`
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
2
SPIS TREŚCI
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .............................................. 4
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ .................................................................................................................. 5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.) ......................................................................................................... 6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................................................................... 7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .......................................................................................................... 8
NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .............................................................................................................. 9
1.
INFORMACJE OGÓLNE .................................................................................................................................................................................... 9
1.1.
NAZWA, SIEDZIBA, PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI ................................................................................................................................ 9
1.2.
SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ .............................................................................................................................................................. 9
2.
ZASADY RACHUNKOWOŚCI .......................................................................................................................................................................... 12
2.1.
PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .................................................................................................... 12
2.2.
ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI ....................................................................................................................................... 12
2.3.
WPŁYW PANDEMII KORONAWIRUSA SARS-CoV-2 NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY ............................................................................. 12
CHARAKTER ZDARZENIA I PODJĘTE DZIAŁANIA PREWENCYJNE ...................................................................................... 12
WPŁYW PANDEMII NA PROWADZONĄ DZIAŁALNOŚĆ .......................................................................................................... 12
ZASTOSOWANE ROZWIĄZANIA POMOCOWE W RAMACH TARCZY ANTYKRYZYSOWEJ ................................................ 14
2.4.
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI ORAZ WAŻNE OSZACOWANIA I OSĄDY KSIĘGOWE ................................................................... 15
2.5.
ZASADY KONSOLIDACJI I UJMOWANIE INWESTYCJI W SPÓŁKI STOWARZYSZONE .................................................................. 16
2.6.
NOWE STANDARDY, INTERPRETACJE I ICH ZMIANY ...................................................................................................................... 16
3.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SEGMENTÓW OPERACYJNYCH ..................................................................................................................... 18
3.1.
SEGMENTY OPERACYJNE ................................................................................................................................................................... 18
4.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW..................................................................................................................................................................................................... 22
4.1.
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ............................................................................................................................................................. 22
4.2.
KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW .............................................................................................. 23
4.3.
POZOSTAŁE PRZYCHODY ................................................................................................................................................................... 23
4.4.
POZOSTAŁE KOSZTY ........................................................................................................................................................................... 24
4.5.
POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO ................................................................................................................................................ 24
4.6.
PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ................................................................................................................................................. 25
4.7.
ZYSK/(STRATA) NA AKCJĘ ................................................................................................................................................................... 25
5.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE OPODATKOWANIA .......................................................................................................................... 26
5.1.
PODATEK DOCHODOWY ..................................................................................................................................................................... 26
5.2.
ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ............................................................................................................................................. 28
6.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE ZADŁUŻENIA .................................................................................................................................... 30
6.1.
KREDYTY I POŻYCZKI .......................................................................................................................................................................... 31
6.2.
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU ............................................................................................................................................... 36
6.3.
UZGODNIENIE ZADŁUŻENIA ................................................................................................................................................................ 37
7.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ..................................................... 38
7.1.
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ........................................................................................................................................................... 38
7.2.
WARTOŚĆ FIRMY .................................................................................................................................................................................. 41
7.3.
WARTOŚCI NIEMATERIALNE ............................................................................................................................................................... 42
7.4.
PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW ....................................................................................................................... 44
7.5.
UTRATA WARTOŚCI NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH .................................................................................................. 47
7.6.
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE .................................................................................................................................................... 52
7.7.
INWESTYCJE W PORTFEL AKTYWÓW FIZ ........................................................................................................................................ 53
7.8.
POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ............................................................................................................... 57
`
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
3
7.9.
ZAPASY .................................................................................................................................................................................................. 57
7.10.
INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE .......................................................................................................................... 58
7.11.
NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI.......................................................................................................... 59
7.12.
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ......................................................................................................................................... 62
7.13.
KAPITAŁ WŁASNY ................................................................................................................................................................................. 63
KAPITAŁ PODSTAWOWY ........................................................................................................................................................ 63
KAPITAŁ Z TYTUŁU WYCENY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ..................................................................................... 64
ZYSKI ZATRZYMANE .............................................................................................................................................................. 65
UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE ............................................................................................................................................... 65
DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY....................................................................................... 66
7.14.
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH .......................................................................................................... 67
7.15.
REZERWY .............................................................................................................................................................................................. 71
7.16.
ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ................................................................................................ 76
8.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................ 78
8.1.
WPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ..................................................................................................... 78
9.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH .................................................................................................................. 80
9.1.
KATEGORIE I KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH.................................................................................................................. 81
9.2.
HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ ................................................................................................................................................. 83
9.3.
POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ................................................ 84
9.4.
POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE ......................................................................................................................................... 85
9.5.
ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM .......................................................................................................................................... 87
CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO ..................................................................................................................................... 87
ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KAPITAŁOWYM .......................................................................................................................... 96
10.
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ............................................................................................................................................................ 98
10.1.
POZYCJE WARUNKOWE ...................................................................................................................................................................... 98
10.2.
PRZYSZŁE ZOBOWIĄZANIA UMOWNE ............................................................................................................................................... 99
10.3.
POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, NABYCIA (OBJĘCIA) ORAZ SPRZEDAŻ UDZIAŁÓW/AKCJI ............................. 99
10.4.
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ................................................................................................................................ 101
10.5.
WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA .................................................................................................................................... 103
10.6.
ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY ................................................................................................. 103
11.
OŚWIADCZENIA ZARZĄDU JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. .............................................................................................. 104
12.
ZATWIERDZENIE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ..................................................................................... 105
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
4
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
Nota
Za rok obrotowy
zakończony
31 grudnia 2020
Za rok obrotowy
zakończony
31 grudnia 2019
Przychody ze sprzedaży 4.1 6 989,4 8 671,8
Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 4.2 (7 337,3 ) (7 068,2 )
ZYSK/(STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY (347,9 ) 1 603,6
Koszty sprzedaży 4.2 (288,5 ) (261,5 )
Koszty administracyjne 4.2 (697,7 ) (709,3 )
Pozostałe przychody 4.3 314,1 289,5
Pozostałe koszty 4.4 (707,7 ) (95,1 )
Pozostałe zyski/(straty) – netto 4.5 (15,6 ) 78,4
ZYSK/(STRATA) OPERACYJNY/(A) (1 743,3) 905,6
Przychody finansowe 4.6 8,1 26,5
Koszty finansowe 4.6 (132,5 ) (104,4 )
Udział w zyskach/(stratach) jednostek stowarzyszonych 0,1 0,3
ZYSK/(STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM (1 867,6) 828,0
Podatek dochodowy 5.1 330,2 (178,4 )
ZYSK/(STRATA) NETTO (1 537,4) 649,6
Inne całkowite dochody, które będą podlegały przeklasyfikowaniu
do wyniku netto:
Zmiana wartości instrumentów zabezpieczających 7.13.2 27,2 38,9
Podatek dochodowy 5.1 (5,1 ) (7,4 )
Inne całkowite dochody, które nie będą podlegały przeklasyfikowaniu
do wyniku netto:
(19,0 ) (44,4 )
Zyski/(straty) aktuarialne 7.14 (23,4 ) (54,8 )
Podatek dochodowy 5.1 4,4 10,4
INNE CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM 3,1 (12,9 )
CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM (1 534,3) 636,7
Zysk/(strata) netto przypadający/(a) na:
- akcjonariuszy Jednostki dominującej (1 546,0) 628,9
- udziały niekontrolujące 8,6 20,7
Całkowite dochody przypadające na:
- akcjonariuszy Jednostki dominującej (1 542,8) 616,7
- udziały niekontrolujące 8,5 20,0
Podstawowy i rozwodniony zysk/(strata) na akcję przypadający/(a) na akcjonariuszy Jednostki
dominującej (wyrażony/(a) w PLN na jedną akcję)
4.7 (13,17 ) 5,36
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Nota 31.12.2020 31.12.2019
AKTYWA
AKTYWA TRWAŁE
Rzeczowe aktywa trwałe 7.1 8 995,6 8 672,3
Wartość firmy 7,2 57,0 57,0
Wartości niematerialne 7.3 95,2 117,3
Nieruchomości inwestycyjne 7.6 23,2 23,9
Prawo do użytkowania składnika aktywów 7.4 598,6 618,3
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 1,2 1,2
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5.2 877,0 525,0
Inwestycje w portfel aktywów FIZ 7.7 612,0 1 174,0
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 7.8 378,7 376,1
RAZEM AKTYWA TRWAŁE 11 638,5 11 565,1
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy 7.9 880,3 1 130,8
Należności handlowe oraz pozostałe należności 7.11 898,4 866,1
Nadpłacony podatek dochodowy 3,4 162,8
Pochodne instrumenty finansowe 9.4 7,8 60,5
Inwestycje w portfel aktywów FIZ 7.7 - 700,0
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 7.10 5,2 90,8
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7.12 1 597,3 350,3
RAZEM AKTYWA OBROTOWE 3 392,4 3 361,3
RAZEM AKTYWA 15 030,9 14 926,4
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.)
Nota 31.12.2020 31.12.2019
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał podstawowy 7.13.1 1 251,9 1 251,9
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną 905,0 905,0
Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych 7.13.2 1,5 (20,6 )
Zyski zatrzymane 7.13.3 4 761,9 6 326,9
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY NA AKCJONARIUSZY
JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
6 920,3 8 463,2
UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY 7 317,1 8 851,5
ZOBOWIĄZANIA
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Kredyty i pożyczki 6.1 1 686,3 333,3
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5.2 15,3 22,5
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 7.14 886,7 832,5
Rezerwy 7.15 1 010,1 866,9
Zobowiązania z tytułu leasingu 6.2 406,2 406,7
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 7.16 128,9 118,9
RAZEM ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 4 133,5 2 580,8
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Kredyty i pożyczki 6.1 321,5 25,8
Pochodne instrumenty finansowe 9.4 9,1 1,3
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 3,6 6,3
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 7.14 188,8 172,2
Rezerwy 7.15 286,0 300,3
Zobowiązania z tytułu leasingu 6.2 226,7 206,4
Zobowiązania FIZ 7.7 121,3 -
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 7.16 2 423,3 2 781,8
RAZEM ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 3 580,3 3 494,1
RAZEM ZOBOWIĄZANIA 7 713,8 6 074,9
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 15 030,9 14 926,4
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Nota
Przypadające na akcjonariuszy Jednostki dominującej
Udziały
niekontrolujące
Razem
kapitał własny
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka
wartości
emisyjnej
akcji nad ich
wartością
nominalną
Kapitał
z tytułu
wyceny
instrumentów
finansowych
Zyski
zatrzymane
Razem
STAN NA 1 STYCZNIA 2020
(20,6 )
Całkowite dochody razem: -
(1 564,9 )
(1 542,8 )
(1 534,3 )
- zysk/(strata) netto -
(1 546,0 )
(1 546,0 )
(1 537,4 )
- inne całkowite dochody -
(18,9 )
(0,1 )
Pozostałe -
(0,1 )
(0,1 )
(0,1 )
STAN NA 31 GRUDNIA 2020 1 251,9
STAN NA 1 STYCZNIA 2019
(dane przekształcone)
Całkowite dochody razem: - - 31,5 585,2 616,7 20,0 636,7
- zysk netto - - - 628,9 628,9 20,7 649,6
- inne całkowite dochody - - 31,5 (43,7 ) (12,2 ) (0,7 ) (12,9 )
Transakcje z udziałowcami - - - (197,6 ) (197,6 ) 4,3 (193,3 )
Dywidendy - - - (200,8 ) (200,8 ) - (200,8 )
Transakcje z udziałami
niekontrolującymi
10.3 - - - 3,2 3,2 4,3 7,5
Pozostałe - - - (0,3 ) (0,3 ) - (0,3 )
STAN NA 31 GRUDNIA 2019 1 251,9 905,0 (20,6 ) 6 326,9 8 463,2 388,3 8 851,5
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
8
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Nota
Za rok obrotowy
zakończony
31 grudnia 2020
Za rok obrotowy
zakończony
31 grudnia 2019
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej 8.1 240,7 1 537,8
Odsetki zapłacone (11,5 ) (6,5 )
Podatek dochodowy (zapłacony)/otrzymane zwroty 125,5 (391,0 )
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 354,7 1 140,3
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (2 055,5 ) (2 040,5)
Nabycie wartości niematerialnych (10,3 ) (8,9 )
Nabycie jednostki gospodarczej (PBSz) 10.3 - (170,9 )
Nabycie aktywów finansowych (5,1 ) (106,4 )
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 19,3 39,4
Wpływy z aktywów FIZ 7.7 1 398,8 -
Sprzedaż aktywów finansowych 96,3 10,3
Dywidendy otrzymane 0,2 0,1
Odsetki otrzymane 7,0 16,4
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ (549,3 ) (2 260,5 )
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Otrzymane kredyty i pożyczki 6.3 1 698,2 328,7
Otrzymane dotacje 37,5 8,4
Spłaty kredytów i pożyczek 6.3 (45,1 ) (37,2 )
Dywidendy wypłacone - (200,8 )
Wykup dłużnych papierów wartościowych 6.3 - (121,0 )
Płatności związane z leasingiem (185,7) (121,4 )
Odsetki i prowizje zapłacone z działalności finansowej (57,1 ) (33,2 )
Pozostałe przepływy netto z działalności finansowej (6,6 ) (3,8 )
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ 1 441,2 (180,3 )
ZMIANA NETTO STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW 1 246,6 (1 300,5 )
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 350,3 1 650,8
Różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 0,4 -
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
9
NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. INFORMACJE OGÓLNE
1.1. NAZWA, SIEDZIBA, PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI
Niniejsze sprawozdanie finansowe jest skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A.
Walutą prezentacji niniejszego sprawozdania jest złoty polski („PLN”).
Grupa Kapitałowa Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”) składa się z Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. i jej spółek
zależnych zlokalizowanych na terenie Polski.
Podstawowe informacje o Jednostce dominującej
NAZWA Jastrzębska Spółka Węglowa S.A.
SIEDZIBA Aleja Jana Pawła II 4, 44-330 Jastrzębie-Zdrój , Polska
KRS 0000072093 – Sąd Rejonowy w Gliwicach X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Polska
REGON 271747631
NIP 633 000 51 10
PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Wydobywanie, wzbogacanie i sprzedaż węgla kamiennego oraz sprzedaż koksu i węglopochodnych
ze Statutem, Jednostka dominująca może działać na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej i poza jej granicami. Czas trwania działalności JSW jest
nieoznaczony. Akcje Jednostki dominującej znajdują się w publicznym obrocie od 6 lipca 2011 roku.
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2020 roku nie wystąpiły zmiany w nazwie Jednostki dominującej .
Grupa Kapitałowa Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. jest największym producentem węgla metalurgicznego (koksowego) typu hard i znaczącym
producentem koksu w Unii Europejskiej. Od lat zajmuje kluczową pozycję na polskim i europejskim rynku węgla metalurgicznego (koksowego),
za sprawą produkcji wysokiej jakości węgla metalurgicznego (koksowego) i koksu oraz dzięki usytuowaniu działalności w sąsiedztwie jej głównych
odbiorców. Grupa wydobywa również węgiel do celów energetycznych.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku większościowym akcjonariuszem Grupy był Skarb Państwa .
W 2020 roku Skarb Państwa był bezpośrednim podmiotem kontrolującym najwyższego szczebla.
1.2. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ
Na dzień 31 grudnia 2020 roku JSW posiadała bezpośrednio lub pośrednio udziały i akcje w 20 spółkach powiązanych, w tym:
19 spółkach zależnych (bezpośrednio i pośrednio),
1 spółce stowarzyszonej.
Spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną. Ponadto konsolidacją objęto JSW Stabilizacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
Udziały w jednostce stowarzyszonej (Remkoks Sp. z o.o.) są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyceniane metodą praw własności.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
10
Poniżej przedstawiono informacje o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej objętych konsolidacją metodą pełną:
Lp. Nazwa spółki Siedziba Podstawowy przedmiot działalności
Procentowy udział spółek
Grupy w kapitale
podstawowym
31.12.2020
31.12.2019
Jednostka dominująca
1. Jastrzębska Spółka Węglowa S.A.
(„JSW”)
Jastrzębie-
Zdrój
Wydobywanie i sprzedaż węgla kamiennego, sprzedaż koksu
i węglopochodnych
nie dotyczy
Spółki bezpośrednio zależne
2. JSW KOKS S.A.
(„JSW KOKS”)
Zabrze Produkcja koksu oraz produktów węglopochodnych
96,28% 96,28%
3. Jastrzębskie Zakłady Remontowe
Sp. z o.o. („JZR”)
Jastrzębie-
Zdrój
Działalność usługowa w zakresie remontów maszyn
i urządzeń, usługi serwisowe, produkcja maszyn dla górnictwa
i do wydobywania oraz budownictwa
62,09% 62,09%
4. Przedsiębiorstwo Budowy
Szybów S.A. („PBSz”)
Tarnowskie
Góry
Specjalistyczne usługi górnicze: projektowanie i wykonywanie
wyrobisk pionowych, poziomych i tuneli, budownictwo,
działalność w zakresie architektury i inżynierii, wynajem
maszyn i urządzeń, instalowanie, naprawa i konserwacja
maszyn dla górnictwa, kopalnictwa i budownictwa
95,01% 95,01%
5. JSW Innowacje S.A.
(„JSW Innowacje”)
Katowice Działalność o charakterze badawczo-rozwojowym Grupy
Kapitałowej, analizy wykonalności i nadzór nad realizacją
projektów i wdrożeń
100,00% 100,00%
6. Przedsiębiorstwo Gospodarki
Wodnej i Rekultywacji S.A.
(„PGWiR”)
Jastrzębie-
Zdrój
Świadczenie usług wodno-ściekowych, oczyszczanie
i odprowadzanie słonych wód, dostarczanie wody
przemysłowej dla zakładów sektora węglowego oraz
energetycznego, działalność rekultywacyjna, produkcja soli
100,00% 100,00%
7. Centralne Laboratorium
Pomiarowo – Badawcze Sp. z o.o.
(„CLP-B”)
Jastrzębie-
Zdrój
Wykonywanie usług badań technicznych, analiz chemicznych
i fizyko-chemicznych kopalin, materiałów oraz produktów
stałych, ciekłych i gazowych
99,92% 99,92%
8. Jastrzębska Spółka Kolejowa
Sp. z o.o. („JSK”)
Jastrzębie-
Zdrój
Udostępnianie linii kolejowych, utrzymanie budowli i urządzeń
infrastruktury kolejowej, budowa i remonty układów torowych
oraz obiektów kolejowych
100,00% 100,00%
9. JSW IT Systems Sp. z o.o.
(„JSW IT Systems”)
Jastrzębie-
Zdrój
Doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego, działalność
w zakresie oprogramowania i przetwarzanie danych
100,00% 100,00%
10. JSU Sp. z o.o. („JSU”) Jastrzębie-
Zdrój
Pośrednictwo ubezpieczeniowe wraz z obsługą ubezpieczeń
w zakresie likwidacji szkód ubezpieczeniowych, świadczenie
usług turystycznych i hotelarskich
100,00% 100,00%
11. JSW Logistics Sp. z o.o.
(„JSW Logistics”)
Katowice Obsługa bocznic kolejowych, przewóz węgla i koksu,
organizacja przewozu ładunków oraz techniczne utrzymanie
i naprawa pojazdów kolejowych
100,00% 100,00%
12. JSW Szkolenie i Górnictwo
Sp. z o.o. („JSW SiG”)
Jastrzębie-
Zdrój
Działalność wspomagająca górnictwo oraz obsługa łaźni przy
kopalniach JSW
100,00% 100,00%
13. JSW Shipping Sp. z o.o.
w likwidacji
(„JSW Shipping”)
Gdynia Usługi spedycji portowej i morskich agencji transportowych
100,00% 100,00%
Spółki pośrednio zależne
14. BTS Sp. z o.o.
(„BTS”)
Dąbrowa
Górnicza
Usługi w zakresie wykonywania prac transportowych oraz
ogólnobudowlanych
100,00% 100,00%
15. ZREM-BUD Sp. z o.o.
(„ZREM-BUD”)
Dąbrowa
Górnicza
Produkcja części zamiennych, zespołów i urządzeń,
konstrukcji stalowych, osprzętu technologicznego, narzędzi
i przyrządów oraz wykonywanie remontów mechanicznych
i elektrycznych oraz serwis automatyki, usługi remontowo-
budowlane
100,00% 100,00%
16. CARBOTRANS Sp. z o.o.
(„Carbotrans”)
Zabrze Transport drogowy towarów, głównie węglopochodnych
i surowców do ich produkcji
100,00% 100,00%
17. JZR Dźwigi Sp. z o.o.
(„JZR Dźwigi”)
Jastrzębie-
Zdrój
Usługi z zakresu produkcji, modernizacji, remontów,
konserwacji, przeglądów oraz serwisu urządzeń transportu
bliskiego
84,97% 84,97%
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
11
Lp. Nazwa spółki Siedziba Podstawowy przedmiot działalności
Procentowy udział spółek
Grupy w kapitale
podstawowym
31.12.2020
31.12.2019
18. JSW Ochrona Sp. z o.o.
(“JSW Ochrona”)
Jastrzębie-
Zdrój
Działalność ochroniarska, działalność pomocnicza związana
z utrzymaniem porządku w budynkach
100,00% 100,00%
19. Hawk-e Sp. z o.o.
(„Hawk-e”)
Katowice Dostawca usługi w zakresie wykorzystywania samolotów
bezzałogowych dla potrzeb komercyjnych
100,00% 100,00%
20. JSW Zwałowanie i Rekultywacja
Sp. z o.o. („JSW Zwałowanie
i Rekultywacja”)
Jastrzębie-
Zdrój
Świadczenie usług zagospodarowania odpadów
pokopalnianych oraz rekultywacji
100,00% 100,00%
Inne jednostki
21. JSW Stabilizacyjny Fundusz
Inwestycyjny Zamknięty („JSW
Stabilizacyjny FIZ”, „Fundusz”)*
Warszawa Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest
lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze
niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów
Inwestycyjnych w określone w Statucie papiery wartościowe,
Instrumenty Rynku Pieniężnego oraz inne prawa majątkowe
100,00% 100,00%
* Procentowy udział określony na podstawie procentowego zaangażowania Jednostki dominującej w portfel aktywów FIZ.
ZMIANY W POWIĄZANIACH KAPITAŁOWYCH W 2020 ROKU
Podwyższenie kapitału zakładowego JSK
Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JSK w dniu 30 marca 2020 roku podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego JSK
z kwoty 108 672 500,00 PLN do kwoty 132 081 500,00 PLN, tj. o kwotę 23 409 000,00 PLN poprzez utworzenie 46 818 nowych udziałów
o wartości nominalnej 500,00 PLN każdy i objęciu ich w całości przez JSW. Podwyższony kapitał zakładowy spółki został pokryty wkładem
niepieniężnym obejmującym prawo własności i prawo wieczystego użytkowania nieruchomości oraz prawo własności środków trwałych
stanowiących infrastrukturę kolejową JSW na terenie KWK Knurów-Szczygłowice Ruch Szczygłowice. Objęcie przedmiotowych udziałów przez
JSW nastąpiło w dniu 15 kwietnia 2020 roku. Podwyższenie kapitału zakładowego JSK zostało zarejestrowane w KRS w dniu 10 czerwca
2020 roku. Transakcja nie ma wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.
Likwidacja JSW SHIPPING
W dniu 1 lipca 2020 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JSW SHIPPING podjęło uchwałę w sprawie rozwiązania i otwarcia likwidacji
spółki z dniem 1 lipca 2020 roku. Zarząd i Rada Nadzorcza JSW wyraziły zgodę na przeprowadzenie procesu rozwiązania i likwidacji
JSW SHIPPING. W dniu 31 lipca 2020 roku Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku VIII Wydział Gospodarczy KRS dokonał wpisu
o rozwiązaniu i otwarciu likwidacji spółki JSW SHIPPING. Planowana data zakończenia procesu likwidacji tej spółki to druga połowa 2021 roku.
Podwyższenie kapitału zakładowego JSW Ochrona
Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JSW Ochrona w dniu 15 września 2020 roku podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału
zakładowego JSW Ochrona z kwoty 1 960 500,00 PLN do kwoty 2 000 000,00 PLN
poprzez utworzenie 79 nowych udziałów o wartości nominalnej
500,00 PLN każdy. Nowoutworzone udziały zostały objęte w całości przez JSK i pokryte wkładem niepieniężnym. Podwyższenie kapitału
JSW Ochrona zostało zarejestrowane w KRS w dniu 27 października 2020 roku. Transakcja nie ma wpływu na skonsolidowane sprawozdanie
finansowe Grupy.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
12
2.
ZASADY RACHUNKOWOŚCI
2.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony
31 grudnia 2020 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) przyjętymi
do stosowania w Unii Europejskiej („UE”).
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów
finansowych, inwestycji w portfel aktywów FIZ, udziałów w innych jednostkach oraz świadectw efektywności energetycznej (certyfikaty białe),
które są wyceniane według wartości godziwej.
2.2. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez okres
co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy.
Dokonując oceny zdolności Grupy do kontynuowania działalności Zarząd JSW analizuje występowanie niepewności dotyczących zdarzeń lub
okoliczności, które mogą nasuwać wątpliwości co do zdolności kontynuacji działalności. Do takich zdarzeń należą istotne zmiany w otoczeniu
rynkowym, systemie gospodarczym i finansowym, zarówno w Polsce jak i na świecie, spowodowane sytuacją wynikającą z rozprzestrzeniania
się koronawirusa SARS-CoV-2, które wpływają na operacyjną i finansową sytuację Grupy. Szczególne okoliczności sprawiają, że Grupa
na bieżąco przeprowadza analizę sytuacji, stopnia jej ekspozycji na skutki pandemii oraz podejmuje czynności ograniczające ryzyko związane
z zakłóceniem ciągłości działania. W Nocie 9.5 przedstawione zostały działania podejmowane w celu zabezpieczenia ryzyka utraty płynności oraz
plany kierownictwa dotyczące radzenia sobie z sytuacją wywołaną pandemią koronawirusa SARS-CoV-2.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia istotnych niepewności i okoliczności
(w tym uwzględnionych w Nocie 2.3 zdarzeń) wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.
Aktywa i zobowiązania wykazywane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej przy założeniu, że Grupa będzie mogła uzyskać
korzyści ekonomiczne z aktywów i wypełnić zobowiązania w toku normalnej działalności.
2.3. WPŁYW PANDEMII KORONAWIRUSA SARS-CoV-2 NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY
CHARAKTER ZDARZENIA I PODJĘTE DZIAŁANIA PREWENCYJNE
Pod koniec 2019 roku po raz pierwszy pojawiły się wiadomości z Chin dotyczące koronawirusa SARS-CoV-2 wywołującego chorobę COVID-19.
W pierwszych miesiącach 2020 roku wirus rozprzestrzenił się na całym świecie, a jego negatywny wpływ nabrał dynamiki. Pandemia COVID-19,
powodująca zakłócenia w systemie gospodarczym i administracyjnym w Polsce oraz wywołująca istotne ograniczenia aktywności gospodarczej,
wpłynęła na działalność Grupy i osiągane przez nią w 2020 roku wyniki.
Od chwili wybuchu pandemii Grupa podjęła szereg działań prewencyjnych oraz wzmacniających bezpieczeństwo pracowników w celu
zapobiegania rozprzestrzeniania się koronawirusa, a także wdrożyła plan awaryjny obejmujący działania dla zapewnienia ciągłości operacyjnej.
WPŁYW PANDEMII NA PROWADZONĄ DZIAŁALNOŚĆ
Prewencyjna zmiana organizacji pracy, jak również duży poziom absencji miały wpływ na poziom produkcji węgla. Ponadto, w dniach od 9 do
28 czerwca 2020 roku wstrzymany został normalny cykl technologiczny związany z wydobyciem węgla w kopalniach Knurów-Szczygłowice oraz
Budryk. Powyższe działania zostały podjęte mając na uwadze zdrowie i bezpieczeństwo pracowników w związku z rekomendacjami Wojewody
Śląskiego, Śląskiego Państwowego Wojewódzkiego Inspektora Sanitarnego oraz decyzją Ministra Aktywów Państwowych.
Poniżej zaprezentowano wydobycie węgla w JSW w 2020 roku w porównaniu do prognoz PTE:
I lI III IV V VI VII VIII IX X XI XII
ROK
2020
Wzrost/(spadek)
wydobycia w porównaniu
do prognoz PTE
(w tys. ton)
136,6 136,7
(110,1)
(325,3) (378,8) (342,5) 0,9
(41,6)
(70,0) (60,3) 4,6 (104,3)
(1 154,1)
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
13
W porównaniu do prognoz wynikających z opracowanego na 2020 rok PTE roczne wydobycie węgla w JSW było mniejsze o 1 154,1 tys. ton,
przy czym największe odchylenie od planu przypada na miesiące, w których Jednostka dominująca w największym stopniu odczuła skutki
pandemii, tj.: marzec, kwiecień, maj i czerwiec 2020 roku. Do czasu wybuchu pandemii wydobycie było większe od planowanego.
Poziom realizacji inwestycji prowadzonych w 2020 roku zasadniczo wynikał z ogólnych ograniczeń wywołanych wpływem pandemii
na funkcjonowanie kooperujących firm w zakresie świadczonych dostaw usług i materiałów. W 2020 roku inwestycje zostały zrealizowane
na poziomie niższym od zaplanowanego w PTE na 2020 rok.
JSW na bieżąco realizuje zawarte kontrakty handlowe, w zakresie dostaw węgla do odbiorców zewnętrznych oraz do koksowni własnych. Również
sprzedaż koksu realizowana jest zgodnie z ustalonymi harmonogramami.
Dużym ryzykiem dla działalności Grupy może być powrót w kolejnych okresach restrykcji związanych z kolejnymi falami COVID-19. Dużym
czynnikiem ryzyka, który może zakłócić lub też uniemożliwić działalność handlową Grupy może być ograniczenie transportu kolejowego
lub morskiego.
Rozwój pandemii COVID-19 w 2020 roku wpływał na poziom aktywności gospodarczej i przemysłowej na całym świecie i określał w dalszej
kolejności poziom zapotrzebowania na stal i surowce do jej produkcji, w tym węgla metalurgicznego (koksowego) i koksu - będących głównymi
produktami Grupy.
SYTUACJA HANDLOWA JSW I GRUPY
Ograniczenia produkcji w przemyśle stalowym dotyczą zatrzymania pracy wielkich pieców, natomiast produkcja w koksowniach z powodów
techniczno-technologicznych nie może być wstrzymana, a jedynie zredukowana w ograniczonym zakresie. Powoduje to, iż zakupy węgla
metalurgicznego (koksowego) są kontynuowane przez kontrahentów choć w ograniczonym zakresie. Koksownie rynkowe (niepowiązane
z hutami) są w większym stopniu narażone na ograniczenia zamówień – koncerny hutnicze w pierwszej kolejności ograniczają zakupy koksu
z zewnątrz chroniąc produkcję własnych koksowni. Grupa ma wśród odbiorców huty nie posiadające własnych koksowni, a koksownie JSW KOKS
są dla nich podstawowymi dostawcami koksu. Zwiększa to bezpieczeństwo Grupy w zakresie kontynuowania dostaw do tych odbiorców.
Grupa w coraz mniejszym stopniu doświadcza ograniczeń spowodowanych restrykcjami związanymi z pandemią COVID-19, w IV kwartale
2020 roku w porównaniu do poprzednich okresów 2020 roku sytuacja uległa poprawie. Podjęte przez służby handlowe działania oraz zauważalne
zwiększenie zapotrzebowania u kontrahentów wpłynęły na wzrost sprzedaży węgla do odbiorców zewnętrznych w stosunku do III kwartału
2020 roku o ok. 8,0%, natomiast sprzedaż koksu spadła o 4,6%. Produkcja koksu w IV kwartale 2020 roku wzrosła o 9,1% a niewielki spadek
sprzedaży wynika ze znacznie mniejszego zapasu koksu będącego do dyspozycji w IV kwartale 2020 roku.
Kontynuowane były wysyłki koksu na rynki zamorskie, zauważalny był wzrost zapotrzebowania na rynku europejskim.
Sprzedaż produktów JSW realizowana jest głównie w oparciu o kontrakty wieloletnie, w których następuje systematyczny powrót do realizacji
pełnych ilości kontraktowych.
OGŁOSZENIE SIŁY WYŻSZEJ W JSW
W dniu 2 kwietnia 2020 roku ogłoszono wystąpienie siły wyższej w JSW oraz poinformowano kontrahentów Grupy o jej wystąpieniu oraz
konsekwencjach dla części zobowiązań wynikających z zawartych umów handlowych. Powyższa decyzja została podjęta w związku
z rozprzestrzenianiem się wirusa SARS-CoV-2 oraz związanymi z tym ograniczeniami. Siła wyższa została odwołana w dniu 9 lipca 2020 roku.
Wobec podjętych przez JSW działań mających na celu ograniczenie skutków przeszkody w wykonywaniu zobowiązań umownych, udało się
zasadniczo zminimalizować negatywne skutki biznesowe dla JSW związane z pandemią koronawirusa SARS-CoV-2. JSW w opisywanym okresie
podjęła szereg działań prewencyjnych związanych z zapobieganiem rozprzestrzenianiu się koronawirusa oraz wdrożyła plan awaryjny
zmierzający do zapewnienia ciągłości operacyjnej i realizacji zawartych umów.
WPŁYW PANDEMII NA SYTUACJĘ FINANSOWĄ I WYCENĘ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ
Poniesione koszty
W 2020 roku Grupa poniosła znaczące koszty pracy związane z chorobą pracowników na COVID–19, ich kwarantanną, realizacją działań
profilaktycznych polegających na konieczności wprowadzenia tzw. „postojowego” oraz kosztami związanymi z obsługą i organizacją procesu, aby
skutki pandemii były jak najmniej dotkliwe. W związku z podjętymi działaniami prewencyjnymi Grupa poniosła koszty związane m.in. z zakupem
namiotów, termometrów bezdotykowych, kombinezonów biologicznych, masek medycznych, rękawiczek, środków oraz sprzętu służących
do dezynfekcji. Ponadto Grupa wsparła instytucje państwowe w walce z pandemią koronawirusa SARS-CoV-2 przekazując darowizny, zarówno
finansowe, jak i materialne w wysokości 3,3 mln PLN.
Łączne koszty poniesione na walkę z pandemią COVID-19 w Grupie wyniosły 93,2 mln PLN, z czego 90,3 mln PLN ujęto w pozostałych kosztach,
2,2 mln PLN w kosztach sprzedanych produktów, materiałów i towarów a pozostała część obciążyła koszty sprzedaży i koszty administracyjne.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
14
Uzyskane przychody
W 2020 roku w związku z wystąpieniem pandemii COVID-19 Grupa skorzystała z rozwiązań pomocowych oferowanych przez Państwo w ramach
Tarczy Antykryzysowej, w tym głównie w postaci dofinansowania do wynagrodzeń pracowników ze środków Funduszu Gwarantowanych
Świadczeń Pracowniczych na maksymalny okres 3 miesięcy w kwocie 182,5 mln PLN (kwota ujęta w całości w wyniku finansowym w roku 2020
i zaprezentowana w pozostałych przychodach – Nota 4.3.) Grupa otrzymała również wsparcie finansowe z Polskiego Funduszu Rozwoju („PFR”)
w ramach Tarczy Finansowej dla Dużych Firm w formie pożyczki preferencyjnej i płynnościowej, o czym szerzej w Nocie 6.1. Z tytułu
preferencyjnego oprocentowania pożyczek PFR Jednostka dominująca uzyskała przychód w wysokości 27,4 mln PLN stanowiący różnicę
pomiędzy wartością godziwą pożyczek a otrzymaną kwotą (kwota ujęta w pozostałych przychodach – Nota 4.3.)
Wsparcie finansowe PFR zostało udzielone na poniesione w 2020 roku straty w związku z pandemią COVID-19, dlatego powyższy przychód
z tytułu preferencyjnego oprocentowania pożyczek został w całości ujęty w wyniku finansowym w 2020 roku.
Łączne przychody związane z pandemią COVID-19 uzyskane przez Grupę w ramach Tarczy Antykryzysowej, ujęte w pozostałych przychodach,
wynoszą 210,3 mln PLN.
Utrata wartości aktywów trwałych
Informacje na temat przeprowadzonych testów z tytułu utraty wartości opisane zostały w Nocie 7.5.
Wpływ pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na ocenę oczekiwanych strat kredytowych
Na wielkość utworzonych w 2020 roku odpisów aktualizujących należności handlowe wpływ wywarło pogorszenie ratingów niektórych
kontrahentów oraz uwzględnienie wpływu pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na jakość kredytową odbiorców.
Jednostka dominująca w celu uwzględnienia wpływu koronawirusa SARS-CoV-2 na jakość kredytową odbiorców z grupy należności węglowo-
koksowych dokonała korekty prawdopodobieństwa niewypłacalności ustalonych na podstawie zewnętrznych ratingów poprzez uwzględnienie
dodatkowej premii za ryzyko związane z obecną sytuacją gospodarczą oraz prognozami na przyszłość. Efekt uwzględnienia wpływu koronawirusa
na wysokość dokonanego na dzień 31 grudnia 2020 roku odpisu dla należności węglowo-koksowych wyniósł 1,1 mln PLN.
Na odpis na należności węglowo-koksowe w kwocie 15,3 mln PLN (Nota 7.11) wpłynęło ponadto znaczne obniżenie ratingu jednego
z kontrahentów (z grupy kontrahentów o udziale w przychodach ze sprzedaży powyżej 2,5%), co spowodowało zwiększenie dokonanego odpisu
o 11,2 mln PLN.
Grupa na bieżąco analizuje wpływ pandemii COVID-19 na sytuację rynkową oraz sygnały mogące świadczyć o pogarszającej się sytuacji
finansowej kontrahentów spowodowanej pandemią i w razie konieczności dokona dalszej aktualizacji przyjętych szacunków do kalkulacji
oczekiwanych strat kredytowych w kolejnych okresach sprawozdawczych.
Powyższa ocena została dokonana zgodnie z najlepszą wiedzą Grupy na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego. Rzeczywista skala przyszłych skutków pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 i ich wpływu na działalność oraz na sytuację finansową,
operacyjną i perspektywy Grupy jest obecnie nieznana i niemożliwa do oszacowania oraz uzależniona od czynników, które pozostają poza
kontrolą Grupy i podlegają dynamicznym zmianom.
Sytuacja płynnościowa
Pandemia COVID-19 wpłynęła na tymczasowe ograniczenie produkcji, co ma bezpośredni wpływ na obecną działalność Grupy, w tym na poziom
osiąganych przychodów i ponoszonych kosztów, a w konsekwencji na płynność finansową oraz poziom zadłużenia Grupy. W związku z tym
Grupa podejmuje działania minimalizujące wpływ pandemii na płynność Grupy poprzez wykorzystanie na rynku rozwiązań wspierających
zarządzanie kapitałem pracującym oraz wnioskuje o dostępne na rynku publicznym wsparcie finansowe, jak pozyskanie finansowania w ramach
Tarczy Antykryzysowej (szerzej w Nocie 9.5 Zarządzanie ryzykiem finansowym).
ZASTOSOWANE ROZWIĄZANIA POMOCOWE W RAMACH TARCZY ANTYKRYZYSOWEJ
Grupa z uwagi na wejście w życie z dniem 1 kwietnia 2020 roku Ustawy z dnia 31 marca 2020 roku o zmianie ustawy o szczególnych
rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi
sytuacji kryzysowych oraz niektórych innych ustaw, wprowadzającej rozwiązania mające m.in. na celu wsparcie przedsiębiorstw w kryzysie
wywołanym pandemią COVID-19 („Tarcza Antykryzysowa”), korzysta z dostępnych rozwiązań pomocowych, w tym głównie:
1. Odroczenie terminu płatności opłaty za wieczyste użytkowanie gruntów z dnia 31 marca 2020 roku do dnia 30 czerwca 2020 roku.
2. Podatek od nieruchomości: JSW oraz spółki z Grupy skorzystały z możliwości odroczenia terminów płatności podatku
od nieruchomości. Odroczone zapłaty za podatki zostały uregulowane w wyznaczonych terminach.
3. Odroczenie terminu płatności podatku dochodowego od osób fizycznych.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
15
4. Odroczenie zapłaty składek na ubezpieczenie społeczne, zdrowotne, Fundusz Pracy, Fundusz Gwarantowanych Świadczeń
Pracowniczych, Fundusz Emerytur Pomostowych oraz Fundusz Solidarnościowy po pozytywnym rozpatrzeniu złożonych przez
JSW, JSW KOKS oraz PBSZ wniosków o prolongatę składek ZUS.
5. Program Pomocowy Polskiego Funduszu Rozwoju („PFR”): JSW oraz JSW KOKS złożyły wnioski do PFR w ramach „Tarczy
Finansowej Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” o wsparcie finansowe w związku ze zwalczaniem skutków pandemii COVID–
19. W grudniu 2020 roku ww. spółki podpisały umowy pożyczek (płynnościowej i preferencyjnej) na łączą kwotę 1 198,5 mln PLN.
Pożyczki w całości zostały uruchomione w grudniu 2020 roku. Pożyczki mogą zostać wykorzystane wyłącznie w celu finansowania
bieżącej działalności, w tym kapitału obrotowego. Wyżej wymienione umowy pożyczek zostały szczegółowo opisane w Nocie 6.1.
6. Grupa otrzymała dofinansowanie wynagrodzeń pracowników ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń
Pracowniczych w wysokości 182,5 mln PLN.
W dniu 30 lipca 2020 roku JSW złożyła wniosek do Wojewódzkiego Urzędu Pracy w Katowicach o dofinansowanie wynagrodzeń
pracowników ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych na maksymalny okres 3 miesięcy w wysokości
166,9 mln PLN. Wniosek został pozytywnie rozpatrzony przez Wojewódzki Urząd Pracy w dniu 4 sierpnia 2020 roku. W sierpniu
2020 roku na rachunek bankowy JSW wpłynęła pierwsza transza w wysokości 55,6 mln PLN, natomiast pozostałe 111,3 mln PLN we
wrześniu 2020 roku. W dniu 30 października 2020 roku JSW dokonała rozliczenia otrzymanego wsparcia i zwróciła kwotę 6,5 mln PLN.
Łączna kwota otrzymanego wsparcia z tego tytułu wynosi 160,4 mln PLN.
W dniu 29 lipca 2020 roku JSW KOKS złożyła wniosek do Wojewódzkiego Urzędu Pracy w Katowicach o dofinansowanie wynagrodzeń
pracowników ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych na okres 1 miesiąca w wysokości 5,7 mln PLN, a w dniu
7 sierpnia 2020 roku taki sam wniosek o dofinansowanie na okres 2 miesięcy w wysokości 11,5 mln PLN. Wojewódzki Urząd Pracy
w Katowicach przekazał na rachunek bankowy JSW KOKS w miesiącu sierpniu i wrześniu środki pieniężne w wysokości 17,1 mln PLN.
W sierpniu i październiku 2020 roku, po rozliczeniu JSW KOKS dokonała zwrotu dofinansowania w kwocie 0,3 mln PLN. Łączna kwota
otrzymanego wsparcia wynosi 16,8 mln PLN.
Z dofinansowania wynagrodzeń pracowników ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych skorzystała także
spółka JSW SiG otrzymując dofinansowanie w wysokości 5,0 mln PLN oraz spółka JSU otrzymując dofinansowanie w wysokości
0,3 mln PLN.
7. Zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 27 marca 2020 roku niektóre jednostki zależne skorzystały z możliwości
przedłużenia terminu złożenia zeznania o wysokości dochodu osiągniętego (straty poniesionej) i wpłaty należnego podatku przez
podatników podatku dochodowego od osób prawnych za 2019 rok do dnia 31 maja 2020 roku.
Pozostałe rozwiązania pomocowe, z których korzysta Grupa zostały przedstawione w Punkcie 1.5. Sprawozdania Zarządu z działalności
Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia
2020 roku.
2.4. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI ORAZ WAŻNE OSZACOWANIA I OSĄDY KSIĘGOWE
Istotne zasady rachunkowości oraz istotne wartości oparte na osądach i szacunkach zostały przedstawione jako element poszczególnych not
objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Przyjęte przez Grupę zasady rachunkowości są spójne z zasadami stosowanymi w poprzednim roku obrotowym, za wyjątkiem przyjęcia nowych
i zmienionych standardów opisanych w Nocie 2.6.
Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjęcia pewnych założeń oraz dokonania szacunków
i osądów, które wpływają na przyjęte zasady rachunkowości oraz wielkości wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Założenia
i szacunki wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej
sytuacji wydają się zasadne. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami.
Oszacowania i osądy księgowe podlegają regularnej ocenie.
W I kwartale 2020 roku nie miały miejsca istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz metodologii dokonywania szacunków. Natomiast w okresie
II-IV kwartału 2020 roku zaobserwowano zmiany związane ze skutkami ekonomicznymi COVID-19, które miały wpływ na wielkość szacunków
oraz metodologię tych szacunków w bieżącym okresie. Do tych zmian zaliczamy korektę oczekiwanych strat kredytowych związanych ze zmianą
ratingów kontrahentów z grupy należności węglowo – koksowej oraz z ryzykiem ściągalności należności od nich w związku z obecną sytuacją
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
16
gospodarczą oraz prognozami na przyszłość, która została opisana w Nocie 2.3. Całkowite skutki oraz ich skala na chwilę obecną są trudne
do oszacowania. Istotny będzie czas trwania epidemii, jej nasilenie i zasięg.
Pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego, z którymi związane jest istotne ryzyko konieczności wprowadzenia znaczącej korekty
wartości księgowych aktywów i zobowiązań opisano w poszczególnych notach niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
2.5. ZASADY KONSOLIDACJI I UJMOWANIE INWESTYCJI W SPÓŁKI STOWARZYSZONE
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na podstawie sprawozdania finansowego Jednostki dominującej oraz
sprawozdań finansowych jej jednostek zależnych i stowarzyszonych. Sprawozdania finansowe jednostek objętych konsolidacją sporządzane
są za ten sam okres sprawozdawczy, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości.
Wszystkie transakcje wewnątrzgrupowe, rozrachunki, przychody, koszty i niezrealizowane zyski z transakcji między jednostkami Grupy
są w całości eliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną od dnia przejęcia, będącego dniem objęcia kontroli nad spółką, do dnia utraty tej kontroli.
Kontrola występuje wówczas, gdy Jednostka dominująca, z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę, podlega ekspozycji na zmienne zwroty
lub ma do nich prawa oraz możliwość wywierania wpływu na wysokość tych zwrotów poprzez sprawowanie władzy nad jednostką.
Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które Jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ,
ale nie sprawuje kontroli, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20% do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje
w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane metodą praw własności.
2.6. NOWE STANDARDY, INTERPRETACJE I ICH ZMIANY
a) Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2020
W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa zastosowała po raz pierwszy następujący standard opublikowany przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”), zatwierdzony przez Unię Europejską, który wszedł w życie w 2020 roku i który ma
wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy:
MSSF 9 „Instrumenty finansowe” – rachunkowość zabezpieczeń
Od 1 stycznia 2020 roku Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych zgodnie z wymogami MSSF 9 „Instrumenty
finansowe”.
Zgodnie z przepisami MSSF 9 (paragraf 7.2.24) powiązania, które kwalifikowały się do rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z przepisami
MSR 39 i spełniają wszystkie wymogi rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSSF 9, po uwzględnieniu wszelkich przywróceń równowagi
powiązania zabezpieczającego w okresie przejściowym uznaje się za nieprzerwane powiązania zabezpieczające.
Przy pierwszym zastosowaniu wymogów dotyczących rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSSF 9, za wartość referencyjną wskaźnika
zabezpieczenia przy podejmowaniu decyzji o ewentualnych działaniach mających na celu przywrócenie równowagi wskaźnika zabezpieczenia
uznaje się jego wartość wyznaczoną zgodnie z przepisami MSR 39 (MSSF 9: 7.2.25 pkt b). Przywrócenie równowagi polega na skorygowaniu
kwoty instrumentu zabezpieczającego lub pozycji zabezpieczanej w reakcji na zmiany czynników zewnętrznych (w szczególności gospodarczych)
wpływających na skuteczność powiązania zabezpieczającego. Wszelkie zyski lub straty wynikające z przywrócenia równowagi ujmowane
są w wyniku finansowym.
Zgodnie z paragrafem 7.2.24 MSSF 9 Grupa kontynuuje powiązania zabezpieczające wyznaczone przed pierwszym zastosowaniem przepisów
rachunkowości zabezpieczeń przedstawionych w MSSF 9. Zmiany wynikające z przejścia na nowy standard Grupa uznała za nieistotne.
Pozostałe zmiany
Poniżej wymienione zmiany obowiązujące od 2020 roku nie dotyczą działalności Grupy lub nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane
sprawozdanie finansowe:
Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF,
Zmiany dotyczące MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7 – reforma IBOR (faza pierwsza),
Zmiany dotyczące MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości
szacunkowych i korygowanie błędów” w zakresie definicji terminu „istotny”,
Zmiany dotyczące MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” w zakresie definicji „przedsięwzięcie”,
Zmiany do MSSF 16 „Leasing”- Ulgi w czynszach związane z COVID-19.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
17
b) Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie
Zatwierdzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie wymienionych
poniżej standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze
w życie. Grupa zastosuje standardy, zmiany do istniejących standardów i interpretacje w zakresie mającym zastosowanie do prowadzonej przez
nią działalności od momentu ich wejścia w życie:
Standard
Data wejścia
w życie
Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe”- odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe” 1 stycznia 2021
Zmiany dotyczące MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16 – reforma IBOR (faza druga) 1 stycznia 2021
Wyżej wymienione standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Grupy lub nie będą mieć istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie
finansowe.
c) Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień
sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania.
Poniższe standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Grupy lub nie będą mieć istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie
finansowe:
Standard
Data wejścia
w życie *
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a
jego jednostką stowarzyszoną
lub wspólnym przedsięwzięciem
Zatwierdzenie zmiany jest
odroczone przez UE
Zmiany do MSSF 16 „Leasing”- Ulgi w czynszach związane z COVID-19 - zmiany dotyczące daty płatności pierwotnie wymagalnych
1 kwietnia 2021
Zmiany do MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” dotyczące referencji do Założeń Koncepcyjnych 1 stycznia 2022
Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”- przychody z produktów wyprodukowanych w okresie
przed rozpoczęciem
funkcjonowania rzeczowych aktywów trwałych
1 stycznia 2022
Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i
aktywa warunkowe” dotyczące kosztów branych pod uwagę przez
jednostkę w analizie, czy kontrakt jest umową rodzącą obciążenia
1 stycznia 2022
Roczne zmiany do MSSF 2018-
2020 w zakresie MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo”, MSSF 16 „Leasing”
1 stycznia 2022
MSSF17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 1 stycznia 2023
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe 1 stycznia 2023
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz MSSF Instrukcji Praktycznej 2 -
w zakresie ujawnień dotyczących
polityki
1 stycznia 2023
Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” -
w zakresie definicji
wartości szacunkowych
1 stycznia 2023
* Okresy roczne rozpoczynające się dnia lub po tej dacie, określone przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, które po zatwierdzeniu przez UE mogą ulec zmianie.
Grupa zamierza zastosować ww. zmiany, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności, od momentu ich wejścia w życie.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
18
3.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SEGMENTÓW OPERACYJNYCH
3.1. SEGMENTY OPERACYJNE
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
SEGMENTY OPERACYJNE
Grupa prezentuje informacje dotyczące segmentów działalności zgodnie z MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Organizacja i zarządzanie Grupą odbywają
się w podziale na segmenty, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów oraz rodzaj działalności produkcyjnej.
W wyniku analiz kryteriów agregacji oraz progów ilościowych wydzielono w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy następujące segmenty
operacyjne, które jednocześnie stanowią segmenty sprawozdawcze:
• Segment 1 – Węgiel – który obejmuje wydobycie i sprzedaż węgla kamiennego;
• Segment 2 – Koks – który obejmuje wytwarzanie i sprzedaż koksu oraz węglopochodnych;
• Pozostałe segmenty – które obejmują działalność jednostek Grupy, a które nie wchodzą w zakres wymieniony w segmentach 1 i 2, m.in. specjalistyczne
usługi górnicze, usługi remontowe, działalność badawczo-rozwojowa, usługi informatyczne, usługi transportowe itp.
Zarząd Jednostki dominującej zidentyfikował segmenty operacyjne na podstawie sprawozdawczości finansowej spółek wchodzących w skład Grupy. Informacje
pochodzące z tej sprawozdawczości są wykorzystywane przy podejmowaniu decyzji strategicznych w Grupie.
Organem podejmującym kluczowe decyzje w Grupie jest Zarząd JSW. Miarą wyniku finansowego poszczególnych segmentów operacyjnych Grupy
analizowaną przez Zarząd Jednostki dominującej jest zysk/strata operacyjny/a segmentu ustalony/a według zasad MSR/MSSF. Przychody z transakcji
z podmiotami zewnętrznymi są wyceniane w sposób spójny ze sposobem zastosowanym w skonsolidowanym wyniku finansowym.
Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami są eliminowane w procesie konsolidacji. Sprzedaż między segmentami realizowana jest na warunkach
rynkowych. Zgodnie z zasadami stosowanymi przez Zarząd Jednostki dominującej do oceny wyników działalności poszczególnych segmentów, przychód oraz
marża są rozpoznawane w wyniku segmentu w momencie dokonanej sprzedaży poza segment. W wyniku finansowym poszczególnych segmentów
nie są zawarte przychody i koszty finansowe.
INFORMACJE O SEGMENTACH DLA CELÓW SPRAWOZDAWCZYCH:
Węgiel Koks
Pozostałe
segmenty *
Korekty
konsolida-
cyjne **
Razem
ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020
Łączne przychody ze sprzedaży segmentu 5 577,2 3 047,0 1 489,6 (3 124,4) 6 989,4
- Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami 2 022,6 - 1 101,8 (3 124,4) -
- Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych 3 554,6 3 047,0 387,8 - 6 989,4
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży segmentu (603,2) 197,7 160,4 (102,8) (347,9)
Zysk/(strata) operacyjny/(a) segmentu (1 760,2) (50,7) 92,2 (24,6) (1 743,3)
Amortyzacja (935,0) (107,7) (133,9) 71,7 (1 104,9)
INNE ISTOTNE POZYCJE NIEPIENIĘŻNE:
- Utworzenie odpisów aktualizujących niefinansowe aktywa trwałe (516,6) - - - (516,6)
AKTYWA SEGMENTU RAZEM, W TYM:
9 384,9 2 458,3 2 132,0 (829,6) 13 145,6
Zwiększenia aktywów trwałych (innych niż instrumenty finansowe
i aktywa z tytułu podatku odroczonego)
1 684,2 127,6 235,3 (77,4) 1 969,7
* Żadna z działalności wykazywanych w „Pozostałe segmenty” nie spełnia kryteriów agregacji oraz progów ilościowych określonych przez MSSF 8 „Segmenty operacyjne” skutkujących
wyodrębnieniem jej jako osobny segment operacyjny
** Kolumna: „Korekty konsolidacyjne” eliminuje skutki transakcji między segmentami w ramach Grupy Kapitałowej
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
19
Węgiel Koks
Pozostałe
segmenty *
Korekty
konsolida-
cyjne **
Razem
ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2019
Łączne przychody ze sprzedaży segmentu 7 688,0 3 545,0 1 294,0 (3 855,2) 8 671,8
- Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami 2 916,9 - 938,3 (3 855,2) -
- Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych 4 771,1 3 545,0 355,7 - 8 671,8
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży segmentu 1 177,2 285,4 172,6 (31,6) 1 603,6
Zysk operacyjny segmentu 478,1 259,5 93,2 74,8 905,6
Amortyzacja (878,6) (103,4) (108,9) 57,0 (1 033,9)
INNE ISTOTNE POZYCJE NIEPIENIĘŻNE:
Odwrócenie odpisów aktualizujących niefinansowe aktywa trwałe 5,6 189,8 - - 195,4
AKTYWA SEGMENTU RAZEM, W TYM:
8 280,7 2 343,9 1 955,9 (744,5) 11 836,0
Zwiększenia aktywów trwałych (innych niż instrumenty finansowe
i aktywa z tytułu podatku odroczonego)
2 424,1 107,5 528,7 (318,1) 2 742,2
* Żadna z działalności wykazywanych w „Pozostałe segmenty” nie spełnia kryteriów agregacji oraz progów ilościowych określonych przez MSSF 8 „Segmenty operacyjne” skutkujących
wyodrębnieniem jej jako osobny segment operacyjny
** Kolumna: „Korekty konsolidacyjne” eliminuje skutki transakcji między segmentami w ramach Grupy Kapitałowej
Poniżej przedstawione jest uzgodnienie wyników segmentów (zysku/(straty) operacyjnego/(-ej)) z zyskiem/(stratą) przed opodatkowaniem:
2020 2019
ZYSK/(STRATA) OPERACYJNY/(A) (1 743,3) 905,6
Przychody finansowe 8,1 26,5
Koszty finansowe (132,5) (104,4)
Udział w zyskach/(stratach) jednostek stowarzyszonych 0,1 0,3
ZYSK/(STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM (1 867,6) 828,0
AKTYWA SEGMENTÓW
Kwoty łącznych aktywów są wycenione w sposób spójny ze sposobem zastosowanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Aktywa te są alokowane zgodnie z przedmiotem działalności segmentu i według fizycznej lokalizacji danego składnika majątku.
Aktywa Grupy znajdują się na terenie Polski.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
20
Poniżej przedstawione jest uzgodnienie aktywów segmentów z aktywami ogółem Grupy:
31.12.2020 31.12.2019
AKTYWA SEGMENTÓW 13 145,6 11 836,0
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 1,2 1,2
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 877,0 525,0
Inwestycje w portfel aktywów FIZ - długoterminowe 612,0 1 174,0
Pozostałe długoterminowe aktywa 378,7 376,1
Nadpłacony podatek dochodowy 3,4 162,8
Pochodne instrumenty finansowe 7,8 60,5
Inwestycje w portfel aktywów FIZ - krótkoterminowe - 700,0
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 5,2 90,8
RAZEM AKTYWA WEDŁUG SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 15 030,9 14 926,4
INFORMACJE DOTYCZĄCE OBSZARÓW GEOGRAFICZNYCH
Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży został zaprezentowany według siedziby kraju kontrahenta, który dokonuje zakupu:
Nota 2020 2019
Sprzedaż na terenie Polski
, w tym:
Węgiel 2 438,8 3 509,2
Koks 381,9 720,0
Pozostałe segmenty 370,1 354,7
RAZEM SPRZEDAŻ NA TERENIE POLSKI
3 190,8 4 583,9
Sprzedaż poza Polskę
, w tym:
Kraje Unii Europejskiej, w tym: 3 365,6 3 486,9
Węgiel 1 115,8 1 261,9
Koks 2 232,6 2 224,5
Pozostałe segmenty 17,2 0,5
Kraje europejskie poza Unią Europejską, w tym: 218,9 601,0
Koks 218,9 600,5
Pozostałe segmenty - 0,5
Pozostałe kraje, w tym: 214,1 -
Koks 213,6 -
Pozostałe segmenty 0,5 -
RAZEM SPRZEDAŻ POZA POLSKĘ
, w tym:
3 798,6 4 087,9
Węgiel 1 115,8 1 261,9
Koks 2 665,1 2 825,0
Pozostałe segmenty 17,7 1,0
RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
4.1
6 989,4 8 671,8
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
21
Przychody ze sprzedaży – podział geograficzny według kraju kontrahenta, który dokonuje zakupu:
2020 2019
Polska 3 190,8 4 583,9
Niemcy 1 129,9 1 006,6
Austria 907,5 1 308,6
Czechy 688,2 769,1
Rumunia 335,6 18,9
Singapur 214,0 -
Szwajcaria 132,7 471,1
Słowacja 123,9 118,1
Belgia 102,3 98,8
Norwegia 86,2 129,9
Hiszpania 54,8 74,3
Francja 16,0 21,1
Szwecja 7,5 9,7
Luksemburg - 60,2
Pozostałe kraje - 1,5
RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 6 989,4 8 671,8
INFORMACJE DOTYCZĄCE GŁÓWNYCH KLIENTÓW
Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku przychody z tytułu sprzedaży do dwóch klientów przekroczyły dla każdego z nich pojedynczo
poziom 10% przychodów ze sprzedaży Grupy. Przychody ze sprzedaży do jednego z nich wyniosły 1 463,0 mln PLN, do drugiego 881,9 mln PLN.
Przychody ze sprzedaży do tych klientów zostały ujęte w segmencie Węgiel oraz w segmencie Koks.
Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku przychody z tytułu sprzedaży do dwóch klientów przekroczyły dla każdego z nich pojedynczo
poziom 10% przychodów ze sprzedaży Grupy. Przychody ze sprzedaży do jednego z nich wyniosły 2 502,6 mln PLN, do drugiego
1 288,1 mln PLN. Przychody ze sprzedaży do tych klientów zostały ujęte w segmencie Węgiel oraz w segmencie Koks.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
22
4.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO
I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
4.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
W ramach prowadzonej działalności operacyjnej Grupa generuje przychody przede wszystkim ze sprzedaży węgla metalurgicznego (koksowego) oraz
sprzedaży koksu. Grupa prowadzi również w mniejszym zakresie sprzedaż węgla do celów energetycznych i produktów węglopochodnych.
Grupa wprowadziła pięciostopniowy model ujmowania przychodów obejmujący kolejno: identyfikację umowy z klientem, identyfikację poszczególnych
zobowiązań do wykonania świadczenia, określenie ceny transakcyjnej, alokację ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń
oraz ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.
Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie
przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów) w kwocie, która odzwierciedla kwotę
wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Przychody ze sprzedaży ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia.
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota
wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta,
z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może
obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Niektóre umowy z kontrahentami Grupy zawierają zapisy o korektach jakościowych stanowiących podstawę do wyliczenia ostatecznej ceny sprzedaży,
czy pewnych formach premiowania klienta. Jeżeli jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części skumulowanych przychodów
w przyszłości, w takich przypadkach, zgodnie z MSSF 15 uwzględnia się kwoty wynagrodzenia zmiennego w cenie transakcyjnej. Ponowna ocena
wynagrodzenia zmiennego powinna być dokonywana na koniec każdego okresu sprawozdawczego.
W Grupie występują wieloletnie kontrakty ramowe zawierające bazowe uzgodnienia ilościowe w ujęciu rocznym wraz z opcjami. Każdorazowo są one uściślane
i dzielone na kwartały przed rozpoczęciem danego roku oraz określane są warunki uruchomienia opcji. Operatywnie na kwartały uzgodnienia są prowadzone
w negocjacjach kwartalnych, stąd Grupa uznaje, że obowiązki świadczenia wynikają z kontraktów, które mają oczekiwany okres trwania do 1 roku i na tej
podstawie korzysta z wyłączenia wskazanego w MSSF 15 nie ujawniając ceny transakcyjnej przypisanej do obowiązków świadczeń nie wypełnionych w ramach
tych umów.
Do głównych kontraktów dotyczących sprzedaży węgla i koksu (które stanowią w 2020 roku 91,4% łącznych przychodów ze sprzedaży i 93% w roku 2019)
Grupa wykorzystuje międzynarodowe reguły handlu tzw. INCOTERMS (FCA, DAP, FOB). Moment przeniesienia kontroli nad przyrzeczonymi dobrami
i usługami na klienta wskazany jest ściśle w każdej regule dostawy.
Opierając się na warunkach dostawy obowiązujących dla większości kontraktów, Grupa stwierdziła, że moment przeniesienia kontroli na klienta następuje
po dostarczeniu dóbr do klienta lub przekazaniu ich przewoźnikowi i jednoczesnym zakończeniu usługi transportu, jeśli wystąpiła. Wówczas z reguły następuje
fizyczne przekazanie lub przeniesienie tytułu prawnego do danego składnika aktywów odbiorcy lub przekazanie odbiorcy istotnych ryzyk i korzyści związanych
ze sprzedanym składnikiem aktywów. W takich przypadkach, zgodnie z MSSF 15, wszystkie przyrzeczone w umowie dobra i usługi (tj. dostawa dobra w postaci
węgla lub koksu wraz z dotyczącą ich usługą transportu) należy traktować jako jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia i ujmować przychód jednorazowo
w określonym momencie.
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
2020 2019
Sprzedaż węgla 3 554,6 4 771,1
Sprzedaż koksu 2 832,9 3 259,3
Sprzedaż węglopochodnych 214,1 285,7
Pozostała działalność 387,8 355,7
RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 6 989,4 8 671,8
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
23
4.2. KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW
Całkowity koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów stanowi:
− koszt wytworzenia produktów poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów oraz skorygowany o wartość
świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne oraz wyrobisk ruchowych,
− koszty sprzedaży i koszty administracyjne poniesione w okresie sprawozdawczym, które są wykazywane odrębnie w sprawozdaniu z wyniku
finansowego i innych całkowitych dochodów,
− wartość sprzedanych towarów i materiałów.
Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować osiągniętym przychodom przez Grupę, wpływają na wynik finansowy za ten okres
sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły.
Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez Grupę, wpływają na wynik
finansowy Grupy w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści
ekonomicznych.
KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW
2020 2019
Amortyzacja 1 104,9 1 033,9
Zużycie materiałów i energii, w tym: 1 570,3 1 722,1
- zużycie materiałów 1 151,3 1 319,8
- zużycie energii 419,0 402,3
Usługi obce 1 667,9 1 817,2
Świadczenia na rzecz pracowników 4 442,3 4 447,2
Podatki i opłaty 211,6 190,4
Pozostałe koszty rodzajowe 72,6 80,2
Wartość sprzedanych materiałów i towarów 25,0 51,7
RAZEM KOSZTY RODZAJOWE 9 094,6 9 342,7
Koszty sprzedaży (288,5) (261,5)
Koszty administracyjne (697,7) (709,3)
Wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne
oraz wyrobisk ruchowych
(984,3) (772,2)
Zmiana stanu produktów 213,2 (531,5)
KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW 7 337,3 7 068,2
4.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY
Nota 2020 2019
Przychody uzyskane w związku z pandemią COVID-19, w tym: 2.3 210,3 -
− otrzymane dofinansowanie wynagrodzeń pracowników ze środków Funduszu
Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych
182,5 -
− przychody z tytułu preferencyjnego oprocentowania pożyczki PFR
27,4 -
Rozwiązanie odpisu aktualizującego rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawo do
użytkowania składnika aktywów
7.5 10,2 195,4
Odsetki 26,4 19,0
Otrzymane odszkodowania, kary 24,2 20,2
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
24
Nota 2020 2019
Przedawnione zobowiązania 18,2 18,5
Dotacje (odpisane w wysokości amortyzacji) 4,4 3,9
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności z tytułu spornego podatku od nieruchomości 0,9 5,0
Ujawnienie towarów 0,5 10,0
Zmniejszenie podatku należnego VAT - 5,5
Pozostałe 19,0 12,0
RAZEM POZOSTAŁE PRZYCHODY 314,1 289,5
4.4. POZOSTAŁE KOSZTY
Nota 2020 2019
Odpis aktualizujący rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawo do użytkowania
składnika aktywów
7.5 516,6 -
Koszty poniesione w związku z pandemią COVID-19 2.3 90,3 -
Odsetki 47,0 39,6
− w tym odsetki hipotetyczne od zobowiązań naliczone zgodnie z art.5 ustawy o terminach
zapłaty w transakcjach handlowych
38,6 30,0
Darowizny 9,9 18,6
Utworzenie odpisu aktualizujące należności i pozostałe aktywa finansowe 18,6 3,4
Utworzenie rezerwy na ZK Dębieńsko 8,8 8,5
Opłaty egzekucyjne i kary 3,6 2,8
Podatek od towarów i usług należny - 5,5
Pozostałe 12,9 16,7
RAZEM POZOSTAŁE KOSZTY 707,7 95,1
4.5. POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO
Nota 2020 2019
Zyski/(straty) z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych (7,7) (31,4)
Różnice kursowe 16,1 (1,9)
Zyski/(straty) na pochodnych instrumentach finansowych (39,6) 61,6
Zyski/(straty) z wyceny do wartości godziwej oraz realizacji portfela aktywów FIZ 9.3 (9,8) 11,4
Przychody odsetkowe portfela aktywów FIZ 9.3 25,4 36,5
Pozostałe - 2,2
RAZEM POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO (15,6) 78,4
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
25
4.6. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
2020 2019
Przychody odsetkowe od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 1,7 15,8
Aktualizacja odsetek od zobowiązań z tytułu spornego podatku od nieruchomości 0,6 5,4
Różnice kursowe od środków pieniężnych i transakcji Fx Forward 3,5 4,1
Inne 2,3 1,2
RAZEM PRZYCHODY FINANSOWE 8,1 26,5
Koszty odsetek: 61,0 48,9
– rozliczenie dyskonta z tytułu długoterminowych rezerw 27,5 35,2
– odsetki od obligacji - 0,3
– odsetki i prowizje od kredytów i pożyczek 31,3 12,4
– pozostałe odsetki 2,2 1,0
Różnice kursowe od obligacji z tytułu realizacji pozycji zabezpieczanej 37,3 32,0
Odsetki od leasingu 30,6 22,9
Inne 3,6 0,6
RAZEM KOSZTY FINANSOWE 132,5 104,4
PRZYCHODY/(KOSZTY) FINANSOWE NETTO (124,4) (77,9)
4.7. ZYSK/(STRATA) NA AKCJĘ
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
ZYSK/(STRATA) NA AKCJĘ
Podstawowy zysk/(strata) na akcję
Podstawowy zysk/(strata) na akcję wylicza się jako iloraz zysku/(straty) przypadającego/(-ej) na akcjonariuszy Jednostki dominującej oraz średniej ważonej
liczby akcji zwykłych w ciągu roku
.
Rozwodniony zysk/(strata) na akcję
Rozwodniony zysk/(strata) na akcję wylicza się, korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jak gdyby nastąpiła zamiana na potencjalne
akcje zwykłe powodujące rozwodnienie. Jednostka dominująca nie posiada instrumentów powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych. W związku
z powyższym rozwodniony zysk/(strata) na akcję równy jest podstawowemu/(-ej) zyskowi/(stracie) na akcję Jednostki dominującej.
2020 2019
Zysk/(strata) netto przypadający/(a) na akcjonariuszy Jednostki dominującej (1 546,0) 628,9
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.) 117 411 596 117 411 596
PODSTAWOWY I ROZWODNIONY ZYSK/(STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ (W PLN NA JEDNĄ AKCJĘ) (13,17) 5,36
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
26
5.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE OPODATKOWANIA
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY
Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony.
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Bieżący podatek dochodowy jest
naliczony od dochodu do opodatkowania za dany okres i ujmowany jako zobowiązanie do zapłaty zgodnie z przepisami podatkowymi. W sytuacji, gdy wartość
zapłaconych zaliczek miesięcznych przekracza wartość podatku należnego wówczas powstaje należność, która zostanie zwrócona przez Urząd Skarbowy
po złożeniu deklaracji rocznej CIT-8.
Zobowiązania i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są od różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów
i zobowiązań, a ich wartością księgową w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, z wyjątkiem różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia
składnika aktywów czy zobowiązań w transakcji innej niż połączenie jednostek gospodarczych, która w momencie powstania nie wpływa ani na wynik
finansowy, ani na wynik podatkowy.
Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie,
gdy wartości księgowe aktywów i zobowiązań zostaną zrealizowane, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały na dzień kończący
okres sprawozdawczy.
Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej, bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie
osiągnięty dochód do opodatkowania pozwalający na jego wykorzystanie.
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z różnic przejściowych, powstałych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych
i stowarzyszonych jest ujmowane, z wyjątkiem sytuacji gdy Grupa kontroluje terminy odwracania się różnic przejściowych i jest prawdopodobne, że w dającej
się przewidzieć przyszłości różnice te nie ulegną odwróceniu.
Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego traktowane są w całości jako długoterminowe i nie podlegają dyskontowaniu. Podlegają
one kompensacie na poziomie sprawozdań jednostkowych spółek z Grupy, jeżeli istnieje możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia
kompensat ujmowanych kwot.
Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmuje się w wyniku finansowym, z wyjątkiem podatków dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach
lub bezpośrednio w kapitale własnym (podatek dochodowy jest wówczas ujmowany odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym).
ISTOTNE SZACUNKI
Grupa ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy realizowalność aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz weryfikuje nieujęte
aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
W oparciu o sporządzone prognozy dla spółek z Grupy przewidujące uzyskanie dochodów podatkowych w latach następnych uznano, iż nie występuje ryzyko
niezrealizowania aktywa z tytułu podatku odroczonego rozpoznanego w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Głównym składnikiem aktywa z tytułu podatku odroczonego od straty podatkowej jest strata podatkowa poniesiona przez Jednostkę dominującą (kwota
285,9 mln PLN) oraz JSW KOKS (kwota 32,0 mln PLN). Jednostka dominująca w oparciu o Model finansowy JSW na lata 2020-2030 sporządziła analizę
rozliczalności straty podatkowej z 2020 roku. Z prognoz JSW oraz JSW KOKS wynika, że w latach następnych spółki te osiągną zysk podatkowy, który pozwoli
rozliczyć aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej.
5.1. PODATEK DOCHODOWY
Podatek dochodowy ujęty w wyniku netto:
2020 2019
Podatek bieżący: 29,6 30,5
– bieżące obciążenie podatkowe 28,5 20,4
– korekty wykazane w bieżącym okresie w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych 1,1 10,1
Podatek odroczony (359,8) 147,9
RAZEM PODATEK DOCHODOWY UJĘTY W WYNIKU NETTO (330,2) 178,4
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
27
Podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach:
2020 2019
Podatek odroczony:
– zyski/(straty) aktuarialne (4,4) (10,4)
– zmiana wartości instrumentów zabezpieczających 5,1 7,4
RAZEM PODATEK DOCHODOWY UJĘTY W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH 0,7 (3,0)
Uzgodnienie teoretycznego podatku wynikającego z zysku/(straty) przed opodatkowaniem i ustawowej stawki podatkowej do obciążenia z tytułu
podatku dochodowego wykazanego w wyniku netto przedstawia się następująco:
2020 2019
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem (1 867,6) 828,0
Podatek wyliczony według stawki 19% (354,8) 157,3
Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami wg przepisów podatkowych 2,7 (3,1)
Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów wg przepisów podatkowych 20,8 14,1
Korekty wykazane w bieżącym okresie w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych 1,1 10,1
OBCIĄŻENIE/UZNANIE ZYSKU/(STRATY) NETTO Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO (330,2) 178,4
Efektywna
stopa
podatkowa
Główne czynniki wpływające na efektywną stopę podatkową
2020
Główną przyczyną zmiany efektywnej stopy podatkowej za 2020 rok w porównaniu do roku 2019 jest wysoka strata przed opodatkowaniem
w wysokości 1 867,6 mln PLN, zatem jakiekolwiek różnice trwałe mniej ważą w uzgodnieniu stawki efektywnej. Ponadto na zmianę efektywnej
stopy podatkowej miało wpływ odniesienie przez JSW:
17,7%
równowartości odpisów amortyzacyjnych sfinansowanych z dotacji i subwencji w wysokości 1,3 mln PLN oraz aktualizacji odsetek
od podatku od nieruchomości w kwocie 1,1 mln PLN, które nie są przychodem podatkowym,
odpisu na PFRON w wysokości 30,4 mln PLN, przekazanie darowizn w kwocie 8,5 mln PLN, poniesienie wydatków na koszty reprezentacji
w kwocie 1,1 mln PLN, rezerwy w kwocie 2,2 mln PLN, odpisy na rzeczowe aktywa trwałe dotowane w kwocie 17,6 mln PLN, które nie
są kosztem podatkowym oraz brak uznania za koszt podatkowy wykorzystania rezerwy na sprawy sporne w kwocie 11,5 mln PLN,
w wynik finansowy podatku w kwocie 0,5 mln PLN z tytułu korekty deklaracji podatkowych za lata ubiegłe,
umorzenia potencjalnego zobowiązania w kwocie 5,0 mln PLN, które nie jest przychodem bilansowym.
Powyższe różnice pomiędzy wynikiem brutto, a podstawą opodatkowania stanowią tzw. trwałe różnice, które wpływają na wielkość efektywnej
stopy podatkowej.
2019
Główną przyczyną podwyższenia efektywnej stopy podatkowej za 2019 rok jest spadek zysku przed opodatkowaniem o ponad miliard PLN,
zatem jakiekolwiek różnice trwałe więcej ważą w uzgodnieniu stawki efektywnej. Na wielkość efektywnej stopy podatkowej w 2019 roku
miało także odniesienie przez JSW:
21,5%
odpisów amortyzacyjnych sfinansowanych z dotacji i subwencji w wysokości 1,0 mln PLN, oraz aktualizacji odsetek od podatku
od nieruchomości w kwocie 5,5 mln PLN, które nie są przychodem podatkowym,
odpisu na PFRON w wysokości 28,7 mln PLN, przekazanie darowizn w kwocie 18,6 mln PLN, poniesienie wydatków na koszty reprezentacji
w kwocie 4,4 mln PLN, rezerwy w kwocie 1,8 mln PLN, które nie są kosztem podatkowym;
w wynik finansowy podatku w kwocie 10,1 mln PLN z tytułu korekty deklaracji podatkowych za lata ubiegłe.
Powyższe różnice pomiędzy zyskiem brutto, a podstawą opodatkowania stanowią tzw. trwałe różnice, które wpływają na wielkość efektywnej
stopy podatkowej.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
28
5.2. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie na poziomie sprawozdań finansowych
poszczególnych spółek Grupy i w związku z tym w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazuje się następujące kwoty:
31.12.2020 31.12.2019
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
– przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 935,2 548,5
– przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 266,1 257,9
RAZEM 1 201,3 806,4
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
– przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 320,9 282,4
– przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 18,7 21,5
RAZEM 339,6 303,9
AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 877,0 525,0
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 15,3 22,5
Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego przedstawia się następująco:
2020 2019
Nadwyżka aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nad zobowiązaniami z tytułu
odroczonego podatku dochodowego
- STAN NA 1 STYCZNIA
502,5 653,9
Wpływ wdrożenia MSSF 16 na 1 stycznia 2019 - 8,6
Uznanie/(obciążenie) zysku/(straty) netto 359,9 (147,9)
Nabycie jednostki gospodarczej (PBSz) - (15,1)
Zwiększenie/(zmniejszenie) innych całkowitych dochodów (0,7) 3,0
Nadwyżka aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nad zobowiązaniami z tytułu
odroczonego podatku dochodowego
- STAN NA 31 GRUDNIA
861,7 502,5
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
877,0 525,0
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
15,3 22,5
Zmiana stanu aktywa i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego przed kompensatą:
AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO
PODATKU DOCHODOWEGO
Zobowiązania
z tytułu
świadczeń
pracowniczych
Rezerwy
Niewypłacone
wynagrodzenia
i inne
świadczenia
Strata
podatkowa
Wycena
niefinansowych
aktywów
trwałych
Pozostałe
Razem
STAN NA 1 STYCZNIA 2019
(dane badane)
174,0 147,9 22,9 2,8 436,9 102,0 886,5
Wpływ wdrożenia MSSF 16 na 1 stycznia
2019 roku
- - - - 8,6 - 8,6
STAN NA 1 STYCZNIA 2019
(dane przekształcone)
174,0 147,9 22,9 2,8 445,5 102,0 895,1
(Obciążenie)/uznanie zysku netto 12,0 18,1 3,2 4,7 (138,7) 4,3 (96,4)
Nabycie jednostki gospodarczej (PBSz) 1,0 2,0 - - 0,2 1,5 4,7
Zwiększenie/(zmniejszenie) innych
całkowitych dochodów
10,4 - - - - (7,4) 3,0
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
29
AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO
PODATKU DOCHODOWEGO
Zobowiązania
z tytułu
świadczeń
pracowniczych
Rezerwy
Niewypłacone
wynagrodzenia
i inne
świadczenia
Strata
podatkowa
Wycena
niefinansowych
aktywów
trwałych
Pozostałe
Razem
STAN NA 31 GRUDNIA 2019
(dane badane)
197,4 168,0 26,1 7,5 307,0 100,4 806,4
(Obciążenie)/uznanie zysku/(straty) netto 10,0 17,0 37,4 314,5 (11,5) 28,2 395,6
Zwiększenie/(zmniejszenie) innych
całkowitych dochodów
4,4 - - - - (5,1) (0,7)
STAN NA 31 GRUDNIA 2020 211,8 185,0 63,5 322,0 295,5 123,5 1 201,3
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ODROCZONEGO
PODATKU DOCHODOWEGO
Wartość wyrobisk
ruchowych
Wycena pozostałych
niefinansowych
aktywów trwałych
Pozostałe
Razem
STAN NA 1 STYCZNIA 2019
165,0
21,6
46,0
232,6
Obciążenie/(uznanie) zysku/(straty) netto 24,3 6,8 20,4 51,5
Nabycie jednostki gospodarczej (PBSz) - 17,2 2,6 19,8
STAN NA 31 GRUDNIA 2019 189,3 45,6 69,0 303,9
Obciążenie/(uznanie) zysku/(straty) netto 41,7 5,5 (11,5) 35,7
STAN NA 31 GRUDNIA 2020 231,0 51,1 57,5 339,6
Okresy rozliczenia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Poniżej przedstawiono okresy, w których zgodnie z przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych mogą zostać rozliczone aktywa
z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej, wynikające ze sporządzonych przez spółki z Grupy prognoz przewidujących
uzyskanie dochodów podatkowych w latach następnych:
Okres rozliczenia
Razem
2021
2022
2023
2024
2025
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej 16,8
98,6
148,2
56,2
2,2
322,0
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
30
6.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE ZADŁUŻENIA
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA
Kredyty, pożyczki
W momencie początkowego ujęcia kredyty i pożyczki ujmuje się w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu
zobowiązania te są wykazywane według zamortyzowanego kosztu. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne)
a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów,
przez okres obowiązywania odnośnych umów
.
Zobowiązania z tytułu leasingu
Z dniem rozpoczęcia umowy leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zasady ujmowania
prawa do użytkowania składnika aktywów przedstawiono w Nocie 7.4. Zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się w momencie początkowego ujęcia
w wartościach bieżących. Zobowiązania te obejmują wartość bieżącą netto następujących płatności leasingowych:
− stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,
− zmienne opłaty leasingowe uzależnione od indeksów i stawek,
− kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu,
− cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że zostanie ona zrealizowana,
− płatności kar umownych za wypowiedzenie leasingu jeżeli okres leasingu odzwierciedla wykorzystanie przez leasingobiorcę opcji wypowiedzenia
umowy.
Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek
od zobowiązań z tytułu leasingu, zmniejszenia wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz zaktualizowania wyceny wartości
bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany okresu leasingu, zmiany w zakresie opcji zakupu, zmiany kwot oczekiwanych zgodnie
z gwarancją wartości końcowej, zmiany przyszłych płatności wynikających ze zmian indeksu/stawki lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo
stałych opłat leasingowych.
Grupa w celu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, uwzględniając zmiany w opłatach leasingowych, uznaje kwotę aktualizacji wyceny
zobowiązania jako korektę składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
Aktualizacja wyceny zobowiązania z tytułu leasingu odbywa się poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych z zastosowaniem
zaktualizowanej stopy dyskontowej jeżeli zaistnieje zmiana w odniesieniu do okresu leasingu oraz zaistnieje zmiana dotycząca oceny opcji kupna bazowego
składnika aktywów. W przypadku zaistnienia zmian w kwocie, której zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej oraz zaistnienia zmian
w przyszłych opłatach leasingowych wynikających ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat, Grupa dokonuje aktualizacji wyceny
zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych z zastosowaniem dotychczasowej stopy dyskonta.
Płatności leasingowe dyskontuje się przy użyciu stopy procentowej leasingu, jeśli można ją z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Grupa stosuje krańcową
stopę procentową długu leasingobiorcy.
Grupa korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16, które zostały szczegółowo opisane w Nocie 7.4.
ISTOTNE SZACUNKI
Szacunki i wyliczenia, które mają wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania:
ustalenie okresu obowiązywania umów (w tym dla umów z nieokreślonym terminem lub z możliwością przedłużenia)
Ustalając okres leasingu Grupa uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności tworzące zachętę ekonomiczną do skorzystania z opcji przedłużenia umowy
lub nieskorzystania z opcji zakończenia umowy. Okresy objęte opcją przedłużania umów lub okresem wypowiedzenia są uwzględnione przy ustalaniu okresu
leasingu, jeżeli istnieje racjonalna pewność, że umowa zostanie przedłużona lub nie zostanie wypowiedziana. Ocena okresu leasingu jest przeprowadzana
na dzień rozpoczęcia leasingu. Ponowna ocena jest dokonywana w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub znaczącej zmiany w okolicznościach,
które leasingobiorca kontroluje, wpływających na tę ocenę.
W przypadku umów na czas nieokreślony, szacuje się najbardziej prawdopodobny okres użytkowania prawa do użytkowania aktywa, bądź też przyjmuje się
okres żywotności danego Zakładu, w zależności od tego co lepiej odzwierciedla okres przez jaki jest rozsądnie pewne, że Grupa nie skorzysta z prawa
wypowiedzenia.
ustalenie stopy procentowej stosowanej do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych
Dla potrzeb wyceny zobowiązania z tytułu leasingu i praw do użytkowania składnika aktywów, Grupa oszacowała krańcowe stopy procentowe oprocentowania
długu, stosowane przy dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych. Dla ustalenia krańcowej stopy procentowej długu Grupa przyjęła, że stopa dyskonta
powinna odzwierciedlać koszt finansowania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup aktywa o wartości zbliżonej do wartości przedmiotu podlegającego leasingowi.
W celu oszacowania wysokości stopy dyskonta Grupa wzięła pod uwagę następujące parametry umowy: rodzaj, długość trwania, walutę oraz potencjalną
marżę, jaką musiałaby zapłacić na rzecz instytucji finansowych w celu uzyskania finansowania.
Grupa w 2020 roku zastosowała krańcowe stopy procentowe w wysokości od 0,2% do 5,21%.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
31
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA
Nota
31.12.2020
31.12.2019
Kredyty i pożyczki 6.1 2 007,8
359,1
Zobowiązania z tytułu leasingu 6.2 632,9
613,1
RAZEM 2 640,7
972,2
w tym:
długoterminowe
2 092,5 740,0
krótkoterminowe
548,2 232,2
6.1. KREDYTY I POŻYCZKI
31.12.2020 31.12.2019
DŁUGOTERMINOWE: 1 686,3
333,3
Kredyty bankowe 598,6
179,9
Pożyczki 1 087,7
153,4
KRÓTKOTERMINOWE: 321,5
25,8
Kredyty bankowe 40,9
14,8
Pożyczki 280,6
11,0
RAZEM 2 007,8
359,1
Wartość godziwa kredytów i pożyczek nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.
Zaciągnięte kredyty i pożyczki według terminu zapadalności na dzień 31 grudnia 2020 roku:
Waluta kredytu/
pożyczki
Wartość
kredytu/ pożyczki
na koniec okresu
sprawozdawczego
Z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie:
krótkoterminowe
długoterminowe
od 1 roku
do 2 lat
od 2 lat
do 3 lat
od 3 lat
do 5 lat
powyżej
5 lat
Kredyty
PLN 360,8 0,8 - - 360,0 -
USD 278,7 40,1 53,0 53,0 106,1 26,5
Pożyczki
PLN 1 368,3 280,6 361,5 365,6 306,8 53,8
RAZEM 2 007,8 321,5 414,5 418,6 772,9 80,3
Zaciągnięte kredyty i pożyczki według terminu zapadalności na dzień 31 grudnia 2019 roku:
Waluta kredytu/
pożyczki
Wartość
kredytu/ pożyczki
na koniec okresu
sprawozdawczego
Z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie:
krótkoterminowe
długoterminowe
od 1 roku
do 2 lat
od 2 lat
do 3 lat
od 3 lat
do 5 lat
powyżej
5 lat
Kredyty
PLN 100,1 0,1 - - 100,0 -
USD 94,6 14,7 14,5 14,5 29,1 21,8
Pożyczki
PLN 164,4 11,0 25,2 33,4 56,1 38,7
RAZEM 359,1 25,8 39,7 47,9 185,2 60,5
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
32
Grupa dysponuje następującymi niewykorzystanymi liniami kredytowymi:
31.12.2020 31.12.2019
Niewykorzystane linie kredytowe 39,6
260,7
Średnie (nominalne) oprocentowanie kredytów i pożyczek:
31.12.2020 31.12.2019
PLN 1,61%
3,50%
USD 2,93%
4,64%
Wartość godziwa kredytów i pożyczek nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.
UMOWY POŻYCZEK W RAMACH PROGRAMU RZĄDOWEGO „TARCZA FINANSOWA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU DLA DUŻYCH
FIRM”
1) POŻYCZKA PŁYNNOŚCIOWA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU udzielona dla JSW
W dniu 9 grudnia 2020 roku została zawarta umowa pożyczki płynnościowej pomiędzy JSW, Polskim Funduszem Rozwoju S.A. („PFR”) oraz
spółką JZR jako jednym z poręczycieli. Umowa dotyczy udzielenia Jednostce dominującej pożyczki płynnościowej w kwocie 1,0 mld PLN
w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”. Pożyczka może zostać wykorzystana
wyłącznie w celu finansowania bieżącej działalności, w tym kapitału obrotowego. Pożyczka w kwocie 1,0 mld PLN została wypłacona w dniu
17 grudnia 2020 roku. Spłata pożyczki będzie następować kwartalnie począwszy od czerwca 2021 roku do 30 września 2024 roku.
Oprocentowanie pożyczki w skali roku jest stałe i dla każdego roku finansowania równe marży właściwej dla tego roku liczone od dnia zawarcia
umowy pożyczki (w I roku 1,25%, w II i III roku 1,75%, w IV roku 2,75%).
2) POŻYCZKA PREFERENCYJNA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU udzielona dla JSW
W dniu 23 grudnia 2020 roku została zawarta umowa pożyczki pomiędzy JSW, Polskim Funduszem Rozwoju S.A. („PFR”) oraz spółkami: JZR
oraz JSW KOKS jako poręczycielami udzielonej pożyczki. Umowa dotyczy udzielenia Jednostce dominującej pożyczki preferencyjnej w kwocie
173,6 mln PLN w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”. Pożyczka może zostać
wykorzystana wyłącznie w celu finansowania bieżącej działalności, w tym kapitału obrotowego. Pożyczka w kwocie 173,6 mln PLN została
wypłacona w dniu 30 grudnia 2020 roku. Spłata pożyczki będzie następować kwartalnie począwszy od czerwca 2021 roku do 30 września
2024 roku. Oprocentowanie pożyczki w skali roku jest stałe i dla każdego roku finansowania równe marży właściwej dla tego roku liczone od dnia
zawarcia umowy pożyczki (w I roku 1,25%, w II i III roku 1,75%, w IV roku 2,75%). Ostateczny termin spłaty zobowiązań wynikających z tytułu
udzielonej pożyczki przypada 30 września 2024 roku. Jednocześnie JSW może zwrócić się do PFR z wnioskiem o umorzenie części pożyczki,
zgodnie z postanowieniami i na warunkach określonych w umowie oraz w Regulaminie „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju
dla Dużych Firm", tj. do 75% „Faktycznej Szkody COVID”. Decyzja o potencjalnym umorzeniu będzie należała do PFR.
W dniu 15 grudnia 2020 roku została zawarta umowa międzywierzycielska pomiędzy JSW, PFR oraz wierzycielami finansowym JSW, będącymi
stroną umowy finansowania z Konsorcjum z 9 kwietnia 2019 roku. Podpisana umowa była głównym warunkiem zawieszającym uprawniającym
do wypłaty przez PFR pożyczki płynnościowej oraz pożyczki preferencyjnej.
W umowach pożyczki płynnościowej oraz pożyczki preferencyjnej przewidziano zabezpieczenia w formie poręczeń na rzecz PFR następujących
spółek zależnych:
JZR do łącznej wysokości 300,0 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2020 roku poręczenie ustanowione w kwocie 300,0 mln PLN),
JSW KOKS do łącznej wysokości 1 375,1 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2020 roku poręczenie ustanowione w kwocie 434,0 mln PLN).
3) POŻYCZKA PREFERENCYJNA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU udzielona dla JSW KOKS
W dniu 23 grudnia 2020 roku została zawarta umowa pożyczki pomiędzy spółką JSW KOKS a PFR. Umowa dotyczy udzielenia spółce JSW KOKS
pożyczki preferencyjnej w kwocie 24,9 mln PLN w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych
Firm”. Spłata pożyczki będzie następować kwartalnie począwszy od czerwca 2021 roku do 30 września 2024 roku. Oprocentowanie pożyczki
w skali roku jest stałe i dla każdego roku finansowania równe marży właściwej dla tego roku liczone od dnia zawarcia umowy pożyczki (w I roku
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
33
1,25%, w II i III roku 1,75%, w IV roku 2,75%). Pożyczka w kwocie 24,9 mln PLN została wypłacona w grudniu 2020 roku. Spółka JSW KOKS
może zwrócić się do PFR z wnioskiem o umorzenie części pożyczki, zgodnie z postanowieniami i na warunkach określonych w umowie oraz
w Regulaminie „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm", tj. do 75% „Faktycznej Szkody COVID”. Decyzja
o potencjalnym umorzeniu będzie należała do PFR.
Wsparcie finansowe w ramach Programu Rządowego „Tarczy Finansowej Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” zostało udzielone
na preferencyjnych warunkach. Zgodnie z wymogami MSR 20 „Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej”, ujęcie
bilansowe pożyczki otrzymanej na warunkach preferencyjnych następuje w wartości godziwej. Grupa dokonała takiej wyceny i prezentuje
pożyczkę z uwzględnieniem wartości odsetek rynkowych. Z tego powodu faktyczna wartość zadłużenia różni się od stanu zobowiązania na dzień
kończący okres sprawozdawczy. Z tytułu preferencyjnego oprocentowania pożyczek PFR Jednostka dominująca uzyskała przychód w wysokości
27,4 mln PLN, który ujęła w całości w wyniku finansowym 2020 roku w pozostałych przychodach (Nota 4.3).
UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM
W dniu 9 kwietnia 2019 roku została zawarta umowa finansowania pomiędzy JSW a Agencją Rozwoju Przemysłu S.A., Bankiem Gospodarstwa
Krajowego, Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. („PKO BP”) oraz ICBC (Europe) S.A. Oddział
w Polsce („Konsorcjum”). Finansowanie zostało udzielone w formie:
1) pożyczki terminowej w kwocie 100,0 mln PLN,
2) kredytów terminowych A i C w kwocie stanowiącej równowartość w USD kwoty 300,0 mln PLN,
3) kredytu odnawialnego B w kwocie 360,0 mln PLN.
Finansowanie planowane jest na maksymalny okres 7 lat, przy czym finansowanie w formie kredytu odnawialnego określono na okres 5 lat,
z możliwością jego przedłużenia maksymalnie o 2 lata.
Cel pozyskanych środków to m.in.: finansowanie inwestycji Grupy, finansowanie innych celów ogólno-korporacyjnych Grupy oraz sfinansowanie
nabycia przez JSW 95,01% akcji spółki Przedsiębiorstwo Budowy Szybów S.A.
AD. 1
W dniu 28 czerwca 2019 roku uruchomiona została pożyczka terminowa w wysokości 100,0 mln PLN. Pożyczka będzie spłacana w okresach
kwartalnych w wysokości 4,8 mln PLN począwszy od czerwca 2021 roku. Pożyczka jest wyrażona w złotych polskich. Pożyczka jest
oprocentowana według zmiennej stopy procentowej. Saldo pożyczki na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 99,5 mln PLN.
AD. 2
W dniu 16 maja 2019 roku uruchomiony został kredyt terminowy C na sfinansowanie nabycia przez Jednostkę dominującą 95,01% akcji spółki
Przedsiębiorstwo Budowy Szybów S.A. w kwocie 26,0 mln USD. Spłata kredytu następuje kwartalnie począwszy od grudnia 2019 roku. W związku
z postanowieniami umów pożyczek z PFR oraz umowy międzywierzycielskiej, spłata kredytu w ostatnim kwartale 2020 roku oraz I kwartale
2021 roku została odroczona do daty rozpoczęcia obsługi zadłużenia PFR tj. do czerwca 2021 roku (raty kapitałowe, które byłyby płatne w tym
okresie zostaną proporcjonalnie doliczone do kwot kapitału płatnych od czerwca 2021 roku). Ostateczny termin spłaty pozostanie bez zmiany.
Kredyt oprocentowany jest według zmiennej stopy procentowej. Saldo kredytu na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 82,9 mln PLN.
W dniu 3 stycznia 2020 roku uruchomiony został kredyt terminowy A w kwocie 52,4 mln USD. Spłata kredytu będzie następować kwartalnie
począwszy od czerwca 2021 roku. Kredyt oprocentowany jest według zmiennej stopy procentowej. Saldo kredytu na dzień 31 grudnia 2020 roku
wynosi 195,8 mln PLN.
AD. 3
W dniu 11 grudnia 2019 roku uruchomiona została część kredytu odnawialnego w kwocie 100,0 mln PLN. W dniu 3 stycznia 2020 roku
uruchomiono pozostałą część kredytu odnawialnego w kwocie 260,0 mln PLN. Kredyt oprocentowany jest według zmiennej stopy procentowej.
Saldo kredytu na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 360,1 mln PLN.
Umowa finansowania z Konsorcjum nakłada na Jednostkę dominującą oraz inne spółki Grupy szereg zobowiązań. Zgodnie z zapisami umownymi
istnieje m.in. zobowiązanie by łączny udział EBITDA poręczycieli (JSW KOKS jako pierwotny poręczyciel) oraz Jednostki dominującej w sumie
EBITDA Grupy wynosił nie mniej niż 85%. Według stanu na dzień 30 czerwca 2020 roku wyżej wymieniony wskaźnik nie został spełniony.
Obniżenie wskaźnika poniżej wymaganego poziomu nakłada obowiązek, by Jednostka dominująca zapewniła w ciągu 60 dni od dostarczenia
zaświadczenia o zgodności, aby inny podmiot z Grupy, zaakceptowany przez kredytodawców, został dodatkowym poręczycielem. Z uwagi
na czasochłonny proces ustanawiania nowego poręczyciela, Konsorcjum wyraziło zgodę na spełnienie tego wymogu w okresie do 25 listopada
2020 roku, przedłużając tym samym termin o 30 dni. W dniu 23 listopada 2020 roku ustanowiono JZR dodatkowym poręczycielem.
Spółka JZR
udzieliła poręczenia na rzecz Konsorcjum do kwoty 690,0 mln PLN oraz 117,8 mln USD.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
34
Według stanu na dzień 30 września 2020 roku wskaźnik również nie został spełniony, jednakże JSW zwróciła się do Konsorcjum z prośbą
o wyznaczenie w okresie trwania pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 mniej restrykcyjnych wartości referencyjnych dla wybranych kowenantów.
W dniu 9 grudnia 2020 roku Konsorcjum wydało zgodę na zawieszenie sankcji wynikających z niewypełnienia:
wskaźnika zadłużenie finansowe netto/EBITDA za okres IV kwartału 2020 roku oraz I kwartału 2021 roku,
zobowiązania, by łączny udział EBITDA poręczycieli (JSW KOKS oraz JZR) oraz JSW w sumie EBITDA Grupy wynosił nie mniej niż 85%
za okres III i IV kwartału 2020 roku oraz I kwartału 2021 roku.
Istotnym elementem Bufora Gotówki są środki ulokowane w portfel aktywów FIZ.
W dniu 18 sierpnia 2020 roku JSW podpisała Aneks nr 1 do Umowy Finansowania z Konsorcjum Instytucji Finansowych, na mocy którego m.in.
zostało obniżone wymagalne saldo Bufora Gotówki do kwoty 760,0 mln PLN (do dnia 31 grudnia 2021 roku) oraz podniesiono limity dozwolonego
zadłużenia. Aneks wszedł w życie po spełnieniu warunków zawieszających tj. 12 października 2020 roku. Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz
w okresach podlegających weryfikacji zgodnie z Umową finansowania do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego warunek dotyczący utrzymywania Bufora Gotówki oraz limit dozwolonego zadłużenia został spełniony.
UMOWA FINANSOWANIA Z EUROPEJSKIM BANKIEM INWESTYCYJNYM
W dniu 9 kwietnia 2019 roku została zawarta umowa finansowania pomiędzy JSW, spółką zależną JSW KOKS oraz Europejskim Bankiem
Inwestycyjnym („EBI”) z siedzibą w Luxemburgu. Finansowanie zostało udzielone w formie kredytu terminowego w wysokości 58,5 mln EUR
dla JSW oraz JSW KOKS.
W dniu 15 października 2020 roku Zarząd JSW podjął uchwałę o rozwiązaniu na mocy porozumienia stron umowy finansowania z EBI. Podpisanie
porozumienia rozwiązującego umowę z EBI nastąpiło ostatecznie w dniu 20 października 2020 i na dzień sporządzenia niniejszego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego finalizowany jest proces zwalniania zabezpieczeń ustanowionych na rzecz EBI pod
to finansowanie.
UMOWA POŻYCZKI PREFERENCYJNEJ Z NFOŚiGW
W dniu 9 grudnia 2019 roku została częściowo uruchomiona w kwocie 36,9 mln PLN przez JSW KOKS pożyczka preferencyjna z Narodowego
Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Warszawie („NFOŚiGW”) przyznana w wysokości 134,0 mln PLN z Programu
Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko na poczet realizacji projektu pn. „Poprawa efektywności energetycznej w JSW KOKS” związanego
z budową bloku energetycznego w Koksowni Radlin. Oprocentowanie pożyczki wynosi 0%. Z uwagi na opóźnienia w pracach przy projekcie
spowodowane zmianą harmonogramu Generalnego Realizatora Inwestycji, przekazane środki nie zostały wykorzystane. Zgodnie z zapisem
§4 Rozporządzenia Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 7 grudnia 2017 roku w sprawie zaliczek w ramach programów finansowanych z udziałem
środków europejskich (Dz.U. z 2017 roku poz. 2367) zwrócono w dniu 5 marca 2020 roku niewykorzystaną transzę pożyczki tj. kwotę
22,8 mln PLN. W dniu 9 czerwca 2020 roku ponownie uruchomiono transzę pożyczki w kwocie 22,8 mln PLN. Do dnia 7 września 2020 roku
wykorzystano 16,4 mln PLN na płatności faktur inwestycyjnych, a kwotę 6,4 mln PLN zwrócono do Ministerstwa Finansów. Kolejną transzę zaliczki
w wysokości 22,8 mln PLN otrzymano 12 października 2020. JSW KOKS otrzymała też trzy wypłaty w formie refundacji w łącznej kwocie
7,1 mln PLN w IV kwartale 2020 roku. Stan zadłużenia na 31 grudnia 2020 roku wynosi 60,4 mln PLN. Zgodnie z wymogami MSR 20 „Dotacje
rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej”, ujęcie bilansowe pożyczki otrzymanej na warunkach preferencyjnych następuje
w wartości godziwej. JSW KOKS dokonała takiej wyceny i prezentuje pożyczkę z uwzględnieniem wartości odsetek rynkowych, a różnica
ujmowana jest jako przychody przyszłych okresów i odpisywana będzie w pozostałe przychody operacyjne zgodnie z okresem amortyzacji
środków trwałych sfinansowanych pożyczką. Z tego powodu faktyczna wartość zadłużenia różni się od stanu zobowiązania na dzień kończący
okres sprawozdawczy.
Spłata pożyczki będzie następować kwartalnie począwszy od września 2022 roku.
Zgodnie z umową zabezpieczeniem pożyczki jest hipoteka na nieruchomościach w kwocie 167,5 mln PLN wraz z cesją praw z polisy
ubezpieczeniowej oraz weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową poręczony przez JSW.
UMOWA POŻYCZKI Z NFOŚiGW
W dniu 27 czerwca 2014 JSW KOKS roku podpisała umowę preferencyjnej pożyczki z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki
Wodnej na realizację przedsięwzięcia pn.: „Modernizacja benzolowni wraz z obiektami towarzyszącymi węglopochodnych w Koksowni Radlin”.
Stan zadłużenia na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 22,5 mln PLN.
UMOWA KREDYTU NIEODNAWIALNEGO Z BOŚ S.A.
Dnia 14 maja 2019 roku pomiędzy JSW KOKS a BOŚ S.A. została zawarta umowa kredytu nieodnawialnego w wysokości 60,1 mln PLN
na zadanie „Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń”, które jednocześnie podlega dofinansowaniu pożyczką na podstawie
odrębnej umowy jaką JSW KOKS zawarła 17 października 2018 roku z NFOŚiGW z siedzibą w Warszawie w wysokości 200,0 mln PLN.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
35
Na dzień kończący okres sprawozdawczy kredyt ten nie został uruchomiony.
Zgodnie z umową zabezpieczeniem kredytu nieodnawialnego będą:
1) poręczenie przez JSW do kwoty 90,2 mln PLN,
2) zastaw rejestrowy na zapasach węgla kamiennego o wartości nie niższej niż 75,0 mln PLN i nie mniej niż 100 tys. ton węgla wraz z cesją
z polisy do sumy nie mniej niż 20,0 mln PLN,
3) zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach, jakie zostaną zakupione w ramach zadania „Modernizacji baterii koksowniczej
nr 4 w Koksowni Przyjaźń" do kwoty 90,2 mln PLN.
UMOWA LINII WIELOCELOWEJ Z BGK
Dnia 23 stycznia 2020 roku pomiędzy PBSz a Bankiem Gospodarstwa Krajowego została zawarta umowa linii wielocelowej w wysokości
20,0 mln PLN. Zgodnie z podpisaną umową PBSz może korzystać z przyznanego limitu w formie:
kredytu otwartego w rachunku bieżącym do pełnej kwoty limitu,
gwarancji bankowych łącznie do maksymalnej kwoty zaangażowania w wysokości 5,0 mln PLN.
Łączne zaangażowanie z tytułu wszystkich produktów nie może przekroczyć kwoty limitu 20,0 mln PLN.
Zgodnie z umową zabezpieczenie linii wielocelowej stanowią:
1) hipoteka na nieruchomości w wysokości 30,0 mln PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej,
2) przelew wierzytelności z umowy.
Na dzień kończący okres sprawozdawczy wykorzystano 0,5 mln PLN linii wielocelowej na gwarancję bankową.
UMOWA LIMITU KREDYTOWEGO WIELOCELOWEGO Z PKO BP S.A.
Dnia 17 lutego 2020 roku pomiędzy PBSz a PKO BP S.A. została zawarta umowa udzielenia limitu kredytowego wielocelowego w wysokości
20,0 mln PLN. Zgodnie z podpisaną umową PBSz może korzystać z przyznanego limitu w formie:
kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 15,0 mln PLN,
gwarancji bankowych łącznie do maksymalnej kwoty zaangażowania w wysokości 5,0 mln PLN.
Zgodnie z umową zabezpieczenie limitu kredytowego wielocelowego stanowią:
1) hipoteka na nieruchomości w wysokości 30,0 mln PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej,
2) przelew wierzytelności z umowy.
UMOWA POŻYCZKI PREFERENCYJNEJ WOFŚiGW
Dnia 12 sierpnia 2020 roku JSW KOKS podpisała umowę pożyczki preferencyjnej w kwocie 34,0 mln PLN z Wojewódzkim Funduszem Ochrony
Środowiska i Gospodarki Wodnej („WOFŚiGW”) w Katowicach. Umowa dotyczy dofinansowania w formie pożyczki preferencyjnej przedsięwzięcia
pod nazwą: „Budowa bloku energetycznego w Koksowni Radlin”. Pożyczka została udzielona w ramach pomocy horyzontalnej na ochronę
środowiska. Spłata pożyczki będzie następować kwartalnie począwszy od grudnia 2022 roku. Saldo wykorzystania pożyczki na dzień 31 grudnia
2020 roku wynosi 25,0 mln PLN.
Zgodnie z umową zabezpieczenie pożyczki preferencyjnej stanowi hipoteka na nieruchomości w wysokości 42,1 mln PLN wraz z cesją praw
z polisy ubezpieczeniowej.
UMOWA POŻYCZKI Z WOFŚiGW
W dniu 22 maja 2017 roku w JSW uruchomiona została, na podstawie podpisanej 23 marca 2017 roku umowy, pożyczka z Wojewódzkiego
Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach w wysokości 10,0 mln PLN. Spłata pożyczki następuje kwartalnie w wysokości
0,5 mln PLN począwszy od września 2017 roku. Pożyczka oprocentowana jest według zmiennej stopy procentowej. W związku z częściową
spłatą pożyczki z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach, pożyczkodawca w dniu 20 marca
2020 roku wyraził zgodę na częściowe zwolnienie zabezpieczenia spłaty pożyczki w postaci przelewu wierzytelności z rachunku lokaty
terminowej, które po zmianie wynosi 5,1 mln PLN. W dniu 23 grudnia 2020 roku JSW podpisała umowę z WFOŚiGW w Katowicach w sprawie
częściowego umorzenia pożyczki w kwocie 3,0 mln PLN. Zgodnie z umową warunkiem uzyskania umorzenia części pożyczki jest przeznaczenie
umorzonej kwoty na realizację inwestycji proekologicznej, wykazującej efekt ekologiczny do dnia 31 marca 2022 roku. JSW musi potwierdzić
uzyskanie efektu ekologicznego do dnia 30 września 2022 roku poprzez dostarczenie odpowiednich dokumentów. Na dzień 31 grudnia 2020 roku
JSW nie wykazuje zadłużenia z tytułu tej pożyczki.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
36
POZOSTAŁE ZABEZPIECZENIA KREDYTÓW I POŻYCZEK
(bez uwzględnienia zabezpieczeń, które zostały opisane powyżej):
hipoteki na nieruchomościach w wysokości 56,3 mln PLN,
zastawy rejestrowe na rzeczach ruchomych w kwocie 56,3 mln PLN,
przelewy wierzytelności z umów/rachunków bankowych.
W przypadku zabezpieczenia kredytów i pożyczek na aktywach trwałych dodatkowe zabezpieczenie stanowi cesja praw z umów ubezpieczenia
tych aktywów. Ponadto stosowaną formą zabezpieczenia wierzytelności z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek są weksle in blanco wraz
z deklaracją wekslową.
6.2. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU
Struktura walutowa zobowiązań z tytułu leasingu Grupy po przeliczeniu na PLN przedstawia się następująco:
31.12.2020 31.12.2019
PLN 626,8
606,4
EUR 6,1
6,7
RAZEM
632,9
613,1
Zobowiązania z tytułu leasingu ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej:
31.12.2020
31.12.2019
Zobowiązania z tytułu leasingu 632,9 613,1
RAZEM
632,9 613,1
w tym:
długoterminowe
406,2 406,7
krótkoterminowe
226,7 206,4
Grupa ujmuje w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu zmienne opłaty leasingowe powiązane z referencyjnymi stopami procentowymi.
Spółka zależna PBSz posiada niewykorzystane linie leasingowe w kwocie 16,2 mln PLN (w tym w PEKAO LEASING Sp. z o.o. z siedzibą
w Warszawie w kwocie 2,2 mln PLN oraz w ING Lease Polska Sp. z o.o. w kwocie 14,0 mln PLN).
LEASING ZWROTNY
W 2020 roku w ramach umowy ramowej o przyznanie limitu leasingu w wysokości 34,5 mln PLN zawartej z PEKAO LEASING Sp. z o.o., JZR
zawarły umowy leasingu zwrotnego. Przedmiotem umów były maszyny i urządzenia oraz środki transportu o łącznej wartości 34,4 mln PLN.
Transakcje zakupu i sprzedaży tych aktywów nie miały wpływu na wynik z uwagi na fakt, iż sprzedaż i przyjęcie w leasing zwrotny nastąpiły w tej
samej wysokości.
W związku z wejściem w życie z dniem 1 kwietnia 2020 roku Ustawy z dnia 31 marca 2020 roku o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach
związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych
oraz niektórych innych ustaw Grupa korzysta z wprowadzonych rozwiązań pomocowych w zakresie prolongaty terminu płatności opłaty
za wieczyste użytkowanie gruntów.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
37
6.3. UZGODNIENIE ZADŁUŻENIA
Zmianę stanu zadłużenia na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawia poniższa tabela:
Kredyty i pożyczki
Zobowiązania z tytułu
leasingu
RAZEM
STAN NA 1 STYCZNIA 2020
359,1
613,1
972,2
Wpływy z tytułu zaciągnięcia zadłużenia: 1 698,2 210,2 1 908,4
- otrzymane finansowanie 1 698,2 - 1 698,2
- zawarcie nowych umów leasingu - 210,2 210,2
Korekty związane ze zmianami w umowach
leasingowych
- (5,2) (5,2)
Naliczone odsetki i prowizje 31,3 30,6 61,9
Płatności z tytułu zadłużenia: (73,2) (215,6) (288,8)
- spłata zobowiązania (kapitału) (45,1) (185,7) (230,8)
- odsetki i prowizje zapłacone (28,1) (29,9) (58,0)
Różnice kursowe (2,5) 0,4 (2,1)
Inne zwiększenia / (zmniejszenia) (5,1) (0,6) (5,7)
STAN NA 31 GRUDNIA 2020 2 007,8 632,9 2 640,7
Zmianę stanu zadłużenia na dzień 31 grudnia 2019 roku przedstawia poniższa tabela:
Kredyty i pożyczki
Zobowiązania z tytułu
emisji dłużnych
papierów
wartościowych
Zobowiązania
z tytułu leasingu
RAZEM
STAN NA 1 STYCZNIA 2019
(dane badane)
70,0 121,0 40,3 231,3
Wpływ wdrożenia MSSF 16 na 1 stycznia 2019
-
- 341,7
341,7
STAN NA 1 STYCZNIA 2019
(dane przekształcone)
70,0 121,0 382,0 573,0
Wpływy z tytułu zaciągnięcia zadłużenia: 328,7 - 312,9 641,6
- otrzymane finansowanie 328,7 - - 328,7
- zawarcie nowych umów leasingu - - 312,9 312,9
Naliczone odsetki 15,4 0,3 23,2 38,9
Płatności z tytułu zadłużenia: (52,6) (121,3) (140,6) (314,5)
- spłata zobowiązania (kapitału) (37,2) - (121,4) (158,6)
- wykup obligacji - (121,0) - (121,0)
- odsetki i prowizje zapłacone (15,4) (0,3) (19,2) (34,9)
Różnice kursowe (1,2) - 0,1 (1,1)
Nabycie jednostki gospodarczej (PBSz) - - 25,1 25,1
Inne zwiększenia / (zmniejszenia) (1,2) - 10,4 9,2
STAN NA 31 GRUDNIA 2019 359,1 - 613,1 972,2
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
38
7.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
7.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Najistotniejsze pozycje rzeczowych aktywów trwałych stanowią:
− budynki i budowle - w szczególności budowle dla górnictwa i kopalnictwa takie jak wyrobiska górnicze kapitalne pionowe i poziome,
− urządzenia techniczne i maszyny - utrzymywane przez JSW w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym związanym z wydobyciem
węgla, w szczególności maszyny górnicze jak obudowy zmechanizowane, kombajny ścianowe i chodnikowe, maszyny i urządzenia przeróbki
mechanicznej węgla,
− wyrobiska ruchowe - wyrobiska górnicze przygotowawcze, wyrobiska pobierkowe oraz inne związane z eksploatacją ściany i pól wydobywczych,
− rzeczowe aktywa trwałe w budowie.
Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Na dzień kończący okres sprawozdawczy
rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w wartości początkowej pomniejszonej o skumulowane umorzenie oraz skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.
W wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się zdyskontowane koszty likwidacji rzeczowych aktywów trwałych wykorzystywanych
w działalności górniczej podziemnej, które zgodnie z obowiązującą ustawą Prawo geologiczne i górnicze podlegają likwidacji po zakończeniu działalności.
Prezentowane w wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych koszty likwidacji kopalń podlegają amortyzacji taką metodą, jaką amortyzowane
są rzeczowe aktywa trwałe, których dotyczą, począwszy od momentu rozpoczęcia użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych, przez okres
ustalony w planie likwidacji grup obiektów w ramach przewidywanego harmonogramu likwidacji kopalni.
Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości księgowej danego składnika rzeczowych aktywów trwałych lub ujmuje jako odrębny składnik rzeczowych
aktywów trwałych (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy,
zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do wyniku finansowego w okresie
obrotowym, w którym je poniesiono.
Amortyzację rzeczowych aktywów trwałych nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowych pomniejszonych o wartości końcowe, przez
okresy ich użytkowania. Szacowane okresy użytkowania dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynoszą odpowiednio:
Budynki i budowle (w tym wyrobiska kapitalne) 1-79 lat,
Urządzenia techniczne i maszyny 1-79 lat,
Środki transportu 1-39 lat,
Inne rzeczowe aktywa trwałe 1-31 lat,
Grunty nie podlegają amortyzacji
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji
Przy oznaczaniu użytkowania rzeczowych aktywów trwałych, tworzących stałą podziemną i naziemną infrastrukturę uwzględnia się żywotność zakładu
górniczego. Dla rzeczowych aktywów trwałych, będących ruchomościami zakładu górniczego, przy określeniu okresu użytkowania uwzględnia się możliwość
ich wykorzystania w innych zakładach górniczych JSW.
Zyski i straty z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych ustala się drogą porównania wpływów ze sprzedaży z ich wartością księgową i ujmuje w wyniku
finansowym jako pozostałe zyski/(straty) netto.
Aktywa w leasingu wykazywane są w osobnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, co zostało zaprezentowane w Nocie 7.4.
WYROBISKA RUCHOWE
Wyrobiska górnicze związane z udostępnieniem wyrobisk eksploatacyjnych, tzw. wyrobiska ruchowe, na moment początkowego ujęcia wyceniane
są w wysokości skumulowanych kosztów poniesionych na ich wytworzenie, pomniejszonych o wartość węgla wydobytego w trakcie ich realizacji, wycenionego
według kosztu wytworzenia ustalonego narastająco od początku roku do końca miesiąca poprzedzającego rozliczenie. Aktywowane koszty wyrobisk ruchowych
(będące rozliczeniami międzyokresowymi kosztów) są prezentowane w sprawozdaniu finansowym w oddzielnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych.
Rozliczenie nakładów na wyrobiska ruchowe proporcjonalnie do postępu wydobycia węgla z poszczególnych rejonów ścianowych jest prezentowane w wyniku
finansowym jako amortyzacja.
Jednostka dominująca corocznie, w II półroczu, analizuje wysokość aktywowanych kosztów na wyrobiska ruchowe pod kątem ich związku z przychodami,
które będą realizowane w następnych okresach obrotowych.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
39
ISTOTNE SZACUNKI
Utrata wartości
Grupa ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości danego składnika
rzeczowych aktywów trwałych. Testy na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych są przeprowadzane zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi
w Nocie 7.5.
Okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych
Grupa określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych. Szacunek ten opiera
się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacyjnych oraz wartość końcowa
rzeczowych aktywów trwałych podlegają corocznej weryfikacji raz w roku w IV kwartale, w celu dokonania odpowiednich korekt odpisów amortyzacyjnych
począwszy od następnego roku obrotowego. Przeprowadzona weryfikacja stawek amortyzacyjnych rzeczowych aktywów trwałych przeprowadzona
w IV kwartale 2019 roku spowodowała spadek amortyzacji w 2020 roku względem roku poprzedniego o 44,5 mln PLN.
Sposób rozliczania wyrobisk ruchowych
Wyrobiska ruchowe są rozliczane proporcjonalnie do wielkości wydobycia węgla z poszczególnych rejonów ścianowych. Długość okresu rozliczania danego
wyrobiska ruchowego jest uzależniona od szacunku ilości węgla znajdującego się w danym pokładzie udostępnionym w ramach wyrobiska ruchowego
.
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Nota
Grunty
Budynki
i budowle
Wyrobiska
ruchowe *
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Inne rzeczowe
aktywa trwałe
Rzeczowe
aktywa trwałe
w budowie **
Razem
STAN NA 1 STYCZNIA 2020
Wartość brutto 47,3 8 216,3 996,3 7 801,4 511,3 1 353,7 18 926,3
Umorzenie *** - (4 242,6) - (5 515,3) (392,3) (103,8) (10 254,0)
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO
47,3 3 973,7 996,3 2 286,1 119,0 1 249,9 8 672,3
Zwiększenia - 19,7 605,4 20,1 0,7 1 008,2 1 654,1
Zmiana wartości rezerwy na koszty likwidacji
zakładu górniczego
7.15 - 107,6 - - - - 107,6
Przesunięcia z inwestycji rozpoczętych 9,1 430,3 - 705,6 44,0 (1 189,0) -
Zmniejszenia (1,2) (15,2) (19,4) (7,3) (1,4) (3,4) (47,9)
Amortyzacja - (159,6) (357,3) (352,2) (32,1) - (901,2)
Odpis aktualizujący - utworzenie
7.5 - (342,9) (9,0) (49,1) (2,0) (90,4) (493,4)
Odpis aktualizujący - odwrócenie - - - 4,1 - - 4,1
Odpis aktualizujący – przesunięcie między
grupami
- (58,8) - (35,7) - 94,5 -
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 55,2 3 954,8 1 216,0 2 571,6 128,2 1 069,8 8 995,6
STAN NA 31 GRUDNIA 2020
Wartość brutto 55,2 8 690,4 1 216,0 8 420,9 551,0 1 169,2 20 102,7
Umorzenie *** - (4 735,6) - (5 849,3) (422,8) (99,4) (11 107,1)
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 55,2 3 954,8 1 216,0 2 571,6 128,2 1 069,8 8 995,6
*
Aktywowane koszty wyrobisk ruchowych są rozliczane zgodnie z wielkością wydobycia węgla z danego rejonu ścianowego. W momencie rozliczenia następuje, co do zasady,
faktyczna likwidacja wyrobiska ruchowego, stąd brak jest w tabeli wartości skumulowanego umorzenia
** Poniesione przez Grupę nakłady na inwestycje (za wyjątkiem nakładów na wyrobiska ruchowe) gromadzone są w „Rzeczowych aktywach trwałych w budowie”, a w miesiącu oddania
do użytkowania przenoszone są do odpowiedniej grupy rodzajowej rzeczowych aktywów trwałych
*** Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
40
Nota
Grunty
Budynki
i budowle
Wyrobiska
ruchowe *
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Inne
rzeczowe
aktywa trwałe
Rzeczowe
aktywa trwałe
w budowie **
Razem
STAN NA 1 STYCZNIA 2019
Wartość brutto 43,0 7 603,2 868,0 7 160,6 494,0 1 352,7 17 521,5
Umorzenie *** - (4 210,0) - (5 376,5) (383,9) (248,1) (10 218,5)
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO
(dane badane)
43,0 3 393,2 868,0 1 784,1 110,1 1 104,6 7 303,0
Reklasyfikacja na 1 stycznia 2019 (MSSF 16) - - - (42,4) (9,2) - (51,6)
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO
(dane przekształcone
)
43,0 3 393,2 868,0 1 741,7 100,9 1 104,6 7 251,4
Zwiększenia - 3,6 533,3 3,9 1,1 1 504,5 2 046,4
Zmiana wartości rezerwy na koszty likwidacji
zakładu górniczego
- 68,9 - - - - 68,9
Przesunięcia z inwestycji rozpoczętych 4,3 607,1 - 799,4 48,3 (1 459,1) -
Nabycie jednostki gospodarczej (PBSz) - 23,2 - 34,5 2,5 11,8 72,0
Zmniejszenia - (22,8) (16,4) (5,9) (0,6) (56,2) (101,9)
Amortyzacja - (169,0) (357,4) (300,0) (32,8) - (859,2)
Odpis aktualizujący - odwrócenie
7.5 - 70,2 - 124,4 0,1 - 194,7
Odpis aktualizujący – przesunięcie między
grupami ****
- (0,7) (31,2) (111,9) (0,5) 144,3 -
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 47,3 3 973,7 996,3 2 286,1 119,0 1 249,9 8 672,3
STAN NA 31 GRUDNIA 2019
Wartość brutto 47,3 8 216,3 996,3 7 801,4 511,3 1 353,7 18 926,3
Umorzenie *** - (4 242,6) - (5 515,3) (392,3) (103,8) (10 254,0)
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 47,3 3 973,7 996,3 2 286,1 119,0 1 249,9 8 672,3
*
Aktywowane koszty wyrobisk ruchowych są rozliczane zgodnie z wielkością wydobycia węgla z danego rejonu ścianowego. W momencie rozliczenia następuje, co do zasady,
faktyczna likwidacja wyrobiska ruchowego, stąd brak jest w tabeli wartości skumulowanego umorzenia
** Poniesione przez Grupę nakłady na inwestycje (za wyjątkiem nakładów na wyrobiska ruchowe) gromadzone są w „Rzeczowych aktywach trwałych w budowie”, a w miesiącu oddania
do użytkowania przenoszone są do odpowiedniej grupy rodzajowej rzeczowych aktywów trwałych
*** Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe
**** Pozycja jest wynikiem przeprowadzonych testów na utratę wartości, co szczegółowo opisane zostało w Nocie 7.5
AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH
Poniżej przedstawiono pozycje, w których ujęto amortyzację rzeczowych aktywów trwałych i rozliczenie wyrobisk ruchowych:
2020 2019
Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 884,6 836,4
Koszty sprzedaży 2,7 2,5
Koszty administracyjne 12,0 12,7
Wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne 1,5 7,3
Pozostałe koszty 0,4 0,3
RAZEM AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH
I ROZLICZENIE WYROBISK RUCHOWYCH
901,2 859,2
POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH
Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość netto rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynosi
2 135,7 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 2 243,5 mln PLN) i dotyczy zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z umów
finansowania dłużnego. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek zostały opisane w Nocie 6.1.
W 2020 roku i w 2019 roku nie wystąpiły w Grupie skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego rzeczowych aktywów trwałych.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
41
7.2. WARTOŚĆ FIRMY
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
WARTOŚĆ FIRMY
Wartość firmy wycenia się według wartości początkowej pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość firmy nie jest amortyzowana,
ale podlega corocznie testowi na utratę wartości,
bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, że nastąpiła utrata wartości.
Wartość firmy przejęta w wyniku połączenia przedsięwzięć, w chwili przejęcia zostaje przypisana do poszczególnych ośrodków lub zespołów ośrodków
wypracowujących środki pieniężne, które zgodnie z oczekiwaniami skorzystają z synergii uzyskanej w wyniku takiego połączenia, bez względu na to, czy inne
składniki aktywów lub zobowiązania jednostki przejmowanej zostały przypisane do powyższych ośrodków lub zespołów ośrodków. Każdy ośrodek lub zespół
ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy:
− odpowiada najniższemu poziomowi, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze,
− nie może być większy niż segment operacyjny przed agregacją określony zgodnie z definicją zawartą w MSSF 8.
Ośrodek wypracowujący środki pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy, poddaje się testom na utratę wartości corocznie, jak również wtedy,
gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę jego wartości.
Za najniższy poziom w Grupie, do którego może zostać przypisana wartość firmy i na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby
zarządcze, Grupa uznała segment operacyjny. Wartość firmy wykazywana jest w odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej.
ISTOTNE SZACUNKI
Utrata wartości
Wartość firmy podlega testowi na utratę wartości corocznie oraz na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy, na który występują stosowne przesłanki. Test
na utratę wartości w odniesieniu do wartości firmy przeprowadza się zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi w Nocie 7.5.
WARTOŚĆ FIRMY
W 2019 roku Grupa dokonała rozliczenia transakcji nabycia akcji spółki Przedsiębiorstwo Budowy Szybów S.A. („PBSz”) z siedzibą w Tarnowskich
Górach, co szczegółowo zostało omówione w Nocie 10.3. W wyniku tej transakcji Grupa ujęła w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji
finansowej sporządzonym na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość firmy w wysokości 57,0 mln PLN, co przedstawia poniższa tabela:
31.12.2019
Cena nabycia (po korekcie o kwotę zatrzymaną) 199,0
Udziały niekontrolujące (4,99%) 7,5
Wartość godziwa nabytych aktywów i przejętych zobowiązań (aktywa netto) (149,5)
WARTOŚĆ FIRMY 57,0
Mając na uwadze stosowaną w Grupie politykę rachunkowości, w ocenie Zarządu JSW, wartość firmy uzyskana w procesie alokacji ceny nabycia
akcji spółki PBSz, powinna być przypisana dla celów testu na utratę wartości do ośrodka wypracowującego środki pieniężne czyli do spółki PBSz,
która wchodzi w skład Pozostałych segmentów.
Podsumowanie alokacji wartości firmy na poziomie segmentów przedstawiono poniżej:
2020 2019
Segment - Węgiel - -
Segment – Koks - -
Pozostałe segmenty (Polska) 57,0 57,0
RAZEM 57,0 57,0
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
42
7.3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Grupa posiada w szczególności następujące główne pozycje wartości niematerialnych:
(a) Informacja geologiczna
Prawo do korzystania z informacji geologicznej aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na jej zakup. Aktywowane koszty odpisuje się przez szacowany
okres użytkowania informacji. Szacowany okres użytkowania informacji geologicznej wynosi od 5 do 45 lat.
(b) Oprogramowanie komputerowe
Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup i przygotowanie do używania konkretnego
oprogramowania komputerowego. Aktywowane koszty odpisuje się przez szacowany okres użytkowania oprogramowania, który wynosi od 2 do 10 lat.
c) Autorskie prawa majątkowe.
Autorskie prawa majątkowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na ich nabycie. Szacowany okres użytkowania autorskich praw majątkowych
wynosi od 31 do 64 lat.
(d) Świadectwa pochodzenia energii
W wartościach niematerialnych Jednostka dominująca prezentuje świadectwa pochodzenia energii nabyte w celu spełnienia obowiązku ich umorzenia
wynikającego z przepisów Prawa energetycznego. Ustawa o odnawialnych źródłach energii daje spółce posiadającej status odbiorcy przemysłowego,
możliwość samodzielnego zakupu i przedstawienia do umorzenia praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii lub uiszczenia tzw. opłaty
zastępczej. Prawa majątkowe wynikające ze świadectwa pochodzenia energii wytworzonej w odnawialnych źródłach energii lub z wykorzystaniem biogazu
rolniczego powstają z chwilą zapisania ich w rejestrze świadectw, a wygasają z chwilą ich umorzenia. Termin wykonania obowiązku umorzenia świadectw
pochodzenia lub poniesienia opłat zastępczych za dany rok upływa z dniem 30 czerwca następnego roku.
Świadectwa pochodzenia wyceniane są początkowo według ceny nabycia, natomiast świadectwa pochodzenia wytworzone we własnym zakresie wyceniane
są według cen rynkowych (z ostatniego dnia miesiąca, w którym wytworzono energię, której świadectwa dotyczą) w korespondencji z pozostałymi przychodami
operacyjnymi. Jeżeli wartość godziwa nie jest możliwa do określenia, to w takim przypadku świadectwa pochodzenia wyceniane są według jednostkowej opłaty
zastępczej na dany rok ogłaszanej przez Prezesa URE.
Wydatki na nabycie świadectw pochodzenia energii, ze względu na ich specyficzny charakter, zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych w przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej.
Prawo użytkowania wieczystego, zarówno to nabyte odpłatnie, jak i to nabyte nieodpłatnie, wykazywane są w osobnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania
z sytuacji finansowej, jako element Prawa do użytkowania składnika aktywów, co zostało przedstawione w Nocie 7.4.
ISTOTNE SZACUNKI
Utrata wartości
Grupa ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości powyższych
składników wartości niematerialnych. Testy na utratę wartości dla wartości niematerialnych są przeprowadzane zgodnie z zasadami rachunkowości
przedstawionymi w Nocie 7.5.
Okresy użytkowania wartości niematerialnych
Grupa określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych wartości niematerialnych. Szacunek ten opiera
się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacyjnych oraz wartość końcowa
wartości niematerialnych podlegają corocznej weryfikacji raz w roku w IV kwartale, w celu dokonania odpowiednich korekt odpisów amortyzacyjnych począwszy
od następnego roku obrotowego.
Przeprowadzona w IV kwartale 2019 roku weryfikacja stawek amortyzacyjnych wartości niematerialnych spowodowała spadek amortyzacji w 2020 roku
względem roku poprzedniego o 0,4 mln PLN.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
43
WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Informacja
geologiczna
Świadectwa
pochodzenia energii
Pozostałe wartości
niematerialne
Razem
STAN NA 1 STYCZNIA 2020
Wartość brutto 33,6 37,4 140,3 211,3
Umorzenie (18,2) - (75,8) (94,0)
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO
15,4 37,4 64,5 117,3
Zwiększenia - 21,2 14,8 36,0
Zmniejszenia - * (39,2) (4,7) (43,9)
Amortyzacja (0,7) - (8,5) (9,2)
Odpis aktualizujący - utworzenie (3,8) - (1,2) (5,0)
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 10,9 19,4 64,9 95,2
STAN NA 31 GRUDNIA 2020
Wartość brutto 33,6 19,4 145,6 198,6
Umorzenie (22,7) - (80,7) (103,4)
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 10,9 19,4 64,9 95,2
* Zgodnie z decyzjami Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki dotyczącymi umorzenia świadectw pochodzenia energii elektrycznej.
Informacja
geologiczna
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Świadectwa
pochodzenia
energii
Pozostałe
wartości
niematerialne
Razem
STAN NA 1 STYCZNIA 2019
Wartość brutto 31,0 92,5 11,8 99,1 234,4
Umorzenie (17,0) (17,4) - (69,2) (103,6)
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO
(dane badane)
14,0 75,1 11,8 29,9 130,8
Reklasyfikacja na 01.01.2019 – MSSF 16 - (75,1) - (0,2) (75,3)
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO
(dane przekształcone)
14,0 - 11,8 29,7 55,5
Zwiększenia 2,6 - 25,6 9,0 37,2
Nabycie jednostki gospodarczej (PBSz) - - - 36,1 36,1
Zmniejszenia - - - (0,7) (0,7)
Amortyzacja (1,2) - - (9,6) (10,8)
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 15,4 - 37,4 64,5 117,3
STAN NA 31 GRUDNIA 2019
Wartość brutto 33,6 - 37,4 140,3 211,3
Umorzenie (18,2) - - (75,8) (94,0)
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 15,4 - 37,4 64,5 117,3
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
44
AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH
Poniżej przedstawiono pozycje, w których ujęto amortyzację wartości niematerialnych:
2020 2019
Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 7,6 9,1
Koszty sprzedaży - 0,1
Koszty administracyjne 1,6 1,6
RAZEM AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 9,2 10,8
POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH
Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość netto wartości niematerialnych stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynosi 15,3 mln PLN
(na dzień 31 grudnia 2019 roku: 10,8 mln PLN) i dotyczy zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z umów finansowania dłużnego.
Zabezpieczenia kredytów i pożyczek zostały opisane w Nocie 6.1.
W 2020 roku i w 2019 roku nie wystąpiły w Grupie skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego wartości niematerialnych.
7.4. PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW
Z dniem rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zasady dotyczące ujmowania
zobowiązania z tytułu leasingu przedstawiono w Nocie 6.
Grupa użytkuje w ramach leasingu głównie kombajny ścianowe i chodnikowe oraz maszyny górnicze, środki transportu, sprzęt komputerowy i multimedialny,
oraz nieruchomości i prawo wieczystego użytkowania gruntów.
Na dzień początkowego ujęcia prawo do użytkowania składnika aktywów wycenia się według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania
obejmuje:
− kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
− wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
− wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę w związku z zawarciem umowy leasingu,
− szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z obowiązkiem demontażu i usunięcia bazowego składnika aktywów
lub przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego
przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów.
Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne
(umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poza
odwracaniem dyskonta.
Grupa korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16 w przypadku ujmowania:
− leasingu krótkoterminowego – leasing, który w dacie rozpoczęcia ma okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy. Uproszczenia tego nie zastosowano
do krótkoterminowych umów leasingu środków produkcji, wykorzystywała w podziemnych zakładach górniczych. Leasing, w którym wprowadzono opcję
kupna nie jest leasingiem krótkoterminowym.
− leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości – czyli takich, których jednostkowa wartość początkowa nowego składnika przedmiotu leasingu nie
przekracza 20 tys. PLN, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz umów leasingu, w których wprowadzono opcję kupna.
Płatności związane z leasingiem krótkoterminowym i leasingiem aktywów o niskiej wartości ujmowane są liniowo w kosztach bieżącego okresu.
W przypadku leasingu, gdzie Grupa jest leasingobiorcą, dla umów zawierających zarówno elementy leasingowe jak i elementy nie leasingowe, w przypadku
braku możliwości ich wyodrębnienia, Grupa stosuje uproszczenie i ujmuje każdy element leasingowy i nieleasingowy jako pojedynczy element leasingowy.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
45
ISTOTNE SZACUNKI
Ustalenie stawki amortyzacyjnej
Grupa określa stawki amortyzacji dla poszczególnych składników prawa do użytkowania aktywów. Prawo do użytkowania składnika aktywów amortyzuje się
liniowo przez okres użytkowania aktywów nie dłuższy niż okres leasingu wynikający z zawartych umów. Stawki amortyzacyjne uzależnione są od okresu
trwania umowy. W przypadku umów na czas nieokreślony okres amortyzacji ustala się na podstawie najbardziej prawdopodobnego okresu użytkowania
składnika, bądź też przyjmuje za okres jego amortyzacji okres żywotności danego Zakładu, w zależności od tego co lepiej odzwierciedla rozsądnie pewny
okres przez jaki Grupa nie skorzysta z opcji wypowiedzenia umowy.
Jeżeli Grupa ma wystarczającą pewność, że skorzysta z opcji kupna, składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania
danego składnika aktywów.
Utrata wartości
Grupa ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości składników aktywów
z tytułu prawa do użytkowania. Testy na utratę wartości są przeprowadzane zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi w Nocie 7.5.
PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW
Nota Grunty
Budynki
i budowle
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Inne
rzeczowe
aktywa
trwałe
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Inne wartości
niematerialne
Razem
STAN NA 1 STYCZNIA 2020
Wartość brutto 15,1 21,8 576,6 52,9 215,2 0,7 882,3
Umorzenie * (0,7) (2,8) (215,2) (17,7) (26,9) (0,7) (264,0)
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 14,4 19,0 361,4 35,2 188,3 - 618,3
Nowe umowy leasingu 0,6 1,0 199,4 9,0 0,2 - 210,2
Korekty wynikające ze zmian
w umowach leasingowych
- (1,2) (6,4) (0,5) 2,9 - (5,2)
Inne zwiększenia - - 1,2 - 0,5 - 1,7
Amortyzacja (0,6) (3,2) (170,7) (15,0) (4,3) - (193,8)
Inne zmniejszenia - (0,6) (19,0) (0,6) (0,3) - (20,5)
Odpis aktualizujący - utworzenie 7.5 - (2,7) (15,4) (0,1) - - (18,2)
Odpis aktualizujący - odwrócenie 7.5 - 0,5 5,6 - - - 6,1
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 14,4 12,8 356,1 28,0 187,3 - 598,6
STAN NA 31 GRUDNIA 2020
Wartość brutto 15,5 20,3 630,8 45,0 218,5 - 930,1
Umorzenie * (1,1) (7,5) (274,7) (17,0) (31,2) - (331,5)
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 14,4 12,8 356,1 28,0 187,3 - 598,6
* Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące prawo do użytkowania składnika aktywów
Nota Grunty
Budynki
i budowle
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Inne
rzeczowe
aktywa
trwałe
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Inne wartości
niematerialne
Razem
STAN NA 1 STYCZNIA 2019
(dane przekształcone)
Wartość brutto 14,8 9,7 275,3 29,1 208,4 0,8 538,1
Umorzenie * (0,2) (0,1) (85,7) (6,2) (22,3) (0,6) (115,1)
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO
w tym:
14,6 9,6 189,6 22,9 186,1 0,2 423,0
Wpływ MSSF 16
14,6 9,6 147,2 13,7 111,0 - 296,1
Reklasyfikacja
aktywów w leasingu
finansowym na dzień 1 stycznia 2019
- - 42,4 9,2 75,1 0,2 126,9
Nowe umowy leasingu 0,3 8,3 279,8 24,7 0,1 - 313,2
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
46
Nota Grunty
Budynki
i budowle
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Inne
rzeczowe
aktywa
trwałe
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Inne wartości
niematerialne
Razem
Nabycie jednostki gospodarczej (PBSz) - 4,0 36,4 0,4 3,5 - 44,3
Inne zwiększenia - - 0,3 0,2 14,2 - 14,7
Amortyzacja (0,5) (2,7) (143,2) (12,2) (4,4) (0,2) (163,2)
Inne zmniejszenia - (0,2) (2,2) (0,8) (11,2) - (14,4)
Odpis aktualizujący - odwrócenie 7.5 - - 0,7 - - - 0,7
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 14,4 19,0 361,4 35,2 188,3 - 618,3
STAN NA 31 GRUDNIA 2019
Wartość brutto 15,1 21,8 576,6 52,9 215,2 0,7 882,3
Umorzenie * (0,7) (2,8) (215,2) (17,7) (26,9) (0,7) (264,0)
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 14,4 19,0 361,4 35,2 188,3 - 618,3
* Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące prawo do użytkowania składnika aktywów
KOSZTY Z TYTUŁU LEASINGU
Kwoty z tytułu leasingu ujęte w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów:
2020 2019
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów, ujęta jako: 193,8 163,2
- koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 181,5 154,0
- koszty administracyjne 3,3 3,2
- wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne 9,0 6,0
Koszty z tytułu odsetek
(ujęte w kosztach finansowych)
30,6 22,9
Koszt związany z leasingiem krótkoterminowym ujęty jako: 17,4 1,5
- koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 16,7 0,7
- koszty sprzedaży 0,6 0,6
- koszty administracyjne 0,1 0,2
Koszt leasingu dla umów niskocennych (
ujęty jako koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów)
0,5 0,3
RAZEM KOSZTY Z TYTUŁU LEASINGU
242,3 187,9
POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE PRAWA DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW
Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość netto prawa do użytkowania składnika aktywów stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynosi
53,1 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 51,0 mln PLN) i dotyczy głównie zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z umów
finansowania dłużnego. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek zostały opisane w Nocie 6.1.
W 2020 roku i w 2019 roku nie wystąpiły w Grupie skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego prawa do użytkowania składnika aktywów.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
47
7.5. UTRATA WARTOŚCI NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH
Wartość firmy podlega corocznemu testowi sprawdzającemu, czy nastąpiła utrata wartości oraz każdorazowo, gdy występują przesłanki wskazujące na utratę
wartości. Pozostałe niefinansowe aktywa trwałe (aktywa podlegające amortyzacji) analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany
okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości księgowej.
W przypadku, gdy wartość księgowa danego składnika niefinansowych aktywów trwałych przewyższa jego oszacowaną wartość odzyskiwalną, jego wartość
księgowa podlega odpisowi z tytułu utraty wartości do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalną stanowi wyższa z dwóch kwot: wartości
godziwej aktywów pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej.
Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości, aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują dające się zidentyfikować
odrębne przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Testy na utratę wartości niefinansowych aktywów trwałych wykonywane
są z przyjęciem zasady, iż dla aktywów niewycofanych z użytkowania najmniejszą grupę aktywów stanowi kopalnia lub inna spółka zależna („ośrodek
wypracowywujący środki pieniężne – CGU”). W celu przeprowadzenia testu na utratę wartości, wartość firmy przejęta w wyniku połączenia przedsięwzięć
w chwili przejęcia zostaje przypisana do poszczególnych ośrodków lub zespołów ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Informacje dotyczące
określenia CGU, do którego alokowana zostaje wartość firmy są przedstawione w Nocie 7.2.
Jeżeli przeprowadzony test na utratę wartości wykaże, że wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów niefinansowych lub ośrodka wypracowującego
środki pieniężne jest niższa od wartości księgowej, dokonuje się odpisu aktualizującego w wysokości różnicy między wartością odzyskiwalną a wartością
księgową składnika aktywów lub CGU. Po ujęciu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, koryguje się odpisy amortyzacyjne dotyczące danego składnika
aktywów, aby pozostała wartość netto (po ujęciu odpisu) została zamortyzowana przez pozostały okres użytkowania.
Niefinansowe aktywa, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy pod kątem
występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu. Odpis z tytułu utraty wartości dotyczący wartości firmy nie podlega
odwróceniu.
Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość niefinansowych aktywów trwałych ujmowane jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku
finansowego i innych całkowitych dochodów w pozycji „pozostałe koszty/przychody”.
ISTOTNE SZACUNKI
Grupa ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości danego składnika
niefinansowych aktywów trwałych. W ramach analizy wystąpienia przesłanek Grupa weryfikuje czynniki zewnętrzne, jak i wewnętrzne.
Analiza utraty wartości aktywów trwałych dokonywana jest poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne
i opiera się na szeregu założeń, o czym mowa w dalszej części Noty.
ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI
Z uwagi na zmienne otoczenie makroekonomiczne Grupa okresowo weryfikuje przesłanki mogące świadczyć o utracie wartości odzyskiwalnej
majątku poszczególnych spółek Grupy. Analiza utraty wartości aktywów trwałych dokonywana jest poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej
ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne („CGU”). Analiza taka opiera się na szeregu istotnych założeń, których część jest poza kontrolą
Grupy. Istotne zmiany tych założeń mają wpływ na wyniki testów na utratę wartości i w konsekwencji mogą doprowadzić do istotnych zmian
sytuacji finansowej oraz wyników finansowych Grupy.
W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa dokonała analizy przesłanek świadczących o utracie wartości bilansowej składników aktywów
zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów w celu weryfikacji, czy mogła nastąpić dalsza utrata wartości aktywów.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
48
Zmiany stanu odpisów aktualizujących aktywa trwałe przedstawia poniższa tabela:
2020 2019
Rzeczowe
aktywa
trwałe
Wartości
niematerialne
Prawo do
użytkowania
składnika
aktywów
RAZEM
Rzeczowe
aktywa
trwałe
Wartości
niematerialne
Prawo do
użytkowania
składnika
aktywów
RAZEM
STAN NA POCZĄTEK
OKRESU
(dane badane)
3 630,9
2,3
62,2
3 695,4
3 929,4
6,3
-
3 935,7
Reklasyfikacja na 01.01.2019
-
-
-
-
(14,0)
(4,0)
18,0
-
Wpływ MSSF 16 na 01.01.2019 -
-
-
-
-
-
45,6
45,6
STAN NA POCZĄTEK
OKRESU
(dane przekształcone)
3 630,9
2,3
62,2
3 695,4
3 915,4
2,3
63,6
3 981,3
Utworzenie odpisu 493,4
5,0
18,2
516,6
-
-
-
-
Przeklasyfikowanie odpisu
z tytułu utraty wartości prawa do
użytkowania składnika aktywów
na odpis z tytułu utraty wartości
rzeczowych aktywów trwałych
13,8
-
(13,8)
-
-
-
-
-
Wykorzystanie odpisu (113,3)
-
(8,5)
(121,8)
(89,6)
-
(0,7)
(90,3)
Odwrócenie odpisu (4,1)
-
(6,1)
(10,2)
(194,7)
-
(0,7)
(195,4)
Przeklasyfikowanie odpisu z
tytułu utraty wartości aktywów
na poczet umorzenia
(1,0)
-
-
(1,0)
(0,2)
-
-
(0,2)
Inne zmniejszenia (0,1)
-
-
(0,1)
-
-
-
-
STAN NA 31 GRUDNIA 4 019,6
7,3
52,0
4 078,9
3 630,9
2,3
62,2
3 695,4
SEGMENT WĘGLOWY
Przesłanki powodujące utratę wartości
Rzeczowe aktywa trwałe stanowią najbardziej istotną pozycję aktywów JSW. Pojawienie się w 2019 roku pandemii koronawirusa SARS-CoV-2
w Chinach i jego dynamiczne rozprzestrzenienie się w 2020 roku na całym świecie zidentyfikowano jako czynnik, który w istotny sposób mógł
przyczynić się do zmiany wartości posiadanych aktywów.
Pandemia koronawirusa SARS-CoV-2 wpłynęła na spadek cen surowców, zamrożenie gospodarek poprzez zamknięcie zakładów produkcyjnych
i sklepów, co w dużym stopniu przyczyniło się do utraty części przychodów i będzie miało wpływ na przyszłą rentowność, a także może
powodować trudności w pozyskiwaniu finansowania.
Na świecie poza Chinami w wyniku rozprzestrzeniania się pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na moment przeprowadzenia analizy przesłanek
utraty wartości aktywów trwałych, tj. 30 czerwca 2020 roku, wyłączone były zdolności produkcyjne stali w wielkości 252,0 mln ton (w ujęciu
rocznym), co odpowiada 10% całkowitej zdolności produkcyjnej stali na świecie. W Europie mieliśmy do czynienia z ograniczeniem mocy
produkcyjnych stali w wielkich piecach (wyłączenia i ograniczenia produkcji) rzędu 35,0 mln ton, co stanowiło 27% zainstalowanych mocy
wielkopiecowych. CRU podaje, że w Europie wyłączonych było, na moment sporządzenia testów, 17 wielkich pieców o łącznej zdolności
produkcyjnej ok. 26,8 mln ton rocznie, a w innych 7 wielkich piecach produkcja była ograniczana, tj. w ArcelorMittal (Eisenhüttenstadt), SSAB,
ThyssenKrupp (Duisburg), Tata Steel (Ijmuiden, Port Talbot), Saarstahl (Dilliger Hütte).
Utrata wartości aktywów trwałych
Na dzień 30 czerwca 2020 roku Zarząd JSW rozważył pojawienie się pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 jako przesłankę do przeprowadzenia
testu na utratę wartości, pochodzącą z zewnętrznych źródeł informacji wpływającą na konieczność skorygowania planów inwestycyjnych, a także
mającą wpływ na wahania cen węgla energetycznego, metalurgicznego (koksowego) i koksu, oraz możliwość ulokowania węgla na rynku.
W wyniku analizy stwierdzono konieczność przeprowadzenia testu na utratę wartości dla CGU KWK Jastrzębie-Bzie (CGU powstało z dniem
1 stycznia 2020 roku).
Test na utratę wartości został przeprowadzony w odniesieniu do CGU poprzez ustalenie jego wartości odzyskiwalnej. Określenie wartości
godziwej dla bardzo dużych grup aktywów, dla których nie ma aktywnego rynku i mało jest porównywalnych transakcji, jest w praktyce obarczone
ryzykiem dużego błędu szacunku. W przypadku całych kopalń, dla których należy określić wartość na lokalnym rynku, nie istnieją obserwowalne
wartości godziwe. W związku z powyższym wartość odzyskiwalna analizowanych aktywów musi zostać ustalona w oparciu o oszacowanie
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
49
ich wartości użytkowej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto na podstawie projekcji finansowych przygotowanych na lata
2021-2025.
Zakładany okres ekonomicznej użyteczności dla kopalni Jastrzębie-Bzie wykracza poza rok 2025, zatem określono wartość rezydualną
na pozostały czas eksploatacji. Przyjęcie pięcioletnich projekcji finansowych jest zasadne ze względu na fakt, iż w obecnej sytuacji gospodarczej
brak jest wiarygodnych danych na kolejne okresy sprawozdawcze z powodu występowania dużej zmienności różnego rodzaju czynników takich
jak: ceny, stopy inflacji, kursy walutowe, stopy procentowe. Wartość odzyskiwalna dla KWK Jastrzębie-Bzie na dzień 30 czerwca 2020 roku
została ustalona na poziomie (2 458,5) mln PLN.
W wyniku przeprowadzonych testów na dzień 30 czerwca 2020 roku zasadne było dokonanie odpisu aktualizującego majątek KWK Jastrzębie-
Bzie na kwotę 430,9 mln PLN.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku przeprowadzono analizę przesłanek i nie zidentyfikowano nowych przesłanek mogących wpływać na wartość
posiadanych aktywów ani też nie ustały przesłanki zidentyfikowane w poprzednich latach, w wyniku których utworzony został odpis majątku
KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka, KWK Budryk oraz KWK Knurów-Szczygłowice.
Przeprowadzona analiza cen węgla za okres od 1 lipca 2020 roku do 17 lutego 2021 roku wskazuje na dużą zmienność cen węgla, spowodowaną
bieżącą sytuacją pandemiczną i niemożliwością zbudowania stabilnych planów długoterminowych dla rynku stalowego i węglowego.
Mając na uwadze:
a) istniejącą wartość majątku KWK Jastrzębie-Bzie, KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka, KWK Knurów-Szczygłowice, KWK Budryk
oraz generowane przez nie przepływy pieniężne w Modelu finansowym wykorzystanym na potrzeby przeprowadzenia testu na utratę
wartości aktywów trwałych na dzień 30 czerwca 2020 roku;
b) prognozowaną bardzo dużą zmienność cen węgla, brak informacji o terminach powrotu do pełnych mocy produkcyjnych w przemyśle
stalowym, a także nieznanego okresu trwania recesji w branżach będących odbiorcą produktów JSW, co może mieć wpływ
na możliwość ulokowania na rynku węgla z kopalni znajdującej się w budowie;
c) brak prognoz długoterminowych na dzień 31 grudnia 2020 roku uwzględniających skokowy wzrost cen węgla metalurgicznego
(koksowego), który nastąpił na przełomie stycznia i lutego 2021 roku oraz brak pewności co do czasu utrzymania się wyższych cen
węgla w dłuższym okresie czasu,
zasadne jest dokonanie odpisu aktualizującego aktywa trwałe KWK Jastrzębie-Bzie na kwotę 85,7 mln PLN obejmującego zmiany wartości
aktywów CGU pomiędzy 30 czerwca a 31 grudnia 2020 roku.
Dokonanie odpisu jedynie dla KWK Jastrzębie-Bzie podyktowane jest wyliczeniem dla tego CGU na dzień 30 czerwca 2020 roku ujemnej wartości
odzyskiwalnej w wysokości (2 458,5) mln PLN dla pięcioletniego okresu prognozy. Ewentualne zmiany w zakresie cen węgli nie spowodują
generowania przez KWK Jastrzębie-Bzie dodatnich przepływów pieniężnych w okresie projekcji. Działania inwestycyjne dla KWK Jastrzębie-Bzie
były kontynuowane w II półroczu 2020 roku oraz są ujęte w prognozach długoterminowych uwzględniających okres żywotności tej kopalni.
W wyniku działań inwestycyjnych oraz zmiany granic funkcjonowania zakładów górniczych JSW, tj. przeniesienia majątku związanego z partią
„N” w pokładzie 505/1, nastąpił wzrost aktywów trwałych KWK Jastrzębie-Bzie w wysokości 128,2 mln PLN. Majątek KWK Jastrzębie-Bzie
na dzień 31 grudnia 2020 roku, po kalkulacji uwzględniającej rezerwy, zobowiązania długoterminowe i kapitał obrotowy oraz dokonane na dzień
30 czerwca 2020 roku odpisy z tytułu utraty wartości, wyniósł 85,7 mln PLN i w całości został ujęty w pozostałych kosztach w skonsolidowanym
sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów na dzień 31 grudnia 2020 roku. Dla pozostałych CGU, na dzień 31 grudnia
2020 roku, nie stwierdzono przesłanek do wykonania testów i w związku z tym odpisy nie były aktualizowane. Wartość odpisu przypisana
do majątku użytkowanego przez CGU wynosi:
- KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka: 896,6 mln PLN,
- KWK Budryk: 547,6 mln PLN,
- KWK Knurów-Szczygłowice: 1 887,9 mln PLN.
Przyjęte założenia
Test na utratę wartości został wyliczony na podstawie Modelu finansowego Jednostki dominującej.
Poniżej przedstawiono główne założenia przy jakich dokonano wyliczenia dla testu z tytułu utraty wartości na 30 czerwca 2020 roku:
żywotność dla Zakładu Górniczego KWK Jastrzębie-Bzie do 31 grudnia 2084 roku,
prognozy cen węgla na lata 2021-2025 przyjęto jako średnią cenę węgla w oparciu o raport CRU na okres 2021-2024,
utrzymanie stanu zatrudnienia zgodnie z założeniami zawartymi w Strategii JSW na lata 2020-2030,
poziom inwestycji został dostosowany do poziomów, które gwarantują stabilność produkcji w przyszłości,
przepływy z działalności inwestycyjnej zostały skorygowane o nakłady na leasing, przy jednoczesnym uwzględnieniu prawa
do użytkowania aktywów w wartości testowanego majątku,
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
50
analizę utraty wartości ustalono w oparciu o najnowsze dane ekonomiczne opracowane w wartościach realnych i przy zastosowaniu
średniego ważonego kosztu kapitału po opodatkowaniu (WACC) w okresie projekcji na poziomie 5,95%,
finansowania wydatków na likwidację zakładów z funduszu likwidacji zakładów górniczych (FLZG),
zostały uwzględnione istniejące rezerwy na świadczenia pracownicze oraz inne rezerwy przypisane do danej kopalni celem ustalenia
wartości testowanego majątku.
Wyniki przeprowadzonych testów
W wyniku przeprowadzonych przez JSW testów, które wskazały na utratę wartości bilansowej majątku KWK Jastrzębie-Bzie oraz zmian wartości
majątku KWK Jastrzębie-Bzie, dokonano odpisu aktualizującego w łącznej wysokości 516,6 mln PLN. Szacunki liczbowe skalkulowane zostały
zgodnie z postanowieniami MSR 36. Ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów trwałych dotyczy Segmentu Węgiel i został
zaprezentowany w pozostałych kosztach w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów.
Analiza wrażliwości
Wyniki analizy wrażliwości dla poszczególnych jednostek generujących środki pieniężne wykazały, że najistotniejszy wpływ na wartość użytkową
testowanych aktywów mają przede wszystkim zmiany w zakresie cen węgla, zmiany średniego ważonego kosztu kapitału oraz zmiany wielkości
produkcji. Poniżej zaprezentowano szacowane zmiany wartości odzyskiwalnej w efekcie najistotniejszych zmian dla jednostki objętej odpisem
aktualizującym wartość aktywów trwałych na dzień 30 czerwca 2020 roku. Zmiany te nie spowodują zmiany wysokości odpisu ze względu na to,
że wartość odzyskiwalna pozostaje ujemna.
KWK Jastrzębie-Bzie
Parametr Zmiana Wpływ na wartość odzyskiwalną (w mln PLN)
Zmiana ceny węgla w całym okresie prognozy
1% 89,8
-1% (89,8)
Zmiana stopy dyskonta
0,5 p.p. 7,4
-0,5 p.p. (7,4)
Zmiana wielkości produkcji w całym okresie prognozy
1% 70,4
-1% (70,4)
Testy z tytułu utraty wartości w 2019 roku
W porównawczym okresie sprawozdawczym Jednostka dominująca dokonała analizy przesłanek w celu weryfikacji, czy mogła nastąpić dalsza
utrata wartości aktywów lub odwrócenie wcześniej ujętych odpisów. W szczególności Zarząd rozważył przesłankę wskazaną przez
pkt 12(d) MSR 36, czyli wartość aktywów netto JSW przekraczającą jej rynkową kapitalizację. Przesłanka ta wystąpiła na moment sporządzenia
sprawozdania finansowego za 2018 rok. Wówczas przeprowadzono testy na utratę wartości oraz ujęto odpowiednie odpisy w księgach
2018 roku. W wyniku dokonanej w 2019 roku analizy stwierdzono, iż nie występują nowe lub inne przesłanki zarówno zewnętrze jak i wewnętrze
do przeprowadzenia testu z tytułu utraty wartości w odniesieniu do ośrodków wypracowujących środki pieniężne („CGU”). Ponadto,
w analizowanym okresie nie zaobserwowano istotnych zmian w zakresie wielkości i mierników stanowiących założenia przyjęte w modelu
wyliczenia wartości odzyskiwalnej i wyliczenia do wcześniej utworzonych odpisów i nie zachodzi konieczność ich zwiększenia lub odwrócenia.
Natomiast wystąpiły przesłanki do przesunięcia odpisu z tytułu utraty wartości składników z Ruch Zofiówka do KWK Jastrzębie-Bzie
(OG Jastrzębie I) zgodnie z poniższą informacją.
Decyzją Zarządu JSW z dnia 29 października 2019 roku w sprawie zmian organizacyjnych mających na celu realizację „Programu Działań
Dostosowawczych” do aktualnej sytuacji rynkowej JSW oraz Grupy Kapitałowej, z dniem 1 stycznia 2020 roku Ruch Jastrzębie został wydzielony
z KWK Borynia-Zofiówka-Jastrzębie i podporządkowany KWK Bzie-Dębina w budowie. Prognozowany okres prowadzenia działalności
produkcyjnej przez nowy Zakład Górniczy KWK Jastrzębie-Bzie w odniesieniu do złoża w obrębie OG „Jastrzębie I” określony został do dnia
31 grudnia 2025 roku. Przeprowadzona analiza wykazała, iż w okresie eksploatacji złoża OG Jastrzębie I aktywa trwałe, których nie można
zagospodarować w innych rejonach lub sprzedać będą generowały ujemne przepływy pieniężne. Biorąc powyższe pod uwagę, dokonano
reklasyfikacji części odpisu z tytułu utraty wartości z majątku Ruch Zofiówka (dokonanego na dzień 31 grudnia 2018 roku) na wydzielony majątek
OG Jastrzębie I do wysokości wartości netto środków trwałych z grup rodzajowych budynki, budowle oraz aktywowanych koszty rejonów
ścianowych (wyrobisk ruchowych) OG Jastrzębie I w kwocie 60,7 mln PLN.
SEGMENT KOKSOWY
Grupa ocenia, ocenia, iż skutki COVID-19 dla segmentu koksowego nie wydają się mieć charakteru długoterminowego. Po krótkotrwałym
załamaniu w II kwartale 2020 roku, w II półroczu 2020 roku wykorzystanie mocy produkcyjnych oraz wolumeny sprzedaży wykazały stałą
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
51
tendencję wzrostową. Zarówno zrealizowana za rok 2020 jak i prognozowana na rok 2021 relacja cen koksu do cen węgla utrzymuje się
na korzystnym dla Grupy poziomie. Zgodnie z obecnym stanem wiedzy, projekcje relacji cen koksu do cen węgla wskazują na zdolność
do uzyskiwania dodatnich wyników finansowych w 2021 roku.
Wobec powyższego na dzień kończący okres sprawozdawczy nie stwierdzono przesłanek do przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywów
JSW KOKS.
Testy z tytułu utraty wartości w 2019 roku
W wyniku dokonanej przez JSW KOKS w 2019 roku analizy zaobserwowano wyraźne ożywienie na rynku koksu, zwyżkę cen (zapasy upłynniono
po cenach znacznie wyższych od przewidywań na dzień kończący okres sprawozdawczy) i przywrócono pełny poziom wykorzystania zdolności
produkcyjnych. W efekcie na moment sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego obserwowane są: poprawa koniunktury
na rynku koksu, wzrost cen, wzrost wolumenów produkcji. Ponadto zaobserwowano znaczny wzrost wartości aktywów CGU (Koksowni Radlin)
na skutek ustabilizowania parametrów i mocy produkcyjnych, jak również realizowanej obecnie oraz przewidywanej w dłuższym okresie czasu
produkcji na potrzeby korzystnego kontraktu handlowego i oczekuje się, że zadanie inwestycyjne w zakresie budowy elektrociepłowni w Koksowni
Radlin w długim okresie czasu przyniesie znaczący wzrost przepływów pieniężnych tego CGU. Istotnym czynnikiem wpływającym na ocenę
przesłanek są także pozytywne przyszłe ścieżki cen zakupu węgla i sprzedaży koksu.
Wobec powyższego nie zidentyfikowano przesłanek utraty wartości dla Zakładu Koksownia Jadwiga i Zakładu Koksownia Przyjaźń. Z kolei
w przypadku Zakładu Koksownia Radlin uznano, że przesłanki utraty wartości będące podstawą ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości w latach
poprzednich ustały.
Podjęto decyzję o przeprowadzeniu testu dla Koksowni Radlin
.
Przyjęte założenia
Test Koksowni Radlin został przeprowadzony poprzez ustalenie wartości odzyskiwalnej tego CGU. Wartość odzyskiwalna analizowanych
aktywów została ustalona w oparciu o oszacowanie ich wartości użytkowej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto, na podstawie
projekcji finansowych przygotowanych na lata 2020 – 2024.
Dla CGU nie określono końcowej daty funkcjonowania, dlatego wartość użytkową ustalono z uwzględnieniem wartości rezydualnej.
Poniżej przedstawiono założenia, przy jakich dokonano wyliczenia dla testu z tytułu utraty wartości na 31 grudnia 2019 roku:
prognozy cen węgla i koksu na lata 2020-2024 na bazie Strategii JSW z uwzględnieniem spółek zależnych Grupy na lata 2020-2030,
stabilizacja wielkości produkcji koksu w latach 2020-2024,
analizę utraty wartości ustalono w oparciu o najnowsze dane ekonomiczne opracowane w wartościach realnych i przy zastosowaniu
średniego ważonego kosztu kapitału po opodatkowaniu (WACC) w okresie projekcji na poziomie 6,83%,
uwzględnienie istniejących rezerw na świadczenia pracownicze oraz innych rezerw przypisanych do danej koksowni celem ustalenia
wartości testowanego majątku,
nakłady inwestycyjne przyjęto na poziomie Strategii, skorygowane o nakłady o charakterze rozwojowym,
wyłączono z testowania nakłady inwestycyjne i późniejsze przepływy operacyjne związane z budową elektrociepłowni Radlin oraz produkcją
i sprzedażą energii elektrycznej i ciepła, niemniej wiadomy jest istotny pozytywny wpływ tych nowych aktywów na zdolność generowania
przepływów pieniężnych w przyszłości,
do przepływu rezydualnego przyjęto CAPEX na poziomie amortyzacji z ostatniego roku projekcji,
koszty administracyjne przydzielone zostały do CGU kluczem ilości produkcji.
Ustalenie wartości odzyskiwalnej
W wyniku dokonanych obliczeń na dzień 31 grudnia 2019 roku ustalono wartość odzyskiwalną majątku Koksowni Radlin, będącą wartością
użytkową tego CGU, na poziomie:
CGU (Koksownia) Wartość odzyskiwalna Kwota odwróconego odpisu
Koksownia Radlin 574,6 189,8
Odwrócony, w wyniku przeprowadzonego w 2019 roku testu na utratę wartości, odpis aktualizujący z tytułu utraty wartość rzeczowych aktywów
trwałych Koksowni Radlin w wysokości 189,8 mln PLN został ujęty w pozostałych przychodach w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku
finansowego i innych całkowitych dochodów Grupy.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
52
Analiza wrażliwości
Wyniki analizy wrażliwości wykazały, że najistotniejszy wpływ na wartość użytkową testowanych aktywów mają przede wszystkim zmiany
w zakresie poziomu przychodu, poziomu cen podstawowego surowca do produkcji jakim jest węgiel oraz zmiany średniego ważonego kosztu
kapitału.
Poniżej zaprezentowano szacowany wpływ na wartość użytkową testowanych aktywów Koksowni Radlin na dzień 31 grudnia 2019 roku w efekcie
najistotniejszych zmian kluczowych parametrów:
Parametr Zmiana
Wpływ na wartość użytkową testowanych aktywów w tys. PLN
Zwiększenie wartości użytkowej Zmniejszenie wartości użytkowej
Zmiana wielkości przychodu w całym okresie prognozy 1% 76,4 -
-1% - (76,4)
Stopa dyskonta 1 p.p. - (60,9)
-1 p.p. 81,1 -
Zmiana ceny węgla w całym okresie prognozy 1% - (59,5)
-1% 59,5 -
Zmiana parametrów nie wpływa w istotnym stopniu na wartość odwróconego odpisu, z uwagi na fakt, iż CGU Koksownia Radlin w analizowanym
okresie wykazuje wysoką wartość użytkową testowanych aktywów.
POZOSTAŁE SEGMENTY
Utrata wartości w odniesieniu do wartość firmy
Standard wskazuje, że w ramach testu wycenia się wartość odzyskiwalną ośrodka generującego środki pieniężne, do którego przypisana jest
wartość firmy. Wartość odzyskiwalną definiuje się jako wyższą spośród: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży i wartości użytkowej
(bieżąca, szacowana wartość przyszłych przepływów pieniężnych, których uzyskania oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania ośrodka
wypracowującego środki pieniężne). Do kalkulacji testów przyjęto wartość użytkową.
Ustalenie wartości odzyskiwalnej zostało przeprowadzone na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne („CGU”), tj. spółki PBSz.
Przyjęte założenia dotyczące m.in. prognozy przychodów, kosztów, nakładów inwestycyjnych wynikają z prognoz finansowych przygotowanych
w oparciu o strategię spółki PBSz, którą spółka zamierza realizować w okresie najbliższych 5 lat, stopa dyskonta na poziomie 5,99% (realnie)
(w 2019 roku stopa dyskonta na poziomie 6,81%).
Prognozy ujęte w ww. strategii są na moment przeprowadzania testu najbardziej prawdopodobnym szacunkiem, którego mogła dokonać Grupa.
Nie występują inne szacunki, które sugerowałyby przyjęcie innych wartości. Okres prognozy wynosi 5 lat.
Wynik przeprowadzonego testu na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na 31 grudnia 2019 roku wskazuje, iż nie wystąpiła konieczność ujęcia
odpisów z tytułu utraty wartości składnika aktywów Grupy (wartości firmy).
7.6. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
Nieruchomości inwestycyjne obejmują nieruchomości, które utrzymywane są w celu uzyskiwania korzyści z tytułu czynszu lub zwiększenia przez nie wartości,
albo w obu tych celach jednocześnie oraz nieruchomości w trakcie budowy lub dostosowania do przyszłego użytkowania jako nieruchomości inwestycyjne.
Nieruchomość inwestycyjną początkowo wycenia się w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia, z uwzględnieniem kosztów transakcji i kosztów finansowania
zewnętrznego. Po początkowym ujęciu, Grupa wycenia wszystkie nieruchomości inwestycyjne wg modelu kosztowego tj., ceny nabycia lub kosztu wytworzenia
pomniejszonych o skumulowane umorzenie i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.
Nieruchomości inwestycyjne amortyzowane są metodą liniową przez okres ich użytkowania. Szacowany okres użyteczności nieruchomości inwestycyjnych
wynosi 42 lata.
Nieruchomości inwestycyjne usuwa się z ksiąg w momencie ich zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania
w przyszłości żadnych korzyści wynikających z jej zbycia.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
53
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
2020 2019
STAN NA 1 STYCZNIA
Wartość księgowa netto na początek okresu 23,9 21,1
Amortyzacja (0,7) (0,7)
Nabycie jednostki gospodarczej (PBSz) - 3,5
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 23,2 23,9
STAN NA 31 GRUDNIA
Wartość brutto 34,5 34,5
Umorzenie * (11,3) (10,6)
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 23,2 23,9
* Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpis aktualizujący nieruchomości inwestycyjne
Przychody i koszty związane z nieruchomościami inwestycyjnymi:
2020 2019
Przychody z czynszów dotyczących nieruchomości inwestycyjnych 1,2 1,7
Bezpośrednie koszty operacyjne generujące w danym okresie przychody z czynszów (0,9) (1,0)
7.7. INWESTYCJE W PORTFEL AKTYWÓW FIZ
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
INWESTYCJE W PORTFEL AKTYWÓW FIZ
Aktywa finansowe znajdujące się w portfelu inwestycji FIZ klasyfikowane są jako:
- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
- aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu.
Do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu zalicza te aktywa, które spełniają test SPPI i utrzymywane są w celu ściągnięcia
kwoty głównej i odsetek; są to głównie: środki pieniężne oraz depozyty bankowe oraz należności wynikające z bieżącej działalności.
Do zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu zalicza się zobowiązania wynikające z bieżącej działalności.
Grupa nie posiada w portfelu FIZ instrumentów dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (tj. aktywów spełniających test
SPPI i utrzymywanych w celu ściągnięcia kwoty głównej i odsetek oraz sprzedaży).
Wszystkie pozostałe aktywa w portfelu FIZ są zaliczane do „wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy”.
W odniesieniu do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, odpisy z tytułu utraty wartości wylicza się przy zastosowaniu modelu
oczekiwanych strat kredytowych. Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości::
• Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Ponadto do Stopnia 1 zalicza się również aktywa finansowe
o wysokiej ocenie jakości kredytowej (rating inwestycyjny). Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia
zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu
następnych 12 miesięcy);
• Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek
utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia
danego aktywa;
• Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.
W odniesieniu do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy
procentowej i ujmuje w pozycji „pozostałe zyski/(straty) netto”.
Zysk lub stratę z wyceny inwestycji do wartości godziwej oraz z realizacji portfela FIZ ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji „Pozostałe
zyski/(straty) netto” w okresie, w którym wystąpiły.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
54
Jednym z istotnych działań, podjętych przez Jednostkę dominującą w zakresie przeciwdziałania potencjalnym zagrożeniom związanym
z pogorszeniem płynności, było utworzenie Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego („FIZ”, „Fundusz”). Fundusz został utworzony na czas
określony – do dnia 30 grudnia 2024 roku, przy czym okres działalności Funduszu może zostać przedłużony maksymalnie o trzy lata. W okresach
koniunktury na rynkach węgla, JSW zamierza przekazywać część generowanych nadwyżek pieniężnych i lokować w FIZ. Środki zgromadzone
w FIZ będą mogły być wykorzystane w okresie załamania koniunktury i/lub w okresie kiedy JSW będzie generowała ujemne przepływy pieniężne.
Jednocześnie środki te będą stanowić wsparcie finansowe dla planowanych w długim i średnim terminie wydatków związanych z realizacją
inwestycji o strategicznym znaczeniu dla JSW i Grupy, związanych między innymi z rozbudową mocy wydobywczych, zwiększeniem dostępu
do złóż, przeróbką węgla oraz produkcją koksu.
Fundusz stosuje konserwatywną politykę inwestycyjną. Wyłącznym przedmiotem jego działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych
w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych w określone w Statucie płynne aktywa o bardzo wysokim
współczynniku bezpieczeństwa, w tym głównie: Obligacje Skarbu Państwa, inne skarbowe oraz bankowe instrumenty dłużne, dla których
stosowny limit zaangażowania został ściśle określony w polityce inwestycyjnej Funduszu. Fundusz został wpisany do księgi rejestrowej
na podstawie postanowienia z dnia 26 stycznia 2018 roku. Fundusz jest zarządzany przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Energia S.A.
W dniu 6 lutego 2018 roku nastąpiło rozpoczęcie działalności inwestycyjnej Funduszu, poprzez przyjęcie przez Komitet Inwestycyjny TFI Energia
pierwszej Decyzji Inwestycyjnej dotyczącej alokacji aktywów Funduszu.
Wartość bilansowa inwestycji w portfel aktywów FIZ na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 612,0 mln PLN (natomiast na dzień 31 grudnia
2019 roku wyniosła 1 874,0 mln PLN).
Środki ulokowane w portfel aktywów FIZ są istotnym elementem „Bufora Gotówki” tj., zobowiązania wynikającego z umowy finansowania zawartej
z Konsorcjum. W dniu 12 października 2020 roku wszedł w życie Aneks nr 1 do Umowy Finansowania z Konsorcjum, na mocy którego m.in.
zostało obniżone wymagalne saldo Bufora Gotówki do kwoty 760,0 mln PLN (do dnia 31 grudnia 2021 roku) oraz podniesiono limity dozwolonego
zadłużenia. Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz w okresach podlegających weryfikacji zgodnie z Umową finansowania do dnia zatwierdzenia
niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego warunek dotyczący utrzymywania Bufora Gotówki oraz limit dozwolonego zadłużenia
został spełniony.
Grupa inwestuje w portfel aktywów finansowych poprzez Fundusz, w którym Jednostka dominująca posiada 100% wyemitowanych certyfikatów
inwestycyjnych. Fundusz może lokować aktywa w:
dłużne papiery wartościowe,
instrumenty rynku pieniężnego,
waluty,
instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, pod warunkiem, że są zbywalne,
depozyty w bankach.
Podstawowym kryterium doboru lokat jest uzyskiwanie możliwie wysokiej stopy zwrotu przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka związanego
z niewypłacalnością emitenta, ryzyka zmienności stóp procentowych i ryzyka ograniczonej płynności.
W dniu 28 maja 2020 roku Zgromadzenie Inwestorów JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego podjęło uchwałę w sprawie
zmiany statutu FIZ. Zmiany głównie dotyczyły polityki inwestycyjnej m.in. rozszerzenia kategorii emitentów instrumentów skarbowych, wydłużenia
dopuszczalnej zapadalności bankowych instrumentów dłużnych rynku pieniężnego.
Zasady dywersyfikacji lokat:
1. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały
w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. Ograniczenia nie stosuje się do papierów
wartościowych emitowanych, gwarantowanych lub poręczanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD
albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących
do OECD.
2. Obligacje gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa mogą stanowić do 100% wartości aktywów Funduszu.
3. Obligacje Europejskiego Banku Inwestycyjnego mogą stanowić do 20% wartości aktywów Funduszu.
4. Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości aktywów
Funduszu.
5. Ekspozycja walutowa – rozumiana jako łączna wartość lokat w waluty oraz inne rodzaje lokat nominowane w walutach obcych, może
stanowić łącznie nie więcej niż 10% wartości aktywów netto Funduszu.
6. Obligacje przedsiębiorstw lub jednostek samorządu terytorialnego, będą stanowiły łącznie nie więcej niż 10% wartości aktywów netto
Funduszu, przy czym obligacje wyemitowane przez jeden podmiot nie mogą stanowić więcej niż 1% wartości aktywów netto Funduszu.
7. Dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego emitowane przez banki, będą stanowiły łącznie nie więcej niż 25% wartości
aktywów netto Funduszu, przy czym na potrzeby tego limitu dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego emitowane przez
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
55
Bank Gospodarstwa Krajowego nie będą traktowane jako emitowane przez banki. Udział jednego emitenta nie może przekroczyć 5%
wartości aktywów netto (zaś dla listów zastawnych udział jednego emitenta nie może przekroczyć 10% wartości aktywów netto).
8. Dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego emitowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego, będą stanowiły nie więcej
niż 20% wartości aktywów netto.
Poniższa tabela prezentuje strukturę aktywów netto Funduszu na dzień kończący okres sprawozdawczy.
31.12.2020 31.12.2019
AKTYWA FUNDUSZU
612,0 1 900,2
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 368,7 892,8
Listy zastawne (nienotowane na aktywnym rynku) 30,6 204,0
Dłużne papiery wartościowe, w tym: 338,1 688,8
- obligacje (notowane) 338,1 688,8
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 243,3 1 007,4
Dłużne papiery wartościowe, w tym:
- obligacje(nienotowane)
189,3 -
189,3 -
Depozyty - 661,8
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (transakcje Buy Sell Back) - 272,9
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 53,9 72,6
Należności Funduszu 0,1 0,1
ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
(121,3) (26,2)
Zobowiązania
(121,3) (26,2)
Instrumenty pochodne (niewystandaryzowane instrumenty pochodne – swap procentowy (IRS) w PLN) (25,0) (10,1)
Zobowiązania z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu (transakcje Sell Buy Back) * (91,5) -
Pozostałe zobowiązania Funduszu (4,8) (16,1)
AKTYWA NETTO FUNDUSZU
490,7 1 874,0
* Zobowiązania z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu w kwocie 91,5 mln PLN dotyczą transakcji Sell Buy Back (SBB). Transakcja SBB polega na sprzedaży
posiadanych papierów wartościowych z jednoczesnym ustaleniem ich odkupu w przyszłości na ustalonych przez strony warunkach. Przedmiotowa transakcja została zawarta na portfelu
JSW Stabilizacyjny FIZ 18 grudnia 2020 roku. W tej dacie sprzedano 63 tys. sztuk obligacji IZ0823 z jednoczesnym ustaleniem parametrów odkupienia przez Fundusz tej samej liczby
obligacji w dniu 12 stycznia 2021 roku.
W wyniku zawartej transakcji SBB, w dniu 18 grudnia 2020 roku rachunek Funduszu został uznany kwotą 91,5 mln PLN, która następnie została przeznaczona na realizację zobowiązań
Funduszu z tytułu zawartych transakcji oraz w części stanowi środki pieniężne na rachunku bankowym. Obligacje zaś zostały przekazane nabywcy.
Dla aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (dłużne papiery wartościowe, listy zastawne) nie istnieje
aktywny rynek ani też nie ma możliwości zastosowania w ich przypadku przez Grupę technik wyceny dających wiarygodne wartości. W związku
z tym, za wartość godziwą przyjmuje się wycenę otrzymaną od zarządzającego Funduszem na podstawie informacji otrzymanych
od depozytariusza.
Z uwagi na istotną wartość zobowiązań Funduszu na dzień kończący okres sprawozdawczy, Grupa zaprezentowała zobowiązania Funduszu
w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji jako „Zobowiązania FIZ”. Wysokość aktywów netto Funduszu stanowi
faktyczne zaangażowanie Jednostki dominującej w wyemitowane przez Fundusz Certyfikaty Inwestycyjne i na dzień 31 grudnia 2020 roku
wyniosła 490,7 mln PLN.
W 2020 roku z tytułu umorzenia Certyfikatów Inwestycyjnych JSW Stabilizacyjnego FIZ, ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
jako inwestycje w portfel aktywów FIZ, Grupa uzyskała wpływy w wysokości 1 398,8 mln PLN. Umorzenie certyfikatów zostało poprzedzone
zbyciem aktywów finansowych ulokowanych w FIZ:
W związku z uchwałą Zarządu JSW z dnia 8 stycznia 2020 roku oraz zgodą Rady Nadzorczej JSW z dnia 13 stycznia 2020 roku umorzone
zostały Certyfikaty Inwestycyjne JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (FIZ) serii A w kwocie 400,0 mln PLN i serii B
w kwocie 300,0 mln PLN. W dniu 26 lutego 2020 roku na rachunek bankowy Jednostki dominującej wpłynęły środki w wysokości
300,7 mln PLN, natomiast w dniu 3 kwietnia 2020 roku w wysokości 391,7 mln PLN.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
56
W związku z uchwałą Zarządu JSW z dnia 29 kwietnia 2020 roku oraz zgodą Rady Nadzorczej JSW z tego samego dnia, umorzone zostały
Certyfikaty Inwestycyjne JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (FIZ) serii A oraz serii B w łącznej szacowanej kwocie
400,0 mln PLN. W dniu 19 czerwca 2020 roku na rachunek bankowy Jednostki dominującej wpłynęły środki w wysokości 200,9 mln PLN,
natomiast w dniu 3 lipca 2020 roku w wysokości 100,8 mln PLN. W dniu 3 września 2020 roku na rachunek bankowy Jednostki dominującej
wpłynęły środki w wysokości 102,1 mln PLN.
W związku z uchwałą Zarządu JSW z dnia 8 października 2020 roku oraz zgodą Rady Nadzorczej JSW z tego samego dnia umorzone zostały
Certyfikaty Inwestycyjne JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (FIZ) serii A w łącznej szacowanej kwocie
300,0 mln PLN. W wyniku powyższych decyzji w dniach 4 i 26 listopada 2020 roku na konto Jednostki dominującej wpłynęły środki pieniężne
w łącznej wysokości 302,6 mln PLN.
Środki uzyskane z tytułu umorzenia aktywów FIZ wykorzystywane są na cele związane z bieżącą działalnością Grupy, jak i na realizację
działalności inwestycyjnej. Grupa zmierza do utrzymania Funduszu oraz odbudowy jego wartości, kiedy warunki rynkowe będą sprzyjające.
Środki ulokowane w portfel aktywów FIZ są istotnym elementem „Bufora Gotówki”, tj. zobowiązania wynikającego z umowy finansowania zawartej
z Konsorcjum.
Ryzyko kredytowe
W przypadku aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu (tj. depozytów oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów)
Grupa klasyfikuje je do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem utraty ich wartości, ze względu na wysoką ocenę jakości kredytowej, a potencjalny odpis
jest nieistotny, stad nie został ujęty. Ujawnienia dotyczące oceny jakości kredytowej według zewnętrznych ratingów dla środków pieniężnych
i lokat stanowiących aktywa funduszu przedstawiono w Nocie 9.5.1(d).
Ryzyko kredytowe 31.12.2020 31.12.2019
Kwoty odzwierciedlające maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe bez uwzględnienia wartości
godziwych dodatkowych zabezpieczeń:
612,0 1 900,2
- Środki na rachunkach bankowych
53,9 72,6
- Należności
0,1 0,1
- Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (transakcje Buy Sell Back)
- 272,9
- Składniki lokat notowane na aktywnym rynku (obligacje Skarbu Państwa)
338,1 283,7
- Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku
219,9 1 270,9
Tabela nie uwzględnia zobowiązań Funduszu i z tego względu nie uzgadnia się do tabeli prezentującej strukturę portfela aktywów netto Funduszu
na dzień kończący okres sprawozdawczy.
Za znaczącą koncentrację ryzyka kredytowego uznano poziom 10% udziału procentowego danego emitenta w aktywach ogółem.
Ryzyko kredytowe 31.12.2020 31.12.2019
Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach inwestycji
w podziale na kategorie bilansowe:
476,8 1 021,0
SANTANDER BANK POLSKA SA 26,2 369,7
Środki pieniężne 26,0 19,7
Depozyty - 294,2
Obligacje nienotowane na aktywnym rynku - 55,8
Instrumenty pochodne 0,2 -
BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO 253,3 -
Obligacje notowane na aktywnym rynku 211,0 -
Obligacje nienotowane na aktywnym rynku 42,3 -
BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A.
- 367,6
Depozyty bankowe - 367,6
SKARB PAŃSTWA RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ 127,1 283,7
Obligacje notowane na aktywnym rynku 127,1 283,7
POLSKI FUNDUSZ ROZWOJU
70,2
-
Obligacje nienotowane na aktywnym rynku 70,2 -
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
57
7.8. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE
Zgodnie z postanowieniami ustawy Prawo geologiczne i górnicze oraz Rozporządzenia Ministra Gospodarki w sprawie zasad tworzenia i funkcjonowania
funduszu likwidacji zakładu górniczego, Jednostka dominująca jest zobligowana do gromadzenia środków pieniężnych na wyodrębnionym rachunku bankowym
Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych (FLZG), które mogą być wydatkowane wyłącznie na sfinansowanie całkowitej lub częściowej likwidacji zakładu
górniczego. Odpis na FLZG w 2020 roku został ustalony w wysokości 3% odpisów amortyzacyjnych od rzeczowych aktywów trwałych zakładów górniczych
ustalonych stosownie do przepisów o podatku dochodowym.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych ze względu na ograniczone możliwości dysponowania, niezależnie od terminu
zapadalności, są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako długoterminowe aktywa finansowe. Grupa do wyceny tych
aktywów stosuje metodę efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej.
POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE
Nota
31.12.2020 31.12.2019
Długoterminowe aktywa finansowe - środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych
9.1 348,4 351,9
wartość brutto 348,7 352,0
odpis aktualizujący
(0,3) (0,1)
Udziały i akcje w jednostkach pozostałych 0,1 0,1
Należności finansowe 0,6 3,9
Pozostałe należności niefinansowe 29,6 20,2
RAZEM 378,7 376,1
Wszystkie długoterminowe aktywa finansowe wyrażone są w złotych polskich.
Wartość godziwa długoterminowych aktywów finansowych nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych zostały zaklasyfikowane do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem utraty
ich wartości, a ustalony odpis jest nieistotny kwotowo.
Informacje na temat stopni oceny ryzyka kredytowego środków pieniężnych według ratingów zewnętrznych agencji przedstawiono w Nocie 9.5.1.
7.9. ZAPASY
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
ZAPASY
Zapasy wykazywane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, nie wyższym jednak od ich cen sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto to oszacowana cena
sprzedaży w normalnym toku działalności, pomniejszona o odnośne zmienne koszty sprzedaży. Koszt wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje robociznę
bezpośrednią, materiały pomocnicze, inne koszty bezpośrednie i odnośne ogólne koszty produkcji (oparte na normalnych zdolnościach produkcyjnych).
Zapas wyrobów gotowych obejmuje głównie zapas węgla i koksu wyprodukowanych w Grupie.
W towarach Grupa ujmuje prawa majątkowe wynikającej ze świadectw efektywności energetycznej. Białe certyfikaty to świadectwa potwierdzające
zaoszczędzenie określonej ilości energii w wyniku realizacji inwestycji służących poprawie efektywności energetycznej. Prawa majątkowe wynikające z tych
świadectw Grupa ujmuje w księgach rachunkowych na dzień ich przyznania. Prawa te na dzień początkowego ujęcia wycenia się jako iloczyn ilości przyznanych
praw i jednostkowej ceny rynkowej prawa majątkowego wynikającego ze świadectwa z dnia przyznania świadectwa i nabycia praw majątkowych. Drugostronnie
ujmuje się je jako pozostałe przychody. Sprzedaż świadectw efektywności energetycznej zwiększa przychody ze sprzedaży towarów oraz wartość sprzedanych
towarów. Wycenę rozchodu świadectw pochodzenia ustala się metodą FIFO.
Wartość rozchodu wyrobów gotowych ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej. Wartość rozchodu materiałów i towarów ustala się
z zastosowaniem metody „pierwsze przyszło – pierwsze wyszło” (FIFO).
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
58
ISTOTNE SZACUNKI
Odpis aktualizujący wartość zapasów
W przypadku zaistnienia zdarzeń powodujących utratę wartości użytkowej zapasów, Grupa dokonuje stosownego odpisu aktualizującego, w taki sposób, aby
wartość księgowa zapasów nie przekraczała ich wartości odzyskiwalnej.
Grupa dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów wyrobów gotowych na skutek ich wyceny według ceny sprzedaży netto niższej od kosztu
wytworzenia. Przy czym za koszt wytworzenia na koniec każdego okresu sprawozdawczego przyjmuje się średni koszt wytworzenia od początku roku
do danego miesiąca sprawozdawczego. Za cenę sprzedaży netto przyjmuje się wartość wyliczoną według cen rynkowych możliwych do osiągnięcia.
Ceny
węgla metalurgicznego (koksowego) ustala się w okresach kwartalnych w oparciu o notowania cen węgli australijskich będących wyznacznikiem cen
światowych, natomiast ceny węgla energetycznego ustala się w okresach rocznych według najniższej aktualnej ceny kontraktowej.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów wyrobów gotowych, zarówno utworzenie jak i odwrócenie odpisu, ujmuje się jako koszt okresu, w którym odpis miał
miejsce.
Odpisów aktualizujących wartość zapasów materiałów dokonuje się nie rzadziej niż na koniec każdego kwartału i ujmuje się jako koszt okresu w pozycji „koszty
sprzedanych produktów, materiałów i towarów”.
ZAPASY
31.12.2020 31.12.2019
Materiały 105,3 144,2
Produkcja w toku 7,7 6,6
Wyroby gotowe 756,2 970,6
Towary 11,1 9,4
RAZEM 880,3 1 130,8
Zapas wyrobów gotowych na dzień 31 grudnia 2020 roku obejmuje m.in. zapas 2 180,0 tys. ton węgla wyprodukowanego w Grupie o wartości
629,9 mln PLN oraz zapas 183,1 tys. ton koksu wyprodukowanego w Grupie o wartości 122,4 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2019 roku:
1 789,4 tys. ton węgla o wartości 587,9 mln PLN oraz 485,8 tys. ton koksu o wartości 378,3 mln PLN).
ODPISY AKTUALIZUJĄCE ZAPASY
Odpisy aktualizujące wartość zapasów przedstawia poniższa tabela:
2020 2019
STAN NA 1 STYCZNIA
149,0 25,0
Utworzenie odpisu 215,1 166,6
Wykorzystanie odpisu (138,8) (43,1)
Odwrócenie odpisu (0,2) (0,1)
Nabycie jednostki gospodarczej (PBSz) - 0,6
STAN NA 31 GRUDNIA
225,1 149,0
Utworzenie i odwrócenie kwot odpisu z tytułu utraty wartości zapasów zostało ujęte jako koszty bieżącego okresu sprawozdawczego.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujęte w 2020 roku dotyczą wyrobów gotowych oraz materiałów i towarów.
7.10. INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE
W ramach innych krótkoterminowych aktywów finansowych Grupa ujmuje głównie lokaty bankowe. Grupa klasyfikuje lokaty bankowe jako aktywa wyceniane
w zamortyzowanym koszcie. Składnik aktywów zalicza się do tej kategorii, jeśli są spełnione oba poniższe warunki:
(a) celem Grupy jest utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych, oraz
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
59
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
(b) dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty głównej
i odsetek od tej kwoty
Aktywa finansowe z tej kategorii po początkowym ujęciu wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej,
po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe przedstawia poniższa tabela:
31.12.2020 31.12.2019
Lokaty 5,2 90,8
RAZEM INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 5,2 90,8
Lokaty bankowe zostały zaklasyfikowane na 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem utraty ich
wartości, ze względu na wysoką ocenę jakości kredytowej, a potencjalny odpis jest nieistotny, stad nie został ujęty. Ujawnienia dotyczące oceny
jakości kredytowej według zewnętrznych ratingów oraz informacja na temat koncentracji ryzyka kredytowego przedstawiono w Nocie 9.5.1(d).
7.11. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
Należności finansowe początkowo ujmuje się w wartości godziwej, przy czym wartością godziwą należności handlowych na moment początkowego
rozpoznania jest wartość nominalna wynikająca z wystawionych faktur sprzedaży. Po początkowym ujęciu należności handlowe oraz pozostałe należności
o charakterze finansowym wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (wszystkie należności handlowe
spełniają test SPPI oraz są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów), z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.
Należności handlowe z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania), nie podlegają dyskontowaniu i są
wyceniane w wartości nominalnej. Pozostałe należności nie stanowiące aktywów finansowych na dzień kończący okres sprawozdawczy wycenia się w kwocie
wymaganej zapłaty.
ISTOTNE SZACUNKI
Odpis aktualizujący wartość należności
Na dzień kończący okres sprawozdawczy, Grupa dokonuje oszacowania oczekiwanej straty kredytowej z tytułu składników aktywów finansowych wycenianych
według zamortyzowanego kosztu. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych.
W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego elementu finansowania, zastosowano uproszczone podejście i wycenę odpisu na bazie
oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu. Grupa zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 2 klasyfikacji aktywów finansowych
pod kątem ich utraty wartości przewidzianej przez MSSF 9, za wyjątkiem należności, dla których stwierdzono utratę wartości – te należności zaliczono
do Stopnia 3 ww. klasyfikacji.
Grupa za moment utraty wartości uznaje moment przekazania należności do windykacji, jednak nie później niż w 90 dniu
przeterminowania.
Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych
strat kredytowych są należności handlowe.
Dla ustalenia odpisów z tytułu utraty wartości, Grupa wyodrębniła następujące grupy należności handlowych ustalone na bazie podobieństwa charakterystyki
ryzyka kredytowego:
− należności handlowe węglowo-koksowe od głównych kontrahentów, tj. kontrahentów o udziale w przychodach ze sprzedaży powyżej 2,5% za dany
okres sprawozdawczy,
− należności handlowe węglowo-koksowe od pozostałych kontrahentów o udziale w przychodach ze sprzedaży poniżej 2,5% za dany okres
sprawozdawczy,
− należności handlowe pozostałe.
Analizę należności handlowych węglowo-koksowych od głównych kontrahentów przeprowadzono indywidualnie dla każdego kontrahenta w oparciu
o prawdopodobieństwo niewypłacalności ustalone na podstawie zewnętrznych ratingów oraz o publicznie dostępne informacje agencji ratingowych dotyczące
prawdopodobieństwa niewypłacalności i obliczono oczekiwaną stratę w oparciu o te prawdopodobieństwa, średni termin wymagalności dla portfela należności
oraz w oparciu o oczekiwaną stopę odzysku.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
60
ISTOTNE SZACUNKI
Analizę należności handlowych węglowo-koksowych od pozostałych kontrahentów przeprowadzono na podstawie wyliczonego średnioważonego
prawdopodobieństwa niewypłacalności dla portfela i obliczono oczekiwaną stratę dla tego portfela w oparciu o te prawdopodobieństwo, średni termin
wymagalności oraz w oparciu o oczekiwaną stopę odzysku.
Dla należności handlowych pozostałych (za wyjątkiem tych, które są analizowane indywidualnie jako nieobsługiwane), przeprowadzono analizę portfelową
i zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia
należności w oparciu o wskaźnik niewypełnienia zobowiązania ustalony na podstawie danych historycznych (za okres poprzednich trzech lat).
Oczekiwana strata kredytowa jest szacowana i aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy.
NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
31.12.2020
31.12.2019
Należności handlowe brutto
732,4 709,0
- w tym należności z tytułu wyceny kontraktów długoterminowych
24,0 19,2
Odpis aktualizujący
(73,2) (80,4)
Należności handlowe netto 659,2 628,6
Czynne rozliczenia międzyokresowe
25,3 30,7
Przedpłaty
1,2 3,3
Należności z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych
189,9 176,6
Pozostałe należności
22,8 26,9
NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI RAZEM
898,4
866,1
Wartość godziwa należności handlowych netto oraz pozostałych należności nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.
Grupa narażona jest na ryzyko kredytowe wynikające z należności handlowych. Zarządzanie ryzykiem kredytowym (w tym koncentrację ryzyka
kredytowego) przedstawiono w Nocie 9.5.1.
Struktura walutowa należności handlowych Grupy po przeliczeniu na PLN przedstawia się następująco:
31.12.2020 31.12.2019
Należności handlowe [PLN] 381,6 458,9
Należności handlowe [EUR] 204,5 138,0
Należności handlowe [USD] 69,8 28,7
Należności handlowe [CZK] 3,3 3,0
NALEŻNOŚCI HANDLOWE RAZEM 659,2 628,6
ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEŻNOŚCI HANDLOWE
Zmiany stanu odpisu aktualizującego należności handlowe przedstawia poniższa tabela:
2020 2019
STAN NA 1 STYCZNIA
80,4 79,6
Utworzenie odpisu 32,0 3,7
Nabycie jednostki gospodarczej (PBSz) - 0,8
Wykorzystanie odpisu na należności nieściągalne (29,0) (0,8)
Odwrócenie kwot niewykorzystanych (0,7) (3,2)
Przesunięcie odpisu (9,5) 0,3
STAN NA 31 GRUDNIA 73,2 80,4
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
61
Zmiany wartości brutto nie wpłynęły w istotny sposób na wartość odpisów aktualizujących.
Na wielkość utworzonych w 2020 roku odpisów aktualizujących należności handlowe wpływ wywarło pogorszenie ratingów niektórych
kontrahentów oraz uwzględnienie wpływu pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na jakość kredytową odbiorców.
W celu uwzględnienia wpływu pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na jakość kredytową odbiorców z grupy należności węglowo-koksowych,
Grupa dokonała korekty prawdopodobieństwa niewypłacalności ustalonych na podstawie zewnętrznych ratingów poprzez uwzględnienie
dodatkowej premii za ryzyko związane z obecną sytuacją gospodarczą oraz prognozami na przyszłość. Efekt uwzględnienia wpływu koronawirusa
na wysokość dokonanego na dzień 31 grudnia 2020 roku odpisu dla należności węglowo-koksowych wyniósł 1,1 mln PLN.
Na wartość utworzonego w 2020 roku odpisu na należności handlowe w wysokości 32,0 mln PLN wpływ miało głównie utworzenie odpisu
dla należności węglowo-koksowych w wysokości 14,8 mln PLN ( w tym 11,2 mln PLN z tytułu pogorszenia ratingu jednego z kontrahentów).
Strukturę należności handlowych oraz odpisów z tytułu utraty wartości w podziale na grupy ustalone na bazie podobieństwa charakterystyki ryzyka
kredytowego, przedstawia poniższa tabela:
2020 2019
Należności
handlowe brutto
Odpis
aktualizujący
Należności
handlowe brutto
Odpis
aktualizujący
Należności handlowe węglowo-koksowe 584,9 (15,3) 535,2 (0,4)
- od głównych kontrahentów (udział w przychodach
ze sprzedaży powyżej 2,5%)
387,4 (12,9) 403,9 (0,1)
- od pozostałych kontrahentów (udział w przychodach
ze sprzedaży poniżej 2,5%)
197,5 (2,4) 131,3 (0,3)
Należności handlowe pozostałe 90,2 (0,6) 94,2 (0,4)
Należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości 57,3 (57,3) 79,6 (79,6)
RAZEM STAN NA 31 GRUDNIA
732,4 (73,2) 709,0 (80,4)
Strukturę wiekową należności handlowych według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawia poniższa tabela:
Nieprzetermi-
nowane
Przeterminowane
Razem
do 1 miesiąca
od 1 do 3
miesięcy
od 3 do 6
miesięcy
od 6 do 12
miesięcy
powyżej 12
miesięcy
Należności handlowe brutto 647,9 23,8 3,6 1,0 4,6 *51,5
732,4
Odpis aktualizujący (15,5) (0,2) (0,7) (0,9) (4,4) (51,5)
(73,2)
NALEŻNOŚCI HANDLOWE
NETTO
632,4 23,6 2,9 0,1 0,2 - 659,2
* Pozycje te dotyczą należności handlowych objętych w większości postępowaniami upadłościowymi oraz należności handlowych po wyrokach sądowych. Należności te są w całości
objęte odpisem aktualizującym.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku należności handlowe w kwocie 84,5 mln PLN były przeterminowane, w tym 27,4 mln PLN dotyczy należności,
dla których nie stwierdzono utraty wartości i ujęto odpis w 2020 roku w kwocie 15,4 mln PLN, a 57,1 mln PLN dotyczy należności ze stwierdzoną
utratą wartości, dla której to grupy należności w 2020 roku utworzono odpis w kwocie 6,4 mln PLN.
Strukturę wiekową należności handlowych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku przedstawia poniższa tabela:
Nieprzetermi-
nowane
Przeterminowane
Razem
do 1 miesiąca
od 1 do 3
miesięcy
od 3 do 6
miesięcy
od 6 do 12
miesięcy
powyżej 12
miesięcy
Należności handlowe brutto 513,3 114,1 1,3 0,5 2,2 *77,6
709,0
Odpis aktualizujący (0,8) - (0,2) (0,4) (1,4) (77,6)
(80,4)
NALEŻNOŚCI HANDLOWE
NETTO
512,5 114,1 1,1 0,1 0,8 - 628,6
* Pozycje te dotyczą należności handlowych objętych w większości postępowaniami upadłościowymi oraz należności handlowych po wyrokach sądowych. Należności te są w całości
objęte odpisem aktualizującym.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
62
Na dzień 31 grudnia 2019 roku należności handlowe w kwocie 195,7 mln PLN były przeterminowane, w tym 115,4 mln PLN dotyczy należności,
dla których nie stwierdzono utraty wartości i ujęto odpis w 2019 roku w kwocie 2,1 mln PLN, a 80,3 mln PLN dotyczy należności ze stwierdzoną
utratą wartości, dla której to grupy należności w 2019 roku utworzono odpis w kwocie 3,7 mln PLN.
7.12. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim
stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy.
Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jako składnik przepływów z działalności
finansowej. Kredyt w rachunku bieżącym zaciągnięty na podstawie umowy finansowania z Konsorcjum jest prezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu
z sytuacji finansowej jako składnik długoterminowych kredytów i pożyczek w ramach zobowiązań długoterminowych.
Grupa klasyfikuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty
wartości ustalonych zgodnie z modelem strat oczekiwanych.
ISTOTNE SZACUNKI
Odpis aktualizujący wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
Grupa przeprowadza szacunek odpisów na środki pieniężne i ich ekwiwalenty w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności ustalone na podstawie
zewnętrznych ratingów banków, w których utrzymywane są środki pieniężne oraz publicznie dostępne informacje agencji ratingowych dotyczące
prawdopodobieństwa niewypłacalności i oblicza oczekiwaną stratę w oparciu o te prawdopodobieństwa, horyzont ekspozycji na ryzyko kredytowe
oraz w oparciu o oczekiwaną stopę odzysku.
Dla środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w związku z niskim ryzykiem kredytowym przyjmuje się 3 miesięczny horyzont ekspozycji na ryzyko kredytowe.
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Nota 31.12.2020 31.12.2019
Środki pieniężne w banku i w kasie 9.1 1 492,8 339,1
wartość brutto
1 492,9
-
odpis aktualizujący
(0,1)
-
Krótkoterminowe depozyty bankowe 9.1 104,5 11,2
wartość brutto
104,5 11,2
RAZEM 1 597,3 350,3
w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania 60,3 70,2
Wartość środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania wynosi na dzień 31 grudnia 2020 roku 60,3 mln PLN (31 grudnia
2019 roku: 70,2 mln PLN) i obejmuje środki zgromadzone na rachunku VAT (w ramach split payment), wadia i zabezpieczenia należytego
wykonania umowy oraz otrzymane przez spółkę JZR środki na podstawie umowy z Ministrem Skarbu Państwa o udzielenie wsparcia niebędącego
pomocą publiczną z przeznaczeniem na realizację określonych inwestycji. Grupa w toku prowadzonej działalności na bieżąco reguluje płatności
z powyższych tytułów.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty zostały zaklasyfikowane na 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku do Stopnia 1 klasyfikacji pod
kątem utraty ich wartości, ze względu na wysoką ocenę jakości kredytowej, a potencjalny odpis jest nieistotny, stad nie zaprezentowano ruchów
na tym odpisie w roku 2020 i 2019. Ujawnienia dotyczące oceny jakości kredytowej według zewnętrznych ratingów oraz informacja na temat
koncentracji ryzyka kredytowego przedstawiono w Nocie 9.5.1(d).
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
63
Struktura walutowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Grupy po przeliczeniu na PLN przedstawia się następująco:
31.12.2020 31.12.2019
PLN
Środki pieniężne w banku i w kasie 1 480,0 283,0
Krótkoterminowe depozyty bankowe 104,5 11,2
RAZEM 1 584,5 294,2
EUR
Środki pieniężne w banku i w kasie 11,7 11,7
RAZEM 11,7 11,7
USD
Środki pieniężne w banku i w kasie 0,1 43,9
RAZEM 0,1 43,9
CZK
Środki pieniężne w banku i w kasie
1,0 0,5
RAZEM 1,0 0,5
RAZEM 1 597,3 350,3
Składniki środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych i skonsolidowanym
sprawozdaniu z sytuacji finansowej są tożsame.
7.13. KAPITAŁ WŁASNY
KAPITAŁ PODSTAWOWY
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
KAPITAŁ PODSTAWOWY
Akcje zwykłe zalicza się do kapitału podstawowego. Kapitał podstawowy ujmuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym
Jednostki dominującej z uwzględnieniem korekty z tytułu hiperinflacji tej części kapitału podstawowego, która pochodzi z okresu przed 31 grudnia 1996 roku.
Koszty poniesione bezpośrednio w związku z emisją nowych akcji lub opcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie, po opodatkowaniu, wpływów
z emisji.
Liczba akcji
(w tys. sztuk)
Akcje zwykłe
wartość nominalna
Korekta
hiperinflacyjna
Razem
Stan na 31 grudnia 2019 roku 117 412 587,0 664,9 1 251,9
Stan na 31 grudnia 2020 roku 117 412 587,0 664,9 1 251,9
Na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitał zakładowy JSW wynosił 587 057 980,00 PLN i dzielił się na 117 411 596 akcji zwykłych
nieuprzywilejowanych co do głosu, w pełni opłaconych, o wartości nominalnej 5,00 PLN każda. Wszystkie akcje były wyemitowane
i zarejestrowane na dzień kończący okres sprawozdawczy. Ogólna liczba głosów wynikająca z wszystkich wyemitowanych przez JSW akcji
odpowiada 117 411 596 głosom na Walnym Zgromadzeniu JSW.
Kapitał zakładowy Jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2020 roku składa się z następujących serii akcji:
Seria Liczba akcji (szt.)
A 99 524 020
B 9 325 580
C 2 157 886
D 6 404 110
RAZEM 117 411 596
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
64
Na dzień 31 grudnia 2020 roku i na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego struktura akcjonariatu
JSW przedstawia się następująco*:
Akcjonariusz Ilość akcji
Liczba głosów na
Walnym
Zgromadzeniu
Procentowy udział
w kapitale
zakładowym
Procentowy udział
w ogólnej liczbie
głosów na Walnym
Zgromadzeniu
Skarb Państwa 64 775 542 64 775 542 55,16% 55,16%
Pozostali akcjonariusze 52 636 054 52 636 054 44,84% 44,84%
RAZEM 117 411 596 117 411 596 100,00% 100,00%
* Zgodnie z Raportem bieżącym nr 8/2021 z dnia 19 lutego 2021 roku akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% głosów na ostatnim Walnym Zgromadzeniu JSW, które odbyło się
w dniu 19 lutego 2021 roku był Skarb Państwa z liczbą głosów 64 387 333, co stanowiło 54,84% udziału w głosach ogółem.
JSW nie posiada szczegółowego zestawienia struktury akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2020 roku ani na dzień sporządzenia niniejszego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W okresie sprawozdawczym JSW nie otrzymała informacji o przekroczeniu progów procentowych
ogólnej liczby głosów określonych w art. 69 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych
do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Jedynym akcjonariuszem JSW posiadającym zarówno na dzień 31 grudnia
2020 roku, jak i na dzień sporządzenia i publikacji niniejszego sprawozdania, liczbę akcji stanowiącą co najmniej 5% kapitału zakładowego
i jednocześnie dającą prawo do takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu był Skarb Państwa.
KAPITAŁ Z TYTUŁU WYCENY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
KAPITAŁ Z TYTUŁU WYCENY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych obejmuje wycenę instrumentów zabezpieczających spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń
przepływów pieniężnych.
Zmiana stanu kapitału z tytułu wyceny instrumentów finansowych:
2020 2019
STAN NA POCZĄTEK OKRESU
(20,6)
(52,1)
Zmiana wyceny instrumentów zabezpieczających
(26,2)
10,3
Zmiana wyceny instrumentów zabezpieczających odniesiona do wyniku finansowego okresu
wynikająca z realizacji pozycji zabezpieczanej
53,4
28,6
Podatek odroczony
(5,1)
(7,4)
STAN NA KONIEC OKRESU 1,5
(20,6)
W bieżącym okresie sprawozdawczym w wyniku wyceny transakcji zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne ujęto w innych całkowitych
dochodach kwotę 22,1 mln PLN, z czego:
− kwota 0,7 mln PLN stanowi dodatnią wycenę wynikającą ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części
skutecznej,
− kwota (29,4) mln PLN stanowi ujemną wycenę wynikającą ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części
skutecznej,
− kwota 2,5 mln PLN stanowi dodatnią wycenę wynikającą ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej
(kredyt),
− kwota 53,4 mln PLN stanowi wartość odniesioną do wyniku finansowego okresu wynikającą z realizacji pozycji zabezpieczanej (obligacji,
kredytów oraz forwardów),
− kwota (5,1) mln PLN stanowi skutek podatkowy od powyższych pozycji (podatek odroczony).
W porównawczym okresie sprawozdawczym w wyniku wyceny transakcji zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne ujęto w innych
całkowitych dochodach kwotę 31,5 mln PLN, z czego:
- kwota 15,2 mln PLN stanowi dodatnią wycenę wynikającą ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części
skutecznej,
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
65
- kwota (6,1) mln PLN stanowi ujemną wycenę wynikającą ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części
skutecznej,
- kwota 1,2 mln PLN stanowi dodatnią wycenę wynikającą ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej
(kredyt),
- kwota (3,3) mln PLN stanowi wartość odniesioną do wyniku finansowego okresu wynikającą z realizacji pozycji zabezpieczanej
(FX Forward),
- kwota 31,9 mln PLN stanowi wartość odniesioną do wyniku finansowego okresu wynikającą z realizacji pozycji zabezpieczanej (obligacje,
kredyt),
- kwota (7,4) mln PLN stanowi skutek podatkowy od powyższych pozycji (podatek odroczony).
ZYSKI ZATRZYMANE
Zyski zatrzymane Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiły 4 761,9 mln PLN (na 31 grudnia
2019 roku wynosiły 6 326,9 mln PLN). Pozycja ta obejmuje między innymi kapitał zapasowy Jednostki dominującej.
Kapitał zapasowy został utworzony z odpisów z zysku wygenerowanego przez JSW w poprzednich okresach sprawozdawczych. Ponadto,
zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, spółki akcyjne są obowiązane utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii
kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Jednostki dominującej,
dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki. O użyciu kapitału zapasowego rozstrzyga Walne
Zgromadzenie JSW, jednakże część kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie
straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE
Poniższa tabela przedstawia szczegóły na temat jednostek zależnych w Grupie, które mają udziały niekontrolujące:
Nazwa spółki Siedziba
Procentowa wielkość udziałów
posiadanych przez Grupę
Zysk/(strata) zalokowana
na udziały niekontrolujące
za rok
Skumulowana wartość
udziałów niekontrolujących
31.12.2020 31.12.2019 2020 2019 31.12.2020 31.12.2019
JZR
Jastrzębie-
Zdrój
62,09% 62,09%
10,5 13,9 320,6 309,9
JSW KOKS Zabrze 96,28% 96,28%
(2,0) 6,7 67,4 69,6
PBSz
Tarnowskie
Góry
95,01% 95,01%
(0,3) (0,3) 6,8 7,1
Pozostałe jednostki zależne
posiadające udziały
niekontrolujące
- Nota 1.2 Nota 1.2
0,4 0,4 2,0 1,7
RAZEM - - - 8,6 20,7 396,8 388,3
Zmiana stanu udziałów niekontrolujących:
2020 2019
STAN NA POCZĄTEK OKRESU
388,3
364,0
Udział w zysku(stracie) netto
8,6
20,7
Udział w składnikach innych całkowitych dochodów
(0,1)
(0,7)
Zmiana stanu udziałów niekontrolujących
-
4,3
STAN NA KONIEC OKRESU 396,8
388,3
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
66
Poniższa tabela zawiera wybrane dane finansowe kluczowych jednostek Grupy, które mają udziały niekontrolujące:
Wyszczególnienie
JZR JSW KOKS PBSz
2020 2019 2020 2019 2020 2019
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI
FINANSOWEJ
Aktywa 974,7 933,4
2 602,4
2 461,6
258,0 264,5
Kapitał własny 845,6 817,5
1 811,7
1 869,9
136,6 143,2
SPRAWOZDANIE Z WYNIKU
FINANSOWEGO I INNYCH
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Przychody ze sprzedaży 253,5 270,8
3 041,2
3 584,0
239,7 127,6
Zysk(strata) netto 27,9 35,0
(52,4)
179,4
(6,3) (6,0)
DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
DYWIDENDY
Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy w okresie, w którym nastąpiło
ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy.
Wskaźnik dywidendy na akcję wylicza się jako iloraz dywidendy przypadającej na akcjonariuszy Jednostki dominującej oraz liczby akcji zwykłych
na dzień dywidendy.
2020 2019
Dywidendy - 200,8
Liczba akcji zwykłych na dzień dywidendy (szt.) 117 411 596 117 411 596
DYWIDENDA NA AKCJĘ (W PLN NA JEDNĄ AKCJĘ) - 1,71
Podział zysku za rok 2019
W dniu 30 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie JSW podjęło decyzję w sprawie podziału zysku netto w wysokości 330,4 mln PLN
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2019 roku. W wyniku tego podziału przeznaczono na pokrycie straty netto powstałej na dzień pierwszego
zastosowania MSSF 16 „Leasing” kwotę 37,6 mln PLN oraz pokrycie straty netto powstałej w Innych całkowitych dochodach kwotę 33,5 mln PLN.
Pozostałą część wyniku finansowego za 2019 rok w wysokości 259,3 mln PLN Walne Zgromadzenie postanowiło przeznaczyć na kapitał
zapasowy.
Propozycja pokrycia straty za rok 2020
W 2020 roku Jednostka dominująca poniosła stratę netto w wysokości 1 541,1 mln PLN, którą Zarząd JSW będzie proponował pokryć z kapitału
zapasowego.
Zgodnie z zawartymi przez JSW w grudniu 2020 roku umowami pożyczki płynnościowej i preferencyjnej w ramach Programu Rządowego „Tarcza
Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”, które zostały szerzej opisane w Nocie 6.1, Zarząd JSW jest zobowiązany
m.in. do nierekomendowania, uchwalenia przez Walne Zgromadzenie dywidendy, zaliczki na poczet dywidend lub wypłaty jakiegokolwiek innego
wynagrodzenia, w tym wynagrodzenia z tytułu umorzenia akcji lub innej kwoty od lub w odniesieniu do swego kapitału zakładowego.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
67
7.14. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
Zgodnie z przepisami prawa pracy, Grupa realizuje wypłaty świadczeń pracowniczych z następujących głównych tytułów:
−
świadczenia po okresie zatrudnienia: odprawy emerytalne i rentowe, renty wyrównawcze, odpis na ZFŚS dla emerytów i rencistów, odprawy
pośmiertne,
−
inne długoterminowe świadczenia pracownicze: nagrody jubileuszowe,
−
pozostałe świadczenia dla pracowników: niewykorzystane urlopy wypoczynkowe.
Od 2015 roku JSW nie tworzy odpisu na ZFŚS dla emerytów i rencistów oraz odstąpiła od wypłaty deputatu węglowego dla emerytów i rencistów.
Grupa ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązanie z tytułu wypłaty powyższych świadczeń w wysokości wartości bieżącej
zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy, z uwzględnieniem zysków i strat aktuarialnych.
Wysokość zobowiązania z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne i rentowe, renty
wyrównawcze oraz odpis na ZFŚS dla emerytów i rencistów) oraz nagród jubileuszowych wyliczana jest przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego
metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych, do czasu ustania tego zobowiązania.
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obliczane są metodą indywidualną, dla każdego pracownika osobno. Podstawą do obliczenia zobowiązania
dla pracownika jest przewidywana kwota danego świadczenia, jaką Grupa zobowiązuje się wypłacić na podstawie wewnętrznych regulacji oraz odpowiednich
przepisów prawa. Obliczona kwota jest dyskontowana aktuarialnie na dzień kończący okres sprawozdawczy, a następnie pomniejszana o zdyskontowane
aktuarialnie na ten sam dzień kwoty rocznych odpisów na rezerwę, jakich Grupa dokonuje na powiększenie rezerwy danego pracownika. Dyskonto aktuarialne
oznacza iloczyn dyskonta finansowego i prawdopodobieństwa dotrwania danego pracownika jako pracownika Grupy do momentu otrzymania świadczenia.
Programy określonych świadczeń narażają Grupę na ryzyko aktuarialne obejmujące:
−
ryzyko stopy procentowej – spadek oprocentowania obligacji spowoduje zwiększenie zobowiązań programu,
−
ryzyko długowieczności – wartość bieżącą zobowiązań programu określonych świadczeń oblicza się przez odniesienie do najlepszych szacunków
śmiertelności uczestników programu zarówno w okresie zatrudnienia, jak i po okresie zatrudnienia. Zwiększenie oczekiwanej długości trwania życia
uczestników programu spowoduje wzrost wartości zobowiązań,
−
ryzyko wynagrodzeń – wartość bieżącą zobowiązań programu określonych świadczeń oblicza się przez odniesienie do przyszłego poziomu
wynagrodzeń uczestników programu. Wobec tego wzrost wynagrodzeń uczestników programu spowoduje zwiększenie wartości zobowiązań.
Składniki kosztów z tytułu określonych świadczeń po okresie zatrudnienia ujmuje się:
−
koszty bieżącego zatrudnienia – jako koszty operacyjne,
−
odsetki netto od zobowiązania netto wynikające ze zmiany wartości rezerwy z tytułu upływu czasu – jako koszty finansowe,
−
zyski/straty aktuarialne wynikające ze zmian założeń aktuarialnych – jako inne całkowite dochody.
Natomiast w odniesieniu do innych długoterminowych świadczeń pracowniczych koszty bieżącego zatrudnienia oraz zyski/straty aktuarialne ujmuje się jako
koszty operacyjne, odsetki netto - jako koszty finansowe.
Rezerwa na odprawy pośmiertne jest obliczana na podstawie danych historycznych, kwot wypłaconych odpraw pośmiertnych w ostatnich 5 latach od dnia
bilansowego, przy zastosowaniu stopy dyskonta rekomendowanej przez aktuariusza i planowanej stopy inflacji oraz statystycznej ilości lat pozostających
do przepracowania przez pracowników Grupy stanowiącą różnicę pomiędzy średnim wiekiem przechodzenia na emeryturę pracowników Grupy, a średnim
wiekiem pracowników na dzień kończący okres sprawozdawczy.
Kalkulację rezerw na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe wylicza się na koniec każdego kwartału danego roku obrotowego. Rezerwa wyliczana jest
w następujący sposób: liczba dni niewykorzystanego urlopu na koniec poprzedniego roku obrotowego i lat poprzednich, powiększona o liczbę dni urlopu
przysługującego pracownikom na dany dzień kończący okres sprawozdawczy, pomniejszona o liczbę dni urlopu wykorzystanego w okresie od 1 stycznia
do dnia kończącego dany okres sprawozdawczy, pomnożona przez wartość dniówki urlopowej wraz z obowiązującymi narzutami. Wyliczona wartość rezerwy
na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe ujmowana jest, po dokonaniu analizy, w wysokości zaakceptowanej przez Zarząd.
ISTOTNE SZACUNKI I ZAŁOŻENIA
Zobowiązanie bilansowe z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych równe jest wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń. Wartość
bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zależy od szeregu czynników określanych metodami aktuarialnymi przy wykorzystaniu pewnych
założeń. Wszelkie zmiany tych założeń wpływają na wartość księgową zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych.
Jednym z podstawowych założeń dla ustalenia wysokości zobowiązania jest stopa procentowa. Na dzień kończący okres sprawozdawczy w oparciu o opinię
niezależnego aktuariusza przyjmuje się odpowiednią stopę dyskonta, która odpowiada stopie procentowej obligacji skarbowych wyrażonych w walucie przyszłej
wypłaty świadczeń, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów regulowania odnośnych zobowiązań. Założenia dotyczące przyszłej umieralności oraz
prawdopodobieństwo przejścia pracownika na rentę inwalidzką oszacowane zostało na podstawie danych statystycznych z polskich tabel trwania życia
dla mężczyzn i dla kobiet, publikowanych przez GUS, na dzień dokonywania wyceny. Założenia przyjęte do wyceny na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz
wrażliwość zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych na zmiany tych założeń zostały ujawnione w poniższej Nocie.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
68
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
31.12.2020 31.12.2019
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W SKONSOLIDOWANYM
SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ Z TYTUŁU:
– odpraw emerytalnych i rentowych 255,2 239,0
– nagród jubileuszowych 530,6 507,8
– rent wyrównawczych 143,7 138,3
– odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów 22,7 17,1
– pozostałych świadczeń dla pracowników 123,3 102,5
RAZEM 1 075,5 1 004,7
w tym:
– część długoterminowa 886,7 832,5
– część krótkoterminowa 188,8 172,2
Kwoty zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w zakresie odpraw emerytalnych i rentowych, nagród jubileuszowych, rent wyrównawczych
oraz odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów ujęto w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na podstawie wyceny aktuarialnej
wyliczonej przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego.
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych:
2020 2019
Świadczenia
po okresie
zatrudnienia
Inne
świadczenia
RAZEM
Świadczenia
po okresie
zatrudnienia
Inne
świadczenia
RAZEM
STAN NA 1 STYCZNIA 417,6
587,1
1 004,7
351,7
530,8
882,5
Koszty bieżącego zatrudnienia 24,4
84,8
109,2
20,3
41,8
62,1
Koszty odsetek 7,8
9,6
17,4
10,3
13,5
23,8
Koszty przeszłego zatrudnienia (2,7)
(3,7)
(6,4)
-
-
-
Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w zysku/stracie przed
opodatkowaniem
-
20,2
20,2
0,2
44,2
44,4
Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w innych całkowitych
dochodach:
23,4
-
23,4
54,7
0,1
54,8
- wynikające ze zmian założeń finansowych * 22,2
-
22,2
47,3
0,1
47,4
- wynikające ze zmian założeń demograficznych * 0,5
-
0,5
(0,9)
-
(0,9)
- wynikające z pozostałych zmian założeń oraz korekt
założeń aktuarialnych ex post *
0,7
-
0,7
8,3
-
8,3
RAZEM UJĘTE W CAŁKOWITYCH DOCHODACH 52,9
110,9
163,8
85,5
99,6
185,1
Wypłacone świadczenia (25,5)
(67,5)
(93,0)
(21,0)
(54,1)
(75,1)
Nabycie jednostki gospodarczej (PBSz) -
-
-
1,4
10,8
12,2
STAN NA 31 GRUDNIA 445,0
630,5
1 075,5
417,6
587,1
1 004,7
* W skutkach zmian założeń finansowych zaprezentowano zmiany dyskonta oraz prognozowanych wzrostów podstaw świadczeń. W skutkach zmian założeń demograficznych
zaprezentowano zmiany przyjętego poziomu rotacji pracowniczej, umieralności oraz przechodzenia na rentę. Natomiast w pozostałych zmianach zaprezentowano nie tylko zmiany
innych założeń, ale także wszelkie aktualizacje danych do wyceny.
Świadczenia po okresie zatrudnienia obejmują: odprawy emerytalne i rentowe, odprawy pośmiertne, renty wyrównawcze, zaś inne świadczenia
to: nagrody jubileuszowe i niewykorzystane urlopy wypoczynkowe.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
69
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
2020 2019
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W ZYSKU/(STRACIE) PRZED OPODATKOWANIEM
Z TYTUŁU:
– odpraw emerytalnych i rentowych 24,6 19,8
– nagród jubileuszowych 80,0 96,8
– rent wyrównawczych 2,6 3,8
– odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów 0,2 -
– pozostałych świadczeń dla pracowników 33,0 9,9
RAZEM
140,4 130,3
2020 2019
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH Z TYTUŁU:
– odpraw emerytalnych i rentowych 7,1 24,7
– rent wyrównawczych 11,1 23,0
– odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów 5,4 6,9
– pozostałych świadczeń dla pracowników (0,2) 0,2
RAZEM
23,4 54,8
Łączna kwota kosztów świadczeń pracowniczych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych
dochodów:
2020 2019
Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 110,4 92,1
Koszty sprzedaży 1,5 0,7
Koszty administracyjne 11,1 13,7
Koszty finansowe 17,4 23,8
RAZEM UJĘTE W ZYSKU/(STRACIE) PRZED OPODATKOWANIEM 140,4 130,3
Kwota ujęta w innych całkowitych dochodach 23,4 54,8
RAZEM UJĘTE W CAŁKOWITYCH DOCHODACH 163,8 185,1
GŁÓWNE ZAŁOŻENIA AKTUARIALNE
Główne założenia aktuarialne przyjęte na dni kończące okresy sprawozdawcze *:
2020 2019
Stopa dyskonta * 1,50% 2,00%
Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, nagrody
jubileuszowe oraz renty wyrównawcze *
2,50% 2,50%
Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej * 2,69% 2,76%
*
W Grupie na dzień 31 grudnia 2020 roku zatrudnionych jest 30 593 pracowników (w tym 21 973 pracowników JSW tj. 71,8%), dlatego dominujący wpływ na wielkość zobowiązań
z tytułu świadczeń pracowniczych mają założenia aktuarialne przyjęte do wyceny Jednostki dominującej.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
70
ANALIZA WRAŻLIWOŚCI
Na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku została przeprowadzona analiza wrażliwości wyników wyceny aktuarialnej na zmianę
założeń przyjętych do wyceny w zakresie stopy dyskonta oraz planowanych zmian podstaw wymiaru świadczeń na wysokość zobowiązań z tytułu
świadczeń pracowniczych w przedziale -/+0,5 p.p.
Analiza wrażliwości na dzień 31 grudnia 2020 roku:
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
z tytułu:
Wartość
księgowa
rezerwy
Stopa dyskonta Planowane zmiany podstaw
-0,5 p.p.
+0,5 p.p.
-0,5 p.p.
+0,5 p.p.
– odpraw emerytalnych i rentowych 255,2 267,5 243,4 246,5 264,2
– nagród jubileuszowych 530,6 549,3 511,9 515,0 545,9
– rent wyrównawczych 143,7 154,2 134,3 133,9 154,6
– odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów 22,7 24,9 20,8 22,7 22,7
RAZEM 952,2 995,9 910,4 918,1 987,4
ZMIANA W STOSUNKU DO WARTOŚCI
KSIĘGOWEJ
43,7 (41,8) (34,1) 35,2
Analiza wrażliwości na dzień 31 grudnia 2019 roku:
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
z tytułu:
Wartość
księgowa
rezerwy
Stopa dyskonta Planowane zmiany podstaw
-0,5 p.p.
+0,5 p.p.
-0,5 p.p.
+0,5 p.p.
– odpraw emerytalnych i rentowych 239,0 250,4 228,4 229,0 249,8
– nagród jubileuszowych 507,8 525,7 491,0 488,5 528,1
– rent wyrównawczych 138,3 148,0 129,6 129,1 148,4
– odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów 17,1 18,7 15,7 17,1 17,1
RAZEM 902,2 942,8 864,7 863,7 943,4
ZMIANA W STOSUNKU DO WARTOŚCI
KSIĘGOWEJ
40,6 (37,5) (38,5) 41,2
W powyższych analizach wrażliwości wartość bieżąca zobowiązania z tytułu określonych świadczeń została obliczona metodą prognozowanych
świadczeń jednostkowych, czyli taką samą jak zastosowano przy obliczeniu zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ujętego
w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
OKRES ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
Poniżej zaprezentowano wyniki wyceny aktuarialnej zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2020 roku w podziale
na okresy zapadalności:
Zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych z tytułu:
Okres wypłaty
2021
2022
2023
2024
2025
Pozostałe lata
– odpraw emerytalnych i rentowych 19,2
12,6
12,5
12,9
13,8
184,2
– nagród jubileuszowych 55,4
50,6
46,2
43,8
42,1
292,5
– rent wyrównawczych 7,2
7,0
6,8
6,7
6,6
109,4
– odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów 0,8
0,7
0,7
0,7
0,7
19,1
RAZEM
82,6
70,9
66,2
64,1
63,2
605,2
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
71
Wyniki wyceny aktuarialnej zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2019 roku w podziale na okresy zapadalności:
Zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych z tytułu:
Okres wypłaty
2020
2021
2022
2023
2024
Pozostałe lata
– odpraw emerytalnych i rentowych 22,4
10,4
11,7
11,4
13,5
169,6
– nagród jubileuszowych 55,6
45,8
44,8
40,2
39,9
281,5
– rent wyrównawczych 7,3
7,0
6,9
6,6
6,6
103,9
– odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów 0,6
0,6
0,6
0,5
0,5
14,3
RAZEM
85,9
63,8
64,0
58,7
60,5
569,3
7.15. REZERWY
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
REZERWY
Grupa tworzy rezerwy w szczególności z następujących tytułów:
(a)
likwidacji zakładu górniczego
Rezerwę na przyszłe koszty związane z likwidacją zakładu górniczego tworzy się m.in. w oparciu o obowiązki wynikające z ustawy Prawo geologiczne i górnicze
nakładające na przedsiębiorstwo górnicze obowiązek likwidacji zakładów górniczych po zakończeniu eksploatacji, w wysokości przewidywanych kosztów
związanych z:
−
zabezpieczeniem lub likwidacją wyrobisk górniczych oraz obiektów i urządzeń zakładu górniczego;
−
zabezpieczeniem niewykorzystanej części złoża kopaliny;
−
zabezpieczeniem sąsiednich złóż kopalin;
−
zabezpieczeniem wyrobisk sąsiednich zakładów górniczych;
−
przedsięwzięciem niezbędnych środków w celu ochrony środowiska oraz rekultywacji gruntów i zagospodarowania terenów po działalności
górniczej.
Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje – będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Stosuje się wówczas stopę
procentową przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą ocenę rynku odnośnie do wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie
z danym składnikiem zobowiązań. Początkowy szacunek rezerwy na likwidację zakładu górniczego powiększa wartość rzeczowych aktywów trwałych.
Zwiększenie rezerw związane z upływem czasu jest rozpoznawane jako koszty odsetkowe. Zmiany wysokości rezerw związane z aktualizacją szacunków
ich dotyczących (stopa dyskonta, stopa inflacji, żywotność kopalń, spodziewana nominalna wartość nakładów na likwidację) ujmowane są jako korekta wartości
aktywów trwałych objętych obowiązkiem likwidacji.
(b)
szkód górniczych
Grupa tworzy rezerwy na likwidację szkód górniczych, wyłącznie dla ujawnionych szkód górniczych, będących skutkiem działalności eksploatacyjnej kopalń
należących do Grupy, w wysokości wynikającej ze zgłoszonych, uznanych lub będących przedmiotem rozpatrzenia przez sądy udokumentowanych roszczeń
z tego tytułu lub w wysokości nakładów przewidzianych na zabezpieczenie terenu przed skutkami działalności górniczej. W związku z brakiem metody ustalenia
wiarygodnych szacunków, w wartości rezerwy na szkody górnicze nie ujmuje się tych szkód górniczych, które powstaną w przyszłości. Grupa ujawnia
te zobowiązania jako zobowiązania warunkowe.
Wartość rezerwy na likwidację szkód górniczych wylicza się w oparciu o wiarygodny szacunek kosztów napraw obiektów, budowli i odszkodowań będących
następstwem wpływów dokonanej eksploatacji górniczej lub też dokonywanych przez Grupę zabezpieczeń terenu przed skutkami działalności górniczej
na terenach objętych koncesjami. Momentem początkowym ujęcia rezerwy są stwierdzone na powierzchni wpływy eksploatacji górniczej wynikające z realizacji
planów ruchu kopalni. Rezerwa ta prezentowana jest w wartości bieżącej nakładów niezbędnych do wypełnienia zobowiązania.
(c)
ochrony środowiska
Rezerwa na ochronę środowiska ujmowana jest wówczas, gdy w wyniku przeszłych zdarzeń spoczywa na Grupie aktualne, prawne lub zwyczajowe
zobowiązanie wydatkowania środków pieniężnych i możliwe jest wiarygodne oszacowanie tego zobowiązania. Wielkość rezerwy jest ustalana poprzez
zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne
oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.
(d)
pozostałych rezerw
Rezerwę na podatek od nieruchomości, na roszczenia prawne, naprawy gwarancyjne i inne, ujmuje się wówczas, gdy Grupa ma prawny lub zwyczajowy
obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest prawdopodobne, że będzie wymagany wypływ zasobów w celu wywiązania się z tego obowiązku, zaś jego
wielkość wiarygodnie oszacowano. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.
Utworzone rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów operacyjnych, pozostałych kosztów, kosztów finansowych, w zależności od okoliczności, z którymi
przyszłe zobowiązania się wiążą.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
72
ISTOTNE SZACUNKI
Stan rezerw weryfikuje się na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy i koryguje się w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku.
Szacunki i założenia przyjęte do ustalenia rezerw zostały ujawnione w dalszej części Noty.
REZERWY
Podatek od
nieruchomości
Szkody górnicze
Likwidacja
zakładu
górniczego
Ochrona
środowiska
Pozostałe
rezerwy
Razem
STAN NA 1 STYCZNIA 2020
długoterminowe - 198,8 605,9 57,3 4,9 866,9
krótkoterminowe 14,3 134,6 13,8 46,1 91,5 300,3
RAZEM 14,3 333,4 619,7 103,4 96,4 1 167,2
Utworzenie dodatkowych rezerw 4,1 135,6 107,6 5,0 27,5 279,8
Rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy (4,6) (13,9) - (1,4) (19,8) (39,7)
Utworzenie rezerwy- koszt odsetkowy 1,7 - 9,3 0,7 - 11,7
Wykorzystanie rezerw (5,8) (91,8) (6,2) (3,2) (15,9) (122,9)
STAN NA 31 GRUDNIA 2020 9,7 363,3 730,4 104,5 88,2 1 296,1
długoterminowe - 219,3 707,8 79,0 4,0 1 010,1
krótkoterminowe 9,7 144,0 22,6 25,5 84,2 286,0
Podatek od
nieruchomości
Szkody górnicze
Likwidacja
zakładu
górniczego
Ochrona
środowiska
Pozostałe
rezerwy
Razem
STAN NA 1 STYCZNIA 2019
długoterminowe - 217,5 547,0 19,9 3,6 788,0
krótkoterminowe 20,1 144,7 - 49,0 59,3 273,1
RAZEM 20,1 362,2 547,0 68,9 62,9 1 061,1
Utworzenie dodatkowych rezerw 0,8 88,1 68,9 37,3 49,0 244,1
Rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy (4,3) (21,7) (2,1) (0,7) (9,3) (38,1)
Utworzenie rezerwy- koszt odsetkowy 0,3 - 10,9 0,5 - 11,7
Wykorzystanie rezerw (2,6) (95,2) (5,0) (2,6) (6,8) (112,2)
Nabycie jednostki gospodarczej (PBSz) - - - - 0,6 0,6
STAN NA 31 GRUDNIA 2019 14,3 333,4 619,7 103,4 96,4 1 167,2
długoterminowe - 198,8 605,9 57,3 4,9 866,9
krótkoterminowe 14,3 134,6 13,8 46,1 91,5 300,3
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
73
LIKWIDACJA ZAKŁADU GÓRNICZEGO
Oszacowanie rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego
Główne założenia wykorzystywane przy ustalaniu kosztów z tytułu likwidacji zakładu górniczego zawierają założenia odnośnie okresu żywotności
kopalni, przewidywanej inflacji, długoterminowych stóp dyskontowych oraz przewidywanych nominalnych kosztów likwidacji poszczególnych
zakładów górniczych, które są określane przez służby wewnętrzne. Wszelkie zmiany tych założeń wpływają na wartość księgową rezerwy.
a) Założenia odnośnie do okresu żywotności kopalń:
W oparciu o posiadane koncesje na wydobywanie węgla kamiennego i metanu jako kopaliny towarzyszącej, wielkość udokumentowanej bazy
zasobowej kopalń zgodnie z operatem ewidencyjnym zasobów oraz prognozy w zakresie kształtowania się zdolności wydobywczych kopalń,
przewiduje się następujące okresy prowadzenia działalności produkcyjnej przez poszczególne zakłady górnicze wchodzące w skład struktury
organizacyjnej JSW:
Kopalnie Wg stanu obowiązującego
na 31.12.2020 na 31.12.2019
Zakład Górniczy KWK „Borynia-Zofiówka”
- Ruch „Borynia” do 31.12.2051 do 31.12.2051
- Ruch „Zofiówka” do 31.12.2051 do 31.12.2051
Zakład Górniczy KWK „Budryk”
do 31.12.2077
do 31.12.2077
Zakład Górniczy KWK „Pniówek”
do 31.12.2071
do 31.12.2051
Zakład Górniczy KWK „Jastrzębie – Bzie” *
do 31.12.2084 do 31.12.2084
Zakład Górniczy KWK „Knurów-Szczygłowice”
- Ruch „Knurów” do 31.12.2072 do 31.12.2072
- Ruch „Szczygłowice” do 31.12.2078 do 31.12.2078
*
Z dniem 1 stycznia 2020 roku Zarząd JSW podjął decyzję o zmianie struktury organizacyjnej dwóch kopalń. Z KWK „Borynia-Zofiówka-Jastrzębie” wydzielono Ruch Jastrzębie, który
podporządkowano kopalni „Bzie-Dębina” w budowie, nadając równocześnie zakładowi nową nazwę „Jastrzębie – Bzie”.
Powyższe prognozy żywotności kopalń sporządzone zostały przy założeniu pełnego sczerpania udokumentowanych zasobów węgla w czynnych
kopalniach JSW, niezależnie od efektów gospodarczych. Założenie to obejmuje realizację przyszłych inwestycji, związanych z budową nowych
poziomów wydobywczych lub udostępnieniem i zagospodarowaniem nowych złóż oraz rejonów i partii nieudostępnionych w kopalniach JSW.
W wyniku udokumentowania złoża Pniówek do głębokości 1 300 metrów (poprzednia głębokość dokumentowania 1 100 metrów) wzrosła ilość
oszacowanych zasobów potencjalnego wydobycia. W oparciu o powiększoną bazę zasobową, po przeprowadzeniu analizy wydłużono żywotność
KWK Pniówek z 31 grudnia 2051 roku do 31 grudnia 2071 roku.
Jeżeli z uwagi na uwarunkowania rynkowe nie będzie możliwości finansowych realizacji inwestycji związanych z pełnym udostępnieniem
udokumentowanych zasobów lub też eksploatacja niektórych zasobów okaże się nierentowna to okresy żywotności poszczególnych kopalń mogą
ulec skróceniu
b) Inne istotne założenia odnośnie kalkulacji rezerwy na likwidację zakładów górniczych:
2020 2019
Stopa inflacji*
2,26%
2,00%
Nominalna stopa dyskonta** 2,82% 2,94%
Średnia realna stopa dyskonta z 5 ostatnich lat *** 0,55% 0,92%
* Przyjęta stopa inflacji to średnia z 5 ostatnich lat przyjętej stopy inflacji do wyceny rezerwy.
** Przyjęta nominalna stopa dyskonta to średnia z 5 ostatnich lat przyjętej stopy dyskonta do wyceny rezerwy.
*** Realna stopa dyskonta przyjęła wartość ujemną, dlatego do aktualizacji rezerwy została przyjęta średnia realna stopa dyskonta z 5 ostatnich lat.
Gdyby wykorzystywane stopy dyskontowe były niższe od oszacowań Zarządu JSW o 0,5 pkt proc., to wartość księgowa rezerwy na koszty
likwidacji zakładu górniczego byłaby wyższa o 190,4 mln PLN, zaś gdyby wykorzystywane stopy dyskontowe były wyższe o 0,5 pkt proc.,
to wartość księgowa rezerwy byłaby niższa o 148,2 mln PLN.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
74
Szacunki dotyczące zasobów węgla
Zasoby węgla są szacunkową ilością węgla, który może zostać zgodnie z prawem i w sposób uzasadniony ekonomicznie wydobyty z obszarów
górniczych, w których działa Jednostka dominująca. JSW szacuje wielkość zasobów na podstawie informacji, dotyczących danych geologicznych
o wielkości, głębokości i kształcie złóż. Interpretacja tych informacji wymaga zastosowania skomplikowanych osądów sporządzonych przez
wykwalifikowanych specjalistów. Szacunek nadających się do wydobycia zasobów węgla opiera się na czynnikach takich jak ceny węgla, przyszłe
wymogi inwestycyjne, koszty produkcji oraz założenia i próbki dotyczące parametrów geologicznych złoża. Zmiany szacunków zasobów węgla
mogą wpływać na przewidywany okres żywotności kopalń, a co za tym idzie, pośrednio, także na wartość księgową rzeczowych aktywów trwałych,
rezerwy na likwidację zakładów górniczych, aktywa z tytułu podatku odroczonego i koszty amortyzacji.
Kopalnie JSW posiadają łącznie ok. 7 073,3 mln ton zasobów bilansowych węgla w tym ok. 1 233,4 mln ton zasobów operatywnych węgla
(na podstawie operatów ewidencyjnych zasobów kopalń wg stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku).
Wielkość zasobów operatywnych w poszczególnych zakładach górniczych:
Kopalnie 31.12.2020 31.12.2019
w mln ton
Zakład Górniczy KWK „Borynia-Zofiówka”* 178,2 195,0
- Ruch „Borynia” 85,5 87,1
- Ruch „Zofiówka” 92,7 92,3
- Ruch „Jastrzębie”* - 15,6
Zakład Górniczy KWK „Budryk” 248,0 249,6
Zakład Górniczy KWK „Pniówek” 304,2 262,3
Zakład Górniczy KWK „Knurów-Szczygłowice”: 313,4 316,0
- Ruch „Knurów” 134,6 135,7
-Ruch „Szczygłowice” 178,8 180,3
Zakład Górniczy KWK „Jastrzębie-Bzie”* 189,6 -
Zakład Górniczy KWK „Bzie-Dębina” w budowie*
- 174,2
* Z dniem 1 stycznia 2020 roku Zarząd JSW podjął decyzję o zmianie struktury organizacyjnej dwóch kopalń. Z KWK „Borynia-Zofiówka-Jastrzębie” wydzielono Ruch Jastrzębie, który
podporządkowano kopalni „Bzie-Dębina” w budowie, nadając równocześnie zakładowi nową nazwę „Jastrzębie – Bzie”.
Na dzień kończący okres sprawozdawczy JSW dokonała aktualizacji wartości rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego. Do wyceny
rezerwy zastosowano prognozowaną stopę inflacji oraz zaktualizowaną wartość przewidywanych kosztów likwidacji poszczególnych zakładów
górniczych. Aktualizacja wartości rezerwy na dzień 31 grudnia 2020 roku spowodowała zwiększenie wartości rezerwy o kwotę 107,6 mln PLN,
która została zgodnie z KIMSF 1 odniesiona na rzeczowe aktywa trwałe (Nota 7.1).
SZKODY GÓRNICZE
Z uwagi na potrzebę usunięcia szkód górniczych będących skutkiem działalności eksploatacyjnej zakładów górniczych, Jednostka dominująca
tworzy rezerwę na szkody górnicze. Wartość prac niezbędnych dla usunięcia szkód górniczych na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi
363,3 mln PLN i wynika z oszacowanych kosztów napraw obiektów, budowli i odszkodowań będących następstwem wpływów dokonanej
eksploatacji górniczej.
Momentem ujęcia (utworzenia) rezerwy finansowej jest stwierdzenie związku przyczynowo – skutkowego pomiędzy prowadzoną przez
przedsiębiorcę górniczego eksploatacją górniczą a powstałą w obiekcie budowlanym lub nieruchomości szkodą. Rezerwa ta prezentowana jest
w wartości bieżącej nakładów niezbędnych do wypełnienia zobowiązania, oszacowana zgodnie z wiedzą służb technicznych kopalni.
Grupa przewiduje wykorzystanie w 2021 roku rezerwy w wysokości 144,0 mln PLN. Pozostała kwota rezerwy zostanie wykorzystana w latach
2022 – 2028. Kopalnie JSW dokonują klasyfikacji zadań, na podstawie wiedzy o terminach napraw poszczególnych szkód (indywidualna ocena
zadań) lub uzgodnionych terminów wypłat odszkodowań. Systemowa reklasyfikacja zadań ujętych w rezerwie długoterminowej do części
krótkoterminowej dokonywana jest w oparciu o przyjęty w danym roku plan techniczno-ekonomiczny. Przesunięcia poszczególnych rezerw
z długoterminowych na krótkoterminowe powinno odbywać się w okresach kwartalnych, lub częściej tj. w przypadku wystąpienia zdarzeń
lub okoliczności powodujących konieczność wykonania ruchu na rezerwie.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
75
OCHRONA ŚRODOWISKA
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Jednostka dominująca posiada rezerwę na ochronę środowiska związaną z rekultywacją biologiczną terenów
na łączną kwotę 84,2 mln PLN. Na podstawie uzyskanych decyzji administracyjnych, aktualnych planów zagospodarowania przestrzennego oraz
obowiązującej ustawie o ochronie gruntów rolnych na JSW ciąży prawny obowiązek rekultywacji składowisk po zaprzestaniu działalności
przemysłowej.
Koksownie z Grupy tworzą rezerwę na koszty remediacji terenów zanieczyszczonych zgodnie z aktami prawnymi, regulującymi sprawy
zanieczyszczenia gleby, ziemi i wód podziemnych władający powierzchnią ziemi, na której występuje zanieczyszczenie powierzchni ziemi, jest
obowiązany do przeprowadzenia remediacji. W wyniku przeprowadzonych badań zidentyfikowano na terenach koksowni Jadwiga, Przyjaźń
i Radlin, oraz na terenach po byłych koksowniach Dębieńsko i Makoszowy istnienie zanieczyszczeń substancjami powodującymi ryzyko.
Dla instalacji posiadających pozwolenie zintegrowane istnieje możliwość odłożenia wykonania remediacji do czasu zakończenia eksploatacji
tej instalacji, jeżeli prowadzący wykaże, że nie stwarza to znacznego zagrożenia dla zdrowia ludzi lub stanu środowiska. Przepis dotyczy instalacji
eksploatowanych. Ponieważ na terenach po zamkniętych koksowniach nie eksploatuje się instalacji, JSW KOKS będzie zobligowana
do przeprowadzenia remediacji bez możliwości odłożenia procesu w czasie. Obecnie prowadzone są dalsze prace nad wykonaniem raportów
o stanie zanieczyszczenia gleby, ziemi i wód podziemnych dla tych terenów.
W oszacowaniu wartości rezerw ujęto przede wszystkim koszty prac
związanych z budową szczelnych ścianek oraz barier reaktywnych, jak również zastosowanie soil mixing i soil washing. W kalkulacji ujęto również
niezbędne prace przygotowawcze, dokumentacyjne i odbiorowe. W oparciu o dane rynkowe sporządzono uśredniony kosztorys dla ww. prac
na obszarze 1 hektara oraz oszacowano prognozowane koszty remediacji obszaru instalacji węglopochodnych byłej Koksowni Makoszowy
na poziomie 9,0 mln PLN oraz instalacji węglopochodnych Koksowni Dębieńsko w wysokości 10,9 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2019 roku
rezerwa wynosiła 19,9 mln PLN).
PODATEK OD NIERUCHOMOŚCI
Dokonana przez koksownie z Grupy ocena ryzyka związanego z klasyfikacją środków trwałych dla celów podatku od nieruchomości w oparciu
o zaktualizowaną kalkulację i ocenę ryzyka w tym zakresie, spowodowała zmniejszenie kwoty rezerwy do wysokości 9,7 mln PLN na dzień
31 grudnia 2020 roku (na dzień 31 grudnia 2019 roku 14,3 mln PLN).
POZOSTAŁE REZERWY
Pozostałe rezerwy obejmują głównie:
rezerwę na koszty likwidacji Koksowni Dębieńsko w wysokości 18,6 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosiła 13,4 mln PLN),
rezerwę na postępowanie sądowe wszczęte z powództwa FAMUR S.A. przeciwko JSW o zapłatę odszkodowania za szkodę powstałą
w mieniu w wyniku pożaru, który zaistniał pod ziemią w KWK Krupiński. Łączna kwota rezerwy wynosi 8,7 mln PLN (na dzień 31 grudnia
2019 roku wynosiła 12,8 mln PLN),
rezerwę utworzoną przez JSW KOKS na fundusz rekultywacyjny składowiska odpadów w wysokości 4,6 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2019
roku wynosiła 4,6 mln PLN),
rezerwę na zobowiązania z tytułu odszkodowań za bezumowne korzystanie z nieruchomości (grunty w byłej strefie ochronnej), na które jedna
ze spółek oddziałuje swoimi instalacjami. Okres odszkodowania zgodnie z przepisami kodeksu cywilnego wynosi 10 lat. W związku
z powyższym spółka ta ujmuje rezerwę na zobowiązania z tytułu odszkodowań. W roku 2019 dokonano ponownej analizy sytuacji prawnej
omawianego terenu. Z uwagi na fakt, iż mowa głównie o terenie zalesionym, nie zamieszkałym i nie wykorzystywanym do produkcji rolnej
szacuje się, iż prawdopodobieństwo z wystąpieniem roszczeń jest niewielkie. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość rezerwy wynosi
1,8 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosiła 1,8 mln PLN),
rezerwę na roszczenie Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. oraz Towarzystwa Finansowego „Silesia” Sp. z o.o. wynikające z umowy sprzedaży
akcji Wałbrzyskich Zakładów Koksowniczych Victoria S.A. w związku z niewypełnieniem obowiązków wynikających z umowy (korekta ceny
sprzedaży w oparciu o wartość skumulowanej EBITDA WZK Victoria za lata 2016-2019) w kwocie 1,8 mln PLN,
rezerwę na postępowanie sądowe wszczęte z powództwa FAMUR S.A. przeciwko JSW o zapłatę należności. Łączna kwota rezerwy wynosi
1,1 mln PLN,
rezerwę na kary z tytułu niedotrzymania umowy (w tym 19,1 mln PLN rezerw na postępowania sądowe od osób fizycznych w Jednostce
dominującej).
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
76
7.16. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia
kończącego okres sprawozdawczy. Zobowiązania w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, przy czym wycena ta ze względu
na krótkoterminowy charakter zobowiązań odpowiada wartości nominalnej zobowiązania, zaś w okresie późniejszym zobowiązania finansowe wykazuje
się według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej (w przypadku zobowiązań handlowych odpowiada to kwocie wymagającej
zapłaty), natomiast pozostałe zobowiązania o charakterze niefinansowym - w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania długoterminowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne, zaś w okresie
późniejszym wykazuje się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.
Zwiększenie zobowiązania w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
DOTACJE
Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Grupa spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje.
Dotacje, których zasadniczym warunkiem jest nabycie lub wytworzenie przez Grupę aktywów trwałych, ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w pozycji rozliczenia międzyokresowe przychodów i odnosi w wynik finansowy systematycznie przez przewidywany okres użytkowania
ekonomicznego tych aktywów.
Dotacje stanowią również korzyści z pożyczek od instytucji państwowych, które są oprocentowane poniżej stopy rynkowej. Zobowiązania z tytułu takich
pożyczek ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a różnica pomiędzy tak ustaloną wartością początkową pożyczki a kwotą otrzymaną stanowi dotację
państwową. Dotację tę ujmuje się początkowo w przychodach przyszłych okresów i odnosi do wyniku finansowego odpowiednio do kosztów, które taka dotacja
ma w zamierzeniu kompensować.
Pozostałe dotacje ujmowane są systematycznie w przychodach, w okresie niezbędnym do skompensowania kosztów, które te dotacje miały w zamierzeniu
kompensować.
Dotacje należne jako rekompensata kosztów lub strat już poniesionych lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla Grupy bez ponoszenia
przyszłych kosztów, ujmowane są w wyniku finansowym w okresie, w którym są należne.
ISTOTNE SZACUNKI
Oszacowanie odsetek od zobowiązań
Zgodnie z art. 5 Ustawy o terminach zapłaty w transakcjach handlowych z dnia 8 marca 2013 roku, nie rzadziej niż na koniec każdego kwartału, Grupa nalicza
odsetki hipotetyczne od zobowiązań, dla których przewidziano w umowie termin zapłaty dłuższy niż 30 dni. Wysokość naliczonych odsetek koryguje
się następnie do wysokości przewidywanego obciążenia Jednostki dominującej przez kontrahentów z tytułu przysługującego im prawa. JSW obciąża wynik
finansowy 50% maksymalnej kwoty przysługujących odsetek hipotetycznych kontrahentom, co odpowiada aktualnemu poziomowi ryzyka wystąpienia
kontrahentów z roszczeniem zapłaty odsetek za wydłużony termin płatności ponad przewidziany w ustawie o terminach zapłaty w transakcjach handlowych.
Odsetki hipotetyczne od zobowiązań naliczone za 2020 rok wyniosły 38,6 mln PLN (w 2019 roku – 30,0 mln PLN).
Pozostała część przewidywanego ryzyka obciążenia Grupy z tytułu naliczonych odsetek hipotetycznych za wydłużony termin płatności ujawniana jest
jako zobowiązania warunkowe.
ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
31.12.2020
31.12.2019
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Zobowiązania handlowe 902,8 1 119,7
Rozliczenia międzyokresowe bierne 14,6 14,9
Pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym, w tym: 317,0 711,4
– zobowiązania inwestycyjne 250,9 679,0
– zobowiązania inne 66,1 32,4
RAZEM
1 234,4 1 846,0
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
77
31.12.2020
31.12.2019
ZOBOWIĄZANIA NIEFINANSOWE
Przychody przyszłych okresów 102,0 102,3
Pozostałe zobowiązania o charakterze niefinansowym, w tym: 1 215,8 952,4
– zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych podatków 801,0 506,9
– zaliczki z tytułu dostaw 6,5 17,0
– wynagrodzenia 347,1 336,6
– pozostałe 61,2 91,9
RAZEM
1 317,8 1 054,7
RAZEM ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
2 552,2 2 900,7
w tym:
długoterminowe
128,9 118,9
krótkoterminowe
2 423,3 2 781,8
Grupa posiada dotacje, w ramach których zobowiązana jest do wykorzystania otrzymanych środków wyłącznie na realizację zadań wskazanych
w umowach tych dotacji oraz do spełnienia określonych w umowach warunków. W ciągu 2020 i 2019 roku warunki te były spełnione. Kwota dotacji
ujęta w wyniku finansowym została wykazana w Nocie 4.3.
W związku z wejściem w życie z dniem 1 kwietnia 2020 roku Ustawy z dnia 31 marca 2020 roku o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach
związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych
oraz niektórych innych ustaw Grupa korzysta z wprowadzonych rozwiązań pomocowych w zakresie prolongaty terminu płatności zobowiązań
cywilno– i publicznoprawnych.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
78
8.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.
Zapłacone odsetki z tytułu leasingu oraz kredytów i pożyczek wykazuje się w przepływach z działalności finansowej (za wyjątkiem odsetek od pożyczki
z NFOŚiGW (JSW KOKS) oraz pożyczki z WOFŚiGW (JSW), które prezentowane są w przepływach z działalności operacyjnej).
Opłaty z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości, które są wyłączone z zakresu MSSF 16, prezentowane
są w przepływach z działalności operacyjnej.
8.1. WPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Nota 2020 2019
Zysk
/(strata) przed opodatkowaniem (1 867,6) 828,0
Amortyzacja
4.2 1 104,9 1 033,9
(Zysk)/strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
4.5 7,7 31,4
Odsetki i udziały w zyskach
47,3 (31,6)
Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych
85,2 (20,3)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
47,4 55,2
Zmiana stanu
rezerw 21,2 36,6
Zmiana stanu zapasów
250,5 (470,8)
Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności
(30,2) 351,2
Zmiana stanu zobowiązań handlowych, pozostałych zobowiązań
88,4 (42,1)
Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe,
wartości niematerialne i prawo do użytkowania
składnika aktywów
7.5 506,4 (195,4)
Pozostałe przepływy
(20,5) (38,3)
WPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
240,7 1 537,8
Uzgodnienie zmiany stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:
Nota 2020 2019
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych ze skonsolidowanego
sprawozdania z
sytuacji finansowej
7.14 70,8 122,2
Zyski/(straty) aktuarialne ujęte w innych
całkowitych dochodach 7.14 (23,4) (54,8)
Nabycie jednostki gospodarczej (PBSz)
- (12,2)
ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
W
SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
47,4 55,2
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
79
Uzgodnienie zmiany stanu rezerw w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:
Nota 2020 2019
Zmiana stanu rezerw ze skonsolidowanego sprawozdania z
sytuacji finansowej 7.15 128,9 106,1
Zmiana wartości rezerwy na likwidację zakładu górniczego
7.1 (107,6) (68,9)
Nabycie
jednostki gospodarczej (PBSz) - (0,6)
Pozostałe
(0,1) -
ZMIANA STANU REZERW W
SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW
PIENIĘŻNYCH
21,2 36,6
Uzgodnienie zmiany stanu zapasów w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:
Nota 2020 2019
Zmiana stanu zapasów ze skonsolidowanego sprawozdania z
sytuacji finansowej 7.9 250,5 (474,3)
Nabycie jednostki gospodarczej (PBSz)
- 3,5
ZMIANA STANU ZAPASÓW W
SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW
PIENIĘŻNYCH
250,5 (470,8)
Uzgodnienie zmiany stanu należności handlowych oraz pozostałych należności w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:
Nota 2020 2019
Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności ze skonsolidowanego
sprawozdania
z sytuacji finansowej
7.11 (32,3) 280,6
Korekta o nieotrzymane należności z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
0,2 -
Nabycie jednostki gospodarczej (PBSz)
- 68,8
Pozostałe
1,9 1,8
ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI
HANDLOWYCH ORAZ POZOSTAŁYCH NALEŻNOŚCI
W
SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
(30,2) 351,2
Uzgodnienie zmiany stanu pochodnych instrumentów finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:
2020 2019
Zmiana
stanu pochodnych instrumentów finansowych ze skonsolidowanego sprawozdania
z
sytuacji finansowej
60,5 (58,0)
Korekta o zyski/(straty) z wyceny instrumentów zabezpieczających w innych całkowitych
dochodach przeniesione do wyniku finansowego w związku z
realizacją pozycji zabezpieczanej
24,7 37,7
ZMIANA STANU POCHODNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
W
SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
85,2 (20,3)
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
80
9.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
INSTRUMENTY FINANSOWE
Grupa posiada następujące kategorie instrumentów finansowych:
•
wyceniane w zamortyzowanym koszcie
•
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
•
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
•
instrumenty zabezpieczające
Na dzień kończący okres sprawozdawczy Grupa nie posiadała żadnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite
dochody.
Klasyfikację aktywów finansowych określa Zarząd JSW. Klasyfikacja aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami
finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych (test SPPI) składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych
dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi.
Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych do poszczególnych kategorii:
(a) Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów zalicza się do tej kategorii, jeśli są spełnione oba poniższe warunki:
•
celem Grupy jest utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych, oraz
•
dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty głównej
i odsetek od tej kwoty.
Grupa jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje głównie:
- należności handlowe,
- lokaty bankowe oraz
- środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Aktywa finansowe z tej kategorii po początkowym ujęciu wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej,
po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Przy czym należności handlowe z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia
powstania (tj. niezawierające elementu finansowania), nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.
Grupa jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje:
- zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym,
- kredyty i pożyczki.
(b) Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Grupa klasyfikuje do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:
- instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń,
- udziały i akcje w jednostkach pozostałych,
- inwestycje w portfel aktywów FIZ.
Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, klasyfikowanego jako wyceniany wg wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje
się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały.
Do zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa klasyfikuje zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych niewyznaczonych
dla celów rachunkowości zabezpieczeń.
(c) Instrumenty zabezpieczające
Kategoria ta obejmuje aktywa i zobowiązania stanowiące zabezpieczenie określonego rodzaju ryzyka w ramach rachunkowości zabezpieczeń. Grupa
klasyfikuje do instrumentów zabezpieczających instrumenty pochodne, w odniesieniu do których stosuje rachunkowość zabezpieczeń. Opis stosowanych zasad
rachunkowości zabezpieczeń znajduje się w Nocie 9.4.
Grupa podjęła decyzję o wdrożeniu wymogów rachunkowości zabezpieczeń według MSSF 9 od 1 stycznia 2020 roku.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
81
9.1. KATEGORIE I KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
AKTYWA FINANSOWE
Klasy instrumentów finansowych
Nota
Kategorie instrumentów finansowych
Razem
Zamortyzowany
koszt
Wartość godziwa
rozliczana przez wynik
finansowy
Instrumenty
zabezpieczające
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020
Należności FIZ 0,1 - -
0,1
wartość brutto 0,1 - - 0,1
Listy zastawne - 30,6 -
30,6
Dłużne papiery wartościowe 189,3 338,1 -
527,4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FIZ 53,9 - -
53,9
wartość brutto 53,9 - - 53,9
Należności finansowe długoterminowe 7.8 0,6 - -
0,6
wartość brutto 0,6 - - 0,6
Udziały w innych jednostkach - 0,1 -
0,1
Należności handlowe 7.11 659,2 - -
659,2
wartość brutto 732,4 - - 732,4
odpisy aktualizujące (73,2) - - (73,2)
Pochodne instrumenty finansowe - 7,4 0,4
7,8
Lokaty bankowe 7.10 5,2 - -
5,2
wartość brutto 5,2 - - 5,2
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty * 7.8, 7.12
1 945,7 - -
1 945,7
wartość brutto 1 946,1 - - 1 946,1
odpisy aktualizujące (0,4) - - (0,4)
RAZEM 2 854,0 376,2 0,4 3 230,6
* Pozycja obejmuje również środki zgromadzone w celu finansowania likwidacji zakładu górniczego (Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FLZG) - Nota 7.8.
Żaden z istotnych nieprzeterminowanych składników aktywów finansowych nie był renegocjowany w ciągu ostatniego roku.
Klasy instrumentów finansowych
Nota
Kategorie instrumentów finansowych
Razem
Zamortyzowany
koszt
Wartość godziwa
rozliczana przez wynik
finansowy
Instrumenty
zabezpieczające
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2019
Należności FIZ 0,1 - -
0,1
wartość brutto 0,1 - - 0,1
Listy zastawne - 204,0 -
204,0
Dłużne papiery wartościowe 272,9 688,8 -
961,7
Depozyty 661,8 - -
661,8
wartość brutto 661,8 - - 661,8
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FIZ 72,6 - -
72,6
wartość brutto 72,6 - - 72,6
Należności finansowe długoterminowe 7.8 3,9 - -
3,9
wartość brutto 3,9 - - 3,9
Udziały w innych jednostkach - 0,1 -
0,1
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
82
Klasy instrumentów finansowych
Nota
Kategorie instrumentów finansowych
Razem
Zamortyzowany
koszt
Wartość godziwa
rozliczana przez wynik
finansowy
Instrumenty
zabezpieczające
Należności handlowe 7.11 628,6 - -
628,6
wartość brutto 709,0 - - 709,0
odpisy aktualizujące (80,4) - - (80,4)
Pochodne instrumenty finansowe - 48,9 11,6
60,5
Lokaty bankowe 7.10 90,8 - -
90,8
wartość brutto 90,8 - - 90,8
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty * 7.8, 7.12
702,2 - -
702,2
wartość brutto 702,3 - - 702,3
odpisy aktualizujące (0,1) - - (0,1)
RAZEM 2 432,9 941,8 11,6 3 386,3
* Pozycja obejmuje również środki zgromadzone w celu finansowania likwidacji zakładu górniczego (Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FLZG) - Nota 7.8.
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Klasy instrumentów finansowych
Nota
Kategorie instrumentów finansowych
Razem
Zamortyzowany
koszt
Wartość godziwa
rozliczana przez
wynik finansowy
Instrumenty
zabezpieczające
Poza zakresem
MSSF 9
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020
Kredyty i pożyczki 6.1 1 729,1 - 278,7 -
2 007,8
Pochodne instrumenty finansowe - 6,4 2,7 -
9,1
Pochodne instrumenty FIZ – swap procentowy
(IRS) w PLN
7.7 25,0 - - -
25,0
Zobowiązania z tytułu transakcji przy
zobowiązaniu się Funduszu do odkupu
(transakcje Sell Buy Back)
7.7 91,5
91,5
Pozostałe zobowiązania FIZ 7.7 4,8 - - -
4,8
Zobowiązania z tytułu leasingu 6.2 - - - 632,9
632,9
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
zobowiązania o charakterze finansowym
7.16 1 234,4 - - -
1 234,4
RAZEM 3 084,8 6,4 281,4 632,9 4 005,5
Klasy instrumentów finansowych
Nota
Kategorie instrumentów finansowych
Razem
Zamortyzowany
koszt
Wartość godziwa
rozliczana przez
wynik finansowy
Instrumenty
zabezpieczające
Poza zakresem
MSSF 9
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2019
Kredyty i pożyczki 6.1 264,5 - 94,6 -
359,1
Pochodne instrumenty finansowe - 0,4 0,9 -
1,3
Pochodne instrumenty FIZ – swap procentowy
(IRS) w PLN
7.7 10,1 - - -
10,1
Pozostałe zobowiązania FIZ 7.7 16,1 - - -
16,1
Zobowiązania z tytułu leasingu 6.2 - - - 613,1
613,1
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
zobowiązania o charakterze finansowym
7.16 1 846,0 - - -
1 846,0
RAZEM 2 136,7 0,4 95,5 613,1
2 845,7
Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według
zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od ich wartości księgowej.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
83
9.2. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ
Instrumenty finansowe wyceniane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości godziwej są analizowane
pod względem procedur wyceny. Hierarchia procedur wyceny została ustalona następująco:
Poziom 1: Ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów bądź zobowiązań.
Poziom 2: Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem ww. poziomu możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania dla składnika
aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach).
Poziom 3: Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania
danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania).
Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa posiadała aktywa i zobowiązania finansowe, które są wyceniane
w wartości godziwej. Pozycje te obejmują pochodne instrumenty finansowe w postaci transakcji Fx Forward, których data zapadalności przypada
po dniu kończącym okres sprawozdawczy, inwestycje w portfel aktywów FIZ oraz udziały i akcje w pozostałych jednostkach. Pod względem
założeń przyjętych do wyceny kwalifikują się one do poziomu 2 w powyższej hierarchii.
Istotne aktywa i zobowiązania finansowe Grupy wyceniane według wartości godziwej:
31.12.2020
Poziom 2
31.12.2019
Poziom 2
AKTYWA FINANSOWE:
Inwestycje w portfel aktywów FIZ 612,0 1 874,0
Pochodne instrumenty finansowe, w tym: 7,8 60,5
aktywa finansowe – pochodne instrumenty zabezpieczające walutowe 0,4 11,6
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Zobowiązania FIZ
121,3 -
Pochodne instrumenty finansowe, w tym: 9,1 1,3
zobowiązania finansowe – pochodne instrumenty zabezpieczające walutowe 2,7 0,9
Wartość godziwą instrumentów finansowych niestanowiących przedmiotu obrotu na aktywnym rynku określa się przy zastosowaniu odpowiednich
technik wyceny. Takie techniki wyceny optymalizują wykorzystanie możliwych do zaobserwowania danych rynkowych tam, gdzie są one dostępne
i polegają w jak najmniejszym stopniu na szacunkach poczynionych, specyficznych dla danej jednostki. W sytuacji, gdy wszystkie istotne dane
wykorzystywane przy wycenie według wartości godziwej są możliwe do zaobserwowania, instrument finansowy prezentowany jest w ramach
poziomu 2.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
84
9.3. POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU FINANSOWEGO
I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
Nota
Aktywa/ zobowiązania
finansowe wyceniane
w
wartości godziwej
przez wynik
finansowy
Aktywa/ zobowiązania
finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego
kosztu
Instrumenty
zabezpieczające
Razem
ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020
Przychody/(koszty) z tytułu odsetek ujęte w: 25,4
(72,1)
-
(46,7)
pozostałych przychodach -
26,0
-
26,0
pozostałych kosztach -
(42,5)
-
(42,5)
przychodach finansowych
4.6
-
1,7
-
1,7
kosztach finansowych -
(57,3)
-
(57,3)
pozostałe zyski/ (straty) netto
4.5
25,4
-
-
25,4
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych
ujęte w:
-
18,2
2,5
20,7
pozostałe zyski/ (straty) netto
4.5
-
16,1
-
16,1
przychodach finansowych
4.6
-
3,5
-
3,5
kosztach finansowych
4.6
-
(1,4)
(37,3)
(38,7)
inne całkowite dochody -
-
39,8
39,8
Przychody/(koszty) z tytułu wyceny i realizacji
instrumentów pochodnych ujęte w:
(23,4)
-
(28,8)
(52,2)
pozostałe zyski/ (straty) netto
4.5
(23,4)
-
(16,2)
(39,6)
inne całkowite dochody -
-
(12,6)
(12,6)
Odwrócenie/(utworzenie) odpisów
aktualizujących należności handlowe ujęte w:
-
(31,3)
-
(31,3)
kosztach rodzajowych -
(17,2)
-
(17,2)
pozostałych przychodach -
0,5
-
0,5
pozostałych kosztach -
(14,6)
-
(14,6)
Zyski/(straty) z wyceny zobowiązań
długoterminowych (dyskonto) ujęte w:
-
0,3
-
0,3
pozostałych kosztach -
0,3
-
0,3
Zyski/(straty) z tytułu wyceny do wartości
godziwej i realizacji portfela aktywów FIZ
ujęte w:
(9,8)
-
-
(9,8)
pozostałe zyski/ (straty) netto
4.5
(9,8)
-
-
(9,8)
RAZEM (7,8)
(84,9)
(26,3)
(119,0)
Nota
Aktywa/ zobowiązania
finansowe wyceniane
w
wartości godziwej
przez wynik
finansowy
Aktywa/ zobowiązania
finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Instrumenty
zabezpieczające
Razem
ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2019
Przychody/(koszty) z tytułu odsetek ujęte w: 36,5
(38,3)
-
(1,8)
pozostałych przychodach -
19,0
-
19,0
pozostałych kosztach -
(39,6)
-
(39,6)
przychodach finansowych 4.6 -
15,8
-
15,8
kosztach finansowych -
(33,5)
-
(33,5)
pozostałe zyski/ (straty) netto 36,5
-
-
36,5
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
85
Nota
Aktywa/ zobowiązania
finansowe wyceniane
w
wartości godziwej
przez wynik
finansowy
Aktywa/ zobowiązania
finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Instrumenty
zabezpieczające
Razem
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych
ujęte w:
-
2,3
(30,8)
(28,5)
pozostałe zyski/ (straty) netto 4.5 -
(1,9)
-
(1,9)
przychodach finansowych 4.6 -
4,2
-
4,2
kosztach finansowych 4.6 -
-
(32,0)
(32,0)
inne całkowite dochody -
-
1,2
1,2
Przychody/(koszty) z tytułu wyceny i realizacji
instrumentów pochodnych ujęte w:
59,7
-
7,7
67,4
pozostałe zyski/ (straty) netto 4.5 59,7
-
1,9
61,6
inne całkowite dochody -
-
5,8
5,8
Odwrócenie/(utworzenie) odpisów
aktualizujących należności handlowe ujęte w:
-
(0,4)
-
(0,4)
kosztach rodzajowych -
1,5
-
1,5
pozostałych przychodach -
0,1
-
0,1
pozostałych kosztach -
(2,0)
-
(2,0)
Zyski/(straty) ze zmiany wartości godziwej
ujęte w:
11,4
-
-
11,4
pozostałe zyski/ (straty) netto 11,4
-
-
11,4
RAZEM 107,6
(36,4)
(23,1)
48,1
9.4. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE
Pochodne instrumenty finansowe ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień
kończący okres sprawozdawczy. Pochodne instrumenty finansowe wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich
wartość jest ujemna, a zysk lub stratę z wyceny instrumentów ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym.
Pochodny instrument finansowy jest zaliczany do krótkoterminowych instrumentów finansowych jeżeli termin rozliczenia tego instrumentu lub jego części
przypada w okresie do jednego roku licząc od dnia kończącego okres sprawozdawczy. Jeżeli termin rozliczenia instrumentu finansowego przypada w okresie
powyżej roku licząc od dnia kończącego okres sprawozdawczy taki instrument lub jego część zaliczamy do długoterminowych instrumentów finansowych.
RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ
Zabezpieczanie, dla celów rachunkowości, polega na proporcjonalnym kompensowaniu między sobą wyników uzyskiwanych na skutek zmian wartości
godziwej lub zmian przepływów środków pieniężnych wynikających z instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej.
Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń dla zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Stosowanie rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych
pozwala na odnoszenie skutecznej części zabezpieczenia w inne całkowite dochody, które w efekcie kumulowane są w kapitałach, co powoduje
uwspółmiernienie wpływu na wynik finansowy wyceny instrumentów zabezpieczających i realizacji pozycji zabezpieczanej.
Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych w zakresie ryzyka walutowego.
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które przypisać można konkretnemu
rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją i które mogłoby wpływać
na wynik finansowy.
Zyski lub straty wynikające ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne ujmowane są w innych całkowitych dochodach
w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie, natomiast nieefektywna część zabezpieczenia odnoszona jest do wyniku finansowego bieżącego okresu.
Część efektywna ujęta w innych całkowitych dochodach jest odnoszona na wynik finansowy w takich samych okresach, w jakich pozycja zabezpieczana wpływa
na wynik finansowy.
Podstawą oceny, czy zabezpieczenie jest efektywne, jest istnienie powiązania ekonomicznego pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem
zabezpieczającym. Wymóg istnienia powiązania ekonomicznego oznacza, że wartości instrumentu zabezpieczającego oraz pozycji zabezpieczanej zasadniczo
zmieniają się przeciwstawnie ze względu na takie samo ryzyko. Grupa wyznacza powiazanie zabezpieczające jeżeli pomiędzy pozycją zabezpieczaną
a instrumentem zabezpieczającym występuje powiązanie ekonomiczne.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
86
WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Efektywność zabezpieczeń ustala się z chwilą powstania relacji zabezpieczającej, na koniec każdego kwartału i w przypadku stwierdzenia istotnych zmian
w parametrach transakcji lub strategii zabezpieczenia. Grupa dokonuje jakościowej lub ilościowej oceny efektywności zabezpieczenia.
Kwota nieskuteczności powiązania zabezpieczającego jest kalkulowana, jeżeli zmiany wartości (w wartości bezwzględnej) instrumentu zabezpieczającego
w okresie pomiaru przekroczą zmiany wartości godziwej (w wartości bezwzględnej) pozycji zabezpieczanej. Kwota nieskuteczności zostaje odniesiona
do rachunku wyników okresu, do którego odnosi się pomiar skuteczności.
Źródłami nieskuteczności dla ryzyka walutowego może być w szczególności różnica pomiędzy terminem zapadalności instrumentu zabezpieczającego
przypadającego na ostatni dzień roboczy miesiąca, a terminami zapadalności pozycji zabezpieczanej, która realizuje się w kolejnych dniach miesiąca
Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, jeżeli instrument zabezpieczający wygaśnie, zostanie sprzedany,
rozwiązany lub zrealizowany lub zmianie uległ cel zarządzania ryzykiem dla danego powiązania albo, jeśli zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria
rachunkowości zabezpieczeń dotyczących efektywności oraz zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji.
Grupa podjęła decyzję o wdrożeniu wymogów rachunkowości zabezpieczeń według MSSF 9 od 1 stycznia 2020 roku.
Aktywa finansowe po przeliczeniu na PLN:
31.12.2020 31.12.2019
Instrumenty
pochodne
zabezpieczające
Instrumenty
pochodne
wyceniane
w wartości
godziwej przez
wynik finansowy
Razem
Instrumenty
pochodne
zabezpieczające
Instrumenty
pochodne
wyceniane
w wartości
godziwej przez
wynik finansowy
Razem
Forwardy walutowe:
– EUR - - - 8,0 1,8 9,8
– USD 0,4 7,4 7,8 3,6 21,1 24,7
Opcje towarowe - - - - 0,2 0,2
Swapy towarowe - - - - 25,8 25,8
RAZEM, W TYM 0,4 7,4 7,8 11,6 48,9 60,5
- część krótkoterminowa 0,4 7,4 7,8 11,6 48,9 60,5
Zobowiązania finansowe po przeliczeniu na PLN:
31.12.2020 31.12.2019
Instrumenty
pochodne
zabezpieczające
Instrumenty
pochodne
wyceniane
w wartości
godziwej przez
wynik finansowy
Razem
Instrumenty
pochodne
zabezpieczające
Instrumenty
pochodne
wyceniane
w wartości
godziwej przez
wynik finansowy
Razem
Forwardy walutowe:
– EUR 2,7 4,9 7,6 - 0,1 0,1
– USD - 1,5 1,5 0,9 0,3 1,2
RAZEM, W TYM 2,7 6,4 9,1 0,9 0,4 1,3
- część krótkoterminowa 2,7 6,4 9,1 0,9 0,4 1,3
Wartości nominalne kontraktów wyrażone w poszczególnych walutach przedstawia poniższa tabela:
Kontrakt Waluta
31.12.2020 31.12.2019
Instrumenty
pochodne
zabezpieczające
Instrumenty pochodne
wyceniane w wartości
godziwej przez wynik
finansowy
Instrumenty
pochodne
zabezpieczające
Instrumenty pochodne
wyceniane w wartości
godziwej przez wynik
finansowy
FORWARD WALUTOWY EUR 34,0
44,3
88,5
23,9
sprzedaż
34,0
44,3
88,5
23,9
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
87
Kontrakt Waluta
31.12.2020 31.12.2019
Instrumenty
pochodne
zabezpieczające
Instrumenty pochodne
wyceniane w wartości
godziwej przez wynik
finansowy
Instrumenty
pochodne
zabezpieczające
Instrumenty pochodne
wyceniane w wartości
godziwej przez wynik
finansowy
FORWARD WALUTOWY USD 6,0
62,6
60,5
235,0
sprzedaż
6,0
62,6
60,5
235,0
Wartości nominalne kontraktów towarowych zabezpieczających ryzyko cenowe wyrażone w mln ton przedstawia poniższa tabela:
Kontrakt
31.12.2020 31.12.2019
Instrumenty
pochodne
zabezpieczające
Instrumenty
pochodne wyceniane
w wartości godziwej
przez wynik
finansowy
Instrumenty
pochodne
zabezpieczające
Instrumenty
pochodne wyceniane
w wartości godziwej
przez wynik
finansowy
SWAP TOWAROWY
-
-
-
0,2
sprzedaż
-
-
-
0,2
9.5. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
Grupa w każdym obszarze swojej działalności jest narażona na występowanie różnego rodzaju ryzyk. Grupa dbając o realizację celów
strategicznych, aktywnie zarządza ryzykami występującymi w swojej działalności, dążąc do maksymalnego ograniczenia lub wyeliminowania
ich potencjalnego negatywnego wpływu na wynik. Poza omówionymi w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ryzykami
o charakterze finansowym, Grupa jest narażona na ryzyka o charakterze niefinansowym, m.in. ryzyka związane z otoczeniem społeczno-
gospodarczym i rynkowym, ryzyka związane z prowadzoną działalnością gospodarczą, ryzyka środowiskowe oraz związane z otoczeniem
prawnym. Czynniki ryzyka o charakterze niefinansowym zostały szczegółowo opisane w Punkcie 6.2 Sprawozdania Zarządu z działalności
Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia
2020 roku.
CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO
Działalność prowadzona przez Grupę naraża ją na następujące ryzyka finansowe: ryzyko rynkowe (w tym: ryzyko cenowe, ryzyko zmiany
kursów walut oraz ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty
płynności.
Z czego wynika narażenie
Wycena
Zarządzanie ryzykiem / wdrożone instrumenty
Ryzyko cenowe
Przyszłe kontrakty handlowe związane ze sprzedażą węgla
metalurgicznego (koksowego), którego cena pozostaje powiązana
z kwotowaniami tego surowca na rynku globalnym (JSW opiera ceny na
notowaniach węgli australijskich, będących wyznacznikiem cen światowych)
Prognozy przepływów
pieniężnych.
Analiza wrażliwości/
scenariuszowa
FX Swap (wdrożony w 2019 roku)
Zasady zarządzania ryzykiem cen węgla metalurgicznego
(koksowego) opisane są w Polityce Zarządzania Ryzykiem
Cen Węgla Koksowego
Ryzyko zmian kursów walut
Planowana, zakontraktowana sprzedaż towarów i produktów, których cena
jest indeksowana lub denominowana w walucie innej niż PLN.
Ujęte aktywa finansowe i zobowiązania wyrażone w walutach innych niż
PLN.
Analiza wrażliwości/
scenariuszowa
Instrumenty pochodne - FX Forward
hedging naturalny
Zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Walutowym
Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
88
Z czego wynika narażenie
Wycena
Zarządzanie ryzykiem / wdrożone instrumenty
Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz lokaty, aktywa z tytułu inwestycji
w portfel aktywów FIZ, zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek,
zobowiązania z tytułu leasingu – oprocentowane wg zmiennych stóp
procentowych
Analiza wrażliwości/
scenariuszowa
Grupa nie wykorzystuje instrumentów pochodnych w celu
zabezpieczenia się przed ryzykiem zmiany stóp
procentowych.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe koncentruje się w następujących obszarach: należności
handlowe, środki pieniężne i lokaty bankowe, instrumenty pochodne,
inwestycje w portfel aktywów FIZ.
Analiza wiekowa
Ratingi kredytowe
Dywersyfikacja odbiorców, wymaganie zabezpieczenia,
stosowanie przedpłat lub ubezpieczanie należności,
monitoring kontrahentów.
Współpraca wyłącznie z bankami o wysokiej wiarygodności.
Dywersyfikacja ryzyka poprzez ustalanie maksymalnego
stopnia koncentracji
transakcji pochodnych
Ryzyko utraty płynności
Ryzyko niedoboru środków pieniężnych lub braku dostępu do
krótkoterminowego finansowania, prowadzące do przejściowej lub trwałej
utraty zdolności do regulowania zobowiązań finansowych lub narzucające
konieczność pozyskania finansowania na niekorzystnych warunkach.
Strategia i roczne prognozy
(PTE)
Monitoring płynności JSW
Dzienne monitorowanie
dostępnych środków
pieniężnych w perspektywie
miesięcznej.
Dywersyfikacja źródeł finansowania i wykorzystywania
dostępnych narzędzi, m.in.:
- pozyskiwanie finansowania zewnętrznego,
- Fundusz Stabilizacyjny („FIZ”)- bufor bezpieczeństwa,
- system zarządzania środkami pieniężnymi CPR,
- wykorzystanie dostępnych narzędzi bankowych
w rozliczeniach transakcji z kontrahentami
Wdrożona Polityka zarzadzania płynnością wraz z procedurą
w Grupie Kapitałowej JSW
Zarządzanie ryzykiem finansowym jest wykonywane na szczeblu Zarządu JSW. Monitorowaniem ekspozycji na poszczególne rodzaje ryzyk
finansowych zajmują się wyodrębnione jednostki organizacyjne. Zarząd określa pisemne zasady ogólnego zarządzania ryzykiem, a także polityki
obejmujące określone obszary ryzyka, takie jak ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, ryzyko utraty płynności.
(a) RYZYKO CENOWE
Ryzyko cen produktów
Przez ryzyko cen produktów Grupa rozumie możliwość niekorzystnego wpływu zmian cen produktów na jej wynik finansowy. Sytuacja na rynku
węgla metalurgicznego (koksowego) i koksu jest powiązana z rynkiem stali i wyrobów hutniczych; cykle koniunkturalne pokazują wahania cen
w tych sektorach. Ceny węgla metalurgicznego (koksowego) są mocno uzależnione od popytu na globalnym rynku hutniczo-stalowym, natomiast
ceny węgla do celów energetycznych są dodatkowo uzależnione również od innych producentów krajowych. Pomimo posiadania przez JSW
stałych odbiorców, Jednostka dominująca musi konkurować z dostawcami lokalnymi, jak również zamorskimi (głównie koks i węgiel metalurgiczny
(koksowy)). Wzrost znaczenia indeksów cenowych i zanik tradycyjnego benchmarku dla węgla metalurgicznego (koksowego) uzgadnianego
przed okresem dostaw otwierają możliwości stosowania różnych okresów rozliczeniowych i cen referencyjnych. Może to prowadzić do większych
wahań i okresowych różnic cenowych, niż miało to miejsce w przypadku oparcia negocjacji o jednolity kwartalny benchmark. Procesy zmian
właścicielskich w hutnictwie europejskim wymuszają większą aktywność rynkową, efektem której jest zwiększenie dywersyfikacji sprzedaży.
W przypadku zmian cen na rynku oraz dla zapewnienia stabilnej alokacji wolumenów na rynku, Grupa minimalizuje ich wpływ na sytuację
finansową podejmując takie działania jak:
optymalizacja wolumenu produkcji,
optymalizacja struktury produkcji, celem zwiększenia efektywności sprzedaży produktów (zwiększenie produkcji produktów
o korzystniejszej cenie i znajdujących zbyt w danym okresie – optymalizacja struktury sprzedaży),
optymalizacja kierunków sprzedaży produktów.
Dekoniunktura w gospodarkach globalnych, w szczególności w branży stalowej i energetycznej lub zdarzenia mogące skutkować znaczącym
spadkiem popytu na węgiel i koks mogą mieć niekorzystny wpływ na działalność, wyniki i sytuację finansową Grupy.
Regulacje i restrykcje spowodowane działaniami mającymi na celu ograniczenie rozprzestrzeniania się COVID-19 mogą powodować spadek
produkcji we wszystkich obszarach działalności, co w konsekwencji powoduje efekt domina w pozostałej części łańcucha dostaw. Ograniczenie
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
89
działalności gospodarczej może przejściowo prowadzić do ograniczenia zapotrzebowania i znacznych spadków cen surowców, w tym węgla
metalurgicznego (koksowego), energetycznego i koksu.
Aby zareagować na zmianę cen w odpowiednim momencie Grupa prowadzi stały monitoring rynków, ich analizę oraz śledzi na bieżąco trendy
cenowe na rynku węgla, koksu, stali i energii elektrycznej oraz frachtów kolejowych i morskich. Prowadzona jest również analiza możliwości
i warunków alternatywnego pozyskania przez odbiorców węgla lub koksu z rynku krajowego lub z rynków zagranicznych, w tym głównie
zamorskich. Warunki kontraktów długoterminowych umożliwiają okresowe negocjacje cen (corocznie dla węgla energetycznego; kwartalnie dla
węgla metalurgicznego (koksowego) oraz w okresach kwartalnych, półrocznych lub rocznych dla koksu). Realizując cele zarządzania ryzykiem
Grupa działa w ramach zasad opisanych w Procedurze Handlowej Grupy Kapitałowej JSW oraz w ramach zasad Komitetu Ryzyka Finansowego
Grupy Kapitałowej JSW, który monitoruje wpływ walut z dostaw węgla, koksu i węglopochodnych.
Nadrzędnym celem przyjętych w Grupie zasad zarządzania ryzykiem cen węgla metalurgicznego (koksowego) jest zmniejszenie wpływu fluktuacji
cen węgla metalurgicznego (koksowego) na generowane przez Grupę przepływy pieniężne do akceptowalnego poziomu. Grupa zakłada,
że wskutek stosowania zasad zarządzania ryzykiem cen węgla metalurgicznego (koksowego) opisanych w Polityce Zarządzania Ryzykiem Cen
Węgla Koksowego zwiększane będzie prawdopodobieństwo realizacji zaplanowanych przepływów pieniężnych oraz stabilność jej planowanego
wzrostu w dłuższym okresie.
Proces zarządzania ryzykiem cen węgla metalurgicznego (koksowego) realizowany jest z zachowaniem rozdziału ról i obowiązków dotyczących
funkcji wykonawczych (powiązanych z zawieraniem transakcji pochodnych) od funkcji kontrolnych, nadzorczych czy zarządczych.
W Grupie funkcjonuje Komitet Ryzyka Finansowego, który pełni funkcje doradcze dla Zarządu JSW w zakresie zarządzania ryzykiem cen węgla
metalurgicznego (koksowego). W ramach przyznanego przez Zarząd JSW limitu Komitet Ryzyka Finansowego może podejmować decyzję
o wdrożeniu strategii zabezpieczeń lub w przypadku, w którym taki limit jest lub zostałby przekroczony, rekomendować ich implementację
do Zarządu JSW. Według stanu na 31 grudnia 2020 roku Grupa nie posiadała czynnych transakcji zabezpieczające ryzyko zmiany cen węgla.
W okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2019 roku Grupa wdrożyła transakcje zabezpieczające ekonomicznie ryzyko zmian cen
węgla metalurgicznego (koksowego) (swap towarowy) o łącznym nominale 240 tys. ton i okresie zapadalności od września 2019 roku do sierpnia
2020 roku. Według stanu na 31 grudnia 2019 roku Grupa posiadała czynne transakcje zabezpieczające ryzyko zmiany cen węgla o łącznym
nominale 185 tys. ton. Na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość godziwa instrumentów pochodnych dotyczących transakcji zabezpieczających
ryzyko zmiany cen węgla metalurgicznego (koksowego) wyniosła 26,0 mln zł.
Ryzyko cenowe - pozostałe
Grupa nie posiada istotnych inwestycji w kapitałowe papiery wartościowe i w związku z tym nie jest narażona na ryzyko cenowe dotyczące zmian
cen tego typu inwestycji.
(b) RYZYKO ZMIANY KURSÓW WALUT
Grupa jest narażona na znaczące ryzyko zmiany kursów walut wynikające z ekspozycji walutowej, które może wpłynąć na wysokość przyszłych
przepływów pieniężnych oraz wynik finansowy. Głównym źródłem ryzyka walutowego w Grupie jest sprzedaż produktów denominowana w EUR
i USD oraz indeksowana do EUR i USD.
Wartość księgowa wybranych pozycji denominowanych w walutach obcych po przeliczeniu na PLN przedstawia się następująco:
31.12.2020 31.12.2019
WYBRANE POZYCJE BILANSOWE EUR USD EUR USD
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11,4 0,1 11,7 43,9
Należności handlowe 209,4 69,9 142,7 28,7
Pochodne instrumenty finansowe wyceniane przez wynik
finansowy (aktywa)
- 7,4 1,8 47,2
Pochodne instrumenty zabezpieczające (aktywa) - 0,4 8,0 3,6
Zobowiązania handlowe (9,9) (0,5) (7,8) (0,3)
Kredyty i pożyczki - (280,2) - (95,2)
Pochodne instrumenty finansowe wyceniane przez wynik
finansowy (zobowiązania)
(4,9) (1,5) (0,1) (0,3)
Pochodne instrumenty zabezpieczające (zobowiązania) (2,7) - - (0,9)
EKSPOZYCJA NETTO 203,3 (204,4) 156,3 26,7
Stopień wrażliwości Grupy na wzrost i spadek kursu EUR/PLN i USD/PLN przedstawiony jest w poniższej tabeli. Analiza wrażliwości obejmuje
wyłącznie nierozliczone na koniec okresu sprawozdawczego pozycje denominowane w walutach obcych i prezentuje potencjalną zmianę wartości
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
90
aktywów i zobowiązań finansowych w wyniku zmiany kursu walutowego. Analiza wrażliwości skalkulowana jest w oparciu o zmienność
implikowaną publikowaną przez serwis Reuters na dzień 31 grudnia 2020 roku dla okresu bieżącego oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku
dla danych porównawczych.
Analiza wrażliwości na zmiany kursów walutowych:
Kurs EUR/PLN Kurs USD/PLN
31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019
zysk netto
inne
całkowite
dochody
zysk netto
inne
całkowite
dochody
zysk netto
inne
całkowite
dochody
zysk netto
inne
całkowite
dochody
zmiana % 5,9% 4,6% 10,1% 8,3%
Zmiana wartości aktywów finansowych 13,0 - 7,1 - 7,1 - 8,1 -
Zmiana wartości zobowiązań finansowych (12,6) (9,3) (5,0) (17,3) (23,8) (30,5) (73,8) (26,9)
Wpływ na wynik przed opodatkowaniem
lub inne całkowite dochody
0,4 (9,3) 2,1 (17,3)
(16,7) (30,5) (65,7) (26,9)
Efekt podatkowy (0,1) 1,8 (0,4) 3,3 3,2 5,8 12,5 5,1
WPŁYW NA WYNIK NETTO 0,3 - 1,7 - (13,5) - (53,2) -
WPŁYW NA INNE CAŁKOWITE DOCHODY - (7,5) - (14,0) - (24,7) - (21,8)
Przy spadku kursów walutowych (odchylenie o minus %) analiza wrażliwości przyjmuje identyczne wartości jak w powyższej tabeli, tylko
ze znakiem przeciwnym.
Celem nadrzędnym polityki Grupy jest ograniczenie do minimum ryzyka kursowego wynikającego z ekspozycji walutowej. Grupa na bieżąco
mierzy ryzyko walutowe, a także podejmuje działania mające na celu minimalizację jego wpływu na sytuację finansową. Zarządzanie ryzykiem
walutowym w Grupie odbywa się zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Walutowym Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A.
Grupa stosuje podział funkcji pełnionych przez poszczególne jednostki organizacyjne pomiędzy funkcje wykonawcze, decyzyjne, nadzorcze,
kontroli i analityczne (zasada „podziału zadań”).
W Grupie funkcjonuje Komitet Ryzyka Finansowego, który jest odpowiedzialny za podejmowanie kluczowych decyzji w zakresie zarządzania
ryzykiem walutowym, w szczególności za podejmowanie decyzji w zakresie zabezpieczania zakontraktowanych i planowanych przepływów
pieniężnych.
Mając na celu eliminowanie ryzyka kursowego Grupa w 2020 roku zawierała transakcje Fx Forward (zewnętrzne), zgodnie z przyjętymi przez
Zarząd JSW i Komitet Ryzyka Finansowego współczynnikami zabezpieczeń. W ramach Grupy zawierane były również wewnątrzgrupowe
transakcje zabezpieczające. Okres zapadalności zawartych transakcji nie przekraczał 18 miesięcy.
W ramach zarządzania ryzykiem walutowym Grupa stosuje hedging naturalny tj. zaciąga kredyty oraz w niewielkim stopniu dokonuje zakupów
materiałów, usług lub dóbr inwestycyjnych w walutach obcych, w których osiąga przychody.
Rachunkowość zabezpieczeń
Jednostka dominująca stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Co do zasady do rachunkowości zabezpieczeń
wyznaczane są transakcje pochodne zabezpieczające ekspozycję denominowaną, których termin zapadalności jest dłuższy niż sześć miesięcy.
W momencie ustanowienia zabezpieczenia JSW formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające. Skuteczność stosowanych
przez Jednostkę dominującą zabezpieczających instrumentów finansowych jest na bieżąco monitorowana i podlega ciągłej ocenie.
W 2020 roku Grupa wyznaczyła do rachunkowości zabezpieczeń transakcje Fx Forward o nominale 88,0 mln EUR i 6,0 mln USD.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa posiadała czynne transakcje pochodne Fx Forward o łącznym nominale 78,3 mln EUR
i 68,6 mln USD, z czego 34,0 mln EUR i 6,0 mln USD stanowią transakcje zabezpieczające w rozumieniu rachunkowości zabezpieczeń.
Transakcje pochodne stanowią zabezpieczenie wpływów ze sprzedaży produktów i towarów, które Grupa spodziewa się otrzymać w okresie
do grudnia 2021 roku.
Grupa w 2020 roku wyznaczyła do rachunkowości zabezpieczeń kredyt denominowany w USD (zaciągnięty w roku 2020) na instrument
zabezpieczający przyszłe przepływy denominowane w USD. Celem podejmowanych przez Grupę działań zabezpieczających przed ryzykiem
zmiany kursu USD/PLN jest zagwarantowanie określonego poziomu wartości złotowej wpływów walutowych generowanych w USD z tytułu
realizowanej przez Grupę sprzedaży koksu. Pozycję zabezpieczaną stanowią wysoce prawdopodobne przyszłe przepływy pieniężne wyrażone
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
91
w USD realizujące się w okresach spłaty rat kapitałowych odpowiednio do wysokości raty kapitałowej w USD. Szczegółowe zestawienie dat
i wolumenu wyznaczonego instrumentu zabezpieczającego określa przyjęty przez Grupę harmonogram spłaty rat kapitałowych.
Część skuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających w kwocie (26,2) mln PLN została odniesiona w inne całkowite dochody.
Część nieskuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających oraz zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych
nie wyznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń w wysokości 1,2 mln PLN została odniesiona w wynik finansowy okresu. W wyniku realizacji
pozycji zabezpieczanej w okresie od stycznia do grudnia 2020 roku w wynik finansowy została odniesiona kwota (53,4) mln PLN (z czego kwota
37,3 mln PLN obciążyła koszty finansowe – Nota 4.6., natomiast kwota 16,1 mln PLN została ujęta w pozostałych zyskach/(stratach) netto –
Nota 4.5.)
Szczegółowe informacje na temat transakcji pochodnych przedstawiają poniższe tabele.
Transakcje walutowe otwarte na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiają się następująco:
Typ transakcji
Termin rozliczenia transakcji
do 1 m-ca od 2 do 3 m-cy od 4 do 6 m-cy od 7 do 12 m-cy Razem
TRANSAKCJE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY
FX Forward (3,7) 3,0 1,3 0,4
1,0
TRANSAKCJE ZABEZPIECZAJĄCE
FX Forward - (0,4) (1,5) (0,4)
(2,3)
RAZEM (3,7) 2,6 (0,2) - (1,3)
Transakcje walutowe otwarte na dzień 31 grudnia 2019 roku przedstawiają się następująco:
Typ transakcji
Termin rozliczenia transakcji
do 1 m-ca od 2 do 3 m-cy od 4 do 6 m-cy od 7 do 12 m-cy Razem
TRANSAKCJE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY
FX Forward 3,1 2,9 3,8 12,8
22,6
TRANSAKCJE ZABEZPIECZAJĄCE
FX Forward - 2,3 4,2 4,2
10,7
RAZEM 3,1 5,2 8,0 17,0 33,3
(c) RYZYKO ZMIANY PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH W WYNIKU ZMIAN STÓP PROCENTOWYCH
Głównym źródłem ryzyka stopy procentowej w Grupie są:
inwestycje w portfel aktywów FIZ,
środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz lokaty,
zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek,
zobowiązania z tytułu leasingu.
Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim faktu, iż przepływy pieniężne mogą ulec zmianie
w wyniku zmian rynkowych stóp procentowych. Grupa częściowo finansuje swoją działalność operacyjną i inwestycyjną kapitałem obcym
oprocentowanym według zmiennych stóp procentowych i inwestuje wolne środki pieniężne w aktywa finansowe również w większości
oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Ryzyko zmiany stóp procentowych wynika głównie ze zmienności następujących stawek
referencyjnych: WIBOR 1M, WIBOR 3M, WIBID 1M, LIBOR 3M dla USD.
Pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej narażone na zmianę stóp procentowych prezentuje poniższa tabela:
31.12.2020 31.12.2019
stałe zmienne stałe zmienne
Długoterminowe aktywa finansowe:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych
- 348,4 - 351,9
Inwestycje w portfel aktywów FIZ
- 612,0 - 1 174,0
Krótkoterminowe aktywa
finansowe:
Lokaty bankowe
5,2 - 90,8 -
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
92
31.12.2020 31.12.2019
stałe zmienne stałe zmienne
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 597,3 - - 350,3
Inwestycje w portfel aktywów FIZ
- - - 700,0
Długoterminowe zobowiązania finansowe:
Kredyty i pożyczki
964,0 722,3 36,9 296,4
Zobowiązania z tytułu
leasingu 347,4 58,8 352,3 54,4
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe:
Kredyty i pożyczki
257,3 64,2 - 25,8
Zobowiązania z tytułu leasingu
196,8 29,9 180,8 25,6
Zobowiązania FIZ
- 121,3 - -
Grupa nie wykorzystuje instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem zmiany stóp procentowych.
W poniższych tabelach zaprezentowano potencjalny wpływ na wynik netto zmiany stóp procentowych (analizę wrażliwości na zmiany stóp
procentowych). Analiza obejmuje wyłącznie pozycje instrumentów finansowych narażonych na ryzyko zmiany stopy procentowej według stanu
na dzień kończący okres sprawozdawczy. Przyjęty w 2020 roku poziom wahań stóp procentowych odzwierciedla hipotetyczną zmianę poziomu
stopy referencyjnej w PLN.
Wpływ wzrostu stopy procentowej:
Stopa procentowa PLN
Stopa procentowa USD
31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019
Zmienność w punktach bazowych + 50pb
Zmiana wartości aktywów finansowych
4,7 13,0
- 0,2
Zmiana wartości zobowiązań finansowych
(3,2) (4,4)
(1,4) (0,5)
Wpływ na wynik przed opodatkowaniem
1,5 8,6
(1,4) (0,3)
Efekt podatkowy
(0,3) (1,6)
0,3 0,1
WPŁYW NA WYNIK NETTO 1,2 7,0 (1,1) (0,2)
Wpływ spadku stopy procentowej:
Stopa procentowa PLN
Stopa procentowa USD
31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019
Zmienność w punktach bazowych
- 50pb
Zmiana wartości aktywów finansowych
(4,7) (13,0)
- (0,2)
Zmiana wartości zobowiązań finansowych
0,8 4,4
0,3 0,5
Wpływ na wynik przed opodatkowaniem
(3,9) (8,6)
0,3 0,3
Efekt podatkowy
0,7 1,6
(0,1) (0,1)
WPŁYW NA WYNIK NETTO
(3,2) (7,0) 0,2 0,2
Grupa jest głównie narażona na ryzyko zmiany stopy procentowej w PLN i USD. W przypadku stóp procentowych EURIBOR, ze względu
na ich małą zmienność oraz niewielki udział środków walutowych w ogóle środków pieniężnych narażonych na ryzyko zmiany stopy procentowej,
wpływ na wynik finansowy Grupy jest nieistotny.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
93
(d) RYZYKO KREDYTOWE
Ryzyko kredytowe w Grupie koncentruje się w następujących obszarach:
należności handlowe,
środki pieniężne i lokaty bankowe,
instrumenty pochodne,
inwestycje w portfel aktywów FIZ (listy zastawne, obligacje, należności z transakcji buy sell back, depozyty, środki pieniężne i ich
ekwiwalenty).
Grupa ocenia, że maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na dzień kończący okres sprawozdawczy sięga pełnej wartości księgowej
należności handlowych (bez uwzględnienia wartości godziwej przyjętych zabezpieczeń), środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz aktywów
finansowych w postaci terminowych lokat bankowych i aktywów FIZ
.
Ryzyko kredytowe związane z należnościami handlowymi
Ryzyko kredytowe identyfikowane w zakresie należności handlowych związane jest z ich koncentracją i terminowością obsługi. Sprzedaż
realizowana jest do ograniczonej liczby odbiorców, stąd występuje koncentracja ryzyka związanego z należnościami handlowymi. Wdrożona
w poprzednich latach polityka handlowa w Grupie Kapitałowej JSW w zakresie sprzedaży koksu, poprzez dywersyfikację odbiorców wpływa
na obniżenie ryzyka kredytowego związanego z należnościami handlowymi.
W 2020 roku dominującym odbiorcą pozostaje nadal Grupa ArcelorMittal oraz spółki, w których Skarb Państwa posiada udziały, od których
należności stanowią odpowiednio 27,0% i 16,3% ogółu należności handlowych na dzień 31 grudnia 2020 roku. Udział Grupy ArcelorMittal oraz
spółek, w których Skarb Państwa posiada udziały w należnościach handlowych Grupy jest niższy w porównaniu do roku poprzedniego
(w 2019 roku udział ten wynosił odpowiednio 32,2% i 31,2% ogółu należności handlowych).
Restrykcje związane z przeciwdziałaniem pandemii COVID-19, w tym wstrzymanie funkcjonowania wielu gałęzi przemysłu, mogą pogorszyć
sytuację finansową odbiorców, co może niekorzystnie wpłynąć na terminowość regulowania zobowiązań.
Grupa funkcjonując na zmiennym rynku narażona jest na ryzyko nieściągalności należności. W większości klientami Grupy są duże koncerny
hutnicze o ugruntowanej pozycji rynkowej oraz krajowe zakłady energetyki zawodowej, co ogranicza ww. ryzyko. Od odbiorców o ugruntowanej
pozycji, ze względu na strategiczny charakter współpracy oraz możliwość oceny ich dokumentacji finansowej, Grupa nie wymaga zabezpieczeń.
Wobec pozostałych odbiorców wymagane są zabezpieczenia: np. nieodwołalna akredytywa, weksel in blanco. Klienci, którzy nie mogą złożyć
zaakceptowanego przez Grupę zabezpieczenia mogą dokonywać zakupu na zasadach przedpłaty lub należności od nich są ubezpieczane
w firmach ubezpieczeniowych.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku ubezpieczeniu podlegało 12,4% należności handlowych Grupy, zabezpieczonych w formie
akredytywy było 8,9% należności handlowych Grupy (według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku ubezpieczeniu podlegało 10,5% należności
handlowych, a zabezpieczonych w formie akredytywy było 4,7% należności handlowych Grupy, ponadto zabezpieczonych w postaci weksla
in blanco było 0,1%).
Mając na uwadze powyższe zabezpieczenia oraz dotychczasową współpracę z odbiorcami, ryzyko nieściągalności należności oszacowano jako
niskie.
Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi
Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest ograniczone, ponieważ Grupa lokuje swoje środki pieniężne w bankach
o ugruntowanej pozycji rynkowej i posiadających rating przyznawany przez międzynarodowe agencje ratingowe.
Koncentracja środków finansowych w bankach:
Bank Rating Agencja ratingowa 31.12.2020 31.12.2019
A A2 Moody’s 60,8% 86,7%
B A- FITCH 20,5% 11,3%
C BBB+ FITCH 17,7% -
Pozostałe - - 1,0% 2,0%
100,0% 100,0%
Powyższa informacja pokrywa środki pieniężne oraz lokaty krótkoterminowe zaprezentowane w Nocie 7.8, Nocie 7.10 oraz Nocie 7.12.
Biorąc pod uwagę powyższe ratingi kredytowe instytucji finansowych, poziom ryzyka związanego z działalnością lokacyjną, pomimo znaczącej
koncentracji, Zarząd oszacowuje jako niski.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
94
Ryzyko kredytowe związane z pochodnymi instrumentami finansowymi
Grupa dokonuje doboru banków współpracujących na płaszczyźnie transakcji terminowych na analogicznych zasadach, jak w przypadku
lokowania czasowo wolnych środków finansowych. Zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Walutowym Grupy Kapitałowej, Grupa zabezpiecza
ryzyko walutowe m.in. poprzez wykorzystanie hedgingu naturalnego oraz zawieranie transakcji zabezpieczających z bankami. W celu
minimalizacji ryzyka związanego z zawieraniem transakcji zabezpieczających Grupa współpracuje wyłącznie z bankami o wysokiej
wiarygodności. W celu dywersyfikacji ryzyka związanego z zawieraniem transakcji zabezpieczających, Komitet Ryzyka Finansowego ustala
maksymalny stopień koncentracji transakcji pochodnych (maksymalny nominał otwartych transakcji w jednym banku). Proces zabezpieczania
ryzyka walutowego podlega ciągłemu monitoringowi. Najwyższy stopień koncentracji w jednym banku według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku
wynosi około 15% dopuszczalnego limitu (w 2019 roku wynosił 36% dopuszczalnego limitu).
Ryzyko kredytowe związane z inwestycjami w portfel aktywów FIZ
Ryzyko kredytowe związane z inwestycjami w portfel aktywów FIZ zostało przedstawione w Nocie 7.7.
(e) RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI
W związku z ponoszeniem wysokich wydatków o charakterze inwestycyjnym, silnym uzależnieniem przepływów pieniężnych od cen sprzedaży
węgla i koksu, w okresach dekoniunktury Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności.
Obecne trudne warunki rynkowe, w tym zmniejszony popyt, m.in. jako efekt pandemii, istotnie negatywnie wpływają na płynność, głównie
ze względu na obniżoną sprzedaż, a tym samym obniżone przepływy z działalności operacyjnej. Wygenerowane w 2020 roku niskie dodatnie
przepływy gotówkowe na działalności operacyjnej nie przewyższają wysokich wydatków inwestycyjnych. Grupa posiłkowała się wysokimi
wpływami z umorzenia aktywów FIZ oraz środkami z otrzymanych kredytów i pożyczek. Uruchomione środki z umorzenia aktywów FIZ
i otrzymanych kredytów i pożyczek pozwoliły na znaczne zwiększenie salda dostępnych środków pieniężnych w porównaniu do końca
poprzedniego roku.
Materializacja ryzyka utraty płynności jest jednym z najistotniejszych czynników, który może wpływać na kontynuację prowadzenia przez Grupę
działalności. Dlatego też Grupa podejmuje szereg działań strategicznych i operacyjnych w celu minimalizacji ryzyka utraty płynności.
Zarządzanie płynnością
Nadrzędnym zadaniem Grupy w procesie zarządzania ryzykiem płynności jest bieżąca kontrola i planowanie poziomu płynności. Intencją Grupy
jest również zachowanie prawidłowej struktury finansowania poprzez utrzymywanie odpowiedniego poziomu źródeł finansowania o charakterze
długoterminowym.
Proces zarządzania ryzykiem utraty płynności w Grupie wspomagany przez wdrożoną Politykę zarzadzania płynnością wraz z procedurą w Grupie
Kapitałowej JSW, zakłada między innymi efektywne monitorowanie i raportowanie pozycji płynnościowej umożliwiającej podejmowanie działań
prewencyjnych w sytuacji zagrożenia utraty płynności oraz utrzymywanie odpowiedniego (minimalnego) poziomu dostępnych środków na obsługę
bieżących płatności.
Grupa realizuje politykę w zakresie zarządzania płynnością, polegającą na dywersyfikacji źródeł finansowania i wykorzystywania dostępnych
narzędzi do efektywnego zarządzania płynnością. W celu zwiększenia bezpieczeństwa płynności Grupy wykorzystano m.in. następujące:
(a) W dniu 9 kwietnia 2019 roku Jednostka dominująca podpisała Umowę Finansowania z Konsorcjum na łączną kwotę 460,0 mln PLN
i równowartość w USD kwoty 300,0 mln PLN. Środki z dostępnych linii kredytowych zostały w większości uruchomione w okresie
zapotrzebowania na finansowanie działalności. W styczniu 2020 roku JSW uruchomiła środki w wysokości 52,4 mln USD oraz
260,0 mln PLN.
(b) Jednostka dominująca posiada utworzony Fundusz Stabilizacyjny, który w czasach dekoniunktury stanowi bufor bezpieczeństwa w razie
konieczności ponoszenia wydatków nieznajdujących pokrycia we wpływach. W tym celu została zawarta Umowa o Współpracy z TFI
Energia S.A. (dawniej PGE Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.), na podstawie której JSW utworzyła JSW Stabilizacyjny FIZ.
W 2020 roku miały miejsce niżej wymienione umorzenia aktywów FIZ:
− Zarząd JSW w dniu 8 stycznia 2020 roku oraz Rada Nadzorcza JSW w dniu 13 stycznia 2020 roku podjęły decyzje o umorzeniu
Certyfikatów Inwestycyjnych serii A w wysokości 400,0 mln PLN oraz serii B w wysokości 300,0 mln PLN.
− W dniu 29 kwietnia 2020 roku Zarząd JSW podjął uchwałę w sprawie umorzenia Certyfikatów Inwestycyjnych JSW Stabilizacyjnego
FIZ serii A i B, na łączną szacowaną kwotę około 400,0 mln PLN. Jednocześnie w tym samym dniu Rada Nadzorcza JSW zgodnie
ze statutem JSW wyraziła na powyższe umorzenie zgodę.
− W dniu 8 października 2020 roku Zarząd JSW podjął uchwałę w sprawie umorzenia Certyfikatów Inwestycyjnych JSW Stabilizacyjnego
FIZ serii A na łączną szacowaną kwotę około 300,0 mln PLN. Jednocześnie w tym samym dniu Rada Nadzorcza JSW zgodnie
ze statutem JSW wyraziła na powyższe umorzenie zgodę.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
95
W związku z powyższym, w 2020 roku z tytułu umorzenia Certyfikatów Inwestycyjnych JSW Stabilizacyjnego FIZ Jednostka dominująca
uzyskała wpływy w wysokości: 1 092,8 mln PLN (seria A) oraz 306,0 mln PLN (seria B).
Środki uzyskane z tytułu umorzeń aktywów FIZ wykorzystywane są zarówno na cele związane z bieżącą działalnością JSW,
jak i na realizację działalności inwestycyjnej.
Grupa zmierza do utrzymania Funduszu oraz odbudowy jego wartości kiedy warunki rynkowe będą sprzyjające.
Środki ulokowane w portfel aktywów FIZ są istotnym elementem „Bufora Gotówki”, tj. zobowiązania wynikającego z umowy finansowania
zawartej z Konsorcjum.
(c) W związku z wejściem w życie Ustawy z dnia 31 marca 2020 roku o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych
z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych oraz
niektórych innych ustaw, wprowadzającej rozwiązania mające m.in. na celu wsparcie przedsiębiorstw w kryzysie wywołanym pandemią
COVID-19 („Tarcza antykryzysowa”), JSW z uwagi na spełnienie kryteriów skorzystania z rozwiązań pomocowych, w dniu 15 lipca 2020
roku złożyła wniosek o pozyskanie finansowania w kwocie 1 750,0 mln PLN w ramach Tarczy Finansowej Polskiego Funduszu Rozwoju
dla Dużych Firm. W grudniu 2020 roku Jednostka dominująca podpisała umowę pożyczki płynnościowej na kwotę 1,0 mld PLN oraz umowę
pożyczki preferencyjnej na kwotę 173,6 mln PLN z PFR w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju
dla Dużych Firm”.
Ponadto jednostka zależna JSW KOKS w dniu 23 grudnia 2020 roku podpisała umowę pożyczki preferencyjnej na kwotę 24,9 mln PLN
z PFR w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”.
Pożyczki w całości zostały uruchomione w grudniu 2020 roku. Wyżej wymienione umowy zostały szczegółowo opisane w Nocie 6.1.
(d) W dniu 30 lipca 2020 roku JSW złożyła również wniosek do Wojewódzkiego Urzędu Pracy w Katowicach o dofinansowanie wynagrodzeń
pracowników ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych na maksymalny okres 3 miesięcy w wysokości
166,9 mln PLN. Jednostka dominująca otrzymała środki we wnioskowanej wysokości, a ich wpływ nastąpił w sierpniu i wrześniu 2020 roku.
W dniu 30 października 2020 roku JSW dokonała rozliczenia otrzymanego wsparcia i zwróciła kwotę 6,5 mln PLN. Łączna kwota
otrzymanego wsparcia wynosi 160,4 mln PLN.
Ponadto Spółki z Grupy korzystały z możliwości odroczenia płatności zobowiązań publicznoprawnych (szerzej w Nocie 2.3).
(e) W celu efektywniejszego zarządzania bieżącą płynnością finansową w Grupie funkcjonuje system zarządzania środkami pieniężnymi -
Cash Pooling Rzeczywisty („CPR”).
(f) W sytuacji kryzysowej Grupa podejmuje działania optymalizacyjne w sferze kosztowej i inwestycyjnej celem utrzymania bezpiecznego
poziomu gotówki, jak i długu netto oraz wymaganych umowami kowenantów.
Umowa finansowania z Konsorcjum nakłada na JSW oraz inne spółki z Grupy szereg zobowiązań. Zgodnie z zapisami umownymi istnieje
m.in. zobowiązanie, by łączny udział EBITDA poręczycieli (JSW KOKS jako pierwotny poręczyciel) oraz JSW w sumie EBITDA Grupy
wynosił nie mniej niż 85%. Według stanu na dzień 30 czerwca 2020 roku wyżej wymieniony wskaźnik nie został spełniony. Obniżenie
wskaźnika poniżej wymaganego poziomu nakłada obowiązek, by Jednostka dominująca zapewniła w ciągu 60 dni od dostarczenia
zaświadczenia o zgodności, aby inny podmiot z Grupy, zaakceptowany przez kredytodawców został dodatkowym poręczycielem. Z uwagi
na czasochłonny proces ustanawiania nowego poręczyciela, Konsorcjum wyraziło zgodę na spełnienie tego wymogu w okresie
do 25 listopada 2020 roku, przedłużając tym samym termin o 30 dni. W dniu 23 listopada 2020 roku ustanowiono JZR dodatkowym
poręczycielem. Spółka JZR udzieliła poręczenia na rzecz Konsorcjum do kwoty 690,0 mln PLN oraz 117,8 mln USD.
Według stanu na dzień 30 września 2020 roku wskaźnik również nie został spełniony, jednakże JSW zwróciła się do Konsorcjum z prośbą
o wyznaczenie w okresie trwania pandemii SARS-CoV-2 mniej restrykcyjnych wartości referencyjnych dla wybranych kowenantów.
W dniu 9 grudnia 2020 roku Konsorcjum wydało zgodę na zawieszenie sankcji wynikających z niewypełnienia:
wskaźnika zadłużenie finansowe netto/EBITDA za okres IV kwartału 2020 roku oraz I kwartału 2021 roku,
zobowiązania, by łączny udział EBITDA poręczycieli (JSW KOKS oraz JZR) oraz JSW w sumie EBITDA Grupy wynosił nie mniej
niż 85% za okres III i IV kwartału 2020 roku oraz I kwartału 2021 roku.
Istotnym elementem Bufora Gotówki są środki ulokowane w portfel aktywów FIZ.
W dniu 18 sierpnia 2020 roku JSW podpisała Aneks nr 1 do Umowy Finansowania z Konsorcjum, na mocy którego m.in. zostało obniżone
wymagalne saldo Bufora Gotówki do kwoty 760,0 mln PLN (do dnia 31 grudnia 2021 roku) oraz podniesiono limity dozwolonego zadłużenia.
Aneks wszedł w życie po spełnieniu warunków zawieszających tj. 12 października 2020 roku. Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz
w okresach podlegających weryfikacji zgodnie z Umową finansowania do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego warunek dotyczący utrzymywania Bufora Gotówki oraz limit dozwolonego zadłużenia został spełniony
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
96
(g)
Wykorzystanie dostępnych narzędzi bankowych w rozliczeniach transakcji z kontrahentami.
(h) Przeprowadzenie postępowania oraz zawarcie umów ramowych na obsługę i dyskonto akredytyw obcych dla rozliczeń transakcji
zawieranych z kontrahentami JSW – wykorzystanie tego rozwiązania z możliwością wcześniejszego dyskontowania akredytywy jest
narzędziem wspomagającym kapitał pracujący, wspierającym płynność w sytuacji pojawienia się zatorów płatniczych u odbiorcy.
W związku z podjętymi przez Grupę działaniami mającymi na celu ograniczenie ryzyka utraty płynności, Grupa ocenia aktualny poziom ryzyka
utraty płynności jako akceptowalny.
Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Grupy w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu
do upływu umownego terminu zapadalności na dzień kończący okres sprawozdawczy. Kwoty przedstawione w tabeli stanowią umowne
niezdyskontowane przepływy pieniężne. Salda zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań o charakterze finansowym przypadające
do spłaty w terminie 12 miesięcy są wykazywane w wartościach księgowych, ponieważ wpływ dyskonta jest nieistotny pod względem wartości
.
Poniżej
roku
Od 1
do 2 lat
Od 2
do 5 lat
Ponad
5 lat
Razem
STAN NA 31 GRUDNIA 2020
Kredyty i pożyczki
355,6 463,2 1 261,4 84,8 2 165,0
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym
1 213,6 2,7 3,7 24,5 1 244,5
Zobowiązania z tytułu leasingu
232,1 201,1 108,8 358,2 900,2
Pochodne instrumenty finansowe (rozliczane brutto)
461,2 - - - 461,2
RAZEM 2 262,5 667,0 1 373,9 467,5 4 770,9
STAN NA 31 GRUDNIA 2019
Kredyty i pożyczki
39,5 52,0 248,1 77,6 417,2
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym
1 840,6 1,6 3,2 16,7 1 862,1
Zobowiązania z tytułu leasingu
233,2 187,9 130,1 374,9 926,1
Pochodne instrumenty finansowe (rozliczane brutto)
708,4 - - - 708,4
RAZEM 2 821,7 241,5 381,4 469,2 3 913,8
ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KAPITAŁOWYM
Zarządzanie ryzykiem
Celem nadrzędnym zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie wiarygodności kredytowej oraz bezpiecznych poziomów wskaźników
kapitałowych, które obrazują właściwą relację zadłużenia do poziomu kapitałów.
W celu zachowania optymalnej struktury kapitałów, cyklicznie, w okresach raportowych badane i analizowane są poziomy kluczowych relacji
dług/kapitał.
Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Grupa może podjąć decyzję w zakresie wypłaty dywidendy w danym roku dla Akcjonariuszy,
która opisana jest w Prospekcie emisyjnym oraz zmian zasad i założeń w zakresie pozyskiwania środków pieniężnych z tytułu dywidendy
od spółek zależnych. Odstępstwem od zasad generalnych opisanych w Polityce dywidendowej mogą być wymogi stawiane przez instytucje
finansowe i banki, które udzielają finansowania dla podmiotów należących do Grupy. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, Grupa posiada ograniczenia w zakresie wypłaty dywidendy, wynikające z umowy finansowania udzielonego przez
Konsorcjum oraz umów pożyczki płynnościowej i preferencyjnej udzielonych przez PFR. Powyższe umowy zostały opisane w Nocie 6.1.
W 2020 roku oraz w roku poprzednim nie wprowadzono żadnych zmian do założeń, celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Grupa monitoruje stan kapitału przy pomocy wskaźników:
a) zadłużenie finansowe netto/(kapitał własny + zadłużenie finansowe netto)
Do zadłużenia finansowego netto Grupa wlicza zobowiązania z tytułu zadłużenia (kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu)
pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty (z uwzględnieniem aktywów netto FIZ oraz lokat, bez środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
FLZG). Kapitał własny rozumiany jest jako kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej oraz udziałom niekontrolującym.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
97
31.12.2020 31.12.2019
Zadłużenie finansowe netto 547,5 (1 342,9)
Kapitał własny + zadłużenie finansowe netto 7 864,6 7 508,6
WSKAŹNIK ZADŁUŻENIE FINANSOWE NETTO/(KAPITAŁ WŁASNY + ZADŁUŻENIE FINANSOWE
NETTO)
7,0% (17,9%)
Zmiana wskaźnika zadłużenie finansowe netto/(kapitał własny + zadłużenie finansowe netto) w roku 2020 w stosunku do roku poprzedniego
wynika ze wzrostu zobowiązań z tytułu pożyczek udzielonych JSW i JSW KOKS przez PFR w wysokości 1,2 mld PLN. Ujemna wartość wskaźnika
w roku 2019 wynika z ujemnego zadłużenia finansowego netto, tj. nadwyżki środków pieniężnych nad długiem.
b) zadłużenie finansowe netto/EBITDA
Wskaźnik zadłużenie finansowe netto/EBITDA jest obliczany na poziomie Grupy, w oparciu o uregulowania i definicje ujęte w umowie
finansowania, zawartej przez Jednostkę dominującą z Konsorcjum. Zgodnie z wymogami wyżej wymienionej umowy finansowania, priorytetowe
dla Jednostki dominującej jest utrzymanie wysokości wskaźnika zadłużenie finansowe Netto/EBITDA na poziomie nie przekraczającym 3,3x.
Według zapisów umowy finansowania, JSW jest zobowiązana do przedstawienia stosownych wyliczeń wskaźnika według stanu na koniec
każdego kwartału. W dniu 9 grudnia 2020 roku Konsorcjum wydało zgodę na zawieszenie sankcji wynikających z niewypełnienia wskaźnika
zadłużenie finansowe netto/EBITDA za okres IV kwartału 2020 roku oraz I kwartału 2021 roku. Według wstępnych szacunków JSW na dzień
zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego powyższy wskaźnik za 2020 rok zostanie spełniony.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
98
10.
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
10.1. POZYCJE WARUNKOWE
AKTYWA WARUNKOWE
JSW z uwagi na wyroki sądów administracyjnych w zakresie możliwości opodatkowania obudów podziemnego wyrobiska górniczego, złożyła
korekty deklaracji do gmin za lata nieobjęte postępowaniami podatkowymi. W tej sytuacji w II półroczu 2017 roku zaprzestała aktywowania
w należnościach kolejnych zapłaconych do gmin podatków z tytułu opodatkowania obudowy określonych w decyzjach wymiarowych i zaczęła
ujmować je jako należności warunkowe. Wysokość zapłaconych a możliwych potencjalnie do odzyskania kwot spornego podatku
od nieruchomości wynosi 10,9 mln PLN.
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
(a) szkody górnicze
Grupa w ramach przyjętej polityki tworzenia rezerw ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rezerwy na szkody górnicze, które
są skutkiem działalności eksploatacyjnej kopalń węgla kamiennego należących do JSW, w wartości bieżącej nakładów niezbędnych
do wypełnienia zobowiązania. Grupie nie jest znana metoda ustalenia wartości przyszłych szkód górniczych, które wystąpią na skutek przeszłych
działań eksploatacyjnych, która umożliwiłaby wiarygodne oszacowanie przyszłych kosztów ich likwidacji.
(b) gwarancje zatrudnienia
W wyniku prowadzonych ze stroną społeczną rozmów w ramach Wojewódzkiej Komisji Dialogu Społecznego dotyczących m.in. gwarancji
zatrudnienia oraz kwestii związanych z przeprowadzeniem Oferty publicznej, w dniu 5 maja 2011 roku Zarząd JSW podpisał, a działające
w Jednostce dominującej organizacje związkowe parafowały porozumienie zbiorowe z Zarządem („Porozumienie”). W ramach Porozumienia
strony ustaliły m.in., że co do zasady, okres gwarancji zatrudnienia dla pracowników JSW wynosi 10 lat od dnia upublicznienia akcji JSW.
W przypadku niedotrzymania przez JSW gwarancji zatrudnienia, Jednostka dominująca będzie zobowiązana do wypłaty odszkodowania
w wysokości równej iloczynowi przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w JSW w roku poprzedzającym rozwiązanie stosunku pracy i liczby
miesięcy, które pozostają do upływu okresu gwarancji zatrudnienia (w przypadku pracowników administracyjnych nie więcej
niż sześćdziesięciokrotność przeciętnego wynagrodzenia w roku poprzedzającym). Postanowienia dotyczące gwarancji zatrudnienia weszły
w życie w dniu upublicznienia akcji JSW na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Ponadto, w dniu 18 maja 2011 roku Kombinat Koksochemiczny Zabrze S.A.(„KK Zabrze”) i JSW zawarły ze związkami zawodowymi działającymi
w KK Zabrze porozumienie dotyczące pakietu gwarancji socjalnych dla pracowników KK Zabrze, którego treść w zakresie gwarancji zatrudnienia
jest analogiczna do treści uzgodnionego w JSW Porozumienia. Okres gwarancji zatrudnienia dla pracowników KK Zabrze wynosi 10 lat od dnia
wejścia w życie pakietu socjalnego. Jednostka dominująca wystąpiła w charakterze gwaranta zobowiązań KK Zabrze.
(c) udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje
W dniu 19 października 2020 roku JSW otrzymała zawiadomienie o wygaśnięciu poręczenia w kwocie 0,3 mln PLN za zobowiązania
Wojewódzkiego Szpitala Specjalistycznego Nr 2 w Jastrzębiu-Zdroju z tytułu zaciągniętej pożyczki w Banku Ochrony Środowiska S.A.
(d) odsetki hipotetyczne od zobowiązań
Zgodnie z art. 5 Ustawy o terminach zapłaty w transakcjach handlowych z dnia 8 marca 2013 roku, nie rzadziej niż na koniec każdego kwartału,
Grupa nalicza odsetki hipotetyczne od zobowiązań, dla których przewidziano w umowie termin zapłaty dłuższy niż 30 dni. Wysokość naliczonych
odsetek koryguje się następnie do wysokości przewidywanego obciążenia Grupy przez kontrahentów z tytułu przysługującego im prawa. Grupa
obciąża wynik finansowy 50% maksymalnej kwoty przysługujących odsetek hipotetycznych kontrahentom, co odpowiada aktualnemu poziomowi
ryzyka wystąpienia kontrahentów z roszczeniem zapłaty odsetek za wydłużony termin płatności ponad przewidziany w ustawie o terminach
zapłaty w transakcjach handlowych. Odsetki hipotetyczne od zobowiązań naliczone za 2020 rok wyniosły 38,6 mln PLN. Pozostała część
przewidywanego ryzyka obciążenia Grupę z tytułu naliczonych odsetek hipotetycznych za wydłużony termin płatności ujawniana jest
jako zobowiązania warunkowe. Odsetki przedawniają się po upływie 3 lat od terminu płatności faktury, za którą odsetki przysługiwały. W roku
2020 JSW otrzymała noty odsetkowe za wydłużony termin płatności (za lata 2017-2020) w łącznej wartości 13,3 mln PLN. Łączna wartość
zobowiązania warunkowego na koniec 2020 dotyczy lat 2018, 2019, 2020 to 49,8 mln PLN.
INFORMACJE O ISTOTNYCH POSTĘPOWANIACH SĄDOWYCH, ADMINISTRACYJNYCH I ARBITRAŻOWYCH
W 2020 roku spółki Grupy uczestniczyły w postępowaniach sądowych i administracyjnych związanych z prowadzoną przez nie działalnością.
Postępowania sądowe, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na sytuację finansową i rentowność Grupy zostały zaprezentowane
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
99
w Punkcie 5.6. Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki
Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku.
10.2. PRZYSZŁE ZOBOWIĄZANIA UMOWNE
Przyszłe zobowiązania umowne zaciągnięte na dni kończące okresy sprawozdawcze, nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji
finansowej obejmują:
31.12.2020 31.12.2019
Zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
576,0 799,3
Pozostałe 17,3 52,5
RAZEM 593,3 851,8
10.3. POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, NABYCIA (OBJĘCIA) ORAZ SPRZEDAŻ UDZIAŁÓW/AKCJI
W 2020 roku nie miały miejsca transakcje połączeń jednostek gospodarczych, nabycia czy sprzedaży udziałów/akcji, jak również transakcje
powodujące zmiany w udziałach niekotrolujących
POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, NABYCIA (OBJĘCIA) ORAZ SPRZEDAŻ UDZIAŁÓW / AKCJI W 2019 ROKU
NABYCIE SPÓŁKI PRZEDSIĘBIORSTWO BUDOWY SZYBÓW S.A.
W dniu 20 maja 2019 roku została zawarta umowa rozporządzająca pomiędzy PRIMETECH S.A. z siedzibą w Katowicach oraz jej spółką zależną
oraz JSW dotycząca sprzedaży 4 430 476 akcji stanowiących 95,01% w kapitale zakładowym spółki Przedsiębiorstwa Budowy Szybów S.A.
w Tarnowskich Górach. Zawarcie Umowy uzależnione było od wielu warunków zawieszających (uzyskania przez Kupującą zgody UOKiK
na przeprowadzenie transakcji nabycia akcji PBSz oraz uzyskaniu pozytywnej decyzji Rady Nadzorczej i Walnego Zgromadzenia JSW, a także
od uzgodnienia przez strony działające w dobrej wierze, niektórych warunków technicznych rozliczenia transakcji lub od złożenia oświadczeń
podmiotów trzecich o zasadniczo uzgodnionej treści).
W wyniku negocjacji ostateczna cena rozliczenia transakcji została ustalona na poziomie 204,0 mln PLN, z czego kwota 199,0 mln PLN została
zapłacona w dacie zamknięcia transakcji natomiast kwota 5,0 mln PLN została zatrzymana w celu zagwarantowania zapewnień Sprzedającego
i miała być rozliczona najdalej w terminie trzech miesięcy po dacie zamknięcia transakcji.
Po dokonaniu przez JSW przeglądu poakwizycyjnego PBSz, zweryfikowany został wskaźnik EBITDA PBSz za rok 2018, który nie osiągnął
zakładanego przez Strony w umowie wskaźnika EBITDA, a co było zgodnie z umową SPA warunkiem wypłaty kwoty zatrzymanej. Audyt
poakwizycyjny wykazał także okoliczności mogące świadczyć o naruszeniu przez Sprzedających złożonych przez nich zapewnień, których
to wątpliwości Sprzedający pomimo spotkań i korespondencji w tej sprawie nie wyjaśnili. W związku z powyższym JSW stoi na stanowisku,
że kwota zatrzymana nie powinna zostać wypłacona, o czym poinformowała Sprzedającego. Przeciwne zdanie w przedmiotowej sprawie
przedstawia spółka Famur S.A., która nie zgadza się ze stanowiskiem JSW dotyczącym wskaźnika EBITDA PBSz za 2018 rok prezentując opinię,
że EBITDA wynika z zatwierdzonego przez audytora Sprawozdania finansowego Spółki za 2018 rok. W dniu 16 grudnia 2020 roku JSW oraz
spółka Famur S.A. zawarły porozumienie, na podstawie którego Famur postanawia umorzyć JSW całą wierzytelność z tytułu kwoty zatrzymanej.
Umorzenie wierzytelności z tytułu kwoty zatrzymanej kończy spór pomiędzy JSW a PRIMETECH. Powyższe umorzenie wynika z woli
prowadzenia partnerskiej współpracy pomiędzy Famur i jej spółkami zależnymi a JSW.
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej JSW S.A. za 2019 rok Grupa ujęła pozycje bilansowe PBSz w wartościach
godziwych zgodnie z zapisami MSSF 3, w efekcie czego ujęto wartość firmy w wysokości 57,0 mln PLN, będącą różnicą pomiędzy wartością
godziwą nabytych aktywów netto wynoszącą 142,0 mln PLN, a ceną nabycia przyjętą w wysokości 199,0 mln PLN.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
100
Poniższe tabele przedstawiają rozliczenie transakcji nabycia spółki PBSz S.A. w wartościach godziwych:
Dzień nabycia
Przedsiębiorstwa Budowy Szybów S.A.
Rzeczowe aktywa trwałe 72,0
Wartości niematerialne 36,1
Nieruchomości inwestycyjne 3,5
Prawo do użytkowania składnika aktywów 44,3
Pozostałe długoterminowe aktywa 4,8
Zapasy 3,5
Należności handlowe oraz pozostałe należności 68,8
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 28,1
AKTYWA RAZEM
261,1
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego (17,0)
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego (0,1)
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (12,2)
Zobowiązania z tytułu leasingu (25,2)
Rezerwy (0,6)
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania (56,5)
ZOBOWIĄZANIA RAZEM (111,6)
AKTYWA NETTO RAZEM 149,5
ALOKACJA CENY NABYCIA
Cena nabycia (po korekcie o kwotę zatrzymaną) 199,0
Udziały niekontrolujące (4,99%) 7,5
Wartość godziwa nabytych aktywów i przejętych zobowiązań (aktywa netto) (149,5)
WARTOŚĆ FIRMY 57,0
Poniższa tabela przedstawia wypływ środków pieniężnych na nabycie PBSz:
2019
Wypływ środków pieniężnych na nabycie (po korekcie o kwotę zatrzymaną) (199,0)
Środki pieniężne przejęte w wyniku nabycia 28,1
WARTOŚĆ FIRMY (170,9)
ZMIANY W UDZIAŁACH NIEKONTROLUJĄCYCH W 2019 ROKU
Objęcie udziałów w podwyższonym kapitale JZR
W dniu 16 lipca 2019 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JZR podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego JZR.
Po podwyższeniu kapitału udział JSW w kapitale zakładowym JZR wzrósł do 62,09%, natomiast udział Skarbu Państwa spadł do 37,91%.
Zmiana stanu udziałów niekontrolujących na dzień 31 grudnia 2019 roku:
JZR*
PBSz Razem
Udziały niekontrolujące przed transakcją
308,9 - 308,9
Zmiana stanu udziałów niekontrolujących (3,2) 7,5 4,3
Kwota różnicy ujęta w zyskach zatrzymanych 3,2
-
3,2
* Prezentowane razem z jednostką zależną JZR Dźwigi
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
101
10.4. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Na dzień 31 grudnia 2020 roku większościowym akcjonariuszem Grupy był Skarb Państwa.
INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE SPÓŁKAMI POWIĄZANYMI
W 2020 roku Skarb Państwa był bezpośrednim podmiotem dominującym najwyższego szczebla. W związku z powyższym wszystkie spółki
należące do Skarbu Państwa (bezpośrednio i pośrednio) są podmiotami powiązanymi z Grupą. Zarząd Jednostki dominującej ujawnił
w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym transakcje z istotnymi jednostkami powiązanymi, które zostały zidentyfikowane jako
podmioty powiązane na podstawie jego najlepszej wiedzy.
Indywidualnie znaczące transakcje
W 2020 roku i w 2019 roku wszystkie transakcje Grupy z podmiotami powiązanymi dokonywane były na warunkach rynkowych oraz miały
charakter typowy i zawierane były w normalnym trybie działalności.
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku nie zidentyfikowano indywidualnych transakcji przeprowadzonych między jednostkami
Grupy i jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa, które były znaczące ze względu na nietypowy zakres i/lub kwotę za wyjątkiem transakcji
opisanych poniżej:
W dniu 18 kwietnia 2020 roku weszła w życie Ustawa z dnia 16 kwietnia 2020 roku o szczególnych instrumentach wsparcia w związku
z rozprzestrzenianiem się wirusa SARS-CoV-2 („Ustawa”), na mocy której Polska Agencja Żeglugi Powietrznej („Agencja”) otrzymała
uprawnienie do przejęcia oświadczeniem woli o przejęciu, wszystkich przysługujących właścicielowi autorskich praw majątkowych do systemu
teleinformatycznego przeznaczonego do koordynacji i zarządzania lotami bezzałogowych statków powietrznych, obejmującego jego części
funkcjonalne – programy komputerowe (oprogramowanie) we wszystkich utrwalonych wersjach oraz innych utworów w rozumieniu przepisów
ustawy z dnia 4 lutego 1994 roku (Dz. U. z 2019 r., poz. 1231 oraz z 2020 r., poz.288) („System UTM”) wraz z autorskimi prawami
majątkowymi do dokumentacji Systemu UTM. W dniu 28 maja 2020 roku Agencja wystąpiła z oświadczeniem woli o przejęciu aktywów spółki
Hawk-e. W dniu 11 września 2020 roku spółka Hawk-e i Agencja uzgodniły ostateczne warunki przejęcia systemu UTM. Podpisane zostały
porozumienia dotyczące warunków przejęcia przez Agencję wszystkich przysługujących Hawk-e autorskich praw majątkowych do Systemu
UTM. Wynagrodzenie za przejęcie Systemu UTM zostało ustalone w łącznej wysokości netto 10,9 mln PLN. W dniu 15 września 2020 roku
nastąpiło wydanie Systemu UTM w wersji 1.1. oraz rozpoczęto proces wydania i procedury akceptacyjnej Systemu UTM w wersji 1.2.
W grudniu 2020 roku JSW oraz spółka JSW KOKS podpisały z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. w ramach Programu Rządowego: „Tarcza
Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju Dla Dużych Firm” umowy pożyczki preferencyjnej i płynnościowej (JSW na łączną kwotę
1 173,6 mln PLN, JSW KOKS na kwotę 24,9 mln PLN). Umowy pożyczek zostały opisane w Nocie 6.1.
Pozostałe transakcje
Pozostałe transakcje w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku oraz w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku zawarte przez Grupę
z jednostkami zależnymi od Skarbu Państwa, które są znaczące zbiorowo, dotyczą zakupów materiałów i usług na potrzeby bieżącej działalności
operacyjnej (węgiel, energia, usługi spedycyjne i transportowe). W 2020 roku najistotniejszymi dostawcami będącymi spółkami kontrolowanymi
przez Skarb Państwa były następujące podmioty: PKP Cargo S.A., Grupa Kapitałowa PGNiG., Huta Łabędy S.A., Grupa Tauron. Natomiast
najistotniejszymi odbiorcami Grupy będącymi spółkami kontrolowanymi przez Skarb Państwa były w 2020 roku następujące podmioty: Grupa
Kapitałowa PGNiG, Grupa Tauron, PGR GiEK SA, WZK Victoria S.A., Węglokoks S.A., Grupa PGE.
Poniżej przedstawiono transakcje dokonywane z jednostkami stowarzyszonymi:
2020 2019
Transakcje dokonywane z jednostkami stowarzyszonymi
Zakupy w okresie 14,1 13,9
Saldo zobowiązania na koniec okresu * 2,9 4,6
ŁĄCZNIE DOKONANE ZAKUPY 14,1 13,9
SALDO ZOBOWIĄZAŃ OGÓŁEM 2,9 4,6
*
z uwzględnieniem podatku VAT
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
102
INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z CZŁONKAMI ZARZĄDU JSW
Zarząd JSW stanowi kluczową kadrę zarządzającą Grupy.
Wynagrodzenie Członków Zarządu Jednostki dominującej
2020
(tys. PLN)
2019
(tys. PLN)
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:
- wynagrodzenia, usługi zarządzania * 3 118,3 3 035,5
- wynagrodzenie zmienne za 2020 rok ** - -
- świadczenia, dochody z innych tytułów ***
275,0 985,0
- wynagrodzenie zmienne za 2019 rok ****
- 1 159,8
RAZEM 3 393,3 5 180,3
*
W pozycji ujęto wynagrodzenia wypłacane na podstawie umów o świadczenie usług zarządzania - kontraktów menedżerskich.
W 2019 roku pozycja obejmuje również wynagrodzenie Członka Rady Nadzorczej Pana Roberta Małłka delegowanego do czasowego wykonywania czynności Z-cy Prezesa Zarządu
JSW – wynagrodzenie ustalone uchwałami Rady Nadzorczej.
** Pozycja ta obejmuje wynagrodzenie zmienne za rok 2020, uzależnione od realizacji celów zarządczych (KPI) pod warunkiem wypracowania przez Jednostkę dominującą zysku.
*** Pozycja ta obejmuje świadczenia wypłacone po wygaśnięciu kontraktu menedżerskiego / wynagrodzenie za okres wypowiedzenia usług zarządzania, odprawa, odszkodowanie
za powstrzymywanie się od działalności konkurencyjnej.
**** Pozycja ta obejmuje wynagrodzenie zmienne za 2019 rok ujęte w koszty 2019 roku a wypłacone we wrześniu 2020 roku: dla Pana Włodzimierza Hereźniaka, dla Pana Tomasza
Śledzia, dla Pana Artura Dyczko, dla Pana Radosława Załozińskiego oraz dla Pana Rafała Pasieki. Wynagrodzenie zmienne za 2019 rok zostało przyznane Panu Arturowi Wojtków
decyzją Rady Nadzorczej w wysokości 292,0 tys. PLN, jednakże z uwagi na brak doręczenia JSW wystawionego rachunku nie zostało ono wypłacone
Szczegóły umów zawartych z osobami zarządzającymi zostały opisane w Punkcie 8.14. Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki
Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku.
INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z CZŁONKAMI RADY NADZORCZEJ JSW
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej JSW:
2020
(tys. PLN)
2019
(tys. PLN)
Krótkoterminowe świadczenia 838,2 708,8
RAZEM 838,2 708,8
Dodatkowe informacje na temat wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej znajdują się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności
Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku
(Punkt 8.14.)
W 2020 roku nie zostały udzielone żadne pożyczki Członkom Zarządu ani Członkom Rady Nadzorczej JSW.
INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z CZŁONKAMI ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTEK ZALEŻNYCH
Informacje o transakcjach z Członkami Zarządu Jednostek zależnych
2020 2019
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 14,6
12,1
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy (odprawy) 0,1
0,3
Świadczenia po okresie zatrudnienia 0,4
1,1
Nagrody jubileuszowe 0,3
0,6
Inne 0,1
0,1
RAZEM 15,5
14,2
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
103
Informacje o transakcjach z Członkami Rady Nadzorczej Jednostek zależnych
2020 2019
Krótkoterminowe świadczenia 2,5
2,2
RAZEM 2,5
2,2
W 2020 roku nie zostały udzielone żadne pożyczki Członkom Zarządu ani Członkom Rady Nadzorczej Jednostek zależnych.
10.5. WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA
Podmiotem uprawnionym do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok
obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku jest PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k.(„PWC”).
Wyboru firmy audytorskiej dokonała w dniu 29 listopada 2017 roku Rada Nadzorcza JSW.
Umowa pomiędzy JSW a PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k. została zawarta w dniu 13 marca
2018 roku i dotyczy badania sprawozdania finansowego JSW za lata 2018-2020, skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za lata 2018-2020, wykonanie przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego JSW
za I półrocze 2018 roku, 2019 i 2020 roku oraz śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej
Spółki Węglowej S.A. za I półrocze 2018 roku, 2019 i 2020 roku.
Badanie sprawozdań finansowych kluczowych spółek zależnych tj. JSW KOKS, JZR i PBSz za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku
zostało przeprowadzone na podstawie odrębnych umów zawartych z PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Audyt sp.k.
Łączne wynagrodzenie biegłego rewidenta obejmujące wynagrodzenie dla PWC oraz innych firm audytorskich badających sprawozdania
finansowe spółek zależnych, przedstawia poniższa tabela:
2020
(tys. PLN)
2019
(tys. PLN)
Wynagrodzenie biegłego rewidenta w odniesieniu do Jednostki dominującej 408,3
302,3
Obowiązkowe badanie 226,3
226,3
Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego 76,0
76,0
Pozostałe usługi * 106,0
-
Wynagrodzenie biegłego rewidenta w odniesieniu do jednostek zależnych
449,8
515,7
Obowiązkowe badanie
449,8
447,3
Pozostałe usługi ** -
68,4
RAZEM 858,1
818,0
* Usługa sporządzenia raportów z weryfikacji kowenantów finansowych, ocena sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej, sprawdzenie zgodności z rozporządzeniem
w sprawie ESEF,
** Dodatkowe procedury związane z wejściem w skład Grupy nowej jednostki gospodarczej (PBSz) w 2019 roku.
10.6. ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY
Po dniu 31 grudnia 2020 roku tj. po dniu kończącym okres sprawozdawczy, zgodnie z posiadaną wiedzą, nie wystąpiły inne niż wymienione
poniżej, istotne zdarzenia mogące znacząco wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego, które nie byłyby
uwzględnione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku:
W dniu 18 stycznia 2021 roku Rada Nadzorcza JSW podjęła uchwałę o odwołaniu Włodzimierza Hereźniaka z funkcji Prezesa Zarządu.
Do czasu wyłonienia nowego prezesa obowiązki przejął Artur Dyczko, który w tym czasie będzie pełnił też swoje dotychczasowe obowiązki
Zastępcy Prezesa Zarządu JSW ds. Technicznych i Operacyjnych. Rada Nadzorcza JSW powierzyła Prezesowi Zarządu JSW
ds. Ekonomicznych Radosławowi Załozińskiemu pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu.
W dniu 9 lutego 2021 roku Rada Nadzorcza JSW podjęła uchwałę o powołaniu z dniem 1 marca 2021 roku Pani Barbary Piontek
na stanowisko Prezesa Zarządu JSW X kadencji.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
104
11.
OŚWIADCZENIA ZARZĄDU JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
W sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Zarząd JSW oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne
sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację
majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020
roku zostało przygotowane i podane do publicznej wiadomości zgodnie z Rozporządzeniem Delegowanym Komisji 2019/815 z dnia 17 grudnia
2018 roku uzupełniającym dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych
dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok
obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki
Węglowej S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
`
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A.
ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach
PLN
, o ile nie podano inaczej)
105
12.
ZATWIERDZENIE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku zostało zatwierdzone do publikacji
oraz podpisane przez Zarząd JSW dnia 17 marca 2021 roku.
Jastrzębie-Zdrój, 17 marca 2021 roku
Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie
skonsolidowanego sprawozdania finansowego:
Adam Mańka – Dyrektor Biura Główny Księgowy
PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU JSW
Barbara Piontek Prezes Zarządu
Artur Dyczko Zastępca Prezesa Zarządu
Tomasz Duda Zastępca Prezesa Zarządu
Artur Wojtków Zastępca Prezesa Zarządu
Radosław Załoziński Zastępca Prezesa Zarządu