SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

SPIS TREŚCI

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .............................................. 4

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ .................................................................................................................. 5

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.) ......................................................................................................... 6

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................................................................... 7

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .......................................................................................................... 8

INFORMACJE DODATKOWE ................................................................................................................................................................................... 9

NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .............................................................................................................. 9

1. INFORMACJE OGÓLNE ....................................................................................................................................................................................... 9

1.1. NAZWA, SIEDZIBA, PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI .................................................................................................................................... 9

1.2. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ .................................................................................................................................................................. 9

2. ZASADY RACHUNKOWOŚCI............................................................................................................................................................................. 12

2.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ....................................................................................................... 12

2.1.1. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI ............................................................................................................. 12

2.2. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI .......................................................................................................................................... 12

2.2.1. WPŁYW ZMIAN (RYZYK) KLIMATYCZNYCH NA PROWADZONĄ DZIAŁALNOŚĆ ORAZ SYTUACJĘ FINANSOWĄ ........... 12

2.3. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI ORAZ WAŻNE OSZACOWANIA I OSĄDY KSIĘGOWE ...................................................................... 13

2.4. ZASADY KONSOLIDACJI I UJMOWANIE INWESTYCJI W SPÓŁKI STOWARZYSZONE ..................................................................... 13

2.5. NOWE STANDARDY, INTERPRETACJE I ICH ZMIANY .......................................................................................................................... 14

3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SEGMENTÓW OPERACYJNYCH ........................................................................................................................ 16

3.1. SEGMENTY OPERACYJNE ...................................................................................................................................................................... 16

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH

DOCHODÓW ........................................................................................................................................................................................................... 20

4.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ................................................................................................................................................................. 20

4.2. KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW ................................................................................................. 21

4.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY ...................................................................................................................................................................... 21

4.4. POZOSTAŁE KOSZTY ............................................................................................................................................................................... 22

4.5. PRZYCHODY/(KOSZTY) ZWIĄZANE Z PRZEKAZANIEM ZAKŁADU GÓRNICZEGO DO SRK ............................................................. 22

4.6. POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) – NETTO ................................................................................................................................................. 23

4.7. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ..................................................................................................................................................... 24

4.8. ZYSK NA AKCJĘ ........................................................................................................................................................................................ 24

5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE OPODATKOWANIA ............................................................................................................................. 25

5.1. PODATEK DOCHODOWY ......................................................................................................................................................................... 25

5.2. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ................................................................................................................................................ 26

6. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE ZADŁUŻENIA ....................................................................................................................................... 28

6.1. KREDYTY I POŻYCZKI .............................................................................................................................................................................. 29

6.2. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU .................................................................................................................................................. 35

6.3. UZGODNIENIE ZADŁUŻENIA ................................................................................................................................................................... 35

7. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................................................ 36

7.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ............................................................................................................................................................... 36

7.2. WARTOŚĆ FIRMY ..................................................................................................................................................................................... 39

7.3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE .................................................................................................................................................................. 39

7.4. PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW ........................................................................................................................... 41

7.5. UTRATA WARTOŚCI NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH ..................................................................................................... 44

7.6. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ....................................................................................................................................................... 53

7.7. INWESTYCJE W PORTFEL AKTYWÓW FIZ ............................................................................................................................................ 54

7.8. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE................................................................................................................... 57

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

7.9. ZAPASY...................................................................................................................................................................................................... 58

7.10. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ........................................................................................................... 59

7.11. INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ........................................................................................................................... 62

7.12. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ........................................................................................................................................... 62

7.13. GRUPA DO ZBYCIA PRZEZNACZONA DO SPRZEDAŻY ..................................................................................................................... 64

7.14. KAPITAŁ WŁASNY ................................................................................................................................................................................... 64

7.14.1. KAPITAŁ PODSTAWOWY ......................................................................................................................................................... 65

7.14.2. ZYSKI ZATRZYMANE ................................................................................................................................................................ 66

7.14.3. UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE ................................................................................................................................................ 66

7.14.4. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY ........................................................................................ 67

7.15. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH ............................................................................................................ 67

7.16. REZERWY ................................................................................................................................................................................................ 71

7.17. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA .................................................................................................. 76

8. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................... 78

8.1. WPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ...................................................................................................................... 78

9. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ..................................................................................................................... 80

9.1. KATEGORIE I KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ..................................................................................................................... 81

9.2. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ ..................................................................................................................................................... 83

9.3. POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH

CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH .......................................................... 84

9.4. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE ............................................................................................................................................. 86

9.5. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM ............................................................................................................................................. 90

9.5.1. CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO ......................................................................................................................................... 90

9.5.2. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KAPITAŁOWYM ............................................................................................................................. 99

10. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ...........................................................................................................................................................100

10.1. POZYCJE WARUNKOWE .....................................................................................................................................................................100

10.2. PRZYSZŁE ZOBOWIĄZANIA UMOWNE ..............................................................................................................................................101

10.3. POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, NABYCIA (OBJĘCIA) ORAZ SPRZEDAŻ UDZIAŁÓW/AKCJI ............................101

10.4. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI..................................................................................................................................102

10.5. WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA .....................................................................................................................................104

10.6. WPŁYW CZYNNIKÓW ZEWNĘTRZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY ..............................................................................................104

10.7. ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY ..................................................................................................107

11. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ...............................................................................................108

12. ZATWIERDZENIE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ......................................................................................109

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH

DOCHODÓW

Za rok obrotowy

Nota

zakończony

31 grudnia 2022

31 grudnia 2021

Przychody ze sprzedaży

4.1

20 198,5

10 629,1

Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów

4.2

(9 552,5)

(8 033,9)

ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY

10 646,0

2 595,2

Koszty sprzedaży

4.2

(357,2)

(277,6)

Koszty administracyjne

4.2

(826,6)

(684,8)

Pozostałe przychody

4.3

246,5

590,3

Pozostałe koszty

4.4

(485,5)

(882,0)

Pozostałe zyski/(straty) – netto

4.6

113,2

(78,7)

ZYSK OPERACYJNY

9 336,4

1 262,4

Przychody finansowe

4.7

194,3

8,2

Koszty finansowe

4.7

(141,4)

(104,0)

Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych

0,1

ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM

9 389,4

1 166,7

Podatek dochodowy

5.1

(1 795,6)

(214,1)

ZYSK NETTO

7 593,8

952,6

Inne całkowite dochody, które będą podlegały przeklasyfikowaniu do wyniku netto:

15,1

(18,9)

Zmiana wartości instrumentów zabezpieczających

9.4

18,6

(23,3)

Podatek dochodowy

5.1

(3,5)

4,4

Inne całkowite dochody, które nie będą podlegały przeklasyfikowaniu do wyniku netto:

11,0

47,1

Zyski aktuarialne

7.15

13,6

58,1

Podatek dochodowy

5.1

(2,6)

(11,0)

INNE CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM

26,1

28,2

CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM

7 619,9

980,8

Zysk netto przypadający na:

- akcjonariuszy Jednostki dominującej

7 561,4

903,7

- udziały niekontrolujące

32,4

48,9

Całkowite dochody przypadające na:

- akcjonariuszy Jednostki dominującej

7 587,3

931,2

- udziały niekontrolujące

32,6

49,6

Podstawowy zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej

(wyrażony w PLN na jedną akcję)

4.8

64,40

7,70

Rozwodniony zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej

(wyrażony w PLN na jedną akcję)

4.8

64,40

7,70

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota

31.12.2022

31.12.2021

AKTYWA

AKTYWA TRWAŁE

Rzeczowe aktywa trwałe

7.1

10 374,3

9 383,4

Wartość firmy

7.2

57,0

Wartości niematerialne

7.3

116,2

106,4

Nieruchomości inwestycyjne

7.6

22,3

22,6

Prawo do użytkowania składnika aktywów

7.4

533,8

491,6

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

1,2

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

5.2

495,5

849,9

Inwestycje w portfel aktywów FIZ

7.7

7 131,2

767,5

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

7.8

436,3

390,6

RAZEM AKTYWA TRWAŁE

19 110,8

12 070,2

AKTYWA OBROTOWE

Zapasy

7.9

990,1

652,5

Należności handlowe oraz pozostałe należności

7.10

1 947,5

1 822,8

Nadpłacony podatek dochodowy

29,9

69,2

Pochodne instrumenty finansowe

9.4

43,8

10,7

Inne krótkoterminowe aktywa finansowe

7.11

3,1

9,6

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

7.12

4 837,9

1 299,8

Aktywa trwałe (grupa do zbycia) przeznaczone do sprzedaży

7.13

27,0

RAZEM AKTYWA OBROTOWE

7 852,3

3 891,6

RAZEM AKTYWA

26 963,1

15 961,8

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.)

Nota

31.12.2022

31.12.2021

KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał podstawowy

7.14.1

1 251,9

Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną

905,0

Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych

9.4

(2,3)

(17,4)

Zyski zatrzymane

7.14.2

13 281,9

5 712,0

RAZEM KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY NA AKCJONARIUSZY

JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

15 436,5

7 851,5

UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE

7.14.3

501,0

446,3

RAZEM KAPITAŁ WŁASNY

15 937,5

8 297,8

ZOBOWIĄZANIA

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Kredyty i pożyczki

6.1

755,2

1 357,2

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

5.2

15,9

18,9

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

7.15

771,1

743,4

Rezerwy

7.16

1 282,3

1 271,6

Zobowiązania z tytułu leasingu

6.2

341,2

300,8

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

7.17

126,2

122,9

RAZEM ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

3 291,9

3 814,8

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

Kredyty i pożyczki

6.1

538,8

459,0

Pochodne instrumenty finansowe

9.4

0,6

57,3

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

1 342,6

2,8

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

7.15

220,7

201,9

Rezerwy

7.16

226,8

241,2

Zobowiązania z tytułu leasingu

6.2

240,6

238,0

Zobowiązania FIZ

7.7

2 237,6

259,8

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

7.17

2 926,0

2 323,4

Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży

7.13

65,8

RAZEM ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

7 733,7

3 849,2

RAZEM ZOBOWIĄZANIA

11 025,6

7 664,0

RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

26 963,1

15 961,8

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Przypadające na akcjonariuszy Jednostki dominującej

Kapitał

podstawowy

Nadwyżka

wartości

emisyjnej akcji

nad ich

wartością

nominalną

Kapitał z tytułu

wyceny

instrumentów

finansowych

Zyski

zatrzymane

Razem

Udziały

niekontrolujące

Razem kapitał

własny

STAN NA 1 STYCZNIA 2022

1 251,9

905,0

(17,4)

5 712,0

7 851,5

446,3

8 297,8

Całkowite dochody razem:

15,1

7 572,2

7 587,3

32,6

7 619,9

- zysk netto

7 561,4

32,4

7 593,8

- inne całkowite dochody

15,1

10,8

25,9

0,2

26,1

Dywidendy

(0,1)

Transakcje z udziałowcami

niekontrolującymi

(2,2)

22,2

20,0

Pozostałe

(0,1)

STAN NA 31 GRUDNIA 2022

1 251,9

905,0

(2,3)

13 281,9

15 436,5

501,0

15 937,5

STAN NA 1 STYCZNIA 2021

1 251,9

905,0

1,5

4 761,9

6 920,3

396,8

7 317,1

Całkowite dochody razem:

(18,9)

950,1

931,2

49,6

980,8

- zysk netto

903,7

48,9

952,6

- inne całkowite dochody

(18,9)

46,4

27,5

0,7

28,2

Dywidendy

(0,1)

STAN NA 31 GRUDNIA 2021

1 251,9

905,0

(17,4)

5 712,0

7 851,5

446,3

8 297,8

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Za rok obrotowy

Nota

zakończony

31 grudnia 2022

31 grudnia 2021

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej

8.1

10 741,1

1 946,0

Odsetki zapłacone

(3,1)

(3,3)

Podatek dochodowy zapłacony

(48,2)

(281,5)

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

10 689,8

1 661,2

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych

(2 267,7)

(1 596,2)

Nabycie wartości niematerialnych

(23,2)

(10,0)

Nabycie aktywów finansowych

(34,0)

(20,3)

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

9,4

3,4

Przepływy netto z inwestycji FIZ

7.7

(4 200,0)

Sprzedaż aktywów finansowych

6,4

1,9

Dywidendy otrzymane

0,1

Odsetki otrzymane

175,9

0,9

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

(6 333,1)

(1 620,2)

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

Otrzymane kredyty i pożyczki

6.1, 6.3

156,1

114,6

Wpływy netto z wydania udziałów oraz dopłat do kapitału (transakcja z udziałowcami

niekontrolującymi)

1.2,

10.3

20,0

Otrzymane dotacje

5,1

5,0

Spłaty kredytów i pożyczek

6.1, 6.3

(732,0)

(205,4)

Płatności związane z leasingiem

6.3

(200,3)

(193,5)

Odsetki i prowizje zapłacone z działalności finansowej

6.3

(67,4)

(58,8)

Pozostałe przepływy netto z działalności finansowej

(0,2)

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

(818,7)

(338,1)

ZMIANA NETTO STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW

3 538,0

(297,1)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

1 299,8

1 597,3

Różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

0,1

(0,4)

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU

7.12

4 837,9

1 299,8

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

INFORMACJE DODATKOWE

NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE OGÓLNE

1.1. NAZWA, SIEDZIBA, PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI

Niniejsze sprawozdanie finansowe jest skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej obejmuje dane za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku oraz

zawiera dane porównawcze za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku.

Grupa Kapitałowa Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”) składa się z Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. („JSW”,

„Jednostka dominująca”) i jej spółek zależnych zlokalizowanych na terenie Polski.

PODSTAWOWE INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

NAZWA Jastrzębska Spółka Węglowa S.A.

SIEDZIBA Aleja Jana Pawła II 4, 44-330 Jastrzębie-Zdrój, Polska

KRS 0000072093 – Sąd Rejonowy w Gliwicach X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego,

Polska

REGON 271747631

NIP 633 000 51 10

PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Wydobywanie, wzbogacanie i sprzedaż węgla kamiennego oraz sprzedaż koksu i węglopochodnych

Jastrzębska Spółka Węglowa S.A., spółka akcyjna, jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej. Zgodnie ze Statutem, Jednostka dominująca

może działać na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej i poza jej granicami. Czas trwania działalności JSW jest nieoznaczony. Akcje Jednostki

dominującej znajdują się w publicznym obrocie od 6 lipca 2011 roku.

Grupa Kapitałowa Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. jest największym producentem węgla koksowego typu hard i znaczącym producentem

koksu w Unii Europejskiej. Od lat zajmuje kluczową pozycję na polskim i europejskim rynku węgla koksowego, za sprawą produkcji wysokiej

jakości węgla koksowego i koksu oraz dzięki usytuowaniu działalności w sąsiedztwie jej głównych odbiorców. Grupa wydobywa również węgiel

do celów energetycznych.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku większościowym akcjonariuszem Grupy był Skarb Państwa.

W 2022 roku i w 2021 roku Skarb Państwa był bezpośrednim podmiotem kontrolującym najwyższego szczebla.

1.2. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ

Na dzień 31 grudnia 2022 roku JSW posiadała bezpośrednio lub pośrednio udziały i akcje w 18 spółkach powiązanych, w tym:

▪ 17 spółkach zależnych (bezpośrednio i pośrednio),

▪ 1 spółce stowarzyszonej.

Spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną. Ponadto konsolidacją metodą pełną objęto JSW Stabilizacyjny Fundusz Inwestycyjny

Zamknięty.

Udziały w jednostce stowarzyszonej (Remkoks Sp. z o.o.) są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyceniane metodą praw własności.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Poniżej przedstawiono informacje o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej objętych konsolidacją metodą pełną:

Lp.

Nazwa spółki

Siedziba

Podstawowy przedmiot działalności

Procentowy udział spółek

Grupy w kapitale

podstawowym

31.12.2022

31.12.2021

Jednostka dominująca

Jastrzębska Spółka Węglowa S.A.

(„JSW”)

Jastrzębie-

Zdrój

Wydobywanie i sprzedaż węgla kamiennego, sprzedaż

koksu i węglopochodnych

nie dotyczy

Spółki bezpośrednio zależne

JSW KOKS S.A.

(„JSW KOKS”)

Zabrze

Produkcja koksu oraz produktów węglopochodnych

96,28%

Jastrzębskie Zakłady Remontowe

Sp. z o.o. („JZR”)

Jastrzębie-

Zdrój

Działalność usługowa w zakresie remontów maszyn

i urządzeń, ich konserwacja, usługi serwisowe, produkcja

maszyn dla górnictwa i do wydobywania oraz budownictwa

60,40%

62,09%

Przedsiębiorstwo Budowy

Szybów S.A. („PBSz”)

Tarnowskie

Góry

Specjalistyczne usługi górnicze: projektowanie i

wykonywanie wyrobisk pionowych, poziomych i tuneli,

budownictwo, działalność w zakresie architektury i

inżynierii, wynajem maszyn i urządzeń, instalowanie,

naprawa i konserwacja maszyn dla górnictwa, kopalnictwa

i budownictwa

95,81%

95,01%

JSW Nowe Projekty S.A.

(„JSW Nowe Projekty” dawniej

JSW Innowacje)*

Katowice

Realizacja ekologicznych projektów w obszarze energetyki

na rzecz Grupy

100,00%

Przedsiębiorstwo Gospodarki Wodnej

i Rekultywacji S.A. („PGWiR”)

Jastrzębie-

Zdrój

Świadczenie usług wodno-ściekowych, oczyszczanie

i odprowadzanie słonych wód, dostarczanie wody

przemysłowej dla zakładów sektora węglowego oraz

energetycznego, działalność rekultywacyjna, produkcja soli

100,00%

Centralne Laboratorium Pomiarowo –

Badawcze Sp. z o.o. („CLP-B”)

Jastrzębie-

Zdrój

Wykonywanie usług badań technicznych, analiz

chemicznych i fizyko-chemicznych kopalin, materiałów oraz

produktów stałych, ciekłych i gazowych, diagnostyka

medyczna

99,92%

Jastrzębska Spółka Kolejowa

Sp. z o.o. („JSK”)

Jastrzębie-

Zdrój

Udostępnianie linii kolejowych, utrzymanie budowli i

urządzeń infrastruktury kolejowej, budowa i remonty

układów torowych oraz obiektów kolejowych

100,00%

JSW IT Systems Sp. z o.o.

(„JSW IT Systems”)

Jastrzębie-

Zdrój

Doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego, działalność

w zakresie oprogramowania i przetwarzanie danych

100,00%

10.

JSU Sp. z o.o. („JSU”)

Jastrzębie-

Zdrój

Pośrednictwo ubezpieczeniowe wraz z obsługą

ubezpieczeń w zakresie likwidacji szkód

ubezpieczeniowych, świadczenie usług turystycznych

i hotelarskich

100,00%

11.

JSW Logistics Sp. z o.o.

(„JSW Logistics”)

Katowice

Obsługa bocznic kolejowych, przewóz węgla i koksu,

organizacja przewozu ładunków oraz techniczne

utrzymanie i naprawa pojazdów kolejowych

100,00%

12.

JSW Szkolenie i Górnictwo

Sp. z o.o. („JSW SiG”)

Jastrzębie-

Zdrój

Działalność wspomagająca górnictwo oraz obsługa łaźni

przy kopalniach JSW

100,00%

Spółki pośrednio zależne

13.

BTS Sp. z o.o.

(„BTS”)

Dąbrowa

Górnicza

Usługi w zakresie wykonywania prac transportowych oraz

ogólnobudowlanych

100,00%

14.

ZREM-BUD Sp. z o.o.

(„ZREM-BUD”)

Dąbrowa

Górnicza

Produkcja części zamiennych, zespołów i urządzeń,

konstrukcji stalowych, osprzętu technologicznego, narzędzi

i przyrządów oraz wykonywanie remontów mechanicznych

i elektrycznych oraz serwis automatyki, usługi remontowo-

budowlane

100,00%

15.

CARBOTRANS Sp. z o.o.

(„Carbotrans”)

Zabrze

Transport drogowy towarów, głównie węglopochodnych

i surowców do ich produkcji

100,00%

16.

JZR Dźwigi Sp. z o.o.

(„JZR Dźwigi”)

Jastrzębie-

Zdrój

Usługi z zakresu produkcji, modernizacji, remontów,

konserwacji, przeglądów oraz serwisu urządzeń transportu

bliskiego

84,97%

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Lp.

Nazwa spółki

Siedziba

Podstawowy przedmiot działalności

Procentowy udział spółek

Grupy w kapitale

podstawowym

31.12.2022

31.12.2021

17.

JSW Ochrona Sp. z o.o.

(„JSW Ochrona”)

Jastrzębie-

Zdrój

Działalność ochroniarska, działalność pomocnicza

związana z utrzymaniem porządku w budynkach

100,00%

18.

Hawk-e Sp. z o.o.

(„Hawk-e”)**

Katowice

Dostawca usługi w zakresie wykorzystywania samolotów

bezzałogowych dla potrzeb komercyjnych

100,00%

19.

JSW Zwałowanie i Rekultywacja

Sp. z o.o. („JSW Zwałowanie

i Rekultywacja”)

Jastrzębie-

Zdrój

Świadczenie usług zagospodarowania odpadów

pokopalnianych oraz rekultywacji

100,00%

Inne jednostki

20.

JSW Stabilizacyjny Fundusz

Inwestycyjny Zamknięty („JSW

Stabilizacyjny FIZ”, „Fundusz”)***

Warszawa

Lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze

niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów

Inwestycyjnych w określone w Statucie papiery

wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego oraz inne

prawa majątkowe

100,00%

* W dniu 22 czerwca 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie JSW Innowacje podjęło uchwałę o zmianie Statutu JSW Innowacje, która dotyczy zmiany nazwy firmy na „JSW Nowe

Projekty Spółka Akcyjna” oraz zmiany profilu działalności, która zakłada przekształcenie spółki w tzw. „zielone aktywa Grupy Kapitałowej JSW”, czyli ukierunkowanie jej działalności

na projekty ekologiczne mające służyć Grupie. W dniu 17 sierpnia 2022 roku zmiana Statutu została zarejestrowana w KRS.

** W dniu 30 grudnia 2022 roku spółka JSW Nowe Projekty przejęła spółkę Hawk-e, w której posiadała 100% udziału w kapitale podstawowym. Transakcja nie miała wpływu na niniejsze

skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

*** Procentowy udział określony na podstawie procentowego zaangażowania Jednostki dominującej w portfel aktywów Funduszu.

▪ Podwyższenie kapitału JZR

W dniu 6 czerwca 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JZR podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego JZR

z kwoty 712,3 mln PLN do kwoty 732,3 mln PLN, tj. o kwotę 20,0 mln PLN w drodze objęcia przez Skarb Państwa 40 000 nowych udziałów

o wartości nominalnej po 500,00 PLN każdy w podwyższonym kapitale zakładowym, z wyłączeniem prawa pierwszeństwa objęcia udziałów przez

JSW. Podwyższenie kapitału zakładowego JZR zostało zarejestrowane w KRS w dniu 12 lipca 2022 roku. Po podwyższeniu kapitału udział JSW

obniżył się do 60,40%, natomiast udział Skarbu Państwa wzrósł do 39,60%.

Powyższa transakcja z udziałowcami niekontrolującymi spowodowała wpływ środków pieniężnych w wysokości 20,0 mln PLN zaprezentowany

w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za 2022 rok w pozycji „wpływy netto z wydania udziałów oraz dopłat do kapitału

(transakcja z udziałowcami niekontrolującymi)”.

Powyższe podwyższenie kapitału spółki JZR jest końcowym etapem, zawartej w dniu 30 września 2016 roku pomiędzy Skarbem Państwa a JZR,

umowy o udzielenie wsparcia niebędącego pomocą publiczną („Umowa wsparcia”). Całkowita wysokość wsparcia (do 290,0 mln PLN) została

wniesiona w formie wkładu gotówkowego w zamian za udziały w podwyższonym kapitale zakładowym JZR objęte przez Skarb Państwa. Umowa

została zrealizowana w trzech transzach: I transza w kwocie 150,0 mln PLN w listopadzie 2016 roku, II transza w kwocie 120,0 mln PLN w lutym

2018 roku oraz III transza w kwocie 20,0 mln PLN w czerwcu 2022 roku. Środki z uzyskanego wsparcia zostały przeznaczone

na współfinansowanie projektu modernizacji zakładów przeróbczych KWK Budryk i KWK Knurów-Szczygłowice oraz zakupu maszyn i urządzeń

górniczych.

▪ Odkup akcji PBSz

W dniu 23 sierpnia 2022 roku Zarząd JSW podjął uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na nabycie przez JSW akcji PBSz w trybie przymusowego

odkupu akcji PBSz zgodnie z art. 418

KSH od akcjonariusza reprezentującego nie więcej niż 5% kapitału zakładowego PBSz, stanowiących

własność spółki Wind Finance Sp. z o. o. za łączną kwotę 0,7 mln PLN. W dniu 25 sierpnia 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie PBSz

podjęło uchwałę w sprawie przedmiotowego przymusowego odkupu 37 472 akcji PBSz. W dniu 14 września 2022 roku JSW wpłaciła należność

równą cenie wszystkich nabywanych akcji. W dniu 7 października 2022 roku nastąpiło przeniesienie akcji z Wind Finance Sp. z o.o. na rzecz

JSW, w wyniku czego JSW posiada 4 467 948 akcji PBSz stanowiących 95,81% udziału w kapitale podstawowym PBSz.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

2. ZASADY RACHUNKOWOŚCI

2.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2022 roku zostało sporządzone zgodnie ze wszystkimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”)

przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej („UE”).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów

finansowych, inwestycji w portfel aktywów FIZ (dłużne papiery wartościowe, listy zastawne) oraz udziałów w innych jednostkach, które

są wyceniane według wartości godziwej.

2.1.1. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI

Walutą funkcjonalną wszystkich spółek Grupy i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania jest złoty polski („PLN”).

Niniejsze skonsolidowane sprawozdane finansowe zostało sporządzone w milionach PLN i wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane

zostały w mln PLN.

2.2. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę

w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy.

Dokonując oceny zdolności Grupy do kontynuowania działalności, Zarząd JSW analizuje występowanie niepewności dotyczących zdarzeń

lub okoliczności, które mogą nasuwać wątpliwości co do zdolności kontynuacji działalności. Do takich zdarzeń należą istotne zmiany w otoczeniu

rynkowym, systemie gospodarczym i finansowym, zarówno w Polsce jak i na świecie, spowodowane m.in. sytuacją makroekonomiczną, konfliktem

zbrojnym w Ukrainie oraz pandemią COVID-19. Wpływ konfliktu zbrojnego na działalność Grupy został opisany w Nocie 10.6. Jednocześnie

Grupa w 2022 roku nie odnotowała istotnego wpływu COVID-19 na prowadzoną działalność. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania

Zarząd JSW ocenił, że trwający konflikt zbrojny w Ukrainie oraz pandemia COVID-19 nie mają wpływu na ocenę zdolności Grupy do kontynuacji

działalności.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia istotnych niepewności i okoliczności

wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Wobec powyższego, rozważając czynniki

odnośnie bieżącej, jak i oczekiwanej sytuacji finansowej Grupy, przekładające się na realne do osiągnięcia projekcje finansowe, Zarząd uznaje

przyjęcie założenia kontynuacji działalności jako zasadne.

Aktywa i zobowiązania wykazywane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej przy założeniu, że Grupa będzie mogła uzyskać

korzyści ekonomiczne z aktywów i wypełnić zobowiązania w toku normalnej działalności.

2.2.1. WPŁYW ZMIAN (RYZYK) KLIMATYCZNYCH NA PROWADZONĄ DZIAŁALNOŚĆ ORAZ SYTUACJĘ FINANSOWĄ

W ostatnich latach prowadzone są na szeroką skalę działania, zarówno w skali globalnej jak i lokalnej, których celem jest ograniczanie zmian

klimatycznych na świecie. Przebudowa gospodarki UE w kierunku neutralności klimatycznej jest środkiem do osiągnięcia celu, którym jest zmiana

statusu UE z trzeciego największego emitenta gazów cieplarnianych na świecie, na pierwszy neutralny klimatycznie region.

Grupa jako bezpośredni i pośredni emitent gazów cieplarnianych, jest zaangażowana w realizację celów Porozumienia Paryskiego oraz realizację

założeń Europejskiego Zielonego Ładu, co w konsekwencji oznacza konieczność transformacji przemysłu w kierunku gospodarki neutralnej

klimatycznie do roku 2050. Wpływ zmian klimatycznych na działalność Grupy został przedstawiony w Punkcie 9.11. i 9.12. Sprawozdania Zarządu

z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2022 roku.

Prowadzone przez spółki Grupy procesy produkcyjne powodują znaczne zużycie energii i emisje zanieczyszczeń do powietrza i wód. Głównym

źródłem emisji gazów cieplarnianych wynikającym z działalności Grupy jest metan usuwany ze względów bezpieczeństwa z wyrobisk

kopalnianych (ok. 72% śladu węglowego).

W ramach ryzyk związanych z klimatem, Grupa zobowiązała się do realizacji celu strategicznego na lata 2022-2030, jakim jest redukcja śladu

węglowego organizacji Grupy do 2030 roku o 30% względem roku 2018 (Zakres 1 i 2) oraz dążenie do osiągnięcia neutralności klimatycznej nie

później niż do 2050 roku.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Kluczem do redukcji emisji metanu jest ujmowanie i gospodarcze wykorzystanie do produkcji energii. Opracowano program Redukcji Emisji

Metanu (REM), stanowiący rozszerzenie dotychczas realizowanego programu Gospodarczego Wykorzystania Metanu (GWM), mający na celu

zabudowę silników zasilanych metanem do produkcji kogeneracji energii elektrycznej i cieplnej oraz nowe działania konieczne do osiągnięcia

zakładanego poziomu ujęcia metanu na poziomie powyżej 50% i jego gospodarczego wykorzystania do 95%. Nakłady inwestycyjne poniesione

przez JSW na realizację programu REM i GWM w 2022 roku wyniosły: 35,2 mln PLN. Grupa kontynuowała również budowę bloku energetycznego

w JSW KOKS, wykorzystującego gaz koksowniczy do produkcji energii elektrycznej i ciepła (nakłady inwestycyjne poniesione przez JSW KOKS

w 2022 roku: 125,3 mln PLN).

Wszystkie inwestycje planowane do 2030 roku związane ze zmniejszeniem emisji i ochroną środowiska Grupy, określone w Strategii JSW S.A.

z uwzględnieniem spółek zależnych Grupy Kapitałowej JSW na lata 2022-2030 („Strategia”), to nakłady inwestycyjne o łącznej wysokości ponad

4 mld PLN, w tym ok. 71% na działania związane z ochroną powietrza, w tym z redukcją śladu węglowego. W dążeniu do osiągnięcia neutralności

klimatycznej do 2050 roku, planowane kierunki rozwoju to kontynuacja redukcji emisji metanu (REM), zadania w zakresie poprawy efektywności

energetycznej, rozwój własnych mocy OZE, optymalizacji produkcji i zużycia energii, udziału w badaniach nad rozwojem nowych technologii –

wychwytu metanu z powietrza wentylacyjnego (VAM), wychwytu dwutlenku węgla (CCUS).

Narastająca presja klimatyczna i regulacyjna wpływa również na ogólne warunki gospodarcze na rynkach, w tym dostępność finansowania.

Regulacje środowiskowe stopniowo są uzupełniane wytycznymi w zakresie zrównoważonego finansowania, w ramach których pozyskiwane

środki muszą być przeznaczane na inwestycje zmniejszające ryzyka zmiany klimatu i ryzyka środowiskowe. W 2023 roku Grupa planuje

pozyskanie finansowania dłużnego przeznaczonego m.in. na realizację inwestycji o charakterze środowiskowym, wynikających z przyjętej

Strategii.

Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd dokonał analizy wpływu zmian klimatycznych na istotne

osądy i szacunki dokonywane przez Grupę, szczególnie w kontekście ogłoszonej w 2020 roku europejskiej strategii redukcji emisji metanu

i osiągnięcia neutralności klimatycznej. W wyniku analizy nie stwierdzono wpływu zmian klimatycznych na utratę wartości aktywów Grupy

i skrócenie okresu amortyzacji aktywów trwałych, a także nie stwierdzono konieczności ujęcia dodatkowych rezerw.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd JSW nie stwierdza, aby wpływ kwestii klimatycznych

stanowił zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości.

2.3. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI ORAZ WAŻNE OSZACOWANIA I OSĄDY KSIĘGOWE

Przyjęte przez Grupę zasady rachunkowości są spójne z zasadami stosowanymi w poprzednim roku obrotowym, za wyjątkiem przyjęcia nowych

i zmienionych standardów opisanych w Nocie 2.5.

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjęcia pewnych założeń oraz dokonania szacunków

i osądów, które wpływają na przyjęte zasady rachunkowości oraz wielkości wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Założenia

i szacunki wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej

sytuacji wydają się zasadne. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami.

Oszacowania i osądy księgowe podlegają regularnej ocenie.

Grupa dokonuje aktualizacji istotnych założeń i szacunków biorąc pod uwagę wszystkie znane okoliczności, w tym wpływ wojny w Ukrainie oraz

sankcji nakładanych na Rosję na sytuację makroekonomiczną. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Grupa nie jest w stanie określić skutków ekonomicznych trwającej wojny w Ukrainie. Grupa na bieżąco analizuje sytuację i w razie konieczności

dokona aktualizacji przyjętych szacunków w kolejnych okresach sprawozdawczych.

W 2022 roku doszło do wypadków w KWK Pniówek i KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka, których skutki w dalszym ciągu podlegają

szczegółowej analizie, a zatem dokonane dla tych kopalń szacunki mogą ulegać modyfikacjom. Na dzień zatwierdzenia niniejszego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie jest w stanie określić stałości tych zmian, a tym samym skutków ekonomicznych. Grupa

na bieżąco analizuje sytuację i w razie konieczności dokona aktualizacji przyjętych szacunków w kolejnych okresach sprawozdawczych.

Istotne zasady rachunkowości oraz istotne wartości oparte na osądach i szacunkach zostały przedstawione jako element poszczególnych not

objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

2.4. ZASADY KONSOLIDACJI I UJMOWANIE INWESTYCJI W SPÓŁKI STOWARZYSZONE

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na podstawie sprawozdania finansowego Jednostki dominującej oraz

sprawozdań finansowych jej jednostek zależnych i stowarzyszonych. Sprawozdania finansowe jednostek objętych konsolidacją sporządzane

są za ten sam okres sprawozdawczy, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Wszystkie transakcje wewnątrzgrupowe, rozrachunki, przychody, koszty i niezrealizowane zyski z transakcji między jednostkami Grupy

są w całości eliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną od dnia przejęcia, będącego dniem objęcia kontroli nad spółką, do dnia utraty tej kontroli.

Kontrola występuje wówczas, gdy Jednostka dominująca, z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę, podlega ekspozycji na zmienne zwroty

lub ma do nich prawa oraz możliwość wywierania wpływu na wysokość tych zwrotów poprzez sprawowanie władzy nad jednostką.

Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które Jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ,

ale nie sprawuje kontroli, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20% do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje

w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane metodą praw własności.

2.5. NOWE STANDARDY, INTERPRETACJE I ICH ZMIANY

a) Zastosowanie zmian do standardów

Od dnia 1 stycznia 2022 roku obowiązuje zmiana do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe - przychody z produktów wyprodukowanych w okresie

przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania, która wprowadza zakaz korygowania kosztu wytworzenia

rzeczowych aktywów trwałych o kwoty uzyskane ze sprzedaży składników wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów

trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa, a zamiast tego jednostka winna rozpoznać ww. przychody

ze sprzedaży i powiązane z nimi koszty bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Powyższa zmiana do MSR 16 dotyczy działalności Grupy

w odniesieniu do ujmowanych w sprawozdaniach finansowych wyrobisk ruchowych. Grupa w obecnej praktyce ujmuje w skonsolidowanym

sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów przychody ze sprzedaży węgla uzyskanego w trakcie drążenia wyrobisk

ruchowych oraz powiązany z nim koszt wytworzenia sprzedanych produktów. Powyższa zmiana do MSR 16 nie wpływa istotnie na stosowaną

dotychczas przez Grupę politykę rachunkowości.

Ponadto poniżej wymienione zmiany obowiązujące od 1 stycznia 2022 roku nie dotyczą działalności Grupy lub nie mają istotnego wpływu

na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy:

▪ zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych,

▪ zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – dotyczące kosztów ujmowanych w analizie, czy kontrakt jest

umową rodzącą obciążenia,

▪ roczne zmiany do MSSF 2018-2020 w zakresie MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz

pierwszy, MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo, MSSF 16 Leasing.

b) Standardy i zmiany standardów, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie

Zatwierdzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie wymienionych

poniżej standardów i zmian standardów, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie.

Grupa zastosuje zmiany do istniejących standardów w zakresie mającym zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności od momentu ich

wejścia w życie:

Standard

Data wejścia

w życie *

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe oraz zmiany do MSSF 17

1 stycznia 2023

Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk

rachunkowości w praktyce – kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości

1 stycznia 2023

Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów w zakresie definicji

wartości szacunkowych

1 stycznia 2023

Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy w zakresie podatku odroczonego dotyczącego aktywów i zobowiązań wynikających

z pojedynczej transakcji

1 stycznia 2023

Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – w zakresie wymogów przejściowych w związku z zastosowaniem po raz pierwszy

MSSF 17 oraz MSSF 9 Instrumenty finansowe. Wprowadzenie możliwości poprawy użyteczności informacji dla inwestorów

na temat pierwszego zastosowania nowego standardu

1 stycznia 2023

* Okresy roczne rozpoczynające się dnia lub po tej dacie.

Grupa jest w trakcie analizy wpływu zmian do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień

dotyczących polityk rachunkowości w praktyce – kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości, na skonsolidowane sprawozdanie

finansowe. Wyniki tej analizy zostaną ujawnione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2023 rok.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy w zakresie podatku odroczonego dotyczącego aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej

transakcji będą miały wpływ na prezentację kwot aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego wynikających z pojedynczej transakcji

z tytułu leasingu w Notach dodatkowych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Pozostałe zmiany do standardów nie dotyczą działalności Grupy.

c) Standardy i zmiany standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych

Standardów Rachunkowości („RMSR”), z wyjątkiem poniższych standardów i zmian do standardów, które według stanu na dzień sporządzenia

niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania.

Standard

Data wejścia

w życie *

Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

i wspólnych przedsięwzięciach – w zakresie sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami

stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami

Zatwierdzenie zmiany jest

odroczone przez UE

Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe

oraz zobowiązania długoterminowe z kowenantami

1 stycznia 2024

Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązania leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego

1 stycznia 2024

* Okresy roczne rozpoczynające się dnia lub po tej dacie, określone przez RMSR, które po zatwierdzeniu przez UE mogą ulec zmianie.

Grupa zamierza zastosować ww. zmiany, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności, od momentu ich wejścia w życie.

Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych dotyczące klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe, mogą mieć

wpływ na prezentację zobowiązań w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, z uwagi na posiadaną przez JSW umowę finansowania, która

nakłada na JSW oraz inne spółki z Grupy szereg zobowiązań umownych (w tym kowenantów finansowych).

Pozostałe zmiany do standardów (tj. zmiany do MSSF 10 i MSR 28 oraz zmiany do MSSF 16) nie dotyczą działalności Grupy lub nie będą mieć

istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SEGMENTÓW OPERACYJNYCH

3.1. SEGMENTY OPERACYJNE

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

SEGMENTY OPERACYJNE

Grupa prezentuje informacje dotyczące segmentów działalności zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne. Organizacja i zarządzanie Grupą odbywają się w podziale

na segmenty, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów oraz rodzaj działalności produkcyjnej.

W wyniku analiz kryteriów agregacji oraz progów ilościowych wydzielono w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy następujące segmenty operacyjne,

które jednocześnie stanowią segmenty sprawozdawcze:

▪ Segment Węgiel – który obejmuje wydobycie i sprzedaż węgla kamiennego;

▪ Segment Koks – który obejmuje wytwarzanie i sprzedaż koksu oraz węglopochodnych;

▪ Pozostałe segmenty – które obejmują działalność jednostek Grupy, a które nie wchodzą w zakres wymieniony w Segmencie Węgiel i Segmencie Koks, m.in.

specjalistyczne usługi górnicze, usługi remontowe, działalność badawczo-rozwojowa, usługi informatyczne, usługi transportowe itp.

Zarząd Jednostki dominującej zidentyfikował segmenty operacyjne na podstawie sprawozdawczości finansowej spółek wchodzących w skład Grupy. Informacje

pochodzące z tej sprawozdawczości są wykorzystywane przy podejmowaniu decyzji strategicznych w Grupie.

Organem podejmującym kluczowe decyzje w Grupie jest Zarząd JSW. Miarą wyniku finansowego poszczególnych segmentów operacyjnych Grupy analizowaną

przez Zarząd Jednostki dominującej jest zysk/(strata) operacyjny/(a) segmentu ustalony/(a) według zasad MSR/MSSF. Przychody z transakcji z podmiotami

zewnętrznymi są wyceniane w sposób spójny ze sposobem zastosowanym w skonsolidowanym wyniku finansowym.

Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami są eliminowane w procesie konsolidacji. Sprzedaż między segmentami realizowana jest na warunkach

rynkowych. Zgodnie z zasadami stosowanymi przez Zarząd Jednostki dominującej do oceny wyników działalności poszczególnych segmentów, przychód oraz

marża są rozpoznawane w wyniku segmentu w momencie dokonanej sprzedaży poza segment. W wyniku finansowym poszczególnych segmentów nie są zawarte

przychody i koszty finansowe.

INFORMACJE O SEGMENTACH DLA CELÓW SPRAWOZDAWCZYCH:

Węgiel

Koks

Pozostałe

segmenty *

Korekty

konsolida-

cyjne **

Razem

ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022

Łączne przychody ze sprzedaży segmentu

17 949,9

7 910,0

2 361,6

(8 023,0)

20 198,5

Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami

6 543,0

1 480,0

(8 023,0)

Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych

11 406,9

7 945,8

881,6

20 234,3

Korekta przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji

zabezpieczających

(35,8)

Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży segmentu

9 659,3

843,2

178,1

(34,6)

10 646,0

Zysk operacyjny segmentu

8 674,5

584,3

11,9

65,7

9 336,4

Amortyzacja

(1 045,5)

(102,6)

(142,3)

62,7

(1 227,7)

INNE ISTOTNE POZYCJE NIEPIENIĘŻNE:

- Utworzenie odpisów aktualizujących niefinansowe aktywa trwałe

(267,9)

(30,5)

(66,4)

(364,8)

- Odwrócenie odpisów aktualizujących niefinansowe aktywa trwałe

7,5

15,0

AKTYWA SEGMENTU RAZEM, W TYM:

13 855,4

4 366,9

2 379,6

(1 779,8)

18 822,1

Zwiększenia aktywów trwałych (innych niż instrumenty finansowe

i aktywa z tytułu podatku odroczonego)

2 117,8

510,9

134,9

(16,9)

2 746,7

* Żadna z działalności wykazywanych w „Pozostałych segmentach” nie spełnia kryteriów agregacji oraz progów ilościowych określonych przez MSSF 8 Segmenty operacyjne skutkujących

wyodrębnieniem jej jako osobny segment operacyjny.

** Kolumna: „Korekty konsolidacyjne” eliminuje skutki transakcji między segmentami w ramach Grupy Kapitałowej.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Węgiel

Koks

Pozostałe

segmenty *

Korekty

konsolida-

cyjne **

Razem

ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021

Łączne przychody ze sprzedaży segmentu

8 495,1

5 061,6

1 771,1

(4 698,7)

10 629,1

Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami

3 415,3

1 283,4

(4 698,7)

Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych

5 079,8

5 064,7

487,7

10 632,2

Korekta przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji

zabezpieczających

(3,1)

Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży segmentu

1 409,1

1 571,0

160,2

(545,1)

2 595,2

Zysk/(strata) operacyjny/(a) segmentu

411,9

1 234,4

86,7

(470,6)

1 262,4

Amortyzacja

(1 039,4)

(113,7)

(145,6)

78,6

(1 220,1)

INNE ISTOTNE POZYCJE NIEPIENIĘŻNE:

- Utworzenie odpisów aktualizujących niefinansowe aktywa trwałe

w wyniku testów na utratę wartości

(348,4)

(420,6)

0,4

(768,6)

- Odwrócenie odpisów aktualizujących niefinansowe aktywa trwałe

w wyniku testów na utratę wartości

75,0

260,5

335,5

AKTYWA SEGMENTU RAZEM, W TYM:

9 559,3

4 349,0

2 168,8

(2 241,0)

13 836,1

Zwiększenia aktywów trwałych (innych niż instrumenty finansowe

i aktywa z tytułu podatku odroczonego)

1 653,0

102,8

145,0

(34,4)

1 866,4

* Żadna z działalności wykazywanych w „Pozostałych segmentach” nie spełnia kryteriów agregacji oraz progów ilościowych określonych przez MSSF 8 Segmenty operacyjne skutkujących

wyodrębnieniem jej jako osobny segment operacyjny.

** Kolumna: „Korekty konsolidacyjne” eliminuje skutki transakcji między segmentami w ramach Grupy Kapitałowej

Poniżej przedstawione jest uzgodnienie wyników segmentów (zysku operacyjnego z zyskiem przed opodatkowaniem):

2022

2021

ZYSK OPERACYJNY

9 336,4

1 262,4

Przychody finansowe

194,3

8,2

Koszty finansowe

(141,4)

(104,0)

Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych

0,1

ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM

9 389,4

1 166,7

AKTYWA SEGMENTÓW

Kwoty łącznych aktywów są wycenione w sposób spójny ze sposobem zastosowanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Aktywa te są alokowane zgodnie z przedmiotem działalności segmentu i według fizycznej lokalizacji danego składnika majątku.

Aktywa Grupy znajdują się na terenie Polski.

Poniżej przedstawione jest uzgodnienie aktywów segmentów z aktywami ogółem Grupy:

31.12.2022

31.12.2021

AKTYWA SEGMENTÓW

18 822,1

13 836,1

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

1,2

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

495,5

849,9

Inwestycje w portfel aktywów FIZ

7 131,2

767,5

Pozostałe długoterminowe aktywa

436,3

390,6

Nadpłacony podatek dochodowy

29,9

69,2

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

31.12.2022

31.12.2021

Pochodne instrumenty finansowe

43,8

10,7

Inne krótkoterminowe aktywa finansowe

3,1

9,6

Aktywa przeznaczone do sprzedaży

27,0

RAZEM AKTYWA WEDŁUG SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

26 963,1

15 961,8

INFORMACJE DOTYCZĄCE OBSZARÓW GEOGRAFICZNYCH

Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży został zaprezentowany według siedziby kraju kontrahenta, który dokonuje zakupu:

Nota

2022

2021

Sprzedaż na terenie Polski, w tym:

Węgiel

7 132,9

3 389,3

Koks

1 091,8

792,3

Pozostałe segmenty

864,6

472,6

RAZEM SPRZEDAŻ NA TERENIE POLSKI

9 089,3

4 654,2

Sprzedaż poza Polskę, w tym:

Kraje Unii Europejskiej, w tym:

10 589,6

5 583,6

Węgiel

4 274,0

1 690,5

Koks

6 298,7

3 878,5

Pozostałe segmenty

16,9

14,6

Kraje europejskie poza Unią Europejską, w tym:

555,4

350,8

Koks

555,3

350,7

Pozostałe segmenty

0,1

Pozostałe kraje, w tym:

43,6

Koks

43,2

Pozostałe segmenty

0,4

RAZEM SPRZEDAŻ POZA POLSKĘ, w tym:

11 145,0

5 978,0

Węgiel

4 274,0

1 690,5

Koks

6 854,0

4 272,4

Pozostałe segmenty

17,0

15,1

Korekta przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających

(35,8)

(3,1)

RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

4.1

20 198,5

10 629,1

Przychody ze sprzedaży – podział geograficzny według kraju kontrahenta, który dokonuje zakupu:

2022

2021

Polska

9 089,3

4 654,2

Austria

3 330,0

1 579,0

Czechy

2 721,1

1 187,4

Niemcy

2 496,6

1 536,0

Rumunia

582,2

485,8

Belgia

449,9

498,7

Słowacja

436,4

161,4

Norwegia

279,3

144,0

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

2022

2021

Szwajcaria

276,1

206,7

Hiszpania

241,2

100,7

Włochy

222,4

Luksemburg

58,4

1,4

Holandia

26,8

9,2

Francja

24,5

23,6

Singapur

43,6

Irlandia

0,3

Pozostałe kraje

0,1

0,2

Korekta przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających

(35,8)

(3,1)

RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

20 198,5

10 629,1

INFORMACJE DOTYCZĄCE GŁÓWNYCH KLIENTÓW

Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku przychody z tytułu sprzedaży do dwóch klientów przekroczyły dla każdego z nich pojedynczo

poziom 10% przychodów ze sprzedaży Grupy. Przychody ze sprzedaży do jednego z nich wyniosły 4 869,3 mln PLN, do drugiego

3 245,2 mln PLN. Przychody ze sprzedaży do tych klientów zostały ujęte w Segmencie Węgiel oraz w Segmencie Koks.

Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku przychody z tytułu sprzedaży do dwóch klientów przekroczyły dla każdego z nich pojedynczo

poziom 10% przychodów ze sprzedaży Grupy. Przychody ze sprzedaży do jednego z nich wyniosły 2 387,1 mln PLN, do drugiego

1 534,9 mln PLN. Przychody ze sprzedaży do tych klientów zostały ujęte w Segmencie Węgiel oraz w Segmencie Koks.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH

CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

4.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

W ramach prowadzonej działalności operacyjnej Grupa generuje przychody przede wszystkim ze sprzedaży węgla koksowego oraz sprzedaży koksu. Grupa

prowadzi również w mniejszym zakresie sprzedaż węgla do celów energetycznych i produktów węglopochodnych.

Grupa wprowadziła pięciostopniowy model ujmowania przychodów obejmujący kolejno: identyfikację umowy z klientem, identyfikację poszczególnych zobowiązań

do wykonania świadczenia, określenie ceny transakcyjnej, alokację ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń oraz ujęcie

przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie

przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów) w kwocie, która odzwierciedla kwotę

wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Przychody ze sprzedaży ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia.

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota

wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta,

z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może

obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Niektóre umowy z kontrahentami Grupy zawierają zapisy o korektach jakościowych stanowiących podstawę do wyliczenia ostatecznej ceny sprzedaży, czy pewnych

formach premiowania klienta. Jeżeli jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części skumulowanych przychodów w przyszłości, w takich

przypadkach, zgodnie z MSSF 15 uwzględnia się kwoty wynagrodzenia zmiennego w cenie transakcyjnej. Ponowna ocena wynagrodzenia zmiennego powinna być

dokonywana na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

W Grupie występują wieloletnie kontrakty ramowe zawierające bazowe uzgodnienia ilościowe w ujęciu rocznym wraz z opcjami. Każdorazowo są one uściślane

i dzielone na kwartały przed rozpoczęciem danego roku oraz określane są warunki uruchomienia opcji. Operatywnie na kwartały uzgodnienia są prowadzone

w negocjacjach kwartalnych, stąd Grupa uznaje, że obowiązki świadczenia wynikają z kontraktów, które mają oczekiwany okres trwania do 1 roku i na tej podstawie

korzysta z wyłączenia wskazanego w MSSF 15 nie ujawniając ceny transakcyjnej przypisanej do obowiązków świadczeń niewypełnionych w ramach tych umów.

Do głównych kontraktów dotyczących sprzedaży węgla i koksu (które stanowią w 2022 roku 91,3% łącznych przychodów ze sprzedaży bez uwzględnienia korekty

z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających i 90,8% w roku 2021) Grupa wykorzystuje międzynarodowe reguły handlu tzw. INCOTERMS (FCA, DAP, FOB).

Moment przeniesienia kontroli nad przyrzeczonymi dobrami i usługami na klienta wskazany jest ściśle w każdej regule dostawy, tj.:

▪ FCA – FREE CARRIER (dostarczony do przewoźnika): sprzedawca obowiązany jest dostarczyć towar przewoźnikowi lub innej osobie wyznaczonej przez

kupującego na swoim terenie bądź w innym wyznaczonym miejscu. Ryzyko przenoszone jest na nabywcę w momencie załadowania towaru na podstawiony

przez niego środek transportowy.

▪ DAP – DELIVERED AT PLACE (dostarczony do miejsca): sprzedawca obowiązany jest dostarczyć towar i pozostawić go do dyspozycji kupującego na środku

transportu, w oznaczonym miejscu przeznaczenia. Ryzyko przenoszone jest na nabywcę w momencie dostarczenia towaru do miejsca przeznaczenia.

▪ FOB – FREE ON BOARD (dostarczony na statek): sprzedawca obowiązany jest dostarczyć towar na pokład statku wyznaczonego przez kupującego,

w wymienionym z nazwy porcie. Ryzyko przenoszone jest na nabywcę w momencie umieszczenia towaru na pokładzie statku.

Opierając się na warunkach dostawy obowiązujących dla większości kontraktów, Grupa stwierdziła, że moment przeniesienia kontroli na klienta następuje

po dostarczeniu dóbr do klienta lub przekazaniu ich przewoźnikowi i jednoczesnym zakończeniu usługi transportu, jeśli wystąpiła. Wówczas z reguły następuje

fizyczne przekazanie lub przeniesienie tytułu prawnego do danego składnika aktywów odbiorcy lub przekazanie odbiorcy istotnych ryzyk i korzyści związanych

ze sprzedanym składnikiem aktywów. W takich przypadkach, zgodnie z MSSF 15, wszystkie przyrzeczone w umowie dobra i usługi (tj. dostawa dobra w postaci

węgla lub koksu wraz z dotyczącą ich usługą transportu) należy traktować jako jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia i ujmować przychód jednorazowo

w określonym momencie.

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

2022

2021

Sprzedaż węgla

11 406,9

5 079,8

Sprzedaż koksu

7 036,4

4 573,3

Sprzedaż węglopochodnych

909,4

491,4

Pozostała działalność

881,6

487,7

Korekta przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających*

(35,8)

(3,1)

RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

20 198,5

10 629,1

* W 2022 roku oraz w 2021 roku korekta dotyczy przychodów ze sprzedaży koksu.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

4.2. KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW

Całkowity koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów stanowi:

▪ koszt wytworzenia sprzedanych produktów poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów oraz skorygowany o wartość

świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne oraz wyrobisk ruchowych,

▪ koszty sprzedaży i koszty administracyjne poniesione w okresie sprawozdawczym, które są wykazywane odrębnie w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych

całkowitych dochodów,

▪ wartość sprzedanych towarów i materiałów.

Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować osiągniętym przychodom przez Grupę, wpływają na wynik finansowy za ten okres

sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły.

Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez Grupę, wpływają na wynik

finansowy Grupy w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych.

KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW

2022

2021

Amortyzacja

1 227,7

1 220,1

Zużycie materiałów i energii, w tym:

2 988,3

1 909,7

‒ zużycie materiałów

2 075,2

1 343,1

‒ zużycie energii

913,1

566,6

Usługi obce

1 872,6

1 556,5

Świadczenia na rzecz pracowników

5 713,4*

4 643,7

Podatki i opłaty

231,3

221,2

Pozostałe koszty rodzajowe

65,7

61,6

Wartość sprzedanych materiałów i towarów

127,0

68,4

RAZEM KOSZTY RODZAJOWE

12 226,0

9 681,2

Koszty sprzedaży

(357,2)

(277,6)

Koszty administracyjne

(826,6)

(684,8)

Wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne

oraz wyrobisk ruchowych

(1 378,4)

(974,1)

Zmiana stanu produktów

(111,3)

289,2

KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW

9 552,5

8 033,9

* Pozycja obejmuje koszt nagrody jednorazowej łącznie z kosztami pracodawcy w JSW w wysokości 472,2 mln PLN, która została wypłacona w lipcu 2022 roku pracownikom JSW

będącym w stanie zatrudnienia w dniu 30 czerwca 2022 roku i spełniającym warunki jej uzyskania na podstawie porozumienia zawartego w dniu 5 lipca 2022 roku, pomiędzy Zarządem

JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi działającymi w JSW.

4.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY

Nota

2022

2021

Otrzymane odszkodowania, kary

85,1

18,3

Przychody związane z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III”

do SRK

4.5

65,8

Przedawnione i umorzone zobowiązania wraz z odsetkami

27,6

23,6

Odwrócenie odpisu aktualizującego rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawo

do użytkowania składnika aktywów

7.5

15,0

345,6

Przychody uzyskane w związku z pandemią COVID-19, w tym:

146,6

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Nota

2022

2021

‒ umorzenie pożyczek preferencyjnych PFR

107,9

‒ przychody z tytułu preferencyjnego oprocentowania pożyczki PFR

38,7

Odsetki

16,4

15,2

Ujawnienie towarów

15,4

1,2

Odwrócenie odpisu aktualizującego należności i pozostałe aktywa finansowe

0,7

7,1

Dotacje (odpisane w wysokości amortyzacji)

4,1

10,2

Pozostałe

16,4

22,5

RAZEM POZOSTAŁE PRZYCHODY

246,5

590,3

4.4. POZOSTAŁE KOSZTY

Nota

2022

2021

Utworzenie odpisu aktualizującego rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, wartość

firmy i prawo do użytkowania składnika aktywów

7.5

364,8

769,2

Odsetki

41,1

20,3

‒ w tym odsetki hipotetyczne od zobowiązań naliczone zgodnie z art.5 ustawy

o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych z późn. zmianami

37,4

17,0

Utworzenie rezerwy na spory sądowe

25,5

7,7

Utworzenie odpisu aktualizującego należności i pozostałe aktywa finansowe

13,3

14,6

Darowizny

9,0

2,1

Koszty poniesione w związku z pandemią COVID-19

8,4

26,6

Korekta założeń aktuarialnych

24,4

Opłaty egzekucyjne i kary

4,1

3,1

Koszty związane z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK

4.5

3,0

Utworzenie rezerwy na koszty likwidacji ZK Dębieńsko

1,7

5,3

Pozostałe

14,6

8,7

RAZEM POZOSTAŁE KOSZTY

485,5

882,0

4.5. PRZYCHODY/(KOSZTY) ZWIĄZANE Z PRZEKAZANIEM ZAKŁADU GÓRNICZEGO DO SRK

Ze skutkiem rozporządzającym na dzień 1 stycznia 2022 roku, w dniu 31 grudnia 2021 roku pomiędzy JSW a Spółką Restrukturyzacji Kopalń S.A.

(„SRK”) została podpisana umowa nieodpłatnego zbycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa JSW w postaci zakładu górniczego

OG „Jastrzębie III” KWK Jastrzębie-Bzie („ZORG”). Na dokonanie transakcji Jednostka dominująca uzyskała zgodę odpowiednio Rady

Nadzorczej JSW (wyrażoną w uchwale z dnia 1 grudnia 2021 roku) oraz Walnego Zgromadzenia JSW (wyrażoną w uchwale z dnia 29 grudnia

2021 roku).

W dniu 31 marca 2022 roku, ze skutkiem rozporządzającym na dzień 1 kwietnia 2022 roku, pomiędzy JSW a SRK został podpisany aneks do

umowy z 31 grudnia 2021 roku, uwzględniający przekazanie do SRK pozostałego majątku oznaczonej części zakładu górniczego

OG „Jastrzębie III”, w postaci systemu odprowadzania zasolonych wód do Kolektora „Olza” i systemu dostawy wody przemysłowej oraz bocznicy

kolejowej. Na dokonanie transakcji Jednostka dominująca uzyskała zgodę odpowiednio Rady Nadzorczej JSW (wyrażoną w uchwale z dnia

25 lutego 2022 roku) oraz Walnego Zgromadzenia JSW (wyrażoną w uchwale z dnia 30 marca 2022 roku).

Umowa i Aneks zostały zawarte w oparciu o tryb przewidziany w Ustawie z dnia 7 września 2007 roku o funkcjonowaniu górnictwa węgla

kamiennego.

Zbycie ZORG przez JSW jest efektem realizowanych działań związanych z optymalizacją działalności operacyjnej Grupy w związku

z zaniechaniem wydobycia w OG „Jastrzębie III”, a także redukcją zatrudnienia z wykorzystaniem środków budżetowych, co będzie miało wpływ

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

na poprawę efektywności funkcjonowania JSW (w wyniku podpisanej umowy zbycia ZORG, do SRK zostało przeniesionych łącznie 2 148 osób,

w tym 1 234 pracowników przejętych przez JSW z innych spółek prowadzących działalność górniczą).

Aktywa i zobowiązania zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” na dzień 31 grudnia 2021 roku, zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone

do sprzedaży oraz działalność zaniechana, zostały przedstawione jako grupa do zbycia przeznaczona do sprzedaży oraz wycenione w wartości

bilansowej w kwocie netto tj. z uwzględnieniem wpływu podatkowego (38,8) mln PLN (Nota 7.13).

Przychody/(koszty) związane ze zrealizowaną transakcją przekazania ZORG do SRK zostały ujęte jako pozostałe przychody/(pozostałe koszty)

w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów za 2022 rok.

Poniższa tabela przedstawia wynik netto osiągnięty w 2022 roku związany z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III”

do SRK, w efekcie rozpoznania w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów aktywów i zobowiązań

zaliczonych w skład grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży:

2022

PRZYCHODY

65,8

Rozwiązanie rezerwy na likwidację zakładu górniczego

29,8

Rozwiązanie rezerwy na świadczenia pracownicze pracowników przeniesionych do SRK, w tym:

25,3

- odprawy emerytalno-rentowe

15,8

- nagrody jubileuszowe

9,5

Rozwiązanie rezerwy na szkody górnicze

10,7

KOSZTY

(3,0)

Wartość netto przekazanych rzeczowych aktywów trwałych oraz prawa do użytkowania składnika aktywów

(2,8)

Wartość przekazanych zapasów

(0,2)

WYNIK BRUTTO Z PRZEKAZANIA ZAKŁADU GÓRNICZEGO DO SRK

62,8

Podatek odroczony

(24,0)

WYNIK NETTO Z PRZEKAZANIA ZAKŁADU GÓRNICZEGO DO SRK

38,8

Powyższa tabela nie uwzględnia rozpoznanej w wyniku finansowym za 2022 rok bieżącej korzyści podatkowej w wysokości 12,0 mln PLN, która

wynika z zaliczenia w koszty podatkowe nieumorzonej podatkowo wartości przekazywanych do SRK rzeczowych aktywów trwałych.

JSW otrzymała indywidualną interpretację podatkową potwierdzającą możliwość zaliczenia w koszty podatkowe nieumorzonej podatkowo

wartości przekazywanych do SRK rzeczowych aktywów trwałych oraz prawa do użytkowania składnika aktywów.

4.6. POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) – NETTO

2022

2021

(Strata) z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych

(10,2)

(28,0)

Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej

51,9

8,3

(Strata) na pochodnych instrumentach finansowych

(114,8)

(75,9)

Zysk z wyceny do wartości godziwej portfela aktywów FIZ, w tym:

185,9

17,0

- przychody odsetkowe portfela aktywów FIZ wyliczone według efektywnej stopy procentowej

130,6

11,2

- zyski z wyceny do wartości godziwej

55,3

5,8

Pozostałe

0,4

(0,1)

RAZEM POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO

113,2

(78,7)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

4.7. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

2022

2021

Przychody odsetkowe od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

183,9

0,4

Różnice kursowe od środków pieniężnych i transakcji Fx Forward i swap

8,9

7,4

Inne

1,5

0,4

RAZEM PRZYCHODY FINANSOWE

194,3

8,2

Koszty odsetek:

(107,9)

(77,9)

‒ odsetki i prowizje od kredytów i pożyczek

(64,3)

(56,3)

‒ rozliczenie dyskonta z tytułu długoterminowych rezerw

(38,7)

(18,1)

‒ pozostałe odsetki

(4,9)

(3,5)

Odsetki od leasingu

(31,4)

(25,5)

Różnice kursowe od kredytów

(1,0)

(0,2)

Inne

(1,1)

(0,4)

RAZEM KOSZTY FINANSOWE

(141,4)

(104,0)

PRZYCHODY/(KOSZTY) FINANSOWE NETTO

52,9

(95,8)

4.8. ZYSK NA AKCJĘ

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

ZYSK/(STRATA) NA AKCJĘ

Podstawowy/(a) zysk/(strata) na akcję

Podstawowy/(a) zysk/(strata) na akcję wylicza się jako iloraz zysku/(straty) przypadającego/(-ej) na akcjonariuszy Jednostki dominującej oraz średniej ważonej

liczby akcji zwykłych w ciągu roku.

Rozwodniony/(a) zysk/(strata) na akcję

Rozwodniony/(a) zysk/(strata) na akcję wylicza się, korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jak gdyby nastąpiła zamiana na potencjalne

akcje zwykłe powodujące rozwodnienie. Jednostka dominująca nie posiada instrumentów powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych. W związku

z powyższym rozwodniony/(a) zysk/(strata) na akcję równy/(a) jest podstawowemu/(-ej) zyskowi/(stracie) na akcję Jednostki dominującej.

ZYSK NA AKCJĘ

2022

2021

Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej

7 561,4

903,7

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.)

117 411 596

PODSTAWOWY ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (W PLN NA JEDNĄ AKCJĘ)

64,40

7,70

ROZWODNIONY ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (W PLN NA JEDNĄ AKCJĘ)

64,40

7,70

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE OPODATKOWANIA

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony.

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Bieżący podatek dochodowy jest

naliczony od dochodu do opodatkowania za dany okres i ujmowany jako zobowiązanie do zapłaty zgodnie z przepisami podatkowymi. W sytuacji, gdy wartość

zapłaconych zaliczek miesięcznych przekracza wartość podatku należnego wówczas powstaje należność, która zostanie zwrócona przez Urząd Skarbowy

po złożeniu deklaracji rocznej CIT-8.

Zobowiązania i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są od różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów

i zobowiązań, a ich wartością księgową w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, z wyjątkiem różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia

składnika aktywów czy zobowiązań w transakcji innej niż połączenie jednostek gospodarczych, która w momencie powstania nie wpływa ani na wynik finansowy

ani na wynik podatkowy.

Niezależnie od powyższych reguł Grupa analizuje pojedyncze transakcje z tytułu leasingu, które na moment początkowego ujęcia nie miały wpływu na wynik

finansowy ani dochód podatkowy. Podatek odroczony powstały w następnych okresach rozliczeniowych prezentowany jest w ujęciu netto.

Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie, gdy wartości

księgowe aktywów i zobowiązań zostaną zrealizowane, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały na dzień kończący okres sprawozdawczy.

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej, bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty

dochód do opodatkowania pozwalający na jego wykorzystanie.

Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z różnic przejściowych, powstałych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych

i stowarzyszonych jest ujmowane, z wyjątkiem sytuacji gdy Grupa kontroluje terminy odwracania się różnic przejściowych i jest prawdopodobne, że w dającej się

przewidzieć przyszłości różnice te nie ulegną odwróceniu.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego traktowane są w całości jako długoterminowe i nie podlegają dyskontowaniu. Podlegają one

kompensacie na poziomie sprawozdań jednostkowych spółek z Grupy, jeżeli istnieje możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat

ujmowanych kwot.

Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmuje się w wyniku finansowym, z wyjątkiem podatków dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub

bezpośrednio w kapitale własnym (podatek dochodowy jest wówczas ujmowany odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym).

ISTOTNE SZACUNKI

Grupa ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy realizowalność aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz weryfikuje nieujęte aktywa

z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

W oparciu o sporządzone prognozy dla spółek z Grupy przewidujące uzyskanie dochodów podatkowych w latach następnych uznano, iż nie występuje ryzyko

niezrealizowania aktywa z tytułu podatku odroczonego rozpoznanego w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Głównym składnikiem aktywa z tytułu podatku odroczonego od straty podatkowej na dzień 31 grudnia 2022 roku jest aktywo z tytułu podatku odroczonego od straty

podatkowej Jednostki dominującej (kwota 186,8 mln PLN na 31 grudnia 2022 roku oraz 370,1 mln PLN na 31 grudnia 2021 roku). Jednostka dominująca w oparciu

o Model finansowy JSW na lata 2023-2030 sporządziła analizę rozliczalności straty podatkowej powstałej w latach 2020-2021 (wynikającej głównie z dochodów

osiągniętych z innych źródeł przychodów). Z prognoz wynika, że w latach następnych JSW osiągnie zysk podatkowy, który pozwoli rozliczyć aktywa z tytułu

odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej.

5.1. PODATEK DOCHODOWY

Podatek dochodowy ujęty w wyniku netto:

2022

2021

Podatek bieżący:

1 426,3

214,0

‒ bieżące obciążenie podatkowe

1 427,2

211,0

‒ korekty wykazane w bieżącym okresie w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych

(0,9)

3,0

Podatek odroczony

369,3

0,1

RAZEM PODATEK DOCHODOWY UJĘTY W WYNIKU NETTO

1 795,6

214,1

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach:

2022

2021

Podatek odroczony:

‒ zyski aktuarialne

2,6

11,0

‒ zmiana wartości instrumentów zabezpieczających

3,5

(4,4)

RAZEM PODATEK DOCHODOWY UJĘTY W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH

6,1

6,6

Uzgodnienie teoretycznego podatku wynikającego z zysku przed opodatkowaniem i ustawowej stawki podatkowej do obciążenia z tytułu podatku

dochodowego wykazanego w wyniku netto przedstawia się następująco:

2022

2021

Zysk przed opodatkowaniem

9 389,4

1 166,7

Podatek wyliczony według stawki 19%

1 784,0

221,7

Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami wg przepisów podatkowych

(4,6)

(24,0)

Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów wg przepisów podatkowych

29,5

25,6

Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego od zwolnienia z CIT w ramach specjalnej strefy

ekonomicznej *

(12,7)

(12,2)

Nierozpoznany podatek odroczony od straty podatkowej

0,3

Korekty wykazane w bieżącym okresie w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych

(0,9)

3,0

OBCIĄŻENIE ZYSKU NETTO Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO

1 795,6

214,1

* W 2020 roku JSW KOKS otrzymała decyzję Katowickiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej S.A. dotyczącą wsparcia zadania „Modernizacja baterii nr 4 w Koksowni Przyjaźń” w formie

ulgi podatkowej, która będzie obejmowała zwolnienie z podatku dochodowego, po zakończeniu realizacji inwestycji, przychodów ze sprzedaży koksu wyprodukowanego w nowej baterii

koksowniczej, do wysokości przyznanego limitu. Na dzień 31 grudnia 2022 roku JSW KOKS nie skorzystała z przedmiotowej ulgi, natomiast utworzyła aktywo na podatek odroczony

z tego tytułu w wysokości 12,7 mln PLN, proporcjonalnie do stopnia zaawansowania inwestycji (na 31 grudnia 2021 roku: 12,2 mln PLN.)

Podatek dochodowy w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok został ustalony według rzeczywistej efektywnej stopy

podatkowej w wysokości 19,1% (za 2021 rok: 18,4%).

5.2. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie na poziomie sprawozdań finansowych

poszczególnych spółek Grupy i w związku z tym w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazuje się następujące kwoty:

31.12.2022

31.12.2021

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

‒ przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy

652,3

933,2

‒ przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy

317,9

327,3

RAZEM

970,2

1 260,5

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

‒ przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy

408,0

390,9

‒ przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy

82,6

38,6

RAZEM

490,6

429,5

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

495,5

849,9

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

15,9

18,9

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego przedstawia się następująco:

Nota

2022

2021

Nadwyżka aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nad zobowiązaniami

z tytułu odroczonego podatku dochodowego

- STAN NA 1 STYCZNIA

831,0

861,7

Obciążenie zysku netto

(345,3)*

(0,1)

Zmniejszenie innych całkowitych dochodów

(6,1)

(6,6)

Przeklasyfikowanie do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży

7.13

(24,0)

Nadwyżka aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nad zobowiązaniami

z tytułu odroczonego podatku dochodowego

- STAN NA 31 GRUDNIA

479,6

831,0

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

495,5

849,9

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

15,9

18,9

* Pozycja nie uwzględnia podatku odroczonego w wysokości 24,0 mln PLN związanego z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK, który na dzień

31 grudnia 2021 roku został przeklasyfikowany do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży (Nota 7.13).

Zmiana stanu aktywa i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego przed kompensatą:

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO

PODATKU DOCHODOWEGO

Zobowiązania

z tytułu

świadczeń

pracowniczych

Rezerwy

Niewypłacone

wynagrodzenia

i inne

świadczenia

Strata

podatkowa

Wycena

niefinansowych

aktywów

trwałych

Pozostałe

Razem

STAN NA 1 STYCZNIA 2021

211,8

185,0

63,5

322,0

295,5

123,5

1 201,3

(Obciążenie)/uznanie zysku netto

(8,5)

48,1

(35,3)

77,6

(56,7)

64,6

89,8

Zwiększenie/(zmniejszenie) innych

całkowitych dochodów

(11,0)

4,4

(6,6)

Przeklasyfikowanie do grupy do zbycia

przeznaczonej do sprzedaży

(4,8)

(7,7)

(11,5)

(24,0)

STAN NA 31 GRUDNIA 2021

187,5

225,4

28,2

399,6

227,3

192,5

1 260,5

(Obciążenie)/uznanie zysku netto*

12,3

(6,3)

2,6

(205,1)

(54,1)

(33,6)

(284,2)

Zwiększenie/(zmniejszenie) innych

całkowitych dochodów

(2,6)

(3,5)

(6,1)

STAN NA 31 GRUDNIA 2022

197,2

219,1

30,8

194,5

173,2

155,4

970,2

* Pozycja nie uwzględnia podatku odroczonego w wysokości 24,0 mln PLN związanego z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK, który na dzień

31 grudnia 2021 roku został przeklasyfikowany do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży (Nota 7.13.).

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU

ODROCZONEGO PODATKU

DOCHODOWEGO

Wartość

wyrobisk

ruchowych

Aktywowane

koszty

likwidacji

zakładów

górniczych

Wycena

pozostałych

niefinansowych

aktywów

trwałych

Inwestycje

w portfel

aktywów FIZ

Pozostałe

Razem

STAN NA 1 STYCZNIA 2021

231,0

46,1

51,1

6,1

5,3

339,6

Obciążenie zysku netto

21,3

51,2

7,1

3,2

7,1

89,9

STAN NA 31 GRUDNIA 2021

252,3

97,3

58,2

9,3

12,4

429,5

Obciążenie/(uznanie) zysku netto

41,2

(18,7)

(3,6)

35,3

6,9

61,1

STAN NA 31 GRUDNIA 2022

293,5

78,6

54,6

44,6

19,3

490,6

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

6. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE ZADŁUŻENIA

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA

Kredyty, pożyczki

W momencie początkowego ujęcia kredyty i pożyczki ujmuje się w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu

zobowiązania te są wykazywane według zamortyzowanego kosztu. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością

wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, przez okres

obowiązywania odnośnych umów.

Zobowiązania z tytułu leasingu

Z dniem rozpoczęcia umowy leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zasady ujmowania prawa

do użytkowania składnika aktywów przedstawiono w Nocie 7.4. Zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się w momencie początkowego ujęcia w wartościach

bieżących. Zobowiązania te obejmują wartość bieżącą netto następujących płatności leasingowych:

▪ stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,

▪ zmienne opłaty leasingowe uzależnione od indeksów i stawek,

▪ kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu,

▪ cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że zostanie ona zrealizowana,

▪ płatności kar umownych za wypowiedzenie leasingu jeżeli okres leasingu odzwierciedla wykorzystanie przez leasingobiorcę opcji wypowiedzenia umowy.

Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek

od zobowiązań z tytułu leasingu, zmniejszenia wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz zaktualizowania wyceny wartości

bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany okresu leasingu, zmiany w zakresie opcji zakupu, zmiany kwot oczekiwanych zgodnie

z gwarancją wartości końcowej, zmiany przyszłych płatności wynikających ze zmian indeksu/stawki lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych

opłat leasingowych.

Grupa w celu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, uwzględniając zmiany w opłatach leasingowych, uznaje kwotę aktualizacji wyceny zobowiązania

jako korektę składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Aktualizacja wyceny zobowiązania z tytułu leasingu odbywa się poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych z zastosowaniem zaktualizowanej

stopy dyskontowej jeżeli zaistnieje zmiana w odniesieniu do okresu leasingu oraz zaistnieje zmiana dotycząca oceny opcji kupna bazowego składnika aktywów.

W przypadku zaistnienia zmian w kwocie, której zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej oraz zaistnienia zmian w przyszłych opłatach

leasingowych wynikających ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat, Grupa dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu

poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych z zastosowaniem dotychczasowej stopy dyskonta.

Płatności leasingowe dyskontuje się przy użyciu stopy procentowej leasingu, jeśli można ją z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Grupa stosuje krańcową stopę

procentową długu leasingobiorcy.

Grupa korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16, które zostały szczegółowo opisane w Nocie 7.4.

ISTOTNE SZACUNKI

Szacunki i wyliczenia, które mają wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania:

▪ ustalenie okresu obowiązywania umów (w tym dla umów z nieokreślonym terminem lub z możliwością przedłużenia)

Ustalając okres leasingu Grupa uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności tworzące zachętę ekonomiczną do skorzystania z opcji przedłużenia umowy lub

nieskorzystania z opcji zakończenia umowy. Okresy objęte opcją przedłużania umów lub okresem wypowiedzenia są uwzględnione przy ustalaniu okresu leasingu,

jeżeli istnieje racjonalna pewność, że umowa zostanie przedłużona lub nie zostanie wypowiedziana. Ocena okresu leasingu jest przeprowadzana na dzień

rozpoczęcia leasingu. Ponowna ocena jest dokonywana w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub znaczącej zmiany w okolicznościach, które

leasingobiorca kontroluje, wpływających na tę ocenę.

W przypadku umów na czas nieokreślony, szacuje się najbardziej prawdopodobny okres użytkowania prawa do użytkowania aktywa, bądź też przyjmuje się okres

żywotności danego Zakładu, w zależności od tego co lepiej odzwierciedla okres przez jaki jest rozsądnie pewne, że Grupa nie skorzysta z prawa wypowiedzenia.

▪ ustalenie stopy procentowej stosowanej do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych

Dla potrzeb wyceny zobowiązania z tytułu leasingu i praw do użytkowania składnika aktywów, Grupa oszacowała krańcowe stopy procentowe oprocentowania

długu, stosowane przy dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych. Dla ustalenia krańcowej stopy procentowej długu Grupa przyjęła, że stopa dyskonta

powinna odzwierciedlać koszt finansowania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup aktywa o wartości zbliżonej do wartości przedmiotu podlegającego leasingowi.

W celu oszacowania wysokości stopy dyskonta Grupa wzięła pod uwagę następujące parametry umowy: rodzaj, długość trwania, walutę oraz potencjalną marżę,

jaką musiałaby zapłacić na rzecz instytucji finansowych w celu uzyskania finansowania.

Grupa w 2022 roku zastosowała krańcowe stopy procentowe w wysokości od 3,18% do 11,22% (w 2021 roku: od 0,18% do 5,86%).

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA

Nota

31.12.2022

31.12.2021

Kredyty i pożyczki

6.1

1 294,0

1 816,2

Zobowiązania z tytułu leasingu

6.2

581,8

538,8

RAZEM

1 875,8

2 355,0

w tym:

‒ długoterminowe

1 096,4

1 658,0

‒ krótkoterminowe

779,4

697,0

6.1. KREDYTY I POŻYCZKI

31.12.2022

31.12.2021

DŁUGOTERMINOWE:

755,2

1 357,2

Kredyty bankowe

155,5

560,6

Pożyczki

599,7

796,6

KRÓTKOTERMINOWE:

538,8

459,0

Kredyty bankowe

62,6

58,4

Pożyczki

476,2

400,6

RAZEM

1 294,0

1 816,2

Zaciągnięte kredyty i pożyczki według terminu zapadalności na dzień 31 grudnia 2022 roku:

Waluta kredytu/

pożyczki

Wartość

kredytu/pożyczki

na koniec okresu

sprawozdawczego

Z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie:

krótkoterminowe

długoterminowe

od 1 roku

do 2 lat

od 2 lat

do 3 lat

od 3 lat

do 5 lat

powyżej

5 lat

Kredyty

USD

218,1

62,6

62,2

31,1

Pożyczki

PLN

1 075,9

476,2

293,5

65,3

103,8

137,1

RAZEM

1 294,0

538,8

355,7

127,5

134,9

137,1

Zaciągnięte kredyty i pożyczki według terminu zapadalności na dzień 31 grudnia 2021 roku:

Waluta kredytu/

pożyczki

Wartość

kredytu/pożyczki

na koniec okresu

sprawozdawczego

Z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie:

krótkoterminowe

długoterminowe

od 1 roku

do 2 lat

od 2 lat

do 3 lat

od 3 lat

do 5 lat

powyżej

5 lat

Kredyty

PLN

360,7

0,7

360,0

USD

258,4

57,7

57,4

57,3

86,0

Pożyczki

PLN

1 197,1

400,6

367,3

284,8

67,5

76,9

RAZEM

1 816,2

459,0

424,7

702,1

153,5

76,9

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Grupa dysponuje następującymi niewykorzystanymi liniami kredytowymi:

31.12.2022

31.12.2021

Niewykorzystane linie kredytowe

400,0

40,3

Średnie (nominalne) oprocentowanie kredytów i pożyczek:

31.12.2022

31.12.2021

PLN

2,45%

2,14%

USD

7,40%

2,89%

Wartość godziwa kredytów i pożyczek nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.

Główne zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek po przeliczeniu na PLN przedstawia tabela poniżej.

Kredyt/ pożyczka

Data

zawarcia

Cel

Oprocen-

towanie

Termin

spłaty

Waluta

kredytów

oraz

pożyczek

Wycena

bilansowa

na dzień

31.12.2022

Wycena

bilansowa

na dzień

31.12.2021

FINANSOWANIE UDZIELONE JSW

1 030,9

1 692,8

UMOWY POŻYCZEK Z PFR, w tym:

692,7

931,8

POŻYCZKA PŁYNNOŚCIOWA

POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU *

09.12.2020

Finansowanie bieżącej

działalności, w tym

kapitału obrotowego

stałe

30.09.2024

kwartalnie

od czerwca

2021 roku

PLN

638,7

859,1

POŻYCZKA PREFERENCYJNA

POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU *

23.12.2020

Finansowanie bieżącej

działalności, w tym

kapitału obrotowego

stałe

30.09.2024

kwartalnie

od czerwca

2021 roku

PLN

54,0

72,7

UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM, w tym:

284,6

703,9

POŻYCZKA TERMINOWA

09.04.2019

Finansowanie

inwestycji Grupy,

finansowanie innych

celów

ogólnokorporacyjnych

Grupy oraz

sfinansowanie nabycia

przez JSW 95,01%

akcji spółki PBSz

zmienne

09.04.2026

kwartalnie

od czerwca

2021 roku

PLN

66,5

85,4

KREDYT TERMINOWY A i C

zmienne

09.04.2026

kwartalnie

od czerwca

2021 roku

USD

218,1

258,3

KREDYT ODNAWIALNY B

zmienne

09.04.2024**

PLN

360,2

POZOSTAŁE UMOWY FINANSOWANIA:

53,6

57,1

POŻYCZKA Z NFOŚiGW

08.11.2021

Finansowanie

przedsięwzięcia

„Gospodarcze

wykorzystanie metanu

– Ruch Knurów”

zmienne

20.12.2030

kwartalnie

od marca

2022 roku

PLN

53,6

57,1

FINANSOWANIE UDZIELONE JSW KOKS

263,1

122,9

POŻYCZKA PREFERENCYJNA

Z NFOŚiGW***

19.12.2018

Realizacja projektu

„Poprawa efektywności

energetycznej w JSW

KOKS” związanego

z budową bloku

energetycznego

w Koksowni Radlin

stałe

20.12.2030

kwartalnie

od czerwca

2024 roku

PLN

94,0

78,7

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Kredyt/ pożyczka

Data

zawarcia

Cel

Oprocen-

towanie

Termin

spłaty

Waluta

kredytów

oraz

pożyczek

Wycena

bilansowa

na dzień

31.12.2022

Wycena

bilansowa

na dzień

31.12.2021

POŻYCZKA Z NFOŚiGW

(„Modernizacja benzolowni wraz z obiektami

towarzyszącymi węglopochodnych

w Koksowni Radlin”)

27.06.2014

Realizacja

przedsięwzięcia

„Modernizacja

benzolowni wraz z

obiektami

towarzyszącymi

węglopochodnych

w Koksowni Radlin”

zmienne

30.06.2023

kwartalnie

od września

2018 roku

PLN

13,5

POŻYCZKA PREFERENCYJNA

Z WFOŚiGW

(„Budowa bloku energetycznego

w Koksowni Radlin”)

12.08.2020

Dofinansowanie

przedsięwzięcia

„Budowa bloku

energetycznego w

Koksowni Radlin”.

Pożyczka została

udzielona w ramach

pomocy horyzontalnej

na ochronę środowiska

zmienne

15.12.2030

kwartalnie

od czerwca

2024 roku

PLN

34,2

30,7

POŻYCZKA PREFERENCYJNA

Z WFOŚiGW

(„Modernizacja baterii koksowniczej nr 4

w Koksowni Przyjaźń”)

13.12.2021

Dofinansowanie w

formie pożyczki

preferencyjnej

przedsięwzięcia

„Modernizacja baterii

koksowniczej nr 4

w Koksowni Przyjaźń”

zmienne

30.09.2031

kwartalnie

od marca

2025 roku

PLN

70,0

POŻYCZKA Z NFOŚiGW

(„Instalacja KRAiC w Koksowni Radlin”)

01.09.2021

Dofinansowanie

przedsięwzięcia

„Instalacja KRAiC –

budowa II ciągu wraz z

kolumną

odkwaszająco-

odpędową w Koksowni

Radlin”

zmienne

20.12.2030

kwartalnie

od września

2023 roku

PLN

64,9

* Wsparcie finansowe w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” zostało udzielone na preferencyjnych warunkach. Zgodnie

z wymogami MSR 20 „Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej”, ujęcie bilansowe pożyczki otrzymanej na warunkach preferencyjnych następuje

w wartości godziwej. Grupa dokonała takiej wyceny i prezentuje pożyczkę z uwzględnieniem wartości odsetek rynkowych. Z tego powodu faktyczna wartość zadłużenia wynosi

709 mln PLN i różni się od stanu zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy o 16,3 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku nominalna wartość zadłużenia wynosiła

974,5 mln PLN i różniła się od stanu zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy o 42,7 mln PLN – w tym przychód z tytułu preferencyjnego oprocentowania w wysokości

38,7 mln PLN wykazany został w pozostałych przychodach – Nota 4.3).

** Możliwość przedłużenia okresu spłaty maksymalnie o dwa lata.

*** Stan zadłużenia na 31 grudnia 2022 roku wynosi 110,5 mln PLN. Zgodnie z wymogami MSR 20 „Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej”, ujęcie

bilansowe pożyczki otrzymanej na warunkach preferencyjnych następuje w wartości godziwej. Z tego powodu faktyczna wartość zadłużenia różni się od stanu zobowiązania na dzień

kończący okres sprawozdawczy o 16,5 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku nominalna wartość zadłużenia wynosiła 93,3 mln PLN i różniła się od stanu zobowiązania na dzień

kończący okres sprawozdawczy o 14,6 mln PLN).

POŻYCZKI W RAMACH PROGRAMU RZĄDOWEGO „TARCZA FINANSOWA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU DLA DUŻYCH FIRM”

W ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” w grudniu 2020 roku zostały zawarte umowy

pożyczki płynnościowej i preferencyjnej pomiędzy JSW, Polskim Funduszem Rozwoju S.A („PFR”) oraz spółkami Jastrzębskie Zakłady

Remontowe Sp. z o.o. („JZR”) oraz JSW KOKS S.A. („JSW KOKS”) jako poręczycielami udzielonych pożyczek. Środki z tych pożyczek zostały

wypłacone w grudniu 2020 roku, w kwocie 1,0 mld PLN (pożyczka płynnościowa) oraz w kwocie 173,6 mln PLN (pożyczka preferencyjna). Według

zapisów umów, oprocentowanie pożyczek w skali roku jest stałe i dla każdego roku finansowania równe marży właściwej dla tego roku liczone

od dnia zawarcia umowy pożyczki. Oprocentowanie każdej z pożyczek wynosi w: I roku 0,75%, w II i III roku 1,25%, w IV roku 2,25%. Spłata

pożyczek następuje kwartalnie. Raty pożyczek przypadające na grudzień 2022 roku zgodnie z zapisami umowy zostały spłacone w styczniu 2023

roku.

W 2021 roku doszło do umorzenia części pożyczki preferencyjnej w łącznej kwocie 89,2 mln PLN, zgodnie z postanowieniami i na warunkach

określonych w umowie oraz w Regulaminie Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”, tj. do 75%

„Faktycznej Szkody Covid”.

W umowach pożyczki płynnościowej oraz pożyczki preferencyjnej przewidziano zabezpieczenia w formie poręczeń na rzecz PFR następujących

spółek zależnych:

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

▪ JZR do łącznej wysokości 300,0 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku ustanowione w kwocie 300,0 mln PLN),

▪ JSW KOKS do łącznej wysokości 1 064,3 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku ustanowione w kwocie 514,8 mln PLN).

W grudniu 2020 roku również spółka JSW KOKS zawarła z PFR umowę pożyczki preferencyjnej w wysokości 24,9 mln PLN. W 2021 roku doszło

do umorzenia części pożyczki preferencyjnej w kwocie 18,7 mln PLN, zgodnie z postanowieniami i na warunkach określonych w umowie

oraz w Regulaminie Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”, tj. do 75% „Faktycznej Szkody

Covid” oraz spłaty pozostałej części pożyczki.

UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM

W dniu 9 kwietnia 2019 roku została zawarta umowa finansowania pomiędzy JSW a Agencją Rozwoju Przemysłu S.A., Bankiem Gospodarstwa

Krajowego, Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. („PKO BP”) oraz ICBC (Europe) S.A. Oddział

w Polsce („Konsorcjum”). Finansowanie zostało udzielone w formie:

▪ pożyczki terminowej w kwocie 100,0 mln PLN,

▪ kredytów terminowych A i C w kwocie stanowiącej równowartość w USD kwoty 300,0 mln PLN,

▪ kredytu odnawialnego B w kwocie 360,0 mln PLN.

Środki z Umowy Finansowania zostały uruchomione w latach 2019-2020 w wysokości 460,0 mln PLN oraz 78,4 mln USD.

W związku z osiągniętą nadwyżką środków pieniężnych, w lutym 2022 roku JSW dokonała spłaty kredytu odnawialnego B w kwocie

360,0 mln PLN.

Umowa Finansowania z Konsorcjum nakłada na JSW oraz inne spółki z Grupy szereg zobowiązań. Zgodnie z zapisami umownymi istnieje

m.in. zobowiązanie, by łączny udział EBITDA poręczycieli (JSW KOKS oraz JZR) oraz JSW w sumie EBITDA Grupy wynosił nie mniej niż 85%,

a także utrzymanie wysokości wskaźnika zadłużenie finansowe netto/EBITDA na poziomie nie przekraczającym 3,3x. Według zapisów umowy

finansowania, JSW jest zobowiązana do przedstawienia stosownych wyliczeń wskaźników według stanu na koniec każdego kwartału.

Warunek dotyczący utrzymania poziomu wskaźnika zadłużenie finansowe netto/EBITDA oraz zobowiązanie, by łączny udział EBITDA poręczycieli

(JSW KOKS oraz JZR) oraz JSW w sumie EBITDA Grupy wynosił nie mniej niż 85%, zostały w 2022 roku wypełnione w okresach kwartalnych

podlegających weryfikacji. Według wstępnych szacunków na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

powyższe wskaźniki za rok 2022 zostaną spełnione.

UMOWY POŻYCZEK Z NFOŚiGW

(a) W dniu 20 lipca 2021 roku JSW podpisała umowę z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej („NFOŚiGW”)

o dofinansowanie przedsięwzięcia pod nazwą: „Rekultywacja terenu położonego pomiędzy rzeką „Szotkówką”, a zwałowiskiem „Pochwacie”

w Połomii – Etap II”, w formie pożyczki do kwoty 24,5 mln PLN. Pożyczka oprocentowana jest według zmiennej stopy procentowej. W dniu

21 grudnia 2022 roku podpisano aneks do umowy pożyczki, na mocy którego zmieniona została kwota pożyczki do 15,5 mln PLN,

zaktualizowano harmonogramy wypłat i spłat, a także zmieniono termin ostatecznej spłaty pożyczki, który po zmianie przypada w grudniu

2029 roku. Spłata pożyczki będzie następować kwartalnie począwszy od marca 2028 roku. Do dnia 31 grudnia 2022 roku pożyczka nie została

uruchomiona.

(b) W dniu 8 listopada 2021 roku JSW podpisała umowę z NFOŚiGW o dofinansowanie przedsięwzięcia pod nazwą: „Gospodarcze wykorzystanie

metanu – Ruch Knurów”, w formie pożyczki do kwoty 60,0 mln PLN. W dniu 25 marca 2022 roku JSW podpisała aneks do umowy pożyczki

z NFOŚiGW na mocy którego zaktualizowano termin zakończenia realizacji inwestycji oraz zaktualizowano harmonogram wypłat.

(c) W dniu 23 marca 2022 roku JSW KOKS S.A. dokonała całkowitej spłaty preferencyjnej pożyczki otrzymanej od NFOŚiGW na realizację

przedsięwzięcia pod nazwą.: „Modernizacja benzolowni wraz z obiektami towarzyszącymi węglopochodnych w Koksowni Radlin”, w związku

z czym na dzień 31 grudnia 2022 Grupa nie wykazuje salda z tytułu tej pożyczki. Trwa proces zwalniania zabezpieczeń w postaci hipoteki

i zastawu w wysokości 56,2 mln PLN (dla każdego z nich).

(d) W dniu 19 grudnia 2018 roku JSW KOKS podpisała umowę o dofinansowanie w formie pożyczki preferencyjnej z NFOŚiGW w wysokości

134,0 mln PLN na realizację przedsięwzięcia pod nazwą: „Poprawa efektywności energetycznej w JSW KOKS” polegającego na budowie

bloku energetycznego w Koksowni Radlin. Oprocentowanie pożyczki wynosi 0%. W dniu 27 czerwca 2022 roku podpisano aneks do umowy,

na mocy którego zaktualizowano harmonogramy wypłaty środków oraz spłaty kapitału, po czym pierwsza spłata pożyczki przypada

na czerwiec 2024 roku.

(e) W dniu 1 września 2021 roku JSW KOKS podpisała z NFOŚiGW umowę o dofinansowanie, w formie pożyczki preferencyjnej do kwoty

80,8 mln PLN, przedsięwzięcia pod nazwą: „Instalacja KRAiC – budowa II ciągu wraz z kolumną odkwaszająco-odpędową w Koksowni Radlin”.

Pożyczka będzie wypłacana w transzach.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

W dniu 2 września 2022 roku podpisano aneks do umowy pożyczki, na podstawie którego zmieniono harmonogram wypłat, który został

ponownie zaktualizowany po dniu kończącym okres sprawozdawczy tj. w dniu 1 marca 2023 roku.

Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 1 marca 2023 roku JSW KOKS podpisała umowę pożyczki preferencyjnej z NFOŚiGW

w wysokości 100,0 mln PLN na realizację przedsięwzięcia inwestycyjnego pod nazwą: „Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni

Przyjaźń”. Pożyczka oprocentowana jest według zmiennej stopy procentowej. Spłata pożyczki następować będzie kwartalnie począwszy

od czerwca 2025 roku.

UMOWY POŻYCZEK Z WFOŚiGW KATOWICE

(a) W dniu 12 sierpnia 2020 roku JSW KOKS podpisała umowę pożyczki preferencyjnej w kwocie 34,0 mln PLN z Wojewódzkim Funduszem

Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej („WOFŚiGW”) w Katowicach o dofinansowanie przedsięwzięcia pod nazwą: „Budowa bloku

energetycznego w Koksowni Radlin”. Pożyczka została udzielona w ramach pomocy horyzontalnej na ochronę środowiska. W dniu 31 stycznia

2022 roku podpisano aneks do umowy, na mocy którego zaktualizowano harmonogram wypłat i spłat pożyczki. Po zmianach spłata pożyczki

będzie następować kwartalnie począwszy od czerwca 2024 roku, termin ostatecznej spłaty nie uległ zmianie.

(b) W dniu 13 grudnia 2021 roku JSW KOKS podpisała z WFOŚiGW umowę o dofinansowanie w formie pożyczki do kwoty 70,0 mln PLN

przedsięwzięcia pod nazwą: „Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń”. W dniu 1 września 2022 roku podpisano aneks

do umowy pożyczki, na podstawie którego zmieniono harmonogram wypłat.

W 2022 roku ustanowiono następujące zabezpieczenia spłaty pożyczki:

▪ hipoteka na nieruchomościach do wysokości 84,1 mln PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej,

▪ gwarancja bankowa do wysokości 14,0 mln PLN.

UMOWA LINII WIELOCELOWEJ Z BGK

Dnia 23 stycznia 2020 roku pomiędzy PBSz a Bankiem Gospodarstwa Krajowego („BGK”) została zawarta umowa linii wielocelowej w wysokości

20,0 mln PLN. Zgodnie z podpisaną umową PBSz może korzystać z przyznanego limitu w formie:

▪ kredytu otwartego w rachunku bieżącym do pełnej kwoty limitu,

▪ gwarancji bankowych łącznie do maksymalnej kwoty zaangażowania do wysokości 5,0 mln PLN.

Łączne zaangażowanie z tytułu wszystkich produktów nie może przekroczyć kwoty limitu 20,0 mln PLN.

W dniu 18 stycznia 2022 roku podpisano aneks do umowy wydłużający jej obowiązywanie o kolejne dwa lata tj. do dnia 22 stycznia 2024 roku.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie wykorzystano linii wielocelowej.

UMOWA LIMITU KREDYTOWEGO WIELOCELOWEGO Z PKO BP S.A.

Dnia 17 lutego 2020 roku pomiędzy PBSz a PKO BP została zawarta umowa udzielenia limitu kredytowego wielocelowego w wysokości

20,0 mln PLN. Zgodnie z podpisaną umową PBSz może korzystać z przyznanego limitu w formie:

▪ kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 15,0 mln PLN,

▪ gwarancji bankowych łącznie do maksymalnej kwoty zaangażowania w wysokości 5,0 mln PLN.

W dniu 16 lutego 2022 roku został podpisany aneks do umowy, wydłużający jej obowiązywanie o kolejny rok, tj. do dnia 16 lutego 2023 roku.

Na dzień kończący okres sprawozdawczy nie wykorzystano linii wielocelowej.

Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 14 lutego 2023 roku został podpisany aneks do umowy, wydłużający jej obowiązywanie

o kolejny rok, tj. do dnia 16 lutego 2024 roku.

POZOSTAŁE ZABEZPIECZENIA KREDYTÓW I POŻYCZEK (bez uwzględnienia zabezpieczeń, które zostały opisane powyżej)

Na dzień kończący okres sprawozdawczy współdzielone na zasadzie pari passu zabezpieczenia umów finansowania z Konsorcjum

oraz Europejskim Bankiem Inwestycyjnym („EBI”) stanowią:

1) Zastawy rejestrowe do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 690,0 mln PLN, 117,8 mln USD oraz 87,8 mln EUR ustanowione na rzecz

PKO BP jako administratora zastawu na:

▪ aktywach ruchomych ZORG Knurów-Szczygłowice, ZORG Pniówek, ZORG Zofiówka, ZORG Bzie-Dębina,

▪ akcjach posiadanych przez JSW w spółkach JSW KOKS i PBSz,

▪ rachunkach bankowych JSW.

2) Hipoteki umowne łączne ustanowione na rzecz PKO BP jako administratora hipoteki do kwoty 690,0 mln PLN oraz do kwoty 117,8 mln USD

oraz na rzecz EBI do kwoty 87,8 mln EUR na nieruchomościach będących przedmiotem własności lub wieczystego użytkowania JSW,

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

wchodzących w skład zorganizowanych części przedsiębiorstwa JSW w postaci ZORG Knurów-Szczygłowice, ZORG Pniówek,

ZORG Zofiówka, ZORG Bzie-Dębina.

3) Poręczenie udzielone na rzecz Konsorcjum przez JSW KOKS do kwoty 690,0 mln PLN oraz 117,8 mln USD i poręczenie udzielone na rzecz

Konsorcjum przez JZR do kwoty 690,0 mln PLN oraz 117,8 mln USD.

4) Przelew wierzytelności z umowy handlowej oraz wierzytelności z tytułu umów ubezpieczenia dokonany na podstawie umowy przelewu

rządzonej prawem polskim z dnia 9 kwietnia 2019 roku pomiędzy JSW jako cedentem a PKO BP jako cesjonariuszem.

W dniu 20 października 2020 roku nastąpiło podpisanie porozumienia rozwiązującego umowę finansowania z EBI. Po dniu kończącym okres

sprawozdawczy, tj. w styczniu 2023 roku zakończono proces zwalniania zabezpieczeń w postaci zastawu rejestrowego do najwyższej sumy

zabezpieczenia wynoszącej 87,8 mln EUR. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego trwa proces

zwalniania pozostałych zabezpieczeń ustanowionych na rzecz EBI.

Pozostałe zabezpieczenia kredytów i pożyczek (dotyczące uruchomionych kredytów i pożyczek):

▪ hipoteki na nieruchomościach do wysokości 370,5 mln PLN,

▪ przelewy wierzytelności z umów/rachunków bankowych oraz rachunków lokat terminowych.

W przypadku zabezpieczenia kredytów i pożyczek na aktywach trwałych dodatkowe zabezpieczenie stanowi cesja praw z umów ubezpieczenia

tych aktywów. Ponadto stosowaną formą zabezpieczenia wierzytelności z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek są weksle in blanco

wraz z deklaracją wekslową.

Grupa dokonała następujących transakcji odnośnie kredytów i pożyczek:

2022

2021

Zaciągnięcie

Spłata (kapitału)

Zaciągnięcie

Spłata (kapitału)

FINANSOWANIE UDZIELONE JSW:

3,0

(715,3)

57,0

(166,1)

UMOWY POŻYCZEK Z PFR , w tym:

(265,5)

(110,0)

‒ POŻYCZKA PŁYNNOŚCIOWA

(244,8)

(101,6)

‒ POŻYCZKA PREFERENCYJNA

(20,7)

(8,4)

UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM, w tym:

(443,1)

(56,1)

‒ POŻYCZKA TERMINOWA

(19,0)

(14,3)

‒ KREDYT TERMINOWY A i C

(64,1)

(41,8)

‒ KREDYT ODNAWIALNY B

(360,0)

POZOSTAŁE UMOWY:

3,0

(6,7)

57,0

‒ POŻYCZKA Z NFOŚiGW

3,0

(6,7)

57,0

FINANSOWANIE UDZIELONE JSW KOKS:

153,1

(16,1)

57,6

(39,3)

UMOWY POŻYCZEK Z PFR , w tym:

(6,3)

‒ POŻYCZKA PREFERENCYJNA

(6,3)

POZOSTAŁE UMOWY FINANSOWANIA, w tym:

153,1

(16,1)

57,6

(33,0)

‒ POŻYCZKA PREFERENCYJNA Z NFOŚiGW

14,7

(2,6)*

51,9

(24,0)

‒ POŻYCZKA Z NFOŚiGW

(„Modernizacja benzolowni wraz z obiektami towarzyszącymi

węglopochodnych w Koksowni Radlin”)

(13,5)

(9,0)

‒ POŻYCZKA Z NFOŚiGW

(„Instalacja KRAiC w Koksowni Radlin”)

64,9

‒ POŻYCZKA Z WFOŚiGW

(„Budowa bloku energetycznego w Koksowni Radlin”)

3,5

5,7

‒ POŻYCZKA Z WFOŚiGW

(„Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń”)

70,0

FINANSOWANIE UDZIELONE POZOSTAŁYM SPÓŁKOM:

(0,6)

KREDYT w rachunku bieżącym

(0,6)

RAZEM PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE

156,1

(732,0)

114,6

(205,4)

* Zwrot niewykorzystanej transzy pożyczki

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

6.2. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU

Struktura walutowa zobowiązań z tytułu leasingu Grupy po przeliczeniu na PLN przedstawia się następująco:

31.12.2022

31.12.2021

PLN

577,8

534,6

EUR

4,0

4,2

RAZEM

581,8

538,8

Zobowiązania z tytułu leasingu ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej:

31.12.2022

31.12.2021

Zobowiązania z tytułu leasingu

581,8

538,8

RAZEM

581,8

538,8

w tym:

‒ długoterminowe

341,2

300,8

‒ krótkoterminowe

240,6

238,0

Grupa ujmuje w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu zmienne opłaty leasingowe powiązane z referencyjnymi stopami procentowymi.

6.3. UZGODNIENIE ZADŁUŻENIA

Zmianę stanu zadłużenia na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa tabela:

Kredyty i pożyczki

Zobowiązania z tytułu

leasingu

RAZEM

STAN NA 1 STYCZNIA 2022

1 816,2

538,8

2 355,0

Wpływy z tytułu zaciągnięcia zadłużenia:

156,1

242,2

398,3

‒ otrzymane finansowanie

156,1

‒ zawarcie nowych umów leasingu

242,2

Modyfikacje umów leasingowych

0,1

Naliczone odsetki i prowizje

64,5

31,4

95,9

Płatności z tytułu zadłużenia:

(769,9)

(230,6)

(1 000,5)

‒ spłata zobowiązania (kapitału)

(732,0)

(200,3)

(932,3)

‒ odsetki i prowizje zapłacone

(37,9)

(30,3)

(68,2)

Różnice kursowe

23,3

Inne zwiększenia/(zmniejszenia)

3,8

(0,1)

3,7

STAN NA 31 GRUDNIA 2022

1 294,0

581,8

1 875,8

Zmianę stanu zadłużenia na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawia poniższa tabela:

Kredyty i pożyczki

Zobowiązania z tytułu

leasingu

RAZEM

STAN NA 1 STYCZNIA 2021

2 007,8

632,9

2 640,7

Wpływy z tytułu zaciągnięcia zadłużenia:

114,6

93,8

208,4

‒ otrzymane finansowanie

114,6

‒ zawarcie nowych umów leasingu

93,8

Modyfikacje umów leasingowych

(16,5)

Naliczone odsetki i prowizje

55,7

25,5

81,2

Płatności z tytułu zadłużenia:

(238,6)

(219,1)

(457,7)

‒ spłata zobowiązania (kapitału)

(205,4)

(193,5)

(398,9)

‒ odsetki i prowizje zapłacone

(33,2)

(25,6)

(58,8)

Różnice kursowe

21,0

Umorzenie pożyczek preferencyjnych PFR

(107,9)

Przychody z tytułu preferencyjnego oprocentowania pożyczki PFR

(38,7)

Inne zwiększenia/(zmniejszenia)

2,3

22,2

24,5

STAN NA 31 GRUDNIA 2021

1 816,2

538,8

2 355,0

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

7. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

7.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Najistotniejsze pozycje rzeczowych aktywów trwałych stanowią:

▪ budynki i budowle - w szczególności budowle dla górnictwa i kopalnictwa takie jak wyrobiska górnicze kapitalne pionowe i poziome,

▪ urządzenia techniczne i maszyny - utrzymywane przez JSW w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym związanym z wydobyciem węgla, w szczególności

maszyny górnicze jak obudowy zmechanizowane, kombajny ścianowe i chodnikowe, maszyny i urządzenia przeróbki mechanicznej węgla,

▪ wyrobiska ruchowe - wyrobiska górnicze przygotowawcze, wyrobiska pobierkowe oraz inne związane z eksploatacją ściany i pól wydobywczych,

▪ rzeczowe aktywa trwałe w budowie.

Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Na dzień kończący okres sprawozdawczy rzeczowe

aktywa trwałe wycenia się w wartości początkowej pomniejszonej o skumulowane umorzenie oraz skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.

W wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się zdyskontowane koszty likwidacji rzeczowych aktywów trwałych wykorzystywanych w działalności

górniczej podziemnej, które zgodnie z obowiązującą ustawą Prawo geologiczne i górnicze podlegają likwidacji po zakończeniu działalności.

Prezentowane w wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych koszty likwidacji kopalń podlegają amortyzacji taką metodą, jaką amortyzowane są rzeczowe

aktywa trwałe, których dotyczą, począwszy od momentu rozpoczęcia użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych, przez okres ustalony w planie

likwidacji grup obiektów w ramach przewidywanego harmonogramu likwidacji kopalni.

Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości księgowej danego składnika rzeczowych aktywów trwałych lub ujmuje jako odrębny składnik rzeczowych aktywów

trwałych (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy, zaś koszt

danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do wyniku finansowego w okresie obrotowym,

w którym je poniesiono.

Amortyzację rzeczowych aktywów trwałych nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowych pomniejszonych o wartości końcowe, przez

okresy ich użytkowania. Szacowane okresy użytkowania dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynoszą odpowiednio:

▪ Budynki i budowle (w tym wyrobiska kapitalne) 1-79 lat,

▪ Urządzenia techniczne i maszyny 1-79 lat,

▪ Środki transportu 1-39 lat,

▪ Inne rzeczowe aktywa trwałe 1-34 lat,

▪ Grunty nie podlegają amortyzacji,

▪ Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji.

Przy oznaczaniu okresu użytkowania rzeczowych aktywów trwałych, tworzących stałą podziemną i naziemną infrastrukturę uwzględnia się żywotność zakładu

górniczego. Dla rzeczowych aktywów trwałych, będących ruchomościami zakładu górniczego, przy określeniu okresu użytkowania uwzględnia się możliwość ich

wykorzystania w innych zakładach górniczych JSW.

Zyski i straty z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych ustala się drogą porównania wpływów ze sprzedaży z ich wartością księgową i ujmuje w wyniku

finansowym jako pozostałe zyski/(straty) - netto.

Aktywa w leasingu wykazywane są w osobnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, co zostało zaprezentowane w Nocie 7.4.

WYROBISKA RUCHOWE

Wyrobiska górnicze związane z udostępnieniem wyrobisk eksploatacyjnych, tzw. wyrobiska ruchowe, na moment początkowego ujęcia wyceniane są w wysokości

skumulowanych kosztów poniesionych na ich wytworzenie, pomniejszonych o wartość węgla wydobytego w trakcie ich realizacji, wycenionego według kosztu

wytworzenia ustalonego narastająco od początku roku do końca miesiąca poprzedzającego rozliczenie. Aktywowane koszty wyrobisk ruchowych (będące

rozliczeniami międzyokresowymi kosztów) są prezentowane w sprawozdaniu finansowym w oddzielnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Rozliczenie nakładów

na wyrobiska ruchowe proporcjonalnie do postępu wydobycia węgla z poszczególnych rejonów ścianowych jest prezentowane w wyniku finansowym jako

amortyzacja.

Jednostka dominująca corocznie, w II półroczu, analizuje wysokość aktywowanych kosztów na wyrobiska ruchowe pod kątem ich związku z przychodami, które

będą realizowane w następnych okresach sprawozdawczych.

ISTOTNE SZACUNKI

Utrata wartości

Grupa ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości danego składnika

rzeczowych aktywów trwałych. Testy na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych są przeprowadzane zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi

w Nocie 7.5.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

ISTOTNE SZACUNKI

Okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych

Grupa określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych. Szacunek ten opiera

się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacyjnych oraz wartość końcowa

rzeczowych aktywów trwałych podlegają corocznej weryfikacji raz w roku w IV kwartale, w celu dokonania odpowiednich korekt odpisów amortyzacyjnych począwszy

od następnego roku obrotowego. Przeprowadzona weryfikacja stawek amortyzacyjnych rzeczowych aktywów trwałych przeprowadzona w IV kwartale 2021 roku

spowodowała spadek amortyzacji w 2022 roku względem roku poprzedniego o 27,5 mln PLN.

Sposób rozliczania wyrobisk ruchowych

Wyrobiska ruchowe są rozliczane proporcjonalnie do wielkości wydobycia węgla z poszczególnych rejonów ścianowych. Długość okresu rozliczania danego

wyrobiska ruchowego jest uzależniona od szacunku ilości węgla znajdującego się w danym pokładzie udostępnionym w ramach wyrobiska ruchowego.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Nota

Grunty

Budynki

i budowle

Wyrobiska

ruchowe *

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Inne rzeczowe

aktywa trwałe

Rzeczowe

aktywa trwałe

w budowie **

Razem

STAN NA 1 STYCZNIA 2022

Wartość brutto

63,1

9 105,8

1 328,1

8 465,1

556,3

1 332,2

20 850,6

Umorzenie ***

(4,9)

(4 756,2)

(5 995,8)

(430,8)

(279,5)

(11 467,2)

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO

58,2

4 349,6

1 328,1

2 469,3

125,5

1 052,7

9 383,4

Nakłady inwestycyjne

817,5

1 554,3

2 371,8

Zwiększenia

15,9

0,4

17,2

2,9

36,4

Aktualizacja rezerwy na koszty likwidacji

zakładu górniczego

7.16

(49,5)

Przesunięcia z inwestycji rozpoczętych

17,3

474,1

401,7

46,9

(940,0)

Zmniejszenia

(14,8)

(18,9)

(2,2)

(0,5)

(36,9)

Amortyzacja

(180,3)

(519,1)

(313,7)

(31,8)

(1 044,9)

Odpis aktualizujący - utworzenie

7.5

(5,0)

(113,5)

(63,0)

(31,9)

(0,5)

(76,8)

(290,7)

Odpis aktualizujący - odwrócenie

7.5

0,4

4,1

0,2

4,7

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO

70,5

4 481,9

1 545,0

2 544,5

142,7

1 589,7

10 374,3

STAN NA 31 GRUDNIA 2022

Wartość brutto

80,4

9 506,7

1 545,0

8 832,4

590,3

1 917,9

22 472,7

Umorzenie ***

(9,9)

(5 024,8)

(6 287,9)

(447,6)

(328,2)

(12 098,4)

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO

70,5

4 481,9

1 545,0

2 544,5

142,7

1 589,7

10 374,3

* Aktywowane koszty wyrobisk ruchowych są rozliczane zgodnie z wielkością wydobycia węgla z danego rejonu ścianowego. W momencie rozliczenia następuje, co do zasady, faktyczna

likwidacja wyrobiska ruchowego, stąd brak jest w tabeli wartości skumulowanego umorzenia.

** Poniesione przez Grupę nakłady na inwestycje (za wyjątkiem nakładów na wyrobiska ruchowe) gromadzone są w „Rzeczowych aktywach trwałych w budowie”, a w miesiącu oddania

do użytkowania przenoszone są do odpowiedniej grupy rodzajowej rzeczowych aktywów trwałych.

*** Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Nota

Grunty

Budynki

i budowle

Wyrobiska

ruchowe *

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Inne rzeczowe

aktywa trwałe

Rzeczowe

aktywa trwałe

w budowie **

Razem

STAN NA 1 STYCZNIA 2021

Wartość brutto

55,2

8 690,4

1 216,0

8 420,9

551,0

1 169,2

20 102,7

Umorzenie ***

(4 735,6)

(5 849,3)

(422,8)

(99,4)

(11 107,1)

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO

55,2

3 954,8

1 216,0

2 571,6

128,2

1 069,8

8 995,6

Nakłady inwestycyjne

651,1

931,5

1 582,6

Zwiększenia

0,5

1,9

4,3

Aktualizacja rezerwy na koszty likwidacji

zakładu górniczego

7.16

297,3

Przesunięcia z inwestycji rozpoczętych

8,1

360,3

328,8

28,3

(725,5)

Zmniejszenia

(28,5)

(3,9)

(24,6)

(0,4)

(7,6)

(65,0)

Przeklasyfikowanie do grupy do zbycia

przeznaczonej do sprzedaży

7.13

(0,2)

(2,2)

(0,2)

(2,6)

Amortyzacja

(171,2)

(472,0)

(349,7)

(30,1)

(1 023,0)

Odpis aktualizujący - utworzenie

7.5

(4,9)

(268,5)

(63,1)

(192,0)

(2,9)

(215,5)

(746,9)

Odpis aktualizujący - odwrócenie

7.5

207,1

133,5

0,5

341,1

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO

58,2

4 349,6

1 328,1

2 469,3

125,5

1 052,7

9 383,4

STAN NA 31 GRUDNIA 2021

Wartość brutto

63,1

9 105,8

1 328,1

8 465,1

556,3

1 332,2

20 850,6

Umorzenie ***

(4,9)

(4 756,2)

(5 995,8)

(430,8)

(279,5)

(11 467,2)

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO

58,2

4 349,6

1 328,1

2 469,3

125,5

1 052,7

9 383,4

* Aktywowane koszty wyrobisk ruchowych są rozliczane zgodnie z wielkością wydobycia węgla z danego rejonu ścianowego. W momencie rozliczenia następuje, co do zasady, faktyczna

likwidacja wyrobiska ruchowego, stąd brak jest w tabeli wartości skumulowanego umorzenia.

** Poniesione przez Grupę nakłady na inwestycje (za wyjątkiem nakładów na wyrobiska ruchowe) gromadzone są w „Rzeczowych aktywach trwałych w budowie”, a w miesiącu oddania

do użytkowania przenoszone są do odpowiedniej grupy rodzajowej rzeczowych aktywów trwałych.

*** Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe.

AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

2022

2021

Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów

1 032,5

1 008,2

Koszty sprzedaży

1,3

3,0

Koszty administracyjne

10,5

10,8

Wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne oraz wyrobisk

ruchowych

0,2

0,3

Pozostałe koszty

0,4

0,7

RAZEM AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

1 044,9

1 023,0

w tym rozliczenie wyrobisk ruchowych

519,1

472,0

POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość netto rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynosi

3 290,1 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 2 112,4 mln PLN) i dotyczy zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z umów

finansowania dłużnego. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek zostały opisane w Nocie 6.1 .

W 2022 roku skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego rzeczowych aktywów trwałych w Grupie wyniosły 0,9 mln PLN (w 2021 roku

nie wystąpiły tego rodzaju koszty).

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

7.2. WARTOŚĆ FIRMY

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Wartość firmy ujmuje się początkowo po koszcie i wykazuje w odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, a następnie wycenia według

wartości początkowej pomniejszonej o skumulowane straty z tytułu utraty wartości. Wartość firmy nie jest amortyzowana, ale bez względu na to, czy istnieją

przesłanki, które wskazują, że nastąpiła utrata wartości, przeprowadzany jest coroczny test na utratę wartości w odniesieniu do wartości firmy przejętej w wyniku

połączenia przedsięwzięć.

Dla celów testowania utraty wartości, wartość firmy przejęta w wyniku połączenia przedsięwzięć, w chwili przejęcia zostaje przypisana do poszczególnych ośrodków

lub zespołów ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które zgodnie z oczekiwaniami skorzystają z synergii uzyskanej w wyniku takiego połączenia,

bez względu na to, czy inne składniki aktywów lub zobowiązania jednostki przejmowanej zostały przypisane do powyższych ośrodków lub zespołów ośrodków.

Ośrodek wypracowujący środki pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy, poddaje się testom na utratę wartości corocznie, jak również wtedy,

gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę jego wartości.

Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie.

ISTOTNE SZACUNKI

Utrata wartości

Test na utratę wartości w odniesieniu do wartości firmy przeprowadzany jest corocznie, jak również wtedy, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości,

w oparciu o szereg założeń, których część jest poza kontrolą Grupy. Znaczące zmiany tych założeń mają wpływ na wyniki testów na utratę wartości i w konsekwencji

na sytuację finansową oraz wyniki finansowe Grupy. Test na utratę wartości w odniesieniu do wartości firmy przeprowadza się zgodnie z zasadami rachunkowości

przedstawionymi w Nocie 7.5.

WARTOŚĆ FIRMY

W 2019 roku Grupa dokonała rozliczenia transakcji nabycia akcji spółki Przedsiębiorstwo Budowy Szybów S.A. („PBSz”) z siedzibą w Tarnowskich

Górach. W wyniku tej transakcji Grupa ujęła w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość firmy w wysokości 57,0 mln PLN.

Mając na uwadze stosowaną w Grupie politykę rachunkowości, wartość firmy przejęta w wyniku połączeń przedsięwzięć, dla celów testu na utratę

wartości, została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne - czyli do spółki PBSz, która wchodzi w skład Pozostałych segmentów.

W wyniku testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa ujęła stratę z tytułu utraty wartości ośrodka wypracowującego środki

pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy (spółki PBSz) w wysokości 57,0 mln PLN, co zostało szerzej opisane w Nocie 7.5.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość firmy w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynosi zero (na dzień 31 grudnia

2021 roku: 57,0 mln PLN).

7.3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Grupa posiada w szczególności następujące główne pozycje wartości niematerialnych:

(a) Świadectwa pochodzenia energii

W wartościach niematerialnych Jednostka dominująca prezentuje świadectwa pochodzenia energii nabyte w celu spełnienia obowiązku ich umorzenia wynikającego

z przepisów Prawa energetycznego. Ustawa o odnawialnych źródłach energii daje spółce posiadającej status odbiorcy przemysłowego, możliwość samodzielnego

zakupu i przedstawienia do umorzenia praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii lub uiszczenia tzw. opłaty zastępczej. Prawa majątkowe

wynikające ze świadectw pochodzenia energii wytworzonej w odnawialnych źródłach energii lub z wykorzystaniem biogazu rolniczego powstają z chwilą zapisania

ich w rejestrze świadectw, a wygasają z chwilą ich umorzenia. Termin wykonania obowiązku umorzenia świadectw pochodzenia lub poniesienia opłat zastępczych

za dany rok upływa z dniem 30 czerwca następnego roku.

Świadectwa pochodzenia energii ujmowane jako wartości niematerialne wyceniane są początkowo według ceny nabycia.

Wydatki na nabycie świadectw pochodzenia energii, ze względu na ich specyficzny charakter, zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów

pieniężnych w przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej.

(b) Informacja geologiczna

Prawo do korzystania z informacji geologicznej aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na jej zakup. Aktywowane koszty odpisuje się przez szacowany

okres użytkowania informacji. Szacowany okres użytkowania informacji geologicznej wynosi od 5 do 60 lat.

Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup i przygotowanie do używania konkretnego

oprogramowania komputerowego. Aktywowane koszty odpisuje się przez szacowany okres użytkowania oprogramowania, który wynosi od 2 do 25 lat.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

(d) Autorskie prawa majątkowe.

Autorskie prawa majątkowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na ich nabycie. Szacowany okres użytkowania autorskich praw majątkowych wynosi

od 5 do 64 lat.

ISTOTNE SZACUNKI

Utrata wartości

Grupa ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości powyższych składników

wartości niematerialnych. Testy na utratę wartości dla wartości niematerialnych są przeprowadzane zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi

w Nocie 7.5.

Okresy użytkowania wartości niematerialnych

Grupa określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych wartości niematerialnych. Szacunek ten opiera

się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacyjnych oraz wartość końcowa

wartości niematerialnych podlegają corocznej weryfikacji raz w roku w IV kwartale, w celu dokonania odpowiednich korekt odpisów amortyzacyjnych począwszy

od następnego roku obrotowego.

Przeprowadzona w IV kwartale 2021 roku weryfikacja stawek amortyzacyjnych wartości niematerialnych spowodowała spadek amortyzacji w 2022 roku

o 0,6 mln PLN względem roku poprzedniego.

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Nota

Informacja

geologiczna

Świadectwa

pochodzenia energii

Pozostałe wartości

niematerialne

Razem

STAN NA 1 STYCZNIA 2022

Wartość brutto

33,6

29,8

157,8

221,2

Umorzenie

(24,0)

(90,8)

(114,8)

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO

9,6

29,8

67,0

106,4

Nakłady inwestycyjne

26,9

Zwiększenia

27,9

Zmniejszenia

(33,1)*

(0,4)

(33,5)

Amortyzacja

(0,4)

(9,6)

(10,0)

Odpis aktualizujący - utworzenie

7.5

(0,4)

(1,1)

(1,5)

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO

8,8

24,6

82,8

116,2

STAN NA 31 GRUDNIA 2022

Wartość brutto

33,6

24,6

183,6

241,8

Umorzenie

(24,8)

(100,8)

(125,6)

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO

8,8

24,6

82,8

116,2

* Zgodnie z decyzjami Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki dotyczącymi umorzenia świadectw pochodzenia energii.

Nota

Informacja

geologiczna

Świadectwa

pochodzenia energii

Pozostałe wartości

niematerialne

Razem

STAN NA 1 STYCZNIA 2021

Wartość brutto

33,6

19,4

145,6

198,6

Umorzenie

(22,7)

(80,7)

(103,4)

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO

10,9

19,4

64,9

95,2

Nakłady inwestycyjne

8,4

Zwiększenia

31,6

4,2

35,8

Zmniejszenia

(21,2)*

(21,2)

Amortyzacja

(0,5)

(9,6)

(10,1)

Odpis aktualizujący - utworzenie

7.5

(0,8)

(0,9)

(1,7)

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO

9,6

29,8

67,0

106,4

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Nota

Informacja

geologiczna

Świadectwa

pochodzenia energii

Pozostałe wartości

niematerialne

Razem

STAN NA 31 GRUDNIA 2021

Wartość brutto

33,6

29,8

157,8

221,2

Umorzenie

(24,0)

(90,8)

(114,8)

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO

9,6

29,8

67,0

106,4

* Zgodnie z decyzjami Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki dotyczącymi umorzenia świadectw pochodzenia energii.

AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH

2022

2021

Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów

8,5

8,6

Koszty administracyjne

1,5

RAZEM AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH

10,0

10,1

POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość netto wartości niematerialnych stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynosi 5,6 mln PLN

(na dzień 31 grudnia 2021 roku: 6,3 mln PLN) i dotyczy zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z umów finansowania dłużnego.

Zabezpieczenia kredytów i pożyczek zostały opisane w Nocie 6.1.

W 2022 roku i w 2021 roku nie wystąpiły w Grupie skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego wartości niematerialnych.

7.4. PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW

Z dniem rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zasady dotyczące ujmowania

zobowiązania z tytułu leasingu przedstawiono w Nocie 6.2.

Grupa użytkuje w ramach leasingu głównie kombajny ścianowe i chodnikowe oraz maszyny górnicze, środki transportu oraz nieruchomości i prawo wieczystego

użytkowania gruntów.

Na dzień początkowego ujęcia prawo do użytkowania składnika aktywów wycenia się według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania

obejmuje:

▪ kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

▪ wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,

▪ wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę w związku z zawarciem umowy leasingu,

▪ szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z obowiązkiem demontażu i usunięcia bazowego składnika aktywów

lub przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez

warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów.

Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne

(umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poza odwracaniem

dyskonta.

W przypadku modyfikacji umów leasingowych dotyczących zmian w odniesieniu do okresu leasingu, zmian opcji kupna składnika aktywów, zmian w przyszłych

opłatach leasingowych, wstrzymania i przesunięcia w czasie opłat leasingowych w ramach obowiązującej umowy (dotyczy leasingu kombajnów ścianowych

i chodnikowych), Grupa koryguje wartość składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Grupa korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16 w przypadku ujmowania:

▪ leasingu krótkoterminowego – leasing, który w dacie rozpoczęcia ma okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy. Uproszczenia tego nie zastosowano

do krótkoterminowych umów leasingu środków produkcji, wykorzystywanych w podziemnych zakładach górniczych. Leasing, w którym wprowadzono opcję kupna

nie jest leasingiem krótkoterminowym.

▪ leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości – czyli takich, których jednostkowa wartość początkowa nowego składnika przedmiotu leasingu nie przekracza

20 tys. PLN, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz umów leasingu, w których wprowadzono opcję kupna.

Płatności związane z leasingiem krótkoterminowym i leasingiem aktywów o niskiej wartości ujmowane są liniowo w kosztach bieżącego okresu.

W przypadku leasingu, gdzie Grupa jest leasingobiorcą, dla umów zawierających zarówno elementy leasingowe jak i elementy nieleasingowe, w przypadku braku

możliwości ich wyodrębnienia, Grupa stosuje uproszczenie i ujmuje każdy element leasingowy i nieleasingowy jako pojedynczy element leasingowy.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

ISTOTNE SZACUNKI

Ustalenie stawki amortyzacyjnej

Grupa określa stawki amortyzacji dla poszczególnych składników prawa do użytkowania aktywów. Prawo do użytkowania składnika aktywów amortyzuje się liniowo

przez okres użytkowania aktywów nie dłuższy niż okres leasingu wynikający z zawartych umów. Stawki amortyzacyjne uzależnione są od okresu trwania umowy.

W przypadku umów na czas nieokreślony okres amortyzacji ustala się na podstawie najbardziej prawdopodobnego okresu użytkowania składnika, bądź też

przyjmuje za okres jego amortyzacji okres żywotności danego Zakładu, w zależności od tego co lepiej odzwierciedla rozsądnie pewny okres przez jaki Grupa

nie skorzysta z opcji wypowiedzenia umowy.

Jeżeli Grupa ma wystarczającą pewność, że skorzysta z opcji kupna, składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania

danego składnika aktywów.

Utrata wartości

Grupa ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości składników aktywów

z tytułu prawa do użytkowania. Testy na utratę wartości są przeprowadzane zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi w Nocie 7.5.

PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW

Nota

Grunty

Budynki

i budowle

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Inne

rzeczowe

aktywa

trwałe

Prawo

wieczystego

użytkowania

gruntów

Razem

STAN NA 1 STYCZNIA 2022

Wartość brutto

15,9

13,6

670,2

36,3

209,9

945,9

Umorzenie *

(1,3)

(5,9)

(390,8)

(15,8)

(40,5)

(454,3)

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO

14,6

7,7

279,4

20,5

169,4

491,6

Nowe umowy leasingu

0,2

0,6

230,9

9,6

0,9

242,2

Modyfikacje umów leasingowych

0,7

(0,8)

(3,0)

(0,5)

3,7

0,1

Inne zwiększenia

1,9

Amortyzacja

(0,6)

(1,7)

(161,4)

(6,1)

(2,3)

(172,1)

Inne zmniejszenia

(0,6)

(17,1)

(2,8)

(4,1)

(24,6)

Odpis aktualizujący - utworzenie

7.5

(14,5)

(1,1)

(15,6)

Odpis aktualizujący - odwrócenie

7.5

6,5

3,8

10,3

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO

14,9

5,2

320,8

20,7

172,2

533,8

STAN NA 31 GRUDNIA 2022

Wartość brutto

16,6

9,6

705,4

33,7

211,8

977,1

Umorzenie *

(1,7)

(4,4)

(384,6)

(13,0)

(39,6)

(443,3)

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO

14,9

5,2

320,8

20,7

172,2

533,8

* Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące prawo do użytkowania składnika aktywów.

Nota

Grunty

Budynki

i budowle

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Inne

rzeczowe

aktywa

trwałe

Prawo

wieczystego

użytkowania

gruntów**

Razem

STAN NA 1 STYCZNIA 2021

Wartość brutto

15,5

20,3

630,8

45,0

218,5

930,1

Umorzenie *

(1,1)

(7,5)

(274,7)

(17,0)

(31,2)

(331,5)

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO

14,4

12,8

356,1

28,0

187,3

598,6

Nowe umowy leasingu

0,8

1,0

87,6

2,8

1,6

93,8

Modyfikacje umów leasingowych

0,2

(4,7)

(4,5)

(7,5)

(16,5)

Inne zwiększenia

20,1

1,2

21,3

Amortyzacja

(0,8)

(1,2)

(171,7)

(8,5)

(4,1)

(186,3)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Nota

Grunty

Budynki

i budowle

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Inne

rzeczowe

aktywa

trwałe

Prawo

wieczystego

użytkowania

gruntów**

Razem

Przeklasyfikowanie do grupy do zbycia

przeznaczonej do sprzedaży

7.13

(0,2)

Inne zmniejszenia

(0,3)

(1,7)

(1,0)

(3,0)

Odpis aktualizujący - utworzenie

7.5

(0,2)

(12,4)

(0,1)

(7,9)

(20,6)

Odpis aktualizujący - odwrócenie

7.5

4,5

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO

14,6

7,7

279,4

20,5

169,4

491,6

STAN NA 31 GRUDNIA 2021

Wartość brutto

15,9

13,6

670,2

36,3

209,9

945,9

Umorzenie *

(1,3)

(5,9)

(390,8)

(15,8)

(40,5)

(454,3)

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO

14,6

7,7

279,4

20,5

169,4

491,6

* Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące prawo do użytkowania składnika aktywów.

KOSZTY Z TYTUŁU LEASINGU

2022

2021

Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów, ujęta jako:

172,1

186,3

‒ koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów

163,0

176,5

‒ koszty sprzedaży

0,3

0,2

‒ koszty administracyjne

1,9

2,6

‒ wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne oraz wyrobisk

ruchowych

6,9

7,0

Koszty z tytułu odsetek (ujęte w kosztach finansowych)

31,4

25,5

Koszt związany z leasingiem krótkoterminowym ujęty jako:

15,0

13,1

‒ koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów

14,2

12,5

‒ koszty sprzedaży

0,6

0,5

‒ koszty administracyjne

0,1

‒ pozostałe koszty

0,1

Koszt leasingu dla umów niskocennych (ujęty jako koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów)

0,5

0,4

RAZEM KOSZTY Z TYTUŁU LEASINGU

219,0

225,3

POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE PRAWA DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość netto prawa do użytkowania składnika aktywów stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynosi

69,2 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 68,4 mln PLN) i dotyczy głównie zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z umów

finansowania dłużnego. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek zostały opisane w Nocie 6.1.

W 2022 roku i w 2021 roku nie wystąpiły w Grupie skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego prawa do użytkowania składnika aktywów.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa posiada nierozpoczęte jeszcze umowy z tytułu leasingu, do których zobligowana jest jako leasingobiorca,

a wartość przyszłych wypływów pieniężnych z tego tytułu wynosi 123,0 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 18,1 mln PLN).

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

7.5. UTRATA WARTOŚCI NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH

Wartość firmy podlega corocznemu testowi sprawdzającemu, czy nastąpiła utrata wartości oraz każdorazowo, gdy występują przesłanki wskazujące na utratę

wartości. Pozostałe niefinansowe aktywa trwałe (aktywa podlegające amortyzacji) analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany

okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości księgowej.

W przypadku, gdy wartość księgowa danego składnika niefinansowych aktywów trwałych przewyższa jego oszacowaną wartość odzyskiwalną, jego wartość

księgowa podlega odpisowi z tytułu utraty wartości do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalną stanowi wyższa z dwóch kwot: wartości

godziwej aktywów pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej.

Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości, aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują dające się zidentyfikować odrębne

przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Testy na utratę wartości niefinansowych aktywów trwałych wykonywane są z przyjęciem zasady,

iż dla aktywów niewycofanych z użytkowania najmniejszą grupę aktywów stanowi kopalnia lub inna spółka zależna (ośrodek wypracowywujący środki pieniężne –

„CGU”). W celu przeprowadzenia testu na utratę wartości, wartość firmy przejęta w wyniku połączenia przedsięwzięć w chwili przejęcia zostaje przypisana

do poszczególnych ośrodków lub zespołów ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Informacje dotyczące określenia CGU, do którego alokowana zostaje

wartość firmy są przedstawione w Nocie 7.2.

Jeżeli przeprowadzony test na utratę wartości wykaże, że wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów niefinansowych lub ośrodka wypracowującego środki

pieniężne jest niższa od wartości księgowej, dokonuje się odpisu aktualizującego w wysokości różnicy między wartością odzyskiwalną a wartością księgową

składnika aktywów lub CGU. Po ujęciu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, koryguje się odpisy amortyzacyjne dotyczące danego składnika aktywów,

aby pozostała wartość netto (po ujęciu odpisu) została zamortyzowana przez pozostały okres użytkowania. Niefinansowe aktywa, w odniesieniu do których

uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy pod kątem występowania przesłanek wskazujących

na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu. Odpis z tytułu utraty wartości dotyczący wartości firmy nie podlega odwróceniu.

Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość niefinansowych aktywów trwałych ujmowane jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku

finansowego i innych całkowitych dochodów w pozycji pozostałe koszty/przychody.

ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY

Grupa ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości danego składnika

niefinansowych aktywów trwałych. W ramach analizy wystąpienia przesłanek Grupa weryfikuje czynniki zewnętrzne, jak i wewnętrzne.

Analiza utraty wartości aktywów trwałych dokonywana jest poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne i opiera

się na szeregu założeń, o czym mowa w dalszej części Noty.

Grupa kalkulując wysokość ujmowanego odpisu z tytułu utraty wartości, w sytuacji gdy zdyskontowane przepływy generowane przez dany CGU przyjmują wartość

ujemną, uwzględnia specyficzne uwarunkowania dotyczące górnictwa węgla kamiennego w Polsce oraz dotychczasową historię likwidacji zakładów górniczych,

tj. prowadzenie tej likwidacji nie przez przedsiębiorstwa prowadzące wydobycie, a przez powołaną do tego spółkę celową (Spółkę Restrukturyzacji Kopalń S.A. -

„SRK”), przyjmując, iż w takiej sytuacji wartość odzyskiwalna danego CGU wynosi zero. Przyjęcie wartości zero jako dolnej granicy wartości odzyskiwalnej

w kalkulacji wartości godziwej wynika z założenia, że każdy hipotetyczny nabywca na rynku ma prawo do takiego samego wsparcia, jak JSW w zakresie likwidacji

nierentownych kopalń.

ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI

Z uwagi na zmienne otoczenie makroekonomiczne Grupa okresowo weryfikuje przesłanki mogące świadczyć o utracie wartości odzyskiwalnej

majątku poszczególnych spółek Grupy. Analiza utraty wartości aktywów trwałych dokonywana jest poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej

ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne („CGU”). Analiza taka opiera się na szeregu istotnych założeń, których część jest poza kontrolą

Grupy. Istotne zmiany tych założeń mają wpływ na wyniki testów na utratę wartości i w konsekwencji mogą doprowadzić do istotnych zmian

sytuacji finansowej oraz wyników finansowych Grupy.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa, zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, dokonała analizy przesłanek mogących świadczyć o utracie

wartości bilansowej składników aktywów w celu weryfikacji, czy mogła nastąpić dalsza utrata wartości aktywów, jak również przesłanek mogących

wskazywać na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach ubiegłych, przestał istnieć lub uległ zmniejszeniu.

W wyniku analizy oceniono, że nie występują nowe przesłanki, które wskazywałyby na możliwość utraty wartości aktywów, ani też nie stwierdzono,

aby ustały przesłanki zidentyfikowane w poprzednich okresach, w wyniku których utworzone zostały odpisy, stąd na 31 grudnia 2022 roku Grupa

nie przeprowadziła testów na utratę wartości CGU (poza corocznym testem na utratę wartości firmy).

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Zmiany stanu odpisów aktualizujących aktywa trwałe przedstawia poniższa tabela:

2022

2021

Rzeczowe

aktywa

trwałe

Wartości

niemateria-

lne

Prawo do

użytkowania

składnika

aktywów

Wartość

firmy

RAZEM

Rzeczowe

aktywa

trwałe

Wartości

niemateria-

lne

Prawo do

użytkowania

składnika

aktywów

RAZEM

STAN NA POCZĄTEK

OKRESU

4 097,2

9,0

63,1

4 169,3

4 019,6

7,3

52,0

4 078,9

Utworzenie odpisu

290,7

1,5

15,6

57,0

364,8

746,9

1,7

20,6

769,2

Przeklasyfikowanie odpisu

z tytułu utraty wartości prawa

do użytkowania składnika

aktywów na odpis z tytułu

utraty wartości rzeczowych

aktywów trwałych

0,1

(0,1)

0,2

(0,2)

Wykorzystanie odpisu

(181,3)

(16,8)

(198,1)

(164,6)

(4,8)

(169,4)

Odwrócenie odpisu*

(4,7)

(10,3)

(15,0)

(341,1)

(4,5)

(345,6)

Przeklasyfikowanie odpisu

z tytułu utraty wartości

aktywów na poczet

umorzenia**

(66,7)

(163,1)

Inne zmniejszenia***

(9,8)

(0,7)

STAN NA 31 GRUDNIA

4 125,5

10,5

51,5

57,0

4 244,5

4 097,2

9,0

63,1

4 169,3

* W 2021 roku pozycja dotyczy odwrócenia odpisu w wyniku przeprowadzonych testów (kwota 335,5 mln PLN) oraz wynikającego z przeniesienia środka trwałego z kopalni objętej

odpisem do kopalni nieobjętej odpisem.

** Pozycja dotyczy technicznego przeniesienia odpisu aktualizującego na poczet umorzenia bez wpływu na wynik finansowy.

*** Przeklasyfikowanie odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych na odpis z tytułu utraty wartości nieruchomości inwestycyjnych.

SEGMENT WĘGLOWY

W 2022 roku ze względu na ujemną wartość NPV dla KWK Jastrzębie-Bzie w wysokości (1 285,1) mln PLN, a także zerową wartość odzyskiwalną

wynikającą z obliczeń przeprowadzonych do testu na dzień 31 grudnia 2021 roku, przy jednoczesnym wzroście wartości aktywów trwałych

KWK Jastrzębie-Bzie i dokonanej kalkulacji majątku KWK Jastrzębie-Bzie z uwzględnieniem rezerw, zobowiązań długoterminowych i kapitału

obrotowego Grupa oceniła, jako zasadne, dokonanie odpisu aktualizującego majątek CGU - KWK Jastrzębie-Bzie na kwotę 246,9 mln PLN

w 2022 roku.

Mając na uwadze:

(a) istniejącą wartość majątku KWK Jastrzębie-Bzie, KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka, KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia,

KWK Knurów-Szczygłowice, KWK Budryk oraz generowane przez nie przepływy pieniężne w okresie projekcji 2022-2026 przyjęte

ze Strategii JSW S.A. z uwzględnieniem spółek zależnych GK JSW na lata 2022-2030 na potrzeby przeprowadzenia testu na utratę wartości

aktywów na dzień 31 grudnia 2021 roku,

(b) brak zidentyfikowania nowych przesłanek mogących wpływać na wartość posiadanych aktywów, a także brak stwierdzenia, aby ustały

przesłanki zidentyfikowane w poprzednich latach, w wyniku których utworzony został odpis dla majątku CGU,

na dzień 31 grudnia 2022 roku nie dokonano aktualizacji wcześniej zawiązanych odpisów aktualizujących majątek KWK Budryk, KWK Knurów-

Szczygłowice, KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka oraz KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia.

W związku ze zdarzeniem, które miało miejsce w dniu 20 kwietnia 2022 roku w KWK Pniówek (szerzej w Nocie 10.6.) ze względu na oszacowanie

wartości odzyskiwalnej majątku, który znajdował się w rejonie katastrofy i którego utrata została uznana za wysoce prawdopodobną, na poziomie

niższym niż jego dotychczasowa wartość bilansowa, na dzień 31 grudnia 2022 roku ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w wysokości

21,0 mln PLN w Segmencie Węgiel.

Z uwagi na fakt, iż dokładny wpływ zdarzeń w KWK Pniówek i KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka na poziom wydobycia/produkcji w kolejnych

latach jest trudny do oszacowania, Grupa oceniła, że zaistniałe zdarzenia nie stanowią przesłanki świadczącej o utracie wartości odzyskiwalnej

majątku.

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów trwałych w łącznej wysokości 267,9 mln PLN został ujęty w pozostałych kosztach

w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w 2022 roku.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

TESTY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI W OKRESIE PORÓWNAWCZYM tj. 2021 ROKU

W porównawczym okresie sprawozdawczym Jednostka dominująca dokonała analizy przesłanek w celu weryfikacji, czy mogła nastąpić dalsza

utrata wartości aktywów lub odwrócenie wcześniej ujętych odpisów.

Przesłanki powodujące utratę wartości

W związku z aktualizacją prognoz finansowych, która wynika ze znaczących zmian planów długoterminowych przyjętych w Strategii JSW S.A.

z uwzględnieniem spółek zależnych GK JSW na lata 2022-2030 („Strategia”), uwzględniającą również zmianę niektórych parametrów

techniczno-ekonomicznych stanowiących przesłanki do ujęcia w latach wcześniejszych odpisów aktualizujących wartość majątku trwałego Grupy,

Zarząd Jednostki dominującej zidentyfikował przesłanki pochodzące z wewnętrznych źródeł informacji, które wskazują na to, że mogła nastąpić

utrata wartości któregoś ze składników aktywów bądź też, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach ubiegłych

wymaga aktualizacji.

Biorąc powyższe pod uwagę, stwierdzono konieczność przeprowadzenia szacunku wartości odzyskiwalnej dla następujących CGU:

▪ KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia,

▪ KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka,

▪ KWK Budryk,

▪ KWK Pniówek,

▪ KWK Knurów-Szczygłowice,

▪ KWK Jastrzębie-Bzie.

Zgodnie z wymogami MSR 36, wartość odzyskiwalna została ustalona na poziomie wyższej z dwóch wartości: wartości użytkowej i wartości

godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. Wyższą z dwóch wartości w tym teście na utratę wartości była wartość godziwa pomniejszona

o koszty sprzedaży.

Wartość odzyskiwalna analizowanych aktywów została ustalona w oparciu o oszacowanie ich wartości godziwej pomniejszonej o koszty

sprzedaży, przy zastosowaniu metody dochodowej, na bazie szacunku zdyskontowanych przepływów pieniężnych z uwzględnieniem

szacowanych kosztów likwidacji zakładu górniczego przy zastosowaniu stopy WACC.

Ustalając wartość odzyskiwalną, zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne CGU w latach 2022-2026 przyjęto na podstawie projekcji

finansowych ujętych w Strategii (okres szczegółowej prognozy). Z uwagi na fakt, iż zakładany okres ekonomicznej użyteczności poszczególnych

CGU wykracza poza rok 2026, zatem w tym zakresie określono również i uwzględniono w obliczeniach wartość rezydualną na pozostały czas

eksploatacji. Przyjęcie pięcioletniego okresu szczegółowej prognozy jest zasadne ze względu na fakt, iż brak jest w obecnej sytuacji gospodarczej,

wystarczająco wiarygodnych danych na kolejne okresy sprawozdawcze z powodu występowania dużej zmienności różnego rodzaju czynników

takich jak: ceny, stopy inflacji, kursy walutowe, stopy procentowe.

Przyjęte założenia

Test na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2021 roku został wyliczony na podstawie Strategii JSW S.A. z uwzględnieniem spółek zależnych

GK JSW na lata 2022-2030. Poniżej przedstawiono główne założenia dla testu z tytułu utraty wartości aktywów na 31 grudnia 2021 roku:

▪ wyodrębniono następujące CGU będące przedmiotem testu:

‒ Zakład Górniczy KWK Budryk,

‒ Zakład Górniczy KWK Knurów-Szczygłowice: Ruch Knurów, Ruch Szczygłowice - z uwagi na powiązanie technologiczne i ekonomiczne

pomiędzy tymi ruchami,

‒ Zakład Górniczy KWK Pniówek,

‒ Zakład Górniczy KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka,

‒ Zakład Górniczy KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia,

‒ Zakład Górniczy KWK Jastrzębie-Bzie,

▪ żywotności dla poszczególnych zakładów JSW:

‒ Zakład Górniczy KWK Budryk – do 31.12.2077 r.

‒ Zakład Górniczy KWK Knurów-Szczygłowice – do 31.12.2078 r.

‒ Zakład Górniczy KWK Pniówek – do 31.12.2081 r.

‒ Zakład Górniczy KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka – do 31.12.2051 r.

‒ Zakład Górniczy KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia – do 31.12.2051 r.

‒ Zakład Górniczy KWK Jastrzębie-Bzie – do 31.12.2084 r.

▪ analizę utraty wartości ustalono w oparciu o najnowsze dane ekonomiczne ujęte w Strategii w wartościach realnych i przy zastosowaniu

średniego ważonego kosztu kapitału po opodatkowaniu („WACC”) w okresie projekcji na poziomie 8,72 %,

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

▪ koszt własny sprzedanego węgla obejmujący koszty bezpośrednie oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem

produktu, uwzględniony został w wysokości będącej pochodną założeń co do wielkości produkcji przyjętej w okresie prognozy, indywidualnie

dla każdego CGU. Wysokość średniego jednostkowego kosztu własnego sprzedanego węgla przyjęta do Strategii określona została dla całej

JSW w latach 2022 - 2026 na poziomie od ok. 572 PLN/t do ok. 497 PLN/t,

▪ ścieżki cenowe węgla koksowego przyjęte w Strategii opierają się na cenach referencyjnych węgla koksowego hard wyznaczonych na podstawie

dostępnych prognoz, analiz rynku i własnych doświadczeń handlowych. W 2022 roku przyjęto cenę referencyjną na poziomie 238 USD/t,

w kolejnych latach 2023 - 2026 zastosowano uśrednioną cenę referencyjną na poziomie 160 USD/t. Ceny indywidualne dla każdego CGU

uwzględniają różnice jakościowe węgli wytwarzanych w CGU do węgli referencyjnych,

▪ stopa wzrostu prognozowanych przepływów po okresie prognozy wynosi 0,

▪ uwzględniono w kalkulacji WACC premię za ryzyko specyficzne w wysokości 2 p.p., co jest związane w szczególności: z dostrzeżeniem

pojawiających się w perspektywie długiego horyzontu czasowego (w kontekście lat 2030-2050, a zwłaszcza lat następujących po 2050 roku)

zapowiedzi wprowadzania zmian w technologii produkcji stali (tj. zapowiedzi stopniowego ograniczenia stosowania technologii emisyjnych), jak

również z niepewnością co do wszelkich innych elementów szacowanych prognoz finansowych (wszelkie prognozy finansowe w tak długim

horyzoncie czasowym obarczone są ryzykiem co do ich faktycznej materializacji),

▪ przyjęto założenie, iż, ze względu na obowiązujący w Polsce porządek prawny i możliwość przekazania trwale nierentownego CGU do SRK,

wartość odzyskiwalna CGU nie może być mniejsza niż 0,

▪ uwzględniono kapitał obrotowy oraz zobowiązania długoterminowe i rezerwy przypisane do danego CGU celem ustalenia wartości bilansowej

testowanego majątku CGU,

▪ uwzględniono w pierwszym roku projekcji spłatę należności węglowych do średniego poziomu salda należności z okresu czerwiec-listopad

2021 roku,

▪ finansowania wydatków na likwidację zakładów z funduszu likwidacji zakładów górniczych („FLZG”),

▪ w kalkulacji wartości godziwej CGU uwzględniono kwotę zdyskontowanych stopą WACC oszacowanych bieżących kosztów likwidacji zakładu

górniczego,

▪ w kalkulacji wartości bilansowej CGU uwzględniono dokonane do dnia 31 grudnia 2021 roku odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów

trwałych i wartości niematerialnych dla KWK Budryk, KWK Knurów-Szczygłowice, KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka oraz KWK Jastrzębie-

Bzie.

Ustalenie wartości odzyskiwalnej poszczególnych zakładów górniczych

W wyniku dokonanych obliczeń ustalono wartość odzyskiwalną poszczególnych CGU i porównano ją z ich wartością testowaną, ustalając w ten

sposób wysokość odpisu aktualizującego konieczną do odwrócenia/(utworzenia), co zaprezentowane zostało w poniższej tabeli:

CGU (Zakłady górnicze)

Wartość

odzyskiwalna

Kwota (ujętego)/

odwróconego odpisu

w 2021 roku

Wartość skumulowanych

odpisów na dzień

31 grudnia 2021 roku

KWK Knurów-Szczygłowice

1 839,3

75,0

1 516,9

KWK Budryk

1 388,5

(9,6)

364,8

KWK Pniówek

3 409,9

KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka

429,5

(19,9)

723,7

KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia

758,4

(77,4)

77,4

KWK Jastrzębie-Bzie

0,0

(241,5)*

899,7

RAZEM

(273,4)

3 582,5

* Na kwotę odpisu aktualizującego dla KWK Jastrzębie-Bzie składają się odpisy aktualizujące ujęte w śródrocznych sprawozdaniach w kwocie 125,2 mln PLN oraz na dzień 31 grudnia

2021 roku w kwocie 116,3 mln PLN.

Przeprowadzone na dzień 31 grudnia 2021 roku testy wskazały na konieczność utworzenia odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych

w wysokości 223,2 mln PLN, a także odwrócenia odpisu aktualizującego w wysokości 75,0 mln PLN, przy czym w okresach śródrocznych

utworzony został odpis aktualizujący wartość aktywów w kwocie 125,2 mln PLN. Łącznie w trakcie 2021 roku utworzono odpis aktualizujący

aktywa trwałe w wysokości 348,4 mln PLN oraz rozwiązano w wysokości 75,0 mln PLN.

Ujęty na dzień 31 grudnia 2021 roku odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów trwałych dotyczy Segmentu Węgiel i został

zaprezentowany w pozostałych kosztach (utworzenie odpisu) oraz w pozostałych przychodach (odwrócenie odpisu) w skonsolidowanym

sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów.

Jednostka dominująca kalkulując wysokość ujmowanego odpisu z tytułu utraty wartości, w sytuacji gdy zdyskontowane przepływy generowane

przez dany CGU przyjmują wartość ujemną (KWK Jastrzębie-Bzie), uwzględnia specyficzne uwarunkowania dotyczące górnictwa węgla

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

kamiennego w Polsce, przyjmując, iż w takiej sytuacji wartość odzyskiwalna danego CGU wynosi zero. W realiach prawno-gospodarczych w jakich

funkcjonują kopalnie Jednostki dominującej, dających jej możliwość odcięcia się od trwale nierentownych aktywów - bez konieczności absorbcji

ujemnych efektów ich działalności w dłuższym horyzoncie czasowym, jak również ostatecznie bez ponoszenia kosztów ich fizycznej likwidacji,

brak jest uzasadnienia dla przyjmowania wartości odzyskiwalnej CGU w wartości ujemnej. Zważywszy na obowiązujący w Polsce porządek

prawny oraz dotychczasową historię likwidacji zakładów górniczych, tj. prowadzenie tej likwidacji nie przez przedsiębiorstwa prowadzące

wydobycie, a przez powołaną do tego spółkę celową, jaką jest SRK, JSW zakłada, że koszty te poniesione zostaną przez Skarb Państwa.

Przyjęcie wartości zero jako dolnej granicy wartości odzyskiwalnej w kalkulacji wartości godziwej wynika z założenia, że każdy hipotetyczny

nabywca na rynku ma prawo do takiego samego wsparcia jak JSW w zakresie likwidacji nierentownych kopalń.

Powyższe założenie odnośnie przyszłości, mające wpływ na przyjęty sposób szacowania na dzień kończący okres sprawozdawczy wartości

odzyskiwalnej KWK Jastrzębie-Bzie obarczone jest pewnym stopniem niepewności co do jego faktycznej materializacji w przyszłości, która

to niepewność wynika z ryzyka ewentualnych przyszłych zmian w opisanym powyżej systemie przeprowadzania likwidacji aktywów

górniczych w Polsce. Gdyby wartość odzyskiwalna KWK Jastrzębie-Bzie została oszacowana bez uwzględniania przyjętego przez JSW

przedmiotowego założenia, wartość bilansowa aktywów należących do CGU Jastrzębie-Bzie na dzień 31 grudnia 2021 roku zostałaby ustalona

na poziomie o 184,0 mln PLN niższym niż ich wartość wykazana w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, przy czym w ocenie

Grupy nie istnieje znaczące ryzyko materializacji przedmiotowego ryzyka w trakcie kolejnego roku obrotowego, a w związku z tym nie istnieje

w kolejnym roku obrotowym znaczące ryzyko dokonania z tego tytułu korekty wartości bilansowej aktywów CGU Jastrzębie-Bzie.

Wartość godziwa została w całości zaklasyfikowana do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej (tj. wycena zawiera nieobserwowalne dane

wejściowe).

Analiza wrażliwości

Wyniki analizy wrażliwości dla poszczególnych CGU wykazały, że istotny wpływ na wartość odzyskiwalną testowanych aktywów mają zmiany

w zakresie cen węgla oraz zmiany średniego ważonego kosztu kapitału. Poniżej zaprezentowano o ile zmieni się wartość odzyskiwalna oraz

wysokość odpisu aktualizującego, w efekcie zmian powyższych parametrów dla jednostki objętej odpisem aktualizującym wartość aktywów

trwałych na dzień 31 grudnia 2021 roku.

Parametr – cena węgla:

-10%

-5%

10%

KWK Knurów-Szczygłowice

Zmiana wartości odzyskiwalnej

(1 839,3)

(1 198,9)

1 198,9

2 397,8

Zmiana wysokości odpisu

1 809,8

1 169,5

(861,3)

(1 089,7)

KWK Budryk

Zmiana wartości odzyskiwalnej

(1 388,5)

(852,0)

852,0

1 704,1

Zmiana wysokości odpisu

1 388,5

852,0

(364,7)

KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka

Zmiana wartości odzyskiwalnej

(429,5)

721,2

1 442,4

Zmiana wysokości odpisu

429,5

(721,2)

(723,7)

KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia

Zmiana wartości odzyskiwalnej

(758,4)

(699,7)

699,7

1 399,4

Zmiana wysokości odpisu

758,4

699,7

(77,4)

KWK Jastrzębie-Bzie

Zmiana wartości odzyskiwalnej

0,0

Zmiana wysokości odpisu

0,0

Parametr – stopa dyskonta:

-2 p.p.

-1 p.p.

1 p.p.

2 p.p.

KWK Knurów-Szczygłowice

Zmiana wartości odzyskiwalnej

542,3

240,5

(194,8)

(354,8)

Zmiana wysokości odpisu

(389,6)

(172,8)

165,3

325,3

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

-2 p.p.

-1 p.p.

1 p.p.

2 p.p.

KWK Budryk

Zmiana wartości odzyskiwalnej

538,4

238,6

(192,8)

(350,6)

Zmiana wysokości odpisu

(364,7)

(238,6)

192,8

350,6

KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka

Zmiana wartości odzyskiwalnej

69,7

32,3

(28,0)

(52,2)

Zmiana wysokości odpisu

(69,7)

(32,3)

28,0

52,2

KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia

Zmiana wartości odzyskiwalnej

15,0

7,3

(6,8)

(13,2)

Zmiana wysokości odpisu

(15,0)

(7,3)

6,8

13,2

KWK Jastrzębie-Bzie

Zmiana wartości odzyskiwalnej

0,0

Zmiana wysokości odpisu

0,0

Utrata wartości aktywów trwałych w okresach śródrocznych 2021 roku

Zgodnie z zapisami MSR 36 par. 9 na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące

na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregokolwiek ze składników aktywów.

Mając na uwadze:

(a) istniejącą wartość majątku KWK Jastrzębie-Bzie, KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka, KWK Knurów-Szczygłowice, KWK Budryk oraz

generowane przez nie przepływy pieniężne w Modelu finansowym wykorzystanym na potrzeby przeprowadzenia testu na utratę wartości

aktywów na dzień 30 czerwca 2020 roku;

(b) niestabilność rynku węgla koksowego wywołanego skutkami pandemii COVID-19 oraz sporem chińsko-australijskim;

(c) brak prognoz długoterminowych na dzień 30 września 2021 roku uwzględniających skokowy wzrost cen węgla koksowego, który nastąpił

w ostatnich miesiącach oraz brak pewności co do czasu utrzymania się wyższych cen węgla w dłuższym okresie czasu,

zasadne było dokonanie odpisu aktualizującego majątek KWK Jastrzębie-Bzie na kwotę 125,2 mln PLN obejmującego zmiany wartości aktywów

tego CGU pomiędzy 31 grudnia 2020 roku a 30 września 2021 roku (z czego 73,0 mln PLN zostało ujęte w śródrocznym skróconym

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku, a wartość 52,2 mln PLN dotyczy III kwartału

2021 roku).

SEGMENT KOKSOWY

W Segmencie Koks, zidentyfikowane w poprzednich okresach przesłanki utrzymują się i wobec najbardziej aktualnych prognoz dla szacowanej

wartości odzyskiwalnej ustalonej jako wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży, ustalona przy zastosowaniu metody dochodowej

w oparciu o oszacowane zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne, która dla CGU Koksowania Jadwiga na dzień 31 grudnia 2022 roku nadal

pozostaje ujemna. Grupa oceniła, że w związku z wartością poniesionych nakładów inwestycyjnych na rzeczowe aktywa trwałe CGU Koksownia

Jadwiga w 2022 roku zachodzi konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartość tych nakładów na dzień 31 grudnia 2022 roku w wysokości

8,9 mln PLN.

Grupa oceniła także, iż zasadne jest niedokonywanie na dzień 31 grudnia 2022 roku aktualizacji wcześniej zawiązanych odpisów aktualizujących

niefinansowe aktywa trwałe pozostałych CGU w Segmencie Koks.

Jednocześnie, w związku z wybuchem na terenie Koksowni Przyjaźń, do którego doszło w dniu 22 września 2022 roku, w wyniku którego

całkowitemu zniszczeniu uległy efekty dotychczasowych prac modernizacyjnych, JSW KOKS oszacowała stopień zniszczeń i dokonała odpisu

aktualizującego w wysokości 21,6 mln PLN.

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów trwałych w Segmencie Koks w łącznej wysokości 30,5 mln PLN został ujęty w pozostałych

kosztach w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w 2022 roku.

TESTY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI W OKRESIE PORÓWNAWCZYM tj. 2021 ROKU

Podobnie jak w Segmencie Węgiel, w związku z aktualizacją prognoz finansowych, która wynika ze znaczących zmian planów długoterminowych,

przyjętych w Strategii JSW S.A. z uwzględnieniem spółek zależnych GK JSW na lata 2022-2030 („Strategia”), uwzględniającą również zmianę

niektórych parametrów techniczno-ekonomicznych stanowiących przesłanki do ujęcia w latach wcześniejszych odpisów aktualizujących wartość

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

majątku trwałego Grupy, zostały zidentyfikowane przesłanki pochodzące z wewnętrznych źródeł informacji, które wskazują na to, że mogła

nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów bądź też, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach

ubiegłych wymaga aktualizacji.

Biorąc powyższe pod uwagę, stwierdzono konieczność przeprowadzenia szacunku wartości odzyskiwalnej dla następujących CGU:

▪ Zakładu Koksownia Jadwiga,

▪ Zakładu Koksownia Przyjaźń,

▪ Zakładu Koksownia Radlin.

Przyjęte założenia

Test na utratę wartości został przeprowadzony w odniesieniu do CGU poprzez ustalenie wartości odzyskiwalnej, która została ustalona w oparciu

o oszacowaną wartość godziwą pomniejszoną o koszty sprzedaży, przy zastosowaniu metody dochodowej, na bazie szacunku zdyskontowanych

przepływów pieniężnych na podstawie projekcji finansowych przygotowanych na lata 2022-2026. Według oszacowań Zarządu wartość godziwa

jest wyższa niż wartość użytkowa stąd zgodnie z wymogami MSR 36 do ustalenia wysokości odpisu z tytułu utraty wartości przyjęto wartość

godziwą.

Poniżej przedstawiono założenia, przy jakich dokonano wyliczenia dla testu z tytułu utraty wartości aktywów na dzień 31 grudnia 2021 roku:

▪ ceny wewnętrzne koksu są pochodną cen uzyskiwanych w sprzedaży do odbiorców zewnętrznych. Zgodnie z powszechną praktyką prognozy

cen koksu przyjęto na podstawie relacji cen koksu wielkopiecowego do ceny referencyjnej węgla koksowego hard. W 2022 roku założono

relację 1,78, zaś w latach 2023-2026 około 1,72. Ceny wewnętrzne węgla koksowego przyjęte są zgodnie z ścieżkami cenowymi JSW,

▪ stabilizacja wielkości produkcji koksu w latach 2022-2026,

▪ analizę utraty wartości ustalono w oparciu o najnowsze dane ekonomiczne opracowane w wartościach realnych i przy zastosowaniu WACC

w okresie projekcji na poziomie 8,72% (stopa po opodatkowaniu),

▪ uwzględniono w kalkulacji WACC premię za ryzyko specyficzne w wysokości 2 p.p., co jest związane w szczególności: z dostrzeżeniem

pojawiających się w perspektywie długiego horyzontu czasowego (w kontekście lat 2030-2050, a zwłaszcza lat następujących po 2050 roku)

zapowiedzi wprowadzania zmian w technologii produkcji stali (tj. zapowiedzi stopniowego ograniczenia stosowania technologii emisyjnych), jak

również z niepewnością co do wszelkich innych elementów szacowanych prognoz finansowych (wszelkie prognozy finansowe w tak długim

horyzoncie czasowym obarczone są ryzykiem co do ich faktycznej materializacji),

▪ uwzględnienie istniejących zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych oraz innych rezerw przypisanych do danej koksowni celem ustalenia

wartości bilansowej testowanego majątku CGU,

▪ nakłady inwestycyjne przyjęto na poziomie Strategii, skorygowane o nakłady o charakterze rozwojowym,

▪ do przepływu rezydualnego przyjęto CAPEX na poziomie amortyzacji z ostatniego roku projekcji,

▪ koszty administracyjne przydzielone zostały do CGU kluczem ilości produkcji.

Ustalenie wartości odzyskiwalnej

W wyniku dokonanych obliczeń na dzień 31 grudnia 2021 roku ustalono wartość odzyskiwalną majątku poszczególnych CGU (koksowni)

na poziomie:

CGU (Koksownia)

Wartość odzyskiwalna

Kwota

(ujętego)/odwróconego

odpisu w 2021 roku

Wartość skumulowanych

odpisów na dzień

31 grudnia 2021 roku

Koksownia Przyjaźń

1 482,5

260,5

Koksownia Radlin

106,1

(348,4)

348,4

Koksownia Jadwiga

(655,2)

(72,2)

72,2

RAZEM

(160,1)

420,6

Ujęty, w wyniku przeprowadzonego w 2021 roku testu na utratę wartości, odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych

Koksowni Radlin jak i Koksowni Jadwiga w łącznej kwocie 420,6 mln PLN został ujęty w pozostałych kosztach w skonsolidowanym sprawozdaniu

z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów.

Odwrócony, w wyniku przeprowadzonego w 2021 roku testu na utratę wartości, odpis aktualizujący z tytułu utraty wartość rzeczowych aktywów

trwałych Koksowni Przyjaźń w wysokości 260,5 mln PLN został ujęty w pozostałych przychodach w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku

finansowego i innych całkowitych dochodów.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Wartość godziwa została w całości zaklasyfikowana do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej (tj. wycena zawiera nieobserwowalne dane

wejściowe).

Analiza wrażliwości

Wyniki analizy wrażliwości wykazały, że istotny wpływ na wartość odzyskiwalną testowanych aktywów mają zmiany w zakresie poziomu

przychodu, poziomu cen podstawowego surowca do produkcji jakim jest węgiel oraz zmiany średniego ważonego kosztu kapitału.

Poniżej zaprezentowano o ile zmieniłaby się wartość odzyskiwalna oraz wysokość odpisu aktualizującego w efekcie zmian kluczowych

parametrów dla jednostki objętej odpisem aktualizującym wartość aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2021 roku:

Parametr – wielkość przychodu:

-1%

Koksownia Przyjaźń

Zmiana wartości odzyskiwalnej

(264,5)

264,5

Zmiana wysokości odpisu

(48,2)

0,0

Koksownia Radlin

Zmiana wartości odzyskiwalnej

(69,2)

69,2

Zmiana wysokości odpisu

69,2

(69,2)

Parametr- stopa dyskonta:

-1 p.p.

1 p.p.

Koksownia Przyjaźń

Zmiana wartości odzyskiwalnej

251,0

(199,4)

Zmiana wysokości odpisu

0,0

(4,1)

Koksownia Radlin

Zmiana wartości odzyskiwalnej

35,9

(28,7)

Zmiana wysokości odpisu

(35,9)

28,7

Parametr- cena węgla:

-1%

Koksownia Przyjaźń

Zmiana wartości odzyskiwalnej

236,8

(236,8)

Zmiana wysokości odpisu

0,0

(29,5)

Koksownia Radlin

Zmiana wartości odzyskiwalnej

52,7

(52,7)

Zmiana wysokości odpisu

(52,7)

52,7

W przypadku CGU Koksownia Jadwiga zmiana powyższych parametrów tj.: ceny węgla w zakresie +/- 1%, stopy dyskonta w zakresie +/-1 p.p.

oraz wielkości przychodu w zakresie +/-1%, nie spowoduje zmian wysokości odpisu.

POZOSTAŁE SEGMENTY

Utrata wartości w odniesieniu do wartość firmy

Ośrodek wypracowujący środki pieniężne („CGU”), do którego została przypisana wartość firmy, poddaje się testom na utratę wartości corocznie,

jak również wtedy, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę jego wartości.

Kalkulacja testu na dzień 31 grudnia 2022 roku na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne (PBSz), do którego przypisano

wartość firmy, została przeprowadzona poprzez porównanie: wartości bilansowej PBSz łącznie z wartością firmy, z jego wartością odzyskiwalną.

Wartość odzyskiwalną definiuje się jako wyższą spośród: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży i wartości użytkowej. Do kalkulacji

testów przyjęto wartość godziwą pomniejszoną o koszty sprzedaży, ustaloną przy zastosowaniu metody dochodowej, w oparciu o oszacowane

zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne, uwzględniające (kierując się zasadą ostrożności) zaktualizowaną zakładaną strukturę

realizowanych kontraktów oraz zaktualizowane założenia dotyczące ich rentowności z uwzględnieniem potencjalnego wpływu identyfikowalnych

ryzyk.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Przyjęte założenia

▪ ustalenie wartości odzyskiwalnej zostało przeprowadzone na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne CGU, tj. spółki PBSz,

▪ wartość odzyskiwalną ustalono w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne CGU wynikające z projekcji finansowych CGU na lata

2023-2027 (okres szczegółowej prognozy). Przyjęcie pięcioletniego okresu szczegółowej prognozy jest zasadny ze względu na fakt, iż brak jest

w obecnej sytuacji gospodarczej, wystarczająco wiarygodnych danych na kolejne okresy sprawozdawcze z powodu dużej zmienności różnego

rodzaju czynników,

▪ z uwagi na fakt, iż zakładany okres ekonomicznej użyteczności CGU wykracza poza rok 2027, określono i uwzględniono w obliczeniach wartości

odzyskiwalnej również wartość rezydualną CGU na okres do 2072 roku,

▪ zastosowano średnioważony koszt kapitału po opodatkowaniu („WACC”) w okresie projekcji na poziomie 11,85%,

▪ w kalkulacji WACC uwzględniono premię za ryzyko specyficzne w wysokości 2 p.p., co jest związane z niepewnością co do wszelkich elementów

szacowanych prognoz finansowych, w tym również wynikających z dostrzeżenia pojawiających się w perspektywie długiego horyzontu

czasowego (w kontekście lat 2030-2050, a zwłaszcza lat następujących po 2050 roku) zapowiedzi wprowadzania zmian w technologii produkcji

stali (tj. zapowiedzi stopniowego ograniczania stosowania technologii emisyjnych),

▪ stopa wzrostu prognozowanych przepływów po okresie szczegółowej prognozy wynosi 0,

▪ uwzględniono kapitał obrotowy oraz zobowiązania długoterminowe i rezerwy przypisane do CGU celem ustalenia wartości bilansowej

testowanego majątku.

W wyniku dokonanych obliczeń ustalono wartość odzyskiwalną CGU na poziomie 172,0 mln PLN. W oparciu o wyniki przeprowadzonego

na 31 grudnia 2022 roku testu, dokonano pełnego odpisu aktualizującego w odniesieniu do wartości firmy przypisanej do ośrodka

wypracowującego środki pieniężne (PBSz) i ujęto stratę z tytułu utraty wartości w wysokości 57,0 mln PLN.

Wartość godziwa CGU została w całości zaklasyfikowana do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej (tj. wycena zawiera nieobserwowalne dane

wejściowe).

Analiza wrażliwości

Przeprowadzona analiza wrażliwości wskazuje, że istotnymi czynnikami wpływającymi na szacunki wartości odzyskiwalnej ośrodka generującego

przepływy pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy są między innymi: wielkość przychodu, stopy dyskontowe, koszty. Poniżej

zaprezentowano o ile zmieni się wartość odzyskiwalna oraz wysokość odpisu aktualizującego, w efekcie zmian powyższych parametrów dla

ośrodka generującego przepływy pieniężne objętego odpisem aktualizującym na dzień 31 grudnia 2022 roku:

Zmiana wielkości przychodu

w całym okresie prognozy

Zmiana stopy dyskontowej

Zamiana wielkości kosztów w całym

okresie prognozy

-1%

-1 p.p.

1 p.p.

-1%

Zmiana wartości odzyskiwalnej

(42,1)

42,1

16,0

(13,6)

38,5

(38,5)

Zmiana wysokości odpisu

42,1

(42,1)

(16,0)

13,6

(38,5)

38,5

UTRATA WARTOŚCI W ODNIESIENIU DO WARTOŚCI FIRMY W OKRESIE PORÓWNAWCZYM tj. 2021 ROKU

Na dzień 31 grudnia 2021 roku zostały przeprowadzone testy na utratę wartości w odniesieniu do wartości firmy, poprzez porównanie wartości

bilansowej CGU łącznie z wartością firmy, z jego wartością odzyskiwalną. Do kalkulacji testów przyjęto wartość godziwą pomniejszoną o koszty

sprzedaży, ustaloną przy zastosowaniu metody dochodowej w oparciu o oszacowane zdyskontowane przepływy pieniężne.

Ustalenie wartości odzyskiwalnej zostało przeprowadzone na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne, tj. spółki PBSz, do którego

przypisano całą wartość firmy w wysokości 57,0 mln PLN.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku przyjęte założenia dotyczące m.in. prognozy przychodów, kosztów, nakładów inwestycyjnych są tożsame

z prognozami ujętymi w Strategii JSW S.A. z uwzględnieniem spółek zależnych GK JSW na lata 2022-2030, stopa dyskonta na poziomie 8,72%

(realnie). Prognozy ujęte w ww. Strategii były na moment przeprowadzania testu najbardziej prawdopodobnym szacunkiem, którego mogła

dokonać Grupa. Nie występują inne szacunki, które sugerowałyby przyjęcie innych wartości. Okres szczegółowej prognozy wynosi 5 lat, przy

czym uwzględniona jest również wartość rezydualna.

Wartość godziwa CGU została w całości zaklasyfikowana do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej (tj. wycena zawiera nieobserwowalne dane

wejściowe).

Wynik przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów na dzień 31 grudnia 2021 roku wskazywał, iż nie wystąpiła konieczność ujęcia odpisów

z tytułu utraty wartości składnika aktywów Grupy (tj. wartości firmy).

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Analiza wrażliwości

Poniżej zaprezentowano o ile zmieniłaby się wartość odzyskiwalna oraz wysokość odpisu aktualizującego testowanych aktywów na dzień

31 grudnia 2021 roku w efekcie zmian poniższych parametrów:

Zmiana wielkości przychodu

w całym okresie prognozy

Zmiana stopy dyskontowej

Zamiana wielkości kosztów w całym

okresie prognozy

-1%

-1 p.p.

1 p.p.

-1%

Zmiana wartości odzyskiwalnej

(49,2)

49,2

25,8

(21,0)

46,8

(46,8)

Zmiana wysokości odpisu

24,4

22,1

7.6. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Nieruchomości inwestycyjne obejmują nieruchomości, które utrzymywane są w celu uzyskiwania korzyści z tytułu czynszu lub zwiększenia przez nie wartości, albo

w obu tych celach jednocześnie oraz nieruchomości w trakcie budowy lub dostosowania do przyszłego użytkowania jako nieruchomości inwestycyjne.

Nieruchomość inwestycyjną początkowo wycenia się w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia, z uwzględnieniem kosztów transakcji i kosztów finansowania

zewnętrznego. Po początkowym ujęciu, Grupa wycenia wszystkie nieruchomości inwestycyjne według modelu kosztowego tj. ceny nabycia lub kosztu wytworzenia

pomniejszonych o skumulowane umorzenie i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.

Nieruchomości inwestycyjne amortyzowane są metodą liniową przez okres ich użytkowania. Szacowany okres użyteczności nieruchomości inwestycyjnych wynosi

od 30 do 41 lat.

Nieruchomości inwestycyjne usuwa się z ksiąg w momencie ich zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania

w przyszłości żadnych korzyści wynikających z jej zbycia.

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

2022

2021

STAN NA 1 STYCZNIA

Wartość księgowa netto na początek okresu

22,6

23,2

Nakłady inwestycyjne

0,1

Inne zwiększenia

0,4

Amortyzacja

(0,7)

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO

22,3

22,6

STAN NA 31 GRUDNIA

Wartość brutto

45,4

34,6

Umorzenie *

(23,1)

(12,0)

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO

22,3

22,6

* Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpis aktualizujący nieruchomości inwestycyjne.

Przychody i koszty związane z nieruchomościami inwestycyjnymi:

2022

2021

Przychody z czynszów dotyczących nieruchomości inwestycyjnych

2,6

1,9

Bezpośrednie koszty operacyjne generujące w danym okresie przychody z czynszów

(1,5)

(1,0)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

7.7. INWESTYCJE W PORTFEL AKTYWÓW FIZ

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

INWESTYCJE W PORTFEL AKTYWÓW FIZ

Aktywa finansowe znajdujące się w portfelu inwestycji FIZ klasyfikowane są jako:

▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

▪ aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu.

Do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu zalicza się te aktywa, które spełniają test SPPI i utrzymywane są w celu ściągnięcia kwoty

głównej i odsetek; są to głównie: środki pieniężne oraz depozyty bankowe oraz należności wynikające z bieżącej działalności.

Do zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu zalicza się zobowiązania wynikające z bieżącej działalności.

Grupa nie posiada w portfelu FIZ instrumentów dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (tj. aktywów spełniających test SPPI

i utrzymywanych w celu ściągnięcia kwoty głównej i odsetek oraz sprzedaży).

Wszystkie pozostałe aktywa w portfelu FIZ są zaliczane do „wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy”.

W odniesieniu do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, odpisy z tytułu utraty wartości wylicza się przy zastosowaniu modelu

oczekiwanych strat kredytowych. Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości:

▪ Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Ponadto do Stopnia 1 zalicza się również aktywa finansowe

o wysokiej ocenie jakości kredytowej (rating inwestycyjny). Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia

zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych

12 miesięcy);

▪ Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty

wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego

aktywa;

▪ Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

W odniesieniu do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej

i ujmuje w pozycji pozostałe zyski/(straty) – netto.

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji do wartości godziwej oraz z realizacji portfela FIZ ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji pozostałe zyski/(straty)

– netto w okresie, w którym wystąpiły.

ISTOTNE SZACUNKI

Grupa prezentuje przepływy netto z inwestycji FIZ w przepływach pieniężnych z działalności inwestycyjnej. Wpływy i wydatki z tytułu transakcji SBB Grupa ujmuje

w działalności inwestycyjnej z uwagi na fakt, iż transakcje te powiązane są z działalnością inwestycyjną Funduszu. Środki pieniężne pozyskane przez FIZ (w tym

z transakcji SBB) nie mogą być wykorzystane na finansowanie bieżącej działalności Grupy, lecz wyłącznie na nabycie przez Fundusz aktywów finansowych w celu

maksymalizacji zysku z tych inwestycji. Grupa prezentuje przepływy pieniężne dotyczące aktywów i zobowiązań Funduszu w wartościach netto dla każdej kategorii

(tj. rozliczenie transakcji SBB, nabycie/zbycie dłużnych papierów wartościowych i listów zastawnych FIZ, nabycie/zbycie pozostałych aktywów i zobowiązań FIZ

oraz wpłaty/wycofanie środków do Funduszu) z uwagi na dużą ilość powtarzających się transakcji w ciągu okresu sprawozdawczego. Uzgodnienie przepływów

z inwestycji FIZ zostało zaprezentowane w dalszej części Noty.

Jednym z istotnych działań, podjętych przez Jednostkę dominującą w zakresie przeciwdziałania potencjalnym zagrożeniom związanym

z pogorszeniem płynności, było utworzenie Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego („FIZ”, „Fundusz”). Fundusz został utworzony na czas

określony – do dnia 30 grudnia 2024 roku, przy czym okres działalności Funduszu może zostać przedłużony maksymalnie o trzy lata. W okresach

koniunktury na rynkach węgla, JSW zamierza przekazywać część generowanych nadwyżek pieniężnych i lokować w FIZ. Środki zgromadzone

w FIZ będą mogły być wykorzystane w okresie załamania koniunktury i/lub w okresie kiedy JSW będzie generowała ujemne przepływy pieniężne.

Jednocześnie środki te będą stanowić wsparcie finansowe dla planowanych w długim i średnim terminie wydatków związanych z realizacją

inwestycji o strategicznym znaczeniu dla JSW i Grupy, związanych między innymi z rozbudową mocy wydobywczych, zwiększeniem dostępu

do złóż, przeróbką węgla oraz produkcją koksu.

Fundusz stosuje konserwatywną politykę inwestycyjną. Wyłącznym przedmiotem jego działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych

w drodze niepublicznego proponowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych w określone w Statucie płynne aktywa o bardzo wysokim

współczynniku bezpieczeństwa, w tym głównie: Obligacje Skarbu Państwa, inne skarbowe oraz bankowe instrumenty dłużne, dla których

stosowny limit zaangażowania został ściśle określony w polityce inwestycyjnej Funduszu.

Grupa inwestuje w portfel aktywów finansowych poprzez Fundusz, w którym Jednostka dominująca posiada 100% wyemitowanych certyfikatów

inwestycyjnych. Fundusz może lokować aktywa w: dłużne papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, waluty, instrumenty pochodne,

w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, pod warunkiem, że są zbywalne oraz depozyty w bankach.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Podstawowym kryterium doboru lokat jest uzyskiwanie możliwie wysokiej stopy zwrotu przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka kredytowego,

ryzyka zmienności stóp procentowych i ryzyka ograniczonej płynności.

Wartość bilansowa inwestycji w portfel aktywów FIZ na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 7 131,2 mln PLN (natomiast na dzień 31 grudnia

2021 roku wyniosła 767,5 mln PLN).

Z uwagi na istotną wartość zobowiązań Funduszu na dzień kończący okres sprawozdawczy, Grupa zaprezentowała zobowiązania Funduszu

w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji jako Zobowiązania FIZ. Wysokość aktywów netto Funduszu stanowi

faktyczne zaangażowanie Jednostki dominującej w wyemitowane przez Fundusz certyfikaty inwestycyjne i na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosła

4 893,6 mln PLN (natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 507,7 mln PLN).

W dniu 4 maja 2022 roku Zarząd JSW podjął uchwałę w sprawie nabycia przez JSW certyfikatów inwestycyjnych serii D oraz kolejnych serii

emitowanych przez JSW Stabilizacyjny FIZ za łączną docelową kwotę nie przekraczającą 5,0 mld PLN. JSW uzyskała zgodę Rady Nadzorczej

w dniu 10 maja 2022 roku oraz Walnego Zgromadzenia w dniu 3 czerwca 2022 roku na nabycie powyższych certyfikatów FIZ. Powyższe działanie

nie jest równoznaczne z zasileniem Funduszu środkami pieniężnymi. Wartość zasilenia Funduszu w ramach ww. limitu dokapitalizowania

każdorazowo zależeć będzie od możliwości finansowych JSW i notowanych nadwyżek finansowych, co poprzedzone będzie odrębnymi decyzjami

Zarządu i Rady Nadzorczej oraz Zgromadzenia Inwestorów Funduszu.

W 2022 roku Grupa dokonała następujących inwestycji w portfel aktywów finansowych poprzez JSW Stabilizacyjny FIZ w łącznej

wysokości 4,2 mld PLN:

▪ W dniu 28 marca 2022 roku Rada Nadzorcza JSW podjęła uchwałę, którą pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu i udzieliła zgody

na zasilenie FIZ w ramach subportfela inwestycyjnego, środkami finansowymi do kwoty 700,0 mln PLN. W kwietniu 2022 roku Grupa dokonała

inwestycji w portfel aktywów finansowych poprzez Fundusz o wartości 700,0 mln PLN.

▪ W dniu 15 czerwca 2022 roku Rada Nadzorcza JSW podjęła uchwałę, którą pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu i udzieliła zgody

na zasilenie JSW Stabilizacyjnego FIZ w ramach subportfela płynnościowego, środkami finansowymi do kwoty 1,0 mld PLN. W lipcu 2022 roku

Grupa dokonała inwestycji w portfel aktywów finansowych poprzez Fundusz o wartości 1,0 mld PLN.

▪ W dniu 20 lipca 2022 roku Rada Nadzorcza JSW podjęła uchwałę, którą pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu i udzieliła zgody na zasilenie

JSW Stabilizacyjnego FIZ w ramach subportfela płynnościowego, środkami finansowymi do kwoty 1,0 mld PLN. W sierpniu 2022 roku Grupa

dokonała inwestycji w portfel aktywów finansowych poprzez Fundusz o wartości 1,0 mld PLN.

▪ W dniu 30 września 2022 roku Rada Nadzorcza JSW podjęła uchwałę, którą pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu i udzieliła zgody

na zasilenie JSW Stabilizacyjnego FIZ w ramach subportfela płynnościowego i płynnościowo-inwestycyjnego, środkami finansowymi do kwoty

1,5 mld PLN. W październiku 2022 roku Grupa dokonała inwestycji w portfel aktywów finansowych poprzez Fundusz o wartości 1,5 mld PLN.

Poniższa tabela prezentuje strukturę aktywów netto Funduszu na dzień kończący okres sprawozdawczy.

31.12.2022

31.12.2021

AKTYWA FIZ

7 131,2

767,5

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

7 126,4

766,4

Listy zastawne (nienotowane na aktywnym rynku)

60,0

11,5

Dłużne papiery wartościowe

6 994,4

710,8

Instrumenty pochodne (niewystandaryzowane instrumenty pochodne – swap procentowy (IRS) w PLN) *

72,0

44,1

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

4,8

1,1

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

2,1

1,0

Należności FIZ

2,7

0,1

ZOBOWIĄZANIA FIZ

(2 237,6)

(259,8)

Zobowiązania

(2 237,6)

(259,8)

Instrumenty pochodne (niewystandaryzowane instrumenty pochodne – swap procentowy (IRS) w PLN)

(1,3)

Zobowiązania z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się FIZ do odkupu (transakcje Sell Buy Back) **

(2 078,6)

(237,3)

Zobowiązania FIZ z tytułu nabytych aktywów ***

(78,7)

(4,0)

Pozostałe zobowiązania FIZ

(79,0)

(18,5)

AKTYWA NETTO FIZ

4 893,6

507,7

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

* Na dzień 31 grudnia 2022 roku Fundusz posiadał czynne transakcje pochodne – swap procentowy (IRS) w PLN zmieniające stopę stałą na zmienną, o łącznym nominale 359,0 mln PLN

z datą zapadalności od lipca 2024 roku do grudnia 2032 roku, których wartość godziwa wyniosła 72,0 mln PLN.

** Transakcje Sell-Buy-Back („SBB”) polegają na sprzedaży posiadanych papierów wartościowych z jednoczesnym ustaleniem ich odkupu w przyszłości na ustalonych przez strony

warunkach. Transakcja nie skutkuje usunięciem sprzedawanych aktywów ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, lecz ujęciem otrzymanych środków pieniężnych

jako zobowiązanie ze względu na fakt, iż wszystkie ryzyka i korzyści z instrumentów finansowych będących przedmiotem transakcji nie zostały przeniesione na kupującego. Fundusz

zawierając transakcje SBB, ma prawo rozporządzać papierami wartościowymi w okresie trwania transakcji SBB w taki sposób, aby na dzień rozliczenia transakcji istniała możliwość

spłaty zobowiązania SBB papierami wartościowymi objętymi przedmiotowymi transakcjami. Strona, z którą FIZ zawarł transakcje SBB może egzekwować spłaty zobowiązania, nie

tylko z tytułu papierów wartościowych będących przedmiotem transakcji SBB, ale również z innych aktywów Funduszu. Spadek/wzrost wartości papierów wartościowych nie powinien

wpływać na rozliczenie transakcji SBB, gdyż transakcje zawierane są z profesjonalnymi uczestnikami rynku kapitałowego i bezpieczeństwo rozliczenia transakcji jest wysokie.

Transakcje SBB są zawierane w ciągu okresu sprawozdawczego w celu efektywnego zarzadzania środkami Funduszu oraz zwiększenia stopy zwrotu z inwestycji. Na dzień 31 grudnia

2022 roku wartość bilansowa przeniesionych aktywów finansowych wynosi 2 074,9 mln PLN. Natomiast zobowiązania z tytułu transakcji SBB na dzień 31 grudnia 2022 roku wynoszą

2 078,6 mln PLN i obejmują transakcje zawarte na portfelu JSW Stabilizacyjny FIZ w datach: 28 do 30 grudnia 2022 roku z datą odkupu 2 stycznia 2023 roku (na dzień 31 grudnia

2021 roku zobowiązania z tytułu transakcji SBB wynosiły 237,3 mln PLN i obejmowały transakcje zawarte na portfelu JSW Stabilizacyjny FIZ w datach: 21 grudnia 2021 roku, 22 grudnia

2021 roku oraz 27 grudnia 2021 roku, z datą odkupu 4 stycznia 2022 roku i 5 stycznia 2022 roku). Różnica między ceną sprzedaży i odkupu jest traktowana odpowiednio jako koszty

odsetkowe i jest rozliczana w czasie trwania umowy z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W 2022 roku koszt odsetkowy z transakcji SBB wyniósł 55,7 mln PLN i został

ujęty w pozostałych zyskach/(stratach)-netto.

*** Zobowiązania Funduszu z tytułu nabytych aktywów na dzień 31 grudnia 2022 roku dotyczą transakcji zawartej przez Fundusz w dniu 29 grudnia 2022 roku z datą realizacji ustaloną

na dzień 2 stycznia 2023 roku (na dzień 31 grudnia 2021 roku dotyczą transakcji zawartej przez Fundusz w dniu 30 grudnia 2021 roku z datą realizacji ustaloną na dzień 4 stycznia

2022 roku).

Uzgodnienie przepływów netto z inwestycji FIZ w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:

2022

2021

(Wpłata)/wycofanie środków przez Grupę do FIZ, netto

(4 200,0)

Wpływ netto z transakcji SBB

1 785,6

144,7

Wydatki netto na dłużne papiery wartościowe oraz listy zastawne

(6 301,7)

(197,5)

Zmiana stanu pozostałych aktywów oraz zobowiązań i kapitałów własnych FIZ

4 516,1

52,8

PRZEPŁYWY NETTO Z INWESTYCJI FIZ

W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(4 200,0)

Aktywa finansowe notowane na aktywnym rynku wycenia się w wartości godziwej na podstawie cen z aktywnego rynku i zalicza się

do poziomu 1 hierarchii wartości godziwej.

Dla aktywów finansowych, dla których nie istnieje cena z aktywnego rynku, wartość godziwą ustala się przy zastosowaniu technik wyceny, gdzie

wszystkie znaczące dane wejściowe są obserwowalne w sposób bezpośredni lub pośredni i zalicza się do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej.

Środki ulokowane w portfel aktywów FIZ są istotnym elementem „Bufora Gotówki” tj. zobowiązania wynikającego z umowy finansowania zawartej

z Konsorcjum. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wymagalne saldo Bufora Gotówki wynosi 960,0 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku:

760,0 mln PLN). W 2022 roku i w 2021 roku warunek dotyczący utrzymywania Bufora Gotówki został spełniony.

Ryzyko kredytowe

W przypadku aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu (tj. depozytów oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)

Grupa klasyfikuje je do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem utraty ich wartości, ze względu na wysoką ocenę jakości kredytowej, a potencjalny odpis

jest nieistotny, stąd nie został ujęty. Ujawnienia dotyczące oceny jakości kredytowej według zewnętrznych ratingów dla środków pieniężnych

Funduszu przedstawiono w Nocie 9.5.1(d).

Ryzyko kredytowe

31.12.2022

31.12.2021

Kwoty odzwierciedlające maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe bez uwzględnienia wartości

godziwych dodatkowych zabezpieczeń:

7 131,2

767,5

‒ Środki na rachunkach bankowych

2,1

1,0

‒ Należności

2,7

0,1

‒ Składniki lokat notowane na aktywnym rynku (w tym: obligacje Skarbu Państwa)

6 688,6

560,6

‒ Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku

437,8

205,8

Tabela nie uwzględnia zobowiązań Funduszu i z tego względu nie uzgadnia się do tabeli prezentującej strukturę portfela aktywów netto Funduszu

na dzień kończący okres sprawozdawczy.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Za znaczącą koncentrację ryzyka kredytowego uznano poziom 10% udziału danego emitenta w aktywach ogółem.

Ryzyko kredytowe

31.12.2022

31.12.2021

Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach inwestycji

w podziale na kategorie bilansowe:

6 803,6

610,0

BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO („BGK”)

2 053,6

439,3

Obligacje notowane na aktywnym rynku

1 938,6

389,9

Obligacje nienotowane na aktywnym rynku

115,0

49,4

SKARB PAŃSTWA RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ

4 750,0

170,7

Obligacje notowane na aktywnym rynku

4 750,0

170,7

Poniższa tabela przedstawia ujawnienia dotyczące jakości kredytowej dla aktywów finansowych Funduszu wycenianych w wartości godziwej

przez wynik finansowy:

Aktywa FIZ wyceniane w wartości

godziwej

Rating

Agencja ratingowa

31.12.2022

31.12.2021

Obligacje Skarbu Państwa

A-

FITCH

66,65%

22,28%

Obligacje BGK

A-

FITCH

28,82%

57,31%

Pozostałe

4,53%

20,41%

100,0%

7.8. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

Zgodnie z postanowieniami ustawy Prawo geologiczne i górnicze, Jednostka dominująca jest zobligowana do gromadzenia środków pieniężnych na wyodrębnionym

rachunku bankowym Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych („FLZG”), które mogą być wydatkowane wyłącznie na sfinansowanie całkowitej lub częściowej

likwidacji zakładu górniczego. Odpis na FLZG w 2022 roku został ustalony w wysokości 3% odpisów amortyzacyjnych od rzeczowych aktywów trwałych zakładów

górniczych ustalonych stosownie do przepisów o podatku dochodowym.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FLZG ze względu na ograniczone możliwości dysponowania, niezależnie od terminu zapadalności, są prezentowane

w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako długoterminowe aktywa finansowe. Grupa do wyceny tych aktywów stosuje metodę efektywnej stopy

procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej.

POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

Nota

31.12.2022

31.12.2021

Długoterminowe aktywa finansowe - środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych

9.1

405,7

362,4

wartość brutto

406,1

362,7

odpis aktualizujący

(0,4)

(0,3)

Udziały i akcje w jednostkach pozostałych

0,2

0,1

Należności finansowe

3,1

Pozostałe należności niefinansowe

27,4

28,1

RAZEM

436,3

390,6

Wszystkie długoterminowe aktywa finansowe wyrażone są w PLN.

Wartość godziwa długoterminowych aktywów finansowych nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych zostały zaklasyfikowane do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem utraty

ich wartości, a ustalony odpis jest nieistotny kwotowo.

Informacje na temat stopni oceny ryzyka kredytowego środków pieniężnych według ratingów zewnętrznych agencji przedstawiono w Nocie 9.5.1.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

7.9. ZAPASY

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

ZAPASY

Zapasy wykazywane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, nie wyższym jednak od ich cen sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto to oszacowana cena

sprzedaży w normalnym toku działalności, pomniejszona o odnośne zmienne koszty sprzedaży. Koszt wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje robociznę

bezpośrednią, materiały pomocnicze, inne koszty bezpośrednie i odnośne ogólne koszty produkcji (oparte na normalnych zdolnościach produkcyjnych).

Zapas wyrobów gotowych obejmuje głównie zapas węgla i koksu wyprodukowanych w Grupie.

Wartość rozchodu wyrobów gotowych ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej. Wartość rozchodu materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem

metody „pierwsze przyszło – pierwsze wyszło” (FIFO).

ISTOTNE SZACUNKI

Odpis aktualizujący wartość zapasów

W przypadku zaistnienia zdarzeń powodujących utratę wartości użytkowej zapasów, Grupa dokonuje stosownego odpisu aktualizującego, w taki sposób,

aby wartość księgowa zapasów nie przekraczała ich wartości odzyskiwalnej.

Grupa dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów wyrobów gotowych na skutek ich wyceny według ceny sprzedaży netto niższej od kosztu wytworzenia.

Przy czym za koszt wytworzenia na koniec każdego okresu sprawozdawczego przyjmuje się średni koszt wytworzenia od początku roku do danego miesiąca

sprawozdawczego. Za cenę sprzedaży netto przyjmuje się wartość wyliczoną według cen rynkowych możliwych do osiągnięcia.

Cena referencyjna węgla koksowego wyliczana jest w każdym miesiącu jako krocząca średnia notowań węgli PLV (publikowanych przez Platts) z ostatnich

3 miesięcy z zastosowaniem relacji węgli dla poszczególnych kopalń do powyższej ceny referencyjnej, zgodnych z przyjętymi cenami w kontrakcie handlowym

z największym odbiorcą (ArcelorMittal).

Dla węgla energetycznego zastosowano najniższą cenę, po której będą realizowane wysyłki w sprzedaży do energetyki zawodowej.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów wyrobów gotowych, zarówno utworzenie jak i odwrócenie odpisu, ujmuje się jako koszt okresu, w którym odpis miał miejsce.

Odpisów aktualizujących wartość zapasów materiałów dokonuje się nie rzadziej niż na koniec każdego kwartału i ujmuje się jako koszt okresu.

ZAPASY

31.12.2022

31.12.2021

Materiały

397,8

169,0

Produkcja w toku

10,9

8,9

Wyroby gotowe

575,1

465,8

Towary

6,3

8,8

RAZEM

990,1

652,5

Zapas wyrobów gotowych na dzień 31 grudnia 2022 roku obejmuje m.in. zapas 614,8 tys. ton węgla wyprodukowanego w Grupie o wartości

350,9 mln PLN oraz zapas 246,7 tys. ton koksu wyprodukowanego w Grupie o wartości 209,8 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 900,1 tys.

ton węgla o wartości 318,1 mln PLN oraz 239,1 tys. ton koksu o wartości 132,3 mln PLN).

ODPISY AKTUALIZUJĄCE ZAPASY

Odpisy aktualizujące wartość zapasów przedstawia poniższa tabela:

2022

2021

STAN NA 1 STYCZNIA

78,6

225,1

Utworzenie odpisu

34,0

106,7

Wykorzystanie odpisu

(85,0)

(251,7)

Odwrócenie odpisu

(1,0)

(1,5)

STAN NA 31 GRUDNIA

26,6

78,6

Utworzenie i odwrócenie kwot odpisu z tytułu utraty wartości zapasów zostało ujęte jako koszty bieżącego okresu sprawozdawczego.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujęte w 2022 roku dotyczą wyrobów gotowych oraz materiałów.

7.10. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Należności finansowe początkowo ujmuje się w wartości godziwej, przy czym wartością godziwą należności handlowych na moment początkowego rozpoznania

jest wartość nominalna wynikająca z wystawionych faktur sprzedaży. Po początkowym ujęciu należności handlowe oraz pozostałe należności o charakterze

finansowym wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (wszystkie należności handlowe spełniają test SPPI

oraz są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów), z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Należności handlowe z datą

zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania), nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Pozostałe należności nie stanowiące aktywów finansowych na dzień kończący okres sprawozdawczy wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty.

ISTOTNE SZACUNKI

Odpis aktualizujący wartość należności

Na dzień kończący okres sprawozdawczy, Grupa dokonuje oszacowania oczekiwanej straty kredytowej z tytułu składników aktywów finansowych wycenianych

według zamortyzowanego kosztu. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych.

W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego elementu finansowania, zastosowano uproszczone podejście i wycenę odpisu na bazie

oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu. Grupa zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 2 klasyfikacji aktywów finansowych pod

kątem ich utraty wartości przewidzianej przez MSSF 9, za wyjątkiem należności, dla których stwierdzono utratę wartości – te należności zaliczono do Stopnia 3

ww. klasyfikacji. Grupa za moment utraty wartości uznaje moment przekazania należności do windykacji, jednak nie później niż w 90 dniu przeterminowania.

Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, która podlega kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych

są należności handlowe.

Dla ustalenia odpisów z tytułu utraty wartości, Grupa wyodrębniła następujące grupy należności handlowych ustalone na bazie podobieństwa charakterystyki

ryzyka kredytowego:

▪ należności handlowe węglowo-koksowe od głównych kontrahentów, tj. kontrahentów o udziale w przychodach ze sprzedaży powyżej 2,5% za dany okres

sprawozdawczy,

▪ należności handlowe węglowo-koksowe od pozostałych kontrahentów o udziale w przychodach ze sprzedaży poniżej 2,5% za dany okres sprawozdawczy,

▪ należności handlowe pozostałe.

Analizę należności handlowych węglowo-koksowych od głównych kontrahentów przeprowadzono indywidualnie dla każdego kontrahenta w oparciu

o prawdopodobieństwo niewypłacalności ustalone na podstawie zewnętrznych ratingów oraz o publicznie dostępne informacje agencji ratingowych dotyczące

prawdopodobieństwa niewypłacalności i obliczono oczekiwaną stratę w oparciu o te prawdopodobieństwa, średni termin wymagalności dla portfela należności oraz

w oparciu o oczekiwaną stopę odzysku.

Analizę należności handlowych węglowo-koksowych od pozostałych kontrahentów przeprowadzono na podstawie wyliczonego średnioważonego

prawdopodobieństwa niewypłacalności dla portfela i obliczono oczekiwaną stratę dla tego portfela w oparciu o te prawdopodobieństwo, średni termin wymagalności

oraz w oparciu o oczekiwaną stopę odzysku.

Dla należności handlowych pozostałych (za wyjątkiem tych, które są analizowane indywidualnie jako nieobsługiwane), przeprowadzono analizę portfelową

i zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia

należności w oparciu o wskaźnik niewypełnienia zobowiązania ustalony na podstawie danych historycznych (za okres poprzednich trzech lat).

Oczekiwana strata kredytowa jest szacowana i aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy.

NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

31.12.2022

31.12.2021

Należności handlowe brutto

1 768,3

1 654,6

‒ w tym należności z tytułu wyceny kontraktów długoterminowych

46,6

23,8

Odpis aktualizujący

(52,6)

(58,8)

Należności handlowe netto

1 715,7

1 595,8

Czynne rozliczenia międzyokresowe

31,8

21,3

Przedpłaty

11,3

11,8

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

31.12.2022

31.12.2021

Należności z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych

164,6

163,2

Pozostałe należności

24,1

30,7

NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI RAZEM

1 947,5

1 822,8

Wartość godziwa należności handlowych netto oraz pozostałych należności nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.

Grupa narażona jest na ryzyko kredytowe wynikające z należności handlowych. Zarządzanie ryzykiem kredytowym (w tym koncentrację ryzyka

kredytowego) przedstawiono w Nocie 9.5.1.

Struktura walutowa należności handlowych Grupy po przeliczeniu na PLN przedstawia się następująco:

31.12.2022

31.12.2021

Należności handlowe [PLN]

1 014,7

1 027,8

Należności handlowe [EUR]

458,5

463,4

Należności handlowe [USD]

242,2

104,6

Należności handlowe [CZK]

0,3

NALEŻNOŚCI HANDLOWE RAZEM

1 715,7

1 595,8

ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Zmiany stanu odpisu aktualizującego należności handlowe przedstawia poniższa tabela:

2022

2021

Odpis na

należności

handlowe,

u których nie

stwierdzono

utraty wartości

Odpis na

należności

handlowe ze

stwierdzoną

utratą

wartości

Razem odpis

na należności

handlowe

Odpis na

należności

handlowe,

u których nie

stwierdzono

utraty wartości

Odpis na

należności

handlowe ze

stwierdzoną

utratą

wartości

Razem odpis na

należności

handlowe

STAN NA 1 STYCZNIA

3,8

55,0

58,8

15,4

57,8

73,2

Utworzenie odpisu

0,2

10,8

11,0

6,1

Wykorzystanie odpisu na należności

nieściągalne

(9,8)

(4,7)

Odwrócenie kwot niewykorzystanych

(2,7)

(2,9)

(5,6)

(11,7)

(0,5)

(12,2)

Przesunięcie odpisu

(1,8)

(3,6)

STAN NA 31 GRUDNIA

1,3

51,3

52,6

3,7

55,1

58,8

Zmiany wartości brutto nie wpłynęły w istotny sposób na wartość odpisów.

Na wartość utworzonego w 2022 roku odpisu na należności handlowe w wysokości 11,0 mln PLN wpływ miało głównie utworzenie odpisu

dla należności z tytułu spornych kar umownych od kilku kontrahentów.

ANALIZA WIEKOWANIA NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH ORAZ ODPISÓW Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI

Strukturę należności handlowych oraz odpisów z tytułu utraty wartości w podziale na grupy ustalone na bazie podobieństwa charakterystyki ryzyka

kredytowego, według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku, przedstawia poniższa tabela:

Nieprzeter-

minowane

Przeterminowane

Razem

do 1

miesiąca

od 1 do 3

miesięcy

od 3 do 6

miesięcy

od 6 do 12

miesięcy

powyżej 12

miesięcy *

Należności handlowe węglowo-koksowe

- od głównych kontrahentów

(udział w przychodach ze sprzedaży

powyżej 2,5%)

wartość brutto

1 113,4

odpis aktualizujący

(0,4)

- od pozostałych kontrahentów

(udział w przychodach ze sprzedaży

poniżej 2,5%)

wartość brutto

312,1

93,7

405,8

odpis aktualizujący

(0,6)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Nieprzeter-

minowane

Przeterminowane

Razem

do 1

miesiąca

od 1 do 3

miesięcy

od 3 do 6

miesięcy

od 6 do 12

miesięcy

powyżej 12

miesięcy *

Należności handlowe pozostałe

wartość brutto

191,0

6,4

0,4

197,8

odpis aktualizujący

(0,2)

(0,1)

(0,3)

Należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości

Należności handlowe ze stwierdzoną

utratą wartości

wartość brutto

0,2

2,3

3,0

2,2

43,6

51,3

odpis aktualizujący

(0,2)

(2,3)

(3,0)

(2,2)

(43,6)

(51,3)

RAZEM NALEŻNOŚCI HANDLOWE BRUTTO

1 616,7

100,1

2,7

3,0

2,2

43,6

1 768,3

RAZEM ODPIS NA NALEŻNOŚCI HANDLOWE

(1,4)

(0,1)

(2,3)

(3,0)

(2,2)

(43,6)

(52,6)

- w tym odpis na oczekiwane straty kredytowe wg MSSF 9

(1,2)

(0,1)

(1,3)

* Pozycja ta dotyczą należności handlowych objętych w większości postępowaniami upadłościowymi oraz należności handlowych po wyrokach sądowych. Należności te są w całości

objęte odpisem aktualizującym.

Strukturę należności handlowych oraz odpisów z tytułu utraty wartości w podziale na grupy ustalone na bazie podobieństwa charakterystyki ryzyka

kredytowego, według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku, przedstawia poniższa tabela:

Nieprzeter-

minowane

Przeterminowane

Razem

do 1

miesiąca

od 1 do 3

miesięcy

od 3 do 6

miesięcy

od 6 do 12

miesięcy

powyżej 12

miesięcy *

Należności handlowe węglowo-koksowe

- od głównych kontrahentów

(udział w przychodach ze sprzedaży

powyżej 2,5%)

wartość brutto

1 170,2

46,0

1 216,2

odpis aktualizujący

(2,5)

- od pozostałych kontrahentów

(udział w przychodach ze sprzedaży

poniżej 2,5%)

wartość brutto

240,0

0,3

240,3

odpis aktualizujący

(1,2)

Należności handlowe pozostałe

wartość brutto

120,3

21,9

0,8

143,0

odpis aktualizujący

Należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości

Należności handlowe ze stwierdzoną

utratą wartości

wartość brutto

0,1

0,2

0,4

1,6

52,8

55,1

odpis aktualizujący

(0,1)

(0,2)

(0,4)

(1,6)

(52,8)

(55,1)

RAZEM NALEŻNOŚCI HANDLOWE BRUTTO

1 530,6

68,2

1,0

0,4

1,6

52,8

1 654,6

RAZEM ODPIS NA NALEŻNOŚCI HANDLOWE

(3,8)

(0,2)

(0,4)

(1,6)

(52,8)

(58,8)

- w tym odpis na oczekiwane straty kredytowe wg MSSF 9

(3,7)

* Pozycja ta dotyczą należności handlowych objętych w większości postępowaniami upadłościowymi oraz należności handlowych po wyrokach sądowych. Należności te są w całości

objęte odpisem aktualizującym.

Wskaźnik niewypełnienia zobowiązań („PD”) dla należności handlowych:

31.12.2022

31.12.2021

Należności handlowe węglowo-

koksowe

- od głównych kontrahentów

(udział w przychodach ze sprzedaży powyżej

2,5%)

▪ Odpis ustalany indywidualnie z wykorzystaniem ratingów

zewnętrznych

▪ PD od 0,04% do 9,09%

▪ Odpis ustalany jest indywidualnie z wykorzystaniem ratingów

zewnętrznych

▪ PD od 0,04% do 9,09%

▪ korekta prawdopodobieństwa niewypłacalności o dodatkową

premię za ryzyko związane z pandemią COVID-1 9

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

31.12.2022

31.12.2021

- od pozostałych kontrahentów (udział w

przychodach ze sprzedaży poniżej 2,5%)

▪ Odpis ustalono w oparciu o średnioważony wskaźnik

niewypełnienia zobowiązania

▪ PD średni = 2,517%

▪ Odpis ustalono w oparciu o średnioważony wskaźnik

niewypełnienia zobowiązania

▪ PD średni = 7,644%

▪ korekta prawdopodobieństwa niewypłacalności o dodatkową

premię za ryzyko związane z pandemią COVID-19

Należności handlowe pozostałe

- nieprzeterminowane

▪ 0,01% - 0,11%

▪ 0,01% - 0,02%

- przeterminowane do 1 miesiąca

▪ 0,01% – 2,48%

▪ 0,02% - 4,47%

- przeterminowane do 1 do 3 miesięcy

▪ 2,22%

▪ 0,71% - 25,26%

7.11. INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

Grupa klasyfikuje lokaty bankowe jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Składnik aktywów zalicza się do tej kategorii, jeśli są spełnione oba poniższe

warunki:

▪ celem Grupy jest utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych, oraz

▪ dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty głównej i odsetek

od tej kwoty.

Aktywa finansowe z tej kategorii po początkowym ujęciu wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej,

po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Inne krótkoterminowe aktywa finansowe przedstawia poniższa tabela:

31.12.2022

31.12.2021

Lokaty

3,1

9,6

RAZEM INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

3,1

9,6

Lokaty bankowe zostały zaklasyfikowane na 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem utraty ich

wartości, ze względu na wysoką ocenę jakości kredytowej, a potencjalny odpis jest nieistotny, stad nie został ujęty. Ujawnienia dotyczące oceny

jakości kredytowej według zewnętrznych ratingów oraz informacja na temat koncentracji ryzyka kredytowego przedstawiono w Nocie 9.5.1(d).

7.12. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe

inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy.

Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jako składnik przepływów z działalności finansowej.

Kredyt w rachunku bieżącym zaciągnięty na podstawie umowy finansowania z Konsorcjum jest prezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji

finansowej jako składnik długoterminowych kredytów i pożyczek w ramach zobowiązań długoterminowych.

Grupa klasyfikuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty

wartości ustalonych zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych.

ISTOTNE SZACUNKI

Odpis aktualizujący wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

Grupa przeprowadza szacunek odpisów na środki pieniężne i ich ekwiwalenty w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności ustalone na podstawie

zewnętrznych ratingów banków, w których utrzymywane są środki pieniężne oraz publicznie dostępne informacje agencji ratingowych dotyczące

prawdopodobieństwa niewypłacalności i oblicza oczekiwaną stratę w oparciu o te prawdopodobieństwa, horyzont ekspozycji na ryzyko kredytowe oraz w oparciu

o oczekiwaną stopę odzysku.

Dla środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w związku z niskim ryzykiem kredytowym przyjmuje się 3 miesięczny horyzont ekspozycji na ryzyko kredytowe.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Nota

31.12.2022

31.12.2021

Środki pieniężne w banku i w kasie

9.1

181,6

919,8

wartość brutto

181,6

919,8

Krótkoterminowe depozyty bankowe, w tym:

9.1

4 656,3

380,0

Lokaty bankowe

4 645,5

380,0

wartość brutto

4 646,6

380,0

odpis aktualizujący

(1,1)

Odsetki zarachowane od lokat

10,8

RAZEM

4 837,9

1 299,8

w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania

101,3

137,6

Wartość środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 101,3 mln PLN (31 grudnia

2021 roku: 137,6 mln PLN) i obejmuje środki zgromadzone na rachunku VAT (w ramach split payment), wadia i zabezpieczenia należytego

wykonania umowy oraz środki otrzymane przez JZR na podstawie umowy z Ministrem Skarbu Państwa o udzielenie wsparcia niebędącego

pomocą publiczną z przeznaczeniem na realizację określonych inwestycji. Grupa w toku prowadzonej działalności na bieżąco reguluje płatności

z powyższych tytułów.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty zostały zaklasyfikowane na 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem

utraty ich wartości, ze względu na wysoką ocenę jakości kredytowej, a potencjalny odpis jest nieistotny, stąd nie zaprezentowano ruchów na tym

odpisie w roku 2022 i 2021. Ujawnienia dotyczące oceny jakości kredytowej według zewnętrznych ratingów oraz informacja na temat koncentracji

ryzyka kredytowego przedstawiono w Nocie 9.5.1(d).

Struktura walutowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Grupy po przeliczeniu na PLN przedstawia się następująco:

31.12.2022

31.12.2021

PLN

Środki pieniężne w banku i w kasie

157,1

864,1

Krótkoterminowe depozyty bankowe

4 604,7

380,0

RAZEM

4 761,8

1 244,1

EUR

Środki pieniężne w banku i w kasie

21,5

30,3

Krótkoterminowe depozyty bankowe

51,6

RAZEM

73,1

30,3

USD

Środki pieniężne w banku i w kasie

2,4

25,1

RAZEM

2,4

25,1

CZK

Środki pieniężne w banku i w kasie

0,6

0,3

RAZEM

0,6

0,3

RAZEM

4 837,9

1 299,8

Składniki środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych i skonsolidowanym sprawozdaniu

z sytuacji finansowej są tożsame.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

7.13. GRUPA DO ZBYCIA PRZEZNACZONA DO SPRZEDAŻY

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

AKTYWA TRWAŁE (LUB GRUPA DO ZBYCIA) PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Aktywa trwałe (lub grupa do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze

transakcji sprzedaży (a nie dalszego użytkowania), a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Ujmowane są one w niższej z następujących dwóch kwot:

ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.

Grupa nie amortyzuje składnika aktywów trwałych (w tym należącego do grupy do zbycia), gdy jest on zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży. Odsetki

i inne koszty dotyczące zobowiązań grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży są nadal ujmowane.

Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa trwałe (lub grupę do zbycia) zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

oddzielnie od innych aktywów. Również zobowiązania grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży prezentuje się w skonsolidowanym

sprawozdaniu z sytuacji finansowej oddzielnie od innych zobowiązań Grupy.

W dniu 31 grudnia 2021 roku pomiędzy JSW a Spółką Restrukturyzacji Kopalń S.A. („SRK”) została podpisana umowa nieodpłatnego zbycia

zorganizowanej części przedsiębiorstwa JSW w postaci zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” KWK Jastrzębie-Bzie („ZORG”) ze skutkiem

rozporządzającym na dzień 1 stycznia 2022 roku co zostało opisane szerzej w Nocie 4.5.

Zgodnie z MSSF 5, na dzień 31 grudnia 2021 roku, aktywa i zobowiązania zakładu górniczego OG „Jastrzębie III”, dotyczą Segmentu Węgiel

i zostały przedstawione jako grupa do zbycia przeznaczona do sprzedaży oraz wycenione w wartości bilansowej w kwocie netto (38,8) mln PLN.

Wartości bilansowe aktywów i zobowiązań wchodzących w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży na dzień

31 grudnia 2021 roku:

Nota

31.12.2021

Rzeczowe aktywa trwałe

7.1

2,6

Prawo do użytkowanie składnika aktywów

0,2

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

5.2

24,0

Zapasy

0,2

Razem aktywa przeznaczone do sprzedaży

27,0

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

7.15

(25,3)

Rezerwy

7.16

(40,5)

Razem zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży

(65,8)

AKTYWA NETTO GRUPY DO ZBYCIA PRZEZNACZONEJ DO SPRZEDAŻY

(38,8)

W związku z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK w 2022 roku Grupa rozpoznała zysk netto

w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w wysokości 38,8 mln PLN (Nota 4.5.).

7.14. KAPITAŁ WŁASNY

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

KAPITAŁ PODSTAWOWY

Akcje zwykłe zalicza się do kapitału podstawowego. Kapitał podstawowy ujmuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym Jednostki

dominującej z uwzględnieniem korekty z tytułu hiperinflacji.

Koszty poniesione bezpośrednio w związku z emisją nowych akcji lub opcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie, po opodatkowaniu, wpływów

z emisji.

NADWYŻKA WARTOŚCI EMISYJNEJ AKCJI NAD ICH WAROŚCIĄ NOMINALNĄ

Kapitał tworzony z nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

KAPITAŁ Z TYTUŁU WYCENY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych obejmuje wycenę instrumentów zabezpieczających spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń

przepływów pieniężnych.

ZYSKI ZATRZYMANE

Zyski zatrzymane obejmują kapitał zapasowy tworzony i wykorzystywane zgodnie z ustawą Kodeks Spółek Handlowych, kapitał rezerwowy z przeznaczeniem

na sfinansowanie programu inwestycyjnego, zysk/(stratę) bieżącego okresu sprawozdawczego, niepodzielone wyniki finansowe lat ubiegłych, zyski/(straty)

aktuarialne dotyczące świadczeń po okresie zatrudnienia, pozostałe kapitały tworzone i wykorzystywane według zasad określonych przepisami prawa.

DYWIDENDY

Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy w okresie, w którym nastąpiło

ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy.

Wskaźnik dywidendy na akcję wylicza się jako iloraz dywidendy przypadającej na akcjonariuszy Jednostki dominującej oraz liczby akcji zwykłych na dzień

dywidendy.

7.14.1. KAPITAŁ PODSTAWOWY

Liczba akcji

(w tys. sztuk)

Akcje zwykłe

wartość nominalna

Korekta

hiperinflacyjna

Razem

Stan na 31 grudnia 2022 roku

117 412

587,0

664,9

1 251,9

Stan na 31 grudnia 2021 roku

117 412

587,0

664,9

1 251,9

Na dzień 31 grudnia 2022 roku kapitał zakładowy JSW wynosił 587 057 980,00 PLN i dzielił się na 117 411 596 akcji zwykłych

nieuprzywilejowanych co do głosu, w pełni opłaconych, o wartości nominalnej 5,00 PLN każda. Wszystkie akcje były wyemitowane

i zarejestrowane na dzień kończący okres sprawozdawczy. Ogólna liczba głosów wynikająca z wszystkich wyemitowanych przez JSW akcji

odpowiada 117 411 596 głosom na Walnym Zgromadzeniu JSW.

Kapitał zakładowy Jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2022 roku składa się z następujących serii akcji:

Seria

Liczba akcji (szt.)

99 524 020

9 325 580

2 157 886

6 404 110

RAZEM

117 411 596

Na dzień 31 grudnia 2022 roku i na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego struktura akcjonariatu

JSW przedstawia się następująco*:

Akcjonariusz

Ilość akcji

Liczba głosów na

Walnym Zgromadzeniu

Procentowy udział

w kapitale

zakładowym

Procentowy udział

w ogólnej liczbie głosów

na Walnym Zgromadzeniu

Skarb Państwa

64 775 542

55,16%

Pozostali akcjonariusze

52 636 054

44,84%

RAZEM

117 411 596

100,00%

* Zgodnie z Raportem bieżącym nr 7/2023 z dnia 16 marca 2023 roku akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% głosów na ostatnim Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu JSW,

które odbyło się w dniu 16 marca 2023 roku był Skarb Państwa z liczbą głosów 64 387 333, co stanowiło 54,84% udziału w głosach ogółem.

JSW nie posiada szczegółowego zestawienia struktury akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2022 roku ani na dzień zatwierdzenia niniejszego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W okresie sprawozdawczym JSW nie otrzymała informacji o przekroczeniu progów procentowych

ogólnej liczby głosów określonych w art. 69 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych

do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Jedynym akcjonariuszem JSW posiadającym, zarówno na dzień 31 grudnia

2022 roku, jak i na dzień zatwierdzenia i publikacji niniejszego sprawozdania, liczbę akcji stanowiącą co najmniej 5% kapitału zakładowego

i jednocześnie dającą prawo do takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu był Skarb Państwa.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

7.14.2. ZYSKI ZATRZYMANE

Zyski zatrzymane Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiły 13 281,9 mln PLN (na 31 grudnia

2021 roku wynosiły 5 712,0 mln PLN). Pozycja ta obejmuje między innymi kapitał zapasowy Jednostki dominującej.

Kapitał zapasowy został utworzony głównie z odpisów z zysku wygenerowanego przez JSW w poprzednich okresach sprawozdawczych. Ponadto,

zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, spółki akcyjne są obowiązane utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii

kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Jednostki dominującej,

dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki. O użyciu kapitału zapasowego rozstrzyga Walne

Zgromadzenie JSW, jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie

straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele.

7.14.3. UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE

Poniższa tabela przedstawia szczegóły na temat jednostek zależnych w Grupie, które mają udziały niekontrolujące:

Nazwa spółki

Siedziba

Procentowa wielkość udziałów

posiadanych przez Grupę

Zysk/(strata) netto

przypadający/(a) na udziały

niekontrolujące za rok

Skumulowana wartość

udziałów niekontrolujących

31.12.2022

31.12.2021

2022

2021

31.12.2022

31.12.2021

JZR

Jastrzębie-

Zdrój

60,40%

62,09%

17,3

14,2

375,9

335,3

JSW KOKS

Zabrze

96,28%

14,4

34,5

116,8

102,3

PBSz

Tarnowskie

Góry

95,81%

95,01%

0,3

(0,2)

5,6

6,4

Pozostałe jednostki

zależne posiadające

udziały niekontrolujące

Nota 1.2

0,4

2,7

2,3

RAZEM

32,4

48,9

501,0

446,3

Poniższa tabela zawiera wybrane dane finansowe kluczowych jednostek Grupy, posiadające udziały niekontrolujące:

Wyszczególnienie

JZR

JSW KOKS

PBSz

2022

2021

2022

2021

2022

2021

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Aktywa trwałe

600,7

627,1

2 049,8

1 690,3

130,2

133,7

Aktywa obrotowe

576,2

398,1

2 443,3

2 863,3

199,6

144,0

Kapitał własny

949,2

884,4

3 140,7

2 749,9

133,3

128,6

Zobowiązanie długoterminowe

51,8

51,4

497,6

324,3

40,1

46,5

Zobowiązanie krótkoterminowe

175,9

89,4

854,8

1 479,4

156,4

102,6

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO

I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Przychody ze sprzedaży

586,5

299,5

7 636,1

5 416,9

394,6

305,8

Zysk/(strata) netto

44,6

37,5

388,6

928,1

6,5

(4,7)

Całkowite dochody razem

45,0

38,8

390,8

938,2

6,1

(7,3)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

7.14.4. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY

2022

2021

Dywidendy

Liczba akcji zwykłych na dzień dywidendy (szt.)

117 411 596

DYWIDENDA NA AKCJĘ (W PLN NA JEDNĄ AKCJĘ)

Propozycja podziału zysku za rok 2022

Zarząd JSW nie będzie rekomendował wypłaty dywidendy za rok 2022 z uwagi na zobowiązanie zawarte w umowach pożyczki płynnościowej

i preferencyjnej w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”. W związku z powyższym,

osiągnięty przez JSW w 2022 roku zysk netto w wysokości 7 115,8 mln PLN, Zarząd JSW będzie proponował przeznaczyć na kapitał zapasowy.

Pokrycie straty za rok 2021

W dniu 1 lipca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie JSW podjęło decyzję w sprawie przeznaczenia zysku netto JSW za rok obrotowy

zakończony 31 grudnia 2021 roku w wysokości 329,9 mln PLN w całości na kapitał zapasowy Jednostki dominującej.

7.15. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Zgodnie z przepisami prawa pracy, Grupa realizuje wypłaty świadczeń pracowniczych z następujących głównych tytułów:

▪ świadczenia po okresie zatrudnienia: odprawy emerytalne i rentowe, renty wyrównawcze, odpis na ZFŚS dla emerytów i rencistów, odprawy pośmiertne,

▪ inne długoterminowe świadczenia pracownicze: nagrody jubileuszowe,

▪ pozostałe świadczenia dla pracowników: niewykorzystane urlopy wypoczynkowe.

Grupa ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązanie z tytułu wypłaty powyższych świadczeń w wysokości wartości bieżącej

zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy, z uwzględnieniem zysków i strat aktuarialnych.

Wysokość zobowiązania z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne i rentowe, renty

wyrównawcze oraz odpis na ZFŚS dla emerytów i rencistów) oraz nagród jubileuszowych wyliczana jest przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego

metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych, do czasu ustania tego zobowiązania.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obliczane są metodą indywidualną, dla każdego pracownika osobno. Podstawą do obliczenia zobowiązania

dla pracownika jest przewidywana kwota danego świadczenia, jaką Grupa zobowiązuje się wypłacić na podstawie wewnętrznych regulacji oraz odpowiednich

przepisów prawa. Obliczona kwota jest dyskontowana aktuarialnie na dzień kończący okres sprawozdawczy, a następnie pomniejszana o zdyskontowane

aktuarialnie na ten sam dzień kwoty rocznych odpisów na rezerwę, jakich Grupa dokonuje na powiększenie rezerwy danego pracownika. Dyskonto aktuarialne

oznacza iloczyn dyskonta finansowego i prawdopodobieństwa dotrwania danego pracownika jako pracownika Grupy do momentu otrzymania świadczenia.

Programy określonych świadczeń narażają Grupę na ryzyko aktuarialne obejmujące:

▪ ryzyko stopy procentowej – spadek oprocentowania obligacji spowoduje zwiększenie zobowiązań programu,

▪ ryzyko długowieczności – wartość bieżącą zobowiązań programu określonych świadczeń oblicza się przez odniesienie do najlepszych szacunków śmiertelności

uczestników programu zarówno w okresie zatrudnienia, jak i po okresie zatrudnienia. Zwiększenie oczekiwanej długości trwania życia uczestników programu

spowoduje wzrost wartości zobowiązań,

▪ ryzyko wynagrodzeń – wartość bieżącą zobowiązań programu określonych świadczeń oblicza się przez odniesienie do przyszłego poziomu wynagrodzeń

uczestników programu. Wobec tego wzrost wynagrodzeń uczestników programu spowoduje zwiększenie wartości zobowiązań.

Składniki kosztów z tytułu określonych świadczeń po okresie zatrudnienia ujmuje się:

▪ koszty bieżącego zatrudnienia – jako koszty operacyjne,

▪ odsetki netto od zobowiązania netto wynikające ze zmiany wartości rezerwy z tytułu upływu czasu – jako koszty finansowe,

▪ zyski/(straty) aktuarialne wynikające ze zmian założeń aktuarialnych – jako inne całkowite dochody.

Natomiast w odniesieniu do innych świadczeń pracowniczych koszty bieżącego zatrudnienia oraz zyski/(straty) aktuarialne ujmuje się jako koszty operacyjne,

a odsetki netto - jako koszty finansowe.

Rezerwa na odprawy pośmiertne jest obliczana na podstawie danych historycznych – kwot wypłaconych odpraw pośmiertnych w ostatnich 5 latach od dnia

kończącego okres sprawozdawczy, przy zastosowaniu stopy dyskonta rekomendowanej przez aktuariusza i planowanej stopy inflacji oraz statystycznej ilości lat

pozostających do przepracowania przez pracowników Grupy stanowiącą różnicę pomiędzy średnim wiekiem przechodzenia na emeryturę pracowników Grupy,

a średnim wiekiem pracowników na dzień kończący okres sprawozdawczy.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Kalkulację rezerw na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe wylicza się na koniec każdego kwartału danego roku obrotowego. Rezerwa wyliczana jest

w następujący sposób: liczba dni niewykorzystanego urlopu na koniec poprzedniego roku obrotowego i lat poprzednich, powiększona o liczbę dni urlopu

przysługującego pracownikom na dany dzień kończący okres sprawozdawczy, pomniejszona o liczbę dni urlopu wykorzystanego w okresie od 1 stycznia do dnia

kończącego dany okres sprawozdawczy, pomnożona przez wartość dniówki urlopowej wraz z obowiązującymi narzutami.

ISTOTNE SZACUNKI I ZAŁOŻENIA

Zobowiązanie bilansowe z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych równe jest wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń. Wartość bieżąca

zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zależy od szeregu czynników określanych metodami aktuarialnymi przy wykorzystaniu pewnych założeń. Wszelkie

zmiany tych założeń wpływają na wartość księgową zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych.

Jednym z podstawowych założeń dla ustalenia wysokości zobowiązania jest stopa procentowa. Na dzień kończący okres sprawozdawczy w oparciu o opinię

niezależnego aktuariusza przyjmuje się odpowiednią stopę dyskonta, która odpowiada stopie procentowej obligacji skarbowych wyrażonych w walucie przyszłej

wypłaty świadczeń, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów regulowania odnośnych zobowiązań. Założenia dotyczące przyszłej umieralności oraz

prawdopodobieństwo przejścia pracownika na rentę inwalidzką oszacowane zostało na podstawie danych statystycznych z polskich tabel trwania życia

dla mężczyzn i dla kobiet, publikowanych przez GUS, na dzień dokonywania wyceny.

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

31.12.2022

31.12.2021

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W SKONSOLIDOWANYM

SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ Z TYTUŁU:

‒ odpraw emerytalnych i rentowych

244,9

231,0

‒ nagród jubileuszowych

513,3

471,7

‒ rent wyrównawczych

77,6

102,5

‒ odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów

10,5

14,1

‒ pozostałych świadczeń dla pracowników

145,5

126,0

RAZEM

991,8

945,3

w tym:

‒ część długoterminowa

771,1

743,4

‒ część krótkoterminowa

220,7

201,9

Kwoty zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w zakresie odpraw emerytalnych i rentowych, nagród jubileuszowych, rent wyrównawczych

oraz odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów ujęto w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na podstawie wyceny aktuarialnej

wyliczonej przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego.

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych:

Nota

2022

2021

Świadczenia

po okresie

zatrudnienia

Inne

świadczenia

RAZEM

Świadczenia

po okresie

zatrudnienia

Inne

świadczenia

RAZEM

STAN NA 1 STYCZNIA

370,8

574,5

945,3

445,0

630,5

1 075,5

Koszty bieżącego zatrudnienia

18,2

61,9

80,1

19,7

44,8

64,5

Koszty odsetek

15,7

23,1

38,8

5,4

8,5

13,9

Koszty przeszłego zatrudnienia

0,2

Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w zysku/stracie przed

opodatkowaniem

53,0

(28,6)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Nota

2022

2021

Świadczenia

po okresie

zatrudnienia

Inne

świadczenia

RAZEM

Świadczenia

po okresie

zatrudnienia

Inne

świadczenia

RAZEM

Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w innych całkowitych

dochodach:

(13,6)

(58,1)

‒ wynikające ze zmian założeń finansowych *

(5,5)

(56,9)

‒ wynikające ze zmian założeń demograficznych *

(1,5)

(7,0)

‒ wynikające z pozostałych zmian założeń oraz

korekt założeń aktuarialnych ex post *

(6,6)

5,8

RAZEM UJĘTE W CAŁKOWITYCH DOCHODACH

20,3

138,2

158,5

(33,0)

24,7

(8,3)

Wypłacone świadczenia

(49,9)

(62,1)

(112,0)

(25,4)

(71,2)

(96,6)

Przeklasyfikowanie do grupy do zbycia

przeznaczonej do sprzedaży

7.13

(15,8)

(9,5)

(25,3)

STAN NA 31 GRUDNIA

341,2

650,6

991,8

370,8

574,5

945,3

* W skutkach zmian założeń finansowych zaprezentowano zmiany dyskonta oraz prognozowanych wzrostów podstaw świadczeń. W skutkach zmian założeń demograficznych

zaprezentowano zmiany przyjętego poziomu rotacji pracowniczej, umieralności oraz przechodzenia na rentę. Natomiast w pozostałych zmianach zaprezentowano nie tylko zmiany

innych założeń, ale także wszelkie aktualizacje danych do wyceny.

Świadczenia po okresie zatrudnienia obejmują: odprawy emerytalne i rentowe, odprawy pośmiertne, renty wyrównawcze, odpisy na ZFŚS

dla emerytów i rencistów, zaś inne świadczenia to: nagrody jubileuszowe i niewykorzystane urlopy wypoczynkowe.

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH

CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

2022

2021

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W ZYSKU/(STRACIE) PRZED OPODATKOWANIEM

Z TYTUŁU:

‒ odpraw emerytalnych i rentowych

21,4

21,8

‒ nagród jubileuszowych

106,0

9,1

‒ rent wyrównawczych

4,7

1,7

‒ odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów

0,2

0,4

‒ pozostałych świadczeń dla pracowników

39,8

16,8

RAZEM

172,1

49,8

2022

2021

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH

Z TYTUŁU:

‒ odpraw emerytalnych i rentowych

11,5

(14,2)

‒ rent wyrównawczych

(21,1)

(35,1)

‒ odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów

(3,8)

(9,0)

‒ pozostałych świadczeń dla pracowników

(0,2)

0,2

RAZEM

(13,6)

(58,1)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Łączna kwota kosztów świadczeń pracowniczych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych

dochodów:

2022

2021

Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów

115,6

9,2

Koszty sprzedaży

1,6

0,7

Koszty administracyjne

16,1

1,6

Pozostałe koszty

24,4

Koszty finansowe

38,8

13,9

RAZEM UJĘTE W ZYSKU/(STRACIE) PRZED OPODATKOWANIEM

172,1

49,8

Kwota ujęta w innych całkowitych dochodach

(13,6)

(58,1)

RAZEM UJĘTE W CAŁKOWITYCH DOCHODACH

158,5

(8,3)

GŁÓWNE ZAŁOŻENIA AKTUARIALNE

Główne założenia aktuarialne przyjęte na dni kończące okresy sprawozdawcze*

31.12.2022

31.12.2021

Stopa dyskonta

6,73%

3,64%

Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, nagrody

jubileuszowe oraz renty wyrównawcze w 2022 roku**

10,00%

Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, nagrody

jubileuszowe oraz renty wyrównawcze ustalony jako średnia dla najbliższych 50 lat począwszy od 2023 roku

4,50%***

2,50%

Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej

2,81%

2,70%

* W Grupie na dzień 31 grudnia 2022 roku zatrudnionych jest 30 739 pracowników, w tym 21 239 pracowników JSW tj. 69,1%, dlatego dominujący wpływ na wielkość zobowiązań z tytułu

świadczeń pracowniczych mają założenia aktuarialne przyjęte do wyceny Jednostki dominującej (na dzień 31 grudnia 2021 roku w Grupie było zatrudnionych 31 916 pracowników,

w tym 23 119 pracowników JSW tj. 72,4%).

** Kalkulacja rezerwy według stanu na 31 grudnia 2021 roku uwzględnia założony na 2022 rok wzrost podstawy kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe

oraz renty wyrównawcze w wysokości 10% wynikający z zawartego w dniu 28 stycznia 2022 roku porozumienia pomiędzy Zarządem JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami

Związkowymi działającymi w JSW.

*** Kalkulacja rezerwy według stanu na 31 grudnia 2022 roku uwzględnia wzrost podstawy kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe oraz renty

wyrównawcze ustalony na poziomie przewidywanej inflacji z poprzedniego roku w wysokości 17,0% dla 2023 roku, 13,1% dla 2024 roku, 5,9% dla 2025 roku oraz 3,5% w kolejnych

latach od 2026 roku.

ANALIZA WRAŻLIWOŚCI

Na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku została przeprowadzona analiza wrażliwości wyników wyceny aktuarialnej na zmianę

założeń przyjętych do wyceny w zakresie stopy dyskonta oraz planowanych zmian podstaw wymiaru świadczeń na wysokość zobowiązań z tytułu

świadczeń pracowniczych w przedziale -/+0,5 p.p.

Analiza wrażliwości na dzień 31 grudnia 2022 roku:

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

z tytułu:

Wartość

księgowa

rezerwy

Stopa dyskonta

Planowane zmiany podstaw

-0,5 p.p.

+0,5 p.p.

-0,5 p.p.

+0,5 p.p.

‒ odpraw emerytalnych i rentowych

244,9

253,9

236,3

235,8

254,4

‒ nagród jubileuszowych

513,3

527,6

499,6

497,1

530,2

‒ rent wyrównawczych

77,6

81,3

74,2

73,9

81,6

‒ odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów

10,5

11,0

9,9

11,1

RAZEM

846,3

873,8

820,0

816,7

877,3

ZMIANA W STOSUNKU DO WARTOŚCI KSIĘGOWEJ

27,5

(26,3)

(29,6)

31,0

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Analiza wrażliwości na dzień 31 grudnia 2021 roku:

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

z tytułu:

Wartość

księgowa

rezerwy

Stopa dyskonta

Planowane zmiany podstaw

-0,5 p.p.

+0,5 p.p.

-0,5 p.p.

+0,5 p.p.

‒ odpraw emerytalnych i rentowych

231,0

240,6

221,9

222,2

240,3

‒ nagród jubileuszowych

471,7

486,5

457,8

455,4

488,9

‒ rent wyrównawczych

102,5

108,3

97,2

96,8

108,7

‒ odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów

14,1

15,2

13,2

15,2

RAZEM

819,3

850,6

790,1

787,6

853,1

ZMIANA W STOSUNKU DO WARTOŚCI KSIĘGOWEJ

31,3

(29,2)

(31,7)

33,8

W powyższych analizach wrażliwości wartość bieżąca zobowiązania z tytułu określonych świadczeń została obliczona metodą prognozowanych

świadczeń jednostkowych, czyli taką samą jak zastosowano przy obliczeniu zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ujętego

w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

OKRES ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Poniżej zaprezentowano wyniki wyceny aktuarialnej zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2022 roku w podziale

na okresy zapadalności:

Zobowiązania z tytułu świadczeń

pracowniczych z tytułu:

Okres wypłaty

2023

2024

2025

2026

2027

Pozostałe lata

‒ odpraw emerytalnych i rentowych

27,6

11,4

13,6

13,9

16,7

161,7

‒ nagród jubileuszowych

61,2

57,0

57,7

51,1

45,6

240,7

‒ rent wyrównawczych

6,0

6,2

5,9

5,5

5,1

48,9

‒ odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów

0,8

0,7

0,6

7,1

RAZEM

95,6

75,3

77,9

71,1

68,0

458,4

Wyniki wyceny aktuarialnej zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2021 roku w podziale na okresy zapadalności:

Zobowiązania z tytułu świadczeń

pracowniczych z tytułu:

Okres wypłaty

2022

2023

2024

2025

2026

Pozostałe lata

‒ odpraw emerytalnych i rentowych

28,1

8,9

9,3

11,3

13,2

160,2

‒ nagród jubileuszowych

57,8

48,2

44,6

44,9

39,0

237,2

‒ rent wyrównawczych

7,0

6,7

6,4

6,1

5,9

70,4

‒ odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów

0,7

0,6

10,9

RAZEM

93,6

64,5

60,9

62,9

58,7

478,7

7.16. REZERWY

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

REZERWY

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy

prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania

kwoty tego zobowiązania.

Grupa tworzy rezerwy w szczególności z następujących tytułów:

a) likwidacji zakładu górniczego

Rezerwę na przyszłe koszty związane z likwidacją zakładu górniczego tworzy się m.in. w oparciu o obowiązki wynikające z ustawy Prawo geologiczne i górnicze

nakładające na przedsiębiorstwo górnicze obowiązek likwidacji zakładów górniczych po zakończeniu eksploatacji, w wysokości przewidywanych kosztów

związanych z:

▪ zabezpieczeniem lub likwidacją wyrobisk górniczych oraz urządzeń, instalacji i obiektów zakładu górniczego;

▪ przedsięwzięciem niezbędnych środków chroniących sąsiednie złoża kopalin;

▪ przedsięwzięciem niezbędnych środków chroniących wyrobiska sąsiednich zakładów górniczych;

▪ przedsięwzięciem niezbędnych środków w celu ochrony środowiska oraz rekultywacji gruntów po działalności górniczej.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje – będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Stosuje się wówczas stopę

procentową przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą ocenę rynku odnośnie do wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym

składnikiem zobowiązań. Początkowy szacunek rezerwy na likwidację zakładu górniczego powiększa wartość rzeczowych aktywów trwałych. Zwiększenie rezerw

związane z upływem czasu jest rozpoznawane jako koszty odsetkowe i ujmowane w kosztach finansowych. Zmiany wysokości rezerw związane z aktualizacją

szacunków ich dotyczących (stopa dyskonta, stopa inflacji, żywotność kopalń, spodziewana nominalna wartość nakładów na likwidację) ujmowane są jako korekta

wartości aktywów trwałych objętych obowiązkiem likwidacji.

b) szkód górniczych

Grupa tworzy rezerwę na likwidację szkód górniczych, wyłącznie dla ujawnionych szkód górniczych, będących skutkiem działalności eksploatacyjnej kopalń

należących do Grupy, w wysokości wynikającej ze zgłoszonych, uznanych lub będących przedmiotem rozpatrzenia przez sądy udokumentowanych roszczeń z tego

tytułu lub w wysokości nakładów przewidzianych na zabezpieczenie terenu przed skutkami działalności górniczej. W związku z brakiem metody ustalenia

wiarygodnych szacunków, w wartości rezerwy na szkody górnicze nie ujmuje się tych szkód górniczych, które powstaną w przyszłości. Grupa ujawnia

te zobowiązania jako zobowiązania warunkowe.

Wartość rezerwy na likwidację szkód górniczych wylicza się w oparciu o wiarygodny szacunek kosztów napraw obiektów, budowli i odszkodowań będących

następstwem wpływów dokonanej eksploatacji górniczej lub też dokonywanych przez Grupę zabezpieczeń terenu przed skutkami działalności górniczej na terenach

objętych koncesjami. Momentem początkowym ujęcia rezerwy są stwierdzone na powierzchni wpływy eksploatacji górniczej wynikające z realizacji planów ruchu

kopalni. Rezerwa ta prezentowana jest w wartości bieżącej nakładów niezbędnych do wypełnienia zobowiązania.

c) ochrony środowiska

Rezerwa na ochronę środowiska ujmowana jest wówczas, gdy w wyniku przeszłych zdarzeń spoczywa na Grupie aktualne, prawne lub zwyczajowe zobowiązanie

wydatkowania środków pieniężnych i możliwe jest wiarygodne oszacowanie tego zobowiązania. Wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie

prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe

wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.

d) pozostałych rezerw

Rezerwę na podatek od nieruchomości, na roszczenia prawne, naprawy gwarancyjne i inne, ujmuje się wówczas, gdy Grupa ma prawny lub zwyczajowy obowiązek

wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest prawdopodobne, że będzie wymagany wypływ zasobów w celu wywiązania się z tego obowiązku, zaś jego wielkość

wiarygodnie oszacowano. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.

Utworzone rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów operacyjnych, pozostałych kosztów, kosztów finansowych, w zależności od okoliczności, z którymi przyszłe

zobowiązania się wiążą.

ISTOTNE SZACUNKI

Stan rezerw weryfikuje się na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy i koryguje się w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku.

Szacunki i założenia przyjęte do ustalenia rezerw zostały ujawnione w dalszej części Noty.

REZERWY

Likwidacja

zakładu

górniczego

Szkody górnicze

Ochrona

środowiska

Pozostałe

rezerwy

Razem

STAN NA 1 STYCZNIA 2022

długoterminowe

980,9

209,0

80,4

1,3

1 271,6

krótkoterminowe

12,8

111,1

31,8

85,5

241,2

RAZEM

993,7

320,1

112,2

86,8

1 512,8

Utworzenie dodatkowych rezerw

130,9

41,2

47,8

219,9

Utworzenie rezerwy- koszt odsetkowy

2,3

Aktualizacja szacunków kwoty rezerwy

(50,6)

(13,0)

(4,9)

(17,5)

(86,0)

Wykorzystanie rezerw

(1,3)

(100,5)

(6,6)

(31,5)

(139,9)

337,5

STAN NA 31 GRUDNIA 2022

941,8

337,5

141,9

87,9

1 509,1

długoterminowe

925,9

238,1

101,2

17,1

1 282,3

krótkoterminowe

15,9

99,4

40,7

70,8

226,8

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Nota

Likwidacja

zakładu

górniczego

Szkody górnicze

Ochrona

środowiska

Pozostałe

rezerwy

Razem

STAN NA 1 STYCZNIA 2021

długoterminowe

707,8

219,3

79,0

4,0

1 010,1

krótkoterminowe

22,6

144,0

25,5

93,9

286,0

RAZEM

730,4

363,3

104,5

97,9

1 296,1

Utworzenie dodatkowych rezerw

297,3

80,9

8,7

36,3

423,2

Utworzenie rezerwy- koszt odsetkowy

4,0

0,3

1,9

6,2

Aktualizacja szacunków kwoty rezerwy

(17,7)

(25,2)

(42,9)

Wykorzystanie rezerw

(8,2)

(95,7)

(5,9)

(19,5)

(129,3)

Przeklasyfikowanie do grupy do zbycia

przeznaczonej do sprzedaży

7.13

(29,8)

(10,7)

(40,5)

STAN NA 31 GRUDNIA 2021

993,7

320,1

107,6

91,4

1 512,8

długoterminowe

980,9

209,0

80,4

1,3

1 271,6

krótkoterminowe

12,8

111,1

27,2

90,1

241,2

LIKWIDACJA ZAKŁADU GÓRNICZEGO

Rezerwa na przyszłe koszty związane z likwidacją kopalń i innych obiektów technologicznych tworzona jest na bazie szacunku przewidywanych

kosztów likwidacji obiektów i przywrócenia do stanu pierwotnego terenu po zakończeniu ich eksploatacji. Kwotę rezerwy wykazuje się w bieżącej

wartości nakładów, które – jak się oczekuje – będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Zakres likwidacji zakładu górniczego w całości

lub w części został określony w Ustawie z dnia 9 czerwca 2011 Prawo geologiczne i górnicze i obejmuje zabezpieczenie lub likwidację wyrobisk

górniczych oraz urządzeń, instalacji i obiektów zakładu górniczego, ochronę sąsiednich złóż kopalin, ochronę wyrobisk sąsiednich zakładów

górniczych, a także ochronę środowiska i rekultywację gruntów po działalności górniczej.

Należy wskazać, iż z procesem likwidacji wiążą się również inne koszty nieujęte w zakresie wspomnianej wyżej ustawy, w odniesieniu do których

JSW nie będzie zobowiązana do ich poniesienia w związku z likwidacją zakładów górniczych. Utworzona rezerwa na likwidację zakładu

górniczego nie uwzględnia zatem kosztów polikwidacyjnych (m.in. kosztów zabezpieczenia kopalń sąsiednich przed zagrożeniem wodnym,

gazowym oraz pożarowym w trakcie i po zakończeniu likwidacji kopalni, naprawiania szkód wywołanych ruchem zakładu górniczego, w tym szkód

powstałych w wyniku reaktywacji starych zrobów) oraz innych kosztów nadzwyczajnych (m.in. jednorazowe odprawy pracownicze, urlopy

górnicze). Zważywszy na obowiązujący w Polsce porządek prawny oraz dotychczasową historię likwidacji zakładów górniczych, tj. prowadzenie

tej likwidacji nie przez przedsiębiorstwa prowadzące wydobycie, a przez powołaną do tego spółkę celową, jaką jest SRK, JSW zakłada, że koszty

te poniesione zostaną przez Skarb Państwa.

Oszacowanie rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego

Główne założenia wykorzystywane przy ustalaniu kosztów z tytułu likwidacji zakładu górniczego zawierają założenia odnośnie okresu żywotności

kopalni, przewidywanej inflacji, długoterminowych stóp dyskontowych oraz przewidywanych nominalnych kosztów likwidacji poszczególnych

zakładów górniczych, które są określane przez służby wewnętrzne na podstawie publikowanych stawek Sekocenbud. Wszelkie zmiany tych

założeń wpływają na wartość księgową rezerwy.

Grupa zakłada 18 miesięczny okres likwidacji kopalń. Przyjęcie takiego założenia wymaga aby, na dzień otwarcia likwidacji kopalnie były w pełni

przygotowane do procesu likwidacji w zakresie planów robót likwidacyjnych, przygotowania niezbędnych analiz i ekspertyz, aby posiadały pełną

dostępność środków na finansowanie kosztów likwidacji i utrzymania zakładu górniczego w okresie likwidacji oraz posiadały pełną dostępność

siły roboczej do przeprowadzenia likwidacji.

a) Założenia odnośnie do okresu żywotności kopalń:

W oparciu o posiadane koncesje na wydobywanie węgla kamiennego i metanu jako kopaliny towarzyszącej, wielkość udokumentowanej bazy

zasobowej kopalń zgodnie z operatem ewidencyjnym zasobów oraz prognozy w zakresie kształtowania się zdolności wydobywczych kopalń,

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

przewiduje się następujące okresy prowadzenia działalności produkcyjnej przez poszczególne zakłady górnicze wchodzące w skład struktury

organizacyjnej JSW:

Kopalnie

Wg stanu obowiązującego

na 31.12.2022

na 31.12.2021

Zakład Górniczy KWK Borynia-Zofiówka

- Ruch Borynia

do 31.12.2051

- Ruch Zofiówka

do 31.12.2051

Zakład Górniczy KWK Budryk

do 31.12.2077

Zakład Górniczy KWK Pniówek

do 31.12.2081

Zakład Górniczy KWK Jastrzębie – Bzie*

do 31.12.2084

Zakład Górniczy KWK Knurów-Szczygłowice

- Ruch Knurów

do 31.12.2072

- Ruch Szczygłowice

do 31.12.2078

* Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. z dniem 1 stycznia 2023 roku nastąpiła zmiana struktury organizacyjnej kopalń JSW: KWK Jastrzębie-Bzie została włączona

do KWK Borynia-Zofiówka jako Ruch Bzie, tym samym KWK Borynia-Zofiówka stała się zakładem złożonym z trzech ruchów pod nazwą KWK Borynia-Zofiówka-Bzie.

Powyższe prognozy żywotności kopalń sporządzone zostały przy założeniu pełnego sczerpania udokumentowanych zasobów węgla w czynnych

kopalniach JSW, niezależnie od efektów gospodarczych. Założenie to obejmuje realizację przyszłych inwestycji, związanych z budową nowych

poziomów wydobywczych lub udostępnieniem i zagospodarowaniem nowych złóż oraz rejonów i partii nieudostępnionych w kopalniach JSW.

Jeżeli z uwagi na uwarunkowania rynkowe nie będzie możliwości finansowych realizacji inwestycji związanych z pełnym udostępnieniem

udokumentowanych zasobów lub też eksploatacja niektórych zasobów okaże się nierentowna to okresy żywotności poszczególnych kopalń mogą

ulec skróceniu

b) Inne istotne założenia odnośnie kalkulacji rezerwy na likwidację zakładu górniczego:

31.12.2022

Stopa inflacji w 2023 roku

13,10%

Stopa inflacji w 2024 roku

5,90%

Stopa inflacji w 2025 roku

3,50%

Stopa dyskonta od 2023 roku do 2032 roku

6,73%

Stopa dyskonta od 2033 roku

3,50%

31.12.2021

Stopa inflacji*

2,83%

Nominalna stopa dyskonta**

2,71%

Zastosowane realna stopa dyskonta***

0,00%

* Przyjęta stopa inflacji to średnia z 5 ostatnich lat przyjętej stopy inflacji do wyceny rezerwy.

** Przyjęta nominalna stopa dyskonta to średnia z 5 ostatnich lat przyjętej stopy dyskonta do wyceny rezerwy.

*** Realna stopa dyskonta w 2021 roku oraz średnia realna stopa dyskonta za lata 2017-2021 przyjęły wartość ujemną, dlatego przeprowadzono aktualizację rezerw na likwidację

zakładów górniczych na dzień 31 grudnia 2021 roku z zastosowaniem realnej stopy dyskonta wynoszącej 0,00%.

Zastosowanie założeń odnośnie kalkulacji rezerwy na likwidację zakładu górniczego na dzień 31 grudnia 2022 roku (stopa inflacji, stopa dyskonta

i zaktualizowane koszty likwidacji poszczególnych kopalń) spowodowało zmniejszenie wartości rezerwy w wysokości 50,6 mln PLN, które zgodnie

z KIMSF 1 zostało odniesione na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 49,5 mln PLN (Nota 7.1.), a w pozostałej kwocie 1,1 mln PLN wpłynęło

na zwiększenie wyniku finansowego okresu sprawozdawczego.

Natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku JSW zastosowała podejście ostrożnościowe i przyjęła dla wyceny rezerwy stopę dyskonta

na poziomie 0%, z uwagi na występującą ujemną realną stopę dyskonta i ujemną średnią realną stopę dyskonta z ostatnich 5 lat. Zastosowanie

założeń odnośnie kalkulacji rezerwy na likwidację zakładu górniczego na dzień 31 grudnia 2021 roku (stopa dyskonta

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

i oszacowane/zaktualizowane koszty likwidacji poszczególnych kopalń) spowodowało zwiększenie wartości rezerwy w wyniku utworzenia

dodatkowej rezerwy w wysokości 297,3 mln PLN, która zgodnie z KIMSF 1 została odniesiona na rzeczowe aktywa trwałe (Nota 7.1.).

Analiza wrażliwości

Gdyby wykorzystywana w aktualizacji rezerwy na likwidację zakładu górniczego na dzień 31 grudnia 2022 roku stopa inflacji od roku 2027 była

niższa od oszacowań Zarządu o 1,0 p.p., to wartość księgowa rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego byłaby niższa o 314,1 mln PLN,

zaś gdyby stopa inflacji od roku 2027 była wyższa od oszacowań Zarządu JSW o 1,0 p.p., to wartość księgowa rezerwy na koszty likwidacji

zakładu górniczego byłaby wyższa o 492,1 mln PLN.

SZKODY GÓRNICZE

Z uwagi na ustawowy obowiązek usunięcia szkód wyrządzonych ruchem zakładów górniczych należących do JSW, Grupa tworzy rezerwę

na szkody górnicze. Wielkość utworzonej rezerwy dla zadań związanych z usuwaniem szkód górniczych według stanu na dzień 31 grudnia

2022 roku wynosi 337,5 mln PLN i wynika z uwzględnienia skumulowanej stopy inflacji na poziomie 17% w wyliczeniu wiarygodnego szacunku

kosztów napraw obiektów budowlanych, budowli i odszkodowań będących następstwem wpływów dokonanej eksploatacji górniczej.

Momentem ujęcia (utworzenia) rezerwy jest stwierdzenie związku przyczynowo – skutkowego pomiędzy prowadzoną przez przedsiębiorcę

górniczego eksploatacją górniczą, a powstałą w danym obiekcie budowlanym lub nieruchomości szkodą. Rezerwa ta prezentowana jest

w wartości bieżącej nakładów niezbędnych do wypełnienia zobowiązania, oszacowana zgodnie z wiedzą służb technicznych kopalni.

Grupa przewiduje wykorzystanie w 2023 roku rezerwy w wysokości 99,4 mln PLN. Pozostała kwota rezerwy zostanie wykorzystana w latach 2024

– 2028. Kopalnie JSW dokonują klasyfikacji zadań, na podstawie wiedzy o terminach napraw poszczególnych szkód (indywidualna ocena zadań)

lub uzgodnionych terminów wypłat odszkodowań. Systemowa reklasyfikacja zadań ujętych w rezerwie długoterminowej do części

krótkoterminowej dokonywana jest w oparciu o przyjęty w danym roku plan techniczno-ekonomiczny. Przesunięcia poszczególnych rezerw

z długoterminowych na krótkoterminowe powinno odbywać się w okresach kwartalnych, lub częściej tj. w przypadku wystąpienia zdarzeń

lub okoliczności powodujących konieczność dokonania aktualizacji wartości rezerwy.

OCHRONA ŚRODOWISKA

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Jednostka dominująca posiada rezerwę na ochronę środowiska związaną z rekultywacją biologiczną terenów

na łączną kwotę 112,1 mln PLN. JSW dokonała aktualizacji wartości rezerwy poprzez zdyskontowanie przyszłych kosztów rekultywacji do wartości

bieżącej, przy uwzględnieniu stopy inflacji odpowiednio na poziomie 13,10% - rok 2023, 5,90% - rok 2024, 3,50% w kolejnych latach prognozy

od 2025 roku, oraz stopy dyskonta równą w pierwszych 10 latach prognozy rentowności 10-letnich obligacji skarbowych, a w kolejnych latach

przyjęto stopę dyskonta w warunkach gospodarki stabilnej na poziomie 3,50%.

Na podstawie uzyskanych decyzji administracyjnych, aktualnych planów zagospodarowania przestrzennego oraz obowiązującej Ustawy

o ochronie gruntów rolnych i leśnych na Grupie ciąży prawny obowiązek rekultywacji składowisk po zaprzestaniu działalności przemysłowej.

Koksownie z Grupy tworzą rezerwę na koszty remediacji terenów zanieczyszczonych. Zgodnie z aktami prawnymi, regulującymi sprawy

zanieczyszczenia gleby, ziemi i wód podziemnych władający powierzchnią ziemi, na której występuje zanieczyszczenie powierzchni ziemi, jest

obowiązany do przeprowadzenia remediacji. W wyniku przeprowadzonych badań zidentyfikowano na terenach Koksowni Jadwiga, Przyjaźń

i Radlin, oraz na terenach po byłych Koksowniach Dębieńsko i Makoszowy istnienie zanieczyszczeń substancjami powodującymi ryzyko.

Dla instalacji posiadających pozwolenie zintegrowane istnieje możliwość odłożenia wykonania remediacji do czasu zakończenia eksploatacji

tej instalacji, jeżeli prowadzący wykaże, że nie stwarza to znacznego zagrożenia dla zdrowia ludzi lub stanu środowiska. Przepis dotyczy instalacji

eksploatowanych. Ponieważ na terenach po zamkniętych koksowniach nie eksploatuje się instalacji, JSW KOKS będzie zobligowana

do przeprowadzenia remediacji bez możliwości odłożenia procesu w czasie. Obecnie prowadzone są dalsze prace nad wykonaniem raportów

o stanie zanieczyszczenia gleby, ziemi i wód podziemnych dla tych terenów. W oszacowaniu wartości rezerw ujęto przede wszystkim koszty prac

związanych z budową szczelnych ścianek oraz barier reaktywnych, jak również zastosowanie metod remediacji gruntów takich ja mieszanie gleby

(soil mixing) oraz tzw. mycie/płukanie gleby (soil washing). W kalkulacji ujęto również niezbędne prace przygotowawcze, dokumentacyjne

i odbiorowe. W oparciu o dane rynkowe sporządzono uśredniony kosztorys dla ww. prac na obszarze 1 hektara oraz oszacowano prognozowane

koszty remediacji obszaru instalacji węglopochodnych byłej Koksowni Makoszowy na poziomie 9,0 mln PLN oraz instalacji węglopochodnych

Koksowni Dębieńsko w wysokości 10,9 mln PLN. W roku 2022 dokonano ponownej analizy i weryfikacji wartości rezerwy. Przy zastosowaniu

wskaźników inflacji analiza wykazała konieczność urealnienia wartości rezerwy o 3,1 mln PLN. Wartość rezerwy na koszty remediacji terenów

zanieczyszczonych na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 24,6 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 21,7 mln PLN).

POZOSTAŁE REZERWY

Pozostałe rezerwy obejmują głównie:

▪ rezerwę na postępowania sądowe od osób fizycznych w Jednostce dominującej w wysokości 18,2 mln PLN,

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

▪ rezerwę na koszty likwidacji Koksowni Dębieńsko w wysokości 16,9 mln PLN,

▪ rezerwę na postępowanie sądowe wszczęte z powództwa Elektrometal przeciwko JSW o zapłatę należności w wysokości 7,1 mln PLN,

▪ rezerwę na roszczenia firmy Famur S.A. o wypłatę odszkodowania w wysokości 6,9 mln PLN,

▪ rezerwę na podatek od nieruchomości w wysokości 2,9 mln PLN.

7.17. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia kończącego

okres sprawozdawczy. Zobowiązania w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, przy czym wycena ta ze względu na krótkoterminowy charakter

zobowiązań odpowiada wartości nominalnej zobowiązania, zaś w okresie późniejszym zobowiązania finansowe wykazuje się według zamortyzowanego kosztu,

stosując metodę efektywnej stopy procentowej (w przypadku zobowiązań handlowych odpowiada to kwocie wymagającej zapłaty), zobowiązania niefinansowe

wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania długoterminowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne, zaś w okresie

późniejszym wykazuje się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Zwiększenie zobowiązania w związku z upływem

czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.

DOTACJE

Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Grupa spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje.

Dotacje, których zasadniczym warunkiem jest nabycie lub wytworzenie przez Grupę aktywów trwałych, ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji

finansowej w pozycji rozliczenia międzyokresowe przychodów i odnosi w wynik finansowy systematycznie przez przewidywany okres użytkowania ekonomicznego

tych aktywów.

Dotacje stanowią również korzyści z pożyczek od instytucji państwowych, które są oprocentowane poniżej stopy rynkowej. Zobowiązania z tytułu takich pożyczek

ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a różnica pomiędzy tak ustaloną wartością początkową pożyczki a kwotą otrzymaną stanowi dotację państwową.

Pozostałe dotacje ujmowane są systematycznie w przychodach, w okresie niezbędnym do skompensowania kosztów, które te dotacje miały w zamierzeniu

kompensować.

Dotacje należne jako rekompensata kosztów lub strat już poniesionych lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla Grupy bez ponoszenia przyszłych

kosztów, ujmowane są w wyniku finansowym w okresie, w którym są należne.

ISTOTNE SZACUNKI

Oszacowanie odsetek od zobowiązań

Naliczanie odsetek hipotetycznych wynikających z art. 5 Ustawy z dnia 8 marca 2013 roku o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych,

z późniejszymi zmianami następuje nie rzadziej, niż na koniec każdego kwartału.

Odsetki hipotetyczne od zobowiązań naliczone za 2022 rok wyniosły 37,4 mln PLN (w 2021 roku: 17,0 mln PLN).

ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

31.12.2022

31.12.2021

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Zobowiązania handlowe

1 423,4

964,4

Rozliczenia międzyokresowe bierne

17,9

14,3

Pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym, w tym:

413,8

290,4

‒ zobowiązania inwestycyjne

336,5

232,0

‒ zobowiązania inne

77,3

58,4

RAZEM

1 855,1

1 269,1

ZOBOWIĄZANIA NIEFINANSOWE

Przychody przyszłych okresów

98,9

97,2

Pozostałe zobowiązania o charakterze niefinansowym, w tym:

1 098,2

1 080,0

‒ zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych podatków

622,3

640,2

‒ zaliczki z tytułu dostaw

4,9

22,3

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

31.12.2022

31.12.2021

‒ wynagrodzenia

397,7

347,8

‒ pozostałe

73,3

69,7

RAZEM

1 197,1

1 177,2

RAZEM ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

3 052,2

2 446,3

w tym:

długoterminowe

126,2

122,9

krótkoterminowe

2 926,0

2 323,4

Grupa posiada dotacje, w ramach których zobowiązana jest do wykorzystania otrzymanych środków wyłącznie na realizację zadań wskazanych

w umowach tych dotacji oraz do spełnienia określonych w umowach warunków. W ciągu 2022 i 2021 roku warunki te były spełnione. Kwota dotacji

ujęta w wyniku finansowym została wykazana w Nocie 4.3.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

8. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.

Zapłacone odsetki z tytułu leasingu oraz kredytów i pożyczek wykazuje się w przepływach z działalności finansowej.

Opłaty z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości, które są wyłączone z zakresu MSSF 16, prezentowane

są w przepływach z działalności operacyjnej.

8.1. WPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Nota

2022

2021

Zysk przed opodatkowaniem

9 389,4

1 166,7

Amortyzacja

4.2

1 227,7

1 220,1

Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

4.6

10,2

28,0

Odsetki i udziały w zyskach

(269,8)

68,9

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych

60,1

(46,8)

Zmiana stanu rezerw

45,8

(40,1)

Zmiana stanu zapasów

(337,6)

227,6

Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności

(127,7)

(904,0)

Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań

494,5

(94,0)

Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych

(48,6)

42,9

Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, wartość firmy

oraz prawo do użytkowania składnika aktywów

7.5

349,8

423,6

Transakcje związane z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego

OG „Jastrzębie III” do SRK

4.5

(62,8)

Częściowe umorzenie pożyczek preferencyjnych z PFR

(107,9)

Przychody z tytułu preferencyjnego oprocentowania pożyczek PFR

(38,7)

Pozostałe przepływy

10,1

(0,3)

WPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

10 741,1

1 946,0

Uzgodnienie zmiany stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:

Nota

2022

2021

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych ze skonsolidowanego

sprawozdania z sytuacji finansowej

7.15

46,5

(130,2)

Zyski aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach

7.15

13,6

58,1

Przeklasyfikowanie do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży

7.13

25,3

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

60,1

(46,8)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Uzgodnienie zmiany stanu rezerw w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:

Nota

2022

2021

Zmiana stanu rezerw ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej

7.16

(3,7)

216,7

Aktualizacja rezerwy na likwidację zakładu górniczego

7.1

49,5

(297,3)

Przeklasyfikowanie do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży

7.13

40,5

ZMIANA STANU REZERW W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW

PIENIĘŻNYCH

45,8

(40,1)

Uzgodnienie zmiany stanu zapasów w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:

Nota

2022

2021

Zmiana stanu zapasów ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej

7.9

(337,6)

227,8

Przeklasyfikowanie do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży

7.13

(0,2)

ZMIANA STANU ZAPASÓW W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW

PIENIĘŻNYCH

(337,6)

227,6

Uzgodnienie zmiany stanu należności handlowych oraz pozostałych należności w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:

Nota

2022

2021

Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności ze skonsolidowanego

sprawozdania z sytuacji finansowej

7.10

(124,7)

(924,4)

Korekta o nieotrzymane należności z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości

niematerialnych

20,0

Pozostałe

(3,0)

0,4

ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH ORAZ POZOSTAŁYCH NALEŻNOŚCI

W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(127,7)

(904,0)

Uzgodnienie zmiany stanu pochodnych instrumentów finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:

2022

2021

Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych ze skonsolidowanego sprawozdania

z sytuacji finansowej

(89,8)

45,3

Zyski/(straty) z wyceny instrumentów zabezpieczających w innych całkowitych dochodach

przeniesione do wyniku finansowego w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej

41,2

(2,4)

ZMIANA STANU POCHODNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(48,6)

42,9

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

9. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

INSTRUMENTY FINANSOWE

Grupa posiada następujące kategorie instrumentów finansowych:

▪ wyceniane w zamortyzowanym koszcie

▪ wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

▪ instrumenty zabezpieczające.

Klasyfikację aktywów finansowych określa Zarząd JSW. Klasyfikacja aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami

finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych (test SPPI) składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana

jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi.

Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych do poszczególnych kategorii:

(a) Wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów zalicza się do tej kategorii, jeśli są spełnione oba poniższe warunki:

▪ celem Grupy jest utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych, oraz

▪ dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty głównej i odsetek

od tej kwoty.

Grupa jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje głównie:

▪ należności handlowe,

▪ lokaty bankowe,

▪ środki pieniężne i ich ekwiwalenty,

Aktywa finansowe z tej kategorii po początkowym ujęciu wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej,

po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Przy czym należności handlowe z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia

powstania (tj. niezawierające elementu finansowania), nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Grupa jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje:

▪ zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym,

▪ zobowiązania FIZ,

▪ kredyty i pożyczki.

(b) Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Grupa klasyfikuje do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:

▪ instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń,

▪ udziały i akcje w jednostkach pozostałych,

▪ inwestycje w portfel aktywów FIZ (listy zastawne, dłużne papiery wartościowe).

Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, klasyfikowanego jako wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje

się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały.

Do zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa klasyfikuje zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych niewyznaczonych

dla celów rachunkowości zabezpieczeń.

Kategoria ta obejmuje aktywa i zobowiązania stanowiące zabezpieczenie określonego rodzaju ryzyka w ramach rachunkowości zabezpieczeń. Grupa klasyfikuje

do instrumentów zabezpieczających instrumenty pochodne, w odniesieniu do których stosuje rachunkowość zabezpieczeń. Opis stosowanych zasad rachunkowości

zabezpieczeń znajduje się w Nocie 9.4.

ISTOTNE SZACUNKI

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy doborze

odpowiednich metod i założeń do wyceny Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Dane wejściowe do stosowanych metod wyceny stanowią obszar istotnych

szacunków. Metody ustalania wartości godziwej są przedstawione w Nocie 9.2.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

9.1. KATEGORIE I KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

AKTYWA FINANSOWE

Klasy instrumentów finansowych

Nota

Kategorie instrumentów finansowych

Razem

Zamortyzowany

koszt

Wartość godziwa

rozliczana przez wynik

finansowy

Instrumenty

zabezpieczające

NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022

Należności FIZ

7.7

2,7

wartość brutto

2,7

Listy zastawne

7.7

60,0

Dłużne papiery wartościowe

7.7

6 994,4

Instrumenty pochodne (niewystandaryzowane

instrumenty pochodne – swap procentowy (IRS) w PLN)

7.7

72,0

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FIZ

7.7

2,1

wartość brutto

2,1

Udziały w innych jednostkach

0,1

Należności handlowe

7.10

1 715,7

wartość brutto

1 768,3

odpisy aktualizujące

(52,6)

Pochodne instrumenty finansowe

9.4

16,5

27,3

43,8

Lokaty bankowe

7.11

3,1

wartość brutto

3,1

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty *

7.8, 7.12

5 243,6

wartość brutto

5 245,1

odpisy aktualizujące

(1,5)

RAZEM

6 967,2

7 143,0

27,3

14 137,5

* Pozycja obejmuje również środki zgromadzone w celu finansowania likwidacji zakładu górniczego (Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FLZG) - Nota 7.8.

Żaden z istotnych nieprzeterminowanych składników aktywów finansowych nie był renegocjowany w ciągu ostatniego roku.

Klasy instrumentów finansowych

Nota

Kategorie instrumentów finansowych

Razem

Zamortyzowany

koszt

Wartość godziwa

rozliczana przez wynik

finansowy

Instrumenty

zabezpieczające

NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021

Należności FIZ

7.7

0,1

wartość brutto

0,1

Listy zastawne

7.7

11,5

Dłużne papiery wartościowe

7.7

710,8

Instrumenty pochodne (niewystandaryzowane

instrumenty pochodne – swap procentowy (IRS) w PLN)

7.7

44,1

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FIZ

7.7

1,0

wartość brutto

1,0

Udziały w innych jednostkach

0,1

Należności handlowe

7.10

1 595,8

wartość brutto

1 654,6

odpisy aktualizujące

(58,8)

Pochodne instrumenty finansowe

9.4

9,9

0,8

10,7

Lokaty bankowe

7.11

9,6

wartość brutto

9,6

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Klasy instrumentów finansowych

Nota

Kategorie instrumentów finansowych

Razem

Zamortyzowany

koszt

Wartość godziwa

rozliczana przez wynik

finansowy

Instrumenty

zabezpieczające

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty *

7.8, 7.12

1 662,2

wartość brutto

1 662,5

odpisy aktualizujące

(0,3)

RAZEM

3 268,7

776,4

0,8

4 045,9

* Pozycja obejmuje również środki zgromadzone w celu finansowania likwidacji zakładu górniczego (Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FLZG) - Nota 7.8.

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Klasy instrumentów finansowych

Nota

Kategorie instrumentów finansowych

Razem

Zamortyzowany

koszt

Wartość godziwa

rozliczana przez

wynik finansowy

Instrumenty

zabezpieczające

Poza zakresem

MSSF 9

NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022

Kredyty i pożyczki

6.1

1 075,9

218,1

1 294,0

Pochodne instrumenty finansowe

9.4

0,6

Instrumenty pochodne (niewystandaryzowane

instrumenty pochodne – swap procentowy

(IRS) w PLN)

7.7

1,3

Zobowiązania z tytułu transakcji przy

zobowiązaniu się Funduszu do odkupu

(transakcje Sell Buy Back)

7.7

2 078,6

Zobowiązania FIZ z tytułu nabytych aktywów

7.7

78,7

Pozostałe zobowiązania FIZ

7.7

79,0

Zobowiązania z tytułu leasingu

6.2

581,8

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe

zobowiązania o charakterze finansowym

7.17

1 855,1

RAZEM

5 167,3

1,9

218,1

581,8

5 969,1

Klasy instrumentów finansowych

Nota

Kategorie instrumentów finansowych

Razem

Zamortyzowany

koszt

Wartość godziwa

rozliczana przez

wynik finansowy

Instrumenty

zabezpieczające

Poza zakresem

MSSF 9

NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021

Kredyty i pożyczki

6.1

1 557,9

258,3

1 816,2

Pochodne instrumenty finansowe

9.4

50,5

6,8

57,3

Zobowiązania z tytułu transakcji przy

zobowiązaniu się Funduszu do odkupu

(transakcje Sell Buy Back)

7.7

237,3

Zobowiązania FIZ z tytułu nabytych aktywów

7.7

4,0

Pozostałe zobowiązania FIZ

7.7

18,5

Zobowiązania z tytułu leasingu

6.2

538,8

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe

zobowiązania o charakterze finansowym

7.17

1 269,1

RAZEM

3 086,8

50,5

265,1

538,8

3 941,2

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według

zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od ich wartości księgowej.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

9.2. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ

Instrumenty finansowe wyceniane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości godziwej są analizowane pod względem procedur

wyceny. W oparciu o stosowane metody ustalania wartości godziwej, poszczególne składniki aktywów i zobowiązań finansowych Grupa klasyfikuje

do następujących poziomów (tzw. hierarchia wartości godziwej):

▪ Poziom 1: Ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów bądź zobowiązań.

▪ Poziom 2: Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem ww. poziomu możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania dla składnika aktywów bądź

zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach).

▪ Poziom 3: Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane

niemożliwe do zaobserwowania.

Wartość godziwą dłużnych papierów wartościowych notowanych na aktywnym rynku określa się na podstawie dostępnych cen z rynku aktywnego (GPW S.A.

lub w przypadku polskich obligacji skarbowych - Treasury Bond Spot Poland) i prezentuje się w ramach Poziomu 1.

Wartość godziwą instrumentów finansowych niestanowiących przedmiotu obrotu na aktywnym rynku określa się przy zastosowaniu odpowiednich technik wyceny.

Takie techniki wyceny optymalizują wykorzystanie możliwych do zaobserwowania danych rynkowych tam, gdzie są one dostępne i polegają w jak najmniejszym

stopniu na szacunkach poczynionych, specyficznych dla danej jednostki. W sytuacji, gdy wszystkie istotne dane wykorzystywane przy wycenie według wartości

godziwej są możliwe do zaobserwowania, instrument finansowy prezentowany jest w ramach Poziomu 2.

Wartość godziwą instrumentów dłużnych, które nie były notowane na aktywnym rynku (dłużne papiery wartościowe, listy zastawne) ustala się według metody

zdyskontowanych przepływów pieniężnych, opierającej się na harmonogramie przepływów pieniężnych określonym na podstawie warunków emisji oraz stopie

dyskontowej określonej na podstawie:

▪ referencyjnej krzywej rentowności dla waluty instrumentu,

▪ implikowanego z ostatniej ceny transakcyjnej spreadu kredytowego,

▪ w przypadku instrumentów korporacyjnych (z wyłączeniem instrumentów emitowanych przez agendy rządowe), szacunku zmiany ww. spreadu kredytowego

od daty ostatniej kwalifikowalnej transakcji do dnia wyceny w wyniku zmiany obserwowanych na rynku spreadów kredytowych oraz ewentualnej zmiany poziomu

ryzyka przypisanego wewnętrznie lub przez agencję ratingową (o ile rating jest nadawany) do danego emitenta.

Zastosowane modele bazują na założeniu, że transakcja obserwowana na rynku, aktywnym lub nieaktywnym, stanowi odzwierciedlenie wartości godziwej i model

powinien się do niej kalibrować.

Uproszczenia zawarte w modelach wyceny:

▪ pomija się odrębną analizę wartości zabezpieczeń – przyjmuje się, że jest ona uwzględniona w implikowanym z cen transakcyjnych spreadzie kredytowym,

▪ spready kredytowe są kalkulowane jako spready płaskie, bez ich różnicowania w zależności od terminu zapadalności,

▪ źródłem informacji o spreadach kredytowych dla wspólnie obserwowanych przedziałów ryzyka są rynki zagraniczne,

▪ terminy realizacji uprawnień do wykonania opcji są pomijane, a wartość opcji kalkulowana na bazie terminów przepływów w danym okresie odsetkowym.

Wartość godziwa transakcji typu swap procentowy (kontrakty zamiany oprocentowania typu IRS), określana jest metodą zdyskontowanych przyszłych przepływów

pieniężnych. Do dyskontowania przepływów pieniężnych używane są odpowiednio skonstruowane krzywe projekcyjne i dyskontowe. Kwotowania rynkowe do

konstrukcji krzywej pobierane są z ogólnodostępnych systemów informacyjnych, w przypadku Funduszu z Serwisu Bloomberg.

Wartość godziwa transakcji typu forward walutowy ustalana jest poprzez zdyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych, których wielkość na dzień wyceny

stanowi różnica pomiędzy terminowym kursem walutowym a kursem transakcyjnym przemnożona przez nominał kontraktu forward w walucie obcej (walucie

bazowej). Dane wejściowe do wyceny obejmują:

▪ kwotowania kursów terminowych publikowane dla odpowiedniej waluty przez serwis Refinitiv,

▪ kurs fixing NBP, stanowiący kurs spot, przy którym skalkulowane zostaną (poprzez uwzględnienie struktury terminowej kursów publikowanych przez serwis

Refinitiv) kursy terminowe do wyceny,

▪ czynniki dyskontowe dla waluty funkcjonalnej publikowane przez serwis Refinitiv.

Wartość godziwa transakcji typu swap towarowy ustalana jest poprzez zdyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych, których wielkość na dzień wyceny

stanowi różnica pomiędzy ceną terminową implikowaną z krzywej terminowej a ceną wykonania kontraktu (która przyjmuje znak ujemny lub dodatni w zależności

od strony zawartej transakcji), przemnożona przez nominał. Dane wejściowe do wyceny obejmują:

▪ kwotowania cen terminowych dla TSI publikowane przez serwis Refinitiv,

▪ czynniki dyskontowe dla waluty kontraktu publikowane przez serwis Refinitiv,

▪ kurs fixing NBP.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa posiadała aktywa i zobowiązania finansowe, które są wyceniane

w wartości godziwej. Pozycje te obejmują pochodne instrumenty finansowe w postaci transakcji Fx Forward, których data zapadalności przypada

po dniu kończącym okres sprawozdawczy, pochodne instrumenty finansowe – swap procentowy IRS, inwestycje w portfel aktywów FIZ (dłużne

papiery wartościowe, listy zastawne) oraz udziały i akcje w pozostałych jednostkach. Pod względem założeń przyjętych do wyceny kwalifikują się

one do Poziomu 1 i 2 w powyższej hierarchii.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Istotne aktywa i zobowiązania finansowe Grupy wyceniane według wartości godziwej:

31.12.2022

31.12.2021

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 1

Poziom 2

AKTYWA FINANSOWE:

Inwestycje w portfel aktywów FIZ, w tym:

‒ dłużne papiery wartościowe

6 688,6

305,8

560,6

150,2

‒ listy zastawne

60,0

11,5

‒ instrumenty pochodne - swap procentowy (IRS)

72,0

44,1

Pochodne instrumenty finansowe, w tym:

43,8

10,7

‒ aktywa finansowe – pochodne instrumenty zabezpieczające

walutowe

27,3

0,8

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Zobowiązania FIZ, w tym:

‒ instrumenty pochodne - swap procentowy (IRS)

1,3

Pochodne instrumenty finansowe, w tym:

0,6

57,3

‒ zobowiązania finansowe – pochodne instrumenty

zabezpieczające walutowe

6,8

Przeniesienia aktywów pomiędzy Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii wartości godziwej dokonuje się w przypadku utraty lub uzyskania

dostępności notowań obserwowanych na aktywnym rynku.

W 2022 roku dokonano następujących przeniesień aktywów pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej:

▪ z Poziomu 1 do Poziomu 2 przeniesiono dłużne papiery wartościowe (obligacje) o wartości 110,6 mln PLN, dla których zaprzestano wyceny

na podstawie cen z rynku ze względu na spadek jego aktywności i dokonano wyceny przy wykorzystaniu wiarygodnej ceny rynkowej z rynku

nieaktywnego dla danego aktywa lub porównywalnych aktywów,

▪ z Poziomu 2 do Poziomu 1 przeniesiono dłużne papiery wartościowe (obligacje) o wartości 168,6 mln PLN, które wyceniono na podstawie cen

z aktywnego rynku.

9.3. POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU FINANSOWEGO

I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Nota

Aktywa/zobowiązania

finansowe wyceniane

w wartości godziwej

przez wynik

finansowy

Aktywa/zobowiązania

finansowe wyceniane

wg zamortyzowanego

kosztu

Instrumenty

zabezpieczające

Poza zakresem

MSSF 9

Razem

ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022

Przychody/(koszty) z tytułu odsetek

ujęte w:

130,6

101,8

(31,4)

201,0

pozostałych przychodach

26,1

pozostałych kosztach

(39,0)

przychodach finansowych

4.7

183,9

kosztach finansowych

(69,2)

(31,4)

(100,6)

pozostałych zyskach/(stratach) - netto

4.6

130,6

Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych

ujęte w:

60,6

(23,3)

37,3

przychodach ze sprzedaży

(9,7)

pozostałych zyskach/(stratach) - netto

4.6

51,9

przychodach finansowych

4.7

8,9

kosztach finansowych

4.7

(0,2)

(0,8)

(1,0)

innych całkowitych dochodach

(12,8)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Nota

Aktywa/zobowiązania

finansowe wyceniane

w wartości godziwej

przez wynik

finansowy

Aktywa/zobowiązania

finansowe wyceniane

wg zamortyzowanego

kosztu

Instrumenty

zabezpieczające

Poza zakresem

MSSF 9

Razem

Przychody/(koszty) z tytułu wyceny

i realizacji instrumentów pochodnych

ujęte w:

(115,5)

6,0

(109,5)

przychodach ze sprzedaży

(26,1)

pozostałych zyskach/(stratach) - netto

4.6

(115,5)

0,7

(114,8)

innych całkowitych dochodach

31,4

Odwrócenie/(utworzenie) odpisów

aktualizujących należności handlowe

ujęte w:

(5,4)

kosztach administracyjnych

3,4

pozostałych przychodach

1,9

pozostałych kosztach

(10,7)

Zyski/(straty) z wyceny zobowiązań

długoterminowych (dyskonto) ujęte w:

(0,3)

kosztach finansowych

(0,3)

Zyski/(straty) z tytułu wyceny do wartości

godziwej i realizacji portfela aktywów FIZ

ujęte w:

55,3

pozostałych zyskach/(stratach) - netto

4.6

55,3

RAZEM

70,4

156,7

(17,3)

(31,4)

178,4

Nota

Aktywa/zobowiązania

finansowe

wyceniane

w wartości godziwej

przez wynik

finansowy

Aktywa/zobowiązania

finansowe wyceniane

wg zamortyzowanego

kosztu

Instrumenty

zabezpieczające

Poza zakresem

MSSF 9

Razem

ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021

Przychody/(koszty) z tytułu odsetek

ujęte w:

11,2

(48,7)

(25,5)

(63,0)

pozostałych przychodach

26,6

pozostałych kosztach

(15,9)

przychodach finansowych

4.7

0,4

kosztach finansowych

(59,8)

(25,5)

(85,3)

pozostałych zyskach/(stratach) - netto

4.6

11,2

Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych

ujęte w:

15,5

(20,9)

(5,4)

przychodach ze sprzedaży

(1,3)

pozostałych zyskach/(stratach) - netto

8,3

przychodach finansowych

4.7

7,4

kosztach finansowych

(0,2)

(0,1)

(0,3)

innych całkowitych dochodach

(19,5)

Przychody/(koszty) z tytułu wyceny

i realizacji instrumentów pochodnych

ujęte w:

(75,7)

(5,7)

(81,4)

przychodach ze sprzedaży

(1,8)

pozostałych zyskach/(stratach) - netto

4.6

(75,7)

(0,2)

(75,9)

innych całkowitych dochodach

(3,7)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Nota

Aktywa/zobowiązania

finansowe

wyceniane

w wartości godziwej

przez wynik

finansowy

Aktywa/zobowiązania

finansowe wyceniane

wg zamortyzowanego

kosztu

Instrumenty

zabezpieczające

Poza zakresem

MSSF 9

Razem

Odwrócenie/(utworzenie) odpisów

aktualizujących należności handlowe

ujęte w:

5,0

kosztach administracyjnych

10,2

pozostałych przychodach

0,2

pozostałych kosztach

(5,4)

Zyski/(straty) z wyceny zobowiązań

długoterminowych (dyskonto) ujęte w:

(0,2)

kosztach finansowych

(0,2)

Zyski/(straty) z tytułu wyceny do wartości

godziwej i realizacji portfela aktywów FIZ

ujęte w:

5.8

5,8

pozostałych zyskach/(stratach) - netto

4.6

5,8

RAZEM

(58,7)

(28,4)

(26,6)

(25,5)

(139,2)

9.4. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE

Pochodne instrumenty finansowe ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień

kończący okres sprawozdawczy. Pochodne instrumenty finansowe wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość

jest ujemna, a zysk lub stratę z wyceny instrumentów ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym.

Pochodny instrument finansowy jest zaliczany do krótkoterminowych instrumentów finansowych jeżeli termin rozliczenia tego instrumentu lub jego części przypada

w okresie do jednego roku licząc od dnia kończącego okres sprawozdawczy. Jeżeli termin rozliczenia instrumentu finansowego przypada w okresie powyżej roku

licząc od dnia kończącego okres sprawozdawczy taki instrument lub jego część zaliczamy do długoterminowych instrumentów finansowych.

RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ

Zabezpieczanie, dla celów rachunkowości, polega na proporcjonalnym kompensowaniu między sobą wyników uzyskiwanych na skutek zmian wartości godziwej

lub zmian przepływów środków pieniężnych wynikających z instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej.

Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń dla zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Stosowanie rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych

pozwala na odnoszenie skutecznej części zabezpieczenia w inne całkowite dochody, które w efekcie kumulowane są w kapitałach, co powoduje uwspółmiernienie

wpływu na wynik finansowy wyceny instrumentów zabezpieczających i realizacji pozycji zabezpieczanej.

Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych w zakresie ryzyka walutowego.

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które przypisać można konkretnemu

rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją i które mogłoby wpływać

na wynik finansowy.

Zyski lub straty wynikające ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne ujmowane są w innych całkowitych dochodach

w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie, natomiast nieefektywna część zabezpieczenia odnoszona jest do wyniku finansowego bieżącego okresu.

Część efektywna ujęta w innych całkowitych dochodach jest odnoszona na wynik finansowy w takich samych okresach, w jakich pozycja zabezpieczana wpływa

na wynik finansowy.

Podstawą oceny, czy zabezpieczenie jest efektywne, jest istnienie powiązania ekonomicznego pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem

zabezpieczającym. Wymóg istnienia powiązania ekonomicznego oznacza, że wartości instrumentu zabezpieczającego oraz pozycji zabezpieczanej zasadniczo

zmieniają się przeciwstawnie ze względu na takie samo ryzyko. Grupa wyznacza powiązanie zabezpieczające jeżeli pomiędzy pozycją zabezpieczaną

a instrumentem zabezpieczającym występuje powiązanie ekonomiczne.

Efektywność zabezpieczeń ustala się z chwilą powstania relacji zabezpieczającej, na koniec każdego kwartału i w przypadku stwierdzenia istotnych zmian

w parametrach transakcji lub strategii zabezpieczenia. Grupa dokonuje jakościowej lub ilościowej oceny efektywności zabezpieczenia.

Kwota nieskuteczności powiązania zabezpieczającego jest kalkulowana, jeżeli zmiany wartości (w wartości bezwzględnej) instrumentu zabezpieczającego

w okresie pomiaru przekroczą zmiany wartości godziwej (w wartości bezwzględnej) pozycji zabezpieczanej. Kwota nieskuteczności zostaje odniesiona do rachunku

wyników okresu, do którego odnosi się pomiar skuteczności.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Źródłami nieskuteczności dla ryzyka walutowego może być w szczególności różnica pomiędzy terminem zapadalności instrumentu zabezpieczającego

przypadającego na ostatni dzień roboczy miesiąca, a terminami zapadalności pozycji zabezpieczanej, która realizuje się w kolejnych dniach miesiąca.

Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, jeżeli instrument zabezpieczający wygaśnie, zostanie sprzedany,

rozwiązany lub zrealizowany lub zmianie uległ cel zarządzania ryzykiem dla danego powiązania albo, jeśli zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości

zabezpieczeń dotyczących efektywności oraz zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji.

Aktywa finansowe po przeliczeniu na PLN:

31.12.2022

31.12.2021

Instrumenty

pochodne

zabezpieczające

Instrumenty

pochodne

wyceniane

w wartości

godziwej przez

wynik finansowy

Razem

Instrumenty

pochodne

zabezpieczające

Instrumenty

pochodne

wyceniane

w wartości

godziwej przez

wynik finansowy

Razem

Forwardy walutowe:

– EUR

8,6

4,7

13,3

0,5

2,7

3,2

– USD

18,7

11,8

30,5

0,3

1,6

1,9

Swapy towarowe USD

5,6

RAZEM, W TYM

27,3

16,5

43,8

0,8

9,9

10,7

- część krótkoterminowa

27,3

16,5

43,8

0,8

9,9

10,7

Zobowiązania finansowe po przeliczeniu na PLN:

31.12.2022

31.12.2021

Instrumenty

pochodne

zabezpieczające

Instrumenty

pochodne

wyceniane

w wartości

godziwej przez

wynik finansowy

Razem

Instrumenty

pochodne

zabezpieczające

Instrumenty

pochodne

wyceniane

w wartości

godziwej przez

wynik finansowy

Razem

Forwardy walutowe:

– EUR

0,2

0,3

0,1

0,4

– USD

0,4

6,5

5,0

11,5

Swapy towarowe USD

45,4

RAZEM, W TYM

0,6

6,8

50,5

57,3

- część krótkoterminowa

0,6

6,8

50,5

57,3

Wartości nominalne kontraktów wyrażone w mln w poszczególnych walutach przedstawia poniższa tabela:

Kontrakt

Waluta

31.12.2022

31.12.2021

Instrumenty

pochodne

zabezpieczające

Instrumenty

pochodne wyceniane

w wartości godziwej

przez wynik

finansowy

Instrumenty

pochodne

zabezpieczające

Instrumenty pochodne

wyceniane w wartości

godziwej przez wynik

finansowy

FORWARD WALUTOWY

EUR

41,0

68,5

24,0

87,5

sprzedaż

41,0

68,5

24,0

87,5

FORWARD WALUTOWY

USD

62,0

50,4

48,0

68,0

sprzedaż

62,0

50,4

48,0

68,0

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Wartości nominalne kontraktów towarowych zabezpieczających ryzyko cenowe wyrażone w mln ton przedstawia poniższa tabela:

Kontrakt

31.12.2022

31.12.2021

Instrumenty

pochodne

zabezpieczające

Instrumenty

pochodne wyceniane

w wartości godziwej

przez wynik

finansowy

Instrumenty

pochodne

zabezpieczające

Instrumenty

pochodne wyceniane

w wartości godziwej

przez wynik

finansowy

SWAP TOWAROWY

0,2

sprzedaż

0,2

Skutki rachunkowości zabezpieczeń dla sytuacji finansowej i wyników przedstawiają poniższe tabele:

Wartość bilansowa

Typ instrumentu

zabezpiecza-

jącego

Wartość

nominalna

Aktywa

Zobowią-

ania

Nazwa

pozycji

w bilansie,

która

zawiera

instrument

zabezpie-

czający

Zmiana

wartości

godziwej

instrumentu

zabezpiecza-

jącego jako

podstawa

ujęcia

nieefektywno-

ści

zabezpieczenia

w danym

okresie

Zyski/(straty)

z tytułu

zabezpie-

czenia dla

okresu

sprawozda-

wczego,

które zostały

ujęte

w innych

całkowitych

dochodach

Kwota

nieefekty-

wności

zabezpie-

czenia ujęta

wyniku

finansowym

Pozycja

sprawozdania

z wyniku

finansowego

i innych

całkowitych

dochodów

w której ujęto

kwotę

nieefekty-

wności

Kwota

przeklasyfiko-

wana

z kapitału

z tytułu

zabezpiecze-

nia

przepływów

pieniężnych

do wyniku

finansowego

jako korekta

z tytułu

przeklasyfiko-

wania

Pozycja

w sprawozda-

niu z wyniku

finansowego

i innych

całkowitych

dochodów,

która zawiera

korektę

z tytułu

przeklasyfiko-

wania

ZABEZPIECZENIA PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH W 2022 ROKU

RYZYKO WALUTOWE

Kontrakt forward

na sprzedaż

waluty (EUR/PLN)

41,0

8,6

Pochodne

instrumenty

finansowe

12,1

11,6

0,4

Pozostałe

zyski/(straty)-

netto

3,3

Przychody

ze sprzedaży

Kontrakt forward

na sprzedaż

waluty (USD/PLN)

62,0

18,7

Pochodne

instrumenty

finansowe

(6,1)

(6,3)

0,2

Pozostałe

zyski/(straty)-

netto

(29,4)

Przychody

ze sprzedaży

Kredyty

denominowane

w USD

78,4

40,7

Kredyty

i pożyczki

(23,4)

(22,5)

(0,6)

Pozostałe

zyski/(straty) -

netto

(9,7)

Przychody

ze sprzedaży

RAZEM

181,4

27,3

40,7

(17,4)

(17,2)

(35,8)

Wartość bilansowa

Typ instrumentu

zabezpiecza-

jącego

Wartość

nominalna

Aktywa

Zobowią-

ania

Nazwa

pozycji

w bilansie,

która

zawiera

instrument

zabezpie-

czający

Zmiana

wartości

godziwej

instrumentu

zabezpiecza-

jącego jako

podstawa

ujęcia

nieefektywno-

ści

zabezpieczenia

w danym

okresie

Zyski/(straty)

z tytułu

zabezpie-

czenia dla

okresu

sprawozda-

wczego,

które zostały

ujęte

w innych

całkowitych

dochodach

Kwota

nieefekty-

wności

zabezpie-

czenia ujęta

wyniku

finansowym

Pozycja

sprawozdania

z wyniku

finansowego

i innych

całkowitych

dochodów

w której ujęto

kwotę

nieefekty-

wności

Kwota

przeklasyfiko-

wana

z kapitału

z tytułu

zabezpiecze-

nia

przepływów

pieniężnych

do wyniku

finansowego

jako korekta

z tytułu

przeklasyfiko-

wania

Pozycja

w sprawozda-

niu z wyniku

finansowego

i innych

całkowitych

dochodów,

która zawiera

korektę

z tytułu

przeklasyfiko-

wania

ZABEZPIECZENIA PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH W 2021 ROKU

RYZYKO WALUTOWE

Kontrakt forward

na sprzedaż

waluty (EUR/PLN)

24,0

0,5

0,3

Pochodne

instrumenty

finansowe

3,4

3,3

0,1

Pozostałe

zyski/(straty)-

netto

0,6

Przychody

ze sprzedaży

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Wartość bilansowa

Typ instrumentu

zabezpiecza-

jącego

Wartość

nominalna

Aktywa

Zobowią-

ania

Nazwa

pozycji

w bilansie,

która

zawiera

instrument

zabezpie-

czający

Zmiana

wartości

godziwej

instrumentu

zabezpiecza-

jącego jako

podstawa

ujęcia

nieefektywno-

ści

zabezpieczenia

w danym

okresie

Zyski/(straty)

z tytułu

zabezpie-

czenia dla

okresu

sprawozda-

wczego,

które zostały

ujęte

w innych

całkowitych

dochodach

Kwota

nieefekty-

wności

zabezpie-

czenia ujęta

wyniku

finansowym

Pozycja

sprawozdania

z wyniku

finansowego

i innych

całkowitych

dochodów

w której ujęto

kwotę

nieefekty-

wności

Kwota

przeklasyfiko-

wana

z kapitału

z tytułu

zabezpiecze-

nia

przepływów

pieniężnych

do wyniku

finansowego

jako korekta

z tytułu

przeklasyfiko-

wania

Pozycja

w sprawozda-

niu z wyniku

finansowego

i innych

całkowitych

dochodów,

która zawiera

korektę

z tytułu

przeklasyfiko-

wania

Kontrakt forward

na sprzedaż

waluty (USD/PLN)

48,0

0,3

6,5

Pochodne

instrumenty

finansowe

(8,9)

Pozostałe

zyski/(straty)-

netto

(2,4)

Przychody

ze sprzedaży

Kredyty

denominowane

w USD

78,4

17,3

Kredyty

i pożyczki

(21,0)

(20,8)

(0,4)

Pozostałe

zyski/(straty) -

netto

(1,3)

Przychody

ze sprzedaży

RAZEM

150,4

0,8

24,1

(26,5)

(26,4)

(0,3)

(3,1)

Wpływ zabezpieczenia przepływów pieniężnych przedstawia poniższa tabela:

Pozycja

zabezpieczana

2022

2021

Zmiana wartości

godziwej pozycji

zabezpieczanej

stosowanej jako

podstawa ujęcia

nieefektywności

zabezpieczenia

w danym okresie

Saldo kapitału z tytułu

zabezpieczenia

przepływów

pieniężnych

dla kontynuowanych

zabezpieczeń

Saldo pozostające

w kapitale z tytułu

zabezpieczenia

przepływów

pieniężnych z tytułu

wszelkich powiązań

zabezpieczających,

dla których nie

stosuje się już

rachunkowości

zabezpieczeń

Zmiana wartości

godziwej pozycji

zabezpieczanej

stosowanej jako

podstawa ujęcia

nieefektywności

zabezpieczenia

w danym okresie

Saldo kapitału z tytułu

zabezpieczenia

przepływów

pieniężnych

dla kontynuowanych

zabezpieczeń

Saldo pozostające

w kapitale z tytułu

zabezpieczenia

przepływów

pieniężnych z tytułu

wszelkich powiązań

zabezpieczających,

dla których nie

stosuje się już

rachunkowości

zabezpieczeń

ZABEZPIECZENIA PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

RYZYKO WALUTOWE

Planowana sprzedaż

(EUR/PLN)

(12,4)

8,6

(3,9)

0,3

Planowana sprzedaż

(USD/PLN)*

29,2

(10,1)

(1,3)

29,6

(21,7)

RAZEM

16,8

(1,5)

(1,3)

25,7

(21,4)

* Planowana sprzedaż dotyczy sprzedaży w USD zabezpieczonej transakcjami FX Forward i kredytami denominowanymi.

Zmiana stanu kapitału z tytułu wyceny instrumentów finansowych:

2022

2021

STAN NA POCZĄTEK OKRESU

(17,4)

1,5

Zmiana wyceny instrumentów zabezpieczających

(17,2)

(26,4)

Zmiana wyceny instrumentów zabezpieczających odniesiona do wyniku finansowego okresu

wynikająca z realizacji pozycji zabezpieczanej

35,8

3,1

Podatek odroczony

(3,5)

4,4

STAN NA KONIEC OKRESU

(2,3)

(17,4)

W 2022 roku w wyniku wyceny transakcji zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne ujęto w innych całkowitych dochodach kwotę

15,1 mln PLN, na co składa się:

▪ 33,9 mln PLN - dodatnia wycena wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej,

▪ (28,6) mln PLN - ujemna wycena wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej,

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

▪ (22,5) mln PLN - ujemna wycena wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej (kredyt),

▪ 35,8 mln PLN - wartość odniesiona do wyniku finansowego okresu wynikająca z realizacji pozycji zabezpieczanej (kredytów oraz FX Forward),

▪ (3,5) mln PLN - skutek podatkowy od powyższych pozycji (podatek odroczony).

W porównawczym okresie sprawozdawczym w wyniku wyceny transakcji zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne ujęto w innych

całkowitych dochodach kwotę 18,9 mln PLN, z czego:

▪ 4,4 mln PLN - dodatnia wycena wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej,

▪ (10,0) mln PLN - ujemna wycena wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej,

▪ (20,8) mln PLN - dodatnia wycena wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej (kredyt),

▪ 3,1 mln PLN - wartość odniesiona do wyniku finansowego okresu wynikająca z realizacji pozycji zabezpieczanej (obligacji, kredytów oraz

FX Forward),

▪ 4,4 mln PLN - skutek podatkowy od powyższych pozycji (podatek odroczony).

9.5. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Grupa w każdym obszarze swojej działalności jest narażona na występowanie różnego rodzaju ryzyk. Grupa dbając o realizację celów

strategicznych, aktywnie zarządza ryzykami występującymi w swojej działalności, dążąc do maksymalnego ograniczenia lub wyeliminowania

ich potencjalnego negatywnego wpływu na wynik.

Podstawowymi celami zarządzania ryzykiem finansowym są: zwiększenie prawdopodobieństwa realizacji celów budżetowych i strategicznych,

maksymalizacja dodatnich przepływów pieniężnych i ograniczenie ich zmienności, utrzymanie krótkoterminowej i długoterminowej płynności

finansowej, wspieranie procesów operacyjnych, inwestycyjnych i finansowych oraz budowanie wartości firmy w długim okresie czasu.

Poza omówionymi w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ryzykami o charakterze finansowym, Grupa jest narażona na ryzyka

o charakterze niefinansowym, m.in. ryzyka związane z otoczeniem społeczno-gospodarczym i rynkowym, ryzyka związane z prowadzoną

działalnością gospodarczą, ryzyka środowiskowe oraz związane z otoczeniem prawnym. Czynniki ryzyka o charakterze niefinansowym zostały

szczegółowo opisane w Punkcie 4.2 Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej

Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku.

9.5.1. CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO

Działalność prowadzona przez Grupę naraża ją na następujące ryzyka finansowe: ryzyko rynkowe (w tym: ryzyko cenowe, ryzyko zmiany kursów

walut oraz ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności.

Rodzaj ryzyka

Wycena

Zarządzanie ryzykiem / wdrożone instrumenty

Ryzyko cenowe

Przyszłe kontrakty handlowe związane ze sprzedażą węgla koksowego,

którego cena pozostaje powiązana z kwotowaniami tego surowca na rynku

globalnym (JSW opiera ceny na notowaniach węgli australijskich, będących

wyznacznikiem cen światowych)

Prognozy przepływów

pieniężnych.

Analiza wrażliwości/

scenariuszowa

FX Swap

Zgodnie z Polityką i procedurą zarządzania ryzykiem cen

węgla koksowego JSW S.A.

Ryzyko zmian kursów walut

Planowana, zakontraktowana sprzedaż towarów i produktów, których cena

jest indeksowana lub denominowana w walucie innej niż PLN.

Ujęte aktywa finansowe i zobowiązania wyrażone w walutach innych niż PLN

Analiza wrażliwości/

scenariuszowa

Instrumenty pochodne - FX Forward

hedging naturalny

Zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Walutowym Grupy

Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A.

Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz lokaty, aktywa z tytułu inwestycji

w portfel aktywów FIZ, kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu –

oprocentowane według zmiennych stóp procentowych

Analiza wrażliwości/

scenariuszowa

Grupa nie wykorzystuje instrumentów pochodnych w celu

zabezpieczenia się przed ryzykiem zmiany stóp procentowych.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Rodzaj ryzyka

Wycena

Zarządzanie ryzykiem / wdrożone instrumenty

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe koncentruje się w następujących obszarach: należności

handlowe, środki pieniężne i lokaty bankowe, instrumenty pochodne,

inwestycje w portfel aktywów FIZ

Analiza wiekowa

Ratingi kredytowe

Dywersyfikacja odbiorców, wymaganie zabezpieczenia,

stosowanie przedpłat lub ubezpieczanie należności,

monitoring kontrahentów.

Współpraca wyłącznie z bankami o wysokiej wiarygodności.

Dywersyfikacja ryzyka poprzez ustalanie maksymalnego

stopnia koncentracji transakcji pochodnych

Ryzyko utraty płynności

Ryzyko niedoboru środków pieniężnych lub braku dostępu do

krótkoterminowego finansowania, prowadzące do przejściowej lub trwałej

utraty zdolności do regulowania zobowiązań finansowych lub narzucające

konieczność pozyskania finansowania na niekorzystnych warunkach

Strategia i roczne prognozy

(PTE)

Monitoring płynności JSW

Dzienne monitorowanie

dostępnych środków

pieniężnych w perspektywie

miesięcznej.

Dywersyfikacja źródeł finansowania i wykorzystywania

dostępnych narzędzi, m.in.:

- pozyskiwanie finansowania zewnętrznego,

- Fundusz Stabilizacyjny - bufor bezpieczeństwa,

- system zarządzania środkami pieniężnymi CPR,

Wdrożona Polityka zarzadzania płynnością wraz z procedurą

w Grupie Kapitałowej JSW

Zarządzanie ryzykiem finansowym jest wykonywane na szczeblu Zarządu JSW. Monitorowaniem ekspozycji na poszczególne rodzaje ryzyk

finansowych zajmują się wyodrębnione komórki organizacyjne. Zarząd określa pisemne zasady ogólnego zarządzania ryzykiem, a także polityki

obejmujące określone obszary ryzyka, takie jak ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, ryzyko utraty płynności.

a) RYZYKO CENOWE

Ryzyko cen produktów

Sytuacja na rynku węgla koksowego i koksu jest powiązana z rynkiem stali i wyrobów hutniczych, cykle koniunkturalne pokazują wahania cen

w tych sektorach. Ceny węgla koksowego są mocno uzależnione od popytu na globalnym rynku hutniczo-stalowym, natomiast ceny węgla

do celów energetycznych są dodatkowo uzależnione również od innych producentów krajowych. Brak jednolitych kwartalnych benchmarków dla

węgla koksowego, oparcie negocjacji cenowych z kontrahentami na cenach referencyjnych wyznaczanych w oparciu o dzienne notowania

indeksów cenowych, duża zmienność rynku wynikająca z silnej koncentracji głównych światowych producentów węgla koksowego oraz znaczącej

koncentracji odbiorców, a także aktualnie prowadzone działania wojenne mogą prowadzić do znacznych wahań okresowych cen węgla

koksowego uzyskiwanych przez JSW.

JSW ograniczając ryzyko wahań notowań dziennych indeksów, najczęściej wyznacza ceny referencyjne do negocjacji z odbiorcami w oparciu

o notowania węgla koksowego klasy premium hard HCC FOB Australia uśredniane według dwóch metod:

▪ z wykorzystaniem ceny referencyjnej określanej według metody Nippon Steel. Nippon Steel – referencyjna cena kwartalna: średnia z dwóch

pierwszych miesięcy danego kwartału i ostatniego miesiąca kwartału poprzedzającego dla dwóch indeksów: S&P Global Platts Premium Low

Vol FOB Australia,

▪ metoda wyznaczania cen (Q-1) – referencyjne ceny kwartalne wyliczane na podstawie średniej notowań z poprzedniego kwartału The Steel

Index (TSI) – cena referencyjna węgla koksowego klasy premium hard HCC wykorzystywana przy ustalaniu kontraktów terminowych.

Na średnią cenę węgla koksowego w danym kwartale wpływają notowania z pięciu miesięcy (poprzedniego kwartału i dwóch pierwszych miesięcy

kwartału bieżącego), co uśrednia gwałtowne wahania i wpływa na większą stabilizację cen JSW. Większość kontraktów dotyczących sprzedaży

węgla koksowego zawiera formuły cenowe oparte na ww. cenach referencyjnych, co stabilizuje ceny JSW w stosunku do notowań węgli

australijskich.

Ceny koksu negocjowane są w oparciu o bieżące uwarunkowania rynkowe. Obecność Grupy na rynkach europejskich i zamorskich pozwala

na pełniejsze rozpoznanie rynku, efektywne zarządzanie sprzedażą i polityką cenową w zależności od uwarunkowań na tych rynkach.

Procesy zmian właścicielskich w hutnictwie światowym, postępująca konsolidacja przemysłu stalowego, mogą wpływać na wzrost siły

przetargowej odbiorców. Grupa stale monitoruje poziom ekspozycji przychodów od największych kontrahentów oraz poszukuje możliwości

dywersyfikacji sprzedaży.

W przypadku zmian cen na rynku oraz dla zapewnienia stabilnej alokacji wolumenów na rynku, Grupa minimalizuje ich wpływ na sytuację

finansową podejmując takie działania jak:

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

▪ optymalizacja wolumenu produkcji, z uwzględnieniem wymagań ilościowych i jakościowych kontrahentów (stabilność parametrów oraz ich

dotrzymywanie wpływa na stabilizację przychodów Grupy oraz możliwość uzyskiwania wyższych relacji cen węgli JSW w stosunku do cen

referencyjnych),

▪ optymalizacja struktury produkcji, celem zwiększenia efektywności sprzedaży produktów (zwiększenie produkcji produktów o korzystniejszej

cenie i znajdujących zbyt w danym okresie – optymalizacja struktury sprzedaży),

▪ optymalizacja kierunków sprzedaży produktów (m.in. wykorzystanie renty geograficznej, współpraca w oparciu o umowy wieloletnie,

co przekłada się na stabilizację przychodów).

Dekoniunktura w gospodarkach globalnych, w szczególności w branży stalowej i energetycznej lub zdarzenia mogące skutkować znaczącym

spadkiem popytu na węgiel i koks mogą mieć niekorzystny wpływ na działalność, wyniki i sytuację finansową Grupy.

Ograniczenie działalności gospodarczej może przejściowo prowadzić do ograniczenia zapotrzebowania i znacznych spadków cen surowców,

w tym węgla koksowego, energetycznego i koksu. Ryzyko rynkowe jest wzmacniane przez konflikt w Ukrainie (embargo na import surowców

z Rosji może wpływać na rynki globalne, ceny energii w UE, koszty produkcji stali w UE itp.) oraz niepewność dalszego rozwoju pandemii

COVID- 19.

Aby zareagować na zmianę cen w odpowiednim momencie Grupa prowadzi stały monitoring rynków, ich analizę oraz śledzi na bieżąco trendy

cenowe na rynku węgla, koksu, stali i energii elektrycznej oraz frachtów kolejowych i morskich. Prowadzona jest również analiza możliwości

i warunków alternatywnego pozyskania przez odbiorców węgla lub koksu z rynku krajowego lub z rynków zagranicznych, w tym głównie

zamorskich. Warunki kontraktów długoterminowych umożliwiają okresowe negocjacje cen. Realizując cele zarządzania ryzykiem Grupa działa

w ramach zasad opisanych w Procedurze Handlowej Grupy Kapitałowej JSW oraz w ramach zasad Komitetu Ryzyka Finansowego Grupy

Kapitałowej JSW.

Nadrzędnym celem przyjętych w Grupie zasad zarządzania ryzykiem cen węgla koksowego jest zmniejszenie wpływu fluktuacji cen węgla

koksowego na generowane przez Grupę przepływy pieniężne do akceptowalnego poziomu. Grupa zakłada, że wskutek stosowania zasad

zarządzania ryzykiem cen węgla koksowego opisanych w Polityce Zarządzania Ryzykiem Cen Węgla Koksowego zwiększane będzie

prawdopodobieństwo realizacji zaplanowanych przepływów pieniężnych oraz stabilność jej planowanego wzrostu w dłuższym okresie.

Proces zarządzania ryzykiem cen węgla koksowego realizowany jest z zachowaniem rozdziału ról i obowiązków dotyczących funkcji

wykonawczych (powiązanych z zawieraniem transakcji pochodnych) od funkcji kontrolnych, nadzorczych czy zarządczych.

W Grupie funkcjonuje Komitet Ryzyka Finansowego, który pełni funkcje doradcze dla Zarządu JSW w zakresie zarządzania ryzykiem cen węgla

koksowego. W ramach przyznanego przez Zarząd JSW limitu Komitet Ryzyka Finansowego może podejmować decyzję o wdrożeniu strategii

zabezpieczeń lub w przypadku, w którym taki limit jest lub zostałby przekroczony, rekomendować ich implementację do Zarządu JSW.

Według stanu na 31 grudnia 2022 roku Grupa nie posiadała czynnych transakcji zabezpieczających ryzyko zmiany cen węgla (według stanu

na 31 grudnia 2021 roku Grupa posiadała czynne transakcje zabezpieczające ryzyko zmiany cen węgla o łącznym nominale 179 tys. ton, których

wartość godziwa wyniosła (39,7) mln PLN).

Uwzględniając notowania węgli koksujących wpływające na ceny JSW w danym roku (średnia z okresu październik 2021 roku – listopad

2022 roku), wzrost średniej ceny referencyjnej węgla koksowego w 2022 roku w stosunku do 2021 roku wyniósł 95% (TSI Premium hard:

191 USD/t w 2021 roku: 372 USD/t w 2022 roku). Natomiast uwzględniając notowania koksu wpływające na ceny JSW w danym roku (średnia

z IV kwartału 2021 roku – III kwartału 2022 roku), wzrost średniej ceny referencyjnej koksu w 2022 roku w stosunku do 2021 roku wyniósł 65%

(koks wielkopiecowy na rynku europejskim: 362 USD/t w 2021 roku, 598 USD/t w 2022 roku).

Powyższe uwarunkowania rynkowe miały przełożenie w zrealizowanych cenach przez JSW. W 2022 roku uzyskana średnia cena węgla wyniosła

1 130,26 PLN/t i osiągnęła poziom wyższy o 129,9% niż w 2021 roku. Ceny węgla koksowego wzrosły o 143,8%, a ceny węgla do celów

energetycznych odnotowały wzrost o 97,3%. Natomiast uzyskana średnia cena sprzedaży koksu wyniosła 2 179,89 PLN /t, co oznacza wzrost

w stosunku do 2021 roku o 72,1%.

Ryzyko cenowe - pozostałe

Grupa posiada inwestycje w portfel aktywów FIZ wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (w tym głównie obligacje Skarbu Państwa

i Banku Gospodarstwa Krajowego notowane na aktywnym rynku), które są narażone na ryzyko cenowe w wyniku zmiany ratingu emitenta

papierów wartościowych.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

W przypadku obniżenia ratingu dla Polski, powodującego wzrost stóp procentowych o 100 pb, wartość godziwa aktywów netto FIZ przedstawia

się następująco:

31.12.2022

31.12.2021

Zmiana wartości godziwej aktywów netto FIZ

(32,0)

(4,1)

Wpływ na wynik przed opodatkowaniem

(32,0)

(4,1)

Efekt podatkowy

6,1

0,8

WPŁYW NA WYNIK NETTO

(25,9)

(3,3)

b) RYZYKO ZMIANY KURSÓW WALUT

Grupa jest narażona na znaczące ryzyko zmiany kursów walut wynikające z ekspozycji walutowej, które może wpłynąć na wysokość przyszłych

przepływów pieniężnych oraz wynik finansowy. Głównym źródłem ryzyka walutowego w Grupie jest sprzedaż produktów:

▪ denominowana w EUR i USD,

▪ indeksowana do EUR i USD.

Wybrane pozycje denominowane w walutach obcych po przeliczeniu na PLN przedstawiają się następująco:

31.12.2022

31.12.2021

WYBRANE POZYCJE BILANSOWE

EUR

USD

EUR

USD

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

74,5

2,4

30,3

25,1

Należności handlowe

471,7

242,2

480,6

104,6

Pochodne instrumenty finansowe wyceniane przez wynik

finansowy (aktywa)

4,6

11,8

2,7

7,2

Pochodne instrumenty zabezpieczające (aktywa)

8,6

18,7

0,5

0,3

Zobowiązania handlowe

(14,0)

(0,7)

(9,4)

(0,6)

Kredyty i pożyczki

(218,1)

(259,4)

Pochodne instrumenty finansowe wyceniane przez wynik

finansowy (zobowiązania)

(0,2)

(0,4)

(0,1)

(50,4)

Pochodne instrumenty zabezpieczające (zobowiązania)

(0,3)

(6,5)

EKSPOZYCJA NETTO

545,2

55,9

504,3

(179,7)

Stopień wrażliwości Grupy na wzrost i spadek kursu EUR/PLN i USD/PLN przedstawiony jest w poniższej tabeli. Analiza wrażliwości obejmuje

wyłącznie nierozliczone na koniec okresu sprawozdawczego pozycje denominowane w walutach obcych i prezentuje potencjalną zmianę wartości

aktywów i zobowiązań finansowych w wyniku zmiany kursu walutowego. Analiza wrażliwości skalkulowana jest w oparciu o zmienność

implikowaną publikowaną przez serwis Refinitiv na dzień 31 grudnia 2022 roku dla okresu bieżącego oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku

dla danych porównawczych.

Analiza wrażliwości na zmiany kursów walutowych*:

Kurs EUR/PLN

Kurs USD/PLN

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2021

zysk netto

inne

całkowite

dochody

zysk netto

inne

całkowite

dochody

zysk netto

inne

całkowite

dochody

zysk netto

inne

całkowite

dochody

zmiana %

7,3%

6,1%

12,2%

9,2%

Zmiana wartości aktywów finansowych

40,1

31,3

29,9

12,0

Zmiana wartości zobowiązań finansowych

(24,6)

(14,1)

(25,1)

(6,7)

(27,2)

(60,0)

(29,2)

(41,9)

Wpływ na wynik przed opodatkowaniem

lub inne całkowite dochody

15,5

(14,1)

6,2

(6,7)

2,7

(60,0)

(17,2)

(41,9)

Efekt podatkowy

(2,9)

2,7

(1,2)

1,3

(0,5)

11,4

3,3

8,0

WPŁYW NA WYNIK NETTO

12,6

5,0

2,2

(13,9)

WPŁYW NA INNE CAŁKOWITE DOCHODY

(11,4)

(5,4)

(48,6)

(33,9)

* Przy spadku kursów walutowych (odchylenie o -%) analiza wrażliwości przyjmuje identyczne wartości jak w powyższej tabeli, lecz ze znakiem przeciwnym.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Celem nadrzędnym polityki Grupy jest ograniczenie do minimum ryzyka kursowego wynikającego z ekspozycji walutowej. Grupa na bieżąco

mierzy ryzyko walutowe, a także podejmuje działania mające na celu minimalizację jego wpływu na sytuację finansową. Zarządzanie ryzykiem

walutowym w Grupie odbywa się zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Walutowym Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej.

Grupa stosuje podział funkcji pełnionych przez poszczególne jednostki organizacyjne pomiędzy funkcje wykonawcze, decyzyjne, nadzorcze,

kontroli i analityczne (zasada „podziału zadań”).

W Grupie funkcjonuje Komitet Ryzyka Finansowego, który jest odpowiedzialny za podejmowanie kluczowych decyzji w zakresie zarządzania

ryzykiem walutowym, w szczególności za podejmowanie decyzji w zakresie zabezpieczania zakontraktowanych i planowanych przepływów

pieniężnych.

Mając na celu eliminowanie ryzyka kursowego Grupa w 2022 roku zawierała transakcje Fx Forward (zewnętrzne), zgodnie z przyjętymi przez

Zarząd JSW i Komitet Ryzyka Finansowego współczynnikami zabezpieczeń. Okres zapadalności zawartych transakcji nie przekraczał

18 miesięcy.

W ramach zarządzania ryzykiem walutowym Grupa stosuje hedging naturalny tj. zaciąga kredyty oraz w niewielkim stopniu dokonuje zakupów

materiałów, usług lub dóbr inwestycyjnych w walutach obcych, w których osiąga przychody.

Rachunkowość zabezpieczeń

Jednostka dominująca stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Co do zasady do rachunkowości zabezpieczeń

wyznaczane są transakcje pochodne, których termin zapadalności jest dłuższy niż 6 miesięcy. W momencie ustanowienia zabezpieczenia JSW

formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające. Skuteczność stosowanych przez Jednostkę dominującą instrumentów

finansowych zabezpieczających jest na bieżąco monitorowana i podlega ciągłej ocenie.

▪ W 2022 roku Grupa wyznaczyła do rachunkowości zabezpieczeń transakcje Fx Forward o nominale 93,0 mln EUR i 126,0 mln USD.

Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa posiadała czynne transakcje pochodne Fx Forward o łącznym nominale 109,5 mln EUR

i 112,4 mln USD, z czego 41,0 mln EUR i 62,0 mln USD stanowią transakcje zabezpieczające w rozumieniu rachunkowości zabezpieczeń.

Transakcje pochodne stanowią zabezpieczenie wpływów ze sprzedaży produktów, które Grupa spodziewa się otrzymać w okresie do października

2023 roku.

Grupa w 2022 roku kontynuowała w rachunkowości zabezpieczeń powiązania zabezpieczające, w których na instrumenty zabezpieczające

przyszłe przepływy denominowane w USD zostały wyznaczone kredyty denominowane w USD (zaciągnięte w 2019 i 2020 roku). Celem

podejmowanych przez Grupę działań zabezpieczających przed ryzykiem zmiany kursu USD/PLN jest zagwarantowanie określonego poziomu

wartości złotowej wpływów walutowych generowanych w USD z tytułu realizowanej przez Grupę sprzedaży koksu. Pozycje zabezpieczane

stanowią wysoce prawdopodobne przyszłe przepływy pieniężne wyrażone w USD realizujące się w okresach spłaty rat kapitałowych odpowiednio

do wysokości raty kapitałowej w USD. Szczegółowe zestawienie dat i wolumenu wyznaczonego instrumentu zabezpieczającego określa przyjęty

przez Grupę harmonogram spłaty rat kapitałowych.

Część skuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających w kwocie (17,2) mln PLN została odniesiona w inne całkowite dochody.

Część nieskuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających oraz zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych

niewyznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń w wysokości 13,8 mln PLN została odniesiona w wynik finansowy okresu. W wyniku realizacji

pozycji zabezpieczanej w okresie od stycznia do grudnia 2022 roku w wynik finansowy została odniesiona kwota (35,8) mln PLN (wartość

ta skorygowała przychody ze sprzedaży koksu – Nota 4.1.)

▪ W 2021 roku Grupa wyznaczyła do rachunkowości zabezpieczeń transakcje Fx Forward o nominale 46,0 mln EUR i 67,0 mln USD.

Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa posiadała czynne transakcje pochodne Fx Forward o łącznym nominale 111,5 mln EUR

i 116,0 mln USD, z czego 24,0 mln EUR i 48,0 mln USD stanowią transakcje zabezpieczające w rozumieniu rachunkowości zabezpieczeń.

Transakcje pochodne stanowią zabezpieczenie wpływów ze sprzedaży produktów, które Grupa spodziewa się otrzymać w okresie do grudnia

2022 roku.

Część skuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających w kwocie (26,4) mln PLN została odniesiona w inne całkowite dochody.

Część nieskuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających oraz zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych

niewyznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń w wysokości (40,9) mln PLN została odniesiona w wynik finansowy okresu. W wyniku realizacji

pozycji zabezpieczanej w okresie od stycznia do grudnia 2021 roku w wynik finansowy została odniesiona kwota (3,1) mln PLN (wartość

ta skorygowała przychody ze sprzedaży koksu – Nota 4.1.)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Transakcje walutowe oraz swapy towarowe otwarte na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiają się następująco:

Typ transakcji

Termin rozliczenia transakcji

do 1 m-ca

od 2 do 3 m-cy

od 4 do 6 m-cy

od 7 do 12 m-cy

Razem

TRANSAKCJE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY

FX Forward

5,3

4,2

4,5

1,9

15,9

TRANSAKCJE ZABEZPIECZAJĄCE

FX Forward

2,6

9,0

10,9

4,8

27,3

RAZEM

7,9

13,2

15,4

6,7

43,2

Transakcje walutowe otwarte na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiają się następująco:

Typ transakcji

Termin rozliczenia transakcji

do 1 m-ca

od 2 do 3 m-cy

od 4 do 6 m-cy

od 7 do 12 m-cy

Razem

TRANSAKCJE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY

FX Forward

1,0

0,1

(0,9)

(1,1)

(0,9)

Swapy towarowe

(9,2)

(18,8)

(13,2)

1,5

(39,7)

TRANSAKCJE ZABEZPIECZAJĄCE

FX Forward

(2,6)

(1,1)

(2,6)

0,3

(6,0)

RAZEM

(10,8)

(19,8)

(16,7)

0,7

(46,6)

c) RYZYKO ZMIANY PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH W WYNIKU ZMIAN STÓP PROCENTOWYCH

Głównym źródłem ryzyka stopy procentowej w Grupie są:

▪ inwestycje w portfel aktywów FIZ,

▪ środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz lokaty,

▪ kredyty i pożyczki,

▪ zobowiązania z tytułu leasingu.

Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim faktu, iż przepływy pieniężne mogą ulec zmianie

w wyniku zmian rynkowych stóp procentowych. Grupa częściowo finansuje swoją działalność operacyjną i inwestycyjną kapitałem obcym

oprocentowanym zarówno według stałych, jak i według zmiennych stóp procentowych i inwestuje wolne środki pieniężne w aktywa finansowe

również w większości oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Ryzyko zmiany stóp procentowych wynika głównie ze zmienności

następujących stawek referencyjnych: WIBOR O/N, WIBOR 1M, WIBOR 3M, WIBID 1M, LIBOR 3M dla USD.

Pozycje oprocentowane według stopy zmiennej narażają Grupę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych z danej pozycji w wyniku zmiany stóp

procentowych. Pozycje oprocentowane według stopy stałej narażają Grupę na ryzyko zmiany wartości godziwej danej pozycji, te zmiany wartości

godziwej wpływają na wynik finansowy ponieważ Grupa posiada pozycje oprocentowane stopą stałą, które są wyceniane do wartości godziwej.

Przedstawione w poniższej tabeli zadłużenie na dzień 31 grudnia 2022 roku oprocentowane jest stawką WIBOR/WIBID za wyjątkiem kwoty

218,1 mln PLN, która oprocentowana jest według LIBOR USD (na dzień 31 grudnia 2021 roku według stawki LIBOR USD oprocentowane było

zadłużenie w wysokości 258,3 mln PLN). Zadłużenie oprocentowane wg LIBOR USD zostanie rozliczone przed zakończeniem kwotowania LIBOR

dla USD. Rynkowe stopy WIBOR/WIBID zostaną zastąpione nową stopą referencyjną WIRON. Szczegóły dotyczące zastąpienia stopy

referencyjnej WIBOR/WIBID nową stopa referencyjna WIRON zostaną opublikowane w 2023 roku w formie Rozporządzenia Ministra Finansów.

Rozporządzenie określi spread korygujący oraz datę, od której obowiązuje zamiana. Wówczas możliwe będzie ustalenie czy nowa podstawa

wyznaczania umownych przepływów pieniężnych jest ekonomicznie równoważna z poprzednią podstawą i wówczas do ujęcia takiej zmiany stop

referencyjnych zastosowanie ma Faza 1/Faza 2 zmian do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16 – Reforma wskaźnika referencyjnego

stopy procentowej (IBOR). Zgodnie z Mapą Drogową publikacja starych stawek WIBOR/WIBID zakończy się w 2025 roku.

Pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej narażone na zmianę stóp procentowych prezentuje poniższa tabela:

31.12.2022

31.12.2021

stałe

zmienne*

stałe

zmienne*

Długoterminowe aktywa finansowe:

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych

405,7

362,4

Inwestycje w portfel aktywów FIZ

1 131,7

5 999,5

534,3

233,2

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

31.12.2022

31.12.2021

stałe

zmienne*

stałe

zmienne*

Krótkoterminowe aktywa finansowe:

Lokaty bankowe

3,1

9,6

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

4 699,4

138,5

1 299,8

Długoterminowe zobowiązania finansowe:

Kredyty i pożyczki

341,9

413,3

649,6

707,6

Zobowiązania z tytułu leasingu

291,6

49,6

245,0

55,8

Krótkoterminowe zobowiązania finansowe:

Kredyty i pożyczki

444,7

94,1

360,8

98,2

Zobowiązania z tytułu leasingu

200,9

39,7

204,7

33,3

Zobowiązania FIZ

2 237,6

259,8

* Pozycje oprocentowane według zmiennej stopy procentowej LIBOR USD dotyczą kredytów i pożyczek i wynoszą odpowiednio: na dzień 31 grudnia 2022 roku: długoterminowe

155,5 mln PLN, krótkoterminowe 62,6 mln PLN, a na dzień 31 grudnia 2021 roku: długoterminowe 200,6 mln PLN, krótkoterminowe 57,7 mln PLN.

Grupa nie wykorzystuje instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem zmiany stóp procentowych.

W poniższych tabelach zaprezentowano potencjalny wpływ na wynik netto zmiany stóp procentowych (analizę wrażliwości na zmiany stóp

procentowych). Analiza obejmuje wyłącznie pozycje instrumentów finansowych narażonych na ryzyko zmiany stopy procentowej według stanu

na dzień kończący okres sprawozdawczy. Przyjęty w 2022 roku poziom wahań stóp procentowych odzwierciedla hipotetyczną zmianę poziomu

stopy referencyjnej w PLN.

Wpływ wzrostu stopy procentowej:

Stopa procentowa PLN

Stopa procentowa USD

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2021

Zmienność w punktach bazowych

+ 50pb

Zmiana wartości aktywów finansowych

3,0

1,8

Zmiana wartości zobowiązań finansowych

(1,9)

(3,2)

(1,1)

(1,3)

Wpływ na wynik przed opodatkowaniem

1,1

(1,4)

(1,1)

(1,3)

Efekt podatkowy

(0,2)

0,3

0,2

WPŁYW NA WYNIK NETTO

0,9

(1,1)

(0,9)

(1,1)

Przy odchyleniu stóp procentowych o -50 punktów bazowych analiza wrażliwości przyjmuje identyczne wartości jak w powyższej tabeli tylko

ze znakiem przeciwnym.

Grupa jest głównie narażona na ryzyko zmiany stopy procentowej w PLN i USD.

d) RYZYKO KREDYTOWE

Ryzyko kredytowe w Grupie koncentruje się w następujących obszarach:

▪ należności handlowe,

▪ środki pieniężne i lokaty bankowe,

▪ instrumenty pochodne,

▪ inwestycje w portfel aktywów FIZ (listy zastawne, obligacje, depozyty, środki pieniężne i ich ekwiwalenty).

Grupa ocenia, że maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na dzień kończący okres sprawozdawczy sięga pełnej wartości księgowej

należności handlowych (bez uwzględnienia wartości godziwej przyjętych zabezpieczeń), środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz aktywów

finansowych w postaci terminowych lokat bankowych i aktywów FIZ.

Ryzyko kredytowe związane z należnościami handlowymi

Ryzyko kredytowe identyfikowane w zakresie należności handlowych związane jest z ich koncentracją i terminowością obsługi. Sprzedaż

realizowana jest do ograniczonej liczby odbiorców, stąd występuje koncentracja ryzyka związanego z należnościami handlowymi.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

W 2022 roku dominującym odbiorcą pozostaje nadal Grupa ArcelorMittal oraz spółki, w których Skarb Państwa posiada udziały, od których

należności handlowe stanowią odpowiednio 27,5% i 23,6% ogółu należności handlowych na dzień 31 grudnia 2022 roku (w 2021 roku udział ten

wynosił odpowiednio 43,7% i 15,4% ogółu należności handlowych).

W 2022 roku Grupa nie zaobserwowała istotnego pogorszenia zdolności do terminowego regulowania należności, bądź też zwiększenia ilości

upadłości lub restrukturyzacji wśród swoich klientów. Głównym elementem polityki Grupy w tym obszarze jest mitygowanie ryzyka utraty

należności spowodowanej niewypłacalnością kontrahentów poprzez zastosowanie odpowiednich i dostosowanych do statusu klienta (klient

strategiczny, podstawowy) zabezpieczeń finansowych w transakcjach handlowych w postaci m.in. ubezpieczenia należności, akredytyw,

przedpłat. Grupa nie realizowała transakcji z podmiotami zarejestrowanymi w Rosji i Ukrainie, sankcje nakładane na Rosję i działania wojenne

na terenie Ukrainy nie wpływają na zwiększenie ryzyka, a regulowanie należności wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji

finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku, których termin wymagalności przypada w najbliższych miesiącach, pozostanie na niezmienionym

istotnie poziomie. W związku z powyższym, na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa nie zidentyfikowała przesłanek do zmodyfikowania założeń

przyjętych do oceny oczekiwanej straty kredytowej pod kątem potencjalnej konieczności uwzględnienia dodatkowego elementu ryzyka

związanego z obecną sytuacją gospodarczą oraz prognozami na przyszłość. Grupa na bieżąco analizuje sytuację na rynkach oraz spływające

sygnały od kontrahentów mogące świadczyć o pogorszeniu sytuacji finansowej i w razie konieczności dokona aktualizacji przyjętych szacunków

do kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej w kolejnych okresach sprawozdawczych.

Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku ubezpieczeniu podlegało 19,4% należności handlowych Grupy, zabezpieczonych w formie

akredytywy było 15,9% należności handlowych Grupy (według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku ubezpieczeniu podlegało 15,1% należności

handlowych, a zabezpieczonych w formie akredytywy było 3,3% należności handlowych Grupy).

Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi

Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest ograniczone, ponieważ Grupa lokuje swoje środki pieniężne w bankach

o ugruntowanej pozycji rynkowej i posiadających rating przyznawany przez międzynarodowe agencje ratingowe.

Koncentracja środków finansowych w bankach*:

Bank

Rating

Agencja ratingowa

31.12.2022

31.12.2021

A-

FITCH

47,0%

47,9%

BBB

FITCH

25,9%

0,3%

BBB-

FITCH

13,3%

0,3%

BBB+

FITCH

7,7%

21,4%

Pozostałe

6,1%

30,1%

100,0%

* Powyższa informacja pokrywa środki pieniężne oraz lokaty krótkoterminowe zaprezentowane w Nocie 7.8, Nocie 7.11 oraz Nocie 7.12. oraz środki zgromadzone na rachunkach ZFŚS.

Biorąc pod uwagę powyższe ratingi kredytowe instytucji finansowych, poziom ryzyka związanego z działalnością lokacyjną, pomimo znaczącej

koncentracji, Zarząd oszacowuje jako niski.

Ryzyko kredytowe związane z pochodnymi instrumentami finansowymi

Grupa dokonuje doboru banków współpracujących na płaszczyźnie transakcji terminowych na analogicznych zasadach, jak w przypadku

lokowania czasowo wolnych środków finansowych. Zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Walutowym Grupy Kapitałowej, Grupa zabezpiecza

ryzyko walutowe m.in. poprzez wykorzystanie hedgingu naturalnego oraz zawieranie transakcji zabezpieczających z bankami. W celu

minimalizacji ryzyka związanego z zawieraniem transakcji zabezpieczających Grupa współpracuje wyłącznie z bankami o wysokiej wiarygodności.

W celu dywersyfikacji ryzyka związanego z zawieraniem transakcji zabezpieczających, Komitet Ryzyka Finansowego ustala maksymalny stopień

koncentracji transakcji pochodnych (maksymalny nominał otwartych transakcji w jednym banku). Proces zabezpieczania ryzyka walutowego

podlega ciągłemu monitoringowi. Najwyższy stopień koncentracji w jednym banku według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi około 23%

dopuszczalnego limitu (w 2021 roku: około 25% dopuszczalnego limitu).

Ryzyko kredytowe związane z inwestycjami w portfel aktywów FIZ

Ryzyko kredytowe związane z inwestycjami w portfel aktywów FIZ zostało przedstawione w Nocie 7.7.

e) RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI

W związku z silnym uzależnieniem przepływów pieniężnych i poziomu generowanej gotówki od cen sprzedaży węgla i koksu, a także stale

wysokim poziomem wydatków o charakterze inwestycyjnym, w przypadku znacznego pogorszenia sytuacji rynkowej Grupa jest narażona

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

na ryzyko utraty płynności. Obecne dobre warunki rynkowe pozwalają na generowanie dodatnich przepływów pieniężnych z działalności

operacyjnej, co umożliwia znaczne zwiększenie salda dostępnych środków pieniężnych w 2022 roku.

Materializacja ryzyka utraty płynności jest jednym z najistotniejszych czynników, który może wpływać na kontynuację prowadzenia przez Grupę

działalności. Dlatego też Grupa podejmuje szereg działań strategicznych i operacyjnych w celu minimalizacji ryzyka utraty płynności.

Zarządzanie płynnością

Nadrzędnym zadaniem Grupy w procesie zarządzania ryzykiem płynności jest bieżąca kontrola i planowanie poziomu płynności. Intencją Grupy

jest również zachowanie prawidłowej struktury finansowania poprzez utrzymywanie odpowiedniego poziomu źródeł finansowania o charakterze

długoterminowym.

Proces zarządzania ryzykiem utraty płynności w Grupie zakłada między innymi efektywne monitorowanie i raportowanie pozycji płynnościowej

umożliwiającej podejmowanie działań prewencyjnych w sytuacji zagrożenia utraty płynności oraz utrzymywanie odpowiedniego (minimalnego)

poziomu dostępnych środków na obsługę bieżących płatności.

Grupa realizuje politykę w zakresie zarządzania płynnością, polegającą na dywersyfikacji źródeł finansowania i wykorzystywania dostępnych

narzędzi do efektywnego zarządzania płynnością. W celu zwiększenia bezpieczeństwa płynności Grupy wykorzystano m.in. następujące:

▪ Jednostka dominująca posiada utworzony Fundusz Stabilizacyjny, który w czasach dekoniunktury stanowi bufor bezpieczeństwa w razie

konieczności ponoszenia wydatków nieznajdujących pokrycia we wpływach. Wartość aktywów netto Funduszu na dzień 31 grudnia 2022 roku

wynosi 4 893,6 mln PLN. W związku z wygenerowaną w 2022 roku nadwyżką środków pieniężnych Grupa w 2022 roku dokonała inwestycji

w portfel aktywów finansowanych poprzez Fundusz o wartości 4,2 mld PLN (szerzej w Nocie 7.7.).

▪ W celu efektywniejszego zarządzania bieżącą płynnością finansową w Grupie funkcjonuje system zarządzania środkami pieniężnymi - CPR.

W związku z podjętymi przez Grupę działaniami mającymi na celu ograniczenie ryzyka utraty płynności, Grupa ocenia aktualny poziom ryzyka

utraty płynności jako akceptowalny.

Grupa w ciągu kolejnych 12 miesięcy, nie identyfikuje ryzyka niewywiązania się z umów finansowania i zakłada utrzymanie umownego poziomu

zadłużenia finansowego netto/EBITDA oraz pozostałych wskaźników finansowych uwzględnionych w umowie z Konsorcjum. Na dzień

sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, Grupa ocenia, że posiada wystarczające źródła finansowania do

realizacji bieżących zobowiązań, płatności związanych z regulowaniem zobowiązań wynikających z umów finansowania oraz zawartych z PFR

umów pożyczki płynnościowej i preferencyjnej zgodnie z harmonogramem, a także zaplanowanych wcześniej strategicznych projektów.

Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Grupy w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu

do upływu umownego terminu zapadalności na dzień kończący okres sprawozdawczy. Kwoty przedstawione w tabeli stanowią umowne

niezdyskontowane przepływy pieniężne. Salda zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań o charakterze finansowym przypadające

do spłaty w terminie 12 miesięcy są wykazywane w wartościach księgowych, ponieważ wpływ dyskonta jest nieistotny pod względem wartości.

Poniżej

roku

Od 1

do 2 lat

Od 2

do 5 lat

Ponad

5 lat

Razem

STAN NA 31 GRUDNIA 2022

Kredyty i pożyczki

575,3

401,8

298,7

326,5

1 602,3

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym

1 824,9

3,4

5,2

22,1

1 855,6

Zobowiązania z tytułu leasingu

268,1

160,0

93,2

370,7

892,0

Zobowiązania FIZ

2 238,3

Pochodne instrumenty finansowe (rozliczane brutto)

744,3

RAZEM

5 650,9

565,2

397,1

719,3

7 332,5

STAN NA 31 GRUDNIA 2021

Kredyty i pożyczki

501,6

491,4

893,9

78,8

1 965,7

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym

1 206,6

1,8

3,6

23,2

1 235,2

Zobowiązania z tytułu leasingu

246,3

125,6

68,0

346,3

786,2

Zobowiązania FIZ

259,9

Pochodne instrumenty finansowe (rozliczane brutto)

829,5

RAZEM

3 043,9

618,8

965,5

448,3

5 076,5

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

9.5.2. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KAPITAŁOWYM

Zarządzanie ryzykiem

Celem nadrzędnym zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie wiarygodności kredytowej oraz bezpiecznych poziomów wskaźników

kapitałowych, które obrazują właściwą relację zadłużenia do poziomu kapitałów.

Intencją Grupy jest zapewnienie stabilnej struktury finansowania, przez dążenie do osiągnięcia i utrzymania co najmniej 50% udziału kapitałów

własnych w sumie kapitału własnego i zobowiązań, a także pokrycia wartości aktywów trwałych kapitałami stałymi oraz dążenie do dopasowania

średniej zapadalności finansowania do okresu zwrotu z finansowanych aktywów.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku udział kapitałów własnych w sumie kapitału własnego i zobowiązań wynosi 0,59, wskaźnik pokrycia aktywów

trwałych kapitałem stałym wynosi 0,94. Należy podkreślić, iż wartość wskaźnika pokrycia zdeterminowana jest wysokim poziomem aktywów

trwałych, w tym inwestycji w portfel aktywów FIZ. Do kapitału stałego Grupa wlicza kapitały własne wraz z zobowiązaniami długoterminowymi

z wyłączeniem rezerw długoterminowych.

Poniższa tabela przedstawia wyliczenia powyższych wskaźników.

31.12.2022

31.12.2021

Kapitał własny

15 937,5

8 297,8

Kapitał własny i zobowiązania

26 963,1

15 961,8

WSKAŹNIK UDZIAŁU KAPITAŁÓW WŁASNYCH W SUMIE KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ

0,59

0,52

31.12.2022

13.12.2021

Aktywa trwałe

19 110,8

12 070,2

Kapitał własny

15 937,5

8 297,8

Zobowiązania długoterminowe (z wyłączeniem rezerw długoterminowych)

2 009,6

2 543,2

Kapitał stały

17 947,1

10 841,0

WSKAŹNIK POKRYCIA AKTYWÓW TRWAŁYCH KAPITAŁEM STAŁYM

0,94

0,90

Zarządzanie ryzykiem kapitałowym obejmuje również monitorowanie wskaźnika zadłużenie finansowe netto/EBITDA który jest obliczany

na poziomie Grupy, w oparciu o uregulowania i definicje ujęte w umowie finansowania, zawartej przez JSW z Konsorcjum. Zgodnie z definicją

zawartą w umowie finansowania, przez EBITDA rozumie się wynik operacyjny Grupy skorygowany o amortyzację oraz inne pozycje określone

w tej umowie.

Zgodnie z wymogami wyżej wymienionej umowy finansowania, priorytetowe dla Grupy jest utrzymanie wysokości wskaźnika zadłużenie finansowe

netto/EBITDA na poziomie nie przekraczającym 3,3x. Według zapisów umowy finansowania, JSW jest zobowiązana do przedstawienia

stosownych wyliczeń wskaźnika według stanu na koniec każdego kwartału. Warunek dotyczący utrzymania poziomu wskaźnika zadłużenie

finansowe netto/EBITDA został w 2022 roku wypełniony w okresach kwartalnych podlegających weryfikacji. Według wstępnych szacunków na

dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania powyższy wskaźnik za 2022 rok zostanie spełniony. Kalkulacja ta wymaga odrębnego

kontrasygnowania przez biegłego rewidenta.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

100

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

10. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

10.1. POZYCJE WARUNKOWE

AKTYWA WARUNKOWE

JSW z uwagi na wyroki sądów administracyjnych w zakresie możliwości opodatkowania obudów podziemnego wyrobiska górniczego, złożyła

korekty deklaracji do gmin za lata nieobjęte postępowaniami podatkowymi. W tej sytuacji w II półroczu 2017 roku zaprzestała aktywowania

w należnościach kolejnych zapłaconych do gmin podatków z tytułu opodatkowania obudowy określonych w decyzjach wymiarowych i zaczęła

ujmować je jako należności warunkowe. Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 10 lutego 2023 roku JSW otrzymała odpisy

prawomocnych wyroków, które dotyczą podatku od nieruchomości Gminy Suszec za lata 2015, 2016 i 2017, a w dniu 28 lutego 2023 roku JSW

otrzymała ostateczną decyzję dotyczącą podatku od nieruchomości Miasta Knurów za 2017 rok, która jest przedmiotem postępowania sądowego.

Wysokość zapłaconych, a możliwych potencjalnie do odzyskania kwot spornego podatku od nieruchomości po uwzględnieniu powyższych

wyroków wyniesie 16,4 mln PLN.

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

a) szkody górnicze

Grupa w ramach przyjętej polityki tworzenia rezerw ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rezerwy na szkody górnicze, które

są skutkiem działalności eksploatacyjnej kopalń węgla kamiennego należących do JSW, w wartości bieżącej nakładów niezbędnych

do wypełnienia zobowiązania. Grupie nie jest znana metoda ustalenia wartości przyszłych szkód górniczych, które wystąpią na skutek przeszłych

działań eksploatacyjnych, która umożliwiłaby wiarygodne oszacowanie przyszłych kosztów ich likwidacji.

b) gwarancje zatrudnienia

Zarząd JSW w dniu 30 marca 2021 roku podjął uchwałę o przedłużeniu okresu obowiązywania zawartego w dniu 5 maja 2011 roku Porozumienia

zbiorowego zawartego pomiędzy Zarządem JSW a reprezentatywnymi organizacjami Związków Zawodowych działających w JSW, dotyczącego

gwarancji zatrudnienia dla pracowników JSW. Zgodnie z zapisami zawartego w 2011 roku porozumienia gwarancje zatrudnienia dla wszystkich

pracowników JSW wynosiły 10 lat licząc od dnia upublicznienia akcji JSW na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Na mocy podjętej

w 2021 roku uchwały Zarządu JSW gwarancje pracownicze zostały przedłużone o okres kolejnych 10 lat.

Mając na uwadze powyższe, w dniu 31 marca 2021 roku Zarząd JSW zawarł Porozumienie Zbiorowe z Reprezentatywnymi Organizacjami

Związkowymi działającymi w JSW, które zakłada gwarancje zatrudnienia dla wszystkich pracowników JSW na okres 10 lat, licząc od dnia zawarcia

Porozumienia. W przypadku niedotrzymania przez JSW gwarancji zatrudnienia, Jednostka dominująca będzie zobowiązana do wypłaty

odszkodowania w wysokości równej iloczynowi przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w JSW w roku poprzedzającym rozwiązanie stosunku

pracy i liczby miesięcy, które pozostają do upływu okresu gwarancji zatrudnienia (w przypadku pracowników administracyjnych nie więcej niż

sześćdziesięciokrotność przeciętnego wynagrodzenia w roku poprzedzającym). Strony zobowiązały się do wzajemnej współpracy w celu

zachowania aktualnych miejsc pracy i rozwoju JSW. Strony postanowiły, że Porozumienie będzie obowiązywać do czasu wejścia w życie nowego

jednolitego Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy dla Pracowników JSW, a do tego czasu warunki umów o pracę pracowników zakładów JSW

nie ulegną zmianom i nie będą podlegać wypowiedzeniom.

c) udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje

Na dzień 31 grudnia 2022 roku czynne pozostawało poręczenie jednostki zależnej PBSz za zobowiązania PPG ROW-JAS Sp. z o.o. wobec

Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Wartość poręczenia to 4,9 mln PLN.

W dniu 15 września 2022 roku została udzielona JSW KOKS przez Bank PKO BP S.A. gwarancja bankowa w kwocie 14,0 mln PLN

na zabezpieczenie wierzytelności WFOŚiGW w Katowicach z tytułu umowy pożyczki przeznaczonej na sfinansowanie zadania pod nazwą:

„Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 Koksowni Przyjaźń”.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku w Grupie występowały czynne gwarancje ubezpieczeniowe na łączną kwotę 28,3 mln PLN (na dzień 31 grudnia

2021 roku: 23,4 mln PLN).

INFORMACJE O ISTOTNYCH POSTĘPOWANIACH SĄDOWYCH, ADMINISTRACYJNYCH I ARBITRAŻOWYCH

Spółka JZR, w ramach prowadzonej modernizacji Zakładu Przeróbki Mechanicznej Węgla („ZPMW”) w KWK Budryk, w dniu 20 września

2017 roku w formie porozumienia trójstronnego wstąpiła w prawa i obowiązki JSW z umowy z wykonawcą inwestycji tj. firmą Pemug (wcześniej

Famur – Pemug). W ramach realizowanej umowy, na skutek opóźnień w realizacji przedmiotowej modernizacji ZPMW, pomiędzy stronami

występowały kwestie sporne. JZR i Pemug podejmowały kilkukrotnie negocjacje w celu wypracowania porozumienia regulującego kwestie

(spornych) robót dodatkowych czy też (ewentualnych) dodatkowych kosztów realizacji kontraktu.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

101

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

W efekcie prowadzonej korespondencji pomiędzy JZR a Pemug oraz wydanego w dniu 22 stycznia 2021 roku postanowienia Sądu Rejonowego

Katowice-Wschód w Katowicach zezwalającego Zarządcy Pemug na odstąpienie od dalszej realizacji umowy dotyczącej rozbudowy i modernizacji

ZPMW KWK Budryk, z dniem 12 marca 2021 roku nastąpiło przez Pemug odstąpienie od umowy głównej i od umów na roboty dodatkowe w części

niewykonanej. W związku z powstałymi opóźnieniami w realizacji inwestycji spółka JZR w marcu 2021 roku obciążyła Pemug karami umownymi

za zwłokę (naliczonymi do dnia odstąpienia od umów) na łączną wartość 21,2 mln PLN, które w związku z sanacją Pemug zostały objęte odpisem

aktualizującym z tytułu ewentualnej nieściągalności na skutek ogłoszenia upadłości wykonawcy.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, Zarządca Pemug podejmuje działania w zakresie odzyskania częściowo potrąconych

należności, kwestionuje zasadność naliczonych przez JZR kar umownych, kieruje pod adresem JZR dodatkowe żądania finansowe w związku

z realizowaną inwestycją oraz wystąpił z pozwem do JZR, który ze względu na braki formalne został do spółki dostarczony tylko w części. Kwota

dodatkowego roszczenia stanowi około 70% wartości wystawionych not.

W dniu 26 maja 2022 roku do JZR wpłynęło pismo Kancelarii Prezesa Rady Ministrów z informacją o poleceniu Prokuratorii Generalnej RP

przejęcia zastępstwa procesowego JZR w sporze sądowym z Pemug, z uwagi na konieczność ochrony ważnych praw i interesów dotyczących

mienia państwowego. W dniu 29 listopada 2022 roku do Prokuratorii Generalnej RP wpłynęło pismo przygotowawcze Pemug w sprawie

z powództwa przeciwko JZR. Termin rozprawy został wyznaczony po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. na dzień 21 marca 2023 roku.

W 2022 roku spółki Grupy uczestniczyły w postępowaniach sądowych i administracyjnych związanych z prowadzoną przez nie działalnością.

Postępowania sądowe, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na sytuację finansową i rentowność Grupy zostały zaprezentowane

w Punkcie 5.6. Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki

Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku.

10.2. PRZYSZŁE ZOBOWIĄZANIA UMOWNE

Przyszłe zobowiązania umowne zaciągnięte na dni kończące okresy sprawozdawcze, nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji

finansowej obejmują:

31.12.2022

31.12.2021

Zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

1 266,6

835,7

Pozostałe

108,1

46,4

RAZEM

1 374,7

882,1

10.3. POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, NABYCIA (OBJĘCIA) ORAZ SPRZEDAŻ UDZIAŁÓW/AKCJI

ZMIANY W UDZIAŁACH NIEKONTROLUJĄCYCH W 2022 ROKU

W dniu 6 czerwca 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JZR podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego JZR

z kwoty 712,3 mln PLN do kwoty 732,3 mln PLN, tj. o kwotę 20,0 mln PLN w drodze objęcia przez Skarb Państwa 40 000 nowych udziałów

o wartości nominalnej po 500,00 PLN każdy w podwyższonym kapitale zakładowym, z wyłączeniem prawa pierwszeństwa objęcia udziałów przez

JSW. Podwyższenie kapitału zakładowego JZR zostało zarejestrowane w KRS w dniu 12 lipca 2022 roku. Po podwyższeniu kapitału udział JSW

obniżył się do 60,40%, natomiast udział Skarbu Państwa wzrósł do 39,60%.

W dniu 23 sierpnia 2022 roku Zarząd JSW podjął uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na nabycie przez JSW akcji PBSz w trybie przymusowego

odkupu akcji PBSz zgodnie z art. 418

KSH od akcjonariusza reprezentującego nie więcej niż 5% kapitału zakładowego PBSz, stanowiących

własność spółki Wind Finance Sp. z o. o. za łączną kwotę 0,7 mln PLN. W wyniku tej transakcji JSW posiada 4 467 948 akcji PBSz stanowiących

95,81% udziału w kapitale PBSz.

Powyższe transakcje zostały szczegółowo omówione w Nocie 1.2.

Zmiana stanu udziałów niekontrolujących:

2022

2021

STAN NA 1 STYCZNIA

446,3

396,8

Całkowite dochody przypadające na udziały niekontrolujące

32,6

49,6

Dywidendy

(0,1)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

102

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

2022

2021

Transakcje z udziałami niekontrolującymi

22,2

- JZR (objęcie przez Skarb Państwa udziałów za wkład gotówkowy)

23,2

- PBSz (nabycie w trybie przymusowego odkupu)

(1,0)

STAN NA 31 GRUDNIA

501,0

446,3

10.4. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku większościowym akcjonariuszem Grupy był Skarb Państwa.

INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE SPÓŁKAMI POWIĄZANYMI

W 2022 roku oraz w okresie porównawczym Skarb Państwa był bezpośrednim podmiotem dominującym najwyższego szczebla. W związku

z powyższym wszystkie spółki należące do Skarbu Państwa (bezpośrednio i pośrednio) są podmiotami powiązanymi z Grupą. Zarząd Jednostki

dominującej ujawnił w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym transakcje z istotnymi jednostkami powiązanymi, które zostały

zidentyfikowane jako podmioty powiązane na podstawie jego najlepszej wiedzy.

Indywidualnie znaczące transakcje

W 2022 roku wszystkie transakcje Grupy z podmiotami powiązanymi, za wyjątkiem opisanej poniżej transakcji, dokonywane były na warunkach

rynkowych oraz miały charakter typowy i zawierane były w normalnym trybie działalności.

W 2022 roku zidentyfikowano indywidualną transakcję przeprowadzoną między JSW i jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa, która była

znacząca ze względu na nietypowy zakres i/lub kwotę. Transakcja ta dotyczy nieodpłatnego przekazania zakładu górniczego OG „Jastrzębie III”

do SRK, co zostało szerzej opisane w Nocie 4.5.

Natomiast w 2021 roku zidentyfikowano indywidualną transakcję przeprowadzoną między jednostkami Grupy i jednostkami powiązanymi

ze Skarbem Państwa, która była znacząca ze względu na nietypowy zakres i/lub kwotę, a która dotyczyła częściowego umorzenia, w kwocie

107,9 mln PLN, pożyczek preferencyjnych zawartych w 2020 roku przez JSW oraz JSW KOKS z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. w ramach

Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju Dla Dużych Firm” (szczegóły w Nocie 6.1.).

Pozostałe transakcje

Pozostałe transakcje w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku oraz w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku zawarte przez Grupę

z jednostkami zależnymi od Skarbu Państwa, które są znaczące zbiorowo, związane są z bieżącą działalnością operacyjną Grupy. W 2022 roku

najistotniejszymi dostawcami będącymi spółkami kontrolowanymi przez Skarb Państwa były następujące podmioty: Grupa Kapitałowa ENEA,

Grupa PKP, Grupa ORLEN, Huta Łabędy S.A.. Natomiast najistotniejszymi odbiorcami Grupy będącymi spółkami kontrolowanymi przez Skarb

Państwa były w 2022 roku następujące podmioty: Grupa PGE, WZK Victoria S.A., Węglokoks S.A. oraz Grupa TAURON.

Poniżej przedstawiono istotne transakcje dokonywane z jednostkami stowarzyszonymi:

2022

2021

Transakcje dokonywane z jednostkami stowarzyszonymi

‒ Zakupy w okresie

16,9

13,0

‒ Saldo zobowiązania na koniec okresu *

2,5

2,4

ŁĄCZNIE DOKONANE ZAKUPY

16,9

13,0

SALDO ZOBOWIĄZAŃ OGÓŁEM

2,5

2,4

* z uwzględnieniem podatku VAT

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

103

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z CZŁONKAMI ZARZĄDU JSW

Zarząd JSW stanowi kluczową kadrę zarządzającą Grupy.

Wynagrodzenie Członków Zarządu Jednostki dominującej

2022

(tys. PLN)

2021

(tys. PLN)

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:

‒ wynagrodzenia, usługi zarządzania *

3 148,3

2 797,6

‒ wynagrodzenie zmienne za 2021 rok **

n/d

1 111,1

‒ świadczenia, dochody z innych tytułów ***

32,8

1 041,0

‒ wynagrodzenie zmienne za 2022 rok ****

n/d

RAZEM

3 181,1

4 949,7

* W pozycji ujęto wynagrodzenia wypłacane na podstawie umów o świadczenie usług zarządzania.

** Wynagrodzenie zmienne za rok 2021 obejmuje wartości szacunkowe przyjęte Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 14 kwietnia 2022 roku, które nie zostały wypłacone do dnia zatwierdzenia

niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

*** Pozycja ta obejmuje świadczenia z innych tytułów, w tym: wypłacone po wygaśnięciu umowy o świadczenie usług zarządzania, odprawę, odszkodowanie za powstrzymywanie się od

działalności konkurencyjnej lub/oraz świadczenia pozostałe jak np. zwrot za najem mieszkania.

**** Pozycja ta obejmuje wynagrodzenie zmienne za 2022 rok, które zostanie wypłacone pod warunkiem realizacji przez Zarządzających Celów Zarządczych zgodnie z uchwałą Rady

Nadzorczej, po zatwierdzeniu Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy

zakończony 31 grudnia 2022 roku i Sprawozdania finansowego Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku i udzieleniu Zarządzającym

absolutorium z wykonania przez nich obowiązków członków Zarządu przez Walne Zgromadzenie. Do momentu zatwierdzenia przez Zarząd niniejszego sprawozdania, Rada

Nadzorcza JSW nie podjęła uchwały odnośnie szacunkowych wartości wynagrodzenia zmiennego za 2022 rok. Informacja ta zostanie ujawniona w Sprawozdaniu o wynagrodzeniach

Członków Zarządu i Rady Nadzorczej JSW za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku.

W 2022 roku w związku z przedłożeniem rachunków, zostało również wypłacone wynagrodzenie zmienne za 2020 rok (ujęte w koszty 2020 roku)

przyznane decyzją Rady Nadzorczej Panu Radosławowi Załozińskiemu w kwocie 30 tys. PLN oraz Panu Arturowi Dyczko w kwocie 30 tys. PLN.

Szczegóły umów zawartych z osobami zarządzającymi zostały opisane w Punkcie 8.7.1 Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki

Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku.

INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z CZŁONKAMI RADY NADZORCZEJ JSW

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej JSW

2022

(tys. PLN)

2021

(tys. PLN)

Krótkoterminowe świadczenia

774,9

799,0

RAZEM

774,9

799,0

Dodatkowe informacje na temat wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej znajdują się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności

Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku

(Punkt 8.7.1.).

W 2022 i 2021 roku nie zostały udzielone żadne pożyczki Członkom Zarządu ani Członkom Rady Nadzorczej JSW.

INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z CZŁONKAMI ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTEK ZALEŻNYCH

Informacje o transakcjach z Członkami Zarządu jednostek zależnych

2022

2021

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

12,7

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy (odprawy)

0,1

0,3

Świadczenia po okresie zatrudnienia

0,2

0,4

Nagrody jubileuszowe

0,2

Inne

0,1

RAZEM

13,1

13,7

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

104

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

Informacje o transakcjach z Członkami Rady Nadzorczej jednostek zależnych

2022

2021

Krótkoterminowe świadczenia

2,5

2,3

RAZEM

2,5

2,3

W 2022 i 2021 roku nie zostały udzielone żadne pożyczki Członkom Zarządu ani Członkom Rady Nadzorczej jednostek zależnych.

10.5. WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA

Podmiotem uprawnionym do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok

obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku jest PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o. Audyt Sp. k.(„PWC”). Wyboru firmy audytorskiej

dokonała w dniu 14 maja 2021 roku Rada Nadzorcza JSW.

Umowa pomiędzy JSW a PWC została zawarta w dniu 24 czerwca 2021 roku i dotyczy badania sprawozdania finansowego JSW

za lata 2021 - 2022, skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za lata 2021-2022, wykonanie przeglądu śródrocznego sprawozdania

finansowego JSW za I półrocza 2021 - 2022 roku oraz śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za I półrocza

2021 - 2022 roku.

Badanie sprawozdań finansowych kluczowych spółek zależnych tj. JSW KOKS, JZR i PBSz za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku

zostało przeprowadzone na podstawie odrębnych umów zawartych z PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o. Audyt Sp.k.

Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdania finansowego Funduszu za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku jest UHY ECA

Audyt Sp. z o.o. Sp. k. z siedzibą w Warszawie.

Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych jednostek zależnych innych niż wymienione powyżej za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2022 roku jest KPW Audytor Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi.

Łączne wynagrodzenie biegłego rewidenta obejmujące wynagrodzenie dla PWC oraz innych firm audytorskich badających sprawozdania

finansowe spółek zależnych, przedstawia poniższa tabela:

2022

(tys. PLN)

2021

(tys. PLN)

Wynagrodzenie biegłego rewidenta w odniesieniu do Jednostki dominującej

410,0

402,0

Obowiązkowe badanie

270,0

Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego

85,0

Pozostałe usługi *

55,0

47,0

Wynagrodzenie biegłego rewidenta w odniesieniu do jednostek zależnych

447,7

450,2

Obowiązkowe badanie

447,7

450,2

RAZEM

857,7

852,2

* W 2022 i 2021 roku pozycja dotyczyła usługi sporządzenia raportów z weryfikacji kowenantów finansowych oraz oceny sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej.

Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 10 lutego 2023 roku Rada Nadzorcza JSW dokonała wyboru firmy PWC, jako firmy

audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych JSW, Grupy oraz kluczowych spółek zależnych (tj. JSW KOKS, JZR oraz

PBSz) za lata 2023-2024.

10.6. WPŁYW CZYNNIKÓW ZEWNĘTRZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY

WPŁYW KONFLIKTU ZBROJNEGO W UKRAINIE NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY

W 2022 roku konflikt zbrojny w Ukrainie oraz sankcje nakładane na Rosję silnie oddziaływały na sytuację makroekonomiczną w Europie

i na świecie, w szczególności na rynki surowców energetycznych i energii.

Wybuch wojny w Ukrainie wywołał u producentów stali dużą niepewność dotyczącą bezpieczeństwa dostaw surowców, dając impuls

do rekordowego wzrostu notowań węgli koksowych przekraczając historyczne maksima o 200 USD/t. Notowania węgli hard w szczytowym okresie

przekroczyły 670 USD/t (notowania z 14 marca 2022 roku). W kolejnych miesiącach notowania systematycznie spadały w czerwcu 2022 roku

osiągając poziom sprzed wybuchu wojny. Średnia notowań indeksu TSI Premium HCC w I kwartale 2022 roku wyniosła 487,80 USD/t,

w II kwartale 2022 roku spadła o 8,7% do 445,52 USD/t. W III kwartale 2022 roku nastąpił dalszy spadek w stosunku do II kwartału 2022 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

105

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

o 43,9% do 249,75 USD/t, a w IV kwartale 2022 roku średnia notowań TSI Premium HCC wzrosła o 11,4% w stosunku do III kwartału 2022 roku

do 278,13 USD/t.

Notowania koksu wielkopiecowego po wybuchu wojny w Ukrainie wzrosły, w mniejszym stopniu niż australijskiego węgla koksowego. Notowania

koksu chińskiego CSR 64/62 wzrosły z poziomu poniżej 500 USD/t w lutym 2022 roku do 680 USD/t w II połowie marca 2022 roku. Na rynku

europejskim w marcu 2022 roku notowania koksu wielkopiecowego CSR 64/62 wzrosły o blisko 100 USD/t (w stosunku do lutego 2022 roku)

do 700 USD/t. Podobnie jak w przypadku węgla, w kolejnych miesiącach następował spadek notowań koksu.

Średnia notowań koksu chińskiego (64/62 CSR) FOB Chiny w I kwartale 2022 roku wyniosła 563,8 USD/t, w II kwartale wzrosła o 5,2%, w stosunku

do I kwartału 2022 roku, do 593,2 USD/t, w III kwartale 2022 roku nastąpił spadek notowań o 28,5% w stosunku do II kwartału 2022 roku

do 424,0 USD/t, a w IV kwartale nastąpił dalszy spadek o 6,0%, w stosunku do III kwartału 2022 roku, do 398,4 USD/t.

Na rynku europejskim koks wielkopiecowy (64/62 CSR) CFR w I kwartale 2022 roku był wyceniany na poziomie 636,7 USD/t, w II kwartale

2022 roku nastąpił wzrost cen o 4,2% do 663,3 USD/t. W III kwartale 2022 roku średnia notowań koksu na rynku europejskim wyniosła 460,0 USD/t

i była niższa o 30,7% w stosunku do II kwartału 2022 roku, a w IV kwartale 2022 roku spadła o 10,9 % w stosunku do III kwartału 2022 roku

do 410,0 USD/t.

Sankcje nakładane na Rosję dotyczące zakazu importu surowców energetycznych, ograniczenie dostaw węgla energetycznego, gazu i ropy

naftowej z Rosji do UE doprowadziły do konieczności szybkiego importu węgla energetycznego z rynków zamorskich wpływając na wzrost cen

na rynkach światowych.

Średnia notowań cen węgla energetycznego w portach ARA w I kwartale 2022 roku wyniosła 229,6 USD/t, w II kwartale nastąpił wzrost o 47,8%

do 339,2 USD/t, w III kwartale 2022 roku notowania wyniosły 364,2 USD/t (wzrost o 7,4% w stosunku do II kwartału 2022 roku), a w IV kwartale

2022 roku nastąpił spadek notowań w stosunku do III kwartału 2022 roku o 34,6% do 238,2 USD/t.

Zmiana sytuacji rynkowej wpłynęła również na krajowe ceny węgla energetycznego. Notowania Polskiego Indeksu Rynku Węgla Energetycznego

w sprzedaży do energetyki zawodowej i przemysłowej (PSCMI 1) w I kwartale 2022 roku wyniosły 291,59 PLN/t, w II kwartale 2022 roku wzrosły

o 11,7% do 325,58 PLN/t. W III kwartale krajowe spółki górnicze podjęły renegocjacje z odbiorcami w wyniku czego w stosunku do kwartału

poprzedniego notowania PSCMI1 wzrosły o 64,8% do 536,42 PLN/t. W IV kwartale 2022 roku notowania wyniosły 543,89 PLN/t i były o 1,4%

wyższe w porównaniu do III kwartału 2022 roku.

Konsekwencją głębokiego deficytu surowców energetycznych w Europie po wprowadzeniu sankcji na Rosję był nienotowany dotychczas wzrost

cen energii elektrycznej i gazu oraz obawy o ich dostępność w okresie zimowym. Wpłynęło to na rynek stalowy w Unii Europejskiej, w obliczu

groźby kryzysu energetycznego, rosnących kosztów, niepewności zapotrzebowania na produkty stalowe wiele koncernów stalowych wprowadziło

ograniczenia produkcji i czasowe wyłączenia wielkich pieców. Produkcja koksu w zintegrowanych koksowniach została ograniczona w mniejszym

stopniu niż wynikałoby to z wyłączeń wielkich pieców, priorytetem stała się produkcja gazu koksowniczego. Doprowadziło to do okresowej

nadpodaży koksu na rynku i spadku jego cen.

Wzrost importu surowców, głównie węgla energetycznego z kierunków zamorskich doprowadził do większego obciążenia krajowych portów

morskich i szlaków kolejowych, utrudniając logistykę dostaw do klientów.

Rozwój sytuacji rynkowej obarczony jest dużym ryzykiem, trudno szacować długookresowy wpływ wojny w Ukrainie na europejski i globalny

rynek. W skali globalnej wojna na terytorium Ukrainy przekłada się na mniej stabilną sytuację gospodarczą, wzrost inflacji oraz wzrost stóp

procentowych.

Wojna w Ukrainie może w dalszym ciągu wpływać na rynki istotne dla Grupy, w tym:

▪ rynek stalowy - łączna produkcja Rosji i Ukrainy w 2021 roku stanowiła 5% globalnej produkcji stali (97 mln ton). Rosja była drugim

co do wielkości eksporterem stali na świecie, główne rynki eksportowe to UE (22%) oraz Azja (23%). Około 28% zaimportowanej w 2021 roku

przez UE i 35% przez USA surówki pochodziło z Rosji. Ukraina była również głównym dostawcą rudy żelaza na rynek Europy Środkowej.

W 2022 roku ukraińskie firmy wydobywcze rudy żelaza działały wykorzystując średnio 20% zdolności produkcyjnych, podczas gdy producenci

stali około 15%. Największe straty w aktywach hutniczych miały miejsce w maju 2022 roku, kiedy zniszczone zostały dwie największe ukraińskie

stalownie w Mariupolu – Azovstal i Illich Steel. W 2022 roku Ukraina wyprodukowała 6,3 mln ton stali (spadek o 71% w stosunku do roku 2021),

6,4 mln ton surówki (spadek o 70% w porównaniu do roku 2021) oraz około 5,4 mln ton stali walcowanej (spadek o 72% w porównaniu do roku

2021). Rosja w 2022 roku zmniejszyła produkcję stali w porównaniu z 2021 rokiem o 7,2% do 71,5 mln ton.

Po zakończeniu wojny eksport stali z Ukrainy nie zostanie wznowiony, ponieważ kraj będzie potrzebował ogromnych ilości stali na odbudowę.

Po wojnie szacowany popyt na stal w Ukrainie wzrośnie do 15-20 mln ton rocznie, z 2 mln ton w 2022 roku i 5 mln ton w 2021 roku.

▪ rynek węgla koksowego - sankcje nakładane na Rosję w wyniku agresji na Ukrainę wpływają na kolejną reorganizację globalnego rynku. Przed

wojną w Ukrainie udział Rosji w imporcie węgla koksowego do UE wynosił około 10% dla węgla koksowego i około 30% dla węgla PCI.

Po wprowadzeniu sankcji węgiel rosyjski został przekierowany na rynek azjatycki, głównie do Indii i Chin. W krajach UE wzrosło zapotrzebowanie

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

106

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

na import zamorski. Na rynek węgla koksowego oddziałuje sytuacja na rynku węgla energetycznego. W szczytowym okresie gorączki zakupów

węgla energetycznego jego notowania przekraczały ceny węgla koksowego, co powodowało przekierowanie gorszych jakościowo węgli semi-

soft oraz PCI na rynek energetyczny. Część firm wydobywczych mających w swoich aktywach kopalnie węgla koksowego i energetycznego

zwiększała wydobycie węgla energetycznego kosztem koksowego, co wpływało na ograniczenie podaży węgli koksowych i jego ceny;

▪ rynek koksu – wysokie koszty energii i gazu w UE mogą prowadzić do ograniczeń produkcji stali i spadku zapotrzebowania na koks. W przypadku

wzrostu produkcji stali mogą oddziaływać czynniki związane z mniejszą podażą określonych typów węgla. Brak dostępności węgli PCI, którego

Rosja jest jednym z głównych eksporterów może prowadzić do zwiększenia zużycia koksu w procesie wielkopiecowym;

▪ rynek energetyczny – rekordowe wzrosty cen energii, obawy o jej dostępność wpływają na decyzje koncernów stalowych dotyczące okresowego

ograniczenia produkcji stali, co może przełożyć się na zmniejszenie zapotrzebowania na koks i węgiel koksowy;

▪ rynek logistyczny – zwiększony import zamorskiego węgla energetycznego, zwiększone obciążenie portów morskich i szlaków kolejowych może

utrudnić dostawy węgla i koksu do kontrahentów.

Wojna w Ukrainie oprócz zagrożeń stwarza również szanse rynkowe dla działalności Grupy. Rośnie pozycja rynkowa Grupy jako lokalnego,

stabilnego i przewidywalnego dostawcy surowców dla przemysłu stalowego, czego dowodem są zawarte w ostatnim roku kontrakty wieloletnie

z kluczowymi odbiorcami.

Możliwe zakłócenia w działalności operacyjnej i inwestycyjnej Grupy w razie eskalacji konfliktu to:

▪ przerwane lub zaburzone łańcuchy dostaw, co może skutkować ograniczeniami w zakresie dostępności z Ukrainy i Rosji surowców niezbędnych

koncernom stalowym i koksowniom,

▪ zakłócenia w procesie ciągłości produkcji lub wzrost kosztów produkcji,

▪ zakłócenia w dostawach energii elektrycznej, pogorszenie bezpieczeństwa energetycznego kraju oraz dalszy wzrost kosztów energii,

▪ wzrost cen surowców oraz materiałów i usług,

▪ zakłócenia logistyczne w portach w wyniku zwiększonego importu zamorskiego surowców m.in. rudy żelaza,

▪ wpływ na podaż wyrobów hutniczych na rynku europejskim,

▪ cyberataki na zasoby informatyczne powodujące wyciek danych i dezinformację,

▪ zagrożenia wynikające z dostępności pracowników.

Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w związku z dynamiczną sytuacją, trudno określić długofalowe

skutki gospodarcze wojny w Ukrainie i ich wpływ na ogólną sytuację makroekonomiczną, która w pośredni sposób może wpłynąć na wyniki

finansowe Grupy. Grupa na bieżąco analizuje możliwy wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na jej aktualną i przyszłą sytuację finansową, jej

działalność operacyjną, jak również osiągane w przyszłości wyniki finansowe.

ZDARZENIA W KWK PNIÓWEK I KWK BORYNIA-ZOFIÓWKA RUCH ZOFIÓWKA

W dniu 20 kwietnia 2022 roku w KWK Pniówek doszło do zdarzenia związanego z wybuchem i zapaleniem metanu oraz wybuchów wtórnych,

które miały miejsce w ścianie N-6, pokład 404/4+405/1 na poziomie 1000. Eksploatacja ww. ściany miała zakończyć się w czerwcu 2022 roku.

Ściana, w obrębie której doszło do wybuchu jest jedną z sześciu ścian eksploatowanych w kopalni Pniówek.

W dniu 23 kwietnia 2022 roku w KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka miał miejsce wstrząs wysokoenergetyczny połączony z intensywnym

wypływem metanu. Do zdarzenia doszło w miejscu, w którym nie była prowadzona eksploatacja, w chodniku przodkowym D-4a na poziomie 900.

W wyniku powyższych zdarzeń w KWK Pniówek i KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka w 2022 roku Grupa ujęła w wyniku finansowym koszty

związane głównie z prowadzonymi akcjami ratowniczymi, usuwaniem skutków zdarzeń oraz koszty utraty wartości majątku KWK Pniówek

w łącznej wartości 54,6 mln PLN.

W dniu 29 kwietnia 2022 roku Zarząd JSW podjął uchwałę o wystąpieniu siły wyższej w JSW i poinformowaniu kontrahentów JSW o jej wystąpieniu

oraz jej konsekwencjach dla zobowiązań objętych działaniem siły wyższej. W wyniku dokonanych analiz wpływ ww. zdarzeń na zmniejszenie

produkcji węgla do końca 2022 roku, został oszacowany na około 400 tys. ton łącznie. Dokładny wpływ zdarzeń na poziom wydobycia/produkcji

w kolejnych latach jest trudny do oszacowania i wynika zarówno z toczących się prac Komisji WUG w przypadku KWK Pniówek, jak i sposobu

realizacji wniosków i prowadzenia robót górniczych w Ruchu Zofiówka.

SKŁADKA SOLIDARNOŚCIOWA

W dniu 7 października 2022 roku zostało opublikowane Rozporządzenie UE z dnia 6 października 2022 roku w sprawie interwencji w sytuacji

nadzwyczajnej w celu rozwiązania problemu wysokich cen energii, dotyczące w szczególności tzw. obowiązkowej tymczasowej składki

solidarnościowej. Przedmiotowe rozporządzenie oraz ewentualne krajowe środki realizujące obowiązkową tymczasową składkę solidarnościową,

bądź też ewentualne równoważne środki krajowe, potencjalnie mogą mieć wpływ na Grupę, przy czym na dzień publikacji niniejszego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

107

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

skonsolidowanego sprawozdania finansowego przesądzenie w przedmiocie istnienia tego ewentualnego wpływu, jak również określenie jego

ewentualnego zakresu nie jest możliwe.

10.7. ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY

Po dniu 31 grudnia 2022 roku tj. po dniu kończącym okres sprawozdawczy, zgodnie z posiadaną wiedzą, nie wystąpiły inne niż wymienione

poniżej, istotne zdarzenia mogące znacząco wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego, które nie byłyby

uwzględnione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku:

▪ W dniu 8 lutego 2023 roku zostało zawarte porozumienie pomiędzy Zarządem JSW a reprezentatywnymi organizacjami związkowymi

działającymi w Jednostce dominującej w sprawie wzrostu funduszu płac w 2023 roku. Zgodnie z zawartym porozumieniem od 1 stycznia

2023 roku fundusz płac dla pracowników JSW zostanie zwiększony o 15,4% i wzrośnie o ok. 580 mln PLN.

▪ W dniu 10 lutego 2023 roku Rada Nadzorcza JSW pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu JSW do Walnego Zgromadzenia JSW w sprawie

pozyskania niezbędnych zgód korporacyjnych na ustanowienie zabezpieczeń w związku z planowanym finansowaniem dłużnym dla JSW

w formule Sustainability–linked loan przeznaczonym na refinansowanie istniejącego zadłużenia, cele ogólnokorporacyjne oraz realizację

inwestycji o charakterze środowiskowym, które ma zostać udzielone przez konsorcjum instytucji finansowych. Finansowanie ma być

zabezpieczone m.in. hipoteką i zastawem rejestrowym na wybranych aktywach (ZORG-ach) JSW, cesją praw z niektórych umów handlowych,

których stroną jest JSW, poręczeniami udzielonymi przez niektóre spółki zależne JSW i zastawami rejestrowymi na akcjach/udziałach w kapitale

zakładowym wybranych spółek zależnych JSW. Łączne deklarowane zaangażowanie konsorcjum w finansowanie JSW wyniesie około

1,65 mld PLN, z czego zwiększenie finansowania dotyczy kwoty około 1,0 mld PLN.

W dniu 16 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie JSW wyraziło zgodę na ustanowienie wyżej wymienionych zabezpieczeń

planowanego finansowania dłużnego dla JSW.

▪ W dniu 17 marca 2023 roku Zarząd JSW podjął uchwałę o wystąpieniu siły wyższej w Jednostce dominującej i poinformowaniu kontrahentów

JSW o jej wystąpieniu oraz jej konsekwencjach dla zobowiązań objętych działaniem siły wyższej. Podjęcie przedmiotowej decyzji jest związane

z wystąpieniem w dniu 7 marca 2023 roku pożaru w KWK Knurów-Szczygłowice Ruch Knurów. Rejon ściany, w której doszło do zdarzenia

został otamowany. Po zakończeniu akcji zostanie wyznaczone pole pożarowe. Na chwilę obecną nie można określić czasu otamowania rejonu.

W wyniku dokonanych analiz szacowane skutki zdarzenia w 2023 roku ocenia się na 250 tys. ton zmniejszenia poziomu produkcji

w KWK Knurów-Szczygłowice. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie jest możliwy do określenia

pełny wpływ zdarzenia na perspektywy Grupy w przyszłości.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

108

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

11. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

W sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zarząd JSW oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne

sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację

majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia

2022 roku zostało przygotowane i podane do publicznej wiadomości zgodnie z Rozporządzeniem Delegowanym Komisji 2019/815 z dnia

17 grudnia 2018 roku uzupełniającym dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów

technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A.

za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej

Spółki Węglowej S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU

(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej)

109

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

12. ZATWIERDZENIE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku zostało zatwierdzone do publikacji

oraz podpisane przez Zarząd JSW dnia 20 marca 2023 roku.

Jastrzębie-Zdrój, 20 marca 2023 roku

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania

finansowego:

Radosław Cichy – Dyrektor Biura Główny Księgowy

PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU JSW

Tomasz Cudny

Prezesa Zarządu

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

Sebastian Bartos

Zastępca Prezesa Zarządu

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

Wojciech Kałuża

Zastępca Prezesa Zarządu

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

Robert Ostrowski

Zastępca Prezesa Zarządu

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

Edward Paździorko

Zastępca Prezesa Zarządu

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

Artur Wojtków

Zastępca Prezesa Zarządu

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym