2594000NL3ACJPV93J19 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594000NL3ACJPV93J19 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594000NL3ACJPV93J19 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2019-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594000NL3ACJPV93J19 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2019-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2019-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember iso4217:PLN xbrli:shares iso4217:PLN 2594000NL3ACJPV93J19 2019-12-31 2594000NL3ACJPV93J19 2020-01-01 2020-12-31 2594000NL3ACJPV93J19 2020-12-31 2594000NL3ACJPV93J19 2021-12-31 2594000NL3ACJPV93J19 2021-01-01 2021-12-31

 

 

 

 

 

 

GRUPA KAPITAŁOWA

 

 

 

SKONSOLIDOWANE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA 2021 ROK

 

 

‎  

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera:

1.  SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

2.  SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z całkowitych dochodów

3.  SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

4.  SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

5.  INFORMACJA DODATKOWA

5.1.  Informacje o Grupie Kapitałowej BEST S.A. i podmiotach podlegających konsolidacji

5.2.  Władze podmiotów z Grupy BEST podlegających konsolidacji

5.3.  Podstawy sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności z MSSF

5.4.  Zmiana zasad rachunkowości i korekta błędu

5.5.  Wykaz najważniejszych zdarzeń dotyczących Grupy mających miejsce w 2021 roku

5.6.  Podział aktywów i zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe

5.7.  Inwestycje w wierzytelności nabyte

5.8.  Inwestycja w akcje Kredyt Inkaso

5.9.  Nieruchomości inwestycyjne

5.10.  Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji, leasingu

5.10.1.  Uzgodnienie stanu zadłużenia

5.10.2.  Zobowiązania z tytułu emisji obligacji

5.10.3.  Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych

5.10.4.  Zobowiązania z tytułu pożyczek

5.10.5.  Zobowiązania z tytułu leasingu

5.11.  Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy

5.12.  Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

5.13.  Pochodne instrumenty finansowe

5.14.  Ustanowione zabezpieczenia na majątku Grupy

5.15.  Kapitał własny i zarządzanie jego wielkością

5.15.1.  Składniki kapitału akcyjnego i Akcjonariat BEST

5.15.2.  Akcje własne

5.15.3.  Zarządzanie kapitałem

5.16.  Programy motywacyjne

5.17.  Opodatkowanie

5.17.1.  Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego

5.17.2.  Podatek dochodowy

5.18.  Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

5.18.1.  Rzeczowe aktywa trwałe

5.18.2.  Wartości niematerialne

5.19.  Pozostałe rezerwy

5.20.  Pozostałe zobowiązania warunkowe

5.21.  Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów

5.21.1.  Przychody z działalności operacyjnej uwzględniające wynik na oczekiwanych stratach kredytowych

5.21.2.  Koszty działalności operacyjnej

5.21.3.  Koszty finansowe

5.21.4.  Zysk przypadający na jedną akcję

5.22.  Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych

5.22.1.  Zmiana stanu zobowiązań

5.22.2.  Zmiana stanu inwestycji w jednostkę stowarzyszoną

5.22.3.  Pozostałe pozycje netto

5.22.4.  Wpływy oraz spłaty z tytułu obligacji, pożyczek i kredytów bankowych

5.22.5.  Zapłacone prowizje i odsetki od zobowiązań finansowych

5.23.  Segmenty operacyjne

5.24.  Instrumenty finansowe

5.24.1.  Instrumenty finansowe według kategorii (wartości bilansowe)

5.24.2.  Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych

5.24.3.  Wartość godziwa instrumentów finansowych

5.25.  Analiza ryzyka finansowego

5.25.1.  Ryzyko rynkowe

5.25.2.  Ryzyko płynności

5.25.3.  Ryzyko kredytowe

5.26.  Transakcje z podmiotami powiązanymi

5.26.1.  Informacje o wynagrodzeniach członków Zarządu i Rady Nadzorczej BEST

5.26.2.  Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń udzielonych osobom zarządzającym i nadzorującym oraz zawartych z nimi umowach

5.27.  Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

5.28.  Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy

5.29.  Istotne zdarzenia po dniu bilansowym

‎  

1.  SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

sporządzone na dzień 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

 

 

 

 

‎  

2.  SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku (wariant porównawczy)

(w tys. zł)

 

 

 

 

 

3.  SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

 

 

 

4.  SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

 

5.  INFORMACJA DODATKOWA

    do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2021 rok

 

 

 

5.1.  Informacje o Grupie Kapitałowej BEST S.A. i podmiotach podlegających konsolidacji

 

Grupę Kapitałową BEST S.A. („Grupa”) tworzy jednostka dominująca najwyższego szczebla - BEST S.A. („BEST”, „Emitent”) oraz jednostki zależne. Głównym przedmiotem naszej działalności jest inwestowanie w portfele wierzytelności i ich odzyskiwanie.

 

Dane jednostki dominującej:

 

Nazwa:                BEST Spółka Akcyjna

Siedziba              ul. Łużycka 8A, 81-537 Gdynia

NIP                     585-00-11-412

Nr KRS               0000017158

Kraj siedziby:     Polska

Kraj rejestracji:   Polska

 

 

Na dzień 31 grudnia 2021 roku zaangażowanie kapitałowe BEST w jednostki zależne konsolidowane metodą pełną było następujące:

 

 

W 2021 roku miały miejsce następujące wydarzenia:

 

1) Do końca trzeciego kwartału 2021 r., prezentowaliśmy naszą inwestycję w Kredyt Inkaso jako jednostkę stowarzyszoną, na którą wywieramy znaczący wpływ. Brak porozumienia pomiędzy akcjonariuszami, a także nieudzielenie absolutorium delegowanemu w imieniu BEST do indywidualnego nadzoru członkowi Rady Nadzorczej Kredyt Inkaso oraz zaskarżenie uchwały o jego powołaniu sprawiły, iż uznaliśmy, że nie możemy przyjmować dłużej takiego założenia. W konsekwencji Grupa zaprzestała ujmowania Inwestycji w akcje Kredyt Inkaso S.A. jako Inwestycji w jednostkę stowarzyszoną i począwszy od IV kwartału 2021 roku wykazuje ją jako Inwestycję kapitałową wycenianą do wartości godziwej przez wynik.

 

2) BEST IV NSFIZ wykupił i dokonał umorzenia części certyfikatów inwestycyjnych objętych przez Towarzystwo o łącznej wartości 0,8 mln zł, których cena nabycia wynosiła 0,5 mln zł. Z drugiej strony BEST IV NSFIZ wyemitował certyfikaty o wartości 10,6 mln zł, które zostały objęte przez FIZAN.  W związku z powyższym udział bezpośredni FIZAN w tym funduszu na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosił 80,04% wobec 77,09 % na koniec poprzedniego roku. Pozostałe prawa głosu w tym funduszu posiadamy pośrednio poprzez Towarzystwo.

 

3) FIZAN wykupił i dokonał umorzenia certyfikatów inwestycyjnych objętych przez BEST o łącznej wartości 15 mln zł, których cena nabycia wynosiła 5,8 mln zł. W związku z powyższym w 2021 r. udział bezpośredni BEST w tym funduszu spadł z 99,39% na koniec 31.12.2020 do 99,37% na koniec 31.12.2021. Pozostałe prawa głosu w tym funduszu posiadamy pośrednio poprzez Towarzystwo.

 

Poniżej prezentujemy strukturę kapitałową naszej Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku.

 

5.2.  Władze podmiotów z Grupy BEST podlegających konsolidacji

 

BEST S.A.

 

W 2021 roku skład Zarządu BEST S.A. nie uległ zmianie. Dnia 8 kwietnia 2022 r. Rada Nadzorcza BEST S.A. powołała Macieja Bardana w skład Zarządu powierzając mu pełnienie funkcji Członka Zarządu. W związku z tym, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu BEST S.A.  jest następujący: 

 

        Krzysztof Borusowski             Prezes Zarządu

        Marek Kucner                          Wiceprezes Zarządu

        Maciej Bardan                         Członek Zarządu

 

W 2021 roku skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący: 

 

        Leszek Pawłowicz                    Przewodniczący Rady Nadzorczej

        Hubert Janiszewski                   Wiceprzewodniczący  Rady Nadzorczej 

        Dariusz Filar                             Członek Rady Nadzorczej

        Mirosław Gronicki                   Członek Rady Nadzorczej  

        Wacław Nitka                           Członek Rady Nadzorczej

        Maciej Matusiak                       Członek Rady Nadzorczej 

BEST TFI S.A. i fundusze inwestycyjne

 

Z dniem 12 lipca 2021 roku z funkcji Prezesa Zarządu BEST TFI S.A. zrezygnował Piotr Urbańczyk. Wobec powyższego na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład zarządu Towarzystwa jest następujący:

 

        Jarosław Galiński                 Członek Zarządu

        Jarosław Zachmielewski     Członek Zarządu

Z dniem 13 lipca 2021 roku w skład Rady Nadzorczej Towarzystwa został powołany Piotr Urbańczyk. Z kolei w dniu 1 października 2021 roku rezygnację z funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Towarzystwa złożył Maciej Bardan. Wobec powyższego na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej jest następujący:

          Piotr Urbańczyk                      Członek Rady Nadzorczej

          Mirosława Szakun                  Członek Rady Nadzorczej 

          Christian Senye                       Członek Rady Nadzorczej

W 2021 roku nie zaszły żadne zmiany dotyczące podmiotu zarządzającego naszymi funduszami. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Towarzystwo zarządza wszystkimi funduszami inwestycyjnymi z Grupy BEST: BEST I NSFIZ, BEST II NSFIZ, BEST III NSFIZ, BEST IV NSFIZ i BEST Capital FIZAN.

 

Pozostałe podmioty

 

W 2021 roku skład rady dyrektorów BEST Capital Italy nie uległ zmianie i jest następujący:

 

Lucio Ranaudo Dyrektor 

Mariusz Kloska Dyrektor 

W 2021 roku skład zarządu BEST Italia nie uległ zmianie i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący:

Lucio Ranaudo Prezes Zarządu

Mariusz Kloska Członek Zarządu

Michał Leśniewski Członek Zarządu

Komplementariuszem odpowiedzialnym za prowadzenie spraw Kancelarii pozostaje mec. Urszula Rybszleger.

‎  

5.3.  Podstawy sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności z MSSF

 

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską „MSSF UE”. Obejmuje ono okres 12 miesięcy od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku oraz dane za porównywalny okres sprawozdawczy.

 

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdania następujących podmiotów (konsolidowane metodą pełną):

 

 

Różnice kursowe z tytułu wyceny pozycji pieniężnych (dotyczące transakcji ze spółkami włoskimi) po kursach innych, niż te po których zostały one rozliczone na moment początkowego ujęcia, ujmuje się w wyniku finansowym okresu w którym powstają. Zgodnie z warunkami zawartych umów nie stanowią one inwestycji netto w jednostki zagraniczne.

 

Zmiany MSSF UE obowiązujące Spółkę

Następujące zmiany do MSSF są obowiązujące od 1 stycznia 2021 roku:

  Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9,

  Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” i MSSF 16 „Leasing” – Reforma wskaźnika referencyjnego stóp procentowych – faza 2).

    Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - uproszczenie sposobu rozliczania przez leasingobiorcę otrzymanych udogodnień w warunkach najmu, które są bezpośrednią konsekwencją COVID-19

 

Grupa posiada instrumenty finansowe oprocentowane wyłącznie stawką WIBOR, której sposób kwotowania został dostosowany do wymogów rozporządzenia BMR. Zgodnie ze zmianami do MSSF 9, zmiana sposobu kwotowania stawki WIBOR jest ujmowana bez wpływu na wynik finansowy. 

‎  

Zmiany MSSF UE wydane i zatwierdzone do stosowania w UE, które jeszcze nie weszły w życie

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania zostały zatwierdzone następujące zmiany w MSSF do stosowania w UE, które jeszcze nie weszły w życie.

  Zmiany do MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” – dostosowanie do założeń koncepcyjnych z 2018 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie),

  MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – Zmiany do standardu zabraniają jednostce odliczania od kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych kwot otrzymanych ze sprzedaży składników wytworzonych w trakcie przygotowywania aktywa do zamierzonego użytkowania. Zamiast tego jednostka rozpoznaje takie przychody ze sprzedaży i powiązane koszty w rachunku zysków i strat (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie),

  MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – doprecyzowanie kosztu wykonania umowy rodzącej obciążenie (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie),

  Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,

  MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” w tym Zmiany do MSSF 17 – wycena zobowiązań ubezpieczeniowych (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie).

  Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później),

  Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

 

Zmiany MSSF niezatwierdzone do stosowania w UE

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości:

  Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe oraz długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

  Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie jednakowych różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

  MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej (mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później),

  Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.)

  Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo, termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony.

 

Obecnie analizujemy wpływ powyższych zmian na nasze przyszłe sprawozdania finansowe.

 

‎  

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania szacunków i osądów, które wpływają na wielkość prezentowanych w nim pozycji. Fakt ten powoduje, że rzeczywiste wyniki mogą się różnić od oszacowanych i zaprezentowanych w sprawozdaniu. Przyjęte istotne założenia przy dokonywaniu szacunków oraz osądy przedstawione zostały w odpowiednich notach dotyczących pozycji, co do których dokonano istotnych szacunków oraz osądów, jak poniżej:

 

 

Przy prezentacji kwot w sprawozdaniu zastosowaliśmy zaokrąglenia do tysiąca złotych, chyba że wskazaliśmy inaczej.

 

W opinii Zarządu BEST nie istnieją czynniki mogące zagrozić kontynuacji naszej działalności w perspektywie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego, wobec czego niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. Założenie to zostało dokonane w szczególności przy uwzględnieniu możliwości prowadzenia działalności w czasie pandemii Covid-19, a także w obliczu dokonanej w lutym 2022 roku agresji zbrojnej Rosji na Ukrainę.

Analiza wyników, w tym wyższy, niż zakładaliśmy poziom spłat z wierzytelności (odchylenia spłat rzeczywistych od modeli wycen wyniosły plus 69,4 mln zł) wskazują, że pandemia nie miała istotnego negatywnego wpływu na podstawową działalność naszej Grupy w 2021 roku. Obecnie nie identyfikujemy również znaczącego wpływu trwającej wojny w Ukrainie na działalność oraz sytuację finansową i operacyjną Grupy, co szerzej opisaliśmy w nocie 5.29.

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie identyfikujemy innych przesłanek, które mogłyby zagrozić kontynuacji działalności, w tym mogących świadczyć o braku zdolności Grupy do terminowego regulowania zobowiązań. Grupa ma dostęp do zróżnicowanych źródeł finansowania, m.in. posiada w ING Banku Śląskim S.A. limit kredytowy na finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności, który jest odnawiany w wyniku bieżących spłat kredytu. Zgodnie z zawartą 24 lutego 2022 r. umową uzupełniającą limit ten został zwiększony do kwoty 350 mln złotych.

 

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną poszczególnych jednostek Grupy jest waluta podstawowego środowiska gospodarczego w którym działają, czyli w szczególności waluta, w której dana jednostka generuje oraz wydatkuje środki pieniężne. Wobec powyższego walutą funkcjonalną poszczególnych jednostek jest:

  EUR – dla jednostek zależnych BEST Capital Italy i BEST Italia (działających we Włoszech),

  PLN – dla pozostałych jednostek Grupy (działających w Polsce).

 

Walutą prezentacji Grupy jest złoty polski.

 

5.4.  Zmiana zasad rachunkowości i korekta błędu

 

W IV kwartale 2021 Spółka dokonała zmian prezentacyjnych w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów poprzez całkowite rozbicie pozycji Przychodów z działalności operacyjnej i wyodrębnienie z nich Wyniku na oczekiwanych stratach kredytowych z pakietów wierzytelności.

Na wynik z tytułu oczekiwanych strat kredytowych składają się:

  odchylenia od wpłat rzeczywistych oraz

  wynik z tytułu przeszacowań (patrz nota 5.21.1).

Dane zaprezentowane w opublikowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 zostały doprowadzone do porównywalności.

‎  

 

5.5.  Wykaz najważniejszych zdarzeń dotyczących Grupy mających miejsce w 2021 roku

 

Rok 2021 był kolejnym rokiem dużej niepewności rynkowej wywołanej pandemią choroby COVID-19, w związku z czym koncentrowaliśmy się na dalszej poprawie sprawności operacyjnej w działaniach związanych z zarządzaniem wierzytelnościami. Pomimo zastosowania na szeroką skalę pracy w trybie zdalnym, udało nam się utrzymać bardzo wysoką efektywność, czego rezultatem jest dalsze zwiększenie poziomu spłat (399 mln zł w stosunku do 365 mln zł w roku poprzednim) oraz zrealizowany wynik finansowy. W ostatnim kwartale 2021 zainwestowaliśmy 156,7 mln zł w nowe portfele wierzytelności na rynku polskim oraz włoskim, co powinno pozytywnie wpłynąć na przyszłe wpływy z wierzytelności.

 

W IV kwartale 2021 roku uznaliśmy, że nie możemy dalej przyjmować założenia dotyczącego posiadania znaczącego wpływu na Kredyt Inkaso. Dokonaliśmy więc przeklasyfikowania inwestycji w akcje Kredyt Inkaso z inwestycji w jednostkę stowarzyszoną na inwestycję kapitałową wycenianą do wartości godziwej przez wynik. Na dzień utraty znaczącego wpływu ustaliliśmy wartość godziwą tej inwestycji na poziomie 0 zł, a kwotą 51,3 mln zł wynikającą z utraty wartości tej inwestycji obciążyliśmy koszty działalności operacyjnej. Ponieważ w okresie pierwszych trzech kwartałów 2021 roku rozpoznaliśmy już odpis w wysokości 12,8 mln zł odpowiadający zaraportowanemu przez Kredyt Inkaso w tym okresie zwiększeniu aktywów netto, łączny odpis ujęty w wyniku 2021 roku wynosi 64,2 mln zł.

 

W czerwcu 2021 roku Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt podstawowy dotyczący ustanowionego przez BEST S.A. publicznego programu emisji obligacji o wartości nominalnej do 200 mln zł. To już piąty prospekt w historii naszej działalności, ale pierwszy po dłuższej przerwie spowodowanej niekorzystną sytuacją na rynku obligacji korporacyjnych.

W lipcu oraz październiku 2021 roku na podstawie prospektu zrealizowaliśmy pierwsze dwie emisje obligacji (seria W1 i W2), a już po dniu bilansowym, w marcu 2022 roku, zakończyliśmy subskrypcję kolejnej (seria W3). Wierzymy, że dywersyfikacja źródeł finansowania pozwoli nam na rozwój działalności i kolejne inwestycje w portfele wierzytelności. Jednocześnie bez zakłóceń przeprowadziliśmy wykup obligacji wyemitowanych w latach poprzednich, o łącznej wartości nominalnej 150 mln zł.

 

 

5.6.  Podział aktywów i zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe

(w tys. zł)

 

Według stanu na 31 grudnia 2021:

 

‎  

Według stanu na 31 grudnia 2020:

 

 

5.7.  Inwestycje w wierzytelności nabyte

(w tys. zł)

 

Głównym przedmiotem naszej działalności są inwestycje w wierzytelności, realizowane poprzez nabywanie pakietów wierzytelności. 

 

 

 

 

‎  

 

 

 

 

 

Z uwagi na fakt, że nabywane wierzytelności finansujemy mi.in. kredytami bankowymi, część z nich stanowi zabezpieczenie ich spłaty.

 

  Więcej na ten temat w nocie 5.14

 

W ramach pakietów wierzytelności wydzielamy następujące najważniejsze kategorie:

 

 

 

 

Klasyfikacja pakietu do odpowiedniej kategorii dokonywana jest na moment nabycia. W przypadku, gdy na ten moment w skład pakietu wchodzą wierzytelności zabezpieczone hipotecznie (powyżej 90% wartości pakietu), jest on klasyfikowany do pakietów zabezpieczonych.

 

 

Do wyceny pakietów wierzytelności przyjęte zostały poniższe parametry:

 

Analiza wrażliwości na zmianę planowanych przepływów

 

 

 

5.8.  Inwestycja w akcje Kredyt Inkaso

(w tys. zł)

 

Do końca trzeciego kwartału 2021 r., pomimo trudności we współpracy z większościowym akcjonariuszem Kredyt Inkaso, czyli WPEF VI Holding V BV (Waterland), prezentowaliśmy naszą inwestycję w Kredyt Inkaso jako jednostkę stowarzyszoną, na którą wywieramy znaczący wpływ. Podstawą przyjęcia takiego podejścia było posiadanie przez Grupę BEST 33,14% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. W normalnych warunkach daje to wpływ m.in. na: zmiany w statucie, zmiany dotyczące przedmiotu działalności, sprzedaż całego lub zorganizowanych części przedsiębiorstwa, a także emisję nowych akcji. Delegowaliśmy członka Rady Nadzorczej do indywidualnego nadzoru.

 

W IV kwartale 2021 roku, w toku postępowania prowadzonego przez organy ścigania przeanalizowaliśmy nowe informacje, które zmieniły naszą ocenę ryzyka posiadanej inwestycji. Ponadto informacje te stały się podstawą do złożenia zawiadomienia do odpowiednich organów administracji państwowej. (Szerzej piszemy o tym w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki BEST S.A. za 2021 r.)

 

Brak porozumienia pomiędzy akcjonariuszami, a także nieudzielenie absolutorium delegowanemu w imieniu BEST do indywidualnego nadzoru członkowi Rady Nadzorczej Kredyt Inkaso oraz zaskarżenie uchwały o jego powołaniu, spowodowały naszą całkowitą utratę zaufania do Waterland. W zaistniałych okolicznościach, w IV kwartale 2021 r. uznaliśmy, że nie posiadamy znaczącego wpływu na funkcjonowanie Kredyt Inkaso pomimo posiadania 33,14% akcji Kredyt Inkaso. Dlatego zaprzestaliśmy dotychczasowej klasyfikacji akcji tej Spółki jako inwestycji w jednostkę stowarzyszoną wycenianą metodą praw własności z  uwzględnieniem odpisów z  tytułu utraty wartości i ujmujemy ją jako inwestycję kapitałową wycenianą w wartości godziwej przez wynik.

 

Wobec powyższego posiadany przez nas pakiet 33,14% akcji (tj. 4 274 228 sztuk) uznajemy za niezbywalny w normalnym procesie sprzedaży, a jego wiarygodną wycenę przy użyciu tradycyjnych metod (w szczególności metody DCF i DDM) za niemożliwą. Szacowane przez nas korzyści z tytułu posiadania akcji Kredyt Inkaso są równe zero złotych w dającej się przewidzieć perspektywie czasu. Ustaliliśmy więc, iż wartość godziwa posiadanego pakietu na dzień utraty znaczącego wpływu wynosi zero złotych i tym samym zdecydowaliśmy o dokonaniu w IV kwartale 2021 roku odpisu aktualizującego o wartości 51 364 tys. zł. Ponieważ na przestrzeni pierwszych trzech kwartałów 2021 roku rozpoznaliśmy już odpis w wysokości 12 838 tys. zł odpowiadający zaraportowanemu przez Kredyt Inkaso w tym okresie zwiększeniu aktywów netto, łączny odpis ujęty w wyniku 2021 roku wynosi 64 202 tys. zł.

 

 

 

W wyniku reklasyfikacji do inwestycji kapitałowych, straty Kredyt Inkaso ujęte do dnia utraty znaczącego wpływu w innych całkowitych dochodach w kwocie 2 790 tys. zł zostały przeniesione do rachunku wyników bieżącego okresu jako udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności.

 

 

5.9.  Nieruchomości inwestycyjne

(w tys. zł)

 

 

 

 

Łączna wartość nieruchomości inwestycyjnych w aktywach Grupy wzrosła o 8,5 mln zł w stosunku do roku poprzedniego. Wynika to ze wzrostu wyceny o 8,3 mln zł, a także związane jest z nabyciem w trybie egzekucji dwóch nowych nieruchomości, które stanowiły pierwotnie przedmiot zabezpieczenia naszych wierzytelności.

 

Pozycja nieruchomości inwestycyjne obejmuje głównie nieruchomość gruntową niezabudowaną o powierzchni 4,0138 hektara położoną we Wrocławiu, o wartości oszacowanej na dzień 31 grudnia 2021 roku na 24 546 tys. zł, która została przez nas nabyta w 2007 roku. W 2018 roku BEST podpisał przedwstępną umowę jej sprzedaży. Z postanowień między stronami wynika, że umowa sprzedaży zostanie zawarta pod warunkiem, w szczególności, wejścia w życie miejscowego planu zagospodarowania przestrzennego przewidującego możliwość realizacji na nieruchomości inwestycji o charakterze mieszkaniowym. Pierwotny termin zawarcia umowy sprzedaży upływał w 2020 roku. W związku z opóźnieniami przy ustalaniu planu zagospodarowania przestrzennego, spowodowanymi między innymi przez pandemię choroby COVID-19, strony przedłużyły termin na zawarcie umowy przyrzeczonej do dnia 30 czerwca 2021, a następnie aneksem z 30 lipca 2021 do dnia 30 czerwca 2025.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania warunki umowy nie zostały spełnione, a zatem nie ma przesłanek do przeklasyfikowania tej nieruchomości do aktywów przeznaczonych do sprzedaży.

 

Poza nieruchomością opisaną powyżej w aktywach Grupy znajduje się pięć nieruchomości inwestycyjnych przejętych w wyniku egzekucji z wierzytelności nabytych.

 

Nieruchomości inwestycyjne kwalifikujemy do Kategorii 3 zgodnie z hierarchią wartości godziwej z MSSF 13.

 

5.10.  Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji, leasingu

(w tys. zł)

 

 

 

5.10.1.  Uzgodnienie stanu zadłużenia

(w tys. zł)

 

 

*w szczególności różnice kursowe z wyceny

‎  

5.10.2.  Zobowiązania z tytułu emisji obligacji

(w tys. zł)

 

 

 

*wartość nominalna skupiona z rynku przez podmiot z Grupy

**obligacje w EUR, wartość przeliczona po kursie z dnia wykupu

 

W 2021 roku dokonaliśmy wykupu obligacji o łącznej wartości nominalnej 150 mln zł. Jednocześnie wyemitowaliśmy dwie serie (W1, W2) w ramach emisji publicznej oraz serię U w ramach emisji bezprospektowej – łącznie uzyskaliśmy z tego tytułu 40,7 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku nie naruszyliśmy żadnych kowenantów zawartych w warunkach emisji obligacji.

 

 

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji na 31.12.2021:

 

 

‎  

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji na 31.12.2020:

 

 

5.10.3.  Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych

(w tys. zł)

 

Wszystkie udzielone kredyty są w walucie polskiej PLN.

 

Poniżej informacje na temat zawartych umów kredytowych wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku:

 

W ING Bank Śląski S.A. posiadamy limit kredytowy na finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności, który na 31 grudnia 2021 wynosił 250 mln zł. W lutym 2022 roku zawarliśmy z bankiem umowę uzupełniającą, zgodnie z którą całkowity limit kredytowy zwiększył się do kwoty 350 mln zł. Limit ten jest odnawiany w wyniku dokonywanych spłat kredytu.

 

*Termin wymagalności każdej indywidualnej transzy ciągnienia finansowania w ramach dostępnej linii kredytowej wynosi 63 miesiące. Zgodnie z zawartą po dniu bilansowym umową uzupełniającą, o której mowa powyżej, maksymalny termin obowiązywania umowy został wydłużony do 31.12.2032 r., natomiast termin spłaty ostatniej zaciągniętej transzy na dzień bilansowy przypada na maj 2027 roku.

 

 

Poniżej informacje na temat zawartych umów kredytowych wg stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku:

 

 

 

 

Zabezpieczenia spłaty naszych zobowiązań kredytowych zostały zaprezentowane w nocie 5.14

 

 

5.10.4.  Zobowiązania z tytułu pożyczek

(w tys. zł)

 

Zobowiązania z tytułu pożyczek na 31.12.2021:

 

 

 

‎  

Zobowiązania z tytułu pożyczek na 31.12.2020:

 

 

W 2021 roku zgodnie z datą wymagalności spłaciliśmy część pożyczek od Członków Zarządu, natomiast dla pozostałej zawarliśmy aneks wydłużając termin spłaty do końca 2022 roku.

 

5.10.5.  Zobowiązania z tytułu leasingu

(w tys. zł)

 

 

 

5.11.  Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy

(w tys. zł)

 

 

 

*zobowiązania bez określonego terminu wymagalności, podział zobowiązań na krótko i długoterminowe został dokonany na podstawie szacowanych wpływów z wierzytelności BEST III NSFIZ

 

 

Grupa prezentuje w tej pozycji niewymagalne na dzień bilansowy zobowiązanie wobec inwestora BEST III NSFIZ.

Wskazane powyżej zobowiązanie oparte jest o wysokość aktywów netto przynależnych inwestorowi tego funduszu ustaloną na postawie sprawozdania finansowego BEST III NSFIZ za 2021 rok. Zgodnie z postanowieniami umownymi i statutem funduszu BEST III NSFIZ, fundusz zobligowany jest do proporcjonalnego wykupu certyfikatów w posiadaniu BEST i Hoist, do wysokości aktywów płynnych netto. Wobec powyższego zobowiązanie to staje się wymagalne tylko w przypadku odpowiedniego poziomu tych aktywów będących w posiadaniu BEST III NSFIZ.

 

Na dzień bilansowy Zarząd BEST ponownie dokonał oceny sprawowania kontroli nad BEST III NSFIZ i na podstawie przedstawionych poniżej przesłanek uznał, że BEST sprawuje kontrolę nad tym podmiotem ze względu na:

 sprawowanie władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji 

BEST III NSFIZ zarządzane jest przez Towarzystwo, a zasadnicze dla osiągania wyników finansowych tego podmiotu działania dotyczące zarządzania wierzytelnościami są realizowane przez BEST, bez możliwości zmiany zarządzającego przez Hoist, co wynika z zawartych umów.

 podleganie ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiadanie prawa do zmiennych wyników finansowych

Ze względu na fakt, że podmioty z Grupy otrzymują od BEST III NSFIZ wynagrodzenie z tytułu zarządzania funduszem, jego aktywami i świadczenia usług prawnych ekspozycja Grupy na zmienne wyniki finansowe jest istotnie wyższa, niż ekspozycja Hoist.

 posiadanie możliwości wykorzystywania sprawowanej władzy nad BEST III NSFIZ do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników 

 

Sposób zarządzania i efektywność działań podejmowanych przez Grupę decyduje o wysokości uzyskiwanych wpływów, ponoszonych kosztów i wartości aktywów BEST III NSFIZ i tym samym wpływa na wyniki osiągane przez Grupę.

 

5.12.  Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

(w tys. zł)

 

 

 

 

 

W dniu 28 grudnia 2018 roku BEST zawarł umowę przedwstępną sprzedaży nieruchomości, o której piszemy w nocie 5.9 i otrzymał zaliczkę na poczet sprzedaży. W przypadku niedojścia do zawarcia umowy sprzedaży, zaliczka będzie podlegała zwrotowi. Zgodnie z aneksem podpisanym w 2020 roku umowa obowiązywała do 30 czerwca 2021 roku. W lipcu 2021 zawarto kolejny aneks, który wydłużył czas jej obowiązywania do 30 czerwca 2025.

 

W grudniu 2021 roku jeden z Funduszy z Grupy BEST zakupił nowy portfel wierzytelności, za który płatność podzielona była na trzy raty. Do dnia bilansowego opłacona została tylko pierwsza z nich, natomiast pozostałe płatności przypadają w następujących terminach: 11 832 tys. zł – do 7 marca 2022 r , 34 800 tys. zł – do 7 czerwca 2022 r.

 

 

5.13.  Pochodne instrumenty finansowe

(w tys. zł)

 

 

 

 

 

Poniżej dane dotyczące transakcji forward nierozliczonych na dzień 31.12.2021:

 

 

‎  

 

5.14.  Ustanowione zabezpieczenia na majątku Grupy

(w tys. zł)

 

Na dzień 31 grudnia 2021 roku posiadaliśmy następujące zabezpieczenia na majątku Grupy dotyczące umów kredytowych oraz leasingów:

 

*certyfikaty BEST Capital FIZAN są wyłączane w procesie konsolidacji

**bez zobowiązań dotyczących najmu od dnia 1 marca 2021 roku, które zostały zabezpieczone nową gwarancją bankową

 

W przypadku zabezpieczenia umów kredytowych bank może zaspokoić się z przedmiotu zastawu w sytuacji niezaspokojenia wierzytelności banku w terminie płatności, określonym w umowie.

 

‎  

5.15.  Kapitał własny i zarządzanie jego wielkością

(w tys. zł)

 

 

 

 

 

5.15.1.  Składniki kapitału akcyjnego i Akcjonariat BEST

(w tys. zł)

 

W 2021 roku wartość kapitału zakładowego BEST nie uległa zmianie.

 

 

Akcjonariat BEST na dzień 31 grudnia 2021 roku

 

 

 

 

Akcjonariat BEST na dzień 31 grudnia 2020 roku

* z tego 1 680 tys. akcji imiennych, uprzywilejowanych co do głosu 5:1

 

Ilość akcji BEST posiadanych przez osoby zarządzające oraz nadzorujące BEST zmieniła się w stosunku do 31.12.2020 w związku z nabyciem przez Spółkę akcji własnych.

 

5.15.2.  Akcje własne

 

Realizując uchwałę Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 26 listopada 2021 roku w grudniu 2021 roku BEST S.A. dokonał nabycia 500 000 sztuk akcji własnych. Cena jednej akcji wyniosła 30 zł, a łączna wartość nabycia 15 000 tys. zł. Nabyte akcje własne stanowią 2,17% kapitału zakładowego Spółki oraz 1,68% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. Przed zakończeniem skupu akcji Spółka nie posiadała akcji własnych.

 

Zgodnie z zasadami nabywania akcji własnych ustalonymi przez Nadzwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy akcje będą nabywane w celu ich dobrowolnego umorzenia w drodze obniżenia kapitału zakładowego BEST S.A. Liczba nabytych akcji nie może przekroczyć 857 000 sztuk, z czego nie więcej niż 500 000 sztuk akcji będzie nabywane po cenie wynoszącej 30,00 złotych/akcję, a nie więcej niż 357 000 sztuk po cenie 28,00 złotych/akcję. Skup akcji własnych może trwać nie dłużej niż do dnia 30 czerwca 2022 roku, a łączna cena nabycia akcji własnych powiększona o koszty ich nabycia nie może przekroczyć 25 246 tys. zł.

 

5.15.3.  Zarządzanie kapitałem

(w tys. zł)

 

Zarządzamy kapitałem w sposób umożliwiający nam realizację celów biznesowych oraz zapewnienie stałego zrównoważonego wzrostu wartości Grupy BEST. Naszym podstawowym celem w najbliższych latach jest maksymalne wykorzystanie potencjału BEST oraz podmiotów zależnych do zwiększenia wartości Grupy BEST.

Ważnym elementem zarządzania kapitałem jest zarządzanie poziomem zadłużenia Grupy BEST, mierzonego wskaźnikiem dług netto/kapitałów własnych Grupy, którego wartość nie powinna przekroczyć 2,50. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość tego wskaźnika wyniosła 0,75.

‎  

5.16.  Programy motywacyjne

(w tys. zł)

 

 

 

 

W 2019 roku zakończył się proces przyznawania warrantów subskrypcyjnych w ramach programów motywacyjnych opartych o akcje BEST za lata 2015 – 2018. Okres nabywania uprawnień do świadczeń z przyznanych warrantów upłynął w kwietniu 2020 roku, stąd obciążenie wyniku kosztami tego programu w okresie porównawczym.

W grudniu 2021 roku obecni i byli Członkowie Zarządu BEST, wykonując uprawnienia przysługujące im z tytułu warrantów, złożyli oświadczenia o wykonaniu praw objęcia 407 400 akcji serii E (akcje zwykłe, na okaziciela, o wartości nominalnej 1 zł każda) w warunkowo podwyższonym kapitale zakładowym. Akcje te zostały objęte po ustalonej w warunkach programu cenie wynoszącej 13,40 zł/akcję. Akcje serii E poddane zostaną procesowi rejestracji w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. oraz będą przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym.

W 2019 roku Rada Nadzorcza BEST przyjęła Regulamin premii pieniężnej dla Członków Zarządu BEST na lata 2019 – 2021. Regulamin określa warunki przyznania Członkom Zarządu premii pieniężnych po spełnieniu, za każdy rok obrotowy, określonych KPI. Wysokość puli uzależniona jest od poziomu realizacji KPI. Roczna pula premii jest liczona miesięcznie i zależy od ilości osób uprawnionych w danym miesiącu.

‎  

5.17.  Opodatkowanie

 

5.17.1.  Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego

( w tys. zł)

 

 

‎  

Aktywa z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą:

 

 

Łączna wartość nierozliczonych strat podatkowych BEST wynosi 30 228 tys. zł i w przypadku zmiany szacunków co do możliwości ich wykorzystania w przyszłości może stanowić podstawę do utworzenia aktywa w wysokości 5 743 tys. zł.

 

 

 

W związku z niepewnością co do wysokości przyszłych dochodów do opodatkowania w spółce Best Italia, które umożliwiłyby nam realizację ujemnych różnic przejściowych, nie rozpoznaliśmy także aktywa od strat podatkowych za lata 2018 - 2021 w tej spółce, które wyniosły łącznie 3 872,9 tys. zł. Potencjalna wartość aktywa na dzień bilansowy wynosi 930 tys. zł. Zgodnie z włoskimi regulacjami podatkowymi strata za pierwsze dwa lata działalności spółki nie ulega przedawnieniu.

 

 

‎  

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą:

 

 

Zgodnie z zapisami MSR 12 „Podatek dochodowy” nie tworzymy rezerw na podatki odroczone od inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Wobec powyższego tworzymy rezerwy na prognozowane realizacje inwestycji w perspektywie 3 lat od dnia bilansowego. Prognozy realizacji tych inwestycji zależą od naszych potrzeb finansowych oraz przyjętych na dany dzień bilansowy założeń dotyczących naszej dochodowości a także dostępności zewnętrznych i wewnętrznych źródeł finansowania. Większa od zakładanej dochodowość lub dostępność innych źródeł finansowania zmniejsza potrzeby w zakresie realizacji inwestycji i tym samym poziom wykorzystania utworzonych rezerw.

 

Łączna wartość różnic przejściowych stanowiących podstawę nieujętych rezerw na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 334 774 tys. zł (potencjalna rezerwa 63 607 tys. zł).

 

 

5.17.2.  Podatek dochodowy

(w tys. zł)

 

 

Podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów:

 

 

Podatek dochodowy odroczony razem:

 

 

Uzgodnienie pomiędzy efektywną a ustawową stawką podatkową

 

Głównym przedmiotem naszej działalności jest inwestowanie w wierzytelności. Na rynku polskim nabywamy wierzytelności poprzez niestandaryzowane sekurytyzacyjne fundusze inwestycyjne zamknięte, które są zarządzane przez Towarzystwo. Na rynku włoskim wierzytelności nabywane są przez specjalnie powołaną do tego celu spółkę, zarządzaną przez podmiot posiadający odpowiednią licencję. Takie modele działania są wynikiem regulacji prawnych, dotyczących procesu sekurytyzacji przyjętych w Polsce i we Włoszech. Podmioty nabywające portfele pozyskują środki w szczególności poprzez emisje certyfikatów i emisje papierów wartościowych kierowane do podmiotów z Grupy. Opodatkowanie dochodów z naszych inwestycji w wierzytelności następuje w momencie ich wypłaty do BEST lub TFI. W związku z tym, że kontrolujemy terminy realizacji tych dochodów, tworzymy rezerwy na podatek odroczony od wzrostu wartości naszych inwestycji zgodnie z ich prawdopodobną realizacją w najbliższej przyszłości (okres 3 lat), planowaną w procesie zarządzania płynnością,

‎  

5.18.  Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

(w tys. zł)

 

 

 

5.18.1.  Rzeczowe aktywa trwałe

(w tys. zł)

 

 

 

 

Prawa do użytkowania obejmują prawa do użytkowania najmowanych powierzchni o wartości 17 944 tys. zł oraz prawa do użytkowania urządzeń w kwocie 1 083 tys. zł. W okresie porównawczym ponad 99% wartości praw do użytkowania stanowiły najmowane powierzchnie.

 

‎  

  Rzeczowe aktywa trwałe – zmiany w okresie:

 

 

5.18.2.  Wartości niematerialne

(w tys. zł)

 

 

 

  Wartości niematerialne – zmiany w okresie:

 

 

 

5.19.  Pozostałe rezerwy

 

 

 

 

 

 

 

 

5.20.  Pozostałe zobowiązania warunkowe

 

Przed Sądem Okręgowym w Warszawie, III Wydziałem Cywilnym, toczy się pod sygn. akt III C 1088/16 postępowanie w sprawie z powództwa Kredyt Inkaso S.A. z/s w Warszawie przeciwko BEST i Krzysztofowi Borusowskiemu (Prezesowi Zarządu BEST) o zapłatę solidarnie przez pozwanych kwoty 60 734 500 zł wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie liczonymi od dnia wniesienia powództwa do dnia zapłaty oraz kosztów procesu, tytułem naprawienia szkody związanej z wypowiedzeniem Kredyt Inkaso przez fundusze z grupy Trigon i Agio umów o zarządzanie portfelami wierzytelności. W ocenie BEST stawiane zarzuty są całkowicie bezpodstawne i chybione zarówno pod względem faktycznym, jak i prawnym.

 

  Więcej informacji na temat postępowania w sprawie z powództwa Kredyt Inkaso S.A. znajduje się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki BEST S.A. w 2021 roku.

 

‎  

5.21.  Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów

 

 

5.21.1.  Przychody z działalności operacyjnej uwzględniające wynik na oczekiwanych stratach kredytowych

(w tys. zł)

 

 

 

W 2021 roku prowadziliśmy działalność na obszarze Polski i Włoch. Nasza podstawowa działalność nie wykazuje znamion cykliczności ani sezonowości, a głównym źródłem naszych przychodów są inwestycje w wierzytelności.

 

 

W 2021 roku nasze przychody z działalności operacyjnej uwzględniające wynik na oczekiwanych stratach kredytowych wzrosły o 15% w stosunku do roku ubiegłego. Wynika to przede wszystkim ze wzrostu spłat z wierzytelności, które były istotnie wyższe od zakładanych poziomów (odchylenia od wpłat rzeczywistych wyniosły 69,4 mln zł w stosunku do 40,3 mln zł w roku poprzednim). W następstwie tej nadrealizacji spłat zaktualizowaliśmy również przyszłe prognozy wpływów, w efekcie czego wynik z tytułu przeszacowań był wyższy o prawie 14 mln zł w porównaniu z rokiem ubiegłym.

Dodatkowo, do dnia utraty znaczącego wpływu, rozpoznaliśmy 8,6 mln zł przychodu z tytułu udziału w zysku Kredyt Inkaso, wobec 413 tys. zł w roku ubiegłym. Wzrost odnotowaliśmy także w ramach innych przychodów z działalności operacyjnej, które na skutek zmiany wyceny nieruchomości inwestycyjnych zwiększyły się ponad dwukrotnie.

 

 

5.21.2.  Koszty działalności operacyjnej

 

 

 

 

Koszty działalności operacyjnej

 

 

‎  

Koszty operacyjne Grupy BEST obciążające wynik 2021 roku wyniosły 262 mln zł i były o 54,5 mln zł wyższe (tj. 26%) w porównaniu do 2020 roku. Wzrost ten jest w szczególności efektem obciążenia w 2021 roku wyniku działalności operacyjnej odpisem aktualizującym wartość inwestycji w Kredyt Inkaso w wysokości 64,2 mln zł. Na skutek utraty znaczącego wpływu Grupa przeklasyfikowała posiadane akcje do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik i ustaliła wartość godziwą tej inwestycji na 0 zł. W roku 2020 roku również dokonaliśmy odpisu na Kredyt Inkaso w kwocie 54,3 mln zł.

 

  Więcej na temat odpisu aktualizującego wartość Kredyt Inkaso w nocie 5.8

 

Nie uwzględniając odpisu aktualizującego, koszty operacyjne wzrosły o 35,8 mln zł w stosunku do roku poprzedniego. Zmiana ta wynika w szczególności ze skali podjętych działań operacyjnych związanych z egzekucją wierzytelności na drodze prawnej. Opłaty sądowe i egzekucyjne wyniosły 72,4 mln zł i były o 18 mln zł (33,2%) wyższe niż w 2020 roku. Zakładamy, że poniesione koszty pozytywnie wpłyną na uzyskiwane w przyszłości wpływy z wierzytelności.

W bieżącym okresie sprawozdawczym odnotowaliśmy również istotny wzrost kosztów wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników, które wyniosły 69,5 mln zł i były wyższe o 10,5 mln zł ( 17,7%) r/r. Było to przede wszystkim spowodowane wzrostem zatrudnienia, ale także wzrostem poziomu wynagrodzeń i obciążeń socjalnych.

 

Zatrudnienie:

 

 

5.21.3.  Koszty finansowe

(w tys. zł)

 

 

 

 

W 2021 roku koszty finansowe Grupy BEST wyniosły 44 mln zł i spadły o 4,5 mln zł w stosunku do roku poprzedniego. Powyższe jest efektem spłaty znaczącej części naszych zobowiązań z tytułu obligacji oraz kredytów. Ogółem w bieżącym okresie sprawozdawczym koszty finansowania naszej działalności długiem zewnętrznym spadły o 10 mln zł.

‎  

5.21.4.  Zysk przypadający na jedną akcję

 

 

 

 

 

5.22.  Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych

 

 

 

5.22.1.  Zmiana stanu zobowiązań

(w tys. zł)

 

 

 

‎  

5.22.2.  Zmiana stanu inwestycji w jednostkę stowarzyszoną

(w tys. zł)

 

 

5.22.3.  Pozostałe pozycje netto

(w tys. zł)

 

 

 

5.22.4.  Wpływy oraz spłaty z tytułu obligacji, pożyczek i kredytów bankowych

(w tys. zł)

 

Poniżej zaprezentowaliśmy przepływy gotówkowe części kapitałowej naszych zobowiązań z tytułu obligacji, pożyczek i kredytów bankowych

 

.

 

W bieżącym okresie sprawozdawczym wykupiliśmy obligacje o wartości kapitału równej 150 mln zł. Jednocześnie dokonaliśmy emisji o łącznej wartości 40,7 mln zł i zwiększyliśmy udział finansowania kredytami bankowymi pozyskując nowe finansowanie o wartości 107,5 mln, przy spłacie rat kapitałowych w wysokości 58,3 mln zł.

 

  Szczegółowe informacje na temat zmiany zobowiązań z tytułu obligacji, pożyczek i kredytów bankowych znajdują się w nocie 5.10.1

5.22.5.  Zapłacone prowizje i odsetki od zobowiązań finansowych

(w tys. zł)

 

5.23.  Segmenty operacyjne

(w tys. zł)

 

Intencją MSSF 8 „Segmenty operacyjne” jest prezentowanie informacji segmentowych w oparciu o strukturę raportowania używaną dla celów wewnętrznych. W związku z tym, że obecnie Zarząd BEST analizuje wyniki skonsolidowane oraz podejmuje decyzje gospodarcze w oparciu o te wyniki, nie wyodrębniamy segmentów operacyjnych ani sprawozdawczych.

Obecnie identyfikujemy dwa obszary geograficzne prowadzonej przez nas działalności: Polskę i Włochy. Poniżej prezentujemy podział przychodów z działalności operacyjnej oraz podział wierzytelności na te dwa obszary.

 

Poniżej prezentujemy procentowy udział poszczególnych obszarów geograficznych wskazanych powyżej:

 

 

 

 

5.24.  Instrumenty finansowe

 

 

 

 

5.24.1.  Instrumenty finansowe według kategorii (wartości bilansowe)

 (w tys. zł)

 

 

*z wyłączeniem zobowiązań z tytułu podatków, składek i świadczeń pracowniczych