Grupa Kapitałow a LSI Softwar e

Skonsoliwodw any raport roczn y za 2018 r. Li st Prezesa Z arządu

(wszystkie kwot y podane są w t ys. złotych o ile nie podano inaczej)

GRUPA KAPITAŁOWA

LSI Software

Skonsolidowany raport roczny

za rok 2023

 
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 
2 
Grupa Kapitałowa LSI Software 
Skonsolidowany raport roczny za 2023 r. 
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) 
Spis treści 
 
A.  Oświadczenie Zarządu ................................................................................................................................................. 5 
B.  Wybrane dane finansowe ............................................................................................................................................. 6 
C.  Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. .............. 7 
Informacje ogólne .....................................................................................................................................7 
I.  Dane jednostki dominującej ........................................................................................................ 7 
II.  Czas trwania Jednostki ............................................................................................................... 7 
III.  Okresy prezentowane ................................................................................................................. 7 
IV.  Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31.12.2023 r. ............................. 7 
V.  Firma audytorska ........................................................................................................................ 8 
VI.  Prawnicy ..................................................................................................................................... 8 
VII.  Banki ........................................................................................................................................... 8 
VIII.  Notowania na rynku regulowanym ............................................................................................. 9 
IX.  Znaczący Akcjonariusze ............................................................................................................. 9 
X.  Spółki zależne ............................................................................................................................. 9 
XI.  Spółki współzależne ................................................................................................................... 9 
XII.  Graficzna prezentacja grupy kapitałowej .................................................................................. 10 
XIII.  Zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego do publikacji .......................................... 10 
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LSI Software ........................... 11 
Skonsolidowany rachunek zysków i strat .............................................................................................. 11 
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ..................................................................... 12 
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ........................................................................... 13 
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ........................................................................................ 15 
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych .................................................................. 16 
D.  Informacja dodatkowa do rocznego sprawozdania finansowego............................................................................ 17 
E.  Dodatkowe noty i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego ............................................... 33 
Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ................................................................................................................................... 33 
Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE......................................................................................................................................... 33 
Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ .................................................................................................................. 35 
Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ............................................................................................... 36 
Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ........................................................................................................................ 36 
Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ....................................................................... 37 
Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA ..................................................................................................................................... 38 
Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ................................................................................................................ 38 
Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA 
FINANSOWEGO ................................................................................................................................................. 39 
Nota 10.  UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH .................................................. 39 
Nota 11.  ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH ..................................................... 39 
Nota 12.  RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ........................................................................................................................ 40 
Nota 13.  AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA ............................................................................................ 45 
Nota 14.  WARTOŚCI NIEMATERIALNE ........................................................................................................................... 46 
Nota 15.  WARTOŚĆ FIRMY .............................................................................................................................................. 48 
Nota 16.  NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ................................................................................................................. 50 
Nota 17.  INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI .............. 50 
Nota 18.  AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ ............. 50 

 
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 
3 
Grupa Kapitałowa LSI Software 
Skonsolidowany raport roczny za 2023 r. 
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) 
Nota 19.  ZAPASY .............................................................................................................................................................. 52 
Nota 20.  NALEŻNOŚCI HANDLOWE ................................................................................................................................ 53 
Nota 21.  POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ............................................................................................................................... 53 
Nota 22.  ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE .................................................................................................................. 54 
Nota 23.  ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ....................................................................................................... 54 
Nota 24.  KAPITAŁ ZAKŁADOWY ...................................................................................................................................... 54 
Nota 25.  KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ .............................................. 55 
Nota 26.  POZOSTAŁE KAPITAŁY ..................................................................................................................................... 55 
Nota 27.  NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY ............................................................................................................ 56 
Nota 28.  KREDYTY I POŻYCZKI ....................................................................................................................................... 56 
Nota 29.  POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE .................................................................................................... 57 
Nota 30.  ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ........................................................................................................................... 58 
Nota 31.  POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ........................................................................................................................... 59 
Nota 32.  MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS ....................................................................................... 59 
Nota 33.  ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ........................................................................................................................ 59 
Nota 34.  NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO .. 60 
Nota 35.  ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW ....................................................................................... 61 
Nota 36.  ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH .................................................. 61 
Nota 37.  POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE I REZERWY ............................................................................. 62 
Nota 38.  CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ............................................................................ 63 
Nota 39.  INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH ...................................................................................... 68 
Nota 40.  ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ............................................................................................................................... 69 
Nota 41.  PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH ................................................................................................. 70 
Nota 42.  INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH ............................................................................................. 70 
Nota 43.  WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ ............................................. 71 
Nota 44.  ZATRUDNIENIE .................................................................................................................................................. 72 
Nota 45.  AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWEANIA ZEWNĘTRZNEGO ...................................................................... 72 
Nota 46.  PRZYCHODY USYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE ............................................ 72 
Nota 47.  SPRAWY SĄDOWE ............................................................................................................................................ 72 
Nota 48.  ROZLICZENIA PODATKOWE ............................................................................................................................. 72 
Nota 49.  ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY .................................................................................... 73 
Nota 50.  ZDARZENIA PO DACIE BILANSU ...................................................................................................................... 73 
Nota 51.  UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM . 73 
Nota 52.  INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ PRZEPROWADZAJĄCĄ BADANIE 
SPRAWOZDANIA ............................................................................................................................................... 73 
Nota 53.  OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................... 74 
F.  Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2023 ............................... 75 
I.  Dane podstawowe ....................................................................................................................... 75 
II.  Opis działalności Grupy Kapitałowej ........................................................................................... 75 
III.  Akcje i kapitał zakładowy LSI Software S.A. ............................................................................... 86 
IV.  Władze ........................................................................................................................................ 87 
V.  Prezentacja sytuacji finansowej .................................................................................................. 89 
1.  Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Rocznym 
Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym ............................................................................. 89 
2.  Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych 
w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej ..................................... 92 
3.  Zdarzenia o nietypowym charakterze ....................................................................................... 94 

 
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 
4 
Grupa Kapitałowa LSI Software 
Skonsolidowany raport roczny za 2023 r. 
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) 
4.  Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok 
obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na 
osiągnięty wynik ........................................................................................................................ 94 
5.  Perspektywa rozwoju działalności Grupy Kapitałowej .............................................................. 94 
6.  Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi ............................................................ 96 
7.  Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w 
porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w 
strukturze finansowania działalności ........................................................................................ 96 
8.  Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym 
a wcześniej publikowanymi prognozami................................................................................... 96 
9.  Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji 
finansowej, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej ......................................... 96 
10.  Przedstawienie istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i 
wartościowym ........................................................................................................................... 97 
11.  Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych 
w ramach grupy kapitałowej spółki w danym roku obrotowym ................................................. 97 
12.  Przyjęte cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia 
istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość 
zabezpieczeń ............................................................................................................................ 97 
VI.  Zasady Ładu Korporacyjnego ..................................................................................................... 97 
1.  Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego ......................................................................... 97 
2.  Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, od stosowania których Spółka odstąpiła................... 97 
3.  Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania 
sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ................................ 98 
4.  Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji .................................................................... 99 
5.  Posiadacze papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne ................ 99 
6.  Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu .............................................................................. 99 
7.  Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych ................. 99 
8.  Opis zasad zmian Statutu Spółki .............................................................................................. 99 
9.  Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw 
akcjonariuszy i sposoby ich wykonywania................................................................................ 99 
10.  Skład osobowy, jego zmiany oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących LSI 
Software S.A. w 2023 roku ..................................................................................................... 101 
11.  Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia  103 
VII.  Pozostałe informacje ................................................................................................................. 103 
1.  Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej po dniu 31 grudnia 2023 roku ................................. 103 
2.  Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2023 roku 103 
3.  Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych 
lub organem administracji publicznej ...................................................................................... 103 
4.  Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju ................................ 103 
5.  Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego ..................................................... 104 
6.  Działalność sponsoringowa i charytatywna ............................................................................ 104 
7.  Informacje dotyczące zatrudnienia ......................................................................................... 104 
8.  Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych ................................................... 105 
 
 

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Skonsolidowany raport roczny za 2023 r. Oświadczenie Zarządu

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

A. Oświadczenie Zarządu

Wedle najlepszej wiedzy Zarządu LSI Software S.A., roczne skonsolidowane sprawozdanie

finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami

rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową

Grupy Kapitałowej LSI Software oraz jej wynik finansowy. Zarząd Spółki oświadcza także, że

sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz

sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu

zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania

do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające

zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. Sprawozdanie to

obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do

31 grudnia 2022 roku.

Zarząd Spółki oświadcza, że firma audytorska, dokonująca badania skonsolidowanego rocznego

sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że firma ta i biegli

rewidenci przeprowadzający to badanie, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej

opinii o badanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi

przepisami i standardami zawodowymi, jak również, że przestrzegane były obowiązujące przepisy

związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami

karencji. LSI Software S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę

w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot związany z firmą

audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo

zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd Spółki zasadami ładu korporacyjnego, firma audytorska została

wybrana przez Radę Nadzorczą uchwałą nr 7/RN/2022 z dnia 30 lipca 2022 roku w sprawie wyboru

firmy audytorskiej. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze

zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez

biegłego rewidenta działającego w imieniu firmy audytorskiej.

Komitet Audytu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. został powołany przez Radę Nadzorczą uchwałą

nr 13/RN/2017 z dnia 21 września 2017 roku w oparciu o Ustawę o biegłych rewidentach, firmach

audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. nr 2017, poz. 1089), na podstawie §2 Regulaminu

Komitetu Audytu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. W 2023 roku Komitet Audytu odbył trzy

posiedzenia. Miały również miejsce zmiany w składzie osobowym Komitetu. W dniu 29 marca 2023

roku Rada Nadzorcza powołała Pana Krzysztofa Apostolidisa do pełnienia funkcji Członka Komitetu

Audytu. Z kolei w dniu 21 grudnia 2023 roku odwołano z pełnionych funkcji Pana Piotra Kraskę i

Krzysztofa Apostolidisa, a w ich miejsce powołano Adriana Zbrojewskiego i Marcela Skorupę. Funkcję

Przewodniczącego Komitetu Audytu objął Pan Maciej Węgierski.

Zarząd LSI Software S.A. oświadcza, że zostały spełnione warunki określone w obowiązujących

przepisach dotyczące powołania, składu i funkcjonowania Komitetu Audytu, a jego członkowie

spełniają wymagania przepisów odnośnie do niezależności oraz posiadania wiedzy i umiejętności z

zakresu branży, w której działa Spółka, oraz w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań

finansowych. Komitet Audytu wykonywał zadania przewidziane w ustawie z dnia 11 maja 2017 roku

o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym i innych regulacjach

dotyczących spółek publicznych.

Grzegorz Siewiera

Tomasz Michniewicz

Prezes Zarządu

Członek Zarządu

Michał Czwojdziński

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Skonsolidowany raport roczny za 2023 r. Wybrane dane finansowe

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

B. Wybrane dane finansowe

dane w tys. PLN

Wyszczególnienie

01.01.2023 - 31.12.2023

01.01.2022 - 31.12.2022

(dane przekształcone)*)

	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży	56 928	12 571	57 366	12 236
produktów, towarów i materiałów
Koszt własny sprzedaży	36 812	8 129	43 551	9 289
Zysk (strata) na działalności	3 813	842	1 600	341
operacyjnej
Zysk (strata) brutto	2 996	662	1 266	270
Zysk (strata) netto	3 189	704	2 757	588
Liczba udziałów/akcji w sztukach	3 260 762	3 260 762	3 260 762	3 260 762
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą	0,98	0,22	0,85	0,18
(zł/euro)

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Aktywa trwałe	42 919	9 871	41 018	8 746
Aktywa obrotowe	24 305	5 590	21 307	4 543
Kapitał własny	51 189	11 773	48 803	10 406
Zobowiązania długoterminowe	3 732	858	3 597	767
Zobowiązania krótkoterminowe	12 303	2 830	9 925	2 116
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	15,70	3,61	14,97	3,19

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z	13 788	3 045	1 189	254
działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z	-7 426	-1 640	-10 090	-2 152
działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne netto z	-1 951	-431	-1 038	-221
działalności finansowej
*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i przekształcenia prezentacyjne

Rok obrotowy	Średni kurs	Minimalny kurs	Maksymalny kurs	Kurs na ostatni
	w okresie*	w okresie	w okresie	dzień okresu
01.01-31.12.2023	4,5284	4,4541	4,7210	4,3480
01.01-31.12.2022	4,6883	4,5756	4,8698	4,6899

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez

Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień danego okresu. Poszczególne

pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono

według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy

Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

sprawozdawczym.

Z kolei pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych

przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez

Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

sprawozdawczym.

Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto również następujące kursy dla dolara amerykańskiego (oraz

analogiczne kursy dla innych walut kwotowane przez Narodowy Bank Polski):

• kurs obowiązujący w dniu 31 grudnia 2023 roku 1 USD = 3,9350 PLN

• kurs obowiązujący w dniu 31 grudnia 2022 roku 1 USD = 4,4018 PLN

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

C. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za

okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

Informacje ogólne

I. Dane jednostki dominującej

Nazwa:

LSI Software S.A.

Forma prawna:

Spółka akcyjna

Siedziba:

Polska

Adres

93-120 Łódź ul. Przybyszewskiego 176/178

Kraj rejestracji:

Polska

Podstawowy przedmiot działalności:

Działalność związana z oprogramowaniem 62.01.Z

Organ prowadzący rejestr:

Sąd Rejonowy dla Łodzi - Śródmieścia w Łodzi XX Wydział

Krajowego Rejestru Sądowego

Numer statystyczny REGON:

472048449

Od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego nie nastąpiły zmiany w nazwie jednostki

sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych.

Grupa Kapitałowa LSI Software jest wiodącym na rynku polskim producentem oprogramowania dla

sektorów detalicznego (retail), gastronomiczno-hotelarskiego (hospitality) oraz sieci kin. Emitent

wraz ze swoimi spółkami zależnymi dostarcza również system klasy ERP (Enterprise Resource

Planning) oraz oprogramowanie do obsługi obiektów rekreacyjno-sportowych. Oferta obejmuje

usługi konsultacyjne, wdrożeniowe, serwis, a także dostawy specjalistycznych rozwiązań

sprzętowych. LSI Software jest wyłącznym dystrybutorem Pudu Robotics w Polsce i posiada w

swojej ofercie innowacyjne roboty przeznaczone dla wielu branż. Dużym atutem Grupy jest ponad

30 letnie doświadczenie na rynku.

Misją LSI Software S.A. jest dostarczanie nowoczesnych rozwiązań informatycznych wspierających

działalność firm oraz pozwalających na zarządzanie nimi w sposób efektywny i kompleksowy.

Spółki z Grupy są wieloletnimi partnerami firm globalnych takich jak Microsoft czy Posiflex. Owocuje

to dostępem do najnowszych technologii i specjalistycznego sprzętu wykorzystywanego na świecie.

Spółki Grupy Kapitałowej LSI Software, prowadzą działalność na polskim i zagranicznym rynku,

dążąc do ekspansji na rynki europejskie i światowe.

II. Czas trwania Jednostki

Spółka dominująca LSI Software S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na

czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2023 roku

do 31 grudnia 2023 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia

2022 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz za okres od 1 stycznia

2022 roku do 31 grudnia 2022 roku dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat,

skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania

z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym .

IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31.12.2023 r.

Zarząd:

Grzegorz Siewiera

Prezes Zarządu

Tomasz Michniewicz

Członek Zarządu

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Michał Czwojdziński

Członek Zarządu

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu Spółki:

W trakcie 2023 roku wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki. W dniu 1 marca 2023 roku

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana Tomasza Michniewicza do

pełnienia funkcji Członka Zarządu. Z kolei w dniu 2 marca 2023 roku z pełnionej funkcji Wiceprezesa

Zarządu zrezygnował Pan Bartłomiej Grduszak.

Rada Nadzorcza:

Maciej Węgierski

Przewodniczący Rady Nadzorczej

Adrian Zbrojewski

Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Andrzej Kurkowski

Członek Rady Nadzorczej

Jolanta Drelich

Członek Rady Nadzorczej

Marcel Skorupa

Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:

W dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana

Krzysztofa Apostolidisa powierzając mu funkcję Członka Rady Nadzorczej. Z kolei w dniu 28 lipca

2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą nr 19/2023 postanowiło odwołać ze składu

Rady Nadzorczej Spółki Pana Krzysztofa Apostolidisa oraz uchwałą nr 20/2023 odwołało ze składu

Rady Nadzorczej Spółki Pana Piotra Kraskę. Funkcję Przewodniczącego Rady nadzorczej objął zaś

Pan Maciej Węgierski.

W tym samym dniu Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą nr 22/2023 postanowiło powołać do

Rady Nadzorczej Spółki Pana Marcela Skorupę powierzając mu funkcję Członka Rady Nadzorczej

oraz uchwałą nr 23/2023 powołało do Rady Nadzorczej Spółki Pana Adriana Zbrojewskiego

powierzając mu funkcję Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej .

V. Firma audytorska

KPW Audyt Sp. z o.o.

ul. ks. bp. Wincentego Tymienieckiego 25C/410, 90-350 Łódź

NIP: 7282813024

REGON: 366332218

VI. Prawnicy

Adwokat Małgorzata Woźniacka – Węgierska – Kancelaria Adwokacka Woźniacki Węgierska

Pawlonka

ul. Sienkiewicza 149

90-302 Łódź

VII. Banki

mBank S.A.

Oddział Korporacyjny Łódź

ul. Kilińskiego 74

90-119 Łódź

Nest Bank S.A.

ul. Wołoska 24,

02-675 Warszawa

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

VIII. Notowania na rynku regulowanym

Informacje ogólne:

Giełda:

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

ul. Książęca 4

00-498 Warszawa

Symbol na GPW:

LSISOFT

Sektor na GPW:

Informatyka

System depozytowo –

rozliczeniowy:

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.

(KDPW)

ul. Książęca 4

00-498 Warszawa

Kontakty z inwestorami:

LSI Software S.A.

ul. Przybyszewskiego 176/178

93-120 Łódź

Dyrektor Biura Zarządu – Aneta Czerwińska

tel.: 42 680 80 00 w. 134

inwestorzy@lsisoftware.pl

IX. Znaczący Akcjonariusze

Według stanu na dzień 30 czerwca 2023 roku, czyli ostatniego Nadzwyczajnego Walnego

Zgromadzenia, akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu byli:

			Udział		Udział
Akcjonariusze	Liczba akcji	Wartość	w kapitale	Liczba	w ogólnej
		akcji	zakładowym	głosów	liczbie głosów
SG Invest Sp. z o.o. /			%		na WZ (%)
Grzegorz Siewiera	966 080	966 080	29,63	2 430 400	50,00
Value Fund Poland
Activist Fundusz	249 857	249 857	7,66	249 857	5,14
Inwestycyjny Zamknięty
Pozostali	2 044 825	2 044 825	62,71	2 180 505	44,86
Razem	3 260 762	3 260 762	100,00	4 860 762	100,00

X. Spółki zależne

➢ LSI Software s.r.o.

Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 100%

(jednostka zawiązana w dniu 13 września 2016 roku)

➢ GiP Sp. z o.o.

Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 100%

(jednostka nabyta w dniu 1 lutego 2017 roku)

➢ Positive Software USA LLC

Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 100%

(jednostka zawiązana w dniu 28 czerwca 2017 roku)

XI. Spółki współzależne

➢ BluePocket S.A.

Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 50%

(jednostka nie podlega konsolidacji ze względu na utratę kontroli)

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

XII. Graficzna prezentacja grupy kapitałowe j

XIII. Zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego do publikacji

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez

Zarząd jednostki dominującej w dniu 30 kwietnia 2024 roku.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej

LSI Software

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

	NOTA	01.01-31.12.2023	01.01-31.12.2022
Przychody ze sprzedaży	1	56 928	57 366
Przychody ze sprzedaży produktów		14 590	10 679
Przychody ze sprzedaży usług		21 899	19 704
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		20 439	26 983
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	3	36 812	43 551
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		23 045	23 774
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		13 767	19 777
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		20 116	13 815
Pozostałe przychody operacyjne	4	637	4 230
Koszty sprzedaży	3	11 591	11 541
Koszty ogólnego zarządu	3	5 021	4 622
Pozostałe koszty operacyjne	4	328	282
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		3 813	1 600
Przychody finansowe	5	116	97
Koszty finansowe	5	933	431
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		2 996	1 266
Podatek dochodowy	6	-193	-1 491
Zysk (strata) netto		3 189	2 757
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	8
Podstawowy za okres obrotowy		0,98	0,85
Rozwodniony za okres obrotowy		0,98	0,85

Łódź, dnia 30 kwietnia 2024 r.

Grzegorz Siewiera

Tomasz Michniewicz

Prezes Zarządu

Członek Zarządu

Michał Czwojdziński

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak

Dariusz Górski

Dyrektor Finansowy

Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	NOTA	01.01-31.12.2023	01.01-31.12.2022
Zysk (strata) netto		3 189	2 757
Pozycje do przekwalifikowania do rachunku zysków i strat		0	0
w kolejnych okresach
Pozycje, które nie będą przekwalifikowane do rachunku		0	0
zysków i strat w kolejnych okresach
Suma dochodów całkowitych	10	3 189	2 757
Suma dochodów całkowitych przypadająca na		3 189	2 757
podmiot dominujący

Łódź, dnia 30 kwietnia 2024 r.

Grzegorz Siewiera

Tomasz Michniewicz

Prezes Zarządu

Członek Zarządu

Michał Czwojdziński

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak

Dariusz Górski

Dyrektor Finansowy

Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

			31.12.2022		01.01.2022
AKTYWA	NOTA	31.12.2023	Dane	Dane
			przekształcone ) przekształcone )
Aktywa trwałe		42 919	41 018	32 288
Rzeczowe aktywa trwałe	12	9 970	9 540	6 383
Wartości niematerialne	14	21 360	19 270	17 518
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	13	4 441	5 172	3 776
Wartość firmy	15	2 815	2 815	2 823
Nieruchomości inwestycyjne	16	932	932	0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6	3 401	3 289	1 788
Aktywa obrotowe		24 305	21 307	28 383
Zapasy	19	3 901	7 624	5 751
Należności handlowe	20	12 206	9 460	8 487
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		58	417	589
Pozostałe należności	21	731	576	389
Rozliczenia międzyokresowe	22	316	469	482
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	23	7 093	2 761	12 685
AKTYWA RAZEM		67 224	62 325	60 671

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

i przekształcenia prezentacyjne

Łódź, dnia 30 kwietnia 2024 r.

Grzegorz Siewiera

Tomasz Michniewicz

Prezes Zarządu

Członek Zarządu

Michał Czwojdziński

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak

Dariusz Górski

Dyrektor Finansowy

Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

			31.12.2022	01.01.2022
PASYWA	NOTA	31.12.2023	Dane	Dane
			przekształcone *)	przekształcone *)
Kapitał własny		51 189	48 803	46 046
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki		51 189	48 803	46 046
dominującej
Kapitał zakładowy	24	3 261	3 261	3 261
Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny	25	8 150	8 150	8 150
nominalnej
Akcje własne (wielkość ujemna)	26	-609	-609	-609
Pozostałe kapitały	26	2 060	2 060	2 060
Niepodzielony wynik finansowy	27	35 138	33 184	26 720
Wynik finansowy bieżącego okresu		3 189	2 757	6 464
Zobowiązanie długoterminowe		3 732	3 597	2 144
Kredyty i pożyczki	28	1 200	0	67
Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe	29,34	2 509	3 593	2 073
zobowiązania finansowe
Zobowiązania na świadczenia emerytalne i podobne	36	23	4	4
Zobowiązania krótkoterminowe		12 303	9 925	12 481
Kredyty i pożyczki	28	0	67	357
Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe	29,34	270	919	776
zobowiązania finansowe
Zobowiązania handlowe	30	5 523	2 531	3 531
Pozostałe zobowiązania	31	3 688	3 443	5 891
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	35	2 526	2 692	1 183
Zobowiązania na świadczenia emerytalne i podobne	36	3	2	2
Pozostałe rezerwy	37	293	271	741
PASYWA RAZEM		67 224	62 325	60 671

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

i przekształcenia prezentacyjne

Łódź, dnia 30 kwietnia 2024 r.

Grzegorz Siewiera

Tomasz Michniewicz

Prezes Zarządu

Członek Zarządu

Michał Czwojdziński

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak

Dariusz Górski

Dyrektor Finansowy

Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał	Kapitały zapasowy ze	Pozostałe	Akcje	Niepodzielony	Wynik finansowy	Kapitał	Razem
	zakładowy	sprzedaży akcji powyżej	kapitały	własne	wynik	bieżącego	własny akcjonariuszy	kapitał
		ceny nominalnej			finansowy	okresu	jednostki dominującej	własny
Kapitał własny na dzień 1					Dwanaście miesięcy zakończone 31.12.2023 r.
stycznia	3 261	8 150	2 060	-609	35 941	0	48 803	48 803
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	-803	0	-803	-803
Suma dochodów	0	0	0	0	0	3 189	3 189	3 189
całkowitych
Wynik finansowy bieżącego	0	0	0	0	0	3 189	3 189	3 189
okresu
Pozostałe całkowite	0	0	0	0	0	0	0	0
dochody
Kapitał własny na dzień	3 261	8 150	2 060	-609	35 138	3 189	51 189	51 189
31 grudnia					Dwanaście miesięcy zakończone 31.12.2022 r.
Kapitał własny na dzień 1	3 261	8 150	2 060	-609	33 184	0	46 046	46 046
stycznia
Suma dochodów	0	0	0	0	0	2 757	2 757	2 757
całkowitych
Wynik finansowy bieżącego	0	0	0	0	0	2 757	2 757	2 757
okresu
Pozostałe całkowite	0	0	0	0	0	0	0	0
dochody
Kapitał własny na dzień	3 261	8 150	2 060	-609	33 184	2 757	48 803	48 803
31 grudnia

Łódź, dnia 30 kwietnia 2024 r. Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Siewiera

Tomasz Michniewicz

Prezes Zarządu

Członek Zarządu

Michał Czwojdziński

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

Bartłomiej Grduszak

Dyrektor Finansowy

Dariusz Górski

Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01-31.12.2023	01.01-31.12.2022
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 996	1 266
Korekty razem	10 877	370
Amortyzacja	5 855	5 350
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	82	-15
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	445	224
Zysk/strata z działalności inwestycyjnej	-67	-44
Zmiana stanu rezerw	42	-479
Zmiana stanu zapasów	3 723	-1 874
Zmiana stanu należności	-36	330
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	683	-4 843
Zmiana stanu pozostałych aktywów	150	1 721
Inne korekty z działalności operacyjnej	0	0
Gotówka z działalności operacyjnej	13 873	1 636
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-85	-447
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	13 788	1 189
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	82	67
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	82	55
trwałych
Inne wpływy inwestycyjne	0	12
Wydatki	7 508	10 157
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	7 508	9 225
trwałych
Nabycie inwestycji w nieruchomości	0	932
Inne wydatki inwestycyjne	0	0
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-7 426	-10 090
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	1 247	307
Kredyty i pożyczki	1 200	0
Inne wpływy finansowe	47	307
Wydatki	3 198	1 345
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	803	0
Spłaty kredytów i pożyczek	67	357
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	1 883	764
Odsetki	445	224
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 951	-1 038
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	4 411	-9 939
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	4 329	-9 924
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-82	15
F. Środki pieniężne na początek okresu	2 724	12 663
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	7 135	2 724

Łódź, dnia 30 kwietnia 2024 r. Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Siewiera

Tomasz Michniewicz

Bartłomiej Grduszak

Prezes Zarządu

Członek Zarządu

Dyrektor Finansowy

Michał Czwojdziński

Grzegorz Strąk

Dariusz Górski

Członek Zarządu

Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

D. Informacja dodatkowa do rocznego sprawozdania

finansowego

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz

związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi

dalej „MSSF UE”.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych

Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej

Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Sporządzając roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2023 jednostka dominująca

stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego za rok 2022, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów

i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających

się w dniu lub po 1 stycznia 2023.

W 2023 roku jednostka dominująca przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje

wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające

zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od

1 stycznia 2023 r.

II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań

finansowych

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania

działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli

31.12.2023 roku. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia

faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w

okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź

istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

W 2020 roku Grupa zanotowała istotny negatywny wpływ pandemii na jej wyniki finansowe. W 2023

roku negatywny wpływ koronawirusa na działalność Grupy nie był już obserwowany. Z uwagi na ryzyko

mutacji wirusa, Zarząd na bieżąco monitoruje wpływ zagrożenia na działalność Grupy Kapitałowej.

Obserwowane dotychczas negatywne skutki pandemii pozwalają stwierdzić brak istotnych niepewności

dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do zdolności

do kontynuowania przez Grupę Kapitałową działalności. Powyższe uwarunkowania mogą jednak

przełożyć się również na wyniki finansowe Grupy w kolejnych okresach w przypadku wystąpienia

kolejnych mutacji wirusa i powrotu do wprowadzania obostrzeń sanitarnych.

W dniu 24 lutego 2022 roku wybuchł konflikt zbrojny w Ukrainie. Społeczność międzynarodowa

zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji. Zarząd Spółki dominującej, zgodnie z

zaleceniami Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 2 marca 2022 roku, w oparciu o dostępne informacje,

poddał analizie aktualną sytuację w kontekście możliwego wpływu na działalność operacyjną Grupy

Kapitałowej skutków działań wojennych zapoczątkowanych zbrojną agresją Rosji na Ukrainę. W ocenie

Zarządu, z analizy tej nie wynika konieczność identyfikacji na obecnym etapie istotnych negatywnych

następstw dla sytuacji finansowej i perspektyw rozwoju Grupy. Grupa Kapitałowa nie posiada

bezpośrednich inwestycji/ekspozycji wobec podmiotów prowadzących działalność w Ukrainie/Rosji. Na

dzień 31 grudnia 2023 roku nie zidentyfikowano istotnych należności od Kontrahentów związanych ze

stronami biorącymi udział w konflikcie zbrojnym.

W dniu wybuchu konfliktu oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Kapitałowa LSI Software nie

posiadała istotnych aktywów i niezabezpieczonych zobowiązań w walutach obcych w związku z czym

nie przewiduje się, żeby wahania kursów miały znaczący wpływ na jej sytuację finansową. Należy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

jednak mieć na uwadze fakt, że zaistniały konflikt zaburza prawidłowe relacje w sferze gospodarczej i

społecznej w wielu krajach wywołując stan niepewności i obaw o przyszłość.

Ponadto, dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji

o charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw (w

szczególności krajów UE, USA i Rosji), nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników rynku w

poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich nierzadko

gwałtowne reakcje.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa Kapitałowa posiadała 7 093 tys. PLN środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów, które wraz z limitami kredytowymi w rachunkach bieżących stanowią wystarczające

zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Grupę w krótkim i średnim okresie jest

niskie. Na podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz przeprowadzonych analiz na dzień 31

grudnia 2023 roku Grupa Kapitałowa nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń

lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do jej zdolności do kontynuowania

działalności .

Do dnia sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2023 rok nie

wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu

sprawozdawczego . W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły również korekty dotyczące zdarzeń lat

ubiegłych.

III. Zasady konsolidacji

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LSI Software obejmuje

sprawozdanie finansowe Spółki LSI Software i jednostek kontrolowanych przez Spółkę LSI Software i

jej jednostki zależne. Spółka posiada kontrolę, jeżeli:

• posiada władzę nad danym podmiotem,

• podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu

swojego zaangażowania w danej jednostce,

• ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.

W przypadku wystąpienia sytuacji, która wskazuje na zmianę jednego lub kilku z powyżej wymienionych

czynników sprawowania kontroli, Spółka weryfikuje swoja kontrole nad innymi jednostkami.

W przypadku gdy Spółka posiada mniej niż większość praw głosu w danej jednostce, ale posiadane

prawa głosu umożliwiają jej jednostronne kierowanie istotnymi działaniami tej jednostki oznacza to, ze

sprawuje ona nad nią władzę. W celu oceny czy Spółka ma wystarczająca władzę, powinna ona

przeanalizować szczególności:

• wielkość pakietu praw głosu posiadanego przez Spółkę w porównaniu do wielkości pakietów

głosów posiadanych przez innych udziałowców,

• potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę , innych udziałowców lub inne strony,

• prawa wynikające z innych ustaleń umownych,

• dodatkowe okoliczności, które mogą świadczyć że Spółka ma lub nie ma możliwości kierowania

istotnymi działaniami w momentach podejmowania decyzji.

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę.

Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę

rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów,

wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień

wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania

aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek

gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie

od wielkości ewentualnych udziałów niekontrolujących. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością

godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako

wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki

zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są

eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza

dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności

z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę .

b) Udziały/akcje niekontrolujące oraz transakcje z udziałowcami/akcjonariuszami

niekontrolującymi

Udziały niekontrolujące obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją.

Udziały niekontrolujące ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na

dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Zidentyfikowane udziały niekontrolujące

w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału

własnościowego jednostki dominującej w tych aktywach netto. Udziały niekontrolujące w aktywach netto

obejmują:

• wartość udziałów niekontrolujących z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF

3, oraz

• zmiany w kapitale własnym przypadające na udział niekontrolujący począwszy od dnia

połączenia.

Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki

dominującej oraz udziałów niekontrolujących. Łączne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli

jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały

niekontrolujące przybierają wartość ujemną .

c) Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie

kontroluje. Znaczący wpływ oznacza zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji dotyczących

polityki finansowej i operacyjnej jednostki, w której dokonano inwestycji. Wywieranie znaczącego

wpływu nie oznacza sprawowania kontroli lub współkontroli nad ta polityką. Inwestycje w jednostkach

stowarzyszonych są rozliczana metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu.

Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku

zysków i strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych

kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

d) Wspólne ustalenia umowne (wspólne przedsięwzięcie i wspólna działalność)

Wspólne ustalenia umowne to umowa, w ramach której dwie lub więcej stron sprawuje współkontrolę,

które ma formę albo wspólnej działalności albo wspólnego przedsięwzięcia.

Wspólnik wspólnej działalności ujmuje: swoje aktywa (w tym udział w aktywach posiadanych wspólnie),

swoje zobowiązania (w tym udział w zobowiązaniach zaciągniętych wspólnie), przychody ze sprzedaży

swojej części produkcji wynikającej ze wspólnej działalności, swoja część przychodów ze sprzedaży

produkcji dokonanej przez wspólna działalność oraz swoje koszty (w tym udział we wspólnie

poniesionych kosztach).

Wspólne przedsięwzięcie to wspólne ustalenie umowne, w ramach którego strony sprawujące nad nim

współkontrolę posiadają prawa do aktywów netto tego ustalenia umownego. Wspólne ustalenia

umowne to ustalenie, nad którym dwie lub więcej stron sprawuje współkontrolę, co oznacza umownie

określony podział kontroli nad ustaleniem umownym, który występuję tylko wtedy, gdy decyzja dotyczy

istotnych działań wymagających jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę.

Wspólne przedsięwzięcia rozliczane są metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według

kosztu.

e) Spółki objęte rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 31 grudnia 2023

roku i 31 grudnia 2022 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

Wyszczególnienie	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)
	31.12.2023	31.12.2022
LSI Software S.A.	Jednostka dominująca
LSI Software s.r.o.	100	100
GiP Sp. z o.o.	100	100
Positive Software USA LLC	100	100

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

f) Spółki nie objęte rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze spółki nie objęte zostały rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowe za okresy

kończące się 31 grudnia 2023 roku.

		Udział w ogólnej	Podstawa prawna nie
	Wyszczególnienie	liczbie głosów (w %)	objęcia Spółki
			konsolidacją
BluePocket S.A.		50	Utrata kontroli

IV. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów

i pasywów oraz przychodów i kosztów

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu

historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej.

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”),

a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Zakres informacji finansowych w sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności w Grupie

określony jest w oparciu o wymogi MSSF 8. Wynik dla danego segmentu jest ustalany na poziomie

zysku netto. Grupa przyjęła jako podstawowy układ sprawozdawczy – podział na segmenty

geograficzne, czyli związane z prowadzeniem działalności w różnych obszarach geograficznych

określonych według kryterium lokalizacji siedziby spółki wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej.

Wyodrębnione zostały dwa segmenty:

• rynek krajowy (Polska) obejmujący dane LSI Software S.A. oraz GiP Sp. z o.o.,

• pozostałe kraje obejmujące LSI Software s.r.o. oraz Positive Software USA LLC.

W Grupie LSI Software dokonywana jest analiza marżowości (liczonej według metodologii wewnętrznej)

w ujęciu produktowym i strukturalnym. Ujawnieniu podlega udział poszczególnych działów lub też

produktów w wygenerowanej marży liczonej jako 100% (za porównywalne okresy).

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Zgodnie z MSSF 15 Grupa stosuje model rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami,

tzw. „Model Pięciu Kroków” rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie ze

standardem przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które, zgodnie z oczekiwaniem Jednostki,

przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Emitent dzieli przychody ze sprzedaży na:

• przychody ze sprzedaży produktów (licencji własnych i obcych),

• przychody ze sprzedaży usług,

• przychody ze sprzedaży towarów i materiałów.

Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w momencie transferu kontroli

nad towarami lub usług na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi

sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielnie,

ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do

poszczególnych elementów pakietu. W przypadku, gdy wysokość przychodu jest zmienna, zgodnie z

nowym standardem kwoty zmienne są zaliczane do przychodów, o ile istnieje duże

prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie ujęcia przychodu w wyniku

przeszacowania wartości. Ponadto, zgodnie z MSSF 15 koszty poniesione w celu pozyskania i

zabezpieczenia kontraktu z klientem należy aktywować i rozliczać w czasie przez okres konsumowania

korzyści z tego kontraktu.

Przychody ze sprzedaży produktów (licencji własnych) Grupy z reguły są odrębnym zobowiązaniem do

wykonania świadczenia. Przyrzeczenie udzielenia licencji może być udzielone w dwóch wariantach:

• prawa do dostępu do własności intelektualnej jednostki w formie, w jakiej istnieje ona przez cały

okres ważności licencji,

• prawa do korzystania z własności intelektualnej jednostki w formie, w jakiej istnieje ona w

momencie udzielenia licencji .

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Większość licencji własnych sprzedawanych w Grupie ma charakter licencji z prawem do korzystania z

własności intelektualnej, co oznacza, że przychód ze sprzedaży takich licencji rozpoznawany jest

jednorazowo w momencie przekazania kontroli nad licencją klientowi. Jest to równoznaczne ze

stwierdzeniem, że w przypadkach licencji własnych sprzedawanych bez istotnych usług towarzyszących

niezależnie od okresu, na jaki sprzedawana jest licencja, momentem rozpoznania przychodu jest

moment przekazania kontroli, co w konsekwencji powoduje jednorazowe rozpoznanie przychodu w tym

właśnie momencie. W Grupie istnieją również przypadki sprzedaży licencji, które mają naturę

przyznania prawa do dostępu do własności intelektualnej i licencje takie sprzedawane są co do zasady

na czas określony. Na bazie MSSF 15 Grupa rozpoznaje przychód w oparciu o ocenę, czy licencja

stanowi dla klienta prawo do dostępu, czy prawo do korzystania.

Z tytułu udzielenie klientowi prawa dostępu do własności intelektualnej Emitenta w formie, w jakiej

istnieje ona przez cały okres ważności licencji, Grupa Kapitałowa pobiera z reguły coroczne opłaty za

pełnienie nadzoru autorskiego. Przychody z tym związane są powtarzalne i rozpoznawane w każdą

rocznicę udzielenia licencji nabywcy.

Przychody ze sprzedaży licencji obcych są co do zasady rozpoznawane jak przychody ze sprzedaży

towarów, co oznacza, że w momencie przekazania kontroli nad licencją przychód ujmowany jest

jednorazowo. Również przychody ze sprzedaży towarów ujmuje się w momencie przekazania klientowi

kontroli nad towarami, czyli w momencie przekazania towaru bezpośrednio do klienta lub spedytora

działającego na rzecz odbiorcy.

Przychody ze świadczenia usług są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w proporcji do

stopnia wykonania świadczenia na dzień sprawozdawczy. Stopień wykonania świadczenia jest

oceniany poprzez zakres wykonanych prac. W sytuacji gdy świadczenie usług na podstawie jednego

kontraktu ma miejsce w różnych okresach sprawozdawczych, należna zapłata jest alokowana pomiędzy

usługi na podstawie odpowiednio określonej wartości godziwej.

Odbiorcami Grupy Kapitałowej są wyłącznie podmioty prowadzące działalność gospodarczą.

Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (odrębnego

dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z

oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług

klientowi.

Koszty działalności operacyjnej to koszty związane ze zwykłą działalnością spółek. Do kosztów

operacyjnych zaliczane są koszty rodzajowe, głównie takie jak: wartość sprzedanych towarów, koszty

wynagrodzeń pracowników, koszty usług obcych oraz koszty zużytych materiałów i energii.

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Pozostałe przychody i koszty operacyjne to pozycje pozostające w związku pośrednim z podstawową

działalnością spółki. Koszty i przychody finansowe ujmowane są w wynikach okresu, którego dotyczą,

za wyjątkiem kosztów bezpośrednio związanych z nabyciem, budową składnika aktywów. Otrzymane

zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy od jednostek zależnych ujmuje się w okresie ich

otrzymania analizując tym samym zdolność spółki zależnej do jej wypłaty tj. czy posiada środki

wystarczające na wypłatę.

Dotacje państwowe

Dotacje rządowe są ujmowane wtedy i tylko wtedy, gdy istnieje uzasadnione przekonanie, że jednostka

gospodarcza spełni warunki związane z dotacją oraz że dotacja zostanie otrzymana .

Dotacja jest księgowana w ten sam sposób niezależnie od tego, czy została ona otrzymana w formie

środków pieniężnych, czy też przybrała formę redukcji zobowiązań wobec rządu. Jeżeli dotacja dotyczy

danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód (lub pomniejszenie kosztów)

w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja

dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów

przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odnoszona do rachunku

zysków i strat przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów, poprzez

zmniejszenie kosztów odpisu amortyzacyjnego. Dotacje prezentowane są w aktywach poprzez odjęcie

kwoty dotacji od wartości składnika aktywów, który został nią sfinansowany w całości lub części.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Podatki

Spółki Grupy Kapitałowej LSI Software stanowią samodzielne podmioty dla rozliczeń z tytułu podatku

dochodowego z budżetem, tym samym Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej. Bieżący

podatek dochodowy ujmowany jest metodą zobowiązań bilansowych w wartości nominalnej. Do

ustalenia wartości w danym roku obrotowym przyjmowane są obowiązujące stawki podatku. Podatek

dochodowy zagranicznych spółek zależnych ustalany jest według obowiązującego, lokalnego prawa

podatkowego.

Podatek odroczony

Rezerwa na podatek odroczony tworzona jest metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic

przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością wykazaną

w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do

wszystkich istotnych dodatnich różnic przejściowych.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich

istotnych ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego

podatku dochodowego weryfikowana jest na każdy dzień bilansowy. Pozycja aktywów lub zobowiązanie

podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu

pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani

na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych

powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia,

chyba, że jednostka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest

prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.

Podatek odroczony ujmowany jest w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji

ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również

rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Podatek odroczony wykazywany jest przy zastosowaniu

stawek podatkowych, które będą występować w okresie, w którym zgodnie z przewidywaniem nastąpi

odwrócenie różnic przejściowych. Jeżeli nie ma pewności odwrócenia się ujemnych różnic

przejściowych w okresie przewidzianym przez obowiązujące przepisy podatkowe spółki odstępują od

ujmowania aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Pasywa z tytułu dodatnich różnic

przejściowych tworzone są w pełnym zakresie, niezależnie od przyszłych rozliczeń z tytułu podatku

dochodowego. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują budynki i budowle, w tym inwestycje w obcych obiektach, maszyny

i urządzenia, sprzęt komputerowy, środki transportu i inne środki trwałe.

Budynki i budowle (za wyjątkiem nakładów w obcych obiektach), po początkowym ujęciu w wartości

godziwej, wykazuje się w cenie nabycia stanowiącej równowartość zakładanego kosztu,

pomniejszonego o umorzenie.

Rzeczowe aktywa trwałe wykazano według historycznej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po

pomniejszeniu o umorzenie. Zdaniem Emitenta wartość bilansowa rzeczowych składników majątku

trwałego nie odbiega zasadniczo od wartości godziwej.

Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje, jako

odrębny środek trwały, w przypadku znaczących różnic w okresach ekonomicznej użyteczności

wyodrębnionych części środka trwałego. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację

odnoszone są do rachunku zysków i strat.

Środki trwałe umarzane są metodą liniową począwszy od miesiąca ich gotowości do eksploatacji,

w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności z wyłączeniem

wartości rezydualnej.

Przyjęte okresy użytkowania:

• budynki budowle - od 10 do 40 lat

• maszyny urządzenia - od 3 do 10 lat

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

• środki transportu – od 4 do 7 lat

• pozostałe środki trwałe - od 3 do 10 lat

• grunty własne nie podlegają amortyzacj i

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują nabyte prawa majątkowe oraz koszty prac rozwojowych, użytkowane

przez jednostkę. Pozostałe wartości niematerialne wyceniane są według historycznej ceny nabycia po

pomniejszeniu o umorzenie, ponieważ zdaniem Jednostki ich wartość bilansowa nie odbiega

zasadniczo od wartości godziwej.

Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową w okresie przewidywanej ekonomicznej

użyteczności, wartość rezydualna ma charakter pomijalny. Grupa nie posiada wartości niematerialnych

o nieokreślonym okresie użyteczności.

Wartość firmy z konsolidacji nie podlega amortyzacji i jest na koniec każdego okresu weryfikowana pod

kątem utraty wartości .

Przyjęte okresy użytkowania:

• licencje na oprogramowanie – 2 lata

• prace rozwojowe – 5 lat

• znaki towarowe – 5 lat

• prawa majątkowe – 5 lat

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Na każdy dzień bilansowy podmioty z Grupy dokonują analizy, czy występują obiektywne dowody na

potwierdzenie, że poszczególne składniki aktywów niefinansowych utraciły wartość.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są w wartości godziwej w momencie przyjęcia oraz na każdy

dzień bilansowy. Wszelkie zyski i straty powstałe ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w zysku

lub stracie w tym okresie, w którym powstały, z uwzględnieniem powiązanego wpływu na podatek

odroczony.

Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych obejmuje koszt wymiany części składowej

nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania, i nie

obejmuje kosztów bieżącego utrzymania tych nieruchomości.

Jeżeli zmienia się sposób wykorzystania nieruchomości i z nieruchomości inwestycyjnej staje się

nieruchomością zajmowaną przez właściciela, jest przenoszona do rzeczowych aktywów trwałych, a jej

wartość godziwa na dzień przeniesienia staje się kosztem założonym dla celów przyszłego ujmowania.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Na początku umowy Grupa Kapitałowa ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa

jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania

zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Jednostka ocenia

ponownie, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną

zmianie. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego

składnika aktywów przez dany okres, Grupa LSI Software ocenia, czy przez cały okres użytkowania

klient dysponuje łącznie następującymi prawami :

• prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania

zidentyfikowanego składnika aktywów, oraz

• prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Data rozpoczęcia leasingu to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów, czyli

taki który stanowi przedmiot leasingu i w przypadku którego leasingodawca zapewnił leasingobiorcy

prawo do użytkowania tego składnika aktywów, do użytkowania przez leasingobiorcę.

Zgodnie z MSSF 16 spółki Grupy kapitałowej ujmują w swoim bilansie aktywa z tytułu prawa do

użytkowania na dzień rozpoczęcia leasingu (tj. na datę, kiedy aktywo objęte umową leasingu jest

dostępne dla spółek do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są ujmowane początkowo

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

po koszcie, a następnie pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne straty z tytułu utraty

wartości a także odpowiednio korygowane o dokonywane przeliczenia zobowiązania z tytułu leasingu.

Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny

zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą

datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie

poniesione przez leasingobiorcę.

Jeżeli w ramach umowy leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika

aktywów na rzecz spółek z Grupy, które występują w roli leasingobiorcy, pod koniec okresu leasingu lub

jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że jednostki skorzystają z

opcji kupna, leasingobiorca dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania,

począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów.

W przeciwnym razie Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od

daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu

leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.

Umowy krótkoterminowe i aktywa o niskiej wartości

Grupa nie rozpoznaje leasingu w przypadku umów najmu zawartych na okres krótszy niż 12 miesięcy

od daty rozpoczęcia leasingu. Jednostka stosuje również wyjątek praktyczny dotyczący wynajmu

aktywów o niskiej wartości nie przekraczającej 100 tys. PLN w skali roku. Płatności leasingowe w tym

przypadku rozpoznawane są w kosztach okresu, którego dotyczą. Ani aktywo z tytułu prawa do

użytkowania ani odpowiadające mu zobowiązanie finansowe nie są w tym przypadku rozpoznawane.

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa Kapitałowa wycenia zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania

składnika aktywów w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej

dacie. Opłaty leasingowe Grupa dyskontuje z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej, ustalonej

na moment rozpoczęcia leasingu adekwatnej dla okresu leasingu oraz waluty. Opłaty leasingowe

obejmują stałe płatności (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne

zachęty leasingowe; zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty

gwarantowanej wartości końcowej oraz cenę wykonania opcji kupna (jeżeli można z wystarczającą

pewnością stwierdzić, że Jednostka z tej opcji skorzysta) oraz kary pieniężne za wypowiedzenie umowy

(jeżeli jest wystarczająca pewność, że Jednostka skorzysta z tej opcji). Zmienne opłaty leasingowe,

które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane od razu jako koszt okresu, w którym zaistniało

zdarzenie lub warunek powodujący konieczność uiszczenia opłaty. W kolejnych okresach zobowiązanie

z tytułu leasingu pomniejszane jest o dokonane spłaty i powiększane o naliczane odsetki, naliczane wg

stałej w okresie leasingu stopy procentowej równej krańcowej stopie procentowej ustalonej w dniu ujęcia

danego leasingu. W przypadku, gdy w umowie leasingowej dokonywana jest modyfikacja, zmianie ulega

okres lub wysokość zasadniczo stałych opłat leasingowych lub następuje zmiana w zakresie osądu co

do realizacji opcji kupna wynajmowanego aktywa, wówczas zobowiązanie z tytułu leasingu jest

przeliczane aby odzwierciedlić opisane zmiany.

Inwestycje i inne aktywa finansowe

Grupa klasyfikuje składniki aktywów finansowych jako:

• wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej (przez inne całkowite dochody albo

przez wynik finansowy) oraz

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu.

Klasyfikacja zależy od modelu biznesowego stosowanego przez jednostkę do zarządzania aktywami

finansowymi i od charakterystyki przepływów pieniężnych wynikających z warunków umownych.

W przypadku aktywów wycenianych w wartości godziwej, zyski i straty są ujmowane w wyniku

finansowym lub w innych całkowitych dochodach. W przypadku inwestycji w instrumenty kapitałowe

inne niż przeznaczone do obrotu, sposób ujęcia zależy od tego, czy w momencie początkowego ujęcia

Grupa podjęła nieodwołalną decyzję, że dana inwestycja kapitałowa będzie ujmowana w wartości

godziwej przez inne całkowite dochody .

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Grupa dokonuje przeklasyfikowania instrumentów dłużnych wyłącznie wtedy, gdy ulega zmianie jej

model biznesowy stosowany do zarządzania takimi aktywami.

Standaryzowane transakcje kupna lub sprzedaży składników aktywów finansowych ujmuje się na dzień

zawarcia transakcji, czyli na dzień, w którym Grupa zobowiązała się do nabycia bądź sprzedaży

składnika aktywów. Grupa zaprzestaje ujmowania aktywów finansowych, gdy prawa do otrzymywania

przepływów pieniężnych z tych aktywów finansowych wygasły bądź zostały przeniesione, a Grupa

przekazała zasadniczo całość ryzyka i korzyści wynikających z posiadania danego składnika aktywów.

W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości

godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik

finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych

aktywów finansowych. Koszty transakcyjne dotyczące aktywów finansowych wycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym .

Aktywa finansowe zawierające wbudowane instrumenty pochodne są uwzględniane w całości przy

ustalaniu, czy wynikające z nich przepływy pieniężne stanowią jedynie spłatę kwoty głównej i odsetek .

Instrumenty dłużne

Wycena instrumentów dłużnych po ich początkowym ujęciu zależy od modelu biznesowego

stosowanego przez Grupę do zarządzania danym składnikiem aktywów i od cech przepływów

pieniężnych z tego składnika. Grupa klasyfikuje swoje instrumenty dłużne do trzech kategorii wyceny:

• Amortyzowany koszt: Aktywa utrzymywane w celu otrzymywania umownych przepływów

pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej, są wyceniane

według zamortyzowanego kosztu. Odsetki od tych aktywów finansowych są ujmowane w

dochodach finansowych metodą efektywnej stopy procentowej. Ewentualne zyski i straty

wynikające z zaprzestania ujmowania wykazywane są bezpośrednio w wyniku finansowym i

prezentowane razem z zyskami i stratami z tytułu różnic kursowych. Straty z tytułu utraty

wartości prezentowane są przychodach lub kosztach finansowych sprawozdania z zysków lub

strat.

• Aktywa finansowe utrzymywane zarówno w celu otrzymywania umownych przepływów

pieniężnych jak i w celu sprzedaży są wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite

dochody, jeśli przepływy pieniężne z tych aktywów są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek

od kwoty głównej. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane w innych całkowitych dochodach,

z wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, dochodów z tytułu odsetek oraz zysków i strat

z tytułu różnic kursowych, które są ujmowane w wyniku finansowym.

• W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych, skumulowane zyski lub

straty poprzednio wykazywane w innych całkowitych dochodach są przenoszone z kapitału

własnego do wyniku finansowego i wykazywane w przychodach/(kosztach) finansowych.

Odsetki od tych aktywów finansowych są ujmowane w dochodach finansowych metodą

efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych prezentowane są w

przychodach/(kosztach) finansowych.

• Aktywa, które nie spełniają wyżej wymienionych kryteriów wyceny według zamortyzowanego

kosztu lub utrzymywane zarówno w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych jak

i w celu sprzedaży, wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub strata z

tytułu instrumentu dłużnego, który jest następnie wyceniany w wartości godziwej przez wynik

finansowy, ujmowany jest w wyniku finansowym i wykazywany w kwocie netto w pozostałych

zyskach/(stratach) okresu, w którym powstał .

Instrumenty kapitałowe

Po początkowym ujęciu, Grupa wycenia wszystkie inwestycje kapitałowe w wartości godziwej. Jeśli

kierownictwo Grupy postanowiło przedstawiać zmiany wartości godziwej instrumentów kapitałowych w

innych całkowitych dochodach, nie są one następnie przeklasyfikowane do wyniku finansowego po

zaprzestaniu ujmowania danej inwestycji. Dywidendy z takich inwestycji są nadal ujmowane w wyniku

finansowym w pozycji „pozostałe dochody” w momencie nabycia przez Grupę prawa do otrzymania

płatności .

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych w wartości godziwej przez wynik

finansowy są ujmowane w pozostałych zyskach/(stratach) w sprawozdaniu z zysków lub strat. Straty z

tytułu utraty wartości inwestycji kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite

dochody (i ich odwrócenie) nie są wykazywane odrębnie od innych zmian wartości godziwej.

Grupa prospektywnie ocenia oczekiwane straty kredytowe związane z instrumentami dłużnymi

wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Zastosowana metodologia szacowania utraty wartości zależy od tego, czy nastąpił istotny wzrost ryzyka

kredytowego.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje podejście uproszczone dozwolone na

podstawie MSSF 9, zgodnie z którym straty kredytowe oczekiwane w całym okresie życia należy

wykazywać od momentu początkowego ujęcia należności .

Instrumenty pochodne, które nie kwalifikują się do rachunkowości zabezpieczeń

Instrumenty pochodne stosuje się wyłącznie na potrzeby zabezpieczenia transakcji gospodarczych, a

nie w celach spekulacyjno-inwestycyjnych. Zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych, które

nie kwalifikują się do rachunkowości zabezpieczeń, ujmowane są od razu w wyniku finansowym .

Zapasy

Towary handlowe przyjmuje się do magazynu w cenie nabycia. Wycenę rozchodu stosuje się według

zasady „pierwsze weszło- pierwsze wyszło”, co zgodne jest z zapisami w polityce rachunkowości. Stany

magazynowe na koniec roku wyceniane są w cenach nabycia i weryfikowane poprzez spis z natury.

Grupa na każdy dzień bilansowy sporządza analizę wiekową towarów i na jej podstawie dokonuje

odpisów aktualizujących.

Należności handlowe i pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług obejmują kwoty należne od klientów za sprzedane towary bądź

wyświadczone usługi w ramach zwykłej działalności. Ich termin płatności wynosi zazwyczaj 14 dni i

dlatego są one klasyfikowane jako krótkoterminowe. Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się

początkowo w wysokości bezwarunkowo należnego wynagrodzenia, chyba że zawierają istotne

elementy finansowania (w takim przypadku są ujmowane w wartości godziwej). Grupa utrzymuje

należności z tytułu dostaw i usług w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych i w związku

z tym wycenia je po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy

procentowej i pomniejszane o odpis z tytułu utraty wartości. Szczegółowy opis zasad ujmowania odpisu

z tytułu utraty wartości zawarty został w nocie 38 Ryzyko kredytowe .

Klasyfikacja istotnych aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu do

poszczególnych stopni modelu utraty wartości

Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Grupa stosuje trzystopniowy model utraty

wartości:

• stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia,

• stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od

początkowego ujęcia,

• stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości .

Rozliczenia międzyokresowe

Stosownie do zasady memoriału w księgach rachunkowych Spółek ujmowane są wszystkie osiągnięte,

przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ją koszty związane z tymi przychodami dotyczące

danego roku obrotowego, niezależnie od terminu ich zapłaty. Koszty dotyczące przyszłych okresów

sprawozdawczych Spółki zaliczają do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, z podziałem na

długo- i krótkoterminowe:

• krótkoterminowe - to rozliczenia, które będą trwały nie dłużej niż 12 miesięcy od dnia

bilansowego,

• długoterminowe - to rozliczenia mające trwać dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Podział ten ma charakter płynny i odpowiednio do zmiany okresu ich dalszego rozliczania od dnia

bilansowego, będą następowały przeklasyfikowania rozliczeń międzyokresowych kosztów.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zaliczone do aktywów czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów są następnie, stosownie do upływu

czasu lub wielkości świadczeń odpisywane w ciężar odpowiednich kont wynikowych – aż do chwili,

kiedy na wynik zostaną przeniesione wszystkie koszty zaliczone uprzednio do aktywów. Czas i sposób

rozliczenia uzależniony jest od charakteru rozliczanych kosztów.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty

krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy.

Środki pieniężne wycenia się w ich wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na

rachunkach bankowych, wartość nominalna obejmuje doliczone przez bank na dzień bilansowy odsetki,

które stanowią przychody finansowe.

Ujemne saldo rachunku bieżącego wykazywane jest jako składnik pozycji „Kredyty i pożyczki” .

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy jest ujmowany w bilansie skonsolidowanym w wysokości określonej w statucie

jednostki dominującej i wpisanej w rejestrze sądowym.

Kapitał zakładowy wynika z objęcia akcji spółki dominującej przez jej akcjonariuszy i jest wykazany

według wartości nominalnej, w wysokości stanowiącej iloczyn ilości akcji i wartości nominalnej jednej

akcji zgodnej ze Statutem spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Zobowiązania z tytułu umów z klientami

Zobowiązanie z tytułu umów z klientami to obowiązek Grupy Kapitałowej do przekazania klientowi dóbr

lub usług, za które Grupa otrzymała od klienta wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna).

Zobowiązanie do wykonania świadczenia jest obietnicą określoną w umowie z klientem dotyczącą

przekazania klientowi:

• dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub

• grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i ich przekazanie klientowi ma

taki sam charakter.

Prawo do wynagrodzenia zależy od spełnienia warunków ciążących na Grupie w ramach zawartej

umowy. W przypadku braku spełnienia zobowiązań umownych leżących po stronie Emitenta, Grupa

Kapitałowa może być zobowiązana do zwrotu wynagrodzenia.

W celu ograniczenia zobowiązań umownych Grupa co do zasady stosuje wyłączenie odpowiedzialności

z tytułu rękojmi określonej w art. 556 i nast. Kodeksu cywilnego za wady przedmiotu umowy, w

szczególności wady programów oraz sprzętu. W przypadku niewykonania lub nienależytego wykonania

zobowiązania z tytułu umowy z klientami Grupa Kapitałowa ponosi odpowiedzialność wyłącznie, jeżeli

szkoda została zamawiającemu wyrządzona z winy umyślnej.

Jednocześnie wskazać należy, że co do zasady Grupa LSI Software nie jest producentem, a jedynie

dystrybutorem sprzedawanych towarów handlowych. Oznacza to, że zobowiązania gwarancyjne

dotyczące towarów handlowych spoczywają na ich producentach, a nie na Grupie Kapitałowej.

Wskazane powyżej wyłączenia, ograniczają do minimum ewentualne zobowiązania z tytułu

nienależytego wykonania umów z klientami, w związku z czym Zarząd Grupy Kapitałowej tworzy w chwili

obecnej rezerwy powiązane z tymi zobowiązaniami na poziomie 39 tys. PLN.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych oraz inne rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo

oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego

obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków, z którymi związane są korzyści ekonomiczne

oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ

wartości pieniądza w czasie jest istotny (świadczenia pracownicze), wielkość zobowiązania jest

ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości

bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe

wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne, zobowiązania z tytułu

niewykorzystanych urlopów) tworzone są w ciężar kosztów działalności operacyjnej. Pozostałe rezerwy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

tworzone są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zależności od

okoliczności, z których zobowiązanie wynika.

Świadczenia pracownicze

Świadczenia pracownicze stanowią grupę zobowiązań, które są wyliczane na podstawie wiarygodnych

szacunków i dotyczą pracowników poszczególnych spółek. Zobowiązania z tytułu świadczeń

pracowniczych tworzone są w przypadkach, w których powyższy obowiązek wynika z obowiązujących

przepisów prawa, funkcjonującego zakładowego systemu wynagradzania, zbiorowego układu pracy lub

innych umów zawartych z pracownikami.

Spółki tworzą zobowiązania na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będą musiały

ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło

na dzień bilansowy. Zobowiązania na koszty kumulowanych płatnych nieobecności stanowi rezerwę

krótkoterminową i nie podlega ona dyskontowaniu.

Kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane

według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych,

pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem danego kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu

oprocentowane kredyty i pożyczki są następnie wyceniane według skorygowanej ceny nabycia, przy

zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy obliczaniu skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub

pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane

w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w przypadku naliczania

odpisu.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Zobowiązania handlowe obejmują wszystkie zobowiązania z tytułu dostaw i usług niezależnie od

umownego terminu ich zapłaty oraz tę część zobowiązań z pozostałych tytułów, która jest bezsporna

i wymagalna na dzień bilansowy.

Pozostałe zobowiązania są to te wszystkie zobowiązania, których nie można przyporządkować do

zobowiązań handlowych.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w okresie, w którym je poniesiono zgodnie

z podejściem wzorcowym określonym w MSR 23. Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako

koszty w momencie ich poniesienia, chyba że można je przyporządkować bezpośrednio nabyciu,

budowie lub wytworzeniu składnika aktywów. Są one wtedy aktywowane jako część ceny nabycia lub

kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.

Wypłata dywiden d

Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez właściwy organ

spółki uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy.

Płatności dywidend na rzecz udziałowców ujmuje się w księgach rachunkowych jako zobowiązanie

w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w

walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność

(„waluta funkcjonalna”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w polskich złotych

(PLN), które są walutą funkcjonalną jednostki dominującej i walutą prezentacji Grupy LSI Software .

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu

obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny

bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku

zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za

zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe

znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności

występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości

bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Grupa na bieżąco kontroluje przydatność aktywów dla prowadzenia działalności. W przypadku gdy

zaistnieją przesłanki do utraty wartości przez dany składnik aktywów, przeprowadzany jest test na utratę

wartości.

Wycena rezerw

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych.

Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 36. Zmiana wskaźników finansowych

będących podstawą szacunku tj. wzrost stopy dyskonta o 1% i spadek wskaźnika wynagrodzeń o 1%

spowodowałyby spadek rezerwy o 0,3 tys. PLN.

Zobowiązania mające pokryć koszty niewykorzystanych urlopów zostały oszacowane dla

poszczególnych spółek na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo-księgowych.

Zobowiązania wyliczane są na koniec roku obrotowego na podstawie faktycznej ilości dni

niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o ilość dni niewykorzystanych

urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób ilość dni dla każdego pracownika mnożona

jest przez średnią stawkę dzienną opartą o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia

za czas urlopu.

Zobowiązania na niewykorzystane urlopy wyliczane są na koniec każdego roku, tzn. korekta

zobowiązania o faktycznie poniesione koszty urlopów wykorzystanych dokonywana jest na koniec

każdego roku.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczoneg o

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że

w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie

uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się

nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się

wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje

się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów

finansowych został przedstawiony w nocie 39.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej

użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących

szacunków .

Wartość firmy oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania – test na utratę

wartości

Zgodnie z polityką Grupy, Zarząd jednostki dominującej dokonuje na dzień 31 grudnia corocznego testu

na utratę wartości ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość

firmy, koszty niezakończonych prac rozwojowych oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie

użytkowania. Na każdy śródroczny dzień bilansowy Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje przeglądu

przesłanek wskazujących na możliwość wystąpienia trwałej utraty wartości ośrodków wypracowujących

przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy lub/i wartości niematerialne

o nieokreślonym okresie użytkowania. W przypadku zidentyfikowania takich przesłanek, test na utratę

wartości przeprowadzany jest na śródroczny dzień bilansowy.

Każdorazowo, przeprowadzenie testu na utratę wartości wymaga oszacowania wartości użytkowych

ośrodków lub grupy ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest

wartość firmy lub/i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania. Oszacowanie wartości

użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek lub

ośrodki i ustalenia stopy dyskontowej, która jest następnie wykorzystywana do obliczenia wartości

bieżącej tych przepływów

Poza wymienionymi powyżej obszarami, w ramach których dokonano szacunków w sprawozdaniu

finansowym wskazać należy również na:

• klasyfikacje umów leasingu oraz szacunki związane z wyceną aktywów i zobowiązań z tytułu

leasingu,

• oczekiwania co do odzyskiwalności należności zgodnie z MSSF 9.

VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i przekształcenia prezentacyjne

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego za rok kończący się 31 grudnia 2023 r. są spójne z tymi, które zastosowano

przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy, z wyjątkiem zmian

opisanych poniżej .

▪ Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości

wynikające ze zmian MSSF

Grupa zastosowała po raz pierwszy poniższe zmiany do standardów:

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej

polityki rachunkowości

Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez

jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na

dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed

stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa

wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją.

Zarząd dokonał przeglądu i analizy prezentowanych w sprawozdaniu finansowym wybranych zasad

rachunkowości pod względem przydatności informacji w nich zawartych dla odbiorców sprawozdania.

W wyniku analizy Zarząd podjął decyzję o rezygnacji z opisów polityk rachunkowości dotyczących

nieistotnych transakcji, a wyszczególnieniu opisów zasad rachunkowości specyficznych dla działalności

Grupy oraz własnych osądów.

• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i

korygowanie błędów”

Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne

w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny.

• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17

Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów

ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Rada ustanowiła

przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między

tymi standardami.

• Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice

przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy nawet

wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy.

Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice

przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od

zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została

zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku

dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku

bieżącego.

Grupa zastosowała zmiany do standardów od 1 stycznia 2023 roku. Powyższe zmiany standardów,

poza opisaną wyżej zmianą MSR 1, nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie

finansowe Grupy.

▪ Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy

Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane

nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących

po 2023 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale

niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.

• Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede

wszystkim w dwóch aspektach:

- doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień

bilansowy,

- intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania

nie są brane pod uwagę.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Grupa

nie jest w stanie określić wpływu zmian prezentacyjnych na jej sprawozdanie finansowe, ponieważ

będzie on uzależniony od sald zobowiązań na dzień sporządzenia sprawozdania.

• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu

zwrotnego

Rada uzupełniła wymogi dotyczące późniejszej wyceny zobowiązania leasingowego w przypadku

transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, w sytuacji, gdy spełnione są kryteria MSSF 15 i gdy

transakcje należy ująć jako sprzedaż.

Zmiana wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy późniejszej wyceny zobowiązań leasingowych

wynikających z leasingu zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmować zysku lub straty związanej z

zachowanym prawem do użytkowania. Nowy wymóg ma szczególne znaczenie w przypadku, gdy

leasing zwrotny obejmuje zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, gdyż

opłaty te są wyłączone z „płatności leasingowych” w myśl MSSF 16. Zmieniony standard zawiera nowy

przykład, który ilustruje zastosowanie nowego wymogu w tym zakresie.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później i nie

powinna mieć istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty

finansowe: ujawnianie informacji” - umowy finansowania dostawców

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później i nie

powinna mieć wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy z uwagi na to, że spółki z Grupy nie są stroną

umów finansowania dostawców.

• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” - brak możliwości wymiany

walut

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później i nie

powinna mieć wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy z uwagi na to, że transakcje, których dotyczą

zmiany, nie występują w Grupie.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Sporządzając sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Kapitałowa nie

zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która

została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Według szacunków Grupy wcześniejsze zastosowanie tych standardów, interpretacji i zmiany do

standardów nie miałyby istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.

Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez

standardy lub interpretacje. Grupa jest w trakcie analizy, w jaki sposób wprowadzenie powyższych

standardów i interpretacji będzie wpływać na skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz na

stosowane przez Grupę Kapitałową polityki rachunkowości.

▪ Zmiany polityki rachunkowości wprowadzone samodzielnie przez Grupę Kapitałową

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie wprowadziła samodzielnie zmian

w polityce rachunkowości.

▪ Zmiany prezentacyjne wprowadzone przez Grupę Kapitałową

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa zdecydowała o zmianie w zakresie

prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej praw wieczystego użytkowania

gruntów, których wartość bilansową wynikającą z zapłaconej w przeszłości ceny nabycia z Rzeczowych

aktywów trwałych przeniesiono do pozycji Aktywa z tytułu praw do użytkowania. Pierwotnie, w Aktywach

z tytułu praw do użytkowania prezentowano tylko sumę zdyskontowanych płatności leasingowych.

Zdaniem Emitenta prezentacja całości aktywów z tytułu praw do użytkowania w jednej linii sprawozdania

daje bardziej jasny i kompletny obraz sytuacji majątkowej Grupy.

Wpływ powyższej zmiany na dane porównawcze zaprezentowano w tabeli poniżej.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	31.12.2022	Zmiana	31.12.2022
	Dane pierwotne		Dane przekształcone
Aktywa trwałe	41 018	0	41 018
Rzeczowe aktywa trwałe	11 008	-1 468	9 540
Wartości niematerialne	19 270	0	19 270
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	3 704	1 468	5 172
Wartość firmy	2 815	0	2 815
Nieruchomości inwestycyjne	932	0	932
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	3 289	0	3 289
Aktywa obrotowe	21 307	0	21 307
Zapasy	7 624	0	7 624
Należności handlowe	9 460	0	9 460
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	417	0	417
Pozostałe należności	576	0	576
Rozliczenia międzyokresowe	469	0	469
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 761	0	2 761
AKTYWA RAZEM	62 325	0	62 325

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

E. Dodatkowe noty i objaśnienia do skonsolidowanego

sprawozdania finansowego

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Zgodnie z MSSF 15 Grupa stosuje model rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami,

tzw. „Model Pięciu Kroków” rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie ze

standardem przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które, zgodnie z oczekiwaniem Jednostki,

przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Emitent dzieli przychody ze sprzedaży na:

• przychody ze sprzedaży produktów (licencji własnych i obcych),

• przychody ze sprzedaży usług,

• przychody ze sprzedaży towarów i materiałów.

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Spółki prezentują się następująco:

Działalność kontynuowana	01.01 - 31.12.2023	01.01 - 31.12.2022
Sprzedaż towarów i materiałów	20 439	26 983
Sprzedaż produktów	14 590	10 679
Sprzedaż usług	21 899	19 704
SUMA przychodów ze sprzedaży	56 928	57 366
Pozostałe przychody operacyjne	637	4 230
Przychody finansowe	116	101
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	57 681	61 697
Przychody z działalności zaniechanej
SUMA przychodów ogółem	57 681	61 697

Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły .

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Zakres informacji finansowych w sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności w Grupie

określony jest w oparciu o wymogi MSSF 8. Wynik dla danego segmentu jest ustalany na poziomie

zysku netto. Grupa przyjęła jako podstawowy układ sprawozdawczy – podział na segmenty

geograficzne, czyli związane z prowadzeniem działalności w różnych obszarach geograficznych

określonych według kryterium lokalizacji siedziby spółki wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej.

Wyodrębnione zostały dwa segmenty:

• rynek krajowy (Polska) obejmujący dane LSI Software S.A. oraz GiP Sp. z o.o.,

• pozostałe kraje obejmujące LSI Software s.r.o. oraz Positive Software USA LLC.

Sprzedaż Grupy ma charakter rozproszony. W strukturze sprzedaży, w odniesieniu do wartości obrotów,

nie występuje w 2023 roku żaden istotny odbiorca usług i rozwiązań Grupy, którego udział w

przychodach ze sprzedaży osiągnął poziom powyżej 10%.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty

01.01 -31.12.2023	Spółki	Pozostałe	Wyłączenia	Ogółem
	polskie	kraje	konsolidacyjne
Przychody ze sprzedaży	59 746	323	-3 141	56 928
Sprzedaż na zewnątrz	59 746	0	-2 818	56 928
Sprzedaż między segmentami	0	323	-323	0
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	39 525	54	-2 767	36 812
Koszty wytworzenia sprzedanych	25 599	54	-2 608	23 045
produktów i usług
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	13 926	0	-159	13 767
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	20 221	269	-374	20 116
Pozostałe przychody operacyjne	608	29	0	637
Koszty sprzedaży	11429	162	0	11 591
Koszty ogólnego zarządu	5 295	72	-346	5 021
Pozostałe koszty operacyjne	342	14	-28	328
Zysk (strata) na działalności	3 763	50	0	3 813
operacyjnej
Przychody finansowe, w tym:	807	0	-691	116
Przychody z tytułu odsetek	116	0	0	116
Koszty finansowe, w tym:	992	2	-61	933
Koszty z tytułu odsetek	485	2	0	487
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 578	48	-630	2 996
Podatek dochodowy	-193	0	0	-193
Zysk (strata) netto	3 771	48	-630	3 189

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty

01.01 -31.12.2022	Spółki	Pozostałe	Wyłączenia	Ogółem
	polskie	kraje	konsolidacyjne
Przychody ze sprzedaży	59 554	140	-2 328	57 366
Sprzedaż na zewnątrz	59 493	0	-2 127	57 366
Sprzedaż między segmentami	61	140	-201	0
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	45 545	28	-2 022	43 551
Koszty wytworzenia sprzedanych	25 578	28	-1 832	23 774
produktów i usług
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	19 967	0	-190	19 777
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	14 009	112	-306	13 815
Pozostałe przychody operacyjne	4 230	0	0	4 230
Koszty sprzedaży	11 306	235	0	11 541
Koszty ogólnego zarządu	4 731	169	-278	4 622
Pozostałe koszty operacyjne	297	13	-28	282
Zysk (strata) na działalności	1 905	-305	0	1 600
operacyjnej
Przychody finansowe, w tym:	1 490	0	-1 393	97
Przychody z tytułu odsetek	97	0	0	97
Koszty finansowe, w tym:	730	2	-301	431
Koszty z tytułu odsetek	283	0	0	283
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 665	-307	-1 092	1 266
Podatek dochodowy	-1 491	0	0	-1 491
Zysk (strata) netto	4 156	-307	-1 092	2 757

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Pozostałe informacje dotyczące segmentów

Wyszczególnienie	Spółki	Pozostałe	Wyłączenia	Ogółem
31.12.2023	polskie	kraje	konsolidacyjne
Aktywa	69 789	335	-2 900	67 224
Zobowiązania	16 239	74	-278	16 035
31.12.2022
Aktywa	65 925	336	-3 936	62 325
Zobowiązania	14 652	123	-1 253	13 522
01.01 – 31.12.2023
Nakłady inwestycyjne	7 508	0	0	7 508
Amortyzacja	5 741	114	0	5 855
Utworzone odpisy aktualizujące wartości	221	0	0	221
aktywów finansowych i niefinansowych
01.01 – 31.12.2022
Nakłady inwestycyjne	10 157	0	0	10 157
Amortyzacja	5 236	114	0	5 350
Utworzone odpisy aktualizujące wartości	378	0	0	378
aktywów finansowych i niefinansowych

Grupa działa przede wszystkim na terenie Polski. Przychody dotyczące segmentów poza terenem

Polski wynoszą ok 20% odpowiednich wartości.

Przychody ze sprzedaży – szczegółowa struktura geograficzna

		01.01 -31.12.2023		01.01 -31.12.2022
	w PLN	Udział w %	w PLN	Udział w %
Kraj	45 740	80%	46 732	81%
Eksport, w tym:	11 188	20%	10 634	19%
Unia Europejska	4 631	8%	2 230	4%
USA	2 524	4%	3 628	6%
Azja	340	1%	459	1%
Pozostałe	3 693	6%	4 317	8%
Razem	56 928	100%	57 366	100 %

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Amortyzacja	5 855	5 350
Zużycie materiałów i energii	1 820	2 446
Usługi obce	14 609	14 361
Podatki i opłaty	714	655
Wynagrodzenia	17 383	17 601
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	3 405	3 443
Pozostałe koszty rodzajowe	1 899	2 205
Rezerwy gwarancyjne	0	39
Suma kosztów wg rodzaju	45 685	46 100
Koszty wytworzenia prac rozwojowych oraz koszty przyszłych	-6 028	-6 163
okresów
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-11 591	-11 541
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-5 021	-4 622
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	23 045	23 774

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

KOSZTY ZATRUDNIENIA	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Wynagrodzenia	17 383	17 601
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	3 405	3 443
Suma kosztów świadczeń pracowniczych, w tym:	20 788	21 044
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	15 098	15 540
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	4 102	4 009
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	1 588	1 495

KOSZTY AMORTYZACJI UJĘTE W RZIS	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:	4 922	4 756
Amortyzacja środków trwałych	611	718
Amortyzacja wartości niematerialnych	4 311	4 038
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży:	812	445
Amortyzacja środków trwałych	812	445
Amortyzacja wartości niematerialnych	0	0
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:	121	149
Amortyzacja środków trwałych	121	149
Amortyzacja wartości niematerialnych	0	0

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01 - 31.12.2023	01.01 - 31.12.2022
Zysk ze zbycia majątku trwałego	67	38
Rozwiązanie rezerw	0	32
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość składników aktywów	34	49
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania	60	149
Dotacje rządowe	384	3 852
Spisanie zobowiązań	20	70
Zwrot kosztów postępowania sądowego	23	33
Różnice inwentaryzacyjne	0	3
Pozostałe	49	4
RAZEM	637	4 230

W 2022 roku znaczną część pozostałych przychodów operacyjnych z tytułu dotacji rządowych stanowi

umorzenie otrzymanych przez spółkę z Grupy Kapitałowej subwencji w ramach Tarczy Finansowej 2.0

Polskiego Funduszu Rozwoju S.A. Łączna wartość przychodów z tego tytułu wyniosła wówczas 3 489

tys. PLN.

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Darowizny	32	5
Zawiązanie rezerw	20	0
Spisane należności	2	11
Zapłacone kary i odszkodowania	57	149
Utworzenie odpisów aktualizujących	160	77
Opłaty i koszty sądowe	31	19
Pozostałe	26	21
RAZEM	328	282

	UTWORZENIE (ROZWIĄZANIE) ODPISÓW	01.01 - 31.12.2023	01.01 - 31.12.2022
Należności	AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ	56	-12
Zapasy		70	40
RAZEM		126	28

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Przychody z tytułu odsetek	116	97
RAZEM	116	97

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Ujawnienia przychodów, kosztów, zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów

finansowych

		Wycena w	Wycena w
	Wycena wg	wartości godziwej	wartości godziwej
01.01 – 31.12.2023	zamortyzowanego	przez wynik	przez pozostałe
	kosztu	finansowy	całkowite
			dochody
Przychody/koszty z tytułu odsetek	0	-371	0
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	0	-446	0
Razem zysk/strata	0	-817	0

		Wycena w	Wycena w
	Wycena wg	wartości godziwej	wartości godziwej
01.01 – 31.12.2022	zamortyzowanego	przez wynik	przez pozostałe
	kosztu	finansowy	całkowite
			dochody
Przychody/koszty z tytułu odsetek	0	-186	0
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	0	-148	0
Razem zysk/strata	0	-334	0

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2023 i 2022 roku

przedstawiają się następująco:

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS	01.01 - 31.12.2023	01.01 - 31.12.2022
Bieżący podatek dochodowy	6	9
Dotyczący roku obrotowego	6	9
Odroczony podatek dochodowy	-199	-1 500
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-199	-1 500
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym	-193	-1 491
rachunku zysków i strat

Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw

i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych.

BIEŻĄCY PODATEK DOCHODOWY	01.01 - 31.12.2023	01.01 - 31.12.2022
Zysk przed opodatkowaniem	2 996	1 266
Przychody lat ubiegłych zwiększające podstawę do opodatkowania	45	60
Przychody wyłączone z opodatkowania	1 197	270
Koszty lat ubiegłych zmniejszające podstawę opodatkowania	1 320	2 010
Koszty niebędące kosztami uzyskania przychodów	2 620	3 352
Dochód do opodatkowania	3 144	2 398
Odliczenia od dochodu - ulga B+R	3 079	2 300
Podstawa opodatkowania	65	98
Podatek dochodowy przy zastosowaniu stawki 19% lub 9%	6	9
Efektywna stawka podatku (udział podatku dochodowego	0,2%	0,7%
w zysku przed opodatkowaniem)

Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% lub 9% dla podstawy

opodatkowania podatkiem dochodowym. Grupa ograniczyła wartość aktywa z tytułu ulg podatkowych

ze względu na brak pewności odwrócenia się ujemnych różnic przejściowych w okresie przewidzianym

przez obowiązujące przepisy podatkowe.

KOSZTY FINANSOWE	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Koszty z tytułu odsetek	487	283
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych	446	142
Pozostałe	0	6
RAZEM	933	431

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Podatek dotyczący zagranicznych jurysdykcji podatkowych nie występuje.

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE
BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA	31.12.2022	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2023
AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU
ODROCZONEGO
Rezerwa na nagrody jubileuszowe	6	20	0	26
i odprawy emerytalne
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	232	254	232	254
Pozostałe rezerwy	39	0	0	39
Zobowiązania z tytułu leasingu	3 223	0	444	2 779
Ujemne różnice kursowe	91	229	26	294
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne	559	0	559	0
płatne w następnych okresach
Odpisy aktualizujące udziały w innych	3 047	61	0	3 108
jednostkach
Odpisy aktualizujące zapasy	287	70	0	357
Odpisy aktualizujące należności	153	26	0	179
Ulgi podatkowe	13 871	365	0	14 236
Suma ujemnych różnic przejściowych	21 508	1 025	1 261	21 272
Stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	4 086	195	240	4 041

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE
BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA	31.12.2022	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2023
REZERWY Z TYTUŁU PODATKU
ODROCZONEGO
Dodatnie różnice kursowe i naliczone	124	0	42	82
odsetki
Wycena środków trwałych w leasingu	3 703	0	730	2 973
Naliczone odsetki	91	0	52	39
Przeszacowanie aktywów finansowych
dostępnych do sprzedaży do wartości	184	0	13	171
godziwej
Niezapłacone faktury sprzedażowe	92	13	0	105
Suma dodatnich różnic przejściowych	4 194	13	837	3 370
Stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	797	2	159	640
na koniec okresu:

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	4 041	4 086
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	640	797
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	3 401	3 289

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

W prezentowanym okresie nie wystąpiła działalność zaniechana.

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji

zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji

uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji

zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz

rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) .

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Działalność kontynuowana i zaniechana

Jak już wcześniej wspomniano w prezentowanym okresie nie wystąpiła działalność zaniechana.

Wyliczenie zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości	3 189	2 757
podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję
Efekt rozwodnienia:
- odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na	0	0
akcje zwykłe
- odsetki od obligacji zamiennych na akcje	0	0
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości	3 189	2 757
rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję

Liczba wyemitowanych akcji

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia	3 260 762	3 260 762
wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych
- opcje na akcje	0	0
- obligacje zamienne na akcje	0	0
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb
wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w	3 260 762	3 260 762
szt.

W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie

wystąpiły żadne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA

SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Rok obrotowy			Dywidenda z akcji zwykłych		Zaliczka na dywidendę
zakończony:	Data		Wartość na	Data		Wartość
			Wielkość		Wielkość
	wypłaty		1 akcje	wypłaty		na 1 akcje
31.12.2023	-	0	0	-	0	0
31.12.2022	31.08.2023	803	0,25 PLN	-	0	0

Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły transakcje

kwalifikowane, które należałoby zgodnie z MSR 1 zakwalifikować jako „inne dochody całkowite”, dlatego

też wartość pozycji zysk netto oraz całkowity dochód są równe.

Nota 11. ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH

Wartość księgowa aktywów niefinansowych, innych niż aktywa biologiczne, nieruchomości

inwestycyjne, zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na

koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące

na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości

odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości

niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które nie są

jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość księgowa składnika aktywów

lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Ośrodek

generujący środki pieniężne jest definiowany, jako najmniejsza identyfikowalna grupa aktywów, która

wypracowuje środki pieniężne niezależnie od innych aktywów i ich grup. Odpisy z tytułu utraty wartości

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

są ujmowane w wyniku finansowym. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w

pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy

ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy

ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.

Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest, jako

większa z dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży oraz

ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne

dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną

rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego

składnika aktywów. W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych

wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki

pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy.

Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów,

odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego

okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub

jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się

szacunki zastosowane do określenia wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany

jest tylko do wysokości wartości księgowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne,

jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa kapitałowa poddała ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości

wszystkie wymienione powyżej składniki aktywów trwałych, w tym: środki trwałe, wartości niematerialne

w tym o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartość firmy. W ramach przeprowadzonej analizy nie

zidentyfikowano przesłanek wskazujących na utratę wartości i konieczność dokonania odpisów z tytułu

utraty wartości.

Szczegółowe informacje o szacunkach zastosowanych do pomiaru wartości odzyskiwalnej ośrodka

wypracowującego środki pieniężne w przypadku, gdy wartość bilansowa danego ośrodka obejmuje

wartość firmy oraz przyjętych założeniach do przeprowadzenia testu na dzień 31 grudnia 2023 roku

zawiera nota 15.

Nota 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Struktura własnościowa

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA - wartość netto	31.12.2023	Dane	31.12.2022
			Dane pierwotne
		przekształcone *)
Własne	9 970	9 540	11 008
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub	0	0	0
innej umowy, w tym umowy leasingu
Razem	9 970	9 540	11 008

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

i przekształcenia prezentacyjne

Rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące

zabezpieczenie zobowiązań:

Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu	31.12.2023	Dane	31.12.2022
Stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek		przekształcone *)	Dane pierwotne
własnych	4 967	5 115	5 635
Użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego	0	0	0
Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych
podlegających ograniczeniu w dysponowaniu lub	4 967	5 115	5 635
stanowiących zabezpieczenie

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

i przekształcenia prezentacyjne

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01 –31.12.2023 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i	Maszyny	Środki	Pozostałe	Środki trwałe	Razem
		budowle	i urządzenia	transportu	środki trwałe	w budowie
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2023 r.	0	8 416	725	3 262	1 935	0	14 338
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	105	1 297	934	0	2 336
- nabycia środków trwałych	0	0	105	1 246	934	0	2 285
- inne	0	0	0	51	0	0	51
Zmniejszenia, z tytułu:	0	27	0	123	0	0	150
- zbycia	0	0	0	123	0	0	123
- inne	0	27	0	0	0	0	27
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2023 r.	0	8 389	830	4 436	2 869	0	16 524
Umorzenie na dzień 01.01.2023 r.	0	1 494	375	2 779	150	0	4 798
Zwiększenia, z tytułu:	0	202	129	1 095	480	0	1 906
- amortyzacji	0	202	60	505	480	0	1 247
- inne	0	0	69	590	0	0	659
Zmniejszenia, z tytułu:	0	28	0	122	0	0	150
- likwidacji	0	0	0	0	0	0	122
- sprzedaży	0	28	0	122	0	0	28
Umorzenie na dzień 31.12.2023 r.	0	1 668	504	3 752	630	0	6 554
Odpisy aktualizujące na 01.01.2023 r.	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2023 r.	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 r.	0	6 721	326	684	2 239	0	9 970

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01 –31.12.2022 r. – dane przekształcone

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i	Maszyny i	Środki	Pozostałe	Środki trwałe	Razem
		budowle	urządzenia	transportu	środki trwałe	w budowie
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 r.	0	6 719	1 119	2 633	341	0	10 812
Zwiększenia, z tytułu:	0	1 697	60	740	1 882	421	4 800
- nabycia środków trwałych	0	357	60	740	1 882	421	3 460
- reklasyfikacji z innej kategorii aktywów	0	1 340	0	0	0	0	1 340
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	454	111	288	421	1 274
- zbycia	0	0	0	100	38	0	138
- likwidacji			454	11	250	0	715
- inne	0	0	0	0	0	421	421
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2022 r.	0	8 416	725	3 262	1 935	0	14 338
Umorzenie na dzień 01.01.2022 r.	0	1 318	751	2 053	307	0	4 429
Zwiększenia, z tytułu:	0	176	76	833	93	0	1 178
- amortyzacji	0	176	59	431	93	0	759
- inne	0	0	17	402	0	0	419
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	452	107	250	0	809
- likwidacji	0	0	452	11	248	0	711
- sprzedaży	0	0	0	96	2	0	98
Umorzenie na dzień 31.12.2022 r.	0	1 494	375	2 779	150	0	4 798
Odpisy aktualizujące na 01.01.2022 r.	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2022 r.	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 r.	0	6 922	350	483	1 785	0	9 540

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i przekształcenia prezentacyjne

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01 –31.12.2022 r. – dane pierwotne

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i	Maszyny i	Środki	Pozostałe	Środki trwałe	Razem
		budowle	urządzenia	transportu	środki trwałe	w budowie
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 r.	520	6 719	1 119	2 633	341	0	11 332
Zwiększenia, z tytułu:	948	1 697	60	740	1 882	421	5 748
- nabycia środków trwałych	0	357	60	740	1 882	421	3 460
- reklasyfikacji z innej kategorii aktywów	948	1 340	0	0	0	0	2 288
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	454	111	288	421	1 274
- zbycia	0	0	0	100	38	0	138
- likwidacji			454	11	250	0	715
- inne	0	0	0	0	0	421	421
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2022 r.	1 468	8 416	725	3 262	1 935	0	15 806
Umorzenie na dzień 01.01.2022 r.	0	1 318	751	2 053	307	0	4 429
Zwiększenia, z tytułu:	0	176	76	833	93	0	1 178
- amortyzacji	0	176	59	431	93	0	759
- inne	0	0	17	402	0	0	419
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	452	107	250	0	809
- likwidacji	0	0	452	11	248	0	711
- sprzedaży	0	0	0	96	2	0	98
Umorzenie na dzień 31.12.2022 r.	0	1 494	375	2 779	150	0	4 798
Odpisy aktualizujące na 01.01.2022 r.	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2022 r.	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 r.	1 468	6 922	350	483	1 785	0	11 008

Potwierdzenie braku utraty wartości nieruchomości na dzień 31 grudnia 2023 r. zostało przeprowadzone w oparciu o operat szacunkowy z dnia 19 grudnia 2022

r. oraz z dnia 19 września 2021 roku sporządzony przez niezależnego rzeczoznawcę niepowiązanego z Grupą. Zarząd Jednostki zweryfikował wartość operatu

szacunkowego na dzień 31.12.2023 i w jego ocenie nie uległy zmianie warunki rynkowe do dokonania korekty wyceny.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Środki trwałe w budowi e

Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście według ceny nabycia wykazanej w Aktywach z tytułu prawa do użytkowania

	Nr księgi
	wieczystej lub		Powierzchnia działki	Wartość na		Powierzchnia działki	Wartość na
Adres nieruchomości		Nr działki	2		2
	zbiorów		[m ] na 31.12.2023	31.12.2023	[m	] na 31.12.2022	31.12.2022
	dokumentów	231/12
93-120 Łódź	LD1M/00147527/6	231/58	4 975	520		4 975	520
ul. Przybyszewskiego 176/178	LD1M/00138719/3	231/32
		507
90-001 Łódź	LDM1/00108612/4	506/4	5 049	948		5 049	948
ul. Starorudzka 10-12		506/5
		506/8
OGÓŁEM			10 024	1 468		10 024	1 468

Grunty oraz ich zabudowa położone w Łodzi przy ulicy Przybyszewskiego 176/178 stanowią zabezpieczenie na rzecz mBank S.A. z tytułu pozyskanych kredytów .

W prezentowanym okresie nie wystąpiła kapitalizacja kosztów finansowania zewnętrznego.

Budynki,

Rozliczenie nakładów

Poniesione

lokale

Urządzenia

Odpisy

Stan na

Stan na 01.01.2023

nakłady w roku

i obiekty

Środki

Inne środki

aktualizujące na

techniczne

31.12.2023

obrotowym

inżynierii

transportu

trwałe

lądowej

i maszyny

i wodnej

Budynki,

Rozliczenie nakładów

Poniesione

lokale

Urządzenia

Odpisy

Stan na

Stan na 01.01.2022

nakłady w roku

i obiekty

Środki

Inne środki

aktualizujące na

techniczne

31.12.2022

obrotowym

inżynierii

transportu

trwałe

lądowej

i maszyny

i wodnej

421

357

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01 –31.12.2023 r. oraz 01.01 –31.12.2022 r.

W prezentowanym okresie oraz okresie poprzednim nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości środków trwałych.

Nota 13. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA

Poniższa tabela prezentuje zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania – za okres 01.01 –31.12.2023 i analogiczny okres poprzedniego roku.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania (Leasing)

	01.01 -31.12.2023			01.01 -31.12.2022		*)		01.01 -31.12.2022
Środki trwałe				Dane przekształcone				Dane pierwotne
Wartość brutto	Umorzenie		Wartość netto	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Nieruchomości	3 934	127	3 807	4 096	308	3 788	2 628	308	2 320
Maszyny i urządzenia	46	17	29	125	81	44	125	81	44
Środki	887	282	605	2 073	733	1 340	2 073	733	1 340
transportu
Razem	4 867	426	4 441	6 294	1 122	5 172	4 826	1 122	3 704
*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i przekształcenia prezentacyjne Wartość bilansowa środków trwałych w tym maszyn i urządzeń użytkowanych na dzień 31 grudnia 2023 roku na mocy umów leasingu finansowego oraz umów dzierżawy z opcją zakupu wynosi 4 441 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 5 172 tysięcy PLN).

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 14. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01. –31.12.2023 r.

					Licencje obce,
	Koszty prac		Patenty		prawa do	Wartości
Wyszczególnienie	1	Znaki towarowe			znaków	niematerialne w	Ogółem
	rozwojowych		i licencje		towarowych	budowie
					oraz inne
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2023 r.	40 089	0		0	13 235	0	53 324
Zwiększenia, z tytułu:	13 417	0		0	491	0	13 908
- nabycia	13 417	0		0	491	0	13 908
Zmniejszenia, z tytułu:	7 032	0		0	0	0	7 032
- inne	7 032	0		0	0	0	7 032
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2023 r	46 474	0		0	13 726	0	60 200
Umorzenie na dzień 01.01.2023 r.	25 297	0		0	8 757	0	34 054
Zwiększenia, z tytułu:	3 212	0		0	1 574	0	4 786
- amortyzacji	3 212	0		0	1 099	0	4 311
- inne	0	0		0	475	0	475
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0		0	0	0	0
- inne	0	0		0	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.12.2023 r.	28 509	0		0	10 331	0	38 840
Odpisy aktualizujące na 01.01.2023 r.	0	0		0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0		0	0	0	0
- utraty wartości	0	0		0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0		0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0		0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2023 r.	0	0		0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 r.	17 965	0		0	3 395	0	21 360

1 Wytworzone we własnym zakresie

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01. –31.12.2022 r.

					Licencje obce,
	Koszty prac		Patenty		prawa do	Wartości
Wyszczególnienie	1	Znaki towarowe			znaków	niematerialne w	Ogółem
	rozwojowych		i licencje		towarowych	budowie
					oraz inne
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 r.	36 476	0		0	11 059	0	47 535
Zwiększenia, z tytułu:	10 324	0		0	2 177	0	12 501
- nabycia	10 324	0		0	2 177	0	12 501
Zmniejszenia, z tytułu:	6 711	0		0	1	0	6 712
- inne	6 711	0		0	1	0	6 712
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2022 r	40 089	0		0	13 235	0	53 324
Umorzenie na dzień 01.01.2022 r.	22 190	0		0	7 827	0	30 017
Zwiększenia, z tytułu:	3 107	0		0	931	0	4 038
- amortyzacji	3 104	0		0	931	0	4 035
- inne	3	0		0	0	0	3
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0		0	1	0	1
- inne	0	0		0	1	0	1
Umorzenie na dzień 31.12.2022 r.	25 297	0		0	8 757	0	34 054
Odpisy aktualizujące na 01.01.2022 r.	0	0		0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0		0	0	0	0
- utraty wartości	0	0		0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0		0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0		0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2022 r.	0	0		0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 r.	14 792	0		0	4 478	0	19 270

1 Wytworzone we własnym zakresie

W prezentowanym okresie nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości wartości niematerialnych .

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie

bieżących szacunków. W 2023 roku nie dokonano istotnych zmian w stosowanych przez Emitenta

stawkach amortyzacyjnych . Koszty wytworzenia składnika wartości niematerialnych we własnym

zakresie są określane i kapitalizowane zgodnie z polityką rachunkowości Grupy. Określenie momentu

rozpoczęcia kapitalizacji kosztów jest przedmiotem profesjonalnego osądu kierownictwa co do

możliwości (technologicznej oraz ekonomicznej) ukończenia realizowanego projektu. Moment ten jest

wyznaczany przez osiągnięcie etapu (kamienia milowego) projektu, w którym Grupa ma uzasadnioną

pewność, że jest w stanie ukończyć dany składnik wartości niematerialnych tak, aby nadawał się on do

użytkowania lub sprzedaży oraz że przyszłe korzyści ekonomiczne osiągnięte w wyniku użytkowania

lub sprzedaży przekroczą koszt wytworzenia danego składnika wartości niematerialnych. Tym samym

określając wartość kosztów, które mogą podlegać kapitalizacji, Zarząd dokonuje oszacowania wartości

bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych wygenerowanych przez dany składnik wartości

niematerialnych. Corocznie oraz na każdy dzień bilansowy, na który występuje odpowiednia przesłanka,

wartość wartości niematerialnych poddawana jest testowi na utratę wartości. Dokonanie takiego testu

wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej ośrodka generującego przepływy pieniężne

i dokonywane jest najczęściej poprzez metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych co wiąże się

z potrzebą dokonania szacunków w zakresie przyszłych przepływów pieniężnych, zmian stanu kapitału

obrotowego oraz średnioważonego kosztu kapitału.

W związku z prezentacją dotacji w aktywach, poprzez odjęcie kwoty dotacji od wartości składnika

aktywów, który został nią sfinansowany w całości lub części, wartość prac rozwojowych została

obniżona w 2023 roku o kwotę 742 tys. PLN, a w 2022 roku o kwotę 1 108 tys. PLN.

Ponadto w roku 2022 Grupa prowadziła poniższy projekt dofinansowany ze środków publicznych,

współfinansowanych przez EFRR oraz ze środków krajowych pochodzących z budżetu państwa

(dotacje celowe).

		Wartość
Nazwa projektu	Wartość projektu	dofinansowania
POSitive Marketing – wdrożenie innowacyjnego produktu z		zgodna z umową
obszaru Marketing Automation w celu wzrostu konkurencyjności	2 150	968
LSI Software S.A.
Razem	2 150	968

Struktura własności

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Własne	21 360	19 270
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	0	0
Razem	21 360	19 270

Nota 15. WARTOŚĆ FIRMY

	Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
GiP Sp. z o.o.		2 815	2 815
Wartość firmy (netto)		2 815	2 815

Wartość firmy powstała w wyniku połączenia jednostek gospodarczych a prawa autorskie

o nieokreślonym okresie użytkowania zostały przyporządkowane do następujących ośrodków

generujących środki pieniężne:

• ośrodek A -wartość firmy z przejęcia GiP Sp. z o.o.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych

				Wartość		Nadwyżka
				godziwa		udziału
		Procent		aktywów	Wartość firmy	jednostki
		przejętych	Koszt	netto	przejęta w	przejmującej
Wyszczególnienie	Data	instrumentów	połączenia	jednostki	ramach	w wartości
	przejęcia	kapitałowych	jednostek	przejmowanej	połączenia	godziwej
		z prawem	gospodarczych	przypadająca	jednostek	aktywów
		głosu		na jednostkę	gospodarczych	netto nad
				przejmującą		kosztem
						połączenia
GiP Sp. z o.o.	01.02.2017	100%	4 954	1 950	2 815	-
Wartość	X X		4 954	1 950	2 815	0
ogółem

Ośrodek A

Odzyskiwalna wartość ośrodka A została ustalona na podstawie wartości użytkowej przy wykorzystaniu

prognoz przepływów środków pieniężnych opartych na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą

budżetach finansowych obejmujących okres pięcioletni. Do prognoz przepływów środków pieniężnych

zastosowano stopę dyskontową przed efektem podatkowym na poziomie 17% (ośrodek funkcjonuje

w ramach Grupy kapitałowej od dnia 1 lutego 2017 roku). Stopa wzrostu zastosowana do ekstrapolacji

przepływów środków pieniężnych jednostki w tym segmencie wykraczających poza pięcioletni okres

jest szacowana z zastosowaniem stopy wzrostu na takim samym poziomie, co dotychczasowa stopa

wzrostu Grupy Kapitałowej.

Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej

Obliczenie wartości użytkowej ośrodka A jest najbardziej wrażliwe na następujące zmienne:

• Marża EBITDA;

• Stopy dyskontowe;

• Zwiększenie cen wynagrodzeń;

• Udział w rynku w okresie budżetowym; oraz

• Stopa wzrostu zastosowana do szacowania przepływów pieniężnych poza okres

budżetowy.

Marża EBITDA – marża EBITDA bazuje na średnich wartościach osiągniętych w okresie trzech lat

poprzedzających okres budżetowy. W okresie budżetowym, marża EBITDA wzrasta o prognozowany

wskaźnik poprawy efektywności. Grupa zastosowała wskaźnik wzrostu ok. 14% w skali roku dla ośrodka

Stopa dyskontowa – stopa dyskontowa odzwierciedla dokonane przez kierownictwo oszacowanie

ryzyka typowego dla każdego ośrodka. Jest to wskaźnik stosowany przez kierownictwo w celu

oszacowania efektywności (wyników) operacyjnych oraz przyszłych propozycji inwestycyjnych. Przy

ustalaniu stóp dyskontowych dla każdego ośrodka generującego przepływy pieniężne uwzględniono

zysk na 10-letnich obligacjach skarbowych na początek roku budżetowego. W dokonywanych na koniec

2023 roku kalkulacjach przyjęto stopę dyskonta na poziomie 17%.

Zwiększenie cen wynagrodzeń – Oszacowania dotyczące zmian cen wynagrodzeń dokonywane są na

podstawie planowanych wskaźników wzrostu wynagrodzeń w gospodarce. Prognozowane dane

stosowane są wtedy, gdy są dostępne, w przeciwnym razie – jako wskaźnik przyszłych zmian stosuje

się dane dotyczące zmian wynagrodzeń z przeszłości. W sporządzanych prognozach Grupa Kapitałowa

zastosowała 11% wskaźnik wzrostu wynagrodzeń w całym okresie prognozy.

Założenia dot. udziału w rynku – Założenia te są istotne, ponieważ oprócz stosowania danych

branżowych dla stopy wzrostu (jak opisano to poniżej) kierownictwo ocenia, w jaki sposób sytuacja

majątkowa i finansowa Grupy może zmienić się w trakcie okresu budżetowego na tle konkurencji.

Kierownictwo spodziewa się, że udział Grupy w rynku IT będzie w okresie budżetowym stabilny i nie

będzie ulegał zmniejszeniu w stosunku do okresów poprzednich.

Szacowana stopa wzrostu – Stopy wzrostu bazują na opublikowanych wynikach badań branżowych i

dla całego okresu prognozy średnia stopa wzrostu została określona na poziomie 9%.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wrażliwość na zmiany założeń

W przypadku oszacowania wartości użytkowej ośrodka A, istnieje możliwość wystąpienia racjonalnie

uzasadnionych zmian przyjętych założeń i zmiany te mogą spowodować, iż wartość bilansowa ośrodka

przekroczy jego wartość odzyskiwalną. Obecna wartość odzyskiwalna ośrodka A przekracza jego

wartość bilansową o kwotę 462 tys. PLN.

Nota 16. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane w wartości godziwej

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	932	0
Zwiększenia stanu, z tytułu:	0	3 220
nabycia nieruchomości	0	3 220
Zmniejszenia stanu, z tytułu:	0	2 288
reklasyfikacji z oraz do innej kategorii aktywów	0	2 288
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	932	932

Wycena wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej Grupy na dzień 31 grudnia 2023 roku została

przeprowadzone w oparciu o operat szacunkowy z dnia 19 grudnia 2022 r. sporządzony przez

niezależnego rzeczoznawcę niepowiązanego z Grupą. Zarząd Emitenta zweryfikował wartość operatu

szacunkowego na dzień 31 grudnia 2023 i w jego ocenie nie uległy zmianie warunki rynkowe od

dokonania powyższej wyceny.

Poniższa tabela zawiera wartość przychodów i kosztów bezpośrednich związanych z wynajmem

nieruchomości inwestycyjnych zrealizowanych w roku 2023 i 2022.

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnych	151	73
Bezpośrednie koszty operacyjne najmu	44	13
Zyski (straty) z najmu nieruchomości inwestycyjnych	107	60

Nota 17. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

W związku z rezygnacją w dniu 10 marca 2015 roku dotychczasowego Prezesa Zarządu BluePocket

S.A. oraz z niepowołaniem nowego Zarządu Spółki Emitent nie otrzymał do dnia sporządzenia

niniejszego raportu Sprawozdania finansowego BluePocket S.A. za lata 2014 - 2023. Jednocześnie LSI

Software S.A. w wyniku nie stawiania się na posiedzenia Rady Nadzorczej członków powołanych przez

akcjonariusza Bastion Venture Fund sp. z o.o. S.K.A. nie jest w stanie samodzielnie powołać Zarządu

BluePocket S.A., co oznacza faktyczny brak zdolności Emitenta do kierowania polityką finansową

i operacyjną tej jednostki.

Opisana powyżej utrata kontroli przez LSI Software S.A. nad BluePocket S.A. wskazuje na brak

występowania obecnie w Grupie Kapitałowej jednostek wycenianych metodą praw własności.

Nota 18. AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH NIE OBJĘTYCH

KONSOLIDACJĄ

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Akcje/ Udziały w spółkach nienotowanych na giełdzie (nie objęte	2 307	2 307
konsolidacją)
Razem	2 307	2 307

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31.12.2023 r.

Nazwa Spółki, forma prawna, miejscowość,	Wartość udziałów	Korekty	Wartość		Procent	Procent	Powody nie objęcia
w której mieści się siedziba zarządu	wg ceny nabycia	aktualizujące	bilansowa		posiadanych	posiadanych	konsolidacją
		wartość	udziałów		udziałów	głosów
BluePocket S.A. – Rzeszów, Polska	2 307	2 307		0	50%	50%	Utrata kontroli
RAZEM	2 307	2 307		0

Kapitał własny	Kapitał	Pozostałe	Zysk / strata	Wartość	Aktywa trwałe	Aktywa	Wartość	Wartość
	zakładowy	kapitały	netto	aktywów		obrotowe	zobowiązań	przychodów
Brak danych	220	Brak danych	Brak danych	Brak danych	Brak danych	Brak danych	Brak danych	Brak danych

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31.12.2022 r.

Nazwa Spółki, forma prawna, miejscowość,	Wartość udziałów	Korekty	Wartość		Procent	Procent	Powody nie objęcia
w której mieści się siedziba zarządu	wg ceny nabycia	aktualizujące	bilansowa		posiadanych	posiadanych	konsolidacją
		wartość	udziałów		udziałów	głosów
BluePocket S.A. – Rzeszów, Polska	2 307	2 307		0	50%	50%	Utrata kontroli
RAZEM	2 307	2 307		0

Kapitał własny	Kapitał	Pozostałe	Zysk / strata	Wartość	Aktywa trwałe	Aktywa	Wartość	Wartość
	zakładowy	kapitały	netto	aktywów		obrotowe	zobowiązań	przychodów
Brak danych	220	Brak danych	Brak danych	Brak danych	Brak danych	Brak danych	Brak danych	Brak danych

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 19. ZAPASY

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny

sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest

oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona

o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Towary	4 258	7 911
Zapasy brutto	4 258	7 911
Odpis aktualizujący stan zapasów	357	287
Zapasy netto	3 901	7 624

Zapasy w okresie od 01.01. – 31.12.2023 r.

		Półprodukty	Produkty
Wyszczególnienie	Materiały	i produkcja	gotowe	Towary	Razem
Wartość zapasów ujętych jako koszt		w toku
w kresie, w tym:	0	0	0	190	190
zużyte na własne potrzeby Grupy	0	0	0	190	190
ujęte w koszcie własnym sprzedaży	0	0	0	0	0
produktów i usług
zlikwidowane/zniszczone	0	0	0	0	0

Analiza wiekowa zapasów w okresie od 01.01. – 31.12.2023 r.

Wyszczególnienie			Okres zalegania w dniach		Razem
	0-90	91-180	181-360	>360
Towary (brutto)	1 399	251	733	1 875	4 258
Towary (odpisy)	0	0	0	357	357
Towary (netto)	1 399	251	733	1 518	3 901

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

	Odpisy
Wyszczególnienie	aktualizujące
	towary
Stan na dzień 01.01.2023 roku	287
Zwiększenia w tym:	70
utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami	70
operacyjnymi
Zmniejszenia w tym:	0
rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami	0
operacyjnymi
Stan na dzień 31.12.2023 roku	357
Stan na dzień 01.01.2022 roku	247
Zwiększenia w tym:	40
utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami	40
operacyjnymi
Zmniejszenia w tym:	0
rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami	0
operacyjnymi
Stan na dzień 31.12.2022 roku	287

Przyczyną utworzenia odpisów aktualizujących wartość zapasów jest ich długi okres zalegania

i związana z tym utrata wartości. W wartości zapasów nie kapitalizowano również kosztów finansowania

zewnętrznego. Na wartość towarów zalegających powyżej 360 dni składają się towary nisko rotujące,

części serwisowe oraz urządzenia, które spółki z Grupy zobowiązane są niezwłocznie dostarczyć

podmiotom korzystającym z obsługi serwisowej w przypadku awarii sprzętu Klienta.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 20. NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Należności handlowe	12 206	9 460
- od jednostek powiązanych	0	0
- od pozostałych jednostek	12 206	9 460
Odpisy aktualizujące	676	622
Należności handlowe brutto	12 882	10 082

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-dniowy termin płatności.

Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym

klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom

określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych

Grupy.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

Jednostki powiązane	31.12.2023	31.12.2022
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych	68	68
na początek okresu
Zwiększenia, w tym:	0	0
- odpis na oczekiwane straty kredytowe/należności sporne	0	0
Zmniejszenia w tym:	0	0
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	0	0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych	68	68
od jednostek powiązanych na koniec okresu
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych	554	726
na początek okresu
Zwiększenia, w tym:	89	16
- odpis na oczekiwane straty kredytowe/należności sporne	89	16
Zmniejszenia w tym:	35	188
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą	35	188
należności
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych	608	554
od jednostek pozostałych na koniec okresu
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych	676	622
na koniec okresu

Należności handlowe dochodzone na drodze sądowej

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Należności handlowe skierowane na drogę postępowania	676	622
sądowego
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe/należności sporne	676	622
Wartość netto należności handlowych dochodzonych na	0	0
drodze sądowej

Nota 21. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Pozostałe należności, w tym:	731	576
- z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób	344	57
prawnych
- inne	387	519
Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych	0	0
Pozostałe należności brutto	731	576

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Pozostałe należności, w tym:	731	576
od jednostek powiązanych	0	0
od pozostałych jednostek	731	576
Odpisy aktualizujące	0	0
Pozostałe należności brutto	731	576

Nota 22. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
- ubezpieczenia majątkowe i prenumeraty	193	219
- faktury zaliczkowe	120	248
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe	3	2
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	316	469

Nota 23. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych:	2 193	730
Kasa	32	28
Bank	2 161	702
Inne środki pieniężne	4 900	2 031
Razem	7 093	2 761

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość

zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są

dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego

zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp

procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2023

roku wynosi 7 093 tys. PLN (31 grudnia 2022 roku: 2 761 tys. PLN).

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	31.12.2023	31.12.2022
Zabezpieczenie należytego wykonania umowy	26	26
Razem	26	26

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami

kredytowymi w wysokości 3 200 tys. PLN (31 grudnia 2022 roku: 3 200 tys. PLN), w odniesieniu, do

których wszystkie warunki zawieszające zostały spełnione.

Środki pieniężne do dyspozycji jednostki, nie wykazywane	31.12.2023	31.12.2022
w pozycji bilansowej
Dostępne, niewykorzystane środki pieniężne w ramach kredytu	3 200	3 200
obrotowego
Razem	3 200	3 200

Nota 24. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zakładowy – struktura

Na dzień publikacji sprawozdania akcje imienne serii B łącznie w ilości 400 tys. są uprzywilejowane co

do głosu, w ten sposób, że każdej z tych akcji przysługuje 5 (pięć) głosów na Walnym Zgromadzeniu

Spółki, co daje łącznie 2 000 tys. głosów będących w posiadaniu Grzegorza Siewiery. Akcje wszystkich

serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

	Rodzaj	Rodzaj		Wartość	Wartość	Sposób
Seria/emisja	uprzywilejo-	ograniczenia	Liczba akcji	jednostkowa	serii / emisji	pokrycia	Data
rodzaj akcji	wania akcji	praw do akcji	w tys. szt.	w zł.	wg wartości	kapitału	rejestracji
seria A na					nominalnej
okaziciela i imienne	-	-	600	1		600 gotówka	09-1998
seria B imienne	5 głosów	-	400	1	400	aport	09-1999
seria C imienne	-	-	46	1	46	gotówka	09-1999
seria C imienne	-	-	29	1	29	gotówka	09-1999
seria D imienne	-	-	268	1		268 gotówka	09-1999
seria E imienne	-	-	236	1		236 gotówka	08-2000
seria F imienne	-	-	59	1	59	gotówka	08-2000
seria G imienne	-	-	428	1		428 gotówka	07-2006
seria I imienne	-	-	1 000	1	1 000	gotówka	03-2007
seria J imienne	-	-	195	1		195 gotówka	06-2008

Kapitał zakładowy na dzień 31.12.2023 – struktura cd.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału	Liczba	% głosów
		akcyjnego	głosów
SG Invest Sp. z o.o./ Grzegorz Siewiera	1 063 495	32,61%	2 663 495	54,80%
Value Fund Poland Activist FIZ	612 297	18,78%	612 297	12,60%
Inmuebles Polo SL	164 000	5,03%	164 000	3,37%
Pozostali	1 370 485	42,03%	1 370 485	28,19%
LSI Software S.A. (akcje własne)	50 485	1,55%	50 485	1,04%
Razem	3 260 762	100,00%	4 860 762	100,00%

Zmiana stanu kapitału zakładowego

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1 PLN i zostały w pełni

opłacone. W prezentowanych okresach nie doszło do zmiany stanu kapitału zakładowego.

Nota 25. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ

Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną w kwocie 9 615 tys.,

która została pomniejszona o koszty emisji akcji ujęte jako zmniejszenie kapitału zapasowego. W roku

2018 kapitał zapasowy został obniżony o kwotę 4 774 tys. zł w związku z połączeniem LSI Software

S.A. z Softech Sp. z o.o.

Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Emitent jest zobowiązany utworzyć kapitał

zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przekazuje się co najmniej 8% zysku za dany rok

obrotowy wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej

kapitału podstawowego. W następstwie przekroczenia salda kapitału zapasowego wartości 1/3 kapitału

zakładowego wygasł wymieniony wyżej ustawowy obowiązek dokonywania dopłat z zysku na kapitał

zapasowy. O użyciu kapitału zapasowego, w tym rezerwowego, decyduje Walne Zgromadzenie.

Ponadto, nadmienić należy, że żaden z kowenantów kredytowych nałożonych na Grupę Kapitałową nie

jest obecnie powiązany z utrzymywaniem określonego poziomu kapitałów własnych.

Nota 26. POZOSTAŁE KAPITAŁY

Zarząd Spółki LSI Software S.A. w wykonaniu uchwały Nr 7/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia

z dnia 30 czerwca 2017 r. zakończył z dniem 31 grudnia 2018 r. realizację Program Skupu Akcji

Własnych. Skup akcji zakończył się z uwagi na upływ terminu wskazanego w uchwale.

Na podstawie Uchwały WZA Zarząd Emitenta został upoważniony do nabycia 326 076 akcji LSI

Software S.A. za cenę nie niższą niż 2 PLN i nie wyższą niż 19 PLN, zaś łączna cena nabycia tych akcji

nie mogła przekroczyć sumy 2 060 tys. PLN. Kwota ta obejmowała cenę zapłaty za nabywane akcje

oraz koszty nabycia. LSI Software S.A. mogło nabywać akcje w terminie do dnia 31 grudnia 2018 r.

Poniżej przedstawiono informacje podsumowujące wyniki Programu Skupu Akcji Własnych

rozpoczętego w dniu 23 października 2017 r.:

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

• łączna ilość akcji nabytych przez Spółkę w ramach skupu akcji własnych wynosi 50 485 sztuk

i odpowiada 50 485 głosom na Walnym Zgromadzeniu Spółki;

• łączna liczba dotychczas nabytych akcji stanowi 1,55% udziału w kapitale zakładowym Spółki

i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki;

• wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 PLN, a łączna wartość nominalna skupionych akcji

wynosi 50 485 PLN;

• średnia jednostkowa cena nabycia akcji wyniosła 11,99 PLN;

• z przeznaczonego na skup funduszu celowego w wysokości 2 060 tys. PLN pozostało 1 453

tys. PLN;

• nabyte przez Spółkę akcje własne będą mogły zostać przeznaczone:

a) w celu umorzenia akcji i obniżenia kapitału zakładowego Spółki

b) w celu zaoferowania akcji członkom zarządu Spółki oraz kluczowym menedżerom

i pracownikom Spółki („Program Motywacyjny”).

W dniu 27 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie LSI Software S.A. podjęło uchwałę Nr

25/2019 w sprawie przedłużenia skupu akcji własnych Spółki ustalonego uchwałą Nr 7/2017

Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2017 r. Upoważnienie Zarządu do nabywania

akcji własnych w trybie art. 362 § 1 punkt 8 Kodeksu spółek handlowych obejmuje obecnie okres od

dnia 30 czerwca 2017 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku, nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania

środków przeznaczonych na ich nabycie. Zarząd nie przedłużył jednak okresu realizacji Programu

Skupu Akcji Własnych, który zakończył się w dniu 31 grudnia 2018 roku.

Pozostałe kapitały

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Kapitał zapasowy	8 150	8 150
Pozostały kapitał rezerwowy	2 060	2 060
Akcje własne (-)	-609	-609
RAZEM	9 601	9 601

Zmiana stanu pozostałych kapitałów

W prezentowanych okresach nie nastąpiły zmiany w wartościach pozostałych kapitałów.

Nota 27. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY

Niepodzielony wynik obejmuje wynik bieżącego okresu oraz kwoty, które nie podlegają podziałowi to

znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy.

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Kwoty zawarte w pozycji niepodzielony wynik niepodlegające	35 138	33 184
wypłacie w formie dywidendy:
- Zyski z lat poprzednich	35 138	33 184
RAZEM	35 138	33 184

Nota 28. KREDYTY I POŻYCZKI

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Kredyty w rachunku bieżącym	0	0
Kredyty bankowe	1 200	67
Suma kredytów i pożyczek, w tym:	1 200	67
- długoterminowe	1 200	0
- krótkoterminowe	0	67

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	0	67
Kredyty i pożyczki długoterminowe	1 200	0
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat	1 200	0
Kredyty i pożyczki razem	1 200	67

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2023

Nazwa banku	Kwota	Kwota	Efektywna
/pożyczkodawcy i	kredytu	pozostała do	stopa	Termin	Zabezpieczenia
rodzaj	/pożyczki	spłaty	procentowa	spłaty
kredytu/pożyczki	wg umowy		%
mBank S.A.			WIBOR +		hipoteka umowna
kredyt w rachunku	3 200	0	marża	15.10.2026	łączna na
bieżącym			banku		nieruchomości
mBank S.A. kredyt			WIBOR +
odnawialny	1 200	1 200	marża	02.10.2026	weksel in blanco
			banku
RAZEM	4 400	1 200

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2022

Nazwa banku	Kwota	Kwota	Efektywna
/pożyczkodawcy i	kredytu	pozostała do	stopa	Termin	Zabezpieczenia
rodzaj	/pożyczki	spłaty	procentowa	spłaty
kredytu/pożyczki	wg umowy		%
mBank S.A.			WIBOR +		hipoteka umowna
kredyt w rachunku	3 200	0	marża	24.09.2023	łączna na
bieżącym			banku		nieruchomości
mBank S.A. kredyt			WIBOR +		hipoteka umowna
inwestycyjny	575	38	marża	31.01.2023	łączna na
			banku		nieruchomości
PFR S.A.	114	29	0%	26.06.2023	-
RAZEM	3 889	67

Struktura walutowa kredytów i pożyczek

		31.12.2023		31.12.2022
Wyszczególnienie	wartość	wartość	wartość	wartość
	w walucie	w PLN	w walucie	w PLN
PLN	1 200	1 200	67	67
EUR	0	0	0	0
USD	0	0	0	0
Kredyty i pożyczki razem	X	1 200	X	67

Nota 29. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania leasingowe	2 779	4 512
Razem zobowiązania finansowe	2 779	4 512
- długoterminowe	2 509	3 593
- krótkoterminowe	270	919

Zobowiązania leasingowe

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania leasingowe krótkoterminowe	270	919
Zobowiązania leasingowe długoterminowe, w tym:	2 509	3 593
- od roku do pięciu lat	131	1 875
- powyżej pięciu lat	2 378	1 718
Zobowiązania leasingowe razem	2 779	4 512

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Instrumenty finansowe

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Wartość godziwa na początek okresu	0	-12
Wycena odniesiona w rachunek zysków i strat	0	12
Zbycie, rozwiązanie, spłata	0	0
Wartość godziwa na koniec okresu	0	0
- długoterminowe	0	0
- krótkoterminowe	0	0

Wynik na instrumentach finansowych ujęty bezpośrednio w dochodach całkowitych

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Skumulowany wynik osiągnięty na instrumentach finansowych	0	-12
na początek okresu
Wycena odniesiona w rachunek zysków i strat	0	12
Skumulowany w dochodach całkowitych wynik osiągnięty na	0	0
instrumentach finansowych na koniec okresu

Zmiana stanu zobowiązań finansowych

Nota 30. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Zobowiązania handlowe

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania handlowe	5 523	2 531
Wobec jednostek powiązanych	0	0
Wobec jednostek pozostałych	5 523	2 531

Zobowiązania handlowe – struktura przeterminowania

Wyszczególnienie	Razem	Nieprzeterminowane			Przeterminowane, lecz ściągalne
			< 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
31.12.2023	5 523	5 271	213	15	24	0
Wobec jednostek	0	0	0	0	0	0
powiązanych

	Kredyty	Zobowiązania z tytułu
Wyszczególnienie	i pożyczki	prawa do użytkowania	Pozostałe	Razem
Wartość bilansowa na		aktywów
dzień 01.01.2023 roku	67	4 512	0	4 579
Zwiększenia, z tytułu:	1 200	736	0	1 936
- zawartych umów	1 200	736	0	1 936
Zmniejszenia, z tytułu:	67	2 469	0	2 536
- spłaty	67	1 951	0	2 018
- umorzenia i inne	0	518	0	518
Wartość bilansowa na	1 200	2 779	0	3 979
dzień 31.12.2023 roku
Wartość bilansowa na	424	2 837	3 501	6 762
dzień 01.01.2022 roku
Zwiększenia, z tytułu:	0	2 440	0	2 440
- zawartych umów	0	2 440	0	2 440
Zmniejszenia, z tytułu:	357	765	3 501	4 623
- spłaty	357	727	0	1 084
- umorzenia i inne	0	38	3 501	3 539
Wartość bilansowa na	67	4 512	0	4 579
dzień 31.12.2022 roku

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wobec jednostek	5 523	5 271	213	15	24	0
pozostałych
31.12.2022	2 531	2 245	284	0	2	0
Wobec jednostek	0	0	0	0	0	0
powiązanych
Wobec jednostek	2 531	2 245	284	0	2	0
pozostałych

Nota 31. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i	2 506	2 291
innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych
Pozostałe zobowiązania	1 182	1 152
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	898	994
ZFŚS	36	17
Inne zobowiązania	248	141
Razem pozostałe zobowiązania	3 688	3 443

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe – struktura przeterminowania

Wyszczególnienie	Razem	Nieprzeter-			Przeterminowane, lecz ściągalne
		minowane	1 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
31.12.2023	3 688	3 688	0	0	0	0
Wobec jednostek	0	0	0	0	0	0
powiązanych
Wobec jednostek	3 688	3 688	0	0	0	0
pozostałych
31.12.2022	3 443	3 443	0	0	0	0
Wobec jednostek	0	0	0	0	0	0
powiązanych
Wobec jednostek	3 443	3 443	0	0	0	0
pozostałych

Nota 32. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami

stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej

20 pracowników na pełne etaty. Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości

odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Grupy, pożyczek

udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych.

Tabele poniżej przedstawiają analitykę aktywów, zobowiązań, kosztów Funduszu oraz saldo netto.

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Środki pieniężne	75	110
Zobowiązania z tytułu Funduszu	38	93
Saldo po skompensowaniu	37	17
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym	58	57

Nota 33. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 w Grupie Kapitałowej LSI Software nie

występowały zobowiązania warunkowe .

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 34. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU

FINANSOWEGO

Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 przyszłe minimalne opłaty leasingowe

z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się

następująco:

Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu

	31.12.2023		31.12.2022
	Wartość		Wartość
Wyszczególnienie	Opłaty		Opłaty
	bieżąca		bieżąca
	minimalne		minimalne
	opłat		opłat
W okresie 1 roku	270	270	919	919
W okresie od 1 do 5 lat	131	131	1 875	1 875
Powyżej 5 lat	2 378	2 378	1 718	1 718
Minimalne opłaty leasingowe ogółem	2 779	2 779	4 512	4 512
Przyszły koszt odsetkowy	2 845	X	2 496	X
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w tym:	-66	2 779	2 016	4 512
- krótkoterminowe		270		919
- długoterminowe		2 509		3 593

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania (Leasing)

Zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz kwoty ujęte w Skonsolidowanym rachunku

zysków i strat – za okres 01.01. - 31.12.2023 r. przedstawia poniższa tabela.

Środki trwałe		01.01.-31.12.2023
Wartość brutto		Umorzenie		Wartość netto
Nieruchomości	3 934		127	3 807
Maszyny i urządzenia	46		17	29
Środki transportu	887		282	605
Razem	4 867		426	4 441
		01.01.-31.12.2022 *)
Środki trwałe		Dane przekształcone
Wartość brutto		Umorzenie		Wartość netto
Nieruchomości	4 096		308	3 788
Maszyny i urządzenia	125		81	44
Środki transportu	2 073		733	1 340
Razem	6 294		1 122	5 172
*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
i przekształcenia prezentacyjne

		01.01.-31.12.2022
Środki trwałe		Dane pierwotne
	Wartość brutto	Umorzenie		Wartość netto
Nieruchomości	2 628		308	2 320
Maszyny i urządzenia	125		81	44
Środki transportu	2 073		733	1 340
Razem	4 826		1 122	3 704

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wyszczególnienie	Nieruchomości	Maszyny i	Środki	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień		urządzenia	transportu
01.01.2023 roku	4 096	125	2 073	6 294
Zwiększenia, z tytułu:	667	0	0	667
- zawartych umów	667	0	0	667
Zmniejszenia, z tytułu:	829	79	1 186	2 094
- innych korekt	829	79	1 186	2 094
Wartość bilansowa brutto na dzień	3 934	46	887	4 867
31.12.2023 roku
Umorzenie na dzień 01.01.2023 roku	308	81	733	1 122
Zwiększenia, z tytułu:	130	4	652	786
- amortyzacji	129	4	652	785
- inne	1	0	0	1

Zmniejszenia, z tytułu:	311	68	1 103	1 482
- inne	311	68	1 103	1 482
Umorzenie na dzień 31.12.2023 roku	127	17	282	426
Odpisy aktualizujące na 01.01.2023	0	0	0	0
roku
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2023	0	0	0	0
roku
Wartość bilansowa netto na dzień	3 807	29	605	4 441
31.12.2023 roku

Nota 35. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Dotacje	0	44
Przychody przyszłych okresów	2 526	2 648
Faktury zaliczkowe	2 526	2 648
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:	2 526	2 692
- długoterminowe	0	0
- krótkoterminowe	2 526	2 692

Nota 36. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania na odprawy emerytalne i rentowe	26	6
Razem, w tym:	26	6
- długoterminowe	23	4
- krótkoterminowe	3	2

				Zobowiązania na
			Wyszczególnienie	odprawy
				emerytalne i
				rentowe
Stan na 01.01.2023				6
Utworzenie zobowiązania				20
Rozwiązanie zobowiązania				0
Stan na	31.12.2023	, w tym:		26
- długoterminowe				23
- krótkoterminowe				3
Stan na 01.01.2022				6
Utworzenie zobowiązania				0
Rozwiązanie zobowiązania				0
Stan na 31.12.2022,		w tym:		6
- długoterminowe				4
- krótkoterminowe				2

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Grupa wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości

określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym Grupa na podstawie własnej wyceny tworzy rezerwę

na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych.

Kwotę tego zobowiązania oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego

przedstawiono w poniższej tabeli:

Nota 37. POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE I REZERWY

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania z tytułu urlopów wypoczynkowych	254	232
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	39	39
Razem, w tym:	293	271
- długoterminowe	0	0
- krótkoterminowe	293	271

Świadczenia urlopowe obejmują zobowiązania Grupy z tytułu urlopów wypoczynkowych, klasyfikowane

jako krótkoterminowe. Wartość tego zobowiązania obejmuje wszelkie zobowiązania z tytułu

niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych. Całkowita kwota rezerwy jest zaprezentowana jako

krótkoterminowa, ponieważ Grupa nie ma bezwarunkowego prawa do odroczenia wykonania

zobowiązania.

Zobowiązanie z tytułu umów z klientami to obowiązek Grupy Kapitałowej do przekazania klientowi dóbr

lub usług, za które Grupa otrzymała od klienta wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna).

Zobowiązanie do wykonania świadczenia jest obietnicą określoną w umowie z klientem dotyczącą

przekazania klientowi:

• dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub

• grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i ich przekazanie klientowi ma

taki sam charakter.

Prawo do wynagrodzenia zależy od spełnienia warunków ciążących na Grupie w ramach zawartej

umowy. W przypadku braku spełnienia zobowiązań umownych leżących po stronie Emitenta, Grupa

Kapitałowa może być zobowiązana do zwrotu wynagrodzenia.

Grupa LSI Software nie jest producentem, a jedynie dystrybutorem sprzedawanych towarów

handlowych. Oznacza to, że zobowiązania gwarancyjne dotyczące towarów handlowych spoczywają

na ich producentach, a nie na Grupie Kapitałowej.

Zmiana stanu rezerw i zobowiązań

	Zobowiązania	Rezerwa na
Wyszczególnienie	z tyt. urlopów	przyszłe	Inne rezerwy	Ogółem
		zobowiązania
Stan na dzień 01.01.2023	232	0	39	271
Utworzone w ciągu roku	254	0	0	254
obrotowego
Rozwiązane	232	0	0	232
Stan na dzień 31.12.2023, w tym:	254	0	39	293
- długoterminowe	0	0	0	0
- krótkoterminowe	254	0	39	293
Stan na dzień 01.01.2022	117	592	32	741
Utworzone w ciągu roku	232	0	39	271
obrotowego
Rozwiązane	116	592	32	741
Stan na dzień 31.12.2022, w tym:	232	0	39	271
- długoterminowe	0	0	0	0
- krótkoterminowe	232	0	39	271

W celu ograniczenia zobowiązań umownych Grupa co do zasady stosuje wyłączenie odpowiedzialności

z tytułu rękojmi określonej w art. 556 i nast. Kodeksu cywilnego za wady przedmiotu umowy, w

szczególności wady programów oraz sprzętu. W przypadku niewykonania lub nienależytego wykonania

zobowiązania z tytułu umowy z klientami Grupa Kapitałowa ponosi odpowiedzialność wyłącznie, jeżeli

szkoda została zamawiającemu wyrządzona z winy umyślnej.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wskazane powyżej wyłączenia, ograniczają do minimum ewentualne zobowiązania z tytułu

nienależytego wykonania umów z klientami, w związku z czym Zarząd Grupy Kapitałowej tworzy w chwili

obecnej rezerwy powiązane z tymi zobowiązaniami na poziomie 39 tys. PLN.

Nota 38. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa,

należą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego i dzierżawy z opcją zakupu, środki pieniężne

i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków

finansowych na działalność Grupy. Emitent posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności

i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią

działalności.

Grupa Kapitałowa zawiera również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, przede wszystkim

walutowe kontrakty terminowe typu forward. Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem

walutowym powstającym w toku działalności Grupy oraz wynikających z używanych przez nią źródeł

finansowania.

Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty okresem sprawozdawczym jest

nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi za wyjątkiem lokowania nadwyżek środków

pieniężnych w obligacje, z krótkim terminem wykupu i wyższym oprocentowaniem niż standardowe

lokaty bankowe.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy

procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje

i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione

poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią

instrumentów finansowych.

Stopień narażenia na ryzyko rynkowe

Aktywa i zobowiązania finansowe			Stopień (wartość narażenia na ryzyko)
31.12.2023	EUR	Waluty	Stopy	USD	procentowej PLN
Pożyczki i należności	1 140			4 085	0
Zobowiązania finansowe wyceniane w	15		3 979	3 391
wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa i zobowiązania finansowe			Stopień (wartość narażenia na ryzyko)
31.12.2022			Waluty	Stopy
	EUR	USD	procentowej
Pożyczki i należności	490	2 411		0
Zobowiązania finansowe wyceniane w	0		0	4 550
wartości godziwej przez wynik finansowy

Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim

długoterminowych zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych oraz zawartych

umów leasingowych. Grupa zarządza kosztami oprocentowania poprzez korzystanie zarówno

z zobowiązań o oprocentowaniu stałym, jak i zmiennym oraz udzielaniu pożyczek o oprocentowaniu

zmiennym innym podmiotom dla zbilansowania ryzyka.

W związku z powyższym wrażliwość sprawozdania na zmiany stopy procentowej jest mała, ponieważ

odsetki z tytułu leasingu i kredytów wynoszą ok. 445 tys. PLN rocznie. Ewentualna zmiana o 10% stopy

procentowej skutkowałaby zmianą wyniku finansowego i kapitałów własnych na poziomie 45 tys. PLN.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp

procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z oprocentowanymi aktywami

i zobowiązaniami).

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

	Wpływ na		Wpływ na
	wynik	Wpływ na	wynik	Wpływ na
Wyszczególnienie	finansowy	kapitał własny	finansowy	kapitał własny
	brutto		brutto
	31.12.2023		31.12.2022
Aktywa wyceniane	+ 10%/- 10%		+ 10%/- 10%
w zamortyzowanym koszcie w tym:
- należności z tyt. dostaw i usług	+/- 122	+/- 0	+/- 95	+/- 0
Zobowiązania finansowe w tym:
- otrzymane kredyty i pożyczki	+/- 12	+/- 0	+/- 1	+/- 0
- zobowiązania leasingowe	+/- 28	+/- 0	+/- 45	+/- 0
- zobowiązani z tyt. dostaw i sług	+/- 55	+/- 0	+/- 25	+/- 0

Ryzyko walutowe

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje

w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej

waluta wyceny. Około 30% zawartych przez Grupę transakcji sprzedaży wyrażonych jest w walutach

innych niż waluta sprawozdawcza jednostki operacyjnej dokonującej sprzedaży, podczas gdy ponad

80% kosztów nabycia towarów wyrażonych jest w walutach innych niż waluta sprawozdawcza.

Grupa stara się negocjować warunki instrumentów Finansowych w taki sposób, by odpowiadały one

warunkom otwartych pozycji walutowych i zapewniały dzięki temu maksymalną skuteczność

zabezpieczenia.

Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, a dokonuje jedynie zabezpieczenia ekonomicznego

zawieranych transakcji. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa zabezpieczyła 100% transakcji zakupu

w walutach obcych (na dzień 31 grudnia 2022 roku – 100%), z tytułu których na dzień bilansowy istniały

uprawdopodobnione przyszłe zobowiązania sięgające końca pierwszego kwartału 2024 roku.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto (w związku ze zmianą wartości

godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) oraz kapitału własnego Grupy z tytułu zmiany wartości

godziwej kontraktów terminowych typu forward na racjonalnie możliwe wahania kursów przy założeniu

niezmienności innych czynników.

	Wpływ na		Wpływ na
	wynik	Wpływ na	wynik	Wpływ na
Rok zakończony 31 grudnia 2023	finansowy	kapitał własny	finansowy	kapitał własny
	brutto	EUR + 10%/- 10%	brutto	USD + 10%/- 10%
Pożyczki i należności	+/- 114	+/- 0	+/- 409	+/- 0
Zobowiązania finansowe oraz inne
wyceniane w wartości godziwej	+/- 11	+/- 0	+/- 47	+/- 0
przez wynik finansowy

	Wpływ na		Wpływ na
	wynik	Wpływ na	wynik	Wpływ na
Rok zakończony 31 grudnia 2022	finansowy	kapitał własny	finansowy	kapitał własny
	brutto	EUR + 10%/- 10%	brutto	USD + 10%/- 10 %
Pożyczki i należności	+/- 49	+/- 0	+/- 241	+/- 0
Zobowiązania finansowe oraz inne
wyceniane w wartości godziwej	+/- 11	+/- 0	+/- 47	+/- 0
przez wynik finansowy

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe definiowane jest jako ryzyko poniesienia straty finansowej przez Grupę w sytuacji

kiedy kontrahent lub druga strona transakcji nie spełni swoich umownych obowiązków. Ryzyko

kredytowe związane jest przede wszystkim z należnościami oraz środkami pieniężnymi i ich

ekwiwalentami. Maksymalne narażenie Grupy Kapitałowej na ryzyko kredytowe odpowiada wartości

księgowej wyżej wymienionych instrumentów finansowych.

Oczekiwane straty kredytowe to ważony prawdopodobieństwem szacunek strat kredytowych (tj.

bieżącej wartości wszystkich niedoborów środków pieniężnych) w całym oczekiwanym okresie życia

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

instrumentu finansowego. Niedobór środków pieniężnych jest to różnica między przepływami

pieniężnymi należnymi jednostce zgodnie z umową a przepływami pieniężnymi, które jednostka

spodziewa się otrzymać. Ponieważ oczekiwane straty kredytowe uwzględniają kwotę i terminy płatności,

strata kredytowa powstaje nawet wtedy, gdy Emitent spodziewa się otrzymać całą płatność, lecz ma to

miejsce później niż przewidziano w umowie. Grupa Kapitałowa ujmuje odpisy na oczekiwane straty

kredytowe w odniesieniu do:

• aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu;

• należności handlowych;

• instrumentów dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Grupa LSI Software ujmuje odpis na oczekiwane straty w kwocie równej:

• oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z

danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, lub

• 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym, jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko

kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu

początkowego ujęcia.

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty

kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Określając czy

ryzyko kredytowe znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, a także na potrzeby

oszacowania oczekiwanych strat kredytowych, Grupa Kapitałowa uwzględnia adekwatne i możliwe do

udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań. Obejmuje to

zarówno informacje ilościowe jak i jakościowe, oparte zarówno na doświadczeniach spółek

wchodzących w skład Grupy jak i na ocenie ryzyka kredytowego uwzględniającego informacje

dotyczące przyszłości.

Grupa zakłada, że ryzyko kredytowe związane ze składnikiem aktywów finansowych znacznie wzrosło

od momentu początkowego ujęcia, gdy płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni.

Przy ustalaniu, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło,

Grupa uwzględniała zmianę ryzyka niewykonania zobowiązania, jaka nastąpiła od momentu

początkowego ujęcia. Według Emitenta do niewykonania zobowiązania dochodzi gdy:

• nie oczekuje się że dłużnik spłaci swoje zobowiązanie wobec Grupy w pełni, bez wykorzystania

przez Grupę posiadanego zabezpieczenia (o ile istnieje), lub

• składnik aktywów finansowych jest przeterminowany o 360 dni.

Maksymalny okres, który należy brać pod uwagę przy wycenie oczekiwanych strat kredytowych, to

maksymalny okres trwania umowy (wliczając możliwość jej przedłużenia), podczas którego jednostka

jest narażona na ryzyko kredytowe. Grupa Kapitałowa określiła dwuletni maksymalny okres dla wyceny

oczekiwanych strat kredytowych.

W odniesieniu do aktywów finansowych strata kredytowa jest bieżącą wartością różnicy (niedoboru

środków) pomiędzy:

• przepływami pieniężnymi wynikającymi z umowy, należnymi Grupie na mocy umowy; oraz

• przepływami pieniężnymi, które Grupa spodziewa się otrzymać.

Oczekiwane straty kredytowe dyskontuje się na dzień sprawozdawczy, a nie na dzień oczekiwanego

niewykonania zobowiązania ani inną datę, stosując efektywną stopę procentową ustaloną przy

początkowym ujęciu lub jej przybliżenie.

Do celów wyceny oczekiwanych strat kredytowych oszacowanie oczekiwanych niedoborów środków

pieniężnych musi odzwierciedlać przepływy pieniężne oczekiwane z tytułu zabezpieczenia i innych

elementów powodujących korzystniejsze warunki kredytowania, które stanowią część warunków umowy

i nie są odrębnie ujmowane przez Grupę. Oszacowanie oczekiwanych niedoborów środków pieniężnych

związanych z zabezpieczonym instrumentem finansowym odzwierciedla kwotę i umiejscowienie w

czasie przepływów pieniężnych oczekiwanych w wyniku egzekucji zabezpieczenia, pomniejszonych o

koszty związane z pozyskaniem i sprzedażą zabezpieczenia, niezależnie od tego, czy dokonanie

egzekucji jest prawdopodobne (tj. oszacowanie oczekiwanych przepływów pieniężnych uwzględnia

prawdopodobieństwo egzekucji i przepływów pieniężnych, które by z niej wynikły).

Wskutek tego w analizie tej należy uwzględnić wszelkie przepływy pieniężne oczekiwane w okresie

dwóch lat w związku z realizacją zabezpieczenia po przewidzianym w umowie terminie jej wygaśnięcia.

Grupa Kapitałowa w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług dokonała na dzień 31 grudnia

2023 roku oszacowania oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o macierz rezerw, zdefiniowaną na

podstawie danych historycznych dotyczących strat kredytowych w okresie ośmiu poprzednich

kwartałów.

Kwotę oczekiwanych strat kredytowych (lub kwotę odwrócenia strat), jaka jest wymagana, aby

dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego do kwoty

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

wynikającej z przyjętych zasad, Spółka ujmuje w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty

wartości w ramach odrębnej pozycji jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Emitent ocenia, czy składnik aktywów finansowych

wyceniany wg zamortyzowanego kosztu jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe.

Składnik aktywów finansowych jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli

wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające negatywny wpływ na szacowane przyszłe przepływy

pieniężne związane z rzeczonym składnikiem aktywów finansowych. Do dowodów utraty wartości

składnika aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe zalicza się dające się zaobserwować

dane na temat następujących zdarzeń:

• znacznych trudności finansowych emitenta lub pożyczkobiorcy;

• naruszenia umowy, takiego jak zdarzenie niewykonania zobowiązania lub niedokonanie

płatności w terminie 90 dni;

• przyznania pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę, ze względów ekonomicznych lub umownych

wynikających z trudności finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia (udogodnień), którego w

innym przypadku pożyczkodawca by nie udzielił;

• staje się prawdopodobne, że nastąpi upadłość lub inna reorganizacja finansowa

pożyczkobiorcy;

• zaniku aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych ze względu na trudności

finansowe; lub

• kupna lub powstania składnika aktywów finansowych z dużym dyskontem odzwierciedlającym

poniesione straty kredytowe.

W odniesieniu do składnika aktywów finansowych, który na dzień sprawozdawczy jest dotknięty utratą

wartości ze względu na ryzyko kredytowe, lecz który nie jest zakupionym lub utworzonym składnikiem

aktywów finansowych dotkniętym utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, Spółka wycenia

oczekiwane straty kredytowe jako różnicę między wartością bilansową brutto składnika aktywów a

bieżącą wartością szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, dyskontowanych według

pierwotnej efektywnej stopy procentowej składnika aktywów finansowych. Wszelkie korekty

oczekiwanych strat kredytowych ujmuje się w wyniku finansowym jako zysk lub stratę z tytułu utraty

wartości.

Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej nie zaobserwowały znacznego wzrostu ryzyka

kredytowego związanego z instrumentami finansowymi od momentu ich początkowego ujęcia poza

wskazanym powyżej odpisem na oczekiwane straty kredytowe.

Przeterminowane należności handlowe

Wyszczególnienie	Razem	Nie		Przeterminowanie w dniach
		przeterminowane	< 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
Należności z tytułu		31.12.2023
dostaw i usług	12 882	9 851	1 307	36	132	1 556
odpisy aktualizujące	676	0	0	0	0	676
Pozostałe należności	731	731	0	0	0	0
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich	7 093	7 093	0	0	0	0
ekwiwalenty
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0
Należności z tytułu		31.12.2022
dostaw i usług	10 082	6 583	2 812	307	30	1 250
odpisy aktualizujące	622	0	0	0	0	622
Pozostałe należności	576	576	0	0	0	0
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich	2 761	2 761	0	0	0	0
ekwiwalenty
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0

Grupa dąży do zawierania transakcji wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej.

Wszyscy Klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej

weryfikacji, która polega na przeprowadzeniu wewnętrznego wywiadu gospodarczego, w ramach

którego analizie poddaje się m.in.:

• dokumenty rejestrowe kontrahenta (forma prawna, obywatelstwo osób reprezentujących, wpisy

dotyczące postępowań egzekucyjnych) ,

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

• wpisy w krajowych rejestrach dłużników ,

• terminowe wywiązywanie się ze zobowiązań wobec spółek z Grupy Kapitałowej w

dotychczasowej współpracy z Klientem.

Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko

nieściągalnych należności jest ograniczone.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty,

aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz niektóre instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe

Emitenta powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna

ekspozycja na to ryzyko ujawniona została w nocie 38.

W Grupie nie występują znaczące koncentracje ryzyka kredytowego dotyczące ekspozycji wobec

pojedynczych klientów, określonych sektorów przemysłu i/albo regionów geograficznych.

Ryzyko związane z płynnością

Spółki Grupy Kapitałowej monitorują ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego

planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji

jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz

prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez

korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty

bankowe, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2023 roku

oraz na dzień 31 grudnia 2022 wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych

płatności. W poniższej tabeli przedstawiona została również wartość bilansowa instrumentów

finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie

wiekowe.

Wyszczególnienie	Na żądanie	Poniżej 3	Od 3 do 12	Od 1 do 5 lat	Pow. 5 lat
		miesięcy	miesięcy
31.12.2023	0	9 279	203	1 331	2 378
Oprocentowane kredyty	0	0	0	1 200	0
i pożyczki
Umowy leasingu	0	68	203	131	2 378
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe	0	9 211	0	0	0
zobowiązania
31.12.2022	0	6 242	689	3 593	0
Oprocentowane kredyty	0	38	0	0	0
i pożyczki
Umowy leasingu	0	230	689	3 593	0
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe	0	5 974	0	0	0
zobowiązania

Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane

w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są

stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów. Pozostałe

instrumenty finansowe Grupy Kapitałowej, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są

oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej .

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 39. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy Kapitałowej, w podziale na

poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

		Wartość bilansowa		Wartość godziwa	Maksymalne
AKTYWA FINANSOWE					narażenie	Kategoria instrumentu finansowego
	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022	na ryzyko
Należności z tytułu dostaw i usług oraz					kredytowe
pozostałe należności	12 995	10 453	12 995	10 453	12 995	Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym:	7 093	2 761	7 093	2 761	0	Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- środki pieniężne	7 093	2 761	7 093	2 761	0	Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE		Wartość bilansowa		Wartość godziwa	Kategoria instrumentu finansowego
Oprocentowane kredyty bankowe i	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022
pożyczki, w tym:	1 200	38	1 200	38	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- długoterminowe oprocentowane wg	1 200	0	1 200	0	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
zmiennej stopy procentowej
- pozostałe – krótkoterminowe	0	38	0	38	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe zobowiązania	2 509	3 593	2 509	3 593	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
(długoterminowe), w tym:
- zobowiązania z tytułu leasingu
finansowego i umów dzierżawy z opcją	2 509	3 593	2 509	3 593	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
zakupu
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	9 211	5 974	9 211	5 974	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
oraz pozostałe zobowiązania

Spółki Grupy Kapitałowej nie posiadają pozycji zobowiązań, które byłyby wykazywane w wartości godziwej dlatego też nie ujawnia się założeń służących jej

określeniu. W okresie zakończonym 31.12.2023 roku nie miały miejsca żadne przesunięcia między poziomami 1 i 2 oraz 3 hierarchii wartości godziwej.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zabezpieczenia

Grupa Kapitałowa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych

Na dzień 31 grudnia 2022 oraz 2023 roku Grupa nie posiadała zawartych kontraktów

zabezpieczających.

Wartość godziwa powyższych kontraktów kształtowała się następująco:

Wyszczególnienie		31.12.2023		31.12.2022
Kontrakty walutowe typu	Aktywa	Zobowiązania	Aktywa	Zobowiązania
forward	0	0	0	0
Wartość godziwa	0	0	0	0

Nota 40. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego

i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały

wartość dla jej akcjonariuszy.

Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej

zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę

dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku

zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku nie wprowadzono żadnych zmian do

celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia

netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Grupy stanowią, by wskaźnik ten

mieścił się w przedziale 20% - 35%. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty

i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne

i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny

należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu

niezrealizowanych zysków netto.

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Oprocentowane kredyty i pożyczki	1 200	67
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	9 211	5 974
z wyłączeniem zobowiązań z tytułu podatku dochodowego.
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 093	2 761
Zadłużenie netto	3 318	3 280
Kapitał własny	51 189	48 803
Kapitał razem	51 189	48 803
Kapitał i zadłużenie netto	54 507	52 083
Wskaźnik dźwigni	6%	6%

Na koniec 2022 i 2023 roku powyższy wskaźnik utrzymuje się poniżej oczekiwanego przedziału ze

względu na stosunkowo niski poziom zadłużenia.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 41. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Grupa nie prowadzi programu akcji pracowniczych.

Nota 42. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy.

		Sprzedaż na rzecz		Zakupy od		Należności od		w tym	Zobowiązania wobec			w tym zaległe, po
Podmiot powiązany		podmiotów		podmiotów		podmiotów	przeterminowane		podmiotów			upływie terminu
		powiązanych		powiązanych		powiązanych			powiązanych			płatności
Jednostka dominująca	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022
LSI Software S.A.	540	577	4 978	4 010	50	95	49	87	575	1 162	7	883
Jednostki zależne:
LSI Software s.r.o.	56	89	0	0	37	64	7	0	69	116	69	109
GiP Sp. z o.o.	2 296	1 616	813	658	192	1 095	20	905	30	16	0	0
Positive Software USA LLC	265	55	0	61	0	0	0	0	0	0	0	0
Zarządy Spółek Grupy
LSI Software S.A.
Bartłomiej Grduszak	40	18	6	5	5	4	0	0	0	1	0	0
Michał Czwojdziński	363	300	0	0	30	23	0	0	0	0	0	0
Grzegorz Strąk	181	133	4	4	19	14	0	0	0	0	0	0
Tomasz Michniewicz	293	0	2	0	0	0	0	0	1	0	0	0
Grzegorz Siewiera/SG Invest	1 515	1 932	0	0	321	0	0	0	0	0	0	0
Sp. z o.o.
GiP Sp. z o.o.
Monika Sobczak	218	0	4	0	16	0	0	0	0	0	0	0
Bartłomiej Grduszak	40	18	0	0	5	0	0	0	0	0	0	0
Grzegorz Siewiera	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
LSI Software s.r.o.
Michał Czwojdziński	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Bartłomiej Grduszak	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Grzegorz Siewiera	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Positive Software USA LLC
Grzegorz Siewiera	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

Jednostka dominująca całej Grupy

LSI Software S.A.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę

Na dzień 31 grudnia 2023 roku SG Invest Sp. z o.o., której Pan Grzegorz Siewiera jest jedynym

udziałowcem, posiada 32,61% akcji zwykłych LSI Software S.A. (31 grudnia 2022: 30,80%).

Jednostka stowarzyszona

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiada jednostek stowarzyszonych.

Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem

Na dzień 31 grudnia 2023 roku w Grupie nie wystąpiły wspólne przedsięwzięcia.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Emitent zawiera transakcje kupna / sprzedaży z wszystkimi podmiotami powiązanymi. Transakcje

odbywają się na warunkach rynkowych stosowanych dla transakcji z innymi podmiotami.

Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

W roku 2023 nie wystąpiły umowy udzielenia pożyczki członkom Zarządu.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

W roku finansowym zakończonym 31 grudnia 2023 wystąpiły transakcje zakupu pomiędzy Grupą, a

członkami Zarządu Grupy w łącznej wysokości 2 650 tys. PLN (w roku finansowym zakończonym

31 grudnia 2022 wartość tych transakcji wyniosła 2 401 tys. PLN), które dotyczyły świadczenia usług na

rzecz LSI Software S.A. oraz GiP Sp. z o.o.

Nota 43. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ

Wynagrodzenie kadry kierowniczej Grupy

Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy

prezentują poniższe tabele. Tabele te zawierają dane dotyczące wynagrodzeń z tytułu zawartych

umów o pracę lub z tytuł pełnionej funkcji przez członków Zarządu. Wynagrodzenia członków Zarządu

z tytułu świadczenia usług na rzecz spółek z Grupy Kapitałowej prezentuje nota 42.

Świadczenia wypłacane członkom Zarządu i Rady Nadzorczej

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i	363	256
narzuty)
Razem	363	256

Wynagrodzenia Członków Zarządu	Funkcja	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
LSI Software S.A.
Grzegorz Siewiera	Prezes Zarządu	66	0
Bartłomiej Grduszak	Wiceprezes Zarządu	0	0
Michał Czwojdziński	Członek Zarządu	0	24
Grzegorz Strąk	Członek Zarządu	269	203
Tomasz Michniewicz	Członek Zarządu	0	0
GiP Sp. z o.o.
Bartłomiej Grduszak	Prezes Zarządu	0	0
Grzegorz Siewiera	Wiceprezes Zarządu	0	0
Monika Sobczak	Członek Zarządu	48	0
LSI Software s.r.o.
Bartłomiej Grduszak	Członek Zarządu	0	0
Michał Czwojdziński	Członek Zarządu	0	0
Grzegorz Siewiera	Członek Zarządu	0	0
Positive Software USA LLC

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Grzegorz Siewiera	Prezes Zarządu	0	0
RAZEM		383	227

Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej	Funkcja	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Maciej Węgierski	Członek	23	5
Piotr Kraska	Wiceprzewodniczący	5	10
Andrzej Kurkowski	Członek	11	6
Jolanta Drelich	Członek	11	6
Krzysztof Wolski	Przewodniczący	0	16
Krzysztof Apostolidis	Członek	3	0
Marcel Skorupa	Członek	7	0
Adrian Zbrojewski	Wiceprzewodniczący	11	0
RAZEM		71	43

Nota 44. ZATRUDNIENIE

Przeciętne zatrudnienie

	Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Zarząd		1	1
Administracja		11	14
Dział sprzedaży		37	39
Pion produkcji		60	71
Pozostali		57	64
RAZEM		166	189

Rotacja zatrudnienia

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Liczba pracowników przyjętych	25	71
Liczba pracowników zwolnionych	61	51
RAZEM	-36	20

Nota 45. AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWEANIA ZEWNĘTRZNEGO

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie aktywowała odsetek związanych

z zadłużeniem zewnętrznym.

Nota 46. PRZYCHODY USYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE

Działalność Grupy Kapitałowej nie wykazuje znamion sezonowości lub cykliczności.

Nota 47. SPRAWY SĄDOWE

Nie toczy się jakiekolwiek postępowanie, którego wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych

Emitenta.

Nota 48. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy

celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są

do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce

powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące

różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów

państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie

obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco

wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca

roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe

rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zdaniem Zarządu Grupy na dzień 31 grudnia 2023 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane

i policzalne ryzyko podatkowe.

Nota 49. ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY

W dniu 21 października 2005 roku weszła w życie większość przepisów ustawy o zużytym sprzęcie

elektrycznym i elektronicznym („ZSEE”). Nakłada ona na podmioty wprowadzające na rynek sprzęt

elektroniczny i elektryczny (producentów oraz importerów) m.in. obowiązek zorganizowania

i sfinansowania odbierania od prowadzących punkty zbierania zużytego sprzętu, przetwarzania,

odzysku, w tym recyclingu, i unieszkodliwiania zużytego sprzętu. Jednostki wprowadzające sprzęt

przeznaczony dla gospodarstw domowych są obowiązane do zapewniania zbierania zużytego sprzętu

pochodzącego z gospodarstw domowych.

W celu oszacowania rezerwy, Grupa musi posiadać następujące dane: liczba kilogramów historycznego

zużytego sprzętu elektrycznego i elektronicznego, która ma zostać zebrana przez Grupę oraz pozostała

do zebrania przez Spółkę liczba kilogramów nowego sprzętu elektrycznego i elektronicznego.

W raportach wymaganych przez Ministerstwo Ochrony Środowiska nie ma rozróżnienia pomiędzy

nowym oraz historycznym ZSEE.

Biorąc pod uwagę organizację zbiórki oraz systemu raportowania o zbieraniu ZSEE, Spółka nie jest

w stanie oszacować ilości ZSEE, które mają zostać zebrane przez Spółkę w celu wypełnienia

obowiązków wynikających z ustawy o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym.

W konsekwencji, Spółka nie utworzyła rezerwy ani z tytułu zobowiązania do zbierania historycznego

ZSEE, ani też nowego ZSEE.

Spółka nie wyklucza możliwości weryfikacji swojego stanowiska, w przypadku pojawienia się

odmiennych, wiążących interpretacji ustawy lub gdy praktyka stosowania ustawy wskaże na odmienne

traktowanie księgowe obowiązku utylizacji zużytego sprzętu.

Nota 50. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dacie bilansowej mające wpływ na ocenę niniejszego sprawozdania

finansowego.

Nota 51. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM

FINANSOWYM

Grupa Kapitałowa na dzień 31.12.2023 oraz 31.12.2022 nie objęła skonsolidowanym sprawozdaniem

finansowym BluePocket S.A. w związku z rezygnacją w dniu 10 marca 2015 roku dotychczasowego

Prezesa Zarządu BluePocket S.A. oraz z niepowołaniem nowego Zarządu Spółki. Emitent nie otrzymał

do dnia sporządzenia niniejszego raportu Sprawozdania finansowego BluePocket S.A. za lata 2014-

2023.

Nota 52. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ PRZEPROWADZAJĄCĄ BADANIE

SPRAWOZDANIA

Wynagrodzenie wypłacone w roku obrotowym	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
- za badanie rocznego sprawozdania finansowego i rocznego	45	51
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
- za inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania	36	30
finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego
- za pozostałe usługi	6	4
RAZEM	87	85

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 53. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Amortyzacja:	5 855	5 350
amortyzacja wartości niematerialnych	4 311	4 038
amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	1 544	1 312
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z:	445	224
odsetki zapłacone od udzielonych pożyczek	17	65
odsetki zapłacone od kredytów i umów leasingowych	428	159
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej wynika z:	-67	-44
przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-82	-55
wartość netto sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych	15	17
aktualizacja wartości krótkoterminowych aktywów finansowych	0	-12
korekta wartości firmy	0	6
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:	42	-479
bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania	0	-479
bilansowa zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze	42	0
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:	3 723	-1 874
bilansowa zmiana stanu zapasów	3 723	-1 874
Zmiana należności wynika z następujących pozycji:	-36	330
zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu	-36	330
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem	683	-4 843
zobowiązań finansowych, wynika z następujących pozycji:
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu	2 521	-3 595
korekta o spłacony kredyt	-67	-357
korekta o otrzymane subwencje i dotacje	-47	-64
korekta z tytułu kompensaty dopłat i zobowiązań	-1 724	-827

Łódź, dnia 30 kwietnia 2024 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Grzegorz Siewiera

Tomasz Michniewicz

Prezes Zarządu

Członek Zarządu

Michał Czwojdziński

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak

Dariusz Górski

Dyrektor Finansowy

Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

F. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz

Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2023

Poniższe sprawozdanie Zarządu LSI Software S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej LSI

Software za rok obrotowy 2023 zostało sporządzone na podstawie Rozporządzenia Ministra

Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych

przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji

wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r.

poz. 757) oraz Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.j. Dz. U. z 2019 r. poz. 351 ze

zm.).

Sprawozdanie Zarządu z działalności LSI Software S.A. za rok obrotowy 2023 oraz Sprawozdanie

Zarządu LSI Software S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2023 zostały

sporządzone w formie niniejszego jednego dokumentu na podstawie §71 ust. 8 Rozporządzenia

Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za

równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem

członkowskim oraz w korespondencji z art. 55 ust. 2a, zdanie ostatnie Ustawy z dnia 29 września

1994 r. o rachunkowości.

I. Dane podstawowe

GRUPA KAPITAŁOWA LSI SOFTWARE / LSI SOFTWARE SPÓŁKA AKCYJNA

z siedzibą w Łodzi (93-120)

ul. Przybyszewskiego 176/178

Spółka Akcyjna LSI Software S.A. z siedzibą w Łodzi przy ul. Przybyszewskiego 176/178 jest

zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w rejestrze przedsiębiorców pod nr KRS

0000059150 prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Łodzi - Śródmieścia w Łodzi XX Wydział

Krajowego Rejestru Sądowego.

Podstawowym przedmiotem działalności przedsiębiorstwa jest:

• Działalność związana z oprogramowaniem 62.01.Z

LSISOFT / LSI / PLLSSFT00016

Informatyka

Rynek Podstawowy 5 MINUS

Czas trwania działalności Grupy jest nieoznaczony.

Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LSI Software oraz LSI Software S.A. sporządzone

zostało za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku. Okres porównywalny zawiera dane od

01.01.2022 do 31.12.2022 roku.

II. Opis działalności Grupy Kapitałowej

Grupa LSI Software jest wiodącym na rynku polskim producentem oprogramowania dla sektorów

detalicznego (retail) i gastronomiczno-hotelarskiego (hospitality), a także sieci kin. Grupa jest

producentem własnego systemu klasy ERP (Enterprise Resource Planning) oraz oprogramowania

do obsługi obiektów rekreacyjno-sportowych. Oferta obejmuje również usługi konsultacyjne,

wdrożeniowe, serwis, a także dostawy specjalistycznych rozwiązań sprzętowych. LSI Software jest

wyłącznym dystrybutorem Pudu Robotics w Polsce i posiada w swojej ofercie innowacyjne roboty

przeznaczone dla wielu branż. Dużym atutem Emitenta jest ponad 30 letnie doświadczenia na rynku.

Misją Grupy LSI Software jest dostarczanie nowoczesnych rozwiązań informatycznych

wspierających działalność firm oraz pozwalających na zarządzanie nimi w sposób efektywny i

kompleksowy.

LSI Software jest wieloletnim partnerem firm globalnych takich jak Microsoft czy Posiflex. Owocuje

to dostępem do najnowszych technologii i specjalistycznego sprzętu wykorzystywanego na świecie.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

1. Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach

Podstawowy zakres działalności Grupy nie uległ zmianie i koncentruje się na produkcji, sprzedaży

i wdrażaniu autorskiego oprogramowania oraz sprzedaży komplementarnych urządzeń

wspierających sprzedaż.

OBSŁUGIWANE BRANŻE

• Handel detaliczny (retail) – rozwiązania dla tej grupy klientów obejmują szereg procesów,

począwszy od zamówienia towarów u dostawcy, poprzez gospodarkę magazynową na

poziomie centrali, obsługę logistyczną zaopatrzenia własnych sklepów, reklamacji,

rejestrację sprzedaży w punktach sprzedaży, aż po analizę danych w centrali. System

zapewnia obsługę takich funkcji przedsiębiorstwa jak: księgowość, finanse, kadry, płace,

marketing, programy lojalnościowe, automatyzacja procesów biznesowych (w tym

marketingu) oraz obsługę Omni-Channel.

• Gastronomia i hotele (hospitality) – produkty dla tej grupy klientów wspierają prowadzenie

restauracji lub sieci lokali gastronomicznych, hoteli lub sieci hoteli, działalność cateringową

oraz organizację konferencji. Oferta obejmuje także kompletne systemy do obsługi obiektów

typu SPA i fitness oraz aplikacje dla personelu obiektu.

• Obiekty rekreacyjno-sportowe – rozwiązania dla tej grupy są przeznaczone do

zarządzania i obsługi sprzedaży w różnej wielkości obiektach rekreacyjno-sportowych, na

przykład basenach, aquaparkach, centrach sportowych i rozrywkowych, na stadionach.

System integruje oprogramowanie oraz infrastrukturę techniczną zapewniając kompleksową

obsługę klienta.

• Kina – produkty do zarządzania siecią kin oraz obsługi sprzedaży off-line i on-line

w poszczególnych obiektach sieci.

• Małe i średnie przedsiębiorstwa różnych branż – produkty z obszaru ERP i zarządzania

projektami.

• Beauty – rozwiązania dla salonów kosmetycznych, fryzjerskich i gabinetów SPA.

• Służba zdrowia – urządzenia wspierające komunikację.

• Logistyka – urządzenia wspierające komunikację.

LINIE PRODUKTOWE W OFERCIE GRUPY

LSI Software S.A.:

• POSitive® Cinema – system sprzedaży i obsługi klientów w kinach oraz do zarządzania

siecią kin

• POSitive® Hospitality - systemy sprzedaży i obsługi klientów w lokalach

gastronomicznych oraz do zarządzania sieciami lokali (marka POSitive Restaurant)

i zintegrowane z nimi systemy rezerwacji, sprzedaży i obsługi gości w obiektach hotelarskich

oraz do zarządzania sieciami takich obiektów (marka InteliHotel)

• POSitive® ESOK – Elektroniczny System Obsługi Klientów, integruje oprogramowanie

i urządzenia infrastruktury technicznej głównie w obiektach rekreacyjno-sportowych;

zintegrowany z POSitive Hospitality

• POSitive® Beauty – zintegrowany system zapewniający kompleksowe zarządzanie

gabinetami kosmetycznymi, salonami fryzjerskimi lub gabinetami SPA

• POSitive® Retail – systemy sprzedaży i obsługi klientów oraz zarządzania siecią sklepów

dla branży sprzedaży detalicznej

• Bastion® ERP – systemy do obsługi obszarów rachunkowości, gospodarki magazynowej

i dystrybucji oraz kadr i płac klasy ERP dla MSP

• Roomio – prosta w obsłudze aplikacja mobilna dla hotelu, przeznaczona do interaktywnej

i kompleksowej obsługi gościa hotelowego

• Staff Helper - aplikacja mobilna do rejestracji działań personelu, kontroli pracy oraz

komunikacji pomiędzy pracownikami hotelu, zaprojektowana by usprawnić działanie

administracji hotelowej i przyspieszyć przygotowanie pokoi dla gości

• Staff Scheduler - aplikacja mobilna do tworzenia i zarządzania grafikami pracy personelu

• Be in touch - narzędzie marketing automation do prowadzenia spersonalizowanej

komunikacji e-mail i SMS do określonej grupy klientów

• GASTRO – system dla lokali gastronomicznych do sprzedaży i obsługi klientów,

prowadzenia gospodarki magazynowej oraz analizy i kontroli kosztów

• LSI Cloud – oprogramowanie dla gastronomii i hoteli bazujące na środowisku chmurowym,

oferuje wszystkie funkcje standardowego systemu do sprzedaży i zarządzania restauracją

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

oraz hotelem. Umożliwia elastyczne rozliczania się, nawet co miesiąc. Posiada takie

funkcjonalności jak własny Oredering oraz Booking Engine

• GASTRO Order – nowy system do zbierania zamówień od klientów online lub w lokalu za

pomocą QR Menu

• CHART – system dla małych i średnich obiektów hotelowych do sprzedaży i obsługi klientów

oraz całościowego zarządzania obiektem

• POSIFLEX – wysokiej jakości urządzenia do punktów sprzedaży (terminale dotykowe POS,

monitory dotykowe, urządzenia peryferyjne). LSI Software jest wyłącznym dystrybutorem

Posiflex w Polsce

• LRS (Long Range Systems) – urządzenia przywoławcze marki LRS wykorzystywane

w wielu branżach – m.in. w gastronomii, hotelarstwie, służbie zdrowia, logistyce i handlu.

LSI Software jest generalnym dystrybutorem LRS w Polsce

• Bixolon – wysokiej jakości drukarki (stacjonarne i przenośne) stanowiące doskonałe

uzupełnienie oferowanych systemów

• Sunmi - nowoczesne urządzenia PDA zaprojektowane z myślą o wymagających warunkach

użytkowania

• Kiosk samoobsługowy – urządzenie umożliwiające samoobsługę Klientów we wszystkich

zaopatrywanych branżach, pomaga przyspieszyć obsługę i minimalizować czas

oczekiwania Klientów

• EKM (Elektroniczna Karta Meldunkowa) – rozwiązanie przeznaczone dla hoteli,

przyspieszające meldunek i pomagające sprostać wymaganiom RODO

• Dashboardy managerskie – narzędzie niezależne od platformy, dedykowane dla

managerów i pozwalające na bieżącą analizę kluczowych wskaźników (KPI)

• Pudu Roboty – innowacyjne roboty dostawczo-odbiorcze, przeznaczone dla branży horeca

i retail. LSI Software jest wyłącznym dystrybutorem Pudu Robotics w Polsce.

LSI Software s.r.o.:

• GASTRO – przystosowany językowo i fiskalnie do wymogów rynku czeskiego system dla

lokali gastronomicznych do sprzedaży i obsługi klientów, prowadzenia gospodarki

magazynowej oraz analizy i kontroli kosztów

• POSIFLEX – wysokiej jakości urządzenia do punktów sprzedaży (terminale dotykowe POS,

monitory dotykowe, urządzenia peryferyjne)

• LRS (Long Range Systems) – urządzenia przywoławcze wykorzystywane w wielu

branżach – m.in. w gastronomii, hotelarstwie, służbie zdrowia, logistyce i handlu

GIP Sp. z o.o.:

• Automatyka Hotelowa – system do inteligentnego zarządzania budynkiem hotelowym.

Zwiększa komfort i bezpieczeństwo gości hotelowych przy jednoczesnych zmniejszaniu

kosztów funkcjonowania obiektu

• RH2 – system do obsługi recepcji i rezerwacji oraz do zarządzania i marketingu w dużych

obiektach hotelarskich i ich sieciach

• Posline24 – linia profesjonalnego sprzętu dla biznesu, obejmująca kioski samoobsługowe,

monitory dotykowe, PDA, systemy przywoławcze, drukarki oraz terminale, autorskie

rozwiązania sprzętowe oraz dystrybucja światowych marek

Positive Software USA LLC

• POSitive® Cinema – system sprzedaży i obsługi klientów w kinach oraz do zarządzania

siecią kin

BluePocket S.A.:

• BLUE POCKET - platforma wraz z mobilną aplikacją na smartfony, która umożliwia

prowadzenie i zarządzanie wieloma rodzajami programów lojalnościowych, marketingowych

i promocyjnych

POZOSTAŁE ELEMENTY OFERTY GRUPY

Grupa zajmuje się także produkcją oprogramowania tworzonego na specjalne zamówienia klientów.

Tworzenie dedykowanych rozwiązań następuje w oparciu o analizę potrzeb i możliwości

technologicznych oraz finansowych odbiorcy. Realizacja produktów „pod zamówienie” może

przebiegać w trzech obszarach:

• modyfikacje w istniejącym, produkowanym przez Spółkę oprogramowaniu,

• dostosowanie oprogramowania innych producentów,

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

• produkcja całkowicie nowego, dedykowanego oprogramowania, tworzonego w oparciu

o dogłębną analizę procesów, dla których ma zostać wykonany system informatyczny.

Poza produkcją oprogramowania Grupa wykonuje usługi związane z:

• wdrażaniem, sprzedażą oraz serwisowaniem własnego oprogramowania,

• doradztwem w zakresie przepływu informacji i optymalizacji procesów biznesowych w fazie

analizy przedwdrożeniowej,

• obsługą techniczną infrastruktury sieciowej.

Informacje dotyczące przychodów ze sprzedaży oraz jej struktury zawierają nota 1 oraz nota 2

Jednostkowego oraz Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok 2023.

2. Informacje o rynkach zbytu oraz źródłach zaopatrzenia

W 2023 roku większość przychodów Grupy związana była ze sprzedażą na rynku krajowym.

Działania handlowe za granicą prowadzone są zarówno bezpośrednio przez Grupę (ze szczególnym

uwzględnieniem POSitive Software USA LLC oraz LSI Software s.r.o), jak i przez lokalne firmy

partnerskie. Działania poza granicami Polski koncentrują się na obszarze Europy oraz USA.

Szczegółowe dane dotyczące struktury geograficznej sprzedaży zawiera nota 2 Rocznego

Jednostkowego oraz Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

Sprzedaż Grupy ma charakter rozproszony. W strukturze sprzedaży, w odniesieniu do wartości

obrotów, w 2023 roku nie występuje istotny odbiorca usług i rozwiązań Grupy, którego udział

w przychodach ze sprzedaży osiągnął poziom 10%. Zdywersyfikowany portfel klientów pozwala

zachować niezależność w stosunku do pojedynczych nabywców. Wśród klientów Grupy największą

grupę odbiorców stanowią przedsiębiorstwa z rynku MŚP (małe i średnie przedsiębiorstwa).

Podobnie sytuacja wygląda w zakresie źródeł zaopatrzenia, które co do zasady są rozproszone.

3. Powiązania organizacyjne i kapitałowe Grupy Kapitałowej z innymi podmiotami

z określeniem jej głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w tym inwestycji

kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych, wraz z opisem metod

ich finansowania

Na dzień 31 grudnia 2023 r. w skład Grupy Kapitałowej LSI Software wchodzą:

• LSI Software S.A. jako jednostka dominująca,

• LSI Software s.r.o. jako jednostka zależna, w której LSI Software S.A. jest właścicielem

100% udziałów (jednostka zawiązana w dniu 13 września 2016 roku sfinansowana środkami

własnymi LSI Software S.A.),

• GiP Sp. z o.o., w której LSI Software S.A. jest właścicielem 100% udziałów (jednostka nabyta

w dniu 1 lutego 2017 roku w 50% sfinansowana środkami własnymi LSI Software S.A. oraz

w 50% długoterminowym kredytem inwestycyjnym), który został spłacony w styczniu 2023

roku,

• Positive Software USA LLC, w której LSI Software S.A. jest właścicielem 100% udziałów

(jednostka zawiązana w dniu 28 czerwca 2017 roku sfinansowana środkami własnymi LSI

Software S.A.),

• BluePocket S.A. jako jednostka współzależna, w której LSI Software S.A. jest właścicielem

50% akcji (zawiązanie sfinansowane środkami własnymi LSI Software S.A.).

W związku z rezygnacją w dniu 10 marca 2015 roku dotychczasowego Prezesa Zarządu BluePocket

S.A. oraz z niepowołaniem nowego Zarządu Spółki Emitent nie otrzymał do dnia sporządzenia

niniejszego raportu Sprawozdania finansowego BluePocket S.A. za lata 2014-2023. Jednocześnie

LSI Software S.A. w wyniku nie stawiania się na posiedzenia Rady Nadzorczej członków powołanych

przez akcjonariusza Bastion Venture Fund sp. z o.o. S.K.A. nie jest w stanie samodzielnie powołać

Zarządu BluePocket S.A., co oznacza faktyczny brak zdolności Emitenta do kierowania polityką

finansową i operacyjną tej jednostki. W związku z powyższym Zarząd LSI Software S.A. przyjął do

konsolidacji metodą praw własności ostatni zatwierdzony przez BluePocket S.A. wynik finansowy za

okres 01.01-30.09.2014. W roku 2023 BluePocket S.A. nie była objęta konsolidacją i nie będzie do

chwili odzyskania zdolności do kierowania polityką finansową i operacyjną tej jednostki przez LSI

Software S.A.

Spółki Grupy nie posiadają oddziałów. Poniżej przedstawiono graficzną prezentację Grupy

Kapitałowej.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

4. Opis transakcji zawartych przez Spółki Grupy z podmiotami powiązanymi na innych

warunkach niż rynkowe

W 2023 roku Spółki Grupy Kapitałowej LSI Software nie zawarły transakcji z jednostkami

powiązanymi odbiegających od rynkowych i rutynowych umów zawieranych na warunkach

rynkowych.

5. Opis zmian w organizacji oraz zasadach zarządzania Spółką i Grupą Kapitałową

W roku obrotowym 2023 nie nastąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania

przedsiębiorstwem Spółki oraz jej spółek zależnych.

W 2021 roku w strukturze Grupy Kapitałowej dokonano zmiany we wprowadzonym rok wcześniej

układzie opartym o wyodrębnione piony produktowe. Struktura została uzupełniona o Pion PUDU i

łącznie funkcjonuje obecnie 7 pionów wśród których znalazły się:

• Pion Gastro,

• Pion Hotele,

• Pion Cinema,

• Pion GiP,

• Pion Hardware,

• Pion PUDU,

• Pion Retail.

W ramach wyodrębnionych pionów monitorowane są realizowane wyniki finansowe oraz

efektywność wykorzystania dostępnych zasobów.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

6. Zaciągnięte i wypowiedziane w roku obrotowym 2023 umowy dotyczące kredytów

i pożyczek

W październiku 2023 roku odnowieniu na trzyletni okres uległ kredyt w rachunku bieżącym LSI

Software S.A. w kwocie 2 700 tys. PLN. Z kolei w dniu 5 października 2023 LSI Software S.A. zawarła

z mBank S.A. umowę na odnawialny kredyt elastyczny o wartości 1 200 tys. PLN z ostateczną spłatą

do dania 2 października 2026 roku. Umowa kredytu objęta została gwarancją Biznesmax udzielaną

z Funduszu Gwarancyjnego wsparcia innowacyjnych przedsiębiorstw Programu Operacyjnego

Inteligentny Rozwój (FG POIR). Uzyskanie gwarancji wiąże się z możliwością otrzymania dopłaty do

oprocentowania kredytu objętego gwarancją, która jest formą dotacji refundującej zapłacone odsetki.

Szczegółowy wykaz zaciągniętych kredytów zawiera nota 26 Rocznego Jednostkowego oraz nota

28 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. W 2023 roku w spółkach Grupy Kapitałowej nie

miały miejsca wypowiedzenia umów kredytowych.

7. Udzielone i otrzymane w roku obrotowym 2023 poręczenia i gwarancje Grupy Kapitałowej

Emitent udzielił w 2022 roku poręczenia do wysokości 500 tys. PLN odnowionej umowy kredytu

w rachunku bieżącym zawartej w dniu 9 sierpnia 2017 roku przez spółkę zależną GiP Sp. z o.o.

z mBank S.A. Na poziomie Grupy Kapitałowej powyższe poręczenie jest wyłączone ze względu na

pełną konsolidację zobowiązań GiP Sp. z o.o. Z kolei w roku 2023 nie wystąpiły nowe umowy

poręczenia.

8. Udzielone w roku obrotowym 2023 pożyczki, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek

udzielonych podmiotom powiązanym Spółki

W roku 2023 nie doszło do udzielenia pożyczek w tym do udzielenia pożyczek podmiotom

powiązanym.

9. Zawarte znaczące umowy dla działalności Grupy Kapitałowej, w tym znane Grupie umowy

zawarte pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowy ubezpieczenia, współpracy lub

kooperacji

Do pozytywnych osiągnięć Grupy Kapitałowej zrealizowanych w 2023 roku można zaliczyć zawartą

w dniu 5 kwietnia 2023 roku umowę pomiędzy Emitentem a BLITZ – CINESTAR d.o.o. z siedzibą w

Zagrzebiu. Przedmiotem umowy jest dostawa, wdrożenie oraz utrzymanie i rozwój w sieci kin

CINESTAR systemu POSitive® Cinema. Umowa została zawarta na czas nieokreślony zakładający

jej obowiązywanie przez okres nie krótszy niż 10 lat, z możliwością jego wydłużenia o kolejne 5 lat

liczone od daty zakończenia wdrożenia w ostatniej z wdrażanych lokalizacji. Termin wdrożenia

ostatniego z kin objętych umową został ustalony na dzień 1 lipca 2024 roku. Szacowana wartość

umowy uwzględniająca dostawę, wdrożenie oraz utrzymanie systemu POSitive® Cinema w okresie

10 lat wynosi 3,61 mln EUR tj. 16,9 mln PLN przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 5

kwietnia 2023 roku.

Szacowana wartość umowy wskazuje na zawarcie największego kontraktu w historii Grupy

Kapitałowej, co w ocenie Zarządu będzie miało pozytywny wpływ na zwiększenie skali działalności

zarówno w wymiarze finansowym jak i terytorialnym. Tym samym jest to kontynuacja strategii

Zarządu w zakresie zwiększania skali działalności i ekspansji zagranicznej Grupy Kapitałowej.

Ponadto w dniu 5 września 2023 roku zawarta została umowa ramowa pomiędzy Emitentem a

ORLEN S.A. z siedzibą w Płocku. Przedmiotem umowy jest dostarczenie przez LSI Software S.A.

urządzeń w postaci terminali POS wraz z peryferiami o wartości 7,3 mln USD netto tj. 30,4 mln PLN

netto przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 5 września 2023 roku. Umowa zawarta jest na

okres 5 (pięciu) lat licząc od daty jej podpisania, przy czym zostaje ona automatycznie przedłużona

na kolejne okresy jednego roku, jeśli nie zostanie wypowiedziana na trzy miesiące przed końcem

okresu obowiązywania. Wskazana wartość umowy określa maksymalną szacunkową kwotę

zamówienia i nie zobowiązuje ORLEN S.A. do wykorzystania jej w całości.

W dniu 5 października 2023 LSI Software S.A. zawarła z mBank S.A. umowę na odnawialny kredyt

elastyczny o wartości 1 200 tys. PLN z ostateczną spłatą do dania 2 października 2026 roku. Umowa

kredytu objęta została gwarancją Biznesmax udzielaną z Funduszu Gwarancyjnego wsparcia

innowacyjnych przedsiębiorstw Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój (FG POIR). Uzyskanie

gwarancji wiąże się z możliwością otrzymania dopłaty do oprocentowania kredytu objętego

gwarancją, która jest formą dotacji refundującej zapłacone odsetki. Środki pozyskane z powyższej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

umowy Grupa Kapitałowa przeznaczyła m.in. na spłatę Zobowiązań z tytułu leasingu, co miało na

celu ograniczenie kosztu odsetkowego finansowania bieżącej działalności.

10. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń

Opisane poniżej czynniki dotyczą zarówno Spółki, jak i Grupy Kapitałowej o ile nie zaznaczono

inaczej.

Czynniki związane z działalnością Grupy

• Ryzyko wprowadzania nowych produktów Grupy oraz rozwoju istniejących

Dynamiczny rozwój technologii informatycznych, sposobów przesyłania i przetwarzania danych

wymusza konieczność nadążania nad nowymi technologiami. Firmy branży informatycznej

zmuszone są do ciągłego unowocześniania oferowanych produktów i usług, oraz opracowywania

nowych rozwiązań technologicznych. Istnieje ryzyko związane z niemożnością nadążenia nad

rozwojem rynku w tym zakresie, jak również nie ma pewności czy wprowadzony nowy produkt, nad

którym pracuje lub będzie pracowała Grupa zostanie pozytywnie przyjęty przez potencjalnych

odbiorców. W celu minimalizacji tegoż ryzyka Grupa nieustannie analizuje tendencje kształtujące się

na rynku usług informatycznych, skutecznie reaguje na potrzeby rynku w dziedzinie nowych

rozwiązań, efektywnie dostosowuje do oczekiwań klientów katalog oferowanych produktów oraz

sposoby ich wykorzystania. Grupa systematycznie nawiązuje i podtrzymuje relacje handlowe

z głównymi dostawcami i odbiorcami oraz dba o zachowanie wysokiego poziomu technologicznego

własnych produktów i usług z tym związanych.

• Ryzyko związane ze zmianami tempa wzrostu rynku oprogramowania

wspomagającego zarządzanie przedsiębiorstwem

W ostatnim roku w Polsce rynek oprogramowania wspomagającego system zarządzania

przedsiębiorstwami utrzymuje tendencję wzrostową. W odniesieniu do publikacji i analiz

branżowych, przedstawiających prognozy rozwoju dla tego obszaru usług, należy zakładać dalszą

jego intensyfikację. Jednak w ocenie powyższych przewidywań nie wolno pominąć wystąpienia

wahań koniunktury gospodarczej, które w konsekwencji będą mieć istotne znaczenie do

podejmowania przez potencjalnych klientów Grupy decyzji inwestycyjnych w zakresie korzystania z

rozwiązań informatycznych przez nią oferowanych.

W celu ograniczenia powyższego ryzyka, Grupa rozwija działalność operacyjną dywersyfikując

obszar własnych odbiorców. Swoją ofertę produktów kieruje do przedsiębiorstw funkcjonujących

w różnych sektorach gospodarki. Rozmieszczenie oferty pośród kilku obszarów rynkowych

skutecznie niweluje uzależnienie od odbiorców zmniejszając tym samym powyższe ryzyko.

• Ryzyko związane ze zmianą kryteriów w zakresie dostarczanych technologii przez

partnerów technologicznych

Rozwój działalności Grupy w dużej mierzy zależy od dostępu do najnowocześniejszych rozwiązań

w technologii informatycznej. Aktualnie, głównym partnerem w tym zakresie jest Microsoft -

największy producent oprogramowania na świecie. W ramach umowy partnerskiej współpracuje

z Grupą w dziedzinie implementacji środowiska systemowego i baz danych. Nie można wykluczyć,

iż w przyszłości może ulec zmianie status partnerstwa, szczególnie w zakresie ewentualnego

zwiększenia kosztów dostępu do technologii, co z kolei mogłoby wpłynąć na konieczność zmiany

polityki cenowej wobec klientów, a tym samym na częściowe obniżenie konkurencyjności na rynku

usług IT.

• Ryzyko utraty kluczowych pracowników

Działalność Grupy oraz jej perspektywy rozwoju zależą w dużej mierze od wiedzy i doświadczenia

wysoko kwalifikowanej kadry pracowniczej. Jest to właściwość charakterystyczna dla

przedsiębiorstw branży informatycznej. Dynamiczny rozwój firm sektora IT na terenie Polski i UE

przyczynia się do wzrostu popytu na wysoko kwalifikowaną i doświadczoną kadrę. Główną metodą

na pozyskiwanie pracowników jest oferowanie im konkurencyjnych warunków pracy i płacy. Istnieje

ryzyko, że odejście kluczowych pracowników mogłoby spowodować opóźnienie w realizacji

prowadzonych prac. Ewentualny wzrost kosztów zatrudnienia pracowników, może mieć negatywny

wpływ na wyniki finansowe oraz możliwości rozwoju Grupy. Tworzone są optymalne systemy

motywacyjne budujące pozytywne relacje z pracownikami, gwarantujące ograniczoną fluktuację kadr

tym samym pozwalające utrzymać stabilne zaplecze wykwalifikowanych i posiadających rozległe

doświadczenie w branży informatycznej pracowników.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Czynniki związane z otoczeniem, w jakim Grupa prowadzi działalność

• Ryzyko związane z niestabilnością systemu prawnego

W Polsce następują częste zmiany przepisów prawa oraz jego interpretacji. Wiele z obowiązujących

przepisów, w szczególności podatkowych nie zostało sformułowanych w sposób dostatecznie

precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni. Ewentualne zmiany przepisów prawa mogą

zmierzać w kierunku powodującym wystąpienie negatywnych skutków dla działalności oraz

otoczenia, w jakim Grupa funkcjonuje. Wejście w życie nowych, istotnych dla obrotu gospodarczego

regulacji, może wiązać się z problemami interpretacyjnymi, niejednolitym orzecznictwem sądów,

niekorzystnymi interpretacjami przyjmowanymi przez organy administracji publicznej, itp., co

w konsekwencji może przełożyć się w sposób bezpośredni lub pośredni na pogorszenie warunków

działania Grupy Kapitałowej.

• Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną i geopolityczną Polski i świata

Działalność Grupy Kapitałowej oraz tempo rozwoju jej oferty produktowej są ściśle skorelowane

z ogólną sytuacją gospodarczą kraju. Na wynik finansowy Spółki niewątpliwie mają wpływ takie

czynniki jak wielkość PKB, poziom inwestycji w przedsiębiorstwach, poziom inflacji, poziom kursów

obcych walut względem złotego oraz sytuacja geopolityczna w regionie. Spowolnienie tempa

wzrostu gospodarczego, spadek poziomu inwestycji w przedsiębiorstwach, w szczególności

w dziedzinie nowoczesnych technologii, wzrost inflacji mogą mieć negatywny wpływ na działalność

operacyjną oraz sytuację finansową spółek wchodzących w skład Grupy, jak również na osiągane

przez nie wyniki finansowe. Ze względu na realizowane transakcje importu towarów Grupa dostrzega

również zagrożenia płynące z niskiej wartości złotówki.

Wpływ na sytuację makroekonomiczną oraz wyniki Grupy Kapitałowej mogą mieć również warunki

geopolityczne panujące w regionie i w Polsce.

Spółka, chcąc w jak największym stopniu niwelować potencjalne negatywne skutki wyżej

wymienionych uwarunkowań wprowadza dywersyfikację obszarów swojej działalności również

poprzez kierowanie oferty poza obszarem Polski.

• Ryzyko konkurencji

Znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej ma nasilająca się konkurencja zarówno ze strony

polskich, jak i zagranicznych przedsiębiorstw informatycznych. Szczególne zagrożenie ma

konsolidacja firm informatycznych na rynku oraz rosnąca liczba instytucji korzystających z własnych

specjalistów w dziedzinie rozwiązań informatycznych, które mogą również wpływać na

konkurencyjność Grupy Kapitałowej względem innych podmiotów, co w konsekwencji może

rzutować na jej działalność i osiągane wyniki finansowe. Nie można wykluczyć więc, że rosnąca

i zaostrzająca się walka konkurencyjna nie będzie miała wpływu na poziom rentowności

prowadzonej przez Grupę Kapitałową działalności.

• Ryzyko konsolidacji branży

Procesy konsolidacyjne w branży IT prowadzą do umocnienia się na rynku największych podmiotów,

co ułatwia im dostęp do nowych grup odbiorców. Najsilniejsze firmy dążą do przejęcia firm słabszych

obsługujących niszowe segmenty rynku informatycznego. Grupa Kapitałowa w określonych

segmentach rynku, również planuje akwizycję firm, dążąc do umocnienia swojej pozycji na rynku.

• Ryzyko finansowe

Celem zarządzania ryzykiem finansowym Grupy Kapitałowej. jest ograniczenie zmienności

generowanych przepływów pieniężnych oraz osiąganych wyników finansowych na podstawowej

działalności jednostek wchodzących w skład Grupy do akceptowalnego poziomu. Do głównych

instrumentów finansowych z których korzysta Emitent należą:

• środki pieniężne,

• lokaty krótkoterminowe,

• transakcje wymiany walut i transakcje terminowe,

• udzielone pożyczki,

• kredyt w rachunku bieżącym i kredyty długoterminowe,

• umowy leasingu.

Głównym zadaniem wspomnianych instrumentów jest wspomaganie i zabezpieczenie finansowe

bieżącej działalności operacyjnej Grupy poprzez stabilizowanie i neutralizowanie ryzyk płynności

finansowej, zmienności kursów walutowych i stóp procentowych, a także efektywną dystrybucję

dostępnych środków finansowych.

Strategia zarządzania ryzykiem walutowym stosowana przez Emitenta zakłada maksymalne

wykorzystanie naturalnego zabezpieczenia. Spółka dąży do jak największego strukturalnego

dopasowania przychodów i kosztów w tej samej walucie co realizowane kontrakty. Ekspozycja netto

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

na ryzyko walutowe, która nie jest zabezpieczana w sposób naturalny, zabezpieczana jest

w momencie zawierania transakcji w granicach do 100% szacowanej wartości ekspozycji netto,

wyłącznie za pomocą zaakceptowanych typów instrumentów pochodnych tj. transakcji forward.

• Ryzyko związane ze zbrojną agresją Federacji Rosyjskiej na Ukrainę

W dniu 24 lutego 2022 roku wybuchł konflikt zbrojny w Ukrainie. Społeczność międzynarodowa

zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji. Zarząd Spółki, zgodnie z zaleceniami Komisji

Nadzoru Finansowego z dnia 2 marca 2022 roku, w oparciu o dostępne informacje, poddał analizie

aktualną sytuację w kontekście możliwego wpływu na działalność operacyjną Spółki skutków działań

wojennych zapoczątkowanych zbrojną agresją Rosji na Ukrainę. W ocenie Zarządu, z analizy tej nie

wynika konieczność identyfikacji na obecnym etapie istotnych negatywnych następstw dla sytuacji

finansowej i perspektyw rozwoju Spółki. Spółka nie posiada bezpośrednich inwestycji/ekspozycji

wobec podmiotów prowadzących działalność w Ukrainie/Rosji. Na dzień 31 grudnia 2023 roku nie

zidentyfikowano istotnych należności od Kontrahentów związanych ze stronami biorącymi udział w

konflikcie zbrojnym.

Ponadto, dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg

decyzji o charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych

państw (w szczególności krajów UE, USA i Rosji), nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników

rynku w poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich

nierzadko gwałtowne reakcje.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa Kapitałowa posiadała 7 093 tys. PLN środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów, które wraz z limitami kredytowymi w rachunkach bieżących stanowią wystarczające

zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Grupę w krótkim i średnim okresie

jest niskie. Na podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz przeprowadzonych analiz na dzień

31 grudnia 2023 roku Grupa Kapitałowa nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących

zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do jej zdolności do

kontynuowania działalności.

11. Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Spółki oraz Grupy Kapitałowej

Czynniki zewnętrzne

Koniunktura gospodarcza

Polska sytuacja gospodarcza postrzegana była do tej pory jako jedna z najciekawszych w regionie i

rokująca na utrzymanie dodatnich przyrostów PKB oraz dalsze korzystne perspektywy rozwoju.

Obecne prognozy dotyczące spadku wzrostu gospodarczego mogą mieć negatywny wpływ na

dalszy rozwój działalności Emitenta.

Konkurencja

Spółka zalicza się do liderów w swojej branży, co przy konsekwentnej polityce rozwoju

i dywersyfikacji z pewnością pozwoli dalej konkurować z powodzeniem z innymi graczami na rynku.

Rozwój technologiczny

Wzrost znaczenia technologii mobilnych oraz zmiana modeli biznesowych w wielu branżach

generują silne bodźce do rozwoju Emitenta i jego zasobów.

Fundusze unijne

Dostęp polskich firm do środków z funduszy strukturalnych stanowi jeden z elementów tworzących

popyt na rozwiązania oferowane przez Spółkę.

Rynek pracy

Presja na wzrost wynagrodzeń w branży IT oraz rosnąca konkurencja na lokalnym rynku pracy mogą

również wpływać na tempo dalszego rozwoju Grupy Kapitałowej.

Wojna w Ukrainie

Dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji o

charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw (w

szczególności krajów UE, USA i Rosji), nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników rynku w

poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich nierzadko

gwałtowne reakcje.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Czynniki wewnętrzne

Organizacja Grupy Kapitałowej

Kreacja grupy kapitałowej LSI pozwala na prowadzenie dalszej działalności poprzez

zintensyfikowany rozwój wewnętrzny posiadanych podmiotów.

Dywersyfikacja działalności

Rosnący stopień dywersyfikacji prowadzonej działalności, zarówno pod względem branżowym, jak i

geograficznym.

Wzrost sprzedaży

Utrzymujący się od kilku lat stały wzrost sprzedaży, świadczący o prawidłowo realizowanej strategii

rozwoju.

Standaryzacja rozwiązań

Rosnący udział produktów standardowych (powtarzalnych) w sprzedaży.

Warunki pracy

Atrakcyjna polityka szkoleniowa oraz atrakcyjne warunki pracy oferowane pracownikom spółek

Grupy Kapitałowej.

Wydatki inwestycyjne

Wysoki poziom wydatków inwestycyjnych przeznaczanych na działalność badawczo-rozwojową

oraz rozwój nowych produktów i usług informatycznych.

12. Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Spółki i Grupy

Strategicznymi kierunkami rozwoju Grupy LSI Software są:

• poszerzenie oferty robotów i innych systemów samoobsługowych,

• implementacja w oferowanych produktach i usługach algorytmów sztucznej inteligencji

(Artificial Intelligence AI) i Machine Learning (ML),

• rozwój sprzedaży zagranicznej, ze szczególnym uwzględnieniem rynku Ameryki Północnej,

Europy i Azji,

• dalszy rozwój produktów i usług informatycznych dla branży kinowej,

• rozwój sprzedaży produktów i usług informatycznych w modelu usługowym (SaaS/cloud

computing),

• dalsza dywersyfikacja oferty poprzez sprzedaż produktów i usług do klientów z wielu

sektorów gospodarki,

• stały rozwój własnych, zaawansowanych technologicznie rozwiązań informatycznych,

• wysokie nakłady na prace R&D,

• stałe inwestowanie w kapitał ludzki i własną bazę produkcyjną w Polsce.

13. Działania podjęte w ramach realizacji strategii rozwoju Spółki i Grupy w 2023 roku

Budowa wartości Grupy Kapitałowej opiera się na dwóch filarach. Pierwszy to rozwój organiczny,

którego podstawą jest własne oprogramowanie i usługi, natomiast drugi to zwiększanie skali

działalności przez akwizycje i zawiązywanie nowych podmiotów działających na wybranych rynkach

poza Polską.

W roku 2023 działania Grupy Kapitałowej były skoncentrowane na poprawie rentowności, która m.in.

w wyniku obserwowanych zjawisk inflacyjnych uległa pogorszeniu. Odnotowany w 2022 roku

znaczący wzrost kosztów prowadzenia działalności wymusił na spółkach Grupy Kapitałowej

ograniczanie wydatków oraz podnoszenie efektywności ich funkcjonowania. Realizacja tej strategii

przyniosła wymierne efekty w postaci obniżenia skonsolidowanego kosztu sprzedanych produktów,

towarów i materiałów o 15% w stosunku do ich wartości za 2022 rok. Jednocześnie skonsolidowany

zysk brutto na sprzedaży wzrósł o 46% prowadząc do znacznej poprawy rentowności Spółki i jej

Grupy Kapitałowej.

Istotnym elementem realizacji strategii rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej w 2023 roku było

poszerzanie współpracy z Pudu Robotics HK Limited. LSI Software S.A. posiadając status

wyłącznego dystrybutora robotów, które doskonale sprawdzają się nie tylko w branży HoReCa, ale

również w biurach, magazynach, sklepach czy centrach handlowych, zwiększyło ilość branż,

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

potencjalnie zainteresowanych rozwiązaniami Grupy Kapitałowej. Dotychczasowa współpraca z

Pudu Robotics HK Limited została również doceniona przez samego producenta, który przyznał LSI

Software S.A. nagrody w kategoriach: "Excelent Service Performance Partner" oraz "Outstanding

Partner".

Niezmiennie jednym z kluczowych elementów realizacji strategii rozwoju Grupy Kapitałowej był

dalszy rozwój sprzedaży POSitive® Cinema. Efektem podejmowanych działań związanych z

ekspansją na rynki zagraniczne było wdrożenie rozwiązań kinowych Grupy w wielu lokalizacjach na

całym świecie. POSitive® Cinema cieszył się ogromnym zainteresowaniem branży kinowej, co w

ocenie Zarządu, miało wymierny wpływ na wyniki finansowe Spółki w 2023 roku. Potwierdzeniem

tych działań jest zawarta w dniu 5 kwietnia 2023 roku umowę z BLITZ – CINESTAR d.o.o. z siedzibą

w Zagrzebiu. Przedmiotem umowy jest dostawa, wdrożenie oraz utrzymanie i rozwój w sieci kin

CINESTAR systemu POSitive® Cinema. Szacowana wartość umowy wskazuje na zawarcie

największego kontraktu w historii Grupy Kapitałowej, co w ocenie Zarządu będzie miało pozytywny

wpływ na zwiększenie skali działalności zarówno w wymiarze finansowym jak i terytorialnym. Tym

samym jest to kontynuacja strategii Zarządu w zakresie zwiększania skali działalności i ekspansji

zagranicznej Grupy Kapitałowej.

Podążając za najnowszymi trendami Zarząd Spółki podjął decyzję o utworzeniu nowego działu, który

wprowadza innowacje w procesy wewnętrzne firmy oraz pomaga rozszerzać już bogate portfolio

produktów LSI Software. Zespół AI & Data pracuje nad identyfikowaniem obszarów oraz potrzeb

rynku B2B, gdzie Sztuczna Inteligencja może przynieść największe korzyści.

W aspekcie produktowym działania Grupy skupione były również na tworzeniu nowych rozwiązań w

każdej linii produktowej, jednak na szczególną uwagę zasługuje nowa linia rozwiązań chmurowych

LSI Cloud stworzona dla branży hotelarskiej i gastronomicznej oraz GASTRO Order umożliwiający

zbierania zamówień od klientów online lub w lokalu za pomocą QR Menu.

Obserwując sytuację na rynku pracy, Emitent zwiększył w 2023 roku nacisk na tworzenie narzędzi

optymalizujących i automatyzujących procesy biznesowe. Ta strategia jest ściśle powiązana z

dynamicznym rozwojem oferty rozwiązań samoobsługowych obejmującej zarówno oprogramowanie

jak i sprzęt. Efektem jest wprowadzenie do oferty grupy nowych modeli kiosków samoobsługowych

przeznaczonych do różnych branż.

W aspekcie rozwoju sprzedaży dystrybucyjnej należy również wspomnieć o zawartej w dniu 5

września 2023 roku umowie ramowej pomiędzy Emitentem a ORLEN S.A. z siedzibą w Płocku.

Przedmiotem umowy jest dostarczenie przez LSI Software S.A. urządzeń w postaci terminali POS

wraz z peryferiami o wartości 7,3 mln USD netto tj. 30,4 mln PLN netto przeliczone według średniego

kursu NBP z dnia 5 września 2023 roku. Umowa zawarta jest na okres 5 (pięciu) lat licząc od daty

jej podpisania, przy czym zostaje ona automatycznie przedłużona na kolejne okresy jednego roku,

jeśli nie zostanie wypowiedziana na trzy miesiące przed końcem okresu obowiązywania. Wskazana

wartość umowy określa maksymalną szacunkową kwotę zamówienia i nie zobowiązuje ORLEN S.A.

do wykorzystania jej w całości.

14. Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe

Grupy Kapitałowej w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych

latach

Do ważniejszych zdarzeń 2023 roku można zaliczyć zawartą w dniu 5 kwietnia 2023 roku umowę

pomiędzy Emitentem a BLITZ – CINESTAR d.o.o. z siedzibą w Zagrzebiu. Przedmiotem umowy jest

dostawa, wdrożenie oraz utrzymanie i rozwój w sieci kin CINESTAR systemu POSitive® Cinema.

Umowa została zawarta na czas nieokreślony zakładający jej obowiązywanie przez okres nie krótszy

niż 10 lat, z możliwością jego wydłużenia o kolejne 5 lat liczone od daty zakończenia wdrożenia w

ostatniej z wdrażanych lokalizacji. Szacowana wartość umowy wskazuje na zawarcie największego

kontraktu w historii Grupy Kapitałowej, co w ocenie Zarządu będzie miało pozytywny wpływ na

zwiększenie skali działalności zarówno w wymiarze finansowym jak i terytorialnym. Tym samym jest

to kontynuacja strategii Zarządu w zakresie zwiększania skali działalności i ekspansji zagranicznej

Grupy Kapitałowej.

Ponadto w dniu 5 września 2023 roku zawarta została umowa ramowa pomiędzy Emitentem a

ORLEN S.A. z siedzibą w Płocku. Przedmiotem umowy jest dostarczenie przez LSI Software S.A.

urządzeń w postaci terminali POS wraz z peryferiami o wartości 7,3 mln USD netto tj. 30,4 mln PLN

netto przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 5 września 2023 roku. Umowa zawarta jest na

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

okres 5 (pięciu) lat licząc od daty jej podpisania, przy czym zostaje ona automatycznie przedłużona

na kolejne okresy jednego roku, jeśli nie zostanie wypowiedziana na trzy miesiące przed końcem

okresu obowiązywania. Wskazana wartość umowy określa maksymalną szacunkową kwotę

zamówienia i nie zobowiązuje ORLEN S.A. do wykorzystania jej w całości.

Z kolei w dniu 28 lipca Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 7/2023 w sprawie

podziału zysku za rok 2022. Na mocy ww. uchwały Zwyczajne Walne Zgromadzenie postanowiło

przeznaczyć kwotę w łącznej wysokości ok. 803 tys. PLN, pochodzącą z zysku netto Spółki za rok

obrotowy 2022, na wypłatę dywidendy.

W roku 2023 działania Grupy Kapitałowej były skoncentrowane na poprawie rentowności, która m.in.

w wyniku obserwowanych zjawisk inflacyjnych uległa pogorszeniu. Odnotowany w 2022 roku

znaczący wzrost kosztów prowadzenia działalności wymusił na spółkach Grupy Kapitałowej

ograniczanie wydatków oraz podnoszenie efektywności ich funkcjonowania. Realizacja tej strategii

przyniosła wymierne efekty w postaci obniżenia skonsolidowanego kosztu sprzedanych produktów,

towarów i materiałów o 15% w stosunku do ich wartości za 2022 rok. Jednocześnie skonsolidowany

zysk brutto na sprzedaży wzrósł o 46% prowadząc do znacznej poprawy rentowności Spółki i jej

Grupy Kapitałowej.

III. Akcje i kapitał zakładowy LSI Software S.A.

Ogólna liczba akcji w LSI Software S.A. wynosi 3 260 762 sztuk. Wszystkie akcje są akcjami

zwykłymi na okaziciela o kodzie PLLSSFT00016 poza akcjami imiennymi serii B łącznie w ilości

400 tys. sztuk, które są uprzywilejowane co do głosu, w ten sposób, że każdej z tych akcji przysługuje

5 (pięć) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Daje to łącznie 2 600 tys. głosów będących

w posiadaniu Grzegorza Siewiery. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do

dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Wszystkie akcje mają wartość nominalną 1,00 PLN każda

i składają się na kapitał zakładowy wynoszący 3 260 762 PLN.

1. Potencjalne zmiany w strukturze akcjonariatu

Spółka i Grupa w analizowanym okresie nie zawarła żadnych umów, które mogłyby wpłynąć

w przyszłości na zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

2. Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

Programy akcji pracowniczych w Spółce i Grupie nie występują.

3. Informacje o nabyciu akcji własnych

Zarząd Spółki LSI Software S.A. w wykonaniu uchwały Nr 7/2017 Zwyczajnego Walnego

Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2017 r. zakończył z dniem 31 grudnia 2018 r. realizację Program

Skupu Akcji Własnych. Skup akcji zakończył się z uwagi na upływ terminu wskazanego w uchwale.

Na podstawie Uchwały WZA Zarząd Emitenta został upoważniony do nabycia 326 076 akcji LSI

Software S.A. za cenę nie niższą niż 2 PLN i nie wyższą niż 19 PLN, zaś łączna cena nabycia tych

akcji nie mogła przekroczyć sumy 2 060 tys. PLN. Kwota ta obejmowała cenę zapłaty za nabywane

akcje oraz koszty nabycia. LSI Software S.A. mogło nabywać akcje w terminie do dnia 31 grudnia

2018 r.

Poniżej przedstawiono informacje podsumowujące wyniki Programu Skupu Akcji Własnych

rozpoczętego w dniu 23 października 2017 r.:

• łączna ilość akcji nabytych przez Spółkę w ramach skupu akcji własnych wynosi 50 485

sztuk i odpowiada 50 485 głosom na Walnym Zgromadzeniu Spółki;

• łączna liczba dotychczas nabytych akcji stanowi 1,55% udziału w kapitale zakładowym

Spółki i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki;

• wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 PLN, a łączna wartość nominalna skupionych akcji

wynosi 50 485 PLN;

• średnia jednostkowa cena nabycia akcji wyniosła 11,99 PLN;

• z przeznaczonego na skup funduszu celowego w wysokości 2 060 tys. PLN pozostało 1 453

tys. PLN;

• nabyte przez Spółkę akcje własne będą mogły zostać przeznaczone:

a) w celu umorzenia akcji i obniżenia kapitału zakładowego Spółki

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

b) w celu zaoferowania akcji członkom zarządu Spółki oraz kluczowym menedżerom

i pracownikom Spółki („Program Motywacyjny”).

W dniu 27 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie LSI Software S.A. podjęło uchwałę Nr

25/2019 w sprawie przedłużenia skupu akcji własnych Spółki ustalonego uchwałą Nr 7/2017

Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2017 r. W wyniku podjęcia powyższej

uchwały upoważnienie Zarządu do nabywania akcji własnych w trybie art. 362 § 1 punkt 8 Kodeksu

spółek handlowych obejmowało okres od dnia 30 czerwca 2017 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku,

nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na ich nabycie. Zarząd nie

przedłużył jednak okresu realizacji Programu Skupu Akcji Własnych, który zakończył się w dniu 31

grudnia 2018 roku.

4. Informacja dotycząca emisji papierów własnościowych

W 2023 roku nie miała miejsca emisja papierów wartościowych przez którąkolwiek ze Spółek Grupy

Kapitałowej.

IV. Władze

1. Skład i zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd

Na koniec 2023 roku w skład Zarządu LSI Software S.A. wchodzili:

Grzegorz Siewiera

Prezes Zarządu

Tomasz Michniewicz

Członek Zarządu

Michał Czwojdziński

Członek Zarządu

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

W trakcie 2023 roku wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki. W dniu 1 marca 2023 roku

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana Tomasza Michniewicza do

pełnienia funkcji Członka Zarządu. Z kolei w dniu 2 marca 2023 roku z pełnionej funkcji Wiceprezesa

Zarządu zrezygnował Pan Bartłomiej Grduszak.

Rada Nadzorcza

W dniu 31 grudnia 2023 roku skład Rady Nadzorczej LSI Software S.A. tworzyli:

Maciej Węgierski

Przewodniczący Rady Nadzorczej

Adrian Zbrojekwski

Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Andrzej Kurkowski

Członek Rady Nadzorczej

Marcel Skorupa

Członek Rady Nadzorczej

Jolanta Drelich

Członek Rady Nadzorczej

W okresie 2023 roku występowały zmiany w składzie Rady Nadzorczej. W dniu 1 marca 2023 roku

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana Krzysztofa Apostolidisa

powierzając mu funkcję Członka Rady Nadzorczej. Z kolei w dniu 28 lipca 2023 roku Zwyczajne

Walne Zgromadzenie uchwałą nr 19/2023 postanowiło odwołać ze składu Rady Nadzorczej Spółki

Pana Krzysztofa Apostolidisa oraz uchwałą nr 20/2023 odwołało ze składu Rady Nadzorczej Spółki

Pana Piotra Kraskę. Funkcję Przewodniczącego Rady nadzorczej objął zaś Pan Maciej Węgierski.

W tym samym dniu Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą nr 22/2023 postanowiło powołać do

Rady Nadzorczej Spółki Pana Marcela Skorupę powierzając mu funkcję Członka Rady Nadzorczej

oraz uchwałą nr 23/2023 powołało do Rady Nadzorczej Spółki Pana Adriana Zbrojewskiego

powierzając mu funkcję Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej.

Komitet Audytu

W skład Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodzili:

Maciej Węgierski

Przewodniczący Komitetu Audytu

Adrian Zbrojewski

Członek Komitetu Audytu

Andrzej Kurkowski

Członek Komitetu Audytu

Jolanta Drelich

Członek Komitetu Audytu

Marcel Skorupa

Członek Komitetu Audytu

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Miały również miejsce zmiany w składzie osobowym Komitetu Audytu. W dniu 29 marca 2023 roku

Rada Nadzorcza powołała Pana Krzysztofa Apostolidisa do pełnienia funkcji Członka Komitetu

Audytu. Z kolei w dniu 21 grudnia 2023 roku odwołano z pełnionych funkcji Pana Piotra Kraskę i

Krzysztofa Apostolidisa, a w ich miejsce powołano Adriana Zbrojewskiego i Marcela Skorupę.

Funkcję Przewodniczącego Komitetu Audytu objął Pan Maciej Węgierski.

2. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów

motywacyjnych lub premiowych wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych,

odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących Grupę Kapitałową

Wynagrodzenia brutto członków organów LSI Software S.A. oraz jej spółek zależnych za lata

2022 – 2023 z tytułu zawartych umów o pracę oraz wynagrodzeń z tytułu pełnionych funkcji

przedstawiono w poniższej tabeli.

Funkcja

01.01 -31.12.2023

01.01 -31.12.2022

Wynagrodzenia Członków Zarządu

LSI Software S.A.

Grzegorz Siewiera

Prezes Zarządu

Bartłomiej Grduszak

Wiceprezes Zarządu

Michał Czwojdziński

Członek Zarządu

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

269

203

GiP Sp. z o.o.

Bartłomiej Grduszak

Prezes Zarządu

Grzegorz Siewiera

Wiceprezes Zarządu

Monika Sobczak

Członek Zarządu

LSI Software s.r.o.

Bartłomiej Grduszak

Członek Zarządu

Michał Czwojdziński

Członek Zarządu

Grzegorz Siewiera

Członek Zarządu

Positive Software USA LLC

Grzegorz Siewiera

Prezes Zarządu

RAZEM

383

227

Funkcja

01.01 -31.12.2023

01.01 -31.12.2022

Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej

Maciej Węgierski

Członek

Piotr Kraska

Wiceprzewodniczący

Andrzej Kurkowski

Członek

Jolanta Drelich

Członek

Krzysztof Wolski

Przewodniczący

Krzysztof Apostolidis

Członek

Marcel Skorupa

Członek

Adrian Zbrojewski

Wiceprzewodniczący

RAZEM

Wynagrodzenia członków Zarządu z tytułu zawartych ze spółkami z Grupy Kapitałowej umów

dotyczących świadczenia usług zawarte są w nocie 40 i 41 Rocznego Jednostkowego oraz nocie 42

i 43 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

Żadna ze spółek Grupy nie posiada zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym

charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów

administrujących, ani też zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami.

3. Umowy zawarte między Grupą Kapitałową a osobami zarządzającymi, przewidujące

rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska

bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu

połączenia LSI Software S.A. przez przejęcie

Umowy zawarte między Grupą Kapitałową LSI Software a osobami zarządzającymi nie przewidują

rekompensaty w przypadku ich rezygnacji lub odwołania. Ewentualne odprawy lub odszkodowania

związane z zawartymi umowami o pracę reguluje kodeks pracy, a umowy te nie zawierają odrębnych

postanowień w tym zakresie. Umowy zawarte między Grupą a osobami zarządzającymi nie

zawierają również postanowień dotyczących odpraw związanych z odwołaniem lub zwolnieniem

z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Powyższe nie dotyczy wynagrodzenia z tytułu przestrzegania zakazów konkurencji po zakończeniu

współpracy, które Spółka może jednostronnie ograniczyć w czasie. W takim wypadku wynagrodzenie

to będzie przysługiwać jedynie za rzeczywisty okres trwania zakazu konkurencji.

4. Wykaz akcji i udziałów podmiotów z Grupy LSI Software oraz akcji i udziałów

w podmiotach powiązanych w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Kapitał zakładowy LSI Software S.A. wynosi 3 260 762 PLN i dzieli się na 3 260 762 sztuk akcji

o wartości nominalnej 1 PLN każda akcja. Poniżej przedstawiono stan posiadanych akcji LSI

Software S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień 31 grudnia 2023 roku.

Z kolei stan posiadania na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiał się następująco:

Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania członkowie

Zarządu oraz Rady Nadzorczej nie posiadają opcji na akcje ani innych uprawnień do akcji Spółki.

Jedynym udziałowcem wszystkich spółek zależnych jest LSI Software S.A. z wyłączeniem

BluePocket S.A., która jest jednostką współzależną. LSI Software S.A. jest w posiadaniu 50% akcji

tworzących kapitał zakładowy BluePocket S.A.

V. Prezentacja sytuacji finansowej

1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych

w Rocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym

W roku 2023 działania LSI Software S.A. były skoncentrowane na poprawie rentowności, która m.in.

w wyniku obserwowanych zjawisk inflacyjnych uległa pogorszeniu. Odnotowany w 2022 roku

znaczący wzrost kosztów prowadzenia działalności wymusił na Spółce ograniczanie wydatków oraz

podnoszenie efektywności jej funkcjonowania. Realizacja powyższej strategii przyniosła wymierne

efekty przekładając się na przywrócenie poziomów rentowności obserwowanych w 2021 roku.

W 2023 roku Emitent odnotował blisko 1% spadek przychodów ze sprzedaży, które spadły z poziomu

53 874 tys. PLN za 2022 rok do poziomu 53 546 tys. PLN. Wpływ na spadek przychodów miał w

głównej mierze 25% spadek przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów, który został

skompensowany dodatnimi dynamikami na sprzedaży produktów i usług wynoszącymi odpowiednio

37% i 14% w stosunku do ubiegłego roku.

Osoba

Ilość i wartość

akcji

Ilość głosów

% głosów

na WZ

Grzegorz Siewiera

(Prezes Zarządu)

1 063 495

2 663 495

54,80

Michał Czwojdziński

(Członek Zarządu)

30 700

0,63

Grzegorz Strąk

(Członek Zarządu)

1 000

0,02

Osoba

Ilość i wartość

akcji

Ilość głosów

% głosów

na WZ

Grzegorz Siewiera

(Prezes Zarządu)

1 004 280

2 604 280

53,58

Michał Czwojdziński

(Członek Zarządu)

30 700

0,63

Piotr Kraska

(Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej)

106 317

2,19

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Obserwowany spadek przychodów Spółki był niższy od zmniejszenia kosztów działalności

operacyjnej, co wpłynęło pozytywnie na zwiększenie wygenerowanej marży brutto na sprzedaży,

która wzrosła o 51% z 12 349 tys. PLN za rok 2022 do 18 670 tys. PLN w roku 2023. Zmianie uległa

również struktura przychodów, w której udział przychodów ze sprzedaży produktów i usług wzrósł z

51% w 2022 roku do poziomu 63% w bieżącym okresie.

Wybrane dane

12 miesięcy do

31.12.2023

12 miesięcy do

31.12.2022

Zmiana

Przychody

53 546

53 874

-1%

Zysk/strata brutto na sprzedaży

18 670

12 349

51%

EBIT

3 170

1 220

160%

EBITDA (EBIT+Amortyzacja)

8 740

6 307

39%

Zysk/strata netto

3 170

3 465

-9%

Środki pieniężne

5 664

2 617

116%

Powyższe zmiany pozytywnie wpłynęły również na wyniki pozostałych poziomów działalności Spółki,

która ostatecznie wygenerowała zysk netto w wysokości 3 170 tys. PLN.

Głównymi czynnikami oddziałującymi na wszystkie poziomy rentowności LSI Software S.A.

mierzonymi takimi wskaźnikami jak: marża zysku brutto ze sprzedaży, marża zysku EBITDA, marża

zysku operacyjnego, marża zysku netto były:

• spadek przychodów ze sprzedaży dystrybucyjnej spowodowany ograniczeniem nakładów

inwestycyjnych u dużych odbiorców sieciowych zarówno po stronie otwarć nowych

lokalizacji jak i rollout'ów w już działających obiektach,

• obniżenie wartości zapasów o 49% z poziomu 7 555 tys. PLN na koniec 2022 roku do kwoty

3 871 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2023 roku,

9 473

13 318

14 002

16 792

12 061

11 708

13 327

16 450

5 000

10 000

15 000

20 000

IQ IIQ IIIQ IVQ

Przychody ze sprzedaży kwartalnie

2022

2023

6 307

2 617

53 874

3 465

8 740

5 664

53 546

3 170

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

ebitDA Środki pieniężne Przychody ze sprzedaży

produktów, towarów i

usług

Zysk (strata) netto

14.07.1905

15.07.1905

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

• wzrost wartości należności z poziomu 9 155 tys. PLN na koniec 2022 roku do poziomu

11 632 tys. PLN na koniec 2023 roku spowodowany zwiększeniem przychodów ze

sprzedaży wygenerowanych w końcówce roku,

• 9% wzrost amortyzacji z poziomu 5 087 tys. PLN za 2022 rok do 5 570 tys. PLN w 2023 roku

związany ze zwiększeniem nakładów na nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych

aktywów trwałych w poprzednim okresie.

Nastąpił również materialny ponad dwukrotny wzrost środków pieniężnych z poziomu 2 617 tys. PLN

na koniec 2022 roku do 5 664 tys. PLN na koniec 2023 roku.

Wskaźniki rentowności

12 miesięcy do

31.12.2023

12 miesięcy do

31.12.2022

Zmiana

Marża zysku brutto ze sprzedaży

34,9%

22,9%

12,0 p.p

Marża zysku EBITDA

16,3%

11,7%

4,6 p.p

Marża zysku operacyjnego

5,9%

2,3%

3,6 p.p

Marża zysku netto

5,9%

6,4%

-0,5 p.p

Marża zysku brutto na sprzedaży = zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży

Marża zysku EBITDA = EBITDA/przychody ze sprzedaży

Marża zysku operacyjnego = zysk operacyjny/przychody ze sprzedaży

Marża zysku netto = zysk netto/przychody ze sprzedaż

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem wartość sumy aktywów Spółki wzrosła o 6% z 63 443

tys. PLN do 66 944 tys. PLN. Zmiana sumy bilansowej jest związana gównie ze wzrostem:

• środków pieniężnych,

• należności handlowych,

• wartości niematerialnych.

Według stanu na koniec 2023 roku udział wartości niematerialnych w sumie bilansowej Emitenta

wyniósł 31%. Dominującą pozycją aktywów obrotowych są z kolei należności handlowe (53%

aktywów obrotowych) oraz środki pieniężne (26% aktywów obrotowych).

Wskaźniki płynności

31.12.2023

31.12.2022

Zmiana

Kapitał pracujący

10 512

9 949

Wskaźnik płynności bieżącej

1,9

0,0 p.

Wskaźnik płynności szybkiej

1,6

1,2

0,4 p.

Wskaźnik natychmiastowej płynności

0,5

0,2

0,3 p.

Kapitał pracujący = Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) - Zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik płynności bieżącej = Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) / Zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik płynności szybkiej = (Aktywa obrotowe – Zapasy - Rozliczenia międzyokresowe) / Zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik natychmiastowej płynności = Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe / Zobowiązania krótkoterminowe

Wartość kapitałów własnych na koniec 2023 roku wzrosła wobec końca roku 2022 o 5% do poziomu

51 641 tys. PLN. W 2023 roku kapitał zakładowy LSI Software S.A. nie uległ zmianie w porównaniu

do 2022 roku i wynosił 3 261 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość łącznych zobowiązań

Spółki wzrosła o 8% wobec końca 2022 roku i wyniosła 15 303 tys. PLN, co jest głównie efektem

wzrostu zobowiązań handlowych oraz kredytów.

Dodatkowe informacje istotne dla oceny sytuacji finansowej:

• wartość kapitału pracującego wzrosła w okresie 2023 roku o 6% z kwoty 9 949 tys. PLN do

kwoty 10 512 tys. PLN,

• nastąpił wzrost większości wskaźników płynności LSI Software S.A.,

• obniżeniu uległ poziom zobowiązań Emitenta z tytułu leasingu głównie w wyniku

wypowiedzenia umowy najmu powierzchni biurowych w Warszawie, których wartość

zgodnie z MSSF 16 wykazywana była dotychczas w tej pozycji bilansu.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka korzystała z finansowania zewnętrznego w

formie umów leasingu oraz kredytów. Głównym źródłem finansowania działalności pozostaje nadal

kapitał własny (77% sumy bilansowej). Wskaźnik zadłużenia ogólnego Emitenta jest wyższy niż

przed rokiem i wynosi 22,9%. Wskazany poziom gwarantuje bieżącą wypłacalność Spółki oraz

spełnianie warunków dotyczących utrzymywania bezpiecznych poziomów zadłużenia, wynikających

z zawartych umów z instytucjami finansowymi.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wskaźniki zadłużenia

31.12.2023

31.12.2022

Zmiana

Wskaźnik zadłużenia ogólnego

22,9%

22,3%

0,6 p.p

Dług / Kapitał własny

7,7%

9,2%

-1,5 p.p

Dług / (Dług + Kapitał własny)

7,2%

8,4%

-1,2 p.p

Wskaźnik zadłużenia ogólnego = (Zobowiązania długoterminowe + Zobowiązania krótkoterminowe) / Aktywa

Dług / Kapitał własny = (oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + zobowiązania z tytułu leasingu finansowego) / Kapitały

własne

Dług / (Dług + Kapitał własny) = (Oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + Zobowiązania z tytułu leasingu

finansowego)/(Oprocentowane kredyty bankowe, Dłużne papiery wartościowe + Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego + Kapitały własne)

Prognozowana sytuacji finansowa Spółki w kolejnych okresach może ulec pogorszeniu w związku

z negatywnymi skutkami rosyjskiej inwazji na Ukrainę oraz pojawiającymi się zjawiskami

recesyjnymi. Poza tym Spółka nie przewiduje wpływu nadzwyczajnych czynników na sytuację

finansową w kolejnym roku obrotowym.

2. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych

w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej

W roku 2023 działania Grupy Kapitałowej były skoncentrowane na poprawie rentowności, która m.in.

w wyniku obserwowanych zjawisk inflacyjnych uległa pogorszeniu. Odnotowany w 2022 roku

znaczący wzrost kosztów prowadzenia działalności wymusił na spółkach Grupy Kapitałowej

ograniczanie wydatków oraz podnoszenie efektywności ich funkcjonowania. Realizacja powyższej

strategii przyniosła wymierne efekty przekładając się na przywrócenie poziomów rentowności

obserwowanych w 2021 roku.

W 2023 roku Emitent odnotował blisko 1% spadek skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży,

które spadły z poziomu 57 366 tys. PLN za 2022 rok do poziomu 56 928 tys. PLN. Wpływ na spadek

przychodów miał w głównej mierze 24% spadek przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów,

który został skompensowany dodatnimi dynamikami na sprzedaży produktów i usług wynoszącymi

odpowiednio 37% i 11% w stosunku do ubiegłego roku.

Obserwowany spadek skonsolidowanych przychodów Grupy był niższy od zmniejszenia kosztów

działalności operacyjnej, co wpłynęło pozytywnie na zwiększenie wygenerowanej marży brutto na

sprzedaży, która wzrosła o 46% z 13 815 tys. PLN za rok 2022 do 20 116 tys. PLN w roku 2023.

Zmianie uległa również struktura przychodów, w której udział przychodów ze sprzedaży produktów i

usług wzrósł z 53% w 2022 roku do poziomu 64% w bieżącym okresie.

Wybrane dane

12 miesięcy do

31.12.2023

12 miesięcy do

31.12.2022

Zmiana

Przychody

56 928

57 366

-1%

Zysk/strata brutto na sprzedaży

20 116

13 815

46%

EBIT

3 813

1 600

138%

EBITDA (EBIT+Amortyzacja)

9 668

6 950

39%

Zysk/strata netto

3 189

2 757

16%

Środki pieniężne

7 093

2 761

157%

11 205

14 699

14 521

17 415

12 922

12 660

14 129

17 217

5 000

10 000

15 000

20 000

IQ IIQ IIIQ IVQ

Przychody ze sprzedaży kwartalnie

2022

2023

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Powyższe zmiany pozytywnie wpłynęły również na wyniki pozostałych poziomów działalności Grupy

Kapitałowej, która ostatecznie wygenerowała zysk netto w wysokości 3 189 tys. PLN.

Głównymi czynnikami oddziałującymi na wszystkie poziomy rentowności Grupy Kapitałowej

mierzonymi takimi wskaźnikami jak: marża zysku brutto ze sprzedaży, marża zysku EBITDA, marża

zysku operacyjnego, marża zysku netto były:

• spadek przychodów ze sprzedaży dystrybucyjnej spowodowany ograniczeniem nakładów

inwestycyjnych u dużych odbiorców sieciowych zarówno po stronie otwarć nowych

lokalizacji jak i rollout'ów w już działających obiektach,

• obniżenie wartości zapasów o 49% z poziomu 7 624 tys. PLN na koniec 2022 roku do kwoty

3 901 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2023 roku,

• wzrost wartości należności z poziomu 9 460 tys. PLN na koniec 2022 roku do poziomu

12 206 tys. PLN na koniec 2023 roku spowodowany zwiększeniem przychodów ze

sprzedaży wygenerowanych w końcówce roku,

• 9% wzrost amortyzacji z poziomu 5 350 tys. PLN za 2022 rok do 5 855 tys. PLN w 2023 roku

związany ze zwiększeniem nakładów na nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych

aktywów trwałych w poprzednim okresie.

Nastąpił również materialny 157% wzrost środków pieniężnych z poziomu 2 761 tys. PLN na koniec

2022 roku do 7 093 tys. PLN na koniec 2023 roku.

Wskaźniki rentowności

12 miesięcy do

31.12.2023

12 miesięcy do

31.12.2022

Zmiana

Marża zysku brutto ze sprzedaży

35,3%

24,1%

11,2 p.p

Marża zysku EBITDA

17,0%

12,1%

4,9 p.p

Marża zysku operacyjnego

6,7%

2,8%

3,9 p.p

Marża zysku netto

5,6%

4,8%

0,8 p.p

Marża zysku brutto na sprzedaży = zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży

Marża zysku EBITDA = EBITDA/przychody ze sprzedaży

Marża zysku operacyjnego = zysk operacyjny/przychody ze sprzedaży

Marża zysku netto = zysk netto/przychody ze sprzedaż

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem wartość sumy aktywów Grupy wzrosła o 8% z 62 325

tys. PLN do 67 224 tys. PLN. Zmiana sumy bilansowej jest związana gównie ze wzrostem:

• środków pieniężnych,

• należności handlowych,

• wartości niematerialnych.

Według stanu na koniec 2023 roku udział wartości niematerialnych w sumie bilansowej Grupy

Kapitałowej wyniósł 32%. Dominującą pozycją aktywów obrotowych są z kolei należności handlowe

(50% aktywów obrotowych) oraz środki pieniężne (29% aktywów obrotowych).

Wartość kapitałów własnych na koniec 2023 roku wzrosła wobec końca roku 2022 o 5% do poziomu

51 189 tys. PLN. W 2023 roku kapitał zakładowy LSI Software S.A. nie uległ zmianie w porównaniu

do 2022 roku i wynosił 3 261 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość łącznych zobowiązań

Grupy wzrosła o 19% wobec końca 2022 roku i wyniosła 16 035 tys. PLN, co jest głównie efektem

wzrostu zobowiązań handlowych oraz kredytów.

6 950

2 761

57 366

2 757

9 668

7 093

56 928

3 189

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

ebitDA Środki pieniężne Przychody ze sprzedaży

produktów, towarów i

usług

Zysk (strata) netto

2022

2023

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wskaźniki płynności

31.12.2023

31.12.2022

Zmiana

Kapitał pracujący

12 002

11 382

Wskaźnik płynności bieżącej

2,0

2,1

-0,1 p.

Wskaźnik płynności szybkiej

1,6

1,3

0,3 p.

Wskaźnik natychmiastowej płynności

0,6

0,3

0,3 p.

Kapitał pracujący = Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) - Zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik płynności bieżącej = Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) / Zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik płynności szybkiej = (Aktywa obrotowe – Zapasy - Rozliczenia międzyokresowe) / Zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik natychmiastowej płynności = Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe / Zobowiązania krótkoterminowe

Dodatkowe informacje istotne dla oceny sytuacji finansowej:

• wartość kapitału pracującego wzrosła w okresie 2023 roku o 5% z kwoty 11 382 tys. PLN do

kwoty 12 002 tys. PLN,

• nastąpił wzrost większości wskaźników płynności Grupy Kapitałowej,

• obniżeniu uległ poziom zobowiązań Emitenta z tytułu leasingu głównie w wyniku

wypowiedzenia umowy najmu powierzchni biurowych w Warszawie, których wartość

zgodnie z MSSF 16 wykazywana była dotychczas w tej pozycji bilansu.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa Kapitałowa korzystała z finansowania

zewnętrznego w formie umów leasingu oraz kredytów. Głównym źródłem finansowania działalności

pozostaje nadal kapitał własny (76% sumy bilansowej). Wskaźnik zadłużenia ogólnego Grupy jest

wyższy niż przed rokiem i wynosi 23,9%. Wskazany poziom gwarantuje bieżącą wypłacalność

Spółek wchodzących w skład Grupy oraz spełnianie warunków dotyczących utrzymywania

bezpiecznych poziomów zadłużenia, wynikających z zawartych umów z instytucjami finansowymi.

Wskaźniki zadłużenia

31.12.2023

31.12.2022

Zmiana

Wskaźnik zadłużenia ogólnego

23,9%

21,7%

2,2 p.p

Dług / Kapitał własny

7,8%

9,4%

-1,6 p.p

Dług / (Dług + Kapitał własny)

7,2%

8,6%

-1,4 p.p

Wskaźnik zadłużenia ogólnego = (Zobowiązania długoterminowe + Zobowiązania krótkoterminowe) / Aktywa

Dług / Kapitał własny = (oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + zobowiązania z tytułu leasingu finansowego) / Kapitały

własne

Dług / (Dług + Kapitał własny) = (Oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + Zobowiązania z tytułu leasingu

finansowego)/(Oprocentowane kredyty bankowe, Dłużne papiery wartościowe + Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego + Kapitały własne)

Przewidywana sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej w kolejnych okresach może ulec pogorszeniu

w związku z negatywnymi skutkami rosyjskiej inwazji na Ukrainę oraz pojawiającymi się zjawiskami

recesyjnymi. Poza tym Emitent nie przewiduje wpływu nadzwyczajnych czynników na sytuację

finansową w kolejnym roku obrotowym.

3. Zdarzenia o nietypowym charakterze

W analizowanym okresie w Grupie Kapitałowej nie wystąpiły zdarzenia o nietypowym charakterze.

4. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za

rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń

na osiągnięty wynik

Analiza oraz ocena czynników i nietypowych zdarzeń wraz z określeniem ich wpływu na wyniki

Spółki/Grupy została opisana w punktach V.1 – V.3 niniejszego sprawozdania.

5. Perspektywa rozwoju działalności Grupy Kapitałowej

Budowa wzrostu wartości Grupy opiera się na dwóch filarach. Pierwszy to rozwój organiczny, którego

podstawą jest własne oprogramowanie i usługi, natomiast drugi to zwiększanie skali działalności

przez akwizycje i zawiązywanie nowych podmiotów działających na wybranych rynkach poza Polską.

Podstawą strategii Grupy LSI Software jest dostarczanie własnego oprogramowania i usług

informatycznych klientom biznesowym działającym w następujących branżach:

1. Branża retail – w skład której wchodzą głównie:

• sieci sprzedaży detalicznej,

• przedsiębiorstwa produkcyjne, handlowe i usługowe,

• organy administracji publicznej i samorządowej.

2. Branża hospitality obejmująca:

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

• rynek kinowy,

• rynek gastronomiczny,

• rynek hotelarski i spa,

• rynek obiektów sportowych, rekreacyjnych i targowych.

Innymi strategicznymi kierunkami rozwoju Grupy LSI Software są:

• poszerzenie oferty robotów i innych systemów samoobsługowych,

• implementacja w oferowanych produktach i usługach algorytmów sztucznej inteligencji

(Artificial Intelligence AI) i Machine Learning (ML),

• rozwój sprzedaży zagranicznej, ze szczególnym uwzględnieniem rynku Ameryki Północnej,

Europy i Azji,

• dalszy rozwój produktów i usług informatycznych dla branży kinowej,

• rozwój sprzedaży produktów i usług informatycznych w modelu usługowym (SaaS/cloud

computing),

• dalsza dywersyfikacja oferty poprzez sprzedaż produktów i usług do klientów z wielu

sektorów gospodarki,

• stały rozwój własnych, zaawansowanych technologicznie rozwiązań informatycznych,

• wysokie nakłady na prace R&D,

• stałe inwestowanie w kapitał ludzki i własną bazę produkcyjną w Polsce.

Niezmiennie jednym z kluczowych elementów realizacji strategii rozwoju Grupy Kapitałowej jest

dalszy rozwój sprzedaży POSitive® Cinema. Efektem podejmowanych działań związanych z

ekspansją na rynki zagraniczne jest wdrożenie rozwiązań kinowych Grupy w wielu lokalizacjach na

całym świecie. POSitive® Cinema cieszy się ogromnym zainteresowaniem branży kinowej, co, w

ocenie Zarządu, będzie miało wymierny wpływ na wyniki finansowe Spółki w 2023 roku jak i w latach

następnych.

Na uwagę zasługuje zawarta w dniu 5 kwietnia 2023 roku umowa pomiędzy Emitentem a BLITZ –

CINESTAR d.o.o. z siedzibą w Zagrzebiu. Jej przedmiotem jest dostawa, wdrożenie oraz utrzymanie

i rozwój w sieci kin CINESTAR systemu POSitive® Cinema. Szacowana wartość umowy wskazuje

na zawarcie największego kontraktu w historii Grupy Kapitałowej, co w ocenie Zarządu będzie miało

pozytywny wpływ na zwiększenie skali działalności zarówno w wymiarze finansowym jak i

terytorialnym. Tym samym jest to kontynuacja strategii Zarządu w zakresie zwiększania skali

działalności i ekspansji zagranicznej Grupy Kapitałowej.

Z kolei w dniu 5 września 2023 roku zawarta została umowa ramowa pomiędzy Emitentem a ORLEN

S.A. z siedzibą w Płocku. Przedmiotem umowy jest dostarczenie przez LSI Software S.A. urządzeń

w postaci terminali POS wraz z peryferiami o wartości 7,3 mln USD netto tj. 30,4 mln PLN netto

przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 5 września 2023 roku. Umowa zawarta jest na okres

5 (pięciu) lat licząc od daty jej podpisania, przy czym zostaje ona automatycznie przedłużona na

kolejne okresy jednego roku, jeśli nie zostanie wypowiedziana na trzy miesiące przed końcem okresu

obowiązywania. Wskazana wartość umowy określa maksymalną szacunkową kwotę zamówienia i

nie zobowiązuje ORLEN S.A. do wykorzystania jej w całości.

Dla wzmocnienia w 2024 roku sprzedaży dystrybucyjnej nie bez znaczenia będzie również zawarta

w dniu 18 marca 2024 roku umowa pomiędzy Emitentem a Żabka Polska Sp. z o.o. z siedzibą w

Poznaniu. Jej przedmiotem jest dostarczenie przez LSI Software S.A. urządzeń w postaci monitorów

dotykowych o wartości 901 280 USD netto tj. 3,6 mln PLN netto przeliczone według średniego kursu

NBP z dnia 18 marca 2024 roku. Umowa będzie realizowana zgodnie z zawartym harmonogramem,

który przewiduje jej zakończenie do 31 grudnia 2024 roku.

Kolejnym elementem rozwoju organicznego Grupy jest ponoszenie nakładów na rozwijanie

dotychczasowych, jak i tworzenie nowych, innowacyjnych produktów. Dzięki szerokiej palecie

własnych produktów, posiadanej infrastrukturze oraz zasobom ludzkim i kapitałowym Grupa może

elastycznie dopasowywać się do modeli biznesowych oczekiwanych przez jej Klientów. Obserwując

sytuację na rynku pracy, Emitent zwiększył nacisk na tworzenie narzędzi optymalizujących i

automatyzujących procesy biznesowe. Ta strategia jest ściśle powiązana z dynamicznym rozwojem

oferty rozwiązań samoobsługowych obejmującej zarówno oprogramowanie jak i sprzęt. Efektem jest

wprowadzenie do oferty grupy nowych modeli kiosków samoobsługowych przeznaczonych do

różnych branż. W ocenie Zarządu Grupa będzie odnotowywała wzrosty sprzedaży w tym obszarze

w kolejnych okresach w związku ze wzmożonym popytem na tego typu rozwiązania w czasach

pandemii jak i po jej zakończeniu.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Grupa Kapitałowa kontynuuje również prace nad implementacją w oferowanych przez siebie

produktach i usługach algorytmów sztucznej inteligencji (Artificial Intelligence AI) i Machine Learning

(ML). Rozwiązania te w coraz większym stopniu wspomagają szereg kluczowych procesów dzięki

wyspecjalizowanym funkcjom sztucznej inteligencji.

Mimo że technologie sztucznej inteligencji cieszą się w ostatnim czasie dużą popularnością wśród

menedżerów, nadal nie wpływają one w sposób istotny na poziom wydatków IT. W ocenie Grupy

Kapitałowej rozwiązania oparte na AI będą wdrażane w przedsiębiorstwach w ramach bieżących

wydatków, w dużej mierze jako aktualizacje i nowe funkcjonalności dodawane do produktów

technologicznych wykorzystywanych już obecnie, co może w sposób istotny zwiększać przychody

Grupy z tytułu dosprzedaży.

W 2021 roku Emitent rozpoczął współpracę z Pudu Robotics HK Limited i został wyłącznym

dystrybutorem robotów, które doskonale sprawdzają się nie tylko w branży HoReCa, ale również w

biurach, magazynach, sklepach czy centrach handlowych. Pozwoliło to na zwiększenie ilości branż,

potencjalnie zainteresowanych rozwiązaniami Grupy Kapitałowej. Dotychczasowa współpraca z

Pudu Robotics HK Limited została również doceniona przez samego producenta, który przyznał LSI

Software S.A. nagrody w kategoriach: "Excelent Service Performance Partner" oraz "Outstanding

Partner". Zjawisko robotyzacji stale postępuje, a Roboty Pudu sprawdziły się już w wielu miejscach

na świecie. W ocenie Zarządu trend ten daje podstawy do oczekiwania znacznej dynamiki sprzedaży

tej linii rozwiązań w kolejnych okresach.

Pomimo niedogodności geopolitycznych związanych z toczącym się konfliktem zbrojnym w Ukrainie,

w opinii Zarządu, Grupa Kapitałowa powinna utrzymać ścieżkę dynamicznego rozwoju, a obrane

przez nią kierunki działania stanowią silną podstawą do budowania pozycji lidera w branży.

6. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi

W okresie objętym sprawozdaniem Spółka i Grupa Kapitałowa finansowała działalność głównie za

pomocą środków generowanych w ramach podstawowej działalności. Płynność finansowa Spółki

i Grupy pozostaje na bezpiecznym poziomie, a jej wskaźniki zadłużenia oscylują w relatywnie niskich

przedziałach.

W celu efektywniejszego zarządzania posiadanymi kapitałami, Grupa wykorzystywała finansowanie

zewnętrzne wyłącznie na realizację zakładanych zadań inwestycyjnych, jak też wydatków

kapitałowych zrealizowanych w 2023 roku.

W ocenie Zarządu w chwili obecnej nie występują żadne istotne zagrożenia, które mogą ograniczyć

zdolności Grupy do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań.

7. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji

kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem

możliwych zmian w strukturze finansowania działalności

W ocenie Zarządu Spółki dominującej na dzień bilansowy nie istnieją zagrożenia dotyczące

możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych.

8. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym

a wcześniej publikowanymi prognozami

Spółki Grupy nie publikowały prognoz wyników finansowych za okres od 01.01.2023 roku do

31.12.2023 roku.

9. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania

z sytuacji finansowej, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej

Informacje o charakterystyce struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania

z sytuacji w tym z punktu widzenia płynności Spółki/Grupy oraz omówienie podstawowych wielkości

ekonomiczno-finansowych wraz z podstawowymi wskaźnikami przedstawia punkt V.1 – V.2

niniejszego sprawozdania.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

10. Przedstawienie istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym,

przedmiotowym i wartościowym

Istotne pozycje pozabilansowe w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym zostały

przedstawione w punkcie II.7 niniejszego sprawozdania.

11. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych

dokonanych w ramach grupy kapitałowej spółki w danym roku obrotowym

W roku 2023 Grupa Kapitałowa nie realizowała żadnych inwestycji kapitałowych, ani znaczących

lokat kapitałowych.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka poddała ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości

posiadane udziały w jednostkach podporządkowanych. W ramach przeprowadzonej analizy

zidentyfikowano przesłanki wskazujące na utratę wartości udziałów w LSI Software s.r.o. w związku

z czym dokonano odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 61 tys. PLN.

12. Przyjęte cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami

zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana

jest rachunkowość zabezpieczeń

Spółka ani Grupa nie przyjmowała celów i metod zarządzania ryzykiem finansowym ani nie

stosowała rachunkowości zabezpieczeń, gdyż nie nabywała instrumentów finansowych, dla których

byłoby to konieczne. Ryzyka zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków

pieniężnych oraz płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka zostały opisane w nocie 36

Rocznego Jednostkowego oraz nocie 38 Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania

Finansowego.

VI. Zasady Ładu Korporacyjnego

Działając zgodnie z § 70 ust. 6 pkt 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r.

w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów

wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami

prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757), Zarząd LSI

Software S.A. przedstawia Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2023 roku.

1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego

W dniu 15 października 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie LSI Software S.A. podjęło

uchwałę nr 5/2021 w sprawie przyjęcia do stosowania „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na

GPW 2021”. W przedmiotowej uchwale Walne Zgromadzenie działając w ramach przysługujących

mu kompetencji zadeklarowało, że Spółka będzie kierowała się „Dobrymi Praktykami Spółek

Notowanych na GPW 2021” w brzmieniu ustalonym uchwałą Rady Nadzorczej Giełdy Papierów

Wartościowych w Warszawie S.A. Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r.

W 2023 roku LSI Software S.A. podlegała zasadom ładu korporacyjnego opisanym w dokumencie

„Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych na GPW 2021” w brzmieniu ustalonym uchwałą Rady

Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca

2021 r. Tekst zbioru Dobrych Praktyk, którym podlega Spółka dominująca jest opublikowany na

stronie internetowej GPW w Warszawie pod adresem https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021.

2. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, od stosowania których Spółka odstąpiła

Z chwilą przyjęcia „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021” oraz w całym 2023 roku

Spółka nie stosowała 3 zasad: 4.1., 4.3., 4.11.

4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy

wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z

uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić

infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Spółka nie przewiduje możliwości przeprowadzania walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu

środków komunikacji elektronicznej ze względu na niski stopień rozproszenia akcjonariatu.

4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w

czasie rzeczywistym.

Spółka nie stosuje zasady dotyczącej transmitowania obrad walnego zgromadzenia ze względu na

niski stopień rozproszenia akcjonariatu.

4.11. Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia,

w miejscu obrad lub za pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji elektronicznej w

czasie rzeczywistym, w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw

będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej

odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Zarząd prezentuje

uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne

informacje, w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym

zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie. Zarząd omawia istotne zdarzenia dotyczące

minionego roku obrotowego, porównuje prezentowane dane z latami wcześniejszymi i

wskazuje stopień realizacji planów minionego roku.

Spółka nie stosuje zasady dotyczącej transmitowania obrad walnego zgromadzenia.

3. Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu

sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań

finansowych

Sporządzenie sprawozdań finansowych odbywa się w sposób usystematyzowany w oparciu

o obowiązującą w Spółce strukturę organizacyjną. Transakcje przeprowadzane są na podstawie

ogólnej lub jednostkowej ich akceptacji przez Członków Zarządu (w zależności od wagi transakcji).

Dokumenty odzwierciedlające przebieg transakcji są sprawdzane, akceptowane i opisywane pod

względem merytorycznym, formalnym i rachunkowym przez osoby odpowiedzialne za realizację

transakcji. Istotne transakcje i umowy są weryfikowane przez radcę prawnego lub doradcę

podatkowego, aby umożliwić prawidłowe, zgodne z prawem bilansowym i podatkowym ujmowanie

zdarzeń w księgach. Wszystkie transakcje i pozostałe zdarzenia są bezzwłocznie ewidencjonowane

w prawidłowych kwotach, na odpowiednich kontach i we właściwym okresie obrachunkowym tak,

aby umożliwić sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnego z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF”),

Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (wraz ze zmianami) w zakresie

nieuregulowanym przez MSSF, wymogami sporządzania sprawozdań finansowych

i skonsolidowanych sprawozdań finansowych określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów

z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez

emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji

wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, a także Polityką

rachunkowości. Zaewidencjonowane aktywa są fizycznie porównywane z rzeczywistym ich stanem

poprzez przeprowadzenie inwentaryzacji.

Kontrola wewnętrzna i zarządzanie ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań

finansowych są realizowane przez Komitet Audytu, Radę Nadzorczą, Zarząd oraz wszystkie

szczeble pracowników. Wypracowany i stosowany system kontroli wewnętrznej w zakresie

dokumentacji księgowej zapewnia wiarygodność, kompletność oraz aktualność informacji zawartych

w sprawozdaniach finansowych, jak również przestrzeganie właściwych przepisów prawa i aktów

wykonawczych. Spółka na bieżąco monitoruje istotne czynniki ryzyka prawnego.

Sprawozdania kwartalne, półroczne i roczne Zarząd przedstawia cyklicznie Komitetowi Audytu oraz

Radzie Nadzorczej Spółki.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

4. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Akcjonariuszami Spółki byli:

Akcjonariusz

Liczba akcji

% kapitału

akcyjnego

Liczba

głosów

% głosów

SG Invest Sp. z o.o./ Grzegorz Siewiera

1 063 495

32,61%

2 663 495

54,80%

Value Fund Poland Activist FIZ

612 297

18,78%

612 297

12,60%

Inmuebles Polo SL

164 000

5,03%

164 000

3,37%

Pozostali

1 370 485

42,03%

1 370 485

28,19%

LSI Software S.A. (akcje własne)

50 485

1,55%

50 485

1,04%

Razem

3 260 762

100,00%

4 860 762

100,00%

Na dzień 31 grudnia 2022 roku głównymi akcjonariuszami Spółki byli:

Akcjonariusz

Liczba akcji

% kapitału

akcyjnego

Liczba

głosów

% głosów

SG Invest Sp. z o.o. / Grzegorz Siewiera

1 004 280

30,80%

2 604 280

53,58%

Inmuebles Polo SL

431 527

13,23%

431 527

8,88%

Yavin Limited / Piotr Kraska

106 317

3,26%

106 317

2,19%

Rockbridge Towarzystwo Funduszy

Inwestycyjnych S.A.

214 586

6,58%

214 586

4,41%

Pozostali

1 453 567

44,58%

1 453 567

29,90%

LSI Software S.A. – (akcje własne)

50 485

1,55%

50 485

1,04%

Razem

3 260 762

100,00%

4 860 762

100,00%

5. Posiadacze papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania akcje imienne serii B łącznie w ilości 400 tys. sztuk są

uprzywilejowane co do głosu, w ten sposób, że każdej z tych akcji przysługuje 5 (pięć) głosów na

Walnym Zgromadzeniu Spółki, co daje łącznie 2 000 tys. głosów będących w posiadaniu Grzegorza

Siewiery.

6. Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu

Na dzień sporządzenia sprawozdania oraz na koniec okresu objętego sprawozdaniem w Spółce

dominującej nie istnieją żadne ograniczenia w zakresie wykonywania prawa głosu z akcji na Walnym

Zgromadzeniu.

7. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych

Na dzień sporządzenia sprawozdania oraz na koniec okresu objętego sprawozdaniem w Spółce

dominującej nie istnieją żadne ograniczenia w zakresie przenoszenia prawa własności papierów

wartościowych.

8. Opis zasad zmian Statutu Spółki

Zmiany Statutu znajdują się w kompetencji Walnego Zgromadzenia. Każdorazowo po

zarejestrowaniu zmian w Statucie, jednolity tekst Statutu ustala Rada Nadzorcza.

9. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis

praw akcjonariuszy i sposoby ich wykonywania

Sposób działania Walnego Zgromadzenia określa Regulamin obrad Walnego Zgromadzenia oraz

postanowienia Statutu Spółki LSI Software S.A. Dokumenty dostępne są na stronie internetowej

Spółki pod adresem: https://www.lsisoftware.pl/inwestorzy/dokumenty-spolki/.

Walne Zgromadzenie zwoływane jest przez ogłoszenie na stronie internetowej Spółki oraz w sposób

określony dla przekazywania informacji bieżących przez spółki publiczne. Walne Zgromadzenia

odbywają się w Łodzi lub Warszawie. Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady

Nadzorczej lub inny Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie ich nieobecności do otwarcia

Walnego Zgromadzenia Rada Nadzorcza może upoważnić inną osobę. Następnie, otwierający

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

100

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

obrady zarządza wybór spośród osób uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu

Przewodniczącego Zgromadzenia.

Przewodniczący Walnego Zgromadzenia powinien zapewnić sprawny przebieg obrad

i poszanowanie praw i interesów wszystkich akcjonariuszy. Przewodniczący powinien

przeciwdziałać w szczególności nadużywaniu uprawnień przez uczestników Walnego Zgromadzenia

i zapewniać respektowanie praw akcjonariuszy mniejszościowych. Przewodniczący nie powinien bez

ważnych powodów składać rezygnacji ze swej funkcji, nie może też bez uzasadnionych przyczyn

opóźniać podpisania protokołu Walnego Zgromadzenia.

Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należą w szczególności:

a) rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdania zarządu z działalności Spółki oraz

sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy,

b) podział zysku lub pokrycie straty,

c) ustalenie dnia nabycia praw do dywidendy oraz daty wypłaty dywidendy,

d) udzielanie członkom władz Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków,

e) zmiana przedmiotu działalności Spółki,

f) powoływanie i odwoływanie Członków Zarządu Spółki,

g) powoływanie i odwoływanie Członków Rady Nadzorczej na zasadach określonych

w Kodeksie spółek handlowych i niniejszym Statucie oraz ustalanie zasad wynagradzania

Członków Rady Nadzorczej,

h) zmiana Statutu Spółki,

i) podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego,

j) nabycie akcji własnych w sytuacji określonej w art. 362 § 1 pkt 2 Kodeksu spółek

handlowych,

k) umarzanie akcji,

l) użycie kapitału zapasowego Spółki,

m) tworzenie funduszy celowych,

n) połączenie, przekształcenie i podział Spółki,

o) rozwiązanie i likwidacja Spółki,

p) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz

ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,

q) wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy

sprawowaniu zarządu bądź nadzoru,

r) uchwalenie regulaminu obrad Walnego Zgromadzenia.

Sprawy wnoszone pod obrady walnego zgromadzenia powinny być uprzednio przedstawione Radzie

Nadzorczej do zaopiniowania.

Prawa akcjonariuszy i sposób ich wykonywania reguluje Statut Spółki, Regulamin Walnego

Zgromadzenia oraz Kodeks Spółek Handlowych. Akcjonariusze mają dostęp do dokumentacji

dotyczącej Walnego Zgromadzenia, w Ogłoszeniu o Zwołaniu Walnego Zgromadzenia Spółka

podaje adres strony internetowej, na której są udostępnione informacje dotyczące Walnego

Zgromadzenia. Pełny tekst dokumentacji, która ma być przedstawiona na Walnym Zgromadzeniu,

projekty uchwał i wszystkie informacje dotyczące Walnego Zgromadzenia dostępne są w Siedzibie

Spółki.

Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący łącznie co najmniej 1/20 kapitału zakładowego mogą

żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusze Ci mogą również żądać

umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie

takie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu

porządku obrad. Żądanie to powinno zostać zgłoszone Zarządowi Spółki nie później niż na 21 dni

przed terminem Walnego Zgromadzenia.

Każdy z Akcjonariuszy może zabrać głos podczas obrad Walnego Zgromadzenia, którego udziela

Przewodniczący. W trakcie dyskusji każdy z Akcjonariuszy może zgłosić wnioski w przedmiocie

zmiany dowolnego projektu uchwały, podając stosowne uzasadnienie dla proponowanej zmiany.

Przewodniczący uwzględnia zmianę projektu uchwały, jeśli żaden z uczestników nie zgłosi przeciwko

niej sprzeciwu. W przypadku zgłoszenia sprzeciwu Przewodniczący poddaje wnioskowaną zmianę

pod głosowanie Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie podejmuje uchwałę o uwzględnieniu

bądź o odrzuceniu wnioskowanej zmiany.

Akcjonariusze podczas obrad Walnego Zgromadzenia lub poza obradami Walnego Zgromadzenia

mają prawo do zgłoszenia wniosków o udzielenie informacji dotyczących Spółki.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

101

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

10. Skład osobowy, jego zmiany oraz opis działania organów zarządzających,

nadzorujących LSI Software S.A. w 2023 roku

Zarząd

Na dzień 31 grudnia 2023 roku w skład Zarządu LSI Software S.A. wchodzili:

Grzegorz Siewiera

Prezes Zarządu

Tomasz Michniewicz

Członek Zarządu

Michał Czwojdziński

Członek Zarządu

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

W 2023 roku miały miejsce zmiany w składzie osobowym Zarządu LSI Software S.A. oraz jej spółek

zależnych. W dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało

Pana Tomasza Michniewicza do pełnienia funkcji Członka Zarządu. Z kolei w dniu 2 marca 2023

roku z pełnionej funkcji Wiceprezesa Zarządu zrezygnował Pan Bartłomiej Grduszak.

Doszło również do zmian w składzie Zarządu GiP Sp. z o.o. Z dniem 1 stycznia 2023 roku Pani

Monika Sobczak została powołana do pełnienia funkcji Członka Zarządu. Z kolei z dniem 4 marca

Pan Bartłomiej Grduszak zrezygnował z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu. Jednocześnie w dniu 7

marca 2023 roku Pan Grzegorz Siewiera objął funkcję Prezesa Zarządu GiP Sp. z o.o. Ostatnią

zmianą w składzie Zarządu GiP Sp. z o.o. była rezygnacja z dniem 31 grudnia 2023 roku z pełnionej

funkcji przez Panią Monikę Sobczak.

Zarząd LSI Software S.A. działa na podstawie ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks Spółek

Handlowych i innych przepisów prawa, przepisów Statutu Spółki i Regulaminu Zarządu. Przy

wykonywaniu swoich obowiązków członkowie Zarządu kierują się także zasadami zawartymi

w Dobrych Praktykach. Kadencja Zarządu trwa pięć lat i jest kadencją wspólną. Kadencja obecnego

Zarządu rozpoczęła się w dniu 30 czerwca 2021 roku, upływa natomiast w dniu 30 czerwca

2026 roku.

Zarząd podejmuje decyzje w formie uchwał na posiedzeniach zwoływanych przez Prezesa Zarządu

z jego inicjatywy bądź na wniosek członka Zarządu lub na wniosek Rady Nadzorczej. Uchwały

Zarządu mogą być również podejmowane poza posiedzeniem Zarządu w trybie pisemnym lub przy

wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, pod warunkiem, że

wszyscy członkowie Zarządu zostali powiadomieni o treści projektu uchwały. Każdy z członków

Zarządu ma prawo bez uprzedniej uchwały Zarządu do indywidualnego prowadzenia spraw, które

pozostają w granicach kompetencji przyznanych danemu członkowi na mocy Regulaminu Zarządu

lub na mocy uchwały Zarządu.

W okresie od dnia 31 grudnia 2023 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie wystąpiły

zmiany w składzie Zarządu.

Rada Nadzorcza

Rada Nadzorcza LSI Software S.A. działa na podstawie ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks

Spółek Handlowych i innych przepisów prawa, przepisów Statutu Spółki i Regulaminu Rady

Nadzorczej. Rada Nadzorcza podejmuje decyzje w formie uchwał na posiedzeniach Rady

Nadzorczej, które zwołuje jej Przewodniczący lub Wiceprzewodniczący. Rada Nadzorcza może

podjąć uchwałę mimo braku formalnego zwołania, jeżeli wszyscy jej członkowie są obecni, wyrażają

zgodę na odbycie posiedzenia lub zamieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku skład Rady Nadzorczej wyglądał następująco:

Maciej Węgierski

Przewodniczący Rady Nadzorczej

Adrian Zbrojewski

Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Andrzej Kurkowski

Członek Rady Nadzorczej

Jolanta Drelich

Członek Rady Nadzorczej

Marcel Skorupa

Członek Rady Nadzorczej

W dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana

Krzysztofa Apostolidisa powierzając mu funkcję Członka Rady Nadzorczej. Z kolei w dniu 28 lipca

2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą nr 19/2023 postanowiło odwołać ze składu

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

102

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Rady Nadzorczej Spółki Pana Krzysztofa Apostolidisa oraz uchwałą nr 20/2023 odwołało ze składu

Rady Nadzorczej Spółki Pana Piotra Kraskę. Funkcję Przewodniczącego Rady nadzorczej objął zaś

Pan Maciej Węgierski.

W tym samym dniu Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą nr 22/2023 postanowiło powołać do

Rady Nadzorczej Spółki Pana Marcela Skorupę powierzając mu funkcję Członka Rady Nadzorczej

oraz uchwałą nr 23/2023 powołało do Rady Nadzorczej Spółki Pana Adriana Zbrojewskiego

powierzając mu funkcję Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej.

Komitet Audytu Rady Nadzorczej

Komitet Audytu jest jedynym stałym komitetem Rady Nadzorczej. Jego funkcjonowanie reguluje

Regulamin Komitetu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. zatwierdzony uchwałą Rady nadzorczej

nr 18/RN/2017 z dnia 20 października 2017 roku oraz inne przepisy prawa. Pełni on rolę

konsultacyjno-doradczą Rady Nadzorczej oraz wypełnia zdania nałożone przepisami prawa,

w szczególności określone w Ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach

audytorskich oraz nadzorze publicznym. Komitetu Audytu uprawniony jest do podejmowania

wiążących uchwał w sprawach przekazanych mu przez Radę Nadzorczą.

Komitet Audytu odbył w ciągu 2023 roku trzy posiedzenia w terminach posiedzeń Rady Nadzorczej.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. wyglądał

następująco:

Maciej Węgierski

Przewodniczący Komitetu Audytu

Adrian Zbrojewski

Członek Komitetu Audytu

Andrzej Kurkowski

Członek Komitetu Audytu

Jolanta Drelich

Członek Komitetu Audytu

Marcel Skorupa

Członek Komitetu Audytu

Miały również miejsce zmiany w składzie osobowym Komitetu Audytu. W dniu 29 marca 2023 roku

Rada Nadzorcza powołała Pana Krzysztofa Apostolidisa do pełnienia funkcji Członka Komitetu

Audytu. Z kolei w dniu 21 grudnia 2023 roku odwołano z pełnionych funkcji Pana Piotra Kraskę i

Krzysztofa Apostolidisa, a w ich miejsce powołano Adriana Zbrojewskiego i Marcela Skorupę.

Funkcję Przewodniczącego Komitetu Audytu objął Pan Maciej Węgierski.

Większość członków Komitetu Audytu LSI Software S.A., w tym jego Przewodniczący, są członkami

niezależnymi w rozumieniu art. 129 ust. 3 Ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach,

firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Wśród obecnych członków Komitetu Audytu

przymiotu niezależności nie posiada Pana Jolanta Drelich.

Członkiem Komitetu Audytu posiadającym wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości był Pan

Piotr Kraska, który ukończył studia na kierunku Finanse i Bankowość w Akademii Ekonomicznej w

Krakowie oraz w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. W latach 2007-2013 pełnił również

funkcję Dyrektora Finansowego INTER CARS S.A. Z kolei Pan Andrzej Kurkowski posiada wiedzę i

umiejętności w zakresie rachunkowości oraz wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa

Emitent nabyte w toku swojej działalności zawodowej pełniąc m.in. funkcję Dyrektora

Zarządzającego w Polsin Pte. Ltd. oraz Zastępcy Przewodniczącego Rady Nadzorczej Elzab S.A.

Zabrze. Pani Jolanta Drelich posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości nabyte w

ramach ukończonego Technikum Ekonomicznego, a Pan Marcel Skorupa posiada wiedzę i

umiejętności w zakresie rachunkowości nabyte w ramach ukończonych studiów na Wydziale

Ekonomiczno-Socjologicznym Uniwersytetu Łódzkiego. Pan Marcel Skorupa posiada tytuł magistra

nauk ekonomicznych. Skład Komitetu Audytu uzupełniają również dwaj doktorzy nauk prawnych Pan

Maciej Węgierski oraz Pan Adrian Zbrojewski, którzy specjalizują się w zagadnieniach Prawa

Handlowego i Gospodarczego.

W trakcie roku 2023 firma audytorska badająca sprawozdanie Spółki dominującej oraz

skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy świadczyła na rzecz LSI Software S.A. usługi

atestacyjne związane z oceną sprawozdania o wynagrodzeniach za 2022 rok. W Spółce obowiązują

przyjęte uchwałą 1/KA/2017 przez Komitet Audytu w dniu 20 października 2017 r. polityki:

a) Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badania, przez podmioty

powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych

usług niebędących badaniem,

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

103

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

b) Polityka i procedury wyboru firmy audytorskiej do badania ustawowego sprawozdania

finansowego Spółki LSI Software S.A. i Grupy Kapitałowej LSI Software – wprowadziła ona

zasady wyboru firmy audytorskiej na bazie rekomendacji Komitetu Audytu w oparciu

o sformułowane wytyczne dotyczące jej wyboru i z zachowaniem reguł wyboru oraz zasady

wynikające z przepisów prawa dotyczące zasad rotacji i karencji, okresów objętych umową

oraz zakazu wprowadzania klauzul umownych ograniczających wybór firmy audytorskiej.

W procesie wyboru firmy audytorskiej do zbadania sprawozdań Spółki za lata 2022-2024

rekomendacja Komitetu Audytu dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania

spełniała obowiązujące warunki, a rekomendacja ta została sporządzona w następstwie

zorganizowanej przez Spółkę procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria.

11. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich

uprawnienia

Zgodnie z §15 Statutu LSI Software S.A. kadencja Zarządu trwa pięć lat i jest kadencją wspólną.

Kadencja obecnego Zarządu rozpoczęła się w dniu 30 czerwca 2021 roku i upłynie w dniu

30 czerwca 2026 roku. Członków Zarządu powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.

Ponowne powołania tej samej osoby na członka Zarządu są dopuszczalne.

Zarząd LSI Software S.A kieruje całokształtem działalności Spółki i reprezentuje Spółkę w sądzie

i poza sądem zarządza majątkiem i sprawami Spółki, odpowiada za należyte prowadzenie

księgowości Spółki oraz ściśle przestrzega postanowień Kodeksu spółek handlowych, Statutu

Spółki, uchwał powziętych przez Walne Zgromadzenie oraz Radę Nadzorczą. Zarząd podejmuje

swoje decyzje w formie uchwał.

Do dokonywania czynności prawnych w imieniu Spółki jest uprawniony jednoosobowo każdy

Członek Zarządu, Prokurent, a ponadto pełnomocnik w granicach umocowania. Dla zaciągania

zobowiązania, którego wartość przekracza 10% kapitału zakładowego, wymagane jest

współdziałanie dwóch Członków Zarządu lub Członka Zarządu i Prokurenta. Jeżeli wartość

zobowiązania przekracza 50% (pięćdziesiąt procent) wartości kapitału zakładowego, przed jego

zaciągnięciem Zarząd zasięga opinii Rady Nadzorczej.

W umowach i sporach między Spółką i Członkami Zarządu, Spółkę reprezentuje Rada Nadzorcza

lub pełnomocnicy, powołani uchwałą Walnego Zgromadzenia. Szczegółowy tryb działania Zarządu

określa Regulamin Zarządu, uchwalony przez Zarząd, a zatwierdzony przez Radę Nadzorczą.

Podjęcie przez Zarząd LSI Software S.A. decyzji o emisji lub wykupie akcji wymaga opinii Rady

Nadzorczej oraz stosownej uchwały Walnego Zgromadzenia.

VII. Pozostałe informacje

1. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej po dniu 31 grudnia 2023 roku

Skład Grupy Kapitałowej po 31 grudnia 2023 r. nie uległ zmianie.

2. Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2023

roku

Po dniu 31 grudnia 2023 roku nie doszło do zmian w składzie organów zarządzających

i nadzorujących LSI Software S.A.

3. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań

arbitrażowych lub organem administracji publicznej

Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień przekazania przedmiotowego sprawozdania, ani

Emitent ani jednostki powiązane nie są stroną żadnych postępowań sądowych i arbitrażowych,

w których jednostkowa lub łączna wartość przedmiotu sporu przekraczałaby 10% kapitałów

własnych Emitenta.

4. Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

104

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

W roku 2023 nakłady LSI Software S.A. na działalność w dziedzinie badań i rozwoju wyniosły łącznie

10 853 tys. PLN. W tym okresie Spółka prowadziła 9 projektów. W trakcie prezentowanego okresu

6 projektów zostało zakończonych i oddanych do eksploatacji lub sprzedaży.

Z kolei GIP Sp. z o.o. w tym samym okresie realizowała 1 projekt z zakresu badań i rozwoju w pełni

finansowany ze środków własnych na łączną kwotę 590 tys. PLN.

W roku 2020 LSI Software S.A. rozpoczęło prace nad stworzeniem POSitive® MARKETING –

innowacyjnego produktu z obszaru Marketing Automation, który poszerzy dotychczasowy wachlarz

rozwiązań oferowanych przez Spółkę oraz zwiększy jej konkurencyjność na rynku. Projekt ten jest

współfinansowany ze środków Unii Europejskiej w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego

Województwa Łódzkiego na lata 2014-2020, a jego zakończenie nastąpiło w połowie 2022 roku.

5. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego

W związku z rodzajem prowadzonej działalności Spółka i Grupa nie podlega szczególnym

regulacjom z zakresu ochrony środowiska. W 2021 roku Emitent podjął działania mające na celu

realizacje inwestycji proekologicznej w postaci zakupu i montażu instalacji fotowoltaicznej o mocy

44,405 kWp. Efektem ekologicznym wynikającym z realizacji tego działania jest wyprodukowanie

przez Grupę Kapitałową w 2023 roku blisko 46 MWh energii elektrycznej. Oznacza to redukcję CO

o ok. 18 012 kg, co stanowi ekwiwalent ok. 538 sztuk posadzonych drzew.

6. Działalność sponsoringowa i charytatywna

Grupa LSI Software będąc świadomą roli jaką pełni w budowaniu społeczeństwa obywatelskiego

angażuje się w różne akcje dobroczynne. Decyzje o podejmowaniu aktywności sponsoringowej

i charytatywnej podejmowane są indywidualnie przez Zarząd Spółki dominującej. Obszary

obejmowane tym rodzajem działalności to przede wszystkim:

• promocja sportu (np. charytatywne turnieje sportowe, RunforHelp),

• współpraca z fundacjami charytatywnymi (np. Szlachetna Paczka, Wielka Orkiestra

Świątecznej Pomocy, Słonie na Balkonie),

• wspomaganie rozwoju wspólnot i społeczności lokalnych,

• wspieranie pracowników w zbieraniu środków finansowych dla potrzebujących członków ich

rodzin.

GiP Sp. z o.o. przekazała w 2023 roku darowiznę na rzecz Fundacja Łódź w wysokości 31,5 tys.

PLN. Z kolei LSI Software S.A. była w 2023 roku sponsorem tytularnym turnieju WORLD AMATEUR

GOLFERS CHAMPIONSHIP 2023.

7. Informacje dotyczące zatrudnienia

Strukturę zatrudnienia w Spółce oraz jej Grupie Kapitałowej zawierają poniższe tabele.

Przeciętne zatrudnienie w LSI Software S.A.

Wyszczególnienie

01.01 -31.12.2023

01.01 -31.12.2022

Zarząd

Administracja

Dział sprzedaży

Pion produkcji

Pozostali

RAZEM

156

177

Rotacja zatrudnienia w LSI Software S.A.

Wyszczególnienie

01.01 -31.12.2023

01.01 -31.12.2022

Liczba pracowników przyjętych

Liczba pracowników zwolnionych

RAZEM

-34

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

105

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej LSI Software

Wyszczególnienie

01.01 -31.12.2023

01.01 -31.12.2022

Zarząd

Administracja

Dział sprzedaży

Pion produkcji

Pozostali

RAZEM

166

189

Rotacja zatrudnienia w Grupie Kapitałowej LSI Software

Wyszczególnienie

01.01 -31.12.2023

01.01 -31.12.2022

Liczba pracowników przyjętych

Liczba pracowników zwolnionych

RAZEM

-36

8. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

Rada Nadzorcza Spółki na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu w dniu 30 lipca 2022 r. podjęła

uchwałę nr 7/RN/2022, zgodnie z którą postanowiła powierzyć badanie jednostkowego jak

i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022, 2023 i 2024 KPW Audyt Sp. z o.o. z

siedzibą w Łodzi, wpisanej na listę prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod

numerem 4116. W wykonaniu powyższej uchwały w dniu 2 sierpnia 2022 r. Zarząd zawarł umowę

na usługi audytorskie z KPW Audyt Sp. z o.o., których przedmiotem jest przeprowadzenie badania

sprawozdań finansowych (jednostkowego i skonsolidowanego) za lata 2022 – 2024 oraz przeglądów

półrocznych w tychże okresach. Emitent przed zawarciem tejże umowy korzystał z usługi

atestacyjnej wybranej firmy audytorskiej dotyczącej oceny sprawozdania o wynagrodzeniach za rok

2021. LSI Software S.A. zawarła również umowę z KPW Audyt Sp. z o.o. w zakresie oceny

sprawozdania o wynagrodzeniach za lata 2022-2024.

Łączne wynagrodzenia wynikające z umów z podmiotami uprawnionymi do badania sprawozdań

finansowych należne lub wypłacone zostało wykazane w poniższej tabeli.

Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy

01.01 -31.12.2023

01.01 -31.12.2022

za badanie rocznego sprawozdania finansowego i

skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania

finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za pozostałe usługi

RAZEM

Sporządził:

Grzegorz Siewiera

Tomasz Michniewicz

Prezes Zarządu

Członek Zarządu

Michał Czwojdziński

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak

Dariusz Górski

Dyrektor Finansowy

Główny Księgowy

Łódź, dnia 30 kwietnia 2024 roku