Report

Zgodnie z MSSF 16 „Leasing” – umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów przez dany okres czasu w zamian za (opłatę) wynagrodzenie.

Umowa zawiera leasing, jeśli spełnione są łącznie następujące warunki:

• składnik aktywów jest zidentyfikowany,

• leasingobiorca ma prawo do wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania danego składnika aktywów przez cały okres użytkowania,

• leasingobiorca ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów, czyli ustala sposób i cel użytkowania składnika aktywów lub podjęto wcześniej decyzje dotyczące sposobu i celu użytkowania składnika aktywów.

Okres leasingu to nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów,

wraz z:

• okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa; oraz

• okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa.

Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia. Datą rozpoczęcia okresu leasingu jest data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów do użytkowania przez leasingobiorcę.

Grupa korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16 w przypadku ujmowania:

• leasingu krótkoterminowego – leasing, który w dacie rozpoczęcia ma okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy.

Leasing, w którym wprowadzono opcję kupna nie jest leasingiem krótkoterminowym.

• leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości – aktywa których jednostkowa wartość początkowa nowego składnika przedmiotu leasingu nie przekracza 20 tys. zł, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów.

W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu.

Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania powinien zgodnie z MSSF 16 obejmować:

a) kwotę początkową wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,

c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz,

d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres.

W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

e) Wartości niematerialne

Wartość firmy

Wszelkie połączenia jednostek, z wyłączeniem jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, rozliczane są metodą nabycia. Wartość firmy wylicza się jako nadwyżkę kosztów poniesionych w wyniku połączenia jednostek nad udziałem nabywcy w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto.

Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość firmy jest alokowana do ośrodków generujących środki pieniężne i nie jest amortyzowana, ale podlega corocznym testom na utratę wartości.

W przypadku przejęć, dla których ustalono nadwyżkę możliwych do zidentyfikowania aktywów netto nad ceną nabycia, kwota ta jest bezpośrednio odnoszona w wynik finansowy.

Badania i rozwój

Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej ujmowane są w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia.

Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Grupa posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Koszty podlegające aktywowaniu zawierają: koszty materiałów, wynagrodzenia pracowników bezpośrednio zaangażowanych w prace rozwojowe oraz uzasadnioną część kosztów pośrednich związanych z wytworzeniem składnika wartości niematerialnych. Aktywowane koszty prac rozwojowych są ujmowane jako aktywa niematerialne w oparciu o ich cenę nabycia pomniejszone o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Inne wartości niematerialne

Inne wartości niematerialne nabyte przez Grupę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Nakłady poniesione w terminie późniejszym

Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w wyniku finansowym w momencie poniesienia.

Amortyzacja

Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową, biorąc pod uwagę okres ich użytkowania chyba, że nie jest on określony. Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają corocznie testom na utratę wartości. Inne wartości niematerialne są amortyzowane od dnia kiedy są dostępne do użytkowania. Szacunkowy okres użytkowania jest następujący:

- licencje na systemy informatyczne – 8 lat

- kapitalizowane koszty rozwojowe – 5 lat

- inne – 2 lata

f) Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości posiadane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu wzrostu ich wartości lub do obydwu celów. Nieruchomości inwestycyjne są wyceniane w Grupie wg ceny nabycia lub wiarygodnie oszacowanego kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Nieruchomości inwestycyjne amortyzowane są metodą liniową przez okres ich użytkowania, uwzględniając ich wartość rezydualną. Grunty nie są amortyzowane. Szacowany okres użyteczności nieruchomości inwestycyjnych jest taki sam jak rzeczowych aktywów trwałych opisanych w punkcie c) powyżej. W przypadku praw do użytkowania aktywów prezentowanych jako nieruchomości inwestycyjne, zastosowanie mają zasady prezentowane w punkcie d) powyżej.

g) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Aktywa trwałe (lub składniki grupy przeznaczonej do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży jeśli ich wartość księgowa zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, która jest wysoce prawdopodobna, są one dostępne do natychmiastowej sprzedaży, a Zarząd zobowiązuje się do wypełnienia planu sprzedaży składnika aktywów (grupy do zbycia). Aktywa trwałe lub składniki grupy przeznaczonej do zbycia są ujmowane w kwocie niższej z ich wartości księgowej i wartości godziwej, pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży, jeśli ich wartość księgowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży.

Działalność zaniechana to element jednostki gospodarczej, który został zbyty lub jest zakwalifikowany jako przeznaczony do sprzedaży oraz:

- stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności jednostki lub jej geograficzny obszar działalności,

- jest częścią pojedynczego, skoordynowanego planu zbycia odrębnej, ważnej dziedziny działalności jednostki lub jej geograficznego obszaru działalności lub,

- jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży.

Grupa przekształca informacje ujawniane w zakresie działalności zaniechanej dla poprzednich okresów sprawozdawczych prezentowanych w sprawozdaniu finansowym w taki sposób, aby ujawnienia te odnosiły się do wszystkich działalności, które zostały zaniechane przed dniem bilansowym ostatniego prezentowanego okresu.

h) Aktywa i zobowiązania finansowe

Instrumenty finansowe

Kwalifikacja aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi.

Początkowa wycena

W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych.

W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają istotnego komponentu finansowania (ustalonego zgodnie z MSSF 15), w ich cenie transakcyjnej (zgodnie z definicją w MSSF 15)

Aktywa wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

Składnik aktywów jest ujmowany jako wyceniany wg zamortyzowanego kosztu jeśli spełnia oba poniższe warunki:

a) jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty

Grupa w tej grupie aktywów klasyfikuje należności handlowe (nie przekazane faktorowi), a także udzielone pożyczki oraz środki pieniężne i ekwiwalenty

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:

a) jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Grupa w tej grupie aktywów klasyfikuje należności faktoringowe oraz udziały w innych jednostkach.

Grupa klasyfikuje swapy na stopę procentową jako aktywo wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. W związku z faktem, iż instrument ten ma za zadanie ograniczać ryzyko związane ze zmiennością stóp procentowych od wyemitowanych obligacji i otrzymanego kredytu, wpływ zmian w wycenie Grupa odnosi w koszty/przychody finansowe.

Utrata wartości

Odpis z tytułu utraty wartości należności z tyt. dostaw i usług oraz pożyczek udzielonych tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że Grupa nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków należności czy pożyczek. Przesłankami wskazującymi, że należności z tyt. dostaw i usług lub pożyczki utraciły wartość są: poważne problemy finansowe dłużnika, prawdopodobieństwo, że dłużnik ogłosi bankructwo lub będzie podmiotem finansowej reorganizacji, opóźnienia w spłatach. Kwotę odpisu stanowi różnica pomiędzy wartością księgową danego składnika aktywów a wartością bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych według efektywnej stopy procentowej. W przypadku należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Grupa stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tyt. utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Grupa stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania.

Na moment początkowego ujęcia aktywa odpis ujmuje się w wysokości oczekiwanych strat w okresie 12 miesięcy (za wyjątkiem należności opisanych powyżej). Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. Celem wymogów w zakresie utraty wartości jest ujęcie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia wszystkich instrumentów finansowych, w odniesieniu do których odnotowano znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia - niezależnie od tego, czy oceniane one były indywidualnie czy zbiorowo - biorąc pod uwagę wszystkie racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, włączając w to dane dotyczące przyszłości.

Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:

a) nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych wyników;

b) wartość pieniądza w czasie; oraz

c) racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych.

Wartość księgową składnika aktywów ustala się za pomocą konta odpisów, a wysokość straty ujmuje się w wyniku finansowym w kosztach sprzedaży. W przypadku nieściągalności należności z tyt. dostaw i usług dokonuje się jej odpisu. Późniejsze spłaty uprzednio odpisanych należności uznaje się w pozycji kosztów sprzedaży w wyniku finansowym.

Zobowiązania finansowe

Grupa klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Takie zobowiązania, w tym instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, wycenia się po początkowym ujęciu w wartości godziwej.

Grupa klasyfikuje swapy na stopę procentową jako zobowiązanie wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. W związku z faktem, iż instrument ten ma za zadanie ograniczać ryzyko związane ze zmiennością stóp procentowych od wyemitowanych obligacji czy otrzymanego kredytu, wpływ zmian w wycenie Grupa odnosi w koszty/przychody finansowe.

i) Zapasy

Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub według kosztu wytworzenia nie wyżej od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów ustala się metodą szczegółowej identyfikacji o ile to możliwe lub metodą pierwsze weszło, pierwsze wyszło. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem. W przypadku wyrobów gotowych i produkcji w toku, koszty zawierają odpowiednią część stałych pośrednich kosztów produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystania zdolności produkcyjnych.

Utworzenie/rozwiązanie odpisów aktualizujących zapasy ujmowane jest w koszcie sprzedanych produktów, towarów lub materiałów. Zidentyfikowane w wyniku inwentaryzacji nadwyżki lub braki w zapasach ujmowane są w koszcie sprzedanych produktów, towarów lub materiałów.

Grupa nabyte, a nie wykorzystane na dzień bilansowy uprawnienia do emisji CO2 ujmuje jako materiały, a koszty zużytych praw ujmuje w koszcie własnym wytworzonych produktów.

j) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i krótkoterminowe depozyty bankowe. Kredyty w rachunku bieżącym stanowią integralną część zarządzania środkami pieniężnymi Grupy są ujęte jako składnik środków pieniężnych i ich ekwiwalentów dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych.

Grupa ustala odpis na środki pieniężne wg modelu strat oczekiwanych, indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej instytucji kredytowej na podstawie zewnętrznych ratingów.

Grupa jako środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania traktuje środki pieniężne zgromadzone na rachunkach VAT oraz akredytywy.

Środki pieniężne na rachunkach Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych pomniejszają zobowiązanie z tytułu odpisu na Fundusz i są prezentowane w zobowiązaniach.

k) Utrata wartości aktywów niefinansowych

Wartość księgowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na każdy dzień sprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana na każdy dzień sprawozdawczy.

Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość księgowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku finansowym. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.

Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy.

Odpis aktualizujący wartość firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości księgowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

l) Kapitał własny

Kapitał zakładowy

Kapitałem zakładowym Grupy jest kapitał zakładowy Jednostki Dominującej. Kapitał podstawowy wykazuje się w wartości nominalnej akcji wyemitowanych zgodnie ze statutem i zarejestrowanych w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Pozostałe kapitały

Na pozostałe kapitały składają się kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy, akcje własne oraz inne dopłaty od właścicieli. Kapitał zapasowy tworzy się z odpisów z zysku netto zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, ponadto kapitał zapasowy powstaje na skutek różnicy pomiędzy ceną nominalną akcji, a ceną emisyjną (aggio). Kapitał rezerwowy z tytułu dywidendy (fundusz dywidendowy) tworzy się z dostępnych w tym celu zysków zatrzymanych na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.

Z uwagi na spełnienie warunków MSR 32 w kapitale w pozycji "Pozostałe kapitały" ujęte było na koniec 2021 roku zobowiązanie wobec głównego akcjonariusza PS HoldCo Sp. z o.o., które zostało rozliczone w styczniu 2022 roku.

Dywidendy

Dywidendy ujmuje się jako zobowiązanie w okresie, w którym zostały uchwalone.

Zakup akcji własnych

W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia transakcji, skorygowana o wpływ podatków, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego. Zakupione akcje własne są wykazywane w ramach pozostałych kapitałów. W momencie sprzedaży lub powtórnej emisji, otrzymane kwoty ujmuje się jako zwiększenie kapitału własnego, a nadwyżka lub deficyt z transakcji jest prezentowany w kapitale własnym.

m) Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w wyniku finansowym przez okres obowiązywania umów.

Wartość godziwa, szacowana dla celów ujawniania, jest obliczana na podstawie wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu zwrotu kapitału i odsetek, zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień sprawozdawczy.

W przypadku zobowiązań z tytułu leasingu rynkową stopę procentową szacuje się w oparciu o stopę procentową dla podobnego rodzaju umów leasingowych.

n) Świadczenia pracownicze

Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne

Grupa rozpoznaje rezerwy na odprawy emerytalne i inne świadczenia pracownicze na podstawie wyceny aktuarialnej przeprowadzonej na dzień sprawozdawczy. Wycenę przeprowadza niezależny aktuariusz. Podstawa kalkulacji rezerw na świadczenia pracownicze jest określona przez wewnętrzne regulacje Grupy, Układ Zbiorowy Pracy oraz inne obowiązujące przepisy prawne.

Wartość rezerw na świadczenia pracownicze określa się przy wykorzystaniu technik aktuarialnych i wymogów określonych w MSSF UE, a w szczególności w MSR 19 ‘Świadczenia pracownicze’. Rezerwy wycenia się na poziomie wartości bieżącej przyszłych zobowiązań Grupy z tytułu świadczeń pracowniczych. Rezerwy kalkuluje się przy wykorzystaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, osobno dla każdego pracownika.

Podstawą kalkulacji rezerw przypadających na poszczególnych pracowników jest prognozowana wartość świadczenia, które Grupa jest zobligowana wypłacić na mocy regulacji wyszczególnionych powyżej. Wartość świadczenia prognozuje się do momentu nabycia świadczenia przez pracownika. Zobowiązanie z tytułu świadczeń pracowniczych określa się na podstawie przewidywanego wzrostu wartości świadczenia oraz proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia pracy przez danego pracownika. Oszacowana wartość jest następnie dyskontowana na dzień sprawozdawczy.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wyceniane bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia.

Grupa tworzy rezerwę w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych, jeśli Grupa jest prawnie lub zwyczajowo zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane.

o) Rezerwy

Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Grupie ciąży prawny lub zwyczajowy obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem pasywów.

Grupa nie ujmuje zobowiązań warunkowych, a jedynie je ujawnia w sprawozdaniu. Zobowiązanie warunkowe jest: a) możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy lub b) obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ: (i) nie jest prawdopodobne aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub (ii) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

p) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ujmuje się początkowo według wartości godziwej pomniejszone koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do powstania tych zobowiązań, a następnie wycenia się według zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania bieżące nie są dyskontowane.

Grupa dokonuje analizy ilości potrzebnych praw do emisji CO2, w sytuacji niedoboru tych praw na dzień bilansowy tworzy rezerwę, którą prezentuje w zobowiązaniach krótkoterminowych w ramach rozliczeń międzyokresowych kosztów.

q) Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałe

Dotacje rządowe ujmowane są początkowo w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej jako przychody przyszłych okresów, jeśli istnieje wystarczająca pewność ich otrzymania oraz Grupa spełni warunki z nimi związane. Dotacje otrzymane jako zwrot już poniesionych kosztów przez Grupę są systematycznie ujmowane jako przychód w wyniku finansowym w okresach, w których ponoszone są związane z nimi koszty. Dotacje otrzymywane jako zwrot wydatków dotyczących aktywów ujmowanych przez Grupę, są systematycznie ujmowane jako pozostałe przychody w wyniku finansowym przez okres użytkowania aktywa.

r) Przychody

Przychody obejmują wartość godziwą zapłaty otrzymanej lub należnej z tytułu sprzedaży towarów i usług w ramach zwykłej działalności Grupy. Przychody są prezentowane netto bez podatku od towarów i usług, po uwzględnieniu zwrotów, rabatów i opustów oraz po wyeliminowaniu sprzedaży w Grupie.

Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych oraz usług ujmuje się, jeżeli spełnione zostały następujące warunki:

a) strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

b) Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;

c) Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;

d) umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy); oraz

e) jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, jednostka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Grupie, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ Grupa może zaoferować klientowi ulgę cenową

Wymogi identyfikacji umowy z klientem

Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Niektóre umowy z kontrahentami Grupa zawierają zapisy o korektach jakościowych stanowiących podstawę do wyliczenia ostatecznej ceny sprzedaży, czy pewnych formach premiowania klienta, jednak prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części skumulowanych przychodów w przyszłości, jest niskie. W takich przypadkach, zgodnie z MSSF 15, nie uwzględnia się zatem kwoty wynagrodzenia zmiennego w cenie transakcyjnej. Ponowna ocena wynagrodzenia zmiennego powinna być dokonywana na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia.

Zobowiązania z tytułu kontraktów w formie zaliczek otrzymanych od dostawców prezentowane są w pozycji zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (zaliczki na zakup dóbr i usług), a aktywa z tytułu umów z klientami prezentowane są w należnościach lub jako pozostałe należności w aktywach trwałych.

Grupa rozpoznaje przychody w określonym momencie z następujących tytułów:

a) sprzedaż złomu stalowego i nieżelaznego - klientami są firmy produkcyjne, huty w większości klienci krajowi. Przychód jest rozpoznawany w momencie wywozu towaru dla incoterms EXW. W przypadku DAP przychód rozpoznawany jest w momencie potwierdzenia otrzymanej dostawy przez klienta. Stosowane są upusty dla klientów po przekroczeniu odebrania określonych ilości w miesięcznych odbiorach. Realizowane terminy płatności to głównie 14 dni oraz 30 dni. Każdy klient sprawdzany jest przez dział windykacji, a terminy płatności ustalane są w zależności od potwierdzonej zdolności kredytowej klienta oraz od przebiegu dotychczasowej współpracy. Klienci bez potwierdzonej zdolności kredytowej mogą kupić towar jedynie po dokonaniu przedpłaty. Sprzedawane towary dostarczane są transportem własnym w ok. 30% przypadkach, pozostałe 70% to transport zlecony firmom przewozowym. W przypadku własnego transportu stosowane są zwykle warunki incoterms EXW, w przypadku spedycji są to zwykle DAP,
b) sprzedaż kęsisk i wlewek do klientów krajowych jak i zagranicznych realizowana do hut lub kuźni, które przetwarzają dalej półwyroby, rabaty ustalane indywidualnie w zależności od ilości zakupionej, terminy płatności w zależności od ustaleń 14-90 dni, sprzedaż na zasadach CPT, FCA, sporadycznie DAP i DDP,
c) sprzedaż prętów żebrowanych, płaskich, okrągłych, kwadratowych, kątowników, teowników, ceowników, kształtowników do klientów krajowych jak i zagranicznych - do hurtowników i producentów, głównie z branży budowlanej i maszynowej. Przychód rozpoznawany jest w dacie sprzedaży. Grupa stosuje dla klientów system bonusów w zależności od ilości zakupionych wyrobów. Terminy płatności w zależności od ustaleń 14-90 dni, sprzedaż na zasadach CPT lub FCA,
d) sprzedaż prętów walcowanych, kęsów walcowanych oraz blach. W przypadku wyrobów długich rozróżniane są dwa przeznaczenia: PWS ( do obróbki skrawaniem) – sprzedaż do wyspecjalizowanych firm dystrybucyjnych, świadczących m.in. usługi cięcia materiału oraz PWP (do kucia matrycowego) - sprzedaż do finalnych przetwórców tych wyrobów, są to kuźnie matrycowe oraz wyspecjalizowane firmy dystrybucyjne obsługujące ten segment rynku. Rabaty ustalane są indywidualnie. Baza dostawy FCA, CPT, sporadycznie DAP i DDP (ok 70 % sprzedaży transport organizowany przez Grupę, pozostałe 30 % transport w gestii klienta). Formami płatności są: gotówka / przedpłata przed odbiorem materiału, kredyt kupiecki w terminach 30, 45, 60 dni ( sporadycznie przelew 90 dni), wzajemne potrącenia wynikające np. z dostaw złomu przez naszych klientów,
e) półwyroby ze stopów miedzi - wałki i tuleje z brązu oraz stopy odlewnicze z cynku oraz zaprawy ocynkownicze, ich produkcja bazuje na przetworzeniu powierzonego surowca stąd w większości sprzedażą jest usługa na powierzonym materiale. Sprzedaż z tego segmentu trafia do hurtowni oraz bezpośredni producenci, w większości zlokalizowani za granicą. W zależności od formy współpracy, w przypadku przerobów – premia przerobowa jest indywidualna dla każdego klienta. W przypadku full price, cena na bazie formuły cenowej opartej na LME bądź WVM. Wszystkie kluczowe kontrakty stanowiące ok 80-90% sprzedaży zawierają transport realizowany zewnętrzną firmą. Grupa organizuje dostawę oraz ponosi jej koszt w większości takich przypadków sprzedaż odbywa się na warunkach incoterms DAP, w przypadku odbioru własnego na warunkach FCA. Terminy płatności ustalane indywidualnie w oparciu o istniejący limit kupiecki, od 14 do 60 dni,
f) w ramach pozostałej sprzedaży Grupa wykonuje usługi transportu towarów i osób, usługi naprawy pojazdów oraz diagnostykę pojazdów, wynajem sprzętu budowlanego, jak również usługi budowlane i utrzymania (sprzątania) dróg i chodników. Klientami są firmy drogowe lub transportowe. Usługi warsztatowe świadczone są dla firm jak i klientów detalicznych, zdecydowana większość to klienci krajowi. Sporadycznie występuje sprzedaż klientom zagranicznym. Usługi transportowe wykonywane są na bazie podpisanych umów bądź zleceń. Przychody rozpoznawane są w momencie wykonania usługi. Warunki sprzedaży w oparciu o umowy / przyjęte zlecenia lub cenę paliwa na Stacji Paliw, forma płatności określona w umowie/zleceniu, zazwyczaj jest to przelew 14 lub 30 dni. Sprzedaż usług warsztatowych i paliwa – jeżeli jest podpisana umowa i klient zweryfikowany przez Coface to formą płatności jest przelew, w przypadku pozostałych klientów formą płatności jest gotówka,
g) Grupa działa również na rynku deweloperskim, gdzie buduje domy dla klientów detalicznych. Sprzedaż rozpoznawana jest w momencie podpisania aktu notarialnego. Umowy negocjowane są indywidualnie.
h) Sprzedaż elektrod grafitowych i żelazostopów oraz innych materiałów dla producentów z branży hutniczej i odlewniczej (JAP Industries s.r.o.). Transport organizowany jest przez Spółkę, a sprzedaż najczęściej odbywa się na warunkach DDP. Realizowane terminy płatności to głównie 60 dni.
i) Grupa ujmuje przychody z tytułu sprzedaży zakontraktowanych wcześniej mediów (energia elektryczna, gaz), których w związku ze spadkiem popytu oraz przestojami modernizacyjnymi nie była w stanie wykorzystać na własne potrzeby, przychody te rozpoznaje jako przychody ze sprzedaży towarów.
j) Grupa ujmuje przychody z tytułu sprzedaży praw do emisji CO2, których w związku ze spadkiem popytu oraz przestojami modernizacyjnymi nie była w stanie wykorzystać na własne potrzeby, przychody te rozpoznaje jako przychody ze sprzedaży towarów.

Grupa rozpoznaje przychody przekazywanych w miarę upływu czasu z następujących tytułów:

a) umowa o usługę budowlaną - rozpoznawane są przychody z kontraktu długoterminowego o budowę centrum wystawienniczo-konferencyjnego w okolicach Krakowa, który Grupa buduje na zlecenie. Przychody rozpoznawane są na bazie kosztów powiększonych o marżę wynikającą z podpisanych umów.

s) Pozostałe przychody i koszty

Przychody z tytułu odsetek od należności finansowych oraz z tyt. dostaw usług i innych wykazuje się w wyniku finansowym w pozostałych przychodach na zasadzie memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend ujmowane są w pozostałych przychodach w okresie, w którym ustalone zostało prawo do ich otrzymania. Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań handlowych i innych ujmowane są w pozostałych kosztach przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

W pozostałych przychodach ujmowane są przychody dotyczące rekompensat z tytułu wzrostu notowań praw do emisji CO2,przychody z tytułu pomocy programów rządowych związanej z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej oraz przychody z tytułu gotowości do redukcji mocy.

t) Pozostałe zyski/straty netto

Pozostałe zyski/straty netto obejmują zyski/straty netto ze sprzedaży składników rzeczowych aktywów trwałych (środków trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych, inwestycji), zyski/straty netto ze sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, wynik na przeszacowaniu inwestycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik, rozwiązanie/utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości na pozostałych inwestycjach oraz zyski/straty netto z tytułu różnic kursowych dotyczących działalności operacyjnej.

u) Przychody i koszty finansowe

Przychody/koszty finansowe netto obejmują odsetki, opłaty bankowe i prowizje płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, odsetki dotyczące innych zobowiązań finansowych.

Ponadto są to zyski lub straty z tytułu różnic kursowych nie dotyczących działalności operacyjnej, przychody z tytułu umorzonych zobowiązań finansowych. W przychodach i kosztach finansowych ujmowane są również wyceny instrumentów pochodnych.

v) Podatek dochodowy bieżący i odroczony

Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w wyniku finansowym, za wyjątkiem kwot związanych z pozycjami ujętymi w innych całkowitych dochodach lub kapitale. Wówczas ujmuje się je odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub w kapitale.

Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych.

Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością szacowaną dla celów podatkowych. Podatku odroczonego nie tworzy się na następujące różnice przejściowe: wartość firmy, początkowe ujęcie aktywów lub pasywów, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w jednostkach zależnych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach, co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień sprawozdawczy.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację aktywa z tytułu podatku odroczonego. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

3. Nabycie jednostek zależnych

W dniu 15 grudnia 2022 r. Cognor Holding S.A. podpisała umowę zakupu 100% udziałów w spółkach JAP Industries s.r.o. oraz SPED-EX Trinec s.r.o. za łączną kwotę 280 000 tys. CZK.

JAP Industries s.r.o. jest producentem wyrobów z grafitu, w tym elektrod grafitowych wytwarzanych w opracowanym przez tę firmę procesie impregnacji półproduktu nabywanego od dostawców zewnętrznych. Podmiot ten zajmuje się również między innymi handlem żelazostopami. Elektrody i żelazostopy stanowią kluczowe materiały i surowce zużywane przez Grupę kapitałową Cognor Holding w procesie wytopu stali metodą łuku elektrycznego (EAF). Firma była dotychczas wieloletnim dostawcą spółki zależnej Cognor S.A.

SPED-EX s.r.o była spółką wykonującą określone usługi, w tym logistyczne na rzecz JAP Industries i nie prowadziła innej działalności.

Nabycie niniejszych spółek spowoduje skrócenie łańcuchów dostaw i zredukowanie ryzyka Grupy związanego z terminowością zaopatrzenia w kluczowe materiały i surowce.

W 2022 roku Spółka JAP Industries s.r.o. osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 1 090 987 tys. CZK oraz osiągnęła zysk netto w wysokości 131 276 tys. CZK, natomiast SPED-EX Trinec s.r.o. osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 18 333 tys. CZK oraz zysk netto w wysokości 481 tys. CZK. Na 31 grudnia 2022 roku, Grupa posiadała zobowiązania handlowe wobec nabywanych Spółek w wysokości 2 856 tys. zł. W 2022 roku dokonała zakupów z nabywanych Spółek w wysokości 19 719 tys. zł.

Umowa zakupu udziałów weszła w życie 1 stycznia 2023 roku i jest to dzień objęcia kontroli nad nabywanymi spółkami. Do przeliczenia nabytych aktywów netto, jak i zapłaty zastosowano średni kurs NBP z dnia 2 stycznia 2023 roku PLN/CZK 0,1936. Nie występują ze stroną sprzedającą rozliczenia dotyczące ceny nabycia uzależnione od spełnienia warunków.

	Wartości godziwe (ostateczne)		Razem
Nabyte aktywa netto	JAP Industries s.r.o.	SPED-EX Trinec s.r.o.

Rzeczowe aktywa trwałe	38 954	179	39 133
Wartości niematerialne	8 092	-	8 092
Zapasy	83 399	-	83 399
Należności	25 762	1 764	27 526
Pozostałe aktywa	361	-	361
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	65	65
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	26 436	376	26 812
Zobowiązania	(14 346)	(626)	(14 972)
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	(53)	(20)	(73)
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(6 703)	-	(6 703)
A. Razem możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania	161 902	1 738	163 640

B. Przekazana zapłata, z tego:			51 597
- w formie środków pieniężnych 60% ceny (168 mln CZK)*			32 525
- 20% ceny (56 mln CZK) w terminie do 1 roku od daty zamknięcia transakcji (zdyskontowana wartość)			9 947
- 20% ceny (56 mln CZK) w terminie do 2 lat od daty zamknięcia transakcji (zdyskontowana wartość)			9 125
C. Koszty związane z nabyciem udziałów			207
Zysk z tytułu okazyjnego nabycia			111 836

Z uwagi na potrzebę strony sprzedającej co do szybkiego zamknięcia i sfinalizowania transakcji Grupa zrealizowała zysk na okazjonalnym nabyciu w szacowanej kwocie 111.836 tys. zł. Z uwagi na znaczące kwoty zysku na okazjonalnym nabyciu Zarząd Grupy dokonał ponownej oceny poprawności identyfikacji i wyceny nabywanych aktywów i zobowiązań. W nabywanych Spółkach nie występują zobowiązania warunkowe.

W związku z powyższą umową Cognor Holding S.A. w 2022 r. przekazała 32 558 tys. zł (168 mln CZK) tytułem zapłaty za udziały i zaprezentowała je na koniec 2022 roku w należnościach pozostałych krótkoterminowych. W grudniu 2023 r. została zapłacona kolejna rata z tyt. zobowiązania za udziały w wysokości 9 923 tys. zł (56 mln CZK). Na zobowiązaniu krótkoterminowym z tyt. zakupu udziałów pozostaje ostatnia rata płatna w grudniu 2024 w wysokości 9 128 tys. zł (56 mln CZK).

Grupa poniosła koszty obsługi prawnej i due dilligence związane z ww. nabyciem w wysokości 245 tys. zł i ujęła je jako koszt okresu 2022 r.

4. Sprawozdawczość segmentów działalności

Zarząd dokonał zmian w zakresie prezentacji segmentów operacyjnych bazując na raportach przeglądanych przez Zarząd Jednostki Dominującej, stanowiących podstawę do podejmowania decyzji strategicznych. Dane porównywalne przekształcono adekwatnie do dokonanych zmian w segmentach operacyjnych.

Zarząd Jednostki Dominującej rozpatruje działalność zarówno z perspektywy geograficznej jak i branżowej. Pod względem geograficznym rozpatrywana jest działalność w Polsce, Czechach, Niemczech i w innych krajach.

Grupa wyodrębnia następujące rodzaje segmentów :

- segment Złomrex Metal (ZLMET) pokrywający się z działalnością oddziału Cognor S.A. Złomrex Metal obejmujący obejmujący zakup, sortowanie, przetwarzanie, uszlachetnianie a następnie ekspedycji i sprzedaż zewnętrznym odbiorcom złomów stali, oraz metali nieżelaznych,

- segment HSJ (HSJ) pokrywający się z działalnością oddziału Cognor S.A. HSJ w Stalowej Woli i obejmujący produkcję oraz zakup półwyrobów stalowych (stal surowa), oraz produktów finalnych ze stali a następnie ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych, realizowana przez hutę HSJ w Stalowej Woli,

- segment Ferrostal (FER): obejmujący produkcję oraz zakup półwyrobów stalowych (stal surowa), oraz produktów finalnych ze stali, a następnie ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych, realizowana przez hutę Ferrostal w Gliwicach,

- segment OMS (OMS) pokrywający się z działalnością oddziału Cognor S.A. Odlewnia Metali w Szopienicach obejmujący produkcję oraz zakup wyrobów z metali nieżelaznych, głównie walki i tuleje z brązu oraz stopy aluminium w postaci gąsek, a następnie ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych,

- segment JAP (JAP) pokrywający się z działalnością spółki zależnej JAP Industries s.r.o. z Czech obejmujący zakup grafitu oraz innych materiałów, produkcję elektrod grafitowych oraz żelazostopów, a następnie ich sprzedaż do odbiorców zewnętrznych

-segment pozostałe pokrywający się z działalnościami:

a) oddziału Cognor S.A. PTS w Krakowie obejmujący usługi transportu oraz maszyn budowlanych,

b) spółki zależnej Cognor Holding S.A. Sp. k. obejmujący przychody ze sprzedaży deweloperskiej,

c) spółki zależnej Hutnik Kraków Sp. z o.o. obejmujący przychody z działalności marketingowej oraz sportowej,

d) spółki zależnej Ecognor Sp. z o.o. obejmujący działaność związaną z uruchomieniem zakładu produkującego profile, płyty i inne elementy wyłącznie na bazie odpadów z tworzyw sztucznych z przeznaczeniem dla różnych gałęzi przemysłu.

Ceny stosowane w rozliczeniach pomiędzy segmentami oparte są na cenach rynkowych. Przychody od podmiotów zewnętrznych raportowane do Zarządu Jednostki Dominującej są mierzone w sposób zgodny z tym prezentowanym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Segmenty branżowe

w tysiącach złotych	ZLMET	HSJ	FER	OMS	JAP	Pozostałe	Nieprzypi- sane	Eliminacje	Skonsolido- wane
31.12.2023	ZLMET	HSJ	FER	OMS	JAP	Pozostałe	Nieprzypi- sane	Eliminacje	Skonsolido- wane
Przychody od odbiorców zewnętrznych, w tym:	311 711	1 141 213	991 990	112 050	126 950	25 345	10 125		2 719 384
- Złomy stali	171 061	-	-	-	-	-	-		171 061
- Kęsy, wlewki HSJ	1 754	146 292	98 091	-	-	-	-		246 137
- Kęsy,wlewki FER	39 947	34 993	212 515	-	-	-	-		287 455
- Wyroby HSJ	2 570	945 726	30 188	-	-	-	-		978 484
- Wyroby FER	851	8 828	322 762	-	-	-	-		332 441
- Złomy metali nieżelaznych	85 429	-	-	1 308	-	-	-		86 737
- Wyroby nieżelazne	8 640	-	-	110 064	-	-	-		118 704
- Elektrody i żelazostopy	-	-	-	-	93 488	-	-		93 488
- Pozostała działalność	1 459	5 374	328 434	678	33 462	25 345	-		394 752
- Nieprzypisane	-	-	-	-	-	-	10 125		10 125
Przychody od odbiorców z Grupy	295 535	133 945	97 521	2 137	22 677	3 724	16 672		572 211
Przychody ogółem	607 246	1 275 158	1 089 511	114 187	149 627	29 069	26 797	(570 071)	2 721 524
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych, w tym:	(295 042)	(951 276)	(982 547)	(96 764)	(112 459)	(25 089)	(9 148)		(2 472 325)
- Złomy stali	(161 402)	-	-	-	-	-	-		(161 402)
- Kęsy, wlewki HSJ	(1 752)	(131 952)	(97 984)	-	-	-	-		(231 688)
- Kęsy,wlewki FER	(39 925)	(34 979)	(237 373)	-	-	-	-		(312 277)
- Wyroby HSJ	(2 567)	(770 078)	(30 166)	-	-	-	-		(802 811)
- Wyroby FER	(848)	(8 808)	(376 900)	-	-	-	-		(386 556)
- Złomy metali nieżelaznych	(80 442)	-	-	(1 004)	-	-	-		(81 446)
- Wyroby nieżelazne	(8 076)	-	-	(95 449)	-	-	-		(103 525)
- Elektrody i żelazostopy	-	-	-	-	(84 261)	-	-		(84 261)
- Pozostała działalność	(30)	(5 459)	(240 124)	(311)	(28 198)	(25 089)	-		(299 211)
- Nieprzypisane	-	-	-	-	-	-	(9 148)		(9 148)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy	(284 741)	(115 127)	(92 751)	(1 391)	(18 718)	(2 472)	(8 329)		(523 529)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(579 783)	(1 066 403)	(1 075 298)	(98 155)	(131 177)	(27 561)	(17 477)	554 534	(2 441 320)
Wynik segmentu	27 463	208 755	14 213	16 032	18 450	1 508	9 320	(15 537)	280 204
Pozostałe przychody	394	70 213	53 324	280	1 670	1 870	61	(3 950)	123 862
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(32 130)	(76 722)	(38 839)	(5 724)	(14 423)	(4 929)	(28 843)	10 689	(190 921)
Pozostałe zyski/straty netto	173	(5 507)	4 392	(706)	1 106	223	(3 254)	(2)	(3 575)
Pozostałe koszty	(706)	(4 197)	(4 862)	(77)	(2)	(131)	(100)	3 811	(6 264)
Wynik na działalności operacyjnej, w tym:	(4 806)	192 542	28 228	9 805	6 801	(1 459)	(22 816)	(4 989)	203 306
- Złomy stali	(5 426)	-	-	1	-	-	-		(5 425)
- Kęsy, wlewki HSJ	(92)	19 164	107	-	-	-	-		19 179
- Kęsy,wlewki FER	(2 101)	1 865	(9 477)	-	-	-	-		(9 713)
- Wyroby HSJ	(133)	171 522	26	-	-	-	-		171 415
- Wyroby FER	(42)	497	(46 745)	-	-	-	-		(46 290)
- Złomy metali nieżelaznych	326	-	-	704	-	-	-		1 030
- Wyroby nieżelazne	105	-	-	8 613	-	-	-		8 718
- Elektrody i żelazostopy	-	-	-	-	3 322	-	-		3 322
- Pozostała działalność	2 557	(506)	84 317	487	3 479	(1 459)	-		88 875
- Nieprzypisane	-	-	-	-	-	-	(22 816)	(4 989)	(27 805)
Koszty finansowe netto	-	-	-	-	-	-	(50 360)	(80)	(50 440)
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych									54
Zysk na okazyjnym nabyciu									112 076
Podatek dochodowy									(29 188)
Zysk/(strata) za okres									235 808

w tysiącach złotych	ZLMET	HSJ	FER	OMS	JAP	Pozostałe	Nieprzypi- sane	Eliminacje	Skonsolido- wane
31.12.2022	ZLMET	HSJ	FER	OMS	JAP	Pozostałe	Nieprzypi- sane	Eliminacje	Skonsolido- wane
Przychody od odbiorców zewnętrznych	449 973	1 486 409	1 543 636	112 356	-	59 953	10 622		3 662 949
- Złomy stali	260 555	-	-	-	-	-	-		260 555
- Kęsy, wlewki HSJ	14 939	245 694	122 457	-	-	-	-		383 090
- Kęsy,wlewki FER	31 197	63 889	240 545	-	-	-	-		335 631
- Wyroby HSJ	1 686	1 123 244	32 959	-	-	-	-		1 157 889
- Wyroby FER	19 940	49 855	866 744	-	-	-	-		936 539
- Złomy metali nieżelaznych	107 198	-	-	294	-	-	-		107 492
- Wyroby nieżelazne	11 714	-	-	110 502	-	-	-		122 216
- Elektrody i żelazostopy	-	-	-	-	-	-	-		-
- Pozostała działalność	2 744	3 727	280 931	1 560	-	59 953	-		348 915
- Nieprzypisane	-	-	-	-	-	-	10 622		10 622
Przychody od odbiorców z Grupy	430 865	173 460	180 391	2 628	-	5 067	25 297		817 708
Przychody ogółem	880 838	1 659 869	1 724 027	114 984	-	65 020	35 919	(813 967)	3 666 690
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych	(416 027)	(1 157 121)	(1 153 874)	(94 568)	-	(49 494)	(9 522)		(2 880 606)
- Złomy stali	(237 719)	-	-	-	-	-	-		(237 719)
- Kęsy, wlewki HSJ	(14 920)	(198 529)	(122 349)	-	-	-	-		(335 798)
- Kęsy,wlewki FER	(31 190)	(63 883)	(182 848)	-	-	-	-		(277 921)
- Wyroby HSJ	(1 685)	(841 761)	(32 984)	-	-	-	-		(876 430)
- Wyroby FER	(19 911)	(49 815)	(728 274)	-	-	-	-		(798 000)
- Złomy metali nieżelaznych	(99 177)	-	-	(105)	-	-	-		(99 282)
- Wyroby nieżelazne	(10 525)	-	-	(93 078)	-	-	-		(103 603)
- Elektrody i żelazostopy	-	-	-	-	-	-	-		-
- Pozostała działalność	(900)	(3 133)	(87 419)	(1 385)	-	(49 494)	-		(142 331)
- Nieprzypisane	-	-	-	-	-	-	(9 522)		(9 522)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy	(410 159)	(136 300)	(134 885)	(1 955)	-	(4 831)	(3 604)		(691 734)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(826 186)	(1 293 421)	(1 288 759)	(96 523)	-	(54 325)	(13 126)	799 930	(2 772 410)
Wynik segmentu	54 652	366 448	435 268	18 461	-	10 695	22 793	(14 037)	894 280
Pozostałe przychody	434	26 745	27 204	331	-	414	1 417	(1 793)	54 752
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(33 930)	(79 087)	(60 476)	(5 259)	-	(3 507)	(48 150)	13 323	(217 086)
Pozostałe zyski/straty netto	226	(18)	(149)	259	-	245	(1 527)	622	(342)
Pozostałe koszty	(294)	(2 593)	(5 158)	(47)	-	(30)	(1 584)	828	(8 878)
Wynik na działalności operacyjnej	21 088	311 495	396 689	13 745	-	7 817	(27 051)	(1 057)	722 726
- Złomy stali	13 904	-	-	5	-	-	-		13 909
- Kęsy, wlewki HSJ	(550)	56 711	108	-	-	-	-		56 269
- Kęsy,wlewki FER	(1 182)	934	82 329	-	-	-	-		82 081
- Wyroby HSJ	(46)	253 973	(25)	-	-	-	-		253 902
- Wyroby FER	(748)	40	120 564	-	-	-	-		119 856
- Złomy metali nieżelaznych	4 632	-	-	566	-	-	-		5 198
- Wyroby nieżelazne	743	-	-	12 906	-	-	-		13 649
- Elektrody i żelazostopy	-	-	-	-	-	-	-		-
- Pozostała działalność	4 335	(163)	193 713	268	-	7 817	-		205 970
- Nieprzypisane	-	-	-	-	-	-	(27 051)	(1 057)	(28 108)
Koszty finansowe netto	-	-	-	-	-	-	5 683	73	5 756
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych									222
Podatek dochodowy									(118 331)
Zysk/(strata) za okres									610 373

w tysiącach złotych	ZLMET	HSJ	FER	OMS	JAP	Pozostałe	Nieprzypi- sane	Eliminacje	Skonsolido- wane
31.12.2021	ZLMET	HSJ	FER	OMS	JAP	Pozostałe	Nieprzypi- sane	Eliminacje	Skonsolido- wane
Przychody od odbiorców zewnętrznych	402 084	974 051	1 320 375	73 891	-	33 723	6 927		2 811 051
- Złomy stali	239 781	-	-	-	-	-	-		239 781
- Kęsy, wlewki HSJ	5 821	132 373	83 077	-	-	-	-		221 271
- Kęsy,wlewki FER	21 304	-	223 686	-	-	-	-		244 990
- Wyroby HSJ	1 492	751 775	8 878	-	-	-	-		762 145
- Wyroby FER	20 262	68 512	990 955	-	-	-	-		1 079 729
- Złomy metali nieżelaznych	97 771	-	-	745	-	-	-		98 516
- Wyroby nieżelazne	10 893	-	-	72 654	-	-	-		83 547
- Elektrody i żelazostopy	-	-	-	-	-	-	-		-
- Pozostała działalność	4 760	21 391	13 779	492	-	33 723	-		74 145
- Nieprzypisane	-	-	-	-	-	-	6 927		6 927
Przychody od odbiorców z Grupy	324 232	101 054	113 632	2 160	-	1 614	13 313		556 005
Przychody ogółem	726 316	1 075 105	1 434 007	76 051	-	35 337	20 240	(555 905)	2 811 151
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych	(362 421)	(806 704)	(1 025 776)	(59 518)	-	(27 297)	(6 365)		(2 288 081)
- Złomy stali	(215 163)	-	-	-	-	-	-		(215 163)
- Kęsy, wlewki HSJ	(5 816)	(115 057)	(82 946)	-	-	-	-		(203 819)
- Kęsy,wlewki FER	(21 294)	-	(170 886)	-	-	-	-		(192 180)
- Wyroby HSJ	(1 487)	(601 850)	(8 869)	-	-	-	-		(612 206)
- Wyroby FER	(20 213)	(68 409)	(752 179)	-	-	-	-		(840 801)
- Złomy metali nieżelaznych	(87 743)	-	-	(389)	-	-	-		(88 132)
- Wyroby nieżelazne	(9 714)	-	-	(58 721)	-	-	-		(68 435)
- Elektrody i żelazostopy	-	-	-	-	-	-	-		-
- Pozostała działalność	(991)	(21 388)	(10 896)	(408)	-	(27 297)	-		(60 980)
- Nieprzypisane	-	-	-	-	-	-	(6 365)		(6 365)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy	(302 690)	(86 045)	(86 939)	(1 263)	-	(1 656)	(4 909)		(483 502)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(665 111)	(892 749)	(1 112 715)	(60 781)	-	(28 953)	(11 274)	549 346	(2 222 237)
Wynik segmentu	61 205	182 356	321 292	15 270	-	6 384	8 966	(6 559)	588 914
Pozostałe przychody	327	23 085	30 955	253	-	110	51	(6 881)	47 900
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(33 293)	(57 882)	(46 709)	(5 309)	-	(3 010)	(26 753)	6 792	(166 164)
Pozostałe zyski/straty netto	225	(1 630)	631	111	-	196	2 932	16	2 481
Pozostałe koszty	(531)	(2 664)	(906)	(92)	-	(51)	(1 298)	165	(5 377)
Wynik na działalności operacyjnej	27 933	143 265	305 263	10 233	-	3 629	(16 102)	(6 467)	467 754
- Złomy stali	17 977	-	-	2	-	-	-		17 979
- Kęsy, wlewki HSJ	5	20 658	131	-	-	-	-		20 794
- Kęsy,wlewki FER	10	-	56 514	-	-	-	-		56 524
- Wyroby HSJ	5	121 391	9	-	-	-	-		121 405
- Wyroby FER	49	1 041	244 521	-	-	-	-		245 611
- Złomy metali nieżelaznych	5 492	-	-	930	-	-	-		6 422
- Wyroby nieżelazne	(316)	-	-	9 123	-	-	-		8 807
- Elektrody i żelazostopy	-	-	-	-	-	-	-		-
- Pozostała działalność	4 711	175	4 088	178	-	3 629	-		12 781
- Nieprzypisane	-	-	-	-	-	-	(16 102)	(6 467)	(22 569)
Koszty finansowe netto	-	-	-	-	-	-	(10 288)	(4 866)	(15 154)
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych									30
Podatek dochodowy									(89 104)
Zysk/(strata) za okres									363 526

w tysiącach złotych	ZLMET	HSJ	FER	OMS	JAP	Pozostałe	Nieprzypi- sane	Eliminacje	Skonsolido- wane
31.12.2023	ZLMET	HSJ	FER	OMS	JAP	Pozostałe	Nieprzypi- sane	Eliminacje	Skonsolido- wane
Aktywa segmentu	123 623	446 584	1 187 936	32 870	90 843	42 325	405 860	(56 117)	2 273 924
Zobowiązania segmentu	65 102	219 711	353 883	11 632	9 593	15 242	472 846	(115 295)	1 032 714
Amortyzacja	(7 856)	(21 382)	(13 328)	(1 202)	(1 405)	(921)	(971)	(1 995)	(49 060)
Nakłady inwestycyjne	2 235	29 981	403 661	455	1 304	5 759	3 482	-	446 877

w tysiącach złotych	ZLMET	HSJ	FER	OMS	JAP	Pozostałe	Nieprzypi- sane	Eliminacje	Skonsolido- wane
31.12.2022	ZLMET	HSJ	FER	OMS	JAP	Pozostałe	Nieprzypi- sane	Eliminacje	Skonsolido- wane
Aktywa segmentu	120 721	441 329	891 629	37 349	-	32 345	604 192	(44 549)	2 083 016
Zobowiązania segmentu	67 653	253 834	233 413	10 525	-	11 953	365 888	(88 681)	854 585
Amortyzacja	(6 201)	(19 596)	(15 599)	(1 213)	-	(955)	(811)	124	(44 251)
Nakłady inwestycyjne	3 721	7 954	159 125	717	-	31	5 385	-	176 933

w tysiącach złotych	ZLMET	HSJ	FER	OMS	JAP	Pozostałe	Nieprzypi- sane	Eliminacje	Skonsolido- wane
31.12.2021	ZLMET	HSJ	FER	OMS	JAP	Pozostałe	Nieprzypi- sane	Eliminacje	Skonsolido- wane
Aktywa segmentu	129 977	405 682	632 655	33 853	-	55 692	316 712	(69 399)	1 505 172
Zobowiązania segmentu	80 555	237 600	307 138	15 947	-	29 306	264 695	(73 938)	861 303
Amortyzacja	(5 701)	(19 402)	(24 302)	(761)	-	(1 078)	(816)	232	(51 828)
Nakłady inwestycyjne	486	4 735	76 214	2 724	-	148	3 161	-	87 468

Aktywa nieprzypisane	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
w tysiącach złotych
Inwestycje długo/krótkoterminowe	1 004	1 164	1 109
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 799	14 339	24 537
Aktywa finansowe z tyt. wyceny instrumentów pochodnych	31 462	57 393	17 534
Należność z tytułu podatku dochodowego	10 299	16 172	38
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	144 269	335 761	107 810
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	6 949	6 971	6 993
Pozostałe należności (należności z tyt. podatków, należności dot. sprzedaży jedn. zależnych, itp.)	130 522	107 213	121 423
Aktywa centrali	79 556	65 179	37 268
	405 860	604 192	316 712

Zobowiązania nieprzypisane	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
w tysiącach złotych
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	415 540	283 936	209 167
Kredyty w rachunku bieżącym	-	46	17 200
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	4 386	-	-
Rezerwy	1 300	1 330	1 800
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	783	2 936
Pozostałe zobowiązania	39 100	57 419	24 378
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży	1 541	1 545	1 548
Zobowiązania centrali	10 979	20 829	7 666
	472 846	365 888	264 695

Obszary geograficzne

Przychody od odbiorców zewnętrznych	2023	2022	2021
- Polska	1 575 999	2 385 792	2 084 057
- Niemcy	499 174	654 457	434 239
- Czechy	103 799	115 403	60 441
- Pozostałe kraje	542 552	511 038	232 414
	2 721 524	3 666 690	2 811 151

-nakłady inwestycyjne – Polska	445 574	176 933	87 468
- nakłady inwestycyjne – Czechy	1 303	-	-
	446 877	176 933	87 468

Aktywa trwałe z wyłączeniem instrumentów finansowych i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w rozbiciu na lokalizacje:
- Polska	1 130 304	675 465	524 270
- Czechy	21 037	-	-
Razem	1 151 341	675 465	524 270

Grupa w dużej mierze realizuje swoje przychody w Polsce, jednakże spora część przychodów realizowana jest na sprzedaży do klientów zagranicznych. Tym samym ryzyko koncentracji geograficznej i potencjalnych problemów z sytuacją gospodarczo-geopolityczną jest ograniczone.

Główni klienci

W 2023 roku, ponad 10% skonsolidowanych przychodów zostało przekroczone na skutek sprzedaży energii elektrycznej na giełdę za pośrednictwem domu maklerskiego w wysokości 278 095 tys. zł (w 2022 i 2021 roku żaden z klientów Grupy nie przekroczył progu 10% skonsolidowanych przychodów).Przychody te zostały rozpoznane w segmencie FER (w linii biznesowej "pozostała działalność").

5. Przychody z umów z klientami

w tysiącach złotych	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022		01.01.2021 - 31.12.2021

Przychody ze sprzedaży produktów	2 070 182	2 953 561	2 390 370
Przychody ze sprzedaży usług	48 427	45 555	89 394
Przychody ze sprzedaży towarów i energii	599 163	665 452	308 161
Przychody ze sprzedaży materiałów	3 752	2 122	23 226
	2 721 524	3 666 690	2 811 151
w tym:
- przychody z tytułu dóbr lub usług przekazanych klientowi w określonym momencie	2 711 444	3 656 111	2 805 333
- przychody z tytułu sprzedaży dóbr lub usług oraz energii przekazywanych w miarę upływu czasu	10 080	10 579	5 818
Przychody osiągane są z następujących źródeł:
-sprzedaż złomu stalowego i metali nieżelaznych	257 798	368 047	338 297
-sprzedaż kęsisk, wlewek	533 591	718 721	466 261
-sprzedaż prętów walcowanych, kęsisk walcowanych oraz blach	978 487	1 157 889	762 145
-sprzedaż prętów żebrowanych, płaskich, okrągłych, kwadratowych, kątowników, teowników, ceowników, kształtowników	332 479	936 539	1 079 729
-sprzedaż wałków i tulei z brązu oraz stopów odlewniczych cynku	118 704	122 216	83 547
-sprzedaż elektrod grafitowych i żelazostopów	93 488	-	-
-sprzedaż usług transportowych	24 044	24 143	21 572
-sprzedaż lokali mieszkalnych	-	32 254	12 151
-sprzedaż z tytułu usługi budowlanej	10 080	10 579	5 818
-sprzedaż energii elektrycznej i gazu	297 886	260 139	-
-sprzedaż praw od emisji CO2	22 728	-	-
-pozostała sprzedaż	52 239	36 163	41 631

Jako przychody rozpoznawane w miarę upływu czasu rozpoznawane są przychody z kontraktu długoterminowego o budowę centrum wystawienniczo-konferencyjnego w okolicach Krakowa, który Spółka buduje na zlecenie. Pozostałe przychody rozpoznawane są w określonym momencie.

Grupa w 2020 roku zawarła 2-3 letnie kontrakty terminowe na zakup energii elektrycznej oraz gazu na własne potrzeby, z czego dla spółki zależnej Cognor S.A. oddziału Ferrostal Łabędy były to kontrakty pasmowe wymagające codziennego bilansowania na giełdzie w związku z nierównomiernym w czasie zapotrzebowaniem dziennym na te media. W drugiej połowie bieżącego roku miały miejsce długotrwałe przestoje produkcyjne poszczególnych zakładów, wynikające z istotnego ograniczenia popytu, jak również z realizacji projektów modernizacyjnych. W efekcie Cognor S.A. zobowiązany był do odsprzedaży na giełdzie niezużytych znaczących wolumenów energii elektrycznej i gazu. Jako, że rynkowe ceny tych mediów w 2023 r. były znacząco wyższe od cen terminowych zakupu z kontraktów zawartych w 2020 r. a niezużyte wolumeny znaczące, Spółka osiągnęła w bieżącym roku na przedmiotowych transakcjach przychody ze sprzedaży w łącznej kwocie 297 886 tys. zł (297 652 tys. zł energia elektryczna, 234 tys. zł gaz) oraz zysk w wysokości 70 971 tys. zł (70 737 tys. zł energia elektryczna, 234 tys. zł gaz). Zakup energii elektrycznej i gazu dokonywane są z założeniem zużycia na własne potrzeby, odsprzedaż ma miejsce na skutek przestojów produkcyjnych. Z tytułu przeprowadzonych transakcji brak zobowiązań do zwrotów. Na bazie przeprowadzonych analiz, z uwagi na opisaną sytuację i zakupywanie energii z zamiarem zużycia na własne potrzeby Grupa nie dokonuje wyceny otwartych kontraktów na zakup energii i gazu do wartości godziwych.

Ponadto w 2023 roku Grupa w związku z przestojami produkcyjnymi zbyła niezużyte uprawnienia do emisji CO2 i rozpoznała przychód z tego tytułu w wysokości 22 728 tys. zł, oraz zysk w wysokości 14 839 tys. zł.

Grupa posiada jeden kontrakt długoterminowy rozliczany na bazie "koszt plus marża". W wyniku tego kontraktu Grupa rozpoznała przychód narastająco do 31 grudnia 2023 roku w wysokości 35 125 tys. PLN (z tego w 2023 roku 10 080 tys. PLN, w 2022 roku 10 579 tys. PLN, w 2021 roku 5 818 tys. PLN), co stanowi równowartość poniesionych nakładów powiększonych o 4 582 tys. marży (z czego rozpoznanej w 2023 roku 1 315 tys. PLN, w 2022 roku: 1 380 tys. PLN, w 2021 roku 759 tys. PLN). Aktywa z tyt. ww umowy Grupa prezentuje w należnościach z tyt. dostaw i usług krótkoterminowych. Grupa przewiduje zakończyć ten projekt w najbliższym roku.

Poza powyższym kontraktem Grupa nie posiada kontraktów sprzedaży powyżej 12 miesięcy stąd Grupa korzysta z wyłączenia wskazanego w MSSF 15 nie ujawniając ceny transakcyjnej przypisanej do obowiązków świadczeń nie wypełnionych w ramach tych umów.

Grupa w procesie sprzedaży działa jako zleceniodawca. Brak zobowiązań do zwrotów, a świadczenia z tytułu gwarancji są nieistotne.

Koszty obsługi procesu sprzedaży i transportu związane ze sprzedażą wyrobów gotowych ujmowane są jako koszty dystrybucji niezależnie od rodzaju warunków sprzedaży.

6. Koszty według rodzaju

w tysiącach złotych	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022	01.01.2021 - 31.12.2021

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (nota 13 i 14)	(49 060)	(44 251)	(51 828)
Zużycie materiałów i energii	(1 617 909)	(2 041 050)	(1 729 223)
Usługi obce	(256 670)	(277 238)	(214 828)
Podatki i opłaty	(12 069)	(11 914)	(9 528)
Wynagrodzenia	(183 602)	(198 049)	(166 742)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	(47 668)	(44 086)	(38 279)
Pozostałe koszty rodzajowe	(8 452)	(8 458)	(7 096)
Koszty według rodzaju razem	(2 175 430)	(2 625 046)	(2 217 524)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	(487 777)	(426 225)	(303 973)
Zmiana stanu produktów, rozliczeń międzyokresowych oraz kosztów rozliczonych	30 966	61 775	133 096
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(2 632 241)	(2 989 496)	(2 388 401)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(2 441 320)	(2 772 410)	(2 222 237)
Koszty sprzedaży	(116 205)	(128 778)	(101 065)
Koszty ogólnego zarządu	(74 716)	(88 308)	(65 099)

7. Pozostałe przychody

w tysiącach złotych	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022	01.01.2021 - 31.12.2021

Otrzymane odszkodowania i kary	2 213	1 178	383
Otrzymane odszkodowania z tytułu ubezpieczeń	471	255	620
Umorzone zobowiązania	197	123	151
Zasądzone koszty postępowania sądowego	43	337	70
Darowizny i dotacje, w tym:	112 868	43 640	38 290
-rekompensaty CO2*	52 374	40 965	36 245
-pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej**	57 723	-	-
-pozostałe	2 771	2 675	2 045
Przychody odsetkowe, dotyczące należności z tytułu dostaw i usług	1 825	2 237	130
Odwrócenie odpisów na należności odsetkowe	-	355	347
Przychody z tytułu gotowości do redukcji mocy	4 678	5 413	7 500
Pozostałe	1 567	1 214	409
	123 862	54 752	47 900

* W 2023 roku Zarząd Grupy postanowił o ujęciu w pozostałych przychodach operacyjnych 52 563 tys. zł, którą Grupa spodziewa się uzyskać za ten okres w 2024 roku w ramach rekompensaty z tytułu wzrostu notowań praw emisji do CO2, która została unormowana w przyjętej w 2020 roku przez polski parlament ustawie. Na jej podstawie niektórzy emitenci dwutlenku węgla będą mogli ubiegać się o częściowe zadośćuczynienie z tytułu jego wyższych cen.

Przy wyliczeniu kwoty przysługującej Grupie za 2023 rok Zarząd przyjął: (i) średnią cenę praw do emisji CO2 w roku 2023 ogłoszoną przez Prezesa URE w wysokości 391,44 złotych za tonę, (ii) brak redukcji (w przypadku przekroczenia limitu w skali kraju wprowadzany jest mechanizm redukcji - w poprzednich latach nie wystąpiła redukcja). W ten sposób wyliczone rekompensaty przypadające za rok 2023 wyniosły 52 563 tys. zł. W pozycji tej ujęto również wyrównanie pomiędzy naliczoną w 2022 roku rekompensatą, a rzeczywistą rekompensatą otrzymaną przez Grupę w 2023 roku w wysokości -189 tys. zł.

** Grupa otrzymała dotację z tytułu programu rządowego pod nazwą „Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej”. W związku ze spełnieniem warunków programu Spółka zależna Cognor S.A. wystąpiła o dofinansowanie w maksymalnej przysługującej wysokości za 2022 rok, z uwagi jednak na uchwalenie tego programu w styczniu 2023 roku (po dniu bilansowym) Grupa rozpoznała przychód z tego tytułu dopiero w sprawozdaniu za rok 2023 w wysokości 16 721 tys. zł przypadających za rok 2022 oraz 41 002 tys. zł przypadających za rok 2023.

8. Pozostałe zyski/(straty) netto

w tysiącach złotych	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022	01.01.2021 - 31.12.2021

Zysk netto ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	7 356	816	4 126
Strata netto z likwidacji wartości niematerialnych	(368)	-	-
Zysk/(strata) netto ze sprzedaży udziałów w jednostkach wycenianych metodą praw własności	-	-	13
Zyski/(straty) netto z tytułu sprzedaży świadectw energetycznych	654	598	112
Zysk/(strata) netto z tytułu różnic kursowych na działalności operacyjnej	(2 877)	1 537	(236)
Zysk/(strata) netto z tytułu różnic kursowych dotyczących aktywów finansowych	(8 340)	(3 293)	(1 534)
	(3 575)	(342)	2 481

9. Pozostałe koszty

w tysiącach złotych	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022	01.01.2021 - 31.12.2021

Koszty odsetkowe od zobowiązań niefinansowych	(2 575)	(164)	(811)
Koszty nieściągalnych należności	(1 207)	(875)	(430)
Koszty postępowania sądowego	(208)	(951)	(272)
Kary umowne	(812)	(1 501)	(1 285)
Należności umorzone	(22)	(417)	(166)
Darowizny	(8)	(1 428)	(1 094)
Pozostałe	(1 432)	(3 542)	(1 319)
	(6 264)	(8 878)	(5 377)

10. Przychody/koszty finansowe netto

w tysiącach złotych	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022	01.01.2021 - 31.12.2021

Przychody finansowe
Odsetki od aktywów finansowych i prowizje finansowe	2 865	357	2
Zysk netto z tytułu różnic kursowych	8 129	360	1 771
Wycena instrumentów pochodnych*	-	48 367	21 544
Umorzone zobowiązania finansowe	-	98	1 285
Przychody finansowe, razem	10 994	49 182	24 602

Koszty finansowe
Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań finansowych	(40 017)	(36 964)	(25 696)
Opłaty bankowe i koszty transakcyjne dotyczące kredytów i pożyczek (rozliczane przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej)	(4 383)	(6 066)	(6 912)
Strata netto z tytułu różnic kursowych	-	(375)	(25)
Wycena instrumentów pochodnych*	(14 624)	-	-
Opłata z tyt. podatku u źródła dotycząca części finansowej	-	-	(6 023)
Pozostałe	(2 410)	(21)	(1 100)
Koszty finansowe, razem	(61 434)	(43 426)	(39 756)
Przychody/(koszty) finansowe netto	(50 440)	5 756	(15 154)

* Grupa zdecydowała o prezentacji w jednej pozycji (netto) zarówno wyceny instrumentów pochodnych jak i ich rozliczenia. W 2023 roku wycena wyniosła 25 321 tys. zł (koszt) oraz rozliczenie 11 307 tys. zł (przychód), w 2022 roku wycena wyniosła 39 859 tys. zł (przychód) oraz rozliczenie 8 508 tys. zł (przychód), w 2021 roku wycena wyniosła 21 544 tys. zł (przychód).

11. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

w tysiącach złotych	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022	01.01.2021 - 31.12.2021
Podatek dochodowy bieżący
Podatek dochodowy za rok bieżący	(18 798)	(108 133)	(64 261)

Podatek odroczony
Powstanie / odwrócenie różnic przejściowych	(10 390)	(10 198)	(24 843)
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów	(29 188)	(118 331)	(89 104)

Efektywna stopa podatkowa

w tysiącach złotych	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022	01.01.2022 - 31.12.2022	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2021 - 31.12.2021

(Strata)/zysk przed opodatkowaniem	100,0%	264 996	100,0%	728 704	100,0%	452 630
Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową	(19,0%)	(50 349)	(19,0%)	(138 454)	(19,0%)	(86 000)
Różnica wynikająca z zastosowania stawek podatkowych obowiązujących w innych krajach	-	-	-	-	(0,0%)	(40)
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	(0,9%)	(2 404)	(0,5%)	(3 672)	(1,3%)	(5 905)
Przychody trwale niepodlegające opodatkowaniu	8,3%	22 126	0,2%	1 713	0,3%	1 540
Wykorzystanie strat podatkowych, nieuwzględnionych w kalkulacji odroczonego podatku dochodowego w latach ubiegłych	-	-	-	-	-	-
Straty podatkowe, od których nie rozpoznano aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(0,1%)	(299)	(0,0%)	(6)	-	-
Ulga podatkowa z tyt. wydatków na B&R	-	-	1,5%	10 699	0,6%	2 767
Korekta podatku za lata poprzednie	1,0%	2 584	0,0%	253	-	-
Nierozpoznanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku z limitem rozliczenia kosztów finansowania dłużnego	-	-	-	-	(0,2%)	(940)
Korekta wyceny aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego za lata ubiegłe	(0,4%)	(1 025)	1,3%	9 465	(0,2%)	(1 037)
Utworzenie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nieutworzonych w latach ubiegłych	-	-	-	-	-	-
Pozostałe	0,1%	178	0,2%	1 671	0,1%	511
	(11,0%)	(29 188)	(16,2%)	(118 331)	(19,7%)	(89 104)

Władze podatkowe mogą przeprowadzić kontrole ksiąg rachunkowych i rozliczeń podatkowych w ciągu 5 lat od zakończenia roku, w którym złożono deklaracje podatkowe i obciążyć Spółkę dodatkowym wymiarem podatku wraz z karami i odsetkami. W opinii Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu.

12. Należności i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

Na dzień 31.12.2023 r. należność z tytułu podatku dochodowego wyniosła 10 299 tys. zł (31.12.2022 r.: 16 172 tys. zł, 31.12.2021 r.: 38 tys. zł).

Na dzień 31.12.2023 r. zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego wyniosło 0 tys. zł (31.12.2022 r.: 783 tys. zł, 31.12.2021 r.: 2 936 tys. zł).

13. Rzeczowe aktywa trwałe

w tysiącach złotych	Grunty własne i pwug	Budynki i budowle	Maszyny i urządze- nia	Środki trans- portu	Meble i wyposa- żenie	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto
Stan na 01.01.2021	99 079	219 564	579 546	42 206	12 022	87 952	1 040 369
Zwiększenia	6 507	1 050	21 761	1 544	86	85 986	116 934
Przeniesienie z wartości niematerialnych i prawnych	-	-	-	-	-	20	20
Przeniesienie ze środków trwałych w budowie	-	17 310	9 810	408	378	(27 906)	-
Zmniejszenia	(1 770)	(3 036)	(8 476)	(1 674)	(41)	(55)	(15 052)
Stan na 31.12.2021	103 816	234 888	602 641	42 484	12 445	145 997	1 142 271

Stan na 01.01.2022	103 816	234 888	602 641	42 484	12 445	145 997	1 142 271
Zwiększenia	3 144	647	6 398	11 033	444	176 504	198 170
Przeniesienie ze środków trwałych w budowie	14 938	2 521	15 804	1 383	511	(35 157)	-
Zmniejszenia	-	(769)	(6 069)	(2 103)	(6)	-	(8 947)
Stan na 31.12.2022	121 898	237 287	618 774	52 797	13 394	287 344	1 331 494

Stan na 01.01.2023	121 898	237 287	618 774	52 797	13 394	287 344	1 331 494
Zwiększenia	9 143	3 923	19 475	10 725	1 101	441 217	485 584
Zwiększenia z tytułu nabycia jednostek zależnych	5 469	22 744	9 514	1 218	41	147	39 133
Przeniesienie ze środków trwałych w budowie	262	3 535	10 451	692	1 009	(15 949)	-
Zmniejszenia	-	-	(28 143)	(3 168)	(1 176)	-	(32 487)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(500)	(2 082)	(885)	(140)	(4)	(46)	(3 657)
Stan na 31.12.2023	136 272	265 407	629 186	62 124	14 365	712 713	1 820 067

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości
Stan na 01.01.2021	(54 387)	(97 903)	(426 073)	(23 358)	(9 195)	316	(610 600)
Amortyzacja za rok	(1 960)	(7 877)	(35 746)	(4 139)	(874)	-	(50 596)
Zmniejszenia	230	2 445	7 718	1 671	41	40	12 145
Stan na 31.12.2021	(56 117)	(103 335)	(454 101)	(25 826)	(10 028)	356	(649 051)


Stan na 01.01.2022	(56 117)	(103 335)	(454 101)	(25 826)	(10 028)	356	(649 051)
Amortyzacja za rok	(1 743)	(8 106)	(27 569)	(4 687)	(931)	-	(43 036)
Zmniejszenie odpisów z tytułu utraty wartości	-	-	1 009	-	-	-	1 009
Zmniejszenia	-	302	4 693	2 022	6	-	7 023
Stan na 31.12.2022	(57 860)	(111 139)	(475 968)	(28 491)	(10 953)	356	(684 055)

Stan na 01.01.2023	(57 860)	(111 139)	(475 968)	(28 491)	(10 953)	356	(684 055)
Amortyzacja za rok	(2 732)	(9 610)	(27 936)	(5 935)	(921)	-	(47 134)
Zmniejszenie odpisów z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	23 366	3 053	1 149	-	27 568
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	69	90	16	1	-	176
Stan na 31.12.2023	(60 592)	(120 680)	(480 448)	(31 357)	(10 724)	356	(703 445)

Wartość netto
Stan na 01.01.2021	44 692	121 661	153 473	18 848	2 827	88 268	429 769
Stan na 31.12.2021	47 699	131 553	148 540	16 658	2 417	146 353	493 220

Stan na 01.01.2022	47 699	131 553	148 540	16 658	2 417	146 353	493 220
Stan na 31.12.2022	64 038	126 148	142 806	24 306	2 441	287 700	647 439

Stan na 01.01.2023	64 038	126 148	142 806	24 306	2 441	287 700	647 439
Stan na 31.12.2023	75 680	144 727	148 738	30 767	3 641	713 069	1 116 622

w tym prawa do użytkowania aktywów	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządze- nia	Środki trans- portu	Meble i wyposa- żenie	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto
Stan na 01.01.2021	46 469	29 325	46 902	27 949	2 446	-	153 091
Zwiększenia	6 230	1 051	21 724	1 543	86	-	30 634
Zmniejszenia	-	(989)	(9 747)	(7 269)	(1 143)	-	(19 148)
Stan na 31.12.2021	52 699	29 387	58 879	22 223	1 389	-	164 577

Stan na 01.01.2022	52 699	29 387	58 879	22 223	1 389	-	164 577
Zwiększenia	18 081	647	8 706	10 369	444	-	38 247
Zmniejszenia	-	-	(4 265)	(4 829)	-	-	(9 094)
Stan na 31.12.2022	70 780	30 034	63 320	27 763	1 833	-	193 730

Stan na 01.01.2023	70 780	30 034	63 320	27 763	1 833	-	193 730
Zwiększenia	3 962	2 932	13 987	10 222	1 101	-	32 204
Zmniejszenia	(1 032)	-	-	(7 595)	(97)	-	(8 724)
Stan na 31.12.2023	73 710	32 966	77 307	30 390	2 837	-	217 210

Umorzenie
Stan na 01.01.2021	(6 769)	(5 656)	(16 693)	(9 516)	(1 041)	-	(39 675)
Amortyzacja	(1 945)	(2 719)	(6 192)	(3 199)	(379)	-	(14 434)
Zmniejszenia	-	951	8 402	4 186	860	-	14 399
Stan na 31.12.2021	(8 714)	(7 424)	(14 483)	(8 529)	(560)	-	(39 710)

Stan na 01.01.2022	(8 714)	(7 424)	(14 483)	(8 529)	(560)	-	(39 710)
Amortyzacja	(1 743)	(2 659)	(4 929)	(2 896)	(312)	-	(12 539)
Zmniejszenia	-	-	3 127	3 573	-	-	6 700
Stan na 31.12.2022	(10 457)	(10 083)	(16 285)	(7 852)	(872)	-	(45 549)

Stan na 01.01.2023	(10 457)	(10 083)	(16 285)	(7 852)	(872)	-	(45 549)
Amortyzacja	(2 732)	(3 050)	(8 231)	(3 571)	(360)	-	(17 944)
Zmniejszenia	-	-	4 097	4 335	97	-	8 529
Stan na 31.12.2023	(13 189)	(13 133)	(20 419)	(7 088)	(1 135)	-	(54 964)

Wartość netto
Stan na 01.01.2021	39 700	23 669	30 209	18 433	1 405	-	113 416
Stan na 31.12.2021	43 985	21 963	44 396	13 694	829	-	124 867

Stan na 01.01.2022	43 985	21 963	44 396	13 694	829	-	124 867
Stan na 31.12.2022	60 323	19 951	47 035	19 911	961	-	148 181

Stan na 01.01.2023	60 323	19 951	47 035	19 911	961	-	148 181
Stan na 31.12.2023	60 521	19 833	56 888	23 302	1 702	-	162 246

Rzeczowe aktywa trwałe

	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Grunty	75 680	64 038	47 699
Budynki i budowle	144 727	126 148	131 553
Maszyny i urządzenia	148 738	142 806	148 540
Środki transportu	30 767	24 306	16 658
Meble i wyposażenie	3 641	2 441	2 417
Środki trwałe w budowie	713 069	287 700	146 353
Razem	1 116 622	647 439	493 220

	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Wartość rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań	151 165	170 802	194 283

Zabezpieczenia

Na dzień 31.12.2023 r. rzeczowe aktywa trwałe o wartości bilansowej 151 165 tysięcy złotych (31.12.2022 r.: 170 802 tysięcy złotych, 31.12.2021 r.: 194 283 tysięcy złotych) stanowiły zabezpieczenie obligacji oraz kredytów bankowych (patrz nota 28).

Amortyzacja środków trwałych

Amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości zostały ujęte w wyniku finansowym w następujących pozycjach:

w tysiącach złotych	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022	01.01.2021 - 31.12.2021
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(42 076)	(38 762)	(47 164)
Koszty sprzedaży	(1 679)	(1 611)	(570)
Koszty ogólnego zarządu	(3 379)	(2 663)	(2 862)
Razem	(47 134)	(43 036)	(50 596)

Odpisy z tytułu utraty wartości

w tysiącach złotych	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Budynki i budowle	-	-	-
Maszyny i urządzenia	-	-	(1 010)
Środki trwałe w budowie	-	-	-
Razem	-	-	(1 010)

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa zidentyfikowała przesłanki świadczące o możliwej utracie wartości aktywów przypisanych do oddziału Ferrostal Łabędy w Gliwicach, Ferrostal Łabędy w Krakowie oraz Ferrostal Łabędy w Zawierciu, które łącznie stanowią ośrodek generujący przepływy (CGU) - segment FER. Główną przesłanką było znaczące zwiększenie nakładów na inwestycję w budowę nowej walcowni w Siemianowicach Śląskich powodujące istotny wzrost wartości aktywów, w stosunku do pierwotnego budżetu, co wiązało się z koniecznością renegocjacji kredytu w zakresie udzielonej kwoty kredytu oraz naruszonych kowenantów. Innymi przesłankami były spadek popytu oraz cen wyrobów w 2023 roku.

Grupa ustaliła dla ww. CGU wartość użytkową poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto, w oparciu o zewnętrzne prognozy w zakresie kształtowania się cen wyrobów, energii oraz złomu oraz pozostałych parametrów.

Poniżej przedstawiono kluczowe założenia wpływające na oszacowanie wartości użytkowej testowanego ośrodka wypracowującego środki pieniężne:

a) zdyskontowane przepływy pieniężne zostały opracowane w oparciu o szczegółowe projekcje finansowe na okres od 2024 do 2033 roku, przyjęty 10-letni okres prognozy wynika z faktu iż ośrodek jest obecnie w fazie istotnej inwestycji w budowę zakładu w Siemianowicach Śląskich i 5 letni okres prognozy nie byłby reprezentatywny w kontekście zwiększonych nakładów inwestycyjnych w najbliższych latach i skróconym okresie zwrotu z inwestycji po uruchomieniu zakładu,

b) w okresie szczegółowej projekcji średnioroczny wzrost przychodów z działalności operacyjnej (CAGR) będzie kształtował się na poziomie 3,6% w ujęciu nominalnym,

c) wydatki na CAPEX w związku z budową zakładu w Siemianowicach Śląskich w pierwszych 2 latach szczegółowej prognozy stanowią 13,7 % średniorocznych przychodów. W całym okresie szczegółowej prognozy wydatki na CAPEX stanowią 2,7% rocznych przychodów z działalności operacyjnej w ujęciu nominalnym,

d) średni ważony koszt kapitału po opodatkowaniu (WACC) w okresie szczegółówej projekcji będzie się kształtował na poziomie 11,15% na poziomie nominalnym,

e) po okresie szczegółowej prognozy założono wzrost przyszłych przepływów pieniężnych na poziomie 2,5% w ujęciu nominalnym.

Grupa przeprowadziła analizę utraty wartość majątku trwałego na podstawie długoterminowych prognoz finansowych symulujących spodziewane przepływy pieniężne poszczególnych jednostek operacyjnych z uwzględnieniem wartości zaplanowanych nakładów inwestycyjnych ich dotyczących. Porównanie prognozowanych wydatków i wpływów z wartością odpowiednich aktywów trwałych wykazało, że zdyskontowana wartość tych przepływów jest od ich aktualnej wyceny bilansowej wyższa i nie zachodzi przesłanka do tworzenia odpisów aktualizujących sprowadzających ich wartość poniżej kwot wydatkowanych na nabycie tych aktywów. Grupa swoje prognozy opiera od wielu lat na projekcjach danych rynkowych firmy Wood McKenzie (WMC). Dotyczą one przede wszystkim oczekiwanych w długim terminie poziomów spreadów przerobowych. Działalność operacyjna Grupy i w konsekwencji również używany przez Grupę do projekcji model finansowy są wysoce wrażliwe na ten parametr. Przyjęcie innego źródła danych lub zmiana założeń przez WMC, który aktualizuje je w cyklach kwartalnych, może w przyszłości spowodować konieczność dokonania takich odpisów szczególnie, że w przypadku niektórych jednostek operacyjnych analiza ich wartości na podstawie prognozy przepływów pieniężnych wykazuje nadwyżkę o niewielkiej wartości ponad wycenę bilansową.

W wyniku przeprowadzonego testu ustalona wartość odzyskiwalna przewyższyła wartość bilansową testowanych środków trwałych przypisanych do ww. ośrodka generującego przepływy (CGU), wobec czego Grupa na dzień 31 grudnia 2023 nie rozpoznała odpisów z tytułu trwałej utraty wartości. Jednakże niewielka zmiana założeń (głównie cen) powoduje konieczność ujęcia odpisu. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości.

Analizę wrażliwości przeprowadzono dla kluczowych założeń modelu testu na utratę wartości takich jak WACC, wskaźnik wzrostu przyszłych przepływów pieniężnych po okresie prognozy oraz ceny czy kursu waluty USD/PLN. Zmiana WACC o +7,7 p.p. nie powoduje konieczności rozpoznania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości aktywów należących do tego ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Zdyskontowane przepływy pieniężne z okresu szczegółowej prognozy w całości przewyższają wartość aktywów należących do tego ośrodka wypracowującego środki pieniężne, tym samym stopień wzrostu po okresie prognozy nie ma znaczenia dla przeprowadzanego testu. Spadek zakładanych cen stali (produkt końcowy, ceny Europe rebar) o 4,6 p.p. lub wzrost cen wsadu (ceny N.Europe shredded) o 8,2 p.p. lub spadek kursu USD/PLN o 9,4p.p. nie powoduje konieczności rozpoznania odpisu z tyt. trwałej utraty wartości aktywów.

Na dzień 31.12.2023 r. Grupa nie wykazywała odpisów z tytułu utraty wartości (31.12.2022 r.: 0 tysięcy złotych i 31.12.2021 r.: 1 010 tysięcy złotych). Zmniejszenie odpisów w 2022 roku wynikało z likwidacji środków trwałych objętych odpisem na koniec 2021 roku.

Analizy oparte na prognozach finansowych Grupy nie wykazały przesłanek dotyczących utraty wartości w pozostałych segmentach. W ocenie Zarządu jednostki dominującej uzasadnione jest podtrzymanie osądu o braku przesłanek utraty wartości środków trwałych. Nie wystąpiły również inne, nowe czynniki, które mogłyby wpłynąć na dokonany przez Zarząd osąd. Ujawnienie dotyczące wpływu zawirowań gospodarczo-społecznych i zmian makroekonomicznych wywołanych przez wojnę na Ukrainie na działalność Spółki przedstawione zostało w nocie nr 42.

Koszty finansowania zewnętrznego

Grupa kapitalizuje wartość kosztów finansowania zewnętrznego związanego z kredytem inwestycyjnym oraz kosztów akredytyw w wartości środków trwałych w budowie. W 2023 roku Grupa ujęła w wartości środków trwałych w budowie 17 806 tysięcy złotych (w 2022 roku 6 926 tys. zł). W 2021 roku Grupa nie kapitalizowała kosztów finansowania zewnętrznego w wartości środków trwałych.

14. Wartości niematerialne

w tysiącach złotych	Wartość firmy	Koszty prac rozwojowych	Prawa do emisji CO₂	Oprogra- mowanie i inne	Razem
Wartość brutto
Stan na 01.01.2021	15 159	19 834	1 149	27 400	63 542
Zwiększenia	-	848	-	614	1 462
Zmniejszenia	-	(3 117)	(1 149)	(84)	(4 350)
Reklasyfikacja do/z środków trwałych w budowie	-	30	-	(50)	(20)
Stan na 31.12.2021	15 159	17 595	-	27 880	60 634

Stan na 01.01.2022	15 159	17 595	-	27 880	60 634
Zwiększenia	-	183	-	246	429
Reklasyfikacja	-	1 301	-	(1 301)	-
Zmniejszenia	-	(1 526)	-	(368)	(1 894)
Stan na 31.12.2022	15 159	17 553	-	26 457	59 169

Stan na 01.01.2023	15 159	17 553	-	26 457	59 169
Zwiększenia	-	-	-	217	217
Zwiększenia z tytułu nabycia jednostek zależnych	-	-	-	8 092	8 092
Zmniejszenia	-	-	-	(1 300)	(1 300)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	(747)	(747)
Stan na 31.12.2023	15 159	17 553	-	32 719	65 431

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości
Stan na 01.01.2021	(6 230)	(14 683)	(1 149)	(23 380)	(45 442)
Amortyzacja za rok	-	(416)	-	(792)	(1 208)
Zmniejszenia	-	-	1 149	6	1 155
Stan na 31.12.2021	(6 230)	(15 099)	-	(24 166)	(45 495)

Stan na 01.01.2022	(6 230)	(15 099)	-	(24 166)	(45 495)
Amortyzacja za rok	-	(309)	-	(882)	(1 191)
Reklasyfikacja	-	(76)	-	76	-
Zmniejszenia	-	-	-	368	368
Stan na 31.12.2022	(6 230)	(15 484)	-	(24 604)	(46 318)

Stan na 01.01.2023	(6 230)	(15 484)	-	(24 604)	(46 318)
Amortyzacja za rok	-	(485)	-	(1 417)	(1 902)
Zmniejszenia	-	-	-	931	931
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	54	54
Stan na 31.12.2023	(6 230)	(15 969)	-	(25 036)	(47 235)

Wartość netto
Stan na 01.01.2021	8 929	5 151	-	4 020	18 100
Stan na 31.12.2021	8 929	2 496	-	3 714	15 139

Stan na 01.01.2022	8 929	2 496	-	3 714	15 139
Stan na 31.12.2022	8 929	2 069	-	1 853	12 851

Stan na 01.01.2023	8 929	2 069	-	1 853	12 851
Stan na 31.12.2023	8 929	1 584	-	7 683	18 196

Wartości niematerialne
	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Wartość firmy	8 929	8 929	8 929
Koszty prac rozwojowych	1 584	2 069	2 496
Oprogramowanie i inne	7 683	1 853	3 714
Razem	18 196	12 851	15 139

Odpisy z tytułu utraty wartości

Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa nie wykazywała odpisów z tytułu utraty wartości wartości niematerialnych (z wyjątkiem wartości firmy) (31.12.2022 r.: 0 tys. zł, 31.12.2021 r.: 0 tys. zł).

Amortyzacja wartości niematerialnych i odpisy z tytułu utraty wartości

Amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości zostały ujęte w wyniku finansowym w następujących pozycjach:

w tysiącach złotych	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022	01.01.2021 - 31.12.2021
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 165)	(922)	(987)
Koszty sprzedaży	(8)	(11)	(7)
Koszty ogólnego zarządu	(729)	(258)	(214)
	(1 902)	(1 191)	(1 208)

Test na utratę wartości ośrodków generujących przepływy pieniężne, do których została alokowana wartość firmy

Poniższe ośrodki posiadają przypisaną wartość firmy:

	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Dywizja złomów stali i złomów metali nieżelaznych	5 029	5 029	5 029
Dywizja kęsów, wlewek oraz produktów finalnych FER	3 900	3 900	3 900
	8 929	8 929	8 929

Wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest szacowana w oparciu o jego wartość użytkową. Wyliczenia wartości użytkowej opierają się na prognozie przepływów pieniężnych opierających się na budżetach Zarządu obejmujących okres 10 lat. Przepływy pieniężne poza okres 10 lat są ekstrapolowane w oparciu o szacowaną stopę wzrostu podaną poniżej. Stopa wzrostu nie przekracza długoterminowej średniej stopy wzrostu dla przedsiębiorstw z branży stalowej, w których działają ośrodki generujące przepływy pieniężne.

Podstawowe założenia wykorzystane do wyliczenia wartości użytkowej w latach:

	2023		2022		2021
	Dywizja złomów stali i złomów metali nieżelaznych	Dywizja kęsów, wlewek oraz produktów finalnych FER	Dywizja złomów stali i złomów metali nieżelaznych	Dywizja kęsów, wlewek oraz produktów finalnych FER	Dywizja złomów stali i złomów metali nieżelaznych	Dywizja kęsów, wlewek oraz produktów finalnych FER
Stopa dyskontowa	11,15%	11,15%	9,76%	9,76%	7,93%	7,93%
Stopa wzrostu	2,5%	2,5%	2,0%	2,0%	2,0%	2,0%

Zarząd określił budżetowaną marżę brutto w oparciu o przeszłe wyniki i oczekiwania dotyczące rozwoju rynku. Wykorzystana średnia stopa wzrostu składa się z prognoz zawartych w raportach przemysłu. Wykorzystane stopy dyskonta to stopy przed opodatkowaniem, które odzwierciedlają specyficzne ryzyka odnoszące się do powiązanych segmentów operacyjnych.

Grupa ustaliła, dla CGU do którego przypisana jest wartość firmy (dla segmentu ZLMET), wartość użytkową poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto, w oparciu o zewnętrzne prognozy w zakresie kształtowania się cen złomu oraz pozostałych parametrów. Na podstawie przeprowadzonych testów na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2023 r., 31 grudnia 2022 r. nie stwierdzono potrzeby utworzenia odpisu na wartości firmy odnoszącej się do dywizji surowcowej.Niemniej jednak zdyskontowane przepływy z prognoz są zbliżone do wartości bilansowych, a tym samym zmiana założeń może powodować iż wartość odzyskiwalna będzie poniżej ich wartości bilansowych. Poniżej przedstawiono, zmianę założeń, która spowodowałaby spadek wartości odzyskiwalnej poniżej wartości bilansowej. Założenia testu oraz analizę wrażliwości na utratę wartości w segmencie FER opisano w nocie nr 13.

Analizę wrażliwości przeprowadzono dla kluczowych założeń modelu testu na utratę wartości takich jak WACC, ilość sprzedanego złomu, kształtowania się kursu USD/PLN oraz wskaźnika wzrostu przyszłych przepływów pieniężnych po okresie prognozy. Wzrost WACC o +0,1 p.p. lub wzrost kursu USD/PLN o 2,9 p.p. podobnie jak spadek stopy wzrostu po okresie prognozy o -0,2 p.p. powodowałby, iż wartość odzyskiwalna byłaby niższa niż wartość bilansowa aktywów należących do tego ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Spadek prognozowanej ilości sprzedanego złomu w okresie prognozy o 0,23 p.p. również powodowałby, iż wartość odzyskiwalna byłaby niższa niż wartość bilansowa.

Na podstawie przeprowadzonych testów na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2023 r., 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r. nie stwierdzono potrzeby utworzenia dodatkowego odpisu na wartości firmy odnoszącej się do dywizji złomów stali i złomów metali nieżelaznych oraz dywizji kęsów, wlewek oraz produktów finalnych FER.

15. Nieruchomości inwestycyjne

w tysiącach złotych	2023	2022	2021
Wartość netto na 1 stycznia	117	119	7 136
Przeniesienie do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży	-	-	(7 016)
Amortyzacja za okres	(2)	(2)	(1)
Wartość netto na 31 grudnia	115	117	119


w tym wartość praw do użytkowania aktywów
Wartość netto na 1 stycznia	-	-	7 016
Przeniesienie z środków trwałych	-	-	-
Przeniesienie do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży	-	-	(7 016)
Amortyzacja za rok z tytułu praw do użytkowania aktywów	-	-	-
Wartość netto na 31 grudnia	-	-	-

Zarząd Jednostki Dominującej szacuje, że wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych jest zbliżona do ich wartości rynkowej.

Grupa w 2023 roku rozpoznała 32 tys. zł przychodu z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnych (2022 r.: 31 tys. zł, 2021 r.: 35 tys. zł) oraz poniosła 5 tys. kosztów operacyjnych związanych z tymi nieruchomościami (2022 r.: 5 tys. zł, 2021 r.: 5 tys. zł).

16. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności

w tysiącach złotych	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Madrohut Sp. z o.o. (spółka stowarzyszona)	991	1 087	1 015
4Groups Sp. Z o.o. (spółka stowarzyszona)	-	-	-
	991	1 087	1 015

	Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Data objęcia kontroli	Wartość udziałów / akcji według ceny nabycia	Wartość księgowa udziałów / akcji	Procent posiadanego kapitału zakładowego	Udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadze- niu / Zgromadze- niu Wspólników
1	Madrohut Sp. z o.o.	Kraków	11.04.2014	1 400	991	25%	25%
	Łącznie udziały w jednostkach stowarzyszonych:				991

W dniu 23 sierpnia 2021 r. spółka zależna Cognor S.A. zbyła 30% posiadanych udziałów w spółce stowarzyszonej 4Groups Sp. z o.o. do 4Workers Sp. z o.o. Na tej sprzedaży Grupa zrealizowała zysk w wysokości 13 tys. zł.

Pozostałe zmiany wartości wykazywanych udziałów na poszczególne dni bilansowe wynikają z ujęcia wyników spółek na bazie metody praw własności.

Analizy oparte na bieżących wynikach spółek oraz ich prognozach finansowych nie wykazały przesłanek dotyczących utraty wartości udziałów.

17. Pozostałe inwestycje

w tysiącach złotych	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Pozostałe inwestycje krótkoterminowe
Pożyczki udzielone	13	77	94
	13	77	94

18. Aktywa i zobowiązania z tyt. wyceny instrumentów pochodnych

w tysiącach złotych	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021

Aktywa długoterminowe z tyt. wyceny instrumentów pochodnych	28 645	50 551	15 689
Aktywa krótkoterminowe z tyt. wyceny instrumentów pochodnych	2 817	6 842	1 845
	31 462	57 393	17 534
-swapy i opcja na stopę procentową	31 462	57 393	17 534

Grupa posiada zawarte transakcje pochodne związane z zobowiązaniami finansowymi w następujących instytucjach finansowych:

w tysiącach				Wycena na dzień
Instytucja	Rodzaj transakcji	Kwota transakcji	Waluta	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
mBank S.A.	IRS - swap na stopę procentową	200 000	PLN	5 448	13 879	9 222
Santander S.A.	IRS - swap na stopę procentową	240 000	PLN	12 955	28 565	4 903
Santander S.A.	IRG - opcja na stopę procentową	30 500	EUR	10 055	7 539	(1 942)
PEKAO S.A.	IRS - swap na stopę procentową	100 000	PLN	3 004	7 410	5 351
				31 462	57 393	17 534

Transakcje na dzień 31 grudnia 2023, 31 grudnia 2022 oraz 31 grudnia 2021 związane są z wyemitowanymi obligacjami oraz zawartą umową kredytu (więcej szczegółów w nocie nr 28).

19. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Rozpoznane aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały ujęte w odniesieniu do poniższych pozycji:

w tysiącach złotych	Aktywa			Rezerwy			Wartość netto
	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Rzeczowy majątek trwały	5 311	7 207	8 389	(32 049)	(17 979)	(14 942)	(26 738)	(10 772)	(6 553)
Wartości niematerialne	3 070	4 228	1 012	(1 549)	(386)	(254)	1 521	3 842	758
Nieruchomości inwestycyjne	657	653	649	-	-	-	657	653	649
Pozostałe inwestycje	-	-	-	(2 348)	(75)	(45)	(2 348)	(75)	(45)
Aktywa finansowe z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	-	-	-	(5 978)	(10 905)	(3 331)	(5 978)	(10 905)	(3 331)
Zapasy	11 705	5 831	3 925	(274)	-	(131)	11 431	5 831	3 794
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	338	172	95	(17 156)	(13 349)	(7 035)	(16 818)	(13 177)	(6 940)
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych	24 754	22 060	20 134	-	-	-	24 754	22 060	20 134
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	2 827	2 610	3 133	-	-	-	2 827	2 610	3 133
Rezerwy	405	566	728	-	-	-	405	566	728
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	4 763	10 592	5 412	-	-	-	4 763	10 592	5 412
Pozostałe	186	-	2 839	577	529	312	763	529	3 151
Straty podatkowe podlegające odliczeniu uznane jako możliwe do wykorzystania w przyszłych okresach	464	287	797	-	-	-	464	287	797
Koszty finansowania dłużnego do rozpoznania w kolejnych latach	1 710	2 298	2 850	-	-	-	1 710	2 298	2 850
Ulga B+R	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Aktywa / rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	56 190	56 504	49 963	(58 777)	(42 165)	(25 426)	(2 587)	14 339	24 537
- do wykorzystania po upływie 12 miesięcy	36 739	31 363	41 034	(30 444)	(11 843)	(22 605)	6 295	19 520	18 429
- do wykorzystania w ciągu 12 miesięcy	19 451	25 141	8 929	(28 333)	(30 322)	(2 821)	(8 882)	(5 181)	6 108
Kompensata	(54 391)	(42 165)	(25 426)	54 391	42 165	25 426
Aktywa / rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	1 799	14 339	24 537	(4 386)	-	-

Zmiana różnic przejściowych w okresie

w tysiącach złotych	01.01.2023	Zmiana ujęta w wyniku finansowym	Zmiana ujęta przez kapitał, w tym rozpoznana przy połączeniu jednostek	31.12.2023

Rzeczowe aktywa trwałe	(10 772)	(11 483)	(4 483)	(26 738)
Wartości niematerialne	3 842	(785)	(1 536)	1 521
Nieruchomości inwestycyjne	653	4	-	657
Pozostałe inwestycje	(75)	(2 273)	-	(2 348)
Aktywa finansowe z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	(10 905)	4 927	-	(5 978)
Zapasy	5 831	6 572	(972)	11 431
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	(13 177)	(3 641)	-	(16 818)
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych	22 060	2 694	-	24 754
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	2 610	207	10	2 827
Rezerwy	566	(161)	-	405
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	10 592	(5 892)	63	4 763
Pozostałe	529	(45)	279	763
Straty podatkowe podlegające odliczeniu uznane jako możliwe do wykorzystania w przyszłych okresach	287	177	-	464
Koszty finansowania dłużnego do rozpoznania w kolejnych latach	2 298	(588)	-	1 710
Ulga B+R	-	-	-	-
	14 339	(10 287)	(6 639)	(2 587)
Różnice kursowe		(103)
Rozpoznane w wyniku		(10 390)

w tysiącach złotych	01.01.2022	Zmiana ujęta w wyniku finansowym	Zmiana ujęta przez kapitał, w tym rozpoznana przy połączeniu jednostek	31.12.2022

Rzeczowe aktywa trwałe	(6 553)	(4 219)	-	(10 772)
Wartości niematerialne	758	3 084	-	3 842
Nieruchomości inwestycyjne	649	4	-	653
Pozostałe inwestycje	(45)	(30)	-	(75)
Aktywa finansowe z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	(3 331)	(7 574)	-	(10 905)
Zapasy	3 794	2 037	-	5 831
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	(6 940)	(6 237)	-	(13 177)
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingów i innych instrumentów dłużnych	20 134	1 926	-	22 060
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	3 133	(523)	-	2 610
Rezerwy	728	(162)	-	566
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	5 412	5 180	-	10 592
Pozostałe	3 151	(2 622)	-	529
Straty podatkowe podlegające odliczeniu uznane jako możliwe do wykorzystania w przyszłych okresach	797	(510)	-	287
Koszty finansowania dłużnego do rozpoznania w kolejnych latach	2 850	(552)	-	2 298
Ulga B + R	-	-	-	-
	24 537	(10 198)	-	14 339


w tysiącach złotych	01.01.2021	Zmiana ujęta w wyniku finansowym	Zmiana ujęta przez kapitał, w tym rozpoznana przy połączeniu jednostek	31.12.2021
Rzeczowe aktywa trwałe	(3 280)	(3 273)	-	(6 553)
Wartości niematerialne	1 309	(551)	-	758
Nieruchomości inwestycyjne	645	4	-	649
Pozostałe inwestycje	878	(923)	-	(45)
Aktywa finansowe z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	-	(3 331)	-	(3 331)
Zapasy	3 818	(24)	-	3 794
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	(3 507)	(3 433)	-	(6 940)
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych	29 074	(8 940)	-	20 134
Pozostałe zobowiązania finansowe	762	(762)	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	2 771	362	-	3 133
Rezerwy	181	547	-	728
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	6 441	(1 029)	-	5 412
Pozostałe	5 213	(2 062)	-	3 151
Straty podatkowe podlegające odliczeniu uznane jako możliwe do wykorzystania w przyszłych okresach	3 244	(2 447)	-	797
Koszty finansowania dłużnego do rozpoznania w kolejnych latach	-	2 850	-	2 850
Ulga B+R	1 831	(1 831)	-	-
	49 380	(24 843)	-	24 537

Grupa nie rozpoznaje różnic przejściowych od wyceny udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych.

Nierozpoznane aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Podatek odroczony nie został ujęty w odniesieniu do następujących pozycji:

w tysiącach złotych	2023	2022	2021

Wartości niematerialne	-	-	9 098
Rozliczenie kosztów finansowania dłużnego	-	-	940
Straty podatkowe	1 573	-	-
Razem	1 573	-	10 038

Straty podatkowe od których Grupa nie rozpoznała podatku odroczonego (jak i te od których rozpoznała aktywo z tyt. odroczonego podatku) ulegają przedawnieniu w 2028 roku.

20. Zapasy

w tysiącach złotych	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021

Materiały	153 195	196 043	99 943
Półprodukty i produkcja w toku	170 507	60 509	120 245
Wyroby gotowe	173 216	263 059	177 182
Towary	26 941	29 467	28 431
	523 859	549 078	425 801

Ruchy na odpisach aktualizujących zapasy

w tysiącach złotych	2023	2022	2021

Bilans otwarcia na 1 stycznia	(11 080)	(12 535)	(16 759)
Utworzenie	(23 194)	(880)	(758)
Wykorzystanie	-	2 333	4 811
Rozwiązanie	4 924	2	171
Bilans zamknięcia na 31 grudnia	(29 350)	(11 080)	(12 535)

Zapasy są prezentowane w wartości netto po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące, które na dzień 31.12.2023 r. wyniosły 29 350 tys. zł (31.12.2022 r. wyniosły 11 080 tys. zł, 31.12.2021 r.: 12 535 tys. zł). Odpisy aktualizujące i ich odwrócenie zalicza się do kosztu własnego sprzedaży.

Rozwiązania odpisów aktualizujących zapasy zostały dokonane z uwagi na odzyskanie wartości odpisanych zapasów bądź ustanie przyczyn.

W półproduktach i produkcji w toku na 31 grudnia 2023 Grupa prezentuje 20 599 tys. zł tytułem projektu deweloperskiego realizowanego przez Spółkę zależną Cognor Holding S.A. Sp. k. (31 grudnia 2022: 15 589 tys. zł, 31 grudnia 2021: 38 585 tys. zł).

W 2023 roku Grupa nie kapitalizowała odsetek od pożyczek w wartość zapasów (w 2022 roku: 86 tys., w 2021 roku: 195 tys. zł).

Wartość zużytych zapasów ujęta jako koszt w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów wyniosła 1 327 691 tys. złotych (w 2022: 1 632 599 tys. złotych, w 2021: 1 367 936 tys. złotych).

Na dzień 31.12.2023 r., zapasy o wartości netto 213 224 tys. zł (31.12.2022 r.: 219 932 tys. zł; 31.12.2021 r.: 237 722 tys. zł) były przedmiotem zastawu jako zabezpieczenie zobowiązań.

21. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Należności krótkoterminowe

w tysiącach złotych	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021

Należności z tytułu dostaw i usług	149 717	185 436	229 475
Należności z tytułu umowy o usługę budowlaną*	35 131	25 045	-
Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego**	103 893	80 054	36 254
Zaliczki na poczet dostaw i usług	4 408	9 169	4 739
Zaliczki na zakup środków trwałych***	80 893	65 941	40 356
Należności faktoringowe	16 892	25 995	82 255
Wpłata na poczet zakupu udziałów****	-	32 558	-
Opłaty wstępne leasingowe	9 048	923	134
Pozostałe należności	3 951	2 639	4 882
	403 933	427 760	398 095

* usługa świadczona na rzecz Przemysława Sztuczkowskiego Prezesa Zarządu - szczegóły w nocie nr 39

** w ramach tej pozycji Grupa ujmuje szacunek przychodów związany z rekompensatami dotyczącymi wzrostu notowań praw do emisji CO2 (31 grudnia 2023: 52 563 tys. zł, 31 grudnia 2022: 42 245 tys. zł, 31 grudnia 2021: 24 139 tys. zł) - szczegóły nota nr 7, ujęte w tej pozycji należności z tyt. VAT na 31 grudnia 2023 roku wyniosły 50 103 tys. zł (31 grudnia 2022 roku 36 439 tys. zł, 31 grudnia 2021 roku 10 966 tys. zł)

***zaliczki na poczet środków trwałych ujęte w ramach należności krótkoterminowych z uwagi na planowane rozliczenie w krótkim terminie

****Wpłaty na poczet przyszłego zakupu udziałów stanowią środki pieniężne przekazane przez Grupę na poczet zapłaty ceny za udziały w JAP Industries s.r.o. oraz SPED-EX Trinec s.r.o. Więcej szczegółów w nocie nr 3.

Należności długoterminowe

w tysiącach złotych	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021

Należności z tytułu umowy o usługę budowlaną*	-	-	14 466
Pozostałe należności**	15 417	13 971	311
	15 417	13 971	14 777

* usługa świadczona na rzecz Przemysława Sztuczkowskiego Prezesa Zarządu - szczegóły w nocie nr 39

** ** Koszty uruchomienia kredytu inwestycyjnego w Banco Santander (31 grudnia 2023: 14 844 tys. zł, 31 grudnia 2022: 13 497 tys. zł, 31 grudnia 2021: 0 tys. zł). W związku z częściowym wykorzystaniem kredytu, Grupa przypisuje proporcjonalnie koszty uruchomienia do zaciągniętych transz kredytu. Okres wykorzystania kredytu przewidziany był do 21 grudnia 2023 roku, jednakże aneksem wydłużono ten okres do 31 maja 2024 roku (w części dotyczącej pierwotnej wartości kredytu) i docelowo koszty uruchomienia zostaną uwzględnione w ramach zobowiązań, które spłacane będą długoterminowo.

Na dzień 31.12.2023 r. należności o wartości bilansowej 0 tys. zł (31.12.2022 r.: 0 tys. zł; 31.12.2021 r.: 0 tys. zł) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań.

Należności faktoringowe

Na dzień 31 grudnia 2023 r. jednostka zależna Cognor S.A. była stroną umów faktoringowych. Obowiązujące umowy dotyczą finansowania bez regresu (pełny) należności handlowych z określonym limitem.

Warunki oraz limity umów na dzień 31 grudnia 2023 r. przedstawiały się w sposób następujący:

Faktorant:	Data obowiązywania:	Faktor:	Limit:	Rodzaj faktoringu
Cognor S.A. (oddział HSJ)	czas nieokreślony	mFaktoring S.A.	5 000 tys. zł	pełny
Cognor S.A. (oddział HSJ)	czas nieokreślony	Coface Poland Factoring Sp. z o.o.	35 000 tys. zł	pełny
Cognor S.A. (oddział HSJ)	czas nieokreślony	Santander S.A.	98 000 tys. zł	pełny
Cognor S.A. (oddział Ferrostal)	czas nieokreślony	Pekao Faktoring	30 000 tys. zł	pełny
Cognor S.A. (oddział Ferrostal)	czas nieokreślony	mFaktoring S.A.	40 000 tys. zł	pełny
Cognor S.A. (oddział Ferrostal)	czas nieokreślony	Coface Poland Factoring Sp. z o.o.	25 000 tys. zł	pełny
Cognor S.A. (oddział Ferrostal i Złomrex)	czas nieokreślony	KUKE S.A.	120 000 tys. zł	pełny
Cognor S.A. (oddział Złomrex)	czas nieokreślony	mFaktoring S.A.	62 000 tys. zł	pełny
Cognor S.A. (oddział Złomrex)	czas nieokreślony	Santander S.A.	62 000 tys. zł	pełny
Cognor S.A. (oddział Złomrex)	czas nieokreślony	Alior Bank S.A.	40 000 tys. zł	pełny

Na podstawie umowy faktoringowej, faktor finansuje wierzytelności w wysokości 90% ich wartości nominalnej, przy czym koszt finansowania faktoringu w wysokości WIBOR (EURIBOR) + marża, ponosi Grupa. W przypadku zaniechania spłaty wierzytelności przez kontrahentów, w przypadku faktoringu pełnego, faktorowi przysługuje roszczenie do ubezpieczyciela z tytułu umowy ubezpieczenia wierzytelności w wysokości 90% kwoty wierzytelności, natomiast 10% kwoty wierzytelności pokrywane jest przez Grupę.

W związku z tym, iż Grupa utrzymuje zaangażowanie w części kwoty wierzytelności sprzedanych do faktora w ramach umowy faktoringowej w wysokości 10% ich wartości, w przypadku faktoringu pełnego, ta część należności oraz związane z nią zobowiązania są w dalszym ciągu ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, jako należności faktoringowe (na dzień 31.12.2023 r. wynosiły 16 892 tys. zł). Pozostała część wierzytelności w wysokości 90% została wyłączona ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy.

Wartość należności z tytułu dostaw i usług objętych umowami faktoringowymi, w tym wartość bilansowa należności i powiązanych zobowiązań w dalszym ciągu ujmowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest przedstawiona poniżej:

w tysiącach złotych	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Należności z tytułu dostaw i usług ogółem	354 882	403 317	549 343
Należności objęte faktoringiem pełnym	(188 273)	(191 886)	(237 613)
Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług ogółem wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	149 717	185 436	229 475
Należności objęte faktoringiem pełnym w części niesfinansowanej (należności faktoringowe)	16 892	25 995	82 255

22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

w tysiącach złotych	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021

Środki pieniężne na rachunkach bankowych	63 646	190 046	43 961
Środki pieniężne na rachunkach bankowych o ograniczonej możliwości dysponowania, w tym:	79 329	145 529	62 855
- akredytywa	37 386	112 056	-
-środki zdeponowane pod zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego	40 706	25 890	60 704
-środki pieniężne na rachunkach VAT	1 237	7 583	2 151
Środki pieniężne w kasie	277	186	195
Lokaty krótkoterminowe	1 017	-	799
Inne środki pieniężne	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	144 269	335 761	107 810
Kredyty w rachunku bieżącym	-	(46)	(17 200)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	144 269	335 715	90 610

Na dzień 31 grudnia 2023 r. środki pieniężne o wartości 78 092 tys. zł stanowiły zabezpieczenie zobowiązań (na dzień 31 grudnia 2022 r. 145 529 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2021 r. 60 704 tys. zł).

Szczegółowe informacje dotyczące kredytu w rachunku bieżącym są zaprezentowane w nocie 28.

23. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

w tysiącach złotych	2023	2022	2021

Wartość netto na 1 stycznia	6 971	6 993	-
Reklasyfikacja z nieruchomości inwestycyjnych	-	-	7 016
Amortyzacja w okresie	(22)	(22)	(23)
Bilans zamknięcia na 31 grudnia	6 949	6 971	6 993

Wartość zobowiązań związanych z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży	1 541	1 545	1 548

Spółka zależna Cognor S.A. podjęła decyzję o sprzedaży prawa wieczystego użytkowania gruntu nieruchomości położonej w Chorzowie. W dniu 21 grudnia 2022 roku została podpisana umowa przedwstępna sprzedaży. W dniu 27 lipca 2023 r. wpłynęło do Spółki wiążące wezwanie przez kupującego do zawarcia umowy przyrzeczonej. Warunkowa umowa sprzedaży została zawarta 28 listopada 2023 roku. W dniu 2 stycznia 2024 roku gmina Chorzów skorzystała z prawa pierwokupu i dokonała zakupu przedmiotowego prawa wieczystego użytkowania gruntu za cenę 7 467 tys. zł (netto). Wartość netto aktywa na dzień 31 grudnia 2023 wynosiła 6 949 tys. zł, natomiast zdyskontowane płatności związane z opłatami wieczystego użytkowania gruntów (zgodnie z MSSF16) wynosiły 1 541 tys. zł. Zysk na sprzedaży powyższego aktywa zostanie rozpoznany w 2024 roku.

W 2023 roku Grupa poniosła 22 tys. zł kosztów amortyzacji przedmiotowego aktywa (2022 r.: 22 tys. zł, 2021 r.: 23 tys. zł), rozpoznała 87 tys. zł kosztów odsetkowych z tytułu rozliczenia zdyskontowanego zobowiązania (2022 r.: 88 tys., 2021 r.: 88 tys. zł), oraz poniosła koszty podatku od nieruchomości w wysokości 173 tys. zł (2022 r.: 154 tys. zł, 2021 r.: 148 tys. zł). W 2023 oraz 2022 roku nie rozpoznała przychodów z tyt. najmu przedmiotowej nieruchomości (2021 r.: 41 tys. zł).

24. Kapitał własny

Kapitał zakładowy

	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021

Liczba akcji na koniec okresu	171 420 663	171 420 663	171 420 663
Liczba wyemitowanych warrantów	-	94	94
Nominalna wartość 1 akcji	1,5 PLN	1,5 PLN	1,5 PLN

Na dzień 31 grudnia 2023 r. kapitał zakładowy Jednostki Dominującej składał się z 171 420 663 szt. akcji zwykłych (2022 r.: 171 420 663 szt.; 2020 r.: 171 420 663 szt.).

Spółka nie posiada akcji uprzywilejowanych. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia Spółki.

Dywidenda

W dniu 24 kwietnia 2023 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Cognor Holding S.A. podjęło uchwałę o przeznaczeniu części zysku z 2022 roku na wypłatę dywidendy w wysokości 209 133 tys. zł (tj. 1,22 zł na akcję). Dzień dywidendy ustalono na 5 maja 2023 roku, natomiast termin wypłaty dywidendy ustalono na 16 maja 2023 roku.

Warranty

Na dzień 31 grudnia 2023 roku brak warrantów uprawniających do objęcia akcji Cognor Holding S.A.

Emisja obligacji zamiennych na akcje i podwyższenie warunkowe kapitału

W dniu 23 listopada 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Cognor Holding S.A. podjęło uchwały o:

a) emisji obligacji imiennych serii A zamiennych na akcje zwykłe na okaziciela Spółki emisji nr 13 o łącznej wartości nie większej niż 100.000 tys. zł o wartości nominalnej 1.000 zł każda obligacja. Obligacje będą oprocentowane na poziomie WIBOR 6M powiększony o 2,6pp. Posiadaczowi obligacji będzie przysługiwało prawo do: zapłaty odsetek w terminach płatności odsetek przewidzianych w warunkach emisji; zapłaty w dniu wykupu lub w dniu wcześniejszego wykupu wartości nominalnej każdej obligacji podlegającej wykupowi (wraz z narosłymi do tego dnia i niezapłaconymi wcześniej odsetkami); objęcia akcji Spółki zwykłych na okaziciela emisji nr 13, o wartości nominalnej 1,50 zł każda, jakie wyemitowane zostaną w

ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki, w zamian za posiadane obligacje na zasadach określonych w uchwale.

Konwersja obligacji będzie się odbywała wg współczynnika konwersji 200 akcji za jedną obligację, przy czym minimalną ilością konwersji obligacji na akcje jest 1 obligacja. Akcje będą obejmowane przez obligatariusza po cenie emisyjnej 5,00 zł za każdą akcję. Obligacje zostaną wyemitowane na okres od 5-10 lat od dnia emisji. Szczegóły emisji obligacji zostaną ustalone przez Zarząd w Warunkach Emisji obligacji.

b) warunkowym podwyższeniu kapitału spółki o kwotę nie wyższą niż 30.000 tys. zł, w drodze emisji nie więcej niż 20.000 tys. akcji zwykłych na okaziciela emisji nr 13 o wartości nominalnej 1,5 zł każda. Cena emisyjna ustalona została na 5,0 zł za akcję. Z akcjami nie będą związane żadne szczególne uprawnienia. Podwyższenie kapitału zakładowego Spółki następuje w celu przyznania posiadaczom obligacji serii A prawa do objęcia akcji w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki.

c) pozbawieniu w całości wszystkich akcjonariuszy Spółki prawa poboru w odniesieniu do obligacji serii A oraz akcji emisji nr 13.

W dniu 8 marca 2023 Zarząd Cognor Holding S.A. podjął uchwałę w sprawie emisji 100.000 szt. niezabezpieczonych obligacji imiennych serii A zamiennych na akcje o wartości nominalnej 1 tys. PLN każda i łącznej wartości 100.000 tys. PLN z terminem wykupu wynoszącym do 7 lat od dnia emisji. Szczegóły dotyczące obligacji zamiennych na akcje opisano w nocie nr 28.

Struktura własności

Struktura własności na dzień 31 grudnia 2023 r. jest przedstawiona w poniższej tabeli:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale %	Liczba głosów	Udział w głosach na Walnym Zgromadzeniu
4Workers Sp. z o.o.*	128 286 132	74,84%	128 286 132	74,84%
Przemysław Sztuczkowski	4 886 771	2,85%	4 886 771	2,85%
Pozostali akcjonariusze	38 247 760	22,31%	38 247 760	22,31%
Razem	171 420 663	100,00%	171 420 663	100,00%

*100% udziałów w podmiocie posiada Przemysław Sztuczkowski, a zatem udział wykazany w powyższej tabeli jaki posiada podmiot 4Workers Sp. z o.o. jest zarazem udziałem pośrednim Przemysława Sztuczkowskiego..

Wszystkie powyższe akcje zostały opłacone.

Akcje własne

Grupa nie posiada akcji własnych (bezpośrednio lub pośrednio).

25. Udziały niekontrolujące

Poniżej przedstawiono skróconą informację finansową w odniesieniu do spółek zależnych Grupy, których udziały niekontrolujące są istotne. Poniższe informacje przedstawiają kwoty przed eliminacjami wewnątrzgrupowymi.

w tysiącach złotych	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Cognor S.A. (siedziba w Poraju, Polska)

Udział w kapitale	94,40%	94,40%	94,39%
Udziały niekontrolujące	5,60%	5,60%	5,61%

Aktywa trwałe	1 132 775	736 896	567 586
Aktywa obrotowe	1 189 128	1 320 352	889 007
Zobowiązania długoterminowe	409 798	346 103	270 187
Zobowiązania krótkoterminowe	619 339	546 834	598 110

Kapitał przypadający jednostce dominującej	1 213 601	1 092 285	548 518
Udziały niekontrolujące	79 165	72 026	39 778


Przychody	2 736 552	3 738 424	2 876 076
Koszty	(2 576 920)	(3 040 798)	(2 419 971)
Podatek dochodowy	(31 177)	(121 611)	(86 544)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy, przypadający na:	128 455	576 015	369 561
Właścicieli jednostki dominującej	121 316	543 662	348 826
Udziały niekontrolujące	7 139	32 353	20 735

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	263 640	485 524	132 078
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(545 472)	(233 255)	(97 170)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	64 602	(1 114)	(47 501)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(217 230)	251 155	(12 593)

	2023	2022	2021
Udziały niekontrolujące na 1 stycznia	72 026	39 778	19 069
Udział w zysku za okres	7 139	32 353	20 735
Zmiana w wyniku zmniejszenia udziałów niekontrolujących	-	(105)	(26)
Udziały niekontrolujące na 31 grudnia	79 165	72 026	39 778

26. Zysk/strata przypadająca na jedną akcję

Podstawowy zysk/strata przypadająca na akcję

Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na akcję na dzień 31 grudnia 2023 r. dokonana została w oparciu o zysk netto przypadający na akcjonariuszy zwykłych Jednostki Dominującej w kwocie 229 254 tys. zł (2022 r.: zysk netto 577 917 tys. zł; 2021 r.: zysk netto 342 770 tys. zł) oraz średnią ważoną liczbę akcji zwykłych na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego w liczbie 171 421 tys. szt. (2022 r. : 171 421 tys. szt.; 2021 r. : 167 164 tys. szt.).

Rozwodniony zysk/strata przypadająca na akcję

Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia rozwodnionych wyników na jedną akcję za 2023 rok wynosi 188 088 tys. szt. (2022 r.: 171 421 tys. szt., 2021 r.: 171 520 tys. szt.).

Do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję wzięto liczbę akcji zwykłych oraz liczbę potencjalnych akcji zwykłych, które byłyby wydane z tytułu konwersji nominału wartości obligacji zamiennych na akcje.

27. Zobowiązania z tytułu leasingów

w tysiącach złotych	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Zobowiązania z tytułu leasingów - część długoterminowa	103 197	92 491	92 086
Zobowiązania z tytułu leasingów - część krótkoterminowa	23 903	21 550	19 550
	127 100	114 041	111 636

Harmonogram spłaty zobowiązań leasingowych

w tysiącach złotych	Płatności z tytułu leasingu	Odsetki	Kapitał	Płatności z tytułu leasingu	Odsetki	Kapitał	Płatności z tytułu leasingu	Odsetki	Kapitał
	31.12.2023			31.12.2022			31.12.2021
Do roku	30 657	6 754	23 903	27 000	5 450	21 550	24 016	4 466	19 550
1 do 5 lat	82 306	17 385	64 921	79 323	15 839	63 484	65 913	12 696	53 217
Powyżej 5 lat	116 774	78 498	38 276	70 648	41 641	29 007	91 819	52 950	38 869
	229 737	102 637	127 100	176 971	62 930	114 041	181 748	70 112	111 636

Umowy leasingu nie przewidują konieczności uiszczania opłat warunkowych.

Grupa poniosła w 2023 roku koszty w wysokości 4 515 tys. zł z tytułu najmu środków trwałych nieaktywowanych w myśl MSSF16 (umowy krótkoterminowe oraz środki trwałe o niskiej wartości) w 2022 r.: 4 756 tys. zł, w 2021 r.: 2 685 tys. zł.

Większość leasingów dotyczy praw wieczystego użytkowania gruntu oraz najmy i dzierżawy placów, ponadto w umowach zawartych brak istotnych dodatkowych kar związanych z wcześniejszym zakończeniem umowy.

Zmiana stanu zadłużenia z tytułu leasingów

w tysiącach złotych	2023	2022	2021
Bilans otwarcia	114 041	111 636	102 306
Spłata zobowiązania głównego	(29 601)	(22 135)	(20 569)
Zawarcie umów leasingowych	40 153	24 588	30 948
Wyksięgowanie zobowiązania leasingowego w związku ze zmianą zakresu umowy	-	-	(277)
Płatność odsetek	(7 498)	(6 329)	(4 377)
Naliczenie odsetek	7 700	6 329	4 377
Kompensata/reklasyfikacja	-	-	(684)
Pozostałe	4 232
Różnice kursowe	(1 927)	(48)	(88)
Bilans zamknięcia	127 100	114 041	111 636

Analiza umów leasingowych

Nazwa firmy finansującej	Część długoter- minowa	Część krótkoter- minowa	Rodzaj zobowiązania	Data udzielenia	Termin spłaty	Oprocentowanie	Zabezpieczenia
mLeasing S.A.	11 795	6 561	leasing	2019-01	2028-10	WIBOR 1M + marża, EURIBOR 1M + marża	- weksel własny in blanco, - leasingowany środek trwały.
PKO Leasing S.A.	8 659	3 689	leasing	2019-03	2029-09	WIBOR 1M + marża, EURIBOR 1M + marża	- weksel własny in blanco, - leasingowany środek trwały.
Pekao Leasing Sp. z o.o.	9 128	2 943	leasing	2019-04	2028-08	WIBOR 1M + marża, EURIBOR 1M + marża	- weksel własny in blanco, - leasingowany środek trwały
Alior Leasing Sp. z o.o.	3 946	876	leasing	2018-01	2029-04	WIBOR 1M + marża, EURIBOR 1M + marża	- weksel własny in blanco, - leasingowany środek trwały
Santander Leasing S.A.	1 623	621	leasing	2018-12	2026-03	WIBOR 1M + marża	- weksel własny in blanco, - leasingowany środek trwały
Millenium Leasing S.A.	2 659	1 124	leasing	2021-05	2027-03	WIBOR 1M + marża	- weksel własny in blanco, - leasingowany środek trwały
Scania Leasing S.A.	2 275	720	leasing	2021-07	2028-08	WIBOR 1M + marża, EURIBOR 1M + marża	- weksel własny in blanco, - leasingowany środek trwały
Pozostali finansujący	1 970	745	leasing	2019-10	2028-08	WIBOR 1M + marża, EURIBOR 1M + marża	- weksel własny in blanco, - leasingowany środek trwały
Prawo wieczystego użytkowania gruntu	28 500	-	leasing	n/d	2096	5,66% - 9,7%	brak zabezpieczeń
ArcelorMittal Poland S.A	26 102	3 820	leasing	1997-04	2030-12	6,50%	brak zabezpieczeń
Pozostali wynajmujący	6 540	2 804	leasing	2006-05	2028-06	3,65%-9,96%	brak zabezpieczeń
Razem	103 197	23 903

28. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych oraz kredyty w rachunkach bieżących

Nota prezentuje dane o zobowiązaniach Grupy z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych. Informacje odnośnie ryzyka kursowego i ryzyka stopy procentowej, na jakie narażona jest Grupa przedstawiono w nocie 32.

w tysiącach złotych	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki zabezpieczone na majątku Grupy	99 108	116 144	-
Zobowiązania z tytułu obligacji zabezpieczone na majątku Grupy	79 402	118 901	157 787
Zobowiązania z tytułu obligacji zamiennych na akcje	98 275	-	-
Inne pożyczki i inne instrumenty dłużne	9 369	-	114
	286 154	235 045	157 901

Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek zabezpieczonych na majątku Grupy	15 320	2 426	-
Część bieżąca zobowiązań z tytułu obligacji zabezpieczonych na majątku Grupy	44 698	46 449	42 163
Część bieżąca zobowiązań z tytułu obligacji zamiennych na akcje	2 651	-	-
Inne pożyczki i inne instrumenty dłużne	66 717	16	9 103
	129 386	48 891	51 266
Kredyt w rachunku bieżącym	-	46	17 200
	129 386	48 937	68 466

Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz pozostałych na dzień 31 grudnia 2023 r.

w tysiącach złotych
	Suma	Poniżej 1 roku	Od 1-3 lat	Pomiędzy 3-5 lat	Powyżej 5 lat
Zobowiązania z tyt. obligacji zabezpieczonych	124 100	44 698	79 402	-	-
Zobowiązania z tytułu kredytów zabezpieczonych na majątku Grupy	114 428	15 320	24 135	24 517	50 456
Zobowiązania z tyt. obligacji zamiennych na akcje	100 926	2 651	-	-	98 275
Pozostałe instrumenty dłużne	76 086	66 717	2 817	2 829	3 723
	415 540	129 386	106 354	27 346	152 454

Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz pozostałych na dzień 31 grudnia 2022 r.

w tysiącach złotych
	Suma	Poniżej 1 roku	Od 1-3 lat	Pomiędzy 3-5 lat	Powyżej 5 lat
Kredyt w rachunku bieżącym	46	46	-	-	-
Zobowiązania z tyt. obligacji zabezpieczonych	165 350	46 449	79 067	39 834	-
Zobowiązania z tytułu kredytów zabezpieczonych na majątku Grupy	118 570	2 426	25 810	25 810	64 524
Pozostałe instrumenty dłużne	16	16	-	-	-
	283 982	48 937	104 877	65 644	64 524

Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz pozostałych na dzień 31 grudnia 2021 r.

w tysiącach złotych
	Suma	Poniżej 1 roku	Od 1-3 lat	Pomiędzy 3-5 lat	Powyżej 5 lat
Kredyt w rachunku bieżącym	17 200	17 200	-	-	-
Zabezpieczone kredyty bankowe	199 950	42 163	78 390	79 397	-
Pozostałe instrumenty dłużne	9 217	9 103	114	-	-
	226 367	68 466	78 504	79 397	-

Zmiany zadłużenia

W poniższej tabeli zaprezentowane zostały bilansowe zmiany poszczególnych tytułów zadłużenia GK Cognor Holding.

w tysiącach złotych	Razem	Kredyty i pożyczki zabezpieczone na majątku Grupy	Obligacje zabezpieczone na majątku Grupy	Pożyczki i inne instrumenty dłużne	Obligacje zamienne na akcje

Bilans otwarcia na 1 stycznia 2021	164 350	161 789	-	2 561	-
Spłata zobowiązania głównego	(166 387)	(164 007)	-	(2 380)	-
Zaciągnięcie zobowiązania*	226 200	17 200	200 000	9 000	-
Poniesione koszty emisji	(3 394)	-	(3 394)	-	-
Płatność odsetek	(7 732)	(7 497)	-	(235)	-
Naliczenie odsetek	11 486	7 871	3 344	271	-
Rozliczenie kosztów prowizji	2 693	2 693	-	-	-
Różnice kursowe	(849)	(849)	-	-	-
Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2021	226 367	17 200	199 950	9 217	-

Bilans otwarcia na 1 stycznia 2022	226 367	17 200	199 950	9 217	-
Spłata zobowiązania głównego**	(76 219)	(17 154)	(40 000)	(19 065)	-
Zaciągnięcie zobowiązania	132 038	122 038	-	10 000	-
Umorzenie zobowiązania	(98)	-	-	(98)	-
Poniesione koszty emisji	(5 608)	(5 608)	-		-
Płatność odsetek	(12 920)	(2 747)	(10 006)	(167)	-
Naliczenie odsetek	19 558	5 174	14 255	129	-
Rozliczenie kosztów prowizji	1 151	-	1 151	-	-
Różnice kursowe	(287)	(287)	-	-	-
Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2022	283 982	118 616	165 350	16	-


Bilans otwarcia na 1 stycznia 2023	283 982	118 616	165 350	16	-
Spłata zobowiązania głównego**	(40 218)	(46)	(40 000)	(172)	-
Zaciągnięcie zobowiązania	175 778	-	-	75 778	100 000
Umorzenie zobowiązania	-	-	-	-	-
Poniesione koszty emisji	(2 129)	-	-	-	(2 129)
Płatność odsetek	(32 997)	(8 842)	(16 130)	(2 873)	(5 152)
Naliczenie odsetek	34 113	8 698	13 949	3 425	8 041
Rozliczenie kosztów prowizji	1 519	422	931	-	166
Różnice kursowe	(4 508)	(4 420)	-	(88)	-
Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2023	415 540	114 428	124 100	76 086	100 926

* W kredytach i pożyczkach zabezpieczonych na majątku Grupy, w pozycji zaciągnięcie zobowiązania Grupa prezentuje per saldo zaciągnięcie zobowiązania z tyt. kredytu w rachunku bieżącym

** W kredytach i pożyczkach zabezpieczonych na majątku, Grupa w pozycji spłata zobowiązania głównego prezentuje per saldo spłatę zobowiązania z tyt. kredytu w rachunku bieżącym

Analiza umów kredytowych i innych pożyczek oraz instrumentów dłużnych na dzień 31 grudnia 2023 r.

Nazwa firmy finansującej	Część długoter- minowa	Część krótkoter- minowa	Rodzaj zobowiązania	Data udzielenia	Termin spłaty	Oprocentowanie	Zabezpieczenia
Obligacje korporacyjne wyemitowane przez Spółkę zależną Cognor S.A.	79 402	44 698	obligacje korporacyjne w PLN seria 1/2021	2021.07.21	2026.07.15	WIBOR 6M + marża	- poręczenie Cognor Holding S.A. oraz Cognor Holding S.A. Sp. k.; - hipoteka umowna łączna na określonych nieruchomościach stanowiących własność lub będących w użytkowaniu wieczystym Cognor S.A.; - zastawy rejestrowe na zbiorze rzeczy i praw (przedsiębiorstwie) Cognor S.A., Cognor Holding S.A. oraz Cognor Holding S.A. Sp k. - zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw (część zapasów) należących do Cognor S.A. - oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez Spółki Cognor S.A., Cognor Holding S.A. oraz Cognor Holding S.A. Sp. k.
Obligacje zamienne na akcje wyemitowane przez Cognor Holding S.A. objęte przez 4Workers Sp. z o.o.	98 275	2 651	obligacje zamienne na akcje w PLN seria A	2023.03.08	2030.03.08	WIBOR 6M + marża	brak zabezpieczeń
Banco Santander S.A.	99 108	15 320	kredyt inwestycyjny	2021.12.21	2031.12.21	WIBOR 6M + marża EURIBOR 6M + marża	- gwarancja Cognor Holding S.A., - zastaw rejestrowy na aktywach stanowiących przedmiot inwestycji, - hipoteka na nieruchomościach, na których realizowana będzie inwestycja, - przelew wierzytelności z umów związanych z inwestycją, - oświadczenia o poddaniu się egzekucji Cognor S.A. i Cognor Holding S.A.
BMD Sp. z o.o.	-	65 524	pożyczka - limit 75 000 tys. zł pożyczka - limit 15 000 tys. zł	2023.06.14 2023.07.18	2024.12.31	10,00%	brak zabezpieczeń
Alior Leasing Sp. z o.o.	844	229	pożyczka	2023.04.21	2028.03.25	EURIBOR 1M + marża	-zastaw rejestrowy na przedmiocie pożyczki (ramię elektrody), -weksel własny in blanco z deklaracją wekslową,
mLeasing S.A.	8 525	964	pożyczka	2023.09.08	2031.01.14	WIBOR 1M + marża	-zastaw rejestrowy na przedmiocie pożyczki (instalacja fotowoltaiczna), -weksel własny in blanco z deklaracją wekslową, -cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu
Razem	286 154	129 386

Marże

Marża od zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych wspomniana powyżej zależy od zmiennej stopy procentowej, do której się odnosi. Analiza przedziałowa marży jest zaprezentowana poniżej:

- WIBOR 3M – marża w przedziale 2,3% - 3,7%,

- EURIBOR 3M – marża w przedziale 2,8% - 4,2%.

- WIBOR 1M – marża w przedziale 1,8% - 4,0%,

- EURIBOR 1M – marża w przedziale 3,2% - 4,0%.

Umowa kredytu inwestycyjnego

W dniu 21 grudnia 2021 roku została podpisana umowa kredytowa pomiędzy spółką zależną Cognor S.A. jako kredytobiorcą oraz Emitentem jako gwarantem, a Banco Santander S.A. jako wyłącznym organizatorem, agentem oraz kredytodawcą oraz Santander Bank Polska S.A. jako agentem zabezpieczeń, stroną hedgingu oraz bankiem wystawiającym akredytywę, na podstawie której Cognor S.A. udostępniony został kredyt terminowy w transzach EUR i PLN, w maksymalnych kwotach wynoszących odpowiednio 30 500 tys. EUR oraz 240 000 tys. zł. Kredyt ten przeznaczony jest na sfinansowanie inwestycji związanej z zawartą przez Cognor S.A. z Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.a. umową dostawy kompletnej linii produkcyjnej do wytwarzania prętów gorącowalcowanych oraz urządzenia do zwijania prętów żebrowanych w kręgi (spooler).

Ostateczny termin spłaty kredytu został ustalony na 21 grudnia 2031 r., przy czym okres spłaty rozpocznie się po zakończeniu okresu dostępności, który wynosi 24 miesiące od dnia zawarcia umowy kredytowej. Wysokość oprocentowania kredytu stanowić będzie suma odpowiedniej stawki WIBOR lub EURIBOR oraz marży, a odsetki naliczane będą w sześciomiesięcznych okresach odsetkowych. Zabezpieczenie kredytu stanowić będą m.in. gwarancja Cognor Holding S.A., zastaw rejestrowy na aktywach stanowiących przedmiot inwestycji, hipoteka na nieruchomościach, na których realizowana będzie inwestycja, przelew wierzytelności z umów związanych z inwestycją oraz oświadczenia o poddaniu się egzekucji Cognor S.A. i Cognor Holding S.A. Wypłata kredytu uzależniona jest od spełnienia standardowych warunków zawieszających.

Umowa przewiduje objęcie 80% wartości finansowania gwarancją spłaty wystawioną przez Korporację Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. (KUKE S.A.).

W dniu 15 marca 2022 roku spółka zależna Cognor S.A. uruchomiła pierwszą transzę w wysokości 12 865 tys. EUR. W dniu 12 maja 2022 roku Spółka uruchomiła kolejną transzę w wysokości 61 502 tys. PLN. Zobowiązanie z tyt. ww kredytu wyniosło na 31 grudnia 2023 r. 114 428 tys. zł (31 grudnia 2022 r: 117 313 tys. zł, 31 grudnia 2021 r: 0 tys. zł).

Spółka zależna Cognor S.A. zawarła instrumenty pochodne (swap na stopę procentową) celem zabezpieczenia kosztów powyższego długu na stałym poziomie. Wycena instrumentów pochodnych z tego tytułu wykazywana jest w oddzielnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (aktywa finansowe z tytułu wyceny instrumentów finansowych) w podziale na część długo i krótkoterminową.

W związku ze zmianą budżetu projektu inwestycyjnego Cognor S.A. renegocjował umowę kredytu inwestycyjnego z Banco Santander S.A. i podpisał w dniu 8 lutego 2024 r. aneks do umowy kredytowej w wyniku czego podwyższona została kwota kredytu terminowego do 35 700 tys. EUR oraz 360 400 tys. zł (zwiększenie o dodatkowe 5 200 tys. EUR oraz 120 400 tys. zł). Finansowaniem zostały objęte dodatkowe umowy tj. umowa dostawy i montażu z dnia 29 stycznia 2024 roku, na mocy której Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.a. zobowiązało się dostarczyć i zainstalować w zakładzie produkcyjnym Cognor S.A. w Siemianowicach Śląskich nową stację uzdatniania wody oraz umowa o dostawę, montaż i uruchomienie magazynu do automatycznego składowania typu MAT99 zawartej przez Cognor S.A. z Matter SRL w dniu 26 października 2022 r. Ostateczny termin spłaty wydłużony został do 31 grudnia 2033, oprocentowanie oparte będzie o WIBOR/EURIBOR 6M powiększone o marżę, a spłaty będą odbywały się równomiernie począwszy od czerwca 2025 w okresach półrocznych.

Emisja obligacji zamiennych na akcje

W dniu 8 marca 2023 Zarząd Cognor Holding S.A. podjął uchwałę w sprawie emisji 100.000 szt. niezabezpieczonych obligacji imiennych serii A zamiennych na akcje o wartości nominalnej 1 tys. PLN każda i łącznej wartości 100.000 tys. PLN z terminem wykupu wynoszącym do 7 lat od dnia emisji i kuponem WIBOR6M + 2,6 p.p. Konwersja na akcje nie jest obowiązkowa, a cena emisyjna w ramach konwersji została ustalona na 5 zł za akcję. Emitentowi przysługuje prawo wcześniejszego wykupu, a Obligatariuszowi prawo konwersji obligacji na akcje, jednak nie wcześniej niż po 12 miesiącach od daty emisji. W dniu 15 marca 2023 Spółka otrzymała propozycję objęcia wszystkich obligacji przez PS HoldCo Sp. z o.o. (obecnie 4Workers Sp. z o.o.) i przyjęła tą propozycję. Spółce 4Workers Sp. z o.o., która w efekcie objęła całość emisji obligacji, przysługują odsetki w wysokości WIBOR6M + 2,6p.p. (jednakże nie mniej niż 10,275%, jeśli WIBOR 6M jest niższy od tego poziomu) oraz zwrot kosztów poniesionych w związku z objęciem emisji.

Zgodnie z MSR 32 Cognor Holding S.A. zidentyfikowała element kapitałowy w powyższym instrumencie. Ze względu jednak na jego nieistotność postanowiono o ujęciu całości instrumentu jako zobowiązania.

Zadłużenie z tyt. ww. obligacji na 31 grudnia 2023 roku wynosiło 100 926 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 0 tys. zł, 31 grudnia 2021: 0 tys. zł).

Emisja obligacji korporacyjnych

W dniu 21 lipca 2021 roku spółka zależna Cognor S.A. wyemitowała 200 000 szt. zabezpieczonych obligacji serii 1/2021 o wartości nominalnej 1.000 zł każda. Termin wykupu Obligacji został określony na 15 lipca 2026 roku. Obligacje są oprocentowane według stopy procentowej równej stawce WIBOR dla depozytów 6-miesięcznych powiększonej o marżę. Odsetki będą płatne w okresach sześciomiesięcznych (dzień płatności odsetek został ustalony na 15 stycznia oraz 15 lipca każdego roku). Obligacje będą podlegać wcześniejszemu wykupowi w proporcji 20% pierwotnej wartości nominalnej 15 lipca każdego roku w 5 letnim okresie obligacji.

Środki pochodzące z emisji obligacji w dniu 22 lipca 2021 przeznaczone zostały na spłatę umowy kredytowej z konsorcjum banków (mBank S.A.,Bank Zachodni WBK S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego oraz Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju) z dnia 12 lipca 2018 w całości oraz na sfinansowanie planów inwestycyjnych Grupy.

Zadłużenie z tyt. ww. obligacji na 31 grudnia 2023 roku wynosiło 124 100 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 165 350 tys. zł, 31 grudnia 2021 r.: 199 950 tys. zł).

Spółka zależna Cognor S.A. zawarła instrumenty pochodne (swap na stopę procentową) celem zabezpieczenia kosztów powyższego długu na stałym poziomie. Wycena instrumentów pochodnych z tego tytułu wykazywana jest w oddzielnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (aktywa finansowe z tytułu wyceny instrumentów finansowych) w podziale na część długo i krótkoterminową.

W dniu 15 stycznia 2024 roku Spółka zależna Cognor S.A. wyemitowała 120 000 szt. zabezpieczonych obligacji serii 1/2024 o wartości 1.000 zł każda. Termin wykupu Obligacji został określony na 15 stycznia 2029 roku. Obligacje są oprocentowane według stopy procentowej równej stawce WIBOR dla depozytów 6-miesięcznych powiększonej o marżę. Odsetki będą płatne w okresach sześciomiesięcznych (dzień płatności odsetek został ustalony na 15 stycznia oraz 15 lipca każdego roku). Obligacje będą podlegać wcześniejszemu wykupowi w proporcji 20% pierwotnej wartości nominalnej 15 stycznia każdego roku w 5 letnim okresie obligacji.

Środki pozyskane z emisji ww. obligacji posłużyły na spłatę obligacji serii 1/2021 w dniu 15 stycznia 2024 roku.

Pożyczki

W dniu 14 czerwca 2023 roku Spółka zależna Cognor S.A. zawarła umowę pożyczki z BMD Sp. z o.o. w limicie do 75 000 tys. zł wyłącznie w celu spłaty zadłużenia z tyt. kredytów w rachunku bieżącym, oprocentowaną w wysokości 10% w skali roku. Limit zadłużenia z tytułu pożyczki ustalony został do dnia 31 grudnia 2023 roku oraz przedłużony aneksem do 31 grudnia 2024 roku. Zadłużenie z tyt. ww. pożyczki na 31 grudnia 2023 wyniosło 50 000 tys. zł kapitał oraz 397 tys. naliczone odsetki.

W dniu 18 lipca 2023 roku Spółka zależna Cognor S.A. zawarła umowę pożyczki z BMD Sp. z o.o. w limicie do 15 000 tys. zł oprocentowaną w wysokości 10% w skali roku. Limit zadłużenia z tytułu pożyczki ustalony został do dnia 31 grudnia 2023 roku oraz przedłużony aneksem do 31 grudnia 2024 roku. Zadłużenie z tyt. ww. pożyczki na 31 grudnia 2023 wyniosło 15 000 tys. zł kapitał oraz 127 tys. naliczone odsetki.

W dniu 21 kwietnia 2023 roku Spółka zależna Cognor S.A. zawarła umowę pożyczki z Alior Leasing Sp. z o.o. na zakup ramienia elektrody w wysokości 281 tys. EUR. Oprocentowanie pożyczki zostało oparte o EURIBOR 1M + marża, a termin spłaty ustalony został na 25 marca 2028 roku. Zadłużenie z tyt. ww. pożyczki wyniosło na 31 grudnia 2023 roku 1 073 tys. zł.

W dniu 8 września 2023 roku Spółka zależna Cognor S.A. zawarła umowę pożyczki z mLeasing S.A. na sfinansowanie instalacji fotowoltaicznej w wysokości 13 002 zł. Wypłacona dotychczas została pierwsza transza w wysokości 9 489 tys. zł, druga transza w wysokości 3 513 tys. zł zostanie wypłacona po oddaniu instalacji do użytkowania. Oprocentowanie pożyczki zostało oparte o WIBOR 1M + marża, a ostateczny termin spłaty ustalony został na 14 stycznia 2031 roku. Zadłużenie z tyt. ww. pożyczki wyniosło na 31 grudnia 2023 roku 9 489 tys. zł.

Kredyty w rachunku bieżącym

Spółka zależna Cognor S.A. podpisała w dniu 13 sierpnia 2021 r. umowę z bankiem Pekao S.A. o kredyt w rachunku bieżącym z limitem 40 000 tys. zł. Wykorzystanie limitu może się odbywać w walutach PLN, EUR, USD. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M/EURIBOR 1M/LIBOR 1M + marża. Umowa ta obowiązywała do dnia 31 lipca 2022 r. Aneksem nr 1 z dnia 29 lipca 2022 podwyższono kwotę kredytu na 60 000 tys. zł oraz wydłużono okres obowiązywania do 28 lipca 2023. Aneksem nr 2 z 22 grudnia 2022 r. kwota kredytu została zmniejszona do 40 000 tys. zł a okres obowiązywania wydłużony do 21 grudnia 2023. Aneksem nr 3 z 24 lipca 2023 r. wydłużono okres obowiązywania do 28 lipca 2024 r. Zabezpieczeniem niniejszego kredytu jest pełnomocnictwo do rachunków bankowych Spółki, oświadczenie o poddaniu się egzekucji oraz zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych do wysokości 48 000 tys. zł. Wykorzystanie na 31 grudnia 2023 r. w wysokości 0 tys. zł.

Spółka zależna Cognor S.A. podpisała w dniu 3 września 2021 r. umowę z bankiem Santander S.A. o kredyt w rachunku bieżącym z limitem 20 000 tys. zł. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M + marża. Umowa ta obowiązuje do dnia 3 września 2023 r.Aneksem nr 2 z dnia 1 września 2023 wydłużono okres obowiązywania kredytu do 12 stycznia 2024 r. Aneksem nr 3 z dnia 11 stycznia 2024 r. wydłużono okres obowiązywania kredytu do 30 stycznia 2026 roku. Zabezpieczeniem niniejszego kredytu jest oświadczenie o poddaniu się egzekucji oraz zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych do wysokości 20 000 tys. zł. Wykorzystanie na 31 grudnia 2023 r. w wysokości 0 tys. zł.

Spółka zależna Cognor S.A. podpisała w dniu 28 września 2021 podpisała umowę z mBank S.A. o kredyt w rachunku bieżącym z limitem 34 000 tys. zł. Wykorzystanie limitu może się odbywać w walutach PLN, EUR. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M/EURIBOR 1M + marża. Umowa obowiązuje do dnia 14 września 2023 r.Aneksem nr 1 z dnia 6 września 2023 r. wydłużono okres obowiązywania do dnia 11 września 2025 r. Aneksem nr 2 z dnia 6 października 2023 r. zmieniono bazę oprocentowania na WIBOR ON PLN oraz ESTR ON EUR. Zabezpieczeniem niniejszego kredytu jest oświadczenie o poddaniu się egzekucji do wysokości 51 000 tys. zł oraz zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych do wysokości 34 000 tys. zł. Wykorzystanie na 31 grudnia 2023 r. w wysokości 0 tys. zł.

Spółka zależna Cognor S.A. podpisała w dniu 30 września 2022 roku umowę kredytową z Alior Bank S.A. w PLN z limitem 50 000 tys. zł. W ramach limitu Spółka może korzystać z kredytu w rachunku bieżącym oraz akredytywy i gwarancji. Okres wykorzystania kredytu upływa 28 września 2026 roku. Oprocentowanie kredytu ustalone jest na poziomie WIBOR 1M + marża. Zabezpieczeniem jest pełnomocnictwo do rachunku bankowego, zastaw na wyrobach gotowych do wysokości 40 000 tys. zł oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Wykorzystanie na 31 grudnia 2023 r. w wysokości 0 tys. zł.

Spółka zależna JAP Industries s.r.o. podpisała w dniu 12 października 2022 roku umowę kredytową z ČSOB z limitem 200 000 tys. CZK. W ramach limitu Spółka może korzystać z kredytu w rachunku bieżącym do wysokości 100 000 tys. CZK oraz akredytywy i gwarancji do wysokości 140 000 tys. CZK. Wykorzystanie limitu może występować w walutach CZK, USD oraz EUR. Oprocentowanie kredytu w rachunku bieżącym ustalone jest w zależności od waluty o ON PRIBOR/ESTER/1M SOFR + marża. Zabezpieczenie stanowią zapasy oraz należności. Wykorzystanie kredytu w rachunku bieżącym na 31 grudnia 2023 r. w wysokości 0 tys. zł.

Spółka zależna JAP Industries s.r.o. podpisała w dniu 31 października 2022 roku umowę kredytową z Citibank z limitem 50 000 tys. CZK. W ramach limitu Spółka może korzystać z kredytu w rachunku bieżącym oraz akredytywy i gwarancji. Wykorzystanie limitu może występować w walutach CZK, USD oraz EUR. Oprocentowanie kredytu ustalone jest w zależności od waluty o 1D PRIBOR/overnight LIBOR EUR/overnight LIBOR USD + marża. Zabezpieczenie stanowią należności. Wykorzystanie kredytu w rachunku bieżącym na 31 grudnia 2023 r. w wysokości 0 tys. zł.

29. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

w tysiącach złotych	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021

Długoterminowe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych	13 126	11 878	14 343
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych	1 755	1 863	2 139
	14 881	13 741	16 482

Założenia

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne i rentowe oraz nagrody jubileuszowe) zostały wyliczone przez niezależnego aktuariusza na podstawie poniższych założeń:

	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021

Stopa dyskonta	5,1%	6,8%	3,9%
Przyszły wzrost płac*	5,0%-30,0%	4,5%-13,7%	3,5%-7,0%

*przyszły wzrost płac wynika m.in. ze zmiany sposobu wynagradzania, gdzie zwiększono udział podstawy a zmniejszono udział premii w wynagrodzeniu całkowitym.

Zmiany stanu zobowiązań z tytułu określonych świadczeń w ciągu roku:

w tysiącach złotych	Odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne	Nagrody jubileuszowe	Razem


Na dzień 1 stycznia 2021	4 541	10 053	14 594
Koszty bieżącego zatrudnienia	358	927	1 285
Koszty odsetek	61	133	194
Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu zmiany założeń, w tym:	247	1 016	1 263
-koszty założeń aktuarialnych ex post	181	1 237	1 418
-zmiany założeń demograficznych	116	(30)	86
-zmiany założeń finansowych	(50)	(191)	(241)
Koszty przeszłego zatrudnienia	-	905	905
Świadczenia wypłacone	(425)	(1 334)	(1 759)
Na dzień 31 grudnia 2021	4 782	11 700	16 482

Na dzień 1 stycznia 2022	4 782	11 700	16 482
Koszty bieżącego zatrudnienia	365	1 099	1 464
Koszty odsetek	182	425	607
Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu zmiany założeń,w tym:	(628)	(1 636)	(2 264)
- koszty założeń aktuarialnych ex post	332	(187)	145
-zmiany założeń demograficznych	63	1	64
-zmiany założeń finansowych	(1 023)	(1 450)	(2 473)
Koszty przeszłego zatrudnienia	-	-	-
Świadczenia wypłacone	(495)	(1 846)	(2 341)
Rozwiązanie rezerw	-	(207)	(207)
Na dzień 31 grudnia 2022	4 206	9 535	13 741

Na dzień 1 stycznia 2023	4 206	9 535	13 741
Rezerwy na dzień nabycia jednostek zależnych	-	92	92
Koszty bieżącego zatrudnienia	313	1 001	1 314
Koszty odsetek	264	607	871
Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu zmiany założeń,w tym:	750	1 016	1 766
- koszty założeń aktuarialnych ex post	247	(145)	102
-zmiany założeń demograficznych	(175)	(62)	(237)
-zmiany założeń finansowych	678	1 223	1 901
Świadczenia wypłacone	(1 155)	(1 728)	(2 883)
Rozwiązanie rezerw	-	(20)	(20)
Na dzień 31 grudnia 2023	4 378	10 503	14 881
- do 1 roku	448	1 307	1 755
-powyżej 1 roku do 5 lat	1 386	4 370	5 756
-powyżej 5 lat	2 544	4 826	7 370

Wrażliwość zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych (odpraw emerytalnych, rentowych oraz nagród jubileuszowych) na zmiany podstawowych założeń

			W tysiącach złotych
Na dzień 31 grudnia 2023	Zmiana w założeniach		Wpływ na wysokość rezerwy
	Spadek	Wzrost	Spadek	%	Wzrost	%
Stopa dyskonta	0,5%	0,5%
-odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne			144	3,3%	(169)	-3,9%
-nagrody jubileuszowe			234	2,2%	(349)	-3,3%
Przyszły wzrost płac	1%	1%
-odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne			(313)	-7,1%	311	7,1%
-nagrody jubileuszowe			(586)	-5,6%	505	4,8%
Prawdopodobieństwo rezygnacji	1%	1%
-odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne			236	5,4%	(245)	-5,6%
-nagrody jubileuszowe			593	5,7%	(662)	-6,3%

Koszty dotyczące zmiany zobowiązań z tytułu określonych świadczeń pracowniczych ujęte są w wyniku finansowym jako koszty ogólnego zarządu oraz pozostałe koszty.

W ramach świadczeń pracowniczych, ujmowane są nagrody jubileuszowe, oraz odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne.

w tysiącach złotych	Nota	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022	01.01.2021 - 31.12.2021

Inne całkowite dochody
- które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą		(13 926)	(84)	(12)

Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy, po opodatkowaniu		(13 926)	(84)	(12)
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy		221 882	610 289	363 514

w tym przypadające na:
Właścicieli jednostki dominującej		215 328	577 833	342 758
Udziały niekontrolujące	25	6 554	32 456	20 756
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy		221 882	610 289	363 514

Zysk/(strata) przypadający na 1 akcję przypisany właścicielom jednostki dominującej (w zł)	26	1,34	3,37	2,05
- z działalności kontynuowanej		1,34	3,37	2,05
- z działalności zaniechanej		-	-	-

Rozwodniony zysk/(strata) przypadający na 1 akcję przypisany właścicielom jednostki dominującej (w zł)	26	1,22	3,37	2,00
- z działalności kontynuowanej		1,22	3,37	2,00
- z działalności zaniechanej		-	-	-

w tysiącach złotych	Nota	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022	01.01.2021 - 31.12.2021

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

Działalność kontynuowana
Zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej		264 996	728 704	452 630
Korekty
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	13	47 158	43 060	50 620
Amortyzacja wartości niematerialnych	14	1 902	1 191	1 208
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych		-	-	-
(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych		(9 039)	(173)	(949)
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej		-	-	(13)
(Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych		(6 988)	(816)	(4 126)
Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i dywidendy, netto		66 242	(8 578)	1 497
Zmiana stanu należności i przedpłat	38	33 722	(16 671)	(229 480)
Zmiana stanu zapasów	38	102 887	(123 191)	(151 474)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	38	(77 484)	(53 096)	53 452
Zmiana stanu rezerw	38	397	(470)	1 775
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych		1 067	(2 741)	1 888
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałych		(1 397)	(1 058)	2 550
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych		(54)	(222)	(30)
Wynik na okazyjnym nabyciu		(112 076)	-	-
Pozostałe korekty	38	-	526	2 061
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej		311 333	566 465	181 609
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony		(16 788)	(80 047)	(61 597)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		294 545	486 418	120 012

w tysiącach złotych	Nota	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022	01.01.2021 - 31.12.2021

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych		12 275	1 735	6 756
Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych		-	-	-
Zapłaty z tytułu zmian w udziałach spółek zależnych, nie skutkujące zmianą kontroli	38	16 628	(17)	(3)
Nabycie spółek zależnych netto, po pomniejszeniu o nabyte środki pieniężne	38	-	(32 558)	-
Wpływy z tytułu sprzedaży udziałów w jednostkach stowarzyszonych		-	-	183
Odsetki otrzymane		-	6	-
Dywidendy otrzymane		150	150	40
Spłata udzielonych pożyczek		12	24	87
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych		(388 101)	(204 952)	(99 026)
Nabycie wartości niematerialnych		(217)	(429)	(1 462)
Udzielone pożyczki		(11)	(10)	(60)
Otrzymane dotacje na wydatki inwestycyjne		-	217	1 364
Wpływ z tytułu nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa (ZCP)		200	-	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(359 064)	(235 834)	(92 121)

Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji		-	106 000	2 914
Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych		175 778	132 038	209 000
Wpływy z tytułu IRS		11 307	8 508	-
Wpływy z tytułu transakcji z udziałowcami mniejszościowymi		250	-	-
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych		(40 172)	(59 065)	(166 387)
Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu		(28 046)	(22 135)	(20 569)
Dywidendy i wypłaty z zysku		(209 245)	(25 713)	(25 713)
Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) zapłacone	38	(34 190)	(37 697)	(36 157)
Opłata z tyt. podatku u źródła z tytułu odsetek od eurobligacji		-	-	(924)
Pozostałe transakcje z właścicielem		-	(107 415)	-

Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(124 318)	(5 479)	(37 836)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(188 837)	245 105	(9 945)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 1 stycznia	22	335 715	90 610	100 555
Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(2 609)	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyt w rachunku bieżącym na dzień 31 grudnia	22	144 269	335 715	90 610
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania		79 329	145 529	62 855

		Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej
w tysiącach złotych	Nota	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przelicze- nia	Straty z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego	Suma	Udziały niekontrolu- jące	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021		185 911	101 373	96	380	287 760	19 254	307 014
Całkowite dochody za rok obrotowy		-	-	(12)	342 770	342 758	20 756	363 514
- (strata)/zysk netto za okres		-	-	-	342 770	342 770	20 756	363 526
- różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		-	-	(12)	-	(12)	-	(12)
Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli		71 220	(73 978)	-	(23 898)	(26 656)	-	(26 656)
Dywidenda		-	(3 789)	-	(21 924)	(25 713)	-	(25 713)
Podwyższenie kapitału		2 715	199	-	-	2 914	-	2 914
Konwersja obligacji zamiennych na akcje		68 505	(68 505)	-	-	-	-	-
Odsetki od obligacji zamiennych na akcje		-	-	-	(1 974)	(1 974)	-	(1 974)
Umorzenie obligacji zamiennych na akcje		-	(1 103)	-	-	(1 103)	-	(1 103)
Pozostałe rozliczenia z właścicielem		-	(780)	-	-	(780)	-	(780)
Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych		-	-	-	23	23	(26)	(3)
Nabycie udziałów niekontrolujących nieskutkujące zmianą kontroli		-	-	-	23	23	(26)	(3)
Przeniesienie zysku		-	1 906	-	(1 906)	-	-	-
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2021		257 131	29 301	84	317 369	603 885	39 984	643 869

		Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej
w tysiącach złotych	Nota	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przelicze- nia	Straty z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego	Suma	Udziały niekontrolu- jące	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2022		257 131	29 301	84	317 369	603 885	39 984	643 869
Całkowite dochody za rok obrotowy		-	-	(84)	577 917	577 833	32 456	610 289
- zysk netto za okres		-	-	-	577 917	577 917	32 456	610 373
- różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		-	-	(84)	-	(84)	-	(84)
Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli		-	-	-	(25 713)	(25 713)	-	(25 713)
Dywidenda		-	-	-	(25 713)	(25 713)	-	(25 713)
Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych		-	-	-	91	91	(105)	(14)
Nabycie udziałów niekontrolujących nieskutkujące zmianą kontroli		-	-	-	91	91	(105)	(14)
Przeniesienie zysku		-	322 247	-	(322 247)	-	-	-
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2022		257 131	351 548	-	547 417	1 156 096	72 335	1 228 431

Nazwa jednostki	Siedziba	Posiadane udziały i prawa głosu	Data uzyskania kontroli
COGNOR S.A.	Polska	94,40%	2006-01-27*
COGNOR HOLDING S.A. Sp. k.	Polska	50,9% (udział w zysku), 88,13% (posiadane udziały, prawa głosu)	2008-03-25*
MADROHUT Sp. z o.o.	Polska	23,60% (jednostka stowarzyszona, w której 25% udziałów bezpośrednio posiada Cognor S.A.)	2014-04-11
JAP INDUSTRIES s.r.o.	Czechy	100,00%	2023-01-01
HUTNIK KRAKÓW Sp. z o.o.	Polska	100,00%	2023-03-17
ECOGNOR Sp. z o.o.	Polska	75,00%	2023-04-03
WIZJA I WOLA Sp. z o.o.	Polska	100,00%	2023-10-04

Na dzień 31.12.2023
w tysiącach złotych	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
Aktywa według sprawozdania z sytuacji finansowej
a) Aktywa trwałe
Aktywa finansowe z tyt. instrumentów pochodnych	-	28 645	28 645
b) Aktywa obrotowe
Aktywa finansowe z tyt. instrumentów pochodnych	-	2 817	2 817
Należności handlowe i pozostałe należności	149 717	-	149 717
Należności handlowe podlegające faktoringowi	-	16 892	16 892
Pozostałe inwestycje (bez udziałów)	13	-	13
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	144 269	-	144 269
Razem	293 999	48 354	342 353

Na dzień 31.12.2022
w tysiącach złotych	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
Aktywa według sprawozdania z sytuacji finansowej
a) Aktywa trwałe
Aktywa finansowe z tyt. instrumentów pochodnych	-	50 551	50 551
b) Aktywa obrotowe
Aktywa finansowe z tyt. instrumentów pochodnych	-	6 842	6 842
Należności handlowe i pozostałe należności	185 436	-	185 436
Należności handlowe podlegające faktoringowi	-	25 995	25 995
Pozostałe inwestycje (bez udziałów)	77	-	77
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	335 761	-	335 761
Razem	521 274	83 388	604 662

Na dzień 31.12.2021
w tysiącach złotych	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
Aktywa według sprawozdania z sytuacji finansowej
a) Aktywa trwałe
Aktywa finansowe z tyt. instrumentów pochodnych	-	15 689	15 689
b) Aktywa obrotowe
Aktywa finansowe z tyt. instrumentów pochodnych	-	1 845	1 845
Należności handlowe i pozostałe należności	229 475	-	229 475
Należności handlowe podlegające faktoringowi	-	82 255	82 255
Pozostałe inwestycje (bez udziałów)	94	-	94
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	107 810	-	107 810
Razem	337 379	99 789	437 168

Na dzień 31.12.2023
w tysiącach złotych	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
Zobowiązania według sprawozdania z sytuacji finansowej
a) Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	286 154	-	286 154
Pozostałe zobowiązania	138	-	138
b) Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	129 386	-	129 386
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania inwestycyjne	389 656	-	389 656
Razem	805 334	-	805 334

Na dzień 31.12.2023	w EUR	w USD	pozostałe waluty	Razem
w tysiącach złotych

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	155 426	844	801	157 071
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych	(75 497)	-	-	(75 497)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	(67 008)	(11 489)	(3 164)	(81 661)
Ekspozycja na ryzyko kursowe dotyczące sald w walutach obcych	12 921	(10 645)	(2 363)	(87)

Na dzień 31.12.2022	w EUR	w USD	pozostałe waluty	Razem
w tysiącach złotych	w EUR	w USD	pozostałe waluty	Razem

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	97 416	-	-	97 416
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych	(89 931)	-	-	(89 931)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	(58 304)	(11 147)	-	(69 451)
Ekspozycja na ryzyko kursowe dotyczące sald w walutach obcych	(50 819)	(11 147)	-	(61 966)

Na dzień 31.12.2021	w EUR	w USD	pozostałe waluty	Razem
w tysiącach złotych	w EUR	w USD	pozostałe waluty	Razem

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	90 171	25	-	90 196
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych	(8 775)	-	-	(8 775)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	(50 865)	(6 174)	-	(57 039)
Ekspozycja na ryzyko kursowe dotyczące sald w walutach obcych	30 531	(6 149)	-	24 382

w tysiącach złotych	(Strata) / Zysk		Kapitał własny
	Spadek kursu waluty funkcjonalnej o 10%	Wzrost kursu waluty funkcjonalnej o 10%	Spadek kursu waluty funkcjonalnej o 10%	Wzrost kursu waluty funkcjonalnej o 10%
31.12.2023	(9)	9	(9)	9
31.12.2022	(6 197)	6 197	(6 197)	6 197
31.12.2021	2 438	(2 438)	2 438	(2 438)

w tysiącach złotych	Wynik finansowy		Kapitał własny
	Wzrost o 1,5%	Spadek o 1,5%	Wzrost o 1,5%	Spadek o 1,5%
31.12.2023	(5 668)	5 668	(5 668)	5 668
31.12.2022	(4 226)	4 226	(4 226)	4 226
31.12.2021	(3 726)	3 726	(3 726)	3 726

Na dzień 31.12.2023
w tysiącach złotych	Wartość bilansowa	Zakon- traktowana wartość przepły- wów	Do 1 roku	1-3 lat	3-5 lat	Powyżej 5 lat
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu leasingu	127 100	229 737	30 657	44 461	37 845	116 774
Inne zobowiązania oprocentowane	415 540	539 054	162 641	178 100	77 183	121 130
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatków i ubezpieczeń)	389 794	389 794	389 656	138	-	-
	932 434	1 158 585	582 954	222 699	115 028	237 904

Na dzień 31.12.2022
w tysiącach złotych	Wartość bilansowa	Zakon- traktowana wartość przepły- wów	Do 1 roku	1-3 lat	3-5 lat	Powyżej 5 lat
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu leasingu	114 041	166 827	27 000	45 243	23 936	70 648
Kredyt w rachunku bieżącym	46	46	46	-	-	-
Inne zobowiązania oprocentowane	283 936	371 701	64 889	143 126	82 985	80 701
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatków i ubezpieczeń)	319 020	319 020	319 020	-	-	-
	717 043	857 594	410 955	188 369	106 921	151 349

Projekt inwestycyjny	Wartość umowna zobowiązania inwestycyjnego (w tys. PLN)

Roboty budowlane (Siemianowice Śl.)	219 790
Linia produkcyjna do wytwarzania prętów gorącowalcowanych (nowa walcownia kształtowników lekkich- Siemianowice Śl.)	18 058
Magazyn automatycznego składowania (Siemianowice Śl.)	40 176
Zakup suwnic (Siemianowice Śl.)	5 453
Przyłączenie do sieci mediów (Siemianowice Śl.)	3 469
Wykonawca (Siemianowice Śl.)	568
Sprężarkownia (Siemianowice Śl.)	97
Stacja gazowa (Siemianowice Śl.)	241
Nadzór inwestorski (Siemianowice Śl.)	562
Wciągarka do prostownicy (Siemianowice Śl.)	917
Wóz przerzutowy (Siemianowice Śl.)	210
Transformator 25 MVA 1szt (Siemianowice Śl.)	2 600
Tokarki (Siemianowice Śl.)	2 358
Elektryka i automatyka (Kraków)	957
Prace budowlano instalacyjne (Kraków)	747
4 suwnice (Kraków)	529
Montaż pieca (Kraków)	611
Montaż urządzeń (Kraków)	1 631
Projekt zabudowy (Kraków)	103
Montaż grupy wstępnej (Kraków)	95
Branża elektryczna i automatyczna - szpuler (Kraków)	6 810
Szlifierka (Kraków)	1 732
Maszyna wytrzymałościowa (Kraków)	618
3 wozy żużlowe (Gliwice)	2 035
System sygnalizacji pożaru na Stalowni (Gliwice)	82
Instalacja PV o mocy 4MWp (Gliwice)	1 367
Prostownica skośnorolkowa (Stalowa Wola)	16 609
System zasilania pieca EAF (Stalowa Wola)	10 110
Linia do ulepszania prętów (Stalowa Wola)	748
Budowa drugiego zbiornika VOD (Stalowa Wola)	2 281
Portal pieca D5 (Stalowa Wola)	742
Modernizacja odpylania (Stalowa Wola)	2 148
Suwnica wsadowa 60t (Stalowa Wola)	1 512
Podajnik do drutu (Stalowa Wola)	878
Piec do wyżarzania zmiękczającego (Stalowa Wola)	343
Fundament pod prostownicę skośnorolkową (Stalowa Wola)	1 470
	348 657

Nazwa projektu	Data umowy	Całkowity koszt projektu (tys. zł)	Przyznana kwota dofinansowania (tys. zł)
a) Opracowanie innowacyjnej technologii recyklingu niskojakościowych odpadów poprodukcyjnych z miedzi i jej stopów -projekt zakończony rozliczany w czasie	21.12.2017	9 344	4 024
b) Innowacyjna technologia produkcji stali o bardzo wysokiej czystości metalurgicznej do najbardziej odpowiedzialnych zastosowań w przemyśle motoryzacyjnym-projekt zakończony rozliczany w czasie	22.06.2018	12 783	5 351
c) Opracowanie nowej technologii głębokiej rafinacji stali w procesie obróbki pozapiecowej i odlewania w kadzi pośredniej umożliwiającej zwiększenie stopnia czystości stali – projekt zakończony – nie osiągnięto celów projektu	26.03.2019	15 175	6 353

	Ilość posiadanych akcji Cognor Holding S.A. w szt.	% udziału w kapitale Cognor Holding S.A.
Przemysław Sztuczkowski*	4 886 771	2,85%
Przemysław Grzesiak	0	0,00%
Krzysztof Zoła	0	0,00%
Dominik Barszcz	10 000	0,01%
	4 896 771

Przeciętny stan zatrudnienia w etatach	01.01.2023 - 31.12.2023
	Kobiety	Mężczyźni	Razem
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych	219	219	438
Pracownicy na stanowiskach robotniczych	105	1 416	1 521
	324	1 635	1 959

Przeciętny stan zatrudnienia w osobach	01.01.2023 - 31.12.2023
	Kobiety	Mężczyźni	Razem
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych	225	229	454
Pracownicy na stanowiskach robotniczych	108	1 418	1 526
	333	1 647	1 980

	w tys. zł		w tys. EUR
	31.12.2023	Dane porównawcze*	31.12.2023	Dane porównawcze*
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	2 721 524	3 666 690	613 232	782 094
II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej	203 306	722 726	45 810	154 155
III. Zysk (strata) brutto	264 996	728 704	59 711	155 430
IV. Zysk (strata) netto	235 808	610 373	53 134	130 191
IV.a. Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	229 254	577 917	51 657	123 268
IV.b. Zysk (strata) netto przypadający na udziały niekontrolujące	6 554	32 456	1 477	6 923
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	294 545	486 418	66 369	103 751
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-359 064	-235 834	-80 907	-50 303
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-124 318	-5 479	-28 012	-1 169
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	-188 837	245 105	-42 550	52 280
IX. Aktywa, razem	2 273 924	2 083 016	522 982	444 149
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	1 032 714	854 585	237 515	182 218
XI. Zobowiązania długoterminowe	412 335	346 112	94 833	73 799
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	620 379	508 473	142 681	108 419
XIII. Kapitał własny	1 241 210	1 228 431	285 467	261 931
XIV. Kapitał zakładowy	257 131	257 131	59 138	54 827
XV. Liczba akcji (w tys.)	171 421	171 421
XVI. (Strata)/zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO)	1,38**	3,56**	0,31	0,76
XVII. Rozwodniona (strata) zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO)	1,25***	3,56***	0,28	0,76
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO)	7,24	7,17	1,67	1,53
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO)	6,6***	7,17***	1,52	1,53
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EURO)	1,22	0,15	0,27	0,03