Grupa Kapitałowa
TARCZYŃSKI S.A.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020
zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Ujeździec Mały, 30 kwietnia 2021
≣Nr Noty | Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Działalność kontynuowana | |||
Przychody ze sprzedaży | 12.2 |
|
|
Koszt własny sprzedaży |
(
|
(
|
|
Zysk brutto ze sprzedaży |
|
|
|
Koszty sprzedaży |
(
|
(
|
|
Koszty zarządu |
(
|
(
|
|
Pozostałe przychody operacyjne | 12.6 |
|
|
Pozostałe koszty operacyjne | 12.7 |
(
|
(
|
Zysk operacyjny |
|
|
|
Przychody finansowe | 12.4 |
|
|
Koszty finansowe | 12.5 |
(
|
(
|
Zysk przed opodatkowaniem |
|
|
|
Podatek dochodowy | 13 |
(
|
(
|
Działalność zaniechana | |||
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej |
|
|
|
Zysk netto z działalności kontynuowanej |
|
|
|
Zysk netto za rok obrotowy |
|
|
|
Pozostałe całkowite dochody | |||
Pozycje które mogą być przeniesione do wyniku | |||
Zmiana wartości instrumentów zabezpieczających |
(
|
(
|
|
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów |
|
|
|
Pozycje które mogą być przeniesione do wyniku razem |
(
|
(
|
|
Pozycje które nie zostaną przeniesione do wyniku | |||
Przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych | 23.1 |
(
|
|
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów |
|
|
|
Pozycje które mogą być przeniesione do wyniku razem |
(
|
|
|
Pozostałe całkowite dochody netto razem |
(
|
(
|
|
Całkowite dochody za rok obrotowy razem |
|
|
|
Zysk netto za rok obrotowy | |||
Przynależny akcjonariuszom jednostki dominującej | 24.5 |
|
|
Całkowite dochody za rok obrotowy | |||
Przynależne akcjonariuszom jednostki dominującej | 24.5 |
|
|
Średnioważona liczba akcji* | 24.5 | - | - |
Zysk na jedną akcję (w złotych) | 24.5 | ||
Podstawowy z zysku za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
|
|
|
Podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
|
|
|
Rozwodniony z zysku za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
|
|
|
Rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
|
|
|
* liczba akcji przyjęta do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedna akcje została ustalona zgodnie z MSR 33 tj., jako średnioważona liczba akcji zwykłych występujących w danym okresie.
NR | SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ | Nr Noty | Stan na 31.12.2020 | Stan na 31.12.2019 |
AKTYWA | ||||
I | Aktywa trwałe | |||
I.1 | Rzeczowe aktywa trwałe | 14 |
|
|
I.2 | Pozostałe wartości niematerialne | 16 |
|
|
I.3 | Udziały i akcje wyceniane do wartości godziwej | 20.1 |
|
|
I.4 | Należności inne |
|
|
|
I.5 | Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 13.6 |
|
|
Aktywa trwałe razem |
|
|
||
II | Aktywa obrotowe | |||
II.1 | Zapasy | 17 |
|
|
II.2 | Należności z tytułu dostaw i usług | 18 |
|
|
II.3 | Pożyczki | 20.2 |
|
|
II.4 | Bieżące aktywa podatkowe | 13.5 |
|
|
II.5 | Pozostałe aktywa | 20 |
|
|
II.6 | Pozostałe aktywa finansowe | 20 |
|
|
II.7 | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 19 |
|
|
Aktywa obrotowe razem |
|
|
||
AKTYWA RAZEM |
|
|
NR | SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ | Nr Noty | Stan na 31.12.2020 | Stan na 31.12.2019 |
PASYWA | ||||
I | Kapitał własny | |||
I.1 | Wyemitowany kapitał akcyjny | 24.1 |
|
|
I.2 | Nadwyżka ze sprzedaży akcji | 24.2 |
|
|
I.3 | Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających | 24.3.2 |
-
|
(
|
I.4 | Kapitał rezerwowy | 24.3 |
|
|
I.5 | Zyski zatrzymane | 24.4 |
|
|
I.6 | Wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale, związane ze zmianami założeń aktuarialnych |
-
|
|
|
I.7 | Różnice kursowe z przeliczeń konsolidacyjnych |
-
|
|
|
Kapitał własny razem |
|
|
||
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej |
|
|
||
Kapitały przypadające udziałom niesprawującym kontroli |
|
|
||
II | Zobowiązania długoterminowe | |||
II.1 | Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe | 30.6 |
|
|
II.2 | Pozostałe zobowiązania finansowe |
|
|
|
II.3 | Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych | 23 |
|
|
II.4 | Rezerwa na podatek odroczony | 13.5 |
|
|
II.5 | Rezerwy długoterminowe | 25 |
|
|
II.6 | Przychody przyszłych okresów | 22.2 |
|
|
II.7 | Zobowiązania z tytułu leasingu | 21 |
|
|
Zobowiązania długoterminowe razem |
|
|
||
III | Zobowiązania krótkoterminowe | |||
III.1 | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 30.5 |
|
|
III.2 | Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe | 30.5 |
|
|
III.3 | Pozostałe zobowiązania finansowe | 32.3 |
|
|
III.4 | Bieżące zobowiązania podatkowe | 13.4 |
|
|
III.5 | Rezerwy krótkoterminowe |
|
|
|
III.6 | Przychody przyszłych okresów | 22.2 |
|
|
III.7 | Zobowiązania z tytułu leasingu | 21 |
|
|
III.8 | Pozostałe zobowiązania | 22 |
|
|
Zobowiązania krótkoterminowe razem |
|
|
||
PASYWA RAZEM |
|
|
LP | Sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych | Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 |
I. | Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej | ||
I.01 | Zysk brutto za rok obrotowy |
|
|
I.02 | Korekty: | ||
I.03 | Amortyzacja |
|
|
I.04 | (Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto |
(
|
|
I.05 | Koszty finansowe ujęte w rachunku zysków i strat |
|
|
I.06 | Zysk/(strata) ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych |
(
|
(
|
I.07 | Zysk / (strata) z aktualizacji wyceny nieruchomości inwestycyjnych ujęta w rachunku zysków i strat |
|
|
I.08 | Zysk / (strata) ze zbycia udziałów |
|
|
I.09 | Zmiany w kapitale obrotowym: | ||
I.10 | (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów |
|
(
|
I.11 | (Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności |
(
|
|
I.12 | Zwiększenie / (zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań |
(
|
(
|
I.13 | Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw |
|
|
I.14 | Zwiększenie przychodów przyszłych okresów |
|
(
|
I.15 | Podatek zapłacony |
(
|
(
|
I.16 | Inne korekty |
(
|
(
|
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej |
|
|
|
II. | Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej | ||
II.01 | Płatności z tytułu nabycia aktywów finansowych |
|
|
II.02 | Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych |
|
|
II.03 | Otrzymane odsetki |
|
|
II.04 | Pozostałe wpływy |
|
|
II.05 | Dywidendy otrzymane |
|
|
II.06 | Płatności za rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i prawne |
(
|
(
|
II.07 | Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych |
|
|
II.08 | Udzielenie pożyczek |
(
|
(
|
II.09 | Pozostałe wydatki |
|
|
Środki pieniężne wygenerowane na działalności inwestycyjnej |
(
|
(
|
|
III. | Przepływy pieniężne z działalności finansowej | ||
III.01 | Wpływy z tytułu emisji akcji kapitałowych |
|
|
III.02 | Płatności z tytułu kosztów emisji/umorzenia akcji |
|
|
III.03 | Wpływy z pożyczek |
|
|
III.04 | Wpływy z dotacji |
|
|
III.05 | Spłata pożyczek |
(
|
(
|
III.06 | Spłata zobowiązań z tytułu leasingu |
(
|
(
|
III.07 | Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli |
|
(
|
III.08 | Odsetki zapłacone |
(
|
(
|
III.09 | Inne wpływy finansowe - faktoring należności |
|
|
Środki pieniężne wygenerowane na działalności finansowej |
(
|
|
|
IV. | Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed uwzględnieniem wpływu zmian kursów walut |
(
|
(
|
V. | Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych |
|
(
|
VI. | Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
(
|
(
|
VII. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego |
|
|
VIII. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego |
|
|
Kapitał podstawowy | Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej | Pozostały kapitał rezerwowy | Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia | Wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale, związane ze zmianami założeń aktuarialnych | Zyski zatrzymane | Różnice kursowe z przeliczeń konsolidacyjnych | Kapitały własne ogółem | Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej | |
Stan na 1 stycznia 2020 |
|
|
|
(
|
|
|
|
|
|
Emisja akcji |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Przekazanie wypracowanego zysku na kapitał rezerwowy |
|
|
|
|
|
(
|
|
|
|
Wypłata dywidendy |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Inne całkowite dochody ogółem |
|
|
|
(
|
(
|
|
|
(
|
(
|
Zysk roku bieżącego |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Różnice kursowe z przeliczeń konsolidacyjnych |
|
|
|
|
|
|
(
|
(
|
(
|
Zmiany kapitału własnego w okresie |
|
|
|
(
|
(
|
|
(
|
|
|
Stan na 31 grudnia 2020 |
|
|
|
(
|
(
|
|
(
|
|
|
Kapitał podstawowy | Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej | Pozostały kapitał rezerwowy | Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia | Wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale, związane ze zmianami założeń aktuarialnych | Zyski zatrzymane | Różnice kursowe z przeliczeń konsolidacyjnych | Kapitały własne ogółem | Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej | |
Stan na 1 stycznia 2019 |
|
|
|
(
|
|
|
(
|
|
|
Emisja akcji |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Przekazanie wypracowanego zysku na kapitał rezerwowy |
|
|
|
|
|
(
|
|
|
|
Wypłata dywidendy |
|
|
|
|
|
(
|
|
(
|
(
|
Inne całkowite dochody ogółem |
|
|
|
(
|
|
|
|
(
|
(
|
Zysk roku bieżącego |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Różnice kursowe z przeliczeń konsolidacyjnych |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zmiany kapitału własnego w okresie |
|
|
|
(
|
|
(
|
|
|
|
Stan na 31 grudnia 2019 |
|
|
|
(
|
|
|
|
|
|
Jednostka dominująca jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Polsce prowadzonego przez Sąd Rejonowy, dla Wrocławia Fabrycznej, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000225318. Państwem rejestracji jednostki dominującej jest
Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 932003793.
Siedzibą jednostki dominującej jest
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku.
Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.
Grupa Kapitałowa Tarczyński S.A. składa się ze Spółki Tarczyński S.A. i jej Spółek zależnych: Tarczynski Deutschland GmbH oraz WD Foods Sp. z o.o., w których Tarczyński S.A. posiada 100% udziałów. Jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Tarczyński. Wyżej wymienione spółki zależne są konsolidowane metodą pełną.
Skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiał się następująco:
Z dniem 29 kwietnia 2020 roku została złożona rezygnacja przez Pana Dariusza Świerczyńskiego z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu. Pan Dariusz Świerczyński jako powód rezygnacji podał planowane podjęcie nowych zobowiązań zawodowych.
Uchwałą Nr 271/12/2020 z dnia 7.12.2020r. w oparciu o wniosek Prezesa Zarządu Rada Nadzorcza zmieniła z dniem 7.12.2020r. funkcję członka zarządu Pana Dawida Tarczyńskiego z Wiceprezesa Zarządu na Członka Zarządu.
Uchwałą Nr 272/12/2020 z dnia 7.12.2020r. w oparciu o wniosek Prezesa Zarządu Rada Nadzorcza powołała do Zarządu Spółki z dniem 07.12.2020r. Pana Tomasza Tarczyńskiego jako na stanowisko Członka Zarządu Spółki.
W okresie od 31 grudnia 2020 roku do dnia zatwierdzenia do publikacji sprawozdania za 2020 rok nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu.
W skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2020 roku wchodziły następujące osoby:
W okresie od 31 grudnia 2020 roku do dnia zatwierdzenia do publikacji sprawozdania za 2020 rok nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 30 kwietnia 2021 roku.
Niniejsze zbadane Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy („Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe”) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok kończący się 31 grudnia 2020 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej.
Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.
Od początku roku obrotowego obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej.
W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:
Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku, po czym data wejścia w życie zmian została odroczona. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF.
Grupa zastosuje nowy standard nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu. Ze względu na przejściowy charakter standardu Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać formalnej procedury zatwierdzenia standardu i poczekać na docelowy standard.
Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4).
Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później (termin wejścia w życie obecnie został odroczony bez wskazania daty początkowej, do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności). Zmiany doprecyzowują rachunkowość transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, która nie stanowi „biznesu” zgodnie z definicją określoną w MSSF 3 „Połączenia jednostek”, w drodze sprzedaży wszystkich lub części udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw własności.
Grupa zastosuje zmiany w standardach nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu.
Zmiany w MSR 1 mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
W wyniku dokonanego przeglądu MSSF (cykl 2018-2020) wprowadzono drobne poprawki do następujących standardów:
- MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć
- MSSF 16 Rzeczowe aktywa trwałe
- MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe.
Mają one zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później.
Grupa zastosuje zmienione standardy od 1 stycznia 2023 roku.
W ramach Reformy Referencyjnej Stopy Procentowej wprowadzono zmiany do następujących standardów:
- MSSF 9 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena
- MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji
- MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe
- MSSF 16 Leasing..
Mają one zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub później.
Grupa zastosuje zmienione standardy od 1 stycznia 2021 roku.
Walutą pomiaru jednostki dominującej uwzględnionej w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jest złoty polski wraz z groszami (PLN), o ile przy wybranych informacjach nie podano inaczej. Walutą pomiaru spółki Tarczynski Deutschland GmbH jest euro (EUR) wraz z centami przeliczone na potrzeby niniejszego sprawozdania wg. kursów podanych w nocie 8.2. Walutą pomiaru spółki WD Foods Sp. z o.o. jest złoty polski wraz z groszami (PLN).
Walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski wraz z groszami (PLN), o ile przy wybranych informacjach nie podano inaczej.
Działalność Grupy na terenie Polski nie wykazuje istotnego regionalnego zróżnicowania. W związku z powyższym Grupa nie wykazuje danych finansowych dotyczących segmentów operacyjnych.
Również ze względu na fakt, że działalność Grupy Kapitałowej z punktu widzenia rodzaju sprzedawanych produktów i towarów jest jednolita, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie wykazuje się danych finansowych dotyczących segmentów operacyjnych ze względu na rodzaj sprzedawanych produktów lub towarów.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności przez Grupę Kapitałową w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę.
Po uzyskaniu pierwszych informacji o rozprzestrzenianiu się epidemii wirusa, Zarząd Spółki ściśle monitoruje sytuację i szuka sposobów na zminimalizowanie wpływu COVID-19 na jednostkę. Zarząd Spółki ocenia, że ryzyko co do jej zdolności do kontynuowania działalności wynikające z epidemii koronawirusa jest umiarkowane. Ocena wpływu epidemii na działalność i wyniki Grupy jest trudna. Z perspektywy organizacyjnej na pewno sytuacja nie jest korzystna, ponieważ wymaga podejmowania codziennie kolejnych nowych decyzji związanych z ograniczeniami swobody funkcjonowania. Wychodząc naprzeciw potencjalnym zagrożeniom sytuacji płynnościowej Spółka wypracowała z bankami finansującymi jej działalność aneks do umów finansowania, na mocy którego kwota rat w części kapitałowej przypadających do spłaty w okresie kwiecień-wrzesień 2020 nie była spłacana, a jej dalsza spłata została zarachowana pro-rata na poczet przyszłych rat do końca okresu finansowania.
Pozytywnie zdiagnozowani pracownicy są poddawani niezbędnej izolacji, a Spółka pozostaje w ścisłym kontakcie i współpracy z Powiatowymi Stacjami Sanitarno-Epidemiologicznymi. Obecnie prace na terenie zakładu produkcyjnego przebiegają bez zakłóceń, a procesy produkcyjne, dystrybucyjne i logistycznie nie są zagrożone.
Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji i analizuje możliwy wpływ pandemii na działalność, wyniki i perspektywy Spółki i Grupy. Na dzień publikacji raportu obecny stan zaawansowania epidemii wirusa nie wywarł istotnego wpływu na strategiczną orientację i cele operacyjne Grupy oraz jej sytuację finansową, a dzięki szeregu podjętych działań Grupa nie tylko nie ograniczyła skali prowadzonej działalności a ją zwiększyła. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie zidentyfikowała ograniczeń w zakresie realizowania bieżących płatności oraz posiada dostępne różne źródła finansowania zapewniające płynność finansową.
Ryzykiem zewnętrznym, na które Spółka nie ma wpływu mogą być skokowe zmiany kursowe na przestrzeni roku 2021 związane z napięciami gospodarki światowej w następstwie COVID-19 oraz przerwania łańcucha dostaw pomiędzy kooperującymi firmami, co może powodować duże wahania waluty w poszczególnych miesiącach roku 2021.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości.
Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.
Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Grupa bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku podejmują te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny. Wartość godziwą dla celów wyceny i / lub ujawniania informacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy ustala się na w/w podstawie, z wyjątkiem transakcji płatności w formie akcji, które są objęte zakresem MSSF 2, transakcji leasingowych, które są objęte zakresem MSR 17 jak i wycen, które mają pewne podobieństwa do wartości godziwej, ale nie są wartościami godziwymi, takie jak cena sprzedaży netto zgodnie z MSR 2 czy wartość użytkowa zgodnie z MSR 36.
Ponadto, dla celów sprawozdawczości finansowej, wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według trzech poziomów w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te kształtują się w następujący sposób:
• Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny.
• Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio.
• Poziom 3: danymi wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań.
Skonsolidowany rachunek zysków i strat, jako element skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, został sporządzony w wariancie kalkulacyjnym.
Tarczyński S.A., jako podmiot dominujący, sporządza sprawozdanie skonsolidowane dla całej Grupy Kapitałowej. Jest ono przechowywane w siedzibie podmiotu dominującego oraz podlega publikacji na stronie internetowej www.grupatarczynski.pl.
Sprawozdanie jednostek zależnych objętych konsolidacją, sporządzane jest za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki dominującej.
Polskie spółki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości określonymi przez ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa”) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie standardy rachunkowości”). Spółka Tarczynski Deutschland prowadzi swoje księgi rachunkowe zgodnie z regulacjami niemieckimi.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy, wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.
Z posiadanych przez Spółkę i Grupę informacji nie wynika, aby istniał jakikolwiek akcjonariusz Spółki, który byłby zobowiązany do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania, w skład którego weszłaby Grupa Kapitałowa Tarczyński.
Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Grupę przedstawione zostały poniżej.
Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą (co obejmuje także jednostki specjalnego przeznaczenia). Uznaje się, że kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.
Wyniki finansowe jednostek zależnych nabytych lub sprzedanych w ciągu roku ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu ich efektywnego nabycia lub zbycia.
W stosownych przypadkach w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez daną jednostkę z zasadami stosowanymi przez pozostałe jednostki Grupy.
Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty zachodzące między podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają pełnej eliminacji konsolidacyjnej.
Udziały niesprawujące kontroli prezentowane są odrębnie od kapitału własnego Grupy. Udziały niesprawujące kontroli mogą być początkowo wyceniane albo w wartości godziwej albo w proporcji do udziału w wartości godziwej nabywanych aktywów netto. Wybór jednej z w/w metod jest dostępny dla każdego połączenia jednostek gospodarczych. W okresach kolejnych wartość udziałów niesprawujących kontroli obejmuje wartość rozpoznaną początkowo, skorygowaną o zmiany wartości kapitału jednostki w proporcji do posiadanych udziałów. Całkowity dochód jest alokowany do udziałów niesprawujących kontroli, nawet wtedy, gdy powoduje powstanie ujemnej wartości tych udziałów.
Zmiany w udziale w jednostce zależnej niepowodujące utraty kontroli ujmowane są jako transakcje kapitałowe. Wartości księgowe udziału Grupy jak i udziały niesprawujące kontroli są odpowiednio modyfikowane w celu odzwierciedlenia zmian w strukturze udziału. Różnica pomiędzy wartością o jaką modyfikowana jest wartość udziałów mniejszości oraz wartością godziwą płatności otrzymanej lub przekazanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale własnym Grupy.
W sytuacji utraty kontroli nad jednostką zależną, zysk lub strata na zbyciu jest ustalana jako różnica pomiędzy: (i) łączną wartością godziwą otrzymanej zapłaty i wartością godziwą udziałów jednostki pozostających w Grupie oraz (ii) wartością księgową aktywów (łącznie z wartością firmy), zobowiązań i udziałów niesprawujących kontroli. Kwoty ujęte w stosunku do zbywanej jednostki, w innych składnikach całkowitego dochodu podlegają reklasyfikacji do rachunku zysków i strat. Wartość godziwa udziałów w jednostkach pozostających w Grupie po zbyciu, uznawana jest za początkową wartość godziwą dla celów późniejszego ich ujmowania zgodnie z MSSF 9, lub początkowy koszt udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięciach.
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na moment początkowego ujęcia na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy:
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Różnice kursowe powstałe na pozycjach niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez zysk lub stratę, ujmuje się jako element zmian wartości godziwej.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
Waluta | 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 |
EUR | 4,6148 | 4,2585 |
USD | 3,7584 | 3,7977 |
GBP | 5,1327 | 4,9971 |
Grupa prowadzi swoją działalność w przeważającej części na terenie kraju. Zaprezentowane w nocie 12.2 przychody ze sprzedaży produktów w obrocie eksportowym stanowią 20,9% ogólnej kwoty przychodów netto ze sprzedaży produktów.
Działalność spółek Grupy na terenie Polski nie wykazuje istotnego regionalnego zróżnicowania w zakresie ryzyka i poziomu zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych. W związku z powyższym Grupa nie wykazuje danych finansowych dotyczących segmentów operacyjnych.
Również ze względu na fakt, że działalność Grupy Kapitałowej z punktu widzenia rodzaju sprzedawanych produktów i towarów jest jednolita, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie wykazuje się danych finansowych dotyczących segmentów operacyjnych ze względu na rodzaj sprzedawanych produktów lub towarów.
Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne pomniejszenia, w tym podatek od towarów i usług VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą. Do przychodów zalicza się kwoty należne za sprzedane wyroby gotowe, towary, materiały oraz pozostałe usługi dotyczące działalności podstawowej ustalone w oparciu o cenę netto, po skorygowaniu o udzielone rabaty i upusty oraz o podatek akcyzowy. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej.
Przychody ze sprzedaży produktów i towarów ujmowane są po spełnieniu wszystkich następujących warunków:
Przychody z tytułu wynajmu ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów.
Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Grupa spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje.
Korzyści wynikające z otrzymania pożyczki rządowej poniżej oprocentowania rynkowego, traktowane są jako dotacje i mierzone są jako różnica pomiędzy wartością otrzymanej pożyczki i wartością godziwą pożyczki ustaloną z zastosowaniem odpowiedniej rynkowej stopy procentowej.
Dotacje których zasadniczym warunkiem jest nabycie lub wytworzenie przez Grupę aktywów trwałych, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji rozliczeń międzyokresowych i odnosi w zyski/straty okresu systematycznie przez przewidywany okres użytkowania ekonomicznego tych aktywów.
Pozostałe dotacje ujmowane są systematycznie w przychodach, w okresie niezbędnym do skompensowania kosztów, które te dotacje miały w zamierzeniu kompensować. Dotacje należne jako rekompensata kosztów lub strat już poniesionych lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla Grupy bez ponoszenia przyszłych kosztów ujmowane są w zysku/stracie okresu, w którym są należne.
Zasady właściwe dla rozliczenia dotacji do aktywów trwałych stosuje się także w przypadku transakcji nieodpłatnego otrzymania aktywów trwałych.
Do kosztu własnego sprzedaży zalicza się:
Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez jednostki, wpływają na wynik finansowy jednostek za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły. Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez jednostki, wpływają na wynik finansowy jednostek w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych z uwzględnieniem zasad wyceny środków trwałych oraz zapasów.
Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są w szczególności pozycje związane:
Przychody i koszty finansowe obejmują w szczególności przychody i koszty dotyczące:
Jednostki kompensują przychody i koszty z tytułu różnic kursowych, jeżeli wynikają one z podobnych transakcji. Jeżeli różnice kursowe są istotne, a nie wynikają z podobnych transakcji, to jednostka analizuje, czy prezentować je oddzielnie.
Przychody i koszty z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej w stosunku do wartości bilansowej netto danego instrumentu finansowego przy uwzględnieniu zasady istotności.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.
Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.
Świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne) oraz inne długoterminowe świadczenia (renty inwalidzkie itp.) ustalane są przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, z wyceną aktuarialną przeprowadzaną na każdy dzień bilansowy. Zyski i straty aktuarialne ujmowane są w całości w pozostałych całkowitych dochodach. Koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są natychmiast i odnoszone w zysk/stratę okresu.
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ujmowane są jako koszt, chyba że stanowią koszt wytworzenia składników aktywów.
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy ujmuje się jako zobowiązanie i koszt, gdy Grupa jest zdecydowana w możliwy do udowodnienia sposób:
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe jakie Grupa może wykorzystać. Pozycja aktywów lub rezerwy na podatek odroczony nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu pierwotnego ujęcia wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej podatek dochodowy wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie w jakim wynika ze zobowiązania jakie płatne jest do tego samego urzędu podatkowego.
Podatek bieżący i odroczony wykazuje się w kosztach lub przychodach w zysku/stracie okresu, z wyjątkiem przypadku, gdy dotyczy on pozycji uznających lub obciążających bezpośrednio kapitał własny, bo wtedy także podatek jest odnoszony bezpośrednio w kapitał własny (inne całkowite dochody w sprawozdaniu z całkowitych dochodów), lub gdy wynika on z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych. W przypadku połączenia jednostek gospodarczych konsekwencje podatkowe uwzględnia się przy obliczaniu wartości firmy lub określaniu wartości udziału jednostki przejmującej w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej przewyższających koszt przejęcia.
Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych (przekazane zaliczki). Środki trwałe obejmują istotne specjalistyczne części zamienne które funkcjonują jako element środka trwałego.
Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Jako odrębne pozycje środków trwałych ujmowane są także istotne komponenty.
Jako składnik rzeczowych aktywów trwałych Grupa ujmuje grunty.
Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych lub administracyjnych prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po koszcie wytworzenia pomniejszonym o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia obejmuje opłaty oraz, dla odpowiednich aktywów, koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Grupy. Amortyzacja dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi aktywów trwałych Grupy.
Amortyzacja środków trwałych w tym komponentów odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące:
Budynki i budowle od 22 do 40 lat
Maszyny i urządzenia od 3 do 33 lat
Środki transportu od 5 do10 lat
Pozostałe środki trwałe od 5 do 20 lat
Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość rezydualna środków trwałych podlegają weryfikacji co najmniej na koniec każdego roku finansowego. Wszelkie zmiany wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków. Odpis amortyzacyjny ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii kosztów, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów trwałych.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów.
Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla środków trwałych w budowie w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości środków trwałych oraz środków trwałych w budowie odnoszone są w koszty działalności podstawowej.
Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu.
Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie spełniające kryteria zakwalifikowania ich jako przeznaczone do sprzedaży, lub ujęte w grupie do zbycia wycenia się zgodnie z zasadami zawartymi w punkcie Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.
Na dzień publikacji raportu ani w trakcie raportowanego okresu sprawozdawczego nie wystąpiły przesłanki co do utraty wartości środków trwałych wskutek trwającej epidemii SARS-CoV-2.
Grupa stosuje jednolity model księgowego ujęcia leasingu, który zakłada rozpoznanie przez leasingobiorcę aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązań z tytułu leasingu w odniesieniu do wszystkich umów leasingowych, poza umowami wyłączonymi z zastosowania tj.: leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość.
Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego traktuje się jak aktywa Grupy i wycenia w wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji pozostałych zobowiązań.
Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu. Część stanowiąca koszt finansowania jest przypisywana do poszczególnych okresów w czasie trwania umowy leasingu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Koszty finansowe odnosi się bezpośrednio w wynik finansowy, chyba że można je bezpośrednio przyporządkować do odpowiednich aktywów – wówczas są one kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Grupy dotyczącymi kosztów obsługi zadłużenia, przedstawionymi w punkcie koszty finansowania zewnętrznego. Płatności warunkowe z tytułu leasingu ujmuje się w kosztach w okresie ich ponoszenia.
Płatności z tytułu leasingu operacyjnego odnosi się w wynik finansowy metodą liniową przez okres trwania leasingu, z wyjątkiem przypadków, kiedy inna, systematyczna podstawa rozliczenia jest bardziej reprezentatywna dla wzorca czasowego rządzącego konsumpcją korzyści ekonomicznych wypływających z leasingu danego składnika aktywów. Płatności warunkowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmuje się w kosztach w okresie ich ponoszenia.
Do wartości niematerialnych Grupa zalicza możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nieposiadające postaci fizycznej, takie jak:
Do wartości niematerialnych i prawnych zalicza się także:
Na dzień początkowego ujęcia składnik wartości niematerialnych wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia w przypadku prac rozwojowych. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Grupa ocenia, czy okres użytkowania składnika wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony oraz, jeśli jest określony, oszacowuje długość tego okresu lub wielkość produkcji lub inną miarę będącą podstawą do określenia okresu użytkowania.
Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez szacowany okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości.
Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku bilansowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane prospektywnie poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych.
Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane testowi na utratę wartości.
Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane.
Z wyjątkiem kosztów prac rozwojowych wszystkie wartości niematerialne wytworzone przez Grupę nie podlegają aktywowaniu i ujmowane są w zysku lub stracie okresu, w którym dotyczące ich koszty zostały poniesione.
Wartość niematerialną powstałą w wyniku prac rozwojowych ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy można udowodnić:
Do prac rozwojowych zalicza się:
Do pozycji wartości niematerialnych Grupa zalicza także wydatki poniesione na nabycie prawa wieczystego użytkowania gruntu. Wieczyste użytkowanie gruntu traktowane jest jako leasing operacyjny, w związku z czym nie ujmuje się jego przedmiotu jako aktywów Grupy. Jednakże wydatki na nabycie takich praw na rynku wtórnym (od innych podmiotów) oraz wydatki związane z nadaniem takich praw przez właściwe urzędy państwowe, ujmowane są jako wartości niematerialne i amortyzowane w okresie umownym w jakim Grupa może te prawa wykorzystywać.
Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące:
Licencje na oprogramowanie 3 lata
Znaki towarowe 5 lat.
Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej.
Wartości niematerialne utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu.
Wartości niematerialne spełniające kryteria zakwalifikowania ich jako przeznaczone do sprzedaży, lub ujęte w grupie do zbycia wycenia się zgodnie z zasadami zawartymi w punkcie Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w zysku/stracie okresu.
Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Grupy alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła.
Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nieprzekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się w niezwłocznie w zysku/stracie okresu.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się, jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w zysku/stracie okresu.
Aktywa trwałe i grupy do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.
Aktywa trwałe (i grupy do zbycia) sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa przeznaczone do zbycia (lub grupa do zbycia) prezentowane są w osobnej pozycji aktywów obrotowych. Jeżeli z grupą do zbycia związane są zobowiązania jakie będą przekazane w transakcji sprzedaży łącznie z grupą do zbycia, zobowiązania te prezentowane są jako osobna pozycja zobowiązań krótkoterminowych.
Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż oraz mające postać materiałów lub surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, towary, produkty gotowe oraz produkcję w toku.
Materiały i towary wycenia się pierwotnie w cenach nabycia. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania w zależności od tego która z nich jest niższa.
Produkty gotowe oraz produkty w toku wycenia się pierwotnie na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia. Na dzień bilansowy wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.
Zapasy towarów, materiałów i produktów gotowych obejmowane są odpisem aktualizującym według indywidualnej oceny ceny możliwej do uzyskania na dzień bilansowy.
Rozchód zapasów odbywa się według metody FIFO. Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających, jak i ich odwrócenia, odnoszone są w koszty wytworzenia produktów.
Na dzień publikacji raportu ani w trakcie raportowanego okresu sprawozdawczego nie wystąpiły przesłanki co do utraty wartości zapasów wskutek trwającej epidemii SARS-CoV-2.
Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów zapasów i usług. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
Inne niż pochodne instrumenty finansowe obejmują inwestycje kapitałowe, dłużne papiery wartościowe, należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania, oraz pochodne instrumenty finansowe.
Zgodnie z MSSF 9, Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do jednej z kategorii:
- wyceniane w zamortyzowanym koszcie: Grupa do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej; są to należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone, pozostałe należności finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty . Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej;
- wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody: zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego zastosowano opcję wyceny do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach, za wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend;
- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, kwalifikowanego jako wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały; są to głównie instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń. Zyski lub straty wynikające z wyceny pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują również przychody z tytułu odsetek i dywidendy.
- instrumenty finansowe zabezpieczające: Instrumenty finansowe zabezpieczające podlegają wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.
Grupa kwalifikuje dłużne aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.
W momencie początkowego ujęcia Grupa zaklasyfikowała instrumenty kapitałowe tj. akcje i udziały w jednostkach pozostałych do kategorii instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Jako aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu grupa zaklasyfikowała należności handlowe, pożyczki udzielone, pozostałe należności finansowe, środki pieniężne i ich równowartość.
Grupa zaklasyfikowała do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy instrumenty pochodne dla których nie jest zastosowana rachunkowość zabezpieczeń jak również te instrumenty zabezpieczające, które podlegają wycenie przez wynik zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.
MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (za wyjątkiem inwestycji w aktywa kapitałowe oraz aktywa kontraktowe). Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od dotychczas stosowanego modelu wynikającego z MSR 39, który bazował na koncepcji strat poniesionych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Grupy, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są pożyczki i należności handlowe z tytułu dostaw i usług.
Zgodnie z MSSF 9 Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12 -miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym bądź oczekiwanym stratom kredytowym w okresie życia instrumentu finansowego. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa zastosuje uproszczone podejście i wyceni odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
Grupa stosuje model uproszczony do wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług. W modelu uproszczonym Grupa nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Grupa wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności oraz odzysków z należności od kontrahentów. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.
Zobowiązania finansowe obejmują zaciągnięte kredyty i pożyczki, inne rodzaje finansowania, kredyty na rachunkach bieżących, zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, zabezpieczające instrumenty pochodne, zobowiązania handlowe, zobowiązania wobec dostawców środków trwałych.
Aktywa i zobowiązania finansowe są ujmowane i wyceniane zgodnie z MSSF 9 „Instrumenty finansowe”.
Zarząd klasyfikuje aktywa lub zobowiązania finansowe do odpowiedniej kategorii w momencie ich początkowego ujęcia.
W momencie początkowego ujęcia, aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej powiększonej – w przypadku inwestycji, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – o koszty transakcji bezpośrednio do nich przyporządkowane.
Pożyczki udzielone i należności z tytułu dostaw i usług są aktywami finansowymi niebędącymi instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Obejmują one należności handlowe, pozostałe pożyczki i należności. Po początkowym ich ujęciu w wartości godziwej, powiększonej o bezpośrednie koszty transakcji, są one wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej. Należności krótkoterminowe o nieokreślonym oprocentowaniu wyceniane są w kwocie pierwotnie zafakturowanej, o ile zastosowanie dyskonta nie wpłynie w istotny sposób na uzyskany wynik.
Przepływy pieniężne z tytułu pożyczek udzielonych i należności z tytułu dostaw i usług o zmiennym oprocentowaniu są okresowo poddawane wycenie, w celu uwzględnienia ewentualnych zmian w rynkowych stopach procentowych.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek obiektywne przesłanki wskazujące na to, iż wartość pożyczek udzielonych lub należności z tytułu dostaw i usług uległa obniżeniu. W przypadku wystąpienia takich przesłanek, ustalana jest wartość odzyskiwalna składnika aktywów. Jeżeli jest ona mniejsza niż wartość księgowa składnika aktywów, wówczas odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest ujmowany w zysku/stracie okresu.
Należności handlowe, które są jednorodne i charakteryzują się podobnym ryzykiem kredytowym, są testowane na utratę wartości łącznie. Szacując przewidywane ryzyko kredytowe Spółka korzysta z danych historycznych w celu określenia zmniejszenia szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych z grupy aktywów, które mogą wystąpić po początkowym ujęciu tych aktywów w bilansie.
Obliczając wartość odzyskiwalną należności, które indywidualnie są znaczące i niejednorodne Spółka bierze pod uwagę znaczące trudności finansowe dłużnika lub prawdopodobieństwo upadłości albo reorganizacji finansowej dłużnika.
W przypadku utraty wartości, wartość bilansowa pożyczek udzielonych i należności z tytułu dostaw i usług jest zmniejszana przy wykorzystaniu oddzielnego konta odpisów aktualizujących. Nieodzyskiwalne należności, na które był utworzony odpis aktualizujący, są spisywane poprzez wykorzystanie konta odpisów aktualizujących.
W przypadku gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych są utrzymywane głównie w celu zaspokojenia krótkoterminowego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne, a nie dla celów inwestycyjnych lub innych.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne na rachunkach bankowych, środki pieniężne w kasie oraz płynne instrumenty, które mogą zostać w sposób natychmiastowy zamienione na środki pieniężne w znanej kwocie i które są przedmiotem nieznacznych zmian wartości.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz inne zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej, a następnie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są prezentowane w bilansie w pozycjach „Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (długo i krótkoterminowe) i „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług”.
Koszty transakcji, bezpośrednio związane z nabyciem lub emisją zobowiązania finansowego, pomniejszają wartość bilansową tego zobowiązania, ponieważ w momencie początkowego ujęcia składnik zobowiązań ujmuje się w wartości godziwej kwot zapłaconych lub otrzymanych w zamian za zobowiązanie. Następnie koszty te są amortyzowane przez okres trwania zobowiązania, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dyskontuje oszacowany strumień przyszłych płatności pieniężnych dokonywanych przez oczekiwany okres do upływu terminu wymagalności instrumentu finansowego, a w uzasadnionych przypadkach do momentu następnej korekty oprocentowania, do wartości bilansowej netto zobowiązania finansowego. Wyliczenie obejmuje wszystkie opłaty i koszty płacone lub otrzymywane przez strony umowy.
Spółka używa pochodnych instrumentów finansowych do zabezpieczenia ryzyka kursowego i ryzyka zmiany stóp procentowych. Wbudowane instrumenty pochodne są wydzielane z umowy zasadniczej i wykazywane oddzielnie, jeśli cechy ekonomiczne i ryzyka umowy zasadniczej i wbudowanego instrumentu pochodnego nie są blisko powiązane.
Instrumenty pochodne są wykazywane w bilansie i wyceniane w wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykorzystywane przez Spółkę nie są przedmiotem aktywnego rynku i ich wartość godziwa jest obliczana przy zastosowaniu standardowych modeli wyceny. Wartość godziwa jest obliczana na podstawie bieżącej wartości netto przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi instrumentami finansowymi, kwotowanych rynkowych terminowych stóp procentowych, kwotowanych rynkowych terminowych kursów wymiany walut lub jeżeli kwotowane rynkowe terminowe kursy wymiany walut nie są dostępne, na podstawie kursów terminowych obliczanych w oparciu o bieżące kursy walutowe z wykorzystaniem metody parytetu stóp procentowych.
Z wyjątkiem zysków i strat na zabezpieczających instrumentach pochodnych (patrz poniżej), zyski i straty powstałe z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych klasyfikowanych jako aktywa lub zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat są ujmowane bezpośrednio w zysku/stracie okresu. Składnik odsetek powstający z wyceny instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu jest prezentowany jako koszt odsetkowy w ramach kosztów finansowych. Składnik różnic kursowych powstały z wyceny instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu, stanowiących zabezpieczenie ekonomiczne transakcji handlowych lub finansowych, jest prezentowany odpowiednio jako zysk / (strata) z tytułu różnic kursowych w ramach pozostałych przychodów / kosztów operacyjnych lub jako koszty finansowe, w zależności od treści danej transakcji. Składnik różnic kursowych powstały z wyceny pozostałych instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu jest prezentowany jako zysk / (strata) z tytułu różnic kursowych w ramach kosztów finansowych.
Spółka traktuje instrument pochodny jako pojedynczy element księgowy i prezentuje go jako krótkoterminowy lub długoterminowy w zależności od daty ostatnich przepływów pieniężnych, które mogą nastąpić w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego lub w okresie powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Instrumenty pochodne mogą zostać zakwalifikowane jako instrumenty zabezpieczające wartość godziwą lub instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne.
Zabezpieczenie wartości godziwej jest zabezpieczeniem przed zagrożeniem zmianami w wartości godziwej ujętego aktywa, zobowiązania lub wyodrębnionej jego części, które przypisać można do konkretnego rodzaju ryzyka – szczególnie ryzyka stopy procentowej lub ryzyka walutowego i które może wpłynąć na wykazywany zysk lub stratę netto,
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych jest zabezpieczeniem przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które można przypisać do konkretnego rodzaju ryzyka związanego z ujętym aktywem, zobowiązaniem lub wysoce prawdopodobną prognozowaną transakcją (taką jak przyszły zakup lub sprzedaż) oraz które może wpłynąć na wykazywany zysk lub stratę netto.
Powiązania zabezpieczające podlegają rachunkowości zabezpieczeń jeśli:
Skutki zastosowania rachunkowości zabezpieczeń są następujące:
W przypadku, gdy instrument zabezpieczający lub powiązanie zabezpieczające ulega wygaśnięciu lub rozwiązaniu, lecz oczekuje się zrealizowania transakcji zabezpieczanej, skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone bezpośrednio na kapitał własny przez okres, w którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale własnym, aż do momentu zajścia planowanej transakcji. Gdy realizacja transakcji zabezpieczanej nie jest prawdopodobna, skumulowany zysk lub strata wykazywane dotychczas w kapitale własnym odnoszone są bezpośrednio do rachunku zysków lub strat danego okresu.
Składnik aktywów finansowych (albo część składnika aktywów finansowych lub grupy podobnych aktywów finansowych) jest wyłączany z bilansu wówczas, gdy:
Zobowiązanie finansowe jest wyłączane z bilansu w momencie wypełnienia, umorzenia lub wygaśnięcia związanego z nim obowiązku.
W sytuacji, gdy zobowiązanie finansowe zostało zastąpione innym zobowiązaniem wobec tego samego wierzyciela zaciągniętym na znacząco odmiennych warunkach lub gdy warunki zobowiązania finansowego zostały znacząco zmienione, zastąpienie lub zmiana ujmowane jest jako wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego, zaś różnica między wartością bilansową starego i nowego zobowiązania odnoszona jest na rachunek zysków i strat.
Kapitał podstawowy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym jednostki dominującej. Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wkłady na poczet kapitału – jako wielkość ujemną. Akcje własne ujmuje się jako odrębną kategorię kapitału własnego ze znakiem ujemnym.
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto Grupy oraz zysku netto przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki dominującej (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).
Grupa tworzy rezerwy wówczas, gdy ciąży na niej istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w zysku lub stracie po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
Utworzone rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów operacyjnych, pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą.
Jeżeli skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów, które, jak się oczekuje, będą niezbędne do wypełnienia tego obowiązku. Stopę dyskontową ustala się przed opodatkowaniem, czyli odzwierciedla ona bieżącą ocenę rynku odnośnie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym składnikiem zobowiązań. Stopy dyskontowej nie obciąża ryzyko, o które skorygowano szacunki przyszłych przepływów pieniężnych. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
W szczególności Grupa utworzyła następujące tytuły rezerw:
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy spółek Grupy mają prawo do następujących świadczeń:
Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczana przez niezależnego aktuariusza (przed rokiem 2010 Spółka nie korzystała z wyliczeń powyższych rezerw przez niezależnego aktuariusza). Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Stopę dyskontową otrzymuje się na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy. Zobowiązanie z tytułu odpraw emerytalnych ujmowane jest proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia pracy przez danego pracownika.
Rezerwa na roszczenia przeciwko Spółce (czynności procesowe) jest tworzona, gdy w związku z toczącym się sporem sądowym lub pozasądowym istnieje prawdopodobieństwo powstania zobowiązania na skutek niekorzystnego dla Spółki rozstrzygnięcia sądu lub innego właściwego organu. Przy tworzeniu rezerwy uwzględnia się zarówno przyszłe zobowiązanie, łącznie z ewentualnymi odsetkami, jak i koszty prowadzenia procesu.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania z tytułu podatku od towarów i usług, inne zobowiązania o charakterze publicznoprawnym (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych ujmowanego w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej), nadwyżkę zobowiązań nad aktywami ZFŚS oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Jako rozliczenia międzyokresowe przychodów ujmowane są w szczególności otrzymane dotacje na wytworzenie lub nabycie składników majątku trwałego. Ujmowanie przychodów z tych tytułów następuje równolegle do amortyzacji powiązanych z nimi składników majątkowych. W pozycji rozliczenie międzyokresowe przychodów wykazywane są również programy lojalnościowe funkcjonujące w Spółce.
Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych („Fundusz”) tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Jednostki wchodzące w skład Grupy skompensowały aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Grupy. Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Grupy, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych.
Przez zobowiązania warunkowe rozumie się obowiązek wykonania świadczenia, którego powstanie jest uzależnione od zaistnienia określonych zdarzeń. Zobowiązania warunkowe, których prawdopodobieństwo nie jest wyższe niż 50%, nie są wykazywane w bilansie, jednakże ujawnia się informację o zobowiązaniu warunkowym, chyba, że prawdopodobieństwo wypływu środków uosabiających straty ekonomiczne jest znikome. W przypadku oceny prawdopodobieństwa na powyżej 50%, zobowiązanie zostaje ujęte w pasywach bilansu.
Należności warunkowe nie są wykazywane w bilansie, jednakże ujawnia się informację o należności warunkowej, jeżeli wpływ środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest prawdopodobny.
Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.
W procesie stosowania polityki rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa, który wpływa na wielkości wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w tym w dodatkowych notach objaśniających. Założenia tych szacunków opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu odnośnie bieżących i przyszłych działań i zdarzeń w poszczególnych obszarach.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Rezerwy na świadczenia pracownicze (rezerwa na odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne) zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych przez niezależnego aktuariusza. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 23. Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń Grupy są dyskontowane według stawki określonej przez odniesienie do warunków rynkowych obligacji skarbowych na koniec okresu sprawozdawczego.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są wyceniane przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą stosowane na moment przewidywanego zrealizowania składnika aktywów, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały na dzień bilansowy. Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego, bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku niepewności na dzień bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym.
W ciągu roku zarząd zweryfikował możliwość odzyskania aktywów niematerialnych wytworzonych w zakresie własnym w toku rozwoju działalności Grupy.
Zarząd jest przekonany, że wartość bilansowa składnika aktywów zostanie w pełni odzyskana, nawet w przypadku zmniejszenia zysków. Sytuacja jest ściśle monitorowana, a w przyszłości dokona się korekt, jeśli sytuacja na rynku da podstawy do stwierdzenia, że korekty takie są konieczne.
Wysokość stawek oraz odpisów amortyzacyjnych jest ustalana na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych lub wartości niematerialnych oraz szacunków dotyczących wartości rezydualnej środków trwałych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. W przypadku, gdy okres korzystania ze składnika aktywów wynika z tytułów umownych okres użytkowania odpowiada okresowi wynikającemu z tych tytułów umownych. W sytuacji, gdy szacowany okres użytkowania jest krótszy niż okres wynikający z tytułów umownych przyjmuje się szacowany okres użytkowania.
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wycenia się, wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.
Zarząd dokonuje osądu wybierając odpowiednią metodę wyceny instrumentów finansowych nienotowanych na aktywnym rynku. Stosuje się metody wyceny stosowane powszechnie przez praktyków rynkowych. W przypadku finansowych instrumentów pochodnych, założenia opiera się o notowane stopy rynkowe skorygowane o określone cechy instrumentu. Pozostałe instrumenty finansowe wycenia się przy użyciu zdyskontowanych przepływów pieniężnych w oparciu o założenia potwierdzone, na ile to możliwe, dającymi się zaobserwować cenami czy stopami rynkowymi. Szczegóły dotyczące zastosowanych założeń i wyników analizy wrażliwości tych założeń przedstawiono w nocie 31.5
Na dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika należności, grupy należności oraz zapasów. Jeżeli wartość możliwa do odzyskania składnika aktywów jest niższa od jego wartości bilansowej, dana jednostka dokonuje odpisu aktualizującego do poziomu bieżącej wartości planowanych przepływów pieniężnych.
W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż Sprawozdanie Finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:
Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy, czy istnieją przesłanki utraty wartości aktywów niefinansowych. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.
W okresie 12 miesięcy 2020 roku nie nastąpiły istotne zmiany w zakresie zagadnień, wobec których zastosowanie miał profesjonalny osąd kierownictwa.
W okresie 12 miesięcy 2020 roku nie nastąpiły istotne zmiany w zakresie pozycji, które obarczone są istotną niepewnością zmiany szacunków w okresie najbliższych 12 miesięcy.
W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku, jak i w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2019 roku nie wystąpiły zdarzenia, które powodowałyby, że Spółka musiałaby ująć w sprawozdaniu finansowym korekty błędu podstawowego.
W ciągu 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 roku, jak i w ciągu 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 roku w Grupie nie wystąpiła działalność zaniechana.
Analiza przychodów ze sprzedaży Grupy za bieżący oraz poprzedni rok dla działalności kontynuowanej przedstawia się następująco:
Działalność kontynuowana | Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 |
Przychody ze sprzedaży wyrobów | 1 016 641 695,95 | 868 832 541,65 |
Przychody ze sprzedaży towarów | 8 295 703,66 | 8 949 451,35 |
RAZEM | 1 024 937 399,61 | 877 781 993,00 |
Podział przychodów ze sprzedaży na sprzedaż krajową i eksportową przedstawiono w poniższej tabeli:
Działalność kontynuowana | Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 |
Sprzedaż krajowa | 810 634 287,70 | 708 748 127,67 |
Sprzedaż eksportowa | 214 303 111,91 | 169 033 865,33 |
RAZEM | 1 024 937 399,61 | 877 781 993,00 |
Działalność Grupy na terenie Polski nie wykazuje istotnego regionalnego zróżnicowania. W związku z powyższym Grupa nie wykazuje danych finansowych dotyczących segmentów operacyjnych.
Również ze względu na fakt, że działalność Grupy Kapitałowej z punktu widzenia rodzaju sprzedawanych produktów i towarów jest jednolita, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie wykazuje się danych finansowych dotyczących segmentów operacyjnych ze względu na rodzaj sprzedawanych produktów lub towarów.
W przychodach z tytułu sprzedaży wyrobów uwzględniono przychody ze sprzedaży w wysokości ok. 353,8 mln zł (w 2019 roku 275,0 mln zł) z tytułu sprzedaży do dwóch największych klientów Grupy, z których każdy jednostkowo przekroczył 10% udział w sprzedaży. Żaden inny pojedynczy klient nie odpowiadał za więcej niż 10% przychodów ze sprzedaży zarówno w 2020 jak i w 2019 roku.
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Przychody z tytułu instrumentów finansowych, w tym: | ||
Przychody odsetkowe | 205 149,83 | 104 681,64 |
Otrzymane odsetki od należności z tytułu dostaw i usług | 979 400,30 | 677 045,28 |
Różnice kursowe | 348 310,17 | 205 466,32 |
Zysk ze zbycia inwestycji | 0,00 | 0,00 |
Inne | 534 496,30 | 501 923,01 |
Razem przychody finansowe | 2 067 356,60 | 1 489 116,25 |
Do przychodów finansowych klasyfikowane są przychody z tytułu otrzymanych dywidend, odsetki od działalności lokacyjnej i inwestycyjnej w różnego rodzaju formy instrumentów finansowych. Do działalności finansowej zaliczane są także zyski z tytułu różnic kursowych.
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Koszty z tytułu instrumentów finansowych, w tym: | (10 846 074,96) | (9 175 194,93) |
Koszty odsetkowe - kredyty bankowe | (6 131 328,40) | (6 099 650,58) |
Koszty odsetkowe - zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe | (3 968 757,59) | (2 446 128,55) |
Rozliczenie instrumentów zabezpieczających | 0,00 | 0,00 |
Różnice kursowe | 0,00 | 0,00 |
Prowizje od kredytów bankowych | (745 988,97) | (629 415,80) |
Strata ze zbycia inwestycji | ||
Minus: kwoty ujęte w kosztach aktywów spełniających warunki kapitalizacji | 0,00 | 0,00 |
Pozostałe koszty finansowe: | (7 111 581,34) | (8 998 271,77) |
Koszty faktoringu | (1 670 058,93) | (1 845 690,73) |
Odsetki od zobowiązań | (33 376,85) | (52 933,52) |
Spłata kredyt - EJT | (5 393 032,12) | (7 046 352,78) |
Inne koszty finansowe | (15 113,44) | (53 294,74) |
Razem koszty finansowe | (17 957 656,30) | (18 173 466,70) |
Do kosztów finansowych klasyfikowane są koszty z tytułu wykorzystywania zewnętrznych źródeł finansowania, odsetki płatne z tytułu umów leasingu finansowego jakich Grupa jest stroną oraz inne koszty finansowe. Do działalności finansowej zaliczane są także straty z tytułu różnic kursowych.
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Zysk ze zbycia aktywów: | 115 368,00 | 91 629,56 |
Zysk ze sprzedaży majątku trwałego | 115 368,00 | 91 629,56 |
Rozwiązane rezerwy: | 0,00 | 0,00 |
Spory sądowe | 0,00 | 0,00 |
Odwrócenie odpisów aktualizujących należności | 1 043 709,68 | 1 062 726,93 |
Rozwiązanie rezerw | 419 998,58 | 38 456,77 |
Dotacje | 1 371 803,21 | 1 465 873,12 |
Pozostałe przychody operacyjne: | 4 154 283,81 | 1 636 079,45 |
Przychody z tytułu najmu | 149 049,95 | 82 130,36 |
Przychody z tytułu odszkodowań | 818 067,94 | 693 811,51 |
Rozliczenie leasingu zwrotnego | 21 400,27 | 31 899,54 |
Refundacja | 18 744,96 | 51 124,83 |
Zwrot kosztów - energia | 2 069 947,86 | 0,00 |
Koszty udzielenia finansowania - poręczenie | 1 005 141,73 | 285 561,11 |
Pozostałe | 71 931,10 | 491 552,10 |
Razem pozostałe przychody operacyjne | 7 105 163,28 | 4 294 765,83 |
Do pozostałych przychodów operacyjnych klasyfikowane są przychody i zyski niezwiązane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Grupy. Do tej kategorii zaliczane są otrzymane dotacje, zyski z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, otrzymane odszkodowania związane ze zwrotem kosztów sądowych, nadpłaconych zobowiązań podatkowych, za wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych oraz otrzymane odszkodowania z tytułu strat w majątku Grupy, który objęty był ubezpieczeniem.
Do pozostałych przychodów operacyjnych zaliczane są także odwrócenia odpisów aktualizujących wartość należności.
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Straty ze zbycia aktywów: | 0,00 | 0,00 |
Strata z likwidacji majątku trwałego | 0,00 | 0,00 |
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności handlowych | 0,00 | 0,00 |
Pozostałe koszty operacyjne: | (5 509 300,94) | (4 281 979,39) |
Wypłacone odszkodowania | 0,00 | |
Rezerwa odpis na należności | (2 033 774,91) | (2 267 920,74) |
Utworzenie rezerwy | 0,00 | 0,00 |
Kary, odszkodowania | (980 654,49) | (958 559,02) |
Darowizny | (1 095 207,22) | (541 179,69) |
Vat od należności nieściągalnych | 0,00 | 0,00 |
Sprawy sądowe | 0,00 | (425 963,43) |
Wartość zlikwidowanych zapasów | 0,00 | 0,00 |
Koszty udzielenie finansowania - poręczenie | (990 000,00) | 0,00 |
Pozostałe | (409 664,32) | (88 356,51) |
Razem pozostałe koszty operacyjne | (5 509 300,94) | (4 281 979,39) |
Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są koszty i straty niezwiązane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Grupy. Kategoria ta obejmuje straty na sprzedaży składników rzeczowego majątku trwałego, przekazane darowizny tak w formie rzeczowej jak i pieniężnej na rzecz innych jednostek, w tym jednostek pożytku publicznego.
Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są także koszty odpisów aktualizujących wartość należności.
Koszty według rodzaju | Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 |
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych | (36 531 486,23) | (29 407 117,79) |
Zużycie materiałów i energii | (569 834 888,88) | (545 799 657,66) |
Usługi obce | (178 025 006,76) | (164 472 008,93) |
Koszty świadczeń pracowniczych | (96 068 719,51) | (84 259 726,68) |
Podatki i opłaty | (2 760 148,45) | (2 252 560,12) |
Odpis aktualizujący zapasy | 0,00 | 0,00 |
Pozostałe koszty | (4 605 053,42) | (5 992 255,41) |
Razem koszty według rodzaju | (887 825 303,25) | (832 183 326,59) |
Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych | (8 512 750,17) | 9 843 070,52 |
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby | 5 283 805,66 | 4 412 071,30 |
Koszty sprzedaży | 106 117 934,51 | 96 497 755,80 |
Koszty ogólnego zarządu | 33 742 000,64 | 33 849 681,09 |
Wartość sprzedanych towarów i materiałów | (7 865 603,03) | (8 155 669,76) |
Koszt własny sprzedaży | (759 059 915,64) | (695 736 417,64) |
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Wynagrodzenia | (80 406 342,58) | (70 609 607,18) |
Koszty ubezpieczeń społecznych | (14 071 861,93) | (12 393 731,50) |
Utworzenie/rozwiązanie rezerwy na niewykorzystane urlopy | (66 707,51) | (15 409,82) |
Utworzenie/rozwiązanie rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne - programy określonych świadczeń | (357 951,00) | 0,00 |
Utworzenie/rozwiązanie rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze | 0,00 | 0 |
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych | (1 590 515,00) | (1 256 388,00) |
Pozostałe świadczenia pracownicze | ||
Koszty świadczeń pracowniczych | (96 493 378,02) | (84 275 136,50) |
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży | (64 837 667,70) | (62 450 167,25) |
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży i ogólnego zarządu | (31 655 710,32) | (21 824 969,25) |
Zmiana stanu produktów | 0 | 0 |
Pozycje ujęte w koszcie wytworzenia świadczeń na potrzeby własne jednostki | 0 | 0 |
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2020 oraz za rok zakończony 31 grudnia 2019 przedstawiają się następująco:
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Bieżący podatek dochodowy: | (19 273 103,26) | (6 280 701,97) |
Bieżące obciążenie podatkowe | (19 273 103,26) | (6 280 701,97) |
Korekty wykazane w bieżącym roku w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych | 0,00 | 0,00 |
Odroczony podatek dochodowy: | (1 135 734,20) | (454 831,06) |
Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych | (1 135 734,20) | (454 831,06) |
Podatek odroczony przeniesiony z kapitału własnego | ||
Koszt/(dochód) podatkowy ogółem ujęty w roku bieżącym w działalności kontynuowanej | (20 408 837,46) | (6 735 533,03) |
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
W zakresie podatku dochodowego Grupa podlega przepisom ogólnym. Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej, jak również nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej, co różnicowałoby zasady określania obciążeń podatkowych w stosunku do przepisów ogólnych w tym zakresie. Rok podatkowy jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym.
Różnice pomiędzy nominalną a efektywną stawką podatkową przedstawiają się następująco:
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej | 111 723 111,46 | 35 026 574,46 |
Zysk brutto przed opodatkowaniem | 111 723 111,46 | 35 026 574,46 |
Podatek według ustawowej stawki podatkowej | (21 227 391,00) | (6 655 049,00) |
Korekty wykazane w bieżącym roku w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych | 0,00 | 0,00 |
Korekta konsolidacyjna, różnica między wartością podatkową a bilansową znaku towarowego | 0,00 | 0,00 |
Efekt podatkowy kosztów/przychodów trwale niepodatkowych | 818 553,54 | (80 484,03) |
Koszt podatku dochodowego ujęty w rachunku zysków i strat | (20 408 837,46) | (6 735 533,03) |
Efektywna stawka podatku | 18% | 19% |
Na dzień 31 grudnia 2020 roku, jak i na dzień 31 grudnia 2019 roku nie wystąpił podatek bieżący oraz odroczony, który dotyczył pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły bezpośrednio kapitał własny.
Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku | Wartość przed podatkiem | Podatek | Wartość po podatku |
Dotyczący instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne | (2 874 599,97) | 546 342,06 | (2 328 257,91) |
Dotyczący zmianami założeń aktuarialnych w zakresie świadczeń pracowniczych | (251 264,00) | 47 740,16 | (203 523,84) |
Razem | (3 125 863,97) | 594 082,22 | (2 531 781,75) |
Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku | Wartość przed podatkiem | Podatek | Wartość po podatku |
Dotyczący instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne | 627 708,97 | (119 264,72) | 508 444,25 |
Dotyczący zmianami założeń aktuarialnych w zakresie świadczeń pracowniczych | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Razem | 627 708,97 | (119 264,72) | 508 444,25 |
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Bieżące aktywa podatkowe | 462 405,00 | 2 102 776,00 |
Należny zwrot podatku | 462 405,00 | 2 102 776,00 |
Bieżące zobowiązania podatkowe | 150 971,00 | 0,00 |
Podatek dochodowy do zapłaty | 150 971,00 | 0,00 |
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 |
Odpisy aktualizujący należności netto | 1 061 141,58 | 873 029,19 |
Rezerwy na urlopy | 92 474,16 | 79 799,73 |
Rezerwa na odprawy emerytalne | 187 936,60 | 119 925,91 |
Koszty marketingowe | 1 041 736,41 | 1 116 347,80 |
Rezerwy operacyjne | 1 466 539,51 | 1 840 387,43 |
Rezerwy Gazetki | 125 643,72 | 20 708,87 |
Niezrealizowane różnice kursowe - wycena należności | 0,00 | 35 014,28 |
Niezrealizowane różnice kursowe - wycena zobowiązań | 47 438,39 | 0,00 |
Niezrealizowane różnice kursowe - rachunki walutowe | 0,00 | 10 409,58 |
ST/ leasing zwrotny | 0,00 | 0,00 |
Wynagrodzenia i ZUS | 508 624,21 | 440 519,62 |
Strata podatkowa | 0,00 | 0,00 |
Inne korekty konsolidacyjne | 0,00 | 0,00 |
Rezerwa na odsetki bankowe | 589,86 | 237,34 |
Korekta konsolidacyjna, różnica między wartością podatkową a bilansową znaku towarowego | 0,00 | 0,00 |
Wycena transakcji forward | 0,00 | 5 776,00 |
Odpis Aktualizujący należności od EJT Sp. z o.o. | 2 363 483,13 | 1 338 807,03 |
Przeterminowane zobowiązania | 0,00 | 0,00 |
Wycena instrumentów zabezpieczających | 1 135 734,20 | 589 392,13 |
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - RAZEM | 8 031 341,77 | 6 470 354,91 |
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 |
Od różnicy pomiędzy wartością podatkową a bilansową środków trwałych - leasingowe | 8 064 755,83 | 8 160 176,52 |
Różnica wart.pod.a bil.środków trw.-różnica w stawkach amortyzacyjnych | 5 135 578,44 | 4 610 290,16 |
Niezrealizowane różnice kursowe - wycena należności | 134 597,56 | 0,00 |
Niezrealizowane różnice kursowe - wycena zobowiązań | 0,00 | 39 549,19 |
Niezrealizowane różnice kursowe - wycena środków pieniężnych | 24 323,55 | 0,00 |
Odsetki naliczone od należności | 38 978,47 | 66 392,97 |
Spisane jednorazowo wyposażenie | 530 796,19 | 901 328,01 |
Nieotrzymane premie od dostawców | 1 064 308,59 | 976 285,69 |
Pozostałe | 0,00 | 0,00 |
Wycena instrumentów zabezpieczających | 0,00 | 0,00 |
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego - RAZEM | 14 993 338,63 | 14 754 022,54 |
Zmiana w stanie aktywa z tytułu podatku odroczonego | Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 |
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia | 6 470 354,91 | 4 435 599,45 |
Zwiększenia | 1 560 986,86 | 2 034 755,46 |
w korespondencji z wynikiem finansowym | 1 014 644,79 | 1 915 490,76 |
w korespondencji z kapitałami | 546 342,07 | 119 264,70 |
Zmniejszenia | 0,00 | 0,00 |
w korespondencji z wynikiem finansowym | ||
w korespondencji z kapitałami | 0,00 | 0,00 |
Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia | 8 031 341,77 | 6 470 354,91 |
Zmiana w stanie rezerwy z tytułu podatku odroczonego | Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 |
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia | 14 754 022,54 | 13 722 507,76 |
Zwiększenia | 239 316,09 | 1 031 514,78 |
w korespondencji z wynikiem finansowym | 239 316,09 | 1 031 514,78 |
w korespondencji z kapitałami | 0,00 | 0,00 |
Zmniejszenia | 0,00 | 0,00 |
w korespondencji z wynikiem finansowym | 0,00 | 0,00 |
w korespondencji z kapitałami | 0,00 | 0,00 |
Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia | 14 993 338,63 | 14 754 022,54 |
Grupa ujęła aktywa z tytułu podatku odroczonego od wszystkich różnic przejściowych zarówno na dzień 31 grudnia 2020 roku jak i na dzień 31 grudnia 2019 roku.
Grunty | Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Inne środki trwałe | Środki trwałe razem | Środki trwałe w budowie | Rzeczowe aktywa trwałe razem | |
WARTOŚĆ BRUTTO | ||||||||
Bilans otwarcia | 4 157 076,82 | 160 286 225,34 | 306 235 519,17 | 11 362 280,20 | 35 073 063,41 | 517 114 164,94 | 139 105 546,29 | 656 219 711,23 |
Zwiększenia | 923 000,00 | 93 044 291,44 | 46 796 195,17 | 3 416 700,90 | 3 037 799,13 | 147 217 986,64 | 72 380 657,99 | 219 598 644,63 |
aktualizacja wyceny | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
przyjęcie ze środków trwałych w budowie | 0,00 | 86 004 777,46 | 25 545 770,49 | 0,00 | 533 953,40 | 112 084 501,35 | 0,00 | 112 084 501,35 |
zakup środków trwałych | 923 000,00 | 7 039 513,98 | 5 960 317,31 | 870 944,96 | 381 142,87 | 15 174 919,12 | 0,00 | 15 174 919,12 |
nakłady na środki trwałe w budowie | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 66 090 270,78 | 66 090 270,78 |
przemieszczenia w ramach grup środków trwałych | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
inne - leasing | 0,00 | 0,00 | 15 290 107,37 | 2 545 755,94 | 2 122 702,86 | 19 958 566,17 | 6 290 387,21 | 26 248 953,38 |
Zmniejszenia | 0,00 | (117 192,93) | (2 559 841,23) | (585 115,27) | (14 533,85) | (3 276 683,28) | (112 084 501,35) | (115 361 184,63) |
aktualizacja wyceny | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Sprzedaż | 0,00 | (117 192,93) | (2 559 841,23) | (585 115,27) | (14 533,85) | (3 276 683,28) | 0,00 | (3 276 683,28) |
Likwidacja | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
nieodpłatne przekazanie | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
przekazanie na środki trwałe | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | (112 084 501,35) | (112 084 501,35) |
przekazanie na aktywa przeznaczone do sprzedaży | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Bilans zamknięcia | 5 080 076,82 | 253 213 323,85 | 350 471 873,11 | 14 193 865,83 | 38 096 328,69 | 661 055 468,30 | 99 401 702,93 | 760 457 171,23 |
SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE) | ||||||||
Bilans otwarcia | 0,00 | (31 551 672,10) | (131 808 812,43) | (4 905 473,56) | (24 867 352,83) | (193 133 310,92) | 0,00 | (193 133 310,92) |
Zwiększenia | 0,00 | (7 566 616,59) | (21 956 171,11) | (1 263 722,89) | (2 850 109,86) | (33 636 620,45) | 0,00 | (33 636 620,45) |
amortyzacja za okres | 0,00 | (7 566 616,59) | (21 956 171,11) | (1 263 722,89) | (2 850 109,86) | (33 636 620,45) | 0,00 | (33 636 620,45) |
odpisy aktualizujące | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
inne - amortyzacja zakładu Trzebnica | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Zmniejszenia | 0,00 | 117 192,93 | 2 061 903,21 | 570 790,27 | 7 509,44 | 2 757 395,85 | 0,00 | 2 757 395,85 |
Sprzedaż | 0,00 | 117 192,93 | 2 061 903,21 | 570 790,27 | 7 509,44 | 2 757 395,85 | 0,00 | 2 757 395,85 |
Likwidacja | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
nieodpłatne przekazanie | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
przekazanie na aktywa przeznaczone do sprzedaży | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Bilans zamknięcia | 0,00 | (39 001 095,76) | (151 703 080,33) | (5 598 406,18) | (27 709 953,25) | (224 012 535,52) | 0,00 | (224 012 535,52) |
WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU | 4 157 076,82 | 128 734 553,24 | 174 426 706,74 | 6 456 806,64 | 10 205 710,58 | 323 980 854,02 | 139 105 546,29 | 463 086 400,31 |
WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU | 5 080 076,82 | 214 212 228,09 | 198 768 792,78 | 8 595 459,65 | 10 386 375,44 | 437 042 932,78 | 99 401 702,93 | 536 444 635,71 |
Grunty | Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Inne środki trwałe | Środki trwałe razem | Środki trwałe w budowie | Rzeczowe aktywa trwałe razem | |
WARTOŚĆ BRUTTO | ||||||||
Bilans otwarcia | 4 157 076,82 | 144 153 354,36 | 249 784 709,99 | 8 181 195,42 | 35 033 263,52 | 441 309 600,11 | 114 357 994,30 | 555 667 594,41 |
Zwiększenia | 0,00 | 16 132 870,98 | 57 927 678,36 | 3 586 884,26 | 2 835 944,00 | 80 483 377,60 | 46 440 245,71 | 126 923 623,31 |
aktualizacja wyceny | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
przyjęcie ze środków trwałych w budowie | 0,00 | 15 370 560,99 | 5 581 416,09 | 385 152,36 | 355 564,28 | 21 692 693,72 | 0,00 | 21 692 693,72 |
zakup środków trwałych | 762 309,99 | 19 574 607,32 | 675 401,33 | 547 114,90 | 21 559 433,54 | 0,00 | 21 559 433,54 | |
nakłady na środki trwałe w budowie | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 66 750 064,82 | 66 750 064,82 |
przemieszczenia w ramach grup środków trwałych | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
inne - leasing | 0,00 | 0,00 | 32 771 654,95 | 2 526 330,57 | 1 933 264,82 | 37 231 250,34 | (20 309 819,11) | 16 921 431,23 |
Zmniejszenia | 0,00 | 0,00 | (1 476 869,18) | (405 799,48) | (2 796 144,11) | (4 678 812,77) | (21 692 693,72) | (26 371 506,49) |
aktualizacja wyceny | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Sprzedaż | 0,00 | 0,00 | (1 476 869,18) | (405 799,48) | (2 796 144,11) | (4 678 812,77) | 0,00 | (4 678 812,77) |
Likwidacja | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
nieodpłatne przekazanie | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
przekazanie na środki trwałe | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | (21 692 693,72) | (21 692 693,72) |
przekazanie na aktywa przeznaczone do sprzedaży | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Bilans zamknięcia | 4 157 076,82 | 160 286 225,34 | 306 235 519,17 | 11 362 280,20 | 35 073 063,41 | 517 114 164,94 | 139 105 546,29 | 656 219 711,23 |
SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE) | ||||||||
Bilans otwarcia | 0,00 | (27 124 488,37) | (116 150 957,56) | (4 099 235,06) | (24 055 765,66) | (171 430 446,65) | 0,00 | (171 430 446,65) |
Zwiększenia | 0,00 | (4 427 183,73) | (17 125 224,05) | (1 186 279,32) | (811 587,17) | (23 550 274,27) | 0,00 | (23 550 274,27) |
amortyzacja za okres | 0,00 | (4 427 183,73) | (17 125 224,05) | (1 186 279,32) | (811 587,17) | (23 550 274,27) | 0,00 | (23 550 274,27) |
odpisy aktualizujące | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
inne - amortyzacja zakładu Trzebnica | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Zmniejszenia | 0,00 | 0,00 | 1 467 369,18 | 380 040,82 | 0,00 | 1 847 410,00 | 0,00 | 1 847 410,00 |
Sprzedaż | 0,00 | 0,00 | 1 467 369,18 | 380 040,82 | 0,00 | 1 847 410,00 | 0,00 | 1 847 410,00 |
Likwidacja | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
nieodpłatne przekazanie | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
przekazanie na aktywa przeznaczone do sprzedaży | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Bilans zamknięcia | 0,00 | (31 551 672,10) | (131 808 812,43) | (4 905 473,56) | (24 867 352,83) | (193 133 310,92) | 0,00 | (193 133 310,92) |
WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU | 4 157 076,82 | 117 028 865,99 | 133 633 752,43 | 4 081 960,36 | 10 977 497,86 | 269 879 153,46 | 114 357 994,30 | 384 237 147,76 |
WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU | 4 157 076,82 | 128 734 553,24 | 174 426 706,74 | 6 456 806,64 | 10 205 710,58 | 323 980 854,02 | 139 105 546,29 | 463 086 400,31 |
Wykazywane w bilansie środki trwałe w budowie na dzień 31 grudnia 2020 roku w łącznej kwocie 99,4 mln zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku w łącznej kwocie 139,1 mln zł) dotyczą przede wszystkim rozbudowy zakładu produkcyjnego o nowe hale produkcyjne, magazyn wyrobów gotowych, kotłownię.
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku, jak i w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2019 roku Grupa nie dokonywała odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwale.
Spółka przeprowadziła procedurę sprawdzającą czy istnieje niebezpieczeństwo utraty wartości środków trwałych.
Po przeanalizowaniu wszystkich przesłanek, nie stwierdzono żadnego prawdopodobieństwa na podstawie kontrolowanych przez jednostkę składników majątku trwałego, że przyniosą w przyszłości w znacznej części lub w całości utratę wartości środków trwałych.
Według regulacji, informacje o tym, że poszczególne obiekty lub ich zespoły mogły utracić wartość, Spółka pozyskała z dwóch źródeł : zewnętrznych i wewnętrznych.
Czynniki zewnętrzne wskazują na czynniki pochodzące z otoczenia przedsiębiorstwa, pozostają one niezależne od decyzji kierownictwa. Spółka przeanalizowała między innymi następujące zjawiska zachodzące na rynkach , gdzie podmiot prowadzi działalność, potencjalnie niekorzystne zmiany o charakterze:
- technologicznym – w zakładach Tarczyński SA stosowane są nowoczesne rozwiązania produkcyjne, jak również spółka współdziała w zakresie tworzenia innowacji o zakresie nie tylko krajowym, ale i międzynarodowym. Przedstawiciele Spółki uczestniczą we wszystkich targach prezentujących najnowocześniejsze rozwiązania, wizytują zakłady przetwórcze na całym świecie, jak również testują te rozwiązania, następnie wdrażają. Z tego tytułu Zarząd ocenia, że ryzyko technologiczne dla prowadzonej działalności jest znikome.
- rynkowym – branża spożywcza, w której funkcjonuje Spółka ulega stałym zmianom, modom czy trendom żywieniowym. Spółka jest aktywnym obserwatorem i uczestnikiem tych zmian, w szczególności zmieniając swoją ofertę, dostosowując ją do preferencji finalnego konsumenta. Jednocześnie w sowim kluczowym segmencie – produkcji kabanosa Spółka jest niekwestionowanym liderem, który kreuje rynek. Uczestnictwo w targach spożywczych, analiza danych rynkowych np. Nielsen, obserwacja konkurencji czy zmian zachodzących w innych segmentach FMCG pozwalają stwierdzić, że ryzyko rynkowe jest niskie w odniesieniu do Spółki.
- gospodarczym – ryzyko gospodarcze uznajemy za niskie z uwagi na fakt, że branża spożywcza jest na zawirowania ogólnorynkowe jedną z najbardziej odpornych – ludzie odżywiać muszą i będą się zawsze. Ryzyko spowolnienia, które przełożyć mogłoby się na mniejszą konsumpcję w skali makro nie spowoduje trwałej utraty wartości posiadanych aktywów, a jedynie ewentualnie ich mniejsze obłożenie w pracę, które obecnie w wielu obszarach jest na maksymalnych poziomach
- prawnym – Spółka nie identyfikuje istotnych zmian prawnych obecnie wprowadzonych jak i planowanych, które mogłyby generować utratę wartości posiadanych aktywów
Czynniki wewnętrzne, zjawiska kontrolowane przez Zarząd:
- utrata przydatności składnika aktywów, zaprzestanie eksploatacji środków trwałych – Spółka stale dokonuje przeglądu posiadanych aktywów, w szczególności parku maszynowego i nie stwierdza przypadków utraty przydatności. Obiekty, maszyny i urządzenia, które wychodzą z eksploatacji lub dla których istnieje prawdopodobieństwo braku przydatności są zbywane – przykładem może być
transakcja sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa w Sławie, która miała miejsce w roku 2018. W skrajnych przypadkach maszyny i urządzenia są złomowane i ich brak przydatności odzwierciedlany w księgach spółki – w roku 2020 wraz ze sprzedażą maszyn wartość ta opiewała na 115 tys. zł.
- fizyczne uszkodzenie obiektów – zakłady produkcyjne posiadane przez Spółkę to obiekty stosunkowo nowe, stale doinwestowywane, remontowane lub modernizowane, w których nie stwierdza się fizycznych uszkodzeń, wpływających na możliwość prowadzenia działalności i trwałą utratę wartości. Spółka rokrocznie uzyskuje najwyższe noty podczas audytów specjalistycznych IFS oraz BRC, które również w zakresie jakości i stanu obiektów, stawiają najwyższe wymagania.
- skrócenie czasu użytkowania obiektów – Spółka nie dokonuje skrócenia okresów użytkowania aktywów – wręcz przeciwnie okresy amortyzacyjne są w górnych dopuszczalnych normach. Ryzyko to nie występuje.
- przyjęcie planów zaniechania działalności – Spółka nie planuje zaniechania lub ograniczenia działalności - ryzyko nie występuje
Następujące aktywa (podano wartość bilansową), należące do Grupy, stanowią zabezpieczenie spłaty kredytów:
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Nieruchomości | 219 292 304,91 | 132 891 630,06 |
Urządzenia techniczne i maszyny, pozostałe środki trwałe | 103 809 180,08 | 102 673 601,45 |
Zapasy | 59 781 638,66 | 66 948 676,24 |
Należności z tytułu dostaw i usług | 95 220 338,06 | 96 952 133,82 |
RAZEM wartość aktywów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań | 478 103 461,71 | 399 466 041,57 |
Ponadto zobowiązania Grupy wynikające z leasingu finansowego (patrz Nota 21 sprawozdania finansowego Spółki ) zostały zabezpieczone tytułem własności leasingodawcy do aktywów wynajmowanych w ramach leasingu (maszyny i urządzenia produkcyjne) o wartość bilansowej 83,5 mln zł (w 2019: 80,3 mln zł).
Grupa nie posiada żadnych zobowiązań umownych, których przedmiotem jest nabycie rzeczowych aktywów trwałych, a które nie byłyby ujęte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa nie posiada aktywów które spełniałyby definicję aktywów przeznaczonych do sprzedaży.
Prawo wieczystego użytkowania gruntu | Koncesje,patenty,programy,licencje | Wytworzone we własnym zakresie | Inne | Razem wartości niematerialne i prawne | |
WARTOŚĆ BRUTTO | |||||
Bilans otwarcia | 0,00 | 29 717 821,16 | 11 441 459,17 | 1 973 256,00 | 43 132 536,33 |
Zwiększenia | 0,00 | 9 621 692,70 | 868 302,34 | 0,00 | 10 489 995,04 |
nabycie | 0,00 | 9 621 692,70 | 0,00 | 9 621 692,70 | |
wytworzenie | 0,00 | 0,00 | 868 302,34 | 0,00 | 868 302,34 |
przemieszczenia w ramach grup środków trwalych | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Zmniejszenia | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
sprzedaż | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
inne | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
przemieszczenia w ramach grup środków trwalych | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Bilans zamknięcia | 0,00 | 39 339 513,86 | 12 309 761,51 | 1 973 256,00 | 53 622 531,37 |
SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE) | |||||
Bilans otwarcia | 0,00 | (10 599 481,33) | (10 580 371,29) | (1 973 256,00) | (23 153 108,62) |
Zwiększenia | 0,00 | (2 101 309,22) | (932 208,15) | 0,00 | (3 033 517,37) |
amortyzacja za okres | 0,00 | (2 101 309,22) | (932 208,15) | 0,00 | (3 033 517,37) |
inne | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Zmniejszenia | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
sprzedaż | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
inne | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Bilans zamknięcia | 0,00 | (12 700 790,55) | (11 512 579,44) | (1 973 256,00) | (26 186 625,99) |
WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU | 0,00 | 19 118 339,83 | 861 087,88 | 0,00 | 19 979 427,71 |
WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU | 0,00 | 26 638 723,31 | 797 182,07 | 0,00 | 27 435 905,38 |
Prawo wieczystego użytkowania gruntu | Koncesje,patenty,programy,licencje | Wytworzone we własnym zakresie | Inne | Razem wartości niematerialne i prawne | |
WARTOŚĆ BRUTTO | |||||
Bilans otwarcia | 0,00 | 21 893 553,51 | 11 441 459,17 | 1 973 256,00 | 35 308 268,68 |
Zwiększenia | 0,00 | 7 874 514,36 | 0,00 | 0,00 | 7 874 514,36 |
nabycie | 0,00 | 7 874 514,36 | 0,00 | 0,00 | 7 874 514,36 |
wytworzenie | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
przemieszczenia w ramach grup środków trwalych | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Zmniejszenia | 0,00 | (50 246,71) | 0,00 | 0,00 | (50 246,71) |
sprzedaż | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||
inne | 0,00 | (50 246,71) | 0,00 | 0,00 | (50 246,71) |
przemieszczenia w ramach grup środków trwalych | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Bilans zamknięcia | 0,00 | 29 717 821,16 | 11 441 459,17 | 1 973 256,00 | 43 132 536,33 |
SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE) | |||||
Bilans otwarcia | 0,00 | (8 757 090,49) | (9 176 125,90) | (1 973 256,00) | (19 906 472,39) |
Zwiększenia | 0,00 | (1 842 390,84) | (1 404 245,39) | 0,00 | (3 246 636,23) |
amortyzacja za okres | 0,00 | (1 842 390,84) | (1 404 245,39) | 0,00 | (3 246 636,23) |
inne | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Zmniejszenia | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
sprzedaż | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
inne | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Bilans zamknięcia | 0,00 | (10 599 481,33) | (10 580 371,29) | (1 973 256,00) | (23 153 108,62) |
WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU | 0,00 | 13 136 463,02 | 2 265 333,27 | 0,00 | 15 401 796,29 |
WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU | 0,00 | 19 118 339,83 | 861 087,88 | 0,00 | 19 979 427,71 |
Nakłady poniesione na koncesje, patenty, programy, licencje w roku 2020 dotyczą przede wszystkim inwestycji w nowy system ERP. Saldo na dzień 31 grudnia 2020 roku dotyczy przede wszystkim inwestycji w nowy system ERP, system magazynowo-wagowy oraz pozostałe systemy współpracujące w łącznej kwocie 16.133.818,81 zł, z czego całość nakładów jest objęta zaliczkami. Na saldo na dzień 31 grudnia 2020 roku składają się również prace badawczo-rozwojowych o wartości 5.715.460,94 oraz inne nakłady.
Grupa nie posiada zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych i prawnych.
Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych jest wykazywana odpowiednio w kosztach wytworzenia, sprzedaży oraz kosztach zarządu.
Wartości niematerialne i prawne wytworzone we własnym zakresie stanowią dla Grupy prace rozwojowe – opracowane we własnym zakresie receptury wyrobów. Wartości niematerialne i prawne wytworzone we własnym zakresie amortyzowane są przez okres 3 lat.
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Koszt historyczny | ||
Materiały | 38 931 178,07 | 37 615 483,05 |
Produkty gotowe | 20 499 357,09 | 29 014 715,95 |
Towary | 351 103,50 | 318 477,24 |
Razem | 59 781 638,66 | 66 948 676,24 |
Odpisy aktualizujące wartość | ||
Materiały | 0,00 | 0,00 |
Produkty gotowe | 0,00 | 0,00 |
Towary | 0,00 | 0,00 |
Razem | 0,00 | 0,00 |
Wartość możliwa do odzyskania | ||
Materiały | 38 931 178,07 | 37 615 483,05 |
Produkty gotowe | 20 499 357,09 | 29 014 715,95 |
Towary | 351 103,50 | 318 477,24 |
Razem | 59 781 638,66 | 66 948 676,24 |
Zapasy wyrobów gotowych, towarów stanowią zabezpieczenie kredytów krótko i długoterminowych (patrz nota 14.1 Sprawozdania finansowego Spółki ).
Grupa nie posiada zapasów, spodziewanych do realizacji później niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku, jak i w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2019 roku, Grupa nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość zapasów, ze względu na brak przesłanek do dokonania takich odpisów.
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 31. Odpisy aktualizujące i wiekowanie należności przedstawiono w nocie 31.3.3.
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane. Średni termin spłaty należności z tytułu sprzedaży wyrobów oraz towarów wynosi 30 dni.
Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwy dla należności handlowych Grupy.
Nie istnieją należności przeterminowane nieobjęte odpisami, które byłyby uznane za nieściągalne.
Maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe odzwierciedla wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług.
W ocenie Spółki w odniesieniu do należności handlowych nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego z uwagi na zróżnicowaną bazę odbiorców. Wykazane salda należności obejmują 15,6 mln zł (23,2 w 2019 roku) należności od dwóch największych odbiorców Grupy (patrz Nota 12). Nie ma innych klientów, których należności przekroczyłyby 10% ogólnej wartości należności z tytułu dostaw i usług.
Należności z tytułu dostaw i usług od wybranych klientów krajowych stanowią zabezpieczenie w Santander Bank Polska S.A. i mBank S.A. i objęte są cesją wierzytelności na rzecz banku. Dodatkowo cesja wierzytelności została ustanowiona w ramach zabezpieczenia umów faktoringu zawartych z Santander Factoring Sp. z o.o..
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazywane w rachunku przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Środki pieniężne w banku i w kasie | 23 698 453,64 | 18 170 872,98 |
Lokaty krótkoterminowe do 3 miesięcy | 0,00 | 8 000 000,00 |
Środki pieniężne zabezpieczające otrzymaną gwarancję bankową | 0,00 | 0,00 |
Razem saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazywane w bilansie | 23 698 453,64 | 26 170 872,98 |
Nadwyżki środków pieniężnych Grupy inwestowane są w krótkoterminowe płynne instrumenty finansowe – głównie depozyty bankowe. Okresy inwestycji zależą od bieżącego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne. Lokaty krótkoterminowe zakładane są na okresy od jednego dnia do 3 miesięcy. Instrumenty te przynoszą oprocentowanie, którego wysokość zależy od bieżących stóp rynku pieniężnego oraz długości inwestycji.
W saldzie środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na dzień 31 grudnia 2020 roku zawarte są środki pieniężne denominowane w walutach obcych w kwocie 7 623 tys. zł., a w roku 2019 w kwocie 11 408 tys. zł.
Maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych. Grupa lokuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty na rachunkach prowadzonych przez wiodące instytucje finansowe.
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Udziały w spółkach | 80 000,00 | 80 000,00 |
RAZEM | 80 000,00 | 80 000,00 |
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Udziały i akcje obejmowały udziały w spółce Dolnośląskie Centrum Hurtu Rolno Spożywczego Sp. z o.o. Procent posiadanych udziałów w kapitale podstawowym wynosi 0,06% oraz udziały w ALMA S.A. w wartości 0,00 zł. Na dzień 31 grudnia 2019 roku obejmowały udziały w spółce Dolnośląskie Centrum Hurtu Rolno Spożywczego Sp. z o.o. stanowiące udział 0,06% w kapitale podstawowym oraz udziały w ALMA S. A. o wartości 0,00 zł. Na dzień 31 grudnia 2020 roku jak i na 31 grudnia 2019 roku wystąpiła utrata wartości posiadanych udziałów w spółce ALMA S.A. w wysokości 212,00 zł. Udziały są wykazywane w bilansie według kosztu historycznego.
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Należności z tytułu naliczonego VAT | 18 313 123,90 | 13 363 323,84 |
Materiały w drodze oraz przedpłaty na wykonanie usług | 1 953 842,14 | 166 562,48 |
Opłacone z góry ubezpieczenia majątkowe | 419 565,63 | 301 600,65 |
Opłacone z góry prenumeraty i czynsze | 518 381,26 | 421 414,47 |
Pozostałe należności | 270 894,15 | 278 653,91 |
Pozostałe koszty rozliczane w czasie | 4 037 861,24 | 3 563 837,55 |
RAZEM | 25 513 668,32 | 18 095 392,90 |
Na dzień 31 grudnia 2020 roku pożyczki kształtowały się następująco
Nazwa pożyczkobiorcy | Kwota umowna | Wartość należności na dzień 31.12.2020 roku | Część krótkoterminowa | Część długoterminowa | Warunki oprocentowania na dzień bilansowy | Zabezpieczenie spłaty |
Jacek Tarczyński | 1 500 000,00 | 1 500 000,00 | 1 500 000,00 | 0,00 | 7,2% w skali roku | weksel in blanco |
Elżbieta Tarczyńska | 1 500 000,00 | 1 500 000,00 | 1 500 000,00 | 0,00 | 7,2% w skali roku | weksel in blanco |
Grupa pracowników | 50 000,00 | 27 638,94 | 27 638,94 | 0,00 | 3%-7,5% w skali roku | weksel in blanco |
RAZEM | 3 050 000,00 | 3 011 724,66 | 3 011 724,66 | 0,00 |
Na dzień 31 grudnia 2019 roku pożyczki kształtowały się następująco
Nazwa pożyczkobiorcy | Kwota umowna | Wartość należności na dzień 31.12.2019 roku | Część krótkoterminowa | Część długoterminowa | Warunki oprocentowania na dzień bilansowy | Zabezpieczenie spłaty |
Grupa pracowników | 50 000,00 | 27 638,94 | 27 638,94 | 0,00 | 3%-7,5% w skali roku | weksel in blanco |
RAZEM | 50 000,00 | 27 638,94 | 27 638,94 | 0,00 |
Spółka użytkuje na podstawie umów najmu, dzierżawy sprzęt o niskiej wartości, okres użytkowania nie przekracza 1 roku. Zgodnie z zawartymi umowami przedmioty te są przez cały okres trwania umowy w używaniu Spółki. W zamian za uzyskane prawa do używania przedmiotu najmu, dzierżawy Spółka obowiązana jest do wniesienia opłat w wysokościach i terminach określonych w umowach .Okres trwania umów najmu, dzierżawy zawartych przez Spółkę wynosi 12 miesięcy. Wartość tych kosztów z umów dzierżawy wyniosły odpowiednio: w roku 2020 2.389 tys. zł., w roku 2019: 1.988 tys. zł.
Umowy leasingu finansowego w większości dotyczą urządzeń i maszyn produkcyjnych i zawierane są na okres 5 lat. Na zakończenie umowy Grupa ma możliwość wykupienia urządzeń po wartości nominalnej. Zobowiązania Grupy w ramach leasingu finansowego są zabezpieczone wekslami in blanco.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco:
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Opłaty minimalne: | ||
W okresie 1 roku | 19 599 860,47 | 17 480 061,06 |
W okresie od 1 do 5 lat | 42 192 532,85 | 45 434 304,34 |
Powyżej 5 lat | 4 507 101,50 | 0,00 |
Minimalne opłaty leasingowe ogółem | 66 299 494,82 | 62 914 365,40 |
Wartość bieżąca opłat: | ||
W okresie 1 roku | 14 857 630,37 | 13 485 227,00 |
W okresie od 1 do 5 lat | 48 073 681,61 | 45 796 854,37 |
Powyżej 5 lat | 0,00 | 0,00 |
Wartość bieżąca opłat ogółem | 62 931 311,98 | 59 282 081,37 |
Koszty finansowe | 3 368 182,84 | 3 632 284,03 |
W okresie od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku istotne warunkowe opłaty leasingowe ujęte jako koszt danego okresu sprawozdawczego nie wystąpiły.
W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły przypadki niewywiązywania się z płatności lub naruszenia warunków umów dotyczących leasingu finansowego.
Oprocentowanie wszystkich zobowiązań z tytułu leasingu finansowego jest zmienne. Dla istotnych umów leasingu finansowego Grupa zawiera umowy zabezpieczające przed istotnymi wahaniami stóp procentowych poprzez zawarcie umów zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne (umowy IRS) – opisano w nocie 30.
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, w tym: | 366 467,76 | 0,00 |
Podatek VAT | 366 467,76 | 0,00 |
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 11 314 805,03 | 9 729 066,60 |
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych | 4 912 076,37 | 4 264 852,86 |
Podatek dochodowy od osób fizycznych | 1 079 884,00 | 970 426,00 |
PFRON | 0,00 | 0,00 |
Rozrachunki z pracownikami z tytułu wynagrodzeń | 4 836 138,57 | 4 073 789,16 |
Rozliczenia z tytułu niewykorzystanych urlopów | 486 706,09 | 419 998,58 |
Pozostałe zobowiązania niefinansowe, w tym: | 10 594 949,53 | 10 825 785,96 |
Zobowiązania z tytułu środków trwałych | 9 872 389,41 | 10 554 495,13 |
Rozrachunki pracownicze do przekazania innym podmiotom | 211 655,05 | 201 404,83 |
Rozliczenie bonów towarowych | 72 246,60 | 69 886,00 |
Nadwyżka zobowiązań nad aktywami ZFŚS | 0,00 | 0,00 |
Pozostałe | 438 658,47 | 0,00 |
RAZEM | 22 276 222,32 | 20 554 852,56 |
Spółka ujmuje rezerwy na świadczenia pracownicze w postaci rezerwy na roczne urlopy. Rezerwa ta obejmuje narosłe prawa do urlopów.
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Rozliczenia międzyokresowe przychodów | ||
Dotacje otrzymane | 38 319 879,52 | 20 655 781,42 |
Programy lojalnościowe | 0,00 | 0,00 |
Leasing zwrotny | 43 347,94 | 64 748,21 |
Razem, w tym: | 38 363 227,46 | 20 720 529,63 |
długoterminowe | 37 016 050,65 | 19 298 474,22 |
krótkoterminowe | 1 347 176,81 | 1 422 055,41 |
W 2004 roku Grupa otrzymała 3 717 tys. złotych bezzwrotnej pomocy z Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa z funduszy Unii Europejskiej i z funduszy krajowych – Program SAPARD w ramach osi: „Poprawa efektywności sektora rolno – spożywczego”, działanie: „Poprawa przetwórstwa i marketingu artykułów rolnych i rybnych”. Środki finansowe zostały przeznaczone na zakup maszyn i urządzeń oraz specjalistycznych środków transportu.
W 2007 roku Grupa otrzymała 20 000 tys. złotych bezzwrotnej pomocy z Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego „Restrukturyzacja i modernizacja sektora żywnościowego oraz rozwój obszarów wiejskich 2004-2006”. Środki finansowe zostały przeznaczone na budowę i wyposażenie zakładu przetwórstwa mięsnego celem przeniesienia produkcji z dotychczasowego zakładu produkcyjnego do nowego obiektu, przy jednoczesnej poprawie warunków sanitarnohigienicznych i weterynaryjnych produkcji.
W 2010 roku Grupa otrzymała 681 tys. złotych bezzwrotnej pomocy z Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa w ramach programu „Poprawa konkurencyjności sektora rolnego i leśnego”. Środki finansowe zostały przeznaczone na zakup maszyn i urządzeń produkcyjnych.
W 2012 roku Grupa otrzymała 652 tys. złotych bezzwrotnej pomocy z Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa w ramach „Programu Rozwoju Obszarów Wiejskich”. Środki finansowe zostały przeznaczone na zakup maszyn i urządzeń produkcyjnych.
W 2014 roku Grupa otrzymała pierwszą transzę bezzwrotnej pomocy z Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa w ramach „Programu Rozwoju Obszarów Wiejskich w kwocie: 3 304 608,50 zł.. Środki zostały przeznaczone na rozbudowę zakładu produkcyjnego w Ujeźdźcu Małym.
W 2015 roku Grupa otrzymała końcową transzę bezzwrotnej pomocy z Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa w ramach „Programu Rozwoju Obszarów Wiejskich w kwocie: 10.834.793,75 zł.. Środki zostały przeznaczone na rozbudowę zakładu produkcyjnego w Ujeźdźcu Małym.
W 2020 roku Grupa otrzymała 8.393.979,94 zł dotacji Narodowego Centrum Badań i Rozwoju na częściowe sfinansowanie projektu „Demonstracja w pełni zautomatyzowanej wydajnej technologii otrzymywania przekąsek mięsnych o wysokiej wartości dodanej stanowiących przełom w branży”.
W 2020 roku Jednostka Dominująca pozyskała 10.675.438,86 zł bezzwrotnego dofinansowania z Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej do projektu pt. „Budowa układu wysokosprawnej kogeneracji w oparciu o silniki gazowe o mocy elektrycznej około 8MW z możliwością produkcji chłodu wraz z niezbędną infrastrukturą techniczną w Ujeźdźcu Małym”, działanie: „Promowanie wykorzystywania wysokosprawnej kogeneracji ciepła i energii elektrycznej w oparciu o zapotrzebowanie na ciepło użytkowe”. Środki finansowe zostały przeznaczone na zakup specjalistycznych maszyn i urządzeń.
Na podstawie wyceny dokonanej metodami aktuarialnymi Grupa ujmuje rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze, takie jak: odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne. Jednostki Grupy wypłacają pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy.
Wycenę aktuarialną wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń przeprowadziła firma "Halley Aktuariusze", pod przewodnictwem Aktuariusza Pawła Kawy, nr licencji zawodowej 189/09. Wyceny dokonano według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu określonych świadczeń i związanych z nimi kosztów bieżącego i przeszłego zatrudnienia wyceniono metodą prognozowanych uprawnień jednostkowych.
Grupa ustala rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze w wysokości oszacowanej metodami aktuarialnymi, z uwzględnieniem stopy dyskonta, definiowanej na podstawie rynkowych stóp zwrotu z obligacji skarbowych. Podziału rezerw na długo- i krótkoterminowe Grupa dokonuje na podstawie szacunków dotyczących rozkładu wypłat w czasie przygotowanego przy pomocy technik aktuarialnych. Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące:
Wycena na dzień 31.12.2020 | Wycena na dzień 31.12.2019 | |
Stopy dyskonta | 2,73% | 2,73% |
Oczekiwane tempo wzrostu wynagrodzeń | 0,00% | 0,00% |
Założona stopa rotacji | 1,0% | 1,0% |
Prawdopodobieństwo przejścia na rentę | 0,1% | 0,1% |
Kwoty ujmowane w całkowitych dochodach w odniesieniu do omawianych programów określonych świadczeń wyniosły:
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | ||
Koszty świadczeń: | |||
Koszty bieżącego zatrudnienia | 152 206 | 0 | |
Koszty przeszłego zatrudnienia i (zysk)/strata z rozliczenia | 0 | 0 | |
Koszty odsetkowy netto | 32 273 | 0 | |
Wypłacone świadczenia | (77 792) | 0 | |
Składniki kosztów programu określonych świadczeń ujęte w wyniku finansowym | 106 687 | 0 | |
Przeszacowanie zobowiązania netto z tytułu określonych świadczeń: | |||
Zwrot z aktywów programu (bez kwot ujętych w kosztach odsetkowych netto) | 0 | 0 | |
Aktuarialne zyski i straty wynikające ze zmian założeń demograficznych | (27 243) | 0 | |
Aktuarialne zyski i straty wynikające ze zmian założeń finansowych | 72 193 | 0 | |
Aktuarialne zyski i straty wynikające z korekt doświadczalnych | 206 314 | 0 | |
Korekty o ograniczenia nałożone na aktywa programu określonych świadczeń | 0 | 0 | |
Składniki kosztów programu świadczeń ujęte w pozostałych całkowitych dochodach | 251 264 | 0 | |
Razem | 357 951 | 0 |
Koszt bieżącego zatrudnienia i koszty odsetkowe netto za dany rok uwzględniono w kosztach świadczeń pracowniczych w wyniku finansowym.
Kwota ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, wynikająca ze zobowiązania Grupy dotyczącego programu określonych świadczeń:
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | ||
Wartość bieżąca zobowiązania z tytułu finansowanych określonych świadczeń | 989 140 | 631 189 | |
Wartość godziwa aktywów programu | 0 | 0 | |
Status finansowania | 989 140 | 631 189 | |
Ograniczenia dotyczące ujętych aktywów | 0 | 0 | |
Zobowiązanie netto wynikające z programu określonych świadczeń | 989 140 | 631 189 |
Zmiany wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń w bieżącym roku:
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń, BO | 631 189 | 631 189 |
Koszt bieżących świadczeń | 152 206 | 0 |
Koszt odsetkowy | 32 273 | 0 |
(Zyski) /straty z przeszacowania: | 251 264 | 0 |
Aktuarialne zyski i straty wynikające ze zmian założeń demograficznych | (27 243) | 0 |
Aktuarialne zyski i straty wynikające ze zmian założeń finansowych | 72 193 | 0 |
Aktuarialne zyski i straty wynikające z korekt doświadczalnych | 206 314 | 0 |
Koszt przeszłego zatrudnienia, w tym (straty) /zyski z tytułu ograniczeń | 0 | 0 |
Zobowiązania wygasłe na dzień rozliczone | 0 | 0 |
Różnice kursowe z programów zagranicznych | 0 | 0 |
Świadczenia wypłacone | (77 792) | 0 |
Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń, BZ | 989 140 | 631 189 |
Znaczące założenia aktuarialne przyjęte przy obliczaniu zobowiązania z tytułu określonych świadczeń obejmują stopę dyskonta, prognozowany wzrost wynagrodzeń i śmiertelność.
Ze względu na nieistotność wartości świadczeń z tytułu odpraw emerytalnych i podobnych analiza jest przeprowadzana co dwa lata. Wrażliwości zmian odpowiednich założeń występujących na koniec okresu sprawozdawczego, przy pozostałych założeniach niezmienionych, jak również nie przedstawiono duracji aktuarialnej oraz nie prezentowano profilu przewidywanych przepływów pieniężnych w najbliższych latach w podziale na odpowiednie świadczenia.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitał akcyjny (podstawowy) podmiotu dominującego (Grupy) wynosi 11.346.936,00. zł i jest podzielony na 11.346.936 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.
Ilość akcji | Udział w kapitale podstawowym | Ilość głosów | Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA | |
EJT Investment S.a.r.l | 4 346 936,00 | 38,3% | 7 346 936,00 | 51,2% |
EJT Sp. z o.o. | 3 098 221,00 | 27,3% | 3 098 221,00 | 21,6% |
AVIVA OFE | 1 491 783,00 | 13,1% | 1 491 783,00 | 10,4% |
Nationale Nederlanden OFE (dawniej ING OFE) | 1 000 000,00 | 8,8% | 1 000 000,00 | 7,0% |
Elżbieta Tarczyńska | 533 188,00 | 4,7% | 533 188,00 | 3,7% |
Jacek Tarczyński | 533 188,00 | 4,7% | 533 188,00 | 3,7% |
Poostali | 343 620,00 | 3,0% | 343 620,00 | 2,8% |
Razem | 11 346 936,00 | 100% | 14 346 936,00 | 100% |
Na dzień 31 grudnia 2019 roku kapitał akcyjny (podstawowy) podmiotu dominującego (Grupy) wynosił 11.346.936,00. zł i był podzielony na 11.346.936 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.
Ilość akcji | Udział w kapitale podstawowym | Ilość głosów | Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA | |
EJT Investment S.a.r.l | 4 346 936,00 | 38,3% | 7 346 936,00 | 51,2% |
EJT Sp. z o.o. | 3 098 221,00 | 27,3% | 3 098 221,00 | 21,6% |
AVIVA OFE | 1 491 783,00 | 13,1% | 1 491 783,00 | 10,4% |
Nationale Nederlanden OFE (dawniej ING OFE) | 1 000 000,00 | 8,8% | 1 000 000,00 | 7,0% |
Elżbieta Tarczyńska | 500 000,00 | 4,4% | 500 000,00 | 3,5% |
Jacek Tarczyński | 500 000,00 | 4,4% | 500 000,00 | 3,5% |
Poostali | 409 996,00 | 3,6% | 409 996,00 | 2,8% |
Razem | 11 346 936,00 | 100% | 14 346 936,00 | 100% |
KAPITAŁ AKCYJNY (ZAKŁADOWY) | Wartość nominalna jednej akcji (udziału) = 1 zł |
Seria/ emisja | Rodzaj akcji (udziałów) | Rodzaj uprzywilejowania | Liczba akcji | Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej | Sposób pokrycia kapitału | Data rejestracji | Prawo do dywidendy (od daty) |
Seria A | uprzywilejowane | 2 głosy/akcje | 3 000 000 | 3 000 000,00 | przekształcenie ze spółki z o.o.-aport | 30.12.2004 | 30.12.2004 |
Seria B | zwykłe | nieuprzywilejowane | 1 346 936 | 1 346 936,00 | przekształcenie ze spółki z o.o.-aport | 30.12.2004 | 30.12.2004 |
Seria C | zwykłe | nieuprzywilejowane | 2 000 000 | 2 000 000,00 | wkład pieniężny | 14.11.2007 | 14.11.2007 |
Seria F | zwykłe | nieuprzywilejowane | 5 000 000 | 5 000 000,00 | wkład pieniężny | 21.06.2013 | 21.06.2013 |
Liczba akcji razem | 11 346 936 |
W dniu 5 czerwca 2013 roku Spółka zakończyła publiczną subskrypcję 5.000.000 (pięć milionów) akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 1 zł i wartości emisyjnej 9 zł. W wyniku subskrypcji Spółka pozyskała 45.000.000 zł. Koszty emisji wyniosły 2.475.222,32 zł. Dnia 8 lipca 2013 roku na konto bankowe jednostki dominującej wpłynęły środki z emisji akcji serii F.
Dnia 13 czerwca 2013 roku prawa do akcji serii F oraz 1.346.936 akcji serii B i 2.000.000 akcji serii C zostało dopuszczonych do publicznego obrotu. Z dniem 8 lipca 2013 roku 1.346.936 akcji serii B, 2.000.000 akcji serii C oraz 5.000.000 akcji serii F zostało wprowadzonych do obrotu giełdowego na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Akcje notowane są w systemie notowań ciągłych pod nazwą skróconą TARCZYNSKI i oznaczeniu TAR.
Akcje serii A uprzywilejowane są, co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane, co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.
W dniu 5 czerwca 2013 roku Spółka dokonała publicznej emisji 5.000.000 (pięć milionów) akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 1 zł i wartości emisyjnej 9 zł. W wyniku emisji Spółka pozyskała 45.000.000 zł. Koszty emisji wyniosły 2.475.222,32 zł. Nadwyżka ponad wartość nominalną emisji (40.000.000 zł), skorygowana o koszty emisji zwiększyła kapitał z tytułu nadwyżki z emisji akcji.
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym | 171 729 260,10 | 142 071 811,37 |
Kapitał rezerwowy tworzony zgodnie z KSH (8%) | 907 754,88 | 907 754,88 |
Z emisji akcji powyżej wartości nominalnej | 37 524 777,68 | 37 524 777,68 |
Rachunkowość zabezpieczeń | (4 840 929,60) | (2 512 671,69) |
Zmiany założeń aktuarialnych | (148 276,98) | 55 246,86 |
Razem | 205 172 586,08 | 178 046 919,10 |
Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym tworzony jest przez jednostkę dominującą z wypracowanych zysków.
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Bilans otwarcia | 142 071 811,37 | 109 173 044,18 |
Zmiany: | ||
Przekazanie wypracowanego zysku | 29 657 448,73 | 32 898 767,19 |
Bilans zamknięcia | 171 729 260,10 | 142 071 811,37 |
Zmiany dotyczące kapitału rezerwowego o charakterze ogólnym związane były z przeznaczeniem zysku za rok obrotowy 2019 w kwocie 29 657 448,73 zł na kapitał rezerwowy.
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Bilans otwarcia | (2 512 671,69) | (2 004 227,44) |
Ujęty zysk/(strata) na instrumentach zabezpieczających przepływy pieniężne - swapy stóp procentowych | (2 874 392,48) | (627 708,97) |
Podatek dochodowy dotyczący ujętych zysków i strat | 546 134,57 | 119 264,72 |
Przeniesienia do rachunku zysków i strat: | ||
Swapy stóp procentowych | ||
Podatek dochodowy dotyczący przeniesień do rachunku zysków i strat | ||
Bilans zamknięcia | (4 840 929,60) | (2 512 671,69) |
Kapitał z aktualizacji wyceny zmniejszył się w okresie 12 miesięcy 2020 roku o 2.328.257,91 zł w związku z odniesieniem wyceny instrumentów zabezpieczających na kapitał własny.
Rezerwa na zabezpieczenie przepływów pieniężnych stanowi skumulowaną część zysków i strat wynikających ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających, które Grupa utrzymuje, jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Skumulowane zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ujmowanych i kumulowanych w pozycji rezerwy na zabezpieczania przepływów pieniężnych przenosi się na wynik tylko w przypadku, gdy zabezpieczana transakcja ma wpływ na ten wynik lub jako korektę podstawy niefinansowej pozycji zabezpieczanej zgodnie z odpowiednimi zasadami rachunkowości.
Środki z kapitału z aktualizacji wyceny nie są dostępne do podziału. Ograniczenia nie dotyczą jednak kwot przekazywanych na zysk zatrzymany.
Skonsolidowany zysk Grupy Kapitałowej nie podlega podziałowi, a jedynie zatwierdzeniu.
Statutowe sprawozdania finansowe wszystkich spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Tarczyński S.A. są przygotowywane zgodnie z polskimi standardami rachunkowości oraz regulacjami niemieckimi. Dywidenda może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym przygotowanym dla celów statutowych.
Obecnie w Spółce nie ma żadnych formalnych ograniczeń w wypłacie dywidendy.
Zgodnie z art. 396 par. 1 Kodeksu Spółek Handlowych, któremu podlega jednostka dominują Grupy na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, co do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału akcyjnego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy i na dzień 31 grudnia 2020 wynosi 907.754,88 zł (na 31 grudnia 2019 roku wynosiła 907.754,88 zł).
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego zysku na jedną akcję (zwykłego i rozwodnionego) oraz wyniki tych wyliczeń za lata zakończone 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku.
Średnio ważona liczba akcji użyta do wyliczenia zysku rozwodnionego na akcję jest taka sama jak średnioważona liczba akcji służąca do wyliczenia zwykłego wskaźnika.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku nie występowały akcje, które mogą potencjalnie rozwodnić podstawowy zysk na akcję w przyszłości.
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Zysk netto z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej | 91 400 304,00 | 28 291 041,43 |
Zysk netto z działalności zaniechanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej | 0,00 | 0,00 |
Zysk netto | 91 400 304,00 | 28 291 041,43 |
Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję | 91 400 304,00 | 28 291 041,43 |
Średnio ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję | 11 346 936 | 11 346 936 |
Średnio ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję | 11 346 936 | 11 346 936 |
Zysk na jedną akcję (w złotych): | ||
Podstawowy z zysku za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 8,06 | 2,49 |
Podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej | 8,06 | 2,49 |
Rozwodniony z zysku za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 8,06 | 2,49 |
Rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej | 8,06 | 2,49 |
Na dzień publikacji sprawozdania Zarząd Spółki będzie rekomendował na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy wypłatę dywidendy z zysku za 2020 rok w wysokości 1,50 zł/akcję.
Na dzień 31 grudnia 2020 oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku nie wystąpiły istotne tytuły zdarzeń przeszłych, które skutkowałyby koniecznością utworzenia rezerw.
Zobowiązania inwestycyjne w Grupie na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiły 9 872 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosiły 10 554 tys. zł), z tego największą pozycję stanowiły zobowiązania inwestycyjne związane rozbudową zakładu i parku maszynowego w Ujeźdźcu Małym.
Spółki Grupy nie udzielały żadnych poręczeń podmiotom.
Dodatkowo, umowy leasingu operacyjnego zabezpieczone są wekslami własnym in blanco, które mogą być wystawione do kwoty aktualnego zobowiązania Spółki (łącznie z odsetkami).
W dniu 1 marca 2018 roku Tarczyński S.A. przystąpiła do umowy kredytu terminowego („Umowa Kredytu”) udzielonego spółce EJT sp. z o.o. przez Santander Bank Polska S.A. oraz Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski S.A. z przeznaczeniem na sfinansowanie nabycia przez EJT sp. z o.o. akcji Emitenta w drodze wezwania ogłaszanego przez EJT Investment S.a r.l. lub przymusowego wykupu bądź przymusowego odkupu akcji Emitenta.Pierwotny Kredytobiorca zawarł umowę kredytu terminowego do kwoty 90.000.000 PLN. Nadzwyczajne walne Zgromadzenie Spółki wyraziło zgodę na finansowanie przez Spółkę nabycia do 6.000.000 Akcji Spółki poprzez :
- przystąpienie przez Spółkę jako dłużnik solidarny do Umowy Kredytu,
- ustanowienie przez Spółkę lub jej spółki zależne zabezpieczeń wierzytelności na rzecz Kredytodawców przewidzianych Umową Kredytu, w tym w formie poręczeń, hipotek na nieruchomościach Spółki i zastawu na przedsiębiorstwie Spółki lub jej spółek zależnych.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.
Zdaniem Grupy na dzień 31 grudnia 2020 roku nie występują kwestie podatkowe, na które należałoby utworzyć rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w spółkach Grupy Kapitałowej nie toczą się żadne postępowania dotyczące rozliczeń publicznoprawnych.
Jednostka bezpośrednio dominująca i ostatecznie kontrolująca Grupę to Tarczyński S.A.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa nie posiada jednostek współkontrolowanych.
W latach sprawozdawczych 2020 oraz 2019 jednostka Dominująca, jak i jej Jednostki Zależne nie były zaangażowane w żadne wspólne przedsięwzięcia.
W dniu 17 grudnia 2020 roku Spółka udzieliła Prezesowi Zarządu pożyczkę w kwocie 1.500 tys. złotych z terminem spłaty przypadającym na 31 grudnia 2021 roku. Pożyczka została spłacona w dniu 14 listopada 2019 roku.
W latach 2019-2020 członkowie Zarządu nie świadczyli usług dla Grupy.
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Jednostka dominująca | ||
Zarząd jednostki | 4 262 235,00 | 3 854 350,97 |
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (płace i narzuty) | 1 012 235,00 | 1 214 350,97 |
Świadczenia po okresie zatrudnienia | 0,00 | 0,00 |
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy | 0,00 | 0,00 |
Inne - pełnienie funkcji | 3 250 000,00 | 2 640 000,00 |
Rada Nadzorcza jednostki | 1 258 482,71 | 1 154 516,14 |
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (płace i narzuty) | 983 682,71 | 879 716,14 |
Świadczenia po okresie zatrudnienia | 0,00 | 0,00 |
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy | 0,00 | 0,00 |
Inne - pełnienie funkcji | 274 800,00 | 274 800,00 |
RAZEM | 5 520 717,71 | 5 008 867,11 |
Jednostki zależne | ||
Zarząd jednostki | 0,00 | 0,00 |
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (płace i narzuty) | 0,00 | 0,00 |
Świadczenia po okresie zatrudnienia | 0,00 | 0,00 |
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy | 0,00 | 0,00 |
Inne - pełnienie funkcji | 0,00 | 0,00 |
Rada Nadzorcza jednostki | 0,00 | 0,00 |
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (płace i narzuty) | 0,00 | 0,00 |
Świadczenia po okresie zatrudnienia | 0,00 | 0,00 |
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy | 0,00 | 0,00 |
Inne - pełnienie funkcji | 0,00 | 0,00 |
RAZEM | 0,00 | 0,00 |
Transakcje z jednostkami powiązanymi są dokonywane w oparciu o ceny rynkowe dostarczanych towarów, produktów lub usług oparte o koszt ich wytworzenia.
Transakcje między Grupą a jej jednostkami zależnymi będącymi stronami powiązanymi Spółki zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą a pozostałymi stronami powiązanymi przedstawiono poniżej.
W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi.
Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Ich saldo na koniec poszczególnych okresów zaprezentowano w poniższych tabelach.
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Powiązanie przez osobę lub bliskiego członka tej osoby | ||
Agro-Jet Sp. z o.o. | 49 128,13 | (104 052,42) |
Tarella | 33 714,82 | 198 605,79 |
RAZEM | 82 842,95 | 94 553,37 |
Transakcje z osobami sprawującymi kontrolę lub współkontrolę | ||
Jacek Tarczyński | 0,00 | 0,00 |
Elżbieta Tarczyńska | 0,00 | 0,00 |
Dawid Tarczyński | 0,00 | 0,00 |
RAZEM | 0,00 | 0,00 |
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Koszty | ||
Powiązanie przez osobę lub bliskiego członka tej osoby | ||
Agro-Jet Sp. z o.o. | 1 337 202,86 | 1 720 672,05 |
Tarella | 1 437 307,19 | 1 568 162,60 |
RAZEM | 2 774 510,05 | 3 288 834,65 |
Transakcje z osobami sprawującymi kontrolę lub współkontrolę | ||
Jacek Tarczyński | 31 906,80 | 13 000,00 |
Elzbieta Tarczyńska | 419 504,29 | 347 888,29 |
Dawid Tarczyński | 69 937,20 | 27 334,80 |
Tomasz Tarczyński | 41 706,52 | 37 596,00 |
RAZEM | 563 054,81 | 425 819,09 |
Sprzedaż | ||
Powiązanie przez osobę lub bliskiego członka tej osoby | ||
Agro-Jet Sp. z o.o. | 134 230,92 | 179 908,53 |
Tarella | 0,00 | 0,00 |
RAZEM | 134 230,92 | 179 908,53 |
Transakcje z osobami sprawującymi kontrolę lub współkontrolę | ||
Jacek Tarczyński | 80 000,00 | 40 783,56 |
Elzbieta Tarczyńska | 81 581,03 | 40 783,56 |
Dawid Tarczyński | 10 296,51 | 14 526,74 |
Tomasz Tarczyński | 0,00 | 0,00 |
RAZEM | 171 877,54 | 96 093,86 |
Transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczą najmu powierzchni oraz zakupu usług.
W dniu 1 marca 2018 roku Tarczyński S.A. przystąpiła do umowy kredytu terminowego udzielonego spółce EJT sp. z o.o. przez Santander Bank Polska S.A. oraz Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski S.A. z przeznaczeniem na sfinansowanie nabycia przez EJT sp. z o.o. akcji Emitenta w drodze wezwania ogłaszanego przez EJT Investment S.a r.l. lub przymusowego wykupu bądź przymusowego odkupu akcji Emitenta. Spółka przystąpiła do w/w kredytu jako dłużnik solidarny, przy czym jego odpowiedzialność jest ograniczona do kwoty kapitału rezerwowego, o której mowa w art. 345 § 4 Kodeksu Spółek Handlowych i uchwale nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 15.01.2018 r. w sprawie finansowania przez Spółkę nabycia emitowanych przez nią akcji oraz utworzenia kapitału rezerwowego w tym celu. Zabezpieczeniem wierzytelności kredytodawców jest m.in. hipoteka umowna łączna do kwoty 79.436.000 zł na nieruchomościach Spółki, zastaw rejestrowy na przedsiębiorstwie Tarczyński SA oraz na przedsiębiorstwie spółki zależnej – Tarczynski Marketing sp. z o.o. oraz zastaw rejestrowy na prawach ze znaku towarowego „Tarczyński”. EJT sp. z o.o. jest podmiotem celowym powołanym do realizacji nabycia akcji Emitenta i nie posiada innych zobowiązań poza zaciągniętymi na ten cel. Pozostałe postanowienia umowy, w tym warunki finansowe nie odbiegają od powszechnie stosowanych dla danego typu. Zarząd Tarczyński S.A. poinformował o powyższym zdarzeniu w drodze raportu bieżącego nr 15/2018.
Wartość zobowiązania na koniec 2020r. to kwota 44,5 mln zł, zatem odnosząc do wielkości bilansowych i wynikowych Emitenta, nie generująca zagrożenia wypłacalności. Należy jednak zaznaczyć fakt, że z uwagi na sytuację ekonomiczno-finansową EJT sp. z o.o., Tarczyński SA rozpoczął spłatę zaciągniętego kredytu jako przystępujący do finansowania. Kwota powstałej z tego tytułu należności wyniosła za rok 2020 12.439 tys. zł i na ten cel Spółka zawiązała odpis aktualizujący, który w ostatecznym rozrachunku obciążył wynik finansowy Spółki o kwotę 5.393 tys. zł. Ponadto transakcja daje możliwość wygenerowania dodatkowych przychodów z tytułu wynagrodzenia za przystąpienie do długu, które jest naliczane do Tarczyński SA. Dodatkowo operacja ta umożliwiła ustabilizowanie akcjonariatu spółki i wzrost wartości akcji notowanych na GPW SA w Warszawie, co poprawia wizerunek i ocenę siły ekonomicznej Tarczyński SA z perspektywy instytucji rynku finansowego, w tym udzielających finansowania na działalność bieżącą i rozwojową.
Kategorie i klasy aktywów finansowych | Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | 80 000,00 | 80 000,00 |
Udziały i akcje | 80 000,00 | 80 000,00 |
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 98 232 062,72 | 97 004 772,76 |
Należności z tytułu dostaw i usług | 95 220 338,06 | 96 977 133,82 |
Pożyczki | 3 011 724,66 | 27 638,94 |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 0,00 | 0,00 |
Forwardy | 0,00 | 0,00 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 23 698 453,64 | 26 170 872,98 |
Razem aktywa finansowe | 122 010 516,36 | 123 255 645,74 |
Kategorie i klasy zobowiązań finansowych | Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 |
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 0,00 | 0,00 |
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | 301 431 283,43 | 336 014 851,05 |
Kredyty i pożyczki | 220 516 096,66 | 225 736 799,31 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 80 915 186,77 | 110 278 051,74 |
Zobowiązania z tytułu gwarancji, faktoringu i wyłączone z zakresu MSSF 9 | 82 972 200,24 | 79 330 270,55 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 62 931 311,98 | 59 282 081,37 |
Zobowiązania z tytułu faktoringu | 20 040 888,26 | 20 048 189,18 |
Instrumenty pochodne zabezpieczające | 5 976 663,80 | 3 102 063,83 |
Razem zobowiązania finansowe | 390 380 147,47 | 418 447 185,43 |
Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Grupa Kapitałowa posiadała na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku, nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za poszczególne lata z następujących powodów:
Wartość godziwa kredytów, pożyczek i zobowiązań z tytułu leasingu finansowego równa jest wartości przyszłych przepływów zdyskontowanych bieżącą rynkową stopą procentową.
Poniższe tabele przedstawiają analizę zobowiązań finansowych Spółki, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, pogrupowanych w Poziomy 1-3 w zależności od stopnia obserwowalności danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny wartości godziwej.
Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | RAZEM | |
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez wynik finansowy | 0,00 | 186 750,00 | 0,00 | 186 750,00 |
instrumenty pochodne | 0,00 | 186 750,00 | 0,00 | 186 750,00 |
Zabezpieczające instrumenty pochodne | 0,00 | (5 976 663,80) | 0,00 | (5 976 663,80) |
RAZEM | 0,00 | (5 789 913,80) | 0,00 | (5 789 913,80) |
Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | RAZEM | |
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez wynik finansowy | 0,00 | (30 400,00) | 0,00 | (30 400,00) |
instrumenty pochodne | 0,00 | (30 400,00) | 0,00 | (30 400,00) |
Zabezpieczające instrumenty pochodne | 0,00 | (3 102 063,83) | 0,00 | (3 102 063,83) |
RAZEM | 0,00 | (3 132 463,83) | 0,00 | (3 132 463,83) |
W latach zakończonych 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej oraz nie nastąpiły przesunięcia z/do Poziomu 3.
Na dzień 31 grudnia 2020 i 2019 roku większość portfela instrumentów pochodnych Grupy stanowiły instrumenty finansowe, dla których nie istnieje aktywny rynek tj. transakcje swap zabezpieczające ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe. W celu wyceny tych instrumentów Grupa stosuje standardowe techniki wyceny, w których podstawą do kalkulacji czynników dyskontowych są obowiązujące na dzień wyceny rynkowe krzywe zerokuponowe. Wartość godziwa jest obliczana na podstawie bieżącej wartości netto przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi instrumentami finansowymi, kwotowanych rynkowych terminowych stóp procentowych, kwotowanych rynkowych terminowych kursów wymiany walut lub jeżeli kwotowane rynkowe terminowe kursy wymiany walut nie są dostępne, na podstawie kursów terminowych obliczanych w oparciu o bieżące kursy walutowe z wykorzystaniem metody parytetu stóp procentowych.
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne | (5 976 663,80) | (3 102 063,83) |
Transakcja typu IRS | (5 976 663,80) | (3 102 063,83) |
Instrumenty przeznaczone do obrotu | 186 750,00 | (30 400,00) |
Transakcja typu Forward 2018/2019 | 186 750,00 | (30 400,00) |
Razem instrumenty pochodne | (5 789 913,80) | (3 132 463,83) |
W roku 2020, jak i w roku poprzednim nie było konieczności ujmowania w rachunku zysków i strat kwot z tytułu nieefektywności zabezpieczeń.
Wszystkie podmioty, z którymi Grupa zawiera transakcje pochodne, działają w sektorze finansowym. Są to polskie banki posiadające wysoki rating finansowy, a także dysponujące odpowiednią wysokością kapitału własnego oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.
Grupa zabezpiecza za pomocą pochodnych instrumentów finansowych głównie ryzyko walutowe związane z zakupami surowców w walutach obcych oraz ryzyko zmiany stóp procentowych związane z posiadanym zadłużeniem z tytułu kredytów oraz umów leasingu finansowego. Ryzyko kursu walutowego związane z zakupami surowców w EUR zabezpieczane jest walutowym kontraktami terminowymi (forward).
Grupa zawiera liczne transakcje terminowe w celu zabezpieczania się przed ryzykiem walutowym oraz ryzykiem stopy procentowej. Instrumenty pochodne używane przez Grupę to swapy procentowe oraz walutowe kontrakty forward.
Pewne instrumenty pochodne używane przez Grupę są klasyfikowane jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Grupa stosuje zasady rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSR 39. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych pozwala wyeliminować zmienność w przyszłych przepływach pieniężnych wynikającą z danego ryzyka, która mogłaby wpływać na rachunek zysków i strat.
Zgodnie z polityką Grupy, instrumenty pochodne używane są wyłącznie jako narzędzie do zabezpieczania przed ryzykiem finansowym i nie są wykorzystywane do celów spekulacyjnych. Niemniej jednak niektóre transakcje terminowe zawarte przez Grupę są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, ponieważ nie spełniają wszystkich wymagań rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSR 39 i zasady rachunkowości zabezpieczeń nie są stosowane w ich przypadku. Instrumenty pochodne klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu są traktowane przez Grupę jako zabezpieczenie operacyjne, ponieważ ekonomicznie zabezpieczają Grupę przed ryzykiem walutowym.
Szczegółowe informacje o instrumentach pochodnych wykorzystywanych przez Grupę, wraz z opisem powiązań zabezpieczających, znajdują się w Nocie 31.
Pożyczki i należności | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania z tytułu gwarancji, leasingu, faktoringu i wyłączone z zakresu MSR 39 | Instrumenty pochodne zabezpieczające | Razem | |
Przychody/koszty z tytułu odsetek | 1 163 105,06 | 21 445,07 | (33 376,85) | (6 131 328,40) | (3 968 757,59) | (1 855 189,66) | (10 804 102,37) | |
Różnice kursowe zrealizowane | (1 097 433,16) | 1 584 019,63 | (486 586,47) | |||||
Różnice kursowe niezrealizowane | 892 693,89 | 182 805,90 | (457 829,37) | 617 670,42 | ||||
Odpisy aktualizujące | (990 065,23) | (990 065,23) | ||||||
Utworzenie odpisów aktualizujących | 0,00 | |||||||
Zysk/strata ze zbycia inwestycji | 0,00 | |||||||
Wycena do wartości godziwej | (217 150,00) | (217 150,00) | ||||||
Zysk/strata netto | 1 065 733,72 | 204 250,97 | (977 792,69) | (217 150,00) | (6 131 328,40) | (3 968 757,59) | (1 855 189,66) | (11 880 233,65) |
Pożyczki i należności | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania z tytułu gwarancji, leasingu, faktoringu i wyłączone z zakresu MSR 39 | Instrumenty pochodne zabezpieczające | Razem | |
Przychody/koszty z tytułu odsetek | 1 026 481,97 | 130 775,79 | (52 933,52) | (6 099 650,58) | (2 446 128,55) | (972 697,25) | (8 414 152,14) | |
Różnice kursowe zrealizowane | 0,00 | 45 614,66 | 45 614,66 | |||||
Różnice kursowe niezrealizowane | (184 285,68) | 23 867,95 | 208 153,63 | 47 735,90 | ||||
Odpisy aktualizujące | (1 393 323,61) | (1 393 323,61) | ||||||
Utworzenie odpisów aktualizujących | 0,00 | |||||||
Zysk/strata ze zbycia inwestycji | 0,00 | |||||||
Wycena do wartości godziwej | (154 050,00) | (154 050,00) | ||||||
Zysk/strata netto | (551 127,32) | 154 643,74 | 200 834,77 | (154 050,00) | (6 099 650,58) | (2 446 128,55) | (972 697,25) | (9 868 175,19) |
Zaciągnięte kredyty i pożyczki według stanu na 31 grudnia 2020 roku
Kredytodawca | Rodzaj kredytu | Waluta kredytu | Stopa % | Wartość kredytów na dzień bilansowy | Z tego o terminie spłaty: | Ostateczny termin spłaty | Kwota kredytu (limit) | Rodzaj Zabezpieczenia | |
poniżej 1 roku | powyżej 1 roku | ||||||||
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | PLN | zmienna | 18 382 127,20 | 3 312 691,20 | 15 069 436,00 | 2024-12-11 | 25 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
PKO BP SA | Kredyt -refinansowanie | PLN | zmienna | 35 105 090,27 | 5 667 469,92 | 29 437 620,35 | 2024-12-11 | 50 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
PKO BP SA | Kredyt obrotowy | PLN | zmienna | 17 144 576,03 | 0,00 | 17 144 576,03 | 2022-12-11 | 30 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | PLN | zmienna | 18 382 127,20 | 3 312 691,20 | 15 069 436,00 | 2024-12-11 | 25 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt -refinansowanie | PLN | zmienna | 35 105 090,27 | 5 667 469,92 | 29 437 620,35 | 2024-12-11 | 50 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt obrotowy | PLN | zmienna | 8 808 037,20 | 0,00 | 8 808 037,20 | 2022-12-11 | 10 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny D | PLN | zmienna | 19 851 518,00 | 2 493 744,48 | 17 357 773,52 | 2023-06-26 | 21 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny D | PLN | zmienna | 19 851 518,00 | 2 493 744,48 | 17 357 773,52 | 2023-06-26 | 21 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny E | PLN | zmienna | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 2024-06-13 | 2 650 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny E | PLN | zmienna | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 2024-06-13 | 2 650 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny F | PLN | zmienna | 9 987 442,84 | 1 500 000,00 | 8 487 442,84 | 2024-06-13 | 15 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny F | PLN | zmienna | 9 987 442,83 | 1 500 000,00 | 8 487 442,83 | 2024-06-13 | 15 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
Santander Leasing S.A. | Pożyczka | PLN | zmienna | 68 250,31 | 42 114,23 | 26 136,08 | 2021-12-20 | 239 122,00 | weksel własny in blanco |
Santander Leasing S.A. | Pożyczka | PLN | zmienna | 124 098,95 | 76 576,17 | 47 522,78 | 2021-12-21 | 434 794,00 | weksel własny in blanco |
Santander Leasing S.A. | Pożyczka | PLN | zmienna | 119 362,14 | 85 175,92 | 34 186,22 | 2021-11-22 | 418 158,00 | weksel własny in blanco |
mLeasing Sp.z o.o. | Pożyczka | PLN | zmienna | 12 113 230,67 | 1 728 904,68 | 10 384 325,99 | 2026-09-15 | 14 782 454,23 | weksel własny in blanco |
mLeasing Sp.z o.o. | Pożyczka | PLN | zmienna | 1 659 470,71 | 232 863,06 | 1 426 607,65 | 2026-11-30 | 2 128 956,90 | weksel własny in blanco |
NFOŚ | Pożyczka | PLN | zmienna | 15 295 072,06 | 1 833 990,00 | 13 461 082,06 | 2031-03-31 | 24 453 200,00 | Hipoteka na nieruchomościach |
PKO BP SA | Kredyt obrotowy | PLN | zmienna | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 2022-12-11 | 5 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt obrotowy | PLN | zmienna | 76 355,22 | 76 355,22 | 0,00 | 2022-12-11 | 5 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
222 060 809,90 | 30 023 790,48 | 192 037 019,42 | 319 756 685,13 | ||||||
Naliczone odsetki | -1 544 713 | -555 067 | -989 646 | ||||||
Razem wartość bilansowa kredytów | 220 516 097 | 29 468 724 | 191 047 373 |
Kredytodawca | Rodzaj kredytu | Waluta kredytu | Stopa % | Wartość kredytów na dzień bilansowy | Z tego o terminie spłaty: | Ostateczny termin spłaty | Kwota kredytu (limit) | Rodzaj Zabezpieczenia | |
poniżej 1 roku | powyżej 1 roku | ||||||||
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny | PLN | zmienna | 22 042 240,00 | 2 957 760,00 | 19 084 480,00 | 2024-12-11 | 25 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
PKO BP SA | Kredyt -refinansowanie | PLN | zmienna | 39 879 518,00 | 5 060 241,00 | 34 819 277,00 | 2024-12-11 | 50 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
PKO BP SA | Kredyt obrotowy | PLN | zmienna | 29 164 869,28 | 0,00 | 29 164 869,28 | 2020-12-11 | 35 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny | PLN | zmienna | 22 042 240,00 | 2 957 760,00 | 19 084 480,00 | 2024-12-11 | 25 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt -refinansowanie | PLN | zmienna | 39 879 518,00 | 5 060 241,00 | 34 819 277,00 | 2024-12-11 | 50 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt obrotowy | PLN | zmienna | 7 860 594,75 | 0,00 | 7 860 594,75 | 2020-12-11 | 15 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny D | PLN | zmienna | 20 999 952,95 | 0,00 | 20 999 952,95 | 2023-06-26 | 21 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny D | PLN | zmienna | 20 999 952,95 | 0,00 | 20 999 952,95 | 2023-06-26 | 21 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny E | PLN | zmienna | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 2023-06-26 | 19 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny E | PLN | zmienna | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 2023-06-26 | 19 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
PKO BP SA | Kredyt inwestycyjny F | PLN | zmienna | 3 758 428,44 | 0,00 | 3 758 428,44 | 2023-06-26 | 9 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
Santander Bank Polska S.A. | Kredyt inwestycyjny F | PLN | zmienna | 3 758 428,45 | 0,00 | 3 758 428,45 | 2023-06-26 | 9 000 000,00 | Hipoteka na nieruchomościach,zastaw rejestrowy,zastaw finansowy,weksel |
Santander Leasing S.A. | Pożyczka | PLN | zmienna | 101 482,44 | 42 114,23 | 59 368,21 | 2021-12-20 | 239 122,00 | weksel własny in blanco |
Santander Leasing S.A. | Pożyczka | PLN | zmienna | 184 524,89 | 76 576,17 | 107 948,72 | 2021-12-21 | 434 794,00 | weksel własny in blanco |
Santander Leasing S.A. | Pożyczka | PLN | zmienna | 177 488,40 | 85 175,92 | 92 312,48 | 2021-11-22 | 418 158,00 | weksel własny in blanco |
mLeasing Sp.z o.o. | Pożyczka | PLN | zmienna | 13 802 271,63 | 1 728 904,68 | 12 073 366,95 | 2026-09-15 | 14 782 454,23 | weksel własny in blanco |
mLeasing Sp.z o.o. | Pożyczka | PLN | zmienna | 1 898 308,37 | 232 863,06 | 1 665 445,31 | 2026-11-30 | 2 128 956,90 | weksel własny in blanco |
226 549 818,55 | 18 201 636,06 | 208 348 182,49 | 316 003 485,13 | ||||||
Naliczone odsetki | -813 019 | -270 119 | -542 900 | ||||||
Razem wartość bilansowa kredytów | 225 736 799 | 17 931 517 | 207 805 282 |
W okresie od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r. nie wystąpiły odstępstwa od postanowień umów kredytowych, które nie były zaakceptowane przez kredytodawców.
W celu zabezpieczenia spłaty zobowiązań Grupa stosuje wiele form zabezpieczeń. Do najpowszechniejszych należą hipoteki, zastawy rejestrowe, przewłaszczenia na innych rzeczowych aktywach trwałych, ale również na należnościach.
Wartość bilansową składników majątku stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań na poszczególne dni bilansowe przedstawia poniższa tabela.
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Nieruchomości | 219 292 304,91 | 132 891 630,06 |
Urządzenia techniczne i maszyny, pozostałe środki trwałe | 103 809 180,08 | 102 673 601,45 |
Zapasy | 59 781 638,66 | 66 948 676,24 |
Należności z tytułu dostaw i usług | 95 220 338,06 | 96 977 133,82 |
RAZEM wartość aktywów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań | 478 103 461,71 | 399 491 041,57 |
Spółki z Grupy Kapitałowej świadomie i w sposób odpowiedzialny zarządzają ryzykiem finansowym w oparciu o opracowane i przyjęte do stosowania polityki zarządzania ryzykiem finansowym. Całościowe i spójne z procesami biznesowymi zarządzanie ryzykiem pozwala na identyfikowanie i zarządzanie zależnościami pomiędzy ponoszonym ryzykiem a poziomem możliwego do osiągnięcia dochodu. Intencją zarządzających ryzykiem w spółkach Grupy nie jest całkowita eliminacja zagrożeń wynikających ze zmian zidentyfikowanych i monitorowanych czynników ryzyka, lecz to, by zagrożenia te nie przekraczały ustalonych i zatwierdzonych wcześniej bezpiecznych poziomów.
Podstawowym celem zarządzania ryzykiem finansowym jest takie nim zarządzanie, aby maksymalnie ograniczyć wrażliwość przepływów finansowych Grupy na zmieniające się czynniki ryzyka finansowego oraz minimalizacja kosztów finansowych i kosztów zabezpieczenia w ramach przeprowadzanych transakcji z wykorzystaniem instrumentów pochodnych.
Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe i faktoring, umowy leasingu finansowego i umowy dzierżawy z opcją zakupu, środki pieniężne i lokaty. Głównym celem wykorzystania tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność jednostek z Grupy Kapitałowej. Grupa, ze względu na charakter swoich procesów biznesowych, posiada i wykorzystuje również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
Grupa zawiera również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, przede wszystkim kontrakty na walutowe kontrakty terminowe typu forward. Celem tych transakcji jest ciągłe zarządzanie ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności Grupy oraz wynikającym z używanych przez nią źródeł finansowania.
Zasadą stosowaną przez spółki z Grupy obecnie i przez cały okres objęty niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi.
Przyjęto, iż zarządzanie ryzykiem jest odpowiedzialnością każdego pracownika. Zarządy weryfikują, uzgadniają i zatwierdzają zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka, pracownicy znają ryzyka występujące w ich obszarach działalności i czują się odpowiedzialni za zarządzanie ryzykiem. Spółki z Grupy monitorują również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.
Grupa narażona jest na ryzyko zmian stóp procentowych w związku z pozyskiwaniem kapitałów oprocentowanych zmienną stopą procentową. Spółki Grupy są również narażone na materializację ryzyka związanego z utraconymi korzyściami w związku ze spadkiem stóp procentowych, w przypadku zadłużenia o stałym oprocentowaniu.
W poniższych tabelach przedstawione zostały wartości bilansowe instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Pożyczki i należności | 3 011 724,66 | 27 638,94 |
RAZEM | 3 011 724,66 | 27 638,94 |
Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku | ||||||
Instrumenty finansowe | < 1 rok | 1-2 lata | 2-3 lata | 3-5 lat | >5lat | Ogółem |
Zobowiązania finansowe | ||||||
Kredyty i pożyczki udzielone na warunkach rynkowych | 29 947 435,26 | 60 808 780,12 | 60 700 935,04 | 44 574 691,03 | 0,00 | 196 031 841,45 |
Kredyty w rachunku bieżącym udzielone na warunkach rynkowych | 76 355,22 | 25 952 613,23 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 26 028 968,45 |
RAZEM | 30 023 790,48 | 86 761 393,35 | 60 700 935,04 | 44 574 691,03 | 0,00 | 222 060 809,90 |
Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku | ||||||
Instrumenty finansowe | < 1 rok | 1-2 lata | 2-3 lata | 3-5 lat | >5lat | Ogółem |
Zobowiązania finansowe | ||||||
Kredyty i pożyczki udzielone na warunkach rynkowych | 18 201 636,06 | 44 655 150,17 | 51 912 377,65 | 62 155 219,22 | 12 599 971,42 | 189 524 354,52 |
Kredyty w rachunku bieżącym udzielone na warunkach rynkowych | 0,00 | 37 025 464,03 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 37 025 464,03 |
RAZEM | 18 201 636,06 | 81 680 614,20 | 51 912 377,65 | 62 155 219,22 | 12 599 971,42 | 226 549 818,55 |
Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Pozostałe instrumenty finansowe Grupy, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej. Dla istotnych instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu w celu zabezpieczenia ryzyka zmiany stóp procentowych Spółka zawarła w 2018 roku umowy zamiany stopy zmiennej na stałą (umowy IRS).
Spółki z Grupy Kapitałowej narażone są na zmiany kursów walutowych EUR/PLN i GBP/PLN, przede wszystkim w związku z transakcjami związanymi z zakupem surowców od podmiotów zagranicznych. Polityka zabezpieczania Spółki przed ryzykiem walutowym, minimalizująca wpływ wahań kursów walutowych, jest ustalana okresowo. Akceptowalny poziom ekspozycji walutowej jest wynikiem analizy ryzyka dla otwartej pozycji w danej walucie przy uwzględnieniu oczekiwań rynków finansowych co do kształtowania się kursów walutowych w określonej perspektywie czasu.
W ramach obowiązującej polityki zabezpieczeń, Spółka zabezpiecza ryzyko walutowe wykorzystując walutowe kontrakty forward, które pozwalają zamienić kwotę kapitału denominowanego w walucie obcej na kwotę wyrażoną w złotych. W efekcie zastosowania kontraktów forward, zmienność kursów walutowych ma ograniczony wpływ na zyski/straty okresu.
Poniższe tabele prezentują ekspozycję Grupy na ryzyko walutowe w podziale na poszczególne klasy instrumentów finansowych w latach 2019–2020.
Łącznie wartość bilansowa w PLN | EUR | GBP | USD | ||||
w walucie | w PLN | w walucie | w PLN | w walucie | w PLN | ||
Aktywa finansowe | |||||||
Należności z tytułu dostaw i usług | 95 220 338,06 | 5 384 603,04 | 24 848 866,11 | 25 156,68 | 129 121,69 | 0,00 | 0,00 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 23 698 453,64 | 1 365 736,47 | 6 302 600,66 | 0,00 | 0,00 | 385 486,36 | 1 448 811,94 |
Razem | 118 918 791,70 | 6 750 339,51 | 31 151 466,77 | 25 156,68 | 129 121,69 | 385 486,36 | 1 448 811,94 |
Zobowiązania finansowe | |||||||
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | (80 915 186,77) | (2 604 607,94) | (11 956 383,46) | (1 455,03) | (7 468,23) | 0,00 | 0,00 |
Razem | (80 915 186,77) | (2 604 607,94) | (11 956 383,46) | (1 455,03) | (7 468,23) | 0,00 | 0,00 |
Pozycja walutowa netto | 38 003 604,93 | 4 145 731,57 | 19 195 083,31 | 23 701,65 | 121 653,46 | 385 486,36 | 1 448 811,94 |
Łącznie wartość bilansowa w PLN | EUR | GBP | USD | ||||
w walucie | w PLN | w walucie | w PLN | w walucie | w PLN | ||
Aktywa finansowe | |||||||
Należności z tytułu dostaw i usług | 96 977 133,82 | 4 829 278,52 | 20 750 075,45 | 21 615,02 | 108 148,42 | 2 530,87 | 9 168,29 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 26 170 872,98 | 2 678 959,72 | 11 408 349,97 | 91 877,96 | 348 924,93 | ||
Razem | 123 148 006,80 | 7 508 238,24 | 32 158 425,42 | 21 615,02 | 108 148,42 | 94 408,83 | 358 093,22 |
Zobowiązania finansowe | |||||||
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | (110 278 051,74) | (7 716 876,15) | (33 071 118,49) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Razem | (110 278 051,74) | (7 716 876,15) | (33 071 118,49) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Pozycja walutowa netto | 12 869 955,06 | (208 637,91) | (912 693,07) | 21 615,02 | 108 148,42 | 94 408,83 | 358 093,22 |
Ryzyko kredytowe jest związane z potencjalnym zdarzeniem kredytowym, które może zmaterializować się w postaci następujących czynników: niewypłacalności kontrahenta, częściowej spłaty należności, istotnego opóźnienia w spłacie należności lub innego nieprzewidzianego odstępstwa od warunków kontraktowych.
Spółki Grupy zawierają transakcje wyłącznie z wiarygodnymi podmiotami o dobrej zdolności kredytowej.
Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalności należności jest nieznaczne.
W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego związane z działalnością podstawową.
W odniesieniu do aktywów finansowych ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.
Należności z tytułu dostaw i usług dotyczą głównie należności z tytułu sprzedaży wyrobów gotowych oraz towarów. Dzięki bieżącej kontroli należności handlowych nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym.
Grupa zarządza ryzykiem kredytowym wobec kontrahentów głównie poprzez stosowanie następujących mechanizmów oraz technik:
Zarządzanie ryzykiem kredytowym związanym ze środkami pieniężnymi Grupa realizuje poprzez dywersyfikację banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Wszystkie podmioty, z którymi Grupa zawiera transakcje depozytowe, działają w sektorze finansowym. Są to wyłącznie banki zarejestrowane w Polsce i w Niemczech, bądź działające w Polsce w formie oddziałów banków zagranicznych, posiadających rating na wysokim poziomie, a także dysponujące odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku odpisem aktualizującym objęte były należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Zmiana stanu odpisów aktualizujących w poszczególnych latach została zaprezentowana w poniższej tabeli.
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | ||
Odpis aktualizujacy na dzień 1 stycznia | (4 727 448,94) | (3 334 125,33) | |
Utworzenie odpisów aktualizacyjnych w ciężar kosztów operacyjnych | (2 033 774,91) | (2 267 920,74) | |
Rozwiązanie w uznanie pozostałych przychodów operacyjnych | 1 043 709,68 | 874 597,13 | |
Wykorzystanie odpisów aktualizujących | |||
Odpis aktualizujacy na dzień 31 grudnia | (5 717 514,17) | (4 727 448,94) | |
Wartość pozycji przed uwzględnieniem odpisu aktualizującego | 100 937 852,23 | 101 704 582,76 | |
Wartość pozycji netto (wartość bilansowa) | 95 220 338,06 | 96 977 133,82 |
Ustalając utratę wartości aktywów, Grupa wzięła pod uwagę czynniki, które zostały opisane w nocie 9 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Grupa nie posiada istotnych pozycji, które na dzień bilansowy byłyby nieściągalne, lecz nieobjęte odpisem aktualizującym. Poniżej przedstawiono analizę wiekową należności z tytułu dostaw i usług, uwzględniającą odpisy z tytułu utraty wartości.
Wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług według stanu na 31 grudnia 2020 roku przedstawiono poniżej.
Nieprzeterminowane | Przeterminowane < 90 dni | 90-180 dni | 180-360 dni | >360 dni | |
Przed uwzględnieniem odpisu aktualizującego | 80 095 968,05 | 14 347 779,16 | 555 635,96 | 664 191,98 | 5 274 277,09 |
Odpisy aktualizujące | (96 272,51) | (14 349,88) | (518,70) | (332 095,99) | (5 274 277,09) |
Po uwzględnieniu odpisu aktualizującego | 79 999 695,54 | 14 333 429,28 | 555 117,26 | 332 095,99 | 0,00 |
Wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług według stanu na 31 grudnia 2019 roku przedstawiono poniżej.
Nieprzeterminowane | Przeterminowane < 90 dni | 90-180 dni | 180-360 dni | >360 dni | |
Przed uwzględnieniem odpisu aktualizującego | 74 526 481,48 | 22 642 924,65 | 1 227 789,08 | 36 254,90 | 3 271 132,65 |
Odpisy aktualizujące | (1 408 574,86) | (27 158,54) | (2 455,58) | (18 127,31) | (3 271 132,65) |
Po uwzględnieniu odpisu aktualizującego | 73 117 906,62 | 22 615 766,11 | 1 225 333,50 | 18 127,59 | 0,00 |
Polityka zarządzania ryzykiem utraty płynności finansowej w Grupie, polega na zapewnieniu środków finansowych niezbędnych do wywiązywania się Spółki ze zobowiązań finansowych i inwestycyjnych przy wykorzystaniu najbardziej atrakcyjnych źródeł finansowania. Zarządzanie płynnością Spółki koncentruje się na szczegółowej analizie, planowaniu i podjęciu odpowiednich działań w obszarach: inwestycji w aktywa trwałe, kapitału pracującego, zadłużenia finansowego netto.
Grupa utrzymuje równowagę pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu. Takie wykorzystanie źródeł finansowania pozwala na zarządzanie ryzykiem płynności i skutecznie minimalizuje jego negatywne skutki materializacji.
Poniżej przedstawiono analizę wymagalności i zapadalności instrumentów finansowych Grupy na dzień 31 grudnia 2020 i 31 grudnia 2019 roku.
Razem | <6 miesięcy | 6-12 miesięcy | 1-2 lata | 2-5 lat | >5 lat | |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 23 698 453,64 | 23 698 453,64 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Należności z tytułu dostaw i usług- wartość netto | 95 220 338,06 | 95 220 338,06 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Udzielone pożyczki | 3 011 724,66 | 0,00 | 3 011 724,66 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Kredyty bankowe * | 196 031 841,45 | 14 973 717,63 | 14 973 717,63 | 60 808 780,12 | 105 275 626,07 | 0,00 |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 62 931 311,98 | 7 428 815,19 | 7 428 815,19 | 24 036 840,81 | 24 036 840,81 | 0,00 |
Kredyty bankowe w rachunku bieżącym* | 26 028 968,45 | 76 355,22 | 0,00 | 25 952 613,23 | 0,00 | 0,00 |
Zobowiązania z tytułu dostaw robót i usług | 80 915 186,77 | 80 915 186,77 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Razem instrumenty finansowe | 487 837 825,01 | 222 312 866,51 | 25 414 257,48 | 110 798 234,16 | 129 312 466,88 | 0,00 |
Instrumenty pochodne przeznaczone do obrotu | (186 750,00) | (186 750,00) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Zabezpieczające instrumenty pochodne | 5 976 663,80 | 5 976 663,80 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Razem instrumenty pochodne | 5 789 913,80 | 5 789 913,80 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
* wartość kredytów bankowych wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej pomniejszona jest o koszty prowizji i odsetek
Razem | <6 miesięcy | 6-12 miesięcy | 1-2 lata | 2-5 lat | >5 lat | |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 26 170 872,98 | 26 170 872,98 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Należności z tytułu dostaw i usług- wartość netto | 96 977 133,82 | 96 977 133,82 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Udzielone pożyczki | 27 638,94 | 0,00 | 27 638,94 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Kredyty bankowe * | 189 524 354,52 | 9 100 818,03 | 9 100 818,03 | 44 655 150,17 | 114 067 596,87 | 12 599 971,42 |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 59 282 081,37 | 6 742 613,50 | 6 742 613,50 | 22 898 427,19 | 22 898 427,19 | 0,00 |
Kredyty bankowe w rachunku bieżącym* | 37 025 464,03 | 0,00 | 0,00 | 37 025 464,03 | 0,00 | 0,00 |
Zobowiązania z tytułu dostaw robót i usług | 110 278 051,74 | 110 278 051,74 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Razem instrumenty finansowe | 519 285 597,40 | 249 269 490,07 | 15 871 070,47 | 104 579 041,39 | 136 966 024,06 | 12 599 971,42 |
Instrumenty pochodne przeznaczone do obrotu | 30 400,00 | 30 400,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Zabezpieczające instrumenty pochodne | 3 102 063,83 | 3 102 063,83 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Razem instrumenty pochodne | 3 132 463,83 | 3 132 463,83 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
* wartość kredytów bankowych wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej pomniejszona jest o koszty prowizji i odsetek
Grupa identyfikuje następujące główne rodzaje ryzyka rynkowego, na które jest narażona:
Obecnie Grupa Kapitałowa narażona jest głównie na działanie czynników ryzyka zmian kursu walutowego EUR/PLN. Ponadto Grupa narażona jest na zmiany referencyjnych stóp procentowych dla waluty PLN.
Na potrzeby analizy wrażliwości na zmiany czynników ryzyka rynkowego Grupa Kapitałowa wykorzystuje metodę analizy scenariuszowej. Grupa wykorzystuje scenariusze eksperckie odzwierciedlające subiektywną ocenę Grupy odnośnie kształtowania się pojedynczych czynników ryzyka rynkowego w przyszłości.
Prezentowane w niniejszym punkcie analizy scenariuszowe mają na celu analizę wpływu zmian czynników ryzyka rynkowego na wyniki finansowe Grupy. Przedmiotem analizy zostały objęte wyłącznie te pozycje, które spełniają definicję instrumentów finansowych zgodnie z MSSF.
Potencjalne możliwe zmiany kursów walutowych są określone w horyzoncie do daty następnego sprawozdania finansowego i zostały obliczone na podstawie zmiany kursów o +/- 5%.
W analizie wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Grupa stosuje równoległe przesunięcie krzywej stóp procentowych o potencjalną możliwą zmianę referencyjnych stóp procentowych w horyzoncie do daty następnego sprawozdania finansowego. Dla celów analizy wrażliwości na ryzyko zmian stóp procentowych wykorzystano średnie poziomy referencyjnych stóp procentowych w danym roku. Skala potencjalnych zmian stóp procentowych została określona na poziomie +/- 0,5 pp.
W przypadku analizy wrażliwości na zmiany stóp procentowych efekt zmian czynników ryzyka został odniesiony do wartości przychodów/kosztów odsetkowych dla instrumentów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu oraz do wartości godziwej na datę bilansową instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu wycenianych do wartości godziwej.
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości dla każdego rodzaju ryzyka rynkowego, na które Grupa jest narażona na dzień bilansowy, pokazując, jaki wpływ na wynik finansowy brutto miałyby potencjalnie możliwe zmiany poszczególnych czynników ryzyka według klas aktywów i zobowiązań finansowych.
Do pomiaru ryzyka walutowego Grupa wykorzystuje analizę wrażliwości. W tabeli poniżej zaprezentowane zostały główne ekspozycje walutowe Grupy oraz potencjalne zyski/straty kursowe na tych ekspozycjach będące wynikiem hipotetycznej pięcioprocentowej aprecjacji/deprecjacji złotego względem innych walut, przy założeniu niezmienności innych czynników ryzyka. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zostały wyłączone z analizy.
Klasy instrumentów finansowych | Wartość bilansowa w PLN | Wartość narażona na ryzyko | kurs EUR/PLN +5% | kurs EUR/PLN -5% | ||
Wynik finansowy | Kapitały | Wynik finansowy | Kapitały | |||
Należności z tytułu dostaw i usług | 95 220 338,06 | 24 977 987,80 | 1 248 899,39 | 0,00 | (1 248 899,39) | 0,00 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | (80 915 186,77) | (11 963 851,69) | (598 192,58) | 0,00 | 598 192,58 | 0,00 |
Razem | 14 305 151,29 | 13 014 136,11 | 650 706,81 | 0,00 | (650 706,81) | 0,00 |
Klasy instrumentów finansowych | Wartość bilansowa w PLN | Wartość narażona na ryzyko | kurs EUR/PLN +5% | kurs EUR/PLN -5% | ||
Wynik finansowy | Kapitały | Wynik finansowy | Kapitały | |||
Należności z tytułu dostaw i usług | 96 977 133,82 | 20 867 392,16 | 1 043 369,61 | 0,00 | (1 043 369,61) | 0,00 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | (110 278 051,74) | (33 071 118,49) | (1 653 555,92) | 0,00 | 1 653 555,92 | 0,00 |
Razem | (13 300 917,92) | (12 203 726,33) | (610 186,32) | 0,00 | 610 186,32 | 0,00 |
Grupa identyfikuje ekspozycję na ryzyko zmian stóp procentowych WIBOR. Polityka zabezpieczania Grupy przed ryzykiem stopy procentowej, ograniczająca wpływ niekorzystnych zmian stóp procentowych, jest ustalana okresowo. Preferowany podział pomiędzy zadłużeniem opartym na zmiennej stopie, a tym opartym na stałej stopie procentowej, jest wynikiem analizy wpływu potencjalnych zmian stóp procentowych na koszty finansowe. Grupa w roku 2020 zabezpieczała ryzyko stopy procentowej wykorzystując swapy procentowe. W rezultacie zastosowania zabezpieczeń, struktura zobowiązań zmienia się w kierunku struktury docelowej, jako że zobowiązania oparte na zmiennej/stałej stopie procentowej efektywnie zamieniane są na zobowiązania o stałej/zmiennej stopie procentowej.
Poniższe tabele przedstawiają wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalne możliwe do zaistnienia zmiany stóp procentowych w horyzoncie do daty następnego sprawozdania finansowego, przy założeniu niezmienności innych czynników ryzyka (w związku ze zobowiązaniami o zmiennym oprocentowaniu).
Klasy instrumentów finansowych | Wartość bilansowa w PLN | Wartość narażona na ryzyko | WIBOR +0,5 pp | WIBOR -0,5 pp | ||
Wynik finansowy | Kapitały | Wynik finansowy | Kapitały | |||
Kredyty i pożyczki | (220 516 096,66) | (220 516 096,66) | (1 115 632,24) | 0,00 | 1 115 632,24 | 0,00 |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | (62 931 311,98) | (62 931 311,98) | (1 016 930,55) | 0,00 | 1 016 930,55 | 0,00 |
Instrumenty pochodne zabezpieczające | (5 976 663,80) | 0,00 | 0,00 | 22 696,82 | 0,00 | (22 696,82) |
Razem | (289 424 072,44) | (283 447 408,64) | (2 132 562,79) | 22 696,82 | 2 132 562,79 | (22 696,82) |
Klasy instrumentów finansowych | Wartość bilansowa w PLN | Wartość narażona na ryzyko | WIBOR +0,5 pp | WIBOR -0,5 pp | ||
Wynik finansowy | Kapitały | Wynik finansowy | Kapitały | |||
Kredyty i pożyczki | (225 736 799,31) | (225 736 799,31) | (1 016 930,55) | 0,00 | 1 016 930,55 | 0,00 |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | (59 282 081,37) | (59 282 081,37) | (251 342,65) | 0,00 | 251 342,65 | 0,00 |
Instrumenty pochodne zabezpieczające | (3 102 063,83) | 0,00 | 0,00 | 7 755,16 | 0,00 | (7 755,16) |
Razem | (288 120 944,51) | (285 018 880,68) | (1 268 273,20) | 7 755,16 | 1 268 273,20 | (7 755,16) |
Grupa zarządza kapitałem poprzez stosowanie zrównoważonej polityki finansowej, której celem jest dostarczanie odpowiednich środków finansowych na rozwój biznesowy przy jednoczesnym zabezpieczeniu właściwej struktury finansowania i płynności finansowej.
Polityka zarządzania kapitałem Grupy uwzględnia poniższe kluczowe elementy:
- wyniki działalności w połączeniu z planami inwestycyjnymi i rozwojowymi,
- harmonogram spłat długu,
- rating kredytowy Grupy oraz warunki rynku finansowego,
- zasady dystrybucji zysku akcjonariuszom Grupy.
W celu połączenia tych czynników, Grupa okresowo ustala ramy dla struktury finansowania. Aktualne cele Grupy w obszarze zarządzania kapitałem są następujące:
- wskaźnik długu finansowego netto do EBITDA – w okresie realizacji inwestycji – rozbudowy zakładu w Ujeźdźcu Małym na poziomie poniżej 3,50 za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku oraz 4,00 za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2019 roku.
W tabeli poniżej przedstawiono wskaźniki kapitałowe wyliczone na dzień 31 grudnia 2020 i 2019 roku oraz dane liczbowe, które posłużyły do ich kalkulacji.
Brak jest zewnętrznych wymagań w stosunku do kapitału Grupy.
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Oprocentowane kredyty i pożyczki | 220 516 096,66 | 225 736 799,31 |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 62 931 311,98 | 59 282 081,37 |
Pozostałe zobowiązania finansowe | 5 789 913,80 | 3 132 463,83 |
Zobowiązania z tytułu faktoringu | 20 040 888,26 | 20 048 189,18 |
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty | (23 698 453,64) | (26 170 872,98) |
Zadłużenie netto | 285 579 757,06 | 282 028 660,71 |
EBITDA | 164 144 897,39 | 81 118 042,70 |
Wskaźnik zadłużenia netto/EBITDA | 1,74 | 3,48 |
Przeciętne zatrudnienie w Grupie w okresach sprawozdawczych objętych niniejszym sprawozdaniem kształtowało się następująco:
Okres zakończony 31.12.2020 | Okres zakończony 31.12.2019 | |
Pion produkcji | 604 | 489 |
Pracownicy umysłowi | 389 | 481 |
Uczniowie | 26 | 22 |
Osoby korzystające z urlopów wychowawczych | 26 | 36 |
Razem | 1 045 | 1 028 |
Łączne wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego za badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnego z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku wyniosło 86 tys. złotych, za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku 80 tys. złotych.
Podmiotem uprawnionym, badającym niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Tarczyński S.A. jest POLAND AUDIT SERVICES Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Hrubieszowska 2.
Po dniu bilansowym Spółka nabyła 50% udziałów w spółce BW Handels- und Vertriebs GmbH z siedzibą w Herford (Niemcy). Spółka BW zajmuje się sprzedażą i dystrybucją artykułów żywnościowych i non-food i posiada ugruntowaną pozycję na terenie Niemiec w świadczeniu usług w tym zakresie. Nabycie udziałów w spółce BW stanowi jeden z elementów realizowanej strategii dotyczącej rozwoju nowoczesnych kanałów dystrybucji i działalności eksportowej Spółki.
Sprawozdanie finansowe przedstawił Zarząd Spółki Dominującej:
……………………………………….
Jacek Tarczyński - Prezes Zarządu
………………………………………….
Radosław Chmurak - Wiceprezes Zarządu
…………………………………………
Dawid Tarczyński – Członek Zarządu
…………………………………………….
Tomasz Tarczyński – Członek Zarządu
Podpis osoby sporządzającej:
…………………………………………….
Dominika Tomczak – Główna Księgowa
Sporządzono: Ujeździec Mały, dnia 30 kwietnia 2021 roku