259400IOJQXO1TS70C40

ZATWIERDZENIE ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Zarząd Spółki Trakcja S.A. zatwierdził roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Trakcja za okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku.

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia
‎ 31 grudnia 2023 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską opublikowanymi i obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2023 roku. Informacje zostały zaprezentowane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w następującej kolejności:

1.Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia
31 grudnia 2023 roku wykazujący zysk netto w wysokości 56 262 tys. złotych.

2.Skonsolidowane sprawozdanie z dochodów całkowitych za okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku wykazujące dodatnie dochody całkowite ogółem w wysokości 36 817 tys. złotych.

3.Skonsolidowany bilans na dzień 31 grudnia 2023 roku po stronie aktywów i pasywów wykazujący sumę 1 488 651 tys. złotych.

4.Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę
281 218 tys. złotych.

5.Zestawienie zmian w skonsolidowanych kapitałach własnych za okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku wykazujące zwiększenie stanu skonsolidowanych kapitałów własnych o kwotę
38 122 tys. złotych.

6.Dodatkowe informacje i objaśnienia.

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych polskich, z wyjątkiem pozycji, w których wyraźnie wskazano inaczej.

Niektóre dane finansowe i operacyjne, zawarte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych przedstawionych w sprawozdaniu tabelach suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.

Andrzej Kozera

Członek Zarządu

p.o. Prezesa Zarządu

Bartłomiej Cygan	Jakub Lechowicz
Członek Zarządu	Członek Zarządu

Jerzy Pazura

Członek Zarządu

Warszawa, 18 kwietnia 2024 roku

SPIS TREŚCI

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT5

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH6

SKONSOLIDOWANY BILANS7

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH8

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYCH KAPITAŁACH WŁASNYCH9

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA11

1.Informacje ogólne11

1.1Podstawowe informacje o Grupie11

1.2Skład Grupy13

1.3Opis zmian w strukturze Grupy wraz ze wskazaniem ich skutków16

1.4Skład Zarządu Jednostki dominującej18

1.5Skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej18

1.6Podstawa sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego19

1.7Standardy i zmiany do standardów wydane przez RMSR20

1.8Ryzyko kontynuacji działalności Jednostki dominującej oraz podjęte i planowane działania Zarządu22

1.9Wybrane dane finansowe przeliczone na euro26

1.10Informacje dotyczące segmentów28

2.Noty objaśniające do rachunku zysków i strat34

2.1Przychody ze sprzedaży34

2.2Koszty działalności42

2.3Pozostałe przychody operacyjne43

2.4Pozostałe koszty operacyjne44

2.5Przychody finansowe44

2.6Koszty finansowe45

2.7Podatek dochodowy45

2.8Działalność zaniechana50

2.9Zysk (strata) na jedną akcję50

3.Noty objaśniające do bilansu51

3.1Rzeczowe aktywa trwałe51

3.2Wartości niematerialne56

3.3Wartość firmy58

3.4Nieruchomości inwestycyjne62

3.5Wspólnie kontrolowana działalność - kontrakty realizowane w konsorcjach66

3.6Pozostałe aktywa finansowe67

3.7Rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychodów67

3.8Zapasy69

3.9Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności70

3.10Środki pieniężne i ich ekwiwalenty73

3.11Rozliczenia z tytułu umów z klientami74

3.12Aktywa i zobowiązania przeznaczone do sprzedaży77

3.13Kapitał własny79

3.14Dywidendy wypłacone i zadeklarowane84

3.15Oprocentowane kredyty i pożyczki84

3.16Pozostałe zobowiązania finansowe90

3.17Obligacje91

3.18Rezerwy92

3.19Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych95

3.20Zarządzanie ryzykiem kapitałowym97

3.21Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania97

3.22Zobowiązania z tytułu umów leasingu99

3.23Informacja o instrumentach finansowych100

3.24Pozycje bilansu wyceniane w wartości godziwej108

4.Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych109

4.1Różnice między pozycjami w rachunku przepływów pieniężnych a w bilansie109

4.2Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazywane w rachunku przepływów pieniężnych110

5.Pozostałe informacje111

5.1Należności i zobowiązania warunkowe111

5.2Informacja na temat udzielonych gwarancji i poręczeń oraz zabezpieczeń na majątku111

5.3Istotne sprawy sądowe i sporne112

5.4Informacje na temat podmiotów powiązanych118

5.5Informacja dotycząca świadczeń dla kluczowego personelu120

5.6Istotne zdarzenia w okresie roku obrotowego oraz następujące po dniu bilansowym122

5.7Sprawozdanie finansowe w warunkach wysokiej inflacji128

5.8Zatrudnienie129

5.9Aktywa ZFŚS oraz zobowiązania ZFŚS129

5.10Informacja o podmiocie pełniącym funkcję biegłego rewidenta130

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

		Rok zakończony
		31.12.2023	31.12.2022
	Nota	Badane	Badane
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	2.1	2 065 681	1 501 957
Koszt własny sprzedaży	2.2	( 1915 379)	(1 644 832)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		150 302	(142 875)
Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji	2.2	(5 586)	(4 837)
Koszty ogólnego zarządu	2.2	(57 165)	(62 707)
Pozostałe przychody operacyjne	2.3	16 783	7 190
Pozostałe koszty operacyjne	2.4	(8 671)	(16 068)
Odpis wartości firmy	3.3	-	(69 813)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		95 663	(289 110)
Przychody finansowe	2.5	2 343	5 010
Koszty finansowe	2.6	(41 073)	(42 332)
Zysk (strata) brutto		56 933	(326 432)
Podatek dochodowy	2.7	(671)	15 354
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		56 262	(311 078)
Zysk (strata) netto za okres		56 262	(311 078)

Przypisany:
Akcjonariuszom Jednostki dominującej		55 709	(306 447)
Udziałowcom niesprawującym kontroli		553	(4 631)

Zysk (strata) na jedną akcję przypadający (-a) na akcjonariuszy Jednostki dominującej w trakcie okresu (w zł na akcję)
- podstawowy	2.9	0,17	(1,79)
- rozwodniony	2.9	0,16	(1,62)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

		Rok zakończony
		31.12.2023	31.12.2022
	Nota	Badane	Badane

Zysk (strata) netto za okres		56 262	(311 078)
Inne całkowite dochody
Inne całkowite dochody netto, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków:		339	(122)
Zyski (straty) aktuarialne	3.19	339	(122)
Inne całkowite dochody netto, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty:		(19 784)	2 246
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		(19 784)	2 246
Inne całkowite dochody netto		(19 445)	2 124
Dochody całkowite za okres		36 817	(308 954)

Przypisane:
Akcjonariuszom Jednostki dominującej		36 330	(304 330)
Udziałowcom niesprawującym kontroli		487	(4 624)

SKONSOLIDOWANY BILANS

	Nota	31.12.2023	31.12.2022
	Nota	Badane	Badane
AKTYWA
Aktywa trwałe		474 688	497 068
Rzeczowe aktywa trwałe	3.1	245 992	255 546
Wartości niematerialne	3.2	4 285	4 014
Wartość firmy	3.3	103 194	113 658
Nieruchomości inwestycyjne	3.4	26 117	34 793
Pozostałe aktywa finansowe	3.6	4 898	6 162
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	2.7	79 637	75 708
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	3.7	10 565	7 187
Aktywa obrotowe		1 013 963	895 351
Zapasy	3.8	147 272	150 460
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	3.9	309 371	406 865
Należności z tytułu podatku dochodowego		-	609
Pozostałe aktywa finansowe	3.6	5 877	10 181
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3.10	379 033	97 898
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	3.7	14 166	14 032
Aktywa z tytułu umów z klientami	3.11	137 908	214 830
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	3.12	20 336	476
AKTYWA RAZEM		1 488 651	1 392 419

PASYWA
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej)	3.13	242 945	210 225
Kapitał podstawowy		269 161	269 161
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		198 139	198 139
Kapitał z aktualizacji wyceny		5 551	5 580
Pozostałe kapitały rezerwowe		(697)	(1 031)
Zyski zatrzymane		(238 649)	(292 793)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		9 440	31 169
Udziały niesprawujące kontroli		5 246	(156)
Kapitał własny ogółem	3.13	248 191	210 069
Zobowiązania długoterminowe		85 925	110 938
Oprocentowane kredyty i pożyczki	3.15	53 392	62 139
Obligacje	3.17	-	9 300
Rezerwy	3.18	26 367	25 200
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	3.18	5 191	4 198
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2.7	975	10 101
Zobowiązania krótkoterminowe		1 154 535	1 071 412
Oprocentowane kredyty i pożyczki	3.15	128 674	256 366
Obligacje	3.17	30 546	20 484
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	3.21	474 368	430 093
Rezerwy	3.18	101 830	168 111
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	3.19	17 882	16 254
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		14 690	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	3.16	101 487	-
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	3.7	1 769	718
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	3.11	264 414	179 386
Zobowiązania przeznaczone do sprzedaży	3.12	18 875	-
PASYWA RAZEM		1 488 651	1 392 419

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

		Rok zakończony
		31.12.2023	31.12.2022
	Nota	Badane	Badane
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej		56 933	(326 432)
Korekty o pozycje:		407 739	201 351
Amortyzacja		35 229	38 668
Różnice kursowe		(912)	896
Odsetki		28 866	32 472
Zysk/strata z działalności inwestycyjnej		(12 407)	67 443
Zmiana stanu należności	4.1	93 182	(75 281)
Zmiana stanu zapasów	4.1	(1 708)	(42 659)
Zmiana stanu zobowiązań	4.1	157 424	59 218
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych i zaliczek	4.1	(3 287)	(1 128)
Zmiana stanu rezerw	4.1	(51 655)	142 131
Zmiana stanu rozliczeń z tytułu umów z klientami	4.1	168 811	(21 546)
Inne korekty		(1 205)	502
Różnice kursowe z przeliczenia		(4 599)	635
Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej		464 672	(125 081)
Zapłacony podatek dochodowy		(1 574)	(581)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		463 098	(125 662)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Nabycie wartości niematerialnych		(1 457)	(1 794)
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych		7 923	4 772
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych		(8 739)	(8 142)
Sprzedaż i zwrócenie aktywów finansowych		6 703	36 143
Nabycie aktywów finansowych		(128)	(6 766)
Odsetki uzyskane		118	132
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		4 420	24 345
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływ netto z tytułu emisji akcji		-	198 979
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów		5 340	52 838
Spłata pożyczek i kredytów		(130 567)	(124 301)
Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym		(141)	(142)
Odsetki zapłacone		(29 545)	(31 131)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego		(31 375)	(24 021)
Pozostałe		(12)	(36)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(186 300)	72 186
Przepływy pieniężne netto, razem		281 218	(29 131)
Środki pieniężne na początek okresu		97 815	126 946
Środki pieniężne na koniec okresu		379 033	97 815
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	4.2	63 211	51

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 63 211 tys. zł to środki na rachunkach bankowych ograniczone możliwością dysponowania (więcej informacji w nocie 3.10 niniejszego sprawozdania)

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYCH KAPITAŁACH WŁASNYCH

	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ‎ ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał ‎ z aktualizacji wyceny	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski ‎ zatrzymane	Różnice kursowe ‎ z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem	Udziały niesprawujące kontroli	Razem
Na dzień 1.01.2023 r.	269 161	198 139	5 580	(1 031)	(292 793)	31 169	210 225	(156)	210 069
Badane	269 161	198 139	5 580	(1 031)	(292 793)	31 169	210 225	(156)	210 069
Wynik netto za okres	-	-	-	-	55 709	-	55 709	553	56 262
Inne całkowite dochody za okres	-	-	-	334	-	(19 713)	(19 379)	(66)	(19 445)
Całkowite dochody razem	-	-	-	334	55 709	(19 713)	36 330	487	36 817
Wypłata dywidendy udziałowcom niekontrolującym	-	-	-	-	-	-	-	(143)	(143)
Nabycie przez Jednostkę dominującą udziałów w spółce zależnej do 100% w celu ich umorzenia	-	-	-	-	(4 564)	-	(4 564)	4 564	-
Dekonsolidacja spółki zależnej	-	-	-	-	1 537	(2 016)	(479)	486	7
Efekt połączenia Jednostki dominujacej ‎ ze spółką zależną	-	-	-	-	1 259	-	1 259	-	1 259
Inne	-	-	(29)	-	203	-	174	8	182
Suma zmian kapitałów w okresie	-	-	(29)	334	54 144	(21 729)	32 720	5 402	38 122
Na dzień 31.12.2023 r.	269 161	198 139	5 551	(697)	(238 649)	9 440	242 945	5 246	248 191
Badane	269 161	198 139	5 551	(697)	(238 649)	9 440	242 945	5 246	248 191

	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ‎ ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał ‎ z aktualizacji wyceny	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski ‎ zatrzymane	Różnice kursowe ‎ z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem	Udziały niesprawujące kontroli	Razem
Na dzień 1.01.2022 r.	69 161	199 160	5 580	(911)	13 568	28 932	315 490	4 610	320 100
Badane	69 161	199 160	5 580	(911)	13 568	28 932	315 490	4 610	320 100
Wynik netto za okres	-	-	-	-	(306 447)	-	(306 447)	(4 631)	(311 078)
Inne całkowite dochody za okres	-	-	-	(120)	-	2 237	2 117	7	2 124
Całkowite dochody razem	-	-	-	(120)	(306 447)	2 237	(304 330)	(4 624)	(308 954)
Wypłata dywidendy udziałowcom niekontrolującym	-	-	-	-	-	-	-	(142)	(142)
Emisja akcji	200 000	(1 021)	-	-	-	-	198 979	-	198 979
Inne	-	-	-	-	86	-	86	-	86
Suma zmian kapitałów w okresie	200 000	(1 021)	-	(120)	(306 361)	2 237	(105 265)	(4 766)	(110 031)
Na dzień 31.12.2022 r.	269 161	198 139	5 580	(1 031)	(292 793)	31 169	210 225	(156)	210 069
Badane	269 161	198 139	5 580	(1 031)	(292 793)	31 169	210 225	(156)	210 069

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

1.Informacje ogólne

1.1 Podstawowe informacje o Grupie

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok obrotowy zakończony
‎ 31 grudnia 2023 roku oraz dane porównywalne.

Grupa Trakcja („Grupa”) składa się z Jednostki dominującej Trakcja S.A. z siedzibą w Polsce
‎ („Trakcja”, „Jednostka dominująca”, „Spółka”, „Spółka dominująca”, „Emitent”) i jej spółek zależnych.

Trakcja została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy
‎ dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Polsce w dniu
‎ 29 stycznia 2002 roku.

Spółka dominująca została utworzona na czas nieokreślony i działa na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych i innych przepisów prawa dotyczących spółek prawa handlowego, a także postanowień Statutu i innych regulacji wewnętrznych.

Nazwa:	Trakcja Spółka Akcyjna
Siedziba i adres:	Al. Jerozolimskie 100, II p., 00-807 Warszawa
Forma prawna:	Spółka Akcyjna
Czas trwania Spółki:	nieoznaczony
KRS:	0000084266
REGON:	010952900
NIP:	525-000-24-39
LEI:	259400IOJQXO1TS70C40
Kod PKD:	4212Z

Okres czasu	Obowiązująca nazwa Spółki
29.01.2002 - 30.11.2004	Przedsiębiorstwo Kolejowych Robót Elektryfikacyjnych S.A.
30.11.2004 - 10.12.2007	Trakcja Polska - PKRE S.A.
10.12.2007 - 22.06.2011	Trakcja Polska S.A.
22.06.2011 - 21.12.2012	Trakcja - Tiltra S.A.
21.12.2012 - 19.12.2013	Trakcja S.A.
19.12.2013 - 29.07.2020	Trakcja PRKiI S.A.
29.07.2020 - obecnie	Trakcja S.A.

Nie wystąpiły zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub w innych danych identyfikacyjnych od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego.

Przedmiotem działalności Jednostki dominującej są głównie specjalistyczne usługi budowlano - montażowe w zakresie infrastruktury kolejowej, drogowej, tramwajowej, mostowej i energetycznej.

Jednostka dominująca specjalizuje się w następujących rodzajach działalności:

●budowa i remont torów,

●roboty fundamentowe i sieciowe,

●montaż podstacji trakcyjnych i kabin sekcyjnych,

●montaż linii wysokiego i niskiego napięcia, napowietrznych i kablowych,

●montaż kabli zasilających i sterowania lokalnego,

●produkcja wyrobów (rozdzielnice wysokiego, średniego i niskiego napięcia, osprzętu sieci trakcyjnej
i urządzeń sterowania lokalnego),

●usługi sprzętu specjalistycznego (koparki, dźwigi kolejowe i samochodowe, świdroustawiacze, palownice),

●budowa mostów, wiaduktów, estakad, przepustów, tuneli, przejść podziemnych, dróg i towarzyszących elementów infrastruktury kolejowej i drogowej,

●budowa i modernizacja infrastruktury tramwajowej i trolejbusowej.

Trakcja jest jednostką dominującą Grupy Trakcja. Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest spółka ‎PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. („PKP PLK”), która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące również dane Grupy Trakcja.

PKP PLK jest zarządcą polskiej krajowej sieci kolejowej. Istotnym elementem działalności PKP PLK jest realizacja zadań inwestycyjnych polegających na modernizacji infrastruktury kolejowej, w dużej mierze współfinansowanych ze środków publicznych i unijnych. Ponadto PKP PLK prowadzi szeroki zakres robót ‎o charakterze utrzymaniowym i odtworzeniowym, mających na celu zwiększenie bezpieczeństwa ruchu pociągów, w które angażuje głównie środki z dotacji budżetowej i środki z Funduszu Kolejowego.
‎ Grupa PKP PLK jest głównym klientem Trakcji.

W dniu 30 czerwca 2023 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zarejestrował połączenie Trakcja S.A. jako spółki przejmującej ‎z BTW sp. z o.o. jako spółką przejmowaną. Połączenie spółek zostało rozliczone i ujęte na dzień ‎30 czerwca 2023 roku w księgach rachunkowych Spółki, na którą przeszedł majątek połączonych spółek, ‎tj. Trakcja, metodą łączenia udziałów. Szczegóły dotyczące połączenia znajdują się w nocie 1.8 dodatkowych informacji i objaśnień do sprawozdania finansowego Trakcja za 2023 rok.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki dominującej w dniu 18 kwietnia 2024 roku.

1.2 Skład Grupy

Trakcja jest Jednostką dominującą Grupy Trakcja. Skład i strukturę Grupy na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawia poniższy schemat. Wyrażony procentowo udział Spółki i spółek zależnych w kapitałach zakładowych poszczególnych spółek Grupy Trakcja odpowiada udziałowi w głosach tych spółek.

Obraz 1

*) Spółka Trakcja S.A. posiada łącznie 98,09% (bezpośrednio 96,84% i pośrednio 1,25%) udziału w kapitale zakładowym spółki zależnej AB Kauno Tiltai. Udział pośredni wynika z nabycia akcji własnych przez spółkę zależną.

**) Spółka PEUiM odkupiła od akcjonariuszy mniejszościowych 0,46% akcji spółki PDM.

Zasady rachunkowości

Kontrola nad jednostkami powiązanymi

Jednostki zależne są konsolidowane metodą pełną od dnia przejęcia, będącego dniem objęcia kontroli nad spółką,
‎ do dnia utraty tej kontroli. Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca, z tytułu swojego zaangażowania
‎ w tę jednostkę, podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub ma do nich prawa oraz możliwość wywierania wpływu
‎ na wysokość tych zwrotów poprzez sprawowanie władzy nad jednostką.

Objęcie kontroli nad jednostką stanowiącą przedsięwzięcie rozlicza się metodą nabycia. Na dzień przejęcia, możliwe
‎ do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania jednostki przejmowanej stanowiącej przedsięwzięcie w rozumieniu MSSF 3, są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka kosztu przejęcia (przekazana zapłata wyceniana do wartości godziwej, kwota wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej wycenionych zgodnie z MSSF 3 oraz w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartość godziwa na dzień przejęcia uprzednio posiadanego udziału) nad kwotą netto ustalonej na dzień przejęcia wartości godziwej możliwych
‎ do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań jest ujmowana jako wartość firmy. W przypadku,
‎ gdy koszt przejęcia jest niższy od kwoty netto ustalonej na dzień przejęcia wartości godziwej możliwych
‎ do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań, różnica ta ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat na dzień przejęcia (zysk z okazyjnego nabycia). Koszty transakcyjne ujmowane są w rachunku zysków i strat
‎ w momencie poniesienia. Udziały niekontrolujące wycenia się na moment przejęcia według proporcjonalnego udziału
‎ w aktywach netto jednostki zależnej lub według wartości godziwej. W przypadku utraty kontroli nad jednostką zależną
‎ w danym okresie sprawozdawczym, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujmowane są wyniki za tę część roku objętego sprawozdaniem, w którym to okresie jednostka dominująca posiadała taką kontrolę

Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Jednostki dominującej oraz sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzone każdorazowo na dzień 31 grudnia.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają
‎ być konsolidowane od dnia ustania kontroli. W przypadku utraty kontroli nad jednostką zależną skonsolidowane sprawozdanie finansowe uwzględnia wyniki za tę część roku objętego sprawozdaniem, w którym to okresie Grupa posiadała taką kontrolę.

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości zastosowanych dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze.

Wszystkie jednostki w Grupie, z wyjątkiem spółki Trakcja Ukraina sp. z o.o., prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Spółka Trakcja Ukraina sp. z o.o. prowadzi księgi rachunkowe zgodnie z prawem ukraińskim. Ich dane finansowe podlegają przekształceniu dla celów Grupy.

Wszystkie salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia trwałej utraty wartości.

Udziały niesprawujące kontroli to ta część wyniku finansowego i aktywów netto, która nie należy do Grupy. Udziały niesprawujące kontroli są prezentowane w osobnej pozycji w skonsolidowanym rachunku zysków i strat, w skonsolidowanym sprawozdaniu z dochodów całkowitych oraz kapitale własnym skonsolidowanego bilansu oddzielnie od kapitału własnego przypadającego akcjonariuszom Jednostki dominującej. W przypadku nabycia udziałów niesprawujących kontroli różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową nabytego udziału w aktywach netto jest ujmowana w kapitałach.

Profesjonalny osąd, szacunki i założenia

Kontrola nad jednostkami powiązanymi

Zarząd Spółki określa, iż sprawuje kontrolę nad poszczególnymi jednostkami na podstawie następujących elementów:

●Trakcja jest właścicielem 100% kapitału zakładowego PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Trakcja stała się właścicielem spółki PRK 7 Nieruchomości poprzez połączenie spółki Trakcja ze spółką PRK 7 S.A., która to była właścicielem spółki PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o.

●Trakcja na dzień 31 grudnia 2023 roku jest właścicielem 100% kapitału zakładowego spółki
Torprojekt sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Trakcja stała się właścicielem spółki Torprojekt sp. z o.o. poprzez zakup udziałów. W dniu 31 marca 2023 roku Zarząd Spółki podjął decyzję
o przeklasyfikowaniu aktywów i zobowiązań spółki Torprojekt sp. z o.o., jako „dostępne do sprzedaży”.

●Trakcja jest właścicielem 99,70% kapitału zakładowego spółki PEUiM sp. z o.o. i sprawuje pełną kontrolę
nad tą spółką zależną. Trakcja stała się właścicielem spółki PEUiM sp. z o.o. poprzez zakup udziałów.

●Trakcja jest właścicielem 94,65% kapitału zakładowego spółki PDM S.A. i sprawuje pełną kontrolę nad tą spółką zależną. Trakcja stała się właścicielem spółki PDM S.A. poprzez zakup akcji.

●Trakcja jest właścicielem 98,09% kapitału zakładowego spółki AB Kauno Tiltai i sprawuje pełną kontrolę
nad tą spółką zależną. Trakcja stała się właścicielem spółki AB Kauno Tiltai poprzez zakup akcji. AB Kauno Tiltai jest jednocześnie jednostką dominującą w Grupie AB Kauno Tiltai. Skład Grupy oraz procent posiadanych udziałów został przedstawiony w nocie 1.2 dotyczącej składu i struktury Grupy.

W skład Grupy Trakcja na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodzi jednostka dominująca Trakcja oraz jednostki zależne.

Jednostki podlegające konsolidacji metodą pełną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Trakcji:

PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o. („PRK 7 Nieruchomości”)

PRK 7 Nieruchomości z siedzibą w Warszawie zajmuje się szeroko pojętą działalnością deweloperską
‎ i ma na swoim koncie udane inwestycje, do których można zaliczyć m.in. Husa Park w Warszawie czterokondygnacyjny budynek wielorodzinny oraz Pasłęcka 14 przy ul. Strumykowej 38 w Warszawie. Aktualnie spółka realizuje również projekty budownictwa kubaturowego, m.in. wykonanie robót budowlanych
‎ dla Instytutu Solidarności i Męstwa im. Witolda Pileckiego w Warszawie.

Torprojekt sp. z o.o. („Torprojekt”)

Torprojekt z siedzibą w Warszawie to spółka, która powstała w 2009 roku. Torprojekt sp. z o.o. wykonuje kompleksowo dokumentację projektową obejmującą studia wykonalności, koncepcje, projekty podstawowe,
‎ w tym budowlane, materiały przetargowe oraz projekty wykonawcze w następujących specjalnościach: linii kolejowych, stacji, węzłów, przystanków osobowych i punktów ładunkowych, mostów, wiaduktów, urządzeń sterowania ruchem kolejowym, budynków i budowli wraz z technologią itp. W związku z podjęciem działań mających na celu sprzedaż udziałów spółki Torprojekt do Grupy PKP PLK, Grupa Trakcja w skonsolidowanym bilansie na dzień 31 grudnia 2023 roku sklasyfikowała wszystkie aktywa i zobowiązania tej jednostki zależnej jako przeznaczone do sprzedaży.

Przedsiębiorstwo Eksploatacji Ulic i Mostów sp. z o.o. („PEUiM”)

Jest to spółka z sektora budownictwa drogowego, której działalność skupia się w regionie północno - wschodniej części Polski. Spółka PEUiM została utworzona w 1992 roku w Białymstoku. Spółka specjalizuje
‎ się w kompleksowej budowie i remontach ulic miejskich i dróg pozamiejskich wraz z towarzyszącą tym obiektom pełną infrastrukturą techniczną, zarówno naziemną, jak i podziemną. Ponadto Spółka prowadzi działalność
‎ w zakresie produkcji mas bitumicznych na potrzeby własne oraz na potrzeby zewnętrznych podmiotów. W dniu 29 grudnia 2023 roku spółka PEUiM połączyła się ze spółką zależną Dalba sp. z o.o.

Platforma Działalności Międzynarodowej S.A. („PDM”)

Spółka z siedzibą w Białymstoku. Zajmuje się wykonawstwem robót budowlanych oraz pozyskiwaniem pracowników, głównie z rynku Europy Wschodniej. Spółka dodatkowo świadczy usługi najmu nieruchomości dla firm zewnętrznych. W dniu 12 września 2023 roku spółka PEUiM odkupiła od akcjonariuszy mniejszościowych 0,46% akcji spółki PDM.

Zakład Spółki Trakcja na Ukrainie

W 2017 roku Trakcja utworzyła zakład Spółki na Ukrainie. Zakład nie prowadził działalności operacyjnej w latach 2021-2023.

Trakcja Ukraina sp. z o.o. („Trakcja Ukraina”)

W dniu 30 grudnia 2021 roku spółka PDM podjęła decyzję o przeznaczeniu do sprzedaży udziałów w spółce zależnej Trakcja Ukraina. W ocenie Grupy kryteria zawarte w par. 6-9 w MSSF 5 zostały spełnione w związku ‎z czym Grupa w skonsolidowanym bilansie na dzień 31 grudnia 2023 roku sklasyfikowała wszystkie aktywa ‎i zobowiązania tej jednostki zależnej jako przeznaczone do sprzedaży.

Grupa AB Kauno Tiltai

AB Kauno Tiltai jest największą spółką w sektorze budownictwa dróg i mostów w krajach bałtyckich. Spółka specjalizuje się w budowie oraz odbudowie dróg, mostów, tuneli, kolei, lotnisk, portów wodnych, czego ‎m.in. dowodzi fakt, że od początku swojej działalności tj. od 1949 roku AB Kauno Tiltai wybudowała ponad
‎ 100 mostów oraz wiaduktów i była odpowiedzialna za budowę i odbudowę wielu dróg na terenie całej Litwy.

AB Kauno Tiltai z siedzibą w Kownie jest jednostką zależną w stosunku do jednostki dominującej Trakcja
‎ oraz jednocześnie jest jednostką dominującą w Grupie AB Kauno Tiltai.

W skład Grupy AB Kauno Tiltai wchodzą następujące podmioty:

●UAB Kelda – jednostka zależna, spółka z siedzibą w Vievis (Litwa); podmiotem zależnym od spółki jest:

–UAB Verksioniu karjeras – jednostka zależna, spółka z siedzibą w Bagoteliu K (Litwa);

●AB Kauno Tiltai oddział w Polsce – oddział spółki AB Kauno Tiltai z siedzibą w Białymstoku (Polska);

●AB Kauno Tiltai oddział w Łotwie – oddział spółki AB Kauno Tiltai z siedzibą w Rezekne (Łotwa);

●AB Kauno Tiltai oddział w Ukrainie – oddział spółki AB Kauno Tiltai z siedzibą w Kijowie (Ukraina);

●AB Kauno Tiltai oddział w Szwecji – oddział spółki AB Kauno Tiltai z siedzibą w Norsborg (Szwecja);

●AB Kauno Tiltai Sverige - jednostka zależna, spółka z siedzibą w Malmo (Szwecja);

●UAB “Transporto infrastruktura” - jednostka zależna, spółka z siedzibą w Wilnie (Litwa).

Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania jednostką dominującą najwyższego szczebla jest PKP PLK, która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące również dane Grupy Trakcja.

1.3 Opis zmian w strukturze Grupy wraz ze wskazaniem ich skutków

Połączenie Spółki Trakcja ze spółką zależną BTW

W dniu 13 marca 2023 roku Trakcja poinformowała raportem bieżącym 6/2023 o zamiarze połączenia Trakcji ze spółką zależną, w której posiada 100 % udziałów tj. BTW oraz o uzgodnionym planie połączenia.
‎ W dniu 28 marca 2023 roku Trakcja opublikowała raportem bieżącym 8/2023 drugie zawiadomienie o zamiarze połączenia Trakcji ze spółką zależną BTW. W dniu 30 czerwca 2023 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy
‎ w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu połączenia spółki Trakcja S.A. z siedzibą w Warszawie ze spółką BTW sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu. Celem połączenia spółek
‎ jest efektywniejsze wykorzystanie potencjału połączonych spółek oraz uzyskanie efektów ekonomiczno-finansowych synergii bezpośredniej i pośredniej. Połączenie nastąpiło w trybie przewidzianym
‎ w art. 492 § 1 pkt 1 KSH, tj. połączenie przez przejęcie poprzez przeniesienie na Trakcję całego majątku
‎ BTW w drodze sukcesji uniwersalnej, bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Trakcja. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w nocie 1.8 Dodatkowych informacji i objaśnień do sprawozdania finansowego Trakcja za 2023 rok.

Połączenie spółek PEUiM i Dalba

W dniu 29 grudnia 2023 roku Sąd Rejonowy w Białymstoku, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu połączenia spółki Przedsiębiorstwo Eksploatacji Ulic i Mostów spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Białymstoku, jako spółki przejmującej („Spółka Przejmująca”) ze spółką Przedsiębiorstwo Produkcyjno- Usługowe „Dalba” spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą
‎ w Białymstoku, („Spółka Przejmowana”) - przez przejęcie polegające na przeniesieniu całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą, w zamian za udziały, które Spółka Przejmująca ustanowiła jedynemu wspólnikowi Spółki Przejmowanej (,,Połączenie przez przejęcie").

Połączenie zostało przeprowadzone z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki Przejmującej
‎ z dotychczasowej kwoty 554 440,00 złotych do kwoty 576 985,00 złotych tj. o kwotę 22 545,00 złotych poprzez utworzenie 27 nowych, niepodzielnych i nieuprzywilejowanych udziałów o wartości nominalnej 835 złotych każdy.

Zasadniczym celem połączenia było uporządkowanie struktury Grupy Trakcja. Łączące się Spółki miały siedzibę w tym samym miejscu, pod jednym adresem. Działalność Spółki Przejmującej i Spółki Przejmowanej była

zbieżna, głównym przedmiotem działalności PEUiM jest budownictwo drogowe, Dalba natomiast realizowała roboty wodno-kanalizacyjne. Spółki te były spółkami z branży budowlanej, a przedmioty ich działalności wzajemnie się uzupełniały. Dotychczas Spółki współpracowały na zasadach podwykonawstwa. Biorąc pod uwagę, że Trakcja była jedynym wspólnikiem Spółki Przejmowanej oraz posiadała 99,7 % udziałów w kapitale zakładowym Spółki Przejmującej, nie istniały przesłanki biznesowe do utrzymywania dwóch podmiotów realizujących podobne cele i założenia.

Spółka zależna Trakcja Ukraina

W związku z nadal trwającym konfliktem zbrojnym na terytorium Ukrainy zidentyfikowano ryzyka w zakresie działalności spółki zależnej Trakcja Ukraina z siedzibą w Kijowie dotyczące możliwości wystąpienia następujących zdarzeń:

- utraty wartości aktywów niefinansowych;

- braku zdolności prowadzenia działalności operacyjnej;

- utraty kontroli.

Na moment publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie posiada informacji o ewentualnym zrealizowaniu się któregoś z powyższych ryzyk. Żadne z ww. zdarzeń, w przypadku jego wystąpienia, nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki i Grupy Trakcja.

Spółka zależna Torprojekt

W nawiązaniu do informacji przedstawionych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Trakcja za 2022 rok w nocie 1.3, w dniu 20 marca 2023 roku Trakcja podpisała list intencyjny określający ramy negocjacji dotyczących warunków nabycia od Trakcji przez PKP PLK 100% udziałów w spółce Torprojekt. W dniu 31 marca 2023 roku Zarząd Trakcji podjął decyzję o przeklasyfikowaniu aktywów i zobowiązań spółki Torprojekt, jako „przeznaczone do sprzedaży”. W dniu 9 lipca 2023 roku Trakcja i PKP PLK podpisały przedwstępną warunkową umowę sprzedaży udziałów. W marcu 2024 strony umowy zawarły aneks, w którym uzgodniły przesunięcie terminu realizacji transakcji o 3 miesiące. Zawarcie umowy przyrzeczonej uzależnione będzie
‎ od łącznego spełnienia się warunków zawieszających zawartych w przedwstępnej warunkowej umowie sprzedaży udziałów.

W dniu 23 stycznia 2023 roku spółka zależna Torprojekt zawarła umowę z udziałowcem mniejszościowym dotyczącą nieodpłatnego nabycia przez Torprojekt 17,6% udziałów w celu ich umorzenia. W dniu
‎ 23 stycznia 2023 roku doszło do umorzenia tychże udziałów, w wyniku czego Trakcja stała się jedynym właścicielem spółki Torprojekt.

Spółka zależna AB Kauno Tiltai TUB konsorciumas Tiltra

W pierwszym półroczu 2023 roku nastąpiło zamknięcie i likwidacja spółki zależnej AB Kauno Tiltai
‎ TUB konsorciumas Tiltra. Spółka AB Kauno Tiltai TUB konsorciumas Tiltra nie prowadziła działalności operacyjnej
‎ w 2022 i 2023 roku.

Spółka zależna PDM

W dniu 12 września 2023 roku spółka PEUiM odkupiła od akcjonariuszy mniejszościowych 0,46% akcji spółki PDM.

1.4 Skład Zarządu Jednostki dominującej

W skład Zarządu Jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodziły następujące osoby:

●Artur Szumisz - Prezes Zarządu;

●Andrzej Kozera - Członek Zarządu;

●Bartłomiej Cygan - Członek Zarządu;

●Jakub Lechowicz - Członek Zarządu;

●Jerzy Pazura - Członek Zarządu.

Zmiany w składzie Zarządu Spółki w trakcie 2023 roku

W dniu 5 lipca 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie § 10 ust. 2 Statutu Spółki
‎ oraz art. 368 § 4 KSH, podjęła uchwałę o odwołaniu Pana Piotra Mecheckiego z Zarządu i funkcji Członka Zarządu Spółki.

Po dniu bilansowym do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania wystąpiły zmiany w składzie Zarządu. W dniu 4 stycznia 2024 roku Spółka otrzymała od Prezesa Zarządu Pana Artura Szumisza oświadczenie o rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Zarządu – Prezesa Zarządu Spółki ze skutkiem na dzień 4 stycznia 2024 roku. Jednocześnie w związku ze złożeniem przez Prezesa Zarządu Spółki rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Zarządu – Prezesa Zarządu Spółki, Rada Nadzorcza, działając na podstawie § 22 ust. 1 Statutu Spółki oraz § 2 Regulaminu Rady Nadzorczej, powierzyła obowiązki Prezesa Zarządu Spółki Członkowi Zarządu Panu Andrzejowi Kozerze.

W skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji wchodziły następujące osoby:

●Andrzej Kozera - Członek Zarządu pełniący obowiązki Prezesa Zarządu;

●Bartłomiej Cygan - Członek Zarządu;

●Jakub Lechowicz - Członek Zarządu;

●Jerzy Pazura - Członek Zarządu.

Poza wyżej wymienionymi, po dniu bilansowym nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki.

1.5 Skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

W skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodziły następujące osoby:

●Karolina Łukaszewicz - Przewodnicząca Rady Nadzorczej;

●Robert Kaleta - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej;

●Marek Pajewski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej;

●Łukasz Smółka - Członek Rady Nadzorczej;

●Emilia Szkudlarz - Członek Rady Nadzorczej;

●Krzysztof Tenerowicz - Członek Rady Nadzorczej;

●Krzysztof Wałdowski - Członek Rady Nadzorczej.

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki w trakcie 2023 roku

Zarówno w omawianym okresie, jak i po dniu bilansowym, do dnia publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie nastąpiły żadne zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

1.6Podstawa sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego,
‎ z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych oraz nieruchomości inwestycyjnych, które są wyceniane według wartości godziwej.

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („zł”), a wszystkie wartości, jeżeli nie zaznaczono inaczej, podane są w tysiącach złotych. Niektóre dane finansowe zawarte w niniejszym sprawozdaniu zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych przedstawionych w sprawozdaniu tabelach suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. Szczegóły zostały opisane w nocie 1.8 Dodatkowych informacji
‎ i objaśnień.

Ponadto dla celów sprawozdawczości finansowej, wyceny w wartości godziwej są̨ skategoryzowane według trzech poziomów w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej
‎ są̨ obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy
‎ te kształtują̨ się̨ w następujący sposób:

- Poziom 1: danymi wsadowymi są̨ ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny.

- Poziom 2: danymi wsadowymi są̨ dane inne niż̇ ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są̨ obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio.

- Poziom 3: danymi wsadowymi są̨ nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań.

Zatwierdzenie do publikacji rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki dominującej do publikacji w dniu 18 kwietnia 2024 roku.

Oświadczenie o zgodności

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską opublikowanymi
‎ i obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2023 roku. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

Standardy, które nie weszły jeszcze w życie na dzień 31 grudnia 2023 roku i nie zostały zatwierdzone przez Unię Europejską na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opisane w nocie 1.7 Dodatkowych informacji i objaśnień.

Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości opisano
‎ w nocie 1.7 Dodatkowych informacji i objaśnień.

Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych

Walutą pomiaru Jednostki dominującej i części spółek Grupy położonych na terenie Polski oraz walutą sprawozdawczą w niniejszym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jest złoty polski. Waluty pomiaru poszczególnych spółek z Grupy działających za granicą są następujące:

- spółki mające siedziby na Litwie oraz Oddział AB Kauno Tiltai w Łotwie - euro (EUR),

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

- spółki AB Kauno Tiltai Sverige oraz Oddział AB Kauno Tiltai w Szwecji mające siedzibę w Szwecji - korona szwedzka (SEK),

- spółka Trakcja Ukraina, Zakład spółki Trakcja na Ukrainie oraz Oddział AB Kauno Tiltai na Ukrainie - hrywna ukraińska (UAH).

Zasady rachunkowości

Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane przez spółki wchodzące w skład Grupy
‎ na ich walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu wymiany obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane przy zastosowaniu kursu zamknięcia. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych.

Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.

Na dzień bilansowy sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych przeliczane są na walutę polską w następujący sposób:

●odpowiednie pozycje bilansowe po średnim kursie, ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dzień bilansowy z wyjątkiem pozycji kapitałów własnych, które są przeliczane na walutę polską po kursie historycznym
z dnia objęcia kontroli nad jednostką zagraniczną,

●odpowiednie pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z dochodów całkowitych po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich miesięcznych kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski
za okres objęty sprawozdaniem finansowym,

●odpowiednie pozycje rachunku przepływów pieniężnych (działalność inwestycyjna i finansowa) po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich miesięcznych kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski
za okres objęty sprawozdaniem finansowym. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia
są ujmowane w pozycji rachunku przepływów pieniężnych „Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych”.

Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako odrębny składnik, tj. różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych.

W momencie zbycia jednostki zagranicznej, skumulowane różnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące tego podmiotu zagranicznego, są przenoszone z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat (jako korekta wynikająca
‎ z przeklasyfikowania) w momencie ujęcia zysku lub straty ze zbycia jednostki.

Kursy przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej

Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu	31.12.2023	31.12.2022
PLN/USD	3,9350	4,4018
PLN/EUR	4,3480	4,6899
PLN/SEK	0,3919	0,4213
PLN/UAH	0,1037	0,1258

Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna średnich miesięcznych kursów	31.12.2023	31.12.2022
PLN/USD	4,2010	4,4569
PLN/EUR	4,5428	4,6855
PLN/SEK	0,3963	0,4409
PLN/UAH	0,1158	0,1362

1.7 Standardy i zmiany do standardów wydane przez RMSR

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej.

Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w 2023 roku

Grupa zastosowała po raz pierwszy poniższe zmiany do standardów:

●Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

●Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później);

●Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie);

●Zmiany w MSR 12 „Podatek dochodowy”: Międzynarodowa reforma podatkowa – wzorcowe zasady Filaru II (globalny podatek minimalny) opublikowana w dniu 23 maja 2023 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie);

●Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje Porównawcze (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia
1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie).

Powyższe zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Grupy.

Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień sporządzenia sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:

●Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe oraz Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie);

●Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - Zobowiązanie leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie);

●Zmiany do MSR 7: Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7: Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji: Umowy finansowania dostawców (opublikowano dnia 25 maja 2023 roku)
– do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 lub później;

●Zmiany do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości wymiany walut (opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później.

Wyżej wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

1.8 Ryzyko kontynuacji działalności Jednostki dominującej oraz podjęte i planowane działania Zarządu

Trakcja S.A. jest Jednostką dominującą w Grupie Trakcja. Sytuacja Grupy jest ściśle uzależniona od sytuacji Jednostki dominującej.

W nawiązaniu do:

●noty 1.7 rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Trakcja za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku;

●noty 1.8 rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Trakcja za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku;

Zarząd Jednostki dominującej przedstawia poniżej aktualizację dotyczącą kwestii opisanych we wskazanych notach sprawozdań finansowych.

Ryzyko kontynuacji działalności Trakcja

Zarząd Trakcji sporządził niniejsze sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony
‎ 31 grudnia 2023 roku przy założeniu kontynuacji działalności, zatem nie zawiera on żadnych korekt dotyczących odmiennych zasad wyceny i klasyfikacji aktywów i pasywów, które byłyby konieczne w przypadku, gdyby założenie kontynuacji działalności Trakcji okazało się nieuzasadnione. Jednocześnie, w ocenie Zarządu Trakcji, istniejące czynniki ryzyka na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 roku zostały znacznie ograniczone, dzięki podjęciu odpowiednich działań przez Zarząd Spółki.

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 roku istniały poniższe czynniki ryzyka dot. zagrożenia kontynuacji działalności:

1.Trudna sytuacja finansowa Trakcji i ryzyko przekroczenia poziomu kapitałów własnych określonego w art. 397 KSH

2.Umowy finansowania zewnętrznego i ryzyko trudności z przedłużeniem finansowania;

3.Ryzyko nieosiągnięcia określonych umową wartości wskaźników finansowych;

4.Ryzyko naruszenia innego postanowienia umowy finansowania w zakresie kapitału własnego spółki zależnej;

5.Ryzyko braku nowych kontraktów do realizacji i trwałej poprawy rentowności realizowanych kontraktów budowlanych;

6.Powrót do pełnej realizacji dwóch kontraktów kolejowych oraz wartość szacowanych przychodów dodatkowych w ramach tych kontraktów;

7.Wartość przychodów zmiennych z tytułu realizowanych umów o usługi budowlane.

W roku 2023 Trakcja podjęła szereg działań zmierzających do znacznego ich ograniczenia lub całkowitego wyeliminowania na dzień bilansowy 31 grudnia 2023, co dotyczy ryzyk opisanych poniżej:

1.Trudna sytuacja finansowa Trakcji i ryzyko przekroczenia poziomu kapitałów własnych określonego w art. 397 KSH

Szereg negatywnych zdarzeń, które zmaterializowały się w 2022 roku przełożył się na stratę Spółki w kwocie 287 212 tys. zł, w związku z czym Spółka zidentyfikowała na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 roku omawiane ryzyko. W 2023 roku w wyniku podjętych działań zmierzających do poprawy sytuacji finansowej Spółka osiągnęła zysk netto w wysokości 37 776 tys. zł. W okresie 12 miesięcy 2023 roku sumaryczny wpływ aktualizacji budżetów kontraktów na wynik brutto Spółki był dodatni i wyniósł 72 530 tys. zł. Główne czynniki, które w największym stopniu pozytywnie wpłynęły na kwotę aktualizacji w ostatnim kwartale 2023 roku to ujęcie marży z tytułu rozpoznania przychodów z tytułu mediacji, zwiększenie wartości waloryzacji kontraktowej oraz pozyskanie dodatkowych zleceń na zadaniach obecnie realizowanych. Jednocześnie negatywny wpływ na kwotę aktualizacji za czwarty kwartał 2023 roku miało ujęcie kar umownych rozliczonych w toku mediacji, aktualizacja szacunku kosztów z tytułu wydłużenia trwania kontraktów a także zwiększenie kosztów związanych z naliczeniem

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

waloryzacji dla podwykonawców. Kapitał obrotowy netto na dzień 31 grudnia 2023 roku był ujemny i wyniósł 219 155 tys. zł.

Kapitał własny Trakcji na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniósł 242 453 tys. zł i był niższy od wartości kapitału zakładowego Trakcji o 26 708 tys. zł. W opinii Zarządu Trakcji ryzyko wykazywania ujemnych wyników w okresach następujących po dacie bilansowej jest oceniane jako niskie.

2.Ryzyko braku nowych kontraktów do realizacji i trwałej poprawy rentowności realizowanych kontraktów budowlanych

Portfel zamówień Trakcji na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosił 1 905 mln zł (z wyłączeniem części przychodów przypadającą na konsorcjantów). W okresie 12 miesięcy 2023 roku Trakcja podpisała kontrakty budowlane
‎ o łącznej wartości 1 002 mln zł (z wyłączeniem części przychodów przypadającą na konsorcjantów). Na poprzedni dzień bilansowy – tj. na dzień 31 grudnia 2022 roku – portfel zamówień Spółki wynosił
‎ 1 645 mln zł (z wyłączeniem części przychodów przypadającą na konsorcjantów). W 2023 roku Spółka pozyskała kontrakt na wykonanie projektu wykonawczego i realizację robót budowlanych na zabudowę urządzeń sterowania ruchem kolejowym, urządzeń kolejowych sieci telekomunikacyjnych wraz ze świadczeniem usług pogwarancyjnych dla tych urządzeń na stacji Gliwice Łabędy w ramach projektu „Prace na podstawowych ciągach pasażerskich (E30 i E65) na obszarze Śląska, etap IIa: linia E30 stacja Gliwice Łabędy” o maksymalnej wartości: 434 mln zł (o czym Spółka poinformowała w raporcie bieżącym 40/2023). Wartość podpisanych kontraktów w 2023 roku pozytywnie wpływa na portfel zamówień Trakcji.

Ponadto Spółka podjęła działania mające na celu poprawę rentowności realizowanych kontraktów budowlanych. Jednocześnie Trakcja dokłada wszelkich staranności w obszarze ofertowania i wycen kontraktów w celu doprowadzenia do uzyskiwania satysfakcjonujących marż zysku brutto ze sprzedaży z nowo pozyskiwanych kontraktów.

3.Powrót do pełnej realizacji dwóch kontraktów kolejowych oraz wartość szacowanych przychodów dodatkowych w ramach tych kontraktów

W związku z decyzją o powrocie w 2022 roku do pełnej realizacji dwóch kontraktów kolejowych Trakcja ujęła w budżetach tych kontraktów oszacowane zmienne kwoty wynagrodzenia dotyczące dodatkowych prac nieuwzględnionych w umowie oraz roszczenia kontraktowe (wynikające m.in. z dodatkowych prac do wykonania i wzrostu kosztów realizacji umów) w łącznej kwocie 179 mln zł, uznając je za wysoce prawdopodobne do uzyskania i nie podlegające znaczącemu odwróceniu w kolejnych okresach sprawozdawczych. Spółka w 2023 roku prowadziła mediacje dot. tych kontraktów w Sądzie Polubownym przy Prokuratorii Generalnej Rzeczypospolitej Polskiej i skutecznie w dniu 5 grudnia 2023 roku podpisała 2 ugody na podstawie których PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Spółki zapłaty kwoty w łącznej wysokości 294 mln netto natomiast Trakcja zobowiązała się dokonać na rzecz PKP PLK zapłaty kwoty ‎14 mln zł. Podpisanie powyższych ugód mediacyjnych z PKP PLK zostało uwzględnione w procesie cyklicznego przeglądu kontraktów długoterminowych i miało pozytywny wpływ na wynik aktualizacji budżetów kontraktów w okresie IV kwartału 2023 roku, na wynik finansowy, płynność finansową, oraz wartość kapitałów własnych Trakcji i Grupy. Trakcja wyeliminowała omawiane ryzyko, a ujęte w okresach poprzednich kwoty wynagrodzenia zmiennego uzyskały formalne potwierdzenie.

4.Wartość przychodów zmiennych z tytułu realizowanych umów o usługi budowlane

Spółka na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 roku dostrzegała również ryzyko w zakresie ujęcia w budżetach kontraktów, kwot oszacowanego, możliwego i wysoce prawdopodobnego do uzyskania wynagrodzenia zmiennego, dotycząca m.in. waloryzacji wynagrodzenia kontraktowego ze względu na wzrost kosztów realizacji kontraktów, z którym to wiązała się niepewność wynikająca z faktu, że kwota wynagrodzenia, którą ostatecznie Spółka będzie w stanie uzyskać będzie się różnić od kwoty oszacowanej na 31 grudnia 2022 roku. W ocenie Zarządu Trakcji na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 roku Spółka znacząco wyeliminowała to ryzyko dzięki podpisaniu w ramach tych kontraktów ugód mediacyjnych oraz aneksów waloryzacyjnych.

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 roku ograniczone zostały ryzyka związane z pozyskaniem dalszego finansowania i należy do nich zaliczyć:

1.Umowy finansowania zewnętrznego i ryzyko trudności z przedłużeniem finansowania

Na dzień 31 grudnia 2023 roku zobowiązania finansowe z tytułu kredytów i pożyczek, leasingu, obligacji oraz pozostałe zobowiązania finansowe Trakcji wynosiły łącznie 275 070 tys. zł (w tym: część długoterminowa
‎ 18 251 tys. zł, część krótkoterminowa 256 819 tys. zł), zaś na koniec okresu porównywalnego na dzień
‎ 31 grudnia 2022 roku – łącznie 323 818 tys. zł (część długoterminowa 63 905 tys. zł, część krótkoterminowa
‎ 259 913 tys. zł).

Zgodnie z umowami finansowania (opisanymi w nocie 3.15 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2023 rok Grupy Trakcja), termin spłaty kredytów przypada na dzień 28 czerwca 2024 roku i pod warunkiem spełnienia określonych warunków, może być wydłużony do 31 grudnia 2024 roku oraz pod warunkiem spełnienia określonych warunków, może być dalej wydłużony do 31 grudnia 2025 roku.

Kluczowe warunki wydłużenia finansowania uzależnione są od stanowiska większościowego akcjonariusza -
‎ PKP PLK i obejmują m.in.: (a) zawarcie porozumień ugodowych w trwających procesach mediacyjnych odnoszących się do kontraktów realizowanych, a dotyczących roszczeń związanych z ich realizacją, z których łączna kwota płatna przez PKP PLK na rzecz Spółki do dnia 31 stycznia 2024 roku wyniesie co najmniej 200.000.000,00 złotych oraz do dnia 30 czerwca 2024 roku kolejne 100 mln zł, (b) wydłużenie terminu płatności wierzytelności regresowych PKP PLK związanych z umową cash pooling oraz wydłużenie okresu obowiązywania dokumentów cash pooling odpowiednio do wydłużenia terminów spłat kredytów i pożyczek,
‎ (c) wydłużenie terminu wykupu obligacji podporządkowanych serii G oraz wydłużenie terminu wykupu obligacji zamiennych Serii F odpowiednio do wydłużenia terminów spłat kredytów i pożyczek lub ich konwersja na akcje Spółki, (d) zwołanie walnego zgromadzenia Spółki na datę przypadającą przed 30 czerwca 2024 roku w celu podjęcia uchwały dotyczącej dokapitalizowania Spółki przez PKP PLK oraz objęcie, najpóźniej w dniu 17 grudnia 2024 roku za gotówkę, akcji w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki w kwocie co najmniej 100 mln zł.

W krótko oraz średnioterminowym horyzoncie Trakcja potrzebować będzie dalszego finansowania zewnętrznego, które zapewni niezbędną płynność finansową oraz możliwość kontynuacji działalności w kolejnych okresach. W opinii Zarządu Trakcji, z uwagi na wskazane powyżej okoliczności, istnieje ryzyko dotyczące wystąpienia utrudnień w uzyskaniu wydłużenia aktualnych terminów finansowania zewnętrznego Spółki, w związku z tym na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd Trakcji wskazuje na niepewność w tym zakresie. W stosunku do głównych warunków wynikających z umów finansowania, których brak spełnienia wpłynąłby na możliwości wydłużenia terminów spłat kredytów i pożyczek Spółka dokonuje analizy działań koniecznych do zagwarantowania dostępu do alternatywnych dla aktualnych umów kredytów i pożytek źródeł finansowania. Spółka podjęła również działania mające na celu pozyskanie źródeł finansowania poprzez zbycie aktywów nie mających istotnego wpływu na działalność podstawową oraz nie dających synergii operacyjnych, a także podjęła rozmowy z Instytucjami Finansującymi celem dostosowania dokumentacji finansowania i warunków kontynuacji finansowania.

Ponadto, w całym okresie 2023 roku utrzymujący się wysoki poziom stóp procentowych (referencyjna stopa WIBOR), w oparciu o które wyliczana jest kwota odsetek płatnych na rzecz instytucji finansowych, wpłynął na wysoki poziom kosztów obsługi zadłużenia w okresie sprawozdawczym. Trakcja identyfikuje ryzyko utrzymywania się stóp procentowych na aktualnych poziomach, co może wpłynąć na wysokie koszty finansowania dłużnego Trakcji w 2024 roku i kolejnych latach.

2.Ryzyko nieosiągnięcia określonych umową wartości wskaźników finansowych

W związku z podpisaniem w dniu 27 grudnia 2023 roku szeregu aneksów do umów dotyczących finansowania długoterminowego, o których mowa w raporcie bieżącym nr 46/2023 Trakcja zobowiązana jest do przestrzegania wskaźników finansowych (dalej „Kowenanty”) związanych z bieżącą sytuacją finansową Trakcji i Grupy. Podpisane aneksy przewidują pierwszą weryfikację spełnienia Kowenantów przez Trakcję
‎

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

na dzień 30 czerwca 2024 roku a następnie w cyklach kwartalnych oraz Grupę na dzień 31 grudnia 2024 roku. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 roku Spółka ocenia ryzyka niespełnienia warunków wartości wskaźników finansowych jako niskie.

3.Ryzyko naruszenia innego postanowienia umowy finansowania w zakresie kapitału własnego spółki zależnej

Na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitały własne spółki Torprojekt wykazywały wartość ujemną. Umowa finansowania zobowiązuje Spółkę do zapewnienia, aby kapitały własne wszystkich spółek zależnych będących stronami tych umów były dodatnie. W dniu 9 lipca 2023 roku Trakcja i PKP PLK zawarły przedwstępną warunkową umowę sprzedaży udziałów Torprojekt. W dniu 26 marca 2024 strony umowy zawarły aneks, w którym uzgodniły przesunięcie terminu realizacji transakcji o 3 miesiące. Podpisanie umowy przyrzeczonej uzależnione będzie od łącznego spełnienia się warunków zawieszających zawartych w przedwstępnej warunkowej umowie sprzedaży udziałów. W przypadku niepodpisania umowy przyrzeczonej Spółka ocenia ryzyko naruszenia warunków umowy finansowania w zakresie kapitałów własnych jako wysokie.

Działania podejmowane przez Zarząd Spółki w celu poprawy sytuacji finansowej i płynności Spółki i Grupy

Trakcja prowadzi aktywną politykę w zakresie zarządzania płynnością, monitorując na bieżąco płynność w ujęciu krótko- i długoterminowym, prowadzi także tygodniowy monitoring przepływów pieniężnych, dążąc do utrzymania stabilnego poziomu dostępnego finansowania. W celu utrzymania płynności Trakcja podejmuje działania zmierzające do pozyskania kontraktów, w których realizacji przewidziane są zaliczki, ograniczające zapotrzebowanie na dodatkowy kapitał obrotowy w celu realizacji kontraktów. Ponadto Trakcja prowadzi aktywną politykę utrzymywania niskiego poziomu należności, zarządzania zapasami, sprzedaży kluczowych materiałów do zamawiających w początkowej fazie realizacji kontraktu oraz negocjuje z podwykonawcami wydłużenie terminów płatności. Trakcja kładzie duży nacisk na optymalizację procesów fakturowania poprzez skrócenie okresu pomiędzy wykonaniem prac a zafakturowaniem zrealizowanych robót.

W dniu 5 czerwca 2023 roku Trakcja podpisała umowę dotyczącą finansowania wewnątrzgrupowego, w tym umowę pomiędzy spółkami z Grupy PKP Polskie Linie Kolejowe (Grupa PKP PLK), której przedmiotem jest zapewnienie systemu wspólnego zarządzania płynnością finansową (cash pooling) oraz umowy pomiędzy spółkami z Grupy PKP PLK, Trakcją oraz Bankiem – PKO BP S.A. na organizację cash pooling’u rzeczywistego. Zawarte umowy mają na celu umożliwienie spółkom efektywnego finansowania bieżących potrzeb w zakresie kapitału obrotowego. Łączna wartość umowy wynosi 100 mln zł, z czego na dzień bilansowy 31 grudnia
‎ 2023 roku było pełne wykorzystanie przez Trakcję. W ramach podpisania nowych aneksów do umów finansowania został również przedłużony termin umowy cash pooling’u do dnia 30 czerwca 2025 roku,
‎ o czym Spółka poinformowała w raporcie 46/2023.

Zarząd Trakcji podejmuje również szereg działań mających na celu poprawę rentowności realizowanych kontraktów budowlanych. Jednocześnie Trakcja dokłada wszelkich staranności w obszarze ofertowania i wycen kontraktów w celu doprowadzenia do uzyskiwania satysfakcjonujących marż zysku brutto ze sprzedaży z nowo pozyskiwanych kontraktów.

Ponadto elementem, który w znacznym stopniu wpłynął na redukcję ujemnego kapitału obrotowego był wpływ środków pieniężnych w związku z finalizacją mediacji prowadzonych z PKP PLK opisanych powyżej. Łącznie
‎ w 2023 roku Spółka prowadziła mediacje dla 8 umów kontraktowych, w tym dla 5 umów mediacje zakończyły się w 2023 roku pozytywnie dla Spółki, dla 2 umów mediacje zostały podpisane po dniu bilansowym 31 grudnia 2023 roku, zaś Spółka oczekuje jeszcze na podpisanie 1 ugody mediacyjnej. W odniesieniu do ostatniej ugody mediacyjnej Trakcja i PKP PLK w dalszym ciągu prowadzą działania nakierowane na wypracowanie ostatecznego rozliczenia wzajemnych roszczeń kontraktowych. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w nocie
‎ 2.1 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania.

Zarząd Trakcji rozpatruje również możliwość sprzedaży posiadanych przez Trakcję nieruchomości nieoperacyjnych w celu poprawy jej płynności. W dniu 31 sierpnia 2023 roku Trakcja zawarła przedwstępną

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

warunkową umowę sprzedaży prawa użytkowania wieczystego działki nr 2, 4 oraz własności budynków stanowiących przedmiot odrębnej własności położonych w Warszawie przy ul. Golędzinowskiej 35-37 o łącznej powierzchni 13.786,00 m2 za cenę netto 12 500 tys. zł. Umowa zawiera szereg warunków, w tym między innymi uzyskanie zgód korporacyjnych (Zarządu i Rady Nadzorczej, co już nastąpiło), których ziszczenie się będzie umożliwiać zawarcie umowy sprzedaży.

W ocenie Zarządu Trakcji powyższe działania będą prowadzić do ograniczenia ryzyka zagrożenia kontynuacji działalności Trakcji w okresie kolejnych 12 miesięcy.

Ryzyko kontynuacji działalności spółki zależnej Torprojekt

W okresie I półrocza 2022 roku spółka zależna Torprojekt dokonała aktualizacji budżetu kontraktu realizowanego, której wpływ na wynik brutto spółki Torprojekt oraz Grupy w okresie I półrocza 2022 roku był ujemny i wyniósł 24 116 tys. zł. Główne czynniki, które w największym stopniu negatywnie wpłynęły na kwotę aktualizacji budżetu kontraktu to korekta wcześniejszego niedoszacowania kosztów podwykonawców, wynagrodzeń oraz kosztów pośrednich.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitały własne spółki Torprojekt były ujemne i wyniosły
‎ -29 457 tys. zł. W dniu 20 marca 2023 roku Trakcja podpisała list intencyjny określający ramy negocjacji dotyczących warunków nabycia od Trakcji przez PKP PLK 100% udziałów w spółce Torprojekt. W dniu ‎9 lipca 2023 roku Trakcja i PKP PLK podpisały przedwstępną warunkową umowę sprzedaży udziałów. W dniu 26 marca 2024 strony umowy zawarły aneks, w którym uzgodniły przesunięcie terminu realizacji transakcji o 3 miesiące. Zawarcie umowy przyrzeczonej uzależnione będzie od łącznego spełnienia się warunków zawieszających zawartych w przedwstępnej warunkowej umowie sprzedaży udziałów. Na moment zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania do publikacji trwają prace związane z procesem sprzedaży udziałów w spółce Torprojekt.

1.9 Wybrane dane finansowe przeliczone na euro

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresie objętym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym:

Okres zakończony	Średni kurs ‎ w okresie*	Minimalny kurs ‎ w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
31.12.2023 r.	4,5284	4,3053	4,7895	4,3480
31.12.2022 r.	4,6883	4,4879	4,9647	4,6899

* Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym roku obrotowym.

Podstawowe pozycje skonsolidowanego bilansu w przeliczeniu na euro

	31.12.2023		31.12.2022
	tys. PLN	tys. EUR	tys. PLN	tys. EUR
Aktywa trwałe	474 688	109 174	497 068	105 987
Aktywa obrotowe	1 013 963	233 202	895 351	190 910
AKTYWA RAZEM	1 488 651	342 376	1 392 419	296 897
Kapitał własny	248 191	57 082	210 069	44 792
Zobowiązania długoterminowe	85 925	19 762	110 938	23 655
Zobowiązania krótkoterminowe	1 154 535	265 532	1 071 412	228 450
PASYWA RAZEM	1 488 651	342 376	1 392 419	296 897

Do przeliczenia danych skonsolidowanego bilansu przyjęto kurs ustalony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień danego roku obrotowego.

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Podstawowe pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat w przeliczeniu na euro

	Rok zakończony		Rok zakończony
	31.12.2023		31.12.2022
	tys. PLN	tys. EUR	tys. PLN	tys. EUR
Przychody ze sprzedaży	2 065 681	456 161	1 501 957	320 363
Koszt własny sprzedaży	(1 915 379)	(422 970)	(1 644 832)	(350 838)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	150 302	33 191	(142 875)	(30 475)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	95 663	21 125	(289 110)	(61 666)
Zysk (strata) brutto	56 933	12 572	(326 432)	(69 627)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	56 262	12 424	(311 078)	(66 352)
Zysk (strata) netto za okres	56 262	12 424	(311 078)	(66 352)

Do przeliczenia danych skonsolidowanego rachunku zysków i strat przyjęto średni kurs euro obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym roku obrotowym, ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.

Podstawowe pozycje skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych w przeliczeniu na euro

	Rok zakończony		Rok zakończony
	31.12.2023		31.12.2022
	tys. PLN	tys. EUR	tys. PLN	tys. EUR
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	463 098	102 265	(125 662)	(26 803)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	4 420	976	24 345	5 193
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	(186 300)	(41 140)	72 186	15 397
Przepływy środków pieniężnych netto, razem	281 218	62 101	(29 131)	(6 213)

Do przeliczenia powyższych danych skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych przyjęto średni kurs euro obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym roku obrotowym, ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.

	Rok zakończony		Rok zakończony
	31.12.2023		31.12.2022
	tys. PLN	tys. EUR	tys. PLN	tys. EUR
Środki pieniężne na początek okresu	97 815	20 857	126 946	27 601
Środki pieniężne na koniec okresu	379 033	87 174	97 815	20 857

Do przeliczenia powyższych danych skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych przyjęto:

●kurs ustalony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień danego roku obrotowego - dla pozycji „Środki pieniężne na koniec okresu”,

●kurs ustalony przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień roku obrotowego poprzedzającego dany rok obrotowy - dla pozycji „Środki pieniężne na początek okresu”.

Kurs euro na ostatni dzień okresu sprawozdawczego zakończonego 31 grudnia 2021 roku, użyty do przeliczenia wartości środków pieniężnych na początek okresu zakończonego 31 grudnia 2022 roku, wyniósł 4,5994 zł/euro.

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

1.10 Informacje dotyczące segmentów

Organizacja i zarządzanie Grupą odbywają się w podziale na segmenty, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów i usług oraz obsługujące inne rynki. Ze względu na dość jednolity charakter działalności spółek wchodzących w skład Grupy poniższe segmenty pokrywają się z poszczególnymi jednostkami Grupy.

W efekcie zidentyfikowano następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:

●Segment Budownictwo cywilne - Polska, który zajmuje się robotami inżynieryjnymi i budowlano - montażowymi (Trakcja, Torprojekt, PEUiM oraz PDM),

●Segment Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne - kraje bałtyckie, który zajmuje się robotami inżynieryjnymi i budowlano - montażowymi sektora drogowego i kolejowego w krajach bałtyckich (Grupa AB Kauno Tiltai),

●Pozostałe - znajduje się tutaj segment budownictwa mieszkaniowego, który zajmuje się szeroko pojętą działalnością deweloperską, w tym budownictwo kubaturowe (PRK 7 Nieruchomości), a także działalność spółki ukraińskiej.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata brutto. Podatek dochodowy jest monitorowany na poziomie Grupy i w związku z tym nie podlega alokacji do segmentów.

Stosowane zasady dotyczące segmentów operacyjnych, związane z ustalaniem wyników finansowych, aktywów i zobowiązań segmentów, w tym określenie, które z tych elementów są monitorowane na poziomie Grupy pozostały niezmienione w trakcie 2023 roku.

Główni klienci

W 2023 roku oraz w okresie porównywalnym przychody z tytułu transakcji z zewnętrznymi pojedynczymi klientami stanowiły odpowiednio 10% lub więcej łącznych przychodów Grupy. Poniższa tabela prezentuje łączną kwotę przychodów uzyskanych od każdego tego rodzaju klienta oraz wskazanie segmentów, których
‎ te przychody dotyczą:

Łączna kwota przychodów uzyskana w okresie 12 miesięcy zakończonych 31.12.2023 roku od pojedynczego odbiorcy (tys. zł)	Segment prezentujący te przychody
663 856	Budownictwo cywilne - Polska
428 837	Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie

Zarząd Trakcji odstąpił od prezentacji przychodów uzyskanych od klientów zewnętrznych w podziale na produkty i usługi ze względu na nadmierny koszt pozyskania tej informacji, co jest zgodne z MSSF 8.

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Segmenty operacyjne

Okres 12 miesięcy zakończony ‎ 31.12.2023	Działalność kontynuowana
Okres 12 miesięcy zakończony ‎ 31.12.2023	Działalność kontynuowana
Badane	Budownictwo cywilne - Polska	Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie	Pozostałe segmenty	Razem	Działalność zaniechana	Wyłączenia	Działalność ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	1 137 290	857 111	71 280	2 065 681	-	-	2 065 681
Sprzedaż między segmentami	236	505	-	741	-	(741)	-
Przychody segmentu ogółem	1 137 526	857 616	71 280	2 066 422	-	(741)	2 065 681

Wyniki
Amortyzacja	22 354	12 567	308	35 229	-	-	35 229
Przychody finansowe z tytułu odsetek	673	189	484	1 346	-	(585)	761
Koszty finansowe z tytułu odsetek	30 686	4 286	350	35 322	-	(585)	34 737
Zysk (strata) brutto segmentu	42 015	22 159	(19)	64 155	-	(7 222)	56 933

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Okres 12 miesięcy zakończony ‎ 31.12.2022	Działalność kontynuowana
Okres 12 miesięcy zakończony ‎ 31.12.2022	Działalność kontynuowana
Badane	Budownictwo cywilne - Polska	Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie	Pozostałe segmenty	Razem	Działalność zaniechana	Wyłączenia	Działalność ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	856 931	585 176	59 850	1 501 957	-	-	1 501 957
Sprzedaż między segmentami	27	362	91	480	-	(480)	-
Przychody segmentu ogółem	856 958	585 538	59 941	1 502 437	-	(480)	1 501 957

Wyniki
Amortyzacja	25 260	13 078	330	38 668	-	-	38 668
Przychody finansowe z tytułu odsetek	1 105	287	569	1 961	-	(782)	1 179
Koszty finansowe z tytułu odsetek	36 361	1 784	444	38 589	-	(782)	37 807
Zysk (strata) brutto segmentu	(283 862)	(36 746)	4 339	(316 269)	-	(10 163)	(326 432)

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Na dzień 31.12.2023	Działalność kontynuowana
Badane	Budownictwo cywilne - Polska	Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie	Pozostałe segmenty	Razem	Działalność zaniechana	Wyłączenia	Działalność ogółem
Aktywa segmentu	1 085 197	506 677	70 219	1 662 093	-	(253 079)	1 409 014
Aktywa nieprzypisane							79 637
Aktywa ogółem							1 488 651
Zobowiązania segmentu*	943 541	310 088	33 089	1 286 718	-	(132 183)	1 154 535

Pozostałe ujawnienia:
Wydatki kapitałowe	(4 125)	(29 773)	(230)	(34 128)	-	-	(34 128)
* do oceny segmentu alokowano zobowiązania krótkoterminowe

Na dzień 31.12.2022	Działalność kontynuowana
Badane	Budownictwo cywilne - Polska	Budownictwo, inżynieria i umowy koncesyjne – kraje bałtyckie	Pozostałe segmenty	Razem	Działalność zaniechana	Wyłączenia	Działalność ogółem
Aktywa segmentu	1 042 073	425 438	62 655	1 530 166	-	(213 455)	1 316 711
Aktywa nieprzypisane							75 708
Aktywa ogółem							1 392 419
Zobowiązania segmentu*	876 556	224 761	26 199	1 127 516	-	(56 104)	1 071 412

Pozostałe ujawnienia:
Wydatki kapitałowe	(12 403)	(20 752)	(21)	(33 176)	-	-	(33 176)
Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych	(1 454)	-	-	(1 454)	-	-	(1 454)
* do oceny segmentu alokowano zobowiązania krótkoterminowe

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Segmenty geograficzne

Okres 12 miesięcy zakończony ‎ 31.12.2023
Okres 12 miesięcy zakończony ‎ 31.12.2023	Działalność kontynuowana
Badane	Kraj	Zagranica	Razem	Działalność zaniechana	Wyłączenia	Działalność ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	1 208 570	857 111	2 065 681	-	-	2 065 681
Sprzedaż między krajem a zagranicą	199	505	704	-	(704)	-
Przychody segmentu ogółem	1 208 769	857 616	2 066 385	-	(704)	2 065 681

Okres 12 miesięcy zakończony ‎ 31.12.2022
Okres 12 miesięcy zakończony ‎ 31.12.2022	Działalność kontynuowana
Badane	Kraj	Zagranica	Razem	Działalność zaniechana	Wyłączenia	Działalność ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	916 781	585 176	1 501 957	-	-	1 501 957
Sprzedaż między krajem a zagranicą	3	362	365	-	(365)	-
Przychody segmentu ogółem	916 784	585 538	1 502 322	-	(365)	1 501 957

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Na dzień 31.12.2023	Działalność kontynuowana
Badane	Kraj	Zagranica	Razem	Działalność zaniechana	Wyłączenia	Działalność ogółem
Aktywa segmentu	1 150 481	511 612	1 662 093	-	(253 079)	1 409 014
Zobowiązania segmentu*	976 342	310 376	1 286 718	-	(132 183)	1 154 535
* do oceny segmentu alokowano zobowiązania krótkoterminowe

Na dzień 31.12.2022	Działalność kontynuowana
Badane	Kraj	Zagranica	Razem	Działalność zaniechana	Wyłączenia	Działalność ogółem
Aktywa segmentu	1 099 551	430 615	1 530 166	-	(213 455)	1 316 711
Zobowiązania segmentu*	902 007	225 509	1 127 516	-	(56 104)	1 071 412
* do oceny segmentu alokowano zobowiązania krótkoterminowe

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

2.Noty objaśniające do rachunku zysków i strat

2.1 Przychody ze sprzedaży

Zasady rachunkowości

Grupa stosuje standard MSSF 15 do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem: umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing; umów ubezpieczeniowych objętych zakresem MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe; instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe,
‎ MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.

Grupa ujmuje umowę z klientem objętą zakresem MSSF 15 tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

●strony zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,

●Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane,

●Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,

●umowa ma treść ekonomiczną,

●jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Grupa łączy dwie lub więcej umów, które zostały zawarte jednocześnie lub niemal jednocześnie z tym samym klientem (lub podmiotami powiązanymi z klientem), i ujmuje je jako jedną umowę, jeżeli spełnione jest co najmniej jedno
‎ z poniższych kryteriów:

●umowy są negocjowane jako pakiet i dotyczą tego samego celu handlowego;

●kwota wynagrodzenia należnego w ramach jednej umowy zależy od ceny lub wykonania innej umowy;

●dobra lub usługi przyrzeczone w umowach.

Grupa ujmuje zmianę umowy jako oddzielną umowę, jeżeli spełnione są obydwa poniższe warunki:

●zakres umowy zwiększa się ze względu na dodanie przyrzeczonych dóbr lub usług, które są uznawane za odrębne; oraz

●cena określona w umowie zwiększa się o kwotę wynagrodzenia, odzwierciedlającą określone przez jednostkę indywidualne ceny sprzedaży dodatkowych przyrzeczonych dóbr lub usług oraz wszelkie odpowiednie korekty tej ceny dokonane w celu uwzględnienia okoliczności konkretnej umowy.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta:

●dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić;

●grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

Ustalenie ceny transakcyjnej

Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Grupa ujmuje jako przychód kwotę równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego wynagrodzenia, które są ograniczone), która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupa – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży).

Wynagrodzenie zmienne

Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Grupa oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Grupa szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli Grupie dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona:

●wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających
im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Grupa zawiera dużą liczbę podobnych umów.

●wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Grupa albo uzyskuje premię za wyniki, albo nie).

Grupa zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Ewentualne zmiany ceny transakcyjnej ujmowane są prospektywnie.

Występowanie istotnego elementu finansowania w umowie

Grupa zdecydowała się skorzystać z przewidzianego praktycznego uproszczenia i nie dokonuje korekty ceny transakcyjnej o wpływ zmiany wartości pieniądza w czasie w przypadku umów, dla których Grupa oczekuje w momencie zawarcia,
‎ że okres pomiędzy momentem, kiedy Grupa przekazuje dobro lub usługę a momentem płatności wyniesie nie więcej
‎ niż jeden rok.

Cena transakcyjna umów, dla których Grupa oczekuje w momencie zawarcia, że okres pomiędzy momentem, kiedy Grupa przekazuje dobro lub usługę a momentem płatności wyniesie więcej niż jeden rok jest korygowana o istotny element finansowania. W przypadku płatności zaliczkowych Grupa rozpoznaje koszty odsetkowe, podczas gdy w przypadku terminów płatności dłuższych niż 12 miesięcy Grupa ujmuje odpowiednio przychody odsetkowe.

W celu oszacowania istotnego elementu finansowania niezbędne jest określenie stopy dyskontowej. Grupa stosuje stopy, które zostałyby zastosowane w przypadku zawarcia oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy jednostką a jej klientem w momencie zawarcia umowy. W celu odzwierciedlenia charakterystyki kredytowej strony otrzymującej finansowanie różne stopy dyskontowe są stosowane do transakcji, w których Grupa występuje jako strona zapewniająca
‎ oraz otrzymująca finansowanie.

Stopy dyskontowe są rewidowane co najmniej na moment sporządzenia sprawozdania finansowego i są stosowane
‎ do umów zawartych po dacie, na którą dokonano aktualizacji stopy.

Grupa przeanalizowała zapisy umów zawieranych z klientami i oceniła, że w opisywanym aspekcie umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania, gdyż spełniony jest warunek określony w MSSF 15.62 art., tj. przedpłata zaliczek
‎ w istotnej wysokości wynika z powodów innych niż udostępnienie finansowania klientowi oraz różnica między przyrzeczonym wynagrodzeniem a ceną sprzedaży gotówkowej jest proporcjonalna do jej przyczyny. Zaliczki stanowią zabezpieczenie przed brakiem właściwego wywiązania się z części zobowiązań umownych, tj. należnej zapłaty, przez klienta. Otrzymane zaliczki są ujmowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania z tytułu umów z klientami”.

Gwarancje

Grupa udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowi zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny
‎ z ustaloną przez strony specyfikacją. Grupa ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe.

Niektóre niestandardowe umowy z klientami zawierają gwarancje rozszerzone. Gwarancje takie stanowią oddzielną usługę – ujmowaną jako zobowiązanie do wykonania świadczenia, do której przypisuje się część ceny transakcyjnej.

Sprzedaż usług budowlanych

Grupa ustala stopień spełnienia zobowiązania w odniesieniu do każdego zobowiązania przez okresowe raporty przedstawiane przez dyrektorów odpowiedzialnych za określone realizowane projekty budowlane. Raporty
‎ te sporządzane są kwartalnie i obejmują stopień zaawansowania prac oraz szacunek kosztów poniesionych i budżetowanych.

Na tej podstawie do systemu księgowego Spółek z Grupy wprowadzane są dane dotyczące stopnia zaawansowania – wykorzystywane do naliczenia przychodów oraz kosztów.

Kwoty rozpoznane w rachunku zysków i strat oraz w bilansie jako aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami
‎ są wynikiem zastosowania szacowanego stopnia zaawansowania prac do szacowanych ogólnych kosztów realizacji kontraktu oraz szacowanych przychodów z jego realizacji.

W przypadku, gdy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty wykonania umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywana strata dotycząca całego kontraktu jest ujmowana jako koszt okresu, w którym została ujawniona w pozycji rezerw w pasywach. W ramach ustalania czy na danym kontrakcie wystąpi strata jako nieuniknione koszty wypełnienia zobowiązania z tytułu umowy, Grupa traktuje te koszty, których nie może uniknąć ze względu na zawartą umowę (w szczególności ponoszone koszty pośrednie związane z czynnościami niezbędnymi do wykonania umowy).

Jeżeli przychody ustalone metodą opartą na nakładach są wyższe niż przychody zafakturowane, nadwyżkę (różnicę) Grupa prezentuje w aktywach bilansu w pozycji „Aktywa z tytułu umów z klientami”.

Jeżeli przychody zafakturowane są wyższe niż przychody ustalone metodą opartą na nakładach, nadwyżkę (różnicę) Grupa prezentuje w pasywach bilansu w pozycji „Zobowiązania z tytułu umów z klientami”.

Poprzez opisany powyżej proces weryfikacji kwartalnej:

●stopnia zaawansowania wykonywanych prac;

●całkowitych kosztów realizacji robót;

●oczekiwanej ceny transakcyjnej.

Grupa zapewnia, iż wartość wykazanych w bilansie aktywów z tytułu umów nie przekracza możliwych do uzyskania
‎ w przyszłości kwot wynagrodzenia pomniejszonych o przypadające na przyszłe okresy koszt.

Zapewnienie to realizowane jest przede wszystkim przez okresowe uaktualnianie realności założonej ceny transakcyjnej oraz budżetu kosztów. Przyłożenie następnie kwartalnie zweryfikowanego stopnia zaawansowania prac do tych dwóch aktualnych wartości zapewnia rozpoznanie aktywów wyłącznie do wysokości, w której ich realizacja jest prawdopodobna.

Generowane przychody Grupy ujmowane są w odpowiednim segmencie operacyjnym.

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Profesjonalny osąd, szacunki i założenia

Przychody ze sprzedaży usług, realizowanych w miarę upływu czasu

W przypadku świadczenia usług, które spełniane są w miarę upływu czasu, przychody z tego tytułu ujmowane
‎ są na podstawie stopnia zaawansowania realizacji umowy na dzień bilansowy, jeżeli wynik transakcji dotyczącej świadczenia tej usługi można oszacować w wiarygodny sposób. Do pomiaru stopnia zaawansowania realizacji umowy Grupa stosuje metodę opartą na nakładach, gdzie podstawą są poniesione koszty. Stopień zaawansowania wyznaczany jest jako proporcja kosztów poniesionych do całości szacowanych kosztów kontraktu (narastająco). W sytuacji, gdy taki sposób nie odzwierciedla faktycznego stopnia zaawansowania wykonania usługi, stopień zaawansowania jest wyznaczany przez pomiar wykonanych prac lub poprzez porównanie fizycznie wykonanych prac z pracami wynikającymi z umowy.
‎ W przypadku, gdy wyniku transakcji dotyczącej świadczenia usług nie można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji ujmuje się tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka spodziewa się odzyskać.

Kategoria przychodów	Charakter, istotne warunki płatności oraz moment spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia.
Przychody ze sprzedaży długoterminowych usług budowlanych	Kontrakty budowlano-montażowe obejmują swoim zakresem różne segmenty rynku m.in.: ‎ - tory i sieć trakcyjną, ‎ - elektroenergetykę, ‎ - mosty, wiadukty, tunele, ‎ - drogi i autostrady. ‎ Zobowiązania do wykonania świadczenia związane z realizacją długoterminowych kontraktów budowlanych ‎ są spełniane w czasie. Przychody z tytułu tych usług ujmowane są w rachunku zysków i strat w proporcji ‎ do stopnia ich realizacji na dzień sprawozdawczy. Stopień realizacji usługi oceniany jest w oparciu o stopień zaawansowania kosztowego. ‎ Przychody nie zostają rozpoznane, gdy istnieje istotna niepewność w związku z uzyskaniem należnego wynagrodzenia, zwrotem poniesionych kosztów lub potencjalnym zwrotem produktów i towarów. ‎ Spółka nie stosuje terminów płatności, jak również płatności zaliczkowych przekraczających 12 miesięcy, ‎ tym samym umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania.
Przychody ze sprzedaży usług projektowych	Spółka oferuje wyspecjalizowane usługi projektowe w zakresie prac studialnych, studium wykonalności, projektów koncepcyjnych, projektów budowlanych, wykonawczych, projektów montażowych, powykonawczych, dokumentacji przetargowej i kosztorysowej oraz innych specyficznych analiz z dziedziny budownictwa kolejowego i technologii przewozów kolejowych. ‎ Zobowiązania do wykonania świadczenia związane z realizacją prac projektowych są spełniane w określonym punkcie w czasie - w momencie przekazania kontroli nad produktami prac projektowych. Przychody nie zostają rozpoznane, gdy istnieje istotna niepewność w związku z uzyskaniem należnego wynagrodzenia, zwrotem poniesionych kosztów lub potencjalnym zwrotem produktów i towarów. ‎ Spółka nie stosuje terminów płatności, jak również płatności zaliczkowych przekraczających 12 miesięcy, ‎ tym samym umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania.
Przychody z wynajmu sprzętu	Spółka oferuje usługi wynajmu sprzętu do kolejowych robót budowlanych oraz wszelkich robót ogólnobudowlanych. ‎ Przychody z tytułu wynajmu sprzętu ujmowane są w rachunku zysków i strat w czasie w wysokości comiesięcznie wystawianych faktur sprzedaży. ‎ Spółka nie stosuje terminów płatności, jak również płatności zaliczkowych przekraczających 12 miesięcy, ‎ tym samym umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania.
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	Przychody ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów rozpoznawane są w rachunku zysków ‎ i strat, gdy kontrola nad nimi została przekazana na rzecz kupującego. ‎ Zasadniczo, moment przeniesienia kontroli jest tożsamy z chwilą, w którym zostały przekazane znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności. W przypadku braku ustalenia pomiędzy stronami specyficznych warunków (np. w drodze stosowania Incoterms) przychód ze sprzedaży rozpoznaje się ‎ w momencie dostawy do klienta. ‎ Spółka nie stosuje terminów płatności, jak również płatności zaliczkowych przekraczających 12 miesięcy, ‎ tym samym umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania.
Przychody ze sprzedaży usług transportowych	Spółka jest licencjonowanym przewoźnikiem kolejowym. Usługi transportu świadczone są zarówno ‎ w ramach odrębnych umów transportowych jak i w ramach dostawy produktów, towarów sprzedawanych przez Grupę. ‎ W przypadku umów na dostawę produktów razem ze świadczeniem usługi transportu, przychody ze sprzedaży usług transportowych świadczonych na rzecz klienta po tym jak kontrola nad produktami lub towarami została przekazana rozpoznawane są w rachunku zysków i strat w momencie zakończenia transportu. ‎ Wynagrodzenie za usługi transportowe jest wskazywane w umowach z klientami i jest zawierane na fakturach sprzedaży. Cena transakcyjna jest przypisana do usług transportowych zgodnie z ich indywidualną ceną sprzedaży wynikającą z obowiązujących cenników. ‎ Spółka nie stosuje terminów płatności, jak również płatności zaliczkowych przekraczających 12 miesięcy, ‎ tym samym umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-36

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Główne typy produktów i usług	Rok zakończony
Główne typy produktów i usług	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Usługi budowlano - montażowe	2 000 345	1 458 956
Usługi projektowe	16 748	2 599
Wynajem sprzętu	9 472	4 214
Produkcja (rozdzielnice, konstrukcje wsporcze, masy bitumiczne itp.)	4 051	11 710
Dostawy towarów i materiałów	26 866	5 000
Działalność deweloperska	6 094	8 556
Pozostałe	2 105	10 922
Razem	2 065 681	1 501 957

Podział przychodów ze sprzedaży ze względu na kraj	Rok zakończony
Podział przychodów ze sprzedaży ze względu na kraj	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Polska	1 208 543	911 119
Litwa	824 197	492 747
Szwecja	21 366	61 140
Łotwa	11 546	31 285
Węgry	(326)	-
Niemcy	355	5 666
Razem	2 065 681	1 501 957

	Rok zakończony
Podział przychodów ze sprzedaży ze względu na odbiorców	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Sektor publiczny	1 952 725	1 422 728
Sektor prywatny	112 956	79 229
Razem	2 065 681	1 501 957

	Rok zakończony
Podział przychodów ze sprzedaży ze względu na czas realizacji kontraktów, mierzony od daty bilansowej	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Do 12 miesięcy	1 296 914	918 080
Powyżej 12 miesięcy	768 767	583 877
Razem	2 065 681	1 501 957

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-37

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Kluczowi odbiorcy	Rok zakończony
Kluczowi odbiorcy	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
PKP PLK S.A.
Przychody uzyskane w okresie od odbiorcy - kwota w tys. zł	663 856	449 183
Udział % przychodów uzyskanych od odbiorcy w stosunku do całości przychodów ze sprzedaży Grupy	32%	30%
GDDKiA
Przychody uzyskane w okresie od odbiorcy - kwota w tys. zł	73 279	161 219
Udział % przychodów uzyskanych od odbiorcy w stosunku do całości przychodów ze sprzedaży Grupy	4%	11%
Litewska Administracja Drogowa
Przychody uzyskane w okresie od odbiorcy - kwota w tys. zł	428 837	-
Udział % przychodów uzyskanych od odbiorcy w stosunku do całości przychodów ze sprzedaży Grupy	21%	0%

Generowane przychody Grupy ujmowane są w trzech segmentach operacyjnych, które są tymi samymi segmentami sprawozdawczymi.

Wynagrodzenie zmienne z tytułu kontraktów budowlanych

Zgodnie z najlepszym osądem Zarządu Jednostki dominującej w wycenie kontraktów ujęto wynagrodzenie zmienne wynikające z roszczeń sądowych i pozasądowych oraz warunków umownych, z którymi wiąże
‎ się nieodłączna niepewność.

Wpływ łącznej wartości ujętych w ten sposób przychodów na zysk brutto ze sprzedaży w roku obrotowym zakończonym w dniu 31 grudnia 2023 roku i w latach wcześniejszych wynosi 138 mln zł (szczegóły przedstawiono w poniższych akapitach) (na 31.12.2022 r.: 369 mln zł). W 2023 roku nastąpiło zmniejszenie wartości głównie w wyniku zawartych ugód, a także uznania waloryzacji na nieobjętych mediacjami kontraktach. W ocenie Zarządu Spółki nie istnieje wysokie ryzyko odwrócenia w przyszłości tych rozpoznanych przychodów.

Roszczenia sądowe oraz wynikające z zapisów umownych (roszczenia kontraktowe)

Na dzień 31 grudnia 2023 roku w budżetach kontraktów rozpoznano i ujęto w przychodach adekwatnie do stopnia zaawansowania prac danego kontraktu, wynagrodzenie zmienne wynikające z roszczeń kontraktowych:

- procedowanych na drodze sądowej, oszacowane przy uwzględnieniu współczynników prawdopodobieństwa uzyskania żądanych kwot,

- procedowanych na drodze kontraktowej poprzez negocjacje z klientami Grupy.

Dla każdego kontraktu w Grupie przeprowadzana jest analiza szans i zagrożeń, z uwzględnieniem sytuacji uwarunkowań kontraktowych, prawnych, technicznych oraz szacunków eksperckich. Pod uwagę brane
‎ są m.in. zapisy kontraktowe, wykonanie (lub niewykonanie) obowiązków umownych przez wszystkie strony kontraktu oraz faktyczne szanse na wypłatę danego roszczenia.

Przychody wynikające z roszczeń procedowanych w trybie kontraktowym oraz roszczeń sądowych zostały uwzględnione w bilansie Jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2023 roku na łączną kwotę
‎ 116 mln zł (na 31.12.2022 r.: 281 mln zł).

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-38

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Waloryzacja wynagrodzenia umownego

W budżetach kontraktów Grupa uwzględnia wynagrodzenie z tytułu waloryzacji wynagrodzenia umownego (zdefiniowanego w umowach wskaźnika wzrostu cen w stosunku do stanu z dnia zawarcia danej umowy),
‎ o ile umowa to przewiduje i ujmuje to wynagrodzenie jako przychody adekwatnie do stopnia zaawansowania prac danego kontraktu.

Zasady waloryzacji kontraktowej są określane indywidualnie w umowach dotyczących poszczególnych projektów, a Spółka kalkuluje wynagrodzenie dodatkowe z tytułu waloryzacji w oparciu o zapisy umowne.

Niektóre spośród zawartych umów zawierają maksymalny limit, do którego waloryzacja może być naliczona. Zapisy dotyczące waloryzacji, nawet w przypadku umów z tymi samymi klientami, są różne w zależności od daty
‎ ich zawarcia. Waloryzacja na poszczególnych kontraktach odnosi się do różnych wskaźników publikowanych przez GUS w zależności od zapisów w danej umowie. W przypadku części umów wypłata dodatkowego wynagrodzenia w wyniku waloryzacji jest uzależniona od minimalnej wartości ww. wskaźników lub od spełnienia warunku postępu prac zgodnie z harmonogramem rzeczowo - finansowym.

W trakcie 2023 roku oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Jednostka dominująca zawarła aneksy do niektórych umów regulujące kwestię wynagrodzenia z tytułu waloryzacji bądź też zwiększające jej limit określony wcześniej w umowie:

●W dniu 7 lutego 2023 roku został podpisany przez Trakcję oraz PKP PLK aneks do umowy zawartej 10 października 2019 roku pt. „Wykonanie prac projektowych i robót budowlanych w ramach projektu pn.: »Rewitalizacja linii kolejowych nr 694/157/190/191 Bronów–Bieniowiec–Skoczów–Goleszów–Cieszyn/Wisła/Głębce« Zamówienie częściowe A: Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na odcinku podg Bronów – Wisła Głębce”. W związku z faktem wojny na Ukrainie i okolicznościami tym spowodowanymi, limit kwoty waloryzacji należnej Trakcji został zmieniony z 5% na 10% wartości umowy, w efekcie czego maksymalna łączna kwota waloryzacji umownej nie przekroczy
34,9 mln zł netto.

●W dniu 31 lipca 2023 roku został podpisany przez Trakcję oraz PKP PLK aneks do umowy zawartej 11 sierpnia 2021 roku pt. „Wykonanie robót budowlanych w ramach Projektu POIiŚ 5.1-11.2 pn.: »Prace na linii kolejowej nr 7 Warszawa Wschodnia Osobowa – Dorohusk na odcinku Warszawa – Otwock – Dęblin – Lublin, etap II« odcinek Warszawa Wschodnia Osobowa – Warszawa Wawer”. W związku
z faktem wojny na Ukrainie i okolicznościami tym spowodowanymi, limit kwoty waloryzacji należnej Trakcji został zmieniony z 5% na 10% wartości umowy, w efekcie czego maksymalna łączna kwota waloryzacji umownej nie przekroczy 36,6 mln zł netto.

●W dniu 29 września 2023 został podpisany przez Trakcję oraz Miasto Bydgoszcz aneks do umowy zawartej 5 lipca 2021 roku pt. „Budowę trasy tramwajowej łączącej ul. Fordońską z ul. Toruńską wraz z rozbudową układu drogowego i przebudową infrastruktury transportu szynowego w Bydgoszczy”. W związku z faktem wojny na Ukrainie i okolicznościami tym spowodowanymi, strony wprowadziły możliwość waloryzacji wynagrodzenia Spółki na zaktualizowanych i dostosowanych do warunków rynkowych zasadach, przy czym maksymalna sumaryczna wartość waloryzacji wynagrodzenia nie przekroczy wartości 12,2 mln zł brutto. Na dzień 29 września 2023 roku wartość waloryzacji wynagrodzenia przysługującego Trakcji za roboty wykonane od dnia 1 marca 2022 roku wyniosła 8,4 mln zł brutto.

Łączna wartość przychodów zmiennych z tytułu waloryzacji w roku obrotowym zakończonym w dniu
‎ 31 grudnia 2023 roku i w latach wcześniejszych wynosi 22 mln zł (na 31.12.2022 r.: 88 mln zł).

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-39

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Mediacje z PKP PLK

Od sierpnia 2022 roku Jednostka dominująca prowadziła rozmowy z PKP PLK w zakresie podpisania umów mediacyjnych dotyczących roszczeń związanych z realizacją niektórych kontraktów dotyczących kosztów ogólnych poniesionych przez Jednostkę dominującą w związku z wydłużonym terminem realizacji kontraktów, waloryzacji wynagrodzenia Jednostki dominującej oraz pozostałych roszczeń kontraktowych.

Po dniu bilansowym 31 grudnia 2022 roku Trakcja podpisała umowy z PKP PLK o przeprowadzenie mediacji w Sądzie Polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP w zakresie roszczeń związanych z realizacją niektórych kontraktów dotyczących kosztów ogólnych poniesionych przez Jednostkę dominującą w związku z wydłużonym terminem realizacji Kontraktów, waloryzacji wynagrodzenia Jednostki dominującej oraz pozostałych roszczeń kontraktowych. W dniu 16 marca 2023 roku odbyło się pierwsze indywidualne spotkanie Jednostki dominującej z Mediatorami Stałymi Sądu Polubownego przy Prokuratorii Generalnej Rzeczpospolitej Polskiej.
‎ W dniu 4 kwietnia 2023 roku odbyło się pierwsze indywidualne spotkanie przedstawicieli PKP PLK z Mediatorami Stałymi Sądu Polubownego przy Prokuratorii Generalnej Rzeczpospolitej Polskiej.

W trakcie 2023 roku Spółka w ramach prowadzonych mediacji zawarła następujące ugody do następujących umów:

1)umowa nr 90/107/0292/18/Z/I z dnia 30 sierpnia 2018 roku „Przebudowa układów torowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą na linii kolejowej E 59 odcinek Poznań Główny – Rokietnica” w ramach projektu pn.: „Prace na linii kolejowej E 59 na odcinku Poznań Główny – Szczecin Dąbie”. W dniu 26 października 2023 roku Strony zawarły ugodę, na mocy której PKP PLK zobowiązała
się dokonać na rzecz Trakcji zapłaty kwoty 32,9 mln zł;

2)umowa nr 90/101/0094/17/Z/I z dnia 16 sierpnia 2017 roku na zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej E20 Siedlce – Terespol dla zadania pn. „Prace na linii kolejowej
E20 na odcinku Siedlce – Terespol, etap III – LCS Terespol”. W dniu 9 listopada 2023 roku Strony zawarły ugodę, na mocy której PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Trakcji zapłaty kwoty 31,4 mln zł;

3)umowa nr 90/107/0217/18/Z/I z dnia 24 lipca 2018 roku na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach projektu pn.: „Budowa Szczecińskiej Kolei Metropolitalnej z wykorzystaniem istniejących odcinków linii kolejowych nr 406, 273, 351 – Zadanie A”, pn.: „Modernizacja linii kolejowej
nr 406 na odcinku Szczecin Główny – Police”. W dniu 5 grudnia 2023 roku Strony zawarły ugodę
na mocy, której PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Trakcji zapłaty kwoty 227,2 mln zł netto natomiast Trakcja zobowiązała się dokonać na rzecz PKP PLK zapłaty kwoty 5,3 mln zł;

4)umowa nr 90/107/0218/18/Z/I z dnia 24 lipca 2018 roku na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach projektu: „Budowa Szczecińskiej Kolei Metropolitalnej z wykorzystaniem istniejących odcinków linii kolejowych nr 406, 273 i 351 – Zadanie B: pn.: „Modernizacja wybranej infrastruktury pasażerskiej na liniach kolejowych nr 273, 351 oraz 401”. W dniu 5 grudnia 2023 roku Strony zawarły ugodę, na mocy której PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Trakcji zapłaty kwoty 67,1 mln zł netto natomiast Trakcja zobowiązała się dokonać na rzecz PKP PLK zapłaty kwoty 8,4 mln zł.

Po dniu bilansowym 31 grudnia 2023 roku Spółka w ramach prowadzonych mediacji podpisała poniższe ugody:

5)umowa nr 90/107/0029/19/Z/I z dnia 11 października 2019 roku na przebudowę układów torowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą na linii kolejowej E59 odcinek Choszczno – Stargard w ramach projektu „Prace na linii kolejowej E59 na odcinku Poznań Główny – Szczecin Dąbie”. W dniu 24 stycznia 2024 roku Strony zawarły ugodę, na mocy której PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Trakcji zapłaty kwoty 9,7 mln zł brutto.

6)umowa nr 90/107/0028/19/Z/I z dnia 4 lipca 2019 roku na przebudowę układów torowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą na linii kolejowej E59 odcinek Stargard – Szczecin Dąbie w ramach projektu „Prace na linii kolejowej E59 na odcinku Poznań Główny – Szczecin Dąbie”. W dniu

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-40

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

24 stycznia 2024 roku Strony zawarły ugodę, na mocy której PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Trakcji zapłaty kwoty 35 mln zł brutto.

Spółka oczekuje również na podpisanie ugody mediacyjnej do następującej umowy:

7)umowa nr 90/107/0011/17/Z/I z dnia 18 kwietnia 2017 roku na wykonanie robót budowlanych w obszarze LCS Łowicz – odcinek Sochaczew – Żychlin i odcinek Placencja – Łowicz Główny” w ramach projektu pn.: „Prace na linii kolejowej E20 na odcinku Warszawa-Poznań – pozostałe roboty, odcinek Sochaczew-Swarzędz”, realizowanego w ramach unijnego instrumentu finansowego Connecting Europe Facility.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość roszczeń kontraktowych, wraz z partnerami konsorcjów oraz podwykonawcami dochodzonych na drodze kontraktowej (pozasądowej) (w tym roszczenia waloryzacyjne) wynosi 223,4 mln zł, w tym kwota przypadająca dla Trakcji wynosi 193,1 mln zł.

Powrót do pełnej realizacji dwóch kontraktów kolejowych oraz wartość szacowanych przychodów dodatkowych w ramach tych kontraktów

W związku z decyzją o powrocie w 2022 roku do pełnej realizacji dwóch kontraktów kolejowych Trakcja ujęła w budżetach tych kontraktów oszacowane zmienne kwoty z tytułu roszczenia waloryzacyjnego na dzień 31 grudnia 2022 roku w łącznej wysokości 179 mln zł – waloryzacja, roszczenia kontraktowe, roboty dodatkowe, uznając je za wysoce prawdopodobne do uzyskania i niepodlegające znaczącemu odwróceniu w kolejnych okresach sprawozdawczych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość przychodów zmiennych wynosiła 14 mln zł, a zmniejszenie wartości przychodów zmiennych w roku 2023, wynikało z faktu podpisania ugód z Zamawiającym, które potwierdziły zrealizowanie się tytułu do uzyskania tych przychodów.

Szacowane przychody dodatkowe w ramach poszczególnych kontraktów

Dla niektórych realizowanych kontraktów, przy ustalaniu budżetu kontraktu oraz jego zakładanego wyniku, Spółka uwzględnia zmienne kwoty wynagrodzenia (dalej „kwoty warunkowe”) i ujmuje w przychodach adekwatnie do stopnia zaawansowania prac danego kontraktu. Kwoty warunkowe wynikają z zapisów umów
‎ i mogą stać się należne Spółce w przypadku zaistnienia zdarzeń przyszłych, m.in. takich jak dodatkowe prace nieuwzględnione w umowie. Ich charakter sprawia, iż ostateczne uzyskanie i wartość kwot warunkowych obarczone są niepewnością. Kwoty warunkowe są uwzględniane w budżetach kontraktów wyłącznie w przypadku, jeśli występuje wysokie prawdopodobieństwo ich otrzymania.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-41

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

2.2 Koszty działalności

Koszty według rodzaju

	Rok zakończony
	31.12.2023 Badane	31.12.2022 Badane
Amortyzacja	35 229	38 668
Zużycie materiałów i energii	634 620	462 369
Usługi obce	979 797	726 399
Podatki i opłaty	4 811	4 890
Wynagrodzenia	265 317	247 384
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	40 878	40 032
Pozostałe koszty rodzajowe	55 757	36 833
Koszty według rodzaju, razem	2 016 409	1 556 575

Zmiana stanu zapasów, produktów, rozliczeń międzyokresowych i rezerw	(44 685)	133 109
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	(17 273)	(8 238)
Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji (wielkość ujemna)	(5 586)	(4 837)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	(57 165)	(62 707)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	1 891 700	1 613 902
Wartość sprzedanych materiałów i towarów	23 679	30 930
Koszt własny sprzedaży	1 915 379	1 644 832

Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych

	Rok zakończony
	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Koszty wynagrodzeń i świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy	237 043	233 886
Koszty ubezpieczeń społecznych	34 626	35 608
Rezerwa na świadczenia emerytalno-rentowe	1 841	483
Rezerwa na nagrody jubileuszowe	38	192
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	14 022	8 238
Rezerwa na premie	12 373	4 585
Świadczenia na rzecz pracowników z tytułu Pracowniczego Planu Kapitałowego	636	262
Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników	5 616	4 162
Razem	306 195	287 416

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-42

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych oraz odpisy aktualizujące ujęte w rachunku zysków i strat

	Rok zakończony
	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
Amortyzacja środków trwałych	32 391	34 790
Amortyzacja wartości niematerialnych	104	260
Amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych	102	102
Amortyzacja aktywów dostępnych do sprzedaży	199	234
Razem	32 796	35 386

Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży, marketingu i dystrybucji
Amortyzacja środków trwałych	-	11
Razem	-	11

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
Amortyzacja środków trwałych	1 297	1 695
Amortyzacja wartości niematerialnych	1 136	1 576
Razem	2 433	3 271

Łączna amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych
Amortyzacja środków trwałych	33 688	36 496
Amortyzacja wartości niematerialnych	1 240	1 836
Amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych	102	102
Amortyzacja aktywów dostępnych do sprzedaży	199	234
Razem	35 229	38 668

2.3 Pozostałe przychody operacyjne

	Rok zakończony
	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Zysk ze sprzedaży pozostałych niefinansowych aktywów trwałych	9 549	3 279
Przychody z tyt. rozpoznania podatku VAT należnego dot. użytkowania samochodów służbowych do celów prywatnych	687	717
Umorzone zobowiązania	44	318
Otrzymane kary i grzywny	1 283	438
Otrzymane darowizny	-	2
Nadwyżki inwentaryzacyjne	67	-
Wycena nieruchomości inwestycyjnych	2 842	-
Kompensata z tytułu ubezpieczenia	393	630
Pozostałe	1 918	1 806
Razem	16 783	7 190

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-43

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

2.4 Pozostałe koszty operacyjne

	Rok zakończony
	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane

Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	-	42
Koszty refakturowane	580	443
Zapłacone kary, grzywny, odszkodowania	360	5 805
Zapłacone koszty postępowania spornego	267	1 681
Przekazane darowizny	131	182
Wartość zlikwidowanych zapasów	475	-
Utworzenie rezerw na przewidywane koszty, straty oraz inne zobowiązania	1 193	-
Wartość zlikwidowanych niefinansowych aktywów trwałych	42	204
Rezerwa na rekultywację żwirowni	210	150
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość środków trwałych	-	868
VAT niepodlegający odliczeniu	592	1 266
Spisanie należności	1 175	2 985
Rezerwa na koszty dot. zwrotu subwencji finansowej z PFR	1 240	-
Pozostałe	2 406	2 442
Razem	8 671	16 068

2.5 Przychody finansowe

Zasady rachunkowości

Przychody z tytułu odsetek

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

	Rok zakończony
	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Przychody finansowe z tytułu odsetek, w tym:	761	1 179
- bankowych	578	1 126
- od należności	164	43
- pozostałe	19	10
Przychody z tyt. nadpłaconego podatku PCC od umów pożyczek	-	1 052
Zysk z tytułu różnic kursowych	926	274
Rozwiązanie rezerwy na odsetki od zobowiązań	656	2 493
Pozostałe	-	12
Razem	2 343	5 010

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-44

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

2.6 Koszty finansowe

	Rok zakończony
	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Koszty finansowe z tytułu odsetek, w tym	34 737	37 807
- od kredytów i pożyczek	18 080	27 361
- od zobowiązań (w tym odseki od cash pooling'u)	4 920	4 557
- od obligacji	6 494	2 716
- od leasingów	4 981	3 004
- od zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych	95	107
- pozostałe	167	62
Rezerwa na odsetki od pożyczek z PFR	333	-
Podatek PCC od umowy pożyczki	-	5
Koszty z tytułu cash poolingu	660	-
Zapłacone prowizje finansowe (w tym opłaty strukturyzacyjne)	5 155	4 185
Aktualizacja wartości obligacji	-	67
Pozostałe	188	268
Razem	41 073	42 332

2.7 Podatek dochodowy

Zasady rachunkowości

Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się: bieżący podatek dochodowy od osób prawnych
‎ (CIT) oraz podatek odroczony

Podatek bieżący

Bieżący podatek dochodowy jest to kwota ustalona na podstawie przepisów podatkowych, która jest naliczona
‎ od dochodu do opodatkowania za dany okres i ujmowana jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie zostało zapłacone
‎ lub należność, jeśli kwota dotychczas zapłacona z tytułu bieżącego podatku dochodowego przekracza kwotę do zapłaty. Podatek dochodowy od dochodów uzyskanych w kraju obliczany jest zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi, natomiast dochody jednostek prowadzących działalność za granicą podlegają opodatkowaniu według lokalnych przepisów, uwzględniając zapisy umów o unikaniu podwójnego opodatkowania. Obowiązująca stawka podatku dochodowego w Polsce wynosi 19%, na terenie Litwy 15%, Szwecji 21,4% oraz 18% w Ukrainie.

Podatek odroczony

Podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego traktowane
‎ są w całości jako długoterminowe i nie podlegają dyskontowaniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych,
‎ jak również niewykorzystanych aktywów podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych
‎ na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym oraz pozostałych dochodów całkowitych jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.

Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności z rezerwami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-45

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Podatek dochodowy w rachunku zysków i strat

	Rok zakończony
	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Bieżący podatek dochodowy:	17 114	1 370
- bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	17 114	1 255
- korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	-	115
Podatek odroczony:	(16 443)	(16 724)
- związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych	(21 119)	11 773
- aktualizacja aktywa z tytułu podatku odroczonego	4 676	(28 497)
Razem	671	(15 354)

Część podatku dochodowego została ustalona według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych działających na terenie Polski. Dla zagranicznych spółek wchodzących w skład Grupy Trakcja stopa podatkowa od dnia 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku wynosiła na Litwie - 15%, w Szwecji – 21,4%, w Ukrainie - 18%.

Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

	Rok zakończony
	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Zysk (strata) brutto	56 933	(326 432)
Podatek dochodowy wg obowiązującej stawki podatku dochodowego 19%	10 817	(62 022)
Efekt podatkowy ujęcia:
Wykorzystania strat podatkowych z lat ubiegłych	(188)	-
Aktualizacja wartości aktywów z tytułu podatku odroczonego	(4 676)	28 497
Efekt różnej stopy opodatkowania w Grupie	(2 361)	(3 204)
Przychodów podatkowych niebędących przychodami księgowymi	-	4 493
Kosztów podatkowych niebędących kosztami księgowymi	(3 503)	(9 656)
Przychodów niepodatkowych będących przychodami księgowymi	(8 863)	(3 081)
Kosztów niepodatkowych będących kosztami księgowymi	9 445	29 619
Podatek dochodowy wg efektywnej stopy podatkowej 1% (2022: 6%)	671	(15 354)

Podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody

	Rok zakończony
	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Zyski (straty) aktuarialne
Ujęte w kwocie brutto	405	(145)
Podatek dochodowy	(66)	23
Ujęte w kwocie netto	339	(122)
Zyski/(straty) z przeszacowania odniesione na zyski zatrzymane
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
Ujęte w kwocie brutto	(19 784)	2 246
Ujęte w kwocie netto	(19 784)	2 246

Grupa nie nalicza podatku odroczonego z tytułu różnic kursowych z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych zgodnie z MSR 12, gdyż kontroluje terminy rozliczania się różnic przejściowych i różnice te nie odwrócą się w przewidywalnej przyszłości.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-46

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Odroczony podatek dochodowy

Profesjonalny osąd, szacunki i założenia

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych
‎ w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd Jednostki dominującej i spółek zależnych weryfikują przyjęte szacunki dotyczące prawdopodobieństwa odzyskania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę, nowe informacje oraz doświadczenia
‎ z przeszłości. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy. Spółki Grupy ujęły w księgach aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągną zysk do opodatkowania, który pozwoli
‎ na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Spółki Grupy, które historycznie generowały straty i których projekcje finansowe nie przewidują osiągnięcia zysku do opodatkowania umożliwiającego potrącenie ujemnych różnic przejściowych, nie rozpoznają w swoich księgach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Poniższa tabela prezentuje wpływ aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego na wynik i kapitał:

	Rok zakończony
	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Aktywo z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą	141 820	159 592
- wpływ na wynik	141 733	159 498
- wpływ na kapitał	87	94

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą	63 158	93 985
- wpływ na wynik	59 251	89 677
- wpływ na kapitał	3 907	4 308

Poniżej przedstawiono okresy, w których, zgodnie z przepisami podatkowymi, najpóźniej mogą zostać rozliczone aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej:

Na dzień 31.12.2023	2024	2025	2026	2027	2028+	Razem
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej	-	-	3 957	7 106	5 805	16 868

Na dzień 31.12.2022	2023	2024	2025	2026	2027+	Razem
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej	-	5 197	7 011	11 665	11 204	35 077

Nieutworzone bądź spisane aktywo z tytułu nierozliczonych strat podatkowych zgodnie z przepisami spółek z Grupy mogą być rozliczone w okresach zaprezentowanych poniżej:

Na dzień 31.12.2023	2024	2025	2026	2027	2028+	Razem
Kwota nieutworzonego/spisanego aktywa z tyt. nierozliczonych strat podatkowych	8 479	2 831	245	145	371	12 071

Na dzień 31.12.2022	2023	2024	2025	2026	2027+	Razem
Kwota nieutworzonego/spisanego aktywa z tyt. nierozliczonych strat podatkowych	5 001	16 495	2 092	1 718	1 162	26 468

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-47

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Aktywo z tytułu podatku odroczonego ‎ Tytuł różnic przejściowych	1.01.2022 ‎ Badane	Zwiększenia / Zmniejszenia	31.12.2022 ‎ Badane	Zwiększenia / Zmniejszenia	31.12.2023 ‎ Badane
Rezerwa na premie	751	(145)	606	1 643	2 249
Rezerwa na badanie bilansu	47	(2)	45	17	62
Rezerwa na roboty poprawkowe	2 273	256	2 529	170	2 699
Rezerwa na przewidywane straty na kontrakcie	3 970	25 571	29 541	(11 658)	17 883
Rezerwa na świadczenia emerytalne	641	51	692	235	927
Rezerwa na nagrody jubileuszowe	17	14	31	(24)	7
Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe	2 960	(205)	2 755	327	3 082
Rezerwa na prowizje	-	-	-	290	290
Odpis aktualizujący na należności	3 984	(117)	3 867	(826)	3 041
Odpis aktualizujący wartość pozostałych aktywów obrotowych	472	(163)	309	141	450
Niezrealizowane ujemne różnice kursowe	233	(68)	165	(21)	144
Naliczone odsetki od zobowiązań	1 035	690	1 725	9	1 734
Odpis aktualizujący wartość obligacji	21	13	34	-	34
Odpis aktualizujący na odsetki od należności	2 361	(2 253)	108	-	108
Koszty niepodatkowe dotyczące realizowanych kontraktów długoterminowych	44 714	15 128	59 842	(14 363)	45 479
Nadwyżka przychodów zafakturowanych nad ustalonymi - wycena kontraktów długoterminowych	16 432	665	17 097	28 486	45 583
Dodatnia różnica między amortyzacją bilansową a podatkową	50	(5)	45	(5)	40
Strata podatkowa	45 649	(10 572)	35 077	(18 209)	16 868
Przeszacowanie aktywów trwałych do wartości godziwej	-	-	-	13	13
Niewypłacone wynagrodzenia i niezapłacone składki ZUS	4 379	(1 776)	2 603	(2 582)	21
Pozostałe	2 607	(175)	2 432	243	2 675
Różnice kursowe z przeliczenia	(149)	238	89	(1 658)	(1 569)
Razem przed kompensatą	132 447	27 145	159 592	(17 772)	141 820
Kompensata aktywa z tyt. podatku odroczonego z rezerwą z tyt. podatku odroczonego	(74 558)	(9 326)	(83 884)	21 701	(62 183)
Razem po kompensacie	57 889	17 819	75 708	3 929	79 637

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-48

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ‎ Tytuł różnic przejściowych	1.01.2022 ‎ Badane	Zwiększenia / Zmniejszenia	31.12.2022 ‎ Badane	Zwiększenia / Zmniejszenia	31.12.2023 ‎ Badane
Nadwyżka przychodów ustalonych nad zafakturowanymi - wycena kontraktów długoterminowych	30 055	209	30 264	(11 707)	18 557
Przychody niepodatkowe dotyczące realizowanych kontraktów długoterminowych	19 013	1 036	20 049	-	20 049
Ujemna różnica między amortyzacją bilansową a podatkową	21 675	(33)	21 642	5	21 647
Niezrealizowane dodatnie różnice kursowe	38	(3)	35	(9)	26
Naliczone odsetki od lokat, należności, aktywów finansowych, itp.	434	185	619	282	901
Prawo wieczystego użytkowania gruntów	377	(2)	375	-	375
Przeszacowanie aktywów trwałych do wartości godziwej	2 411	(146)	2 265	1 245	3 510
Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	2 612	455	3 067	455	3 522
Pozostałe	7 011	8 349	15 360	(19 617)	(4 257)
Różnice kursowe z przeliczenia	(186)	495	309	(1 481)	(1 172)
Razem przed kompensatą	83 440	10 545	93 985	(30 827)	63 158
Kompensata aktywa z tyt. podatku odroczonego z rezerwą z tyt. podatku odroczonego	(74 558)	(9 326)	(83 884)	21 701	(62 183)
Razem po kompensacie	8 882	1 219	10 101	(9 126)	975

Grupa zrezygnowała z prezentacji ruchów w okresie w podziale na część kapitałową i wynikową ze względu na małą istotność ruchów przechodzących przez kapitał z aktualizacji wyceny.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-49

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

2.8 Działalność zaniechana

W 2023 i 2022 roku nie wystąpiła działalność zaniechana.

2.9 Zysk (strata) na jedną akcję

Zasady rachunkowości

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk netto na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez sumę średniej ważonej liczby akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym i wszystkich potencjalnych akcji rozwadniających.

W celu obliczenia rozwodnionego zysk netto na jedną akcję, wartości wykorzystane do obliczenia podstawowego zysku na akcję zostały skorygowane w celu uwzględnienia:

- wpływu kosztów z tytułu odsetek od obligacji po uwzględnieniu podatku dochodowego;

- średniej ważonej liczby dodatkowych akcji zwykłych, które występowałyby, zakładając zmianę wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych.

Rozwodnienie zysku na jedną akcję wynika z emisji obligacji zamiennych na akcje, która została szczegółowo opisana w nocie nr 3.17 niniejszego sprawozdania.

	Rok zakończony
	31.12.2023	31.12.2022
	Badane	Badane
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	56 262	(311 078)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	58 346	(308 878)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej	55 709	(306 447)
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	57 793	(304 247)

Liczba wyemitowanych akcji (w sztukach)	336 450 976	336 450 976
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję (w sztukach)	336 450 976	171 382 483
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana ‎ do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję (w sztukach)	352 730 086	187 661 593

Zysk (strata) na jedną akcję przypadający (-a) na akcjonariuszy w trakcie okresu (w zł na akcję):

	Rok zakończony
	31.12.2023	31.12.2022
	Badane	Badane
- podstawowy	0,17	(1,82)
- rozwodniony	0,17	(1,65)

Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej przypadający (-a) na akcjonariuszy w trakcie okresu (w zł na akcję):

	Rok zakończony
	31.12.2023	31.12.2022
	Badane	Badane
- podstawowy	0,17	(1,82)
- rozwodniony	0,17	(1,65)

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-50

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Zysk (strata) na jedną akcję przypadający (-a) na akcjonariuszy Jednostki dominującej w trakcie okresu
‎ (w zł na akcję):

	Rok zakończony
	31.12.2023	31.12.2022
	Badane	Badane
- podstawowy	0,17	(1,79)
- rozwodniony	0,16	(1,62)

3.Noty objaśniające do bilansu

3.1 Rzeczowe aktywa trwałe

Zasady rachunkowości

Środki trwałe

Środki trwałe wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania.

W wartości bilansowej środka trwałego ujmuje się koszty modernizacji, zaś koszty regularnych, znaczących przeglądów, których przeprowadzenie jest niezbędne w celu zapobieżenia wystąpienia usterek oraz których wartość w poszczególnych okresach sprawozdawczych różni się istotnie ujmuję się w rozliczeniach międzyokresowych kosztów.

Środki trwałe (z wyjątkiem gruntów własnych niesłużących wydobyciu kopalin metodą odkrywkową) amortyzowane
‎ są metodą liniową w okresie przewidywanej ekonomicznej użyteczności. Okres przewidywanej ekonomicznej użyteczności każdego aktywa określany jest na dzień przyjęcia aktywa do używania.

Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Jednakże, gdy brak jest pewności, co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu.

W dniu 10 listopada 2022 roku Zarząd podjął decyzję o nienabywaniu prawa do przedmiotu umowy leasingu finansowego (w rozumieniu MSR) dot. samochodów po okresie zakończenia umowy z wyjątkiem przypadków, gdy wartość wykupu jest „korzystna” dla Spółki, tzn. znacząco niższa, niż wartość rynkowa w dniu wykupu.

Środki trwałe nieoddawane bezpośrednio do używania, lecz wymagające uprzedniego montażu, adaptacji, innych dodatkowych prac lub nakładów zaliczane są do środków trwałych w budowie do czasu ich oddania do używania.

Środki trwałe nieużywane, wycofane z używania, przeznaczone do likwidacji lub sprzedaży wycenia się w wartości
‎ nie wyższej niż ich cena sprzedaży netto możliwa do osiągnięcia.

Środki trwałe umarzane są według metody liniowej. Zastosowane stawki amortyzacyjne odpowiadają okresowi ekonomicznej użyteczności środków trwałych.

Okresy ekonomicznej użyteczności środków trwałych przyjęte w Spółce są następujące:

●komputery 3 lata lub okres umowny,

●narzędzia i przyrządy 5 lat,

●zbiorniki naziemne 22 lata,

●kotły, piece od 14 do 25 lat,

●maszyny do obróbki metali od 5 do 14 lat,

●agregaty sprężarkowe od 10 do 20 lat,

●urządzenia energetyczne 13 lat,

●ciężkie maszyny budowlane od 5 do 30 lat,

●drobny sprzęt i maszyny 10 lat,

●wagony technologiczne od 14 do 25 lat,

●wagony magazynowe, warsztatowe, socjalne od 14 do 20 lat,

●kontenery magazynowe, socjalne od 5 do 25 lat,

●samochody osobowe i dostawcze (do 3,5 t) od 5 do 7 lat,

●samochody ciężarowe (pow. 3,5 t) od 5 do 10 lat,

●zaplecze biurowo - socjalne od 10 do 26 lat.

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie
‎ i w razie konieczności - koryguje się, jeśli korekta następuje od początku następnego roku obrotowego.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-51

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia
‎ lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów.

Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane
‎ w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

Środki trwałe w budowie

Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem. Do kosztów tych zalicza się także koszty finansowe netto związane z obsługą i zabezpieczeniem zobowiązań finansujących środki trwałe w budowie poniesione (zapłacone lub naliczone) do dnia ich oddania
‎ do używania.

Środki trwałe w budowie zaniechane, przeznaczone do likwidacji lub sprzedaży wycenia się w wartości nie wyższej
‎ niż ich cena sprzedaży netto możliwa do osiągnięcia.

Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Każdorazowo, przy wykonywaniu remontu, koszt remontu jest ujmowany w wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli są spełnione kryteria ujmowania.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące nabycia, budowy lub produkcji dostosowywanego składnika aktywów Grupa kapitalizuje w ramach kosztu tego składnika aktywów zgodnie z MSR 23. Wszystkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się w chwili poniesienia.

Profesjonalny osąd, szacunki i założenia

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Struktura środków trwałych

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Środki trwałe, w tym:	245 367	250 685
- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	24 258	24 570
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	38 478	43 882
- urządzenia techniczne i maszyny	111 520	112 859
- środki transportu	64 910	62 850
- inne środki trwałe	6 201	6 524
Środki trwałe w budowie	625	4 861
Razem	245 992	255 546

Tabele ruchu środków trwałych

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-52

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Rok zakończony	Grunty, budynki ‎ i budowle	Maszyny ‎ i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe ‎ w budowie	Razem
31.12.2023 ‎ Badane	Grunty, budynki ‎ i budowle	Maszyny ‎ i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe ‎ w budowie	Razem
Wartość księgowa netto na początek roku	68 452	112 859	62 850	6 524	4 861	255 546
Zwiększenia - zakup	1 049	16 961	11 189	2 132	2 529	33 860
Zwiększenia z tytułu wynajmu długoterminowego ujmowane zgodnie z MSSF 16	1 734	-	-	3	-	1 737
Przeniesienie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	-	(6)	(61)	-	-	(67)
Przesunięcia pomiędzy grupami	-	3 339	2 663	168	(6 170)	-
Zbycie	(120)	(2 420)	(876)	(19)	-	(3 435)
Zmniejszenie zw. z decyzją o braku wykupu samochodów w leasingu	-	-	(278)	-	-	(278)
Likwidacja	-	(25)	(278)	(68)	-	(371)
Amortyzacja	(7 880)	(13 350)	(10 340)	(2 118)	-	(33 688)
Inne zmniejszenia	(5)	(1 732)	2 080	3	(503)	(157)
Różnice kursowe z przeliczenia	(494)	(4 106)	(2 039)	(424)	(92)	(7 155)
Wartość księgowa netto na koniec roku	62 736	111 520	64 910	6 201	625	245 992

Stan na 31.12.2023 r. ‎ Badane
Koszt lub wartość z wyceny (brutto)	125 623	291 665	160 997	49 507	959	628 751
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości	(62 393)	(176 039)	(94 048)	(42 882)	(242)	(375 604)
Różnice kursowe z przeliczenia	(494)	(4 106)	(2 039)	(424)	(92)	(7 155)
Wartość księgowa netto	62 736	111 520	64 910	6 201	625	245 992

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-53

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Rok zakończony	Grunty, budynki ‎ i budowle	Maszyny ‎ i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe ‎ w budowie	Razem
31.12.2022 ‎ Badane	Grunty, budynki ‎ i budowle	Maszyny ‎ i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe ‎ w budowie	Razem
Wartość księgowa netto na początek roku	71 785	115 334	70 442	7 445	923	265 929
Zwiększenia - zakup	26	12 034	13 050	2 014	4 258	31 382
Zwiększenia z tytułu wynajmu długoterminowego ujmowane zgodnie z MSSF 16	4 917	163	-	-	-	5 080
Inne zwiększenia	-	(25)	25	-	-	-
Zbycie	-	(162)	(818)	(502)	-	(1 482)
Amortyzacja	(8 412)	(14 430)	(11 233)	(2 420)	(1)	(36 496)
Likwidacja	-	-	(168)	(122)	-	(290)
Zmniejszenie zw. z decyzją o braku wykupu samochodów w leasingu	-	-	(8 854)	-	-	(8 854)
Inne zmniejszenia	(1)	(900)	(9)	-	(323)	(1 233)
Różnice kursowe z przeliczenia	137	845	415	109	4	1 510
Wartość księgowa netto na koniec roku	68 452	112 859	62 850	6 524	4 861	255 546

Stan na 31.12.2022 r. ‎ Badane
Wartość księgowa netto na koniec roku	122 485	285 592	156 593	48 199	5 096	617 965
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości	(54 170)	(173 578)	(94 158)	(41 784)	(239)	(363 929)
Różnice kursowe z przeliczenia	137	845	415	109	4	1 510
Wartość księgowa netto	68 452	112 859	62 850	6 524	4 861	255 546

Struktura własnościowa środków trwałych

Na dzień 31.12.2023 r.	Grunty, budynki ‎ i budowle	Maszyny ‎ i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe ‎ w budowie	Razem
Własne	51 977	37 290	25 505	5 365	624	120 761
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	10 760	74 230	39 405	836	-	125 231
Razem	62 737	111 520	64 910	6 201	624	245 992

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-54

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Na dzień 31.12.2022 r.	Grunty, budynki ‎ i budowle	Maszyny ‎ i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe ‎ w budowie	Razem
Własne	54 532	61 571	26 551	5 836	4 861	153 351
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	13 921	51 287	36 299	688	-	102 195
Razem	68 453	112 858	62 850	6 524	4 861	255 546

Tabela ruchu środków trwałych używanych na podstawie umów najmu, dzierżawy i innych umów leasingu

Rok obrotowy kończący się 31.12.2023 r.	Grunty, budynki ‎ i budowle	Maszyny ‎ i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe ‎ w budowie	Razem
Badane	Grunty, budynki ‎ i budowle	Maszyny ‎ i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe ‎ w budowie	Razem
Wartość księgowa netto na początek roku	13 921	52 155	36 299	688	-	103 063
Amortyzacja	(4 839)	(5 243)	(6 647)	(120)	-	(16 849)
Składniki aktywów z nowych umów leasingu	1 688	14 466	10 208	327	-	26 689
Inne zwiększenia/zmniejszenia	29	15 272	854	-	-	16 155
Różnice kursowe z przeliczenia	(39)	(2 420)	(1 309)	(59)	-	(3 827)
Wartość księgowa netto na koniec roku	10 760	74 230	39 405	836	-	125 231

Rok obrotowy kończący się 31.12.2022 r.	Grunty, budynki ‎ i budowle	Maszyny ‎ i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe ‎ w budowie	Razem
Badane	Grunty, budynki ‎ i budowle	Maszyny ‎ i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe ‎ w budowie	Razem
Wartość księgowa netto na początek roku	14 577	46 971	43 258	217	-	105 023
Amortyzacja	(5 263)	(4 674)	(6 718)	(90)	-	(16 745)
Składniki aktywów z nowych umów leasingu	2 125	10 801	11 913	556	-	25 395
Inne zwiększenia/zmniejszenia	2 472	(1 285)	(3 456)	-	-	(2 269)
Zakończenie umowy leasingu bez wykonania opcji wykupu			(8 854)			(8 854)
Różnice kursowe z przeliczenia	10	342	156	5	-	513
Wartość księgowa netto na koniec roku	13 921	52 155	36 299	688	-	103 063

W oparciu o prawo wieczystego użytkowania gruntów Grupa posiada grunty zakwalifikowane do kategorii Grunty, budynki i budowle o wartości netto 23 096 tys. zł (na dzień 31.12.2022 r.: 20 168 tys. zł).

Grupa nie posiada zobowiązań pozabilansowych z tytułu podpisanych umów dotyczących nabycia rzeczowych aktywów trwałych, które nie zostały jeszcze ujęte w bilansie (31.12.2022: 0 tys. zł).

Informacje o zabezpieczeniach na rzeczowych aktywach trwałych zostały zawarte w nocie 5.2.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-55

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

3.2 Wartości niematerialne

Zasady rachunkowości

Wartości niematerialne

Składnik wartości niematerialnych w momencie początkowego ujęcia wycenia się w cenie nabycia (w przypadku wartości niematerialnych nabytych w ramach oddzielnej transakcji) lub koszcie wytworzenia (w przypadku aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe). Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych przyjęte w Spółce są następujące:

●Patenty i licencje okres umowny

●Koszty prac rozwojowych 3 lata,

●Oprogramowanie komputerowe 2 lata,

Koszty prac badawczo - rozwojowych

Koszty prac badawczych są odpisywane w ciężar kosztów w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje
‎ się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.

Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie, jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej, gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.

Na każdy dzień bilansowy koszty prac rozwojowych, które nie zostały zakończone, są prezentowane wśród wartości niematerialnych jako odrębna pozycja „Wartości niematerialne w budowie”.

Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu.

Profesjonalny osąd, szacunki i założenia

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Struktura wartości niematerialnych

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Koszty zakończonych prac rozwojowych	-	57
Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	962	2 028
- oprogramowanie komputerowe	774	1 891
Wartości niematerialne w budowie	3 323	1 929
Razem	4 285	4 014

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-56

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Struktura własnościowa wartości niematerialnych

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Własne	4 285	4 014
Razem	4 285	4 014

Tabele ruchu wartości niematerialnych

Rok obrotowy kończący się 31.12.2023 r. ‎ Badane	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Licencje na oprogra-mowanie	Pozostałe licencje, koncesje, patenty	Wartości niemate- rialne w budowie	Razem
Wartość księgowa netto na początek roku	57	1 891	137	1 929	4 014
Przekwalifikowanie do aktywów dostępnych do sprzedaży	-	-	(47)	-	(47)
Zwiększenia nabycia	-	42	171	1 394	1 607
Amortyzacja	(57)	(1 116)	(67)	-	(1 240)
Inne zmniejszenia	-	(4)	-	-	(4)
Różnice kursowe z przeliczenia	-	(39)	(6)	-	(45)
Wartość księgowa netto na koniec roku	-	774	188	3 323	4 285

Stan na 31.12.2023 r. ‎ Badane	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Licencje na oprogra-mowanie	Pozostałe licencje, koncesje, patenty	Wartości niemate- rialne w budowie	Razem
Koszt lub wartość z wyceny (brutto)	9 112	15 359	903	3 323	28 697
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości	(9 112)	(14 546)	(709)	-	(24 367)
Różnice kursowe z przeliczenia	-	(39)	(6)	-	(45)
Wartość księgowa netto	-	774	188	3 323	4 285

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-57

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Rok obrotowy kończący się 31.12.2022 r. ‎ Badane	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Licencje na oprogra-mowanie	Pozostałe licencje, koncesje, patenty	Wartości niemate- rialne w budowie	Razem
Wartość księgowa netto na początek roku	200	2 769	249	809	4 027
Zwiększenia nabycia	1	665	8	1 120	1 794
Amortyzacja	(144)	(1 572)	(120)	-	(1 836)
Różnice kursowe z przeliczenia	-	29	-	-	29
Wartość księgowa netto na koniec roku	57	1 891	137	1 929	4 014

Stan na 31.12.2022 r. ‎ Badane	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Licencje na oprogra-mowanie	Pozostałe licencje, koncesje, patenty	Wartości niemate- rialne w budowie	Razem
Koszt lub wartość z wyceny (brutto)	9 069	15 217	1 550	1 929	27 765
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości	(9 012)	(13 355)	(1 413)	-	(23 780)
Różnice kursowe z przeliczenia	-	29	-	-	29
Wartość księgowa netto	57	1 891	137	1 929	4 014

W 2023 i 2022 roku Grupa nie poniosła kosztów na prace badawczo-rozwojowe ujętych w rachunku zysków i strat.

Informacje o zabezpieczeniach na wartościach niematerialnych zostały zawarte w nocie 5.2.

3.3 Wartość firmy

Zasady rachunkowości

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.

Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy, powinien:

•odpowiadać najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz

•być nie większy niż jeden segment działalności zgodnie z definicją segmentów Grupy określonych na podstawie
MSSF 8 Segmenty operacyjne przed agregacją.

Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. Odpis ten nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach sprawozdawczych. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka,
‎ przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Profesjonalny osąd, szacunki i założenia

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-58

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Alokacja wartości firmy do ośrodków generujących przepływy pieniężne

Zgodnie z MSR 36 wartość firmy alokowana jest do ośrodków generujących przepływy pieniężne. Grupa dokonuje oceny związanej z alokacją wartości firmy do odpowiednich ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne.

Utrata wartości firmy

Zgodnie z MSR 36 Zarząd Jednostki dominującej na dzień bilansowy dokonuje corocznych testów na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których została przypisana wartość firmy. Przeprowadzone testy wymagają oszacowania wartości użytkowej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne („CGU”) w oparciu
‎ o przyszłe przepływy pieniężne generowane przez te CGU, które następnie przy zastosowaniu stopy dyskontowej
‎ są korygowane do wartości bieżącej.

Wartość firmy

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Stan na początek okresu	113 658	181 589
Zmniejszenia	-	(69 813)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu roku	-	(69 813)
Różnice kursowe z przeliczenia	(10 464)	1 882
Stan na koniec okresu	103 194	113 658

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Wartość firmy według kosztu	435 969	446 433
Skumulowana utrata wartości	(332 775)	(332 775)
Wartość firmy po uwzględnieniu dokonanych odpisów	103 194	113 658

Alokacja wartości firmy do ośrodków generujących przepływy pieniężne („CGU”) po ujęciu odpisów z tytułu utraty wartości

Dla celów testowania utraty wartości na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość firmy została alokowana do następujących ośrodków generujących przepływy pieniężne:

Na dzień 31.12.2023 r.

CGU:
‎ Trakcja S.A., Torprojekt

sp. z o.o.

CGU:
‎ PEUiM

sp. z o.o.,

PDM S.A.

CGU:
‎ Spółki z Gr. AB Kauno Tiltai

CGU:
‎ PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o.

Razem

Alokowana wartość firmy po ujęciu odpisów aktualizujących

58 160

-

40 254

4 780

103 194

Na dzień 31.12.2022 r.

CGU:
‎ Trakcja S.A., Torprojekt

sp. z o.o.,

BTW sp. z o.o.

CGU:
‎ PEUiM

sp. z o.o., Dalba sp. z o.o., PDM S.A.

CGU:
‎ Spółki z Gr. AB Kauno Tiltai

CGU:
‎ PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o.

Razem

Alokowana wartość firmy po ujęciu odpisów aktualizujących

58 160

-

50 718

4 780

113 658

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-59

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Test na utratę wartości firmy

Na dzień 30 czerwca nie zidentyfikowano przesłanek wskazujących na możliwość wystąpienia utraty wartości firmy w związku z tym Grupa nie przeprowadzała na ten dzień testu. Jednakże na dzień 31 grudnia 2023 roku, zgodnie z coroczną wyceną został przeprowadzony test na utratę wartości firmy.

Podstawowe założenia przyjęte na potrzeby testu na utratę wartości firmy:

Na dzień 31.12.2023 r.	CGU: ‎ Trakcja S.A., Torprojekt sp. z o.o.	CGU: ‎ PRK 7 Nieruchomości	CGU*: ‎ PEUiM sp. z o.o., PDM S.A.	CGU: ‎ Spółki z Gr. AB Kauno Tiltai
WACC przed opodatkowaniem	13,8%	13,8%	-	10,9%
WACC po opodatkowaniu	11,2%	11,2%	-	9,2%
marża EBITDA	3,9% - 6,2%	2,6% - 2,9%	-	4% - 4,6%
Stopa wzrostu w okresie rezydualnym	2,0%	2,0%	-	2,0%

Na dzień 31.12.2022 r.	CGU: ‎ Trakcja S.A., Torprojekt sp. z o.o., BTW sp. z o.o.	CGU: ‎ PRK 7 Nieruchomości	CGU: ‎ PEUiM sp. z o.o., Dalba sp. z o.o., PDM S.A.	CGU: ‎ Spółki z Gr. AB Kauno Tiltai
WACC przed opodatkowaniem	15,8%	15,8%	15,8%	11,4%
WACC po opodatkowaniu	12,8%	12,8%	12,8%	9,7%
marża EBITDA	0,6% - 7,3%	2,1% - 5,1%	6,7% - 10,7%	3,2% - 4,8%
Stopa wzrostu w okresie rezydualnym	2,0%	2,0%	2,0%	2,0%

*z uwagi na całościowe spisanie wartości CGU do którego przypisane są spółki PEUiM oraz PDM,
‎ na dzień 31 grudnia 2023 nie przeprowadzano testu na utratę wartości tego CGU

W wyniku przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku testu na utratę wartości nie stwierdzono utraty wartości firmy.

Analiza wrażliwości testu na utratę wartości firmy

Przeprowadzona analiza wrażliwości wskazuje, że istotnymi czynnikami wpływającymi na szacunki wartości użytkowej ośrodków generujących przepływy pieniężne są rentowność realizowanych kontraktów budowlanych oraz przyjęty poziom stopy dyskontowej.

EBITDA = zysk operacyjny + amortyzacja + odpis wartości firmy

Analiza wrażliwości dla CGU składającego się ze spółek: Trakcja oraz Torprojekt

Zastosowany wskaźnik	Racjonalnie możliwa zmiana wskaźnika	Wpływ na wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne
Zastosowany wskaźnik	Racjonalnie możliwa zmiana wskaźnika	wzrost	spadek
EBITDA	+/- 2,5%	19 840	(19 840)
WACC	+/- 0,25 p.p.	(11 161)	11 762

Grupa dokonała analizy wrażliwości zmiany poziomu EBITDA +/- 2,5% oraz poziomu WACC po opodatkowaniu +/-0,25 p.p. w wyniku czego stwierdzono, że racjonalna zmiana założeń nie spowodowałaby konieczności ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-60

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Analiza wrażliwości dla CGU, w którego skład wchodzi spółka PRK7 Nieruchomości

Zastosowany wskaźnik	Racjonalnie możliwa zmiana wskaźnika	Wpływ na wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne
Zastosowany wskaźnik	Racjonalnie możliwa zmiana wskaźnika	wzrost	spadek
EBITDA	+/- 2,5%	859	(859)
WACC	+/- 0,25 p.p.	(691)	728

Grupa dokonała analizy wrażliwości zmiany poziomu EBITDA +/- 2,5% oraz poziomu WACC po opodatkowaniu +/-0,25 p.p. w wyniku czego stwierdzono, że racjonalna zmiana założeń nie spowodowałaby konieczności ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości.

Analiza wrażliwości dla CGU składającego się ze spółek należących do Grupy AB Kauno Tiltai

Zastosowany wskaźnik	Racjonalnie możliwa zmiana wskaźnika	Wpływ na wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne
Zastosowany wskaźnik	Racjonalnie możliwa zmiana wskaźnika	wzrost	spadek
EBITDA	+/- 2,5%	16 148	(16 148)
WACC	+/- 0,25 p.p.	(9 200)	9 875

Grupa dokonała analizy wrażliwości zmiany poziomu EBITDA +/- 2,5% oraz poziomu WACC po opodatkowaniu +/-0,25 p.p. w wyniku czego stwierdzono, że zmiana założeń w efekcie, których wartość odzykiwalna
‎ CGU spadłaby przynajmniej o 2 200 tys. zł mogłaby spowodować konieczność ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości.

Test na utratę wartości był wykonany na dzień bilansowy, wg najlepszej wiedzy na moment jego sporządzenia. Czynnikiem o charakterze systemowym, który w przyszłości może wpłynąć na wycenę wszystkich aktywów, w szczególności aktywów finansowych (w sprawozdaniu jednostkowym) i wartości firmy tzw. „goodwill” w sprawozdaniu skonsolidowanym jest konflikt zbrojny na terytorium Ukrainy. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji z przyczyn obiektywnych nie jest możliwa całościowa ocena skutków wpływu pandemii na wynik testów. Oceniając potencjalne, specyficzne dla Grupy skutki można wyróżnić następujące czynniki (ze wskazaniem kierunku ich działania):

●obniżenie kosztów finansowania dłużnego w związku ze spadkiem stóp procentowych (+),

●wzrost współczynników ryzyka (tzw. country risk premium) dla ośrodków generujących przepływy pieniężne na rynku polskim i litewskim (-),

●potencjalny spadek kosztów pracy i wzrost dostępności siły roboczej (+),

●poprawa pozycji konkurencyjnej w relacji do innych wykonawców z uwagi na nieistotny udział w strukturze zatrudnienia obcokrajowców (+),

●możliwość zakłóceń ciągłości realizacji kontraktów z uwagi na wydłużenie procedowania decyzji administracyjnych (-),

●zmiana cen kluczowych materiałów tym: 1) potencjalny spadek cen materiałów ropopochodnych (np. asfalt) (+), 2) potencjalny wzrost cen materiałów związany z zaburzeniami łańcucha dostaw (-),

●stymulacja gospodarki poprzez rządowe programy inwestycji infrastrukturalnych (+),

●osłabienie PLN względem EUR oraz potencjalna zmienność kursów (+/-),

●zwiększone ryzyko zatorów płatniczych a nawet niewypłacalności (-).

Biorąc pod uwagę ilość zmiennych i niepewność związaną dalszą eskalacją konfliktu na terytorium Ukrainy oraz ich skutkami, wynik testów na utratę wartości w przyszłości może być podatny na wahania przekraczające zakładane na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji poziomy racjonalnej zmiany kluczowych założeń.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-61

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

3.4 Nieruchomości inwestycyjne

Zasady rachunkowości

Na nieruchomości inwestycyjne Spółki składają się inwestycje w budynki i grunty posiadane w celu generowania przychodów z wynajmu lub ze względu na oczekiwany przyrost ich wartości.

Początkowo nieruchomości inwestycyjne nabyte w ramach oddzielnej transakcji zakupu są wyceniane według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. W pozostałych przypadkach, np. nabycie w ramach transakcji przejęcia innej jednostki gospodarczej, ich ujęcie początkowe następuje według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu wszystkie nieruchomości inwestycyjne wykazywane są według wartości godziwej.

Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych następująca w ciągu roku wykazywana jest w rachunku zysków i strat.

Na nieruchomości inwestycyjne Grupy składają się inwestycje w budynki i grunty posiadane w celu generowania przychodów z wynajmu lub ze względu na oczekiwany przyrost ich wartości. Początkowo nieruchomości inwestycyjne nabyte w ramach oddzielnej transakcji zakupu są wyceniane według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. W pozostałych przypadkach, np. nabycie w ramach transakcji przejęcia innej jednostki gospodarczej, ich ujęcie początkowe następuje według wartości godziwej.

Po początkowym ujęciu wszystkie nieruchomości inwestycyjne wykazywane są według wartości godziwej.

Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych następująca w ciągu roku wykazywana jest w rachunku zysków i strat. W przypadku przeniesienia składnika majątku Grupy ze środków trwałych do nieruchomości inwestycyjnych, różnica pomiędzy wyceną w wartości godziwej a wartością bilansową takiego składnika majątku zostaje ujęta w kapitale z aktualizacji wyceny, a wszelkie późniejsze zmiany - w rachunku zysków i strat.

Jeśli jednostka w trakcie budowy nieruchomości inwestycyjnej uzyskuje możliwość wiarygodnej wyceny wartości godziwej tej nieruchomości, którą wcześniej wyceniała według kosztu, to wycenia tę nieruchomość według jej wartości godziwej. W momencie zakończenia przez jednostkę budowy własnej nieruchomości inwestycyjnej, która zostanie ujęta w wartości godziwej, różnica pomiędzy wartością godziwą nieruchomości na ten dzień a jej wcześniejszą wartością bilansową zostanie rozpoznana w rachunku zysków i strat.

Profesjonalny osąd, szacunki i założenia

Klasyfikacja do kategorii nieruchomości inwestycyjnych

Grupa dokonuje klasyfikacji nieruchomości do kategorii rzeczowych aktywów trwałych, zapasów lub nieruchomości inwestycyjnych w zależności od planowanego wykorzystania ich przez Grupę.

Wycena w wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych

Grupa oszacowuje wartość nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia na podstawie wyceny przeprowadzonej na ten dzień przez niezależnego rzeczoznawcę posiadającego kwalifikacje odpowiednie do przeprowadzania wycen nieruchomości, a także aktualne doświadczenie w takich wycenach dokonywanych w lokalizacjach, w których znajdują się aktywa Grupa. Dodatkowo Grupa dokonuje samooceny otrzymanych opinii o wartości godziwej poprzez analizę danych pochodzących z aktywnego rynku aktualnych cen rynkowych podobnych nieruchomości inwestycyjnych, które
‎ są podobnie zlokalizowane i znajdują się w porównywalnym stanie. Analizy te są dokonywane przez osoby posiadające wiedzę o rynku. W trakcie roku na kolejne daty bilansowe, tj. 31 marca, 30 czerwca oraz 30 września Grupa dokonuje analizy przesłanek dotyczących możliwości zmiany wartości godziwej.

Do wyceny budynków zaliczanych do nieruchomości inwestycyjnych posiadanych przez Grupę zastosowano metodę kosztową oraz dochodową. Zgodnie z MSSF 13 podejście kosztowe odzwierciedla kwotę, która byłaby wymagana aktualnie, aby odtworzyć wydajność danego składnika aktywów (często określana jako bieżący koszt zastąpienia). W wielu przypadkach metoda bieżącego kosztu zastąpienia jest używana do ustalenia wartości godziwej aktywów materialnych, które są wykorzystywane w połączeniu z innymi aktywami lub innymi aktywami i zobowiązaniami. Wyceniane nieruchomości należą do kategorii rynku regionalnego, a wartość ich składnika budowlanego określa się w podejściu kosztowym, metodą kosztów zastąpienia przy zastosowaniu techniki wskaźnikowej oraz elementów scalonych.

Podejście dochodowe polega na określeniu wartości nieruchomości przy założeniu, że jej nabywca zapłaci za nią cenę, której wysokość uzależni od przewidywanego dochodu, jaki uzyska z nieruchomości oraz że nie zapłaci za nią więcej
‎ od kwoty, za którą mógłby nabyć inną nieruchomość tej samej rentowności i stopniu ryzyka. Zgodnie z Powszechnymi Krajowymi Zasadami Wyceny - podejście dochodowe jest stosowane w przypadku określania wartości nieruchomości generujących dochód bądź stwarzających możliwość osiągania dochodu, przy założeniu, że dochód jest podstawowym czynnikiem wpływającym na wartość tych nieruchomości. Podstawą obliczania dochodu z nieruchomości są wpływy czynszowe, uzyskiwane z najmu, dzierżawy i innych praw do nieruchomości oraz wpływy pozaczynszowe. Do wpływów pozaczynszowych zalicza się m.in. dochody z udostępnienia nieruchomości na plansze reklamowe, anteny telefonii komórkowych, bankomaty, parkingi, itp.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-62

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Wyceny wartości godziwej gruntów należących do nieruchomości inwestycyjnych przeprowadzono poprzez odniesienie do rynkowych cen transakcyjnych dotyczących podobnych nieruchomości (metoda porównawcza). Podejście porównawcze polega na określeniu wartości nieruchomości przy założeniu, że wartość wycenianej nieruchomości jest równa cenie, jaką uzyskano za nieruchomości podobne, które były przedmiotem obrotu rynkowego, skorygowanej
‎ ze względu na cechy różniące te nieruchomości (tj. lokalizację, uzbrojenie/stan zagospodarowania, powierzchnię)
‎ i ustalonej z uwzględnieniem zmian poziomu cen na skutek upływu czasu.

Nieruchomość „Złoże kruszywa naturalnego Nowowola” należąca do spółki zależnej PEUiM została wyceniona
‎ przy zastosowaniu metody dochodowej, techniką zdyskontowanych strumieni dochodu. Technika ta opiera
‎ się na oczekiwanych przepływach pieniężnych, które nie zostały skorygowane względem ryzyka, i skorygowanej stopie dyskontowej, która uwzględnia premię z tytułu ryzyka, której domagają się uczestnicy rynku. Stopę tę skalkulowano
‎ w oparciu o model CAPM i przyjęto na poziomie 10,51%. W wycenie wykorzystano 10-letnie projekcje z dochodów
‎ z nieruchomości. Wielkość dochodu z nieruchomości została ustalona na podstawie analizy danych z rynku lokalnego
‎ oraz szczegółowych danych dotyczących zasobu złoża. Wartość rezydualna gruntu po zakończeniu eksploatacji złoża została określona na podstawie analizy średnich cen transakcyjnych gruntów klas rolnych klas słabych
‎ dla woj. podlaskiego.

Przy wyborze podejścia i metody kierowano się zasadami określonymi w MSSF 13, ustawie o gospodarce nieruchomościami oraz w rozporządzeniu Rady Ministrów w sprawie szczegółowych zasad wyceny nieruchomości
‎ oraz zasad i trybu sporządzania operatu szacunkowego.

Do ustalenia wartości godziwej, zastosowano techniki wyceny, które są̨ odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są̨ dostępne dostateczne dane, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. W szacowaniu wartości godziwej nieruchomości zastosowano podejście najkorzystniejszego i najlepszego zastosowania nieruchomości (co stanowi aktualne zastosowanie tych nieruchomości).

Rok zakończony	Grunty	Budynki, lokale i obiekty inżynierii	Razem
31.12.2023
Badane
Wartość księgowa netto na początek roku	32 296	2 498	34 793
Amortyzacja	(102)	-	(102)
Aktualizacja wartości na podstawie wyceny zewnętrznej	2 494	347	2 841
Aktualizacja wartości w związku ze zmianą opłaty wieczystego użytkowania gruntów	796	-	796
Zmiana przeznaczenia	(12 212)	-	(12 212)
Wartość księgowa netto na koniec roku	23 272	2 845	26 117

Rok zakończony	Grunty	Budynki, lokale i obiekty inżynierii	Razem
31.12.2022
Badane
Wartość księgowa netto na początek roku	32 117	2 789	34 905
Amortyzacja	(102)	-	(102)
Aktualizacja wartości na podstawie wyceny zewnętrznej	281	(291)	(10)
Wartość księgowa netto na koniec roku	32 296	2 498	34 793

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-63

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Wpływ nieobserwowalnych danych wejściowych na wartość godziwą nieruchomości w zależności od przyjętej techniki wyceny

	Zastosowana technika wyceny	Nieobserwowalne dane wejściowe	Zależność pomiędzy nieobserwowalnymi danymi wejściowymi a wartością godziwą
Nieruchomości biurowe - grunty	Podejście porównawcze	lokalizacja ogólna (25%)	czynniki te miały wpływ ‎ na wartość współczynnika korygującego przyjętego ‎ w wycenie wartości godziwej nieruchomości
		lokalizacja szczegółowa (25%)
		przeznaczenie w m.p.z.p./studium (30%)
		stan zagospodarowania, wielkość działki, kształt, uzbrojenie (15%)
		forma władania (5%)
		średnia cena rynkowa nieruchomości porównywalnych	wzrost ceny rynkowej nieruchomości porównywalnych spowoduje wzrost wartości godziwej nieruchomości
Nieruchomości gruntowe	Podejście porównawcze	lokalizacja ogólna (30%)	czynniki te miały wpływ ‎ na wycenę wartości godziwej nieruchomości
		dostępność (25%)
		stan zagospodarowania, uzbrojenie (25%)
		wielkość i kształt działki (20%)
		średnia cena rynkowa nieruchomości porównywalnych	wzrost ceny rynkowej nieruchomości porównywalnych spowoduje wzrost wartości godziwej nieruchomości
Nieruchomości biurowo - magazynowe	Podejście ‎ dochodowe	stopa kapitalizacji (11%)	wyższa stopa kapitalizacji spowoduje obniżenie wartości godziwej nieruchomości
		roczne wydatki operacyjne - 158 tys. zł	wzrost wydatków operacyjnych wpłynie negatywnie na wartość godziwą nieruchomości
		współczynnik strat z tytułu pustostanów i zaległości czynszowych (15%)	wyższy wskaźnik strat z tytułu pustostanów i zaległości czynszowych wpłynie negatywnie na wartość godziwą nieruchomości
Złoża kruszywa naturalnego	Podejście dochodowe	stopa dyskontowa 8,78%	wzrost stopy dyskontowej spowoduje spadek wartości godziwej nieruchomości
		zasobność operatywna złoża 863 tys. ton	wzrost przewidywanej zasobności złoża spowoduje wzrost wartości godziwej nieruchomości
		średnia cena sprzedaży kruszywa ‎ 19 zł/Mg	wzrost średniej ceny sprzedaży kruszywa spowoduje wzrost wartości godziwej nieruchomości

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-64

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Analiza wrażliwości pokazuje, iż model wyceny rynkowej jest wrażliwy głównie na ceny podobnych nieruchomości przyjętych do wyceny, natomiast w przypadku wyceny nieruchomości metodą dochodową wrażliwy jest na poziom stopy dyskontowej oraz wielkość przewidywanych strumieni dochodu z nieruchomości.

W ciągu 2023 roku nie doszło do zmiany w technice wyceny.

Na podstawie dokonanej wyceny na dzień 31 grudnia 2023 roku stwierdzono zwiększenie wartości nieruchomości inwestycyjnych w kwocie 2 842 tys. zł, które zostało ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych.

Szczegóły dotyczące hierarchii wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku:

	31.12.2023 ‎ Badane	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Nieruchomości inwestycyjne:	26 117	-	-	26 117
Nieruchomości biurowe	22 108	-	-	22 108
Nieruchomości gruntowe	1 982	-	-	1 982
Złoża kruszywa naturalnego	2 027	-	-	2 027

	31.12.2022 ‎ Badane	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Nieruchomości inwestycyjne:	34 793	-	-	34 793
Nieruchomości biurowe	30 910	-	-	30 910
Nieruchomości gruntowe	1 914	-	-	1 914
Złoża kruszywa naturalnego	1 969	-	-	1 969

Poziom 1 - ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań,

Poziom 2 - ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych - ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach),

Poziom 3 - ceny niepochodzące z aktywnych rynków.

Nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami 1, 2 i 3 w trakcie roku obrotowego.

Uzgodnienie bilansu otwarcia i zamknięcia wartości godziwej

	Rok zakończony
	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Stan na początek okresu (Poziom 3)	34 793	34 905
Przemieszczenia z/do środków trwałych	796	-
Zyski (straty) ujęte w rachunku zysków i strat (brutto)	2 842	(10)
Amortyzacja	(102)	(102)
Zmiana przeznaczenia	(12 212)	-
Stan na koniec okresu (Poziom 3)	26 117	34 793
Niezrealizowane zyski (straty) w okresie, rozpoznane w rachunku zysków i strat (jako pozostałe koszty lub przychody operacyjne)	2 842	(10)

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-65

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Przychody i koszty dotyczące nieruchomości inwestycyjnych

	Rok zakończony
	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Przychody z czynszów z nieruchomości inwestycyjnych	730	686
Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych, które w danym okresie przyniosły przychody z czynszów	(276)	(214)
Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych, które w danym okresie nie przyniosły przychodów z czynszów	(89)	(80)

Na nieruchomościach inwestycyjnych zostały ustanowione zabezpieczenia, co zostało przedstawione
‎ w nocie 5.2.

3.5 Wspólnie kontrolowana działalność - kontrakty realizowane w konsorcjach

Zasady rachunkowości

Przychody z tytułu umów konsorcjalnych

Grupa realizuje niektóre kontrakty długoterminowe na podstawie umów konsorcjalnych jako lider konsorcjum
‎ bez tworzenia odrębnych jednostek. Grupa traktuje udziały w takich kontraktach jako udziały we wspólnych działaniach zgodnie z MSSF 11. W związku z powyższym Grupa nie rozpoznaje w rachunku zysków i strat części przychodów i kosztów z tytułu takich umów przypadająca na konsorcjantów. Jednocześnie Grupa ujmuje w bilansie jedynie tą część aktywów
‎ i zobowiązań, która przypada udziałowi Grupy we wspólnie kontrolowanej działalności.

Profesjonalny osąd, szacunki i założenia

Klasyfikacja wspólnych ustaleń umownych

Grupa na podstawie analizy zapisów umowy określa czy sprawuje wspólną kontrolę oraz ustala rodzaj wspólnego ustalenia umownego, w które jest zaangażowana, oceniając swoje prawa i obowiązki wynikające z ustalenia
‎ oraz uwzględniając strukturę i formę prawną ustalenia oraz uzgodnione przez strony warunki umowy.

Przychody i koszty przypadające na uczestników konsorcjów, które nie zostały ujęte w rachunku zysków i strat Grupy

	Rok zakończony
	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Przychody ze sprzedaży	68 052	215 099
Koszt własny sprzedaży	(68 654)	(215 502)
Zysk brutto ze sprzedaży	(602)	(403)

Grupa nie ujęła w bilansie na dzień 31 grudnia 2023 roku należności z tytułu dostaw i usług przypadających na partnerów konsorcjów w kwocie 14 142 tys. zł (31.12.2022 r.: 13 679 tys. zł) oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług przypadających na partnerów konsorcjów w kwocie 14 169 tys. zł (31.12.2022 r.: 13 881 tys. zł).

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-66

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

3.6 Pozostałe aktywa finansowe

Zasady rachunkowości

Pożyczki udzielone ujmowane w aktywach finansowych są udzielane innym podmiotom w Grupie Trakcja. Grupa ocenia ryzyko kredytowe tych jednostek na podstawie ich sytuacji finansowej oraz ewentualnych zaległości w spłatach odsetek lub kapitału. Znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego i w konsekwencji przeniesienie należności do Etapu 2 następuje w przypadku:

●powstania zaległości w wysokości co najmniej 30 dni, przekraczających 1% salda ekspozycji,

●dokonania zmian warunków umowy w zakresie jej przedłużenia, w przypadku, gdy takie przedłużenie nie jest kompensowane przez odpowiednią zmianę oprocentowania odzwierciedlającego wydłużony okres kredytowania lub gdy warunki przedłużenia zawierają uprzywilejowanie niedostępne w normalnych warunkach,

●pogorszenia się sytuacji finansowej pożyczkobiorcy, gdzie pogorszenie to analizowane jest indywidualnie
na podstawie przesyłanych przez pożyczkobiorców informacji finansowych.

W zakresie udzielonych pożyczek Grupa przyjmuje, iż niespełnienie warunków umowy (default) następuje w przypadku zaistnienia zaległości co najmniej 90 dni w zakresie odsetek lub kapitału udzielonej pożyczki.

	31.12.2023	31.12.2022
	Badane	Badane
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie	10 775	16 343
Kaucje pod gwarancje	10 721	14 492
Pozostałe depozyty bankowe	-	1 793
Inwestycje w jednostkach pozostałych	54	58
Razem	10 775	16 343
w tym:
- zaliczane do aktywów trwałych	4 898	6 162
- zaliczane do aktywów obrotowych	5 877	10 181

3.7 Rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychodów

Zasady rachunkowości

Rozliczenia międzyokresowe w szczególności obejmują:

●z góry zapłacone czynsze,

●ubezpieczenia,

●prenumeraty,

●naprawy rewizyjne,

●z góry opłacone serwisy obce, które będą świadczone w następnych okresach.

Rozliczenie czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia są uzasadnione charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem ostrożności.

W przypadku rozliczeń międzyokresowych kosztów przypadających na przyszłe okresy, których rozliczenie nie nastąpi w ciągu najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego, rozliczenia te są reprezentowane jako osobna pozycja bilansu dotycząca długoterminowych rozliczeń międzyokresowych kosztów.

Struktura rodzajowa rozliczeń międzyokresowych kosztów

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Ubezpieczenia i gwarancje ubezpieczeniowe	16 702	14 438
Remonty	1 302	2 316
Naprawa rewizyjna wagonów, lokomotyw	5 445	2 953
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	1 282	1 512
Razem	24 731	21 219

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-67

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Struktura wiekowa rozliczeń międzyokresowych kosztów

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Długoterminowe	10 565	7 187
Krótkoterminowe	14 166	14 032
Razem	24 731	21 219

Struktura rozliczeń międzyokresowych przychodów

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Otrzymane przedpłaty na poczet przyszłych świadczeń	1 051	4
Rozliczenia przychodów przyszłych okresów	718	714
Razem	1 769	718

Struktura wiekowa rozliczeń międzyokresowych przychodów

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Krótkoterminowe	1 769	718
Razem	1 769	718

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-68

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

3.8 Zapasy

Zasady rachunkowości

Zapasy wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży możliwej do uzyskania na dzień bilansowy.

Do kosztu wytworzenia nie zalicza się kosztów:

●wynikających z niewykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych,

●kosztów magazynowania, chyba że poniesienie tych kosztów jest niezbędne w procesie produkcji,

●marży na obrotach wewnętrznych (marży na usługach świadczonych przez działalność pomocniczą na rzecz działalności podstawowej oraz marży na sprzedaży wewnętrznej pomiędzy różnymi działami działalności podstawowej), która podlega eliminacji w powiązaniu z kosztem obrotów wewnętrznych,

●kosztów ogólnego zarządu oraz kosztów sprzedaży, marketingu i dystrybucji.

Rozchód zapasów wycenia się kolejno po cenach (kosztach) tych składników aktywów, które Grupa najwcześniej nabyła (wytworzyła) – metodą FIFO („pierwsze przyszło - pierwsze wyszło”). Odpisy aktualizujące wartość zapasów dokonane w związku z trwałą utratą ich wartości lub spowodowane wyceną doprowadzającą ich wartość do cen sprzedaży możliwych do uzyskania pomniejszają wartość pozycji w bilansie i zalicza się je do kosztu własnego sprzedaży.

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży.

Ceną sprzedaży możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Profesjonalny osąd, szacunki i założenia

Utrata wartości zapasów

Zarządy spółek z Grupy dokonują oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości zapasów. Stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości netto możliwych do uzyskania dla zapasów, które utraciły swoje cechy użytkowe lub przydatność.

Struktura zapasów

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Materiały	115 626	116 494
Półprodukty i produkty w toku	4 195	16 636
Produkty gotowe	16 039	6 562
Towary	13 570	13 414
Razem, zapasy brutto	149 430	153 106

Odpisy aktualizujące wartość zapasów	(2 158)	(2 646)

Materiały	113 516	113 896
Półprodukty i produkty w toku	4 195	16 636
Produkty gotowe	16 012	6 535
Towary	13 549	13 393
Razem zapasy netto	147 272	150 460

Koszty zapasów ujęte w kosztach operacyjnych bieżącego okresu wynosiły
‎ 595 686 tys. zł (w 2022 roku - 396 195 tys. zł).

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-69

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Zmiana odpisów aktualizujących wartość zapasów

	Rok zakończony
	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Stan na początek okresu	2 646	3 417
Zwiększenia	-	586
Utworzenie	-	586
Zmniejszenia	(369)	(1 412)
Wykorzystanie	(369)	(1 309)
Rozwiązanie	-	(103)
Różnice kursowe	(119)	55
Stan na koniec okresu	2 158	2 646

Utworzenie i odwrócenie kwot odpisu z tytułu utraty wartości zapasów zostało ujęte w pozycji „koszt własny sprzedaży” w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.

Na zapasach ustanowiono zabezpieczenia, szczegóły w nocie 5.2 niniejszego sprawozdania.

3.9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Zasady rachunkowości

Grupa ujmuje należność, jeśli jej prawo do wynagrodzenia jest bezwarunkowe, tzn. jeśli jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upłynięcie określonego czasu.

Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe należności wyceniane są po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej oraz pomniejszane są o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Należności wymagalne powyżej 12 miesięcy obejmują głównie kwoty zatrzymane, które są dodatkowym zabezpieczeniem należytego wykonania kontraktu.

Grupa zrezygnowała z ujmowania dyskonta należności długoterminowych w związku z małą istotnością.

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-dniowy termin płatności.

Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom określony odpisem aktualizującym wartość nieściągalnych należności właściwy dla należności handlowych Spółki.

Ze względu na krótkoterminowy charakter należności z tytułu dostaw i usług ich wartość bilansowa jest zbliżona do wartości godziwej.

Profesjonalny osąd, szacunki i założenia

Utrata wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

Grupa zgodnie z MSSF 9 ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności z tytułu dostaw i usług
‎ oraz pozostałych należności. W zakresie należności handlowych Grupa stosuje podejście uproszczone dla należności rozpatrywanych grupowo - dla tych rodzajów należności naliczany jest odpis z tytułu dożywotnich strat kredytowych
‎ bez względu na analizę zmian ryzyka kredytowego. Grupa wyłącza z analizy grupowej należności od PKP PLK ze względu na probability of default równe zero i stosuje wobec tych należności indywidualne podejście.

W kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej Grupa stosuje zgodnie z MSSF 9 praktyczne uproszczenie – oczekiwane dożywotnie straty kredytowe dotyczące należności handlowych są oceniane przez pryzmat „tabeli wiekowania przeterminowanych należności”. Wymogi:

●bazuje na doświadczeniu historycznym,

●ustala stałe % odpisów,

●tabele są różne dla grup klientów o różnych doświadczeniach historycznych.

Dla trzech lat obrotowych przed rokiem podlegającym analizie (T-3, T-2 i T-1) Grupa określa, ile z faktur wystawionych w ciągu danego roku zostało ostatecznie zapłaconych w którym z przedziałów. Na tej podstawie tworzone jest kolejne zestawienie – zestawienie kumulatywne od sumy sprzedaży na fakturach przez kolejne przedziały (ile sumarycznie z faktur wystawionych w danym roku znalazło się w przedziale 0-30 dni przeterminowania choć przez 1 dzień, ile faktur znalazło się w przedziale 31-60 dni choć przez 1 dzień itd. aż do kwoty faktur, które nigdy nie zostały zapłacone).

Do każdej z sumarycznych kwot odnoszona jest kwota należności niezapłaconych nigdy w celu wyliczenia jaka część należności z danego przedziału nie będzie odzyskana. Ten procent traktowany jest jako współczynnik odpisu dla danego przedziału.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-70

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Kwota należności niezapłaconych nigdy może być korygowana w górę lub w dół w zależności od przewidywań Grupy odnośnie kształtowania się kwot nieodzyskiwalnych w przyszłości w związku z trendami czynników wpływających na odzyskiwalność należności.

Współczynnikom odpisu dla każdego analizowanego roku nadaje się wagi i dla każdego przedziału wylicza się średni ważony współczynnik odpisu.

Ten sposób wyliczenia zapewnia wyliczenie przyszłych oczekiwanych szkód kredytowych w oparciu o historyczne doświadczenie szkodowości dla każdego przedziału wiekowego należności, a także umożliwia modyfikację współczynnika odpisu o oczekiwane zmiany w odzyskiwalności kwot należności.

Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności handlowych oraz pozostałych prezentowane jest w koszcie własnym sprzedaży.

Struktura należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Należności z tytułu dostaw i usług brutto	305 704	381 290
Należności budżetowe	1 150	5 914
Należności dochodzone na drodze sądowej	37 177	32 266
Pozostałe należności od osób trzecich	40 037	38 324
Kwoty zatrzymane	19 711	27 609
Zapłacone zaliczki	269	947
Razem, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto	404 048	486 350
Oczekiwana strata kredytowa	(94 677)	(79 485)
Razem	309 371	406 865

Należności od podmiotów powiązanych zostały wykazane w nocie 5.4 Dodatkowych informacji i objaśnień.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz kwoty zatrzymane

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Należności z tytułu dostaw i usług netto oraz kwoty zatrzymane
Wymagalne do 12 miesięcy	274 468	366 011
Wymagalne powyżej 12 miesięcy	15 892	18 816
Razem, należności z tytułu dostaw i usług netto oraz kwoty zatrzymane po zdyskontowaniu	290 360	384 827

Struktura wymagalności kwot zatrzymanych ogółem

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Do 12 miesięcy	3 849	11 536
Powyżej 12 miesięcy	15 862	16 073
Razem	19 711	27 609

Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom.
‎ Dzięki temu, zdaniem kierownictwa nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom określony odpisem aktualizującym wartość nieściągalnych należności właściwy dla należności handlowych Grupy. Na dzień 31 grudnia 2023 roku 20% całkowitej kwoty należności Grupy Trakcja stanowiły należności ‎od PKP PLK (31.12.2022 r.: 53%) oraz 1% od GDDKiA (31.12.2022 r.: 5%).

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-71

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Zmiana stanu oczekiwanej straty kredytowej z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

	Rok zakończony
	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Stan na początek okresu	79 485	124 316
Zwiększenia	25 045	12 838
Utworzenie	25 045	12 838
Zmniejszenia	(9 738)	(57 705)
Wykorzystanie	(8 076)	(27 057)
Rozwiązanie	(1 662)	(30 648)
Różnice kursowe z przeliczenia	(115)	36
Stan na koniec okresu	94 677	79 485

Należności z tytułu dostaw i usług oraz kwoty zatrzymane netto według terminów wymagalności

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Do 1 miesiąca	163 814	273 128
Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	62 763	29 612
Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	(5 191)	2 768
Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	(6 158)	3 843
Powyżej 1 roku	(465)	28 529
Należności przeterminowane	75 597	46 947
Razem, należności z tytułu dostaw i usług netto	290 360	384 827

Struktura przeterminowanych należności z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Do 1 miesiąca	25 112	24 773
Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	8 364	10 461
Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	17 102	7 125
Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	16 238	7 465
Powyżej 1 roku	43 862	21 147
Razem, przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług brutto	110 678	70 971
Odpisy aktualizujące wartość należności lub oczekiwana strata kredytowa	(35 081)	(24 024)
Razem, przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług netto	75 597	46 947

Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności brutto

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
W walucie polskiej	245 013	422 653
W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym:	159 035	63 697
w EUR	138 299	50 065
w SEK	20 736	13 632
Razem	404 048	486 350

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-72

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Należności dochodzone na drodze sądowej

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Należności dochodzone na drodze sądowej	37 177	32 266
Odpisy aktualizujące wartość należności lub oczekiwana strata kredytowa	(27 951)	(23 720)
Razem	9 226	8 546

3.10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Zasady rachunkowości

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych.

Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności
‎ od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według wynegocjowanych stóp procentowych.

Grupa wykazuje środki pieniężne zgromadzone na rachunkach powierniczych oraz rachunkach zablokowanych w spółkach deweloperskich w skonsolidowanym bilansie w ramach środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, natomiast na potrzeby skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych stan środków pieniężnych na początek i koniec okresu pomniejszany jest o powyższe środki pieniężne, a ich zmiana bilansowa ujmowana jest w ramach przepływów z działalności operacyjnej.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym bilansie oraz skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych

	31.12.2023	31.12.2022
	Badane	Badane
Środki pieniężne w kasie	48	45
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	72 161	61 208
Inne środki pieniężne - lokaty	306 824	36 645
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty	379 033	97 898
Środki pieniężne wyłączone z rachunku przepływów pieniężnych	-	(83)
Środki pieniężne dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych	379 033	97 815
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	63 211	51

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania na dzień 31 grudnia 2023 roku w kwocie
‎ 63 211 tys. zł (31.12.2022 r.: 51 tys. zł) to środki na rachunkach bankowych:

●środki na rachunkach VAT w kwocie 49 500 tys. zł;

●środki na funduszu likwidacji zakładu górniczego w kwocie 58 tys. zł;

●stanowiące środki na rachunku zablokowanym pod zaliczkę Wawer w kwocie
13 632 tys. zł. (31.12.2022 r.: 31 tys. zł);

●stanowiące środki na rachunkach powierniczych Spółki w kwocie 21 tys. zł (31.12.2022 r.: 20 tys. zł).

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-73

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Środki pieniężne na rachunkach bankowych - wycena ratingowa dla depozytów długoterminowych

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Bank z oceną ratingową AA	1 080	-
Bank z oceną ratingową AA-	82	2 354
Bank z oceną ratingową A+	1 868	14
Bank z oceną ratingową A	-	23
Bank z oceną ratingową A-	2 823	68 744
Bank z oceną ratingową BBB+	755	2 120
Bank z oceną ratingową BBB	7	89
Bank z oceną ratingową BBB-	371 874	24 428
Razem	378 489	97 772
Środki pieniężne w kasie	48	45
Saldo ZFŚS (nota 5.9)	496	81
Środki pieniężne na koniec okresu	379 033	97 898

Ocena ratingowa została sporządzona na podstawie renomowanych agencji ratingowych (w pierwszej kolejności została oparta na Fitch Ratings, a następnie w przypadku braku oceny Fitch Ratings wykorzystano ocenę S&P).

Struktura walutowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
W walucie polskiej	375 460	27 017
W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym:	3 573	70 881
w EUR	3 103	70 238
w SEK	470	643
Razem	379 033	97 898

3.11 Rozliczenia z tytułu umów z klientami

Zasady rachunkowości

W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta:

●dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić;

●grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Przekazanie grupy odrębnych dóbr lub usług na rzecz klienta ma taki sam charakter, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:

●każde odrębne dobro lub każda odrębna usługa w danej grupie, którą Grupa zobowiązuje się przekazać klientowi, spełnia kryteria określone MSSF 15 dotyczące uznania dobra lub usługi za zobowiązanie do wykonania świadczenia spełniane w czasie;

●zgodnie z paragrafami MSSF 15, ta sama metoda byłaby wykorzystywana do oceny stopnia całkowitego spełnienia przez Grupę zobowiązania do wykonania świadczenia polegającego na przekazaniu klientowi każdego odrębnego dobra lub każdej odrębnej usługi w danej grupie.

Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:

●klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne (tj. dobro lub usługa mogą być odrębne);

●zobowiązanie Grupy do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie (tj. dobro lub usługa są odrębne w ramach samej umowy).

Ujęcie przychodu następuje w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-74

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia zidentyfikowanego zgodnie z powyższymi punktami Grupa ustala w momencie zawarcia umowy, czy będzie spełniać zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu
‎ czy też spełni je w określonym momencie. Jeśli Grupa nie spełnia zobowiązania do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu, zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w określonym momencie.

Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu Grupa ujmuje przychody w miarę upływu czasu, mierząc stopień całkowitego spełnienia tego zobowiązania do wykonania świadczenia. Celem pomiaru jest określenie postępu w spełnianiu zobowiązania Grupy do przeniesienia kontroli nad dobrami lub usługami przyrzeczonymi klientowi (tj. stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia).

Grupa stosuje jedną metodę pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania w odniesieniu do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu oraz stosuje tę metodę konsekwentnie w odniesieniu do podobnych zobowiązań do wykonania świadczenia i w podobnych okolicznościach. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ponownie ocenia stopień całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu.

Zaliczki na realizowane kontrakty zostały ujęte w ramach zobowiązań krótkoterminowych i będą rozliczane w trakcie realizacji kontraktu w ramach normalnego cyklu operacyjnego Spółki.

Składnik aktywów z tytułu umów

Grupa ujmuje w bilansie składnik aktywów z tytułu umowy będący prawem Grupy do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które Grupa przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu.
‎ W pozycji tej, w bilansie, prezentowane są w szczególności aktywa dotyczące zrealizowanych i dostarczonych prac w ramach długoterminowych kontraktów budowlanych a jeszcze niezafakturowanych oraz ujęcia przychodów w związku z przekazaniem kontroli nad produktami lub towarami, które zostaną zafakturowane w przyszłości.

Zobowiązania z tytułu umowy

Grupa ujmuje w bilansie zobowiązanie z tytułu umowy będące obowiązkiem Grupy do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za które Grupa otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Grupa rozpoznaje zobowiązanie z tytułu umowy głównie w związku z umowami, dla których płatność jest zaliczkowa
‎ oraz w związku z otrzymanym z góry wynagrodzeniem z tytułu prac budowlanych za świadczenia niewykonane jeszcze przez Grupę. Ponadto zobowiązanie z tyt. umowy powstaje w przypadku zrealizowanych transakcji z klientami uprawnionymi do rabatów, których rozliczenie łączne nastąpi na koniec ustalonego okresu.

Profesjonalny osąd, szacunki i założenia

Grupa wycenia długoterminowe kontrakty budowlane stosując metodę opartą na nakładach, zgodnie z którą ujmuje przychody w oparciu o poniesione koszty w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Budżety poszczególnych kontraktów podlegają formalnemu procesowi aktualizacji w oparciu o bieżące informacje, nie częściej jednak niż raz na kwartał. Jeśli poniesiony koszt nie jest proporcjonalny do stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, aby lepiej odzwierciedlić stopień spełnienia zobowiązania, Grupa dostosowuje metodę opartą na nakładach w taki sposób, aby ująć wyłącznie
‎ te przychody, które odpowiadają poniesionym kosztom.

Jeżeli Grupa nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Grupa spodziewa się odzyskać.

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Aktywa z tytułu umów z klientami	137 908	214 830
Nadwyżka przychodów wg stopnia zaawansowania nad przychodami zafakturowanymi	112 324	187 593
Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów	25 584	27 237

Zobowiązania z tytułu umów z klientami	264 414	179 386
Nadwyżka przychodów zafakturowanych nad przychodami wg stopnia zaawansowania	253 666	97 961
Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów	10 748	81 425

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-75

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Zmiana aktywa / zobowiązania z tytułu umów z klientami

	31.12.2022 ‎ Badane	Zmiana wyceny kontraktów/ Realizacja nowych obowiązków świadczeń bez wystawienia faktury	Przychody ujęte w okresie uwzględnione w saldzie zobowiązań na 31.12.2022	Wyfakturowanie	Różnice kursowe	31.12.2023 ‎ Badane
Aktywa z tytułu umów z klientami	214 830	93 355	(3 479)	(163 301)	(3 497)	137 908
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	179 386	254 203	(128 253)	(35 304)	(5 618)	264 414

	31.12.2021 ‎ Badane	Zmiana wyceny kontraktów/ Realizacja nowych obowiązków świadczeń bez wystawienia faktury	Przychody ujęte w okresie uwzględnione w saldzie zobowiązań na 31.12.2021	Wyfakturowanie	Różnice kursowe	31.12.2022 ‎ Badane
Aktywa z tytułu umów z klientami	197 434	153 801	(1 756)	(134 710)	61	214 830
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	181 296	151 266	(87 840)	(67 047)	1 711	179 386

Zmiana zaliczek przekazanych na poczet realizowanych kontraktów

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Stan na początek okresu	27 237	13 137
Zwiększenia (nowe zaliczki)	20 547	29 773
Zmniejszenia: rozliczenie zaliczek	(20 460)	(15 590)
Różnice kursowe	(1 740)	(83)
Stan na koniec okresu	25 584	27 237

Zmiana zaliczek otrzymanych na poczet realizowanych kontraktów:

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Stan na początek okresu	81 425	86 115
Zwiększenia (nowe zaliczki)	18 435	78 128
Zmniejszenia: rozliczenie zaliczek	(87 789)	(84 156)
Różnice kursowe	(1 323)	1 338
Stan na koniec okresu	10 748	81 425

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-76

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Cena transakcyjna przypisana do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione
‎ (lub częściowo niespełnione) na koniec okresu sprawozdawczego (z wyłączeniem części przychodów przypadającej na konsorcjantów):

31.12.2023 Badane	1 rok	1-3 lat	powyżej 3 lat	Razem
Cena transakcyjna przypisana do zobowiązań do wykonania świadczenia, które zostaną spełnione w ciągu:	1 601 715	997 912	208 324	2 807 951

31.12.2022 Badane	1 rok	1-3 lat	powyżej 3 lat	Razem
Cena transakcyjna przypisana do zobowiązań do wykonania świadczenia, które zostaną spełnione w ciągu:	1 715 984	1 380 435	-	3 096 419

Koszty umowy ujęte jako składnik aktywów

Nie zidentyfikowano pozycji spełniających definicję kosztów umowy ujmowanych jako składnik aktywów.

3.12 Aktywa i zobowiązania przeznaczone do sprzedaży

Zasady rachunkowości

Do aktywów przeznaczonych o sprzedaży zalicza się składniki rzeczowych aktywów trwałych, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystywanie. Grupa wycenia składnik aktywów trwałych zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Aktywa przeznaczone do sprzedaży to aktywa dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie na warunkach, które zwyczajowo obowiązują przy sprzedaży tego typu aktywów, sprzedaż jest wysoce prawdopodobna i kierownictwo zobowiązuje się do aktywnego poszukiwania nabywcy.

Aktywa przeznaczone do sprzedaży prezentowane są w bilansie w oddzielnej pozycji.

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Stan na początek okresu	476	1 260
Przeznaczenie aktywów Torprojekt sp. z o.o. do sprzedaży	7 910	-
Amortyzacja aktywów spółki Trakcja Ukraina	(199)	(784)
Sprzedaż nieruchomości przy ul. Golędzinowskiej w Warszawie	12 212	-
Różnice kursowe z przeliczenia	(63)	-
Stan na koniec okresu	20 336	476

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Stan na początek okresu	-	13
Przeznaczenie zobowiązań Torprojekt sp. z o.o. do sprzedaży	18 213	-
Zmniejszenie zobowiązań Trakcja Ukraina	-	(13)
Zobowiązania z tyt. PWUG Golędzinowskiej	662	-
Stan na koniec okresu	18 875	-

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-77

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Decyzja dotycząca zamiaru sprzedaży udziałów w spółce Trakcja Ukraina

W dniu 30 grudnia 2021 roku została podjęta decyzja Zarządu spółki PDM o zbyciu wszystkich udziałów w spółce zależnej Trakcja Ukraina z siedzibą w Kijowie, w której posiada 100% udziałów. W związku z tym Grupa reklasyfikowała aktywa trwałe jako aktywa przeznaczone do sprzedaży (segment: pozostałe) oraz zobowiązania jako zobowiązania przeznaczone do sprzedaży. W związku z wybuchem w 2022 roku wojny na Ukrainie sprzedaż udziałów jest utrudniona. W 2023 roku spółka Trakcja Ukraina nie prowadziła działalności operacyjnej.

Aktywa i zobowiązania związane ze sprzedażą nieruchomości przy ul. Golędzinowskiej w Warszawie przeznaczone do sprzedaży:

W związku z zawartą przedwstępną warunkową umowę sprzedaży w dniu 31 sierpnia 2023 roku przez Trakcję prawa użytkowania wieczystego działki nr 2, 4 oraz własności budynków stanowiących przedmiot odrębnej własności położonych w Warszawie przy ul. Golędzinowskiej 35-37 o łącznej powierzchni 13.786,00 m2 za cenę netto 12 500 tys. zł Trakcja dokonała zmiany przeznaczenia powyższej nieruchomości i zaprezentowała aktywo w pozycji bilansowej jako „aktywa przeznaczone do sprzedaży”. Umowa zawiera szereg warunków,
‎ w tym między innymi uzyskanie zgód korporacyjnych (Zarządu i Rady Nadzorczej, co już nastąpiło), których ziszczenie się będzie umożliwiać zawarcie umowy sprzedaży. Trakcja również dokonała reklasyfikacji zobowiązania z tyt. PWUG tejże nieruchomości i zaprezentowała je jako „zobowiązania przeznaczone
‎ do sprzedaży”.

Aktywa i zobowiązania spółki Torprojekt przeznaczone do sprzedaży

W 2023 roku Trakcja w związku z trudną sytuacją finansową spółki Torprojekt podjęła decyzję o objęciu w pełnej wysokości wartość udziałów w spółce Torprojekt odpisem aktualizującym oraz w związku z faktem planowanej sprzedaży tychże udziałów Spółka zaprezentowała wartość tych udziałów w aktywach przeznaczonych do sprzedaży w wartości 0 zł w sprawozdaniu finansowym Trakcja za 2023 rok.

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa zaprezentowała wartość aktywów i pasywów dotyczących spółki Torprojekt w pozycji odpowiednio jako aktywa i zobowiązania przeznaczone do sprzedaży po wyeliminowaniu wzajemnych transakcji.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-78

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Poniższa tabela prezentuje pozycje aktywów i pasywów spółki Torprojekt na dzień 31 grudnia 2023 roku:

AKTYWA	31.12.2023
Aktywa trwałe	4 090
Rzeczowe aktywa trwałe	67
Wartości niematerialne	47
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	3 699
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	277
Aktywa obrotowe	3 892
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	2 165
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 473
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	184
Aktywa z tytułu umów z klientami	70
AKTYWA RAZEM	7 982

PASYWA
Zobowiązania długoterminowe	204
Oprocentowane kredyty i pożyczki	109
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	95
Zobowiązania krótkoterminowe	37 235
Oprocentowane kredyty i pożyczki	15 393
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	5 328
Rezerwy	11 521
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	245
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	4 748
ZOBOWIĄZANIA RAZEM	37 439

3.13 Kapitał własny

Zasady rachunkowości

Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami Statutu Jednostki dominującej i jednostek zależnych.

Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze Statutem Jednostki dominującej oraz wpisem do rejestru handlowego. Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmuje
‎ się jako należne wkłady na poczet kapitału. Akcje własne oraz należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego pomniejszają wartość kapitału własnego Grupy.

Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej - tworzony jest z nadwyżki ceny emisyjnej nad ich wartością nominalną. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej do wysokości nadwyżki wartości emisji
‎ nad wartością nominalną akcji.

Kapitał z aktualizacji wyceny

W kapitale z aktualizacji wyceny ujmuje się głównie skutki z tytułu przeszacowania w wyniku zmiany przeznaczenia środków trwałych.

Pozostałe kapitały rezerwowe

●zyski (straty) aktuarialne – Grupa rozpoznaje zyski i straty aktuarialne z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze w pozostałych całkowitych dochodach i kumuluje w pozycji kapitał rezerwowy. Kapitał
ten nie podlega podziałowi,

●element kapitałowy dotyczący obligacji zamiennych na akcje.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-79

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Zyski zatrzymane

W skład zysków zatrzymanych wchodzą:

●bieżący wynik finansowy Grupy za dany rok obrotowy;

wyniki z lat ubiegłych - kapitał powstały z zysków generowanych w poprzednich latach obrotowych. Jednostka dominująca ma obowiązek utworzyć kapitał zapasowy, który zasilany jest przez co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał zapasowy nie podlega podziałowi.

Kapitał podstawowy

Na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitał zakładowy Spółki, zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił 269 161 tys. zł i dzielił się na:

	31.12.2023	31.12.2022
	Badane	Badane
	wartość nominalna ‎ 0,80 zł	wartość nominalna ‎ 0,80 zł
Akcje zwykłe serii A	51 399 548	51 399 548
Akcje zwykłe serii B	10 279 909	10 279 909
Akcje zwykłe serii C	24 771 519	24 771 519
Akcje imienne serii E	250 000 000	250 000 000
Razem	336 450 976	336 450 976

Zgodnie z wiedzą Zarządu Emitenta, na podstawie otrzymanych zawiadomień określonych w art. 69 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, stan Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio, bądź przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki („WZ”) na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów	% udział w głosach na WZ
PKP PLK*	278 399 145	82,75%	278 399 145	82,75%
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.**	25 733 706	7,65%	25 733 706	7,65%
Pozostali akcjonariusze	32 318 125	9,60%	32 318 125	9,60%
Razem	336 450 976	100,00%	336 450 976	100,00%

* PKP PLK SA posiada 4.514.405 obligacji serii G uprawniających do objęcia 4.514.405 akcji Spółki serii D.

** Agencja Rozwoju Przemysłu posiada 11.764.705 obligacji imiennych serii F, wyemitowanych przez Spółkę, zamiennych na akcje Spółki serii D. Prawo do zamiany obligacji na akcje Spółki serii D może zostać wykonane w terminie nie później niż do 30 czerwca 2024 roku, przy czym prawo to Agencja Rozwoju Przemysłu może wykonać w stosunku do wszystkich lub niektórych Obligacji (w każdym przypadku jednak
‎ nie mniej niż 10% Obligacji).

Obligacje zamienne na akcje

W dniu 20 kwietnia 2023 roku Trakcja otrzymała od ARP zawiadomienie przekazane w trybie
‎ art. 69 ust. 1 pkt 2) oraz art. 69b ust. 1 i 2 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych („Ustawa o ofercie”) – o zmniejszeniu posiadania w ogólnej liczbie głosów w Trakcja i osiągnięciu poniżej
‎ 15% w ogólnej liczbie głosów w Spółce, w wyniku sprzedaży na rzecz spółki PKP PLK pakietu akcji Spółki
‎ oraz pakietu obligacji Spółki uprawniających do objęcia akcji Spółki.

W zawiadomieniu poinformowano, iż dnia 18 kwietnia 2023 roku ARP sprzedała pakiet obligacji
‎ serii G uprawniających do objęcia 4 514 405 akcji Trakcji serii D na rzecz spółki PKP PLK.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-80

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Na dzień 31 grudnia 2023 roku ARP posiada 11 764 705 zdematerializowanych obligacji imiennych serii F, wyemitowanych przez Spółkę, zamiennych na akcje Spółki serii D. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie dokonano objęcia akcji Spółki serii D w związku z konwersją ww. obligacji.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku PKP PLK posiada łącznie 4 514 405 zdematerializowanych obligacji
‎ serii G zamiennych na akcje Spółki serii D.

Pozostałe kapitały rezerwowe

W ramach pozostałych kapitałów rezerwowych wyróżnia się zyski (straty) aktuarialne.

Zyski zatrzymane

Zyski zatrzymane obejmują bieżący wynik finansowy Spółki za dany rok obrotowy oraz wyniki z lat ubiegłych. Dywidenda może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym Spółki przygotowanym dla celów statutowych.

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych

Dla spółek zależnych mających walutę funkcjonalną inną niż złoty polski, Jednostka dominująca przelicza
‎ ich sprawozdania na walutę prezentacji zł. Tak powstałe różnice kursowe w wyniku takiego przeliczenia
‎ są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym w odrębnej pozycji. Różnice kursowe z przeliczenia na koniec 2023 roku wyniosły 9 440 tys. zł (31.12.2022 r.: 31 169 tys. zł).

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-81

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Pozostałe całkowite dochody w podziale na poszczególne elementy kapitału własnego

	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej
	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem	Udziały niesprawu- ‎ jące kontroli	Razem
Na dzień 31.12.2023 r.
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków:	334	-	-	334	5	339
Zyski (straty) aktuarialne	334	-	-	334	5	339
Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty:	-	-	(19 713)	(19 713)	(71)	(19 784)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	(19 713)	(19 713)	(71)	(19 784)
Inne całkowite dochody netto	334	-	(19 713)	(19 379)	(66)	(19 445)

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-82

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej
	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem	Udziały niesprawu- ‎ jące kontroli	Razem
Na dzień 31.12.2022 r.
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków:	(120)	-	-	(120)	(2)	(122)
Zyski (straty) aktuarialne	(120)	-	-	(120)	(2)	(122)
Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty:	-	-	2 237	2 237	9	2 246
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	2 237	2 237	9	2 246
Inne całkowite dochody netto	(120)	-	2 237	2 117	7	2 124

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-83

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Udziały niesprawujące kontroli

Zmianę stanu udziałów niesprawujących kontroli zaprezentowano w zestawieniu zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.

3.14 Dywidendy wypłacone i zadeklarowane

W 2023 roku nie nastąpiła wypłata dywidendy przez Trakcję.

W dniu 28 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki dominującej podjęło uchwałę,
‎ aby strata Jednostki dominującej za 2022 rok w wysokości 277 982 tys. zł została w całości pokryta z przyszłych zysków.

3.15 Oprocentowane kredyty i pożyczki

Zasady rachunkowości

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne
‎ są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

Stopa procentowa kredytów, pożyczek i zobowiązań z tytułu leasingów zależy od stopy procentowej WIBOR i marży banku.

Wartość godziwa kredytów i pożyczek nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.

Oprocentowane kredyty i pożyczki długoterminowe

	31.12.2023	31.12.2022
	Badane	Badane
Pożyczki od jednostek pozostałych	612	3 969
- pożyczka od podmiotów trzecich	612	3 969
Zobowiązania z tytułu umów leasingu	52 780	58 170
Razem	53 392	62 139

Oprocentowane kredyty i pożyczki krótkoterminowe

	31.12.2023	31.12.2022
	Badane	Badane
Kredyty bankowe	75 088	156 996
- kredyt obrotowy	56 820	141 611
- kredyt w rachunku bieżącym	18 268	15 385
Pożyczki od jednostek pozostałych	3 356	3 465
- pożyczka od podmiotów trzecich	3 356	3 465
Pożyczka od podmiotów powiązanych	25 567	70 608
Zobowiązania z tytułu umów leasingu	24 663	25 297
Razem	128 674	256 366

Razem, oprocentowane kredyty i pożyczki	182 066	318 505

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-84

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Zmiana stanu oprocentowanych kredytów i pożyczek w 2023 roku

Na dzień 1.01.2023 r.	235 038
Badane	235 038

Otrzymanie kredytów i pożyczek	5 340
Spłata kredytów i pożyczek	(130 567)
Kompensata pożyczki z należnością	(3 316)
Odsetki naliczone	21 458
Odsetki zapłacone	(22 664)
Różnice kursowe	(666)

Na dzień 31.12.2023 r.	104 623
Badane	104 623

w tym:
- część długoterminowa	612
- część krótkoterminowa	104 011

Struktura walutowa kredytów i pożyczek Grupy

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
W walucie polskiej	178 975	233 044
W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym:	3 091	1 994
w EUR	3 091	1 994
Razem	182 066	235 038

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-85

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Szczegóły dotyczące oprocentowanych kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2023 roku

Nazwa spółki	Pożyczkodawca, Kredytodawca	Rodzaj pożyczki, kredytu	Kwota wg umowy w walucie	Waluta umowy	Końcowy termin spłaty	Główne zasady naliczania odsetek	Kwota pozostała do spłaty (PLN)
Trakcja S.A.	Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.	pożyczka od jednostek powiązanych	50 000	PLN	28.06.2024	WIBOR 1M + marża	16 442
Trakcja S.A.	Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.	pożyczka od jednostek powiązanych	27 600	PLN	28.06.2024	WIBOR 1M + marża	6 864
Trakcja S.A.	Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.	pożyczka od jednostek powiązanych	9 091	PLN	28.06.2024	WIBOR 1M + marża	2 261
Trakcja S.A.	mBank S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt obrotowy	43 892	PLN	28.06.2024	WIBOR 1M + marża	27 715
Trakcja S.A.	mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt obrotowy	92 600	PLN	28.06.2024	WIBOR 1M + marża	6 435
Trakcja S.A.	mBank S.A.	kredyt obrotowy	15 000	PLN	28.06.2024	WIBOR 1M + marża	13 137
Trakcja S.A.	mBank S.A.	kredyt obrotowy	15 000	PLN	28.06.2024	WIBOR 1M + marża	6 690
Trakcja S.A.	mBank S.A.	kredyt w rachunku bieżącym	20 000	PLN	28.06.2024	WIBOR O/N + marża	6 690
Trakcja S.A.	Pekao S.A.	kredyt w rachunku bieżącym	20 000	PLN	28.06.2024	WIBOR 1M + marża	8 487
Trakcja S.A.	mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A.	kredyt obrotowy	21 500	PLN	28.06.2024	WIBOR 1M + marża	-
PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o.	mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt obrotowy	4 000	PLN	30.08.2024	WIBOR 1M + marża	1 197
Trakcja S.A.	mLeasing	pożyczka od jednostek pozostałych	16 397	PLN	15.03.2025	WIBOR 1M + marża	3 941
Trakcja S.A.	mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt obrotowy	2 000	PLN	28.06.2024	WIBOR 1M + marża	599

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-86

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

PEUiM sp. z o.o.	mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt obrotowy	1 000	PLN	30.08.2024	WIBOR 1M + marża	299
PDM S.A.	mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt obrotowy	2 500	PLN	30.08.2024	WIBOR 1M + marża	748
PEUiM sp. z o.o.	mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt w rachunku bieżącym	3 000	PLN	31.12.2024	WIBOR 1M + marża	-
PEUiM sp. z o.o.	Idea Getin Leasing	pożyczka od jednostek pozostałych	244	PLN	15.06.2024	WIBOR 1M + marża	27
AB Kauno tiltai	Luminor Bank AB	kredyt w rachunku bieżącym	12 000	EUR	30.06.2024	EURIBOR 1M + marża	3 091
						RAZEM	104 623

Na dzień bilansowy Grupa dysponowała niewykorzystanymi liniami kredytowymi (kredytami w rachunku bieżącym oraz kredytami obrotowymi) w kwocie 72,6 mln zł (31.12.2022 r.: 75,0 mln zł), co gwarantuje spółkom z Grupy Trakcja ciągłość finansowania bieżącej działalności.

Nowe umowy finansowania

W dniu 27 grudnia 2023 roku Trakcja wraz z Instytucjami Finansowymi oraz PKP PLK podpisała następujące aneksy dotyczące umowy finansowania długoterminowego Spółki [„Aneksy”]:

1.Aneks zmieniający i ujednolicający umowę kredytów odnawialnych oraz linii gwarancyjnych
z dnia 13 czerwca 2019 roku, zawarty pomiędzy Trakcją oraz PRK 7 Nieruchomości sp. z o.o., Platforma Działalności Międzynarodowej S.A., Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Usługowe "DALBA" sp. z o.o., jako kredytobiorcami i poręczycielami oraz Torprojekt sp. z o.o., Przedsiębiorstwo Eksploatacji Ulic
i Mostów sp. z o.o., TOB Trakcja Ukraina jako poręczycielami [łącznie "Podmioty Powiązane"],
a mBank S.A. z siedzibą w Warszawie, Credit Agricole Bank Polska S.A. z siedzibą we Wrocławiu, Bankiem Gospodarstwa Krajowego z siedzibą w Warszawie, jako kredytodawcami oraz Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. z siedzibą w Warszawie ["ARP"] jako pożyczkodawcą;

2.Aneks zmieniający i ujednolicający umowę pomiędzy wierzycielami z dnia 13 czerwca 2019 roku, zawarty pomiędzy Trakcja, Podmiotami Powiązanymi oraz wierzycielami tj.: Bankiem Gospodarstwa Krajowego, ARP, mBank S.A, Credit Agricole Bank Polska S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A., UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A., Credendo – Guarantees & Speciality Risks Societe Anonyme (działającą w Polsce poprzez: Credendo – Guarantees & Speciality Risks Spółka Akcyjna Oddział w Polsce), Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A., Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A., Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. oraz Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A., [łącznie "Wierzyciele"], oraz PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. jako Obligatariuszem Obligacji Podporządkowanych oraz Wierzycielem cash pool, na podstawie którego zostały ujednolicone warunki współpracy pomiędzy Wierzycielami, ustalono hierarchię wierzytelności przysługujących Wierzycielom od Trakcji i Podmiotów Powiązanych oraz zabezpieczeń ustanowionych na rzecz Wierzycieli przez Trakcję i Podmioty Powiązane;

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-87

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

3.Aneks zmieniający i ujednolicający umowę wspólnych warunków z dnia 27 września 2019 roku, zawarty pomiędzy Trakcją, Podmiotami Powiązanymi, mBank S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego oraz ARP, na podstawie którego zostały ujednolicone warunki finansowania Trakcji oraz Podmiotów Powiązanych przez wierzycieli będących bankami oraz ARP;

4.Aneks zmieniający i ujednolicający porozumienie w sprawie ujednolicenia wybranych warunków umów udzielania gwarancji oraz umowy poręczenia z dnia 13 czerwca 2019 roku, zawarty pomiędzy Trakcją, Podmiotami Powiązanymi, Credendo – Guarantees & Speciality Risks Societe Anonyme (działającą w Polsce poprzez: Credendo – Guarantees & Speciality Risks Spółka Akcyjna Oddział w Polsce), Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A., Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A., Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A., Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A. oraz UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A., na podstawie którego zostały ujednolicone warunki finansowania Trakcji oraz Podmiotów Powiązanych przez wierzycieli będącymi towarzystwami ubezpieczeniowymi,
[dokumenty wymienione w pkt 1 – 4 powyżej łącznie jako "Dokumenty Finansowania"].

Na podstawie Dokumentów Finansowania i na warunkach w nich wskazanych:

i. została przyjęta struktura finansowania zgodnie z którą:

a. pod warunkiem spełnienia określonych warunków do 29 grudnia 2023 roku okres finansowania zostanie wydłużony do 30 czerwca 2024 roku,

b. pod warunkiem spełnienia określonych warunków do 30 czerwca 2024 roku okres finansowania zostanie wydłużony do 31 grudnia 2024 roku oraz

c. pod warunkiem spełnienia określonych warunków do 31 grudnia 2024 roku okres finansowania zostanie wydłużony do 31 grudnia 2025 roku,

ii. zmieniony został, odpowiednio do wydłużenia terminów spłat kredytów i pożyczek, okres udostępnienia bankowych linii gwarancyjnych, okres udostępnienia ubezpieczeniowych linii gwarancyjnych oraz określony został harmonogram stopniowego i częściowego obniżenia ekspozycji z tego tytułu.

Warunki określone w Dokumentacji Finansowania, których spełnienie zapewnia kontynuację finansowania w kolejnych wskazanych powyżej okresach obejmują m.in.:

a) zawarcie porozumień ugodowych w trwających procesach mediacyjnych odnoszących się do kontraktów realizowanych, a dotyczących roszczeń związanych z ich realizacją, z których łączna kwota płatna przez
‎ PKP PLK na rzecz Trakcji do dnia 31 stycznia 2024 roku wyniesie co najmniej 200 mln zł oraz do dnia 30 czerwca 2024 roku kolejne 100 mln zł,

b) wydłużenie terminu płatności wierzytelności regresowych PKP PLK związanych z umową cash pool oraz wydłużenie okresu obowiązywania dokumentów cash pool odpowiednio do wydłużenia terminów spłat kredytów i pożyczek,

c) wydłużenie terminu wykupu obligacji podporządkowanych serii G oraz wydłużenie terminu wykupu obligacji zamiennych Serii F odpowiednio do wydłużenia terminów spłat kredytów i pożyczek lub ich konwersja na akcje Spółki,

d) zwołanie walnego zgromadzenia Trakcji na datę przypadającą przed 30 czerwca 2024 roku w celu podjęcia uchwały dotyczącej dokapitalizowania Trakcji przez PLK oraz objęcie, najpóźniej w dniu 17 grudnia 2024 roku za gotówkę, akcji w podwyższonym kapitale zakładowym Trakcji w kwocie co najmniej 100.000.000,00 złotych. Dodatkowo w przypadku gdyby którykolwiek etap dokapitalizowania, o którym to dokapitalizowaniu mowa powyżej (w tym, między innymi, podjęcie uchwały o dokapitalizowaniu przez walne zgromadzenie Trakcji najpóźniej we wrześniu 2024 roku) nie został zrealizowany w założonym w Dokumentach Finansowania terminie, Trakcja będzie zobowiązana do rozpoczęcia procesu sprzedaży wszystkich posiadanych akcji

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-88

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

w AB Kauno, przy czym rozpoczęcie tego procesu sprzedaży nie zastępuje warunku związanego z dokapitalizowaniem.

Ponadto, na podstawie Aneksów Strony postanowiły, iż od daty ich podpisania ulegają zmianie niektóre postanowienia Dokumentów Finansowania, m. in. zmieniono wybrane warunki wystawienia gwarancji w ramach bankowych i ubezpieczeniowych linii gwarancyjnych zasady wykorzystania zaliczek z kontraktów w odniesieniu do których są wystawiane gwarancje zwrotu zaliczki oraz listę zdarzeń, których wystąpienie stanowiłoby istotny przypadek naruszenia, określono poziomy oraz daty badania wskaźników finansowych, zaktualizowano terminy i wysokość przeterminowanych zobowiązań.

W pozostałym zakresie Strony nie wprowadziły innych istotnych zmian w Dokumentach Finansowania.

Umowy dotyczące kredytów i pożyczek wypowiedziane lub wygasłe w 2023 roku

Trakcja dokonała w całości spłaty części kapitałowej pożyczek uzyskanych od:

●PEUiM w wysokości 2 500 tys. zł w dniu 30 listopada 2023 roku;

●PDM w wysokości 2 500 tys. zł w dniu 16 marca 2023 roku.

Powyższe spłaty były rozliczenie wzajemnych rozrachunków (kompensata z należnościami).

Niespłacenie pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w odniesieniu do których nie dokonano żadnych działań naprawczych

Trakcja na dzień 31 grudnia 2023 roku nie posiadała niespłaconych zgodnie z harmonogramem kredytów lub pożyczek. Ponadto, Trakcja nie naruszyła istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitały własne spółki Torprojekt wykazywały wartość ujemną. Umowa finansowania zobowiązuje Trakcję do zapewnienia, aby kapitały własne wszystkich spółek zależnych będących stronami tych umów były dodatnie. W dniu 9 lipca 2023 roku Trakcja i PKP PLK zawarły przedwstępną warunkową umowę sprzedaży udziałów Torprojekt. W dniu 26 marca 2024 roku strony umowy zawarły aneks, w którym uzgodniły przesunięcie terminu realizacji transakcji o 3 miesiące.

W związku z przesunięciem terminu realizacji transakcji Spółka nie spełniła warunku określonego w tym zakresie w umowie finansowania, co powoduje wystąpienie tzw. przypadku naruszenia umów finansowania. Na gruncie zawartych umów finansowania nie każdy przypadek naruszenia stanowi tzw. istotny przypadek naruszenia. Zgodnie z umowami finansowania brak spełnienia przedmiotowego warunku w zawartych umowach jest istotnym przypadkiem naruszenia jedynie w przypadku, jeżeli co najmniej trzech Finansujących
‎ (w tym co najmniej: (i) jeden Finansujący będący zakładem ubezpieczeń oraz (ii) jeden Finansujący będący bankiem lub Agencja Rozwoju Przemysłu postanowiliby, że niespełnienie warunku wymaganego w umowie finansowania stanowi istotny przypadek naruszenia opisany w tych umowach. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Spółka nie uzyskała informacji od Finansujących o postanowieniu wskazującym, iż niespełnienie przedmiotowego warunku określonego w umowie finansowania zostało uznane za istotne naruszenie umowy. W związku z tym, że niespełnienie warunku nie stanowi istotnego przypadku naruszenia, żaden Finansujący nie może samodzielnie w oparciu o ten przypadek naruszenia zdecydować o wstrzymaniu finansowania, a wypowiedzenie finansowania na tej podstawie wymagałoby podjęcia decyzji przez odpowiednią grupę Finansujących. W związku z tym Trakcja ocenia ryzyko postawienia umów finansowania w stan natychmiastowej wymagalności w oparciu o powyżej wskazany przypadek naruszenia za niskie.

Ponadto, w dniu 21 marca 2024 roku Spółka (niezależnie od braku okoliczności wystąpienia istotnego naruszenia warunków umowy finansowania) złożyła do instytucji finansujących wniosek o zgodę na zmianę terminu spełnienia warunku dotyczącego sprzedaży udziałów w spółce Torprojekt zgodnie z aneksem podpisanym
‎ z kupującym.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-89

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Podpisanie umowy przyrzeczonej uzależnione będzie od łącznego spełnienia się warunków zawieszających zawartych w przedwstępnej warunkowej umowie sprzedaży udziałów. W przypadku niepodpisania umowy przyrzeczonej Spółka ocenia ryzyko naruszenia warunków umowy finansowania w zakresie kapitałów własnych jako wysokie.

Ryzyko nieosiągnięcia określonych umową wartości wskaźników finansowych

W związku z podpisaniem w dniu 27 grudnia 2023 roku szeregu aneksów do umów dotyczących finansowania długoterminowego, o których mowa w raporcie bieżącym nr 46/2023 Trakcja zobowiązana jest do przestrzegania wskaźników finansowych (dalej „Kowenanty”) związanych z bieżącą sytuacją finansową Trakcji i Grupy. Podpisane aneksy przewidują pierwszą weryfikację spełnienia Kowenantów przez Trakcję na dzień 30 czerwca 2024 roku a następnie w cyklach kwartalnych oraz Grupę na dzień 31 grudnia 2024 roku. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 roku Spółka ocenia ryzyka niespełnienia warunków wartości wskaźników finansowych jako niskie.

3.16 Pozostałe zobowiązania finansowe

W pozycji bilansu „pozostałe zobowiązania finansowe” Spółka ujęła wartość zobowiązań wynikającą z zawartej umowy cash pooling’u.

W dniu 5 czerwca 2023 roku Trakcja podpisała umowę dotyczącą finansowania wewnątrzgrupowego,
‎ w tym umowę pomiędzy spółkami z Grupy PKP PLK, której przedmiotem jest zapewnienie systemu wspólnego zarządzania płynnością finansową [„cash pooling”] oraz umowy pomiędzy spółkami z Grupy PKP PLK, Trakcją oraz Bankiem - PKOBP S.A. na organizację cash pooling’u rzeczywistego. Zawarte umowy mają na celu umożliwienie uczestnikom efektywnego finansowania bieżących potrzeb w zakresie kapitału obrotowego.

Stronami umowy cash pooling są: Trakcja, która pełni rolę Agenta umowy, PKP PLK oraz strony będące uczestnikami: Zakład Robót Komunikacyjnych - DOM w Poznaniu spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Poznaniu, Pomorskie Przedsiębiorstwo Mechaniczno-Torowe spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Gdańsku, Przedsiębiorstwo Napraw i Utrzymania Infrastruktury Kolejowej w Krakowie spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Krakowie, Dolnośląskie Przedsiębiorstwo Napraw Infrastruktury Komunikacyjnej DOLKOM spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu.

Wartość umowy wynosi 100 mln zł – jest to łączna kwota jaką Uczestnicy zasilili rachunki bankowe w ramach Umowy.

Umowa została zawarta na czas oznaczony tj. do 30 czerwca 2024 roku, z możliwością jej przedłużenia na kolejne
‎ 12 miesięcy za zgodną wolą Stron Umowy. W ramach podpisania nowych aneksów do umów finansowania został również przedłużony termin umowy cash poolingu do dnia 30 czerwca 2025 roku, o czym Spółka poinformowała w raporcie 46/2023.

Zabezpieczeniem umowy dla każdego z uczestników jest wystawione przez PKP PLK zabezpieczenie w postaci weksla własnego in blanco wraz z deklaracją wekslową. Z tytułu udzielenia zabezpieczenia, PKP PLK przysługuje comiesięczne wynagrodzenie od Spółki. Za wykorzystywany przez Spółkę kapitał naliczane są odsetki w oparciu o WIBOR 1M. Umowa z Bankiem reguluje organizację wspólnego zarządzania płynnością finansową i zawarta została na okres tożsamy z umową.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Trakcja posiada zobowiązanie z tyt. umowy cash pooling’u w wysokości 101 487 tys. zł.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-90

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

3.17 Obligacje

Trakcja w dniu 8 maja 2020 roku wyemitowała obligacje w łącznej kwocie nominalnej 27 674 tys. zł,

●11 764 705 zabezpieczonych obligacji imiennych serii F zamiennych na akcje serii D Spółki o wartości nominalnej 1,70 zł każda, o łącznej wartości nominalnej 19 999 998,50 zł („Obligacje Serii F”).

●4 514 405 niezabezpieczonych obligacji imiennych serii G zamiennych na akcje serii D Spółki o wartości nominalnej 1,70 zł każda, o łącznej wartości nominalnej 7 674 488,50 zł („Obligacje Serii G”).

Obligacje Serii F oraz Obligacje Serii G zostały wyemitowane po cenie emisyjnej równej ich wartości nominalnej. Obligacje Serii F są zabezpieczone zabezpieczeniami wskazanym w Warunkach Emisji Obligacji Serii F,
‎ w tym w szczególności hipoteką umowną o najwyższym pierwszeństwie zaspokojenia na nieruchomości Spółki położonej w Bieńkowicach ustanowioną na rzecz administratora hipoteki. Ponadto, Spółka złożyła oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego na rzecz ARP z całego majątku Spółki oraz na rzecz administratora zabezpieczeń z nieruchomości będącej przedmiotem hipoteki. Obligacje Serii G są niezabezpieczone oraz są przedmiotem umownego podporządkowania zgodnie z Umową Pomiędzy Wierzycielami.

Obligacje są oprocentowane w oparciu o stawkę WIBOR 1M powiększoną o uzgodnioną marżę. Obligacje mogą podlegać wcześniejszemu wykupowi w przypadkach przewidzianych przepisami prawa, a także w przypadku zajścia standardowych dla tego typu obligacji okoliczności określonych w Warunkach Emisji Obligacji
‎ Serii F oraz Obligacji Serii G.

W dniu 20 kwietnia 2023 roku Trakcja otrzymała od ARP zawiadomienie przekazane w trybie
‎ art. 69 ust. 1 pkt 2) oraz art. 69b ust. 1 i 2 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych („Ustawa o ofercie”) – o zmniejszeniu posiadania w ogólnej liczbie głosów w Trakcja i osiągnięciu poniżej
‎ 15% w ogólnej liczbie głosów w Spółce, w wyniku sprzedaży na rzecz spółki PKP PLK pakietu akcji Spółki
‎ oraz pakietu obligacji Spółki uprawniających do objęcia akcji Spółki.

W zawiadomieniu poinformowano, iż dnia 18 kwietnia 2023 roku ARP sprzedała pakiet obligacji
‎ serii G uprawniających do objęcia 4 514 405 akcji Trakcji serii D na rzecz spółki PKP PLK.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku ARP posiada 11 764 705 zdematerializowanych obligacji imiennych serii F, wyemitowanych przez Spółkę, zamiennych na akcje Spółki serii D. Na dzień publikacji niniejszego raportu
‎ nie dokonano objęcia akcji Spółki serii D w związku z konwersją ww. obligacji.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku PKP PLK posiada łącznie 4 514 405 zdematerializowanych obligacji
‎ serii G zamiennych na akcje Spółki serii D.

Seria obligacji	Data emisji	Data wykupu*	Wartość nominalna ‎ jednej obligacji (w zł)	Wartość nominalna serii ‎ (w tys. zł)
F	08.05.2020	30.06.2024	1,7	20 000
G	08.05.2020	31.07.2024	1,7	7 674

*) Pierwotny termin wykupu obligacji serii F był na 31 grudnia 2023 roku, zaś serii G na 1 lutego 2024 roku. Na podstawie uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 grudnia 2023 roku został zmieniony termin spłaty obligacji serii F nie później niż do dnia 30 czerwca 2024 roku oraz obligacji
‎ serii G nie później niż do dnia 31 lipca 2024 roku.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-91

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Struktura obligacji

	31.12.2023	31.12.2022
	Badane	Badane
Długoterminowe	-	9 300
Krótkoterminowe	30 546	20 484
Razem	30 546	29 784

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 roku Grupa ujmowała obligacje w zamortyzowanym koszcie.

3.18 Rezerwy

Zasady rachunkowości

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

Dana rezerwa może zostać wykorzystana tylko na nakłady o takim przeznaczeniu, na jakie była pierwotnie utworzona. Wykorzystanie rezerwy odbywa się bez wpływu na wynik finansowy, poprzez przeniesienie oszacowanej kwoty z pozycji rezerwy do pozycji zobowiązania lub przez pomniejszenie rezerwy w korespondencji z dokonaną płatnością.

Utworzenie rezerw zalicza się odpowiednio do kosztów podstawowej działalności operacyjnej, pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z którymi potencjalne zobowiązania się wiążą.

Niewykorzystane rezerwy, których dalsze utrzymywanie nie jest zasadne zwiększają na dzień, na który okazały się zbędne, odpowiednio przychody podstawowej działalności operacyjnej, pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe, w zależności od tego, gdzie było ujęte ich utworzenie.

Profesjonalny osąd, szacunki i założenia

Rezerwy na straty na kontraktach

W zakresie rezerw na straty na kontraktach, tworzone są one w sytuacjach, w których nieuniknione koszty wypełnienia zobowiązań wobec klienta przekraczają spodziewane przychody według szacunków możliwej do uzyskania ceny transakcyjnej. W szczególności, rezerwy te zawiązywane są również w wyniku kwartalnej analizy budżetów i stopnia zaawansowania prac. W sytuacjach, w których przyszłe budżetowane koszty przekraczają pozostały do rozpoznania przychód z tytułu ceny transakcyjnej – różnica (spodziewana strata na kontrakcie) ujmowana jest w bilansie jako rezerwa. W kolejnych okresach jest ona rozwiązywana w miarę ponoszenia rzeczywistej straty lub zwiększana w sytuacjach, w których kolejne weryfikacje prowadzą do oczekiwania większej straty.

Rezerwy na roboty poprawkowe

Rezerwy na roboty poprawkowe zostały oszacowane na podstawie wiedzy dyrektorów poszczególnych budów (kontraktów) o konieczności lub prawdopodobnej możliwości wykonania dodatkowych prac na rzecz zamawiającego, mających na celu wypełnienie warunków gwarancji. Największe spółki wchodzące w skład Grupy Trakcja są zobowiązane do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Wysokość rezerw na roboty poprawkowe uzależniona jest od segmentu, w którym działają spółki i oparta jest na danych historycznych Grupy. Wartość ta podlega indywidualnej analizie i może ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu w uzasadnionych przypadkach. Wszelka zmiana tych szacunków wpływa na wartość rezerw.

Rezerwy z tytułu kar umownych

Grupa rozpoznaje rezerwy z tytułu kar umownych na realizowanych kontraktach w wartości możliwej i prawdopodobnej do poniesienia. Rezerwy tworzone są w oparciu o dokumentację przebiegu kontraktu i opinię prawników biorących udział w toczących się rozmowach, którzy szacują ewentualne przyszłe zobowiązania Grupy w oparciu o przebieg rozmów.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-92

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

	Rezerwa na rekultywację	Rezerwa na zobowiązania sporne	Rezerwa ‎ na roboty poprawkowe	Rezerwa na premię	Rezerwa ‎ na badanie bilansu	Rezerwa na przewidywane straty na kontraktach	Pozostałe rezerwy	Razem
Stan na 1.01.2023 r. ‎ Badane	3 158	2 088	15 060	3 887	263	155 878	12 977	193 311
Ujęte w rachunku zysków i strat:
- utworzenie rezerwy	210	476	2 399	12 604	494	44 635	2 992	63 810
- rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy	-	-	(354)	(231)	(213)	(4 964)	(534)	(6 296)
- wykorzystanie rezerwy	-	(73)	(1 583)	(4 033)	(199)	(92 018)	(10 711)	(108 617)
- przeniesienie do zobowiązań grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży	-	(402)	-	-	(20)	(12 124)	(104)	(12 650)
- różnice kursowe z przeliczenia	(219)	(3)	(290)	(282)	-	(160)	(407)	(1 361)
Razem	(9)	(2)	172	8 058	62	(64 631)	(8 764)	(65 114)
Stan na 31.12.2023 r. ‎ Badane	3 149	2 086	15 232	11 945	325	91 247	4 213	128 197

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-93

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

	Rezerwa na rekultywację	Rezerwa na zobowiązania sporne	Rezerwa ‎ na roboty poprawkowe	Rezerwa na premię	Rezerwa ‎ na badanie bilansu	Rezerwa na przewidywane straty na kontraktach	Pozostałe rezerwy	Razem
Stan na 1.01.2022 r. ‎ Badane	2 950	644	14 192	4 502	360	25 604	2 692	50 944
Ujęte w rachunku zysków i strat:
- utworzenie rezerwy	150	1 075	6 094	5 170	147	196 359	13 725	222 720
- przesunięcia pomiędzy kategoriami	-	402	-	-	(8)	(150)	(235)	9
- rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy	-	-	(1 873)	(585)	(52)	(1 632)	(677)	(4 819)
- wykorzystanie rezerwy	-	(34)	(3 354)	(5 240)	(186)	(64 414)	(2 549)	(75 777)
- różnice kursowe z przeliczenia	58	1	1	40	2	111	21	234
Razem	208	1 444	868	(615)	(97)	130 274	10 285	142 367
Stan na 31.12.2022 r. ‎ Badane	3 158	2 088	15 060	3 887	263	155 878	12 977	193 311

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-94

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Struktura rezerw

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Długoterminowe	26 367	25 200
Krótkoterminowe	101 830	168 111
Razem	128 197	193 311

Rezerwa na premię zawiera głównie rezerwy na premie wypłacane pracownikom fizycznym i umysłowym.

Rezerwy na roboty poprawkowe zostały oszacowane na podstawie wiedzy dyrektorów poszczególnych kontraktów o konieczności lub prawdopodobnej możliwości wykonania dodatkowych prac na rzecz zamawiającego, mających na celu wypełnienie warunków gwarancji.

3.19 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Zasady rachunkowości

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo do nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalno-rentowych. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalno-rentowych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 nagrody jubileuszowe są innymi długoterminowymi świadczeniami pracowniczymi, natomiast odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na dzień bilansowy jest obliczona na podstawie powszechnie przyjętych metod aktuarialnych. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty aktuarialne z wyceny programów świadczeń emerytalno-rentowych ujmuje się w innych całkowitych dochodach w okresie, w którym powstały, natomiast zyski (straty) aktuarialne z wyceny świadczeń nagród jubileuszowych w rachunku wyników. Pozostałe koszty dotyczące programów określonych świadczeń ujmuje się w zysku lub stracie jednorazowo w okresie, w którym powstają. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych równa się ich wartości bilansowej.

Profesjonalny osąd, szacunki i założenia

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczące odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w bieżącym okresie zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych. Wysokość zobowiązania zależy od wielu czynników, które są wykorzystywane jako założenia w metodzie aktuarialnej. Jednym z podstawowych założeń dla ustalenia wysokości zobowiązania jest stopa dyskontowa oraz średnio oczekiwany wzrost wynagrodzeń.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-95

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Zobowiązania z tytułu rezerw na odprawy emerytalno-rentowe i nagrody jubileuszowe

	Rok zakończony
Rezerwa na odprawy emerytalno-rentowe	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Stan na początek okresu	4 578	4 163
Ujęte w rachunku zysków i strat:	1 936	509
- Koszty odsetek	95	26
- Koszty bieżącego zatrudnienia	2 051	195
- Koszty przeszłego zatrudnienia	(210)	288
Straty (zyski) aktuarialne ujmowane w innych całkowitych dochodach	(405)	145
Wypłacone świadczenia	(267)	(298)
Zobowiązania przekwalifikowane do zobowiązań dostępnych do sprzedaży	(11)	-
Różnice kursowe z przeliczenia	(297)	59
Stan na koniec okresu	5 534	4 578

	Rok zakończony
Rezerwa na nagrody jubileuszowe	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Stan na początek okresu	166	90
Ujęte w rachunku zysków i strat:	38	235
- Koszty odsetek	-	43
- Koszty bieżącego zatrudnienia	38	192
Wypłacone świadczenia	(168)	(159)
Zobowiązania przekwalifikowane do zobowiązań dostępnych do sprzedaży	(1)	-
Stan na koniec okresu	35	166

Zobowiązania z tytułu rezerw na niewykorzystane urlopy i inne świadczenia pracownicze

	Rok zakończony
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Stan na początek okresu ‎ Badane	15 708	16 555
Ujęte w rachunku zysków i strat:	2 571	(948)
- utworzenie rezerwy	16 238	10 317
- rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy	(2 216)	(2 079)
- wykorzystanie rezerwy	(11 451)	(9 186)
Zobowiązania przekwalifikowane do zobowiązań dostępnych do sprzedaży	(198)	-
Różnice kursowe z przeliczenia	(577)	101
Stan na koniec okresu	17 504	15 708

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-96

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

3.20 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Zasady rachunkowości

Celem Grupy w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest utrzymanie zdolności Grupy do kontynuowania działalności
‎ oraz utrzymanie optymalnej struktury kapitału dla zapewnienia zwrotu z inwestycji akcjonariuszom. W celu utrzymania lub korekty struktury kapitałów, Grupa może emitować nowe akcje, zmieniać kwotę dywidend do wypłaty akcjonariuszom, zwiększać zadłużenie lub zmniejszać zadłużenie poprzez upłynnianie aktywów. Grupa monitoruje strukturę kapitałów przy pomocy wskaźników struktury finansowania. Analizowane przez Grupę wskaźniki, przedstawione w tabeli poniżej, pozwalają na utrzymanie zarówno akceptowalnego ratingu kredytowego
‎ jak też potwierdzają wsparcie struktury kapitałowej dla działalności operacyjnej Grupy.

	31.12.2023	31.12.2022	Zmiana
	Badane	Badane	Zmiana
Pokrycie majątku kapitałem własnym	0,16	0,15	0,01
Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym	0,51	0,42	0,09
Wskaźnik zadłużenia całkowitego	0,84	0,85	-0,01
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych	5,12	5,62	-0,49

Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów:
Pokrycie majątku kapitałem własnym = kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki ‎ dominującej / aktywa ogółem
Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym = kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej / aktywa trwałe
Wskaźnik zadłużenia całkowitego = (aktywa ogółem - kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej) / aktywa ogółem
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych = (aktywa ogółem - kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej) / kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej

3.21 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zasady rachunkowości

Grupa wycenia zobowiązanie finansowe po początkowym ujęciu:

●według zamortyzowanego kosztu,

●w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe, które nie są instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy,
‎ są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań krótkoterminowych o terminie płatności do 365 dni wycena ta odpowiada kwocie wymagającej zapłaty.

Grupa usuwa zobowiązanie finansowe (lub część zobowiązania finansowego) z bilansu w momencie, gdy zobowiązanie przestało istnieć - gdy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Zobowiązanie finansowe (lub jego część) wygasa, gdy dłużnik:

●wypełni zobowiązanie (lub jego część) poprzez spłatę wierzyciela, zazwyczaj w środkach pieniężnych, innych aktywach finansowych, dobrach lub usługach, albo

●zostaje prawnie zwolniony z pierwotnej odpowiedzialności za zobowiązanie (lub jego część) na podstawie decyzji sądowej lub decyzji wierzyciela. (Jeśli dłużnik wystawił gwarancję, warunek ten wciąż może zostać spełniony).

Różnicę pomiędzy wartością bilansową zobowiązania finansowego (lub części zobowiązania finansowego), które wygasło lub zostało przeniesione na inną stronę, a kwotą zapłaty, z uwzględnieniem wszystkich przeniesionych aktywów niebędących środkami pieniężnymi lub przyjętych zobowiązań, ujmuje się w wyniku finansowym.

Gdy istniejące zobowiązanie finansowe zostaje zastąpione innym od tego samego pożyczkodawcy na zasadniczo innych warunkach, lub gdy warunki istniejącego zobowiązania zostają znacząco zmodyfikowane, to takie zastąpienie
‎ lub modyfikację traktuje się jako usunięcie pierwotnego zobowiązania i ujęcie nowego zobowiązania, a różnica pomiędzy ich wartościami bilansowymi zostaje ujęta w rachunku zysków i strat.

Zobowiązania wymagalne powyżej 12 miesięcy stanowią kwoty zatrzymane. Grupa zrezygnowała w 2023 i 2022 roku z prezentowania dyskonta od zobowiązań wymagalnych powyżej 12 miesięcy ze względu na małą istotność.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-97

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Zasady i warunki płatności zobowiązań

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach od 30 do 60 dni. Zobowiązania powyżej 12 miesięcy są to głównie kwoty zatrzymane związane z realizacją kontraktów budowlano – montażowych w celu prawidłowego i terminowego wykonania umowy. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane,
‎ ze średnim jednomiesięcznym terminem płatności. Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami
‎ a należnościami z tytułu podatku od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach wynikających z przepisów podatkowych. Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane na podstawie zaakceptowanych not odsetkowych.

Ze względu na krótkoterminowy charakter zobowiązań z tytułu dostaw i usług ich wartość bilansowa jest zbliżona
‎ do wartości godziwej.

	31.12.2023	31.12.2022
	Badane	Badane
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	319 066	335 374
Kwoty zatrzymane	54 820	43 987
Zobowiązania budżetowe	81 930	37 162
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	12 221	11 630
Pozostałe zobowiązania wobec osób trzecich	6 328	1 937
Z tytułu dywidend i innych wypłat z zysku	3	3
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, razem	474 368	430 093

Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych zostały wykazane w nocie 5.4 Dodatkowych informacji i objaśnień.

Struktura zapadalności zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych

	31.12.2023	31.12.2022
	Badane	Badane
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych przed zdyskontowaniem	373 886	379 361
Wymagalne do 12 miesięcy	342 535	359 812
Wymagalne powyżej 12 miesięcy	31 351	19 549
Razem, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych po zdyskontowaniu	373 886	379 361

Struktura walutowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
W walucie polskiej	364 258	328 897
W walutach obcych - po przeliczeniu na PLN, w tym:	110 110	101 196
w EUR	106 909	97 391
w SEK	3 201	3 805
Razem	474 368	430 093

Kwoty zatrzymane

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Do 12 miesięcy	25 761	26 249
Powyżej 12 miesięcy	29 059	17 738
Razem	54 820	43 987

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-98

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

3.22 Zobowiązania z tytułu umów leasingu

Zasady rachunkowości

Zgodnie z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Grupa ocenia, czy przez cały okres użytkowania klient dysponuje łącznie następującymi prawami:

●prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz

●prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Grupa ujmuje w bilansie składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu
‎ dla wszystkich umów leasingu z wyjątkiem przypadków, gdy MSSF 16 przewiduje zwolnienia dotyczące ujęcia.
‎ Po początkowym ujęciu, Grupa ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki
‎ od zobowiązania z tytułu leasingu.

Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe
‎ są ujmowane bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat.

Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Jednakże, gdy brak jest pewności, co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe używane na podstawie umów leasingu są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu.

W dniu 10 listopada 2021 roku Zarząd podjął decyzję o nienabywaniu prawa do przedmiotu umowy leasingu finansowego (w rozumieniu MSR) dot. samochodów po okresie zakończenia umowy z wyjątkiem przypadków, gdy wartość wykupu jest „korzystna” dla Spółki, tzn. znacząco niższa, niż wartość rynkowa w dniu wykupu.

Prawo wieczystego użytkowania gruntów

Grupa posiada prawo wieczystego użytkowania gruntów („PWUG”). Zgodnie z MSSF 16 „Leasing” PWUG jest również klasyfikowany jako leasing. PWUG ujmowany jest w wartości zobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów wycenionego metodą renty wieczystej oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia
‎ lub przed tą datą (w tym płatności za nabycie tego prawa na rynku). Po początkowym ujęciu składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów wycenionego metodą renty wieczystej, wycenia się według kosztu pomniejszonego o skumulowane odpisy amortyzacyjne i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego o wartość aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.

Amortyzacja prawa wieczystego użytkowania gruntu odbywa się przez okres, na który to prawo zostało przyznane.
‎ Okres ten wynosi 99 lat.

Zobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów zostały oszacowane na podstawie rocznych stawek opłat wynikających z ostatnich decyzji administracyjnych oraz okresu użytkowania gruntów objętych tym prawem.

Profesjonalny osąd, szacunki i założenia

Wydzielanie komponentów nieleasingowych

Grupa ocenia czy umowa zawiera komponenty leasingowe i nieleasingowe. Z umów, które zawierają komponenty leasingowe i nieleasingowe, wydziela się komponenty nieleasingowe, np. opłaty eksploatacyjne w umowach najmu pomieszczeń czy serwis składników aktywów stanowiących przedmiot umowy. Jednakże w przypadku, gdy umowa obejmuje elementy nieleasingowe, uznane przez Grupę za nieistotne w kontekście całej umowy, Grupa stosuje uproszczenie polegające na łącznym traktowaniu elementów leasingowych oraz nieleasingowych jako jednego elementu leasingowego.

Ustalenie okresu leasingu

Przy ustalaniu okresu leasingu, Grupa rozważa wszystkie istotne fakty i zdarzenia, powodujące istnienie zachęt ekonomicznych do skorzystania z opcji przedłużenia lub nieskorzystania z opcji wypowiedzenia. Ocena jest dokonywana w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub znaczącej zmiany w okolicznościach, wpływających na tę ocenę.

Okresy użytkowania składników aktywów z tytułu praw do użytkowania

Szacowany okres użytkowania aktywów z tytułu praw do użytkowania jest określany w ten sam sposób jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-99

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto

	31.12.2023	31.12.2022
	Badane	Badane
Wartość nominalna minimalnych opłat leasingowych
W okresie 0-90 dni	8 245	8 345
W okresie 90-360 dni	19 882	20 334
W okresie od 1 do 5 lat	45 334	48 484
Powyżej 5 lat	47 289	50 515
Razem zobowiązania z tytułu leasingu - minimalne opłaty leasingowe ogółem	120 750	127 678

Koszty finansowe z tytułu leasingu	(43 307)	(44 211)

Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych
W okresie 0-90 dni	7 247	7 429
W okresie 90-360 dni	17 416	17 868
W okresie od 1 do 5 lat	39 313	43 164
Powyżej 5 lat	13 467	15 006
Razem wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	77 443	83 467

3.23 Informacja o instrumentach finansowych

Zasady rachunkowości

Zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe, Grupa ujmuje składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w bilansie w momencie, gdy staje się związana postanowieniami umowy instrumentu.

Grupa kwalifikuje dłużne aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych tzw. „kryterium SPPI” dla danego składnika aktywów finansowych. W wyniku analizy umów wewnątrzgrupowych oraz warunków pozostałych instrumentów finansowych nie zidentyfikowano warunków powodujących niezdanie testu SPPI. W zakresie modelu biznesowego – wszystkie posiadane przez Grupa dłużne aktywa finansowe są utrzymywane w celu uzyskania umownych przepływów pieniężnych.

Grupa wycenia składnik aktywów finansowych po początkowym ujęciu:

●w zamortyzowanym koszcie,

●w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

●w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Grupa wycenia składnik aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

●składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,

●warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej
do spłaty.

Grupa jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, kaucje pod gwarancje bankowe, pożyczki udzielone, aktywa finansowe z tytułu umowy koncesjonowanej
‎ oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem oczekiwanej straty kredytowej, przy czym należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia ujęcia (tj. niezawierające elementu finansowania) nie są dyskontowane i wycenia się je w wartości nominalnej pomniejszając oczekiwaną stratę kredytową.

Grupa stosuje uproszczone metody wyceny aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w bilansie w szczególności w przypadku, gdy okres
‎ do momentu spłaty należności lub uregulowania zobowiązania nie przekracza 90 dni.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, w odniesieniu do których Grupa stosuje uproszczenia, są wyceniane w momencie początkowego ujęcia w kwocie wymaganej zapłaty, a w okresie późniejszym, w tym na koniec okresu sprawozdawczego w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o oczekiwaną stratę kredytową.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Grupa nie posiada instrumentów kapitałowych. Grupa klasyfikuje do aktywów wycenianych w wartości godziwej
‎ przez wynik finansowy instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-100

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Stan na 31.12.2023	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Zobowiąz. finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
w tym:
Ujawnione w bilansie ze wskazaniem pozycji bilansowej
Zaliczone do aktywów trwałych
Pozostałe aktywa finansowe	4 898	-
Razem	4 898	-
Zaliczone do aktywów obrotowych
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (poza budżetowymi)	308 221	-
Pozostałe aktywa finansowe	5 877	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	379 033	-
Razem	693 131	-
Zaliczone do zobowiązań długoterminowych
Oprocentowane kredyty i pożyczki	-	53 392
Razem	-	53 392
Zaliczone do zobowiązań krótkoterminowych
Oprocentowane kredyty i pożyczki	-	128 674
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (poza budżetowymi)	-	392 438
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	101 487
Obligacje	-	30 546
Razem	-	653 145
Razem	698 029	706 537

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-101

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Stan na 31.12.2022	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
w tym:
Ujawnione w bilansie ze wskazaniem pozycji bilansowej
Zaliczone do aktywów trwałych
Pozostałe aktywa finansowe	6 162	-
Razem	6 162	-
Zaliczone do aktywów obrotowych
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (poza budżetowymi)	400 951	-
Pozostałe aktywa finansowe	10 181	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	97 898	-
Razem	509 030	-
Zaliczone do zobowiązań długoterminowych
Oprocentowane kredyty i pożyczki	-	62 139
Obligacje	-	9 300
Razem	-	71 439
Zaliczone do zobowiązań krótkoterminowych
Oprocentowane kredyty i pożyczki	-	256 366
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (poza budżetowymi)	-	392 931
Obligacje	-	20 484
Razem	-	669 781
Razem	515 192	741 222

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Profesjonalny osąd, szacunki i założenia

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. W 2023 roku Grupa nie dokonała zmiany sposobu wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Wycena wartości godziwej i procedury związane z wyceną

Niektóre aktywa i pasywa Grupy wyceniane są w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej. W wycenie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań, Grupa wykorzystuje dane rynkowe obserwowalne w zakresie w jakim
‎ jest to możliwe.

Metody oraz w przypadku wykorzystania techniki wyceny - założenia przyjęte przy ustalaniu wartości godziwych poszczególnych kategorii instrumentów finansowych.

Ze względu na krótkoterminowy charakter należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań, a także środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, wartość bilansowa tych instrumentów finansowych jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Pożyczki udzielone oraz zaciągnięte kredyty i pożyczki bazują na zmiennych stopach rynkowych opartych o stopę WIBOR, stąd też ich wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej.

Wartość godziwa kontraktów IRS (zaprezentowanych w kategorii pochodne instrumenty finansowe) obliczana jest jako wartość bieżąca szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych na podstawie obserwacji krzywych dochodowości.

W przypadku aktywa finansowego z tytułu umowy koncesyjnej, ujmowanej w bilansie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, poziom efektywnej stopy procentowej tego aktywa jest zbliżony do poziomu stóp rynkowych na dzień bilansowy. W związku z powyższym wartość godziwa aktywa finansowego z tytułu umowy koncesyjnej jest zbliżona do wartości księgowej.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-102

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Grupa stosuje następującą hierarchię ustalania i ujawniania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej, w zależności od wybranej metody wyceny:

Poziom 1 – ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań,

Poziom 2 – ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych – ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach),

Poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków.

Porównanie wartości godziwej i wartości księgowej

	Stan na dzień 31.12.2023		Stan na dzień 31.12.2022
Klasy instrumentów finansowych	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa
Kaucje pod gwarancje	10 721	10 721	14 492	14 492
Inwestycje w jednostkach pozostałych	54	54	58	58
Pozostałe depozyty bankowe	-	-	1 793	1 793
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (poza budżetowymi)	308 221	308 221	400 951	400 951
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	379 033	379 033	97 898	97 898
Kredyty i pożyczki zaciągnięte oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	182 066	182 066	318 505	318 505
Obligacje	30 546	30 546	29 784	29 784
Pozostałe zobowiązania	101 487	101 487	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (poza budżetowymi)	392 438	392 438	392 931	392 931

Zarówno w okresie sprawozdawczym jak i w okresie porównywalnym nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z poziomu 2 do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Zarządzanie ryzykiem skupia się głównie na nieprzewidywalności rynków i ma na celu ograniczenie wpływu zmienności na wyniki finansowe Grupy.

Rodzaj ryzyka

Ekspozycja

Pomiar ryzyka

Zarządzanie/ Zabezpieczenie

Rynkowe dotyczące zmian kursów walutowych

a) ekonomiczna ekspozycja walutowa wynikająca z wpływów pomniejszonych o wydatki indeksowane
‎ lub denominowane w walucie innej
‎ niż waluta funkcjonalna,

b) ekspozycja walutowa wynikająca
‎ z inwestycji
‎ bądź uprawdopodobnionych zobowiązań i należności w walutach obcych,

c) bilansowa ekspozycja walutowa wynikająca z denominowanych
‎ w walutach obcych aktywów
‎ i pasywów

a i b) w oparciu
‎ o planowane przepływy pieniężne.

c) w oparciu o analizy pozycji bilansowych.

Polityka zarządzania ryzykiem rynkowym
‎ oraz strategie zabezpieczające, które określają zasady pomiaru poszczególnych ekspozycji, parametry i horyzont czasowy zabezpieczania danego ryzyka
‎ oraz stosowane instrumenty zabezpieczające.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-103

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Rynkowe dotyczące zmian stóp procentowych	Ekspozycja wynikająca z posiadanych aktywów oraz pasywów, dla których przychody oraz koszty odsetkowe uzależnione są od zmiennych stóp procentowych.	W oparciu o udział ‎ w całości zadłużenia brutto pozycji, dla których koszty odsetkowe są uzależnione od zmiennych stóp procentowych.	Polityka zarządzania ryzykiem rynkowym ‎ oraz strategie zabezpieczające, które określają zasady pomiaru poszczególnych ekspozycji, parametry i horyzont czasowy zabezpieczania danego ryzyka ‎ oraz stosowane instrumenty zabezpieczające.
Płynności	Ryzyko nieprzewidzianego niedoboru środków pieniężnych lub braku dostępu do źródeł finansowania zarówno ‎ w horyzoncie krótko ‎ jak i długoterminowym, prowadzące ‎ do przejściowej lub trwałej utraty zdolności do regulowania zobowiązań finansowych lub konieczności pozyskania finansowania na mniej korzystnych warunkach.	W oparciu o planowane przepływy pieniężne ‎ w horyzoncie krótko ‎ i długoterminowym	Polityka zarządzania płynnością, która określa zasady raportowania ‎ i konsolidacji płynność. Grupa prowadzi politykę dywersyfikacji źródeł finansowania ‎ oraz wykorzystuje zróżnicowane narzędzia ‎ dla efektywnego zarządzania płynnością.
Utraty środków pieniężnych i lokat	Ryzyko upadłości banków krajowych lub zagranicznych, na rachunkach, których są przetrzymywane ‎ lub w których lokowane są środki pieniężne.	Regularny przegląd wiarygodności kredytowej banków i wyznaczania limitów koncentracji środków. Zarządzanie ‎ w oparciu o zasady zarządzania nadwyżkami pieniężnymi, które określają możliwości przyznawania limitów dla poszczególnych banków ustalanych ‎ na podstawie ‎ m.in. ratingów oraz danych sprawozdawczych. Współpraca głównie ‎ z bankami kredytującymi.	Regularny przegląd wiarygodności kredytowej banków i wyznaczania limitów koncentracji środków. Zarządzanie ‎ w oparciu o zasady zarządzania nadwyżkami pieniężnymi, które określają możliwości przyznawania limitów dla poszczególnych banków ustalanych ‎ na podstawie m in. ratingów oraz danych sprawozdawczych. Współpraca głównie ‎ z bankami kredytującymi.
Kredytowe	Ryzyko nieuregulowania przez kontrahentów należności ‎ za dostarczone produkty i usługi związane z wiarygodnością kredytową klientów, z którymi zawierane ‎ są transakcje handlowe.	Analiza wiarygodności ‎ i wypłacalności kontrahentów.	Zarządzanie w oparciu ‎ o przyjęte procedury ‎ i politykę w zakresie zarządzania kredytem kupieckim i windykacją, ‎ w tym wyznaczania limitów ‎ i ustanawiania zabezpieczeń.

Ryzyko zmian kursów walutowych

Działalność Grupy nie jest narażona w znacznym stopniu na wahania kursów walutowych. Wahania kursów
‎ nie wpływają w znacznym stopniu na sprawozdanie finansowe Grupy z uwagi na fakt, iż pozycje prezentowane w aktywach i zobowiązaniach denominowane w walutach innych niż waluta funkcjonalna każdej ze spółek zależnych nie są istotne z punktu widzenia sprawozdania skonsolidowanego Grupy. Zgodnie z MSSF 7 analiza wrażliwości nie obejmuje tzw. ryzyka transakcyjnego.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-104

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Poniżej przedstawiono analizę wpływu zmienności kursu złotego do euro na wynik finansowy i środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku:

Zmiana kursu PLN/EUR w stosunku ‎ do kursu średniego dla 2023 roku		Kurs PLN/EUR	Wpływ na wynik brutto okresu	Podatek odroczony	Wpływ na wynik netto okresu/ Wpływ na kapitał własny
+	0,20 PLN/EUR	4,7428	2 134	8	2 126
+	0,10 PLN/EUR	4,6428	1 067	5	1 062
-	0,10 PLN/EUR	4,4428	(1 067)	(5)	(1 062)
-	0,20 PLN/EUR	4,3428	(2 134)	(8)	(2 126)


Zmiana kursu PLN/EUR w stosunku ‎ do kursu średniego dla 2022 roku			Kurs PLN/EUR	Wpływ na wynik brutto okresu	Podatek odroczony	Wpływ na wynik netto okresu/ Wpływ na kapitał własny
+		0,20 PLN/EUR	4,8855	268	4	264
+		0,10 PLN/EUR	4,7855	134	2	132
-		0,10 PLN/EUR	4,5855	(134)	(2)	(132)
-		0,20 PLN/EUR	4,4855	(268)	(4)	(264)

Zmiana kursu PLN/EUR w stosunku do kursu z dnia 31 grudnia 2023 roku		Kurs PLN/EUR	Wpływ na środki pieniężne
+	0,20 PLN/EUR	4,5480	143
+	0,10 PLN/EUR	4,4480	71
-	0,10 PLN/EUR	4,2480	(71)
-	0,20 PLN/EUR	4,1480	(143)

Zmiana kursu PLN/EUR w stosunku do kursu z dnia 31 grudnia 2022 roku			Kurs PLN/EUR	Wpływ na środki pieniężne
+		0,20 PLN/EUR	4,8899	2 995
+		0,10 PLN/EUR	4,7899	1 498
-		0,10 PLN/EUR	4,5899	(1 498)
-		0,20 PLN/EUR	4,4899	(2 995)

Ryzyko stopy procentowej

Na dzień 31 grudnia 2023 roku występuje ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych w odniesieniu do oprocentowania kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Grupę Trakcja oraz zobowiązań z tytułu leasingu finansowego. Grupa nie podejmowała w bieżącym okresie szczególnych działań zmierzających do zabezpieczenia zmian w wysokości stóp procentowych. Szczegółowe informacje na temat kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Grupę zawarte są w nocie 3.15.

Grupa odstąpiła od przedstawienia analizy wrażliwości dotyczącej wpływu zmian stóp procentowych na wartość instrumentu IRS ze względu na oczekiwaną niską wartość potencjalnych zmian.

Poniżej przedstawiono analizę wpływu zmienności stopy procentowej na wynik finansowy Grupy na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na 31 grudnia 2022 roku. W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany stóp procentowych, zostały one oszacowane na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku na poziomie racjonalnie przewidywanym tj. -1/+1 punktu procentowego.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-105

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

	Wartość na dzień bilansowy	Wrażliwość na zmiany na dzień ‎ 31 grudnia 2023 roku
	Wartość na dzień bilansowy	+ 100 pb ‎ (PLN, EUR)	- 100 pb ‎ (PLN, EUR)
Należności z tytułu dostaw i usług brutto (wartość bieżąca)	305 704
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (wartość bieżąca)	319 066
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty kaucje pod gwarancje (wartość nominalna/oprocentowanie)	389 754	3 898	(3 898)
Kredyty bankowe i pożyczki (wartość nominalna/oprocentowanie)	182 066	(1 821)	1 821
Zobowiązania z tytułu obligacji	30 546	(305)	305
Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto		1 772	(1 772)
Podatek odroczony		337	(337)
Razem		1 435	(1 435)

	Wartość na dzień bilansowy	Wrażliwość na zmiany na dzień ‎ 31 grudnia 2022 roku
	Wartość na dzień bilansowy	+ 100 pb ‎ (PLN, EUR)	- 100 pb ‎ (PLN, EUR)
Należności z tytułu dostaw i usług brutto (wartość bieżąca)	381 290
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (wartość bieżąca)	335 374
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty kaucje pod gwarancje (wartość nominalna/oprocentowanie)	112 390	1 124	(1 124)
Kredyty bankowe i pożyczki (wartość nominalna/oprocentowanie)	318 505	(3 185)	3 185
Zobowiązania z tytułu obligacji	29 784	(298)	298
Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto		(2 359)	2 359
Podatek odroczony		(448)	448
Razem		(1 911)	1 911

Ryzyko związane z płynnością

Podobnie jak większość podmiotów działających w branży budowlanej również Grupa wykazuje sezonowość sprzedaży, która charakteryzuje się generowaniem znacznej części przychodów ze sprzedaży w drugiej połowie roku kalendarzowego, i znacznie niższym poziomem przychodów w pierwszym kwartale, co ma duże znaczenie dla zarządzania płynnością i zapotrzebowaniem na kapitał obrotowy Grupy. Na płynność Grupy wpływa też fakt, iż jej główni odbiorcy pozyskują środki finansowe na zakup usług Grupy z dotacji Rządu Rzeczpospolitej Polskiej i Unii Europejskiej. Regulacje prawne stanowiące podstawę tych dotacji nie pozwalają na ich przeznaczenie
‎ na sfinansowanie podatku VAT. Nie można wykluczyć, że należności z tytułu należnego podatku VAT mogą być regulowane przez odbiorców na rzecz Grupy z opóźnieniem, co nie zwolni spółek z Grupy z obowiązku zapłaty tego podatku w terminie przewidzianym w ustawie.

Nieregularność wpływów od odbiorców może negatywnie wpływać na płynność Jednostki dominującej i Grupy. Nieprzewidziane wahania w zakresie płynności i nieprzewidziany wzrost zapotrzebowania na kapitał obrotowy mogą mieć istotny negatywny wpływ na sytuację finansową Grupy.

W celu zminimalizowania ryzyka związanego z utratą płynności Grupa korzysta z zewnętrznych źródeł finansowania w postaci kredytów (obrotowych, w rachunku bieżącym oraz inwestycyjnych). Szczegóły dotyczące zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2023 roku zostały przedstawione w nocie
‎ 3.15. Dodatkowo Grupa inwestuje nadwyżkę środków pieniężnych w oprocentowane rachunki bieżące, depozyty

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-106

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

terminowe, depozyty rynku pieniężnego, wybierając instrumenty o odpowiedniej zapadalności
‎ bądź wystarczającej płynności w celu zapewnienia wystarczającej rezerwy.

W tabeli poniżej ujęto analizę zobowiązań finansowych Grupy w kwotach netto wg. terminów zapadalności odpowiednio do pozostałego na dzień bilansowy okresu do umownego terminu zapadalności.

Stan na 31.12.2023 r. ‎ Badane	W okresie ‎ 0-90 dni	W okresie ‎ 90-360 dni	W okresie od 1 do 5 lat	Powyżej 5 lat
Oprocentowane kredyty i pożyczki	-	104 011	612	-
Zobowiązanie z tytułu leasingu	7 247	17 416	39 313	13 467
Obligacje	-	30 546	-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	101 487	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (poza budżetowymi)	359 949	2 181	20 626	9 682

Stan na 31.12.2022 r. ‎ Badane	W okresie ‎ 0-90 dni	W okresie ‎ 90-360 dni	W okresie od 1 do 5 lat	Powyżej 5 lat
Oprocentowane kredyty i pożyczki	25 703	205 366	3 969	-
Zobowiązanie z tytułu leasingu	7 429	17 868	43 164	15 006
Obligacje	483	20 001	9 300	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (poza budżetowymi)	357 675	15 706	11 535	8 015

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe to ryzyko związane z możliwością poniesienia przez Grupę straty finansowej, w przypadku, gdy klient lub kontrahent instrumentu finansowego nie spełni swoich zobowiązań umownych, wynikające głównie z należności Grupy od klientów.

Transakcje, które narażają Grupę na ryzyko kredytowe obejmują należności z tytułu dostaw i usług. Grupa dokonuje śródrocznych analiz współczynników spłacalności co kwartał oraz pełnych po zakończeniu roku. Grupa kwartalnie analizuje wyliczenia wskaźników oraz informacje szczegółowe na temat spornych i nieściągalnych należności.

Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa dokonuje oceny czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia. Dokonując takiej oceny, jednostka posługuje
‎ się zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego,
‎ a nie zmianą kwoty oczekiwanych strat kredytowych. W celu dokonania takiej oceny Grupa porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danego instrumentu finansowego na dzień sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania dla tego instrumentu finansowego na dzień początkowego ujęcia, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań
‎ i które wskazują na znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia.

Celem wymogów w zakresie utraty wartości jest ujęcie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia wszystkich instrumentów finansowych, w odniesieniu do których odnotowano znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia – niezależnie od tego, czy oceniane one były indywidualnie
‎ czy zbiorowo – biorąc pod uwagę wszystkie racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, włączając w to dane dotyczące przyszłości.

Grupa stosuje politykę zawierania transakcji z kontrahentami o wysokiej wiarygodności i zweryfikowanej zdolności kredytowej. Ocena zdolności kredytowej dokonywana jest cyklicznie. W przypadku negatywnej oceny przyszłej zdolności kredytowej kontrahenta, spółki Grupy stosują adekwatne zabezpieczenia finansowe lub majątkowe mające na celu minimalizację ryzyka kredytowego. Służby finansowe monitorują na bieżąco stan

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-107

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

należności ograniczając ryzyko nieściągalności. Wartość bilansowa aktywów finansowych wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym odpowiada maksymalnej ekspozycji Grupy Trakcja na ryzyko kredytowe (bez uwzględnienia zabezpieczeń). Na dzień bilansowy 20% całkowitej kwoty należności Grupy stanowią należności od PKP PLK (na dzień 31.12.2022 r.: 53%) istnieje koncentracja ryzyka kredytowego, natomiast z uwagi na szczególny charakter klienta prawdopodobieństwo materializacji tego ryzyka jest niskie.

Ujawnienia odnośnie należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych oraz dokonanych odpisów aktualizujących wartość należności oraz oczekiwanych strat kredytowych przedstawiono w nocie 3.9.

Grupa współpracuje z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności. Wykorzystanie limitów kredytowych podlega regularnej kontroli. Wolne środki pieniężne lokowane są w kilku bankach celem uniknięcia koncentracji ryzyka dotyczącego środków płynnych.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe jest równa wartości bilansowej następujących instrumentów finansowych:

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe	Wartość księgowa
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności brutto poza budżetowymi	402 898	480 436
Kaucje pod gwarancje	10 721	14 492
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	379 033	97 898
Razem	792 652	592 826

3.24 Pozycje bilansu wyceniane w wartości godziwej

Poniższa tabela przedstawia wszystkie pozycje bilansu wyceniane w wartości godziwej ze wskazaniem przyporządkowanego im poziomu hierarchii wartości godziwej.

	31.12.2023 ‎ Badane	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Nieruchomości inwestycyjne:	26 117	-	-	26 117
Nieruchomości biurowe	22 108	-	-	22 108
Nieruchomości gruntowe	1 982	-	-	1 982
Złoża kruszywa naturalnego	2 027	-	-	2 027

	31.12.2022 ‎ Badane	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Nieruchomości inwestycyjne:	34 793	-	-	34 793
Nieruchomości biurowe	30 910	-	-	30 910
Nieruchomości gruntowe	1 914	-	-	1 914
Złoża kruszywa naturalnego	1 969	-	-	1 969

Założenia przyjęte przy ustalaniu wartości godziwych:

- poszczególnych kategorii instrumentów finansowych zostały opisane w nocie 3.23 Dodatkowych informacji i objaśnień,

- nieruchomości inwestycyjnych zostały opisane w nocie 3.4 Dodatkowych informacji i objaśnień.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-108

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

4.Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych

4.1 Różnice między pozycjami w rachunku przepływów pieniężnych a w bilansie

Poniżej wyjaśnienie wybranych pozycji rachunku przepływów pieniężnych między zmianą bilansową a zmianą zaprezentowaną w rachunku przepływów pieniężnych:

	Rok zakończony
Zmiana stanu należności	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Zmiana bilansowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	97 494	(75 469)
Różnice kursowe	(11 613)	188
Zmiana przeznaczenia - przekwalifikowanie do aktywów dostępnych do sprzedaży	1 929	-
Pozostałe wyłączenia transakcji bezgotówkowych	5 372	-
Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych	93 182	(75 281)

	Rok zakończony
Zmiana stanu zapasów	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Zmiana bilansowa zapasów	3 188	(43 188)
Różnice kursowe	(4 896)	529
Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych	(1 708)	(42 659)

		Rok zakończony
Zmiana stanu zobowiązań	31.12.2023 ‎ Badane		31.12.2022 ‎ Badane
Zmiana bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	44 275		60 013
Zmiana bilansowa zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	2 621		(356)
Zmiana bilansowa pozostałych zobowiązań finansowych	101 487		-
Różnice kursowe	8 914		(439)
Pozostałe wyłączenia transakcji bezgotówkowych	127		-
Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych	157 424		59 218

	Rok zakończony
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych i zaliczek	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Zmiana bilansowa rozliczeń międzyokresowych	(2 461)	(1 096)
Różnice kursowe	(391)	(32)
Zmiana przeznaczenia - przekwalifikowanie do aktywów/zobowiązań dostępnych do sprzedaży	(517)	-
Pozostałe wyłączenia transakcji bezgotówkowych	82	-
Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych	(3 287)	(1 128)

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-109

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

	Rok zakończony
Zmiana stanu rezerw	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Zmiana bilansowa rezerw	(65 114)	142 367
Różnice kursowe	2 134	(236)
Zmiana przeznaczenia - przekwalifikowanie do zobowiązań dostępnych do sprzedaży	11 325	-
Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych	(51 655)	142 131

	Rok zakończony
Zmiana stanu rozliczeń z tytułu umów	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Zmiana bilansowa rozliczeń z tytułu umów z klientami	161 950	(19 306)
Różnice kursowe	2 301	(2 240)
Zmiana przeznaczenia - przekwalifikowanie do aktywów/zobowiązań dostępnych do sprzedaży	4 560	-
Zmiana w rachunku przepływów pieniężnych	168 811	(21 546)

4.2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazywane w rachunku przepływów pieniężnych

	31.12.2023	31.12.2022
	Badane	Badane
Środki pieniężne w kasie	48	45
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	72 161	61 208
Inne środki pieniężne - lokaty	306 824	36 645
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty	379 033	97 898
Środki pieniężne wyłączone z rachunku przepływów pieniężnych	-	(83)
Środki pieniężne dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych	379 033	97 815
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	63 211	51

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania na dzień 31 grudnia 2023 roku w kwocie
‎ 63 211 tys. zł (31.12.2022 r.: 51 tys. zł) to środki na rachunkach bankowych:

●środki na rachunkach VAT w kwocie 49 500 tyś zł;

●środki na funduszu likwidacji zakładu górniczego w kwocie 58 tys. zł;

●stanowiące środki na rachunku zablokowanym pod zaliczkę Wawer w kwocie
13 632 tys. zł. (31.12.2022 r.: 31 tys. zł);

●stanowiące środki na rachunkach powierniczych Spółki w kwocie 21 tys. zł (31.12.2022 r.: 20 tys. zł).

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-110

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

5.Pozostałe informacje

5.1 Należności i zobowiązania warunkowe

	31.12.2023	31.12.2022
	Badane	Badane
Należności warunkowe
Od pozostałych jednostek, z tytułu:	86 297	96 129
Otrzymanych gwarancji i poręczeń	85 764	92 421
Weksli otrzymanych pod zabezpieczenie	533	3 708
Razem należności warunkowe	86 297	96 129

Zobowiązania warunkowe
Od jednostek powiązanych z tytułu:	361 862	479 966
Udzielonych gwarancji i poręczeń	361 862	479 966
Od pozostałych jednostek, z tytułu:	9 967 247	10 716 836
Udzielonych gwarancji i poręczeń	409 494	420 055
Weksli własnych	538 569	621 513
Hipoteki	5 609 166	5 613 565
Cesji wierzytelności	512 199	1 174 526
Cesji z polisy ubezpieczeniowej	166 013	155 371
Pozostałych zobowiązań	2 731 806	2 731 806
Razem zobowiązania warunkowe	10 329 109	11 196 802

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na rzecz pozostałych jednostek to głównie gwarancje wystawione przez instytucje finansowe na rzecz kontrahentów spółek Grupy na zabezpieczenie
‎ ich roszczeń w stosunku do Grupy z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych (gwarancje należytego wykonania umowy, gwarancje usunięcia wad i usterek, gwarancje zwrotu zaliczki). Instytucjom finansowym przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec spółek z Grupy. Weksle własne stanowią inną formę zabezpieczenia gwarancji bankowych, o których mowa powyżej.

Ponadto, Grupa ujęła kaucje w bilansie na dzień 31 grudnia 2023 roku w łącznej kwocie
‎ 10 721 tys. zł (na 31.12.2022 r.: 14 492 tys. zł).

	31.12.2023	31.12.2022
	Badane	Badane
Zobowiązania warunkowe z tyt. podpisanych z pracownikami umów	4 991	4 733

5.2 Informacja na temat udzielonych gwarancji i poręczeń oraz zabezpieczeń na majątku

Na podstawie umów finansowania długoterminowego zawartych przez Spółkę w dniu 27 grudnia 2023 roku
‎ (o których Spółka informowała RB 46/2023) zostały ustanowione następujące zabezpieczenia na majątku Spółki:

●hipoteki na nieruchomościach, w tym nieruchomościach położonych w miejscowościach: Warszawa, Wrocław, Bieńkowice;

●zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw;

●przelew na zabezpieczenie praw z umów handlowych, ubezpieczenia oraz pożyczek wewnątrzgrupowych;

●zastaw na udziałach/akcjach posiadanych przez Spółkę spółkach zależnych: PRK 7 Nieruchomości (100% udziałów); PDM (94,65% akcji); Torprojekt (100% udziałów); PEUiM (99,70% udziałów); AB Kauno Tiltai (100% udziałów);

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-111

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

●zastaw rejestrowy na zapasach;

●zastaw na rachunkach bankowych;

●dobrowolne poddanie się egzekucji dokonane przez Spółkę wraz ze spółkami zależnymi w Grupie Trakcja.

W związku z powyższym na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku łączna wartość aktywów Spółki oddanych pod zabezpieczenie w wartości bilansowej wynosiła:

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Rzeczowe aktywa trwałe	222 403	192 778
Wartości niematerialne	4 005	4 001
Nieruchomości inwestycyjne	26 117	34 793
Pozostałe aktywa finansowe	10 148	16 285
Zapasy	118 792	121 700
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Aktywa przeznaczone do sprzedaży	51 383 12 212	126 798 -
Środki pieniężne	300 026	70 606
Razem	745 086	566 961

Ponadto, na dzień 31 grudnia 2023 roku został również ustanowiony zastaw na udziałach spółek zależnych
‎ w kwocie 188 192 tys. zł (na dzień 31.12.2022 r.: 211 701 tys. zł).

5.3 Istotne sprawy sądowe i sporne

Poniżej zostały wskazane istotne postępowania toczące się przed sądem lub innym organem, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Jednostki dominującej oraz jej jednostek zależnych.

Postępowania dotyczące Jednostki dominującej:

Sprawa dotycząca zgłoszenia wierzytelności przysługującej od Przedsiębiorstwa Napraw Infrastruktury sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej w Warszawie

Trakcja S.A. połączyła się ze spółką Przedsiębiorstwo Robót Kolejowych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu. W wyniku tego połączenia następcą prawnym obu spółek jest Trakcja. W związku z ogłoszeniem przez Sąd Rejonowy dla Warszawy - Pragi Północ w Warszawie upadłości spółki Przedsiębiorstwo Napraw Infrastruktury
‎ sp. z o.o. (dalej: „PNI”) z możliwością zawarcia układu, spółka Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych i Inżynieryjnych S.A. we Wrocławiu złożyła do sądu upadłościowego zgłoszenie wierzytelności Spółki z dnia 20 listopada 2012 roku. Zgłoszenie dotyczyło wierzytelności w łącznej kwocie 55 664 tys. zł, obejmujących należność główną, odsetki wymagalne do dnia ogłoszenia upadłości oraz naliczone kary umowne.

Została sporządzona lista wierzytelności względem PNI. Wierzytelności Jednostki dominującej zostały uznane w wysokości 10 569 tys. zł, w tym 10 275 tys. zł z tytułu niezapłaconych faktur oraz 295 tys. zł z tytułu odsetek
‎ za zwłokę w zapłacie. Odmówiono uznania należności z tytułu kar umownych i pozostałych roszczeń w łącznej kwocie 44 957 tys. zł. Trakcja S.A. nie zgadza się z odmową uznania powyższej części wierzytelności, w związku z powyższym do sędziego - komisarza został wniesiony sprzeciw co do odmowy uznania wierzytelności w powyższym zakresie. Sąd odrzucił sprzeciw, w związku z czym Spółka złożyła do Sądu zażalenie, które zostało oddalone. W dniu 8 czerwca 2015 roku Trakcja otrzymała zawiadomienie od syndyka masy upadłości o zmianie sposobu prowadzenia upadłości z układowego na likwidacyjne. Postanowieniem Sędziego-Komisarza z dnia 30 października 2023 roku Trakcja została powołana na Członka Rady Wierzycieli w postępowaniu upadłościowym i będzie wspólnie z pozostałymi wierzycielami prowadzić działania mające na celu zaspokojenie roszczeń w możliwie wysokim stopniu. Zgodnie z pismem Zarządcy tymczasowego z dnia 21 grudnia 2023 roku

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-112

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

(które znajduje się w aktach) stanowiącym odpowiedź na pismo (wezwanie) wierzyciela, oraz treści sprawozdania ostatecznego Syndyka i sprawozdań Nadzorcy tymczasowego - nie było dotychczas sporządzanych planów podziału masy upadłości. Zarządca w w/w piśmie wskazał, iż na obecnym etapie (grudzień 2023 rok) Zarządca
‎ nie jest w stanie ustalić kwoty, która będzie podlegała podziałowi między wierzycieli oraz nie ma możliwości oszacowania ostatecznego stanu funduszów masy upadłości.

Postępowanie przeciwko Leonhard Weiss International GmbH („LWI”)

W związku z brakiem ustosunkowania się LWI do oświadczenia wraz z notą obciążeniową oraz wezwaniem do zapłaty z dnia 31 października 2017 roku Trakcja postanowiła skierować sprawę do sądu.

Trakcja złożyła replikę w odpowiedzi na pozew w sprawie przeciwko LWI o zapłatę, w związku
‎ z umową sprzedaży 50% udziałów w BTW. Obecnie nie jest możliwe precyzyjne wskazanie przewidywanego terminu zakończenia sprawy. Po zgłoszeniu uwag do opinii biegłego sąd zobowiązał biegłego do sporządzenia opinii uzupełniającej z uwzględnieniem badania ksiąg i dokumentów finansowych BTW sp. z o.o. Biegły
‎ jest w trakcie badania udostępnionych dokumentów i przygotowywania opinii uzupełniającej.

Wartość dochodzonego przez Trakcja roszczenia wynosi 20 551 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi liczonymi w następujący sposób:

1)od kwoty 7 500 tys. zł od dnia 17 listopada 2017 roku do dnia zapłaty;

2)od kwoty 12 756 tys. zł od dnia 8 grudnia 2017 roku do dnia zapłaty;

3)od kwoty 295 tys. zł od dnia 8 grudnia 2017 roku do dnia zapłaty.

Trakcja wniosła również o zasądzenie od pozwanego na rzecz Jednostki dominującej zwrotu kosztów niniejszego postępowania, w tym kosztów zastępstwa procesowego, według norm przepisanych.

Postępowanie przeciwko ALSTAL Grupa Budowlana sp. z o.o.

W dniu 22 maja 2019 roku Trakcja wniosła pozew przeciwko ALSTAL Grupa Budowlana sp. z o.o. z siedzibą w Jacewie o zapłatę kwoty 557 tys. zł powiększonej o odsetki tytułem zapłaty wynagrodzenia za wykonane jako podwykonawca robót budowlanych w ramach realizowanego przez pozwanego, na zlecenie Tauron Dystrybucja S.A., zadania pn. „Budowa Zarządzania Siecią we Wrocławiu”. W dniu 17 listopada 2020 roku odbyła się rozprawa przed Sądem Okręgowym w Bydgoszczy. Sprawa została w 100% wygrana przez Trakcja S.A. nieprawomocnym wyrokiem sądu I instancji. W sprawie została przez ALSTAL Grupa Budowlana sp. z o.o. apelacja, która oczekuje na rozpoznanie. W dniu 16 lutego 2024 roku przez pełnomocnika Trakcja S.A. została wniesiona odpowiedź
‎ na apelację.

Postępowania przeciwko Skarbowi Państwa – GDDKiA

W dniu 31 grudnia 2020 roku Trakcja oraz Przedsiębiorstwo Usług Technicznych Intercor sp. z o.o. złożyły pozew przeciwko Skarbowi Państwa - Generalnemu Dyrektorowi Dróg Krajowych i Autostrad, wnosząc o podwyższenie wynagrodzenia z tytułu realizacji umowy z dnia 12 października 2015 roku na zaprojektowanie i wykonanie zadania pod nazwą „Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku Nowe Marzy - Bydgoszcz - granica województwa kujawsko-pomorskiego i wielkopolskiego z podziałem na 4 części. Część 4 – Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku od węzła Szubin (z węzłem) do węzła Jaroszewo (z węzłem) o długości około 19,3 km” o kwotę 33 634 tys. zł oraz zasądzenie kwoty 33 634 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie. Sprawa jest w toku, słuchani są świadkowie, a termin jej zakończenia jest trudny do przewidzenia. Rozprawa wyznaczona na dzień 8 marca 2024 roku została odwołana z powodu choroby sędziego. Nowy termin rozprawy nie został jeszcze wyznaczony.

Postępowania przeciwko Województwu Wielkopolskiemu – Wielkopolskiemu Zarządowi Dróg Wojewódzkich w Poznaniu („WZDW w Poznaniu”)

W dniu 15 lipca 2021 roku Trakcja złożyła pozew przeciwko WZDW w Poznaniu o zapłatę kwoty
‎ 9 973 tys. zł z tytułu wyrównania straty poniesionej w związku z działaniami WZDW w Poznaniu. Spór dotyczy

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-113

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

umowy z dnia 17 października 2018 roku na realizację zadania pn. "Rozbudowa drogi wojewódzkiej
‎ nr 263 na odcinku od skrzyżowania z DP 3403P w m. Drzewce do skrzyżowania z DW473 w systemie zaprojektuj i wybuduj." Mediacja pomiędzy stronami nie zakończyła się wypracowaniem ugody. Obecnie sprawa oczekuje
‎ na podjęcie czynności procesowych przez Sąd.

W dniu 15 lipca 2021 roku Trakcja oraz jej spółka zależna AB Kauno Tiltai złożyły pozew przeciwko
‎ WZDW w Poznaniu o zapłatę kwoty 11 702 tys. zł z tytułu wyrównania straty poniesionej w związku z działaniami WZDW w Poznaniu. Spór dotyczy umowy z dnia 24 sierpnia 2018 roku na realizację zadania pn. "Rozbudowa drogi wojewódzkiej nr 190 na odcinku od skrzyżowania z drogą wojewódzką nr 188 w miejscowości Krajenka do skrzyżowania z drogą krajową nr 10 - etap I w systemie zaprojektuj i wybuduj". Sprawa jest na wczesnym etapie postępowania i jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. Obecnie w sprawie słuchani
‎ są świadkowie. Na rozprawie odbyła w dniu 22 lutego 2024 roku zostali przesłuchani kolejni świadkowie. Następna rozprawa przeznaczona na przesłuchania świadków została wyznaczona na 7 maja 2024 roku.

Postępowania przeciwko PKP PLK

W dniu 31 października 2017 roku Trakcja wraz z Przedsiębiorstwem Budowlanym „FILAR” sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu i Berger Bau Polska sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu złożyła pozew o zapłatę przeciwko
‎ PKP PLK dochodząc zwrotu dodatkowych kosztów związanych z przedłużeniem czasu na realizację umowy na Roboty budowlane podstawowe liniowe na odcinku Wrocław - Grabiszyn - Skokowa i Żmigród - granica
‎ woj. dolnośląskiego w ramach projektu POIiŚ 7.1-4 „Modernizacja linii kolejowej E 59 na odcinku Wrocław - Poznań, Etap II - odcinek Wrocław - granica woj. dolnośląskiego”. W dniu 29 marca 2018 roku nastąpiło rozszerzenie powództwa w toku sprawy o roszczenia kolejnego z podwykonawców - INFRAKOL sp. z o.o. sp. k. Przypadająca na Jednostkę dominująca część roszczenia wynosi 11 640 tys. zł (w tym 1 416 tys. zł z tytułu odsetek).
‎ W dniu 25 marca 2022 roku Sąd wydał wyrok oddalający powództwo. W sprawie została wniesiona apelacja.
‎ W dniu 12 października 2023 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie postanowił uchylić zaskarżony i przekazać sprawę do ponownego rozpoznania przez Sąd Okręgowy. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.

W dniu 3 kwietnia 2019 roku Trakcja złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK dochodząc kwoty
‎ 1 320 tys. zł wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie, tytułem:

a)zwrotu dodatkowych kosztów z wynikających przedłużenia realizacji umowy na Budowę obiektów inżynieryjnych w km 160,857; km 155,170 i km 145,650 linii kolejowej nr 271 Wrocław - Poznań, w ramach projektu POIiŚ 7.1-5.1 „Modernizacja linii kolejowej E 59 na odcinku Wrocław - Poznań, Etap III - odcinek Czempiń - Poznań” - w zakresie Zamówienia Częściowego A - wiadukt kolejowy
w km 145,650 w m. Mosina, z uwagi na okoliczności znajdujące się w zakresie odpowiedzialności
PKP PLK;

b)zwrotu kosztów wykonania przez Spółkę dodatkowych robót, nieprzewidzianych w ofercie Wykonawcy dla przedmiotowego zamówienia.

Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.

W dniu 2 kwietnia 2019 roku Trakcja złożyła pozew o zapłatę przeciwko PKP PLK, dochodząc kwoty
‎ 489 tys. zł wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie, tytułem zwrotu dodatkowych kosztów wynikających z przedłużenia realizacji umowy na Budowę obiektów inżynieryjnych w km 160,857; km 155,170 i km 145,650 linii kolejowej nr 271 Wrocław - Poznań, w ramach projektu POIiŚ 7.1-5.1 „Modernizacja linii kolejowej
‎ E 59 na odcinku Wrocław - Poznań, Etap III - odcinek Czempiń - Poznań” - w zakresie Zamówienia Częściowego C - wiadukt kolejowy w km 160,857 w Poznaniu, z uwagi na okoliczności znajdujące się w zakresie odpowiedzialności PKP PLK. Sprawa została prawomocnie zakończona zasądzeniem w dniu 28 kwietnia 2023 roku na rzecz Trakcja S.A. kwoty 36 tys. zł.

W dniu 14 września 2021 roku Trakcja złożyła pozew przeciwko PKP PLK w przedmiocie:

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-114

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

a)ustalenia nieważności postanowienia subklauzuli 8.7 lit. a Warunków Szczególnych Kontraktu w zakresie umowy z dnia 24 lipca 2018 roku na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach projektu Budowa Szczecińskiej Kolei Metropolitalnej z wykorzystaniem istniejących odcinków linii kolejowych nr 406, 273, 351 – zadanie A pn. „Modernizacja linii kolejowej nr 406 na odcinku Szczecin Główny-Police”
oraz umowy z dnia 24 lipca 2018 roku na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach projektu Budowa Szczecińskiej Kolei Metropolitalnej z wykorzystaniem istniejących odcinków linii kolejowych nr 406, 273, 351 – zadanie B pn. „Modernizacja wybranej infrastruktury pasażerskiej na liniach kolejowych
nr 273, 351 oraz 401”;

b)ustalenia, że na podstawie ww. umów nie istnieje po stronie Jednostki dominującej jako wykonawcy obowiązek wykonania określonych robót oraz prac projektowych.

Wartość przedmiotu sporu ustalona na potrzeby postępowania sądowego wynosi 229 795 tys. zł. Strony złożyły wniosek o przeprowadzenie mediacji w tej sprawie. Sprawa zakończyła się zawarciem ugody zgodnie z informacjami poniżej dot. mediacji.

W dniu 30 grudnia 2021 roku Trakcja złożyła wraz z konsorcjantami pozew przeciwko PKP PLK dochodząc zapłaty kwoty 54 087 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie, tytułem roszczeń związanych z realizacją inwestycji kolejowej „Realizacja robót budowlanych w ramach Przetargu nr 1 Modernizacja odcinka Jaworzno Szczakowa – Trzebinia (km 1,150 – 0,000 linii nr 134, km 15,810 – 29,110 linii nr 133)” w ramach projektu „Modernizacja linii kolejowej E 30, odcinek Zabrze – Katowice – Kraków, Etap IIB”. Roszczenia obejmują:

a)wierzytelności związane z przedłużoną realizacją kontraktu;

b)roszczenie dotyczące umownej waloryzacji ceny kontraktowej;

c)roboty dodatkowych i zamiennych, które wykonywane były na zlecenie Pozwanego;

d)roszczenia dotyczące braku współdziałania Zamawiającego, tj. w szczególności roszczenia związane
z brakiem zamknięć torowych, zwłoką w odbiorach.

Sprawa została skierowana do mediacji. W wyniku mediacji strony zawarły ugodę zgodnie z którą
‎ PKP PLK S.A. zobowiązała się zapłacić na rzecz Trakcji kwotę w wysokości 18 979 tys. zł brutto.

Mediacje

Od sierpnia 2022 roku Jednostka dominująca prowadziła rozmowy z PKP PLK w zakresie podpisania umów mediacyjnych dotyczących roszczeń związanych z realizacją niektórych kontraktów dotyczących kosztów ogólnych poniesionych przez Jednostkę dominującą w związku z wydłużonym terminem realizacji kontraktów, waloryzacji wynagrodzenia Jednostki dominującej oraz pozostałych roszczeń kontraktowych.

Po dniu bilansowym 31 grudnia 2022 roku Trakcja podpisała umowy z PKP PLK o przeprowadzenie mediacji w Sądzie Polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP w zakresie roszczeń związanych z realizacją niektórych kontraktów dotyczących kosztów ogólnych poniesionych przez Jednostkę dominującą w związku z wydłużonym terminem realizacji Kontraktów, waloryzacji wynagrodzenia Jednostki dominującej oraz pozostałych roszczeń kontraktowych. W dniu 16 marca 2023 roku odbyło się pierwsze indywidualne spotkanie Jednostki dominującej z Mediatorami Stałymi Sądu Polubownego przy Prokuratorii Generalnej Rzeczpospolitej Polskiej.
‎ W dniu 4 kwietnia 2023 roku odbyło się pierwsze indywidualne spotkanie przedstawicieli PKP PLK z Mediatorami Stałymi Sądu Polubownego przy Prokuratorii Generalnej Rzeczpospolitej Polskiej.

W trakcie 2023 roku Jednostka dominująca w ramach prowadzonych mediacji zawarła następujące ugody do następujących umów:

1)umowa nr 90/107/0292/18/Z/I z dnia 30 sierpnia 2018 roku „Przebudowa układów torowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą na linii kolejowej E 59 odcinek Poznań Główny – Rokietnica” w ramach projektu pn.: „Prace na linii kolejowej E 59 na odcinku Poznań Główny – Szczecin Dąbie”.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-115

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

W dniu 26 października 2023 roku Strony zawarły ugodę, na mocy której PKP PLK zobowiązała
się dokonać na rzecz Trakcji zapłaty kwoty 32,9 mln zł;

2)umowa nr 90/101/0094/17/Z/I z dnia 16 sierpnia 2017 roku na zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej E20 Siedlce – Terespol dla zadania pn. „Prace na linii kolejowej
E20 na odcinku Siedlce – Terespol, etap III – LCS Terespol”. W dniu 9 listopada 2023 roku Strony zawarły ugodę, na mocy której PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Trakcji zapłaty kwoty 31,4 mln zł;

3)umowa nr 90/107/0217/18/Z/I z dnia 24 lipca 2018 roku na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach projektu pn.: „Budowa Szczecińskiej Kolei Metropolitalnej z wykorzystaniem istniejących odcinków linii kolejowych nr 406, 273, 351 – Zadanie A”, pn.: „Modernizacja linii kolejowej
nr 406 na odcinku Szczecin Główny – Police”. W dniu 5 grudnia 2023 roku Strony zawarły ugodę
na mocy, której PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Trakcji zapłaty kwoty 227,2 mln zł netto natomiast Trakcja zobowiązała się dokonać na rzecz PKP PLK zapłaty kwoty 5,3 mln zł;

4)umowa nr 90/107/0218/18/Z/I z dnia 24 lipca 2018 roku na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach projektu: „Budowa Szczecińskiej Kolei Metropolitalnej z wykorzystaniem istniejących odcinków linii kolejowych nr 406, 273 i 351 – Zadanie B: pn.: „Modernizacja wybranej infrastruktury pasażerskiej na liniach kolejowych nr 273, 351 oraz 401”. W dniu 5 grudnia 2023 roku Strony zawarły ugodę, na mocy której PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Trakcji zapłaty kwoty 67,1 mln zł netto natomiast Trakcja zobowiązała się dokonać na rzecz PKP PLK zapłaty kwoty 8,4 mln zł.

Po dniu bilansowym 31 grudnia 2023 roku Jednostka dominująca w ramach prowadzonych mediacji podpisała poniższe ugody:

5)umowa nr 90/107/0029/19/Z/I z dnia 11 października 2019 roku na przebudowę układów torowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą na linii kolejowej E59 odcinek Choszczno – Stargard w ramach projektu „Prace na linii kolejowej E59 na odcinku Poznań Główny – Szczecin Dąbie”. W dniu 24 stycznia 2024 roku Strony zawarły ugodę, na mocy której PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Trakcji zapłaty kwoty 9,7 mln zł brutto.

6)umowa nr 90/107/0028/19/Z/I z dnia 4 lipca 2019 roku na przebudowę układów torowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą na linii kolejowej E59 odcinek Stargard – Szczecin Dąbie w ramach projektu „Prace na linii kolejowej E59 na odcinku Poznań Główny – Szczecin Dąbie”. W dniu
24 stycznia 2024 roku Strony zawarły ugodę, na mocy której PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Trakcji zapłaty kwoty 35 mln zł brutto.

Jednostka dominująca oczekuje również na podpisanie ugody mediacyjnej do następującej umowy:

7)umowa nr 90/107/0011/17/Z/I z dnia 18 kwietnia 2017 roku na wykonanie robót budowlanych w obszarze LCS Łowicz – odcinek Sochaczew – Żychlin i odcinek Placencja – Łowicz Główny” w ramach projektu pn.: „Prace na linii kolejowej E20 na odcinku Warszawa-Poznań – pozostałe roboty, odcinek Sochaczew-Swarzędz”, realizowanego w ramach unijnego instrumentu finansowego Connecting Europe Facility.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość roszczeń kontraktowych, wraz z partnerami konsorcjów oraz podwykonawcami dochodzonych na drodze kontraktowej (pozasądowej) (w tym roszczenia waloryzacyjne) wynosi 223,4 mln zł, w tym kwota przypadająca dla Trakcji wynosi 193,1 mln zł.

Ponadto, w trakcie 2023 roku Trakcja podpisała również aneks oraz ugodę do umowy zawartej w dniu
‎ 5 lipca 2021 roku „Budowa trasy tramwajowej łączącej ul. Fordońską z ul. Toruńską wraz z rozbudową układu drogowego i przebudową infrastruktury transportu szynowego w Bydgoszczy”. W dniu 29 września 2023 roku został obustronnie podpisany przez Trakcję oraz Miasto Bydgoszcz - Zarząd Dróg Miejskich i Komunikacji Publicznej w Bydgoszczy aneks oraz ugoda. Na dzień 29 września 2023 roku wartość waloryzacji wynagrodzenia przysługującego Trakcji za roboty wykonane od dnia 1 marca 2022 roku wyniosła 8,4 mln zł brutto.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-116

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Pozostałe postępowania

W dniu 6 listopada 2019 roku Trakcja złożyła przeciwko Miastu Łódź pozew o zapłatę kwoty ‎6 719 tys. zł dot. zapłaty za roboty dodatkowe polegające na wykonaniu systemu łączności radiowej dla służb ratunkowych w ramach Umowy Nr 90/107/0096/15/I/I na wykonanie robót dodatkowych - polegających‎na „Zaprojektowaniu i budowie urządzeń teletechniki i systemów IT na dworcu Łódź Fabryczna oraz w tunelu dojazdowym i stacji wraz z integracją z systemami obcymi” – w ramach budowy LOT B1 – „Zaprojektowanie ‎i wykonanie przebudowy stacji Łódź Widzew i części szlaku Łódź Fabryczna – Łódź Widzew ‎od km 2,250 do km 7,200 wraz z urządzeniami srk i telekomunikacji dla całego odcinka Łódź Fabryczna – Łódź Widzew oraz modernizacji linii objazdowej Łódź Widzew – Łódź Chojny – Łódź Kaliska” – Umowa ‎Nr 90/131/0003/11/I/I. Sprawa jest w toku. Odbyło się kilka rozpraw, słuchani byli świadkowie. Sąd dopuścił dowód z opinii biegłego (Politechniki Warszawskiej), która potwierdziła m.in., że roboty związane z wykonaniem radiołączności miały charakter pozaumowny (zarówno w zakresie kontraktu LOT B1 oraz LOT B2), a prace zostały wykonane po cenach rynkowych. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia. Obecnie w sprawie strony oczekują na opinię biegłego.

W 2019 roku Trakcja złożyła również przeciwko Miastu Łódź pozew o zapłatę kwoty ‎618 tys. zł dot. zapłaty za wykonanie bez podstawy umownej usług polegających na świadczeniu usługi całodobowego monitorowania, kontrolowania oraz działania na istniejących systemach części miejskiej dworca Łódź Fabryczna. Sprawa w toku, słuchani byli świadkowie. Odbyło się kilka rozpraw. Sąd dopuścił dowód z opinii biegłego, która jest dla Trakcji korzystna. Sprawa jest w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny
‎ do przewidzenia.

W dniu 26 lutego 2021 roku Trakcja otrzymała pozew od Jerzego Maliszczuka, prowadzącego działalność gospodarczą pod firmą P.P.H.U. Eurometal Jerzy Maliszczuk o zapłatę roszczeń w łącznej kwocie 4 594 tys. zł wynikających z przedłużonej realizacji Umowy podwykonawczej nr 152-AE/2015 z dnia 18 kwietnia 2016 roku, na roboty branży ekrany akustyczne realizowanych w ramach wykonywania zawartej przez Spółkę ‎z PKP PLK S.A. w dniu 5 października 2015 roku Umowy nr 90/107/0085/15/Z/I na „Kontynuację robót modernizacyjnych na linii kolejowej E59 (roboty torowo-podtorzowe i okołotorowe) w ramach Projektu ‎POIiŚ 7.1-5.1 „Modernizacja linii kolejowej E59 na odcinku Wrocław – Poznań, Etap III, Odcinek Czempiń – Poznań”. Sprawa zakończona przed sądem I instancji wyrokiem z dnia 23 lutego 2023 roku oddalającym powództwo w całości. Powód złożył apelację i obecnie sprawa w toku przed Sądem II instancji. Sprawa jest ‎w toku i obecnie jej termin zakończenia jest trudny do przewidzenia.

W dniu 25 października 2022 roku Trakcja zawarła z Miastem Łódź – Zarząd Inwestycji Miejskich, umowę o przeprowadzenie mediacji w Sądzie Polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP, dotyczącą roszczeń związanych z realizacją umowy z dnia 5 stycznia 2022 roku dla zadania pn.: „Rozbudowa układu drogowo - torowego w ciągu ulic Ogrodowa - Północna na odc. od ul. Zachodniej do ul. Franciszkańskiej wraz z przebudową pętli tramwajowej przy ul. Północnej”. Przedmiotowe roszczenia Trakcji dotyczą w szczególności: waloryzacji wynagrodzenia oraz wymogu zastosowania określonej przez Zamawiającego na etapie realizacji inwestycji, mieszanki do wykonania prac stanowiących część przedmiotu Umowy. W dniu 18 października 2023 roku Trakcja skierowała wniosek o rozszerzenie przedmiotu mediacji o umowę Nr 263.24/DZ/2022 zawartą w dniu 14 marca 2022 roku, której przedmiotem jest „Przebudowa Placu Wolności wraz z infrastrukturą techniczną, przeniesieniem i konserwacją zdroju, małą architekturą i nasadzeniami oraz budowy zadaszenia wejścia do Muzeum Kanału „Dętka” – Oddziału Muzeum Miasta Łodzi”. Wniosek został zaakceptowany przez Miasto Łódź – Zarząd Inwestycji Miejskich. Na obecnym etapie Strony negocjują treść ugody. Planowany termin jej zawarcia to marzec 2024 rok z uwagi na realizację drobnych zaległych prac koniecznych do wypracowania jej finalnych warunków.

W dniu 7 grudnia 2021 roku Trakcja złożyła pozew przeciwko Gminie Miejskiej Kraków pozew o zapłatę roszczeń w wysokości 920 193 zł związanych z realizacją umowy z dnia 7 lutego 2019 roku dla zadania pn. „Przebudowa

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-117

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

torowiska tramwajowego w ciągu ul. Krakowskiej na odcinku od ul. Rollego do ul. Dietla wraz z przebudową istniejącego układu drogowego, chodników, ścieżek, towarzyszącej infrastruktury technicznej, węzła rozjazdów Krakowska-Dietla - Stradomska wraz z przebudową ul. Dietla na odcinku od ul. Bożego Ciała do ul. Augustiańskiej oraz z przebudową istniejącego mostu Piłsudskiego przez rzekę Wisłę”. Przedmiotowe roszczenia Trakcji dotyczą w szczególności: zapłaty należnego wynagrodzenia za roboty związane z usunięciem kolizji sieci elektroenergetycznej, zabezpieczeniem zieleni. W dniu 18 marca 2022 roku został wydany nakaz zapłaty. W dniu 7 kwietnia 2022 roku Gmina Miejska Kraków wniosła zarzuty. W dniu 22 grudnia 2022 roku Trakcja zawarła z Gminą Miejska Kraków - Zarząd Dróg Miasta Krakowa, umowę o przeprowadzenie mediacji w Sądzie Polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP, dotyczącą roszczeń Jednostki dominującej, zwrotu potrąconej z wynagrodzenia Trakcji kary umownej oraz odsetek z tytułu nieterminowej płatności wynagrodzenia. Mediacja nie zakończyła się wypracowaniem warunków ugody. Obecnie sprawa oczekuje na podjęcie działań przez Sąd.

W dniu 29 grudnia 2022 roku Trakcja zawarła z Miastem Gorzów Wielkopolski oraz Przedsiębiorstwem Wodociągów i Kanalizacji sp. z o.o. wniosek o wszczęcie mediacji przed mediatorem stałym, dotyczący roszczeń związanych z realizacją umowy z dnia 23 stycznia 2018 roku dla zadania pn. „System zrównoważonego transportu miejskiego w Gorzowie Wlkp.” – przebudowa drogi wraz z przebudową torowiska ul. Warszawskiej i Sikorskiego, realizowanej w oparciu o „Warunki Kontraktowe dla Budowy dla robót inżynieryjno-budowlanych projektowanych przez Zamawiającego”. Przedmiotowe roszczenia Trakcji dotyczą w szczególności: kosztów ogólnych poniesionych w związku z wydłużonym terminem realizacji kontraktu oraz zmiany cen materiałów, sprzętu, kosztów robocizny, kosztów transportu, podwykonawstwa i usług niezbędnych do realizacji robót objętych przedmiotem kontraktu. Strony, po wielu spotkaniach mediacyjnych, po uzyskaniu zewnętrznej opinii prawnej, w dniu 28 kwietnia 2023 roku zawarły ugodę w przedmiotowej sprawie. Na mocy ugody Miasto Gorzów Wielkopolski zobowiązało się do zapłaty na rzecz Jednostki dominującej kwoty 2 mln zł w terminie 30 dni od dnia wydania postanowienia o zatwierdzeniu ugody przez Sąd.

W dniu 17 stycznia 2023 roku Spółce został doręczony pozew PUT Intercor sp. z o.o. o zapłatę kwoty ‎23 682 tys. zł tytułem rozliczenia umowy konsorcjum i porozumień dodatkowych związanych z realizacją zadania pod nazwą „Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku Nowe Marzy - Bydgoszcz - granica województwa kujawsko-pomorskiego i wielkopolskiego z podziałem na 4 części. Część 4 - Projekt i budowa drogi ekspresowej S-5 na odcinku od węzła Szubin (z węzłem) do węzła Jaroszewo (z węzłem) o długości około 19,3 km”. Trakcja wniosła odpowiedź na pozew wnosząc o oddalenie powództwa w całości. Na skutek skierowania stron do mediacji przez Sąd prowadzone były rozmowy ugodowe, jednak w toku mediacji nie udało się wypracować warunków ugody. Sprawa wróciła tym samym na etap postępowania sądowego i jest na etapie oczekiwania na podjęcie dalszych czynności procesowych przez sąd.

W dniu 27 marca 2023 roku Trakcja zawarła z Miastem Bydgoszcz wniosek o wszczęcie mediacji przed mediatorem stałym, dotyczący roszczenia waloryzacyjnego związanego z realizacją umowy Nr 87/IR/2021 z dnia 5 lipca 2021 roku dla zadania pn. „Budowa trasy tramwajowej łączącej ul. Fordońską z ul. Toruńską wraz z rozbudową układu drogowego i przebudową infrastruktury transportu szynowego w Bydgoszczy”. Strony w dniu 29 września 2023 roku zawarły ugodę z Miastem Bydgoszcz, na mocy której Miasto Bydgoszcz wyraziło zgodę na waloryzacje wynagrodzenia Jednostki dominującej na zasadach wskazanych w ugodzie, ustalając maksymalną jej wartość na poziomie 15 mln zł. Tytułem robót wykonanych Miasto Bydgoszcz zobowiązało
‎ się do zapłaty waloryzacji w kwocie 8,4 mln zł.

W dniu 15 stycznia 2024 roku Sąd Okręgowy w Krakowie, IX Wydział Gospodarczy w postępowaniu upominawczym nakazał konsorcjum w składzie: Trakcja – lider oraz Comsa S.A.U. z siedzibą w Barcelonie – partner w związku z realizacją umowy nr 136/ZDMK2019 z dnia 7 lutego 2019 roku Trakcja i Comsa nakazem zapłaty zapłatę solidarnie całej objętej powództwem kwoty, wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie i kosztami postępowania. W dniu 23 stycznia 2024 roku Trakcji został doręczony nakaz zapłaty, do którego Spółka wniosła sprzeciw i oczekuje na podjęcie czynności procesowych przez sąd. Sprawa toczy się z powództwa Gminy Miejskiej Kraków z siedzibą w Krakowie dotyczącego kar umownych. Gmina Miejska Kraków dochodzi zapłaty kwoty 26 973 tys. zł.

5.4 Informacje na temat podmiotów powiązanych

Transakcje ze Skarbem Państwa oraz pozostałymi podmiotami z nim powiązanymi

W roku obrotowym zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku Skarb Państwa był dla Trakcji podmiotem dominującym najwyższego szczebla. W związku z tym wszystkie spółki należące do Skarbu Państwa (bezpośrednio i pośrednio) są podmiotami powiązanymi z Trakcją i są prezentowane w podziale na podmioty powiązane z Grupy PKP, Grupy PKP PLK oraz pozostałe podmioty powiązane ze Skarbem Państwa. W niniejszej nocie zostały

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-118

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

zaprezentowane transakcje z istotnymi podmiotami powiązanymi, które zostały zidentyfikowane jako podmioty powiązane na podstawie najlepszej wiedzy. W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2023 roku
‎ nie zidentyfikowano indywidualnych transakcji przeprowadzonych pomiędzy Trakcją a pozostałymi podmiotami powiązanymi ze Skarbem Państwa, które byłyby znaczące ze względu na nietypowy zakres i kwotę.

W 2023 roku najistotniejszym dla Spółki pozostałym podmiotem powiązanym ze Skarbem Państwa była Agencja Rozwoju Przemysłu S.A., która posiada 7,65% udział w kapitale zakładowym Trakcja.

Nie zidentyfikowano indywidualnych transakcji przeprowadzonych pomiędzy Grupą Trakcja a Skarbem Państwa oraz pozostałymi podmiotami z nim powiązanymi, które byłyby znaczące ze względu na nietypowy zakres i kwotę.

Transakcje z jednostkami powiązanymi z Grupy PKP PLK

Od dnia 29 sierpnia 2022 roku, w związku z rejestracją przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie,
‎ XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki opisanego ‎w nocie 3.13 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania, jednostką dominującą posiadającą kontrolę ‎nad Grupą Trakcja stała się spółka PKP PLK. Spółki zależne należące do Grupy ‎PKP PLK tj. ZRK-DOM Poznań sp. z o.o., Dolnośląskie Przedsiębiorstwo Napraw Infrastruktury Komunikacyjnej DOLKOM sp. z o.o. we Wrocławiu, Pomorskie Przedsiębiorstwo Mechaniczno – ‎Torowe sp. z o.o. oraz Przedsiębiorstwo Napraw i Utrzymania Infrastruktury Kolejowej w Krakowie sp. z o.o. stały się również jednostkami powiązanymi wobec Grupy Trakcja.

W ramach grupy kapitałowej PKP PLK transakcje sprzedaży Grupy Trakcja obejmowały m. in. usługi budowlane
‎ w ramach realizowanych kontraktów budowlanych na podstawie zawartych umów długoterminowych.

Podmioty powiązane	Okres	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy ‎ od podmiotów powiązanych	Przychody ‎ z tytułu odsetek	Koszty fiansowe ‎ z tytułu odsetek	Pozostałe koszty finansowe
Akcjonariusze:
COMSA S.A.U.	1.01.23-31.12.23	-	-	-	-	-
	1.01.22-31.12.22	-	-	-	443	14

ARP S.A.	1.01.23-31.12.23	-	-	-	8 219	-
	1.01.22-31.12.22	-	-	-	9 485	178

PKP PLK S.A.	1.01.23-31.12.23	659 113	7 572	164	858	660
	1.09.22-31.12.22	221 328	2 078	-	-	1

Pozostałe podmioty powiązane ‎ z Grupy ‎ PKP PLK	1.01.23-31.12.23	14 497	175	-	3 378	269
	1.09.22-31.12.22	65	48	-	-	-

Razem	1.01.23-31.12.23	673 610	7 747	164	12 455	929
	1.01.22-31.12.22	221 393	2 126	-	9 928	193

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-119

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Należności i zobowiązania od/wobec podmiotów powiązanych na koniec danego roku obrotowego:

Podmioty powiązane	Dzień bilansowy	Należności od podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	Zobowiązanie z tytułu obligacji	Pożyczki otrzymane

Akcjonariusze:
ARP S.A.	31.12.2023	-	-	20 389	25 567
ARP S.A.	31.12.2022	-	-	29 784	70 608

PKP PLK S.A.	31.12.2023	32 614	449	10 157	-
PKP PLK S.A.	31.12.2022	215 267	43 157	-	-

Pozostałe podmioty powiązane ‎ z Grupy PKP PLK	31.12.2023	7 188	101 505	-	-
Pozostałe podmioty powiązane ‎ z Grupy PKP PLK	31.12.2022	27	-	-	-

Razem	31.12.2023	39 802	101 954	30 546	25 567
Razem	31.12.2022	215 294	43 157	29 784	70 608

Grupa Trakcja udzieliła gwarancji w łącznej kwocie 354 082 tys. zł spółce PKP PLK oraz Grupa Trakcja nie otrzymała żadnych gwarancji od spółki PKP PLK.

5.5 Informacja dotycząca świadczeń dla kluczowego personelu

Zarząd Jednostki dominującej stanowi kluczową kadrę zarządzającą Grupy.

Wynagrodzenie Zarządu Jednostki dominującej zostało zaprezentowane w poniższym zestawieniu.

	Rok zakończony
Wynagrodzenie Zarządu Spółki	31.12.2023		31.12.2022
	Badane		Badane
	W Jednostce dominującej	W spółkach zależnych	W Jednostce dominującej	W spółkach zależnych
Płace i inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze	3 139	10	5 897	1 090
Pozostałe świadczenia długoterminowe	151	-	-	-
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	-	-	1 918	-
Razem	3 290	10	7 815	1 090

W związku z realizacją celów wyznaczonych przez Radę Nadzorczą Trakcji na 2023 rok, w wynikach 2023 roku została ujęta rezerwa na premie dla Członków Zarządu w wysokości 711 tys. zł.

Dodatkowe informacje na temat wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej znajdują się w nocie 5.8 Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Trakcja oraz Spółki Trakcja za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku.

Na podstawie otrzymanego oświadczenia pan Jakub Lechowicz jest właścicielem 100 sztuk akcji Trakcja. Pozostali Członkowie Zarządu Trakcji nie byli akcjonariuszami lub udziałowcami kontrolującymi, współkontrolującymi
‎ lub mającymi znaczący wpływ na podmioty z i spoza Grupy Trakcja.

W 2022 i 2023 roku Trakcja nie zawarła istotnych transakcji z kadrą kierowniczą Spółki oraz nie zostały udzielone żadne pożyczki Członkom Zarządu ani Członkom Rady Nadzorczej Spółki.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-120

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Trakcja nie posiadała żadnych zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń
‎ o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających lub nadzorujących.

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej:

	Rok zakończony
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Spółki	31.12.2023		31.12.2022
	Badane		Badane
	W Jednostce dominującej	W spółkach zależnych	W Jednostce dominującej	W spółkach zależnych
Płace i inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze	655	171	1 054	483
Razem	655	171	1 054	483

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-121

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

5.6 Istotne zdarzenia w okresie roku obrotowego oraz następujące po dniu bilansowym

Zdarzenia w okresie roku obrotowego

Znaczące umowy		RB
W dniu 30.01.2023 r. Spółka zawarła umowę z Miastem Łódź – Zarząd Inwestycji Miejskich jako zamawiający na wykonanie prac w ramach projektu „Rozbudowa/Przebudowa ‎ ul. Szczecińskiej w Łodzi na odcinku od ul. Aleksandrowskiej do granicy miasta w systemie zaprojektuj i wybuduj”. Wartość netto zawartej umowy wynosi 71 224 tys. zł.		3/2023
W dniu 7.02.2023 r. Spółka zawarła z PKP PLK aneks do umowy zawartej ‎ 10.10.2019 r. pt. „Wykonanie prac projektowych i robót budowlanych w ramach projektu ‎ pn.: »Rewitalizacja linii kolejowych nr 694/157/190/191 Bronów–Bieniowiec–Skoczów–Goleszów Cieszyn/Wisła/Głębce«. Zamówienie częściowe A: Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na odcinku podg Bronów – Wisła Głębce”. W związku z faktem wojny ‎ w Ukrainie i okolicznościami tym spowodowanymi, limit kwoty waloryzacji należnej Trakcji ‎ w związku z realizacją umowy został zmieniony z 5% na 10% jej wartości, w efekcie czego maksymalna łączna kwota waloryzacji umownej nie przekroczy 34,9 mln zł netto.		5/2023
W dniu 19.04.2023 r. Spółka zawarła umowy z Gminą Kleszczów jako zamawiający, ‎ na wykonanie prac w ramach projektów „Budowa układu drogowego, wraz z infrastrukturą techniczną, w Łękińsku w rejonie ul. Łąkowej, ul. Północnej, ul. Rolnej i ul. Ustronnej - część 1: budowa układu drogowego o długości ok. 1,27 km wraz z infrastrukturą techniczną, pomiędzy ul. Łąkową i ul. Rolną w Łękińsku” oraz „Budowa układu drogowego, ‎ wraz z infrastrukturą techniczną, w Łękińsku w rejonie ul. Łąkowej, ul. Północnej, ul. Rolnej ‎ i ul. Ustronnej - część 2 : budowa układu drogowego o długości ‎ ok. 1,91 km wraz z infrastrukturą techniczną w rejonie ul. Rolnej w Łękińsku”. Wartość netto zawartych umów wynosi kolejno 13 872 tys. zł i 24 533 tys. zł (łącznie 38 405 tys. zł).		11/2023
W dniu 28.04.2023 r. Spółka zawarła umowę z Gminą Miasta Radomia oraz PKP PLK łącznie jako Zamawiający na wykonanie prac w ramach projektu „Przebudowa wiaduktu ‎ w ul. Żeromskiego w Radomiu nad torami PKP wraz z infrastrukturą towarzyszącą”. Wartość netto zawartej umowy wynosi 145 372 tys. zł.		17/2023
W dniu 16.05.2023 r. Spółka zawarła umowę z Powiatem Starachowickim na wykonanie prac w ramach inwestycji pn. Zadanie 1 - Realizacja inwestycji pn.: „Poprawa warunków obsługi ‎ i rozwoju SSE Starachowice S.A. m.in. poprzez budowę bezkolizyjnego przejazdu drogowego nad linią kolejową nr 25 w Starachowicach” w ramach postępowania: „Poprawa warunków obsługi i rozwoju SSE Starachowice S.A. m.in. poprzez budowę bezkolizyjnego przejazdu drogowego nad linią kolejową nr 25 w Starachowicach”. Wartość netto zawartej umowy wynosi 56 947 tys. zł.		20/2023
W dniu 30.06.2023 r. została podpisana umowa przez spółkę zależną od Emitenta AB Kauno Tiltai z UAB STiEMO na prace instalacyjne linii elektrycznych 330 kV (Dvarviečių VE TP – Tytuvėnai VE TP podstacja transformatorowa). Łączna wartość netto zawartej umowy wynosi 15 769 tys. EUR (70 278 tys. zł).		28/2023
W dniu 01.09.2023 r. do Spółka zawarła umowę z Gminą Kędzierzyn-Koźle na wykonanie prac w ramach projektu „Budowa łącznika obwodnicy północnej z ul. Przyjaźni/Strzelecką, ‎ os. Blachownia w Kędzierzynie-Koźlu”. Zawarcie niniejszej umowy było następstwem wyboru oferty Spółki jako najkorzystniejszej oferty złożonej w przetargu nieograniczonym. Wartość netto zawartej umowy wynosi 54,4 mln zł.		33/2023
W dniu 29.09.2023 r. Spółka powzięła informację o obustronnie podpisanym przez Emitenta oraz Miasto Bydgoszcz - Zarząd Dróg Miejskich i Komunikacji Publicznej w Bydgoszczy aneksie oraz ugodzie do umowy zawartej 5 lipca 2021 roku na „Budowę trasy tramwajowej łączącej ul. Fordońską z ul. Toruńską wraz z rozbudową układu drogowego i przebudową infrastruktury transportu szynowego w Bydgoszczy”.		35/2023
W dniu 10.10.2023 r. została umowa, której stronami są konsorcjum firm, tj.: Trakcja [jako Partner Konsorcjum], Zakład Robót Komunikacyjnych – DOM [jako Lider Konsorcjum] ‎ i „Intop Warszawa” [jako Partner Konsorcjum] – łącznie występującymi jako „Wykonawca” ‎ i PKP PLK jako „Zamawiający” na wykonanie prac w ramach zadania pn.: Opracowanie dokumentacji projektowej oraz realizacja robót budowlanych w formule „Projektuj i Buduj” dla projektu pn.: „Rewitalizacja linii kolejowej na odcinku Sokołów Podlaski - Siedlce”		36/2023

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-122

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

W dniu 10.10.2023 r. została umowa, której stronami są konsorcjum firm, tj.: Trakcja [jako Partner Konsorcjum], Zakład Robót Komunikacyjnych – DOM [jako Lider Konsorcjum] ‎ i „Intop Warszawa” [jako Partner Konsorcjum] – łącznie występującymi jako „Wykonawca” ‎ realizowanego w ramach Programu Uzupełniania Lokalnej i Regionalnej Infrastruktury Kolejowej – Kolej+ do 2029 roku”. Łączna maksymalna wartość umowy może wynieść ‎ 253 353 tys. zł netto. Zgodnie z umową konsorcjum łączącą Partnerów Konsorcjum i Lidera Konsorcjum, zakładany udział Trakcji w realizacji umowy wynosi 30%, przy czym ostateczny udział zostanie ustalony w umowie wykonawczej, która zostanie zawarta pomiędzy Członkami Konsorcjum po zawarciu umowy.
W dniu 09.11.2023 r. przy udziale mediatora Sądu Polubownego przy Prokuratorii Generalnej Rzeczypospolitej Polskiej, doszło do zawarcia ugody z PKP PLK dotyczącej umowy ‎ nr 90/101/0094/17/Z/I z dnia 16.08.2017 r. na zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej E20 Siedlce – Terespol dla zadania pn. „Prace na linii kolejowej E20 na odcinku Siedlce - Terespol, etap III - LCS Terespol”. PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Spółki zapłaty kwoty 31 409 tys. zł brutto.		39/2023
W dniu 09.11.2023 r. Spółka podpisała umowę z PKP PLK na wykonanie prac w ramach projektu na realizację robót budowlanych oraz wykonanie projektu wykonawczego ‎ i realizację robót budowlanych na zabudowę urządzeń sterowania ruchem kolejowym, urządzeń kolejowych sieci telekomunikacyjnych wraz ze świadczeniem usług pogwarancyjnych dla tych urządzeń na stacji Gliwice Łabędy w ramach projektu „Prace ‎ na podstawowych ciągach pasażerskich (E30 i E65) na obszarze Śląska, etap IIa: linia E30 stacja Gliwice Łabędy”. Łączna maksymalna wartość umowy może wynieść ‎ 434 448 tys. zł netto.		40/2023
W dniu 30.11.2023 r. Spółka zawarła umowę z Miastem Łódź na wykonanie prac projektowych i budowlanych polegających na budowie/rozbudowie dróg dojazdowych do drogi ekspresowej S-14 i poprawie komunikacji na osiedlach Złotno/Teofilów w ramach projektu „Budowa/rozbudowa dróg dojazdowych do drogi ekspresowej S-14 i poprawa komunikacji ‎ na osiedlach Złotno/Teofilów”. Łączna wartość umowy została ustalona ‎ na kwotę 77 755 tys. zł netto.		42/2023
W dniu 05.12.2023 r. przy udziale mediatora Sądu Polubownego przy Prokuratorii Generalnej Rzeczypospolitej Polskiej, doszło do zawarcia ugody do umowy ‎ nr 90/107/0217/18/Z/I z dnia 24 lipca 2018 roku na zaprojektowanie i wykonanie robót ‎ w ramach projektu Budowa Szczecińskiej Kolei Metropolitalnej z wykorzystaniem istniejących odcinków linii kolejowych nr 406,273,351 Zadanie A pn. Modernizacja linii kolejowej ‎ nr 406 na odcinku Szczecin Główny-Police, co stanowi formalne potwierdzenie kwoty dodatkowego wynagrodzenia w związku z podjęciem przez Spółkę pełnej realizacji tego kontraktu. ‎ W wykonaniu niniejszej ugody, PKP PLK zapłaci na rzecz Spółki kwotę 27 776 tys. zł netto tytułem kosztów w poniesionych w przedłużonym czasie na ukończenie oraz waloryzacji wynagrodzenia. Natomiast kwota 199 384 tys. zł netto przyznana tytułem robót dodatkowych, będzie wypłacana Spółce wraz z postępem realizacji prac, w oparciu ‎ o Przejściowe Świadectwa Płatności, w terminie określonym w warunkach kontraktu. Spółka wyraziła zgodę, aby kwota 5 257 tys. zł naliczona tytułem kar umownych oraz zwrotu kosztów była potrącana w równych kwotach z należnego Spółce wynagrodzenia za realizację Umowy SKM A przez okres 10 kolejnych miesięcy począwszy od marca 2024 roku.		44/2023
W dniu 05.12.2023 r. przy udziale mediatora Sądu Polubownego przy Prokuratorii Generalnej Rzeczypospolitej Polskiej, doszło do zawarcia ugody do umowy 90/107/0218/18/Z/I z dnia ‎ 24 lipca 2018 roku na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach projektu Budowa Szczecińskiej Kolei Metropolitalnej z wykorzystaniem istniejących odcinków linii kolejowych nr 406,273,351 Zadanie B pn. Modernizacja wybranej infrastruktury pasażerskiej na liniach kolejowych nr 273,351 oraz 401, co stanowi formalne potwierdzenie kwoty dodatkowego wynagrodzenia w związku z podjęciem przez Spółkę pełnej realizacji tego kontraktu. ‎ W wykonaniu niniejszej ugody, PKP PLK zapłaci na rzecz Spółki kwotę 20 026 tys. zł netto tytułem kosztów w poniesionych w przedłużonym czasie na ukończenie oraz waloryzacji wynagrodzenia. Natomiast kwota 47 028 tys. zł netto przyznana tytułem robót dodatkowych, będzie wypłacana Trakcji S.A. wraz z postępem realizacji prac, w oparciu ‎ o Przejściowe Świadectwa Płatności, w terminie określonym w warunkach kontraktu. Spółka wyraziła zgodę, aby kwota 8 381 tys. zł naliczona tytułem kar umownych oraz zwrotu kosztów była potrącana w równych kwotach z należnego Spółce wynagrodzenia za realizację Umowy SKM B przez okres 10 kolejnych miesięcy począwszy od marca 2024 roku.		45/2023

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-123

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

W dniu 28.12.2023 r. przy udziale mediatora Sądu Polubownego przy Prokuratorii Generalnej Rzeczypospolitej Polskiej doszło do zawarcia ugody do umowy nr 90/106/0002/17/Z/I z dnia 20 stycznia 2017 roku zadanie inwestycyjne: pn. „Prace na liniach kolejowych nr 140, 148, 157, 159, 173, 689, 691 na odcinku Chybie – Żory – Rybnik – Nędza/Turze”, na podstawie której PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Spółki zapłaty kwoty 5 200 tys. zł netto.

47/2023

Proces refinansowania

RB

W dniu 05.06.2023 r. Spółka powzięła informacje o zakończeniu procesu podpisywania umów dotyczących finansowania wewnątrzgrupowego, w tym umowy pomiędzy spółkami z grupy PKP PLK, której przedmiotem jest zapewnienie systemu wspólnego zarządzania płynnością finansową (cash pooling) oraz umowy pomiędzy spółkami z Grupy, Emitentem oraz Bankiem - PKO BP S.A. na organizację cash pooling’u rzeczywistego. Zawarte umowy mają na celu umożliwienie uczestnikom efektywnego finansowania bieżących potrzeb w zakresie kapitału obrotowego. Stronami Umowy cash pooling są: Emitent, który pełni rolę Agenta umowy,
‎ PKP PLK oraz strony będące Uczestnikami: ZRK-DOM sp. z o.o., PPM-T sp. z o.o.,
‎ PNUIK sp. z o.o., DOLKOM sp. z o.o. Strony Umowy z Bankiem są tożsame. Wartość umowy wynosi 100 mln zł – jest to łączna kwota jaką Uczestnicy zasilą rachunki bankowe w ramach umowy.

24/2023

W dniu 27.12.2023 r. Spółka podpisała aneksy dotyczące finansowania długoterminowego,
‎ na podstawie których:

(i) została przyjęta struktura finansowania zgodnie z którą:

a. pod warunkiem spełnienia określonych warunków do 29 grudnia 2023 roku okres
‎ finansowania zostanie wydłużony do 30 czerwca 2024 roku,

b. pod warunkiem spełnienia określonych warunków do 30 czerwca 2024 roku okres
‎ finansowania zostanie wydłużony do 31 grudnia 2024 roku,

c. pod warunkiem spełnienia określonych warunków do 31 grudnia 2024 roku okres
‎ finansowania zostanie wydłużony do 31 grudnia 2025 roku,

ii. zmieniony został, odpowiednio do wydłużenia terminów spłat kredytów i pożyczek, okres obowiązywania dokumentów cashpool odpowiednio do wydłużenia terminów spłat kredytów i pożyczek okres udostępnienia bankowych linii gwarancyjnych, okres udostępnienia ubezpieczeniowych linii gwarancyjnych oraz określony został harmonogram stopniowego
‎ i częściowego obniżenia ekspozycji z tego tytułu.

46/2023
‎ i 46/2023/K

Zdarzenia korporacyjne		RB
W dniu 13.03.2023 r. Trakcja poinformowała o zamiarze połączenia ze spółką zależną BTW, ‎ w której posiada 100 % udziałów publikując jednocześnie uzgodniony plan połączenia ‎ obu spółek oraz pierwsze zawiadomienie o połączeniu. Celem połączenia jest efektywniejsze wykorzystanie potencjału połączonych spółek oraz uzyskanie efektów ekonomiczno-finansowych synergii bezpośredniej i pośredniej.		6/2023
W dniu 28.03.2023 r. Trakcja przekazała drugie zawiadomienie o zamiarze połączenia ‎ ze spółką zależną BTW.		8/2023
W dniu 13.04.2023 r. Spółka poinformowała o zwołaniu NWZ Trakcja S.A. na 10.05.2023 r.		10/2023
W dniu 10.05.2023 r. Spółka podała do publicznej wiadomości treść uchwał podjętych przez NWZ Spółki, które odbyło się 10.05.2023 r.		18/2023
W dniu 10.05.2023 r. Spółka przekazała wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej ‎ 5% ogólnej liczby głosów na NWZ Spółki, które odbyło się w dniu 10.05.2023 r.		19/2023
W dniu 01.06.2023 r. Spółka poinformowała o zwołaniu ZWZ Trakcja S.A. na 28.06.2023 r.		23/2023
W dniu 28.06.2023 r. Spółka podała do publicznej wiadomości treść uchwał podjętych przez ZWZ Spółki, które odbyło się 28 czerwca 2023 r.		25/2023
W dniu 28.06.2023 r. Spółka przekazała w załączniku do niniejszego raportu wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na ZWZ Spółki, które odbyło się w dniu 28.06.2023 r.		26/2023

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-124

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

W dniu 30.06.2023 r. Spółka poinformowała o powzięciu informacji o wpisie w dniu 29.06.2023 roku w Rejestrze Przedsiębiorców KRS połączenia Emitenta ze spółką BTW. Połączenie spółek nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1 KSH poprzez przeniesienie całego majątku BTW na Emitenta. Połączenie nastąpiło bez podwyższenia kapitału zakładowego ‎ oraz bez wymiany udziałów BTW na akcje Emitenta z uwagi na fakt posiadania przez Emitenta 100% udziałów w BTW.		27/2023
W dniu 30.06.2023 r. Spółka doprecyzowała informacje z RB 27/2023 informując, ‎ że na podstawie danych z Centralnej Informacji KRS, 29 czerwca 2023 roku zostało wydane Postanowienie Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy KRS o wpisie w Rejestrze Przedsiębiorców połączenia Emitenta ze spółką BTW. Natomiast dokonanie wpisu o połączeniu na podstawie tego Postanowienia nastąpiło w dniu ‎ 30 czerwca 2023 roku.		29/2023
W dniu 05.07.2023 roku, Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o odwołaniu Pana Piotra Mecheckiego z Zarządu i funkcji Członka Zarządu Spółki.		30/2023
W dniu 01.12.2023 r. Spółka poinformowała o zwołaniu NWZ Trakcja S. A. na 28.12.2023 r.		43/2023
W dniu 28.12. 2023 r. Spółka poinformowała, iż NWZ ogłosiło przerwę w obradach do dnia ‎ 26 stycznia 2024 roku. Ogłoszenie przerwy nastąpiło w związku z żądaniem ogłoszenia przerwy w obradach NWZ zgłoszonym przez akcjonariusza PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. Jednocześnie Spółka przekazała do publicznej wiadomości treść uchwał podjętych ‎ do momentu ogłoszenia przerwy w obradach.		48/2023
W dniu 28.12.2023 r. Spółka przekazała w załączniku do niniejszego raportu wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na NWZ Spółki, które odbyło się w dniu 28.12.2023 r.		49/2023

Zawiadomienia przekazane przez Akcjonariuszy Spółki		RB
W dniu 20.04.2023 r. Spółka otrzymała od ARP zawiadomienie o zmniejszeniu udziału ‎ w ogólnej liczbie głosów w Spółce i osiągnięciu progu poniżej 15% w ogólnej liczbie głosów ‎ w Spółce, w wyniku sprzedaży na rzecz spółki PKP PLK pakietu akcji Spółki oraz pakietu obligacji Spółki uprawniających do objęcia jej akcji. Dodatkowo ARP zawiadomiła, iż, w związku ‎ z nabyciem, w dniu 19 kwietnia 2023 r. przez PKP PLK od ARP akcji Spółki, ‎ tj. w związku z realizacją ostatniego etapu transakcji zaangażowania w Spółkę będącą przedmiotem porozumienia zawartego 19 listopada 2020 r. pomiędzy ARP oraz PKP PLK, przy udziale Skarbu Państwa – Ministra Aktywów Państwowych oraz Skarbu Państwa – Ministra Infrastruktury, ARP oraz PKP PLK utraciły status podmiotów, które łączy porozumienie.		13/2023
W dniu 20.04.2023 r. Spółka otrzymała zawiadomienia złożone przez ARP jako osobę blisko związaną z Jakubem Lechowiczem – Członkiem Zarządu Spółki – w zakresie: ‎ - sprzedaży przez ARP w dniu 19 kwietnia 2023 roku 28.399.145 sztuk akcji Spółki; ‎ - sprzedaży przez ARP w dniu 18 kwietnia 2023 roku 4.514.405 sztuk obligacji serii G Spółki.		14/2023
W dniu 21.04.2023 r. Spółka otrzymała zawiadomienie o przekroczeniu progu 75% ogólnej liczby głosów oraz zmianie dotychczas posiadanego udziału ponad 33% ogólnej liczby głosów o co najmniej 1% ogólnej liczby głosów w Spółce, w wyniku nabycia przez ‎ PKP PLK 28 399 145 akcji Spółki oraz 4 514 405 obligacji serii G Spółki., co nastąpiło w wyniku rozliczenia transakcji stanowiących wykonanie postanowień Warunkowej umowy sprzedaży akcji i obligacji Spółki zawartej w dniu 22 czerwca 2022 r. pomiędzy ARP a PKP PLK. Dodatkowo PKP PLK zawiadomiła, iż, w związku z realizacją ostatniego etapu transakcji zaangażowania w Spółkę będącą przedmiotem porozumienia zawartego 19 listopada 2020 r. pomiędzy PKP PLK oraz ARP, przy udziale Skarbu Państwa – Ministra Aktywów Państwowych oraz Skarbu Państwa – Ministra Infrastruktury, Akcjonariusz oraz ARP utraciły status podmiotów, które łączy porozumienie.		16/2023

Zdarzenia mające wpływ na wyniki Spółki i Grupy		RB
W dniu 27.01.2023 r. zakończono proces cyklicznego przeglądu kontraktów długoterminowych na potrzeby przygotowania jednostkowego sprawozdania finansowego. Spółki za 2022 rok. W IV kwartale 2022 roku łączny wpływ aktualizacji budżetów kontraktów na wynik brutto Spółki był dodatni i wyniósł 1 381 tys. zł.		2/2023

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-125

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

W dniu 30.01.2023 r. zakończono proces wstępnego zamknięcia ksiąg rachunkowych ‎ oraz gromadzenia danych finansowych na potrzeby jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31.12.2022 roku. Spółka przekazała wstępne szacunkowe wyniki finansowe Spółki za czwarty kwartał 2022 roku i za 12 miesięcy 2022 roku.		4/2023
W dniu 22.03.2023 r. zakończono wstępną analizę dostępnych wyników finansowych poszczególnych jednostek Grupy Emitenta oraz proces gromadzenia danych finansowych ‎ na potrzeby przygotowania skonsolidowanego raportu rocznego Grupy Trakcja za okres ‎ 12 miesięcy zakończony dnia 31.12.2022 roku oraz na podstawie przeprowadzonych na dzień bilansowy 31.12.2022 roku testów na utratę wartości, zadecydowano o utworzeniu odpisu aktualizującego wartość firmy w kwocie 7 701 tys. zł oraz odwróceniu odpisu aktualizującego wartość inwestycji w jednostkach zależnych w kwocie 16 956 tys. zł oraz utworzeniu odpisu aktualizującego wartość środków trwałych w spółce zależnej w kwocie 868 tys. zł.		7/2023
W dniu 19.04.2023 r. zakończono proces cyklicznego przeglądu kontraktów długoterminowych za pierwszy kwartał 2023 roku, tj. od 1 stycznia do 31 marca 2023 roku ‎ na potrzeby przygotowania skonsolidowanego raportu za pierwszy kwartał 2023 roku zakończony 31 marca 2023 roku. Wpływ aktualizacji budżetów kontraktów na wynik brutto Spółki za ww. okres był ujemny i wyniósł 8 319 tys. zł.		12/2023
W dniu 20.04.2023 r. zakończono proces wstępnego zamknięcia ksiąg rachunkowych ‎ oraz gromadzenia danych finansowych na potrzeby skonsolidowanego raportu za okres ‎ 3 miesięcy zakończony 31 marca 2023 roku. W związku z tym przekazano do publicznej wiadomości wstępne szacunkowe wyniki finansowe Spółki za pierwszy kwartał 2023 roku.		15/2023
W dniu 17.05.2023 r. zakończono wstępną analizę dostępnych wyników finansowych poszczególnych jednostek Grupy Emitenta oraz proces gromadzenia danych finansowych ‎ na potrzeby przygotowania skonsolidowanego raportu kwartalnego Grupy Trakcja za okres ‎ 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku. W związku z tym oraz w nawiązaniu ‎ do raportu bieżącego nr 15/2023 Spółka podjęła decyzję o przekazaniu do publicznej wiadomości wstępnych szacunków skonsolidowanych wyników finansowych Grupy Trakcja ‎ za okres 3 miesięcy 2023 r.		22/2023
W dniu 17.07.2023 r. zakończono proces cyklicznego przeglądu kontraktów długoterminowych za pierwsze półrocze 2023 roku, na potrzeby przygotowania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku. W drugim kwartale 2023 roku łączny wpływ aktualizacji budżetów kontraktów ‎ na wynik brutto Spółki był dodatni i wyniósł 2 955 tys. zł.		31/2023
W dniu 10.08.2023 r. zakończono proces wstępnego zamknięcia ksiąg rachunkowych ‎ oraz gromadzenia danych finansowych na potrzeby przygotowania sprawozdania finansowego Spółki za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku. W związku ‎ z tym Spółka przekazała do publicznej wiadomości wstępne szacunkowe wyniki finansowe Spółki za pierwsze półrocze 2023 roku.		32/2023
W dniu 20.09.2023 r. zatwierdzono istotną aktualizację szacunków wyników finansowych ‎ w oparciu o dokonaną dodatkową aktualizację budżetów kontraktów budowlanych w związku z wystąpieniem istotnego zdarzenia po dniu bilansowym, tj. uzgodnienia zakończenia procesu mediacji dotyczącego jednego z kontraktów, które pozytywnie wpłynęło na wynik brutto Spółki w kwocie 13 130 tys. zł. Ustalono iż, łączny wpływ aktualizacji budżetów kontraktów ‎ na wynik brutto Spółki w drugim kwartale 2023 roku jest dodatni i wynosi 16 085 tys. zł. Przekazano informację o zaktualizowanych wstępnych szacunkowych wynikach finansowych za I półrocze 2023 dla Spółki i Grupy. Dodatkowo Zarząd Spółki poinformował o istotnych okolicznościach związanych z umowami dotyczącymi finansowania długoterminowego ‎ i zobowiązaniem Spółki do przestrzegania wskaźników finansowych związanych z bieżącą sytuacją finansową Spółki i Grupy Trakcja oraz testowaniem kowenantów na dzień ‎ 30 czerwca 2023 roku.		34/2023
W dniu 26.10.2023 r. Spółka poinformowała o zawarciu ugody z PKP PLK do umowy ‎ na „Przebudowę układów torowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą na linii kolejowej ‎ E 59 odcinek Poznań Główny – Rokietnica” w ramach projektu pn.: „Prace na linii kolejowej ‎ E 59 na odcinku Poznań Główny – Szczecin Dąbie". Podpisanie ugody mediacyjnej zostało uwzględnione w cyklicznym przeglądzie kontraktów długoterminowych za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 roku. W związku z tym przekazano do publicznej wiadomości		37/2023

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-126

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

W dniu 26.10.2023 r. Spółka poinformowała o zawarciu ugody z PKP PLK do umowy ‎ na „Przebudowę układów torowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą na linii kolejowej ‎ E 59 odcinek Poznań Główny – Rokietnica” w ramach projektu pn.: „Prace na linii kolejowej ‎ całościowy wpływ aktualizacji budżetów kontraktów Spółki na wynik finansowy za ten okres, który był dodatni i wyniósł 14 728 tys. zł.
W dniu 27.10.2023 r. zakończono proces wstępnego zamknięcia ksiąg rachunkowych ‎ oraz gromadzenia danych finansowych na potrzeby przygotowania sprawozdania finansowego Spółki za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 roku. W związku z tym Spółka przekazała do publicznej wiadomości wstępne szacunkowe wyniki finansowe Spółki ‎ za 9 miesięcy 2023 roku.		38/2023
W dniu 14.11.2023 r. zakończono proces wstępnego zamknięcia ksiąg rachunkowych ‎ oraz gromadzenia danych finansowych na potrzeby przygotowania sprawozdania finansowego Spółki za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 roku. W związku z tym Spółka przekazała do publicznej wiadomości wstępne szacunkowe wyniki finansowe Spółki ‎ za 9 miesięcy 2023 roku.		41/2023

Terminy publikacji raportów okresowych		RB
W dniu 25.01.2023 r. Spółka podała do publicznej wiadomości terminy publikacji raportów okresowych w 2023 roku.		1/2023
W dniu 29.03.2023 r. Zarząd spółki Trakcja zdecydował o zmianie terminu publikacji jednostkowego raportu rocznego i skonsolidowanego raportu rocznego za 2022 rok ‎ z 6.04.2023 r. na 5.04.2023 r.		9/2023
W dniu 17.05.2023 r. Zarząd Spółki zadecydował o zmianie terminu publikacji raportu okresowego za I kwartał 2023, z 24.05.2023 r. na 30.05.2023 r.		21/2023

Zdarzenia po dacie bilansowej

Znaczące umowy		RB
W dniu 24.01.2024 r. w efekcie prowadzonych mediacji z PKP PLK przy udziale mediatora Sądu Polubownego przy Prokuratorii Generalnej Rzeczypospolitej Polskiej doszło ‎ do zawarcia: ugody do umowy nr 90/107/0028/19/Z/I z dnia 04.07.2019 r. zadanie inwestycyjne pn. „Prace na linii kolejowej E59 na odcinku Poznań Główny – Szczecin Dąbie”, na podstawie której PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Spółki zapłaty kwoty ‎ w wysokości 35 006 tys. zł brutto oraz ugody do umowy 90/107/0029/19/Z/I z dnia ‎ 11.10.2019 r. zadanie inwestycyjne pn. „Prace na linii kolejowej E59 na odcinku Poznań Główny – Szczecin Dąbie”, na podstawie której PKP PLK zobowiązała się dokonać na rzecz Spółki zapłaty kwoty w wysokości 9 700 tys. zł brutto.		4/2024
W dniu 20.02.2024 r. Spółka zawarła umowę z Miastem Bydgoszcz - Zarządem Dróg Miejskich i Komunikacji Publicznej w Bydgoszczy jako Zamawiający na wykonanie prac w ramach projektu pn.: „Przebudowa torowiska tramwajowego na ul. Toruńskiej na odcinku ‎ od ul. Kazimierza Wielkiego do zajezdni MZK”. Przedmiotem umowy jest zaprojektowanie ‎ i wykonanie robót budowlanych, polegające na wykonaniu dokumentacji projektowej ‎ (wraz z nadzorem autorskim) oraz przebudowie torowiska tramwajowego wzdłuż ulicy Toruńskiej w Bydgoszczy wraz z układem drogowym, uzbrojeniem podziemnym i budową oświetlenia ulicznego. Łączna maksymalna wartość umowy może wynieść ‎ 106 688 tys. zł netto.		8/2024
W dniu 05.04.2024 r. Spółka jako Lider Konsorcjum z Pomorskim Przedsiębiorstwem Mechaniczno-Torowym sp. z o.o. (Partner Konsorcjum) i Alstom Polska S.A. (Partner Konsorcjum) zawarła umowę z PKP PLK na wykonanie prac w ramach projektu na realizację robót budowlanych oraz wykonanie projektu wykonawczego i realizację robót budowlanych na zabudowę urządzeń sterowania ruchem kolejowym, urządzeń kolejowych sieci telekomunikacyjnych wraz ze świadczeniem usług pogwarancyjnych dla tych urządzeń na odcinku Zabrzeg – Zebrzydowice – granica państwa w ramach projektu „Prace na podstawowych ciągach pasażerskich (E 30 i E 65) na obszarze Śląska, Etap I: linia E 65 na odcinku Zabrzeg – Zebrzydowice granica państwa”. Łączna maksymalna wartość umowy może wynieść 1 670 062 626,67 zł netto, na którą składają się: zakres podstawowy, Prawo Opcji 1, Prawo Opcji 2. Zgodnie z umową konsorcjum łączącą Lidera Konsorcjum i Partnerów		11/2024

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-127

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Konsorcjum, zakładany udział Trakcja S.A. w realizacji Umowy w całym zakresie podstawowym wynosi 45%, przy czym ostateczny udział zostanie ustalony w umowie wykonawczej, która zostanie zawarta pomiędzy członkami Konsorcjum po zawarciu Umowy.

Zdarzenia korporacyjne		RB
W dniu 04.01.2024 r. Spółka poinformowała o rezygnacji Prezesa Artura Szumisza z pełnienia funkcji Członka Zarządu – Prezesa Zarządu Spółki ze skutkiem na dzień 4 stycznia 2024 roku. Powodem rezygnacji jest wypełnienie misji oraz nowe plany zawodowe. ‎ Jednocześnie Spółka poinformowała, że Rada Nadzorcza, powierzyła obowiązki Prezesa Zarządu Spółki Członkowi Zarządu Panu Andrzejowi Kozerze.		1/2024
W dniu 26.01.2024 r. Spółka podała do publicznej wiadomości treść uchwały podjętej ‎ przez NWZ Spółki w dniu 28.12.2023 r.		6/2024
W dniu 26.01.2024 r. Spółka przekazała w załączniku do niniejszego raportu wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na NWZ Spółki, które odbyło się w dniu 28.12.2023 r.		7/2024
W dniu 26.03.2024 r. Spółka poinformowała o zwołaniu NWZ Trakcja S.A. na 23.04.2024 r.		10/2024 i 10/2024/K

Zdarzenia mające wpływ na wyniki Spółki i Grupy		RB
W dniu 19.01.2024 r. zakończono proces cyklicznego przeglądu kontraktów długoterminowych za czwarty kwartał 2023 r. W IV kwartale 2023 roku łączny wpływ aktualizacji budżetów kontraktów na wynik brutto Spółki był dodatni i wyniósł 50 036 tys. zł.		3/2024
W dniu 26.01.2024 r. zakończono proces wstępnego zamknięcia ksiąg rachunkowych ‎ oraz gromadzenia danych finansowych na potrzeby jednostkowego raportu za okres ‎ 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku. W związku z tym przekazano do publicznej wiadomości wstępne szacunkowe wyniki finansowe Spółki 12 miesięcy 2023 roku.		5/2024
W dniu 21.03.2024 r. na podstawie przeprowadzonych na dzień bilansowy ‎ 31 grudnia 2023 roku testów na utratę wartości Spółka podjęła decyzję o rozwiązaniu odpisów aktualizujących aktywa „Inwestycje w jednostkach zależnych” o łącznej wartości 9 643 tys. zł: a. Inwestycji w spółce zależnej AB Kauno Tiltai – odwrócenie odpisu w kwocie 3 643 tys. zł; b. inwestycji w spółce zależnej PEUiM sp. z o.o. – odwrócenie odpisu w kwocie 6 000 tys. zł. Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość „Inwestycji w jednostkach zależnych” wpłynie ‎ na zwiększenie zysku brutto Spółki Trakcja za 2023 rok oraz podwyższenie wartości aktywów trwałych prezentowanych w jednostkowym bilansie Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku ‎ o kwotę 9 643 tys. zł. W związku z powyższym oraz w wyniku prowadzonych prac ‎ nad przygotowywaniem jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółka przekazała aktualizację wstępnych szacunkowych wyników finansowych Spółki ‎ za 12 miesięcy 2023 roku jak i wstępne szacunkowe wyniki Grupy za 12 miesięcy 2023 roku.		9/2024

Terminy publikacji raportów okresowych		RB
W dniu 15.01.2024 r. Spółka podała do publicznej wiadomości terminy publikacji raportów okresowych w 2024 roku.		2/2024
W dniu 08.04.2024 r. Spółka podała do publicznej wiadomości zmianę terminu publikacji raportu rocznego Spółki oraz skonsolidowanego raportu rocznego za 2023 rok.		12/2024

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-128

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

5.7 Sprawozdanie finansowe w warunkach wysokiej inflacji

Skumulowana średnioroczna stopa inflacji za ostatnie 3 lata dla każdego z okresów objętych niniejszymi skonsolidowanymi informacjami finansowymi nie przekroczyła wartości 100%, dlatego nie wystąpiła konieczność przekształcenia sprawozdań finansowych o wskaźnik zmian cen.

5.8 Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Grupie

	Rok zakończony
	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Przeciętne zatrudnienie w Grupie w okresie sprawozdawczym:
Zarząd Jednostki dominującej	6	5
Zarząd jednostek z Grupy	12	15
Administracja	250	270
Dział sprzedaży	30	28
Pion produkcji budowlano-montażowej	1 005	1 046
Operatorzy maszyn	207	194
Pracownicy techniczni	174	217
Pozostali	389	355
Razem	2 073	2 130

Zatrudnienie w Grupie na dzień bilansowy

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Zatrudnienie w Grupie na dzień bilansowy:
Zarząd Jednostki dominującej	5	6
Zarząd jednostek z Grupy	10	13
Administracja	232	258
Dział sprzedaży	32	33
Pion produkcji budowlano-montażowej	965	1 014
Operatorzy maszyn	209	192
Pracownicy techniczni	172	214
Pozostali	383	318
Razem	2 008	2 048

5.9 Aktywa ZFŚS oraz zobowiązania ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Grupy, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Grupa skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Grupy.

Tabela poniżej przedstawia analitykę aktywów, zobowiązań, kosztów oraz saldo netto skompensowanych aktywów i zobowiązań Funduszu:

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-129

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Pożyczki udzielone pracownikom	465	452
Środki pieniężne	1 467	2 141
Zobowiązania z tytułu Funduszu	(1 436)	(2 512)
Saldo po skompensowaniu	496	81
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym	2 060	2 029

5.10 Informacja o podmiocie pełniącym funkcję biegłego rewidenta

Na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Trakcja podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań Grupy i Jednostki dominującej jest BDO sp. z o.o. sp. k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 12.

W dniu 8 grudnia 2023 roku, Spółka zawarła umowę z BDO sp. z o.o. sp. k. na:

●przegląd półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego według stanu na dzień 30 czerwca 2023 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości;

●badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości;

●przegląd półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego według stanu na dzień 30 czerwca 2024 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości;

●badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości.

Umowa została zawarta na okres wykonania przedmiotu umowy.

Wynagrodzenie za badanie wybranych spółek Grupy Trakcja jest płacone na podstawie odrębnych umów zawartych pomiędzy podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych i każdą z wybranych spółek Grupy.

Wysokość wynagrodzenia biegłego rewidenta za usługi świadczone na rzecz Grupy przedstawia poniższa tabela:

	Rok zakończony
	31.12.2023 ‎ Badane	31.12.2022 ‎ Badane
Z tytułu umowy o badanie sprawozdania finansowego	511	459
Z tytułu umowy o przegląd sprawozdania finansowego	143	121
Z tytułu innych umów	12	23
Razem	666	603

Warszawa, 18 kwietnia 2024 roku

Andrzej Kozera

Członek Zarządu

p.o. Prezesa Zarządu

Bartłomiej Cygan	Jakub Lechowicz
Członek Zarządu	Członek Zarządu

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-130

GRUPA KAPITAŁOWA TRAKCJA

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Jerzy Pazura

Członek Zarządu

Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania:

Piotr Nowosielski
Dyrektor Działu Sprawozdawczości ‎ Giełdowej i Budżetowania Grupy Trakcja

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część

F-131