
	NOTA	2022-12-31	2021-12-31

AKTYWA TRWAŁE

Wartość firmy		4 371 622	2 532 193
Wartości niematerialne i prawne	6.4	60 787	2 690
Rzeczowe aktywa trwałe	6.5	22 747 946	23 792 070
Inwestycje wyceniane metodą praw własności		-	5 000
Nieruchomości inwestycyjne		-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6.10	389 178	572 761
Pozostałe aktywa finansowe		-	-
Rozliczenia międzyokresowe	6.8	57 697	2 991 557

Aktywa trwałe razem		27 627 230	29 896 271

AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	6.11	247 624 875	126 297 817
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	6.12	24 586 993	26 029 113
Należności z tytułu podatku dochodowego		10 732	593 268
Środki pieniężne na rachunkach powierniczych		6 662 671	3 309 653
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	6.33	10 283 446	14 153 142
Inwestycje finansowe		4 551	3 020 407
Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		289 173 268	173 403 400
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		-	-

Aktywa obrotowe razem		289 173 268	173 403 400

Aktywa razem		316 800 498	203 299 671

Obraz 4


	NOTA	2022-12-31	2021-12-31

KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny przypisany do akcjonariuszy jednostki dominującej
Kapitał podstawowy	6.13	2 336 312	2 336 312
Zyski zatrzymane		39 994 885	43 325 078
Kapitał z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych		6 808	11 539
Kapitał własny przypisany do akcjonariuszy jednostki dominującej, razem		42 338 005	45 672 929

Udziały niekontrolujące		357 048	276 051

Kapitał własny razem		42 695 053	45 948 980

ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania finansowe z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych, pożyczek i kredytów	6.18	57 211 714	80 076 882
Rezerwy z tytułu podatku dochodowego odroczonego	6.17	-	-

Zobowiązania i rezerwy długoterminowe razem		57 211 714	80 076 882

Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania finansowe z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych, pożyczek i kredytów	6.17	85 860 053	22 815 797
Zobowiązania z tytułu umów z klientami (zaliczki)	6.17	101 479 836	35 034 900
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	6.17	28 080 444	18 992 858
Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego	6.17	1 223 398	180 254
Rezerwy krótkoterminowe		250 000	250 000
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży		216 893 731	77 273 809
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży		-	-

Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe razem		216 893 731	77 273 809

Zobowiązania i rezerwy razem		274 105 445	157 350 691

Zobowiązania i kapitały własne razem		316 800 498	203 299 671

Obraz 4

2.Skonsolidowany rachunek zysków i strat


Działalność kontynuowana	NOTA	2022-01-01 - 2022-12-31	2021-01-01 - 2021-12-31

Przychody ze sprzedaży	6.26	92 548 436	184 788 524
Koszt własny sprzedaży	6.27	(73 035 124)	(143 495 287)

Zysk (strata) brutto na sprzedaży		19 513 312	41 293 237

Koszty sprzedaży i reklamy	6.27	(3 857 755)	(6 631 531)
Koszty ogólnego zarządu	6.27	(7 614 360)	(9 217 314)

Inne przychody		1 665 726	3 246 406
Inne koszty		(721 914)	(627 609)

Zysk (strata) z działalności operacyjnej		8 985 009	28 063 189

Przychody finansowe		1 901 016	3 026 295
Koszty finansowe		(12 134 705)	(5 042 636)

Zysk przed opodatkowaniem		(1 248 680)	26 046 848

Podatek dochodowy	6.28	(1 998 488)	(5 617 074)

Zysk (strata) z działalności kontynuowanej		(3 247 168)	20 429 774

Zysk (strata) netto		(3 247 168)	20 429 774

Zysk (strata) netto przyporządkowane do:
właścicieli jednostki dominującej		(3 330 193)	20 350 064
udziałów niekontrolujących		83 025	79 710

Zysk na jedną akcję w złotych


Skonsolidowany zysk (strata) netto na jedną akcję:	(1,43)	1,29
Z działalności kontynuowanej	(1,43)	1,29
Z działalności zaniechanej	-	-
Rozwodniony skonsolidowany zysk (strata) netto na jedną akcję:	(1,43)	1,29
Z działalności kontynuowanej	(1,43)	1,29
Z działalności zaniechanej	-	-

Obraz 4

3.Skonsolidowane sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów


	2022-01-01 - 2022-12-31	2021-01-01 - 2021-12-31

Zysk (strata) netto	(3 247 168)	20 429 774
Inne całkowite dochody
Inne całkowite dochody, które nie będą podlegać reklasyfikacji do wyniku finansowego	-	-

Inne całkowite dochody, które będą podlegać reklasyfikacji do wyniku finansowego	(6 758)	15 943
Różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych	(6 758)	15 943

Inne całkowite dochody razem	(6 758)	15 943

Całkowity dochód za okres	(3 253 926)	20 445 717
Całkowite dochody przyporządkowane do:
właścicieli jednostki dominującej	(3 334 923)	20 361 224
udziałów niekontrolujących	80 997	84 493

Obraz 4

4.Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym


	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane	Kapitał z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych	Kapitał własny przypisany do akcjonariuszy jednostki dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny razem
Stan na 2022-01-01	2 336 312	43 325 078	11 539	45 672 929	276 051	45 948 980
Korekta błędu podstawowego	-	-	-	-	-	-
Stan na 2022-01-01 po korektach	2 336 312	43 325 078	11 539	45 672 929	276 051	45 948 980
Całkowity dochód za okres, w tym:	-	(3 330 193)	(4 730)	(3 334 923)	80 997	(3 253 926)
Zysk (strata) netto	-	(3 330 193)	-	(3 330 193)	83 025	(3 247 168)
Inne całkowite dochody razem	-	-	(4 730)	(4 730)	(2 028)	(6 758)
Zmiany w grupie kapitałowej	-	-	-	0	-	-
Zmiany kapitału własnego w okresie	-	(3 330 193)	(4 730)	(3 334 923)	80 997	(3 253 926)
	-
Stan na 2022-12-31	2 336 312	39 994 885	6 808	42 338 005	357 048	42 695 053


	Kapitał podstawowy	Zyski zatrzymane	Kapitał z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych	Kapitał własny przypisany do akcjonariuszy jednostki dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny razem
Stan na 2021-01-01	2 336 312	22 975 014	379	25 311 705	126 517	25 438 222
Korekta błędu podstawowego	-	-	-	-	-	-
Stan na 2021-01-01 po korektach	2 336 312	22 975 014	379	25 311 705	126 517	25 438 222
Całkowity dochód za okres, w tym:	-	20 350 064	11 160	20 361 224	84 493	20 445 717
Zysk (strata) netto	-	20 350 064	-	20 350 064	79 710	20 429 774
Inne całkowite dochody razem	-	-	11 160	11 160	4 783	15 943
Zmiany w grupie kapitałowej	-	-	-	-	65 042	65 042
Zmiany kapitału własnego w okresie	-	20 350 064	11 160	20 361 224	149 535	20 510 759

Stan na 2021-12-31	2 336 312	43 325 078	11 539	45 672 929	276 051	45 948 980

Obraz 4

5.Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych


	2022-01-01 - 2022-12-31	2021-01-01 - 2021-12-31

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk przed opodatkowaniem	(1 248 680)	26 046 848

Korekty razem	(32 227 193)	(40 078 514)
Amortyzacja	2 228 470	2 407 428
Przychody/koszty z tytułu odsetek	6 844 668	3 108 460
Zyski/straty inwestycyjne	(191 851)	(525 506)
Zmiana stanu rezerw	(49 550)	-
Zmiana stanu zapasów	(121 327 059)	12 105 146
Zmiana stanu należności	859 583	(11 670 009)
Zmiana stanu zobowiązań operacyjnych	75 532 522	(38 772 818)
Zmiana stanu środków na rachunkach powierniczych	(3 353 018)	(3 309 653)
Inne korekty	7 229 042	(3 421 562)
Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej, przed uwzględnieniem podatku dochodowego	(33 475 873)	(14 031 666)
Podatek dochodowy zapłacony	(166 571)	(5 050 251)

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(33 642 444)	(19 081 917)

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	2 461 000
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(1 175 593)	(671 889)
Spłata pożyczek	815 000	-
Pożyczki udzielone	-	(2 860 633)
Odsetki otrzymane	-	-
Wydatki związane z przejęciem kontroli nad przedsięwzięciem	-	-
Inne wpływy/wydatki inwestycyjne	450 000	34 330

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	89 407	(1 037 192)

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy z tytułu pożyczek, kredytów i emisji dłużnych papierów wartościowych	131 985 180	60 708 443
Spłaty pożyczek, kredytów i wykup dłużnych papierów wartościowych	(89 498 364)	(37 705 889)
Wykup udziałów niekontrolujących	-	-
Płatności z tytułu leasingu	-	-
Odsetki zapłacone	(8 908 535)	(3 017 077)
Inne wpływy/wydatki finansowe	(3 895 659)	(210 624)

Obraz 4


Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	29 682 622	19 774 853

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM PRZED ROŻNICAMI KURSOWYMI	(3 870 415)	(344 256)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych	719	2 323
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	(3 869 696)	(341 933)
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA POCZĄTEK OKRESU	14 153 142	14 495 075
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU	10 283 446	14 153 142

6.Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

6.1.Podstawowe dane o jednostce dominującej i Grupie Kapitałowej

JEDNOSTKA DOMINUJĄCA

Nazwa HM Inwest S.A.

Siedziba Polska

Adresul. Fabryczna 5, 00-446 Warszawa

Państwo rejestracjiPolska

Podstawowe miejsce prowadzenia działalnościUl. Fabryczna 5, Warszawa

Sąd rejestrowySąd Rejonowy dla m. st. Warszawy,

XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

Forma prawna Spółka Akcyjna

Numer KRS 0000413734

NIP 113-24-82-686

REGON 015717427

Kapitał zakładowy2 336 312,00 zł

Zarząd Piotr Hofman – Prezes Zarządu

Piotr Mikosik - Wiceprezes Zarządu

Podstawowym przedmiotem działalności Jednostki dominującej jest realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków.

GRUPA KAPITAŁOWA HM INWEST S.A.

Strukturę Grupy oraz udział jednostki dominującej w kapitale podstawowym podmiotów należących do grupy na dzień 31 grudnia 2022r. prezentuje poniższa tabela:

Obraz 4

Jednostka dominująca - HM Inwest S.A.


Podmiot	Państwo rejestracji	Udział jednostki dominującej w kapitale podstawowym	Udział jednostki dominującej w prawach głosu	Metoda konsolidacji
Jednostki zależne

JP Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Poznań Karpia Sp. k.	Polska	99%	99%	konsolidacja pełna
JP Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Poznań Niemena Sp. k.	Polska	99%	99%	konsolidacja pełna
JP Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością St@rtap Poznań Sp.k.	Polska	99%	99%	konsolidacja pełna
JP Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Horyzont Poznań Sp.k.	Polska	99%	99%	konsolidacja pełna
JP Development Sp. z o.o.	Polska	100%	100%	konsolidacja pełna
HM Project Sp. z o.o.	Polska	100%	100%	konsolidacja pełna
HM Construction Sp. z o.o.	Polska	100%	100%	konsolidacja pełna
HM Factory Sp. z o.o.	Polska	94%	94%	konsolidacja pełna
SITGES QUALITY DEVELOPMENTS S.L.	Hiszpania	70%	70%	konsolidacja pełna
Osiedle Wiklinowa Sp. z.o.o.	Polska	100%	100%	konsolidacja pełna
Osiedle Wieniawa Sp. z.o.o.	Polska	100%	100%	konsolidacja pełna
Nowa Łacina 6 Sp. z o.o.	Polska	100%	100%	konsolidacja pełna
Osiedle Botaniczne Sp. z o.o.	Polska	100%	100%	konsolidacja pełna
Biedrusko Inwest Sp. z o.o.	Polska	100%	100%	konsolidacja pełna
Jasielska Inwest Sp. z o.o.	Polska	100%	100%	konsolidacja pełna
Startap Wisła Sp. z o.o.	Polska	100%	100%	konsolidacja pełna

Obraz 4

6.2.Podstawa i zasady sporządzenia sprawozdania finansowego

6.2.1.Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane finansowe za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku oraz dane za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku.

Jednostka dominująca HM Inwest S.A. w Warszawie prowadzi rachunkowość według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez Unię Europejską (MSSF) i obowiązujących na dzień sprawozdawczy. W zakresie kwestii nieuregulowanych w MSSF (m.in. prowadzenie ksiąg rachunkowych) jednostka stosuje regulacje ustawy z dnia 29 września 1994r. o rachunkowości (Dz. U. z 2019 r. poz. 351 z późniejszymi zmianami).

Skonsolidowany rachunek zysków i strat grupy kapitałowej sporządzono w wariancie kalkulacyjnym. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią.

Jednostka dominująca i wszystkie podmioty w grupie kapitałowej ujmują transakcje i operacje gospodarcze zgodnie z istotą ekonomiczną. Sprawozdanie finansowe przygotowane zostało zgodnie z zasadą memoriału, z wyjątkiem rachunku przepływów pieniężnych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych oraz transakcji i zagadnień, w odniesieniu do których poszczególne MSSF wymagają zastosowania wartości godziwej.

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski („PLN”).

Sprawozdania finansowe jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe jednostki dominującej zostały sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd jednostki dominującej uważa, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności jednostek. Zarząd nie widzi również zagrożenia kontynuacji działalności spowodowanej pojawieniem się epidemii COVID-19. Ocenę Zarządu wpływu epidemii zawarto w nocie o zdarzeniach po dniu bilansowym.

Obraz 4

Zarząd wykorzystał swoją najlepszą wiedzę co do zastosowania standardów i interpretacji, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE. Przedstawione zestawienia i objaśnienia zostały ustalone przy dołożeniu należytej staranności.

6.2.2.Ogólne zasady rachunkowości

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 r., za wyjątkiem zastosowania nowych standardów wskazanych w nocie 6.2.6. oraz i zastosowania standardu ESEF -nota 6.2.4.

6.2.3.Zasady (polityka) rachunkowości dotycząca ujmowania i wyceny pozycji wynikowych i bilansowych

Jednostki zależne, jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia

W sprawozdaniu skonsolidowanym spółki zależne konsolidowane są metodą pełną poprzez uwzględnienie odpowiednich aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów oraz wprowadzenie odpowiednich korekt konsolidacyjnych z tytułu m.in. wewnątrzgrupowych transakcji.

W sprawozdaniu skonsolidowanym jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia wykazywane są metodą praw własności.

Rzeczowe aktywa trwałe

Na moment początkowego ujęcia Grupa ujmuje rzeczowe aktywa trwałe w koszcie, czyli cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, z wyjątkiem pozycji otrzymanych w aporcie lub nabytych w ramach zidentyfikowanego połączenia jednostek gospodarczych.

Na dzień bilansowy Grupa wykazuje rzeczowe aktywa trwałe wg modelu kosztu, tj. w wartości początkowej (zazwyczaj cenie nabycia lub koszcie wytworzenia) pomniejszonej o skumulowane odpisy amortyzacyjne i ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty zaliczone do rzeczowych aktywów trwałych nie podlegają amortyzacji. Amortyzacja ustalana jest na podstawie oczekiwanego okresu użytkowania danego składnika aktywów.

W poszczególnych grupach stosowane są następujące stawki i metody amortyzacji:


Rodzaj środków trwałych	Metoda amortyzacji	Stawka amortyzacyjna	Okres
Budynki i budowle	metoda liniowa	2,5% - 10 %	10 - 40 lat
Maszyny i urządzenia	metoda liniowa	10 % - 33 %	3 - 10 lat
Środki transportu	metoda liniowa	10 % - 33 %	3 - 10 lat
Środki trwałe o wartości poniżej 10.000 PLN	jednorazowo, w momencie oddania do użytkowania	100 %

Obraz 4

Środki trwałe w budowie

Do rzeczowych aktywów trwałych Grupa zalicza środki trwałe w budowie. Grupa ta obejmuje zaliczane do aktywów trwałych środki trwałe w okresie ich budowy, montażu lub ulepszenia już istniejącego środka trwałego.

Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez grupę za okres budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia, do dnia bilansowego lub przyjęcia do używania.

Wartość środków trwałych w budowie powiększają różnice kursowe oraz odsetki od zobowiązań, służących finansowaniu zakupu lub budowy środka trwałego, za okres realizacji inwestycji. Różnice kursowe oraz odsetki od zobowiązań po oddaniu środków trwałych w budowie do użytkowania obciążają koszty operacji finansowych.

Wartość środków trwałych w budowie pomniejsza się o odpisy aktualizujące w wypadku wystąpienia okoliczności wskazujących na trwałą utratę ich wartości.

Wartość firmy

Ujęta wartość firmy wykazywana jest w sprawozdaniu finansowym w wartości początkowej pomniejszonej o odpis z tytułu utraty wartości. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Jednostka testuje wartość firmy ze względu na utratę wartości wykorzystującą wymagania MSR 36 „Utrata wartości aktywów” – szacuje wartość odzyskiwalną ośrodka generującego przepływy pieniężne, do którego przypisana jest wartość firmy i porównuje ją z wartością bilansową aktywów (w tym wartości firmy) przypisanej do tego ośrodka.

Leasing

Grupa identyfikuje umowy leasingowe kierując się treścią ekonomiczną umowy i wytycznymi MSSF 16 „Leasing”.

Jako leasingodawca Grupa ocenia umowy pod względem ich skutków ekonomicznych (przeniesienia ryzyka i korzyści) i wykazuje leasing operacyjny lub leasing finansowy. W przypadku leasingu finansowego Grupa usuwa z bilansu udostępniony kontrahentowi składnik aktywów i wprowadza należność leasingową, na której identyfikuje przychody odsetkowe wraz z realizacją określonych rat. W przypadku leasingu operacyjnego Grupa pozostawia w bilansie udostępniony kontrahentowi składnik aktywów, który podlega ujęciu na ogólnych zasadach. Należne opłaty leasingowe ujmowane są systematycznie jako przychody.

Jako leasingobiorca Grupa ujmuje aktywa z tyt. praw do użytkowania i zobowiązania leasingowe w odniesieniu do przyszłych płatności w zidentyfikowanym okresie leasingu. Aktywa z tyt. praw do użytkowania prezentowane są bilansie w ramach klasy bazowego składnika aktywów i podlegają amortyzacji.

Zobowiązania leasingowe odzwierciedlają sumę zdyskontowanych opłat leasingowych w okresie leasingu (zdyskontowanych stopą leasingu lub krańcową stopą procentową jednostki w zależności od kryteriów określonych w MSSF). Okres leasingu dla prawa wieczystego użytkowania, które dotyczy inwestycji w toku Grupa określiła jako okres realizacji inwestycji deweloperskich. Na zobowiązaniu leasingowym Grupa nalicza koszty odsetkowe, które ujmowane są w wyniku finansowym jako koszt finansowy lub podlegają (w określonych warunkach) aktywowaniu.

Grupa stosuje uproszczenia w zakresie niewykazywania aktywów z tyt. praw do użytkowania i zobowiązań leasingowych:

- umów leasingu krótkoterminowego,

- umów leasingu pozycji niskocennych.

Obraz 4

Dla pozycji takich Grupa ujmuje koszt na bieżąco zgodnie z zasadą memoriałową.

Dodatkowo kierując się zasadą istotności Zarząd Grupy może zidentyfikować umowy leasingu bez wpływu na sprawozdanie finansowe i zdecydować o uproszczonym sposobie ich ujmowania (np. według rozwiązań podatkowych lub na bieżąco w koszty, bez identyfikacji aktywów z tyt. praw do użytkowania i zobowiązań leasingowych).

Nieruchomości inwestycyjne

Na dzień bilansowy Grupa wykazuje nieruchomości inwestycyjne wg modelu kosztu, tj. w wartości początkowej (zazwyczaj cenie nabycia lub koszcie wytworzenia) pomniejszonej o skumulowane odpisy amortyzacyjne i ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty zaliczone do nieruchomości inwestycyjnych nie podlegają amortyzacji. Amortyzacja ustalana jest na podstawie oczekiwanego okresu użytkowania danego składnika aktywów.

Do nieruchomości inwestycyjnych zalicza się grunty, prawo wieczystego użytkowania gruntu, budynki i budowle, których Spółka nie używa na własne potrzeby, ale które zostały nabyte lub wytworzone w celu przynoszenia korzyści w postaci przyrostu wartości lub czerpania korzyści z czynszów lub opłat dzierżawnych.

Zapasy

Zapasy obejmują materiały, produkcja w toku, wyroby gotowe i towary, które:

•Stanowią materiały lub surowce przeznaczone do zużycia w procesie produkcji lub świadczenia usług,

•Są w trakcie produkcji przeznaczonej do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej,

•Są przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej.

Na dzień bilansowy w ramach zapasów Grupa wykazuje również zaliczki na dostawy.

Na dzień bilansowy zapasy składników nabytych ujmowane są w cenie nabycia, a zapasów wytworzonych w koszcie wytworzenia, nie wyższych niż wartość możliwa do realizacji netto.

Zapasy obejmują w szczególności:

Koszt wytworzenia produktu i produkcji w toku obejmuje:

1.koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem. Koszty bezpośrednie obejmują wartość zużytych materiałów bezpośrednich, robocizny bezpośredniej oraz kosztów wydziałowych przypadających na konkretny produkt.

2.uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu do których zalicza się zmienne pośrednie koszty produkcji oraz tę część stałych, pośrednich kosztów produkcji, które odpowiadają normalnemu wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.

3.koszty obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu finansowania produktów w okresie ich wytworzenia, jeżeli składnik zapasów wymaga długotrwałego procesu wytwarzania.

Koszty finansowe aktywowane są do produkcji w toku tylko w okresie kiedy projekt deweloperski jest aktywny. Projekt uważa się za aktywny, gdy dla zakupionych gruntów prowadzone są prace projektowe lub budowlane oraz podczas procesu uzyskiwania kluczowych decyzji administracyjnych potrzebnych do prowadzenia projektu.

Koszty finansowe przestają być aktywowane z chwilą, gdy zasadniczo wszystkie działania, których przeprowadzenie jest konieczne do przygotowania mieszkań do przekazania klientom zostały zakończone.

W przypadku projektów deweloperskich Spółki, ocena konieczności dokonania odpisu aktualizacyjnego dokonywana jest na podstawie analizy kosztu wytworzenia i wartości możliwej do zrealizowania netto. Jeśli przewiduje się, że projekt budowlany będzie generował stratę, skutkuje to odpisem wartości produkcji w toku (w tym wartości ziemi), który ujmowany jest niezwłocznie w rachunku zysków i strat.

Obraz 4

Wyroby gotowe

Wyroby gotowe to przede wszystkim jednostki mieszkalne wraz z przynależnościami. Wyroby gotowe wyceniane są według niższej z dwóch wartości: kosztu wytworzenia i wartości możliwej do zrealizowania netto.

Wartość możliwa do realizacji netto jest to określana na podstawie zawartych transakcji lub rynkowych cen sprzedaży.

Ze względu na specyfikę prowadzonej działalności rozchód większości wyrobów gotowych ustalany jest na podstawie indywidualnych wartości poszczególnych pozycji.

Towary

Do pozycji tej zalicza się grunt lub prawo wieczystego użytkowania dla realizacji ściśle określonego przedsięwzięcia deweloperskiego, którego rozpoczęcie zostało opóźnione. Towary wycenione są według cen nabycia, przy czym cena ta do czasu rozpoczęcia przedsięwzięcia deweloperskiego może być powiększana o koszty finansowania zewnętrznego związanego z zakupem gruntu lub prawa wieczystego użytkowania gruntu, z zastrzeżeniem, że tak ustalona wartość gruntu lub prawa nie będzie wyższa od jego wartości możliwej do realizacji netto na dzień bilansowy.

W momencie rozpoczęcia przedsięwzięcia deweloperskiego, dokonuje się przekwalifikowania gruntu lub prawa wieczystego użytkowania gruntów do produkcji w toku.

Należności

Należności zaliczone do aktywów finansowych klasyfikowane są do kategorii określonych przez MSSF 9. Na dzień bilansowy wyceniane są one w zamortyzowanym koszcie lub wartości godziwej.

Należności niezaliczone do aktywów finansowych podlegających MSSF 9 wyceniane są w wartości nominalnej lub początkowej, pomniejszonej o ewentualne odpisy aktualizujące i powiększonej o ewentualne odsetki.

Zobowiązania

Zobowiązania zaliczone do zobowiązań finansowych klasyfikowane są do kategorii określonych przez MSSF 9. Na dzień bilansowy wyceniane są one w zamortyzowanym koszcie lub wartości godziwej.

Zobowiązania z tytułu pożyczek, kredytów i emisji dłużnych papierów wartościowych wyceniane są w zamortyzowanym koszcie.

Zobowiązania finansowe niezaliczone do zobowiązań finansowych podlegających MSSF 9 wyceniane są w wartości nominalnej lub początkowej powiększonej o ewentualne odsetki.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne w banku oraz w kasie Spółek z grupy, a także krótkoterminowe lokaty i depozyty bankowe.

Środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe przechowywane do terminu ich zapadalności, wyceniane są według wartości nominalnej powiększonej o ewentualne należne odsetki, będącej odpowiednikiem ich zamortyzowanego kosztu.

Kapitał własny

Wniesione kapitały własne odzwierciedlające kapitał zakładowy wykazywane są w wartości nominalnej. Pozostałe kapitały własne ujmowane są na podstawie wartości przypisanej do transakcji, w wyniku której następuje ich ujęcie.

Rezerwy

Rezerwy są to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Grupa tworzy rezerw w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy, wiarygodny szacunek.

Obraz 4

Zobowiązania warunkowe - pozabilansowe

Za zobowiązania warunkowe Grupa uznaje potencjalny przyszły obowiązek wykonania świadczeń, których powstanie jest uzależnione od zaistnienia określonych zdarzeń i którego wystąpienie na dzień bilansowy jest mało prawdopodobne.

Podatek odroczony

Grupa tworzy aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dochodowego ustalone na podstawie oczekiwanej stawki opodatkowania podatkiem dochodowym.

Rezerwa na odroczony podatek dochodowy jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe, jakie w Grupie może wykorzystać.

Instrumenty finansowe

Grupa ujmuje, klasyfikuje i wycenia instrumenty finansowe i wynikające z nich aktywa i zobowiązania finansowe zgodnie z MSSF 9 „Instrumenty finansowe”.

Grupa ujmuje składnik aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy staje się związana postanowieniami umowy instrumentu.

Na moment początkowego ujęcia Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do następujących grup (kategorii):

- aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy,

- aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie.

- dłużne aktywa finansowe w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

- inwestycje w instrumenty kapitałowe przez inne całkowite dochody.

Zobowiązania finansowe klasyfikowane są jako:

- zobowiązania finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy,

- pozostałe zobowiązania (zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie).

Klasyfikacja instrumentów finansowych jest uzależniona od modelu biznesowego zarządzania grupami aktywów finansowych oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów i zobowiązań finansowych. Klasyfikacja jest dokonywana na moment początkowego ujęcia, z wyjątkiem pozycji wykazywanych na moment pierwszego zastosowania MSSF 9.

Aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie

Grupa klasyfikuje składnik aktywów jako wyceniany w zamortyzowanym koszcie, gdy jest on utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, umowne warunki dotyczące danego składnika powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty główniej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty, oraz składnik nie jest przeznaczony do obrotu.

Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie klasyfikowane są należności z tytułu dostaw i usług, udzielone pożyczki, należności pozostałe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Pozycje te są wyceniane na dzień bilansowy w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej oraz z uwzględnieniem oczekiwanych strat kredytowych.

Dłużne aktywa finansowe wycenianie w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Grupa klasyfikuje składnik jako dłużne aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody jeżeli spełnione są poniższe warunki:

Obraz 4

1.składnik jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno realizacja przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych dla potrzeb utrzymania płynności, oraz

2.warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek do kwoty głównej pozostałej do spłaty,

3.składnik nie jest przeznaczony do obrotu.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Grupa klasyfikuje składnik aktywów finansowych jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy jeżeli jest to instrument pochodny niewykorzystywany w rachunkowości zabezpieczeń, składnik przeznaczonych do obrotu, a także wszelkie aktywa finansowe niezaliczone do:

- aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie lub

- dłużnych aktywów finansowych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

- inwestycji w instrumenty kapitałowe przez inne całkowite dochody.

Inwestycje w instrumenty kapitałowe przez inne całkowite dochody

Grupa klasyfikuje akcje i udziały do inwestycji w instrumenty kapitałowe przez inne całkowite dochody w następujących okolicznościach:

- nie są to inwestycje w jednostki stowarzyszone, zależne i wspólne przedsięwzięcia,

- nie są to aktywa finansowe przeznaczone do obrotu,

- Zarząd Grupy podjął decyzję o takiej klasyfikacji według własnego uznania na moment początkowego ujęcia takich składników.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na dzień sprawozdawczy jednostka przeprowadza ocenę utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie jak i dłużnych aktywów finansowych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody pod względem oczekiwanych strat kredytowych (MSSF 9). Oczekiwane straty kredytowe ustalane są z perspektywy kolejnych dwunastu miesięcy, jeżeli nie zidentyfikowano znaczącego pogorszenia ryzyka kredytowego związanego z istniejącą ekspozycją. W przypadku, gdy znacząco wzrosło ryzyko kredytowe, oczekiwane straty kredytowe liczone są z perspektywy pozostałego okresu życia wierzytelności.

Aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz inwestycje w instrumenty kapitałowe przez inne całkowite dochody ze względu na ich wycenę w wartości godziwej nie podlegają testom na utratę wartości.

Zobowiązania finansowe wycenianie w zamortyzowanym koszcie

Zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie obejmują pożyczki otrzymane (zaciągnięte), kredyty zaciągnięte, zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych, zobowiązania handlowe (z tytułu dostaw i usług) oraz pozostałe zobowiązania podlegające MSSF 9. Koszty z tytułu odsetek ujmowane są przez spółkę w wyniku finansowym z wyjątkiem sytuacji, gdy kwalifikują się do ujęcia w wartości początkowej aktywów.

Zamortyzowany koszt zobowiązań finansowych ustalany jest z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

Przychody i koszty operacyjne

Grupa rozpoznaje przychody i koszty z kontraktów deweloperskich odnośnie sprzedaży lokali mieszkalnych i użytkowych zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”. Przychody i koszt własny sprzedaży ujmuje w momencie przekazania kupującemu składnika aktywów, czyli w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem. Zaliczki otrzymywane od klientów wykazywane są jako zobowiązania z tytułu umów do dnia ujęcia przychodów.

W związku ze specyfiką prowadzonej działalności, przedmiotem transakcji (nieruchomości i lokale) oraz warunkami prawnymi obowiązującymi w Polsce Grupa uznaje, że spełnia swoje zobowiązania do wykonania świadczenia w określonym momencie (zazwyczaj w momencie podpisania aktu notarialnego przenoszącego wartość do lokali).

Obraz 4

Dywidendy

Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez Zgromadzenie Wspólników spółki, w którą Grupa zainwestowała, uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy.

6.2.4.Wpływ na sprawozdanie finansowe nowo przyjętych standardów międzynarodowych

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z tymi., które zastosowano przy sporządzaniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok porównawczy zakończony 31 grudnia 2021 r. Wyjątek stanowią zamiany MSSF/MSR obowiązujące na dzień sprawozdawczy 31.12.2022 r., które omówiono poniżej.

Zmiany wchodzące w życie z dniem 1 stycznia 2022 r.:

Zmiany MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – wpływy przed planowanym wykorzystaniem,

Zmiany MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – umowy rodzące obciążenia – koszty wykonania umowy,

Zmiany MSSF 3 Połączenia jednostek - odniesienia do założeń koncepcyjnych

Roczne zmiany MSSF Okres 2018–2020 – zmiany do MSSF 1 oraz MSSF 9, MSR 41.

Powyższe zmiany zostały zatwierdzone do stosowania przez Unię Europejską. Grupa zastosuje te zmiany od momentu wejścia ich w życie.

Wskazane zmiany nie mają wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki.”


Standardy i interpretacje przyjęte do stosowania w UE	Początek okresu obowiązywania	Wpływ na sprawozdania finansowe Grupy w okresie ich początkowego zastosowania
MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów Zmiana dotyczy wprowadzenia definicji wartości szacunkowych.	1 stycznia 2023 roku	Brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe
MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Zmiana w MSR 1 związana z ujawnianiem informacji. W standardzie zastąpiono wymóg ujawniania przez jednostki „znaczących” zasad rachunkowości wymogiem ujawniania „istotnych” zasad rachunkowości.	1 stycznia 2023 roku	Brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy - podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji. W MSR 12 wprowadzono wymóg ujęcia w sprawozdaniu finansowym aktywów i zobowiązań z podatku dochodowego odroczonego także w przypadku transakcji innych niż połączenia jednostek gospodarczych, które w momencie początkowego ujęcia generują dodatnie i ujemne różnice przejściowe o identycznej wartości.	1 stycznia 2023 roku	Brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe

Obraz 4

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe - wprowadzenie standardu regulującego umowy ubezpieczeniowe.	1 stycznia 2023 roku	Brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 17 i MSSF 9, Odroczenie stosowania oraz wyłączenie z zakresu niektórych produktów	1 stycznia 2023 roku	Brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 17 oraz MSSF 9 -Dane porównawcze (zmiany związane z prezentacją danych porównawczych przy pierwszym zastosowaniu MSSF 17 i MSSF 9)	1 stycznia 2023 roku	Brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe

Przyszłe zmiany w standardach i nowe standardy, które wejście w życie jest oczekiwane w kolejnych okresach.


Standardy i interpretacje nie przyjęte jeszcze do stosowania w UE	Początek okresu obowiązywania	Wpływ na sprawozdania finansowe Grupy w okresie ich początkowego zastosowania
Zmiany do MSR 1, Klasyfikacja zobowiązań na krótko- i długoterminowe Zmiany do MSR 1 mają wpływ na wymogi dotyczące prezentacji zobowiązań w sprawozdaniu finansowym.	1 stycznia 2024 roku	Przewidywany brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe
Zmiany do MSSF 16 Leasing Zmiany do MSSF 16 wymagają aby jednostka, która sprzedała składnik aktywów, a następnie przyjęła go w użytkowanie (leasing zwrotny) ujmowała wartość zobowiązania leasingowego w sposób, który nie prowadzi do powstania zysku lub straty związanej z zachowanym prawem do użytkowania.	1 stycznia 2024 roku	Przewidywany brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe

…

Obraz 4

6.2.5.Zmiany wartości szacunków

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu Jednostki Dominującej/jednostki zależnej dokonania profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane w sprawozdaniach finansowych wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Założenia, oceny, osądy i szacunki podlegają bieżącej weryfikacji. Do podstawowych obszarów dokonywania szacunków i przeprowadzania oceny należą:

- amortyzacja (okres użytkowania),

- wycena i ujmowanie rezerw,

- ustalanie odpisów aktualizujących,

- aktywo na podatek odroczony.


ODPISY AKTUALIZUJACE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI	Wartość na 31.12.2022r.	Wartość na 31.12.2021r.
Odpisy aktualizujące należności od jednostek powiązanych	0,00	0
Odpisy aktualizujące należności od pozostałych jednostek	954 246	1 054 315
Razem	954 246	1 054 315


REZERWY	Wartość na 31.12.2022r.	Wartość na 31.12.2021r.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 603 867	263 991
Pozostałe rezerwy	250 000	250 000
długoterminowe	0	0
krótkoterminowe	250 000	250 000
Rezerwy na zobowiązania ogółem	388 586	513 991


AKTYWA NA PODATEK ODROCZONY	Wartość na 31.12.2022r.	Wartość na 31.12.2021r.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 669 279	836 752

Obraz 4

6.3.Informacje na temat segmentów działalności

Działalność operacyjna Grupy prowadzona jest w ramach:

- działalności deweloperskiej,

- działalności produkcyjnej,

-działalności budowlanej.


		2022			2021
		Działalność deweloperska	Działalność produkcyjna	Razem	Działalność deweloperska	Działalność produkcyjna	Razem
Przychody ze sprzedaży razem	43 079 585		49 468 851	92 548 436	135 483 837	49 304 687	184 788 524
Koszty operacyjne razem,		40 025 372	44 481 867	84 507 239	84 053 903	51 374 297	159 344 133
Koszty finansowe		10 070 244	2 064 461	12 134 705	4 354 698	687 938	5 042 636
Zysk/Starata brutto (przed opodatkowaniem)		(3 959 194)	2 710 514	(1 248 680)	24 733 378	1 484 543	26 046 848
Podatek dochodowy		( 1 410 250)	(588 238)	(1 998 488)	5 461 186	155 887	5 617 073
Zysk po opodatkowaniu		(3 792 245)	2 122 276	(1 669 969)	19 276 001	1 328 655	20 429 774
Aktywa segmentów		274 593 862	42 206 636	316 800 498	159 695 275	37 420 400	203 563 662

Działalność budowlana występowała wyłączenie w zakresie transakcji w Grupie Kapitałowej .

6.4.Wartości niematerialne i prawne

Grupa na dzień 31.12.2022r. posiada wartości niematerialne o wartości netto 60 788.

Na dzień sprawozdawczy 31.12.2022 r. Grupa wykazuje wartość firmy powstałą w związku z przejęciem kontroli w roku 2020 nad Sitges Quality Developments S.L., przejęciem kontroli nad Osiedle Botaniczne Sp. z o.o. w roku 2021 oraz nad St@rtap Wisła SP. z o.o. w roku 2022. Przejęcie kontroli zostało opisane w punkcie 6.9.

Na dzień bilansowy nie wystąpiła utrata wartości wykazywanej wartości firmy.

Obraz 4

6.5.Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe na 31.12.2022


	Prawo wieczys-tego użytkowa-nia gruntów	Budynki lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne, maszyny	Środki trans-portu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na początek okresu	1 607 764	15 309 779	11 574 691	353 200	769 003	570 731
Zwiększenia, w tym:		1 740 172	93 855	943	59 797	1 020 322	2 896 226
– nabycie		1 740 172	93 855	943	59 797	1 020 322	2 896 226
– inne							0
Zmniejszenia, w tym:(-)					-84 066	-1 565 746	-1 649 812
– inne					-84 066	-1 565 746	-1 649 812
Wartość brutto na koniec okresu	1 607 764	17 049 951	11 668 546	354 143	744 733	25 307	1 265 276
Umorzenie na początek okresu		1 260 872	4 865 356	115 220	296 140	0	6 537 588
Umorzenia bieżące - zwiększenia		453 414	1 598 966	51 483	61 049		2 164 912
Zmniejszenia, w tym:(-)	-						0
Umorzenie na koniec okresu		1 714 286	6 464 322	166 703	357 188	0	8 702 500
Wartość księgowa netto na początek okresu	1 607 764	15 167 683	5 204 224	187 440	435 533	25306,87	22 627 951
Odpis aktualizujący na początek okresu	-	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na początek okresu po uwzględnieniu odpisuaktualizującego	1 607 764	15 167 683	5 204 224	187 440	435 533	25306,87	22 627 951

Obraz 4

Wartość księgowa netto na koniec okresu	1 607 764	15 335 665	5 204 224	187 440	387 545	25 307	22 747 946
Odpis aktualizujący na koniec okresu	-	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego	1 607 764	15 335 665	5 204 224	187 440	387 545	25 307	22 747 946

* Aktywa z tytułu praw do użytkowania wykazano w nocie 6.6.

Rzeczowe aktywa trwałe na 31.12.2021


	Prawo wieczys-tego użytkowa-nia gruntów	Budynki lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne, maszyny	Środki trans-portu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na początek okresu	1 607 764	15 309 779	11 540 164	353 200	738 841		29 549 749
Zwiększenia, w tym:			34 528		40 934	570 731	646 193
– nabycie			34 528		40 934	570 731	646 193
– inne							0
Zmniejszenia, w tym:(-)					-10 772		-10 772
– inne					-10 772		-10 772
Wartość brutto na koniec okresu	1 607 764	15 309 779	11 574 691	353 200	769 003	570 731	30 185 169
Umorzenie na początek okresu		833 473	3 282 816	64 680	193 193		4 374 162

Obraz 4

Umorzenia bieżące - zwiększenia		427 399	1 438 051	50 540	106 538		2 022 528
Zmniejszenia, w tym:(-)	-				-3 591		-3 591
Umorzenie na koniec okresu		1 260 872	4 720 867	115 220	296 140	0	6 393 099
Wartość księgowa netto na początek okresu	1 607 764	14 609 617	8 257 348	288 520	545 649	-	25 308 898
Odpis aktualizujący na początek okresu	-	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na początek okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego	1 607 764	14 609 617	8 257 348	288 520	545 649	-	25 308 898
Wartość księgowa netto na koniec okresu	1 607 764	14 048 908	6 853 824	237 980	472 863	570 731	23 792 070
Odpis aktualizujący na koniec okresu	-	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego	1 607 764	14 048 908	6 853 824	237 980	472 863	570 731	23 792 070

Obraz 4

6.6.Aktywa z tytułu praw do użytkowania - grunty w użytkowaniu wieczystym

Aktywa z tytułu praw do użytkowania obejmują w jednostce przede wszystkim prawa wieczystego użytkowania gruntów. Poniżej przedstawiono wartości bilansowe tych składników.


	Prawo wieczystego użytkowania gruntów wykazywane w rzeczowych aktywach trwałych	Prawo wieczystego użytkowania gruntów wykazywane w nieruchomościach inwestycyjnych	Razem
Wartość netto na początek okresu (01.01.2022)	1 607 764	0	1 819 764
Zwiększenia, w tym:	0	0	0
– nabycie	0	0	0
– inne	0	0	0
Zmniejszenia, w tym:(-)	0	0	0
- zbycie	0	0	0
- inne – przekształcenie prawa wieczystego użytkowania gruntów we własność	0	0	0
Wartość netto na koniec okresu (31.12.2021)	1 607 764	0	1 607 764

Biorąc pod uwagę charakter prowadzanej działalności biznesowej, nieistotne kwoty płatności leasingowych w skali całej prowadzonej działalności oraz nieistotne wartości płatności zdyskontowanych, Zarząd Grupy zdecydował o zastosowaniu uproszczenia w postaci niezwiększania wartości aktywów z tyt. praw do użytkowania (praw wieczystego użytkowania gruntów) o sumę zdyskontowanych płatności leasingowych, o nienaliczaniu amortyzacji i o niewykazywaniu zobowiązań leasingowych dla wybranych umów i o ujmowaniu opłat na bieżąco jako koszty okresu lub nakłady powiększające wartość prowadzonych projektów inwestycyjnych.

Obraz 4

6.7.Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe oraz nakłady na ochronę środowiska


Lp.	Wyszczególnienie	Wartość w 01.01.2022 - 31.12.2022	Plany na rok następny
1	Nakłady na ochronę środowiska	0	0
2	Nakłady na pozostałe niefinansowe aktywa trwałe	1 175 593	300 000
	Razem	1 175 593	300 000

Nakłady na pozostałe niefinansowe aktywa trwały to przede wszystkim nakłady poniesione przez spółkę zależną HM Factory Sp. z o.o. na budowę nowej hali produkcyjnej, zakup nowych maszyn i urządzeń do produkcji.

6.8.Inne aktywa i zobowiązania


	31.12.2022r.	31.12.2021r.
Krótkoterminowe i długoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne (aktywa)	57 697	2 991 557
Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne (zobowiązania)	0	0

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów to: koszty ubezpieczeń, abonamentów i prenumerat, koszty wynajmuoraz koszty związane z kontraktami HM Factory Sp. z o.o.

6.9.Inwestycje w jednostkach powiązanych

GRUPA KAPITAŁOWA

Strukturę Grupy oraz udział jednostki dominującej w kapitale podstawowym podmiotów należących do grupy na dzień 31 grudnia 2022r. prezentuje poniższa tabela:

Obraz 4


Podmiot	Państwo rejestracji	Udział jednostki dominującej w kapitale podstawowym	Udział jednostki dominującej w prawach głosu	Metoda konsolidacji
Jednostki zależne

JP Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Poznań Karpia Sp. k.	Polska	99%	99%	konsolidacja pełna
JP Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Poznań Niemena Sp. k.	Polska	99%	99%	konsolidacja pełna
JP Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Horyzont Poznań Sp.k.	Polska	99%	99%	konsolidacja pełna
JP Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością St@rtap Poznań Sp.k.	Polska	99%	99%	konsolidacja pełna
JP Development Sp. z o.o.	Polska	100%	100%	konsolidacja pełna
HM Project Sp. z o.o.	Polska	100%	100%	konsolidacja pełna
HM Construction Sp. z o.o.	Polska	100%	100%	konsolidacja pełna
HM Factory Sp. z o.o.	Polska	94%	94%	konsolidacja pełna
SITGES QUALITY DEVELOPMENTS S.L.	Hiszpania	70%	70%	konsolidacja pełna
Osiedle Wiklinowa Sp. z.o.o.	Polska	100%	100%	konsolidacja pełna
Osiedle Wieniawa Sp. z.o.o.	Polska	100%	100%	konsolidacja pełna
Nowa Łacina 6 Sp. z o.o.	Polska	100%	100%	konsolidacja pełna
Osiedle Botaniczne Sp. z o.o.	Polska	100%	100%	konsolidacja pełna
Biedrusko Inwest Sp. z o.o.	Polska	100%	100%	konsolidacja pełna
Jasielska Inwest Sp. z o.o.	Polska	100%	100%	konsolidacja pełna
Startap Wisła Sp. z o.o.	Polska	100%	100%	konsolidacja pełna

W ZMIANY W GRUPIE KAPITAŁOWEJ W 2022 R.

W 2022 r. jednostka dominująca przejęła kontrolę nad podmiotami:

Obraz 4

•Biedrusko Inwest Sp. z o.o.

•Jasielska Inwest Sp. z o.o.

•St@rtap Wisła Sp. z o.o.

W związku z przejęciem kontroli nad St@rtap Wisla Sp. z o.o. zidentyfikowano wartość firmy na kwotę 1 820 660.

6.10.Aktywa z tytułu podatku odroczonego


Lp.	Wyszczególnienie	Wartość na 31.12.2022r.	Wartość na 31.12.2021r.
1.	Koszty sprzedaży Spółki	0	138 271
2.	Naliczone odsetki	26 069	0
3.	Straty podatkowe	172 659	691 604
4.	Koszty finansowa dłużnego	1 491 124
5.	Pozostałe	6 877	6 877
	Razem	1 669 279	836 752

Obraz 4

6.11.Zapasy


Lp.	Wyszczególnienie	Wartość na 31.12.2022r.	Wartość na 31.12.2021r.
1.	Materiały	1 445 180	1 552 519
	-działalność deweloperska	0	0
	-działalność produkcyjna	1 445 180	1 552 519
2.	Półprodukty i produkty w toku	239 569 495	119 047 792
	-działalność deweloperska	239 468 076	119 047 792
	-działalność produkcyjna	101 419	0
3.	Produkty gotowe	5 749 718	4 418 103
	-działalność deweloperska	3 579 808	3 403 439
	-działalność produkcyjna	2 169 910	1 014 664
4.	Towary	0	0
5.	Zaliczki na dostawy	860 572	1 279 403
	Razem	247 624 875	126 297 817

Zapasy utrzymują się na poziomie roku ubiegłego.

Produkty gotowe w działalności produkcyjnej to wyprodukowane elementy prefabrykowane.

Zarząd dokonał oceny konieczności dokonania odpisu aktualizacyjnego na podstawie analizy kosztu wytworzenia i wartości możliwej do zrealizowania netto.

Żaden z obecnie realizowanych projektów budowlanych nie będzie generował straty.

Obraz 4

6.12.Odpisy aktualizujące wartość aktywów

Grupa zidentyfikowała odpisy aktualizujące dla należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2022r.


	Kwota brutto na początku roku	Odpis aktualizujący na początku roku	Kwota brutto na koniec roku	Odpis aktualizujący na koniec roku	Stan na ostatni dzień roku obrotowego
Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów pozostałych, w tym	17 561 016	1 054 315	17 892 152	1 054 246	16 837 906
- należności nieprzeterminowane na dzień sprawozdawczy	16 506 770	0,00	16 837 906	0,00	16 837 906
- należności przeterminowane na dzień sprawozdawczy	1 054 246	1 054 246	1 054 246	1 054 246	0

Grupa zidentyfikowała odpisy aktualizujące dla należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2021 r.


	Kwota brutto na początku roku	Odpis aktualizujący na początku roku	Kwota brutto na koniec roku	Odpis aktualizujący na koniec roku	Stan na ostatni dzień roku obrotowego
Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów pozostałych, w tym	9 205 391	1 490 524	17 561 016	1 490 524	16 100 492
- należności nieprzeterminowane na dzień sprawozdawczy	6 378 617	0,00	16 100 492	0,00	16 100 492
- należności przeterminowane na dzień sprawozdawczy	2 595 399	1 490 524	1 490 524	1 490 524	0

Dla pozostałych pozycji bilansowych Grupa nie ustaliła odpisu aktualizującego.

Testy na utratę wartości dotyczące poszczególnych grup aktywów przeprowadzano zgodnie z polityką rachunkowości bazującą na wytycznych właściwych regulacji międzynarodowych i odnoszącą się do określonych pozycji bilansowych:

- zapasy – MSR 2 „Zapasy”;

- rzeczowe aktywa trwałe – MSR 36 „Utrata wartości aktywów”;

- wartość firmy – MSR 36 „Utrata wartości aktywów”;

- dłużne aktywa finansowe (w tym należności z tytułu dostaw i usług) – MSSF 9 „Instrumenty finansowe”.

Obraz 4

6.13.Dane o strukturze własności kapitału podstawowego oraz liczbie i wartości nominalnej subskrybowanych akcji (udziałów), w tym uprzywilejowanych

Kapitał akcyjny jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosił 2.336.312 zł i składał się z 2.336.312 akcji o wartości nominalnej 1 złotych każda.

Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku wśród akcjonariuszy jednostki dominującej znajdowali się:


Lp	Nazwa akcjonariusza	Liczba akcji danego rodzaju	Wartość nominalna akcji	Procentowy udział posiadanych przez akcjonariusza akcji w kapitale akcyjnym spółki	Ilość głosów	Procentowy udział posiadanych przez akcjonariusza głosów
Lp	Nazwa akcjonariusza	zwykłe	Wartość nominalna akcji		Ilość głosów	Procentowy udział posiadanych przez akcjonariusza głosów
1.	HM Holding Sp. z o.o.	888 218	888 218	40,67%	888 218	40,67%
2.	Piotr Hofman – Prezes Zarządu	1 163 576	1 163 576	49,80%	1 163 576	49,80%
3.	Pozostali	222 597	222 597	9,53%	222 597	9,53%
Ogółem		2 336 312	2 336 312	100%	2 336 312	100%

Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku wśród akcjonariuszy jednostki dominującej znajdowali się:


Lp	Nazwa akcjonariusza	Liczba akcji danego rodzaju	Wartość nominalna akcji	Procentowy udział posiadanych przez akcjonariusza akcji w kapitale akcyjnym spółki	Ilość głosów	Procentowy udział posiadanych przez akcjonariusza głosów
Lp	Nazwa akcjonariusza	zwykłe	Wartość nominalna akcji		Ilość głosów	Procentowy udział posiadanych przez akcjonariusza głosów
1.	Timedix P.Hofman J.Mielcarz Sp.J.	888 218	888 218	38,01%	888 218	38,01%
2.	Piotr Hofman – Prezes Zarządu	766 686	766 686	32,81%	766 686	32,81%
3.	Jarosław Mielcarz – Przewodniczący Rady Nadzorczej	277 828	277 828	11,89%	277 828	11,89%
4.	Pozostali	403 580	403 580	17,29%	403 580	17,29%
Ogółem		2 336 312	2 336 312	100%	2 336 312	100%

Obraz 4

6.14.Zyski zatrzymane

Zyski zatrzymane obejmują zyski (straty) wygenerowane (w bieżącym okresie i w latach ubiegłych) przez podmioty w grupie kapitałowej, które nie zostały rozdzielone w formie dywidendy oraz zysk/stratę danego okresu, bądź nie zostały przypisane do udziałowców niekontrolujących. W ramach zysków zatrzymany Grupa wykazuje również skutki zmian w zakresie stanu posiadania jednostek zależnych. Zyski (straty) wygenerowane przez poszczególne spółki w grupie mogą być przez nie wykazywane w ramach:

- kapitałów zapasowych,

- kapitałów rezerwowych,

- zysków i strat z lata ubiegłych,

- zysk (strata) okresu.


	2022	2021
ZYSKI ZATRZYMANE
Zyski zatrzymane na początek okresu	43 325 078	22 975 014
Zysk (strata) netto	(3 330 193)	20 350 064
Zmiana stanu posiadania w jednostkach zależnych	0	0
Zyski zatrzymane na koniec okresu	39 994 885	43 325 078

6.15.Propozycja co do sposobu podziału zysku za rok obrotowy

Zarząd jednostki rekomenduje przeniesienie zysku netto w kwocie 5 235 614 przeznaczyć na kapitał zapasowy. Zarządy jednostek zależnych rekomendują zysk netto przeznaczyć na pokrycie straty z lat ubiegłych.Straty jednostek zależnych wykazywane są w zyskach zatrzymanych.

Obraz 4

6.16.Dane o stanie rezerw

Dane za okres sprawozdawczy kończący się 31.12.2022 r.


	Stan na pierwszy dzień roku obrotowego	Zwiększenia	Wykorzystanie	Stan na ostatni dzień roku obrotowego
1. Z tytułu odroczonego podatku dochodowego	263 991	1 339 876	-	1 603 867
2. Na świadczenia emerytalne i podobne, w tym:	-	-	-	-
3. Pozostałe rezerwy, w tym:	250 000	-	-	250 000
a) długoterminowe, w tym:	-	-	-	-
b) krótkoterminowa, w tym:	250 000	-	-	250 000
Razem	520 345	-	-	1 853 867

Dane porównawcze dla okresu kończącego się 31.12.2021 r.


	Stan na pierwszy dzień roku obrotowego	Zwiększenia	Wykorzystanie	Stan na ostatni dzień roku obrotowego
1. Z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6 354	257 637	-	263 991
2. Na świadczenia emerytalne i podobne, w tym:	-	-	-	-
3. Pozostałe rezerwy, w tym:	250 000	-	-	250 000
a) długoterminowe, w tym:	-	-	-	-
b) krótkoterminowa, w tym:	250 000	-	-	250 000
Razem	256 354	-	-	520 345

Obraz 4

6.17.Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe na koniec okresu sprawozdawczego kończącego się 31.12.2022 r., z pominięciem rezerw.


Lp.	Wyszczególnienie		Wartość na 31.12.2022	Zobowiązania bieżące	Zobowiązania przeterminowane do 6 miesięcy	Zobowiązania przeterminowane od 6-12 miesięcy	Zobowiązania przetermino-wane powyżej 12 miesięcy
1.	Wobec jednostek powiązanych
a)	z tytułu dostaw i usług, w tym:
b)	pozostałe
2.	Wobec pozostałych jednostek	216 643 731		216 483 902	91 953	52 111	15 365
a)	kredyty i pożyczki	85 860 053		85 860 053
b)	z tytułu emisji dłużnych pap. wart.	0		0
c)	inne zobowiązania finansowe
d)	z tytułu dostaw i usług	28 080 445		27 921 016	91 953	52 111	15 365
-	do 12 miesięcy	28 080 445		27 921 016	91 953	52 111	15 365
-	powyżej 12 miesięcy
e)	zaliczki otrzymane na poczet dostaw - zobowiązania z tytułu umów z klientami	101 479 836		101 479 836
f)	zobowiązania wekslowe
g)	z tytułu podatku dochodowego	1 223 397		1 223 397
	Razem	216 643 731		216 483 902	91 953	52 111	15 365

Obraz 4

Zobowiązania krótkoterminowe na koniec okresu sprawozdawczego kończącego się 31.12.2021 r., z pominięciem rezerw i rozliczeń międzyokresowych.


Lp.	Wyszczególnienie		Wartość na 31.12.2021	Zobowiązania bieżące	Zobowiązania przeterminowane do 6 miesięcy	Zobowiązania przeterminowane od 6-12 miesięcy	Zobowiązania przetermino-wane powyżej 12 miesięcy
1.	Wobec jednostek powiązanych
a)	z tytułu dostaw i usług, w tym:
b)	pozostałe
2.	Wobec pozostałych jednostek	77 023 809		76 866 708	144 138	0	15 962
a)	kredyty i pożyczki	22 815 797		22 815 797
b)	z tytułu emisji dłużnych pap. wart.	0		0
c)	inne zobowiązania finansowe
d)	z tytułu dostaw i usług	18 992 858		18 832 758	144 138		15 962
-	do 12 miesięcy	18 992 858		18 832 758	144 138		15 962
-	powyżej 12 miesięcy
e)	zaliczki otrzymane na poczet dostaw - zobowiązania z tytułu umów z klientami	35 034 900		35 034 900
f)	zobowiązania wekslowe
g)	z tytułu podatku dochodowego	180 254		180 253
	Razem	77 023 809		76 866 708	144 138	0	15 962

Obraz 4

6.18.Zobowiązania długoterminowe


Lp.	Wyszczególnienie	Wartość bilansowa na 31.12.2022	Wymagalne do 1 roku	Wymagalne powyżej 1 roku do 3 lat	Wymagalne powyżej 3 lat	Wymagalne powyżej 5 lat
1.	Zobowiązania długoterminowe wobec jednostek powiązanych
2.	Zobowiązania długoterminowe wobec pozostałych jednostek	57 211 714		57 211 714	0
-	kredyty bankowe i pożyczki	57 211 714		57 211 714	0
-	z tytułu dłużnych papierów wartościowych	0		0	0
-	inne zobowiązania finansowe	0		0	0
	Zobowiązania długoterminowe ogółem	57 211 714		57 211 714	0


Lp.	Wyszczególnienie	Wartość bilansowa na 31.12.2021	Wymagalne do 1 roku	Wymagalne powyżej 1 roku do 3 lat	Wymagalne powyżej 3 lat	Wymagalne powyżej 5 lat
1.	Zobowiązania długoterminowe wobec jednostek powiązanych
2.	Zobowiązania długoterminowe wobec pozostałych jednostek	80 076 882		78 396 300	1 680 582
-	kredyty bankowe i pożyczki	80 076 882		78 396 300	1 680 582
-	z tytułu dłużnych papierów wartościowych	0		0	0
-	inne zobowiązania finansowe	0		0	0
	Zobowiązania długoterminowe ogółem	80 076 882		78 396 300	1 680 582

Obraz 4

6.19.Zobowiązania finansowe

W dniu 5.01.2022 r. Zarząd HM Inwest S.A. podjął uchwałę w sprawie emisji obligacji serii F. Działając na podstawie art. 2 pkt 1 Ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach Zarząd Spółki postanowił o emisji do 7.000 (siedem tysięcy) sztuk Obligacji Serii F na okaziciela o wartości nominalnej 1.000,00 zł (jeden tysiąc złotych) każda i o łącznej wartości nominalnej do 7.000.000 zł (siedmiu milionów złotych) („Obligacje Serii F”). Wykup Obligacji Serii F nastąpi w dniu 30 marca 2024 roku. W tym dniu Spółka wypłaci każdemu posiadaczowi Obligacji Serii F zwanemu dalej „Obligatariuszem”, kwotę równą iloczynowi liczby Obligacji Serii F i ich wartości nominalnej. Obligacje Serii F będą oprocentowane według stałej stopy procentowej równiej 8,0% w skali roku. Cena nominalna i cena emisyjna jednej Obligacji będzie równa 1.000,00 (jeden tysiąc) złotych.

W dniu 11.01.2022 r. HM Inwest S.A. podpisała z Bankiem Millennium S.A. umowę o kredyt odnawialny na finansowanie bieżącej działalności. Kwota kredytu to 7.000.000 zł.

W dniu 30.03.2022 Spółka Osiedle Wiklinowa Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie dokonała przydziału 5.000 obligacji o jednostkowej wartości nominalnej 1.000,00 zł. Zgodnie z zasadami określonymi w Memorandum Informacyjnym, w dniu 25.03.2022 roku wystąpił Dzień Przekroczenia Zapisów i w ślad za powyższym zmianie uległ harmonogram przyjmowania zapisów. W związku z powyższym zapisy złożone i opłacone w okresie od Dnia Przekroczenia Zapisów włącznie do końca następnego dnia roboczego 28 marca 2022 roku (będącego jednocześnie ostatnim dniem przyjmowania zapisów) zostały proporcjonalnie zredukowane. Stopa redukcji z tytułu powyższego wyniosła 49,54%. W związku z Ofertą - Spółka pozyskała 5.000.000 zł.

Wiklinowa sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie - dokonała przydziału 2.634 (słownie: dwóch tysięcy sześciuset trzydziestu czterech) obligacji o jednostkowej wartości nominalnej 1.000,00 zł. W związku z Ofertą- Spółka pozyskała 2.634.000,00 (dwa miliony sześćset trzydzieści cztery tysiące 00/100) zł.

Jednocześnie spółka zależna Jasielska Inwest Sp.z o.o. podpisała w dniu 20.05.2022 r. umowy kredytu z Bankiem Nowym S.A. Kwota kredytu to 20.120.000 zł.

Przy czym kredyt przeznaczony jest:

a)w kwocie 13.600.000 zł na sfinansowanie części ceny netto zakupu nieruchomości położonych w Poznaniu przy ul. Jasielskiej w Poznaniu;

b)w kwocie 3.128.000 zł na sfinansowanie części podatku VAT od transakcji netto zakupu nieruchomości położonych w Poznaniu przy ul. Jasielskiej w Poznaniu;

c)w kwocie 2.800.000 zł na refinansowanie części ceny netto zakupu nieruchomości położonych w Poznaniu przy ul. Jasielskiej w Poznaniu;

d)w pozostałym zakresie na pozostałe koszty działalności kredytobiorcy.

Okres kredytowania to 20.05.2022 r. do 20 sierpnia 2023

W roku 2022 HM Inwest S.A. spłaciła 15.000.00 zł zobowiązania do Velo Bank S.A. z tytułu umowy kredytu korporacyjnej linii kredytowej.

Na dzień 31.12.2022r. saldo kredytu w Getin Bank wynosi 30.000.000 zł.

W listopadzie 2022r. Spółka zależna JP Development Sp. z.o.o. Poznań Horyzont Sp.k. całkowicie spłaciła kredyt w Bank Millennium S.A. zaciągnięty na finansowanie realizacji przedsięwzięcia deweloperskiego przy ul. Czarnucha w Poznaniu.

W październiku 2022r. Spółka zależna JP Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością St@rtap Poznań Sp.k. całkowicie spłaciła kredyt w Banku Millennium S.A. zaciągnięty na finansowanie realizacji przedsięwzięcia deweloperskiego przy ul. Czarnieckiego w Poznaniu.

Obraz 4

6.20.Instrumenty finansowe

6.20.1.Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych

Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych na 31.12.2022 r. zgodnie z MSSF 9.


Portfel/Kategoria	Charakterystyka	Wartość bilansowa
1. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu/aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	Nie występują
2. Aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie	- pożyczki udzielone	4 551
	- należności z tyt. dostaw i usług	16 837 906
	-środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	10 283 446
3. Dłużne aktywa finansowe w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	-	Nie występują
4. Aktywa finansowe w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	-	Nie występują
5. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	-	Nie występują
6. Pozostałe zobowiązania finansowe (zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie)	- pożyczki otrzymane i kredyty	122 336 181
	- obligacje	20 735 586
	- zobowiązania z tyt. dostaw i usług	20 147 910

Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych na 31.12.2021 r. zgodnie z MSSF 9.


Portfel/Kategoria	Charakterystyka	Wartość bilansowa
1. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu/aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	Nie występują
2. Aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie	- pożyczki udzielone	3 020 407
	- należności z tyt. dostaw i usług	26 029 113
	-środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	14 153 142
3. Dłużne aktywa finansowe w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	-	Nie występują
4. Aktywa finansowe w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	-	Nie występują
5. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	-	Nie występują
6. Pozostałe zobowiązania finansowe (zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie)	- pożyczki otrzymane i kredyty	102 892 679
	- obligacje	0
	- zobowiązania z tyt. dostaw i usług	18 992 858

Obraz 4

Spółka nie wycenia instrumentów finansowych w wartości godziwej.

6.20.2.Analiza umownych terminów wymagalności zobowiązań na dzień sprawozdawczy 31.12.2022 r.


Pozycja	Niezdyskontowane przepływy do zapłaty w ciągu 1 roku od dnia bilansowego	Niezdyskontowane przepływy do zapłaty w okresie od 1 roku do 3 lat od dnia bilansowego	Niezdyskontowane przepływy do zapłaty w okresie powyżej 3 lat od dnia bilansowego
Zobowiązania finansowe z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych, pożyczek i kredytów (z uwzględnieniem odsetek)	64 558 714	91 198 053
w tym odsetki:	7 347 000	5 338 000
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	20 147 910	0

Odsetki zrealizowane i naliczone w okresie sprawozdawczym

Odsetki zrealizowane i naliczone w okresie sprawozdawczym kończącym się w dniu 31.12.2022 r.


Lp.	Wyszczególnienie	Odsetki zrealizowane	Odsetki niezrealizowane, o terminie płatności
Lp.	Wyszczególnienie		do 3 miesięcy	od 3 do 12 m-cy	powyżej 12 m-cy
1.	Pożyczki	1 293 532	0,00	0,00	0,00
-	POŻYCZKA - BIEŻĄCA DZIAŁALNOŚĆ	1 293 532	0,00	0,00	0,00
2.	Kredyty	5 266 993	0	0	0
-	KREDYTY- BIEŻACA DZIAŁALNOŚĆ	5 266 993	0	0	0
3.	Obligacje	1 067 793	0	0	0
-	Obligacje	1 067 793	0,00	0,00	0,00

Obraz 4

4.	Pozostałe odsetki	31 293	0,00	0,00	0,00
	Razem	7 659 611	0,00	0,00	0,00

Odsetki zrealizowane to odsetki naliczone i zapłacone do dnia bilansowego. Odsetki niezrealizowane to odsetki naliczone do dnia bilansowego (lub na ten dzień), lecz jeszcze niezapłacone.

Odsetki ujęte w kosztach finansowych: 7 659 611

Odsetki zrealizowane i naliczone w okresie sprawozdawczym kończącym się w dniu 31.12.2021 r.


Pozycja	Niezdyskontowane przepływy do zapłaty w ciągu 1 roku od dnia bilansowego	Niezdyskontowane przepływy do zapłaty w okresie od 1 roku do 3 lat od dnia bilansowego	Niezdyskontowane przepływy do zapłaty w okresie powyżej 3 lat od dnia bilansowego
Zobowiązania finansowe z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych, pożyczek i kredytów (z uwzględnieniem odsetek)	25 470 253	87 415 587	1 756 208
w tym odsetki:	2 654 456	9 019 287	75 626
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	18 992 858	0	0

Odsetki zrealizowane i naliczone w okresie sprawozdawczym

Odsetki zrealizowane i naliczone w okresie sprawozdawczym kończącym się w dniu 31.12.2021 r.


Lp.	Wyszczególnienie	Odsetki zrealizowane	Odsetki niezrealizowane, o terminie płatności
Lp.	Wyszczególnienie		do 3 miesięcy	od 3 do 12 m-cy	powyżej 12 m-cy
1.	Pożyczki	1 128 779	0,00	0,00	0,00
-	POŻYCZKA - BIEŻĄCA DZIAŁALNOŚĆ	1 128 779	0,00	0,00	0,00
2.	Kredyty	2 180 625	0	0	0
-	KREDYT- BIEŻACA DZIAŁLANOŚĆ	2 180 625	0	0	0
3.	Pozostałe odsetki	49 151	0,00	0,00	0,00
	Razem	3 358 555	0,00	0,00	0,00

Odsetki zrealizowane to odsetki naliczone i zapłacone do dnia bilansowego. Odsetki niezrealizowane to odsetki naliczone do dnia bilansowego (lub na ten dzień), lecz jeszcze niezapłacone.

Odsetki ujęte w kosztach finansowych: 3.358.555

Obraz 4

6.21.Informacje na temat wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych podlegających MSSF 9


Pozycja rodzajowa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Poziom w hierarchii ustalenia wartości godziwej	Pozycja bilansowa
Pozycja rodzajowa	31.12.2022	31.12.2022	Poziom w hierarchii ustalenia wartości godziwej	Pozycja bilansowa
Należności z tytułu dostaw i usług	24 586 994	24 586 994	poziom 3	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Pożyczki udzielone	4 551	4 551	poziom 3	Inwestycje finansowe
Środki pieniężne i inne aktywa finansowe	10 283 446	10 283 446	poziom 2	Środki pieniężne i inne aktywa finansowe
Środki pieniężne na rachunkach powierniczych	6 662 672	6 662 672	poziom 2	Środki pieniężne na rachunkach powierniczych
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania	28 080 445	28 080 445	poziom 3	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania kredyty i pożyczki oraz emisji dłużnych papierów wartościowych	143 071 767	143 071 767	poziom 3	Długo i krótkoterminowe zobowiązania finansowe z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych, pożyczek i kredytów


Pozycja rodzajowa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Poziom w hierarchii ustalenia wartości godziwej	Pozycja bilansowa
Pozycja rodzajowa	31.12.2021	31.12.2021	Poziom w hierarchii ustalenia wartości godziwej	Pozycja bilansowa
Należności z tytułu dostaw i usług	7 800 492	7 800 492	poziom 3	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Pożyczki udzielone	3 020 407	3 020 407	poziom 3	Inwestycje finansowe
Środki pieniężne i inne aktywa finansowe	14 153 142	14 153 142	poziom 2	Środki pieniężne i inne aktywa finansowe
Środki pieniężne na rachunkach powierniczych	3 309 653	3 309 653	poziom 2	Środki pieniężne na rachunkach powierniczych
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania	18 508 659	18 508 659	poziom 3	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Obraz 4

Zobowiązania kredyty i pożyczki oraz emisji dłużnych papierów wartościowych

102 892 679

poziom 3

Długo i krótkoterminowe zobowiązania finansowe z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych, pożyczek i kredytów

Wartość godziwą należności i zobowiązań krótkoterminowych określono na poziomie ich wartości bilansowej.

W odniesieniu do pozostałych pozycji zobowiązań Zarząd Spółki uznaje, że wartość bilansowa jest zbliżona do wartości godziwej, ponieważ od momentu pozyskania finansowania nie zmieniła się wiarygodność finansowa Spółki i nie nastąpiły znaczące zmiany w warunkach gospodarowania, co miałoby wpływ na wartość godziwą zobowiązań określoną na poziomie wartości bieżącej umownych przepływów pieniężnych. Analogiczne podejście zastosowano do ustalenia wartości godziwej udzielonych pożyczek. Znacząca część pożyczek udzielonych oraz zaciągniętych zobowiązań oprocentowana jest według zmiennej stopy procentowej. Oznacza to, że wzrost referencyjnych stóp procentowych (np. WIBOR) spowoduje równoczesną zmianę dwóch elementów wykorzystywanych do szacowania wartości godziwej – rynkowej stopy procentowej oraz przepływów pieniężnych oczekiwanych z danej pozycji. W konsekwencji tego wyższe przepływy wynikające z pożyczek (lub wymagane do zapłaty z tytułu kredytów) zostaną zdyskontowane wyższymi stopami procentowymi. W ocenie kierownictwa jednostki wzrost referencyjnych stóp procentowych będzie miał zatem ograniczony wpływ na ustalenie wartości godziwej, przy założonym niezmienionym poziomie ryzyka kredytowego.

6.22.Informacje na temat ryzyka finansowego

Z uwagi na niską istotność ryzyk Grupa nie stosuje zaawansowanych instrumentów finansowych zabezpieczających. Poniżej opis poszczególnych ryzyk:

Ryzyko płynności

Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności, rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Zarząd na bieżąco monitoruje dostępność środków pieniężnych oraz istniejące oraz oczekiwane zobowiązania, które wymagać będą uregulowania w określonych przedziałach czasu. Na tej podstawie przygotowywane są prognozy przepływów pieniężnych oraz zapotrzebowanie na środki pieniężne.

W celu zabezpieczenia przed ryzykiem płynności Grupa utrzymuje określone poziomy środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, a także wykorzystuje możliwości finansowania zewnętrznego.

W ocenie Zarządu ryzyko utraty płynności należy ocenić na dzień bilansowy jako nieznaczne. Poziom kapitału stałego Grupy w stosunku do kapitałów łącznych świadczy o wysokim stopniu stabilności źródeł finansowania.

Informacje na temat umownych przepływów pieniężnych zaprezentowano w nocie 6.21.2.

Ryzyko kredytowe

Grupa jest narażona na ryzyko kredytowe rozumiane jako ryzyko niewywiązania się przez wierzycieli ze swoich zobowiązań i tym samym spowodowanie strat dla Spółki. Z uwagi na charakter prowadzonej działalności (zgodnie z umowami rozliczanie wierzycieli w transzach w trakcie prowadzenia inwestycji deweloperskich), Zarząd ocenia ryzyko kredytowe jako nieznaczne w odniesieniu do kontrahentów niepowiązanych.

Grupa narażona jest na istotne ryzyko kredytowe w odniesieniu do pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym oraz udzielonym poręczeniom ich kredytów spełniających definicje gwarancji finansowych.

Obraz 4

Dla takich pozycji Grupa przeprowadza test na utratę wartości przewidziany przez MSSF 9 w zakresie oczekiwanych strat kredytowych. W etapie pierwszym Grupa ocenia, czy wystąpiła utrata wartości (zdarzenie niewykonania zobowiązania skutkujące przewidywaną stratą).

Wystąpienie utraty wartości oznacza konieczność oszacowania odzysku (kwot możliwych do odzyskania z danej inwestycji) w drodze sprzedaży pozycji, egzekucji zabezpieczeń (lub realizacji gwarancji posiadanych), windykacji z majątku dłużnika, restrukturyzacji bądź innych działań prowadzących do realizacji należnych kwot.

W przypadku, gdy jednostka nie zidentyfikowała utraty wartości, szacowane są oczekiwane straty kredytowe uwzgledniające prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania (PD) przez dłużnika oraz potencjalny odzysk, który po zdyskontowaniu pozwala ustalić stratę w przypadku niewykonania zobowiązania (LGD).

Przez niewykonanie zobowiązania jednostka rozumie:

- zaleganie ze spłatą należnych kwot przez dłużnika przez określony okres,

- wystąpienie bądź oczekiwane wystąpienie znacznych trudności finansowych dłużnika,

- przyznanie dłużnikowi ze względu na jego problemy ekonomiczno-finansowe udogodnień w spłacie zobowiązania, których nie otrzymałby w innych okolicznościach,

- wystąpienie lub oczekiwane wystąpienie znaczących zmian w środowisku gospodarczym dłużnika, które prawdopodobnie doprowadzą do znaczącego pogorszenia jego sytuacji finansowej.

Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe w ujęciu kolejnych 12 miesięcy, jeżeli od dnia początkowego ujęcia pozycji do dnia bilansowego nie nastąpiło znaczące pogorszenie ryzyka kredytowego dla danego dłużnika lub instrumentu. Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe w pozostałym okresie życia instrumentu, jeżeli wystąpiło znaczące pogorszenie ryzyka kredytowego instrumentu lub dłużnika od momentu jego początkowego ujęcia.

Na dzień sprawozdawczy 31.12.2022 r. oszacowane oczekiwane straty z tytułu ryzyka kredytowego uwzględniające:

- ekspozycję bilansową (należności z tytułu pożyczek) oraz potencjalne roszczenia banków (gwarancje finansowe),

- brak wystąpienia znaczącego wzrostu (pogorszenia) ryzyka kredytowego,

- prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania,

- oszacowaną stratę kredytową,

uznano za nieznaczące. Wynikało to zarówno z niskiego PD, jak i niskiego wskaźnika straty kredytowej (LGD).

Ze względu na fakt, że:

- większość należności pożyczkowych stanowią pożyczki udzielone podmiotom zależnym na realizację określonych inwestycji deweloperskich,

- działalność jednostek zależnych jest na bieżąco monitorowana i kontrolowana przez jednostkę dominującą,

- jednostka dominująca nie posiada benchmarkingowych informacji o PD i LGD dla spółek zależnych,

spółka dominująca opracowała wewnętrzny model szacowania oczekiwanych strat kredytowych bazujący na kryteriach i czynnikach uznanych przez kierownictwo za kluczowe dla identyfikacji i pomiaru prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania oraz możliwego odzysku w przypadku niewykonania zobowiązania przez dłużnika.

Na dzień bilansowy 31.12.2022 r. wyliczone odpisy aktualizujące z tytułu oczekiwanych strat kredytowych znalazły się poniżej przyjętego progu istotności, w związku z czym kierownik jednostki, kierując się MSR 8 par. 8, odstąpił od ich ujęcia jako koszt okresu.

Na dzień sprawozdawczy 31.12.2021 r. oszacowane oczekiwane straty z tytułu ryzyka kredytowego uwzględniające:

- ekspozycję bilansową (należności z tytułu pożyczek) oraz potencjalne roszczenia banków (gwarancje finansowe),

- brak wystąpienia znaczącego wzrostu (pogorszenia) ryzyka kredytowego,

- prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania,

- oszacowaną stratę kredytową,

uznano za nieznaczące. Wynikało to zarówno z niskiego PD, jak i niskiego wskaźnika straty kredytowej (LGD).

Ryzyko walutowe

Grupa jest narażona na nieistotne ryzyko zmian kursów walutowych z uwagi na niewielkie zaangażowanie w transakcje walutowe i ponoszenie większości kosztów działalności w walucie krajowej. Ponadto Spółka nie posiadała kredytów ani pożyczek w walucie obcej, w związku z czym ekspozycja na ryzyko związane z walutami nie była istotna.

Obraz 4

Ryzyko zmiany cen

Zgodnie z przyjętą strategia biznesową Grupa nie posiada ekspozycji, z których wynika ryzyko cen.

Ryzyko stopy procentowej

Grupa narażona jest na ryzyko stopy procentowej w przypadku zaciągania zobowiązań oprocentowanych zmienną stopą procentową lub udzielania pożyczek oprocentowanych stopą zmienną. Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację finansową Jednostki oraz kształtowanie się rynkowych stóp procentowych i w tym kontekście podejmuje decyzje co do finansowania działalności lub finansowania innych podmiotów. W przypadku istnienia znaczącej luki między pozycjami aktywów i zobowiązań oprocentowanych zmiennymi stopami procentowymi, Zarząd może podjąć decyzję co do zabezpieczenia tych transakcji. Na dzień bilansowy Zarząd ocenia ryzyko stopy procentowej jako niskie.

6.23.Wykaz grup zobowiązań zabezpieczonych na majątku Grupy na dzień 31 grudnia 2022 roku.

W związku z podpisaną w latach ubiegłych umową i aneksami HM inwest S.A. z Getin Noble Bank S.A. Na mocy aneksu maksymalna kwota kredytu została powiększona z 30.000.000 zł do 60.000.000 zł.

Data ostatecznej spłaty określona w Umowie Kredytowej została określona na dzień 30.06.2024 r. Oprocentowanie kredytu jest oparte na zmiennej stopie procentowej WIBOR 3M plus marża Banku.

Stosownie do postanowień aneksu, Strony postanowiły, że zabezpieczeniem spłaty kredytu będą m.in.:

1)hipoteka umowna łączna z najwyższym pierwszeństwem do kwoty 90.000.000,00 zł na nieruchomościach zlokalizowanych w Warszawie, Poznaniu oraz Wiśle, na których Spółka oraz jej spółki celowe realizują projekty deweloperskie; 2

2) zastawy finansowe i rejestrowe na rachunkach prowadzonych w Banku dla Spółki oraz spółki celowej realizującej jeden z projektów deweloperskich;

W związku z podpisaną przez Spólkę Jasielska Inwest 20.05 2022r umową kredytową z Bank Nowy S.A. ustanowiono hipotekę do łącznej kwoty 60.360.000,00 . Kredyt został zaciągnięty na zakup gruntu przy ul. Jasielskiej w Poznaniu

W związku z podpisaną przez Spólkę Biedrusko Inwest 20.05 2022r umową kredytową z Bank Nowy S.A. ustanowiono hipotekę do łącznej kwoty 12.756.000 . Kredyt został zaciągnięty na zakup gruntu w miejscowości Biedrusko.

Zabezpieczenia na majątku spółki HM Factory Sp. z o.o.:


Rodzaj zabezpieczenia - hipoteka na dzień 31 grudnia 2021 roku	Wyszczególnienie zabezpieczonego zobowiązania	Wartość zabezpieczenia
	Wyszczególnienie zabezpieczonego zobowiązania	Wartość zabezpieczenia
Hipoteka na nieruchomości KW nr PL 10/00043087/0 na rzecz Banku Millennium S.A. - dotyczy Umowy o kredyt inwestycyjny nr 11931/18/406/04 z dnia 10 sierpnia 2018 roku	7 905 133,00	14 880 000,00
Hipoteka na nieruchomości KW nr PL 10/00043087/0 na rzecz Banku Millennium S.A. - dotyczy Umowy o kredyt inwestycyjny nr 11930/18/406/04 z dnia 10 sierpnia 2018 roku	8 032 625,00	15 120 000,00

Obraz 4

Hipoteka na nieruchomości KW nr PL 10/00043087/0 na rzecz Banku Millennium S.A. - dotyczy Umowy o kredyt w rachunku bieżącym nr A1/11929/18/400/04 z dnia 10 sierpnia 2018 roku. Limit został przyznany w kwocie 4 000 000,00 złotych.	4 002 306,09	6 400 000,00
Hipoteka na nieruchomości Bytom należącej do udziałowca Spółki HM Inwest S.A. z siedzibą w Warszawie, KW nr KA1Y/00012871/19 na rzecz Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. dot. Umowy Pożyczki z dnia 27 maja 2019 roku do kwoty 4 500 000,00 złotych, zawartej na zakup maszyn i urządzeń. Wartość uruchomionych środków wyniosła 3 000 000,00 złoty.	2 560 400,00	4 500 000,00
Zastaw na rzeczowych aktywach trwałych - umowa przewłaszczenia zbioru środków trwałych z dnia 31 sierpnia 2018 roku, która stanowi zabezpieczenie kredytów inwestycyjnych i kredytu w rachunku bieżącym.	19 940 064,09	7 080 000,00
Przewłaszczenie dotyczące zabezpieczenia kwoty pieniężnej w wysokości 3 000 000,00 złotych na rzecz Banku Millennium,. S.A.	3 000 000,00	3 000 000,00
Razem:	45 440 528,18	50 980 000,00

6.24.Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe wynikające z umów o kredyt zawartych przez spółę HM Factory Sp. zo.o.:

weksel in blanco o numerze AR000701059 do kredytu na rzecz Millenium Bank- zabezpieczenie łączne z hipoteka do kwoty 14 880 000

Na dzień 31 grudnia 2022r. zobowiązania warunkowe występują w postaci kilku toczących się postępowań sądowych przeciwko Spółce, których wartość sporu w sumie określono na 2.480.897 zł. Według osądu Zarządu Spółki nie ma konieczności tworzenia rezerw na całą kwotę sporów, gdyż pozwy przeciwko Spółce są bezzasadne i nie będą w przyszłości generować takich kosztów.

Utworzono rezerwę na część kwoty sporów w wysokości 250.000

6.25.Istotne gwarancje i poręczenia

Spółki z grupy kapitałowej nie udzielały poręczeń i gwarancji poza Grupę.

Obraz 4

6.26.Struktura rzeczowa i terytorialna przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów


	2022	2021
1. Sprzedaż usług	3 711 782	3 358 558
2. Sprzedaż materiałów	196 613	2 617 122
3. Sprzedaż towarów	0	0
4. Sprzedaż produktów	88 640 041	178 810 823
5. Inne przychody ze sprzedaży
RAZEM	92 548 436	184 788 524
w tym:	-	-
Sprzedaż dla odbiorców krajowych	62 078 532	144 571 178
Sprzedaż eksportowa	30 469 904	40 217 346

6.27.Informacje o kosztach operacyjnych


	2022	2021
A. Koszty wg rodzajów	92 015 300,00	159 344 132
1. Amortyzacja	2 223 482,61	2 395 782
2. Zużycie materiałów i energii	55 001 565,82	90 913 675
3. Usługi obce	25 667 545,82	57 617 162
4. Podatki i opłaty, w tym:	455 444,65	647 809
5. Wynagrodzenia	5 951 327,37	4 543 975
6. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 140 196,53	1 535 422
7. Pozostałe koszty rodzajowe	1 575 737,20	1 690 306

Obraz 4

6.28.Podatek dochodowy


Podatek dochodowy	2022	2021
Podatek dochodowy bieżący	1 814 297	4 165 972
Podatek odroczony	184 191	1 451 102
Razem	1 998 488	5 617 074

Uzgodnienie pomiędzy podatkiem dochodowym obliczonym jako iloczyn zysku brutto przed opodatkowaniem i ustawowej stawki podatku a rzeczywistym obciążeniem z tytułu podatku dochodowego wykazanych w rachunku zysków i strat grupy pokazany jest w poniższej tabeli


Uzgodnienie	2022	2021
Zysk/Strata brutto przed opodatkowaniem	(1 248 680)	26 046 848
Podatek wg stawki 19%	0	4 948 901
Obciążenie rzeczywiste z tytułu podatku dochodowego	1 998 488	5 617 074
Efektywna stawka podatkowa	0%	22%

Różnice pomiędzy efektywną stawką podatkową a stawką podatku 19% wynikają z różnic trwałych kosztów oraz zmiany szacunku aktywa na podatek odroczony z tytułu kosztów sprzedaży rozliczanych podatkowo w późniejszych okresach.

Regulacje dotyczące podatków podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia , niespójne interpretacje, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli organów podatkowych, które są uprawnione do nakładania kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest bardzo wysokie.

W konsekwencji, pomimo iż spółki Grupy prowadziły i prowadzą ostrożną politykę podatkową, nie można wykluczyć iż kwoty prezentowane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Obraz 4

6.29.Znaczące zdarzenia po dacie bilansu

W dniu 13.01.2023 r. spółka zależna HM Inwest S.A. Osiedle Wiklinowa Sp. z o.o. zawała umowę sprzedaży niezabudowanej nieruchomości gruntową położoną w Warszawie, Dzielnica Białołęka przy ul. Wiklinowej wraz z prawami autorskimi do dokumentacji projektowej oraz prawami do wydanej dla nieruchomości decyzji pozwolenia na budowę za łączną cenę 13.000.000 zł netto.

W dniu 13.01.2023 r. Zarząd spółki zależnej HM Inwest S.A. Osiedle Wiklinowa Sp. z o.o. podjął uchwałę nr 1/13/01/2023 w sprawie wcześniejszego wykupu obligacji serii A oraz uchwałę nr 2/13/01/2023 w sprawie wcześniejszego wykupu obligacji serii B. Stosownie do treści uchwały nr 1/13/01/2023: Osiedle Wiklinowa Sp. z o.o. zamierza przeprowadzić w dniu 27 stycznia 2023 roku przedterminowy wykupu na żądanie Emitenta 5.000 (słownie: pięć tysięcy) sztuk Obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 5.000.000 (słownie: pięć milionów złotych) PLN, tj. wszystkich wyemitowanych Obligacji serii A Emitenta (Obligacje). Emitent jest uprawniony do przeprowadzenia przedterminowego wykupu Obligacji na żądanie własne zgodnie z pkt 14 Warunków Emisji Obligacji. Kwota na jedną Obligację w jakiej obligacje podlegają spłacie w wyniku realizacji ww. opcji stanowi sumę wartości nominalnej jednej Obligacji, tj. 1.000 (słownie: jeden tysiąc złotych) PLN oraz kupon za 5 okres odsetkowy w wysokości 29,67 (słownie: dwadzieścia dziewięć złotych i sześćdziesiąt siedem groszy) PLN na jedną Obligację.

W dniu 14.02.2023 r. spółka zależna HM INWEST S.A. Osiedle Wieniawa Sp. z o. o. zawarła umowę sprzedaży niezabudowanej nieruchomości gruntową położoną w Warszawie, Dzielnica Ursus przy ul. Leszczyńskiego za łączna cenę netto 4.200.000,00

W dniu 28.02.2023 r. HM Inwest S.A. podpisał Przyrzeczoną Umowę Sprzedaży Udziałów HM Factory Sp. z o.o. dotyczącą sprzedaży na rzecz Lafarge Cement S.A. z siedzibą w Małgoszczu 94% udziałów w kapitale zakładowym HM Factory Sp. z o.o., tj. wszystkie udziały posiadane przez HM Inwest S.A. w kapitale zakładowym HM Factory Sp. z o.o. (dalej jako „Umowa Sprzedaży Udziałów”). Umowa Sprzedaży Udziałów została zawarta w wykonaniu Przedwstępnej Umowy Sprzedaży Udziałów z dnia 29.11.2022 r. Zawarcie umowy przyrzeczonej sprzedaży udziałów uzależnione było od spełnienia się warunków zawieszających i realizacji zobowiązań Sprzedających, w tym w szczególności w postaci uzyskania zgody antymonopolowej rozumianej jako wydanie przez Prezesa UOKiK, w drodze decyzji, bezwarunkowej zgody na dokonanie Koncentracji polegającej na przejęciu przez Kupującego kontroli nad Spółką, zgodnie z przepisami Ustawy o Ochronie Konkurencji i Konsumentów. Wstępna Cena Sprzedaży Udziałów została określona na kwotę 14.544.216 zł.

W wyniku tej transakcji zostały przeniesione następujące istotne składniki/pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego wg stanu na 31.12.2022r ( dane w zł):

Rzeczowe aktywa trwałe (środki trwałe): 22.270.544

Zapasy ( materiały, wyroby gotowe): 3.716.509

Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług i pozostałe: 11.564.721

Środki pieniężne: 3.840.140

Zobowiązania krótkoterminowe z tyt kredytów i pożyczek:15.562.548

Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe: 9.276.750

Rozliczenia międzyokresowe przychodów: 2.427.430

W związku z tą transakcją Grupa Kapitałowa HM Inwest S.A. w roku 2023 nie będzie wykazywała segmentu „Działalność produkcyjna”, który jest przedstawiony w nocie 6.3.

W dniu 30.03.2023 r. przez spółkę zależną St@rtap Wisła Sp. z o.o. podpisano umowę sprzedaży prawa użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Wiśle wraz z prawami autorskimi do dokumentacji projektowej oraz prawami do wydanej dla nieruchomości decyzji pozwolenia na budowę za łączną cenę 10.700.000 zł netto.

Obraz 4

6.30.Przeciętne w roku obrotowym zatrudnienie w grupach zawodowych


	2022	2021
Ogółem, z tego:	54	48
– pracownicy umysłowi (na stan. nierobotniczych)	19	21
– pracownicy fizyczni (na stan. robotniczych)	35	27
– uczniowie
– osoby wykonujące pracę nakładczą
– osoby korzystające z urlopów wychowawczych lub bezpłatnych

6.31.Pożyczki i świadczenia o podobnym charakterze udzielone osobom wchodzącym w skład organów zarządzających, nadzorujących albo administrujących spółek handlowych (dla każdej grupy osobno), ze wskazaniem warunków oprocentowania i terminów spłaty

W okresie obrachunkowym Grupa nie udzielała pożyczek oraz innych świadczeń o podobnym charakterze osobom wchodzącym w skład organów zarządzających, nadzorujących albo administrujących.

6.32.Wynagrodzenia, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłacone i należne członkom zarządu i organów nadzorczych


		2022	2021
1	Wynagrodzenie Zarządu	681 480	898 581
2	Wynagrodzenie Rady Nadzorczej	93 577	99 000
	RAZEM	775 057	997 581

Obraz 4

6.33.Struktura środków pieniężnych przyjętych do rachunku przepływów pieniężnych


Lp.	Wyszczególnienie	Wartość na 31.12.2022	Wartość na 01.01.2022
1.	Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	10 351 249	14 153 142
2.	Inne środki pieniężne	0	0
	Razem	10 351 249	14 153 142

6.34.Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi


OPIS	TRANSAKCJA KUPNA	TRANSAKCJA SPRZEDAŻY
Piotr Hofman
wynagrodzenie za poręczenia	1 420 891,74 zł	-
odsetki od pożyczek	1 335 329,36 zł	-
refaktury	1 579,47 zł	-
lokal usługowy Osiecka 53	- zł	738 000,00 zł
PJ Development Sp zoo
obsługa adm CUW	-	1 549,80 zł
PJ Inwestor Sp zoo
obsługa adm CUW	-	1 549,80 zł
Podnajem częsci lokalu Fabryczna	-	738,00 zł
IDEA Inwest Sp zoo
wynajem lokalu Poznań	164 085,79 zł
wynagrodzenie za poręczenia	11 597,26 zł
Inwestor HM Sp zoo
obsługa księgowa	-	4 428,00 zł
najem za budynek Moniuszki 22, Bytom	-	0,00 zł
refaktura kosztów	-	0,00 zł
sprzedaż nieruchomości w Bytomiu	-	0,00 zł
wynagrodzenie za poręczenia	33 699,73 zł	-
HB Inwestor Sp zoo
obsługa adm CUW	-	1 549,80 zł
P. Hofman RENT Sp. K.
obsługa adm CUW	-	72 840,60 zł
usługa reklamy	5 835,20 zł
konsultacje sprzedażowe	72 333,11 zł

Obraz 4

HB Inwestor Sp zoo Sp. J.
obsługa adm CUW	-		1 549,80 zł
refaktura	1 215,09 zł		-
usługa reklamy	0,00 zł		-
konsultacje sprzedażowe	0,00 zł		-
analizy, cenniki, biznesplany, dokumentacje	0,00 zł		-
odsetki od pożyczek			-
Timedix P. Hofman J. Mielcarz Sp.J.
obsługa adm CUW	-		1 549,80 zł
HM HOLDING Sp. z o.o.
obsługa adm CUW			1 549,80 zł
Podnajem częsci lokalu Fabryczna	-		771,73 zł
wynagrodzenie za poręczenia	61 731,12 zł
Urszula Hofman
usługi doradcze	229 000,00 zł		-

		pożyczki udzielone - saldo		pożyczki otrzymane - saldo
Piotr Hofman		-		11 346 075

Obraz 4

6.35.Informacja o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłaconych lub należnym za rok obrotowy


Lp.	Rodzaj usług	Rok bieżący	Rok poprzedni
1	Obowiązkowe badanie rocznych sprawozdań finansowych i przegląd sprawozdań śródrocznych	118 700	99 500
2	Inne usługi poświadczające	0	0
3	Usługi doradztwa podatkowego	0	0
4	Pozostałe usługi	4 500	22 000
	RAZEM	123 200	121 500

6.36Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO


Wybrane dane ze skonsolidowanej sytuacji finansowej	31.12.2022 PLN	31.12.2021 PLN		31.12.2022 EUR	31.12.2021 EUR
Aktywa trwałe	27 627 230	29 896 270	5 890 793		6 500 037
Zapasy	247 624 875	126 297 817	52 799 607		27 459 629
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	24 586 993	26 029 113	5 242 541		5 659 241
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	10 283 446	14 153 142	2 192 679		3 077 171
Kapitał własny	42 695 053	45 948 980	9 103 617		9 990 212
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	57 211 714	80 076 882	12 198 920		17 410 289
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	216 893 731	77 273 809	46 246 984		16 800 846
Kurs PLN/EUR na dzień bilansowy			4,6899		4,5994


Wybrane dane ze skonsolidowanego Rachunku zysków i strat	okres 01.01.2022 -31.12.2022 PLN	okres 01.01.2021 -31.12.2021 PLN	okres 01.01.2022 -31.12.2022 EUR		okres 01.01.2021 -31.12.2021 EUR
Przychody netto ze sprzedaży	92 548 436	184 788 524		19 740 297	40 368 875
Zysk przed opodatkowaniem	(1 248 680)	26 046 848		(266 340)	5 690 191
Zysk netto	(3 247 168)	20 429 774		(692 611)	4 463 086
Kurs PLN/EUR średni za okres sprawozdawczy				4,6883	4,5775

Obraz 4

6.37.Zatwierdzenie do publikacji

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej w dniu 27 kwietnia 2023r.

Warszawa, 27.04.2023r.

Zarząd:

Piotr Hofman, Prezes Zarządu

Piotr Mikosik, Wiceprezes Zarządu

Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Anna Zawadka