Zarząd Spółki Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. przedstawia roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (dalej: Grupa Kapitałowa, Grupa) za okres sprawozdawczy obejmujący 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku, na które składają się:

●Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 01 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku;

●Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku;

●Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 01 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku;

●Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 01 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku;

●Dodatkowe informacje i objaśnienia.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (UE).

W ocenie Zarządu, sprawozdanie to, rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy.

2.Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Wyszczególnienie	Nota	01.01.2023- 31.12.2023	01.01.2022- 31.12.2022
Zyski i straty			przekształcone*
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	1	4 399 552	8 898 737
Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów	2	(4 536 906)	(7 512 897)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży		(137 354)	1 385 840
Koszty sprzedaży, w tym:	2	(258 570)	(299 587)
- oczekiwane straty kredytowe		838	757
Koszty ogólnego zarządu	2	(258 817)	(275 414)
Pozostałe przychody operacyjne	3	175 466	41 812
Pozostałe koszty operacyjne	4	(115 940)	(600 057)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej		(595 215)	252 594
Przychody finansowe, w tym:	6	21 626	48 534
- przychody z tytułu odsetek		9 091	36 002
- rozliczenie oczekiwanych strat kredytowych		985	1 063
Koszty finansowe, w tym:	6	(96 338)	(37 970)
- oczekiwane straty kredytowe		(4 954)	(752)
Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności		1 577	652
Zysk/(strata) brutto z działalności kontynuowanej		(668 350)	263 810
Podatek dochodowy	8	46 717	27 286
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej		(621 633)	291 096
Zysk/(strata) netto za okres		(621 633)	291 096
Inne całkowite dochody
Pozycje, które w przyszłości nie mogą zostać przeklasyfikowane do zysków i strat
Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń	28	(2 844)	(902)
Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które nie mogą być przeklasyfikowane do zysków i strat	8	540	172
Razem pozycje, które nie mogą zostać przeklasyfikowane do zysków i strat		(2 304)	(730)
Inne całkowite dochody netto		(2 304)	(730)
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES		(623 937)	290 366

Wyszczególnienie	Nota	01.01.2023- 31.12.2023	01.01.2022- 31.12.2022
Zysk/(strata) netto przypadający/a na:
akcjonariuszy Jednostki Dominującej		(621 562)	290 548
udziałowców nie posiadających kontroli		(71)	548
Całkowity dochód przypadający na:
akcjonariuszy Jednostki Dominującej		(623 830)	289 799
udziałowców nie posiadających kontroli		(107)	567
Zysk/(strata) netto w zł na jedną akcję:	9
– podstawowy za okres		(32,52)	15,20
– podstawowy za okres z zysku z działalności kontynuowanej		(32,52)	15,20
– rozwodniony za okres		(32,52)	15,20
– rozwodniony za okres z zysku z działalności kontynuowanej		(32,52)	15,20

3.Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Wyszczególnienie	Nota	31.12.2023	31.12.2022
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	11	3 714 816	3 478 296
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	12	200 583	213 984
Nieruchomości inwestycyjne	14	23 851	23 877
Wartości niematerialne	13	56 621	56 789
Wartość firmy	15	933	933
Udziały i akcje	16	1 064	1 064
Inwestycje wyceniane metodą praw własności	17	30 420	28 843
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	20	6 109	15 837
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	8	234 425	185 470
Aktywa trwałe razem		4 268 822	4 005 093
Aktywa obrotowe
Zapasy	18	675 968	827 087
Prawa majątkowe	19	1 028 246	981 001
Pozostałe aktywa finansowe	25	2 005	1 998
Należności z tytułu podatku dochodowego		8 869	1 527
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	20	342 638	607 589
Aktywa z tytułu umów	21	4 372	3 737
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	22	575 761	980 043
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		2 562	-
Aktywa obrotowe razem		2 640 421	3 402 982
SUMA AKTYWÓW		6 909 243	7 408 075
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	26.1	191 150	191 150
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	26.2	237 650	237 650
Zyski zatrzymane	26.3	2 909 287	3 532 994
Kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej		3 338 087	3 961 794
Udziały niekontrolujące		109	434
Kapitał własny razem		3 338 196	3 962 228
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	29	56 903	49 875
Zobowiązania z tytułu leasingu	30	135 876	150 676
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	28	178 236	177 434
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	32	1 953	10 077
Rezerwy	27	21 268	20 919
Dotacje	34	80 733	87 650
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8	10 340	8 314
Zobowiązania długoterminowe razem		485 309	504 945
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	29	86 976	98 369
Pochodne instrumenty finansowe	24	6 680	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	30	30 769	29 646
Pozostałe zobowiązania finansowe	31	731 491	223 215
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	28	19 934	19 990
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		-	71 634
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	32	2 112 876	2 404 136
Zobowiązania z tytułu umów	33	22 722	48 986
Rezerwy	27	69 029	38 937
Dotacje	34	5 261	5 989
Zobowiązania krótkoterminowe razem		3 085 738	2 940 902
Zobowiązania razem		3 571 047	3 445 847
SUMA PASYWÓW		6 909 243	7 408 075

4.Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Wyszczególnienie	Nota	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) brutto		(668 350)	263 810
Korekty
Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności		(1 577)	(652)
Amortyzacja	5	259 622	253 333
Odsetki, dywidendy i różnice kursowe		55 301	15 920
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej		(3 093)	569 122
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności	39	352 726	258 003
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów i praw majątkowych		103 874	(579 645)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań	39	2 439 842	1 516 882
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu dotacji		(5 811)	(6 569)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rezerw	39	28 343	29 303
(Zapłacony)/zwrócony podatek dochodowy	39	(78 648)	(26 862)
(Zysk)/strata z wyceny instrumentów pochodnych		6 680	(86)
Pozostałe wpływy/(wydatki) operacyjne	39	3 454	(311)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		2 492 363	2 292 248
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż niefinansowych aktywów trwałych		376	1 033
Nabycie niefinansowych aktywów trwałych	39	(509 455)	(457 982)
Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych		1 997	3 994
Nabycie pozostałych aktywów finansowych		(1 997)	(3 994)
Dywidendy i odsetki otrzymane		1 153	688
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(507 926)	(456 261)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Dywidendy wypłacone		-	(126 159)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów		214 204	76 830
Wydatki z tytułu spłaty pożyczek/kredytów		(218 889)	(35 242)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu		(30 952)	(29 351)
Spłata zobowiązań z tytułu faktoringu		(2 280 690)	(1 717 141)
Odsetki zapłacone, w tym:		(65 075)	(25 307)
- aktywowane koszty finansowania zewnętrznego		(5 191)	(2 859)
Pozostałe wpływy/(wydatki) finansowe		(1 554)	41
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(2 382 956)	(1 856 329)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(398 519)	(20 342)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	22	976 107	996 449
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	22	577 588	976 107

5.Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Wyszczególnienie	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej	Kapitał własny przypadający udziałowcom niekontrolującym	Kapitał własny razem
Na dzień 1 stycznia 2022 roku	191 150	237 650	3 369 849	3 798 649	(568)	3 798 081
Całkowity dochód:	-	-	289 799	289 799	567	290 366
- zysk/(strata) netto za okres	-	-	290 548	290 548	548	291 096
- inne całkowite dochody	-	-	(749)	(749)	19	(730)
Transakcje z właścicielami:	-	-	(126 654)	(126 654)	435	(126 219)
- wypłata dywidendy	-	-	(126 159)	(126 159)	-	(126 159)
- zmiany w grupie	-	-	(495)	(495)	435	(60)
Na dzień 31 grudnia 2022 roku	191 150	237 650	3 532 994	3 961 794	434	3 962 228
Na dzień 1 stycznia 2023 roku	191 150	237 650	3 532 994	3 961 794	434	3 962 228
Całkowity dochód:	-	-	(623 830)	(623 830)	(107)	(623 937)
- zysk/(strata) netto za okres	-	-	(621 562)	(621 562)	(71)	(621 633)
- inne całkowite dochody	-	-	(2 268)	(2 268)	(36)	(2 304)
Transakcje z właścicielami:	-	-	123	123	(218)	(95)
- zmiany w grupie	-	-	123	123	(218)	(95)
Na dzień 31 grudnia 2023 roku	191 150	237 650	2 909 287	3 338 087	109	3 338 196

Dodatkowe informacje i objaśnienia

6.Opis Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.

Organizacja Grupy Kapitałowej

Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej wchodzą Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna, jako Jednostka Dominująca oraz 7 podmiotów zależnych bezpośrednio.

Grupa Kapitałowa Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. wchodzi w skład Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, której jednostką dominującą jest spółka Grupa Azoty S.A. z siedzibą w Tarnowie.

Schemat Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.

Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. ‎ z siedzibą w Puławach


Grupa Azoty ‎ Zakłady Azotowe Chorzów S.A.	96,48
z siedzibą w Chorzowie	96,48

Grupa Azoty ‎ Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. ‎ z siedzibą w Gdańsku	99,19
	99,23

REMZAP Sp. z o.o.	97,17
z siedzibą w Puławach	97,45

PROZAP Sp. z o.o.	78,86
z siedzibą w Puławach	83,44

SCF Natural Sp. z o.o.	100,00
z siedzibą w Puławach	100,00

Agrochem Puławy Sp. z o.o.	100,00	STO-ZAP Sp. z o.o.	96,15
z siedzibą w Puławach	100,00	z siedzibą w Puławach	98,35

udział w kapitale zakładowym w %
udział w prawach głosów w %

Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. powiązana jest również kapitałowo ze spółkami:

●Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni (dalej: BBM), udział w kapitale zakładowym 50,00%;

●Grupa Azoty KOLTAR Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowie (dalej: GA KOLTAR), udział w kapitale zakładowym 20,00%;

Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej

W 2023 roku spółka PROZAP Sp. z o.o. nabyła 9 udziałów od byłych pracowników w celu ich umorzenia. Zgromadzenie Wspólników spółki w okresie sprawozdawczym umorzyło 2 udziały. W wyniku powyższych działań procentowy udział głosów Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na Zgromadzeniu Wspólników spółki zwiększył się do 83,44%.

W roku 2023 spółka REMZAP Sp. z o.o. umorzyła 52 udziały po byłych pracownikach. W wyniku powyższych działań procentowy udział głosów Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. na Zgromadzeniu Wspólników spółki zwiększył się do 97,45%.

W roku 2023 GA PUŁAWY nabyła od pozostałego udziałowca 10 udziałów SCF Natural Sp. z o.o. W związku z powyższym Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. stała się jedynym udziałowcem tej spółki.

Kapitał i akcjonariat Jednostki Dominującej

Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna (dalej: Jednostka Dominująca, GA PUŁAWY, Spółka) została utworzona Aktem Notarialnym (Rep nr 2600/92) z dnia 24 marca 1992 roku. Siedziba Spółki mieści się w mieście Puławy, Al. Tysiąclecia Państwa Polskiego 13, 24-110 Puławy, Polska. Spółka prowadzi działalność na terenie Puław oraz Ustroń-Jaszowiec. W okresie sprawozdawczym nie nastąpiła zmiana nazwy Spółki.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Lublin – Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000011737. GA PUŁAWY nadano numer statystyczny REGON 430528900, BDO 000007701 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 716-000-18-22.

Kapitał zakładowy Spółki wynosi 191 150 000 złotych. Składa się na niego 19 115 000 akcji o wartości nominalnej 10,00 złotych każda. Akcje wszystkich serii, tj. A oraz B, są akcjami zwykłymi na okaziciela i uprawniają do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu. Statut Spółki nie przewiduje ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu przypadającego na akcje.

Akcje Spółki są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW). Według klasyfikacji GPW w Warszawie Spółka jest zakwalifikowana do sektora „przemysł chemiczny”.

Struktura akcjonariatu Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

Akcjonariusz

Liczba posiadanych akcji

Udział w kapitale zakładowym

Udział w ogólnej liczbie głosów

Grupa Azoty S.A.

18 345 735

183 457

95,98%

Akcjonariat rozproszony

(w tym Skarb Państwa posiadający 1 akcję)

769 265

7 693

4,02%

W okresie bieżącego roku obrotowego w strukturze własności nie nastąpiły zmiany znacznych pakietów akcji Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.

Podmioty objęte konsolidacją

●Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. (dalej: GA FOSFORY);

●Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. (dalej: GA CHORZÓW);

●REMZAP Sp. z o.o. (dalej: REMZAP);

●PROZAP Sp. z o.o. (dalej: PROZAP);

●SCF Natural Sp. z o.o. (dalej: SCF Natural);

●Agrochem Puławy Sp. z o.o. (dalej: Agrochem Puławy).

W oparciu o uregulowania MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”, w szczególności punkt 8, który zezwala na odstąpienie od zasad zawartych w MSSF UE w sytuacji, gdy skutek ich zastosowania jest nieistotny, nie skonsolidowano spółki STO-ZAP Sp. z o.o.

Udziały w spółkach BBM oraz GA KOLTAR w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wycenione zostały metodą praw własności.

Wyżej wskazane spółki, w oparciu o obowiązujące przepisy prawa zobowiązane są do sporządzania sprawozdań finansowych.

Zakres działalności podmiotów objętych konsolidacją

GA PUŁAWY prowadzi działalność w zakresie:

●produkcji podstawowych chemikaliów, nawozów i związków azotowych, wyrobów z tworzyw sztucznych;

●produkcji pozostałych wyrobów chemicznych;

●wytwarzania, przesyłania i dystrybucji energii elektrycznej;

●produkcji i dystrybucji ciepła (pary wodnej i gorącej wody);

●poboru i uzdatniania wody, rozprowadzania wody;

●gospodarowania ściekami i odpadami, działalności związana z rekultywacją;

●handlu hurtowego i detalicznego, z wyłączeniem handlu pojazdami samochodowymi.

GA FOSFORY prowadzi działalność w zakresie:

●produkcji nawozów mineralnych i związków fosforowych;

●produkcji podstawowych chemikaliów organicznych oraz pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych;

●świadczenia usług przeładunkowych i magazynowania dla towarów sypkich i płynnych;

●handlu.

GA CHORZÓW prowadzi działalność w zakresie:

●wytwarzania produktów nawozów mineralnych, chemii technicznej, dodatków do żywności;

●świadczenia usług transportu kolejowego;

●najmu, dzierżawy;

●handlu.

REMZAP prowadzi głównie działalność w zakresie:

●robót budowlano-montażowych;

●remontów mechanicznych, budowlanych i elektrycznych na instalacjach produkcyjnych.

PROZAP prowadzi głównie działalność w zakresie:

●projektowania budowlanego, urbanistycznego i technologicznego;

●działalności poligraficznej pozostałej.

SCF Natural prowadzi głównie działalność w zakresie:

●produkcji granulatów i ekstraktów chmielowych;

●sprzedaży ekstraktów roślinnych.

Agrochem Puławy prowadzi głównie działalność w zakresie:

●handlu nawozami mineralnymi oraz środkami ochrony roślin;

●handlu kwalifikowanymi nasionami zbóż;

●handlu koncentratami paszowymi i paszami pełnoporcjowymi;

●produkcji nawozów mineralnych i mieszanek nawozowych na zamówienie;

●skupu i sprzedaży zbóż paszowych i konsumpcyjnych.

BBM prowadzi działalność głównie w zakresie:

●przeładunku i magazynowania towarów;

●transportu drogowego i wodnego;

●cumowania statków.

GA KOLTAR prowadzi działalność głównie w zakresie:

●przewozów kolejowych towarów;

●wynajmu lokomotyw spalinowych;

●obsługi ekspedycyjnej przesyłek kolejowych;

●remontów taboru kolejowego;

●obsługi bocznic kolejowych.

Zakres działania podmiotów nie objętych konsolidacją przedstawiony został w nocie 16.

7.Skład Zarządu Jednostki Dominującej

W skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień 29 kwietnia 2024 roku wchodzili:

●Hubert Kamola Członek Rady Nadzorczej delegowany do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu

●Andrzej Skwarek Członek Zarządu

W okresie sprawozdawczym nastąpiły zmiany w składzie Zarządu.

W dniu 16 stycznia 2023 roku Pan Tomasz Hryniewicz złożył rezygnację z funkcji Prezesa Zarządu Spółki i jednocześnie z członkostwa w Zarządzie Spółki, ze skutkiem na dzień 16 stycznia 2023 roku.

W dniu 17 stycznia 2023 roku Pani Renata Tyszer złożyła rezygnację z funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki i jednocześnie z członkostwa w Zarządzie Spółki ze skutkiem na dzień 17 stycznia 2023 roku.

W dniu 17 stycznia 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki powierzyła Pani Justynie Majsnerowicz funkcję pełniącej obowiązki Prezesa Spółki, do dnia powołania na tę funkcję osoby wyłonionej w postępowaniu kwalifikacyjnym na Członków Zarządu Spółki.

W dniu 10 lutego 2023 roku Rada Nadzorcza Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. powołała do składu Zarządu Spółki, na czas wspólnej trzyletniej kadencji trwającej od 26 maja 2022 roku, Pana Marcina Kowalczyka, powierzając mu z chwilą podjęcia uchwały pełnienie funkcji Prezesa Zarządu oraz Pana Pawła Brydę, powierzając mu z dniem podjęcia uchwały pełnienie funkcji Wiceprezesa Zarządu.

W dniu 12 lutego 2024 roku Pan Marcin Kowalczyk złożył rezygnację z funkcji Prezesa Zarządu Spółki i jednocześnie z członkostwa w Zarządzie Spółki ze skutkiem na dzień 13 lutego 2023 roku.

W dniu 14 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki powierzyła Pani Justynie Majsnerowicz funkcję pełniącej obowiązki Prezesa Zarządu Spółki z zachowaniem funkcji Wiceprezesa Zarządu, do dnia powołania na tę funkcję osoby wyłonionej w postępowaniu kwalifikacyjnym na Członków Zarządu Spółki.

W dniu 12 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki odwołała Panią Justynę Majsnerowicz z funkcji pełniącej obowiązki Prezesa Zarządu Spółki oraz odwołała Panią Justynę Majsnerowicz, Pana Pawła Brydę oraz Pana Jacka Janiszka z Zarządu Spółki i funkcji Wiceprezesów Zarządu.

Jednocześnie Rada Nadzorcza oddelegowała Pana Huberta Kamolę - Członka Rady Nadzorczej Spółki do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu Spółki, do czasu powołania na tę funkcję osoby wyłonionej w postępowaniu kwalifikacyjnym, nie dłużej jednak niż na 3 miesiące.

8.Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

W skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na 29 kwietnia 2024 roku wchodzili:

●Cezary Możeński Przewodniczący Rady

●Agnieszka Kania Wiceprzewodnicząca Rady

●Agnieszka Kowalik Sekretarz Rady

●Dariusz Bednorz Członek Rady

●Piotr Śliwa Członek Rady

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

W dniu 19 lutego 2024 roku Ministerstwo Aktywów Państwowych odwołało ze składu Rady Nadzorczej Spółki Pana Pawła Kowalczyka.

Z dniem 29 marca 2024 roku Pan Piotr Regulski złożył rezygnację z funkcji Przewodniczącego oraz Członka Rady Nadzorczej Spółki.

W dniu 5 kwietnia 2024 roku Ministerstwo Aktywów Państwowych powołało do składu Rady Nadzorczej Spółki Panią Agnieszkę Kanię.

W dniu 11 kwietnia 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki odwołało ze składu Rady Nadzorczej Panów: Krzysztofa Majchera i Marcina Szewczaka oraz powołało do składu Rady Nadzorczej Spółki Panów: Dariusza Bednorza, Huberta Kamolę oraz Cezarego Możeńskiego. Jednocześnie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało Pana Cezarego Możeńskiego na Przewodniczącego Rady Nadzorczej.

W dniu 12 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza wybrała Panią Agnieszkę Kanię na Wiceprzewodniczącą Rady Nadzorczej Spółki.

W dniu 12 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza oddelegowała Pana Huberta Kamolę – Członka Rady Nadzorczej Spółki do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu Spółki, do czasu powołania na tę funkcję osoby wyłonionej w postępowaniu kwalifikacyjnym, nie dłużej jednak niż na 3 miesiące.

9.Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd GA PUŁAWY w dniu 29 kwietnia 2024 roku.

10.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

10.1.Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

10.2.Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Grupy i walutą prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.

10.3.Zasady sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Poniżej przedstawiono ważne kwestie, w tym znaczące niepewności dotyczące okoliczności, które mogą wskazywać na ryzyko związane z prowadzeniem działalności.

W ocenie Zarządu Spółki, na występowanie znaczącej niepewności, co do zdolności Spółki do kontynuowania działalności wpływ mają między innymi utrzymujące się w dłuższym okresie niekorzystne czynniki rynkowe, które bezpośrednio wpływają na sytuację finansową Spółki oraz Grupy Azoty S.A., za którą Spółka udzieliła poręczenia i gwarancje w wysokości 1 932 184 tysięcy złotych (szczegółowe informacje dotyczące udzielonych poręczeń i gwarancji przedstawiono w nocie 45 oraz 31, 41 i 47) oraz ryzyka częściowego lub całkowitego wypowiedzenia przez instytucje finansujące umów o finansowanie (kredytowych, faktoringowych), na skutek potencjalnych ich naruszeń, skutkującego postawieniem zobowiązań z nich wynikających w stan wymagalności. Decyzje o ewentualnym wypowiedzeniu umów w przypadku złamania warunków pozostają w całości poza kontrolą Spółki. Ze wskazanymi instytucjami finansującymi prowadzone są negocjacje, opisane poniżej.

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Wyniki Spółki oraz Grupy Azoty S.A. w okresie sprawozdawczym były determinowane w głównej mierze niekorzystnymi globalnymi warunkami makroekonomicznymi. Kluczowymi czynnikami rynkowymi, które wpływają na ocenę w zakresie kontynuacji działalności jest spadek popytu na produkty Spółki i Grupy Azoty S.A. oraz utrzymujący się poziom inflacji. Popyt na głównych rynkach produktowych, mimo sukcesywnej poprawie, w 2023 roku był niewystarczający. Ceny gazu, mediów energetycznych i innych kluczowych surowców, szczególnie w relacji do dynamicznych wahań z 2022 roku, uległy stabilizacji, co wymuszało spadek cen produktów Spółki.

Uzyskane na poziomie Grupy Kapitałowej Grupa Azoty (dalej: GK Grupa Azoty) wyniki oraz sytuacja finansowa i poziom zadłużenia spowodowały wystąpienie przypadków naruszenia obejmujących m.in. przekroczenie granicznej wartości „Wskaźnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA” na dni ich obliczenia odpowiednio na 30 czerwca 2023 roku i 31 grudnia 2023 roku, zaciągania przez podmioty z GK Grupa Azoty zadłużenia finansowego przekraczającego graniczne wartości „Wskaźnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA” oraz potencjalnego przypadku naruszenia wynikającego z niedotrzymania zobowiązania do utrzymania określonego udziału w EBITDA, Grupy Azoty S.A. oraz spółek będących poręczycielami umów o finansowanie, „Wskaźnika pokrycia poręczeniami” na dwa kolejne dni ich obliczenia i braku zapewnienia przystąpienia do poręczenia innej spółki z GK Grupa Azoty w celu zapewnienia wraz z tym poręczycielem „Wskaźnika pokrycia poręczeniami”.

W sierpniu 2023 roku Grupa Azoty S.A. podpisała z instytucjami finansującymi Grupę Azoty, w których skład wchodzi: Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego, ING Bank Śląski S.A., Santander Bank Polska S.A., Caixabank S.A. Oddział w Polsce, BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o., ING Commercial Finance Polska S.A., Pekao Faktoring Sp. z o.o., BNP Paribas Bank Polska S.A., Santander Factoring Sp. z o.o. i Banco Santander S.A., a także Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju oraz Europejski Bank Inwestycyjny (dalej: Instytucje Finansujące), w imieniu własnym oraz spółek GK Grupa Azoty będących stronami umów o finansowanie, pisma zmieniające i dotyczące zrzeczenia się praw (ang. Waiver and Amendment Letters) (dalej: Porozumienia, Porozumienia o Waiver). W ramach Porozumień o Waiver Instytucje Finansujące będące stronami Porozumień zrzekły się praw wynikających z wystąpienia przypadków naruszenia, zdefiniowanych w umowach o finansowanie i utrzymały GK Grupa Azoty limity wynikające z umów o finansowanie objętych Porozumieniami na niezmienionym poziomie. Natomiast Grupa Azoty S.A. zobowiązała się do utrzymywania na koniec każdego miesiąca kalendarzowego, począwszy od 30 czerwca 2023 roku, minimalnych poziomów „Wskaźnika Dostępnej Gotówki” (obejmującego sumę środków pieniężnych oraz dostępnych a niewykorzystanych limitów umów kredytowych i pożyczkowych o charakterze potwierdzonym GK Grupa Azoty, z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS) oraz „Wskaźnika Płynności” (obejmującego sumę „Wskaźnika Dostępnej Gotówki” powiększoną o dostępne a niewykorzystane limity umów faktoringowych oraz pozostałych umów o charakterze niepotwierdzonym GK Grupa Azoty, z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS). Na dzień 31 grudnia 2023 roku oba wskazane powyżej wskaźniki mieściły się w referencyjnych przedziałach.

Ponadto, stosownie do wymogów zawartych Porozumień o Waiver, w dniu 31 sierpnia 2023 roku ustanowione zostało dodatkowe zabezpieczenie zobowiązań wynikających z umów o finansowanie poprzez zawarcie przez Compo Expert Holding GmbH, występującej jako gwarant, z Instytucjami Finansującymi umowy gwarancji. Wysokość potencjalnej odpowiedzialności gwaranta wobec Instytucji Finansujących jest ograniczona niemieckimi przepisami prawa, maksymalnie do wysokości jego aktywów netto. Wysokość udzielonych przez Spółkę poręczeń i gwarancji nie uległa zmianie.

W dniu 25 kwietnia 2024 roku, Grupa Azoty S.A. podpisała z Instytucjami Finansującymi nowe Porozumienia o Waiver, w ramach których Instytucje Finansujące nieodwołalnie zrzekają się praw wynikających z wystąpienia spodziewanych naruszeń z umów o finansowanie w odniesieniu do okresu kończącego się 31 grudnia 2023 roku, obejmujących m.in. przekroczenie granicznej wartości „Wskaźnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA” na dzień 31 grudnia 2023 roku. Natomiast Grupa Azoty S.A. zobowiązała się do utrzymywania na koniec każdego miesiąca kalendarzowego, począwszy od 31 grudnia 2023 roku, minimalnych poziomów „Wskaźnika Dostępnej Gotówki” (obejmującego sumę środków pieniężnych oraz dostępnych a niewykorzystanych limitów umów kredytowych i pożyczkowych o charakterze potwierdzonym GK Grupy Azoty, z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS) oraz „Wskaźnika Płynności” (obejmującego sumę „Wskaźnika Dostępnej Gotówki” powiększoną o dostępne a niewykorzystane limity umów faktoringowych oraz pozostałych umów o charakterze niepotwierdzonym GK Grupy Azoty, z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS). Data kolejnego pomiaru będzie miała miejsce po opublikowaniu wyników GK Grupy Azoty w sprawozdaniach finansowych sporządzonych na dzień 30 czerwca 2024 roku.

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Jednocześnie Grupa Azoty S.A. zawarła, w imieniu własnym oraz podmiotów GK Grupy Azoty będących stronami umów o finansowanie, z Instytucjami Finansującymi Porozumienie Stabilizujące. Zawarcie Porozumienia Stabilizującego zapewnia utrzymanie dostępności limitów w ramach umów o finansowanie i niepodejmowanie przez Instytucje Finansujące działań mających na celu anulowanie lub zredukowanie dostępnych limitów umów o finansowanie, jak również niewykorzystywanie określonych praw wynikających z umów o finansowanie w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym naruszeniem w okresie obowiązywania Porozumienia Stabilizującego. Porozumienie Stabilizujące zawarte zostało na okres do 27 lutego 2024 roku, który na podstawie aneksów został przedłużony początkowo do 25 marca 2024 roku, a następnie do 25 kwietnia 2024 roku i kolejny do 28 maja 2024 roku. Zawarcie aneksów do Porozumienia Stabilizującego zapewnia dalsze utrzymanie dostępności limitów i nie podejmowanie przez Instytucje Finansujące działań mających na celu anulowanie lub zredukowanie dostępnych limitów umów o finansowanie, jak również niewykorzystywanie określonych praw wynikających w umów o finansowanie w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym naruszeniem w okresie obowiązywania Porozumienia Stabilizującego.

W okresie trwania Porozumienia Stabilizującego obowiązuje mechanizm „Zawieszonych Naruszeń”, zgodnie z którym Instytucje Finansujące zobowiązały się powstrzymać od wykonywania jakichkolwiek praw lub działań, które mogą im przysługiwać w wyniku zawieszonych naruszeń, a więc także do wstrzymania dalszego finansowaniu lub wypowiedzenia umów o finansowanie w związku z przekroczonymi kowenantami. Niespełnienie warunków zapisanych w Porozumieniu Stabilizującym, może być podstawą jego wygaśnięcia lub wypowiedzenia przez Instytucje Finansujące. Wygaśnięcia lub wypowiedzenie Porozumienia Stabilizującego powoduje również odwieszenie naruszeń zawartych w Porozumieniu Stabilizującym.

Grupa Azoty S.A. zobowiązała się do dostarczania Instytucjom Finansującym określonych dokumentów, wprowadzenia ustalonych ograniczeń w dokonywaniu rozporządzeń w zakresie planowanych inwestycji, udzielanych poręczeń lub gwarancji oraz zaciągania zobowiązań finansowych, a także do powołania doradcy finansowego dla Instytucji Finansujących.

Warunki podpisywanych porozumień nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w tego typu porozumieniach.

Zobowiązania w zakresie obsługi i spłaty zobowiązań wynikających z tych umów są na bieżąco wypełniane, a udostępnione Spółce limity zapewniają jej utrzymanie pełnej płynności finansowej oraz umożliwiają zachowanie zdolności do kontynuowania działalności w niezmniejszonym istotnie zakresie.

W celu poprawy sytuacji finansowej Zarząd Spółki we współpracy z Zarządem Grupy Azoty S.A. oraz Zarządami innych spółek z GK Grupa Azoty podjął działania lub planuje do realizacji:

1. Dalsze prowadzenie rozmów z Instytucjami Finansującymi w zakresie przedłużenia umów stabilizujących pozwalających na wypracowanie inicjatyw biznesowych skutkujących podpisaniem długoterminowej umowy restrukturyzacji zadłużenia GK Grupa Azoty. Podpisanie umowy restrukturyzacyjnej planowane jest po zakończeniu fazy stabilizacji finansów GK Grupa Azoty
i wiązać się będzie z wdrożeniem zaakceptowanego przez Instytucje Finansujące planu naprawczego GK Grupa Azoty w perspektywie najbliższych 5 lat.

2. Analizę oraz wycenę majątku trwałego oraz przedsiębiorstw pod ustanowienie zabezpieczeń do istniejących umów kredytowych na potrzeby długoterminowej umowy restrukturyzacyjnej oraz prace nad identyfikacją/wskazaniem majątku nieoperacyjnego, możliwego do upłynnienia.

3. Przygotowanie planu naprawczego, który będzie zawierał kierunkowe zmiany w poszczególnych obszarach biznesowych, mogące skutkować ograniczeniem lub zamknięciem trwale nierentownych instalacji. Szczegółowe analizy prowadzone są we współpracy z zewnętrznymi doradcami w ramach poszczególnych segmentów biznesowych, uwzględniając bieżącą sytuację rynkową oraz perspektywę najbliższych lat zawartych w analizie strategicznej GK Grupa Azoty. Szczególny nacisk będzie kładziony na redukcję kosztów poprzez konsolidację procesów i zarządzenie GK Grupa Azoty.

4. Prowadzenie rozmów z zakresie renegocjacji umów na dostawę kluczowych surowców oraz mediów energetycznych, w szczególności dotyczących warunków i terminów płatności.

5. Kontynuowanie programów oszczędnościowych wszystkich rodzajów wydatków.

6. Zrewidowanie poziomu wydatków inwestycyjnych planowanych w 2024 oraz na lata następne, ograniczając je do projektów związanych z realizacją strategii Zielonych Azotów w latach 2021-2030 oraz projektów poprawiających efektywność funkcjonowania Spółki, zwłaszcza w obszarze poprawy efektywności energetycznej. Podejmowane są działania w celu transformacji energetycznej.

7. Wypracowanie, we współpracy z Grupą Azoty S.A., analiz płynnościowych krótko i długoterminowych, przygotowanie projekcji wynikowych obejmujących okres do 31 marca 2029 roku oraz uzupełnienie ich o zwymiarowane inicjatywy dla poszczególnych segmentów biznesowych.

8. Poprawę rentowności sprzedaży produktów poprzez weryfikację bieżącego portfolio produktów, w ramach których alokowane zasoby będą generować najwyższe stopy zwrotu.

Biorąc pod uwagę powyższe, Zarząd Spółki w wyniku przeprowadzonej analizy stwierdził, że występuje znacząca niepewność co do zdolności Spółki do kontynuowania działalności w niezmniejszonym istotnie zakresie w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Jednocześnie, pomimo wymienionych powyżej ryzyk i wyjątkowych okoliczności, Zarząd Spółki, w oparciu o przygotowane analizy i wskazane powyżej działania oraz fakt podpisania z Instytucjami Finansowymi umów stabilizujących i planowanym podpisaniem długoterminowej umowy restrukturyzacji zadłużenia stoi na stanowisku, iż zostały podjęte lub przygotowane wystarczające działania zapobiegawcze w celu ograniczenia wyżej wymienionych ryzyk i zapewnienia realizacji przyjętych planów Spółki. W związku z tym, załączone sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuowania działalności.

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentowane są dane za okres od 01 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku oraz dane porównawcze za okres od 01 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku.

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania, w stosownych przypadkach, w pakietach konsolidacyjnych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez daną jednostkę z zasadami stosowanymi przez Grupę. W celu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty zachodzące między podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają pełnej eliminacji konsolidacyjnej, w szczególności stosuje się następujące procedury konsolidacyjne:

●wyłączenie na dzień nabycia wartości księgowej inwestycji Jednostki Dominującej w każdej z jednostek zależnych oraz tej części kapitału własnego, która odpowiada udziałowi Jednostki Dominującej;

●określenie udziałów niesprawujących kontroli w kapitale własnym jednostek zależnych oraz w wyniku finansowym konsolidowanych jednostek zależnych i głównych korektach za dany okres sprawozdawczy;

●wyłączenie przychodów oraz kosztów związanych z transakcjami wewnątrz Grupy Kapitałowej oraz ujęcie reklasyfikacji;

●wyłączenie rozrachunków pomiędzy jednostkami Grupy Kapitałowej;

●wyłączenie dywidend wypłaconych przez jednostki zależne Jednostce Dominującej i innym jednostkom objętym konsolidacją;

●wyłączenie pożyczek pomiędzy jednostkami Grupy Kapitałowej;

●wyłączenie utworzonych odpisów na udziały, należności i pożyczki udzielone wewnątrzgrupowe;

●wyłączenie utworzonych wewnątrzgrupowych rezerw;

●ujęcie inwestycji wycenianych metodą praw własności;

●wyłączenie wszelkich niezrealizowanych zysków powstałych na transakcjach w obrębie Grupy Kapitałowej, m.in. dotyczących zapasów, majątku trwałego i kontraktów długoterminowych;

●wyłączenie niezrealizowanych strat powstałych na transakcjach w obrębie Grupy Kapitałowej, ale wyłącznie w przypadku, gdy nie występują przesłanki wskazujące na utratę wartości;

●wyłączenie różnic przejściowych w podatku odroczonym wynikających z wyłączeń, za wyjątkiem tytułów nie podlegających opodatkowaniu, m.in. wyłączenia dywidend, ujęcia inwestycji wycenianych metodą praw własności.

10.4.Połączenia jednostek

Połączenia jednostek rozliczane są na dzień nabycia metodą nabycia. Dniem nabycia jest dzień, w którym obejmuje się kontrolę nad jednostką nabywaną. Grupa ujmuje wartość firmy na dzień nabycia jako:

●wartość godziwą przekazanej zapłaty; powiększoną o

●ujętą wartość udziałów niekontrolujących w jednostce przejmowanej; powiększoną o

●wartość godziwą dotychczas posiadanych kapitałów w jednostce nabywanej, jeśli połączenie odbywa się etapami; pomniejszoną o

●ujętą wartość godziwą netto nabytych identyfikowalnych aktywów oraz przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych.

W sytuacji, gdy różnica przybiera wartość ujemną, zysk na okazyjnym nabyciu ujmowany jest na dzień przejęcia w pozostałych przychodach operacyjnych.

Wartość godziwa przekazanej zapłaty nie zawiera kwot związanych z rozliczeniem wcześniej istniejących powiązań. Kwoty te zasadniczo są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów bieżącego okresu.

Koszty związane z nabyciem, inne niż odnoszące się do emisji instrumentów dłużnych lub kapitałowych, które Grupa ponosi w związku z połączeniem jednostek rozlicza się jako koszt okresu, w którym zostały poniesione.

Zapłata warunkowa jest ujmowana w wartości godziwej na dzień nabycia. Jeśli zapłata warunkowa klasyfikowana jest jako składnik kapitału własnego, nie jest ponownie wyceniana, a jej rozliczenie jest ujęte w kapitałach. W innym przypadku późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Wyniki finansowe jednostek zależnych nabytych lub sprzedanych w ciągu roku ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu ich efektywnego nabycia lub zbycia.

Udziały niekontrolujące w aktywach netto konsolidowanych podmiotów zależnych prezentowane są odrębnie od kapitału własnego przypadającego akcjonariuszom Jednostki Dominującej. Kapitał przypadający na udziały niekontrolujące ustala się na dzień włączenia podmiotu do Grupy Kapitałowej oraz koryguje się o zmiany, jakie nastąpiły w udziałach niekontrolujących począwszy od daty połączenia.

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

11.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i korekty błędu

Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano zasady rachunkowości w zakresie niezmienionym w odniesieniu do zasad zastosowanych przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku, z wyjątkiem zmian MSR i interpretacji, które weszły w życie w 2023 roku.

Zmiany, które weszły w życie w 2023 roku:

●zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce dotyczą kwestii ujawniania istotnych zamiast znaczących zasad rachunkowości; przy ocenie istotności informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości należy wziąć pod uwagę zarówno wielkość i warunki transakcji, jak też charakter informacji; wskazano również na konieczność ujawniania, w pewnych sytuacjach, informacji standardowych;

●zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” dotyczą zastąpienia definicji zmiany wartości szacunkowych definicją wartości szacunkowych; zgodnie z nową definicją wartości szacunkowe to kwoty pieniężne prezentowane w sprawozdaniu finansowym, których wycena jest niepewna; zmiany wyjaśniają rozróżnienie pomiędzy zmianami wartości szacunkowych i zmianami zasad (polityki) rachunkowości a korektami błędów; definicja zmiany wartości szacunkowych została zachowana;

●zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” dotyczą obowiązku ujmowania podatku odroczonego dotyczącego aktywów i pasywów wynikających z pojedynczych transakcji, które w momencie początkowego ujęcia prowadzą do powstania równych ujemnych i dodatnich różnic przejściowych.

●Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” wprowadzone zmiany nie miały zastosowania w Spółce.

Powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Podatek dochodowy wyrównawczy – BEBS II

Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. przynależy do Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A., w której skład wchodzą podmioty zagraniczne. Z uwagi na to, że przepisy Dyrektywy Rady (UE) 2022/2523, z dnia 14 grudnia 2022 roku, dotyczące globalnego podatku minimalnego, tzw. podatku dochodowego wyrównawczego, nie zostały zaimplementowane do polskiego porządku prawnego, trudno jest oszacować wpływ tych regulacji na sytuację finansową i wyniki Grupy. Wprowadzenie systemu globalnego podatku minimalnego ma przeciwdziałać erozji podstawy opodatkowania. Jest to rozwiązanie, w którym największe międzynarodowe grupy kapitałowe będą podlegały corocznemu sprawdzeniu spełniania przez przedsiębiorstwa je tworzące wymogu minimalnego (15%) efektywnego poziomu opodatkowania. Jeśli poziom opodatkowania dochodu dla danej międzynarodowej grupy kapitałowej, w określonej jurysdykcji, będzie wynosił poniżej 15%, na taka grupę zostanie nałożony podatek wyrównawczy. Grupa monitoruje proces wdrożenia przepisów Dyrektywy oraz jego wpływ na jej sytuację finansową.

Pozostałe zmiany nie dotyczyły lub nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, które zostały opublikowane, lecz nie weszły dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

12.Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej i interpretacjach

Standardy i interpretacje zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie dla okresów rocznych kończących się w dniu 31 grudnia 2023 roku

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Zmiany do MSR 1 wskazują, iż klasyfikacja zobowiązań, jako krótkoterminowe lub długoterminowe, oparta jest na prawach istniejących na koniec okresu sprawozdawczego. Warunkiem posiadania praw jest

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

przestrzeganie warunków umów na koniec okresu sprawozdawczego. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 01 stycznia 2024 roku i po tej dacie.

Zmiany do MSSF 16 „Leasing”

Zmiany MSSF 16 wskazują wymogi stawiane sprzedawcy-leasingobiorcy przy wycenie zobowiązania
‎ z tytułu leasingu wynikającego z transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Zmiany obowiązują
‎ dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 01 stycznia 2024 roku i po tej dacie.

Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe”

Zmiany precyzują wymogi dotyczące ujawniania informacji, które mają pomóc użytkownikom sprawozdań finansowych w zrozumieniu wpływu umów finansowania zobowiązań wobec dostawców na zobowiązania jednostki, jej przepływy pieniężne i ekspozycję na ryzyko płynności. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 01 stycznia 2024 roku i po tej dacie.

Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”

Zmiany MSR 21 określają sposób oceny czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz sposób ustalania natychmiastowego kursu wymiany w przypadku braku możliwości jej wymiany, jak również wymogi dotyczące zakresu ujawnień. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się
‎ z dniem 01 stycznia 2025 roku i po tej dacie.

Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania

MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”

Decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzenia standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej.

Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz do MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”

Zmiany dotyczą sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem. Data wejścia w życie zmian została odroczona bezterminowo.

Grupa zamierza przyjąć wymienione powyżej, nowe standardy oraz zmiany standardów i interpretacji MSSF zatwierdzone i opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, lecz nieobowiązujące w 2023 roku zgodnie z datą ich wejścia w życie.

W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej zmiany te nie będą miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości. Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe” zwiększą zakres ujawnień dotyczących wykorzystywanego przez Grupę faktoringu odwrotnego.

Wpływ reformy IBOR

Obowiązujące od 01 stycznia 2020 roku zmiany MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” i MSSF 16 „Leasing” dotyczą międzybankowych stawek referencyjnych. Zmiany stawek wynikają z wymogów Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (EU) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 roku w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub do pomiaru wyników funduszy inwestycyjnych i zmieniające dyrektywy 2008/48/WE
‎ i 2014/17/UE oraz rozporządzenie (EU) nr 596/2014.

W 2023 roku, w związku z zaprzestaniem publikacji wskaźnika LIBOR dla waluty USD i wprowadzenie wskaźnika SOFR, w umowach opierających się na stawce LIBOR USD dokonano zmiany tej stawki na Term SOFR. W przypadku polskiej waluty wskaźnik WIBOR ma być zastąpiony wskaźnikiem WIRON. Pierwotny termin zakończenia reformy i pełnego przejścia na nowy wskaźnik wyznaczony na koniec 2024 roku, przesunięty został na koniec 2027 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego trwa okres

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

przejściowy, w którym instytucje finansowe powolnie wygaszają instrumenty i transakcje odwołujące się do stawki WIBOR, przy oferowaniu instrumentów opartych na stawce WIRON.

W umowach, których stroną są podmioty Grupy stosowane są dotychczasowe stawki WIBOR. Grupa monitoruje prace dotyczące procesu przejścia na nowe stawki referencyjne oraz analizuje jego wpływ na sytuację finansową. Zarząd Jednostki Dominującej przewiduje, że wprowadzenie nowych stawek referencyjnych wpłynie na sytuację finansową Grupy, jednak z uwagi na brak szczegółowych informacji dotyczących zmiany dotychczasowych stawek na nowe stawki referencyjne w obowiązujących Grupę umowach, na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie jest możliwe oszacowanie wpływu zmiany stawek na sytuację majątkową i finansową Grupy w roku bieżącym i kolejnych latach .

13.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Istotność informacji

Informacje uznawane są za istotne, jeżeli w racjonalny sposób można oczekiwać, że rozpatrywane odrębnie lub wspólnie z innymi informacjami zawartymi w sprawozdaniu będą wpływać na decyzje głównych użytkowników sprawozdania finansowego podejmowane na podstawie tego sprawozdania.

Profesjonalny osąd

Zarząd Jednostki Dominującej, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje politykę rachunkowości, która ma zapewnić, iż skonsolidowane sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:

●prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne;

●odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji;

●obiektywne;

●sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny;

●kompletne we wszystkich istotnych aspektach.

Sporządzanie skonsolidowanych sprawozdań finansowych wymaga dokonania osądów, szacunków oraz przyjęcia założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Dokonywanie osądów, szacunków oraz przyjęcie założeń ma w szczególności zastosowanie do klasyfikacji składników aktywów i pasywów, oceny i kwalifikacji zawieranych umów (ujmowania i wyceny przychodów oraz aktywów i zobowiązań), dokonywanych wycen, oceny stopnia zużycia i przydatności posiadanych składników majątku, oceny i wyceny ryzyk, w szczególności strat kredytowych, oceny powiązań z innymi podmiotami, w szczególności do oceny sprawowania kontroli czy wywierania wpływu na inne podmioty.

Niepewność szacunków

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga dokonania szacunków, jako, że wiele informacji zawartych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Szacunki opierają się na założeniach, które Zarząd Jednostki Dominującej weryfikuje w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje oraz doświadczenia z przeszłości. Dokonując szacunków Zarząd Jednostki Dominującej opiera się również na opiniach niezależnych ekspertów. W związku z powyższym, szacunki dokonane na dzień 31 grudnia 2023 roku mogą w przyszłości ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości, wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Grupy, a rzeczywiste wyniki mogą się różnić od dokonanych szacunków.

W dokonanych osądach i szacunkach przedstawionych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu uwzględniono aktualną na dzień bilansowy sytuację makroekonomiczną. W ocenia Zarządu Jednostki Dominującej realizowalność aktywów wykazanych w sprawozdaniu nie jest istotnie zagrożona.

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Dokonane szacunki i przyjęte założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków jest ujmowana w okresie, w którym zostały one dokonane, jeśli dotyczą wyłącznie tego okresu lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiany dotyczą zarówno okresu bieżącego, ‎jak i okresów przyszłych.

Główne obszary szacunków	Zakres szacunków
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych	Identyfikacja i ocena przesłanek wskazujących na utratę wartości, modele, prognozy finansowe, stopy dyskontowe. Przeprowadzanie testów na utratę wartości w celu oszacowania wartości użytkowej ośrodków wypracowujących środki pieniężne przy wykorzystaniu przyszłych przepływów pieniężnych i ustaleniu ich wartości bieżącej.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, Zobowiązania z tytułu leasingu	Stopy dyskonta, okres ekonomicznej użyteczności, metoda i okres amortyzacji, identyfikacja i ocena przesłanek wskazujących na utratę wartości, modele szacowania wartości użytkowej.
Utrata wartości należności	Prawdopodobieństwo wpływu należnych kwot. Oczekiwane straty kredytowe zostały ustalone w oparciu o pogrupowane wg ryzyka kredytowego należności handlowe, wykorzystania danych historycznych dotyczących strat kredytowych skorygowane o informacje dotyczące przyszłości.
Utrata wartości zapasów	Ocena przydatności posiadanych zapasów, poziomu cen sprzedaży możliwych do uzyskania.
Odroczony podatek dochodowy	Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywu z tytułu podatku odroczonego – możliwość osiągania w przyszłości dochodu podatkowego pozwalającego na jego wykorzystanie.
Świadczenia pracownicze	Stopy dyskontowe, wzrost płac, rotacja pracowników, oczekiwany przeciętny okres zatrudnienia. ‎ Wyceny świadczeń dokonuje aktuariusz.
Wartość godziwa innych instrumentów finansowych	Wartość godziwa instrumentów, dla których nie istnieje aktywny rynek, ustala się z wykorzystaniem odpowiednich technik wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Wyceny instrumentów pochodnych dokonują instytucje finansowe realizujące transakcje.
Utrata wartości udziałów i akcji nie zaliczanych do instrumentów finansowych	Identyfikacja i ocena przesłanek wskazujących na utratę wartości, prognozy finansowe, stopy dyskontowe.
Rezerwy, rozliczenia międzyokresowe	Stopy dyskontowe, poziom i prawdopodobieństwo wystąpienia zobowiązania oraz inne założenia.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych	Okres ekonomicznej użyteczności, metoda amortyzacji, wartość odzyskiwalna.
Przychody z umów z klientami	Ustalenie ceny transakcyjnej, wynagrodzenia zmiennego, momentu rozpoznania przychodu, stopnia realizacji/zaawansowania umów o roboty budowlane i projektowe.
Rozliczenia podatkowe	Zmieniające się i nieprecyzyjne regulacje prawne, zmieniające się i niespójne interpretacje przepisów, stanowiska organów podatkowych.
Zwrot podatku akcyzowego, rekompensaty	Spełnienie warunków uprawniających do uzyskania rekompensaty/zwrotu podatku.

Szczegółowe informacje dotyczące dokonanych szacunków zostały przedstawione w notach przypisanych poszczególnym pozycjom skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej największe szacunki ujęte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dotyczą odpisów aktualizujących

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

wartość aktywów (noty 11, 12, 13, 14, 18), amortyzacji (noty 11, 12, 13, 14), rezerw (noty 27, 28), w szczególności na świadczenia pracownicze (nota 27, 28) oraz podatku odroczonego, w szczególności dotyczącego zwolnienia z podatku dochodowego dochodu uzyskanego z działalności prowadzonej na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej objętej zezwoleniami oraz rozliczenia straty podatkowej (nota 8).

Ryzyka wynikające z rozliczeń podatkowych zostały przedstawione w nocie 46.

Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości.

W przypadku istnienia takiej przesłanki, dokonywane jest oszacowanie wartości odzyskiwalnej zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej.

Wartość odzyskiwalna jest jedną z dwóch wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia lub wartością użytkową danego składnika aktywów
‎ lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Test na utratę wartości przeprowadza się dla ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne (CGU), wyodrębnionych na poziomie poszczególnych podmiotów tworzących Grupę.

14.Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na polski złoty przy zastosowaniu właściwego dla danej transakcji kursu, tj. wystawienia faktury/rachunku/noty, wpływu lub wydatku środków pieniężnych.

Na koniec okresu sprawozdawczego aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na polski złoty przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w zależności od ich charakteru, w przychodach (dodatnie)/kosztach (ujemne) finansowych.

Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej przeliczane są według kursu z dnia transakcji.

Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej przeliczane są według kursu obowiązującego w dniu dokonania wyceny do wartości godziwej.

Do wyceny bilansowej pozycji walutowych przyjęto następujące kursy:

Kurs obowiązujący na dzień	31.12.2023	31.12.2022
USD	3,9350	4,4018
EUR	4,3480	4,6899
GBP	4,9997	5,2957
Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
EUR	4,5284	4,6883

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

15.Informacje dotyczące segmentów działalności

Wyodrębnione segmenty działalności Grupy, odzwierciedlają zarządzanie produkcją, sprzedażą oraz realizacją strategii rozwoju w ramach linii produktowych.

Wydzielone segmenty opierają się na grupowaniu, w ramach segmentu, produktów (linii produktowych) spójnych pod względem produkcyjnym oraz rynkowym, w przypadku segmentu AGRO – są to produkty z przetwórstwa amoniaku, w przypadku segmentu Tworzywa – produkty z przetwórstwa benzenu.

Segment Agro obejmuje wytwarzanie amoniaku oraz produktów pochodzących z jego przetwórstwa, w szczególności mocznika i jego roztworów, w tym roztwór saletrzano-mocznikowy, melaminy, kwasu azotowego, saletry amonowej, gazów technicznych, nadtlenku wodoru, nawozów fosforowych i potasowych, mieszanek nawozowych oraz sprzedaż towarów (nawozy, pasze, zboża, środki ochrony roślin), materiałów oraz sprzedaż usług Segmentu.

Głównymi produktami handlowymi Segmentu Agro są:

●nawozy azotowe - PULAN®, PULAN® MACRO, PULMIX®, Saletrzak 27N (saletra amonowa), PULREA® i PULGRAN® (mocznik), PULGRAN®S (siarczan mocznikowo-amonowy), RSM® i RSM®S (roztwór saletrzano-mocznikowy z siarką), PULSAR® i siarczan amonu z Instalacji Odsiarczania Spalin, PULASKA® (roztwór nawozu azotowego z siarką), NOXy®, PULNOX® (roztwory mocznika), saletra potasowa (azotan potasu), saletra wapniowa nawozowa, saletra wapniowa z borem i mocznik nawozowy płynny;

● produkty chemiczne - melamina, nadtlenek wodoru, LIKAM® (woda amoniakalna), COOLANT® (suchy lód);

●nawozy wapniowe - Calhumus extra (specjalistyczny nawóz);

●Inhibitor ureazy;

●nawozy fosforowe i mieszanki nawozowe, w tym: amofoski, agrafoski, Fosfarm, FosDar, Holist®, mieszanki na bazie RSM® i RSM®S.

Segment Tworzywa obejmuje wytwarzanie i sprzedaż produktów pochodzących z przetwórstwa benzenu, w szczególności kaprolaktam, który jest głównym produktem handlowym tego Segmentu - CAPROLAKTAM® (płatkowany i ciekły).

Segment Energetyka obejmuje wytwarzanie produktów/mediów: energia cieplna, pary technologiczne oraz wody, które są jednocześnie produktami handlowymi tego Segmentu, jak również wytwarzanie energii elektrycznej na potrzeby własne.

W Segmencie Energetyka realizowana jest również sprzedaż towarów i materiałów (energia elektryczna, gaz ziemny, prawa majątkowe) oraz sprzedaż usług Segmentu.

Segment Pozostała Działalność obejmuje:

●produkcję i sprzedaż wodosiarczynu sodu i kwasu siarkowego wytwarzanego przez GA FOSFORY;

●usługi przeładunkowe;

●dzierżawę rzeczowego majątku trwałego i pozostałe usługi;

●sprzedaż worków z folii, folii, worków śmieciowych;

●sprzedaż zrealizowaną w spółkach REMZAP, PROZAP oraz SCF Natural;

●usługi własne Segmentu Pozostała Działalność;

●sprzedaż towarów i materiałów oraz usług nie przypisaną do wyżej wymienionych Segmentów .

Poszczególne Segmenty w ramach swojej działalności produkcyjnej zużywają surowce/półfabrykaty/ media. Jeżeli potrzebne do produkcji komponenty nie są dostępne w ramach Segmentu, są pozyskiwane od innych Segmentów, w których są wytwarzane – obroty wewnętrzne.

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Przepływy między segmentami są wyceniane według rzeczywistego technicznego kosztu wytworzenia powiększonego o marżę, zróżnicowaną w zależności od rodzaju przepływu, i tak:

●dla produktów wytwarzanych w jednym Segmencie, a sprzedawanych przez inny Segment – rzeczywista marża zysku (po uwzględnieniu kosztów sprzedaży) dzielona jest pomiędzy Segment produkujący i Segment sprzedający proporcjonalnie do udziału technicznego kosztu wytworzenia półproduktu do kosztu własnego sprzedaży produktu sprzedanego;

●dla amoniaku – marża ustalana jest na poziomie marży realizowanej przez podmioty zewnętrzne, których przedmiot działalności można uznać za porównywalny do działalności GA PUŁAWY; dla przepływu amoniaku miedzy segmentami przyjęto marżę na poziomie 6,86%;

●dla mediów energetycznych, z uwagi na to, że wytwarzanie mediów energetycznych jest działalnością pomocniczą dla Segmentów Agro i Tworzywa, przyjęto marżę w wysokości 0%, tj. Segment Energetyka generuje zysk/stratę wyłącznie na sprzedaży zewnętrznej;

●dla usług oraz pozostałych półproduktów – przyjęto marżę w wysokości 0% z uwagi na nieistotny wpływ na ocenę segmentów.

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Wybrane dane dotyczące wyników oraz aktywów i zobowiązań Grupy w układzie segmentowym

01.01.2023 - 31.12.2023	Agro	Tworzywa	Energetyka	Pozostała działalność	Razem	Wyłączenia	Działalność ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	3 634 288	89 876	566 675	108 713	4 399 552	-	4 399 552
Obroty wewnętrzne między segmentami	251 714	72 122	2 776 827	71 707	3 172 370	(3 172 370)	-
Przychody segmentu ogółem	3 886 002	161 998	3 343 502	180 420	7 571 922	(3 172 370)	4 399 552
Koszty
Koszt własny sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych	(3 826 326)	(179 506)	(427 113)	(100 076)	(4 533 021)	-	(4 533 021)
Koszt własny sprzedaży nieprzypisany	-	-	-	-	-	-	(3 885)
Obroty wewnętrzne między segmentami	(246 122)	(77 702)	(2 776 827)	(71 719)	(3 172 370)	3 172 370	-
Koszty segmentu ogółem	(4 072 448)	(257 208)	(3 203 940)	(171 795)	(7 705 391)	3 172 370	(4 536 906)
Koszty sprzedaży	(248 641)	(1 559)	(96)	(8 274)	(258 570)	-	(258 570)
w tym odpisy aktualizujące wartość należności	635	-	-	203	838	-	838
Zysk/(strata) segmentu	(435 087)	(96 769)	139 466	351	(392 039)	-	(395 924)
Koszty ogólnego zarządu	(216 263)	(472)	(13 784)	(28 298)	(258 817)	-	(258 817)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto	58 110	(11 753)	5 628	1 770	53 755	-	53 755
w tym odpisy aktualizujące wartość niefinansowych aktywów trwałych	700	-	-	1 463	2 163	-	2 163
Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto nieprzypisane	-	-	-	-	-	-	5 771
w tym odpisy aktualizujące wartość niefinansowych aktywów trwałych	-	-	-	-	-	-	460
Przychody/koszty finansowe netto	-	-	-	-	-	-	(74 712)
Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności	-	-	-	-	-	-	1 577
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	(593 240)	(108 994)	131 310	(26 177)	(597 101)	-	(668 350)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-		46 717
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej	-	-	-	-	-	-	(621 633)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	-	-	-	-	-	-	(621 633)

01.01.2022- 31.12.2022	Agro	Tworzywa	Energetyka	Pozostała działalność	Razem	Wyłączenia	Działalność ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	7 865 490	584 683	288 879	159 685	8 898 737	-	8 898 737
Obroty wewnętrzne między segmentami	644 745	302 406	5 899 168	87 829	6 934 148	(6 934 148)	-
Przychody segmentu ogółem	8 510 235	887 089	6 188 047	247 514	15 832 885	(6 934 148)	8 898 737
Koszty
Koszt własny sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych	(6 575 121)	(611 751)	(208 651)	(114 283)	(7 509 806)	-	(7 509 806)
Koszt własny sprzedaży nieprzypisany	-	-	-	-	-	-	(3 091)
Obroty wewnętrzne między segmentami	(639 870)	(307 330)	(5 899 168)	(87 780)	(6 934 148)	6 934 148	-
Koszty segmentu ogółem	(7 214 991)	(919 081)	(6 107 819)	(202 063)	(14 443 954)	6 934 148	(7 512 897)
Koszty sprzedaży	(281 210)	(7 254)	(4 301)	(6 822)	(299 587)	-	(299 587)
w tym odpisy aktualizujące wartość należności	251	2	-	504	757	-	757
Zysk/(strata) segmentu	1 014 034	(39 246)	75 927	38 629	1 089 344	-	1 086 253
Koszty ogólnego zarządu	(232 258)	(9 687)	(6 095)	(27 357)	(275 397)	-	(275 397)
Koszty ogólnego zarządu nieprzypisane	-	-	-	-	-	-	(17)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto	(194 946)	(47 966)	(320 261)	(4 102)	(567 275)	-	(567 275)
w tym odpisy aktualizujące wartość niefinansowych aktywów trwałych	(193 983)	(48 196)	(320 624)	(2 577)	(565 380)	-	(565 380)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto nieprzypisane	-	-	-	-	-	-	9 030
w tym odpisy aktualizujące wartość niefinansowych aktywów trwałych	-	-	-	-	-	-	(4 760)
Przychody/koszty finansowe netto	-	-	-	-	-	-	10 564
Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności	-	-	-	-	-	-	652
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	586 830	(96 899)	(250 429)	7 170	246 672	-	263 810
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	27 286
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej	-	-	-	-	-	-	291 096
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	-	-	-	-	-	-	291 096

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Wyszczególnienie	Agro	Tworzywa	Energetyka	Pozostała działalność	Razem	Nieprzypisane	Działalność ogółem
Aktywa i zobowiązania wg stanu na 31 grudnia 2023 roku
Aktywa	3 264 969	9 020	1 910 537	459 796	5 639 679	1 264 921	6 909 243
Zobowiązania	1 130 844	59 200	1 984 616	102 152	3 276 812	294 235	3 571 047
Kapitały własne	-	-	-	-	-	3 338 196	3 338 196
Pozostałe informacje
Nakłady inwestycyjne	202 506	19 245	189 563	27 072	438 386	23 923	462 309
Amortyzacja	178 638	6 620	34 782	39 582	259 622	-	259 622

Wyszczególnienie	Agro	Tworzywa	Energetyka	Pozostała działalność	Razem	Nieprzypisane	Działalność ogółem
Aktywa i zobowiązania wg stanu na 31 grudnia 2022 roku
Aktywa	3 605 566	94 763	1 656 304	546 437	5 903 070	1 505 005	7 408 075
Zobowiązania	1 142 637	51 164	1 785 498	119 813	3 099 112	346 735	3 445 847
Kapitały własne	-	-	-	-	-	3 962 228	3 962 228
Pozostałe informacje
Nakłady inwestycyjne	240 228	32 373	124 074	32 251	428 926	16 562	445 488
Amortyzacja	170 613	6 911	41 919	33 890	253 333	-	253 333

Na dzień 31 grudnia 2023 roku nieprzypisane do segmentów aktywa stanowią:

●niefinansowy majątek trwały w kwocie 104 357 tysięcy złotych;

●środki pieniężne i ich ekwiwalenty w kwocie 575 761 tysięcy złotych;

●należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w kwocie 142 914 tysięcy złotych;

●zapasy, w tym prawa majątkowe w kwocie 161 611 tysięcy złotych;

●należności i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 243 294 tysięcy złotych;

●udziały i akcje w kwocie 31 484 tysięcy złotych;

●pozostałe tytuły w kwocie 5 500 tysięcy złotych.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku nieprzypisane do segmentów zobowiązania stanowią:

●zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w kwocie 111 950 tysięcy złotych;

●rezerwy w kwocie 18 397 tysięcy złotych;

●pozostałe zobowiązania finansowe w kwocie 107 357 tysięcy złotych;

●zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych w kwocie 40 980 tysięcy złotych;

●zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek w kwocie 6 044 tysięcy złotych;;

●pozostałe tytuły w kwocie 9 507 tysięcy złotych.

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Przychody ze sprzedaży w podziale na obszary geograficzne

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Polska	3 673 857	6 818 521
Zagranica, w tym:	725 695	2 080 216
Europa, w tym:	712 799	1 992 414
Niemcy	96 758	501 086
Wielka Brytania	101 038	376 028
Francja	31 572	154 998
Czechy	19 670	78 052
Włochy	10 793	54 335
Słowacja	33 232	167 985
Austria	25 313	85 245
Rumunia	26 899	70 597
Słowenia	5 678	22 685
Hiszpania	8 813	29 707
Portugalia	9 164	21 235
Węgry	15 416	47 976
Litwa	7 680	50 285
Belgia	640	25 854
Ukraina	288 634	169 717
Azja	-	228
Ameryka Północna	1 419	25 551
Ameryka Południowa	10 792	16 617
Pozostałe	685	70 957
Razem	4 399 552	8 898 737

Podział przychodów z tytułu sprzedaży na obszary geograficzne odpowiada geograficznej lokalizacji kontrahentów.

Aktywa trwałe, aktywa z tytułu podatku odroczonego oraz prawa wynikające z umów ubezpieczeniowych są zlokalizowane w Polsce, gdzie podmioty wchodzące w skład Grupy mają swoje siedziby.

W 2023 roku uzyskane przez Grupę przychody z tytułu transakcji z zewnętrznym pojedynczym klientem, według MSSF 8 „Segmenty operacyjne”, nie stanowią więcej niż 10% łącznych przychodów Grupy.

16.Noty objaśniające

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota 1. Przychody ze sprzedaży

Polityka rachunkowości

Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej otrzymanej bądź należnej zapłaty.

W przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny (za taki uważa się okres uzyskania zapłaty dłuższy niż 365 dni), przychody wycenia się według wartości zdyskontowanej. Wartość dyskonta jest odnoszona stosownie do upływu czasu jako zwiększenie wartości należności, a drugostronnie jako przychody finansowe.

Przychody ze sprzedaży produktów (w tym ze sprzedaży usług), materiałów i towarów ustalane są i ujmowane z uwzględnieniem warunków INCOTERMS, w szczególności w zakresie przekazania kontroli nad produktem/towarem. Przychody ze sprzedaży stanowią głównie przychody z tytułu umów zawartych z klientami.

Zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami", przychody te ujmowane są zgodnie z 5-etapowym modelem ujmowania przychodów:

●identyfikacja umowy z klientem;

●identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie;

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

●ustalenie ceny transakcyjnej;

●przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie;

●ujęcie przychodu w chwili wypełnienia zobowiązań.

W ramach powyższego modelu wydzielane jest:

●wynagrodzenie za działania reklamowe i promocyjne klienta, które kwalifikowane jest jako bonifikata, do której klient ma prawo po wykonaniu określonych w umowie działań reklamowych i marketingowych; usługi te nie są odrębne od sprzedaży produktów; wynagrodzenie za nie oparte jest na ilości sprzedanego na rzecz klienta produktu (zł/tona); realizacja działań reklamowych i promocyjnych przez klienta stanowi zmienny element wynagrodzenia;

●wynagrodzenie w formie stałej bonifikaty na jednostkę produktu, która alokowana jest do oferowanych w ramach umowy produktów proporcjonalnie do indywidualnych cen sprzedaży;

●zobowiązanie Grupy do wykonania świadczenia w postaci prawa materialnego, tj. prawa kupującego do zakupu produktów/towarów w przyszłości po obniżonych cenach, po spełnieniu określonego warunku;

●zobowiązanie do świadczenia przez Grupę usług transportu lub transportu i ubezpieczenia świadczonych po przekazaniu kontroli nad towarem/produktem na rzecz klienta, uwzględnionych w cenie towaru/produktu (warunki dostawy wg INCOTERMS CIF, CIP, CFR, CPT) skutkuje ujmowaniem korekty przychodu w części dotyczącej niezrealizowanej, wydzielonej usługi transportu lub transportu i ubezpieczenia; przychody w części dotyczącej ww. wydzielonych usług ujmowane są z opóźnieniem w stosunku do dostawy, tj. w momencie adekwatnym do zakończenia realizacji zobowiązań; przychody ze świadczenia tych usług prezentowane są łącznie z przychodami ze sprzedaży produktów, których dotyczą.

Przychody z tytułu świadczenia usług ujmowane są po ich wykonaniu, chyba że z zawartych umów wynika etapowe rozliczanie ich realizacji lub umowy dotyczą usług świadczonych w sposób ciągły.

Świadczenie usług budowlano-montażowych

Umowy o usługę budowlaną zawierane przez Grupę są to umowy z klientem, których przedmiotem jest budowa obiektu – składnika aktywów lub zespołu aktywów. W szczególności do umów o usługę budowlaną zalicza się umowy na realizację „pod klucz”, umowy remontowe, umowy na modernizację i przebudowę. Przychody z tytułu umów o usługę budowlaną są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako przychody ze sprzedaży, w oparciu o 5-etapowy model ujmowania przychodów, który został przedstawiony powyżej.

Grupa każdorazowo dokonuje oceny, czy przychód z tytułu umowy o usługę budowlaną będzie podlegał ujęciu w miarę upływu czasu, czy w określonym momencie.

Przychody ujmuje się w miarę upływu czasu, gdy jednostka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu, tj. jeśli spełniony jest jeden z poniższych warunków:

●klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę wykonywania go przez jednostkę;

●w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem sprawuje klient;

●w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla jednostki (np. specjalistyczne urządzenie), a jednostce przysługuje prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenia.

Jeśli Grupa nie spełnia zobowiązania do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu, zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełnione w określonym momencie.

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Wartość przychodów ujmowanych w miarę upływu czasu ustala się jako iloczyn wartości alokowanej ceny transakcyjnej oraz stopnia spełnienia zobowiązania.

Grupa stosuje metodę pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia opartą na nakładach.

Wartość szacowanych przychodów, ustalana jako różnica pomiędzy wartością wykonanych usług wynikających ze stopnia zaawansowania realizacji umowy a wartością prac odebranych na podstawie protokołów odbioru (zafakturowanych), określana jest w protokole prac w toku. W przypadku dodatniej różnicy ujmowane jest aktywo z tytułu umów, w przypadku zaś różnicy ujemnej zobowiązanie z tytułu umów.

Przychody z tytułu spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia wynikającego z umów o usługę budowlaną ujmuje się w miarę upływu czasu tylko wtedy, gdy może dokonać racjonalnego pomiaru stopnia całkowitego spełnienia tego zobowiązania do wykonania świadczenia.

Jeśli jednostka nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia (przykładowo ze względu na wczesne etapy realizacji umowy), ale oczekuje, że odzyska koszty poniesione podczas spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia, wówczas ujmuje przychody wyłącznie do wysokości kosztów poniesionych do momentu, w którym można dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia (tj. stosuje tzw. metodę zysku zerowego). Dla kontraktów rozliczanych metodą zysku zerowego szacowany przychód ustala się w wysokości tej części poniesionych kosztów, której pokrycie przez zamawiającego jest wysoce prawdopodobne.

Metoda ta ma również zastosowanie dla umów o niskiej wartości, tj. do 50 tysięcy złotych.

W przypadku umów innych niż umowy o usługi budowlane (np. umowy na usługi projektowe), z których przychody ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w miarę upływu czasu stosuje się zasady jak dla umów o usługi budowlane.

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Kategorie przychodów z umów z klientami

01.01.2023 - 31.12.2023	Agro	Tworzywa	Energetyka	Pozostała działalność	Działalność ogółem
Grupy rodzajowe przychodów
Przychody ze sprzedaży produktów	3 358 907	85 279	47 451	38 951	3 530 588
Przychody ze sprzedaży usług	7 496	-	37 195	41 821	86 512
Przychody ze sprzedaży umów o usługę budowlaną	-	-	-	22 887	22 887
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów oraz praw majątkowych	267 885	4 597	481 197	5 054	758 733
Przychody z umów z klientami razem	3 634 288	89 876	565 843	108 713	4 398 720
Rejony geograficzne
Polska	2 970 661	30 642	565 843	105 879	3 673 025
Niemcy	37 434	59 234	-	90	96 758
Pozostałe kraje Unii Europejskiej	219 061	-	-	779	219 840
Wielka Brytania	101 020	-	-	18	101 038
Ukraina	288 634	-	-	-	288 634
Kraje Ameryki Południowej	10 792	-	-	-	10 792
Pozostałe kraje	6 686	-	-	1 947	8 633
Przychody z umów z klientami razem	3 634 288	89 876	565 843	108 713	4 398 720
Rodzaj klienta
Klienci będący przedsiębiorcami	3 578 443	89 876	565 824	106 947	4 341 090
Klienci będący odbiorcami detalicznymi	55 845	-	19	1 766	57 630
Przychody z umów z klientami razem	3 634 288	89 876	565 843	108 713	4 398 720
Rodzaj umowy
Umowy oparte na stałej cenie	1 774 228	89 876	201 692	34 331	2 100 127
Umowy z elementami wynagrodzenia zmiennego	1 799 605	-	-	60 200	1 859 805
Pozostałe	60 455	-	364 151	14 182	438 788
Przychody z umów z klientami razem	3 634 288	89 876	565 843	108 713	4 398 720
Okres obowiązywania umowy
Umowy długoterminowe	41 657	-	205 080	42 292	289 029
Umowy krótkoterminowe	3 592 631	89 876	360 763	66 421	4 109 691
Przychody z umów z klientami razem	3 634 288	89 876	565 843	108 713	4 398 720
Moment ujmowania przychodów
Przychody ujmowane w określonym momencie	3 634 288	89 876	565 843	85 741	4 375 748
Przychody ujmowane w miarę upływu czasu	-	-	-	22 972	22 972
Przychody z umów z klientami razem	3 634 288	89 876	565 843	108 713	4 398 720
Kanały sprzedaży
Sprzedaż bezpośrednia	1 368 301	89 876	205 593	105 464	1 769 234
Sprzedaż przez pośredników	2 265 987	-	360 250	3 249	2 629 486
Przychody z umów z klientami razem	3 634 288	89 876	565 843	108 713	4 398 720
Pozostałe przychody ze sprzedaży
Rekompensaty z tytułu stosowania maksymalnych cen energii elektrycznej i gazu ziemnego	-	-	832	-	832
Przychody ze sprzedaży ogółem	3 634 288	89 876	566 675	108 713	4 399 552

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

01.01.2022 - 31.12.2022	Agro	Tworzywa	Energetyka	Pozostała działalność	Działalność ogółem
Grupy rodzajowe przychodów
Przychody ze sprzedaży produktów	7 493 170	584 683	25 433	80 929	8 184 215
Przychody ze sprzedaży usług	7 194	-	26 530	32 500	66 224
Przychody ze sprzedaży umów o usługę budowlaną	-	-	-	42 496	42 496
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	365 126	-	236 898	3 760	605 784
Przychody z umów z klientami razem	7 865 490	584 683	288 861	159 685	8 898 719
Rejony geograficzne
Polska	6 169 954	215 120	288 861	144 568	6 818 503
Niemcy	153 769	346 672	-	645	501 086
Pozostałe kraje Unii Europejskiej	881 028	22 891	-	2 715	906 634
Wielka Brytania	376 019	-	-	9	376 028
Ukraina	169 717	-	-	-	169 717
Kraje Afryki	70 011	-	-	946	70 957
Pozostałe kraje	44 992	-	-	10 802	55 794
Przychody z umów z klientami razem	7 865 490	584 683	288 861	159 685	8 898 719
Rodzaj klienta
Klienci będący przedsiębiorcami	7 757 560	584 683	288 844	158 252	8 789 339
Klienci będący odbiorcami detalicznymi	107 930	-	17	1 433	109 380
Przychody z umów z klientami razem	7 865 490	584 683	288 861	159 685	8 898 719
Rodzaj umowy
Umowy oparte na stałej cenie	4 147 720	584 683	283 481	35 743	5 051 627
Umowy z elementami wynagrodzenia zmiennego	3 633 943	-	1 602	107 149	3 742 694
Pozostałe	83 827	-	3 778	16 793	104 398
Przychody z umów z klientami razem	7 865 490	584 683	288 861	159 685	8 898 719
Okres obowiązywania umowy
Umowy długoterminowe	94 033	-	288 700	61 745	444 478
Umowy krótkoterminowe	7 771 457	584 683	161	97 940	8 454 241
Przychody z umów z klientami razem	7 865 490	584 683	288 861	159 685	8 898 719
Moment ujmowania przychodów
Przychody ujmowane w określonym momencie	7 865 490	584 683	288 861	117 860	8 856 894
Przychody ujmowane w miarę upływu czasu	-	-	-	41 825	41 825
Przychody z umów z klientami razem	7 865 490	584 683	288 861	159 685	8 898 719
Kanały sprzedaży
Sprzedaż bezpośrednia	3 260 273	584 683	288 861	140 950	4 274 767
Sprzedaż przez pośredników	4 605 217	-	-	18 735	4 623 952
Przychody z umów z klientami razem	7 865 490	584 683	288 861	159 685	8 898 719
Pozostałe przychody ze sprzedaży Rekompensaty z tytułu stosowania maksymalnych cen energii elektrycznej i gazu ziemnego	-	-	18	-	18
Przychody ze sprzedaży ogółem	7 865 490	584 683	288 879	159 685	8 898 737

W roku 2023 poziom uzyskanych przychodów ze sprzedaży znacząco obniżył się w stosunku do roku poprzedniego, co jest efektem dużego ograniczenia popytu na produkty Grupy oraz spadku ich cen sprzedaży. Ograniczenia rynkowe dotyczą zarówno produktów nawozowych, jak i chemicznych. W pierwszym kwartale 2023 roku wystąpiły znaczne spadki cen nawozów, które były wyższe niż spadki cen gazu ziemnego – podstawowego surowca do produkcji nawozów azotowych. Ceny zbóż
‎ nie korespondowały z cenami nawozów, co skutkowało ograniczeniem zakupów nawozów. Wzrost popytu na nawozy nastąpił w okresie październik – listopad 2023 roku (wypłaty zaliczek dopłat), jednak pod koniec roku ponownie zmalał.

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Zmieniła się struktura geograficzna sprzedaży. Udział sprzedaży krajowej wzrósł z 77% do 83,5%. Sprzedaż poza granice kraju w 2023 roku skoncentrowana była na rynku ukraińskim – wzrost udziału
‎ w przychodach z 2% do 6,6%.

Znaczny wzrost przychodów ze sprzedaży towarów, materiałów oraz praw majątkowych wynika ze sprzedaży nadwyżek praw do emisji CO₂ , pozostałych po realizacji obowiązku umorzenia praw za 2022 rok. Grupa sprzedała łącznie 938 478 jednostek uprawnień do emisji CO₂ uzyskując przychód ze sprzedaży w wysokości 80,8 miliona EUR (360,2 miliona złotych).

W przychodach ze sprzedaży 2023 roku zostały ujęte należne Grupie rekompensaty wynikające z ustaw: z dnia 8 lutego 2023 roku o szczególnych rozwiązaniach w zakresie niektórych źródeł ciepła oraz niektórych innych ustaw, z dnia 16 sierpnia 2023 roku o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2023 roku w związku z sytuacja na rynku energii elektrycznej, z dnia 15 grudnia 2022 roku o ochronie niektórych odbiorców paliw gazowych w 2023 roku związku z sytuacją na rynku gazu oraz rozporządzenia Ministra Klimatu i Środowiska z dnia 9 września 2023 roku zmieniające rozporządzenie w sprawie sposobu kształtowania i kalkulacji taryf oraz sposobu rozliczeń w obrocie energią elektryczną.

Przedstawione przypisanie przychodów do kategorii oraz kanałów dystrybucji opiera się na osądach, które w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej są kompletne. Do umów krótkoterminowych zaliczane są umowy zawarte na okresy krótsze niż 12 miesięcy oraz umowy ramowe realizowane w oparciu o krótkoterminowe zamówienia.

Stosowane przez Grupę zasady i stany rozliczeń z klientami oraz narażenie Grupy na ryzyka z nimi związane zostały przedstawione w notach 20, 21, 32 oraz notach 36.2, 36.3, 36.5, 36.6.

Nota 2. Koszty według rodzaju, w tym koszty świadczeń pracowniczych

Polityka rachunkowości

Koszty działalności operacyjnej ujmowane są z uwzględnieniem zasad: kompletności, współmierności i ostrożności. Koszty rodzajowe ujmowane są w momencie ich wpływu na wynik finansowy, niezależnie od momentu ich poniesienia, tj. obejmują również bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów.

W kosztach operacyjnych ujmowane są odpisy aktualizujące, w tym dotyczące materiałów i surowców, które odnosi się w ciężar kosztu wytworzenia produktów sprzedanych oraz szacunki strat kredytowych dotyczących należności z tytułu dostaw i usług, które odnosi się w ciężar kosztów sprzedaży.

Odpisy aktualizujące wartość produktów odnoszone są bezpośrednio w ciężar kosztu wytworzenia produktów sprzedanych.

Koszty realizacji umów o usługi budowlane są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, w którym wykonane zostały prace, w wysokości faktycznie poniesionej. Koszty wytworzenia niezakończonej usługi budowlanej obejmują wszystkie koszty poniesione od dnia zawarcia odpowiedniej umowy do dnia bilansowego przypadającego na koniec każdego miesiąca. Grupa w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujmuje wszystkie obciążające ją koszty dotyczące danego okresu sprawozdawczego, niezależnie od terminu ich zapłaty, a w szczególności tworzy rezerwy (RMK) na koszty dotyczące danego okresu sprawozdawczego, w przypadku których nie otrzymała jeszcze faktur lub innych dokumentów potwierdzających poniesiony koszt.

W przypadku zaangażowania podwykonawców, Grupa rozważa, czy pełni rolę zleceniodawcy, czy pośrednika. W przypadku wykonywania usług w ramach Konsorcjum – Członkowie Konsorcjum są traktowani jako podwykonawcy Lidera Konsorcjum.

Rezerwa na stratę z tytułu umów o usługę budowlaną jest tworzona, zgodnie z MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”, dla umów rodzących obciążenia, tj. dla umów, na podstawie których nieuniknione koszty wypełnienia obowiązku przeważają nad korzyściami, które według przewidywań, będą uzyskane na mocy tej umowy. Grupa, jako nieuniknione koszty

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

wypełnienia obowiązku traktuje koszty, których nie może uniknąć, gdyż zawarła umowę (w tym koszty pośrednie, które są ponoszone w związku z działaniami niezbędnymi do wykonania umowy).

Koszty według rodzaju	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz praw do użytkowania	(258 558)	(252 244)
Koszty świadczeń pracowniczych, w tym:	(557 641)	(618 772)
- wynagrodzenia	(435 652)	(490 368)
- koszty ubezpieczeń społecznych i inne świadczenia na rzecz pracowników	(121 989)	(128 404)
Zużycie materiałów i energii	(3 066 144)	(6 316 452)
Usługi obce, w tym:	(358 418)	(422 041)
- koszty prac badawczych	(905)	(706)
- związane z ochroną środowiska	(5 916)	(7 834)
Podatki i opłaty	(108 216)	(187 001)
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe	(15 486)	(14 969)
Pozostałe koszty, w tym:	(58 385)	(74 509)
- zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów	(10 847)	(12 713)
- składki z tytułu przynależności do organizacji	(2 350)	(2 113)
- opłaty za korzystanie ze znaku korporacyjnego	(23 495)	(36 036)
- koszty reklamy i reprezentacji	(20 036)	(22 049)
- inne koszty działalności operacyjnej	(1 657)	(1 598)
Razem koszty według rodzaju	(4 422 848)	(7 885 988)

Zmiana kosztów rodzajowych w stosunku do roku poprzedniego wynika głównie:

●w obszarze kosztów zużycia materiałów i energii, z niższych kosztów zużycia surowców, głównie gazu ziemnego i benzenu (z uwagi na niższe zużycie tych surowców w związku z wprowadzonymi ograniczeniami produkcji oraz niższymi cenami) oraz wyższych kosztów energii elektrycznej, węgla oraz tlenu (z uwagi na znacząco wyższe ceny tych surowców); w kosztach bieżącego roku ujęta została przysługująca Spółce rekompensata z tytułu przenoszenia kosztu zakupu uprawnień do emisji CO₂ na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów w sektorach lub podsektorach energochłonnych w wysokości około 32,9 miliona złotych (w roku ubiegłym była to kwota 22 milionów złotych) oraz przyznana pomoc w związku z cenami energii elektrycznej i gazu ziemnego (w oparciu o ustawę z dnia 29 września 2022 roku o zasadach realizacji programów wsparcia przedsiębiorców w związku z sytuacją na rynku energii w latach 2022-2024) w wysokości 93 milionów złotych;

●w obszarze usług, z niższych kosztów usług transportowych, remontowych oraz usług świadczonych przez podwykonawców;

●w obszarze świadczeń pracowniczych, ze zmniejszenia zatrudnienia oraz niższych niż w roku ubiegłym wynagrodzeń zależnych od wyników osiągniętych przez Grupę w okresie sprawozdawczym;

●w obszarze podatków i opłat, z niższych kosztów praw do emisji CO₂ oraz opłat za gospodarcze korzystanie ze środowiska, wynikających z ograniczeń produkcji; niższych kwot odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny, który na podstawie ustawy z 27 października 2022 roku o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej, Grupa jest zobowiązana przekazywać do Zarządcy Rozliczeń; w okresie sprawozdawczym nastąpił wzrost obciążeń z tytułu podatku od nieruchomości;

●w obszarze pozostałych kosztów, ze spadku opłat za korzystanie ze znaku korporacyjnego w związku z niższymi przychodami ze sprzedaży, będącymi podstawą do ustalenia wynagrodzenia za korzystanie ze znaku oraz wzrostu odpisów aktualizujących wartość materiałów i surowców.

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Koszty według rodzaju	(4 422 848)	(7 885 988)
Zmiana stanu produktów	(118 606)	202 381
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby	87 855	98 290
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(600 694)	(502 581)
Razem koszt własny sprzedaży	(5 054 293)	(8 087 898)
Koszty według układu kalkulacyjnego		przekształcone*
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	(3 936 212)	(7 010 316)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(600 694)	(502 581)
Koszty sprzedaży	(258 570)	(299 587)
Koszty ogólnego zarządu	(258 817)	(275 414)
Razem koszt własny sprzedaży	(5 054 293)	(8 087 898)

Koszty wytworzenia produktów na potrzeby własne stanowią obroty wewnętrzne występujące pomiędzy podstawową działalnością operacyjną a pozostałymi rodzajami działalności. Dotyczą one głównie nakładów na środki trwałe w budowie oraz wytworzenia we własnym zakresie katalizatorów i opakowań.

W roku 2023 spadła wartość zapasów produktów. Spadek ten wynika ze sprzedaży zapasów oraz wprowadzonych ograniczeń produkcji.

Nota 3. Pozostałe przychody operacyjne

Polityka rachunkowości

Pozostałe przychody operacyjne obejmują przychody, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej, w szczególności przychody z transakcji dotyczących niefinansowego majątku trwałego, rozliczeń dotacji dotyczących tego majątku, kar i odszkodowań oraz korekty o charakterze przychodowym dotyczące lat ubiegłych.

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość niefinansowych aktywów trwałych	7 806	-
Przychody z nieruchomości inwestycyjnych	5 890	4 666
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności innych niż należności z tytułu dostaw i usług oraz należności odsetkowe	17 424	5 512
Rozwiązanie rezerw na przyszłe zobowiązania	13 347	1 179
Dotacje	5 868	6 631
Kary i odszkodowania	36 963	2 305
Zwrot podatków dotyczących lat poprzednich	2 749	5 789
Rekompensata dla sektorów energochłonnych dotycząca lat poprzednich	81 534	11 480
Przychody z tytułu udostępniania licencji na znaki towarowe	1 275	2 289
Inne	2 610	1 961
Razem pozostałe przychody operacyjne	175 466	41 812

Wzrost pozostałych przychodów operacyjnych wynikają głównie z otrzymanej pomocy w kwocie 79,9 milionów złotych, w ramach programu pn. „Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 r.” przyjętego Uchwałą Rady Ministrów nr 1/2023 z dnia 03 stycznia 2023 roku, obciążeniem kontrahenta karami za wypowiedzenie porozumienia transakcyjnego oraz za zwłokę w wykonaniu umowy, jak również rozwiązaniem rezerw na zobowiązania oraz odpisów aktualizujących pozostałe należności oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania.

32

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Nota 4. Pozostałe koszty operacyjne

Polityka rachunkowości

Pozostałe koszty operacyjne obejmują koszty, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej, w szczególności koszty wynikające z transakcji dotyczących niefinansowego majątku trwałego, w tym odpisy aktualizujące niefinansowy majątek trwały, przekazanych darowizn, kar i odszkodowań oraz korekty o charakterze kosztowym dotyczące lat ubiegłych.

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	(1 145)	-
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	(5 183)	(570 139)
Koszty dotyczące nieruchomości inwestycyjnych generujących przychody z najmu, w tym:	(2 764)	(2 729)
- koszty amortyzacji	(957)	(890)
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności innych niż należności z tytułu dostaw i usług oraz należności odsetkowe	(35 331)	(2 849)
Utworzenie rezerw na zobowiązania	(62 354)	(16 905)
Darowizny przekazane	(1 152)	(1 469)
Koszty funkcjonowania i utrzymania zakładowych obiektów socjalnych	(1 212)	(1 860)
Inne	(6 799)	(4 106)
Razem pozostałe koszty operacyjne	(115 940)	(600 057)

Poziom pozostałych kosztów operacyjnych bieżącego roku wynika głównie z dokonania w niższej wysokości odpisów aktualizujących wartość aktywów niefinansowych oraz z utworzenia w wyższej wysokości niż w roku ubiegłym rezerw na zobowiązania z tytułu kar za ponad normatywną emisję zanieczyszczeń do powietrza dodatkowo zwiększonych w związku z zatrzymaniem do modernizacji instalacji odsiarczania spalin oraz za wypowiedzenie porozumienia transakcyjnego na dostawy energii elektrycznej; dokonania w wyższej wysokości odpisów aktualizujących wartość należności innych niż należności z tytułu dostaw i usług oraz należności odsetkowe w związku z naliczeniem kar.

Przesłanki, założenia oraz wyniki przeprowadzonego testu omówione zostały w nocie 11.

Nota 5. Podział amortyzacji na poszczególne kategorie kosztów (układ kalkulacyjny)

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Amortyzacja ujęta w koszcie wytworzenia sprzedanych produktów, w tym:	(230 089)	(226 893)
- rzeczowych aktywów trwałych	(210 625)	(207 815)
- praw do użytkowania	(18 533)	(18 117)
- wartości niematerialnych	(931)	(961)
Amortyzacja ujęta w kosztach sprzedaży, w tym:	(13 057)	(10 238)
- rzeczowych aktywów trwałych	(1 979)	(1 319)
- praw do użytkowania	(10 950)	(8 843)
- wartości niematerialnych	(128)	(76)
Amortyzacja ujęta w kosztach ogólnego zarządu, w tym:	(15 412)	(15 113)
- rzeczowych aktywów trwałych	(10 652)	(10 062)
- praw do użytkowania	(1 928)	(2 000)
- wartości niematerialnych	(2 832)	(3 051)
Amortyzacja ujęta w pozostałych kosztach operacyjnych, w tym:	(996)	(939)
- nieruchomości inwestycyjne	(996)	(939)

33

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Wysokość odpisów amortyzacyjnych majątku trwałego wynika z przyjętych i okresowo weryfikowanych okresów ich ekonomicznej użyteczności oraz przekazania do użytkowania składników majątku w związku z zakończeniem realizacji projektów inwestycyjnych.

Nota 6. Przychody i koszty finansowe

Polityka rachunkowości

Przychody finansowe obejmują transakcje związane z inwestycjami finansowymi, w szczególności odsetki, dywidendy oraz różnice kursowe i wyniki na transakcjach zabezpieczających przed ryzykiem walutowym.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania, w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

Dywidendy ujmowane są w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

Koszty finansowe obejmują transakcje związane z pozyskaniem i obsługą zewnętrznych źródeł finansowania działalności Grupy, zmiany zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych wynikające z odsetek, dyskonta, transakcje dotyczące majątku finansowego, różnice kursowe oraz wyniki na transakcjach zabezpieczających przed ryzykiem walutowym.

Przychody finansowe	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Przychody z tytułu odsetek, w tym:	9 091	36 002
- z tytułu należności własnych - lokaty bankowe, CPR	6 167	31 122
- z pozostałych tytułów	2 924	4 880
Przychody z tytułu zmiany dyskonta	4 162	6 902
Zyski z tytułu różnic kursowych	3 326	-
Zyski z tytułu instrumentów pochodnych (wycena i wynik na realizacji)	-	322
Wynagrodzenie z tytułu udzielonych poręczeń i gwarancji	1 907	2 528
Pozostałe	3 140	2 780
Razem przychody finansowe	21 626	48 534

Koszty finansowe	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Koszty z tytułu odsetek, w tym:	(76 428)	(30 321)
- z tytułu kredytów i pożyczek	(18 130)	(2 578)
- z tytułu leasingu	(7 202)	(6 315)
- z tytułu faktoringu	(37 045)	(9 946)
- z tytułu świadczeń pracowniczych	(12 757)	(6 237)
- z pozostałych tytułów	(1 294)	(5 245)
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności odsetkowych	(757)	(3 894)
Koszty z tytułu zmiany dyskonta	(5 855)	(879)
Straty z tytułu różnic kursowych	-	(2 035)
Zyski z tytułu instrumentów pochodnych (wycena i wynik na realizacji)	(8 187)	-
Oczekiwane straty kredytowe z tytułu udzielonych poręczeń i gwarancji	(4 679)	(581)
Pozostałe	(432)	(260)
Razem koszty finansowe	(96 338)	(37 970)

Zmiany poziomu przychodów i kosztów finansowych są efektem zmniejszenia nadwyżek środków pieniężnych oraz zwiększenia korzystania przez Grupę z zewnętrznych źródeł finansowania, w szczególności faktoringu. W 2023 roku uległy zmianie warunki dostępnego Grupie finansowania

34

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

zewnętrznego, co przyczyniło się do wzrostu kosztów finansowych. W okresie sprawozdawczym wystąpiły również zmiany na rynku walutowym. W bieżącym roku Grupa osiągnęła zysk na różnicach kursowych, stratę na instrumentach pochodnych. W roku ubiegłym Grupa osiągnęła zyski na instrumentach pochodnych, stratę na różnicach kursowych. Łączny wpływ obu pozycji na wynik Grupy wyniósł w bieżącym roku (-) 4 861 tysiące złotych, przy (-) 1 713 tysiącach złotych w roku ubiegłym.

Na poziom przychodów i kosztów finansowych w bieżącym roku znaczny wpływ miały również zmiany szacunków strat kredytowych związanych z udzielonymi na rzecz jednostki dominującej poręczeniami i gwarancjami.

Nota 7. Informacje dotyczące cykliczności i sezonowości działalności Grupy Kapitałowej

Sezonowość działalności Grupy występuje w obrocie nawozami. Jest ona zdeterminowana produkcją rolniczą, zależną od warunków biologiczno-technicznych oraz klimatycznych. Najwyższa konsumpcja tych produktów przypada, w przypadku nawozów azotowych na okres wiosennej aplikacji nawozów, tj. na okres od lutego do kwietnia, natomiast w przypadku nawozów fosforowych na okres od lutego do kwietnia oraz od lipca do września. Poza sezonem aplikacji, w celu zmniejszania wpływu sezonowości konsumpcji nawozów na wyniki, Grupa zawiera kontrakty z partnerami handlowymi posiadającymi zaplecza logistyczne, umożliwiające regularne odbiory produktów nawozowych i ich magazynowanie u klienta przed aplikacją, prowadzi efektywną politykę cenową oraz dywersyfikuje sprzedaż na różnych rynkach. Powiększa też własną bazę magazynową, w szczególności zbiorników do przechowywania nawozów płynnych. Okresowe zmniejszenia aktywności na rynkach nawozowych wykorzystywane są do przeprowadzania prac remontowych instalacji produkcyjnych i przygotowania się do następnego sezonu.

Funkcjonujący w GA PUŁAWY system produkcji jest w znacznym stopniu zintegrowany, co umożliwia elastyczne zarządzanie asortymentem i wielkością wytwarzanej produkcji. Sezonowość produkcji i sprzedaży niwelowana jest również poprzez zwiększanie zróżnicowania oferty handlowej.

W produktach chemicznych sezonowość jest odczuwalna w sprzedaży dwutlenku węgla. Największa sprzedaż tego produktu ma miejsce w miesiącach letnich i wiosennych. Prowadzone są działania mające na celu zwiększenie udziału Grupy w segmentach używających produkt poza ww. sezonem, w szczególności szklarniowym, zielarskim i herbacianym (do fumigacji) oraz do ekstrakcji chmielu.

W produktach energetycznych odczuwalna jest sezonowość sprzedaży energii cieplnej. Wielkość sprzedaży tego produktu w znacznej mierze uzależniona jest od warunków atmosferycznych. W okresie jesienno-zimowym jest ona kilkukrotnie wyższa niż w okresie wiosenno-letnim.

W roku 2023 w związku ze znacznym ograniczeniem popytu na produkty Grupy, spadku ich cen sprzedaży oraz wysokimi zapasami produktów, produkcja nawozów oraz melaminy była ograniczona. W marcu została wstrzymana produkcja kaprolaktamu. Decyzje te zachwiały dotychczasową sezonowość działalności Grupy.

W trakcie postoju instalacji produkcyjnych realizowane były projekty inwestycyjne oraz prace remontowe. Część zadań remontowych została przyspieszona względem pierwotnych planów, co zwiększyło dostępność zdolności produkcyjnych instalacji w następnych okresach.

Okresowe przeprowadzanie remontów przyczynia się do występowania sezonowości w działalności podmiotów realizujących te prace, w tym spółki REMZAP. Największy popyt na usługi budowlano-montażowe przypada na okres marzec - wrzesień. Natomiast zdecydowanie najsłabszym okresem jest okres zimowy, w szczególności I kwartał roku kalendarzowego. W celu niwelowania wahań spółka ta zwiększa swoje zaangażowanie w prace inwestycyjne, których realizacja nie wykazuje zbyt dużej sezonowości.

35

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Nota 8. Podatek dochodowy

Polityka rachunkowości

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i odroczoną.

Rezerwy/aktywa z tytułu podatku odroczonego tworzone są w odniesieniu do wszystkich różnic przejściowych między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, występujących na koniec okresu sprawozdawczego, z uwzględnieniem wyjątków wskazanych w MSR 12 „Podatek dochodowy”, w szczególności z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości, różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego od niewykorzystanych ulg i strat podatkowych tworzone są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Ulgi w podatku dochodowym z tytułu prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej (SSE), tj. zwolnienie z podatku dochodu osiągniętego z działalności prowadzonej na terenie SSE na podstawie uzyskanych zezwoleń, Grupa ujmuje w wysokości i w momencie spełnienia wymagań wynikających z otrzymanego zezwolenia lub gdy ich spełnienie jest wysoce prawdopodobne. Do czasu wypełnienia warunków zezwolenia na prowadzenie działalności w SSE lub ich uprawdopodobnienia, potencjalna ulga wynikająca z poniesionych na dzień bilansowy nakładów, prezentowana jest w pozycjach pozabilansowych, jako należność warunkowa. Na należną, a niewykorzystaną kwotę ulgi tworzony jest odroczony podatek dochodowy.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym ujmowany jest w kapitale własnym.

W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej rezerwy lub aktywa z tytułu podatku odroczonego prezentowane są po skompensowaniu na poziomie poszczególnych podmiotów.

Główne składniki obciążenia podatkowego

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Zyski i straty
Bieżący podatek dochodowy	328	(111 106)
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	(788)	(111 060)
Korekty bieżącego podatku dochodowego dotyczące lat ubiegłych	1 116	(46)
Odroczony podatek dochodowy	46 389	138 392
Podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	46 389	138 392
Obciążenie podatkowe wykazane w zyskach i stratach	46 717	27 286


Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Inne całkowite dochody
Odroczony podatek dochodowy	540	172
Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które nie mogą być przeklasyfikowane do zysków i strat	540	172
Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane w innych całkowitych dochodach	540	172

Zarówno w bieżącym, jaki i ubiegłym roku obrotowym wystąpiły transakcje odniesione bezpośrednio w kapitał, w związku z tym, również podatek dochodowy dotyczący tych transakcji został odniesiony w ciężar kapitału. Transakcje te wynikały z MSR 19 „Świadczenia pracownicze”, tj. ujęcia zysków i strat aktuarialnych dotyczących świadczeń po okresie zatrudnienia.

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Zysk /(strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	(668 350)	263 810
Zysk /(strata) przed opodatkowaniem	(668 350)	263 810
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19%	126 987	(50 124)
Zysk strata przed opodatkowaniem	(668 350)	263 810
Przychody trwale nie będące podstawą do opodatkowania	(40 235)	(13 966)
Koszty trwale nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów	89 314	35 935
Straty podatkowe, z tytułu których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	40 701	(10 366)
Rozliczenie podatku odroczonego dotyczącego straty podatkowej niemożliwej do odliczenia	-	10 363
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych nie ujęte w wyniku bieżącego roku	(5 875)	(165)
Różnice przejściowe, od których nie rozpoznano odroczonego podatku dochodowego	2 296	2 319
Strata podatkowa z działalności SSE	382 849	-
Ulga z tytułu prowadzenia działalności na terenie SSE	-	(164 742)
Utworzenie podatku odroczonego dotyczącego ulgi z tytułu prowadzenia działalności na terenie SSE	(50 875)	(262 026)
Pozostałe	4 296	(4 770)
Podstawa naliczenia podatku dochodowego bieżącego i odroczonego	(245 879)	(143 608)
Podatek dochodowy wykazany w zyskach i stratach	46 717	27 286
Efektywna stawka podatkowa	7%	-10%

Poziom efektywnej stopy podatkowej jest głównie efektem osiągniętego w okresie sprawozdawczym wyniku finansowego, w tym udziału w nim wyniku osiągniętego z działalności prowadzonej w SSE
‎ oraz ujęcia w wyniku finansowym wartości oraz zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych dochodu uzyskanego z działalności prowadzonej na terenie SSE przez GAZAP.

Wykazane straty podatkowe, od których nie rozpoznano aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą głównie GA CHORZÓW i wynikają z oceny możliwości odliczenia przez nią
‎ w przyszłości strat podatkowych od osiągniętego dochodu do opodatkowania.

36

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Odroczony podatek dochodowy

	31.12.2023	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2022
Wyszczególnienie	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Rezerwa na odroczony podatek dochodowy
Rzeczowe aktywa trwałe objęte ulgą inwestycyjną	(933)	-	(814)	-
Rzeczowe aktywa trwałe - pozostałe	(31 781)	7 725	(17 817)	7 083
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	(12 454)	6 802	(12 342)	6 238
Wartości niematerialne	(2 978)	-	(799)	-
Zapasy, w tym prawa majątkowe	14 635	(144)	23 704	(1 456)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	(10 078)	20	(3 213)	(27)
Pozostałe aktywa finansowe	32	-	185	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	162	(254)	(711)	(15)
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	65	-	-	-
Pochodne instrumenty finansowe	(1 166)	(103)	-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	27 550	-	27 141	-
Rezerwy	6 945	(868)	4 972	(608)
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	37 223	(864)	37 077	(762)
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń i świadczeń społecznych	342	-	2 517	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	12 317	(1 199)	33 926	(2 139)
Zobowiązania z tytułu umów	2 553	-	3 920	-
Strata podatkowa	89 303	(775)	4 864	-
Ulgi podatkowe	103 999	-	94 333	-
Pozostałe	9 635	-	198	-
Aktywa/rezerwa z tytułu podatku odroczonego	245 371	10 340	197 141	8 314
Odpis aktualizujący wartość aktywa	(10 946)	-	(11 671)	-
Aktywa/rezerwa z tytułu podatku odroczonego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	234 425	10 340	185 470	8 314

Podatek odroczony dotyczący rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych dotyczy głównie różnicy z wyceny posiadanego majątku na moment przejścia spółek Grupy na MSR, dokonanych odpisów z tytułu utraty wartości, różnego okresu amortyzowania posiadanego majątku, różnego zakresu przedmiotowego rzeczowych aktywów trwałych (amortyzowane części zamienne, aktywowane nakłady na remonty cykliczne oraz znaczące remonty i przeglądy, komponenty) oraz zasad ustalania wartości początkowej tych aktywów na potrzeby bilansowe i podatkowe.

Podatek odroczony ustalony w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz pozostałych zobowiązań finansowych wynika z regulacji MSSF 16 „Leasing”, tj. identyfikacji i wyceny umów leasingu oraz najmu i dzierżawy spełniających warunki kwalifikacji ich dla celów bilansowych do umów leasingu.

W przypadku należności, środków pieniężnych oraz pozostałych aktywów finansowych różnice między ich wartością bilansową a podatkową wynikają z dokonanej na dzień bilansowy wyceny – naliczone różnice kursowe, odsetki, w tym za nieterminowe regulowanie należności, odpisy aktualizujące wartość, w tym szacunki oczekiwanych strat kredytowych.

W odniesieniu do zobowiązań różnice dotyczą naliczonych odsetek, różnic kursowych z wyceny oraz oszacowanych oczekiwanych strat kredytowych wynikających z udzielonych poręczeń i gwarancji.

W odniesieniu do rezerw, biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów oraz zobowiązań z tytułu wynagrodzeń oraz świadczeń społecznych różnice wynikają z przesunięcia w czasie uznania ich za koszt podatkowy.

Podatek odroczony w pozycji „Ulgi podatkowe” dotyczy możliwego do uzyskania zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych dochodu uzyskanego z działalności prowadzonej na terenie SSE,

37

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

zaś w pozycji „Strata podatkowa” strat poniesionych przez podmioty Grupy możliwych do odliczenia w przyszłych okresach.

Odpis aktualizujący wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczy głównie GA CHORZÓW. Wysokość odpisu wynika z oceny sytuacji finansowej tej spółki i możliwości odliczenia przez nią w przyszłości ujemnych różnic od osiągniętego dochodu do opodatkowania.

Nota 9. Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję obliczony został poprzez podzielenie zysku netto za okres, przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej, przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję obliczony został poprzez podzielenie zysku netto za okres, przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej, po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe, przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu, skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe.

W okresie między końcem okresu sprawozdawczego a dniem sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne transakcje dotyczące liczby akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, jak również w roku poprzednim nie wystąpiły czynniki rozwadniające, w związku z tym zysk podstawowy na akcję jest równy zyskowi rozwodnionemu na akcję.

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Zysk/(strata) netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej	(621 562)	290 548
Średnioważona liczba akcji zwykłych	19 115 000	19 115 000
Podstawowy zysk/(strata) na akcję (zł/akcję)	(32,52)	15,20
Zysk strata netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	(621 562)	290 548
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	19 115 000	19 115 000
Rozwodniony zysk na akcję (zł/akcję)	(32,52)	15,20

38

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Nota 10. Dywidendy wypłacone oraz zaproponowane do wypłaty

Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. w dniu 26 czerwca 2023 roku podjęło decyzję o wyłączeniu spod podziału całego zysku Spółki za rok obrotowy 2022, przeznaczając go na kapitał zapasowy.

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Dywidendy z akcji zwykłych:
- dywidenda końcowa	-	126 159
Razem	-	126 159

Rekomendacja Zarządu Jednostki Dominującej dotycząca pokrycia straty za rok obrotowy 2023

Do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania do publikacji Zarząd Jednostki Dominującej nie podjął uchwały w sprawie pokrycia straty za rok obrotowy 2023.

Pozostałe podmioty objęte konsolidacją

Walne Zgromadzenia pozostałych podmiotów objętych konsolidacją podjęły decyzje o podziale wyników finansowych osiągniętych przez te podmioty w 2022 roku, przeznaczając je na kapitał zapasowy lub rezerwowy.

Zarządy podmiotów objętych konsolidacją nie podjęły uchwał w sprawie propozycji podziału zysków/pokrycia strat za rok obrotowy 2023.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota 11. Rzeczowe aktywa trwałe

Polityka rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają wynik finansowy w momencie ich poniesienia.

Ze środka trwałego wydzielane są części składowe (komponenty) będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności.

Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są istotne części zamienne i serwisowe. Są one amortyzowane przez przewidywany okres użytkowania, nie dłuższy niż okres użytkowania środków trwałych, które serwisują.

Jako środki trwałe ujmuje się koszty regularnych, znaczących remontów/przeglądów, których uwzględniając zasadę istotności oraz przewagę korzyści nad kosztami, jednostkowa wartość jest wyższa niż 1 milion złotych, w odniesieniu do grupy środków trwałych stanowiących ciąg technologiczny (instalację) lub 100 tysięcy złotych w odniesieniu do pojedynczych środków trwałych, a odstęp pomiędzy poszczególnymi przeglądami przekracza 1 rok.

Do składników rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są również koszty remontów okresowych – cyklicznych, realizowanych regularnie w przewidywanym cyklu, co do zasady, nie dłuższym niż 1 rok, a łączna jego wartość dla grupy środków trwałych tworzących jedną instalację, linię produkcyjną, itp. przewyższa 0,5 mln zł. W przypadku cystern/wagonów stosowane jest wyłącznie kryterium czasowe.

39

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Wartość remontu/przeglądu podlega amortyzacji w okresie do następnego remontu/przeglądu lub do końca okresu użytkowania danego środka trwałego w zależności od tego, który moment wystąpi wcześniej.

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych naliczana jest indywidualnie metodą liniową przez szacowany dalszy okres użytkowania danego składnika aktywów. Odpis amortyzacyjny odnoszony jest w ciężar tej kategorii działalności, w której wykorzystywane są środki trwałe.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku dalszy okres użytkowania środków trwałych wynosi przeciętnie:

Typ	Okres
Budynki i budowle	26,4 lat
Maszyny i urządzenia techniczne	13,2 lat
Środki transportu	8,7 lat
Pozostałe	8,1 lat

Okres i metoda amortyzacji są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są traktowane i ujmowane jako zmiany wartości szacunkowych.

Jeżeli przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego zidentyfikowano przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości posiadanych aktywów, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Pozostałe koszty operacyjne”.

Pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia, likwidacji lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako przychody lub koszty w okresie, w którym dokonano usunięcia składnika aktywów.

Środki trwałe będące w toku budowy lub montażu są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszone o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych, w części w jakiej dają się bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

Na wartość bilansową rzeczowych aktywów trwałych składają się następujące grupy środków trwałych:

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Grunty	2 334	2 317
Budynki i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	1 123 135	1 123 622
Urządzenia techniczne i maszyny	1 121 382	971 300
Środki transportu	21 274	19 953
Inne środki trwałe	58 741	62 472
Środki trwałe w budowie	1 387 950	1 298 632
Razem rzeczowe aktywa trwałe	3 714 816	3 478 296

40

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych w okresie 01.01.2023 - 31.12.2023	Grunty	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	2 365	1 917 869	2 718 090	62 668	219 768	1 659 147	6 579 907
b) zwiększenia:	17	66 324	426 354	3 944	7 391	459 630	963 660
- przyjęcie ze środków trwałych w budowie	12	65 016	397 098	3 800	7 391	-	473 317
- poniesione nakłady inwestycyjne	-	-	-	-	-	459 584	459 584
- przekwalifikowanie z aktywów z tytułu prawa do użytkowania	-	-	155	144	-	-	299
- przekwalifikowanie z nieruchomości inwestycyjnych	-	978	-	-	-	-	978
- inne	5	330	29 101	-	-	46	29 482
c) zmniejszenia:	-	(14 518)	(335 543)	(965)	(1 544)	(475 569)	(828 139)
- sprzedaż	-	-	(411)	(768)	(1)	-	(1 180)
- likwidacja	-	(7 691)	(38 601)	(20)	(1 533)	-	(47 845)
- przeniesienie na środki trwałe	-	-	-	-	-	(473 317)	(473 317)
- przekwalifikowanie do nieruchomości inwestycyjnych	-	(925)	-	-	-	(998)	(1 923)
- przekwalifikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	-	(5 902)	(35 146)	(177)	(10)	-	(41 235)
- inne	-	-	(261 385)	-	-	(1 254)	(262 639)
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	2 382	1 969 675	2 808 901	65 647	225 615	1 643 208	6 715 428
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	-	(536 674)	(1 461 337)	(40 243)	(138 225)	-	(2 176 479)
f) amortyzacja za okres:	-	(51 402)	91 860	(2 269)	(9 219)	-	28 970
- odpis bieżącego okresu	-	(53 133)	(156 403)	(3 091)	(10 697)	-	(223 324)
- sprzedaż	-	-	274	630	-	-	904
- likwidacja	-	1 307	37 681	19	1 474	-	40 481
- przekwalifikowanie z nieruchomości inwestycyjnych	-	(235)	-	-	-	-	(235)
- przekwalifikowanie do nieruchomości inwestycyjnych	-	217	-	-	-	-	217
- przekwalifikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	-	442	6 128	173	4	-	6 747
- inne	-	-	204 180	-	-	-	204 180
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	-	(588 076)	(1 369 477)	(42 512)	(147 444)	-	(2 147 509)
h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	(48)	(257 573)	(285 453)	(2 472)	(19 071)	(360 515)	(925 132)
i) zwiększenie:	-	(12 498)	(88 514)	566	(399)	(1 368)	(102 213)
- utworzenie odpisu	-	-	(128)	-	-	(77)	(205)
- przekwalifikowanie z nieruchomości inwestycyjnych	-	(171)	-	-	-	-	(171)
- inne	-	(12 327)	(88 386)	566	(399)	(1 291)	(101 837)
j) zmniejszenie:	-	11 607	55 925	45	40	106 625	174 242
- rozwiązanie odpisu	-	5	537	-	-	5 198	5 740
- przekwalifikowanie do nieruchomości inwestycyjnych	-	164	-	-	-	-	164
- przekwalifikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	-	5 135	26 793	4	-	6	31 938
- wykorzystanie odpisu	-	6 303	28 595	41	40	101 421	136 400
likwidacja	-	6 303	492	41	40	-	6 876
inne	-	-	28 103	-	-	101 421	129 524
k) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	(48)	(258 464)	(318 042)	(1 861)	(19 430)	(255 258)	(853 103)
l) wartość netto środków trwałych na początek okresu	2 317	1 123 622	971 300	19 953	62 472	1 298 632	3 478 296
m) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	2 334	1 123 135	1 121 382	21 274	58 741	1 387 950	3 714 816

41

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych w okresie 01.01.2022 - 31.12.2022	Grunty	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	2 365	1 683 029	2 404 372	62 341	200 144	1 803 097	6 155 348
b) zwiększenia:	-	235 009	326 369	1 513	20 867	440 026	1 023 784
- przyjęcie ze środków trwałych w budowie	-	234 802	326 369	1 513	20 867	-	583 551
- poniesione nakłady inwestycyjne	-	-	-	-	-	440 026	440 026
- przekwalifikowanie z nieruchomości inwestycyjnych	-	207	-	-	-	-	207
c) zmniejszenia:	-	(169)	(12 651)	(1 186)	(1 243)	(583 976)	(599 225)
- sprzedaż	-	-	(14)	(442)	(14)	-	(470)
- likwidacja	-	(169)	(12 637)	(744)	(1 229)	-	(14 779)
- przeniesienie na środki trwałe	-	-	-	-	-	(583 551)	(583 551)
- przeniesienie na nieruchomości inwestycyjne	-	-	-	-	-	(397)	(397)
- przeniesienie na wartości niematerialnych	-	-	-	-	-	(28)	(28)
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	2 365	1 917 869	2 718 090	62 668	219 768	1 659 147	6 579 907
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	-	(482 991)	(1 320 098)	(38 697)	(129 961)	-	(1 971 747)
f) amortyzacja za okres:	-	(53 683)	(141 239)	(1 546)	(8 264)	-	(204 732)
- odpis bieżącego okresu	-	(53 702)	(153 522)	(3 196)	(8 926)	-	(219 346)
- sprzedaż	-	-	14	411	14	-	439
- likwidacja	-	111	12 269	1 239	648	-	14 267
- przekwalifikowanie z nieruchomości inwestycyjnych	-	(92)	-	-	-	-	(92)
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	-	(536 674)	(1 461 337)	(40 243)	(138 225)	-	(2 176 479)
h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	(48)	(119 168)	(135 322)	(2 107)	(13 516)	(94 678)	(364 839)
i) zwiększenie:	-	(138 405)	(150 436)	(374)	(5 568)	(292 861)	(587 644)
- utworzenie odpisu	-	(133 437)	(128 177)	(368)	(5 530)	(292 861)	(560 373)
- inne	-	(4 968)	(22 259)	(6)	(38)	-	(27 271)
j) zmniejszenie:	-	-	305	9	13	27 024	27 351
- wykorzystanie odpisu	-	-	305	9	13	27 024	27 351
- likwidacja	-	-	210	9	13	-	232
- inne	-	-	95	-	-	27 024	27 119
k) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	(48)	(257 573)	(285 453)	(2 472)	(19 071)	(360 515)	(925 132)
l) wartość netto środków trwałych na początek okresu	2 317	1 080 870	948 952	21 537	56 667	1 708 419	3 818 762
m) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	2 317	1 123 622	971 300	19 953	62 472	1 298 632	3 478 296

Wartość brutto środków trwałych całkowicie umorzonych, ale nadal użytkowanych na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiła 56 272 tysięcy złotych (na dzień 31 grudnia 2022 roku odpowiednio 60 425 tysięcy złotych). Środki trwałe całkowicie umorzone nadal używane to środki trwałe o jednostkowej niskiej wartości oraz będące w rezerwie na zabezpieczenie ciągłości procesów technologicznych na wypadek awarii i planowane do likwidacji.

Przyrost wartości środków trwałych oraz amortyzacji jest efektem prowadzonej działalności inwestycyjnej. W wyniku zakończenia realizacji projektów, Grupa rozliczyła nakłady inwestycyjne o wartości 475 569 tysięcy złotych, w tym na rzeczowe aktywa trwałe o wartości 473 317 tysięcy złotych. Największy zakończony projekt to modernizacja kotła parowego w celu redukcji emisji NO_x . Zakończono również realizację szeregu ulepszeń oraz znaczących i cyklicznych remontów instalacji produkcyjnych.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość projektów będących w trakcie realizacji stanowią głównie nakłady poniesione na budowę bloku energetycznego, dostosowanie Instalacji Odsiarczania Spalin do konkluzji BAT, modernizację posiadanych i budowę nowych instalacji kwasu azotowego oraz znaczące i cykliczne remonty i ulepszenia.

42

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

W ostatnim kwartale roku obrotowego 2023 Grupa dokonała weryfikacji przyjętych wcześniej okresów użytkowania rzeczowych aktywów trwałych. Zmiana okresów użytkowania została uwzględniona przy ustalaniu amortyzacji w IV kwartale 2023 roku.

Podmioty Grupy dokonały oceny istnienia przesłanek wskazujących czy nastąpiła utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych lub czy odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który został ujęty w latach poprzednich jest nadal zasadny.

W GA PUŁAWY zidentyfikowano m.in. następujące przesłanki:

●kształtowanie się cen akcji Spółki poniżej ich wartości księgowej;

●osiągnięte i szacowane wyniki finansowe Spółki;

●zmiany cen na rynku surowców i produktów;

●zmiany kursów walut i rynkowych stóp procentowych;

●niekorzystne regulacje prawne zawarte w Dyrektywie EU ETS, dotyczące ponoszenia dodatkowych kosztów związanych z emisją gazów cieplarnianych.

W związku z powyższym przeprowadzono test na utratę wartości aktywów. Kalkulację wartości odzyskiwalnej dokonano w ramach wyodrębnionych trzech ośrodków generujących przepływy pieniężne (CGU), tj. Agro, Melamina i Tworzywa.

Główne przyjęte założenia:

•nieograniczony okres funkcjonowania biznesu w przyszłości;

•okres projekcji – 5 lat oraz okres rezydualny;

•stopa dyskonta (nominalna):

- dla CGU Tworzywa 10,05% w okresie prognozy i 8,92% w okresie rezydualnym, uwzględniająca premię za ryzyko specyficzne 0,5 p.p.;

- dla CGU Agro 9,77% w okresie prognozy i 8,61% w okresie rezydualnym, uwzględniająca premię za ryzyko specyficzne 0,5 p.p.;

- dla CGU Melamina 10,14% w okresie prognozy i 8,98% w okresie rezydualnym, uwzględniająca premię za ryzyko specyficzne 1,0 p.p.;

•wskaźnik długoterminowego wzrostu – 2,5%.

Wynik przeprowadzonego testu dla CGU Agro wykazał nadwyżki wartości odzyskiwalnej posiadanych
‎ i użytkowanych aktywów trwałych przypisanych do tego CGU nad ich wartością bilansową.

Wyniki przeprowadzonych testów dla CGU Tworzywa i CGU Melamina nie wykazały dalszej utraty wartości majątku przypisanego do tych części działalności.

W celu określenia wpływu kluczowych czynników na wyniki testów, przeprowadzono analizę wrażliwości przy następujących założeniach:

●zmiana poziomu stopy dyskontowej (WACC) +/- 0,5 p.p.;

●zmiana poziomu EBIT +/- 10%.

Zmiana kluczowych czynników nie wpływa istotnie na wartość majątku ujętą w skonsolidowanym sprawozdaniu.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku w spółce GA Chorzów dokonano wyceny majątku obejmującego nieruchomości inwestycyjne oraz pozostały majątek, z wyłączeniem majątku przypisanego do produkcji inhibitora ureazy. Wyceny dokonał niezależny rzeczoznawca. Wycena nie wykazała dalszej utraty wartości na dzień 31 grudnia 2023 roku majątku w tych obszarach.

Dla ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne (CGU) Inhibitor ureazy, spółka przeprowadziła test na utratę wartości poprzez ustalenie jego wartości odzyskiwalnej.

Główne przyjęte założenia:

•nieograniczony okres funkcjonowania biznesu w przyszłości;

43

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

•okres projekcji – 5 lat oraz okres rezydualny;

•stopa dyskonta (nominalna) - 9,77% w okresie prognozy i 8,61% w okresie rezydualnym;

•wskaźnik długoterminowego wzrostu – 2,5%.

Wynik przeprowadzonego testu wykazał nadwyżki wartości odzyskiwalnej posiadanych i użytkowanych w tym obszarze aktywów trwałych nad ich wartością bilansową.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku w spółce Agrochem Puławy został przeprowadzony test na utratę wartości w odniesieniu do ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne (CGU) obejmującego całą spółkę.

Główne przyjęte założenia:

•nieograniczony okres funkcjonowania biznesu w przyszłości;

•okres projekcji – 5 lat oraz okres rezydualny;

•stopa dyskonta (nominalna) – 9,77% w okresie prognozy i 8,61% w okresie rezydualnym;

•wskaźnik długoterminowego wzrostu – 2,5%.

Wynik przeprowadzonego testu wykazał nadwyżki wartości odzyskiwalnej posiadanych i użytkowanych przez tę spółkę aktywów trwałych nad ich wartością bilansową.

Zmiana kluczowych czynników (EBIT o +/- 10 p.p., WACC o +/- 0,5 p.p.) nie wpływa na wartość majątku ujętą w skonsolidowanym sprawozdaniu.

W pozostałych jednostkach Grupy nie stwierdzono przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

W roku 2023, w wyniku indywidualnych ocen wartości i przydatności składników majątku, utworzono odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych, w łącznej kwocie 205 tysięcy złotych, w tym w kwocie 77 tysięcy złotych dotyczący nakładów inwestycyjnych.

Środki trwałe nieużywane objęte są odpisem aktualizującym w pełnej wysokości.

Na rzeczowych aktywach trwałych Grupy nie zostały ustanowione zabezpieczenia na rzecz osób trzecich.

Nota 12. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Polityka rachunkowości

Umowy leasingu, najmu, dzierżawy lub inne umowy o podobnym charakterze, w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu, w ramach których następuje przeniesienie na Grupę prawa do kontroli nad użytkowaniem, a tym samym przeniesienie na Grupę prawa do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z tytułu użytkowania i prawa do kierowania użytkowaniem, zidentyfikowanego składnika aktywu będącego przedmiotem umowy w zamian za wynagrodzenie, klasyfikowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania - leasing. Aktywa te wyceniane są początkowo według kosztu, który obejmuje początkową wycenę zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, poniesione przez Grupę początkowe koszty bezpośrednie oraz szacunek kosztów demontażu i usunięcia, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty.

44

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Jednolite podejście do ujmowania i wyceny stosowane jest do wszystkich umów spełniających definicję leasingu z MSSF 16 „Leasing”, z wyjątkiem umów krótkoterminowych, tj. umów, których nieodwołalny okres wynosi 12 miesięcy lub mniej oraz umów dotyczących aktywów o niskiej wartości, tj. umów, których bazowy składnik aktywów w dacie początkowego ujęcia ma wartość nieprzekraczającą 10 tysięcy złotych. Umowy te traktowane są jako umowy zakupu usług, a koszty realizacji tych umów ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty bieżącego okresu.

Prawa do korzystania z aktywów na podstawie ww. umów w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentowane są w pozycji „Aktywa z tytułu prawa do użytkowania”, za wyjątkiem wydzierżawionych gruntów oddanych Grupie w wieczyste użytkowanie, które prezentowane są w pozycji „Nieruchomości inwestycyjne”.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania rozpoznawane są w dacie rozpoczęcia leasingu, tj. dniu, w którym bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania. Na koniec okresu sprawozdawczego prawo do użytkowania składnika majątku wycenia się według kosztu pomniejszonego o skumulowane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzowane są przez okres trwania umowy leasingu. W przypadku umów zawartych na czas nieokreślony, prawa do użytkowania z nich wynikające, amortyzowane są przez przyjęty dalszy okres użytkowania aktywa wynikający z jego okresu ekonomicznej użyteczności lub z okresu ekonomicznej użyteczności podobnych aktywów podobnych aktywów będących własnością Grupy, z uwzględnieniem stopnia zużycia.

Przeciętny dalszy okres użytkowania aktywów z tytułu prawa do użytkowania na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi:

Typ	Okres
Nieruchomości gruntowe	67,3 lat
Budynki i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	7,4 lat
Urządzenia techniczne i maszyny	2,4 lat
Środki transportu	4,9 lat

Na wartość bilansową aktywów z tytułu prawa do użytkowania składają się następujące grupy składników:

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Nieruchomości gruntowe	128 610	129 783
Budynki i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	16 789	18 628
Urządzenia techniczne i maszyny	32 496	46 392
Środki transportu	22 688	19 181
Razem aktywa z tytułu prawa do użytkowania	200 583	213 984

45

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Zmiany aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie 01.01.2023 - 31.12.2023	Nieruchomości gruntowe	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Razem
Wartość brutto na początek okresu	147 974	28 938	112 304	33 357	322 573
Zwiększenia:	777	944	2 650	16 467	20 838
- zawarcie nowych umów	777	926	2 650	3 700	8 053
- zmiany umów	-	18	-	12 767	12 785
Zmniejszenia:	-	-	(263)	(936)	(1 199)
- rozwiązanie/zakończenie umów	-	-	-	(671)	(671)
- wykup przedmiotu leasingu	-	-	(263)	(265)	(528)
Wartość brutto na koniec okresu	148 751	29 882	114 691	48 888	342 212
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	(7 872)	(10 310)	(65 912)	(14 158)	(98 252)
Zwiększenia:	(1 950)	(2 783)	(16 391)	(10 287)	(31 411)
- odpis bieżącego okresu	(1 950)	(2 783)	(16 391)	(10 287)	(31 411)
Zmniejszenia:	-	-	108	792	900
- rozwiązanie/zakończenie umów	-	-	-	182	182
- wykup przedmiotu leasingu	-	-	108	121	229
- pozostałe zmniejszenia	-	-	-	489	489
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	(9 822)	(13 093)	(82 195)	(23 653)	(128 763)
Skumulowany odpis aktualizujący na początek okresu	(10 319)	-	-	(18)	(10 337)
Zwiększenia	-	-	-	(4 613)	(4 613)
Zmniejszenia	-	-	-	2 084	2 084
Skumulowany odpis aktualizujący na koniec okresu	(10 319)	-	-	(2 547)	(12 866)
Wartość netto na początek okresu	129 783	18 628	46 392	19 181	213 984
Wartość netto na koniec okresu	128 610	16 789	32 496	22 688	200 583

Zmiany aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie 01.01.2022 - 31.12.2022	Nieruchomości gruntowe	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Razem
Wartość brutto na początek okresu	147 358	27 657	110 586	23 795	309 396
Zwiększenia:	822	2 214	1 718	19 305	24 059
- zawarcie nowych umów	770	2 189	1 718	18 824	23 501
- zmiany umów	52	25	-	481	558
Zmniejszenia:	(206)	(933)	-	(9 743)	(10 882)
- rozwiązanie/zakończenie umów	(199)	(933)	-	(9 743)	(10 875)
- zmiany umów	(7)	-	-	-	(7)
Wartość brutto na koniec okresu	147 974	28 938	112 304	33 357	322 573
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	(6 033)	(7 973)	(49 826)	(15 609)	(79 441)
Zwiększenia:	(1 955)	(2 627)	(16 086)	(8 292)	(28 960)
- odpis bieżącego okresu	(1 955)	(2 627)	(16 086)	(8 292)	(28 960)
Zmniejszenia:	116	290	-	9 743	10 149
- rozwiązanie/zakończenie umów	116	290	-	9 743	10 149
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	(7 872)	(10 310)	(65 912)	(14 158)	(98 252)
Skumulowany odpis aktualizujący na początek okresu	(10 319)	-	-	(18)	(10 337)
Skumulowany odpis aktualizujący na koniec okresu	(10 319)	-	-	(18)	(10 337)
Wartość netto na początek okresu	131 006	19 684	60 760	8 168	219 618
Wartość netto na koniec okresu	129 783	18 628	46 392	19 181	213 984

Prawo do użytkowania urządzeń technicznych i maszyn stanowi głównie instalacja produkcyjna wybudowana przez podmiot zewnętrzny, będący jej właścicielem, przeznaczona głównie na potrzeby GA PUŁAWY.

46

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Zastosowana w roku 2023 do wyceny aktywów z tytułu prawa do użytkowania stopa dyskonta mieści się w przedziale od 1,64% do 8,96% dla umów zawartych w złotych, od 4,84% do 8,58% dla prawa wieczystego użytkowania gruntu oraz 1,1% i 1,9% dla umów zawartych w EUR, w zależności od okresu zawarcia i trwania oraz warunków umowy.

Na dzień bilansowy Grupa dokonała oszacowania wartości odzyskiwalnej składników aktywów. Przesłanki i założenia do przeprowadzonych testów oraz wycen omówione zostały w nocie 11. Ze względu na charakter i wycenę praw do użytkowania, aktywa te, w GA Puławy, w części która została przypisana do CGU Tworzywa i CGU Melamina zostały wyłączone z odpisu aktualizującego w okresach minionych.

W okresie 2023 roku, w wyniku indywidualnych ocen przydatności składników majątku przyjętych w użytkowanie na podstawie umów najmu i dzierżawy, w GA PUŁAWY utworzono odpis aktualizujący wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kwocie 4 613 tysięcy złotych, który na dzień bilansowy został w części rozwiązany. Odpis w całości dotyczy środków transportu.

Grunty oddane Grupie w wieczyste użytkowanie, zajmują powierzchnię 920,2212 ha, w tym wydzierżawione przez Grupę 33,9318 ha. Wydzierżawione grunty będące w użytkowaniu wieczystym wykazane zostały jako nieruchomości inwestycyjne. Grupa użytkuje również grunty o nieuregulowanym stanie prawnym o powierzchni 30,0597 ha, według stanu na 31 grudnia 2023 roku. Ze względu na nieuregulowany stan prawny grunty te nie są ujęte i wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Prowadzone są działania w celu uregulowania stanu prawnego użytkowanych gruntów. W 2023 roku zakończyło się postępowanie w zakresie uregulowania stanu prawnego działek o powierzchni 5,1677 ha.

Koszty rozpoznane w zyskach i stratach

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Amortyzacja bieżącego okresu	(31 411)	(28 960)
Odsetki	(7 202)	(6 315)
Odpis aktualizujący wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania	(4 613)	-
Opłaty dodatkowe nie stanowiące zobowiązań leasingowych	(26)	(7)
Zmienne opłaty leasingowe nie ujęte w wycenie zobowiązań	(179 281)	(90 748)
Różnice kursowe	(864)	(1 457)
Rozliczenie umów	716	558
Koszty leasingu krótkoterminowego	-	(32)
Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości	(216)	(283)
Razem	(222 897)	(127 244)

W 2023 roku Grupa rozwiązała częściowo odpis aktualizujący z uwagi na ustanie przesłanek, w oparciu o które został on utworzony. Rozwiązanie odpisu odniesione zostało w pozostałe przychody operacyjne.

Na aktywach z tytułu prawa do użytkowania, na nieruchomościach gruntowych Grupy, zostały ustanowione zabezpieczenia na rzecz osób trzecich w kwocie 13 000 tysięcy złotych.

Terminy wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu zaprezentowane są w nocie 30.

Nota 13. Wartości niematerialne

Polityka rachunkowości

Nabyte wartości niematerialne początkowo wycenia się w cenie nabycia, a w odniesieniu do aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe w koszcie wytworzenia. Nakłady poniesione na pozostałe wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, za wyjątkiem prac rozwojowych, nie są aktywowane, lecz ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

47

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Okres użytkowania wartości niematerialnych może być ograniczony lub nieokreślony.

Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości.

Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych.

Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania odnosi się w ciężar tej kategorii działalności, w której są one wykorzystywane.

Przeciętny dalszy okres użytkowania wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi:

Typ	Okres
Prace rozwojowe	15,1 lat
Nabyte koncesje, patenty, licencje	18,4 lat
Inne wartości niematerialne	5,7 lat

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie poniesienia.

Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane.

Do wyceny nakładów na prace rozwojowe stosuje się model kosztu historycznego, tj. ujmowane są według cen nabycia/kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Poniesione nakłady są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży produktów, przy produkcji których są wykorzystywane.

Wyszczególnienie	Patenty i licencje	Koszty prac rozwojowych	Oprogramowanie komputerowe	Pozostałe	Znaki towarowe	Relacje z klientami
Okresy użytkowania	Okres trwania umowy z uwzględnieniem okresu możliwego przedłużenia użytkowania.	Indywidualnie przewidywany okres uzyskiwania korzyści.	5 lat	Indywidualnie przewidywany okres uzyskiwania korzyści.	Indywidualnie przewidywany okres uzyskiwania korzyści lub nieokreślony.	Indywidualnie przewidywany okres uzyskiwania korzyści.
Metoda amortyzacji			Liniowa			Krzywa utraty klientów
Źródło pochodzenia	Nabyte	Wewnętrznie wytworzone		Nabyte
Weryfikacja pod kątem utraty wartości	Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości/badanie wartości odzyskiwalnej.

Na wartość bilansową wartości niematerialnych składają się następujące grupy składników:

48

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Koszty prac rozwojowych	1 708	1 893
Nabyte koncesje, patenty, licencje	17 606	19 917
Inne wartości niematerialne	5 454	5 539
Wartości niematerialne w trakcie realizacji	31 853	29 440
Razem wartości niematerialne	56 621	56 789

Zmiany wartości niematerialnych w okresie 01.01.2023 - 31.12.2023	Koszty prac rozwojowych	Nabyte koncesje, patenty, licencje itp.	w tym: oprogramowanie komputerowe	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie realizacji	Razem
a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	3 409	114 143	49 239	11 755	41 592	170 899
b) zwiększenia:	(62)	826	824	60	3 650	4 474
- poniesione nakłady na wartości niematerialne w trakcie realizacji	-	-	-	-	2 725	2 725
- przyjęcie po zakończeniu realizacji	-	805	803	60	-	865
- przeniesienie ze środków trwałych w budowie	-	21	21	-	925	946
- inne	(62)	-	-	-	-	(62)
c) zmniejszenia:	(55)	(1 388)	(575)	(7)	(1 067)	(2 517)
- sprzedaż	-	-	-	-	-	-
- likwidacja	-	(1 335)	(522)	(7)	(226)	(1 568)
- przeniesienie na wartości niematerialne	-	-	-	-	(865)	(865)
- inne	(55)	(53)	(53)	-	24	(84)
d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	3 292	113 581	49 488	11 808	44 175	172 856
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	(1 245)	(87 038)	(34 757)	(6 026)	-	(94 309)
f) amortyzacja za okres:	(109)	(3 125)	(2 527)	(166)	-	(3 400)
- odpis bieżącego okresu	(118)	(3 603)	(3 005)	(170)	-	(3 891)
- likwidacja - inne	- 9	477 1	477 1	4 -	- -	481 10
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	(1 354)	(90 163)	(37 284)	(6 192)	-	(97 709)
h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	(271)	(7 188)	(5 794)	(190)	(12 152)	(19 801)
i) zwiększenie:	-	476	472	27	(235)	268
- utworzenie odpisu	-	-	-	-	(365)	(365)
- inne	-	476	472	27	130	633
j) zmniejszenie:	41	900	87	1	65	1 007
k) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	(230)	(5 812)	(5 235)	(162)	(12 322)	(18 526)
l) wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu	1 893	19 917	8 688	5 539	29 440	56 789
m) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	1 708	17 606	6 969	5 454	31 853	56 621

49

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Zmiany wartości niematerialnych w okresie 01.01.2022 - 31.12.2022	Koszty prac rozwojowych	Nabyte koncesje, patenty, licencje itp.	w tym: oprogramowanie komputerowe	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie realizacji	Razem
a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	3 025	107 762	46 114	11 740	43 209	165 736
b) zwiększenia:	384	6 708	3 452	15	5 462	12 569
- poniesione nakłady na wartości niematerialne w trakcie realizacji	-	-	-	-	5 462	5 462
- przyjęcie po zakończeniu realizacji	384	6 680	3 424	15	-	7 079
- przeniesienie ze środków trwałych w budowie	-	28	28	-	-	28
c) zmniejszenia:	-	(327)	(327)	-	(7 079)	(7 406)
- sprzedaż	-	-	-	-	-	-
- likwidacja	-	(327)	(327)	-	-	(327)
- przeniesienie na wartości niematerialne	-	-	-	-	(7 079)	(7 079)
d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	3 409	114 143	49 239	11 755	41 592	170 899
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	(1 139)	(83 555)	(31 853)	(5 847)	-	(90 541)
f) amortyzacja za okres:	(106)	(3 483)	(2 904)	(179)	-	(3 768)
- odpis bieżącego okresu	(106)	(3 803)	(3 224)	(179)	-	(4 088)
- likwidacja	-	320	320	-	-	320
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	(1 245)	(87 038)	(34 757)	(6 026)	-	(94 309)
h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	(247)	(5 273)	(5 103)	(178)	(4 488)	(10 186)
i) zwiększenie:	(24)	(2 076)	(852)	(31)	(7 669)	(9 800)
- utworzenie odpisu	-	(2 071)	(847)	(31)	(7 664)	(9 766)
j) zmniejszenie:	-	161	161	19	5	185
k) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	(271)	(7 188)	(5 794)	(190)	(12 152)	(19 801)
l) wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu	1 639	18 934	9 158	5 715	38 721	65 009
m) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	1 893	19 917	8 688	5 539	29 440	56 789

50

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Wartość brutto wartości niematerialnych całkowicie umorzonych, ale nadal użytkowanych na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiła 25 166 tysięcy złotych (na dzień 31 grudnia 2022 roku odpowiednio 24 951 tysięcy złotych). Wartości niematerialne całkowicie umorzone, ale nadal użytkowane to głównie licencje technologiczne, które Grupa nabyła w okresach przeszłych. Z uwagi na brak możliwości ustalenia ich wartości, Grupa nie dokonała korekty ich wartości bilansowej na moment przejścia na MSR/MSSF.

Poniesione w bieżącym roku nakłady na wartości niematerialne dotyczą głównie budowy bloku energetycznego. Rozliczone nakłady dotyczą głównie prac rozwojowych oraz zakupu oprogramowania systemu przepustkowego oraz znaków towarowych.

W IV kwartale 2023 roku Grupa dokonała weryfikacji przyjętych wcześniej okresów użytkowania wartości niematerialnych. Zmiana okresów użytkowania została uwzględniona przy ustalaniu amortyzacji w IV kwartale 2023 roku.

Na dzień bilansowy Grupa dokonała oszacowania wartości odzyskiwalnej składników aktywów. Przesłanki i założenia do przeprowadzonych testów omówione zostały w nocie 11.

W 2023 roku, w wyniku indywidualnych ocen wartości i przydatności składników majątku, utworzono odpis aktualizujący wartość wartości niematerialnych w kwocie 347 tysięcy złotych. Wykazany odpis dotyczy będących w toku realizacji prac rozwojowych w związku ze wstrzymaniem prac.

W odniesieniu do prac rozwojowych w toku realizacji, Grupa dokonała oceny spełniania przez nie przesłanek do aktywowania poniesionych dotychczas nakładów. Wartość bilansowa aktywowanych nakładów ‎na prace rozwojowe na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 192 tysięcy złotych (na dzień
‎ 31 grudnia 2022 roku odpowiednio 630 tysięcy złotych).

Na wartościach niematerialnych Grupy nie zostały ustanowione zabezpieczenia na rzecz osób trzecich.

Nota 14. Nieruchomości inwestycyjne

Polityka rachunkowości

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są zgodnie z zasadami określonymi do wyceny środków trwałych, tj. według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości, za wyjątkiem wydzierżawionych gruntów oddanych podmiotom Grupy w wieczyste użytkowanie, które to prawo wycenione jest według zasad określonych dla aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Nieruchomości inwestycyjne podlegają amortyzacji według zasad określonych odpowiednio dla środków trwałych oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania przeznaczonych na potrzeby Grupy. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową, przez szacowany okres użytkowania danej nieruchomości inwestycyjnej.

Przeciętny dalszy okres użytkowania nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi:

Typ	Okres
Budynki	26,6 lat
Budowle	23,8 lat
Prawo wieczystego użytkowania gruntów	66,1 lat

51

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
a) wartość brutto na początek okresu	43 593	43 501
b) zwiększenia:	1 923	397
- przekwalifikowanie ze środków trwałych	1 923	-
- przeniesienie ze środków trwałych w budowie	-	397
c) zmniejszenia:	(978)	(305)
- sprzedaż	-	(88)
- likwidacja	-	(10)
- przekwalifikowanie do środków trwałych	(978)	(207)
d) wartość brutto na koniec okresu	44 538	43 593
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	(9 625)	(8 782)
f) amortyzacja za okres:	(978)	(843)
- odpis bieżącego okresu	(996)	(939)
- likwidacja	-	4
- przekwalifikowanie ze środków trwałych	(217)	-
- przekwalifikowanie do środków trwałych	235	92
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	(10 603)	(9 625)
h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	(10 091)	(10 091)
i) zwiększenie:	(164)	-
- przekwalifikowanie ze środków trwałych	(164)	-
j) zmniejszenie:	171	-
- przekwalifikowanie do środków trwałych	171	-
k) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	(10 084)	(10 091)
l) wartość netto nieruchomości inwestycyjnych na początek okresu	23 877	24 628
m) wartość netto nieruchomości inwestycyjnych na koniec okresu	23 851	23 877

Nieruchomości inwestycyjne stanowią głównie wydzierżawione budynki i budowle oraz związane z nimi aktywa z tytułu prawa do użytkowania (prawa wieczystego użytkowania gruntów).

Według szacunków Grupy, wartość godziwa posiadanych nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiła 62 832 tysięcy złotych, w tym 16 534 tysięcy złotych stanowiło wydzierżawione prawo wieczystego użytkowania gruntów. Ustalenia wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych GA CHORZÓW dokonał niezależny rzeczoznawca na dzień 31 grudnia 2023 roku. W GA PUŁAWY ustalenie wartości godziwej przez niezależnego rzeczoznawcę dokonane zostało na dzień 31 grudnia 2022 roku. W ocenie Zarządu Spółki wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych jest aktualna na dzień 31 grudnia 2023 roku.

W pozostałych podmiotach Grupy w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej nie nastąpiły istotne zmiany wartości tych składników majątku.

W IV kwartale 2023 roku, zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, Grupa dokonała weryfikacji wcześniej przyjętych okresów użytkowania nieruchomości inwestycyjnych. Zmiana okresów użytkowania nie będzie miała wpływu na poziom amortyzacji w przyszłych okresach.

Na nieruchomościach inwestycyjnych Grupy nie zostały ustanowione zabezpieczenia na rzecz osób trzecich.

52

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Nota 15. Wartość firmy

Polityka rachunkowości

Wartość firmy stanowi nadwyżka ceny nabycia nad wartością godziwą dających się zidentyfikować aktywów netto jednostki na dzień jej nabycia.

Wartość firmy poddawana jest testowi na utratę wartości.

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
z tytułu nabycia Unibaltic Agro Sp. z o.o.	933	933
Razem	933	933

Na dzień bilansowy Grupa dokonała oszacowania wartości odzyskiwalnej składników aktywów w ramach testu przeprowadzonego przez Agrochem Puławy. Przesłanki i założenia do przeprowadzonego testu omówione zostały w nocie 11. Nie zidentyfikowano utraty wartości posiadanej wartości firmy.

Nota 16. Udziały i akcje

Polityka rachunkowości

Udziały obejmują inwestycje kapitałowe w inne podmioty oraz udziały w kapitale podmiotów nie objętych konsolidacją w oparciu o uregulowania MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”, w szczególności punkt 8, który zezwala na odstąpienie od zasad zawartych w MSSF UE, w sytuacji gdy skutek ich zastosowania jest nieistotny.

Zakres podmiotów objętych konsolidacją przedstawiono w punkcie 6.

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Udziały w spółkach zależnych nieobjętych konsolidacją	1 049	1 049
Udziały w pozostałych spółkach	15	15
Razem udziały i akcje	1 064	1 064

Udziały w spółkach nie objętych konsolidacją

31.12.2023

Nazwa jednostki

Siedziba

Zakres działalności

Charakter powiązania

Udział

w kapitale zakładowym %

Udział

w prawach głosu %

Wartość udziałów i akcji wg cen nabycia

Korekta wartości z tytułu wyceny

Wartość bilansowa

STO-ZAP Sp. z o.o.

Puławy

Prowadzenie stołówki, punktów gastronomicznych, produkcja napojów, sprzątanie, handel detaliczny

zależna bezpośrednio

96,15

98,35

1 049

-

1 049

Razem

1 049

-

1 049

31.12.2022

Nazwa jednostki	Siedziba	Zakres działalności	Charakter powiązania	Udział w kapitale zakładowym %	Udział w prawach głosu %	Wartość udziałów i akcji wg cen nabycia	Korekta wartości z tytułu wyceny	Wartość bilansowa
STO-ZAP Sp. z o.o.	Puławy	Prowadzenie stołówki, punktów gastronomicznych, produkcja napojów, sprzątanie, handel detaliczny	zależna bezpośrednio	96,15	98,35	1 049	-	1 049
				Razem		1 049	-	1 049

53

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Udziały w pozostałych spółkach

31.12.2023

Nazwa jednostki

Siedziba

Zakres działalności

Charakter powiązania

Udział

w kapitale zakładowym %

Udział

w prawach głosu %

Wartość udziałów i akcji wg cen nabycia

Korekta wartości z tytułu wyceny

Wartość bilansowa

Huta Łaziska S.A. w upadłości układowej

Łaziska Górne

Produkcja żelazostopów

pozostałe

0,061

*

416

(416)

-

Towarzystwo Ubezpieczeń Wzajemnych Polski Zakład Ubezpieczeń Wzajemnych

Warszawa

Ubezpieczenia

pozostałe

0,00

-

Razem

416

(416)

-

* Akcje nieme uprzywilejowane w zakresie dywidendy

31.12.2022
Nazwa jednostki	Siedziba	Zakres działalności	Charakter powiązania	Udział w kapitale zakładowym %	Udział w prawach głosu %	Wartość udziałów i akcji wg cen nabycia	Korekta wartości z tytułu wyceny	Wartość bilansowa
Huta Łaziska S.A. w upadłości układowej	Łaziska Górne	Produkcja żelazostopów	pozostałe	0,061	*	416	(416)	-
Towarzystwo Ubezpieczeń Wzajemnych Polski Zakład Ubezpieczeń Wzajemnych	Warszawa	Ubezpieczenia	pozostałe	0,00	0,00	-	-	-
				Razem		416	(416)	-
* Akcje nieme uprzywilejowane w zakresie dywidendy

Inwestycje wyceniane w wartości godziwej

31.12.2023
Nazwa jednostki	Siedziba	Zakres działalności	Charakter powiązania	Udział w kapitale zakładowym %	Udział w prawach głosu %	Wartość wg wartości godziwej
MEDICAL Sp. z o.o.	Puławy	Ochrona zdrowia ludzkiego	pozostałe	0,81	0,82	15
				Razem		15
31.12.2022
Nazwa jednostki	Siedziba	Zakres działalności	Charakter powiązania	Udział w kapitale zakładowym %	Udział w prawach głosu %	Wartość wg wartości godziwej
MEDICAL Sp. z o.o.	Puławy	Ochrona zdrowia ludzkiego	pozostałe	0,81	0,82	15
				Razem		15

Nota 17. Inwestycje wyceniane metodą praw własności

Polityka rachunkowości

Do inwestycji wycenianych metodą praw własności kwalifikowane są udziały w jednostkach stowarzyszonych/wspólnych przedsięwzięciach.

Inwestycje w jednostkę stowarzyszoną/wspólne przedsięwzięcie wykazuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według kosztu historycznego, skorygowanego o zaistniałe po dacie przejęcia zmiany udziału Grupy w aktywach netto jednostki stowarzyszonej/wspólnego przedsięwzięcia, pomniejszonym o wszelkie utraty wartości poszczególnych inwestycji.

31.12.2023
Nazwa jednostki	Siedziba	Zakres działalności	Charakter powiązania	Udział w kapitale zakładowym %	Udział w prawach głosu %	Wartość udziałów i akcji wg cen nabycia	Korekta wartości z tytułu wyceny	Wartość bilansowa
Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o.	Gdynia	Usługi w zakresie przeładunku i magazynowania towarów, transportu drogowego i wodnego oraz handlu, cumowanie statków	wspólne przedsięwzięcie	50,00	50,00	9 750	6 063	15 813
GA Koltar Sp. z o.o.	Tarnów	Przewozy kolejowe towarów, wynajem lokomotyw spalinowych, obsługa ekspedycyjna przesyłek kolejowych, remonty taboru kolejowego, obsługa bocznic kolejowych	pozostałe	20,00	20,00	14 102	505	14 607
				Razem		23 852	6 568	30 420

54

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

31.12.2022
Nazwa jednostki	Siedziba	Zakres działalności	Charakter powiązania	Udział w kapitale zakładowym %	Udział w prawach głosu %	Wartość udziałów i akcji wg cen nabycia	Korekta wartości z tytułu wyceny	Wartość bilansowa
Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o.	Gdynia	Usługi w zakresie przeładunku i magazynowania towarów, transportu drogowego i wodnego oraz handlu, cumowanie statków	wspólne przedsięwzięcie	50,00	50,00	9 750	5 767	15 517
GA Koltar Sp. z o.o.	Tarnów	Przewozy kolejowe towarów, wynajem lokomotyw spalinowych, obsługa ekspedycyjna przesyłek kolejowych, remonty taboru kolejowego, obsługa bocznic kolejowych	pozostałe	20,00	20,00	14 102	(776)	13 326
				Razem		23 852	4 991	28 843

Skrócone informacje finansowe dotyczące inwestycji wycenianych metodą praw własności

Wyszczególnienie	BBM Sp. z o.o.	BBM Sp. z o.o.	GA Koltar Sp. z o.o.	GA Koltar Sp. z o.o.
	2023	2022	2023	2022
Aktywa trwałe	20 047	21 729	153 049	143 603
Aktywa obrotowe, w tym:	12 271	9 988	30 779	31 918
środki pieniężne i ekwiwalenty	11 437	8 825	289	2 202
Aktywa razem	32 318	31 717	183 828	175 521
Zobowiązania długoterminowe	1 889	1 930	51 855	55 440
Zobowiązania krótkoterminowe	798	643	58 940	53 450
Zobowiązania razem	2 687	2 573	110 795	108 890
Przychody ze sprzedaży	11 038	10 052	156 417	142 143
Koszty z tytułu odsetek	(2)	-	3 508	2 897
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem	619	(483)	12 350	6 825
Podatek dochodowy	(132)	54	(2 845)	(1 534)
Zysk/(Strata) netto	487	(429)	9 505	5 291
Całkowite dochody ogółem	487	(429)	8 245	788
Amortyzacja	(1 679)	(1 647)	(24 930)	(21 709)
Otrzymane dywidendy	-	300	-	-

Udział jednostek wycenianych metodą praw własności w wyniku finansowym 2023 roku wynosił 1 577 tysięcy złotych (w 2022 roku 652 tysięcy złotych).

Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi przedstawiono w nocie 47.

Nota 18. Zapasy

Polityka rachunkowości

Zapasy obejmują w szczególności:

●materiały;

●towary;

●produkty (wyroby i usługi) wytworzone lub przetworzone, zdatne do sprzedaży;

●półprodukty i produkcja w toku (w działalności usługowej).

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia lub możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.

Rodzaj zapasu	Zasady wyceny
Materiały	Cena nabycia (średnio ważona).
Produkty gotowe, półprodukty i produkcja w toku	Koszt bezpośredni oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego (średnioważony w roku).
Towary	Cena nabycia (średnio ważona).

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (inne niż możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez jednostkę gospodarczą od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku, wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania wyrobów, materiałów i usług. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.

Zapasy są wykazywane w wartości netto, tj. pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości, celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu możliwej do uzyskania szacowanej ceny sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszonej o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Utworzenie i odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów ujmowane jest jako odpowiednio zwiększenie lub zmniejszenie:

●kosztu wytworzenia sprzedanych produktów - w przypadku utraty wartości wyrobów gotowych, półfabrykatów, produkcji w toku, materiałów i surowców służących do produkcji przeznaczonych na potrzeby własne;

●wartości sprzedanych towarów i materiałów - w przypadku utraty wartości towarów oraz materiałów przeznaczonych do sprzedaży.

Skutki różnic wynikających z inwentaryzacji zapasów ujmowane są w działalności, której dotyczą zapasy.

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Materiały	358 762	369 930
Półprodukty i produkcja w toku	140 360	200 484
Produkty gotowe	147 329	201 488
Towary	29 517	55 185
Razem zapasy	675 968	827 087

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Materiały	358 762	369 930
Według ceny nabycia	397 806	404 083
Odpis aktualizujący do wartości netto możliwej do uzyskania	(39 044)	(34 153)
Półprodukty i produkcja w toku	140 360	200 484
Według kosztu wytworzenia	158 559	243 322
Odpis aktualizujący do wartości netto możliwej do uzyskania	(18 199)	(42 838)
Produkty gotowe	147 329	201 488
Według kosztu wytworzenia	167 539	238 782
Odpis aktualizujący do wartości netto możliwej do uzyskania	(20 210)	(37 294)
Towary	29 517	55 185
Według ceny nabycia	33 603	65 948
Odpis aktualizujący do wartości netto możliwej do uzyskania	(4 086)	(10 763)
Zapasy ogółem, (według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania)	675 968	827 087

55

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Zmiana wartości zapasów produktów wynika głównie ze wzrostu kosztów ich wytworzenia oraz niższej ilości zapasów, głównie produktów nawozowych.

Poziom zapasów półproduktów i produkcji w toku oraz wyrobów gotowych wynika z uwarunkowań technologicznych, a w przypadku zapasów wyrobów gotowych dodatkowo z realizowanej przez Grupę polityki handlowej oraz uwarunkowań rynkowych. Informacje dotyczące sezonowości działalności Grupy przedstawiono w nocie 7.

Wzrost zapasów materiałów dotyczył głównie zapasu węgla, z uwagi na znaczny wzrost ilości zapasu tego surowca oraz części zamiennych.

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Odpisy aktualizujące wartość zapasów na początek okresu	(125 048)	(32 794)
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość produktów i produkcji w toku	(293 547)	(83 349)
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość produktów i produkcji w toku	11 599	8 973
Wykorzystanie odpisów aktualizujących wartość produktów i produkcji w toku	323 671	1 476
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość towarów i materiałów	(21 849)	(21 734)
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość towarów i materiałów	527	2 238
Wykorzystanie odpisów aktualizujących wartość towarów i materiałów	23 108	142
Odpisy aktualizujące wartość zapasów na koniec okresu	(81 539)	(125 048)

W bieżącym roku obrotowym Grupa utworzyła odpisy aktualizujące wartość zapasów na kwotę 315 396 tysięcy złotych. Odpisy utworzone zostały głównie w I połowie 2023 roku i dotyczyły produktów, towarów i surowców. Wynikały one z sytuacji rynkowej, w szczególności z relacji poziomu kosztu ich wytworzenia/nabycia do możliwych do uzyskania na dzień bilansowy cen sprzedaży netto. W przypadku pozostałych materiałów dokonane odpisy aktualizujące wynikały z ich niskiej rotacji.

Wykorzystanie odpisu aktualizującego nastąpiło w związku z zagospodarowaniem materiałów oraz sprzedażą produktów objętych odpisem. Odwrócenie odpisu dotyczącego produktów nastąpiło w związku ze wzrostem możliwych do uzyskania cen sprzedaży.

Na zapasach Grupy, na wyrobach gotowych, na rzecz osób trzecich został ustanowiony zastaw rejestrowy do wysokości 5 600 tysięcy złotych.

Nota 19. Prawa majątkowe

Polityka rachunkowości

Prawa majątkowe stanowią prawa do emisji CO₂ oraz certyfikaty energii elektrycznej.

Nabyte prawa na moment początkowego ujęcia wyceniane są w cenie nabycia lub wartości godziwej.

Prawa majątkowe nieodpłatnie otrzymane lub wygenerowane przez Grupę wyceniane są według wartości godziwej. Wygenerowane prawa majątkowe ujmowane są na bieżąco jako „Prawa majątkowe” oraz drugostronnie jako zmniejszenie kosztów produkcji. Nieodpłatnie przyznane prawa do emisji ujmuje się jako „Prawa majątkowe” w korespondencji z „Dotacjami”.

Prawa majątkowe przyznane z tytułu zrealizowania projektów inwestycyjnych (np. w zakresie poprawy efektywności energetycznej) wyceniane są na moment początkowego ujęcia w wartości godziwej i ujmowane jako „Prawa majątkowe”, a drugostronnie jako „Dotacja” do środków trwałych nabytych/wytworzonych w ramach realizacji projektu.

56

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Należne, lecz nieprzyznane prawa do emisji ujmuje się jako należności. Do czasu przyznania praw do emisji zmiany wartości tych praw traktuje się jako zmiany szacunków.

Prawa majątkowe są wykazywane w wartości netto (pomniejszonej o odpisy aktualizujące). Odpisy aktualizujące wartość tworzy się w związku z utratą ich wartości, celem doprowadzenia wartości praw majątkowych do poziomu możliwej do odzyskania wartości netto.

Na potrzeby realizacji obowiązku umorzenia odpowiedniej ilości praw do emisji, jak i certyfikatów energii elektrycznej, koszty bieżącego okresu obciążane są wartością praw i certyfikatów przypadających na produkcję w danym okresie, w korespondencji z pozycją biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów. Utworzone bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obciążają koszt wytworzenia produktów. W przypadku praw otrzymanych nieodpłatnie, równolegle do obciążenia kosztów, następuje rozliczenie dotacji – odciążenie kosztów. Nadwyżki nieodpłatnie przyznanych praw do emisji CO₂ nad planowaną emisją dla danej instalacji przesuwane są na pozostałe instalacje lub elektrociepłownię.

W przypadku braku ilości praw majątkowych do pokrycia rzeczywistych potrzeb, bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczące różnicy pomiędzy emisją rzeczywistą a posiadanymi prawami, ustalane są według cen wynikających z zawartych kontraktów, których termin rozliczenia przypada przed terminem umorzenia praw, a w przypadku dalszych niedoborów według cen rynkowych z dnia bilansowego.

Okresem rozliczeniowym praw jest rok kalendarzowy. Wykorzystane prawa ulegają umorzeniu i wyłącza się je z ewidencji. Wyłączenie z ewidencji następuje w korespondencji z biernymi rozliczeniami międzyokresowymi kosztów (rozliczenie rmk).

Wartość niewykorzystanych i niesprzedanych praw do emisji, które ulegają umorzeniu odpisuje się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Prawa do emisji nabyte	-	75 760
Prawa do emisji przyznane nieodpłatnie	1 026 301	900 492
Certyfikaty energii elektrycznej nabyte	1 945	4 749
Razem prawa majątkowe	1 028 246	981 001

Posiadane przez Grupę prawa do emisji CO₂ , oraz certyfikaty energii elektrycznej przeznaczone są na potrzeby własne, dla realizacji obowiązków nałożonych na GA Puławy przez przepisy prawa – umorzenia w związku z rzeczywistą emisją/produkcją i zużyciem.

W 2023 roku w ramach realizacji przez GA PUŁAWY obowiązków, Prezes Urzędu Regulacji Energetyki umorzył świadectwa pochodzenia z odnawialnych źródeł energii w ilości 23 370,569 MWh oraz świadectwa efektywności energetycznej w ilości 625,978 toe.

W 2023 roku Grupa otrzymała nieodpłatnie prawa do emisji CO₂ w ilości 2 293 088 jednostek o wartości 1 026 301 tysięcy złotych.

Posiadane na dzień 31 grudnia 2023 roku przyznane prawa do emisji CO₂ zostaną wykorzystane do rozliczenia rzeczywistej emisji za 2023 rok.

		w tys. ton
Wyszczególnienie	01.01.2023- 31.12.2023	01.01.2022- 31.12.2022
Stan praw do emisji na początek roku	2 992	2 905
Przyznane nieodpłatnie	2 293	2 423
Sprzedane	(938)	-
Nabyte	905	1 304
Rozliczone	(2 959)	(3 640)
Stan praw do emisji na koniec roku	2 293	2 992

57

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Wyszczególnienie	01.01.2023- 31.12.2023	01.01.2022- 31.12.2022
Emisja CO2 w okresie sprawozdawczym	2 394	2 959

Rzeczywista emisja roku 2023 została potwierdzona zweryfikowanymi raportami.

Nota 20. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Polityka rachunkowości

Należności z tytułu dostaw i usług są aktywami finansowymi, niebędącymi instrumentami pochodnymi, o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowanymi na aktywnym rynku. Należności z tytułu dostaw i usług powstają w wyniku podstawowej działalności Grupy.

Należności z tytułu dostaw i usług korygowane są o należne rabaty, premie, bonusy, upusty.

Pozostałe należności stanowią:

a/ inne należności spełniające definicję aktywów finansowych, w tym:

●należności z tytułu rozliczenia pochodnych instrumentów finansowych;

●należności z tytułu dywidend;

●odsetki od należności;

●zaliczki, które będą rozliczone w formie pieniężnej;

●pozostałe należności finansowe;

b/ inne należności nie spełniające definicji aktywów finansowych, w tym:

●przekazane zaliczki na dostawy oraz na środki trwałe, środki trwałe w budowie i wartości niematerialne, które zostaną rozliczone poprzez fizyczną dostawę lub wykonanie usługi;

●należności z tytułu podatków (inne niż należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego);

●pozostałe należności niefinansowe;

●rozliczenia międzyokresowe czynne.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe wycenia się na koniec okresu sprawozdawczego według zamortyzowanego kosztu, pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku należności krótkoterminowych o terminie płatności do 365 dni przyjmuje się, że wycena ta odpowiada kwocie należnej zapłaty.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.

Należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na koniec okresu sprawozdawczego w kwocie wymagającej zapłaty.

Wartość należności jest aktualizowana przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu z tytułu utraty wartości, w tym oszacowania oczekiwanych strat kredytowych. Zasady ustalania oczekiwanych strat kredytowych opisane zostały w nocie 35.

Przy ustalaniu wysokości odpisów uwzględniane są posiadane wiarygodne dokumenty, z których wynika, iż należności zostały zabezpieczone i ich zapłata jest wysoce prawdopodobna.

Odpisy, w tym z tytułu oczekiwanych strat kredytowych ujmuje się w ciężar kosztów sprzedaży, z wyjątkiem odpisów aktualizujących dotyczących należności z tytułu odsetek od należności z tytułu dostaw i usług, które ujmuje się w kosztach finansowych. Odpisy odnoszące się do pozostałych należności, innych niż należności odsetkowe, ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych. Odwrócenie odpisów

58

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

ujmuje się, jeżeli w kolejnych okresach utrata wartości uległa zmniejszeniu, a wzrost wartości aktywa finansowego może być przypisany do zdarzeń występujących po momencie ujęcia odpisu. Odwrócenie odpisu ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów odpowiednio jako zmniejszenie kosztów sprzedaży lub jako przychody finansowe/pozostałe przychody operacyjne.

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Kaucje gwarancyjne	2 187	1 626
Razem należności finansowe netto	2 187	1 626
Rozliczenia międzyokresowe kosztów (czynne)	238	151
Zaliczki na dostawy niefinansowych aktywów trwałych	3 684	14 060
Razem należności niefinansowe netto	3 922	14 211
Razem długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe netto	6 109	15 837

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Należności z tytułu dostaw i usług	246 359	546 372
Należności z tytułu sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	1	6
Kaucje gwarancyjne	3 943	783
Pozostałe należności finansowe	20 534	2 780
Odpisy aktualizujące	(68 938)	(56 548)
Razem należności finansowe netto	201 899	493 393
Należności z tytułu podatków, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	97 714	81 121
Zaliczki na dostawy materiałów, towarów i usług	3 186	3 418
Rozliczenia międzyokresowe kosztów (czynne)	4 495	2 993
Inne należności niefinansowe	42 284	33 417
Odpisy aktualizujące	(6 940)	(6 753)
Razem należności niefinansowe netto	140 739	114 196
Razem krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe netto	342 638	607 589

Odpisy aktualizujące wartość należności

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Odpisy aktualizujące wartość należności na początek okresu	(63 301)	(64 666)
Zwiększenie - ujęte w wyniku bieżącego roku	(37 942)	(9 390)
Rozwiązanie - ujęte w wyniku bieżącego roku	22 001	10 534
Wykorzystanie	3 364	221
Odpisy aktualizujące wartość należności na koniec okresu	(75 878)	(63 301)

Poziom należności długoterminowych na dzień 31 grudnia 2023 roku wynika z poziomu przekazanych i nierozliczonych na dzień bilansowy zaliczek na przyszłe dostawy aktywów trwałych oraz kaucji gwarancyjnych.

Poziom należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych wynika głównie ze spadku należności z tytułu dostaw i usług w związku z niższą sprzedażą produktów w miesiącu grudniu 2023 roku oraz wzrostu należności z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych, głównie podatku VAT.

59

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają terminy płatności zależnie od produktu, tj. dla produktów nawozowych 7-30 dni, dla produktów chemicznych 40 i 60 dni. W przypadku usług budowlanych i projektowych stosowany jest zazwyczaj termin 30 dni.

W ocenie Grupy wartość księgowa należności jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Zasady ustalania oczekiwanych strat kredytowych oraz tworzenia odpisów aktualizujących wartość należności, przedstawione są w nocie 35.

Opis ryzyk związanych z należnościami oraz polityka Grupy dotycząca zarządzania tymi ryzykami została przedstawiona w notach 36.1, 36.2, 36.3 i 36.5.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 47.

Nota 21. Aktywa z tytułu umów

Polityka rachunkowości

Aktywa z tytułu umów stanowią koszty wykonania zawartych przez Grupę umów na świadczenie usługi/realizację umowy przez stronę trzecią na rzecz klientów Grupy przed wykonaniem umowy. Są one rozliczane przez okres wykonywania zobowiązań wynikających z umowy.

Aktywa z tytułu umów stanowią głównie prawo do wynagrodzenia za wykonane usługi (szacunki robót w toku w zakresie prac budowlano-montażowych i projektowych).

Na dzień 31 grudnia 2023 roku aktywa z tytułu umów wynoszą 4 372 tysięcy złotych.

Nota 22. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Polityka rachunkowości

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się ze środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, skorygowanych o naliczone na dzień bilansowy odsetki, różnice kursowe z wyceny walut obcych oraz oszacowane straty kredytowe. Szacowanie strat kredytowych opiera się na ratingu instytucji finansowych, w których zdeponowane są środki pieniężne.

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Środki pieniężne w kasie	117	285
Środki pieniężne w banku	204 881	72 829
Lokaty krótkoterminowe	125 229	129
Inne aktywa pieniężne	245 534	906 800
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty	575 761	980 043
w tym:
- naliczone odsetki	803	4 288
- naliczone różnice kursowe	(2 455)	(158)
- oczekiwane straty kredytowe	(175)	(194)

W roku 2023 środki pieniężne zgromadzone na rachunkach bankowych Grupa inwestowała w lokaty bankowe lub kierowała do zarządzania w ramach wewnątrzgrupowej umowy cash poolingu.

W pozycji inne aktywa pieniężne wykazane zostały środki pieniężne udostępnione w ramach wewnątrzgrupowej umowy cash pooling. Wysokość oprocentowania środków w ramach umów cash pooling jest zmienna i zależy od stóp WIBOR1M, EURIBOR1M.

60

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Zasady ustalania oczekiwanych strat kredytowych przedstawiono w nocie 35.

Struktura walutowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów została przedstawiona w nocie 36.2.

W 2023 roku w ramach umowy faktoringu wierzytelności na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych prowadzonych przez Bank Pekao S.A. funkcjonowały ustanowione w poprzednich latach zostały zastawy: rejestrowy i finansowy do wysokości 300 milionów złotych każdy.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku na rachunkach VAT zdeponowane były środki w wysokości 90 025 tysięcy złotych. Środki w kwocie 110 tysięcy złotych są zablokowane jako zabezpieczenie wypłaty wynagrodzeń oraz w kwocie 831 tysięcy złotych jako zabezpieczenie gwarancji i akredytyw.

Nota 23. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Polityka rachunkowości

Aktywa trwałe klasyfikowane są jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana raczej poprzez transakcje sprzedaży niż poprzez kontynuowanie użytkowania, pod warunkiem, iż są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, z zachowaniem warunków, które są zwyczajowo stosowane przy sprzedaży tych aktywów oraz ich sprzedaż jest wysoce uprawdopodobniona.

Aktywa trwałe wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Różnica z wyceny do wartości godziwej ujmowana jest w pozostałych kosztach operacyjnych. W momencie późniejszej wyceny, ewentualne odwrócenie wartości godziwej ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych.

W przypadku, gdy składnik nie spełnia już kryteriów kwalifikacji do aktywów przeznaczonych do sprzedaży, ujmuje się go w tej pozycji bilansowej, z której był uprzednio ujęty i wycenia się go w kwocie niższej z dwóch:

●wartości bilansowej z dnia poprzedzającego klasyfikację składnika aktywów jako przeznaczony do sprzedaży, skorygowanej o amortyzację lub aktualizację wyceny, która zostałaby ujęta, gdyby składnik aktywów nie został zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży lub

●wartości odzyskiwalnej z dnia podjęcia decyzji o jego nie sprzedawaniu.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie zidentyfikowała działalności, którą można by zakwalifikować
‎ do działalności zaniechanej.

GA CHORZÓW zidentyfikowała aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży. Są to składniki majątku działalności oleochemicznej, z której Spółka wycofała się w latach ubiegłych.

Nota 24. Pochodne instrumenty finansowe

Polityka rachunkowości

Zawierane przez Grupę kontrakty na instrumenty pochodne stanowią zabezpieczenie przyszłych przepływów pieniężnych. Grupa nie zawierała kontraktów pochodnych w celach spekulacyjnych. W okresie sprawozdawczym Grupa nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń, dlatego też wszystkie pochodne instrumenty finansowe klasyfikowane były jako aktywa finansowe lub zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. W trakcie roku obrotowego Grupa zawierała kontrakty krótkoterminowe forward na walutę EUR i USD.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała otwarte transakcje dotyczące instrumentów pochodnych, natomiast nie zidentyfikowała umów z wbudowanymi instrumentami pochodnymi, wymagających ich wydzielenia z umów zasadniczych.

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:
- forward walutowy	6 680	-

61

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu pochodnych instrumentów finansowych razem	6 680	-
Razem zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	6 680	-

Waluta	Wartość nominalna w walucie (w tys.)	Średnioważony kurs	Okres zapadalności/okres ujęcia wypływu na wynik	31.12.2023		31.12.2023		31.12.2022		31.12.2022
				Aktywa finansowe		Zobowiązania finansowe		Aktywa finansowe		Zobowiązania finansowe
				KT	DT	KT	DT	KT	DT	KT	DT
EUR	37 223	4,5353	I kwartał 2024r.	-	-	6 680	-	-	-	-	-
Razem aktywa/zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych				-	-	6 680	-	-	-	-	-

Nota 25. Pozostałe aktywa finansowe

Polityka rachunkowości

Pozostałe aktywa finansowe obejmują lokaty bankowe i inne środki pieniężne ulokowane na okres przekraczający trzy miesiące licząc od daty ich ulokowania.

Wartość pozostałych aktywów finansowych korygowana jest o szacowane straty kredytowe. Szacowanie strat kredytowych opiera się na ratingu instytucji finansowych, w których ulokowane są środki pieniężne.

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Lokaty krótkoterminowe powyżej 3 miesięcy	2 005	1 999
Oczekiwane straty kredytowe	-	(1)
Razem krótkoterminowe pozostałe aktywa finansowe	2 005	1 998

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała lokaty o okresie zapadalności przekraczającym 3 miesiące od daty założenia lokaty stanowiącej zabezpieczenie udzielonej gwarancji.

Zasady ustalania oczekiwanych strat kredytowych przedstawiono w nocie 35.

Nota 26. Kapitał własny

Polityka rachunkowości

Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje, według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami Statutu Spółki.

Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości określonej w Statucie Spółki i Krajowym Rejestrze Sądowym.

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej stanowią nadwyżki osiągnięte przy emisji, pomniejszone o koszty poniesione w związku z emisją akcji.

Zyski zatrzymane stanowią: kapitał zapasowy, kapitały rezerwowe i pozostałe, zyski i straty aktuarialne, niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/straty z lat ubiegłych), wynik finansowy bieżącego roku obrotowego.

62

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Nota 26.1. Kapitał zakładowy

W ciągu roku obrotowego nie nastąpiły zmiany w kapitale zakładowym Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.

Seria	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość nominalna jednej akcji w zł	Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
A	zwykłe	brak	brak	13 600 000	10	136 000	Fundusz Założycielski i Fundusz Przedsiębiorstwa Państwowego Zakłady Azotowe Puławy	RHB 01.09.1992r. KRS 11.05.2001r.	01.09.1992r.
B	zwykłe	brak	brak	5 515 000	10	55 150	gotówką	03.11.2005r.	01.07.2005r.
Razem				19 115 000	10	191 150

Struktura własnościowa kapitału zakładowego na dzień 31 grudnia 2023 roku

Akcjonariusz

Liczba posiadanych akcji

Udział w kapitale zakładowym

Udział w ogólnej liczbie głosów

Grupa Azoty S.A.

18 345 735

183 457

95,98%

95,98 %

Akcjonariat rozproszony

(w tym Skarb Państwa posiadający 1 akcję)

769 265

7 693

4,02%

4,02 %

Wartość nominalna akcji

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 10 złotych i zostały w pełni opłacone.

Prawa akcjonariuszy

Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do głosu, dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

Nota 26.2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej

Kapitał ten został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej akcji Serii B nad ich wartością nominalną w kwocie 242 660 tysięcy złotych. Nadwyżka ta została pomniejszona o koszty emisji akcji ujęte jako zmniejszenie kapitału zapasowego w kwocie 5 010 tysięcy złotych.

Wyszczególnienie	Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej
Stan na 1 stycznia 2022 roku	237 650
Stan na 31 grudnia 2022 roku	237 650
Stan na 1 stycznia 2023 roku	237 650
Stan na 31 grudnia 2023 roku	237 650

63

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Nota 26.3. Charakter i cel pozostałych kapitałów

Zyski zatrzymane i ograniczenia związane z kapitałem

Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy tworzony zgodnie z wymogami KSH	Kapitał zapasowy tworzony zgodnie ze statutem	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski/(straty) aktuarialne	Zysk/(strata) z lat ubiegłych	Całkowite dochody okresu	Razem zyski zatrzymane
Stan na 1 stycznia 2022 roku	63 717	2 506 719	589 517	(13 005)	222 901	-	3 369 849
Całkowity dochód:	-	-	-	-	-	289 799	289 799
- wynik bieżącego okresu	-	-	-	-	-	290 548	290 548
- inne całkowite dochody	-	-	-	-	-	(749)	(749)
Przeznaczenie na kapitał zapasowy	-	71 067	-	-	(71 067)	-	-
Transakcje z właścicielami:	-	-	-	-	(126 159)	(495)	(126 654)
- wypłata dywidendy	-	-	-	-	(126 159)	-	(126 159)
- zmiany w grupie	-	-	-	-	-	(495)	(495)
Stan na 31 grudnia 2022 roku	63 717	2 577 786	589 517	(13 005)	25 675	289 304	3 532 994
Stan na 1 stycznia 2023 roku	63 717	2 577 786	589 517	(13 754)	315 728	-	3 532 994
Całkowity dochód:	-	-	-	-	-	(623 830)	(623 830)
- wynik bieżącego okresu	-	-	-	-	-	(621 562)	(621 562)
- inne całkowite dochody	-	-	-	-	-	(2 268)	(2 268)
Przeznaczenie na kapitał zapasowy	-	236 629	-	-	(236 629)	-	-
Transakcje z właścicielami:	-	-	-	-	-	123	123
- zmiany w grupie	-		-	-	-	123	123
Stan na 31 grudnia 2023 roku	63 717	2 814 415	589 517	(13 754)	79 099	(623 707)	2 909 287

Kapitał zapasowy

Jednostka Dominująca, na podstawie § 396 Kodeksu Spółek Handlowych, zobowiązana jest utrzymywać zyski zatrzymane (tzw. kapitał zapasowy) do wysokości 1/3 kapitału zakładowego z przeznaczeniem wyłącznie na pokrycie ewentualnych strat finansowych. Jednostka musi przeznaczyć na ten cel minimalnie 8% zysku bieżącego do czasu zgromadzenia wymaganej równowartości 1/3 kapitału zakładowego. Na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitał ten wynosił 63 717 tysięcy złotych.

Ponadto uchwałami Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z wypracowanego zysku utworzono kapitał zapasowy powyżej wymaganej przez przepisy KSH kwoty. Na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitał ten wynosił 2 814 415 tysięcy złotych.

Pozostałe kapitały rezerwowe

Pozostałe kapitały rezerwowe stanowią głównie kwoty przekazane decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w ramach podziału wyniku finansowego.

Zysk/(strata) z lat ubiegłych

Niepodzielony wynik z lat ubiegłych wynika głównie z korekt konsolidacyjnych, które nie podlegają podziałowi.

Nota 27. Rezerwy

Polityka rachunkowości

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej,

64

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.

01.01.2023 - 31.12.2023	Rezerwa na koszty utylizacji i pozostałe związane z ochroną środowiska	Rezerwa na sprawy sporne, kary, grzywny i odszkodowania	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na początek okresu	18 590	33 138	8 128	59 856
Utworzenie	8 328	60 291	2 221	70 840
Rozwiązanie	(5 995)	(14 278)	(2 279)	(22 552)
Wykorzystanie	(402)	(17 141)	(1 146)	(18 689)
Zmiana dyskonta	842	-	-	842
Stan na koniec okresu	21 363	62 010	6 924	90 297

01.01.2022 - 31.12.2022	Rezerwa na koszty utylizacji i pozostałe związane z ochroną środowiska	Rezerwa na sprawy sporne, kary, grzywny i odszkodowania	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na początek okresu	14 610	23 189	2 595	40 394
Utworzenie	10 171	10 679	9 107	29 957
Rozwiązanie	(1 149)	(340)	(1 936)	(3 425)
Wykorzystanie	(120)	(390)	(1 638)	(2 148)
Zmiana dyskonta	(4 922)	-	-	(4 922)
Stan na koniec okresu	18 590	33 138	8 128	59 856

Struktura czasowa rezerw	31.12.2023	31.12.2022
część długoterminowa	21 268	20 919
część krótkoterminowa	69 029	38 937
Razem rezerwy	90 297	59 856

Rezerwy na koszty utylizacji i pozostałe związane z ochroną środowiska

Rezerwy te obejmują rezerwy:

●na zobowiązania związane z rekultywacją i monitoringiem składowisk odpadów;

●na zobowiązania związane z wycofaniem z używania wyrobów zawierających azbest;

●na zobowiązania związane z opróżnieniem instalacji produkcyjnych i zagospodarowaniem/ utylizacją usuniętych odpadów.

Kwoty rezerw szacowane są do wysokości możliwych do powstania przyszłych zobowiązań. Ponieważ mają one dłuższy horyzont czasowy, w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazane są w wartościach zdyskontowanych do wartości bieżącej.

Do kalkulacji wartości rezerwy przyjęto stopę inflacji w wysokości:

Wyszczególnienie	2024	2025	2026 i lata kolejne
Inflacja CPI	5,90%	3,50%	3,50%

oraz stopę dyskonta 5,217%. Zmiany rezerw z tytułu dyskonta odnoszone są odpowiednio w przychody lub koszty finansowe.

65

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Dla rezerwy dotyczącej rekultywacji składowiska odpadów w GA PUŁAWY przyjęto 14 letni okres dalszego użytkowania oraz 30 letni monitorowania zamkniętego składowiska odpadów, za wyjątkiem komory nr 1, dla której przyjęto 4 letni okres dalszego użytkowania i 30 letni okres monitoringu po jej zamknięciu. Natomiast w odniesieniu do zamkniętego składowiska fosfogipsu w Wiślince (GA FOSFORY) przyjęto okres monitoringu do 2039 roku. Obowiązek rekultywacji składowiska odpadów i monitorowania wynika z przepisów prawa.

Dla rezerwy dotyczącej wycofania z używania wyrobów zawierających azbest w Jednostce Dominującej przyjęto proporcjonalne ponoszenie kosztów w 8 letnim okresie ich wycofywania, natomiast w GA FOSFORY przyjęto, że proces usuwania azbestu zostanie zakończony w 2029 roku. Obowiązek wycofania z używania wyrobów zawierających azbest wynika z przepisów prawa.

Dla rezerwy dotyczącej opróżnienia instalacji produkcyjnych i zagospodarowania usuniętych odpadów przyjęto 14 letni okres dalszego użytkowania instalacji. Obowiązek opróżnienia instalacji produkcyjnych i zagospodarowania usuniętych odpadów wynika z przepisów prawa.

Rezerwy na sprawy sądowe, kary, grzywny i odszkodowania

Rezerwy te szacowane są do wysokości możliwych do powstania przyszłych zobowiązań z tytułu toczących się spraw spornych z uwzględnieniem naliczonych odsetek i kosztów sądowych oraz kar umownych. Główną pozycję tych rezerw stanowią: rezerwy na kary za przekroczenie emisji zanieczyszczeń do powietrza za lata 2018-2023, za nieodebrane wolumeny surowca, za nieprzeładowane ilości według umowy oraz potencjalne zobowiązania z obcego powództwa wraz z naliczonymi odsetkami. Z uwagi na to, że mają one charakter krótkoterminowy, w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazane są w wartościach nominalnych.

Inne rezerwy

Rezerwy te szacowane są do wysokości możliwych do powstania innych przyszłych zobowiązań, głównie budżetowych, gwarancyjnych oraz zobowiązań z tytułu odsetek. Z uwagi na to, że mają one charakter krótkoterminowy w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazane są w wartościach nominalnych.

Nota 28. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Polityka rachunkowości

Nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe, odprawy pośmiertne

Zgodnie z obowiązującymi Grupę przepisami dotyczącymi wynagradzania, pracownikom przysługuje nagroda jubileuszowa, odprawa emerytalno-rentowa, natomiast w przypadku śmierci pracownika, osobom uposażonym, odprawa pośmiertna. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych, pośmiertnych oraz nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Grupa nie wydziela aktywów, które w przyszłości służyłyby uregulowaniu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych, odpraw pośmiertnych oraz nagród jubileuszowych.

Wartość przyszłych zobowiązań z tytułu nagród jubileuszowych, odpraw emerytalnych i rentowych oraz odpraw pośmiertnych wyliczana jest przez uprawnionego aktuariusza przy zastosowaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych z uwzględnieniem prognozowanego wzrostu wynagrodzenia stanowiącego podstawę wymiaru przyszłych świadczeń, założonej stopy dyskonta, założonym prawdopodobieństwie osiągnięcia odpowiedniego stażu pracy (prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do nagrody jubileuszowej), prawdopodobieństwie dożycia przez pracownika wieku emerytalnego (prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do jednorazowej odprawy emerytalnej), prawdopodobieństwie inwalidztwa pracownika przed osiągnięciem wieku emerytalnego (prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do jednorazowej odprawy rentowej), pod warunkiem

66

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

pozostania w stosunku pracy z obecnym pracodawcą oraz w odniesieniu do odpraw pośmiertnych umieralność i prawdopodobieństwo dożycia.

Wysokość rezerwy aktualizowana jest co najmniej na koniec danego roku obrotowego. Korekta zwiększająca lub zmniejszająca wysokość rezerwy odnoszona jest w koszty działalności operacyjnej, za wyjątkiem zmian zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych wynikających z odsetek ujmowanych i prezentowanych w działalności finansowej oraz zysków/(strat) aktuarialnych dotyczących programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia, które ujmowane są w innych całkowitych dochodach.

Wykorzystanie tego typu rezerwy powoduje zmniejszenie rezerwy. Rozwiązanie powyższej rezerwy koryguje (zmniejsza) odpowiednio koszty operacyjne, koszty finansowe lub inne całkowite dochody.

Świadczenie związane z ustaniem stosunku pracy

W przypadku rozwiązania stosunku pracy, pracownikom przysługują świadczenia przewidziane przez obowiązujące w Polsce przepisy prawa pracy, między innymi ekwiwalent z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego oraz odszkodowania z tytułu zobowiązania do powstrzymania się od prowadzenia działalności konkurencyjnej wobec pracodawcy.

Rezerwy/rozliczenia międzyokresowe kosztów/zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów aktualizowane są w okresach półrocznych, zaś rezerwy/rozliczenia międzyokresowe na pozostałe zobowiązania związane z ustaniem stosunku pracy tworzone są w momencie ustania stosunku pracy. Ich aktualizacja następuje najpóźniej na koniec roku obrotowego.

Nagroda roczna, wynagrodzenie zmienne

Pracownikom niektórych spółek z Grupy przysługuje prawo do nagrody rocznej. Jej wysokość, zgodnie z przyjętymi regulacjami, uzależniona jest od uzyskanych w danym roku wyników finansowych.

Osobom zatrudnionym na podstawie umów cywilnoprawnych oraz tzw. kontraktów menadżerskich przysługuje prawo do wynagrodzenia uzależnionego od stopnia realizacji wyznaczonych celów (wynagrodzenie zmienne).

Rezerwa na nagrodę roczną oraz wynagrodzenie zmienne tworzona jest w ciężar kosztów operacyjnych.

Pozostałe świadczenia pracownicze

Koszty pozostałych świadczeń pracowniczych są ujmowane w kosztach roku obrotowego, w którym zostały zatwierdzone do wypłaty, chyba że możliwe jest wiarygodne określenie kwoty świadczenia.

Programy akcji pracowniczych

Grupa nie wdrożyła i nie prowadzi programu akcji pracowniczych.

Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia w okresie i po okresie zatrudnienia

01.01.2023 - 31.12.2023	Nagrody jubileuszowe	Odprawy emerytalne i rentowe	Pozostałe świadczenia pracownicze	Ogółem
Wartość bieżąca zobowiązań na początek okresu	129 887	61 817	5 720	197 424
Koszty odsetek	8 570	3 796	391	12 757
Koszty bieżącego zatrudnienia	8 482	3 046	344	11 872
Wypłacone świadczenia	(11 937)	(6 112)	(590)	(18 639)
Zyski/straty aktuarialne	(8 088)	2 725	119	(5 244)
Wartość zobowiązań na koniec okresu, z tego:	126 914	65 272	5 984	198 170
Wartość bilansowa zobowiązań długoterminowych	114 480	58 194	5 562	178 236
Wartość bilansowa zobowiązań krótkoterminowych	12 434	7 078	422	19 934

67

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

01.01.2022 - 31.12.2022	Nagrody jubileuszowe	Odprawy emerytalne i rentowe	Pozostałe świadczenia pracownicze	Ogółem
Wartość bieżąca zobowiązań na początek okresu	121 422	57 110	8 149	186 681
Koszty odsetek	4 218	1 724	295	6 237
Koszty bieżącego zatrudnienia	8 201	2 722	499	11 422
Wypłacone świadczenia	(13 682)	(3 603)	(261)	(17 546)
Zyski/straty aktuarialne	9 728	3 864	(2 962)	10 630
Wartość zobowiązań na koniec okresu, z tego:	129 887	61 817	5 720	197 424
Wartość bilansowa zobowiązań długoterminowych	118 370	53 800	5 264	177 434
Wartość bilansowa zobowiązań krótkoterminowych	11 517	8 017	456	19 990

Łączna kwota kosztów ujętych w 2023 roku z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Koszty bieżącego zatrudnienia	11 872	11 422
Koszty odsetek	12 757	6 237
Zyski/straty aktuarialne, w tym:	(5 244)	10 630
- ujęte w innych całkowitych dochodach	2 844	902
Razem koszty ujęte w całkowitych dochodach	19 385	28 289

Główne założenia aktuarialne

Wyszczególnienie	2024	2025	2026	2027 i następne
Stopa dyskontowa	5,21%	5,21%	5,21%	5,21%
Przewidywana stopa wzrostu podstawy nagrody jubileuszowej	0-1,5%	0-6,5%	3,5-6,5%	3,5-6,5%
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń	0,0%	5,9%	3,5%	3,5%

Współczynnik rotacji pracowników GA PUŁAWY:

dla pracowników zatrudnionych na czas nieokreślony przyjęto na poziomie 0,6%

(dla średniego wieku 46), a dla pracowników zatrudnionych na umowach czasowych na poziomie 8,2% (dla średniego wieku 36);

w obu grupach wskaźnik mobilności pracowników wraz z wiekiem maleje do zera

Współczynniki rotacji pracowników w pozostałych spółkach Grupy:

dla pracowników zatrudnionych na czas nieokreślony przyjęto na poziomie od 2,5% do 10,1% (dla średniego wieku od 44 do 48), a dla pracowników zatrudnionych na umowach czasowych na poziomie od 1% do 20,2%

(dla średniego wieku od 34 do 45);

w obu grupach wskaźnik mobilności pracowników wraz z wiekiem maleje do zera

Analiza wrażliwości

Stopa dyskontowa	Stopa wzrostu wynagrodzeń	Współczynnik rotacji zatrudnienia	Nagrody jubileuszowe	Odprawy emerytalne i rentowe	Pozostałe świadczenia pracownicze	Ogółem
bazowa	bazowa	bazowa	126 914	65 272	5 984	198 170
bazowa +0,5 p.p.	bazowa	bazowa	122 048	62 244	5 706	189 998
bazowa -0,5 p.p.	bazowa	bazowa	132 158	68 562	6 281	207 001
bazowa	bazowa +1 p.p.	bazowa	137 918	72 206	6 360	216 484
bazowa	bazowa -1 p.p.	bazowa	117 275	59 308	5 650	182 233
bazowa	bazowa	bazowa +0,5 p.p.	123 638	64 054	5 866	193 558
bazowa	bazowa	bazowa -0,5 p.p.	130 380	66 554	6 099	203 033

68

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Do aktualizacji rezerwy przyjęto parametry na podstawie dostępnych prognoz inflacji oraz przewidywanej rentowności wysoce płynnych papierów wartościowych. Poziom rezerwy, przy zakładanym poziomie zatrudnienia, zależny jest głównie od stopy dyskonta, stopy wzrostu wynagrodzeń oraz współczynników rotacji.

Przypisanie kwot do zobowiązań długo- i krótkoterminowych wynika z terminów nabywania uprawnień przez pracowników uprawnień.

Grupa tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych, nagród jubileuszowych oraz odpraw pośmiertnych na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną.

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy oraz pozostałe

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy dotyczą głównie ekwiwalentów z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego oraz odpraw pieniężnych wynikających z indywidualnych umów o pracę.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku zobowiązania z tytułu ekwiwalentów za niewykorzystany urlop wypoczynkowy wynosiły 13 690 tysięcy złotych (na 31 grudnia 2022 roku odpowiednio 12 600 tysięcy złotych). Zobowiązania Grupy z tytułu niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentowane są w zobowiązaniach jako rozliczenia międzyokresowe kosztów.

Odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych

Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych (ZFŚS) z późniejszymi zmianami stanowi, że ZFŚS tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników w przeliczeniu na pełne etaty. Celem ZFŚS jest subsydiowanie działalności o charakterze socjalnym Grupy.

GA PUŁAWY tworzy ZFŚS i dokonuje okresowych odpisów w wysokości uzgodnionej z organizacjami związkowymi w Umowie społecznej. Coroczny odpis na ZFŚS stanowi dwukrotność odpisów wynikających z ustawy o ZFŚS. W pozostałych spółkach Grupy odpisu dokonuje się w wysokościach wynikających z przepisów ustawy.

Spółki REMZAP, PROZAP, GA CHORZÓW dokonują dodatkowo odpisów na ZFŚS z tytułu objęcia opieką socjalną emerytów i rencistów.

Zgodnie z obowiązującymi Grupę przepisami możliwe jest przeznaczenie części zysku na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych (ZFŚS). W związku z tym, że na koniec okresu sprawozdawczego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie kwoty zobowiązania Grupa ujmuje koszty świadczeń pracowniczych dotyczących odpisów na ZFŚS z zysku netto w kosztach roku obrotowego, w którym podjęta została uchwała o przeznaczeniu części zysku netto na ZFŚS.

ZFŚS nie posiada wyodrębnionych/wniesionych aktywów trwałych. Aktywa wykorzystywane w działalności socjalnej stanowią aktywa Grupy.

Z uwagi na charakter ZFŚS, w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa i zobowiązania ZFŚS zostały skompensowane z zobowiązaniami Grupy wobec ZFŚS.

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Pożyczki udzielone i pozostałe należności ZFŚŚ	2 487	1 990
Środki pieniężne	8 974	7 801
Zobowiązania dotyczące ZFŚS	(1 014)	(892)
Zobowiązania z tytułu ZFŚS	(9 920)	(8 601)
Saldo po skompensowaniu	527	298

69

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Odpis na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych odniesiony w ciężar wyniku finansowego

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Odpisy na ZFŚS ujęty w wyniku finansowym	17 045	16 370

Nota 29. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Polityka rachunkowości

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

Wyszczególnienie

31.12.2023

31.12.2022

Pożyczki otrzymane

56 903

49 875

Razem długoterminowe zobowiązania

z tytułu kredytów i pożyczek

56 903

49 875

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Kredyty bankowe, CPR	74 962	77 469
Pożyczki otrzymane	12 014	20 900
Razem krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	86 976	98 369

Podmiot finansujący na dzień 31.12.2023	Waluta	Wielkość limitu	w walucie	w tys. zł	z tego część krótkoterminowa	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
Bank Pekao S.A.	PLN	4 000		-	-	0% w przypadku spłaty kredytu w dniu zadłużenia	30.11.2024 r.	- pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi w banku, - weksel in blanco,
Bank PKO BP S.A. *	PLN	5 700		-	-	WIBOR 1M +marża	31.03.2024 r. ***	- pełnomocnictwo do rachunków w banku
Grupa Azoty S.A. Umowa o finansowanie wewnątrzgrupowe **	PLN	1 000 000		-	-	WIBOR 1M +marża	29.06.2028 r.
NFOŚiGW	PLN	52 500		52 511	5 636	stopa bazowa KE +marża	31.03.2031 r.	- weksel in blanco
BNP Paribas BP S.A.*	PLN	240 000		-	-	wg tabeli opłat i prowizji; WIBOR 1M/ EURIBOR 1M/ LUBOR 1M	31.03.2024 r. ***	- pełnomocnictwo do rachunków w banku
Bank Millenium S.A. *	PLN	2 000		-	-	wg tabeli prowizji od gwarancji	25.06.2024 r.	- pełnomocnictwo do rachunków w banku - weksel in blanco - obroty min. 2 mln w miesiącu
WFOŚiGW	PLN	8 000		5 050	5 050	WIBOR 3M	31.01.2029 r.	- hipoteka na nieruchomościach, - cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
PKO BP Leasing S.A.	PLN	16 136		11 356	1 328	WIBOR 1M	01.09.2030 r.	- weksel in blanco
Umowa cash pooling - Grupa Azoty S.A.	PLN	485 600		74 962	74 962	WIBOR 1M + marża	31.03.2024 r. ***
Razem kredyty i pożyczki		1 813 936		143 879	86 976
* w ramach limitu gwarancje w kwocie 5 216,1 tysiące złotych
** w ramach limitu podpisania umowa pożyczki w kwocie 650 milionów złotych z terminem spłaty 29 czerwca 2025 roku, po okresie sprawozdawczym umowa pożyczki wygasła
*** po okresie sprawozdawczym termin spłaty został przesunięty na 28 maja 2024 roku

70

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Podmiot finansujący na dzień 31.12.2022	Waluta	Wielkość limitu	w walucie	w tys. zł	z tego część krótkoterminowa	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
Bank Pekao S.A.	PLN	4 000		-	-	0% w przypadku spłaty kredytu w dniu zadłużenia	30.11.2023 r.	- pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi w banku, - weksel in blanco,
Bank PKO BP S.A. *	PLN	2 700		-	-	WIBOR 1M +marża	31.03.2023 r.	- pełnomocnictwo do rachunków w banku
Grupa Azoty S.A. Umowa o finansowanie wewnątrzgrupowe **	PLN	1 000 000		-	-	WIBOR 1M +marża	29.06.2028 r.
NFOŚiGW	PLN	52 500		49 886	11	stopa bazowa KE +marża	30.09.2030 r.	- weksel in blanco
BNP Paribas BP S.A.*	PLN	241 000		-	-	wg tabeli opłat i prowizji; WIBOR 1M/ EURIBOR 1M/ LUBOR 1M	29.12.2023 r.	- pełnomocnictwo do rachunków w banku
WFOŚiGW	PLN	8 000				WIBOR 3M	31.01.2029 r.	- hipoteka na nieruchomościach, - cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
Umowa cash pooling - Grupa Azoty S.A.	PLN	145 700		98 358	98 358	WIBOR 1M + marża	31.03.2022 r.	- pełnomocnictwo do rachunków w banku
Razem kredyty i pożyczki		1 453 900		148 244	98 369
* w ramach limitu gwarancje, akredytywy w kwocie 5214 tysięcy złotych
** w ramach limitu podpisania umowa pożyczki w kwocie 650 milionów złotych z terminem spłaty 29 czerwca 2025 roku

W 2023 roku GA PUŁAWY korzystała z kredytu – limit debetowy o charakterze intra-day, tj. korzystała
‎ z możliwości zadłużenia się w ciągu dnia do wysokości przyznanego limitu i jego spłaty na koniec dnia. W okresie sprawozdawczym w ramach realizacji umowy cash poolingu Grupa była jego uczestnikiem zarówno dodatnim, jak i ujemnym.

W roku 2023 GA PUŁAWY otrzymała kolejną transzę pożyczki z Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej na projekt modernizacyjny w obszarze energetyki.

W roku 2023 GA FOSFORY otrzymały transzę pożyczki z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej oraz korzystały z finansowania leasingiem zwrotnym prezentowanym w pozycji: „Pożyczki otrzymane”.

W okresach objętych niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca przypadki naruszenia postanowień umów kredytowych.

Nota 30. Zobowiązania z tytułu leasingu

Polityka rachunkowości

W dacie rozpoczęcia leasingu, zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Grupę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie umowy leasingu, jeżeli w warunkach umowy przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Grupę.

Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.

Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Grupa stosuje stopę procentową leasingu, wynikającą indywidualnie dla każdej umowy, a w przypadku jej braku, krańcową stopę procentową.

Po dacie rozpoczęcia leasingu kwotę zobowiązań z tytułu leasingu zwiększają naliczone odsetki oraz zmniejszają dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.

71

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Wartość nominalna minimalnych opłat leasingowych:
w okresie 1 roku	37 989	35 779
w okresie od 1 do 5 lat	61 141	73 683
powyżej 5 lat	277 334	280 088
Razem zobowiązania z tytułu leasingu - minimalne opłaty leasingowe	376 464	389 550
Koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego	209 819	209 228
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych wg terminów wymagalności:
w okresie 1 roku	30 769	29 646
w okresie od 1 do 5 lat	41 237	53 996
powyżej 5 lat	94 639	96 680
Razem wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	166 645	180 322

Zobowiązania z tytułu leasingu rozliczane są liniowo w całym okresie trwania umowy, za wyjątkiem opłat z tytułu wieczystego użytkowania gruntu, które regulowane są raz w roku, na koniec marca.

Nota 31. Pozostałe zobowiązania finansowe

Polityka rachunkowości

Pozostałe zobowiązania finansowe stanowią zobowiązania z tytułu faktoringu oraz oczekiwane straty kredytowe dotyczące udzielonych przez GA PUŁAWY poręczeń i gwarancji.

Zobowiązania faktoringowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu, tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań krótkoterminowych o terminie płatności do 365 dni przyjmuje się, że wycena ta odpowiada kwocie wymagającej zapłaty.

Oczekiwane straty kredytowe dotyczące udzielonych poręczeń i gwarancji szacowane są z uwagi na ryzyko niewypłacalności podmiotu, za którego udzielone zostały poręczenia czy gwarancje.
‎ W szacowaniu oczekiwanych strat kredytowych uwzględniana jest ocena wiarygodności kontrahenta przyznana przez agencję ratingową.

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania z tytułu faktoringu	726 065	221 777
Oczekiwane straty kredytowe z tytułu udzielonych poręczeń i gwarancji	5 426	1 438
Razem krótkoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe	731 491	223 215

Wykazane oczekiwane straty kredytowe dotyczą udzielonych poręczeń i gwarancji Grupie Azoty S.A.

Nota 32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Polityka rachunkowości

Zobowiązania stanowią obecny, wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek, którego wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług obejmują:

●zobowiązania przypadające do zapłaty za dobra lub usługi, które zostały dostarczone
lub wykonane oraz zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą;

●rozliczenia międzyokresowe bierne, czyli zobowiązania przypadające do zapłaty za usługi, które zostały wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, przy czym kwota lub termin zapłaty są mniej niepewne niż w przypadku rezerw;

72

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

●zobowiązania przypadające do zapłaty za materiały i towary, które jeszcze nie zostały dostarczone, ale zgodnie z warunkami współpracy, znaczące ryzyka i korzyści związane z ich własnością przeszły już na Grupę.

Pozostałe zobowiązania obejmują:

a/ zobowiązania spełniające definicję zobowiązań finansowych, w tym:

●zobowiązania z tytułu wynagrodzeń osobowych;

●zobowiązania z tytułu dywidend;

●zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, jeżeli ich rozliczenie nastąpi w formie pieniężnej;

●zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych itp.;

●bierne rozliczenia międzyokresowe, czyli zobowiązania przypadające do zapłaty za usługi,
które zostały wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, przy czym kwota lub termin zapłaty są mniej niepewne niż w przypadku rezerw, inne niż zaklasyfikowane do zobowiązań z tytułu dostaw i usług;

b/ zobowiązania niespełniające definicji zobowiązań finansowych, w tym:

●zobowiązania z tytułu podatków (inne niż zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego, które są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębnie), opłat, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych;

●bierne rozliczenia międzyokresowe inne niż zaklasyfikowane do zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz innych zobowiązań finansowych, w tym oszacowane opłaty za gospodarcze korzystanie ze środowiska naturalnego, dla których moment płatności przypada w okresach późniejszych niż koniec okresu sprawozdawczego i na które nie otrzymano jeszcze decyzji potwierdzającej powstanie zobowiązania;

●zobowiązania wobec pracowników, jeżeli ich uregulowanie nastąpi w innej formie niż poprzez wypłatę środków pieniężnych;

●fundusze specjalne, w tym zobowiązanie z tytułu Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych (ZFŚS) po pomniejszeniu o środki pieniężne, należności z tytułu pożyczek udzielonych ze środków ZFŚS;

●rozliczenia międzyokresowe przychodów, z wyjątkiem dotacji rządowych prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębnie.

Zobowiązania finansowe inne niż zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, na koniec okresu sprawozdawczego wycenia się według zamortyzowanego kosztu, tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań o terminie płatności do 365 dni przyjmuje się, że wycena ta odpowiada kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania niezaliczone do zobowiązań finansowych wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty.

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	88	6
Zobowiązania z tytułu nabycia niefinansowych aktywów trwałych	355	167
Inne zobowiązania finansowe	1 174	9 541
Razem zobowiązania finansowe	1 617	9 714
Przychody przyszłych okresów niewynikające z umów z klientami	336	363
Razem zobowiązania niefinansowe	336	363
Razem długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	1 953	10 077

73

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Na dzień 31 grudnia 2023 roku długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe stanowi głównie kaucja, wpłacona jako zabezpieczenie roszczeń Grupy z tytułu niewykonania
‎ lub nienależytego wykonania kontraktu skorygowana o dyskonto.

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	899 382	1 160 131
Zobowiązania z tytułu nabycia niefinansowych aktywów trwałych	36 464	87 556
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	22 217	22 379
Inne zobowiązania finansowe	10 984	3 300
Rozliczenia międzyokresowe kosztów (bierne)	25 485	62 330
Razem zobowiązania finansowe	994 532	1 335 696
Zobowiązania z tytułu podatków (innych niż CIT) i ubezpieczeń społecznych	33 833	34 710
Inne zobowiązania niefinansowe	9 120	6 620
Przychody przyszłych okresów niewynikające z umów z klientami	832	849
Wynagrodzenia za niewykorzystane urlopy pracownicze	13 690	12 600
Rozliczenia międzyokresowe kosztów (bierne)	1 060 869	1 013 661
Razem zobowiązania niefinansowe	1 118 344	1 068 440
Razem krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	2 112 876	2 404 136
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	2 114 829	2 414 213

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych wynika głównie ze spadku zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązań z tytułu nabycia niefinansowych aktywów trwałych

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w ciągu 1 miesiąca, w odniesieniu do głównych surowców, zaś w przypadku zakupu usług remontowych i inwestycyjnych odpowiednio 30 i 60 dni.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 47.

Nota 33. Zobowiązania z tytułu umów

Polityka rachunkowości

Zobowiązania z tytułu umów obejmują zobowiązania do wykonania świadczenia w postaci prawa materialnego po spełnieniu określonego w umowie warunku, wynagrodzenia za działania marketingowe, otrzymane zaliczki na dostawy wyrobów gotowych, towarów i wykonanie usług oraz zafakturowane, ale jeszcze nie w pełni wykonane usługi, w szczególności:

●bonifikaty za działania reklamowe i promocyjne klienta;

●stałe bonifikaty na jednostkę produktu, niezależnie od rodzaju produktu;

●prawo kontrahenta do zakupu produktów/towarów w przyszłości po obniżonych cenach, po spełnieniu określonego warunku;

●zobowiązanie Grupy do wykonania usług transportu lub transportu i ubezpieczenia świadczonych po przekazaniu kontroli nad produktem/towarem, uwzględnionych w cenie sprzedaży (warunki dostawy według INCOTERMS: CIF, CIP, CFR, CPT).

●szacunki dotyczące umów budowlanych – szacunki przychodów, wynikające ze stopnia zaawansowania realizacji umów, poniesionych kosztów oraz oczekiwanego wyniku.

74

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń za działania marketingowe	5 320	17 442
Pozostałe	2 011	-
Razem zobowiązania finansowe	7 331	17 442
Przychody przyszłych okresów wynikające z umów z klientami
Zaliczki otrzymane na dostawy	13 305	27 801
Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych	205	1 697
Przychody przyszłych okresów	1 090	1 037
Pozostałe	791	1 009
Razem zobowiązania niefinansowe	15 391	31 544
Razem krótkoterminowe zobowiązania z tytułu umów	22 722	48 986

Nota 34. Dotacje

Polityka rachunkowości

Dotacje ujmowane są w momencie zaistnienia uzasadnionej pewności, że dotacja zostanie uzyskana oraz, że spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki.

Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa ujmowana jest jako przychody przyszłych okresów, a następnie stopniowo odpisywana w pozostałe przychody operacyjne, przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów, równolegle do odpisów amortyzacyjnych.

Jeżeli dotacja dotyczy pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana współmiernie do kosztów, które dotacja ta ma kompensować. Jeżeli dotacja jest formą rekompensaty za już poniesione koszty lub straty, lub została przyznana celem udzielenia jej natychmiastowego finansowego wsparcia, bez towarzyszących przyszłych kosztów, ujmuje się ją w okresie, w którym stała się należna.

Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne otrzymane w formie dotacji ujmowane są w wartości godziwej.

Cel dotacji	Stan dotacji na 01.01.2023	Zwiększenia w okresie	Odpisanie dotacji w pozostałe przychody operacyjne w okresie	Zwroty dotacji w okresie	Inne zmniejszenia dotacji w okresie	Stan dotacji na 31.12.2023
Dotacje do aktywów trwałych	93 639	286	(5 811)	(2 120)	-	85 994
Budowa instalacji	11 924	-	(583)	-	-	11 341
Nabycie/wytworzenie aktywów trwałych	81 715	286	(5 228)	(2 120)	-	74 653
Pozostałe	-	1 026 301	-	-	(1 026 301)	-
Razem	93 639	1 026 587	(5 811)	(2 120)	(1 026 301)	85 994

Cel dotacji	Stan dotacji na 01.01.2022	Zwiększenia w okresie	Odpisanie dotacji w pozostałe przychody operacyjne w okresie	Zwroty dotacji w okresie	Inne zmniejszenia dotacji w okresie	Stan dotacji na 31.12.2022
Dotacje do aktywów trwałych	100 107	101	(6 569)	-	-	93 639
Budowa instalacji	12 979	-	(1 055)	-	-	11 924
Nabycie/wytworzenie aktywów trwałych	87 128	101	(5 514)	-	-	81 715
Pozostałe	-	900 482	-	-	(900 482)	-
Razem	100 107	900 583	(6 569)	-	(900 482)	93 639

75

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Struktura czasowa dotacji	31.12.2023	31.12.2022
część długoterminowa	80 733	87 650
część krótkoterminowa	5 261	5 989
Razem dotacje	85 994	93 639

Wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku dotacje stanowią dotacje pieniężne otrzymane na nabycie aktywów trwałych, głównie rzeczowych. Środki pozyskane w 2023 roku na nabycie rzeczowych aktywów trwałych pochodzą z Funduszy Pomocowych UE. Największe dotacje, które pozostały do rozliczenia na dzień 31 grudnia 2023 roku dotyczą nieodpłatnie przyznanych praw do emisji CO₂ w zamian za poniesione nakłady na modernizację turbozespołu TG-1 oraz dotacji na budowę instalacji odsiarczania spalin.

Grupa zobowiązana jest do zachowania trwałości sfinansowanych projektów najczęściej przez okres 5 lat. Za niedotrzymanie warunków trwałości projektów we wskazanym okresie Grupa zobowiązana jest do zwrotu otrzymanych środków wraz z należnymi odsetkami. Z uwagi na to, iż Grupa dokłada szczególnej staranności w dotrzymaniu warunków podpisanych umów, w jej ocenie ryzyko zwrotu otrzymanych środków jest niewielkie, a potencjalne ryzyko z tego tytułu Grupa wykazuje w nocie 41.

W kwietniu 2023 roku, Grupie zostały przyznane nieodpłatnie prawa do emisji CO₂ na rok 2023. Wartość otrzymanych nieodpłatnie praw, według ich wartości godziwej z dnia przyznania, wynosiła 1 026 301 tysięcy złotych.

W 2023 roku, w oparciu o ustawę z dnia 20 lutego 2015 roku o odnawialnych źródłach energii, Grypa uzyskała ulgę w formie obniżenia opłaty OZE i kogeneracyjnej w łącznej wysokości 32,8 miliona złotych.

Nota 35. Instrumenty finansowe

Polityka rachunkowości

Instrumentem finansowym jest każdy kontrakt, który skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.

Aktywa finansowe klasyfikuje się do następujących kategorii:

●aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;

●aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody;

●aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Klasyfikacja aktywów finansowych do poszczególnych kategorii dokonywana jest na podstawie modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych (test SPPI).

Wartość godziwa aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej, stanowiących przedmiot obrotu na aktywnych rynkach finansowych jest ustalana w odniesieniu do ofert zakupu notowanych na giełdzie w chwili zamknięcia sesji na dzień sprawozdawczy.

Jeżeli nie ma aktywnego rynku na dane aktywa finansowe, wartość godziwą ustala się przy pomocy technik wyceny, obejmujących:

●wykorzystanie niedawno zawartych transakcji (np. z procesu ofertowego), przeprowadzonych na warunkach rynkowych;

●odniesienie do innych instrumentów, które są zasadniczo takie same;

●analizę przepływów pieniężnych zdyskontowanych bieżącą rynkową stopą procentową właściwą dla podobnych instrumentów;

●modele wyceny opcji, kontraktów forward, praw poboru i innych instrumentów;

76

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

●w odniesieniu do instrumentów kapitałowych w sposób uproszczony – udział w kapitale własnym jednostki.

Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ECL) związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez inne całkowite dochody, niezależnie od tego czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości, tj. oczekuje się, że dane w zakresie historycznej spłacalności mogą odzwierciedlać ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie w okresach przyszłych.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, odpis na oczekiwane straty kredytowe wycenia się w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

W odniesieniu do pozostałych aktywów finansowych ryzyko niewypłacalności kontrahentów, w tym instytucji finansowych, wyznaczane jest w oparciu o ocenę wiarygodności przyznaną przez agencje ratingowe. Oczekiwana strata kredytowa, zgodnie z MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, kalkulowana jest z uwzględnieniem potencjalnych odzysków z tytułu wniesionych zabezpieczeń oraz wartości pieniądza w czasie.

Przesłanką, która brana jest pod uwagę przy analizie znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem finansowym jest fakt, że prawdopodobieństwo niewypłacalności kontrahenta na dzień sprawozdawczy jest co najmniej 100% większe od prawdopodobieństwa niewypłacalności na datę jego początkowego ujęcia. W analizie znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego uwzględniane są również inne informacje mogące mieć wpływ na ocenę ryzyka kredytowego.

W przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 30 dni, przyjęto, że od dnia początkowego ujęcia ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło. Jednocześnie przyjęto, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (default) następuje w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 90 dni.

Zamortyzowany koszt instrumentu finansowego jest kwotą, w jakiej jest on wyceniany w momencie początkowego ujęcia, pomniejszoną o spłaty kapitału oraz powiększoną lub pomniejszoną o ustaloną z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej skumulowaną amortyzację wszelkich różnic między wartością początkową a wartością w terminie wymagalności oraz skorygowaną o wszelkie odpisy na oczekiwane straty kredytowe.

Efektywna stopa procentowa jest to stopa procentowa, która dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy lub płatności dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego, a w uzasadnionych przypadkach w okresie krótszym, do bilansowej wartości brutto danego instrumentu.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do kategorii tej zalicza się inne niż aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie lub wartości godziwej przez inne całkowite dochody, w szczególności papiery wartościowe notowane na aktywnym rynku, nabyte w celu sprzedaży w krótkim terminie oraz instrumenty pochodne.

W momencie początkowego ujęcia w księgach rachunkowych, dokonuje się nieodwołalnej kwalifikacji określonych inwestycji w instrumenty kapitałowe, które w przeciwnym razie byłyby wyceniane w wartości godziwej przez wynik, aby przedstawić późniejsze zmiany ich wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Zasady te można stosować w odniesieniu do instrumentu kapitałowego, który nie jest

77

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia przedsięwzięć, do którego ma zastosowanie MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”.

Aktywa finansowe (dłużne i kapitałowe) wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Do kategorii tej zalicza się aktywa, które są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych oraz warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty (składnik aktywów pozytywnie przeszedł test SPPI).

W momencie początkowego ujęcia w księgach rachunkowych, aktywa kapitałowe można wyznaczyć jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, przy czym wyznaczenie takie jest nieodwracalne i może mieć miejsce jedynie dla pojedynczego składnika aktywów, i nie jest dostępne dla instrumentów kapitałowych przeznaczonych do obrotu. Po początkowym ujęciu, instrumenty finansowe zakwalifikowane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej wyceniane są według wartości godziwej na każdy dzień sprawozdawczy.

W momencie początkowego ujęcia dokonywany jest nieodwołalny wybór dotyczący ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty uprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego.

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Do kategorii tej zaliczane są aktywa, które są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie zalicza się należności finansowe, w tym należności z tytułu dostaw i usług, udzielone pożyczki oraz lokaty i depozyty bankowe.

Zobowiązania finansowe dzielone są na:

●zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;

●zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy należą przede wszystkim instrumenty pochodne (Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń) o ujemnej wartości godziwej. Wyceny instrumentów pochodnych w wartości godziwej dokonuje się na koniec każdego okresu sprawozdawczego w oparciu o wyceny przeprowadzone przez banki lub inne instytucje finansowe realizujące transakcje. Wszelkie zyski lub straty z tytułu wyceny instrumentów pochodnych odnoszone są w przychody lub koszty działalności, której dotyczą, w szczególności instrumenty pochodne zabezpieczające przed ryzykiem walutowym w przychody lub koszty finansowe. Wartość godziwą instrumentów dłużnych stanowią przyszłe przepływy pieniężne zdyskontowane bieżącą rynkową stopą procentową właściwą dla podobnych instrumentów. Wszelkie zyski lub straty z tego tytułu odnoszone są w przychody lub koszty finansowe.

Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Pozostałe zobowiązania finansowe, niezaliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się do zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym

78

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

koszcie. Do kategorii tej zaliczane są głównie zobowiązania z tytułu dostaw i usług, leasingu, faktoringu oraz zaciągnięte kredyty i pożyczki. Zobowiązania zaliczone do tej kategorii wycenia się w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

Wbudowane instrumenty pochodne

Wbudowane instrumenty pochodne są oddzielane od umów i traktowane jak instrumenty pochodne, jeżeli warunki ich wyodrębnienia są spełnione.

Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w sprawozdaniu finansowym analogicznie, jak samodzielne instrumenty pochodne, które nie są uznane za instrumenty zabezpieczające.

Porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych instrumentów finansowych w podziale
‎ na poszczególne kategorie aktywów i pasywów

	31.12.2023				Klasyfikacja aktywów finansowych
Wyszczególnienie	Wartość godziwa	Wartość księgowa	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody		wyceniane
			obowiązkowo spełniające definicje kategorii	wyznaczone do kategorii decyzją jednostki	obowiązkowo spełniające definicje kategorii	wyznaczone do kategorii decyzją jednostki	w zamortyzowanym koszcie
Aktywa długoterminowe	2 202	2 202	-	15	-	-	2 187
Udziały i akcje	15	15	-	15		-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	2 187	2 187	-	-	-	-	2 187
Aktywa krótkoterminowe	779 548	779 548	-	-	-	-	779 548
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	201 899	201 899	-	-	-	-	201 899
Środki pieniężne w banku	204 881	204 881	-	-	-	-	204 881
Lokaty bankowe do 3 miesięcy	125 229	125 229	-	-	-	-	125 229
Inne środki pieniężne	245 534	245 534	-	-	-	-	245 534
Pozostałe aktywa finansowe	2 005	2 005	-	-	-	-	2 005
Razem	781 750	781 750	-	15	-	-	781 735

	31.12.2023			Klasyfikacja zobowiązań finansowych
Wyszczególnienie	Wartość godziwa	Wartość księgowa	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		wyceniane
			obowiązkowo spełniające definicje kategorii	wyznaczone do kategorii decyzją jednostki	w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania długoterminowe	194 396	194 396	-	-	194 396
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	56 903	56 903	-	-	56 903
Zobowiązania z tytułu leasingu	135 876	135 876	-	-	135 876
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	1 617	1 617	-	-	1 617
Zobowiązania krótkoterminowe	1 851 099	1 851 099	-	-	1 851 099
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	86 976	86 976	-	-	86 976
Zobowiązania z tytułu leasingu	30 769	30 769	-	-	30 769
Pozostałe zobowiązania finansowe	731 491	731 491	-	-	731 491
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	994 532	994 532	-	-	994 532
Zobowiązania z tytułu umów	7 331	7 331	-	-	7 331
Pochodne instrumenty finansowe	6 680	6 680	6 680	-	-
Razem	2 045 495	2 045 495	-	-	2 045 495

79

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

	31.12.2022				Klasyfikacja aktywów finansowych
Wyszczególnienie	Wartość godziwa	Wartość księgowa	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody		wyceniane
			obowiązkowo spełniające definicje kategorii	wyznaczone do kategorii decyzją jednostki	obowiązkowo spełniające definicje kategorii	wyznaczone do kategorii decyzją jednostki	w zamortyzowanym koszcie
Aktywa długoterminowe	1 641	1 641	-	15	-	-	1 626
Udziały i akcje	15	15	-	15		-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	1 626	1 626	-	-	-	-	1 626
Aktywa krótkoterminowe	1 475 020	1 475 020	-	-	-	-	1 475 020
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	493 393	493 393	-	-	-	-	493 393
Środki pieniężne w banku	72 829	72 829	-	-	-	-	72 829
Inne środki pieniężne	906 800	906 800	-	-	-	-	906 800
Pozostałe aktywa finansowe	1 998	1 998	-	-	-	-	1 998
Razem	1 476 661	1 476 661	-	15	-	-	1 476 646

	31.12.2022			Klasyfikacja zobowiązań finansowych
Wyszczególnienie	Wartość godziwa	Wartość księgowa	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		wyceniane
			obowiązkowo spełniające definicje kategorii	wyznaczone do kategorii decyzją jednostki	w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania długoterminowe	210 265	210 265	-	-	210 265
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	49 875	49 875	-	-	49 875
Zobowiązania z tytułu leasingu	150 676	150 676	-	-	150 676
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	9 714	9 714	-	-	9 714
Zobowiązania krótkoterminowe	1 704 368	1 704 368	-	-	1 704 368
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	98 369	98 369	-	-	98 369
Zobowiązania z tytułu leasingu	29 646	29 646	-	-	29 646
Pozostałe zobowiązania finansowe	223 215	223 215	-	-	223 215
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	1 335 696	1 335 696	-	-	1 335 696
Zobowiązania z tytułu umów	17 442	17 442	-	-	17 442
Razem	1 914 633	1 914 633	-	-	1 914 633

Wartość godziwa środków pieniężnych, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych, zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności. Wartość godziwa kontraktów forward jest ustalana na podstawie wyceny dokonywanej przez instytucje finansowe.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała instrumenty wyceniane w wartości godziwej. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa nie posiadała takich instrumentów.

Instrumenty finansowe ujmowane w wartości godziwej – hierarchia wartości godziwej

31.12.2023
Kategorie instrumentów wyceniane w wartości godziwej	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa finansowe, w tym:		-	15
udziały i akcje	-	-	15
Zobowiązania finansowe, w tym:		6 680	-
instrumenty pochodne	-	6 680	-

31.12.2022
Kategorie instrumentów wyceniane w wartości godziwej	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa finansowe, w tym:		-	15
udziały i akcje	-	-	15

Poziom 1 – cena notowana na aktywnym rynku dla tych samych składników aktywów lub zobowiązań,

80

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Poziom 2 – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe inne niż notowane ceny poziomu 1, które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania,

Poziom 3 – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do zaobserwowania.

Aktywa i zobowiązania zakwalifikowane do poziomu 2 to pochodne instrumenty finansowe, których wycena opiera się na wyliczeniach instytucji finansowych, z którymi zawarto transakcje.

W roku 2023 oraz w roku porównywalnym nie miały miejsca przesunięcia pomiędzy poziomami
‎ w hierarchii wartości godziwej.

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale
‎ na kategorie instrumentów finansowych

Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023	Aktywa/ zobowiązania finansowe ogółem	Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik spełniające definicję kategorii	Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik wyznaczone do kategorii decyzją jednostki
Przychody odsetkowe	7 823	7 823	-	-	-
Koszty odsetkowe	(74 507)	(74 507)	-	-	-
Zwijanie dyskonta dotyczącego instrumentów finansowych	(851)	(851)	-	-	-
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych	3 326	3 326	-	-	-
Straty z tytułu utraty wartości	(42 694)	(42 694)	-	-	-
Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości	22 994	22 994	-	-	-
Zyski z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych	553	-	-	553	-
Straty z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych	(8 740)	-	-	(8 740)	-
Ogółem zyski/(straty) netto	(92 096)	(83 909)	-	(8 187)	-

Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022	Aktywa/ zobowiązania finansowe ogółem	Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik spełniające definicję kategorii	Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik wyznaczone do kategorii decyzją jednostki
Przychody odsetkowe	34 066	34 066	-	-	-
Koszty odsetkowe	(30 117)	(30 117)	-	-	-
Zwijanie dyskonta dotyczącego instrumentów finansowych	1 101	1 101	-	-	-
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych	(2 035)	(2 035)	-	-	-
Straty z tytułu utraty wartości	(7 902)	(7 902)	-	-	-
Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości	6 756	6 756	-	-	-
Zyski z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych	4 801	-	-	4 801	-
Straty z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych	(4 479)	-	-	(4 479)	-
Ogółem zyski/(straty) netto	2 191	1 869	-	322	-

Nota 36. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Zarządzanie ryzykiem finansowym ma na celu zapewnianie płynności finansowej oraz stabilizacji przepływów pieniężnych, ograniczanie zmienności wyniku finansowego, minimalizację odchyleń
‎ od założonych w budżecie, jak też wspieranie w procesie organizacji finansowania działalności.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z prowadzonej przez Grupę działalności obejmują:

●ryzyko rynkowe, tj. ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko cenowe;

●ryzyko płynności;

●ryzyko kredytowe.

81

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Grupa monitoruje i zarządza każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione w kolejnych notach poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

Nota 36.1. Ryzyko stopy procentowej

Grupa narażona jest na ryzyko zmienności przepływów pieniężnych z tytułu zmian stóp procentowych wynikające z otrzymanych kredytów i pożyczek, dla których odsetki liczone są na bazie zmiennej stopy procentowej, udzielonych pożyczek o zmiennej stopie procentowej oraz posiadania wolnych środków pieniężnych, których lokowanie odbywa się w oparciu o zmienne stopy procentowe.

W okresie sprawozdawczym występujące zarówno aktywa, jak i zobowiązania oprocentowane według stopy zmiennej w części równoważyły ryzyko wynikające ze zmian stóp procentowych.

W Grupie wdrożono politykę zarządzania ryzykiem stopy procentowej, w ramach której monitorowany jest stopień narażania Grupy na ryzyko stopy procentowej oraz podejmowane są działania zabezpieczające. Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej odbywa się z uwzględnieniem rekomendacji Komitetu Grupy Kapitałowej Grupa Azoty. W roku 2023 nie zawierano transakcji zabezpieczających przed ryzykiem stopy procentowej.

Wartość bilansowa instrumentów finansowych narażonych na ryzyko stopy procentowej

Oprocentowanie stałe			31.12.2023
	<1rok	1–2 lat	2-5 lat	>5 lat	Ogółem
Aktywa gotówkowe	2 005	-	-	-	2 005
Zobowiązania z tytułu leasingu	(30 019)	(21 845)	(16 408)	(94 639)	(162 911)
Ekspozycja netto	(28 014)	(21 845)	(16 408)	(94 639)	(160 906)

Oprocentowanie zmienne	<1rok	1–2 lat	2-5 lat	>5 lat	Ogółem
Aktywa gotówkowe	575 644	-	-	-	575 644
Kredyty bankowe i pożyczki	(86 965)	(8 930)	(27 480)	(20 493)	(143 868)
Zobowiązania z tytułu leasingu	(750)	(808)	(2 176)	-	(3 734)
Zobowiązania z tytułu faktoringu	(721 342)	-	-	-	(721 342)
Ekspozycja netto	(233 413)	(9 738)	(29 656)	(20 493)	(293 300)

Oprocentowanie stałe			31.12.2022
	<1rok	1–2 lat	2-5 lat	>5 lat	Ogółem
Aktywa gotówkowe	1 998	-	-	-	1 998
Zobowiązania z tytułu leasingu	(29 360)	(25 290)	(28 182)	(96 680)	(179 512)
Ekspozycja netto	(27 362)	(25 290)	(28 182)	(96 680)	(177 514)

Oprocentowanie zmienne	<1rok	1–2 lat	2-5 lat	>5 lat	Ogółem
Aktywa gotówkowe	979 758	-	-	-	979 758
Kredyty bankowe i pożyczki	(124 358)	(5 625)	(22 500)	(21 750)	(174 233)
Zobowiązania z tytułu leasingu	(286)	(142)	(382)	-	(810)
Zobowiązania z tytułu faktoringu	(220 000)	-	-	-	(220 000)
Ekspozycja netto	428 148	(5 767)	(22 882)	(21 750)	393 409

82

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Nota 36.2. Ryzyko walutowe

Grupa jest w istotnym stopniu narażona na ryzyko zmienności kursów walutowych z uwagi na znaczącą sprzedaż produktów w walucie obcej oraz ponoszenie większości kosztów wytworzenia w walucie krajowej. Ryzyko walutowe wiąże się głównie ze zmianami poziomu kursu EUR.

Zarządzanie ryzykiem walutowym oparte jest na polityce przyjętej przez Zarządy Spółek i jest realizowane przez Komitet Ryzyka Walutowego. Obejmuje ono identyfikację i monitoring ekspozycji na ryzyko ‎oraz zabezpieczanie i pomiar efektywności stosowanych zabezpieczeń.

W zarządzaniu ryzykiem walutowym wykorzystywany jest hedging naturalny oraz pochodne instrumenty finansowe, głównie instrumenty typu kontrakty forward.

Poziom zabezpieczenia ekspozycji walutowych przedstawiony został w nocie 24.

Ekspozycje walutowe należności handlowych i pozostałych wykazano w wartościach netto.

	31.12.2023				31.12.2022
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	Waluta	zł	%	Waluta	zł	%
zł	414 861	414 861	72%	829 309	829 309	86%
EUR	34 808	151 345	26%	32 066	150 426	15%
USD	2 399	9 438	2%	8	23	0%
		575 644			979 758

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	31.12.2023				31.12.2022
	Waluta	zł	%	Waluta	zł	%
zł	180 342	180 342	87%	322 401	322 401	64%
EUR	5 461	23 744	12%	36 806	172 618	36%
		204 086			495 019

	31.12.2023				31.12.2022
Pozostałe aktywa finansowe	Waluta	zł	%	Waluta	zł	%
zł	2 005	2 005	100%	1 998	1 998	100%
		2 005			1 998

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	31.12.2023				31.12.2022
	Waluta	zł	%	Waluta	zł	%
zł	(974 482)	(974 482)	99%	(1 277 972)	(1 277 972)	96%
EUR	(4 965)	(21 586)	1%	(13 250)	(62 142)	4%
USD	(2)	(8)	0%	(1 203)	(5 296)	0%
GBP	(15)	(73)	0%	-	-	0%
		(996 149)			(1 345 410)

	31.12.2023				31.12.2022
Zobowiązania z tytułu umów	Waluta	zł	%	Waluta	zł	%
zł	(7 331)	(7 331)	100%	(17 442)	(17 442)	100%
		(7 331)			(17 442)

83

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

	31.12.2023				31.12.2022
Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek	Waluta	zł	%	Waluta	zł	%
zł	(143 879)	(143 879)	100%	(148 244)	(148 244)	100%
		(143 879)			(148 244)

	31.12.2023				31.12.2022
Zobowiązania z tytułu leasingu	Waluta	zł	%	Waluta	zł	%
zł	(135 702)	(135 702)	81%	(128 432)	(128 432)	71%
EUR	(7 117)	(30 943)	19%	(11 064)	(51 890)	29%
		(166 645)			(180 322)

	31.12.2023				31.12.2022
Pozostałe zobowiązania finansowe	Waluta	zł	%	Waluta	zł	%
zł	(654 793)	(654 793)	90%	(223 215)	(223 215)	100%
EUR	(17 640)	(76 698)	10%	-	-	0%
		(731 491)			(223 215)

	31.12.2023				31.12.2022
Łączna ekspozycja w walutach obcych	Waluta	zł	%	Waluta	zł	%
EUR	10 547	45 862	83%	44 558	209 012	103%
USD	2 397	9 430	17%	(1 195)	(5 273)	-3%
GBP	(15)	(73)	0%	-	-	0%
		55 219			203 739

84

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Nota 36.3. Analiza wrażliwości na ryzyko rynkowe

Potencjalnie możliwe zmiany w zakresie ryzyka rynkowego Grupa oszacowała następująco:

1,0% zmiana w zakresie stopy procentowej zł (wzrost lub spadek stopy procentowej);

0,25% zmiana w zakresie stopy procentowej USD, EUR, GBP (wzrost lub spadek stopy procentowej);

10% zmiana kursu walutowego zł/USD, zł/EUR, zł/GBP (wzrost lub spadek kursu walutowego).

Wartości wykazane w analizie wrażliwości stanowią sumę wartości ustalonych dla poszczególnych walut. Zostały one ustalone w ujęciu rocznym.

Wpływ potencjalnie możliwych zmian na wynik finansowy i kapitał Grupy

		Ryzyko stopy procentowej				Ryzyko walutowe
		wpływ na wynik		wpływ na inne całkowite dochody		wpływ na wynik		wpływ na inne całkowite dochody
		+ 100 pb w zł	- 100 pb w zł	+ 100 pb w zł	- 100 pb w zł
		+ 25 pb w USD	- 25 pb w USD	+ 25 pb w USD	- 25 pb w USD
31.12.2023	Wartość pozycji	+ 25 pb w EUR	- 25 pb w EUR	+ 25 pb w EUR	- 25 pb w EUR	+ 10%	- 10%	+ 10%	- 10%
		+ 25 pb w GBP	- 25 pb w GBP	+ 25 pb w GBP	- 25 pb w GBP
Aktywa długoterminowe	2 202	-	-	-	-	-	-	-	-
Udziały i akcje	15	-	-	-	-	-	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	2 187	-	-	-	-	-	-	-	-
Aktywa krótkoterminowe	779 548	1 248	(1 248)	-	-	17 582	(17 582)	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	201 899	-	-	-	-	2 374	(2 374)	-	-
Środki pieniężne w banku	204 881	-	-	-	-	10 546	(10 546)	-	-
Lokaty bankowe do 3 miesięcy	125 229	1 248	(1 248)			72	(72)
Inne środki pieniężne	245 534	-	-	-	-	4 590	(4 590)	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	2 005	-	-			-	-	-	-
Wpływ na aktywa finansowe przed opodatkowaniem	-	1 248	(1 248)	-	-	17 582	(17 582)	-	-
Podatek (19%)	-	(237)	237	-	-	(3 341)	3 341	-	-
Wpływ na aktywa finansowe po opodatkowaniu	-	1 011	(1 011)	-	-	14 241	(14 241)	-	-
Zobowiązania długoterminowe	194 396	(599)	599	-	-	(1 410)	1 410	-	-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	56 903	(569)	569	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	135 876	(30)	30	-	-	(1 410)	1 410	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	1 617	-	-	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	1 857 779	(7 645)	7 646	-	-	4 664	(4 664)	-	-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	86 976	(870)	870	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	30 769	(8)	8	-	-	(1 684)	1 684		-
Pozostałe zobowiązania finansowe	731 491	(6 548)	6 548	-	-	(7 670)	7 670	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	994 532	-	-	-	-	(2 167)	2 167	-	-
Zobowiązania z tytułu umów	7 331	-	-	-	-	-	-	-	-
Pochodne instrumenty finansowe	6 680	(219)	220			16 185	(16 185)
Wpływ na zobowiązania finansowe przed opodatkowaniem	-	(8 244)	8 245	-	-	3 254	(3 254)	-	-
Podatek (19%)	-	1 566	(1 567)	-	-	(618)	618	-	-
Wpływ na zobowiązania finansowe po opodatkowaniu	-	(6 678)	6 678	-	-	2 636	(2 636)	-	-
Razem zwiększenie/(zmniejszenie)	-	(5 667)	5 667	-	-	16 877	(16 877)	-	-

85

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

		Ryzyko stopy procentowej				Ryzyko walutowe
		wpływ na wynik		wpływ na inne całkowite dochody		wpływ na wynik		wpływ na inne całkowite dochody
		+ 100 pb w zł	- 100 pb w zł	+ 100 pb w zł	- 100 pb w zł
		+ 25 pb w USD	- 25 pb w USD	+ 25 pb w USD	- 25 pb w USD
31.12.2022	Wartość pozycji	+ 25 pb w EUR	- 25 pb w EUR	+ 25 pb w EUR	- 25 pb w EUR	+ 10%	- 10%	+ 10%	- 10%
		+ 25 pb w GBP	- 25 pb w GBP	+ 25 pb w GBP	- 25 pb w GBP
Aktywa długoterminowe	1 641	-	-	-	-	-	-	-	-
Udziały i akcje	15	-	-	-	-	-	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	1 626	-	-	-	-	-	-	-	-
Aktywa krótkoterminowe	1 475 020	-	-	-	-	32 305	(32 305)	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	493 393	-	-	-	-	17 262	(17 262)	-	-
Środki pieniężne w banku	72 829	-	-	-	-	5 457	(5 457)	-	-
Inne środki pieniężne	906 800	-	-	-	-	9 586	(9 586)	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	1 998	-	-			-	-	-	-
Wpływ na aktywa finansowe przed opodatkowaniem	-	-	-	-	-	32 305	(32 305)	-	-
Podatek (19%)	-	-	-	-	-	(6 138)	6 138	-	-
Wpływ na aktywa finansowe po opodatkowaniu	-	-	-	-	-	26 167	(26 167)	-	-
Zobowiązania długoterminowe	210 265	(504)	504	-	-	(1 832)	1 832	-	-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	49 875	(499)	499	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	150 676	(5)	5	-	-	(1 832)	1 832	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	9 714	-	-	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	1 704 368	(3 447)	3 447	-	-	(10 101)	10 101	-	-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	98 369	(1 244)	1 244	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	29 646	(3)	3	-	-	(3 357)	3 357		-
Pozostałe zobowiązania finansowe	223 215	(2 200)	2 200	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	1 335 696	-	-	-	-	(6 744)	6 744	-	-
Zobowiązania z tytułu umów	17 442	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ na zobowiązania finansowe przed opodatkowaniem	-	(3 951)	3 951	-	-	(11 933)	11 933	-	-
Podatek (19%)	-	751	(751)	-	-	2 267	(2 267)	-	-
Wpływ na zobowiązania finansowe po opodatkowaniu	-	(3 200)	3 200	-	-	(9 666)	9 666	-	-
Razem zwiększenie/(zmniejszenie)	-	(3 200)	3 200	-	-	16 501	(16 501)	-	-

Nota 36.4. Ryzyko cenowe

Grupa jest narażona na ryzyko cenowe zarówno w odniesieniu do produktów Grupy, jak i surowców ‎oraz praw majątkowych, w szczególności praw do emisji CO₂ .

Grupa wdrożyła model zarządzania ryzykiem praw do emisji CO₂ . Zarzadzanie obejmuje zabezpieczenie odpowiedniej ilości praw oraz cen ich nabycia. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała zawarte kontrakty na dostawę praw do emisji CO₂ z dostawą na 2024, 2025 i 2026 rok. Podpisane kontrakty umożliwią Spółce zakup praw do emisji CO₂ w ilości 1 061 407 ton po średniej cenie 59,28 EUR, przy cenie rynkowej na dzień bilansowy wynoszącej 80,37 EUR.

Na wyniki Spółki bardzo duży wpływ mają ceny surowców, w szczególności gazu ziemnego. Spółka podejmuje działania w zakresie ograniczania ryzyka cenowego poprzez zawieranie transakcji na dostawy gazu w przyszłych okresach o określonym wolumenie w oparciu o stałe ceny wykorzystując korzystne dla Spółki warunki cenowe na rynku dla tego surowca. Transakcje zabezpieczające dostawy w przyszłych

86

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

okresach o określonym wolumenie w oparciu o stałe ceny zawierane są także dla dostaw energii elektrycznej.

W 2023 roku w Grupie kontynuowano wdrożoną w roku 2022 politykę zarządzania ryzykiem zmian cen gazu ziemnego. Polityka obowiązuje w kluczowych spółkach Grupy Kapitałowej Grupa Azoty. W ramach zarządzania tym ryzykiem, na poziomie Grupy Kapitałowej Grupa Azoty powołany został Komitet Korporacyjny, którego zadaniem jest zapewnienie skutecznej realizacji procesu zarządzania ryzykiem rynkowym w Grupie.

Nota 36.5. Ryzyko kredytowe

Grupa jest narażona na ryzyko kredytowe rozumiane jako ryzyko związane z niewywiązaniem się wierzycieli Grupy ze swoich zobowiązań wobec Grupy, czym spowodują poniesienie przez Grupę strat. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe zostało oszacowane jako wartość bilansowa wierzytelności,
‎ tj. po uwzględnieniu odpisu aktualizującego wartość wierzytelności, w tym odpisu na oszacowane straty kredytowe.

Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ECL) niezależnie od tego czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Zasady szacowania strat kredytowych przedstawione zostały w nocie 35.

31.12.2023	Bieżące	<30 dni	31-60 dni	61-90 dni	91-180 dni	powyżej 180 dni	Razem
Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania przez kontrahenta/wpływu należności	2,46%	1,01%	4,39%	84,18%	20,63%	95,80%	25,25%
Wartość brutto narażona na ryzyko	186 530	11 760	2 575	22 038	3 257	46 864	273 024
Wartość oczekiwanych strat kredytowych	4 586	119	113	18 551	672	44 897	68 938

31.12.2022	Bieżące	<30 dni	31-60 dni	61-90 dni	91-180 dni	powyżej 180 dni	Razem
Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania przez kontrahenta/wpływu należności	0,96%	0,44%	0,82%	24,62%	24,21%	98,62%	10,25%
Wartość brutto narażona na ryzyko	475 822	15 282	6 065	845	1 557	51 996	551 567
Wartość oczekiwanych strat kredytowych	4 569	67	50	208	377	51 277	56 548

W przypadku transakcji sprzedaży realizowanej z odroczonym terminem płatności, Grupa prowadzi działania zmierzające do ograniczenia ryzyka kredytowego i strat, które mogłaby ponieść w przypadku niewywiązania się dłużników ze swoich zobowiązań wobec Grupy. Grupa prowadzi politykę zabezpieczania oraz ubezpieczania należności handlowych wynikających z podpisanych umów handlowych, monitoring spływu należności oraz windykację należności przeterminowanych.

W celu zabezpieczenia przed ryzykiem kredytowym wdrożono Politykę zarządzania kredytem kupieckim. Zgodnie z przyjętą Polityką zarządzania kredytem kupieckim Grupa:

●samodzielnie oraz we współpracy z podmiotami zewnętrznymi pozyskuje informacje o swoich kontrahentach;

●na bieżąco analizuje ich sytuację finansową oraz ocenia zdolność kredytową;

●przyznaje kontrahentom limity kredytu kupieckiego;

●stale monitoruje należności oraz moralność płatniczą kontrahentów;

●prowadzi polubowną oraz sądową windykację należności.

W celu zabezpieczenia należności wykorzystywane są m.in. hipoteki kaucyjne, gwarancje/blokady bankowe, gwarancje ubezpieczeniowe, zastawy, poręczenia oraz zabezpieczenie w postaci ubezpieczenia należności.

Ubezpieczeniem nie objęte są należności dotyczące transakcji realizowanych w ramach gwarancji bankowych, akredytyw lub awalu.

87

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Wartość zabezpieczonych oraz objętych ubezpieczeniem należności z tytułu dostaw i usług brutto
‎ na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiła 149 168 tysięcy złotych, co stanowi około 60,55% należności.

W roku 2023 obowiązywały umowy faktoringu wierzytelności. Kontrahenci z przyznanymi limitami faktoringowymi w okresie sprawozdawczym objęci byli cesjami należności z polis ubezpieczeniowych, stanowiących ich zabezpieczenie w kwocie 250 tysięcy złotych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa
‎ korzystała z faktoringu wierzytelności w wysokości 16,6 miliona złotych.

Należności z tytułu dostaw i usług netto według zlokalizowanej siedziby kontrahenta w Polsce wynoszą 182 889 tysięcy złotych, co stanowi 92,41% tych należności, poza Polską 15 027 tysięcy złotych.

Mimo, że Grupa posiada wielu odbiorców, w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej, w Grupie występuje duża koncentracja ryzyka kredytowego. Udział 10 największych dłużników z tytułu dostaw i usług w całości należności z tytułu dostaw i usług netto na koniec okresu sprawozdawczego wyniósł około 36,2%.

Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi, instrumentami pochodnymi Grupa uznaje
‎ za nieistotne, ponieważ transakcje zostały zawarte z instytucjami o ugruntowanej pozycji finansowej.
‎ W zakresie lokowania nadwyżek środków pieniężnych Grupa współpracuje z instytucjami finansowymi
‎ o ratingu inwestycyjnym.

Rating	Wartość narażona na ryzyko	Szacowane w okresie do 12 miesięcy
A-	396 262	(91)
BBB+	38 500	(10)
BBB	141 910	(71)
BB-	1 151	(3)
BB	1	-

Grupa ponosi również ryzyko kredytowe wynikające z udzielonych gwarancji i poręczeń. Wartość oczekiwanych strat kredytowych z tytułu udzielonych poręczeń i gwarancji na koniec 2023 roku wynosi
‎ 5 426 tysięcy złotych.

Uwzględniając powyższe, w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej ryzyko kredytowe Grupy, zostało ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w uzasadnionej wysokości.

Nota 36.6. Ryzyko płynności

Ryzyko płynności, rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach, wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia.

Grupa zarządza płynnością poprzez utrzymanie odpowiedniego do skali prowadzonej działalności stanu gotówki oraz ma możliwości pozyskania finansowania w ramach przyjętego w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty modelu finansowania i dostępnych form i narzędzi stanowiących rezerwę płynności, m.in. cash pooling, faktoring, otwarte linie kredytowe oraz pożyczki wewnątrzgrupowe.

Lokowanie wolnych środków pieniężnych dostosowywane jest do cyklu płatności zobowiązań. Zawieranie transakcji o dłuższym terminie zapadalności wymaga zgody na odpowiednim poziomie kompetencyjnym.

W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej, posiadane na dzień 31 grudnia 2023 roku środki pieniężne (nota 22), dostępne linie kredytowe (nota 29) i faktoringowe zapewniają podmiotom tworzącym Grupę utrzymanie płynności finansowej.

Analiza zobowiązań finansowych w przedziałach czasowych przedstawiona została poniżej.

Przedstawione kwoty stanowią maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko.

88

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

31.12.2023	Wartość bilansowa zobowiązań	Suma przepływów nominalnych		Zobowiązania wymagalne w okresie
Struktura wiekowa zobowiązań finansowych			do 30 dni	od 31 do 90 dni	od 91 do 180 dni	od 181 do 365 dni	powyżej 365 (patrz tabela poniżej)
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	143 879	143 879	5 827	74 519	2 204	4 426	56 903
Zobowiązania z tytułu leasingu	166 645	376 464	3 952	9 048	8 739	16 250	338 475
Pozostałe zobowiązania finansowe	731 491	731 491	109 420	488 520	133 551	-	-
Pochodne instrumenty finansowe	6 680	6 680	3 309	3 371	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	899 470	899 470	486 738	40 259	366 496	5 919	58
Zobowiązania z tytułu nabycia niefinansowych aktywów trwałych	36 819	36 819	30 453	6 006	4	1	355
Zobowiązania z tytułu umów	7 331	7 331	1 281	-	6 050	-	-
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	22 217	22 217	22 217	-	-	-	-
Rozliczenia międzyokresowe kosztów (bierne)	25 485	25 485	15 883	745	8 857	-	-
Inne zobowiązania finansowe	12 158	12 158	241	45	104	10 608	1 160
Razem	2 052 175	2 261 994	679 321	622 513	526 005	37 204	396 951

Zobowiązania wymagalne powyżej 365 dni	1–2 lat	2-3 lat	3-4 lat	4-5 lat	>5 lat	Ogółem
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	8 930	9 039	9 157	9 284	20 493	56 903
Zobowiązania z tytułu leasingu	28 169	13 901	9 914	9 157	277 334	338 475
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	58	-	-	-	58
Zobowiązania z tytułu nabycia niefinansowych aktywów trwałych	5	263	4	4	79	355
Inne zobowiązania finansowe	697	328	68	67	-	1 160
Razem	37 801	23 589	19 143	18 512	297 906	396 951

31.12.2022	Wartość bilansowa zobowiązań	Suma przepływów nominalnych		Zobowiązania wymagalne w okresie
Struktura wiekowa zobowiązań finansowych			do 30 dni	od 31 do 90 dni	od 91 do 180 dni	od 181 do 365 dni	powyżej 365 (patrz tabela poniżej)
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	148 244	148 244	-	98 369	-	-	49 875
Zobowiązania z tytułu leasingu	180 322	389 550	3 686	7 650	8 174	16 269	353 771
Pozostałe zobowiązania finansowe	223 215	223 215	223 215	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 160 137	1 160 137	646 243	513 740	-	148	6
Zobowiązania z tytułu nabycia niefinansowych aktywów trwałych	87 723	87 723	78 837	8 719	-	-	167
Zobowiązania z tytułu umów	17 442	17 442	34	13 358	4 050	-	-
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	22 379	22 379	22 379	-	-	-	-
Rozliczenia międzyokresowe kosztów (bierne)	62 330	62 330	25 043	818	36 235	234	-
Inne zobowiązania finansowe	12 841	12 841	278	1 446	1 421	155	9 541
Razem	1 914 633	2 123 861	999 715	644 100	49 880	16 806	413 360

Zobowiązania wymagalne powyżej 365 dni	1–2 lat	2-3 lat	3-4 lat	4-5 lat	>5 lat	Ogółem
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	5 625	7 500	7 500	7 500	21 750	49 875
Zobowiązania z tytułu leasingu	30 882	24 801	9 433	8 567	280 088	353 771
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	6	-	-	-	-	6
Zobowiązania z tytułu nabycia niefinansowych aktywów trwałych	63	13	4	4	83	167
Inne zobowiązania finansowe	9 034	476	-	31	-	9 541
Razem	45 610	32 790	16 937	16 102	301 921	413 360

89

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Wartość bilansowa zobowiązań

wymagalnych a niezapłaconych

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

6 663

6 356

Razem wartość zobowiązań wymagalnych

a niezapłaconych

6 663

6 356

Poziom zobowiązań wymagalnych a niezapłaconych dotyczy głównie niezrealizowanych zapłat
‎ do podmiotów objętych sankcjami w związku z konfliktem w Ukrainie.

Nota 37. Zarządzanie kapitałem

Grupa zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności
‎ z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści pozostałym interesariuszom. Zgodnie z praktyką rynkową Grupa monitoruje wskaźnik kapitału własnego oraz wskaźnik kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania/EBITDA.

Wskaźnik kapitału własnego obliczany jest jako stosunek wartości netto aktywów (kapitał własny) do sumy bilansowej.

Wskaźnik kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania/EBITDA jest obliczany jako stosunek kredytów, pożyczek i innych źródeł finansowania do EBITDA.

EBITDA - oznacza zysk (stratę) z działalności operacyjnej Grupy ustalony (ustaloną) zgodnie z MSR/MSSF za każdy okres sprawozdawczy, powiększony (pomniejszoną) o amortyzację Grupy za ten okres, z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych.

Zdarzenie jednorazowe oznacza wszelkie wyjątkowe, jednorazowe, niepowtarzające się nadzwyczajne pozycje stanowiące straty lub zyski, wynikające odpowiednio z dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania oraz nieruchomości inwestycyjnych) lub z odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania oraz nieruchomości inwestycyjnych).

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Kapitał własny	3 338 196	3 962 228
Suma bilansowa	6 909 243	7 408 075
Wskaźnik kapitału własnego	48,3%	53,5%
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej	(595 215)	252 594
Amortyzacja	259 622	253 333
Zdarzenia jednorazowe	2 623	(570 139)
EBITDA	(338 216)	1 076 066
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	143 879	148 244
Pozostałe zobowiązania finansowe	898 136	403 537
Wskaźnik: Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz innych źródeł finansowania/EBITDA	-308,09%	51,28%

90

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota 38. Przepływy środków pieniężnych netto

Polityka rachunkowości

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. W przepływach z działalności operacyjnej prezentowany jest osiągnięty w okresie zysk lub (strata) brutto skorygowane o skutki:

●zmiany stanu pozycji kapitału obrotowego netto w danym okresie,

●transakcje „nie kasowe”,

●transakcje dotyczące działalności finansowej lub inwestycyjnej i prezentowane w przepływach z tych działalności.

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej i finansowej są wykazywane metodą bezpośrednią, tj. oddzielnie prezentowane są główne kategorie otrzymanych i wydatkowanych środków pieniężnych.

Przepływy środków pieniężnych z tytułu podatku dochodowego ujawniane są odrębnie i zalicza się je do przepływów środków pieniężnych z działalności operacyjnej, chyba, że można je powiązać z działalnością finansową i inwestycyjną.

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Przepływy z działalności operacyjnej	2 492 363	2 292 248
Przepływy z działalności inwestycyjnej	(507 926)	(456 261)
Przepływy z działalności finansowej	(2 382 956)	(1 856 329)
Wpływy / (wypływy) środków pieniężnych netto	(398 519)	(20 342)

Poziom przepływów z działalności operacyjnej wynika głównie z wysokości osiągniętego wyniku finansowego oraz zmiany stanu kapitału obrotowego, skorygowane o dokonane w okresie sprawozdawczym odpisy z tytułu utraty wartości aktywów trwałych oraz odpisy amortyzacyjne.

W 2023 roku Grupa finansowała działalność korzystając z faktoringu odwrotnego oraz faktoringu wierzytelności. W pozycji „Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań” ujęto i zaprezentowano zaciągnięcie zobowiązań faktoringowych w ramach faktoringu odwrotnego. W pozycji „Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu należności” ujęto i zaprezentowano zaciągnięcie zobowiązań faktoringowych w ramach faktoringu wierzytelności. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wykorzystanie faktoringu odwrotnego wyniosło 709 446 tysięcy złotych, a faktoringu wierzytelności 16 619 tysięcy złotych.

W pozycji „Pozostałe wpływy/(wydatki) operacyjne” wykazano głównie zmianę stanu oszacowanych strat kredytowych dotyczących środków pieniężnych i udzielonych poręczeń i gwarancji.

W roku 2023 przepływy z działalności inwestycyjnej wynikają głównie z poniesionych wydatków
‎ na realizację projektów inwestycyjnych. Największe nakłady w roku 2023 Grupa poniosła na budowę bloku energetycznego, modernizację posiadanych i budowę nowych instalacji kwasu azotowego, modernizację kotła parowego w celu redukcji emisji NOx, oraz znaczące i cykliczne remonty i ulepszenia.

Przepływy z działalności finansowej stanowią: spłaty zobowiązań faktoringowych i leasingowych wraz z kosztami ich obsługi, wpływy z tytułu zaciągnięcia oraz wydatki z tytułu spłaty pożyczek, w tym w ramach cash poolingu oraz celowych pożyczek, a także wpływy i zwrot dotacji.

91

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Nota 39. Różnice pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Bilansowa zmiana należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	274 679	252 280
Bilansowa zmiana należności z tytułu umów	(635)	(2 156)
Zmiana stanu zaliczek na dostawy niefinansowych aktywów trwałych	(10 376)	7 879
Skierowanie należności do faktoringu	89 058	-
Zmiana stanu należności w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	352 726	258 003

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Bilansowa zmiana dotacji	(7 645)	(6 468)
Wpływy/zwroty dotacji	1 834	(101)
Zmiana stanu dotacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(5 811)	(6 569)

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Bilansowa zmiana zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	(299 384)	101 730
Bilansowa zmiana zobowiązań z tytułu umów	(26 264)	(12 269)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia niefinansowych aktywów trwałych	63 374	7 276
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań finansowych	2 702 167	1 420 145
Wpływ dotacji do rozliczenia (na koncie rozrachunkowym)	(51)	-
Zmiana stanu zobowiązań w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	2 439 842	1 516 882

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Bilansowa zmiana rezerw	31 187	30 205
Zmiana stanu rezerw odniesiona w inne całkowite dochody	(2 844)	(902)
Zmiana stanu rezerw w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	28 343	29 303

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Podatek dochodowy bieżący za okres sprawozdawczy	(788)	(111 060)
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	1 116	(46)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego	(71 634)	70 349
Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego	(7 342)	13 895
Podatek dochodowy zapłacony	(78 648)	(26 862)

92

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne	(462 309)	(445 488)
Zmiana stanu zaliczek na dostawy niefinansowych aktywów trwałych	10 376	(7 879)
Odsetki dotyczące finansowania nakładów	5 852	2 660
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia niefinansowych aktywów trwałych	(63 374)	(7 276)
Transakcje niekasowe	-	1
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(509 455)	(457 982)

Zmiany stanu w okresie 01.01.2023 - 31.12.2023	Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	Zobowiązania z tytułu leasingu	Zobowiązania z tytułu faktoringu	Zobowiązania z tytułu faktoringu wierzytelności	Razem
Stan na początek okresu	148 244	180 322	221 777	-	550 343
Płatności z tytułu zadłużenia:	(239 776)	(37 839)	(2 245 029)	(72 962)	(2 595 606)
- spłaty kapitału	(218 889)	(30 952)	(2 208 145)	(72 545)	(2 530 531)
- odsetki i prowizje zapłacone	(20 887)	(6 887)	(36 884)	(417)	(65 075)
Zwiększenia zadłużenia:	235 411	24 162	2 732 698	89 581	3 081 852
- otrzymane finansowanie	214 204	8 053	2 701 571	89 058	3 012 886
- naliczone odsetki i prowizje	21 252	7 202	39 267	520	68 241
- inne zmiany niepieniężne	(45)	8 907	(8 140)	3	725
Stan na koniec okresu	143 879	166 645	709 446	16 619	1 036 589

Zmiany stanu w okresie 01.01.2022 - 31.12.2022	Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	Zobowiązania z tytułu leasingu	Zobowiązania z tytułu faktoringu	Zobowiązania z tytułu faktoringu wierzytelności	Razem
Stan na początek okresu	106 143	185 226	523 171	966	815 506
Płatności z tytułu zadłużenia:	(44 409)	(35 517)	(1 726 149)	(966)	(1 807 041)
- spłaty kapitału	(35 242)	(29 351)	(1 716 175)	(966)	(1 781 734)
- odsetki i prowizje zapłacone	(9 167)	(6 166)	(9 974)	-	(25 307)
Zwiększenia zadłużenia:	86 510	30 613	1 424 755	-	1 541 878
- otrzymane finansowanie	76 830	23 268	1 420 039		1 520 137
- naliczone odsetki i prowizje	9 680	6 315	10 406	-	26 401
- inne zmiany niepieniężne	-	1 030	(5 690)	-	(4 660)
Stan na koniec okresu	148 244	180 322	221 777	-	550 343

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej	575 761	980 043
Naliczone odsetki	(803)	(4 288)
Naliczone różnice kursowe	2 455	158
Oczekiwane straty kredytowe	175	194
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	577 588	976 107

Różnica między wartością środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazaną w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych wynikają z naliczonych na dzień bilansowy odsetek i różnic kursowych oraz oszacowanych oczekiwanych strat kredytowych.

93

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

Nota 40. Opłaty z tytułu leasingu operacyjnego – Spółka jako leasingodawca

Jeśli z zawartych umów wynika, że Grupa jest leasingodawcą, umowy te klasyfikowane są odpowiednio
‎ do leasingu finansowego, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów, w przeciwnym wypadku do leasingu operacyjnego.

W przypadku leasingu operacyjnego składnik majątku będący przedmiotem umowy pozostaje
‎ w ewidencji Grupy i jest prezentowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odpowiedniej dla niego pozycji aktywów trwałych. Opłaty wynikające z umów zakwalifikowanych do leasingu operacyjnego ujmowane są jako przychód metodą liniową albo w inny systematyczny sposób.

W przypadku leasingu finansowego aktywa oddane w leasing prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto. Wartość netto inwestycji leasingowej ustalana jest w oparciu o stopę procentową leasingu.

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
W okresie 1 roku	7 256	6 945
W okresie 2 roku	2 185	2 256
W okresie 3 roku	2 113	2 117
W okresie 4 roku	2 113	2 097
W okresie 5 roku	2 113	2 097
Powyżej 5 lat	14 012	16 994
Razem	29 792	32 506

Przyszłe opłaty z tytułu leasingu operacyjnego dotyczą umów leasingu operacyjnego, najmu, dzierżawy.

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Przychody z tytułu umów leasingu, najmu i dzierżawy ujęte w wyniku finansowym	6 895	6 090

Nota 41. Inne zobowiązania warunkowe i pozycje pozabilansowe

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania z tytułu gwarancji	9 702	9 855
Udzielone poręczenia i gwarancje	1 926 758	1 951 172
Sporne sprawy sądowe	34 624	33 568
Pozostałe	178 862	118 505
Razem zobowiązania warunkowe i inne pozycje pozabilansowe	2 149 946	2 113 100

Zobowiązania z tytułu gwarancji zabezpieczających dobre wykonanie umów handlowych

Zobowiązania warunkowe wynikające z udzielonych gwarancji dobrego wykonania umów handlowych w kwocie 6 323 tysięcy złotych dotyczą głównie usług budowlano-montażowych oraz projektowych. Maksymalny termin ich rozliczenia przypada na czerwiec 2026 roku.

Poręczenia udzielone stronom trzecim

Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość udzielonych przez Grupę poręczeń i gwarancji wynosi 1 936 460 tysięcy złotych, w tym za osoby trzecie 1 932 184 tysięcy złotych. W związku z udzielonymi poręczeniami i gwarancjami, na dzień 31 grudnia 2023 roku, zgodnie z wymogami MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, oszacowano oczekiwane straty kredytowe. Biorąc pod uwagę rating podmiotu za którego udzielono

94

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

poręczeń i gwarancji, Grupa oszacowała potencjalne straty kredytowe w wysokości 5 426 tysięcy złotych. Ustalona kwota oczekiwanych strat kredytowych ujęta została w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Pozostałe zobowiązania finansowe”. Zobowiązania pozabilansowe z tytułu udzielonych poręczeń i gwarancji zostały pomniejszone o oszacowane straty kredytowe.

Pozostałe poręczenia i gwarancje stanowią złożone przez Grupę zabezpieczenia wadiów, rozliczeń płatności, przemieszczenia odpadów, zabezpieczenia wierzytelności z umów i wypłaty nagród w zorganizowanych loteriach w kwocie 3 379 tysięcy złotych oraz gwarancji dobrego wykonania umów w kwocie 6 323 tysięcy złotych.

Poręczenia udzielone stronom trzecim opisane zostały w nocie 45.

Sporne sprawy sądowe

W pozycji spornych spraw sądowych wykazano pozwy złożone przeciwko podmiotom Grupy objętych konsolidacją. Główną pozycję stanowi złożony w dniu 12 lutego 2013 roku do Sądu Okręgowego
‎ w Gdańsku pozew Ciech S.A. o zasądzenie od GA FOSFORY kwoty 18 864 tysięcy złotych tytułem naprawienia wyrządzonej Ciech S.A. szkody z tytułu złożenia przez pozwanego nieprawdziwych oświadczeń co do stanu prawnego i finansowego pozwanego i jego spółek zależnych wraz z ustawowymi odsetkami od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty oraz zasądzenie kosztów postępowania, w tym kosztów zastępstwa procesowego. Szacowana na dzień bilansowy kwota zobowiązania to 33 583 tysięcy złotych. Odbyły się rozprawy, przesłuchano świadków. Sprawa jest w toku. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej powództwo jest niezasadne, niemniej Zarząd nie wyklucza możliwości ugodowego rozstrzygnięcia sprawy.

Pozostałe

W pozycji pozostałe wykazano potencjalne zobowiązania z tytułu umów dofinansowania, zwolnienia
‎ ze złożenia zabezpieczeń oraz użytkowania i przechowywania obcych składników majątku.

Zobowiązania z tytułu umów dofinansowania w kwocie 21 200 tysięcy złotych dotyczą:

●umowy nr: POIR.01.02.00-00-0042/16 o dofinansowanie projektu: „Opracowanie procesu otrzymywania Ɛ-kaprolaktonu z cykloheksanonu i nadtlenku wodoru z wykorzystaniem katalizy chemo-enzymatycznej” – w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Jednostce Dominującej ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami (2 415 tysięcy złotych) – termin rozliczenia: 14 listopad 2027 rok;

●umowy nr: BIOSTRATEG1/271322/3/NCBR/2015 o wykonanie i finansowanie projektu realizowanego w ramach Programu „Środowisko naturalne, rolnictwo i leśnictwo” BIOSTRATEG pt. „Wsparcie dla rolnictwa niskoemisyjnego – zdolnego do adaptacji do zmian klimatu obecnie
oraz w perspektywie lat 2030 i 2050” w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Jednostce Dominującej ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami (203 tysięcy złotych) - termin rozliczenia: 31 marzec 2024 rok;

●umowy nr: POIR.01.02.00-00-0041/16 o dofinansowanie projektu "Opracowanie i wdrożenie zaawansowanego systemu sterowania (APC) dla instalacji wytwarzania amoniaku" -
w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Jednostce Dominującej ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami (1 526 tysięcy złotych) - termin rozliczenia: 01 wrzesień 2026 rok;

●umowy nr: POIR.01.02.00-00-0061/17-00 o dofinansowanie projektu "Opracowanie technologii otrzymywania tiosiarczanu potasu z wykorzystaniem gazów wydmuchowych z instalacji produkcji kwasu siarkowego oraz wieloskładnikowych nawozów płynnych na jego bazie" - w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Jednostce Dominującej ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami (2 133 tysięcy złotych) - termin rozliczenia: 05 kwiecień 2027 rok;

95

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

●umowy nr: POIR.04.01.04-00-0012/17-00 o dofinansowanie projektu "Zielona technologia produkcji kwasu bursztynowego z surowców odnawialnych i odpadowych" - w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Jednostce Dominującej ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami (2 510 tysiące złotych) - termin rozliczenia: 31 sierpień 2028 rok;

●umowy nr: POIR.01.01.01-00-0476/18-00 o dofinansowanie projektu "Opracowanie technologii wytwarzania nowego typu nawozów płynnych w oparciu o surowce fosforonośne pochodzenia osadowego" - w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Jednostce Dominującej ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami (691 tysięcy złotych) - termin rozliczenia: 09 grudzień 2027 rok;

●umowy nr: RPLU.01.03.00-06-0011/18-00 o dofinansowanie projektu " Rozwój Laboratorium Badawczego Grupy Azoty Puławy" - w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Jednostce Dominującej ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami (3 681 tysięcy złotych) - termin rozliczenia: 22 marzec 2027 rok;

●umowy nr: BIOSTRATEG3/347464/5/NCBR/2017 o dofinansowanie projektu "Opracowanie technologii innowacyjnych nawozów mineralnych wzbogaconych mikrobiologicznie" - w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Jednostce Dominującej ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami (17 tysięcy złotych) - termin rozliczenia: 31 grudzień 2027 rok;

●umowy nr: POIR.01.01.01-00-0015/20-00 o dofinansowanie projektu „Przyjazna dla środowiska technologia otrzymywania kwasu adypinowego na drodze utleniania cykloheksanonu" - w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Jednostce Dominującej ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami (2 300 tysięcy złotych) - termin rozliczenia: 31 styczeń 2028 rok;

●umowy nr: POIR.01.01.01-00-1495/19-00 o dofinansowanie projektu „Przyjazne dla środowiska nawozy o spowolnionym uwalnianiu składników" - w przypadku niedotrzymania warunków umowy
na Jednostce Dominującej ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami (2 919 tysięcy złotych) - termin rozliczenia: 11 sierpień 2029 rok;

●umowy nr: POIR.01.01.01-00-1265/20-00 o dofinansowanie projektu „Wspomaganie rozwoju
i odporności roślin przy zastosowaniu nawozów płynnych wzbogaconych o związki bioaktywne. Akronim FertiUp" - w przypadku niedotrzymania warunków umowy na Jednostce Dominującej ciąży obowiązek zwrotu dofinansowania wraz z odsetkami 2 773 tysięcy złotych) - termin rozliczenia: 28 luty 2029 rok;

●pozostałe dotacje podlegające zwrotowi w przypadku naruszenia warunków – 32 tysiące złotych
z terminem rozliczenia w okresie od listopada 2024 roku do grudnia 2026 roku.

Zmiana w stanie tej pozycji wynika głównie z naliczenia odsetek w związku z upływem czasu, wpływem dotacji oraz nieziszczenia się warunku do powstania zobowiązania. Zabezpieczeniem udzielenia dofinansowania ze środków UE projektów inwestycyjnych są złożone weksle in blanco. W listopadzie 2023 roku GA PUŁAWY dokonała zwrotu dofinansowania projektu „Wzmocnienie potencjału GA Zakładów Azotowych Puławy SA w zakresie działalności B+R+I” w kwocie 2 120 tysięcy złotych wraz z należnymi odsetkami.

Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania nie wystąpiły przesłanki do ujęcia wyżej wymienionych zobowiązań jako zobowiązania bilansowe.

Zobowiązania z tytułu zabezpieczeń w kwocie 7 195 tysięcy złotych dotyczą prowadzenia składu podatkowego - Naczelnik Urzędu Celnego w Lublinie zwolnił GA PUŁAWY z obowiązku złożenia zabezpieczenia akcyzowego od zobowiązań podatkowych w podatku akcyzowym oraz opłacie paliwowej, powstałych z tytułu produkcji wyrobów akcyzowych w procedurze zawieszenia poboru akcyzy
‎ do 30 kwietnia 2024 roku do ww. kwoty. W dniu 15 kwietnia 2024 roku zwolnienie zostało przedłużone do 30 kwietnia 2026 roku.

Zobowiązania z tytułu użytkowania i przechowywania obcych składników majątku w kwocie 57 442 tysięcy złotych stanowią:

96

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

●umowy dzierżawy, na podstawie których Grupa użytkuje obcy majątek o wartości około 697 tysięcy złotych;

●umowa, na podstawie której Grupa magazynuje powierzone materiały o wartości około 56 745 tysięcy złotych.

Pozostałą kwotę stanowią zobowiązania z tytułu otrzymanej pomocy w ramach Programu Rządowego pn. „Pomoc dla przemysłu energochłonnego związana z cenami gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2023 r.”, które Spółka zobowiązana jest zrealizować na zadania zapisane w „Planie zmniejszenia energochłonności przedsiębiorstwa” w kwocie 93 025 tysięcy złotych.

Ponadto w związku z podpisanymi umowami o dofinansowanie projektów z funduszy pomocowych, z których na dzień 31 grudnia 2023 roku płatności nie wystąpiły, jako zabezpieczenie Grupa złożyła weksle in blanco do kwot możliwego do uzyskania dofinansowania wraz z należnymi odsetkami.

Nota 42. Należności warunkowe i inne pozycje pozabilansowe

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Sporne sprawy budżetowe	-	1 981
Sporne sprawy sądowe	18 864	18 864
Pozostałe	299	305
Razem należności warunkowe i inne pozycje pozabilansowe	19 163	21 150

W pozycji sporne sprawy sadowe wykazano zgłoszone roszczenie o zapłatę kwoty 18 864 tysięcy złotych z tytułu naruszenia przez Ciech S.A. zapewnień wynikających z umowy sprzedaży udziałów. W dniu
‎ 30 października 2012 roku Spółka złożyła pozew do Sądu Okręgowego w Warszawie. Sprawa jest w toku. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej powództwo jest zasadne, niemniej Zarząd nie wyklucza możliwości ugodowego rozstrzygnięcia sprawy.

W pozycji pozostałe wykazano należne kwoty odszkodowań od ubezpieczycieli.

Nota 43. Zobowiązania inwestycyjne

Grupa planuje ponieść w 2024 roku nakłady na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne w kwocie 597,6 miliona złotych, w tym na ochronę środowiska około 58,0 milionów złotych.

W ramach prowadzonej działalności inwestycyjnej na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała zobowiązania z tytułu zawartych a niewykonanych umów dotyczących rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w kwocie około 287,5 miliona złotych. Zaciągnięte zobowiązania inwestycyjne dotyczą głównie projektu budowy bloku energetycznego oraz budowy i modernizacji instalacji kwasu azotowego.

Nota 44. Sprawy sądowe

Na dzień 31 grudnia 2023 roku toczą się postępowania zarówno z powództwa Grupy jak i przeciwko Grupie. Potencjalne skutki finansowe toczących się spraw zostały przez Grupę ocenione w zakresie prawdopodobieństwa ich wystąpienia i ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej ryzyka wynikające z toczących się postępowań zostały ocenione i ujęte
‎ w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym we właściwej wysokości.

97

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Nota 45. Gwarancje i poręczenia

Na podmiotach Grupy ciążą zobowiązania warunkowe wynikające z udzielenia poręczeń stronom trzecim.

Poręczenia i gwarancje udzielone osobom trzecim

Data udzielenia poręczenia	Przeznaczenie kwot objętych poręczeniem/gwarancją	Podmiot, za który udzielono poręczenia/gwarancji	Podmiot, na rzecz którego udzielono poręczenia	Kwota	Data obowiązywania poręczenia/gwarancji
29.06.2018 r.	Umowa Poręczenia Kredytu Odnawialnego	Grupa Azoty S.A.	PKO BP SA (jako Agent kredytu reprezentujący również pozostałych kredytodawców)	1 200 000	29.06.2028 r.
28.05.2015 r.	Umowa dotycząca gwarancji i zobowiązania do naprawienia szkód	Grupa Azoty S.A.	Europejski Bank Inwestycyjny	220 000	28.05.2029 r.
28.05.2015 r.	Gwarancja i zobowiązanie do naprawienia szkód	Grupa Azoty S.A.	Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju	60 000	Z upływem okresu zabezpieczenia kończącym się wraz ze spłatą wierzytelności wynikających z Umowy kredytu zawartej na okres 10 lat.
25.01.2018 r.	Umowa gwarancji i zabezpieczenia odszkodowawczego	Grupa Azoty S.A.	Europejski Bank Inwestycyjny	252 184	25.05.2031 r.
26.07.2018 r.	Gwarancja i zobowiązanie do naprawienia szkód	Grupa Azoty S.A.	Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju	200 000	Z upływem okresu zabezpieczenia kończącym się wraz ze spłatą wierzytelności wynikających z Umowy kredytu zawartej na okres 10 lat.

98

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Gwarancje wystawione na zlecenie Grupy

Data wystawienia gwarancji	Przeznaczenie kwot objętych gwarancją	Nazwa podmiotu, któremu została udzielona gwarancja	Podmiotu wystawiający gwarancje	Kwota	Data obowiązywania poręczenia/gwarancji
14.12.2022 r.	zabezpieczenie wypłaty nagród wynikających z loterii audioteksowej	Dyrektor Izby Administracji Skarbowej	PKO BP S.A.	552	24.04.2024 r.
29.12.2022 r.	zabezpieczenie Umowy na dostawy wody amoniakalnej	Enea Ciepło Sp. z o.o.	PKO BP S.A.	41	30.01.2024 r.
30.12.2022 r.	zabezpieczenie Umowy na dostawy wody amoniakalnej	Enea Wytwarzanie Sp. z o.o.	BNP Paribas	2 294	30.01.2024 r.
20.02.2023 r.	zabezpieczenie Umowy na dostawy technicznego roztworu mocznika	PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A.	BNP Paribas	163	12.03.2025 r.
01.08.2023 r.	zabezpieczenie Umowy o świadczeniu usług przesyłania energii elektrycznej	Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A.	BNP Paribas	1 000	31.07.2024 r.
25.08.2023 r.	zabezpieczenie transgranicznego przemieszczania odpadów	Skarb Państwa- Główny Inspektor Ochrony Środowiska	BNP Paribas	432	31.03.2025 r.
14.09.2023 r.	zabezpieczenie wadium do przetargu na dostawę wody amoniakalnej	Enea Wytwarzanie Sp. z o.o.	BNP Paribas	500	12.01.2024 r.
30.09.2021 r.	zabezpieczenie umowne kontraktu	Naftoremont-Naftobudowa Sp. z o.o.	Millennium Bank S.A.	78	30.09.2024 r.
27.04.2022 r.	zabezpieczenie umowne kontraktu	ZRE Katowice	Millennium Bank S.A.	47	31.12.2024 r.
20.05.2022 r.	zabezpieczenie umowne kontraktu	GA ZCH Police	Millennium Bank S.A.	124	30.11.2025 r.
25.03.2021 r.	Gwarancja bankowa dobrego wykonania umowy	Air Liquide Global E&C Solutions Poland S.A.	PKO BP S.A.	82	10.03.2025 r.
19.04.2022 r.	Gwarancja bankowa dobrego wykonania umowy	Air Liquide Global E&C Solutions Poland S.A.	PKO BP S.A.	107	15.03.2025 r.
29.07.2022 r.	Gwarancja bankowa dobrego wykonania umowy	Air Liquide Global E&C Solutions Poland S.A.	PKO BP S.A.	455	15.03.2025 r.
24.06.2021 r.	Gwarancja bankowa zwrotu zaliczki	ANWIL S. A.	BGK	1 230	03.10.2024 r.
24.06.2021 r.	Gwarancja bankowa należytego wykonania umowy	ANWIL S. A.	BGK	773	29.12.2024 r.
07.02.2023 r.	Gwarancja bankowa należytego wykonania umowy	GA ZAK	PKO BP S.A.	98	14.07.2024 r.

Pozostałe złożone przez Grupę zabezpieczenia

Rodzaje zabezpieczenia	31.12.2023	31.12.2022
lokata jako zabezpieczenie udzielonej gwarancji	2 137	1 998
zastaw rejestrowy i finansowy do środków zgromadzonych na rachunkach bankowych	600 000	600 000
przelew środków jako zabezpieczenie (kaucje)	825	82
pełnomocnictwo do rachunków bankowych	255 000	255 000
blokada środków	6	6
oświadczenia o poddaniu się egzekucji	3 070 983	1 450 699
weksle "in blanco"	129 813	131 762
zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych	5 600	5 600
hipoteka na nieruchomościach gruntowych	13 000	1 074
Razem	4 077 364	2 446 221

99

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Nota 46. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne, dewizowe czy ubezpieczenia społeczne) podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi, jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.

Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie
‎ oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 „Podatek dochodowy” w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.

Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, a w przypadku korzystania z ulgi przez okres 10 lat począwszy od końca roku w którym powstało zobowiązanie podatkowe. W wyniku przyszłych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy potencjalnie mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. W celu ograniczenia ryzyka podatkowego Grupa, niezależnie od przeglądu i badania skonsolidowanych sprawozdań finansowych, okresowo przeprowadza audyty rozliczeń podatkowych.

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym występuje niepewna pozycja podatkowa, która wynika z dokonania przez Grupę, na podstawie przepisów ustawy o podatku akcyzowym, szacunku możliwego zwrotu zapłaconego podatku akcyzowego dotyczącego energii elektrycznej. Szacowany zwrot

100

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

pomniejsza koszty operacyjne i prezentowany jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako należność.

Nota 47. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Przychody uzyskane od jednostek powiązanych za okres 01.01.2023-31.12.2023	przychody ze sprzedaży produktów	przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	przychody finansowe	pozostałe przychody operacyjne
Jednostka dominująca	61 056	26	-	7 791	72
Jednostki zależne	275	120	-	-	81
Wspólne przedsięwzięcia	2 399	301	-	1	724
Pozostałe podmioty powiązane	88 142	-	-	16	991
Razem przychody uzyskane od jednostek powiązanych	151 872	447	-	7 808	1 868

Przychody uzyskane od jednostek powiązanych za okres 01.01.2022-31.12.2022	przychody ze sprzedaży produktów	przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	przychody finansowe	pozostałe przychody operacyjne
Jednostka dominująca	303 597	-	-	28 972	72
Jednostki zależne	302	112	-	-	71
Wspólne przedsięwzięcia	2 063	219	-	301	628
Pozostałe podmioty powiązane	398 693	-	-	10	2 224
Razem przychody uzyskane od jednostek powiązanych	704 655	331	-	29 283	2 995

Zakupy pochodzące od jednostek powiązanych za okres 01.01.2023-31.12.2023	zakupy usług	zakupy towarów i materiałów	zakupy rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	zakupy usług finansowych	płatności z umów objętych MSSF 16
Jednostka dominująca	33 853	61 448	1 268	7 141	-
Jednostki zależne	8 009	422	-	-	-
Wspólne przedsięwzięcia	22 645	16 197	5 847	-	3 466
Pozostałe podmioty powiązane	3 449	114 316	581	-	-
Razem zakupy pochodzące od jednostek powiązanych	67 956	192 383	7 696	7 141	3 466

Zakupy pochodzące od jednostek powiązanych za okres 01.01.2022-31.12.2022	zakupy usług	zakupy towarów i materiałów	zakupy rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	zakupy usług finansowych	płatności z umów objętych MSSF 16
Jednostka dominująca	41 358	135 338	-	7 088	-
Jednostki zależne	8 586	23	-	-	-
Wspólne przedsięwzięcia	25 472	9 802	7 396	-	3 300
Pozostałe podmioty powiązane	3 169	181 502	147	11	-
Razem zakupy pochodzące od jednostek powiązanych	78 585	326 665	7 543	7 099	3 300

101

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Należności od jednostek powiązanych	31.12.2023	31.12.2022
Jednostka dominująca	24 151	23 332
Jednostki zależne	46	42
Wspólne przedsięwzięcia	605	504
Pozostałe podmioty powiązane	4 578	57 921
Razem należności od jednostek powiązanych	29 380	81 799

Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Stan na początek okresu	(2)	(433)
Zwiększenia - odpis utworzony w ciężar wyniku finansowego	(26)	(12)
Rozwiązanie - odpis odwrócony jako uznanie wyniku finansowego	27	443
Wykorzystanie	-	-
Stan na koniec okresu	(1)	(2)

Zobowiązania wobec jednostek powiązanych	31.12.2023	31.12.2022
Jednostka dominująca	3 255	13 257
Jednostki zależne	778	802
Wspólne przedsięwzięcia	20 002	20 916
Pozostałe podmioty powiązane	4 622	6 533
Razem zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	28 657	41 508

Gwarancje i poręczenia udzielone jednostkom powiązanym	31.12.2023	31.12.2022
Jednostce dominującej	1 928 140	1 952 384
Pozostałym podmiotom powiązanym	222	124
Razem udzielone jednostkom powiązanym gwarancje i poręczenia	1 928 362	1 952 508

Prezentowane należności od podmiotów powiązanych obejmują zarówno należności z tytułu dostaw
‎ i usług, jak i inne należności.

Prezentowane zobowiązania od podmiotów powiązanych obejmują zarówno zobowiązania z tytułu dostaw i usług, jak i inne zobowiązania, w szczególności zobowiązania z tytułu leasingu. W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania z tytułu leasingu prezentowane są w odrębnej pozycji.

Warunki udzielonych gwarancji i poręczeń zostały przedstawione w nocie 45.

102

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Istotne transakcje z podmiotami kontrolowanymi przez Skarb Państwa

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
GK PGE
zakup energii elektrycznej	300 342	326 488
sprzedaż produktów	28 856	24 772
GK PKN ORLEN*
zakup surowców	1 832 227	5 053 957
pozostałe zakupy	3 429	16 976
sprzedaż produktów	34 629	48 965
pozostała sprzedaż	-	-
GK ENEA
zakupy surowców (energia elektryczna, węgiel)	494 021	262 470
zakupy inwestycyjne	59 612	41 756
sprzedaż produktów	49 199	76 884
pozostała sprzedaż	4 200	2 529
GK PZU
składki przypadające na okres sprawozdawczy	16 332	13 025
składki na PPE	395	440
zakupy praw majątkowych	134 354	65 294
pozostałe zakupy	25 161	6 894
sprzedaż	213 474	5
GK PKO
składki na PPK	2 610	1 860
zakupy praw majątkowych	37 797	43 019
pozostałe zakupy	3 934	3 068
Gaz-System S.A.
usługi przesyłu	29 865	24 532
pozostałe zakupy	11	8
pozostała sprzedaż	187	185
PSE S.A.
usługi przesyłu	68 713	38 570
sprzedaż	18 186	25 599
*/ transakcje wykazano łącznie z transakcjami zrealizowanymi z podmiotami GK PGNIG oraz GK LOTOS przed połączeniem

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Warunki istotnych transakcji zawartych w okresie sprawozdawczym z podmiotami powiązanymi
‎ nie odbiegają od zwyczajowo przyjętych w obrocie gospodarczym.

W 2023 roku Grupa nie zawierała istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe.

Nota 48. Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej wynikają głównie z pełnionych przez osoby powołane do tych organów funkcji oraz zawartych umów. Warunki zawartych umów nie odbiegają od zwyczajowo przyjętych.

103

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Nota 48.1. Wynagrodzenie Zarządu

Świadczenia krótkoterminowe

			01.01.2023 - 31.12.2023
Zarząd	Wynagrodzenie stałe	Odszkodowania z tytułu zakazu konkurencji	Odprawa pieniężna	Wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w organach podmiotów powiązanych	Wynagrodzenie zmienne*
Marcin Kowalczyk**	2	-	-	-	-
Tomasz Hryniewicz **	1	-	-	-	-
Jacek Janiszek	539	-	-	-	474
Justyna Majsnerowicz	582	-	-	-	317
Paweł Bryda	478	-	-	-	-
Andrzej Skwarek	378	-	-	-	-
Renata Tyszer	26	264	-	49	315
Adam Lesiński	-	-	-	-	89
Razem	2 006	264	-	49	1 195
* Wynagrodzenie zmienne wypłacane za realizację wyznaczonych celów w roku poprzednim ** Pełnienie funkcji odbywa się w ramach wynagrodzenia pobieranego w Grupie Azoty S.A.

			01.01.2022 - 31.12.2022
Zarząd	Wynagrodzenie stałe	Odszkodowania z tytułu zakazu konkurencji	Odprawa pieniężna	Wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w organach podmiotów powiązanych	Wynagrodzenie zmienne*
Tomasz Hryniewicz **	20	-	-	-	-
Jacek Janiszek	530	-	-	-	513
Justyna Majsnerowicz	347	-	-	-	-
Renata Tyszer	345	-	-	114	-
Andrzej Skwarek	377	-	-	-	-
Adam Lesiński	216	93	-	-	275
Razem	1 835	93	-	114	788
* Wynagrodzenie zmienne wypłacane za realizację wyznaczonych celów w roku poprzednim ** Pełnienie funkcji odbywa się w ramach wynagrodzenia pobieranego w Grupie Azoty S.A.

Podane powyżej wynagrodzenia i świadczenia są kwotami należnymi z tytułu pełnionych funkcji
‎ we wskazanych okresach lub okresach wcześniejszych. Wynagrodzenia i świadczenia wypłacane są zgodnie z warunkami określonymi w zawartych umowach. Członkowie Zarządu Jednostki Dominującej pełnią funkcję w oparciu o umowy cywilnoprawne.

Członkom Zarządu przysługuje wynagrodzenie w części stałej i zmiennej. Wynagrodzenie stałe z tytułu pełnienia funkcji w Zarządzie Jednostki Dominującej obejmuje również wynagrodzenie za pełnienie funkcji członka zarządu w spółkach zależnych od Spółki lub członka rady nadzorczej w spółkach Grupy Kapitałowej Grupa Azoty.

Wynagrodzenie zmienne przyznawane jest przez Radę Nadzorczą w oparciu o stopień realizacji wyznaczonych celów. W bieżącym roku obrotowym nie zostały wypłacone wynagrodzenia zmienne
‎

104

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

za realizację celów za rok 2022 w wysokości 1 106 tysięcy złotych. W ciężar wyniku finansowego bieżącego roku została utworzona rezerwa na wynagrodzenie zmienne za 2023 rok w kwocie 1 628 tysięcy złotych oraz za 2022 rok w kwocie 89 tysięcy złotych.

Członkom Zarządu przysługują również świadczenia dodatkowe, m.in. samochód służbowy, mieszkanie służbowe, telefon komórkowy i inne, przyznawane decyzją Rady Nadzorczej. Równowartość tych świadczeń prezentowana jest łącznie z wynagrodzeniem stałym.

Członkom Zarządu Jednostki Dominującej nie przysługują nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne
‎ i rentowe oraz spadkobiercom odprawy pośmiertne.

Świadczenia z tytułu rozwiązania umowy cywilnoprawnej

W przypadku pełnienia funkcji przez okres co najmniej 12 miesięcy, Członkom Zarządu przysługuje odprawa pieniężna w wysokości 3 krotności miesięcznego wynagrodzenia stałego.

Świadczenia po okresie zatrudnienia

Po ustaniu pełnienia funkcji/świadczenia usług zarządzania, Członkom Zarządu przysługuje odszkodowanie z tytułu umowy o zakazie konkurencji. Odszkodowanie przysługuje przez okres 6 miesięcy od dnia ustania pełnienia funkcji, w wysokości 100% stałego wynagrodzenia.

Płatności na bazie akcji

W Grupie nie funkcjonują programy zakładające płatności na bazie akcji.

Nota 48.2. Wynagrodzenie Rady Nadzorczej

Rada Nadzorcza	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Piotr Regulski	95	90
Krzysztof Majcher	88	86
Agnieszka Kowalik *	83	79
Paweł Kowalczyk	82	34
Marcin Szewczak	82	79
Piotr Śliwa *	83	80
Razem	513	448
* przedstawiciel załogi w Radzie Nadzorczej, podano wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej

Podane powyżej wynagrodzenia są kwotami należnymi z tytułu pełnionych funkcji we wskazanych okresach. Oprócz ww. wynagrodzeń Członkom Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej przysługuje zwrot kosztów dojazdu na spotkania. Łączna kwota świadczeń wypłaconych z tego tytułu wyniosła w 2023 roku 12 tysięcy złotych (w roku 2022 świadczenia te wynosiły 14 tysięcy złotych). Wynagrodzenia i świadczenia wypłacane są zgodnie z obowiązującymi w Jednostce Dominującej regulacjami.

105

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Nota 48.3. Wynagrodzenie Zarządów Rad Nadzorczych pozostałych podmiotów objętych konsolidacją

Łączna wartość wynagrodzeń Zarządów i Rad Nadzorczych pozostałych podmiotów objętych konsolidacją

Zarządy

Wynagrodzenie stałe

Nagrody jubileuszowe

i

odprawy emerytalne

Świadczenia

z tytułu rozwiązania/

zmiany stosunku pracy

Wynagrodzenia

z tytułu pełnienia funkcji

w organach podmiotów powiązanych

Wynagrodzenie zmienne

za okres

01.01.2023 - 31.12.2023

1 525

-

706

za okres

01.01.2022 - 31.12.2022

1 795

-

255

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Rady Nadzorcze	848	675

17.Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W roku 2023 oraz w okresie porównywalnym ww. zdarzenia w Grupie nie wystąpiły.

18.Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Zatrudnienie na stanowiskach robotniczych	2 878	2 992
Zatrudnienie na stanowiskach nierobotniczych	1 744	1 752
Razem	4 622	4 744

Zatrudnienie w Grupie, w zależności od potrzeb, uzupełniane jest przez osoby zatrudnione przez agencje pracy tymczasowej oraz umowy zlecenia i o dzieło.

Stan zatrudnienia w Grupie Kapitałowej

Na dzień 31 grudnia 2023 roku w Grupie pracowało w oparciu o:

●umowę o pracę 4 543 osób;

●umowy zlecenia i o dzieło 33 osób;

●kontrakty menadżerskie/zarządzania 38 osób;

●poprzez agencję pracy tymczasowej 1 osób.

19.Wynagrodzenie Audytora

Audytorem Jednostki Dominującej wybranym Uchwałą Nr 165/X/2022 Rady Nadzorczej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. z dnia 24 marca 2022 roku do przeprowadzenia przeglądów i badań sprawozdań finansowych za lata obrotowe 2022, 2023 oraz 2024, jest firma BDO spółka z o.o. Sp. k.
‎ z siedzibą w Warszawie. Umowę dotyczącą przeglądów oraz badania i oceny sprawozdań finansowych Spółka zawarła 30 czerwca 2022 roku.

106

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

Firma BDO spółka z o.o. Sp. k. z siedzibą w Warszawie jest również audytorem spółek Grupa Azoty „Fosfory” Sp. z o.o., Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A., PROZAP Sp. z o.o., REMZAP Sp. z o.o., oraz Agrochem Puławy Sp. z o.o.

Wynagrodzenie audytora Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Z tytułu umowy o badanie sprawozdania finansowego	195	195
Z tytułu umowy o przegląd sprawozdania finansowego	102	102
Z innych tytułów	66	17
Razem	363	297

Wynagrodzenie audytora spółek konsolidowanych metodą pełną

Wyszczególnienie	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Z tytułu umowy o badanie sprawozdania finansowego	481	458
Z tytułu umowy o przegląd sprawozdania finansowego	161	157
Z innych tytułów	66	17
Razem	708	632

Pracownicy Grupy korzystają z organizowanych przez BDO spółka z o.o. Sp. k. szkoleń otwartych.

20.Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego, dodatkowe informacje

Informacja o wpływie konfliktu w Ukrainie na sytuację Spółki

W roku 2023 roku nie wystąpiły nowe czynniki, ryzyka czy zdarzenia mające istotny wpływ
‎ na działalność Grupy. Grupa monitoruje sytuację polityczno – gospodarczą w związku z agresją Rosji
‎ na Ukrainę, analizuje wpływ tych okoliczności na działalność Grupy oraz podejmuje działania adekwatne do zaistniałych okoliczności.

Grupa nie posiada aktywów na terytoriach Ukrainy, Rosji i Białorusi.

W 2023 roku sprzedaż Grupy na terytorium Ukrainy stanowiła 6,56% i dotyczyła głównie sprzedaży nawozów mineralnych. Sprzedaż na rynki Rosji nie wystąpiła, do Białorusi nie przekroczyła 0,01% przychodów ze sprzedaży. Od momentu wybuchu wojny sprzedaż na rynek ukraiński realizowana jest po indywidualnym uzgodnieniu transakcji z kontrahentem oraz w oparciu o przedpłaty.

Informacje dotyczące wpływu konfliktu w Ukrainie na sytuację Grupy przedstawiono w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. oraz Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A.

Grupa monitoruje sytuację polityczno – gospodarczą w związku z trwającymi konfliktami zbrojnymi, analizuje wpływ tych okoliczności na działalność podmiotów Grupy i podejmuje działania adekwatne do zaistniałych okoliczności.

Informacja o realizacji projektu budowy Bloku Energetycznego

W dniu 26 stycznia 2024 GA PUŁAWY otrzymała od Polimexu-Mostostal S.A., generalnego wykonawcy umowy o kompleksową realizację inwestycji „Budowa Bloku Energetycznego w oparciu o paliwo węglowe” zaktualizowany harmonogram prac, zgodnie z którym zakończenie inwestycji przewidywane jest w październiku 2024 roku. Jednocześnie wykonawca wystąpił o przeprowadzenie przez strony postępowania mediacyjnego. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie doszło do postępowania mediacyjnego.

Pozostałe informacje

W dniu 30 stycznia 2024 roku Zarząd Jednostki Dominującej, uwzględniając uwarunkowania rynkowe oraz kosztowe podjął decyzję o uruchomieniu produkcji na instalacji Melamina III.

W pierwszym kwartale 2024 roku Spółka zrealizowała kontrakty na zakup praw do emisji CO₂ . W ramach kontraktów zakupiła 1 022 tysięcy jednostek EUA o wartości 256 620 tysięcy złotych. W miesiącu kwietniu 2024 roku Spółka sprzedała 393 tysięcy jednostek EUA uzyskując przychód w wysokości 107 282 tysięcy złotych. Jednocześnie zawarła kontrakty na zakup jednostek EUA w ilości 393 tysięcy o wartości 26 587 tysięcy EUR z terminami rozliczenia przypadającymi na sierpień 2025 roku.

23 kwietnia 2024 roku Spółka zrealizowała obowiązek umorzenia praw do emisji CO₂ za 2023 rok w ilości wynikającej z rzeczywistej emisji.

107

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna

za okres 1 stycznia 2023 roku – 31 grudnia 2023 roku

w tysiącach złotych

.

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

Anna Gol

Główny Księgowy

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

Hubert Kamola

Członek Rady Nadzorczej delegowany do czasowego wykonywania czynności

Prezesa Zarządu

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

Andrzej Skwarek

Członek Zarządu

108