Report

'Please unpack the Result.zip and reopen this file.'

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

SPIS TREŚCI

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

2. Skład Grupy oraz wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone

3. Skład Zarządu jednostki dominującej

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

7. Zmiana szacunków

8. Nowe standardy i interpretacje

9. Istotne zasady rachunkowości

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SEGMENTÓW OPERACYJNYCH

10. Linie biznesowe (Segmenty działalności)

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW LUB STRAT

11. Przychody i koszty

12. Podatek dochodowy

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

13. Rzeczowe aktywa trwałe

14. Aktywa niematerialne

15. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

16. Wartość firmy

17. Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia oraz jednostki stowarzyszone wyceniane metodą praw własności

18. Zapasy

19. Prawa do emisji CO₂

20. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

21. Pozostałe aktywa

22. Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały

23. Wynik netto przypadający na jedną akcję

24. Dywidendy

25. Rezerwy

26.Pozostałe zobowiązania

27. Rozliczenia międzyokresowe i dotacje

28. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS

29. Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

30. Instrumenty finansowe

31. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

32. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

33. Zobowiązania inwestycyjne

34. Informacja o podmiotach powiązanych

35. Zobowiązania z tytułu umów leasingu

36. Zarządzanie kapitałem

37. Aktywa i zobowiązania warunkowe

38. Struktura zatrudnienia

39. Inne informacje mające istotny wpływ na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej oraz wynik finansowy Grupy

40. Istotne zdarzenia, jakie wystąpiły po dniu kończącym okres sprawozdawczy

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT

	Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone)

Przychody ze sprzedaży	10	20 095	13 791
Przychody z Funduszu Wypłat Różnicy Ceny		349	-

Koszt własny sprzedaży	11.1	(17 798)	(10 971)

Zysk brutto ze sprzedaży		2 646	2 820

Pozostałe przychody operacyjne	11.4	945	214
Koszty sprzedaży	11.1	(983)	(953)
Koszty ogólnego zarządu	11.1	(397)	(325)
Pozostałe koszty operacyjne	11.5	(844)	(478)
Przychody finansowe	11.6	168	74
Koszty finansowe	11.7	(429)	(268)
Udział w zysku (stracie) jednostek wykazywanych metodą praw własności		71	185

Zysk/(strata) brutto		1 177	1 269

Podatek dochodowy	12	(168)	(332)

Zysk/(strata) netto za okres		1 009	937
Przypadający na:
Właścicieli jednostki dominującej		967	968
Udziały niekontrolujące		42	(31)

Zysk/(strata) na jedną akcję (w złotych)	23
- podstawowy		2,34	2,34
- rozwodniony		2,34	2,34

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	3

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021

Wynik netto za okres		1 009	937
Składniki, które nigdy nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty		33	69
Zyski i straty aktuarialne z tytułu programów określonych świadczeń	25.1	40	85
Odroczony podatek dochodowy		(7)	(16)
Składniki, które w przyszłości mogą zostać przeklasyfikowane na zyski lub straty		(31)	183
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		1	-
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych	30.6	(40)	226
Odroczony podatek dochodowy		8	(43)
Udział w innych całkowitych dochodach jednostek wykazywanych metodą praw własności		-	1
Inne całkowite dochody netto		2	253
Całkowite dochody razem		1 011	1 190
Przypadające na:
Właścicieli jednostki dominującej		969	1 220
Udziały niekontrolujące		42	(30)

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	4

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

		Nota	Stan na 31 grudnia 2022	Stan na 31 grudnia 2021
AKTYWA

Aktywa trwałe
	Rzeczowe aktywa trwałe	13	17 386	15 281
	Aktywa niematerialne	14	1 487	974
	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	15	1 050	1 063
	Inwestycje w jednostki stowarzyszone i we wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności	17	153	128
	Aktywa z tytułu podatku odroczonego	12.3	418	237
	Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	30.1	190	254
	Pozostałe aktywa długoterminowe	21.1	702	289
			21 386	18 226

Aktywa obrotowe
	Zapasy	18	346	111
	Należności z tytułu podatku dochodowego		399	102
	Należności z tytułu dostaw i usług	30.4.1	3 271	2 074
	Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	30.1	210	105
	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	20	1 100	340
	Pozostałe aktywa krótkoterminowe	21.2	478	231
			5 804	2 963

	Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	29	58	49

SUMA AKTYWÓW			27 248	21 238

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	5

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

		Nota	Stan na 31 grudnia 2022	Stan na 31 grudnia 2021
PASYWA

Kapitał własny
	Kapitał podstawowy	22.1	4 522	4 522
	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej		6	5
	Kapitał rezerwowy	22.4	1 031	821
	Kapitał zapasowy	22.5	1 661	1 661
	Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	22.6, 30.6	55	87
	Zyski zatrzymane	22.7	3 706	2 912
Kapitał własny przypadający właścicielom jednostki dominującej			10 981	10 008
Udziały niekontrolujące		22.8	559	(66)
			11 540	9 942

Zobowiązania długoterminowe
	Kredyty i pożyczki	30.4.2	1 531	1 309
	Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	30.4.2	1 965	2 501
	Rezerwy długoterminowe	25	696	734
	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	12.3	931	910
	Rozliczenia międzyokresowe i dotacje długoterminowe	27	326	301
	Zobowiązania z tytułu leasingu	35	817	838
	Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe	26.1, 30.1	5	9
	Zobowiązania z tytułu umów	30.1	9	9
			6 280	6 611
Zobowiązania krótkoterminowe
	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	30.1	2 388	1 067
	Zobowiązania z tytułu umów	30.1	314	297
	Bieżąca część kredytów i pożyczek	30.4.2	2 537	1 395
	Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	30.4.2	609	31
	Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		3	13
	Rozliczenia międzyokresowe i dotacje	27	202	180
	Rezerwy krótkoterminowe	25	2 496	1 073
	Pozostałe zobowiązania finansowe	30.1	609	448
	Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	26.2	245	161
			9 403	4 665

	Zobowiązanie bezpośrednio związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	29	25	20

Zobowiązania razem			15 708	11 296

SUMA PASYWÓW			27 248	21 238

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	6

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

		Kapitał własny przypadający właścicielom jednostki dominującej							Udziały niekontrolujące	Razem kapitał własny
	Nota	Kapitał podstawowy	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał rezerwowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niekontrolujące	Razem kapitał własny
Na dzień 1 stycznia 2022		4 522	5	821	1 661	87	2 912	10 008	(66)	9 942
Inne całkowite dochody netto	22.7	-	1	-	-	(32)	33	2	-	2
Zysk netto za okres		-	-	-	-	-	967	967	42	1 009
Suma całkowitych dochodów za okres		-	1	-	-	(32)	1 000	969	42	1 011
Podział zysków/ pokrycie straty z lat ubiegłych		-	-	210	-	-	(210)	-	-	-
Zmiana struktury właścicielskiej		-	-	-	-	-	4	4	583	587
Na dzień 31 grudnia 2022		4 522	6	1 031	1 661	55	3 706	10 981	559	11 540

Na dzień 1 stycznia 2021		4 522	5	1 018	1 661	(96)	1 678	8 788	(36)	8 752
Inne całkowite dochody netto	22.7	-	-	-	-	183	69	252	1	253
Zysk (strata) netto za okres		-	-	-	-	-	968	968	(31)	937
Suma całkowitych dochodów za okres		-	-	-	-	183	1 037	1 220	(30)	1 190
Podział zysków/ pokrycie straty z lat ubiegłych		-	-	(197)	-	-	197	-	-	-
Na dzień 31 grudnia 2021		4 522	5	821	1 661	87	2 912	10 008	(66)	9 942

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	7

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

		Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
	Zysk/(strata) brutto		1 177	1 269
	Korekty o pozycje:
	Udział w (zysku)/stracie jednostek wykazywanych metodą praw własności		(71)	(185)
	(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych		(3)	(3)
	Amortyzacja	11.2	1 134	1 079
	Odsetki i dywidendy, netto		306	216
	(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej		(272)	124
	Zmiana stanu rezerw	32	2 640	1 207
	Pozostałe korekty	32	(92)	45
	Zmiana stanu kapitału pracującego:
	Zmiana stanu należności krótkoterminowych i rozliczeń międzyokresowych czynnych krótkoterminowych	32	(1 408)	(78)
	Zmiana stanu zapasów		(235)	30
	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem kredytów i pożyczek oraz rozliczeń międzyokresowych biernych krótkoterminowych	32	1 449	300
			4 625	4 004
	Podatek dochodowy (zapłacony)		(638)	(345)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej			3 987	3 659

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
	Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych oraz inwestycji w nieruchomości inwestycyjne		4	21
	Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	32	(4 992)	(2 673)
	Inne przepływy z aktywów finansowych		126	-
	Sprzedaż jednostki zależnej		-	21
	Przepływy netto z tytułu pożyczek		-	1
	Pozostałe		33	32
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej			(4 829)	(2 598)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
	Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału		586	-
	Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia	30.4.2	3 980	2 718
	Spłata zaciągniętego zadłużenia	30.4.2	(2 606)	(3 458)
	Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	30.4.2	(71)	(70)
	Otrzymane dotacje		43	85
	Odsetki zapłacone	30.4.2	(321)	(204)
	Pozostałe		(14)	(12)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej			1 597	(941)

Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów			755	120
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		20	340	221
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych			5	-
Zmiana stanu środków pieniężnych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży			-	(1)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu		20	1 100	340
w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania			271	171

*szczegółowy opis dokonanych przekształceń został zawarty w nocie 9.32

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	8

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa Energa SA („Grupa”) składa się z Energa Spółka Akcyjna („jednostka dominująca”, „Spółka”) i jej spółek zależnych (patrz nota 2).

Nazwa jednostki dominującej: Energa SA

Forma prawna: spółka akcyjna

Kraj siedziby: Rzeczpospolita Polska

Siedziba: Gdańsk

Adres: al. Grunwaldzka 472, 80-309 Gdańsk

KRS: 0000271591

REGON: 220353024

NIP: 957-095-77-22

Jednostka dominująca została utworzona na czas nieokreślony.

Od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego nie nastąpiły zmiany w nazwie jednostki lub innych danych identyfikacyjnych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz zawiera odpowiednie dane porównawcze.

Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest:

1. dystrybucja i sprzedaż energii elektrycznej i cieplnej,
2. wytwarzanie energii elektrycznej i cieplnej,
3. obrót energią elektryczną.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku podmiotem kontrolującym Spółkę i Grupę Kapitałową Energa SA oraz jednostką dominującą najwyższego szczebla Grupy Kapitałowej Energa SA jest Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. („PKN ORLEN”).

2. Skład Grupy oraz wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone

2.1. Skład Grupy na koniec okresu sprawozdawczego

Na dzień 31 grudnia 2022 roku w skład Grupy wchodziła Energa SA oraz następujące spółki zależne:

Lp.	Nazwa spółki	Siedziba	Przedmiot działalności	Udział % Grupy w kapitale zakładowym na dzień
Lp.	Nazwa spółki	Siedziba	Przedmiot działalności	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Linia biznesowa (Segment) Dystrybucja
1	Energa-Operator SA	Gdańsk	dystrybucja energii elektrycznej	100	100
2	Energa Operator Wykonawstwo Elektroenergetyczne Sp. z o.o.	Słupsk	wykonawstwo i projektowanie	100	100
Linia biznesowa (Segment) Sprzedaż
3	Energa-Obrót SA	Gdańsk	obrót energią elektryczną	100	100
4	Energa Oświetlenie Sp. z o.o.	Sopot	usługi oświetlenia	100	100
5	Energa SLOVAKIA s.r.o. w likwidacji	Bratysława	obrót energią elektryczną	100	100
6	Enspirion Sp. z o.o.	Gdańsk	organizacja i zarządzanie rozwojem innowacyjnych projektów energetycznych	100	100
Linia biznesowa (Segment) Wytwarzanie
7	Energa Wytwarzanie SA	Gdańsk	wytwarzanie energii	100	100
8	Energa Elektrownie Ostrołęka SA	Ostrołęka	wytwarzanie energii	89,64	89,64
9	Energa Kogeneracja Sp. z o.o.	Elbląg	wytwarzanie energii	100	100

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

Lp.	Nazwa spółki	Siedziba	Przedmiot działalności	Udział % Grupy w kapitale zakładowym na dzień
Lp.	Nazwa spółki	Siedziba	Przedmiot działalności	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
10	Energa Ciepło Ostrołęka Sp. z o.o.	Ostrołęka	dystrybucja energii cieplnej	100	89,64
11	Energa Serwis Sp. z o.o.	Ostrołęka	usługi serwisowo-remontowe	89,64	89,64
12	Energa Ciepło Kaliskie Sp. z o.o.	Kalisz	dystrybucja energii cieplnej	91,24	91,24
13	CCGT Grudziądz Sp. z o.o.	Grudziądz	wytwarzanie energii	100	100
14	CCGT Gdańsk Sp. z o.o.	Gdańsk	wytwarzanie energii	100	100
15	Energa MFW 1 Sp. z o.o.	Gdańsk	wytwarzanie energii	100	100
16	Energa MFW 1 Sp. z o.o.	Gdańsk	wytwarzanie energii	100	100
17	LBW 1 Sp. z o.o.	Gdańsk	holdingi i zarządzanie spółkami i przedsiębiorstwami	100	-
18	ECARB Sp. z o.o.	Gdańsk	działalność finansowa	89,64	100
Linia biznesowa Pozostałe
19	Energa Finance AB (publ)	Sztokholm	działalność finansowa	100	100
20	Energa Informatyka i Technologie Sp. z o.o.	Gdańsk	teleinformatyka	100	100
21	Energa Logistyka Sp. z o.o.	Płock	logistyka i zaopatrzenie	100	100
22	Energa Invest Sp. z o.o.	Gdańsk	zarządzanie projektami inwestycyjnymi	100	100
23	Centrum Badawczo-Rozwojowe im. M. Faradaya Sp. z o.o.	Gdańsk	działalność rozwojowa w zakresie inżynierii	100	100
24	CCGT Ostrołęka Sp. z o.o.	Ostrołęka	wytwarzanie energii	50	100
25	Energa Green Development Sp. z o.o.	Gdańsk	realizacja projektów inwestycyjnych	100	100

Dodatkowo na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa posiada udziały we wspólnym przedsięwzięciu Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. (dawniej Elektrownia Ostrołęka SA) oraz w jednostce stowarzyszonej – Polimex-Mostostal S.A. („Polimex”) (patrz opis w nocie 2.2.).

2.2. Zmiany w składzie Grupy oraz inwestycjach we wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone w okresie sprawozdawczym

2.2.1. Polska Grupa Górnicza

W dniu 25 października 2022 roku spółka ECARB Sp. z o.o. dokonała zbycia na rzecz Skarbu Państwa wszystkich posiadanych akcji PGG w liczbie 6.000.000 sztuk za łączną cenę 1 zł. W momencie przeniesienia własności akcji PGG na Skarb Państwa ich wartość w bilansie Grupy wynosiła zero zł. Na dzień bilansowy Grupa nie posiadała inwestycji we wspólne przedsięwzięcie w PGG.

2.2.2. Polimex-Mostostal

W dniu 18 stycznia 2017 roku Zarząd Energa SA wraz z Enea S.A., PGE S.A., PGNiG Technologie S.A. („Inwestorzy”) oraz Polimex-Mostostal S.A. zawarł umowę inwestycyjną („Umowa inwestycyjna”), na podstawie której Inwestorzy zobowiązali się dokonać inwestycji kapitałowej w Polimex. Energa SA posiada około 39 mln akcji o wartości nominalnej 2 zł każda, co przekłada się na 16,26% udziału w akcjonariacie Polimexu.

Udział w Polimexie został zaklasyfikowany jako jednostka stowarzyszona ujmowana metodą praw własności. Powołany Umową inwestycyjną Komitet Inwestorów, w skład którego wchodzą wszyscy Inwestorzy, skutkuje wywieraniem znaczącego wpływu na inwestycję poprzez wpływ na politykę finansową i operacyjną oraz na ustalanie składu organów Polimexu.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	10

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

Polimex jest spółką inżynieryjno-budowlaną z siedzibą w Warszawie, notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Wartość posiadanego przez Energa SA pakietu akcji wg kursu dziennego na dzień 30 grudnia 2022 roku wynosi 172 mln zł.

W efekcie dokonanej na dzień 30 września 2022 roku wyceny pakietu akcji w posiadaniu Grupy stwierdzono utratę wartości tych akcji i zawiązano odpis w wysokości 34 mln zł. Zawiązany odpis odwrócono w całości w IV kwartale 2022 roku w związku z ponowną wyceną pakietu akcji na dzień 31 grudnia 2022 roku. W IV kwartale 2022 roku nastąpił rynkowy wzrost kursu akcji Polimexu.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość inwestycji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wynosi 153 mln zł.

2.2.3. Elektrownia Ostrołęka

Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. jest spółką celową, w której wspólną kontrolę sprawują Energa SA i Enea S.A. Spółkę powołano w celu realizacji projektu budowy bloku energetycznego w Ostrołęce („Projekt węglowy”).

W wyniku przeprowadzonych analiz, w dniu 2 czerwca 2020 roku wstrzymano realizację Projektu węglowego.

W dniu 22 grudnia 2020 roku Energa SA zawarła z ENEA S.A. dwa porozumienia:

a) „Porozumienie w sprawie współpracy przy podziale Elektrowni Ostrołęka Sp. z o.o.” na mocy którego, ENEA S.A. zrezygnowała z udziału w realizacji Projektu gazowego oraz uregulowane zostały opisane wyżej kwestie związane z podziałem Projektu węglowego,

b) „Porozumienie w sprawie współpracy przy rozliczeniu inwestycji budowlanej Elektrowni Ostrołęka C”, zgodnie z którym koszty związane z zakończeniem inwestycji będą rozliczane proporcjonalnie przez strony porozumienia według dotychczasowych zasad oraz w ramach limitów przyjętych w porozumieniu zawartym między Spółką a ENEA S.A. w dniu 30 kwietnia 2019 roku.

Do dnia 31 grudnia 2022 roku łączna wartość dokapitalizowania spółki Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. przez Energa SA (łączna cena objęcia udziałów przez Spółkę) wyniosła 351 mln zł.

Inwestycja została zaklasyfikowana jako wspólne przedsięwzięcie i jest ujmowana metodą praw własności.

Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. jest spółką niepubliczną, w związku z czym nie istnieją notowane ceny rynkowe dla jej udziałów.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość inwestycji w spółce Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wynosi zero zł.

Rozliczenie Projektu węglowego

W dniu 25 czerwca 2021 roku Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o., CCGT Ostrołęka Sp. z o.o., Wykonawca Projektu węglowego (GE Power Sp. z o.o. oraz GE Steam Power Systems S.A.S.) oraz Wykonawca Projektu gazowego (General Electric Global Services GmbH razem z GE Power Sp. z o.o.) podpisały „Dokument zmiany kontraktu z dnia 12 lipca 2018 roku na budowę Elektrowni Ostrołęka "C" o mocy 1000 MW", w tym tzw. "Porozumienie ws. Rozliczenia". Zgodnie z Aneksem do Porozumienia całkowita kwota jaką Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. była zobowiązana zapłacić na rzecz Wykonawcy Projektu węglowego, nie przekroczy 1,35 mld zł (netto). Koszty związane z Projektem węglowym były rozliczane proporcjonalnie przez ENEA S.A. i Energa SA. Opis dotyczący rozliczenia rezerwy znajduje się w nocie 25.2.

Umowy pożyczki

Pomiędzy Energa SA, Enea S.A. oraz Elektrownią Ostrołęka Sp. z o.o. zawarto dwie umowy pożyczki związane z realizacją Projektu węglowego.

Pierwszą umowę pożyczki zawarto 17 lipca 2019 roku na kwotę 58 mln zł. Drugą umowę pożyczki zawarto 23 grudnia 2019 roku. Kwota pożyczki wynosiła maksymalnie 340 mln zł i była wypłacana w transzach, na uzasadniony wniosek Elektrowni Ostrołęka Sp. z o.o. Pierwsza transza w kwocie 160 mln zł została wypłacona w dniu 23 grudnia 2019 roku, druga transza w kwocie 17 mln zł w dniu 13 stycznia 2020 roku, zaś trzecia transza w kwocie 163 mln zł w dniu 22 kwietnia 2020 roku.

Na podstawie Umowy Pożyczki Energa SA dokonała warunkowej sprzedaży połowy wierzytelności przysługującej jej z umowy pożyczki wobec Elektrowni Ostrołęka Sp. z o.o. na rzecz Enea S.A. W związku ze spełnieniem warunków zawieszających, zbywane wierzytelności przeszły na Enea S.A. Wierzytelności z umowy pożyczki mogą być skonwertowane przez Energa SA oraz Enea S.A. na kapitał Elektrowni Ostrołęka Sp. z o.o.

W dniu 26 lutego 2021 roku aneksowane zostały umowy obu pożyczek udzielonych spółce Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. przez Energa SA oraz ENEA S.A. W wyniku podpisania aneksów wydłużono termin spłaty pożyczek udzielonych na podstawie umowy z 17 lipca 2019 roku w wysokości 58 mln zł oraz z umowy 23 grudnia 2019 roku w łącznej wysokości 340 mln zł. Następnie terminy spłaty pożyczek aneksowano jeszcze czterokrotnie. W efekcie aneksów zawartych w dniu 23 grudnia 2022 roku, terminy spłaty obu pożyczek wydłużono, przy czym:

umowę pożyczki z 17 lipca 2019 roku wydłużono do 11 stycznia 2023 roku oraz
umowę pożyczki z 23 grudnia 2019 roku wydłużono do 28 lutego 2023 roku.

Realizacja projektu gazowego

W dniu 22 grudnia 2020 roku Energa SA, PKN ORLEN oraz Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. („PGNiG”) podpisały umowę inwestycyjną („Umowa inwestycyjna”) dotyczącą kierunkowych zasad współpracy przy budowie bloku energetycznego w technologii zasilania paliwem gazowym w Elektrowni Ostrołęka "C" („Projekt gazowy”). Strony Umowy inwestycyjnej zobowiązały się do współpracy przy realizacji Projektu gazowego poprzez powołanie nowej spółki, która przejmie od spółki Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. wybrane aktywa i pasywa niezbędne dla realizacji Projektu Gazowego. Zgodnie z Umową inwestycyjną Enerdze oraz PKN ORLEN miało przypaść łącznie 51% udziałów w kapitale zakładowym nowo powoływanej spółki („Pula udziałów”), a PGNiG pozostałe 49% udziałów. W obu przypadkach procent posiadanych udziałów w kapitale ma stanowić taki sam procent ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników spółki.

W dniu 18 maja 2021 roku Energa SA zawarła z PKN ORLEN porozumienie określające zasady oraz zakres współpracy przy wykonywaniu Umowy inwestycyjnej. Energa oraz PKN ORLEN uzgodniły, że z przypadającej im Puli udziałów Energa obejmie 50%+1 udział spółki CCGT Ostrołęka Sp. z o.o., a PKN ORLEN pozostałe udziały z przypadającej dla obydwu spółek Puli udziałów. Strony potwierdziły, że w przypadku nieprzystąpienia PGNIG do projektu, PKN ORLEN obejmie w Spółce 49% Udziałów w Kapitale Zakładowym Spółki mających przypaść PGNiG. Ponadto zgodnie z porozumieniem w przypadku powstania ryzyka naruszenia przez Energę wymogów umów o finansowanie, PKN ORLEN udzieli Enerdze finansowania niezbędnego do sfinansowania projektu w kwocie nie wyższej niż 1,55 mld zł.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	11

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

W dniu 29 listopada 2021 roku strony Umowy inwestycyjnej podpisały do niej aneks, w którym potwierdziły gotowość kontynuacji współpracy przy budowie elektrowni zasilanej paliwem gazowym w Ostrołęce, dostrzegając jednocześnie potrzebę dostosowania zasad tej współpracy do warunków, w jakich ma być realizowany ten projekt. Strony dążyć będą do uzgodnienia, aby docelowa forma zaangażowania PGNiG w realizację ww. projektu przyjęła postać udziału finansowego PGNiG, którego wysokość i sposób wniesienia zostaną określone w odrębnej umowie, a która zostanie zawarta do końca 2022 roku. Wskutek zarejestrowanego przez sąd rejestrowy w dniu 2 listopada 2022 roku połączenia PGNiG z PKN ORLEN, w drodze przejęcia PGNIG w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych, to jest poprzez przeniesienie całego majątku PGNiG na PKN ORLEN, w zamian za akcje wyemitowane przez PKN ORLEN, prawa i obowiązki PGNiG przeszły na PKN ORLEN. Jednakże na gruncie Umowy Inwestycyjnej oznacza to, iż realizacja założeń tej umowy ogranicza się do współpracy PKN ORLEN i Energa SA, z uwzględnieniem przypadku – wskazanego wyżej – nieprzystąpienia PGNiG do CCGT Ostrołęka sp. z o.o. W wyniku powyższego zachowane zostaje status quo wynikające z porozumienia z dnia 18 maja 2021 roku.

Dodatkowo, 25 czerwca 2021 roku Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. (sprzedający) zawarła ze spółką CCGT Ostrołęka Sp. z o.o. (kupujący) umowę sprzedaży przedsiębiorstwa przeznaczonego do realizacji Projektu gazowego. Tym samym do CCGT Ostrołęka Sp. z o.o. zostały sprzedane aktywa, które wypracowano w ramach Projektu węglowego, a które zostaną wykorzystane na potrzeby realizacji Projektu gazowego.

W dniu 2 czerwca 2022 roku Walne Zgromadzenie wspólników CCGT Ostrołęka Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie kolejnego podwyższenia kapitału zakładowego o wartość 131 mln zł, w efekcie którego kapitał zakładowy spółki wynosi 490,6 mln zł i dzieli się w proporcji 50%+1 udział przypadający na Energę SA, 50%-1 udział przypadający na PKN ORLEN S.A. Rejestracja niniejszego podwyższenia kapitału zakładowego w KRS nastąpiła w dniu 26 lipca 2022 roku.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku udziałowcami CCGT Ostrołęka Sp. z o.o. są Energa SA oraz PKN ORLEN S.A.

3. Skład Zarządu jednostki dominującej

W ciągu roku 2022 i 2023 do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania, Zarząd Energa SA funkcjonował w następującym składzie:

1) w okresie od dnia 15 listopada 2021 roku do dnia 8 kwietnia 2022 roku:

Pani Iwona Waksmundzka-Olejniczak - Prezes Zarządu,
Pan Marek Kasicki - Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych,
Pani Adrianna Sikorska - Wiceprezes Zarządu ds. Komunikacji,
Pan Janusz Szurski - Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych,
Pan Dominik Wadecki - Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych.

2) w okresie od dnia 8 kwietnia 2022 roku do dnia 21 kwietnia 2022 roku:

Pan Marek Kasicki - Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych,
Pani Adrianna Sikorska - Wiceprezes Zarządu ds. Komunikacji,
Pan Janusz Szurski - Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych,
Pan Dominik Wadecki - Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych,

3) w okresie od dnia 21 kwietnia 2022 roku do dnia 22 kwietnia 2022 roku:

Pan Daniel Obajtek - Członek Rady Nadzorczej delegowany do czasowego wykonywania obowiązków Prezesa Zarządu,
Pan Marek Kasicki - Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych,
Pani Adrianna Sikorska - Wiceprezes Zarządu ds. Komunikacji,
Pan Janusz Szurski - Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych,
Pan Dominik Wadecki - Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych,

4) w okresie od dnia 22 kwietnia 2022 roku do dnia 26 kwietnia 2022 roku:

Pan Daniel Obajtek - Członek Rady Nadzorczej delegowany do czasowego wykonywania obowiązków Prezesa Zarządu ,
Pani Adrianna Sikorska - Wiceprezes Zarządu ds. Komunikacji,
Pan Janusz Szurski - Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych,
Pan Dominik Wadecki - Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych,

5) w okresie od dnia 26 kwietnia 2022 roku do dnia 1 września 2022 roku:

Pan Daniel Obajtek - Członek Rady Nadzorczej delegowany do czasowego wykonywania obowiązków Prezesa Zarządu,
Pan Michał Perlik - Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych,
Pani Adrianna Sikorska - Wiceprezes Zarządu ds. Komunikacji,
Pan Janusz Szurski - Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych,
Pan Dominik Wadecki - Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych,

6) W okresie od dnia 1 września 2022 roku do dnia 16 lutego 2023 roku:

Pani Zofia Paryła - Prezes Zarządu,
Pan Michał Perlik - Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych,
Pani Adrianna Sikorska - Wiceprezes Zarządu ds. Komunikacji,
Pan Janusz Szurski - Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych,
Pan Dominik Wadecki - Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych,

7) W okresie od dnia 16 lutego 2023 roku do dnia 27 marca 2023:

Pani Zofia Paryła - Prezes Zarządu,
Pan Michał Perlik - Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych,
Pani Adrianna Sikorska - Wiceprezes Zarządu ds. Komunikacji,
Pan Janusz Szurski - Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych,

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	12

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

8) W okresie od dnia 27 marca 2023 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania:

Pani Zofia Paryła - Prezes Zarządu,
Pan Michał Perlik - Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych i Klimatu,
Pani Adrianna Sikorska - Wiceprezes Zarządu ds. Komunikacji,
Pan Janusz Szurski - Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych.

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 27 kwietnia 2023 roku.

5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz instrumentów pochodnych zabezpieczających.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w milionach złotych („mln zł”) o ile nie wskazano inaczej.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości.

5.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską („MSSF UE”).

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji MSSF („KIMSF”).

Zarząd jednostki dominującej wykorzystał swoją najlepszą wiedzę co do zastosowania standardów i interpretacji, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Energa SA zgodnie z MSSF UE na dzień 31 grudnia 2022 roku. Przedstawione zestawienia i objaśnienia zostały ustalone przy dołożeniu należytej staranności.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane w jednolitym europejskim formacie raportowania (ESEF), zgodnym z wymogami Rozporządzenia nr 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 roku uzupełniające dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania.

5.2. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną jednostki dominującej i innych polskich spółek uwzględnionych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. W przypadku spółek Energa Slovakia s.r.o. oraz Energa Finance AB (publ) walutą funkcjonalną sprawozdań jednostkowych jest euro. Dla celów niniejszego sprawozdania dane sprawozdawcze wyżej wymienionych spółek zostały przeliczone na złote polskie w sposób opisany w nocie 9.5.

6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

W procesie stosowania polityki rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa, który wpływa na wielkości wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym w tym, w dodatkowych notach objaśniających. Założenia tych szacunków opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu odnośnie bieżących i przyszłych działań i zdarzeń w poszczególnych obszarach. Szczegółowe informacje na temat przyjętych założeń zostały przedstawione w odpowiednich notach niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień kończący okres sprawozdawczy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości księgowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych i wartości firmy

Grupa dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne („CGU”) oraz pojedynczych składników aktywów.

Analizie podlegają zarówno czynniki zewnętrzne, w tym zmiany o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym Grupa prowadzi działalność lub też na rynkach, do obsługi których aktywa Grupy są wykorzystywane, jak i czynniki wewnętrzne związane z fizycznym stanem rzeczowych składników aktywów oraz zmianami w sposobie ich wykorzystywania. W przypadku stwierdzenia, że takie przesłanki występują przeprowadzane są testy na utratę wartości aktywów, zgodnie z zasadami opisanymi w nocie 9.10. Informacje dotyczące przeprowadzonych testów na utratę wartości przedstawiono w nocie 13.

Wycena rezerw

Rezerwy na świadczenia pracownicze (rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe, odprawy pośmiertne, nagrody jubileuszowe, pracowniczą taryfę energetyczną, dodatkowe odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych przysługujące pracownikom spółek Grupy po okresie zatrudnienia) szacowane są na podstawie metod aktuarialnych.

Pozostałe rezerwy wyceniane są zgodnie z najbardziej właściwym szacunkiem nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku. Jeżeli skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów, które jak się oczekuje będą niezbędne do wypełnienia tego obowiązku.

Szczegółowe informacje dotyczące przyjętych założeń i tworzonych rezerw przedstawiono w nocie 25.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	13

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek oraz odpisów amortyzacyjnych jest ustalana na podstawie przewidywanego okresu użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych lub aktywów niematerialnych oraz szacunków dotyczących ich wartości rezydualnej. Spółki Grupy corocznie dokonują weryfikacji przyjętych okresów użytkowania na podstawie bieżących szacunków.

Ścieżki cenowe energii

Istotnym elementem dokonywanych przez Grupę szacunków wartości użytkowej ośrodków wypracowujących środki pieniężne są ścieżki cenowe energii opracowywane przez niezależnych branżowych ekspertów, a w przypadku szacunków rezerw na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia z tytułu pracowniczej taryfy energetycznej – ścieżki cenowe energii opracowywane wewnętrznie w oparciu o modele długoterminowe, które tworzone są na bazie opracowań niezależnych ekspertów branżowych.

Ścieżki cenowe energii elektrycznej, ceny węgla kamiennego i gazu ziemnego, ceny świadectw pochodzenia oraz ceny uprawnień do emisji dwutlenku węgla wykorzystywane w Grupie Energa pochodzą z raportu „Długoterminowe prognozy cen energii elektrycznej dla polskiego systemu elektroenergetycznego na lata 2022-2050”.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Aktywa z tytułu podatku odroczonego są wyceniane przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą stosowane na moment zrealizowania składnika aktywów, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały na dzień kończący okres sprawozdawczy. Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Szczegóły dotyczące aktywa z tytułu podatku odroczonego ujawniono w nocie 12.3.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 30.3.

Doszacowanie przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej i usługi dystrybucyjnej

Odczyty liczników dotyczące wielkości sprzedanej energii elektrycznej w handlu detalicznym dokonywane są w większości w okresach odmiennych od okresów sprawozdawczych. W związku z powyższym jednostki wchodzące w skład Grupy dokonują odpowiednich szacunków sprzedaży energii elektrycznej i usługi dystrybucyjnej na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy, za okres nieobjęty odczytem. Doszacowanie wyliczane jest w systemach bilingowych w oparciu o średniodobowe zużycie energii elektrycznej w okresie od dnia ostatniego odczytu rzeczywistego do dnia bilansowego.

Odpisy aktualizujące wartość należności

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości należności tworzone są w powiązaniu z okresem przeterminowania należności na bazie wskaźników oszacowanych przy wykorzystaniu historycznych danych w zakresie spłacalności należności oraz odzysków z należności od kontrahentów. Grupa uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych poprzez zarządczą korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności.

W przypadku odpisów aktualizujących na należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności Grupa może dokonać indywidualnej oceny poziomu ryzyka kredytowego w oparciu o racjonalne, udokumentowane i dostępne informacje i podjąć indywidulaną decyzję biznesową o poziomie odpisów aktualizujących dla ocenionego klienta.

Utworzenie i odwrócenie odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej dla należności głównych ujmowane jest pod pozostałymi przychodami/kosztami operacyjnymi w linii (strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości należności handlowych oraz dla odsetek za nieterminową płatność pod przychodami/kosztami finansowymi w linii (strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych.

Kwoty odpisów aktualizujących wartość należności ujawniono w nocie 30.4.1.

7. Zmiana szacunków

W bieżącym okresie sprawozdawczym nie miały miejsca zmiany zakresu ani metodologii dokonywania istotnych szacunków.

8. Nowe standardy i interpretacje

W raportowanym okresie brak było nowych standardów i interpretacji, które miałyby istotny wpływ na Politykę rachunkowości oraz sprawozdanie skonsolidowane Grupy.

8.1. Zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF)

Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za 2022 rok:

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	14

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w życie.).

Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy za 2022 rok.

8.2. Standardy i Interpretacje przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB), zatwierdzone przez Unię Europejską, ale jeszcze nieobowiązujące

MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada 2021 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” – pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
Zmiany do MSR 1„Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

8.3. Standardy i Interpretacje przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB), oczekujące na zatwierdzenie przez UE

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - Zobowiązania długoterminowe z kowenantami (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),
Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),
MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” – Komisja Europejska postanowiła nie wszczynać procesu zatwierdzania tego standardu przejściowego i poczekać na ostateczną wersję standardu,
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności).

Według szacunków Grupy, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

9. Istotne zasady rachunkowości

Zmiany wprowadzone do polityki rachunkowości od 1 stycznia 2022 roku oraz ich wpływ na prezentowane dane finansowe zostały opisane w nocie 9.32. W pozostałym zakresie polityka rachunkowości Grupy jest stosowana w sposób ciągły za wyjątkiem zmian w MSSF UE.

9.1. Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Energa SA oraz dane finansowe jej jednostek zależnych sporządzone w przypadku każdej ze spółek za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów oraz możliwość wywierania wpływu na wysokość tych zwrotów poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną.

Grupa rozważa ponadto, czy traktuje część jednostki, w której dokonano inwestycji, jako odrębny podmiot. Jeżeli Grupa sprawuje kontrolę nad uznanym odrębnym podmiotem, dokonuje konsolidacji tej części jednostki, w której dokonano inwestycji.

Grupa rozlicza transakcje objęcia kontroli nad jednostkami zależnymi przy zastosowaniu metody nabycia. Zapłata przekazana w ramach transakcji ustalana jest jako wartość godziwa przekazanych aktywów, zobowiązań zaciągniętych wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz udziałów kapitałowych wyemitowanych przez jednostkę przejmującą.

Możliwe do zidentyfikowania aktywa oraz zobowiązania jednostki przejmowanej, wycenia się na dzień przejęcia według ich wartości godziwej. Udziały niedające kontroli w jednostce przejmowanej ujmowane są według wartości proporcjonalnego udziału (odpowiadającego udziałowi niedającemu kontroli) w możliwych do zidentyfikowania ujętych aktywach netto jednostki przejmowanej. Wartość firmy powstająca w transakcji nabycia wyliczana jest zgodnie z zasadami przedstawionymi w nocie 9.9.

Koszty związane z transakcją nabycia jednostki zależnej odnoszone są w koszty okresu.

Z transakcji w ramach Grupy są w całości eliminowane niezrealizowane zyski wynikające z tych transakcji. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	15

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

Nabycie lub sprzedaż udziałów mniejszości, gdy nie ma miejsca nabycie lub utrata kontroli, traktuje się jako transakcję między udziałowcami i rozlicza się kapitałowo.

9.2. Połączenia jednostek pod wspólną kontrolą

Połączenia jednostek pod wspólną kontrolą rozliczane są poprzez sumowanie poszczególnych pozycji odpowiednich aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów połączonych spółek, po uprzednim doprowadzeniu ich wartości do jednolitych metod wyceny i dokonaniu odpowiednich wyłączeń. W przypadku spółki przejmowanej sumowaniu podlegają poszczególne pozycje bilansowe i wynikowe ujęte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym tej spółki, w wartościach prezentowanych w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy. Wyłączeniu podlega wartość kapitału zakładowego spółki, której majątek został przeniesiony na inną spółkę, lub spółek, które w wyniku połączenia zostały wykreślone z rejestru. Po dokonaniu tego wyłączenia odpowiednie pozycje kapitału własnego spółki, na którą przechodzi majątek połączonych spółek lub nowo powstałej spółki koryguje się o różnicę pomiędzy sumą aktywów i pasywów. Wyłączeniu podlegają również wszystkie salda i transakcje pomiędzy łączącymi się jednostkami, w tym zyski lub straty operacji gospodarczych dokonanych przed połączeniem, zawarte w wartościach podlegających łączeniu aktywów i pasywów.

Sprawozdanie finansowe spółki, na którą przechodzi majątek połączonych spółek, sporządzone na koniec okresu sprawozdawczego, w ciągu którego nastąpiło połączenie, zawiera dane porównawcze za poprzedni rok obrotowy, określone w taki sposób, jakby połączenie miało miejsce na początek poprzedniego roku obrotowego, z tym że poszczególne składniki kapitałów własnych na koniec poprzedniego roku są wykazane jako suma poszczególnych składników kapitałów własnych.

9.3. Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia

Wspólne przedsięwzięcie to wspólne ustalenie umowne w ramach, którego strony sprawujące współkontrolę nad ustaleniem umownym mają prawa do aktywów netto tego ustalenia.

Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia ujmowane są metodą praw własności po pomniejszeniu o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Zastosowanie metody praw własności polega na początkowym ujęciu inwestycji w cenie nabycia powiększonej o koszty transakcyjne. Udział Grupy w zysku lub stracie jednostek wycenianych metodą praw własności (ustalony z uwzględnieniem wpływu wycen do wartości godziwej z dnia nabycia inwestycji) od dnia nabycia, ujmuje się w zysku lub stracie Grupy, zaś jej udział w pozostałych całkowitych dochodach tej jednostki od dnia nabycia – ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach Grupy. Niezrealizowane zyski i straty z tytułu transakcji pomiędzy inwestorem a wspólnym przedsięwzięciem są eliminowane w kwocie odpowiadającej udziałowi inwestora w tych zyskach/stratach.

9.4. Inwestycje w jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to podmioty, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje nad nimi kontroli ani współkontroli.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane metodą praw własności. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia powiększonej o koszty transakcyjne oraz z uwzględnieniem późniejszych zmian udziału jednostki dominującej w aktywach netto tych jednostek, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Udział Grupy w zysku lub stracie jednostek wycenianych metodą praw własności (ustalony z uwzględnieniem wpływu wycen do wartości godziwej z dnia nabycia inwestycji) od dnia nabycia, ujmuje się w zysku lub stracie Grupy, zaś jej udział w pozostałych całkowitych dochodach tej jednostki od dnia nabycia – ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach Grupy. Niezrealizowane zyski i straty z tytułu transakcji pomiędzy inwestorem a jednostką stowarzyszoną są eliminowane w kwocie odpowiadającej udziałowi inwestora w tych zyskach/stratach.

9.5. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walutach obcych

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na moment początkowego ujęcia na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień kończący okres sprawozdawczy:

pozycje pieniężne są przeliczane przy zastosowaniu kursu zamknięcia (za kurs zamknięcia przyjmuje się kurs średni ustalony dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień),
pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia pierwotnej transakcji (kurs banku, z którego korzysta jednostka), oraz
pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej.

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych.

Różnice kursowe będące częścią kosztów finansowania zewnętrznego kwalifikujących się do skapitalizowania, są ujmowane w wartości odpowiednich aktywów (patrz opis w nocie 9.11).

Różnice kursowe powstałe na pozycjach niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się jako element zmian wartości godziwej.

Aktywa i zobowiązania jednostek zagranicznych objętych konsolidacją pełną są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień kończący okres sprawozdawczy, a ich sprawozdania z zysków lub strat są przeliczane po średniorocznym kursie wymiany za dany okres sprawozdawczy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w innych całkowitych dochodach. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, zakumulowane odroczone różnice kursowe ujęte w innych całkowitych dochodach, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w sprawozdaniu z zysków lub strat.

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny na dzień kończący okres sprawozdawczy:

Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu
Waluta	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
EURO	4,6899	4,5994

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	16

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

Ważone kursy wymiany za poszczególne lata obrotowe kształtowały się następująco:

Kurs średni w okresie
Waluta	1 stycznia - 31 grudnia 2022	1 stycznia - 31 grudnia 2021
EURO	4,6883	4,5775

9.6. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są według wartości netto, tzn. wartości początkowej pomniejszonej o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych obejmuje ich cenę zakupu powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również przewidywany koszt demontażu rzeczowych aktywów trwałych, usunięcia i przywrócenia do stanu pierwotnego miejsca, w którym dany składnik aktywów się znajduje, których obowiązek poniesienia powstaje w chwili instalacji składnika aktywów lub jego używania dla celów innych niż produkcja zapasów. Kapitalizowanie kosztów nabycia bądź wytworzenia kończy się w momencie dostosowania składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego funkcjonowania.

Na dzień nabycia składnika rzeczowych aktywów trwałych są identyfikowane i wyodrębniane wszystkie istotne elementy wchodzące w skład danego składnika aktywów, mające różny okres ekonomicznej użyteczności (komponenty). Komponentem składników rzeczowych aktywów trwałych są również koszty remontów kapitalnych, przeglądów okresowych, jeśli ich wartość jest istotna, oraz koszty wymiany głównych części składowych.

Podstawę naliczania odpisów amortyzacyjnych stanowi cena nabycia/koszt wytworzenia rzeczowego aktywa trwałego pomniejszona o jego wartość rezydualną. Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następującym po miesiącu, w którym składnik jest dostępny do użytkowania. Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych następuje na podstawie planu amortyzacji określającego przewidywany okres użytkowania rzeczowego aktywa trwałego. Zastosowana metoda amortyzacji odzwierciedla tryb konsumowania przez jednostkę gospodarczą korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych:

Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej, w tym:	5 - 100 lat
- Budynki	10 - 100 lat
- Lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	5 - 50 lat
Maszyny i urządzenia techniczne	3 - 50 lat
Środki transportu	3 - 14 lat
Urządzenia biurowe, w tym:	1 - 15 lat
- Sprzęt komputerowy	1 - 5 lat
- Pozostałe	1 - 15 lat
Inne rzeczowe aktywa trwałe	2 - 15 lat

Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość rezydualna rzeczowych aktywów trwałych podlegają weryfikacji co najmniej na koniec każdego roku finansowego. Wszelkie zmiany wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków, a ewentualna korekta odpisów amortyzacyjnych dokonywana jest prospektywnie.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością księgową danej pozycji) są ujmowane w sprawozdaniu z zysków lub strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

9.7. Aktywa niematerialne

Do aktywów niematerialnych Grupa zalicza możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nieposiadające postaci fizycznej.

Aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Nakłady poniesione na aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Aktywa niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następującym po miesiącu, w którym składnik jest dostępny do użytkowania. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych.

Szacunkowy okres ekonomicznej użyteczności dla oprogramowania, licencji i patentów oraz innych aktywów niematerialnych wynosi od 2 do 5 lat.

Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością księgową danego składnika aktywów i są ujmowane w sprawozdaniu z zysków lub strat w momencie ich usunięcia.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	17

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

Prawa majątkowe

Jako aktywa niematerialne ujmowane są prawa majątkowe wytworzone, nabyte lub nieodpłatnie otrzymane przeznaczone na potrzeby umorzeń w związku ze zużyciem własnym lub w związku ze sprzedażą do klientów końcowych.

Nabyte PM ujęte w aktywach niematerialnych wycenia się według ceny nabycia.

Prawa do emisji CO₂

Nabyte prawa do emisji CO₂ wycenia się w cenie nabycia i prezentuje jako aktywa niematerialne. Prawa te nie podlegają amortyzacji (z uwagi na wysoką wartość końcową) i podlegają analizie pod kątem utraty wartości.

9.8. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Do aktywów z tytułu prawa do użytkowania Grupa zalicza aktywa, które są przedmiotem umowy leasingowej lub umowy zawierającej leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

W dacie rozpoczęcia umowy leasingowej Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu, na który się składa:

a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu (patrz nota 9.20)

b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,

c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę

d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres.

Po dacie rozpoczęcia umowy leasingowej składniki aktywów z tytułu użytkowania wycenia się stosując model kosztu, czyli pomniejsza wartość o odpisy amortyzacyjne i straty z tytułu utraty wartości oraz koryguje o aktualizację wyceny zobowiązania leasingowego z tytułu ponownej oceny lub zmiany w opłatach leasingowych.

Dla aktywów z tytułu prawa do użytkowania Grupa stosuje zasady amortyzacji analogiczne jak dla rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych opisanych z zastrzeżeniem, że okresem amortyzacji aktywa z tytułu prawa do użytkowania jest okres, na który zawarto umowę leasingu, jeśli nie jest przewidywany wykup przedmiotu umowy na własność. W przypadku kiedy umowa przewiduje wykup i Grupa zamierza z tego wykupu skorzystać ustalany jest okres amortyzacji równy okresowi ekonomicznej przydatności składnika aktywów.

Pozycja aktywa z tytułu prawa do użytkowania może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej analogiczne jak dla rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.

Grupa prezentuje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oddzielnie od innych aktywów jako dodatkową pozycję w grupie aktywów trwałych. Zasada ta nie ma zastosowania do aktywów z tytułu prawa do użytkowania spełniających definicję nieruchomości inwestycyjnych, które są zaprezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako nieruchomości inwestycyjne.

Do głównych kategorii, w których Grupa identyfikuje leasing zalicza się: prawo wieczystego użytkowania gruntów, służebności przesyłu opłaty za umieszczenie infrastruktury w pasie drogowym oraz umowy najmu nieruchomości.

Grupa nie stosuje MSSF 16 „Leasing” do umów leasingu lub podobnych dotyczących aktywów niematerialnych.

9.9. Wartość firmy

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę ceny zapłaconej za akcje lub udziały przejmowanej jednostki, powiększonej o wartość udziałów niekontrolujących, nad wartością godziwą netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki.

Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków (lub zespołów ośrodków) wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość księgowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości.

9.10. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Grupa ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.

W sytuacji, gdy pojedynczy składnik aktywów nie generuje wpływów pieniężnych, które byłyby w znacznym stopniu niezależne od wpływów pieniężnych generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów, w Grupie identyfikowany jest ośrodek wypracowujący środki pieniężne („CGU”). W Grupie obowiązują dwie struktury CGU. Pierwsza wyznaczająca zespoły majątku trwałego oraz druga określająca zespoły aktywów inwestowanych w formie akcji i udziałów w jednostki zależne, stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość księgowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	18

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskonta przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.

Przy szacowaniu wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia Grupa uwzględnia zdolność uczestnika rynku do osiągnięcia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego sprzedaż innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów.

Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku podwyższa się wartość księgową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości księgowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód w sprawozdaniu z zysków lub strat.

9.11. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

Kapitalizację kosztów finansowania rozpoczyna się, gdy podjęte zostały działania niezbędne do przygotowania składnika aktywów do użytkowania. Na dany składnik aktywów ponoszone są nakłady i ponoszone są koszty finansowania zewnętrznego. W sytuacji, gdy inwestycja w składnik aktywów zostaje na dłuższy czas przerwana, następuje zawieszenie kapitalizacji kosztów finansowania zewnętrznego. Kapitalizacja zostaje zatrzymana, gdy zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przystosowania składnika aktywów do użytkowania są zakończone.

Kapitalizowaniu podlegają bieżące koszty kredytów i pożyczek celowych pomniejszone o przychody z tymczasowego lokowania nadwyżek środków oraz odpowiednia część kosztów bieżących pożyczek i kredytów ogólnych, w sytuacji gdy wydatki na rzeczowe aktywa trwałe przekraczają wartość kredytów i pożyczek celowych. Koszty finansowania ogólnego kapitalizowane są w wysokości iloczynu stopy kapitalizacji i nadwyżki wydatków na rzeczowe aktywa trwałe nad wartością finansowania celowego. Stopa kapitalizacji ustalana jest jako średnia ważona kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących pożyczek i kredytów stanowiących zobowiązania Grupy innych niż kredyty i pożyczki celowe. Kwota skapitalizowanych w okresie kosztów finansowania zewnętrznego nie przekracza kwoty kosztów finansowania zewnętrznego poniesionych w okresie.

9.12. Zapasy

Do zapasów zalicza się aktywa:

przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej,
będące w trakcie produkcji w celu sprzedaży lub
mające postać materiałów lub surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług,
a także zarejestrowane świadectwa pochodzenia energii, efektywności energetycznej oraz prawa do emisji CO₂. przeznaczone do sprzedaży

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania wartości netto. Stosowane do wyceny na dzień kończący okres sprawozdawczy ceny nabycia nie mogą być wyższe od wartości netto tych składników możliwej do uzyskania. Przez wartość netto możliwą do uzyskania rozumie się różnicę między szacowaną ceną sprzedaży stosowaną w toku zwykłej działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Wartości rozchodu materiałów jednakowych albo uznanych za jednakowe, ze względu na podobieństwo ich rodzaju i przeznaczenie Grupa wycenia w następujący sposób:

węgiel oraz prawa do emisji CO₂ – według metody FIFO,
materiały nabyte pod zlecenia – według metody szczegółowej identyfikacji ceny,
pozostałe zapasy – według metody średniej ważonej.

Świadectwa pochodzenia energii

Świadectwa pochodzenia energii wytworzone we własnym zakresie lub zakupione i przeznaczone do sprzedaży poza Grupę ujmowane są jako zapasy.

Świadectwa pochodzenia dotyczące energii wytworzonej w okresie sprawozdawczym, na moment początkowego ujęcia wycenia się według wartości godziwej ustalonej na dzień zarejestrowania w Rejestrze Świadectw Pochodzenia. Przez wartość godziwą rozumie się średnioważoną cenę świadectw pochodzenia z danego miesiąca ustaloną na podstawie notowań na Towarowej Giełdzie Energii.

Zakupione świadectwa pochodzenia energii wycenia się w momencie początkowego ujęcia w cenie nabycia, a na koniec okresu sprawozdawczego w cenie nabycia lub możliwej do uzyskania cenie sprzedaży netto, w zależności od tego, która z kwot jest niższa.

9.13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują:

środki pieniężne w kasie i na bieżących rachunkach bankowych,
inne środki pieniężne, w tym lokaty bankowe o terminie zapadalności nie dłuższym niż trzy miesiące.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	19

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.

Lokaty bankowe o pierwotnym okresie zapadalności przekraczającym trzy miesiące Grupa prezentuje jako lokaty i depozyty.

Grupa klasyfikuje środki pieniężne jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości ustalonych zgodnie z modelem strat oczekiwanych.

9.14. Pozostałe aktywa niefinansowe

Grupa ujmuje w pozostałych aktywach niefinansowych rozliczenia międzyokresowe, należności z tytułu rozliczeń publiczno-prawnych (za wyjątkiem rozliczeń z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które są prezentowane w oddzielnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej), nadwyżka aktywów nad zobowiązaniami ZFŚS oraz zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz zapasów, a także aktywa biologiczne. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.

Rozliczenia międzyokresowe

Rozliczenia międzyokresowe ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i spowodują w przyszłości wpływ do jednostek korzyści ekonomicznych.

Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów mogą następować stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia uzasadniony jest charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem zasady ostrożności.

Grupa na koniec okresu sprawozdawczego dokonuje weryfikacji czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów w celu sprawdzenia czy stopień pewności co do osiągnięcia korzyści ekonomicznych przez jednostkę po upływie bieżącego okresu obrotowego jest wystarczający, aby można było daną pozycję wykazać jako składnik aktywów.

9.15. Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe i grupy do zbycia Grupa klasyfikuje jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość księgowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowego zbycia w swoim obecnym stanie (zgodnie z ogólnie przyjętymi warunkami handlowymi).

Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży zakłada zamiar dokonania transakcji zbycia w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Jeżeli Grupa ma zamiar dokonać zbycia, które prowadziłoby do utraty kontroli nad jednostką zależną, wszystkie aktywa i zobowiązania tej jednostki zależnej są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli wszystkie wyżej wymienione kryteria są spełnione oraz niezależnie od tego czy Grupa zachowa udziały niedające kontroli po tej transakcji zbycia.

Aktywa trwałe i grupy do zbycia zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: wartości księgowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.

9.16. Kapitał własny

Kapitał własny wykazywany jest według wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu jednostki dominującej.

Kapitał podstawowy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazuje się w wysokości określonej w statucie jednostki dominującej.

Zyski zatrzymane obejmują wynik netto roku bieżącego, niepodzielone wyniki z lat ubiegłych, kapitały rezerwowe i zapasowe jednostek zależnych powstałe po dacie nabycia kontroli, korekty związane z przejściem na MSSF oraz korekty związane ze zmianą w udziale w spółkach zależnych po objęciu kontroli przez jednostkę dominującą.

9.17. Rezerwy na świadczenia na rzecz pracowników

Zgodnie z regulacjami obowiązującymi w poszczególnych spółkach pracownicy Grupy uprawnieni są do otrzymywania określonych świadczeń po okresie zatrudnienia oraz innych długoterminowych świadczeń pracowniczych - nagród jubileuszowych.

Grupa tworzy rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Wartość bieżąca tych zobowiązań na koniec każdego okresu sprawozdawczego jest obliczana przez aktuariusza, przy zastosowaniu metody prognozowanych świadczeń jednostkowych. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia kończącego okres sprawozdawczy. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.

Rezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne programy określonych świadczeń po okresie zatrudnienia

Grupa tworzy rezerwy na następujące świadczenia po okresie zatrudnienia:

odprawy emerytalno-rentowe wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę/rentę,
ekwiwalent pieniężny wynikający z taryfy pracowniczej dla pracowników przemysłu energetycznego,
świadczenia z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych,
odprawy pośmiertne.

Tworzone rezerwy ujmowane są w sprawozdaniu z zysków lub strat (odpowiednio koszty operacyjne lub koszty finansowe – odwijanie dyskonta), za wyjątkiem zysków i strat aktuarialnych. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane w całości w innym całkowitym dochodzie.

Rezerwa na nagrody jubileuszowe

Pracownicy spółek Grupy mają prawo do nagród jubileuszowych, wypłacanych po przepracowaniu określonej liczby lat.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	20

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

Rezerwy tworzone na nagrody jubileuszowe ujmowane są w całości w sprawozdaniu z zysków lub strat (odpowiednio koszty operacyjne oraz koszty finansowe – odwijanie dyskonta).

Rezerwa na restrukturyzację zatrudnienia

W poprzednich okresach sprawozdawczych w spółkach Grupy uruchamiane były programy dobrowolnych odejść pracowników („PDO”) oraz zasady indywidualnych odejść („ZIO”). Jako rezerwy na restrukturyzację zatrudnienia Grupa ujmuje przede wszystkim rezerwy na świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w następstwie PDO oraz pozostałych działań z zakresu restrukturyzacji zatrudnienia, w oparciu o przewidywaną liczbę pracowników, którzy zakończą pracę w spółkach Grupy oraz oszacowanej wartości odprawy lub odszkodowania. Rezerwy tworzone są w momencie podania do wiadomości zainteresowanych stron głównych elementów planu restrukturyzacji.

9.18. Pozostałe rezerwy

Grupa tworzy rezerwy wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Utworzone rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów operacyjnych, pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych zależnie od okoliczności, z którymi się wiążą.

Jeżeli skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów, które jak się oczekuje będą niezbędne do wypełnienia tego obowiązku. Stopę dyskontową ustala się przed opodatkowaniem, czyli odzwierciedla ona bieżącą ocenę rynku odnośnie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym składnikiem zobowiązań. Stopy dyskontowej nie obciąża ryzyko, o które skorygowano szacunki przyszłych przepływów pieniężnych. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.

Rezerwa na rekultywację oraz koszty likwidacji rzeczowych aktywów trwałych

Rezerwę na rekultywację terenu oraz przyszłe koszty likwidacji rzeczowych aktywów trwałych tworzy się w przypadkach, w których z przepisów prawa wynika obowiązek ich demontażu i usunięcia po zakończeniu użytkowania i przywrócenia do stanu pierwotnego miejsc, w których się znajdowały. Wzrost rezerwy związany z upływem czasu (odwijanie dyskonta) odnoszony jest w koszty finansowe. Zmiana stanu rezerwy wynikająca ze zmiany stopy dyskonta lub szacowanego kosztu rekultywacji/likwidacji koryguje wartość rzeczowych aktywów trwałych, których rezerwa dotyczy.

Rezerwa na zobowiązania z tytułu emisji gazów

Rezerwę na zobowiązania z tytułu emisji gazów tworzy się systematycznie w ciągu rocznego okresu sprawozdawczego na bazie wielkości rzeczywistej emisji CO₂, z uwzględnieniem darmowych uprawnień do emisji CO₂, wg następujących zasad i kolejności:

w części pokrytej przyznanymi nieodpłatnymi uprawnieniami (proporcjonalnie do łącznej ilości nieodpłatnych uprawnień przyznanych dla danego roku) - w wartości zerowej,
w części pokrytej uprawnieniami zakupionymi – w cenie nabycia,
w części niepokrytej posiadanymi lub należnymi uprawnieniami – na podstawie zakontraktowanych cen zakupu uprawnień, a następnie na podstawie cen rynkowych uprawnień na dzień kończący okres sprawozdawczy.

Rezerwa z tytułu obowiązku dotyczącego praw majątkowych (art.52 ustawy OZE)

Rezerwę z tytułu obowiązku umorzenia świadectw pochodzenia energii elektrycznej wytworzonej w źródłach odnawialnych, świadectw pochodzenia energii elektrycznej wytworzonej w kogeneracji, a także świadectw efektywności energetycznej tworzy się:

w części pokrytej posiadanymi na dzień kończący okres sprawozdawczy świadectwami pochodzenia – w wartości posiadanych świadectw,
w części niepokrytej posiadanymi na dzień kończący okres sprawozdawczy świadectwami pochodzenia – w wartości wynikającej z zakontraktowanych praw majątkowych, a następnie wartości rynkowej świadectw niezbędnych do spełnienia obowiązku na dzień kończący okres sprawozdawczy lub w wysokości opłaty zastępczej.

Rezerwa na umowy rodzące obciążenia

Jeżeli Grupa jest stroną umowy, na podstawie której koszty wypełnienia obowiązku, które da się bezpośrednio przyporządkować do umowy przeważają nad korzyściami, które będą uzyskane na jej mocy, obecny obowiązek wynikający z umowy Grupa ujmuje i wycenia jako rezerwę. Na koszty wynikające z umowy składają się co najmniej koszty netto zakończenia umowy, odpowiadające kwocie niższej spośród kwot kosztów wypełnienia umowy i kosztów wszelkich odszkodowań lub kar wynikających z jej niewypełnienia.

9.19. Leasing

Grupa jako leasingobiorca

Umowy leasingu, na których mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie, są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozpoczęcia leasingu w wartości zdyskontowanych przyszłych opłat. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu, w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków lub strat.

Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na mocy umów leasingu są amortyzowane przez okres leasingu obejmujący nieodwołalny okres leasingu wraz z okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu (jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że spółka skorzysta z tej opcji) oraz okresami, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu (jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że spółka nie skorzysta z tej opcji).

9.20. Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązania z tytułu leasingu są zobowiązaniami wynikającymi z umów leasingowych lub umów zawierających leasing.

Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	21

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

Na dzień rozpoczęcia leasingu opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie:

stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,
zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,
kwoty, których zapłaty przez Grupę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tej opcji,
kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Grupa może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

Po dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych,
zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany warunków leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych.

9.21. Zobowiązania z tytułu umów

Zobowiązania z tytułu umów zgodnie z zapisami MSSF 15 dotyczą obowiązku Grupy do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za które Grupa otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Jeżeli klient dokonuje płatności wynagrodzenia lub jednostka ma prawo do kwoty wynagrodzenia, które jest bezwarunkowe (tj. należność), zanim jednostka przekaże dobra lub usługi klientowi, jednostka przedstawia umowę jako zobowiązanie z tytułu umowy w chwili dokonania płatności lub gdy płatność staje się należna (w zależności od tego, co nastąpi wcześniej).

9.22. Pozostałe zobowiązania

Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania z tytułu rozliczeń publiczno-prawnych oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

9.23. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów i rozliczenia międzyokresowe przychodów

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za dobra lub usługi, które zostały otrzymane/wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie z kwotami należnymi pracownikom. Mimo, iż czasami konieczne jest oszacowanie kwoty lub terminu zapłaty rozliczeń międzyokresowych biernych, stopień niepewności jest na ogół znacznie mniejszy niż w przypadku rezerw.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów w wysokości wiarygodnie oszacowanych, prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy wynikających ze świadczeń wykonanych na rzecz Grupy przez kontrahentów zewnętrznych prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako zobowiązania z tytułu dostaw i usług.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Rozliczenia międzyokresowe przychodów dokonywane są z zachowaniem zasady ostrożności oraz współmierności przychodów i kosztów. Do rozliczeń międzyokresowych przychodów zalicza się:

przyjęte nieodpłatnie rzeczowe aktywa trwałe oraz aktywa niematerialne. Odpisy tych przychodów dokonywane są w pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych od otrzymanych aktywów trwałych,
równowartość przyznanych praw majątkowych, świadectw efektywności energetycznej oraz praw do emisji CO₂.
otrzymane w formie dotacji środki pieniężne na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych. Rozliczenie następuje poprzez stopniowe zwiększanie pozostałych przychodów operacyjnych o kwotę odpowiadającą odpisom amortyzacyjnym od tych składników majątkowych w części sfinansowanej przez wspomniane środki pieniężne,

Dotacje ujmuje się w momencie, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z dotacjami, oraz że dotacje będą otrzymane.

W przypadku, gdy Grupa otrzymuje kredyt lub pożyczkę od rządu, udzieloną na zasadach preferencyjnych, na dzień początkowego ujęcia dokonuje się wyceny takiego instrumentu finansowego w wartości godziwej, odpowiadającej wartości zdyskontowanych przepływów, z użyciem rynkowych stóp procentowych dla podobnych instrumentów. Różnicę między wyliczoną w ten sposób kwotą wyceny a wyceną według zamortyzowanego kosztu ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako dotację i rozlicza liniowo przez okres spłaty zobowiązania w ciężar pozostałych przychodów operacyjnych w sprawozdaniu z zysków lub strat.

9.24. Instrumenty finansowe

9.24.1. Aktywa finansowe

Grupa identyfikuje następujące kategorie aktywów finansowych:

1) wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie,
2) wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
3) wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	22

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

1) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
2) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:

1) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowy oraz
2) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty (tzw. SPPI – solely payment of principal and interest).

Kwota główna jest wartością godziwą składnika aktywów finansowych w momencie początkowego ujęcia. Odsetki obejmują zapłatę za wartość pieniądza w czasie, za ryzyko kredytowe związane z kwotą główną pozostałą do spłaty w określonym czasie i za inne podstawowe ryzyka i koszty związane z udzielaniem kredytów, a także marżę zysku. Przez inne całkowite dochody ujmuje się zyski lub straty wynikające ze zmian w wartości godziwej. Zyski lub straty z tytułu utraty wartości, zyski i straty z tytułu różnic kursowych oraz odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej są ujmowane w sprawozdaniu z zysków i strat.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli nie jest wyceniany według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Jednostka może w momencie początkowego ujęcia nieodwołalnie wyznaczyć składnik aktywów finansowych jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli w ten sposób eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność wyceny lub ujęcia (określaną czasami jako „niedopasowanie księgowe”), jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny aktywów lub zobowiązań bądź ujęcia związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad.

W sytuacji, gdy instrumenty nie są związane z finansowaniem działalności i inwestycjami Grupy, ale dotyczą działalności operacyjnej (np. kontrakty terminowe dotyczące sprzedaży/zakupu energii elektrycznej) wynik z ich wyceny ujmowany jest w ramach wyniku z działalności operacyjnej.

Instrumenty te są wyceniane w wartości godziwej na koniec okresu sprawozdawczego. Zysk lub strata na aktywach finansowych zaklasyfikowanych do portfela wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są rozpoznawane w sprawozdaniu z zysków lub strat.

9.24.2. Utrata wartości aktywów finansowych

Grupa ujmuje odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na składnikach aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie (za wyjątkiem inwestycji w aktywa kapitałowe). Oczekiwane straty kredytowe są to straty kredytowe (ang. Expected Credit Loss - ECL) ważone prawdopodobieństwem wystąpienia niewykonania zobowiązania.

Grupa stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości:

model ogólny (podstawowy),
model uproszczony.

Model ogólny

Model ogólny jest stosowany przez Grupę dla aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu – innych, niż należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności (dla których stosowany jest model uproszczony).

W modelu ogólnym Grupa monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym składnikiem aktywów finansowych oraz klasyfikuje aktywa finansowe do jednego z trzech etapów wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości w oparciu o obserwację zmiany poziomu ryzyka kredytowego w stosunku do początkowego ujęcia instrumentu.

W zależności od zaklasyfikowania do poszczególnych etapów, odpis z tytułu utraty wartości jest szacowany w horyzoncie 12-miesięcy (etap 1) lub w horyzoncie życia instrumentu (etap 2 oraz etap 3).

Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Grupa dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych etapów wyznaczania odpisu z tytułu utraty wartości, takich jak m.in. zmiany ratingu dłużnika, poważne problemy finansowe dłużnika, wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w jego środowisku ekonomicznym, prawnym lub rynkowym.

Grupa uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych poprzez kalkulację parametrów prawdopodobieństwa niewypłacalności w oparciu o bieżące kwotowania rynkowe.

Grupa eliminuje ryzyko dla należności w postaci środków pieniężnych i ich ekwiwalentów poprzez lokowanie tych aktywów jedynie w bankach posiadających krótkoterminową ocenę ratingową dla depozytów na poziomie inwestycyjnym.

Model uproszczony

W Grupie dla kategorii należności z tytułu dostaw i usług stosuje się model oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z uproszczoną metodą dopuszczalną do zastosowania przez MSSF 9. Uzasadnienie dla zastosowania powyższego modelu stanowią poniższe argumenty:

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	23

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

należności posiadane przez Grupę nie zawierają istotnego elementu finansowania w rozumieniu zasad określonych w MSSF 15, czyli nie istnieje istotny komponent finansowania mogący korygować przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia,
należności spełniają warunek oczekiwania, że zostaną spłacone w okresie krótszym niż rok.

Uproszczony model pozwala na obliczanie strat kredytowych w całym okresie życia należności.

W związku z tym w odniesieniu do należności od odbiorców Grupa wydzieliła portfel kontrahentów strategicznych, co do których oczekuje się, że historyczne dane w zakresie spłacalności nie stanowią pełnej informacji w zakresie oczekiwanych strat kredytowych, na jakie narażona może zostać Grupa. Ryzyko niewypłacalności kontrahentów strategicznych zostało ocenione w oparciu o ratingi nadane kontrahentom z wykorzystaniem wewnętrznego modelu scoringowego, odpowiednio przekształcone na prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania.

W przypadku należności od pozostałych kontrahentów oczekuje się, że dane w zakresie historycznej spłacalności mogą odzwierciedlać ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie w okresach przyszłych. Oczekiwane straty kredytowe dla tej grupy kontrahentów oszacowane zostały poprzez przypisanie do poszczególnych kategorii należności wskaźników procentowych pozwalających na oszacowanie wartości należności od odbiorców, co do których oczekuje się, że nie zostaną spłacone.

Z uwzględnieniem powyższej metodologii kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych, wartość należności może być aktualizowana również indywidualnie, w szczególności w odniesieniu do:

należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości,
należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna (w takiej sytuacji odpis na należności wątpliwe może być utworzony w wysokości 100% wartości długu ujętego wcześniej),
pozostałych należności przeterminowanych, a także należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest znaczne według indywidualnej oceny.

Koncepcja pomiaru ekspozycji na ryzyko kredytowe na rynku detalicznym opiera się na wyznaczeniu ekspozycji na ryzyko kredytowe, prawdopodobieństwie niewywiązania się klienta z jego zobowiązań umownych oraz wielkości straty w momencie niewywiązywania się klienta z zobowiązań umownych (Exposure at Default).

Strata w przypadku niedotrzymania warunków umownych przez klienta, wyrażona w części procentowej (%) należności, których nie uda się odzyskać w przypadku zaprzestania płatności przez klienta, jest ściśle związana ze stopą odzysku (Recovery Rate), która wskazuje, jaki procent ekspozycji na ryzyko kredytowe zostanie odzyskany.

Określana jest również stopa odzysku należności skierowanych na drogę postępowania sądowego.

Dane niezbędne do oszacowania wielkości oczekiwanej straty kredytowej są monitorowane i aktualizowane w cyklach miesięcznych i kwartalnych.

Brak spłacalności w Grupie rozumiany jest jako wartość oczekiwanej straty, wynikającej z nieterminowej lub niepełnej spłaty należności przez klientów, które są szacowane w okresie miesięcznym, dla wszystkich należności i w całym okresie życia należności. Niespłacalność w odniesieniu do wydarzeń rzeczywistych Grupa definiuje w momencie braku wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po upływie pierwszego dnia od terminu wymagalności należności.

Oczekiwana strata liczona jest na podstawie historycznego wskaźnika spłacalności należności w odniesieniu do należności ogółem z podziałem na należności na etapie przedsądowym i sądowym. Wskaźnik spłacalności aktualizowany jest co najmniej raz w roku.

9.24.3. Zobowiązania finansowe

Grupa identyfikuje następujące kategorie zobowiązań finansowych:

1) wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
2) zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, wycenia się po początkowym ujęciu w wartości godziwej.

W momencie początkowego ujęcia jednostka może nieodwołalnie wyznaczyć zobowiązanie finansowe jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy w następujących przypadkach:

1) jeśli umowa zawiera jeden lub większą liczbę wbudowanych instrumentów pochodnych, a umowa zasadnicza nie jest składnikiem aktywów objętym zakresem MSSF 9, o ile:

a) wbudowany instrument pochodny (wbudowane instrumenty pochodne) nie zmienia(ją) znacząco przepływów pieniężnych, które w przeciwnym razie byłyby wymagane zgodnie z warunkami umowy, lub
b) jest rzeczą oczywistą bez przeprowadzania analizy lub po pobieżnej analizie przeprowadzonej podczas rozpatrywania po raz pierwszy podobnego hybrydowego instrumentu, że oddzielenie wbudowanego instrumentu pochodnego (wbudowanych instrumentów pochodnych) jest zabronione, jak na przykład w przypadku opcji wcześniejszej spłaty wbudowanej w pożyczkę i pozwalającej jej posiadaczowi na wcześniejszą spłatę pożyczki za kwotę zbliżoną do jej zamortyzowanego kosztu,

2) gdy prowadzi to do uzyskania bardziej przydatnych informacji, ponieważ:

a) eliminuje to lub znacząco zmniejsza niespójność w zakresie wyceny lub ujmowania (określaną czasami jako „niedopasowanie księgowe”), jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny aktywów lub zobowiązań bądź ujęcia związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad, lub
b) grupa zobowiązań finansowych bądź aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jest zarządzana, a jej wyniki są oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub strategią inwestycyjną, a informacje o tej grupie przygotowane na tej podstawie są przekazywane wewnątrz Grupy kluczowemu personelowi kierowniczemu.

Do zobowiązań wycenianych według zamortyzowanego kosztu zalicza się przede wszystkim zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zakupu rzeczowych aktywów trwałych, kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne.

W momencie początkowego ujęcia są one ujmowane według wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu są one wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	24

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

Przychody i koszty są ujmowane w sprawozdaniu z zysków lub strat z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na koniec okresu sprawozdawczego bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmian w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w sprawozdaniu z zysków lub strat jako koszty lub przychody finansowe.

Określając, które z posiadanych instrumentów finansowych związanych z działalnością operacyjną podlegają konieczności wyceny do wartości godziwej przez wynik finansowy, Grupa kieruje się istotnym profesjonalnym osądem.

Grupa wyłącza ze swojego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Grupa ujmuje jako wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstające z tytułu zamiany różnice odnośnych wartości księgowych wykazuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat.

9.24.4. Rachunkowość zabezpieczeń

Dla celów rachunkowości zabezpieczeń Grupa stosuje w sposób ciągły MSR 39. Grupa może podjąć decyzję o desygnowaniu wybranych instrumentów pochodnych do rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych jako instrumentów zabezpieczających w ramach identyfikowanego powiązania zabezpieczającego. Grupa dopuszcza stosowanie rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych tylko w przypadku, gdy spełnione są określone kryteria, tzn.:

w momencie ustanowienia zabezpieczenia Grupa formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Sporządzana dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, pozycji zabezpieczanej, charakter zabezpieczanego ryzyka oraz sposób bieżącej oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem,
oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka, zgodnie z udokumentowaną pierwotnie strategią zarządzania ryzykiem, dotyczącą tego konkretnego powiązania zabezpieczającego,
planowana transakcja będąca przedmiotem zabezpieczenia, musi być wysoce prawdopodobna oraz musi podlegać zagrożeniu zmianami przepływów pieniężnych, które w rezultacie mogą wpływać na sprawozdanie z zysków lub strat,
efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić, tj. przepływy pieniężne związane z pozycją zabezpieczaną wynikające z zabezpieczanego ryzyka oraz wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego, mogą być wiarygodnie wycenione,
zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane i stwierdza się jego wysoką efektywność we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione.

Stosowane zasady rachunkowości dla instrumentów pochodnych desygnowanych jako instrumenty zabezpieczające w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych

Zmiany w wycenie do wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych wyznaczonych jako instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie ujmuje się w innych całkowitych dochodach, natomiast nieefektywna część zabezpieczenia odnoszona jest do sprawozdania z zysków lub strat.

Kwoty skumulowanej zmiany wyceny do wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego, ujęte uprzednio w kapitale z aktualizacji wyceny, przenoszone są do sprawozdania z zysków lub strat w okresie lub okresach, w którym pozycja zabezpieczana wywiera wpływ na sprawozdanie z zysków lub strat.

Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, gdy wystąpi jedno z poniższych zdarzeń:

instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany (zastąpienia jednego instrumentu zabezpieczającego drugim lub przedłużenia terminu ważności danego instrumentu zabezpieczającego nie uważa się za wygaśnięcie lub rozwiązanie, jeśli takie zastąpienie lub przedłużenie terminu stanowi część udokumentowanej strategii zabezpieczania przyjętej przez jednostkę). W takim przypadku skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone w inne całkowite dochody przez okres, w którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale własnym, aż do momentu zajścia planowanej transakcji,
zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone w inne całkowite dochody przez okres, w którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale własnym, aż do momentu zajścia planowanej transakcji,
zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji, wobec tego wszystkie skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone w inne całkowite dochody przez okres, w którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat. Realizacja planowanej transakcji, która przestaje być wysoce prawdopodobna, może być ciągle oczekiwana,
Grupa unieważnia powiązanie zabezpieczające. W przypadku zabezpieczenia planowanych transakcji, skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone w inne całkowite dochody przez okres, w którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale własnym, aż do momentu zajścia planowanej transakcji lub do momentu, kiedy zaprzestanie się oczekiwać jej realizacji. Jeśli zaprzestaje się oczekiwać realizacji transakcji, skumulowane zyski lub straty odniesione bezpośrednio na kapitał własny ujmuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	25

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

Prezentacja

W związku z zastosowaniem rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, Grupa stosuje następującą prezentację:

efektywna część zmiany wyceny instrumentów zabezpieczających jest księgowana w pozostałych całkowitych dochodach i kumulowana w kapitale z aktualizacji wyceny,
odsetki z tytułu instrumentów zabezpieczających są prezentowane w tej samej linii sprawozdania z zysków lub strat, w której prezentowany jest wynik odsetkowy na pozycji zabezpieczanej,
rewaluacja instrumentów zabezpieczających jest odnoszona do tej samej linii sprawozdania z zysków lub strat, w której prezentowana jest rewaluacja walutowa pozycji zabezpieczanej,
nieefektywna część zmiany wyceny instrumentów zabezpieczających jest odnoszona do wyniku z instrumentów finansowych.

9.25. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z zysków lub strat obejmuje rzeczywiste obciążenie podatkowe za dany okres sprawozdawczy oraz zmianę stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego oraz rezerwy na podatek odroczony nie rozliczanej z kapitałem własnym ani innymi całkowitymi dochodami.

Podatek bieżący

Rzeczywiste obciążenie podatkowe za dany okres sprawozdawczy, ustalane jest przez jednostki Grupy zgodnie z obowiązującymi przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych.

W przypadku jednostek wchodzących w skład podatkowej grupy kapitałowej (patrz nota 12.4) przedmiotem opodatkowania podatkiem dochodowym jest osiągnięty w roku podatkowym dochód stanowiący nadwyżkę sumy dochodów wszystkich spółek tworzących grupę nad sumą ich strat.

Podatek odroczony

W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, Grupa tworzy rezerwy i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych, z wyjątkiem przypadków, gdy rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z:

początkowego ujęcia wartości firmy albo składnika aktywów lub zobowiązań w ramach transakcji nie będącej połączeniem jednostek gospodarczych, zaś w momencie transakcji nie ma ona wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania (stratę podatkową), oraz
dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, jednostkach stowarzyszonych i udziałami we wspólnych przedsięwzięciach, w przypadku których możliwe jest kontrolowanie terminu odwracania się różnic przejściowych i prawdopodobne jest, że różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu w możliwej do przewidzenia przyszłości.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych, za wyjątkiem:

przypadków, gdy składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w ramach transakcji nie będącej połączeniem jednostek gospodarczych, zaś w momencie transakcji nie ma ona wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania (stratę podatkową), oraz
ujemnych różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, jednostkach stowarzyszonych i udziałami we wspólnych przedsięwzięciach, w przypadku których aktywa z tytułu odroczonego podatku ujmuje się tylko w takim zakresie, w jakim prawdopodobne jest, że różnice przejściowe ulegną odwróceniu w możliwej do przewidzenia przyszłości oraz dostępny będzie dochód do opodatkowania, który pozwoli na zrealizowanie ujemnych różnic przejściowych.

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po skompensowaniu na poziomie poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy.

9.26. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i usług

Przychody ze sprzedaży ujmuje się w momencie oraz w stopniu odzwierciedlającym spełnienie przez Grupę zobowiązania do wykonania świadczenia (realizacji usługi) lub dostawy towaru. Spełnienie zobowiązania następuje w momencie uzyskania przez klienta kontroli nad przekazanym składnikiem aktywów.

Przychody są ujmowane w taki sposób, aby odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniami jednostki – będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi.

Grupa ujmuje przychód z umowy z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

Strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,
Umowa ma treść ekonomiczną,
Jest prawdopodobne, że jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

W zależności od spełnienia określonych w MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” kryteriów, przychody mogą być ujmowane jednorazowo (w momencie, gdy kontrola nad dobrami i usługami jest przeniesiona na klienta) albo mogą być rozkładane w czasie w sposób obrazujący wykonanie świadczenia – szczególnie w przypadku umów świadczonych w czasie.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	26

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

Większość przychodów generowanych przez Grupę rozpoznawana jest w miarę upływu czasu. Informacje dotyczące podziału przychodów na przychody powstające w miarę upływu czasu oraz powstające w określonym momencie zostały przedstawione w nocie 10.

Grupa przedstawia wszelkie bezwarunkowe prawa do otrzymania wynagrodzenia oddzielnie jako należność. Prawo do wynagrodzenia jest bezwarunkowe, jeśli jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu.

Do przychodów zalicza się w szczególności:

1) kwoty należne za sprzedane: energię elektryczną, ciepło, świadectwa pochodzenia energii elektrycznej wytworzonej w źródłach odnawialnych, świadectwa wytworzenia energii elektrycznej w kogeneracji, uprawnienia do emisji, usługi dystrybucyjne i przesyłowe oraz usługi działalności podstawowej ustalone w oparciu o cenę netto, po skorygowaniu o udzielone rabaty i upusty oraz o podatek akcyzowy,
2) kwoty należne za sprzedane materiały i towary w oparciu o cenę netto, po skorygowaniu o udzielone rabaty i upusty.

W zakresie sprzedaży energii elektrycznej, ciepła oraz usług dystrybucyjnych klientami są odbiorcy końcowi energii (indywidualni i biznesowi). Sprzedaż energii elektrycznej wytworzonej w Grupie realizowana jest w większości za pośrednictwem giełdy. Świadectwa pochodzenia energii sprzedawane są w większości wewnątrz Grupy.

Za przychody z umów z klientami Grupa uznaje również wpływy z tytułu rekompensat przysługujących przedsiębiorstwom energetycznym z uwagi na stosowanie w rozliczeniach z odbiorcami energii elektrycznej, cieplnej i gazu, cen maksymalnych, których poziom określają powszechnie obowiązujące przepisy prawa. Przykładem takich przychodów są rekompensaty otrzymywane z Funduszu Wypłat Różnicy Ceny. Grupa powyższe rekompensaty traktuje jako przychody z umów z klientami zgodnie z MSSF15 i ujmuje je jako przychód oraz należność z tego tytułu.

Za moment sprzedaży uważa się datę wykonania świadczenia zgodnie z umową kupna - sprzedaży (wysyłki lub postawienia do dyspozycji odbiorcy dostawy, odbioru usługi), przy sprzedaży detalicznej zapłatę gotówką, kartą kredytową lub czekiem, zaś w przypadku sprzedaży energii elektrycznej oraz ciepła za moment sprzedaży przyjmuje się dostarczenie energii do odbiorcy.

Przychody ze sprzedaży energii zakupionej przez jednostki na Rynku Bilansującym prezentowane są jako przychody ze sprzedaży towarów.

Przychody z tytułu opłat przyłączeniowych ujmowane są w okresie, w którym są one należne. Usługi w zakresie przyłączenia do sieci są odrębnym zobowiązaniem do wykonania świadczenia.

Przychody z wykonania niezakończonej usługi w okresie od dnia zawarcia umowy do końca okresu sprawozdawczego po odliczeniu przychodów, które wpłynęły na wynik finansowy w ubiegłych okresach sprawozdawczych ustala się proporcjonalnie do stopnia jej realizacji, jeżeli stopień ten można ustalić w sposób wiarygodny.

Przychody z tytułu wynajmu oraz z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów.

Przychody z tytułu refaktur ujmuje się jako przychody z podstawowej działalności operacyjnej.

Korekty przychodów ze sprzedaży są zaliczane do okresu, którego dotyczą do momentu zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji.

W ramach wynagrodzenia Grupa nie identyfikuje części zmiennej wynagrodzenia.

W Grupie występuje głównie sprzedaż z odroczonym terminem płatności. W umowach z klientami w większości stosowane są terminy płatności nieprzekraczające 30 dni. Umowy z klientami nie zawierają istotnego elementu finansowania.

9.27. Koszty działalności operacyjnej

Do kosztu własnego sprzedaży zalicza się:

koszt wytworzenia produktów i świadczenia usług poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów oraz skorygowany o koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby,
wartość sprzedanej energii elektrycznej i materiałów wg cen nabycia,
utworzenie/rozwiązanie odpisów aktualizujących zapasy,
wartość przyznanych praw majątkowych obniżająca koszty.

Koszty sprzedaży obejmują koszty związane z obsługą i pozyskaniem klientów, koszty marketingu i reklamy oraz koszty utworzenia rezerwy na obowiązek dotyczący praw majątkowych.

Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty związane z zarządzaniem i administrowaniem Grupą jako całością oraz spółkami wchodzącymi w skład Grupy.

9.28. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są w szczególności pozycje związane:

ze zbyciem rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych,
z utworzeniem i rozwiązaniem rezerw, z wyjątkiem rezerw związanych z operacjami finansowymi lub odnoszonymi w koszty operacyjne,
z przekazaniem lub otrzymaniem nieodpłatnie, w tym w drodze darowizny aktywów, w tym także środków pieniężnych,
z odszkodowaniami, karami i grzywnami oraz innymi kosztami nie związanymi ze zwykłą działalnością,
z utworzeniem/rozwiązaniem odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych, aktywów z tytułu prawa do użytkowania, należności z tytułu dostaw i usług.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	27

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

9.29. Przychody i koszty finansowe

Przychody i koszty finansowe obejmują w szczególności przychody i koszty dotyczące:

przychodów z tytułu udziału w zyskach innych jednostek,
odsetek,
zmian w wysokości rezerwy wynikających z faktu przybliżania się terminu poniesienia kosztu (efekt odwracania dyskonta),
różnic kursowych będących wynikiem operacji wykonywanych w ciągu okresu sprawozdawczego oraz wycen księgowych aktywów i zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego, za wyjątkiem różnic kursowych ujętych w wartości początkowej rzeczowego aktywa trwałego, w stopniu w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek,
pozostałych pozycji związanych z działalnością finansową.

Przychody i koszty z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej w stosunku do wartości księgowej netto danego instrumentu finansowego przy uwzględnieniu zasady istotności.

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

9.30. Zysk/strata netto na akcję

Zysk/strata netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku/straty netto przypadającego dla akcjonariuszy jednostki dominującej za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. W przypadku scalenia lub podziału akcji, do kalkulacji stosuje się retrospektywnie liczbę akcji po ich scaleniu lub podziale.

9.31. Rachunek przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.

9.32. Zmiany zasad rachunkowości i korekta danych lat ubiegłych

W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa dokonała zmiany w zakresie prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków i strat wyniku na instrumentach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Wynik ten został zaprezentowany w ramach pozostałej działalności operacyjnej, natomiast w sprawozdaniu rocznym za 2021 rok w działalności podstawowej. Dane porównywalne zostały przekształcone, co zostało zaprezentowane poniżej:

	Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 (dane poprzednio raportowane)	Zmiana prezentacji	Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone)
		Zmiana prezentacji
Przychody ze sprzedaży	14 016	(225)	13 791
Wynik na instrumentach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	(324)	324	-

Koszt własny sprzedaży	(10 971)	-	(10 971)

Zysk brutto ze sprzedaży	2 721	99	2 820

Pozostałe przychody operacyjne	214	-	214
Koszty sprzedaży	(953)	-	(953)
Koszty ogólnego zarządu	(325)	-	(325)
Pozostałe koszty operacyjne	(379)	(99)	(478)
Przychody finansowe	74	-	74
Koszty finansowe	(268)	-	(268)
Udział w zysku/(stracie) jednostek wykazywanych metodą praw własności	185	-	185

Zysk brutto	1 269	-	1 269

Podatek dochodowy	(332)	-	(332)

Zysk netto	937	-	937
Przypadający na:
Właścicieli jednostki dominującej	968	-	968
Udziały niekontrolujące	(31)	-	(31)

Powyższa zmiana ma na celu wierniejsze odwzorowanie zdarzeń gospodarczych występujących w Grupie, a także dostosowanie do zasad wynikających z polityki rachunkowości przyjętej w Grupie ORLEN.

W celu dostosowania prezentacji danych w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych z wytycznymi obowiązującymi w Grupie ORLEN, Grupa wprowadziła następujące przekształcenia danych porównawczych za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku:

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	28

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

		Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 (dane poprzednio raportowane)	Zmiana prezentacji	Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone)

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
	Zysk/(strata) brutto	1 269	-	1 269
	Korekty o pozycje:
	Udział w (zysku)/stracie jednostek wykazywanych metodą praw własności	(185)	-	(185)
	(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych	(3)	-	(3)
	Amortyzacja	1 079	-	1 079
	Odsetki i dywidendy, netto	216	-	216
	(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej	688	(564)	124
	Zmiana stanu rezerw	419	788	1 207
	Pozostałe korekty	-	45	45

	Zmiana stanu kapitału pracującego:
	Zmiana stanu należności	(75)	75	-
	Zmiana stanu należności krótkoterminowych i rozliczeń międzyokresowych czynnych krótkoterminowych	-	(78)	(78)
	Zmiana stanu zapasów	30	-	30
	Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek	399	(399)	-
	Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów	164	(164)	-
	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	3	(3)	-
	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem kredytów i pożyczek oraz rozliczeń międzyokresowych biernych krótkoterminowych	-	300	300
		4 004	-	4 004
	Podatek dochodowy (zapłacony)	(345)	-	(345)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		3 659	-	3 659

Powyższe zmiany zostały wprowadzone w części operacyjnej rachunku przepływów pieniężnych i dotyczyły:

Uwzględnienia w części przepływów pieniężnych dotyczących kapitału obrotowego jedynie krótkoterminowych zmian należności, czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, zobowiązań krótkoterminowych, międzyokresowych biernych rozliczeń. Pozycja Zmiana stanu zapasów nie uległa przekształceniu.
Przeniesienia do korekt prezentowanych powyżej kapitału obrotowego zmian stanu przepływów pieniężnych wynikających z części długoterminowych należności, rozliczeń międzyokresowych czynnych, zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek, rozliczeń międzyokresowych biernych oraz całościowych zmian dotyczących zobowiązań z tytułu umów, rozliczeń przychodów przyszłych okresów, rezerw i pozostałych korekt.
Przeniesienia korekty wynikającej z umorzenia uprawnień do emisji CO₂ z pozycji (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej, w tym odpis wartości firmy do pozycji Zmiana stanu rezerw zgodnie ze sposobem prezentacji niniejszych zmian przez Grupę ORLEN.
Przeniesienia ze zmiany stanu należności oraz zmiany stanu zobowiązań korekt sald dotyczących instrumentów pochodnych. Korekty związane ze zmianą sald instrumentów pochodnych wycenianych poprzez kapitały własne zostały przeniesione do pozycji Pozostałe korekty, natomiast korekty związane ze zmianą sald instrumentów pochodnych wycenianych poprzez rachunek zysków i strat zostały przeniesione do pozycji (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej, w tym odpis wartości firmy.

Całkowite saldo środków pieniężnych z działalności operacyjnej nie uległo zmianie w porównaniu do danych zaraportowanych pierwotnie na dzień 31 grudnia 2021 roku.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	29

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SEGMENTÓW OPERACYJNYCH

10. Linie biznesowe (Segmenty działalności)

Grupa prezentuje informacje dotyczące segmentów działalności zgodnie z MSSF 8 „Segmenty operacyjne” za bieżący oraz porównywalne okresy sprawozdawcze. Organizacja i zarządzanie Grupą odbywają się w podziale na segmenty wydzielone ze względu na rodzaj oferowanych produktów. Podział sprawozdawczości Grupy opiera się na trzech segmentach oraz pozostałej działalności nazywanych według terminologii Grupy liniami biznesowymi:

Dystrybucja - dystrybucja energii elektrycznej przez Energa-Operator SA (Operatora Systemu Dystrybucyjnego), a także działalność bezpośrednio związana z dystrybucją prowadzoną przez inne spółki Grupy,
Wytwarzanie – wytwarzanie energii elektrycznej ze źródeł konwencjonalnych i odnawialnych, wytwarzanie oraz dystrybucja energii cieplnej, a także działalność serwisowo - remontowa bezpośrednio związana z wytwarzaniem energii,
Sprzedaż – handel energią elektryczną (obrót hurtowy i sprzedaż detaliczna) oraz usługi oświetlenia,
Pozostała działalność – centra usług wspólnych w obszarach księgowym, kadrowo-płacowym, administracyjnym oraz teleinformatycznym, a także działalność finansowa, zarządzanie nieruchomościami oraz logistyka, zaopatrzenie i ochrona. Do linii biznesowej pozostałe zakwalifikowano działalność jednostki dominującej.

Podstawowymi miernikami, na bazie których Zarząd Energa SA dokonuje oceny wyników działalności linii biznesowych jest wynik netto oraz EBITDA, tj. zysk/(strata) z działalności operacyjnej (obliczony jako zysk/strata brutto skorygowany o udział w zysku/(stracie) jednostek wykazywanych metodą praw własności, przychody finansowe oraz koszty finansowe) powiększony o amortyzację i odpisy aktualizujące niefinansowe aktywa trwałe.

Zasady stosowane do ustalenia wyników linii biznesowych oraz pomiaru aktywów i zobowiązań linii biznesowych są zgodne z zasadami stosowanymi dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności jest przypisywany do wyłączeń i korekt konsolidacyjnych.

Transakcje pomiędzy liniami biznesowymi rozliczane są na warunkach rynkowych.

Grupa nie prezentuje informacji w podziale na segmenty geograficzne, gdyż jej działalność prowadzona na rzecz klientów zagranicznych oraz aktywa zagraniczne nie mają znaczącego wpływu na działalność Grupy.

W poniższych tabelach przedstawione zostało przyporządkowanie do poszczególnych segmentów sprawozdawczych przychodów i kosztów za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku oraz aktywów i zobowiązań finansowych wg stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku wraz z odpowiednimi danymi porównywalnymi.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	30

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku lub na dzień 31 grudnia 2022 roku	Dystrybucja	Sprzedaż	Wytwarzanie	Pozostała działalność	Wyłączenia i korekty konsolidacyjne	Działalność ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	4 672	12 320	2 865	238	-	20 095
Sprzedaż między liniami biznesowymi	65	81	622	622	(1 390)	-
Przychody z Funduszu Wypłat Różnicy Ceny	-	349	-	-	-	349
Przychody linii biznesowej ogółem	4 737	12 750	3 487	860	(1 390)	20 444

EBITDA	2 118	(317)	843	(69)	(2)	2 573
Amortyzacja	916	56	149	28	(15)	1 134
Odpisy aktualizujące wartość niefinansowych aktywów trwałych	-	-	72	-	-	72
Zysk lub strata z działalności operacyjnej	1 202	(373)	622	(97)	13	1 367
Przychody/ koszty finansowe netto	(279)	6	(83)	113	(18)	(261)
Udział w zysku/(stracie) jednostek wykazywanych metodą praw własności	-	-	-	-	71	71
Zysk lub strata brutto	923	(367)	539	16	66	1 177
Podatek dochodowy	(171)	50	(30)	(16)	(1)	(168)
Zysk lub strata netto	752	(317)	509	-	65	1 009
Aktywa i zobowiązania

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7	141	145	807	-	1 100
Aktywa ogółem	16 173	4 384	5 680	16 442	(15 431)	27 248

Zobowiązania finansowe	5 299	23	770	5 640	(4 228)	7 504
Pozostałe informacje dotyczące linii biznesowej

Nakłady inwestycyjne	1 648	77	443	1 109	(17)	3 260

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	31

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane przekształcone) lub na dzień 31 grudnia 2021 roku	Dystrybucja	Sprzedaż	Wytwarzanie	Pozostała działalność	Wyłączenia i korekty konsolidacyjne	Działalność ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	4 369	7 455	1 802	165	-	13 791
Sprzedaż między liniami biznesowymi	61	49	357	491	(958)	-
Przychody linii biznesowej ogółem	4 430	7 504	2 159	656	(958)	13 791

EBITDA	2 048	343	112	(63)	9	2 449
Amortyzacja	875	49	139	27	(11)	1 079
Odpisy aktualizujące wartość niefinansowych aktywów trwałych	-	2	90	-	-	92
Zysk lub strata z działalności operacyjnej	1 173	292	(117)	(90)	20	1 278
Przychody/ koszty finansowe netto	(152)	(6)	(54)	206	(188)	(194)
Udział w zysku/(stracie) jednostek wykazywanych metodą praw własności	-	-	-	-	185	185
Zysk lub strata brutto	1 021	286	(171)	116	17	1 269
Podatek dochodowy	(241)	(56)	(45)	13	(3)	(332)
Zysk lub strata netto	780	230	(216)	129	14	937
Aktywa i zobowiązania

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	5	151	40	144	-	340
Aktywa ogółem	15 083	2 985	4 245	14 275	(15 350)	21 238

Zobowiązania finansowe	4 906	24	838	4 882	(4 537)	6 113
Pozostałe informacje dotyczące linii biznesowej

Nakłady inwestycyjne	1 526	64	233	299	(15)	2 107

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	32

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku	Dystrybucja	Sprzedaż	Wytwarzanie	Pozostała działalność	Wyłączenia i korekty konsolidacyjne	Działalność ogółem
Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów, w tym:	176	12 034	3 321	553	(1 023)	15 061
Energia elektryczna	173	11 751	2 874	-	(656)	14 142
Gaz	-	319	-	-	(1)	318
Pozostałe towary, produkty i materiały	3	6	447	553	(366)	643
Podatek akcyzowy	-	(42)	-	-	-	(42)
Przychody ze sprzedaży usług, w tym:	4 561	367	166	307	(367)	5 034
Usługi dystrybucyjne i tranzytowe	4 403	-	35	-	(53)	4 385
Opłaty za przyłączanie odbiorców	76	-	-	-	-	76
Pozostałe usługi	82	367	131	307	(314)	573
RAZEM	4 737	12 401	3 487	860	(1 390)	20 095
w tym:
Przychody z towarów, produktów i materiałów przekazywanych lub usług świadczonych w sposób ciągły	4 576	12 028	2 909	-	(710)	18 803
Przychody z towarów, produktów i materiałów przekazywanych lub usług świadczonych w określonym momencie	161	373	578	860	(680)	1 292

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (przekształcone)	Dystrybucja	Sprzedaż	Wytwarzanie	Pozostałe	Wyłączenia i korekty konsolidacyjne	Działalność ogółem
Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów, w tym:	24	7 215	2 039	348	(600)	9 026
Energia elektryczna	19	7 079	1 666	-	(384)	8 380
Gaz	-	199	-	-	-	199
Pozostałe towary, produkty i materiały	5	5	373	348	(216)	515
Podatek akcyzowy	-	(68)	-	-	-	(68)
Przychody ze sprzedaży usług, w tym:	4 406	289	120	308	(358)	4 765
Usługi dystrybucyjne i tranzytowe	4 214	-	87	-	(42)	4 259
Opłaty za przyłączanie odbiorców	119	-	-	-	-	119
Pozostałe usługi	73	289	33	308	(316)	387
RAZEM	4 430	7 504	2 159	656	(958)	13 791
w tym:
Przychody z towarów, produktów i materiałów przekazywanych lub usług świadczonych w sposób ciągły	4 233	7 210	1 753	-	(426)	12 770
Przychody z towarów, produktów i materiałów przekazywanych lub usług świadczonych w określonym momencie	197	294	406	656	(532)	1 021

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	33

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW LUB STRAT

11. Przychody i koszty

11.1. Koszty działalności według rodzaju

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania	1 134	1 079
Zużycie materiałów i energii	1 843	951
Usługi obce	1 570	1 373
Podatki i opłaty	2 046	1 604
Koszty świadczeń pracowniczych	1 308	1 172
Odpis aktualizujący zapasy	3	-
Pozostałe koszty rodzajowe	99	83
Przyznane prawa majątkowe	(75)	(108)
Zmiana stanu produktów	(15)	7
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki	(330)	(255)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	11 595	6 343
Razem koszty operacyjne	19 178	12 249
w tym:
Koszt własny sprzedaży	17 798	10 971
Koszty sprzedaży	983	953
Koszty ogólnego zarządu	397	325

11.2. Koszty amortyzacji ujęte w sprawozdaniu z zysków lub strat

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:	1 068	1 025
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i aktywów z tytułu prawa do użytkowania	1 035	985
Amortyzacja aktywów niematerialnych	33	40
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży:	50	43
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i aktywów z tytułu prawa do użytkowania	27	28
Amortyzacja aktywów niematerialnych	23	15
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:	16	11
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i aktywów z tytułu prawa do użytkowania	11	8
Amortyzacja aktywów niematerialnych	5	3

11.3. Koszty świadczeń pracowniczych

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Wynagrodzenia	966	898
Koszty ubezpieczeń społecznych	180	168
Świadczenia po okresie zatrudnienia oraz nagrody jubileuszowe	7	(33)
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych, w tym:	155	139
Taryfa energetyczna - koszty bieżące	12	15
ZFŚS - odpisy za bieżący rok obrotowy	33	29
Pracowniczy Program Emerytalny	48	45
Szkolenia pracownicze	6	5
Wydatki związane z BHP	3	6
Pozostałe	53	39
RAZEM	1 308	1 172

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	34

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

11.4. Pozostałe przychody operacyjne

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021 (przekształcone)
	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021 (przekształcone)
Zysk ze zbycia środków trwałych/ aktywów niematerialnych	3	3
Otrzymane kary, grzywny, odszkodowania	117	52
Dotacje	28	24
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług	58	36
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych	6	36
Rozwiązanie rezerw (np. na sprawy sądowe)	41	22
Zwrot podatków	4	9
Zwrot kosztów postępowania sądowego	9	9
Umorzone zobowiązania	1	-
Przychody dotyczące nielegalnego poboru energii	5	5
Nieodpłatnie otrzymana infrastruktura	21	7
Nadpłaty	3	4
Rozliczenie i wycena instrumentów finansowych ryzyko operacyjne	637	-
Pozostałe	12	7
RAZEM	945	214

11.5. Pozostałe koszty operacyjne

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021 (przekształcone)
	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021 (przekształcone)
Strata ze zbycia/ likwidacja rzeczowych aktywów trwałych/ aktywów niematerialnych	5	-
Koszty usuwania szkód losowych	166	76
Darowizny	12	7
Utworzenie odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług	128	69
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych	78	117
Utworzenie rezerw	45	78
Odszkodowania	4	2
Koszty dotyczące nielegalnego poboru energii	2	1
Koszty postępowania spornego	12	13
Odpis wartości firmy	-	11
Rozliczenie i wycena instrumentów finansowych ryzyko operacyjne	390	99
Pozostałe	2	5
RAZEM	844	478

11.6. Przychody finansowe

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Przychody z tytułu instrumentów finansowych, w tym:	129	67
Przychody odsetkowe	44	53
Aktualizacja wartości aktywów finansowych (w tym rozwiązanie odpisów aktualizujących)	69	-
Różnice kursowe	16	2
Pozostałe	-	12
Wynik ze sprzedaży udziałów jednostek zależnych	-	(15)
Pozostałe przychody finansowe	39	22
Aktualizacja wartości inwestycji wycenianej metodą praw własności	34	21
Pozostałe	5	1
RAZEM	168	74

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	35

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

11.7. Koszty finansowe

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Koszty z tytułu instrumentów finansowych, w tym:	290	178
Koszty odsetkowe	256	176
Aktualizacja wartości aktywów finansowych (w tym utworzenie odpisów aktualizujących)	21	-
Różnice kursowe	13	2
Pozostałe koszty finansowe, w tym:	139	90
Aktualizacja wartości inwestycji wycenianej metodą praw własności	34	-
Odsetki leasingowe	44	41
Odsetki aktuarialne i inne odsetki	44	25
Pozostałe	17	24
RAZEM	429	268

12. Podatek dochodowy

12.1. Obciążenia podatkowe

Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku przedstawiają się następująco:

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Sprawozdanie z zysków lub strat
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	(315)	(292)
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	(17)	(1)
Odroczony podatek dochodowy	164	(39)
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z zysków lub strat	(168)	(332)

Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Odroczony podatek dochodowy	1	(59)
Obciążenie podatkowe/Korzyść podatkowa wykazana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	1	(59)

W zakresie podatku dochodowego Grupa co do zasady podlegała w roku 2022 przepisom ogólnym. Za wyjątkiem Podatkowej Grupy Kapitałowej Energa (patrz opis w nocie 12.4), nie wystąpiły inne przypadki, które różnicowałyby zasady określania obciążeń podatkowych w stosunku do przepisów ogólnych w tym zakresie.

Termin upływu prawa do rozliczenia straty podatkowej przez spółki Grupy Energa przypada najpóźniej na dzień 31 grudnia 2027 roku.

Wartość nierozliczonej straty podatkowej, na którą nie zostało utworzone aktywo z tytułu podatku odroczonego wg stanu na 31 grudnia 2022 roku wynosi 437 mln zł.

12.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy przedstawia się następująco:

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	36

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Zysk lub strata brutto przed opodatkowaniem	1 177	1 269
Obciążenie podatkowe według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19%	(224)	(241)
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	(17)	(1)
Obciążenie podatkowe od kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania przychodów	(32)	(63)
Obciążenie podatkowe od przychodów trwale niebędących podstawą do opodatkowania	25	6
Obciążenie podatkowe od udziału w zysku (stracie) jednostek wykazywanych metodą praw własności	13	35
Straty podatkowe	(69)	18
Różnice przejściowe dla których nie utworzono aktywa na podatek odroczony	136	(86)
Obciążenie podatkowe według efektywnej stawki podatkowej w sprawozdaniu z zysków lub strat	(168)	(332)

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. W latach 2022 oraz 2021 obowiązywała stawka 19%. Obecne przepisy nie zakładają zróżnicowania stawek podatkowych dla przyszłych okresów.

Rok podatkowy jak i okres, za który sporządzone jest niniejsze sprawozdanie finansowe pokrywają się z rokiem kalendarzowym.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	37

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

12.3. Odroczony podatek dochodowy

Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:

	Stan na 31 grudnia 2022	Zmiana ujęta w wyniku finansowym	Zmiana ujęta w innych całkowitych dochodach / kapitale	Przeniesienie do aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	Stan na 31 grudnia 2021
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 063	314	(6)	(4)	759
Od różnicy pomiędzy podatkową a księgową wartością rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych i zapasów	125	7	-	-	118
Od różnicy pomiędzy podatkową a księgową wartością aktywów i zobowiązań finansowych	276	(1)	-	-	277
Od rezerw na świadczenia po okresie zatrudnienia	67	(1)	(6)	-	74
Od rezerw na nagrody jubileuszowe	41	(5)	-	-	46
Od rezerw z tytułu obowiązku dotyczącego praw majątkowych	27	(4)	-	-	31
Od rezerw na rekultywację oraz koszty likwidacji rzeczowych aktywów trwałych	19	-	-	-	19
Od rezerw na zobowiązania z tytułu emisji gazów	47	2	-	-	45
Niewypłacone wynagrodzenia i świadczenia dla pracowników	5	1	-	-	4
Od pozostałych rezerw	264	213	-	(1)	52
Naliczone koszty	142	80	-	(3)	65
Inne zobowiązania i przychody przyszłych okresów	12	2	-	-	10
Straty podatkowe	22	10	-	-	12
Pozostałe	16	10	-	-	6
Kompensata	(645)	(117)	(5)	(1)	(522)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego po uwzględnieniu kompensaty	418				237

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	38

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

	Stan na 31 grudnia 2021	Zmiana ujęta w wyniku finansowym	Zmiana ujęta w innych całkowitych dochodach / kapitale	Sprzedaż jednostki zależnej	Przeniesienie do aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	Stan na 31 grudnia 2020
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	759	72	(35)	(4)	(2)	728
Od różnicy pomiędzy podatkową a księgową wartością rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych i zapasów	118	4	-	(1)	-	115
Od różnicy pomiędzy podatkową a księgową wartością aktywów i zobowiązań finansowych	277	27	(22)	-	-	272
Nieodpłatnie otrzymana infrastruktura energetyczna	-	(2)	-	-	-	2
Od rezerw na świadczenia po okresie zatrudnienia	74	(5)	(12)	-	-	91
Od rezerw na nagrody jubileuszowe	46	(8)	-	-	-	54
Od rezerw z tytułu obowiązku dotyczącego praw majątkowych	31	8	-	-	-	23
Od rezerw na rekultywację oraz koszty likwidacji rzeczowych aktywów trwałych	19	(2)	-	-	-	21
Od rezerw na zobowiązania z tytułu emisji gazów	45	8	-	-	-	37
Niewypłacone wynagrodzenia i świadczenia dla pracowników	4	-	-	(1)	-	5
Od pozostałych rezerw	52	4	-	(1)	(1)	50
Naliczone koszty	65	21	-	-	(1)	45
Inne zobowiązania i przychody przyszłych okresów	10	10	-	-	-	-
Straty podatkowe	12	6	-	-	-	6
Pozostałe	6	1	(1)	(1)	-	7
Kompensata	(522)	(16)	15	-	-	(521)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego po uwzględnieniu kompensaty	237					207

Łączna kwota różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostki zależne, w przypadku których nie ujęto aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 1 498 mln zł a na dzień 31 grudnia 2021 roku 1 846 mln zł. Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie zostało utworzone, ponieważ Grupa nie planuje sprzedaży tych inwestycji lub nie przewiduje odwrócenia tych różnic przejściowych w przyszłości.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	39

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

	Stan na 31 grudnia 2022	Zmiana ujęta w wyniku finansowym	Zmiana ujęta w innych całkowitych dochodach/kapitale	Przeniesienie do aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	Stan na 31 grudnia 2021
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	1 576	150	(7)	1	1 432
Od różnicy pomiędzy podatkową a księgową wartością rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych	1 154	18	-	1	1 135
Naliczone przychody	59	16	-	-	43
Od różnicy pomiędzy podatkową a księgową wartością praw majątkowych pochodzenia energii	5	(4)	-	-	9
Od różnicy pomiędzy podatkową a księgową wartością aktywów i zobowiązań finansowych z tytułu naliczonych odsetek, niezrealizowanych różnic kursowych, wyceny instrumentów.	197	22	(8)	-	183
Inne należności i rozliczenia międzyokresowe kosztów	33	3	-	-	30
Inne zobowiązania i przychody przyszłych okresów	64	37	-	-	27
Od rezerw na świadczenia po okresie zatrudnienia	5	-	1	-	4
Pozostałe	59	58	-	-	1
Kompensata	(645)	(117)	(5)	(1)	(522)
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego po uwzględnieniu kompensaty	931				910

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	40

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

	Stan na 31 grudnia 2021	Zmiana ujęta w wyniku finansowym	Zmiana ujęta w innych całkowitych dochodach/kapitale	Sprzedaż jednostki zależnej	Przeniesienie do aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	Stan na 31 grudnia 2020
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	1 432	111	26	(3)	-	1 298
Od różnicy pomiędzy podatkową a księgową wartością rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych	1 135	55	-	(2)	-	1 082
Naliczone przychody	43	7	-	-	-	36
Od różnicy pomiędzy podatkową a księgową wartością praw majątkowych pochodzenia energii	9	3	-	-	-	6
Od różnicy pomiędzy podatkową a księgową wartością aktywów i zobowiązań finansowych z tytułu naliczonych odsetek, niezrealizowanych różnic kursowych, wyceny instrumentów.	183	(9)	21	-	-	171
Inne należności i rozliczenia międzyokresowe kosztów	30	30	-	-	-	-
Inne zobowiązania i przychody przyszłych okresów	27	27	-	-	-	-
Od rezerw na świadczenia po okresie zatrudnienia	4	-	4	-	-	-
Pozostałe	1	(2)	1	(1)	-	3
Kompensata	(522)	(16)	15	-	-	(521)
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego po uwzględnieniu kompensaty	910					777

Łączna kwota różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostki zależne, w przypadku których nie ujęto zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego, na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 4 384 mln zł a na dzień 31 grudnia 2021 roku 3 756 mln zł. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie została utworzona gdyż Grupa nie planuje sprzedaży tych inwestycji, a więc różnice przejściowe nie odwrócą się w przyszłości.

12.4. Podatkowa Grupa Kapitałowa ENERGA

W dniu 9 listopada 2020 roku zawarto nową umowę pod nazwą PGK ENERGA 2021. Umowę zawarto na trzy lata podatkowe od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2023 roku. Umowa została zarejestrowana przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w dniu 10 grudnia 2020 roku.

W skład nowej PGK weszły spółki: Energa SA, Energa-Operator SA, Energa-Obrót SA, Energa Wytwarzanie SA, Energa Informatyka i Technologie Sp. z o.o., Energa Logistyka Sp. z o.o. oraz Energa Oświetlenie Sp. z o.o.

Spółka Energa SA została wyznaczona jako spółka reprezentująca PGK ENERGA 2021 w zakresie obowiązków wynikających z ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz przepisów ustawy Ordynacja Podatkowa.

Przedmiotem opodatkowania PGK podatkiem dochodowym jest suma dochodów z dwóch źródeł przychodów tj. dochodu osiągniętego z zysków kapitałowych oraz dochodu osiągniętego z innych przychodów. Dochodem ze źródła przychodów jest nadwyżka sumy dochodów wszystkich spółek tworzących PGK uzyskanych z danego źródła przychodów nad sumą ich strat poniesionych z tego źródła przychodów.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	41

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

13. Rzeczowe aktywa trwałe

	Grunty własne	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne rzeczowe aktywa trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto
Na dzień 1 stycznia 2022 roku	113	15 840	8 048	399	1 235	1 141	26 776
Zakup bezpośredni	-	-	-	-	-	3 051	3 051
Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych w budowie	57	889	381	16	177	(1 520)	-
Sprzedaż, zbycie	-	(1)	(7)	(6)	-	-	(14)
Likwidacja	-	(65)	(91)	-	(114)	-	(270)
Nieodpłatne otrzymanie	-	20	1	-	-	-	21
Przemieszczenia między grupami	-	-	(5)	-	-	4	(1)
Wykup	77	-	-	-	-	-	77
Skapitalizowane koszty finansowania	-	-	-	-	-	22	22
Przeniesienie do aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	-	-	-	-	-	6	6
Rezerwa na rekultywację oraz koszty likwidacji	-	6	4	-	-	-	10
Pozostałe zmiany wartości	-	-	(6)	-	-	-	(6)
Na dzień 31 grudnia 2022 roku	247	16 689	8 325	409	1 298	2 704	29 672

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) oraz odpisy aktualizujące
Na dzień 1 stycznia 2022 roku	(1)	(6 493)	(3 871)	(293)	(747)	(90)	(11 495)
Amortyzacja i wartość netto likwidacji	1	(544)	(310)	(25)	(121)	(9)	(1 008)
Utworzenie odpisów aktualizujących	-	(24)	(54)	-	-	-	(78)
Pozostałe zwiększenia odpisów aktualizujących	-	-	(12)	-	-	-	(12)
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	5	-	-	-	1	6
Pozostałe zmniejszenia odpisów aktualizujących	-	5	43	-	-	12	60
Sprzedaż, zbycie	-	-	6	6	-	-	12
Likwidacja	-	60	49	-	114	-	223
Przemieszczenia między grupami	-	-	1	-	-	-	1
Pozostałe zmiany wartości	-	-	5	-	-	-	5
Na dzień 31 grudnia 2022 roku	-	(6 991)	(4 143)	(312)	(754)	(86)	(12 286)

Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku	112	9 347	4 177	106	488	1 051	15 281
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku	247	9 698	4 182	97	544	2 618	17 386

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	42

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

	Grunty własne	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne rzeczowe aktywa trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto
Na dzień 1 stycznia 2021 roku	108	15 070	7 515	382	1 101	997	25 173
Zakup bezpośredni	-	-	1	-	-	1 783	1 784
Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych w budowie	7	823	558	20	210	(1 618)	-
Sprzedaż, zbycie	-	-	(2)	(7)	-	-	(9)
Likwidacja	(1)	(28)	(37)	-	(73)	-	(139)
Nieodpłatne otrzymanie	-	9	24	-	-	-	33
Przemieszczenia między grupami	(4)	(4)	(2)	1	-	(1)	(10)
Wykup	-	-	-	3	-	-	3
Przeniesienie z aktywów inwestycyjnych	4	6	-	-	-	-	10
Skapitalizowane koszty finansowania	-	-	-	-	-	12	12
Przeniesienie do aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	-	(2)	(1)	-	(1)	(32)	(36)
Sprzedaż jednostki zależnej	(1)	(5)	(2)	-	(2)	-	(10)
Rezerwa na rekultywację oraz koszty likwidacji	-	(28)	(6)	-	-	-	(34)
Pozostałe zmiany wartości	-	(1)	-	-	-	-	(1)
Na dzień 31 grudnia 2021 roku	113	15 840	8 048	399	1 235	1 141	26 776

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) oraz odpisy aktualizujące
Na dzień 1 stycznia 2021 roku	-	(5 906)	(3 509)	(272)	(698)	(223)	(10 608)
Amortyzacja i wartość netto likwidacji	(1)	(527)	(294)	(25)	(107)	(6)	(960)
Utworzenie odpisów aktualizujących	-	(44)	(42)	-	(6)	(24)	(116)
Pozostałe zwiększenia odpisów aktualizujących	-	(72)	(78)	-	(13)	-	(163)
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	26	10	-	-	-	36
Pozostałe zmniejszenia odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	163	163
Sprzedaż, zbycie	-	-	2	7	-	-	9
Likwidacja	-	27	37	-	74	-	138
Wykup	-	-	-	(2)	-	-	(2)
Przemieszczenia między grupami	-	2	2	(1)	-	-	3
Przeniesienie do aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	-	-	1	-	1	-	2
Przeniesienie z aktywów inwestycyjnych	-	(1)	-	-	-	-	(1)
Sprzedaż jednostki zależnej	-	1	-	-	2	-	3
Pozostałe zmiany wartości	-	1	-	-	-	-	1
Na dzień 31 grudnia 2021 roku	(1)	(6 493)	(3 871)	(293)	(747)	(90)	(11 495)

Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 roku	108	9 164	4 006	110	403	774	14 565
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 roku	112	9 347	4 177	106	488	1 051	15 281

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	43

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

Testy na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych

II półrocze 2022 roku

W II półroczu 2022 roku dokonano oceny wystąpienia wewnętrznych i zewnętrznych przesłanek utraty wartości odzyskiwalnej posiadanych rzeczowych aktywów trwałych.

W związku z wystąpieniem przesłanek mogących skutkować spadkiem wartości aktywów trwałych niektórych spółek Grupy Energa, przeprowadzono testy na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne (CGU – ang. cash generating unit), w celu określenia ich wartości użytkowej. Testy przeprowadzono wykorzystując metodę dochodową w oparciu o zdyskontowaną wartość szacowanych przepływów z działalności operacyjnej, z uwzględnieniem m.in. następujących założeń:

datą testu jest 31 grudnia 2022 roku,
przyjęte do stosowania założenia makroekonomiczne w zakresie: dedykowanych dla źródeł cen energii elektrycznej, ceny węgla kamiennego i gazu ziemnego, ceny świadectw pochodzenia oraz ceny uprawnień do emisji dwutlenku węgla na podstawie raportu „Długoterminowe prognozy cen energii elektrycznej dla polskiego systemu elektroenergetycznego na lata 2022-2050”; prognozy zostały przygotowane do 2040 roku włącznie; w zakresie cen biomasy zastosowano prognozy spółki Energa Kogeneracja Sp. z o.o. dla okresu 2023-2028; ścieżki zakładają zmianę miksu energetycznego, w tym przede wszystkim zmniejszenie produkcji i wycofanie jednostek węglowych w długim terminie,
ilość darmowych uprawnień do emisji CO₂ na lata 2021-2025 zgodnie z wykazem opublikowanym przez Ministra Środowiska RP,
prognozowana cena praw do emisji CO₂ dla roku 2023 kształtuje się na poziomie 70 EUR/t. W kolejnych latach prognozy rosną do poziomu 147 EUR/t w roku 2033. Na kształtowanie się prognoz cen uprawnień do emisji CO₂ największy wpływ miały prace legislacyjne związane z reformą EU ETS w ramach pakietu Fit for 55,
nakłady inwestycyjne o charakterze odtworzeniowym na poziomie zapewniającym utrzymanie zdolności produkcyjnych istniejących aktywów trwałych, w tym nakłady na dostosowanie poziomów emisji przemysłowych do wymogów Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2010/75/UE z dnia 24 listopada 2010 roku, w sprawie emisji przemysłowych oraz decyzji wykonawczej Komisji UE 2021/2326 w sprawie konkluzji najlepszych dostępnych technik (BAT) opublikowanej dnia 30 listopada 2021 roku,
utrzymanie wsparcia dla produkcji z istniejących odnawialnych źródeł energii w postaci przychodu z praw majątkowych oraz uwzględnienie dla części instalacji wygranych aukcji na sprzedaż energii elektrycznej z odnawianych źródeł energii i przychodu z mechanizmu FIT/FIP, zgodnie z Ustawą z dnia 20 lutego 2015 roku o odnawialnych źródłach energii wraz z jej późniejszymi zmianami (Dz.U. z 2017 poz. 1148),
przychody z rynku mocy zgodne z przepisami Ustawy z dnia 8 grudnia 2017 roku o rynku mocy, z późniejszymi zmianami (Dz. U. z 2021 r. poz. 1854, z 2022 r. poz. 2243), przy czym stawki zostały przyjęte na podstawie przeprowadzonych i wygranych w latach 2018-2022 aukcji oraz dla lat wykraczających poza zakontraktowany okres – na podstawie ścieżek cenowych (ceny wieloletnich kontraktów mocowych są corocznie waloryzowane zgodnie z regulacjami rynku mocy),
oszacowanie wpływu pakietu regulacji mających na celu przeciwdziałanie nadmiernemu wzrostowi cen energii elektrycznej i wprowadzające szereg rozwiązań, dotyczących przedsiębiorstw energetycznych oraz odbiorców energii elektrycznej, takich jak: (i) zasady mrożenia cen energii elektrycznej z taryf zatwierdzonych w 2022 roku, (ii) limity zużycia energii elektrycznej dla odbiorców indywidualnych w 2023 roku, (iii) zasady stosowania tzw. cen maksymalnych, (iv) zasady obliczania odpisów na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny przez wytwórców energii elektrycznej oraz spółki obrotu, a także (v) zasady przyznawania i rozliczania rekompensat z Funduszu Wypłaty Różnicy Ceny dla spółek obrotu z tytułu stosowania tzw. cen maksymalnych. Kluczowe akty prawne wchodzące w skład wskazanego powyżej pakietu regulacji to:
- ustawa z dnia 7.10.2022 roku o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2023 roku w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej, z późn. zm. (Dz. U. z 2022 r. poz. 2127, 2243, 2687),
- ustawa z dnia 27.10.2022 roku o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku, z późn. zm. (Dz. U. z 2022 r. poz. 2243, 2687),
- rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 8.11.2022 roku w sprawie sposobu obliczania limitu ceny (Dz. U. z 2022 r. poz. 2284),
- rozporządzenie z dnia 9.12.2022 roku zmieniające rozporządzenie w sprawie sposobu obliczania limitu ceny (Dz. U. z 2022 roku poz. 2631),
długość prognoz finansowych poszczególnych CGU określona została w taki sposób, aby przepływy pieniężne służące do kalkulacji wartości rezydualnej były jak najbardziej zbliżone do spodziewanych przepływów w latach kolejnych,
do ekstrapolacji prognozy przepływów na potrzeby kalkulacji wartości rezydualnej zastosowano stopę wzrostu wynoszącą 2,0%, co nie przewyższa średnich długoterminowych stóp inflacji w Polsce.

W oparciu o wyniki przeprowadzonych testów nie stwierdzono konieczności utworzenia odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych.

I półrocze 2022 roku

W I półroczu 2022 roku, w ramach dokonanej oceny wystąpienia wewnętrznych i zewnętrznych przesłanek utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych spółek Grupy Energa, zidentyfikowano przesłanki mogące skutkować istotnym spadkiem wartości aktywów trwałych spółki Energa Kogeneracja Sp. z o.o. W związku z tym stwierdzono konieczność przeprowadzenia testów na utratę wartości, w celu określenia ich wartości użytkowej.

Testy przeprowadzono wykorzystując metodę dochodową w oparciu o zdyskontowaną wartość szacowanych przepływów z działalności operacyjnej, z uwzględnieniem m.in. następujących założeń:

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	44

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

datą testu jest 30 czerwca 2022 roku,
przyjęte przez Zarząd Energi SA do stosowania założenia makroekonomiczne, w tym w zakresie: dedykowanych dla źródeł cen energii elektrycznej, ceny węgla kamiennego i gazu ziemnego, ceny świadectw pochodzenia oraz ceny uprawnień do emisji dwutlenku węgla na podstawie raportu przygotowanego przez niezależny podmiot; prognozy zostały przygotowane do 2050 roku włącznie; w zakresie cen biomasy zastosowano prognozy spółki dla okresu 2022-2030,
ilość darmowych uprawnień do emisji CO₂ na lata 2021-2025 zgodnie z wykazem opublikowanym przez Ministra Środowiska RP
nakłady inwestycyjne o charakterze odtworzeniowym na poziomie zapewniającym utrzymanie zdolności produkcyjnych istniejących aktywów trwałych, z uwzględnieniem nakładów wynikających z prowadzonych obecnie obligatoryjnych dla spółki inwestycji rozwojowych,
utrzymanie wsparcia dla produkcji z istniejących odnawialnych źródeł energii w postaci przychodu z praw majątkowych,
długość prognoz finansowych poszczególnych CGU określona została w taki sposób, aby przepływy pieniężne służące do kalkulacji wartości rezydualnej były jak najbardziej zbliżone do spodziewanych przepływów w latach kolejnych,
do ekstrapolacji prognozy przepływów na potrzeby kalkulacji wartości rezydualnej zastosowano stopę wzrostu wynoszącą 2,0%, co nie przewyższa średnich długoterminowych stóp wzrostu inflacji w Polsce.

Wyniki testów wskazujących na konieczność dokonania odpisu wartości majątku zaprezentowano poniżej.

Elektrociepłownia Elbląg wraz z instalacją BB20 („CGU EC Elbląg”)

Kalkulacje do ustalenia wartości użytkowej przeprowadzono w oparciu o projekcje finansowe dla pełnego okresu ekonomicznej użyteczności jednostki, tj. lipiec 2022 – grudzień 2049 roku, z uwzględnieniem przepływów wynikających z prowadzonych obecnie obligatoryjnych dla spółki inwestycji rozwojowych, polegających na wycofaniu jednostek węglowych i zastąpieniu ich jednostkami gazowymi. Stopa dyskontowa ustalona w oparciu o wysokość średnioważonego kosztu kapitału (WACC) po opodatkowaniu przyjęta do kalkulacji wyniosła 11,55% z uwzględnieniem dodatkowej premii za ryzyko projekcji. Stopa dyskontowa przyjęta do kalkulacji w 2021 roku wyniosła 7,55%.

W oparciu o wyniki przeprowadzonego testu stwierdzono konieczność utworzenia odpisu aktualizującego wartość CGU EC Elbląg w wysokości 64,3 mln zł. Wartość odzyskiwaną ustalono na poziomie 223,7 mln zł.

Elektrociepłownia Kalisz („CGU EC Kalisz”)

Kalkulacje do ustalenia wartości użytkowej przeprowadzono w oparciu o projekcje finansowe dla pełnego okresu ekonomicznej użyteczności jednostki, tj. lipiec 2022 – grudzień 2048 roku, z uwzględnieniem przepływów wynikających z prowadzonych obecnie obligatoryjnych dla spółki inwestycji rozwojowych, polegających na wycofaniu jednostek węglowych i zastąpieniu ich jednostkami gazowymi. Stopa dyskontowa ustalona w oparciu o wysokość średnioważonego kosztu kapitału (WACC) po opodatkowaniu przyjęta do kalkulacji wyniosła 13,22% z uwzględnieniem dodatkowej premii za ryzyko projekcji. Stopa dyskontowa przyjęta do kalkulacji w 2021 roku wyniosła 8,88%.

W oparciu o wyniki przeprowadzonego testu stwierdzono konieczność utworzenia odpisu aktualizującego wartość CGU EC Kalisz w wysokości 6,6 mln zł. Wartość odzyskiwaną ustalono na poziomie 19,7 mln zł.

Ciepłownia w Żychlinie („CGU Żychlin”)

Kalkulacje do ustalenia wartości użytkowej przeprowadzono w oparciu o projekcje finansowe dla okresu lipiec 2022 – grudzień 2031 roku oraz wartość rezydualną. Standardowy okres projekcji wydłużono w związku z pozyskiwanymi do roku 2030 roku dotacjami dla przedsięwzięć wykorzystujących do produkcji energii elektrycznej technologię ORC. Stopa dyskontowa ustalona w oparciu o wysokość średnioważonego kosztu kapitału (WACC) po opodatkowaniu przyjęta do kalkulacji wyniosła 9,88%. Stopa dyskontowa przyjęta do kalkulacji w 2021 roku wyniosła 6,23%.

W oparciu o wyniki przeprowadzonego testu stwierdzono konieczność utworzenia odpisu aktualizującego wartość CGU Żychlin w wysokości 7,5 mln zł. Wartość odzyskiwaną ustalono na poziomie 12,5 mln zł.

Analiza wrażliwości

Poniżej przedstawiono szacowany wpływ zmiany wybranych parametrów na łączną wycenę wskazanych powyżej aktywów testowanych na dzień 30 czerwca 2022 roku. Przeprowadzona analiza wrażliwości wskazuje, iż czynnikami wpływającymi w największym stopniu na szacunek wartości użytkowej przetestowanych CGU są stopy dyskontowe, ceny ciepła, ceny energii elektrycznej, ceny biomasy oraz ceny gazu. Ich zmiana, uwzględniona w całym okresie prognozy, mogłaby skutkować koniecznością dokonania odpisów bądź ich odwrócenia w oszacowanych poniżej wartościach. W związku z tym należy mieć na uwadze, że w przypadku zmiany uwarunkowań rynkowych istnieje ryzyko przeszacowania lub niedoszacowania wartości aktywów.

. Parametr	Wartość	Wpływ na wartość z wyceny CGU [mln PLN]		Zmiana wartości odpisu / odwrócenia odpisu [mln PLN]
. Parametr	i kierunek zmiany	Zwiększenie wartości	Zmniejszenie wartości	Zmiana wartości odpisu / odwrócenia odpisu [mln PLN]
Stopy dyskontowe	[+ 0,5 p.p.]		-20,4	-20,4
Stopy dyskontowe	[- 0,5 p.p.]	22,1		22,1
Ceny ciepła	[+ 1%]	12,9		12,9
Ceny ciepła	[- 1%]		-12,9	-12,9
Ceny energii elektrycznej	[+ 1%]	8,4		8,4
Ceny energii elektrycznej	[- 1%]		-8,4	-8,4
Ceny biomasy	[+ 1%]		-4,9	-4,9
Ceny biomasy	[- 1%]	4,9		4,9
Ceny gazu	[+ 1%]		-3,8	-3,8
Ceny gazu	[- 1%]	3,8		3,8

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	45

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

14. Aktywa niematerialne

	Koszty prac rozwojowych	Oprogramowanie, licencje i patenty	Prawa majątkowe	Inne aktywa niematerialne	Aktywa niematerialne nieoddane do użytkowania	Razem
Wartość brutto
Na dzień 1 stycznia 2022 roku	1	911	703	71	82	1 768
Zakup bezpośredni	-	1	1 611	-	76	1 688
Rozliczenie aktywów niematerialnych nieoddanych do użytkowania	-	57	-	5	(62)	-
Sprzedaż, zbycie	-	-	(11)	-	-	(11)
Likwidacja	-	(6)	-	(1)	-	(7)
Przemieszczenia między grupami	-	1	-	(1)	-	-
Darowizny i nieodpłatnie otrzymane	-	-	71	-	-	71
Umorzenie praw majątkowych	-	-	(1 175)	-	-	(1 175)
Na dzień 31 grudnia 2022 roku	1	964	1 199	74	96	2 334

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) oraz odpisy aktualizujące
Na dzień 1 stycznia 2022 roku	-	(719)	-	(48)	(27)	(794)
Amortyzacja i wartość netto likwidacji	-	(58)	-	(3)	-	(61)
Likwidacja	-	6	-	2	-	8
Przemieszczenia między grupami	-	(1)	-	1	-	-
Na dzień 31 grudnia 2022 roku	-	(772)	-	(48)	(27)	(847)

Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku	1	192	703	23	55	974
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku	1	192	1 199	26	69	1 487

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	46

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

	Koszty prac rozwojowych	Oprogramowanie, licencje i patenty	Prawa majątkowe	Inne aktywa niematerialne	Aktywa niematerialne nieoddane do użytkowania	Razem
Wartość brutto
Na dzień 1 stycznia 2021 roku	2	883	684	72	79	1 720
Zakup bezpośredni	-	19	695	-	72	786
Rozliczenie aktywów niematerialnych nieoddanych do użytkowania	-	67	-	3	(70)	-
Sprzedaż, zbycie	-	-	(13)	-	-	(13)
Likwidacja	-	(51)	-	(4)	-	(55)
Przemieszczenia między grupami	-	-	-	-	1	1
Darowizny i nieodpłatnie otrzymane	-	-	125	-	-	125
Umorzenie praw majątkowych	-	-	(788)	-	-	(788)
Przeniesienie do aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	(1)	(3)	-	-	-	(4)
Sprzedaż jednostki zależnej	-	(4)	-	-	-	(4)
Na dzień 31 grudnia 2021 roku	1	911	703	71	82	1 768

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) oraz odpisy aktualizujące
Na dzień 1 stycznia 2021 roku	-	(721)	-	(48)	(25)	(794)
Amortyzacja i wartość netto likwidacji	-	(52)	-	(4)	(2)	(58)
Zwiększenie odpisów aktualizujących	-	(1)	-	-	-	(1)
Zmniejszenie odpisów aktualizujących	-	-	-	1	-	1
Likwidacja	-	51	-	3	-	54
Przeniesienie do aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	-	2	-	-	-	2
Sprzedaż jednostki zależnej	-	2	-	-	-	2
Na dzień 31 grudnia 2021 roku	-	(719)	-	(48)	(27)	(794)

Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 roku	2	162	684	24	54	926
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 roku	1	192	703	23	55	974

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	47

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

15. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

	Gruntów	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynków, lokali i obiektów inżynierii lądowej i wodnej	Urządzeń technicznych i maszyn	Środków transportu	Razem
Wartość brutto
Na dzień 1 stycznia 2022 roku	876	206	104	16	16	1 218
Nowe umowy leasingowe	99	-	2	4	5	110
Aktualizacja wartości - zwiększenie	12	5	4	-	1	22
Likwidacja	-	(1)	(4)	-	(4)	(9)
Wykup	(77)	-	-	-	-	(77)
Aktualizacja wartości - zmniejszenie	(2)	-	-	-	-	(2)
Pozostałe zmiany wartości	-	-	1	-	-	1
Na dzień 31 grudnia 2022 roku	908	210	107	20	18	1 263

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) oraz odpisy aktualizujące
Na dzień 1 stycznia 2022 roku	(76)	(9)	(47)	(12)	(11)	(155)
Amortyzacja i wartość netto likwidacji	(33)	(4)	(19)	(5)	(4)	(65)
Likwidacja	-	-	3	-	4	7
Na dzień 31 grudnia 2022 roku	(109)	(13)	(63)	(17)	(11)	(213)

Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku	800	197	57	4	5	1 063
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku	799	197	44	3	7	1 050

Wartość kosztów związanych z leasingami aktywów o niskiej wartości na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 0,2 mln zł, kosztów związanych ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu 0,1 mln zł a kosztów związanych z leasingami krótkoterminowymi 0,2 mln zł.

Łączna wartość wydatków z tytułu umów leasingowych zaprezentowanych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w roku 2022 wyniosła 113 mln PLN.

Dodatkowe informacje dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu zostały przedstawione w notach 30.4.2 oraz 35.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	48

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

	Gruntów	Praw wieczystego użytkowania gruntów	Budynków, lokali i obiektów inżynierii lądowej i wodnej	Urządzeń technicznych i maszyn	Środków transportu	Innych rzeczowych aktywów trwałych	Razem
Wartość brutto
Na dzień 1 stycznia 2021 roku	663	202	110	12	19	4	1 010
Nowe umowy leasingowe	211	-	2	5	2	-	220
Aktualizacja wartości - zwiększenie	8	2	1	-	1	-	12
Likwidacja	(5)	(1)	(3)	-	(1)	(4)	(14)
Wykup	-	-	-	-	(3)	-	(3)
Aktualizacja wartości - zmniejszenie	(2)	-	(3)	-	-	-	(5)
Przemieszczenia pomiędzy grupami	1	3	4	-	-	-	8
Sprzedaż jednostki zależnej	-	-	-	(1)	(1)	-	(2)
Przeniesienie do aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	-	-	(7)	-	(1)	-	(8)
Na dzień 31 grudnia 2021 roku	876	206	104	16	16	-	1 218

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) oraz odpisy aktualizujące
Na dzień 1 stycznia 2021 roku	(47)	(6)	(31)	(7)	(10)	(2)	(103)
Amortyzacja i wartość netto likwidacji	(30)	(3)	(17)	(6)	(5)	-	(61)
Likwidacja	1	-	1	-	1	2	5
Przeniesienie do aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży	-	-	2	-	1	-	3
Przemieszczenia między grupami	-	-	(2)	-	-	-	(2)
Wykup	-	-	-	-	2	-	2
Sprzedaż jednostki zależnej	-	-	-	1	-	-	1
Na dzień 31 grudnia 2021 roku	(76)	(9)	(47)	(12)	(11)	-	(155)

Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 roku	616	196	79	5	9	2	907
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 roku	800	197	57	4	5	-	1 063

Wartość kosztów związanych z leasingami aktywów o niskiej wartości na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 0,2 mln zł, kosztów związanych ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu 4,4 mln zł a kosztów związanych z leasingami krótkoterminowymi 0,5 mln zł.

Łączna wartość wydatków z tytułu umów leasingowych zaprezentowanych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w roku 2021 wyniosła 110 mln PLN.

Dodatkowe informacje dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu zostały przedstawione w notach 30.4.2 oraz 35.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	49

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

16. Wartość firmy

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość firmy wynosi zero. Na dzień 31 grudnia 2021 roku przeprowadzono test na utratę wartości firmy, która powstała w wyniku transakcji nabycia aktywa ciepłowniczego Energa Ciepło Kaliskie W oparciu o wyniki przeprowadzonego testu stwierdzono konieczność utworzenia całkowitego odpisu aktualizującego wartość firmy w wysokości 11,4 mln zł.

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Wartość netto na początek okresu	-	11
Utworzenie odpisu	-	(11)
Wartość netto na koniec okresu	-	-

17. Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia oraz jednostki stowarzyszone wyceniane metodą praw własności

Podstawowe informacje dotyczące inwestycji we wspólne przedsięwzięcia oraz jednostkę stowarzyszoną przedstawione zostały w nocie 2.2.

	Stan na 31 grudnia 2022	Stan na 31 grudnia 2021
Inwestycje wyceniane metodą praw własności	Stan na 31 grudnia 2022	Stan na 31 grudnia 2021
Polska Grupa Górnicza S.A.	-	-
Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o.	-	-
Polimex-Mostostal S.A.	153	128
Razem	153	128

Poniżej przedstawiono skrócone informacje finansowe spółek wycenianych metodą praw własności oraz uzgodnienie informacji finansowych do wartości bilansowej udziałów w spółkach ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy. Dane za rok 2022 są oparte o dane finansowe spółek. Dane za rok 2002 dla Polimex-Mostostal S.A. oparte są o pakiet konsolidacyjny na dzień i za okres 11 miesięcy zakończony 30 listopada 2022 roku oraz dane wynikowe za okres 1 października – 31 grudzień 2021 roku (dane porównywalne na dzień i za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku). Z kolei Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. w oparciu o dane na dzień i za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (dane porównywalne to dane wstępne na dzień i za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku). Na dzień bilansowy Grupa nie posiada inwestycji we wspólne przedsięwzięcie Polską Grupę Górniczą S.A.(dane porównywalne zaprezentowane są na dzień i za okres 11 miesięcy zakończony dnia 30 listopada 2021 roku).

Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów	Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o.	Polimex-Mostostal S.A.
Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów	2022
Przychody	5	4 170
Amortyzacja	-	44
Przychody odsetkowe	2	14
Koszty odsetkowe	30	18
(Strata)/zysk brutto z działalności kontynuowanej	133	185
Podatek dochodowy	-	36
(Strata)/zysk netto z działalności kontynuowanej	133	149
Zysk netto z działalności zaniechanej	-	-
Pozostałe całkowite dochody	-	12
Razem całkowite dochody	133	161
Dywidendy przekazane	-	-

Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów	Polska Grupa Górnicza S.A.	Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o.	Polimex-Mostostal S.A.
Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów	2021
Przychody	7 215	4	1 588
Amortyzacja	-	-	27
Przychody odsetkowe	-	-	-
Koszty odsetkowe	-	31	11
(Strata)/zysk brutto z działalności kontynuowanej	(762)	297	84
Podatek dochodowy	-	-	15
(Strata)/zysk netto z działalności kontynuowanej	(762)	297	69
Zysk netto z działalności zaniechanej	-	-	-
Pozostałe całkowite dochody	10	-	5
Razem całkowite dochody	(752)	297	74
Dywidendy przekazane	-	-	-

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	50

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

Skrócony bilans	Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o.	Polimex-Mostostal S.A.
Skrócony bilans	2022
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	115	747
Inne aktywa obrotowe (wyłączając środki pieniężne)	1	1 402
Aktywa obrotowe razem	116	2 149
Aktywa trwałe	77	676

Zobowiązania finansowe (wyłączając zobowiązania handlowe)	481	59
Inne zobowiązania krótkoterminowe (włączając zobowiązania handlowe)	13	1 562
Zobowiązania krótkoterminowe razem	494	1 621
Zobowiązania finansowe	-	174
Pozostałe zobowiązania	23	88
Zobowiązania długoterminowe razem	23	262

Aktywa netto	(324)	942

Skrócony bilans	Polska Grupa Górnicza S.A.	Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o.	Polimex-Mostostal S.A.
Skrócony bilans	2021
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	710	17	669
Inne aktywa obrotowe (wyłączając środki pieniężne)	1 319	9	923
Aktywa obrotowe razem	2 029	26	1 592
Aktywa trwałe	8 233	65	668

Zobowiązania finansowe (wyłączając zobowiązania handlowe)	3 120	451	75
Inne zobowiązania krótkoterminowe (włączając zobowiązania handlowe)	4 633	122	1 185
Zobowiązania krótkoterminowe razem	7 753	573	1 260
Zobowiązania finansowe	-	-	140
Pozostałe zobowiązania	2 802	-	85
Zobowiązania długoterminowe razem	2 802	-	225

Aktywa netto	(293)	(482)	775

Skrócone informacje finansowe	Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o.	Polimex-Mostostal S.A.
Skrócone informacje finansowe	2022
Aktywa netto wspólnego przedsięwzięcia/spółki stowarzyszonej na początek okresu	(482)	775
Zysk/(strata) netto za okres	133	149
Pozostałe całkowite dochody	-	12
Podwyższenie kapitału przez inwestorów	-	-
Pozostałe różnice	25	6
Aktywa netto wspólnego przedsięwzięcia/spółki stowarzyszonej na koniec okresu	(324)	942
Procentowy udział Grupy w udziałach wspólnego przedsięwzięcia/spółki stowarzyszonej	50,00%	16,26%
Udział we wspólnym przedsięwzięciu/spółce stowarzyszonej	-	154
Pozostałe różnice	-	(1)
Odpis wartości inwestycji	-	-
Wartość bilansowa udziałów	-	153

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	51

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

Skrócone informacje finansowe	Polska Grupa Górnicza S.A.	Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o.	Polimex-Mostostal S.A.
Skrócone informacje finansowe	2021
Aktywa netto wspólnego przedsięwzięcia/spółki stowarzyszonej na początek okresu	459	(779)	682
Zysk/(strata) netto za okres	(762)	297	69
Pozostałe całkowite dochody	10	-	5
Podwyższenie kapitału przez inwestorów	-	-	-
Pozostałe różnice	-	-	19
Aktywa netto wspólnego przedsięwzięcia/spółki stowarzyszonej na koniec okresu	(293)	(482)	775
Procentowy udział Grupy w udziałach wspólnego przedsięwzięcia/spółki stowarzyszonej	15,32%	50,00%	16,40%
Udział we wspólnym przedsięwzięciu/spółce stowarzyszonej	-	-	128
Odpis wartości inwestycji	-	-	-
Wartość bilansowa udziałów	-	-	128

W przypadku płatności dywidendy udziałowcom Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. nie występują szczegółowe uwarunkowania dotyczące jej ograniczenia. Natomiast Polimex-Mostostal S.A. umownie zobowiązał się do niewypłacania dywidendy, ani zaliczki na poczet dywidendy swoim akcjonariuszom bez uprzedniej zgody wierzycieli (banków i obligatariuszy).

18. Zapasy

	31 grudnia 2022			31 grudnia 2021
	Koszt historyczny	Odpis aktualizujący	Wartość netto	Koszt historyczny	Odpis aktualizujący	Wartość netto
Materiały	258	(4)	254	84	(1)	83
Półprodukty i produkcja w toku	16	-	16	1	-	1
Towary	76	-	76	27	-	27
RAZEM	350	(4)	346	112	(1)	111

Spółki Grupy tworzą odpisy aktualizujące wartość zapasów kierując się utratą ich przydatności ekonomicznej ustalanej na podstawie wiekowania i rotacji do wysokości możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.

19. Prawa do emisji CO₂

Uprawnienia do emisji CO_₂	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Uprawnienia do emisji CO_₂	(tys. ton)
Emisja CO₂ wszystkich instalacji (tys. ton), w tym:	2 976	2 581
liczba przyznanych darmowych uprawnień do emisji	45	46
liczba odpłatnych uprawnień do emisji	2 931	2 535
Obowiązek umorzenia uprawnień do emisji CO₂ (mln zł), w tym:	994	599
wartość przyznanych uprawnień do emisji	17	15
koszt obowiązku umorzenia uprawnień do emisji	977	584

20. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych wynegocjowanych z bankami, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych w drodze indywidualnych negocjacji z bankami stóp procentowych.

Grupa przeprowadza bieżący monitoring ratingów instytucji finansowych, lokując środki pieniężne jedynie w bankach posiadających rating na poziomie inwestycyjnym. Grupa nie ujmuje odpisu z tytułu utraty wartości środków zgromadzonych na lokatach terminowych ponieważ uznaje, iż związane z nimi ryzyko kredytowe jest nieistotne.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
	52

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2022 roku (w milionach złotych)

	Stan na 31 grudnia 2022	Stan na 31 grudnia 2021
	Stan na 31 grudnia 2022	Stan na 31 grudnia 2021
Środki pieniężne w banku i w kasie	520	340
Lokaty krótkoterminowe do 3 miesięcy	580	-
Razem saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	1 100	340
w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	271	171

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych stanowią głównie środki na rachunku VAT (split payment) oraz zabezpieczenie rozliczeń z Izbą Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A.

21. Pozostałe aktywa

21.1. Pozostałe aktywa długoterminowe

	Stan na 31 grudnia 2022	Stan na 31 grudnia 2021
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów	75	68
Nieruchomości inwestycyjne	11	11
Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe w budowie oraz aktywa niematerialne	614	210
Należności długoterminowe	2	-
RAZEM	702	289

21.2. Pozostałe aktywa krótkoterminowe

	Stan na 31 grudnia 2022	Stan na 31 grudnia 2021
Należności z tytułu naliczonego VAT	347	140
Zaliczki na dostawy	28	24
Koszty rozliczane w czasie	76	57
Pozostałe należności z tytułu podatków oraz praw majątkowych	25	6
Pozostałe aktywa krótkoterminowe	2	4
RAZEM	478	231

	Stan na 31 grudnia 2022	Stan na 31 grudnia 2021
Akcje na okaziciela serii AA o wartości nominalnej 10,92 PLN każda	269 139 114	269 139 114
Akcje imienne serii BB o wartości nominalnej 10,92 PLN każda	144 928 000	144 928 000
Łączna ilość akcji	414 067 114	414 067 114

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
PKN ORLEN S.A.
udział w kapitale	90,92%	90,92%
udział w prawach głosu	93,28%	93,28%
Pozostali akcjonariusze
udział w kapitale	9,08%	9,08%
udział w prawach głosu	6,72%	6,72%

Nazwa jednostki zależnej	CCGT Ostrołęka Sp. z o.o.
Miejsce prowadzenia działalności	Ostrołęka
Udział % w kapitale udziałowców mniejszościowych	0,5000
Wynik finansowy jednostki zależnej przypisany udziałowcom mniejszościowym (w mln PLN)	-1
Łączne udziały w jednostce zależnej przypisane udziałowcom mniejszościowym	585
Informacje finansowe dotyczące jednostki zależnej (w mln PLN):
Aktywa obrotowe	116
Aktywa trwałe	1 520
Zobowiązania krótkoterminowe	459
Zobowiązania długoterminowe	7
Przychody	37
Wynik finansowy	4
Całkowite dochody ogółem	4

	Świadczenia emerytalne, rentowe i podobne	Taryfa energetyczna	Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych		Nagrody jubileuszowe	Odprawy pośmiertne	RAZEM
Na dzień 1 stycznia 2022 roku	149	193	28	235		-	605
Koszty bieżącego zatrudnienia	5	2	-	12		-	19
Koszty przeszłego zatrudnienia	-	-	-	2		3	5
Zyski i straty aktuarialne, w tym powstałe na skutek zmiany założeń:	(20)	(11)	(9)	(17)		-	(57)
finansowych	(30)	(15)	(9)	(38)		-	(92)
demograficznych	1	(5)	(1)	2		-	(3)
pozostałych	9	9	1	19		-	38
Wypłacone świadczenia	(10)	(12)	(2)	(29)		-	(53)
Koszty odsetek	6	7	1	8		-	22
Na dzień 31 grudnia 2022 roku, w tym:	130	179	18	211		3	541
Krótkoterminowe	17	20	2	27		-	66
Długoterminowe	113	159	16	184		3	475

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Stopa dyskontowa	6,70%	3,60%
Wskaźnik rotacji pracowników	2,87%	3,12%
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń	10,00%*	3,00%
Przewidywana stopa wzrostu podstawy odpisu na ZFŚS	5,00%	4,50%
Przewidywana stopa wzrostu ekwiwalentu energetycznego	1,07%	0,97%
* 10% w 2023 roku, 4,9% w 2024 roku , 2% w 2025 roku i w kolejnych latach.

Rezerwy aktuarialne	Wartość księgowa	Analiza wrażliwości na zmianę stopy dyskontowej		Analiza wrażliwości na zmianę stopy wzrostu wynagrodzeń		Analiza wrażliwości na zmianę ekwiwalentu energetycznego
	PLN	Odchylenie w PLN
		+0,5 p.p.	-0,5 p.p.	+0,5%	-0,5%	+0,5%	-0,5%
Na dzień 31 grudnia 2022
Rezerwa na świadczenia emerytalne, rentowe i podobne	130	(5)	5	4	(4)	-	-
Taryfa energetyczna	179	(6)	7	-	-	7	(6)
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych	18	(1)	1	1	(1)	-	-
Nagrody jubileuszowe	211	(6)	6	6	(6)	-	-
Odprawy pośmiertne	3	-	-	-	-	-	-
RAZEM	541	(18)	19	11	(11)	7	(6)
Wpływ na zysk brutto		6	(6)	(6)	6	-	-
Na dzień 31 grudnia 2021	-	-	-	-	-	-	-
Rezerwa na świadczenia emerytalne, rentowe i podobne	149	(7)	7	6	(6)	-	-
Taryfa energetyczna	193	(10)	11	-	-	10	(10)
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych	28	(2)	2	2	(2)	-	-

	Spory sądowe	Rekultywacja oraz koszty likwidacji	Zobowiązania z tytułu emisji gazów	Obowiązek dotyczący praw majątkowych	Rezerwa na zobowiązania inwestycyjne	Inne rezerwy	RAZEM
Na dzień 1 stycznia 2022 roku	246	80	593	163	46	74	1 202
Koszty odsetek	-	4	-	-	-	-	4
Stopa dyskontowa	-	-	-	-	-	1	1
Utworzone	47	16	999	605	-	1 131	2 798
Rozwiązane	(29)	(12)	(5)	-	(46)	(23)	(115)
Wykorzystane	-	-	(590)	(626)	-	(19)	(1 235)
Przeniesienie na zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	-	-	-	-	-	(4)	(4)
Na dzień 31 grudnia 2022 roku, w tym:	264	88	997	142	-	1 160	2 651
Krótkoterminowe	178	-	997	142	-	1 113	2 430
Długoterminowe	86	88	-	-	-	47	221

	2023	2024	2025	2026	2027	2028 i lata kolejne
Stopa dyskontowa	6,50%	6,90%	7,02%	6,97%	6,84%	4,43%

	Stan na 31 grudnia 2022	Stan na 31 grudnia 2021
Pozostałe*	5	9
Razem	5	9

	Stan na 31 grudnia 2022	Stan na 31 grudnia 2021
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych, wynagrodzeń i innych	110	110
Podatek VAT	32	34
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	53	50
Podatek dochodowy od osób fizycznych	17	19
Opłaty za korzystanie ze środowiska i inne	7	6
Pozostałe	1	1
Pozostałe zobowiązania niefinansowe	135	51
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	44	43
Zobowiązania od Zarządcy rozliczeń	80	-
Pozostałe	11	8
RAZEM	245	161

	Stan na 31 grudnia 2022	Stan na 31 grudnia 2021
Dotacje otrzymane	352	325
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu premii rocznej i nagród dla pracowników	118	107
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu niewykorzystanych urlopów	40	33
Nagrody dla Zarządów	17	15
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	1	1
RAZEM, w tym:	528	481
Długoterminowe	326	301
Krótkoterminowe	202	180

	Stan na 31 grudnia 2022	Stan na 31 grudnia 2021
Pożyczki udzielone pracownikom	4	4
Środki pieniężne	2	2
Zobowiązania z tytułu Funduszu	6	6
Saldo po skompensowaniu	-	-
Odpisy na Fundusz w okresie	33	29

Stan na 31 grudnia 2022	Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy okresu	Instrumenty pochodne zabezpieczające	Wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Instrumenty finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9	RAZEM

Aktywa
Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:	-	-	3 271	-	3 271
doszacowanie przychodów z tytułu sprzedaży	-	-	471	-	471
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-	-	1 100	-	1 100
Pozostałe aktywa finansowe	102	257	41	-	400
Pożyczki udzielone	42	-	-	-	42
Pochodne instrumenty finansowe	45	257	-	-	302
Pozostałe	15	-	41	-	56
RAZEM	102	257	4 412	-	4 771
Zobowiązania
Kredyty i pożyczki	-	-	4 068	-	4 068
Kredyty i pożyczki preferencyjne	-	-	1 077	-	1 077
Kredyty i pożyczki	-	-	2 991	-	2 991
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	-	-	2 574	-	2 574
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	-	2 388	-	2 388
Zobowiązania z tytułu umów	-	-	323	-	323
Pozostałe zobowiązania finansowe	1	-	568	862	1 431
Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych	-	-	517	-	517
Pochodne instrumenty finansowe	1	-	-	-	1
Zobowiązania z tytułu dywidend	-	-	2	-	2
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	-	-	862	862
Pozostałe	-	-	49	-	49
RAZEM	1	-	9 921	862	10 784

Rok zakończony 31 grudnia 2022	Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy okresu	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Instrumenty pochodne zabezpieczające	RAZEM
Przychody/ (Koszty) z tytułu odsetek	-	44	(214)	(42)	(212)
Różnice kursowe	-	-	(38)	41	3
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	61	-	-	61
Utworzenie odpisów aktualizujących	-	(134)	-	-	(134)
Wycena instrumentów pochodnych	127	-	-	-	127
Aktualizacja wartości inwestycji	48	-	-	-	48
Zysk/ (strata) netto	175	(29)	(252)	(1)	(107)
Inne całkowite dochody	-	-	-	(40)	(40)
Całkowite dochody	175	(29)	(252)	(41)	(147)

Rok zakończony 31 grudnia 2021	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Instrumenty pochodne zabezpieczające	Instrumenty pochodne	RAZEM
Przychody/ (Koszty) z tytułu odsetek	53	(120)	(56)	-	(123)
Różnice kursowe	-	7	(7)	-	-
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	40	-	-	-	40
Utworzenie odpisów aktualizujących	(76)	-	-	-	(76)
Wycena instrumentów pochodnych	-	-	-	(324)	(324)
Aktualizacja wartości inwestycji*	-	12	-	-	12
Zysk/ (strata) netto	17	(101)	(63)	(324)	(471)
Inne całkowite dochody	-	-	226	-	226
Całkowite dochody	17	(101)	163	(324)	(245)

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
	Poziom 2	Poziom 2
Aktywa
Instrumenty pochodne zabezpieczające (CCIRS III)	114	112
Instrumenty pochodne zabezpieczające (CCIRS IV)	139	138
Instrumenty pochodne zabezpieczające (IRS)	4	5
Inne instrumenty pochodne	45	16
Zobowiązania
Inne instrumenty pochodne	1	99

Zobowiązania z tytułu emisji euroobligacji oraz obligacji hybrydowych	Wartość księgowa	Wartość godziwa
	Wartość księgowa	Poziom 1	Poziom 2
Stan na 31 grudnia 2022	2 574	1 222	1 270
euroobligacje	1 423	1 222	-
obligacje hybrydowe	1 151	-	1 270

Stan na 31 grudnia 2021	2 532	1 476	1 151
euroobligacje	1 393	1 476	-
obligacje hybrydowe	1 139	-	1 151

Należności z tytułu dostaw i usług	Bieżące	Przeterminowane (w dniach)					Ogółem
Należności z tytułu dostaw i usług	Bieżące	<30	31–90	91-180	181-360	>360	Ogółem

Stan na 31 grudnia 2022
Przed uwzględnieniem odpisu aktualizującego	3 010	145	53	21	30	406	3 665
Odpis aktualizujący	(36)	(7)	(8)	(13)	(17)	(313)	(394)
Po uwzględnieniu odpisu aktualizującego	2 974	138	45	8	13	93	3 271

Stan na 31 grudnia 2021
Przed uwzględnieniem odpisu aktualizującego	1 825	123	53	18	33	382	2 434
Odpis aktualizujący	-	(31)	(4)	(6)	(23)	(296)	(360)
Po uwzględnieniu odpisu aktualizującego	1 825	92	49	12	10	86	2 074

	Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług	Odpisy aktualizujące obligacje oraz inne dłużne papiery wartościowe	Odpisy aktualizujące udziały i akcje w jednostkach stowarzyszonych
Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia 2022 roku	360	36	534
Utworzenie odpisów aktualizujących	134	-	34
Wykorzystanie	(39)	-	-
Odpisanie niewykorzystanych kwot (rozwiązanie odpisu)	(61)	-	(34)
Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 2022 roku	394	36	534

Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia 2021 roku	317	36	555
Przekwalifikowanie odpisów z pozostałych należności	34	-	-
Utworzenie odpisów aktualizujących	76	-	-
Wykorzystanie	(27)	-	-
Odpisanie niewykorzystanych kwot (rozwiązanie odpisu)	(40)	-	(21)
Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 2021 roku	360	36	534

	Kredyty i pożyczki	Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	Zobowiązania z tytułu leasingu	Razem zobowiązania finansowe
Stan na 31 grudnia 2021	2 704	2 532	877	6 113
Uruchomienie	3 980	-	-	3 980
Spłata/wykup	(2 606)	-	(71)	(2 677)
Zmiany z tytułu różnic kursowych	-	50	-	50
Spłata odsetek	(162)	(75)	(42)	(279)
Odsetki naliczone w okresie	161	67	44	272
Nowe umowy leasingowe, zwiększenie/zmniejszenie wynagrodzenia leasingowego	-	-	130	130
Pozostałe zmiany	(9)	-	(76)	(85)
Stan na 31 grudnia 2022	4 068	2 574	862	7 504

Podmiot finansujący	Rodzaj zobowiązania	Cel finansowania	Data zawarcia umowy	Limit finansowania	Kwota dostępnego finansowania	Zadłużenie nominalne na 31.12.2022	Termin spłaty
Europejski Bank Inwestycyjny	Kredyt	Program inwestycyjny Energa-Operator SA	16-12-2009	1 050	-	206	15-12-2025
Europejski Bank Inwestycyjny	Kredyt	Program inwestycyjny Energa-Operator SA	10-07-2013	1 000	-	579	15-09-2031
Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju	Kredyt	Program inwestycyjny Energa-Operator SA	29-04-2010	1 076	-	185	18-12-2024
Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju	Kredyt	Program inwestycyjny Energa-Operator SA	26-06-2013	800	-	191	18-12-2024
Obligatariusze	Euroobligacje	Cele ogólnokorporacyjne	07-03-2017	1 407¹	-	1 407¹	07-03-2027
PKO Bank Polski SA	Limit kredytowy	Cele ogólnokorporacyjne	20-09-2012	200	-	22²	19-09-2022
Nordycki Bank Inwestycyjny	Kredyt	Budowa FW Myślino	23-10-2014	68	-	24	15-09-2026
WFOŚiWG	Pożyczka	Program inwestycyjny Elektrownia CCGT Gdańsk Sp. z o.o.	27-06-2014	7	-	7	30-06-2024
NFOSiGW	Pożyczka	Program inwestycyjny Energa Elektrownie Ostrołęka SA	30-08-2018	134	-	104	20-12-2028
Europejski Bank Inwestycyjny	Obligacje hybrydowe	Program inwestycyjny Energa-Operator SA	04-09-2017	1 172³	-	1 172³	12-09-2037
Kredyt konsorcjalny	Kredyt rewolwingowy	finansowanie celów korporacyjnych Energa SA, w tym finansowanie bieżącej działalności oraz finansowanie programu inwestycyjnego, z wyłączeniem nakładów inwestycyjnych w zakresie energetyki węglowej	17-09-2019	2 000	1 850	150	17-09-2024⁴
Bank Gospodarstwa Krajowego	Kredyt rewolwingowy	finansowanie celów korporacyjnych Energa SA, w tym finansowanie bieżącej działalności oraz finansowanie programu inwestycyjnego oraz refinansowanie zadłużenia finansowego	03-07-2020	250	-	250	18-08-2023
SMBC	Kredyt rewolwingowy	finansowanie celów korporacyjnych Energa SA, w tym finansowanie bieżącej działalności oraz finansowanie programu inwestycyjnego oraz refinansowanie zadłużenia finansowego, z wyłączeniem nakładów inwestycyjnych w zakresie energetyki węglowej	28-07-2020	563⁵	563	-	28-07-2025

	Wartość (PLN mln)	Ujęcie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	Zmiana wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przyjęta za podstawę ujęcia nieefektywności zabezpieczenia w danym okresie	Kwoty nominalne instrumentu zabezpieczającego w mln
	Wartość (PLN mln)	Ujęcie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej		EUR	PLN
Stan na 31 grudnia 2022
CCIRS III	114	Aktywa – Pozostałe aktywa finansowe	Brak	200	-
CCIRS IV	139	Aktywa – Pozostałe aktywa finansowe	Brak	250	-
IRS	4	Aktywa – Pozostałe aktywa finansowe	Brak	-	150

Stan na 31 grudnia 2021
CCIRS III	112	Aktywa – Pozostałe aktywa finansowe	Brak	200	-
CCIRS IV	138	Aktywa – Pozostałe aktywa finansowe	Brak	250	-
IRS	5	Aktywa – Pozostałe aktywa finansowe	Brak	-	350

Zmiana stanu kapitału z aktualizacji wyceny w ciągu okresu sprawozdawczego	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Na początek okresu sprawozdawczego	87	(96)
Kwota ujęta w kapitale z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających w okresie, równa zmianie wartości godziwej instrumentów zabezpieczających	1	219
Rewaluacja instrumentów zabezpieczających, przeniesiona z kapitału do przychodów/kosztów finansowych	(41)	7
Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów	8	(43)
Na koniec okresu sprawozdawczego	55	87

Niepochodny instrument finansowy	Wskaźnik referencyjny	Termin zapadalności	Wartość nominalna na dzień 31.12.2022	Zaawansowane przejścia dla niepochodnych instrumentów finansowych
Kredyt Europejski Bank Inwestycyjny	WIBOR	2025	206	umowa zawiera klauzulę fallback
Kredyt Europejski Bank Inwestycyjny	WIBOR	2031	579*	umowa zawiera klauzulę fallback
Kredyt Nordycki Bank Inwestycyjny	WIBOR	2026	24	umowa zawiera klauzulę fallback
Kredyt Europejski Bank Inwestycyjny	WIBOR	2041	665**	umowa zawiera klauzulę fallback

	31 grudnia 2022		Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej na 31 grudnia 2022
Aktywa i zobowiązania finansowe	Wartość księgowa	Wartość narażona na ryzyko	WIBOR		EURIBOR
	PLN	PLN	WIBOR +600 pb	WIBOR -600 pb	EURIBOR +450 pb	EURIBOR -450 pb
Aktywa
Udzielone pożyczki	42	42	3	(3)	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 100	1 100	66	(66)	-	-
Inne instrumenty pochodne	45	45	3	(3)	-	-
Zobowiązania
Kredyty i pożyczki preferencyjne	1 077	1 077	65	(65)	-	-
Kredyty i pożyczki udzielane na warunkach rynkowych	2 991	2 991	179	(179)	-	-
Wyemitowane obligacje i papiery dłużne	2 574	-	-	-	-	-
Zmiana zysku brutto			(172)	172	-	-

Instrumenty pochodne zabezpieczające	257	257	490	(20)	(214)	266
Zmiana innych całkowitych dochodów			490	(20)	(214)	266

	31 grudnia 2022		Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na 31 grudnia 2022
Aktywa i zobowiązania finansowe	Wartość księgowa	Wartość narażona na ryzyko	EUR/PLN
	PLN (w tym wartość EUR przeliczona na PLN)	Wartość EUR przeliczona na PLN	kurs EUR/PLN +15,00%	kurs EUR/PLN -15,00%
Aktywa
Należności z tytułu dostaw i usług	3 271	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 100	134	20	(20)
Instrumenty pochodne zabezpieczające (aktywa)	257	2 076	311	(311)
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	2 388	-	-	-
Wyemitowane obligacje i papiery dłużne	2 574	2 574	(386)	386
Zmiana zysku brutto			(50)	50
Zmiana innych całkowitych dochodów*			(5)	5
*dotyczy instrumentów pochodnych zabezpieczających

	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem

31 grudnia 2022
Oprocentowane kredyty i pożyczki	540	2 110	1 148	813	4 611
Obligacje	135	1 004	1 717	796	3 652
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	2 382	6	-	-	2 388
Zobowiązania z tytułu leasingu	24	21	105	712	862
Pozostałe zobowiązania finansowe	442	120	7	-	569
RAZEM	3 523	3 261	2 977	2 321	12 082

31 grudnia 2021
Oprocentowane kredyty i pożyczki	312	1 111	1 074	294	2 791
Obligacje	29	44	797	1 964	2 834
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 065	2	-	-	1 067
Zobowiązania z tytułu leasingu	24	14	182	657	877
Pozostałe zobowiązania finansowe	383	26	9	-	418
RAZEM	1 813	1 197	2 062	2 915	7 987

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone*)
	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021 (dane przekształcone*)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług	1 321	275
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań finansowych	161	222
Zmiana stanu zobowiązań finansowych wynikająca z wyceny instrumentów pochodnych	98	-
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań krótkoterminowych	84	2
Korekta o zmianę stanu leasingów	(6)	(135)
Korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych	(214)	(80)
Korekta o zmianę stanu zobowiązań wynikającą ze sprzedaży jednostek zależnych	-	21
Pozostałe	5	(5)
RAZEM	1 449	300

	Opłaty leasingowe do poniesienia na dzień
	31 grudnia 2022		31 grudnia 2021
	Opłaty	Wartość bieżąca opłat	Opłaty	Wartość bieżąca opłat
W okresie do 1 roku	89	45	77	39
W okresie od 1 do 5 lat	255	105	303	182
Powyżej 5 lat	1 368	712	1 272	656
Opłaty leasingowe ogółem	1 712	862	1 652	877
Minus koszty finansowe	850	-	775	-
Wartość bieżąca opłat leasingowych	862	862	877	877

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Pracownicy na stanowiskach robotniczych	3 064	3 119
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych	5 717	5 769
RAZEM	8 781	8 888