(W TYS. PLN) | NOTA | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 |
Wynik z operacji na instrumentach finansowych | 5.1 |
|
|
Przychody z tytułu prowizji i opłat | 5.2 |
|
|
Pozostałe przychody |
|
|
|
Przychody z działalności operacyjnej razem | 5 |
|
|
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze | 6 |
(
|
(
|
Marketing | 7 |
(
|
(
|
Pozostałe usługi obce | 9 |
(
|
(
|
Koszty utrzymania i wynajmu budynków | 8 |
(
|
(
|
Amortyzacja | 18,19 |
(
|
(
|
Podatki i opłaty |
(
|
(
|
|
Koszty prowizji | 10 |
(
|
(
|
Pozostałe koszty | 11 |
(
|
(
|
Koszty działalności operacyjnej razem |
(
|
(
|
|
Zysk z działalności operacyjnej |
|
|
|
Przychody finansowe | 12 |
|
|
Koszty finansowe | 12 |
(
|
(
|
Zysk przed opodatkowaniem |
|
|
|
Podatek dochodowy | 28 |
(
|
(
|
Zysk netto |
|
|
|
Inne całkowite dochody |
|
(
|
|
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem |
|
(
|
|
Pozycje, które podlegają przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) po spełnieniu określonych warunków przed opodatkowaniem |
|
(
|
|
Różnice kursowe z przeliczenia |
|
(
|
|
- pozycje, które zostały przeklasyfikowane do zysku w związku z likwidacją spółki zależnej w Turcji |
|
|
|
- pozycje, które będą przeklasyfikowane do zysku z wyceny spółek zagranicznych |
(
|
(
|
|
- pozycje, które będą przeklasyfikowane do zysku z wyceny kapitałów wydzielonych |
|
(
|
|
Podatek odroczony |
(
|
|
|
Całkowite dochody ogółem |
|
|
|
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
|
|
|
Całkowite dochody ogółem przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej |
|
|
Zysk netto na jedną akcję:
(W TYS. PLN) | NOTA | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 |
- podstawowy z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych) | 27 |
|
|
- podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych) | 27 |
|
|
- rozwodniony z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych) | 27 |
|
|
- rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych) | 27 |
|
|
Skonsolidowane sprawozdanie z dochodów całkowitych należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
(W TYS. PLN) | NOTA | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
AKTYWA | |||
Środki pieniężne | 14 |
|
|
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 15 |
|
|
Należności z tytułu podatku dochodowego |
|
|
|
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 16 |
|
|
Rozliczenia międzyokresowe kosztów | 17 |
|
|
Wartości niematerialne | 18 |
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe | 19 |
|
|
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 28 |
|
|
Aktywa razem |
|
|
|
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA | |||
Zobowiązania | |||
Zobowiązania wobec klientów | 20 |
|
|
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu | 21 |
|
|
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu leasingu |
|
|
|
Pozostałe zobowiązania | 22 |
|
|
Rezerwy na zobowiązania | 25 |
|
|
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy | 28 |
|
|
Zobowiązania razem |
|
|
|
Kapitał własny | |||
Kapitał podstawowy | 25 |
|
|
Kapitał zapasowy | 25 |
|
|
Pozostałe kapitały rezerwowe | 25 |
|
|
Różnice kursowe z przeliczenia | 25 |
|
(
|
Zyski zatrzymane |
|
|
|
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej |
|
|
|
Kapitał własny razem |
|
|
|
Kapitał własny i zobowiązania razem |
|
|
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku
(W TYS. PLN) | KAPITAŁ PODSTAWOWY | KAPITAŁ ZAPASOWY | POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE | RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA JEDNOSTEK ZAGRANICZNYCH ORAZ FUNDUSZY WYDZIELONYCH | ZYSKI ZATRZYMANE | KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY WŁAŚCICIELOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ | KAPITAŁ WŁASNY RAZEM |
NOTA | 25 | 25 | 25,26 | 25 | 26 | ||
Stan na 1 stycznia 2020 roku |
|
|
|
(
|
|
|
|
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy | |||||||
Zysk netto |
|
|
|
|
|
|
|
Inne całkowite dochody |
|
|
|
|
|
|
|
- w tym różnice kursowe z przeliczenia spółki zależnej w Turcji |
|
|
|
|
|
|
|
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy razem |
|
|
|
|
|
|
|
Transakcje z właścicielami jednostki dominującej ujęte bezpośrednio w kapitale własnym | |||||||
Podział wyniku finansowego | |||||||
- wypłata dywidendy |
|
|
|
|
(
|
(
|
(
|
- przeniesienie na kapitał rezerwowy |
|
|
|
|
(
|
|
|
Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego |
|
|
|
|
|
|
|
Stan na 31 grudnia 2020 roku |
|
|
|
|
|
|
|
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2019 do 31 grudnia 2019 roku
(W TYS. PLN) | KAPITAŁ PODSTAWOWY | KAPITAŁ ZAPASOWY | POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE | RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA JEDNOSTEK ZAGRANICZNYCH ORAZ FUNDUSZY WYDZIELONYCH | ZYSKI ZATRZYMANE | KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY WŁAŚCICIELOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ | KAPITAŁ WŁASNY RAZEM |
NOTA | 25 | 25 | 25,26 | 25 | 26 | ||
Stan na 1 stycznia 2019 roku |
|
|
|
(
|
|
|
|
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy | |||||||
Zysk netto |
|
|
|
|
|
|
|
Inne całkowite dochody |
|
|
|
(
|
|
(
|
(
|
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy razem |
|
|
|
(
|
|
|
|
Transakcje z właścicielami jednostki dominującej ujęte bezpośrednio w kapitale własnym | |||||||
Podział wyniku finansowego | |||||||
- wypłata dywidendy |
|
|
|
|
(
|
(
|
(
|
- przeniesienie na kapitał rezerwowy |
|
|
|
|
(
|
|
|
Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego |
|
|
|
(
|
|
|
|
Stan na 31 grudnia 2019 roku |
|
|
|
(
|
|
|
|
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
(W TYS. PLN) | NOTA | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 |
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej | |||
Zysk przed opodatkowaniem |
|
|
|
Korekty: |
|
(
|
|
(Zysk) Strata działalności inwestycyjnej |
(
|
(
|
|
Amortyzacja | 18,19 |
|
|
(Dodatnie) ujemne różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych |
(
|
|
|
Pozostałe korekty | 32.2 |
|
(
|
Zmiana stanu | |||
Zmiana stanu rezerw |
|
|
|
Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy i zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu |
(
|
(
|
|
Zmiana stanu środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania |
(
|
(
|
|
Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie |
(
|
(
|
|
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych kosztów |
(
|
(
|
|
Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów |
|
|
|
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań | 32.1 |
|
(
|
Środki pieniężne z działalności operacyjnej |
|
|
|
Zapłacony podatek dochodowy |
(
|
(
|
|
Odsetki |
|
|
|
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej |
|
|
|
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej | |||
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych |
|
|
|
Wydatki z tytułu płatności za rzeczowe aktywa trwałe | 19 |
(
|
(
|
Wydatki z tytułu płatności za wartości niematerialne | 18 |
(
|
(
|
Wydatki z tytułu nabycia obligacji |
(
|
(
|
|
Wpływy z tytułu sprzedaży obligacji |
|
|
|
Odsetki otrzymane od obligacji |
|
|
|
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
(
|
(
|
|
Przepływy pieniężne z działalności finansowej | |||
Płatności zobowiązań z umów leasingu finansowego | 32.1 |
(
|
(
|
Zapłacone odsetki z tytułu leasingu |
(
|
(
|
|
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli |
(
|
(
|
|
Środki pieniężne netto z działalności finansowej |
(
|
(
|
|
Zwiększenie (Zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
|
|
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego |
|
|
|
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych |
|
(
|
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego | 14 |
|
|
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Jednostką dominującą w
Niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym objęte są następujące oddziały zagraniczne wchodzące w skład Spółki dominującej:
W skład Grupy Kapitałowej X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. wchodzi X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. jako Jednostka dominująca oraz następujące spółki zależne:
NAZWA JEDNOSTKI | METODA KONSOLIDACJI | KRAJ SIEDZIBY | UDZIAŁ W KAPITALE % 31.12.2020 | UDZIAŁ W KAPITALE % 31.12.2019 |
XTB Limited (UK) | pełna | Wielka Brytania | 100% | 100% |
X Open Hub Sp. z o.o. | pełna | Polska | 100% | 100% |
XTB Limited (CY) | pełna | Cypr | 100% | 100% |
Tasfiye Halinde XTB Yönetim Danışmanlığı A.Ş. | pełna | Turcja | 100% | 100% |
XTB International Limited | pełna | Belize | 100% | 100% |
XTB Chile SpA | pełna | Chile | 100% | 100% |
XTB Services Limited | pełna | Cypr | 100% | 100% |
Lirsar S.A. en liquidacion | pełna | Urugwaj | 100% | 100% |
X Trading Technologies Sp. z o.o. w likwidacji | pełna | Polska | − | 100% |
XTB Africa (PTY) Ltd. | pełna | Republika Południowej Afryki | 100% | 100% |
XTB Services Asia Pte. Ltd | pełna | Singapur | − | 100% |
W dniach 17 kwietnia oraz 16 maja 2014 roku Jednostka dominująca nabyła 100% akcji w podmiocie X Trade Brokers Menkul Değerler A.Ş. z siedzibą w Turcji w wyniku czego w dniu 30 kwietnia 2014 roku objęła kontrolę. Nabycie 100% akcji spowodowało objęcie kontroli przez Jednostkę dominującą. 12.999.996 akcji objętych zostało w rozliczeniu z pożyczką udzieloną Jakubowi Zabłockiemu na zakup tego podmiotu, która na moment rozliczenia wynosiła 27 591 tys. zł. Pozostałe 4 akcje nabyte zostały za gotówkę. Wartość akcji objętych w drodze rozliczenia z pożyczką wyniosła 28 081 tys. zł, akcje nabyte za gotówkę wyniosły 8,88 zł. Wartość godziwa przekazanej zapłaty wyniosła 28 081 tys. zł i ustalona została na podstawie zewnętrznej wyceny. Do rozliczenia transakcji Grupa zastosowała metodę nabycia, zgodnie z polityką rachunkowości przyjętą dla rozliczenia transakcji pod wspólną kontrolą. Na dzień nabycia dokonano wyceny do wartości godziwej poszczególnych aktywów netto nabywanej spółki X Trade Brokers Menkul Değerler A.Ş.
W dniu 19 kwietnia 2018 roku Zarząd Jednostki dominującej podjął decyzję o wygaszeniu działalności na rynku tureckim i likwidacji spółki zależnej X Trade Brokers Menkul Değerler A.S. Decyzja Spółki została podjęta po przeanalizowaniu sytuacji spółki zależnej oraz wobec braku zakładanego złagodzenia ograniczeń wprowadzonych przez Capital Markets Board of Turkey (CMB).
Od grudnia 2019 roku X Trade Brokers Menkul Değerler A.S. nie posiada aktywnej licencji na prowadzenie działalności i rozpoczęła proces umorzenia kapitałów.
W dniu 3 marca 2020 roku Walne Zgromadzenie spółki X Trade Brokers Menkul Değerler A.S. z siedzibą w Turcji podjęło decyzję o obniżeniu kapitału zakładowego spółki z 22 500 tys. TRY do 100 tys. TRY. W związku z tym Grupa X- Trade Brokers Dom Maklerski S.A. dokonała w pierwszym kwartale 2020 roku reklasyfikacji części ujemnych różnic kursowych w kwocie 21 880 tys. zł wynikających z przeliczenia kapitału tureckiej spółki zależnej X Trade Brokers Menkul Değerler A.S. z pozycji „Różnice kursowe z przeliczenia” znajdującej się w kapitałach własnych do rachunku wyników.
W dniu 12 marca 2020 roku spółka zmieniła nazwę na XTB Yönetim Danışmanlığı Anonim Şirketi.
W dniu 15 września 2020 roku rozpoczął się proces likwidacji spółki w Turcji. Nazwa spółki uległa zmianie na Tasfiye Halinde XTB Yönetim Danışmanlığı A.Ş.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku kwota ujemnych różnic kursowych z przeliczenia sald w walucie obcej spółki zależnej w Turcji wynosiła (3 022) tys. zł (patrz nota 25). Różnice kursowe wynikające z przeliczenia kapitału tureckiej spółki zostaną rozpoznane w skonsolidowanym wyniku z chwilą likwidacji tej spółki.
W styczniu 2018 roku Jednostka dominująca utworzyła spółkę zależną X Trading Technologies Sp. z o.o. z siedzibą w Polsce. Spółka posiada 100% udziałów w spółce zależnej. X Trading Technologies Sp. z o.o. prowadzi działalność związaną z oprogramowaniem. Wyniki spółki są konsolidowane metodą pełną od dnia jej utworzenia. W dniu 30 stycznia 2018 roku jednostka dominująca objęła 3 900 udziałów w podwyższanym kapitale jednostki zależnej utrzymując 100% udział w jej kapitale. W dniu 14 maja 2018 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki X Trading Technologies Sp. z o.o. postanowiło rozwiązać spółkę i otworzyć jej likwidację. W związku z tym nazwa spółki została zmieniona na X Trading Technologies Sp. z o.o. w likwidacji. Kapitał ze spółki zależnej został zwrócony Spółce w dniu 31 października 2019 roku. W dniu 10 stycznia 2020 roku uprawomocniła się decyzja o wykreśleniu X Trading Technologies sp. z o.o. w likwidacji z Krajowego Rejestru Sądowego.
W dniu 10 lipca 2018 roku Jednostka dominująca utworzyła spółkę zależną XTB Africa (PTY) Ltd. z siedzibą w RPA. Spółka posiada 100% udziałów w spółce zależnej. W dniu 14 października 2019 roku jednostka dominująca objęła 100 udziałów w podwyższanym kapitale jednostki zależnej XTB Africa (PTY) utrzymując 100% udział w jej kapitale.
W dniu 19 sierpnia 2019 roku Jednostka dominująca utworzyła spółkę zależną XTB Services Asia Pte. Ltd. z siedzibą w Singapurze. Jednostka dominująca obejmie 100% udziałów w spółce zależnej. W kwietniu 2020 roku spółka została postawiona w stan likwidacji i w dniu 23 września 2020 roku została wykreślona z rejestru ACRA.
We wrześniu 2020 roku Jednostka dominująca powołała do życia Fundację XTB. Fundacja została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 23 grudnia 2020 roku. Do dnia bilansowego Fundacja nie rozpoczęła działalności statutowej.
Skład osobowy Zarządu Jednostki dominującej w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównawczym był następujący:
IMIĘ I NAZWISKO | FUNKCJA | DATA PIERWSZEGO POWOŁANIA | OKRES KADENCJI |
Omar Arnaout | Prezes Zarządu | 23.03.2017 | od dnia 23 marca 2017 roku powołany na funkcję Prezesa Zarządu; kadencja wygasa 30 czerwca 2022 roku |
Paweł Szejko | Członek Zarządu | 28.01.2015 | od dnia 30 czerwca 2019 roku powołany na nową 3-letnią kadencję do dnia 30 czerwca 2022 roku |
Filip Kaczmarzyk | Członek Zarządu | 10.01.2017 | od dnia 30 czerwca 2019 roku powołany na nową 3-letnią kadencję do dnia 30 czerwca 2022 roku |
Jakub Kubacki | Członek Zarządu | 10.07.2018 | od dnia 30 czerwca 2019 roku powołany na nową 3-letnią kadencję do dnia 30 czerwca 2022 roku |
Andrzej Przybylski | Członek Zarządu | 01.05.2019 | od dnia 30 czerwca 2019 roku powołany na nową 3-letnią kadencję do dnia 30 czerwca 2022 roku |
W 2020 roku Spółka otrzymała wsparcie finansowe w postaci pomocy de minimis w łącznej kwocie 28 tys. zł z funduszu szkoleniowego KFS.
W 2019 roku Spółka otrzymała wsparcie finansowe w postaci pomocy de minimis w łącznej kwocie 20 tys. zł z funduszu szkoleniowego KFS.
Stopa zwrotu z aktywów, obliczona jako iloraz zysku netto i sumy bilansowej, na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosła 17,61%, a na dzień 31 grudnia 2019 roku 5,07%.
Informacje na temat działalności domu maklerskiego poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, w podziale na państwa członkowskie i państwa trzecie, w których dom maklerski posiada podmioty zależne, na zasadzie skonsolidowanej w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 48 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych przedstawione zostały poniżej.
OBSZAR PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI | PRZYCHODY ZA 2020 ROK | LICZBA PRACOWNIKÓW W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY | ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM ZA 2020 ROK | PODATEK DOCHODOWY ZA 2020 ROK |
Polska | 803 506 | 419 | 513 814 | (96 061) |
Wielka Brytania | 732 | 29 | 1 000 | 16 |
Cypr | 71 | 9 | 138 | − |
Belize | 248 | − | 3 451 | (60) |
Turcja | 57 | 1 | (21 804) | (62) |
OBSZAR PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI | PRZYCHODY ZA 2019 ROK | LICZBA PRACOWNIKÓW W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY | ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM ZA 2019 ROK | PODATEK DOCHODOWY ZA 2019 ROK |
Polska | 239 884 | 365 | 63 741 | (10 664) |
Wielka Brytania | 323 | 30 | 406 | (166) |
Cypr | 3 | 9 | 110 | (7) |
Belize | 15 | − | 1 737 | − |
Turcja | 42 | 2 | 2 113 | (553) |
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A., sporządzone za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku z danymi porównywalnymi za rok kończący się 31 grudnia 2019 roku, obejmuje dane finansowe Jednostki dominującej oraz dane finansowe jednostek zależnych, stanowiących „Grupę”.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej i zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu, które wyceniane są według wartości godziwej. Aktywa grupy zostały zaprezentowane w bilansie według stopnia płynności, natomiast zobowiązania według terminu wymagalności.
Spółki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi w krajach, w których spółki te mają siedziby. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy, wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki dominującej w dniu 9 marca 2021 roku.
Sporządzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółka dominująca podjęła decyzję, iż żaden ze Standardów nie będzie wcześniej zastosowany.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
Walutą pomiaru i walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski („zł”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania Zarząd X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w skład grupy za wyjątkiem spółki zależnej Tasfiye Halinde XTB Yönetim Danışmanlığı A.Ş. w Turcji opisanej w nocie 1.2.
Dane zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są porównywalne oraz sporządzone według spójnych zasad we wszystkich okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.
W marcu 2020 roku Światowa Organizacja Zdrowia uznała, że choroba powodowana koronawirusem COVID-19 może być określona mianem pandemii. W związku z coraz większym rozwojem choroby na świecie kraje podejmują liczne działania, które mają ograniczyć lub opóźnić jej rozprzestrzenianie się. Przedsięwzięte środki mają coraz większy wpływ na światową gospodarkę. Sytuacja ta miała wpływ na ponadprzeciętną zmienność na rynkach finansowych i towarowych, co wywołało dużą aktywność transakcyjną klientów i przełożyło się na wzrost przychodów Grupy oraz przyrost bazy klientów.
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2020 roku i później.
Pozostałe nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2020 roku nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.
RMSR opublikowała Założenia koncepcyjne w marcu 2018 r. Stanowią one szeroki zbiór pojęć/koncepcji sprawozdawczości finansowej, pojęć normalizacyjnych, wskazówek skierowanych do osób sporządzających sprawozdania finansowe na potrzeby tworzenia spójnych i ujednoliconych zasad (polityki) rachunkowości, a także pomoc skierowaną do innych podmiotów w procesie poznawania i interpretowania standardów. Założenia koncepcyjne obejmują pewne nowe pojęcia, zawierają aktualizację definicji i kryteriów ujmowania składników aktywów i zobowiązań, a także doprecyzowują pewne ważne koncepcje.
RMSR opublikowała zmiany do definicji przedsięwzięcia w MSSF 3 Połączenia jednostek, by pomóc jednostkom ustalić, czy nabyty zespół działań i aktywów jest przedsięwzięciem, czy nie. Zmiany te określają minimalne wymogi klasyfikacyjne dla przedsięwzięcia, usuwają wymóg oceny tego, czy uczestnicy rynku są zdolni zastąpić jakiekolwiek brakujące elementy, a także dostarczają wskazówek pomocnych w ocenie, czy nabyty proces jest istotny, zawężają definicję przedsięwzięcia oraz produktów, a także wprowadzają jako opcję test koncentracji wartości godziwej. Przedstawiono także nowe przykłady ilustrujące wprowadzone zmiany.
W październiku 2018 roku, RMSR opublikowała zmiany do MSR 1 oraz MSR 8 w celu ujednolicenia pojęcia ‘”istotny” we wszystkich standardach i wyjaśnienia pewnych aspektów definicji. Nowa definicja stanowi, że “informacje są istotne, jeżeli w racjonalny sposób można oczekiwać, że ich pominięcie, zniekształcenie lub ich nieprzejrzystość może wpływać na decyzje głównych użytkowników sprawozdania finansowego ogólnego przeznaczenia podejmowane na podstawie takiego sprawozdania, zawierającego informacje finansowe dotyczące konkretnej jednostki sprawozdawczej”. Wprowadzone zmiany precyzują, że czynnikiem rozstrzygającym o istotności może być wielkość i charakter pozycji lub kombinacja obu tych czynników. Jednostka będzie musiała ocenić, czy pozycja, rozpatrywana pojedynczo lub łącznie z innymi pozycjami, jest istotna w kontekście sprawozdania finansowego.
We wrześniu 2019 r. RMSR opublikowała zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7, które kończą pierwszy etap prac realizowanych w odpowiedzi na wpływ reformy międzybankowych stóp procentowych („reforma IBOR”) na sprawozdawczość finansową. Zaproponowane zmiany zawierają tymczasowe odstępstwa, które umożliwiają kontynuowanie rachunkowości zabezpieczeń w okresie niepewności przed zmianą aktualnego wskaźnika referencyjnego stopy procentowej na alternatywną stopę procentową bliską wolnej od ryzyka („RFR”).
Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.
Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd spółki dominującej dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań.
Okres amortyzacji wartości niematerialnych
Szacunek okresu amortyzacji wydzielonej wartości niematerialnej w postaci licencji na działalność maklerską na rynku tureckim opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tego składnika aktywów. Okres amortyzacji ustalony został przy oczekiwaniu, iż działalność na rynku tureckim z wykorzystaniem wydzielonej wartości niematerialnej prowadzona będzie nie krócej niż 10 lat. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania mogą się zmienić stawki amortyzacji, co w konsekwencji wpłynie na wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgową netto wartości niematerialnych.
Ujmowanie przychodów
Cena transakcyjna ustalona jest według wartości godziwej co jest szczegółowo opisane w notach 4.13.i 4.14. Wynagrodzenie zmienne, zobowiązania z tytułu zwrotów wynagrodzenia i innych w przypadku Spółki nie występuje.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania przez Grupa pewnych szacunków oraz przyjęcia pewnych założeń, które mają wpływ na kwoty prezentowane w sprawozdaniu finansowym. Szacunki i założenia, które podlegają ciągłej ocenie przez kierownictwo Grupa, oparte są o doświadczenia historyczne i inne czynniki, w tym oczekiwania co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się uzasadnione. Wyniki tworzą podstawę do dokonywania szacunków odnośnie wartości bilansowych aktywów i pasywów. Mimo, że szacunki te opierają się na najlepszej wiedzy dotyczącej warunków bieżących i działań, które Grupa podejmuje, rzeczywiste rezultaty mogą się od tych szacunków różnić. Korekty w szacunkach są rozpoznawane w okresie sprawozdawczym, podczas którego dokonano zmiany szacunku pod warunkiem, że korekta dotyczy tylko tego okresu lub również w okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący jak i przyszłe okresy. Poniżej przedstawiono najistotniejsze obszary, dla których Grupa dokonuje oszacowań.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją przesłanki utraty wartości danego składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. W szczególności Grupa dokonuje oceny utraty wartości przeterminowanych należności i obejmuje odpisem aktualizującym szacowaną wartość należności zagrożonych i nieściągalnych.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją przesłanki utraty wartości pozostałych aktywów, w tym wartości niematerialnych. Utrata wartości występuje, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że składniki te nie przyniosą w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych, np. na skutek wygaśnięcia licencji czy wycofania z użytkowania.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia prawdopodobieństwo rozliczenia nierozliczonych strat podatkowych z szacowanym przyszłym dochodem do opodatkowania i rozpoznaje aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tylko w tym zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odliczyć nierozliczone straty podatkowe.
Okres rozliczenia aktywa na podatek odroczony
Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Aktywa na podatek odroczony dotyczą głównie aktywowanych strat generowanych przez zagraniczne oddziały w okresie ich początkowego rozwoju działalności. Grupa analizuje możliwość rozpoznania takich aktywów z uwzględnieniem lokalnych przepisów podatkowych oraz dokonuje analizy przyszłych budżetów podatkowych oceniając możliwość odzyskania tych aktywów.
Informacje o szacunkach związanych z wyceną wartości godziwej zostały zamieszczone w nocie 37 – Zarządzanie ryzykiem.
Rezerwa na zobowiązania związane z odprawami emerytalnymi, rentowymi i pośmiertnymi wyliczana jest metodą aktuarialną przez niezależnego aktuariusza jako wartość obecna przyszłych zobowiązań Grupy wobec pracowników według stanu zatrudnienia i płac na dzień bilansowy. Wyliczenie rezerw jest oparte na szeregu założeń, zarówno co do warunków makroekonomicznych jak i założeń dotyczących rotacji pracowników, ryzyka śmierci i innych.
Rezerwa na niewykorzystane urlopy jest wyliczana w oparciu o szacowaną wypłatę świadczenia urlopowego na podstawie ilości dni niewykorzystanego urlopu i wynagrodzenia na dzień bilansowy. Rezerwy na ryzyko prawne wyliczane są na podstawie szacowanej kwoty wypływu środków pieniężnych w przypadku, gdy prawdopodobne jest, że w wyniku niepomyślnego zakończenia sprawy, taki wypływ nastąpi.
Rezerwa na sprawy sporne ustalana jest indywidualnie w oparciu o okoliczności danej sprawy. Grupa dokonuje oceny szans na wygranie danej sprawy, a w konsekwencji ocenia potrzebę ustanowienia rezerwy na wypadek przegranej, w odniesieniu do wszystkich spraw sądowych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane finansowe Jednostki dominującej oraz dane finansowe jednostek zależnych na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.
Przejęcia jednostek i wyodrębnionych części działalności rozlicza się metodą nabycia. Każdorazowo płatność przekazana w wyniku połączenia jednostek wyceniana jest w zagregowanej wartości godziwej (na dzień dokonania zapłaty) przekazanych aktywów, poniesionych lub przejętych zobowiązań oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką przejmowaną. Koszty bezpośrednio związane z połączeniem jednostek gospodarczych ujmowane są w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia.
W określonych przypadkach, przekazana płatność zawiera także aktywa lub zobowiązania wynikające z płatności warunkowej, mierzonej na dzień nabycia w wartości godziwej. Zmiany wartości godziwej płatności warunkowej w kolejnych okresach ujmowane są jako zmiany kosztu połączenia jedynie jeżeli mogą być zaklasyfikowane jako zmiany w okresie pomiaru. Wszystkie inne zmiany rozliczane są zgodnie z odpowiednimi regulacjami MSSF. Zmiany w wartości godziwej płatności warunkowej zakwalifikowanej jako element kapitałowy nie są ujmowane.
Dające się zidentyfikować aktywa, zobowiązania i zobowiązania warunkowe jednostki przejmowanej spełniające warunki ujęcia zgodnie z MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” ujmuje się w wartości godziwej na dzień przejęcia, z uwzględnieniem wyjątków zawartych w MSSF 3.
Dla rozliczenia transakcji pod wspólną kontrolą Grupa stosuje metodę nabycia.
W razie nabycia kontroli w następstwie kilku następujących po sobie transakcji, udziały będące w posiadaniu na dzień objęcia kontroli są wyceniane w wartości godziwej z odniesieniem skutków w przychody lub koszty okresu. Kwoty narosłe z tytułu udziałów w tej jednostce odniesione uprzednio do innych składników całkowitych dochodów są przenoszone do przychodów lub kosztów okresu.
Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą (co obejmuje także jednostki specjalnego przeznaczenia). Uznaje się, że Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, w przypadku, gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych i możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką.
Wyniki finansowe jednostek zależnych nabytych lub sprzedanych w ciągu roku ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu objęcia lub utraty kontroli.
Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty zachodzące między podmiotami konsolidowanymi w ramach Grupy podlegają pełnej eliminacji konsolidacyjnej.
Udziały niekontrolujące prezentowane są odrębnie od kapitału własnego właścicieli jednostki dominującej. Udziały niesprawujące kontroli mogą być początkowo wyceniane albo w wartości godziwej albo w proporcji do udziału w wartości godziwej nabywanych aktywów netto. Wybór jednej z w/w metod jest dostępny dla każdego połączenia jednostek gospodarczych. W okresach kolejnych wartość udziałów niesprawujących kontroli obejmuje wartość rozpoznana początkowo skorygowaną o zmiany wartości kapitału jednostki w proporcji do posiadanych udziałów. Całkowity dochód jest alokowany do udziałów niesprawujących kontroli nawet wtedy, gdy powoduje postanie ujemnej wartości tych udziałów.
Zmiany w udziale w jednostce zależnej nie powodujące utraty kontroli ujmowane są jako transakcje kapitałowe. Wartości księgowe udziału właścicieli jednostki dominującej jak i udziałów niesprawujących kontroli są odpowiednio modyfikowane w celu odzwierciedlenia zmian w strukturze udziału. Różnica pomiędzy wartością o jaką modyfikowane jest wartość udziałów niesprawujących kontroli oraz wartością godziwą płatności otrzymanej lub przekazanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale własnym.
W sytuacji utraty kontroli nad jednostka zależną, zysk lub strata na zbyciu jest ustalana jako różnica pomiędzy: (i) łączną wartością godziwą otrzymanej zapłaty i wartości godziwej udziałów jednostki pozostających w Jednostce dominującej oraz (ii) wartością księgową aktywów (łącznie z wartością firmy), zobowiązań i udziałów niesprawujących kontroli. Kwoty ujęte w stosunku do zbywanej jednostki, w innych składnikach całkowitego dochodu podlegają reklasyfikacji do przychodów lub kosztów okresu. Wartość godziwa udziałów w jednostce pozostających w Jednostce dominującej po zbyciu, uznawana jest za początkową wartość godziwą dla celów późniejszego ich ujmowania zgodnie z MSR 39, lub początkowy koszt udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięciach.
Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki sumy przekazanej płatności, wartości udziałów niesprawujących kontroli i wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów w jednostce nabywanej nad udziałem Jednostki dominującej w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki ujmowanych na dzień przejęcia.
W przypadku wystąpienia wartości ujemnej jest dokonywany ponowny przegląd ustalenia wartości godziwych poszczególnych składników nabywanych aktywów netto. Jeżeli w wyniku przeglądu nadal wartość jest ujemna, ujmuje się ją niezwłocznie w wyniku finansowym.
Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów według ceny nabycia stanowiącej kwotę opisanej powyżej nadwyżki, a następnie wycenia według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości.
Dla celów testowania utraty wartości wartość firmy alokuje się na poszczególne ośrodki generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których alokuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie.
W chwili zbycia jednostki zależnej lub podlegającej współkontroli przypadającą na nią część wartości firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia.
Wartość firmy wynikająca z nabycia jednostki zlokalizowanej za granicą traktowana jest jako składnik aktywów jednostki zlokalizowanej za granicą i podlega przeliczeniu przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu bilansowym.
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według średniego kursu NBP ogłoszonego na ten dzień. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.
Walutą funkcjonalną Jednostki dominującej jest polski złoty, który jest również walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Różnice kursowe ujmuje się w przychodach lub kosztach w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem:
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny aktywów i zobowiązań na dzień bilansowy oraz przeliczenia pozycji sprawozdań z całkowitych dochodów:
WALUTA | SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 31.12.2020 | SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 31.12.2019 | SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 31.12.2020 | SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 31.12.2020 |
USD | 3,7584 | 3,7977 | 3,9045 | 3,8440 |
EUR | 4,6148 | 4,2585 | 4,4742 | 4,3018 |
CZK | 0,1753 | 0,1676 | 0,1687 | 0,1676 |
RON | 0,9479 | 0,8901 | 0,9239 | 0,9053 |
HUF | 0,0126 | 0,0129 | − | − |
GBP | 5,1327 | 4,9971 | 5,0240 | 4,9106 |
TRY | 0,5029 | 0,6380 | 0,5556 | 0,6766 |
CLP | 0,0053 | 0,0050 | 0,0049 | 0,0054 |
Środki pieniężne składają się z gotówki w kasie oraz depozytów bankowych płatnych na żądanie. Grupa zalicza do aktywów pieniężnych inwestycje, jeżeli są łatwo wymienialne na określoną kwotę środków pieniężnych, są narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości oraz posiadają trzymiesięczny lub krótszy termin płatności, licząc od daty ich nabycia.
Przepływy pieniężne są wpływami lub wypływami środków pieniężnych oraz innych aktywów pieniężnych. Grupa wykazuje przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, posługując się metodą pośrednią, zgodnie z którą zysk lub stratę koryguje się o skutki transakcji mających bezgotówkowy charakter, o rozliczenia międzyokresowe dotyczące przeszłych lub przyszłych wpływów lub płatności środków pieniężnych dotyczących działalności operacyjnej, oraz o pozycje przychodowe i kosztowe związane z przepływami pieniężnymi z działalności inwestycyjnej lub finansowej. Przychody z tytułu odsetek otrzymanych od środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych oraz koszty z tytułu odsetek zapłaconych klientom są klasyfikowane w działalności operacyjnej, natomiast koszty z tytułu odsetek zapłaconych z tytułu leasingu finansowego są klasyfikowane w działalności finansowej.
Środki pieniężne obejmują środki pieniężne własne Grupy oraz środki pieniężne klientów. Środki pieniężne klientów są deponowane na rachunkach bankowych odrębnie od środków pieniężnych Grupy.
Inwestycje ujmuje się w dniu zakupu i wyłącza ze sprawozdania finansowego w dniu sprzedaży (transakcje ujmowane są na dzień zawarcia), jeśli umowa wymaga dostarczania ich w terminie wyznaczonym przez odpowiedni rynek, a ich wartość początkową wycenia się w wartości godziwej. Koszty transakcyjne dotyczące nabycia aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w kosztach okresu, natomiast koszty transakcyjne dotyczące pozostałych kategorii aktywów i zobowiązań finansowych są uwzględniane w wartości początkowej tych aktywów i zobowiązań.
Aktywa finansowe klasyfikuje się jako:
Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako:
Klasyfikacja aktywów finansowych
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
Grupa klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.
Wycena na moment początkowego ujęcia
Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.
Zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:
Wycena po początkowym ujęciu
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”.
W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z dochodów całkowitych wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.
Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.
Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy.
Grupa zalicza do tej kategorii głównie instrumenty pochodne OTC oraz akcje giełdowe.
Wartość godziwa jest to cena jaką w dniu wyceny można uzyskać za sprzedaż składnika aktywów albo zapłacić za przekazanie zobowiązania w zwykłej transakcji pomiędzy uczestnikami rynku.
W przypadku instrumentów finansowych dostępnych na aktywnym rynku, wartość godziwa jest mierzona na podstawie kwotowanych cen rynkowych. Rynek jest uważany za aktywny, jeśli kwotowane ceny są powszechnie i bezpośrednio dostępne i reprezentują aktualne i rzeczywiste zawarte transakcje między niepowiązanymi ze sobą stronami.
Jeśli dla instrumentu finansowego nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa jest ustalana na podstawie modeli wyceny.
Wartość godziwą instrumentu finansowego w ujęciu początkowym stanowi cena transakcyjna, czyli wartość godziwa kwoty zapłaconej lub otrzymanej.
Zgodnie z MSSF 13 „Wycena wartości godziwej” Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych, a mianowicie:
Techniki wyceny przyjęte do ustalenia wartości godziwej są stosowane w sposób ciągły. Zmiana techniki wyceny skutkująca przeniesieniem pomiędzy powyższymi metodami następuje, gdy:
Aktywa finansowe, oprócz tych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, ocenia się pod względem utraty wartości na każdy dzień bilansowy. Aktywa finansowe tracą wartość, gdy istnieją obiektywne przesłanki, że zdarzenia, które wystąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów wpłynęły niekorzystnie na związane z nim szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne.
W przypadku akcji notowanych na giełdzie znaczny lub długotrwały spadek cen akcji uznaje się za obiektywny dowód utraty wartości.
W przypadku niektórych kategorii aktywów finansowych, np. należności z tytułu dostaw i usług, poszczególne aktywa ocenione jako te, które nie są przeterminowane, bada się pod kątem utratę wartości łącznie. Obiektywne dowody utraty wartości dla portfela należności obejmują doświadczenie Grupy w procesie windykacji należności; wzrost liczby nieterminowych płatności przekraczających średnio 90 dni, a także obserwowalne zmiany w warunkach gospodarki krajowej czy lokalnej, które mają związek z przypadkami nieterminowych spłat należności.
Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka dokonuje oceny, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia. Dokonując takiej oceny, jednostka posługuje się zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego, a nie zmianą kwoty oczekiwanych strat kredytowych. W celu dokonania takiej oceny jednostka porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danego instrumentu finansowego na dzień sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania dla tego instrumentu finansowego na dzień początkowego ujęcia, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które wskazują na znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia.
Grupa wyłącza składnik aktywów finansowych z bilansu wyłącznie wtedy, gdy wygasną prawa umowne do przepływów pieniężnych generowanych przez taki składnik aktywów, albo gdy składnik aktywów finansowych wraz z zasadniczo całym ryzykiem i wszystkimi korzyściami związanymi z jego posiadaniem zostają przeniesione na inny podmiot. Jeżeli Grupa nie przenosi ani nie zatrzymuje zasadniczo całego ryzyka i wszystkich korzyści związanych z posiadaniem składnika aktywów i utrzymuje nad nim kontrolę, ujmuje zatrzymany udział w takim składniku aktywów i związane z nim zobowiązania z tytułu potencjalnych płatności. Jeśli natomiast Grupa zatrzymuje zasadniczo całe ryzyko i korzyści związane z przeniesionym składnikiem aktywów, to nadal ujmuje stosowny składnik aktywów finansowych. W momencie zaprzestania ujmowania aktywów finansowych w całości, różnicę między (i) wartością bilansową a (ii) sumą otrzymanej zapłaty oraz wszelkich skumulowanych zysków lub strat, które zostały ujęte w innych całkowitych dochodach, ujmuje się w przychodach lub kosztach okresu.
Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu lub zaklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym ujęciu.
Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeżeli:
W momencie początkowego ujęcia jednostka może nieodwołalnie wyznaczyć zobowiązanie finansowe jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, gdy prowadzi to do uzyskania bardziej przydatnych informacji, ponieważ:
a) eliminuje to lub znacząco zmniejsza niespójność w zakresie wyceny lub ujmowania (określaną czasami jako „niedopasowanie księgowe”), jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny aktywów lub zobowiązań bądź ujęcia związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad; lub
b) grupa zobowiązań finansowych bądź aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jest zarządzana, a jej wyniki są oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub strategią inwestycyjną, a informacje o tej grupie przygotowane na tej podstawie są przekazywane wewnątrz jednostki kluczowemu personelowi kierowniczemu (zgodnie z definicją zawartą w MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych), na przykład zarządowi lub dyrektorowi wykonawczemu jednostki.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w przychodach lub kosztach okresu z uwzględnieniem odsetek zapłaconych od danego zobowiązania finansowego.
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki, wycenia się przy początkowym ujęciu w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji.
Następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej.
Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania danego zobowiązania lub, w razie potrzeby, w okresie krótszym.
Grupa wyłącza zobowiązania finansowe z bilansu wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Grupy zostaną wykonane, unieważnione lub gdy wygasną. W momencie wyłączenia składnika zobowiązań finansowych, różnicę między (i) wartością bilansową a (ii) sumą dokonanej zapłaty ujmuje się w przychodach lub kosztach okresu.
Jednostka dominująca wnosi obowiązkowe wpłaty do systemu rekompensat, prowadzonego przez KDPW, które stanowią należności długoterminowe uczestnika systemu rekompensat od KDPW.
Zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. Nr 183, poz. 1538, z późniejszymi zmianami, dalej zwaną „Ustawą”) Jednostka dominująca jest uczestnikiem obowiązkowego systemu rekompensat. Celem systemu rekompensat prowadzonego przez KDPW jest zabezpieczenie aktywów przechowywanych na rachunkach pieniężnych i rachunkach papierów wartościowych klientów domów maklerskich i banków prowadzących rachunki papierów wartościowych, w przypadku ich utraty, na zasadach określonych w Ustawie. System rekompensat jest tworzony z wpłat jego uczestników oraz pożytków wypracowanych z tych wpłat. Wpłaty wniesione do systemu rekompensat mogą zostać zwrócone domowi maklerskiemu tylko w przypadku, gdy zostanie on zwolniony z uczestnictwa w systemie rekompensat (zaprzestanie działalności określonej w decyzji o cofnięciu, uchylenie zezwolenia na działalność maklerską lub wygaśnięcie zezwolenia) i pod warunkiem, iż wcześniej środki te nie zostały wykorzystane zgodnie z ich przeznaczeniem. W okresach kwartalnych KDPW informuje uczestników systemu o naliczonych pożytkach. Wpłaty wnoszone przez Jednostkę dominującą do systemu rekompensat odnoszone są w ciężar kosztów, w pozycji „Pozostałe koszty” w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Jednostka dominująca prowadzi ewidencję wpłat do systemu rekompensat oraz pożytków naliczonych w związku z zarządzeniem środkami pieniężnymi zgromadzonymi w systemie rekompensat przez KDPW, w sposób umożliwiający ustalenie sald kwot wniesionych do systemu i naliczonych pożytków.
Wartości niematerialne obejmują aktywa Grupy, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy.
Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Wartości niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po spełnieniu następujących warunków:
Nakłady poniesione w okresie prowadzenia prac badawczych oraz nakłady nie spełniające w/w warunków ujmowane są jako koszty w rachunku w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w dacie ich poniesienia.
Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące:
TYP | OKRES AMORTYZACJI |
Licencje na oprogramowanie | 5 lat |
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie | 5 lat |
Pozostałe wartości niematerialne | 10 lat |
Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej.
Wartości niematerialne utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Rzeczowe aktywa trwałe obejmują rzeczowe aktywa trwałe i nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem trwałych rzeczowych aktywów trwałych (przekazane zaliczki). Rzeczowe aktywa trwałe obejmują istotne specjalistyczne części zamienne, które funkcjonują jako element środka trwałego.
Rzeczowe aktywa trwałe i nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Jako odrębne pozycje rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są także istotne komponenty. Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, w tym komponentów, odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania i rozpoczyna się w miesiącu następnym po rozpoczęciu ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników rzeczowych aktywów trwałych są następujące:
TYP | OKRES AMORTYZACJI |
Komputery | 3 lata |
Środki transportu | 5 lat |
Meble i urządzenia biurowe | 5 lat |
Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych.
W momencie zawarcia nowej umowy, Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby ocenić, czy na podstawie zawartej umowy przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Spółka ocenia, czy przez cały okres użytkowania dysponuje łącznie następującymi prawami:
a) prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz
b) prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.
Jeżeli Spółka ma prawo do sprawowania kontroli nad użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów jedynie przez część okresu obowiązywania umowy, umowa zawiera leasing w odniesieniu do tej części okresu.
Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie z wymogami MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu.
Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu.
Koszt składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania obejmuje:
a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz
d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:
- stałe opłaty leasingowe;
- zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia;
- kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
- cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji kupna;
- kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, chyba że można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka nie skorzysta z opcji wypowiedzenia.
Opłaty zmienne, które nie zależą od indeksu lub stawki nie są wliczane do wartości zobowiązania z tytułu leasingu. Opłaty te są ujmowane w rachunku wyników w okresie zaistnienia zdarzenia, które powoduje ich wymagalność.
W dacie rozpoczęcia, zobowiązanie z tytułu leasingu jest wyceniane w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie, zdyskontowanych z zastosowaniem krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy.
Spółka nie dyskontuje zobowiązań z tytułu leasingu przy użyciu stóp procentowych leasingu, gdyż dla celów określenia tej stopy wymagane byłyby informacje na temat niegwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu jak również bezpośrednich kosztów poniesionych przez leasingodawcę, czyli informacji, które mogą być znane tylko leasingodawcy.
Krańcowe stopy procentowe zostały określone jako suma:
a) stopy wolnej od ryzyka (risk free rate), wyznaczonej na bazie IRS (Interest Rate Swap) zgodnie z okresem zapadalności stopy dyskonta i odpowiedniej stopy bazowej dla danej waluty, oraz
b) premii za ryzyko kredytowe Spółki w oparciu o marżę kredytową wyliczoną z uwzględnieniem segmentacji ryzyka kredytowego wszystkich podmiotów, w których zostały zidentyfikowane umowy leasingowe.
Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania stosując model kosztu. W celu zastosowania modelu kosztu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu:
a) pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości; oraz
b) skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu nieskutkującej koniecznością ujęcia odrębnego składnika leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu z powodu ponownej oceny gdy zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia opłat, gdy zmieni się kwota, której zapłaty Spółka oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub jeżeli Spółka zmieni ocenę prawdopodobieństwa skorzystania z opcji kupna, przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu.
Aktualizacja zobowiązania z tytułu leasingu koryguje również wartość składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania. Jeżeli wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania została zmniejszona do zera, dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu Spółka ujmuje w zysku lub stracie.
Aktywa z tytułu praw do użytkowania są amortyzowane liniowo przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres użytkowania bazowego składnika aktywów, chyba, że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed upływem okresu leasingu – wówczas prawo do użytkowania amortyzuje się od dnia rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania składnika aktywów.
Spółka stosuje MSR 36 Utrata wartości aktywów w celu określenia, czy składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania utracił wartość oraz w celu ujęcia jakiejkolwiek zidentyfikowanej straty z tytułu utraty wartości.
Spółka stosuje praktyczne rozwiązanie w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego, które charakteryzują się okresem leasingu o długości do 12 miesięcy.
Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów:
- metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu, lub
- inną systematyczną metodą, jeżeli lepiej odzwierciedla ona sposób rozłożenia w czasie korzyści czerpanych przez korzystającego.
Spółka nie stosuje ogólnych zasad ujmowania, wyceny i prezentacji zawartych w MSSF 16 do umów leasingu, których przedmiot ma niską wartość. Za składniki aktywów o niskiej wartości uważa się te, które, gdy są nowe, mają wartość nie wyższą niż 43 tys. zł przeliczone po kursie z dnia pierwszego zastosowania tj. 1 stycznia 2019 roku (co odpowiada 10 tys. EUR) lub ekwiwalentu w innej walucie według średniego kursu zamknięcia NBP na moment początkowego ujęcia umowy.
Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu.
Przedmiot umowy leasingu nie może być zaliczany do przedmiotów o niskiej wartości, jeżeli z jego charakteru wynika, że nowy (nieużywany) składnik aktywów ma zazwyczaj wysoką wartość. Jako przedmioty o niskiej wartości Spółka ujmuje np.: ekspresy do kawy, drukarki, inne małe elementy wyposażenia.
Bazowy składnik aktywów może mieć niską wartość tylko wtedy, gdy:
a) leasingobiorca może odnosić korzyści z użytkowania samego bazowego składnika aktywów lub wraz z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz
b) bazowy składnik aktywów nie jest w dużym stopniu zależny od innych aktywów ani nie jest z nimi w dużym stopniu powiązany.
Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Grupy alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.
W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła.
Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się w niezwłocznie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Rezerwy na zobowiązania tworzone są w przypadku, kiedy na Grupie ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.
Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących obciążenia ujmuje się jako rezerwy. Za umowę rodzącą obciążenia uważa się umowę zawartą przez Grupę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.
Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z obowiązującymi przepisami, tj. właściwymi ustawami oraz statutem. Do kapitałów własnych zaliczane są także niepodzielone zyski z lat ubiegłych. Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości wynikającej ze Statutu Jednostki dominującej. Niezarejestrowane wpłaty na kapitał podstawowy zaliczane są do kapitału własnego Jednostki dominującej i prezentowane są w wartości nominalnej otrzymanej wpłaty.
W pozycjach pozabilansowych wykazywane są wartości nominalne pochodnych instrumentów finansowych w transakcjach zawartych z klientami i brokerami na rynku OTC oraz wartości instrumentów finansowych klientów Grupy nabytych w regulowanym obrocie giełdowym i zdeponowanych na rachunkach klientów Grupy.
Wynik z operacji na instrumentach finansowych obejmuje wszystkie zrealizowane i niezrealizowane przychody i koszty związane ze obrotem instrumentami finansowymi, włączając dywidendy, odsetki oraz różnice kursowe. Wynik z operacji na instrumentach finansowych obliczany jest jako różnica w wartości instrumentu w cenie sprzedaży i cenie nabycia.
Na wynik z operacji na instrumentach finansowych składają się następujące pozycje:
Przychody z tytułu prowizji i opłaty obejmują prowizje maklerskie oraz inne opłaty za usługi finansowe pobierane od klientów i są rozpoznawane w dacie zawarcia transakcji przez klienta.
Koszty z tytułu prowizji i opłat związane są z usługami pośrednictwa finansowego zakupionymi przez Grupę i są rozpoznawane w okresie świadczenia usług.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze w tym wpłaty do programów określonych składek, ujmowane są w okresie, w którym Grupa otrzymała przedmiotowe świadczenie ze strony pracownika, a w przypadku wypłat z zysku lub premii gdy spełnione zostały następujące warunki:
W przypadku świadczeń z tytułu płatnych nieobecności, świadczenia pracownicze ujmowane są w zakresie skumulowanych płatnych nieobecności, z chwilą wykonania pracy, która zwiększa uprawnienia do przyszłych płatnych nieobecności (tzw. rezerwa na niewykorzystane urlopy). W przypadku niekumulowanych płatnych nieobecności świadczenia ujmuje się z chwilą ich wystąpienia.
Świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne) oraz inne długoterminowe świadczenia (nagrody jubileuszowe, itp.) ustalane są przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, z wyceną aktuarialną przeprowadzaną na każdy dzień bilansowy. Zyski i straty aktuarialne ujmowane są w całości w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są natychmiast w stopniu, w jakim dotyczą świadczeń już nabytych, a w pozostałych przypadkach amortyzuje się je metodą liniową przez średni okres, po którym świadczenia zostają nabyte.
Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 2 grudnia 2011 roku w sprawie zasad ustalania przez dom maklerski polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze, począwszy od 2012 roku jednostka dominująca stosuje politykę zmiennych składników wynagrodzeń dla osób zajmujących kluczowe stanowiska. Świadczenia, przyznawane pracownikom w ramach programu zmiennych składników wynagrodzeń, w 50% są przyznawane w formie pieniężnej a w 50% są przyznawane w formie instrumentów finansowych, których wartość jest powiązana z sytuacją finansową jednostki dominującej. Część świadczeń przyznawanych w formie instrumentów finansowych, których wartość jest powiązana z sytuacją finansową jednostki dominującej, jest wypłacana w formie pieniężnej w okresie 3 lat od daty przyznania. Rezerwa na świadczenia pracownicze z tytułu zmiennych składników wynagrodzeń jest ujmowana zgodnie z MSR 19 w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze.
Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Grupę środkami. Koszty finansowe obejmują koszty odsetek zapłaconych klientom, odsetek zapłaconych od leasingu finansowego oraz pozostałe odsetki od zobowiązań.
Przychody i koszty odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności.
Przychody i koszty finansowe obejmują również zyski i straty z tytułu różnic kursowych, wykazywane w kwocie netto.
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym i zgodnie z przepisami podatkowymi krajów, w których zlokalizowane są siedziby oddziałów Jednostki dominującej i jej jednostek zależnych.
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR ale, dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe jakie Grupa może wykorzystać.
Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej podatek odroczony wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie, w jakim dotyczy tej samej rezydencji podatkowej.
Podatek bieżący i odroczony wykazuje się jako zysk lub stratę, z wyjątkiem przypadku, gdy dotyczy on pozycji uznających lub obciążających bezpośrednio inne całkowite dochody, bo wtedy także podatek jest odnoszony w inne całkowite dochody w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, lub gdy wynika on z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych.
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
(W TYS. PLN) | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 |
Instrumenty pochodne kontrakty na różnice (CFD) | ||
CFD na indeksy | 425 917 | 175 116 |
CFD na towary | 263 949 | 12 021 |
CFD na waluty | 91 951 | 42 624 |
CFD na akcje i ETF | 12 885 | 2 313 |
CFD na obligacje | 198 | 771 |
Instrumenty pochodne CFD razem | 794 900 | 232 845 |
Akcje i ETF | 4 988 | 1 199 |
Wynik z operacji na instrumentach finansowych brutto | 799 888 | 234 044 |
Bonusy i rabaty wypłacane klientom | (1 580) | (300) |
Prowizje wypłacane brokerom współpracującym | (5 520) | (638) |
Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto | 792 788 | 233 106 |
Bonusy i rabaty wypłacone klientom są związane między innymi z obrotem na instrumentach finansowych dokonywanych przez klienta z jednostkami Grupy kapitałowej.
Grupa kapitałowa zawiera umowy współpracy z brokerami współpracującymi, którzy otrzymują prowizje uzależnione od wygenerowanego obrotu w ramach współpracy. Generowane przychody i koszty pomiędzy Grupą a poszczególnymi brokerami dotyczą obrotu z brokerem a nie jego klientami.
Przychody operacyjne Grupy powstają: (i) ze spreadów (różnicy między ceną sprzedaży – offer a ceną kupna – bid); (ii) z wyniku netto (zysków pomniejszonych o straty) z działalności Grupy w zakresie market making; (iii) z prowizji i opłat naliczanych klientom przez Grupę oraz (iv) z naliczanych punktów swapowych (stanowiących kwoty wynikające z różnicy między teoretycznym kursem forward a kursem spot danego instrumentu finansowego. Poniższe zestawienie prezentuje procentowy udział poszczególnych kategorii przychodów w wyniku z operacji na instrumentach finansowych brutto.
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 | |
Spread | 54% | 62% |
Market Making | 30% | 23% |
Swapy, prowizje i opłaty | 16% | 15% |
Wynik z operacji na instrumentach finansowych brutto | 100% | 100% |
(W TYS. PLN) | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 |
Prowizje od partnerów instytucjonalnych | 2 869 | 3 952 |
Prowizje od partnerów detalicznych | 1 970 | 1 677 |
Przychody z tytułu prowizji i opłat razem | 4 839 | 5 629 |
(W TYS. PLN) | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 |
Przychody z działalności operacyjnej | ||
Europa Środkowo-Wschodnia | 404 414 | 121 334 |
- w tym Polska | 295 148 | 95 390 |
Europa Zachodnia | 303 177 | 90 934 |
- w tym Hiszpania | 127 755 | 47 642 |
Ameryka Łacińska | 90 159 | 27 036 |
Razem przychody z działalności operacyjnej | 797 750 | 239 304 |
Krajem, z którego Grupa czerpie każdorazowo 15% i więcej przychodów są Polska oraz Hiszpania. Udział pozostałych krajów w strukturze geograficznej przychodów Grupy nie przekracza w żadnym przypadku 15%. Ze względu na ogólny udział w przychodzie Grupy wydzielono prezentacyjnie Polskę oraz Hiszpanię w ramach obszaru geograficznego.
Grupa dzieli swoje przychody na obszary geograficzne według kraju, w którym klient został pozyskany.
(W TYS. PLN) | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 |
Wynagrodzenia | (99 616) | (70 249) |
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | (16 004) | (11 366) |
Świadczenia na rzecz pracowników | (3 521) | (4 409) |
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze razem | (119 141) | (86 024) |
(W TYS. PLN) | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 |
Marketing online | (83 279) | (34 631) |
Marketing offline | (4 442) | (3 067) |
Konkursy dla klientów | (10) | (18) |
Marketing razem | (87 731) | (37 716) |
Działania marketingowe prowadzone przez Grupę koncentrują się głównie na marketingu internetowym, który wspierany jest także innymi działaniami promocyjnymi.
(W TYS. PLN) | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 |
Koszty eksploatacji | (2 690) | (2 061) |
Koszty wynajmu środków niskocennych i krótkoterminowych | (423) | (458) |
Pozostałe koszty | (675) | (639) |
Koszty utrzymania i wynajmu budynków razem | (3 788) | (3 158) |
(W TYS. PLN) | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 |
Systemy IT i licencje | (10 036) | (7 389) |
Dostarczanie danych rynkowych | (6 014) | (5 558) |
Usługi prawne i doradcze | (5 150) | (5 158) |
Łączność internetowa i telekomunikacyjna | (2 718) | (2 587) |
Usługi księgowe i badania sprawozdań finansowych | (1 905) | (1 887) |
Usługi wsparcia informatycznego | (1 919) | (927) |
Rekrutacja | (491) | (375) |
Usługi pocztowe i kurierskie | (303) | (181) |
Tłumaczenia | (101) | (149) |
Pozostałe usługi obce | (806) | (427) |
Pozostałe usługi obce razem | (29 443) | (24 638) |
(W TYS. PLN) | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 |
Prowizje bankowe | (19 002) | (5 611) |
Prowizje i opłaty giełdowe | (3 016) | (2 355) |
Prowizje brokerów zagranicznych | (521) | (363) |
Koszty prowizji razem | (22 539) | (8 329) |
(W TYS. PLN) | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 |
Koszty związane z ryzykiem prawnym | (4 892) | (887) |
Odpisy aktualizujące należności | (1 049) | (421) |
Materiały | (877) | (1 101) |
Ubezpieczenia | (278) | (240) |
Podróże służbowe | (204) | (919) |
Składki członkowskie | (77) | (74) |
Reprezentacja | (61) | (168) |
Pozostałe | (448) | (514) |
Pozostałe koszty razem | (7 886) | (4 324) |
Odpisy aktualizujące należności są wynikiem powstałych w tym okresie debetów klientów.
(W TYS. PLN) | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 |
Przychody z tytułu odsetek | ||
Odsetki od środków pieniężnych własnych | 1 350 | 5 072 |
Odsetki od środków pieniężnych klientów | 225 | 764 |
Przychody z tytułu odsetek razem | 1 575 | 5 836 |
Przychody z tytułu obligacji | 4 168 | − |
Pozostałe przychody finansowe | 114 | 65 |
Przychody finansowe razem | 5 857 | 5 901 |
(W TYS. PLN) | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 |
Koszty z tytułu odsetek | ||
Odsetki zapłacone klientom | (2) | (79) |
Odsetki zapłacone z tytułu umów leasingu | (306) | (397) |
Pozostałe odsetki | (93) | (82) |
Koszty z tytułu odsetek razem | (401) | (558) |
Ujemne różnice kursowe | (22 505) | (1 313) |
Pozostałe koszty finansowe | − | (6) |
Koszty finansowe razem | (22 906) | (1 877) |
Ujemne różnice kursowe wykazane w 2020 roku wynikają przede wszystkim z rozliczenia transakcji obniżenia kapitałów w spółce zależnej w Turcji opisanej w nocie 1.2.
Różnice kursowe dotyczą różnic z wyceny pozycji bilansowych wyrażonych w walucie innej niż funkcjonalna.
Dla celów sprawozdawczości zarządczej, działalność Grupy jest podzielona na następujące dwa segmenty operacyjne:
Powyższe segmenty nie stanowią agregacji innych segmentów niższego szczebla. Zarząd monitoruje wyniki działalności segmentów operacyjnych rozdzielnie, w celu podjęcia decyzji o realizacji strategii, alokacji zasobów oraz oceny działalności. Działalność segmentów jest oceniania na podstawie zyskowności segmentu i jej wpływu na łączną zyskowność raportowaną w sprawozdaniu finansowym.
Ceny transferowe między segmentami operacyjnymi są ustalone w oparciu o ceny rynkowe na zasadach zbliżonych do rozliczeń z podmiotami niepowiązanymi.
Grupa zawiera transakcje jedynie z klientami zewnętrznymi. Transakcje między segmentami operacyjnymi nie są zawierane.
Wycena aktywów i zobowiązań, przychodów i kosztów segmentów oparta jest na zasadach rachunkowości stosowanych przez Grupę.
Grupa nie alokuje wyniku na działalności finansowej oraz obciążenia podatkiem dochodowym na segmenty działalności.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 (W TYS. PLN) | DZIAŁALNOŚĆ DETALICZNA | DZIAŁALNOŚĆ INSTYTUCJONALNA | RAZEM SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE | SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW |
Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto | 690 726 | 102 062 | 792 788 | 792 788 |
Instrumenty pochodne CFD | ||||
CFD na indeksy | 370 073 | 55 844 | 425 917 | 425 917 |
CFD na towary | 217 043 | 46 906 | 263 949 | 263 949 |
CFD na waluty | 89 228 | 2 723 | 91 951 | 91 951 |
CFD na akcje i ETF | 16 506 | (3 621) | 12 885 | 12 885 |
CFD na obligacje | (12) | 210 | 198 | 198 |
Akcje i ETF | 4 988 | − | 4 988 | 4 988 |
Bonusy i rabaty wypłacane klientom | (1 580) | − | (1 580) | (1 580) |
Prowizje wypłacane brokerom współpracującym | (5 520) | − | (5 520) | (5 520) |
Przychody z tytułu prowizji i opłat | 1 970 | 2 869 | 4 839 | 4 839 |
Pozostałe przychody | 123 | − | 123 | 123 |
Przychody z działalności operacyjnej razem | 692 819 | 104 931 | 797 750 | 797 750 |
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze | (117 000) | (2 141) | (119 141) | (119 141) |
Marketing | (86 835) | (896) | (87 731) | (87 731) |
Pozostałe usługi obce | (28 322) | (1 121) | (29 443) | (29 443) |
Koszty utrzymania i wynajmu budynków | (3 754) | (34) | (3 788) | (3 788) |
Amortyzacja | (7 655) | (98) | (7 753) | (7 753) |
Podatki i opłaty | (3 689) | (34) | (3 723) | (3 723) |
Koszty prowizji | (22 406) | (133) | (22 539) | (22 539) |
Pozostałe koszty | (7 656) | (230) | (7 886) | (7 886) |
Koszty działalności operacyjnej razem | (277 317) | (4 687) | (282 004) | (282 004) |
Zysk z działalności operacyjnej | 415 502 | 100 244 | 515 746 | 515 746 |
Przychody finansowe | − | − | − | 5 857 |
Koszty finansowe | − | − | − | (22 906) |
Zysk przed opodatkowaniem | − | − | − | 498 697 |
Podatek dochodowy | − | − | − | (96 610) |
Zysk netto | − | − | − | 402 087 |
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2020 (W TYS. PLN) | DZIAŁALNOŚĆ DETALICZNA | DZIAŁALNOŚĆ INSTYTUCJONALNA | RAZEM SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE | SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ |
Środki pieniężne klientów | 976 720 | 56 882 | 1 033 602 | 1 033 602 |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 648 934 | 14 199 | 663 133 | 663 133 |
Pozostałe aktywa | 586 564 | 227 | 586 791 | 586 791 |
Aktywa razem | 2 212 218 | 71 308 | 2 283 526 | 2 283 526 |
Zobowiązania wobec klientów | 1 145 630 | 57 613 | 1 203 243 | 1 203 243 |
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu | 86 525 | 10 107 | 96 632 | 96 632 |
Pozostałe zobowiązania | 95 346 | − | 95 346 | 95 346 |
Zobowiązania razem | 1 327 501 | 67 720 | 1 395 221 | 1 395 221 |
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 (W TYS. PLN) | DZIAŁALNOŚĆ DETALICZNA | DZIAŁALNOŚĆ INSTYTUCJONALNA | RAZEM SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE | SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW |
Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto | 216 211 | 16 895 | 233 106 | 233 106 |
Instrumenty pochodne CFD | ||||
CFD na indeksy | 152 758 | 22 358 | 175 116 | 175 116 |
CFD na waluty | 44 855 | (2 231) | 42 624 | 42 624 |
CFD na towary | 15 734 | (3 713) | 12 021 | 12 021 |
CFD na akcje i ETF | 2 091 | 222 | 2 313 | 2 313 |
CFD na obligacje | 512 | 259 | 771 | 771 |
Akcje i ETF | 1 199 | − | 1 199 | 1 199 |
Bonusy i rabaty wypłacane klientom | (300) | − | (300) | (300) |
Prowizje wypłacane brokerom współpracującym | (638) | − | (638) | (638) |
Przychody z tytułu prowizji i opłat | 1 677 | 3 952 | 5 629 | 5 629 |
Pozostałe przychody | 569 | − | 569 | 569 |
Przychody z działalności operacyjnej razem | 218 457 | 20 847 | 239 304 | 239 304 |
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze | (84 319) | (1 705) | (86 024) | (86 024) |
Marketing | (37 019) | (697) | (37 716) | (37 716) |
Pozostałe usługi obce | (23 083) | (1 555) | (24 638) | (24 638) |
Koszty utrzymania i wynajmu budynków | (3 126) | (32) | (3 158) | (3 158) |
Amortyzacja | (6 660) | (93) | (6 753) | (6 753) |
Podatki i opłaty | (2 895) | (55) | (2 950) | (2 950) |
Koszty prowizji | (8 248) | (81) | (8 329) | (8 329) |
Pozostałe koszty | (4 086) | (238) | (4 324) | (4 324) |
Koszty działalności operacyjnej razem | (169 436) | (4 456) | (173 892) | (173 892) |
Zysk z działalności operacyjnej | 49 021 | 16 391 | 65 412 | 65 412 |
Przychody finansowe | − | − | − | 5 901 |
Koszty finansowe | − | − | − | (1 877) |
Zysk przed opodatkowaniem | − | − | − | 69 436 |
Podatek dochodowy | − | − | − | (11 735) |
Zysk netto | − | − | − | 57 701 |
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2019 (W TYS. PLN) | DZIAŁALNOŚĆ DETALICZNA | DZIAŁALNOŚĆ INSTYTUCJONALNA | RAZEM SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE | SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ |
Środki pieniężne klientów | 436 417 | 34 428 | 470 845 | 470 845 |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 137 343 | 11 975 | 149 318 | 149 318 |
Pozostałe aktywa | 518 464 | 273 | 518 737 | 518 737 |
Aktywa razem | 1 092 224 | 46 676 | 1 138 900 | 1 138 900 |
Zobowiązania wobec klientów | 532 822 | 40 970 | 573 792 | 573 792 |
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu | 18 071 | 5 458 | 23 529 | 23 529 |
Pozostałe zobowiązania | 50 835 | − | 50 835 | 50 835 |
Zobowiązania razem | 601 728 | 46 428 | 648 156 | 648 156 |
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
W kasie | 1 | 1 |
Na rachunkach bieżących w banku | 1 575 806 | 955 195 |
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne razem | 1 575 807 | 955 196 |
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne klientów | 1 033 602 | 470 845 |
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne własne | 542 205 | 484 351 |
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne razem | 1 575 807 | 955 196 |
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne klientów uwzględniają wartość otwartych transakcji zawartych przez klientów.
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
CFD na indeksy | 133 307 | 78 039 |
CFD na waluty | 41 609 | 22 852 |
CFD na towary | 43 975 | 18 424 |
CFD na akcje i ETF | 36 396 | 10 744 |
CFD na obligacje | 14 | 29 |
Instrumenty dłużne | 398 616 | 14 899 |
Akcje i ETF | 9 216 | 4 331 |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy razem | 663 133 | 149 318 |
Informacja na temat oszacowanej wartości godziwej instrumentów znajduje się w nocie 37.1.1.
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Należności od klientów | 4 453 | 3 414 |
Należności handlowe | 10 366 | 3 975 |
Kaucje i depozyty | 2 478 | 1 865 |
Należności publiczno-prawne | 1 081 | 1 271 |
Należności pozostałe brutto | 18 378 | 10 525 |
Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych | (1 207) | (854) |
Odpisy aktualizujące wartość należności od klientów | (3 861) | (3 197) |
Należności pozostałe netto razem | 13 310 | 6 474 |
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Odpisy aktualizujące wartość należności na początek okresu sprawozdawczego | (4 051) | (3 624) |
utworzenie odpisów | (1 095) | (847) |
rozwiązanie odpisów | 46 | 426 |
wykorzystanie odpisów | 32 | (6) |
Odpisy aktualizujące wartość należności na koniec okresu sprawozdawczego | (5 068) | (4 051) |
Odpisy aktualizujące należności utworzone w 2020 roku oraz 2019 roku są wynikiem powstałych w tych okresach debetów klientów.
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
CRM | 1 461 | 1 213 |
Obsługa baz danych | 1 122 | 279 |
Licencje i serwisy informacyjne | 959 | 905 |
Reklama | 857 | 816 |
Ubezpieczenia | 277 | 319 |
Czynsz przedpłacony | 220 | 220 |
Pozostałe | 501 | 321 |
Razem rozliczenia międzyokresowe | 5 397 | 4 073 |
(W TYS. PLN) | LICENCJE NA OPROGRAMOWANIE KOMPUTEROWE | WARTOŚCI NIEMATERIALNE WYTWORZONE WE WŁASNYM ZAKRESIE | POZOSTAŁE WARTOŚCI NIEMATERIALNE | RAZEM |
Wartość brutto na 1 stycznia 2020 | 5 654 | 10 792 | 4 814 | 21 260 |
Nabycie | 324 | − | − | 324 |
Sprzedaż i likwidacja | (47) | − | − | (47) |
Różnice kursowe netto | 30 | − | − | 30 |
Wartość brutto na 31 grudnia 2020 | 5 961 | 10 792 | 4 814 | 21 567 |
Umorzenie na 1 stycznia 2020 | (5 265) | (10 792) | (4 631) | (20 688) |
Amortyzacja za bieżący okres | (223) | − | (26) | (249) |
Sprzedaż i likwidacja | 37 | − | − | 37 |
Różnice kursowe netto | (28) | − | − | (28) |
Umorzenie na 31 grudnia 2020 | (5 479) | (10 792) | (4 657) | (20 928) |
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2020 | 389 | − | 183 | 572 |
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2020 | 482 | − | 157 | 639 |
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie dotyczą platformy do handlu instrumentami finansowymi oraz aplikacji współpracujących z tą platformą. Pozostałe wartości niematerialne dotyczą wydzielonej wartości licencji w ramach nabycia spółki zależnej opisanej w nocie 1.2 oraz bazy klientów nabytej przez spółkę zależną XTB International. Baza klientów nabyta została w dniu 18 kwietnia 2017 roku od podmiotu z Chile za cenę 540 tys. USD.
(W TYS. PLN) | LICENCJE NA OPROGRAMOWANIE KOMPUTEROWE | WARTOŚCI NIEMATERIALNE WYTWORZONE WE WŁASNYM ZAKRESIE | POZOSTAŁE WARTOŚCI NIEMATERIALNE | RAZEM |
Wartość brutto na 1 stycznia 2019 | 5 568 | 10 792 | 4 814 | 21 174 |
Nabycie | 99 | − | − | 99 |
Sprzedaż i likwidacja | − | − | − | − |
Różnice kursowe netto | (13) | − | − | (13) |
Wartość brutto na 31 grudnia 2019 | 5 654 | 10 792 | 4 814 | 21 260 |
Umorzenie na 1 stycznia 2019 | (5 061) | (10 792) | (4 605) | (20 458) |
Amortyzacja za bieżący okres | (215) | − | (26) | (241) |
Sprzedaż i likwidacja | − | − | − | − |
Różnice kursowe netto | 11 | − | − | 11 |
Umorzenie na 31 grudnia 2019 | (5 265) | (10 792) | (4 631) | (20 688) |
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2019 | 507 | − | 209 | 716 |
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2019 | 389 | − | 183 | 572 |
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie dotyczą platformy do handlu instrumentami finansowymi oraz aplikacji współpracujących z tą platformą. Pozostałe wartości niematerialne dotyczą wydzielonej wartości licencji w ramach nabycia spółki zależnej opisanej w nocie 1.2 oraz bazy klientów nabytej przez spółkę zależną XTB International. Baza klientów nabyta została w dniu 18 kwietnia 2017 roku od podmiotu z Chile za cenę 540 tys. USD.
(W TYS. PLN) | ZESPOŁY KOMPUTEROWE | POZOSTAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE | PRAWA DO UŻYTKOWANIA LOKALE BIUROWE | PRAWA DO UŻYTKOWANIA SAMOCHODY | RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE | RAZEM |
Wartość brutto na 1 stycznia 2020 | 11 935 | 7 049 | 14 586 | 334 | 117 | 34 021 |
Nabycie | 4 018 | 429 | − | − | (94) | 4 353 |
Przyjęcie w leasing | − | − | 2 247 | 3 | − | 2 250 |
Sprzedaż i likwidacja | (155) | (12) | (2 258) | − | − | (2 425) |
Różnice kursowe netto | 84 | 199 | 578 | 24 | − | 885 |
Wartość brutto na 31 grudnia 2020 | 15 882 | 7 665 | 15 153 | 361 | 23 | 39 084 |
Umorzenie na 1 stycznia 2020 | (9 926) | (5 342) | (4 456) | (104) | − | (19 828) |
Amortyzacja za bieżący okres | (2 516) | (512) | (4 349) | (127) | − | (7 504) |
Sprzedaż i likwidacja | 151 | 17 | 1 845 | − | − | 2 013 |
Różnice kursowe netto | (73) | (173) | (247) | (12) | − | (505) |
Umorzenie na 31 grudnia 2020 | (12 364) | (6 010) | (7 207) | (243) | − | (25 824) |
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2020 | 2 009 | 1 707 | 10 130 | 230 | 117 | 14 193 |
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2020 | 3 518 | 1 655 | 7 946 | 118 | 23 | 13 260 |
(W TYS. PLN) | ZESPOŁY KOMPUTEROWE | POZOSTAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE | PRAWA DO UŻYTKOWANIA LOKALE BIUROWE | PRAWA DO UŻYTKOWANIA SAMOCHODY | RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE | RAZEM |
Wartość brutto na 1 stycznia 2019 | 10 140 | 6 200 | − | − | 19 | 16 359 |
Leasing na 1.01.2019 | − | − | 13 063 | 334 | − | 13 397 |
Nabycie | 2 192 | 906 | − | − | 98 | 3 196 |
Przyjęcie w leasing | − | − | 1 523 | − | − | 1 523 |
Sprzedaż i likwidacja | (361) | (41) | − | − | − | (402) |
Różnice kursowe netto | (36) | (16) | − | − | − | (52) |
Wartość brutto na 31 grudnia 2019 | 11 935 | 7 049 | 14 586 | 334 | 117 | 34 021 |
Umorzenie na 1 stycznia 2019 | (8 738) | (5 104) | − | − | − | (13 842) |
Amortyzacja za bieżący okres | (1 603) | (317) | (4 487) | (105) | − | (6 512) |
Sprzedaż i likwidacja | 383 | 66 | − | − | − | 449 |
Różnice kursowe netto | 32 | 13 | 31 | 1 | − | 77 |
Umorzenie na 31 grudnia 2019 | (9 926) | (5 342) | (4 456) | (104) | − | (19 828) |
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2019 | 1 402 | 1 096 | − | − | 19 | 2 517 |
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2019 | 2 009 | 1 707 | 10 130 | 230 | 117 | 14 193 |
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Europa Środkowo-Wschodnia | 7 717 | 9 005 |
- w tym Polska | 6 580 | 7 702 |
Europa Zachodnia | 4 893 | 5 116 |
- w tym Hiszpania | 732 | 366 |
Ameryka Łacińska i Turcja | 1 289 | 644 |
Razem aktywa trwałe | 13 899 | 14 765 |
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Zobowiązania wobec klientów detalicznych | 1 145 630 | 532 822 |
Zobowiązania wobec klientów instytucjonalnych | 57 613 | 40 970 |
Zobowiązania wobec klientów | 1 203 243 | 573 792 |
Zobowiązania wobec klientów wynikają z transakcji zawieranych przez klientów (w tym środków pieniężnych zdeponowanych na rachunkach klientów).
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
CFD na indeksy | 31 673 | 12 720 |
CFD na akcje i ETF | 31 427 | 3 807 |
CFD na towary | 20 113 | 3 900 |
CFD na waluty | 13 414 | 2 979 |
CFD na obligacje | 5 | 123 |
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu razem | 96 632 | 23 529 |
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze | 27 091 | 10 295 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 15 822 | 5 546 |
Zobowiązania wobec brokerów | 6 842 | 768 |
Zobowiązania publiczno-prawne | 3 728 | 2 563 |
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 506 | 362 |
Zobowiązania wobec KDPW | 178 | 142 |
Pozostałe zobowiązania razem | 54 167 | 19 676 |
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują szacowane na dzień bilansowy wypłaty premii za okres sprawozdawczy, w tym wynikające z programu zmiennych składników wynagrodzeń, oraz rezerwy na niewykorzystane urlopy, tworzone w kwocie oczekiwanych świadczeń, do których wypłaty zobowiązana jest Grupa w przypadku wypłaty ekwiwalentów urlopowych.
Zgodnie z przyjętą w Grupie Polityką Zmiennych Składników Wynagrodzeń pracownicy Jednostki dominującej, zajmujący kluczowe stanowiska kierownicze, otrzymują corocznie wynagrodzenie zmienne, wypłacane w formie pieniężnej i w formie instrumentu finansowego.
Wartość rezerw na świadczenia pracownicze uwzględnia wynagrodzenia zmienne przyznawane w formie pieniężnej oraz oparte na instrumentach finansowych, odroczonych do wypłaty w kolejnych 3 latach.
Rezerwa na zmienne składniki wynagrodzeń rozliczanych w instrumentach finansowych nabytych przez członków zarządu wynosi na dzień 31 grudnia 2020 roku 3 765 tys. zł (wartość zmiennych składników brutto 3 635 tys. zł oraz koszty ZUS pracodawcy 129 tys. zł), na dzień 31 grudnia 2019 roku 1 756 tys. zł (wartość zmiennych składników brutto 1 701 tys. zł oraz koszty ZUS pracodawcy 55 tys. zł).
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Krótkoterminowe | 4 628 | 4 323 |
Długoterminowe | 4 026 | 6 449 |
Zobowiązania z tytułu leasingu razem | 8 654 | 10 772 |
Zobowiązania z tytułu leasingu nie obejmują leasingów krótkoterminowych oraz leasingu aktywów o niskiej wartości. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku koszt związany z leasingami krótkoterminowymi ujętymi w sprawozdaniu z dochodów całkowitych wyniósł 760 tys. zł, koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości ujętymi w sprawozdaniu z dochodów całkowitych wyniósł 73 tys. zł. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku koszt związany z leasingami krótkoterminowymi ujętymi w sprawozdaniu z dochodów całkowitych wyniósł 283 tys. zł, koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości ujętymi w sprawozdaniu z dochodów całkowitych wyniósł 107 tys. zł.
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Rezerwy na świadczenia emerytalne | 1 610 | 1 184 |
Rezerwy na ryzyko prawne | 6 329 | 1 945 |
Rezerwy razem | 7 939 | 3 129 |
Rezerwy na świadczenia emerytalne są tworzone w oparciu o wyceny aktuarialne na podstawie obowiązujących przepisów i umów związanych z obowiązkowymi świadczeniami emerytalnymi do poniesienia przez pracodawcę.
Rezerwy na ryzyko prawne obejmują oczekiwane kwoty wypłaty świadczeń w sprawach spornych, w których Grupa jest stroną. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie jest w stanie określić spodziewanego terminu płatności powyższych zobowiązań. Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej zostały opisane w punkcie 5.2 Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy i Spółki. Zgodnie z najlepszą wiedzą i przekonaniem opisane tam postępowania oraz przyszłe rozstrzygnięcie tych postępowań w kontekście ewentualnego wpływu na innych klientów Grupy nie mają istotnego wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
(W TYS. PLN) | WARTOŚĆ NA 01.01.2020 | ZWIĘKSZENIA | ZMNIEJSZENIA WYKORZYSTANIE | ZMNIEJSZENIA ROZWIĄZANIE | WARTOŚĆ NA 31.12.2020 |
Rezerwy na świadczenia emerytalne | 1 184 | 426 | − | − | 1 610 |
Rezerwy na ryzyko prawne | 1 945 | 4 607 | 28 | 195 | 6 329 |
Rezerwy razem | 3 129 | 5 033 | 28 | 195 | 7 939 |
Ruchy w pozycji rezerw za okres od 1 stycznia 2019 do 31 grudnia 2019 roku
(W TYS. PLN) | WARTOŚĆ NA 01.01.2019 | ZWIĘKSZENIA | ZMNIEJSZENIA WYKORZYSTANIE | ZMNIEJSZENIA ROZWIĄZANIE | WARTOŚĆ NA 31.12.2019 |
Rezerwy na świadczenia emerytalne | 1 055 | 129 | − | − | 1 184 |
Rezerwy na ryzyko prawne | 925 | 1 611 | 131 | 460 | 1 945 |
Rezerwy razem | 1 980 | 1 740 | 131 | 460 | 3 129 |
Spółka dominująca oraz Spółki Grupy są stronami kilku postępowań sądowych związanych z prowadzoną przez Grupę działalnością. Postępowania, w których Spółka dominująca i Spółki Grupy występują w charakterze pozwanych, dotyczą przede wszystkim roszczeń pracowniczych oraz roszczeń klientów. Na dzień 31 grudnia 2020 roku łączna wartość roszczeń dochodzonych przeciwko Spółce dominującej i Spółkom Grupy nieobjęta rezerwą wynosiła ok. 14 801 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 7 626 tys. zł). Spółka dominująca nie utworzyła rezerw w związku z powyższymi postępowaniami. W ocenie Spółki dominującej istnieje niskie prawdopodobieństwo przegranej w tych postępowaniach.
W dniu 9 maja 2014 roku Spółka dominująca udzieliła gwarancji w kwocie 56 tys. PLN na zabezpieczenie umowy zawartej przez spółkę zależną XTB Limited z siedzibą w Wielkiej Brytanii a PayPal (Europe) Sarl & Cie, SCA z siedzibą w Luksemburgu. Gwarancja udzielona została na okres trwania umowy głównej, która została zawarta na czas nieokreślony.
W dniu 7 lipca 2017 roku Spółka dominująca udzieliła poręczenia w kwocie 5 646 tys. zł na zabezpieczenie umowy zawartej przez spółkę zależną XTB Limited z siedzibą w Wielkiej Brytanii a Worldpay (UK) Limited, Worldpay Limited i Worldpay AP LTD z siedzibą w Wielkiej Brytanii. Gwarancja udzielona została na okres trwania umowy głównej, która została zawarta na okres 3 lat z możliwością dalszego przedłużenia
SERIA/EMISJA | LICZBA AKCJI | WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI (W PLN) | WARTOŚĆ NOMINALNA EMISJI (W TYS. PLN) |
Seria A | 117 383 635 | 0,05 | 5 869 |
Wszystkie akcje Jednostki dominującej są akcjami o równej wartości nominalnej, w pełni opłaconymi, dającymi równe prawa głosu oraz uczestnictwo w zysku na tych samych zasadach. Nie występują uprzywilejowania związane z jakąkolwiek serią akcji. Akcje zostały oznaczone jako akcje zwykłe imienne serii A.
Zgodnie z najlepszą wiedzą Jednostki dominującej struktura akcjonariatu Jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2020 roku była następująca:
ILOŚĆ AKCJI | WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI (W TYS. PLN) | UDZIAŁ | |
XXZW Investment Group S.A. | 78 629 794 | 3 932 | 66,99% |
Pozostali akcjonariusze | 38 753 841 | 1 937 | 33,01% |
Razem | 117 383 635 | 5 869 | 100,00% |
Zgodnie z najlepszą wiedzą Jednostki dominującej struktura akcjonariatu Jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2019 roku była następująca:
ILOŚĆ AKCJI | WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI (W TYS. PLN) | UDZIAŁ | |
XXZW Investment Group S.A. | 78 629 794 | 3 932 | 66,99% |
Systexan SARL | 22 280 207 | 1 114 | 18,98% |
Quercus TFI S.A. | 5 930 000 | 297 | 5,05% |
Pozostali akcjonariusze | 10 543 634 | 526 | 8,98% |
Razem | 117 383 635 | 5 869 | 100,00% |
Na pozostałe kapitały składają się:
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Niemczech | 796 | 326 |
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Czechach | 701 | 429 |
XTB Limited (CY) | 496 | (92) |
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Hiszpanii | 463 | 17 |
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Rumunii | 287 | 282 |
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział we Francji | 275 | (37) |
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział na Słowacji | 136 | 7 |
XTB Services Limited | 105 | − |
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Portugalii | 81 | 4 |
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna | 20 | 29 |
XTB Africa (PTY) Ltd. | 2 | 71 |
XTB Limited (UK) | (8) | (331) |
XTB Chile SpA | (65) | (207) |
XTB International | (258) | (76) |
X Trade Brokers Menkul Değerler A.Ş. | (3 022) | (24 059) |
Różnice kursowe z przeliczenia | 9 | (23 637) |
Decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki, zysk netto za rok 2019 w kwocie 54 145 tys. zł został w części przeznaczony na wypłatę dywidendy w kwocie 28 172 tys. zł, pozostała część zysku została przekazana na kapitał rezerwowy.
Wartość dywidendy na akcję wypłaconej za 2019 rok wyniosła 0,24 zł. Dywidenda wypłacona została w dniu 15 maja 2020 roku.
Decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Jednostki dominującej, zysk netto za rok 2018 w kwocie 90 898 tys. zł został w części przeznaczony na wypłatę dywidendy w kwocie 61 039 tys. zł, pozostała część zysku została przekazana na kapitał rezerwowy.
Wartość dywidendy na akcję wypłaconej za 2018 rok wyniosła 0,52 zł. Dywidenda została wypłacona z zaliczeniem na jej poczet wypłaconej w grudniu 2018 roku zaliczki w kwocie 41 084 tys. zł (0,35 zł na jedną akcję). Dywidenda wypłacona w dniu 10 maja 2019 roku wyniosła 19 955 tys. zł (0,17 zł na akcję).
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję liczony jest według formuły zysk netto za okres przypadający akcjonariuszom spółki dominującej podzielony przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w danym okresie. Przy wyliczeniu zarówno podstawowego, jak i rozwodnionego zysku na akcję Grupa stosuje w liczniku kwotę zysku netto przypadającego akcjonariuszom Spółki dominującej, tzn. w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty). Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.
(W TYS. PLN) | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 |
Zysk z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 402 087 | 57 701 |
Średnia ważona akcji zwykłych | 117 383 635 | 117 383 635 |
Akcje powodujące rozwodnienie (program opcji na akcje) | − | − |
Średnia ważona akcji uwzględniająca efekt rozwodnienia | 117 383 635 | 117 383 635 |
Podstawowy zysk netto na akcję z działalności kontynuowanej za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej w złotych | 3,43 | 0,49 |
Rozwodniony zysk netto na akcję z działalności kontynuowanej za okres przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej w złotych | 3,43 | 0,49 |
(W TYS. PLN) | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 |
Podatek dochodowy - część bieżąca | ||
Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy | (89 903) | (8 390) |
Podatek dochodowy - część odroczona | ||
Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych | (6 707) | (3 345) |
Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie | (96 610) | (11 735) |
(W TYS. PLN) | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 |
Zysk przed opodatkowaniem | 498 697 | 69 436 |
Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową 19% | (94 752) | (13 193) |
Różnica wynikająca z zastosowania stawek podatkowych obowiązujących w innych krajach | 415 | 119 |
Przychody niepodatkowe | 293 | 29 |
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów | (1 080) | (976) |
Wykorzystanie strat podatkowych nie ujętych w podatku odroczonym | 44 | 35 |
Spisanie strat podatkowych aktywowanych w latach ubiegłych | − | (103) |
Inne pozycje wpływające na wysokość obciążenia podatkowego | (1 530) | 2 354 |
Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie | (96 610) | (11 735) |
Na podstawie art. 18d Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych z dnia 15 lutego 1992 roku z późniejszymi zmianami Spółka skorzystała z ulgi podatkowej na badania i rozwój. Korzyść uzyskana za 2020 rok wyniosła 3 274 tys. zł, korzyść uzyskana w 2019 roku wyniosła 2 767 tys. zł.
W odniesieniu do poniższych pozycji nie został ujęty podatek odroczony:
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Straty podatkowe | 513 | 591 |
Biorąc pod uwagę ryzyka związane z dalszym rozwojem działalności na rynkach zagranicznych, Zarząd jednostki dominującej ocenia, że w odniesieniu do części strat podatkowych jednostek zagranicznych są wątpliwości czy zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na rozliczenie strat podatkowych i w związku z tym nie ujęto składników aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od tych strat podatkowych w wysokości 513 zł na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz w wysokości 591 tys. tys. zł na dzień 31 grudnia 2019 roku.
Grupa nie rozpoznała aktywa z tytułu podatku dochodowego od strat podatkowych powstałych w Rumunii i Francji.
NIEUJĘTE STRATY PODATKOWE MOŻLIWE DO WYKORZYSTANIA (W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
do końca 2020 | − | 118 |
do końca 2021 | 23 | 21 |
do końca 2023 | 4 | 4 |
bez limitu | 486 | 448 |
Razem nieujęte straty możliwe do wykorzystania | 513 | 591 |
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczących strat podatkowych
UJĘTE STRATY PODATKOWE MOŻLIWE DO WYKORZYSTANIA (W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Podatek odroczony od strat podatkowych | 9 217 | 8 916 |
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa utworzyła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do strat podatkowych do rozliczenia w przyszłych okresach w łącznej wysokości 9 217 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2019 roku w kwocie 8 916 tys. zł. Zdaniem kierownictwa w związku z dynamicznym rozwojem działalności oraz wzrostem sprzedaży na rynkach zagranicznych prawdopodobne jest osiągnięcie dochodu do opodatkowania w przyszłych okresach, od którego można będzie odpisać straty podatkowe.
Aktywowane straty podatkowe posiadają bezterminowy okres wykorzystania w Niemczech, Francji oraz Wielkiej Brytanii. Prognozowane wyniki tych oddziałów oraz spółki zależnej, ich marże oraz plany rozwoju zakładają skuteczne rozliczenie strat w przyszłości.
(W TYS. PLN) | STAN NA 01.01.2020 | ZYSK LUB (STRATA) | STAN NA 31.12.2020 |
Aktywa z tytułu podatku odroczonego: | |||
Rzeczowe aktywa trwałe | 81 | 57 | 138 |
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu | 3 809 | 10 387 | 14 196 |
Rezerwy na zobowiązania | 24 | 646 | 670 |
Rozliczenia międzyokresowe bierne | 1 551 | 1 902 | 3 453 |
Pozostałe zobowiązania | 1 829 | 1 173 | 3 002 |
Straty podatkowe do rozliczenia w przyszłych okresach powstałe w poprzednich okresach | 8 916 | 301 | 9 217 |
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego | 16 210 | 14 466 | 30 676 |
(W TYS. PLN) | STAN NA 01.01.2020 | ZYSK LUB (STRATA) | STAN NA 31.12.2020 |
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego: | |||
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | − | 15 | 15 |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 22 325 | 20 902 | 43 227 |
Pozostałe zobowiązania | 93 | 110 | 203 |
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 237 | 146 | 383 |
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 22 655 | 21 173 | 43 828 |
Podatek odroczony ujęty w zysku (stracie) | − | (6 707) | − |
(W TYS. PLN) | STAN NA 01.01.2020 | UJĘTE W KAPITALE | STAN NA 31.12.2020 |
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych całkowitych dochodach: | |||
Kapitały wydzielone oddziałów | 113 | 605 | 718 |
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych całkowitych dochodach | 113 | 605 | 718 |
(W TYS. PLN) | STAN NA 01.01.2019 | ZYSK LUB (STRATA) | STAN NA 31.12.2019 |
Aktywa z tytułu podatku odroczonego: | |||
Rzeczowe aktywa trwałe | 83 | (2) | 81 |
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu | 5 001 | (1 192) | 3 809 |
Rezerwy na zobowiązania | 506 | (482) | 24 |
Rozliczenia międzyokresowe bierne | 1 412 | 139 | 1 551 |
Pozostałe zobowiązania | 20 | 1 809 | 1 829 |
Straty podatkowe do rozliczenia w przyszłych okresach powstałe w poprzednich okresach | 9 271 | (355) | 8 916 |
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego | 16 293 | (83) | 16 210 |
(W TYS. PLN) | STAN NA 01.01.2019 | ZYSK LUB (STRATA) | STAN NA 31.12.2019 |
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego: | |||
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 19 235 | 3 090 | 22 325 |
Pozostałe zobowiązania | − | 93 | 93 |
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 142 | 95 | 237 |
Rozliczenia międzyokresowe kosztów | 16 | (16) | − |
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 19 393 | 3 262 | 22 655 |
Podatek odroczony ujęty w zysku (stracie) | − | (3 345) | − |
(W TYS. PLN) | STAN NA 01.01.2019 | UJĘTE W KAPITALE | STAN NA 31.12.2019 |
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych całkowitych dochodach: | |||
Kapitały wydzielone oddziałów | 212 | (99) | 113 |
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych całkowitych dochodach | 212 | (99) | 113 |
Podział geograficzny aktywów z tytułu podatku odroczonego
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Aktywa z tytułu podatku odroczonego | ||
Europa Środkowo-Wschodnia | 153 | 57 |
- w tym Polska | − | − |
Europa Zachodnia | 9 234 | 8 935 |
- w tym Hiszpania | − | − |
Ameryka Łacińska i Turcja | − | 11 |
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego | 9 387 | 9 003 |
(W TYS. PLN) | DANE WG CHARAKTERU UTWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO | DANE WG CHARAKTERU UTWORZENIA REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO | DANE UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO | DANE UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO |
Polska | 20 923 | 44 089 | − | 23 166 |
Czechy | 67 | − | 67 | − |
Słowacja | 102 | 16 | 86 | − |
Niemcy | 2 718 | − | 2 718 | − |
Francja | 4 647 | − | 4 647 | − |
Wielka Brytania | 1 869 | − | 1 869 | − |
Chile | 350 | 383 | − | 33 |
Belize | − | 58 | − | 58 |
Razem | 30 676 | 44 546 | 9 387 | 23 257 |
(W TYS. PLN) | DANE WG CHARAKTERU UTWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO | DANE WG CHARAKTERU UTWORZENIA REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO | DANE UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO | DANE UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO |
Polska | 6 969 | 22 530 | − | 15 561 |
Czechy | 29 | − | 29 | − |
Słowacja | 28 | − | 28 | − |
Niemcy | 2 683 | − | 2 683 | − |
Francja | 4 449 | − | 4 449 | − |
Wielka Brytania | 1 803 | − | 1 803 | − |
Chile | 249 | 238 | 11 | − |
Razem | 16 210 | 22 768 | 9 003 | 15 561 |
Na dzień 31 grudnia 2020 roku głównym akcjonariuszem Jednostki dominującej jest XXZW Investment Group S.A. z siedzibą w Luksemburgu, który posiada 66,99% akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu, zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki. XXZW Investment Group S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Podmiotem dominującym najwyższego szczebla w stosunku do Grupy oraz XXZW Investment Group S.A. jest pan Jakub Zabłocki.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka wykazuje saldo zobowiązań wobec Pana Jakuba Zabłockiego w kwocie 14 tys. zł z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego. Na dzień 31 grudnia 2019 roku saldo rozrachunków z Panem Jakubem Zabłockim wyniosło 1 tys. zł. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku Spółka odnotowała stratę z tytułu transakcji na instrumentach finansowych zawartych przez Pana Jakuba Zabłockiego w wysokości 4 tys. zł (w analogicznym okresie 2019 nie odnotowano wyniku Spółki na transakcjach z Panem Jakubem Zabłockim). Ponadto Pan Jakub Zabłocki pobiera wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę w spółce zależnej w Wielkiej Brytanii. Wypłacone wynagrodzenie brutto wraz z premiami w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku wyniosło 1 393 tys. zł oraz w analogicznym okresie 2019 roku wyniosło 1 571 tys. zł.
Pan Hubert Walentynowicz pobiera wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę. Wypłacone wynagrodzenie brutto wraz z premiami w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku wyniosło 485 tys. zł oraz w analogicznym okresie 2019 roku wyniosło 461 tys. zł.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku Spółka odnotowała zysk z tytułu transakcji na instrumentach finansowych zawartych przez Pana Pawła Szejko w wysokości 2 tys. zł (w analogicznym okresie 2019 nie odnotowano wyniku Spółki na transakcjach z Panem Pawłem Szejko).
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka wykazuje saldo zobowiązań wobec Pana Filipa Kaczmarzyka w kwocie 42 tys. zł z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego. Na dzień 31 grudnia 2019 roku saldo rozrachunków z Panem Filipem Kaczmarzykiem wyniosło 42 tys. zł.
(W TYS. PLN) | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 |
Świadczenia dla członków zarządu | (5 098) | (2 722) |
Świadczenia dla rady nadzorczej | (222) | (217) |
Świadczenia dla członków zarządu i rady nadzorczej razem | (5 320) | (2 939) |
Na świadczenia składają się wynagrodzenia stałe i zmienne należne za poszczególne okresy.
Członkowie zarządu Spółki objęci są programem zmiennych składników wynagrodzeń, opisanym w nocie 22 skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wartość składnika rozliczanego w instrumentach finansowych nabytych przez członków zarządu wynosi na dzień 31 grudnia 2020 roku 3 765 tys. zł (wartość zmiennych składników brutto 3 635 tys. zł oraz koszty ZUS pracodawcy 129 tys. zł), na dzień 31 grudnia 2019 roku 1 756 tys. zł (wartość zmiennych składników brutto 1 701 tys. zł oraz koszty ZUS pracodawcy 55 tys. zł).
Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku nie występowały pożyczki udzielone członkom Zarządu i Rady Nadzorczej.
WYNAGRODZENIE FIRM AUDYTORSKICH NALEŻNE ZA ROK OBROTOWY (W TYS. PLN) | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 |
Obowiązkowe badanie rocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki dominującej | 400 | 400 |
Przegląd półrocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki dominującej | 120 | 120 |
Obowiązkowe badanie rocznych sprawozdań finansowych oddziałów zagranicznych | 64 | 60 |
Inne usługi poświadczające | 127 | 103 |
Badanie rocznych sprawozdań finansowych spółek zależnych | 222 | 295 |
Razem wynagrodzenie firm audytorskich | 933 | 1 014 |
Powyższe kwoty należne firmom audytorskim są kwotami netto.
W latach 2019-2020 roku audytorem Grupy była spółka PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k.
W roku 2020 należne łączne wynagrodzenie dla spółek sieci PwC wyniosło 601 tys. zł, a w 2019 wyniosło 624 tys. zł.
Przeciętne zatrudnienie w Grupie wyniosło 501 osób na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 434 osób na dzień 31 grudnia 2019 roku.
(W TYS. PLN) | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 |
Bilansowa zmiana zobowiązań pozostałych | 34 491 | (4 068) |
Rozliczenie wakacji czynszowych | − | 363 |
Zmiana stanu zobowiązań pozostałych | 34 491 | (3 705) |
W pozycji „pozostałe korekty” w rachunku przepływów pieniężnych wykazano następujące korekty:
(W TYS. PLN) | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020 | OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019 | |
Różnice kursowe z przeliczenia sald jednostek zagranicznych | 23 646 | (2 158) | |
Różnice kursowe z przeliczenia wartości na ruchach rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | (382) | (23) | |
Zmiana stanu różnic z przeliczenia oddziałów i spółek zależnych | 23 264 | (2 181) |
Różnice kursowe z przeliczenia wartości na ruchach rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych składają się z różnicy pomiędzy kursem z bilansu otwarcia a kursem z bilansu zamknięcia przyjętymi dla wyceny wartości brutto rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w jednostkach zagranicznych Grupy oraz różnicy pomiędzy kursem zastosowanym dla wyceny kosztu amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w jednostkach zagranicznych Grupy, a kursem przeliczenia kwot umorzenia tych składników majątkowych. Kwota ta wynika z tabeli ruchów rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych.
W dniu 9 stycznia 2021 roku spółka XTB MENA Limited z siedzibą w Zjednoczonych Emiratach Arabskich została zarejestrowana w lokalnym rejestrze przedsiębiorców. Udziały w tej spółce nie zostały jeszcze opłacone.
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
CFD na indeksy | 3 990 495 | 2 136 475 |
CFD na waluty | 1 481 916 | 1 921 898 |
CFD na towary | 1 143 499 | 515 599 |
CFD na akcje i ETF | 876 726 | 235 037 |
CFD na obligacje | 384 593 | 23 896 |
Instrumenty razem | 7 877 229 | 4 832 905 |
Na wartość nominalną instrumentów zaprezentowanych w powyższej tabeli składają się transakcje z klientami oraz brokerami. Na dzień 31 grudnia 2020 roku transakcje z brokerami stanowią 14% ogółu wartości nominalnej instrumentów (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 9% ogółu wartości nominalnej instrumentów).
Zestawienie instrumentów klientów zdeponowanych na rachunkach domu maklerskiego zostało przedstawione poniżej:
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Akcje notowane, ETF i prawa do akcji zapisane na rachunkach papierów wartościowych | 871 389 | 108 978 |
Pozostałe papiery wartościowe zapisane na rachunkach papierów wartościowych klientów | 207 | 207 |
Instrumenty finansowe klientów razem | 871 596 | 109 185 |
Kwota niewykorzystanych limitów transakcyjnych przyznanych klientom instytucjonalnym wynosiła na dzień 31 grudnia 2020 roku 12 403 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2019 roku 4 918 tys. zł.
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
1. Wpłaty wniesione do systemu rekompensat | ||
a) stan na początek okresu | 4 709 | 3 987 |
- zwiększenia | 945 | 722 |
b) stan na koniec okresu | 5 654 | 4 709 |
2. Udział XTB w pożytkach z systemu rekompensat | 336 | 317 |
Zasady zarządzania kapitałem w Grupie są uregulowane w „Polityce zarządzania kapitałem w X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.” Jednostki dominującej. Dokument ten jest zatwierdzany przez Radę Nadzorczą Jednostki dominującej. Polityka określa podstawowe koncepcje, cele i zasady, które stanowią strategię kapitałową Jednostki dominującej. Określa ona w szczególności długoterminowe cele kapitałowe, obecną i preferowaną strukturę kapitału, kapitałowe plany awaryjne oraz podstawowe elementy procesu szacowania kapitału wewnętrznego. Polityka jest odpowiednio aktualizowana, aby odzwierciedlać zmiany dotyczące Grupy oraz środowiska biznesowego.
Celem polityki kapitałowej jest aktywne zapewnienie zrównoważonego długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i utrzymanie kapitału na poziomie, który umożliwi Grupie działanie w sposób ostrożny, a jednocześnie skuteczny. Osiągnięcie tego celu jest realizowane poprzez utrzymanie odpowiedniej bazy kapitałowej, biorąc pod uwagę profil ryzyka Grupy i przepisy ostrożnościowe, a także uwzględniając zarządzanie kapitałem w oparciu o ryzyko w ramach planowanych celów w działalności gospodarczej.
Określenie celów kapitałowych ma podstawowe znaczenie dla zarządzania kapitałem i stanowi podstawowe odniesienie w kontekście planowania kapitału, alokacji kapitału i awaryjnych planów kapitałowych. Grupa określa cele kapitałowe, które zapewniają stabilną bazę kapitałową, realizację celu strategii kapitałowej (zgodnie z jej zasadami ogólnymi), a także są zgodne z apetytem Grupy na ryzyko. Ustalając cele kapitałowe, Grupa bierze pod uwagę swoje plany strategiczne i przewidywany rozwój działalności oraz warunki zewnętrzne, w tym sytuację makroekonomiczną oraz inne czynniki środowiska biznesowego. Cele kapitałowe mają podobny horyzont jak strategia biznesowa i są zatwierdzane przez Zarząd.
Planowanie kapitału koncentruje się na ocenie bieżących i prognozowanych wymogów kapitałowych Grupy (zarówno regulacyjnych, jak i wewnętrznych), a także porównywaniu ich z bieżącym i prognozowanym kapitałem dostępnym. Grupa posiada Kapitałowe plany awaryjne na wypadek wystąpienia kryzysu adekwatności kapitałowej, szczegółowo opisane w „Polityce zarządzania kapitałem w X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.”.
W procesie ICAAP Jednostka dominująca szacuje Kapitał wewnętrzny w celu ustalenia całkowitego wymaganego poziomu kapitału na pokrycie wszystkich istotnych rodzajów ryzyka występujących w działalności Grupy oraz dokonuje jego jakościowej oceny. Jednostka dominująca szacuje Kapitał wewnętrzny na pokrycie zidentyfikowanych ryzyk istotnych zgodnie z przyjętymi w Grupie procedurami oraz z uwzględnieniem wyników testów warunków skrajnych.
Jednostka dominująca jest zobowiązania do utrzymywania poziomu kapitałów (funduszy własnych) na pokrycie wyższej z następujących wartości:
Zasady wyliczania poziomu funduszy własnych są określone w Rozporządzeniu CRR, „Procedurze wyliczania współczynników adekwatności kapitałowej X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.” Jednostki dominującej i nie są regulowane przez MSSF.
Jednostka dominująca wylicza fundusze własne zgodnie z częścią drugą Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniającego rozporządzenie (UE) nr 648/2012 („CRR”). Grupa posiada obecnie wyłącznie fundusze własne najlepszej kategorii – Tier I.
Konsolidacji ostrożnościowej zgodnie z CRR podlegają jednostki zależne przekraczające próg, o którym mowa w art. 19 CRR. W zastosowaniu do Grupy, Jednostka dominująca uwzględnia w konsolidacji ostrożnościowej jednostkę zależną X Trade Brokers Menkul Değerler A.Ş., od 31 października 2015 roku spółka zależna XTB Limited (UK), od 30 kwietnia 2017 roku spółka zależna XTB International oraz od 31 lipca 2018 roku spółka zależna XTB Limited (CY).
Na podstawie ustawy o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym z dnia 5 sierpnia 2015 roku, od dnia 1 stycznia 2016 roku Grupa jest zobowiązana do utrzymywania buforów kapitałowych. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupę obowiązywał bufor zabezpieczający oraz bufor antycykliczny.
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Fundusze własne Grupy | 528 869 | 408 570 |
Kapitał Tier I | 528 869 | 408 570 |
Kapitał podstawowy Tier I | 528 869 | 408 570 |
Łączna ekspozycja na ryzyko Grupy | 2 836 093 | 2 563 461 |
Bufor zabezpieczający | 70 902 | 64 087 |
Bufor antycykliczny | 3 932 | 4 512 |
Łączny bufory kapitałowy | 74 834 | 68 599 |
Łączny współczynnik kapitałowy | 18,6% | 15,9% |
Łączny współczynnik kapitałowy z uwzględnieniem buforów | 16,0% | 13,3% |
Minimalny wymagany poziom łącznego współczynnika kapitałowego z uwzględnieniem buforów (art. 92 ust.1 lit. c) CRR) | 8% | 8% |
W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło naruszenie ustawowych norm adekwatności kapitałowej.
Poniższa tabela prezentuje dane o poziomie funduszy własnych w podziale na poszczególne składniki i o całkowitym wymogu kapitałowym w podziale na wymogi z tytułu poszczególnych typów ryzyka, obliczonych zgodnie z odrębnymi przepisami wraz z wartościami średniomiesięcznymi. Wartości średniomiesięczne zostały oszacowane w oparciu o codzienne stany.
W poniższej tabeli, aby zapewnić porównywalność prezentacji, całkowity wymóg kapitałowy został przedstawiony jako 8% łącznej eskpozycji na ryzyko wyliczanej zgodnie z CRR.
(W TYS. PLN) | STAN NA 31.12.2020 | WARTOŚĆ ŚREDNIOMIESIĘCZNA W OKRESIE | STAN NA 31.12.2019 |
1. Kapitały podstawowe / Fundusze Własne | 528 869 | 437 449 | 408 570 |
1.1. Kapitały zasadnicze / Kapitały podstawowe Tier I bez pomniejszeń | 545 606 | 460 652 | 441 633 |
1.2. Dodatkowe pozycje kapitałów podstawowych / Kapitały dodatkowe Tier I | − | − | − |
1.3. Pozycje pomniejszające kapitały podstawowe | (16 737) | (23 203) | (33 063) |
2. Wysokość kapitałów II kategorii uwzględniona w poziomie nadzorowanych kapitałów / Kapitały Tier II | − | − | − |
I. Poziom nadzorowanych kapitałów / Fundusze własne | 528 869 | 437 449 | 408 570 |
1. Ryzyko rynkowe | 123 376 | 135 402 | 122 863 |
2.Ryzyko rozliczenia-dostawy oraz ryzyka kredytowego kontrahenta oraz wymogu z tytułu CVA | 8 964 | 7 906 | 6 294 |
3. Ryzyko kredytowe | 46 041 | 34 483 | 27 413 |
4. Ryzyko operacyjne | 48 507 | 48 507 | 48 507 |
5. Przekroczenie limitu koncentracji zaangażowania i limitu dużych zaangażowań | −. | −. | − |
6. Wymóg kapitałowy z tytułu kosztów stałych | nie dotyczy | nie dotyczy | nie dotyczy |
IIa. Całkowity wymóg kapitałowy | 226 888 | 226 298 | 205 077 |
IIb. Łączna ekspozycja na ryzyko | 2 836 093 | 2 828 717 | 2 563 461 |
Bufor zabezpieczający | 70 902 | 70 639 | 64 087 |
Bufor antycykliczny | 3 932 | 5 974 | 4 512 |
Łączny bufory kapitałowy | 74 834 | 76 613 | 68 599 |
Zgodnie z CRR obowiązek wyliczania wymogu kapitałowego z tytułu kosztów stałych powstaje jedynie w przypadku niewyliczania przez podmiot wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka operacyjnego.
Grupa narażona jest na szereg ryzyk związanych z bieżącą działalnością. Celem zarządzania ryzykiem jest zapewnienie, iż Grupa będzie podejmowała ryzyko w sposób świadomy i kontrolowany. Polityki zarządzania ryzykiem są opracowywane w celu identyfikacji i pomiaru podejmowanego ryzyka, a także dla regularnego ustalania odpowiednich limitów ograniczających skalę narażenia się na te ryzyka.
Na poziomie strategicznym, za ustalenie i monitorowanie polityki zarządzania ryzykami odpowiada Zarząd. Wszystkie typy ryzyka są monitorowane i kontrolowane w odniesieniu do dochodowości prowadzonej działalności oraz poziomu kapitału niezbędnego do zapewnienia bezpieczeństwa operacji z punktu widzenia wymogów kapitałowych.
W Jednostce dominującej został powołany Komitet Zarządzania Ryzykiem, w którego skład wchodzą członkowie Rady Nadzorczej. Do zadań Komitetu należy opracowanie dokumentu dotyczącego apetytu na ryzyko, opiniowanie strategii w zakresie zarządzania ryzykiem, wspieranie Rady Nadzorczej w nadzorowaniu realizacji strategii w zakresie zarządzania ryzykiem, weryfikacja polityki wynagrodzeń i zasad jej realizacji pod kątem dostosowania systemu wynagrodzeń do ryzyka, na jakie jest narażony dom maklerski, do jego kapitału, płynności oraz prawdopodobieństwa i terminów uzyskiwania dochodów.
Dział Kontroli Ryzyka wspomaga Zarząd w kształtowaniu, przeglądaniu i aktualizacji zasad ICAAP w sytuacji pojawienia się nowych rodzajów ryzyka, znaczących zmian w strategii i planach działania. Dział ten monitoruje także odpowiedniość i skuteczność wdrożonego systemu zarządzania ryzykiem, identyfikuje, monitoruje oraz kontroluje ryzyka inwestycji własnych Grupy, wyznacza całkowity wymóg kapitałowy oraz szacuje kapitał wewnętrzny.
Dział Kontroli Ryzyka jest kierowany przez Członka Zarządu, sprawującego stały nadzór nad systemem zarządzania ryzykiem.
Rada Nadzorcza Jednostki dominującej zatwierdza system zarządzania ryzykiem XTB.
Wartość godziwa środków pieniężnych jest szacowana jako zbliżona do ich wartości bilansowej.
Wartość godziwa aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, zobowiązań wobec klientów oraz zobowiązań pozostałych jest szacowana jako zbliżona do ich wartości bilansowej ze względu na krótkie terminy zapadalności tych pozycji bilansowych.
Grupa prezentuje wycenę wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej wykorzystując następującą hierarchię wartości godziwej, która obrazuje istotność danych wejściowych wykorzystanych przy wycenie wartości godziwej:
31.12.2020 (W TYS. PLN) | POZIOM 1 | POZIOM 2 | POZIOM 3 | ŁĄCZNIE |
Aktywa finansowe | ||||
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 407 832 | 255 301 | − | 663 133 |
Aktywa razem | 407 832 | 255 301 | − | 663 133 |
Zobowiązania finansowe | ||||
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu | − | 96 632 | − | 96 632 |
Zobowiązania razem | − | 96 632 | − | 96 632 |
31.12.2019 (W TYS. PLN) | POZIOM 1 | POZIOM 2 | POZIOM 3 | ŁĄCZNIE |
Aktywa finansowe | ||||
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 19 230 | 130 088 | − | 149 318 |
Aktywa razem | 19 230 | 130 088 | − | 149 318 |
Zobowiązania finansowe | ||||
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu | − | 23 529 | − | 23 529 |
Zobowiązania razem | − | 23 529 | − | 23 529 |
W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły transfery pozycji pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej.
Wartość godziwa kontraktów na różnice kursowe (CFD) wyznaczona jest na podstawie rynkowych cen instrumentów bazowych, pochodzących z niezależnych źródeł, tj. od sprawdzonych dostawców płynności oraz renomowanych serwisów informacyjnych, skorygowanych o spread określony przez Spółkę dominującą. Do wyceny wykorzystywane są ceny zamknięcia lub ostatnie ceny bid i ask. Kontrakty CFD wyceniane są jako różnica między ceną bieżącą a ceną otwarcia z uwzględnieniem naliczonych prowizji i punktów swapowych.
Oszacowany przez Grupę wpływ korekt z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta nie był znaczący z punktu widzenia całości wyceny zawartych przez Grupę transakcji pochodnych. W konsekwencji, Grupa nie uznaje wpływu nieobserwowalnych danych wejściowych zastosowanych do wyceny transakcji pochodnych za znaczący i zgodnie z postanowieniami MSSF 13.73 nie klasyfikuje takich transakcji na 3 poziomie hierarchii wartości godziwej.
Grupa w okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zawierała na rynku OTC kontrakty na różnice cenowe (CFD) i opcje binarne (digital option). Grupa może również nabywać papiery wartościowe oraz zawierać kontrakty terminowe na rachunek własny na regulowanych rynkach giełdowych.
Biorąc pod uwagę czynnik ryzyka wyszczególniamy następujące rodzaje ryzyka:
Podstawowym celem Grupy w obszarze zarządzania ryzykiem rynkowym jest ograniczenie negatywnego wpływu tego ryzyka na rentowność prowadzonej działalności. Praktyka Grupy w tym zakresie jest zgodna z następującymi zasadami:
W ramach wewnętrznych procedur stosowane są limity ograniczające ryzyko rynkowe związane z utrzymywaniem otwartej pozycji na instrumentach finansowych. Są to, w szczególności: limit maksymalnej otwartej pozycji na danym instrumencie finansowym, limity ekspozycji walutowych, limit wartości pojedynczego zlecenia. Dział Tradingu na bieżąco monitoruje otwarte pozycje ograniczone limitami i w przypadku ich przekroczeń zawiera odpowiednie transakcje zabezpieczające. Dział Kontroli Ryzyka regularnie sprawdza wykorzystanie limitów oraz zasadność wykonania ewentualnych transakcji zabezpieczających.
Grupa zawiera transakcje głównie na instrumentach obarczonych ryzykiem walutowym. Oprócz transakcji, których instrumentem bazowym jest kurs walutowy, Grupa oferuje również instrumenty, których cena wyrażona jest w walucie obcej. Dodatkowo, Grupa posiada aktywa utrzymywane w walutach obcych, tzw. pozycje walutowe. Na pozycje walutowe składają się środki własne domu maklerskiego nominowane w walutach obcych w celu rozliczenia transakcji na rynkach zagranicznych oraz związane z prowadzeniem oddziałów zagranicznych.
Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań Grupy w walutach obcych na dzień bilansowy została przedstawiona poniżej. Wartości przedstawione dla poszczególnych walut bazowych są wyrażone w tysiącach złotych:
(W TYS. PLN) | USD | EUR | GBP | CZK | HUF | RON | INNE WALUTY | RAZEM | WARTOŚĆ BILANSOWA |
Aktywa | |||||||||
Środki pieniężne | 304 665 | 556 126 | 38 769 | 140 083 | 7 193 | 17 973 | 28 246 | 1 093 055 | 1 575 807 |
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu | 37 744 | 94 864 | 10 272 | 26 356 | 1 777 | 3 093 | 18 218 | 192 324 | 663 133 |
Należności z tytułu podatku dochodowego | − | 9 | − | − | − | − | − | 9 | 2 593 |
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 1 518 | 6 997 | 433 | 401 | 43 | 554 | 1 685 | 11 631 | 13 310 |
Rozliczenia międzyokresowe kosztów | 226 | 296 | 191 | 88 | − | 15 | 41 | 857 | 5 397 |
Wartości niematerialne | − | 1 | − | 58 | − | 1 | 4 | 64 | 639 |
Rzeczowe aktywa trwałe | 6 | 4 963 | 73 | 883 | − | 52 | 1 121 | 7 098 | 13 260 |
Aktywa z tytułu podatku odroczonego | − | 7 451 | 1 869 | 67 | − | − | − | 9 387 | 9 387 |
Aktywa razem | 344 159 | 670 707 | 51 607 | 167 936 | 9 013 | 21 688 | 49 315 | 1 314 425 | 2 283 526 |
Zobowiązania | |||||||||
Zobowiązania wobec klientów | 112 057 | 490 013 | 23 628 | 126 293 | 6 813 | 15 900 | 21 735 | 796 439 | 1 203 243 |
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu | 23 549 | 28 568 | 3 386 | 8 327 | 450 | 765 | 11 574 | 76 619 | 96 632 |
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | − | 494 | − | − | − | − | 826 | 1 320 | 1 329 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | − | 7 752 | − | 63 | − | − | 825 | 8 640 | 8 654 |
Pozostałe zobowiązania | 7 069 | 16 361 | 4 436 | 1 977 | 3 | 465 | 1 612 | 31 923 | 54 167 |
Rezerwy na zobowiązania | − | − | 1 127 | − | − | − | 1 901 | 3 028 | 7 939 |
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy | − | − | − | − | − | − | 90 | 90 | 23 257 |
Zobowiązania razem | 142 675 | 543 188 | 32 577 | 136 660 | 7 266 | 17 130 | 38 563 | 918 059 | 1 395 221 |
(W TYS. PLN) | USD | EUR | GBP | CZK | HUF | RON | INNE WALUTY | RAZEM | WARTOŚĆ BILANSOWA |
Aktywa | |||||||||
Środki pieniężne | 65 575 | 334 517 | 15 965 | 63 673 | 7 906 | 10 786 | 32 678 | 531 100 | 955 196 |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 18 799 | 50 681 | 2 731 | 15 100 | 1 769 | 1 940 | 3 096 | 94 116 | 149 318 |
Należności z tytułu podatku dochodowego | − | 13 | − | 58 | − | − | − | 71 | 71 |
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 396 | 3 002 | 205 | 237 | 11 | 151 | 1 351 | 5 353 | 6 474 |
Rozliczenia międzyokresowe kosztów | 189 | 270 | 271 | 101 | − | 18 | 25 | 874 | 4 073 |
Wartości niematerialne | − | 13 | − | 56 | − | − | 8 | 77 | 572 |
Rzeczowe aktywa trwałe | − | 4 991 | 244 | 1 107 | − | 10 | 451 | 6 803 | 14 193 |
Aktywa z tytułu podatku odroczonego | − | 7 160 | 1 804 | 29 | − | − | 10 | 9 003 | 9 003 |
Aktywa razem | 84 959 | 400 647 | 21 220 | 80 361 | 9 686 | 12 905 | 37 619 | 647 397 | 1 138 900 |
Zobowiązania | |||||||||
Zobowiązania wobec klientów | 40 977 | 272 991 | 11 501 | 63 177 | 5 740 | 10 232 | 10 730 | 415 348 | 573 792 |
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu | 7 340 | 6 796 | 833 | 1 316 | 392 | 135 | 1 175 | 17 987 | 23 529 |
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | − | 49 | − | − | − | − | 359 | 408 | 1 697 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | − | 10 289 | 180 | 95 | − | − | 182 | 10 746 | 10 772 |
Pozostałe zobowiązania | 716 | 5 373 | 1 908 | 598 | 1 | 193 | 1 281 | 10 070 | 19 676 |
Rezerwy na zobowiązania | − | − | − | − | − | − | 1 677 | 1 677 | 3 129 |
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy | − | − | − | − | − | − | − | − | 15 561 |
Zobowiązania razem | 49 033 | 295 498 | 14 422 | 65 186 | 6 133 | 10 560 | 15 404 | 456 236 | 648 156 |
Zmiana kursów wymiany walutowej, w tym w szczególności PLN na waluty obce, wpływa na wycenę bilansową instrumentów finansowych Grupy oraz na wynik z przeliczenia sald walutowych dla pozostałych pozycji bilansowych. Stopień wrażliwości na zmiany kursów wymiany skalkulowany został przy założeniu równoległej zmiany kursów wymiany wszystkich walut obcych do PLN o ±5%. Bilansowa wartość instrumentów finansowych została ponownie wyceniona.
Stopień wrażliwości Grupy na 5% wzrost lub spadek kursu wymiany PLN na waluty obce na kapitał własny i zysk przed opodatkowaniem przedstawiony jest w poniższej tabeli:
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 WZROST KURSÓW WYMIANY O 5% | 31.12.2020 SPADEK KURSÓW WYMIANY O 5% | 31.12.2019 WZROST KURSÓW WYMIANY O 5% | 31.12.2019 SPADEK KURSÓW WYMIANY O 5% |
Przychody/(koszty) okresu | 21 349 | (21 349) | 2 361 | (2 361) |
Kapitał własny, w tym | 3 012 | (3 012) | 3 303 | (3 303) |
Różnice kursowe z przeliczenia | 3 012 | (3 012) | 3 303 | (3 303) |
Wrażliwość kapitału własnego związana jest z różnicami kursowymi z przeliczenia wartości w walutach funkcjonalnych jednostek zagranicznych.
Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko wynikające z narażenia aktualnego i przyszłego wyniku finansowego Grupy oraz jej kapitału na niekorzystny wpływ zmian stóp procentowych. Źródłami tego ryzyka mogą być umowy zawierane przez Grupę, z których wynikają należności lub zobowiązania uzależnione od stopy procentowej oraz posiadanie aktywów lub zobowiązań w instrumentach finansowych uzależnionych od stóp procentowych. Podstawowym źródłem ryzyka stopy procentowej dla Grupy jest niedopasowanie stóp oprocentowania: jakie Grupa płaci klientom z tytułu utrzymywania przez nich środków na rachunkach pieniężnych w Grupie, oraz rachunku bankowego i depozytów bankowych, w które Grupa inwestuje środki pieniężne klientów.
Dodatkowo, źródłem zmienności wyniku finansowego Grupy, związanym z poziomem rynkowych stóp procentowych, są kwoty zapłacone i otrzymane w związku z występowaniem różnicy stóp procentowych dla różnych walut (punkty swapowe) a także ewentualne posiadanie dłużnych instrumentów finansowych.
Zasadniczo, zmiana wysokości bankowych stóp procentowych nie ma znaczącego wpływu na sytuację finansową Grupy, jako że Grupa ustala oprocentowanie środków na rachunkach pieniężnych klientów w oparciu o formułę zmienną, w wysokości nieprzekraczającej oprocentowania uzyskiwanego przez Grupę od banku prowadzącego rachunek bankowy, na którym zgromadzone są środki klientów. Oprocentowanie na rachunkach pieniężnych ma charakter oprocentowania zmiennego powiązanego ze stawkami WIBID/WIBOR/LIBOR/EURIBOR, dlatego też prawdopodobieństwo wystąpienia niekorzystnego dla domu maklerskiego niedopasowania stóp procentowych jest minimalne.
Biorąc pod uwagę, iż Grupa utrzymuje niski poziom czasu trwania (duration) aktywów i zobowiązań oraz minimalizuje lukę czasu trwania, wrażliwość rynkowej wartości aktywów i pasywów na zmiany poziomu rynkowych stóp procentowych jest minimalna. Ryzyko stopy procentowej uznane zostało za nieistotne w działalności Grupy.
Struktura aktywów i zobowiązań finansowych, których przepływy pieniężne są narażone na ryzyko zmiany stóp procentowych przedstawia się następująco:
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Aktywa finansowe | ||
Środki pieniężne | 1 575 807 | 955 196 |
Instrumenty dłużne | 398 616 | 24 899 |
Aktywa finansowe razem | 1 974 423 | 970 085 |
Zobowiązania finansowe | ||
Zobowiązania wobec klientów | 60 | 2 641 |
Zobowiązania pozostałe | 8 654 | 10 743 |
Zobowiązania finansowe razem | 8 714 | 13 384 |
Wpływ zmian stóp procentowych o 50 punktów bazowych (pb) na zysk przed opodatkowaniem został przedstawiony poniżej. Poniższa analiza opiera się na założeniu, że inne zmienne, w szczególności kursy walutowe, pozostaną na stałym poziomie. Analiza została przeprowadzona na podstawie średnich sald środków pieniężnych w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku z wykorzystaniem średniej stopy procentowej 1M dla danego rynku.
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 WZROST O 50 PB | 31.12.2020 SPADEK O 50 PB | 31.12.2019 WZROST O 50 PB | 31.12.2019 SPADEK O 50 PB |
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem | 1 866 | (1 728) | 4 395 | (4 395) |
W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównawczym Grupa nie posiadała aktywów i zobowiązań finansowych, których wartość godziwa narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych.
Pozostałe ryzyko cenowe jest to narażenie pozycji finansowej Grupy na niekorzystne zmiany cen towarów, instrumentów kapitałowych (akcje, indeksy) oraz instrumentów dłużnych (w zakresie niewynikającym ze stóp procentowych).
Wartość bilansowa instrumentów finansowych narażonych na pozostałe ryzyko cenowe w podziale na klasę instrumentu bazowego została przedstawiona poniżej:
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | ||
Towary | ||
Metale szlachetne | 9 490 | 4 650 |
Metale nieszlachetne | 508 | 193 |
Inne | 29 652 | 9 344 |
Towary razem | 39 651 | 14 187 |
Instrumenty kapitałowe | ||
Akcje i ETF | 40 930 | 13 745 |
Indeksy | 126 578 | 57 382 |
Instrumenty kapitałowe razem | 167 508 | 71 127 |
Instrumenty dłużne | 12 | 28 |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy razem | 207 171 | 85 342 |
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu | ||
Towary | ||
Metale szlachetne | 7 141 | 2 126 |
Metale nieszlachetne | 94 | 24 |
Inne | 8 545 | 3 506 |
Towary razem | 15 781 | 5 656 |
Instrumenty kapitałowe | ||
Akcje i ETF | 26 835 | 2 356 |
Indeksy | 24 884 | 7 912 |
Instrumenty kapitałowe razem | 51 719 | 10 268 |
Instrumenty dłużne | 3 | 122 |
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu razem | 67 503 | 16 046 |
Stopień wrażliwości Grupy na zmianę cen poszczególnych towarów oraz instrumentów kapitałowych o ±5% na kapitał własny i zysk przed opodatkowaniem w podziale na klasę instrumentu bazowego został przedstawiony poniżej.
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 WZROST O 5% | 31.12.2020 SPADEK O 5% | 31.12.2019 WZROST O 5% | 31.12.2019 SPADEK O 5% |
Przychody/(koszty) okresu | ||||
Towary | ||||
Metale szlachetne | (5 507) | 5 507 | (696) | 696 |
Metale nieszlachetne | (202) | 202 | (152) | 152 |
Inne | 7 556 | (7 556) | (4 144) | 4 144 |
Towary razem | 1 847 | (1 847) | (4 992) | 4 992 |
Instrumenty kapitałowe | ||||
Akcje i ETF | 17 | (17) | (7) | 7 |
Indeksy | 10 125 | (10 125) | 30 741 | (30 741) |
Instrumenty kapitałowe razem | 10 142 | (10 142) | 30 734 | (30 734) |
Instrumenty dłużne | (45) | 45 | 734 | (734) |
Przychody/(koszty) okresu razem | 11 944 | (11 944) | 26 476 | (26 476) |
Grupa utożsamia ryzyko płynności z ryzykiem utraty płynności płatniczej, czyli ryzykiem utraty zdolności finansowania aktywów i terminowego wywiązywania się z zobowiązań w toku normalnej działalności lub w innych warunkach, które można przewidzieć, bez konieczności poniesienia straty. W analizie płynności brane są pod uwagę bieżące możliwości uzyskiwania środków płynnych, przyszłe potrzeby, scenariusze alternatywne i plany awaryjne w zakresie utrzymania płynności płatniczej.
Celem zarządzania płynnością finansową w X-Trade Brokers jest utrzymanie na właściwych rachunkach bankowych takiej ilości środków pieniężnych, która zapewni pokrycie wszystkich operacji koniecznych do przeprowadzenia na tych rachunkach. W celu zarządzania płynnością finansową w odniesieniu do niektórych rachunków bankowych, związanych z operacjami na instrumentach finansowych, Jednostka dominująca wykorzystuje model płynnościowy, którego istotą jest wyznaczenie bezpiecznego obszaru stanu wolnych środków pieniężnych, który nie wymaga podejmowania działań korygujących. W przypadku osiągnięcia górnego limitu Jednostka dominująca dokonuje przelewu na odpowiedni rachunek bieżący w wysokości nadwyżki ponad poziom optymalny. Podobnie, jeśli stan gotówki na rachunku spadnie do poziomu dolnego limitu Jednostka dominująca dokonuje przelewu środków z rachunku bieżącego na właściwy rachunek w celu doprowadzenia stanu gotówki do optymalnego poziomu.
Zadania w ramach obsługi i uaktualniania zasad funkcjonowania modelu płynnościowego wykonuje Dział Kontroli Ryzyka Jednostki dominującej. Pracownicy Działu są zobowiązani do badania płynności finansowej co najmniej raz na tydzień, jak również do przekazywania do Działu Księgowości Jednostki dominującej stosownych informacji w celu dokonania określonych operacji na rachunkach.
Spółki zależne zarządzają płynnością analizując oczekiwane przepływy pieniężne i dostosowując terminy zapadalności aktywów do terminów wymagalności pasywów. Spółki zależne nie stosują w zarządzaniu płynnością modeli. Zarządzanie płynnością oparte na analizie luki płynności jest skuteczne i wystarczające - w spółkach zależnych nie wystąpiły incydenty związane z brakiem płynności i niemożliwością wykonania zobowiązań finansowych. W przypadkach nadzwyczajnych możliwe jest zasilenie płynności spółek zależnych przez spółkę dominującą.
Procedura przewiduje także możliwość odstępstw od jej stosowania, zgodę na taki tryb postępowania musi wydać co najmniej dwóch członków Zarządu Jednostki dominującej. Informacja o odstępstwach przekazywana jest do Działu Kontroli Ryzyka Jednostki dominującej.
W Jednostce dominującej wdrożone zostały także awaryjne plany utrzymania płynności, które nie zostały wykorzystane w okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównawczym, ze względu na fakt, że wysokość aktywów najbardziej płynnych (własne środki pieniężne) znacznie przekracza zobowiązania.
W ramach bieżących procesów działalności oraz wykonywanych zadań w związku z procesem zarządzania ryzykiem płynności, osoby kierujące właściwymi jednostkami organizacyjnymi Jednostki dominującej prowadzą bieżący nadzór nad stanem środków pieniężnych zdeponowanych na rachunku w kontekście planowanych potrzeb płynnościowych związanych z prowadzeniem działalności operacyjnej Jednostki dominującej. W analizie płynności brane są pod uwagę bieżące możliwości uzyskiwania środków płynnych, przyszłe potrzeby, scenariusze alternatywne i plany awaryjne w zakresie utrzymania płynności płatniczej. Nadzór i czynności kontrolne nad stanem rachunków pieniężnych prowadzi także codziennie Dział Kontroli Ryzyka.
Poniżej prezentowane są umowne terminy płatności aktywów i zobowiązań finansowych. Dla poszczególnych terminów zapadalności została podana cząstkowa i skumulowana kontraktowa luka płynności, obliczona jako różnica pomiędzy aktywami razem a pasywami razem, wyliczana dla każdego przedziału zapadalności (wymagalności).
(W TYS. PLN) | WARTOŚĆ BILANSOWA | PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE WYNIKAJĄCE Z UMOWY | DO 3 MIESIĘCY | OD 3 MIESIĘCY DO 1 ROKU | OD 1 ROKU DO 5 LAT | POWYŻEJ 5 LAT | BEZ OKREŚLONEJ ZAPADALNOŚCI |
Aktywa finansowe | |||||||
Środki pieniężne | 1 575 807 | 1 575 807 | 1 575 807 | − | − | − | − |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: | |||||||
Akcje i ETF | 9 216 | 9 216 | 9 216 | − | − | − | − |
Obligacje | 398 616 | 398 616 | 398 616 | − | − | − | − |
Instrumenty pochodne CFD | 255 301 | 255 301 | 255 301 | − | − | − | − |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy razem | 663 133 | 663 133 | 663 133 | − | − | − | − |
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 13 310 | 13 310 | 10 832 | − | 2 478 | − | − |
Aktywa finansowe razem | 2 252 250 | 2 252 250 | 2 249 772 | − | 2 478 | − | − |
Zobowiązania finansowe | |||||||
Zobowiązania wobec klientów | 1 203 243 | 1 203 243 | 1 203 243 | − | − | − | − |
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu | |||||||
Instrumenty pochodne CFD | 96 632 | 96 632 | 96 632 | − | − | − | − |
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu razem | 96 632 | 96 632 | 96 632 | − | − | − | − |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 8 654 | 8 654 | 1 231 | 3 397 | 3 549 | 477 | − |
Pozostałe zobowiązania | 54 167 | 54 167 | 26 898 | 23 684 | − | − | 3 585 |
Zobowiązania finansowe razem | 1 362 696 | 1 362 696 | 1 328 004 | 27 081 | 3 549 | 477 | 3 585 |
Kontraktowa luka płynności w okresach zapadalności (wymagalności) | 921 768 | (27 081) | (1 071) | (477) | (3 585) | ||
Kontraktowa luka płynności skumulowana | 921 768 | 894 687 | 893 616 | 893 139 | 889 554 |
(W TYS. PLN) | WARTOŚĆ BILANSOWA | PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE WYNIKAJĄCE Z UMOWY | DO 3 MIESIĘCY | OD 3 MIESIĘCY DO 1 ROKU | OD 1 ROKU DO 5 LAT | POWYŻEJ 5 LAT | BEZ OKREŚLONEJ ZAPADALNOŚCI |
Aktywa finansowe | |||||||
Środki pieniężne | 955 196 | 955 196 | 955 196 | − | − | − | − |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: | |||||||
Akcje i ETF | 4 331 | 4 331 | 4 331 | − | − | − | − |
Obligacje | 14 899 | 14 899 | 14 899 | − | − | − | − |
Instrumenty pochodne CFD | 130 088 | 130 088 | 130 088 | − | − | − | − |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy razem | 149 318 | 149 318 | 149 318 | − | − | − | − |
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 6 474 | 6 474 | 4 609 | − | 1 865 | − | − |
Aktywa finansowe razem | 1 110 988 | 1 110 988 | 1 109 123 | − | 1 865 | − | − |
Zobowiązania finansowe | |||||||
Zobowiązania wobec klientów | 573 792 | 573 792 | 573 792 | − | − | − | − |
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu | |||||||
Instrumenty pochodne CFD | 23 529 | 23 529 | 23 529 | − | − | − | − |
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu razem | 23 529 | 23 529 | 23 529 | − | − | − | − |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 10 772 | 10 772 | 1 187 | 3 136 | 5 679 | 770 | − |
Pozostałe zobowiązania | 19 676 | 19 676 | 9 239 | 8 511 | − | − | 1 926 |
Zobowiązania finansowe razem | 627 769 | 627 769 | 607 747 | 11 647 | 5 679 | 770 | 1 926 |
Kontraktowa luka płynności w okresach zapadalności (wymagalności) | 501 376 | (11 647) | (3 814) | (770) | (1 926) | ||
Kontraktowa luka płynności skumulowana | 501 376 | 489 729 | 485 915 | 485 145 | 483 219 |
Grupa nie oczekuje, że przepływy pieniężne, prezentowane w analizie terminów wymagalności, mogą wystąpić znacząco wcześniej lub w znacząco innych kwotach.
Poniższa tabela prezentuje wartość bilansową aktywów finansowych odpowiadającą narażeniu Grupy na ryzyko kredytowe:
(W TYS. PLN) | 31.12.2020 WARTOŚĆ BILANSOWA | 31.12.2020 MAKSYMALNA EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE | 31.12.2019 WARTOŚĆ BILANSOWA | 31.12.2019 MAKSYMALNA EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE |
Aktywa finansowe | ||||
Środki pieniężne | 1 575 807 | 1 575 807 | 955 196 | 955 196 |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy * | 663 133 | 20 779 | 130 088 | 6 676 |
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 13 310 | 13 310 | 6 474 | 6 474 |
Aktywa finansowe razem | 2 252 250 | 1 609 896 | 1 110 988 | 968 346 |
* Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe dla aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, bez uwzględnienia otrzymanych zabezpieczeń wyniosła 234 999 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 roku (31 grudnia 2019 roku: 130 190 tys. zł). Zabezpieczenie tej ekspozycji stanowiły środki pieniężne klientów, które na dzień 31 grudnia 2020 roku zapewniały zabezpieczenie dla ekspozycji o wartości 214 221 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 101 350 tys. zł). Ekspozycje na ryzyko kredytowe wynikające z transakcji z brokerami, jak również ewentualne ekspozycje wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie nie podlegały zabezpieczeniu.
Jakość kredytowa aktywów finansowych Grupy oceniana jest na podstawie zewnętrznych ocen jakości kredytowej, wag ryzyka przypisywanych na podstawie rozporządzenia CRR z uwzględnieniem stosowanych mechanizmów ograniczających ryzyko kredytowe, liczby dni w opóźnieniu spłaty należności oraz prawdopodobieństwa niewypłacalności kontrahenta.
Aktywa Grupy mieszczą się następujących przedziałach ratingów kredytowych:
Ryzyko kredytowe w zakresie środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych związane jest z utrzymywaniem środków pieniężnych zarówno własnych jak i klientów na rachunkach bankowych. Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych jest ograniczane poprzez wybór banków o wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje ratingowe oraz poprzez dywersyfikację banków, w których otwierane są rachunki. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa posiada rachunki bankowe w 45 bankach i instytucjach (31 grudnia 2019 roku: 44 banków i instytucji). 10 największych ekspozycji zostało przedstawionych w poniższej tabeli (numeracja banków i instytucji ustalona indywidualnie dla każdego okresu):
PODMIOT | 31.12.2020 (W TYS. PLN) | PODMIOT | 31.12.2019 (W TYS. PLN) |
Bank 1 | 443 072 | Bank 1 | 257 494 |
Bank 2 | 217 016 | Bank 2 | 197 799 |
Bank 3 | 149 940 | Bank 3 | 135 374 |
Bank 4 | 112 916 | Bank 4 | 93 637 |
Instytucja 1 | 91 259 | Bank 5 | 43 170 |
Bank 5 | 80 292 | Bank 6 | 36 649 |
Bank 6 | 58 939 | Bank 7 | 27 005 |
Bank 7 | 54 793 | Bank 8 | 25 291 |
Bank 8 | 53 925 | Bank 9 | 22 982 |
Bank 9 | 49 917 | Bank 10 | 17 982 |
Pozostałe | 263 738 | Pozostałe | 97 813 |
Razem | 1 575 807 | Razem | 955 196 |
Poniższa tabela prezentuje krótkoterminową ocenę jakości kredytowej środków pieniężnych Grupy według stopni jakości kredytowej wyznaczonych na podstawie zewnętrznych ocen jakości kredytowe (stopień 1 oznacza najlepszą jakość kredytową, stopień 6 najgorszą) i wag ryzyka przypisywanych na podstawie rozporządzenia CRR. W przypadku braku oceny krótkoterminowej lub ekspozycji o terminie zapadalności wynoszącym ponad 3 miesiące wykorzystano ceny długoterminowe.
STOPIEŃ JAKOŚCI KREDYTOWEJ | WARTOŚĆ BILANSOWA (W TYS. PLN) 31.12.2020 | WARTOŚĆ BILANSOWA (W TYS. PLN) 31.12.2019 |
Środki pieniężne | ||
Stopień 1 | 1 346 247 | 804 016 |
Stopień 2 | 10 646 | 49 735 |
Stopień 3 | 216 325 | 78 403 |
Stopień 4 | 2 589 | 20 941 |
Stopień 5 | − | 2 101 |
Razem | 1 575 807 | 955 196 |
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wynikają z transakcji instrumentami finansowymi, zawartych z klientami Grupy oraz powiązanych z nimi transakcji zabezpieczających.
Ryzyko kredytowe w zakresie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy związane jest z ryzykiem niewypłacalności klienta lub kontrahenta. W stosunku do transakcji zawartych z klientami na rynku OTC, Spółka prowadzi politykę zabezpieczania się przed ryzykiem kredytowym kontrahenta poprzez stosowanie mechanizmu tzw. „stop out”. Zabezpieczeniem są środki pieniężne klienta zdeponowane w domu maklerskim. Jeśli saldo bieżące rachunku klienta jest równe lub niższe niż 50% wpłaconego zabezpieczenia zablokowanego w ramach danego systemu transakcyjnego, pozycja generująca największą stratę zamykana jest automatycznie po aktualnej cenie rynkowej. Wielkość początkowego depozytu zabezpieczającego wyznaczana jest w zależności od rodzaju instrumentu finansowego, rachunku klienta, waluty rachunku i kwoty salda na rachunku pieniężnym w systemie transakcyjnym, jako procent wartości nominalnej transakcji. Szczegółowy opis mechanizmu zawarty jest w obowiązujących klientów regulaminach. Dodatkowo, w celu zabezpieczenia ryzyka kredytowego kontrahenta Grupy stosuje w umowach z wybranymi klientami inne klauzule, w szczególności wymogi odnośnie minimalnego poziomu salda na rachunku pieniężnym.
Ze względu na stosowane mechanizmy ograniczające ryzyko kredytowe, jakość kredytowa aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy jest wysoka i nie wykazuje istotnego zróżnicowania.
10 największych ekspozycji Grupy na ryzyko kredytowe kontrahenta z uwzględnieniem zabezpieczenia (ekspozycja netto) zostało przedstawione w poniższej tabeli (numeracja kontrahentów ustalona indywidualnie dla każdego okresu):
PODMIOT | 31.12.2020 EKSPOZYCJA NETTO (W TYS. PLN) | PODMIOT | 31.12.2019 EKSPOZYCJA NETTO (W TYS. PLN) |
Podmiot 1 | 8 542 | Podmiot 1 | 3 071 |
Podmiot 2 | 4 665 | Podmiot 2 | 1 212 |
Podmiot 3 | 747 | Podmiot 3 | 295 |
Podmiot 4 | 604 | Podmiot 4 | 267 |
Podmiot 5 | 566 | Podmiot 5 | 262 |
Podmiot 6 | 528 | Podmiot 6 | 180 |
Podmiot 7 | 440 | Podmiot 7 | 109 |
Podmiot 8 | 258 | Podmiot 8 | 103 |
Podmiot 9 | 247 | Podmiot 9 | 88 |
Podmiot 10 | 211 | Podmiot 10 | 84 |
Razem | 16 808 | Razem | 5 671 |
Należności pozostałe
Należności pozostałe nie wykazują istotnej koncentracji i powstały w toku normalnej działalności Grupy. Nieprzedawnione należności pozostałe są regularnie spłacane i z punktu widzenia jakości kredytowej nie stanowią dla Grupy istotnego ryzyka.
Warszawa, 9 marca 2021 roku
_________________________________ | _________________________________ | |||
Omar Arnaout | Filip Kaczmarzyk | |||
Prezes Zarządu | Członek Zarządu | |||
________________________________ | ________________________________ | |||
Jakub Kubacki | Paweł Szejko | |||
Członek Zarządu | Członek Zarządu | |||
________________________________ | ________________________________ | |||
Andrzej Przybylski | Urszula Tanajewska | |||
Członek Zarządu | Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych |