Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 1

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Stosowane skróty i oznaczenia:

ZUE, Spółka, Emitent, Jednostka Dominująca

ZUE S.A. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000135388, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa–Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 5 757 520,75 PLN, wpłacony w całości.

Podmiot dominujący Grupy Kapitałowej ZUE.

BPK Poznań

Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000332405, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy, kapitał zakładowy 5 866 600 PLN, wpłacony w całości.

Podmiot zależny od ZUE.

Railway gft

Railway gft Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000532311, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 1 000 000 PLN, wpłacony w całości.

Podmiot zależny od ZUE.

RTI

Railway Technology International Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000397032, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 627 500 PLN, wpłacony w całości.

Podmiot zależny od ZUE.

Energopol

Przedsiębiorstwo Budownictwa Inżynieryjnego ENERGOPOL Sp. z o. o z siedzibą

w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000042724, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 2 200 000 PLN, wpłacony w całości.

Podmiot zależny od ZUE.

Grupa ZUE, Grupa, Grupa Kapitałowa

Grupa Kapitałowa ZUE, w skład której na dzień bilansowy wchodzą: ZUE, BPK Poznań, Railway gft, RTI, Energopol.

PLN, zł

Złoty polski

EUR

Euro

ksh

Ustawa Kodeks Spółek Handlowych (t.j. Dz. U. z 2022 r. poz. 1467)

Dane o wysokości kapitałów zakładowych są podane według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 1

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej ZUE

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone na euro:


	31-12-2022	31-12-2022	31-12-2021	31-12-2021
	tys. PLN	tys. EUR	tys. PLN	tys. EUR
Aktywa trwałe	199 433	42 524	175 512	38 160
Aktywa obrotowe	475 261	101 337	398 655	86 675
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	0	0	3 340	726
Aktywa razem	674 694	143 861	577 507	125 561
Kapitał własny	180 768	38 544	166 403	36 179
Zobowiązania długoterminowe	59 370	12 659	57 034	12 400
Zobowiązania krótkoterminowe	434 556	92 658	353 704	76 902
Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	0	0	366	80
Pasywa razem	674 694	143 861	577 507	125 561

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów przeliczone na euro:


	2022	2022	2021	2021
	tys. PLN	tys. EUR	tys. PLN	tys. EUR
Przychody ze sprzedaży	921 420	196 536	851 450	186 008
Koszt własny sprzedaży	878 634	187 410	816 414	178 354
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	42 786	9 126	35 036	7 654
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	18 135	3 868	14 164	3 094
Zysk (strata) brutto	22 107	4 715	15 364	3 356
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	17 288	3 687	11 821	2 582
Suma całkowitych dochodów	17 500	3 733	11 754	2 568

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania przepływów pieniężnych przeliczone na euro:


	2022	2022	2021	2021
	tys. PLN	tys. EUR	tys. PLN	tys. EUR
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	-42 599	-9 086	109 826	23 993
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	-11 496	-2 452	-3 995	-873
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	8 603	1 835	-20 597	-4 500
Przepływy środków pieniężnych netto, razem	-45 492	-9 703	85 234	18 620
Środki pieniężne na początek okresu	108 736	23 641	23 487	5 089
Środki pieniężne na koniec okresu	63 251	13 487	108 736	23 641

Zasady przyjęte do przeliczania wybranych danych finansowych na euro:


Pozycje sprawozdawcze	Przyjęty kurs walutowy	31-12-2022	31-12-2021	31-12-2020
Pozycje aktywów i pasywów	Średni kurs obowiązujący na dzień bilansowy	4,6899	4,5994	nie dotyczy
Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych	Średnia arytmetyczna średnich kursów NBP ustalonych na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu	4,6883	4,5775	nie dotyczy
Pozycja „Środki pieniężne na początek okresu” oraz „Środki pieniężne na koniec okresu” w rachunku przepływów pieniężnych	Średni kurs obowiązujący na dzień bilansowy	4,6899	4,5994	4,6148

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 1

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów


Działalność kontynuowana	Nota nr	2022	2021
Przychody ze sprzedaży	2.1.	921 420	851 450
Koszt własny sprzedaży	2.2.	878 634	816 414
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		42 786	35 036
Koszty zarządu	2.2.	26 163	25 123
Pozostałe przychody operacyjne	2.3.	8 481	5 686
Pozostałe koszty operacyjne	2.4.	8 123	1 435
Zysk z okazyjnego nabycia	1.5.	1 154	0
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		18 135	14 164
Przychody finansowe	2.5.	7 886	2 505
Koszty finansowe	2.6.	3 914	1 305
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		22 107	15 364
Podatek dochodowy	2.7.	4 819	3 543
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		17 288	11 821
Zysk (strata) netto		17 288	11 821

Pozostałe całkowite dochody netto
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:		212	-67
Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń	2.8.	212	-67
Pozostałe całkowite dochody netto razem		212	-67
Suma całkowitych dochodów		17 500	11 754

Liczba akcji		23 030 083	23 030 083

Skonsolidowany zysk netto przypisany:
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej		16 392	11 765
Udziałom niekontrolującym		896	56
Zysk (strata) netto przypadająca na akcję akcjonariuszom Jednostki Dominującej (w złotych) (podstawowy i rozwodniony)	5.2.	0,71	0,51
Suma całkowitych dochodów przypisana:
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej		16 604	11 698
Udziałom niedającym kontroli		896	56

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 1

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej


AKTYWA	Nota nr	31-12-2022	31-12-2021
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	7.1.	72 128	64 718
Nieruchomości inwestycyjne	7.2.	16 095	6 145
Wartości niematerialne	7.3.	2 491	2 716
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	7.4.	33 234	41 510
Wartość firmy	7.6.	31 172	31 172
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	7.7.	328	0
Kaucje z tytułu umów o budowę	3.2.	21 882	7 431
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	2.7.	19 110	21 778
Pożyczki udzielone	7.10.	2 931	0
Pozostałe aktywa finansowe	7.8.	62	42
Aktywa trwałe razem		199 433	175 512
Aktywa obrotowe
Zapasy	7.11.	81 667	37 822
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	4.1.	170 637	131 279
Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych	3.1.	128 191	107 149
Kaucje z tytułu umów o budowę	3.2.	16 668	9 491
Zaliczki	3.5.	12 043	3 425
Bieżące aktywa podatkowe	2.7.	0	32
Pożyczki udzielone	7.10.	1 186	0
Pozostałe aktywa finansowe	7.8.	0	105
Pozostałe aktywa	7.9.	1 618	616
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	6.5.	63 251	108 736
Aktywa obrotowe		475 261	398 655
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	7.5.	0	3 340
Aktywa obrotowe razem		475 261	401 995
Aktywa razem		674 694	577 507

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 1

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)


PASYWA	Nota nr	31-12-2022	31-12-2021
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	5.1.	5 758	5 758
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	5.3.	93 837	93 837
Akcje własne	5.4.	-2 690	-2 690
Zyski zatrzymane	5.5.	82 476	69 287
Razem kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		179 381	166 192
Kapitał własny przypisany udziałom niedającym kontroli		1 387	211
Razem kapitał własny		180 768	166 403
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	6.1.	8 696	0
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	6.2.	15 212	14 248
Kaucje z tytułu umów o budowę	3.2.	16 337	24 068
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	7.13.	1 801	1 864
Rezerwa na podatek odroczony	2.7.	1 322	284
Rezerwy długoterminowe	3.3.	16 002	16 570
Zobowiązania długoterminowe razem		59 370	57 034
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	4.2.	150 676	134 916
Rozliczenia międzyokresowe bierne	3.6.	91 065	70 258
Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych	3.1.	47 775	49 539
Kaucje z tytułu umów o budowę	3.2.	21 226	17 760
Zaliczki	3.5.	31 217	6 737
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	6.1.	19 639	7 964
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	6.2.	5 070	6 289
Pozostałe zobowiązania finansowe	7.12.	36	36
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	7.13.	50 355	42 057
Bieżące zobowiązania podatkowe	2.7.	131	1 098
Rezerwy krótkoterminowe	3.3.	17 366	17 050
Zobowiązania krótkoterminowe		434 556	353 704
Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży		0	366
Zobowiązania krótkoterminowe razem		434 556	354 070
Zobowiązania razem		493 926	411 104
Pasywa razem		674 694	577 507

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 1

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych


	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Akcje własne	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2022 roku	5 758	93 837	-2 690	69 287	166 192	211	166 403
Zmiana udziału w jednostkach zależnych	0	0	0	0	0	304	304
Wypłata dywidendy	0	0	0	-3 415	-3 415	-24	-3 439
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Koszty emisji akcji	0	0	0	0	0	0	0
Wykup akcji	0	0	0	0	0	0	0
Zysk (strata)	0	0	0	16 392	16 392	896	17 288
Pozostałe całkowite dochody netto	0	0	0	212	212	0	212
Razem zmiany w kapitale	0	0	0	13 189	13 189	1 176	14 365
Stan na 31 grudnia 2022 roku	5 758	93 837	-2 690	82 476	179 381	1 387	180 768


	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Akcje własne	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2021 roku	5 758	93 837	-2 690	57 589	154 494	155	154 649
Zmiana udziału w jednostkach zależnych	0	0	0	0	0	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Koszty emisji akcji	0	0	0	0	0	0	0
Wykup akcji	0	0	0	0	0	0	0
Zysk (strata)	0	0	0	11 765	11 765	56	11 821
Pozostałe całkowite dochody netto	0	0	0	-67	-67	0	-67
Razem zmiany w kapitale	0	0	0	11 698	11 698	56	11 754
Stan na 31 grudnia 2021 roku	5 758	93 837	-2 690	69 287	166 192	211	166 403

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych


	2022	2021
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk / (strata) przed opodatkowaniem	22 107	15 364
Korekty o:
Amortyzację	13 765	12 893
Zyski / (straty) z tytułu różnic kursowych	-9	-15
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	2 357	999
Zysk / (strata) ze zbycia inwestycji	-2 059	-524
Wynik operacyjny przed zmianami w kapitale obrotowym	36 161	28 717
Zmiana stanu należności oraz kaucji z tytułu umów o budowę	-58 670	13 960
Zmiana stanu zapasów	-43 650	-12 516
Zmiana stanu rezerw oraz zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	6 735	17 750
Zmiana stanu zobowiązań oraz kaucji z tytułu umów o budowę	9 091	3 372
Zmiana stanu wyceny kontraktów budowlanych	-23 523	85 660
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych biernych	19 345	4 641
Zmiana stanu zaliczek	15 868	-22 406
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-572	30
Inne korekty	-20	94
Zapłacony / (zwrócony) podatek dochodowy	-3 364	-9 476
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	-42 599	109 826
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 305	1 969
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-4 821	-6 037
Sprzedaż / (nabycie) aktywów finansowych w jednostkach powiązanych	-3 624	0
Pożyczki udzielone	-6 306	0
Spłata pożyczek udzielonych	466	49
Odsetki otrzymane	1 128	24
Środki pieniężne przejęte w ramach nabycia spółki zależnej	356	0
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ	-11 496	-3 995
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Kredyty i pożyczki otrzymane	25 000	4 109
Spłaty kredytów i pożyczek	-4 642	-12 990
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu	-6 727	-10 563
Odsetki zapłacone z tytułu leasingu	-1 014	-780
Pozostałe odsetki zapłacone	-575	-373
Inne wpływy/wydatki finansowe - dywidendy wypłacone	-3 439	0
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ	8 603	-20 597
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	-45 492	85 234
Różnice kursowe netto	7	15
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO PO UWZGLĘDNIENIU RÓŻNIC KURSOWYCH	-45 485	85 249
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA POCZĄTEK OKRESU	108 736	23 487
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU, w tym:	63 251	108 736
- o ograniczonej możliwości dysponowania	18 207	15 159

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień

31 grudnia 2022 roku

1.Informacje ogólne

Nazwa jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: Grupa Kapitałowa ZUE

Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: brak zmian

Siedziba jednostki: 30-048 Kraków, ul. Kazimierza Czapińskiego 3, Polska

Forma prawna jednostki: Spółka Akcyjna

Państwo rejestracji: Polska

Adres zarejestrowanego biura jednostki: 30-048 Kraków, ul. Kazimierza Czapińskiego 3

Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej: Grupa w 2022 roku realizowała usługi na terytorium Polski. Dodatkowo Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży materiałów za granicę do Niemiec.

Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki: Grupa prowadzi działalność budowlaną

w ramach segmentów infrastruktury miejskiej oraz kolejowej, działalność projektową w zakresie miejskich

i kolejowych układów komunikacyjnych oraz działalność handlową materiałów i akcesoriów niezbędnych do budowy torowisk.

Nazwa jednostki dominującej: ZUE Spółka Akcyjna

Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: ZUE Spółka Akcyjna

1.1.Władze Jednostki Dominującej

W ciągu okresu sprawozdawczego i do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego skład Zarządu ZUE nie uległ zmianie.

Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych

i nadzorujących ZUE jest następujący:

Zarząd:


Wiesław Nowak	Prezes Zarządu
Anna Mroczek	Wiceprezes Zarządu
Jerzy Czeremuga	Wiceprezes Zarządu
Maciej Nowak	Wiceprezes Zarządu
Marcin Wiśniewski	Wiceprezes Zarządu

Rada Nadzorcza:


Piotr Korzeniowski	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Barbara Nowak	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Irena Piekarska-Konieczna	Członek Rady Nadzorczej
Agnieszka Klimas Maciej Szubra	Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Komitet Audytu:


Irena Piekarska-Konieczna	Przewodniczący Komitetu Audytu
Barbara Nowak	Członek Komitetu Audytu
Maciej Szubra	Członek Komitetu Audytu

Kryteria niezależności o których mowa w Ustawie o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (t.j. Dz. U. z 2022 poz. 1302) spełniają Irena Piekarska-Konieczna, Agnieszka Klimas, Maciej Szubra.

W okresie sprawozdawczym miały miejsce następujące zmiany w składzie organów zarządczych i nadzorujących Jednostki Dominującej:

12 stycznia 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki odwołało Michała Lis z składu Rady Nadzorczej i powołało do Rady Nadzorczej Agnieszkę Klimas;

23 maja 2022 roku rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki z dniem 23 maja 2022 roku złożył Mariusz Szubra;

31 maja 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki ustaliło, iż w skład Rady Nadzorczej na nową kadencję wchodzić będzie pięciu członków oraz powołało w skład Rady Nadzorczej Spółki z dniem 31 maja 2022 roku na nową kadencję Piotra Korzeniowskiego, Barbarę Nowak, Irenę Piekarską-Konieczną, Agnieszkę Klimas oraz Macieja Szubra;

31 maja 2022 roku Zarząd Spółki w dotychczasowym składzie został powołany przez Radę Nadzorczą na nową trzyletnią kadencję, rozpoczynającą się z dniem odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdania finansowe za 2021 rok tj. z dniem 31 maja 2022 roku.

Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie miały miejsca inne zmiany

w składzie organów zarządczych i nadzorujących Jednostki Dominujące.

1.2.Akcjonariusze Jednostki Dominującej

Zgodnie z posiadanymi informacjami akcjonariat Jednostki Dominującej według stanu na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania przedstawiał się następująco:


Akcjonariusz	Liczba akcji/głosów na dzień 21 marca 2023 roku	% udział w kapitale zakładowym/ogólnej liczbie głosów	Liczba akcji/głosów zgodnie z poprzednim raportem okresowym⁽¹⁾	% udział w kapitale zakładowym/ogólnej liczbie głosów
Wiesław Nowak	14 400 320	62,53%	14 400 320	62,53%
Fundusze zarządzane przez Generali PTE⁽²⁾	1 461 659⁽³⁾	6,35%	1 460 000	6,34%
PKO Bankowy OFE	1 780 786⁽⁴⁾	7,73%	1 780 786	7,73%
Pozostali	5 387 318⁽⁵⁾	23,39%	5 388 977	23,40%
Razem	23 030 083	100	23 030 083	100

1) Dzień publikacji ostatniego raportu okresowego (skonsolidowany raport Grupy ZUE za III kwartały 2022 roku): 16 listopada 2022 roku.

(2) W poprzednim raporcie okresowym jako właściciel akcji wskazany był NNLife OFE.

(3) Stan posiadania na podstawie zawiadomienia o przekroczeniu progu 5% ogólnej liczby głosów otrzymanego w dn. 6 lutego 2023 roku., która zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki pozostaje aktualna na dzień publikacji niniejszego sprawozdania.

(4) Stan posiadania na podstawie informacji udostępnionej przez KDPW na potrzeby Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ZUE zwołanego na dzień 22 czerwca 2021 roku, która zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki pozostaje aktualna na dzień publikacji niniejszego sprawozdania.

(5) Zawiera 264 652 akcje ZUE odkupione przez Spółkę w ramach odkupu akcji własnych.

1.3.Skład Grupy Kapitałowej

Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa ZUE składała się z: Jednostki Dominującej ZUE S.A., Biura Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o., Railway Technology International Sp. z o.o., Railway gft Polska Sp. z o.o. oraz Przedsiębiorstwa Budownictwa Inżynieryjnego Energopol Sp. z o.o.

Jednostką Dominującą w Grupie Kapitałowej ZUEjestZUE Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie, przy ul. Kazimierza Czapińskiego 3.

Spółka została utworzona w dniu 20 maja 2002 roku. Siedzibą jednostki jest Kraków, Polska. Aktualnie Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie,

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000135388.

ZUE poza działalnością budowlaną pełni rolę Jednostki Dominującej, koordynującej funkcjonowanie spółek zależnych oraz podejmującej działania zmierzające do optymalizacji kosztów operacyjnych Grupy Kapitałowej, między innymi poprzez koordynację: polityki inwestycyjnej, kredytowej, zarządzania zasobami ludzkimi i finansami, prowadzenia procesów zaopatrzenia materiałowego. Ponadto, rolą ZUE jest kreowanie jednolitej polityki handlowej

i marketingowej Grupy Kapitałowej oraz promowanie potencjału Grupy ZUE wśród odbiorców.

Struktura Grupy Kapitałowej na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego wygląda następująco:

Obraz zawierający diagram

Opis wygenerowany automatycznie

Spółka zależna – Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. została utworzona w dniu 15 czerwca 2009 roku. Siedzibą jednostki jest Poznań. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym

w Sądzie Rejonowym Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000332405.

Spółka zależna – Railway gft Polska Sp. z o.o. została utworzona w dniu 21 października 2014 roku. Siedzibą jednostki jest Kraków. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000532311.

Spółka zależna – Railway Technology International Sp. z o.o. została utworzona w dniu 20 lipca 2011 roku. Siedzibą jednostki jest Kraków. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000397032.

Spółka zależna – Przedsiębiorstwo Budownictwa Inżynieryjnego Energopol Sp. z o.o. w obecnej formie prawnej działa od 11 września 2001 roku. Siedzibą jednostki jest Kraków. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000042724.

Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej na dzień sporządzenia sprawozdania jest nieograniczony. Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Rokiem obrotowym dla JednostkiDominującej oraz spółek wchodzących w skład Grupy jest rok kalendarzowy.

W dniu 28 października 2022 roku został zarejestrowany w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd

w Cluj Napoca oddział ZUE w Rumunii pod numerem J12/6648/2022. Utworzony oddział ma na celu koordynację czynności związanych z działalnością Spółki na rynku rumuńskim.

1.4.Jednostki podlegające konsolidacji

Na dzień 31 grudnia 2022 roku konsolidacji podlegały następujące jednostki:

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)


Nazwa jednostki	Siedziba	Udziały na dzień 31 grudnia 2022 roku	Udziały na dzień 31 grudnia 2021 roku	Metoda konsolidacji
ZUE S.A.	Kraków	Podmiot dominujący	Podmiot dominujący
Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o.	Poznań	100%	100%	Pełna
Railway gft Polska Sp. z o.o.	Kraków	85%	85%	Pełna
Przedsiębiorstwo Budownictwa Inżynieryjnego ENERGOPOL Sp. z o. o	Kraków	93,6%	0%	Pełna

ZUE jest uprawniona do kierowania polityką finansową i operacyjną Railway gft, BPK Poznań, RTI i Energopol

w związku z faktem, iż na dzień 31 grudnia 2022 roku była posiadaczem większościowych udziałów w tych spółkach.

Na dzień 31 grudnia 2022roku ZUE było w posiadaniu 100% udziałów spółki Railway Technology International Sp. z o.o. Ze względu na nieistotny wpływ danych finansowych jednostki zależnej Railway Technology International Sp. z o.o. na sytuację majątkową i finansową Grupy spółka ta nie podlega konsolidacji.

1.5.Opis zmian w strukturze Grupy w 2022 roku wraz ze wskazaniem ich skutków

Od początku 2022 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania nie było istotnych zmian w strukturze Grupy ZUE, z wyjątkiem poniżej opisanych.

W dniu 23 listopada 2022 roku ZUE zawarła z kilkudziesięcioma osobami fizycznymi umowy sprzedaży udziałów spółki Przedsiębiorstwo Budownictwa Inżynieryjnego Energopol Sp. z o.o. nabywając łącznie 206 udziałów za kwotę 3 296 tys. PLN. Nabyte przez Spółkę udziały stanowią 93,6% w kapitale zakładowym Energopol i 93,6% głosów na zgromadzeniu wspólników. Udziały Energopol zostały przeniesione na Spółkę w dniu zawarcia umów. ZUE dokonała kupna wyżej wymienionych udziałów ze środków własnych.

W związku z powyższym 23 listopada 2022 roku ZUE nabyła kontrolę nad spółką Energopol i tym samym Energopol stał się spółką zależną.

Poniższa tabela przedstawia kalkulację zysku z okazyjnego nabycia spółki Przedsiębiorstwo Budownictwa Inżynieryjnego Energopol Sp. z o.o.


Transakcje nabycia Energopol	Rozliczenie nabycia na dzień 23-11-2022
% udziałów	93,6%
Wartość godziwa zapłaty	3 296
Aktywa Energopol wg MSSF	15 142
Zobowiązania Energopol	10 387
Aktywa netto	4 755
Aktywa netto przypadające na ZUE	4 450
Kapitał mniejszości	305
Zysk z okazyjnego nabycia	1 154

1.6.Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej ZUE

Aktualnie Grupa wyodrębnia trzy zagregowane segmenty sprawozdawcze w ramach oferowanych usług:

działalność budowlana prowadzona przez ZUE i Energopol,

działalność projektowa prowadzona przez BPK Poznań,

działalność handlowa Railway gft.

Segment działalnościbudowlanej obejmuje:

infrastrukturę miejską w zakresie:

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

budowy i modernizacji: torowisk tramwajowych, sieci trakcyjnej tramwajowej i trolejbusowej, podstacji trakcyjnych, oświetlenia ulicznego, linii kablowych, sygnalizacji ulicznych, układów drogowych, obiektów kubaturowych i teletechniki;

konserwacji i bieżącego utrzymania infrastruktury tramwajowej i oświetlenia ulicznego;

infrastrukturę kolejową w zakresie:

budowy i modernizacji: torowych układów kolejowych, trakcji kolejowej, urządzeń SRK i teletechniki, podstacji trakcyjnych, linii energetycznych, obiektów stacyjnych i obiektów inżynierskich;

prace realizowane przez Energopol w zakresie:

robót drogowych, obiektów mostowo-drogowych, konstrukcji żelbetowych, prac hydrotechnicznych oraz wodno-kanalizacyjnych.

Grupa ZUE w 2022 roku koncentrowała się na świadczeniu usług budowlanych w ramach segmentów infrastruktury miejskiej oraz kolejowej.

Grupa w oparciu o własne kompetencje i środki może realizować budowy obiektów inżynieryjnych jak również prace z zakresu robót żelbetowych takich jak np. wiadukty, mosty, przepusty, mury oporowe czy ekrany akustyczne.

Działalność projektowa w zakresie miejskich i kolejowych układów komunikacyjnych jest uzupełnieniem działalności budowlanej w wymienionym powyżej zakresie.

W ramach działalności handlowej Grupa oferuje materiały i akcesoria niezbędne do budowy torowisk w tym:

szyny: kolejowe, tramwajowe, podsuwnicowe, profile specjalne, szyny pośrednie i wąskotorowe;

podkłady: stalowe, strunobetonowe, drewniane;

rozjazdy i części do rozjazdów;

akcesoria do budowy torów tramwajowych i kolejowych;

kruszywa;

technologie specjalne: nawierzchnie bezpodsypkowe RHEDA 2000®, systemy tramwajowe RHEDA CITY C, RHEDA CITY GREEN, podkłady stalowe „Ypsylon”.

Dane finansowe segmentów operacyjnych zostały zaprezentowane w nocie nr 2.9.

1.7.Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.

2.Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów

2.1.Przychody


	2022	2021
Przychody z tytułu umów o budowę	819 545	764 112
Przychody ze świadczenia usług	9 129	11 067
Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i surowców	92 746	76 271
Razem	921 420	851 450

W pozycji przychody z tytułu umów o budowę Grupa ujmuje przychody z działalności budowlanej i projektowej. Przychody te realizowane są na podstawie umów, rozliczanych w oparciu o zużyty czas i nakłady. Usługi realizowane w ramach umów o budowę przekazywane są bezpośrednio klientowi w miarę wykonania prac.

Grupa w 2022 roku realizowała usługi na terytorium Polski. Dodatkowo Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży materiałów za granicę do Niemiec w łącznej kwocie 711 tys. PLN.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Koncentracja przychodów przekraczających 10% ogółu przychodówze sprzedaży


	2022	2021
Kontrahent A	412 598	627 404
Kontrahent B	111 732
Kontrahent C	103 455

Największym odbiorcą Grupy w 2022 roku była spółka PKP Polskie Linie Kolejowe S.A., której udział w sprzedaży wyniósł około 45% łącznych przychodów ze sprzedaży Grupy w 2022 roku.

2.2.Koszty działalności operacyjnej


	2022	2021
Zmiana stanu produktów	814	-454
Amortyzacja	13 765	12 893
Zużycie materiałów i energii, w tym:	178 975	165 983
- zużycie materiałów	165 582	158 260
- zużycie energii	13 393	7 723
Usługi obce	483 872	449 362
Koszty świadczeń pracowniczych	134 240	129 384
Podatki i opłaty	1 980	1 816
Pozostałe koszty	16 536	19 379
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	74 615	63 174
Razem	904 797	841 537


	2022	2021
Koszt własny sprzedaży	878 634	816 414
Koszty zarządu	26 163	25 123
Razem	904 797	841 537

Amortyzacja


	2022	2021
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	9 937	9 006
Amortyzacja praw do użytkowania aktywów	2 811	3 219
Amortyzacja wartości niematerialnych	610	289
Amortyzacja inwestycji w nieruchomości	407	379
Razem	13 765	12 893

2.3.Pozostałe przychody operacyjne


	2022	2021
Zyski ze zbycia aktywów:	905	646
Zysk ze sprzedaży majątku trwałego	905	646
Pozostałe przychody operacyjne:	7 576	5 040

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Odszkodowania, kary	200	3 581
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności	239	604
Zwrot kosztów postepowań sądowych	217	102
Wykonawstwo zastępcze	6 672	415
Rozwiązanie odpisów na zapasy	0	190
Pozostałe	248	148
Razem	8 481	5 686

2.4.Pozostałe koszty operacyjne


	2022	2021
Straty ze zbycia aktywów	0	0
Strata ze sprzedaży majątku trwałego	0	0
Pozostałe koszty operacyjne:	8 123	1 435
Darowizny	38	34
Odszkodowania, kary	8	58
Utworzenie odpisów aktualizujących należności	19	334
Koszty postępowań spornych	1 243	512
Wykonawstwo zastępcze	6 672	415
Pozostałe	143	82
Razem	8 123	1 435

2.5.Przychody finansowe


	2022	2021
Przychody odsetkowe:	1 602	242
Odsetki od lokat bankowych	1 436	87
Odsetki od pożyczek	138	5
Odsetki od należności	28	150
Pozostałe przychody finansowe	6 284	2 263
Zysk na różnicach kursowych	71	10
Dyskonto pozycji długoterminowych	6 163	2 201
Pozostałe	50	52
Razem	7 886	2 505

2.6.Koszty finansowe


	2022	2021
Koszty odsetkowe	1 821	1 209
Odsetki od kredytów	340	162
Odsetki od pożyczek	231	215
Odsetki od leasingów	1 190	782
Odsetki od zobowiązań handlowych i pozostałych	60	50
Pozostałe koszty finansowe	2 093	96

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Strata na różnicach kursowych	192	45
Odpis na pożyczki udzielone	1 764	0
Pozostałe	137	51
Razem	3 914	1 305

2.7.Podatek dochodowy

Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów


	2022	2021
Podatek dochodowy bieżący	2 279	10 569
Podatek odroczony	2 540	-7 026
Obciążenie (uznanie) wyniku finansowego	4 819	3 543

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

W zakresie podatku dochodowego Grupa Kapitałowa podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Grupa nie tworzy podatkowej grupy kapitałowej, jak również nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Rok podatkowy i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym.

Podatek dochodowy bieżący


	2022	2021
Zysk (strata) brutto	22 107	15 364
Różnica pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym :	-10 117	39 033
- różnice pomiędzy zyskiem brutto a dochodem do opodatkowania wynikające z kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych i przychodów nie będących przychodami według przepisów podatkowych oraz dodatkowych przychodów i kosztów podatkowych	14 041	82 051
- inne różnice (m.in. strata z lat ubiegłych)	-24 158	-43 018
Dochód/Strata	11 990	54 397
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	11 991	55 627
Podatek dochodowy według obowiązującej stawki 19%	2 279	10 569
Podatek dochodowy bieżący	2 279	10 569

Podatek dochodowy według efektywnej stopy procentowej


	2022	2021
Zysk (strata) brutto	22 107	15 364
Podatek dochodowy według stawki 19%	4 200	2 918
Efekt podatkowego ujęcia:	-1 913	7 374
-Wykorzystania strat podatkowych z lat ubiegłych	4 510	8 173
-Kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych	11 491	9 301
-Przychodów nie będących przychodami według przepisów podatkowych	6 435	-15 579
-Kosztów podatkowych nie będących kosztem bilansowym	2 842	9 508
-Przychodów podatkowych nie będących przychodem bilansowym	383	175

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Aktualizacja wartości aktywów z tytułu podatku odroczonego (strata br.)	-8	277
Podatek odroczony	2 540	-7 026
Podatek dochodowy wg efektywnej stopy podatkowej	4 819	3 543
efektywna stopa podatkowa	22%	23%

Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe


	31-12-2022	31-12-2021
Bieżące aktywa podatkowe
Należny zwrot podatku	0	32
Bieżące zobowiązania podatkowe
Podatek do zapłaty	131	1 098

Saldo podatku odroczonego


	2022	2021
Stan podatku odroczonego na początek okresu	21 494	14 428
Zwiększenie stanu w wyniku nabycia udziałów spółki	1 116	0
Różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku odroczonego:	60 361	52 431
Rezerwy na koszty i rozliczenia międzyokresowe bierne	31 906	25 372
Dyskonto należności	641	182
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego	3 565	3 050
Odpisy aktualizujące	860	946
Gwarancje, ubezpieczenia rozliczane w czasie	2 486	2 651
Produkcja w toku podatkowa	11 518	10 562
Wycena kontraktów długoterminowych	9 078	9 413
Pozostałe	307	255
Różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego:	42 701	35 079
Wycena kontraktów długoterminowych	24 357	20 358
Różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	15 496	13 546
Dyskonto zobowiązań	2 848	1 175
Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi do rozliczenia w przyszłych okresach:	128	4 142
Straty podatkowe	128	4 142
Razem różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku odroczonego:	60 489	56 573
Razem różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego:	42 701	35 079
Saldo podatku odroczonego na koniec okresu	17 788	21 494

Zmiana stanu podatku odroczonego, w tym:	-2 590	7 066
- odniesiony w dochód	-2 540	7 026
- odniesiony na kapitał własny	-50	40

Podatek odroczony ujęty w kapitale wynika z wyliczenia podatku od zysków/strat aktuarialnych zaprezentowanych w pozostałych całkowitych dochodach.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

2.8.Składniki pozostałych całkowitych dochodów

Składniki pozostałych całkowitych dochodów przedstawiają się następująco:


	2022	2021
Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń	262	-107
Podatek odroczony	-50	40
Kwota ujęta w pozostałych całkowitych dochodach	212	-67

2.9.Segmenty operacyjne

Podstawowy podział sprawozdawczości Grupy ZUE oparty jest na segmentach branżowych. W celu przedstawienia informacji w sposób pozwalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych prowadzonych przez Grupę, zgodnie z wymaganiami MSSF 8, Zarząd ZUE wydzielił trzy zagregowane segmenty sprawozdawcze w ramach oferowanych usług:

działalność budowlana,

działalność projektowa,

działalność handlowa.

Segmenty te spełniają łącznie poniższe zasady:

dokonanie agregacji nie podważa podstawowych zasad i celu MSSF 8,

segmenty wykazują podobną charakterystykę ekonomiczną,

segmenty są podobne pod względem: charakteru produktów i usług, procesu produkcyjnego, klasy i typu odbiorców, metody dystrybucji produktów i usług.

Działalność budowlana, prowadzona przez ZUE, obejmuje budowę i kompleksową modernizację miejskich układów komunikacyjnych, budowę i kompleksową modernizację linii kolejowych, usługi w zakresie sieci energetycznych oraz energoelektroniki, obiektów inżynieryjnych.

Działalność budowlana, prowadzona przez Energopol, obejmuje prace realizowane w zakresie robót drogowych, obiektów mostowo-drogowych, konstrukcji żelbetowych, prac hydrotechnicznych oraz wodno-kanalizacyjnych

Segment działalności projektowej w zakresie miejskich i kolejowych układów komunikacyjnych jest uzupełnieniem działalności budowlanej. Do tego segmentu Grupa zalicza kontrakty realizowane przez spółkę BPK Poznań.

Segment działalności handlowej w zakresie materiałów stosowanych przy budowie i remontach torowisk jest również uzupełnieniem działalności budowlanej. Do tego segmentu Grupa zalicza działalność prowadzoną przez spółkę Railway gft.

Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach są takie same jak zasady zaprezentowane w opisie znaczących zasad rachunkowości. Grupa rozlicza sprzedaż i transfery między segmentami w oparciu o bieżące ceny rynkowe, podobnie jak przy transakcjach ze stronami trzecimi.

Wyniki segmentów sprawozdawczych za 2022 rok przedstawiają się następująco:


	Działalność budowlana	Działalność handlowa	Działalność projektowa	Wyłączenia	Razem Grupa
Przychody ze sprzedaży	837 715	87 688	9 731	-13 714	921 420
w tym:
Przychody od klientów zewnętrznych	831 060	77 780	8 469	4 111	921 420
Sprzedaż między segmentami	6 655	9 908	1 262	-17 825	0
w tym:
Przychody z tytułu umów o budowę	811 070	0	9 731	-1 256	819 545
Przychody ze świadczenia usług	11 637	41	0	-2 549	9 129
Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i surowców	15 008	87 647	0	-9 909	92 746
Zysk brutto ze sprzedaży	31 115	10 934	1 263	-526	42 786

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Przychody / koszty finansowe	5 558	-901	42	-727	3 972
Odsetki otrzymane	1 434	0	0	-306	1 128
Odsetki zapłacone	-1 277	-563	-55	306	-1 589
Zysk przed opodatkowaniem	15 468	6 830	-240	49	22 107
Podatek dochodowy	3 706	1 313	-129	-71	4 819
Zysk netto	11 762	5 517	-111	120	17 288
Amortyzacja	13 573	50	121	21	13 765
Rzeczowe aktywa trwałe	69 585	60	44	2 439	72 128
Aktywa trwałe	203 210	294	261	-4 332	199 433
Aktywa razem	642 058	32 934	11 879	-12 177	674 694
Zobowiązania razem	463 075	26 072	12 255	-7 476	493 926

Grupa 2022 roku realizowała prace na terytorium Polski. Dodatkowo Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży materiałów za granicę do Niemiec w kwocie 711 tys. PLN.

Wyniki segmentów sprawozdawczych za 2021 rok przedstawiają się następująco:


	Działalność budowlana	Działalność handlowa	Działalność projektowa	Wyłączenia	Razem Grupa
Przychody ze sprzedaży	781 383	73 126	9 602	-12 661	851 450
w tym:
Przychody od klientów zewnętrznych	780 715	63 291	6 946	498	851 450
Sprzedaż między segmentami	668	9 835	2 656	-13 159	0
w tym:
Przychody z tytułu umów o budowę	756 660	0	9 602	-2 150	764 112
Przychody ze świadczenia usług	11 680	63	0	-676	11 067
Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i surowców	13 043	73 063	0	-9 835	76 271
Zysk brutto ze sprzedaży	29 912	3 947	1 509	-332	35 036
Przychody / koszty finansowe	1 727	-519	-24	16	1 200
Odsetki otrzymane	106	0	0	-82	24
Odsetki zapłacone	-990	-223	-21	81	-1 153
Zysk przed opodatkowaniem	15 437	704	-555	-222	15 364
Podatek dochodowy	3 296	133	157	-43	3 543
Zysk netto	12 141	571	-712	-179	11 821
Amortyzacja	12 660	34	158	41	12 893
Rzeczowe aktywa trwałe	64 623	18	77	0	64 718
Aktywa trwałe	175 213	162	423	-286	175 512
Aktywa razem	552 172	22 608	11 775	-9 048	577 507
Zobowiązania razem	386 502	21 099	12 040	-8 537	411 104

Grupa w 2021 roku realizowała prace na terytorium Polski. Dodatkowo Grupa osiągnęła przychody

ze sprzedaży materiałów za granicę do Rosji i Niemiec w kwocie 594 tys. PLN.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

3.Kontrakty, Kaucje, Rezerwy, Zaliczki, Rozliczenia międzyokresowe bierne

3.1.Kontrakty budowlane


	31-12-2022	31-12-2021
Aktywa (wybrane dane bilansowe)	240 264	157 855
- Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych	128 191	107 149
- Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów	11 893	3 425
- Kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane przez odbiorców	38 550	16 922
- Zapasy	61 630	30 359
Pasywa (wybrane dane bilansowe)	235 803	200 329
- Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych	47 775	49 539
- Rezerwy na koszty kontraktów	86 920	68 636
- Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów	30 191	6 737
- Kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane dostawcom	37 563	41 828
- Rezerwy na naprawy gwarancyjne	18 572	19 059
- Rezerwy na przewidywane straty na kontraktach	14 782	14 530

3.2.Kaucje z tytułu umów o budowę


	31-12-2022	31-12-2021
Zatrzymane przez odbiorców – do zwrotu po upływie 12 miesięcy	21 882	7 431
Zatrzymane przez odbiorców – do zwrotu w ciągu 12 miesięcy	16 668	9 491
Ogółem kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane przez odbiorców	38 550	16 922
Zatrzymane dostawcom – do zwrotu po upływie 12 miesięcy	16 337	24 068
Zatrzymane dostawcom – do zwrotu w ciągu 12 miesięcy	21 226	17 760
Ogółem kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane dostawcom	37 563	41 828

Realizowane przez Grupę umowy o roboty budowlane i umowy o dzieło przewidują obowiązek ustanowienia zabezpieczeń należytego i terminowego wykonania przedmiotu umowy oraz usunięcia wad i usterek w postaci kaucji bądź gwarancji bankowej albo ubezpieczeniowej. Przy okresach ważności gwarancji bankowych powyżej

37 miesięcy banki ustanawiają dodatkowe zabezpieczenie w postaci kaucji pieniężnej.

Dyskonto kaucji długoterminowych


	31-12-2022	31-12-2021
Dyskonto kaucji długoterminowych z tytułu umów o budowę zatrzymanych przez odbiorców	3 363	953
Dyskonto kaucji długoterminowych z tytułu umów o budowę zatrzymanych dostawcom	7 030	3 229


	2022	2021
Przychody finansowe z dyskonta kaucji	1 451	976
Koszty finansowe z dyskonta kaucji	34	0
Podatek odroczony	269	185
Wpływ netto na sprawozdanie z całkowitych dochodów	1 148	791

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Struktura wiekowa przeterminowanych należnych kaucji z tytułu umów o budowę (wartości nominalne przed dyskontowaniem)


	31-12-2022	31-12-2021
Kaucje z tytułu umów o budowę przeterminowane, niespłacone w okresie:
– do 1 miesiąca	0	0
– powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	0	0
– powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	0	0
– powyżej 6 miesięcy do 1 roku	0	0
– powyżej 1 roku	11	11
Razem kaucje z tytułu umów o budowę przeterminowane (brutto)	11	11
Odpisy aktualizujące	-11	-11
Razem kaucje z tytułu umów o budowę przeterminowane (netto)	0	0

Informacja o stopie dyskontowej

Efektywna stopa procentowa w 2022 roku zastosowana do dyskontowania kaucji gwarancyjnych wynosiła 7,7%

(w 2021 roku 3%).

3.3.Rezerwy


Rezerwy (z tytułu)	01-01-2022	Utworzenie	Wykorzy-stanie	Rozwiązanie	Przekwalifi-kowanie	31-12-2022	Pozycja bilansu
Rezerwy długoterminowe:	18 434	3 885	122	3 517	-877	17 803
Rezerwy na świadczenia pracownicze	1 864	471	0	534	0	1 801	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowe)
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	16 570	3 414	122	2 983	-877	16 002	Rezerwy długoterminowe
Pozostałe rezerwy	0	0	0	0	0	0	Rezerwy długoterminowe
Rezerwy krótkoterminowe:	48 491	43 465	21 204	16 213	877	55 416
Rezerwy na świadczenia pracownicze	31 441	32 077	20 385	5 083	0	38 050	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (krótkoterminowe)
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	2 489	697	802	691	877	2 570	Rezerwy krótkoterminowe
Rezerwa na stratę na kontraktach	14 530	10 691	0	10 439	0	14 782	Rezerwy krótkoterminowe
Pozostałe rezerwy	31	0	17	0	0	14	Rezerwy krótkoterminowe
Razem rezerwy:	66 925	47 350	21 326	19 730	0	73 219

Rezerwa na naprawy gwarancyjne tworzona jest dla kontraktów budowlanych, dla których Grupa udzieliła gwarancji, w zależności od wartości przychodów. Wysokość rezerw może podlegać zmniejszeniu lub zwiększeniu, na podstawie prowadzonych przeglądów wykonanych robót budowlanych w kolejnych latach gwarancji.

Rozwiązanie rezerw na przewidywane straty na kontraktach wynika ze wzrostu zaawansowania prac na kontraktach. Wypadkową wzrostu zaawansowania prac są ponoszone koszty. Przy wzroście zaawansowania prac na projektach ze stratą, rezerwa na stratę jest sukcesywnie rozwiązywana.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Dane porównawcze:


Rezerwy (z tytułu)	01-01-2021	Utworzenie	Wykorzy-stanie	Rozwiązanie	Przekwalifi-kowanie	31-12-2021	Pozycja bilansu
Rezerwy długoterminowe:	16 497	3 229	19	45	-1 228	18 434
Rezerwy na świadczenia pracownicze	1 411	498	0	45	0	1 864	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowe)
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	15 086	2 731	19	0	-1 228	16 570	Rezerwy długoterminowe
Pozostałe rezerwy	0	0	0	0	0	0	Rezerwy długoterminowe
Rezerwy krótkoterminowe:	32 586	40 367	19 503	6 187	1 228	48 491
Rezerwy na świadczenia pracownicze	22 713	28 958	19 215	1 015	0	31 441	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (krótkoterminowe)
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	1 764	100	271	332	1 228	2 489	Rezerwy krótkoterminowe
Rezerwa na stratę na kontraktach	8 072	11 298	0	4 840	0	14 530	Rezerwy krótkoterminowe
Pozostałe rezerwy	37	11	17	0	0	31	Rezerwy krótkoterminowe
Razem rezerwy:	49 083	43 596	19 522	6 232	0	66 925

3.4.Odpisy

Zmiany stanu odpisów


Odpisy (z tytułu)	01-01-2022	Utworzenie	Wykorzystanie	Rozwiązanie	31-12-2022
Odpisy:	30 476	22 981	2 269	15 008	36 180
Odpisy na rzeczowe aktywa trwałe	0	0	0	0	0
Odpisy na aktywa z tytułu prawa do użytkowania	0	0	0	0	0
Odpisy na nieruchomości inwestycyjne	770	0	0	0	770
Odpisy na zapasy	1	0	0	0	1
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług w związku ze wzrostem ryzyka kredytowego	28 642	21 197	2 269	14 780	32 790
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług - początkowy na oczekiwane straty kredytowe	489	0	0	180	309
Odpisy na kaucje	11	0	0	0	11
Odpisy na zaliczki	47	0	0	0	47
Odpisy na udziały	231	20	0	0	251
Odpisy na pożyczki udzielone	285	1 764	0	48	2 001
Razem odpisy:	30 476	22 981	2 269	15 008	36 180

Na kwotę 32,8 mln PLN odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług składają się:

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

wystawiane przez Grupę noty obciążeniowe za kary, odszkodowania i wykonawstwo zastępcze

w wysokości 31 mln PLN. Kwota ta ma charakter jedynie prezentacyjny ponieważ noty te w momencie ich wystawienia nie stanowią przychodu Grupy. Największymi pozycjami są noty wystawiane w latach ubiegłych w kwocie 23,8 mln PLN,

sprawy sądowe i egzekucyjne w kwocie 1,1 mln PLN z lat ubiegłych,

należności wątpliwe w kwocie 0,7 mln PLN z lat ubiegłych.

Zmiany odpisu z tytułu utraty wartości należności

Zmiana odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług, które wpłynęły na wynik finansowy to rozwiązanie odpisów w kwocie 239 tys. PLN oraz utworzenie odpisów w kwocie 19 tys. PLN. Pozostała kwota zmiany ma charakter jedynie prezentacyjny i wynika między innymi z wystawianych przez Grupę not obciążeniowych za kary i odszkodowania, które w momencie ich wystawienia nie stanowią przychodu Grupy.

Dane porównawcze:


Odpisy (z tytułu)	01-01-2021	Utworzenie	Wykorzystanie	Rozwiązanie	31-12-2021
Odpisy:	26 773	8 683	4 850	130	30 476
Odpisy na rzeczowe aktywa trwałe	0	0	0	0	0
Odpisy na aktywa z tytułu prawa do użytkowania	0	0	0	0	0
Odpisy na nieruchomości inwestycyjne	770	0	0	0	770
Odpisy na zapasy	191	0	190	0	1
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług w związku ze wzrostem ryzyka kredytowego	24 914	8 360	4 619	13	28 642
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług - początkowy na oczekiwane straty kredytowe	189	300	0	0	489
Odpisy na kaucje	11	3	0	3	11
Odpisy na zaliczki	47	0	0	0	47
Odpisy na udziały	211	20	0	0	231
Odpisy na pożyczki udzielone	440	0	41	114	285
Razem odpisy:	26 773	8 683	4 850	130	30 476

3.5.Zaliczki


	31-12-2022	31-12-2021
Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów	11 893	3 425
Pozostałe zaliczki	197	47
Odpisy na zaliczki	-47	-47
Razem zaliczki należne	12 043	3 425


	31-12-2022	31-12-2021
Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów	30 191	6 737
Pozostałe zaliczki	1 026	0
Razem zaliczki naliczone	31 217	6 737

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

3.6.Rozliczenia międzyokresowe bierne


	31-12-2022	31-12-2021
Rezerwy na koszty kontraktów	86 920	68 636
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne	4 145	1 622
Razem	91 065	70 258

4.Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

4.1.Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności


	31-12-2022	31-12-2021
Należności z tytułu dostaw i usług	199 577	155 636
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług w związku ze wzrostem ryzyka kredytowego	-32 790	-28 642
Odpis aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług - początkowy na oczekiwane straty kredytowe	-309	-489
Należności budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych	2	632
Inne należności	4 157	4 142
Razem należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	170 637	131 279

W pozycji inne należności znajduje się ustanowione zabezpieczenie pod umowę o finansowanie w wysokości 4 000 tys. PLN.

Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług


	31-12-2022	31-12-2021
Należności nieprzeterminowane	164 383	124 022
Należności przeterminowane, ale nieobarczone utratą wartości	2 409	2 978
1-30 dni	992	2 142
31-60 dni	423	12
61-90 dni	69	1
91-180 dni	0	3
181-360 dni	106	321
powyżej 360 dni	819	499
Należności przeterminowane, na które zostały utworzone odpisy aktualizujące	32 785	28 636
1-30 dni	68	231
31-60 dni	47	1
61-90 dni	92	49
91-180 dni	9	165
181-360 dni	7 070	4 038
powyżej 360 dni	25 499	24 152
Razem należności z tytułu dostaw i usług (brutto)	199 577	155 636
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	-32 790	-28 642
Razem należności z tytułu dostaw i usług (netto)	166 787	126 994

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Koncentracja należności z tytułu dostaw i usług (brutto) przekraczających 10% ogółu należności


	31-12-2022	31-12-2021
Kontrahent A	77 318	101 121
Kontrahent B	21 601

Koncentracja ryzyka kredytowego jest ograniczona ze względu na dużą wiarygodność płatniczą kontrahenta A, która oceniana jest m.in. poprzez analizę jego sytuacji finansowej, jak również fakt spełnienia przez tego kontrahenta dodatkowych wymogów dotyczących rozliczania środków unijnych. Grupa realizuje kontrakty budowlane dla Kontrahenta A od wielu lat. Współwłaścicielem Kontrahenta A jest Skarb Państwa co dodatkowo podwyższa jego wiarygodność płatniczą. Wobec tego Zarząd ZUE uważa, że nie ma potrzeby tworzenia dodatkowych rezerw.

4.2.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania


	31-12-2022	31-12-2021
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	135 902	117 208
Zobowiązania budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych	14 476	17 466
Inne zobowiązania	298	242
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	150 676	134 916

Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług


	31-12-2022	31-12-2021
Zobowiązania nieprzeterminowane	110 294	116 375
Zobowiązania przeterminowane	25 608	833
1-30 dni	25 025	646
31-60 dni	109	40
61-90 dni	0	0
91-180 dni	135	1
181-360 dni	193	0
powyżej 360 dni	146	146
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług	135 902	117 208

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

5.Kapitał własny

5.1.Kapitał akcyjny

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość zarejestrowanego kapitału akcyjnego i wykazanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyniosła 5 757 520,75 PLN.

Skład kapitału akcyjnego na dzień 21 marca 2023 roku

(dane w PLN)


Seria/emisja	Rodzaj akcji	Liczba akcji	Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji (Prawo do dywidendy od daty rejestracji)
seria A	zwykłe na okaziciela	16 000 000	4 000 000,00	Aport	12 lipca 2002
seria B	zwykłe na okaziciela	6 000 000	1 500 000,00	Pokryte w całości wkładem pieniężnym w drodze emisji	19 października 2010
seria C	na okaziciela - "Akcje Połączeniowe"	1 030 083	257 520,75	Pokryte w całości wkładem pieniężnym w drodze emisji	20 grudnia 2013
Razem		23 030 083	5 757 520,75

Akcje serii A, B oraz C nie są uprzywilejowane oraz nie mają ograniczonych praw do akcji.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku skład kapitału akcyjnego przedstawiał się tak samo jak na dzień 21 marca 2023 roku.

5.2.Zysk (strata) przypadający na jedną akcję

(dane w PLN)


	2022	2021
Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję	0,71	0,51
Zysk (strata) rozwodniony przypadający na jedną akcję	0,71	0,51

Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję

Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego przypadającego na jedną akcję:

(dane w PLN)


	2022	2021
Zysk (strata) na jedną akcję za rok obrotowy	0,71	0,51
Zysk (strata) wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję ogółem	16 391 696,50	11 763 413,67
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku (straty) przypadającego na jedną akcję	23 030 083	23 030 083

Podstawowy zysk na jedną akcję jest ilorazem zysku netto za prezentowany okres i średniej ważonej liczby akcji

z prezentowanego okresu.

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję

Nie występują instrumenty rozwadniające.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

5.3.Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej


	2022	2021
Stan na początek roku obrotowego	93 837	93 837
Emisja akcji	0	0
Koszty emisji akcji	0	0
Stan na koniec roku obrotowego	93 837	93 837

W drodze emisji akcji, w dniu 1 października 2010 roku ZUE pozyskała środki w wysokości 88,5 mln PLN. Koszty emisji akcji serii B w 2010 roku wyniosły 3,1 mln PLN.

W roku 2012, podobnie jak w roku 2011, Spółka nie przeprowadziła nowej emisji akcji.

W roku 2013 Spółka przeprowadziła nową emisję akcji serii C. W drodze emisji akcji, w dniu 6 grudnia 2013 roku ZUE wygenerowała agio w wysokości 9 mln PLN. Koszty emisji akcji serii C w 2013 roku wyniosły 0,5 mln PLN.

W latach 2014 - 2022 Spółka nie prowadziła emisji akcji.

5.4.Akcje własne

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka posiada 264 652 akcji własnych w wartości nabycia 2 690 tys. PLN. Spółka nabyła akcje w ramach realizowanego w 2015 roku odkupu akcji od pracowników połączonej

z ZUE S.A. spółki Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A.

Odkup realizowany był na podstawie Uchwały nr 4 NWZ Spółki z dnia 8 grudnia 2014 roku w przedmiocie upoważnienia Zarządu ZUE S.A. do wykupu akcji własnych.

Wykup akcji własnych został szczegółowo opisany w Sprawozdaniu Skonsolidowanym za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku w nocie nr 25.

5.5.Zysk zatrzymany


	2022	2021
Stan na początek roku obrotowego	69 287	57 589
Podział zysku netto	11 765	4 260
Kapitał zapasowy	11 765	4 260
Kapitał rezerwowy	0	0
Pokrycie straty z lat ubiegłych	0	0
Zysk (strata) roku bieżącego	16 392	11 765
Pozostałe całkowite dochody netto	212	-67
Wypłata dywidendy za rok poprzedni	-3 415	0
Stan na koniec roku obrotowego	82 476	69 287

Zyski zatrzymane z lat poprzednich obejmują w całości zyski zatrzymane w spółkach decyzją jej akcjonariuszy oraz skutki implementacji MSSF.

Spółki tworzą kapitał rezerwowy zgodnie ze statutem. Na kapitał rezerwowy może być przekazany zysk spółki przeznaczony do podziału w następnych okresach, bądź na pokrycie szczególnych strat lub innych wydatków.

Kapitał zapasowy Spółki spełnia wymogi art. 396 ksh. Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

6.Zadłużenie i zarządzanie kapitałem i płynnością

6.1.Kredyty bankowe i pożyczki


	31-12-2022	31-12-2021
Długoterminowe	8 696	0
Kredyty bankowe	0	0
Pożyczki otrzymane	8 696	0
Krótkoterminowe	19 639	7 964
Kredyty bankowe	3 050	3 250
Pożyczki otrzymane	16 589	4 714
Razem	28 335	7 964

Podsumowanie umów kredytowych i pożyczek

Stan na 31 grudnia 2022 roku


Lp.	Bank	Opis	Kwota kredytu/pożyczki/ limitu wg umowy na dzień 31-12-2022	Wartość dostępnych kredytów i pożyczek na dzień 31-12-2022	Wykorzystanie na dzień 31-12-2022	Warunki oprocentowania	Przewidywany termin spłaty
1	mBank S.A.	Kredyt w rachunku bieżącym	10 000	10 000	0	WIBOR ON + marża banku	lipiec 2023
2	mBank S.A. (i)	Umowa Ramowa	25 000		11 770	WIBOR 1M + marża banku	maj 2023
	w tym:	sublimit na gwarancje	25 000	13 230	11 770
		kredyt obrotowy nieodnawialny	25 000	13 230	0
3	Alior Bank S.A.	Umowa Kredytowa Wielowalutowego Limitu Wierzytelności	30 000		0	WIBOR 1M + marża banku	czerwiec 2023
	w tym:	sublimit na gwarancje	30 000	30 000	0
		Kredyt w rachunku bieżącym	2 000	2 000	0
4	Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.	Umowa pożyczki	30 000	5 000	25 000	WIBOR 1M + marża banku	sierpień 2025
5	mBank S.A.	Kredyt obrotowy	3 050	0	3 050	WIBOR 1M + marża Banku	maj 2023
6	Magdalena Nowak	Umowa pożyczki	285	0	285	WIBOR 3M + marża	nieokreślony
	Razem wartość dostępnych kredytów i pożyczek w Grupie			30 230
	Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek w Grupie				28 335
	Razem wykorzystanie na gwarancje w Grupie				11 770

(i)Możliwość wykorzystania przez ZUE kwoty przyznanego w banku limitu zarówno na gwarancje bankowe jak i na kredyt obrotowy. Obecne wykorzystanie dotyczy gwarancji bankowych.

Zabezpieczenia i zobowiązania z tytułu zawartych umów kredytowych:

1. Kredyt w rachunku bieżącym – zabezpieczenie w postaci:

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

a)Zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych klienta prowadzonych przez Bank,

b)Zastaw rejestrowy na środkach trwałych – maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki,

c)Oświadczenie o poddaniu się egzekucji,

d)Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.

2. Umowa Ramowa - zabezpieczenie w postaci:

a)Hipoteka umowna łączna do kwoty 35 420 tys. PLN na nieruchomości gruntowej położonej w Krakowie,

b)Przejęcie kwoty na zabezpieczenie na rzecz Banku z rachunku Kredytobiorcy, ustanawiane każdorazowo dla gwarancji z terminem ważności powyżej 36 miesięcy,

c)Zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych klienta prowadzonych przez Bank,

d)Zastaw rejestrowy na środkach trwałych – maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki,

e)Oświadczenie o poddaniu się egzekucji,

f)Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.

3. Umowa kredytowa Wielowalutowego Limitu Wierzytelności – zabezpieczenie w postaci:

a)Weksel własny wraz z deklaracją wekslową,

b) Potwierdzona cesja wierzytelności z kontraktów,

c) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji,

d) Pełnomocnictwo do rachunku.

4. Umowa pożyczki – zabezpieczenie w postaci:

a)Potwierdzona cesja wierzytelności z kontraktów,

b)Oświadczenie o poddaniu się egzekucji,

c)Zastaw rejestrowy na środkach trwałych – maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki,

d)Hipoteka umowna do kwoty 45 000 tys. PLN na nieruchomości gruntowej położonej w Krakowie,

e)Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej oraz dotyczącej budynków.

5. Kredyt obrotowy – zabezpieczenie w postaci:

a)Poręczenie ZUE,

b)Zastaw rejestrowy na zapasach,

c)Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową,

d)Oświadczenie o poddaniu się egzekucji,

e)Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej,

f)Zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych spółki prowadzonych przez Bank.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem w zakresie poszczególnych umów kredytowych Grupy nastąpiły następujące zmiany:

Agencja Rozwoju Przemysłu – Umowa pożyczki (poz. 3 z danych porównawczych) – w dniu 29 czerwca 2022 roku Spółka dokonała całkowitej spłaty pożyczki udzielonej 19 listopada 2019 roku,

mBank – Kredyt obrotowy (poz. 5) - w dniu 26 maja 2022 roku spółka powiązana podpisała aneks wydłużający termin zapadalności o rok,

mBank – Umowa Ramowa (poz. 2) - w dniu 31 maja 2022 roku Spółka podpisała aneks wydłużający termin zapadalności o rok,

Alior Bank – Umowa Kredytowa (poz. 3) – w dniu 29 czerwca 2022 roku Spółka zawarła Umowę kredytową wielowalutowego limitu wierzytelności w ramach limitu odnawialnego do maksymalnej wysokości 30 mln PLN (Limit), w ramach którego Spółka może wnioskować o gwarancje do pełnej wysokości Limitu. Ponadto w ramach Limitu udostępniony zostanie kredyt w rachunku bieżącym do wysokości 2 mln PLN. Limit ma charakter odnawialny i będzie udostępniony do dnia 27 czerwca 2023 roku z możliwością przedłużenia na kolejne okresy,

mBank – Kredyt w rachunku bieżącym (poz. 1) – w dniu 7 lipca 2022 roku Spółka podpisała aneks wydłużający termin spłaty o rok,

BNP Paribas – Umowa wielocelowej linii kredytowej Premium(poz. 4 z danych porównawczych) - umowa wygasła w zakładanej dacie końcowej,

Agencja Rozwoju Przemysłu – Umowa pożyczki (poz. 4) – w dniu 15 listopada 2022 roku podpisano nową Umowę Pożyczki z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. do maksymalnej wysokości 30 000 tys. PLN

z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Dane porównawcze:


Lp.	Bank	Opis	Kwota kredytu/pożyczki/ limitu wg umowy na dzień 31-12-2021	Wartość dostępnych kredytów i pożyczek na dzień 31-12-2021	Wykorzystanie na dzień 31-12-2021	Warunki oprocentowania	Przewidywany termin spłaty
1	mBank S.A.	Kredyt w rachunku bieżącym	10 000	10 000	0	WIBOR ON + marża banku	lipiec 2022
2	mBank S.A. (i)	Umowa Ramowa	25 000		100	WIBOR 1M + marża banku	maj 2022
	w tym:	sublimit na gwarancje	25 000	24 900	100
		kredyt obrotowy nieodnawialny	25 000	24 900	0
3	Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.	Umowa pożyczki	20 000	0	4 443	WIBOR 1M + marża banku	czerwiec 2022
4	BNP Paribas Bank Polska S.A.	Umowa wielocelowej linii kredytowej premium	65 000		0	WIBOR 1M + marża banku	lipiec 2022
	w tym:	sublimit na gwarancje	65 000	65 000	0
		Kredyt w rachunku bieżącym	4 000	4 000	0
5	mBank S.A.	Kredyt obrotowy	3 250	0	3 250	WIBOR 1M + marża Banku	maj 2022
6	Magdalena Nowak	Umowa pożyczki	271	0	271	WIBOR 3M + marża	nieokreślony
	Razem wartość dostępnych kredytów i pożyczek w Grupie			38 900
	Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek w Grupie				7 964
	Razem wykorzystanie na gwarancje w Grupie				100

(i)Możliwość wykorzystania przez ZUE kwoty przyznanego w banku limitu zarówno na gwarancje bankowe jak i na kredyt obrotowy.

6.2.Leasing

Zobowiązania z tytułu leasingu


	31-12-2022	31-12-2021
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	15 212	14 248
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	5 070	6 289
Leasing powiązany z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	0	366
Razem	20 282	20 903

W okresie sprawozdawczym Grupa nie zawarła umów na leasing zwrotny.

W okresie sprawozdawczym zobowiązania leasingowe Grupy wzrosły o kwotę 3 334 tys. PLN (w tym zawarte nowe umowy leasingowe na łączną kwotę 3 082 tys. PLN) oraz wykupione zostały przedmioty leasingu o łącznej wartości netto 9 425 tys. PLN. W ślad za transakcjami wykupu przedmiotów leasingu nastąpiło przesunięcie ich wartości

z aktywów z tytułu prawa do użytkowania do rzeczowych aktywów trwałych.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)


	Minimalne opłaty leasingowe		Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych
	31-12-2022	31-12-2021	31-12-2022	31-12-2021
Nie dłużej niż 1 rok	6 157	6 986	5 070	6 289
Od 1 roku do 5 lat	8 665	12 418	5 564	7 638
Powyżej 5 lat	41 754	23 019	9 648	6 976
Minus przyszłe obciążenia finansowe	-36 294	-21 520	0	0
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	20 282	20 903	20 282	20 903

Ogólne warunki leasingu

Przedmiotem umów leasingu zawieranych przez Grupę są głównie środki transportu. Umowy leasingu dotyczące urządzeń produkcyjnych oraz środków transportu zawarto na okres od trzech do sześciu lat. Na zakończenie umowy Grupa ma możliwość wykupienia urządzeń po wartości wykupu. Zobowiązania Grupy w ramach leasingu finansowego są zabezpieczone tytułem własności leasingodawcy na składnikach majątku objętych leasingiem oraz wekslem własnym in blanco. Prawo wieczystego użytkowania gruntu użytkowane są na podstawie decyzji administracyjnych i poza nieruchomością inwestycyjną w Kościelisku, gdzie okres trwania leasingu trwa 39 lat, pozostałe umowy zawarte są na 89 lat.

Krótkoterminowe i niskowartościowe umowy leasingu

Stosując MSSF 16 Grupa skorzystała z następujących praktycznych rozwiązań dopuszczonych przez standard:

1.Nie ujmowanie tych umów leasingu operacyjnego, których okres leasingu kończy się przed upływem 12 miesięcy - traktowanie ich jako leasingi krótkoterminowe.

2.Nie ujmowanie leasingów, dla których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, tj. 20 tys. PLN.

Koszty związane z umowami krótkoterminowymi i niskowartościowymi w 2022 roku wyniosły 5 964 tys. PLN, natomiast w 2021 roku było to 4 401 tys. PLN.

Dane dotyczące leasingu Grupa prezentuje w następujących notach:


Nr	Nota	2022	2021
2.2.	Amortyzacja	2 811	3 219
2.6.	Koszty finansowe - odsetki od leasingu	1 190	782


Nr	Nota	31-12-2022	31-12-2021
6.2.	Leasing - Zobowiązania z tytułu leasingu	20 282	20 537
6.2.	Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	0	366
7.4.	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	33 234	41 510

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

6.3.Zarządzanie kapitałem

Grupa dokonuje przeglądu struktury kapitałowej każdorazowo na potrzeby finansowania dużych kontraktów/zamówień.

W ramach przeglądu analizowane są środki własne potrzebne na realizację działalności bieżącej, harmonogram finansowania kontraktu/zamówień, a także koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału.


	31-12-2022	31-12-2021
Długoterminowe i krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	28 335	7 964
Długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	20 282	20 537
Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	0	366
Długoterminowe i krótkoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe	36	36
Razem zobowiązania finansowe	48 653	28 903
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	63 251	108 736
Zadłużenie netto	-14 598	-79 833
Kapitał własny	180 768	166 403
Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego	-8,08%	-47,98%

Ujemny wskaźnik zadłużenia netto wynika z faktu, iż suma zobowiązań finansowych wskazanych powyżej na koniec 2022 roku była niższa niż wartość środków pieniężnych w Grupie.

Do finansowania działalności bieżącej Grupa wykorzystuje środki własne, jak również kredyty, pożyczki, leasingi, kredyt kupiecki oraz zaliczki na dostawy.

Informacja dotycząca zaprezentowanych w niniejszym raporcie wskaźników finansowych jest cyklicznie monitorowana oraz prezentowana w ramach kolejnych raportów okresowych. Definicje alternatywnych pomiarów wyników wynikają z układu poszczególnych wierszy odpowiednich tabel i w ocenie Emitenta nie wymagają dodatkowego definiowania.

Zmiany zobowiązań wynikające z działalności finansowej

Przepływy niepieniężne


Tytuły	01-01-2022	Przepływy pieniężne (zmiana)	Zmiana z tytułu uzyskania/utraty kontroli	Zmiana z tytułu różnic kursowych	Zmiana wynikająca z zawarcia nowych umów leasingu	Przekwali-fikowanie/Inne zmiany wartości	31-12-2022
Długoterminowe kredyty i pożyczki	0	8 696	0	0	0	0	8 696
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	14 248	0	0	0	2 094	-1 130	15 212
Długoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe	0	0	0	0	0	0	0
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	7 964	11 675	0	0	0	0	19 639
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	6 289	-6 727	0	0	988	4 520	5 070
Zobowiązania z tytułu leasingu związane z aktywami ze sprzedaży	366	0	0	0	0	-366	0
Krótkoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe	36	0	0	0	0	0	36
Łącznie zobowiązania z tytułu finansowania	28 903	13 644	0	0	3 082	3 024	48 653

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

6.4.Zarządzanie ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa należą:

leasingi,

kredyty,

pożyczka na finansowanie bieżącej działalności,

należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności i zobowiązania, a także środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe, które powstają w toku bieżącej działalności Grupy.

Grupa w toku prowadzonej działalności narażona jest na różne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko cenowe, ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Zarząd weryfikuje i ustala zasady zarządzania każdym z wyżej wymienionych ryzyk.

Ryzyko walutowe

W ramach podstawowej działalności operacyjnej Grupa dokonuje również rozliczeń w walutach obcych (głównie euro i leje rumuńskie). Zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym odbywa się głównie poprzez mechanizm zabezpieczenia naturalnego, polegającego na zawieraniu umów z kontrahentami w sposób przenoszący na nich ten rodzaj ryzyka. W przypadkach, gdy nie jest to możliwe, ekspozycja walutowa (gdy jest istotna) jest zabezpieczana na rynku finansowym poprzez wykorzystanie walutowych kontraktów terminowych.

Ryzyko walutowe – wrażliwość na zmiany

W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany kursów walut, na podstawie historycznych zmian wartości oraz na podstawie wiedzy i doświadczenia Grupy w zakresie rynków finansowych, zmiany kursów walut, które są „realnie możliwe”, oszacowane zostały na poziomie –5% / +5% dla kursu EUR/PLN na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego danego okresu na racjonalnie możliwe zmiany kursów walut przy założeniu niezmiennych innych czynników (wpływ na wynik roku oraz aktywa netto jest identyczny).

Wrażliwość na zmiany na dzień 31 grudnia 2022


	Waluta	Wartość nominalna na dzień bilansowy	Deprecjacja złotówki	Aprecjacja pozostałych walut
			+5%	-5%
Środki pieniężne	EUR	27	1	-1
	USD	172	9	-9
	HRK	1	0	0
	BGN	2	0	0
	RON	45	2	-2
Zobowiązania handlowe i pozostałe	EUR	3 489	-174	174
Zobowiązania handlowe i pozostałe	RON	12	-1	1
Należności handlowe i pozostałe	EUR	631	32	-32
Należności handlowe i pozostałe	RON	3 784	189	-189
Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto			58	-58
Podatek odroczony			-11	11
Razem			47	-47

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa nie posiadała zabezpieczających walutowych kontraktów terminowych.

Ryzyko stóp procentowych

Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z korzystaniem przez Grupę z usług leasingu

i wielocelowych linii kredytowych oraz pożyczki na finansowanie bieżącej działalności. Powyższe instrumenty finansowe oparte są o zmienne stopy procentowe i narażają Grupę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych. Działalność zabezpieczająca podlega regularnej ocenie w celu dostosowania do bieżącej sytuacji stóp procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Ryzyko stóp procentowych – wrażliwość na zmiany

W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany stóp procentowych, na podstawie historycznych zmian wartości oraz na podstawie wiedzy i doświadczenia Grupy w zakresie rynków finansowych, zmiany stóp procentowych, które są „racjonalnie możliwe” oszacowane zostały na dzień 31 grudnia 2022 roku na poziomie

–1 / +1 punktów procentowych. Jednocześnie założono równoległe przesunięcie krzywej stóp procentowych na potrzeby kalkulacji wrażliwości na zmiany stóp procentowych.

Poniżej podano wpływ na wynik finansowy danego okresu i aktywa netto według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku.


	Wartość na dzień bilansowy	31-12-2022
		+100 pb	-100 pb
Długoterminowe kaucje z tytułu umów o budowę (dyskonto):
– ujęte w aktywach (wartość bieżąca)	21 882	-329	349
– ujęte w zobowiązaniach (wartość bieżąca)	16 337	679	-724
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	63 251	633	-633
Kredyty bankowe i pożyczki	28 335	-283	283
Zobowiązania z tytułu leasingu	20 282	-203	203
Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto		538	-563
Podatek odroczony		-102	107
Razem		434	-456

Ryzyko cenowe

Grupa narażona jest na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen najczęściej kupowanych materiałów i surowców, takich jak: beton, kruszywa, elementy ze stali (m.in. słupy dla sieci trakcyjnej tramwajowej, kolejowej i energetyki, słupy oświetleniowe, szyny, rozjazdy kolejowe) oraz elementy z miedzi i aluminium (m.in. kable energetyczne, liny, drut jezdny) jak również –z racji posiadania dużego parku maszynowego – paliwa płynne (olej napędowy, benzyna). W wyniku zmian cen materiałów oraz kosztów pracy mogą ulec zmianie ceny usług świadczonych na rzecz Grupy przez firmy podwykonawcze. Ceny w umowach zawartych z inwestorami są stałe przez cały okres realizacji kontraktu (najczęściej od 6 do 36 miesięcy), z kolei umowy z podwykonawcami mogą być zawierane w terminach późniejszych, w miarę postępu poszczególnych prac.

Grupa ogranicza ryzyko wzrostu cen poprzez zawieranie umów ramowych na dostawę kluczowych materiałów.

Ryzyko kredytowe

Grupa współpracuje, zarówno w ramach transakcji pieniężnych, jak i kapitałowych z instytucjami finansowymi

o wysokiej wiarygodności dążąc do ograniczania koncentracji ryzyka kredytowego.

Aktywami finansowymi Grupy, które są narażone na podwyższone ryzyko kredytowe, są należności z tytułu dostaw

i usług (z wyłączeniem należności od zamawiających (inwestorów) w ramach inwestycji realizowanych zgodnie

z ustawą o zamówieniach publicznych). W Grupie funkcjonują procedury oceny i weryfikacji ryzyka kredytowego związanego z kontraktami zarównona etapie ofertowym, oraz w trakcie realizacji.

Każdy kontrahent, przed podpisaniem umowy, jest oceniany pod kątem możliwości wywiązania się ze zobowiązań finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności płatniczych kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest uzależnione co najmniej od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń finansowych lub majątkowych. Ponadto, dąży się, aby w umowach z inwestorami zawierane były klauzule przewidujące prawo do wstrzymania realizacji robót, jeżeli występuje opóźnienie w regulowaniu należności za wykonane usługi. W miarę możliwości tworzy się również zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków pieniężnych od inwestora.

Specyfika działalności budowlanej prowadzonej przez Grupę ZUE polega na konieczności zaangażowania znaczącego kapitału obrotowego na potrzeby realizowanych kontraktów ze względu na relatywnie wysoką ich wartość oraz długi czas ich realizacji. W związku z tym w przypadku nieterminowego wywiązywania się odbiorców ze zobowiązań wobec Grupy Kapitałowej istnieje bezpośrednie przełożenie na osiągane przez Grupę wyniki finansowe.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Ryzyko utraty płynności

W celu ograniczania ryzyka utraty płynności, Grupa utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych zawiera umowy o wielocelowe linie kredytowe, pożyczki, które służą jako dodatkowe zabezpieczenie płynności. Do finansowania zakupów inwestycyjnych Grupa wykorzystuje środki własne, kredyty lub długoterminowe umowy leasingu finansowego zapewniając odpowiednią trwałość struktury finansowania dla tego rodzaju aktywów.

Zarządzanie płynnością wspomagane jest obowiązującym systemem raportowania prognoz przepływów pieniężnych.

Struktura zapadalności zobowiązań finansowych przedstawiona została w Nocie 7.14 Instrumenty finansowe.

6.5.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty


	31-12-2022	31-12-2021
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	63 251	108 736
Lokaty do 3 miesięcy	0	0
Razem	63 251	108 736

Środki pieniężne nie uwzględniają środków pieniężnych na rachunkach powierniczych przypadających na współkonsorcjantów. Zdaniem Grupy te środki pieniężne nie spełniają definicji aktywa i nie są prezentowane w bilansie. Na dzień 31 grudnia 2022 roku środki pieniężne na rachunkach powierniczych prowadzonych przez ZUE wynosiły 13 974 tys. PLN, w tym przypadające na ZUE w kwocie 3 198 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2021 na rachunkach powierniczych znajdowały się środki w wysokości 6 318 tys. PLN z czego 3 663 tys. PLN przypadało na ZUE.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 8

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

7.Pozostałe noty do sprawozdania finansowego

7.1.Rzeczowe aktywa trwałe


Wartość brutto	Grunty własne	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Środki trwałe razem	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe w budowie	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2022 roku	0	23 237	48 272	67 201	2 486	141 196	565	65	141 826
Zwiększenie stanu	0	81	2 175	2 024	44	4 324	1 958	62	6 344
Zwiększenie stanu w wyniku nabycia udziałów spółki	0	3 247	6 059	3 399	884	13 589	0	0	13 589
Reklasyfikacja - prawo do użytkowania*	0	0	3 326	9 220	0	12 546	0	0	12 546
Reklasyfikacja - nieruchomości inwestycyjne	0	-467	0	0	0	-467	0	0	-467
Przekazanie na środki trwałe	0	0	0	0	0	0	2 220	66	2 286
Zbycie/Likwidacja	0	2 780	2 062	2 922	71	7 835	0	0	7 835
Przeklasyfikowanie z aktywów przeznaczonych do sprzedaży	0	3 850	0	0	0	3 850	0	0	3 850
Stan na 31 grudnia 2022 roku	0	27 168	57 770	78 922	3 343	167 203	303	61	167 567


Umorzenie	Grunty własne	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Środki trwałe razem	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe w budowie	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2022 roku	0	9 581	27 094	38 420	2 013	77 108	0	0	77 108
Zwiększenie stanu w wyniku nabycia udziałów spółki	0	1 791	5 992	3 338	791	11 912	0	0	11 912
Eliminacja wskutek zbycia składników majątku	0	1 346	1 994	2 745	72	6 157	0	0	6 157
Reklasyfikacja -prawo do użytkowania* - koszt amortyzacji	0	0	1 303	1 765	0	3 068	0	0	3 068
Koszty amortyzacji	0	576	3 270	5 940	151	9 937	0	0	9 937
Reklasyfikacja -nieruchomość inwestycyjna - koszty amortyzacji	0	-445	0	0	1	-444	0	0	-444
Korekty prezentacyjna MSSF - amortyzacja dot. poprzednich lat	0	0	794	380	142	1 316	0	0	1 316
Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	0	1 331	0	0	0	1 331	0	0	1 331
Stan na 31 grudnia 2022 roku	0	11 488	34 871	46 338	2 742	95 439	0	0	95 439

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 8

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)


Wartość bilansowa netto	Grunty własne	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Środki trwałe razem	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe w budowie	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2022 roku	0	13 656	21 178	28 781	473	64 088	565	65	64 718
Stan na 31 grudnia 2022 roku	0	15 680	22 899	32 584	601	71 764	303	61	72 128

*dotyczy wykupu z leasingu i leasingu zwrotnego

Grupa nie dokonywała odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości w okresie sprawozdawczym.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość zobowiązań netto zaciągniętych w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych wynosiła 127 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość bilansowa brutto, w pełni zamortyzowanych, rzeczowych aktywów trwałych, a będących nadal w używaniu wyniosła 20 803 tys. PLN.

Aktywa stanowiące zabezpieczenie

Zabezpieczenia umów bankowych dotyczące rzeczowych aktywach trwałych zostały opisane w nocie 6.1.

Dane porównawcze:


Wartość brutto	Grunty własne	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Środki trwałe razem	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe w budowie	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2021 roku	0	23 237	48 607	59 951	2 425	134 220	324	0	134 544
Zwiększenie stanu	0	0	1 964	1 920	84	3 968	3 088	98	7 154
Reklasyfikacja - prawo do użytkowania*	0	0	1 767	8 585	0	10 352	-735	0	9 617
Przekazanie na środki trwałe	0	0	0	0	0	0	1 990	33	2 023
Zbycie/Likwidacja	0	0	4 066	3 255	23	7 344	122	0	7 466
Stan na 31 grudnia 2021 roku	0	23 237	48 272	67 201	2 486	141 196	565	65	141 826


Umorzenie	Grunty własne	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Środki trwałe razem	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe w budowie	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2021 roku	0	8 968	27 354	32 725	1 896	70 943	0	0	70 943
Eliminacja wskutek zbycia składników majątku	0	0	3 408	2 613	25	6 046	0	0	6 046
Reklasyfikacja -prawo do użytkowania* - koszt amortyzacji	0	0	442	2 763	0	3 205	0	0	3 205
Koszty amortyzacji	0	613	2 706	5 545	142	9 006	0	0	9 006
Stan na 31 grudnia 2021 roku	0	9 581	27 094	38 420	2 013	77 108	0	0	77 108

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 8

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)


Wartość bilansowa netto	Grunty własne	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Środki trwałe razem	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe w budowie	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2021 roku	0	14 269	21 253	27 226	529	63 277	324	0	63 601
Stan na 31 grudnia 2021 roku	0	13 656	21 178	28 781	473	64 088	565	65	64 718

*dotyczy wykupu z leasingu i leasingu zwrotnego

7.2.Nieruchomości inwestycyjne


Wartość brutto	Grunty własne	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	RAZEM	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe w budowie	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2022 roku	126	5 713	5 038	0	0	0	10 877	49	0	10 926
Zwiększenie stanu	3	111	0	0	0	0	114	264	0	378
Zwiększenie stanu w wyniku nabycia udziałów spółki	0	16	5 211	0	0	0	5 227	0	0	5 227
Przekwalifikowanie z rzeczowych aktywów trwałych	0	-16	467	0	0	0	451	0	0	451
Korekty prezentacyjna MSSF	0	5 593	-1 291	0	0	0	4 302	0	0	4 302
Zbycie/Likwidacja	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Stan na 31 grudnia 2022 roku	129	11 417	9 425	0	0	0	20 971	313	0	21 284


Umorzenie	Grunty własne	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	RAZEM	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe w budowie	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2022 roku	0	2 290	2 491	0	0	0	4 781	0	0	4 781
Zwiększenie stanu w wyniku nabycia udziałów spółki	0	16	0	0	0	0	16	0	0	16
Korekty prezentacyjna MSSF	0	-16	-444	0	0	0	-460	0	0	-460
Koszty amortyzacji	0	163	244	0	0	0	407	0	0	407
Przekwalifikowanie z rzeczowych aktywów trwałych	0	0	445	0	0	0	445	0	0	445
Stan na 31 grudnia 2022 roku	0	2 453	2 736	0	0	0	5 189	0	0	5 189

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 8

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)


Wartość bilansowa netto	Grunty własne	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	RAZEM	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe w budowie	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2022 roku	126	3 423	2 547	0	0	0	6 096	49	0	6 145
Stan na 31 grudnia 2022 roku	129	8 964	6 689	0	0	0	15 782	313	0	16 095

Na dzień 31 grudnia 2022 roku nieruchomości inwestycyjne obejmowały nieruchomości położone w Kościelisku oraz w Krakowie.W skład nieruchomości inwestycyjnych wchodzą budynki wraz z gruntem oraz PWUG. Nieruchomości inwestycyjne Grupy stanowią jej własność i są w użytkowaniu wieczystym.

W okresie sprawozdawczym Grupanie dokonywała odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości. Łączna wartość odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości na nieruchomość inwestycyjną wynosi 770 tys. PLN.

Nieruchomości inwestycyjne zostały wycenione wg modelu ceny nabycia, pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Grupa w 2022osiągnęła przychody

z wynajmu nieruchomości inwestycyjnej w Krakowie w wysokości 50 tys. PLN. Koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnej w Kościelisku wynosiły

474 tys. PLN (502 tys. PLN w 2021 roku), natomiast koszty dotyczące nieruchomości inwestycyjnej w Krakowie wyniosły 47 tys. PLN.

Aktywa stanowiące zabezpieczenie

Zabezpieczenia umów bankowych dotyczące nieruchomości inwestycyjnych opisane w nocie 6.1.

Dane porównawcze:


Wartość brutto	Grunty własne	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	RAZEM	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe w budowie	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2021 roku	126	6 713	4 124	0	0	0	10 963	0	0	10 963
Zwiększenie stanu	0	0	0	0	0	0	0	27	0	27
Korekta prezentacyjna	0	-1 000	914	0	0	0	-86	22	0	-64
Zbycie/Likwidacja	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Stan na 31 grudnia 2021 roku	126	5 713	5 038	0	0	0	10 877	49	0	10 926

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 8

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)


Umorzenie	Grunty własne	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	RAZEM	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe w budowie	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2021 roku	0	2 078	2 388	0	0	0	4 466	0	0	4 466
Eliminacja wskutek zbycia składników majątku	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Korekta prezentacyjna	0	0	-64	0	0	0	-64	0	0	-64
Koszty amortyzacji	0	212	167	0	0	0	379	0	0	379
Stan na 31 grudnia 2021 roku	0	2 290	2 491	0	0	0	4 781	0	0	4 781


Wartość bilansowa netto	Grunty własne	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	RAZEM	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe w budowie	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2021 roku	126	4 635	1 736	0	0	0	6 497	0	0	6 497
Stan na 31 grudnia 2021 roku	126	3 423	2 547	0	0	0	6 096	49	0	6 145

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

7.3.Wartości niematerialne

Struktura wartości niematerialnych


	31-12-2022	31-12-2021
Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	2 491	2 716
- oprogramowanie komputerowe	2 491	2 716

Tabela ruchu wartości niematerialnych


Wartości niematerialne - oprogramowanie	31-12-2022	31-12-2021
Wartość brutto
Stan na początek roku	6 936	6 096
Zwiększenie stanu	385	932
Zbycie/Likwidacja	0	92
Stan na koniec okresu	7 321	6 936
Umorzenie i utrata wartości
Stan na początek roku	4 220	4 023
Koszty amortyzacji	610	289
Zbycie/Likwidacja	0	92
Stan na koniec okresu	4 830	4 220
Wartość bilansowa netto
Stan na początek roku	2 716	2 073
Stan na koniec okresu	2 491	2 716

W 2022 i 2021 roku Grupa nie dokonywała odpisów aktualizacyjnych z tytułu trwałej utraty wartości. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość bilansowa brutto w pełni zamortyzowanych wartości niematerialnych, a będących nadal w używaniu wyniosła 4 379 tys. PLN.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

7.4.Aktywa z tytułu prawa do użytkowania


Wartość brutto	Grunty własne	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	PDU razem	PDU w budowie	Zaliczki na PDU w budowie	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2022 roku	0	14 931	0	5 543	29 123	0	49 597	0	0	49 597
Zawarcie nowych umów	0	0	0	0	3 082	0	3 082	0	0	3 082
Zmiany wynikające z modyfikacji umów	0	0	0	0	141	0	141	0	0	141
Reklasyfikacja - prawo do użytkowania*	0	0	0	-3 326	-9 220	0	-12 546	0	0	-12 546
Przekazanie na PDU	0	0	0	0	336	0	336	0	0	336
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy	0	913	0	0	0	0	913	0	0	913
Stan na 31 grudnia 2022 roku	0	15 844	0	2 217	22 790	0	40 851	0	0	40 851


Umorzenie	Grunty własne	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	PDU razem	PDU w budowie	Zaliczki na PDU w budowie	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2022 roku	0	1 621	0	1 389	5 077	0	8 087	0	0	8 087
Koszty amortyzacji	0	202	0	355	2 254	0	2 811	0	0	2 811
Reklasyfikacja -prawo do użytkowania* - koszty amortyzacji	0	0	0	-1 303	-1 765	0	-3 068	0	0	-3 068
Eliminacja wskutek zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy	0	0	0	0	-305	0	-305	0	0	-305
Przeklasyfikowanie z aktywów przeznaczonych do sprzedaży	0	92	0	0	0	0	92	0	0	92
Stan na 31 grudnia 2022 roku	0	1 915	0	441	5 261	0	7 617	0	0	7 617


Wartość bilansowa netto	Grunty własne	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	PDU razem	PDU w budowie	Zaliczki na PDU w budowie	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2022 roku	0	13 310	0	4 154	24 046	0	41 510	0	0	41 510
Stan na 31 grudnia 2022 roku	0	13 929	0	1 776	17 529	0	33 234	0	0	33 234

*dotyczy wykupu z leasingui leasingu zwrotnego

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Aktywa stanowiące zabezpieczenie

Zobowiązania Grupy wynikające z leasingu (ujęte w nocie 6.2.) zostały zabezpieczone tytułem własności leasingodawcy do aktywów wynajmowanych w ramach leasingu (środki transportu, maszyny i urządzenia).

Dane porównawcze:


Wartość brutto	Grunty własne	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	PDU razem	PDU w budowie	Zaliczki na PDU w budowie	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2021 roku	0	13 164	0	5 824	31 002	0	49 990	0	0	49 990
Zawarcie nowych umów	0	0	0	1 486	5 861	0	7 347	0	0	7 347
Zmiany wynikające z modyfikacji umów	0	1 767	0	0	130	0	1 897	0	0	1 897
Reklasyfikacja - prawo do użytkowania*	0	0	0	-1 767	-8 585	0	-10 352	735	0	-9 617
Przekazanie na PDU	0	0	0	0	735	0	735	-735	0	0
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy	0	0	0	0	-20	0	-20	0	0	-20
Stan na 31 grudnia 2021 roku	0	14 931	0	5 543	29 123	0	49 597	0	0	49 597


Umorzenie	Grunty własne	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	PDU razem	PDU w budowie	Zaliczki na PDU w budowie	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2021 roku	0	1 445	0	1 211	5 434	0	8 090	0	0	8 090
Koszty amortyzacji	0	176	0	620	2 423	0	3 219	0	0	3 219
Reklasyfikacja -prawo do użytkowania* - koszty amortyzacji	0	0	0	-442	-2 763	0	-3 205	0	0	-3 205
Eliminacja wskutek zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy	0	0	0	0	-17	0	-17	0	0	-17
Stan na 31 grudnia 2021 roku	0	1 621	0	1 389	5 077	0	8 087	0	0	8 087


Wartość bilansowa netto	Grunty własne	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	PDU razem	PDU w budowie	Zaliczki na PDU w budowie	RAZEM
Stan na 1 stycznia 2021 roku	0	11 719	0	4 613	25 568	0	41 900	0	0	41 900
Stan na 31 grudnia 2021 roku	0	13 310	0	4 154	24 046	0	41 510	0	0	41 510

*dotyczy wykupu z leasingu i leasingu zwrotnego

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

7.5.Aktywa przeznaczone do sprzedaży


Wartość brutto	Grunty własne	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Razem
Stan na 1 stycznia 2022 roku	0	913	3 850	0	0	0	4 763
Zwiększenie stanu	0	0	0	0	0	0	0
Likwidacje	0	0	0	0	0	0	0
Przekwalifikowanie do rzeczowych aktywów trwałych	0	0	-3 850	0	0	0	-3 850
Przekwalifikowanie do Aktywów z tytułu prawa do użytkowania	0	-913	0	0	0	0	-913
Stan na 31 grudnia 2022 roku	0	0	0	0	0	0	0


Umorzenie	Grunty własne	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Razem
Stan na 1 stycznia 2022 roku	0	92	1 331	0	0	0	1 423
Eliminacja wskutek zbycia składników majątku	0	0	0	0	0	0	0
Przekwalifikowanie z rzeczowych aktywów trwałych	0	0	-1 331	0	0	0	-1 331
Przekwalifikowanie do Aktywów z tytułu prawa do użytkowania	0	-92	0	0	0	0	-92
Koszty amortyzacji	0	0	0	0	0	0	0
Stan na 31 grudnia 2022 roku	0	0	0	0	0	0	0


Wartość bilansowa netto	Grunty własne	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Razem
Stan na 1 stycznia 2022 roku	0	821	2 519	0	0	0	3 340
Stan na 31 grudnia 2022 roku	0	0	0	0	0	0	0

Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie występują aktywa przeznaczone do sprzedaży, a tym samym nie występują zobowiązania leasingowe na aktywa przeznaczone do sprzedaży. Natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku aktywa przeznaczone do sprzedaży obejmowały nieruchomość położoną w Poznaniu, a wartość zobowiązań leasingowych na aktywa przeznaczone do sprzedaży wynosiła 366 tys. PLN.

W związku z niezrealizowaniem transakcji sprzedaży nieruchomości położonej w Poznaniu Grupa przekwalifikowała tą nieruchomość do Rzeczowych aktywów trwałych. Mimo wydłużenia okresu potrzebnego na sfinalizowanie transakcji, nie udało się jej dokonać z uwagi na okoliczności znajdujące się poza kontrolą Grupy.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Dane porównawcze:


Wartość brutto	Grunty własne	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Razem
Stan na 1 stycznia 2021 roku	0	913	3 850	0	0	0	4 763
Zwiększenie stanu	0	0	0	0	0	0	0
Likwidacje	0	0	0	0	0	0	0
Stan na 31 grudnia 2021 roku	0	913	3 850	0	0	0	4 763


Umorzenie	Grunty własne	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Razem
Stan na 1 stycznia 2021 roku	0	92	1 331	0	0	0	1 423
Eliminacja wskutek zbycia składników majątku	0	0	0	0	0	0	0
Koszty amortyzacji	0	0	0	0	0	0	0
Stan na 31 grudnia 2021 roku	0	92	1 331	0	0	0	1 423


Wartość bilansowa netto	Grunty własne	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Budynki	Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Razem
Stan na 1 stycznia 2021 roku	0	821	2 519	0	0	0	3 340
Stan na 31 grudnia 2021 roku	0	821	2 519	0	0	0	3 340

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

7.6.Wartość firmy

Wartość firmy Przedsiębiorstwa Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A (PRK) powstała na skutek zakupu 85% akcji PRK i objęcia kontroli w 2010 roku. Rozliczenie nabycia Spółki PRK zostało przeprowadzone w oparciu o dane ze sprawozdania jednostkowego PRK na dzień 31 grudnia 2009 i została po raz pierwszy ujęta w Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej w 2010 roku.

Wartość firmy PRK w całości przypisana jest do segmentu działalności budowlanej.

Wartość firmy BPK Poznań powstała na skutek zakupu 830 udziałów BPK Poznań i objęcia kontroli w 2012 roku. Rozliczenie nabycia Spółki BPK Poznań zostało przeprowadzone w oparciu o dane ze sprawozdania jednostkowego BPK Poznań na dzień 31 marca 2012 i została po raz pierwszy ujęta w Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej w 2012 roku.

Wartość firmy BPK Poznań w całości przypisana jest do segmentu działalności projektowej.


Według kosztu	31-12-2022	31-12-2021
Wartość firmy PRK	31 172	31 172
Wartość firmy BPK Poznań	1 474	1 474
Odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości (BPK Poznań)	-1 474	-1 474
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	31 172	31 172

Roczny test utraty wartości

Test przeprowadzono w oparciu o model przepływów pieniężnych (FCFF) w pięcioletnim horyzoncie czasowym. Zgodnie z przyjętymi w Grupie zasadami wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne na potrzeby szacunku przyjęto wg wartości użytkowej.

Wartość odzyskiwalną ustalono metodą bieżącej wartości przyszłych (zdyskontowanych) przepływów pieniężnych. Stopa średnio ważonego kosztu kapitału uwzględniająca prognozowaną strukturę i koszt finansowania oraz ryzyka rynkowe przyjęto na poziomie 14,4%.

Biorąc pod uwagę między innymi uwarunkowania zewnętrzne, mające wpływ na długotrwałe utrzymywanie się kapitalizacji Spółki na poziomie poniżej wartości bilansowej, na dzień 31 grudnia 2022 Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości aktywów Spółki.

Wynik przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2022 roku zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, testów na utratę wartości wskazał brak ryzyka utraty bilansowej wartości aktywów Spółki.

Wrażliwość na zmiany założeń

W przypadku oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, w ocenie kierownictwa nie jest prawdopodobne, iż zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia wyceny spowoduje, że wartość bilansowa tego ośrodka przekroczy jego wartość odzyskiwalną.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

7.7.Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Na dzień bilansowy ZUE posiada 100% udziałów w Railway Technology International Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, która obecnie nie prowadzi działalności operacyjnej.


Nazwa jednostki	Podstawowa działalność	Miejsce rejestracji i prowadzenia działalności	Udziały %		Wartość wg kosztu historycznego
			31-12-2022	31-12-2021	31-12-2022	31-12-2021
Railway Technology International Sp. z o.o.	Działalność holdingowa	Kraków	100%	100%	579	231
Razem inwestycje w jednostkach podporządkowanych					579	231
Odpis na udziały RTI (narastająco)					251	231
Razem inwestycje w jednostkach podporządkowanych z uwzględnieniem odpisów					328	0

7.8.Pozostałe aktywa finansowe


	Bieżące		Trwałe
	31-12-2022	31-12-2021	31-12-2022	31-12-2021
Dłużne instrumenty finansowe	0	0	0	0
Inne	0	105	62	42
Razem	0	105	62	42

7.9.Pozostałe aktywa


	31-12-2022	31-12-2021
Rozliczenia międzyokresowe czynne	1 492	554
Inne należności	126	62
Razem	1 618	616

Na wartość krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych czynnych składają się głównie pozycje ubezpieczeń majątkowych oraz gwarancji usunięcia wad i usterek rozliczanych w czasie.

7.10.Pożyczki udzielone


	31-12-2022	31-12-2021
Pożyczki udzielone innym podmiotom	6 118	285
Odpisy z tytułu utraty wartości	-2 001	-285
Razem	4 117	0

Pożyczki udzielone zawierają kapitał i odsetki naliczone na dzień bilansowy.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

7.11.Zapasy


	31-12-2022	31-12-2021
Towary, materiały i surowce	81 204	37 056
Produkcja w toku	463	766
Razem	81 667	37 822

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku zabezpieczenia zobowiązań na zapasach wyniosły 4 000 tys. PLN.

W okresie sprawozdawczym nie utworzono odpisów na zapasy.Tym samym na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz

31 grudnia 2021 roku wartość odpisów wyniosła 1 tys. PLN.

7.12.Pozostałe zobowiązania finansowe


	31-12-2022	31-12-2021
Zobowiązania z tytułu dywidend	36	36
Razem	36	36

7.13.Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych:


	31-12-2022	31-12-2021
Odprawy emerytalno – rentowe oraz pośmiertne w tym:	2 148	2 116
– wartość bieżąca zobowiązania na dzień bilansowy	2 148	2 116
– zyski / (straty) aktuarialne nieujęte na dzień bilansowy	0	0
– koszty przeszłego zatrudnienia nieujęte na dzień bilansowy	0	0
Zobowiązania wobec pracowników	0	0
Pozostałe świadczenia pracownicze	50 008	41 805
– rezerwa na niewykorzystane urlopy	8 160	7 919
– rezerwa na premie	29 542	23 270
– wynagrodzenia	6 062	5 349
– świadczenia ZUS, inne	6 244	5 267
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych ogółem	52 156	43 921
w tym:
– część długoterminowa	1 801	1 864
– część krótkoterminowa	50 355	42 057

Odprawy emerytalno–rentowe wypłacane są pracownikom w przypadku odejścia na rentę lub emeryturę. Należna kwota odprawy jest iloczynem podstawy wymiaru odprawy z dnia nabycia uprawnienia do wypłaty i odpowiedniego współczynnika, rosnącego wraz ze stażem pracy danego pracownika.

W przypadku śmierci pracownika w czasie trwania stosunku pracy, jego rodzinie przysługuje od pracodawcy odprawa pośmiertna. Wysokość odprawy uzależniona jest od stażu pracy.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Główne założenia aktuarialne przyjęte do wyliczenia zobowiązań z tytułu odpraw emerytalno-rentowych oraz pośmiertnych:


	31-12-2022	31-12-2021
Stopa dyskonta	6,87%	3,41%
Przewidywany przyszły wzrost wynagrodzeń	4,50%	3,50%

Oprawy emerytalno-rentowe oraz pośmiertne


	2022	2021
Wartość bieżąca zobowiązania na początek okresu	2 116	1 499
Zwiększenie stanu w wyniku nabycia udziałów spółki	111	0
Koszty odsetek	86	32
Koszty bieżącego zatrudnienia	228	196
Koszty przeszłego zatrudnienia	0	440
Wypłacone świadczenia	-108	-153
(Zyski) / straty aktuarialne	-285	102
Wartość bieżąca zobowiązania na koniec okresu	2 148	2 116

Obciążenia w sprawozdaniu z całkowitych dochodów z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych przedstawiają się następująco:


	2022	2021
Koszty bieżącego zatrudnienia	228	196
Koszty odsetek	86	32
(Zyski) / straty aktuarialne do ujęcia w okresie	-285	102
Koszty przeszłego zatrudnienia	0	440
Koszty ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	29	770
Kwota ujęta w zysku lub stracie	291	663
Kwota ujęta w pozostałych całkowitych dochodach (bez podatku odroczonego)	-262	107


	2022	2021
Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń	262	-107
Podatek odroczony	-50	40
Kwota ujęta w pozostałych całkowitych dochodach	212	-67

Grupa ujmuje zyski i straty aktuarialne w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe oraz pośmiertne tworzone są na podstawie wyceny aktuarialnej sporządzanej przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Analiza wrażliwości rezerwy

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze wg stanu na 31 grudnia 2022 roku, na kluczowe parametry modelu aktuarialnego. Pierwszy wiersz tabeli pokazuje wyjściowe rezerwy. Pozostałe wiersze przedstawiają, jak zmiana danego parametru modelu aktuarialnego wpływa na kwoty rezerw.


PARAMETR / ŚWIADCZENIE	odprawa emerytalna	odprawa rentowa	odprawa pośmiertna	razem
wyjściowe kwoty rezerw	1 477	99	572	2 148
współczynnik rotacji -1,0%	1 521	103	603	2 227
współczynnik rotacji +1,0%	1 439	95	545	2 079
prawdopodobieństwo przejścia na rentę -0,5	1 402	81	515	1 998
prawdopodobieństwo przejścia na rentę +0,5	1 391	113	511	2 015
techniczna stopa dyskontowa -1,00%	1 533	102	595	2 230
techniczna stopa dyskontowa +1,00%	1 426	96	551	2 073
wzrosty podstaw	0	0	0	0
wynagrodzenie w Firmie -1,0%	1 374	94	529	1 997
wynagrodzenie w Firmie +1,0%	1 595	105	622	2 322

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

7.14.Instrumenty finansowe

Poniżej przedstawiono wartości bilansowe wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

Stan na 31 grudnia 2022 roku


Klasy instrumentów finansowych	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Kaucje z tytułu umów o budowę (przed dyskontem)	41 924	0	0	0	44 593
Należności z tytułu dostaw i usług	199 577	0	0	0	0
Pozostałe zobowiązania finansowe	0	0	0	0	36
Pożyczki udzielone	6 118	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	0	63 251	0	0	0
Pożyczki i kredyty bankowe	0	0	0	0	28 335
Zobowiązania z tytułu leasingu	0	0	0	0	20 282
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0	0	0	0	135 902
Razem	247 619	63 251	0	0	229 148

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie dokonała zmian w klasyfikacji instrumentów finansowych oraz nie miały miejsca przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej.

Stan na 31 grudnia 2021 roku


Klasy instrumentów finansowych	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Kaucje z tytułu umów o budowę (przed dyskontem)	17 886	0	0	0	45 057
Należności z tytułu dostaw i usług	155 636	0	0	0	0
Pozostałe zobowiązania finansowe	0	0	0	0	36
Pożyczki udzielone	285	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	0	108 736	0	0	0
Pożyczki i kredyty bankowe	0	0	0	0	7 964
Zobowiązania z tytułu leasingu	0	0	0	0	20 537
Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	0	0	0	0	366
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0	0	0	0	117 208
Razem	173 807	108 736	0	0	191 168

W okresie porównawczym Grupa nie dokonała zmian w klasyfikacji instrumentów finansowych oraz nie miały miejsca przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Analiza wymagalności zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat oraz wycenianych według zamortyzowanego kosztu (przed dyskontem)


Struktura wiekowa	31-12-2022	31-12-2021
– poniżej 1 roku	181 730	149 477
– od 1 do 3 lat	19 243	17 624
– od 3 do 5 lat	4 444	3 391
– powyżej 5 lat	23 731	20 676
Razem	229 148	191 168

Instrumenty pochodne

W 2022 i 2021 roku Grupa nie zawierała transakcji na instrumentach pochodnych.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

7.15.Transakcje z jednostkami powiązanymi

W roku obrotowym wystąpiły następujące transakcje handlowe i finansowe pomiędzy stronami powiązanymi:


	Należności		Zobowiązania
	31-12-2022	31-12-2021	31-12-2022	31-12-2021
RTI	0	0	0	0
Wiesław Nowak	0	0	0	0
Ogółem	0	0	0	0


	Przychody		Zakupy
	2022	2021	2022	2021
RTI	3	3	0	0
Wiesław Nowak	2	5	0	0
Ogółem	5	8	0	0


	Pożyczki udzielone		Przychody finansowe z tytułu odsetek od pożyczek
	31-12-2022	31-12-2021	2022	2021
RTI	0	0	3	0
RTI Germany	0	0	0	5
Wiesław Nowak	0	0	0	0
Ogółem	0	0	3	5

W okresie sprawozdawczym ZUE oraz jednostki zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

W okresie sprawozdawczym ZUE dokonywała transakcji sprzedaży do RTI w zakresie wynajmu pomieszczeń na podstawie umowy najmu lokalu użytkowego zawartej w dniu 31 grudnia 2015 roku.

Na mocy aktu notarialnego z dnia 13 lipca 2022 roku ZUE objęła 400 nowoutworzonych udziałów w RTI o łącznej wartości nominalnej 20 tys. PLN. Udziały zostały pokryte wkładem pieniężnym.

W dniu 20 października 2022 roku pomiędzy ZUE a RTI została zawarta umowa pożyczki o charakterze celowym. Kwota pożyczki 325 tys. PLN, z terminem spłaty do dnia 20 grudnia 2023 roku. Pożyczka została wypłacona w dniu 21 października 2022 roku.

Uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników RTI z dnia 18 listopada 2022 roku ZUE objęła 6 550 nowoutworzonych udziałów w RTI o łącznej wartości nominalnej 327,5 tys. PLN. Udziały zostały pokryte wkładem niepieniężnym w postaci wierzytelności przysługujących ZUE z tytułu umowy pożyczki z 20 października 2022 roku.

7.16.Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej według stanu na dzień sporządzenia niniejszego raportu

Toczące się postępowania sądowe są związane z działalnością operacyjną spółek.

Poniżej wskazuje się istotne postępowania toczące się przed sądem lub innym organem, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Grupy.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Istotnymi, toczącymi się postępowaniami sądowymi w grupie zobowiązań są:

Brak obecnie tego rodzaju spraw.

Największymi, toczącymi się postępowaniami sądowymi w grupie wierzytelności są:

Sprawa sądowa dotycząca zadania „Modernizacja linii kolejowej nr 8, budowa łącznicy lotniska Okęcie”:

W dniu 29 września 2016 roku Powód (PORR Polska Infrastructure, tj. dawny BILFINGER INFRASTRUCTURE S.A., ZUE, Przedsiębiorstwo Budowy Kopalń PEBEKA S.A., Przedsiębiorstwo Napraw i Utrzymania Infrastruktury Kolejowej w Krakowie Sp. z o.o., Kolejowe Zakłady Automatyki Katowice S.A.) złożył przeciwko Pozwanemu (PKP Polskie Linie Kolejowe S.A.) pozew o zapłatę kwoty 11,5 mln PLN, z czego na rzecz ZUE kwoty 2,9 mln PLN wraz z odsetkami liczonymi ustawowymi, tytułem zapłaty za wykonane na rzecz Pozwanego roboty dodatkowe oraz koszty poniesione w przedłużonym czasie na ukończenie zadania. Pozew dotyczy umowy z dnia 27 października 2009 roku zawartej pomiędzy Powodem (jako Wykonawcą) a Pozwanym (jako Zamawiającym) na wykonanie robót budowlanych modernizacji linii kolejowej Nr 8. Etap I: odc. Warszawa Zachodnia – Warszawa Okęcie i budowy łącznicy Warszawa Służewiec – Lotnisko Okęcie. Faza 3 roboty budowlane na łącznicy, w ramach projektu nr POIiŚ 7.1-18: „Modernizacja linii kolejowej nr 8, budowa łącznicy lotniska Okęcie”.

W sprawie została przygotowana opinia przez biegłego, która w istotnym stopniu uznaje zasadność roszczeń powoda. Ponadto zostały wydane także opinie uzupełniające, które praktycznie w całości podtrzymują pierwotną treść opinii. Termin kolejnej rozprawy został wyznaczony na dzień 1 czerwca 2023 roku.

Sprawa sądowa dotycząca zadania: „Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Biadoliny – Tarnów w km 61,300 – 80,200 w ramach Projektu „Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III”

W dniu 30 grudnia 2016 roku konsorcjum w składzie: 1) OHL ŹS, a.s. (Lider); 2) Swietelsky Baugesellschaft m.b.H;

3) ZUE (dalej: Konsorcjum, Wykonawca), złożyło przeciwko PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. z siedzibą w Warszawie (Zamawiający) pozew obejmujący roszczenia wynikające z realizacji kontraktu budowlanego pn. Zaprojektowanie

i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Biadoliny – Tarnów w km 61,300 – 80,200 w ramach Projektu „Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III (Kontrakt). Wartość przedmiotu sporu wynosi 39,3 mln PLN (dalej: Kwota). Na ww. kwotę składają się:

1) kwota 1,2 mln PLN odpowiadająca kosztom związanym z koniecznością przedłużenia ważności zabezpieczenia wykonania kontraktu i ubezpieczenia zapewnionego przez Wykonawcę; 2) kwota 38,1 mln PLN odpowiadająca kosztom stałym związanym z kontynuowaniem robót w przedłużonym czasie względem pierwotnie uzgodnionego terminu realizacji prac objętych kontraktem. Łączny udział Spółki w ww. kwocie wynosi ok. 15,7 mln PLN.

W dniu 11 marca 2019 roku ogłoszony został wyrok częściowy (rozstrzygający niektóre z żądań pozwu), na mocy którego Sąd zasądził od PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. na rzecz ZUE kwotę 347 tys. PLN wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia 21 grudnia 2016 roku do dnia zapłaty oraz oddalił powództwo w części żądania zapłaty na rzecz ZUE kwoty 283 tys. PLN wraz z ustawowymi odsetkami od dnia 21 grudnia 2016 roku. Strony wniosły apelacje od powyższego wyroku – w zakresie roszczeń ZUE – Strona Powodowa zaskarżyła oddalenie powództwa w kwocie 283 tys. PLN wraz z ustawowymi odsetkami, a Strona Pozwana zasądzenie kwoty 347 tys. PLN wraz

z ustawowymi odsetkami. W dniu 13 lutego 2020 roku odbyła się rozprawa apelacyjna‎ w odniesieniu do wyroku częściowego. Wyrokiem Sądu Apelacyjnego w dniu 27 lutego 2020 roku apelacje zostały oddalone, a wyrok częściowy stał się prawomocny. Sąd dopuścił dowód z opinii biegłego, która została obecnie doręczona stronom,

a która w istotnej części uznaje racje Powodów. Została także wydana opinia uzupełniająca, która w istocie podtrzymuje wcześniejszą. Sąd wyznaczył rozprawę na dzień 13 kwietnia 2023 roku.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Sprawa sądowa dotycząca roszczenia kontraktowego

W dniu 28 kwietnia 2020 roku został złożony w Sądzie Okręgowym w Warszawie pozew wobec PKP PLK S.A. dotyczący żądania podwyższenia/wypłaty wynagrodzenia związanego z realizacją kontraktu pn. „Prace na linii kolejowej nr 1 na odcinku Częstochowa – Zawiercie” – kwota żądania wynosi ok. 34,8 mln PLN. Sprawa pozostaje

w toku, Strony wymieniają się pismami procesowymi, w tym Pozwany PKP PLK S.A. – reprezentowany przez Prokuratorię Generalną Rzeczypospolitej Polskiej, złożył odpowiedź na pozew wnosząc o jego oddalenie, a Powódka w swoim piśmie podtrzymała powództwo w całości. Postępowanie jest w toku po przesłuchaniu świadków i stron. Wyznaczono biegłego do sporządzenia opinii.

Pozostałe sprawy sądowe dotyczące umownych roszczeń waloryzacyjnych w zakresie kontraktów kolejowych

Mając na uwadze wcześniejsze deklaracje odnośnie składania roszczeń kontraktowych na zadaniach kolejowych

w celu zmiany należnego wykonawcy wynagrodzenia na tych kontraktach w sytuacji wystąpienia niezależnych od wykonawcy ryzyk, Emitent wskazuje, iż wraz z konsorcjantami złożył w grudniu 2021 roku cztery pozwy na łączną kwotę – w zakresie części przypadającej dla ZUE S.A. – w wysokości ok. 19 mln PLN. Pozwy dotyczą zadań:

Wykonania prac projektowych i robót budowlanych dla projektu pn. „Prace na Linii Obwodowej w Warszawie (odc. Warszawa Gołąbki/Warszawa Zachodnia – Warszawa Gdańska)”,

„Prace na linii kolejowej E20 na odcinku Warszawa-Poznań – pozostałe roboty, odcinek Sochaczew-Swarzędz”,

„Opracowanie projektu budowlanego i wykonawczego oraz realizację robót LOT B w formule „Projektuj

i Buduj” w ramach projektu POliŚ 7.1-19.1.a „Modernizacja linii kolejowej nr 8, odcinek Warszawa Okęcie – Radom (LOT A,B,F) – Faza II”,

„Prace na liniach kolejowych nr 140, 148, 157, 159, 173, 689, 691 na Odcinku Chybie – Żory – Rybnik – Nędza/Turze.

We wszystkich tych sprawach pozwany złożył odpowiedzi na pozew wnosząc o ich oddalenie. W odpowiedzi na pisma pozwanego, Powód złożył repliki stanowiące odpowiedzi na pozew. Wymiana pism miedzy stronami została zakończona. Strony oczekują na przeprowadzenie rozpraw.

Emitent wskazuje, że w grudniu 2022 roku złożył dwa pozwy waloryzacyjne, na łączną kwotę około 8 milionów złotych. Pozwy dotyczą zadań:

„Zabezpieczenia obiektów inżynieryjnych na odcinku Dęblin – Lublin w ramach projektu pod nazwą Prace na linii kolejowej nr 7 Warszawa Wschodnia Osobowa – Dorohusk na odcinku Warszawa – Otwock – Dęblin – Lublin, etap I na linii kolejowej nr 7”

„Opracowania dokumentacji Projektowej oraz realizacja robót budowlanych w formie >>projektuj i buduj<< dla projektu POLiŚ 5.1-16 >>Poprawa przepustowości linii kolejowej E-20 na odcinku Warszawa – Kutno, Etap I: Prace na linii kolejowej nr 3 na odcinku Warszawa – granica LCS Łowicz<<”

W sprawach tych, nadane zostały sygnatury. Emitent oczekuje na doręczenie pozwanemu odpisów pozwów.

Pozostałe sprawy sądowe dotyczące umownych roszczeń waloryzacyjnych w zakresie kontraktów miejskich

Emitent wskazuje, że w listopadzie 2022 roku złożył, przy udziale konsorcjantów to jest: Przedsiębiorstwa Budownictwa Inżynieryjnego „Energopol” spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i Przedsiębiorstwa Inżynieryjnego "IMB-Podbeskidzie" spółka z ograniczoną odpowiedzialnością pozew waloryzacyjny dotyczący inwestycji miejskiej prowadzonej pod nazwą „Rozbudowa ulicy Igołomskiej, drogi krajowej nr 79 – Etap 2, wraz z infrastrukturą

w Krakowie” prowadzonej przez Gminę Miejską Kraków, która jest pozwanym w sprawie. Roszczenie spółki ZUE obejmuje kwotę około 6 milionów złotych. Pozwany wniósł odpowiedź na pozew wnosząc o oddalenie powództwa. Powód oczekuje na wyznaczenie terminu na ustosunkowanie się do złożonej odpowiedzi na pozew.

7.17.Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Grupa na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku nie rozpoznała istotnych i policzalnych ryzyk podatkowych.

W dniu 7 lutego 2022 roku w Spółce rozpoczęła się kontrola celno-skarbowa w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za 2018 rok. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie posiada informacji

o ewentualnych zastrzeżeniach kontroli.

7.18.Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa

Wynagrodzenia Członków Zarządu i pozostałych członków naczelnego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały się następująco:


	Okres	Wynagrodzenie	Okres	Wynagrodzenie
Zarząd
Wiesław Nowak	01.2022-12.2022	1 575	01.2021-12.2021	1 540
Anna Mroczek	01.2022-12.2022	795	01.2021-12.2021	823
Jerzy Czeremuga	01.2022-12.2022	640	01.2021-12.2021	739
Maciej Nowak	01.2022-12.2022	750	01.2021-12.2021	815
Marcin Wiśniewski	01.2022-12.2022	799	01.2021-12.2021	850
Prokurenci
Magdalena Nowak	01.2022-12.2022	720	01.2021-12.2021	785
Rada Nadzorcza
Mariusz Szubra	01.2022-05.2022	26	01.2021-12.2021	67
Barbara Nowak	01.2022-12.2022	50	01.2021-12.2021	50
Bogusław Lipiński	01.2022-05.2022	21	01.2021-12.2021	50
Piotr Korzeniowski	01.2022-12.2022	60	01.2021-12.2021	50
Michał Lis	01.2022-01.2022	2	01.2021-12.2021	50
Agnieszka Klimas	01.2022-12.2022	48	01.2021-12.2021	nie dotyczy
Maciej Szubra	06.2022-12.2022	29	01.2021-12.2021	nie dotyczy
Irena Piekarska-Konieczna	06.2022-12.2022	29	01.2021-12.2021	nie dotyczy
Razem		5 544		5 819

Wynagrodzenia Członków Zarządu ustala Rada Nadzorcza, natomiast płace kadry kierowniczej najwyższego szczebla określa Prezes Zarządu będący jednocześnie głównym akcjonariuszem Spółki, w zależności od wyników uzyskanych przez poszczególne osoby oraz od trendów rynkowych.

W wynagrodzeniach Członków Rady Nadzorczej prezentowane są wyłącznie wynagrodzenia z tytułu pełnienia Członka Rady Nadzorczej.

Na dzień bilansowy w ZUE S.A. nie występują zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających i nadzorujących.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

7.19.Zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku nie było istotnych umów zawartych w związku

z realizacją nakładów inwestycyjnych w rzeczowe aktywa trwałe.

7.20.Aktywa warunkowe oraz zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia na majątku

Aktywa warunkowe


	31-12-2022	31-12-2021
gwarancje	94 076	89 133
weksle	12 608	747
Razem	106 684	89 880

Aktywa warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji obejmują wystawione przez banki i towarzystwa ubezpieczeniowe na rzecz spółek Grupy gwarancje, które stanowią zabezpieczenie roszczeń spółek Grupy

w stosunku do tych podmiotów z tytułu podwykonawstwa usług budowlanych oraz na zabezpieczenie zwrotu udzielonych zaliczek.

Grupa otrzymała także weksle od podwykonawców, które stanowią zabezpieczenie roszczeń ZUE w stosunku do tych podmiotów z tytułu podwykonawstwa usług budowlanych oraz na zabezpieczenie zwrotu udzielonych zaliczek.

Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia na majątku


	31-12-2022	31-12-2021
gwarancje	515 905	514 540
poręczenia	13 285	14 291
weksle	248 164	301 346
hipoteki	186 529	81 529
zastawy	158 556	159 872
Razem	1 122 439	1 071 578

Zobowiązania warunkowe z tytułu gwarancji na rzecz innych jednostek to przede wszystkim gwarancje wadialne, należytego wykonania i usunięcia wad i usterek, zwrotu zaliczki, wystawione przez towarzystwa ubezpieczeniowe

i banki na rzecz kontrahentów Grupy na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Grupy, głównie z tytułu umów budowlanych oraz handlowych. Towarzystwom Ubezpieczeniowym i Bankom przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec Grupy.

Zobowiązania warunkowe z tytułu poręczeń stanowią zabezpieczenie kredytów i gwarancji, które ZUE jako jednostka dominująca w Grupie poręczyła za spółki z Grupy na rzecz Banków i Towarzystw Ubezpieczeniowych.

Wystawione weksle własne stanowią zabezpieczenie spłaty zobowiązań wobec Banków, leasingodawców oraz wobec strategicznych klientów.

Hipoteki stanowią dodatkowe zabezpieczenie umowy kredytowej zawartej z mBank S.A., umowy ubezpieczeniowej zawartej z PZU S.A., umowy zawartej z bankiem PEKAO S.A. oraz umowy pożyczki zawartej z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A.

Zastawy Rejestrowe ustanowione zostały w celu zabezpieczenia umów podpisanych z Bankami: BNP Paribas Bank Polska S.A., PEKAO S.A., mBank S.A., CaixaBank oraz z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. Przedmiotami zastawów rejestrowych są m.in. wagony, palownica, pociąg sieciowy, lokomotywa, profilarka tłucznia.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Poza zastawami rejestrowymi ustanowiono także zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych Kredytobiorcy na zabezpieczenie umów zawartych przez spółki z Grupy z mBank S.A.

7.21.Działalność zaniechana

W okresie sprawozdawczym oraz w okresie porównywalnym nie wystąpiła działalność zaniechana w rozumieniu MSSF 5.

7.22.Zmiany szacunkowe

W okresie sprawozdawczym wystąpiły zmiany w wielkościach szacunkowych w obszarach:

1/ rozliczanie kontraktów budowlanych metodą szacowanego stopnia zaawansowania usługi - na zmianę miała wpływ przeprowadzona rewizja budżetów na realizowanych kontraktach budowlanych,

2/ okres użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych - na zmianę miała wpływ coroczna weryfikacja okresów użytkowania ekonomicznego.

Wielkości szacunkowe dotyczą m. in.:

Utraty wartości wartości firmy (nota nr 7.6.)

Okresów użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych (punkty 8.2.11., nota 8.2.13. i nota 8.2.17.)

Odpisów z tytułu utraty wartości należności (nota nr 3.4.)

Rezerw (nota nr 3.3.)

Wycen długoterminowych kontraktów budowlanych (nota nr 3.1.)

Odroczonego podatku dochodowego (nota nr 2.7.)

Aktywów warunkowych oraz zobowiązań warunkowych i zabezpieczeń na majątku (nota nr 7.20.)

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi (nota 7.17.)

7.23.Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Grupy ZUE

Działania podjęte przez Grupę ZUE

Emitent w okresie stanu epidemii podjął działania prewencyjne mające na celu ograniczenie wśród pracowników i współpracowników ryzyka zakażeniem COVID-19 obejmujące m.in. stworzenie pracownikom tam gdzie jest to możliwe warunków do pracy zdalnej, wdrożenie wytycznych dla pracowników i pracowników podwykonawców dotyczących higieny i środków ostrożności, wyposażenie pracowników w środki ochronne (maski, środki do dezynfekcji itp.), ograniczenie spotkań biznesowych, szeroką politykę informacyjną nt. działań mających na celu ograniczenie ryzyka zainfekowania, jak również ścieżki działania w wypadku zainfekowania, ograniczenie kontaktu z pracownikami, którzy przebywali na obszarach o podwyższonym ryzyku zarażenia.

Grupa na bieżąco reagowała na sytuację epidemiczną w kraju, w związku z wprowadzaniem przez rząd obostrzeń

w szczególności w 2020 roku i 2021 roku, przy uwzględnieniu opublikowanych rekomendacji w tym zakresie.

W okresie nasilenia pandemii w poprzednim roku Grupa m.in. stworzyła warunki do poszerzenia zakresu możliwości pracy zdalnej oraz pracę w trybie rotacyjnym odizolowanych grup pracowników w przypadkach, gdy praca zdalna nie jest możliwa. Zostały również wdrożone dodatkowe środki w zakresie informacyjnym, monitorowania zdrowia pracowników i środków ochronnych. Wdrożone działania były kontynuowane do zniesienia stanu epidemii w dniu

16 maja 2022 roku.

Celem działań podejmowanych przez Grupę było zapewnienie bezpieczeństwa pracownikom i osobom współpracującym oraz zachowanie ciągłości działalności operacyjnej.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Wpływ pandemii COVID-19 na działalność i sytuację finansową w 2022 roku

Ogłoszenie stanu epidemii w Polsce, a tym samym wprowadzenie ograniczeń związanych z sytuacją epidemiczną miało wpływ na organizację pracy zarówno na realizowanych kontraktach budowlanych jak i pozostałych obszarach działalności. Na kontraktach kontakty bezpośrednie z przedstawicielami inwestorów oraz innych podmiotów zaangażowanych w budowy zostały ograniczone do niezbędnego minimum przy zachowaniu należytej ostrożności. Większość kontaktów odbywała się w sposób zdalny. Sposób organizacji pracy był nastawiony na bezpieczeństwo epidemiczne osób zaangażowanych w realizację kontraktów budowlanych.

W okresie stanu epidemii poza ograniczeniami, które wynikają z ogólnokrajowych ograniczeń epidemicznych występowały również absencje pracowników lub innych osób zaangażowanych w procesy budowlane z powodu izolacji i przebywania na kwarantannach w wyniku zachorowań na COVID-19. W wyniku podjętych przez ZUE działań, biorąc też pod uwagę nieznaczną ilość absencji w stosunku do całej działalności ZUE, powyższe czynniki nie przekładały się na krytyczne zakłócenia w procesach budowlanych i łańcuchach dostaw, mające istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy. Emitent zwraca przy tym uwagę, iż w jego opinii, wyżej wymienione czynniki miały charakter powszechny i występowały w większości podmiotów branżowych.

W ocenie Zarządu ZUE nie zaistniały przesłanki utraty wartości ani okoliczności powodujące konieczność rozpoznania dodatkowych rezerw związanych ze stanem pandemii. Niezmieniony istotnie zakres działalności operacyjnej, jak również przewidywania dotyczące dalszej realizacji zawartych umów operacyjnych pozwalają na przygotowanie projekcji potwierdzających wartość odzyskiwaną kluczowych aktywów Grupy.

Możliwy wpływ pandemii COVID-19 na działalność i sytuację finansową

Identyfikuje się poniższe czynniki, które mogą mieć wpływ na rynki, na których działa Emitent i działalność ZUE w perspektywie kolejnych kwartałów, w przypadku gdy sytuacja epidemiczna w kraju i na świecie przełożyłaby się na ponowne wprowadzenie stanu epidemii w Polsce.

Czynniki mogące się przełożyć w sposób negatywny:

zaburzenia w łańcuchach dostaw mogą się przyczynić do ograniczenia podaży niektórych materiałów budowlanych i wzrostu ich cen,

osłabienie kursu PLN względem EUR i USD może przełożyć się na dalszy wzrost cen niektórych importowanych materiałów budowlanych,

osłabienie finansów ośrodków miejskich wynikające z możliwości wprowadzenia ograniczeń w związku

z pandemią może przełożyć się na czasowe wstrzymanie ogłaszania przetargów na nowe inwestycje infrastrukturalne w miastach,

możliwość wystąpienia problemów z płynnością niektórych przedsiębiorstw branżowych

(np. podwykonawców),

możliwość wydłużenia niektórych realizowanych kontraktów budowlanych w związku z przejściowymi opóźnieniami w wydawaniu niektórych pozwoleń i zgód administracyjnych,

utrudnienia związane z absencją i czasowym wyłączeniem pracowników Grupy, podwykonawców i konsorcjantów,

możliwe zawieszenie prac budowlanych na kontraktach.

Wpływ pandemii COVID-19 na zagadnienia społeczne, pracownicze, środowiska naturalnego, poszanowania praw człowieka i przeciwdziałania korupcji.

Pandemia COVID-19 miała w Grupie wpływ głównie na obszar pracowniczy i społeczny, w związku z tym zostały ograniczone bezpośrednie kontakty międzyludzkie, w pewnym zakresie praca była wykonywana zdalnie. Działania te były kontynuowane w 2022 roku. Tryb zdalny został również wykorzystany w rekrutacji, jak również

w znacznym stopniu przy szkoleniach pracowniczych. Ograniczone bezpośrednie kontakty przełożyły się na mniejszą mobilność pracowników, a tym samym na mniejsze emisje gazów do atmosfery. Również w znacznie większym stopniu był wykorzystywany elektroniczny obieg dokumentów, co przełożyło się m.in. na mniejsze zużycie papieru. Pandemia nie miała wpływu na pozostałe obszary tj. poszanowania praw człowieka i przeciwdziałania korupcji.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

7.24.Wpływ sytuacji w Ukrainie na działalność Grupy ZUE

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania wojna w Ukrainie nie miała istotnego wpływu na wynik finansowy. Jednak efekty ww. wojny w postaci m.in. ograniczonej podaży materiałów budowlanych i wzrostów ich cen czy też ograniczenia na rynku pracy, mogą potencjalnie mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe kontraktów realizowanych przez Grupę. Spółka monitoruje potencjalne ryzyka i współdziała z zamawiającymi w celu ich minimalizowania.

Spółka współpracuje z dostawcami, z którymi łączą je od lat długoterminowe relacje. Współpraca z transparentnymi partnerami, jak również kontrola wewnętrzna transakcji niwelują ryzyko związane z możliwością przeprowadzenia transakcji narażonych na sankcje UE nałożone na Rosję i Białoruś. Grupa nie posiada aktywów w Rosji, Białorusi

i Ukrainie oraz nie prowadzi w tych krajach działalności.

Spółka na bieżąco monitoruje bezpieczeństwo systemów informatycznych w Grupie pod kątem zagrożeń cybernetycznych.

Spółka na bieżąco monitoruje ryzyka związane z kursami walutowymi i zmianami stóp procentowych.

Na realizowanych kontraktach wystąpiły w I połowie 2022 roku nieliczne absencje pracowników lub innych osób zaangażowanych w procesy budowlane z powodu wyjazdu do Ukrainy. Liczba pracowników z Ukrainy nie przekraczała 4% stanu zatrudnienia, około 35% z nich zostało zmobilizowanych i wróciło do swojej ojczyzny.

W wyniku podjętych przez ZUE działań, biorąc też pod uwagę nieznaczną ilość absencji w stosunku do całej działalności ZUE, powyższe czynniki nie przełożyły się na zakłócenia w procesach budowlanych.

Sytuacja polityczno-gospodarcza w Ukrainie, jak również zmiany na rynku surowców i materiałów są na bieżąco monitorowane przez Grupę pod kątem faktycznego i potencjalnego wpływu na działalność Grupy ZUE.

Identyfikuje się poniższe czynniki, które mogą mieć wpływ na rynki, na których działa Emitent i działalność Grupy

w perspektywie kolejnych kwartałów:

osłabienie kursu złotego (podobnie jak innych walut w regionie), co może się przełożyć na wzrost kosztów importowanych produktów i materiałów,

zaburzenia w łańcuchach dostaw importowanych produktów i materiałów,

wzrost kosztów paliw, gazu ziemnego oraz energii elektrycznej,

utrudniony dostęp do paliw i gazu ziemnego,

zwiększenie ryzyka finansowego krajów z regionu konfliktu, co może się przełożyć na trudniejszy dostęp do finansowania i większe koszty,

migracja pracowników ukraińskich z Polski do Ukrainy

Podobnie jak wiele firm, Grupa ZUE zaangażowała się w pomoc dla Ukrainy i uchodźców znajdujących schronienie na terytorium województwa małopolskiego. Koszty związane z udzieloną pomocą maja charakter incydentalny a ich wartość jest nieistotna dla sprawozdania finansowego.

8.Pozostałe noty objaśniające

8.1.Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

8.1.1.Oświadczenie o zgodności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZUE obejmujące rok zakończony 31 grudnia 2022 roku oraz dane porównywalne za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, zostały sporządzone zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE).

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

8.1.2.Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w okresie sprawozdawczym

Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowanie w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w 2022 roku:

Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” –przychody z produktów wyprodukowanych w okresieprzygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),

Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – wyjaśnienia nt. kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),

Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych (mające zastosowanie do transakcji połączeń, które będą miały miejsce w okresach sprawozdawczych, rozpoczynających się po 1 stycznia 2022 roku, z możliwością wcześniejszego zastosowania),

Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing” (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania).

Zdaniem Grupy zmiany do standardów oraz interpretacje wskazane powyżej nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

8.1.3.Standardy i Interpretacje opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego wystąpiły standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie:

Zmiany do MSR 1: „Prezentacja sprawozdań finansowych: Podział zobowiązań na krótkoterminowe

i długoterminowe” (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),

Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” –definicja wartości szacunkowych (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia

1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),

Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe – pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze (mające zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - Zobowiązanie leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania).

8.1.4.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany stosowanych zasad rachunkowości.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

8.2.Istotne zasady rachunkowości

8.2.1.Kontynuacja działalności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez spółki Grupy w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym.

Najistotniejszym czynnikiem mającym wpływ na kontynuację działalności Grupy Kapitałowej ZUE jest sytuacja finansowa Jednostki Dominującej. Kluczowymi czynnikami mającymi wpływ na kontynuację działalności Grupy Kapitałowej ZUE są m.in: płynność, odpowiedni portfel zleceń, sytuacja rynkowa.

Analizując sytuację finansową Grupy należy zwrócić uwagę na następujące elementy: w okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku Grupa rozpoznała 921,4 mln PLN przychodów ze sprzedaży i 42,8 mln PLN zysku brutto ze sprzedaży. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa prezentuje 475,3 mln PLN aktywów obrotowych razem, w tym 170,6 mln PLN należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

i ok. 63,3 mln PLN środków pieniężnych. Grupa ZUE na dzień bilansowy posiada portfel zamówień o wartości

ok. 1 832 mln PLN. Grupa jest w trakcie pozyskiwania nowych kontraktów.

Z uwagi na powyższe, Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego istotnych zagrożeń w zakresie możliwości kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości, nie wystąpiły przesłanki ekonomiczne ani nie zostały podjęte decyzje strategiczne i tym samym oświadcza, że niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć w przyszłości.

8.2.2.Porównywalność danych finansowych

Nie dokonano zmian prezentacyjnych danych finansowych w okresach porównywalnych, z wyjątkiem poniżej opisanych.

W niniejszym sprawozdaniu zostało ujęte przekwalifikowanie „Aktywów przeznaczonych do sprzedaży” do „Rzeczowych aktywów trwałych”, w związku z niezrealizowaniem transakcji sprzedaży nieruchomości położonej

w Poznaniu. Mimo wydłużenia okresu potrzebnego na sfinalizowanie tej transakcji nie udało się jej dokonać z uwagi na okoliczności znajdujące się poza kontrolą Grupy.

Ponadto w poprzednich okresach sprawozdawczych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupa prezentowała

w pasywach odrębną pozycję bilansową „Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży”, w niniejszym sprawozdaniu zobowiązania te zostały zaprezentowane w „Zobowiązaniach z tytułu leasingu”.

8.2.3.Podstawa sporządzenia

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartościach przeszacowanych albo wartości godziwej zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości.

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku.

Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Grupę przedstawione zostały poniżej.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

8.2.4.Zasady konsolidacji

Inwestycje w jednostki zależne

Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą (co obejmuje także jednostki specjalnego przeznaczenia). Uznaje się, że kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.

Wyniki finansowe jednostek zależnych nabytych lub sprzedanych w ciągu roku ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu ich efektywnego nabycia lub zbycia.

W stosownych przypadkach w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez daną jednostkę z zasadami stosowanymi przez pozostałe jednostki Grupy.

Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty zachodzące między podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają pełnej eliminacji konsolidacyjnej.

Udziały niesprawujące kontroli prezentowane są odrębnie od kapitału własnego Grupy. Udziały niesprawujące kontroli mogą być początkowo wyceniane albo w wartości godziwej albo w proporcji do udziału w wartości godziwej nabywanych aktywów netto. Wybór jednej z w/w metod jest dostępny dla każdego połączenia jednostek gospodarczych. W okresach kolejnych wartość udziałów niesprawujących kontroli obejmuje wartość rozpoznana początkowo skorygowaną o zmiany wartości kapitału jednostki w proporcji do posiadanych udziałów. Całkowity dochód jest alokowany do udziałów niesprawujących kontroli nawet wtedy gdy powoduje postanie ujemnej wartości tych udziałów.

Zmiany w udziale w jednostce zależnej nie powodujące utraty kontroli ujmowane są jako transakcje kapitałowe. Wartości księgowe udziału Grupy jak i udziałów niesprawujących kontroli są odpowiednio modyfikowane w celu odzwierciedlenia zmian w strukturze udziału. Różnica pomiędzy wartością o jaką modyfikowana jest wartość udziałów mniejszości oraz wartością godziwą płatności otrzymanej lub przekazanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale własnym Grupy.

W sytuacji utraty kontroli nad jednostka zależną, zysk lub strata na zbyciu jest ustalana jako różnica pomiędzy: (i) łączną wartością godziwą otrzymanej zapłaty i wartości godziwej udziałów jednostek pozostających w Grupie oraz (ii) wartością księgową aktywów (łącznie z wartością firmy), zobowiązań i udziałów niesprawujących kontroli. Kwoty ujęte w stosunku do zbywanej jednostki, w innych składnikach całkowitego dochodu podlegają reklasyfikacji do rachunku zysków i strat. Wartość godziwa udziałów w jednostce pozostających w Grupie po zbyciu, uznawana jest za początkową wartość godziwą dla celów późniejszego ich ujmowania zgodnie z MSSF 9, lub początkowy koszt udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięciach.

Inwestycje w jednostki stowarzyszone

Jednostką stowarzyszoną jest jednostka, na którą Jednostka Dominująca wywiera znaczący wpływ, nie będąca jednostką zależną ani udziałem we wspólnym przedsięwzięciu Jednostki Dominującej. Znaczący wpływ oznacza zdolność uczestniczenia w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej jednostki stowarzyszonej, bez samodzielnego czy wspólnego sprawowania nad nią kontroli.

Wyniki finansowe, aktywa i zobowiązania jednostek stowarzyszonych ujmuje się w sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, za wyjątkiem sytuacji kiedy inwestycja zakwalifikowana jest jako przeznaczona do sprzedaży, kiedy to ujmowana jest zgodnie z MSSF5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana”. Zgodnie z metodą praw własności inwestycje w jednostkę stowarzyszoną wykazuje się

w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej po koszcie historycznym, ze stosowną korektą o zaistniałe po dacie przejęcia zmiany udziału Grupy w aktywach netto jednostki stowarzyszonej minus wszelkie utraty wartości poszczególnych inwestycji. Straty jednostek stowarzyszonych przekraczające wartość udziału Grupy w tych jednostkach (w tym wszelkie udziały długoterminowe, które w zasadzie stanowią część inwestycji netto Grupy

w jednostkę stowarzyszoną) ujmuje się wyłącznie jeśli Grupa zaciągnęła wiążące zobowiązania prawne lub zwyczajowe lub dokonała płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Nadwyżkę ceny nabycia nad wartością godziwą dających się zidentyfikować aktywów netto jednostki stowarzyszonej na dzień nabycia ujmuje się jako wartość firmy. Wartość firmy włączona jest do wartości bilansowej inwestycji,

a utratę jej wartości wycenia się w ramach całej wartości inwestycji. Jakąkolwiek nadwyżkę udziały Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych nad kosztem przejęcia po dokonaniu przeszacowania ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat.

Zyski i straty wynikające z transakcji pomiędzy Grupą a jednostką stowarzyszoną podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym do wartości udziału Grupy w odpowiedniej jednostcestowarzyszonej.

Utrata kontroli

W momencie utraty kontroli, Grupa zaprzestaje ujmować aktywa i zobowiązania jednostki zależnej, udziały niekontrolujące i pozostałe składniki kapitałów związane z jednostką zależną. Ewentualna nadwyżka lub niedobór powstałe w wyniku utraty kontroli ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Jeśli Grupa zatrzymuje jakiekolwiek udziały w dotychczasowej jednostce zależnej, są one wyceniane w wartości godziwej na dzień utraty kontroli.

Udziały niekontrolujące nieskutkujące zmianami kontroli

Udziały niekontrolujące nieskutkujące zmianami kontroli wykazywane są w kapitale własnym, oddzielnie od kapitału własnego właścicieli jednostki dominującej.

Wartość firmy

Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki sumy przekazanej płatności, wartości udziałów niesprawujących kontroli i wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki ujmowanych na dzień przejęcia.

W przypadku wystąpienia wartości ujemnej, Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartości godziwych poszczególnych składników nabywanych aktywów netto. Jeżeli w wyniku przeglądu nadal wartość jest ujemna ujmuje się ją niezwłocznie w wyniku finansowym.

Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości.

Dla celów testowania utraty wartości wartość firmy alokuje się na poszczególne ośrodki Grupy generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których alokuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie.

W chwili zbycia jednostki zależnej lub podlegającej wspólnej kontroli przypadającą na nią część wartości firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia.

8.2.5.Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

Podstawowy podział sprawozdawczości Grupy ZUE oparty jest na segmentach branżowych.

W celu przedstawienia informacji w sposób pozwalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych prowadzonych przez Grupę, zgodnie z wymaganiami MSSF 8, Zarząd ZUE wydzielił trzy zagregowane segmenty sprawozdawcze w ramach oferowanych usług:

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

działalność budowlana,

działalność projektowa,

działalność handlowa

Organizacja i zarządzanie Grupy odbywa się w obszarze wymienionych powyżej segmentów. Grupa stosuje jednolitą politykę rachunkowości dla wszystkich obszarów działalności w ramach wydzielonych segmentów.

8.2.6.Ujęcie przychodów z tytułu umów o budowę na kontraktach długoterminowych

Ujęcie przychodu zgodnie z MSSF 15 przedstawia transakcję przeniesienia towarów lub usług na klienta (Zamawiającego) w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego podmiot spodziewa się w zamian za towary lub usługi.

Przychody Grupy to:

- przychody z tytułu umów o budowę,

- przychody ze świadczenia usług,

- przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i surowców.

Grupa rozpoznaje przychody z działalności budowlanej i projektowej jako przychody z tytułu umów o budowę.

Przychody z umów budowlanych

Standard MSSF 15 wprowadził pięcioetapowy model ujmowania przychodów:

1. Identyfikacja umowy

2. Identyfikacja zobowiązań do wykonania

3. Ustalenie ceny transakcyjnej

4. Przypisanie ceny transakcyjnej

5. Ujęcie przychodu

Grupa rozpoznaje przychody z tytułu wykonania niezakończonej usługi budowlanej zgodnie z pięcioetapowym modelem i stosuje metodę opartą na nakładach zgodnie z metodą retrospektywną zmodyfikowaną.

Uznaje się, że w przypadku świadczenia przez Grupę usług budowlanych zasadniczo powstaje jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia. Tym samym kwestia przypisania ceny transakcyjnej do zobowiązania do wykonania świadczenia nie wymaga szacowania.

Metoda oparte na nakładach

W metodzie opartej na nakładach, pomiar stopnia spełnienia zobowiązania dokonywany jest na podstawie nakładów (kosztów) poniesionych przez Grupę w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów (kosztów).

Metoda zysku zerowego

W przypadku, gdy Grupa nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia, ale oczekuje, że odzyska koszty poniesione podczas spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia, Grupa stosuje metodę zysku zerowego i ujmuje przychody wyłącznie do wysokości kosztów poniesionych do momentu, w którym można dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia.

Ujmowanie przewidywanych strat

W przypadku przewidywań, że umowa rodzi obciążenie tj. łączne koszty związane z realizacją kontraktu przekroczą łączne przychody, zgodnie z MSR 37, Grupa tworzy Rezerwę na stratę.

Praktyczne zastosowanie metod pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania

Wybór metody opartej na nakładach został dokonany w oparciu o specyfikę działalności Grupy.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Poszczególne etapy wyceny kontraktów są następujące:

a)ustalenie zmiany statusu kontraktów - kontrakty rozpoczęte, kontrakty zakończone,

b)ustalenie korekt przychodu planowanego,

c)aktualizacja dwa razy do roku budżetu przychodów,

d)aktualizacja dwa razy do roku budżetu kosztów,

e)ustalenie wartości zafakturowanych przychodów,

f)ustalenie wartości poniesionych kosztów bezpośrednich i pośrednich związanych z realizacją budowy,

g)przypisanie wartości poniesionych kosztów ogólnych (kosztów ogólnych jednostki i kosztów ogólnobudowlanych) budowy,

h)przeliczenie zaawansowania kontraktu i rozpoznanie przychodów według metody opartej na nakładach,

i)ustalenie wyceny Należności i Zobowiązań wynikających z niedofakturowania lub przefakturowania z tytułu realizowanych kontraktów.

W metodzie opartej na nakładach procentowy stopień zaawansowania ustalany jest jako stosunek kosztów poniesionych do szacowanych (budżetowanych) kosztów niezbędnych do zrealizowania umowy. Budżety kontraktów tworzone są dla każdej umowy budowlanej. Budżety aktualizowane są dwa razy w roku w oparciu

o zamknięcie miesiąca kwietnia i października. Budżety kontraktów stanowią podstawę do oceny stanu zaawansowania realizacji umowy, poprzez ustalenie proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy. Kontrakty, których umowy są podpisane, ale ich budżety nie są zatwierdzone, wyceniane są metodą zysku zerowego.

8.2.7.Waluty obce

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień poprzedzający dokonanie transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień, publikowanego przez Narodowy Bank Polski. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziweji denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów.

8.2.8.Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. Koszty finansowania zewnętrznego, obejmują różnice kursowe powstające w związkuz pożyczkamii kredytami w walucie obcej, w stopniu w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego, z zastrzeżeniem punktu8.2.6. dotyczącego kontraktów budowlanych, są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące kontraktów budowlanych obciążają bezpośrednio koszty działalności operacyjnej Grupy.

Powyższe zasady kapitalizacji nie są stosowane do aktywów wycenianych w wartości godziwej.

8.2.9.Koszty świadczeń pracowniczych

Koszty świadczeń pracowniczych obejmują: świadczenia krótkoterminowe oraz świadczenia po okresie zatrudnienia.

Koszty wynagrodzeń obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę

z poszczególnymi pracownikami. Koszt wynagrodzeń obejmuje także wypłatę premii i nagród motywacyjnych przyznawanych na podstawie zakładowych regulaminów.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Koszty ubezpieczeń społecznych finansowanych przez pracodawcę obejmują świadczenia z tytułu ubezpieczenia emerytalnego, rentowego, wypadkowego, składki na Fundusz Gwarantowanych ŚwiadczeńPracowniczych oraz Fundusz Pracy, jak również Fundusz Emerytur Pomostowych. Koszty świadczeń emerytalnych obejmują odprawy emerytalne i rentowe wypłacone pracownikom zgodnie z przepisami prawa pracy.

Grupa, zgodnie z kodeksem pracy, wypłaca odprawy emerytalne, w związku z czym tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązań z tytułu wyżej wymienionych świadczeń. Wypłaty z tego tytułu odpisywane są w koszty rachunku zysków i strat w sposób umożliwiający rozłożenie kosztów tych świadczeń na cały okres zatrudnienia pracowników w Grupie. Wysokość rezerwy jest ustalana przez niezależnego aktuariusza metodą wyceny prognozowanych świadczeń jednostkowych.

W przypadku śmierci pracownika w czasie trwania stosunku pracy, jego rodzinie przysługuje od pracodawcy odprawa pośmiertna. Wysokość odprawy uzależniona jest od stażu pracy.

W skład rezerw na świadczenia pracownicze wchodzą również rezerwy na urlopy, premie.

Spółki Grupy, zgodnie z przepisami prawa, mogą tworzyć Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych (ZFŚS). Odpisy na powyższy fundusz obciążają koszty działalności spółki i powodują konieczność zablokowania środków funduszy na wydzielonym rachunku bankowym. W sprawozdaniu finansowym aktywa i zobowiązania funduszu wykazywane są w wartości netto.

Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników przyznawane są na podstawie przepisów prawa pracy oraz postanowień zakładowych regulaminów. Grupa ponosi również koszty szkolenia BHP pracowników oraz koszty prywatnej opieki medycznej.

Grupa przyjęła politykę ujmowania zysków i strat aktuarialnych w okresie, w którym one powstały. Zyski i straty aktuarialne są rozpoznawane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

8.2.10.Podatek dochodowy (w tym podatek odroczony)

Podatek dochodowy obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe, jakie spółka może wykorzystać. Pozycja aktywów lub rezerwy na podatek odroczony nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu pierwotnego ujęcia wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej podatek dochodowy wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie, w jakim wynika ze zobowiązania, jakie płatne jest do tego samego urzędu podatkowego.

Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres obrachunkowy

Podatek bieżący i odroczony wykazuje się w kosztach lub przychodach w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem przypadku, gdy dotyczy on pozycji uznających lub obciążających bezpośrednio kapitał własny (wówczas podatek jest odnoszony bezpośrednio w kapitałwłasny).

8.2.11.Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które

w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych

z wytworzeniem środków trwałych (przekazane zaliczki). Środki trwałe obejmują także istotne specjalistyczne części zamienne, które funkcjonują jako element środka trwałego.

Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia,

z uwzględnieniem kosztów finansowania, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości.

Amortyzacja środków trwałych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące:


Wyszczególnienie	Okres użytkowania

Budynki i budowle	od 10 lat do 50 lat
Urządzenia techniczne i maszyny	od 3 lat do 30 lat
Środki transportu	od 5 lat do 30 lat
Pozostałe środki trwałe	od 4 lat do 15 lat

Grunty własne nie podlegająamortyzacji.

Grupa stosując zasadę istotności, niskocenne środki trwałe odnosi jednorazowo w rachunek zysków i strat w okresie, w którym został poniesiony wydatek. Istotność analizowana jest pod kątem skumulowanej wartości środków niskocennych.

Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie poddawane są testowi na utratę wartości, jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości nie rzadziej niż na każdy dzień bilansowy. Zasady właściwe ustalaniu utraty wartości przedstawiono w Nocie 8.2.14. Skutki utraty wartości środków trwałych oraz środków trwałych w budowie odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Każda część składowa pozycji rzeczowych aktywów trwałych, której cena nabycia lub koszt wytworzenia jest istotny w porównaniu z ceną nabycia lub kosztem wytworzenia całej pozycji, jest amortyzowana osobno.

8.2.12.Nieruchomości inwestycyjne

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, włączając nieruchomości w trakcie budowy, które Grupa jako właściciel lub leasingobiorca w leasingu finansowym traktuje jako źródło przychodów z czynszów i/lub są utrzymywane ze względu na spodziewany przyrost ich wartości.

Nieruchomości inwestycyjne wycenia się początkowo po koszcie uwzględniając koszty transakcji.Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne, z wyjątkiem gruntów, podlegają liniowej amortyzacji oraz są korygowane o odpisy z tytułu utraty wartości.

Nieruchomości spełniające kryteria zakwalifikowania ich jako przeznaczone do sprzedaży, lub ujęte w grupie do zbycia wycenia się zgodnie z zasadami zawartymi w Nocie 8.2.15.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania nieruchomości określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.

8.2.13.Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują aktywa Grupy, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych dojednostki.

Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące:


Wyszczególnienie	Okres użytkowania

Licencje na oprogramowanie	od 2 lat do 10 lat
Nabyte prawa wieczystego użytkowania	od 25 lat do 99 lat

Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości, jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Zasady właściwe ustalaniu utraty wartości przedstawiono w Nocie 8.2.14. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.

Grupa stosując zasadę istotności, niskocenne wartości niematerialne odnosi jednorazowo w rachunek zysków i strat w okresie, w którym został poniesiony wydatek.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.

Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty.

8.2.14.Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oprócz wartości firmy

Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów Grupy generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Grupy alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.

Wartość odzyskiwalna ustalana jest, jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).

Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie straty z tytułu utraty wartości traktuje się jak zwiększenie

z aktualizacji wyceny.

8.2.15.Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia są to aktywa spełniające jednocześnie następujące kryteria:

kierownictwo odpowiedniego poziomu złożyło deklarację sprzedaży,

aktywa są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie,

zainicjowano aktywne poszukiwanie potencjalnego nabywcy,

transakcja sprzedaży jest wysoce prawdopodobna i można ją będzie rozliczyć w ciągu 12 miesięcy od podjęcia decyzji o zbyciu,

cena sprzedaży jest racjonalna w stosunku do bieżącej wartości godziwej,

prawdopodobieństwo wprowadzenia istotnych zmian do planu zbycia tych aktywów jest niewielkie.

Zmiana klasyfikacji zostaje odzwierciedlona w tym okresie sprawozdawczym, w którym kryteria kwalifikacji zostały spełnione. W przypadku spełnienia kryteriów uznawania aktywów trwałych jako przeznaczone do sprzedaży po zakończeniu okresu sprawozdawczego, nie dokonuje się zmiany klasyfikacji składnika aktywów według stanu na koniec roku sprawozdawczego poprzedzającego zdarzenie.

Z chwilą przeznaczenia danego składnika aktywów do sprzedaży następuje zaprzestanie naliczania amortyzacji. Aktywa przeznaczone do sprzedaży (z wyłączeniem m.in. aktywów finansowych oraz nieruchomości inwestycyjnych) wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości księgowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.

W przypadku wzrostu w okresie późniejszym wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży ujmowany jest przychód, jednak w wysokości nie wyższej niż wcześniej ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

8.2.16.Długoterminowe aktywa finansowe, w tym inwestycje w jednostkach powiązanych

Długoterminowe aktywa finansowe są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości. Wartość bilansowa takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści ekonomicznych. W przypadku, gdy wartość bilansowa przekracza wartość przewidywanych korzyści ekonomicznych, obniża się ją do wysokości ceny sprzedaży netto. Odpisy z tytułu utraty wartości takich aktywów ujmowane są w kosztach finansowych. Wzrost wartości danej inwestycji bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem jej wartości, zaliczonym do kosztów finansowych, ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe.

8.2.17.Leasing

MSSF 16 określa jednolity model rachunkowości leasingobiorcy poprzez eliminację rozróżnienia pomiędzy leasingiem operacyjnym, a finansowym i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania wynikające z każdej umowy leasingu, z wyjątkiem umów krótkoterminowych (do 12 miesięcy) oraz umów leasingu gdzie bazowy składnik aktywów ma niską wartość.

Leasingobiorca jest również zobowiązany rozpoznać koszty amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania przedmiotu leasingu oraz koszty odsetek z tytułu zobowiązania leasingowego w rachunku zysków i strat (zgodnie z MSR 17 wydatki związane z wykorzystaniem aktywów będących przedmiotem leasingu ujęte były

w ogólnych kosztach administracyjnych). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają liniowej amortyzacji, natomiast zobowiązania z tytułu umów leasingowych podlegają wycenie metodą zamortyzowanego kosztu.

Zmiana definicji leasingu dotyczyła głównie pojęcia kontroli. MSSF 16 określa, czy umowa zawiera leasing na podstawie tego, czy klient ma prawo kontrolować użytkowanie zidentyfikowanego składnika aktywów przez pewien okres. Grupa stosuje definicję leasingu i związane z nią wytyczne określone w MSSF 16 dla wszystkich umów leasingu bez względu na to, czy jest leasingodawcą, czy leasingobiorcą w umowie leasingu.

Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania podlegają przez Grupę początkowej wycenie według kosztu, który obejmuje:

- kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

- wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,

- wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Grupę,

- szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnia aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

Jeżeli leasingobiorca stosuje model wartości godziwej, model ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, określony

w MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne w odniesieniu do swoich nieruchomości inwestycyjnych, musi on stosować również ten sam model wyceny również w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania (w tym przypadku gruntów), które spełniają definicję nieruchomości inwestycyjnej zawartej w MSR 40.

Po początkowym ujęciu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania pomniejszając jego wartość początkową o odpisy amortyzacyjne (umorzenie metodą liniową) i odpis z tytułu utraty wartości oraz koryguje z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Stopa ta definiowana jest jako stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.

W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie:

a)stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,

b)zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,

c)kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,

d)cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz

e)kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

a)zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,

b)zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz

c)zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, o której mowa poniżej, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Po początkowym ujęciu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w zamortyzowanym koszcie.

Aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu Grupa ujmuje jako korektę składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W przypadku gdy w wyniku aktualizacji wyceny wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania została zmniejszona do zera i ma miejsce dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, pozostałą kwotę aktualizacji wyceny Grupa ujmuje jako zysk lub stratę.

Wartość krańcowej stopy pożyczkowej dla umów leasingowych Grupa aktualizuje w okresach rocznych.

Grupa stosuje te same stopy dyskontowe do portfela umów leasingu samochodów oraz najmu. Przyjmuje odrębną stopę dyskontową dla praw wieczystego użytkowania gruntów.

Opłaty leasingowe w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego i niskocennego Grupa ujmuje jako koszt metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Amortyzacja środków trwałych w leasingu odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych

w leasingu stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące:


Wyszczególnienie	Okres użytkowania

Grunty i budynki	od 1 roku do 5 lat
Urządzenia techniczne i maszyny	od 10 lat do 25 lat
Środki transportu	od 1 roku do 25 lat
Prawo wieczystego użytkowania gruntu	od 30 lat do 89 lat

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Dane dotyczące leasingu Grupa prezentuje w nocie nr 6.2. Leasing.

Dla praw wieczystego użytkowania gruntów, które spełniają definicję nieruchomości inwestycyjnej, stosowane są wymogi w zakresie ujawniania informacji zawarte w MSR 40.

8.2.18.Zapasy

Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż oraz mające postać materiałów zużywanych w procesie produkcyjnym lub

w trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, towary, produkty gotowe oraz produkcję w toku.

Materiały i towary wycenia się pierwotnie w cenach nabycia. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania w zależności od tego, która z nich jest niższa.

Produkty w toku wycenia się pierwotnie na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia. Na dzień bilansowy wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.

Zapasy towarów, materiałów i produktów gotowych obejmowane są odpisem aktualizującym według indywidualnej oceny Grupy.

Rozchód zapasów odbywa się według zasad szczegółowej identyfikacji i odnoszony jest w koszt własny sprzedaży. Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających odnoszone są jako koszt okresu, natomiast odwrócenie odpisów aktualizujących ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu okresu.

8.2.19.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych,

z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.

Grupa dokonuje podziału należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na następujące grupy:

a)Należności z tytułu dostaw i usług,

b)Należności budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych,

c)Inne należności.

Do grupy Innych należności zaliczane są m.in.: zaliczki na: wynagrodzenia, zakupy, pozostałe (noclegi), rozliczenie: delegacji (zbiorcze),ryczałtów samochodowych, kart kredytowych, niedoborów i szkód, niedobory ściągane od pracownika, rozliczenie nadwyżek, pozostałe rozrachunki z dostawcami-wadium, uzgodnienie Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych.

Grupa tworzy odpisy aktualizujące w oparciu o oczekiwane straty kredytowe mogące się pojawić na przestrzeni całego życia danego instrumentu w kwocie równej 12 miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.

Natomiast jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem znacząco wzrosło, to Grupa wycenia odpis w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

8.2.20.Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.

8.2.21.Zobowiązania z tytułu dostawi i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wykazywane sąwg zamortyzowanego kosztu, chyba że efekt dyskonta jest nieistotny to w kwocie wymagającej zapłaty.

Grupa dokonuje podziału zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na następujące grupy:

a)Zobowiązania z tytułu dostaw i usług,

b)Zobowiązania budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych,

c)Inne zobowiązania.

Do grupy Innych zobowiązań zaliczane są m.in.: składki ubezpieczeniowe pracownika na życie, zajęcia sądowe, bilety PKP, składki na organizacje, składki na związki zawodowe, składki na Pracowniczą Kasę Zapomogowo-Pożyczkową, karnety sportowo-rekreacyjne, opieka medyczna (potrącenia pracownicze), opieka medyczna dla firmy, składki na pracownicze plany kapitałowe, pozostałe.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

8.2.22.Rozliczenia międzyokresowe bierne

W pozycji Rozliczenia międzyokresowe bierne mieszczą się rezerwy na koszty kontraktów.

W toku realizacji kontraktów budowlanych Grupa zawiera umowy podwykonawcze z okresowym terminem odbioru prac od podwykonawcy. Możliwa jest zatem sytuacja, iż na dzień bilansowy zostały wykonane prace o istotnej wartości, które nie zostały jeszcze zafakturowane na Grupę. W takich sytuacjach Grupa ujmuje rozliczenie międzyokresowe bierne z tytułu prac niezafakturowanych przez podwykonawców.

Rezerwy na prace podwykonawców są tworzone w ciężar kosztu własnego kontraktu. W Grupie rezerwy tworzy się w podziale na poszczególne kontrakty.

W przypadku wykorzystania rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży.

8.2.23.Zaliczki

Grupa wyróżnia następujące rodzaje zaliczek: Zaliczki przekazane/otrzymane na poczet realizowanych kontraktów oraz Pozostałe zaliczki.

Grupa prezentuje zaliczki przekazane kontrahentom w pozycji Zaliczki, za wyjątkiem: Zaliczek na poczet zakupu rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, wartości niematerialnych, które są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą.

W pozycji Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów prezentowane są kwoty przekazane podwykonawcom w celu terminowej realizacji kontraktów budowlanych.

Natomiast w pozycji Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów prezentowane jest zobowiązanie

z tytułu umowy i dla których płatność jest zaliczkowa oraz w związku z otrzymanym z góry wynagrodzeniem z tytułu prac budowlanych za świadczenia niewykonane jeszcze przez Grupę. Zaliczki na realizowane kontrakty są rozliczane w trakcie realizacji kontraktu w ramach normalnego cyklu operacyjnego Grupy.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

8.2.24.Aktywa finansowe

Klasyfikacja i wycena

Właściwa klasyfikacja aktywów finansowych jest uzależniona od modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

a)składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,

b)warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłata kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:

a)składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, oraz

b)warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany

w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Grupa zalicza do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie:

- Należności z tytułu dostaw i usług,

- Kaucje z tytułu dostaw i usług,

- Pożyczki udzielone.

Grupa zalicza do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:

- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Zgodnie z MSSF 9 w momencie początkowego ujęcia instrumenty finansowe wycenia się wg wartości godziwej. Wartość godziwą instrumentu finansowego w momencie początkowego ujęcia stanowi zwykle cena transakcyjna (tj. wartość godziwa uiszczonej lub otrzymanej zapłaty). Biorąc pod uwagę zróżnicowanie instrumentów finansowych wynikające z klasyfikacji, w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych nie zaliczanych do kategorii instrumentów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, wartość początkowa uwzględnia koszty transakcyjne, które bezpośrednio można przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych.

Należności z tytułu dostaw i usług objętych zakresem MSSF 15, które nie zawierają istotnego składnika finansowania (czyli wyceny długoterminowych kontraktów budowlanych) ujmowane są początkowo według ich ceny transakcyjnej.

Utrata wartości

MSSF 9 wprowadza nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących – model oczekiwanych strat kredytowych. Model ten bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od aktualnie stosowanego modelu wynikającego z MSR 39, który opierał się na koncepcji strat poniesionych. Oczekiwane straty kredytowe są to straty kredytowe ważone prawdopodobieństwem wystąpienia niewykonania zobowiązania.

Natomiast jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem znacząco wzrosło, to Grupa

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

wycenia odpis w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Grupy, która podlega zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności z tytułu dostaw i usług.

Grupa zastosowała uproszczony model wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług w oparciu o dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczący przyszłości.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług objętych zakresem MSSF 15 (czyli wyceny długoterminowych kontraktów budowlanych) Grupa wycenia odpis w wysokości oczekiwanych strat kredytowych dla całego oczekiwanego okresu życia danego składnika aktywów finansowych.

Rachunkowość zabezpieczeń

Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

8.2.25.Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Grupę

Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w zależności od treści ustaleń umownych.

Grupa klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe do jednej z poniższych kategorii:

a)Zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, lub

b)Zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie.

Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu lub zdefiniowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeżeli:

zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie,

stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Grupa zarządza łącznie zgodnie

z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków, lub

jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.

Zobowiązanie finansowe inne niż przeznaczone do zbycia może zostać sklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy w chwili początkowego ujęcia, jeżeli:

taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka wystąpiłaby w innych warunkach; lub

składnik aktywów finansowych należy do aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub

stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych,

a MSSF 9 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika aktywów lub zobowiązań) do pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

W zobowiązaniach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ujmowane są Pochodne instrumenty finansowe.

Grupa zalicza do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu:

- Kaucje z tytułu umów o budowę,

- Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania

- Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

8.2.26.Rezerwy

Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Grupie ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne.

Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.

Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.

Rezerwy są tworzone w ciężar kosztu własnego sprzedaży, w ciężar kosztów zarządu lub pozostałe koszty operacyjne w zależności jakiej jednostki organizacyjnej (wchodzącej w skład Grupy) rezerwa dotyczy oraz

w zależności od tytułu rezerwy.

Odpowiednio w przypadku wykorzystania rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży, koszt zarządu lub pozostałe koszty operacyjne.

Rezerwę wykorzystuje się tylko na nakłady o takim przeznaczeniu, na jakie była pierwotnie utworzona.

8.3.Podstawy szacowania niepewności

Sporządzenie informacji finansowych zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów

i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Wielkości szacunkowe dotyczą m. in.:

1.Utraty wartości wartości firmy

2.Okresów użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych

3.Odpisów z tytułu utraty wartości należności

4.Rezerw

5.Wycen długoterminowych kontraktów budowlanych

6.Odroczonego podatku dochodowego

7.Aktywów warunkowych oraz zobowiązań warunkowych i zabezpieczeń na majątku

8.Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku niepewności na dzień bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań

w następnym roku obrotowym.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

8.3.1.Utrata wartości wartości firmy

Stwierdzenie, czy wartość firmy uległa obniżeniu, wymaga oszacowania wartości użytkowej wszystkich jednostek generujących przepływy pieniężne, do których wartość firmy została przypisana. Chcąc obliczyć wartość użytkową, Zarząd musi oszacować przyszłe przepływy pieniężne przypadające na daną jednostkę i ustalić właściwą stopę dyskonta, konieczną do obliczenia wartości bieżącej tychprzepływów.

8.3.2.Okresy użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych

W punkcie 8.2.11 i 8.2.13 opisano przewidywane okresy użytkowania ekonomicznegopozycji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, któreGrupa weryfikuje na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego.

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

8.3.3.Odpisy z tytułu utraty wartości należności

Natomiast jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem znacząco wzrosło, to Grupa wycenia odpis w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, która podlega zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności z tytułu dostaw i usług.

8.3.4.Rezerwy

Rezerwy na sprawy sporne

Pracownicy oraz Zarząd Spółki dokonują szczegółowej analizy ilości i charakteru prowadzonych spraw spornych oraz potencjalnych ryzyk związanych z nimi. Na tej podstawie podejmują decyzje o konieczności ujęcia skutków tych postępowań w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy oraz wysokości rezerw na sprawy sporne oraz potencjalnych ryzyk związanych z nimi.

Rezerwy na świadczenia pracownicze

W skład rezerw na świadczenia pracownicze wchodzą rezerwy na urlopy, premie i rezerwy na odprawy emerytalne

i rentowe oraz pośmiertne.

Rezerwy na naprawy gwarancyjne

Rezerwy na naprawy gwarancyjne są tworzone w ciężar kosztu własnego kontraktu na podstawie stopnia zaawansowania kosztów bezpośrednich. W Grupie rezerwy na naprawy gwarancyjne tworzy się w podziale na poszczególne kontrakty. Utrzymywane są one do dnia wygaśnięcia prawa do realizacji gwarancji lub roszczeń naprawczych przy uwzględnieniu prawdopodobieństwa ich wystąpienia.

W przypadku niewykorzystania utworzonej wartości rezerwy (po okresie obowiązywania) rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży.

W zależności od terminu, do kiedy są utrzymywane, w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje się jako rezerwy długoterminowe lub rezerwy krótkoterminowe.

Grupa Kapitałowa ZUE Obraz 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Rezerwa na stratę na kontraktach

Rezerwa na stratę na kontraktach jest tworzona jeżeli budżetowane koszty przekraczają łączne przychody z tytułu umowy. Przewidywaną stratę ujmuje się bezzwłocznie jako koszt.

Tworzenie rezerwy na straty ma na celu doprowadzanie na bazie skumulowanej wyniku w księgach do wartości budżetowanej straty. Rezerwy na przewidywane straty są tworzone w ciężar kosztu własnego kontraktu.

W przypadku niewykorzystania utworzonej wartości rezerwy (po zakończeniu kontraktu) rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży. W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje się jako rezerwy krótkoterminowe.

8.3.5.Rozliczanie kontraktów budowlanych metodą szacowanego stopnia zaawansowania usługi

Grupa rozpoznaje przychody z tytułu wykonania niezakończonej usługi budowlanej zgodnie z metodą stopnia zaawansowania usługi. Dla każdej umowy budowlanej tworzone są budżety kontraktów. Budżety aktualizowane są dwa razy w roku w oparciu o zamknięcie miesiąca kwietnia i października. Budżety kontraktów stanowią podstawę do oceny stanu zaawansowania realizacji umowy, poprzez ustalenie proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy. Kontrakty, których umowy są podpisane, ale ich budżety nie są zatwierdzone, wyceniane są metoda zysku zerowego.

Zmienione szacunki przewidywanych przychodów i kosztów stosuje się do określenia wysokości przychodów

i kosztów ujętych w rachunku zysków i strat w okresie sprawozdawczym, w którym nastąpiły zmiany oraz w okresach następnych.

8.3.6.Aktywa z tytułu podatku odroczonego

W oparciu o projekcje finansowe na lata następne Zarząd Spółki podejmuje decyzję o naliczeniu aktywa z tytułu podatku odroczonego.

8.3.7.Aktywa warunkowe oraz zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia na majątku

Aktywów warunkowych nie ujmuje się w sprawozdaniu finansowym, ponieważ może to prowadzić do ujęcia przychodu, który nigdy nie zostanie osiągnięty. Jeśli jednak osiągnięcie przychodu jest praktycznie pewne, wówczas odnośny składnik aktywów nie jest warunkowy, a więc właściwe jest jego ujęcie w sprawozdaniu finansowym.

Aktywa warunkowe ocenia się na bieżąco, aby upewnić się, czy zaistniały bieg wydarzeń jest odpowiednio odzwierciedlony w sprawozdaniu finansowym. Jeśli zaistnienie wpływu korzyści ekonomicznych stało się praktycznie pewne, składnik aktywów i odnośny przychód ujmuje się w sprawozdaniu finansowym dotyczącym okresu, w którym nastąpiła zmiana.

Grupa nie ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązań warunkowych i zabezpieczeń na majątku. Grupa ujawnia informację o istnieniu zobowiązania warunkowego lub zabezpieczenia na majątku w informacji dodatkowej chyba, że możliwość nastąpienia wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne jest znikoma.

8.3.8.Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do

Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej ZUE

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

1.Informacje ogólne

1.1.Władze Jednostki Dominującej

1.2.Akcjonariusze Jednostki Dominującej

1.3.Skład Grupy Kapitałowej

1.4.Jednostki podlegające konsolidacji

1.5.Opis zmian w strukturze Grupy w 2022 roku wraz ze wskazaniem ich skutków

1.6.Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej ZUE

1.7.Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

2.Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów

2.1.Przychody

2.2.Koszty działalności operacyjnej

2.3.Pozostałe przychody operacyjne

2.4.Pozostałe koszty operacyjne

2.5.Przychody finansowe

2.6.Koszty finansowe

2.7.Podatek dochodowy

2.8.Składniki pozostałych całkowitych dochodów

2.9.Segmenty operacyjne

3.Kontrakty, Kaucje, Rezerwy, Zaliczki, Rozliczenia międzyokresowe bierne

3.1.Kontrakty budowlane

3.2.Kaucje z tytułu umów o budowę

3.3.Rezerwy

3.4.Odpisy

3.5.Zaliczki

3.6.Rozliczenia międzyokresowe bierne

4.Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

4.1.Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

4.2.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

5.Kapitał własny

5.1.Kapitał akcyjny

5.2.Zysk (strata) przypadający na jedną akcję

5.3.Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej

5.4.Akcje własne

5.5.Zysk zatrzymany

6.Zadłużenie i zarządzanie kapitałem i płynnością

6.1.Kredyty bankowe i pożyczki

6.2.Leasing

6.3.Zarządzanie kapitałem

6.4.Zarządzanie ryzykiem finansowym

6.5.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

7.Pozostałe noty do sprawozdania finansowego

7.1.Rzeczowe aktywa trwałe

7.2.Nieruchomości inwestycyjne

7.3.Wartości niematerialne

7.4.Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

7.5.Aktywa przeznaczone do sprzedaży

7.6.Wartość firmy

7.7.Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

7.8.Pozostałe aktywa finansowe

7.9.Pozostałe aktywa

7.10.Pożyczki udzielone

7.11.Zapasy

7.12.Pozostałe zobowiązania finansowe

7.13.Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

7.14.Instrumenty finansowe

7.15.Transakcje z jednostkami powiązanymi

7.16.Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej według stanu na dzień sporządzenia niniejszego raportu

7.17.Rozliczenia podatkowe

7.18.Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa

7.19.Zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

7.20.Aktywa warunkowe oraz zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia na majątku

7.21.Działalność zaniechana

7.22.Zmiany szacunkowe

7.23.Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Grupy ZUE

7.24.Wpływ sytuacji w Ukrainie na działalność Grupy ZUE

8.Pozostałe noty objaśniające

8.1.Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

8.2.Istotne zasady rachunkowości

8.3.Podstawy szacowania niepewności

9.Zdarzenia po dniu bilansowym

10.Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

11.Podpisy