Grupa Kapitałow a LSI Softwar e

Skonsoliwodw any raport roczn y za 2018 r. Li st Prezesa Z arządu

(wszystkie kwot y podane są w t ys. złotych o ile nie podano in aczej)

GRUPA KAPITAŁOWA

LSI Software

Skonsolidowany raport roczny

za rok 2022

 
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 
2 
Grupa Kapitałowa LSI Software 
Skonsolidowany raport roczny za 2022 r. 
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) 
 
 
Spis treści 
 
List Prezesa Zarządu................................................................................................................................................................. 5 
A.  Oświadczenie Zarządu ................................................................................................................................................. 6 
B.  Oświadczenie Rady Nadzorczej dotyczące oceny sprawozdań ................................................................................ 7 
C.  Wybrane dane finansowe ............................................................................................................................................. 8 
D.  Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. .............. 9 
Informacje ogólne ........................................................................................................................................................................ 9 
I.  Dane jednostki dominującej ......................................................................................................................................... 9 
II.  Czas trwania Jednostki ................................................................................................................................................ 9 
III.  Okresy prezentowane .................................................................................................................................................. 9 
IV.  Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31.12.2022 r. ................................................................. 9 
V.  Firma audytorska ....................................................................................................................................................... 10 
VI.  Prawnicy .................................................................................................................................................................... 10 
VII.  Banki ......................................................................................................................................................................... 10 
VIII.  Notowania na rynku regulowanym ............................................................................................................................. 10 
IX.  Znaczący Akcjonariusze ............................................................................................................................................ 11 
X.  Spółki zależne ........................................................................................................................................................... 11 
XI.  Spółki współzależne .................................................................................................................................................. 11 
XII.  Graficzna prezentacja grupy kapitałowej .................................................................................................................... 12 
XIII.  Zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego do publikacji ............................................................................. 12 
Skonsolidowany rachunek zysków i strat ................................................................................................................................... 13 
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ........................................................................................................... 14 
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ................................................................................................................ 15 
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................................................................................................. 17 
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych ........................................................................................................ 18 
E.  Informacja dodatkowa do rocznego sprawozdania finansowego............................................................................ 19 
F.  Dodatkowe noty i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego ............................................... 35 
Nota 1.  PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY .......................................................................................................................... 35 
Nota 2.  SEGMENTY OPERACYJNE ............................................................................................................................... 35 
Nota 3.  KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ......................................................................................................... 37 
Nota 4.  POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ...................................................................................... 38 
Nota 5.  PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE .............................................................................................................. 38 
Nota 6.  PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY.............................................................. 39 
Nota 7.  DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA ............................................................................................................................ 40 
Nota 8.  ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ....................................................................................................... 40 
Nota 9.  DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA 
FINANSOWEGO ................................................................................................................................................. 41 
Nota 10.  UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH .................................................. 41 
Nota 11.  ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH ..................................................... 41 
Nota 12.  RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ........................................................................................................................ 42 
Nota 13.  AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA ............................................................................................ 46 
Nota 14.  WARTOŚCI NIEMATERIALNE ........................................................................................................................... 47 
Nota 15.  WARTOŚĆ FIRMY .............................................................................................................................................. 49 
Nota 16.  NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ................................................................................................................. 51 
Nota 17.  INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI .............. 51 
Nota 18.  AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ ............. 51 

 
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 
3 
Grupa Kapitałowa LSI Software 
Skonsolidowany raport roczny za 2022 r. 
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) 
Nota 19.  ZAPASY .............................................................................................................................................................. 53 
Nota 20.  NALEŻNOŚCI HANDLOWE ................................................................................................................................ 54 
Nota 21.  POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ............................................................................................................................... 54 
Nota 22.  ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE .................................................................................................................. 55 
Nota 23.  ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ....................................................................................................... 55 
Nota 24.  KAPITAŁ ZAKŁADOWY ...................................................................................................................................... 55 
Nota 25.  KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ .............................................. 56 
Nota 26.  POZOSTAŁE KAPITAŁY ..................................................................................................................................... 56 
Nota 27.  NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY ............................................................................................................ 57 
Nota 28.  KREDYTY I POŻYCZKI ....................................................................................................................................... 57 
Nota 29.  POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE .................................................................................................... 58 
Nota 30.  ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ........................................................................................................................... 60 
Nota 31.  POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ........................................................................................................................... 60 
Nota 32.  MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS ....................................................................................... 61 
Nota 33.  ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ........................................................................................................................ 61 
Nota 34.  NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO .. 61 
Nota 35.  ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW ....................................................................................... 62 
Nota 36.  ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH .................................................. 62 
Nota 37.  POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE I REZERWY ............................................................................. 63 
Nota 38.  CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ............................................................................ 64 
Nota 39.  INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH ...................................................................................... 70 
Nota 40.  ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ............................................................................................................................... 71 
Nota 41.  PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH ................................................................................................. 72 
Nota 42.  INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH ............................................................................................. 72 
Nota 43.  WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ ............................................. 73 
Nota 44.  ZATRUDNIENIE .................................................................................................................................................. 74 
Nota 45.  AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWEANIA ZEWNĘTRZNEGO ...................................................................... 74 
Nota 46.  PRZYCHODY USYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE ............................................ 74 
Nota 47.  SPRAWY SĄDOWE ............................................................................................................................................ 74 
Nota 48.  ROZLICZENIA PODATKOWE ............................................................................................................................. 74 
Nota 49.  ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY .................................................................................... 75 
Nota 50.  ZDARZENIA PO DACIE BILANSU ...................................................................................................................... 75 
Nota 51.  UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM . 75 
Nota 52.  INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ PRZEPROWADZAJĄCĄ BADANIE 
SPRAWOZDANIA ............................................................................................................................................... 75 
Nota 53.  OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................... 75 
G.  Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2022 ............................... 77 
I.  Dane podstawowe ......................................................................................................................................................... 77 
II.  Opis działalności Grupy Kapitałowej .............................................................................................................................. 77 
III.  Akcje i kapitał zakładowy LSI Software S.A. .................................................................................................................. 87 
IV.  Władze .......................................................................................................................................................................... 88 
V.  Prezentacja sytuacji finansowej ..................................................................................................................................... 91 
1.  Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Rocznym Jednostkowym 
Sprawozdaniu Finansowym ....................................................................................................................................... 91 
2.  Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Skonsolidowanym Sprawozdaniu 
Finansowym Grupy Kapitałowej ................................................................................................................................. 93 
3.  Zdarzenia o nietypowym charakterze ......................................................................................................................... 95 
4.  Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem 
stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik ........................................................... 95 
5.  Perspektywa rozwoju działalności Grupy Kapitałowej ................................................................................................ 96 
6.  Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi ............................................................................................... 97 

 
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 
4 
Grupa Kapitałowa LSI Software 
Skonsolidowany raport roczny za 2022 r. 
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) 
7.  Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości 
posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania działalności .......................... 97 
8.  Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi 
prognozami ................................................................................................................................................................ 97 
9.  Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, w tym  
z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej ......................................................................................................... 98 
10.  Przedstawienie istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym ............ 98 
11.  Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy 
kapitałowej spółki w danym roku obrotowym .............................................................................................................. 98 
12.  Przyjęte cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów 
planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń ..................................................... 98 
VI.  Zasady Ładu Korporacyjnego ........................................................................................................................................ 98 
1.  Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego ........................................................................................................... 98 
2.  Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, od stosowania których Spółka odstąpiła ...................................................... 99 
3.  Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań 
finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ....................................................................................... 99 
4.  Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji .....................................................................................................100 
5.  Posiadacze papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne ...................................................100 
6.  Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu ...............................................................................................................100 
7.  Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych ....................................................100 
8.  Opis zasad zmian Statutu Spółki ..............................................................................................................................100 
9.  Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposoby  
ich wykonywania .......................................................................................................................................................100 
10.  Skład osobowy, jego zmiany oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących LSI Software S.A.  
w 2022 roku ..............................................................................................................................................................102 
11.  Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2022 roku .....................................103 
12.  Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia ......................................104 
VII.  Pozostałe informacje ................................................................................................................................................... 104 
1.  Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej po dniu 31 grudnia 2022 roku .....................................................................104 
2.  Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2022 roku .....................................104 
3.  Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych lub organem 
administracji publicznej .............................................................................................................................................104 
4.  Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju ....................................................................104 
5.  Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego.........................................................................................105 
6.  Działalność sponsoringowa i charytatywna ...............................................................................................................105 
7.  Informacje dotyczące zatrudnienia ............................................................................................................................105 
8.  Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych .......................................................................................106 
 
 

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Skonsolidowany raport roczny za 2022 r. List Prezesa Zarządu

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

List Prezesa Zarządu

Szanowni Akcjonariusze,

w imieniu Zarządu Grupy Kapitałowej LSI Software mam zaszczyt przekazać Państwu

sprawozdanie z kolejnego roku działalności, w którym Grupa osiągnęła założone cele rozwojowe.

Pomimo wyjątkowo niekorzystnych zjawisk związanych z wybuchem konfliktu zbrojnego w

Ukrainie był to udany okres pod względem osiągniętych wyników finansowych. Grupa Kapitałowa

zrealizowała ponad 6% wzrost przychodów, który osiągnął rekordowy w jej historii poziom ponad

57,0 mln PLN. Na uwagę zasługuje także 33% dynamika wzrostu wydatków inwestycyjnych oraz

nakładów na prace R&D, których łączna wartość zamknęła się na poziomie 10,2 mln PLN.

Podkreślenia wymaga również sukcesywne realizowanie przez Grupę ekspansji poza terytorium

Polski oraz dywersyfikacja geograficzna rynków zbytu, która przejawiła się m.in. w utrzymaniu

wysokiego 19% udziału sprzedaży eksportowej.

Ekspansja na rynki zagraniczne, podobnie jak w poprzednich latach, prowadzona była przede

wszystkim z oprogramowaniem POSitive Cinema. Rozwiązanie to wdrożone zostało w

szwajcarskiej sieci 12 kin Blue Cinema, a jedno z tych kin jest w pełni samoobsługowe m.in. dzięki

zastosowaniu naszego innowacyjnego rozwiązania self-check-out, stworzonego specjalnie na

potrzeby tej realizacji. Od 2022 roku z oprogramowania POSitive Cinema korzystają także dwie

kolejne amerykańskie sieci – WyoMovies oraz Landmark Theaters, a w trakcie wdrożenia są

jeszcze Violet Crown oraz EPIC Cinemas. System zyskał szereg funkcjonalności, które pozwalają

na zdobywanie coraz większego grona nowych klientów.

Nowe moduły powstawały właściwie w każdej rodzinie produktów, jednak na szczególną uwagę

zasługuje nowa linia rozwiązań webowych, takich jak Roomio czy Be in touch. Aplikacja Roomio

stworzona została dla branży hotelarskiej i pozwala na interaktywną komunikację Gości

hotelowych z personelem, a także na zdalny check-in, check-out czy rezerwację kolejnych

pobytów lub usług dodatkowych. Natomiast Be in touch to łatwe w obsłudze narzędzie do

prowadzenia spersonalizowanej i przede wszystkim skutecznej komunikacji marketingowej

kanałami e-mail i SMS.

Jednak największym priorytetem LSI Software na 2022 rok było wprowadzenie produktu dla

gastronomii w modelu SaaS (Software as a Service) i udało się to wyzwanie zrealizować w

trzecim kwartale. Nowy system pod nazwą tAPP Gastro bazuje na środowisku chmurowym i jest

odpowiedzią na potrzeby mniejszej gastronomii, dla której jednorazowy koszt zakupu licencji

oprogramowania i utrzymania własnego serwera jest często niemożliwy do poniesienia.

Poszerzenie portfolio Grupy o ten produkt jest dopełnieniem oferty i wzmocnieniem pozycji na

rynku.

Stale rosnąca liczba klientów, pracowników i projektów sprawiła, że dotychczasowe powierzchnie

biurowe, jak i magazynowe, przestały być wystarczające. Dlatego Zarząd Spółki podjął decyzję o

stworzeniu Centrum Serwisowo-Logistycznego. Sam budynek to ponad 1 000 metrów

kwadratowych powierzchni, na której swobodnie działać może dział serwisu technicznego czy

logistyki. To również miejsce na montownię kiosków czy przestrzeń do testowania robotów Pudu.

I właśnie o robotach Pudu było najgłośniej w kontekście Grupy w zeszłym roku. Początkowo

wzbudziły zainteresowanie przede wszystkim branży gastronomicznej – roboty wdrażały takie

sieci jak AmRest czy DaGrasso. Szybko jednak okazało się, że roboty sprawdzają się również w

hotelach czy branży rozrywkowej, a sukces robota w sieci Carrefour pokazał, że jest to również

doskonałe rozwiązanie dla branży retail. LSI Software jest obecnie wyłącznym dystrybutorem

robotów Pudu w Polsce. Zostaliśmy również docenieni przez ich producenta – przyznano nam

dwie nagrody: Best Strategic Development Partner 2022 oraz Excellent Service Performance

Partner 2022.

Rok 2022 był kolejnym trudnym rokiem, zarówno w Polsce jak i świecie. Jednak osiągnięte przez

Grupę wyniki utwierdziły nas w przekonaniu, że jesteśmy odpowiednio przygotowani do

reagowania na zmieniającą się sytuację gospodarczą, a obrany przez nas kierunek działania jest

silną podstawą do dalszego rozwoju i budowania pozycji lidera w branży.

Grzegorz Siewiera

Prezes Zarządu LSI Software S.A. Łódź, dnia 28 kwietnia 2023 roku

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Skonsolidowany raport roczny za 2022 r. Oświadczenie Zarządu

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

A. Oświadczenie Zarządu

Wedle najlepszej wiedzy Zarządu LSI Software S.A., roczne skonsolidowane sprawozdanie

finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami

rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową

Grupy Kapitałowej LSI Software oraz jej wynik finansowy. Zarząd Spółki oświadcza także, że

sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz

sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu

zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania

do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające

zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. Sprawozdanie to

obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do

31 grudnia 2021 roku.

Zarząd Spółki oświadcza, że firma audytorska, dokonująca badania skonsolidowanego rocznego

sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że firma ta i biegli

rewidenci przeprowadzający to badanie, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej

opinii o badanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi

przepisami i standardami zawodowymi, jak również, że przestrzegane były obowiązujące przepisy

związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami

karencji. LSI Software S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę

w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot związany z firmą

audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo

zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd Spółki zasadami ładu korporacyjnego, firma audytorska została

wybrana przez Radę Nadzorczą uchwałą nr 7/RN/2022 z dnia 30 lipca 2022 roku w sprawie wyboru

firmy audytorskiej. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze

zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez

biegłego rewidenta działającego w imieniu firmy audytorskiej.

Komitet Audytu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. został powołany przez Radę Nadzorczą uchwałą

nr 13/RN/2017 z dnia 21 września 2017 roku w oparciu o Ustawę o biegłych rewidentach, firmach

audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. nr 2017, poz. 1089), na podstawie §2 Regulaminu

Komitetu Audytu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. W 2022 roku Komitet odbył cztery posiedzenia

w siedzibie Spółki, w których uczestniczył również ówczesny Wiceprezes Zarządu LSI Software S.A.

Bartłomiej Grduszak. W wyniku spotkań podjęto uchwały dotyczące m.in.:

• przyjęcia sprawozdania z działalności Komitetu Audytu z rekomendacjami dla Rady Nadzorczej.

W dniu 19 grudnia 2022 roku z pełnionej funkcji Członka Komitetu Audytu zrezygnował Pan Krzysztof

Wolski.

Zarząd LSI Software S.A. oświadcza, że zostały spełnione warunki określone w obowiązujących

przepisach dotyczące powołania, składu i funkcjonowania Komitetu Audytu, a jego członkowie

spełniają wymagania przepisów odnośnie do niezależności oraz posiadania wiedzy i umiejętności z

zakresu branży, w której działa Spółka, oraz w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań

finansowych. Komitet Audytu wykonywał zadania przewidziane w ustawie z dnia 11 maja 2017 roku

o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym i innych regulacjach

dotyczących spółek publicznych.

Grzegorz Siewiera

Tomasz Michniewicz

Prezes Zarządu

Członek Zarządu

Michał Czwojdziński

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Skonsolidowany raport roczny za 2022 r. Oświadczenie Rady Nadzorzcej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

B. Oświadczenie Rady Nadzorczej dotyczące oceny

sprawozdań

Na podstawie §70 ust. 1 pkt 14 oraz §71 ust. 1 pkt 12 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29

marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów

papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych

przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim oraz art. 382 § 3 Kodeksu spółek

handlowych Rada Nadzorcza LSI Software S.A. oświadczyła, że dokonała oceny przedłożonego

przez Zarząd:

• sprawozdania z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej LSI Software za rok 2022,

• jednostkowego sprawozdania finansowego LSI Software S.A. za rok 2022,

• skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej LSI Software za rok 2022.

W wyniku przeprowadzonej oceny, Rada Nadzorcza stwierdziła, iż sprawozdanie z działalności Spółki

i Grupy Kapitałowej za rok 2022 we wszystkich istotnych aspektach odpowiada wymogom określonym

w art. 49 i art. 55 ust 2a ustawy o rachunkowości oraz rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia

29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów

papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych

przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, a zawarte w nim informacje są

zgodne z informacjami zawartymi w zbadanych przez biegłego rewidenta jednostkowym

sprawozdaniu finansowym Spółki oraz skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy LSI

Software za rok 2022.

Ponadto Rada Nadzorcza ocenia, że przedstawione przez Zarząd Spółki jednostkowe sprawozdanie

finansowe za rok obrotowy 2022, skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2022

oraz sprawozdanie z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej za rok 2022 przedstawiają rzetelnie

i jasno wszystkie niezbędne i istotne informacje dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Spółki oraz

Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2022 roku, jak też są zgodne z księgami, dokumentami oraz

ze stanem faktycznym.

Rada Nadzorcza dokonała pozytywnej oceny jednostkowego sprawozdania finansowego za rok

obrotowy 2022, skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2022 oraz

sprawozdania z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej za rok 2022 na podstawie:

• treści ww. sprawozdań, przedłożonych przez Zarząd Spółki;

• sprawozdań niezależnego biegłego rewidenta z badania jednostkowego sprawozdania

finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej LSI

Software na dzień 31.12.2022 r. a także sprawozdania dodatkowego dla Komitetu Audytu

sporządzonego na podstawie art. 11 Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE)

nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących

ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającego

decyzję komisji 2005/909 oraz stosownie do przepisów Ustawy z dnia 11 maja 2017 r.

o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym;

• spotkań z przedstawicielami firmy audytorskiej, w tym z kluczowym biegłym rewidentem;

• informacji Komitetu Audytu o przebiegu, wynikach i znaczeniu badania dla rzetelności

sprawozdawczości finansowej w Spółce oraz roli Komitetu w procesie badania sprawozdania

finansowego;

• wyników innych czynności sprawdzających wykonanych w wybranych obszarach finansowych

i operacyjnych.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Skonsolidowany raport roczny za 2022 r. Wybrane dane finansowe

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

C. Wybrane dane finansowe

dane w tys. PLN

Wyszczególnienie

01.01.2022 - 31.12.2022

01.01.2021 - 31.12.2021

PLN

EUR

PLN

EUR

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Przychody netto ze sprzedaży

produktów, towarów i materiałów

57 366

12 236

54 047

11 807

Koszt własny sprzedaży

43 551

9 289

37 457

8 183

Zysk (strata) na działalności

operacyjnej

1 600

341

5 921

1 294

Zysk (strata) brutto

1 266

270

5 740

1 254

Zysk (strata) netto

2 757

588

6 464

1 412

Liczba udziałów/akcji w sztukach

3 260 762

Zysk (strata) netto na akcję zwykłą

(zł/euro)

0,85

0,18

1,98

0,43

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Aktywa trwałe

41 018

8 746

32 288

7 020

Aktywa obrotowe

21 307

4 543

28 383

6 171

Kapitał własny

48 803

10 406

46 046

10 011

Zobowiązania długoterminowe

3 597

767

2 144

466

Zobowiązania krótkoterminowe

9 925

2 116

12 481

2 714

Wartość księgowa na akcję (zł/euro)

14,97

3,19

14,12

3,07

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Przepływy pieniężne netto z

działalności operacyjnej

1 189

254

4 548

994

Przepływy pieniężne netto z

działalności inwestycyjnej

-10 090

-2 152

-7 577

-1 655

Przepływy pieniężne netto z

działalności finansowej

-1 038

-221

2 419

528

Rok obrotowy

Średni kurs

w okresie*

Minimalny kurs

w okresie

Maksymalny kurs

w okresie

Kurs na ostatni

dzień okresu

01.01-31.12.2022

4,6883

4,5756

4,8698

4,6899

01.01-31.12.2021

4,5775

4,4541

4,7210

4,5994

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez

Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień danego okresu. Poszczególne

pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono

według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy

Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

sprawozdawczym.

Z kolei pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych

przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez

Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

sprawozdawczym.

Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto również następujące kursy dla dolara amerykańskiego (oraz

analogiczne kursy dla innych walut kwotowane przez Narodowy Bank Polski):

• kurs obowiązujący w dniu 31 grudnia 2022 roku 1 USD = 4,4018 PLN

• kurs obowiązujący w dniu 31 grudnia 2021 roku 1 USD = 4,0600 PLN

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

D. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za

okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

Informacje ogólne

I. Dane jednostki dominującej

Nazwa:

LSI Software S.A.

Forma prawna:

Spółka akcyjna

Siedziba:

Polska

Adres

93-120 Łódź ul. Przybyszewskiego 176/178

Kraj rejestracji:

Polska

Podstawowy przedmiot działalności:

Działalność związana z oprogramowaniem 62.01.Z

Organ prowadzący rejestr:

Sąd Rejonowy dla Łodzi - Śródmieścia w Łodzi XX Wydział

Krajowego Rejestru Sądowego

Numer statystyczny REGON:

472048449

Od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego nie nastąpiły zmiany w nazwie jednostki

sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych.

Grupa Kapitałowa LSI Software jest wiodącym na rynku polskim producentem oprogramowania dla

sektorów detalicznego (retail), gastronomiczno-hotelarskiego (hospitality) oraz sieci kin. Emitent

wraz ze swoimi spółkami zależnymi dostarcza również system klasy ERP (Enterprise Resource

Planning) oraz oprogramowanie do obsługi obiektów rekreacyjno-sportowych. Oferta obejmuje

usługi konsultacyjne, wdrożeniowe, serwis, a także dostawy specjalistycznych rozwiązań

sprzętowych. Dużym atutem Grupy jest ponad 30 letnie doświadczenie na rynku.

Misją LSI Software S.A. jest dostarczanie nowoczesnych rozwiązań informatycznych wspierających

działalność firm oraz pozwalających na zarządzanie nimi w sposób efektywny i kompleksowy.

Spółki z Grupy są wieloletnimi partnerami firm globalnych takich jak Microsoft czy Posiflex. Owocuje

to dostępem do najnowszych technologii i specjalistycznego sprzętu wykorzystywanego na świecie.

Spółki Grupy Kapitałowej LSI Software, prowadzą działalność na polskim i zagranicznym rynku,

dążąc do ekspansji na rynki europejskie i światowe.

II. Czas trwania Jednostki

Spółka dominująca LSI Software S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na

czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2022 roku

do 31 grudnia 2022 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia

2021 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz za okres od 1 stycznia

2021 roku do 31 grudnia 2021 roku dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat,

skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania

z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.

IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31.12.2022 r.

Zarząd:

Grzegorz Siewiera

Prezes Zarządu

Bartłomiej Grduszak

Wiceprezes Zarządu

Michał Czwojdziński

Członek Zarządu

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany w składzie Zarządu Spółki:

W trakcie 2022 roku nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki. W dniu 1 marca 2023 roku

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana Tomasza Michniewicza do

pełnienia funkcji Członka Zarządu. Z kolei w dniu 2 marca 2023 roku z pełnionej funkcji Wiceprezesa

Zarządu zrezygnował Pan Bartłomiej Grduszak.

Rada Nadzorcza:

Piotr Kraska

Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Andrzej Kurkowski

Członek Rady Nadzorczej

Maciej Węgierski

Członek Rady Nadzorczej

Jolanta Drelich

Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:

W dniu 19 grudnia 2022 roku z pełnionej funkcji zrezygnował Przewodniczący Rady Nadzorczej Pan

Krzysztof Wolski. Z kolei w dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie

Akcjonariuszy powołało Pana Krzysztofa Apostilidisa powierzając mu funkcję Członka Rady

Nadzorczej.

V. Firma audytorska

KPW Audyt Sp. z o.o.

ul. ks. bp. Wincentego Tymienieckiego 25C/410, 90-350 Łódź

NIP: 7282813024

REGON: 366332218

VI. Prawnicy

Adwokat Małgorzata Woźniacka – Węgierska – Kancelaria Adwokacka Woźniacki Węgierska

Pawlonka

ul. Sienkiewicza 149

90-302 Łódź

VII. Banki

mBank S.A.

Oddział Korporacyjny Łódź

ul. Kilińskiego 74

90-119 Łódź

Nest Bank S.A.

ul. Wołoska 24,

02-675 Warszawa

VIII. Notowania na rynku regulowanym

Informacje ogólne:

Giełda:

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

ul. Książęca 4

00-498 Warszawa

Symbol na GPW:

LSISOFT

Sektor na GPW:

Informatyka

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

System depozytowo –

rozliczeniowy:

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.

(KDPW)

ul. Książęca 4

00-498 Warszawa

Kontakty z inwestorami:

LSI Software S.A.

ul. Przybyszewskiego 176/178

93-120 Łódź

Dyrektor Biura Zarządu – Aneta Czerwińska

tel.: 42 680 80 00 w. 134

inwestorzy@lsisoftware.pl

IX. Znaczący Akcjonariusze

Według stanu na dzień 1 marca 2023 roku, czyli ostatniego Nadzwyczajnego Walnego

Zgromadzenia, akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu byli:

Akcjonariusze

Liczba

akcji

Wartość

akcji

Udział w kapitale

zakładowym %

Liczba

głosów

Udział w ogólnej

liczbie głosów na

WZ (%)

SG Invest Sp. z o.o. /

Grzegorz Siewiera

966 080

29,63

2 430 400

50,00

Pozostali

2 294 682

70,37

2 430 362

50,00

Razem

3 260 762

100,00

4 860 762

100,00

X. Spółki zależne

➢ LSI Software s.r.o.

Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 100%

(jednostka zawiązana w dniu 13 września 2016 roku)

➢ GiP Sp. z o.o.

Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 100%

(jednostka nabyta w dniu 1 lutego 2017 roku)

➢ Positive Software USA LLC

Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 100%

(jednostka zawiązana w dniu 28 czerwca 2017 roku)

XI. Spółki współzależne

➢ BluePocket S.A.

Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 50%

(jednostka nie podlega konsolidacji ze względu na utratę kontroli)

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

XII. Graficzna prezentacja grupy kapitałowej

XIII. Zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego do publikacji

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez

Zarząd jednostki dominującej w dniu 28 kwietnia 2023 roku.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej

LSI Software

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

	NOTA	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021
Przychody ze sprzedaży	1	57 366	54 047
Przychody ze sprzedaży produktów		10 679	14 894
Przychody ze sprzedaży usług		19 704	14 118
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		26 983	25 035
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	3	43 551	37 457
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		23 774	19 684
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		19 777	17 773
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		13 815	16 590
Pozostałe przychody operacyjne	4	4 230	3 643
Koszty sprzedaży	3	11 541	9 839
Koszty ogólnego zarządu	3	4 622	3 739
Pozostałe koszty operacyjne	4	282	734
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		1 600	5 921
Przychody finansowe	5	97	138
Koszty finansowe	5	431	319
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		1 266	5 740
Podatek dochodowy	6	-1 491	-724
Zysk (strata) netto		2 757	6 464
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	8
Podstawowy za okres obrotowy		0,85	1,98
Rozwodniony za okres obrotowy		0,85	1,98

Łódź, dnia 28 kwietnia 2023 r.

Grzegorz Siewiera

Tomasz Michniewicz

Prezes Zarządu

Członek Zarządu

Michał Czwojdziński

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak

Dariusz Górski

Dyrektor Finansowy

Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	NOTA	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021
Zysk (strata) netto		2 757	6 464
Pozycje do przekwalifikowania do rachunku zysków i strat		0	0
w kolejnych okresach
Pozycje, które nie będą przekwalifikowane do rachunku		0	0
zysków i strat w kolejnych okresach
Suma dochodów całkowitych	10	2 757	6 464
Suma dochodów całkowitych przypadająca na		2 757	6 464
podmiot dominujący

Łódź, dnia 28 kwietnia 2023 r.

Grzegorz Siewiera

Tomasz Michniewicz

Prezes Zarządu

Członek Zarządu

Michał Czwojdziński

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak

Dariusz Górski

Dyrektor Finansowy

Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	NOTA	31.12.2022	31.12.2021
Aktywa trwałe		41 018	32 288
Rzeczowe aktywa trwałe	12	11 008	6 903
Wartości niematerialne	14	19 270	17 518
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	13	3 704	3 256
Wartość firmy	15	2 815	2 823
Nieruchomości inwestycyjne	16	932	0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6	3 289	1 788
Aktywa obrotowe		21 307	28 383
Zapasy	19	7 624	5 751
Należności handlowe	20	9 460	8 487
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		417	589
Pozostałe należności	21	576	389
Rozliczenia międzyokresowe	22	469	482
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	23	2 761	12 685
AKTYWA RAZEM		62 325	60 671

Łódź, dnia 28 kwietnia 2023 r.

Grzegorz Siewiera

Tomasz Michniewicz

Prezes Zarządu

Członek Zarządu

Michał Czwojdziński

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak

Dariusz Górski

Dyrektor Finansowy

Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

PASYWA	NOTA	31.12.2022	31.12.2021
Kapitał własny		48 803	46 046
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej		48 803	46 046
Kapitał zakładowy	24	3 261	3 261
Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny	25	8 150	8 150
nominalnej
Akcje własne (wielkość ujemna)	26	-609	-609
Pozostałe kapitały	26	2 060	2 060
Niepodzielony wynik finansowy	27	33 184	26 720
Wynik finansowy bieżącego okresu		2 757	6 464
Zobowiązanie długoterminowe		3 597	2 144
Kredyty i pożyczki	28	0	67
Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe	29,34	3 593	2 073
zobowiązania finansowe
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6	0	0
Zobowiązania na świadczenia emerytalne i podobne	36	4	4
Zobowiązania krótkoterminowe		9 925	12 481
Kredyty i pożyczki	28	67	357
Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe	29,34	919	776
zobowiązania finansowe
Zobowiązania handlowe	30	2 531	3 531
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		0	0
Pozostałe zobowiązania	31	3 443	5 891
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	35	2 692	1 183
Zobowiązania na świadczenia emerytalne i podobne	36	2	2
Pozostałe rezerwy	37	271	741
PASYWA RAZEM		62 325	60 671

Łódź, dnia 28 kwietnia 2023 r.

Grzegorz Siewiera

Tomasz Michniewicz

Prezes Zarządu

Członek Zarządu

Michał Czwojdziński

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak

Dariusz Górski

Dyrektor Finansowy

Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał	Kapitały zapasowy ze	Pozostałe	Akcje	Niepodzielony	Wynik finansowy	Kapitał	Razem
	zakładowy	sprzedaży akcji powyżej	kapitały	własne	wynik	bieżącego	własny akcjonariuszy	kapitał
		ceny nominalnej			finansowy	okresu	jednostki dominującej	własny
Kapitał własny na dzień 1					Dwanaście miesięcy zakończone 31.12.2022 r.
stycznia	3 261	8 150	2 060	-609	33 184	0	46 046	46 046
Suma dochodów	0	0	0	0	0	2 757	2 757	2 757
całkowitych
Wynik finansowy bieżącego	0	0	0	0	0	2 757	2 757	2 757
okresu
Pozostałe całkowite	0	0	0	0	0	0	0	0
dochody
Kapitał własny na dzień	3 261	8 150	2 060	-609	33 184	2 757	48 803	48 803
31 grudnia					Dwanaście miesięcy zakończone 31.12.2021 r.
Kapitał własny na dzień 1	3 261	8 150	2 060	-609	26 720	0	39 582	39 582
stycznia - przekształcony
Suma dochodów	0	0	0	0	0	6 464	6 464	6 464
całkowitych
Wynik finansowy bieżącego	0	0	0	0	0	6 464	6 464	6 464
okresu
Pozostałe całkowite	0	0	0	0	0	0	0	0
dochody
Kapitał własny na dzień	3 261	8 150	2 060	-609	26 720	6 464	46 046	46 046
31 grudnia

Łódź, dnia 28 kwietnia 2023 r. Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Siewiera

Tomasz Michniewicz

Prezes Zarządu

Członek Zarządu

Michał Czwojdziński

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

Bartłomiej Grduszak

Dyrektor Finansowy

Dariusz Górski

Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	1 266	5 740
Korekty razem	370	-734
Amortyzacja	5 350	4 197
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-15	16
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	224	97
Zysk/strata z działalności inwestycyjnej	-44	-24
Zmiana stanu rezerw	-479	530
Zmiana stanu zapasów	-1 874	-2 243
Zmiana stanu należności	330	-107
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-4 843	-4 358
Zmiana stanu pozostałych aktywów	1 721	1 158
Inne korekty z działalności operacyjnej	0	0
Gotówka z działalności operacyjnej	1 636	5 006
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-447	-458
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 189	4 548
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	67	45
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	55	33
trwałych
Inne wpływy inwestycyjne	12	12
Wydatki	10 157	7 622
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	9 225	7 622
trwałych
Nabycie inwestycji w nieruchomości	932	0
Inne wydatki inwestycyjne	0	0
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-10 090	-7 577
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	307	3 732
Kredyty i pożyczki	0	0
Inne wpływy finansowe	307	3 732
Wydatki	1 345	1 313
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	357	631
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	764	585
Odsetki	224	97
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 038	2 419
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	-9 939	-610
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-9 924	-625
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	15	-15
F. Środki pieniężne na początek okresu	12 663	13 273
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	2 724	12 663

Łódź, dnia 28 kwietnia 2023 r. Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Siewiera

Tomasz Michniewicz

Bartłomiej Grduszak

Prezes Zarządu

Członek Zarządu

Dyrektor Finansowy

Michał Czwojdziński

Grzegorz Strąk

Dariusz Górski

Członek Zarządu

Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

E. Informacja dodatkowa do rocznego sprawozdania

finansowego

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz

związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi

dalej „MSSF UE”.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych

Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej

Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Sporządzając roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 jednostka dominująca

stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego za rok 2021, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów

i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających

się w dniu lub po 1 stycznia 2022.

W 2022 roku jednostka dominująca przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje

wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające

zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od

1 stycznia 2022 r.

II.

Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań

finansowych

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania

działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli

31.12.2022 roku. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia

faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w

okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź

istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

W 2020 roku Grupa zanotowała istotny negatywny wpływ pandemii na jej wyniki finansowe. W 2022

roku negatywny wpływ koronawirusa na działalność Grupy nie był już obserwowany. Z uwagi na ryzyko

mutacji wirusa, Zarząd na bieżąco monitoruje wpływ zagrożenia na działalność Grupy Kapitałowej.

Obserwowane dotychczas negatywne skutki pandemii pozwalają stwierdzić brak istotnych niepewności

dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do zdolności

do kontynuowania przez Grupę Kapitałową działalności. Powyższe uwarunkowania mogą jednak

przełożyć się również na wyniki finansowe Grupy w kolejnych okresach w przypadku wystąpienia

kolejnych mutacji wirusa i powrotu do wprowadzania obostrzeń sanitarnych.

W dniu 24 lutego 2022 roku wybuchł konflikt zbrojny w Ukrainie. Społeczność międzynarodowa

zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji. Zarząd Spółki dominującej, zgodnie z

zaleceniami Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 2 marca 2022 roku, w oparciu o dostępne informacje,

poddał analizie aktualną sytuację w kontekście możliwego wpływu na działalność operacyjną Grupy

Kapitałowej skutków działań wojennych zapoczątkowanych zbrojną agresją Rosji na Ukrainę. W ocenie

Zarządu, z analizy tej nie wynika konieczność identyfikacji na obecnym etapie istotnych negatywnych

następstw dla sytuacji finansowej i perspektyw rozwoju Grupy. Grupa Kapitałowa nie posiada

bezpośrednich inwestycji/ekspozycji wobec podmiotów prowadzących działalność w Ukrainie/Rosji. Na

dzień 31 grudnia 2022 roku nie zidentyfikowano istotnych należności od Kontrahentów związanych ze

stronami biorącymi udział w konflikcie zbrojnym.

W dniu wybuchu konfliktu Grupa Kapitałowa LSI Software nie posiadała istotnych aktywów i

niezabezpieczonych zobowiązań w walutach obcych w związku z czym nie przewiduje się, żeby

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

wahania kursów miały znaczący wpływ na jej sytuację finansową. Należy jednak mieć na uwadze fakt,

że zaistniały konflikt zaburza prawidłowe relacje w sferze gospodarczej i społecznej w wielu krajach

wywołując stan niepewności i obaw o przyszłość.

Ponadto, dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji

o charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw (w

szczególności krajów UE, USA i Rosji), nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników rynku w

poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich nierzadko

gwałtowne reakcje.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa Kapitałowa posiadała 2 761 tys. PLN środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów, które wraz z limitami kredytowymi w rachunkach bieżących stanowią wystarczające

zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Grupę w krótkim i średnim okresie jest

niskie. Na podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz przeprowadzonych analiz na dzień 31

grudnia 2022 roku Grupa Kapitałowa nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń

lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do jej zdolności do kontynuowania

działalności.

Do dnia sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2022 rok nie

wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu

sprawozdawczego. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły również korekty dotyczące zdarzeń lat

ubiegłych.

III. Zasady konsolidacji

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LSI Software obejmuje

sprawozdanie finansowe Spółki LSI Software i jednostek kontrolowanych przez Spółkę LSI Software i

jej jednostki zależne. Spółka posiada kontrolę, jeżeli:

• posiada władzę nad danym podmiotem,

• podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu

swojego zaangażowania w danej jednostce,

• ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.

W przypadku wystąpienia sytuacji, która wskazuje na zmianę jednego lub kilku z powyżej wymienionych

czynników sprawowania kontroli, Spółka weryfikuje swoja kontrole nad innymi jednostkami.

W przypadku gdy Spółka posiada mniej niż większość praw głosu w danej jednostce, ale posiadane

prawa głosu umożliwiają jej jednostronne kierowanie istotnymi działaniami tej jednostki oznacza to, ze

sprawuje ona nad nią władzę. W celu oceny czy Spółka ma wystarczająca władzę, powinna ona

przeanalizować szczególności:

• wielkość pakietu praw głosu posiadanego przez Spółkę w porównaniu do wielkości pakietów

głosów posiadanych przez innych udziałowców,

• potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę , innych udziałowców lub inne strony,

• prawa wynikające z innych ustaleń umownych,

• dodatkowe okoliczności, które mogą świadczyć że Spółka ma lub nie ma możliwości kierowania

istotnymi działaniami w momentach podejmowania decyzji.

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę.

Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę

rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów,

wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień

wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania

aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek

gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie

od wielkości ewentualnych udziałów niekontrolujących. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością

godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako

wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki

zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są

eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza

dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane

przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności

z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Udziały/akcje niekontrolujące oraz transakcje z udziałowcami/akcjonariuszami

niekontrolującymi

Udziały niekontrolujące obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją.

Udziały niekontrolujące ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na

dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Zidentyfikowane udziały niekontrolujące

w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału

własnościowego jednostki dominującej w tych aktywach netto. Udziały niekontrolujące w aktywach netto

obejmują:

• wartość udziałów niekontrolujących z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF

3, oraz

• zmiany w kapitale własnym przypadające na udział niekontrolujący począwszy od dnia

połączenia.

Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki

dominującej oraz udziałów niekontrolujących. Łączne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli

jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały

niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

c) Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie

kontroluje. Znaczący wpływ oznacza zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji dotyczących

polityki finansowej i operacyjnej jednostki, w której dokonano inwestycji. Wywieranie znaczącego

wpływu nie oznacza sprawowania kontroli lub współkontroli nad ta polityką. Inwestycje w jednostkach

stowarzyszonych są rozliczana metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu.

Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku

zysków i strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych

kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

d) Wspólne ustalenia umowne (wspólne przedsięwzięcie i wspólna działalność)

Wspólne ustalenia umowne to umowa, w ramach której dwie lub więcej stron sprawuje współkontrolę,

które ma formę albo wspólnej działalności albo wspólnego przedsięwzięcia.

Wspólnik wspólnej działalności ujmuje: swoje aktywa (w tym udział w aktywach posiadanych wspólnie),

swoje zobowiązania (w tym udział w zobowiązaniach zaciągniętych wspólnie), przychody ze sprzedaży

swojej części produkcji wynikającej ze wspólnej działalności, swoja część przychodów ze sprzedaży

produkcji dokonanej przez wspólna działalność oraz swoje koszty (w tym udział we wspólnie

poniesionych kosztach).

Wspólne przedsięwzięcie to wspólne ustalenie umowne, w ramach którego strony sprawujące nad nim

współkontrolę posiadają prawa do aktywów netto tego ustalenia umownego. Wspólne ustalenia

umowne to ustalenie, nad którym dwie lub więcej stron sprawuje współkontrolę, co oznacza umownie

określony podział kontroli nad ustaleniem umownym, który występuję tylko wtedy, gdy decyzja dotyczy

istotnych działań wymagających jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę.

Wspólne przedsięwzięcia rozliczane są metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według

kosztu.

e) Spółki objęte rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 31 grudnia 2022

roku i 31 grudnia 2021 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wyszczególnienie

Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)

31.12.2022

31.12.2021

LSI Software S.A.

Jednostka dominująca

LSI Software s.r.o.

100

GiP Sp. z o.o.

100

Positive Software USA LLC

100

f) Spółki nie objęte rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze spółki nie objęte zostały rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowe za okresy

kończące się 31 grudnia 2022 roku.

Wyszczególnienie

Udział w ogólnej

liczbie głosów (w %)

Podstawa prawna nie

objęcia Spółki

konsolidacją

BluePocket S.A.

Utrata kontroli

IV. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów

i pasywów oraz przychodów i kosztów

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu

historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej,

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”),

a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Zakres informacji finansowych w sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności w Grupie

określony jest w oparciu o wymogi MSSF 8. Wynik dla danego segmentu jest ustalany na poziomie

zysku netto. Grupa przyjęła jako podstawowy układ sprawozdawczy – podział na segmenty

geograficzne, czyli związane z prowadzeniem działalności w różnych obszarach geograficznych

określonych według kryterium lokalizacji siedziby spółki wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej.

Wyodrębnione zostały dwa segmenty:

• rynek krajowy (Polska) obejmujący dane LSI Software S.A. oraz GiP Sp. z o.o.,

• pozostałe kraje obejmujące LSI Software s.r.o. oraz Positive Software USA LLC.

W Grupie LSI Software dokonywana jest analiza marżowości (liczonej według metodologii wewnętrznej)

w ujęciu produktowym i strukturalnym. Ujawnieniu podlega udział poszczególnych działów lub też

produktów w wygenerowanej marży liczonej jako 100% (za porównywalne okresy).

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Zgodnie z MSSF 15 Grupa stosuje model rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami,

tzw. „Model Pięciu Kroków” rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie ze

standardem przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które, zgodnie z oczekiwaniem Jednostki,

przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Emitent dzieli przychody ze sprzedaży na:

• przychody ze sprzedaży produktów (licencji własnych i obcych),

• przychody ze sprzedaży usług,

• przychody ze sprzedaży towarów i materiałów.

Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w momencie transferu kontroli

nad towarami lub usług na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi

sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielnie,

ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do

poszczególnych elementów pakietu. W przypadku, gdy wysokość przychodu jest zmienna, zgodnie z

nowym standardem kwoty zmienne są zaliczane do przychodów, o ile istnieje duże

prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie ujęcia przychodu w wyniku

przeszacowania wartości. Ponadto, zgodnie z MSSF 15 koszty poniesione w celu pozyskania i

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

zabezpieczenia kontraktu z klientem należy aktywować i rozliczać w czasie przez okres konsumowania

korzyści z tego kontraktu.

Przychody ze sprzedaży produktów (licencji własnych) Grupy z reguły są odrębnym zobowiązaniem do

wykonania świadczenia. Przyrzeczenie udzielenia licencji może być udzielone w dwóch wariantach:

• prawa do dostępu do własności intelektualnej jednostki w formie, w jakiej istnieje ona przez cały

okres ważności licencji,

• prawa do korzystania z własności intelektualnej jednostki w formie, w jakiej istnieje ona w

momencie udzielenia licencji.

Większość licencji własnych sprzedawanych w Grupie ma charakter licencji z prawem do korzystania z

własności intelektualnej, co oznacza, że przychód ze sprzedaży takich licencji rozpoznawany jest

jednorazowo w momencie przekazania kontroli nad licencją klientowi. Jest to równoznaczne ze

stwierdzeniem, że w przypadkach licencji własnych sprzedawanych bez istotnych usług towarzyszących

niezależnie od okresu, na jaki sprzedawana jest licencja, momentem rozpoznania przychodu jest

moment przekazania kontroli, co w konsekwencji powoduje jednorazowe rozpoznanie przychodu w tym

właśnie momencie. W Grupie istnieją również przypadki sprzedaży licencji, które mają naturę

przyznania prawa do dostępu do własności intelektualnej i licencje takie sprzedawane są co do zasady

na czas określony. Na bazie MSSF 15 Grupa rozpoznaje przychód w oparciu o ocenę, czy licencja

stanowi dla klienta prawo do dostępu, czy prawo do korzystania.

Z tytułu udzielenie klientowi prawa dostępu do własności intelektualnej Emitenta w formie, w jakiej

istnieje ona przez cały okres ważności licencji, Grupa Kapitałowa pobiera z reguły coroczne opłaty za

pełnienie nadzoru autorskiego. Przychody z tym związane są powtarzalne i rozpoznawane w każdą

rocznicę udzielenia licencji nabywcy.

Przychody ze sprzedaży licencji obcych są co do zasady rozpoznawane jak przychody ze sprzedaży

towarów, co oznacza, że w momencie przekazania kontroli nad licencją przychód ujmowany jest

jednorazowo. Również przychody ze sprzedaży towarów ujmuje się w momencie przekazania klientowi

kontroli nad towarami, czyli w momencie przekazania towaru bezpośrednio do klienta lub spedytora

działającego na rzecz odbiorcy.

Przychody ze świadczenia usług są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w proporcji do

stopnia wykonania świadczenia na dzień sprawozdawczy. Stopień wykonania świadczenia jest

oceniany poprzez zakres wykonanych prac. W sytuacji gdy świadczenie usług na podstawie jednego

kontraktu ma miejsce w różnych okresach sprawozdawczych, należna zapłata jest alokowana pomiędzy

usługi na podstawie odpowiednio określonej wartości godziwej.

Odbiorcami Grupy Kapitałowej są wyłącznie podmioty prowadzące działalność gospodarczą.

Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (odrębnego

dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z

oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług

klientowi.

Koszty działalności operacyjnej to koszty związane ze zwykłą działalnością spółek. Do kosztów

operacyjnych zaliczane są koszty rodzajowe, głównie takie jak: wartość sprzedanych towarów koszt,

koszty wynagrodzeń pracowników, koszty usług obcych oraz kosztu zużytych materiałów i energii.

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Pozostałe przychody i koszty operacyjne to pozycje pozostające w związku pośrednim z podstawową

działalnością spółki. Koszty i przychody finansowe ujmowane są w wynikach okresu, którego dotyczą,

za wyjątkiem kosztów bezpośrednio związanych z nabyciem, budową składnika aktywów. Otrzymane

zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy od jednostek zależnych ujmuje się w okresie ich

otrzymania analizując tym samym zdolność spółki zależnej do jej wypłaty tj. czy posiada środki

wystarczające na wypłatę.

Dotacje państwowe

Dotacje rządowe są ujmowane wtedy i tylko wtedy, gdy istnieje uzasadnione przekonanie, że jednostka

gospodarcza spełni warunki związane z dotacją oraz że dotacja zostanie otrzymana.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Dotacja jest księgowana w ten sam sposób niezależnie od tego, czy została ona otrzymana w formie

środków pieniężnych, czy też przybrała formę redukcji zobowiązań wobec rządu. Jeżeli dotacja dotyczy

danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód (lub pomniejszenie kosztów)

w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja

dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów

przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odnoszona do rachunku

zysków i strat przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów, poprzez

zmniejszenie kosztów odpisu amortyzacyjnego. Dotacje prezentowane są w aktywach poprzez odjęcie

kwoty dotacji od wartości składnika aktywów, który został nią sfinansowany w całości lub części.

Podatki

Spółki Grupy Kapitałowej LSI Software stanowią samodzielne podmioty dla rozliczeń z tytułu podatku

dochodowego z budżetem, tym samym Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej. Bieżący

podatek dochodowy ujmowany jest metodą zobowiązań bilansowych w wartości nominalnej. Do

ustalenia wartości w danym roku obrotowym przyjmowane są obowiązujące stawki podatku. Podatek

dochodowy zagranicznych spółek zależnych ustalany jest według obowiązującego, lokalnego prawa

podatkowego.

Podatek odroczony

Rezerwa na podatek odroczony tworzona jest metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic

przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością wykazaną

w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do

wszystkich istotnych dodatnich różnic przejściowych.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich

istotnych ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego

podatku dochodowego weryfikowana jest na każdy dzień bilansowy. Pozycja aktywów lub zobowiązanie

podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu

pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani

na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych

powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia,

chyba, że jednostka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest

prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.

Podatek odroczony ujmowany jest w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji

ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również

rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Podatek odroczony wykazywany jest przy zastosowaniu

stawek podatkowych, które będą występować w okresie, w którym zgodnie z przewidywaniem nastąpi

odwrócenie różnic przejściowych. Jeżeli nie ma pewności odwrócenia się ujemnych różnic

przejściowych w okresie przewidzianym przez obowiązujące przepisy podatkowe spółki odstępują od

ujmowania aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Pasywa z tytułu dodatnich różnic

przejściowych tworzone są w pełnym zakresie, niezależnie od przyszłych rozliczeń z tytułu podatku

dochodowego. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują budynki i budowle, w tym inwestycje w obcych obiektach, maszyny

i urządzenia, sprzęt komputerowy, środki transportu i inne środki trwałe.

Budynki i budowle (za wyjątkiem nakładów w obcych obiektach), po początkowym ujęciu w wartości

godziwej, wykazuje się w cenie nabycia stanowiącej równowartość zakładanego kosztu,

pomniejszonego o umorzenie.

Rzeczowe aktywa trwałe wykazano według historycznej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po

pomniejszeniu o umorzenie. Zdaniem Emitenta wartość bilansowa rzeczowych składników majątku

trwałego nie odbiega zasadniczo od wartości godziwej.

Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje, jako

odrębny środek trwały, w przypadku znaczących różnic w okresach ekonomicznej użyteczności

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

wyodrębnionych części środka trwałego. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację

odnoszone są do rachunku zysków i strat.

Środki trwałe umarzane są metodą liniową począwszy od miesiąca ich gotowości do eksploatacji,

w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności z wyłączeniem

wartości rezydualnej.

Przyjęte okresy użytkowania:

• budynki budowle - od 10 do 40 lat

• maszyny urządzenia - od 3 do 10 lat

• środki transportu – od 4 do 7 lat

• pozostałe środki trwałe - od 3 do 10 lat

• grunty własne nie podlegają amortyzacji

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują nabyte prawa majątkowe oraz koszty prac rozwojowych, użytkowane

przez jednostkę. Pozostałe wartości niematerialne wyceniane są według historycznej ceny nabycia po

pomniejszeniu o umorzenie, ponieważ zdaniem Jednostki ich wartość bilansowa nie odbiega

zasadniczo od wartości godziwej.

Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową w okresie przewidywanej ekonomicznej

użyteczności, wartość rezydualna ma charakter pomijalny. Grupa nie posiada wartości niematerialnych

o nieokreślonym okresie użyteczności.

Wartość firmy z konsolidacji nie podlega amortyzacji i jest na koniec każdego okresu weryfikowana pod

kątem utraty wartości.

Przyjęte okresy użytkowania:

• licencje na oprogramowanie – 2 lata

• prace rozwojowe – 5 lat

• znaki towarowe – 5 lat

• prawa majątkowe – 5 lat

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Na każdy dzień bilansowy podmioty z Grupy dokonują analizy, czy występują obiektywne dowody na

potwierdzenie, że poszczególne składniki aktywów niefinansowych utraciły wartość.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są w wartości godziwej w momencie przyjęcia oraz na każdy

dzień bilansowy. Wszelkie zyski i straty powstałe ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w zysku

lub stracie w tym okresie, w którym powstały, z uwzględnieniem powiązanego wpływu na podatek

odroczony.

Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych obejmuje koszt wymiany części składowej

nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania, i nie

obejmuje kosztów bieżącego utrzymania tych nieruchomości.

Jeżeli zmienia się sposób wykorzystania nieruchomości i z nieruchomości inwestycyjnej staje się

nieruchomością zajmowaną przez właściciela, jest przenoszona do rzeczowych aktywów trwałych, a jej

wartość godziwa na dzień przeniesienia staje się kosztem założonym dla celów przyszłego ujmowania.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Na początku umowy Grupa Kapitałowa ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa

jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania

zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Jednostka ocenia

ponownie, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną

zmianie. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego

składnika aktywów przez dany okres, Grupa LSI Software ocenia, czy przez cały okres użytkowania

klient dysponuje łącznie następującymi prawami:

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

• prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania

zidentyfikowanego składnika aktywów, oraz

• prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Data rozpoczęcia leasingu to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów, czyli

taki który stanowi przedmiot leasingu i w przypadku którego leasingodawca zapewnił leasingobiorcy

prawo do użytkowania tego składnika aktywów, do użytkowania przez leasingobiorcę.

Zgodnie z MSSF 16 spółki Grupy kapitałowej ujmują w swoim bilansie aktywa z tytułu prawa do

użytkowania na dzień rozpoczęcia leasingu (tj. na datę, kiedy aktywo objęte umową leasingu jest

dostępne dla spółek do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są ujmowane początkowo

po koszcie, a następnie pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne straty z tytułu utraty

wartości a także odpowiednio korygowane o dokonywane przeliczenia zobowiązania z tytułu leasingu.

Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny

zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą

datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie

poniesione przez leasingobiorcę.

Jeżeli w ramach umowy leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika

aktywów na rzecz spółek z Grupy, które występują w roli leasingobiorcy, pod koniec okresu leasingu lub

jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że jednostki skorzystają z

opcji kupna, leasingobiorca dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania,

począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów.

W przeciwnym razie Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od

daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu

leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.

Umowy krótkoterminowe i aktywa o niskiej wartości

Grupa nie rozpoznaje leasingu w przypadku umów najmu zawartych na okres krótszy niż 12 miesięcy

od daty rozpoczęcia leasingu. Jednostka stosuje również wyjątek praktyczny dotyczący wynajmu

aktywów o niskiej wartości nie przekraczającej 100 tys. PLN w skali roku. Płatności leasingowe w tym

przypadku rozpoznawane są w kosztach okresu, którego dotyczą. Ani aktywo z tytułu prawa do

użytkowania ani odpowiadające mu zobowiązanie finansowe nie są w tym przypadku rozpoznawane.

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa Kapitałowa wycenia zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania

składnika aktywów w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej

dacie. Opłaty leasingowe Grupa dyskontuje z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej, ustalonej

na moment rozpoczęcia leasingu adekwatnej dla okresu leasingu oraz waluty. Opłaty leasingowe

obejmują stałe płatności (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne

zachęty leasingowe; zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty

gwarantowanej wartości końcowej oraz cenę wykonania opcji kupna (jeżeli można z wystarczającą

pewnością stwierdzić, że Jednostka z tej opcji skorzysta) oraz kary pieniężne za wypowiedzenie umowy

(jeżeli jest wystarczająca pewność, że Jednostka skorzysta z tej opcji). Zmienne opłaty leasingowe,

które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane od razu jako koszt okresu, w którym zaistniało

zdarzenie lub warunek powodujący konieczność uiszczenia opłaty. W kolejnych okresach zobowiązanie

z tytułu leasingu pomniejszane jest o dokonane spłaty i powiększane o naliczane odsetki, naliczane wg

stałej w okresie leasingu stopy procentowej równej krańcowej stopie procentowej ustalonej w dniu ujęcia

danego leasingu. W przypadku, gdy w umowie leasingowej dokonywana jest modyfikacja, zmianie ulega

okres lub wysokość zasadniczo stałych opłat leasingowych lub następuje zmiana w zakresie osądu co

do realizacji opcji kupna wynajmowanego aktywa, wówczas zobowiązanie z tytułu leasingu jest

przeliczane aby odzwierciedlić opisane zmiany.

Inwestycje i inne aktywa finansowe

Grupa klasyfikuje składniki aktywów finansowych jako:

• wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej (przez inne całkowite dochody albo

przez wynik finansowy) oraz

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Klasyfikacja zależy od modelu biznesowego stosowanego przez jednostkę do zarządzania aktywami

finansowymi i od charakterystyki przepływów pieniężnych wynikających z warunków umownych.

W przypadku aktywów wycenianych w wartości godziwej, zyski i straty są ujmowane w wyniku

finansowym lub w innych całkowitych dochodach. W przypadku inwestycji w instrumenty kapitałowe

inne niż przeznaczone do obrotu, sposób ujęcia zależy od tego, czy w momencie początkowego ujęcia

Grupa podjęła nieodwołalną decyzję, że dana inwestycja kapitałowa będzie ujmowana w wartości

godziwej przez inne całkowite dochody.

Grupa dokonuje przeklasyfikowania instrumentów dłużnych wyłącznie wtedy, gdy ulega zmianie jej

model biznesowy stosowany do zarządzania takimi aktywami .

Standaryzowane transakcje kupna lub sprzedaży składników aktywów finansowych ujmuje się na dzień

zawarcia transakcji, czyli na dzień, w którym Grupa zobowiązała się do nabycia bądź sprzedaży

składnika aktywów. Grupa zaprzestaje ujmowania aktywów finansowych, gdy prawa do otrzymywania

przepływów pieniężnych z tych aktywów finansowych wygasły bądź zostały przeniesione, a Grupa

przekazała zasadniczo całość ryzyka i korzyści wynikających z posiadania danego składnika aktywów.

W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości

godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik

finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych

aktywów finansowych. Koszty transakcyjne dotyczące aktywów finansowych wycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.

Aktywa finansowe zawierające wbudowane instrumenty pochodne są uwzględniane w całości przy

ustalaniu, czy wynikające z nich przepływy pieniężne stanowią jedynie spłatę kwoty głównej i odsetek.

Instrumenty dłużne

Wycena instrumentów dłużnych po ich początkowym ujęciu zależy od modelu biznesowego

stosowanego przez Grupę do zarządzania danym składnikiem aktywów i od cech przepływów

pieniężnych z tego składnika. Grupa klasyfikuje swoje instrumenty dłużne do trzech kategorii wyceny:

• Amortyzowany koszt: Aktywa utrzymywane w celu otrzymywania umownych przepływów

pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej, są wyceniane

według zamortyzowanego kosztu. Odsetki od tych aktywów finansowych są ujmowane w

dochodach finansowych metodą efektywnej stopy procentowej. Ewentualne zyski i straty

wynikające z zaprzestania ujmowania wykazywane są bezpośrednio w wyniku finansowym i

prezentowane razem z zyskami i stratami z tytułu różnic kursowych. Straty z tytułu utraty

wartości prezentowane są przychodach lub kosztach finansowych sprawozdania z zysków lub

strat.

• Aktywa finansowe utrzymywane zarówno w celu otrzymywania umownych przepływów

pieniężnych jak i w celu sprzedaży są wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite

dochody, jeśli przepływy pieniężne z tych aktywów są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek

od kwoty głównej. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane w innych całkowitych dochodach,

z wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, dochodów z tytułu odsetek oraz zysków i strat

z tytułu różnic kursowych, które są ujmowane w wyniku finansowym.

• W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych, skumulowane zyski lub

straty poprzednio wykazywane w innych całkowitych dochodach są przenoszone z kapitału

własnego do wyniku finansowego i wykazywane w przychodach/(kosztach) finansowych.

Odsetki od tych aktywów finansowych są ujmowane w dochodach finansowych metodą

efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych prezentowane są w

przychodach/(kosztach) finansowych.

• Aktywa, które nie spełniają wyżej wymienionych kryteriów wyceny według zamortyzowanego

kosztu lub utrzymywane zarówno w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych jak

i w celu sprzedaży, wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub strata z

tytułu instrumentu dłużnego, który jest następnie wyceniany w wartości godziwej przez wynik

finansowy, ujmowany jest w wyniku finansowym i wykazywany w kwocie netto w pozostałych

zyskach/(stratach) okresu, w którym powstał.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Instrumenty kapitałowe

Po początkowym ujęciu, Grupa wycenia wszystkie inwestycje kapitałowe w wartości godziwej. Jeśli

kierownictwo Grupy postanowiło przedstawiać zmiany wartości godziwej instrumentów kapitałowych w

innych całkowitych dochodach, nie są one następnie przeklasyfikowane do wyniku finansowego po

zaprzestaniu ujmowania danej inwestycji. Dywidendy z takich inwestycji są nadal ujmowane w wyniku

finansowym w pozycji „pozostałe dochody” w momencie nabycia przez Grupę prawa do otrzymania

płatności.

Zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych w wartości godziwej przez wynik

finansowy są ujmowane w pozostałych zyskach/(stratach) w sprawozdaniu z zysków lub strat. Straty z

tytułu utraty wartości inwestycji kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite

dochody (i ich odwrócenie) nie są wykazywane odrębnie od innych zmian wartości godziwej.

Grupa prospektywnie ocenia oczekiwane straty kredytowe związane z instrumentami dłużnymi

wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Zastosowana metodologia szacowania utraty wartości zależy od tego, czy nastąpił istotny wzrost ryzyka

kredytowego.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje podejście uproszczone dozwolone na

podstawie MSSF 9, zgodnie z którym straty kredytowe oczekiwane w całym okresie życia należy

wykazywać od momentu początkowego ujęcia należności.

Instrumenty pochodne, które nie kwalifikują się do rachunkowości zabezpieczeń

Instrumenty pochodne stosuje się wyłącznie na potrzeby zabezpieczenia transakcji gospodarczych, a

nie w celach spekulacyjno-inwestycyjnych. Zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych, które

nie kwalifikują się do rachunkowości zabezpieczeń, ujmowane są od razu w wyniku finansowym.

Zapasy

Towary handlowe przyjmuje się do magazynu w cenie nabycia. Wycenę rozchodu stosuje się według

zasady „pierwsze weszło- pierwsze wyszło”, co zgodne jest z zapisami w polityce rachunkowości. Stany

magazynowe na koniec roku wyceniane są w cenach nabycia i weryfikowane poprzez spis z natury.

Grupa na każdy dzień bilansowy sporządza analizę wiekową towarów i na jej podstawie dokonuje

odpisów aktualizujących.

Należności handlowe i pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług obejmują kwoty należne od klientów za sprzedane towary bądź

wyświadczone usługi w ramach zwykłej działalności. Ich termin płatności wynosi zazwyczaj 14 dni i

dlatego są one klasyfikowane jako krótkoterminowe. Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się

początkowo w wysokości bezwarunkowo należnego wynagrodzenia, chyba że zawierają istotne

elementy finansowania (w takim przypadku są ujmowane w wartości godziwej). Grupa utrzymuje

należności z tytułu dostaw i usług w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych i w związku

z tym wycenia je po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy

procentowej i pomniejszane o odpis z tytułu utraty wartości. Szczegółowy opis zasad ujmowania odpisu

z tytułu utraty wartości zawarty został w nocie 38 Ryzyko kredytowe.

Klasyfikacja istotnych aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu do

poszczególnych stopni modelu utraty wartości

Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Grupa stosuje trzystopniowy model utraty

wartości:

• stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia,

• stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od

początkowego ujęcia,

• stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Rozliczenia międzyokresowe

Stosownie do zasady memoriału w księgach rachunkowych Spółek ujmowane są wszystkie osiągnięte,

przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ją koszty związane z tymi przychodami dotyczące

danego roku obrotowego, niezależnie od terminu ich zapłaty. Koszty dotyczące przyszłych okresów

sprawozdawczych Spółki zaliczają do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, z podziałem na

długo- i krótkoterminowe:

• krótkoterminowe - to rozliczenia, które będą trwały nie dłużej niż 12 miesięcy od dnia

bilansowego,

• długoterminowe - to rozliczenia mające trwać dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Podział ten ma charakter płynny i odpowiednio do zmiany okresu ich dalszego rozliczania od dnia

bilansowego, będą następowały przeklasyfikowania rozliczeń międzyokresowych kosztów.

Zaliczone do aktywów czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów są następnie, stosownie do upływu

czasu lub wielkości świadczeń odpisywane w ciężar odpowiednich kont wynikowych – aż do chwili,

kiedy na wynik zostaną przeniesione wszystkie koszty zaliczone uprzednio do aktywów. Czas i sposób

rozliczenia uzależniony jest od charakteru rozliczanych kosztów.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty

krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy.

Środki pieniężne wycenia się w ich wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na

rachunkach bankowych, wartość nominalna obejmuje doliczone przez bank na dzień bilansowy odsetki,

które stanowią przychody finansowe.

Ujemne saldo rachunku bieżącego wykazywane jest jako składnik pozycji „Kredyty i pożyczki”.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy jest ujmowany w bilansie skonsolidowanym w wysokości określonej w statucie

jednostki dominującej i wpisanej w rejestrze sądowym.

Kapitał zakładowy wynika z objęcia akcji spółki dominującej przez jej akcjonariuszy i jest wykazany

według wartości nominalnej, w wysokości stanowiącej iloczyn ilości akcji i wartości nominalnej jednej

akcji zgodnej ze Statutem spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Zobowiązania z tytułu umów z klientami

Zobowiązanie z tytułu umów z klientami to obowiązek Grupy Kapitałowej do przekazania klientowi dóbr

lub usług, za które Grupa otrzymała od klienta wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna).

Zobowiązanie do wykonania świadczenia jest obietnicą określoną w umowie z klientem dotyczącą

przekazania klientowi:

• dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub

• grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i ich przekazanie klientowi ma

taki sam charakter.

Prawo do wynagrodzenia zależy od spełnienia warunków ciążących na Grupie w ramach zawartej

umowy. W przypadku braku spełnienia zobowiązań umownych leżących po stronie Emitenta, Grupa

Kapitałowa może być zobowiązana do zwrotu wynagrodzenia.

W celu ograniczenia zobowiązań umownych Grupa co do zasady stosuje wyłączenie odpowiedzialności

z tytułu rękojmi określonej w art. 556 i nast. Kodeksu cywilnego za wady przedmiotu umowy, w

szczególności wady programów oraz sprzętu. W przypadku niewykonania lub nienależytego wykonania

zobowiązania z tytułu umowy z klientami Grupa Kapitałowa ponosi odpowiedzialność wyłącznie, jeżeli

szkoda została zamawiającemu wyrządzona z winy umyślnej.

Jednocześnie wskazać należy, że co do zasady Grupa LSI Software nie jest producentem, a jedynie

dystrybutorem sprzedawanych towarów handlowych. Oznacza to, że zobowiązania gwarancyjne

dotyczące towarów handlowych spoczywają na ich producentach, a nie na Grupie Kapitałowej.

Wskazane powyżej wyłączenia, ograniczają do minimum ewentualne zobowiązania z tytułu

nienależytego wykonania umów z klientami, w związku z czym Zarząd Grupy Kapitałowej tworzy w chwili

obecnej rezerwy powiązane z tymi zobowiązaniami na poziomie 39 tys. PLN.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych oraz inne rezerwy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo

oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego

obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków, z którymi związane są korzyści ekonomiczne

oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ

wartości pieniądza w czasie jest istotny (świadczenia pracownicze), wielkość zobowiązania jest

ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości

bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe

wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne, zobowiązania z tytułu

niewykorzystanych urlopów) tworzone są w ciężar kosztów działalności operacyjnej. Pozostałe rezerwy

tworzone są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zależności od

okoliczności, z których zobowiązanie wynika.

Świadczenia pracownicze

Świadczenia pracownicze stanowią grupę zobowiązań, które są wyliczane na podstawie wiarygodnych

szacunków i dotyczą pracowników poszczególnych spółek. Zobowiązania z tytułu świadczeń

pracowniczych tworzone są w przypadkach, w których powyższy obowiązek wynika z obowiązujących

przepisów prawa, funkcjonującego zakładowego systemu wynagradzania, zbiorowego układu pracy lub

innych umów zawartych z pracownikami.

Spółki tworzą zobowiązania na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będą musiały

ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło

na dzień bilansowy. Zobowiązania na koszty kumulowanych płatnych nieobecności stanowi rezerwę

krótkoterminową i nie podlega ona dyskontowaniu.

Kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane

według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych,

pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem danego kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu

oprocentowane kredyty i pożyczki są następnie wyceniane według skorygowanej ceny nabycia, przy

zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy obliczaniu skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub

pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane

w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w przypadku naliczania

odpisu.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Zobowiązania handlowe obejmują wszystkie zobowiązania z tytułu dostaw i usług niezależnie od

umownego terminu ich zapłaty oraz tę część zobowiązań z pozostałych tytułów, która jest bezsporna

i wymagalna na dzień bilansowy.

Pozostałe zobowiązania są to te wszystkie zobowiązania, których nie można przyporządkować do

zobowiązań handlowych.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w okresie, w którym je poniesiono zgodnie

z podejściem wzorcowym określonym w MSR 23. Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako

koszty w momencie ich poniesienia, chyba że można je przyporządkować bezpośrednio nabyciu,

budowie lub wytworzeniu składnika aktywów. Są one wtedy aktywowane jako część ceny nabycia lub

kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.

Wypłata dywidend

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez właściwy organ

spółki uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy.

Płatności dywidend na rzecz udziałowców ujmuje się w księgach rachunkowych jako zobowiązanie

w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w

walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność

(„waluta funkcjonalna”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w polskich złotych

(PLN), które są walutą funkcjonalną jednostki dominującej i walutą prezentacji Grupy LSI Software.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu

obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny

bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku

zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za

zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe

znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności

występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości

bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Grupa na bieżąco kontroluje przydatność aktywów dla prowadzenia działalności. W przypadku gdy

zaistnieją przesłanki do utraty wartości przez dany składnik aktywów, przeprowadzany jest test na utratę

wartości.

Wycena rezerw

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych.

Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 36. Zmiana wskaźników finansowych

będących podstawą szacunku tj. wzrost stopy dyskonta o 1% i spadek wskaźnika wynagrodzeń o 1%

spowodowałyby spadek rezerwy o 0,1 tys. PLN.

Zobowiązania mające pokryć koszty niewykorzystanych urlopów zostały oszacowane dla

poszczególnych spółek na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo-księgowych.

Zobowiązania wyliczane są na koniec roku obrotowego na podstawie faktycznej ilości dni

niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o ilość dni niewykorzystanych

urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób ilość dni dla każdego pracownika mnożona

jest przez średnią stawkę dzienną opartą o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia

za czas urlopu.

Zobowiązania na niewykorzystane urlopy wyliczane są na koniec każdego roku, tzn. korekta

zobowiązania o faktycznie poniesione koszty urlopów wykorzystanych dokonywana jest na koniec

każdego roku.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że

w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie

uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się

nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się

wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje

się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów

finansowych został przedstawiony w nocie 39.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej

użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie

dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących

szacunków.

Wartość firmy oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania – test na utratę

wartości

Zgodnie z polityką Grupy, Zarząd jednostki dominującej dokonuje na dzień 31 grudnia corocznego testu

na utratę wartości ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość

firmy, koszty niezakończonych prac rozwojowych oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie

użytkowania. Na każdy śródroczny dzień bilansowy Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje przeglądu

przesłanek wskazujących na możliwość wystąpienia trwałej utraty wartości ośrodków wypracowujących

przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy lub/i wartości niematerialne

o nieokreślonym okresie użytkowania. W przypadku zidentyfikowania takich przesłanek, test na utratę

wartości przeprowadzany jest na śródroczny dzień bilansowy.

Każdorazowo, przeprowadzenie testu na utratę wartości wymaga oszacowania wartości użytkowych

ośrodków lub grupy ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest

wartość firmy lub/i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania. Oszacowanie wartości

użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek lub

ośrodki i ustalenia stopy dyskontowej, która jest następnie wykorzystywana do obliczenia wartości

bieżącej tych przepływów

Poza wymienionymi powyżej obszarami, w ramach których dokonano szacunków w sprawozdaniu

finansowym wskazać należy również na:

• klasyfikacje umów leasingu oraz szacunki związane z wyceną aktywów i zobowiązań z tytułu

leasingu,

• oczekiwania co do odzyskiwalności należności zgodnie z MSSF 9.

VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego za rok kończący się 31 grudnia 2022 r. są spójne z tymi, które zastosowano

przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy, z wyjątkiem zmian

opisanych poniżej.

▪ Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości

wynikające ze zmian MSSF

Grupa zastosowała po raz pierwszy poniższe zmiany do standardów:

• Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – Zmiany do odniesień do Założeń

Koncepcyjnych

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie.

Zmiany aktualizują przestarzałe odniesienie do Założeń Koncepcyjnych w MSSF 3 bez znaczącej

zmiany wymagań standardu.

Grupa zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2022 roku. Zastosowanie zmian do standardu

nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – Przychody osiągnięte przed oddaniem do

użytkowania

Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie.

Zmiany zabraniają odliczania od kosztu wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych wszelkich

wpływów ze sprzedaży przedmiotów wytworzonych w trakcie doprowadzenia tego składnika aktywów

do miejsca i stanu niezbędnego do tego, aby mógł on funkcjonować w sposób zamierzony przez

kierownictwo. Zamiast tego jednostka ujmuje przychody ze sprzedaży takich przedmiotów oraz koszt

ich wytworzenia w sprawozdaniu z zysków i strat.

Grupa zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2022 roku. Zastosowanie zmian do standardu

nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – Umowy

rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych

Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie. Zmiany precyzują, że „koszt wykonania” umowy

obejmuje „koszty bezpośrednio związane z umową”. Koszty, które odnoszą się bezpośrednio do

umowy, mogą być przyrostowymi kosztami wykonania tej umowy (przykładami mogą być bezpośrednia

robocizna, materiały) lub alokacją innych kosztów, które odnoszą się bezpośrednio do wykonania umów

(przykładem może być alokacja odpisu amortyzacyjnego na pozycji rzeczowych aktywów trwałych

służących do realizacji umowy).

Grupa zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2022 roku. Zastosowanie zmian do standardu

nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020.

Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie.

Zmiany odnoszą się do:

MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz

pierwszy”. Zmiana zezwala jednostce zależnej, która stosuje paragraf D16 (a) MSSF 1, na wycenę

łącznych różnic kursowych przy użyciu kwot zgłoszonych przez jej jednostkę dominującą, na podstawie

daty przejścia na MSSF przez jednostkę dominującą.

MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Zmiana wyjaśnia, jakie opłaty uwzględnia jednostka, stosując test

„10 procent” w paragrafie B3.3.6 MSSF 9 przy ocenie, czy należy zaprzestać ujmowania zobowiązania

finansowego. Jednostka uwzględnia jedynie opłaty zapłacone lub otrzymane między jednostką

(pożyczkobiorcą) a pożyczkodawcą, w tym opłaty zapłacone lub otrzymane przez jednostkę lub

pożyczkodawcę w imieniu drugiej strony.

MSSF 16 „Leasing”. Zmiana do przykładu ilustracyjnego 13 towarzyszącego MSSF 16 usuwa z

przykładu ilustrację zwrotu kosztów ulepszeń leasingu przez leasingodawcę w celu rozwiązania

wszelkich potencjalnych niejasności dotyczących traktowania zachęt leasingowych, które mogą

powstać z powodu sposobu zilustrowania zachęt leasingowych w tym przykładzie.

MSR 41 „Rolnictwo”. Zmiana usuwa wymóg z paragrafu 22 MSR 41, zgodnie z którym jednostki

powinny wyłączać przepływy pieniężne z tytułu opodatkowania przy wycenie wartości godziwej

składnika aktywów biologicznych metodą wartości bieżącej.

Grupa zastosowała zmiany do standardów od 1 stycznia 2022 roku. Zastosowanie zmian do standardów

nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

▪ Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone

przez UE

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji

przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem

poniższych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień sporządzenia

sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:

• MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej

proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem

się standardu w wersji ostatecznej (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdanie finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w

jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” - Transakcje sprzedaży lub

wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym

przedsięwzięciem – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE

odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas

nieokreślony,

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako

krótko lub długoterminowe oraz klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe –

odroczenie daty wejścia w życie (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i Kodeks Praktyki MSSF 2:

Ujawnianie zasad rachunkowości (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i

korygowanie błędów” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się

dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: Podatek odroczony dotyczący aktywów i

zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji. Zmiany opublikowano 7 maja 2021 roku i

będą obowiązywały w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023

lub po tej dacie. Celem zmiany jest zmniejszenie istniejącej w praktyce różnorodności w

zakresie tego, czy zwolnienie z ujmowania określone w paragrafach 15 i 24 MSR 12 ma

zastosowanie do transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie

równych różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu.

Wyżej wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie będą miały zastosowania dla działalności

Grupy lub będą miały nieistotny wpływ na jej sprawozdanie finansowe.

▪ Zmiany polityki rachunkowości wprowadzone samodzielnie przez Grupę Kapitałową

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie wprowadziła samodzielnie zmian

w polityce rachunkowości.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

F. Dodatkowe noty i objaśnienia do skonsolidowanego

sprawozdania finansowego

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Zgodnie z MSSF 15 Grupa stosuje model rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami,

tzw. „Model Pięciu Kroków” rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie ze

standardem przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które, zgodnie z oczekiwaniem Jednostki,

przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Emitent dzieli przychody ze sprzedaży na:

• przychody ze sprzedaży produktów (licencji własnych i obcych),

• przychody ze sprzedaży usług,

• przychody ze sprzedaży towarów i materiałów.

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Spółki prezentują się następująco:

01.01 - 31.12.2022

01.01 - 31.12.2021

Działalność kontynuowana

Sprzedaż towarów i materiałów

26 983

25 035

Sprzedaż produktów

10 679

14 894

Sprzedaż usług

19 704

14 118

SUMA przychodów ze sprzedaży

57 366

54 047

Pozostałe przychody operacyjne

4 230

3 643

Przychody finansowe

101

138

SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej

61 697

57 828

Przychody z działalności zaniechanej

SUMA przychodów ogółem

61 697

57 828

Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Zakres informacji finansowych w sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności w Grupie

określony jest w oparciu o wymogi MSSF 8. Wynik dla danego segmentu jest ustalany na poziomie

zysku netto. Grupa przyjęła jako podstawowy układ sprawozdawczy – podział na segmenty

geograficzne, czyli związane z prowadzeniem działalności w różnych obszarach geograficznych

określonych według kryterium lokalizacji siedziby spółki wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej.

Wyodrębnione zostały dwa segmenty:

• rynek krajowy (Polska) obejmujący dane LSI Software S.A. oraz GiP Sp. z o.o.,

• pozostałe kraje obejmujące LSI Software s.r.o. oraz Positive Software USA LLC.

Sprzedaż Grupy ma charakter rozproszony. W strukturze sprzedaży, w odniesieniu do wartości obrotów,

występuje w 2022 roku tylko jeden istotny odbiorca usług i rozwiązań Grupy, którego udział w

przychodach ze sprzedaży osiągnął poziom powyżej 10%.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty

01.01 -31.12.2022

Spółki

polskie

Pozostałe

kraje

Wyłączenia

konsolidacyjne

Ogółem

Przychody ze sprzedaży

59 554

140

-2 328

57 366

Sprzedaż na zewnątrz

59 493

-2 127

57 366

Sprzedaż między segmentami

140

-201

Koszty sprzedanych produktów,

towarów i materiałów

45 545

-2 022

43 551

Koszty wytworzenia sprzedanych

produktów i usług

25 578

-1 832

23 774

Wartość sprzedanych towarów i

materiałów

19 967

-190

19 777

Zysk (strata) brutto na sprzedaży

14 009

112

-306

13 815

Pozostałe przychody operacyjne

4 230

Koszty sprzedaży

11 306

235

11 541

Koszty ogólnego zarządu

4 731

169

-278

4 622

Pozostałe koszty operacyjne

297

-28

282

Zysk (strata) na działalności

operacyjnej

1 905

-305

1 600

Przychody finansowe, w tym:

1 490

-1 393

Przychody z tytułu odsetek

Koszty finansowe, w tym:

730

-301

431

Koszty z tytułu odsetek

283

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

2 665

-307

-1 092

1 266

Podatek dochodowy

-1 491

Zysk (strata) netto

4 156

-307

-1 092

2 757

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty

01.01 -31.12.2021

Spółki

polskie

Pozostałe

kraje

Wyłączenia

konsolidacyjne

Ogółem

Przychody ze sprzedaży

56 499

463

-2 915

54 047

Sprzedaż na zewnątrz

56 479

422

-2 854

54 047

Sprzedaż między segmentami

-61

Koszty sprzedanych produktów,

towarów i materiałów

39 967

120

-2 630

37 457

Koszty wytworzenia sprzedanych

produktów i usług

21 640

120

-2 076

19 684

Wartość sprzedanych towarów i

materiałów

18 327

-554

17 773

Zysk (strata) brutto na sprzedaży

16 532

343

-285

16 590

Pozostałe przychody operacyjne

3 643

Koszty sprzedaży

9733

106

9 839

Koszty ogólnego zarządu

3 980

-277

3 739

Pozostałe koszty operacyjne

723

-8

734

Zysk (strata) na działalności

operacyjnej

5 739

182

5 921

Przychody finansowe, w tym:

138

Przychody z tytułu odsetek

138

Koszty finansowe, w tym:

318

319

Koszty z tytułu odsetek

203

204

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

5 559

181

5 740

Podatek dochodowy

-724

Zysk (strata) netto

6 283

181

6 464

Pozostałe informacje dotyczące segmentów

Wyszczególnienie

Spółki

polskie

Pozostałe

kraje

Wyłączenia

konsolidacyjne

Ogółem

31.12.2022

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

A ktywa

65 925

336

-3 936

62 325

Zobowiązania

14 652

123

-1 253

13 522

31.12.2021

Aktywa

63 675

637

-3 641

60 671

Zobowiązania

15 164

120

-659

14 625

01.01 – 31.12.2022

Nakłady inwestycyjne

10 157

Amortyzacja

5 236

114

5 350

Utworzone odpisy aktualizujące wartości

aktywów finansowych i niefinansowych

378

01.01 – 31.12.2021

Nakłady inwestycyjne

7 622

Amortyzacja

4 082

115

4 197

Utworzone odpisy aktualizujące wartości

aktywów finansowych i niefinansowych

257

Grupa działa przede wszystkim na terenie Polski. Przychody dotyczące segmentów poza terenem

Polski wynoszą ok 19% odpowiednich wartości.

Przychody ze sprzedaży – szczegółowa struktura geograficzna

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

w PLN

Udział w %

w PLN

Udział w %

Kraj

46 732

81%

41 178

76%

Eksport, w tym:

10 634

19%

12 869

24%

Unia Europejska

2 230

2 810

USA

3 628

1 890

Azja

459

255

Pozostałe

4 317

7 914

15%

Razem

57 366

100%

54 047

100%

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Amortyzacja

5 350

4 197

Zużycie materiałów i energii

2 446

1 538

Usługi obce

14 361

11 805

Podatki i opłaty

655

869

Wynagrodzenia

17 601

13 568

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

3 443

2 668

Pozostałe koszty rodzajowe

2 205

2 268

Rezerwy gwarancyjne

Suma kosztów wg rodzaju

46 100

36 913

Koszty wytworzenia prac rozwojowych oraz koszty przyszłych

okresów

-6 163

-3 651

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki

(wielkość ujemna)

Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)

-11 541

-9 839

Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)

-4 622

-3 739

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług

23 774

19 684

KOSZTY ZATRUDNIENIA

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Wynagrodzenia

17 601

13 568

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

3 443

2 668

Suma kosztów świadczeń pracowniczych, w tym:

21 044

16 236

Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży

15 540

12 324

Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży

4 009

2 871

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu

1 495

1 041

KOSZTY AMORTYZACJI UJĘTE W RZIS

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:

4 756

2 770

Amortyzacja środków trwałych

718

716

Amortyzacja wartości niematerialnych

4 038

2 054

Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży:

445

1 180

Amortyzacja środków trwałych

445

257

Amortyzacja wartości niematerialnych

923

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:

149

247

Amortyzacja środków trwałych

149

245

Amortyzacja wartości niematerialnych

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

01.01 - 31.12.2022

01.01 - 31.12.2021

Zysk ze zbycia majątku trwałego

Rozwiązanie rezerw

Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość składników aktywów

Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania

149

Dotacje rządowe

3 852

3 450

Spisanie zobowiązań

Zwrot kosztów postępowania sądowego

Różnice inwentaryzacyjne

Pozostałe

RAZEM

4 230

3 643

Znaczną część pozostałych przychodów operacyjnych z tytułu dotacji rządowych stanowi umorzenie

otrzymanych przez spółkę z Grupy Kapitałowej subwencji w ramach Tarczy Finansowej 2.0 Polskiego

Funduszu Rozwoju S.A. Łączna wartość przychodów z tego tytułu wyniosła 3 489 tys. PLN.

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Darowizny

Zawiązanie rezerw

Spisane należności

Zapłacone kary i odszkodowania

149

290

Utworzenie odpisów aktualizujących

257

Opłaty i koszty sądowe

Pozostałe

RAZEM

282

734

UTWORZENIE (ROZWIĄZANIE) ODPISÓW

AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ

01.01 - 31.12.2022

01.01 - 31.12.2021

Należności

-12

247

Zapasy

RAZEM

247

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Przychody z tytułu odsetek

138

RAZEM

138

KOSZTY FINANSOWE

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Koszty z tytułu odsetek

283

203

Nadwyżka ujemnych różnic kursowych

142

104

Wycena instrumentów pochodnych

Pozostałe

RAZEM

431

319

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Ujawnienia przychodów, kosztów, zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów

finansowych

01.01 – 31.12.2022

Wycena wg

zamortyzowanego

kosztu

Wycena w

wartości godziwej

przez wynik

finansowy

Wycena w

wartości godziwej

przez pozostałe

całkowite

dochody

Przychody/koszty z tytułu odsetek

-186

Zyski/straty z tytułu różnic kursowych

-148

Razem zysk/strata

-334

01.01 – 31.12.2021

Wycena wg

zamortyzowanego

kosztu

Wycena w

wartości godziwej

przez wynik

finansowy

Wycena w

wartości godziwej

przez pozostałe

całkowite

dochody

Przychody/koszty z tytułu wyceny do

wartości godziwej

-12

Przychody/koszty z tytułu odsetek

-65

Zyski/straty z tytułu różnic kursowych

-104

Razem zysk/strata

-181

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2022 i 2021 roku

przedstawiają się następująco:

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS

01.01 - 31.12.2022

01.01 - 31.12.2021

Bieżący podatek dochodowy

Dotyczący roku obrotowego

Odroczony podatek dochodowy

-1 500

-776

Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych

-1 500

-776

Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym

rachunku zysków i strat

-1 491

-724

Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw

i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych.

BIEŻĄCY PODATEK DOCHODOWY

01.01 - 31.12.2022

01.01 - 31.12.2021

Zysk przed opodatkowaniem

1 266

5 740

Przychody lat ubiegłych zwiększające podstawę do

opodatkowania

Przychody wyłączone z opodatkowania

270

3 725

Koszty lat ubiegłych zmniejszające podstawę opodatkowania

2 010

1 129

Koszty niebędące kosztami uzyskania przychodów

3 352

3 639

Dochód do opodatkowania

2 398

4 541

Odliczenia od dochodu - ulga B+R

2 300

4 541

Podstawa opodatkowania

Podatek dochodowy przy zastosowaniu stawki 19% lub 9%

Efektywna stawka podatku (udział podatku dochodowego

w zysku przed opodatkowaniem)

0,7%

0,9%

Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% lub 9% dla podstawy

opodatkowania podatkiem dochodowym. Grupa ograniczyła wartość aktywa z tytułu ulg podatkowych

ze względu na brak pewności odwrócenia się ujemnych różnic przejściowych w okresie przewidzianym

przez obowiązujące przepisy podatkowe.

Podatek dotyczący zagranicznych jurysdykcji podatkowych nie występuje.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE

BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA

AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU

ODROCZONEGO

31.12.2021

zwiększenia

zmniejszenia

31.12.2022

Rezerwa na nagrody jubileuszowe

i odprawy emerytalne

Rezerwa na niewykorzystane urlopy

117

232

117

232

Pozostałe rezerwy

592

Zobowiązania z tytułu leasingu

2 837

386

3 223

Wycena kontraktów walutowych

Ujemne różnice kursowe

121

Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne

płatne w następnych okresach

389

170

559

Odpisy aktualizujące udziały w innych

jednostkach

2 737

310

3 047

Odpisy aktualizujące zapasy

258

287

Odpisy aktualizujące należności

166

153

Ulgi podatkowe

6 250

7 621

13 871

Suma ujemnych różnic przejściowych

13 485

8 816

793

21 508

Stawka podatkowa

19%

Aktywa z tytułu odroczonego podatku

2 562

1 675

151

4 086

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE

BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA

REZERWY Z TYTUŁU PODATKU

ODROCZONEGO

31.12.2021

zwiększenia

zmniejszenia

31.12.2022

Dodatnie różnice kursowe i naliczone

odsetki

143

124

Wycena środków trwałych w leasingu

3 238

485

3 703

Naliczone odsetki

386

295

Przeszacowanie aktywów finansowych

dostępnych do sprzedaży do wartości

godziwej

196

184

Niezapłacone faktury sprzedażowe

110

Suma dodatnich różnic przejściowych

4 073

493

372

4 194

Stawka podatkowa

19%

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

na koniec okresu:

774

797

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

31.12.2022

31.12.2021

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

3 289

1 788

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

W prezentowanym okresie nie wystąpiła działalność zaniechana.

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji

zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji

uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji

zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz

rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Działalność kontynuowana i zaniechana

Jak już wcześniej wspomniano w prezentowanym okresie nie wystąpiła działalność zaniechana.

Wyliczenie zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości

podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję

2 757

6 464

Efekt rozwodnienia:

- odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na

akcje zwykłe

- odsetki od obligacji zamiennych na akcje

Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości

rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję

2 757

6 464

Liczba wyemitowanych akcji

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia

wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.

3 260 762

Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych

- opcje na akcje

- obligacje zamienne na akcje

Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb

wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w

szt.

3 260 762

W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie

wystąpiły żadne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA

SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Rok obrotowy

zakończony:

Dywidenda z akcji zwykłych

Zaliczka na dywidendę

Data

wypłaty

Wielkość

Wartość na

1 akcje

Data

wypłaty

Wielkość

Wartość

na 1 akcje

31.12.2022

31.12.2021

Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły transakcje

kwalifikowane, które należałoby zgodnie z MSR 1 zakwalifikować jako „inne dochody całkowite”, dlatego

też wartość pozycji zysk netto oraz całkowity dochód są równe.

Nota 11. ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH

Wartość księgowa aktywów niefinansowych, innych niż aktywa biologiczne, nieruchomości

inwestycyjne, zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na

koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące

na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości

odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości

niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które nie są

jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość księgowa składnika aktywów

lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Ośrodek

generujący środki pieniężne jest definiowany, jako najmniejsza identyfikowalna grupa aktywów, która

wypracowuje środki pieniężne niezależnie od innych aktywów i ich grup. Odpisy z tytułu utraty wartości

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

są ujmowane w wyniku finansowym. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w

pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy

ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy

ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.

Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest, jako

większa z dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży oraz

ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne

dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną

rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego

składnika aktywów. W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych

wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki

pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy.

Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów,

odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego

okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub

jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się

szacunki zastosowane do określenia wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany

jest tylko do wysokości wartości księgowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne,

jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa kapitałowa poddała ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości

wszystkie wymienione powyżej składniki aktywów trwałych, w tym: środki trwałe, wartości niematerialne

w tym o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartość firmy. W ramach przeprowadzonej analizy nie

zidentyfikowano przesłanek wskazujących na utratę wartości i konieczność dokonania odpisów z tytułu

utraty wartości.

Szczegółowe informacje o szacunkach zastosowanych do pomiaru wartości odzyskiwalnej ośrodka

wypracowującego środki pieniężne w przypadku, gdy wartość bilansowa danego ośrodka obejmuje

wartość firmy oraz przyjętych założeniach do przeprowadzenia testu na dzień 31 grudnia 2022 roku

zawiera nota 15.

Nota 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Struktura własnościowa

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA - wartość netto

31.12.2022

31.12.2021

Własne

11 008

6 903

Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy,

w tym umowy leasingu

Razem

11 008

6 903

Rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące

zabezpieczenie zobowiązań:

Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu

31.12.2022

31.12.2021

Stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych

5 635

5 921

Użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego

Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych

podlegających ograniczeniu w dysponowaniu lub

stanowiących zabezpieczenie

5 635

5 921

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01 –31.12.2022 r.

Wyszczególnienie

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki trwałe

Środki trwałe

w budowie

Razem

Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 r.

520

6 719

1 119

2 633

341

11 332

Zwiększenia, z tytułu:

948

1 697

740

1 882

421

5 748

- nabycia środków trwałych

357

740

1 882

421

3 460

- reklasyfikacji z innej kategorii aktywów

948

1 340

2 288

Zmniejszenia, z tytułu:

454

111

288

421

1 274

- zbycia

100

138

- likwidacji

454

250

715

- inne

421

Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2022 r.

1 468

8 416

725

3 262

1 935

15 806

Umorzenie na dzień 01.01.2022 r.

1 318

751

2 053

307

4 429

Zwiększenia, z tytułu:

176

833

1 178

- amortyzacji

176

431

759

- inne

402

419

Zmniejszenia, z tytułu:

452

107

250

809

- likwidacji

452

248

711

- sprzedaży

Umorzenie na dzień 31.12.2022 r.

1 494

375

2 779

150

4 798

Odpisy aktualizujące na 01.01.2022 r.

Zwiększenia, z tytułu:

- utraty wartości

Zmniejszenia, z tytułu:

- odwrócenie odpisów aktualizujących

Odpisy aktualizujące na 31.12.2022 r.

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 r.

1 468

6 922

350

483

1 785

11 008

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01 –31.12.2021 r.

Wyszczególnienie

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki trwałe

Środki trwałe

w budowie

Razem

Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 r.

520

6 719

895

2 659

341

11 159

Zwiększenia, z tytułu:

224

178

417

- nabycia środków trwałych

224

178

417

Zmniejszenia, z tytułu:

203

244

- zbycia

- inne

203

Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 r.

520

6 719

1 119

2 633

341

11 332

Umorzenie na dzień 01.01.2021 r.

1 155

706

1 818

294

3 973

Zwiększenia, z tytułu:

169

420

647

- amortyzacji

169

420

647

Zmniejszenia, z tytułu:

185

191

- sprzedaży

185

- inne

Umorzenie na dzień 31.12.2021 r.

1 318

751

2 053

307

4 429

Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 r.

Zwiększenia, z tytułu:

- utraty wartości

Zmniejszenia, z tytułu:

- odwrócenie odpisów aktualizujących

Odpisy aktualizujące na 31.12.2021 r.

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 r.

520

5 401

368

580

6 903

Potwierdzenie braku utraty wartości nieruchomości na dzień 31 grudnia 2022 r. zostało przeprowadzone w oparciu o operat szacunkowy z dnia 19 grudnia 2022

r. oraz z dnia 19 września 2021 roku sporządzony przez niezależnego rzeczoznawcę niepowiązanego z Grupą. Zarząd Jednostki zweryfikował wartość operatu

szacunkowego na dzień 31.12.2022 i w jego ocenie nie uległy zmianie warunki rynkowe do dokonania korekty wyceny.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Środki trwałe w budowie

Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście (nie dotyczy Spółek zagranicznych)

Adres nieruchomości

Nr księgi

wieczystej lub

zbiorów

dokumentów

Nr działki

Powierzchnia działki

] na 31.12.2022

Wartość na

31.12.2022

Powierzchnia działki

] na 31.12.2021

Wartość na

31.12.2021

93-120 Łódź

ul. Przybyszewskiego 176/178

LD1M/00147527/6

LD1M/00138719/3

231/12

231/58

231/32

4 975

520

4 975

520

90-001 Łódź

ul. Starorudzka 10-12

LDM1/00108612/4

507

506/4

506/5

506/8

5 049

948

OGÓŁEM

10 024

1 468

4 975

520

Grunty oraz ich zabudowa położone w Łodzi przy ulicy Przybyszewskiego 176/178 stanowią zabezpieczenie na rzecz mBank S.A. z tytułu pozyskanych kredytów.

W prezentowanym okresie nie wystąpiła kapitalizacja kosztów finansowania zewnętrznego.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01 –31.12.2022 r. oraz 01.01 –31.12.2021 r.

W prezentowanym okresie oraz okresie poprzednim nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości środków trwałych.

Stan na 01.01.2022

Poniesione

nakłady w roku

obrotowym

Rozliczenie nakładów

Odpisy

aktualizujące na

Stan na

31.12.2022

Budynki,

lokale

i obiekty

inżynierii

lądowej

i wodnej

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Inne środki

trwałe

421

357

Stan na 01.01.2021

Poniesione

nakłady w roku

obrotowym

Rozliczenie nakładów

Odpisy

aktualizujące na

Stan na

31.12.2021

Budynki,

lokale

i obiekty

inżynierii

lądowej

i wodnej

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Inne środki

trwałe

178

203

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 13. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA

Poniższa tabela prezentuje zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania – za okres 01.01 –31.12.2022 i analogiczny okres poprzedniego roku.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania (Leasing)

Środki trwałe

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Wartość brutto

Umorzenie

Wartość netto

Wartość brutto

Umorzenie

Wartość netto

Nieruchomości

2 628

308

2 320

2 559

646

1 913

Maszyny i urządzenia

125

143

Środki transportu

2 073

733

1 340

2 100

830

1 270

Razem

4 826

1 122

3 704

4 802

1 546

3 256

Wartość bilansowa środków trwałych w tym maszyn i urządzeń użytkowanych na dzień 31 grudnia 2022 roku na mocy umów leasingu finansowego oraz umów

dzierżawy z opcją zakupu wynosi 3 704 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 3 256 tysięcy PLN).

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 14. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01. –31.12.2022 r.

Wyszczególnienie

Koszty prac

rozwojowych

Znaki towarowe

Patenty

i licencje

Licencje obce,

prawa do

znaków

towarowych

oraz inne

Wartości

niematerialne w

budowie

Ogółem

Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 r.

36 476

11 059

47 535

Zwiększenia, z tytułu:

10 324

2 177

12 501

- nabycia

10 324

2 177

12 501

Zmniejszenia, z tytułu:

6 711

6 712

- inne

6 711

6 712

Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2022 r

40 089

13 235

53 324

Umorzenie na dzień 01.01.2022 r.

22 190

7 827

30 017

Zwiększenia, z tytułu:

3 107

931

4 038

- amortyzacji

3 104

931

4 035

- inne

Zmniejszenia, z tytułu:

- inne

Umorzenie na dzień 31.12.2022 r.

25 297

8 757

34 054

Odpisy aktualizujące na 01.01.2022 r.

Zwiększenia, z tytułu:

- utraty wartości

Zmniejszenia, z tytułu:

- odwrócenie odpisów aktualizujących

Odpisy aktualizujące na 31.12.2022 r.

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 r.

14 792

4 478

19 270

1 Wytworzone we własnym zakresie

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01. –31.12.2021 r.

Wyszczególnienie

Koszty prac

rozwojowych

Znaki towarowe

Patenty

i licencje

Licencje obce,

prawa do

znaków

towarowych

oraz inne

Wartości

niematerialne w

budowie

Ogółem

Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 r.

32 383

7 696

40 079

Zwiększenia, z tytułu:

8 895

3 383

12 278

- nabycia

8 895

3 383

12 278

Zmniejszenia, z tytułu:

4 802

4 822

- inne

4 802

4 822

Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 r

36 476

11 059

47 535

Umorzenie na dzień 01.01.2021 r.

19 408

7 629

27 037

Zwiększenia, z tytułu:

2 783

198

2 981

- amortyzacji

2 783

196

2 979

- inne

Zmniejszenia, z tytułu:

- inne

Umorzenie na dzień 31.12.2021 r.

22 190

7 827

30 017

Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 r.

Zwiększenia, z tytułu:

- utraty wartości

Zmniejszenia, z tytułu:

- odwrócenie odpisów aktualizujących

Odpisy aktualizujące na 31.12.2021 r.

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 r.

14 286

3 232

17 518

1 Wytworzone we własnym zakresie

W prezentowanym okresie nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości wartości niematerialnych.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie

bieżących szacunków. W 2022 roku nie dokonano istotnych zmian w stosowanych przez Emitenta

stawkach amortyzacyjnych. Koszty wytworzenia składnika wartości niematerialnych we własnym

zakresie są określane i kapitalizowane zgodnie z polityką rachunkowości Grupy. Określenie momentu

rozpoczęcia kapitalizacji kosztów jest przedmiotem profesjonalnego osądu kierownictwa co do

możliwości (technologicznej oraz ekonomicznej) ukończenia realizowanego projektu. Moment ten jest

wyznaczany przez osiągnięcie etapu (kamienia milowego) projektu, w którym Grupa ma uzasadnioną

pewność, że jest w stanie ukończyć dany składnik wartości niematerialnych tak, aby nadawał się on do

użytkowania lub sprzedaży oraz że przyszłe korzyści ekonomiczne osiągnięte w wyniku użytkowania

lub sprzedaży przekroczą koszt wytworzenia danego składnika wartości niematerialnych. Tym samym

określając wartość kosztów, które mogą podlegać kapitalizacji, Zarząd dokonuje oszacowania wartości

bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych wygenerowanych przez dany składnik wartości

niematerialnych. Corocznie oraz na każdy dzień bilansowy, na który występuje odpowiednia przesłanka,

wartość wartości niematerialnych poddawana jest testowi na utratę wartości. Dokonanie takiego testu

wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej ośrodka generującego przepływy pieniężne

i dokonywane jest najczęściej poprzez metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych co wiąże się

z potrzebą dokonania szacunków w zakresie przyszłych przepływów pieniężnych, zmian stanu kapitału

obrotowego oraz średnioważonego kosztu kapitału.

W związku z prezentacją dotacji w aktywach, poprzez odjęcie kwoty dotacji od wartości składnika

aktywów, który został nią sfinansowany w całości lub części, wartość prac rozwojowych została

obniżona w 2022 roku o kwotę 1 108 tys. PLN, a w 2021 roku o kwotę 1 207 tys. PLN.

Ponadto w roku 2022 Grupa prowadziła poniższy projekt dofinansowany ze środków publicznych,

współfinansowanych przez EFRR oraz ze środków krajowych pochodzących z budżetu państwa

(dotacje celowe).

Nazwa projektu

Wartość projektu

Wartość

dofinansowania

zgodna z umową

POSitive Marketing – wdrożenie innowacyjnego produktu z

obszaru Marketing Automation w celu wzrostu konkurencyjności

LSI Software S.A.

2 150

968

Razem

2 150

968

Struktura własności

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Własne

19 270

17 518

Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy,

w tym umowy leasingu

Razem

19 270

17 518

Nota 15. WARTOŚĆ FIRMY

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

GiP Sp. z o.o.

2 815

Wartość firmy (netto)

2 815

Wartość firmy powstała w wyniku połączenia jednostek gospodarczych a prawa autorskie

o nieokreślonym okresie użytkowania zostały przyporządkowane do następujących ośrodków

generujących środki pieniężne:

• ośrodek A -wartość firmy z przejęcia GiP Sp. z o.o.

Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych

Wyszczególnienie

Data

przejęcia

Procent

przejętych

Koszt

połączenia

Wartość

godziwa

Wartość firmy

przejęta w

Nadwyżka

udziału

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

instrumentów

kapitałowych

z prawem

głosu

jednostek

gospodarczych

aktywów

netto

jednostki

przejmowanej

przypadająca

na jednostkę

przejmującą

ramach

połączenia

jednostek

gospodarczych

jednostki

przejmującej

w wartości

godziwej

aktywów

netto nad

kosztem

połączenia

GiP Sp. z o.o.

01.02.2017

100%

4 954

1 950

2 815

Wartość

ogółem

4 954

1 950

2 815

Ośrodek A

Odzyskiwalna wartość ośrodka A została ustalona na podstawie wartości użytkowej przy wykorzystaniu

prognoz przepływów środków pieniężnych opartych na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą

budżetach finansowych obejmujących okres pięcioletni. Do prognoz przepływów środków pieniężnych

zastosowano stopę dyskontową przed efektem podatkowym na poziomie 19% (ośrodek funkcjonuje

w ramach Grupy kapitałowej od dnia 1 lutego 2017 roku). Stopa wzrostu zastosowana do ekstrapolacji

przepływów środków pieniężnych jednostki w tym segmencie wykraczających poza pięcioletni okres

jest szacowana z zastosowaniem stopy wzrostu na takim samym poziomie, co dotychczasowa stopa

wzrostu Grupy Kapitałowej.

Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej

Obliczenie wartości użytkowej ośrodka A jest najbardziej wrażliwe na następujące zmienne:

• Marża EBITDA;

• Stopy dyskontowe;

• Zwiększenie cen wynagrodzeń;

• Udział w rynku w okresie budżetowym; oraz

• Stopa wzrostu zastosowana do szacowania przepływów pieniężnych poza okres

budżetowy.

Marża EBITDA – marża EBITDA bazuje na średnich wartościach osiągniętych w okresie trzech lat

poprzedzających okres budżetowy. W okresie budżetowym, marża EBITDA wzrasta o prognozowany

wskaźnik poprawy efektywności. Grupa zastosowała wskaźnik wzrostu ok. 11% w skali roku dla ośrodka

Stopa dyskontowa – stopa dyskontowa odzwierciedla dokonane przez kierownictwo oszacowanie

ryzyka typowego dla każdego ośrodka. Jest to wskaźnik stosowany przez kierownictwo w celu

oszacowania efektywności (wyników) operacyjnych oraz przyszłych propozycji inwestycyjnych. Przy

ustalaniu stóp dyskontowych dla każdego ośrodka generującego przepływy pieniężne uwzględniono

zysk na 10-letnich obligacjach skarbowych na początek roku budżetowego. W dokonywanych na koniec

2022 roku kalkulacjach przyjęto stopę dyskonta na poziomie 17%.

Zwiększenie cen wynagrodzeń – Oszacowania dotyczące zmian cen wynagrodzeń dokonywane są na

podstawie planowanych wskaźników wzrostu wynagrodzeń w gospodarce. Prognozowane dane

stosowane są wtedy, gdy są dostępne, w przeciwnym razie – jako wskaźnik przyszłych zmian stosuje

się dane dotyczące zmian wynagrodzeń z przeszłości. W sporządzanych prognozach Grupa Kapitałowa

zastosowała 5% wskaźnik wzrostu wynagrodzeń w całym okresie prognozy.

Założenia dot. udziału w rynku – Założenia te są istotne, ponieważ oprócz stosowania danych

branżowych dla stopy wzrostu (jak opisano to poniżej) kierownictwo ocenia, w jaki sposób sytuacja

majątkowa i finansowa Grupy może zmienić się w trakcie okresu budżetowego na tle konkurencji.

Kierownictwo spodziewa się, że udział Grupy w rynku IT będzie w okresie budżetowym stabilny i nie

będzie ulegał zmniejszeniu w stosunku do okresów poprzednich.

Szacowana stopa wzrostu – Stopy wzrostu bazują na opublikowanych wynikach badań branżowych i

dla całego okresu prognozy średnia stopa wzrostu została określona na poziomie 8%.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wrażliwość na zmiany założeń

W przypadku oszacowania wartości użytkowej ośrodka A, istnieje możliwość wystąpienia racjonalni e

uzasadnionych zmian przyjętych założeń i zmiany te mogą spowodować, iż wartość bilansowa ośrodk a

przekroczy jego wartość odzyskiwalną. Obecna wartość odzyskiwalna ośrodka A przekracza jeg o

wartość bilansową o kwotę 114 tys. PLN.

Nota 16. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane w wartości godziwej

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Wartość bilansowa brutto na początek okresu

Zwiększenia stanu, z tytułu:

3 220

nabycia nieruchomości

3 220

Zmniejszenia stanu, z tytułu:

2 288

reklasyfikacji z oraz do innej kategorii aktywów

2 288

Wartość bilansowa brutto na koniec okresu

932

Wycena wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej Grupy na dzień 31 grudnia 2022 roku został a

przeprowadzone w oparciu o operat szacunkowy z dnia 19 grudnia 2022 r. sporządzony prze z

niezależnego rzeczoznawcę niepowiązanego z Grupą. Zarząd Emitenta zweryfikował wartość operat u

szacunkowego na dzień 31 grudnia 2022 i w jego ocenie nie uległy zmianie warunki rynkowe o d

dokonania powyższej wyceny.

Poniższa tabela zawiera wartość przychodów i kosztów bezpośrednich związanych z wynajme m

nieruchomości inwestycyjnych zrealizowanych w roku 2022 i 2021.

Wyszczególnienie

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnych

Bezpośrednie koszty operacyjne najmu

Zyski (straty) z najmu nieruchomości inwestycyjnych

Nota 17. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚC I

W związku z rezygnacją w dniu 10 marca 2015 roku dotychczasowego Prezesa Zarządu BluePocke t

S.A. oraz z niepowołaniem nowego Zarządu Spółki Emitent nie otrzymał do dnia sporządzeni a

niniejszego raportu Sprawozdania finansowego BluePocket S.A. za lata 2014 - 2022. Jednocześnie LS I

Software S.A. w wyniku nie stawiania się na posiedzenia Rady Nadzorczej członków powołanych prze z

akcjonariusza Bastion Venture Fund sp. z o.o. S.K.A. nie jest w stanie samodzielnie powołać Zarząd u

BluePocket S.A., co oznacza faktyczny brak zdolności Emitenta do kierowania polityką finansow ą

i operacyjną tej jednostki.

Opisana powyżej utrata kontroli przez LSI Software S.A. nad BluePocket S.A. wskazuje na bra k

występowania obecnie w Grupie Kapitałowej jednostek wycenianych metodą praw własności.

Nota 18. AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH NIE OBJĘTYCH

KONSOLIDACJĄ

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Akcje/ Udziały w spółkach nienotowanych na giełdzie (nie objęte

konsolidacją)

2 307

Razem

2 307

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31.12.2022 r.

Nazwa Spółki, forma prawna, miejscowość,

w której mieści się siedziba zarządu

Wartość udziałów

wg ceny nabycia

Korekty

aktualizujące

wartość

Wartość

bilansowa

udziałów

Procent

posiadanych

udziałów

Procent

posiadanych

głosów

Powody nie objęcia

konsolidacją

BluePocket S.A. – Rzeszów, Polska

2 307

50%

Utrata kontroli

RAZEM

2 307

Kapitał własny

Kapitał

zakładowy

Pozostałe

kapitały

Zysk / strata

netto

Wartość

aktywów

Aktywa trwałe

Aktywa

obrotowe

Wartość

zobowiązań

Wartość

przychodów

Brak danych

220

Brak danych

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31.12.2021 r.

Nazwa Spółki, forma prawna, miejscowość,

w której mieści się siedziba zarządu

Wartość udziałów

wg ceny nabycia

Korekty

aktualizujące

wartość

Wartość

bilansowa

udziałów

Procent

posiadanych

udziałów

Procent

posiadanych

głosów

Powody nie objęcia

konsolidacją

BluePocket S.A. – Rzeszów, Polska

2 307

50%

Utrata kontroli

RAZEM

2 307

Kapitał własny

Kapitał

zakładowy

Pozostałe

kapitały

Zysk / strata

netto

Wartość

aktywów

Aktywa trwałe

Aktywa

obrotowe

Wartość

zobowiązań

Wartość

przychodów

Brak danych

220

Brak danych

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 19. ZAPASY

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny

sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest

oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona

o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

31.12.2022

31.12.2021

Towary

7 911

5 998

Zapasy brutto

7 911

5 998

Odpis aktualizujący stan zapasów

287

247

Zapasy netto

7 624

5 751

Zapasy w okresie od 01.01. – 31.12.2022 r.

Wyszczególnienie

Materiały

Półprodukty

i produkcja

w toku

Produkty

gotowe

Towary

Razem

Wartość zapasów ujętych jako koszt

w kresie, w tym:

654

zużyte na własne potrzeby Grupy

529

ujęte w koszcie własnym sprzedaży

produktów i usług

125

zlikwidowane/zniszczone

Analiza wiekowa zapasów w okresie od 01.01. – 31.12.2022 r.

Wyszczególnienie

Okres zalegania w dniach

Razem

0-90

91-180

181-360

>360

Towary (brutto)

5 891

599

563

858

7 911

Towary (odpisy)

287

Towary (netto)

5 891

599

563

571

7 624

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Wyszczególnienie

Odpisy

aktualizujące

towary

Stan na dzień 01.01.2022 roku

247

Zwiększenia w tym:

utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami

operacyjnymi

Zmniejszenia w tym:

rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami

operacyjnymi

Stan na dzień 31.12.2022 roku

287

Stan na dzień 01.01.2021 roku

247

Zwiększenia w tym:

utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami

operacyjnymi

Zmniejszenia w tym:

rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami

operacyjnymi

Stan na dzień 31.12.2021 roku

247

Przyczyną utworzenia odpisów aktualizujących wartość zapasów jest ich długi okres zalegania

i związana z tym utrata wartości. W wartości zapasów nie kapitalizowano również kosztów finansowania

zewnętrznego. Na wartość towarów zalegających powyżej 360 dni składają się towary nisko rotujące,

części serwisowe oraz urządzenia, które spółki z Grupy zobowiązane są niezwłocznie dostarczyć

podmiotom korzystającym z obsługi serwisowej w przypadku awarii sprzętu Klienta.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 20. NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Należności handlowe

9 460

8 487

- od jednostek powiązanych

- od pozostałych jednostek

9 460

8 487

Odpisy aktualizujące

622

794

Należności handlowe brutto

10 082

9 281

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-dniowy termin płatności.

Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym

klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom

określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych

Grupy.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

31.12.2022

31.12.2021

Jednostki powiązane

Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

na początek okresu

Zwiększenia, w tym:

- odpis na oczekiwane straty kredytowe/należności sporne

Zmniejszenia w tym:

- wykorzystanie odpisów aktualizujących

Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

od jednostek powiązanych na koniec okresu

Jednostki pozostałe

Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

na początek okresu

726

595

Zwiększenia, w tym:

233

- odpis na oczekiwane straty kredytowe/należności sporne

233

Zmniejszenia w tym:

188

102

- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą

należności

188

102

Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

od jednostek pozostałych na koniec okresu

554

726

Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

na koniec okresu

622

794

Należności handlowe dochodzone na drodze sądowej

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Należności handlowe skierowane na drogę postępowania sądowego

622

794

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe/należności sporne

622

794

Wartość netto należności handlowych dochodzonych na

drodze sądowej

Nota 21. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Pozostałe należności, w tym:

576

389

- z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób

prawnych

- inne

519

366

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych

Pozostałe należności brutto

576

389

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Pozostałe należności, w tym:

576

389

od jednostek powiązanych

od pozostałych jednostek

576

389

Odpisy aktualizujące

Pozostałe należności brutto

576

389

Nota 22. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

31.12.2022

31.12.2021

- ubezpieczenia majątkowe i prenumeraty

219

237

- faktury zaliczkowe

248

242

- pozostałe rozliczenia międzyokresowe

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów

469

482

Nota 23. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

31.12.2022

31.12.2021

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych:

730

12 685

Kasa

192

Bank

702

12 493

Inne środki pieniężne

2 031

Razem

2 761

12 685

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość

zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są

dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego

zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp

procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2022

roku wynosi 2 761 tys. PLN (31 grudnia 2021 roku: 12 685 tys. PLN).

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

31.12.2022

31.12.2021

Zabezpieczenie należytego wykonania umowy

Razem

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami

kredytowymi w wysokości 3 200 tys. PLN (31 grudnia 2021 roku: 2 000 tys. PLN), w odniesieniu, do

których wszystkie warunki zawieszające zostały spełnione.

Środki pieniężne do dyspozycji jednostki, nie wykazywane w

pozycji bilansowej

31.12.2022

31.12.2021

Dostępne, niewykorzystane środki pieniężne w ramach kredytu

obrotowego

3 200

2 000

Razem

3 200

2 000

Nota 24. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zakładowy – struktura

Na dzień publikacji sprawozdania akcje imienne serii B łącznie w ilości 400 tys. są uprzywilejowane co

do głosu, w ten sposób, że każdej z tych akcji przysługuje 5 (pięć) głosów na Walnym Zgromadzeniu

Spółki, co daje łącznie 2 000 tys. głosów będących w posiadaniu Grzegorza Siewiery. Akcje wszystkich

serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Seria/emisja

rodzaj akcji

Rodzaj

uprzywilejo-

wania akcji

Rodzaj

ograniczenia

praw do akcji

Liczba akcji

w tys. szt.

Wartość

jednostkowa

w zł.

Wartość

serii / emisji

wg wartości

nominalnej

Sposób

pokrycia

kapitału

Data

rejestracji

seria A na

okaziciela i

imienne

600

gotówka

09-1998

seria B imienne

5 głosów

400

aport

09-1999

seria C imienne

gotówka

09-1999

seria C imienne

gotówka

09-1999

seria D imienne

268

gotówka

09-1999

seria E imienne

236

gotówka

08-2000

seria F imienne

gotówka

08-2000

seria G imienne

428

gotówka

07-2006

seria I imienne

1 000

gotówka

03-2007

seria J imienne

195

gotówka

06-2008

Kapitał zakładowy na dzień 31.12.2022 – struktura cd.

Akcjonariusz

Liczba akcji

% kapitału

akcyjnego

Liczba

głosów

% głosów

SG Invest Sp. z o.o. / Grzegorz Siewiera

1 004 280

30,80%

2 604 280

53,58%

Yavin Limited / Piotr Kraska

104 448

3,20%

104 448

2,15%

Inmuebles Polo SL

431 527

13,23%

431 527

8,88%

Rockbridge Towarzystwo Funduszy

Inwestycyjnych S.A.

214 586

6,58%

214 586

4,41%

Pozostali

1 455 436

44,63%

1 455 436

29,94%

LSI Software S.A. – akcje własne

50 485

1,55%

50 485

1,04%

Razem

3 260 762

100,00%

4 860 762

100,00%

Zmiana stanu kapitału zakładowego

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1 PLN i zostały w pełni

opłacone. W prezentowanych okresach nie doszło do zmiany stanu kapitału zakładowego.

Nota 25. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ

Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną w kwocie 9 615 tys.,

która została pomniejszona o koszty emisji akcji ujęte jako zmniejszenie kapitału zapasowego. W roku

2018 kapitał zapasowy został obniżony o kwotę 4 774 tys. zł w związku z połączeniem LSI Software

S.A. z Softech Sp. z o.o.

Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Emitent jest zobowiązany utworzyć kapitał

zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przekazuje się co najmniej 8% zysku za dany rok

obrotowy wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej

kapitału podstawowego. W następstwie przekroczenia salda kapitału zapasowego wartości 1/3 kapitału

zakładowego wygasł wymieniony wyżej ustawowy obowiązek dokonywania dopłat z zysku na kapitał

zapasowy. O użyciu kapitału zapasowego, w tym rezerwowego, decyduje Walne Zgromadzenie.

Ponadto, nadmienić należy, że żaden z kowenantów kredytowych nałożonych na Grupę Kapitałową nie

jest obecnie powiązany z utrzymywaniem określonego poziomu kapitałów własnych.

Nota 26. POZOSTAŁE KAPITAŁY

Zarząd Spółki LSI Software S.A. w wykonaniu uchwały Nr 7/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia

z dnia 30 czerwca 2017 r. zakończył z dniem 31 grudnia 2018 r. realizację Program Skupu Akcji

Własnych. Skup akcji zakończył się z uwagi na upływ terminu wskazanego w uchwale.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Na podstawie Uchwały WZA Zarząd Emitenta został upoważniony do nabycia 326 076 akcji LSI

Software S.A. za cenę nie niższą niż 2 PLN i nie wyższą niż 19 PLN, zaś łączna cena nabycia tych akcji

nie mogła przekroczyć sumy 2 060 tys. PLN. Kwota ta obejmowała cenę zapłaty za nabywane akcje

oraz koszty nabycia. LSI Software S.A. mogło nabywać akcje w terminie do dnia 31 grudnia 2018 r.

Poniżej przedstawiono informacje podsumowujące wyniki Programu Skupu Akcji Własnych

rozpoczętego w dniu 23 października 2017 r.:

• łączna ilość akcji nabytych przez Spółkę w ramach skupu akcji własnych wynosi 50 485 sztuk

i odpowiada 50 485 głosom na Walnym Zgromadzeniu Spółki;

• łączna liczba dotychczas nabytych akcji stanowi 1,55% udziału w kapitale zakładowym Spółki

i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki;

• wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 PLN, a łączna wartość nominalna skupionych akcji

wynosi 50 485 PLN;

• średnia jednostkowa cena nabycia akcji wyniosła 11,99 PLN;

• z przeznaczonego na skup funduszu celowego w wysokości 2 060 tys. PLN pozostało 1 453

tys. PLN;

• nabyte przez Spółkę akcje własne będą mogły zostać przeznaczone:

a) w celu umorzenia akcji i obniżenia kapitału zakładowego Spółki

b) w celu zaoferowania akcji członkom zarządu Spółki oraz kluczowym menedżerom

i pracownikom Spółki („Program Motywacyjny”).

W dniu 27 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie LSI Software S.A. podjęło uchwałę Nr

25/2019 w sprawie przedłużenia skupu akcji własnych Spółki ustalonego uchwałą Nr 7/2017

Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2017 r. Upoważnienie Zarządu do nabywania

akcji własnych w trybie art. 362 § 1 punkt 8 Kodeksu spółek handlowych obejmuje obecnie okres od

dnia 30 czerwca 2017 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku, nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania

środków przeznaczonych na ich nabycie. Zarząd nie przedłużył jednak okresu realizacji Programu

Skupu Akcji Własnych, który zakończył się w dniu 31 grudnia 2018 roku.

Pozostałe kapitały

31.12.2022

31.12.2021

Kapitał zapasowy

8 150

Pozostały kapitał rezerwowy

2 060

Akcje własne (-)

-609

RAZEM

9 601

Zmiana stanu pozostałych kapitałów

W prezentowanych okresach nie nastąpiły zmiany w wartościach pozostałych kapitałów.

Nota 27. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY

Niepodzielony wynik obejmuje wynik bieżącego okresu oraz kwoty, które nie podlegają podziałowi to

znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy.

31.12.2022

31.12.2021

Kwoty zawarte w pozycji niepodzielony wynik niepodlegające

wypłacie w formie dywidendy:

33 184

26 720

Zyski z lat poprzednich

33 184

26 720

RAZEM

33 184

26 720

Nota 28. KREDYTY I POŻYCZKI

31.12.2022

31.12.2021

Kredyty w rachunku bieżącym

Kredyty bankowe

424

Suma kredytów i pożyczek, w tym:

424

- długoterminowe

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

- krótkoterminowe

357

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek

31.12.2022

31.12.2021

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe

357

Kredyty i pożyczki długoterminowe

- płatne powyżej 1 roku do 3 lat

Kredyty i pożyczki razem

424

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2022

Nazwa banku

/pożyczkodawcy i

rodzaj

kredytu/pożyczki

Kwota

kredytu

/pożyczki

wg umowy

Kwota

pozostała do

spłaty

Efektywna

stopa

procentowa

Termin

spłaty

Zabezpieczenia

mBank S.A.

kredyt w rachunku

bieżącym

3 200

Wibor +

marża

banku

24.09.2023

hipoteka umowna

łączna na

nieruchomości

mBank S.A. kredyt

inwestycyjny

575

Wibor +

marża

banku

31.01.2023

hipoteka umowna

łączna na

nieruchomości

PFR S.A.

114

26.06.2023

RAZEM

3 889

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2021

Nazwa banku

/pożyczkodawcy i

rodzaj

kredytu/pożyczki

Kwota

kredytu

/pożyczki

wg umowy

Kwota

pozostała do

spłaty

Efektywna

stopa

procentowa

Termin

spłaty

Zabezpieczenia

mBank S.A.

kredyt w rachunku

bieżącym

2 000

Wibor +

marża

banku

25.09.2022

hipoteka umowna

łączna na

nieruchomości

mBank S.A. kredyt

inwestycyjny

1 750

116

Wibor +

marża

banku

31.01.2022

hipoteka umowna

łączna na

nieruchomości

mBank S.A. kredyt

inwestycyjny

575

153

Wibor +

marża

banku

31.01.2023

hipoteka umowna

łączna na

nieruchomości

mBank S.A. kredyt

obrotowy

400

Wibor +

marża

banku

31.03.2022

weksel in blanco

PFR S.A.

114

26.06.2023

RAZEM

4 839

424

Struktura walutowa kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

wartość

w walucie

wartość

w PLN

wartość

w walucie

wartość

w PLN

PLN

424

EUR

USD

Kredyty i pożyczki razem

424

Nota 29. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Zobowiązania leasingowe

4 512

2 837

Instrumenty finansowe

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Razem zobowiązania finansowe

4 512

2 849

- długoterminowe

3 593

2 073

- krótkoterminowe

919

776

Zobowiązania leasingowe

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Zobowiązania leasingowe krótkoterminowe

919

764

Zobowiązania leasingowe długoterminowe, w tym:

3 593

2 073

- od roku do pięciu lat

3 593

2 073

- powyżej pięciu lat

Zobowiązania leasingowe razem

4 512

2 837

Instrumenty finansowe

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Wartość godziwa na początek okresu

-12

Wycena odniesiona w rachunek zysków i strat

-12

Zbycie, rozwiązanie, spłata

Wartość godziwa na koniec okresu

-12

- długoterminowe

- krótkoterminowe

-12

Typ transakcji

Data

zawarcia

Czas

transakcji

Kwota

bazowa

Wartość

godziwa

Wg stanu na dzień 31.12.2022 r.

Wg stanu na dzień 31.12.2021 r.

-12

Wycena forward w USD

16.12.2021

10.01.2022

-6

Wycena forward w USD

10.12.2021

14.01.2022

-4

Wycena forward w USD

29.12.2021

17.01.2022

-2

Wynik na instrumentach finansowych ujęty bezpośrednio w dochodach całkowitych

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Skumulowany wynik osiągnięty na instrumentach finansowych

na początek okresu

-12

Wycena odniesiona w rachunek zysków i strat

-12

Skumulowany w dochodach całkowitych wynik osiągnięty na

instrumentach finansowych na koniec okresu

-12

Zmiana stanu zobowiązań finansowych

Wyszczególnienie

Kredyty

i pożyczki

Zobowiązania z tytułu

prawa do użytkowania

aktywów

Pozostałe

Razem

Wartość bilansowa na

dzień 01.01.2022 roku

424

2 837

3 501

6 762

Zwiększenia, z tytułu:

2 440

- zawartych umów

2 440

Zmniejszenia, z tytułu:

357

765

3 501

4 623

- spłaty

357

727

1 084

- umorzenia i inne

3 501

3 539

Wartość bilansowa na

dzień 31.12.2022 roku

4 512

4 579

Wartość bilansowa na

dzień 01.01.2021 roku

941

3 300

2 846

7 087

Zwiększenia, z tytułu:

114

144

3 501

3 759

- zawartych umów

114

144

3 501

3 759

Zmniejszenia, z tytułu:

631

607

2 846

4 084

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 30. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Zobowiązania handlowe

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Zobowiązania handlowe

2 531

3 531

Wobec jednostek powiązanych

Wobec jednostek pozostałych

2 531

3 531

Zobowiązania handlowe – struktura przeterminowania

Wyszczególnienie

Razem

Nieprzeterminowane

Przeterminowane, lecz ściągalne

< 90 dni

91 – 180 dni

181 – 360 dni

>360 dni

31.12.2022

2 531

2 245

284

Wobec jednostek

powiązanych

Wobec jednostek

pozostałych

2 531

2 245

284

31.12.2021

3 531

3 357

132

Wobec jednostek

powiązanych

Wobec jednostek

pozostałych

3 531

3 357

132

Nota 31. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

31.12.2022

31.12.2021

Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i

innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych

2 291

1 382

Pozostałe zobowiązania

1 152

4 509

Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń

994

717

ZFŚS

Subwencja w ramach Tarczy z PFR S.A.

3 489

Inne zobowiązania

141

243

Razem pozostałe zobowiązania

3 443

5 891

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe – struktura przeterminowania

Wyszczególnienie

Razem

Nieprzeter-

minowane

Przeterminowane, lecz ściągalne

1 – 90 dni

91 – 180 dni

181 – 360 dni

>360 dni

31.12.2022

3 443

Wobec jednostek

powiązanych

Wobec jednostek

pozostałych

3 443

31.12.2021

5 891

- spłaty

630

586

1 216

- umorzenia i inne

2 846

2 868

Wartość bilansowa na

dzień 31.12.2021 roku

424

2 837

3 501

6 762

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wobec jednostek

powiązanych

Wobec jednostek

pozostałych

5 891

Nota 32. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianam i

stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyże j

20 pracowników na pełne etaty. Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokoś ci

odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Grupy, pożycze k

udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych.

Tabele poniżej przedstawiają analitykę aktywów, zobowiązań, kosztów Funduszu oraz saldo netto.

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Środki pieniężne

110

Zobowiązania z tytułu Funduszu

Saldo po skompensowaniu

Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym

Nota 33. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 w Grupie Kapitałowej LSI Software ni e

występowały zobowiązania warunkowe.

Nota 34. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU

FINANSOWEGO

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 przyszłe minimalne opłaty leasingow e

z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają si ę

następująco:

Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Opłaty

minimalne

Wartość

bieżąca

opłat

Opłaty

minimalne

Wartość

bieżąca

opłat

W okresie 1 roku

919

764

W okresie od 1 do 5 lat

3 593

2 073

Minimalne opłaty leasingowe ogółem

4 512

2 837

Przyszły koszt odsetkowy

2 496

2 182

Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych,

w tym:

2 016

4 512

655

2 837

- krótkoterminowe

919

764

- długoterminowe

3 593

2 073

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania (Leasing)

Środki trwałe

01.01.-31.12.2022

Wartość brutto

Umorzenie

Wartość netto

Nieruchomości

2 628

308

2 320

Maszyny i urządzenia

125

Środki transportu

2 073

733

1 340

Razem

4 826

1 122

3 704

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Środki trwałe

01.01.-31.12.2021

Wartość brutto

Umorzenie

Wartość netto

Nieruchomości

2 559

646

1 913

Maszyny i urządzenia

143

Środki transportu

2 100

830

1 270

Razem

4 802

1 546

3 256

Zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz kwoty ujęte w Skonsolidowanym rachunku

zysków i strat – za okres 01.01. - 31.12.2022 r. przedstawia poniższa tabela.

Wyszczególnienie

Nieruchomości

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Razem

Wartość bilansowa brutto na dzień

01.01.2022 roku

2 559

143

2 100

4 802

Zwiększenia, z tytułu:

704

773

- zawartych umów

704

773

Zmniejszenia, z tytułu:

731

749

- innych korekt

731

749

Wartość bilansowa brutto na dzień

31.12.2022 roku

2 628

125

2 073

4 826

Umorzenie na dzień 01.01.2022 roku

646

830

1 546

Zwiększenia, z tytułu:

232

297

557

- amortyzacji

232

297

556

- inne

Zmniejszenia, z tytułu:

570

394

981

- inne

570

394

981

Umorzenie na dzień 31.12.2022 roku

308

733

1 122

Odpisy aktualizujące na 01.01.2022

roku

Zwiększenia, z tytułu:

- utraty wartości

Zmniejszenia, z tytułu:

- odwrócenie odpisów aktualizujących

Odpisy aktualizujące na 31.12.2022

roku

Wartość bilansowa netto na dzień

31.12.2022 roku

2 320

1 340

3 704

Nota 35. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Dotacje

Przychody przyszłych okresów

2 648

1 183

Faktury zaliczkowe

2 648

1 183

Pozostałe

Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:

2 692

1 183

- długoterminowe

- krótkoterminowe

2 692

1 183

Nota 36. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Zobowiązania na odprawy emerytalne i rentowe

Razem, w tym:

- długoterminowe

- krótkoterminowe

Wyszczególnienie

Zobowiązania na

odprawy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

emerytalne i

rentowe

Stan na 01.01.2022

Utworzenie zobowiązania

Rozwiązanie zobowiązania

Stan na 31.12.2022, w tym:

- długoterminowe

- krótkoterminowe

Stan na 01.01.2021

Utworzenie zobowiązania

Rozwiązanie zobowiązania

Stan na 31.12.2021, w tym:

- długoterminowe

- krótkoterminowe

Grupa wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości

określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym Grupa na podstawie własnej wyceny tworzy rezerwę

na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych.

Kwotę tego zobowiązania oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego

przedstawiono w poniższej tabeli:

Nota 37. POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE I REZERWY

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

Zobowiązania z tytułu urlopów wypoczynkowych

232

117

Rezerwa na przyszłe zobowiązania

592

Rezerwa na koszty prowadzonych postępowań sądowych

Rezerwa na naprawy gwarancyjne

Razem, w tym:

271

741

- długoterminowe

- krótkoterminowe

271

741

Świadczenia urlopowe obejmują zobowiązania Grupy z tytułu urlopów wypoczynkowych, klasyfikowane

jako krótkoterminowe. Wartość tego zobowiązania obejmuje wszelkie zobowiązania z tytułu

niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych. Całkowita kwota rezerwy jest zaprezentowana jako

krótkoterminowa, ponieważ Grupa nie ma bezwarunkowego prawa do odroczenia wykonania

zobowiązania.

Zobowiązanie z tytułu umów z klientami to obowiązek Grupy Kapitałowej do przekazania klientowi dóbr

lub usług, za które Grupa otrzymała od klienta wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna).

Zobowiązanie do wykonania świadczenia jest obietnicą określoną w umowie z klientem dotyczącą

przekazania klientowi:

• dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub

• grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i ich przekazanie klientowi ma

taki sam charakter.

Prawo do wynagrodzenia zależy od spełnienia warunków ciążących na Grupie w ramach zawartej

umowy. W przypadku braku spełnienia zobowiązań umownych leżących po stronie Emitenta, Grupa

Kapitałowa może być zobowiązana do zwrotu wynagrodzenia.

Grupa LSI Software nie jest producentem, a jedynie dystrybutorem sprzedawanych towarów

handlowych. Oznacza to, że zobowiązania gwarancyjne dotyczące towarów handlowych spoczywają

na ich producentach, a nie na Grupie Kapitałowej.

Zmiana stanu rezerw i zobowiązań

Wyszczególnienie

Zobowiązania

z tyt. urlopów

Rezerwa na

przyszłe

zobowiązania

Inne rezerwy

Ogółem

Stan na dzień 01.01.2022

117

592

741

Utworzone w ciągu roku

obrotowego

232

271

Rozwiązane

116

592

741

Stan na dzień 31.12.2022, w tym:

232

271

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

- długoterminowe

- krótkoterminowe

232

271

Stan na dzień 01.01.2021

116

148

Utworzone w ciągu roku

obrotowego

117

592

709

Rozwiązane

116

Stan na dzień 31.12.2021, w tym:

117

592

741

- długoterminowe

- krótkoterminowe

117

592

741

W celu ograniczenia zobowiązań umownych Grupa co do zasady stosuje wyłączenie odpowiedzialności

z tytułu rękojmi określonej w art. 556 i nast. Kodeksu cywilnego za wady przedmiotu umowy, w

szczególności wady programów oraz sprzętu. W przypadku niewykonania lub nienależytego wykonania

zobowiązania z tytułu umowy z klientami Grupa Kapitałowa ponosi odpowiedzialność wyłącznie, jeżeli

szkoda została zamawiającemu wyrządzona z winy umyślnej.

Wskazane powyżej wyłączenia, ograniczają do minimum ewentualne zobowiązania z tytułu

nienależytego wykonania umów z klientami, w związku z czym Zarząd Grupy Kapitałowej tworzy w chwili

obecnej rezerwy powiązane z tymi zobowiązaniami na poziomie 39 tys. PLN.

Nota 38. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa,

należą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego i dzierżawy z opcją zakupu, środki pieniężne

i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków

finansowych na działalność Grupy. Emitent posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności

i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią

działalności.

Grupa Kapitałowa zawiera również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, przede wszystkim

walutowe kontrakty terminowe typu forward. Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem

walutowym powstającym w toku działalności Grupy oraz wynikających z używanych przez nią źródeł

finansowania.

Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty okresem sprawozdawczym jest

nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi za wyjątkiem lokowania nadwyżek środków

pieniężnych w obligacje, z krótkim terminem wykupu i wyższym oprocentowaniem niż standardowe

lokaty bankowe.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy

procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje

i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione

poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią

instrumentów finansowych.

Stopień narażenia na ryzyko rynkowe

Aktywa i zobowiązania finansowe

31.12.2022

Stopień (wartość narażenia na ryzyko)

Waluty

Stopy

procentowej PLN

EUR

USD

Pożyczki i należności

490

2 411

Zobowiązania finansowe wyceniane w

wartości godziwej przez wynik finansowy

4 550

Aktywa i zobowiązania finansowe

31.12.2021

Stopień (wartość narażenia na ryzyko)

Waluty

Stopy

procentowej

EUR

USD

Pożyczki i należności

506

Zobowiązania finansowe wyceniane

w wartości godziwej przez wynik finansowy

3 273

Instrumenty zabezpieczające – pasywa

226

Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim

długoterminowych zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych oraz zawartych

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

umów leasingowych. Grupa zarządza kosztami oprocentowania poprzez korzystanie zarówno

z zobowiązań o oprocentowaniu stałym, jak i zmiennym oraz udzielaniu pożyczek o oprocentowaniu

zmiennym innym podmiotom dla zbilansowania ryzyka.

W związku z powyższym wrażliwość sprawozdania na zmiany stopy procentowej jest bardzo mała,

ponieważ odsetki z tytułu leasingu i kredytów wynoszą ok. 224 tys. PLN rocznie. Ewentualna zmiana o

10% stopy procentowej skutkowałaby zmianą wyniku finansowego i kapitałów własnych na poziomie 22

tys. PLN.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp

procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z oprocentowanymi aktywami

i zobowiązaniami).

Wpływ na

wynik

finansowy

brutto

Wpływ na

kapitał własny

Wpływ na

wynik

finansowy

brutto

Wpływ na

kapitał własny

31.12.2022

+ 10%/- 10%

31.12.2021

+ 10%/- 10%

Aktywa wyceniane

w zamortyzowanym koszcie w tym:

- należności z tyt. dostaw i usług

+/- 95

+/- 0

+/- 85

+/- 0

Zobowiązania finansowe w tym:

- otrzymane kredyty i pożyczki

+/- 1

+/- 0

+/- 9

+/- 0

- zobowiązania leasingowe

+/- 45

+/- 0

+/- 28

+/- 0

- zobowiązani z tyt. dostaw i sług

+/- 25

+/- 0

+/- 35

+/- 0

Ryzyko walutowe

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje

w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej

waluta wyceny. Około 30% zawartych przez Grupę transakcji sprzedaży wyrażonych jest w walutach

innych niż waluta sprawozdawcza jednostki operacyjnej dokonującej sprzedaży, podczas gdy ponad

80% kosztów nabycia towarów wyrażonych jest w walutach innych niż waluta sprawozdawcza.

Grupa stara się negocjować warunki instrumentów Finansowych w taki sposób, by odpowiadały one

warunkom otwartych pozycji walutowych i zapewniały dzięki temu maksymalną skuteczność

zabezpieczenia.

Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, a dokonuje jedynie zabezpieczenia ekonomicznego

zawieranych transakcji. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa zabezpieczyła 100% transakcji zakupu

w walutach obcych (na dzień 31 grudnia 2021 roku – 100%), z tytułu których na dzień bilansowy istniały

uprawdopodobnione przyszłe zobowiązania sięgające końca pierwszego kwartału 2023 roku.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto (w związku ze zmianą wartości

godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) oraz kapitału własnego Grupy z tytułu zmiany wartości

godziwej kontraktów terminowych typu forward na racjonalnie możliwe wahania kursów przy założeniu

niezmienności innych czynników.

Rok zakończony 31 grudnia 2022

Wpływ na

wynik

finansowy

brutto

Wpływ na

kapitał własny

Wpływ na

wynik

finansowy

brutto

Wpływ na

kapitał własny

EUR + 10%/- 10%

USD + 10%/- 10%

Pożyczki i należności

+/- 49

+/- 0

+/- 241

+/- 0

Zobowiązania finansowe oraz inne

wyceniane w wartości godziwej

przez wynik finansowy

+/- 11

+/- 0

+/- 47

+/- 0

Rok zakończony 31 grudnia 2021

Wpływ na

wynik

finansowy

brutto

Wpływ na

kapitał własny

Wpływ na

wynik

finansowy

brutto

Wpływ na

kapitał własny

EUR + 10%/- 10%

USD + 10%/- 10%

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Pożyczki i należności

+/- 3

+/- 0

+/- 205

+/- 0

Instrumenty zabezpieczające –

pasywa

+/- 0

+/- 92

+/- 0

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe definiowane jest jako ryzyko poniesienia straty finansowej przez Grupę w sytuacji

kiedy kontrahent lub druga strona transakcji nie spełni swoich umownych obowiązków. Ryzyko

kredytowe związane jest przede wszystkim z należnościami oraz środkami pieniężnymi i ich

ekwiwalentami. Maksymalne narażenie Grupy Kapitałowej na ryzyko kredytowe odpowiada wartości

księgowej wyżej wymienionych instrumentów finansowych.

Oczekiwane straty kredytowe to ważony prawdopodobieństwem szacunek strat kredytowych (tj.

bieżącej wartości wszystkich niedoborów środków pieniężnych) w całym oczekiwanym okresie życia

instrumentu finansowego. Niedobór środków pieniężnych jest to różnica między przepływami

pieniężnymi należnymi jednostce zgodnie z umową a przepływami pieniężnymi, które jednostka

spodziewa się otrzymać. Ponieważ oczekiwane straty kredytowe uwzględniają kwotę i terminy płatności,

strata kredytowa powstaje nawet wtedy, gdy Emitent spodziewa się otrzymać całą płatność, lecz ma to

miejsce później niż przewidziano w umowie. Grupa Kapitałowa ujmuje odpisy na oczekiwane straty

kredytowe w odniesieniu do:

• aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu;

• należności handlowych;

• instrumentów dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Grupa LSI Software ujmuje odpis na oczekiwane straty w kwocie równej:

• oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z

danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, lub

• 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym, jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko

kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu

początkowego ujęcia.

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty

kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Określając czy

ryzyko kredytowe znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, a także na potrzeby

oszacowania oczekiwanych strat kredytowych, Grupa Kapitałowa uwzględnia adekwatne i możliwe do

udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań. Obejmuje to

zarówno informacje ilościowe jak i jakościowe, oparte zarówno na doświadczeniach spółek

wchodzących w skład Grupy jak i na ocenie ryzyka kredytowego uwzględniającego informacje

dotyczące przyszłości.

Grupa zakłada, że ryzyko kredytowe związane ze składnikiem aktywów finansowych znacznie wzrosło

od momentu początkowego ujęcia, gdy płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni.

Przy ustalaniu, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło,

Grupa uwzględniała zmianę ryzyka niewykonania zobowiązania, jaka nastąpiła od momentu

początkowego ujęcia. Według Emitenta do niewykonania zobowiązania dochodzi gdy:

• nie oczekuje się że dłużnik spłaci swoje zobowiązanie wobec Grupy w pełni, bez wykorzystania

przez Grupę posiadanego zabezpieczenia (o ile istnieje), lub

• składnik aktywów finansowych jest przeterminowany o 360 dni.

Maksymalny okres, który należy brać pod uwagę przy wycenie oczekiwanych strat kredytowych, to

maksymalny okres trwania umowy (wliczając możliwość jej przedłużenia), podczas którego jednostka

jest narażona na ryzyko kredytowe. Grupa Kapitałowa określiła dwuletni maksymalny okres dla wyceny

oczekiwanych strat kredytowych.

W odniesieniu do aktywów finansowych strata kredytowa jest bieżącą wartością różnicy (niedoboru

środków) pomiędzy:

• przepływami pieniężnymi wynikającymi z umowy, należnymi Grupie na mocy umowy; oraz

• przepływami pieniężnymi, które Grupa spodziewa się otrzymać.

Oczekiwane straty kredytowe dyskontuje się na dzień sprawozdawczy, a nie na dzień oczekiwanego

niewykonania zobowiązania ani inną datę, stosując efektywną stopę procentową ustaloną przy

początkowym ujęciu lub jej przybliżenie.

Do celów wyceny oczekiwanych strat kredytowych oszacowanie oczekiwanych niedoborów środków

pieniężnych musi odzwierciedlać przepływy pieniężne oczekiwane z tytułu zabezpieczenia i innych

elementów powodujących korzystniejsze warunki kredytowania, które stanowią część warunków umowy

i nie są odrębnie ujmowane przez Grupę. Oszacowanie oczekiwanych niedoborów środków pieniężnych

związanych z zabezpieczonym instrumentem finansowym odzwierciedla kwotę i umiejscowienie w

czasie przepływów pieniężnych oczekiwanych w wyniku egzekucji zabezpieczenia, pomniejszonych o

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

koszty związane z pozyskaniem i sprzedażą zabezpieczenia, niezależnie od tego, czy dokonanie

egzekucji jest prawdopodobne (tj. oszacowanie oczekiwanych przepływów pieniężnych uwzględnia

prawdopodobieństwo egzekucji i przepływów pieniężnych, które by z niej wynikły).

Wskutek tego w analizie tej należy uwzględnić wszelkie przepływy pieniężne oczekiwane w okresie

dwóch lat w związku z realizacją zabezpieczenia po przewidzianym w umowie terminie jej wygaśnięcia.

Grupa Kapitałowa w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług dokonała na dzień 31 grudnia

2022 roku oszacowania oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o macierz rezerw, zdefiniowaną na

podstawie danych historycznych dotyczących strat kredytowych w okresie ośmiu poprzednich

kwartałów.

Kwotę oczekiwanych strat kredytowych (lub kwotę odwrócenia strat), jaka jest wymagana, aby

dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego do kwoty

wynikającej z przyjętych zasad, Spółka ujmuje w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty

wartości w ramach odrębnej pozycji jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Emitent ocenia, czy składnik aktywów finansowych

wyceniany wg zamortyzowanego kosztu jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe.

Składnik aktywów finansowych jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli

wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające negatywny wpływ na szacowane przyszłe przepływy

pieniężne związane z rzeczonym składnikiem aktywów finansowych. Do dowodów utraty wartości

składnika aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe zalicza się dające się zaobserwować

dane na temat następujących zdarzeń:

• znacznych trudności finansowych emitenta lub pożyczkobiorcy;

• naruszenia umowy, takiego jak zdarzenie niewykonania zobowiązania lub niedokonanie

płatności w terminie 90 dni;

• przyznania pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę, ze względów ekonomicznych lub umownych

wynikających z trudności finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia (udogodnień), którego w

innym przypadku pożyczkodawca by nie udzielił;

• staje się prawdopodobne, że nastąpi upadłość lub inna reorganizacja finansowa

pożyczkobiorcy;

• zaniku aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych ze względu na trudności

finansowe; lub

• kupna lub powstania składnika aktywów finansowych z dużym dyskontem odzwierciedlającym

poniesione straty kredytowe.

W odniesieniu do składnika aktywów finansowych, który na dzień sprawozdawczy jest dotknięty utratą

wartości ze względu na ryzyko kredytowe, lecz który nie jest zakupionym lub utworzonym składnikiem

aktywów finansowych dotkniętym utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, Spółka wycenia

oczekiwane straty kredytowe jako różnicę między wartością bilansową brutto składnika aktywów a

bieżącą wartością szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, dyskontowanych według

pierwotnej efektywnej stopy procentowej składnika aktywów finansowych. Wszelkie korekty

oczekiwanych strat kredytowych ujmuje się w wyniku finansowym jako zysk lub stratę z tytułu utraty

wartości.

Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej nie zaobserwowały znacznego wzrostu ryzyka

kredytowego związanego z instrumentami finansowymi od momentu ich początkowego ujęcia poza

wskazanym powyżej odpisem na oczekiwane straty kredytowe.

Przeterminowane należności handlowe

Wyszczególnienie

Razem

Nie

przeterminowane

Przeterminowanie w dniach

< 90 dni

91 –180 dni

181 – 360 dni

>360 dni

31.12.2022

Należności z tytułu

dostaw i usług

10 082

6 583

2 812

307

1 250

odpisy aktualizujące

622

Pozostałe należności

576

odpisy aktualizujące

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

2 761

odpisy aktualizujące

31.12.2021

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Należności z tytułu

dostaw i usług

9 281

6 835

1 198

159

1 055

odpisy aktualizujące

794

Pozostałe należności

389

odpisy aktualizujące

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

12 685

odpisy aktualizujące

Grupa dąży do zawierania transakcji wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej.

Wszyscy Klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej

weryfikacji, która polega na przeprowadzeniu wewnętrznego wywiadu gospodarczego, w ramach

którego analizie poddaje się m.in.:

• dokumenty rejestrowe kontrahenta (forma prawna, obywatelstwo osób reprezentujących, wpisy

dotyczące postępowań egzekucyjnych),

• wpisy w krajowych rejestrach dłużników,

• terminowe wywiązywanie się ze zobowiązań wobec spółek z Grupy Kapitałowej w

dotychczasowej współpracy z Klientem.

Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko

nieściągalnych należności jest ograniczone.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty,

aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz niektóre instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe

Emitenta powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna

ekspozycja na to ryzyko ujawniona została w nocie 38.

W Grupie nie występują znaczące koncentracje ryzyka kredytowego dotyczące ekspozycji wobec

pojedynczych klientów, określonych sektorów przemysłu i/albo regionów geograficznych.

Ryzyko związane z płynnością

Spółki Grupy Kapitałowej monitorują ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego

planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno

inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz

prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez

korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty

bankowe, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2022 roku

oraz na dzień 31 grudnia 2021 wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych

płatności. W poniższej tabeli przedstawiona została również wartość bilansowa instrumentów

finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie

wiekowe.

Na żądanie

Poniżej 3

miesięcy

Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 do 5 lat

Pow. 5 lat

31.12.2022

6 242

689

3 593

Oprocentowane kredyty

i pożyczki

Umowy leasingu

230

689

3 593

Zobowiązania z tytułu dostaw

i usług oraz pozostałe

zobowiązania

5 974

31.12.2021

6 339

4 204

2 140

Oprocentowane kredyty

i pożyczki

215

142

Umowy leasingu

191

573

2 073

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zobowiązania z tytułu dostaw

i usług oraz pozostałe

zobowiązania

5 933

3 489

Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane

w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są

stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów. Pozostałe

instrumenty finansowe Grupy Kapitałowej, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są

oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 39. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy Kapitałowej, w podziale na

poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

AKTYWA FINANSOWE

Wartość bilansowa

Wartość godziwa

Maksymalne

narażenie

na ryzyko

kredytowe

Kategoria instrumentu finansowego

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2021

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe należności

10 453

9 465

10 453

9 465

10 453

Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym:

2 761

12 685

2 761

12 685

Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie

- środki pieniężne

2 761

12 685

2 761

12 685

Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Istnieje kontrahent o znaczącym saldzie dla koncentracji powyższego ryzyka, ale ze względu na obowiązujące Grupę klauzule umowne nie jest możliwe ujawnienie jego nazwy

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Wartość bilansowa

Wartość godziwa

Kategoria instrumentu finansowego

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2021

Oprocentowane kredyty bankowe i

pożyczki, w tym:

338

Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie

- długoterminowe oprocentowane wg

zmiennej stopy procentowej

Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie

- pozostałe – krótkoterminowe

300

Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Pozostałe zobowiązania

(długoterminowe), w tym:

3 593

2 073

3 593

2 073

Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie

- zobowiązania z tytułu leasingu

finansowego i umów dzierżawy z opcją

zakupu

3 593

2 073

3 593

2 073

Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe zobowiązania

5 974

9 422

5 974

9 422

Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Zobowiązania finansowe, w tym:

Zobowiązania wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

- inne zobowiązania finansowe

wyceniane w wartości godziwej przez

wynik finansowy

Zobowiązania wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

Spółki Grupy Kapitałowej nie posiadają pozycji zobowiązań, które byłyby wykazywane w wartości godziwej dlatego też nie ujawnia się założeń służących jej

określeniu. W okresie zakończonym 31.12.2022 r. nie miały miejsca żadne przesunięcia między poziomami 1 i 2 oraz 3 hierarchii wartości godziwej.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zabezpieczenia

Grupa Kapitałowa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych

Na dzień 31 grudnia 2022 roku, Grupa nie posiadała zawartych kontraktów zabezpieczających. Z kolei

na dzień 31 grudnia 2021 roku, Grupa posiadała następujące kontrakty zabezpieczające:

Wyszczególnienie

Termin

wymagalności

Kurs

Sprzedaż

Zakup

Kontrakt walutowy forward USD

10.01.2022

4,1069

Kontrakt walutowy forward USD

14.01.2022

4,1085

Kontrakt walutowy forward USD

17.01.2022

4,0604

Wartość godziwa powyższych kontraktów kształtowała się następująco:

31.12.2022

31.12.2021

Aktywa

Zobowiązania

Aktywa

Zobowiązania

Kontrakty walutowe typu

forward

912

924

Wartość godziwa

Nota 40. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego

i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały

wartość dla jej akcjonariuszy.

Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej

zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę

dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku

zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku nie wprowadzono żadnych zmian do

celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia

netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Grupy stanowią, by wskaźnik ten

mieścił się w przedziale 20% - 35%. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty

i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne

i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny

należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu

niezrealizowanych zysków netto.

31.12.2022

31.12.2021

Oprocentowane kredyty i pożyczki

424

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

z wyłączeniem zobowiązań z tytułu podatku dochodowego.

5 974

9 422

Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty

2 761

12 685

Zadłużenie netto

3 280

-2 839

Kapitał własny

48 803

46 046

Kapitał razem

48 803

46 046

Kapitał i zadłużenie netto

52 083

43 207

Wskaźnik dźwigni

-7%

Na koniec 2021 i 2022 roku powyższy wskaźnik utrzymuje się poniżej oczekiwanego przedziału ze

względu na stosunkowo niski poziom zadłużenia.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 41. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Grupa nie prowadzi programu akcji pracowniczych.

Nota 42. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy.

Podmiot powiązany

Sprzedaż na rzecz

podmiotów

powiązanych

Zakupy od

podmiotów

powiązanych

Należności od

podmiotów

powiązanych

w tym

przeterminowane

Zobowiązania wobec

podmiotów

powiązanych

w tym zaległe, po

upływie terminu

płatności

Jednostka dominująca

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2021

LSI Software S.A.

577

498

4 010

4 437

279

108

1 162

402

883

168

Jednostki zależne:

LSI Software s.r.o.

116

111

109

111

GiP Sp. z o.o.

1 616

1 962

658

623

1 095

380

905

189

203

Positive Software USA LLC

422

Zarządy Spółek Grupy

LSI Software S.A.

Bartłomiej Grduszak

192

Michał Czwojdziński

300

228

Grzegorz Strąk

133

Grzegorz Siewiera/SG Invest

Sp. z o.o.

1 932

1 612

GiP Sp. z o.o.

Michał Czwojdziński

Bartłomiej Grduszak

Grzegorz Siewiera

LSI Software s.r.o.

Michał Czwojdziński

Bartłomiej Grduszak

Grzegorz Siewiera

Positive Software USA LLC

Grzegorz Siewiera

Jednostka dominująca całej Grupy

LSI Software S.A.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę

Na dzień 31 grudnia 2022 roku SG Invest Sp. z o.o., której Pan Grzegorz Siewiera jest jedynym

udziałowcem, posiada 30,80% akcji zwykłych LSI Software S.A. (31 grudnia 2021: 30,80%).

Jednostka stowarzyszona

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa nie posiada jednostek stowarzyszonych.

Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem

Na dzień 31 grudnia 2022 roku w Grupie nie wystąpiły wspólne przedsięwzięcia.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Emitent zawiera transakcje kupna / sprzedaży z wszystkimi podmiotami powiązanymi. Transakcje

odbywają się na warunkach rynkowych stosowanych dla transakcji z innymi podmiotami.

Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

W roku 2022 nie wystąpiły umowy udzielenia pożyczki członkom Zarządu.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

W roku finansowym zakończonym 31 grudnia 2022 roku wystąpiły transakcje zakupu pomiędzy Grupą,

a członkami Zarządu Grupy w łącznej wysokości 2 401 tys. PLN (w roku finansowym zakończonym

31 grudnia 2021 wartość tych transakcji wyniosła 2 165 tys. PLN), które dotyczyły świadczenia usług na

rzecz LSI Software S.A. oraz GiP Sp. z o.o.

Nota 43. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ

Wynagrodzenie kadry kierowniczej Grupy

Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy

prezentują poniższe tabele. Tabele te zawierają dane dotyczące wynagrodzeń z tytułu zawartych

umów o pracę lub z tytuł pełnionej funkcji przez członków Zarządu. Wynagrodzenia członków Zarządu

z tytułu świadczenia usług na rzecz spółek z Grupy Kapitałowej prezentuje nota 42.

Świadczenia wypłacane członkom Zarządu i Rady Nadzorczej

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i

narzuty)

256

249

Razem

256

249

Funkcja

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Wynagrodzenia Członków Zarządu

LSI Software S.A.

Grzegorz Siewiera

Prezes Zarządu

Bartłomiej Grduszak

Wiceprezes Zarządu

Michał Czwojdziński

Członek Zarządu

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

203

209

GiP Sp. z o.o.

Bartłomiej Grduszak

Prezes Zarządu

Grzegorz Siewiera

Wiceprezes Zarządu

LSI Software s.r.o.

Bartłomiej Grduszak

Członek Zarządu

Michał Czwojdziński

Członek Zarządu

Grzegorz Siewiera

Członek Zarządu

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Positive Software USA LLC

Grzegorz Siewiera

Prezes Zarządu

RAZEM

227

221

Funkcja

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej

Maciej Węgierski

Członek

Piotr Kraska

Wiceprzewodniczący

Andrzej Kurkowski

Członek

Jolanta Drelich

Członek

Krzysztof Wolski

Przewodniczący

RAZEM

Nota 44. ZATRUDNIENIE

Przeciętne zatrudnienie

Wyszczególnienie

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Zarząd

Administracja

Dział sprzedaży

Pion produkcji

Pozostali

RAZEM

189

163

Rotacja zatrudnienia

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Liczba pracowników przyjętych

Liczba pracowników zwolnionych

RAZEM

Nota 45. AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWEANIA ZEWNĘTRZNEGO

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie aktywowała odsetek związanych

z zadłużeniem zewnętrznym.

Nota 46. PRZYCHODY USYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE

Działalność Grupy Kapitałowej nie wykazuje znamion sezonowości lub cykliczności.

Nota 47. SPRAWY SĄDOWE

Nie toczy się jakiekolwiek postępowanie, którego wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych

Emitenta.

Nota 48. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy

celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są

do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce

powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące

różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów

państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie

obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco

wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca

roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe

rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zdaniem Zarządu Grupy na dzień 31 grudnia 2022 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane

i policzalne ryzyko podatkowe.

Nota 49. ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY

W dniu 21 października 2005 roku weszła w życie większość przepisów ustawy o zużytym sprzęcie

elektrycznym i elektronicznym („ZSEE”). Nakłada ona na podmioty wprowadzające na rynek sprzęt

elektroniczny i elektryczny (producentów oraz importerów) m.in. obowiązek zorganizowania

i sfinansowania odbierania od prowadzących punkty zbierania zużytego sprzętu, przetwarzania,

odzysku, w tym recyclingu, i unieszkodliwiania zużytego sprzętu. Jednostki wprowadzające sprzęt

przeznaczony dla gospodarstw domowych są obowiązane do zapewniania zbierania zużytego sprzętu

pochodzącego z gospodarstw domowych.

W celu oszacowania rezerwy, Grupa musi posiadać następujące dane: liczba kilogramów historycznego

zużytego sprzętu elektrycznego i elektronicznego, która ma zostać zebrana przez Grupę oraz pozostała

do zebrania przez Spółkę liczba kilogramów nowego sprzętu elektrycznego i elektronicznego.

W raportach wymaganych przez Ministerstwo Ochrony Środowiska nie ma rozróżnienia pomiędzy

nowym oraz historycznym ZSEE.

Biorąc pod uwagę organizację zbiórki oraz systemu raportowania o zbieraniu ZSEE, Spółka nie jest

w stanie oszacować ilości ZSEE, które mają zostać zebrane przez Spółkę w celu wypełnienia

obowiązków wynikających z ustawy o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym.

W konsekwencji, Spółka nie utworzyła rezerwy ani z tytułu zobowiązania do zbierania historycznego

ZSEE, ani też nowego ZSEE.

Spółka nie wyklucza możliwości weryfikacji swojego stanowiska, w przypadku pojawienia się

odmiennych, wiążących interpretacji ustawy lub gdy praktyka stosowania ustawy wskaże na odmienn e

traktowanie księgowe obowiązku utylizacji zużytego sprzętu.

Nota 50. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dacie bilansowej mające wpływ na ocenę niniejszego sprawozdania

finansowego.

Nota 51. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM

FINANSOWYM

Grupa Kapitałowa na dzień 31.12.2022 oraz 31.12.2021 nie objęła skonsolidowanym sprawozdanie m

finansowym BluePocket S.A. w związku z rezygnacją w dniu 10 marca 2015 roku dotychczasoweg o

Prezesa Zarządu BluePocket S.A. oraz z niepowołaniem nowego Zarządu Spółki. Emitent nie otrzymał

do dnia sporządzenia niniejszego raportu Sprawozdania finansowego BluePocket S.A. za lata 2014-

2022.

Nota 52. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ PRZEPROWADZAJĄCĄ BADANIE

SPRAWOZDANIA

Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

- za badanie rocznego sprawozdania finansowego i rocznego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego

- za inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania

finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego

- za pozostałe usługi

RAZEM

106

Nota 53. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wyszczególnienie

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Amortyzacja:

5 350

4 197

amortyzacja wartości niematerialnych

4 038

2 981

amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

1 312

1 216

Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z:

224

odsetki zapłacone od udzielonych pożyczek

odsetki zapłacone od kredytów i umów leasingowych

159

Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej wynika z:

-44

-24

przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

-55

-33

wartość netto sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych

aktualizacja wartości aktywów trwałych

aktualizacja wartości krótkoterminowych aktywów finansowych

-12

korekta wartości firmy

Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:

-479

530

bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania

-479

528

bilansowa zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze

Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:

-1 874

-2 243

bilansowa zmiana stanu zapasów

-1 874

-2 243

Zmiana należności wynika z następujących pozycji:

330

-107

zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu

330

-107

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem

zobowiązań finansowych, wynika z następujących pozycji:

-4 843

-4 358

zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu

-3 595

350

korekta o spłacony kredyt

-357

-631

korekta o otrzymane subwencje i dotacje

-64

-3 489

korekta z tytułu kompensaty dopłat i zobowiązań

-827

-1 046

korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych

aktywów trwałych

458

Łódź, dnia 28 kwietnia 2023 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Grzegorz Siewiera

Tomasz Michniewicz

Prezes Zarządu

Członek Zarządu

Michał Czwojdziński

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak

Dariusz Górski

Dyrektor Finansowy

Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

G. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz

Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2022

Poniższe sprawozdanie Zarządu LSI Software S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej LSI

Software za rok obrotowy 2021 zostało sporządzone na podstawie Rozporządzenia Ministra

Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych

przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji

wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r.

poz. 757) oraz Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.j. Dz. U. z 2019 r. poz. 351 ze

zm.).

Sprawozdanie Zarządu z działalności LSI Software S.A. za rok obrotowy 2021 oraz Sprawozdanie

Zarządu LSI Software S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2021 zostały

sporządzone w formie niniejszego jednego dokumentu na podstawie §71 ust. 8 Rozporządzenia

Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za

równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem

członkowskim oraz w korespondencji z art. 55 ust. 2a, zdanie ostatnie Ustawy z dnia 29 września

1994 r. o rachunkowości.

I. Dane podstawowe

GRUPA KAPITAŁOWA LSI SOFTWARE / LSI SOFTWARE SPÓŁKA AKCYJNA

z siedzibą w Łodzi (93-120)

ul. Przybyszewskiego 176/178

Spółka Akcyjna LSI Software S.A. z siedzibą w Łodzi przy ul. Przybyszewskiego 176/178 jest

zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w rejestrze przedsiębiorców pod nr KRS

0000059150 prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Łodzi - Śródmieścia w Łodzi XX Wydział

Krajowego Rejestru Sądowego.

Podstawowym przedmiotem działalności przedsiębiorstwa jest:

• Działalność związana z oprogramowaniem 62.01.Z

LSISOFT / LSI / PLLSSFT00016

Informatyka

Rynek Podstawowy 5 MINUS

Czas trwania działalności Grupy jest nieoznaczony.

Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LSI Software oraz LSI Software S.A. sporządzone

zostało za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 roku. Okres porównywalny zawiera dane od

01.01.2021 do 31.12.2021 roku.

II. Opis działalności Grupy Kapitałowej

Grupa LSI Software jest wiodącym na rynku polskim producentem oprogramowania dla sektorów

detalicznego (retail) i gastronomiczno-hotelarskiego (hospitality), a także sieci kin. Grupa jest

producentem własnego systemu klasy ERP (Enterprise Resource Planning) oraz oprogramowania

do obsługi obiektów rekreacyjno-sportowych. Oferta obejmuje również usługi konsultacyjne,

wdrożeniowe, serwis, a także dostawy specjalistycznych rozwiązań sprzętowych. Dużym atutem

Emitenta jest ponad 30 letnie doświadczenia na rynku.

Misją Grupy LSI Software jest dostarczanie nowoczesnych rozwiązań informatycznych

wspierających działalność firm oraz pozwalających na zarządzanie nimi w sposób efektywny i

kompleksowy.

LSI Software jest wieloletnim partnerem firm globalnych takich jak Microsoft czy Posiflex. Owocuje

to dostępem do najnowszych technologii i specjalistycznego sprzętu wykorzystywanego na świecie.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

1. Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach

Podstawowy zakres działalności Grupy nie uległ zmianie i koncentruje się na produkcji, sprzedaży

i wdrażaniu autorskiego oprogramowania oraz sprzedaży komplementarnych urządzeń

wspierających sprzedaż.

OBSŁUGIWANE BRANŻE

• Handel detaliczny (retail) – rozwiązania dla tej grupy klientów obejmują szereg procesów,

począwszy od zamówienia towarów u dostawcy, poprzez gospodarkę magazynową na

poziomie centrali, obsługę logistyczną zaopatrzenia własnych sklepów, reklamacji,

rejestrację sprzedaży w punktach sprzedaży, aż po analizę danych w centrali. System

zapewnia obsługę takich funkcji przedsiębiorstwa jak: księgowość, finanse, kadry, płace,

marketing, programy lojalnościowe, automatyzacja procesów biznesowych (w tym

marketingu) oraz obsługę Omni-Channel.

• Gastronomia i hotele (hospitality) – produkty dla tej grupy klientów wspierają prowadzenie

restauracji lub sieci lokali gastronomicznych, hoteli lub sieci hoteli, działalność cateringową

oraz organizację konferencji. Oferta obejmuje także kompletne systemy do obsługi obiektów

typu SPA i fitness oraz aplikacje dla personelu obiektu.

• Obiekty rekreacyjno-sportowe – rozwiązania dla tej grupy są przeznaczone do

zarządzania i obsługi sprzedaży w różnej wielkości obiektach rekreacyjno-sportowych, na

przykład basenach, aquaparkach, centrach sportowych i rozrywkowych, na stadionach.

System integruje oprogramowanie oraz infrastrukturę techniczną zapewniając kompleksową

obsługę klienta.

• Kina – produkty do zarządzania siecią kin oraz obsługi sprzedaży off-line i on-line

w poszczególnych obiektach sieci.

• Małe i średnie przedsiębiorstwa różnych branż – produkty z obszaru ERP i zarządzania

projektami.

• Beauty – rozwiązania dla salonów kosmetycznych, fryzjerskich i gabinetów SPA.

• Służba zdrowia – urządzenia wspierające komunikację.

• Logistyka – urządzenia wspierające komunikację.

LINIE PRODUKTOWE W OFERCIE GRUPY

LSI Software S.A.:

• POSitive® Cinema – system sprzedaży i obsługi klientów w kinach oraz do zarządzania

siecią kin

• POSitive® Hospitality - systemy sprzedaży i obsługi klientów w lokalach

gastronomicznych oraz do zarządzania sieciami lokali (marka POSitive Restaurant)

i zintegrowane z nimi systemy rezerwacji, sprzedaży i obsługi gości w obiektach hotelarskich

oraz do zarządzania sieciami takich obiektów (marka InteliHotel)

• POSitive® ESOK – Elektroniczny System Obsługi Klientów, integruje oprogramowanie

i urządzenia infrastruktury technicznej głównie w obiektach rekreacyjno-sportowych;

zintegrowany z POSitive Hospitality

• POSitive® Beauty – zintegrowany system zapewniający kompleksowe zarządzanie

gabinetami kosmetycznymi, salonami fryzjerskimi lub gabinetami SPA

• POSitive® Retail – systemy sprzedaży i obsługi klientów oraz zarządzania siecią sklepów

dla branży sprzedaży detalicznej

• Bastion® ERP – systemy do obsługi obszarów rachunkowości, gospodarki magazynowej

i dystrybucji oraz kadr i płac klasy ERP dla MSP

• Qiki – aplikacja dla klientów restauracji do składania zamówień online przed planowaną

w lokalu wizytą – dla oszczędności czasu klientów i obsługi restauracji

• Szeryf24 – aplikacja umożliwiająca nadzór na procesami sprzedaży i pozwalająca tym

samym wykryć nadużycia personelu np. poprzez powiązanie zapisu z kamer z operacjami

wykonywanymi w systemie sprzedaży

• Roomio – prosta w obsłudze aplikacja mobilna dla hotelu, przeznaczona do interaktywnej

i kompleksowej obsługi gościa hotelowego

• Staff Helper - aplikacja mobilna do rejestracji działań personelu, kontroli pracy oraz

komunikacji pomiędzy pracownikami hotelu, zaprojektowana by usprawnić działanie

administracji hotelowej i przyspieszyć przygotowanie pokoi dla gości

• Staff Scheduler - aplikacja mobilna do tworzenia i zarządzania grafikami pracy personelu

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

• Be in touch - narzędzie marketing automation do prowadzenia spersonalizowanej

komunikacji e-mail i SMS do określonej grupy klientów

• GASTRO – system dla lokali gastronomicznych do sprzedaży i obsługi klientów,

prowadzenia gospodarki magazynowej oraz analizy i kontroli kosztów

• tAPP Gastro – oprogramowanie dla gastronomii bazujące na środowisku chmurowym,

oferuje wszystkie funkcje standardowego systemu do sprzedaży i zarządzania restauracją,

ale z możliwością elastycznego rozliczania się, nawet co miesiąc. Zintegrowane z

popularnymi portalami do zamówień online oraz posiada QR menu w standardzie

• mojeGASTRO – system dla lokali gastronomicznych działający w chmurze, do zbierania

zamówień od klientów online oraz zdalnej i bieżącej kontroli działalności lokalu

• CHART – system dla małych i średnich obiektów hotelowych do sprzedaży i obsługi klientów

oraz całościowego zarządzania obiektem

• POSIFLEX – wysokiej jakości urządzenia do punktów sprzedaży (terminale dotykowe POS,

monitory dotykowe, urządzenia peryferyjne). LSI Software jest wyłącznym dystrybutorem

Posiflex w Polsce

• LRS (Long Range Systems) – urządzenia przywoławcze marki LRS wykorzystywane

w wielu branżach – m.in. w gastronomii, hotelarstwie, służbie zdrowia, logistyce i handlu.

LSI Software jest generalnym dystrybutorem LRS w Polsce

• Bixolon – wysokiej jakości drukarki (stacjonarne i przenośne) stanowiące doskonałe

uzupełnienie oferowanych systemów

• Sunmi - nowoczesne urządzenia PDA zaprojektowane z myślą o wymagających warunkach

użytkowania

• Kiosk samoobsługowy – urządzenie umożliwiające samoobsługę Klientów we wszystkich

zaopatrywanych branżach, pomaga przyspieszyć obsługę i minimalizować czas

oczekiwania Klientów

• EKM (Elektroniczna Karta Meldunkowa) – rozwiązanie przeznaczone dla hoteli,

przyspieszające meldunek i pomagające sprostać wymaganiom RODO

• Dashboardy managerskie – narzędzie niezależne od platformy, dedykowane dla

managerów i pozwalające na bieżącą analizę kluczowych wskaźników (KPI)

• Pudu Roboty – innowacyjne roboty dostawczo-odbiorcze, przeznaczone dla branży horeca

i retail. LSI Software jest wyłącznym dystrybutorem Pudu Robotics w Polsce.

LSI Software s.r.o.:

• GASTRO – przystosowany językowo i fiskalnie do wymogów rynku czeskiego system dla

lokali gastronomicznych do sprzedaży i obsługi klientów, prowadzenia gospodarki

magazynowej oraz analizy i kontroli kosztów

• POSIFLEX – wysokiej jakości urządzenia do punktów sprzedaży (terminale dotykowe POS,

monitory dotykowe, urządzenia peryferyjne)

• LRS (Long Range Systems) – urządzenia przywoławcze wykorzystywane w wielu

branżach – m.in. w gastronomii, hotelarstwie, służbie zdrowia, logistyce i handlu

GIP Sp. z o.o.:

• Automatyka Hotelowa – system do inteligentnego zarządzania budynkiem hotelowym.

Zwiększa komfort i bezpieczeństwo gości hotelowych przy jednoczesnych zmniejszaniu

kosztów funkcjonowania obiektu

• RH2 – system do obsługi recepcji i rezerwacji oraz do zarządzania i marketingu w dużych

obiektach hotelarskich i ich sieciach

• Posline24 – linia profesjonalnego sprzętu dla biznesu, obejmująca kioski samoobsługowe,

monitory dotykowe, PDA, systemy przywoławcze, drukarki oraz terminale, autorskie

rozwiązania sprzętowe oraz dystrybucja światowych marek

Positive Software USA LLC

• POSitive® Cinema – system sprzedaży i obsługi klientów w kinach oraz do zarządzania

siecią kin

BluePocket S.A.:

• BLUE POCKET - platforma wraz z mobilną aplikacją na smartfony, która umożliwia

prowadzenie i zarządzanie wieloma rodzajami programów lojalnościowych, marketingowych

i promocyjnych

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

POZOSTAŁE ELEMENTY OFERTY GRUPY

Grupa zajmuje się także produkcją oprogramowania tworzonego na specjalne zamówienia klientów.

Tworzenie dedykowanych rozwiązań następuje w oparciu o analizę potrzeb i możliwości

technologicznych oraz finansowych odbiorcy. Realizacja produktów „pod zamówienie” może

przebiegać w trzech obszarach:

• modyfikacje w istniejącym, produkowanym przez Spółkę oprogramowaniu,

• dostosowanie oprogramowania innych producentów,

• produkcja całkowicie nowego, dedykowanego oprogramowania, tworzonego w oparciu

o dogłębną analizę procesów, dla których ma zostać wykonany system informatyczny.

Poza produkcją oprogramowania Grupa wykonuje usługi związane z:

• wdrażaniem, sprzedażą oraz serwisowaniem własnego oprogramowania,

• doradztwem w zakresie przepływu informacji i optymalizacji procesów biznesowych w fazie

analizy przedwdrożeniowej,

• obsługą techniczną infrastruktury sieciowej.

Informacje dotyczące przychodów ze sprzedaży oraz jej struktury zawierają nota 1 oraz nota 2

Jednostkowego oraz Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok 2022.

2. Informacje o rynkach zbytu oraz źródłach zaopatrzenia

W 2022 roku większość przychodów Grupy związana była ze sprzedażą na rynku krajowym.

Działania handlowe za granicą prowadzone są zarówno bezpośrednio przez Grupę (ze szczególnym

uwzględnieniem POSitive Software USA LLC oraz LSI Software s.r.o), jak i przez lokalne firmy

partnerskie. Działania poza granicami Polski koncentrują się na rejonie EMEA oraz obu amerykach.

Szczegółowe dane dotyczące struktury geograficznej sprzedaży zawiera nota 2 Rocznego

Jednostkowego oraz Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

Sprzedaż Grupy ma charakter rozproszony. W strukturze sprzedaży, w odniesieniu do wartości

obrotów, w 2022 roku występuje istotny odbiorca usług i rozwiązań Grupy, którego udział

w przychodach ze sprzedaży osiągnął poziom bliski 13%. Mimo to zdywersyfikowany portfel klientów

pozwala zachować niezależność w stosunku do pojedynczych nabywców. Wśród klientów Grupy

największą grupę odbiorców stanowią przedsiębiorstwa z rynku MŚP (małe i średnie

przedsiębiorstwa).

Podobnie sytuacja wygląda w zakresie źródeł zaopatrzenia, które co do zasady są rozproszone.

3. Powiązania organizacyjne i kapitałowe Grupy Kapitałowej z innymi podmiotami

z określeniem jej głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w tym inwestycji

kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych, wraz z opisem metod

ich finansowania

Na dzień 31 grudnia 2022 r. w skład Grupy Kapitałowej LSI Software wchodzą:

• LSI Software S.A. jako jednostka dominująca,

• LSI Software s.r.o. jako jednostka zależna, w której LSI Software S.A. jest właścicielem

100% udziałów (jednostka zawiązana w dniu 13 września 2016 roku sfinansowana środkami

własnymi LSI Software S.A.),

• GiP Sp. z o.o., w której LSI Software S.A. jest właścicielem 100% udziałów (jednostka nabyta

w dniu 1 lutego 2017 roku w 50% sfinansowana środkami własnymi LSI Software S.A. oraz

w 50% długoterminowym kredytem inwestycyjnym), który został spłacony w styczniu 2023

roku,

• Positive Software USA LLC, w której LSI Software S.A. jest właścicielem 100% udziałów

(jednostka zawiązana w dniu 28 czerwca 2017 roku sfinansowana środkami własnymi LSI

Software S.A.),

• BluePocket S.A. jako jednostka współzależna, w której LSI Software S.A. jest właścicielem

50% akcji (zawiązanie sfinansowane środkami własnymi LSI Software S.A.).

W związku z rezygnacją w dniu 10 marca 2015 roku dotychczasowego Prezesa Zarządu BluePocket

S.A. oraz z niepowołaniem nowego Zarządu Spółki Emitent nie otrzymał do dnia sporządzenia

niniejszego raportu Sprawozdania finansowego BluePocket S.A. za lata 2014-2022. Jednocześnie

LSI Software S.A. w wyniku nie stawiania się na posiedzenia Rady Nadzorczej członków powołanych

przez akcjonariusza Bastion Venture Fund sp. z o.o. S.K.A. nie jest w stanie samodzielnie powołać

Zarządu BluePocket S.A., co oznacza faktyczny brak zdolności Emitenta do kierowania polityką

finansową i operacyjną tej jednostki. W związku z powyższym Zarząd LSI Software S.A. przyjął do

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

konsolidacji metodą praw własności ostatni zatwierdzony przez BluePocket S.A. wynik finansowy za

okres 01.01-30.09.2014. W roku 2022 BluePocket S.A. nie była objęta konsolidacją i nie będzie do

chwili odzyskania zdolności do kierowania polityką finansową i operacyjną tej jednostki przez LSI

Software S.A.

Spółki Grupy nie posiadają oddziałów. Poniżej przedstawiono graficzną prezentację Grupy

Kapitałowej.

4. Opis transakcji zawartych przez Spółki Grupy z podmiotami powiązanymi na innych

warunkach niż rynkowe

W 2022 roku Spółki Grupy Kapitałowej LSI Software nie zawarły transakcji z jednostkami

powiązanymi odbiegających od rynkowych i rutynowych umów zawieranych na warunkach

rynkowych.

5. Opis zmian w organizacji oraz zasadach zarządzania Spółką i Grupą Kapitałową

W roku obrotowym 2022 nie nastąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania

przedsiębiorstwem Spółki oraz jej spółek zależnych.

Z kolei w roku 2021 w strukturze Grupy Kapitałowej dokonano zmiany we wprowadzonym rok

wcześniej układzie opartym o wyodrębnione piony produktowe. Struktura została uzupełniona o Pion

PUDU i łącznie funkcjonuje obecnie 7 pionów wśród których znalazły się:

• Pion Gastro,

• Pion Hotele,

• Pion Cinema,

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

• Pion GiP,

• Pion Hardware,

• Pion PUDU,

• Pion Retail.

W ramach wyodrębnionych pionów monitorowane są realizowane wyniki finansowe oraz

efektywność wykorzystania dostępnych zasobów.

6. Zaciągnięte i wypowiedziane w roku obrotowym 2022 umowy dotyczące kredytów

i pożyczek

We wrześniu 2022 roku odnowieniu na kolejne, roczne okresy uległy kredyty w rachunkach

bieżących LSI Software S.A. w kwocie 2 700 tys. PLN oraz GiP Sp. z o.o. w kwocie 500 tys. PLN.

Szczegółowy wykaz zaciągniętych kredytów zawiera nota 26 Rocznego Jednostkowego oraz nota

28 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

W 2022 roku w spółkach Grupy Kapitałowej nie miały miejsca wypowiedzenia umów kredytowych.

7. Udzielone i otrzymane w roku obrotowym 2022 poręczenia i gwarancje Grupy Kapitałowej

Emitent udzielił ponownie poręczenia do wysokości 500 tys. PLN odnowionej umowy kredytu

w rachunku bieżącym zawartej w dniu 9 sierpnia 2017 roku przez spółkę zależną GiP Sp. z o.o.

z mBank S.A.

Na poziomie Grupy Kapitałowej powyższe poręczenie jest wyłączone ze względu na pełną

konsolidację zobowiązań GiP Sp. z o.o.

8. Udzielone w roku obrotowym 2022 pożyczki, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek

udzielonych podmiotom powiązanym Spółki

W roku 2022 nie doszło do udzielenia pożyczek w tym do udzielenia pożyczek podmiotom

powiązanym.

9. Zawarte znaczące umowy dla działalności Grupy Kapitałowej, w tym znane Grupie umowy

zawarte pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowy ubezpieczenia, współpracy lub

kooperacji

Do pozytywnych osiągnięć Grupy Kapitałowej zrealizowanych w 2022 roku można zaliczyć zawarty

w dniu 1 lutego 2022 roku aneks do umowy pomiędzy Emitentem a Żabka Polska Sp. z o.o. z

siedzibą w Poznaniu, którego przedmiotem jest zwiększenie pierwotnej ilości dostarczonych

urządzeń oraz łącznej wartości przedmiotu umowy z kwoty 1 073 tys. USD do kwoty 1 648 tys. USD

netto tj. z kwoty 4 446 tys. PLN do kwoty 6 831 tys. PLN przeliczone według średniego kursu NBP z

dnia 19 listopada 2021 r. Umowa została zrealizowana zgodnie z zawartym harmonogramem, który

przewidywał jej zakończenie do 31 grudnia 2022 r.

Z kolei w dniu 28 lutego 2022 Emitent zawarł z FPHU FRONT-AL s.c. Jacek Izydorczyk, Andrzej

Kazimierczak przedwstępną umowę nabycia nieruchomości. Przedmiotem umowy było

zobowiązanie do sprzedaży na rzecz LSI Software S.A. nieruchomości położonej w Łodzi przy ulicy

Starorudzkiej 10-12 oraz powiązanych z nią praw i obowiązków za łączną cenę 3 150 tys. PLN netto.

W skład przedmiotowej nieruchomości wchodzą prawa użytkowania wieczystego gruntów o

powierzchni 4 144 metry kwadratowe oraz budynek produkcyjno-magazynowy wraz z infrastrukturą

o powierzchni 1 054 metrów kwadratowych stanowiący odrębną nieruchomość. Ponadto

nieruchomość obejmuje udział 2/18 w prawie użytkowania wieczystego, ustanowionego na

nieruchomości stanowiącej drogę dojazdową.

Przyrzeczona umowa nabycia nieruchomości została zawarta w dniu 31 maja 2022 roku, co miało

wpływ na sytuację finansową i majątkową Emitenta w 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2022

nieruchomość jest częściowo wynajmowana innym podmiotom, w związku z czym jej część

kwalifikowana jest jako nieruchomość inwestycyjna.

W ocenie Zarządu nie istnieją w chwili obecnej inne znaczące umowy dla działalności Grupy w tym

znane Grupie umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

10. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń

Opisane poniżej czynniki dotyczą zarówno Spółki, jak i Grupy Kapitałowej o ile nie zaznaczono

inaczej.

Czynniki związane z działalnością Grupy

• Ryzyko wprowadzania nowych produktów Grupy oraz rozwoju istniejących

Dynamiczny rozwój technologii informatycznych, sposobów przesyłania i przetwarzania danych

wymusza konieczność nadążania nad nowymi technologiami. Firmy branży informatycznej

zmuszone są do ciągłego unowocześniania oferowanych produktów i usług, oraz opracowywania

nowych rozwiązań technologicznych. Istnieje ryzyko związane z niemożnością nadążenia nad

rozwojem rynku w tym zakresie, jak również nie ma pewności czy wprowadzony nowy produkt, nad

którym pracuje lub będzie pracowała Grupa zostanie pozytywnie przyjęty przez potencjalnych

odbiorców. W celu minimalizacji tegoż ryzyka Grupa nieustannie analizuje tendencje kształtujące się

na rynku usług informatycznych, skutecznie reaguje na potrzeby rynku w dziedzinie nowych

rozwiązań, efektywnie dostosowuje do oczekiwań klientów katalog oferowanych produktów oraz

sposoby ich wykorzystania. Grupa systematycznie nawiązuje i podtrzymuje relacje handlowe

z głównymi dostawcami i odbiorcami oraz dba o zachowanie wysokiego poziomu technologicznego

własnych produktów i usług z tym związanych.

• Ryzyko związane ze zmianami tempa wzrostu rynku oprogramowania

wspomagającego zarządzanie przedsiębiorstwem

W ostatnim roku w Polsce rynek oprogramowania wspomagającego system zarządzania

przedsiębiorstwami utrzymuje tendencję wzrostową. W odniesieniu do publikacji i analiz

branżowych, przedstawiających prognozy rozwoju dla tego obszaru usług, należy zakładać dalszą

jego intensyfikację. Jednak w ocenie powyższych przewidywań nie wolno pominąć wystąpienia

wahań koniunktury gospodarczej, które w konsekwencji będą mieć istotne znaczenie do

podejmowania przez potencjalnych klientów Grupy decyzji inwestycyjnych w zakresie korzystania z

rozwiązań informatycznych przez nią oferowanych.

W celu ograniczenia powyższego ryzyka, Grupa rozwija działalność operacyjną dywersyfikując

obszar własnych odbiorców. Swoją ofertę produktów kieruje do przedsiębiorstw funkcjonujących

w różnych sektorach gospodarki. Rozmieszczenie oferty pośród kilku obszarów rynkowych

skutecznie niweluje uzależnienie od odbiorców zmniejszając tym samym powyższe ryzyko.

• Ryzyko związane ze zmianą kryteriów w zakresie dostarczanych technologii przez

partnerów technologicznych

Rozwój działalności Grupy w dużej mierzy zależy od dostępu do najnowocześniejszych rozwiązań

w technologii informatycznej. Aktualnie, głównym partnerem w tym zakresie jest Microsoft -

największy producent oprogramowania na świecie. W ramach umowy partnerskiej współpracuje

z Grupą w dziedzinie implementacji środowiska systemowego i baz danych. Nie można wykluczyć,

iż w przyszłości może ulec zmianie status partnerstwa, szczególnie w zakresie ewentualnego

zwiększenia kosztów dostępu do technologii, co z kolei mogłoby wpłynąć na konieczność zmiany

polityki cenowej wobec klientów, a tym samym na częściowe obniżenie konkurencyjności na rynku

usług IT.

• Ryzyko utraty kluczowych pracowników

Działalność Grupy oraz jej perspektywy rozwoju zależą w dużej mierze od wiedzy i doświadczenia

wysoko kwalifikowanej kadry pracowniczej. Jest to właściwość charakterystyczna dla

przedsiębiorstw branży informatycznej. Dynamiczny rozwój firm sektora IT na terenie Polski i UE

przyczynia się do wzrostu popytu na wysoko kwalifikowaną i doświadczoną kadrę. Główną metodą

na pozyskiwanie pracowników jest oferowanie im konkurencyjnych warunków pracy i płacy. Istnieje

ryzyko, że odejście kluczowych pracowników mogłoby spowodować opóźnienie w realizacji

prowadzonych prac. Ewentualny wzrost kosztów zatrudnienia pracowników, może mieć negatywny

wpływ na wyniki finansowe oraz możliwości rozwoju Grupy. Tworzone są optymalne systemy

motywacyjne budujące pozytywne relacje z pracownikami, gwarantujące ograniczoną fluktuację kadr

tym samym pozwalające utrzymać stabilne zaplecze wykwalifikowanych i posiadających rozległe

doświadczenie w branży informatycznej pracowników.

Czynniki związane z otoczeniem, w jakim Grupa prowadzi działalność

• Ryzyko związane z niestabilnością systemu prawnego

W Polsce następują częste zmiany przepisów prawa oraz jego interpretacji. Wiele z obowiązujących

przepisów, w szczególności podatkowych nie zostało sformułowanych w sposób dostatecznie

precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni. Ewentualne zmiany przepisów prawa mogą

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

zmierzać w kierunku powodującym wystąpienie negatywnych skutków dla działalności oraz

otoczenia, w jakim Grupa funkcjonuje. Wejście w życie nowych, istotnych dla obrotu gospodarczego

regulacji, może wiązać się z problemami interpretacyjnymi, niejednolitym orzecznictwem sądów,

niekorzystnymi interpretacjami przyjmowanymi przez organy administracji publicznej, itp., co

w konsekwencji może przełożyć się w sposób bezpośredni lub pośredni na pogorszenie warunków

działania Grupy Kapitałowej.

• Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną i geopolityczną Polski i świata

Działalność Grupy Kapitałowej oraz tempo rozwoju jej oferty produktowej są ściśle skorelowane

z ogólną sytuacją gospodarczą kraju. Na wynik finansowy Spółki niewątpliwie mają wpływ takie

czynniki jak wielkość PKB, poziom inwestycji w przedsiębiorstwach, poziom inflacji, poziom kursów

obcych walut względem złotego oraz sytuacja geopolityczna w regionie. Spowolnienie tempa

wzrostu gospodarczego, spadek poziomu inwestycji w przedsiębiorstwach, w szczególności

w dziedzinie nowoczesnych technologii, wzrost inflacji mogą mieć negatywny wpływ na działalność

operacyjną oraz sytuację finansową spółek wchodzących w skład Grupy, jak również na osiągane

przez nie wyniki finansowe. Ze względu na realizowane transakcje importu towarów Grupa dostrzega

również zagrożenia płynące z niskiej wartości złotówki.

Wpływ na sytuację makroekonomiczną oraz wyniki Grupy Kapitałowej mogą mieć również warunki

geopolityczne panujące w regionie i w Polsce.

Spółka, chcąc w jak największym stopniu niwelować potencjalne negatywne skutki wyżej

wymienionych uwarunkowań wprowadza dywersyfikację obszarów swojej działalności również

poprzez kierowanie oferty poza obszarem Polski.

• Ryzyko konkurencji

Znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej ma nasilająca się konkurencja zarówno ze strony

polskich, jak i zagranicznych przedsiębiorstw informatycznych. Szczególne zagrożenie ma

konsolidacja firm informatycznych na rynku oraz rosnąca liczba instytucji korzystających z własnych

specjalistów w dziedzinie rozwiązań informatycznych, które mogą również wpływać na

konkurencyjność Grupy Kapitałowej względem innych podmiotów, co w konsekwencji może

rzutować na jej działalność i osiągane wyniki finansowe. Nie można wykluczyć więc, że rosnąca

i zaostrzająca się walka konkurencyjna nie będzie miała wpływu na poziom rentowności

prowadzonej przez Grupę Kapitałową działalności.

• Ryzyko konsolidacji branży

Procesy konsolidacyjne w branży IT prowadzą do umocnienia się na rynku największych podmiotów,

co ułatwia im dostęp do nowych grup odbiorców. Najsilniejsze firmy dążą do przejęcia firm słabszych

obsługujących niszowe segmenty rynku informatycznego. Grupa Kapitałowa w określonych

segmentach rynku, również planuje akwizycję firm, dążąc do umocnienia swojej pozycji na rynku.

• Ryzyko finansowe

Celem zarządzania ryzykiem finansowym Grupy Kapitałowej. jest ograniczenie zmienności

generowanych przepływów pieniężnych oraz osiąganych wyników finansowych na podstawowej

działalności jednostek wchodzących w skład Grupy do akceptowalnego poziomu. Do głównych

instrumentów finansowych z których korzysta Emitent należą:

• środki pieniężne,

• lokaty krótkoterminowe,

• transakcje wymiany walut i transakcje terminowe,

• udzielone pożyczki,

• kredyt w rachunku bieżącym i kredyty długoterminowe,

• umowy leasingu.

Głównym zadaniem wspomnianych instrumentów jest wspomaganie i zabezpieczenie finansowe

bieżącej działalności operacyjnej Grupy poprzez stabilizowanie i neutralizowanie ryzyk płynności

finansowej, zmienności kursów walutowych i stóp procentowych, a także efektywną dystrybucję

dostępnych środków finansowych.

Strategia zarządzania ryzykiem walutowym stosowana przez Emitenta zakłada maksymalne

wykorzystanie naturalnego zabezpieczenia. Spółka dąży do jak największego strukturalnego

dopasowania przychodów i kosztów w tej samej walucie co realizowane kontrakty. Ekspozycja netto

na ryzyko walutowe, która nie jest zabezpieczana w sposób naturalny, zabezpieczana jest

w momencie zawierania transakcji w granicach do 100% szacowanej wartości ekspozycji netto,

wyłącznie za pomocą zaakceptowanych typów instrumentów pochodnych tj. transakcji forward.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

• Ryzyko związane ze zbrojną agresją Federacji Rosyjskiej na Ukrainę

W dniu 24 lutego 2022 roku wybuchł konflikt zbrojny w Ukrainie. Społeczność międzynarodowa

zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji. Zarząd Spółki, zgodnie z zaleceniami Komisji

Nadzoru Finansowego z dnia 2 marca 2022 roku, w oparciu o dostępne informacje, poddał analizie

aktualną sytuację w kontekście możliwego wpływu na działalność operacyjną Spółki skutków działań

wojennych zapoczątkowanych zbrojną agresją Rosji na Ukrainę. W ocenie Zarządu, z analizy tej nie

wynika konieczność identyfikacji na obecnym etapie istotnych negatywnych następstw dla sytuacji

finansowej i perspektyw rozwoju Spółki. Spółka nie posiada bezpośrednich inwestycji/ekspozycji

wobec podmiotów prowadzących działalność w Ukrainie/Rosji. Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie

zidentyfikowano istotnych należności od Kontrahentów związanych ze stronami biorącymi udział w

konflikcie zbrojnym.

Ponadto, dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg

decyzji o charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych

państw (w szczególności krajów UE, USA i Rosji), nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników

rynku w poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich

nierzadko gwałtowne reakcje.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa Kapitałowa posiadała 2 761 tys. PLN środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów, które wraz z limitami kredytowymi w rachunkach bieżących stanowią wystarczające

zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Grupę w krótkim i średnim okresie

jest niskie. Na podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz przeprowadzonych analiz na dzień

31 grudnia 2022 roku Grupa Kapitałowa nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących

zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do jej zdolności do

kontynuowania działalności.

11. Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Spółki oraz Grupy Kapitałowej

Czynniki zewnętrzne

Koniunktura gospodarcza

Polska sytuacja gospodarcza postrzegana była do tej pory jako jedna z najciekawszych w regionie i

rokująca na utrzymanie dodatnich przyrostów PKB oraz dalsze korzystne perspektywy rozwoju.

Obecne prognozy dotyczące spadku wzrostu gospodarczego mogą mieć negatywny wpływ na

dalszy rozwój działalności Emitenta.

Konkurencja

Spółka zalicza się do liderów w swojej branży, co przy konsekwentnej polityce rozwoju

i dywersyfikacji z pewnością pozwoli dalej konkurować z powodzeniem z innymi graczami na rynku.

Rozwój technologiczny

Wzrost znaczenia technologii mobilnych oraz zmiana modeli biznesowych w wielu branżach

generują silne bodźce do rozwoju Emitenta i jego zasobów.

Fundusze unijne

Dostęp polskich firm do środków z funduszy strukturalnych stanowi jeden z elementów tworzących

popyt na rozwiązania oferowane przez Spółkę.

Rynek pracy

Presja na wzrost wynagrodzeń w branży IT oraz rosnąca konkurencja na lokalnym rynku pracy mogą

również wpływać na tempo dalszego rozwoju Grupy Kapitałowej.

Wojna w Ukrainie

Dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji o

charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw (w

szczególności krajów UE, USA i Rosji), nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników rynku w

poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich nierzadko

gwałtowne reakcje.

Czynniki wewnętrzne

Organizacja Grupy Kapitałowej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Kreacja grupy kapitałowej LSI pozwala na prowadzenie dalszej działalności poprzez

zintensyfikowany rozwój wewnętrzny posiadanych podmiotów.

Dywersyfikacja działalności

Rosnący stopień dywersyfikacji prowadzonej działalności, zarówno pod względem branżowym, jak i

geograficznym.

Wzrost sprzedaży

Utrzymujący się od kilku lat stały wzrost sprzedaży, świadczący o prawidłowo realizowanej strategii

rozwoju.

Standaryzacja rozwiązań

Rosnący udział produktów standardowych (powtarzalnych) w sprzedaży.

Warunki pracy

Atrakcyjna polityka szkoleniowa oraz atrakcyjne warunki pracy oferowane pracownikom spółek

Grupy Kapitałowej.

Wydatki inwestycyjne

Wysoki poziom wydatków inwestycyjnych przeznaczanych na działalność badawczo-rozwojową

oraz rozwój nowych produktów i usług informatycznych.

12. Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Spółki i Grupy

Strategicznymi kierunkami rozwoju Grupy LSI Software są:

• rozwój sprzedaży zagranicznej, ze szczególnym uwzględnieniem rynków obu Ameryk,

Europy i Azji,

• dalszy rozwój produktów i usług informatycznych dla branży kinowej oraz systemów

samoobsługowych w tym robotów marki PUDU,

• rozwój sprzedaży produktów i usług informatycznych w modelu usługowym (SaaS/cloud

computing),

• wprowadzenie do oferty rozwiązań, na które zwiększone zapotrzebowanie pojawiło się w

związku z pandemią koronawirusa,

• reorganizacja modelu biznesowego i elastyczne dostosowywanie posiadanych zasobów do

zmieniających się warunków wywołanych pojawieniem się światowej pandemii,

• dalsza dywersyfikacja oferty poprzez sprzedaż produktów i usług do klientów z wielu

sektorów gospodarki,

• stały rozwój własnych, zaawansowanych technologicznie rozwiązań informatycznych,

• wysokie nakłady na prace R&D,

• stałe inwestowanie w kapitał ludzki i własną bazę produkcyjną w Polsce.

13. Działania podjęte w ramach realizacji strategii rozwoju Spółki i Grupy w 2022 roku

Budowa wartości Grupy Kapitałowej opiera się na dwóch filarach. Pierwszy to rozwój organiczny,

którego podstawą jest własne oprogramowanie i usługi, natomiast drugi to zwiększanie skali

działalności przez akwizycje i zawiązywanie nowych podmiotów działających na wybranych rynkach

poza Polską. W 2022 roku głównym elementem realizacji tej strategii był dalszy rozwój sprzedaży

POSitive® Cinema. Rozwiązanie to wdrożone zostało w szwajcarskiej sieci 12 kin Blue Cinema, a

jedno z tych kin jest w pełni samoobsługowe m.in. dzięki zastosowaniu naszego innowacyjnego

rozwiązania self-check-out. Od 2022 roku z oprogramowania POSitive® Cinema korzystają także

dwie kolejne amerykańskie sieci – WyoMovies oraz Landmark Theaters, a w trakcie wdrożenia są

jeszcze Violet Crown oraz EPIC Cinemas. System zyskał szereg funkcjonalności, które pozwalają

na zdobywanie coraz większego grona nowych klientów.

W aspekcie produktowym działania Grupy skupione były na tworzenie nowych rozwiązań w każdej

linii produktowej, jednak na szczególną uwagę zasługuje nowa linia rozwiązań webowych, takich jak

Roomio czy Be in touch. Aplikacja Roomio stworzona została dla branży hotelarskiej i pozwala na

interaktywną komunikację Gości hotelowych z personelem, a także na zdalny check-in, check-out

czy rezerwację kolejnych pobytów lub usług dodatkowych. Natomiast Be in touch to łatwe w obsłudze

narzędzie do prowadzenia spersonalizowanej i przede wszystkim skutecznej komunikacji

marketingowej kanałami e-mail i SMS.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Jednak najwyższym priorytetem Emitenta na 2022 rok było wprowadzenie produktu dla gastronomii

w modelu SaaS (Software as a Service). Nowy system pod nazwą tAPP Gastro bazuje na

środowisku chmurowym i jest odpowiedzią na potrzeby mniejszej gastronomii, dla której

jednorazowy koszt zakupu licencji oprogramowania i utrzymania własnego serwera jest często

niemożliwy do poniesienia. Poszerzenie portfolio Grupy o ten produkt jest dopełnieniem oferty i

wzmocnieniem pozycji na rynku.

Stale rosnąca liczba klientów, pracowników i projektów sprawiła, że dotychczasowe powierzchnie

biurowe, jak i magazynowe, przestały być wystarczające. Dlatego Zarząd Grupy podjął decyzję o

stworzeniu Centrum Serwisowo-Logistycznego. Sam budynek to ponad 1 000 metrów kwadratowych

powierzchni, na której swobodnie działać może dział serwisu technicznego czy logistyki. To również

miejsce na montownię kiosków czy przestrzeń do testowania robotów Pudu.

Najgłośniejszym wydarzeniem zeszłego roku była właśnie współpraca z Pudu Robotics HK Limited.

LSI Software S.A. jest obecnie wyłącznym dystrybutorem robotów Pudu w Polsce. Spółka została

również doceniona przez ich producenta – przyznano jej dwie nagrody: Best Strategic Development

Partner 2022 oraz Excellent Service Performance Partner 2022. Roboty początkowo wzbudziły

zainteresowanie przede wszystkim branży gastronomicznej. Rozwiązanie to wdrażały takie sieci jak

AmRest czy DaGrasso. Szybko jednak okazało się, że roboty sprawdzają się również w hotelach

czy branży rozrywkowej, a sukces robota w sieci Carrefour pokazał, że jest to również doskonałe

rozwiązanie dla branży retail.

14. Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe

Grupy Kapitałowej w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych

latach

Głównym zdarzeniem, którego skutki miały znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej w

2022 roku, był konflikt zbrojny w Ukrainie. Społeczność międzynarodowa zareagowała

wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji. Pojawiły się również negatywne zjawiska recesyjne i

inflacyjne. W ocenie Zarządu doszło do zaburzenie prawidłowych relacji w sferze gospodarczej i

społecznej w wielu krajach, wywołujących stan niepewności i obaw o przyszłość. Dynamika i

nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji o charakterze

politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw, nieuchronnie

muszą oddziaływać na uczestników rynku w poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w

tym konsumentów, wywołując ich nierzadko gwałtowne reakcje.

W dniu 28 lutego 2022 Emitent zawarł z FPHU FRONT-AL s.c. Jacek Izydorczyk, Andrzej

Kazimierczak przedwstępną umowę nabycia nieruchomości. Przedmiotem umowy było

zobowiązanie do sprzedaży na rzecz LSI Software S.A. nieruchomości położonej w Łodzi przy ulicy

Starorudzkiej 10-12 oraz powiązanych z nią praw i obowiązków za łączną cenę 3 150 tys. PLN netto.

Powyższa nieruchomość została nabyta przez Grupę Kapitałową w dniu 31 maja 2022 roku i po

przeprowadzonym procesie adaptacji uruchomiono w niej nowe Centrum Serwisowo – Logistyczne.

Do pozytywnych osiągnięć Grupy Kapitałowej zrealizowanych w okresie 2022 roku można zaliczyć

również zawarty w dniu 1 lutego 2022 roku aneks do umowy pomiędzy Emitentem a Żabka Polska

Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, którego przedmiotem jest zwiększenie pierwotnej ilości

dostarczonych urządzeń oraz łącznej wartości przedmiotu umowy z kwoty 1.073 tys. USD do kwoty

1.648 tys. USD netto tj. z kwoty 4.446 tys. PLN do kwoty 6.831 tys. PLN przeliczone według

średniego kursu NBP z dnia 19 listopada 2021 r. Umowa została zrealizowana zgodnie z zawartym

harmonogramem, który nadal przewidywał jej zakończenie do 31 grudnia 2022 r.

W ocenie Zarządu najistotniejszym wydarzeniem zeszłego roku była współpraca z Pudu Robotics

HK Limited. LSI Software S.A. zostało generalnym dystrybutorem producenta robotów, które

doskonale sprawdzają się w wielu branżach. Postępujący proces robotyzacji daje silne podstawy do

oczekiwania znacznej dynamiki sprzedaży tej linii rozwiązań w kolejnych okresach.

III. Akcje i kapitał zakładowy LSI Software S.A.

Ogólna liczba akcji w LSI Software S.A. wynosi 3 260 762 sztuk. Wszystkie akcje są akcjami

zwykłymi na okaziciela o kodzie PLLSSFT00016 poza akcjami imiennymi serii B łącznie w ilości

400 tys. sztuk, które są uprzywilejowane co do głosu, w ten sposób, że każdej z tych akcji przysługuje

5 (pięć) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Daje to łącznie 2 600 tys. głosów będących

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

w posiadaniu Grzegorza Siewiery. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do

dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Wszystkie akcje mają wartość nominalną 1,00 PLN każda

i składają się na kapitał zakładowy wynoszący 3 260 762 PLN.

1. Potencjalne zmiany w strukturze akcjonariatu

Spółka i Grupa w analizowanym okresie nie zawarła żadnych umów, które mogłyby wpłynąć

w przyszłości na zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

2. Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

Programy akcji pracowniczych w Spółce i Grupie nie występują.

3. Informacje o nabyciu akcji własnych

Zarząd Spółki LSI Software S.A. w wykonaniu uchwały Nr 7/2017 Zwyczajnego Walnego

Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2017 r. zakończył z dniem 31 grudnia 2018 r. realizację Program

Skupu Akcji Własnych. Skup akcji zakończył się z uwagi na upływ terminu wskazanego w uchwale.

Na podstawie Uchwały WZA Zarząd Emitenta został upoważniony do nabycia 326 076 akcji LSI

Software S.A. za cenę nie niższą niż 2 PLN i nie wyższą niż 19 PLN, zaś łączna cena nabycia tych

akcji nie mogła przekroczyć sumy 2 060 tys. PLN. Kwota ta obejmowała cenę zapłaty za nabywane

akcje oraz koszty nabycia. LSI Software S.A. mogło nabywać akcje w terminie do dnia 31 grudnia

2018 r.

Poniżej przedstawiono informacje podsumowujące wyniki Programu Skupu Akcji Własnych

rozpoczętego w dniu 23 października 2017 r.:

• łączna ilość akcji nabytych przez Spółkę w ramach skupu akcji własnych wynosi 50 485

sztuk i odpowiada 50 485 głosom na Walnym Zgromadzeniu Spółki;

• łączna liczba dotychczas nabytych akcji stanowi 1,55% udziału w kapitale zakładowym

Spółki i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki;

• wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 PLN, a łączna wartość nominalna skupionych akcji

wynosi 50 485 PLN;

• średnia jednostkowa cena nabycia akcji wyniosła 11,99 PLN;

• z przeznaczonego na skup funduszu celowego w wysokości 2 060 tys. PLN pozostało 1 453

tys. PLN;

• nabyte przez Spółkę akcje własne będą mogły zostać przeznaczone:

a) w celu umorzenia akcji i obniżenia kapitału zakładowego Spółki

b) w celu zaoferowania akcji członkom zarządu Spółki oraz kluczowym menedżerom

i pracownikom Spółki („Program Motywacyjny”).

W dniu 27 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie LSI Software S.A. podjęło uchwałę Nr

25/2019 w sprawie przedłużenia skupu akcji własnych Spółki ustalonego uchwałą Nr 7/2017

Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2017 r. W wyniku podjęcia powyższej

uchwały upoważnienie Zarządu do nabywania akcji własnych w trybie art. 362 § 1 punkt 8 Kodeksu

spółek handlowych obejmowało okres od dnia 30 czerwca 2017 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku,

nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na ich nabycie. Zarząd nie

przedłużył jednak okresu realizacji Programu Skupu Akcji Własnych, który zakończył się w dniu 31

grudnia 2018 roku.

4. Informacja dotycząca emisji papierów własnościowych

W 2022 roku nie miała miejsca emisja papierów wartościowych przez którąkolwiek ze Spółek Grupy

Kapitałowej.

IV. Władze

1. Skład i zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd

W okresie całego 2022 roku w skład Zarządu LSI Software S.A. wchodzili:

Grzegorz Siewiera

Prezes Zarządu

Bartłomiej Grduszak

Wiceprezes Zarządu

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Michał Czwojdziński

Członek Zarządu

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

W trakcie 2022 roku nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki. W dniu 1 marca 2023 roku

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana Tomasza Michniewicza do

pełnienia funkcji Członka Zarządu. Z kolei w dniu 2 marca 2023 roku z pełnionej funkcji Wiceprezesa

Zarządu zrezygnował Pan Bartłomiej Grduszak.

Rada Nadzorcza

Przez większą część 2022 roku skład Rady Nadzorczej LSI Software S.A. tworzyli:

Krzysztof Wolski

Przewodniczący Rady Nadzorczej

Piotr Kraska

Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Andrzej Kurkowski

Członek Rady Nadzorczej

Maciej Węgierski

Członek Rady Nadzorczej

Jolanta Drelich

Członek Rady Nadzorczej

W dniu 19 grudnia 2022 roku z pełnionej funkcji zrezygnował Przewodniczący Rady Nadzorczej Pan

Krzysztof Wolski. Z kolei w dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie

Akcjonariuszy powołało Pana Krzysztofa Apostilidisa powierzając mu funkcję Członka Rady

Nadzorczej.

Komitet Audytu

W skład Komitetu Audytu przez większą część 2022 rok wchodzili:

Piotr Kraska

Przewodniczący Komitetu Audytu

Krzysztof Wolski

Członek Komitetu Audytu

Andrzej Kurkowski

Członek Komitetu Audytu

Jolanta Drelich

Członek Komitetu Audytu

Maciej Węgierski

Członek Komitetu Audytu

W dniu 19 grudnia 2022 roku z pełnionej funkcji zrezygnował Członek Komitetu Audytu Pan Krzysztof

Wolski.

2. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów

motywacyjnych lub premiowych wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych,

odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących Grupę Kapitałową

Wynagrodzenia brutto członków organów LSI Software S.A. oraz jej spółek zależnych za lata

2021 – 2022 z tytułu zawartych umów o pracę oraz wynagrodzeń z tytułu pełnionych funkcji

przedstawiono w poniższej tabeli.

Funkcja

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Wynagrodzenia Członków Zarządu

LSI Software S.A.

Grzegorz Siewiera

Prezes Zarządu

Bartłomiej Grduszak

Wiceprezes Zarządu

Michał Czwojdziński

Członek Zarządu

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

203

209

GiP Sp. z o.o.

Bartłomiej Grduszak

Prezes Zarządu

Grzegorz Siewiera

Wiceprezes Zarządu

LSI Software s.r.o.

Bartłomiej Grduszak

Członek Zarządu

Michał Czwojdziński

Członek Zarządu

Grzegorz Siewiera

Członek Zarządu

Positive Software USA LLC

Grzegorz Siewiera

Prezes Zarządu

RAZEM

227

221

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Funkcja

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej

Maciej Węgierski

Członek

Piotr Kraska

Wiceprzewodniczący

Andrzej Kurkowski

Członek

Jolanta Drelich

Członek

Krzysztof Wolski

Przewodniczący

RAZEM

Wynagrodzenia członków Zarządu z tytułu zawartych ze spółkami z Grupy Kapitałowej umów

dotyczących świadczenia usług zawarte są w nocie 40 i 41 Rocznego Jednostkowego oraz nocie 42

i 43 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

Żadna ze spółek Grupy nie posiada zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym

charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów

administrujących, ani też zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami.

3. Umowy zawarte między Grupą Kapitałową a osobami zarządzającymi, przewidujące

rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska

bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu

połączenia LSI Software S.A. przez przejęcie

Umowy zawarte między Grupą Kapitałową LSI Software a osobami zarządzającymi nie przewidują

rekompensaty w przypadku ich rezygnacji lub odwołania. Ewentualne odprawy lub odszkodowania

związane z zawartymi umowami o pracę reguluje kodeks pracy, a umowy te nie zawierają odrębnych

postanowień w tym zakresie. Umowy zawarte między Grupą a osobami zarządzającymi nie

zawierają również postanowień dotyczących odpraw związanych z odwołaniem lub zwolnieniem

z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie.

Powyższe nie dotyczy wynagrodzenia z tytułu przestrzegania zakazów konkurencji po zakończeniu

współpracy, które Spółka może jednostronnie ograniczyć w czasie. W takim wypadku wynagrodzenie

to będzie przysługiwać jedynie za rzeczywisty okres trwania zakazu konkurencji.

4. Wykaz akcji i udziałów podmiotów z Grupy LSI Software oraz akcji i udziałów

w podmiotach powiązanych w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Kapitał zakładowy LSI Software S.A. wynosi 3 260 762 PLN i dzieli się na 3 260 762 sztuk akcji

o wartości nominalnej 1 PLN każda akcja. Poniżej przedstawiono stan posiadanych akcji LSI

Software S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Z kolei stan posiadania na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiał się następująco:

Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania członkowie

Zarządu oraz Rady Nadzorczej nie posiadają opcji na akcje ani innych uprawnień do akcji Spółki.

Jedynym udziałowcem wszystkich spółek zależnych jest LSI Software S.A. z wyłączeniem

Osoba

Ilość i wartość

akcji

Ilość głosów

% głosów

na WZ

Grzegorz Siewiera

(Prezes Zarządu)

1 004 280

2 604 280

53,58

Michał Czwojdziński

(Członek Zarządu)

30 700

0,63

Piotr Kraska

(Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej)

106 317

2,19

Osoba

Ilość i wartość

akcji

Ilość głosów

% głosów

na WZ

Grzegorz Siewiera

(Prezes Zarządu)

1 004 280

2 604 280

53,58

Michał Czwojdziński

(Członek Zarządu)

30 700

0,63

Piotr Kraska

(Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej)

106 317

2,19

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

BluePocket S.A., która jest jednostką współzależną. LSI Software S.A. jest w posiadaniu 50% akcji

tworzących kapitał zakładowy BluePocket S.A.

V. Prezentacja sytuacji finansowej

1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych

w Rocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym

W 2022 roku LSI Software S.A. koncentrowała swoje działania na zwiększeniu skali prowadzonej

działalności mi.in. poprzez rozwój sprzedaży produktów w modelu usługowym (SaaS) oraz

uruchomienie nowej linii produktowej robotów PUDU. Spółka poniosła również znaczne nakłady

inwestycyjne na powiększenie posiadanej infrastruktury, których zwieńczeniem było otwarcie w

grudniu 2022 roku nowego Centrum Serwisowo-Logistycznego.

Był to udany okres pod względem zrealizowanych przychodów, które osiągnęły rekordowy w historii

Spółki poziom 53 874 tys. PLN, co wskazuje na ich 10% wzrost w stosunku do 2021 roku.

Szczegółowa analiza wielkości zrealizowanych przychodów wskazuje na 53% wzrost sprzedaży

usług w stosunku do 2021 roku, przy 28% spadku przychodów ze sprzedaży produktów.

Zysk netto z kolei zamknął się na poziomie 3 465 tys. PLN i był o 22% niższy niż przed rokiem.

Pogorszeniu uległa rentowność prowadzonej działalności na wszystkich poziomach rentowności, co

było związane z szybszym wzrostem kosztów w stosunku do realizowanego wzrostu przychodów ze

sprzedaży. Dodatkowo poziom rentowności na sprzedaży uległ obniżeniu w wyniku odnotowanego

spadku marży na sprzedaży towarów w stosunku do 2021 roku.

Wybrane dane

12 miesięcy do

31.12.2022

12 miesięcy do

31.12.2021

Zmiana

Przychody

53 874

49 073

10%

Zysk/strata brutto na sprzedaży

12 349

14 088

-12%

EBIT

1 220

4 253

-71%

EBITDA (EBIT+Amortyzacja)

6 307

8 173

-23%

Zysk/strata netto

3 465

4 437

-22%

Środki pieniężne

2 617

10 863

-76%

Głównymi czynnikami oddziałującymi na wszystkie poziomy rentowności Jednostki mierzonymi

takimi wskaźnikami jak: marża zysku brutto ze sprzedaży, marża zysku EBITDA, marża zysku

operacyjnego, marża zysku netto były:

• wzrost przychodów z tytułu świadczonych usług związany m. in. z podnoszeniem cen oraz

obserwowanymi zjawiskami inflacyjnymi,

• 20% wzrost kosztów działalności operacyjnej w tym kosztu wytworzenia, kosztów sprzedaży

oraz kosztów zarządu związany głównie z utworzeniem w strukturach Spółki nowych

zespołów odpowiedzialnych za rozwiązania SaaS oraz sprzedaż robotów PUDU, a także z

nasiloną presją płacową,

9 473

14 928

9 305

19 457

9 762

13 318

14 002

16 792

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

16 000

18 000

20 000

IQ IIQ IIIQ IVQ

Przychody ze sprzedaży kwartalnie

2021

2022

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

• otrzymanie decyzji o umorzeniu subwencji finansowej z Polskiego Funduszu Rozwoju S.A.,

która zwiększyła pozostałe przychody operacyjne w łącznej kwocie 3 489 tys. PLN,

• 30% wzrost amortyzacji z poziomu 3 920 tys. PLN za 2021 rok do 5 087 tys. PLN w 2022

roku związany ze znacznym zwiększeniem nakładów na nabycie wartości niematerialnych

oraz rzeczowych aktywów trwałych w poprzednim okresie.

Nastąpił również spadek środków pieniężnych z 10 863 tys. PLN na koniec 2021 roku do 2 617 tys.

PLN na koniec 2022 roku wywołany głównie zwiększeniem stanów magazynowych towarów,

zmniejszeniem stanu zobowiązań oraz zakupem nowej nieruchomości.

W związku z obserwowanym od 2021 roku kryzysem na światowym rynku półprzewodników,

Jednostka zaczęła coraz bardziej odczuwać wydłużające się terminy realizacji przez dostawców

zamówień. W celu zabezpieczenia działalności dystrybucyjnej sprzętu zwiększone zostały zapasy

towarów przeznaczonych do bieżącej sprzedaży.

Ponadto podjęcie decyzji o rozwoju sprzedaży w obszarze robotyki zdeterminowało konieczność

zakup znaczącej liczby robotów, co finalnie również miało wpływ na wzrost stanów magazynowych

Spółki.

Wskaźniki rentowności

12 miesięcy do

31.12.2022

12 miesięcy do

31.12.2021

Zmiana

Marża zysku brutto ze sprzedaży

22,9%

28,7%

-5,8 p.p

Marża zysku EBITDA

11,7%

16,7%

-5,0 p.p

Marża zysku operacyjnego

2,3%

8,7%

-6,4 p.p

Marża zysku netto

6,4%

9,0%

-2,6 p.p

Marża zysku brutto na sprzedaży = zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży

Marża zysku EBITDA = EBITDA/przychody ze sprzedaży

Marża zysku operacyjnego = zysk operacyjny/przychody ze sprzedaży

Marża zysku netto = zysk netto/przychody ze sprzedaż

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem wartość sumy aktywów Spółki wzrosła o 5%

z 60 244 tys. PLN do 63 443 tys. PLN. Zmiana sumy bilansowej jest związana głównie ze wzrostem:

• rzeczowych aktywów trwałych,

• zapasów,

• wartości niematerialnych.

Według stanu na koniec 2022 roku udział wartości niematerialnych w sumie bilansowej Spółki

wyniósł 29%. Dominującą pozycją aktywów obrotowych są z kolei należności handlowe (45%

aktywów obrotowych) oraz zapasy (37% aktywów obrotowych).

Wskaźniki płynności

31.12.2022

31.12.2021

Zmiana

Kapitał pracujący

9 949

13 525

-26%

Wskaźnik płynności bieżącej

1,9

2,1

-0,2 p.

Wskaźnik płynności szybkiej

1,2

1,6

-0,4 p.

Wskaźnik natychmiastowej płynności

0,2

0,9

-0,7 p.

Kapitał pracujący = Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) - Zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik płynności bieżącej = Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) / Zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik płynności szybkiej = (Aktywa obrotowe – Zapasy - Rozliczenia międzyokresowe) / Zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik natychmiastowej płynności = Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe / Zobowiązania krótkoterminowe

8 173

10 863

49 073

4 437

6 307

2 617

53 874

3 465

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

ebitDA Środki pieniężne Przychody ze sprzedaży

produktów, towarów i

usług

Zysk (strata) netto

2021

2022

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wartość kapitałów własnych na koniec 2022 roku wzrosła wobec końca roku 2021 o 8% do poziomu

49 274 tys. PLN. W 2022 roku kapitał zakładowy Spółki nie uległ zmianie w porównaniu do 2021

roku i wynosił 3 261 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość łącznych zobowiązań LSI

Software S.A. spadła o 2% wobec końca 2021 roku i wyniosła 14 169 tys. PLN. Główne pozycje

zobowiązań krótkoterminowych Spółki to zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania. W

okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka korzystała z finansowania zewnętrznego w

formie umów leasingu oraz kredytów. Głównym źródłem finansowania LSI Software S.A. pozostaje

nadal kapitał własny (78% sumy bilansowej). Wskaźnik zadłużenia ogólnego Spółki spadł w stosunku

do poprzedniego roku i wynosi 22%, co jest głównie efektem zmniejszenia wartości pozostałych

zobowiązań. Powyższa struktura źródeł finansowania gwarantuje bieżącą wypłacalność Spółki oraz

spełnianie warunków dotyczących utrzymywania bezpiecznych poziomów zadłużenia, wynikających

z zawartych umów z instytucjami finansowymi.

Wskaźniki zadłużenia

31.12.2022

31.12.2021

Zmiana

Wskaźnik zadłużenia ogólnego

22,3%

24,0%

-1,7 p.p

Dług / Kapitał własny

9,2%

6,9%

2,3 p.p

Dług / (Dług + Kapitał własny)

8,4%

6,4%

2,0 p.p

Wskaźnik zadłużenia ogólnego = (Zobowiązania długoterminowe + Zobowiązania krótkoterminowe) / Aktywa

Dług / Kapitał własny = (oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + zobowiązania z tytułu leasingu finansowego) / Kapitały

własne

Dług / (Dług + Kapitał własny) = (Oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + Zobowiązania z tytułu leasingu

finansowego)/(Oprocentowane kredyty bankowe, Dłużne papiery wartościowe + Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego + Kapitały własne)

Prognozowana sytuacji finansowa Spółki w kolejnych okresach może ulec pogorszeniu w związku

z negatywnymi skutkami rosyjskiej inwazji na Ukrainę oraz pojawiającymi się zjawiskami

recesyjnymi. Poza tym Spółka nie przewiduje wpływu nadzwyczajnych czynników na sytuację

finansową w kolejnym roku obrotowym.

2. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych

w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej

W 2022 roku Grupa Kapitałowa koncentrowała swoje działania na zwiększeniu skali prowadzonej

działalności mi.in. poprzez rozwój sprzedaży produktów w modelu usługowym (SaaS) oraz

uruchomienie nowej linii produktowej robotów PUDU. Grupa poniosła również znaczne nakłady

inwestycyjne na powiększenie posiadanej infrastruktury, których zwieńczeniem było otwarcie w

grudniu 2022 roku nowego Centrum Serwisowo-Logistycznego.

Był to udany okres pod względem zrealizowanych przychodów, które osiągnęły rekordowy w historii

Grupy poziom 57 366 tys. PLN, co wskazuje na ich 6% wzrost w stosunku do 2021 roku. Analiza

wielkości zrealizowanych przychodów wskazuje na 40% wzrost sprzedaży usług w stosunku do 2021

roku, przy 28% spadku przychodów ze sprzedaży produktów.

Zysk netto z kolei zamknął się na poziomie 2 757 tys. PLN i był o 57% niższy niż przed rokiem.

11 205

16 341

10 499

20 723

10 731

14 699

14 521

17 415

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

IQ IIQ IIIQ IVQ

Przychody ze sprzedaży kwartalnie

2021

2022

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wybrane dane

12 miesięcy do

31.12.2022

12 miesięcy do

31.12.2021

Zmiana

Przychody

57 366

54 047

Zysk/strata brutto na sprzedaży

13 815

16 590

-17%

EBIT

1 600

5 921

-73%

EBITDA (EBIT+Amortyzacja)

6 950

10 118

-31%

Zysk/strata netto

2 757

6 464

-57%

Środki pieniężne

2 761

12 685

-78%

Pogorszeniu uległa rentowność prowadzonej działalności na wszystkich poziomach rentowności, co

było związane z szybszym wzrostem kosztów w stosunku do realizowanego wzrostu przychodów ze

sprzedaży. Dodatkowo poziom rentowności na sprzedaży uległ obniżeniu w wyniku odnotowanego

spadku marży na sprzedaży towarów w stosunku do 2021 roku.

Głównymi czynnikami oddziałującymi na wszystkie poziomy rentowności Grupy Kapitałowej

mierzonymi takimi wskaźnikami jak: marża zysku brutto ze sprzedaży, marża zysku EBITDA, marża

zysku operacyjnego, marża zysku netto były:

• wzrost przychodów z tytułu świadczonych usług związany m. in. z podnoszeniem cen oraz

obserwowanymi zjawiskami inflacyjnymi,

• średnio 21% wzrost kosztów działalności operacyjnej w tym kosztu wytworzenia, kosztów

sprzedaży oraz kosztów zarządu związany głównie z utworzeniem w strukturach Grupy

nowych zespołów odpowiedzialnych za rozwiązania SaaS oraz sprzedaż robotów PUDU, a

także z nasiloną presją płacową,

• 27% wzrost amortyzacji z poziomu 4 197 tys. PLN za 2021 rok do 5 350 tys. PLN w 2022

roku związany ze znacznym zwiększeniem nakładów na nabycie wartości niematerialnych

oraz rzeczowych aktywów trwałych w poprzednim okresie.

Nastąpił również spadek środków pieniężnych z 12 685 tys. PLN na koniec 2021 roku do 2 761 tys.

PLN na koniec 2022 roku wywołany głównie zwiększeniem stanów magazynowych towarów,

zmniejszeniem stanu zobowiązań oraz zakupem nowej nieruchomości.

Wskaźniki rentowności

12 miesięcy do

31.12.2022

12 miesięcy do

31.12.2021

Zmiana

Marża zysku brutto ze sprzedaży

24,1%

30,7%

-6,6 p.p

Marża zysku EBITDA

12,1%

18,7%

-6,6 p.p

Marża zysku operacyjnego

2,8%

11,0%

-8,2 p.p

Marża zysku netto

4,8%

12,0%

-7,2 p.p

Marża zysku brutto na sprzedaży = zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży

Marża zysku EBITDA = EBITDA/przychody ze sprzedaży

Marża zysku operacyjnego = zysk operacyjny/przychody ze sprzedaży

Marża zysku netto = zysk netto/przychody ze sprzedaż

W związku z obserwowanym od 2021 roku kryzysem na światowym rynku półprzewodników, Emitent

zaczął coraz bardziej odczuwać wydłużające się terminy realizacji zamówień przez dostawców. W

celu zabezpieczenia działalności dystrybucyjnej sprzętu zwiększone zostały zapasy towarów

przeznaczonych do bieżącej sprzedaży.

10 118

12 685

54 047

6 464

6 950

2 761

57 366

2 757

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

45 000

50 000

55 000

60 000

ebitDA Środki pieniężne Przychody ze sprzedaży

produktów, towarów i

usług

Zysk (strata) netto

2021

2022

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Ponadto podjęcie decyzji o rozwoju sprzedaży w obszarze robotyki zdeterminowało konieczność

zakup znaczącej liczby robotów, co finalnie również miało wpływ na wzrost stanów magazynowych

Spółki.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem wartość sumy aktywów Grupy wzrosła o 3% z 60 671

tys. PLN do 62 325 tys. PLN. Zmiana sumy bilansowej jest związana gównie ze wzrostem:

• rzeczowych aktywów trwałych,

• zapasów,

• wartości niematerialnych.

Według stanu na koniec 2022 roku udział wartości niematerialnych w sumie bilansowej Grupy

Kapitałowej wyniósł 31%. Dominującą pozycją aktywów obrotowych są z kolei należności handlowe

(44% aktywów obrotowych) oraz zapasy (36% aktywów obrotowych).

Wskaźniki płynności

31.12.2022

31.12.2021

Zmiana

Kapitał pracujący

11 382

15 902

-28%

Wskaźnik płynności bieżącej

2,1

2,3

-0,2 p.

Wskaźnik płynności szybkiej

1,3

1,8

-0,5 p.

Wskaźnik natychmiastowej płynności

0,3

1,0

-0,7 p.

Kapitał pracujący = Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) - Zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik płynności bieżącej = Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) / Zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik płynności szybkiej = (Aktywa obrotowe – Zapasy - Rozliczenia międzyokresowe) / Zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik natychmiastowej płynności = Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe / Zobowiązania krótkoterminowe

Wartość kapitałów własnych na koniec 2022 roku wzrosła wobec końca roku 2021 o 6% do poziomu

48 803 tys. PLN. W 2022 roku kapitał zakładowy LSI Software S.A. nie uległ zmianie w porównaniu

do 2021 roku i wynosił 3 261 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość łącznych zobowiązań

Grupy spadła o 8% wobec końca 2021 roku i wyniosła 13 522 tys. PLN, co jest głównie efektem

spadku pozostałych zobowiązań oraz zobowiązań handlowych.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa Kapitałowa korzystała z finansowania

zewnętrznego w formie umów leasingu oraz kredytów. Głównym źródłem finansowania działalności

pozostaje nadal kapitał własny (78% sumy bilansowej). Wskaźnik zadłużenia ogólnego Grupy

utrzymuje się na niższym niż przed rokiem poziomie i wynosi 21,7%. Wskazany poziom gwarantuje

bieżącą wypłacalność Spółek wchodzących w skład Grupy oraz spełnianie warunków dotyczących

utrzymywania bezpiecznych poziomów zadłużenia, wynikających z zawartych umów z instytucjami

finansowymi.

Wskaźniki zadłużenia

31.12.2022

31.12.2021

Zmiana

Wskaźnik zadłużenia ogólnego

21,7%

24,1%

-2,4 p.p

Dług / Kapitał własny

9,4%

7,1%

2,3 p.p

Dług / (Dług + Kapitał własny)

8,6%

6,6%

2,0 p.p

Wskaźnik zadłużenia ogólnego = (Zobowiązania długoterminowe + Zobowiązania krótkoterminowe) / Aktywa

Dług / Kapitał własny = (oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + zobowiązania z tytułu leasingu finansowego) / Kapitały

własne

Dług / (Dług + Kapitał własny) = (Oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + Zobowiązania z tytułu leasingu

finansowego)/(Oprocentowane kredyty bankowe, Dłużne papiery wartościowe + Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego + Kapitały własne)

Przewidywana sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej w kolejnych okresach może ulec pogorszeniu

w związku z negatywnymi skutkami rosyjskiej inwazji na Ukrainę oraz pojawiającymi się zjawiskami

recesyjnymi. Poza tym Emitent nie przewiduje wpływu nadzwyczajnych czynników na sytuację

finansową w kolejnym roku obrotowym.

3. Zdarzenia o nietypowym charakterze

W analizowanym okresie w Grupie Kapitałowej nie wystąpiły zdarzenia o nietypowym charakterze.

4. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za

rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń

na osiągnięty wynik

Analiza oraz ocena czynników i nietypowych zdarzeń wraz z określeniem ich wpływu na wyniki

Spółki/Grupy została opisana w punktach V.1 – V.3 niniejszego sprawozdania.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

5. Perspektywa rozwoju działalności Grupy Kapitałowej

Budowa wzrostu wartości Grupy opiera się na dwóch filarach. Pierwszy to rozwój organiczny, którego

podstawą jest własne oprogramowanie i usługi, natomiast drugi to zwiększanie skali działalności

przez akwizycje i zawiązywanie nowych podmiotów działających na wybranych rynkach poza Polską.

Podstawą strategii Grupy LSI Software jest dostarczanie własnego oprogramowania i usług

informatycznych klientom biznesowym działającym w następujących branżach:

1. Branża retail – w skład której wchodzą głównie:

• sieci sprzedaży detalicznej,

• przedsiębiorstwa produkcyjne, handlowe i usługowe,

• organy administracji publicznej i samorządowej.

2. Branża hospitality obejmująca:

• rynek kinowy,

• rynek gastronomiczny,

• rynek hotelarski i spa,

• rynek obiektów sportowych, rekreacyjnych i targowych.

W 2021 roku Emitent rozpoczął współpracę z Pudu Robotics HK Limited i został wyłącznym

dystrybutorem robotów, które doskonale sprawdzają się nie tylko w branży HoReCa, ale również w

biurach, magazynach, sklepach czy centrach handlowych. Pozwoliło to na zwiększenie ilości branż,

potencjalnie zainteresowanych rozwiązaniami Grupy Kapitałowej. Zjawisko robotyzacji stale

postępuje, a Roboty Pudu sprawdziły się już w wielu miejscach na świecie. W ocenie Zarządu trend

ten daje podstawy do oczekiwania znacznej dynamiki sprzedaży tej linii rozwiązań w kolejnych

okresach.

Innymi strategicznymi kierunkami rozwoju Grupy LSI Software są:

• dalszą dywersyfikację oferty poprzez sprzedaż produktów i kompleksowych usług do

klientów z wielu sektorów gospodarki,

• rozwój sieci sprzedaży zagranicznej, ze szczególnym uwzględnieniem rynków Ameryki

Północnej, Europy i Azji,

• rozwój sprzedaży produktów i usług informatycznych w modelu usługowym (SaaS / cloud

computing),

• rozwój produktów i usług informatycznych dla branży kinowej zarówno na rynku krajowym

jak i zagranicznym,

• stały rozwój własnych, zaawansowanych technologicznie rozwiązań informatycznych ze

szczególnym uwzględnieniem rozwiązań samoobsługowych,

• utrzymywanie wysokich nakładów na prace R&D,

• stałe inwestowanie w kapitał ludzki i nowoczesną, własną bazę produkcyjną w Polsce.

W roku 2023 działania Grupy Kapitałowej będą skoncentrowane na poprawie rentowności, która

m.in. w wyniku obserwowanych zjawisk inflacyjnych uległa pogorszeniu. Odnotowany w 2022 roku

znaczący wzrost kosztów prowadzenia działalności wymusza na spółkach Grupy Kapitałowej

ograniczanie wydatków oraz podnoszenie efektywności ich funkcjonowania. W ocenie Zarządu

realizacja powyższej strategii powinna przynieść wymierne efekty już w 2023 roku przekładając się

na przywrócenie poziomów rentowności obserwowanych w 2021 roku.

Niezmiennie jednym z kluczowych elementów realizacji strategii rozwoju Grupy Kapitałowej jest

dalszy rozwój sprzedaży POSitive® Cinema. Efektem podejmowanych działań związanych z

ekspansją na rynki zagraniczne jest wdrożenie rozwiązań kinowych Grupy w wielu lokalizacjach na

całym świecie. POSitive® Cinema cieszy się ogromnym zainteresowaniem branży kinowej, co, w

ocenie Zarządu, będzie miało wymierny wpływ na wyniki finansowe Spółki w 2023 roku jak i w latach

następnych.

Kolejnym elementem rozwoju organicznego Grupy jest ponoszenie nakładów na rozwijanie

dotychczasowych, jak i tworzenie nowych, innowacyjnych produktów. Dzięki szerokiej palecie

własnych produktów, posiadanej infrastrukturze oraz zasobom ludzkim i kapitałowym Grupa może

elastycznie dopasowywać się do modeli biznesowych oczekiwanych przez jej Klientów. Obserwując

sytuację na rynku pracy, Emitent zwiększył nacisk na tworzenie narzędzi optymalizujących

i automatyzujących procesy biznesowe. Ta strategia jest ściśle powiązana z dynamicznym rozwojem

oferty rozwiązań samoobsługowych obejmującej zarówno oprogramowanie jak i sprzęt. Efektem jest

wprowadzenie do oferty grupy nowych modeli kiosków samoobsługowych przeznaczonych do

różnych branż. W ocenie Zarządu Grupa będzie odnotowywała wzrosty sprzedaży w tym obszarze

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

w kolejnych okresach w związku ze wzmożonym popytem na tego typu rozwiązania w czasach

pandemii jak i po jej zakończeniu.

Grupa Kapitałowa zintensyfikowała również działania związane z wprowadzaniem na rynek nowych

produktów SaaS dla branży HoReCa. Produkty te będą dopełnieniem dotychczasowej oferty i

jeszcze bardziej wzmocnią pozycję rynkową Emitenta. Jako pierwszy portfolio LSI Software S.A.

powiększa nowy produkt bazujący na środowisku chmurowym – tAPP Gastro. Wprowadzenie

produktu dla gastronomii w modelu SaaS (Software as a Service) było priorytetem na 2022 rok.

Nowy system tAPP Gastro jest także odpowiedzią na potrzeby mniejszej gastronomii, dla której

jednorazowy koszt zakupu licencji oprogramowania i utrzymania własnego serwera jest często

niemożliwy do poniesienia.

Emitent liczy również na dalszy rozwój sprzedaży dystrybucyjnej, która już w roku 2021 zaowocowała

licznymi kontraktami na dostawy sprzętu m.in. dla Żabka Polska Sp z o.o., CCC.eu Sp. z o.o. oraz

S&T Poland Sp z o.o. Dodatkowym bodźcem dla rozwoju tego obszaru działalności będzie z

pewnością dystrybucja urządzeń Pudu Robotics HK Limited.

Obszarem, który cechuje stosunkowo duża niepewność co do osiąganych wyników w okresie

kolejnych kwartałów, jest branża hotelarska, która najdotkliwiej odczuwa skutki konfliktu na Ukrainie

oraz pojawiające się negatywne zjawiska recesyjne i inflacyjne, które prowadzą do zmniejszenia

ruchu turystycznego. W tym miejscu należy również zwrócić uwagę na skutki działań wojennych,

którym jest m.in. zaburzenie prawidłowych relacji w sferze gospodarczej i społecznej w wielu krajach,

wywołujące stan niepewności i obaw o przyszłość. Dynamika i nieprzewidywalność dalszego

przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji o charakterze politycznym i ekonomicznym

podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw, nieuchronnie muszą oddziaływać na

uczestników rynku w poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów,

wywołując ich nierzadko gwałtowne reakcje.

Na osiągane w najbliższym czasie wyniki finansowe Grupy Kapitałowej wpływ niewątpliwie będzie

miał obserwowany dynamiczny wzrost cen oraz związana z nim presja płacowa, co przełoży się

zarówno na wartość realizowanych przychodów jak i ponoszonych kosztów. Zjawisko to może być

dodatkowo spotęgowane negatywnymi zmianami fiskalnymi w związku z wprowadzeniem od 2022

roku tzw. Polskiego Ładu. Nie bez znaczenia pozostaje również wzrost kosztu pozyskania kapitału.

Pomimo wskazanych powyżej niedogodności makroekonomicznych i geopolitycznych, w opinii

Zarządu, Grupa Kapitałowa powinna utrzymać ścieżkę dynamicznego rozwoju, a obrane przez nią

kierunki działania stanowią silną podstawą do budowania pozycji lidera w branży.

6. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi

W okresie objętym sprawozdaniem Spółka i Grupa Kapitałowa finansowała działalność głównie za

pomocą środków generowanych w ramach podstawowej działalności. Płynność finansowa Spółki

i Grupy pozostaje na bezpiecznym poziomie, a jej wskaźniki zadłużenia oscylują w relatywnie niskich

przedziałach.

W celu efektywniejszego zarządzania posiadanymi kapitałami, Grupa wykorzystywała finansowanie

zewnętrzne wyłącznie na realizację zakładanych zadań inwestycyjnych, jak też wydatków

kapitałowych zrealizowanych w 2022 roku.

W ocenie Zarządu w chwili obecnej nie występują żadne istotne zagrożenia, które mogą ograniczyć

zdolności Grupy do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań.

7. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji

kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem

możliwych zmian w strukturze finansowania działalności

W ocenie Zarządu Spółki dominującej na dzień bilansowy nie istnieją zagrożenia dotyczące

możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych.

8. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym

a wcześniej publikowanymi prognozami

Spółki Grupy nie publikowały prognoz wyników finansowych za okres od 01.01.2022 roku do

31.12.2022 roku.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

9. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania

z sytuacji finansowej, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej

Informacje o charakterystyce struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania

z sytuacji w tym z punktu widzenia płynności Spółki/Grupy oraz omówienie podstawowych wielkości

ekonomiczno-finansowych wraz z podstawowymi wskaźnikami przedstawia punkt V.1 – V.2

niniejszego sprawozdania.

10. Przedstawienie istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym,

przedmiotowym i wartościowym

Istotne pozycje pozabilansowe w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym zostały

przedstawione w punkcie II.7 niniejszego sprawozdania.

11. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych

dokonanych w ramach grupy kapitałowej spółki w danym roku obrotowym

W roku 2022 Grupa Kapitałowa nie realizowała żadnych inwestycji kapitałowych, ani znaczących

lokat kapitałowych.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka poddała ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości

posiadane udziały w jednostkach podporządkowanych. W ramach przeprowadzonej analizy

zidentyfikowano przesłanki wskazujące na utratę wartości udziałów w LSI Software s.r.o. w związku

z czym dokonano odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 45 tys. PLN tj. do wysokości aktywów

netto spółki zależnej na dzień 31 grudnia 2022 roku. Przesłankę do stwierdzenia utraty wartości

zidentyfikowano również w przypadku udziałów w Positive Software USA LLC w związku z czym

dokonano odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 262 tys. PLN tj. w wysokości straty netto

poniesionej przez spółkę zależną w 2022 roku.

12. Przyjęte cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami

zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana

jest rachunkowość zabezpieczeń

Spółka ani Grupa nie przyjmowała celów i metod zarządzania ryzykiem finansowym ani nie

stosowała rachunkowości zabezpieczeń, gdyż nie nabywała instrumentów finansowych, dla których

byłoby to konieczne. Ryzyka zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków

pieniężnych oraz płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka zostały opisane w nocie 36

Rocznego Jednostkowego oraz nocie 38 Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania

Finansowego.

VI. Zasady Ładu Korporacyjnego

Działając zgodnie z § 70 ust. 6 pkt 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r.

w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów

wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami

prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757), Zarząd LSI

Software S.A. przedstawia Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2022 roku.

1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego

W dniu 15 października 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie LSI Software S.A. podjęło

uchwałę nr 5/2021 w sprawie przyjęcia do stosowania „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na

GPW 2021”. W przedmiotowej uchwale Walne Zgromadzenie działając w ramach przysługujących

mu kompetencji zadeklarowało, że Spółka będzie kierowała się „Dobrymi Praktykami Spółek

Notowanych na GPW 2021” w brzmieniu ustalonym uchwałą Rady Nadzorczej Giełdy Papierów

Wartościowych w Warszawie S.A. Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r.

W 2022 roku LSI Software S.A. podlegała zasadom ładu korporacyjnego opisanym w dokumencie

„Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych na GPW 2021” w brzmieniu ustalonym uchwałą Rady

Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca

2021 r. Tekst zbioru Dobrych Praktyk, którym podlega Spółka dominująca jest opublikowany na

stronie internetowej GPW w Warszawie pod adresem https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

2. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, od stosowania których Spółka odstąpiła

Z chwilą przyjęcia „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021” oraz w całym 2022 roku

Spółka nie stosowała 3 zasad: 4.1., 4.3., 4.11.

4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy

wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z

uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić

infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.

Spółka nie przewiduje możliwości przeprowadzania walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu

środków komunikacji elektronicznej ze względu na niski stopień rozproszenia akcjonariatu.

4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w

czasie rzeczywistym.

Spółka nie stosuje zasady dotyczącej transmitowania obrad walnego zgromadzenia ze względu na

niski stopień rozproszenia akcjonariatu.

4.11. Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia,

w miejscu obrad lub za pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji elektronicznej w

czasie rzeczywistym, w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw

będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej

odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Zarząd prezentuje

uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne

informacje, w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym

zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie. Zarząd omawia istotne zdarzenia dotyczące

minionego roku obrotowego, porównuje prezentowane dane z latami wcześniejszymi i

wskazuje stopień realizacji planów minionego roku.

Spółka nie stosuje zasady dotyczącej transmitowania obrad walnego zgromadzenia.

3. Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu

sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań

finansowych

Sporządzenie sprawozdań finansowych odbywa się w sposób usystematyzowany w oparciu

o obowiązującą w Spółce strukturę organizacyjną. Transakcje przeprowadzane są na podstawie

ogólnej lub jednostkowej ich akceptacji przez Członków Zarządu (w zależności od wagi transakcji).

Dokumenty odzwierciedlające przebieg transakcji są sprawdzane, akceptowane i opisywane pod

względem merytorycznym, formalnym i rachunkowym przez osoby odpowiedzialne za realizację

transakcji. Istotne transakcje i umowy są weryfikowane przez radcę prawnego lub doradcę

podatkowego, aby umożliwić prawidłowe, zgodne z prawem bilansowym i podatkowym ujmowanie

zdarzeń w księgach. Wszystkie transakcje i pozostałe zdarzenia są bezzwłocznie ewidencjonowane

w prawidłowych kwotach, na odpowiednich kontach i we właściwym okresie obrachunkowym tak,

aby umożliwić sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnego z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF”),

Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (wraz ze zmianami) w zakresie

nieuregulowanym przez MSSF, wymogami sporządzania sprawozdań finansowych

i skonsolidowanych sprawozdań finansowych określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów

z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez

emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji

wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, a także Polityką

rachunkowości. Zaewidencjonowane aktywa są fizycznie porównywane z rzeczywistym ich stanem

poprzez przeprowadzenie inwentaryzacji.

Kontrola wewnętrzna i zarządzanie ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań

finansowych są realizowane przez Komitet Audytu, Radę Nadzorczą, Zarząd oraz wszystkie

szczeble pracowników. Wypracowany i stosowany system kontroli wewnętrznej w zakresie

dokumentacji księgowej zapewnia wiarygodność, kompletność oraz aktualność informacji zawartych

w sprawozdaniach finansowych, jak również przestrzeganie właściwych przepisów prawa i aktów

wykonawczych. Spółka na bieżąco monitoruje istotne czynniki ryzyka prawnego.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

100

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Sprawozdania kwartalne, półroczne i roczne Zarząd przedstawia cyklicznie Komitetowi Audytu oraz

Radzie Nadzorczej Spółki.

4. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Akcjonariuszami Spółki byli:

Akcjonariusz

Liczba akcji

% kapitału

akcyjnego

Liczba

głosów

% głosów

SG Invest Sp. z o.o. / Grzegorz Siewiera

1 004 280

30,80%

2 604 280

53,58%

Inmuebles Polo SL

431 527

13,23%

431 527

8,88%

Yavin Limited / Piotr Kraska

106 317

3,26%

106 317

2,19%

Rockbridge Towarzystwo Funduszy

Inwestycyjnych S.A.

214 586

6,58%

214 586

4,41%

Pozostali

1 453 567

44,58%

1 453 567

29,90%

LSI Software S.A. – akcje własne

50 485

1,55%

50 485

1,04%

Razem

3 260 762

100,00%

4 860 762

100,00%

Na dzień 31 grudnia 2021 roku głównymi akcjonariuszami Spółki byli:

Akcjonariusz

Liczba akcji

% kapitału

akcyjnego

Liczba

głosów

% głosów

SG Invest Sp. z o.o. / Grzegorz Siewiera

1 004 280

30,80%

2 604 280

53,58%

Inmuebles Polo SL

431 527

13,23%

431 527

8,88%

Yavin Limited / Piotr Kraska

106 317

3,26%

106 317

2,19%

Rockbridge Towarzystwo Funduszy

Inwestycyjnych S.A.

214 586

6,58%

214 586

4,41%

Pozostali

1 453 567

44,58%

1 453 567

29,90%

LSI Software S.A. – akcje własne

50 485

1,55%

50 485

1,04%

Razem

3 260 762

100,00%

4 860 762

100,00%

5. Posiadacze papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania akcje imienne serii B łącznie w ilości 400 tys. sztuk są

uprzywilejowane co do głosu, w ten sposób, że każdej z tych akcji przysługuje 5 (pięć) głosów na

Walnym Zgromadzeniu Spółki, co daje łącznie 2 000 tys. głosów będących w posiadaniu Grzegorza

Siewiery.

6. Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu

Na dzień sporządzenia sprawozdania oraz na koniec okresu objętego sprawozdaniem w Spółce

dominującej nie istnieją żadne ograniczenia w zakresie wykonywania prawa głosu z akcji na Walnym

Zgromadzeniu.

7. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych

Na dzień sporządzenia sprawozdania oraz na koniec okresu objętego sprawozdaniem w Spółce

dominującej nie istnieją żadne ograniczenia w zakresie przenoszenia prawa własności papierów

wartościowych.

8. Opis zasad zmian Statutu Spółki

Zmiany Statutu znajdują się w kompetencji Walnego Zgromadzenia. Każdorazowo po

zarejestrowaniu zmian w Statucie, jednolity tekst Statutu ustala Rada Nadzorcza.

9. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis

praw akcjonariuszy i sposoby ich wykonywania

Sposób działania Walnego Zgromadzenia określa Regulamin obrad Walnego Zgromadzenia oraz

postanowienia Statutu Spółki LSI Software S.A. Dokumenty dostępne są na stronie internetowej

Spółki pod adresem: https://www.lsisoftware.pl/inwestorzy/dokumenty-spolki/.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

101

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Walne Zgromadzenie zwoływane jest przez ogłoszenie na stronie internetowej Spółki oraz w sposób

określony dla przekazywania informacji bieżących przez spółki publiczne. Walne Zgromadzenia

odbywają się w Łodzi lub Warszawie. Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady

Nadzorczej lub inny Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie ich nieobecności do otwarcia

Walnego Zgromadzenia Rada Nadzorcza może upoważnić inną osobę. Następnie, otwierający

obrady zarządza wybór spośród osób uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu

Przewodniczącego Zgromadzenia.

Przewodniczący Walnego Zgromadzenia powinien zapewnić sprawny przebieg obrad

i poszanowanie praw i interesów wszystkich akcjonariuszy. Przewodniczący powinien

przeciwdziałać w szczególności nadużywaniu uprawnień przez uczestników Walnego Zgromadzenia

i zapewniać respektowanie praw akcjonariuszy mniejszościowych. Przewodniczący nie powinien bez

ważnych powodów składać rezygnacji ze swej funkcji, nie może też bez uzasadnionych przyczyn

opóźniać podpisania protokołu Walnego Zgromadzenia.

Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należą w szczególności:

a) rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdania zarządu z działalności Spółki oraz

sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy,

b) podział zysku lub pokrycie straty,

c) ustalenie dnia nabycia praw do dywidendy oraz daty wypłaty dywidendy,

d) udzielanie członkom władz Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków,

e) zmiana przedmiotu działalności Spółki,

f) powoływanie i odwoływanie Członków Zarządu Spółki,

g) powoływanie i odwoływanie Członków Rady Nadzorczej na zasadach określonych

w Kodeksie spółek handlowych i niniejszym Statucie oraz ustalanie zasad wynagradzania

Członków Rady Nadzorczej,

h) zmiana Statutu Spółki,

i) podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego,

j) nabycie akcji własnych w sytuacji określonej w art. 362 § 1 pkt 2 Kodeksu spółek

handlowych,

k) umarzanie akcji,

l) użycie kapitału zapasowego Spółki,

m) tworzenie funduszy celowych,

n) połączenie, przekształcenie i podział Spółki,

o) rozwiązanie i likwidacja Spółki,

p) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz

ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,

q) wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy

sprawowaniu zarządu bądź nadzoru,

r) uchwalenie regulaminu obrad Walnego Zgromadzenia.

Sprawy wnoszone pod obrady walnego zgromadzenia powinny być uprzednio przedstawione Radzie

Nadzorczej do zaopiniowania.

Prawa akcjonariuszy i sposób ich wykonywania reguluje Statut Spółki, Regulamin Walnego

Zgromadzenia oraz Kodeks Spółek Handlowych. Akcjonariusze mają dostęp do dokumentacji

dotyczącej Walnego Zgromadzenia, w Ogłoszeniu o Zwołaniu Walnego Zgromadzenia Spółka

podaje adres strony internetowej, na której są udostępnione informacje dotyczące Walnego

Zgromadzenia. Pełny tekst dokumentacji, która ma być przedstawiona na Walnym Zgromadzeniu,

projekty uchwał i wszystkie informacje dotyczące Walnego Zgromadzenia dostępne są w Siedzibie

Spółki.

Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący łącznie co najmniej 1/20 kapitału zakładowego mogą

żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusze Ci mogą również żądać

umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie

takie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu

porządku obrad. Żądanie to powinno zostać zgłoszone Zarządowi Spółki nie później niż na 21 dni

przed terminem Walnego Zgromadzenia.

Każdy z Akcjonariuszy może zabrać głos podczas obrad Walnego Zgromadzenia, którego udziela

Przewodniczący. W trakcie dyskusji każdy z Akcjonariuszy może zgłosić wnioski w przedmiocie

zmiany dowolnego projektu uchwały, podając stosowne uzasadnienie dla proponowanej zmiany.

Przewodniczący uwzględnia zmianę projektu uchwały, jeśli żaden z uczestników nie zgłosi przeciwko

niej sprzeciwu. W przypadku zgłoszenia sprzeciwu Przewodniczący poddaje wnioskowaną zmianę

pod głosowanie Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie podejmuje uchwałę o uwzględnieniu

bądź o odrzuceniu wnioskowanej zmiany.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

102

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Akcjonariusze podczas obrad Walnego Zgromadzenia lub poza obradami Walnego Zgromadzenia

mają prawo do zgłoszenia wniosków o udzielenie informacji dotyczących Spółki.

10. Skład osobowy, jego zmiany oraz opis działania organów zarządzających,

nadzorujących LSI Software S.A. w 2022 roku

Zarząd

Na dzień 31 grudnia 2022 roku w skład Zarządu LSI Software S.A. wchodzili:

Grzegorz Siewiera

Prezes Zarządu

Bartłomiej Grduszak

Wiceprezes Zarządu

Michał Czwojdziński

Członek Zarządu

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

W 2022 roku nie miały miejsca zmiany w składzie osobowym Zarządu LSI Software S.A. oraz jej

spółek zależnych.

Zarząd LSI Software S.A. działa na podstawie ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks Spółek

Handlowych i innych przepisów prawa, przepisów Statutu Spółki i Regulaminu Zarządu. Przy

wykonywaniu swoich obowiązków członkowie Zarządu kierują się także zasadami zawartymi

w Dobrych Praktykach. Kadencja Zarządu trwa pięć lat i jest kadencją wspólną. Kadencja obecnego

Zarządu rozpoczęła się w dniu 30 czerwca 2021 roku, upływa natomiast w dniu 30 czerwca

2026 roku.

Zarząd podejmuje decyzje w formie uchwał na posiedzeniach zwoływanych przez Prezesa Zarządu

z jego inicjatywy bądź na wniosek członka Zarządu lub na wniosek Rady Nadzorczej. Uchwały

Zarządu mogą być również podejmowane poza posiedzeniem Zarządu w trybie pisemnym lub przy

wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, pod warunkiem, że

wszyscy członkowie Zarządu zostali powiadomieni o treści projektu uchwały. Każdy z członków

Zarządu ma prawo bez uprzedniej uchwały Zarządu do indywidualnego prowadzenia spraw, które

pozostają w granicach kompetencji przyznanych danemu członkowi na mocy Regulaminu Zarządu

lub na mocy uchwały Zarządu.

W okresie od dnia 31 grudnia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania wystąpiły

zmiany w składzie Zarządu. W dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie

Akcjonariuszy powołało Pana Tomasza Michniewicza do pełnienia funkcji Członka Zarządu. Z kolei

w dniu 2 marca 2023 roku z pełnionej funkcji Wiceprezesa Zarządu zrezygnował Pan Bartłomiej

Grduszak.

Rada Nadzorcza

Rada Nadzorcza LSI Software S.A. działa na podstawie ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks

Spółek Handlowych i innych przepisów prawa, przepisów Statutu Spółki i Regulaminu Rady

Nadzorczej. Rada Nadzorcza podejmuje decyzje w formie uchwał na posiedzeniach Rady

Nadzorczej, które zwołuje jej Przewodniczący lub Wiceprzewodniczący. Rada Nadzorcza może

podjąć uchwałę mimo braku formalnego zwołania, jeżeli wszyscy jej członkowie są obecni, wyrażają

zgodę na odbycie posiedzenia lub zamieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku skład Rady Nadzorczej wyglądał następująco:

Piotr Kraska

Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Andrzej Kurkowski

Członek Rady Nadzorczej

Maciej Węgierski

Członek Rady Nadzorczej

Jolanta Drelich

Członek Rady Nadzorczej

W okresie 2022 roku oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania wystąpiły zmiany w składzie

Rady Nadzorczej. W dniu 19 grudnia 2022 roku z pełnionej funkcji zrezygnował Przewodniczący

Rady Nadzorczej Pan Krzysztof Wolski. Z kolei w dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne

Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana Krzysztofa Apostilidisa powierzając mu funkcję Członka

Rady Nadzorczej.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

103

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Komitet Audytu Rady Nadzorczej

Komitet Audytu jest jedynym stałym komitetem Rady Nadzorczej. Jego funkcjonowanie reguluje

Regulamin Komitetu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. zatwierdzony uchwałą Rady nadzorczej

nr 18/RN/2017 z dnia 20 października 2017 roku oraz inne przepisy prawa. Pełni on rolę

konsultacyjno-doradczą Rady Nadzorczej oraz wypełnia zdania nałożone przepisami prawa,

w szczególności określone w Ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach

audytorskich oraz nadzorze publicznym. Komitetu Audytu uprawniony jest do podejmowania

wiążących uchwał w sprawach przekazanych mu przez Radę Nadzorczą.

Komitet Audytu odbył w ciągu roku 2022 cztery posiedzenia w terminach posiedzeń Rady

Nadzorczej.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. wyglądał

następująco:

Piotr Kraska

Przewodniczący Komitetu Audytu

Andrzej Kurkowski

Członek Komitetu Audytu

Jolanta Drelich

Członek Komitetu Audytu

Maciej Węgierski

Członek Komitetu Audytu

W 2022 roku nastąpiły zmiany w składzie Komitetu Audytu związane z rezygnacją z pełnionej funkcji

w dniu 19 grudnia 2022 roku Członka Komitetu Audytu Pana Krzysztofa Wolskiego.

Większość członków Komitetu Audytu LSI Software S.A., w tym jego Przewodniczący, są członkami

niezależnymi w rozumieniu art. 129 ust. 3 Ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach,

firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.

Członkiem Komitetu Audytu posiadającym wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub

badania sprawozdań finansowych jest Pan Piotr Kraska, który ukończył studia na kierunku Finanse

i Bankowość w Akademii Ekonomicznej w Krakowie oraz w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie.

W latach 2007-2013 pełnił również funkcję Dyrektora Finansowego INTER CARS S.A.

W trakcie roku 2022 firma audytorska badająca sprawozdanie Spółki dominującej oraz

skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy świadczyła na rzecz LSI Software S.A. usługi

atestacyjne związane z oceną sprawozdania o wynagrodzeniach za 2021 rok. W Spółce obowiązują

przyjęte uchwałą 1/KA/2017 przez Komitet Audytu w dniu 20 października 2017 r. polityki:

a) Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badania, przez podmioty

powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych

usług niebędących badaniem,

b) Polityka i procedury wyboru firmy audytorskiej do badania ustawowego sprawozdania

finansowego Spółki LSI Software S.A. i Grupy Kapitałowej LSI Software – wprowadziła ona

zasady wyboru firmy audytorskiej na bazie rekomendacji Komitetu Audytu w oparciu

o sformułowane wytyczne dotyczące jej wyboru i z zachowaniem reguł wyboru oraz zasady

wynikające z przepisów prawa dotyczące zasad rotacji i karencji, okresów objętych umową

oraz zakazu wprowadzania klauzul umownych ograniczających wybór firmy audytorskiej.

W procesie wyboru firmy audytorskiej do zbadania sprawozdań Spółki za lata 2022-2024

rekomendacja Komitetu Audytu dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania

spełniała obowiązujące warunki, a rekomendacja ta została sporządzona w następstwie

zorganizowanej przez Spółkę procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria.

11. Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2022

roku

Po dniu 31 grudnia 2022 roku doszło do zmian w składzie organów zarządzających i nadzorujących

LSI Software S.A. W dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy

powołało Pana Tomasza Michniewicza do pełnienia funkcji Członka Zarządu. Z kolei w dniu 2 marca

2023 roku z pełnionej funkcji Wiceprezesa Zarządu zrezygnował Pan Bartłomiej Grduszak.

Ponadto w dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało

Pana Krzysztofa Apostilidisa powierzając mu funkcję Członka Rady Nadzorczej.

Doszło również do zmian w składzie Zarządu GiP Sp. z o.o. Z dniem 1 stycznia 2023 roku Pani

Monika Sobczak została powołana do pełnienia funkcji Członka Zarządu. Z kolei z dniem 4 marca

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

104

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Pan Bartłomiej Grduszak zrezygnował z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu. Jednocześnie w dniu 7

marca 2023 roku Pan Grzegorz Siewiera objął funkcję Prezesa Zarządu GiP Sp. z o.o.

12. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich

uprawnienia

Zgodnie z §15 Statutu LSI Software S.A. kadencja Zarządu trwa pięć lat i jest kadencją wspólną.

Kadencja obecnego Zarządu rozpoczęła się w dniu 30 czerwca 2021 roku i upłynie w dniu

30 czerwca 2026 roku. Członków Zarządu powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.

Ponowne powołania tej samej osoby na członka Zarządu są dopuszczalne.

Zarząd LSI Software S.A kieruje całokształtem działalności Spółki i reprezentuje Spółkę w sądzie

i poza sądem zarządza majątkiem i sprawami Spółki, odpowiada za należyte prowadzenie

księgowości Spółki oraz ściśle przestrzega postanowień Kodeksu spółek handlowych, Statutu

Spółki, uchwał powziętych przez Walne Zgromadzenie oraz Radę Nadzorczą. Zarząd podejmuje

swoje decyzje w formie uchwał.

Do dokonywania czynności prawnych w imieniu Spółki jest uprawniony jednoosobowo każdy

Członek Zarządu, Prokurent, a ponadto pełnomocnik w granicach umocowania. Dla zaciągania

zobowiązania, którego wartość przekracza 10% kapitału zakładowego, wymagane jest

współdziałanie dwóch Członków Zarządu lub Członka Zarządu i Prokurenta. Jeżeli wartość

zobowiązania przekracza 50% (pięćdziesiąt procent) wartości kapitału zakładowego, przed jego

zaciągnięciem Zarząd zasięga opinii Rady Nadzorczej.

W umowach i sporach między Spółką i Członkami Zarządu, Spółkę reprezentuje Rada Nadzorcza

lub pełnomocnicy, powołani uchwałą Walnego Zgromadzenia. Szczegółowy tryb działania Zarządu

określa Regulamin Zarządu, uchwalony przez Zarząd, a zatwierdzony przez Radę Nadzorczą.

Podjęcie przez Zarząd LSI Software S.A. decyzji o emisji lub wykupie akcji wymaga opinii Rady

Nadzorczej oraz stosownej uchwały Walnego Zgromadzenia.

VII. Pozostałe informacje

1. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej po dniu 31 grudnia 2022 roku

Skład Grupy Kapitałowej po 31 grudnia 2022 r. nie uległ zmianie.

2. Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2022

roku

Po dniu 31 grudnia 2022 roku doszło do zmian w składzie organów zarządzających i nadzorujących

LSI Software S.A. W dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy

powołało Pana Tomasza Michniewicza do pełnienia funkcji Członka Zarządu. Z kolei w dniu 2 marca

2023 roku z pełnionej funkcji Wiceprezesa Zarządu zrezygnował Pan Bartłomiej Grduszak.

Ponadto w dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało

Pana Krzysztofa Apostilidisa powierzając mu funkcję Członka Rady Nadzorczej.

3. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań

arbitrażowych lub organem administracji publicznej

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień przekazania przedmiotowego sprawozdania, ani

Emitent ani jednostki powiązane nie są stroną żadnych postępowań sądowych i arbitrażowych,

w których jednostkowa lub łączna wartość przedmiotu sporu przekraczałaby 10% kapitałów

własnych Emitenta.

4. Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju

W roku 2022 nakłady LSI Software S.A. na działalność w dziedzinie badań i rozwoju wyniosły łącznie

11 024 tys. PLN. W tym okresie Spółka prowadziła 11 projektów w tym 1 realizowany w ramach

programów unijnych. W trakcie prezentowanego okresu 5 projektów zostało zakończonych

i oddanych do eksploatacji lub sprzedaży.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

105

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Z kolei GIP Sp. z o.o. w tym samym okresie realizowała 2 projekty z zakresu badań i rozwoju w pełni

finansowany ze środków własnych na łączną kwotę 507 tys. PLN.

W roku 2020 LSI Software S.A. rozpoczęło prace nad stworzeniem POSitive® MARKETING –

innowacyjnego produktu z obszaru Marketing Automation, który poszerzy dotychczasowy wachlarz

rozwiązań oferowanych przez Spółkę oraz zwiększy jej konkurencyjność na rynku. Projekt ten jest

współfinansowany ze środków Unii Europejskiej w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego

Województwa Łódzkiego na lata 2014-2020, a jego zakończenie nastąpiło w połowie 2022 roku.

5. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego

W związku z rodzajem prowadzonej działalności Spółka i Grupa nie podlega szczególnym

regulacjom z zakresu ochrony środowiska. W 2021 roku Emitent podjął działania mające na celu

realizacje inwestycji proekologicznej w postaci zakupu i montażu instalacji fotowoltaicznej o mocy

44,405 kWp. Efektem ekologicznym wynikającym z realizacji tego działania jest wyprodukowanie

przez Grupę Kapitałową w 2022 roku blisko 49 MWh energii elektrycznej. Oznacza to redukcję CO

o ok. 19 194 kg, co stanowi ekwiwalent ok. 573 sztuk posadzonych drzew.

6. Działalność sponsoringowa i charytatywna

Grupa LSI Software będąc świadomą roli jaką pełni w budowaniu społeczeństwa obywatelskiego

angażuje się w różne akcje dobroczynne. Decyzje o podejmowaniu aktywności sponsoringowej

i charytatywnej podejmowane są indywidualnie przez Zarząd Spółki dominującej. Obszary

obejmowane tym rodzajem działalności to przede wszystkim:

• promocja sportu (np. charytatywne turnieje sportowe, RunforHelp),

• współpraca z fundacjami charytatywnymi (np. Szlachetna Paczka, Wielka Orkiestra

Świątecznej Pomocy, Słonie na Balkonie, Stowarzyszenie Między Ludźmi),

• wspomaganie rozwoju wspólnot i społeczności lokalnych,

• wspieranie obywateli Ukrainy: zbiórka materiałów szkolnych, pomoc rodzinom pracowników

poprzez dofinansowanie wynajmu mieszkań i pomoc w organizacji życia codziennego.

GiP Sp. z o.o. przekazała w 2022 roku darowiznę na rzecz Polskiej Akcji Humanitarnej w wysokości

3 tys. PLN. Z kolei LSI Software S.A. była w 2022 roku sponsorem tytularnym turnieju WORLD

AMATEUR GOLFERS CHAMPIONSHIP 2022. Wartość umowy sponsoringowej opiewała na kwotę

40 tys. PLN.

7. Informacje dotyczące zatrudnienia

Strukturę zatrudnienia w Spółce oraz jej Grupie Kapitałowej zawierają poniższe tabele.

Przeciętne zatrudnienie w LSI Software S.A.

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Zarząd

Administracja

Dział sprzedaży

Pion produkcji

Pozostali

RAZEM

177

150

Rotacja zatrudnienia w LSI Software S.A.

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Liczba pracowników przyjętych

Liczba pracowników zwolnionych

RAZEM

Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej LSI Software

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Zarząd

Administracja

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

106

LSI SOFTWARE S.A.

Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Dział sprzedaży

Pion produkcji

Pozostali

RAZEM

189

163

Rotacja zatrudnienia w Grupie Kapitałowej LSI Software

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

Liczba pracowników przyjętych

Liczba pracowników zwolnionych

RAZEM

8. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

Rada Nadzorcza Spółki na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu w dniu 30 lipca 2022 r. podjęła

uchwałę nr 7/RN/2022, zgodnie z którą postanowiła powierzyć badanie jednostkowego jak

i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022, 2023 i 2024 KPW Audyt Sp. z o.o. z

siedzibą w Łodzi, wpisanej na listę prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod

numerem 4116. W wykonaniu powyższej uchwały w dniu 2 sierpnia 2022 r. Zarząd zawarł umowę

na usługi audytorskie z KPW Audyt Sp. z o.o., których przedmiotem jest przeprowadzenie badania

sprawozdań finansowych (jednostkowego i skonsolidowanego) za lata 2022 – 2024 oraz przeglądów

półrocznych w tychże okresach. Emitent przed zawarciem tejże umowy korzystał z usługi

atestacyjnej wybranej firmy audytorskiej dotyczącej oceny sprawozdania o wynagrodzeniach za rok

2021.

Łączne wynagrodzenia wynikające z umów z podmiotami uprawnionymi do badania sprawozdań

finansowych należne lub wypłacone zostało wykazane w poniższej tabeli.

Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy

01.01 -31.12.2022

01.01 -31.12.2021

za badanie rocznego sprawozdania finansowego i

skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania

finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za usługi doradztwa podatkowego

za pozostałe usługi

RAZEM

106

Sporządził:

Grzegorz Siewiera

Tomasz Michniewicz

Prezes Zarządu

Członek Zarządu

Michał Czwojdziński

Grzegorz Strąk

Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak

Dariusz Górski

Dyrektor Finansowy

Główny Księgowy

Łódź, dnia 28 kwietnia 2023 roku