Innehåll Sida

Förvaltningsberättelse 2 - 5

Koncernens resultaträkning 6

Koncernens balansräkning 7

Koncernens kassaflödesanalys 8

Moderbolagets resultaträkning 9

Moderbolagets balansräkning 10

Moderbolagets kassaflödesanalys 11

Förändring av eget kapital 12

Bokslutskommentarer med noter 13 - 23

Underskrifter 23

Räkenskapsåret

2023-01-01 - 2023-12-31

Årsredovisning

och

Koncernredovisning

för

Uequity One AB (publ)

Org. nr. 559261-8358

Uequity One AB (publ)

559261-8358

Styrelsen och verkställande direktören för Uequity One AB (publ) får härmed avge årsredovisning och

koncernredovisning för räkenskapsåret 2023 .

Alla belopp redovisas i kronor om inte annat anges.

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

Information om koncernens verksamhet

Koncernen består av moderbolaget Uequity One AB (publ) samt dotterbolaget Abacer Invest AB som ägs till 90%.

Detta är första året som koncernredovisning upprättas.

Nedan följer information om moderbolaget Uequity One AB:s verksamhet. Dottarbolagets verksamhet beskrivs

under avsnittet "Om portföljbolagen" nedan.

Moderbolaget Uequity One AB är ett investmentföretag. Bolaget startades 2020-07-02 och verksamheten

påbörjades under inledningen av november 2020.

Uequity One AB bildades som ett helägt dotterbolag till dess stiftare Villagulla Invest AB, org. nr. 559049-3713.

Verksamheten består i att förvärva och förvalta huvudsakligen onoterade, entreprenörsledda uppstartsbolag.

Verksamheten bedrivs i Stockholm.

Uequity One AB är en alternativ investeringsfond och bedriver sin verksamhet enligt aktiebolagslagen

(2005:551) samt Lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Utöver detta, även

kommissionens delegerade förordning (EU) nr 231/2013, riktlinjer från Europeiska värdepappers-

och marknadsmyndigheten (Esma) samt Finansinspektionens föreskrifter. Då moderbolaget är ett investment-

företag och samtidigt en investeringsfond hänvisas det omväxlande till bolaget respektive fonden.

Euroclear för register över andelsägare och deras innehav.

Moderbolagets AIF-förvaltare, FCG Fonder AB, har tillstånd som auktoriserad AIF-förvaltare och står under

Finansinspektionens tillsyn. De har genom uppdragsavtal uppdragit åt Uequity AB att förvalta bolagets

tillgångar.

Moderbolaget finansierar sina investeringar med medel som erhålls vid utgivning av kapitalandelsbevis.

Kapitalandelsbevisen med ISIN SE0015192091 är upptagna till handel på börsen NGM Nordic Growth

Market med kortnamn UEQ1.

Moderbolagets förvaringsinstitut är Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial, org.nr. 516401-9811, en utländsk bank

med filial i Sverige som huvudsakligen bedriver bank- och värdepappersrörelse och har sitt säte i Stockholm.

Förvaringsinstitutet ska verkställa AIF-förvaltarens instruktioner som avser fonden om de inte strider mot

bestämmelserna i LVF eller LAIF eller annan författning eller mot fondbestämmelserna / bolagsordningen

samt övervaka försäljning, inlösen, värdering och fondens intäkter och kostnader.

Hållbarhetsrapport

Fonden har för år 2023 klassificerats som en artikel 6-fond. Hållbarhetsrisker har integrerats i investeringsbesluten,

utan att fonden har främjat miljörelaterade eller sociala egenskaper eller hade hållbara investeringar som mål.

Hållbarhetsrisker, i likhet med andra identifierade risker såsom ex. marknadsrisk och likviditetsrisk, integrerades

under år 2023 i förvaltarens investeringsanalys och process men var inte bindande för investeringsbesluten.

Identifierade hållbarhetsrisker i fonden var bl.a. omställningsrisker och klimatrisker. Omställningsrisker utgörs av

risker som uppstår genom förändrad lagstiftning, förändrad efterfrågan av produkter och tjänster, ändrade

kundbeteenden eller andra strukturella förändringar som sker i syfte att ställa om till en klimatneutral ekonomi för att

motverka den globala uppvärmningen. Klimatrisker är kopplade till risker som uppkommer genom ökade

växthusgasutsläpp och global uppvärmning. Hållbarhetsrisker har under året 2023 hanterats i viss utsträckning

genom att vissa branscher och sektorer exkluderats.

Uequity One AB (publ)

559261-8358

Koncernens och moderbolagets verksamhet under året

Koncernens och moderbolagets resultat och ställning

Rörelsekostnader

Värdeförändring från finansiella anläggningstillgångar

Värdeförändring långfristiga skulder

Finansiering

Net Asset Value (NAV)

Förslag till resultatdisposition

Någon vinst eller förlust finns ej att disponera.

Moderbolagets och koncernens resultat och ställning i övrigt framgår av nedanstående resultat- och balansräkningar

samt kassaflödesanalyser och noter.

Moderbolaget har under verksamhetsåret avyttrat innehaven i ett av de åtta portföljbolagen, Dashl AB, samt

investerat motsvarande summa i ägarbolaget till det avyttrade portföljbolaget, Dashl Holding AB. Investerat belopp i

Dashl Holding AB uppgår till 379 tkr. Realiserad förlust på avyttrat innehav i Dashl AB uppgår till -9 764 tkr.

Moderbolaget har under tidigare verksamhetsår givit ut kapitalandelsbevis uppgående till nominellt 187,76 mkr. Det

genomsnittliga emissionspriset uppgick till 101.54% av nominellt belopp. Bolaget har per balansdagen 2023-12-31

utestående kapitalandeslbevis uppgående till nominellt 187,76 mkr med ett verkligt värde, NAV, uppgående till 135,84

mkr.

Förvaltaren bedömer att fondens integrering av hållbarhetsrisker i investeringsprocessen har reducerat negativ

inverkan på avkastningen under år 2023.

EU-taxonomin är ett klassifikationssystem som syftar till att etablera gemensamma kriterier för miljömässigt hållbara

ekonomiska verksamheter. Denna fonds underliggande investeringar beaktade inte EU-kriterierna för miljömässigt

hållbara ekonomiska verksamheter under år 2023.

Koncernens och moderbolagets driftskostnader under perioden uppgår till totalt -7 351 tkr. Fast förvaltningsarvode till

AIF-förvaltaren uppgår till -3 926 tkr och -898 tkr avser personalkostnader. Övriga kostnader utgörs av kostnader till

fondkommissionärer, börshus, advokater och konsulter tot. -2 527 tkr. Utöver dessa rörelsekostnader finns realiserad

förlust vid avyttring av andelar i portföljbolag som uppgår till -9 764 tkr.

AIF-förvaltarens värderingar av Fondens innehav är de som redovisas. Värdeförändringar av innehaven under året

uppgår totalt till +42,4 mkr. Större positiv omvärdering har gjorts av innehaven i Abacer Invest AB (+68,1 mkr) och

större negativ omvärdering har gjorts av innehaven i Esportal AB (-18,4 mkr).

Kapitalandelslånet/kapitalandelsbevisen värderas till aktuell NAV-kurs av AIF-förvaltaren, NAV-kursen motsvarar

värdet av Bolagets nettotillgångar minus aktiekapitalet. Årets värdeförändring av kapitalandelsbevisen uppgår till -

25,5 mkr vilket redovisas som en finansiell kostnad.

AIF-förvaltarens beräkning av NAV-kursen per 2023-12-31 uppgick till 72,35. Moderbolagets AIF-förvaltare beräknar

minst kvartalsvis nettotillgångsvärdet för kapitalandelsbevisen med stöd av oberoende värderingar av Moderbolagets

innehav. Dessa värderingar används även i Moderbolagets redovisning vilket innebär att AIF-förvaltarens NAV

överensstämmer med det redovisade värdet på kapitalandeslånet/kapitalandesbevisen.

Uequity One AB (publ)

559261-8358

BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT

Principer för bolagsstyrning

Uequity One AB tillämpar svensk lag. Denna rapport är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen (1995:1554).

Bolaget följer även Nordic Growth Markets (NGM) regelverk för bolag med skuldebrev noterade på NGM samt Lag

(2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Svensk kod för bolagsstyrning är inte obligatorisk för

bolaget och tillämpas inte.

System för internkontroll och riskhantering

Bolagets verksamhet består av investeringar i onoterade företag. Bolagets verksamhetsinriktning tillsammans med

dess finansieringsmodell innebär att bolaget lyder under AIFM-direktivet och därmed klassificeras som en alternativ

investeringsfond. Bolaget har uppdragit åt FCG Fonder AB (FCG), som AIF-förvaltare, att förvalta bolagets tillgångar

samt med Danske Bank som förvaringsinstitut att förvara bolagets tillgångar. I tillägg till bolagsordningen, styrelsens

arbetsordning och övriga interna riktlinjer följer bolaget även AIF-förvaltarens riktlinjer för intern kontroll och

riskhantering. Det viktigaste inslaget i bolagets system för intern kontroll och riskhantering i samband med den

finansiella rapporteringen är AIF-förvaltarens fastställda processbeskrivning för NAV-sättning av bolagets utgivna

kapitalandelslån. AIF-förvaltarens fastställda NAV ligger till grund för bolagets finansiella rapporter.

Aktieägare

Aktiekapitalet i bolaget uppgår till 500 000 kr och ägs av Villagulla Invest AB som i sin tur ägs av Dennis Engström

(40%), Daniel Hjelmberg (40%) och Fredric Clason (20%). Det finns inga begränsningar för hur många röster en

aktieägare får avge på årsstämman.

Bemyndiganden

Det finns för närvarande inga bemyndiganden för styrelsen att ge ut nya aktier eller förvärva egna aktier.

Bolagsstämma, styrelse, revisionsutskott och investeringskommitté

Under räkenskapsåret har bolaget haft en årsstämma. Styrelsen har sammanträtt sju gånger, revisionsutskottet en

gång och investeringskommittén fyra gånger.

Revision

Bolagets revisorer granskar styrelsens och VD:s förvaltning av bolaget och kvaliten på bolagets

redovisningshandlingar och rapporterar resultatet av sin granskning till ägarna genom revisionsberättelsen, vilken

framläggs på årsstämman. Därutöver deltar revisorn vid det styrelsemöte då presentation av årsbokslutet sker och

lämnar sin rapport från granskningen av bolagets resultat, ställning och interna kontroll. Dessutom kan bolagets

revisor lämna en redogörelse för sina iakttagelser direkt till styrelsens ordförande om så bedöms nödvändigt. Revisor

väljs av årsstämman för perioden intill nästa årsstämma. Vid årsstämman 2023 omvaldes PricewaterhouseCoopers

AB med Sussanne Sundvall som huvudansvarig revisor för tiden fram till slutet av årsstämman 2024.

Särskilda bestämmelser i bolagsordningen

Bolagsordningen innehåller inga bestämmelser om tillsättande och entledigande av styrelseledamöter eller om hur

bolagsordningen ändras. Eventuella ändringar i bolagsordningen beslutas av bolagsstämman.

Utskott och valberedning

Bolaget har för närvarande ej etablerat någon valberedning. Motivet till denna avvikelse från Koden är den

begränsade ägarkretsen, vilket gör att ett särskilt organ utsett av aktieägarna inte anses behövas. Nomineringen av

styrelseledamöter hanteras av styrelsens ordförande. Bolaget har valt att låta hela styrelsen utgöra revisionsutskott.

Revisionsutskottets uppgifter framgår av styrelsens arbetsordning. Revisionsutskottet ska bland annat övervaka

bolagets finansiella rapportering, övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll och riskhantering, hålla sig

informerat om revisionen av årsredovisningen, granska och övervaka revisorernas opartiskhet och självständighet

samt biträda valberedningen med förslag till stämmobeslut om revisorsval. Bolaget har ej inrättat ett specifikt

ersättningsutskott utan har valt att låta hela styrelsen utgöra ersättningsutskott. Ersättningsutskottets huvudsakliga

uppgifter består bland annat i att bereda styrelsen i frågor om ersättningsprinciper, ersättningar och andra

anställningsvillkor för bolagsledningen.

Uequity One AB (publ)

559261-8358

OM PORTFÖLJBOLAGEN

Abacer Invest AB

Bolagets verksamhet består av att samla framgångsrika entreprenörer inom bank- och finanssektorn under en

gemensam vision "Att genom ett aktivt ägande och ett stort engagemang bygga synergier och skalfördelar för att

tillsammans leverera konkurrenskraftiga produkter och tjänster till sina kunder". Bolaget förvaltar ca. 2 miljarder SEK

med kontor i Stockholm, Göteborg och Malmö. Bolaget växer under lönsamhet och under 2024 är målet att fortsätta

att växa affären och förvärva ytterligare bolag.

Indoorgolfgroup AB

Bolaget driver inomhusgolfanläggningar och har sitt huvudkontor i Stockholm. Bolaget har ett flertal anläggningar i

Sverige. Anläggningarna är moderna med den senaste teknologin för att möjliggöra spel som passar både amatörer

och proffs. Bolaget har ställt om från kraftig tillväxt till att försöka nå lönsamhet och under år 2024 är målet att växa

under lönsamhet.

Bytboo

Bolaget erbjuder en AI-lösning för att värdera bostäder och välja vilken mäklare som är bäst lämpad att sälja

bostaden. Ambitionen är att kapitalisera på den data som användarna tillhandahåller bolaget och förmedla

informationen till rätt parter. Bolaget är för närvarande i ett tidigt skede men har nyligen ingått ett flertal avtal som

förhoppningsvis tar bolaget till lönsamhet under 2024.

Dashl

Dashl grundades i Stockholm 2016 av två kvinnliga entreprenörer för att digitalisera och modernisera

skönhetsbranschen och göra den mer hållbar genom en tekniskt innovativ lösning. Bolaget bedriver fysiska Beauty

Bars i Sverige och säljer sina produkter digitalt eller fysiskt i Åhlens butiker. Åhlens är idag majoritetsägare i Dashl.

Esportal Group AB

Bolaget är verksamt inom esport och framförallt spelet cs:go. Verksamheten består av en fysisk del (Inferno Online)

med 5 gaming-centers runt om i Sverige och en digital del (Esportal) som är den största aktören i Norden med ca

600.000 registrerade användare. Målet för 2024 är att ställa om affären från tillväxt till lönsamhet.

Stockrepublic

Stockrepublic erbjuder en tjänst som ger aktörer inom bank och finans en möjlighet att engagera sina kunder och låta

dem dela sina framgångar med andra. Idéen kommer ifrån Shareville som grundarna skapade och som senare

köptes av Nordnet. Bolaget har tecknat avtal med Comerzbank, Avanza och Placera. Under 2023 reste bolaget nytt

kapital och tog in Placera (Avanza) som delägare i bolaget.

Surfboard Payment

Bolaget tillhandahåller tjänster inom s.k. embeded payments. Bolagets app, Surfpay, kommer att möjliggöra för s.k.

micro-merchants att ta emot betalningar direkt i sin mobil eller surfplatta och partners kan ansluta sig till ett

betalningssystem. Som en av de första aktörerna att erbjuda ett komplett ekosystem för betalningar utan behov av

extra hårdvara står bolaget inför ett spännande 2024.

		2023-01-01	2022-01-01
KONCERNENS RESULTATRÄKNING 559261-8358 Uequity One AB (publ)	Not	- 2023-12-31	- 2022-12-31
Rörelsens intäkter
Orealiserad värdeförändring på finansiella anläggningstillgångar	3	42 439 512	0
Summa rörelsens intäkter		42 439 512	0
Rörelsens kostnader
Orealiserad värdeförändring på finansiella anläggningstillgångar	3	0	-95 447 462
Realiserad förlust vid avyttring av finansiella anläggningstillgångar	3	-9 763 886	0
Förvaltningsavgift, fast		-3 925 828	-4 869 995
Förvaltningsavgift, prestationsbaserad		0	6 290 242
Personalkostnader	4	-898 407	-734 833
Övriga externa kostnader	5	-2 526 716	-1 639 268
Summa rörelsens kostnader		-17 114 837	-96 401 316
Rörelseresultat		25 324 675	-96 401 316
Finansiella poster
Värdeförändring från långfristiga skulder	8	-25 534 982	96 325 459
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter		210 464	75 857
Räntekostnader och liknande resultatposter		-157	0
Summa finansiella poster		-25 324 675	96 401 316
Resultat före skatt		0	0
Skatt på årets resultat		0	0
ÅRETS RESULTAT TILLIKA ÅRETS TOTALRESULTAT		0	0

KONCERNENS BALANSRÄKNING 559261-8358	Not	2023-12-31	2022-12-31	2022-01-01
TILLGÅNGAR Uequity One AB (publ)
Anläggningstillgångar
Investeringar i onoterade värdepapper	3, 7, 12	132 425 914	99 608 043	184 532 591
Summa anläggningstillgångar		132 425 914	99 608 043	184 532 591
Omsättningstillgångar
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		53 697	58 750	37 500
Kassa och bank	6, 12	4 198 754	10 014 634	28 391 436
Summa omsättningstillgångar		4 252 452	10 073 384	28 428 936
SUMMA TILLGÅNGAR		136 678 365	109 681 427	212 961 527
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital
Aktiekapital		500 000	500 000	500 000
Summa bundet eget kapital		500 000	500 000	500 000
Fritt eget kapital
Periodens resultat		0	0	0
Summa fritt eget kapital		0	0	0
Summa eget kapital		500 000	500 000	500 000
Långfristiga skulder
Kapitalandelslån	8, 12	134 333 937	108 308 815	204 340 190
Summa långfristiga skulder		134 333 937	108 308 815	204 340 190
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder	12	60 540	0	0
Övriga skulder	12	40 106	18 931	9 080
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	10	1 743 782	853 680	8 112 257
Summa kortfristiga skulder		1 844 428	872 611	8 121 337
Summa skulder		136 178 365	109 181 426	212 461 527
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		136 678 365 Noterna på sidorna 13 - 23 utgör en integrerad del av denna årsredovisning.	109 681 426	212 961 527

		2023-01-01	2022-01-01
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS 559261-8358 Uequity One AB (publ)	Not	- 2023-12-31	- 2022-12-31
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Kassaflöde från rörelsen	1	-7 350 951	-953 854
Erhållen ränta		210 464	75 857
Betald ränta		-157	0
Kassaflöde från den löpande verksamheten		-7 140 643	-877 997
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar i rörelsekapital
Minskning (+) / ökning (-) av övriga kortfristiga fordringar		5 053	-21 250
Minskning (-) / ökning (+) av övriga kortfristiga skulder		971 817	-7 248 726
Kassaflöde från den löpande verksamheten		976 870	-7 269 976
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Investeringar i onoterade innehav		-378 356	-10 522 913
Försäljningar av onoterade innehav		236 110	0
Kassaflöde från investeringsverksamheten		-142 246	-10 522 913
Finansieringsverksamheten	8
Ökning av långfristiga skulder		490 140	294 084
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		490 140	294 084
Årets kassaflöde		-5 815 879	-18 376 802
Ökning av likvida medel
Likvida medel vid årets början		10 014 634	28 391 436
Likvida medel vid årets slut		4 198 754	10 014 634
Följande poster ingår i likvida medel
Utlåning till kreditinstitut		4 198 754	10 014 634
Summa likvida medel		4 198 754	10 014 634

Uequity One AB (publ)

559261-8358

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Not

2023-01-01

- 2023-12-31

2022-01-01

- 2022-12-31

Rörelsens intäkter

Orealiserad värdeförändring på finansiella anläggningstillgångar 3 42 439 512 0

Summa rörelsens intäkter 42 439 512 0

Rörelsens kostnader

Orealiserad värdeförändring på finansiella anläggningstillgångar 3 0 -95 447 462

Realiserad förlust vid avyttring av finansiella anläggningstillgångar 3 -9 763 886 0

Förvaltningsavgift, fast -3 925 828 -4 869 995

Förvaltningsavgift, prestationsbaserad 0 6 290 242

Personalkostnader 4 -898 407 -734 833

Övriga externa kostnader 5 -2 526 716 -1 639 268

Summa rörelsens kostnader -17 114 837 -96 401 316

Rörelseresultat 25 324 675 -96 401 316

Finansiella poster

Värdeförändring från långfristiga skulder 8 -25 534 982 96 325 459

Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 210 464 75 857

Räntekostnader och liknande resultatposter -157,00 0

Summa finansiella poster -25 324 675 96 401 316

Resultat före skatt 0 0

Skatt på årets resultat 0 0

ÅRETS RESULTAT TILLIKA ÅRETS TOTALRESULTAT 0 0

Uequity One AB (publ)

559261-8358

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Not 2023-12-31 2022-12-31

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Investeringar i onoterade värdepapper 3, 7, 12 132 425 914 99 608 043

Summa anläggningstillgångar 132 425 914 99 608 043

Omsättningstillgångar

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 53 697 58 750

Kassa och bank 6, 12 4 198 754 10 014 634

Summa omsättningstillgångar 4 252 452 10 073 384

SUMMA TILLGÅNGAR 136 678 365 109 681 427

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Bundet eget kapital

Aktiekapital 500 000 500 000

Summa bundet eget kapital 500 000 500 000

Fritt eget kapital

Periodens resultat 0 0

Summa fritt eget kapital 0 0

Summa eget kapital 500 000 500 000

Långfristiga skulder

Kapitalandelslån 8, 12 134 333 937 108 308 815

Summa långfristiga skulder 134 333 937 108 308 815

Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder 12 60 540 0

Övriga skulder 12 40 106 18 931

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 10 1 743 782 853 680

Summa kortfristiga skulder 1 844 428 872 611

Summa skulder 136 178 365 109 181 426

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 136 678 365 109 681 426

Noterna på sidorna 13-23 utgör en integrerad del av denna årsredovisning.

Uequity One AB (publ)

559261-8358

MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS Not

2023-01-01

- 2023-12-31

2022-01-01

- 2022-12-31

Kassaflöde från den löpande verksamheten

Kassaflöde från rörelsen 1 -7 350 951 -953 854

Erhållen ränta 210 464 75 857

Betald ränta -157 0

Kassaflöde från den löpande verksamheten -7 140 643 -877 997

Kassaflöde från den löpande verksamheten före

förändringar i rörelsekapital

Minskning (+) / ökning (-) av övriga kortfristiga fordringar 5 053 -21 250

Minskning (-) / ökning (+) av övriga kortfristiga skulder 971 817 -7 248 726

Kassaflöde från den löpande verksamheten 976 870 -7 269 976

Kassaflöde från investeringsverksamheten

Investeringar i onoterade innehav -378 356 -10 522 913

Försäljning av onoterade innehav 236 110 0

Kassaflöde från investeringsverksamheten -142 246 -10 522 913

Finansieringsverksamheten 8

Ökning av långfristiga skulder 490 140 294 084

Kassaflöde från finansieringsverksamheten 490 140 294 084

Årets kassaflöde -5 815 879 -18 376 802

Ökning av likvida medel

Likvida medel vid årets början 10 014 634 28 391 436

Likvida medel vid årets slut 4 198 754 10 014 634

Följande poster ingår i likvida medel

Utlåning till kreditinstitut 4 198 754 10 014 634

Summa likvida medel 4 198 754 10 014 634

Uequity One AB (publ)

KONCERNEN FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL 559261-8358
		Övrigt
		tillskjutet	Periodens	Summa eget
	Aktiekapital	kapital	resultat	kapital
Ingående eget kapital 2022-01-01	500 000	0	0	500 000
Periodens resultat och övrigt totalresultat	0	0	0	0
Utgående eget kapital 2022-12-31	500 000	0	0	500 000
Ingående eget kapital 2023-01-01	500 000	0	0	500 000
Periodens resultat och övrigt totalresultat	0	0	0	0
Utgående eget kapital 2023-12-31	500 000	0	0	500 000

MODERBOLAGET

Aktiekapital

Övrigt

tillskjutet

kapital

Periodens

resultat

Summa eget

kapital

Ingående eget kapital 2022-01-01 500 000 0 0 500 000

Periodens resultat och övrigt totalresultat 0 0 0 0

Utgående eget kapital 2022-12-31 500 000 0 0 500 000

Ingående eget kapital 2023-01-01 500 000 0 0 500 000

Periodens resultat och övrigt totalresultat 0 0 0 0

Utgående eget kapital 2023-12-31 500 000 0 0 500 000

Uequity One AB (publ)

559261-8358

BOKSLUTSKOMMENTARER OCH NOTER

Not 1 Väsentliga redovisningsprinciper

Principer för koncernredovisning

Nya standarder som tillämpas från och med 1 januari 2023

Innehav i dotterföretag

Innehav i intresseföretag

Finansiella instrument

Inga av de IFRS eller IFRIC-tolkningar som ännu inte har trätt i kraft, förväntas ha någon väsentlig inverkan på

koncernens redovisning. Inga nya eller ändrade IFRS standarder har förtidstillämpats.

Uequity One AB konsoliderar inte sina innehav i dotterföretag med bakgrund av att moderbolaget klassificeras som

ett investmentföretag i enlighet med IFRS 10. Innehav i dotterföretag redovisas i stället till verkligt värde via resultate t

i enlighet med IFRS 9 Finansiella instrument. Innehav i dotterföretag samt innehav i intresseföretag redovisas i

balansräkningen som Investeringar i onoterade värdepapper.

Koncernen klassificerar direkta eller indirekta innehav som representerar mellan 20-50% av rösterna som

intresseföretag. Utifrån IAS 28 redovisas andelar i intresseföretag till verkligt värde via resultatet i enlighet med IFRS

9. Innehav i intresseföretag samt innehav i dotterföretag redovisas i balansräkningen som Investeringar i onoterade

värdepapper.

Redovisning och borttagande från balansräkningen

Finansiella tillgångar och finansiella skulder redovisas när bolaget blir part i ett instrument. Köp och försäljning av

finansiella tillgångar och skulder redovisas på affärsdagen.

En finansiell tillgång tas bort från redovisningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut och

bolaget har överfört risker och förmåner förknippade med äganderätten. En finansiell skuld tas bort från

redovisningen när förpliktelserna har reglerats eller på annat sätt upphört.

Vinster och förluster som uppstår vid bortbokning redovisas direkt i resultaträkningen.

Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av

International Accounting Standard Board (IASB) och tolkningsuttalanden utgivna av IFRS Interpretations Committee

(IFRS IC) sådana de antagits av EU. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendationer RFR 1

”Kompletterande redovisningsregler för koncerner” tillämpats samt den svenska årsredovisningslagen.

Detta är första räkenskapsåret koncernen offentliggör sin koncernredovisning, då undantaget i ÅRL 7 Kapitel paragraf

3 tillämpats tidigare. Det finns inga omräkningseffekter eller påverkan på resultat, balansräkning eller eget kapital i

samband med tillämpning av IFRS 1 jämfört med tidigare tillämpade redovisningsprinciper eftersom

koncernredovisning tidigare inte upprättats.

Moderbolagets årsredovisning är upprättad i enlighet med svensk lag och med tillämpning av rekommendation RFR 2

Redovisning för juridiska personer från Rådet för finansiell rapportering. Detta innebär att IFRS värderings- och

upplysningsregler tillämpas med de avvikelser som framgår av avsnittet Moderbolagets redovisningsprinciper.

Uequity One AB (publ)

559261-8358

Klassificering och värdering

Finansiella tillgångar redovisas vid första redovisningstillfället till verkligt värde plus, i de fall tillgången inte redovisas

till verkligt värde via resultaträkningen, transaktionskostnader som är direkt hänförliga till köpet.

Transaktionskostnader hänförliga till finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen

kostnadsförs direkt i resultaträkningen.

Bolaget klassificerar och värderar sina finansiella tillgångar i följande kategorier:

- finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde, och

- finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen

Klassificeringen av investeringar i skuldinstrument beror på bolagets affärsmodell och de avtalsenliga villkoren.

Efterföljande värdering av investeringar i skuldinstrument beror på bolagets affärsmodell och vilket slag av

kassaflöden tillgången ger upphov till. Bolaget klassificerar sina investeringar i skuldinstrument i två

värderingskategorier:

- Upplupet anskaffningsvärde (posterna Likvida medel och Övriga kortfristiga fordringar): Tillgångar som innehas

med syfte att inkassera avtalsenliga kassaflöden och där dessa kassaflöden enbart består av kapitalbelopp och

ränta, redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Ränteintäkter från sådana finansiella tillgångar redovisas som

finansiella intäkter genom tillämpning av effektivräntemetoden .

- Verkligt värde via resultaträkningen (posten Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen).

Tillgångar som inte uppfyller kraven för att redovisas till upplupet anskaffningsvärde värderas till verkligt värde via

resultaträkningen. En vinst eller förlust för ett skuldinstrument som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen

redovisas netto i resultaträkningen.

Bolagets finansiella skulder består av posterna kapitalandelslån, leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder.

Posten kapitalandelslån redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Övriga finansiella skulder i form av

leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder värderas efter första redovisningstillfället till upplupet

anskaffningsvärde.

Nedskrivningar av finansiella tillgångar redovisade till upplupet anskaffningsvärde

Posterna Likvida medel, Övriga kortfristiga fordringar är inom tillämpningsområdet för förväntade kreditförluster.

Bolaget bedömer de framtida förväntade kreditförlusterna för dessa poster och redovisar en kreditreserv för sådana

förväntade kreditförluster vid varje rapporteringsdatum. På grund av låg sannolikhet för fallissemang hos motparterna

uppgår bolagets beräkning av förväntade kreditförluster på dessa poster till oväsentliga belopp och därmed har ingen

justering gjorts i redovisningen.

Finansiella instrumentens verkliga värde

Aktierna i portföljbolagen som ingår i balansposten ‘Investeringar i onoterade värdepapper’ värderas i enlighet med

de värderingar som ligger till grund för den externa AIF-förvaltarens fastställda nettotillgångvärdet (NAV) för de av

Bolaget utgivna kapitalandelsbevisen. AIF-förvaltaren anlitar ett oberoende värderingsinstitut för att utföra

värderingarna. Värderingarna görs enligt International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (IPEV)

vilket är en internationell standard.

För finansiella instrument som saknar observerbara marknadstransaktioner görs värderingen till verkligt värde genom

en värderingsteknik som använder andra tillämpliga observerbara indata. I första hand används som värde det pris

som erhållits om det nyligen genomförts en ordnad transaktion i värdepappret mellan marknadsaktörer så att priset

därför kan anses vara representativt för verkligt värde. Även likvärdiga representativa transaktioner kan användas.

Om ingen extern representativ transaktion finns görs värderingen genom att en relevant multipel appliceras på

respektive bolags historiska och prognosticerade nyckeltal. För varje enskilt innehav väljs den multipel som ger bäst

information med tanke på verksamhet och konkurrenssituation. Använda multiplar är huvudsakligen EV/EBIT,

EV/Sales och/eller EV/EBITDA. Nyckeltalen jämförs med nyckeltal för andra jämförbara bolag och justeras vid behov

på grund av skillnader i till exempel storlek, historik, marginaler eller marknad mellan aktuellt bolag och

jämförelsegruppens bolag.

I not 3 framgår hur de olika innehaven har värderats .

Uequity One AB (publ)

559261-8358

Övriga kortfristiga skulder

Inkomstskatter

Uppskjuten skatt

Moderbolagets redovisningsprinciper

Rättelse av fel

Leverantörsskulder avser förpliktelser att betala för varor och tjänster som har förvärvats i den löpande

verksamheten. Betalningsvillkor uppgår oftast till 30 dagar. Leverantörsskulder klassificeras som kortfristiga skulder

om de förfaller inom ett år.

En rättelse av fel har skett i jämförelsesiffrorna i kassaflödesanalysen för koncernen samt för moderbolaget. I

kassaflödesanalysen i årsredovisningen för räkenskapsåret 2022 redovisades felaktigt belopp om -95 447 462 kr på

raden "Kassaflöde från rörelsen" samt följdaktligen redovisades motsvarande felaktiga belopp på raden "Årets

kassaflöde". Jämförelsesiffrorna i årets årsredovisning har därmed korrigerats med motsvarande belopp.

Uppskjuten skatt är inkomstskatt som avser framtida räkenskapsår till följd av tidigare händelser. Uppskjuten

skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den omfattning det

är sannolikt att avdragen kan avräknas mot framtida skattemässiga överskott. Då den övervägande delen av

bolagets avkastning på kommande investeringar enligt nuvarande skatteregler bedöms vara skattefria så finns en

osäkerhet kring huruvida underskottet från tidigare år kommer att kunna utnyttjas varför bedömning gjorts att inte

redovisa någon uppskjuten skattefordran.

Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende

tidigare års aktuella skatt samt förändringar i uppskjuten skatt. Värdering av samtliga skatteskulder / -fordringar sker

till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och

med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även

sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital,

redovisas mot eget kapital.

Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt årsredovisningslagen (1995:1554) och Rådet för finansiell

rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Moderbolaget tillämpar samma

redovisningsprinciper som koncernen om inte annat anges. Per rapportperiodens slut förekommer inga avvikelser

mellan moderbolagets och koncernens tillämpade redovisningsprinciper.

Långfristiga skulder/Kapitalandelslån

Bolagets långfristiga skulder avser utgivna kapitalandelslån och återbetalningen beror enligt kapitalandelslånens

villkor på utfallet av bolagets investeringar. Lånet har ingen garanterad avkastning eller någon garanterad rätt till

återbetalning. Avkastningen är villkorad av det realiserade resultatet på bolagets investeringar, och kapitalandelslånet

värderas enligt NAV-kursen som sätts av AIF-förvaltaren. Lånet löper på sju år från 2020-11-09 med möjlighet för

bolaget att förlänga med som längst tre år. Ägarna till kapitalandelslånet har rätt till 75% av det realiserade resultatet

av bolagets investeringar. Posten värderas till verkligt värde och omvärdering av kapitalandelslånet redovisas i

resultaträkningen under posten Värdeförändring från långfristiga skulder.

Skulder som förfaller senare än ett år klassificeras som långfristiga skulder .

Transaktioner och balansräkning i utländsk valuta

Transaktioner i utländsk valuta omräknas till redovisningsvalutan enligt de valutakurser som gäller på

transaktionsdagen eller den dag då posterna omvärderas. Valutakursvinster och valutakursförluster som uppkommer

vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till

balansdagens kurs, redovisas i resultaträkningen.

Omräkningsdifferenser för icke-monetära finansiella tillgångar och skulder, såsom aktier som värderas till verkligt

värde via resultaträkningen, redovisas i resultaträkningen som en del av verkligt värdevinster / -förluster.

Uequity One AB (publ)

559261-8358

Väsentliga uppskattningar och bedömningar

Klassificering som investmentföretag

Bolaget är ett så kallat investmentföretag enligt IFRS 10 och värderar innehaven i portföljbolagen till verkligt värde.

Kriterierna går kortfattat ut på att ett investmentföretag:

– Erhåller medel från en eller flera investerare i syfte att förse dessa investerare med investeringsförvaltningstjänster,

– Förbinder sig genom sina investerare till att verksamhetens syfte är att investera medel för att uppnå avkastning

uteslutande genom kapitaltillväxt och/eller investeringsintäkter, och

– Mäter och utvärderar avkastningen på alla sina investeringar baserat på verkligt värde.

Företagsledningen gör bedömningen att ovan angivna kriterier för att utgöra ett investmentföretag är uppfyllda.

Innebörden är att företag som utgör dotterbolag eller intresseföretag (och utgör en del av investeringsportföljen) inte

konsolideras, utan istället värderas till verkligt värde. Bolaget har inga innehav som ska konsolideras under någon av

rapporteringsperioderna. Investeringar redovisas till verkligt värde via resultaträkningen i enlighet med IFRS 9

Finansiella instrument.

Följande viktiga bedömningar har gjorts vid bedömningen att bolaget klassificeras som ett investmentbolag:

– Bolaget investerar i portföljbolag i syfte att generera avkastning i form av kapitalavkastning och värdestegring.

Bolaget erhåller inte eller har som mål att erhålla, övriga förmåner från bolagets investeringar som inte är tillgängliga

för andra parter som inte är närstående till investeringsobjektet.

– Vidare så är det primära måttet på portföljbolaget baserat på verkligt värde. Bolaget övervakar och följer upp

utvecklingen i portföljbolaget

– Bolaget har en exitstrategi för alla sina portföljbolag. Bolagets investeringsstrategi är att behålla investeringar en

begränsad period. Före varje beslut om att investera i ett bolag, måste detta bolag eller utvecklingsprojekt ha en klar

potential för slutlig exit.

Att upprätta rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver användning av en del viktiga uppskattningar för

redovisningsändamål. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av Bolagets

redovisningsprinciper. Inga områden innefattar en så hög grad av bedömning, är så komplexa eller innebär sådana

antaganden och uppskattningar som är av väsentlig betydelse för årsredovisningen att de behöver några ytterligare

kommentarer eller förtydliganden.

Uequity One AB (publ)

559261-8358

Not 2 Finansiell riskhantering och känslighetsanalys

Analysen avser effekten på det samlade värdet på portföljbolagen.

Se tabell nedan:

Känslighetsanalys

Likviditetsrisk

Likviditetsrisk avser risken att bolaget inte kan infria betalningsförpliktelser vid respektive förfallotidpunkt. Bolaget är

per bokslutet exponerad mot denna risk främst genom ingångna investeringsåtaganden, men även genom

räntekostnader samt leverantörsskulder som uppstår på grund av rörelsekostnader. Likviditetsrisken övervakas och

kontrolleras genom kassaflödesprognoser.

Valutarisk

Koncernens exponering mot valutarisk bedöms som ej väsentlig då Bolagets samtliga investeringar, kostnader,

intäkter och upplåning är i SEK. Inte heller Bolagets portföljbolag bedöms vara utsatt för någon väsentlig valutarisk.

Ränterisk

Upptagna lån löper inte med rörlig ränta varför ränterisken bedöms som ej väsentlig.

Löptidsanalys för finansiella skulder

Bolagets långfristiga finansiella skulder med ett redovisat värde uppgående till 135 840 250 kr avser utgivet

kapitalandelslån. Kapitalandelslånet löper ut senast 2027-11-09 med möjlighet för Bolaget att förlänga löptiden

ytterligare tre år till 2030-11-09. Upplupna prestationsbaserade förvaltningsarvoden förfaller till betalning samtidigt

som Kapitalandelslånet. Återbetalningstidpunkten och återbetalningsbeloppet för såväl Kapitalandelslånet som

upplupna prestationsbaserade förvaltningarvoden är avhängigt tidpunkt för- och resultatet av Bolagets investeringar.

Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder förfaller inom 3 månader .

Bolaget utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika finansiella risker: kreditrisk, marknadsrisk och

likviditetsrisk. Bolagets övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella

marknaderna och eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på bolagets finansiella resultat. Bolage t

använder inte derivatinstrument för att säkra någon riskexponering.

Kreditrisk

Kreditrisk är risken att en motpart orsakar Bolaget en finansiell förlust genom att inte uppfylla sina åtaganden

gentemot bolaget. Kreditrisk uppstår främst genom likvida medel samt tillgodohavanden hos banker och

finansinstitut. Bolagets kreditrisk består huvudsakligen av fordringar på stora och mycket välkapitaliserade banker,

och andra finansinstitut.

Marknadsrisk

Bolaget är ett publikt aktiebolag som även är en AIF-fond. Dess verksamhetsföremål är att förvärva

investeringstillgångar, äga dessa och förvalta dem i syfte att generera avkastning. Den sammanlagda vinst som

genereras i portföljbolagen kommer att utgöra grunden för avkastning på kapitalandelslånen. Marknadsrisk avser

prisrisken i Bolagets investeringar. Detta är en inneboende risk i företagets verksamhet och risken är överförd till

ägarna av Bolagets utgivna Kapitalandelslån.

Fondens karaktär av "Private equity" gör att den är mindre känslig för rörelser på finansmarknaderna än en

traditionell värdepappersfond. I en traditionell aktie- eller räntefond har värdeförändringar ett direkt genomslag medan

värderingarna av Uequity One AB's portföljbolag är betydligt mer långsiktig. En faktor som ändå har en stor effekt är

den s.k. riskfria räntan som används vid kassaflödesvärdering. Som riskfri ränta används räntan på en 10-årig

svensk statsobligation. Värdena är ungefärliga.

Riskfri ränta	-0,9%	0,1%	1,1%	2,1%	3,1%	4,1%
Värdeförändring, msek	47,0	27,4	12,0	0,0	-9,6	-17,6

Uequity One AB (publ)

559261-8358

Följande notupplysningar, nr 3-14, avser Koncernen och Moderbolaget

Not 3 Investeringar i onoterade värdepapper

	2023-12-31	2022-12-31	2022-01-01
Ingående anskaffningsvärde	99 608 043	184 532 591	0
Periodens investeringar	378 356	10 522 914	153 832 265
Periodens avyttringar	-9 999 997	0	0
Värdeförändring via resultaträkningen	42 439 512	-95 447 462	30 700 326
Redovisat värde vid periodens utgång	132 425 914	99 608 043	184 532 591

Specifikation av aktier och andelar	Redovisat			Investerings-
	värde (ksek)	Ägarandel	Styrelseplats	tidpunkt
Abacer Invest AB	117 709	90,00%	Ja	2020-11
Bytboo AB	91	26,86%	Ja	2020-11
				2021-12
				2022-10
Dashl Holding AB	378	4,12%	Nej	2023-12
Esportal AB	431	14,46%	Nej	2020-12
				2021-12
				2022-11
IndoorGolfOneGroup AB	2 840	6,91%	Nej	2021-01
				2021-09
				2022-07
Mode Cold Brew AB (konkurs inledd 2022-10-14)	0	24,25%	Nej	2021-06
				2022-01
				2022-03
Stock Republic AB	6 101	5,68%	Nej	2021-07
Surfboard Payments AB	4 875	5,11%	Nej	2021-12
Summa	132 425

Metod för värdering till verkligt värde	Metod	Datum
Abacer Invest AB	Mixed	Mixed
- Peak Asset Management AB	P/S och P/E Multipelvärdering, kassaflödesvärdering	Q4'23
- Bäcke och Timerdal Finansiell Planering AB P/S och P/E Multipelvärdering, kassaflödesvärdering		Q4'23
- Fors och Partners AB	P/S och P/E Multipelvärdering, kassaflödesvärdering	Q4'23
Bytboo AB	Substansvärdering	Q4'23
Dashl	Enl. aktieägartillskott	Q4'23
eSportal AB	Enl. kommande emission	Q4'23
Indoor Golf Group AB	EV/S Multipelvärdering	Q4'23
Mode Cold Brew AB	Nollvärdering	Q4'22
Stock Republic AB	Enl. senaste ordnade transaktion	Q2'23
Surfboard Payments AB	Enl.kommande emission	Q4'23

Uequity One AB (publ)

559261-8358

Not 4 Personalkostnader

	2023-01-01	2022-01-01
	- 2023-12-31	- 2022-12-31
Löner och andra ersättningar	616 000	576 000
Sociala kostnader	172 350	158 833
Tjänstepensionspremier	67 132	0
Särskild löneskatt	16 286	0
Övriga personalkostnader	26 639	0
Summa personalkostnader styrelse och VD	898 407 För perioden finns det inga avgångsvederlag eller garanterade rörliga ersättningar i samband med	734 833

Medeltal anställda	2023 Bolaget följer löpande upp sitt ersättningssystem i förhållande till sin ersättningspolicy. Utfallet av uppföljningen rapporteras till Bolagets styrelse. Uppföljningen för perioden visar att Bolagets ersättningssystem överensstämmer med dess ersättningspolicy. Bolagets ersättningspolicy och	2022
Män nyanställning. Sedan maj 2023 har bolagets VD tjänstepension. ersättningspraxis är den att endast fasta löner betalas.	0,50	0,50
Kvinnor	0,00	0,00
Totalt	0,50	0,50

Styrelseledamöter och ledande befattningshavare	Antal	Varav män
Styrelseledamöter	3	3
Verkställande direktörer och andra
ledande befattningshavare	1	1

Not 5 Övriga externa kostnader

	2023-01-01	2022-01-01
	- 2023-12-31	- 2022-12-31
Börser, clearinghus och fondkommissionärer	-761 887	-736 887
Advokatkostnader	-70 974	-67 475
Bankkostnader	-194 510	-198 664
Övriga rörelsekostnader	-1 009 205	-342 158
Periodiserade kostnader för uppbyggnad av fonden	-490 140	-294 084
Summa	-2 526 716	-1 639 268
Ersättning till revisorer
Revisionsuppdrag (PwC)	-259 000	-236 134

Not 6 Kassa och Bank
	2023-12-31	2022-12-31	2022-01-01
Obunden inlåning hos Danske Bank i SEK Betalas vid anfordran. Det redovisade värdet är lika med det verkliga värdet Garantibelopp, Danske Bank	4 148 754 50 000 50 000 49 965	9 964 634	28 341 470

Summa

4 198 754 10 014 635 28 391 436

Uequity One AB (publ)

559261-8358

Not 7 Dotterföretag

	2023-12-31	2022-12-31	2022-01-01
Ingående balans	49 646 470	100 462 947	0
Förvärv	0	0	90 400 000
Verklig värdeförändring	68 062 803	-50 816 477	10 062 947
Redovisat värde vid periodens utgång	117 709 273	49 646 470	100 462 947

	Ägarandel (%)
Specifikation av aktier och andelar	aktier/röster	Ägda aktier	Redovisat värde
Abacer Invest AB	90% / 90%	225 001	117 709 273

Not 8 Kapitalandelslån

	2023-12-31	2022-12-31	2022-01-01
Kapitalandelslån, nominellt belopp	187 760 000	187 760 000	187 760 000
Kapitalandelslån, överkurs vid emission	2 887 842	2 887 842	2 887 842
Kapitalandelslån, ackumulerad värdeförändring via resultaträkningen	-80 342 574	15 982 885	15 982 885
Kapitalandelslån, årets värdeförändring via resultaträkningen	25 534 982	-96 325 459	0
Ingående kapitalanskaffningsutgift att periodisera	-2 290 537	-2 290 537	-2 290 537
Kapitalanskaffningskostnad som belastar året 2022	294 084	294 084	0
Kapitalanskaffningskostnad som belastar året 2023	490 140	0	0
Utgående bokfört värde Kapitalandelslån	134 333 937	108 308 815 resultatet av bolagets investeringar och resterande 25% utgår som prestationbaserad avgift.	204 340 190 Enligt villkoren för kapitalandelslånet beror avkastningen på utfallet av bolagets investeringar. Lånet har ingen garanterad avkastning eller någon garanterad rätt till återbetalning. Avkastningen är villkorad av det realiserade resultatet på bolagets investeringar. Lånet löper på sju år från 2020-11-09 med möjlighet för bolaget att som mest förlänga med tre år. Ägarna till kapitalandelslånet har rätt till 75 % av det realiserade

Not 9 Nettoskuld

	2023-12-31	2022-12-31 Nedan analyseras nettoskulden och förändringar av nettoskulden för de presenterade perioderna	2022-01-01
Likvida medel Avstämning av nettoskuld	4 198 754	10 014 634	28 391 436
Låneskulder	-134 333 937	-108 308 815	-204 340 190
Nettoskuld	-130 135 183	-98 294 181	-175 948 754

Förändring av nettoskuld Låneskulder Likvida medel

Summa

Nettoskuld vid periodens ingång -108 308 815 10 014 634 -98 294 181

Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-490 140	-5 815 879	-6 306 019
Förändringar i verkligt värde	-25 534 982

-25 534 982

Övriga förändringar

Nettoskuld vid periodens utgång

-134 333 937

4 198 754

-130 135 182

Övriga tillgångar

Skulder

hänförliga till

finansierings-

verksamheten

Uequity One AB (publ)

559261-8358

Not 10 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

	2023-12-31	2022-12-31	2022-01-01
Upplupna sociala avgifter	14 886	13 236	12 215
Upplupet fast förvaltningsarvode	1 728 896	840 444	1 622 300
Upplupet prestationsbaserat förvaltningsarvode	0	0	6 290 242
Övriga upplupna kostnader	0	0	187 500
Summa	1 743 782	853 680	8 112 257

Not 11 Ställda säkerheter

	2023-12-31	2022-12-31
Bankgaranti hos Danske Bank	50 000	50 000

Not 12 Finansiella tillgångar och skulder

		Tillgångar/skulder		Finansiella
		värderade till Av tabellen nedan framgår hur finansiella tillgångar och skulder klassificeras.	tillgångar/skulder
		verkligt värde via värderade till upplupet
		Total resultaträkningen	anskaffningsvärde
Tillgångar
Investeringar i onoterade värdepapper	132 425 914	132 425 914	-
Likvida medel	4 198 754	-	4 198 754
Summa	136 624 668	132 425 914	4 198 754
Skulder
Kapitalandelslån	134 333 937	134 333 937	-
Övriga skulder	23 820	-	23 820
Leverantörsskulder	60 540	-	60 540
Summa Nivå 1: Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad (såsom börsnoterade Nivå 2: Verkligt värde på finansiella tillgångar som inte handlas på en aktiv marknad (t.ex. OTC-derivat) Nivå 3: I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på observerbar marknadsinformation. Detta gäller t.ex. för onoterade instrument. Bolaget klassificerar samtliga innehav i nivå 3.	134 418 297 finansiella tillgångar är den aktuella köpkursen.	134 333 937	84 360 Bolaget klassificerar de finansiella tillgångarna till verkligt värde i tre nivåer för att ge en indikation om tillförlitligheten i de indata som använts vid fastställandet av verkligt värde. De tre nivåerna är: derivat, finansiella instrument som innehas för handel och tillgångar som kan säljas) baseras på noterade marknadspriser på balansdagen. Det noterade marknadspriset som använts för bolagets fastställs med hjälp av värderingstekniker som i så stor utsträckning som möjligt utgår från marknads- information medan företagsspecifik information används i så liten utsträckning som möjligt. Samtliga väsentliga indata som krävs för verkligt värdevärderingen av ett instrument är observerbara.

Uequity One AB (publ)

559261-8358

Förändringar för instrument i nivå 3 under verksamhetsåret
	Onoterade aktier	Summa
Ingående balans	99 608 043	99 608 043
Periodens investeringar	378 356	378 356
Periodens avyttringar	-9 999 997	-9 999 997
Värdeförändring via resultaträkningen	42 439 512	42 439 512
Utgående redovisat värde	132 425 914	132 425 914
	Kapitalandelslån	Summa
Ingående balans	108 308 815	108 308 815
Kostnadsförda uppstartskostnader	490 140	490 140
Värdeförändring via resultaträkningen	25 534 982	25 534 982
Återbetalda lån	0	0
Utgående redovisat värde	134 333 937	134 333 937

Värderingsprocess

De redovisade värdena på värdepappersinnehaven i nivå 3 fastställs av AIF-förvaltaren baserat på

externa oberoende värderingsintyg per balansdagen.

Not 13 Närståendetransaktioner

Moderföretag

Följande företag har bestämmande inflytande i koncernen:

	Typ	Land	Ägarandel 2023
Villagulla Invest AB (559049-3713)	Moderföretag	Sverige	100%

Dotterföretag

Följande företag har Bolaget bestämmande inflytande över:

	Typ	Land	Ägarandel 2023
Abacer Invest AB (559275-3023)	Dotterföretag	Sverige	90%

Ersättningar till ledande befattningshavare		Typ	2023	2022
Löner och andra kortfristiga ersättningar			616 000	576 000
- Verkställande direktören		Grundlön	400 000	360 000
- Styrelseledamot Johan Rydheim		Styrelsearvode	96 000	96 000
-	Styrelseordförande Kjell Bjurefeldt	Styrelsearvode	120 000	120 000

Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt bolagsstämmans beslut. Något särskilt

arvode utgår ej för kommittéarbete.

Transaktioner med närstående

Inga transaktioner med närstående.

Uequity One AB (publ)

559261-8358

Not 14 Händelser efter balansdagen

Bolagets resultat- och balansräkning kommer att föreläggas årsstämman 2024-03-25 för fastställelse.

Stockholm den dag som framgår av vår elektroniska underskrift.

Kjell Bjurefeldt

Styrelseordförande

Daniel Hjelmberg Johan Rydheim

Ledamot och VD

Stockholm den dag som framgår av min elektroniska underskrift.

PricewaterhouseCoopers AB

Sussanne Sundvall

Auktoriserad revisor

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsredovisningen har upprättats i enlighet med

årsredovsiningslagen och RFR 2 Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en

rättvisande bild av bolagets ställning och resultat.

Bolaget upplever fortsatt ett mindre gynnsamt klimat för onoterade bolag på grund av den rådande ekonomiska

situationen med hög inflation och en lågkonjunktur som avsevärt minskat riskaptiten för investerare.