,38)
(4 992 288,79)
Poniższa tabela przedstawia podział należności krótkoterminowych według okresu przeterminowania wraz
z odpisami aktualizującymi:
[tys. PLN]
31.12.2020
31.12.2019
Należności nieprzeterminowane
17 521
19 637
Należności przeterminowane w tym:
23 799
16 621
- do 1 miesiąca
4 613
3 684
- od 1 miesiąca do 3 miesięcy
4597
3 154
- od 3 miesięcy do 6 miesięcy
3101
1 449
- od 6 miesięcy do 1 roku
3573
2 782
- powyżej roku
7 913
5 552
Razem należności krótkoterminowe brutto
41 321
36 258
Odpis aktualizujący należności nieprzeterminowane
(111)
(154)
Odpis aktualizujący należności przeterminowane,
(6 964)
(4 836)
w tym:
-
- do 1 miesiąca
(94)
(42)
- od 1 miesiąca do 3 miesięcy
(223)
(137)
- od 3 miesięcy do 6 miesięcy
(201)
(68)
- od 6 miesięcy do 1 roku
(545)
(879)
- powyżej roku
(5 903)
(3 710)
Razem odpisy aktualizujące należności
(7 075)
(4 992)
Należności krótkoterminowe netto
34 246
31 266
Zawiązanie i rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość należności zostało rozpoznane w rachunku zysków
i strat w pozycji pozostałe przychody/koszty operacyjne.
Ryzyko kredytowe dotyczące należności nie odbiega od przeciętnego ryzyka kredytowego występującego na
poszczególnych rynkach, na których działają spółki Grupy. Maksymalne ryzyko kredytowe występujące
w odniesieniu do posiadanych przez Grupę należności, to ich wartość prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej. Nie ma znaczącej koncentracji ryzyka z uwagi na duży udział stosunkowo niewielkich transakcji
w całości obrotu.
Grupa stosuje matrycę odpisów zgodnie z polityką rachunkowości przedstawiona w Nocie 2.13 dla należności
handlowych . W 2020 roku do wyliczenia odpisu zastosowano następujące wskaźniki:
- dla należności nieprzeterminowanych – 0,08% - 5,07%
- dla należności przeterminowanych do 1 miesiąca – 0,19% - 9,12%,
- dla należności przeterminowanych od 1 miesiąca do 3 miesięcy – 0,88% - 15,58%,
- dla należności przeterminowanych od 3 miesięcy do 6 miesięcy – 1,17% - 21,20%,
- dla należności przeterminowanych od 6 miesięcy do 12 miesięcy – 1,57% - 26,49%,
- dla należności przeterminowanych powyżej roku – 17,31% - 100%.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 72
23. ŚRODKI PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY
Środki pieniężne i ekwiwalenty
31.12.2020
31.12.2019
Środki pieniężne w banku
43 862 918,80
41 821 803,96
Środki pieniężne w kasie
134 956,71
214 188,83
Lokaty, depozyty
132 634 039,46
5 077 712,00
Inne aktywa pieniężne
5 081 910,28
607 847,59
Środki pieniężne razem
181 713 825,25
47 721 552,39
Spółki Grupy lokują wolne środki pieniężne w krótkoterminowe lokaty bankowe, których termin zapadalności
kształtuje się od 1 dnia 3 miesięcy.
Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda
dotyczącego danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków oraz
publicznie dostępne informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu
ustalone przez agencję. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy.
Grupa skorzystała z uproszczenia dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na
podstawie 12-miesięcznych strat kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu
utraty wartości.
24. KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał zakładowy
Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
kapitał podstawowy Spółki wynosił 4 602 243,50 zł i dzielił się na 9 204 487 akcji o wartości nominalnej 0,5 zł
każda, akcje wszystkich serii mają takie same prawa.
1 752 227 akcji serii A
203 600 akcji serii B
30 600 akcji serii C
484 400 akcji serii D
232 200 akcji serii E
1 630 000 akcji serii F
94 200 akcji serii G
32 000 akcji serii H
163 000 akcji serii I
112 593 akcje serii J
28 234 akcji serii K
918 728 akcji serii L
3 522 705 akcji serii M
W dniu 22 stycznia 2020 roku zarejestrowane zostało podwyższenie kapitału akcyjnego Spółki w związku z emisją
akcji serii M zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 14 października 2019 roku.
Kapitał zakładowy Emitenta został podwyższony o 1 761 352,50 zł poprzez emisję 3 522 705 akcji a kwota
216 646 357,50 zł została odniesiona na kapitał zapasowy (agio). Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej nad
nominalną został pomniejszony o koszty emisji w kwocie 1,66 mln zł. Zarejestrowany kapitał zakładowy Spółki
wynosi 4 602 243,50 zł i dzieli się na 9 204 487 akcji na okaziciela o wartości nominalnej 0,50 zł każda, z których
przysługuje prawo do 9 204 487 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
W 27 października 2020 roku Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt sporządzony przez Emitenta
w związku z zamiarem ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym (rynku
podstawowym) prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych S.A. 3 522 705 akcji serii M.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 73
Struktura akcjonariatu
Poniżej zaprezentowano strukturę akcjonariatu Spółki na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego
tj. na dzień 6 listopada 2020 roku, na dzień bilansowy tj. 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień publikacji niniejszego
raportu tj. na dzień 31 marca 2021 roku:
Akcjonariusz
31.12.2020 i 31.03.2021
06.11.2020
Liczba
akcji/głosów
Udział w kapitale
podstawowym/ogólnej
liczbie głosów
Liczba
akcji/głosów
Udział w kapitale
podstawowym/ogólnej
liczbie głosów
AOC Health GmbH
5 743 221
62,40%
5 743 221
62,40%
Nationale-Nederlanden PTE S.A.
1 282 201
13,93%
1 282 201
13,93%
Jakub Baran
395 875
4,30%
395 875
4,30%
Pozostali
1 783 190
19,37%
1 783 190
19,37%
Suma
9 204 487
100,00%
9 204 487
100,00%
*AOC Health GmbH jest podmiotem zależnym od AOC Health HoldCo oraz jest podmiotem współkontrolowanym
przez Active Ownership Advisors GmbH (spółka zależna od Floriana Schuhbauera) oraz przez Active Ownership
Investments Ltd. (spółka pośrednio zależna, poprzez Tamlino Import & Advisory LP oraz Tamlino Investments
Ltd., od Klausa Röhriga).
Wykaz akcji i uprawnień w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
Poniżej zaprezentowano informację nt. akcji Spółki posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień
publikacji poprzedniego raportu okresowego tj. na dzień 6 listopada 2020 roku, na dzień bilansowy tj. 31 grudnia
2020 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu tj. na dzień 31 marca 2021 roku.
Pozostałe osoby nadzorujące i zarządzające nie posiadają akcji Emitenta.
W dniu 15 lutego 2016 r. NWZ Spółki podjęło uchwałę w m.in. w sprawie przeprowadzenia programu
motywacyjnego w Spółce, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w związku z emisją akcji
zwykłych na okaziciela serii K oraz emisji warrantów subskrypcyjnych, zgodnie z którą kapitał zakładowy Spółki
został warunkowo podwyższony o kwotę 118 370,50 PLN w drodze emisji nie więcej niż 236 741 akcji. W ramach
ww. programu wyemitowanych zostanie 236 741 warrantów subskrypcyjnych z wyłączeniem w całości prawa
poboru dotychczasowych akcjonariuszy, uprawniających do objęcia akcji serii K, stanowiących 5% obecnego
kapitału zakładowego Spółki. Warranty będą emitowane nieodpłatnie. Objęcie i wydanie Warrantów odbywać
się będzie w 4 transzach, po jednej transzy za każdy zakończony rok obrotowy tj. za lata obrotowe 2016-2019.
W skład każdej transzy będzie wchodziło 38.826 sztuk warrantów. Warranty nie przyznane lub nie objęte za dany
rok obrotowy w danej transzy (bez względu na przyczynę) będą przechodzić do puli rezerwowej. Pula rezerwowa
wynosi 81 437 sztuk warrantów. W skład puli rezerwowej będą wchodzić także warranty nie przyznane lub nie
objęte w danej transzy (bez względu na przyczynę). Prawo wstępnego alokowania i przyznawania Warrantów
znajdujących się w puli rezerwowej przysługuje wyłącznie Radzie Nadzorczej.
Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie wskazanej powyżej uchwały Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia z 15 lutego 2016 roku w dniu 11 marca 2016 roku wskazała panów Jakuba Barana, Tomasza Barana
Akcjonariusz
Funkcja
31.12.2020 i 31.03.2021
06.11.2020
Liczba
akcji/głosów
Udział w
kapitale
podstawowym/
ogólnej liczbie
głosów
Liczba
akcji/głosów
Udział w
kapitale
podstawowym
/ogólnej
liczbie głosów
Jakub Baran
Prezes Zarządu
395 875
4,30%
395 875
4,30%
Tomasz Baran
Wiceprezes Zarządu
60 239
0,65%
60 239
0,65%
Marcin Radziszewski
Członek Zarządu
500
0,01%
500
0,01%
Konrad Miterski
Członek Rady Nadzorczej Spółki
3 290
0,04%
3 290
0,04%
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 74
oraz trzy osoby uznane za kluczowe dla działalności Grupy Kapitałowej, jako osoby uprawnione do udziału w
nowym programie motywacyjnym. Rada Nadzorcza wstępnie alokowała na ich rzecz warranty subskrypcyjne
w następujący sposób:
pan Jakub Baran – Prezes Zarządu Spółki, po spełnieniu warunków programu motywacyjnego, będzie
uprawniony do objęcia do 17 756 sztuk warrantów subskrypcyjnych za rok obrotowy 2016, do 17 756 sztuk
warrantów subskrypcyjnych za rok obrotowy 2017, do 17 756 sztuk warrantów subskrypcyjnych za rok
obrotowy 2018, do 17 754 sztuk warrantów subskrypcyjnych za rok obrotowy 2019,
pan Tomasz Baran – Wiceprezes Zarządu, po spełnieniu warunków Nowego Programu Motywacyjnego,
będzie uprawniony do objęcia do 14 205 sztuk warrantów subskrypcyjnych za rok obrotowy 2016,
do 14 205 sztuk warrantów subskrypcyjnych za rok obrotowy 2017, do 14 205 sztuk warrantów
subskrypcyjnych za rok obrotowy 2018, do 14 204 sztuk warrantów subskrypcyjnych za rok obrotowy 2019.
Pozostałe trzy osoby będą miały prawo do objęcia odpowiednio do 4 735 warrantów, do 1 184 sztuk Warrantów
za każdy rok obrotowy oraz do 947 za każdy rok obrotowy.
Z dniem 20 kwietnia 2018 roku Rada Nadzorcza podjęła decyzję o przyłączeniu do programu dwóch kolejnych
osób, Marcina Radziszewskiego oraz jednej osoby uznanej za kluczową dla działalności Grupy Kapitałowej.
Osobom tym alokowano odpowiednio 4 735 oraz 2 368 warrantów z puli rezerwowej.
Dnia 26 listopada 2018 roku Rada Nadzorcza podjęła decyzję o dołączeniu do programu dziesięciu kolejnych osób
uznanych za kluczową kadrę zarządzającą Grupy Kapitałowej oraz przyznała dodatkowe warranty za 2017 rok
dotychczasowym uczestnikom. Pan Jakub Baran objął 6 736 warrantów z puli rezerwowej za rok 2017, zaś pan
Tomasz Baran 5 400 warrantów z tej samej puli.
W lipcu 2017 roku wyemitowana została pierwsza transza warrantów subskrypcyjnych – Rada Nadzorcza
Polskiego Banku Komórek Macierzystych S.A. przyznała 29.122 warrantów, co stanowi 75% możliwych do
przyznania warrantów w I transzy. Wstępnie alokowane warranty, które nie zostały wyemitowane i przyznane
ww. osobom trafiły do puli rezerwowej.
Warunki do przyznania warrantów za dany rok:
1) W odniesieniu do 50% warrantów oferowanych w danej transzy – Grupa Kapitałowa osiągnie cele finansowe
wyznaczone uchwałą RN na dany rok obrotowy, w szczególności określony poziom wskaźnika EBITDA.
2) W odniesieniu do 50% warrantów oferowanych w danej transzy nastąpi wzrost wskaźnika EPS na poziomie co
najmniej 20%, przy czym wzrost wskaźnika rozumie się dla roku obrotowego jako iloraz EPS osiągniętego przez
Grupę Kapitałową w danym roku, do EPS osiągniętego przez Grupę Kapitałową w roku poprzednim.
Cena akcji, po której warrant subskrypcyjny może zostać zrealizowany tj. zamieniony na akcje to Cena Emisyjna
będąca równowartością jednostkowej średniej ceny sprzedaży akcji Spółki w pierwszej ofercie publicznej
pomniejszonej o łączną wartość dywidend wypłaconych lub przypadających na jedną akcję Spółki, na mocy
uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w sprawie podziału zysku oraz wartość dokonanego przez Spółkę
umorzenia akcji własnych na jedną akcję Spółki na mocy uchwały Walnego Zgromadzenia w sprawie obniżenia
kapitału zakładowego w związku z umorzeniem akcji, w okresie od dnia wprowadzenia akcji Spółki do obrotu na
rynku regulowanym do dnia złożenia przez osobę uprawnioną oświadczenia o objęciu akcji w wykonaniu praw w
warrantów, nie później niż do dnia 31 grudnia 2023, przy czym Cena Emisyjna nie może być niższa niż 0,50 zł
(pięćdziesiąt groszy) na akcję.
W ramach ww. transzy:
pan Jakub Baran objął 13 317 warrantów subskrypcyjnych;
pan Tomasz Baran objął 10 654 warrantów subskrypcyjnych.
Poza wskazanymi powyżej warrantami osoby zarządzające nie posiadają innych uprawnień do akcji Emitenta.
Osoby nadzorujące nie posiadają uprawnień do akcji Emitenta.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 75
Dnia 19 lipca 2018 roku Prezes Zarządu Jakub Baran objął akcje serii K w związku z wykonaniem praw z warrantów
subskrypcyjnych w ramach realizacji Programu Motywacyjnego.
W związku z wykonaniem praw z warrantów subskrypcyjnych w ramach realizacji Programu Motywacyjnego
w 2018 roku Prezes Zarządu Jakub Baran objął akcje serii K w ilości 13 317 sztuk, zaś Wiceprezes Zarządu Tomasz
Baran objął 10 654 sztuk. Pozostałe 4 263 sztuk akcji serii K zostały objęte przez kluczowych pracowników Grupy.
W dniu 26 października 2018 roku miało miejsce zapisanie na rachunkach papierów wartościowych 28.234 akcji
serii K, w związku z tym nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o sumę równą wartości nominalnej
akcji objętych na podstawie uchwały o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego tj. o kwotę 14.117,00
zł poprzez emisję 28.234 akcji serii K o wartości nominalnej 0,50 zł jedna akcja wyemitowanych na podstawie
uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 15 lutego 2016 roku.
Rada Nadzorcza w dniu 22 sierpnia 2019 roku oraz 30 września 2020 roku podjęła uchwały dotyczącą przyznania
odpowiednio 69 802 i 71 200 warrantów subskrypcyjnych osobom uprawnionym, zgodnie z warunkami
określonymi w programie motywacyjnym. Do dnia podpisania niniejszego sprawozdania finansowego warranty
nie zostały objęte przez Zarząd Emitenta.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Tomasz Ołdak, powołany z dniem 1 marca 2020 roku na stanowisko
Członka Zarządu, posiadał łącznie 2 184 warranty subskrypcyjne. Do dnia dzisiejszego nie nastąpiło wykonanie
praw z tych warrantów subskrypcyjnych.
Podsumowując, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania osoby Zarządzające posiadała następującą
liczbę warrantów subskrypcyjnych:
Pan Jakub Baran 63 848 warrantów subskrypcyjnych,
Pan Tomasz Baran 51 110 warrantów subskrypcyjnych,
Pan Marcin Radziszewski 17 535 warrantów subskrypcyjnych,
Pan Tomasz Ołdak 8 367 warrantów subskrypcyjnych.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania w puli rezerwowej pozostawały 14 654 warranty subskrypcyjne.
Termin na wykonanie praw z warrantów subskrypcyjnych przypada pomiędzy 4 września 2021 roku a 16 listopada
2023 roku, przy czym dla wszystkich warrantów przyznanych w 2020 roku dozwolony okres objęcia akcji danej
transzy przypada pomiędzy październikiem 2021 roku a listopadem 2023 roku.
W Spółce nie funkcjonuje system kontroli programów akcji pracowniczych.
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
W pozycji tej znajdują się różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych zagranicznych jednostek
zależnych.
Pozostałe kapitały
Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym tworzony jest z wypracowanych zysków oraz z kosztów transakcji z
pracownikami rozliczanych w formie instrumentów kapitałowych (nota 24.3.). Nie została określona polityka
spółki, co do wykorzystania tej rezerwy w zakresie w jakim pochodzi z zysków. Kapitał ten jest tworzony w wyniku
przenoszenia odpowiednich kwot z jednej pozycji kapitałów na drugie (za wyjątkiem pozostałych całkowitych
dochodów). Pozycje zaprezentowane w kapitale rezerwowym o charakterze ogólnym nie zostaną przeniesione
na wynik. Wartość kapitału rezerwowego na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosła 2 820 267,27 zł, na dzień 31
grudnia 2019 roku 3 156 100,00 i wynikał w całości z ujęcia programu pracowniczego rozliczanego w
instrumentach kapitałowych.
Kapitał zapasowy tworzony jest przez jednostkę dominującą z kwot uzyskanych z obniżenia kapitału
zakładowego Spółki, który będzie mógł być wykorzystany jedynie na pokrycie strat oraz tworzony jest z
wypracowanych zysków. Na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitał zapasowy wyniósł 155 191 140,33 zł, a na 31
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 76
grudnia 2019 roku 155 105 447,00 zł, w tym kwota 946 tys. zł stanowiąca 1/3 wartości kapitału zakładowego,
która zgodnie z KSH nie może być przeznaczona do podziału.
Kapitał z aktualizacji wyceny tworzony jest z zysków/strat wyceny krótkoterminowych aktywów finansowych
wycenianych do wartości godziwej. Na dzień 31 grudnia 2020 1 153 781,85 roku kapitał z aktualizacji wyceny
wyniósł 1 786 950,09 zł. a na 31 grudnia 20198 1 786 950,09 zł.
Zyski zatrzymane
Na zyski zatrzymane składają się wyniki z lat ubiegłych oraz wynik finansowy netto z roku bieżącego.
Udziały niekontrolujące
W pozycji tej wykazuje się część aktywów netto jednostek zależnych, objętych skonsolidowanym sprawozdaniem
finansowym, które należą do udziałowców innych niż jednostki Grupy Kapitałowej.
25. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
W omawianym okresie, jak i w roku ubiegłym Grupa nie dokonywała kalkulacji rezerw na nagrody jubileuszowe.
W ocenie Zarządu jednostki dominującej, ze względu na krótki staż pracy pracowników, rezerwa ta byłyby
nieistotna z punktu widzenia spółek Grupy.
26. REZERWY
W okresach objętych sprawozdaniem finansowym nastąpiły następujące zmiany w stanie rezerw:
Rezerwa na
świadczenia
pracownicze
Rezerwa na
odprawy
emerytalne
Rezerwa na
pobrania
i edukację
Inne rezerwy
Razem
01.01.2020
693 460,00
108 897,13
1 471 338,03
997 468,01
3 271 163,17
Zawiązanie
851 638,81
48 971,17
1 453 570,92
1 645 527,08
3 999 707,98
Rozwiązanie
(738 317,49)
(85 218,51)
(1 661 929,27)
(1 616 917,94)
(4 102 383,21)
Objęcie kontroli
-
-
-
92 296,00
92 296,00
Różnice kursowe
4 888,97
-
4 381,88
104 423,73
113 694,58
Zmiana prezentacji
58 433,01
8 791,02
142 830,24
348 479,70
558 533,97
31.12.2020
870 103,30
81 440,81
1 410 191,80
1 571 276,58
3 933 012,49
w tym:
- długoterminowe
18 464,49
81 440,81
-
1 083 911,08
1 183 816,38
- krótkoterminowe
851 638,81
-
1 410 191,80
487 365,50
2 749 196,11
Rezerwa na
świadczenia
pracownicze
Rezerwa na
odprawy
emerytalne
Rezerwa na
pobrania
i edukację
Inne rezerwy
Razem
01.01.2019
459 657,50
54 443,42
1 696 805,53
956 496,16
3 167 402,61
Zawiązanie
693 460,00
86 003,27
1 471 338,03
1 534 280,90
3 785 082,20
Rozwiązanie
(459 657,50)
(31 549,56)
(1 696 805,53)
(1 600 597,57)
(3 788 610,16)
Objęcie kontroli
-
-
-
107 288,53
107 288,53
31.12.2019
693 460,00
108 897,13
1 471 338,03
997 468,01
3 271 163,17
w tym:
- długoterminowe
-
85 218,51
-
916 422,30
1 001 640,81
- krótkoterminowe
693 460,00
23 678,62
1 471 338,03
81 045,71
2 269 522,36
Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku spółki grupy nie tworzyła rezerw na sprawy
sądowe oraz rezerwy na koszty restrukturyzacji.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 77
27. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Długoterminowe zobowiązania finansowe
31.12.2020
31.12.2019
Zobowiązania długoterminowe z tyt. leasingu
35 165 665,31
25 451 910,58
Inne zobowiązania długoterminowe
9 689 632,93
-
Długoterminowe zobowiązania finansowe razem:
44 855 298,24
25 451 910,58
W pozycji zobowiązania długoterminowe na dzień 31 grudnia 2020 roku prezentowane są zobowiązania z tytułu
najmu powierzchni, leasingu samochodów oraz leasingu urządzeń technicznych i maszyn.
W pozycji inne zobowiązania długoterminowe ujęte zostały zobowiązania warunkowe z tytuły nabycia udziałów
w spółce eticur) oraz zobowiązania z tytułu opcji put dotyczące udziałów niekontrolujących
w spółkach Acibadem oraz Sorgente.
Warunki opcji zostały opisane z nocie 13 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego prezentującej
rozliczenie nabyć udziałów w tych spółkach.
Poniżej podział zobowiązań z tytułu leasingu według przewidywanego okresu spłaty:
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
31.12.2020
31.12.2019
Powyżej 1 roku, poniżej 3 lat
10 519 523,61
15 446 659,38
Od 3 lat do 5 lat
6 511 045,77
4 438 936,70
Powyżej 5 lat
18 135 095,93
5 566 314,50
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu razem:
35 165 665,31
25 451 910,58
28. KREDYTY I POŻYCZKI
Kredyty i pożyczki
31.12.2020
31.12.2019
Kredyty i pożyczki długoterminowe, w tym:
68 378 025,17
66 344 036,56
- Kredyty i pożyczki od jednostek pozostałych
68 378 025,17
66 344 036,56
- Kredyty i pożyczki od jednostek powiązanych
-
-
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe, w tym:
16 188 635,42
19 375 221,36
- Kredyty i pożyczki od jednostek pozostałych
16 188 635,42
19 375 221,36
- Kredyty i pożyczki od jednostek powiązanych
-
-
Kredyty i pożyczki razem:
84 566 660,59
85 719 257,92
Poniższa tabela przedstawia podział kredytów i pożyczek wg przewidywanego okresu spłaty:
Kredyty i pożyczki
31.12.2020
31.12.2019
Płatne na żądanie lub w terminie do 1 roku
16 188 635,43
19 375 221,36
Powyżej 1 roku - do 3 lat
64 572 285,19
20 517 421,99
W okresie od 3 do 5 lat
712 104,70
44 366 249,70
Powyżej 5 lat
3 093 635,27
1 460 364,85
Kredyty i pożyczki razem:
84 566 660,59
85 719 257,90
W 2020 roku spółki z Grupy PBKM zawarły nowe umowy dotyczące finansowania zewnętrznego lub dokonały
istotnych zmian w warunkach umów zawartych w poprzednich okresach. Nowe umowy na finansowanie zostały
zawarte przez Stemlab, S.A., FamiCord AG, FamiCord Suisse, Stemlab AG oraz FamiCell. Łączna wartość
finansowania otrzymanego przez spółki Grupy PBKM w 2020 roku wyniosła 9,1 mln zł (w okresie porównywalnym
Grupa nie korzystała z finansowania zewnętrznego). Uzyskane finasowanie związane jest z sytuacją wywołaną
pandemią COVID19 i dostępnością finansowania dla spółek na preferencyjnych warunkach.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 78
Dodatkowo na dzień bilansowy Grupa posiadał zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek wynikające z umów
zawartych w poprzednich okresach. Zobowiązania te dotyczyły spółek PBKM S.A., Sevibe Cells oraz Stemlab, S.A.
Łączna wartość zobowiązań Grupy z tytułu wszystkich kredytów i pożyczek wynosiła na dzień 31 grudnia 2020
roku 85 mln zł (86 mln zł na dzień 31 grudnia 2019 roku). Umowy kredytów i pożyczek zostały oprocentowane
zgodnie z notowaniami EURIBOR + marża oraz LIBOR + marża.
Zadłużenie w wartości 70 mln zł dotyczy umowy zawartej przez PBKM S.A.
W dniu 10 września 2018 roku pomiędzy Emitentem a PKO Bank Polski S.A. oraz wskazanymi spółkami zależnymi
od Emitenta w charakterze poręczycieli zawarta została umowa kredytu terminowego oraz kredytu
odnawialnego obrotowego do łącznej kwoty stanowiącej równowartość do 75 mln zł. Kredyt terminowy
denominowany w EUR o równowartości 65 mln zł (kredyt A) został udzielony na nabycie akcji Stemlab, S.A.
natomiast kredyt obrotowy w wysokości do 10 mln zł na finansowanie bieżącej działalności Spółki (w tym spłatę
dotychczasowych kredytów udzielonych Emitentowi przez mBank S.A.). Następnie w dniu 22 października
2019 roku Emitent zawarł z PKO Bank Polski S.A. aneks ujednolicający do umowy kredytu terminowego i kredytu
odnawialnego na mocy którego zwiększono kwotę zadłużenia o dodatkowe 5,5 mln EUR (kredyt B). Termin spłaty
kredytów terminowych przypada na 10 października 2023 roku, a oprocentowanie kredytu terminowego oparto
o stawkę EURIBOR powiększoną o marżę Banku, a jego spłata będzie następowała w miesięcznych ratach
z uwzględnieniem spłaty balonowej w terminie spłaty ostatniej raty kredytu terminowego w wysokości ok. 20%
wartości kredytu A oraz ok 43% wartości kredytu B. Jednocześnie Spółka zawarła aneks do umowy na kredyt
odnawialny obrotowy, zmniejszający kwotę tego kredytu do kwoty 8 mln zł i wydłużając okres jego spłaty
do 2 lat. Kredyt ten oprocentowany jest w oparciu o stawkę WIBOR powiększoną o marżę Banku, ma charakter
odnawialny i jest udzielony m.in. w formie kredytu w rachunku bieżącym, gwarancji bankowej czy też akredytyw.
Kredyt terminowy zostanie spłacony w całości w dacie wymagalności.
Zabezpieczenia spłaty ww. kredytów obejmują w szczególności, zastaw na wszystkich akcjach Stemlab, S.A.
należących do Emitenta, jak również na akcjach spółki Bebécord oraz Bebé4d należących do spółki Stemlab, S.A.,
poręczenie każdego z Poręczycieli do kwoty 136 mln zł udzielone na okres do końca 2026 roku oraz zastawy
rejestrowe i finansowe ustanowione na rachunkach bankowych Spółki. Umowa przewiduje konieczność
wypełniania przez Grupę Kapitałową Emitenta określonych kowenantów finansowych odnoszących się
do wskazanych rodzajowo wskaźników finansowych w szczególności nie przekroczenia wskaźnika zadłużenia
do raportowanej EBITDA w wysokości 3,5x, nie przekroczenia wskaźnika zadłużenia do raportowanej CASH
EBITDA w wysokości 4,25x dla zadłużenia przypadającego do roku 2021, 3,75x dla zadłużenia przypadającego do
roku 2022 oraz 3,5x dla zadłużenia przypadającego po roku 2022. Ponadto Emitent zobowiązany jest do nie
wypłacania dywidendy większej niż 20% zysku netto, jak również do utrzymania wskaźnika DSCR na poziomie nie
niższym niż 1,2.
Na potrzeby umowy kredytowej poszczególne definicje rozumiane są w sposób następujący:
EBITDA oznacza dla danego Okresu Obliczeniowego skonsolidowany zysk z działalności operacyjnej
Grupy przed opodatkowaniem powiększony o amortyzacje oraz skorygowany o zdarzenia jednorazowe,
zdarzenia dozwolone zdefiniowane w umowie.
CASH EBITDA oznacza dla danego Okresu Obliczeniowego EBITDA pomniejszona o przychody z
bankowania rodzinnego w grupie umów konsumenckich B2C (Business to Customer) rozpoznane
zgodnie z MSSF; oraz powiększona o zafakturowane przychody z bankowania rodzinnego w grupie
umów konsumenckich B2C (Business to Customer).
DSCR (Wskaźnik Pokrycia Obsługi Zadłużenia) oznacza w odniesieniu do dowolnego okresu
obliczeniowego, stosunek przepływów środków pieniężnych do obsługi zadłużenia.
Zadłużenie oznacza w każdym czasie łączną wartość niespłaconej kwoty głównej, kapitału albo kwoty
nominalnej wszelkiego zadłużenia członków Grupy z tytułu zobowiązań m.in. odsetkowych.
W prezentowanych okresach oraz po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego skonsolidowanego nie
nastąpiło naruszenie kowenantów przez Spółkę.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 79
29. INSTRUMENTY POCHODNE
Emitent posiada otwarte transakcje, które zawarł jako zabezpieczenie zmiennych stóp procentowych
długoterminowego kredytu inwestycyjnego. Pozwoliło to zamienić zmienne stopy procentowe na stałe stopy
procentowe. Ponadto dzięki tej transakcji możliwym jest skorzystanie z efektu ujemnej wartości stopy EURIBOR
1 M, która służy do wyliczania kosztów finansowych tego kredytu.
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w tym zakresie.
Transakcja Nierzeczywistej Zamiany Stóp Procentowych została wprowadzona do ksiąg rachunkowych na dzień
31.12.2020 roku w wartości godziwej według wyceny przygotowanej przez bank PKO BP. W związku z tym pod
względem procesu wyceny instrumenty te kwalifikują się do poziom 2 hierarchii wartości godziwej, tj. określanej
przy użyciu modeli, dla których dane wsadowe są obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio na rynkach
aktywnych. Kwota wyjściowa stanowiąca podstawę obliczenia przyszłych płatności to 15,2 mln EUR (w 2019
wynosiła 18,2 mln EUR), która obniża się w miarę dokonywania spłaty rat kredytu inwestycyjnego zaciągniętych
w celach akwizycyjnych. Wycena wartości transakcji pochodnych została obliczona przez bank na podstawie
dostępnych i aktualnych cen referencyjnych.
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 roku PBKM SA posiadała następujące instrumenty pochodne:
Lp
Data zawarcia
transakcji
Zapadalność
Instrument
Nominał w EUR
Wycena w EUR
Wycena w PLN
1
27.09.2018
01.04.2021
IRS
(2 642 421,48)
(4 535,67)
(20 931,23)
2
30.12.2019
31.03.2021
IRS
(3 526 875,00)
(30 295,26)
(139 806,58)
3
30.12.2019
31.03.2021
IRS
(1 175 625,00)
(938,41)
(4 330,57)
4
18.06.2020
30.06.2021
IRS
(7 927 264,48)
(9 631,67)
(44 445,94)
Łączna wartość wyceny na transakcjach pochodnych
(15 272 185,96)
(45 401,01)
(209 514,32)
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2019 roku PBKM SA posiadała następujące instrumenty pochodne:
Lp
Data zawarcia
transakcji
Zapadalność
Instrument
Nominał w EUR
Wycena w EUR
Wycena w PLN
1
27.09.2018
01.04.2021
IRS
(3 178 027,57)
(15 099,91)
(64 302,97)
2
27.09.2018
01.04.2020
IRS
(9 534 082,74)
(11 749,36)
(50 034,63)
3
30.12.2019
10.09.2023
IRS
(4 125 000,00)
(22 611,04)
(96 289,10)
4
30.12.2019
31.03.2021
IRS
(1 375 000,00)
(3 007,00)
(12 805,29)
Łączna wartość wyceny na transakcjach pochodnych
(18 212 110,31)
(52 467,31)
(223 431,99)
Zyski/straty z wyceny instrumentów pochodnych ujmowane są w kosztach finansowych (nota 7.3)
30. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Zobowiązania handlowe przedstawia poniższa tabela:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
31.12.2020
31.12.2019
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług do jednostek pozostałych
13 971 010,20
14 288 071,21
- do 12 miesięcy
13 971 010,20
14 273 377,00
- powyżej 12 miesięcy
-
14 694,21
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług razem:
13 971 010,20
14 288 071,21
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 80
Zobowiązania budżetowe składają się z następujących pozycji:
Zobowiązania budżetowe
31.12.2020
31.12.2019
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych
1 554 571,45
1 300 500,57
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych
512 295,72
433 545,33
Zobowiązania z tytułu VAT
2 746 609,54
1 853 129,22
Pozostałe
452 305,09
315 235,44
Razem
5 265 781,80
3 902 410,56
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe składają się z następujących pozycji:
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
31.12.2020
31.12.2019
Rozrachunki z pracownikami
3 089 800,04
733 707,79
Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych, wartości
niematerialnych
4 667 482,96
-
Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów
-
2 346 483,18
Wycena IRS
209 514,32
223 431,99
Rezerwa na niewykorzystane urlopy
3 569 728,12
2 744 392,58
Pozostałe zobowiązania
2 529 042,88
3 785 300,88
Razem
14 065 568,32
9 833 316,42
W pozycji pozostałe zobowiązania ujęte zostało głównie zobowiązanie w wysokości 3 447 tys. PLN ujęte w
związku z zaistnieniem ryzyka prawnego związanego z prawidłowością otrzymanej spłaty pożyczki udzielonej
CryoSave.
Poniższa tabela przedstawia zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
Zobowiązania z tyt. podatku dochodowego
31.12.2020
31.12.2019
Podatek dochodowy
678 680,54
441 785,79
Zobowiązania z tyt. podatku dochodowego razem:
678 680,54
441 785,79
31. PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW
Na dzień 31 grudnia 2020 roku struktura przychodów przyszłych okresów przedstawia się następująco:
Długoterminowe przychody przyszłych okresów
31.12.2020
31.12.2019
Przychody z przedpłaconych umów konsumenckich
88 218 301,85
83 385 995,91
Przychody przyszłych okresów B2B
4 769 822,39
224 393,36
Zobowiązania z tytułu przejętego obowiązku przechowania w
przedpłaconych umowach
12 054 801,96
11 632 540,18
Dotacje
1 619 974,99
1 855 747,57
Długoterminowe przychody przyszłych okresów razem:
106 662 901,19
97 098 677,03
Krótkoterminowe przychody przyszłych okresów
31.12.2020
31.12.2019
Przychody z przedpłaconych umów konsumenckich
7 186 169,24
1 595 550,44
Przychody przyszłych okresów B2B
6 244 778,62
2 744 418,63
Zobowiązania z tytułu przejętego obowiązku przechowania w
przedpłaconych umowach
630 536,34
854 076,89
Dotacje
3 329 384,14
4 568 276,34
Krótkoterminowe przychody przyszłych okresów razem:
17 390 868,34
9 762 322,29
Przychody przyszłych okresów stanowią otrzymane od klientów przedpłaty na poczet usługi przechowywania za
okres 1, 5, 10, 18, 20, 25 lub 30 lat, które rozpoznawane są, jako przychód proporcjonalnie w okresie, którego
dotyczą.
Przychody przyszłych okresów B2B dotyczą przychodów z tytułu przechowywania bądź badań genetycznych
świadczonych dla podmiotów biznesowych.
W pozycji dotacje, prezentowane są dotacje udzielone przez fundusze europejskie na prace badawczo-
rozwojowe prowadzone przez spółki Grupy.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 81
32. ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE Z TYTUŁU LEASINGU
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa posiada szereg zawartych umów najmu, leasingu i innych o podobnym
charakterze. Na dzień 1 stycznia 2019 roku większość zobowiązań wynikających z tych umów została ujęta w
bilansie w związku z wdrożeniem MSSF 16.
[tys. zł]
31.12.2020
31.12.2019
Płatności z tytułu nierozwiązywalnych umów najmu powierzchni
86
86
W okresie do 1 roku
86
86
W okresie od 1 roku do 5 lat
-
-
Powyżej 5 lat
-
-
Płatności z tytułu nierozwiązywalnych umów najmu samochodów
19
19
W okresie do 1 roku
19
19
W okresie od 1 roku do 5 lat
-
-
Powyżej 5 lat
-
-
33. INSTRUMENTY FINANSOWE
Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
Wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty
kapitału i odsetek („SPPI” ang. Solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego
kosztu.
Instrumenty dłużne z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane
w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wycenione są w wartości godziwej
przez pozostałe dochody całkowite. Instrumenty, które nie spełniają wyceny według zamortyzowanego kosztu
ani wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik
finansowy. Poniżej została zaprezentowana struktura Instrumentów Finansowych w podziale na wyżej
wspomniane kategorie instrumentów:
Aktywa finansowe
31.12.2020
Zamortyzowany
koszt
Wartość godziwa rozliczana przez:
Razem
Wynik*
Pozostałe
dochody
całkowite**
Należności handlowe
34 246 838,60
-
-
34 246 838,60
Wartość brutto
41 321 027,98
-
-
41 321 027,98
Odpisy aktualizujące
(7 074 189,38)
-
-
(7 074 189,38)
Należność krótkoterminowe inne
4 941 479,89
-
-
4 941 479,89
Aktywa z tytułu umów z klientami
184 305 198,50
-
-
184 305 198,50
Wartość brutto
186 841 740,12
-
-
186 841 740,12
Odpisy aktualizujące
(2 536 541,62)
-
-
(2 536 541,62)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
181 713 825,25
-
-
181 713 825,25
Aktywa finansowe krótko i długoterminowe
6 496 406,58
9 075 308,78
739 614,03
16 311 329,39
Udziały w jednostkach pozostałych
-
9 075 308,78
739 614,03
9 814 922,81
Inne inwestycje krótkoterminowe
6 496 406,58
-
-
6 496 406,58
*Poziom 1 hierarchii wartość godziwa określana na podstawie cen giełdowych oferowanych za identyczne aktywa na rynkach aktywnych;
** Poziom 3 wartość godziwa określana przy użyciu modeli, dla których dane wsadowe nie są obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio na
rynkach aktywnych;
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 82
Aktywa finansowe
31.12.2019
Zamortyzowany
koszt
Wartość godziwa rozliczana przez:
Razem
Wynik
Pozostałe
dochody
całkowite
Należności handlowe
31 266 483,55
-
-
31 266 483,55
Wartość brutto
35 881 364,06
-
-
35 881 364,06
Odpisy aktualizujące
(4 992 288,79)
-
-
(4 992 288,79)
-
-
Należność krótkoterminowe inne
2 798 251,38
-
-
2 798 251,38
-
-
Należność od akcjonariuszy z tytułu
podwyższenia kapitału
218 407 710,00
-
-
218 407 710,00
-
-
Aktywa z tytułu umów z klientami
161 656 741,95
-
-
161 656 741,95
Wartość brutto
164 010 168,96
-
-
164 010 168,96
Odpisy aktualizujące
(2 353 427,01)
-
-
(2 353 427,01)
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
47 721 552,39
-
-
47 721 552,39
Aktywa finansowe krótko i długoterminowe
4 540 751,99
6 743 928,75
1 361 202,83
12 645 883,57
Udziały w jednostkach pozostałych
-
6 743 928,75
1 361 202,83
8 105 131,58
Inne inwestycje krótkoterminowe
4 540 751,99
-
-
4 540 751,99
Zobowiązania finansowe
31.12.2020
Zamortyzowany
koszt
Wartość godziwa rozliczana przez:
Razem
Wynik
Pozostałe dochody
całkowite
Kredyty bankowe
84 566 660,59
-
-
84 566 660,59
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
13 971 010,20
-
-
13 971 010,20
Zobowiązania z tyt. Leasingu
finansowego
41 262 403,23
-
-
41 262 403,23
Inne zobowiązania finansowe
9 689 632,93
-
-
9 689 632,93
Zobowiązania finansowe
31.12.2019
Zamortyzowany
koszt
Wartość godziwa rozliczana przez:
Razem
Wynik
Pozostałe dochody
całkowite
Kredyty bankowe
85 719 257,92
-
-
85 719 257,92
Zobowiązania handlowe
14 288 071,21
-
-
14 288 071,21
Zobowiązania z tyt. Leasingu
finansowego
32 029 941,60
-
-
32 029 941,60
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 83
Poniżej przedstawiono klasyfikacje aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu do
poszczególnych stopni modelu utraty wartości.
31.12.2020
Wycena w zamortyzowanym koszcie
Stopień 1
Stopień 2
Stopień 3
Razem
Wartość brutto
188 210 231,83
218 515 787,95
14 588 448,56
421 314 468,34
Należności handlowe
-
26 732 567,94
14 588 448,56
41 321 016,50
Należność krótkoterminowe inne
-
4 941 479,89
-
4 941 479,89
Aktywa z tytułu umów z klientami
-
186 841 740,12
-
186 841 740,12
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
181 713 825,25
-
181 713 825,25
Udziały w innych jednostkach
-
-
-
-
Inne inwestycje krótkoterminowe
6 496 406,58
-
6 496 406,58
Odpisy aktualizujące (MSSF 9)
-
(2 963 538,62)
(6 647 192,23)
(9 610 730,85)
Należności handlowe
-
(426 997,00)
(6 647 192,23)
(7 074 189,23)
Należność krótkoterminowe inne
-
-
-
-
Aktywa z tytułu umów z klientami
-
(2 536 542)
-
(2 536 541,62)
Udziały w innych jednostkach
-
-
-
-
Wartość bilansowa (MSSF 9)
188 210 231,83
215 552 249,33
7 941 256,33
411 703 737,49
31.12.2019
Wycena w zamortyzowanym koszcie
Stopień 1
Stopień 2
Stopień 3
Razem
Wartość brutto
270 670 014,38
193 282 630,97
9 784 561,71
473 737 207,06
Należności handlowe
-
26 474 210,63
9 784 561,71
36 258 772,34
Należność krótkoterminowe inne
-
2 798 251,38
-
2 798 251,38
Należność od akcjonariuszy z tytułu
podwyższenia kapitału
218 407 710,00
-
-
218 407 710,00
Aktywa z tytułu umów z klientami
-
164 010 168,96
-
164 010 168,96
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
47 721 552,39
-
-
47 721 552,39
Udziały w innych jednostkach
-
-
-
0,00
Inne inwestycje krótkoterminowe
4 540 751,99
-
-
4 540 751,99
Odpisy aktualizujące (MSSF 9)
0,00
(2 685 845,50)
(4 659 870,31)
(7 345 715,81)
Należności handlowe
-
(332 418,49)
(4 659 870,31)
(4 992 288,80)
Należność krótkoterminowe inne
-
-
-
-
Aktywa z tytułu umów z klientami
-
(2 353 427,01)
-
(2 353 427,01)
Udziały w innych jednostkach
-
-
-
-
Wartość bilansowa (MSSF 9)
270 670 014,38
190 596 785,47
5 124 691,40
466 391 491,25
*W Stopniu 2 wykazano należności handlowe i aktywa z tyt. umów z klientami dla których liczony jest odpis w sposób
uproszczony na bazie matrycy.
34. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE, W TYM RÓWNIEŻ UDZIELONE PRZEZ GRUPĘ
GWARANCJE I PORĘCZENIA, TAKŻE WEKSLOWE
Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa wystawiła weksle o łącznej wartości 11,4 mln zł. Są one
powiązane z umowami przyznającymi dotacje/dofinansowanie do projektów współfinansowanych środkami z
Unii Europejskiej, Narodowego Centrum Badań i Rozwoju.
10 września 2018 roku pomiędzy Emitentem a PKO Bank Polski S.A. oraz wskazanymi spółkami zależnymi od
Emitenta w charakterze poręczycieli zawarta została umowa kredytu terminowego oraz kredytu odnawialnego
obrotowego do łącznej kwoty stanowiącej równowartość do 75 mln zł. Zabezpieczenia spłaty ww. kredytów
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 84
obejmują w szczególności, zastaw na wszystkich akcjach Stemlab należących do Emitenta jak również na akcjach
BEBE4D My Family Ties, S.A. oraz Bebecord Stemlife International, S.A. należących do portugalskiej spółki
Stemlab, S.A. Ponadto każdy z podmiotów zobowiązanych udzielił poręczenia do kwoty 136 mln zł na okres do
końca 2026 roku. Ustanowiono również zastawy rejestrowe i finansowe na rachunkach bankowych Polskiego
Banku Komórek Macierzystych S.A. których wartość na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 121 mln zł.
Umowa przewiduje konieczność wypełniania przez Grupę Kapitałową Emitenta określonych kowenantów
finansowych odnoszących się do wskazanych rodzajowo wskaźników finansowych w szczególności nie
przekroczenia wskaźnika zadłużenia do raportowanej EBITDA w wysokości 3,5x, czy też zobowiązanie do
ograniczenia wypłaty dywidendy do 20% zysku netto, jak również utrzymania wskaźnika DSCR na poziomie nie
niższym niż 1,2.
Dnia 22 października 2019 roku pomiędzy Emitentem, Bankiem oraz wskazanymi spółkami zależnymi od
Emitenta w charakterze poręczycieli został zawarty aneks (Aneks) do Umowy Kredytowej. Opis warunków
zawartych w aneksie znajduje się w nocie 28 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Ponadto spółki z Grupy posiadały zobowiązania pozabilansowe z tytułu gwarancji dotyczących zabezpieczenia
umów najmu powierzchni. Ponadto jednostka dominująca udzieliła gwarancji na rzecz Dyrektora Izby
Administracji Skarbowej związanej z przeprowadzaną przez Spółkę loterią, gwarancja obowiązuje do dnia 18
lutego 2021 roku.
35. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
Polityka zarządzania ryzykiem
Grupa Kapitałowa narażona jest na szereg ryzyk mających źródła zarówno w sytuacji makroekonomicznej
w krajach, w których spółki Grupy działają, jak i mikroekonomicznej w poszczególnych przedsiębiorstwach.
Głównymi czynnikami zewnętrznymi mogącymi wywierać negatywny wpływ na wynik Grupy są wahania kursów
walut obcych względem złotego oraz zmiany rynkowych stóp procentowych. Pośrednio na wynik finansowy
wpływają także: wzrost PKB, liczba urodzeń oraz poziom inflacji.
W celu ograniczenia możliwości wystąpienia ryzyk Grupa prowadzi jednolitą politykę zarządzania ryzykiem
finansowym oraz stały monitoring obszarów ryzyka, wykorzystując dostępne strategie i mechanizmy w celu
zminimalizowania ujemnych efektów zmienności rynku i zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Polityka
i strategia zarządzania ryzykiem monitorowana jest przez Zarząd jednostki dominującej oraz odpowiednie
komórki merytoryczne poszczególnych spółek.
Ryzyko stopy procentowej
Zmiany rynkowych stóp procentowych mogą niekorzystnie oddziaływać na wynik finansowy Grupy. Grupa jest
narażona na ryzyko zmiany stopy procentowej z powodu możliwej zmiany wartości odsetek naliczonych od
kredytów udzielonych przez zewnętrzne instytucje finansowe spółkom Grupy opartych na zmiennej stopie
procentowej.
Emitent posiada otwarte transakcje, które zawarł jako zabezpieczenie zmiennych stóp procentowych
długoterminowego kredytu inwestycyjnego. Pozwoliło to zamienić zmienne stopy procentowe na stałe stopy
procentowe. Ponadto dzięki tej transakcji możliwym jest skorzystanie z efektu ujemnej wartości stopy EURIBOR
1 M, która służy do wyliczania kosztów finansowych tego kredytu, szczegóły opisane są w nocie 27 niniejszego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Spółki Grupy mierzą ekspozycję na ten czynnik ryzyka zestawiając sumę kwot wynikających ze wszystkich
instrumentów finansowych narażonych na ryzyko zmiany stopy procentowej. Dodatkowo jednostki Grupy
prowadzą ewidencję dotyczącą planowanego zadłużenia w ciągu przyszłych 12 miesięcy natomiast dla
instrumentów długoterminowych na okres ich obowiązywania.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 85
Celem ograniczenia ryzyka jest niwelacja poniesienia większych kosztów z tytułu zawartych zobowiązań
finansowych opartych na zmiennej stopie procentowej.
Grupa analizowała wrażliwość stóp procentowych. Dla celów analizy brane były pod uwagę rzeczywiste stopy
procentowe stosowane dla zaciągniętych kredytów i pożyczek, uwzględniając ich zmiany od dnia ich
wprowadzenia. Grupa badała wpływ zmian stóp procentowych na rachunek zysków i strat. Bazując na wynikach
przeprowadzonych symulacji, 10 pkt bazowych zmiany stóp procentowych w górę / dół mogłyby obniżyć /
zwiększyć wynik netto Grupy na dzień 31 grudnia 2020 roku maksymalnie o 55 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2019
roku maksymalnie o 38 tys. zł.
Stopień wrażliwości Grupy na wzrost/spadek oprocentowania w poszczególnych okresach przedstawia poniższa
tabela:
[tys. zł]
31.12.2020
Wpływ zmiany
wysokości
oprocentowania na
zysk netto
Zobowiązania z tyt. kredytów
84 567
+/- 30
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego
41 262
+/- 25
[tys. zł]
31.12.2019
Wpływ zmiany
wysokości
oprocentowania na
zysk netto
Zobowiązania z tyt. kredytów
85 719
+/- 22
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego
32 030
+/- 16
Ryzyko walutowe
Walutą, w której Grupa prezentuje wyniki jest polski złoty, jednak wiele spółek zależnych z Grupy posiada inną
walutę funkcjonalną, w której prowadzi swoją działalność operacyjną. Grupa identyfikuje ryzyko walutowe
w związku z transakcjami zawieranymi przez spółki z Grupy w walutach innych niż waluta funkcjonalna danej
spółki. Z tego powodu Grupa narażona jest na straty wynikające ze zmian kursu waluty transakcji w stosunku do
waluty funkcjonalnej danej spółki z Grupy w okresie od daty zawarcia denominowanej transakcji do daty
wystawienia faktury, daty płatności lub rozliczenia transakcji na instrumencie finansowym.
Dodatkowo Grupa posiada szereg instrumentów finansowych (w tym: lokaty bankowe, należności
i zobowiązania, akcje notowane na rynkach zagranicznych), których wartość godziwa oraz przyszłe przepływy
środków pieniężnych związane z nimi mogą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut.
Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, ani nie korzysta z kontraktów walutowych typu forward.
Ze względu na fakt, że jednostki Grupy nie posiadają znaczących nierozliczonych pozycji pieniężnych
denominowanych w walutach obcych, zdaniem Zarządu Jednostki Dominującej ryzyko walutowe jest znikome.
[tys. zł]
CHF
EUR
RON
GBP
USD
TRY
HUF
Należności handlowe
5 652
22 701
2 584
1 200
1 007
1 200
1 007
Wpływ zmiany o +/-
10%
565
2 270
258
120
101
120
101
Zobowiązania handlowe
14 776
11 245
494
1 180
240
1 170
238
Wpływ zmiany o +/-
10%
1 478
1 125
49
118
24
117
24
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 86
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe, na które narażona jest Grupa Kapitałowa może wynikać z:
ryzyka kredytowego wynikającego z wiarygodności kredytowej instytucji finansowych
(banków/ brokerów),
wiarygodności kredytowej klientów korporacyjnych, co jednak z uwagi na brak znacznej
koncentracji ryzyka kredytowego i duży udział stosunkowo niewielkich transakcji w całości
obrotu nie wymaga stosowania specjalnych zabezpieczeń transakcji, poza monitoringiem
kontrahentów pod kątem ich zdolności kredytowych,
ryzyka kredytowego związanego z saldem rozpoznanych, niezafakturowanych przychodów,
które będzie podlegało spłacie w przyszłości po zafakturowaniu,
ryzyko kredytowe związane ze spłatą należności przez klientów indywidualnych w przypadku
sprzedaży w modelu abonamentowym
W ocenie Grupy ryzyko dotyczące klientów nie odbiega od przeciętnego ryzyka kredytowego na rynku, na którym
działa Grupa.
W rozliczaniu z kontrahentami preferuje się płatności przelewem, kartą kredytową oraz przedpłaty. Decyzje
dotyczące udzielenia kredytu podejmuje się biorąc pod uwagę wynik badania wypłacalności, wartość kontraktu,
termin płatności oraz prognozowane saldo należności.
Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych i instrumentów pochodnych jest ograniczone, ponieważ
kontrahentami Grupy są różne banki o wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe
agencje ratingowe. Grupa współpracuje między innymi z PKO BP, mBank, Pekao S.A., Santander, Credit Suisse,
Unicredit, które wg. agencji ratingowej Fitch i/lub Moody’s Investors Service otrzymały następujące ratingi dla
ryzyka kredytowego: PKO BP (A-), mBank S.A (BBB), Pekao S.A. (A-), Unicredit (BBB), Santander (A2).
Na dzień 31 grudnia 2020 roku blisko 69% wszystkich środków pieniężnych zdeponowanych było w banku PKO
BP, co przede wszystkim związane jest z realizacją zobowiązań kredytowych po stronie jednostki dominującej.
Ryzyko związane z płynnością
Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie
to uwzględnia terminy zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności,
pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.
Grupa zabezpiecza płynność poprzez wykorzystanie limitów kredytowych oraz dat zapadalności depozytów,
monitorując na bieżąco płynność na podstawie aktualizowanych co miesiąc prognoz wykonania przepływów
finansowych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wielkość niewykorzystanych linii kredytowych wynosiła 4,5 mln zł.
Grupa monitoruje płynność finansową bazując na kalkulacji stopy zadłużenia oraz wskaźnika bieżącej płynności.
Stopa zadłużenia jest obliczana, jako iloraz zobowiązań ogółem oraz sumy pasywów.
[tys. zł]
31.12.2020
31.12.2019
Zobowiązania ogółem
347 567
301 601
Suma pasywów
742 518
702 463
Stopa zadłużenia
47%
43%
Wartość zadłużenia w roku 2020 utrzymuje się na podobnym poziomie jak w analogicznym okresie roku
ubiegłego natomiast stopa zadłużenia jest wyższa ze względu na wyższą wartość pasywów.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 87
Wskaźnik bieżącej płynności kalkulowany jest, jako iloraz aktywów obrotowych oraz zobowiązań
krótkoterminowych.
[tys. zł]
31.12.2020
31.12.2019
Aktywa obrotowe
267 943
332 712
Zobowiązania krótkoterminowe
76 732
68 308
Wskaźnik bieżącej płynności
3,49
4,87
Dodatkowo Grupa prognozuje przyszłe przepływy z tytułu zobowiązań handlowych. Prognoza uwzględnia
zobowiązania istniejące na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania.
Kwoty zaprezentowane w tabeli powyżej są przedstawione w wartościach brutto (niezdyskontowanych). Wartość
godziwa zobowiązań nie odbiega znacząco od wartości, w której zostały one zaprezentowane w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Zobowiązania z tytułu leasingu oraz kredytów uwzględniają również ewentualne przyszłe zobowiązania
odsetkowe. Poniższa tabela przedstawia podział kredytów i pożyczek oraz długoterminowych zobowiązań z
tytułu leasingu według przewidywanego okresu spłaty:
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
31.12.2020
31.12.2019
Powyżej 1 roku, poniżej 3 lat
10 519 523,61
15 446 659,38
Od 3 lat do 5 lat
6 511 045,77
4 438 936,70
Powyżej 5 lat
18 135 095,93
5 566 314,50
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu razem:
35 165 665,31
25 451 910,58
[tys. PLN]
Pożyczki i kredyty bankowe
Zobowiązania z tytułu
leasingu
Razem
01.01.2020
85 719
32 030
117 749
Zwiększenia
19 180
20 333
39 513
Wpływ z tytułu zaciągnięcia kredytów
8 078
-
8 078
Zawarcie nowych umów leasingu
-
2 789
2 789
Naliczenie odsetek
1 195
1 354
2 549
Nabycie spółek zależnych
3 878
4 600
8 478
Inne
6 030
11 590
17 620
Zmniejszenia
(23 187)
(11 264)
(34 451)
Spłata kwoty głównej
(19 530)
(5 870)
(25 400)
Spłata odsetek
(1 164)
(1 354)
(2 518)
Inne
(2 493)
(4 040)
(6 533)
Różnice kursowe
2 855
163
3 018
31.12.2020
84 567
41 262
125 829
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 88
[tys. PLN]
Pożyczki i kredyty
bankowe
Zobowiązania z tytułu
leasingu
Razem
01.01.2019
74 771
23 961
98 731
Zwiększenia
30 334
14 707
45 041
Wpływ z tytułu zaciągnięcia kredytów
23 466
-
23 466
Zawarcie nowych umów leasingu
-
10 263
10 263
Naliczenie odsetek
1 168
851
2 019
Nabycie spółek zależnych
5 700
3 593
9 293
Inne
-
-
-
Zmniejszenia
(18 754)
(6 830)
(25 585)
Spłata kwoty głównej
(17 417)
(5 979)
(23 396)
Spłata odsetek
(1 337)
(851)
(2 189)
Inne
-
-
-
Różnice kursowe
(631)
192
(438)
31.12.2019
85 719
32 030
117 749
Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest zapewnienie zdolności do kontynuowania działalności
z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, przy jednoczesnym zwiększaniu wartości Grupy dla
akcjonariuszy.
Przyjmuje się, że Spółki mogą wpływać na wzrost wysokości kapitału poprzez bieżące starania dla uzyskania
dobrego wyniku finansowego, w spółkach akcyjnych poprzez regulowanie wysokości wypłacanej akcjonariuszom
dywidendy oraz poprzez emisję nowych akcji lub podwyższenie wartości nominalnej dotychczasowych, a w
spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością poprzez wysokość wypłacanej dywidendy oraz przez podwyższenie
kapitału zakładowego w drodze ustanowienia nowych udziałów lub podwyższenie wartości nominalnej
istniejących.
Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do
sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i
pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania,
pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.
[tys. zł]
31.12.2020
31.12.2019
Oprocentowane kredyty i pożyczki
84 567
85 719
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego
41 262
32 030
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
28 037
24 121
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty (-)
(181 714)
(47 722)
Zadłużenie netto
(27 848)
94 149
Kapitał własny
399 666
406 035
Kapitał i zadłużenie netto
371 818
500 184
Wskaźnik dźwigni
-7,49%
18,82%
Zmiana wskaźnika dźwigni w 2020 roku w stosunku do roku poprzedniego wynika z znacznego zwiększenia stanu
środków pieniężnych, które przewyższają wartość zobowiązań Grupy. Wzrost zobowiązań z tyt. leasingu
finansowego związany jest z ujęciem nowych praw do użytkowania aktywa zgodnie z MSSF 16. Wskaźnik dźwigni
mieści się w celach wyznaczonych przez Zarząd Grupy.
36. PŁATNOŚCI REALIZOWANE W FORMIE AKCJI
W dniu 15 lutego 2016 roku NWZ Spółki podjęło uchwałę w m.in. w sprawie przeprowadzenia programu
motywacyjnego w Spółce, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w związku z emisją akcji
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 89
zwykłych na okaziciela serii K oraz emisji warrantów subskrypcyjnych, zgodnie z którą kapitał zakładowy Spółki
został warunkowo podwyższony o kwotę 118 370,50 zł w drodze emisji nie więcej niż 236 741 akcji. W ramach
ww. programu wyemitowanych zostanie 236 741 warrantów subskrypcyjnych z wyłączeniem w całości prawa
poboru dotychczasowych akcjonariuszy, uprawniających do objęcia akcji serii K, stanowiących 5% obecnego
kapitału zakładowego Spółki. Warranty będą emitowane nieodpłatnie. Objęcie i wydanie Warrantów odbywać
się będzie w 4 transzach, po jednej transzy za każdy zakończony rok obrotowy tj. za lata obrotowe 2016-2019.
W skład każdej transzy będzie wchodziło 38 826 sztuk warrantów. Warranty nie przyznane lub nie objęte za dany
rok obrotowy w danej transzy (bez względu na przyczynę) będą przechodzić do puli rezerwowej. Pula rezerwowa
wynosi 81 437 sztuk warrantów. W skład puli rezerwowej będą wchodzić także warranty nie przyznane lub nie
objęte w danej transzy (bez względu na przyczynę). Prawo wstępnego alokowania i przyznawania Warrantów
znajdujących się w puli rezerwowej przysługuje wyłącznie Radzie Nadzorczej.
Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie wskazanej powyżej uchwały Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia z 15 lutego 2016 roku w dniu 11 marca 2016 roku wskazała panów Jakuba Barana, Tomasza Barana
oraz trzy osoby uznane za kluczowe dla działalności Grupy Kapitałowej, jako osoby uprawnione do udziału
w nowym programie motywacyjnym.
Z dniem 20 kwietnia 2018 roku Rada Nadzorcza podjęła decyzję o przyłączeniu do programu dwóch kolejnych
osób, Marcina Radziszewskiego oraz jednej osoby uznanej za kluczową dla działalności Grupy Kapitałowej.
Osobom tym alokowano wstępnie warranty subskrypcyjne z puli rezerwowej.
Szczegółowe informacje nt. alokacji poszczególnych warrantów na rzecz osób uprawnionych zostały
zamieszczone w punkcie 20.3 Wykaz akcji i uprawnień w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
powyżej.
Program motywacyjny został wprowadzony na okres 4 lat obrotowych Spółki, począwszy od 2016 roku, tj. 2016,
2017, 2018, 2019. Zgodnie z Uchwałą o Programie Warranty mają zostać uruchomione w czterech transzach.
Osobom uprawnionym zostanie zaoferowane łącznie maksymalnie 236 741 warrantów. Zgodnie z uchwałą
o Programie warranty mają zostać uruchomione w czterech transzach w następujących datach:
Za rok obrotowy 2016 – 38 826
Za rok obrotowy 2017 – 38 826
Za rok obrotowy 2018 – 38 826
Za rok obrotowy 2019 – 38 826
Dodatkowo istnieje pula rezerwowa, przyznawana przez Radę Nadzorczą, która wynosi 81 437 sztuk warrantów.
Prawo do nabycia warrantów powstaje z chwilą spełnienia następujących warunków:
osiągnięcie założonego wskaźnika EPS,
osiągnięcie założonego poziomu EBIDTA,
pozostawanie w stosunku zatrudnienia w trakcie trwania Programu.
Utrata prawa do nabycia warrantów za dany rok obrotowy następuje w przypadku:
śmierci Osoby Uprawnionej, lub
rozwiązania lub wypowiedzenia umowy o pracę lub innej umowy, na podstawie której Osoba
Uprawniona wykonuje obowiązki lub świadczy usługi na rzecz Grupy Kapitałowej, w szczególności
z powodu jej niewykonywania lub niewłaściwego wykonywania lub podejmowania przez Osobę
Uprawnioną działań sprzecznych z interesem Grupy Kapitałowej, lub
złożenia przez Osobę Uprawnioną rezygnacji z pełnienia funkcji członka Zarządu Spółki albo organu
zarządzającego w podmiocie z Grupy Kapitałowej, lub
odwołania Osoby Uprawnionej z pełnienia funkcji członka Zarządu Spółki albo organu zarządzającego w
podmiocie z Grupy Kapitałowej, lub
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 90
wygaśnięcia mandatu Osoby Uprawnionej, jako członka Zarządu Spółki albo organu zarządzającego
w podmiocie z Grupy Kapitałowej i niepowołania jej ponownie do Zarządu albo organu zarządzającego
w podmiocie z Grupy Kapitałowej, lub
dana Osoba Uprawniona z dniem śmierci lub odpowiednio z dniem rozwiązania, wypowiedzenia umowy,
wygaśnięcia mandatu, złożenia rezygnacji lub odwołania, traci prawo uczestnictwa w Programie i zostaje
skreślona z listy Osób Uprawnionych; skreślenia danej Osoby Uprawnionej z listy Osób Uprawnionych dokona
niezwłocznie Rada Nadzorcza. Z dniem utraty prawa uczestnictwa w Programie, wygasa prawo danej osoby
do objęcia Warrantów, a Warranty wstępnie alokowane i nienabyte przez tę osobę przechodzą do Puli
Rezerwowej. Warranty nabyte przez daną Osobę Uprawnioną przed dniem utraty prawa do uczestnictwa
w Programie pozostają w mocy.
Do wyceny użyto modelu opartego na metodzie Monte-Carlo. Za moment rozpoczęcia Programu przyjęto datę
29 kwietnia 2016 roku – dzień debiutu giełdowego Spółki. Za okresy nabywania uprawnień kolejnych transz
przyjęto odpowiednio 31 sierpnia 2017 roku, 31 sierpnia 2018 roku, 31 sierpnia 2019 roku, 31 sierpnia 2020 roku.
Za cenę wejściową akcji do modelu wyceny przyjęto kurs akcji spółki w ofercie publicznej - 47 zł/akcja. Cenę
wykonania przyjęto w takiej samej wartości jak cenę wejściową - 47 zł/akcja. Jako średni okres trwania życia opcji
przyjęto 5,14 roku. Przyjęto założenie, że wypłata dywidendy nie nastąpi w okresie trwania Programu. Ze względu
na brak danych historycznych o notowaniach Spółki oczekiwana zmienność akcji PBKM S.A. została określona na
podstawie historycznej zmienności akcji spółki Biomed Lublin S.A. w okresie od 27 stycznia 2012 roku
do 27 kwietnia 2016 roku - na poziomie 55%.
Oszacowana pierwotnie na podstawie powyższych danych wartość godziwa Programu na datę przyznania wynosi
3 154 tys. zł. Łączne koszty programu ujęte do dnia 31 grudnia 2020 roku wyniosły 3 795 tys. zł. Średnia godziwa
wartość warranty na moment przyznania wynosiła 17,09 zł.
Przy zachowaniu wszystkich istotnych parametrów programu jednostka dominująca ujęła w ciężar kosztów 2020
roku kwotę 562 tys. zł względem 441 tys. zł wydatkowanych w roku ubiegłym. Koszty ujęto w korespondencji
z kapitałem rezerwowym. Na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitał rezerwowy z programu płatności opartych na
akcjach wynosi 8 839 tys. zł.
W lipcu 2017 roku wyemitowana została pierwsza transza warrantów subskrypcyjnych – Rada Nadzorcza PBKM
S.A. przyznała 29 122 warrantów, co stanowi 75% możliwych do przyznania warrantów w I transzy.
Dnia 19 lipca 2018 roku Prezes Zarządu Jakub Baran objął akcje serii K w związku z wykonaniem praw z warrantów
subskrypcyjnych w ramach realizacji Programu Motywacyjnego.
Rada Nadzorcza w dniu 22 sierpnia 2019 roku oraz 30 września 2020 roku podjęła uchwały dotyczącą przyznania
odpowiednio 69 802 i 71.200 warrantów subskrypcyjnych osobom uprawnionym, zgodnie z warunkami
określonymi w programie motywacyjnym. Do dnia podpisania niniejszego sprawozdania finansowego warranty
nie zostały objęte przez beneficjentów, w tym Zarząd Emitenta.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 91
Poniższa tabela przedstawia zmiany w warrantach w trakcie 2019 roku oraz w 2020 roku:
01.01.2020-
31.12.2020
01.01.2019-
31.12.2019
Liczba warrantów przyznanych wymiennych na akcje na
początek okresu
122 653
52 851
Liczba warrantów przyznanych w danym okresie
71 200
69 802
Liczba warrantów umorzonych w danym okresie
(888)
-
Liczba warrantów wymienionych na akcje w danym okresie
-
-
Liczba warrantów wygasłych w danym okresie
-
Liczba warrantów przyznanych wymiennych na akcje na koniec
okresu
192 965
122 653
Liczba warrantów przyznanych wymiennych na akcje na koniec
okresu
14 654
3 432
Termin na wykonanie praw z warrantów subskrypcyjnych przypada pomiędzy 4 września 2021 roku a 16 listopada
2023 roku, przy czym dla wszystkich warrantów przyznanych w 2020 roku dozwolony okres objęcia akcji danej
transzy przypada pomiędzy październikiem 2021 roku a listopadem 2023 roku.
37. KURSY PRZYJĘTE DO WYCENY POZYCJI WALUTOWYCH
Waluta
Do bilansu:
31.12.2020
31.12.2019
1 EUR
4,6148
4,2585
100 HUF
1,2638
1,2885
1 RON
0,9479
0,8901
1 TRY
0,5029
0,6380
1 CHF
4,2641
3,9213
Do RZiS:
01.01.2020-31.12.2020
01.01.2019-31.12.2019
1 EUR
4,4742
4,3018
100 HUF
1,2636
1,3198
1 RON
0,9239
0,9053
1 TRY
0,5556
0,6766
1 CHF
4,1772
3,8731
38. INFORMACJA O WYNAGRODZENIACH, WYPŁACONYCH LUB NALEŻNYCH OSOBOM
WCHODZĄCYM W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH JEDNOSTKI
DOMINUJĄCEJ
[tys. PLN]
za rok 2020
za rok 2019
Zarząd jednostki dominującej*
2 118,3
2 035,8
Rada Nadzorcza
406,9
410,5
Razem:
2 525,2
2 446,3
*Dane za 2020 oraz 2019 uwzględniają wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji w spółkach zależnych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 92
39. INFORMACJA O POŻYCZKACH I ŚWIADCZENIACH O PODOBNYM CHARAKTERZE
UDZIELONYCH OSOBOM WCHODZĄCYM W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH
I NADZORUJĄCYCH
Zarówno w roku obrotowym zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku, jak i w roku ubiegłym spółki Grupy nie
udzieliły osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących żadnych pożyczek i świadczeń
o podobnym charakterze.
40. INFORMACJA O WYNAGRODZENIU BRUTTO BIEGŁEGO REWIDENTA
Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdania finansowego (tys. PLN)
01.01.2020-31.12.2020
01.01.2019-31.12.2019
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania
finansowego
289
175
Inne usługi poświadczające, w tym:
355
100
Przegląd sprawozdania finansowego
250
90
Inne usługi atestacyjne
105
10
Razem:
644
275
41. INFORMACJA O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH LAT UBIEGŁYCH UJĘTYCH W
SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ROKU OBROTOWEGO
W omawianym okresie nie wystąpiły żadne znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które zostały ujęte
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym roku obrotowego.
42. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI
Transakcje między Spółką a jej jednostkami zależnymi będącymi stronami powiązanymi Spółki zostały
wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Szczegółowe informacje
o transakcjach między Grupą a pozostałymi stronami powiązanymi przedstawiono poniżej.
W roku obrotowym jednostki należące do Grupy zawarły następujące transakcje handlowe ze stronami
powiązanymi niebędącymi członkami Grupy:
Sprzedaż usług [tys. zł]
01.01.2020-31.12.2020
01.01.2019-31.12.2019
RegenMed Sp. z o.o. Sp. k.
1)
0,1
0,9
Razem:
0,1
0,9
Otrzymane dywidendy [tys. zł]
01.01.2020-31.12.2020
01.01.2019-31.12.2019
RegenMed Sp. z o.o. Sp. k.
1)
36,9
-
Razem:
36,9
-
1) Udziałowcami spółki są osoby będące członkami kadry zarządzającej spółki Diagnostyka Bank Komórek
Macierzystych (DBKM); w omawianym okresie spółka DBKM świadczyła dla tej spółki usługi badań
laboratoryjnych;
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 93
Zakup usług [tys. zł]
01.01.2020-31.12.2020
01.01.2019-31.12.2019
Nardus Consulting
1)
312
318
Fahri Gurur Polat
2)
25
28
Bora Yilmazkurt
3)
81
99
Protest Diagnostic SRL
4)
366
295
Zaira Alternatives SRL
5)
64
60
Hardin Alternatives SRL
6)
37
37
Razem:
885
837
1) Udziałowcem spółki jest osoba będąca członkiem kadry zarządzającej spółki zależnej Krio Intezet Zrt.;
w omawianym okresie spółka świadczyła usługi najmu pomieszczeń biurowych i laboratoryjnych;
2) Udziałowiec mniejszościowy spółki do momentu wykupienia przez PBKM udziałów niekontrolujących
będący również członkiem kadry zarządzającej spółki zależnej Yaşam Bankasi; dane zostały pokazane za
okres w którym wystąpiło powiązanie, w omawianym okresie spółka świadczyła usługi wynajmu
nieruchomości oraz usługi doradcze;
3) Udziałowiec mniejszościowy spółki do momentu wykupienia przez PBKM udziałów niekontrolujących
będący również członkiem kadry zarządzającej spółki zależnej Yaşam Bankasi; dane zostały pokazane za
okres w którym wystąpiło powiązanie, w omawianym okresie spółka świadczyła usługi wynajmu
nieruchomości oraz usługi doradcze;
4) Udziałowcami spółki są osoby będące członkami kadry zarządzającej spółki Stemlab (Rumunia)
i Biogenis; w omawianym okresie spółka Protest Diagnostic SRL świadczył dla Stemlab (Rumunia) usługi
badań diagnostycznych;
5) Udziałowcami spółki są osoby będące członkami kadry zarządzającej spółki Stemlab (Rumunia) do dnia
31 grudnia 2020 roku; w omawianym okresie spółka świadczyła dla spółki Zaira usługi administracyjne;
6) Udziałowcami spółki są osoby będące członkami kadry zarządzającej spółki Stemlab (Rumunia) do dnia
31 grudnia 2020 roku; w omawianym okresie spółka świadczyła usługi wsparcia sprzedaży;
Poniższe tabele przedstawiają salda należności i zobowiązań wobec jednostek powiązanych:
Należności handlowe [tys. zł]
31.12.2020
31.12.2019
RegenMed Sp. z o.o. Sp. k.
-
0,7
Razem:
-
-
43. INFORMACJA O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH, JAKIE NASTĄPIŁY PO DNIU BILANSOWYM
NIEUWZGLĘDNIONYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ROKU OBROTOWEGO
Po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne znaczące zdarzenia, które wymagałyby ujęcia w sprawozdaniu
finansowym.
44. WPŁYW PANDEMII COVID-19
W dniu 12 marca 2020 Światowa Organizacja Zdrowia WHO ogłosiła pandemię koronawirusa COVID-19, która w
istotny sposób wpłynęła na bieżące funkcjonowanie spółki. Wskutek powyższych okoliczności, w bardzo krótkim
okresie ograniczone zostały wizyty konsultantów medycznych u klientów oraz partnerów. Odwołane zostały
liczne targi dla rodzin spodziewających się dziecka oraz warsztaty, spotkania w szkołach rodzenia, na których
spółka prezentowała swoją ofertę. Skutkuje to mniejszą liczbą potencjalnych klientów (leads) z tych kanałów. Na
niektórych rynkach nawet o połowę. Efektem pandemii są również wydłużone terminy płatności realizowane
przez klientów, którzy w obecnej sytuacji w pierwszej kolejności zabezpieczają swoje finanse i ograniczą wydatki
do zakupu artykułów pierwszej potrzeby. Obecnie, od początku pandemii, Grupa zanotowała wzrost liczby
klientów płacących w systemie ratalnym za usługi świadczone przez Grupę.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 94
Sytuacja ta rzutuje na zmniejszenie przychodów ze sprzedaży, a w konsekwencji na obniżenie wyników
finansowych zarówno Emitenta. W 2020 roku Grupa zaobserwowała spadek ilości zawieranych nowych umów w
kanale B2C o blisko 12%, a w kanale B2B o ponad 35%.
W obecnym momencie dalej nie wiadomo, jak zmieni się zachowanie konsumentów (i potencjalnych klientów
Grupy) w kolejnych kwartałach. Pojawienie się tzw. trzeciej fali pandemii będzie miało potencjalnie negatywny
wpływ na sprzedaż, szczególnie w sytuacji wprowadzenia ponownie obostrzeń dot. możliwości spotkań, czy
kontaktu z partnerami medycznymi. Duże znaczenie może mieć również niepewność ekonomiczna konsumentów
w związku z trudnym do przewidzenia rozwojem sytuacji. Emitent liczy na pewną poprawę ilości zawieranych
umów dopiero w 2022 roku a w scenariuszu optymistycznym – w 3 kwartale roku 2021.
Emitent dostrzega także powiązanie wskaźników świadczących o wynikającej z pandemii COVID-19 negatywnej
kondycji gospodarek na rynkach, na których działa z prowadzoną przez siebie działalnością. W szczególności:
• Aktualny, rosnący, poziom inflacji (dla Polski zgodnie z danymi GUS wskaźnik CPI na koniec 2020 wynosił
3,4% r/r) ma negatywny wpływ na działalność Grupy. W związku z wynikającym ze wzrostu inflacji
umocnieniem się EUR względem PLN (inflacja cen w PLN jest jak na razie wyższa niż inflacja EUR), koszt
niektórych kupowanych przez Grupę komponentów wykorzystywanych w procesie preparatyki jest również
wyższy. Mimo że wskazane powyżej umocnienie się EUR względem PLN powoduje zarazem wzrost
przychodów spółek rozliczających się w EUR i przeliczanych następnie na PLN, w ujęciu całościowym wpływa
ono na obniżenie rentowności Emitenta. W przypadku dalszego wzrostu inflacji (i założeniu, że inflacja PLN
będzie nadal rosła szybciej niż EUR) należy spodziewać się dalszego spadku rentowności Spółki.
• Wskaźnik PMI (Purchasing Managers' Index) mający na celu odzwierciedlenie aktywności w sektorze
produkcyjnym w trakcie epidemii utrzymywał się w Polsce i innych krajach często znacznie poniżej
neutralnego poziomu za jaki uważa się 50 pkt (dla Polski najniższy poziom 31,90 pkt w marcu 2020, dane za
IHS Markit). Emitent zaobserwował pewną korelację pomiędzy zachowaniem klientów i wskaźnikiem PMI.
W miesiącach, w których wskaźnik PMI utrzymywał się poniżej poziomu neutralnego Emitent notował
istotne spadki sprzedaży. Należy założyć że ew. ponowne spadki PMI poniżej poziomu neutralnego będą
prawdopodobnie skutkować ponownymi spadkami sprzedaży u Emitenta.
• Spadek PKB wpływa w sposób pośredni negatywnie na skłonność klientów oraz potencjalnych klientów
do kupowania usług medycznych nienależących do usług pierwszej potrzeby – t.j. takich jak będące
przedmiotem działalności Emitenta. W związku z tym np. w trakcie pandemii Emitent organizował i
organizuje więcej akcji promocyjnych niż przed nią, które wpływają na obniżenie efektywnej ceny
oferowanych przez Emitenta usług. Należy założyć, że dalszy spadek PKB będzie w negatywny sposób
wpływał na wyniki osiągane przez Emitenta.
Spółka przeprowadziła również analizę dostępnych informacji o przeszłych zdarzeniach, aktualnych warunkach
oraz prognozach przyszłych warunków ekonomicznych w celu oceny wpływu pandemii COVID-19 na wysokość
odpisu aktualizującego należności. W wyniku przeprowadzonej analizy rozpoznano w rachunku zysku i strat
dodatkowe koszty z tytułu utraty wartości należności handlowych.
Wprowadzenie stanu pandemii wpłynęło na niewielkie wydłużenie czasu transportu próbek z niektórych szpitali,
zwłaszcza w weekendy. Dodatkowo w niektórych szpitalach wprowadzane są ograniczenia w zakresie pobierania
krwi pępowinowej. Niepewna sytuacja ekonomiczna potencjalnych klientów Spółki może spowodować
zmniejszenie ich zainteresowania bankowaniem komórek macierzystych.
Emitent mając na celu zminimalizowanie skutków powyższych czynników podjął działania polegające na
wzmocnieniu swojej obecności w internetowych kanałach sprzedaży, wstrzymaniu procesu zatrudniania nowych
pracowników oraz dokonania redukcji zatrudnienia w niektórych obszarach działalności, jak również podjął
działania mające na celu ograniczenie wysokości wydatków bieżących. Sytuacja Emitenta na datę publikacji
sprawozdania jest, w ocenie Zarządu, stabilna w takim znaczeniu, że Zarząd nie przewiduje, że opisany
zaobserwowany już oraz dalszy potencjalny spadek przychodów Grupy mogły mieć wpływ na zachwianie
płynności lub kontynuowanie bieżącej działalności przez Grupę. Przeprowadzone pod koniec 2019 roku
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Strona | 95
podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta oraz stabilne, powtarzające się przepływy finansowe z istniejącej
bazy klientów płacących w modelu abonamentowym zapewniają Emitentowi bezpieczeństwo finansowe i w
istotnym stopniu ograniczają ryzyko wystąpienia braku płynności finansowej.
Emitent na bieżąco i z uwagą monitoruje sytuację związaną z rozprzestrzenianiem się wirusa SARS-CoV-2 i
choroby COVID-19 oraz wskazuje, że w zakresie wymaganym przez przepisy prawa będzie informował
inwestorów o nowych uwarunkowaniach mających istotny wpływ na działalność, wyniki finansowe lub
perspektywy Emitenta.