SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ

SKYLINE INVESTMENT S.A.

ZA ROK 2022

Spis treści

1.WYBRANE DANE FINANSOWE ZA 2022r.

1.1.Wybrane skonsolidowane dane finansowe za 2022r.

1.2.Wybrane dane finansowe jednostki dominującej za 2022r.

2.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2022r.

2.1.Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

2.2.Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

2.3.Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

2.4.Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

3.INFORMACJA DODATKOWA DO ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK 2022

3.3.Informacje ogólne

3.3.1.Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji

3.3.2.Charakterystyka jednostki dominującej Skyline Investment S.A.

3.3.3.Skład Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A.

3.3.4.Najważniejsze wydarzenia w Grupie w okresie sprawozdawczym

3.4.Oświadczenie o zgodności

3.5.Podstawa konsolidacji

3.6.Podstawa wyceny

3.7.Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

3.8.Istotne szacunki i subiektywne oceny

3.9.Kluczowe czynniki ryzyka

3.10.Opis ważniejszych zasad rachunkowości

3.10.1.Zmiany zasad rachunkowości

3.10.2.Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2022r.

3.10.3 Standardy i zmiany standardów, jakie zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania, ale nie weszły jeszcze w życie

3.10.4.Nowe standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie do stosowania w Unii Europejskiej

3.10.5.Waluty obce

3.10.6.Aktywa finansowe

3.10.7.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

3.10.8.Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi

3.10.9.Wartość godziwa dla celów ujawnienia w sprawozdaniu finansowym

3.10.10.Wartości niematerialne

3.10.11.Rzeczowe aktywa trwałe

3.10.12.Prawo do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu

3.10.13.Nieruchomości inwestycyjne

3.10.14.Zapasy

3.10.15.Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

3.10.16.Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów

3.10.17.Koszty finansowania zewnętrznego

3.10.18. Kapitał własny

3.10.19. Rezerwy

3.10.20. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

3.10.21. Przychody i koszty działalności operacyjnej

3.10.22. Przychody i koszty działalności finansowej

3.10.23. Przychody i koszty działalności pozostałej

3.10.24. Podatek dochodowy

3.10.25. Zysk netto na akcję

3.10.26. Segmenty działalności

4. NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

4.1. Wartość firmy i pozostałe wartości niematerialne

4.2 Rzeczowe aktywa trwałe

4.2.1. Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych

4.2.2. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych

4.3. Należności długoterminowe

4.3.1 Należności długoterminowe – struktura walutowa

4.3.2 Należności długoterminowe – wg terminów wymagalności

4.4 Nieruchomości inwestycyjne

4.4.1. Struktura rodzajowa nieruchomości inwestycyjnych

4.2.2. Zmiana wartości nieruchomości inwestycyjnych

4.5 Długoterminowe aktywa finansowe

4.5.1 Udziały i akcje w jednostkach niepodlegających konsolidacji

4.5.2. Inne długoterminowe aktywa finansowe

4.6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

4.7. Należności krótkoterminowe

4.7.1. Struktura rodzajowa należności krótkoterminowych

4.7.2. Należności z tyt. dostaw i usług

4.7.3. Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług

4.7.4. Należności z tytułu dostaw i usług wg terminów wymagalności

4.7.5. Przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług

4.8. Krótkoterminowe aktywa finansowe

4.8.1. Udzielone pożyczki krótkoterminowe

4.9. Środki pieniężne

4.9.1. Struktura rodzajowa środków pieniężnych

4.9.2. Struktura walutowa środków pieniężnych

4.10. Kapitał podstawowy

4.10.1. Kapitał podstawowy jednostki dominującej

4.10.2. Liczba akcji jednostki dominującej

4.10.3 Akcjonariusze posiadający przynajmniej 5% głosów na WZA na dzień 31.12.2022

4.10.4 Akcjonariusze posiadający przynajmniej 5% głosów na WZA na dzień zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji

4.11. Udziały niekontrolujące

4.12. Rezerwy

4.12.1 Rezerwy długo- i krótkoterminowe - wykaz

4.12.2 Rezerwa na podatek dochodowy

4.13 - Zobowiązania

4.13.1 Struktura rodzajowa zobowiązań z tytułu leasingu

4.13.2 Struktura walutowa zobowiązań z tytułu leasingu

4.13.3 Zobowiązania z tytułu leasingu wg terminów zapadalności

4.13.4 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

4.13.5 Zobowiązania z tyt. dłużnych papierów wartościowych

4.13.6 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania - struktura rodzajowa

4.13.7 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wg terminów wymagalności

4.13.8 Zobowiązania warunkowe

4.14. Instrumenty finansowe

5. NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CALKOWITYCH DOCHODÓW

5.1. Przychody z działalności operacyjnej

5.1.1. Struktura rodzajowa przychodów ze sprzedaży

5.1.2. Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży

5.1.3. Struktura walutowa przychodów ze sprzedaży

5.2. Koszt własny sprzedaży

5.3. Koszty działalności operacyjnej

5.4. Pozostałe przychody operacyjne

5.5. Pozostałe koszty operacyjne

5.6. Utrata wartości aktywów niefinansowych i należności kontraktowych

5.7. Przychody finansowe

5.8. Koszty finansowe

5.9. Utrata wartości aktywów finansowych

6. TRANSAKCJE WEWNĄTRZGRUPOWE

6.1. Wartości bilansowe podlegające wyłączeniom konsolidacyjnym

6.2. Przychody i koszty podlegające wyłączeniom konsolidacyjnym

6.3. Pożyczki wewnątrzgrupowe i inne aktywa finansowe

7. WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE

7.1. Wartość księgowa na jedną akcję

7.2. Pozostałe wskaźniki finansowe Podstawowe wskaźniki

8. POZOSTAŁE INFORMACJE

8.1.Zatrudnienie

8.2.Wynagrodzenia osób zarządzających

8.3. Informacja o podmiocie uprawnionym do badania

8.4.Inne informacje

Informacja dotycząca sytuacji związanej z koronawirusem SARS-COV-2/COVID-19 oraz wojną w Ukrainie

1.WYBRANE DANE FINANSOWE ZA 2022r.

1.1.Wybrane skonsolidowane dane finansowe za 2022r.

1.2.Wybrane dane finansowe jednostki dominującej za 2022r.

Wybrane dane finansowe zostały przeliczone na euro według następujących zasad:

poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu - według średniego kursu obowiązującego na 31 grudnia 2022 roku: 4,6899 PLN/EUR (na 31 grudnia 2021 r.: 4,5994 PLN/EUR).

poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca w 2022 roku: 4,6876 PLN/EUR (w 2021 r.: 4,5775 PLN/EUR).

2.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2022r.

2.1.Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

2.2.Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Zysk (stratę) na jedną akcję obliczono jako stosunek zysku (straty) netto w okresie średniej ważonej liczby akcji zwykłych w okresie, pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Spółkę. Średnia ważona liczba akcji wyniosła odpowiednio 23 321 000 za okres 01.01.2022 r. – 31.12.2022 r. i nie uległa zmianie w stosunku do roku poprzedniego.  

2.3.Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

2.4.Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

3.INFORMACJA DODATKOWA DO ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK 2022

3.3.Informacje ogólne

3.4.Oświadczenie o zgodności

Jednostkowe oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe dostępne są na stronie: www.skyline.com.pl.

3.9.Kluczowe czynniki ryzyka

Poniżej opisano ryzyka, które zdaniem Zarządu, mają wpływ na działalność Spółki.

Ryzyko trafności decyzji inwestycyjnych

Decydujący wpływ na wynik finansowy Grupy ma trafność decyzji inwestycyjnych. Największe znaczenie dla tego procesu ma wybór spółek portfelowych pod kątem potencjału wzrostu wartości oraz możliwości zamknięcia pozycji.

Ryzyko niskiej płynności inwestycji na rynku niepublicznym

Strategia inwestycyjna Grupy przewiduje obejmowanie akcji/udziałów w spółkach w obrocie niepublicznym. Brak zorganizowanej platformy obrotu powoduje, że płynność takich inwestycji jest znacznie ograniczona.

W konsekwencji Grupa może mieć trudności z zamykaniem inwestycji lub z uzyskaniem założonej ceny przy sprzedaży akcji/udziałów. Spółka stara się ograniczyć to ryzyko podejmując decyzję o inwestycjach przede wszystkim w podmioty, z którymi wiąże się jednocześnie umową o doradztwo finansowe przy wprowadzaniu spółki do obrotu giełdowego.

Ryzyko braku możliwości pozyskiwania nowych projektów inwestycyjnych

Najważniejszym czynnikiem kształtującym wyniki finansowe Grupy jest możliwość pozyskiwania nowych projektów inwestycyjnych. Podjęcie decyzji o zaangażowaniu kapitałowym w dany projekt wymaga, aby podmiot będący celem inwestycyjnym miał przed sobą dobre perspektywy rozwoju, budowania silnej pozycji rynkowej i finansowej oraz aby cena „wejścia” dawała wysokie prawdopodobieństwo uzyskania w przyszłości satysfakcjonującej stopy zwrotu. Obserwowane wśród innych podmiotów coraz większe zainteresowanie działalnością podobną do działalności Grupy niesie ryzyko, że w przyszłości pozyskiwanie nowych projektów może być trudniejsze niż obecnie.

Ryzyko związane z koncentracją portfela

Z uwagi na duży udział w łącznej wartości portfela inwestycyjnego, następujące podmioty mogą mieć znaczący wpływ na sytuację finansową (w tym przyszłe zyski lub straty) Grupy: Skyline Development Sp. z o.o. oraz Skyline Venture Spółka z o.o. S.K.A. w likwidacji

Ryzyko kadry

Specyfika prowadzonej przez Grupę działalności wymaga wykorzystania specjalistycznej wiedzy, stąd też jednym z kluczowych czynników mających wpływ na perspektywy rozwoju jest „kapitał ludzki”.

W obecnej sytuacji gospodarczej występuje na rynku duży popyt na specjalistów z zakresu doradztwa gospodarczego, inwestycji kapitałowych i innych pokrewnych dziedzin. Nie można całkowicie wykluczyć, że w przyszłości odejdzie część kluczowych dla Grupy pracowników.

Ryzyko zmian na rynku doradczym

W dalszym ciągu obserwowana jest zmiana tendencji w zakresie działalności doradczej, coraz więcej podmiotów

z tego segmentu przebranżawia się w związku ze znaczącym ograniczeniem możliwości pozyskania klientów poszukujących takich usług. Wielu klientów ogranicza koszty usług zewnętrznych (co jest odzwierciedleniem spowolnienia gospodarczego), w tym usług doradczych. W dalszym ciągu pożądane są usługi finansowe w szczególności z zakresu poszukiwania zewnętrznego kapitału, z tym że i tu wyznacznikiem jest cena.

Ryzyko rynku kapitałowego

Strategia Grupy zakłada, że wyjście z większości projektów będzie następowało na rynku regulowanym. Uzależnia to wysokość uzyskiwanych efektów inwestycyjnych z tych projektów, od koniunktury panującej na GPW, a w przypadku nadejścia bessy wyjście z inwestycji poprzez sprzedaż akcji posiadanych spółek na GPW może okazać się niemożliwe. Dodatkowo, Grupa zwraca uwagę, iż od momentu debiutu na GPW spółek, których akcje posiada w portfelu inwestycyjnym do momentu ich sprzedaży, notowania giełdowe tych akcji wpływają dodatnio lub ujemnie na wynik na działalności inwestycyjnej (a więc również na zysk netto) poprzez przeszacowanie wartości posiadanych akcji. Z tego względu trudno jest prognozować przyszłe wyniki finansowe. Mając to na uwadze, inwestorzy powinni liczyć się z możliwością dużej zmienności wyników finansowych.

Ryzyko koniunktury gospodarczej

Sytuacja finansowa Grupy jest uzależniona od koniunktury gospodarczej w Polsce. Tempo wzrostu PKB, poziom inflacji, tempo wzrostu konsumpcji, polityka fiskalna i monetarna państwa wywierają znaczny wpływ na poziom popytu na usługi z zakresu doradztwa. W przypadku osłabienia sytuacji ekonomicznej, inwestorzy powinni liczyć się z możliwością spadku przychodów z tej części działalności Grupy.

Te same czynniki wpływają na wyniki finansowe uzyskiwane przez firmy będące obiektami inwestycji Grupy Skyline Investment S.A. W okresach dekoniunktury gospodarczej wycena portfela inwestycyjnego może więc podlegać niekorzystnym wahaniom.

Ryzyko związane z otoczeniem prawnym

Nie można wykluczyć, iż ewentualne zmiany przepisów regulujących zasady działalności gospodarczej, w tym m.in. prawa handlowego, prawa upadłościowego, prawa podatkowego, mogą mieć negatywny wpływ na działalność Grupy. Dodatkowo w wielu obszarach życia gospodarczego przedsiębiorcy spotykają się z problemem niespójności prawa polskiego oraz unijnego i niejednoznacznej interpretacji przepisów. Niesie to za sobą ryzyko strat w związku z przyjęciem błędnej wykładni prawa. Negatywny wpływ na działalność Grupy Skyline Investment S.A. mogą mieć także zmiany w prawie lokalnym, stanowionym przez samorządy.

Zmienność otoczenia prawnego może negatywnie wpłynąć na sytuację finansową Grupy, w szczególności na wyniki finansowe osiągane przez Spółkę oraz perspektywy ich rozwoju.

Ryzyko związane z systemem podatkowym

Polski system podatkowy charakteryzuje się stosunkowo dużą niestabilnością. Część przepisów jest sformułowanych mało precyzyjnie i nie posiada jasnych interpretacji. Przedsiębiorstwa działające w Polsce są zatem narażone na większe ryzyko popełnienia błędu w swoich zeznaniach podatkowych niż przedsiębiorstwa prowadzące działalność na rynkach o ustabilizowanych przepisach podatkowych. Istnieje ryzyko, że zmiany przepisów podatkowych mogą przynieść rozwiązania, które spowodują wzrost obciążeń podatkowych Grupy.

Zmienność systemu podatkowego może negatywnie wpłynąć na sytuację finansową Grupy, w szczególności na wyniki finansowe oraz perspektywy ich rozwoju.

Ryzyko zawieszenia notowań

Zarząd Giełdy może na podstawie § 30 ust. 1 Regulaminu Giełdy zawiesić obrót Akcjami Emitenta na okres do trzech miesięcy:

na wniosek Emitenta,

jeżeli uzna, że wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu,

jeżeli Emitent narusza przepisy obowiązujące na GPW.

Zgodnie z § 30 ust. 2 Regulaminu Giełdy Zarząd Giełdy zawiesza obrót akcjami na okres nie dłuższy niż miesiąc na żądanie KNF zgłoszone zgodnie z przepisami Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Zgodnie z art. 20 ust.

2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi w przypadku gdy obrót określonymi papierami wartościowymi lub innymi instrumentami finansowymi jest dokonywany w okolicznościach wskazujących na możliwość zagrożenia prawidłowego funkcjonowania rynku regulowanego lub bezpieczeństwa obrotu na tym rynku, albo naruszenia interesów inwestorów, na żądanie KNF, spółka prowadząca rynek regulowany zawiesza obrót tymi papierami lub instrumentami, na okres nie dłuższy niż miesiąc.

Na podstawie art. 96 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej prawo do czasowego lub bezterminowego wykluczenia akcji z obrotu giełdowego przysługuje także KNF, w przypadku stwierdzenia niewykonywania lub nienależytego wykonywania przez Emitenta szeregu obowiązków, do których odwołuje się art. 96 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej. KNF przed wydaniem takiej decyzji zasięga opinii GPW.

Ryzyko wykluczenia akcji z obrotu giełdowego

Na podstawie § 31 ust. 2 Regulaminu GPW, Zarząd Giełdy może wykluczyć akcje Skyline Investment S.A. z obrotu giełdowego:

jeżeli akcje przestały spełniać inny warunek dopuszczenia ich do obrotu giełdowego niż nieograniczona zbywalność;

jeżeli Emitent uporczywie narusza przepisy obowiązujące na giełdzie;

na wniosek Emitenta;

wskutek ogłoszenia upadłości Emitenta albo w przypadku oddalenia przez sąd wniosku o ogłoszenie upadłości z powodu braku środków w majątku Emitenta na zaspokojenie kosztów postępowania;

jeżeli uzna, że wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu;

wskutek podjęcia decyzji o połączeniu Emitenta z innym podmiotem, jego podziale lub przekształceniu;

jeżeli w ciągu ostatnich 3 miesięcy nie dokonano żadnych transakcji giełdowych akcjami Emitenta;

wskutek podjęcia przez Emitenta działalności, zakazanej przez obowiązujące przepisy prawa;

wskutek otwarcia likwidacji Emitenta.

Wykluczenie akcji Spółki z obrotu giełdowego ograniczyłoby swobodę w zbywaniu akcji przez ich właścicieli.