[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

1

GRUPA AGORA

Skonsolidowane

sprawozdanie

finansowe

na 31 grudnia

2022 r. i za rok

zakończony

31 grudnia 2022 r.

16 marca 2023 r.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

2

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

SPIS TREŚCI

Skonsolidowany bilans 3

Skonsolidowany rachunek zysków i strat 5

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 6

Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym 7

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 9

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 11

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

3

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

SKONSOLIDOWANY BILANS NA 31 GRUDNIA 2022 R.

Nota 31 grudnia 2022 r.

31 grudnia 2021 r.

Aktywa

Aktywa trwałe:

Wartości niematerialne 3 365 517

410 192

Rzeczowe aktywa trwałe 4 356 884

366 730

Prawa do użytkowania aktywów 5 587 338

610 108

Długoterminowe aktywa finansowe 6 2 203

3 158

Inwestycje rozliczane metodą praw własności 7 127 446

142 910

Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe 8 7 415

6 360

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 16 49 484

47 937

1 496 287

1 587 395

Aktywa obrotowe:

Zapasy 9 30 433

19 994

Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe 10 195 211

177 366

Należności z tytułu podatku dochodowego

1 120

599

Krótkoterminowe aktywa finansowe 11

968

1 024

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 69 054

134 878

296 786

333 861

Aktywa razem

1 793 073

1 921 256

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

4

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

SKONSOLIDOWANY BILANS NA 31 GRUDNIA 2022 R. (C.D.)

Nota 31 grudnia 2022 r.

31 grudnia 2021 r.

Pasywa

Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej:

Kapitał zakładowy 13 46 581

46 581

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości

nominalnej

147 192

Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego 14 480 350

580 582

674 123

774 355

Udziały niekontrolujące 38 (99)

5 929

Kapitał własny

674 024

780 284

Zobowiązania długoterminowe:

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 16 5 630

5 841

Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 15 641 237

630 182

Pozostałe zobowiązania finansowe 17 37 606

34 344

Rezerwa na świadczenia emerytalne 18 2 525

3 401

Rezerwy na zobowiązania 19 7 857

93

Rozliczenia międzyokresowe i pozostałe zobowiązania 20 13 167

18 312

Zobowiązania z tytułu umów z klientami 21 533

2 126

708 555

694 299

Zobowiązania krótkoterminowe:

Rezerwa na świadczenia emerytalne 18 376

344

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 20 233 240

246 531

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

1 845

642

Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 15 155 519

176 541

Rezerwy na zobowiązania 19 2 218

2 052

Zobowiązania z tytułu umów z klientami 21 17 296

20 563

410 494

446 673

Pasywa razem

1 793 073

1 921 256

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

5

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA ROK ZAKOŃCZONY

31 GRUDNIA 2022 R.

Nota

2022 r.

2021 r.

Przychody ze sprzedaży 22 1 113 119

965 874

Koszt własny sprzedaży 23 (783 672)

(691 891)

Zysk brutto na sprzedaży

329 447

273 983

Koszty sprzedaży 23 (189 417)

(169 109)

Koszty ogólnego zarządu 23 (175 407)

(155 748)

Pozostałe przychody operacyjne 24 27 294

22 311

Pozostałe koszty operacyjne 25 (54 251)

(10 792)

Odpisy aktualizujące należności netto 25 (2 488)

(2 496)

Strata z działalności operacyjnej

(64 822)

(41 851)

Przychody finansowe 29 6 528

4 730

Koszty finansowe 30 (53 897)

(22 192)

Udział w zyskach netto jednostek rozliczanych metodą praw

własności

8 536

9 361

Strata brutto

(103 655)

(49 952)

Podatek dochodowy 31 (2 008)

3 310

Strata netto

(105 663)

(46 642)

Przypadająca na:

Akcjonariuszy jednostki dominującej

(102 658)

(44 568)

Udziały niekontrolujące

(3 005)

(2 074)

(105 663)

(46 642)

Podstawowa/rozwodniona strata przypadająca na jedną

akcję (w zł) 32 (2,20)

(0,96)

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

6

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA ROK

ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R.

2022 r.

2021 r.

Strata netto za okres

(105 663)

(46 642)

Inne całkowite dochody/(straty):

Pozycje, które nie zostaną przeniesione do rachunku zysków i strat

Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń

1 148

(448)

Podatek dochodowy

(218)

88

930

(360)

Inne całkowite dochody/(straty) ogółem, za okres

930

(360)

Całkowite dochody/(straty) ogółem za okres

(104 733)

(47 002)

Przypadające na:

Akcjonariuszy jednostki dominującej

(101 714)

(44 932)

Udziały niekontrolujące

(3 019)

(2 070)

(104 733)

(47 002)

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

7

[ w w w . a g o r a . p l ]

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R.

Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy ze

sprzedaży akcji

powyżej

wartości

nominalnej

Zyski/(straty) z

lat ubiegłych i

roku bieżącego

Razem

Udziały

niekontrolujące

Kapitał własny

razem

Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 r.

Stan na 31 grudnia 2021 r. 46 581

147 192

580 582

774 355

5 929

780 284

Całkowite dochody za okres sprawozdawczy

Strata netto okresu -

-

(102 658)

(3 005)

(105 663)

Inne całkowite dochody ogółem -

-

944

(14)

930

Całkowite dochody ogółem za okres -

-

(101 714)

(3 019)

(104 733)

Transakcje z właścicielami, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym

Dopłaty od i wypłaty do właścicieli

Dywidendy spółek zależnych -

-

(1 422)

Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem -

-

(1 422)

Zmiany w udziale własnościowym w jednostkach podporządkowanych

Nabycie udziałów niekontrolujących (nota 33) -

-

1 482

(1 587)

(105)

Zmiany w udziale własnościowym w jednostkach

podporządkowanych ogółem -

-

1 482

(1 587)

(105)

Transakcje z właścicielami ogółem -

-

1 482

(3 009)

(1 527)

Stan na 31 grudnia 2022 r. 46 581

147 192

480 350

674 123

(99)

674 024

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

8

[ w w w . a g o r a . p l ]

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R. (C.D.)

Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy ze

sprzedaży akcji

powyżej

wartości

nominalnej

Zyski/(straty) z

lat ubiegłych i

roku bieżącego

Razem

Udziały

niekontrolujące

Kapitał własny

razem

Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 r.

Stan na 31 grudnia 2020 r. 46 581

147 192

627 169

820 942

11 381

832 323

Całkowite dochody za okres sprawozdawczy

Strata netto okresu -

-

(44 568)

(2 074)

(46 642)

Inne całkowite dochody ogółem -

-

(364)

4

(360)

Całkowite dochody ogółem za okres -

-

(44 932)

(2 070)

(47 002)

Transakcje z właścicielami, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym

Dopłaty od i wypłaty do właścicieli

Koszty płatności w formie papierów wartościowych (nota

28) -

-

(976)

Dywidendy spółek zależnych -

-

(1 654)

Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem -

-

(2 630)

Zmiany w udziale własnościowym w jednostkach podporządkowanych

Nabycie udziałów niekontrolujących -

-

(1 550)

(857)

(2 407)

Dodatkowe zaangażowanie udziałowców

niekontrolujących -

-

(105)

105

-

Zmiany w udziale własnościowym w jednostkach

podporządkowanych ogółem -

-

(1 655)

(752)

(2 407)

Transakcje z właścicielami ogółem -

-

(1 655)

(3 382)

(5 037)

Stan na 31 grudnia 2021 r. 46 581

147 192

580 582

774 355

5 929

780 284

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

9

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY

31 GRUDNIA 2022 R.

Nota

2022 r.

2021 r.

Działalność operacyjna

Strata brutto

(103 655)

(49 952)

Korekty o pozycje:

Udział w zyskach netto jednostek rozliczanych metodą praw

własności

(8 536)

(9 361)

Amortyzacja 23 158 137

161 379

(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych

10 796

(2 204)

Odsetki, netto

36 333

19 616

Strata z tytułu działalności inwestycyjnej

22 191

2 344

Zmiana stanu zapasów

(10 439)

(4 759)

Zmiana stanu należności

(10 467)

(6 226)

Zmiana stanu zobowiązań

(20 752)

14 825

Zmiana stanu rezerw

8 234

(1 328)

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami

(4 860)

4 999

Zmiana wyceny opcji put 35 3 262

(4)

Koszty płatności w formie papierów wartościowych 28 -

139

Przepływy środków pieniężnych brutto

80 244

129 468

Podatek dochodowy zapłacony

(3 427)

(2 663)

Przepływy środków pieniężnych netto z działalności

operacyjnej

76 817

126 805

Działalność inwestycyjna

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości

niematerialnych

12 561

22 264

Dywidendy otrzymane 39 24 000

16 000

Spłata udzielonych pożyczek

962

60

Wpływy z tytułu odsetek

354

13

Wydatki inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości

niematerialne

(76 486)

(49 463)

Udzielone pożyczki

-

(3 600)

Pozostałe wydatki (1)

-

(4 000)

Przepływy środków pieniężnych netto z działalności

inwestycyjnej

(38 609)

(18 726)

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

10

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY

31 GRUDNIA 2022 R. (C.D.)

2022 r.

2021 r.

Nota

Działalność finansowa

Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek

81 895

27 771

Nabycie udziałów niekontrolujących 33 (2 318)

(2 607)

Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym

(1 422)

(1 654)

Spłata kredytów i pożyczek

(65 697)

(59 964)

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu

(80 874)

(54 180)

Odsetki zapłacone

(35 616)

(20 922)

Przepływy środków pieniężnych netto z działalności

finansowej

(104 032)

(111 556)

Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

(65 824)

(3 477)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Na początek okresu obrotowego

134 878

138 355

Na koniec okresu obrotowego

69 054

134 878

(1) pozostałe wydatki dotyczą przekazania kaucji przez spółkę AMS Serwis Sp. z o.o. do banku BNP Paribas Bank Polska

S.A. Kaucje są zabezpieczeniem kredytu udzielonego spółce Helios S.A.

Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

11

NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA 31 GRUDNIA

2022 R. I ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R.

1. INFORMACJE OGÓLNE

(a) Działalność podstawowa

Podstawowym przedmiotem działalności Agory S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Czerska 8/10 („Spółka”, „jednostka

dominująca”), jest działalność wydawnicza (obejmująca Gazetę Wyborczą oraz wydawnictwa książkowe), internetowa

oraz radiowa. Ponadto, Grupa Agora („Grupa”) jest obecna w segmencie kin poprzez spółkę zależną Helios S.A. i w

segmencie reklamy zewnętrznej poprzez spółkę zależną AMS S.A. Grupa angażuje się również w projekty z zakresu

koprodukcji i produkcji filmowej poprzez spółkę Next Film Sp. z o.o. oraz w działalność gastronomiczną poprzez spółkę

Step Inside Sp. z o.o.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. grupę kapitałową Agory stanowiły: spółka dominująca Agora S.A. oraz 22 spółki zależne.

Dodatkowo Grupa posiada udziały w spółce współkontrolowanej Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o. oraz w spółkach

stowarzyszonych ROI Hunter a.s. i Eurozet Sp. z o.o.

Grupa prowadzi działalność we wszystkich głównych miastach Polski.

Spółka nie zmieniała nazwy od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego.

(b) Siedziba jednostki dominującej

ul. Czerska 8/10

00-732 Warszawa, Polska

(c) Rejestracja jednostki dominującej w Krajowym Rejestrze Sądowym

Siedziba sądu: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru

Sądowego

Numer rejestru: KRS 0000059944

(d) Rejestracja jednostki dominującej w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie

Statystycznym

NIP: 526-030-56-44

REGON: 011559486

(e) Zarząd jednostki dominującej

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w skład Zarządu jednostki dominującej wchodzili:

Bartosz Hojka Prezes Zarządu przez cały rok

Tomasz Jagiełło Członek Zarządu przez cały rok

Anna Kryńska-Godlewska Członek Zarządu przez cały rok

Tomasz Grabowski Członek Zarządu przez cały rok

Wojciech Bartkowiak Członek Zarządu od 21 kwietnia 2022 r.

Agnieszka Siuzdak-Zyga Członek Zarządu do 31 sierpnia 2022 r.

(f) Rada Nadzorcza jednostki dominującej

W skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzili:

Andrzej Szlęzak Przewodniczący Rady Nadzorczej przez cały rok

Tomasz Sielicki Członek Rady Nadzorczej przez cały rok

Wanda Rapaczynski Członek Rady Nadzorczej przez cały rok

Dariusz Formela Członek Rady Nadzorczej przez cały rok

Maciej Wiśniewski Członek Rady Nadzorczej przez cały rok

Tomasz Karusewicz Członek Rady Nadzorczej przez cały rok

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

12

(g) Informacja o sprawozdaniu finansowym

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Agory S.A. w dniu

16 marca 2023 r.

2. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

(a) Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych

Standardów Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) obowiązującymi na dzień bilansowy, które zostały zatwierdzone

przez Unię Europejską.

Informacja na temat standardów i interpretacji, które zostały opublikowane, a które wejdą w życie po dniu bilansowym,

jak również oczekujących na zatwierdzenie przez Unię Europejską, została przedstawiona w punkcie (aa).

(b) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w walucie złoty polski, która jest walutą funkcjonalną

jednostki dominującej, spółek zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych za wyjątkiem spółki stowarzyszonej

ROI Hunter a.s., której walutą funkcjonalną jest korona czeska. Wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej,

zostały przeliczone i są podane w tysiącach złotych polskich (tys. zł). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało

sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych, które są wyceniane

według wartości godziwej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej

przez Spółkę i jej Grupę Kapitałową w dającej się przewidzieć przyszłości. Dodatkowe informacje dotyczące zarządzania

ryzykiem płynności w Grupie zostały zawarte w nocie 34.

Przygotowując skonsolidowane sprawozdanie finansowe, Grupa stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane

w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2021 r., poza zmianami opisanymi poniżej.

Poniższe zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, były efektywne dla roku

obrotowego rozpoczynającego się z dniem 1 stycznia 2022 r.:

1) Pakiet zmian (Zmiany do MSSF 3, MSR 16, MSR 37),

2) Roczne poprawki do MSSF 2018-2020.

Zastosowanie powyższych zmian do standardów nie miało wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

(c) Zasady konsolidacji

(i) Jednostki zależne

Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Grupę. Kontrola występuje w sytuacji kiedy Grupa z tytułu

swojego zaangażowania w jednostkę, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy ma prawa do zmiennych

wyników finansowych i jednocześnie ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych

poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Grupa posiada władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, w

przypadku gdy dysponuje aktualnymi prawami dającymi jej możliwość bieżącego kierowania istotnymi działaniami, tj.

działaniami, które znacząco wpływają na wyniki finansowe tej jednostki.

Do rozliczenia zakupu jednostek zależnych stosowana jest metoda nabycia. Jednostki zależne podlegają konsolidacji

w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają podlegać konsolidacji od dnia ustania kontroli.

Ewentualną zapłatę warunkową, która ma być przekazana przez Grupę ujmuje się w wartości godziwej na dzień nabycia.

Późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej ujmuje się w rachunku zysków i strat. Zmiany udziałów

niekontrolujących, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe.

(ii) Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone

Jednostka stowarzyszona to jednostka, na którą Grupa wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje nad nią kontroli.

Jednostka współkontrolowana to jednostka, nad którą Grupa sprawuje współkontrolę razem z innymi wspólnikami lub

akcjonariuszami na podstawie statutu, umowy spółki lub innej umowy. Skonsolidowane sprawozdania finansowe

zawierają udział Grupy w wynikach jednostek współkontrolowanych i stowarzyszonych od momentu uzyskania

współkontroli lub znaczącego wpływu na jednostkę do dnia kiedy współkontrola lub znaczący wpływ ustaje. Inwestycje

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

13

Grupy w jednostki współkontrolowane i stowarzyszone są ujmowane metodą praw własności. Udział w jednostkach

współkontrolowanych i stowarzyszonych jest początkowo wykazywany w cenie nabycia, a następnie korygowany

odpowiednio o następujące po jego nabyciu zmiany wartości przypadającego na Grupę udziału w aktywach netto

współkontrolowanego lub stowarzyszonego podmiotu. Udział Grupy w stratach jednostek współkontrolowanych i

stowarzyszonych jest ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym do wysokości inwestycji, chyba że

Grupa jest prawnie lub zwyczajowo zobligowana do dokonania płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej lub

współkontrolowanej. Grupa prezentuje swój udział w aktywach netto podmiotów wycenianych metodą praw własności

poniżej zysku/(straty) na działalności operacyjnej w rachunku zysków i strat a wpływy z otrzymywanych dywidend są

prezentowane jako działalność inwestycyjna w rachunku przepływów przepływów pieniężnych.

(iii) Transakcje podlegające eliminacji

Wzajemne rozliczenia, transakcje oraz niezrealizowane zyski bądź straty podlegają eliminacji. Niezrealizowane zyski

bądź straty z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi i współkontrolowanymi są eliminowane do wysokości udziału

Grupy w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych, w korespondencji z udziałem Grupy w jednostkach

stowarzyszonych i współkontrolowanych.

(iv) Opcje put przyznane udziałom niekontrolującym

W przypadku, gdy zawarta przez Grupę z udziałowcami/akcjonariuszami niekontrolującymi umowa dotycząca

warunkowego zobowiązania do nabycia posiadanych przez nich udziałów/akcji ("opcja put") spełnia definicję

zobowiązania finansowego zgodnie z MSR 32 Instrumenty finansowe: Prezentacja i jednocześnie

akcjonariusze/udziałowcy niekontrolujący objęci „opcjami put” utrzymali swoje prawa do korzyści ekonomicznych

związanych z posiadanymi udziałami/akcjami, Grupa ujmuje wynikające z tej umowy zobowiązanie finansowe w

skonsolidowanym bilansie (pozycja: pozostałe zobowiązania finansowe) w wysokości oszacowanej, zdyskontowanej

wartości wykupu i pomniejsza pozycję pozostałych kapitałów (pozycja skonsolidowanego bilansu: Zyski/(straty) z lat

ubiegłych i roku bieżącego). W kolejnych okresach sprawozdawczych Grupa ujmuje zmiany wartości tego zobowiązania

w rachunku zysków i strat.

(d) Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę

bądź modernizację po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich

wartości (zasada z punktu v).

Cena nabycia obejmuje kwotę wydatków poniesionych z tytułu nabycia, rozbudowy i/lub modernizacji oraz koszty

finansowania zewnętrznego.

Rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane metodą liniową w okresie przewidywanego użytkowania danego środka

trwałego. Przewidywany okres użytkowania wynosi zazwyczaj:

Budynki i budowle 2 - 40 lat

Maszyny i urządzenia 2 - 20 lat

Środki transportu 3 - 8 lat

Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 1 - 20 lat

Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego

są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. W przeciwnym wypadku są kapitalizowane.

Części składowe rzeczowych aktywów trwałych o różnym okresie ekonomicznego użytkowania są ujmowane odrębnie

i amortyzowane przez swój okres ekonomicznego użytkowania.

Rezerwa na demontaż nośników reklamowych w segmencie reklamy zewnętrznej (outdoor) dotyczy przyszłych kosztów

związanych z usunięciem nośników reklamowych i przywrócenia danej lokalizacji do stanu poprzedzającego ich montaż.

Większość umów, na mocy których spółki działające w segmencie outdoor uzyskują prawo do zamontowania nośnika

reklamowego w danej lokalizacji zawiera zobowiązanie do jego usunięcia i przywrócenia danej lokalizacji do stanu

poprzedzającego montaż. Umowy te zawierane są na czas określony lub nieokreślony z ustalonym okresem

wypowiedzenia, zazwyczaj krótszym od okresu użytkowania danego nośnika. Konieczność poniesienia wydatków na

demontaż nośnika jest wynikiem przyszłych decyzji stron podjętych na koniec okresu obowiązywania umowy. W

przypadku, gdy strony umów dzierżawy zdecydują się na ich przedłużenie na kolejny okres, AMS S.A. nie poniesie

kosztów demontażu w pierwotnie przewidywanym okresie, co dotychczas było częstą praktyką.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

14

W 2022 r. w związku z dynamicznie zmieniającym się otoczeniem rynkowym, pracą nad przyszła strategią Grupy Agora

(w tym segmentu outdoor) oraz zmieniającym się otoczeniem prawnym działalności reklamy zewnętrznej (w tym

zwiększeniem liczby gmin uchwalających przepisy lokalne dotyczące rozmieszczania nośników reklamowych na

podstawie tzw. ustawy krajobrazowej) grupa AMS przeanalizowała wpływ tych czynników na potencjalne zobowiązania

z tytułu demontaży. W wyniku tej analizy przyjęła założenie, że w dającej się przewidzieć przyszłości możliwy jest

demontaż części nośników (lub ich zamiana na inne typy nośników) i zdecydowała się na ujęcie w księgach

rachunkowych rezerwy na przyszłe demontaże nośników na podstawie zaktualizowanego oszacowania przewidywanego

okresu i kosztu demontażu. Zgodnie z MSR 16 zdyskontowana wartość długoterminowej rezerwy na przyszły demontaż

rzeczowych aktywów trwałych jest ujmowana jako zwiększenie rzeczowych aktywów trwałych a następnie

amortyzowana przez szacowany okres od momentu początkowego ujęcia do przewidywanego terminu demontażu.

Rezerwa na demontaż nośników reklamowych tworzona jest na bazie szacunków dotyczących możliwych kosztów

demontażu zależnych od typu nośnika oraz w oparciu o prognozy terminu możliwej likwidacji, które wahają się

przedziale od 2 do 10 lat. W rzeczywistości możliwe jest również utrzymanie nośnika na lokalizacji dłużej niż pierwotnie

oszacowany okres demontażu. W takiej sytuacji utworzona rezerwa jest utrzymywana w bilansie do czasu faktycznego

demontażu danego typu nośnika.

Rezerwa na demontaż nośników reklamowych jest szacunkiem, który podlega aktualizacji na dzień bilansowy w zakresie

zmian przyjętego kosztu demontażu, przyjętego terminu demontażu oraz przyjętej stopy dyskonta, która opiera się na

rentowności obligacji skarbowych na koniec okresu sprawozdawczego z terminami zapadalności zbliżonymi do

terminów planowanych demontaży. Zgodnie z KIMSF 1 zmiana wartości rezerwy na skutek zmian powyższych szacunków

koryguje wartość amortyzowanych rzeczowych aktywów trwałych. Natomiast wzrost wartości rezerwy z tytułu upływu

czasu (tzw. rozwijanie dyskonta) ujmowany jest w kosztach finansowych.

(e) Wartości niematerialne

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej

nadwyżkę przekazanej zapłaty nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do

zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych przejmowanej jednostki. Po początkowym ujęciu,

wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczas dokonane odpisy aktualizujące

z tytułu utraty wartości (zasada z punktu v). Wartość firmy poddawana jest weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty

wartości corocznie lub częściej – w przypadku gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na ewentualną

utratę jej wartości.

W przypadku spółek wycenianych metodą praw własności, wartość firmy jest zawarta w wartości netto inwestycji w

spółkach stowarzyszonych i współkontrolowanych.

Wartości niematerialne (za wyjątkiem wartości firmy i praw związanych z wydawaniem czasopism) są ujmowane według

cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy

amortyzacyjne a także odpisy z tytułu utraty ich wartości (zasada z punktu v).

Wartości niematerialne (zawierające głównie nabyte koncesje, licencje i oprogramowanie) są amortyzowane według

metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania, za wyjątkiem niektórych projektów specjalnych

związanych z prawami do dystrybucji i koprodukcji filmów i gier komputerowych, w przypadku których okres realizacji

korzyści ekonomicznych może istotnie odbiegać od metody liniowej, a sposób realizacji korzyści ekonomicznych w

poszczególnych okresach można wiarygodnie ustalić na podstawie uzyskiwanych przychodów i można wykazać, że

przychód i konsumowanie korzyści ekonomicznych związanych ze składnikiem wartości niematerialnych są ze sobą ściśle

powiązane.

Przewidywany okres użytkowania wartości niematerialnych (za wyjątkiem praw związanych z wydawaniem czasopism)

wynosi zazwyczaj:

Koncesje 2 - 20 lat

Licencje, oprogramowanie i pozostałe 2 - 15 lat

Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie 2 - 5 lat

Prawa związane z wydawaniem czasopism mają nieokreślony okres użytkowania i w związku z tym nie są amortyzowane.

Przesłankami ustalenia takiego okresu użytkowania była pozycja rynkowa wydawanych czasopism oraz brak prawnych i

rynkowych ograniczeń co do okresu ich wydawania. Prawa te poddawane są weryfikacji pod kątem utraty wartości

corocznie lub częściej – w przypadku gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na utratę ich wartości

bilansowej (zasada z punktu v).

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

15

Wydatki dotyczące wartości niematerialnych, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu ich użytkowania

są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. W przeciwnym wypadku są kapitalizowane.

Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie obejmują koszty wytworzenia oprogramowania i aplikacji

internetowych, w tym koszty świadczeń pracowniczych, dające się bezpośrednio przyporządkować do etapu prac

rozwojowych danego projektu. Na etapie prac rozwojowych oraz po ich zakończeniu wartości niematerialne

wytworzone we własnym zakresie podlegają analizie pod kątem występowania przesłanek utraty wartości zgodnie z

zasadami opisanymi w punkcie v.

(f) Prawa do użytkowania aktywów i zobowiązania z tytułu leasingu

Umowa leasingowa to umowa lub część umowy, w której przekazuje się prawo do użytkowania zidentyfikowanego

składnika aktywów przez dany okres w zamian za wynagrodzenie.

W dacie rozpoczęcia umowy leasingowej leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz

zobowiązanie z tytułu leasingu. Data rozpoczęcia to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów

do użytkowania przez leasingobiorcę.

Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się początkowo według kosztu, który obejmuje:

a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

b) opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty

leasingowe,

c) początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz

d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem

bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem

renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone

w celu wytworzenia zapasów. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia

albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres.

Po początkowym ujęciu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego

o dokonane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz po korekcie z tytułu aktualizacji wyceny

zobowiązania z tytułu leasingu ze względu na ponowną ocenę lub zmianę warunków leasingu lub w celu uwzględnienia

aktualizacji stałych opłat leasingowych.

Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu do końca

okresu użytkowania tego składnika aktywów lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest

wcześniejsza.

W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych

pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu,

jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową

leasingobiorcy.

W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty

za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie:

a) stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;

b) zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu

lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia;

c) kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,

d) cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji;

oraz

e) kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może

skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

16

Po początkowym ujęciu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,

b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz

c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany warunków

leasingu lub w celu uwzględnienia aktualizacji stałych opłat leasingowych.

Odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której

uzyskuje się stałą okresową stopę procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu.

Zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu są ujmowane w okresie, w

którym ma miejsce zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te płatności.

W odniesieniu do leasingów krótkoterminowych oraz do leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma

niską wartość, Grupa ujmuje opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Okres leasingu to nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania składnika aktywów, wraz z

okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca

skorzysta z tego prawa; oraz okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością

założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa.

Przy szacowaniu okresu leasingu dla umów zawartych na czas nieokreślony, Grupa bierze pod uwagę okres

egzekwowalności umowy, którym zazwyczaj jest okres wypowiedzenia i korzysta ze zwolnienia dla umów

krótkoterminowych, jeśli okres egzekwowalności umowy jest nie dłuższy niż 12 miesięcy.

Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy to stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na

podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej

wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.

Przy szacowaniu wysokości stopy dyskontowej, Grupa bierze pod uwagę szacowaną marżę odsetkową jaką musiałaby

ponieść w celu sfinansowania przedmiotu umowy na rynku finansowym z uwzględnieniem długości trwania umowy oraz

waluty umowy.

(g) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku, w kasie, środki pieniężne w drodze oraz lokaty

krótkoterminowe do 3 miesięcy.

(h) Pochodne instrumenty finansowe

Instrumenty pochodne są ujmowane i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Grupa nie stosuje

rachunkowości zabezpieczeń i wszelkie zmiany wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat.

W przypadku umowy zawierającej wbudowany instrument pochodny, Grupa ocenia czy charakter wbudowanego

instrumentu oraz ryzyko z nim związane jest ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykiem z niej

wynikającym oraz czy umowa zwierająca wbudowany instrument finansowy i umowę zasadniczą jest wyceniana według

wartości godziwej (zmiany w wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat). Grupa ocenia również czy

odrębny instrument, którego charakterystyka odpowiada cechom wbudowanego instrumentu pochodnego, spełniałby

definicję instrumentu pochodnego. Wbudowane instrumenty pochodne związane z umowami denominowanymi w

walutach obcych powszechnie stosowanymi na rynku krajowym dla tego typu umów nie są wydzielane z umowy

zasadniczej. Jeżeli wbudowany instrument finansowy nie jest ściśle powiązany z charakterem umowy zasadniczej

i ryzykiem z niej wynikającym i odpowiada cechom instrumentu pochodnego, to wbudowany instrument pochodny

wykazuje się w księgach rachunkowych odrębnie od umowy zasadniczej i wycenia w wartości godziwej. Zmiany w

wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat.

(i) Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione

są następujące dwa warunki:

- aktywa utrzymywane są zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów dla uzyskiwania

przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz

- jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących

wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

17

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Grupa zalicza środki pieniężne i ich

ekwiwalenty, udzielone pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności.

Grupa ujmuje odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (odpis na oczekiwane straty kredytowe)

zaklasyfikowanych do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Jeżeli ryzyko

kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa

wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym

stratom kredytowym w całym okresie życia. Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem

finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty

kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom

kredytowym. Ze względu na fakt, że należności handlowe Grupy nie posiadają istotnego komponentu finansowania,

odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych obliczany jest na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w

całym okresie życia instrumentu finansowego.

Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:

a) nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych wyników;

b) wartość pieniądza w czasie; oraz

c) racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na

dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków

gospodarczych.

Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe związane z należnościami z tytułu dostaw i usług stosując podejście

indywidualne oraz podejście wskaźnikowe w oparciu o historyczne statystyki spłacalności. Grupa dokonuje regularnego

przeglądu metody i założeń stosowanych do szacowania oczekiwanych strat kredytowych, aby zmniejszyć wszelkie

różnice między szacunkami, a rzeczywistymi danymi dotyczącymi strat kredytowych.

Zmiany odpisów z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat oraz zaliczane odpowiednio do

pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych – w zależności od rodzaju należności, której dotyczy

odpis aktualizujący. Grupa tworzy odpisy aktualizujące wartość naliczonych wątpliwych odsetek w momencie ich

naliczenia.

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane w okresie, którego dotyczą z zastosowaniem metody efektywnej stopy

procentowej.

(j) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do krótkoterminowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są

aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen.

Krótkoterminowe aktywa finansowe są ujmowane początkowo w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w

wartości godziwej. Zyski lub straty z wyceny aktywów finansowych są ujmowane w rachunku zysków i strat, w

przychodach lub kosztach finansowych.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza

krótkoterminowe inwestycje w papiery wartościowe, w tym nabyte jednostki uczestnictwa w funduszach

inwestycyjnych.

(k) Usunięcie z bilansu instrumentów finansowych

Aktywa finansowe są usuwane z bilansu, gdy wygasły prawa do otrzymania przepływów pieniężnych wynikające z tych

aktywów lub gdy Grupa przeniosła prawa do otrzymania przepływów pieniężnych na stronę trzecią i jednocześnie

przekazała zasadniczo całe ryzyko i korzyści z tytułu ich własności.

Zobowiązania finansowe są usuwane z bilansu, gdy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub

wygasł.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

18

(l) Transakcje w walutach obcych

Walutą prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski (zł). Walutą funkcjonalną spółki Agora

S.A., jej spółek zależnych i stowarzyszonych jest złoty polski (zł), za wyjątkiem spółki stowarzyszonej ROI Hunter a.s.,

której walutą funkcjonalną jest korona czeska.

Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia

odpowiednio po kursie:

faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji – w przypadku operacji sprzedaży lub

kupna walut lub operacji zapłaty należności lub zobowiązań,

średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień – w

przypadku pozostałych operacji.

Zyski lub straty kursowe powstałe w wyniku przeliczenia na dzień bilansowy aktywów i zobowiązań wyrażonych w

walutach obcych lub w wyniku rozliczenia należności lub zobowiązania wyrażonego w walucie obcej są księgowane jako

przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy Grupa wycenia wyrażone w walutach

obcych składniki aktywów i pasywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez

Narodowy Bank Polski.

(m) Zapasy

Zapasy wyceniane są według rzeczywistych cen ich nabycia lub kosztów ich wytworzenia nie wyższych od cen sprzedaży

netto. Cena sprzedaży netto stanowi możliwą do uzyskania w dniu bilansowym cenę sprzedaży bez należnego podatku

od towarów i usług pomniejszoną o rabaty i upusty oraz o koszty związane z przystosowaniem zapasów do sprzedaży i

doprowadzenia jej do skutku. Zapasy obejmują towary, materiały, produkty gotowe i produkcję w toku, w tym koszt

wytworzenia własnej produkcji filmowej i wydawniczej.

Wartość rozchodu zapasów ustala według cen rzeczywistych dla papieru przeznaczonego do druku, według średniej

ważonej dla farb i pozostałych materiałów produkcyjnych oraz zasady “pierwsze weszło – pierwsze wyszło” dla

pozostałych materiałów, towarów i produktów gotowych.

(n) Kapitały własne

(i) Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy jednostki dominującej jest kapitałem zakładowym Grupy i wykazywany jest w wartości nominalnej

zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego.

(ii) Akcje własne nabyte w celu umorzenia

Nabyte akcje własne ujmuje się w cenie zakupu, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio

przypisane do nabycia. Zakup i umorzenie akcji własnych jest prezentowany jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione

akcje własne są ujmowane w pozycji „akcje własne” i prezentowane jako pomniejszenie kapitałów własnych.

(iii) Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej powstał z przeprowadzonej w 1999 r. emisji akcji i jest

pomniejszony o koszty emisji (z uwzględnieniem wpływu podatku dochodowego).

(iv) Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego

Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego stanowią zakumulowane zyski / straty, w tym kapitał zapasowy tworzony

z podziału zysków z lat ubiegłych. Zawierają one również:

- ujęcie transakcji płatności w formie akcji zgodnie z zasadami standardu MSSF 2 w ramach planów motywacyjnych

opartych o akcje Agory S.A., których realizacja zakończyła się w pierwszym półroczu 2013 r.;

- początkowe ujęcie zobowiązań z tytułu opcji put przyznanych udziałowcom niekontrolującym;

- zyski i straty aktuarialne rozpoznane zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie (q);

- zmiany w udziale własnościowym w jednostkach zależnych tzn. efekty zbycia lub nabycia udziałów niekontrolujących

rozliczane w kapitale własnym Grupy zgodnie z MSSF 10.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

19

(o) Podatek dochodowy

Podatek wykazany w rachunku zysków i strat składa się z części bieżącej i odroczonej. Podatek dochodowy dotyczący

pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w innych

całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.

Bieżące obciążenie podatkiem dochodowym jest naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi z uwzględnieniem

wspólnego rozliczenia podatku przez spółki wchodzące w skład Podatkowej Grupy Kapitałowej opisanej w nocie 16.

Podatek odroczony jest ustalany dla wszystkich różnic przejściowych (różnic pomiędzy wartością podatkową i księgową

składników aktywów i zobowiązań) oraz straty podatkowej do rozliczenia, z wyjątkiem:

(i) sytuacji, gdy aktywa lub rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów

bądź zobowiązania w wyniku transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i transakcja ta w chwili jej

zawierania nie ma wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz

(ii) różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych gdy terminy

odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli i gdy jest prawdopodobne, że w dającej się przewidzieć

przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Różnice przejściowe powstają głównie w konsekwencji różnicy w amortyzacji podatkowej i rachunkowej oraz różnic

czasowych w rozpoznaniu przychodów lub kosztów dla celów podatkowych i rachunkowych. Aktywa z tytułu

odroczonego podatku dochodowego i rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek

podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany

lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień

bilansowy.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że

zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ujemne różnice przejściowe lub straty

podatkowe do rozliczenia. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest

weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne

osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika

aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Grupa kompensuje dla celów prezentacyjnych aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego na

poziomie spółek.

(p) Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze

zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu

środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego

zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez

zdyskontowanie prognozowanych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej

odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualne ryzyka związane z danym

zobowiązaniem.

Rezerwa z tytułu restrukturyzacji jest tworzona, gdy Grupa zatwierdziła szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji

oraz proces restrukturyzacji został rozpoczęty lub został ogłoszony publicznie. Nie tworzy się rezerw na przyszłe koszty.

Zasady rachunkowości dotyczące rezerwy na demontaż nośników reklamowych zostały opisane w punkcie (d).

(q) Świadczenia emerytalne

Grupa wpłaca składki na państwowy program emerytalny o określonych składkach. Program rządowy finansowany jest

na zasadzie „płatności bieżących”, tzn. Grupa ma obowiązek opłacać składki jedynie wówczas, gdy staną się wymagalne,

a w przypadku gdy przestanie zatrudniać osoby objęte tym systemem nie będzie zobowiązana do wypłaty żadnych

dodatkowych świadczeń poza tymi, które przysługiwały jej pracownikom w przeszłości. Składki na program emerytalny

o zdefiniowanych składkach obciążają rachunek zysków i strat w okresie, którego dotyczą.

Pracownicy spółek Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w

momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych jest określona w kodeksie pracy. Grupa nie wydziela

aktywów, które w przyszłości służyłyby uregulowaniu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych. Grupa tworzy rezerwę

na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresu, którego dotyczą .

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

20

Kwotę zobowiązań Grupy z tytułu świadczeń emerytalnych stanowi bieżąca wartość korzyści, jakie pracownicy Grupy

otrzymają z chwilą przejścia na emeryturę w związku z zatrudnieniem w spółkach Grupy w bieżącym i poprzednich

okresach. Wartość zobowiązania jest szacowana przez uprawnionego aktuariusza w oparciu o metodę prognozowanych

uprawnień jednostkowych. Zmiana wartości zobowiązania jest ujmowana w rachunku zysków i strat, za wyjątkiem

zysków/strat aktuarialnych, które są ujmowane w innych całkowitych dochodach.

(r) Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane w wartości godziwej,

pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty i

pożyczki są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

(s) Dotacje dotyczące rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

Dotacje na sfinansowanie zakupu lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych rozpoznaje

się, jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią

warunki. Wartość otrzymanych dotacji jest ujmowana w bilansie jako przychody przyszłych okresów i odnoszona do

rachunku zysków i strat jako pozostałe przychody operacyjne proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych od

rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych sfinansowanych z otrzymanej dotacji.

(t) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania finansowe są ujmowane wg zamortyzowanego kosztu.

(u) Ujmowanie przychodów

Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży wówczas, gdy przekazuje klientowi kontrolę nad przyrzeczonymi dobrami lub

usługami oraz w wysokości ceny transakcyjnej, do jakiej oczekuje być uprawniona, z uwzględnieniem korekt

wynikających z elementów zmiennych wynagrodzenia takich jak udzielone rabaty i prawo do zwrotu towarów. Zależnie

od spełnienia określonych kryteriów, przychody są ujmowane w miarę upływu czasu, w sposób obrazujący stopień

wykonania umowy, lub ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona

na klienta.

Przychody ze sprzedaży dzielą się na poniższe główne kategorie w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi:

• Sprzedaż usług reklamowych - przychody są ujmowane przez okres, w którym usługa jest świadczona tzn. w

okresie emisji reklamy. Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie

do czasu trwania realizowanego świadczenia.

• Sprzedaż biletów do kin - przychody są ujmowane w momencie realizacji usługi polegającej na wyświetlaniu

filmów, w przypadku przedsprzedaży biletów i kuponów do kin przychody są ujmowane w momencie

wykorzystania biletu przez klienta lub w momencie wygaśnięcia prawa do realizacji biletu.

• Sprzedaż wydawnictw - przychody są ujmowane w momencie przekazania produktu nabywcy w przypadku

wydań papierowych oraz w okresie udostępnienia treści w przypadku odpłatnej prenumeraty cyfrowej.

• Sprzedaż barowa w kinach i gastronomiczna - przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie przekazania

towaru lub produktu nabywcy.

• Sprzedaż usług poligraficznych - przychody są ujmowane w momencie wykonania usługi.

• Sprzedaż dystrybucji i produkcji filmowej - przychody są ujmowane w okresie trwania dystrybucji filmu w kinach

i są uzależnione od wpływów ze sprzedaży biletów, a w przypadku sprzedaży licencji filmowych przychody są

ujmowane w momencie uzyskania przez nabywcę prawa do korzystania z licencji. W przypadku produkcji filmowej

realizowanej na zlecenie i wyłączność konkretnego odbiorcy przychody są ujmowane w czasie według stopnia

spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia mierzonego proporcjonalnie do zaawansowania prac

produkcyjnych.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

21

Przychody z tytułu świadczenia usług reklamowych, dystrybucji filmów w kinach oraz ze sprzedaży cyfrowego dostępu

do serwisów internetowych Gazety Wyborczej stanowią przychody ujmowane w miarę upływu czasu, gdyż kampanie

reklamowe, dystrybucja filmów oraz dostęp do prenumeraty cyfrowej stanowią usługi realizowane przez określony czas

uzgodniony w umowach z klientami. Przychody z pozostałych dóbr i usług Grupy stanowią zazwyczaj przychody

ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona na klienta tzn. w

momencie wykonania usługi lub wydania towaru nabywcy.

Otrzymane przedpłaty za dobra i usługi, które na dzień bilansowy nie zostały wykonane lub dostarczone do klientów i

zostaną zrealizowane w przyszłych okresach sprawozdawczych są prezentowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania z

tytułu umów z klientami”.

Sprzedaż z prawem do zwrotu

W obszarze sprzedaży prasy (Gazeta Wyborcza i wydawnictwa periodyczne) oraz sprzedaży wydawnictw książkowych

Grupa sprzedaje swoje produkty z prawem do zwrotu przez ustalony z klientami okres sprzedaży. Grupa ujmuje

zobowiązanie do przyjęcia zwrotów (rezerwę na zwroty) w wysokości wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniami,

będzie podlegać zwrotowi poprzez odpowiednie skorygowanie przychodów ze sprzedaży. Rezerwa na zwroty jest

szacowana metodą wartości oczekiwanej na podstawie doświadczeń z przeszłości oraz bieżącego monitoringu sprzedaży

poszczególnych tytułów prasowych i książkowych. Ze względu na charakter produktów podlegających zwrotowi i

uwzględnieniu obniżenia ich wartości Grupa nie ujmuje składnika aktywów z tytułu zwrotów.

Rabaty handlowe

Zgodnie ze swoją polityką handlową Grupa udziela klientom rabatów handlowych, w tym rabatów rocznych

uzależnionych od obrotów, które mogą być określone kwotowo lub jako procent od obrotów. Grupa szacuje wartość

zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia (rezerwę na rabaty handlowe) w oparciu o warunki podpisanych umów i

prognozowaną kwotę obrotów poszczególnych klientów. Ostateczna wartość rabatów rocznych znana jest po

zakończeniu danego roku finansowego i może ona odbiegać od szacunków przyjętych w trakcie roku.

(v) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów

Na każdy dzień bilansowy aktywa spółek wchodzących w skład Grupy, za wyjątkiem zapasów (zasada z punktu m)

i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (zasada z punktu o), dla których należy stosować inne procedury

wyceny, są analizowane pod kątem występowania przesłanek utraty ich wartości. W przypadku istnienia takiej

przesłanki, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej (wartość wyższa z dwóch: wartości godziwej

pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej). Za wartość użytkową uznaje się sumę zdyskontowanych

przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów.

W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się

utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Odpisy

aktualizujące dokonywane są w ciężar rachunku zysków i strat.

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach

sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część są

odwracane i wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej

odpisu aktualizującego wartość (przy uwzględnieniu umorzenia). Odwrócenie odpisu aktualizującego ujmowane jest w

rachunku zysków i strat.

Odpisy aktualizujące wartość bilansową wartości firmy nie są odwracane.

(w) Koszty finansowania zewnętrzne go

Koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane w rachunku zysków i strat przy użyciu efektywnej stopy procentowej

w okresie, którego dotyczą, z wyjątkiem sytuacji kiedy można je bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub

wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, który wymaga znacznego czasu na przygotowanie do zamierzonego

sposobu użytkowania lub sprzedaży. W tym przypadku koszty są aktywowane.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

22

(x) Plany motywacyjne oparte o instrumenty finansowe

W Grupie realizowane są plany motywacyjne oparte o instrumenty finansowe objęte standardem MSSF 2 Płatności w

formie akcji. W ramach planu motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki opisanego w nocie 28, jeden z komponentów

tego planu (związany z aprecjacją ceny akcji Spółki) ujmowany jest zgodnie ze standardem MSSF 2 jako transakcja

płatności w formie akcji planów opartych o kurs akcji rozliczanych w środkach pieniężnych. W ramach powyższego planu

członkowie Zarządu Spółki są uprawnieni do ewentualnej premii z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji.

Zobowiązanie z tytułu premii z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji, oszacowywane i aktualizowane jest przy

wykorzystaniu modelu dwumianowego (model Cox, Ross, Rubinstein), biorącego pod uwagę m.in.: bieżącą wysokość

kursu akcji Agory S.A. (na dzień bilansowy, którego dotyczy sprawozdanie finansowe) oraz zmienność kursu akcji Spółki

z okresu ostatniego roku przed dniem bilansowym. Wartość ta ujmowana jest jako koszty wynagrodzeń w rachunku

zysków i strat proporcjonalnie przez cały okres nabywania uprawnień, w korespondencji z rozliczeniami

międzyokresowymi kosztów. Zmiany wartości tego zobowiązania odnoszone są w koszty wynagrodzeń i świadczeń na

rzecz pracowników.

Ponadto, uprawnieni pracownicy spółki zależnej uczestniczyli w programie motywacyjnym opartym o udziały tej spółki,

który był rozliczany w instrumentach kapitałowych. Wartość godziwa przyznanych udziałów oszacowana na dzień

przyznania była ujmowana w kosztach wynagrodzeń Grupy przez okres nabywania uprawnień w korespondencji ze

zwiększeniem kapitału własnego Grupy przypisanego do udziałów niekontrolujących. W drugim kwartale 2021 r. Agora

S.A. zawarła porozumienie z uczestnikami programu, w ramach którego zakończenie okresu nabywania uprawnień do

ostatniej trzeciej transzy udziałów zostało przedłużone z 1 lipca 2021 r. do 1 listopada 2022 r., a Agora S.A. zobowiązała

się do wykupu ostatniej transzy udziałów. W dniu 9 grudnia 2022r. Agora S.A. dokonała nabycia 41 udziałów w ramach

wykupu ostatniej transzy udziałów i w rezultacie tej transakcji zobowiązania z tytułu planów motywacyjnych zostały

rozliczone.

(y) Dywidendy wypłacone

Zobowiązanie z tytułu wypłaty dywidendy jest rozpoznawane w momencie podjęcia uchwały Walnego Zgromadzenia

Akcjonariuszy zatwierdzającej wypłatę dywidendy.

(z) Jednostki powiązane

Na potrzeby skonsolidowanego sprawozdania finansowego do jednostek powiązanych zalicza się: znaczących

akcjonariuszy, spółki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone, członków Zarządów i Rad Nadzorczych spółki

dominującej i spółek wchodzących w skład Grupy, ich najbliższe rodziny oraz podmioty przez nich kontrolowane.

(aa) Nowe standardy rachunkowości i interpretacje Komitetu ds. Interpretacji

Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF)

Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już

opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane są do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości,

a które wejdą w życie po dniu bilansowym.

Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską:

1) MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.), w tym

zmiany do MSSF 17

Standard MSSF 17 zastępuje przejściowy standard MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe i zawiera zasady ujmowania,

wyceny, prezentacji oraz ujawnień dla umów ubezpieczeniowych będących w jego zakresie.

Powyższe zmiany nie będą miały wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

2) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji

dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.)

Zmiany do MSR 1 wymagają od jednostek ujawnienia istotnych zasad (polityk) rachunkowości zamiast znaczących zasad

(polityk) rachunkowości.

Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

23

3) Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów: Definicja

wartości szacunkowych (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.)

Zmiany wprowadzają definicję wartości szacunkowej oraz zawierają inne zmiany do MSR 8 wyjaśniające jak rozróżnić

zmianę polityki rachunkowości od zmian szacunków. Powyższe rozróżnienie jest bardzo ważne, ponieważ zmiany

polityki rachunkowości są zasadniczo stosowane retrospektywnie podczas gdy zmiany szacunków ujmowane są w

okresie, w którym zmiany wystąpiły.

Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

4)

Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek

pojedynczej transakcji (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.)

Zmiany doprecyzowują, że zwolnienie dotyczące początkowego ujęcia podatku odroczonego nie ma zastosowania do

transakcji, w których w momencie początkowego ujęcia powstają równe kwoty ujemnych i dodatnich różnic

przejściowych, a jednostki są zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich transakcji.

Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

5) Zmiany do MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe: Zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy – Dane porównawcze

(obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.)

Powyższe zmiany nie będą miały wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską:

1) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1

stycznia 2024 r.)

Zmiany doprecyzowują podział zobowiązań na krótko- i długoterminowe w zależności od praw występujących na koniec

okresu sprawozdawczego i od warunków, które jednostka musi spełnić w ciągu 12 miesięcy od daty bilansowej.

Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

2) Zmiany do MSSF 16 Leasing: zobowiązanie leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązują

dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r.)

Zmiany doprecyzowują w jaki sposób sprzedawca-leasingobiorca wycenia transakcje sprzedaży i leasingu zwrotnego,

które spełniają wymogi MSSF 15 dotyczące ujęcia jako transakcji sprzedaży.

Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

3) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe oraz do MSR 28 Inwestycje w jednostkach

stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach - Sprzedaż lub Przekazanie Aktywów Pomiędzy Inwestorem a Spółką

Stowarzyszoną lub Wspólnym Przedsięwzięciem (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia

2016 r. oraz później, przy czym Komisja Europejska podjęła decyzję o odroczeniu zatwierdzenia tych zmian na czas

nieokreślony)

Zmiany usuwają istniejącą niespójność między wymaganiami MSSF 10 oraz MSR 28 w kwestii ujmowania utraty kontroli

nad spółką zależną, która wnoszona jest do spółki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia w zakresie rozpoznania

zysku lub straty na utracie kontroli nad jednostką zależną i wymagają ujęcia całości zysku lub straty w przypadku, gdy

przeniesione aktywa spełniają definicję przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3 Połączenia Jednostek Gospodarczych.

Powyższe zmiany nie będą miały wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

24

[ w w w . a g o r a . p l ]

3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Prawa związane z

wydawaniem

czasopism

Wartość firmy

Koncesje, patenty,

licencje

Pozostałe

Wartości

niematerialne

wytworzone we

własnym zakresie

Razem

Wartość brutto na 1 stycznia 2022 r. 45 715

404 174

256 982

49 280

59 251

815 402

Zwiększenia -

-

19 754

1 991

8 255

30 000

Zakup -

-

16 290

1 991

-

18 281

Rozliczenie z inwestycji -

-

2 200

-

2 200

Wytworzenie we własnym zakresie -

-

8 255

Reklasyfikacje -

-

1 264

-

1 264

Zmniejszenia -

-

(3 322)

-

(3 322)

Likwidacja -

-

(2 623)

-

(2 623)

Reklasyfikacje -

-

(699)

-

(699)

Wartość brutto na 31 grudnia 2022 r. 45 715

404 174

273 414

51 271

67 506

842 080

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

25

[ w w w . a g o r a . p l ]

3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE – C.D.

Prawa związane

z wydawaniem

czasopism

Wartość firmy

Koncesje,

patenty, licencje

Pozostałe

Wartości

niematerialne

wytworzone we

własnym zakresie

Razem

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 1 stycznia 2022 r. 36 440

86 370

200 949

46 136

35 315

405 210

Odpis amortyzacyjny za okres -

-

18 225

1 342

10 723

30 290

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (nota 40) -

43 375

-

122

43 497

Likwidacja -

-

(2 434)

-

(2 434)

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 31 grudnia 2022 r. 36 440

129 745

216 740

47 478

46 160

476 563

Wartość netto

Na 1 stycznia 2022 r. 9 275

317 804

56 033

3 144

23 936

410 192

Na 31 grudnia 2022 r. 9 275

274 429

56 674

3 793

21 346

365 517

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 r. pozycja Koncesje, patenty, licencje zawierała głównie koncesje związane z działalnością reklamową w segmencie Reklamy Zewnętrznej (w wys. 21 862

tys. zł), koncesje radiowe (w wys. 7 199

tys. zł) oraz licencje związane z oprogramowaniem (w wys. 27 552 tys. zł).

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

26

[ w w w . a g o r a . p l ]

3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE – C.D.

Prawa związane z

wydawaniem

czasopism

Wartość firmy

Koncesje, patenty,

licencje

Pozostałe

Wartości

niematerialne

wytworzone we

własnym zakresie

Razem

Wartość brutto na 1 stycznia 2021 r. 45 715

404 174

247 707

48 724

48 762

795 082

Zwiększenia -

-

10 790

556

10 489

21 835

Zakup -

-

7 661

555

-

8 216

Rozliczenie z inwestycji -

-

3 129

1

-

3 130

Wytworzenie we własnym zakresie -

-

10 489

Zmniejszenia -

-

(1 515)

-

(1 515)

Sprzedaż -

-

(139)

-

(139)

Likwidacja -

-

(1 376)

-

(1 376)

Wartość brutto na 31 grudnia 2021 r. 45 715

404 174

256 982

49 280

59 251

815 402

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

27

[ w w w . a g o r a . p l ]

3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE – C.D.

Prawa związane

z wydawaniem

czasopism

Wartość firmy

Koncesje,

patenty, licencje

Pozostałe

Wartości

niematerialne

wytworzone we

własnym zakresie

Razem

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 1 stycznia 2021 r. 36 440

86 370

183 011

43 344

23 017

372 182

Odpis amortyzacyjny za okres -

-

19 453

2 792

11 585

33 830

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości -

-

713

Sprzedaż -

-

(139)

-

(139)

Likwidacja -

-

(1 376)

-

(1 376)

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 31 grudnia 2021 r. 36 440

86 370

200 949

46 136

35 315

405 210

Wartość netto

Na 1 stycznia 2021 r. 9 275

317 804

64 696

5 380

25 745

422 900

Na 31 grudnia 2021 r. 9 275

317 804

56 033

3 144

23 936

410 192

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 r. pozycja Koncesje, patenty, licencje zawierała głównie koncesje związane z działalnością reklamową w segmencie Reklamy Zewnętrznej (w wys. 26 993

tys. zł), koncesje radiowe (w wys. 6 305 tys. zł) oraz licencje związane z oprogramowaniem (w wys. 22 645 tys. zł).

Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w “koszcie własnym sprzedaży”, “kosztach sprzedaży” oraz “kosztach ogólnego zarządu”. Odpis z tytułu utraty wartości jest ujmowany

w “pozostałych kosztach operacyjnych” w rachunku zysków i strat.

Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych zostały przedstawione w nocie 36.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

28

[ w w w . a g o r a . p l ]

4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Pozostałe

rzeczowe

aktywa trwałe

Rzeczowe

aktywa trwałe

w budowie

Razem

Wartość brutto na 1 stycznia 2022 r. 24 757

511 154

497 379

4 002

196 999

30 017

1 264 308

Zwiększenia -

7 171

30 457

169

17 709

39 566

95 072

Zakup -

400

7 451

18

1 133

38 209

47 211

Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych

w budowie -

6 317

12 314

29

6 281

-

24 941

Reklasyfikacje -

425

-

72

699

1 196

Wykup aktywów z leasingu -

-

10 334

122

2 717

-

13 173

Inne* -

29

358

-

7 506

658

8 551

Zmniejszenia -

(2 988)

(12 694)

(382)

(7 719)

(42 842)

(66 625)

Sprzedaż -

(1 259)

(442)

(382)

(198)

(13 370)

(15 651)

Likwidacja -

(1 729)

(12 252)

-

(7 479)

(798)

(22 258)

Reklasyfikacje -

-

(1 264)

Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych

w budowie -

-

(27 141)

Inne -

-

(42)

(269)

(311)

Wartość brutto na 31 grudnia 2022 r. 24 757

515 337

515 142

3 789

206 989

26 741

1 292 755

* pozycja Inne w kategoriach Urządzenia techniczne i maszyny oraz Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe zawiera głównie zwiększenie z tytułu ujęcia rezerwy na demontaż nośników reklamowych w łącznej

kwocie 7 857 tys. zł, dodatkowe informacje na temat rezerwy przedstawiono w notach 2 (d) i 19.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

29

[ w w w . a g o r a . p l ]

4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE – C.D.

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Pozostałe

rzeczowe

aktywa trwałe

Rzeczowe

aktywa trwałe

w budowie

Razem

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 1 stycznia 2022 r. -

282 443

432 393

3 354

172 461

6 927

897 578

Odpis amortyzacyjny za okres -

20 157

22 733

224

7 952

-

51 066

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (nota 40) -

2 424

687

-

227

439

3 777

Odwrócenie odpisu aktualizującego -

(1 685)

(22)

-

(13)

(121)

(1 841)

Sprzedaż -

(1 248)

(416)

(379)

(183)

(774)

(3 000)

Likwidacja -

(1 476)

(12 047)

-

(7 269)

(129)

(20 921)

Reklasyfikacje -

332

-

165

-

497

Wykup aktywów z leasingu -

-

6 443

122

2 150

-

8 715

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 31 grudnia 2022 r. -

300 947

449 771

3 321

175 490

6 342

935 871

Wartość netto

Na 1 stycznia 2022 r. 24 757

228 711

64 986

648

24 538

23 090

366 730

Na 31 grudnia 2022 r. 24 757

214 390

65 371

468

31 499

20 399

356 884

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

30

[ w w w . a g o r a . p l ]

4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE – C.D.

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Pozostałe

rzeczowe

aktywa trwałe

Rzeczowe

aktywa trwałe

w budowie

Razem

Wartość brutto na 1 stycznia 2021 r. 24 757

523 217

474 988

4 482

198 389

33 643

1 259 476

Zwiększenia -

3 086

29 935

621

8 595

27 297

69 534

Zakup -

175

8 894

501

513

26 119

36 202

Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych

w budowie -

2 911

9 087

10

2 283

-

14 291

Wykup aktywów z leasingu -

-

11 954

110

5 798

-

17 862

Inne -

-

1

1 178

1 179

Zmniejszenia -

(15 149)

(7 544)

(1 101)

(9 985)

(30 923)

(64 702)

Sprzedaż -

(11 617)

(5 662)

(1 101)

(4 558)

(11 833)

(34 771)

Likwidacja -

(3 532)

(1 882)

-

(5 427)

(896)

(11 737)

Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych

w budowie -

-

(17 421)

Inne -

-

(773)

Wartość brutto na 31 grudnia 2021 r. 24 757

511 154

497 379

4 002

196 999

30 017

1 264 308

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

31

[ w w w . a g o r a . p l ]

4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE – C.D.

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Pozostałe

rzeczowe

aktywa trwałe

Rzeczowe

aktywa trwałe

w budowie

Razem

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 1 stycznia 2021 r. -

274 023

410 508

3 619

164 547

5 622

858 319

Odpis amortyzacyjny za okres -

20 469

21 151

344

8 824

-

50 788

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (nota 40) -

2 452

131

-

241

1 572

4 396

Odwrócenie odpisu aktualizującego -

-

(100)

(108)

(208)

Sprzedaż -

(11 350)

(5 551)

(719)

(1 752)

-

(19 372)

Likwidacja -

(3 151)

(1 672)

-

(4 856)

(159)

(9 838)

Wykup aktywów z leasingu -

-

7 826

110

5 557

-

13 493

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 31 grudnia 2021 r. -

282 443

432 393

3 354

172 461

6 927

897 578

Wartość netto

Na 1 stycznia 2021 r. 24 757

249 194

64 480

863

33 842

28 021

401 157

Na 31 grudnia 2021 r. 24 757

228 711

64 986

648

24 538

23 090

366 730

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w “koszcie własnym sprzedaży”, “kosztach sprzedaży” oraz “kosztach ogólnego zarządu”. Odpis z tytułu utraty wartości został ujęty

w “pozostałych kosztach operacyjnych” w rachunku zysków i strat. Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości zostało ujęte w “pozostałych przychodach operacyjnych” w rachunku zysków

i strat.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie obejmują głównie nakłady inwestycyjne związane z budową nośników reklamy zewnętrznej oraz budową obiektów kinowych.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

32

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE – C.D.

a) Zabezpieczenia na aktywach

Rzeczowe aktywa trwałe przedstawione w tabeli poniżej stanowią zabezpieczenie linii kredytowej Agory S.A. oraz

kredytów spółki Helios S.A.

Lp. Nazwa

Wartość netto

na 31 grudnia 2022 r.

1 Grunty

10 496

2 Budynki i budowle

107 919

3 Urządzenia techniczne i maszyny

4 100

4 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe

67

122 582

b) Zakontraktowane nakłady inwestycyjne

Zakontraktowane nakłady inwestycyjne zostały przedstawione w nocie 36.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

33

[ w w w . a g o r a . p l ]

5. PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki transportu

Pozostałe prawa

do użytkowania

Razem

Wartość brutto na 1 stycznia 2022 r. 124 488

625 387

62 657

3 547

18 841

834 920

Zwiększenia 27 118

39 694

613

1 419

-

68 844

Zwiększenia z tytułu leasingu* 27 118

39 694

613

1 419

-

68 844

Zmniejszenia (8 408)

(7 874)

(10 334)

(270)

(2 717)

(29 603)

Zmniejszenia z tytułu leasingu (8 408)

(7 874)

-

(148)

-

(16 430)

Wykup aktywów z leasingu -

-

(10 334)

(122)

(2 717)

(13 173)

Wartość brutto na 31 grudnia 2022 r. 143 198

657 207

52 936

4 696

16 124

874 161

* zwiększenia i zmniejszenia z tytułu leasingu w 2022 r. wynikały głównie z modyfikacji istniejących umów leasingowych wynikających z aktualizacji stawek oraz zmiany okresów leasingu.

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki transportu

Pozostałe prawa

do użytkowania

Razem

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 1 stycznia 2022 r. 38 642

152 075

24 171

1 789

8 135

224 812

Odpis amortyzacyjny za okres 17 068

49 942

6 507

1 071

2 194

76 782

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

(nota 40) -

-

477

-

97

574

Odwrócenie odpisu aktualizującego -

-

(16)

-

(6)

(22)

Zmniejszenia z tytułu leasingu (4 457)

(2 029)

-

(122)

-

(6 608)

Wykup aktywów z leasingu -

-

(6 443)

(122)

(2 150)

(8 715)

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 31 grudnia 2022 r. 51 253

199 988

24 696

2 616

8 270

286 823

Wartość netto

Na 1 stycznia 2022 r. 85 846

473 312

38 486

1 758

10 706

610 108

Na 31 grudnia 2022 r. 91 945

457 219

28 240

2 080

7 854

587 338

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

34

[ w w w . a g o r a . p l ]

5. PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW – C.D.

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki transportu

Pozostałe prawa

do użytkowania

Razem

Wartość brutto na 1 stycznia 2021 r. 117 231

612 171

74 616

3 086

24 639

831 743

Zwiększenia 23 440

59 731

-

633

-

83 804

Zwiększenia z tytułu leasingu* 23 440

59 731

-

633

-

83 804

Zmniejszenia (16 183)

(46 515)

(11 959)

(172)

(5 798)

(80 627)

Likwidacja -

-

(5)

-

(5)

Zmniejszenia z tytułu leasingu (16 183)

(46 515)

-

(62)

-

(62 760)

Wykup aktywów z leasingu -

-

(11 954)

(110)

(5 798)

(17 862)

Wartość brutto na 31 grudnia 2021 r. 124 488

625 387

62 657

3 547

18 841

834 920

* zwiększenia i zmniejszenia z tytułu leasingu w 2021 r. wynikały głównie z modyfikacji istniejących umów leasingowych wynikających z aktualizacji stawek oraz zmiany okresów leasingu.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

35

[ w w w . a g o r a . p l ]

5. PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW – C.D.

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki transportu

Pozostałe prawa

do użytkowania

Razem

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 1 stycznia 2021 r. 29 410

107 015

23 975

1 205

10 766

172 371

Odpis amortyzacyjny za okres 16 287

48 781

8 025

742

2 926

76 761

Likwidacja -

-

(3)

-

(3)

Zmniejszenia z tytułu leasingu (7 055)

(3 721)

-

(48)

-

(10 824)

Wykup aktywów z leasingu -

-

(7 826)

(110)

(5 557)

(13 493)

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

na 31 grudnia 2021 r. 38 642

152 075

24 171

1 789

8 135

224 812

Wartość netto

Na 1 stycznia 2021 r. 87 821

505 156

50 641

1 881

13 873

659 372

Na 31 grudnia 2021 r. 85 846

473 312

38 486

1 758

10 706

610 108

Prawa do użytkowania aktywów dotyczą aktywów użytkowanych przez Grupę na podstawie długoterminowych umów leasingu, do których należą: umowy najmu powierzchni

biurowych, umów leasingu finansowego samochodów, wyposażenia kin i punktów gastronomicznych, umowy najmu i dzierżawy lokalizacji pod nośniki reklamy zewnętrznej w

segmencie Reklama Zewnętrzna (w tabeli powyżej prezentowane w kategorii grunty), lokalizacji pod stacje nadawcze w segmencie Radio oraz lokalizacji kin sieci Helios i punktów

gastronomicznych w segmencie Film i Książka. Grupa posiada również prawa wieczystego użytkowania gruntów, które zgodnie ze standardem MSSF 16 kwalifikują się do umów

leasingu.

W przypadku powierzchni biurowych oraz lokalizacji kin i punktów gastronomicznych okres umowny mieści się zazwyczaj w przedziale od 1 do 12 lat, umowy leasingu finansowego

samochodów i wyposażenia zawierane są zazwyczaj na okresy od 2 do 5 lat, lokalizacje pod nośniki reklamy zewnętrznej posiadają okresy umowne od 1 do 16 lat a dla lokalizacji

pod stacje nadawcze przyjmowane są okresy obowiązywania koncesji, które zazwyczaj wynoszą 10 lat. Prawo wieczystego użytkowania gruntów zachowuje ważność w okresie

kolejnych 67 lat od dnia bilansowego.

W przypadku wyposażenia w leasingu finansowym, który Grupa zamierza wykupić po okresie trwania umów leasingowych przyjęte okresy amortyzacji wykraczają poza okres

umowny i wynoszą do 10 lat w zależności od rodzaju wyposażenia. Prawo wieczystego użytkowania gruntów o wartości księgowej 26 714 tys. zł stanowi zabezpieczenie linii

kredytowej opisanej w nocie 15.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

36

6. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

Długoterminowe aktywa finansowe zawierają udziały i pożyczki w spółkach nieobjętych konsolidacją.

2022 r.

2021 r.

Stan na początek okresu

3 158

522

Udziały

83

Udzielone pożyczki

2 837

201

Dopłaty do kapitału

238

Zwiększenia 1 026

3 600

Udziały i akcje 1 026

-

- reklasyfikacje*

1 026

-

Udzielone pożyczki -

3 600

- udzielenie pożyczek

-

3 600

Zmniejszenia (1 981)

(964)

Udziały i akcje (1 026)

-

- reklasyfikacje*

(1 026)

-

Udzielone pożyczki (955)

(964)

- reklasyfikacje

(955)

(964)

Stan na koniec okresu 2 203

3 158

Udziały

83

Udzielone pożyczki

1 882

2 837

Dopłaty do kapitału

238

* reklasyfikacja akcji dotyczy konwersji wierzytelności Agora S.A. względem Garmond Press S.A. na akcje w kapitale zakładowym tej

spółki, dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 33.

Wartość udziałów i dopłat do kapitału dotyczy posiadanych udziałów stanowiących 16,7% udziału w kapitale

zakładowym nienotowanej spółki Polskie Badania Internetu Sp. z o.o., która zajmuje się badaniami rynku internetowego

na rzecz uczestników tego rynku. W ocenie Grupy wartość udziałów ujęta w cenie nabycia nie odbiega istotnie od jej

wartości godziwej.

Udzielone pożyczki zawierają pożyczki udzielone przez spółki Grupy ich stałym partnerom biznesowym. W ocenie Grupy

na dzień 31 grudnia 2022 r. kwota pożyczek nie jest znacząca i nie jest zagrożona znaczącym ryzykiem kredytowym. W

związku z tym Grupa oceniła, że wycena odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego

nie ma istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

37

7. INWESTYCJE ROZLICZANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

2022 r.

2021 r.

Inwestycje w spółki stowarzyszone 127 271

142 697

Inwestycje w spółki współkontrolowane 175

213

Inwestycje w spółkach stowarzyszonych i współkontrolowanych 127 446

142 910

Stan na początek okresu

142 910

149 549

Zwiększenia

8 536

9 361

Udział w zyskach netto 8 536

9 361

Zmniejszenia (24 000)

(16 000)

Dywidendy otrzymane (24 000)

(16 000)

Stan na koniec okresu

127 446

142 910

Informacje finansowe dotyczące spółek wycenianych metodą praw własności znajdują się w nocie 38.

8. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

31 grudnia 2022 r.

31 grudnia 2021 r.

Rozliczenia międzyokresowe

2 082

1 147

Pozostałe

5 333

5 213

Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe

7 415

6 360

Spółka AMS Serwis Sp. z o.o. złożyła w banku kaucję pieniężną stanowiącą zabezpieczenie kredytu udzielonego spółce

Helios S.A. Należność z tytułu tej kaucji na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosi 4,0 mln zł i jest prezentowana w pozostałych

należnościach. Kaucja będzie utrzymywana do dnia 24 września 2026 r.

9. ZAPASY

31 grudnia 2022 r.

31 grudnia 2021 r.

Materiały

13 694

8 020

Produkcja w toku

5 027

6 657

Produkty gotowe

7 806

2 449

Towary

3 906

2 868

30 433

19 994

Odpis aktualizujący wartość

10 346

11 202

Zapasy, wartość brutto

40 779

31 196

Produkty gotowe oraz produkcja w toku zawierają głównie koszty związane z własną produkcją filmową i wydawniczą.

Wartość zapasów ujęta jako koszt w rachunku zysków i strat wynosiła 105 285 tys. zł (2021 r.: 68 406 tys. zł) i jest

prezentowana w pozycji „koszt własny sprzedaży”.

Odpis z tytułu utraty wartości oraz odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości zostały ujęte w „koszcie własnym

sprzedaży” w rachunku zysków i strat ( 2022 r. zwiększenie odpisu w kwocie 1 552 tys. zł, zmniejszenie odpisu w kwocie

2 408 tys. zł, w 2021 r.: zwiększenie odpisu w kwocie 2 988 tys. zł, zmniejszenie odpisu w kwocie 2 531 tys. zł).

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

38

10. NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

31 grudnia 2022 r.

31 grudnia 2021 r.

Należności z tytułu dostaw i usług 130 211

125 787

Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych

i podobne

22 433

25 287

Rozliczenia międzyokresowe

10 258

8 202

Pozostałe

32 309

18 090

195 211

177 366

Odpisy aktualizujące wartość należności

9 911

9 800

Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe brutto

205 122

187 166

Pozostałe należności zawierają m. in. pożyczki udzielone pracownikom z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych

w kwocie 10 151 tys. zł (2021 r.: 8 476 tys. zł). Pożyczki udzielane są na okres do siedmiu lat i są spłacane w ratach

miesięcznych. Oprocentowanie pożyczek jest stałe i wynosi 2%.

Należności krótkoterminowe zawierają należności od jednostek powiązanych – szczegóły znajdują się w nocie 39.

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane, a termin płatności wynosi zazwyczaj od 7 do 30 dni.

W 2021 r. spółka AMS Serwis Sp. z o.o. złożyła w banku kaucję pieniężną stanowiącą zabezpieczenie kredytu udzielonego

spółce Helios S.A. Należność z tytułu tej kaucji na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiła 4 mln zł i jest prezentowana w

pozostałych należnościach krótkoterminowych. Kaucja będzie utrzymywana do dnia 23 marca 2023 r.

Analiza ekspozycji na ryzyko kredytowe w oparciu o stopień przeterminowania należności

31 grudnia 2022 r.

Przedział

wskaźnika %

oczekiwanej

straty

kredytowej*

Wartość

brutto

Odpis

aktualizujący

Wartość

netto

Należności nieprzeterminowane 0,07 - 0,9

101 909

250

101 659

Należności przeterminowane do 1 miesiąca 0,32 - 1,17

25 308

139

25 169

Należności przeterminowane powyżej 1 miesiąca do

3 miesięcy 1,47 - 4,34

3 514

1 117

2 397

Należności przeterminowane powyżej 3 miesięcy do

6 miesięcy 11,69 - 40,3

696

194

502

Należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy do

1 roku 42,03 - 68,54

1 280

982

298

Należności przeterminowane powyżej 1 roku 100

7 415

7 229

186

140 122

9 911

130 211

* wartość odpisu aktualizującego na dzień bilansowy w poszczególnych przedziałach wiekowania może zawierać również dodatkowe

odpisy w wysokości do 100% wartości salda należności w przypadku, gdy należności utraciły wartość na podstawie indywidualnych

przesłanek; dodatkowe informacje na temat zasad tworzenia odpisów aktualizujących należności i zasad zarządzania ryzykiem

kredytowym zostały zawarte w notach 2i) i 34 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

39

31 grudnia 2021 r.

Przedział

wskaźnika %

oczekiwanej

straty

kredytowej*

Wartość

brutto

Odpis

aktualizujący

Wartość

netto

Należności nieprzeterminowane 0,07 - 0,9

106 351

232

106 119

Należności przeterminowane do 1 miesiąca 0,32 - 1,17

15 398

76

15 322

Należności przeterminowane powyżej 1 miesiąca do

3 miesięcy 1,47 - 4,34

4 272

630

3 642

Należności przeterminowane powyżej 3 miesięcy do

6 miesięcy 11,69 - 40,3

2 448

2 017

431

Należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy do

1 roku 42,03 - 68,54

233

104

129

Należności przeterminowane powyżej 1 roku 100

6 885

6 741

144

135 587

9 800

125 787

Zmiany stanu odpisów aktualizujących należności

2022 r.

2021 r.

Stan na początek okresu 9 800

10 623

Zwiększenia 3 010

4 231

Rozwiązania (522)

(1 735)

Wykorzystania (2 377)

(3 319)

Stan na koniec okresu 9 911

9 800

11. KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

31 grudnia 2022 r.

31 grudnia 2021 r.

Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych

-

1

Pożyczki udzielone

968

1 023

968

1 024

12. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

31 grudnia 2022 r.

31 grudnia 2021 r.

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 33 458

82 477

Lokaty bankowe 35 306

52 285

Środki pieniężne w drodze 229

70

Pozostałe 61

46

69 054

134 878

Pozycja „środki pieniężne i ich ekwiwalenty” zawiera środki pieniężne zdeponowane na wyodrębnionym rachunku

Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych w kwocie 4 295 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 6 192 tys. zł) oraz środki

pieniężne zgromadzone na rachunku VAT w kwocie 2 606 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 2 165 tys. zł).

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

40

13. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zarejestrowany na 31 grudnia 2022 r.

Seria

Rodzaj akcji Rodzaj

uprzywilejowania

Liczba akcji

Wartość

nominalna

Sposób pokrycia kapitału

A uprzywilejowane co do głosu 4 281 600

4 282

zamiana udziałów na akcje

BiD zwykłe brak 42 299 231

42 299

zamiana udziałów na akcje,

emisja akcji

46 580 831

46 581

Wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 zł.

Wysokość uprzywilejowania akcji serii A wynosi 5 głosów na akcję.

Wszystkie akcje wyemitowane są w pełni opłacone.

14. ZYSKI/(STRATY) Z LAT UBIEGŁYCH I ROKU BIEŻĄCEGO

Dywidendy

Zyski z lat ubiegłych mogą zostać wypłacone akcjonariuszom zgodnie z zapisami kodeksu spółek handlowych oraz

zasadami polityki dywidendowej ogłoszonej przez Agorę S.A.

Ramowa polityka dywidendowa ogłoszona przez Agorę S.A. w dniu 14 lutego 2005 r. zakłada, w zależności od oceny

perspektyw Spółki oraz warunków rynkowych, zwrot nadwyżki wolnych środków akcjonariuszom w postaci corocznej

dywidendy oraz nabywanie własnych akcji w celu umorzenia.

W dniu 24 marca 2022 r. Zarząd Spółki Agora S.A. podjął uchwałę w przedmiocie skierowania do Zwyczajnego Walnego

Zgromadzenia wniosku o niewypłacanie dywidendy za 2021 r.

Powyższe odstąpienie od polityki dywidendowej Spółki ogłoszonej w dniu 14 lutego 2005 r. jest wynikiem dwóch lat

zmagań Spółki ze skutkami pandemii COVID-19, które uniemożliwiły realizację strategii Grupy Agora, zmusiły Spółkę do

istotnych oszczędności oraz zaniechania inwestycji rozwojowych. Negatywne skutki pandemii wywołane restrykcjami

i ograniczeniami w działalności wielu przedsiębiorstw miały również istotny wpływ na obecną kondycję polskiej

gospodarki.

Dodatkowym czynnikiem niepewności co do sytuacji ekonomicznej kraju jest trudny do oszacowania wpływ na polską

gospodarkę agresji zbrojnej Federacji Rosyjskiej na Ukrainę. Może to istotnie wpłynąć na tempo wzrostu polskiej

gospodarki.

W okolicznościach tak dużej niepewności otoczenia rynkowego Zarząd Spółki uznał za uzasadnione zatrzymanie środków

gotówkowych w Spółce i rekomendowanie ZWZA niewypłacania dywidendy za 2021 r. w celu wzmocnienia pozycji

finansowej Grupy. Oprócz tego Zarząd Agory po dwóch latach ograniczania inwestycji tylko do tych koniecznych planuje

przeznaczyć wolne środki na realizację projektów wzrostowych i utrzymaniowych w obecnych biznesach Grupy Agora.

Powyższa decyzja została pozytywnie zaopiniowana uchwałą Rady Nadzorczej.

Na mocy uchwały z dnia 21 czerwca 2022 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło przeznaczyć zysk netto

Agory S.A. za rok obrotowy 2021, który wyniósł 27 763 tys. zł, na kapitał zapasowy.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

41

15. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I LEASINGU

31 grudnia 2022 r.

31 grudnia 2021 r.

Długoterminowe kredyty bankowe 49 199

21 907

Długoterminowe pożyczki (1) 3 662

761

Zobowiązania z tytułu leasingu 588 376

607 514

Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 641 237

630 182

w tym: Zobowiązania z tytułu leasingu wynikające z

zastosowania MSSF 16 *

570 679

578 029

Krótkoterminowe kredyty bankowe 50 175

79 274

Krótkoterminowe pożyczki (1) 1 641

761

Zobowiązania z tytułu leasingu 103 703

96 506

Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 155 519

176 541

w tym: Zobowiązania z tytułu leasingu wynikające z

zastosowania MSSF 16*

91 534

82 156

*dotyczy zobowiązań z tytułu umów najmu, które nie byłyby ujmowane jako zobowiązania leasingowe w bilansie Grupy, gdyby nie

obowiązywał standard MSSF 16.

(1) dotyczy głównie pożyczek preferencyjnych udzielonych w 2022 r. i 2021 r. spółce Helios S.A. w ramach Programu

Rządowego – Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm.

Przyszłe przepływy z tytułu kredytów i leasingu oraz zmiany zobowiązań leasingowych zostały zaprezentowane w nocie

35.

Zobowiązania leasingowe dotyczą praw do użytkowania aktywów opisanych w nocie 5.

W dniu 14 kwietnia 2022 r. Agora S.A. zawarła umowę kredytu w rachunku bieżącym oraz kredytu refinansującego

dotychczasowe zadłużenie terminowe Agory S.A. w łącznej wysokości do 67 mln zł (łącznie „Kredyt” i „Umowy

Kredytowe”) z Santander Bank Polska S.A. („Bank”). Spółka informowała o rozpoczęciu negocjacji i uzgodnieniu

wstępnych istotnych warunków umów kredytowych raportem bieżącym nr 10/2022 z dnia 28 marca 2022 r. Zmiana

podmiotu udzielającego finansowania Agorze wynika z wycofania się dotychczasowego kredytodawcy Agory S.A. z

działalności w Polsce.

Na mocy podpisanych Umów kredytowych i po spełnieniu warunków dotyczących ustanowienia prawnego

zabezpieczenia spłaty kredytu oraz spełnienia innych wymagań, zwykle stosowanych przy udzielaniu kredytów o

porównywalnej wysokości, Spółka dysponuje kredytem inwestycyjnym w wysokości 32 mln zł z 3-letnim okresem spłaty

oraz kredytem w rachunku bieżącym w wysokości 35 mln zł z 2-letnim okresem dostępności od dnia zawarcia wiążącej

umowy kredytu z Bankiem.

Środki z kredytu inwestycyjnego w kwocie 31,8 mln zł zostały wykorzystane w dniu 26 kwietnia 2022 r. na

refinansowanie kredytu terminowego w DNB Bank Polska S.A. Kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 35 mln zł może

zostać przeznaczony na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej.

Zabezpieczenia przyznanego finansowania są typowe dla tego typu umów i zgodnie z postanowieniami Umów

Kredytowych obejmują m.in. oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji przez Spółkę i poręczycieli (Grupa

Radiowa Agory Sp. z o.o. oraz Yieldbird Sp. z o.o.), hipotekę umowną, ustanowioną na rzecz Banku na nieruchomościach

położonych w Warszawie przy ul. Czerskiej 8/10, na których to nieruchomościach przysługuje Spółce prawo użytkowania

wieczystego oraz prawo własności położonego na nich budynku, przelew praw z polisy ubezpieczeniowej na powyższej

nieruchomości, gwarancję Banku Gospodarstwa Krajowego w ramach portfelowej linii gwarancyjnej PLG FGP

zabezpieczoną wekslem in blanco, obejmującą 80% kwoty kredytu w rachunku bieżącym, poręczenie udzielone przez

spółki z Grupy Agora (Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o. oraz Yieldbird Sp. z o.o.) w wysokości 150% kwoty Kredytu, zastaw

rejestrowy i finansowy na wybranych rachunkach bankowych Agory S.A.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

42

Ponadto w trakcie okresu finansowania Spółka zobowiązana jest utrzymywać na określonym poziomie wskaźniki

finansowe dotyczące wyniku EBITDA powiększonego o otrzymane dywidendy oraz uzgodnionego wskaźnika zadłużenia.

Dodatkowo, Spółka i poręczyciele (Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o. i Yieldbird Sp. z o.o.) bez pisemnej zgody Banku nie

mogą (poza określonymi w umowie przypadkami) dysponować składnikami majątku trwałego, ustanawiać zabezpieczeń

na majątku trwałym, zaciągać dodatkowych zobowiązań finansowych z wyjątkiem zadłużenia do limitu 10 mln PLN na

prowadzenie bieżącej działalności oraz istniejącego zadłużenia na dzień podpisania umowy i zadłużenia dostępnego w

ramach systemu cash pool.

Agora bez zgody Banku nie może m.in. zbyć udziału w spółkach dywidendowych wchodzących w skład jej grupy

kapitałowej (AMS S.A., Agora TC Sp. z o.o., Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o., Yieldbird Sp. z o.o., Eurozet Sp. z o.o., Helios

S.A.), z wyjątkami określonymi w umowie, sprzedać nieruchomości w Tychach, udzielać pożyczek oraz wypłacać

dywidendy akcjonariuszom wcześniej niż w 2023 r. po spełnieniu określonych w Umowach Kredytowych wskaźników

finansowych i przy braku naruszeń umowy, nabywać akcji, udziałów i papierów wartościowych poza obligatoryjnymi

wykupami od spółek z grupy kapitałowej oraz dokonać przekształcenia, połączenia, podziału, likwidacji, zbycia

przedsiębiorstwa, zbycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa, obciążenia go na rzecz osoby trzeciej lub istotnej

zmiany przedmiotu działalności Spółki.

Bank może m.in. wypowiedzieć Umowy Kredytowe lub odstąpić od wypłaty środków z Kredytu lub ograniczyć kwotę

dostępnego Kredytu m.in. w przypadku braku realizacji zakładanych wskaźników finansowych, zmiany kontroli nad

Spółką, złożenia wniosku o upadłość Spółki, wszczęcia postępowania restrukturyzacyjnego, czy rozpoczęcia egzekucji

zobowiązań powyżej określonej w umowie kwoty.

Kredyt oprocentowany jest stawką WIBOR dla trzymiesięcznych depozytów w PLN powiększoną o marżę Banku. W

przypadku naruszenia warunków umowy Bank może podwyższyć marżę kredytu, a w przypadku wystąpienia zadłużenia

przeterminowanego obciąży on Spółkę odsetkami od zadłużenia. Poza tym w Umowie nie występują postanowienia

dotyczące kar umownych.

W dniu 28 marca 2022 r. Helios S.A. („Helios”) podpisał umowę pożyczki preferencyjnej w wysokości 18.912.907,00 PLN

(„Umowa”) z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. z siedzibą w Warszawie („PFR”) w ramach Programu Rządowego – Tarcza

Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm („Program”).

Regulamin Programu dotyczący warunków udzielania pożyczki przewiduje możliwość umorzenia jej spłaty do 75%

otrzymanej kwoty, w zależności od spełnienia przez spółkę Helios warunków określonych w Umowie. Nieumorzona

część pożyczki ma zostać spłacona w 22 równych kwartalnych ratach kapitałowych począwszy od 30 września 2022 r.

Oprocentowanie przyznanej pożyczki w skali roku jest stałe.

Zabezpieczeniem spłaty pożyczki jest: (i) zastaw zwykły i zastaw rejestrowy na znaku towarowym Helios o najwyższym

pierwszeństwie do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 28.369.360,50 PLN, (ii) zastaw rejestrowy na udziałach

spółki zależnej Helios - spółki Step Inside Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi o najwyższym pierwszeństwie do najwyższej sumy

zabezpieczenia wynoszącej 28.369.360,50 PLN oraz (iii) oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 28.369.360,50

PLN z terminem do wystąpienia przez PFR z wnioskiem o nadanie klauzuli wykonalności określonym na dzień 31 grudnia

2029 r.

Pożyczka została wypłacona w dniu 3 czerwca 2022 r. Zgodnie z warunkami Programu Helios złożył wniosek o umorzenie

części otrzymanej pożyczki.

Ostateczny termin spłaty pożyczki to 31 grudnia 2027 r. Pożyczka może zostać wykorzystana na finansowanie bieżącej

działalności Heliosa.

W dniu 5 sierpnia 2022 r. Zarząd Agory S.A. powziął wiadomość o umorzeniu części pożyczki preferencyjnej udzielonej

Helios S.A. przez Polski Fundusz Rozwoju S.A. ze skutkiem od dnia 9 sierpnia 2022 r.

Wartość umorzenia wyniosła 14.070.705,00 PLN i została ujęta w pozostałych przychodach operacyjnych Grupy.

Pozostała część pożyczki wynosi 4.842.202 PLN i jest płatna w 22 kwartalnych ratach do końca 2027 r.

W dniu 26 sierpnia 2022 r. spółka Helios S.A. podpisała Aneks nr 1 do umowy o kredyt rewolwingowy z Santander Bank

Polska S.A. z siedzibą w Warszawie („Santander”) z gwarancją spłaty 80,0% kredytu przez Bank Gospodarstwa Krajowego

(„BGK”). Na mocy podpisanego Aneksu nr 1 termin spłaty kredytu przypadający pierwotnie na 26 sierpnia 2022 r. został

zmieniony na 26 maja 2026 r. Dodatkowo, spłata kredytu w wysokości 20,0 mln zł z jednorazowej płatności została

rozłożona na 44 miesięczne raty, których spłata rozpoczęła się 26 września 2022 r.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

43

W dniu 27 września 2022 r. Zarząd spółki Agora S.A. powziął informację o zmianie wprowadzonej do umowy o kredyt

w rachunku bieżącym zawartej przez spółkę zależną Helios S.A. z BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie

z gwarancją spłaty 80,0% kredytu przez Bank Gospodarstwa Krajowego. Na mocy wprowadzonych zmian termin spłaty

kredytu przypadający pierwotnie na 24 września 2022 r. został zmieniony na 24 czerwca 2026 r. Dodatkowo, spłata

kredytu w wysokości 20,0 mln zł z jednorazowej płatności została rozłożona na 45 miesięcznych rat, których spłata

rozpoczęła się 27 września 2022 r.

W dniu 14 października 2022 r. Zarząd spółki Agora S.A. z siedzibą w Warszawie ("Spółka") powziął informację o

zawarciu przez spółkę zależną Helios S.A. („Helios”) porozumienia („Porozumienie”) do umowy o kredyt rewolwingowy

z 23 grudnia 2020 r. z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie ("Santander") z gwarancją spłaty 80,0% kredytu

przez Bank Gospodarstwa Krajowego, o której zawarciu Emitent informował raportem bieżącym nr 45/2020 z 23 grudnia

2020 r. Na mocy podpisanego Porozumienia postanowiono, że Helios będzie mógł korzystać z przedmiotowego kredytu

rewolwingowego do kwoty 11 mln PLN, przy czym warunkiem wypłaty kwot ponad kwotę wykorzystania kredytu na

dzień 14 października 2022 r. będzie udzielenie przez Spółkę poręczenia za zobowiązania Helios objęte dyspozycją

wypłaty. Wykorzystanie kredytu rewolwingowego ponad kwotę 11 mln zł wymagać będzie odrębnej decyzji Santander.

Pozostałe postanowienia umowy o kredyt rewolwingowy z dnia 23 grudnia 2020 r. pozostają bez zmian.

W dniu 23 grudnia 2022 r. Zarząd Spółki Agora S.A. powziął informację, że spółka Helios S.A. („Helios”) otrzymała od

BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie („BNP”), informację o trwającym procesie decyzyjnym dotyczącym

przedłużenia terminu spłaty kredytu udzielonego na podstawie umowy o kredyt w rachunku bieżącym z dnia 23 grudnia

2020 r. („Umowa”). Zgodnie z informacją uzyskaną przez Helios, do czasu ostatecznej decyzji kredytowej, BNP nie będzie

korzystał ze swoich praw dotyczących uzyskania spłaty wierzytelności z tytułu Umowy (informację o ostatecznej decyzji

kredytowej i podpisanym aneksie przedstawiono w nocie 42).

W dniu 23 grudnia 2022 r. spółka Helios S.A. („Helios”) zawarła aneks („Aneks”) do umowy o kredyt rewolwingowy z

dnia 23 grudnia 2020 r. z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie („Santander”) z gwarancją spłaty 80%

kredytu przez Bank Gospodarstwa Krajowego.

Na mocy Aneksu postanowiono, że kwota kredytu została obniżona do 8,5 mln zł, a spłata została rozłożona na okres do

23 grudnia 2025 r. W związku z tym, gwarancja spłaty kredytu przez Bank Gospodarstwa Krajowego została odpowiednio

obniżona, tj. do kwoty 6.800.000,00 PLN.

Aneks przewiduje, między innymi, obowiązek utrzymywania przez Helios wskaźnika DSCR (wskaźnik pokrycia obsługi

długu) oraz Zadłużenia Netto / EBITDA na określonym poziomie, jak również osiągnięcia określonych poziomów EBITDA

oraz CAPEX (nakłady kapitałowe). Ponadto Helios został zobowiązany do ustanowienia dodatkowych zabezpieczeń na

rzecz Santander: i) hipoteka do kwoty 90.000.000,00 PLN, ii) przelew wierzytelności z umów ubezpieczenia

nieruchomości oraz iii) udzielenie przez Spółkę poręczenia do kwoty 9 mln zł.

Dodatkowe informacje dotyczące umów kredytowych i umów pożyczek zostały zawarte w tabeli poniżej.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

44

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki

oprocentowania

Termin spłaty wg

umowy

Zabezpieczenia Inne

31

grudnia

31

grudnia

31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.

2022 r. 2021 r. długo

terminowe

krótko

terminowe

długo

terminowe

krótko

terminowe

Zobowiązania z tytułu kredytów

Santander

Bank Polska

S.A.

32 000

-

13 131

10 635

-

WIBOR 3M +

marża banku

Kredyt

inwestycyjny;

kwartalnie 12 rat

od 30.06.2022 r.

do 31.03.2025 r.

Hipoteka umowna na nieruchomości, przelew

wierzytelności z tytułu umowy ubezpieczenia

budynków/budowli na nieruchomości, zastaw

finansowy i rejestrowy na rachunkach bankowych

prowadzonych w Santander Bank Polska S.A. oraz

BNP Paribas Bank Polska S.A., poręczenie według

prawa cywilnego udzielone przez spółkę Grupa

Radiowa Agory Sp. z o.o., poręczenie według prawa

cywilnego udzielone przez Yieldbird Sp. z o.o.

Kredyt

inwestycyjny

Agora S.A.

refinansujący

zadłużenie z

tytułu kredytu

nieodnawialnego

w DNB

Santander

Bank Polska

S.A.

35 000

-

WIBOR 3M +

marża banku

Kredyt w

rachunku

bieżącym z

okresem

dostępności do

14 kwietnia 2024

r.

Gwarancja Płynnościowa PLG FGP Banku

Gospodarstwa Krajowego, weksel własny in blanco

na rzecz Banku Gospodarstwa Krajowego, hipoteka

umowna na nieruchomości, przelew wierzytelności

z tytułu umowy ubezpieczenia budynków/budowli

na nieruchomości, zastaw finansowy i rejestrowy na

rachunkach bankowych prowadzonych w Santander

Bank Polska S.A. oraz BNP Paribas Bank Polska S.A.,

poręczenie według prawa cywilnego udzielone przez

spółkę Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o., poręczenie

według prawa cywilnego udzielone przez Yieldbird

Sp. z o.o.

Kredyt w

rachunku

bieżącym Agora

S.A.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

45

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki

oprocentowania

Termin spłaty wg

umowy

Zabezpieczenia Inne

31

grudnia

31

grudnia

31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.

2022 r. 2021 r. długo

terminowe

krótko

terminowe

długo

terminowe

krótko

terminowe

DNB Bank

Polska S. A.

-

135 000

-

17 321

19 322

WIBOR 1 M

lub 3 M

+ marża banku

Kredyt

nieodnawialny - I

transza:

kwartalnie 12 rat

od 01.07.2018 do

01.04.2021 (2

raty z 2020 r.

przesunięte na

koniec okresu

spłaty) - spłacony

w całości; II

transza:

kwartalnie 12 rat

od 01.04.2020 do

02.01.2023 (dwie

pierwsze raty

przesunięte na

koniec okresu

spłaty); kredyt w

rachunku

bieżącym z

okresem

dostępności do

28 września 2022

r. - spłacony w

całości w dniu

26.04.2022 r.

Hipoteka na nieruchomościach położonych w

Warszawie (obejmująca prawo wieczystego

użytkowania gruntów oraz prawo własności do

położonych na nich budynków), cesja praw z polis

ubezpieczeniowych, gwarancja Banku

Gospodarstwa Krajowego udzielona w ramach

portfelowej linii gwarancyjnej PLG FGP, weksel

własny in blanco na rzecz Banku Gospodarstwa

Krajowego, zastaw finansowy i rejestrowy na

udziałach w spółce Yieldbird Sp. z o.o., zastaw

finansowy i rejestrowy na akcjach spółki AMS S.A.,

poręczenie udzielone przez spółkę Grupa Radiowa

Agory Sp. z o.o. wraz z oświadczeniem o poddaniu

się egzekucji w trybie art. 777 par. 1 pkt 5. Kodeksu

postępowania cywilnego, oświadczenie Agora S.A. o

ustanowieniu tytułu egzekucyjnego w trybie art. 777

par. 1 pkt 5. Kodeksu postępowania cywilnego -

zabezpieczenia wygasły lub zostały zwolnione w

dniu całkowitej spłaty kredytu.

Linia kredytowa

dla Agory S.A.

(podział na:

kredyt

nieodnawialny i

dostępny do

wykorzystania

kredyt w

rachunku

bieżącym)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

46

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki

oprocentowania

Termin spłaty wg

umowy

Zabezpieczenia Inne

31

grudnia

31

grudnia

31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.

2022 r. 2021 r. długo

terminowe

krótko

terminowe

długo

terminowe

krótko

terminowe

DNB Bank

Polska S. A.

-

65 000

-

WIBOR 1M +

marża banku

Kredyt w

rachunku

bieżącym z

okresem

dostępności do

22 września 2022

r. - spłacony w

całości w dniu

21.04.2022 r.

Gwarancja Banku Gospodarstwa Krajowego

udzielona w ramach portfelowej linii gwarancyjnej

PLG FGP, weksel własny in blanco na rzecz Banku

Gospodarstwa Krajowego, hipoteka umowna na

nieruchomościach położonych w Warszawie

(obejmujące prawo wieczystego użytkowania

gruntów oraz prawo własności do położonych na

nich budynków), cesja praw z polis

ubezpieczeniowych, zastaw finansowy i rejestrowy

na udziałach w spółce Yieldbird Sp. z o.o., zastaw

finansowy i rejestrowy na akcjach spółki AMS S.A.,

poręczenie udzielone przez spółkę Grupa Radiowa

Agory Sp. z o.o. wraz z oświadczeniem o poddaniu

się egzekucji w trybie art. 777 par. 1 pkt 5. Kodeksu

postępowania cywilnego, oświadczenie Agora S.A. o

ustanowieniu tytułu egzekucyjnego w trybie art. 777

par. 1 pkt 5. Kodeksu postępowania cywilnego -

zabezpieczenia wygasły lub zostały zwolnione w

dniu całkowitej spłaty kredytu.

Kredyt w

rachunku

bieżącym Agora

S.A.

Santander

Bank Polska

S.A.

5 000

-

917

1 000

1 M WIBOR +

marża banku

spłata w ratach

miesięcznych do

30.05.2023 roku

Hipoteka na nieruchomościach położonych w

Białymstoku, Radomiu, Sosnowcu, Opolu. Cesja

praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości.

Oświadczenie patronackie złożone przez Agorę S.A.

kredyt

inwestycyjny

udzielony Helios

S.A.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

47

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki

oprocentowania

Termin spłaty wg

umowy

Zabezpieczenia Inne

31

grudnia

31

grudnia

31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.

2022 r. 2021 r. długo

terminowe

krótko

terminowe

długo

terminowe

krótko

terminowe

Santander

Bank Polska

S.A.

23 000

-

15 526

-

16 170

1 M WIBOR +

marża banku

Spłata

jednorazowo

01.2023 roku

Weksel in blanco, hipoteka łączna na nieruchomości

w Białymstoku, Radomiu, Opolu, Sosnowcu, przelew

wierzytelności z umowy ubezpieczenia, hipoteka

umowna, zastaw rejestrowy, oświadczenie

patronackie złożone przez Agora S.A., oświadczenie

o poddaniu się egzekucji, umowa

podporządkowania wierzytelności.

kredyt w

rachunku

bieżącym

udzielony Helios

S.A.

Santander

Bank Polska

S.A.

20 000

13 718

4 951

-

20 000

1 M WIBOR +

marża banku

Kredyt spłacany

zgodnie z

harmonogramem

do 26.05.2026

roku

Gwarancja płynnościowa PLG FGP, zastaw

finansowy i pełnomocnictwo do rachunków,

oświadczenie patronackie, oświadczenie o poddaniu

się egzekucji.

kredyt

rewolwingowy

udzielony Helios

S.A.

Santander

Bank Polska

S.A.

8 500

20 000

6 800

1 700

-

1 M WIBOR +

marża banku

Kredyt spłacany

zgodnie z

harmonogramem

do 23.12.2025

roku

Gwarancja płynnościowa PLG FGP, hipoteka

umowna, przelew wierzytelności na rzecz Banku z

tytułu umowy ubezpieczenia budynków/budowli na

nieruchomości; zastaw finansowy i pełnomocnictwo

do rachunków, oświadczenie patronackie,

oświadczenie o poddaniu się egzekucji, poręczenie

według prawa cywilnego udzielone przez Agora S.A.

kredyt

rewolwingowy

udzielony Helios

S.A.

BNP Paribas

Bank Polska

S.A.

10 000

1 670

2 027

3 669

2 014

1 M WIBOR +

marża banku

Spłata w ratach

miesięcznych do

29.03.2024

Pełnomocnictwo do rachunku bieżącego, weksel in

blanco wraz z deklaracją wekslową, hipoteka na

nieruchomościach: w Opolu, Białymstoku,

Sosnowcu, Radomiu wraz z cesją umowy

ubezpieczenia. Cesja wierzytelności z kontraktu.

kredyt

inwestycyjny

udzielony Helios

S.A.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

48

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki

oprocentowania

Termin spłaty wg

umowy

Zabezpieczenia Inne

31

grudnia

31

grudnia

31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.

2022 r. 2021 r. długo

terminowe

krótko

terminowe

długo

terminowe

krótko

terminowe

BNP Paribas

Bank Polska

S.A.

20 000

13 880

5 385

-

20 000

1 M WIBOR +

marża banku

Kredyt spłacany

zgodnie z

harmonogramem

do 24.06.2026

roku

Weksel in blanco, gwarancja bankowa lub kaucja od

jednego z podmiotów grupy Agora, gwarancja

udzielenia kredytu przez BGK.

kredyt w

rachunku

bieżącym

udzielony Helios

S.A.

BNP Paribas

Bank Polska

S.A.

20 000

-

9 034

-

768

1 M WIBOR +

marża banku

Spłata limitu w

wys. 20 mln PLN

jednorazowo

12.2022 r. (1)

Gwarancja płynnościowa PLG FGP, zastaw

finansowy i pełnomocnictwo do rachunków,

oświadczenie patronackie, oświadczenie o poddaniu

się egzekucji

kredyt w

rachunku

bieżącym

udzielony Helios

S.A.

mBank SA 1 000

1 000

-

WIBOR ON +

marża banku

Kredyt w

rachunku

dostępny do

29.11.2023 r.

Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, zastawy

finansowe na rachunkach bankowych AMS S.A.

prowadzonych przez mBank S.A. wraz z

pełnomocnictwem.

kredyt w

rachunku

bieżącym AMS

S.A.

(1) w wyniku zakończonych negocjacji termin spłaty tego kredytu został wydłużony do 31 grudnia 2025 r., więcej informacji przedstawiono w nocie 42.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

49

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki

oprocentowania

Termin spłaty

wg umowy

Zabezpieczenia Inne

31

grudnia

31

grudnia

31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.

2022 r. 31

grudnia

długo

terminowe

krótko

terminowe

długo

terminowe

krótko

terminowe

Zobowiązania z tytułu pożyczek

Polski

Fundusz

Rozwoju

5 031

-

761

pierwszy rok

1,25%, drugi rok

1,75%, trzeci

rok 2,75%

kwartalnie do

końca 2023 roku

Zastaw zwykły i rejestrowy na znaku towarowym,

zastaw na udziałach Step Inside Sp. z o.o.,

oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Pożyczka w

2021 r. została umorzona w kwocie 3 129 tys. zł.

pożyczka

preferencyjna

udzielona Helios

S.A.

Polski

Fundusz

Rozwoju

18 913

-

3 522

880

-

pierwszy rok

1,25%, drugi rok

1,75%, trzeci

rok 2,75%

kwartalnie do

końca 2027 roku

Zastaw zwykły i rejestrowy na znaku towarowym,

zastaw na udziałach Step Inside Sp. z o.o.,

oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Pożyczka w

2022 r. została umorzona w kwocie 14 071 tys. zł.

pożyczka

preferencyjna

udzielona Helios

S.A.

Arkadiusz

Kuchto

140

-

140

-

WIBOR 3M +

marża

kwartalnie od

06.2024 do

03.2027

brak pożyczka

udzielona spółce

HRlink Sp. z o.o.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

50

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

16. AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

Podatek odroczony został wyliczony według ustawowej stawki podatkowej 19% i 9% (2021 r.: 19% i 9%). Stawka podatkowa 9% (dla małych podatników CIT) dotyczy spółek

zależnych IM 40 Sp. z o.o., Optimizers Sp. z o.o., Goldenline Sp. z o.o., Video OOH Sp. z o.o. (dawniej Piano Group Sp. z o.o.), Next Script Sp. z o.o. oraz Agora Finanse Sp. z o.o. (w

2021 r. IM 40 Sp. z o.o., Optimizers Sp. z o.o., Goldenline Sp. z o.o., Video OOH Sp. z o.o. (dawniej Piano Group Sp. z o.o.) oraz Next Script Sp. z o.o.).

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Wartość na 1

stycznia 2022 r.

Zmiany

odniesione do

rachunku zysków i

strat

Zmiany

odniesione do

innych

całkowitych

dochodów

Wartość na 31

grudnia 2022 r.

Bierne rozliczenia międzyokresowe i zobowiązania (koszty naliczane memoriałowo)

14 809

(2 236)

-

12 573

Pozycje walutowe (niezrealizowane różnice kursowe) 14

2

-

16

Zobowiązania z tytułu odsetek 665

62

-

727

Rezerwy na rabaty handlowe, zwroty i rozliczenia międzyokresowe przychodów 10 083

89

-

10 172

Rezerwy na zobowiązania 842

1 579

(218)

2 203

Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową 3 775

642

-

4 417

Zapasy objęte odpisem aktualizującym 2 123

(190)

-

1 933

Należności objęte odpisem aktualizującym 903

129

-

1 032

Straty podatkowe 2 128

(511)

-

1 617

Leasing 133 814

(2 267)

-

131 547

Pozostałe 106

(103)

-

3

169 262

(2 804)

(218)

166 240

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową 11 157

(481)

-

10 676

Aktywa i zobowiązania finansowe 8

1

-

9

Pozycje walutowe (niezrealizowane różnice kursowe) 11

16

-

27

Należności z tytułu odsetek 33

6

-

39

Leasing 115 356

(4 184)

-

111 172

Pozostałe 601

(138)

-

463

127 166

(4 780)

-

122 386

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

51

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Wartość na

1 stycznia 2021 r.

Zmiany

odniesione do

rachunku zysków i

strat

Zmiany

odniesione do

innych

całkowitych

dochodów

Wartość na

31 grudnia 2021 r.

Bierne rozliczenia międzyokresowe i zobowiązania (koszty naliczane

memoriałowo)

21 849

(7 040)

-

14 809

Pozycje walutowe (niezrealizowane różnice kursowe) 1

13

-

14

Zobowiązania z tytułu odsetek 688

(23)

-

665

Rezerwy na rabaty handlowe, zwroty i rozliczenia międzyokresowe przychodów 8 352

1 731

-

10 083

Rezerwy na zobowiązania 963

(209)

88

842

Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową 3 639

136

-

3 775

Zapasy objęte odpisem aktualizującym 2 085

38

-

2 123

Należności objęte odpisem aktualizującym 707

196

-

903

Straty podatkowe 905

1 223

-

2 128

Leasing 138 960

(5 146)

-

133 814

Pozostałe -

106

-

106

178 149

(8 975)

88

169 262

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową 16 884

(5 727)

-

11 157

Aktywa i zobowiązania finansowe 1

7

-

8

Pozycje walutowe (niezrealizowane różnice kursowe) 30

(19)

-

11

Zobowiązania z tytułu odsetek 2

31

-

33

Leasing 124 775

(9 419)

-

115 356

Pozostałe 907

(306)

-

601

142 599

(15 433)

-

127 166

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

52

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

31 grudnia 2022 r.

Przed kompensatą

kompensata

wartość bilansowa

Aktywa 166 240

(116 756)

49 484

Rezerwa 122 386

(116 756)

5 630

Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

31 grudnia 2021 r.

Przed kompensatą

kompensata

wartość bilansowa

Aktywa 169 262

(121 325)

47 937

Rezerwa 127 166

(121 325)

5 841

Rozpoznane w 2022 r. aktywa z tytułu podatku odroczonego dotyczą głównie ujemnych różnic przejściowych, których

realizacja przewidywana jest w okresach, w których Grupa spodziewa się uzyskiwać wystarczające do ich realizacji zyski

podatkowe.

Nierozpoznane aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Grupa nie rozpoznała aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu strat podatkowych oraz części

ujemnych różnic przejściowych z powodu niepewności co do osiągnięcia wystarczających przyszłych zysków

podatkowych w okresie najbliższych pięciu lat podatkowych, w których możliwe jest rozliczenie tych strat lub w

okresach, w których przewidywana jest realizacja różnic przejściowych. Wartość strat podatkowych do rozliczenia i

pozostałych ujemnych różnic przejściowych, od których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego oraz daty ich wygaśnięcia przedstawia tabela poniżej:

31 grudnia

2022 r.

31 grudnia

2021 r.

Data

wygaśnięcia

Nierozliczone straty podatkowe

176 209

95 133

do 2027 r.

Pozostałe ujemne różnice przejściowe

24 822

30 592

do 2028 r.

Podatkowa Grupa Kapitałowa

Utworzenie podatkowej grupy kapitałowej

W dniu 21 grudnia 2017 r. Zarząd Agory S.A. podjął uchwałę o zamiarze utworzenia Podatkowej Grupy Kapitałowej

(„PGK”), w skład której weszły Agora oraz następujące spółki zależne: Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o., Agora TC Sp. z

o.o., Domiporta Sp. z o.o. (obecnie Plan D Sp. z o.o.), Helios S.A., AMS S.A., Yieldbird Sp. z o.o. oraz Plan A Sp. z o.o.

W dniu 15 lutego 2018 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego

w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o utworzeniu PGK.

PGK została utworzona z dniem 1 marca 2018 r., a każdy następny rok podatkowy pokrywał się z rokiem kalendarzowym.

Umowa została zawarta na okres do 31 grudnia 2020 r.

W umowie o utworzeniu Podatkowej Grupy Kapitałowej, Agora została wskazana jako spółka reprezentująca PGK w

zakresie obowiązków wynikających z ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz z przepisów ordynacji

podatkowej.

Przedłużenie okresu funkcjonowania podatkowej grupy kapitałowej

W dniu 10 grudnia 2020 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję z dnia 8 grudnia 2020 r. wydaną przez Naczelnika Drugiego

Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o przedłużeniu okresu

funkcjonowania PGK. Umowa o przedłużeniu okresu funkcjonowania PGK została zawarta na okres do 31 grudnia 2021

roku.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

53

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

W dniu 9 grudnia 2021 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję z dnia 8 grudnia 2021 r. wydaną przez Naczelnika

Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o przedłużeniu okresu

funkcjonowania Podatkowej Grupy Kapitałowej Agora. Okres funkcjonowania PGK został przedłużony do 31 grudnia

2022 r.

W dniu 30 grudnia 2022 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję z dnia 29 grudnia 2022 r. wydaną przez Naczelnika

Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o przedłużeniu okresu

funkcjonowania Podatkowej Grupy Kapitałowej Agora. Okres funkcjonowania PGK został przedłużony do 31 grudnia

2023 r.

17. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

2022 r.

2021 r.

Długoterminowe

Zobowiązania z tytułu opcji put 37 606

34 344

37 606

34 344

Zobowiązania z tytułu opcji put dotyczą oszacowanej wartości wykupu opcji put przyznanych akcjonariuszom

i udziałowcom niekontrolującym.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. ich wartość wyniosła:

- dla akcjonariuszy niekontrolujących Helios S.A.: 36 818 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 30 114 tys. zł),

- dla udziałowca niekontrolującego Video OOH Sp. z o.o. (dawniej Piano Group Sp. z o.o.): 788 tys. zł (31 grudnia 2021 r.:

960 tys. zł),

- dla udziałowca niekontrolującego HRlink Sp. z o.o.: - tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 3 270 tys. zł).

Dodatkowe informacje na temat zmian wartości zobowiązań z tytułu opcji put zostały przedstawione w nocie 35 punkt

3.

18. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE

Zgodnie z kodeksem pracy pracownikom przysługuje prawo do odprawy pieniężnej z chwilą osiągnięcia wieku

emerytalnego. Kwota zobowiązania na 31 grudnia 2022 r. wynosi 2 901 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 3 745 tys. zł), w tym

część długoterminowa 2 525 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 3 401 tys. zł).

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

54

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

19. REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA

Rezerwa na

reorganizację

Rezerwa na

demontaż

nośników

reklamowych

Rezerwa na

udzielone

gwarancje i

poręczenia

Rezerwa na

odsetki, kary i

podobne

Rezerwa na

koszty

wynagrodzeń i

odprawy dla

byłych członków

Zarządu

Rezerwa na

sprawy sporne

Razem

Wartość na 1 stycznia 2022 r. 225

83

373

913

360

191

2 145

Zwiększenia 5 361

7 857

22

27

-

200

13 467

Utworzenie rezerwy 5 361

7 857

22

27

-

200

13 467

Zmniejszenia (4 699)

(83)

(395)

(25)

(335)

-

(5 537)

Wykorzystanie rezerwy (4 629)

(39)

(395)

-

(335)

-

(5 398)

Rozwiązanie rezerwy (70)

(44)

-

(25)

-

(139)

Wartość na 31 grudnia 2022 r. 887

7 857

-

915

25

391

10 075

Wartość na 31 grudnia 2022 r.

Część długoterminowa -

7 857

-

7 857

Część krótkoterminowa 887

-

915

25

391

2 218

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

55

(i) Rezerwa na reorganizację

Zwiększenie rezerwy na reorganizację dotyczy głównie kosztów zwolnień grupowych związanych z restrukturyzacją

segmentu Prasa Cyfrowa i Drukowana oraz Film i Książka ogłoszoną w czwartym kwartale 2022 r. Na dzień 31 grudnia

2022 r. rezerwa pozostała do wykorzystania wynosiła 869 tys. zł.

Ponadto, rezerwa na reorganizację dotyczy kosztów zwolnień grupowych związanych z restrukturyzacją segmentu Prasa

Cyfrowa i Drukowana przeprowadzoną w latach 2018 – 2019. Na dzień 31 grudnia 2022 r. rezerwa pozostała do

wykorzystania wynosiła 18 tys. zł.

W dniu 28 października 2022 Zarząd Agory S.A. ("Spółka") z siedzibą w Warszawie poinformował, że, zgodnie

z postanowieniami ustawy z dnia 13 marca 2003 roku o szczególnych zasadach rozwiązywania z pracownikami

stosunków pracy z przyczyn niedotyczących pracowników, podjął uchwałę o rozpoczęciu procedury konsultacji

w sprawie zwolnień grupowych ze związkami zawodowymi działającymi przy Spółce. Dodatkowo, w związku z ustawą

z dnia 7 kwietnia 2006 roku o informowaniu pracowników i przeprowadzaniu z nimi konsultacji, konsultacje

prowadzone były również z Radą Pracowników Spółki.

Przyczyną zamierzonych zwolnień grupowych jest dążenie Spółki do podniesienia efektywności procesów

funkcjonujących w Spółce oraz redukcja kosztów działalności. Z uwagi na czynniki ekonomiczno-finansowe tj. kryzys

gospodarczy wywołany przez konflikt w Ukrainie, skutkujący m.in. wzrostem cen papieru oraz z uwagi na niekorzystne

prognozy dotyczące rozwoju gospodarki w najbliższych kwartałach wymagane są zmiany struktury organizacyjnej Spółki.

Zamiarem Zarządu Spółki było przeprowadzenie zwolnień do 84 pracowników zatrudnionych w Spółce, (co stanowi 5,9

% wszystkich zatrudnionych w Spółce na dzień 28 października 2022 roku), w okresie od 21 listopada do 20 grudnia 2022

roku.

Spółka przeprowadziła te zmiany z dbałością o pracowników, oferując im szereg działań osłonowych i wspierających.

Zarząd Spółki w dniu 28 października 2022 roku zwrócił się do związków zawodowych działających przy Spółce i Rady

Pracowników Spółki o przystąpienie do konsultacji w powyższej sprawie oraz powiadomi właściwy urząd pracy

o zamiarze przeprowadzenia zwolnień grupowych w Spółce.

W dniu 14 listopada 2022 r. Zarząd Agory S.A. („Spółka”) poinformował o:

(i) zawarciu przez Spółkę, w dniu 14 listopada 2022 roku, porozumienia ze związkiem zawodowym działającym przy

Spółce (które wyczerpuje dyspozycję przepisu art. 3 ust. 1 Ustawy z dnia 13 marca 2003 roku o szczególnych

zasadach rozwiązywania z pracownikami stosunków pracy z przyczyn niedotyczących pracowników) oraz z radą

pracowników Spółki (które stanowi porozumienie w trybie przepisów Ustawy z dnia 7 kwietnia 2006 r.

o informowaniu pracowników i przeprowadzaniu z nimi konsultacji) ("Porozumienie"),

(ii) podjęciu przez Zarząd Spółki, w dniu 14 listopada 2022 r., uchwały o przeprowadzeniu zwolnienia grupowego

w Spółce na zasadach określonych w zawartym Porozumieniu.

Zwolnienie grupowe zostało przeprowadzone w okresie od 17 listopada do 16 grudnia 2022 roku i objęło 81

pracowników.

Na mocy Porozumienia zwalniani pracownicy otrzymali wsparcie szersze niż to, które wynika z obowiązujących Spółkę

przepisów prawa. Do odprawy wynikającej z przepisów prawa doliczona została dodatkowa rekompensata, której

wysokość zależała od stażu pracy danego pracownika w Grupie Agora. Pracownicy objęci zostali także działaniami

osłonowymi obejmującymi m.in. wsparcie w poszukiwaniu pracy oraz przekwalifikowaniu, opiekę psychologiczną

oraz podstawową opiekę medyczną. Spółka, zgodnie z wymogami prawa, przekazała stosowne informacje, w tym treść

zawartego Porozumienia Powiatowemu Urzędowi Pracy.

W dniu 14 listopada 2022 r. Zarząd Spółki Helios S.A. („Spółka”), zgodnie z postanowieniami ustawy z dnia 13 marca

2003 roku o szczególnych zasadach rozwiązywania z pracownikami stosunków pracy z przyczyn niedotyczących

pracowników, podjął uchwałę o rozpoczęciu procedury konsultacji w sprawie zwolnień grupowych z przedstawicielami

pracowników Spółki.

Przyczyną zamierzonych zwolnień grupowych była sytuacja ekonomiczna i finansowa Spółki, która w ostatnim czasie

znacząco się pogorszyła, a na którą składają się m.in. niższa niż przed pandemią frekwencja w polskich kinach, wzrost

cen energii, wzrost płacy minimalnej i stawki minimalnej, wzrost kursu EUR, wzrost innych kosztów prowadzenia

działalności oraz rozpoczęcie spłaty kredytów zaciągniętych w związku walki z pandemią Covid-19 i dwukrotny wzrost

kosztów obsługi tego długu.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

56

Zamiarem Zarządu Spółki było przeprowadzenie zwolnień do 80 pracowników zatrudnionych w Spółce, (co stanowi 20%

wszystkich zatrudnionych w Spółce na dzień 14 listopada 2022 roku), w okresie od 22 listopada do 21 grudnia 2022 roku.

Spółka przeprowadziła te zmiany z dbałością o pracowników, oferując im szereg działań osłonowych i wspierających.

Zarząd Spółki w dniu 14 listopada 2022 roku zwrócił się do przedstawicieli pracowników Spółki o przystąpienie

do konsultacji w powyższej sprawie oraz powiadomił właściwy urząd pracy o zamiarze przeprowadzenia zwolnień

grupowych w Spółce.

W dniu 22 listopada 2022 r. Zarząd Agory S.A. poinformował o powzięciu informacji od zarządu spółki Helios S.A. z

siedzibą w Łodzi („Spółka”) – spółki zależnej od Agora S.A. o:

(i) zakończeniu przez Spółkę procesu konsultacji z w sprawie zwolnień grupowych z przedstawicielami

pracowników Spółki, zgodnie z postanowieniami ustawy z dnia 13 marca 2003 roku o szczególnych zasadach

rozwiązywania z pracownikami stosunków pracy z przyczyn niedotyczących pracowników;

(ii) podjęciu przez Zarząd Spółki, uchwały o przeprowadzeniu zwolnienia grupowego w Spółce na zasadach

określonych w regulaminie podczas procesu konsultacji.

Zwolnienie grupowe zostało przeprowadzone w okresie od 22 listopada do 21 grudnia 2022 roku i objęło 52

pracowników Spółki. Dodatkowo, Spółka podjęła decyzję o nieprzedłużaniu wybranych umów i nieobsadzaniu wakatów,

co łącznie zmniejszyło ilość zatrudnionych w Spółce o kolejne 16 etatów.

W wyniku konsultacji ustalono, że zwalniani pracownicy otrzymają wsparcie szersze niż to, które wynika

z obowiązujących Spółkę przepisów prawa. Do odprawy wynikającej z przepisów prawa doliczona została dodatkowa

rekompensata w wysokości do 30.800 zł, zależnie od stażu pracy danego pracownika w Spółce. Pracownicy objęci zostali

także działaniami osłonowymi obejmującymi m.in. podstawową opiekę medyczną. Spółka, zgodnie z wymogami prawa,

przekazała stosowne informacje, w tym treść protokołu z konsultacji Powiatowemu Urzędowi Pracy.

(ii) Rezerwa na demontaż nośników reklamowych

Rezerwa na demontaż nośników reklamowych w segmencie reklamy zewnętrznej (outdoor) dotyczy przyszłych kosztów

związanych z usunięciem nośników reklamowych i przywrócenia danej lokalizacji do stanu poprzedzającego ich montaż.

Dodatkowe informacje na temat zasad ujmowania tej rezerwy zostały opisane w nocie 2 (d).

Kwoty wykorzystania i rozwiązania rezerwy zaprezentowane za okres 2022 r. dotyczą utworzonej w latach poprzednich

rezerwy na restrukturyzację nośników reklamowych, której rozliczenie zakończyło się w 2022 r.

(iii) Rezerwa na odsetki, kary i podobne

Rezerwa na odsetki, kary i podobne zawiera głównie kary za użytkowanie nośników w pasie drogi przez spółki Grupy

AMS.

(iv) Rezerwa na sprawy sporne

Grupa jest stroną pozwaną w postępowaniach sądowych. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa dokonała oszacowania

ryzyka wypłaty odszkodowań z tytułu toczących się spraw w postępowaniach sądowych. Szacunku wartości

odszkodowań, które zostaną najprawdopodobniej wypłacone dokonano po konsultacji z prawnikami Grupy w oparciu o

obecny status spraw i zebrane materiały dowodowe.

Dodatkowo, spółki Grupy są stronami sądowych spraw spornych o łącznej wartości 2 900 tys. zł (31 grudnia 2021 r.:

1 743 tys. zł), w przypadku których Zarząd ocenia prawdopodobieństwo przegranej jako mniejsze niż 50%. Stanowią one

zobowiązania warunkowe.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

57

20. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE ORAZ

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Długoterminowe

31 grudnia 2022 r.

31 grudnia 2021 r.

Pozostałe zobowiązania długoterminowe 13 167

18 312

- z tytułu zakupu niefinansowych aktywów trwałych 4 960

1 760

- pozostałe (1) 8 207

16 552

Rozliczenia międzyokresowe i pozostałe zobowiązania 13 167

18 312

(1) kwota zawiera zobowiązanie spółki Helios S.A. związane z realizacją ugody z ZAPA (Związek Autorów i Producentów

Audiowizualnych) w wysokości 7 247 tys. zł (na 31 grudnia 2021 r. 14 233 tys. zł).

Krótkoterminowe

31 grudnia 2022 r.

31 grudnia 2021 r.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 52 105

44 907

Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i podobne 19 486

34 972

Rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 68 718

76 293

- z tytułu świadczeń pracowniczych (wynagrodzenia, urlopy,

premie, plany motywacyjne)

25 367

30 207

- z tytułu niezafakturowanych kosztów 43 351

46 086

Rezerwa na rabaty handlowe 44 763

42 973

Rezerwa na zwroty 5 623

6 069

Zobowiązania z tytułu zakupu niefinansowych aktywów trwałych 10 190

13 717

Pozostałe (2) 17 974

13 007

Fundusze specjalne 14 381

14 593

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

233 240

246 531

(2) kwota zawiera zobowiązanie spółki Helios S.A. związane z realizacją ugody z ZAPA (Związek Autorów i Producentów

Audiowizualnych) w wysokości 6 986 tys. zł (na 31 grudnia 2021 r. 6 986 tys. zł).

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 14 - 30 dniowych.

Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń są nieoprocentowane i rozliczane miesięcznie zgodnie z terminem

płatności. W 2021 r. Grupa skorzystała z możliwości odroczenia terminu płatności dla części zobowiązań podatkowych i

składek ZUS w ramach realizacji pomocy wynikającej z tarcz antykryzysowych.

Zobowiązania krótkoterminowe zawierają zobowiązania w stosunku do jednostek powiązanych – szczegóły znajdują się

w nocie 39.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

58

21. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI

Poniżej przedstawiono stan zobowiązań z tytułu umów z klientami na dzień bilansowy:

31 grudnia 2022 r.

31 grudnia 2021 r.

Długoterminowe

Przedpłaty na ogłoszenia i kampanie reklamowe 445

1 778

Przedpłaty na prenumeraty

7

30

Przedpłaty na sprzedaż licencji filmowych 81

318

Długoterminowe zobowiązania z tytułu umów z klientami

533

2 126

Krótkoterminowe

Przedpłaty na ogłoszenia i kampanie reklamowe 3 395

5 391

Przedpłaty na prenumeraty 6 630

6 520

Przedpłaty na sprzedaż licencji filmowych 434

3 092

Sprzedaż kuponów do kin 6 763

5 455

Pozostałe zobowiązania z tytułu umów z klientami 74

105

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu umów z klientami

17 296

20 563

Poniższa tabela przedstawia zmiany zobowiązań z tytułu umów z klientami w okresie obrotowym:

Długoterminowe

Krótkoterminowe

Razem

Stan na 1 stycznia 2022 r.

2 126

20 563

22 689

Zwiększenia z tytułu otrzymanej przedpłaty 533

15 170

15 703

Zmniejszenia z tytułu ujęcia przychodów -

(20 563)

Reklasyfikacje (2 126)

2 126

-

Stan na 31 grudnia 2022 r.

533

17 296

17 829

Długoterminowe

Krótkoterminowe

Razem

Stan na 1 stycznia 2021 r.

1 507

16 181

17 688

Zwiększenia z tytułu otrzymanej przedpłaty 2 126

19 056

21 182

Zmniejszenia z tytułu ujęcia przychodów -

(16 181)

Reklasyfikacje (1 507)

1 507

-

Stan na 31 grudnia 2021 r.

2 126

20 563

22 689

22. PRZYCHODY I INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH

(a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

Zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujmowane są

informacje o segmentach w oparciu o elementy składowe Grupy, dla których dostępna jest oddzielna informacja

finansowa, regularnie oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie alokacji zasobów i oceniające

działalność Grupy.

Dla celów zarządczych, Grupa została podzielona na segmenty w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi.

Działalność Grupy podzielona jest na pięć głównych segmentów sprawozdawczych. Są to:

1) segment Film i Książka obejmuje działalność Grupy w zakresie zarządzania obiektami kinowymi spółki Helios S.A.,

dystrybucji i produkcji filmów w ramach Next Film Sp. z o.o. i Next Script Sp. z o.o. oraz działalność gastronomiczną Step

Inside Sp. z o.o., jak również działalność Wydawnictwa Agora,

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

59

2) segment Prasa Cyfrowa i Drukowana obejmuje działalność Grupy dotyczącą wydawania dziennika Gazeta Wyborcza

(w tym wydań cyfrowych), wydań specjalnych magazynów Gazety Wyborczej oraz wydawania periodyków, jak również

działalność poligraficzną (w drukarni w Warszawie, która świadczy usługi druku głównie na potrzeby Gazety Wyborczej);

w 2022 r. Grupa zmieniła nazwę segmentu Prasa na Prasa Cyfrowa i Drukowana.

3) segment Reklama Zewnętrzna obejmuje działalność spółek grupy AMS, które oferują usługi reklamowe na różnego

rodzaju nośnikach reklamy zewnętrznej,

4) segment Internet obejmuje funkcjonowanie Grupy w zakresie oferowania produktów i usług internetowych oraz

multimedialnych (głównie w zakresie usług reklamowych), na co składa się działalność pionu Internet Agory S.A. oraz

działalność spółek Plan D Sp. z o.o., Yieldbird Sp. z o.o. oraz grupy HRlink (od 28 stycznia 2021 r. w jej skład wchodzą

HRlink Sp. z o.o. oraz GoldenLine Sp. z o.o.),

5) segment Radio obejmuje działalność Grupy w zakresie funkcjonowania radiostacji lokalnych oraz ponadregionalnego

Radia TOK FM, w jego skład wchodzi również pion Radio w Agorze S.A.

Zasady rachunkowości segmentów operacyjnych są takie same jak zasady rachunkowości Grupy Agora, poza kwestiami

opisanymi poniżej.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji

zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Ocena działalności poszczególnych segmentów jest

dokonywana do poziomu zysku/straty na działalności operacyjnej EBIT, w tym EBIT z wyłączeniem wpływu MSSF 16 (tzn.

EBIT skorygowany o umowy najmu, które nie byłyby ujmowane jako amortyzowane prawa do użytkowania aktywów i

zobowiązania leasingowe, ale jako operacyjne płatności czynszowe, gdyby nie obowiązywał standard MSSF 16).

Wyniki operacyjne poszczególnych segmentów nie zawierają:

a) przychodów i pełnych kosztów promocji realizowanej bez wcześniejszej rezerwacji pomiędzy segmentami

Grupy Agora; jedyne koszty, które są prezentowane to bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach

reklamy zewnętrznej - są one alokowane z segmentu Reklama Zewnętrzna do pozostałych segmentów,

b) amortyzacji konsolidacyjnej (opis poniżej).

Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na

poziomie Grupy i nie podlegają alokacji. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami

operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych, podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

Pozycje uzgadniające zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in.: pozostałe przychody i koszty

pionów wspomagających (scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe, zarządzania zasobami

ludzkimi itp., z wyłączeniem kosztów powierzchni biurowej siedziby Spółki i miejsc parkingowych, kosztów użytkowania

komputerów oraz działań rozwojowych i utrzymaniowych działu technologicznego i Big Data, które są alokowane na

segmenty) i Zarządu Agory S.A. oraz spółki Agora TC Sp. z o.o., Agora Finanse Sp. z o.o., wyłączenia konsolidacyjne oraz

inne korekty uzgadniające dane prezentowane w raportach zarządczych do skonsolidowanych danych finansowych

Grupy.

Amortyzacja operacyjna obejmuje amortyzację wartości niematerialnych, amortyzację praw do użytkowania aktywów

oraz amortyzację rzeczowych aktywów trwałych przypisanych bezpośrednio do danego segmentu. Amortyzacja

konsolidacyjna obejmuje korekty konsolidacyjne dotyczące m.in. wartości niematerialnych oraz zwiększeń rzeczowych

aktywów trwałych rozpoznanych bezpośrednio na konsolidacji.

Odpisy aktualizujące oraz odwrócenie odpisów aktualizujących dotyczą odpisów prezentowanych w pozostałych

kosztach i przychodach operacyjnych.

Wartość inwestycji w spółki stowarzyszone i współkontrolowane wyceniane metodą praw własności obejmuje wartość

zakupionych udziałów skorygowaną o udział w wynikach netto tych spółek ustalony metodą praw własności.

Prezentowane dane za dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. dotyczą: Instytut Badań

Outdooru IBO Sp. z o.o., ROI Hunter a.s. oraz Eurozet Sp. z o.o.

Nakłady inwestycyjne to wydatki określone na podstawie zaksięgowanych w danym okresie sprawozdawczym faktur

dotyczących zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.

Grupa nie raportuje segmentów w ujęciu geograficznym, gdyż prowadzi działalność głównie na terenie Polski.

Strona

60

[ w w w . a g o r a . p l ]

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

(a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d.

Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 r.

Film i książka

Prasa

cyfrowa i

drukowana

Reklama

zewnętrzna

Internet

Radio

Segmenty

razem

Pozycje

uzgadniające

Grupa razem

Sprzedaż klientom

zewnętrznym 449 794

205 095

165 336

176 207

109 552

1 105 984

7 135

1 113 119

Sprzedaż do innych segmentów (2) 10 736

4 151

2 651

4 923

6 489

28 950

(28 950)

-

Przychody ogółem 460 530

209 246

167 987

181 130

116 041

1 134 934

(21 815)

1 113 119

Koszty ogółem (1), (2), (3) (444 534)

(260 105)

(152 279)

(157 137)

(107 853)

(1 121 908)

(56 033)

(1 177 941)

Zysk / (strata) operacyjny/a (1) 15 996

(50 859)

15 708

23 993

8 188

13 026

(77 848)

(64 822)

Koszty ogółem (bez MSSF 16) (1), (2), (3) (463 519)

(260 107)

(154 758)

(157 137)

(108 660)

(1 144 181)

(56 824)

(1 201 005)

Zysk / (strata) operacyjny/a (bez MSSF

16)(1) (2 989)

(50 861)

13 229

23 993

7 381

(9 247)

(78 639)

(87 886)

Koszty i przychody finansowe

(47 369)

Udział w zyskach netto jednostek

wycenianych metodą praw własności -

-

(38)

(2 259)

10 833

8 536

-

8 536

Podatek dochodowy

(2 008)

Strata netto

(105 663)

(1) na poziomie segmentów nie zawiera amortyzacji konsolidacyjnej, która jest uwzględniona w pozycjach uzgadniających;

(2) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów promocji realizowanej bez wcześniejszej rezerwacji pomiędzy segmentami Grupy Agora; jedyne koszty, które są prezentowane

to bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej - są one alokowane z segmentu Reklama Zewnętrzna do pozostałych segmentów;

(3) pozycje uzgadniające zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in. koszty operacyjne oraz wynik na pozostałej działalności operacyjnej pionów wspomagających

(scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe, zarządzania zasobami ludzkimi itp., z wyłączeniem kosztów powierzchni biurowej siedziby Spółki i miejsc parkingowych,

kosztów użytkowania komputerów oraz działań rozwojowych i utrzymaniowych działu technologicznego i Big Data, które są alokowane na segmenty), Zarządu Agory S.A., spółek Agora TC

Sp. z o.o. i Agora Finanse Sp. z. o.o. (92 909 tys. zł), wyłączenia konsolidacyjne oraz inne korekty uzgadniające dane prezentowane w raportach zarządczych do skonsolidowanych danych

finansowych Grupy Agora.

Strona

61

[ w w w . a g o r a . p l ]

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

(a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d.

Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 r.

Film i książka

Prasa

cyfrowa i

drukowana

Reklama

zewnętrzna

Internet

Radio

Segmenty

razem

Pozycje

uzgadniające

Grupa razem

Amortyzacja operacyjna (81 464)

(7 266)

(36 359)

(8 893)

(7 488)

(141 470)

(15 807)

(157 277)

Amortyzacja konsolidacyjna (1) (517)

-

(597)

-

(1 114)

254

(860)

Odpisy aktualizujące (4 008)

(43 532)

(2 977)

(472)

(403)

(51 392)

(337)

(51 729)

w tym aktywa trwałe (3 912)

(43 375)

(439)

(122)

-

(47 848)

-

(47 848)

Odwrócenie odpisów aktualizujących 1 799

86

413

21

34

2 353

31

2 384

w tym aktywa trwałe 1 742

-

121

-

1 863

-

1 863

Koszty związane z restrukturyzacją (1 849)

(3 367)

-

(5 216)

(75)

(5 291)

Nakłady inwestycyjne 15 616

3 360

16 386

7 483

6 177

49 022

9 421

58 443

Stan na 31 grudnia 2022 r.

Film i książka

Prasa

cyfrowa i

drukowana

Reklama

zewnętrzna

Internet

Radio

Segmenty

razem

Pozycje

uzgadniające

(2)

Grupa razem

Rzeczowe aktywa trwałe i wartości

niematerialne 210 683

36 282

238 773

30 567

82 534

598 839

123 562

722 401

Prawa do użytkowania aktywów 469 671

71

65 762

66

23 422

558 992

28 346

587 338

Inwestycje w spółki stowarzyszone i

współkontrolowane wyceniane metodą

praw własności -

-

175

15 311

111 960

127 446

-

127 446

(1) nie jest uwzględniona na poziomie zysku / (straty) operacyjnej poszczególnych segmentów;

(2) pozycje uzgadniające zawierają głównie wartość siedziby Spółki (81 718 tys. zł) oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne pionów wspomagających Agory S.A.

i Agory TC Sp. z o.o., nieujęte w poszczególnych segmentach oraz korekty konsolidacyjne.

Strona

62

[ w w w . a g o r a . p l ]

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

(a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d.

Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 r.

Film i książka

Prasa

cyfrowa i

drukowana

Reklama

zewnętrzna

Internet

Radio

Segmenty

razem

Pozycje

uzgadniające

Grupa razem

Sprzedaż klientom

zewnętrznym 305 875

198 657

128 539

228 992

98 382

960 445

5 429

965 874

Sprzedaż do innych segmentów (2) 6 645

5 494

1 691

4 108

6 004

23 942

(23 942)

-

Przychody ogółem 312 520

204 151

130 230

233 100

104 386

984 387

(18 513)

965 874

Koszty ogółem (1), (2), (3) (335 695)

(188 090)

(134 887)

(198 230)

(93 934)

(950 836)

(56 889)

(1 007 725)

Zysk / (strata) operacyjny/a (1) (23 175)

16 061

(4 657)

34 870

10 452

33 551

(75 402)

(41 851)

Koszty ogółem (bez MSSF 16) (1), (2), (3) (318 379)

(188 090)

(136 263)

(198 230)

(94 361)

(935 323)

(57 659)

(992 982)

Zysk / (strata) operacyjny/a (bez MSSF

16)(1) (5 859)

16 061

(6 033)

34 870

10 025

49 064

(76 172)

(27 108)

Koszty i przychody finansowe

(17 462)

Udział w stratach netto jednostek

wycenianych metodą praw własności -

-

2

(230)

9 589

9 361

-

9 361

Podatek dochodowy

3 310

Strata netto

(46 642)

(1) na poziomie segmentów nie zawiera amortyzacji konsolidacyjnej, która jest uwzględniona w pozycjach uzgadniających;

(2) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów promocji realizowanej bez wcześniejszej rezerwacji pomiędzy segmentami Grupy Agora; jedyne koszty, które są prezentowane

to bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej - są one alokowane z segmentu Reklama Zewnętrzna do pozostałych segmentów;

(3) pozycje uzgadniające zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in. koszty operacyjne oraz wynik na pozostałej działalności operacyjnej pionów wspomagających

(scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe, zarządzania zasobami ludzkimi itp., z wyłączeniem kosztów powierzchni biurowej siedziby Spółki oraz kosztów

użytkowania komputerów i działań rozwojowych działu technologicznego, które są alokowane na segmenty), Zarządu Agory S.A., spółek Agora TC Sp. z o.o. i Agora Finanse Sp. z. o.o.

(88 216 tys. zł), wyłączenia konsolidacyjne oraz inne korekty uzgadniające dane prezentowane w raportach zarządczych do skonsolidowanych danych finansowych Grupy Agora.

Strona

63

[ w w w . a g o r a . p l ]

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

(a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d.

Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 r.

Film i książka

Prasa

cyfrowa i

drukowana

Reklama

zewnętrzna

Internet

Radio

Segmenty

razem

Pozycje

uzgadniające

Grupa razem

Amortyzacja operacyjna (82 944)

(7 409)

(37 404)

(9 688)

(7 297)

(144 742)

(15 777)

(160 519)

Amortyzacja konsolidacyjna (1) (517)

-

(597)

-

(1 114)

254

(860)

Odpisy aktualizujące (2 221)

(3 552)

(2 442)

(113)

(663)

(8 991)

(1 190)

(10 181)

w tym aktywa trwałe (1 720)

(713)

(1 793)

-

(4 226)

(883)

(5 109)

Odwrócenie odpisów aktualizujących 408

534

686

142

140

1 910

33

1 943

w tym aktywa trwałe -

-

208

-

208

-

208

Koszty płatności w formie papierów

wartościowych -

-

(139)

-

(139)

-

(139)

Nakłady inwestycyjne 12 512

4 087

8 680

8 842

4 401

38 522

5 197

43 719

Stan na 31 grudnia 2021 r.

Film i książka

Prasa

cyfrowa i

drukowana

Reklama

zewnętrzna

Internet

Radio

Segmenty

razem

Pozycje

uzgadniające

(2)

Grupa razem

Rzeczowe aktywa trwałe i wartości

niematerialne 215 763

84 129

235 558

33 262

81 130

649 842

127 080

776 922

Prawa do użytkowania aktywów 500 112

55

62 235

44

22 145

584 591

25 517

610 108

Inwestycje w spółki stowarzyszone i

współkontrolowane wyceniane metodą

praw własności -

-

213

17 569

125 128

142 910

-

142 910

(1) nie jest uwzględniona na poziomie zysku / (straty) operacyjnej poszczególnych segmentów;

(2) pozycje uzgadniające zawierają głównie wartość siedziby Spółki (85 436 tys. zł) oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne pionów wspomagających Agory S.A.

i Agory TC Sp. z o.o., nieujęte w poszczególnych segmentach oraz korekty konsolidacyjne.

Strona

64

[ w w w . a g o r a . p l ]

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

(b) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d.

Podział przychodów według głównych kategorii w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi.

Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 r.

Film i książka

Prasa

cyfrowa i

drukowana

Reklama

zewnętrzna

Internet

Radio

Segmenty

razem

Pozycje

uzgadniające

Grupa razem

Sprzedaż usług reklamowych 32 996

60 868

159 444

171 668

109 768

534 744

(22 863)

511 881

Sprzedaż biletów do kin 192 406

-

27

192 433

(85)

192 348

Sprzedaż wydawnictw 32 335

104 632

-

136 967

(70)

136 897

Sprzedaż barowa w kinach 103 554

-

103 554

(8)

103 546

Sprzedaż usług poligraficznych -

32 821

-

32 821

-

32 821

Sprzedaż gastronomiczna 38 252

-

38 252

-

38 252

Sprzedaż dystrybucji i produkcji filmowej 31 152

-

31 152

-

31 152

Sprzedaż pozostała 29 835

10 925

8 543

9 462

6 246

65 011

1 211

66 222

Przychody ze sprzedaży wg kategorii

ogółem 460 530

209 246

167 987

181 130

116 041

1 134 934

(21 815)

1 113 119

Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 r.

Film i książka

Prasa

cyfrowa i

drukowana

Reklama

zewnętrzna

Internet

Radio

Segmenty

razem

Pozycje

uzgadniające

Grupa razem

Sprzedaż usług reklamowych 18 921

64 711

122 681

222 368

98 576

527 257

(17 893)

509 364

Sprzedaż biletów do kin 126 859

-

1

126 860

(25)

126 835

Sprzedaż wydawnictw 37 321

105 584

-

1

-

142 906

(92)

142 814

Sprzedaż barowa w kinach 62 404

-

62 404

-

62 404

Sprzedaż usług poligraficznych -

26 780

-

26 780

-

26 780

Sprzedaż gastronomiczna 28 685

-

28 685

(34)

28 651

Sprzedaż dystrybucji i produkcji filmowej 12 716

-

12 716

-

12 716

Sprzedaż pozostała 25 614

7 076

7 549

10 731

5 809

56 779

(469)

56 310

Przychody ze sprzedaży wg kategorii

ogółem 312 520

204 151

130 230

233 100

104 386

984 387

(18 513)

965 874

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

65

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

W segmencie Film i Książka pozostała sprzedaż obejmuje m. in. sprzedaż wydawnictw obcych.

Przychody z tytułu świadczenia usług reklamowych, dystrybucji filmowej w kinach oraz ze sprzedaży wydawnictw

związane z cyfrowym dostępem do serwisów internetowych Gazety Wyborczej stanowią przychody ujmowane w miarę

upływu czasu, gdyż kampanie reklamowe, dystrybucja filmów w kinach oraz dostęp do prenumeraty cyfrowej stanowią

usługi realizowane przez określony czas uzgodniony w umowach z klientami. Przychody z pozostałych dóbr i usług Grupy

stanowią zazwyczaj przychody ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest

przeniesiona na klienta tzn. w momencie wykonania usługi lub wydania towaru nabywcy.

23. KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW

2022 r.

2021 r.

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych (nota 4) 51 066

50 788

Amortyzacja wartości niematerialnych (nota 3) 30 290

33 830

Amortyzacja praw do użytkowania (nota 5) 76 781

76 761

Zużycie materiałów i energii oraz wartość sprzedanych towarów

i materiałów

140 826

98 894

Reklama i reprezentacja 57 746

47 567

Koszty z tytułu leasingu krótkoterminowego 29 846

31 267

Koszty z tytułu leasingu aktywów niskocennych (niebędących

leasingiem krótkoterminowym)

290

225

Koszty z tytułu zmiennych opłat leasingowych 2 972

3 361

Podatki i opłaty 6 544

6 771

Pozostałe usługi obce 381 498

351 481

Koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników (nota 26) 370 689

315 840

Razem koszty według rodzajów 1 148 548

1 016 785

Zmiana stanu produktów (4)

13

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (48)

(50)

Razem koszty operacyjne 1 148 496

1 016 748

Koszty sprzedaży (189 417)

(169 109)

Koszty ogólnego zarządu (175 407)

(155 748)

Razem koszt własny sprzedaży 783 672

691 891

W segmencie Film i Książka część umów najmu dotyczących lokalizacji kin sieci Helios przewiduje poza opłatą stałą

również zmienne opłaty leasingowe uzależnione od poziomu przychodów z tytułu sprzedaży biletów lub od poziomu

frekwencji w kinach. Według szacunków Grupy dla lokalizacji objętych tymi warunkami wzrost przychodów lub

frekwencji w kinach o 1% skutkowałby wzrostem opłat leasingowych o około 46 tys. zł.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

66

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

24. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

2022 r.

2021 r.

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 253

1 073

Dotacje 5 586

7 123

Odwrócenie odpisu aktualizującego niefinansowe aktywa trwałe

(nota 4, 5)

1 863

208

Rozwiązanie rezerw 69

1 266

Otrzymane darowizny 148

741

Odpisane zobowiązania 95

788

Zysk ze zmniejszenia zakresu leasingu 1 235

-

Pozostałe (1) 17 045

11 112

27 294

22 311

(1) W 2022 r. pozycja zawiera głównie umorzenie pożyczki preferencyjnej udzielonej Helios S.A. w 2022 r. w kwocie

14 071 tys. zł; w 2021 r. pozycja zawiera głównie umorzenie pożyczki preferencyjnej udzielonej Helios S.A. w 2021 r.

w kwocie 3 129 tys. zł oraz umorzenie składek ZUS za 2020 r. w spółkach Helios S.A. i Next Film Sp. z o.o. w łącznej

kwocie 3 948 tys. zł.

Otrzymanie przez Grupę środków z Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych i umorzenie składek

ZUS.

W 2021 r. spółki zależne Helios S.A., Step Inside Sp. z o.o. i Next Film Sp. z o.o. otrzymały dofinansowanie wynagrodzeń

pracowników ze środków FGŚP w wys. 2 401 tys. zł. Dofinansowanie zostało ujęte w pozostałych przychodach

operacyjnych Grupy w pozycji Dotacje.

Ponadto, w 2021 r. spółki Helios S.A. i Next Film Sp. z o.o. otrzymały decyzje ZUS o zwolnieniu z opłacenia składek ZUS

za rok 2021 i 2020 w łącznej wys. 4 943 tys. zł (w tym zwolnienie za 2020 r. wyniosło 3 948 tys. zł i zostało ujęte w

pozostałych przychodach operacyjnych Grupy).

Łączny pozytywny wpływ powyższych zdarzeń na wynik Grupy za 2021 r. wyniósł 7 344 tys. zł.

25. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

2022 r.

2021 r.

Odpisy aktualizujące niefinansowe aktywa trwałe (nota 3, 4, 5) 47 848

5 109

Darowizny 860

1 057

Utworzenie rezerw 249

1 229

Likwidacja rzeczowych aktywów trwałych, w tym demontaż nośników

1 863

1 130

Strata ze zmniejszenia zakresu leasingu -

498

Pozostałe 3 431

1 769

54 251

10 792

Odpisy aktualizujące należności netto

Odpisy aktualizujące należności (nota 10) 3 010

4 231

Odwrócenie odpisu aktualizującego należności (nota 10) (522)

(1 735)

2 488

2 496

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

67

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

26. KOSZTY WYNAGRODZEŃ I ŚWIADCZEŃ NA RZECZ PRACOWNIKÓW

2022 r.

2021 r.

Wynagrodzenia 304 642

263 152

Koszty związane ze zwolnieniem grupowym (nota 19) 5 291

-

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 60 756

52 688

370 689

315 840

Średnia wielkość zatrudnienia 2 363

2 288

Średnia wielkość zatrudnienia dotyczy pracowników zatrudnionych w Agorze S.A. i w spółkach zależnych objętych

konsolidacją (nota 38).

27. WYNAGRODZENIA WYPŁACONE CZŁONKOM ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ

System wynagrodzeń dla członków Zarządu Agory funkcjonuje w oparciu o trzy elementy - część stałą (wynagrodzenie

zasadnicze), część zmienną (plany motywacyjne i premie uznaniowe) oraz świadczeń pozapłacowych, których zakres

ustala Rada Nadzorcza.

Wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu za okres pełnienia funkcji członka Zarządu przedstawia tabela poniżej:

2022 r.

wynagrodzenie

stałe

wynagrodzenie

zmienne

pozostałe

świadczenia

Zarząd

Bartosz Hojka

1 687

850

832

5

Tomasz Jagiełło

728

254

474

-

Anna Kryńska - Godlewska

1 111

632

474

5

Tomasz Grabowski

1 040

756

278

6

Agnieszka Siuzdak-Zyga (1)

609

415

194

-

Wojciech Bartkowiak (2)

436

434

-

2

Agnieszka Sadowska (3)

395

-

395

-

6 006

3 341

2 647

18

2021 r.

wynagrodzenie

stałe

wynagrodzenie

zmienne

pozostałe

świadczenia

Zarząd

Bartosz Hojka

1 621

800

817

4

Tomasz Jagiełło

724

240

484

-

Anna Kryńska - Godlewska

1 088

600

484

4

Agnieszka Sadowska (3)

988

500

484

4

Tomasz Grabowski (4)

420

-

Agnieszka Siuzdak-Zyga (1)

205

-

Grzegorz Kania (5)

484

-

484

-

5 530

2 765

2 753

12

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

68

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

(1) Agnieszka Siuzdak-Zyga pełniła funkcję członka Zarządu od dnia 5 sierpnia 2021 r. do 31 sierpnia 2022 r.,

(2) Wojciech Bartkowiak pełni funkcję członka Zarządu od dnia 21 kwietnia 2022 r.,

(3) Agnieszka Sadowska pełniła funkcję członka Zarządu do dnia 20 października 2021 r., wynagrodzenie zmienne

wypłacone w 2022 r. dotyczy Planu Motywacyjnego za okres pełnienia funkcji członka Zarządu w 2021 r.

(4) Tomasz Grabowski pełni funkcję członka Zarządu od dnia 1 czerwca 2021 r.,

(5) Grzegorz Kania pełnił funkcję członka Zarządu Spółki do dnia 28 września 2020 r., wynagrodzenie zmienne wypłacone

w 2021 r. dotyczy Planu Motywacyjnego za okres pełnienia funkcji członka zarządu w 2019 r.

Tomasz Jagiełło uzyskał dodatkowo wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji prezesa zarządu spółki Helios S.A. w

wysokości 386 tys. zł (w 2021 r.: 423 tys. zł). Pozostali członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie otrzymywali żadnych

wynagrodzeń z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych.

Wpływ na koszty wynagrodzeń planu motywacyjnego dla członków Zarządu opartego o instrumenty finansowe został

przedstawiony w nocie 28.

Informacja o zobowiązaniach wobec byłych członków Zarządu po okresie pełnienia funkcji została przedstawiona w

nocie 19.

Wynagrodzenie wypłacone członkom Rady Nadzorczej obejmowało wynagrodzenie stałe i zostało przedstawione w

tabeli poniżej:

Rada Nadzorcza

2022 r.

2021 r.

Andrzej Szlęzak

144

Wanda Rapaczynski

96

Tomasz Sielicki

96

Dariusz Formela

96

Maciej Wiśniewski

96

Tomasz Karusewicz

96

624

28. PLANY MOTYWACYJNE OPARTE O INSTRUMENTY FINANSOWE

a) Plan Motywacyjny dla członków Zarządu

Członkowie Zarządu uczestniczą w programie motywacyjnym („Plan Motywacyjny”), w którym jeden z komponentów

(związany z aprecjacją ceny akcji Spółki) ma charakter płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych.

Zgodnie z Planem Motywacyjnym członkowie Zarządu są uprawnieni do otrzymania Premii Rocznej składającej się z

dwóch komponentów, których podstawowy opis został przedstawiony poniżej:

(i) stopień realizacji celu odnoszącego się do wyniku EBITDA Grupy Agora („Cel EBITDA”). Wartość potencjalnej premii

w tym elemencie Planu Motywacyjnego jest zależna od stopnia realizacji Celu EBITDA określonego jako wartość

wyniku EBITDA Grupy Agora do osiągnięcia w danym roku obrotowym ustalona przez Radę Nadzorczą. Realizacja

Celu EBITDA będzie określona w oparciu o zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Agora za dany

rok obrotowy;

(ii) stopień aprecjacji ceny giełdowej akcji Spółki („Cel Wzrostu Wartości Akcji”). Wartość potencjalnej premii w tym

elemencie Planu Motywacyjnego jest zależna od stopnia aprecjacji kursu akcji w przyszłości. Stopień aprecjacji kursu

akcji wyliczany jest jako różnica między średnią kursu akcji Spółki w pierwszym kwartale roku obrotowego

następującego po roku obrotowym, za który premia jest obliczana („Średnia Cena Akcji IQ Roku Następnego”) a

średnią z kursów akcji Spółki w pierwszym kwartale roku obrotowego, za który premia jest obliczana („Średnia Cena

Akcji IQ Roku Premiowego”). W przypadku gdyby Średnia Cena Akcji IQ Roku Następnego była niższa niż Średnia

Cena Akcji IQ Roku Premiowego, Cel Wzrostu Wartości Akcji uznaje się za niezrealizowany i premia w tym elemencie

Planu Motywacyjnego nie jest przyznawana, przy czym Rada Nadzorcza zachowuje prawo do ostatecznej weryfikacji

Celu Wzrostu Wartości Akcji w odniesieniu do dynamiki zmian indeksów giełdowych na rynkach kapitałowych.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

69

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Przyznanie premii z Planu Motywacyjnego uzależnione jest również od spełnienia warunku o charakterze nierynkowym,

polegającego na pozostawaniu uprawnionego pracownika w Zarządzie Spółki w okresie obrotowym, którego premia

dotyczy.

Zasady, cele, korekty i warunki rozliczenia Planu Motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki zostały określone w

uchwale Rady Nadzorczej.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa nie ujęła rezerwy dotyczącej potencjalnej premii z tytułu realizacji Celu EBITDA w

2022 r. w związku z nieosiągnięciem wyniku EBITDA uprawniającego do wypłaty premii z tego elementu Planu

Motywacyjnego. Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość rezerwy na premię z tytułu realizacji Celu EBITDA została

oszacowana w oparciu o najlepszy szacunek przewidywanej wartości realizacji Celu EBITDA w 2021 r.

Wartość rezerwy na premię z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji jest szacowana przy wykorzystaniu modelu

dwumianowego (model Cox, Ross, Rubinstein), biorącego pod uwagę m.in.: bieżącą wysokość kursu akcji Spółki (na dzień

bilansowy, którego dotyczy sprawozdanie finansowe) oraz zmienność kursu akcji Spółki z okresu 12 miesięcy

poprzedzających dzień bilansowy, na który jest sporządzane sprawozdanie finansowe. Wartość ta jest odnoszona w

rachunek zysków i strat proporcjonalnie do okresu rozliczenia tego elementu Planu Motywacyjnego. Na dzień 31 grudnia

2022 r. oszacowana Średnia Cena Akcji IQ Roku Następnego ukształtowała się poniżej Celu Wzrostu Wartości Akcji

i rezerwa z tytułu tego elementu Planu Motywacyjnego nie jest rozpoznana w bilansie. Na dzień 31 grudnia 2021 r.,

wartość rezerwy na premię z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji zawiera oszacowaną potencjalną wartość

premii z tytułu elementu kursowego Planu za 2021 r., która została odniesiona do rachunku zysków i strat

proporcjonalnie do okresu rozliczenia tego elementu Planu Motywacyjnego.

Wpływ Planu Motywacyjnego na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Agory S.A. przedstawiono w tabeli

poniżej:

2022 r.

2021 r.

Rachunek zysków i strat - zwiększenie kosztów wynagrodzeń i

świadczeń na rzecz pracowników

-

(2 572)

Rachunek zysków i strat – podatek odroczony

-

489

Zobowiązania: rozliczenia międzyokresowe - stan na koniec okresu

-

2 572

Aktywa z tytułu podatku odroczonego - stan na koniec okresu -

489

Łączny koszt Planu Motywacyjnego związany z udziałem w tym programie członków Zarządu Agory S.A.:

2022 r.

2021 r.

Bartosz Hojka -

808

Tomasz Jagiełło -

460

Agnieszka Sadowska (1) -

383

Anna Kryńska - Godlewska -

460

Tomasz Grabowski (2) -

270

Agnieszka Siuzdak - Zyga (3) -

191

-

2 572

(1) Agnieszka Sadowska pełniła funkcję członka Zarządu do dnia 20 października 2021 r.,

(2) Tomasz Grabowski pełni funkcję członka Zarządu od dnia 1 czerwca 2021 r.,

(3) Agnieszka Siuzdak-Zyga pełniła funkcję członka Zarządu od dnia 5 sierpnia 2021 r. do dnia 31 sierpnia 2022 r.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

70

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

b) Plan motywacyjny oparty o udziały spółki zależnej

W 2017 r. uprawnieni pracownicy spółki zależnej Yieldbird Sp. z o.o. przystąpili do programu motywacyjnego opartego

o udziały spółki i rozliczanego w instrumentach kapitałowych (udziałach spółki). W ramach planu motywacyjnego

wybrani pracownicy objęli 3 transze udziałów w spółce. Przyznanie udziałów zostało uzależnione od spełnienia warunku

o charakterze nierynkowym, polegającym na obowiązku świadczenia pracy przez ustalony okres nabywania uprawnień.

Wartość godziwa udziałów oszacowana na dzień przyznania była ujmowana w kosztach wynagrodzeń i świadczeń na

rzecz pracowników spółki przez ustalony okres nabywania uprawnień w korespondencji ze zwiększeniem jej kapitału

własnego. W drugim kwartale 2021 r. Agora S.A. zawarła porozumienie z uczestnikami programu, w ramach którego

zakończenie okresu nabywania uprawnień do ostatniej trzeciej transzy udziałów zostało przedłużone z 1 lipca 2021 r. do

1 listopada 2022 r., a Agora S.A. zobowiązała się do wykupu ostatniej transzy udziałów. W dniu 9 grudnia 2022r. Agora

S.A. dokonała nabycia 41 udziałów w ramach wykupu ostatniej transzy udziałów i w rezultacie tej transakcji

zobowiązania z tytułu planów motywacyjnych zostały rozliczone.

Wpływ planu motywacyjnego opartego o udziały spółki zależnej Yieldbird na skonsolidowane sprawozdanie

finansowe Grupy Agora przedstawiono w tabeli poniżej:

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2022

Dwanaście miesięcy

zakończone

31 grudnia 2021

Rachunek zysków i strat – koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz

pracowników (380)

(858)

w tym ujęcie kosztu planu rozliczanego w instrumentach

kapitałowych -

(139)

w tym aktualizacja wyceny planu rozliczanego w środkach

pieniężnych (380)

(719)

Kapitał własny - udziały niekontrolujące -

(976)

w tym ujęcie kosztu planu rozliczanego w instrumentach

kapitałowych -

139

w tym reklasyfikacja planu do zobowiązań z tytułu wypłaty premii -

(1 115)

Zobowiązania z tytułu planów motywacyjnych -

1 834

w tym reklasyfikacja planu do zobowiązań z tytułu wypłaty premii -

1 115

w tym aktualizacja wyceny planu rozliczanego w środkach

pieniężnych -

719

w tym wartość zobowiązania na 31 grudnia 2021 r.

1 834

-

w tym aktualizacja wyceny zobowiązania w 2022 r. 380

-

w tym rozliczenie zobowiązania w 2022 r. (2 214)

-

29. PRZYCHODY FINANSOWE

2022 r.

2021 r.

Odsetki z tytułu udzielonych pożyczek i podobne

305

59

Pozostałe odsetki i przychody z krótkoterminowych aktywów

finansowych

2 446

668

Odwrócenie odpisów aktualizujących aktywa finansowe

63

64

Zyski z tytułu różnic kursowych

-

2 054

Wycena opcji put (nota 35)

3 442

1 883

Pozostałe

272

2

6 528

4 730

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

71

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

30. KOSZTY FINANSOWE

2022 r.

2021 r.

Odsetki, prowizje i inne koszty od kredytów i pożyczek 9 891

4 330

Odsetki od leasingu 26 603

15 304

Pozostałe odsetki 455

679

Wycena opcji put (nota 35) 6 704

1 879

Straty z tytułu różnic kursowych 10 244

-

53 897

22 192

31. PODATEK DOCHODOWY

Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat

2022 r.

2021 r.

Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe

(4 130)

(3 394)

Korekty ujęte w sprawozdaniu danego okresu, dotyczące

podatku bieżącego za poprzednie okresy

146

246

(3 984)

(3 148)

Podatek odroczony

Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się

różnic przejściowych 2 488

6 508

Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu rozliczenia straty podatkowej

(131)

(6)

Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania straty podatkowej

452

158

Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych

-

(191)

Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu poprzednio nieujętej

straty podatkowej

239

489

Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu różnicy przejściowej

poprzedniego okresu

-

(294)

Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu korekty aktywów od straty

podatkowej

(1 072)

(206)

1 976

6 458

Razem podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat

(2 008)

3 310

Podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach

2022 r.

2021 r.

Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń (218)

88

Razem podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach (218)

88

Należności oraz zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego zostaną zrealizowane w ciągu roku od dnia

bilansowego.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

72

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Podatek dochodowy od zysku brutto Grupy różni się od teoretycznej kwoty wynikającej z

zastosowania stawki podatkowej obowiązującej w Polsce 19% jak przedstawiono poniżej:

2022 r.

2021 r.

Strata brutto (103 655)

(49 952)

Podatek według ustawowej stawki podatkowej 19% (2021 r.: 19%)

19 695

9 491

Efekt podatkowy:

Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych 1 622

1 779

Pozostałe przychody nie podlegające opodatkowaniu

3 220

1 305

Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa

(109)

-

Pozostałe koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu

(5 498)

(2 369)

Odpis aktualizujący wartość firmy

(8 241)

-

Różnice przejściowe, na których nie rozpoznano podatku odroczonego

1 073

175

Wykorzystanie strat podatkowych, na których nie rozpoznano

aktywów z tytułu podatku odroczonego 19

-

Straty podatkowe, od których nie rozpoznano aktywów z tytułu

odroczonego podatku dochodowego

(14 123)

(7 383)

Rozpoznanie odroczonego podatku dochodowego od strat

podatkowych z poprzedniego okresu

239

489

Rozpoznanie/(rozwiązanie) odroczonego podatku dochodowego od

różnic przejściowych z poprzedniego okresu

-

(294)

Inne

95

117

Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 1,9%

(2021 r.: 6,6%) (2 008)

3 310

32. ZYSK/(STRATA) PRZYPADAJĄCY/(-A) NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk/(strata) podstawowy/a przypadający/(-a) na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto

przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji

występujących w ciągu okresu sprawozdawczego, tj. 46 580 831 (w 2021 r.: 46 580 831).

2022 r.

2021 r.

Stan na początek okresu 46 580 831

46 580 831

Stan na koniec okresu 46 580 831

46 580 831

Nie występują czynniki powodujące rozwodnienie zysku/(straty) przypadającego/(-ej) na jedną akcję.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

73

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

33. ZAKUP, SPRZEDAŻ I POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH

Eurozet Sp. z o.o.

W dniu 12 maja 2022 r. Zarząd Agory S.A. poinformował, iż Sąd Okręgowy w Warszawie - Sąd Ochrony Konkurencji i

Konsumentów („Sąd”) - po przeprowadzeniu postępowania z odwołania Spółki w dniu 12 maja 2022 r. ogłosił wyrok

zmieniający w całości decyzję Prezesa UOKiK z 7 stycznia 2021 r. zakazującą przejęcia przez Agorę kontroli nad Eurozet

Sp. z o.o. („Decyzja”).

Decyzja została przez Sąd zmieniona w ten sposób, że wyrażona została bezwarunkowa zgoda na przejęcie Eurozet Sp.

z o.o. przez Agorę („Transakcja”).

Z przedstawionych ustnych motywów rozstrzygnięcia wynikało, że Sąd, uwzględniając argumenty zawarte w odwołaniu

Agory, uznał, że Transakcja nie doprowadzi do istotnego ograniczenia konkurencji na rynku.

Sąd podkreślił, że warunkiem wydania decyzji zakazującej koncentracji jest wykazanie wysokiego prawdopodobieństwa

ograniczenia konkurencji następującego bezpośrednio wskutek koncentracji.

W ocenie Sądu przedstawione w Decyzji Prezesa UOKiK hipotetyczne scenariusze działań koordynacyjnych

przedsiębiorców, mające grozić istotnym ograniczeniem konkurencji, mają charakter spekulatywny i nie są wysoce

prawdopodobne. Zdaniem Sądu nie znajdują one podstaw w ustalonych w toku postępowania dowodowego realiach

rynkowych i uwarunkowaniach ekonomicznych.

Ponadto Sąd ustalił, że w toku postępowania dowodowego nie wykazano bezpośredniego wpływu Transakcji na taką

zmianę uwarunkowań rynkowych, która prowadziłaby do wysokiego prawdopodobieństwa rezygnacji z rywalizacji

pomiędzy konkurentami na rzecz wzajemnej koordynacji i cichej zmowy. Przeprowadzone dowody nie potwierdziły

również hipotezy o możliwym skutku w postaci marginalizacji konkurentów.

Wyrok nie był prawomocny i stronom przysługiwało od niego odwołanie w ciągu dwóch tygodni od otrzymania

pisemnego uzasadnienia do wyroku.

W dniu 28 lipca 2022 r., na podstawie informacji uzyskanej w sekretariacie Sądu Okręgowego w Warszawie - Sądu

Ochrony Konkurencji i Konsumentów („Sąd”), Agora S.A. („Agora”, „Spółka”) powzięła informację o złożeniu w dniu 26

lipca 2022 r. przez Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („Prezes UOKiK”) apelacji od wyroku Sądu z

dnia 12 maja 2022 r. zmieniającego w całości decyzję Prezesa UOKiK z 7 stycznia 2021 r. zakazującą przejęcia przez Agorę

kontroli nad Eurozet Sp. z o.o. („Decyzja”).

Sąd po przeprowadzeniu postępowania z odwołania Spółki w dniu 12 maja 2022 r. ogłosił wyrok zmieniający w całości

decyzję Prezesa UOKiK z 7 stycznia 2021 r.

Decyzja została przez Sąd zmieniona w ten sposób, że wyrażona została bezwarunkowa zgoda na przejęcie Eurozet Sp.

z o.o. przez Agorę.

Prezes UOKIK złożył apelację od powyższego wyroku. Spółka złożyła odpowiedź na apelację Prezesa UOKiK.

W dniu 19 sierpnia 2022 r. Agora S.A. („Agora”) zakończyła negocjacje w sprawie zmiany umowy wspólników

prowadzone dotychczas z SFS Ventures. W wyniku zakończonych negocjacji Agora zawarła z SFS Ventures aneks nr 5 do

Umowy Wspólników („Aneks”). Aneksem zmieniono w szczególności termin wykonania Opcji Call. Na mocy Aneksu

Agora jest uprawniona (lecz nie zobowiązana) do wykonania Opcji Call w okresie, który rozpoczął się po upływie 12

miesięcy od dnia 20 lutego 2019 r., tj. dnia zakupu 40% udziałów Eurozet przez Agorę S.A. oraz 60% udziałów Eurozet

przez SFS Ventures, i kończącym się z dniem 31 lipca 2025 r.

Jednocześnie w Umowie Wspólników dodano postanowienia dotyczące możliwości skrócenia okresu wykonania Opcji

Call w przypadku istotnego pogorszenia relacji zagregowanego wskaźnika zadłużenia netto do skorygowanego

zagregowanego wskaźnika EBITDA, w każdym przypadku liczonych łącznie dla skonsolidowanych danych Grupy Agora i

Grupy Eurozet, zgodnie z mechanizmem kalkulacji określonym szczegółowo w Umowie Wspólników.

Wprowadzono również zmiany w zakresie sposobu uwzględniania niektórych wskaźników finansowych osiąganych

przez SFS Ventures mających wpływ na określenie ceny nabycia przez Agorę udziałów Eurozet objętych Opcją Call.

Pozostałe postanowienia umowy nie uległy istotnym zmianom.

W dniu 15 listopada 2022 r. Zarząd Agory S.A. („Spółka”) poinformował, iż Spółka powzięła informację o doręczeniu

pełnomocnikowi Spółki apelacji Prezesa UOKiK od wyroku Sądu Okręgowego w Warszawie – Sądu Ochrony Konkurencji

i Konsumentów z dnia 12 maja 2022 r. (sygn. akt XVII AmA 61/21) („Wyrok”), zmieniającego w całości decyzję Prezesa

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

74

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

UOKIK z 7 stycznia 2021 r. („Decyzja”) zakazującą koncentracji polegającej na przejęciu przez Agorę S.A. kontroli nad

Eurozet Sp. z o.o. („Transakcja”). Wyrok zmienił Decyzję w ten sposób, że wyrażona została bezwarunkowa zgoda

na Transakcję.

Spółka przeanalizowała treść apelacji wniesionej przez Prezesa UOKiK. W złożonej apelacji Prezes UOKiK domaga się

zmiany zaskarżonego Wyroku poprzez oddalenie odwołania Spółki w całości, ewentualnie uchylenia zaskarżonego

Wyroku w całości i przekazania sprawy do ponownego rozpoznania Sądowi Okręgowemu w Warszawie – Sądowi

Ochrony Konkurencji i Konsumentów.

Spółka uznaje Wyrok za prawidłowy i nie podziela stanowiska Prezesa UOKiK zawartego w apelacji. W konsekwencji,

zgodnie z wcześniejszym komunikatem Spółka złożyła odpowiedź na apelację.

Dalsze zdarzania po dniu bilansowym związane z zakończeniem procesu sądowego i nabyciem dodatkowych udziałów

w Eurozet Sp. z o.o. zostały opisane w nocie 42.

Uprawomocnienie się postanowienia o zatwierdzeniu układu częściowego w postępowaniu restrukturyzacyjnym

Garmond Press S.A.

Z dniem 28 czerwca 2022 r. uprawomocniło się Postanowienie Sądu Rejonowego dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie

z 20 grudnia 2021 r., sygn. akt: VIII Grz 66/21/S zatwierdzające układ częściowy przyjęty przez wierzycieli dłużnika

Garmond Press S.A. w restrukturyzacji z siedzibą w Krakowie (KRS 0000077450), na podstawie którego:

- 20% wierzytelności głównej Agora S.A. względem Garmond Press S.A. zostało umorzone;

- wszystkie odsetki i należności uboczne naliczone od wierzytelności głównej Agora S.A. względem Garmond Press S.A.

oraz koszty postępowań sądowych i egzekucyjnych, koszty zastępstwa procesowego oraz pozostałe koszty

administracyjne i opłaty manipulacyjne zostały umorzone w całości;

- 40 % wierzytelności głównej Agora S.A. względem Garmond Press S.A. podlega spłacie w 18 równych,

nieoprocentowanych miesięcznych ratach począwszy od pierwszego pełnego miesiąca po upływie 6 miesięcy od

doręczenia dłużnikowi prawomocnego postanowienia o zatwierdzeniu układu;

- 40 % wierzytelności głównej Agora S.A. względem Garmond Press S.A. ulega konwersji na akcje w kapitale zakładowym

Garmond Press S.A.

Podwyższenie kapitału spółki zostało wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego 13 lipca 2022 r. i z tym dniem Agora

S.A. stała się posiadaczem 3,54% akcji w kapitale zakładowym Garmond Press S.A. oraz 2,33%, głosów na walnym

zgromadzeniu tej spółki. W wyniku przeprowadzonej konwersji odpisane wierzytelności o wartości 1 026 tys. zł zostały

przekonwertowane na akcje Garmond Press S.A. (nota 6).

Yieldbird International Ltd

W dniu 27 lipca 2022 r. została utworzona spółka prawa brytyjskiego pod firmą Yieldbird International Ltd, której

jedynym wspólnikiem jest spółka Yieldbird Sp. z o.o. Agora S.A. posiada 100% udziałów w spółce Yieldbird Sp. z o.o.

Spółka Yieldbird International Ltd do dnia bilansowego nie podejmowała działalności gospodarczej.

Helios Media Sp. z o.o.

W dniu 1 września 2022 r. w Krajowym Rejestrze Sądowym została zarejestrowana spółka Helios Media Sp. z o.o., której

jedynym wspólnikiem jest spółka Helios S.A. Agora S.A. posiada 91,5% udziałów w spółce Helios S.A.

Plan G Sp. z o.o.

W dniu 5 października 2022 r. została utworzona spółka Plan G Sp. Z o.o., której jedynym wspólnikiem jest spółka Agora

S.A. Spółka została wpisana do KRS w dniu 27 stycznia 2023 r.

Next Script Sp. z o.o.

W dniu 27 października 2022 r. Next Film Sp. z o.o. nabyła od spółki Last Moment Production Sp. z o.o. 800 udziałów w

spółce Next Script Sp. z o.o.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

75

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

W dniu 14 listopada 2022 r. Next Film Sp. z o.o. nabyła od Dariusza Michalczewskiego 800 udziałów w spółce Next Script

Sp. z o.o. Tym samym Next Film 14 listopada 2022 r. stał się jedynym wspólnikiem w Next Script Sp. z o.o. posiadającym

wszystkie 9 400 udziałów w kapitale zakładowym.

Łączny wydatek na nabycie 1 600 udziałów w spółce Next Script Sp. z o.o. po uwzględnieniu kosztów transakcyjnych

wyniósł 80 800 zł.

Jedynym wspólnikiem spółki Next Film Sp. z o.o. jest spółka Helios S.A., w której Agora S.A. posiada 91,5 % udziałów.

Yieldbird Sp. z o.o.

W dniu 9 grudnia 2022 r. Agora S.A. nabyła 41 udziałów w spółce Yieldbird Sp. z o.o. od wspólników mniejszościowych.

Łączna cena nabycia udziałów wyniosła 2 215 tys. zł, a łączny wydatek na nabycie udziałów po uwzględnieniu kosztów

transakcyjnych wyniósł 2 237 tys. zł. Wskutek tej transakcji Agora S.A. stała się jedynym wspólnikiem spółki i posiada

967 udziałów w kapitale zakładowym Yieldbird Sp. z o. o. o łącznej wartości nominalnej 48 350 zł.

Powyższa zmiana została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie w dniu 19 stycznia

2023 r.

Wezwanie do odkupu akcji w spółce zależnej Helios S.A.

W dniu 29 marca 2016 r. akcjonariusz mniejszościowy („Akcjonariusz Mniejszościowy”) Helios S.A. posiadający

320 400 akcji tej spółki, stanowiących 2,77% kapitału zakładowego („Akcje”), skierował do Helios S.A. żądanie w trybie

art. 418 (1) Kodeksu Spółek Handlowych (dalej "KSH") dotyczące zwołania walnego zgromadzenia akcjonariuszy

i umieszczenia w porządku obrad tego zgromadzenia sprawy podjęcia uchwały o przymusowym odkupie Akcji

(„Wezwanie”).

Na skutek: (i) złożonego Wezwania, (ii) kolejnych żądań zgłoszonych w trybie art. 418(1) KSH przez Akcjonariusza

Mniejszościowego oraz innych akcjonariuszy mniejszościowych Helios S.A., którzy nabyli część Akcji od Akcjonariusza

Mniejszościowego oraz (iii) uchwał podjętych przez Walne Zgromadzenia Helios S.A. z 10 maja 2016 r. oraz 13 czerwca

2016 r. w Helios S.A. finalizowane są dwie procedury odkupu („sell out”) (na podstawie art. 418(1) KSH) oraz jedna

procedura wykupu („squeeze out”) (na podstawie art. 418 KSH), zmierzające do nabycia przez dwóch akcjonariuszy

Helios S.A., w tym Agorę S.A. Akcji będących w posiadaniu Akcjonariusza Mniejszościowego oraz innych akcjonariuszy

mniejszościowych.

i. Odkup akcji (sell out)

W ramach realizacji odkupu Akcji, do dnia 30 czerwca 2016 r. Agora S.A. przelała na rzecz Helios S.A. kwotę 2 938 tys. zł

tytułem zapłaty ceny odkupu, obliczonej zgodnie z art. 418(1) § 6 KSH. Na dzień 31 grudnia 2016 r., Grupa Agora ujęła

w swoim bilansie zobowiązanie do odkupu Akcji akcjonariuszy mniejszościowych Helios S.A. w łącznej kwocie

3 185 tys. zł. Kwota ta obejmowała kwotę 2 938 tys. zł. przelaną przez Agorę S.A. na rzecz Helios S.A. (drugostronnie

ujętą w kapitałach własnych Grupy w pozycji zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego) oraz łączną kwotę przelaną

przez drugiego akcjonariusza Helios S.A. w ramach realizacji procedur odkupu. W wykonaniu procedury odkupu, w dniu

2 czerwca 2017 r. kwota w wysokości 3 171 tys. zł. została przelana przez Helios S.A. na rzecz Akcjonariusza

Mniejszościowego tytułem odkupu 318 930 akcji. Również w dniu 2 czerwca 2017 r. dokonano przekazania kwot w

łącznej wysokości 14 tys. zł na rzecz pozostałych akcjonariuszy mniejszościowych tytułem odkupu łącznie 1 460 akcji. W

wyniku tych transakcji Grupa wypełniła zobowiązanie do wykupu akcji, które było ujęte w bilansie Grupy. W wyniku

powyższego Agora S.A. zwiększyła wielkość posiadanego pakietu akcji w spółce Helios S.A. z 10 277 800 akcji do 10 573

352 akcji tj. o 295 552 akcji. Agora S.A. posiadała 91,44% akcji Helios S.A.

Akcjonariusze, których akcje są przedmiotem odkupu w procedurach odkupu, nie zgodzili się na cenę odkupu akcji

wyliczoną zgodnie z treścią art. 418(1) § 6 KSH i na podstawie art. 418(1) § 7 KSH zawnioskowali do sądu rejestrowego

o wyznaczenie biegłego rewidenta w celu ustalenia ceny odkupywanych akcji przez Sąd. Ostateczna wycena Akcji

będących przedmiotem odkupów zostanie ustalona przez sąd rejestrowy właściwy dla siedziby Helios S.A. na podstawie

opinii biegłego wyznaczonego przez sąd rejestrowy właściwy dla siedziby Helios S.A. Ewentualna zmiana wyceny będzie

skutkowała korektą ceny odkupywanych akcji. Sąd Rejonowy dla Łodzi Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Krajowego

Rejestru Sądowego wyznaczył biegłego do wyceny akcji w tym trybie, zarówno w ramach odkupu akcji Akcjonariusza

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

76

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Mniejszościowego tytułem odkupu 318 930 akcji, jak i pozostałych akcjonariuszy mniejszościowych tytułem odkupu

łącznie 1 460 akcji.

Opisani w zdaniu poprzednim Akcjonariusze Mniejszościowi oraz pozostali akcjonariusze mniejszościowi, którzy byli

uprawnieni z 1 460 akcji, złożyli apelacje od postanowienia Sądu o wyborze biegłego. Wszystkie opisane powyżej

apelacje zostały oddalone prawomocnymi postanowieniami Sądu Okręgowego w Łodzi, XIII Wydział Gospodarczy

Odwoławczy z dnia 20 lutego 2019 r. oraz 19 września 2019 r.

ii. Przymusowy wykup (squeeze out)

Procedura przymusowego wykupu, która weszła w życie 14 lipca 2016 r. jest realizowana w stosunku do 10 akcji.

Posiadacz tych akcji nie odpowiedział na wezwanie Spółki ogłoszone w przepisanym trybie w Monitorze Sądowym i

Gospodarczym wzywające akcjonariuszy mniejszościowych posiadających powyższe akcje Spółki do złożenia dokumentu

akcji w Spółce, w terminie dwóch tygodni od dnia ogłoszenia niniejszego wezwania, pod rygorem unieważnienia akcji

po tym terminie. W związku z powyższym Zarząd Helios S.A. w dniu 7 kwietnia 2017 r. podjął uchwałę o unieważnieniu

w/w akcji, o czym ogłosił w Monitorze Sądowym i Gospodarczym z dnia 8 maja 2017 r. Obecnie finalizowana jest

procedura wyceny akcji przez wyznaczonego przez Sąd biegłego rewidenta.

Na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nadal trwa procedura wyceny akcji przez

wyznaczonego przez Sąd biegłego rewidenta, w ramach przymusowego odkupu oraz wykupu akcji.

34. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Grupa jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych:

ryzyko kredytowe,

ryzyko płynności,

ryzyko rynkowe.

Nota przedstawia informacje na temat ekspozycji Grupy na dany rodzaj ryzyka, cele, zasady oraz procedury pomiaru i

zarządzania ryzykiem przyjęte przez Grupę, jak też informacje o zarządzaniu kapitałem przez Grupę. W innych częściach

skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiono wymagane informacje liczbowe.

Podstawowe zasady zarządzania ryzykiem

Zarząd jednostki dominującej ponosi odpowiedzialność za ustanowienie zasad zarządzania ryzykiem w Grupie Agora

oraz nadzór nad ich przestrzeganiem. W Grupie obowiązuje Polityka Zarządzania Ryzykiem, której celem jest określenie

zasad i ram procesu zarządzania ryzykiem oraz ustanowienie odpowiedzialności uczestników tego procesu.

Zasady zarządzania ryzykiem przez Grupę mają na celu identyfikację i analizę ryzyk, na które Grupa jest narażona,

określenie odpowiednich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do niego limitów.

Zasady zarządzania ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu uwzględnienia zmiany warunków

rynkowych i zmian w działalności Grupy.

Komitet Audytu sprawuje nadzór nad wykonywanym przez kierownictwo monitorowaniem zgodności z zasadami i

procedurami zarządzania ryzykiem przez Grupę, jak też dokonuje przeglądów, czy zasady i procedury zarządzania

ryzykiem są odpowiednie w odniesieniu do ryzyk na jakie narażona jest Grupa. Komórką wspomagającą Komitet Audytu

w wykonywaniu nadzoru jest Audyt Wewnętrzny, który regularnie oraz w trybie ad hoc sprawdza działanie procedur i

mechanizmów kontroli zarządzania ryzykiem. Wyniki pracy Audytu Wewnętrznego w tym zakresie są raportowane do

Komitetu Audytu.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Grupę w sytuacji, kiedy klient lub druga strona

kontraktu o instrument finansowy nie spełni obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe związane jest

przede wszystkim z należnościami, udzielonymi pożyczkami oraz inwestycjami w papiery wartościowe.

Maksymalna kwota narażona na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej posiadanych instrumentów

finansowych.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

77

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Narażenie Grupy na ryzyko kredytowe wynika głównie z indywidualnych cech każdego klienta. Ryzyko kredytowe Grupy

jest ograniczone ze względu na dużą liczbę i dywersyfikację klientów. Największymi odbiorcami usług i towarów Grupy

(pod względem wielkości transakcji) są kolporterzy prasy oraz reklamodawcy (spółki nie są powiązane z Grupą). Udział

wartości transakcji z jednym odbiorcą (Google Ireland Ltd) przekroczył 10% przychodów ze sprzedaży ogółem w 2022

roku. Przychody ze sprzedaży do tego odbiorcy w 2022 r. wyniosły 131 914 tys. zł i zostały ujęte w segmencie Internet.

Grupa tworzy odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, które odpowiadają szacunkowej wartości oczekiwanych strat

kredytowych. Głównymi składnikami odpisu jest część obejmująca specyficzne straty związane z narażeniem na

znaczące pojedyncze ryzyko oraz część obejmująca łączne oczekiwane straty ustalane na podstawie historycznej

statystyki płatności dla grup podobnych aktywów finansowych oraz przewidywań dotyczących przyszłości.

Analiza ekspozycji na ryzyko kredytowe w oparciu o stopień przeterminowania należności i zmiany w odpisie

aktualizującym zostały przedstawione w nocie 10.

Inwestycje

Grupa ogranicza ryzyko kredytowe poprzez dywersyfikację inwestycji w fundusze inwestycyjne, które lokują środki w

różne klasy aktywów dłużnych. Grupa nie nabywa bezpośrednio papierów wartościowych, inwestując wyłącznie poprzez

fundusze inwestycyjne. Jednocześnie inwestycje dokonywane są w płynne papiery wartościowe lub lokaty bankowe.

Ryzyko płynności

Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Grupę obowiązków związanych ze

zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów

finansowych. Zarządzanie płynnością przez Grupę polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Grupa

zawsze posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymaganych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i

kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Grupy.

Grupa generuje dodatnie przepływy operacyjne i ma zapewnione środki pieniężne płatne na żądanie w kwocie

wystarczającej do pokrycia oczekiwanych wydatków operacyjnych, w tym na obsługę zobowiązań finansowych.

Ponadto, na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa utrzymywała linie kredytowe w Santander Bank Polska S.A., BNP Paribas

Bank Polska S.A. oraz mBank S.A. (opisane w nocie 15). Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość dostępnego i

niewykorzystanego finansowania z tytułu kredytów wyniosła 48,5 mln zł.

Spółka Helios S.A. zakończyła negocjacje z bankami i podpisała aneksy do umów kredytowych, w których uzgodniła nowe

harmonogramy spłat kredytów dostosowane do jej bieżących możliwości finansowych.

Ponadto, w Grupie funkcjonuje umowa systemu zarządzania środkami pieniężnymi w grupie rachunków (tzw. umowa

cash poolingu). Umowa została zawarta w dniu 14 czerwca 2022 r. pomiędzy Bankiem Santander Bank Polska Spółka

Akcyjna z jednej strony a Agorą S.A. i jej wybranymi spółkami zależnymi z drugiej strony. W 2021 r. Spółka była stroną

umowy cash poolingu zawartej w dniu 25 maja 2017 r. pomiędzy Bankiem DNB Bank Polska Spółka Akcyjna z jednej

strony a Agorą S.A. i jej wybranymi spółkami zależnymi z drugiej strony. Przedmiotem umowy cash poolingu jest

optymalizacja płynności finansowej i możliwie najbardziej efektywne zarządzanie środkami pieniężnymi podmiotów

uczestniczących w systemie cash poolingu. Agora S.A. pełni rolę uczestnika koordynującego w ramach systemu. W

ramach umowy Spółka może korzystać ze środków zgromadzonych przez innych uczestników systemu cash poolingu.

Umowne terminy wymagalności w przypadku zobowiązań handlowych są opisane w nocie 20, a dotyczące kredytów

bankowych w nocie 15. Przyszłe szacowane przepływy pieniężne wynikające z zobowiązań finansowych przedstawiono

w nocie 35.

Ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe, stopy procentowe i ceny akcji

będą wpływać na wyniki Grupy lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem

rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Grupy na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych

parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu.

Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe wynika głównie ze sprzedaży usług druku, usług reklamowych i sprzedaży wydawnictw klientom

zagranicznym, zakupów papieru do druku kontraktowanych w EURO, zakupów inwestycyjnych oraz z umów na wynajem

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

78

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

lokalizacji, które w części są również denominowane w walutach obcych, głównie w EURO i USD. Istotny wpływ na ryzyko

walutowe Grupy ma wycena bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty denominowane w walutach obcych stanowiły na dzień bilansowy równowartość

5 682 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 5 137 tys. zł), głównie w EURO (3 602 tys. zł) i USD (2 081 tys. zł).

Należności denominowane w walutach obcych stanowiły na dzień bilansowy równowartość 6 665 tys. zł (31 grudnia

2021 r.: 7 624 tys. zł), głównie w EURO (4 383 tys. zł) i USD (2 240 tys. zł).

Zobowiązania denominowane w walutach obcych stanowiły na dzień bilansowy równowartość 519 137 tys. zł (31

grudnia 2021 r.: 542 570 tys. zł), głównie w EURO (518 704 tys. zł) i USD (389 tys. zł) i dotyczyły głównie leasingów.

Grupa nie zabezpiecza ryzyka walutowego poprzez zawieranie długoterminowych transakcji zabezpieczających ryzyko

kursowe.

Agora S.A. nie była w 2022 r. zaangażowana w opcje walutowe, ani żadne inne instrumenty pochodne o charakterze

zabezpieczającym lub spekulacyjnym.

Ryzyko stopy procentowej

Grupa lokuje wolne środki pieniężne w krótkoterminowe depozyty lub krótkoterminowe aktywa finansowe o zmiennej

stopie procentowej. Wszystkie tego typu inwestycje mają zapadalność do jednego roku.

Dodatkowo, Grupa jest stroną kredytów bankowych oraz umów leasingu finansowego o zmiennej stopie procentowej

opartych na WIBOR 1M lub 3M.

Dodatkowe informacje o saldach na dzień bilansowy przedstawiono w nocie 35.

Analiza wrażliwości

a) Ryzyko stopy procentowej

Grupa posiada instrumenty finansowe (w tym: lokaty bankowe, kredyty i pożyczki), których wartość godziwa oraz

przyszłe przepływy środków pieniężnych związane z nimi mogą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp

procentowych. Przy założeniu wzrostu/spadku stóp procentowych o 1 p.p., wpływ zmiany wartości godziwej

instrumentów finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. szacowany jest na poziomie spadku/wzrostu

wyniku netto Grupy o 507 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 r. r.: spadku/wzrostu o 63 tys. zł).

b) Ryzyko walutowe

Grupa posiada instrumenty finansowe (w tym: lokaty bankowe, należności i zobowiązania) oraz zobowiązania

leasingowe, których wartość godziwa oraz przyszłe przepływy środków pieniężnych związane z nimi mogą ulegać

wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut. Przy założeniu wzmocnienia/osłabienia się złotego o 5%,

wartość godziwa instrumentów finansowych lub wysokość przyszłych przepływów z nimi związanych będzie podlegać

wahaniom, na które Grupa jest narażona na dzień 31 grudnia 2022 r. i których wpływ szacowany jest na poziomie

wzrostu/spadku wyniku netto o 20 525 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 r.: wzrostu/spadku wyniku netto o 21 457 tys.

zł).

Zarządzanie kapitałem

Polityka Zarządu polega na utrzymywaniu solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie inwestorów,

kredytodawców oraz rynku, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Nadrzędnym celem Zarządu jest

rozwój Grupy i na ten cel Grupa chce przede wszystkim przeznaczać środki budując długoterminową wartość dla

akcjonariuszy. Zarząd monitoruje poziom wskaźnika zwrotu z kapitału oraz poziom dywidendy przypadającej na akcje

zwykłe. Każdorazowo, decyzja o wypłacie dywidendy i wykupie akcji własnych w celu umorzenia jest poprzedzona

analizami sytuacji finansowej Spółki w kontekście jej bieżących potrzeb rozwojowych i inwestycyjnych, struktury jej

bilansu, warunków wynikających z umów kredytowych, a także ceny jej akcji na giełdzie i podlega uchwaleniu przez

Walne Zgromadzenie.

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie było zmian zasad zarządzania kapitałem.

Zarząd dąży do utrzymania równowagi pomiędzy wyższą stopą zwrotu możliwą do osiągnięcia przy wyższym poziomie

zadłużenia i korzyściami oraz bezpieczeństwem osiąganym przy solidnym kapitale.

Spółka oraz żadna z jej spółek zależnych nie podlegają zewnętrznie ustalonym wymogom kapitałowym.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

79

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

35. INFORMACJE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

1) Dane ogólne o instrumentach finansowych

Krótkoterminowe

papiery

wartościowe

Lokaty bankowe Pożyczki

udzielone

Kredyty i pożyczki

otrzymane

a) Kwalifikacja Jednostki

uczestnictwa -

aktywa finansowe

wyceniane w

wartości godziwej

przez wynik

finansowy

Aktywa finansowe

wyceniane

według

zamortyzowanego

kosztu

Aktywa finansowe

wyceniane

według

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązanie

finansowe

b) Zakres i charakter

instrumentu

Inwestycje

krótkoterminowe o

niskim ryzyku

Inwestycje

krótkoterminowe

o niskim ryzyku

Pożyczki długo – i

krótkoterminowe

Kredyty bankowe i

pożyczki długoterminowe

c) Wartość bilansowa

instrumentu

2022 r.:

- tys. zł

2021 r.:

1 tys. zł

2022 r.:

35 306 tys. zł

2021 r.:

52 285 tys. zł

2022 r.:

2 850 tys. zł

2021 r.:

3 860 tys. zł

Kredyty:

2022 r.:

99 374 tys. zł

2021 r.:

101 181 tys. zł

Pożyczki:

2022 r.: 5 303 tys. zł

2021 r.: 1 522 tys. zł

d) Wartość instrumentu w

walucie obcej, jeżeli dotyczy

N/D N/D N/D N/D

e) Cel nabycia lub

wystawienia

Lokowanie wolnych

środków

Lokowanie

wolnych środków

Wsparcie

finansowe dla

podmiotów

powiązanych i

współpracujących

z Grupą

Kredyty inwestycyjne

Kredyty w rachunku

bieżącym

Pożyczka preferencyjna –

finansowanie bieżącej

działalności

f) Kwota (wielkość) będąca

podstawą obliczenia

przyszłych płatności

Wartość aktywów Suma lokat Wartość

nominalna

Wartość nominalna

g) Suma i termin przyszłych

przychodów lub płatności

kasowych

Odsetki zależne od

czasu trwania

Odsetki zależne

od czasu trwania

Odsetki zależne

od terminu spłaty

Kredyty - odsetki płatne

miesięcznie, pożyczka –

odsetki płatne kwartalnie

h) Termin ustalenia cen,

termin zapadalności,

wygaśnięcia lub wykonania

instrumentu

Instrumenty płynne Instrumenty

płynne typu

overnight lub do 3

miesięcy

Zgodnie z

umowami

spłacane w ratach

do 30 grudnia

2025 r.

Terminy wszystkich

zobowiązań z tytułu

kredytów i pożyczek

opisano w nocie 15

i) Możliwość wcześniejszego

rozliczenia

Dowolna Dowolna Istnieje Istnieje

j) Cena lub przedział cen

realizacji instrumentu

Wg wartości

rynkowej

Wg wartości

nominalnej i

odsetek

Wg wartości

nominalnej i

odsetek

Wg wartości nominalnej i

odsetek

k) Możliwość wymiany lub

zamiany na inny składnik

aktywów lub pasywów

Brak Brak Brak Brak

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

80

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Krótkoterminowe

papiery

wartościowe

Lokaty bankowe Pożyczki

udzielone

Kredyty i pożyczki

otrzymane

l) Ustalona stopa lub kwota

odsetek, dywidendy lub

innych przychodów oraz

termin ich płatności

Zgodnie z wyceną,

wycena oparta o

instrumenty rynku

pieniężnego.

Termin płatności w

momencie

zakończenia na

podstawie decyzji

Grupy

WIBID minus

marża banku

Termin płatności

w momencie

zakończenia

lokaty

WIBOR + marża

Termin spłaty –

okresowo wg

umowy lub w

momencie spłaty

kapitału pożyczki

Kredyty bankowe - WIBOR

+ marża banku

Pożyczki preferencyjne –

oprocentowanie stałe

Termin spłaty –

miesięcznie (kredyty) lub

kwartalnie (pożyczki)

m) Zabezpieczenie związane

z instrumentem, przyjęte

lub złożone

Brak Brak dla pożyczki o

wartości

bilansowej 2 700

tys. zł - zastaw

rejestrowy na

nośnikach

reklamowych

Zakres zabezpieczeń

opisano w nocie 15

n) Inne warunki

towarzyszące danemu

instrumentowi

Brak Brak Brak Kredyty stają się

wymagalne, gdy Grupa nie

dotrzyma wskaźników

finansowych zawartych w

umowach

o) Rodzaj ryzyka

związanego z instrumentem

Stopy procentowej,

kredytowe instytucji

finansowej

Stopy

procentowej,

kredytowe

instytucji

finansowej

Stopy

procentowej,

kredytowe

pożyczkobiorców

Stopy procentowej

p) Wartość godziwa

instrumentu

Równa wartości

bilansowej

Zbliżona do

wartości

bilansowej

Zbliżona do

wartości

bilansowej

Zbliżona do wartości

bilansowej

q) Metoda ustalenia

wartości godziwej

Notowania rynkowe Zdyskontowane

przepływy

pieniężne

Zdyskontowane

przepływy

pieniężne

Zdyskontowane przepływy

pieniężne

Ryzyko stopy procentowej

r) Opis ryzyka stopy

procentowej

Wynikające ze

zmiennej stopy

procentowej

Wynikające ze

zmiennej stopy

procentowej

Wynikające ze

zmiennej stopy

procentowej

Wynikające ze

zmiennej stopy

procentowej

s) Termin zapadalności lub

wcześniej przypadający termin

przeszacowania

Patrz punkt h) Patrz punkt h) Patrz punkt h) Patrz punkt h)

t) Efektywna stopa

procentowa

Bliska nominalnej Bliska nominalnej Bliska

nominalnej

Bliska nominalnej

Ryzyko kredytowe

u) Opis ryzyka kredytowego Ryzyko wypłacalności

instytucji finansowej

Ryzyko

wypłacalności

banku

Ryzyko

wypłacalności

pożyczkobiorców

Brak

w) Maksymalna kwota straty Kwota ulokowana Kwota ulokowana

minus środki z BFG

Kwota

ulokowana

N/D

Informacje o należnościach handlowych są zawarte w nocie 10, o zobowiązaniach handlowych w nocie 20.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

81

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

2) Dane szczegółowe o instrumentach finansowych

2022 r.

2021 r.

Przychody z tytułu odsetek od aktywów finansowych

Lokaty bankowe 2 380

107

Pożyczki udzielone 305

59

Inne 8

2

Koszty z tytułu odsetek i prowizji od zobowiązań finansowych

Kredyty bankowe (9 837)

(4 317)

Zobowiązania z tytułu leasingu (26 603)

(15 304)

Pożyczki otrzymane (54)

(13)

Inne (171)

(109)

3) Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej

Grupa stosuje następującą hierarchię dla celów ujawniania informacji na temat instrumentów finansowych wycenianych

w wartości godziwej - w podziale na metody wyceny:

- poziom 1: ceny notowane na aktywnym rynku (niekorygowane) dla identycznych aktywów lub zobowiązań;

- poziom 2: metody wyceny, w których wszelkie dane mające istotny wpływ na szacowaną wartość godziwą są

obserwowalnymi, bezpośrednio lub pośrednio, danymi rynkowymi;

- poziom 3: metody wyceny, w których dane wejściowe mające istotny wpływ na szacowaną wartość godziwą nie są

oparte na obserwowalnych danych rynkowych.

Poniższa tabela przedstawia instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej na dzień bilansowy:

31 grudnia

2022

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Jednostki uczestnictwa w funduszach

inwestycyjnych

-

Aktywa finansowe wyceniane w wartości

godziwej

-

Zobowiązania z tytułu opcji put

37 606

-

37 606

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości

godziwej

37 606

-

37 606

31 grudnia

2021

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Jednostki uczestnictwa w funduszach

inwestycyjnych

1

-

1

-

Aktywa finansowe wyceniane w wartości

godziwej

1

-

1

-

Zobowiązania z tytułu opcji put

34 344

-

34 344

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości

godziwej

34 344

-

34 344

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

82

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Poniższa tabela przedstawia uzgodnienie pomiędzy bilansem otwarcia a bilansem zamknięcia dla instrumentów

finansowych z 3 poziomu hierarchii:

31 grudnia

2022

31 grudnia

2021

Stan na początek okresu

34 344

34 548

Zmiany z tytułu wyceny ujęte w rachunku zysków i strat, w tym:

3 262

(4)

- w przychodach finansowych (1)

3 442

1 883

- w kosztach finansowych (2)

(6 704)

(1 879)

Realizacja opcji put (3)

-

(200)

Stan na koniec okresu

37 606

34 344

(1) w 2022 r. dotyczy zmiany wyceny opcji put dla udziałowców niekontrolujących Video OOH Sp. z o.o. (dawniej

Piano Group Sp. z o.o.) i HRlink Sp. z o.o.; w 2021 r. dotyczy zmiany wyceny opcji put udziałowców niekontrolujących

HRlink Sp. z o.o.

(2) w 2022 r. dotyczy zmiany wyceny opcji put dla akcjonariuszy niekontrolujących Helios S.A.; w 2021 r. dotyczy

zmiany wyceny opcji put dla akcjonariuszy niekontrolujących Helios S.A. i udziałowców niekontrolujących Video OOH

Sp. z o.o. (dawniej Piano Group Sp. z o.o.).

(3) dotyczy zrealizowanego w dniu 29 października 2021 r. wezwania do nabycia 0,04% akcji spółki Helios S.A. od

akcjonariusza niekontrolującego tej spółki dokonane na podstawie zapisów umowy opcyjnej z dnia 29 października

2010 r.

W przypadku opcji Helios S.A. oszacowana wartość wykupu jest uzależniona głównie od prognozowanej wysokości

wyniku operacyjnego EBIT z dwóch lat obrotowych poprzedzających przyjęte daty realizacji opcji i przyjętej do wyceny

stopy dyskontowej.

W przypadku opcji HRlink Sp. z o.o. przyszła cena nabycia udziałów jest zależna głównie od wartości osiągniętej przez

spółkę EBITDA oraz poziomu i struktury przychodów w roku obrotowym poprzedzającym okres realizacji opcji.

Do kluczowych założeń, których zmiana w największym stopniu wpływa na oszacowanie wartości godziwej

instrumentów finansowych z 3 poziomu hierarchii należą parametry opcji put Helios tzn. prognozowana wysokość

wyniku operacyjnego EBIT oraz stopa dyskontowa.

W odniesieniu do wartości opcji put, przyznanej akcjonariuszom niekontrolującym spółki Helios S.A., wzrost

prognozowanego wyniku EBIT w okresie wynikającym z warunków opcji put o 10% spowodowałby wzrost zobowiązania

wobec akcjonariuszy niekontrolujących o około 4 369 tys. zł, natomiast wzrost stopy dyskontowej o 1 p.p.

spowodowałby spadek tego zobowiązania o około 1 635 tys. zł.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

83

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

4) Przepływy pieniężne wynikające z zobowiązań finansowych

Poniżej zaprezentowano przyszłe szacowane i niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z zobowiązań

finansowych na podstawie umownych terminów płatności obowiązujących na dzień bilansowy:

31 grudnia 2022 r.

Przepływy

pieniężne

wynikające

z umów

do 6 m-

cy

powyżej

6 do 12

m-cy

powyżej

1 do 2 lat

powyżej

2 do 5 lat

powyżej

5 lat

Kredyty bankowe 111 381

40 810*

16 929

33 616

20 026

-

Pożyczki otrzymane 5 519

851

855

969

2 844

-

Zobowiązania z tytułu leasingu 897 136

54 819

51 861

100 487

239 403

450 566

w tym: zobowiązania z tytułu

leasingu wynikające z

zastosowania MSSF 16

864 995

47 311

45 148

88 888

233 082

450 566

Zobowiązania z tytułu dostaw i

usług

52 105

-

Zobowiązania z tytułu opcji put 59 060

-

916

58 144**

-

Zobowiązania z tytułu nabycia

niefinansowych aktywów trwałych

14 646

9 826

364

533

1 733

2 190

Razem 1 139 847

158 411

70 009

136 521

322 150

452 756

* na dzień 31 grudnia 2022 r. w kwocie kredytów z terminem do 6 miesięcy zaprezentowano również 9 mln zł kredytu bieżącego spółki

Helios S.A., który zgodnie z aneksem podpisanym w lutym 2023 r. będzie spłacany w ratach w późniejszych okresach (dodatkowe

informacje o zawartym aneksie w nocie 42).

** przedział płynności zgodnie z oszacowanym optymalnym ekonomicznie okresem realizacji opcji put przez akcjonariuszy

niekontrolujących Helios S.A. na podstawie długoterminowych prognoz finansowych uwzględnionych w wycenie opcji put. Zgodnie z

umowami opcyjnymi istnieje również możliwość rozliczenia części opcji we wcześniejszych przedziałach płynności (dodatkowe

informacje o wycenie opcji put zawarto w nocie 35 punkt 3).

31 grudnia 2021 r.

Przepływy

pieniężne

wynikające

z umów

do 6 m-cy

powyżej 6

do 12 m-cy

powyżej

1 do 2 lat

powyżej

2 do 5 lat

powyżej

5 lat

Kredyty bankowe 102 151

68 567

11 505

20 397

1 682

-

Pożyczki otrzymane 1 552

393

390

769

-

Zobowiązania z tytułu leasingu 890 931

49 335

48 459

93 021

235 850

464 266

w tym: zobowiązania z tytułu

leasingu wynikające z

zastosowania MSSF 16

843 928

41 305

40 623

79 963

217 771

464 266

Zobowiązania z tytułu dostaw i

usług

44 907

-

Zobowiązania z tytułu opcji put 49 853

-

5 943

43 910*

Zobowiązania z tytułu nabycia

niefinansowych aktywów

trwałych

15 827

13 093

624

247

795

1 068

Razem 1 105 221

176 295

60 978

114 434

244 270

509 244

* przedział płynności zgodnie z oszacowanym optymalnym ekonomicznie okresem realizacji opcji put przez akcjonariuszy

niekontrolujących Helios S.A. na podstawie długoterminowych prognoz finansowych uwzględnionych w wycenie opcji put. Zgodnie z

umowami opcyjnymi istnieje również możliwość rozliczenia części opcji we wcześniejszych przedziałach płynności (dodatkowe

informacje o wycenie opcji put zawarto w nocie 35 punkt 3).

Dodatkowe informacje na temat zarządzania ryzykiem płynności przedstawiono w nocie 34.

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

84

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

5) Zmiany zobowiązań wynikające z działalności finansowej

Poniżej zaprezentowano zmiany zobowiązań wynikające z działalności finansowej w podziale na zmiany wynikające z

przepływów pieniężnych oraz zmiany o charakterze niegotówkowym:

Przepływy pieniężne

Zmiany niegotówkowe

31

grudnia

2021

Kapitał

Odsetki i

prowizje

Ujęcie

aktywów

w

leasingu

Naliczone

odsetki i

prowizje

Umorzenie

Różnice

kursowe

Zmniejszenie

zakresu

umów

31

grudnia

2022

Kredyty

bankowe

101 181

(1 654)

(9 582)

-

9 679

(250)

-

99 374

Leasing

704 020

(80 874)

(25 837)

65 502

26 603

-

10 796

(8 131)

692 079

Pożyczki

otrzymane

1 522

17 852

(54)

-

54

(14 071)

-

5 303

Przepływy pieniężne

Zmiany niegotówkowe

31

grudnia

2020

Kapitał

Odsetki i

prowizje

Ujęcie

aktywów

w leasingu

Naliczone

odsetki i

prowizje

Umorzenie

Różnice

kursowe

Zmniejszeni

e zakresu

umów

31

grudnia

2021

Kredyty

bankowe

138 017

(36 844)

(3 711)

-

3 719

-

101 181

Leasing

729 966

(54 180)

(17 079)

69 927

15 304

-

(2 204)

(37 714)

704 020

Pożyczki

otrzymane

-

4 651

(13)

-

13

(3 129)

-

1 522

36. ZAKONTRAKTOWANE NAKŁADY INWESTYCYJNE

Na dzień bilansowy zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych wynoszą

10 858 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 12 227 tys. zł), a dotyczące wartości niematerialnych wynoszą 680 tys. zł (31 grudnia

2021 r.: 383 tys. zł).

Zakontraktowane nakłady inwestycyjne obejmują m.in. przyszłe zobowiązania wynikające z podpisanych umów

związanych z realizacją budowy nowych obiektów kinowych oraz realizacją

umowy

koncesji na budowę i eksploatację

wiat przystankowych w Krakowie.

37. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Na 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. zobowiązania warunkowe Grupy wobec stron trzecich nie występowały.

Informacja na temat zobowiązań warunkowych dotyczących spraw spornych została zawarta w nocie 19.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

85

[ w w w . a g o r a . p l ]

38. GRUPA KAPITAŁOWA AGORY S.A.

Podstawowe informacje o spółkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Agory S.A. przedstawiono w tabelach poniżej:

31 grudnia 2022 r.

%

posiadanych

akcji/udziałów

(efektywnie)

Aktywa

Zobowiązania

Pozostałe

Spółki zależne objęte konsolidacją (1)

trwałe obrotowe

długo -

terminowe

krótko -

terminowe

Przychody

Wynik

netto

całkowite

dochody

1 AMS S.A., Warszawa 100,0%

208 165

69 685

57 187

77 934

165 107

14 452

99

2 IM 40 Sp. z o.o., Warszawa (2) 72,0%

1 142

3 453

964

673

3 286

1 381

-

3 Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o. (GRA), Warszawa 100,0%

55 673

13 533

20 986

11 652

53 031

27

58

4 AMS Serwis Sp. z o.o., Warszawa (3) 100,0%

32 681

31 267

1 498

7 105

28 981

2 679

5

5 Inforadio Sp. z o.o., Warszawa (2) 66,1%

3 960

7 045

2 917

2 069

16 647

2 841

15

6 Agora TC Sp. z o.o., Warszawa 100,0%

326

1 832

37

830

5 467

879

3

7 Doradztwo Mediowe Sp. z o.o., Warszawa (2) 100,0%

4 708

29 322

259

23 732

111 240

5 981

33

8 Plan D Sp. z o.o., Warszawa 100,0%

2

3 043

-

22

-

39

-

9 Helios S.A., Łódź (8) 91,5%

636 017

31 079

525 974

173 444

338 064

(36 118)

101

10 Next Film Sp. z o.o., Warszawa (4) 91,5%

7 770

10 972

32

9 180

39 430

2 195

4

11

Yieldbird Sp. z o.o. , Warszawa (7)

100,0%

8 492

25 837

6

22 026

107 726

343

4

12 Next Script Sp. z o.o., Warszawa (4),(5) 91,5%

-

342

-

350

(23)

-

13 Optimizers Sp. z o.o., Warszawa (3) 100,0%

7 942

6 449

12 358

3 780

3 720

(781)

-

14 Goldenline Sp. z o.o., Szczecin (6) 79,8%

62

163

2

1 829

2 001

(1 049)

2

15 Plan A Sp. z o.o., Warszawa 100,0%

-

37

-

5

-

(21)

-

16

Agora Finanse Sp. z o.o., Warszawa

100,0%

19

624

-

194

1 537

261

-

17

Step Inside Sp. z o.o., Łódź (4)

82,3%

30 075

3 208

19 908

12 718

38 613

(4 706)

1

18 Video OOH Sp. z o.o. (dawniej Piano Group Sp. z o.o.),

Warszawa (3)

92,0%

299

3 329

-

3 705

8 894

106

-

19

HRlink Sp. z o.o., Szczecin

79,8%

2 305

627

600

1 059

10 690

(1 010)

-

20

Yieldbird International Ltd, Londyn (7)

100,0%

-

21

Helios Media Sp. z o.o., Łódź (4),(8)

91,5%

18

9

-

24

-

(2)

-

22

Plan G Sp. z o.o., Warszawa (9)

100,0%

-

4

-

(1)

-

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

86

[ w w w . a g o r a . p l ]

(1) przedstawione dane stanowią kwoty przed eliminacjami transakcji wewnątrzgrupowych;

(2) pośrednio przez GRA Sp. z o.o.;

(3) pośrednio przez AMS S.A.;

(4) pośrednio przez Helios S.A.;

(5) pośrednio przez Next Film Sp. z o.o.;

(6) pośrednio przez HRlink Sp. z o.o.;

(7) pośrednio przez Yieldbird Sp. z o.o., spółka utworzona w dniu 27 lipca 2022 r. Spółka Yieldbird International Ltd do dnia bilansowego nie podejmowała działalności

gospodarczej;

(8) spółka zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 1 września 2022 r.;

(9) spółka zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 27 stycznia 2023 r.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

87

[ w w w . a g o r a . p l ]

38. GRUPA KAPITAŁOWA AGORY S.A. - C.D.

31 grudnia 2021 r.

% posiadanych

akcji/udziałów

(efektywnie)

Aktywa

Zobowiązania

Przychody

Wynik

netto

Pozostałe

całkowite

dochody Spółki zależne objęte konsolidacją (1)

trwałe obrotowe

długo -

terminowe

krótko -

terminowe

1

AMS S.A., Warszawa

100,0%

201 974

57 746

48 245

63 296

128 177

(1 810)

40

2

IM 40 Sp. z o.o., Warszawa (2)

72,0%

1 396

2 586

1 114

352

2 898

938

-

3 Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o. (GRA),

Warszawa

100,0%

60 693

16 186

17 343

10 421

52 198

(71)

(59)

4

AMS Serwis Sp. z o.o., Warszawa (3)

100,0%

27 259

33 780

920

6 629

26 725

829

(21)

5

Inforadio Sp. z o.o., Warszawa (2)

66,1%

4 897

6 217

3 277

2 257

15 257

2 417

(33)

6

Agora TC Sp. z o.o., Warszawa

100,0%

424

1 082

144

637

4 252

314

2

7

Doradztwo Mediowe Sp. z o.o., Warszawa (2)

100,0%

3 565

27 596

269

21 990

99 469

4 877

4

8

Plan D Sp. z o.o., Warszawa

100,0%

2

3 014

-

32

5

(70)

-

9 Helios S.A., Łódź (8) 91,5%

686 716

27 558

526 801

183 779

216 387

(30 484)

77

10

Next Film Sp. z o.o., Warszawa (4)

91,5%

5 461

10 660

169

8 619

16 266

(2 460)

3

11

Yieldbird Sp. z o.o. , Warszawa (7)

95,8%

8 526

43 027

8

31 566

161 309

8 028

3

12

Next Script Sp. z o.o., Warszawa (4),(5)

75,9%

-

405

-

40

-

(47)

-

13 Optimizers Sp. z o.o., Warszawa (3) 100,0%

6 218

2 283

9 000

468

1 577

(1 024)

-

14

Goldenline Sp. z o.o., Szczecin (6)

79,8%

692

234

3

909

1 774

78

4

15 Plan A Sp. z o.o., Warszawa 100,0%

-

8

-

5

-

(18)

-

16 Agora Finanse Sp. z o.o., Warszawa 100,0%

-

187

-

(35)

-

17 Step Inside Sp. z o.o., Łódź (4) 82,3%

27 736

2 980

14 940

10 415

28 798

(2 817)

-

18 Video OOH Sp. z o.o. (dawniej Piano Group

Sp. z o.o.), Warszawa (3)

92,0%

313

1 300

-

1 797

5 180

(1 062)

-

19 HRlink Sp. z o.o., Szczecin 79,8%

2 146

1 232

-

1 094

10 175

(45)

-

(1) przedstawione dane stanowią kwoty przed eliminacjami transakcji wewnątrzgrupowych;

(2) pośrednio przez GRA Sp. z o.o.;

(3) pośrednio przez AMS S.A.;

(4) pośrednio przez Helios S.A.;

(5) pośrednio przez Next Film Sp. z o.o.;

(6) pośrednio przez HRlink Sp. z o.o., nabycie udziałów w Goldenline Sp. z o.o. przez HRlink Sp. z o.o. w dniu 28 stycznia 2021 r.;

(7) nabycie dodatkowych udziałów w dniu 15 kwietnia 2021 r.;

(8) nabycie dodatkowych akcji w dniu 29 października 2021 r.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

Strona

88

[ w w w . a g o r a . p l ]

38. GRUPA KAPITAŁOWA AGORY S.A. - C.D.

31 grudnia 2022 r.

Spółki współkontrolowane i stowarzyszone

wyceniane metodą praw własności (1)

% posiadanych

akcji/udziałów

(efektywnie)

Aktywa

Zobowiązania

Przychody

Wynik

netto

Pozostałe

całkowite

dochody

trwałe obrotowe

długo -

terminowe

krótko -

terminowe

1 Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o.,

Warszawa (2)

50,0%

-

708

-

91

622

(76)

-

2 ROI Hunter a.s., Brno 23,9%

6 307

22 021

1 610

9 328

26 908

(9 451)

3 Eurozet Sp. z o.o., Warszawa (3) 40,0%

277 588

94 322

54 926

92 150

217 523

27 081

-

31 grudnia 2021 r.

% posiadanych

akcji/udziałów

(efektywnie)

Aktywa

Zobowiązania

Przychody

Wynik

netto

Pozostałe

całkowite

dochody

Spółki współkontrolowane i stowarzyszone

wyceniane metodą praw własności (1)

trwałe obrotowe

długo -

terminowe

krótko -

terminowe

1 Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o.,

Warszawa (2)

50,0%

4

784

-

95

685

4

-

2 ROI Hunter a.s., Brno 23,9%

9 093

23 020

2 066

4 541

26 908

(960)

-

3 Eurozet Sp. z o.o., Warszawa (3) 40,0%

293 321

71 990

61 094

46 659

194 978

23 972

-

(1) dane jednostkowe spółek po uwzględnieniu korekt konsolidacyjnych;

(2) pośrednio przez AMS S.A.;

(3) przedstawione dane bilansowe oraz rachunku zysków i strat uwzględniają korekty konsolidacyjne wynikające z wyceny aktywów do wartości godziwej na dzień nabycia udziałów

w spółce zgodnie z wymaganiami MSR 28, korekta wyniku netto z tytułu amortyzacji przeszacowań do wartości godziwej po uwzględnieniu podatku odroczonego wyniosła w

2022 r. i 2021 r. 11 679 tys. zł.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

89

38. GRUPA KAPITAŁOWA AGORY S.A. - C.D.

Informacje o wartości udziałów niekontrolujących w spółkach zależnych zostały przedstawione w tabeli poniżej:

31 grudnia 2022 r.

Spółka

Procent udziałów

posiadanych przez

udziałowców

niekontrolujących

na dzień 31

grudnia 2022 r.

Skumulowana

wartość udziałów

niekontrolujących

na dzień 31

grudnia 2022 r.

Zysk/(strata)

netto

przypadający/a

na udziały

niekontrolujące

w 2022 r.

Inne całkowite

dochody

przypadające

na udziały

niekontrolujące

w 2022 r.

Dywidendy

wypłacone

udziałowcom

niekontrolującym

w 2022 r.

IM 40 Sp. z o.o.

28,0%

828

387

-

(263)

Inforadio Sp. z o.o.

33,9%

2 035

962

(5)

(819)

Helios S.A.

8,5%

(3 410)

(3 110)

(9)

-

Next Film Sp. z o.o.

8,5%

43

187

-

Yieldbird Sp. z o.o.

-

25

-

(340)

Next Script Sp. z o.o.

8,5%

28

(5)

-

Goldenline Sp. z o.o.

20,2%

(247)

(346)

-

Step Inside Sp. z o.o.

17,7%

116

(831)

-

Video OOH Sp. z o.o.

(dawniej Piano Group

Sp. z o.o.)

8,0%

(48)

8

-

HRlink Sp. z o.o.

20,2%

556

(282)

-

Razem

(99)

(3 005)

(14)

(1 422)

31 grudnia 2021 r.

Spółka

Procent udziałów

posiadanych przez

udziałowców

niekontrolujących

na dzień 31

grudnia 2021 r.

Skumulowana

wartość udziałów

niekontrolujących

na dzień 31

grudnia 2021 r.

Zysk/(strata)

netto

przypadający/a

na udziały

niekontrolujące

w 2021 r.

Inne całkowite

dochody

przypadające

na udziały

niekontrolujące

w 2021 r.

Dywidendy

wypłacone

udziałowcom

niekontrolującym

w 2021 r.

IM 40 Sp. z o.o. 28,0%

704

263

-

(299)

Inforadio Sp. z o.o. 33,9%

1 895

819

11

(911)

Helios S.A.

8,5%

(292)

(2 653)

(7)

-

Next Film Sp. z o.o. 8,5%

(143)

(211)

-

Yieldbird Sp. z o.o.

4,2%

1 848

396

-

(444)

Next Script Sp. z o.o.

24,1%

87

(11)

-

Goldenline Sp. z o.o. 20,2%

100

(5)

-

Step Inside Sp. z o.o. 17,7%

947

(499)

-

Video OOH Sp. z o.o.

(dawniej Piano Group

Sp. z o.o.)

8,0%

(56)

(85)

-

HRlink Sp. z o.o. 20,2%

839

(88)

-

Razem

5 929

(2 074)

4

(1 654)

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

90

Wpływ transakcji z udziałowcami niekontrolującymi na kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki

dominującej został przedstawiony w tabeli poniżej:

31 grudnia

2022 r.

31 grudnia

2021 r.

Zmiana kapitału własnego przypadająca na akcjonariuszy jednostki dominującej

wynikająca z:

- nabycia dodatkowych udziałów od udziałowców niekontrolujących (1)

1 482

(1 550)

- objęcie udziałów przez udziałowców niekontrolujących (2)

-

(105)

Wpływ netto na kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki

dominującej

1 482

(1 655)

(1) w 2022 r. zmiana dotyczy efektu rozliczenia nabycia udziałów od udziałowców niekontrolujących Yieldbird Sp. z o.o.

i Next Script Sp. z o.o.; w 2021 r. zmiana dotyczy efektu rozliczenia nabycia udziałów od udziałowców niekontrolujących

Yieldbird Sp. z o.o. i akcji od akcjonariuszy Helios S.A.;

(2) zmiana dotyczy efektu rozliczenia przystąpienia udziałowców niekontrolujących spółki HRlink Sp. z o.o. do spółki

Goldenline Sp. z o.o. w 2021 r.

39. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty inwestycji i rozrachunków z podmiotami powiązanymi:

31 grudnia 2022 r.

31 grudnia 2021 r.

Jednostki współkontrolowane

Udziały lub akcje

175

213

Pozostałe zobowiązania

180

-

Jednostki stowarzyszone

Udziały lub akcje

127 271

142 697

Należności z tytułu dostaw i usług

137

160

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

265

288

Znaczący inwestor

Należności z tytułu dostaw i usług

3

Pozostałe zobowiązania

6

8

Zarząd Spółki

Zobowiązania z tytułu opcji put (1)

31 007

25 521

Zarządy spółek wchodzących w skład Grupy

Należności

4

14

Otrzymane pożyczki długoterminowe

140

-

Zobowiązania z tytułu opcji put (1)

5 811

8 014

Pozostałe zobowiązania

3

8

(1) dotyczy opcji put związanych z akcjami spółki Helios S.A. oraz udziałami w spółkach HRlink Sp. z o.o. i Video OOH Sp. z o.o. (dawniej

Piano Group Sp. z o.o.).

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

91

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi:

2022 r.

2021 r.

Jednostki współkontrolowane

Zakupy usług, towarów i materiałów

(180)

(413)

Jednostki stowarzyszone

Przychody ze sprzedaży

2 022

456

Zakupy usług, towarów i materiałów

(2 592)

(929)

Przychody z tytułu dywidend (1)

24 000

16 000

Znaczący inwestor

Przychody ze sprzedaży

27

25

Pozostałe przychody operacyjne

2

503

Zarząd Spółki

Przychody ze sprzedaży

-

1

Pozostałe przychody operacyjne

1

-

Koszty finansowe - wycena opcji put (2)

(5 486)

(1 665)

Zarządy spółek wchodzących w skład Grupy

Przychody ze sprzedaży

8

Przychody finansowe - wycena opcji put (2)

1 916

1 709

Koszty finansowe od pożyczek otrzymanych

(2)

-

(1) dotyczy spółki stowarzyszonej Eurozet Sp. z o.o.

(2) dotyczy opcji put związanych z akcjami spółki Helios S.A. oraz udziałami w spółkach HRlink Sp. z o.o. i Video OOH Sp. z o.o.

(dawniej Piano Group Sp. z o.o.).

W ramach Grupy Agora występują głównie następujące transakcje:

świadczenie usług reklamowych i poligraficznych,

dzierżawa maszyn, urządzeń, pomieszczeń, oraz innych środków trwałych,

zbycie praw i udzielenie licencji do utworów,

produkcja i obsługa nośników reklamowych,

świadczenie usług typu: prawne, finansowe, administracyjne, pośrednictwa handlowego, transmisji danych,

udostępniania wyników badań rynkowych, usługi o charakterze outsourcingu,

udzielanie i spłata pożyczek oraz koszty / przychody związane z obsługą tych pożyczek,

wypłaty dywidendy,

rozliczenia z tytułu cash poolingu,

rozliczenia w ramach Podatkowej Grupy Kapitałowej.

Powyższe transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych w ramach normalnej

działalności prowadzonej przez podmioty Grupy Agora.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

92

40. OSZACOWANIA I PRZYJĘTE ZAŁOŻENIA DO SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO

Testy na utratę wartości aktywów

Oszacowania i przyjęte założenia podlegają ciągłej weryfikacji i są oparte o dane historyczne oraz najlepszą wiedzę Grupy

na dzień dokonania oszacowania. Grupa dokonuje oszacowań i założeń dotyczących przyszłości. Wyniki tych oszacowań

nie są z reguły równe rzeczywistym wynikom. Oszacowania i założenia, które w największym stopniu mogą oddziaływać

na wartość bilansową aktywów i zobowiązań dotyczą wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym

okresie użytkowania (prawa związane z wydawaniem czasopism). W celu określenia wartości odzyskiwalnych

powyższych aktywów oszacowano wartość użytkową odpowiednich ośrodków wypracowujących środki pieniężne na

podstawie długoterminowych projekcji przepływów pieniężnych.

Grupa zwraca uwagę, że wielkość przychodów uwzględniona w projekcjach przepływów pieniężnych jest uzależniona

m. in. od ogólnej koniunktury gospodarczej w Polsce oraz w Europie. Przychody te rosną w okresach ożywienia

gospodarczego, a podczas spowolnienia koniunktury gospodarczej ulegają ograniczeniu. Zmiany takich czynników, jak

m.in. dynamika PKB, stopa bezrobocia, stopa inflacji, wysokość wynagrodzeń czy poziom konsumpcji, wpływają na siłę

nabywczą klientów Grupy oraz konsumentów jej produktów i usług. W 2022 i 2021 r. dodatkowym czynnikiem

wpływającym na sytuację gospodarczą w Polsce i na świecie była pandemia Covid-19. Ponadto, dodatkowym czynnikiem

niepewności co do sytuacji ekonomicznej w kraju i na świecie jest trwająca agresja zbrojna Federacji Rosyjskiej na

Ukrainę. Koniunktura gospodarcza w Polsce jest również wrażliwa na sytuację polityczną w kraju oraz towarzyszące jej

obecnie ryzyko gwałtownych zmian legislacyjnych, których pełnego wpływu na warunki prowadzenia działalności

gospodarczej nie jesteśmy w stanie obecnie przewidzieć. Ponadto, przychody reklamowe zależą również od pozycji na

rynku czytelniczym, słuchalności i oglądalności. Ze względu na proces strukturalnych zmian zachodzących w sposobie

konsumpcji mediów, rynek zmienia się dynamicznie i jedne segmenty mogą zyskiwać, a inne tracić swoją pozycję na tym

rynku. Nie ma pewności, że pozycja Grupy w poszczególnych segmentach mediów nie ulegnie zmianie. Na szacunek

wartości odzyskiwalnej aktywów istotny wpływ ma również przyjęta stopa dyskontowa oraz przyjęta stopa wzrostu po

okresie szczegółowych prognoz finansowych w tzw. okresie rezydualnym.

Grupa zidentyfikowała trzy kluczowe założenia, których zmiana w największym stopniu wpływa na oszacowanie wartości

odzyskiwalnej analizowanych aktywów:

1) średnia dynamika przychodów w okresie projekcji szczegółowej,

2) przyjęta realna długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy w tzw. okresie rezydualnym,

3) przyjęta stopa dyskontowa (przed opodatkowaniem) .

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

93

Podstawowe informacje o zastosowanej metodzie wyceny i przyjętych założeniach znajdują się w tabeli poniżej:

Wartość firmy

związana z

działalnością

HRLink Sp. z

o.o.- Internet

Prawa

związane z

wydawaniem

określonych

czasopism

Wartość firmy

związana z

działalnością

radiową

Wartość firmy

związana z

działalnością

w segmencie

reklamy

zewnętrznej

Wartość firmy

związana z

działalnością

na rynku

kinowym

Wartość firmy

przypisana do

działalności w

segmencie

prasowym

Wartość

księgowa na

dzień

31.12.2022 r.

11 121 tys. zł

9 275 tys. zł

63 667 tys. zł

159 757 tys. zł

39 096 tys. zł

- tys. zł

Przyjęte

założenia

Projekcje finansowe oraz projekcje rynku na lata następne szacowane w oparciu o najlepszą

wiedzę o rynku, dostępne dane rynkowe oraz dotychczasowe doświadczenia.

Okres projekcji

szczegółowej

5 lat

Lata:

Średnia dynamika przychodów w okresie projekcji dla lat

2023-2027

20%

2%

1%

3%

12%

2%

Stopa dyskontowa dla lat (przed opodatkowaniem)

2023-2027

12,1%

11,5%

9,0%

10,1%

10,4%

9,7%

Przyjęta realna długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy

0,5%

0,0%

0,5%

0,0%

Stopy dyskontowe i stopy wzrostu przyjęte na koniec poprzedniego roku

Stopa dyskontowa dla lat (przed opodatkowaniem)

2022-2026

10,7%

7,2%

6,9%

7,8%

8,1%

9,4%

Przyjęta realna długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy

0,5%

0,0%

0,5%

(2,1%)

W 2022 r. w wyniku przeprowadzonych corocznych testów na utratę wartości Zarząd Agory podjął decyzję o odpisie

całej wartości firmy przypisanej do segmentu Prasa Cyfrowa i Drukowana w kwocie 43 375 tys. zł. Istotny wpływ na

przeprowadzony test w segmencie prasowym miała aktualizacja projekcji przepływów pieniężnych. Wybuch wojny na

Ukrainie spowodował wzrost kosztów prasy drukowanej, w szczególności wzrost cen papieru na rynku. Dodatkowym

czynnikiem wpływającym istotnie na ten biznes był wzrost pozostałych kosztów operacyjnych, które są pochodną

wysokiej inflacji w 2022 roku. Dodatkowym czynnikiem wpływającym na zmniejszenie wartości odzyskiwalnej był też

wzrost stopy dyskontowej. Ujęty odpis wartości firmy obciążył pozostałe koszty operacyjne Grupy Agora w czwartym

kwartale 2022 r. Wartość pozostałych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych przypisanych do

działalności w segmencie prasowym na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosi 36 282 tys. zł i obejmuje głównie drukarnię przy

ul. Daniszewskiej w Warszawie, wartości niematerialne związane z działalnością cyfrową strony internetowej

wyborcza.pl oraz nabyte prawa do wydawania określonych czasopism (obecnie działające jako domeny internetowe,

bez wydań papierowych).

W wyniku przeprowadzonych testów nie wystąpiły odpisy z tytułu pozostałych wartości firmy i praw związanych z

wydawaniem czasopism przedstawionych w tabeli powyżej.

Uzasadnione i prawdopodobne zmiany kluczowych założeń przyjętych do wyceny wartości odzyskiwalnej ośrodków

wypracowujących środki pieniężne, do których przypisano wartość firmy, nie spowodowałyby, że wartość bilansowa

tych ośrodków przewyższy ich wartość odzyskiwalną.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

94

Ponadto, w 2022 r. na podstawie analizy przesłanek i weryfikacji wartości odzyskiwalnych Grupa ujęła odpisy

aktualizujące aktywa trwałe w łącznej kwocie netto 2 610 tys. zł (w tym zawiązanie w wys. 4 473 tys. zł i rozwiązanie w

wys. 1 863 tys. zł). Odpisy aktualizujące dotyczyły rzeczowych aktywów trwałych w kwocie netto 1 936 tys. zł (głównie

aktywów związanych z działalnością wybranych kin sieci Helios), wartości niematerialnych w kwocie 122 tys. zł oraz praw

do użytkowania aktywów w kwocie netto 552 tys. zł.

Dodatkowe informacje na temat odpisów aktualizujących w podziale na kategorie aktywów zaprezentowano w notach

3, 4 i 5 a w podziale na segmenty działalności w nocie 22.

W 2021 r. rozpoznano odpisy z tytułu utraty wartości aktywów trwałych w łącznej kwocie netto 4 901 tys. zł (w tym

zawiązanie w wys. 5 109 tys. zł i rozwiązanie w wys. 208 tys. zł).

Pozostałe

Do kluczowych oszacowań i założeń, które w największym stopniu mogą oddziaływać na wartości ujęte w sprawozdaniu

finansowym Grupy, należy również ujęcie aktywów z tytułu podatku odroczonego od nierozliczonych strat podatkowych

z lat ubiegłych. Informacje na temat tych założeń i osądów zostały przedstawione w nocie 16.

Ponadto, zastosowanie standardu MSSF 16 wymaga od Grupy dokonywania analiz i szacunków dotyczących m. in.

ustalania zakresu umów podlegających MSSF 16, ustalania okresu leasingu oraz ustalania stopy procentowej stosowanej

do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych. Przyjęte szacunki i założenia mogą podlegać weryfikacji w

oparciu o zmiany czynników rynkowych i operacyjnych branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje i

praktykę rynkową dotyczącą stosowania standardu. Dodatkowe informacje na temat przyjętych zasad i polityki

rachunkowości w tym zakresie zostały przedstawione w nocie 2(f).

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

95

41. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE WRAZ Z PRZELICZENIEM NA EURO

w tys. zł

w tys. EURO

2022 r.

2021 r.

2022 r.

2021 r.

Przychody ze sprzedaży

1 113 119

965 874

237 425

211 005

Strata z działalności operacyjnej

(64 822)

(41 851)

(13 826)

(9 143)

Strata brutto

(103 655)

(49 952)

(22 109)

(10 913)

Strata netto przypadająca na akcjonariuszy

jednostki dominującej

(102 658)

(44 568)

(21 897)

(9 736)

Przepływy środków pieniężnych netto

z działalności operacyjnej

76 817

126 805

16 385

27 702

Przepływy środków pieniężnych netto

z działalności inwestycyjnej

(38 609)

(18 726)

(8 235)

(4 091)

Przepływy środków pieniężnych netto

z działalności finansowej

(104 032)

(111 556)

(22 190)

(24 371)

Zmiana stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów

(65 824)

(3 477)

(14 040)

(760)

Aktywa razem

1 793 073

1 921 256

382 326

417 719

Zobowiązania długoterminowe

708 555

694 299

151 081

150 954

Zobowiązania krótkoterminowe

410 494

446 673

87 527

97 115

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom

jednostki dominującej

674 123

774 355

143 739

168 360

Kapitał zakładowy

46 581

9 932

10 128

Średnia ważona liczba akcji

46 580 831

Podstawowa/ rozwodniona strata przypadająca

na jedną akcję (w zł / EURO)

(2,20)

(0,96)

(0,47)

(0,21)

Wartość księgowa na jedną akcję

(w zł / EURO)

14,47

16,62

3,09

3,61

Wybrane dane finansowe prezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę Euro w

następujący sposób:

Pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za 2022 r. (2021 r.) przeliczono

według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na

ostatni dzień każdego miesiąca czterech kwartałów. Kurs ten wyniósł 1 EURO = 4,6883 zł (1 EURO = 4,5775 zł).

Pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień

bilansowy. Kurs ten wyniósł na 31 grudnia 2022 r. 1 EURO = 4,6899 zł, na 31 grudnia 2021 r. 1 EURO = 4,5994 zł .

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

96

42. WYDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

Zawarcie aneksu do umowy o kredyt rewolwingowy z Santander Bank Polska S.A. przez spółkę zależną

- Helios S.A.

W dniu 27 stycznia 2023 r. Zarząd spółki Agora S.A. ("Spółka") powziął informację o zawarciu przez spółkę zależną Helios

S.A. („Helios”) aneksu nr 2 („Aneks”) do umowy o kredyt rewolwingowy z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w

Warszawie („Santander”). Spółka, jako poręczyciel, wyraziła zgodę na zawarcie Aneksu w dniu 27 stycznia 2023 r.

Na mocy Aneksu, zabezpieczenia przewidziane Umową zostały zmienione w ten sposób, że w ramach dodatkowego

zabezpieczenia spłaty zobowiązań wynikających z Umowy Spółka objęła poręczeniem udzielonym w związku z umową

o kredyt rewolwingowy z dnia 23 grudnia 2020 r. z Santander (z gwarancją spłaty 80% kredytu przez Bank Gospodarstwa

Krajowego) również spłatę zobowiązań wynikających z Umowy do kwoty 9.000.000 zł. Poręczenie jest dodatkowo

zabezpieczone oświadczeniem Spółki o dobrowolnym poddaniu się egzekucji złożonym w formie aktu notarialnego.

Pozostałe zabezpieczenia Umowy nie uległy zmianie.

Aneks przewiduje również dostosowanie wskaźników finansowych (m.in. DSCR (wskaźnik pokrycia obsługi długu) oraz

Zadłużenia Netto / EBITDA), do których utrzymywania zobowiązana jest spółka Helios S.A., analogicznie do tych, które

zostały wskazane w komunikacie 44/2022 z dnia 23 grudnia 2022 r.

Zmiana do umowy o kredyt w rachunku bieżącym z BNP Paribas Bank Polska S.A. zawartej przez spółkę

zależną Helios S.A.

W dniu 17 lutego 2023 r. Zarząd spółki Agora S.A. powziął informację o zmianie wprowadzonej do umowy o kredyt w

rachunku bieżącym z 23 grudnia 2020 roku („Umowa”) zawartej przez spółkę zależną Helios S.A. z BNP Paribas Bank

Polska S.A. z siedzibą w Warszawie z gwarancją spłaty 80,0% kredytu przez Bank Gospodarstwa Krajowego.

Na mocy wprowadzonych zmian, kwota dostępnego kredytu została zmniejszona do kwoty 9 mln zł, a jego spłata nastąpi

do dnia 31 grudnia 2025 r. na podstawie przyjętego przez strony Umowy harmonogramu. Zmiana obejmuje również

zastąpienie dotychczasowego zabezpieczenia kredytu w postaci kaucji poręczeniem w kwocie 9 mln zł udzielonym przez

Spółkę.

Pozostałe postanowienia umowy pozostają bez zmian.

Eurozet Sp. z o.o.

W dniu 27 lutego 2023 r. Zarząd Agory S.A. poinformował, o następujących zdarzeniach:

1) dnia 27 lutego 2023 r. Sąd Apelacyjny w Warszawie wydał wyrok w sprawie koncentracji polegającej na przejęciu

przez Agorę kontroli nad Eurozet sp. z o.o. („Wyrok”).

Zgodnie z Wyrokiem, Sąd Apelacyjny utrzymał w mocy wyrok sądu I instancji wyrażający bezwarunkową zgodę

na przejęcie przez Agorę S.A. kontroli nad Eurozet sp. z o.o.

Wyrok jest prawomocny.

2) wprowadzona została zmiana do umowy o kredyt w rachunku bieżącym oraz do umowy o kredyt inwestycyjny

zawartych przez Spółkę z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie („Bank”).

Na mocy wprowadzonych zmian okres, w którym Spółka bez zgody Banku nie będzie mogła wypłacać akcjonariuszom

dywidendy, został przedłużony do 1 stycznia 2024 roku. Ponadto, zgoda Banku na wypłatę dywidendy będzie wymagana

do czasu całkowitej spłaty przez Spółkę pożyczki udzielonej Spółce przez SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze.

Pozostałe postanowienia umowy pozostają bez zmian.

3)

Agora S.A zakończyła negocjacje z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze („SFS

Ventures

”), w wyniku których

zawarła z SFS Ventures aneks nr 6 do Umowy Wspólników zawartej 20 lutego 2019 r. („

Aneks

”)(„

Umowa

”).

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

97

Aneksem zmieniono w szczególności:

a) Zasady realizacji przez Spółkę uprawnienia do nabycia udziałów spółki Eurozet sp. z o.o. („

Eurozet

”) posiadanych

przez SFS Ventures („

Opcja Call

”), w ten sposób, że Spółka będzie uprawniona do wykonania Opcji Call w dwóch

częściach, tj. w części pierwszej Spółka będzie uprawniona do nabycia od SFS Ventures 110 udziałów stanowiących 11%

kapitału zakładowego Eurozet oraz 11% ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników Eurozet, której wykonanie

umożliwi Spółce uzyskanie pakietu większościowego udziałów w Eurozet („

Opcja Call 1

”), a w części drugiej Spółka

będzie uprawniona, ale nie zobowiązana, do nabycia wszystkich pozostałych udziałów należących do SFS Ventures

w Eurozet przez Spółkę lub wskazany przez nią podmiot trzeci („

Opcja Call 2

”). Termin wykonania Opcji Call 2 upływa

31 lipca 2025 roku (zgodnie z dotychczasowymi postanowieniami Umowy). Aneks wprowadza również zmiany

dostosowujące zasady ustalania i korekty ceny do zmiany zasad realizacji przez Spółkę Opcji Call, w tym ustaliły

minimalną cenę udziałów nabywanych w ramach Opcji Call 2 ustalaną według formuły określonej w Umowie.

b) Zasady

corporate governance

Eurozet w celu ochrony praw mniejszościowego wspólnika na wypadek wykonania

przez Spółkę Opcji Call 1 i uzyskania przez Spółkę pakietu większościowego udziałów w Eurozet, w tym (i) uprawnienia

osobiste Spółki i SFS Ventures do powoływania członków organów spółki, zgodnie z którymi Spółce jako wspólnikowi

większościowemu przysługuje uprawnienie osobiste do powoływania wszystkich członków Zarządu oraz dwóch

członków Rady Nadzorczej, w tym Przewodniczącego, (ii) katalog spraw, dla których wymagane jest uzyskanie zgody

Rady Nadzorczej kwalifikowaną większością głosów, który obejmie również zawieranie umów z podmiotami

powiązanymi ze Spółką, których roczna wartość przekracza określoną w Umowie wartość.

c) Zasady wzajemnej współpracy i wymiany informacji między Spółką a SFS Ventures w okresie po wykonaniu Opcji Call

1 przez Spółkę.

Dodatkowo, w Umowie Wspólników dodano postanowienie dotyczące możliwości skrócenia okresu wykonania Opcji

Call 2 w przypadku niespłacenia przez Spółkę pożyczki udzielonej Spółce przez SFS Ventures na nabycie 110 udziałów

w ramach Opcji Call 1 w dodatkowym terminie wynikającym z umowy pożyczki zawartej między Spółką a SFS Ventures.

Pozostałe postanowienia umowy nie uległy istotnym zmianom.

4) Agora S.A. zawarła z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze („SFS Ventures”) umowę pożyczki na finansowanie

nabycia przez Spółkę 110 udziałów w kapitale zakładowym Eurozet sp. z o.o. („Eurozet”) („Umowa Pożyczki”).

Zgodnie z postanowieniami Umowy Pożyczki, SFS Ventures udzieli Spółce pożyczki w wysokości 9.170.000 EUR. Pożyczka

zostanie przeznaczona na sfinansowanie nabycia przez Spółkę 110 udziałów w Eurozet od SFS Ventures. Kwota pożyczki

może ulec w przyszłości zwiększeniu (w przypadku korekty ceny za nabywane udziały), ale nie więcej niż do kwoty

11.000.000 EUR.

Spółka zobowiązana jest do spłaty pożyczki po upływie 12 miesięcy od dnia zawarcia Umowy Pożyczki, tj. w dniu 27

lutego 2024 r. Umowa Pożyczki przewiduje możliwość wcześniejszej spłaty pożyczki w całości lub w części.

Razem z Umową Pożyczki Spółka podpisała dokumenty zabezpieczenia spłaty pożyczki:

a. umowę zastawu cywilnego i rejestrowego, przewidującą: (i) ustanowienie na rzecz SFS Ventures zastawu zwykłego

(cywilnego) oraz zastawu rejestrowego na 220 udziałach w Eurozet będących własnością Spółki (w odniesieniu do

zastawu rejestrowego – do maksymalnej sumy zabezpieczenia w wysokości 22.000.000 EUR); oraz (ii) przelew

wierzytelności Spółki z tytułu dywidend i podobnych płatności z tytułu wszystkich udziałów w Eurozet będących

własnością Spółki

b. oświadczenie Spółki o poddaniu się egzekucji na rzecz SFS Ventures w trybie art. 777 § 1 ust. 5 Kodeksu postępowania

cywilnego co do obowiązku spłaty kwoty głównej pożyczki wraz z należnościami ubocznymi.

Spółka zobowiązana jest do niezbywania udziałów objętych zastawami, o których mowa powyżej, bez uprzedniej zgody

zastawnika oraz do przeznaczenia środków z ewentualnej sprzedaży udziałów w Eurozet w pierwszej kolejności na spłatę

należności SFS Ventures z tytułu udzielonej pożyczki.

SFS Ventures może zażądać wcześniejszej spłaty pożyczki w przypadku wystąpienia przypadków naruszenia określonych

w Umowie Pożyczki.

Pożyczka jest oprocentowana według stopy wynoszącej 9.5% rocznie. Odsetki są płatne kwartalnie, w terminach

określonych w Umowie Pożyczki. W przypadku braku spłaty pożyczki w terminie oprocentowanie podlega zwiększeniu

o 3 punkty procentowe, tj. do 12.5% rocznie.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

98

5) Agora S.A., w związku z wyrokiem Sądu Apelacyjnego w sprawie odwołania Spółki od decyzji Prezesa Urzędu

Ochrony Konkurencji i Konsumentów zakazującej koncentracji polegającej na przejęciu przez Spółkę kontroli nad

Eurozet sp. z o.o. („Eurozet”), podjęła decyzję o wykonaniu przysługującej jej, na podstawie Umowy Wspólników

Eurozet z dnia 20 lutego 2019 roku zawartej przez Spółkę z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze („SFS Ventures”) wraz

z późniejszymi aneksami, w szczególności aneksem nr 6 z dnia 27 lutego 2023 r. („Umowa”), opcji nabycia od SFS

Ventures 110 udziałów w kapitale zakładowym Eurozet stanowiących 11% kapitału zakładowego i 11% ogólnej liczby

głosów na zgromadzeniu wspólników Eurozet („Opcja Call 1”).

Jednocześnie Spółka, zgodnie z postanowieniami Umowy, skierowała do SFS Ventures zawiadomienie o żądaniu

wykonania Opcji Call 1.

6) Agora S.A. zawarła z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze („SFS Ventures”) umowę sprzedaży, na podstawie

której Spółka kupiła od SFS Ventures 110 udziałów w spółce Eurozet Sp. z o.o. („Eurozet”) („Umowa”) stanowiących 11%

kapitału zakładowego i 11% ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników Eurozet („Udziały”), zgodnie z

postanowieniami Umowy Wspólników Eurozet zawartej przez Spółkę z SFS Ventures dnia 20 lutego 2019 roku z

późniejszymi aneksami („Umowa Wspólników”). Nabycie przez Spółkę Udziałów nastąpiło w wykonaniu przez Spółkę

Opcji Call 1 przewidzianej w Umowie Wspólników oraz na zasadach przewidzianych w Umowie Wspólników.

Na podstawie Umowy Spółka nabyła własność Udziałów w zamian za cenę wyjściową sprzedaży w kwocie 9.170.000

EUR (co stanowi 43 248 tys. zł według kursu średniego NBP z dnia nabycia). Ostateczna cena sprzedaży zostanie ustalona

w oparciu o formułę określoną w Umowie Wspólników na podstawie sprawozdań finansowych grupy kapitałowej

Eurozet za cztery pełne kwartały poprzedzające dzień złożenia zawiadomienia o żądaniu wykonania Opcji Call 1 oraz

skorygowana o ostateczne wartości niektórych parametrów ekonomiczno-finansowych grupy kapitałowej Eurozet,

opisane w Umowie Wspólników.

Umowa przewiduje potrącenie wzajemnych wierzytelności: (i) Spółki – o wypłatę kwoty pożyczki na podstawie umowy

pożyczki zawartej z SFS Ventures z 27 lutego 2023 roku oraz (ii) SFS Ventures – o zapłatę wstępnej ceny sprzedaży

Udziałów na podstawie Umowy.

Szczegółowe warunki Umowy (dotyczące w szczególności oświadczeń i zapewnień złożonych przez SFS Ventures oraz

zasad odpowiedzialności SFS Ventures z tytułu sprzedaży Udziałów) nie odbiegają od rozwiązań rynkowych stosowanych

w umowach zawieranych na potrzeby podobnych transakcji.

W wyniku zawarcia Umowy w dniu 27 lutego 2023 roku Spółka stała się właścicielem łącznie 510 udziałów Eurozet,

stanowiących 51% kapitału zakładowego i 51% ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników Eurozet, i

większościowym wspólnikiem Eurozet.

Spółka (lub wskazany przez nią podmiot trzeci) uprawniona jest do nabycia pozostałych 490 udziałów Eurozet w ramach

Opcji Call 2 w terminie do 31 lipca 2025 roku.

Rozliczenie nabycia

W wyniku transakcji nabycia opisanej powyżej Grupa przejęła kontrolę nad spółką Eurozet i pośrednio nad pozostałymi

spółkami Grupy Eurozet. Od dnia nabycia spółki zostaną objęte konsolidacją metodą pełną. Grupa wycenia udziały

niekontrolujące w nabytej spółce proporcjonalnie do ich udziału w zidentyfikowanych aktywach netto.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

99

Na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wstępnie oszacowana wartość godziwa

nabytych aktywów i przejętych zobowiązań oraz wartość godziwa przekazanej zapłaty na dzień przejęcia kształtują się

następująco w oparciu o skonsolidowane aktywa netto Grupy Eurozet na 31 grudnia 2022:

Wartość godziwa

na dzień nabycia

w tys. zł

Aktywa

Aktywa trwałe

Wartości niematerialne (1)

212 306

Rzeczowe aktywa trwałe

11 574

Prawa do użytkowania aktywów

9 088

Inwestycje rozliczane metodą praw własności

10

Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe

1 653

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

7 531

242 162

Aktywa obrotowe

Zapasy

468

Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe

44 656

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

49 198

94 322

336 484

Zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

(37 375)

Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu

(9 812)

Rezerwa na świadczenia emerytalne

(1 009)

Zobowiązania krótkoterminowe

Rezerwa na świadczenia emerytalne

(9)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

(84 639)

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

(643)

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu

(3 862)

Rezerwy na zobowiązania

(641)

Zobowiązania z tytułu umów z klientami

(2 355)

(140 345)

Możliwe do zidentyfikowania aktywa netto w wartości godziwej

196 139

Udziały niekontrolujące

(96 108)

Wartość godziwa dotychczasowych udziałów w spółce

(157 264)

Zapłata przekazana w środkach pieniężnych

(43 248)

Wartość firmy na dzień przejęcia

100 481

(1) zgodnie z wymaganiami MSSF 3, Grupa dokonała wyceny nabytych aktywów Eurozet Sp. z o.o. do wartości godziwej

na dzień przejęcia i ujęła zwiększenie wartości niematerialnych w łącznej kwocie wynoszącej 196 712 tys. zł, wartości

niematerialne objęte wyceną dotyczyły wartości relacji z klientami, znaków towarowych, domen internetowych oraz

koncesji radiowych, od ujętych przeszacowań do wartości godziwej rozpoznano również rezerwę na podatek odroczony.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

100

Wartość firmy grupy Eurozet odzwierciedla m.in. umiejętności, doświadczenie i wiedzę zespołu, potencjał rozwoju

współpracy z kontrahentami i klientami Eurozet jak również synergie wynikające z włączenia grupy do segmentu Radio

oraz oczekiwane zwiększenie udziału w rynku radiowym i reklamowym. Nie przewiduje się, aby jakakolwiek część ujętej

wartości firmy podlegała odliczeniu dla celów podatkowych.

Zgodnie z wymaganiami MSSF 3, przy rozliczaniu nabycia Grupa dokonała również ponownej wyceny dotychczas

posiadanych 40% udziałów w spółce do ich wartości godziwej na dzień przejęcia kontroli i w rezultacie w pierwszym

kwartale 2023 r. ujmie zysk z tytułu ponownej wyceny uprzednio posiadanych udziałów w szacowanej wysokości 45 304

tys. zł (co stanowi kwotę 157 264 tys. zł odpowiadającą wartości godziwej poprzednio posiadanych udziałów na dzień

przejęcia kontroli pomniejszone o kwotę 111 960 tys. zł odpowiadającą wartości bilansowej inwestycji w spółkę

stowarzyszoną wycenianą metodą praw własności na dzień przejęcia kontroli). Zysk z tytułu ponownej wyceny

uprzednio posiadanych udziałów zostanie ujęty w przychodach finansowych w skonsolidowanym rachunku zysków i

strat Grupy w pierwszym kwartale 2023 r. Wstępny szacunek został dokonany w oparciu o wartość bilansową inwestycji

w spółkę stowarzyszoną Eurozet na dzień 31 grudnia 2022. Ostateczna wycena nabytych aktywów netto, wartości firmy

oraz zysku z tytułu ponownej wyceny uprzednio posiadanych udziałów zostaną przedstawione w raporcie okresowym

Grupy Agora za I kwartał 2023 r.

Wartość godziwa należności z tytułu dostaw i usług wyniosła 39 682 tys. zł. Wartość brutto kwot należnych wynikających

z umów wyniosła 40 783 tys. zł, z czego na dzień przejęcia oszacowano, że kwota 1 101 tys. zł nie będzie możliwa do

odzyskania.

Wstępnie oszacowane koszty bezpośrednio związane z transakcją nabycia wyniosły 1 206 tys. zł. i zostaną ujęte w

kosztach ogólnego zarządu skonsolidowanego rachunku zysków i strat Grupy Agora w pierwszym kwartale 2023 r.

GRUPA AGORA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)

[ w w w . a g o r a . p l ]

Strona

101

Warszawa, 16 marca 2023 r.

Bartosz Hojka – Prezes Zarządu ……………………………………..

Tomasz Jagiełło – Członek Zarządu ……………………………………..

Anna Kryńska-Godlewska – Członek Zarządu

……………………………………..

Tomasz Grabowski – Członek Zarządu

……………………………………..

Wojciech Bartkowiak – Członek Zarządu ……………………………………..

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Ewa Kuzio – Główna Księgowa …………………………………..

Podpisy złożone elektronicznie.