w tys. PLN | w tys. PLN | w tys. EUR | w tys. EUR | |
Dane dotyczące skonsolidowanego sprawozdania finansowego | 01.01.2020-31.12.2020 | 01.01.2019-31.12.2019 przekształcone | 01.01.2020-31.12.2020 | 01.01.2019-31.12.2019 przekształcone |
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług | 1 160 007 | 1 176 618 | 259 260 | 273 518 |
Zysk z działalności operacyjnej | 142 327 | 84 237 | 31 810 | 19 582 |
Zysk przed opodatkowaniem | 83 362 | 75 541 | 18 631 | 17 560 |
Zysk okresu przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej | 49 551 | 45 122 | 11 075 | 10 489 |
Całkowite dochody netto za okres | 12 330 | 48 634 | 2 756 | 11 306 |
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 165 125 | 198 316 | 36 905 | 46 101 |
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 41 070 | (24 618) | 9 179 | (5 723) |
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | (173 461) | (165 551) | (38 768) | (38 484) |
Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 33 634 | 7 829 | 7 517 | 1 820 |
Liczba akcji (w szt.) | 23 930 769 | 23 930 769 | 23 930 769 | 23 930 769 |
Zysk na jedną akcję zwykłą przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej (w zł/ EUR) | 2,07 | 1,89 | 0,46 | 0,44 |
31.12.2020 | 31.12.2019 przekształcone | 31.12.2020 | 31.12.2019 przekształcone | |
Suma aktywów | 1 471 965 | 1 571 021 | 318 966 | 368 914 |
Zobowiązania razem | 675 755 | 789 819 | 146 432 | 185 469 |
Zobowiązania długoterminowe | 322 797 | 252 854 | 69 948 | 59 376 |
Zobowiązania krótkoterminowe | 352 958 | 536 965 | 76 484 | 126 093 |
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej) | 793 647 | 781 185 | 171 979 | 183 441 |
Kapitał podstawowy | 23 931 | 23 931 | 5 186 | 5 620 |
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) | 33,27 | 32,64 | 7,21 | 7,67 |
Poszczególne pozycje aktywów i pasywów stan na dzień 31 grudnia 2020 roku przeliczono wg kursu średniego NBP EUR z dnia 31.12.2020 roku 1 EUR = 4,6148 zł. Natomiast pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za rok 2020 przeliczono wg kursu NBP stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca 1 EUR średni za 2020 rok = 4,4743 zł.
Poszczególne pozycje aktywów i pasywów stan na dzień 31 grudnia 2019 roku przeliczono wg kursu średniego NBP EUR z dnia 31.12.2019 roku 1 EUR = 4,2585 zł. Natomiast pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za rok 2019 przeliczono wg kursu NBP stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca 1 EUR średni za 2019 rok = 4,3018 zł.
Nota | 01.01.2020-31.12.2020 | 01.01.2019-31.12.2019 przekształcone* | |
Przychody ze sprzedaży | 11.1 |
|
|
Koszt własny sprzedaży | 11.6 |
(
|
(
|
Zysk brutto ze sprzedaży |
|
|
|
Pozostałe przychody operacyjne | 11.2 |
|
|
Koszty sprzedaży |
(
|
(
|
|
Koszty ogólnego zarządu |
(
|
(
|
|
Pozostałe koszty operacyjne | 11.3 |
(
|
(
|
Zysk z działalności operacyjnej |
|
|
|
Przychody finansowe | 11.4 |
|
|
Koszty finansowe | 11.5 |
(
|
(
|
Strata z pochodnych instrumentów finansowych | 35.2 |
(
|
(
|
Udział w zysku/stracie jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności | 38.3 |
(
|
(
|
Zysk przed opodatkowaniem |
|
|
|
Podatek dochodowy | 13 |
(
|
(
|
Zysk z działalności kontynuowanej |
|
|
|
Zysk okresu |
|
|
|
Przypadający: | |||
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej |
|
|
|
Udziałowcom niekontrolującym |
|
|
Zysk na akcję: | 15 |
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej |
|
|
|
Zysk na jedną akcję |
|
|
|
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej |
|
|
|
Rozwodniony zysk na jedną akcję |
|
|
* Informacje na temat korekty błędu znajdują się w nocie 6
Nota | 01.01.2020- 31.12.2020 | 01.01.2019- 31.12.2019 Przekształcone* | |
Zysk okresu |
|
|
|
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem |
(
|
|
|
Pozycje, które w przyszłości nie zostaną zreklasyfikowane do rachunku zysków i strat |
(
|
(
|
|
Przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych | 18.1 |
(
|
(
|
Pozycje, które w przyszłości mogą zostać zreklasyfikowane do rachunku zysków i strat |
(
|
|
|
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
|
|
|
Inne całkowite dochody z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych | 36.2 |
(
|
|
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów | 9 290 | (785) | |
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty |
|
|
|
Podatek odroczony dotyczący świadczeń pracowniczych | 18.1 |
|
|
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty |
|
(
|
|
Podatek dochodowy dotyczący rachunkowości zabezpieczeń | 36.2 |
|
(
|
Inne całkowite dochody netto |
(
|
|
|
Całkowite dochody za okres |
|
|
|
Przypadające: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej |
|
|
|
Udziałowcom niekontrolującym |
|
|
* Informacje na temat korekty błędu znajdują się w nocie 6
Nota | 31 grudnia 2020 | 31 grudnia 2019 przekształcone* | 1 stycznia 2019 przekształcone* | |
Aktywa trwałe |
|
|
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe | 19 |
|
|
|
Wartości niematerialne | 21 |
|
|
|
Inne długoterminowe aktywa finansowe | 22 |
|
|
|
Nieruchomości inwestycyjne | 20 |
|
|
|
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 13.3 |
|
|
|
Inwestycje wyceniane metodą praw własności | 22 |
|
|
|
Należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 36.2 |
|
|
|
Aktywa obrotowe |
|
|
|
|
Aktywa obrotowe inne niż przeznaczone do sprzedaży |
|
|
|
|
Zapasy | 24 |
|
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 25 |
|
|
|
Należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 36.2 |
|
|
|
Należności z tytułu podatku dochodowego | 25 |
|
|
|
Pozostałe aktywa finansowe | 26 |
|
|
|
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 27 |
|
|
|
Aktywa przeznaczone do sprzedaży | 23 |
|
|
|
SUMA AKTYWÓW |
|
|
|
|
Kapitał własny ogółem |
|
|
|
|
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej), w tym: |
|
|
|
|
Kapitał podstawowy | 28.1 |
|
|
|
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 28.2 |
|
|
|
Pozostałe kapitały rezerwowe | 28.4 |
(
|
|
(
|
Zyski zatrzymane | 28.5 |
|
|
|
Kapitały przypadające udziałowcom niekontrolującym | 28.6 |
|
|
|
Zobowiązania długoterminowe |
|
|
|
|
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 13.3 |
|
|
|
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia | 18.1 |
|
|
|
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki | 29 |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług długoterminowe | 30 |
|
|
|
Przychody przyszłych okresów | 30 |
|
|
|
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu | 17 |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 36.2 |
|
|
|
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe | 38.3 |
|
|
|
Zobowiązania krótkoterminowe |
|
|
|
|
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży |
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 31 |
|
|
|
Zobowiązania kontraktowe |
|
|
|
|
Przychody przyszłych okresów | 31 |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego |
|
|
|
|
Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek | 29 |
|
|
|
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu | 17 |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 36.2 |
|
|
|
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia | 32 |
|
|
|
Pozostałe rezerwy | 32 |
|
|
|
Zobowiązania krótkoterminowe związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży |
|
|
|
|
Zobowiązania razem |
|
|
|
|
SUMA PASYWÓW |
|
|
|
* Informacje na temat korekty błędu znajdują się w nocie 6
Nota | 01.01.2020- 31.12.2020 | 01.01.2019- 31.12.2019 Przekształcone* | |
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | |||
Zysk okresu |
|
|
|
Korekty o pozycje: |
|
|
|
Udział w zysku/stracie jednostek wycenianych Metodą Praw Własności | 38.3 |
|
|
Amortyzacja | 11.8 |
|
|
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych |
|
(
|
|
Przychody z tytułu odsetek |
(
|
(
|
|
Koszty z tytułu odsetek |
|
|
|
Przychody z tytułu dywidend |
(
|
(
|
|
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej | 11.3,11.6 |
|
|
Podatek w rachunku zysków i strat | 13 |
|
|
Otrzymane dotacje | 11.3 |
(
|
|
Inne korekty |
|
|
|
Zmiana stanu należności |
(
|
|
|
Zmiana stanu zapasów |
|
|
|
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek |
|
|
|
Zmiana stanu rezerw |
|
|
|
Zmiany wynikające ze zmian wartości godziwej | 20, 22.1, 36.2 |
|
(
|
Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej |
|
|
|
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony |
(
|
|
|
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej |
|
|
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | |||
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych |
|
|
|
Wpływ ze sprzedaży jednostki zależnej |
|
|
|
Nabycie wartości niematerialnych | 21 |
(
|
(
|
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych | 19 |
(
|
(
|
Inwestycje w nieruchomości | 20 |
(
|
(
|
Nabycie udziałów w jednostkach stowarzyszonych |
(
|
|
|
Środki pieniężne przejęte w transakcji nabycia jednostki zależnej |
|
|
|
Nabycie udziałów w jednostkach wycenianych Metodą Praw Własności |
|
(
|
|
Nabycie innych instrumentów dłużnych i kapitałowych | 22.1 |
(
|
(
|
Sprzedaż innych instrumentów dłużnych i kapitałowych | 2, 22.1 |
|
|
Dywidendy otrzymane |
|
|
|
Spłata pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym |
|
|
|
Spłata pożyczek udzielonych podmiotom niepowiązanym |
|
|
|
Udzielone pożyczki podmiotom powiązanym |
(
|
(
|
|
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
|
(
|
|
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | |||
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów | 29 |
|
|
Spłata pożyczek/kredytów | 29 |
(
|
(
|
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu | 17.1 |
(
|
(
|
Wypłata dywidendy dla udziałowców mniejszościowych |
(
|
|
|
Odsetki zapłacone |
(
|
(
|
|
Dotacja | 11.3 |
|
|
Środki pieniężne netto z działalności finansowej |
(
|
(
|
|
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany |
|
|
|
Różnice kursowe netto (z przeliczenia BO) |
|
(
|
|
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
|
|
|
Środki pieniężne na początek okresu |
|
|
|
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: |
|
|
|
o ograniczonej możliwości dysponowania |
|
|
* Informacje na temat korekty błędu znajdują się w nocie 6
za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Nota | Kapitał podstawowy | Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | Zyski zatrzymane/ (straty) niepokryte | Pozostałe kapitały rezerwowe | Razem przypisane akcjonariuszom Jednostki Dominującej | Kapitały udziałowców niekontrolujących | Kapitał własny ogółem | |
Na dzień 1 stycznia 2020 roku przed korektami |
|
|
|
(
|
|
|
|
|
Korekta błędu | 6.1 |
|
|
(
|
|
|
|
|
Zmiany prezentacyjne / agregacja danych | 6.2 |
|
|
|
(
|
|
|
|
Na dzień 1 stycznia 2020 roku przekształcone |
|
|
|
|
|
|
|
|
Włączenie spółki do konsolidacji | 28 |
|
|
|
|
|
|
|
Inne zmiany | 28 |
|
|
(
|
|
(
|
(
|
(
|
Wynik bieżący |
|
|
|
|
|
|
|
|
Inne całkowite dochody netto |
|
|
|
(
|
(
|
|
(
|
|
Całkowite dochody za okres |
|
|
|
(
|
|
|
|
|
Zmiany w kapitale własnym |
|
|
|
(
|
|
|
|
|
Na dzień 31 grudnia 2020 roku |
|
|
|
(
|
|
|
|
za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku (przekształcone)
Nota | Kapitał podstawowy | Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | Zyski zatrzymane/ (straty) niepokryte | Pozostałe kapitały rezerwowe | Razem przypisane akcjonariuszom Jednostki Dominującej | Kapitały udziałowców niekontrolujących | Kapitał własny ogółem | |
Na dzień 1 stycznia 2019 roku przed korektami |
|
|
|
(
|
|
|
|
|
Korekta błędu | 6.1 |
|
|
(
|
|
|
|
|
Zmiany prezentacyjne / agregacja danych | 6.2 |
|
|
|
(
|
|
|
|
Na dzień 1 stycznia 2019 roku przekształcone |
|
|
|
(
|
|
|
|
|
Wypłata dywidendy za 2018 rok | 28 |
|
|
|
|
|
(
|
(
|
Sprzedaż udziałów spółki zależnej | 28 |
|
|
|
|
|
(
|
(
|
Wynik bieżący |
|
|
|
|
|
|
|
|
Inne całkowite dochody netto |
|
|
|
|
|
|
|
|
Całkowite dochody za okres |
|
|
|
|
|
|
|
|
Zmiany w kapitale własnym |
|
|
|
|
|
(
|
|
|
Na dzień 31 grudnia 2019 roku przekształcone |
|
|
|
|
|
|
|
Grupa Kapitałowa Fabryki Mebli FORTE SA („Grupa”) składa się z Fabryk Mebli FORTE S.A. i jej spółek zależnych (patrz Nota 2). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku.
Podstawowe informacje o Jednostce Dominującej:
Zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej :
Siedziba:
Forma prawna:
Kraj rejestracji:
Adres zarejestrowanego biura:
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności:
Podstawowym przedmiotem działania jednostki sprawozdawczej jest:
Jednostka dominująca:
Jednostka dominująca najwyższego szczebla:
FABRYKI MEBLI „FORTE” S.A. jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Białymstoku, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (dawniej XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Sądu Rejonowego dla st.m. Warszawy), pod numerem KRS 21840.
Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON: 550398784.
Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.
FABRYKI MEBLI „FORTE” S.A. jako podmiot dominujący swoją działalność prowadzi poprzez cztery krajowe Oddziały.
Oddziały zlokalizowane są:
Ostrów Mazowiecka, ul. Biała 1 – siedziba Jednostki Dominującej wraz z Zarządem oraz zakładem produkcyjnym;
Suwałki, ul. Północna 30 – zakład produkcyjny;
Białystok, ul. Generała Andersa 11 – zakład produkcyjny;
Hajnówka, ul. 3-go Maja 51 – zakład produkcyjny;
oraz salony meblowe we Wrocławiu, Suwałkach, Białymstoku i Ostrowi Mazowieckiej.
Spółki zależne | Siedziba | Zakres działalności | Procentowy udział Jednostki Dominującej w kapitale 31.12.2020 | Procentowy udział Jednostki Dominującej w kapitale 31.12.2019 |
MV FORTE GMBH | Bad Salzuflen (Niemcy) | Przedstawicielstwo handlowe | 100% | 100% |
FORTE MöBEL AG | Baar (Szwajcaria) | Przedstawicielstwo handlowe | 99% | 99% |
*KWADRAT SP. Z O.O. | Bydgoszcz | Obsługa nieruchomości i wynajem | 81% | - |
**GALERIA KWADRAT SP. Z O.O. | Bydgoszcz | Zarządzanie nieruchomościami | 81% | - |
TM HANDEL SP. Z O.O. SKA | Ostrów Mazowiecka | Kupno, sprzedaż i zarządzanie nieruchomościami, doradztwo w zakresie prowadzenia działalności i zarządzania | 100% | 100% |
***FORT INVESTMENT SP. Z O.O. | Ostrów Mazowiecka | Kupno, sprzedaż i zarządzanie nieruchomościami, doradztwo w zakresie prowadzenia działalności i zarządzania | 100% | 100% |
TANNE SP. Z O.O. | Ostrów Mazowiecka | Działalność wytwórcza | 100% | 100% |
DYSTRI-FORTE SP. Z O.O. | Ostrów Mazowiecka | Magazynowanie i przechowywanie towarów | 100% | 100% |
FORTE BRAND SP. Z O.O. | Ostrów Mazowiecka | Dzierżawa własności intelektualnej, wynajem i zarządzanie nieruchomościami | 100% | 100% |
ANTWERP FP SP. Z O.O. | Warszawa | Działalność agentów zajmujących się sprzedażą mebli | 100% | 100% |
FORTE BALDAI UAB | Wilno (Litwa) | Przedstawicielstwo handlowe | 100% | 100% |
FORTE SK S.R.O. | Bratysława (Słowacja) | Przedstawicielstwo handlowe | 100% | 100% |
FORTE FURNITURE LTD | Preston Lancashire (Wielka Brytania) | Przedstawicielstwo handlowe | 100% | 100% |
FORTE IBERIA SLU | Walencja (Hiszpania) | Przedstawicielstwo handlowe | 100% | 100% |
TM HANDEL SP. Z O.O. | Warszawa | Doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania | 100% | 100% |
FORESTIVO SP. Z O.O. w likwidacji | Suwałki | Działalność usługowa związana z leśnictwem, produkcja wyrobów tartacznych | 50% | 50% |
FORTE MOBILA S.L.R | Bacau (Rumunia) | Przedstawicielstwo handlowe | 100% | - |
MEUBILAIR FORTE | Kontich (Belgia) | Przedstawicielstwo handlowe | 100% | - |
* spółka pośrednio powiązana - 81% zależna od FORTE BRAND Sp. z o.o.
** spółka pośrednio powiązana - 100% zależna od KWADRAT SP. Z O.O.
*** spółka pośrednio powiązana - 100% zależna od TM HANDEL SP. Z O.O. SKA
Z dniem 1 stycznia 2020 roku została zarejestrowana zmiana siedziby niemieckiej spółki zależnej Moebelvertieb FORTE GmbH z Erkelenz Niemcy na Bad Salzuflen Niemcy, ul. Werkstraβe 1.
Z dniem 3 listopada 2020 roku została zarejestrowana zmiana siedziby spółki zależnej Forte Furniture Ltd z 34 Watling Street Road, Fulwood, Preston, PR2 8BP na Soloman House, Belgrave Court, Fulwood, Preston, PR2 9PL.
Spółki współzależne konsolidowane metodą praw własności:
Jednostki współzależne (konsolidacja metodą praw własności): | Siedziba | Zakres działalności | Procentowy udział Jednostki Dominującej w kapitale 31.12.2020 | Procentowy udział Jednostki Dominującej w kapitale 31.12.2019 |
FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD | Chennai (Indie) | Produkcja i sprzedaż mebli | 50% | 50% |
Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na 31 grudnia 2019 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Jednostkę Dominującą w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Jednostki Dominującej w kapitałach tych jednostek.
W dniu 28 lutego 2020 roku została zarejestrowana nowo utworzona spółka zależna FORTE MOBILA S.L.R z siedzibą w Bacau, w Rumunii. Głównym przedmiotem działalności spółki jest działalność przedstawicielstwa handlowego.
Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników FORESTIVO Sp. z o.o. podjęło uchwałę nr 3 z dnia 03.08.2020 r. w przedmiocie rozwiązania i otwarcia likwidacji Spółki.
W dniu 21 grudnia 2020 została zarejestrowana nowo utworzona spółka zależna Meubilair FORTE z siedzibą w Kontich, w Belgii. Głównym przedmiotem działalności spółki jest działalność przedstawicielstwa handlowego.
W dniu 30 listopada 2020 roku Jednostka Dominująca dokonała podwyższenia kapitału we wspólnym przedsięwzięciu jakim jest spółka FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD z siedzibą w Indiach. Dokonano konwersji udzielonej spółce pożyczki wraz z odsetkami na kapitał. Kwota pożyczki wraz z odsetkami o jaką zwiększono kapitały spółki wyniosła 10 775 tys. zł. Drugi udziałowiec dokonał wpłaty na kapitał w tej samej wysokości, w związku z czym udział Jednostki Dominującej po podwyższeniu kapitału spółki pozostał bez zmian.
W dniu 11 grudnia 2020 roku IPOPEMA 160 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych z siedzibą w Warszawie oraz jednostka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o. zawarli umowę sprzedaży 4 668 udziałów Kwadrat Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy, o łącznej wartości nominalnej 4 668 tys. zł, stanowiących 81% udziałów w kapitale zakładowym tej Spółki. Cena zbycia 4 668 udziałów została ustalona na 10 884 tys. zł. W związku z nabyciem przez FORTE BRAND Sp. z o.o. udziałów Kwadrat Sp. z o.o., Spółka ta stała się spółką pośrednio powiązaną z Jednostką Dominującą, będącą 100% właścicielem Spółki FORTE BRAND Sp. z o.o.. Spółką pośrednio powiązaną, stała się również Galeria Kwadrat Sp. z o. o., której 100% właścicielem jest natomiast Kwadrat Sp. z o. o. Transakcja ta nie jest uznawana za przejęcie przedsięwzięcia, tylko za przejęcie zespołu aktywów w rozumieniu MSSF 3, ze względu na fakt, że większość nabytej wartości godziwej pochodzi z jednego aktywa.
Jednocześnie w tym samym dniu FORTE BRAND Sp. z o.o. jako uczestnik FIZAN, złożyło do TFI żądanie wykupu certyfikatów inwestycyjnych. Zadecydowano o wykupie 156 654 certyfikatów inwestycyjnych serii A i B, wyceniając transakcję na wartość łączną w wysokości 72 105 tys. zł.
Strony zawartej umowy zadecydowały o dokonaniu potrącenia wzajemnych wierzytelności (certyfikatów w łącznej wartości 72 105 tys. zł i udziałów KWADRAT Sp. z o.o. w łącznej wartości 10 884 tys. zł), do wysokości wierzytelności niższej, to jest do kwoty 10 884 tys. zł. Pozostała, niespłacona w wyniku potrącenia część wierzytelność nabywcy certyfikatów w kwocie 61 221 tys. zł została spłacona na rzecz FORTE BRAND Sp. z o.o. przez FIZAN w dniu 21 grudnia 2020 r.
Skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2020 roku:
oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji:
W dniu 10 grudnia 2020 roku Jednostka Dominująca otrzymała oświadczenie o złożeniu przez Pana Klausa Dietera Dahlema rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Zarządu z dniem 31 grudnia 2020 r. Powodem rezygnacji były sprawy osobiste.
W dniu 11 grudnia 2020 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej powołała z dniem 1 stycznia 2021 roku Pana Waltera Stevensa na Członka Zarządu.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 15 kwietnia 2021 roku.
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.
Grupa traktuje przyszłe korzyści zwalniające spółki działające w SSE z zapłaty podatku dochodowego jako ulgę podatkową per analogia do MSR 12. Więcej informacji o wpływie działalności strefowej na sprawozdanie finansowe znajduje się w nocie 13.4.
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Grupa na każdy okres bilansowy ocenia możliwość utraty wartości aktywów rzeczowych oraz aktywów finansowych. Szczegóły dotyczące utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych zostały opisane w nocie 8.12, natomiast podejście Grupy w przypadku utraty wartości aktywów finansowych zostało zaprezentowane w nocie 8.16.
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 35.
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 18.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Opis sytuacji finansowej i wpływ pandemii koronawirusa na działalność Grupy Kapitałowej FABRYK MEBLI „FORTE” S.A.
Podjęte przez Zarząd Jednostki Dominującej na początku marca 2020 roku działania mające na celu ograniczenie rozprzestrzeniania się koronawirusa COVID-19 i jego wpływu na działalność całej Grupy Kapitałowej FABRYK MEBLI „FORTE” S.A. są wciąż utrzymywane we wszystkich lokalizacjach Grupy Forte.
Po przestoju wszystkich zakładów w I połowie 2020 roku wymuszonym całkowitym zamknięciem rynków zbytu, od czerwca 2020 roku ponownie wznowiono działalność, a od miesiąca lipca do końca grudnia wszystkie fabryki Grupy FORTE pracowały przy pełnym wykorzystaniu mocy produkcyjnych.
W 2020 roku w Grupie Kapitałowej odnotowano przypadki zarażenia COVID-19, jednakże nie wpłynęło to na zakłócenie procesów produkcyjnych i magazynowych w żadnej z istniejących fabryk.
Jesienna fala pandemii COVID-19, która spowodowała w IV kwartale 2020 roku lokalne ograniczenia w poszczególnych krajach, nie wpłynęła negatywnie na działalność Grupy. Dopiero grudniowe decyzje poszczególnych krajów, głównie grupy DACH, o ponownym całkowitym zamknięciu rynków, trwającym w zasadzie do końca I kwartału 2021, oraz lokalne ograniczenia na pozostałych rynkach miały istotny, choć nie tak głęboki jak w II kwartale 2020 roku, wpływ na działalność i wyniki Grupy. W I kwartale 2021 roku Grupa nie wprowadziła całkowitego zatrzymania produkcji. Działania ograniczały się do czasowego obniżania mocy produkcyjnych oraz istotnego zwiększania poziomu zapasów, aby bazując na doświadczeniach z zeszłorocznego lockdown-u, być gotowym na realizację zamówień po ponownym otwarciu rynków.
Przychody zrealizowane przez Grupę w I kwartale 2021 roku (dane wstępne niebadane) wyniosły 299 MPLN vs 382 MPLN w IV kwartale roku 2020.
Zarząd szacuje, że ograniczenia trzeciej fali pandemii, dzięki wcześniej podjętym działaniom w całej Grupie FORTE będą mniej dotkliwe, niż w ubiegłym roku i że w drugiej połowie roku rynek mebli powróci do normalnego cyklu aktywności.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w pełnych tysiącach PLN.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. W związku z obecną sytuacją, związaną z rozprzestrzenianiem się epidemii koronawirusa, a jednocześnie biorąc pod uwagę podjęte już decyzje oraz działania planowane i możliwe do podjęcia w przyszłości, Zarząd Jednostki Dominującej ocenił, iż nie istnieją przesłanki wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Grupy na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz wyniki i przepływy pieniężne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku.
Sprawozdanie to będzie dostępne na stronie internetowej Jednostki Dominującej pod adresem www.forte.com.pl w terminie zgodnym z raportem bieżącym dotyczącym terminów przekazania raportu rocznego i skonsolidowanego raportu rocznego za 2020 rok.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i innych polskich jednostek uwzględnionych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów stan na dzień 31 grudnia 2020 roku przeliczono według kursu średniego NBP z dnia 31 grudnia 2020 roku. Natomiast pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych wyceniono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. Szczegóły zasad przeliczania transakcji w walutach obcych zostały zaprezentowane w nocie 8.4.
Walutą funkcjonalną zagranicznych jednostek zależnych są następujące waluty:
Poniższa tabela przedstawia zastosowane w sprawozdaniu finansowym kursy głównych walut występujących w Grupie do przeliczenia wartości w walutach obcych.
31 grudnia 2020 roku
waluta | EUR | USD | CHF | GBP | INR |
Kurs średni NBP | 4,6148 | 3,7584 | 4,2641 | 5,1327 | 0,0514 |
Kurs średni arytmetyczny NBP | 4,4743 | 3,9077 | 4,1782 | 5,0238 | 0,0527 |
31 grudnia 2019
waluta | EUR | USD | CHF | GBP | INR |
Kurs średni NBP | 4,2585 | 3,7977 | 3,9213 | 4,9971 | 0,0532 |
Kurs średni arytmetyczny NBP | 4,3018 | 3,8440 | 3,8731 | 4,9106 | 0,0546 |
W sprawozdaniu bieżącym Grupa zastosowała się do wytycznych MSSF 9 i dokonała ponownej weryfikacji dotychczasowego sposobu wyceny posiadanych certyfikatów inwestycyjnych. Grupa w latach ubiegłych wyceniała posiadane certyfikaty inwestycyjne w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Ponieważ certyfikaty inwestycyjne są instrumentem z opcją sprzedaży, nie spełniają definicji instrumentu kapitałowego, zatem powinny być wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wpływ zmian na okres porównawczy w podejściu do wyceny certyfikatów inwestycyjnych prezentują tabele zamieszczone w nocie 6.3. Na koniec roku Grupa posiada jedynie 865 sztuk certyfikatów o wartości 382 tys.zł. Szczegóły dotyczące posiadanych certyfikatów znajdują się w nocie 22.1.
Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdziła do stosowania od dnia 1 stycznia 2020 roku zmiany w standardach:
Powyższe zmiany do standardów zostały do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego zatwierdzone do stosowania przez Unię Europejską i nie miały wpływu na politykę rachunkowości Grupy oraz na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Grupa zamierza zastosować wszystkie zmiany zgodnie z ich datą wejścia w życie. Nie oczekuje się, aby powyższe standardy i interpretacje miały istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy.
Grupa przygotowała raport okresowy za rok 2020 w nowym formacie ESEF (ang. European Single Electronic Format). Od 1 stycznia 2020 roku Dyrektywa 2004/109/WE (Transparency) w art. 4 ust. 7 nałożyła na Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) obowiązek opracowania projektu standardów regulacyjnych w celu określenia elektronicznego formatu sprawozdawczości. 29 maja 2019 roku w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej opublikowano Rozporządzenie nr 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 r. uzupełniające dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania. Zgodnie z powyższym Rozporządzeniem:
Przy przejściu na nowy sposób raportowania, wprowadzono zmiany prezentacji w celu bardziej czytelnego przedstawienia danych w sprawozdaniu finansowym, umożliwiającym czytelnikom sprawozdania łatwiejsze porównanie skonsolidowanego sprawozdania Grupy „FORTE” ze sprawozdaniami innych grup kapitałowych. Zmiany prezentacyjne dotyczą jedynie agregacji szczegółowych pozycji, bez wpływu na sumę bilansową i wynik finansowy. Obecne podejście Grupy oraz zmiany wprowadzone na potrzeby ESEF, prezentują tabele zamieszczone w nocie 6.3.
Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat | 2019 rok opublikowane | Zmiana prezentacyjna | Korekta błędu | 2019 rok zmiana prezentacji |
Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów | 1 171 354 | (1 171 354) | - | - |
Przychody ze sprzedaży usług | 5 264 | ( 5 264) | - | - |
Przychody ze sprzedaży | 1 176 618 | - | - | 1 176 618 |
Koszt własny sprzedanych towarów, produktów i materiałów | (748 734) | 748 734 | - | - |
Koszt własny sprzedanych usług | (4 472) | 4 472 | - | - |
Koszt własny sprzedaży | (753 206) | - | - | (753 206) |
Zysk brutto ze sprzedaży | 423 412 | - | - | 423 412 |
Pozostałe przychody operacyjne | 6 336 | - | - | 6 336 |
Koszty sprzedaży | (260 763) | - | - | (260 763) |
Koszty ogólnego zarządu | (60 808) | - | - | (60 808) |
Pozostałe koszty operacyjne | (21 771) | (2 169) | - | (23 940) |
Wynik na sprzedaży jednostki zależnej | (2 169) | 2 169 | - | - |
Zysk z działalności operacyjnej | 84 237 | - | - | 84 237 |
Przychody finansowe | 4 133 | - | 12 212 | 16 345 |
Koszty finansowe | (16 724) | - | - | (16 724) |
Zysk (strata) z pochodnych instrumentów finansowych | (1 779) | - | - | (1 779) |
Udział w zysku/stracie jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności | (6 538) | - | - | (6 538) |
Zysk przed opodatkowaniem | 63 329 | - | 12 212 | 75 541 |
Podatek dochodowy | (28 021) | - | (2 320) | (30 341) |
Zysk okresu | 35 308 | - | 9 892 | 45 200 |
Zysk okresu | 35 308 | - | 9 892 | 45 200 |
Przypadający: | ||||
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej | 35 230 | - | 9 892 | 45 122 |
Udziałowcom niekontrolującym | 78 | - | - | 78 |
Zysk na jedną akcję przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej w trakcie okresu (w zł) | 1,47 | - | 0,42 | 1,89 |
Zmiana metody wyceny certyfikatów inwestycyjnych i wprowadzenie jej bezpośrednio do wyniku finansowego Grupy, po uwzględnieniu wpływu podatku dochodowego spowodowało korektę wyniku okresu porównawczego zakończonego 31 grudnia 2019 roku o kwotę 9 892 tys. zł netto (zwiększenie).
Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej | 31.12.2019 rok opublikowane | Zmiana prezentacyjna | Korekta błędu | 31.12.2019 rok dane przekształcone |
Aktywa trwałe | 1 168 776 | - | - | 1 168 776 |
Rzeczowe aktywa trwałe | 876 778 | - | - | 876 778 |
Wartości niematerialne | 16 857 | - | - | 16 857 |
Aktywa finansowe | 94 963 | - | - | 94 963 |
Nieruchomości inwestycyjne | 54 780 | - | - | 54 780 |
Aktywo na podatek odroczony | 111 484 | - | - | 111 484 |
Inwestycje wyceniane metodą praw własności | 464 | - | - | 464 |
Należności z tytułu instrumentów finansowych | 13 450 | - | - | 13 450 |
Aktywa obrotowe | 402 245 | - | - | 402 245 |
Zapasy | 189 196 | - | - | 189 196 |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 135 373 | 3 130 | - | 138 503 |
Należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 16 924 | - | - | 16 924 |
Należności z tytułu podatku dochodowego | 1 697 | - | - | 1 697 |
Rozliczenia międzyokresowe | 3 130 | (3 130) | - | - |
Aktywa finansowe | 1 534 | - | - | 1 534 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 54 391 | - | - | 54 391 |
SUMA AKTYWÓW | 1 571 021 | - | - | 1 571 021 |
Kapitał własny ogółem | 781 202 | - | - | 781 202 |
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej), w tym: | 781 185 | - | - | 781 185 |
Kapitał podstawowy | 23 931 | - | - | 23 931 |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 114 556 | - | - | 114 556 |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | 15 | (15) | - | - |
Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych | 7 943 | (7 943) | - | - |
Koszt zabezpieczenia | 12 885 | (12 885) | - | - |
Pozostałe kapitały z aktualizacji wyceny | (45 010) | 21 142 | 23 868 | - |
Program motywacyjny | 2 354 | (2 354) | - | - |
Pozostałe kapitały rezerwowe | 484 613 | (484 127) | - | 486 |
Zyski zatrzymane | 179 898 | 486 182 | (23 868) | 642 212 |
Kapitały przypadające udziałowcom niekontrolującym | 17 | - | - | 17 |
Zobowiązania długoterminowe | 252 854 | - | - | 252 854 |
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki | 165 661 | - | - | 165 661 |
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 15 386 | - | - | 15 386 |
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia | 4 620 | - | - | 4 620 |
Rozliczenia międzyokresowe przychodów | 37 773 | - | - | 37 773 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług długoterminowe | - | 2 656 | - | 2 656 |
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu | 24 430 | - | - | 24 430 |
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 2 328 | - | - | 2 328 |
Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2 656 | (2 656) | - | - |
Zobowiązania krótkoterminowe | 536 965 | - | - | 536 965 |
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży | - | 536 965 | - | 536 965 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 162 325 | - | - | 162 325 |
Zobowiązania kontraktowe | 640 | - | - | 640 |
Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek | 365 378 | - | - | 365 378 |
Rozliczenia międzyokresowe przychodów | 2 059 | - | - | 2 059 |
Pozostałe rezerwy | 2 994 | (722) | - | 2 272 |
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia | - | 722 | - | 722 |
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu | 2 123 | - | - | 2 123 |
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 1 446 | - | - | 1 446 |
Zobowiązania razem | 789 819 | - | - | 789 819 |
SUMA PASYWÓW | 1 571 021 | - | - | 1 571 021 |
1 stycznia 2019 dane opublikowane | Zmiana prezentacyjna | Korekta błędu | 1 stycznia 2019 dane przekształcone | |
Aktywa trwałe | 1 186 369 | - | - | 1 186 369 |
Rzeczowe aktywa trwałe | 887 094 | - | - | 887 094 |
Wartości niematerialne | 16 512 | - | - | 16 512 |
Aktywa finansowe | 77 714 | - | - | 77 714 |
Nieruchomości inwestycyjne | 73 991 | - | - | 73 991 |
Aktywo na podatek odroczony | 122 309 | - | - | 122 309 |
Należności z tytułu instrumentów finansowych | 8 749 | - | - | 8 749 |
Aktywa obrotowe | 462 975 | - | - | 462 975 |
Zapasy | 215 543 | - | - | 215 543 |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 153 935 | 6 114 | - | 160 049 |
Należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 17 146 | - | - | 17 146 |
Należności z tytułu podatku dochodowego | 23 368 | - | - | 23 368 |
Rozliczenia międzyokresowe | 6 114 | (6 114) | - | - |
Aktywa finansowe | 307 | - | - | 307 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 46 562 | - | - | 46 562 |
Aktywa przeznaczone do sprzedaży | 0 | - | - | - |
SUMA AKTYWÓW | 1 649 344 | - | - | 1 649 344 |
Kapitał własny ogółem | 735 922 | - | - | 735 922 |
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej), w tym: | 732 629 | - | - | 732 629 |
Kapitał podstawowy | 23 931 | - | - | 23 931 |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 114 556 | - | - | 114 556 |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | (87) | 87 | - | - |
Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych | (495) | 495 | - | - |
Koszt zabezpieczenia | 17 687 | (17 687) | - | - |
Pozostałe kapitały z aktualizacji wyceny | (54 902) | 21 142 | 33 760 | - |
Program motywacyjny | 2 354 | (2 354) | - | - |
Pozostałe kapitały rezerwowe | 447 132 | (450 080) | - | (2 948) |
Zyski zatrzymane | 182 453 | 448 397 | (33 760) | 597 090 |
Kapitały przypadające udziałowcom niekontrolującym | 3 293 | - | - | 3 293 |
Zobowiązania długoterminowe | 56 370 | - | - | 56 370 |
Zobowiązania wobec jednostek wycenionych metodą praw własności | 3 430 | (3 430) | - | - |
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 3 404 | - | - | 3 404 |
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia | 4 067 | - | - | 4 067 |
Rozliczenia międzyokresowe przychodów | 39 766 | - | - | 39 766 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług długoterminowe | - | 2 816 | - | 2 816 |
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu | 969 | - | - | 969 |
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 1 918 | - | - | 1 918 |
Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2 816 | 614 | - | 3 430 |
Zobowiązania krótkoterminowe | 857 052 | - | - | 857 052 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 165 546 | - | - | 165 546 |
Zobowiązania kontraktowe | 700 | - | - | 700 |
Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek | 683 398 | - | - | 683 398 |
Rozliczenia międzyokresowe przychodów | 2 126 | - | - | 2 126 |
Rezerwy na świadczenie po okresie zatrudnienia | 2 808 | (2 338) | - | 470 |
Pozostałe rezerwy | 2 338 | 2 338 | ||
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu | 632 | - | - | 632 |
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 1 842 | - | - | 1 842 |
Zobowiązania razem | 913 422 | - | - | 913 422 |
SUMA PASYWÓW | 1 649 344 | - | - | 1 649 344 |
W pozycjach bilansowych, w wyniku zastosowanej korekty błędu, doszło do przesunięcia pomiędzy pozycjami kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny aktywów finansowych (dotychczasowe ujęcie wyceny), a zyskami zatrzymanymi. Wycena certyfikatów odnoszona była od 2017 roku do 2019 roku na kapitał Grupy. Korekta wymagała reklasyfikacji wyceny od 2018 roku (początek obowiązywania MSSF 9) do pozycji „Zyski zatrzymane”. Korekta nie miała wpływu na sumy Skonsolidowanego Sprawozdania z Sytuacji Finansowej Grupy.
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych | 2019 opublikowany | Zmiana prezentacyjna | Korekta błędu | 2019 rok zmiana prezentacji |
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | ||||
Zysk/(strata) okresu | 35 230 | 78 | 9 892 | 45 200 |
Korekty o pozycje: | 163 086 | (13 483) | (9 892) | 139 711 |
Udział w zysku/stracie jednostek wycenianych Metodą Praw Własności | 6 538 | - | - | 6 538 |
(Zyski)/straty udziałowców niekontrolujących | 78 | (78) | - | - |
Amortyzacja | 57 074 | - | - | 57 074 |
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych | (3 801) | (58) | - | (3 859) |
Przychody z tytulu odsetek | - | (455) | - | (455) |
Koszty z tytułu odsetek | - | 14 541 | - | 14 541 |
Przychody z tytułu dywidend | - | (331) | - | (331) |
Odsetki i dywidendy netto | 13 866 | (13 866) | - | - |
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej | 2 049 | - | - | 2 049 |
Zmiana wyceny pochodnych instrumentów finansowych | 27 | (27) | - | - |
Zmiana stanu należności | 18 526 | 2 929 | - | 21 455 |
Zmiana stanu zapasów | 21 282 | - | - | 21 282 |
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek | 5 741 | (2 060) | - | 3 681 |
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych | 869 | (869) | - | - |
Zmiana stanu rezerw/zmiana stanu rezerw i aktywa z tytułu odroczonego podatku | 588 | (304) | - | 284 |
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony | 13 405 | (13 405) | - | - |
Podatek w rachunku zysków i strat | 28 021 | - | 2 320 | 30 341 |
Różnice kursowe z przeliczenia | (58) | 58 | - | - |
Rezerwa na świadczenia emerytalne | (304) | 304 | - | - |
Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych | (734) | 734 | - | - |
Zmiany wynikające ze zmian wartości godziwej | - | (707) | (12 212) | (12 919) |
Inne korekty | (81) | 111 | - | 30 |
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 198 316 | (13 405) | - | 184 911 |
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony | - | 13 405 | - | 13 405 |
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | ||||
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | 478 | (478) | - | - |
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych | - | 478 | - | 478 |
Wpływ ze sprzedaży jednostki zależnej | 12 125 | - | - | 12 125 |
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | (23 689) | 23 689 | - | - |
Nabycie wartości niematerialnych | - | (1 048) | - | (1 048) |
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych | - | (22 641) | - | (22 641) |
Inwestycje w nieruchomości | (3) | - | - | (3) |
Nabycie aktywów finansowych | (14 682) | 14 682 | - | - |
Nabycie udziałów w jednostkach wycenianych Metoda Praw Własności | - | (2 155) | - | (2 155) |
Nabycie innych instrumentów dłużnych i kapitałowych | - | (12 527) | - | (12 527) |
Dywidendy otrzymane | 331 | - | - | 331 |
Spłata udzielonych pożyczek | 1 963 | - | - | 1 963 |
Udzielone pożyczki | (1 141) | - | - | (1 141) |
Pozostałe | - | - | - | - |
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (24 618) | - | (24 618) | |
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | ||||
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów | - | - | - | - |
Spłata pożyczek/kredytów | (147 087) | - | - | (147 087) |
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu | (3 028) | - | - | (3 028) |
Odsetki zapłacone | (15 436) | - | - | (15 436) |
Dotacja | - | - | - | - |
Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (165 551) | - | - | (165 551) |
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 8 147 | - | - | 8 147 |
Różnice kursowe netto (z przeliczenia BO) | (318) | - | - | (318) |
Środki pieniężne na początek okresu | 46 562 | - | - | 46 562 |
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: | 54 391 | - | - | 54 391 |
o ograniczonej możliwości dysponowania | 51 | - | - | 51 |
Korekta błędu w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych została zaprezentowana w działalności operacyjnej. W związku z przeniesieniem wyceny certyfikatów inwestycyjnych do wyniku finansowego, zmieniła się pozycja Zysk okresu (wzrost o 9 892 tys. zł), a także wartość korekt działalności operacyjnej tego okresu w pozycjach podatku wykazanego w rachunku zysków i strat oraz w odrębnie wykazanej pozycji Wycena certyfikatów inwestycyjnych (per saldo - korekta ujemna o 9 892 tys. zł). Korekta nie miała wpływu na wartości globalne poszczególnych kategorii przepływów pieniężnych sprawozdania.
Szereg nowych Standardów, zmian do Standardów i Interpretacji nie jest jeszcze obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku i nie zostały one zastosowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Poniższe standardy i interpretacje zostały zatwierdzone do stosowania przez UE po 1 stycznia 2021 lub później:
Standardy oczekujące na zatwierdzenie do stosowania przez UE:
Grupa zamierza zastosować wszystkie zmiany zgodnie z ich datą wejścia w życie. Nie oczekuje się, aby powyższe standardy i interpretacje miały istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Fabryk Mebli FORTE S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych, po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF, sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.
Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba, że dowodzą wystąpienia utraty wartości.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Jednostka Dominująca sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, w przypadku, gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych i możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką.
Metodę praw własności przyjęto do wyceny udziałów w spółce FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD z siedzibą w Chennai.
Głównym źródłem przychodów dla Grupy Kapitałowej jest sprzedaż mebli. Ujmuje się je w momencie lub w trakcie spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie kontroli nad przyrzeczonym dobrem lub usługą klientowi.
Następujące okoliczności świadczą o przeniesieniu kontroli zgodnie z MSSF 15: bieżące prawo sprzedającego do zapłaty za składnik aktywów, posiadanie przez klienta tytułu prawnego do aktywa, fizyczne posiadanie składnika aktywów, transfer ryzyk i korzyści oraz przyjęcie składnika aktywów przez klienta.
Przychody obejmują kwoty otrzymane i należne z tytułu dostarczonych produktów, towarów, materiałów i usług, pomniejszone o rabaty oraz podatek od towarów i usług (VAT). Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług są korygowane o zyski lub straty z tytułu rozliczenia instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne dotyczące powyższych przychodów oraz o wysokość bonusów należnych klientom z tytułu zrealizowania w danym okresie sprawozdawczym umownych poziomów obrotów.
Wszystkie zobowiązania do wykonania świadczenia są spełniane w określonym momencie (w odróżnieniu od zobowiązań spełnianych w czasie) i tak też są rozpoznawane przychody.
Przychody z tytułu usług stanowią głównie przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych.
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów.
Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.
Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana w pozostałych przychodach operacyjnych w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ma kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji Jednostki Dominującej w danym okresie sprawozdawczym.
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres, przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej, przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.
Grupa oblicza kwotę rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję w oparciu o zysk lub stratę przypadającą na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej oraz w oparciu o przypadający na nich zysk lub stratę z działalności kontynuowanej.
Dla celów wyliczenia rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję zysk lub stratę przypadającą na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej oraz średnią ważoną liczbę występujących akcji koryguje się o wpływ wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych.
Rozwodnienie oznacza zmniejszenie zysku przypadającego na akcję lub zwiększenie straty przypadającej na akcję przy założeniu, że instrumenty zamienne zostaną zamienione, opcje lub warranty zostaną zrealizowane, lub że akcje zwykłe zostaną wyemitowane po spełnieniu określonych warunków
Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane przy zastosowaniu odpowiednio obowiązujących kursów walut. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów kosztów finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych przeliczane są na walutę prezentacji w następujący sposób:
- odpowiednie pozycje bilansowe po średnim kursie, ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dzień bilansowy:
- odpowiednie pozycje rachunku zysków i strat po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na dzień kończący każdy miesiąc:
Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu środków trwałych są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia takiego środka. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
Pozostałe koszty finansowe ujmowane są jako koszt okresu.
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania, pracownicy Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą.
Odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i stopy wzrostu płac. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.
Koszty świadczeń są podzielone na następujące składniki:
Grupa prezentuje dwa pierwsze składniki kosztów określonych świadczeń w wyniku finansowym.
Przeszacowania ujęte w pozostałych całkowitych dochodach zostają natychmiast odzwierciedlone w zyskach zatrzymanych i nie będą podlegać przeniesieniu do rachunku zysków i strat.
Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględnia się wyłącznie czynniki rynkowe.
Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące efektywności/wyników, kończącym się w dniu, w którym określeni pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Skumulowany koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa – w opinii Zarządu Jednostki Dominującej na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów kapitałowych – zostaną ostatecznie nabyte.
Żadne koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, z wyjątkiem nagród, w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia uwarunkowań rynkowych, pod warunkiem spełnienia wszystkich innych warunków dotyczących efektywności.
W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku gdyby warunki te nie uległy zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji, wycenione na dzień zmiany.
W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych, jest ona traktowana w taki sposób, jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty z tytułu nagrody są niezwłocznie ujmowane. Jednakże w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza w dniu jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany w paragrafie powyżej.
Rozwadniający wpływ wyemitowanych opcji jest uwzględniany przy ustalaniu wielkości zysku przypadającego na jedną akcję jako dodatkowe rozwodnienie akcji.
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.
Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Dwie spółki należące do Grupy kapitałowej Fabryk Mebli FORTE S.A. tj. DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. oraz TANNE Sp. z o.o., prowadzą swoją działalność w Suwalskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Dochody uzyskiwane przez Grupę z działalności w specjalnej strefie ekonomicznej w ramach otrzymanych zezwoleń, korzystają ze zwolnienia z podatku dochodowego do wysokości określonej w przepisach. Zgodnie z MSR 12 Grupa utworzyła w 2019 roku na nie aktywa z tytułu odroczonego podatku.
Szerzej o Specjalnej Strefie Ekonomicznej w nocie 12.
Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania oraz aktywowane koszty finansowania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.
Rzeczowe aktywa trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów.
Grupa rozpoczyna amortyzację składnika rzeczowych aktywów trwałych wówczas, gdy jest on dostępny do użytkowania, to znaczy w momencie dostosowania składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego funkcjonowania. Zakończenie amortyzacji następuje wtedy, gdy składnik aktywów zostanie przeznaczony do sprzedaży (lub włączony do grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5, lub gdy składnik aktywów został usunięty z bilansu – w zależności od tego, który moment jest wcześniejszy.
Okres amortyzacji dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi odpowiednio:
Typ | |
Budynki i budowle | 25 – 50 lat |
Maszyny i urządzenia techniczne | 5 – 50 lat |
Urządzenia biurowe | 3 – 10 lat |
Środki transportu | 5 – 10 lat |
Komputery | 3 – 5 lat |
Inwestycje w obcych rzeczowych aktywach trwałych | 5 – 10 lat |
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie i w razie konieczności koryguje.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą rzeczowych aktywów trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania rzeczowego aktywa trwałego do używania.
Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji.
Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym powstały.
Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela, lub zawarcie umowy leasingu. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela – Grupę, staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości.
W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania.
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Grupa ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby korygowane.
Koszty prac badawczych są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia/kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
MSR 38 „Wartości niematerialne” określa prace badawcze jako nowatorskie i zaplanowane poszukiwanie rozwiązań podjęte z zamiarem zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy naukowej i technicznej. Do tego typu prac zalicza się:
Prace rozwojowe określane są przez standard MSR 38 jako praktyczne zastosowanie odkryć badawczych lub też osiągnięć innej wiedzy w planowaniu lub projektowaniu produkcji nowych lub znacznie udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów technologicznych, systemów lub usług, które ma miejsce przed rozpoczęciem produkcji seryjnej lub zastosowaniem. Powstają w wyniku zastosowania prac badawczych.
Istnieje możliwość ujęcia nakładów i traktowania ich jako prace o charakterze rozwojowym tylko wtedy, gdy jest możliwość udowodnienia:
W świetle powyższego do prac rozwojowych zalicza się:
Podstawowa różnica między pracą badawczą a pracą rozwojową polega na tym, iż kluczowym celem realizacji pracy badawczej jest przede wszystkim odkrycie czegoś nowego, podczas, gdy dla pracy rozwojowej nacisk jest położony na zastosowanie wyników prac badawczych w działalności gospodarczej, czyli na wdrożenie efektów prac badawczych.
Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do wartości niematerialnych Grupy przedstawia się następująco:
Znak towarowy | Oprogramowanie komputerowe | Koszty prac rozwojowych | Inne | |
Okresy użytkowania | Nieokreślony okres użytkowania | 5 lat | 3 lata | 5 lat |
Wykorzystana metoda amortyzacji | Brak amortyzacji | Metodą liniową | Metodą liniową | Metodą liniową |
Wewnętrznie wytworzone lub nabyte | Nabyte | Nabyte | Wytworzone | Nabyte |
Weryfikacja pod kątem utraty wartości | Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. | Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości | Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości | Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości |
Głównym składnikiem wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania jest w Grupie prawo do znaku towarowego FORTE. Dla celów podatku dochodowego przyjęto amortyzację posiadanego prawa do znaku metodą liniową w okresie 7 lat poczynając od daty nabycia praw do znaku na mocy umowy datio in solutum i aportu majątku do Spółki FORTE BRAND Sp. z o.o. w grudniu 2015 roku. Grupa corocznie dokonuje testu na utratę wartości znaku.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto, a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód w rachunku zysków i strat. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.
Aktywa trwałe i grupy do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży, niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa Grupy do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.
Aktywa trwałe (i grupy) sklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wycenia się po niższej z dwóch wartości: pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa przeznaczone do zbycia (lub grupa do zbycia) prezentowana jest w osobnej pozycji aktywów. Jeżeli z grupą do zbycia związane są zobowiązania jakie będą przekazane w transakcji sprzedaży łącznie z grupą do zbycia, zobowiązania te prezentowane są jako osobna pozycja zobowiązań.
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.
Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu są ujmowane w następujący sposób:
Materiały | – w cenie nabycia ustalonej metodą średniej ważonej; |
Produkty gotowe i produkty w toku | – koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych; |
Towary | – w cenie nabycia ustalonej metodą średniej ważonej. |
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe zgodnie z przyjętym modelem biznesowym do następujących kategorii wyceny:
W momencie początkowego ujęcia, aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji bezpośrednio do nich przyporządkowane. Należności handlowe, które nie mają istotnego komponentu finansowania, są w momencie początkowego ujęcia wyceniane w cenie transakcyjnej.
Do tej kategorii zaliczane są wszelkie instrumenty, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Do tej kategorii zalicza się w szczególności instrumenty finansowe nie spełniające testu SPPI oraz instrumenty desygnowane do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zyski lub straty wynikające z wyceny takich aktywów ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały. Zyski lub straty wynikające z wyceny pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują również przychody z tytułu odsetek i dywidendy.
Do tej grupy zalicza się na przykład należności przekazane do faktoringu, które zgodnie z MSSF 9 utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego cel jest realizowany zarówno poprzez uzyskiwanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i poprzez sprzedaż aktywów finansowych
Są to instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych, które nie są desygnowane do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Do tej kategorii Grupa zalicza aktywa finansowe w postaci udzielonych pożyczek, należności handlowych i środków pieniężnych. Grupa do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym 3 miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
Instrumenty finansowe zabezpieczające podlegają wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń opisanymi w nocie 8.18.
MSSF 9 wprowadził nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu bazujące na kalkulacji strat oczekiwanych. Wcześniejszy model zgodny z MSR 39 bazował na koncepcji strat poniesionych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu w sprawozdaniu finansowym Grupy są należności handlowe z tytułu dostaw i usług. Grupa ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia dla należności handlowych, należności z tytułu leasingu, środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych oraz aktywów kontraktowych.
Na moment wejścia w życie zmienionego MSSF 9 Grupa dokonała historycznej analizy strat dotyczących nieściągalnych należności. Ponieważ kwoty te okazały się niematerialne w stosunku do poziomów należności w badanym okresie, Grupa zdecydowała o zastosowaniu uproszczonego podejścia, zgodnie z którym szacuje oczekiwaną stratę bazując na terminach zapadalności należności.
Grupa uznaje, że składnik aktywów finansowych został dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeśli wystąpiło zdarzenie mające ujemny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne z tego składnika aktywów, na przykład znaczne trudności finansowe dłużnika lub naruszenie warunków umowy, takie jak niewykonanie zobowiązania lub niedokonanie płatności w wymaganym terminie. Grupa uznaje, że dla składnika aktywów finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania jeśli wewnętrzne i zewnętrzne informacje wskazują, że jest mało prawdopodobne iż Grupa otrzyma w całości pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy. Składnik aktywów finansowych zostaje spisany jeśli nie ma uzasadnionych oczekiwań, że przepływy pieniężne wynikające z umowy zostaną odzyskane.
Grupa ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych składników aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące, a także przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są znaczące. Jeżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezależnie od tego, czy jest on znaczący, czy też nie, to Grupa włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, że dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty wartości.
Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu.
Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe do kategorii:
- wycenianych w zamortyzowanym koszcie,
- wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,
- instrumenty finansowe zabezpieczające.
Do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie kwalifikuje się głównie zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tytułu zakupu niefinansowych aktywów trwałych, kredyty i pożyczki.
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz z tytułu zakupu niefinansowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ujmuje się początkowo w wartości godziwej, która odpowiada wartości nominalnej i wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu.
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.
Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku naliczania kosztu metodą efektywnej stopy procentowej.
Do zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się pochodne instrumenty finansowe, które nie stanowią instrumentu zabezpieczającego w rachunkowości zabezpieczeń. Instrumenty te stanowią zabezpieczenie w sensie ekonomicznym. Do tej kategorii zalicza się również te instrumenty pochodne, w stosunku do których unieważniono powiązanie zabezpieczające. Instrumenty pochodne ujmuje się początkowo w wartości godziwej i wycenia na każdy dzień bilansowy w wartości godziwej z ujęciem skutków wyceny w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe przychody finansowe lub koszty finansowe.
Do instrumentów pochodnych zabezpieczających Grupa klasyfikuje instrumenty pochodne, w odniesieniu do których stosuje rachunkowość zabezpieczeń.
Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych, która polega na zabezpieczeniu wysoce prawdopodobnych planowanych przychodów ze sprzedaży, z którymi wiąże się ryzyko walutowe wpływające na rachunek zysków i strat. Głównym celem zastosowania przez Grupę rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych jest zabezpieczenie przychodów operacyjnych przed zmianami kursu walutowego między datą ustanowienia zabezpieczenia, a datą realizacji ekspozycji walutowej i transakcji zabezpieczającej.
Zmiany wartości wewnętrznej opcji zabezpieczających w ramach rachunkowości zabezpieczeń zalicza się do innych dochodów całkowitych i kumuluje w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych, (szczegóły w nocie 28.4). W momencie realizacji zabezpieczanego przychodu ze sprzedaży zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przeklasyfikowuje się z rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych (z przejściem przez inne dochody całkowite) do wyniku finansowego do pozycji przychody ze sprzedaży. W odniesieniu do wartości czasowej opcji Grupa stosuje podejście wymagane przez MSSF 9, tj. traktuje wartość czasową jako koszt zabezpieczenia i zalicza zmiany wartości czasowej do innych dochodów całkowitych i kumuluje je w odrębnych składniku kapitału własnego – koszcie zabezpieczenia. Ze względu na to, iż opcje zabezpieczają wystąpienie konkretnej transakcji, a nie okres czasu, skumulowana zmiana wartości czasowej w momencie wystąpienia prognozowanej transakcji jest przeklasyfikowywana z kosztu zabezpieczenia w kapitale do rachunku zysków i strat do pozycji przychody ze sprzedaży.
Grupa w momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia.
Nie rzadziej, niż na koniec każdego okresu sprawozdawczego, Grupa dokonuje oceny spełnienia kryteriów efektywności zabezpieczenia, tj. weryfikacji istnienia powiązania ekonomicznego pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym, weryfikacji, czy ryzyko kredytowe nie dominuje nad zabezpieczanym ryzykiem oraz weryfikacji, czy wskaźnik zabezpieczenia jest taki, jak wynika z aktualnej ilości instrumentu zabezpieczającego i aktualnej ilości pozycji zabezpieczanej, którą ten instrument zabezpieczający zabezpiecza. Weryfikacja odbywa się za pomocą oceny jakościowej, a w przypadku niespełnienia kryteriów oceny jakościowej, dodatkowo na podstawie oceny ilościowej. Wyznaczenie efektywnej i nieefektywnej części zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego (oddzielnie dla wartości wewnętrznej i oddzielnie dla wartości czasowej) odbywa się z wykorzystaniem hipotetycznego derywatu odzwierciedlającego pozycję zabezpieczaną.
Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, jeżeli instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany, zrealizowany lub gdy nie spełnia kryteriów rachunkowości zabezpieczeń, albo, gdy Grupa zmieni strategię zarządzania ryzykiem na taką, z którą obecne powiązania nie będą zgodne. Wówczas skumulowane zyski lub straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego ujęte w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych pozostają w niej do momentu zajścia planowanej transakcji. Jeżeli transakcja nie będzie realizowana, skumulowany wynik netto ujęty w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych przenoszony jest niezwłocznie do rachunku zysków i strat.
Grupa stosuje również rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych dla instrumentów zabezpieczających ryzyko stopy procentowej (transakcja IRS). W przypadku zabezpieczenia stopy procentowej, Grupa weryfikuje kryteria efektywności zabezpieczenia w sposób analogiczny do tego, który Grupa stosuje dla zabezpieczenia ryzyka walutowego. Wyznaczenie efektywnej i nieefektywnej części zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego odbywa się z wykorzystaniem hipotetycznego derywatu odzwierciedlającego pozycję zabezpieczaną.
Szczegółowy opis wpływu zastosowania rachunkowości zabezpieczeń na sprawozdania finansowe został zaprezentowany w nocie 36.2 Ryzyko walutowe.
Instrumenty pochodne, z których korzysta Grupa w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kursów wymiany walut, to przede wszystkim zerokosztowe strategie opcyjnie oraz sporadycznie kontrakty walutowe typu forward. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe na dzień bilansowy wyceniane są do wartości godziwej. Zysk lub stratę ujmuje się wówczas w rachunku zysków i strat, chyba że dany instrument pochodny został wyznaczony jako instrument zabezpieczający w rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku moment wykazania zysku lub straty zależy od charakteru powiązania zabezpieczającego.
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
Grupa zgodnie z MSR 28 dokonuje wyceny metodą praw własności udziałów jakie posiada we wspólnym przedsięwzięciu tj. spółce FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD z siedzibą w Indiach. Wycena udziałów metodą praw własności polega na początkowym ujęciu inwestycji w cenie nabycia, a następnie korygowana jest o udział inwestora w zmianach aktywów netto spółki. Bardziej szczegółowe informacje na temat spółki oraz jej danych finansowych i aktualnej wyceny znajdują się w nocie 38.3 niniejszego sprawozdania.
Od 1 stycznia 2009 obowiązuje MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Zgodnie z wymogami niniejszego standardu, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Grupy, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzieleniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Głównym organem odpowiedzialnym za podejmowane decyzje w Grupie jest Zarząd Jednostki Dominującej.
Zarząd Jednostki Dominującej dokonał szczegółowej analizy możliwości oraz zasadności wydzielenia segmentów operacyjnych w oparciu o MSSF 8. Wewnętrzne analizy i raporty dla potrzeb zarządczych bazują na geograficznych kierunkach sprzedaży, a wszelkie aktywa związane z procesem produkcyjnym zlokalizowane są na terenie Polski. Zasadniczo do żadnego z obsługiwanych przez Grupę kierunków sprzedaży (kraju) oferowane produkty nie wymagają specyficznego procesu produkcji, ani też angażowania specyficznych aktywów, zaś zarówno produkty dostarczane klientom, jak i proces ich dystrybucji mają charakter standardowy i nie wymagają zróżnicowania.
Grupa prowadzi sprzedaż głównie na obszarze Europy Zachodniej z przewagą rynków niemieckojęzycznych, czyli rynkach o podobnym ryzyku, warunkach ekonomicznych oraz specyfice klientów. Więcej informacji na temat struktury geograficznej przychodów w nocie 11.1.
W związku z tym, iż dla konkretnych kierunków sprzedaży nie ma możliwości uzyskania oddzielnych informacji finansowych, które podlegałyby obowiązkowi ujawnienia, a segmenty operacyjne posiadają podobne właściwości gospodarcze, Zarząd analizuje informacje finansowe bez wydzielania segmentów operacyjnych.
W przychodach ze sprzedaży Grupy w skali roku obserwowana jest sezonowość.
Zasadniczo w I i IV kwartale roku sprzedaż jest wyższa w porównaniu do II i III kwartału.
W 2020 roku Grupa już od drugiej połowy marca odczuła negatywne skutki wpływu pandemii COVID-19, gdy obroty spadły o około 50% w stosunku do miesiąca lutego 2020 i ponad 50% względem marca 2019 roku. W tym okresie Grupa realizowała głównie zamówienia odbiorców internetowych.
Stopniowe zdejmowanie od miesiąca maja obostrzeń w poszczególnych krajach Europy spowodowało, że Grupa mogła zrealizować wzrastający wpływ zamówień i w znacznym stopniu odrobić utracone obroty, realizując sprzedaż w III i IV kwartale wyższą odpowiednio o 31% i 13% w porównaniu do analogicznego okresu 2019 roku.
Poniżej zaprezentowano wartość przychodów ze sprzedaży osiągnięte na przestrzeni ostatnich dwóch lat:
Kraj | udział w całkowitej sprzedaży kwartału % | Export | udział w całkowitej sprzedaży kwartału % | Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów, towarów i usług | Udział % sprzedaży rocznej | |
I kwartał 2020 | 52 430 | 19% | 223 965 | 81% | 276 395 | 24% |
II kwartał 2020 | 32 601 | 21% | 121 795 | 79% | 154 396 | 13% |
III kwartał 2020 | 67 305 | 19% | 279 696 | 81% | 347 001 | 30% |
IV kwartał 2020 | 73 366 | 19% | 308 849 | 81% | 382 215 | 33% |
Razem 2020 | 225 702 | 19% | 934 305 | 81% | 1 160 007 | 100% |
I kwartał 2019 | 43 760 | 14% | 275 751 | 86% | 319 511 | 27% |
II kwartał 2019 | 44 244 | 17% | 211 530 | 83% | 255 774 | 22% |
III kwartał 2019 | 39 480 | 15% | 224 447 | 85% | 263 927 | 22% |
IV kwartał 2019 | 56 228 | 17% | 281 178 | 83% | 337 406 | 29% |
Razem 2019 | 183 712 | 16% | 992 906 | 84% | 1 176 618 | 100% |
Przychody ze sprzedaży | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2020 | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2019 |
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów: | 1 154 950 | 1 171 354 |
Produkty, w tym: | 1 078 579 | 1 096 635 |
realizacja instrumentów pochodnych stanowiących rachunkowość zabezpieczeń (nie stanowią przychodów z umów z klientami) | 3 810 | 17 642 |
Towary | 6 935 | 8 803 |
Materiały | 69 436 | 65 916 |
Przychody ze sprzedaży usług: | 5 057 | 5 264 |
Przychody netto ze sprzedaży, ogółem | 1 160 007 | 1 176 618 |
Struktura geograficzna : | ||
Kraj | 225 702 | 183 712 |
Eksport | 934 305 | 992 906 |
Przychody netto ze sprzedaży, ogółem | 1 160 007 | 1 176 618 |
- w tym od jednostek powiązanych | 666 | 10 340 |
Liderami na rynkach eksportowych są: Niemcy, Francja oraz Hiszpania, których łączny obrót stanowi ok. 60% sprzedaży ogółem.
Grupa oferuje klientom swoje wyroby na różnych warunkach INCOTERMS. Koszty transportu ponoszone przez Grupę związane z dostawą produktów do klienta wkalkulowane są w cenę produktu. W okresie sprawozdawczym wartość kosztów transportu zawartych w przychodach ze sprzedaży produktów wyniosła 87 521 tys. zł (w okresie porównawczym na 31 grudnia 2019: 94 474 tys. zł).
Grupa koryguje przychody ze sprzedaży produktów o wysokość bonusów należnych klientom z tytułu zrealizowania w okresie sprawozdawczym umownych poziomów obrotów. W okresie sprawozdawczym wartość bonusów, które pomniejszyły przychody ze sprzedaży produktów wyniosła 94 270 tys. zł (w okresie porównawczym na 31 grudnia 2019: 101 229 tys. zł).
Największymi odbiorcami wyrobów Grupy jest Roller GmbH, Grupa zakupowa Giga Lutz oraz Steinhoff.
Udział obrotów z poszczególnymi grupami zakupowymi przekroczył 10% w przychodach ze sprzedaży Grupy. Brak jest formalnych powiązań odbiorców z Grupą.
Koszt własny sprzedaży | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2020 | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2019 |
Koszt własny sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 682 020 | 748 734 |
Koszt własny sprzedanych usług | 3 603 | 4 472 |
Koszt własny sprzedaży | 685 623 | 753 206 |
Pozostałe przychody operacyjne | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2020 | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2019 |
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności | 611 | 1 606 |
Rozwiązanie pozostałych odpisów aktualizujących | 23 | - |
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 57 | 195 |
Aktualizacja wyceny nieruchomości inwestycyjnych | - | 734 |
Dotacje | 16 347 | 2 623 |
Darowizny i odszkodowania | 7 174 | 910 |
Pozostałe | 329 | 268 |
Pozostałe przychody operacyjne, ogółem | 24 541 | 6 336 |
W okresie sprawozdawczym Grupa otrzymała dotację w wysokości 13 791 tys. zł z tytułu dopłaty do wynagrodzeń pracowników objętych przestojem ekonomicznym i obniżonym wymiarem czasu pracy w okresie obostrzeń spowodowanych pandemią COVID-19. Ponadto w pozycji dotacje została wykazana część odpisanej dotacji do inwestycji otrzymanej z Ministerstwa Rozwoju w kwocie 2 556 tys. zł – proporcjonalnie do amortyzacji środków trwałych objętych dotacją.
W związku z wystąpieniem w maju 2020 roku zdarzenia szkodowego w jednostce zależnej TANNE związanego z pożarem elektrofiltra WESP suszarni, jednostka zależna otrzymała odszkodowanie w ramach polisy majątkowej w kwocie 6 603 tys. zł. Całkowite rozliczenie szkody nastąpi po montażu uszkodzonego urządzenia, którego termin przewidziany jest w przerwie technologicznej zaplanowanej na przełomie czerwca i lipca 2021 roku.
Pozostałe koszty operacyjne | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2020 | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2019 |
Utworzenie odpisów aktualizujących zapasy | 1 664 | 5 095 |
Utworzenie odpisów aktualizujących należności | 5 088 | 360 |
Likwidacja oraz odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych | 590 | 383 |
Złomowanie zapasów | 88 | 2 811 |
Darowizny | 90 | 1 939 |
Kary i odszkodowania | 2 430 | 2 169 |
Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych | - | 58 |
Koszty świadczeń pracowniczych | 233 | 402 |
Niedobory inwentaryzacyjne | 25 | 677 |
Koszty związane z usuwaniem szkód | 6 703 | - |
Aktualizacja wyceny nieruchomości inwestycyjnych | 133 | - |
Aktualizacja wyceny nieruchomości inwestycyjnych przeznaczonych do sprzedaży | 883 | - |
Niewykorzystane zdolności produkcyjne | 18 587 | - |
Wynik na sprzedaży jednostki zależnej | - | 2 169 |
Pozostałe | 3 075 | 7 877 |
Pozostałe koszty operacyjne, ogółem | 39 589 | 23 940 |
Główną pozycję kosztów związanych z usuwaniem szkód w wysokości 6 568 tys. zł stanowią koszty związane z wymianą uszkodzonego urządzenia objętego szkodą majątkową opisaną w nocie 11.3.
Zarząd Jednostki Dominującej obserwując dużą niestabilność na rynku indyjskim spowodowaną przebiegiem pandemii, zdecydował się utworzyć w okresie sprawozdawczym odpis aktualizujący obejmujący całość należności wraz z należnymi odsetkami od Spółki FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD z siedzibą w Kakkalur, w której jest współudziałowcem. Łączna wartość odpisu wyniosła 4 602 tys. zł.
W okresie pandemii i zamknięcia głównych rynków zbytu, Grupa nie wykorzystywała w pełni swoich mocy produkcyjnych. Koszty poniesione w okresie przestoju ekonomicznego, jak również w całym okresie niepełnego wykorzystania mocy produkcyjnych w okresie pandemii, zostały ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych w pozycji „Niewykorzystane zdolności produkcyjne”.
W nawiązaniu do umowy zawartej w dniu 2 sierpnia 2017 roku pomiędzy Jednostką Dominującą, a Miastem Suwałki o dofinansowanie budowy pasa startowego w Suwałkach, Grupa zaliczyła w pozostałe koszty operacyjne okresu sprawozdawczego końcową dopłatę przekazaną do budowy w kwocie 2 500 tys. zł (w okresie porównawczym na 31.12.2019 roku: 7 500 tys. zł).
Przychody finansowe | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2020 | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2019 przekształcone |
Aktualizacja wartości certyfikatów inwestycyjnych | - | 12 212 |
Dywidendy od jednostek powiązanych nie objętych konsolidacją | 8 | 331 |
Odsetki | 700 | 405 |
Wycena kredytu wg zamortyzowanego kosztu | - | 901 |
Różnice kursowe netto | - | 2 097 |
Pozostałe | 699 | 399 |
Przychody finansowe, ogółem | 1 407 | 16 345 |
W okresie porównawczym Grupa dokonała reklasyfikacji wyceny certyfikatów inwestycyjnych z pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny aktywów finansowych do wyniku finansowego okresu. Wycenę dotyczącą roku 2019 ujęto w pozycji przychodów finansowych w wartości 12 212 tys. zł.
Koszty finansowe | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2020 | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2019 |
Strata ze zbycia aktywów finansowych | 20 224 | - |
Odsetki od kredytów, pożyczek | 9 564 | 15 120 |
Odsetki od leasingu | 1 024 | 170 |
Odsetki budżetowe | 56 | 822 |
Wycena kredytu wg zamortyzowanego kosztu | 504 | |
Różnice kursowe netto | 20 722 | - |
Aktualizacja wartości certyfikatów inwestycyjnych | 58 | - |
Pozostałe | 135 | 612 |
Koszty finansowe, ogółem | 52 287 | 16 724 |
W grudniu 2020 roku Grupa zbyła certyfikaty serii A i częściowo serii B oraz umorzyła certyfikaty serii D. Stratę na sprzedaży i umorzeniu certyfikatów w wysokości 20 224 tys. zł Grupa ujęła w ciężar kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w pozycji Strata ze zbycia aktywów finansowych.
Koszty według rodzajów | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2020 | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2019 |
Amortyzacja | 55 797 | 57 074 |
Zużycie materiałów i energii | 407 402 | 456 585 |
Usługi obce | 212 098 | 222 264 |
Podatki i opłaty | 13 802 | 13 113 |
Wynagrodzenia | 195 375 | 187 438 |
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 50 871 | 46 109 |
Pozostałe koszty rodzajowe | 9 426 | 10 552 |
Koszty według rodzajów, ogółem | 944 771 | 993 135 |
Zmiana stanu zapasów produktów i rozliczeń międzyokresowych | 10 747 | 14 479 |
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki | (987) | (574) |
Złomowanie produktów i półproduktów | - | (4 371) |
Niewykorzystane zdolności produkcyjne | (18 587) | - |
Koszty sprzedaży | (253 993) | (260 763) |
Koszty ogólnego zarządu | (63 016) | (60 808) |
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług | 618 935 | 681 098 |
Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 66 688 | 72 108 |
Koszt własny sprzedaży | 685 623 | 753 206 |
Koszty amortyzacji w rachunku zysków i strat | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2020 | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2019 |
Koszty amortyzacji ujęte w: | ||
Koszcie własnym sprzedaży | 42 683 | 49 020 |
Kosztach sprzedaży | 3 499 | 3 822 |
Kosztach ogólnego zarządu | 4 008 | 4 232 |
Kosztach związanych z niewykorzystanymi mocami produkcyjnymi | 5 607 | - |
Koszt amortyzacji, ogółem | 55 797 | 57 074 |
Koszty świadczeń pracowniczych | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2020 | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2019 |
Koszty świadczeń pracowniczych ujęte w: | ||
Koszcie własnym sprzedaży | 140 982 | 158 141 |
Kosztach sprzedaży | 55 212 | 38 422 |
Kosztach ogólnego zarządu | 41 298 | 36 984 |
Kosztach związanych z niewykorzystanymi mocami produkcyjnymi | 8 754 | - |
Koszty świadczeń pracowniczych, ogółem | 246 246 | 233 547 |
W okresie sprawozdawczym Grupa otrzymała dotację z tytułu dopłaty do wynagrodzeń pracowników objętych przestojem ekonomicznym i obniżonym wymiarem czasu pracy w okresie obostrzeń spowodowanych pandemią COVID-19. Informacje na temat otrzymanej dotacji zostały opisane w nocie 11.3.
Specjalna strefa ekonomiczna jest wyodrębnioną administracyjnie częścią terytorium kraju, na której możliwe jest prowadzenie działalności gospodarczej na preferencyjnych warunkach, a w szczególności korzystania ze zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych.
Na podstawie art. 12 ustawy z dnia 20 października 1994 r. o specjalnych strefach ekonomicznych (t. j. Dz. U. z 2007 r., nr 42, poz. 274), przedsiębiorcy w ramach prowadzenia działalności gospodarczej na terenie SSE otrzymują regionalną pomoc publiczną w formie zwolnienia z podatku dochodowego od dochodów uzyskanych z działalności gospodarczej prowadzonej na terenie strefy w ramach zezwolenia, na zasadach określonych w przepisach o podatku dochodowym od osób prawnych. Zezwolenie strefowe określa następujące kwestie:
- rodzaje działalności, które mogą korzystać ze zwolnienia podatkowego (zgodnie z PKWiU),
- minimalną kwotę nakładów inwestycyjnych, które inwestor jest zobowiązany ponieść w związku z inwestycją w określonym czasie,
- liczbę nowych pracowników, których inwestor deklaruje zatrudnić w określonym czasie, a także okres, w którym ogólny poziom zatrudnienia musi zostać utrzymany (zwykle okres 5 lat).
Wielkość otrzymywanej pomocy publicznej równa jest wartości faktycznie niezapłaconego podatku dochodowego od dochodu podlegającemu zwolnieniu z tytułu działalności prowadzonej na terenie specjalnej strefy ekonomicznej w ramach uzyskanego zezwolenia.
Dwie spółki z Grupy prowadzą działalność w Suwalskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej.
W dniu 15 grudnia 2015 roku DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. otrzymała zezwolenie Nr 214 na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Suwalskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej.
W związku z powyższym Spółka w okresie od stycznia 2016 do czerwca 2017 roku zrealizowała projekt inwestycyjny polegający na utworzeniu innowacyjnego centrum logistycznego produktów branży meblarskiej.
W dniu 18 marca 2016 roku TANNE Sp. z o.o. otrzymała zezwolenie Nr 220 na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Suwalskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej.
W związku z powyższym Spółka w latach 2016-2018 roku zrealizowała projekt inwestycyjny polegający na budowie nowoczesnego zakładu produkującego płyty drewnopochodne.
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku przedstawiają się następująco:
Podatek dochodowy | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2020 | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2019 przekształcone |
Bieżący podatek dochodowy | ||
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego | 18 612 | 9 014 |
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych | 3 451 | (748) |
Odroczony podatek dochodowy | ||
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych | 11 746 | 22 075 |
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat | 33 809 | 30 341 |
W dniu 2 marca 2020 roku Jednostka Dominująca otrzymała wnioski z przeprowadzonej kontroli w zakresie przestrzegania przepisów podatku dochodowego od osób prawnych za lata 2015-2017. Przedstawiona we wnioskach kwota zaległości podatkowej wyniosła 3 419 tys. zł, a zapłacone odsetki od zaległości podatkowej uiszczone w okresie sprawozdawczym (ujęte w kosztach finansowych roku 2019) wyniosły 846 tys. zł. Po analizie wniosków pokontrolnych Zarząd Spółki podjął decyzję o nie składaniu skargi do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w zakresie ustalonej zaległości podatkowej.
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku przedstawia się następująco:
Efektywna stawka podatkowa | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2020 | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2019 przekształcone |
Zysk brutto przed opodatkowaniem | 83 362 | 75 541 |
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce | 15 839 | 14 353 |
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych | (24) | (748) |
Różnice przejściowe z lat ubiegłych | - | (460) |
Zobowiązanie podatkowe (wynik kontroli) | - | 3 419 |
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów | 9 938 | 9 642 |
Przychody niebędące podstawą do opodatkowania | 429 | (2 895) |
Wynik na działalności w SSE podlegającej odliczeniu | (11 932) | (10 824) |
Aktywo na odroczony podatek z tytułu ulgi SSE | 11 932 | 10 824 |
Efekt różnic w stawkach podatkowych jednostek zależnych prowadzących działalność w innym systemie podatkowym | 526 | 734 |
Nieujęte straty podatkowe | 6 963 | 3 550 |
Pozostałe | 138 | 83 |
Spisane straty podatkowe | - | 2 663 |
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat | 33 809 | 30 341 |
Efektywna stawka podatkowa jednostki zależnej, prowadzącej działalność w innym systemie podatkowym wynosi: MV Forte GmbH (Niemcy) – 32,7%, Forte Möbel AG – 12,5%
Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:
Skonsolidowany bilans | Skonsolidowany rachunek zysków i strat | ||||
Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 przekształcone | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2020 | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2019 przekształcone | ||
Pozycja bilansu | Tytuł różnicy przejściowej | ||||
Rzeczowe aktywa trwałe | Przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | 37 895 | 34 650 | 3 245 | 4 913 |
Rzeczowe aktywa trwałe | Ulga inwestycyjna | - | - | - | (30) |
Należności/Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | Różnice kursowe | 262 | 61 | 201 | (12) |
Należności/Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | Rozliczenia międzyokresowe | (6 953) | (3 216) | (3 737) | 543 |
Aktywa finansowe | Aktualizacja wartości aktywów finansowych | (46) | (14 698) | 14 652 | 2 396 |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | Aktualizacja wartości należności | (239) | (147) | (92) | 12 |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności; Aktywa finansowe | Odsetki naliczone | 128 | 75 | 53 | 40 |
Zapasy | Aktualizacja wartości zapasów | (1 856) | (2 411) | 555 | (890) |
Zapasy, Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | Przychody na warunkach Incoterms DDP i DAP | (838) | (1 192) | 354 | 6 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | Rezerwa na koszty transportu | 1 629 | 386 | 1 243 | (266) |
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia | Rezerwy na odprawy emerytalne | (441) | (409) | (32) | (71) |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | Rezerwa na bonusy | (4 346) | (4 670) | 324 | (1 411) |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | Wynagrodzenia i narzuty na wynagrodzenia | (1 103) | (852) | (251) | 7 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | Rezerwa na wynik kontroli skarbowej | - | 3 419 | (3 419) | 3 419 |
Aktualizacja stawek podatkowych | 1 654 | - | |||
Straty podatkowe | (14 136) | (940) | (13 196) | 2 663 | |
Pozostałe | (156) | 80 | (86) | (69) | |
Aktywo na odroczony podatek | Ulga SSE | (99 552) | (111 484) | 11 932 | 10 825 |
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku od rachunkowości zabezpieczeń | (3 471) | 5 771 | - | - | |
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku od świadczeń emerytalno- rentowych | (569) | (521) | - | - | |
Podatek odroczony | (92 138) | (96 098) | 11 746 | 22 075 |
*rezerwa na podatek odroczony w tabeli jest kwotą dodatnią
Aktywo utworzone na korzyści związane z działaniem spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej w Specjalnej Strefie Ekonomicznej oraz jego wykorzystanie zostało zaprezentowane w nocie 13.4.
Podatek odroczony związany z rachunkowością zabezpieczeń oraz częścią wyceny świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia ujętą w kapitałach, ujmowany jest w kapitałach Grupy i w okresie sprawozdawczym pozostaje bez wpływu na rachunek zysków i strat.
W związku z prowadzeniem przez dwie spółki należące do Grupy działalności w specjalnej strefie ekonomicznej, poniższe tabele prezentują kwoty ulg przyznanych i wykorzystanych przez spółki.
TANNE Sp. z o.o. | DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. | |
SSSE koszty kwalifikowane poniesione | 579 885 | 35 617 |
Maksymalna wysokość kosztów kwalifikowanych | 427 050 | 41 600 |
Intensywność pomocy publicznej | 50% | 35% |
Maksymalna kwota pomocy publicznej do wykorzystania | 160 144 | 12 466 |
Kwota otrzymanej dotacji | (45 942) | - |
Aktywo z tytułu odroczonego podatku związanego z ulgą możliwą do wykorzystania przez Grupę | 116 799 | 12 466 |
Kwota wykorzystanej ulgi podatkowej w roku 2016 | - | (595) |
Kwota wykorzystanej ulgi podatkowej w roku 2017 | (595) | (907) |
Kwota wykorzystanej ulgi podatkowej w roku 2018 | (3 937) | (923) |
Kwota wykorzystanej ulgi podatkowej w roku 2019 | (9 686) | (1 139) |
Kwota wykorzystanej ulgi podatkowej w roku 2020 | (10 824) | (1 107) |
Kwota pozostała do wykorzystania 31.12.2020 | 91 757 | 7 795 |
W związku z przysługującą Grupie korzyścią podatkową z tytułu działalności prowadzonej w specjalnej strefie ekonomicznej, Grupa na koniec 2020 roku wykazała w sprawozdaniu finansowym aktywo na podatek odroczony w wysokości ulgi pozostającej do wykorzystania na dzień 31.12.2020 roku tj. 99 552 tys. zł. Na koniec 2019 roku aktywo z tego tytułu wynosiło 111 484 tys. zł.
W świetle aktualnie obowiązujących przepisów spółki mogą rozliczać korzyści wynikające z ulg do końca 2026 roku.
Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników w przeliczeniu na pełne etaty. Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Grupy, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych.
Grupa skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Grupy. W związku z powyższym, należności netto na dzień 31 grudnia 2020 roku wynoszą – 235 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: należności netto w wysokości 282 tys. zł).
Tabele poniżej przedstawiają analitykę aktywów, zobowiązań oraz kosztów Funduszu.
Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 | |
Pożyczki udzielone pracownikom | 1 839 | 1 730 |
Środki pieniężne | 2 548 | 1 676 |
Zobowiązania z tytułu Funduszu | (4 152) | (3 124) |
Saldo po skompensowaniu | 235 | 282 |
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym | 6 479 | 6 055 |
Zasady obliczania zysku podstawowego przypadającego na jedną akcję oraz zysku rozwodnionego przypadający na jedną akcję zostały opisane w nocie 8.3
Wyliczenie zysku na akcję zostało zaprezentowane bezpośrednio pod tabelą prezentującą skonsolidowany rachunek zysków i strat.
W okresie między dniem bilansowym, a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.
Na moment publikacji niniejszego sprawozdania Zarząd Jednostki Dominującej nie podjął decyzji odnośnie rekomendacji co do sposobu dystrybucji zysku wygenerowanego w okresie sprawozdawczym.
Grupa jako leasingobiorca na dzień 31 grudnia 2020 roku posiada umowy leasingu urządzeń oraz środków transportu z opcją zakupu. Grupa jako korzystający ma prawo do nabycia przedmiotu leasingu za cenę ustaloną jako wartość resztowa przedmiotu leasingu powiększoną o podatek VAT. Zabezpieczeniem przedmiotu leasingu są weksle in blanco.
Okresy, na jakie zostały zawarte umowy leasingu wynoszą: 36, 24 miesiące dla środków transportu oraz 60, 36 miesięcy dla serwerów.
Wartość resztową ustalono na 10-64% dla środków transportu oraz 10% dla sprzętu IT.
Grupa posiada grunty w wieczystym użytkowaniu. Koniec okresu użytkowania gruntów przypada na lata 2089-2091. Grupa ponosi rocznie opłatę z tytułu wieczystego użytkowania gruntów w wysokości 881 tys. zł. W związku z pandemią COVID-19 w 2020 roku termin opłaty został przesunięty na styczeń 2021 roku.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku przyszłe minimalne opłaty leasingowe przedstawiają się następująco:
Opłaty minimalne 31.12.2020 | Opłaty minimalne 31.12.2019 | |
W okresie 1 roku | 3 017 | 3 038 |
W okresie od 1 do 2 lat | 1 400 | 2 629 |
W okresie od 2 do 5 lat | 2 638 | 3 115 |
Powyżej 5 lat | 56 913 | 57 707 |
Minimalne opłaty leasingowe, ogółem | 63 968 | 66 489 |
Minus koszty finansowe | (39 105) | (39 936) |
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych | 24 863 | 26 553 |
Krótkoterminowe | 2 102 | 2 123 |
Długoterminowe | 22 761 | 24 430 |
W okresie sprawozdawczym Grupa poniosła koszty odsetek od zobowiązań leasingowych w kwocie: 215 tys. zł.
Zobowiązanie z tytułu umów leasingowych w podziale na kategorie rzeczowych aktywów trwałych:
31.12.2020 | 31.12.2019 | |
Zobowiązania z tytułu leasingu maszyn i urządzeń | 1 851 | 3 479 |
Zobowiązania z tytułu leasingu środków transportu | 677 | 668 |
Wieczyste użytkowanie gruntów | 22 335 | 22 406 |
24 863 | 26 553 |
Tabela ruchu na zobowiązaniach leasingowych:
31.12.2020 | 31.12.2019 | |
Zobowiązania leasingowe na BO | 26 553 | 1 601 |
Rozpoznane zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania na skutek wejścia w życie MSSF 16 | - | 28 090 |
Zwiększenie zobowiązań / zakup | 622 | 488 |
Zmniejszenie zobowiązań / modyfikacje | - | (598) |
Spłata zobowiązań leasingowych | (2 312) | (3 028) |
Zobowiązania leasingowe na BZ | 24 863 | 26 553 |
Grupa posiada w roku sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2020 roku umowy leasingu operacyjnego dotyczące najmu lokali handlowych w obiekcie we Wrocławiu przy ul. Brücknera 25-43 i Robotniczej 54, w Przemyślu przy ul. Bakończyckiej 7, jak również w Krakowie przy ul. Aleksandry 11.
Większość umów zawartych jest na czas nieokreślony z 1 lub 3 miesięcznym okresem wypowiedzenia.
Najdłuższa umowa na czas określony zawarta została do 31.05.2023 roku.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku przyszłe należności z tytułu minimalnych opłat leasingowych wynikających z umów nieodwoływalnego leasingu operacyjnego przedstawiają się następująco:
Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 | |
W okresie 1 roku | 4 197 | 4 009 |
W okresie od 1 do 5 lat | 1 328 | 4 140 |
Powyżej 5 lat | - | 844 |
Przyszłe należności z tytułu minimalnych opłat leasingowych, ogółem | 5 525 | 8 993 |
Jednostki Grupy wypłacają pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks Pracy. W związku z tym Grupa na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kluczowa kadra kierownicza objęta jest świadczeniami na takiej samej zasadzie jak pozostali pracownicy. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli.
Zarówno w okresie sprawozdawczym, jak i okresie porównawczym, wycena została sporządzona przy zastosowaniu metody prognozowanego kosztu jednostkowego.
Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące:
Na dzień 31.12.2020 | Na dzień 31.12.2019 | |
Stopa dyskontowa (%) | 1,2% | 2,1% |
Przewidywany wskaźnik inflacji (%) | 2,5% | 2,5% |
Wskaźnik rotacji pracowników (%) | 8,6% - 18,4% | 8,9% - 15,5% |
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) | 3,5% | 3,5% |
Rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe | Zmiana stanu 2020 | Zmiana stanu 2019 |
Stan na 1 stycznia | 5 342 | 4 537 |
Różnice kursowe z przeliczenia | 9 | 1 |
Koszty odsetkowe | 110 | 115 |
Koszty bieżącego zatrudnienia | 699 | 597 |
Koszty przeszłego zatrudnienia i ograniczenia programu świadczeń | - | - |
Wypłacone świadczenia | (578) | (286) |
Aktuarialny zysk/(strata) ze zmian założeń demograficznych | (121) | (78) |
Aktuarialny zysk/(strata) ze zmian założeń ekonomicznych | 410 | 420 |
Aktuarialny zysk/(strata) z różnic pomiędzy założeniami a realizacją | (44) | 36 |
Zyski/straty z rozliczenia programu świadczeń | - | - |
Stan na 31 grudnia | 5 827 | 5 342 |
W tym: | ||
długoterminowa | 5 327 | 4 620 |
krótkoterminowa | 500 | 722 |
Kwoty ujmowane w całkowitych dochodach:
2020 | 2019 | |
Koszty świadczeń: | ||
Koszty bieżącego zatrudnienia | (699) | (597) |
Koszt odsetkowy | (110) | (115) |
Koszty przyszłego zatrudnienia | - | - |
Składniki kosztów programu ujęte w wyniku finansowym: | (809) | (712) |
Aktuarialny zysk/(strata) ze zmian założeń demograficznych | 121 | 78 |
Aktuarialny zysk/(strata) ze zmian założeń ekonomicznych | (410) | (420) |
Aktuarialny zysk/(strata) z różnic pomiędzy założeniami a realizacją | 44 | (36) |
Bieżące składniki kosztów programu ujęte w kapitałach własnych | (245) | (378) |
Odroczony podatek dotyczący świadczeń | 43 | 70 |
Łączna kwota kosztów programu ujęta w kapitałach | (859) | (622) |
Razem koszty roku: | (1 054) | (1 090) |
Zgodnie z MSR 19 poniżej zaprezentowano wrażliwość zobowiązań na zmiany stopy dyskontowej i stopy wzrostu wynagrodzeń. Przyjęto wzrost i spadek stóp o 0,5% w ciągu roku. Zarówno w okresie sprawozdawczym, jak i w okresie porównawczym, wycena została sporządzona przy zastosowaniu metody prognozowanego kosztu jednostkowego.
Założenia | % zmiana | Wpływ na rezerwę na świadczenia emerytalne i rentowe |
Stopa dyskontowa (%) | 0,5% | (228) |
(0,5%) | 246 | |
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) | 0,5% | 236 |
(0,5%) | (222) |
Na dzień 31.12.2020 | Na dzień 31.12.2019 | |
Grunty | 53 681 | 54 019 |
Budynki i budowle | 337 838 | 342 968 |
Urządzenia techniczne i maszyny | 412 325 | 442 153 |
Środki transportu | 13 341 | 16 605 |
Pozostałe środki trwałe | 12 265 | 13 606 |
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie | 15 585 | 7 427 |
Rzeczowe aktywa trwałe, ogółem | 845 035 | 876 778 |
Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe | Rzeczowe aktywa trwałe w budowie | Ogółem | |
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020 roku | 54 019 | 342 968 | 442 153 | 16 605 | 13 606 | 7 427 | 876 778 |
Inne zwiększenia na BO | - | 127 | 10 | - | - | 1 145 | 1 282 |
Skorygowana wartość netto na dzień 1 stycznia 2020 roku | 54 019 | 343 095 | 442 163 | 16 605 | 13 606 | 8 572 | 878 060 |
Wartość netto aktywa z tyt. prawa do użytkowania na dzień 1 stycznia 2020 | 32 986 | - | 3 834 | 712 | - | - | 37 532 |
Zwiększenia , w tym: | 5 | 4 791 | 6 915 | 732 | 1 199 | 20 043 | 33 685 |
Zakup | 5 | 4 791 | 6 915 | 110 | 1 199 | 20 043 | 33 063 |
Zwiększenia aktywa z tyt. prawa do użytkowania | - | - | - | 622 | - | - | 622 |
Zmniejszenia , w tym: | (1) | (8) | (1 396) | (1 236) | (142) | (12 525) | (15 308) |
Sprzedaż | - | - | (28) | (790) | (3) | - | (821) |
Zmniejszenie aktywa z tyt. prawa do użytkowania | - | - | - | (220) | - | - | (220) |
Likwidacja | (1) | (8) | (1 368) | (124) | (139) | - | (1 640) |
Likwidacja/Modyfikacje umów leasingu (MSSF 16) | - | - | - | (102) | - | - | (102) |
Przekazanie do użytkowania | - | - | - | - | - | (12 525) | (12 525) |
Eliminacja umorzenia wskutek zbycia/likwidacji składników majątku | - | 4 | 1 358 | 685 | 110 | - | 2 157 |
Eliminacja umorzenia aktywa z tyt. prawa do użytkowania | - | - | - | 296 | - | - | 296 |
Odpis aktualizujący z tyt. Utraty wartości | - | - | - | - | - | (505) | (505) |
Odpis amortyzacyjny za okres | - | (11 716) | (35 256) | (3 110) | (2 520) | - | (52 602) |
Odpis amortyzacyjny aktywa z tyt. prawa do użytkowania | (466) | - | (1 467) | (641) | - | - | (2 574) |
Korekta z tytułu różnic kursowych | 124 | 1 672 | 8 | 10 | 12 | - | 1 826 |
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020 roku | 53 681 | 337 838 | 412 325 | 13 341 | 12 265 | 15 585 | 845 035 |
Wartość netto aktywa z tyt. prawa do użytkowania | 32 520 | - | 2 367 | 666 | - | - | 35 553 |
Na dzień 1 stycznia 2020 roku | |||||||
Wartość brutto | 54 402 | 393 863 | 646 103 | 35 094 | 24 443 | 7 427 | 1 161 332 |
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości | (383) | (50 895) | (203 950) | (18 489) | (10 837) | - | (284 554) |
Wartość netto | 54 019 | 342 968 | 442 153 | 16 605 | 13 606 | 7 427 | 876 778 |
Na dzień 31 grudnia 2020 roku | |||||||
Wartość brutto | 54 575 | 401 087 | 650 483 | 34 583 | 25 514 | 16 090 | 1 182 332 |
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości | (894) | (63 249) | (238 158) | (21 242) | (13 249) | (505) | (337 297) |
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020 roku | 53 681 | 337 838 | 412 325 | 13 341 | 12 265 | 15 585 | 845 035 |
Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe | Rzeczowe aktywa trwałe w budowie | Ogółem | |
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2019 roku | 29 325 | 345 514 | 454 626 | 18 730 | 10 976 | 27 923 | 887 094 |
W tym: | |||||||
Rozpoznanie aktywów z tytułu prawa do użytkowania (MSSF 16) | 23 325 | - | 4 182 | 583 | - | - | 28 090 |
Skorygowana wartość netto na dzień 1 stycznia 2019 roku | 52 650 | 345 514 | 458 808 | 19 313 | 10 976 | 27 923 | 915 184 |
Zwiększenia , w tym: | 1 859 | 9 127 | 21 531 | 1 459 | 5 255 | 12 933 | 52 164 |
Przesunięcie części zamiennych z zapasów | - | - | - | - | 5 065 | - | 5 065 |
Zwiększenia aktywa z tyt. prawa do użytkowania | - | - | - | 488 | - | - | 488 |
Zmniejszenia , w tym: | (49) | (181) | (312) | (939) | (57) | (33 429) | (34 967) |
Sprzedaż | (181) | (46) | (923) | (57) | - | (1 207) | |
Zmniejszenie aktywa z tyt. prawa do użytkowania | (49) | - | - | - | - | - | (49) |
Likwidacja aktywa z tyt. prawa do użytkowania | - | - | - | (16) | - | - | (16) |
Likwidacja | - | - | (108) | - | - | - | (108) |
Modyfikacje umów leasingu (MSSF 16) | - | - | (145) | - | - | - | (145) |
Pozostałe | (13) | - | - | - | (13) | ||
Eliminacja umorzenia wskutek zbycia/likwidacji składników majątku | - | 181 | 151 | 642 | - | - | 974 |
Eliminacja umorzenia aktywa z tyt. prawa do użytkowania | - | - | - | 11 | - | - | 11 |
Odpis amortyzacyjny za okres | - | (11 478) | (36 562) | (3 374) | (2 565) | - | (53 979) |
Odpis amortyzacyjny aktywa z tyt. prawa do użytkowania | (428) | (1 461) | (506) | - | - | (2 395) | |
Korekta z tytułu różnic kursowych | (13) | (195) | (2) | (1) | (3) | - | (214) |
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2019 roku | 54 019 | 342 968 | 442 153 | 16 605 | 13 606 | 7 427 | 876 778 |
Wartość netto aktywa z tyt. prawa do użytkowania | 32 986 | - | 3 834 | 712 | - | - | 37 532 |
Na dzień 1 stycznia 2019 roku | |||||||
Wartość brutto | 19 142 | 385 112 | 621 284 | 33 992 | 19 248 | 27 923 | 1 106 701 |
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości | 45 | (39 598) | (166 658) | (15 262) | (8 272) | - | (229 745) |
Wartość netto | 19 187 | 345 514 | 454 626 | 18 730 | 10 976 | 27 923 | 876 956 |
Na dzień 31 grudnia 2019 roku | |||||||
Wartość brutto | 54 402 | 393 863 | 646 103 | 35 094 | 24 443 | 7 427 | 1 161 332 |
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości | (383) | (50 895) | (203 950) | (18 489) | (10 837) | - | (284 554) |
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2019 roku | 54 019 | 342 968 | 442 153 | 16 605 | 13 606 | 7 427 | 876 778 |
Grupa dokonała analizy przesłanek pochodzących z wewnętrznych i zewnętrznych źródeł informacji, jak również wpływu pandemii COVID-19 pod kątem utraty wartości środków trwałych. Analiza nie wykazała przesłanek utraty wartości, dlatego nie przeprowadzono testu na utratę wartości
Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na dzień 31 grudnia 2020 roku przez Grupę na mocy umów leasingu wynosi 35 553 tys. zł, z czego 32 520 tys. zł dotyczy gruntów w wieczystym użytkowaniu, 2 367 tys. zł dotyczy leasingu maszyn i urządzeń, 666 tys. zł leasingu środków transportu (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 37 532 tys. zł).
Aktywa oddane w zastaw jako zabezpieczenie
Grunty i budynki o wartości bilansowej 328 292 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 360 040 tys. zł) objęte są hipotekami ustanowionymi w celu zabezpieczenia kredytów bankowych Grupy (nota 29 - oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki).
Dodatkowo maszyny i urządzenia oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe o wartości bilansowej 396 032 tys. zł objęte są zastawem rejestrowym (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 427 907 tys. zł).
W okresie sprawozdawczym zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego nie wystąpiły (na dzień 31 grudnia 2019 roku: brak).
Kupno i sprzedaż
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku Grupa dokonała zakupu środków trwałych o wartości 20 537 tys. zł (w okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2019: 13 513 tys. zł) oraz sprzedała rzeczowe aktywa trwałe o wartości netto: 254 tys. zł (w okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2019: 390 tys. zł).
Do najistotniejszych inwestycji 2020 roku należy zaliczyć inwestycje maszynowe (zakup maszyny Weining oraz maszyny do oklejania profili BARBERAN), kontynuację modernizacji systemów przeciwpożarowych (instalacja tryskaczowa w Suwałkach, wydzielenie stref pożarowych na halach produkcyjnych, montaż systemów wykrywania pożaru, system oddymiania oraz wykrywania iskier). Zrealizowano ponadto dwa kluczowe projekty związane z poprawą efektywności energetycznej tj. kompleksowa modernizacja oświetlenia podstawowego hal produkcyjnych w Suwałkach i w Ostrowi Mazowieckiej - w ramach projektu dokonano wymiany starej instalacji elektrycznej oraz zamontowano nowoczesne oprawy oświetleniowe LED wraz z systemem inteligentnego sterowania oświetleniem „DALI” – dla przedmiotowych inwestycji zostały wydane Świadectwa Efektywności Energetycznej. Kolejne istotne projekty inwestycyjne to budowa silosu wraz ze stacją załadunku pyłu w Hajnówce oraz stacji załadunku pyłu w Suwałkach, zakup awaryjnych sprężarek na potrzeby zakładu TANNE oraz stworzenie nowego laboratorium badań zawartości formaldehydu .
Zobowiązania inwestycyjne
Na dzień 31 grudnia 2020 roku zobowiązania inwestycyjne Grupy wynoszą 6 037 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 6 262 tys. zł). Kwota ta dotyczy głównie nakładów na środki trwałe w budowie oraz zakupu maszyn i urządzeń. Część zobowiązań inwestycyjnych w wysokości 1 666 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 2 656 tys. zł) Grupa prezentuje w bilansie w pozycji „Pozostałe zobowiązania długoterminowe”. Są to kaucje gwarancyjne, stanowiące zabezpieczenie należytego wykonania prac związanych z budową fabryki płyty.
Grupa zalicza do nieruchomości inwestycyjnych nieruchomości, których nie wykorzystuje, lub wykorzystuje w niewielkim stopniu na własne potrzeby prowadzonej działalności produkcyjnej i są one przez Grupę traktowane jako źródło przychodów z czynszów najmów długoterminowych. Wartość osiągniętych przychodów z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnych prezentuje poniższa tabela:
Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2020 | Za okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2019 | |
Przychody z tytułu czynszu z nieruchomości inwestycyjnej | 4 233 | 4 898 |
Koszty z tytułu napraw i konserwacji w tym: | 58 | 51 |
koszty, które przynosiły przychody czynszowe w okresie | 57 | 51 |
koszty, które nie przynosiły przychodów czynszowych w okresie | 1 | - |
Na dzień bilansowy w skład nieruchomości inwestycyjnych Grupy wchodzą: centra handlowe we Wrocławiu oraz w Bydgoszczy, nieruchomość w Przemyślu, lokal w Krakowie oraz grunty zlokalizowane w Sokółce.
Zmiana wartości godziwej 31.12.2020 | Zmiana wartości godziwej 31.12.2019 | |
Bilans otwarcia na początek okresu sprawozdawczego | 54 780 | 73 991 |
Sprzedane aktywa Kwadrat Sp. z o.o. | - | (19 948) |
Nabyte aktywa Galerii Kwadrat Sp. z o.o. | 15 012 | - |
Zmiana stanu : | ||
- nakłady na modernizację | 185 | 3 |
- przeszacowanie do wartości godziwej | (133) | 734 |
- przeszacowanie do wartości godziwej związane z nieruchomością przeznaczoną do sprzedaży | (883) | - |
- przeniesienie do aktywów dostępnych do sprzedaży | (4 900) | - |
- spisanie inwestycji zaniechanej | (25) | - |
Bilans zamknięcia na koniec okresu sprawozdawczego | 64 036 | 54 780 |
Zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych wykazywane są odpowiednio w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.
Zarząd Jednostki Dominującej zadecydował o przeznaczeniu do sprzedaży w 2021 roku kompleksu hal magazynowych, położonych we Wrocławiu przy ul. Robotniczej 54. Wartość bilansowa tej nieruchomości wynosiła 5 783 tys. zł. W związku z tym dokonano odpisu wartości nieruchomości do jej wartości godziwej określonej w umowie przedwstępnej sprzedaży (4 900 tys. zł) i ujęto przeszacowanie w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych w kwocie 883 tys. zł. Wartość godziwą nieruchomości przeznaczonej do sprzedaży zaprezentowano w bilansie w pozycji Aktywa przeznaczone do sprzedaży oraz w nocie 23 niniejszego sprawozdania.
W związku z nabyciem w grudniu 2020 roku przez spółkę zależną FORTE BRAND Sp. z o.o. udziałów Kwadrat Sp. z o.o., Grupa pośrednio stała się ponownie właścicielem nieruchomości inwestycyjnej w Bydgoszczy. Ponieważ nieruchomość na moment bilansowy nie generowała przychodów z najmu, które zostały wypowiedziane w związku z planami restrukturyzacji tej nieruchomości, a następnie zostały wstrzymane w związku z pandemią COVID-19, Zarząd zdecydował o ujęciu nieruchomości inwestycyjnej według ceny transakcyjnej nabycia aktywów od FIZAN, ze względu na nieistotny upływ czasu od daty zawarcia transakcji nabycia.
Grupa nie posiada zobowiązań umownych dotyczących zakupu, budowy lub zagospodarowania nieruchomości inwestycyjnej, a także napraw, konserwacji i ulepszeń.
Hierarchia wartości godziwej
Zarówno wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2020 roku jak i 31 grudnia 2019 roku została potwierdzona przez niezależnych rzeczoznawców w operatach szacunkowych sporządzonych na dzień:
Hierarchia wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2020 roku kształtowała się następująco:
Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | Wartość godziwa na dzień 31.12.2020 | |
Nieruchomość we Wrocławiu, ul. Brϋcknera | - | - | 31 491 | 31 491 |
Nieruchomość w Przemyślu | - | - | 14 903 | 14 903 |
Nieruchomość w Krakowie | - | - | 1 387 | 1 387 |
Grunty w Sokółce | - | - | 1 243 | 1 243 |
Nieruchomość w Bydgoszczy | - | - | 15 012 | 15 012 |
64 036 | 64 036 |
Hierarchia wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2019 roku kształtowała się następująco:
Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | Wartość godziwa na dzień 31.12.2019 | |
Nieruchomość we Wrocławiu, ul. Brϋcknera | - | - | 31 516 | 31 516 |
Nieruchomość we Wrocławiu, ul. Robotnicza | - | - | 5 783 | 5 783 |
Nieruchomość w Przemyślu | - | - | 14 903 | 14 903 |
Nieruchomość w Krakowie | - | - | 1 385 | 1 385 |
Grunty w Sokółce | - | - | 1 193 | 1 193 |
54 780 | 54 780 |
Zaprezentowana w operatach szacunkowych wycena nieruchomości została przeprowadzona według dostępnych lokalnie danych transakcyjnych na lokalnych rynkach nieruchomości o podobnym charakterze przeznaczenia, bądź metodą dochodową. Wyboru metody wyceny i techniki szacowania dokonuje rzeczoznawca majątkowy. Wycena porównawcza opiera się na wiedzy lokalnych rzeczoznawców majątkowych i lokalnych analizach porównawczych tych rzeczoznawców z uwzględnieniem celu wyceny, rodzaju i położenia oraz otoczenia nieruchomości, wyposażenia w infrastrukturę techniczną, przeznaczenia w planie miejscowym oraz dostępnych danych o cenach, dochodach i cenach nieruchomości podobnych, sposobie użytkowania nieruchomości, stanie prawnym nieruchomości oraz przede wszystkim na lustracji przeprowadzonych na nieruchomościach. W podejściu dochodowym oprócz dochodu generowanego z przedmiotowej nieruchomości, rzeczoznawcy opierali się na lokalizacji i otoczeniu nieruchomości, na badaniu stanu technicznego budynku, powierzchni obiektu, jego dostępności – dojazd, miejsca parkingowe, oraz analizowano jakość najemcy i czas trwania umowy. Okres obowiązywania operatów został oznaczony na 12 kolejnych miesięcy.
W związku z całkowitą spłatą w dniu 1 października 2020 roku kredytu inwestycyjnego w ING Bank Śląski S.A., w dniu 2 października 2020 roku Bank zwolnił wszystkie zabezpieczenia ustanowione w umowie kredytowej i potwierdził ich wygaśnięcie. W związku z powyższym na nieruchomościach inwestycyjnych Grupy nie są ustanowione już żadne zabezpieczenia.
Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 | |
Patenty i licencje | 914 | 1 156 |
Znak towarowy | 15 272 | 15 363 |
Zakończone prace rozwojowe | 118 | 338 |
Prawa do emisji CO2 | 1 151 | - |
Pozostałe wartości niematerialne | 65 | |
Razem | 17 520 | 16 857 |
W 2020 roku spółka zależna TANNE nabyła osiem tysięcy praw do emisji CO2. Jedno odpłatnie nabyte uprawnienie pozwala na emisję 1 tony CO2 do atmosfery. Rozliczenie emisji za rok 2020 nastąpi do dnia 30.04.2021 roku i wówczas Grupa dokona umorzenia wartości uprawnień odpowiadającej ich „skonsumowanej” ilości.
Patenty i licencje | Znak towarowy | Zakończone prace rozwojowe | Prawa do emisji CO2 | Pozostałe | Ogółem | |
Wartość netto na 1 stycznia 2020 roku | 1 156 | 15 272 | 338 | - | 91 | 16 857 |
Zwiększenia stanu | 74 | - | 62 | 1 151 | - | 1 287 |
Zmniejszenie stanu | - | - | (306) | - | - | (306) |
Zmiana kategorii WN | (3) | - | 1 | - | 2 | - |
Odpis amortyzacyjny za okres | (313) | - | (280) | - | (28) | (621) |
Eliminacja umorzenia wskutek zbycia / likwidacji | - | - | 303 | - | - | 303 |
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020 roku | 914 | 15 272 | 118 | 1 151 | 65 | 17 520 |
Na dzień 1 stycznia 2020 roku | ||||||
Wartość brutto | 7 207 | 15 272 | 1 432 | - | 986 | 24 897 |
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości | (6 051) | - | (1 094) | - | (895) | (8 040) |
Wartość netto | 1 156 | 15 272 | 338 | - | 91 | 16 857 |
Na dzień 31 grudnia 2020 roku | ||||||
Wartość brutto | 7 278 | 15 272 | 1 189 | 1 151 | 988 | 25 878 |
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości | (6 364) | - | (1 071) | - | (923) | (8 358) |
Wartość netto | 914 | 15 272 | 118 | 1 151 | 65 | 17 520 |
Patenty i licencje | Znak towarowy | Zakończone prace rozwojowe | Pozostałe | Ogółem | ||
Wartość netto na 1 stycznia 2019 roku | 682 | 15 272 | 480 | 78 | 16 512 | |
Zwiększenia stanu | 741 | - | 264 | 43 | 1 048 | |
Zmniejszenie stanu | - | - | (120) | - | (120) | |
Odpis amortyzacyjny za okres | (267) | - | (403) | (30) | (700) | |
Eliminacja umorzenia wskutek zbycia / likwidacji | - | - | 117 | - | 117 | |
- | ||||||
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2019 roku | 1 156 | 15 272 | 338 | 91 | 16 857 | |
Na dzień 1 stycznia 2019 roku | ||||||
Wartość brutto | 6 466 | 15 272 | 1 288 | 943 | 23 969 | |
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości | (5 784) | - | (808) | (865) | (7 457) | |
Wartość netto | 682 | 15 272 | 480 | 78 | 16 512 | |
Na dzień 31 grudnia 2019 roku | ||||||
Wartość brutto | 7 207 | 15 272 | 1 432 | 986 | 24 897 | |
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości | (6 051) | - | (1 094) | (895) | (8 040) | |
Wartość netto | 1 156 | 15 272 | 338 | 91 | 16 857 |
Wartości niematerialne ogółem w Grupie na dzień 31 grudnia 2020 roku osiągnęły wartość 17 520 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 16 857 tys. zł). Składały się na nie wyżej wykazane kwoty. Wartości niematerialne zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku nie wystąpiły.
Grupa w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2020 roku ujęta w kosztach sprzedaży kwotę 2 805 tys. zł z tytułu nakładów na prace badawcze (w roku 2019: 1 861 tys. zł) oraz kwotę 62 tys. zł na wartości niematerialne z tytułu prac rozwojowych (w roku 2019: 265 tys. zł). Prace badawczo-rozwojowe dotyczyły projektowania innowacyjnych wzorów meblowych, tworzenia ich prototypów oraz prac związanych z uzyskaniem i utrzymaniem patentu.
W dniu 16 grudnia 2016 roku FORTE BRAND Sp. z o.o. (wówczas Terceira Sp. z o.o.) zaciągnęła w ING Bank Śląski S.A. kredyt na nabycie certyfikatów inwestycyjnych FIZAN w wysokości 141 142 tys. zł.
W związku z zaciągniętym kredytem, na prawie ochronnym do znaku słowno – graficznego „FORTE” ustanowiono zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia 174 600 tys. zł.
Spółka w okresie sprawozdawczym dokonała całkowitej spłaty kredytu. Bank w dniu 2 października 2020 roku zwolnił wszystkie zabezpieczenia ustanowione w umowie i potwierdził ich wygaśnięcie.
Jedynym składnikiem wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania jest znak towarowy.
Grupa nie określiła okresu użytkowania znaku, ponieważ nie istnieją żadne przewidywalne ograniczenia okresu, w jakim Grupa spodziewa się czerpać korzyści ekonomiczne ze sprzedaży pod znakiem FORTE. Wartość księgowa znaku na koniec 2020 roku to 15 272 tys. zł. (w 2019 roku: 15 272 tys. zł).
W związku z nieokreślonym okresem użytkowania znaku, Grupa dokonała testu na utratę jego wartości.
Wartość godziwa znaku została oszacowana metodą zwolnienia z opłat licencyjnych. W metodzie tej wartość określana jest na podstawie zdyskontowanych przyszłych strumieni opłat licencyjnych z uwzględnieniem umów licencyjnych zawartych na zasadach rynkowych dla porównywalnych marek. Wartość godziwa znaku towarowego została zaklasyfikowana w hierarchii wartości godziwej do poziomu 2.
Stawka opłat licencyjnych – 2%
Koszt kapitału własnego – 8,30%
Stopa dyskonta – 9,46% - 9,57% w okresie projekcji (9,94% - 10,63% w okresie porównawczym)
Stopa podatku dochodowego – 19%
Okres projekcji finansowych - od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2024 roku plus szacunek wartości rezydualnej.
Dla prognozy przychodów ze sprzedaży pod marką FORTE przyjęto 6% średni wzrost przychodów w okresie objętym analizą.
Wynik oszacowania wartości znaku, zgodnie z przyjętymi założeniami, nie wykazał utraty jego wartości, z uwzględnieniem wrażliwości względem trzech kluczowych założeń wejściowych: stawki opłaty licencyjnej, stopy dyskonta oraz stopy wzrostu po 31 grudnia 2024 roku.
Inne długoterminowe aktywa finansowe | Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 |
Akcje/ Udziały w spółkach zależnych nie notowanych na giełdzie nie objętych konsolidacją | 652 | 651 |
Akcje i udziały pozostałe | 3 | 3 |
Certyfikaty inwestycyjne | 381 | 92 570 |
Należności długoterminowe | 23 | 27 |
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym | - | - |
Pożyczki udzielone podmiotom pozostałym | - | 1 651 |
Inne | 61 | 61 |
1 120 | 94 963 |
Na dzień 1 stycznia 2020 roku Grupa posiadała certyfikaty inwestycyjne o wartości zaktualizowanej 92 570 tys. zł.
W dniu 27 lipca 2020 roku Grupa nabyła dodatkowo certyfikaty serii D o wartości 198 tys. zł.
W grudniu 2020 roku spółka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o. jako uczestnik FIZAN, złożyła do TFI żądanie wykupu certyfikatów inwestycyjnych serii A i B. Również w grudniu 2020 roku Zarząd IPOPEMA TFI podjął uchwałę o umorzeniu nieopłaconych w całości certyfikatów inwestycyjnych serii D. Wartość certyfikatów inwestycyjnych w momencie ich wykupu została wyceniona na 72 105 tys. zł, podczas gdy ich wartość ujęta w sprawozdaniu finansowym Grupy na moment sprzedaży wynosiła 92 329 tys. zł. Stratę na wykupie i umorzeniu certyfikatów Grupa w całości ujęła w kosztach finansowych.
Na koniec okresu sprawozdawczego Grupa posiadając jeszcze certyfikaty FIZAN serii B i C, dokonała aktualizacji ich wyceny do wartości godziwej. Skutki wyceny na dzień 31 grudnia 2020 roku w kwocie 58 tys. zł odniesiono w koszty finansowe okresu sprawozdawczego.
Zmiany jakie zaszły w trakcie okresu sprawozdawczego zakończonego 31 grudnia 2020 roku na pozycji certyfikatów inwestycyjnych prezentuje poniższa tabela:
Certyfikaty inwestycyjne | Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 |
Bilans otwarcia na początek okresu sprawozdawczego | 92 570 | 67 831 |
Zwiększenia: | 198 | 12 527 |
Nabycie certyfikatów inwestycyjnych FIZAN serii D | 198 | 12 527 |
Zmniejszenia: | (92 387) | 12 212 |
Wartość wykupionych i umorzonych certyfikatów serii A, B i D | (92 329) | - |
Aktualizacja bieżącej wartości posiadanych certyfikatów | (58) | 12 212 |
Bilans zamknięcia na koniec okresu sprawozdawczego | 381 | 92 570 |
Posiadane przez Grupę certyfikaty inwestycyjne były objęte zastawem finansowym na rzecz ING Bank Śląski S.A. do najwyższej sumy zabezpieczenia 174 600 tys. zł i stanowiły zabezpieczenie spłaty kredytu zaciągniętego na nabycie tychże certyfikatów. W wiązku z całkowitą spłatą kredytu w dniu 1 października 2020 roku, Bank w dniu 2 października 2020 roku zwolnił wszystkie zabezpieczenia ustanowione na certyfikatach inwestycyjnych i potwierdził ich wygaśnięcie.
Grupa zadecydowała o przeznaczeniu do sprzedaży w 2021 roku kompleksu hal magazynowych, położonych we Wrocławiu przy ul. Robotniczej 54. Wartość bilansowa tego Obiektu wynosi 5 783 tys. zł. W związku z tym dokonano odpisu wartości nieruchomości do jej wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży określonej w umowie przedwstępnej sprzedaży. Przeszacowanie w kwocie 883 tys. zł ujęto w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Wartość godziwą nieruchomości przeznaczonej do sprzedaży w kwocie 4 900 tys. zł reklasyfikowano w bilansie z pozycji Nieruchomości inwestycyjne do pozycji Aktywa przeznaczone do sprzedaży.
Aktywa przeznaczone do sprzedaży | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Bilans otwarcia na początek okresu sprawozdawczego | - | - |
Reklasyfikowanie składnika aktywów z nieruchomości inwestycyjnych | 5 783 | - |
Aktualizacja wartości aktywów | (883) | - |
4 900 | - |
W dniu 16 lutego 2021 roku Grupa Kapitałowa zawarła umowę przedwstępną sprzedaży obiektu na deklarowaną wartość 4 900 tys. zł. Umowa przyrzeczona ostateczna zostanie zawarta w terminie 45 dni po wykreśleniu nieruchomości z hipoteki zabezpieczającej kredyt obrotowy Jednostki Dominującej, ale nie później niż do 25 sierpnia 2021 roku.
Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 | |
Materiały (według ceny nabycia) | 79 366 | 78 815 |
Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia) | 16 963 | 26 171 |
Produkty gotowe: | ||
Według ceny nabycia/kosztu wytworzenia | 86 931 | 87 691 |
Według wartości netto możliwej do uzyskania | 81 959 | 83 179 |
Towary | 629 | 1 031 |
Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania | 178 917 | 189 196 |
Na zapasach wyrobów gotowych, produkcji w toku, towarach i materiałach zostały ustanowione zabezpieczenia kredytów o wartości 158 760 tys. zł (w 2019 roku: 173 887 tys. zł). Szczegółowy opis zabezpieczeń zobowiązań kredytowych zawiera nota 29.
Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów były następujące:
Zmiana stanu 2020 | Zmiana stanu 2019 | |
Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia | 12 730 | 8 022 |
Zwiększenie | 3 148 | 7 620 |
Zmniejszenie | (381) | (2 912) |
Wykorzystanie | (5 690) | - |
Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia | 9 807 | 12 730 |
Odpisy aktualizujące przypadające na poszczególne kategorie zapasów:
31.12.2020 | 31.12.2019 | |
Materiały | 2 533 | 4 231 |
Towary | 1 207 | 943 |
Produkty gotowe | 5 351 | 4 511 |
Półwyroby | 716 | 3 045 |
Saldo na koniec okresu | 9 807 | 12 730 |
Wyliczenia odpisu aktualizującego zapasy ujętego w księgach Grupy dokonano na podstawie przeglądów, analiz składów wszystkich grup materiałowych, a także doświadczenia z zagospodarowania materiałów słabo rotujących.
Pozycje asortymentowe zalegające na zapasie Grupy zostały poddane wszechstronnym analizom. W przypadku indeksów, dla których w ocenie Grupy, odzyskanie pełnej wartości może budzić wątpliwości, określono jaki procent wartości jest możliwy do odzyskania w procesie produkcyjnym lub w procesie sprzedaży.
W ten sposób oszacowano, iż na moment bilansowy wartość odpisu aktualizującego wartość zapasów powinna wynosić 9 807 tys. zł (w 2019 roku: 12 730 tys. zł).
Odpis aktualizujący wartość zapasów został ujęty w rachunku zysków i strat w pozycji kosztu własnego sprzedaży – w przypadku zapasów przeznaczonych do sprzedaży oraz w pozostałych kosztach operacyjnych – w przypadku zapasów przeznaczonych do złomowania.
W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2020 roku Grupa wykorzystała z tytułu złomowania część odpisów aktualizujących wartość zapasów w kwocie 5 690 tys. zł. Dodatkowo na skutek przeprowadzonej analizy rozwiązano odpis w wysokości 381 tys. zł oraz utworzono odpis na zapasy nierotujące oraz niepełnowartościowe w kwocie 3 148 tys. zł.
Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 | |
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych | 350 | 5 771 |
Należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek | 125 172 | 88 027 |
Należności budżetowe | 50 488 | 40 465 |
Pozostałe należności od osób trzecich | 435 | 1 110 |
Rozliczenia międzyokresowe czynne | 3 595 | 3 130 |
Należności ogółem (netto) | 180 040 | 138 503 |
Odpis aktualizujący należności | 5 834 | 1 367 |
Należności brutto | 185 874 | 139 870 |
Należności z tytułu podatku dochodowego | 106 | 1 697 |
W pozycji należności budżetowych Grupa wykazała należności od Urzędu Skarbowego, wynikające głównie z tytułu rozliczeń podatku VAT. Podatek dochodowy jest wykazywany w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy i wyżej zaprezentowanej noty.
Rozliczenia międzyokresowe czynne | Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 |
Ubezpieczenia majątkowe i komunikacyjne | 2 912 | 1 642 |
Targi | - | 61 |
Rozliczenie kosztów projektów | - | 640 |
Podróże służbowe | 1 | 66 |
Licencje | 38 | 115 |
Pozostałe | 644 | 606 |
Rozliczenia międzyokresowe czynne, razem | 3 595 | 3 130 |
Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty:
Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 | |
a) do 1 miesiąca | 65 313 | 55 423 |
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 40 310 | 12 740 |
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 74 | 16 |
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 68 | - |
e) powyżej 1 roku | 0 | - |
f) należności przeterminowane | 25 592 | 26 986 |
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) | 131 357 | 95 165 |
Odpis aktualizujący należności | (5 834) | (1 367) |
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) | 125 523 | 93 798 |
Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane (brutto) z podziałem na należności niespłacone w okresie:
Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 | |
a) do 1 miesiąca | 13 164 | 22 116 |
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 7 031 | 906 |
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 401 | 64 |
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 327 | 706 |
e) powyżej 1 roku | 4 669 | 3 194 |
Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane, razem (brutto) | 25 592 | 26 986 |
Odpis aktualizujący należności | (5 771) | (1 294) |
Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane, razem (netto) | 19 821 | 25 692 |
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 38. dodatkowych not objaśniających.
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają termin płatności od 1 do 3 miesięcy.
Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Znacząca cześć należności Grupy jest ubezpieczona, bądź zabezpieczona akredytywami i gwarancjami bankowymi z tytułu centralnego regulowania płatności. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności, właściwym dla należności handlowych Grupy.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku należności z tytułu dostaw i usług w łącznej kwocie 5 834 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 1 367 tys. zł) zostały uznane za trudno ściągalne i w związku z tym objęte odpisem.
Odpis aktualizujący wartość należności został ujęty w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe koszty operacyjne.
Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:
Odpisy aktualizujące należności | Zmiana stanu 2020 | Zmiana stanu 2019 |
Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia | 1 367 | 1 404 |
Różnice kursowe | 6 | 1 |
Utworzenie | 5 131 | 386 |
Wykorzystanie | (670) | (335) |
Rozwiązanie | - | (89) |
Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia | 5 834 | 1 367 |
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 |
Udzielone pożyczki | - | 1 057 |
Odsetki od udzielonych pożyczek | - | 360 |
Pozostałe aktywa finansowe | 128 | 117 |
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe, razem | 128 | 1 534 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 |
Środki pieniężne w banku i w kasie | 88 025 | 53 918 |
Inne środki pieniężne (lokaty overnight i lokaty poniżej 3 m-cy) | - | 473 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem | 88 025 | 54 391 |
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych.
Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 88 025 tys. zł (31 grudnia 2019 roku: 54 391 tys. zł).
Grupa na dzień bilansowy posiada środki o ograniczonej możliwości dysponowania w wysokości 5 483 tys. zł, zgromadzone na specjalnych rachunkach bankowych. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania dotyczą:
- specjalnych rachunków bankowych utworzonych do celów rozrachunków z tytułu VAT (kwota 172 tys. zł),
- odszkodowania w kwocie 5 311 tys. zł, jakie Spółka otrzymała od ubezpieczyciela w związku z pożarem elektrofiltra WESP. Środki zostały postawione do dyspozycji Spółki w terminie wymagalności faktury dotyczącej nabycia uszkodzonych elementów elektrofiltra - w styczniu 2021 roku.
Kapitał akcyjny (akcje w sztukach) | Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 |
Akcje zwykłe serii A o wartości nominalnej 1 złoty każda | 8 793 992 | 8 793 992 |
Akcje zwykłe serii B o wartości nominalnej 1 złoty każda | 2 456 380 | 2 456 380 |
Akcje zwykłe serii C o wartości nominalnej 1 złoty każda | 6 058 000 | 6 058 000 |
Akcje zwykłe serii D o wartości nominalnej 1 złoty każda | 2 047 619 | 2 047 619 |
Akcje zwykłe serii E o wartości nominalnej 1 złoty każda | 4 327 093 | 4 327 093 |
Akcje zwykłe serii F o wartości nominalnej 1 złoty każda | 68 000 | 68 000 |
Akcje zwykłe serii G o wartości nominalnej 1 złoty każda | 150 000 | 150 000 |
Akcje zwykłe serii H o wartości nominalnej 1 złoty każda | 29 685 | 29 685 |
23 930 769 | 23 930 769 |
Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1 złoty i zostały w pełni opłacone lub pokryte wkładem rzeczowym.
Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do głosu oraz co do dywidendy i prawa zwrotu z kapitału.
Lista akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby akcji Jednostki Dominującej, na dzień 15 kwietnia 2021 roku.
L.p. | Akcjonariusz | Liczba posiadanych akcji i głosów | % udział w kapitale zakładowym | % udział w ogólnej liczbie głosów |
1. | MaForm Holding AG | 10 248 780 | 42,83% | 42,83% |
2. | Otwarty Fundusz Emerytalny PZU „Złota Jesień” | 2 754 409 | 11,51% | 11,51% |
3. | AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny AVIVA SANTANDER | 2 116 000 | 8,84% | 8,84% |
4. | Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny | 1 348 866 | 5,64% | 5,64% |
Lista akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby akcji Jednostki Dominującej, na dzień 31 grudnia 2020 roku.
L.p. | Akcjonariusz | Liczba posiadanych akcji i głosów | % udział w kapitale zakładowym | % udział w ogólnej liczbie głosów |
1. | MaForm Holding AG | 10 018 780 | 41,87% | 41,87% |
2. | Otwarty Fundusz Emerytalny PZU „Złota Jesień” | 2 754 409 | 11,51% | 11,51% |
3. | AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny AVIVA SANTANDER | 2 116 000 | 8,84% | 8,84% |
4. | Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny | 1 348 866 | 5,64% | 5,64% |
W okresie objętym raportem nie nastąpiła zmiana wysokości kapitału.
Pozostałe kapitały rezerwowe | 31.12.2020 | 31.12.2019 przekształcone |
Program motywacyjny | 2 354 | 2 354 |
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych | (24 127) | 7 943 |
Koszt zabezpieczenia | 5 868 | 12 885 |
Pozostałe kapitały z aktualizacji wyceny | (21 142) | (20 583) |
Kapitał z połączenia jednostki zależnej | (1 073) | (1 073) |
Kapitał rezerwowy z tyt. świadczeń emerytalnych | (693) | (496) |
Różnice kursowe z przeliczenia | 2 076 | (544) |
(36 737) | 486 |
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych
Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 | |
Saldo na początek okresu obrotowego | 7 943 | (495) |
Zyski/Straty z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających w okresie | (54 155) | 18 830 |
Kwoty przeklasyfikowane z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych do przychodów ze sprzedaży | 14 488 | (8 409) |
Odroczony podatek dochodowy | 7 597 | (1 983) |
Saldo na koniec okresu obrotowego | (24 127) | 7 943 |
Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 | |
Saldo na początek okresu obrotowego | 12 885 | 17 687 |
Zyski/Straty z tytułu wyceny wartości czasowej opcji | 9 636 | 3 304 |
Kwoty przeklasyfikowane z kosztu zabezpieczenia do przychodów ze sprzedaży | (18 298) | (9 233) |
Odroczony podatek dochodowy | 1 645 | 1 127 |
Saldo na koniec okresu obrotowego | 5 868 | 12 885 |
Opis zasad stosowanych przez Grupę dla rachunkowości zabezpieczeń została zawarty w nocie 8.18, natomiast wpływ jej zastosowania na sprawozdania finansowe oraz ryzyko z nią związane w nocie 36.2.
31.12.2020 | 31.12.2019 przekształcone | |
Saldo na początek okresu obrotowego | 642 212 | 597 090 |
Zysk netto | 49 551 | 45 122 |
Włączenie spółki do konsolidacji | 145 | - |
Pozostałe korekty | (11) | - |
Saldo na koniec okresu obrotowego | 691 897 | 642 212 |
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Jednostka Dominująca jest obowiązana tworzyć kapitał zapasowy na pokrycie strat. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu spółki dominującej, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego.
O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie; jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowych sprawozdaniach i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
Na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej kapitał rezerwowy może być przeznaczony w szczególności na podwyższenie kapitału zakładowego lub dywidendę dla akcjonariuszy.
Zgodnie z podjętymi uchwałami kwota zatrzymana w zyskach Grupy z okresu poprzedniego wyniosła 45 816 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy (31 grudnia 2019: nie wystąpiły).
Zmiana stanu 2020 | Zmiana stanu 2019 | |
Na dzień 1 stycznia | 17 | 3 293 |
Wypłata dywidendy akcjonariuszom niekontrolującym | - | (1) |
Sprzedaż udziałów jednostki zależnej | - | (3 353) |
Włączenie spółki do konsolidacji | 2 553 | - |
Udział w wyniku jednostek zależnych | 2 | 78 |
Pozostałe korekty | (9) | - |
Na dzień 31 grudnia | 2 563 | 17 |
Kredytobiorca | Bank | Nominalna stopa procentowa | Termin spłaty | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
FORTE S.A. | ING Bank Śląski S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł | w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR lub 1M EURIBOR lub 1M LIBOR+marża | do 30.09.2021 | 41 533 | - |
FORTE S.A. | mBank S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 5 000 tys. EUR | w zależności od waluty wykorzystania O/N WIBOR lub O/N EURIBOR lub O/N LIBOR+marża | do 26.02.2021 | 3 396 | - |
FORTE S.A. | PKO BP S.A.– kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł | w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR lub 1M EURIBOR+marża | do 09.06.2021 | 26 571 | - |
DYSTRI-FORTE SP. Z O.O. | ING Bank Śląski S.A. – kredyt inwestycyjny w wysokości 7 250 tys. EUR | 3M EURIBOR+marża | do 31.12.2021 | 5 355 | 5 390 |
FORTE BRAND SP. Z O.O. | ING Bank Śląski S.A. – kredyt inwestycyjny A w wysokości 130 000 tys. zł | 1M WIBOR+marża | do 16.09.2021 | - | 11 003 |
TANNE SP. Z O.O. | PKO BP S.A. i BGK – kredyt inwestycyjny 130 000 tys. EUR | 3M EURIBOR+marża | do 17.10.2024 | 76 356 | 348 985 |
MV Forte GmbH | Volksbank Bad Salzuflen eG- kredyt inwestycyjny 2 000 tys. EUR | Stała stopa 1% | do 31.12.2033 | 691 | - |
Razem krótkoterminowe | 153 902 | 365 378 |
Kredytobiorca | Bank | Nominalna stopa procentowa | Termin spłaty | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
FORTE S.A. | PKO BP S.A.– kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł | w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR /1M EURIBOR+marża | do 09.06.2021 | - | 69 713 |
FORTE S.A. | ING Bank Śląski S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł | w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR lub 1M EURIBOR lub 1M LIBOR+marża | do 30.09.2021 | - | 66 072 |
FORTE S.A. | mBank S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 5 000 tys. EUR | w zależności od waluty wykorzystania O/N WIBOR lub O/N EURIBOR lub O/N LIBOR+marża | do 26.02.2021 | - | 16 683 |
DYSTRI-FORTE SP. Z O.O. | ING Bank Śląski S.A. – kredyt inwestycyjny w wysokości 7 250 tys. EUR | 3M EURIBOR+marża | do 31.12.2021 | - | 4 941 |
FORTE BRAND SP. Z O.O. | ING Bank Śląski S.A. – kredyt inwestycyjny A w wysokości 130 000 tys. zł | 1M WIBOR+marża | do 16.09.2021 | - | 8 252 |
TANNE SP. Z O.O. | PKO BP S.A. i BGK – kredyt inwestycyjny 130 000 tys. EUR | 3 M EURIBOR+marża | do 17.10.2024 | 226 254 | - |
MV Forte GmbH | Volksbank Bad Salzuflen eG- kredyt inwestycyjny 2 000 tys. EUR | Stała stopa 1% | do 31.12.2033 | 7 384 | - |
Razem długoterminowe | 233 638 | 165 661 |
Przy nominalnej stopie procentowej należy uwzględnić dodatkowo wynegocjowane marże bankowe, które odzwierciedlają ryzyko związane z finansowaniem Grupy.
Na 31 grudnia 2020 roku, saldo kredytów oprocentowanych stopą zmienną zależną od LIBOR, które byłyby przedmiotem zmian wynikających z reformy IBOR wynosi 0. Dlatego Grupa nie spodziewa się żadnych istotnych zysków ani strat wynikających ze zmian związanych z tą reformą.
Grupa na moment bilansowy przeprowadziła analizę kredytów pod kątem ich wyceny do wartości godziwej. Wynik analizy potwierdził, iż wartość zobowiązań kredytowych wycenionych w zamortyzowanym koszcie nie odbiega w istotny sposób od ich wartości godziwej biorąc pod uwagę aktualnie dostępne warunki finansowania, w szczególności marże kredytowe oferowane na rynku.
Na dzień 31.12.2020 roku Grupa spełniła kowenanty zgodnie z zawartymi umowami kredytowymi.
W dniu 20 marca 2020 roku Spółka zależna Tanne Sp. z o.o. zawarła Aneks nr 10 z konsorcjum banków BGK i PKO BP S.A. zmieniający definicję wskaźnika obsługi zadłużenia oraz dodając dodatkowe zobowiązania wobec Udziałowca Spółki.
W dniu 20 marca 2020 roku konsorcjum banków BGK i PKO BP S.A. udzieliło zgody na zmianę harmonogramu spłaty kredytu inwestycyjnego spółki zależnej Tanne Sp. z o.o. – raty przypadające do spłaty w dniu 20 marca 2020 roku oraz 30 czerwca 2020 roku zostały spłacone w dniu 21 września 2020 roku.
W dniu 31 marca 2020 roku spółka zależna DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. zawarła z ING Bank Śląski S.A. Aneks nr 13 do Umowy Kredytowej z dnia 14 grudnia 2015 roku. Na podstawie aneksu strony ustaliły nowy harmonogram spłat odraczając termin płatności raty kapitałowej przypadającej do spłaty na dzień 31 marca 2020 roku.
W dniu 31 marca 2020 roku spółka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o. zawarła z ING Bank Śląski S.A. Aneks nr 11 do Umowy Kredytowej z dnia 16 grudnia 2016 roku. Na podstawie aneksu strony ustaliły nowy harmonogram spłaty kredytu odraczając termin płatności raty kapitałowej przypadającej do spłaty na dzień 16 kwietnia 2020 roku.
W dniu 15 maja 2020 roku spółka zależna DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. zawarła z ING Bank Śląski S.A. Aneks nr 14 do Umowy Kredytowej z dnia 14 grudnia 2015 roku. Na podstawie aneksu strony odroczyły do miesiąca września 2020 roku termin płatności raty kapitałowej przypadający na 30 czerwca 2020 roku.
W dniu 15 maja 2020 roku spółka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o. zawarła z ING Bank Śląski S.A. Aneks nr 12 do Umowy Kredytowej z dnia 16 grudnia 2016 roku. Na podstawie aneksu strony odroczyły do miesiąca września 2020 roku termin płatności raty kapitałowej przypadający na 16 maja 2020 roku.
W związku z negatywnym wpływem skutków pandemii COVID-19 na wyniki finansowe Grupy, Zarząd Jednostki Dominującej zwrócił się do wszystkich banków finansujących o wyrażenie zgody na odstąpienie od obliczania wskaźnika dług/EBITDA na datę 30 czerwca 2020 roku. Wszystkie banki finansujące przychyliły się pozytywnie do wniosku Zarządu i wyraziły zgodę na jednorazowe odstąpienie od badania kowenantu na datę 30 czerwca 2020 roku.
W dniu 16 lipca 2020 roku spółka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o. zawarła z ING Bank Śląski S.A. Aneks nr 13 do Umowy Kredytowej z dnia 16 grudnia 2016 roku. Na podstawie aneksu strony ustaliły nowy harmonogram spłaty kredytu, odraczając do września 2020 roku termin płatności rat kapitałowych przypadających na dzień 16 lipca 2020 roku oraz 16 sierpnia 2020 roku. Jednocześnie Bank wyraził zgodę na zrzeczenie się przypadku naruszenia oraz niewykorzystanie swoich uprawnień w związku z niedotrzymaniem przez Spółkę umownego poziomu wskaźnika dług/EBITDA w okresie do dnia 30 września 2020 roku.
W dniu 16 lipca 2020 roku spółka zależna DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. zawarła z ING Bank Śląski S.A. Aneks nr 15 do Umowy Kredytowej z dnia 14 grudnia 2015 roku. Na podstawie aneksu Bank wyraził zgodę na zrzeczenie się przypadku naruszenia oraz niewykorzystanie swoich uprawnień w związku z niedotrzymaniem przez Spółkę umownego poziomu wskaźnika dług/EBITDA w okresie do dnia 30 września 2020 roku.
W dniu 16 lipca 2020 roku Jednostka Dominująca zawarła umowę uzupełniającą do umowy kredytowej z ING Bank Śląski S.A. wyrażającą zgodę Banku na zrzeczenie się prawa wynikającego z niedotrzymania przez Spółkę umownego poziomu wskaźnika dług/EBITDA w okresie do dnia 30 września 2020 roku.
W dniu 22 lipca 2020 roku mBank S.A. wyraził zgodę w formie wydanego oświadczenia na odstąpienie przez Jednostkę Dominującą od obliczania wskaźnika dług/EBITDA na datę 30 czerwca 2020 roku.
W dniu 5 sierpnia 2020 roku spółka zależna Möbelvertrieb Forte GmbH zawarła umowę kredytową z Volksbank z siedzibą w Niemczech, na podstawie której otrzymała kredyt inwestycyjny w wysokości 2 000 tys. EUR na refinansowanie budowy centrum wystawienniczego.
W dniu 14 września 2020 roku spółka zależna TANNE Sp. z o.o. zawarła aneks nr 11 z konsorcjum banków BGK i PKO BP S.A.. Na podstawie aneksu określono nowe poziomy wskaźnika dług/EBITDA na okres od 30 września 2020 roku do 31 marca 2021 roku.
W dniu 23 września 2020 roku Jednostka Dominująca zawarła Aneks nr 28 do umowy kredytowej z PKO BP S.A. z dnia 14 lutego 2000 roku z późniejszymi zmianami. Na podstawie aneksu określono nowe poziomy wskaźnika dług/EBITDA na okres od 30 września 2020 roku do 31 marca 2021 roku.
W dniu 29 września 2020 roku FORTE BRAND Sp. z o.o. zawiadomiła ING Bank Śląski S.A. o zamiarze całkowitej spłaty w dniu 1 października 2020 roku kredytu zaciągniętego na podstawie Umowy Kredytowej z dnia 16 grudnia 2016 roku oraz zawnioskowała o zwolnienie wszelkich zabezpieczeń stanowiących zabezpieczenie umowy kredytowej. Zgodnie ze złożonym zawiadomieniem Spółka w dniu 1 października 2020 roku spłaciła kredyt w całości.
W dniu 30 września 2020 roku Jednostka Dominująca zawarła z ING Bank Śląski S.A. umowę uzupełniającą do Umowy Kredytowej z dnia 24 czerwca 2003 roku wraz z późniejszymi zmianami. Na podstawie umowy uzupełniającej określono nowe poziomy wskaźnika dług/EBITDA na okres od 30 września 2020 roku do 31 marca 2021 roku.
W dniu 30 września 2020 roku spółka zależna DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. zawarła z ING Bank Śląski S.A. Aneks nr 16 do Umowy Kredytowej z dnia 14 grudnia 2015 roku wraz z późniejszymi. Na podstawie aneksu określono nowe poziomy wskaźnika dług/EBITDA na okres od 30 września 2020 roku do 31 marca 2021 roku.
W dniu 30 września 2020 roku spółka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o. zawarła z ING Bank Śląski S.A. Aneks nr 14 do Umowy Kredytowej z dnia 16 grudnia 2016 roku wraz z późniejszymi zmianami. Na podstawie aneksu określono nowe poziomy wskaźnika dług/EBITDA na okres od 30 września 2020 roku do 31 marca 2021 roku.
W dniu 14 października 2020 roku Jednostka Dominująca zawarła Aneks nr 7 do umowy kredytowej z mBank SA z dnia 20 grudnia 2013 roku z późniejszymi zmianami. Na podstawie aneksu określono nowe poziomy wskaźnika dług/EBITDA na okres od 30 września 2020 roku do 31 marca 2021 roku.
Kredytobiorca | Zabezpieczenia kredytów na dzień | 31 grudnia 2020 roku | |
FORTE S.A. | PKO BP S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł | Hipoteka umowna łączna kaucyjna do kwoty 120 000 tys. zł na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości oraz na prawie własności budynków położonych w Hajnówce oraz w Ostrowi Mazowieckiej. Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej. Zastaw rejestrowy na zapasach rzeczy oznaczonych co do gatunku znajdujących się w fabryce w Hajnówce. | |
FORTE S.A. | ING Bank Śląski S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł | Zastaw rejestrowy na mieniu ruchomym w fabryce w Suwałkach i Ostrowi Mazowieckiej do najwyższej sumy zabezpieczenia 120 000 tys. zł. Hipoteka łączna do kwoty 54 000 tys. zł ustanowiona na prawie użytkowania wieczystego gruntu oraz prawie własności budynków w fabryce w Suwałkach. Hipoteka łączna do kwoty 120 000 tys. zł ustanowiona na prawie własności nieruchomości w Białymstoku. Hipoteka łączna do kwoty 120 000 tys. zł ustanowiona na prawie własności nieruchomości będących własnością spółki zależnej FORTE BRAND Sp. z o. o. znajdujących się we Wrocławiu przy ul. Brücknera, ul. Robotniczej; w Przemyślu przy ul. Bakończyckiej, na spółdzielczym własnościowym prawie do lokalu użytkowego położonym w Krakowie przy ul. Aleksandry. Zastaw rejestrowy na mieniu ruchomym wymienionym w załączniku Zbiór Maszyn i Urządzeń do najwyższej sumy zabezpieczenia 120 000 tys. zł. Zastaw rejestrowy ustanowiony na zapasach o minimalnej wartości 65 000 tys. zł znajdujących się w fabryce w Suwałkach i w Ostrowi Mazowieckiej do najwyższej sumy zabezpieczenia 120 000 tys. zł. Cesja praw z polis ubezpieczeniowych. Weksel in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę zaopatrzony w deklarację wekslową. | |
FORTE S.A. | mBank S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 5 000 tys. EUR | Weksel in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę zaopatrzony w deklarację wekslową. Zastaw rejestrowy na rzeczowych aktywach trwałych do najwyższej sumy zabezpieczenia 6 500 tys. EUR. | |
DYSTRI-FORTE SP. Z O.O. | ING Bank Śląski S.A. – kredyt inwestycyjny w łącznej wysokości 7 250 tys. EUR | Hipoteka łączna do kwoty 6 000 tys. EUR na prawie własności gruntu oraz budynków i lokali w Ostrowi Mazowieckiej. Zastaw rejestrowy na wyposażeniu magazynu wysokiego składowania w Ostrowi Mazowieckiej. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej. Poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą. | |
TANNE SP. Z O.O. | PKO BP S.A. i BGK – kredyt inwestycyjny 130 000 tys. EUR | Poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 105 000 tys. EUR za zobowiązania TANNE Sp. z o.o. wobec PKO BP S.A., wynikające z umowy kredytowej. Poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 105 000 tys. EUR za zobowiązania TANNE Sp. z o.o. wobec BGK wynikające z umowy kredytowej. Poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 18 564 tys. EUR za zobowiązania TANNE Sp. z o.o. wobec PKO BP S.A. wynikające z Umowy Hedgingowej. Poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 21 750 tys. EUR za zobowiązania TANNE Sp. z o.o. wobec BGK wynikające z Umowy Hedgingowej. Umowa gwarancji podpisana przez Jednostkę Dominującą. Umowa podporządkowania wierzytelności przysługujących Jednostce Dominującej wobec TANNE Sp. z o.o. wierzytelnościom PKO BP i BGK wynikającym z Umowy Kredytu oraz Umów Hedgingowych. Ustanowienie przez Jednostkę Dominującą, jako zabezpieczenia wierzytelności Banków ograniczonych praw rzeczowych w postaci zastawów finansowych i zastawów rejestrowych na udziałach TANNE Sp. z o.o. posiadanych przez Jednostkę Dominującą. Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz PKO BP oświadczenia o poddaniu się egzekucji z całego majątku Spółki do kwoty 105 000 tys. EUR związanego z poręczeniem Umowy Kredytu. Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz BGK oświadczenia o poddaniu się egzekucji z całego majątku Spółki do kwoty 105 000 tys. EUR związanego z poręczeniem Umowy Kredytu. Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz PKO BP oświadczenia o poddaniu się egzekucji z całego majątku Spółki do kwoty 18 564 tys. EUR związanego z poręczeniem Umowy Hedgingowej. Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz BGK oświadczenia o poddaniu się egzekucji z całego majątku Spółki do kwoty 21 750 tys. EUR związanego z poręczeniem Umowy Hedgingowej. Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz PKO BP oświadczenia o poddaniu się egzekucji z udziałów zastawionych zastawem rejestrowym ustanowionym na rzecz PKO BP jako administratora zastawu (na zabezpieczenie wierzytelności wynikających z Umowy Kredytu), do kwoty 210 000 tys. EUR. Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz PKO BP oświadczenia o poddaniu się egzekucji z udziałów zastawionych zastawem rejestrowym ustanowionym na rzecz PKO BP jako administratora zastawu (na zabezpieczenie wierzytelności wynikających z Umów Hedgingowych) do kwoty 40 314 tys. EUR. Ustanowienie na rzecz PKO BP, jako administratora zastawu, zastawu rejestrowego na zbiorze rzeczy i praw wchodzących w skład przedsiębiorstwa TANNE Sp. z o.o. Zawarcie umowy zarządu nad przedsiębiorstwem TANNE Sp. z o.o lub umowy dzierżawy przedsiębiorstwa, w przypadku dochodzenia przez PKO BP, jako administratora zastawu, zaspokojenia z przedmiotu zastawu, z podmiotami wskazanymi przez PKO BP w sposób określony w umowie zastawniczej, jak również udzielenie pełnomocnictw zgodnie z umową zastawniczą. Ustanowienie ograniczonych praw rzeczowych w postaci hipotek na przysługującym TANNE Sp. z o. o. prawie własności nieruchomości położonej w Suwałkach, składającej się z działki gruntu o nr 32812/6, 32812/5, 32810/1, 32813, 32812/7, 32812/9, 32810/5, 32807/1, 32807/2, 32807/3, 32808/1. Zawarcie i wykonanie umowy cesji praw z umów, na mocy której TANNE Sp. z o.o dokona na rzecz PKO BP, jako cesjonariusza i agenta ds. zabezpieczeń, przelewu przysługujących TANNE (obecnie lub w przyszłości) praw pieniężnych i roszczeń pieniężnych z tytułu dokumentów, których jest stroną lub beneficjentem. Zawarcie i wykonanie przez TANNE Sp. z o. o. umowy podporządkowania wierzytelności przysługujących wierzycielom wobec Spółki wierzytelnościom Banków wynikającym z Umowy Kredytu oraz Umów Hedgingowych. Zawarcie i wykonanie przez TANNE Sp. z o. o. umów bezpośrednich z PKO BP (działającym na rachunek Banków jako agent ds. zabezpieczeń) oraz kontrahentami Spółki. Złożenie przez TANNE Sp. z o. o. na rzecz PKO BP i BGK oświadczenia o poddaniu się egzekucji co do zobowiązania pieniężnego Spółki wobec PKO BP wynikającego z Umowy Kredytu, o spłatę wszelkich należności PKO BP związanych z kredytem, do kwoty 105 000 tys. EUR. Złożenie przez TANNE Sp. z o. o. na rzecz PKO BP oświadczenia o poddaniu się egzekucji co do zobowiązania pieniężnego Spółki wobec PKO BP wynikającego z Umowy Hedgingowej, do kwoty 18 564 tys. EUR. Złożenie przez TANNE Sp. z o. o. na rzecz BGK oświadczenia o poddaniu się egzekucji co do zobowiązania pieniężnego Spółki wobec BGK wynikającego z Umowy Hedgingowej, do kwoty 21 750 tys. EUR. | |
MV Forte GmbH | Volksbank | Hipoteka łączna do kwoty 2 000 tys. EUR na prawie własności hali wystawienniczej w Bad Salzuflen. | |
W związku z całkowitą spłatą kredytu inwestycyjnego przez spółkę zależną FORTE BRAND Sp. z o.o., w dniu 2 października 2020 roku ING Bank Śląski S.A. wydał oświadczenie o zwolnieniu wszelkich zabezpieczeń umowy kredytowej z dnia 16 grudnia 2016 roku.
Waluta | Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 |
PLN | 6 893 | 145 325 |
EUR | 380 647 | 382 738 |
USD | - | 2 976 |
387 540 | 531 039 |
Spółka | Bank | Stan na początek okresu | zaciągniecie | spłata | Różnice kursowe (zrealizowane na spłacie, wycena) | Stan na koniec okresu |
FORTE S.A. | PKO BP S.A. | 69 713 | - | (44 043) | 901 | 26 571 |
FORTE S.A. | mBank S.A. | 16 683 | - | (13 287) | - | 3 396 |
FORTE S.A. | ING Bank Śląski S.A. | 66 072 | - | (27 300) | 2 761 | 41 533 |
TANNE SP.Z O.O. | PKO BP S.A. i BGK | 348 985 | - | (73 718) | 27 343 | 302 610 |
FORTE BRAND SP. Z O.O. | ING Bank Śląski S.A. | 19 255 | - | (19 255) | - | - |
DYSTRI-FORTE SP. Z O.O. | ING Bank Śląski S.A. | 10 331 | - | (5 781) | 805 | 5 355 |
MV Forte GmbH | Volksbank Bad Salzuflen eG | - | 9 230 | (1 155) | - | 8 075 |
531 039 | 9 230 | (184 539) | 31 810 | 387 540 |
Przychody przyszłych okresów | Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 |
Dotacja część długoterminowa | 37 563 | 37 773 |
37 563 | 37 773 |
Przychody przyszłych okresów obejmują:
Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług | Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 |
Zobowiązania inwestycyjne | 1 666 | 2 656 |
1 666 | 2 656 |
Pozostałe zobowiązania długoterminowe z tytułu dostaw i usług obejmują:
Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 | |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 65 246 | 87 965 |
Wobec jednostek powiązanych | 162 | 664 |
Wobec jednostek pozostałych | 65 084 | 87 301 |
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych | 13 492 | 7 541 |
Podatek VAT | 2 808 | 834 |
Podatek dochodowy od osób fizycznych | 1 748 | 1 196 |
Ubezpieczenia społeczne | 7 244 | 5 182 |
Pozostałe | 1 692 | 329 |
Pozostałe zobowiązania | 27 198 | 22 466 |
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń | 17 918 | 15 891 |
Zobowiązania inwestycyjne | 4 371 | 3 606 |
Inne zobowiązania | 4 909 | 2 969 |
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu: | 65 057 | 44 353 |
Prowizji od sprzedaży | 3 251 | 1 348 |
Bonusów dla odbiorców | 25 132 | 27 858 |
Świadczeń urlopowych | 8 063 | 4 100 |
Premii rocznej dla Zarządu | 7 480 | 3 460 |
Kosztów badania sprawozdania finansowego | 263 | 209 |
Usług obcych | 17 080 | 5 343 |
Kar konwencjonalnych | 2 430 | 430 |
Pozostałe | 1 358 | 1 605 |
Zobowiązania razem | 170 993 | 162 325 |
Rozliczenia międzyokresowe przychodów | ||
Dotacja część krótkoterminowa | 2 311 | 2 059 |
2 311 | 2 059 |
Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 38 dodatkowych not objaśniających. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane odsetkami i zazwyczaj rozliczane w terminach od 7 do 45 dni. Pozostałe zobowiązania nie są oprocentowane i rozliczane są z 1 miesięcznym terminem płatności.
Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami, a należnościami z tytułu podatków od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach miesięcznych.
Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane w okresach wymagalności w ciągu całego roku obrotowego.
Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 | |
Rezerwy krótkoterminowe: | ||
Krótkoterminowa rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia | 500 | 722 |
Rezerwa na naprawy gwarancyjne | 2 272 | 2 272 |
2 772 | 2 994 |
Rezerwa na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia została szczegółowo opisana w nocie 18.
Grupa tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych oraz zwroty produktów sprzedanych w ciągu ostatniego roku w oparciu o poziom napraw gwarancyjnych oraz zwrotów odnotowanych w latach ubiegłych. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne i zwroty oparte zostały na bieżących poziomach sprzedaży i aktualnych dostępnych informacjach na temat zwrotów i 1-rocznym okresie gwarancji i rękojmi na wszystkie sprzedane produkty.
W dniu 28 czerwca 2016 roku Jednostka Dominująca udzieliła poręczenia i zobowiązała się wykonać wszelkie zobowiązania pieniężne spółki zależnej DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. wynikające z umowy kredytowej z dnia 14 grudnia 2015 roku zawartej pomiędzy DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. i ING Bank Śląski S.A. Jednostka Dominujaca zobowiązała się do zaspokojenia wszelkich zobowiązań Kredytobiorcy, obejmujących w szczególności całkowitą spłatę kwoty głównej kredytu, odsetek, prowizji, opłat i innych kosztów do kwoty 8 700 tys. EUR do dnia 29 października 2024 roku. Saldo kredytu na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 5 355 tys. zł (na 31 grudnia 2019 roku: 10 331 tysięcy zł).
W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2020 roku Jednostka Dominująca udzieliła następujących poręczeń zobowiązań handlowych spółki zależnej TANNE Sp. z o.o.:
W okresie sprawozdawczym zakończonym 31.12.2020 roku obowiązywały następujące poręczenia zobowiązań kredytowych spółki zależnej TANNE Sp. z o.o.:
Saldo kredytu TANNE Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 302 610 tys. zł.
Wszystkie wyżej wymienione zobowiązania, na które Jednostka Dominująca udzieliła poręczenia zostały ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań kredytowych oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług.
Hipotetyczny koszt do poniesienia przez Jednostkę Dominującą w związku z udzielonymi poręczeniami jest równy saldom niespłaconych kredytów wraz z odsetkami i prowizjami oraz saldom niespłaconych, a poręczonych zobowiązań inwestycyjnych i handlowych. Ponieważ DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. prowadzi działalność operacyjną na wyłączność FORTE S.A., natomiast TANNE Sp. z o.o. tylko w ograniczonym zakresie prowadzi sprzedaż do klientów zewnętrznych, FORTE S.A. zapewnia im stabilny przepływ środków pieniężnych, zmaterializowanie ryzyka spłaty zobowiązań warunkowych Jednostka Dominująca ocenia jako mało prawdopodobne.
W dniu 2 lipca 2018 roku Jednostka Dominująca udzieliła, poprzez otwarcie akredytywy Stand-by w ING Bank N.V., zabezpieczenia kredytu udzielonego spółce współkontrolowanej FORTE Furniture India przez ICICI Bank Limited India z siedzibą w Kolkata. Aktualna wysokość akredytywy z datą ważności do 21.08.2021 roku wynosi 4 mln EUR. Akredytywa została udzielona w ciężar limitu kredytu obrotowego w ING Bank Śląski S.A.
Nie występują istotne postępowania sądowe.
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 na dzień 31 grudnia 2020 roku | Inwestycje w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Rachunkowość zabezpieczeń wyceniana w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | Ogółem |
Aktywa finansowe trwałe: | 3 | 381 | - | 23 | - | - | 407 |
Akcje i udziały pozostałe | 3 | - | - | - | - | - | 3 |
Certyfikaty inwestycyjne | - | 381 | - | - | - | - | 381 |
Inne długoterminowe aktywa finansowe | - | - | - | 23 | - | - | 23 |
Aktywa finansowe obrotowe: | - | 2 343 | 128 | 211 639 | - | - | 214 110 |
Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności | - | 2 343 | - | 123 614 | - | - | 125 957 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | - | - | - | 88 025 | - | - | 88 025 |
Pozostałe aktywa finansowe | - | - | 128 | - | - | - | 128 |
Zobowiązania finansowe długoterminowe: | - | - | - | - | (233 638) | (19 163) | (252 801) |
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki | - | - | - | - | (233 638) | - | (233 638) |
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | - | - | - | - | - | (19 163) | (19 163) |
Zobowiązania krótkoterminowe | - | - | - | - | (273 712) | (2 568) | (276 280) |
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | - | - | - | - | (119 810) | - | (119 810) |
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych | - | - | - | - | - | (2 568) | (2 568) |
Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek | - | - | - | - | (153 902) | - | (153 902) |
3 | 2 724 | 128 | 211 662 | (507 350) | (21 731) | (314 564) |
Grupa w pozycji aktywów finansowych nie wykazuje dzieł sztuki (61 tys. zł), w należnościach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych nie uwzględnia należności budżetowych oraz rozliczeń międzyokresowych, natomiast w pozycji zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych nie uwzględnia zobowiązań kontraktowych, zobowiązań z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, świadczeń urlopowych i kar konwencjonalnych.
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 na dzień 31 grudnia 2019 roku | Inwestycje w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Rachunkowość zabezpieczeń wyceniana w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | Ogółem |
Aktywa finansowe trwałe: | 3 | 92 570 | - | 1 678 | - | 13 450 | 107 701 |
Akcje i udziały nienotowane na giełdzie | 3 | - | - | - | - | - | 3 |
Certyfikaty inwestycyjne | - | 92 570 | - | - | - | - | 92 570 |
Udzielone pożyczki | 1 651 | 1 651 | |||||
Inne długoterminowe aktywa finansowe | - | - | 27 | - | - | 27 | |
Należności z tytułu pochodnych instrumentów finasowych | - | - | - | - | - | 13 450 | 13 450 |
Aktywa finansowe obrotowe: | - | 629 | 118 | 150 085 | - | 16 924 | 167 756 |
Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności | - | 629 | - | 94 278 | - | - | 94 907 |
Należności z tytułu pochodnych instrumentów finasowych | - | - | - | - | - | 16 924 | 16 924 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | - | - | - | 54 391 | - | - | 54 391 |
Udzielone pożyczki | - | 1 416 | - | - | 1 416 | ||
Pozostałe aktywa finansowe | - | - | 118 | - | - | - | 118 |
Zobowiązania finansowe długoterminowe: | - | - | - | - | (165 661) | (2 328) | (167 989) |
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki | - | - | - | - | (165 661) | - | (165 661) |
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | - | - | - | - | - | (2 328) | (2 328) |
Zobowiązania krótkoterminowe | - | - | - | - | (493 166) | (1 446) | (494 612) |
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | - | - | - | - | (127 788) | - | (127 788) |
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych | - | - | - | - | - | (1 446) | (1 446) |
Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek | - | - | - | - | (365 378) | - | (365 378) |
3 | 93 199 | 118 | 151 763 | (658 827) | 26 600 | (387 144) |
Grupa w pozycji aktywów finansowych nie wykazuje dzieł sztuki (61 tys. zł), w należnościach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych nie uwzględnia należności budżetowych oraz rozliczeń międzyokresowych, natomiast w pozycji zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych nie uwzględnia zobowiązań kontraktowych, zobowiązań z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, świadczeń urlopowych i kar konwencjonalnych.
Wartość bilansowa instrumentów finansowych nie odbiega w sposób istotny od ich wartość godziwej.
Grupa na moment bilansowy przeprowadziła analizę kredytów pod kątem ich wyceny do wartości godziwej. Wynik analizy potwierdził, iż wartość zobowiązań kredytowych wycenionych w zamortyzowanym koszcie nie odbiega w istotny sposób od ich wartości godziwej biorąc pod uwagę aktualnie dostępne warunki finansowania, w szczególności marże kredytowe oferowane na rynku.
Akcje i udziały zaliczane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody dotyczą podmiotów nienotowanych, dla których brak jest możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi i wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości.
Na dzień 31 grudnia 2020 | Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 |
Akcje i udziały nienotowane na giełdzie | - | - | 3 |
Certyfikaty inwestycyjne FIZAN | - | 381 | - |
Należności długoterminowe | - | 23 | - |
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe | - | 128 | - |
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | - | (119 810) | - |
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki | - | (387 540) | - |
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | - | (21 731) | - |
- | (528 549) | 3 |
Na dzień 31 grudnia 2019 | Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 |
Akcje i udziały nienotowane na giełdzie | - | - | 3 |
Certyfikaty inwestycyjne FIZAN | - | 92 570 | - |
Udzielone pożyczki | - | 3 067 | - |
Należności długoterminowe | - | 27 | - |
Należności z tytułu instrumentów pochodnych | - | 30 374 | - |
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe | - | 118 | - |
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | - | (127 788) | - |
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki | - | (531 039) | - |
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych | - | (3 774) | - |
- | (536 445) | 3 |
W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2020 roku Grupa nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej kwalifikowanych do poziomu I (na dzień 31 grudnia 2019: nie występowały).
Zawiera dane wejściowe inne, niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są obserwowalne. Ten poziom obejmuje następujące możliwe źródła informacji i dane:
Do poziomu II Grupa kwalifikuje należności lub zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych, należności, pozostałe aktywa/ zobowiązania finansowe, jak udzielone pożyczki oraz posiadane certyfikaty inwestycyjne FIZAN.
Wartość instrumentów finansowych wycenionych w zamortyzowanym koszcie nie odbiega w istotny sposób od wartości zaprezentowanych w bilansie.
Zmiany wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych Grupa zalicza się do wyniku bieżącego w pozycji pozostałe przychody lub koszty finansowe. Do wyceny certyfikatów stosowany jest aktualny na koniec okresu sprawozdawczego kurs wyceny IPOPEMA 160 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych z siedzibą w Warszawie, wyliczany jako stosunek wartości aktywów netto FIZAN do ilości aktywnych certyfikatów. Grupa przyjęła aktywa netto FIZAN do wyceny jako wartość godziwą, ponieważ dotyczą one w całości wyłącznie aktywów wycenianych w wartości godziwej. Na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego tj. 31 grudnia 2020 roku wartość aktywów netto FIZAN wynosiła 381 708,42 zł, a ilość certyfikatów posiadanych przez Spółkę 865 sztuk, co dało wartość jednostki uczestnictwa w kwocie 441,28 zł.
Wartość godziwa instrumentów pochodnych ustalana jest na podstawie modeli wyceny instrumentów finansowych przy zastosowaniu ogólnie dostępnych kursów walutowych (2020: kurs EUR- 4,6148; 2019: kurs EUR – 4,2585) i stóp procentowych (1M -12 M WIBID, 1M-12M EURIBOR). Wskaźniki zmienności kursów walut pozyskiwane są z serwisów Reuters lub Bloomberg.
Kursy po jakich są zawierane opcje walutowe zaprezentowano w nocie nr 36.2.
Do poziomu trzeciego zalicza się wszelkie wyceny oparte na danych o charakterze nieobserwowalnym, stosowany jest wówczas, gdy nie można pozyskać informacji z dwóch pierwszych poziomów wyceny.
Do poziomu III zakwalifikowane są udziały posiadane w spółkach nienotowanych, dla których nie jest możliwe wiarygodne ustalenie ich wartości godziwej. Dla spółek tych nie istnieją aktywne rynki ani nie odnotowano porównywalnych transakcji na tego typu walorach.
Na dzień 31.12.2020 | Na dzień 31.12.2019 | |
Stan na początek okresu | 3 | 3 |
Odpisy aktualizujące | - | - |
Sprzedaż | - | - |
Stan na koniec okresu | 3 | 3 |
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło przesunięcie instrumentów finansowych pomiędzy poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej (w okresie porównawczym: nie występowało).
Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat (w tym przychody i koszty odsetkowe) na dzień 31 grudnia 2020 roku | Inwestycje w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu | Instrumenty zabezpieczające | Ogółem |
Przychody/(koszty) z tytułu odsetek | - | 700 | (9 564) | - | (8 864) |
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych | - | 16 113 | (36 835) | - | (20 722) |
Straty z tytułu wyceny wg zamortyzowanego kosztu | - | - | (504) | - | (504) |
(Utworzenie)/rozwiązanie odpisów aktualizujących | - | (4 477) | - | - | (4 477) |
Dywidendy | - | 8 | - | - | 8 |
Zyski/(straty) z tytułu wyceny certyfikatów inwestycyjnych | (58) | - | - | - | (58) |
Zyski z realizacji instrumentów finansowych | - | - | - | 3 810 | 3 810 |
Straty z tytułu wyceny i realizacji instrumentów finansowych | (20 224) | - | - | (1 661) | (21 885) |
Ogółem zysk/(strata) netto | (20 282) | 12 344 | (46 903) | 2 149 | (52 692) |
Grupa do pozycji „Przychody/(koszty) z tytułu odsetek” nie ujmuje odsetek budżetowych oraz od leasingu (wyłączone z zakresu klasyfikacji i wyceny MSSF 9).
Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat (w tym przychody i koszty odsetkowe) na dzień 31 grudnia 2019 roku | Inwestycje w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu | Instrumenty zabezpieczające | Ogółem |
Przychody/(koszty) z tytułu odsetek | - | 405 | (14 182) | - | (13 777) |
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych | - | (2 922) | 5 019 | - | 2 097 |
Zyski z tytułu wyceny wg zamortyzowanego kosztu | - | - | 901 | - | 901 |
(Utworzenie)/rozwiązanie odpisów aktualizujących | 172 | (21) | - | - | 151 |
Dywidendy | - | 331 | - | - | 331 |
Zyski z realizacji instrumentów finansowych | - | - | - | 17 642 | 17 642 |
Straty z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych | - | - | - | (1 779) | (1 779) |
Ogółem zysk/(strata) netto | 172 | (2 207) | (8 262) | 15 863 | 5 566 |
Grupa do pozycji „Przychody/(koszty) z tytułu odsetek” nie ujmuje odsetek budżetowych oraz od leasingu (wyłączone z zakresu klasyfikacji i wyceny MSSF 9).
Zastosowane kursy walutowe oraz stopy procentowe
Poniższa tabela przedstawia wyjściowe kursy walutowe zastosowane do analizy wrażliwości na zmianę kursów walut.
EUR | USD | |
Na dzień 31 grudnia 2020 | ||
Kurs średni NBP | 4,6148 | 3,7584 |
Na dzień 31 grudnia 2019 | ||
Kurs średni NBP | 4,2585 | 3,7977 |
Poniższa tabela przedstawia zastosowane w sprawozdaniu finansowym wyjściowe stopy procentowe do badania wrażliwości na zmiany:
% | |
Na dzień 31 grudnia 2020 | |
1M WIBOR | 0,2000 |
3M WIBOR | 0,2100 |
1M EURIBOR | -0,5540 |
3M EURIBOR | -0,5450 |
1M LIBOR USD | 0,1439 |
Na dzień 31 grudnia 2019 | |
1M WIBOR | 1,6300 |
3M WIBOR | 1,7100 |
1M EURIBOR | -0,4380 |
3M EURIBOR | -0,3830 |
1M LIBOR USD | 1,7625 |
Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Grupa zawiera również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, przede wszystkim zerokosztowe strategie opcyjnie oraz instrument zabezpieczający ryzyko stopy procentowej IRS (Interest Rate Swap). Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności Grupy.
Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi, poza korzystaniem z usług faktoringu dla wybranych należności handlowych.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. W stosowanych metodach nie nastąpiły żadne zmiany w stosunku do poprzedniego okresu.
Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. Zasady rachunkowości Grupy dotyczące instrumentów pochodnych zostały omówione w nocie 8.18 i 8.19.
Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych, które są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych (WIBOR, EURIBOR, LIBOR) powiększonych o marżę.
Instrumenty finansowe Grupy, które nie zostały ujęte w poniższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.
Umowy leasingowe, w których stopa dyskonta została wyliczona w oparciu o długoterminowe obligacje Skarbu Państwa tylko w niewielkim stopniu są wrażliwe na zmienność stóp procentowych. Do umów tych zalicza się umowy wieczystego użytkowania gruntów oraz jedną z umów leasingu urządzeń. Grupa posiada również kredyt o stałym oprocentowaniu udzielony niemieckiej spółce zależnej, który został wyłączony z analizy wrażliwości na zmienność stóp procentowych.
Analizy wrażliwości na zmiany stopy procentowej Grupa dokonała zgodnie z dotychczasowymi harmonogramami spłat udzielonych pożyczek oraz zobowiązań z tytułu kredytów i leasingu, zaznaczając jak na wstępie, że analizie podlegały jedynie salda długoterminowe i wrażliwe na ewentualnie zmiany stóp procentowych.
31 grudnia 2020 roku - Oprocentowanie stałe
<1rok | 1–2 lat | 2-5 lat | >5 lat | Razem | |
Kredyty bankowe | 691 | 692 | 2 077 | 4 615 | 8 075 |
31 grudnia 2020 roku - Oprocentowanie zmienne
<1rok | 1–2 lat | 2-5 lat | >5 lat | Razem | |
Kredyty bankowe | 153 211 | 76 356 | 149 898 | - | 379 465 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 2 102 | 580 | 248 | 21 933 | 24 863 |
31 grudnia 2019 roku - Oprocentowanie zmienne
<1rok | 1–2 lat | 2-5 lat | >5 lat | Razem | |
Udzielone pożyczki | 1 057 | 1 304 | 347 | - | 2 708 |
Kredyty bankowe | 86 853 | 236 121 | 208 065 | - | 531 039 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 2 123 | 1 781 | 715 | 21 934 | 26 553 |
Efektywna stopa procentowa dla kredytów zaciągniętych przez Grupę wynosiła na dzień 31 grudnia 2020 roku 1,35 % (2019: 2,048 %).
Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów. Jedynym kredytem o stałym oprocentowaniu jest kredyt inwestycyjny udzielony jednostce zależnej MV GmbH przez Volksbank Bad Salzuflen eG.
W celu analizy wrażliwości na zmiany stopy procentowej długoterminowych zobowiązań finansowych Grupy tj. kredytów oraz zobowiązań z tytułu leasingu finansowego, założono wzrost/spadek ich oprocentowania w skali roku w punktach % (p.p.) – dla LIBOR o 0,10 pkt %, EURIBOR o 0,10 pkt % oraz dla WIBOR o 0,10 pkt %.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej.
Zobowiązania kredytowe i leasingowe | Wartości narażone na ryzyko po przeliczeniu na PLN | zmiana punktów % (p.p.) | Wpływ na wynik finansowy brutto |
Na dzień 31 grudnia 2020 | |||
Kredyt długoterminowy EUR | 226 254 | +0,10 | (234) |
Kredyt długoterminowy EUR | 226 254 | -0,10 | 234 |
Leasing długoterminowy PLN | 181 | +0,10 | - |
Leasing długoterminowy PLN | 181 | -0,10 | - |
Zobowiązania kredytowe i leasingowe | Wartości narażone na ryzyko po przeliczeniu na PLN | zmiana punktów % (p.p.) | Wpływ na wynik finansowy brutto |
Na dzień 31 grudnia 2019 | |||
Kredyt długoterminowy PLN | 134 323 | +0,50 | 11 |
Kredyt długoterminowy PLN | 134 323 | -0,50 | (11) |
Kredyt długoterminowy EUR | 306 887 | +0,10 | (297) |
Kredyt długoterminowy EUR | 306 887 | -0,10 | 297 |
Kredyt długoterminowy USD | 2 976 | +0,18 | 5 |
Kredyt długoterminowy USD | 2 976 | -0,18 | (5) |
Leasing długoterminowy PLN | 656 | +0,50 | - |
Leasing długoterminowy PLN | 656 | -0,50 | - |
Analiza wrażliwości na zmiany stopy procentowej dla rachunkowości zabezpieczeń, dla tej analizy przyjęto średnio wzrost /spadek stopy WIBOR o 0,5 pkt % (p.p.), wzrost /spadek stopy EURIBOR o 0,10 pkt % (p.p.).
FX Opcje | Wartości narażone na ryzyko | Zmiana punktów % (p.p.) | Koszt zabezpieczenia |
Na dzień 31 grudnia 2020 | |||
3M_WIBOR/ WIBID | (18 269) | +0,50 | (6 642) |
3M_WIBOR/ WIBID | (18 269) | -0,50 | 6 659 |
3M_EURIBOR | (18 269) | +0,10 | 1 355 |
3M_EURIBOR | (18 269) | -0,10 | (1 358) |
Na dzień 31 grudnia 2019 | |||
3M_WIBOR/ WIBID | 30 374 | +0,50 | 8 023 |
3M_WIBOR/ WIBID | 30 374 | -0,50 | (8 558) |
3M_EURIBOR | 30 374 | +0,10 | 1 649 |
3M_EURIBOR | 30 374 | -0,10 | (1 635) |
Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość godziwa kontraktów walutowych spełniających kryterium zaliczenia ich do rachunkowości zabezpieczeń wynosiła (3 461) tys. zł i jako wartość efektywna została ujęta w kapitale rezerwowym z aktualizacji wyceny, który stanowi element pozostałych kapitałów rezerwowych. Na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość godziwa kontraktów walutowych spełniających kryterium zaliczenia ich do rachunkowości zabezpieczeń wynosiła (3 774) tys. zł.
Podstawowe warunki transakcji IRS zawartej pomiędzy spółką zależną TANNE Sp. z o.o., a PKO BP S.A.:
- data zawarcia transakcji 31.01.2017,
- kwota nominalna i waluta transakcji – 49 000 tys. EUR (35% kwoty nominalnej kredytu),
- stopa referencyjna: EURIBOR 3M,
- początek pierwszego okresu odsetkowego - 20.09.2018 r.,
- pierwsza wymiana płatności odsetkowych - 20.12.2018 r.,
- data zakończenia transakcji IRS - 14.10.2024 r.,
- amortyzacja i okresy odsetkowe - zgodnie z uzgodnionym harmonogramem,
- baza odsetkowa dla obu nóg swapa (stałych i zmiennych płatności odsetkowych) - Act/360.
Spółka zależna TANNE Sp. z o.o. wyznaczyła komponent ryzyka w wysokości stawki bazowej EURIBOR 3M z pełnego oprocentowania kredytów i wyłącznie przepływy odsetkowe oparte o tę stawkę. Historycznie wyznaczony komponent ryzyka odpowiadał za ok. -15% całego przepływu odsetkowego (ze względu na ujemną stawkę EURIBOR).
Wymiana płatności odsetkowych za 2020 rok w kwocie 1 661 tys. zł i została zaprezentowana w pozycji „Strata z pochodnych instrumentów finansowych”.
IRS | Wartości narażone na ryzyko | Zmiana punktów % (p.p.) | Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych | Wynik odsetkowy |
Na dzień 31 grudnia 2020 | ||||
EURIBOR | 3 461 | +0,10 | 285 | |
EURIBOR | 3 461 | -0,10 | (285) | |
Na dzień 31 grudnia 2019 | ||||
EURIBOR | 3 774 | +0,10 | 405 | - |
EURIBOR | 3 774 | -0,10 | (405) | - |
Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji sprzedaży. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych, niż jej waluta funkcjonalna. Około 84% zawartych przez Grupę transakcji sprzedaży wyrażonych jest w walutach innych, niż waluta sprawozdawcza jednostki operacyjnej dokonującej sprzedaży.
Grupa stara się negocjować warunki zabezpieczających instrumentów pochodnych w taki sposób, by odpowiadały one warunkom zabezpieczanej pozycji i zapewniały dzięki temu maksymalną skuteczność zabezpieczenia.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych na racjonalnie możliwe wahania kursu EUR i USD (łącznie) przy założeniu niezmienności innych czynników.
Do analizy przyjęto następujące założenia zmiany kursów walut: dla danych na dzień 31 grudnia 2020 roku przyjęto wzrost kursu waluty EUR o 5%/ spadek kursu waluty EUR o 8% (4,6147; wzrost 4,8455; spadek 4,2456), wzrost / spadek kursu waluty USD o 5% (3,7584; wzrost 3,9464; spadek 3,5704) dla danych na dzień 31 grudnia 2019 roku: wzrost/spadek kursu EUR o 4% (4,2585; wzrost 4,4288; spadek 4,0882), wzrost/spadek kursu USD o 4% (3,7977; wzrost 3,9496; spadek 3,6458).
Parametry przyjęte w zaprezentowanej analizie wrażliwości zostały ustalone w oparciu o dostępne prognozy rynkowe dotyczące kształtowania się tych parametrów w okresie najbliższych 12 miesięcy. Różnice między rokiem 2020 i 2019 wynikają ze zmian tych prognoz.
Poniższa analiza została przeprowadzona przy założeniu obowiązywania dotychczasowych harmonogramów spłaty zobowiązań kredytowych.
FX Opcje | Wartości narażone na ryzyko | Procentowa zmiana kursów | Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych | Koszt zabezpieczenia |
Na dzień 31 grudnia 2020 | ||||
EUR/PLN | (18 269) | +5% | (10 210) | (34 327) |
EUR/PLN | (18 269) | -8% | 56 703 | 15 737 |
Na dzień 31 grudnia 2019 | ||||
EUR/PLN | 30 374 | +4% | (57 452) | 16 843 |
EUR/PLN | 30 374 | -4% | 72 548 | (17 061) |
IRS | Wartości narażone na ryzyko | Procentowa zmiana kursów | Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych |
Na dzień 31 grudnia 2020 | |||
EUR/PLN | 3 461 | +5% | (173) |
EUR/PLN | 3 461 | -8% | 276 |
Na dzień 31 grudnia 2019 | |||
EUR/PLN | 3 774 | +4% | (151) |
EUR/PLN | 3 774 | -4% | 151 |
Wartości narażone na ryzyko w walucie EUR po przeliczeniu na PLN | Wartości narażone na ryzyko w walucie USD po przeliczeniu na PLN | Procentowa zmiana kursów | Wpływ na wynik finansowy brutto | |
31 grudnia 2020 | ||||
Należności handlowe | 121 297 | - | +5% | 5 776 |
Środki pieniężne | 19 753 | 81 | +5% | 944 |
Zobowiązania handlowe | (26 612) | (1 082) | +5% | (1 319) |
Kredyty bankowe | (402 633) | - | +5% | (19 173) |
Razem wpływ wzrostu kursu | (288 195) | (1 001) | (13 772) | |
Należności handlowe | 106 280 | - | -8%/-5% | (9 242) |
Środki pieniężne | 17 307 | 73 | -8%/-5% | (1 509) |
Zobowiązania handlowe | (23 317) | (979) | -8%/-5% | 2 079 |
Kredyty bankowe | (352 784) | - | -8%/-5% | 30 677 |
Razem wpływ spadku kursu | (252 514) | (906) | (22 005) |
Wartości narażone na ryzyko w walucie EUR po przeliczeniu na PLN | Wartości narażone na ryzyko w walucie USD po przeliczeniu na PLN | Procentowa zmiana kursów | Wpływ na wynik finansowy brutto | |
31 grudnia 2019 | ||||
Należności handlowe | 92 535 | - | +4% | 3 701 |
Pożyczki udzielone | 1 387 | - | +4% | 55 |
Środki pieniężne | 39 978 | 63 | +4% | 1 602 |
Zobowiązania handlowe | (34 599) | - | +4% | (1 384) |
Kredyty bankowe | (382 738) | (2 976) | +4% | (15 428) |
Razem wpływ wzrostu kursu | (283 437) | (2 913) | (11 454) | |
Należności handlowe | 92 535 | - | -4% | (3 701) |
Pożyczki udzielone | 1 387 | - | -4% | (55) |
Środki pieniężne | 39 978 | 63 | -4% | (1 602) |
Zobowiązania handlowe | (34 599) | - | -4% | 1 384 |
Kredyty bankowe | (382 738) | (2 976) | -4% | 15 428 |
Razem wpływ spadku kursu | (283 437) | (2 913) | 11 454 |
Podstawową metodą zarządzania ryzykiem walutowym są strategie zabezpieczające wykorzystujące instrumenty pochodne.
Grupa stosuje do zabezpieczenia przyszłych transakcji walutowych symetryczne strategie opcyjnie (opis w nocie 8.18 i 8.19).
Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość godziwa otwartych kontraktów walutowych wyniosła (18 269) tys. zł i w wysokości (25 514) tys. zł została ujęta jako wartość wewnętrzna w kapitale z aktualizacji pochodnych instrumentów finansowych, który jest elementem pozycji „Pozostałe kapitały rezerwowe” w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym (szczegóły w nocie 28.4). Natomiast kwota 7 245 tys. zł została ujęta jako wartość czasowa w pozycji koszt zabezpieczenia, który również stanowi element Pozostałych kapitałów rezerwowych (szczegóły w nocie 28.4). Wartość wyceny skorygowana o podatek odroczony i zaprezentowana w kapitałach wyniosła (14 798) tys. zł.
Ponadto Grupa w Pozostałych kapitałach rezerwowych ujęła wartość godziwą transakcji IRS w wysokości (3 461) tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość godziwa transakcji IRS spełniających kryterium zaliczenia ich do rachunkowości zabezpieczeń wynosiła (3 461) tys. zł i jako wartość efektywna w wysokości została ujęta w kapitale rezerwowym z aktualizacji wyceny, który jest elementem pozostałych kapitałów rezerwowych. Na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość godziwa kontraktów walutowych spełniających kryterium zaliczenia ich do rachunkowości zabezpieczeń wynosiła (3 774) tys. zł i jako wartość efektywna została ujęta w kapitałach.
Wpływy z instrumentów pochodnych na wynik okresu | 01.01.- 31.12.2020 | 01.01.- 31.12.2019 |
Wpływy na przychody ze sprzedaży | 3 810 | 17 642 |
Wpływy na pozostałe przychody/koszty finansowe, z tego: | (1 661) | (1 779) |
- z tytułu płatności odsetkowych IRS | (1 661) | (1 752) |
- odwrócenie wyceny IRS z okresu poprzedniego | - | (27) |
2 149 | 15 863 |
Wpływy z instrumentów pochodnych na inne całkowite dochody | 01.01.- 31.12.2020 | 01.01.- 31.12.2019 |
Zyski/Straty z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających w okresie | (54 155) | 18 830 |
Kwoty przeklasyfikowane z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych do przychodów ze sprzedaży | 14 488 | (8 409) |
Zyski/Straty z tytułu wyceny wartości czasowej opcji | 9 636 | 3 304 |
Kwoty przeklasyfikowane z kosztu zabezpieczenia do przychodów ze sprzedaży | (18 299) | (9 233) |
(48 330) | 4 492 |
Jednym ze strategicznych celów Grupy jest minimalizacja ryzyka walutowego rozumianego jako wpływ zmian kursów walutowych na przepływy pieniężne, a tym samym na wynik finansowy Grupy. Grupa w ramach Planu Finansowego, co rok prognozuje miesięczne przychody i wydatki w walutach obcych otrzymując finalnie szereg prognozowanych ekspozycji netto. W celu zabezpieczenia tych prognozowanych ekspozycji przed wpływem istotnej zmiany kursu walutowego Grupa zawiera zerokosztowe symetryczne strategie opcyjnie polegające na zakupie opcji put i jednoczesnej sprzedaży opcji call na tę samą ilość jednostek instrumentu bazowego. Opisana strategia eliminuje wpływ ewentualnej zmiany kursu walutowego poniżej kursu wykonania opcji put oraz powyżej kursu wykonania opcji call na wartość ekspozycji wyrażoną w PLN.
Pomiędzy pozycją zabezpieczaną, a instrumentem zabezpieczającym istnieje naturalna relacja ekonomiczna oparta na zgodności ryzyka związanego z pozycją zabezpieczaną (ryzyko walutowe) a typem instrumentów zabezpieczających (opcje walutowe). Konstrukcja strategii sprawia, że jej wartość wewnętrzna jako instrumentu zabezpieczającego zmienia się w przeciwnym kierunku, niż wartość pozycji zabezpieczanej.
Opis ważniejszych zasad stosowanych odnośnie rachunkowości zabezpieczeń przedstawiony został w nocie 8.18. Zgodnie z nimi zmiany wartości wewnętrznej i czasowej zabezpieczających kontraktów opcyjnych zalicza się do kapitałów własnych Grupy. W momencie realizacji zabezpieczanego przychodu ze sprzedaży zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ujmowane są w bieżącym wyniku finansowym.
Nie rzadziej niż na dzień rozpoczęcia zabezpieczenia oraz na koniec każdego miesiąca, dokonuje się oceny efektywności prospektywnej porównując skumulowaną zmianę wartości wewnętrznej opcji zabezpieczających do skumulowanej zmiany wartości przyszłych przepływów. Grupa szacuje wskaźnik zabezpieczenia na poziomie 1. Wartość współczynnika wynika bezpośrednio ze strategii zarządzania ryzykiem, zgodnie z którą Grupa szacuje prognozowane przepływy, a następnie część z nich zabezpiecza strategią opcyjną w proporcji 1:1. MSSF 9 wymaga, aby zabezpieczenie było efektywne. Nieefektywność zabezpieczenia oznacza stopień w jakim zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych związanych z instrumentem zabezpieczającym są większe lub mniejsze niż te związane z pozycją zabezpieczaną. Podstawowe źródła nieefektywności rachunkowości zabezpieczeń stanowią:
Na koniec każdego miesiąca dokonuje się pomiaru efektywności zabezpieczania - efektywność retrospektywna – porównując skumulowaną zmianę wartości wewnętrznej opcji zabezpieczających ustanowionych powiązań w ramach rachunkowości zabezpieczeń do skumulowanej zmiany wartości przyszłych przepływów pieniężnych oszacowaną na podstawie danych dotyczących rynku walutowego z dnia wyceny.
Wartość godziwa instrumentów pochodnych | Stan na dzień 31.12.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 |
Długoterminowe należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | - | 13 450 |
Krótkoterminowe należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | - | 16 924 |
- | 30 374 | |
Długoterminowe zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | (19 163) | (2 328) |
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | (2 568) | (1 446) |
(21 731) | (3 774) |
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych przedstawiono w punkcie 28.4 dodatkowych not objaśniających.
Kapitał z aktualizacji wyceny z tytułu rachunkowości zabezpieczeń obejmuje:
- wycenę instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne w wysokości: (18 269) tys. zł,
- wycenę instrumentów finansowych zabezpieczających wysokość stóp procentowych w wysokości: (3 461) tys. zł,
- rezerwę z tytułu odroczonego podatku dot. instrumentów zabezpieczających 3 471 tys. zł.
Razem kapitał z aktualizacji wyceny rachunkowości zabezpieczeń: (18 259) tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość godziwa kontraktów walutowych spełniających kryterium zaliczenia ich do rachunkowości zabezpieczeń wynosiła (18 269) tys. zł, z czego (25 514) tys. zł zostało ujęte jako wartość wewnętrzna, natomiast kwota 7 245 tys. zł została ujęta jako wartość czasowa w pozycji koszt zabezpieczenia. Wartość wyceny skorygowana o podatek odroczony wyniosła (14 798) tys. zł.
Grupa ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rachunkowość zabezpieczeń, która jest zbieżna z wycenami bankowymi i prezentuje ją jako należność lub zobowiązanie.
Poniższa tabela zawiera zbiorcze dane dotyczące wartości godziwych i terminy rozliczeń, a także zbiorcze informacje dotyczące kwoty (wielkości) będącej podstawą przyszłych płatności oraz ceny realizacji efektywnych kontraktów terminowych. Terminy rozliczeń są zbieżne z terminami, w których kwoty odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny z tytułu tych transakcji zostaną odniesione do rachunku zysków i strat.
Waluta | Kwota w walucie | Typ transakcji | Data zawarcia | Data realizacji | Kurs terminowy | Nazwa Banku | Wartość godziwa |
EUR | 28 000 | Opcja Put | 05.2018 | 01-04.2021 | 4,4000 | PKO BP S.A. | 92 |
EUR | 28 000 | Opcja Call | 05.2018 | 01-04.2021 | 4,7580 | PKO BP S.A. | (524) |
EUR | 20 000 | Opcja Put | 06.2018 | 05-06.2021 | 4,4000 | PKO BP S.A. | 206 |
EUR | 20 000 | Opcja Call | 06.2018 | 05-06.2021 | 4,9405 | PKO BP S.A. | (324) |
EUR | 52 000 | Opcja Put | 11.2018 | 07-10.2021 | 4,4000 | PKO BP S.A. | 907 |
EUR | 52 000 | Opcja Call | 11.2018 | 07-10.2021 | 4,9560 | PKO BP S.A. | (1 390) |
EUR | 30 000 | Opcja Put | 02.2019 | 11.2021-01.2022 | 4,4000 | PKO BP S.A. | 683 |
EUR | 30 000 | Opcja Call | 02.2019 | 11.2021-01.2022 | 4,8300 | PKO BP S.A. | (1 642) |
EUR | 63 000 | Opcja Put | 08.2019 | 02- 07.2022 | 4,4000 | PKO BP S.A. | 1 873 |
EUR | 63 000 | Opcja Call | 08.2019 | 02- 07.2022 | 4,8450 | PKO BP S.A. | (4 297) |
EUR | 61 000 | Opcja Put | 07.2020 | 12.2022-04.2023 | 4,4000 | PKO BP S.A. | 2 647 |
EUR | 61 000 | Opcja Call | 07.2020 | 12.2022-04.2023 | 4,8000 | PKO BP S.A. | (7 331) |
EUR | 40 000 | Opcja Put | 09.2020 | 05-08.2023 | 4,4000 | PKO BP S.A. | 1 938 |
EUR | 40 000 | Opcja Call | 09.2020 | 05-08.2023 | 4,8050 | PKO BP S.A. | (5 534) |
Razem | PKO BP S.A. | (12 696) | |||||
EUR | 28 000 | Opcja Put | 04.2018 | 01-04.2021 | 4,3500 | mBank S.A. | 64 |
EUR | 28 000 | Opcja Call | 04.2018 | 01-04.2021 | 4,6710 | mBank S.A. | (1 049) |
EUR | 54 000 | Opcja Put | 11.2019 | 08-11.2022 | 4,4000 | mBank S.A. | 1 935 |
EUR | 54 000 | Opcja Call | 11.2019 | 08-11.2022 | 4,8720 | mBank S.A. | (4 384) |
EUR | 24 000 | Opcja Put | 10.2020 | 09-10.2023 | 4,5000-4,6000 | mBank S.A. | 2 262 |
EUR | 24 000 | Opcja Call | 10.2020 | 09-10.2023 | 4,8700-4,9150 | mBank S.A. | (2 857) |
EUR | 22 000 | Opcja Put | 12.2020 | 11-12.2023 | 4,5000 | mBank S.A. | 1 647 |
EUR | 22 000 | Opcja Call | 12.2020 | 11-12.2023 | 4,8340 | mBank S.A. | (3 191) |
Razem | mBank S.A. | (5 573) |
Ryzyka związane z terminowymi kontraktami walutowymi to ryzyka stopy procentowej, kursu walutowego oraz niewypłacalności drugiej strony transakcji. Ryzyko kredytowe jest jednak ograniczone, gdyż drugą stroną transakcji są banki o wysokim standingu finansowym.
Ryzyko kredytowe Grupy związane jest głównie z wiarygodnością kredytową i wypłacalnością klientów, z którymi zawiera transakcje sprzedaży.
W Grupie funkcjonuje procedura przyznawania kontrahentowi limitu kredytu kupieckiego i określenie formy jego zabezpieczenia. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Następnie uruchomiane są procedury ubezpieczenia danego klienta w ramach zawartych polis ubezpieczenia należności.
Praktycznie wszystkie należności handlowe, z wyjątkiem należności od jednostek powiązanych, są ubezpieczone, bądź zabezpieczone akredytywami lub gwarancjami bankowymi z tytułu tzw. centralnego regulowania płatności. W sporadycznych przypadkach możliwa jest współpraca z klientami na podstawie limitów wewnętrznych, których wielkość każdorazowo wymaga akceptacji Zarządu Jednostki Dominującej.
Dodatkowo należności kontrahentów są regularnie monitorowane przez służby handlowe i finansowe. W przypadku wystąpienia należności przeterminowanych następuje wstrzymanie sprzedaży i uruchamiana jest windykacja należności.
Umowy ubezpieczenia należności zawierane przez Grupę są traktowane jako integralna część umowy instrumentu finansowego. Grupa dokonując szacunku oczekiwanych strat kredytowych na należności handlowe uwzględnia przyszłe przepływy pieniężne wynikające z umowy ubezpieczenia. W związku z powyższym ryzyko kredytowe związane z danym kontrahentem jest zastępowane ryzykiem kredytowym ubezpieczyciela, dlatego też w ocenie Grupy ryzyko kredytowe wynikające z koncentracji tj. posiadania należności wobec pojedynczego kontrahenta o wartości przekraczającej 10% całego salda należności handlowych jest niewielkie.
Kwota maksymalnej ekspozycji na ryzyko kredytowe, w przypadku należności handlowych od jednostek pozostałych z tytułu sprzedaży produktów jest ograniczona do wysokości przyznanych limitów wewnętrznych, franszyzy i udziału własnego określonych w warunkach polisy ubezpieczenia należności, zaś z tytułu najmu powierzchni do wysokości sald należności. Na dzień 31 grudnia 2020 roku oszacowana kwota maksymalnej ekspozycji kredytowej wynosiła 8 264 tys. zł (w 2019 roku 4 308 tys. zł).
W przypadku udzielonych pożyczek, Grupa na bieżąco monitoruje sytuację finansową dłużników. Zabezpieczenie udzielonych pożyczek stanowią weksle in blanco. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe z tytułu udzielonych pożyczek jest równa saldom należności z tytułu pożyczek zaprezentowanym w notach 22 i 26.
W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz niektóre instrumenty pochodne o dodatniej wartości godziwej, ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy.
Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.
Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe oraz umowy leasingu.
Tabela poniżej przedstawia instrumenty finansowe Grupy na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 wg daty zapadalności.
31 grudnia 2020 | <1rok | 1–2 lat | 2-5 lat | >5 lat | Razem |
Kredyty bankowe | (153 902) | (77 047) | (151 975) | (4 616) | (387 540) |
Zobowiązania z tytułu leasingu | (2 102) | (579) | (248) | (21 934) | (24 863) |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | (119 810) | - | - | - | (119 810) |
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | (2 568) | (5 986) | (13 176) | - | (21 730) |
(278 382) | (83 612) | (165 399) | (26 550) | (553 943) | |
Odsetki od kredytów bankowych | (3 701) | (4 476) | (630) | (16) | (8 823) |
Odsetki od leasingu | (914) | (821) | (2 389) | (34 980) | (39 104) |
31 grudnia 2019 | <1rok | 1–2 lat | 2-5 lat | >5 lat | Razem |
Należności z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 16 924 | 13 450 | - | - | 30 374 |
Udzielone pożyczki | 1 057 | 1 304 | 347 | - | 2 708 |
Kredyty bankowe | (86 853) | (236 121) | (208 065) | - | (531 039) |
Zobowiązania z tytułu leasingu | (2 123) | (1 781) | (715) | (21 934) | (26 553) |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | (127 788) | - | - | - | (127 788) |
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | (1 446) | (604) | (1 724) | - | (3 774) |
(200 229) | (223 752) | (210 157) | (21 934) | (656 072) | |
Otrzymane odsetki od pożyczek | 39 | 21 | 2 | - | 62 |
Odsetki od kredytów bankowych | (6 313) | (8 220) | (2 857) | - | (17 390) |
Odsetki od leasingu | (915) | (848) | (2 400) | (35 773) | (39 936) |
Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W okresie obrotowym zakończonym 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto.
31.12.2020 | 31.12.2019 | |
Oprocentowane kredyty i pożyczki | 387 540 | 531 039 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 24 863 | 26 553 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, rezerwy i rozliczenia międzyokresowe | 263 352 | 232 227 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | (88 025) | (54 391) |
Zadłużenie netto | 587 730 | 735 428 |
Kapitał podstawowy | 23 931 | 23 931 |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 114 556 | 114 556 |
Pozostałe kapitały rezerwowe | (36 737) | 486 |
Zyski zatrzymane | 691 897 | 642 212 |
Kapitał udziałowców niekontrolujących | 2 563 | 17 |
Kapitał razem | 796 210 | 781 202 |
Kapitał i zadłużenie netto | 1 383 940 | 1 516 630 |
Wskaźnik dźwigni finansowej | 42% | 48% |
Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Fabryk Mebli FORTE jest Spółka Fabryki Mebli FORTE S.A.
Informacja o podmiotach posiadających powyżej 5% udziałów w kapitale Jednostki Dominującej została przedstawiona w nocie 28.
W dniu 18 stycznia 2017 roku Spółka zawarła z INDIAN FURNITURE PRODUCTS LIMITED ( IFPL ) z siedzibą w Chennai Indie, podmiotem należącym do Grupy Kapitałowej ADVENTZ, umowę joint venture, dotyczącą produkcji i sprzedaży mebli na rynku indyjskim. Elementem umowy joint venture było utworzenie podmiotu o nazwie FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD z siedzibą w Chennai, w którym każdy z udziałowców, tj. FORTE i IFPL, posiada po 50% udziałów. Na mocy umowy wspólnicy zobowiązali się do dokonywania ewentualnych dopłat do kapitałów. Zasadniczym przedmiotem działalności FFPI jest produkcja i sprzedaż mebli. Działalność FFPI oparta jest o istniejący zakład produkcyjny i sieć sprzedaży w Indiach, będące dotychczas własnością IFPL oraz o dostarczane przez FORTE know-how, wzornictwo, rozwój produktu i technologię produkcji. Spółka FFPI rozpoczęła działalność operacyjną w kwietniu 2017 roku.
Inwestycje wyceniane metodą praw własności | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Skumulowany wynik | (24 150) | (17 725) |
Różnice kursowe z przeliczenia | (56) | (609) |
Pożyczka udzielona spółce współkontrolowanej | - | 8 065 |
Wartość udziałów wg ceny nabycia | 21 527 | 10 735 |
Wartość udziałów wyceniona metodą praw własności/ Zobowiązania wobec jednostek współzależnych wycenianych metodą praw własności | (2 679) | 466 |
WYBRANE DANE FINANSOWE WG UDZIAŁU W KAPITAŁACH SPÓŁKI | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Aktywa trwałe | 6 836 | 1 091 |
Aktywa obrotowe | 10 239 | 14 547 |
Suma aktywów | 17 075 | 15 638 |
Kapitały | (2 679) | (5 276) |
Zobowiązania długoterminowe | 5 592 | 5 293 |
Zobowiązania krótkoterminowe | 14 162 | 15 621 |
Suma pasywów | 17 075 | 15 638 |
Przychody ze sprzedaży | 8 825 | 21 946 |
Wynik bieżący | (6 424) | (6 538) |
Wszelkie transakcje z podmiotami powiązanymi są przeprowadzane na warunkach stosowanych przez Grupę w relacjach z podmiotami niepowiązanymi.
MaForm Holding AG posiada 42,83% udziałów w kapitale zakładowym Fabryk Mebli „FORTE” S.A. (Jednostki Dominującej).
Pan Maciej Formanowicz – Prezes Zarządu Fabryk Mebli „FORTE” S.A. wraz z małżonką Panią Anną Formanowicz posiadają łącznie 91,13% udziałów w MaForm Holding AG, osobno każdy po 45,565% udziałów. Pani Maria Florczuk posiada 8,87% udziałów w MaForm Holding AG.
Program motywacyjny dla Członków Zarządu Jednostki Dominującej i emisja warrantów subskrypcyjnych serii D, E i F z wyłączeniem prawa poboru warrantów subskrypcyjnych serii D, E i F wprowadzony na lata 2014-2016 dla Członków Zarządu Spółki Dominującej zakończył się i na dzień bilansowy nie występują żadne inne programy motywacyjne oparte na akcjach.
Wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki (Jednostki Dominującej) oraz Zarządom/Członkom Rad Nadzorczych jednostek zależnych Grupy przedstawiało się następująco:
Okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2020 | Okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2019 | |
Wynagrodzenie Zarządu Spółki Dominującej: | 8 566 | 8 363 |
w przedsiębiorstwie Jednostki Dominującej | 7 988 | 7 812 |
Maciej Formanowicz | 3 185 | 2 938 |
Klaus Dieter Dahlem | 1 292 | 1 383 |
Maria Florczuk | 1 154 | 1 067 |
Mariusz Gazda | 1 154 | 1 067 |
Andreas Disch | 1 203 | 1 357 |
z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych | 578 | 551 |
Maciej Formanowicz | 578 | 551 |
Rada Nadzorcza: | 338 | 384 |
Zbigniew Sebastian | 73 | 84 |
Stanisław Krauz | 53 | 60 |
Bernard Woźniak | 53 | 60 |
Jerzy Smardzewski | 53 | 60 |
Piotr Szczepiórkowski | 53 | 60 |
Jacek Tucharz | 53 | 60 |
Rok zakończony | Rok zakończony | |
31.12.2020 | 31.12.2019 | |
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) | 11 355 | 8 540 |
Nagrody jubileuszowe | - | - |
Świadczenia po okresie zatrudnienia | 32 | 78 |
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy | - | 20 |
Świadczenia pracownicze w formie akcji własnych | - | - |
Łączna kwota wynagrodzenia wypłaconego głównej kadrze kierowniczej (za wyjątkiem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej) | 11 387 | 8 638 |
W okresie sprawozdawczym programy akcji pracowniczych nie występowały.
Przeciętne zatrudnienie w Grupie kształtowało się następująco:
2020 | 2019 | |
Zarząd Jednostki Dominującej | 5 | 5 |
Zarządy jednostek zależnych | 6 | 4 |
Administracja | 344 | 323 |
Dział sprzedaży | 580 | 575 |
Pion produkcji | 2 350 | 2 391 |
Pozostali | 221 | 226 |
Razem | 3 506 | 3 524 |
W dniu 23 lutego 2021 roku jednostka Dominująca zawarła Aneks nr 8 do umowy kredytowej z mBank S.A. z dnia 20 grudnia 2013 roku z późniejszymi zmianami. Na podstawie aneksu wydłużono okres obowiązywania umowy do dnia 25 lutego 2022 roku.
W dniu 25 stycznia 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki FORTE BRAND Spółka z o.o. wyraziło zgodzę na sprzedaż nieruchomości Spółki położonej we Wrocławiu na ul. Robotniczej 54 za cenę nie niższą niż 4 900 000,00 zł.
W dniu 16 lutego 2021 roku Spółka zawarła umowę przedwstępną sprzedaży obiektu na deklarowaną wartość 4 900 000,00 zł.
Umowa przyrzeczona zostanie zawarta w terminie 45 dni po wykreśleniu nieruchomości z hipoteki zabezpieczającej kredyt obrotowy Jednostki Dominującej, ale nie później niż do 25 sierpnia 2021 roku.
Ostrów Mazowiecka, dnia 15 kwietnia 2021 roku