254900MYW7D8IGEFRG38-2022-12-31

RAPORTUL ANUAL 2022

SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE

conform prevederilor art.63 din Legea 24/2017, anexei 15 la Regulamentul ASF nr. 5/2018
si Codului Bursei de Valori Bucuresti

Cuprins:

A. RAPORTUL ADMINISTRATORILOR

1.	DATELE DE IDENTIFICARE ALE ELECTROMAGNETICA	3
2.	PREZENTAREA SI ISTORICUL GRUPULUI	3
3.	STRUCTURA GRUPULUI IN 2022	4
4.	PREZENTAREA GENERALA A ACTIVITATII GRUPULUI	4
4.1.	Prezentarea generala a societatii mama	4
4.2.	Prezentarea generala a filialelor	5
5.	FUZIUNI, REORGANIZARI SI LICHIDARI ALE FILIALELOR IN ANUL 2022	5
6.	TRANZACTIILE SOCIETATII MAMA CU PARTILE AFILIATE	5
7.	CONTRIBUTIA SOCIETATII MAMA LA REZULTATUL GRUPULUI	5
8.	DESCRIEREA ACTIVITATII GRUPULUI SI A SOCIETATII MAMA	6
9.	PRINCIPALELE EVENIMENTE CU IMPACT SEMNIFICATIV IN FUNCTIONAREA GRUPULUI	7
10.	EVALUAREA ASPECTELOR LEGATE ATII GRUPULUIDE ANGAJ	7
11.	IMPACTUL ACTIVITATII GRUPULUI ASUPRA MEDIULUI	8
12.	OBIECTIVELE SI POLITICILE DE GESTIUNE A RISCULUI. FACTORI DE RISC.	8
13.	ELEMENTELE DE PERSPECTIVA ALE GRUPULUI	8

B. SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT
1-5
SITUATIA CONSOLIDATA A REZULTATULUI GLOBAL
6
SITUATIA CONSOLIDATA A POZITIEI FINANCIARE
7
SITUATIA CONSOLIDATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE
8
SITUATIA CONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU
9-10
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
11-66

1. DATELE DE IDENTIFICARE ALE ELECTROMAGNETICA

Data raportului:	31.12.2022
Denumire Societate:	Electromagnetica SA
Sediul Social:	Bucuresti, Sector 5, Calea Rahovei nr 266-268, cod postal 050912
Tel/ Fax:	021 404 21 02/ 021 404 21 95
CUI	RO 414118
Nr Inreg la ORCTB:	J40/19/1991
Piata reglementata:	BVB, Sector titluri de capital, Actiuni, Categoria Premium
Simbol de piata:	ELMA
Numar de actiuni:	676.038.704
Valoarea nominala:	0,1000 lei
Capital social:	67.603.870,40 lei
Cod LEI :	254900MYW7D8IGEFRG38

2. PREZENTAREA SI ISTORICUL GRUPULUI

Societatea mama a luat nastere în anul 1930, sub denumirea iniţială de „Standard Electrica Romană”. În ceea ce priveşte celelalte entităţi din cadrul Grupului, acestea au fost înfiinţate după cum urmează:

Procetel SA – a fost înfiinţată în anul 1991, având ca principal obiect de activitate cercetarea-dezvoltarea în alte știinte naturale și inginerie.

Electromagnetica Prestserv SRL – a fost înfiinţată în anul 2003, prin externalizarea unor servicii de curăţenie din cadrul ELMA;

Electromagnetica Fire SRL – a fost înfiinţată în anul 2006, prin externalizarea unor servicii de asistenţă tehnică de prevenire şi stingere a incendiilor şi a serviciilor private de urgenţă privind protecţia civilă.

3. STRUCTURA GRUPULUI IN 2022

LECTROMAGNETICA SA

4. PREZENTAREA GENERALA A ACTIVITATII GRUPULUI

4.1. Prezentarea generala a societatii mama

Electromagnetica SA este o societate comerciala pe actiuni, infiintata in 1930, cu personalitate juridica romana si durata de viata nelimitata care este organizata si functioneaza conform statutului si pe baza Legii nr. 31/1991 republicata, cu respectarea Legii privind piata de capital nr.297/2004 si Legii emitentilor nr 24/2017.

Capitalul social al societatii-mama este de 67.603.870,40 lei impartit in 676.038.704 actiuni comune, nominative si dematerializate, inscrise in cont electronic in registrul actionarilor tinut de Depozitarul Central SA. Conform statutului societatii, obiectul principal de activitate il reprezinta fabricarea de instrumente si dispozitive pentru masura, verificare, control, navigatie (cod CAEN 2651).

Electromagnetica SA, in calitate de societate comerciala ale carei actiuni sunt admise pe o piata reglementata (Bursa de Valori Bucuresti, categoria Premium, simbol ELMA) a adoptat IFRS (Standardul International de Raportare Financiara) incepand cu exercitiul financiar al anului 2012. Situatiile financiare pe 2020 au fost intocmite in conformitate cu prevederile OMFP 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de catre Uniunea Europeana.

Societatea intocmeste situatii financiare consolidate in calitate de societate mama a unui grup de firme.

4.2. Prezentarea generala a filialelor

Procetel SA este o societate comerciala pe actiuni cu sediul in Calea Rahovei 266-268, Bucuresti, sector 5, numar de inregistrare la registrul comertului J40/10437/1991, CUI 406212, tel: 031.700.2614, fax: 031.700.2616, avand ca obiect de activitate principala Cercetare – dezvoltare in alte stiinte naturale si inginerie (cod CAEN 7219). În prezent, veniturile companiei provin majoritar din activitatea de închiriere spații dar compania presteaza si activitati de vanzare, montaj si service aer conditionat . Detinerea Electromagnetica SA la Procetel SA este de 96,54% din capital. Societatea este administrata de un administrator unic, doamna Antoaneta Monica Stanila, cu mandat de 4 ani incepand cu data de 22.08.2022

Electromagnetica Prestserv SRL este o societate cu raspundere limitata cu sediul in Calea Rahovei 266-268, sector 5, corp 1, etaj 2, axele A-B, stalpii 1-2, inregistrata la Oficiul Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Bucuresti cu nr J40/1528/2003, CUI 15182750, care presteaza servicii de curatenie. Electromagnetica detine 100 % din capitalul societatii. Societatea este administrata incepand cu Iulie 2021 de un administrator unic, in persoana doamnei Antoaneta Monica Stanila.

Electromagnetica Fire SRL este o societate cu raspundere limitata cu sediul in Calea Rahovei nr 266-268, sect 5, corp 2, parter, axele C-D, stalpii 6 ½ - 7, inregistrata la Oficiul Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Bucuresti cu nr J40/15634/2006, CUI 19070708, care desfasoara activitati in domeniul apararii impotriva incendiilor, asistenta tehnica de prevenire si stingere a incendiilor si servicii de urgenta private privind protectia civila. Electromagnetica detine 99,875% din capitalul social. Societatea este administrata de un administrator unic, in persoana doamnei Rogoz Maria, al carei mandat a fost prelungit cu inca 4 ani incepand cu data de 19.04.2022.

5. FUZIUNI, REORGANIZARI SI LICHIDARI ALE FILIALELOR IN ANUL 2021

Grupul de firme in cadrul caruia Electromagnetica SA este societate mama este format din Procetel SA, Electromagnetica Fire SRL si Electromagnetica Prestserv SRL, acestea reprezentand in principal externalizari ale unor servicii.

6. TRANZACTIILE SOCIETATII MAMA CU PARTILE AFILIATE

Vanzarile de bunuri si servicii catre filiale, in total de 81.061 lei, cuprind livrari de materiale diverse, chirii si utilitati. Cumpararile de la filiale, in valoare totala de 4.516.632 lei, cuprind in principal prestari de servicii (reparatii, servicii de curatenie si transport, paza si protectie contra incendiilor).

7. CONTRIBUTIA SOCIETATII MAMA LA REZULTATUL GRUPULUI

In tabelul de mai jos se poate vedea ponderea redusa a celorlalte societati din grup la rezultatele consolidate:

Indicatori
31 decembrie 2022
31 decembrie 2021
Grup
Societatea - mama
% societatea mama
Grup
Societatea - mama
% societatea mama

lei
lei

lei
lei

Active imobilizate
343.661.784
339.532.316
99%
355.276.552
351.166.167
99%
Active circulante
114.007.231
108.974.073
96%
99.665.773
94.991.688
95%
Capitaluri proprii atribuibile actionarilor societatii
395.094.303
384.560.045
97%
368.760.432
359.328.951
97%
Datorii pe termen lung
27.356.584
28.350.222
100%
28.738.333
29.172.878
100%
Datorii curente
34.854.115
35.596.123
100%
57.114.051
57.656.025
100%
Profit inainte de impozitare
28.374.171
27.149.997
96%
(15.888.980)
(16.819.598)
100%
Profitul perioadei
26.408.048
25.231.093
96%
(15.228.228)
(16.113.467)
100%
EBITDA
42.864.306
42.733.520
100%
(6.946.158)
(6.874.543)
100%

8. DESCRIEREA ACTIVITATII GRUPULUI SI A SOCIETATII MAMA

ELECTROMAGNETICA are urmatoarele linii principale de business :

A. Produse si servicii pentru cresterea eficientei energetice

B. Productie si furnizare de energie electrica

C. Inchiriere spatii si dezvoltare imobiliara

D. Alte produse si activitati dezvoltate :

Societatea mama presteaza catre filiale servicii de inchiriere si furnizare utilitati.

Descrierea activitatii Electromagnetica S.A. se gaseste in Raportul Anual 2022 – Situatii individuale publicat odata cu prezentul raport

PROCETEL SA desfasoara preponderent activitati de inchiriere . O alta activitate a fost cea de livrare, montaj si intretinere aparate de aer conditionat care a reprezentat 15,64 % din cifra de afaceri. Serviciile de inchiriere primite de societatea mama de la Procetel SA se desfasoara cu drept de inchiriere catre entitati independente deoarece filialele nu au personal suficient si specializat pentru gestionarea acestor contracte de inchiriere. Subinchirierea spatiilor se face fara a aplica o marja de profit si fara perceperea unui comision pentru aceste servicii prestate afiliatilor.

ELECTROMAGNETICA PRESTSERV SRL presteaza in relatia cu societatea mama servicii de curatenie.

ELECTROMAGNETICA FIRE SRL desfasoara in relatia cu societatea mama activitati indomeniul apararii impotriva incendiilor, asistenta tehnica de prevenire si stingere a incendiilor, servicii de urgenta private privind protectia civila, amenajari interioare, lucrari electrice si servicii de curatenie.

9. PRINCIPALELE EVENIMENTE CU IMPACT SEMNIFICATIV IN FUNCTIONAREA GRUPULUI

Avand in vedere faptul ca evenimentele importante din evolutia ELECTROMAGNETICA SA fost descrise in Raportul de activitate privind situatiile individuale si faptul ca cele trei societati afiliate isi desfasara activitatea la sau in legatura cu sediul din Bucuresti, am putea mentiona doar continuarea eforturilor de prevenire a infectarilor cu COVID 19

S-au despus eforturi sustinute pentru prevenirea infectarilor, aplicand masuri preventive si de control acces cum ar fi monitorizarea temperaturii la intrare, dezinfectarea repetata a spatiilor in cursul zilei, montarea de dispensere de geluri antibacteriene la prinicpalele usi de acces, instructajul slariatilor precum si decalarea programului. Totodata, acolo unde activitatea o permitea s-a trecut, prin rotatie, la regimul de telemunca.

In cazul aparitei de cazuri de infectare cu virusul SARS-COV 2 sau chiar la suspiciunea existentei unei asemenea posibilitati la salariati, s-au facut anchete epidemiologice si s-a trecut, pe cheltuiala companiei, la testarea extinsa a salariatilor respectivi sau a colegilor persoanelor infectate. Astfel, in cursul anului 2022 au fost facute, pe cheltuiala Grupului, peste 60 de teste PCR pentru depistare COVID 19. S-au distribuit gratuit catre salariati masti de protectie de unica folosinta. Persoanelor infectate li s-a asigurat o prima consiliere de catre medicul de medicina muncii, recomandandu-se in toate cazurile izolarea la domiciliu si contactarea medicului de familie si a DSP.

Prin intermediul Oficiului Juridic , sefii locurilor de munca au fost informati periodic de hotararile si deciziile luate de Guvern, Comitetul pentru Situatii de Urgenta , Ministerul Sanatatii si alte organisme implicate, urmand ca acestia sa disimineze informatia la persoanele subordonate.

10. EVALUAREA ASPECTELOR LEGATE DE ANGAJATII GRUPULUI

Societatea mama (ELECTROMAGNETICA) :

Nivelul de pregatire ridicat al angajatilor a permis societatii sa intreprinda atat activitati productive cat si de cercetare dezvoltare. In 2022 numarul mediu de salariati a fost de 368, în scădere cu 0,5 % fata de anul precedent. Scaderea s-a datorat unor cauze naturale (iesirea la pensie).

Dintre salariati 37 % sunt cu studii superioare si 35 % au studii medii. Personalul societatii urmeaza un program de pregatire profesionala continua, fiecare angajat beneficiind în medie de 26 h/an de formare profesională ori instruire interna și externa pe teme de calitate, sănătate și siguranța ocupationala, mediu, etc.

Nu au fost inregistrate noi cazuri de imbolnaviri profesionale. Relatiile dintre management si angajati se desfasoara in conditii normale. Gradul de sindicalizare este de aproximativ 60 % si nu au fost inregistrate conflicte de munca intre patronat si sindicat. Mai multe informații privind politica sociala și de personal, politica de sănătate și securitate ocupationala, politica de respectare a drepturilor omului precum și riscurile și indicatorii cheie de performanța aferenti sunt disponibile în Declarația Nefinanciara a Consiliului de Administratie pentru anul 2022 publicata împreuna cu prezentul raport pe site-ul societății www.electromagnetica.ro.

Pentru celelalte societati din grup:

Firma	Nr. mediu salariati
ELECTROMAGNETICA FIRE SRL	23
ELECTROMAGNETICA PRESTSERV SRL	19
PROCETEL SA	6

În 2022 nu au fost inregistrate noi cazuri de imbolnaviri profesionale ori evenimente cu impact major asupra sănătății și securitatii persoanelor.

11. IMPACTUL ACTIVITATII GRUPULUI ASUPRA MEDIULUI.

Electromagnetica SA dispune de toate autorizatiile de mediu legale, necesare desfasurarii activitatii, avand implementat un Sistem de Management de Mediu conform SR EN ISO 14001:2015. Grupul nu desfasoara activitati cu impact semnificativ asupra mediului si nu are litigii cu privire la incalcarea legislatiei privind protectia mediului inconjurator.

Celelalte societati din grup isi desfasoara activitatea in aceiasi incinta (ELECTROMAGNETICA BUSINESS PARK), nu au activitati care prin natura lor sa polueze mediul si respecta aceleasi regului privind conformarea cu cerintele de mediu.

12. OBIECTIVELE SI POLITICILE DE GESTIUNE A RISCULUI. FACTORI DE RISC.

Pentru Electromagnetica SA detalierea riscurilor si a modului in care acestea sunt gestionate, este descris in Raportul Administratorilor – Situatii individuale . Riscurile celorlate companii din grup legate de piata, neplata si cash-flow sunt strans legate de compania mama, pentru care acestea presteaza activitati aproape exclusiv.

In mod independent raman riscurile legate de sanctiuni (inclusiv cele GDPR), cele legate de lipsa resursei umane calificate si cele medicale (ex. pandemia de coronavirus). Pentru minimizarea acestor riscuri societatile din grup participa la cursurile de conformare organizate de societatea mama si se bazeaza pe aceleasi proceduri de lucru si actiune in cazuri speciale, elaborate de Electromagnetica SA.

13. ELEMENTELE DE PERSPECTIVA ALE GRUPULUI

Fiind dependente in majoritate de relatiile comerciale cu societatea mama, perspectiva companiilor din grup depind de evolutia acesteia . In Raportul Administratorilor – Situatii individuale sunt descrie tendintele de piata si ale politicilor comerciale ale Electromagnetica.

Procetel SA , avand si activitati catre terti si-a propus pentru 2023 o crestere cu 6 % a rentabilitatii activitatii prin cresterea gradului de inchiriere spatii (grad de ocupare minim 90%), in special datorita modernizarii spatiilor oferite.

14. SITUATIA FINANCIAR CONTABILA CONSOLIDATA LA 31 DECEMBRIE 2022 (TOATE SUMELE SUNT EXPRIMATE IN LEI, DACA NU SE SPECIFICA ALTFEL)

NOTA : Rezultatele grupului sunt puternic influentate de rezultatatele societatii mama avand acelasi trend.

14.1 Pozitia financiara

31 decembrie
2022

31 decembrie
2021
31 decembrie
2020
ACTIVE

Active imobilizate

Imobilizări corporale

309.248.377

319.558.500
275.703.825
Investiţii imobiliare

16.573.349

14.649.783
11.114.654
Imobilizări necorporale

787.901

141.598
291.521
Investiţii in entităti afiliate

841.908

841.908
841.408
Alte active imobilizate pe termen lung

9.920.728

14.540.480
19.804.010
Active aferente drepturilor de utilizare

2.160.053

1.433.898

2.085.114
Total active imobilizate

339.532.316

351.166.167

309.840.532
Active circulante

Stocuri

20.209.997

18.121.309
13.402.675
Creanţe comerciale

76.173.055

71.277.365
58.611.348
Numerar si echivalente de numerar

10.713.669

2.923.410
20.108.460
Alte active circulante

1.699.960

2.069.666
1.882.350
Creanţa privind impozitul curent

177.392

599.937
949.937
Total active circulante

108.974.073

94.991.688

94.954.770
Total active

448.506.389

446.157.855
404.795.302
CAPITALURI PROPRII SI DATORII

Capitaluri proprii

Capital social

67.603.870

67.603.870
67.603.870
Rezerve si alte elemente de capitaluri proprii

196.462.928

216.140.275
176.146.894
Rezultat reportat

120.493.247

75.584.806
91.473.196
Total capitaluri proprii atribuibile acţionarilor societăţii

384.560.045

359.328.951
335.223.960
Datorii pe termen lung

Datorii comerciale și alte datorii

700.176

1.737.076
1.168.772
Subvenții pentru investiții

3.920.651

4.083.869
4.247.088
Datorii privind impozitul amânat

22.429.646

23.318.956
16.735.345
Datorii de leasing

1.299.749

794.234

1.312.782
Total datorii pe termen lung

28.350.222

29.934.135
23.463.987
Datorii curente

Datorii comerciale și alte datorii

32.339.773

53.709.372
42.982.576
Subvenții pentru investiții

163.219

163.219
163.219
Provizioane

2.199.338

2.341.163

2.156.891
Datorii privind impozitul pe profit curent

-

-
-
Datorii de leasing

893.792

681.015

804.669
Total datorii curente

35.596.123

56.894.768
46.107.356
Total datorii
63.946.345

86.828.904
69.571.343
Total capitaluri proprii și datorii
448.506.389

446.157.855
404.795.302

14.2 Rezultatul de profit si pierdere consolidat se prezinta dupa cum urmeaza:

	31 decembrie 2022	31 decembrie 2021	31 decembrie 2020

Venituri	231.502.678	340.745.893	283.151.730
Venituri	231.502.678	340.745.893	283.151.730
	638.614	331.513	932.082
Venituri din investiţii	638.614	331.513	932.082
Alte venituri si cheltuieli nete	4.471.866	3.917.036	10.794.514
Variaţia stocului de produse finite şi producţia în curs de execuţie	14.188.764	6.672.706	7.934.317
Activitatea realizată de entitate şi capitalizată	2.229.197	3.978.888	1.481.686
Materiile prime şi consumabile utilizate	(123.780.118)	(293.207.949)	(219.528.624)
Cheltuieli cu angajaţii	(36.050.893)	(32.660.256)	(30.490.094)
Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea	(15.043.289)	(8.789.780)	(10.199.234)
Alte cheltuieli	(49.877.259)	(36.614.462)	(37.943.201)
Cheltuieli financiare	(1.129.564)	(1.193.187)	(947.166)
Profit/pierdere înainte de impozitare	27.149.997	(16.819.598)	2.186.009
Profit/pierdere înainte de impozitare	27.149.997	(16.819.598)	2.186.009
Impozit pe profit	(1.918.904)	706.132	138.292
Impozit pe profit	(1.918.904)	706.132	138.292
Profitul/pierderea perioadei	25.231.093	(16.113.467)	2.324.301
Profitul/pierderea perioadei	25.231.093	(16.113.467)	2.324.301

14.3 Cash flow consolidat

	31 decembrie 2022	31 decembrie 2021	31 decembrie 2020
Numerar net utilizat in activitatile de exploatare	29.743.975	(36.343.446)	1.464.125
Numerar net utilizat in activitatile de investitii	302.310	(558.014)	138.063
Numerar net utilizat in activitati de finantare	22.256.026	19.716.410	(3.204.911)
(Descresterea) neta de numerar si echivalente de numerar	7.790.259	(17.185.050)	(1.602.723)
Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei	2.923.410	20.108.460	21.711.183
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei	10.713.669	2.923.410	20.108.460

15. POLITICA DE DIVIDENDE

Dintre societatile grupului , doua au oferit dividende in ultimii 3 ani :

Electromagnetica SA

pentru 2019 – s-a acordat un dividend de 0,004 lei/actiune,

pentru 2020 - nu s-au acordat dividende.

pentru 2021 - nu s-au acordat dividende.

Procetel SA

pentru 2019 – s-au acordat dividende in valoare de 660.630 lei (15,6 lei/actiune)

pentru 2020 - s-au acordat dividende in valoare de 301.413,7 lei (6,85 lei/actiune)

pentru 2021 - s-au acordat dividende in valoare de 467.313 lei lei (11 lei/actiune)

16. AUDITORUL EXTERN INDEPENDENT

In urma AGOA din Aprilie 2021 s-a hotarat mandatarea Deloitte Audit SRL in vederea auditarii situatiilor financiare aferente anilor 2021 si 2022. Societatea de audit este reprezentata de dl Zeno Caprariu – Partener de audit.

Datele de identificare ale Deloitte Audit SRL sunt urmatoarele:

CIF RO 7756924 , Nr. inregistrare la Registrul Comertului 40/6775/1995

Autorizatie camera Auditorilor Financiari din Romania nr 25/25.06.2001

Sediul societatii – Bucuresti, Sectorul 1, Calea Grivitei 82-98 , Cladirea ,,The Mark”

Tel 021/222.16.61, Fax 021/319.51.00

NOTA:

In materialul de fata sunt prezentate doar elementele caracteristice situatiilor consolidate respectiv, cele referitoare la grupul de firme controlat de Electromagnetica. Compania mama este singura care desfasoara activitati de productie. Intrucat activitatea grupului este determinata in cea mai mare parte de activitatea companiei mama (> 97 % din venituri), toate celelalte aspectele descrise in Raportul Administratorilor – Situatii individuale sunt valabile si pentru Raportul Administratorilor – Situatii consolidate, fara a mai fi reluate in acest material.

Presedinte CA/Director General Director Economic

Eugen Scheusan Cristina Florea

ELECTROMAGNETICA S.A.

SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2022

Intocmite in conformitate cu

Ordinul Ministrului Finanțelor publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea

Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare

Financiară adoptate de Uniunea Europeana

(Impreuna cu raportul auditorului independent)

	Nota	Perioada de 12 luni încheiată la 31 decembrie 2022	Perioada de 12 luni încheiată la 31 decembrie 2021

Venituri	21	231.927.983	340.910.872
Venituri din investiţii		147.205	47.844
Alte venituri si cheltuieli nete	21	5.374.634	4.464.607
Variaţia stocului de produse finite şi producţia în curs de execuţie	22	14.188.764	6.672.706
Activitatea realizată de entitate şi capitalizată	22	2.229.197	3.978.888
Materiile prime şi consumabile utilizate	22	(124.237.226)	(293.323.283)
Cheltuieli cu angajaţii	25	(39.022.831)	(35.327.205)
Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea	22	(13.949.900)	(7.832.927)
Alte cheltuieli	22	(47.233.735)	(34.337.887)
Cheltuieli financiare	23	(1.049.919)	(1.142.595)
Profit/Pierdere înainte de impozitare		28.374.171	(15.888.980)

Impozit pe profit	24	(1.966.123)	660.752

Profit/Pierderea neta a perioadei		26.408.048	(15.228.228)

Alte elemente ale rezultatului global
- alte elemente de rezultat global care nu pot fi reclasificate în contul de profit şi pierdere, din care:
- Surplus din reevaluarea imobilizărilor corporale		-	48.854.792
- Impozit amânat recunoscut in capitaluri proprii		-	(7.816.767)
- Impozit amanat aferent active scoase din gestiune		-	311.570
- Alte elemente		-	769.314

Rezultat global al perioadei		26.408.048	26.890.681
Rezultatul perioadei atribuibil:
Actionarilor Scietății-mamă		26.373.544	(15.290.938)
Intereselor care nu controlează		34.504	62.710
Total rezultat global al perioadei atribuibil:
Actionarilor Scietății-mamă		26.373.544	26.827.971
Intereselor care nu controlează		34.504	62.710
Rezulatat pe acțiune		0,039	-
Rezultat pe actiune diluat		-	-

Aceste situaţii financiare consolidate au fost aprobate pentru a fi emise de către conducere la 21 Martie 2023.

EUGEN SCHEUŞAN		CRISTINA FLOREA
Director General		Director Economic

	Nota	31 decembrie 2022	31 decembrie 2021
ACTIVE
Active imobilizate
Imobilizări corporale	5	310.734.538	321.032.559
Investiţii imobiliare	6	22.054.243	19.355.453
Imobilizări necorporale	7	789.308	143.393
Alte active imobilizate pe termen lung	9	9.928.405	14.540.480
Active aferente drepturilor de utilizare	8	155.290	204.667
Total active imobilizate		343.661.784	355.276.552
Active circulante
Stocuri	10	20.282.199	18.411.084
Creanţe comerciale	11	76.411.649	71.519.748
Numerar si echivalente de numerar	13	15.417.388	7.086.289
Alte active circulante	12	1.725.783	2.061.387
Creanta privind impozitul curent	23	170.213	587.265
Total active circulante		114.007.231	99.665.773
Total active		457.669.015	454.942.325
CAPITALURI PROPRII SI DATORII
Capitaluri proprii
Capital social	14	67.603.870	67.603.870
Rezerve si alte elemente de capitaluri proprii	15	198.973.337	218.401.625
Rezultat reportat	16	128.517.096	82.754.937
Total capitaluri proprii atribuibile acţionarilor societăţii		395.094.303	368.760.432
Interese care nu controleaza		364.013	329.509
Total capitaluri propria		395.458.316	369.089.941
Datorii pe termen lung
Datorii comerciale și alte datorii	19	700.176	975.819
Subvenții pentru investiții	17	3.920.651	4.083.869
Datorii privind impozitul amânat	24	22.652.804	23.542.324
Datorii de leasing	8	82.953	136.320
Total datorii pe termen lung		27.356.584	28.738.332
Datorii curente
Datorii comerciale și alte datorii	19	32.367.355	54.496.194
Subvenții pentru investiții	17	163.219	163.219
Provizioane	18	2.248.130	2.383.554
Datorii privind impozitul pe profit curent	24	-	-
Datorii de leasing	8	75.410	71.085
Total datorii curente		34.854.115	57.114.052
Total datorii		62.210.699	85.852.384
Total capitaluri proprii și datorii		457.669.015	454.942.325

Aceste situaţii financiare consolidate au fost aprobate pentru a fi emise de către conducere la 21 Martie 2023.

EUGEN SCHEUŞAN		CRISTINA FLOREA
Director General		Director Economic

Nota

Perioada de
12 luni încheiată la 31 decembrie
2022

Perioada de
12 luni încheiată la 31 decembrie
2021
Fluxuri de trezorerie din activităţile de exploatare:

Încasări de numerar de la clienţi

233.247.088

310.812.315

Plăţi către furnizori

(136.183.547)

(281.384.773)

Plăţi către angajaţi

(39.200.801)

(34.916.391)

Alte operaţiuni de exploatare

(25.383.696)

(31.482.454)

Numerar generat de/ (utilizat în) activitatea de exploatare

32.479.044

(36.971.302)

Dobanzi platite

(609.409)

(380.531)

Impozit profit platit

(2.438.381)

(43.370)

Numerar net generat de / (utilizat în) activităţile de exploatare

29.431.255

(37.395.202)

Fluxuri de trezorerie din activităţile de investiţii:

Cumpărare de imobilizări corporale

(382.590)

(922.052)

Incasare din vanzare de imobilizari

50.300

25.000

Dobanzi incasate

239.241

130.118

Numerar net utilizat în activităţile de investiţii

(93.049)

(766.934)

Fluxuri de trezorerie din activităţile de finanţare:

Încasări in numerar din credite
29

32.718.453

95.904.347

Rambursări în numerar ale sumelor împrumutate

(53.609.747)

(75.013.053)

Leasing platit

(95.890)

(94.141)

Dobanzi platite

(8.543)

(13.201)

Dividende plătite

(11.379)

(22.536)

Numerar net utilizat în activităţi de finanţare

(21.007.106)

20.761.416

Cresterea/Descreşterea netă de numerar şi echivalente de numerar

8.331.100

(17.400.720)

Numerar şi echivalente de numerar la începutul perioadei

13

7.086.289

24.487.010

Numerar şi echivalente de numerar la sfârşitul perioadei
13

15.417.388

7.086.289

Aceste situaţii financiare consolidate au fost aprobate pentru a fi emise de către conducere la 21 Martie 2023.

EUGEN SCHEUŞAN		CRISTINA FLOREA
Director General		Director Economic

	Capital social	Rezultatul reportat	Rezerve reevaluare nete active corporale	Impozit amanat	Alte elemente	Rezerva legală	Interese care nu controleaza	Total capitaluri proprii

Sold la 01 ianuarie 2022	67.603.870	82.754.937	155.524.677	(24.884.159)	67.949.273	19.811.834	329.509	369.089.941
Rezultatul exerciţiului	-	26.373.544	-	-	-	-	34.504	26.408.048
Alte elemente ale rezultatului global	-	-	-		-	-	-	-
Surplus net din reevaluare mijloace fixe	-	-	-	-	-	-	-	-
Impozit amanat aferent reevaluarii	-	-	-	-	-	-	-	-

Alte elemente de capital	-	19.429.450	(4.242.715)	678.834	(8.617.657)	(7.247.912)	-	-
Transfer rezerve la rezultat reportat	-	4.242.715	(4.242.715)	-	-	-	-	-
Transfer impozit aferent rezerva din reevaluare la rezultatul reportat	-	(678.834)	-	678.834	-	-	-	-
Transfer rezultat net la rezerve	-	(247.898)	-	-	247.898	-	-	-
Transferul rezerve si ajustare la inflatie la rezultat reportat	-	16.113.467	-	-	(7.463.590)	(8.649.877)	-	-
Constituire rezerva legala	-	-	-	-	(1.401.965)	1.401.965	-	-
Tranzactii cu actionarii, inregistrate direct in capitaluri proprii
Dividende distribuite actionarilor	-	(16.709)	-	-	-	-	-	(16.709)
Alte elemente	-	(24.126)	3.939	211	(2.988)	-	-	(22.965)

Sold la 31 decembrie 2022	67.603.870	128.517.096	151.285.901	(24.205.114)	59.328.628	12.563.922	364.013	395.458.316

Aceste situaţii financiare consolidate au fost aprobate pentru a fi emise de către conducere la 21 Martie 2023.

EUGEN SCHEUŞAN		CRISTINA FLOREA
Director General		Director Economic

	Capital social	Rezultatul reportat	Rezerve reevaluare nete active corporale	Impozit amanat	Alte elemente	Rezerva legală	Interese care nu controleaza	Total capitaluri proprii

Sold la 01 ianuarie 2021	67.603.870	94.830.398	113.346.666	(19.392.391)	65.732.184	19.811.734	266.799	342.199.260
Rezultatul exerciţiului	-	(15.290.938)	-	-	-	-	62.710	(15.228.228)

Alte elemente ale rezultatului global	-	-	48.854.792	(7.816.767)	-	-	-	41.038.025
Surplus net din reevaluare mijloace fixe	-	-	48.854.792	-	-	-	-	48.854.792
Impozit amanat aferent reevaluarii	-	-	-	(7.816.767)	-	-	-	(7.816.767)

Alte elemente de capital	-	1.687.473	(6.274.080)	1.892.440	3.005.737	-	-	311.570
Constituire rezerva legala	-	(109.300)	-	-	109.300	-	-	-
Transfer rezerve la rezultat reportat	-	6.274.080	(6.274.080)	-	-	-	-	-
Transfer impozit aferent rezerva din reevaluare la rezultatul reportat	-	(1.580.870)	-	1.580.870	-	-	-	-
Impozit amanat aferent reevaluare pentru activele scoase din gestiune	-	-	-	311.570	-	-	-	311.570
Transfer rezultat net la rezerve	-	(2.896.437)	-	-	2.896.437	-	-	-
Tranzactii cu actionarii, inregistrate direct in capitaluri proprii
Alte elemente	-	1.528.004	402.701	432.559	(788.648)	100	-	769.314
Sold la 31 decembrie 2021	67.603.870	82.754.937	155.524.677	(24.884.159)	67.949.273	19.811.834	329.509	369.089.941

Aceste situaţii financiare consolidate au fost aprobate pentru a fi emise de către conducere la 21 Martie 2023.

EUGEN SCHEUŞAN
CRISTINA FLOREA
Director General
Director Economic

1. INFORMAŢII GENERALE DESPRE GRUP

SC Electromagnetica SA – societatea-mamă este o societate comercială pe acțiuni, cu personalitate juridică romȃnă, cu durată de viată nelimitată, care este organizatăși funcționează conform statutului și pe baza Legii nr. 31/1991 republicatăîn 2004 și modificată prin Legea nr.441/2006, OUG nr.82/2007 și OUG nr.52/2008 precum și a Legii privind piața de capital nr.297/2004. Grupul are sediul social în București, Calea Rahovei nr. 266-268, sector 5, București, România, cod poștal 64021, telefon 021.404.21.31, 021.404.21.02, fax 021.404.21.95, site web www.electromagnetica.ro, cod unic de înregistrare RO 414118, număr de înregistrare la Registrul Comerțului J40/19/1991. Capitalul social al grupului este de 67.603.870,40 lei împărțit în 676.038.704 acțiuni comune, nominative și dematerializate, înscrise în cont electronic în registrul acționarilor ținut de Depozitarul Central SA. Conform statutului grupului, obiectul principal de activitate îl reprezintă fabricarea de instrumente și dispozitive pentru măsură, verificare, control, navigație (cod CAEN 2651).

SC Electromagnetica Fire SRL este o societate cu răspundere limitată cu sediul în București, Calea Rahovei nr 266-268, sect 5, corp 2, parter, axele C-D, stâlpii 6 ½ - 7, înregistrată la Oficiul Registrului Comerțului de pe lângă Tribunalul București cu nr J40/15634/2006, CUI 19070708, care desfășoară activități în domeniul apărării împotriva incendiilor, asistență tehnică de prevenire și stingere a incendiilor și servicii de urgență private privind protecția civilă (cod CAEN 8299).

SC Electromagnetica Prestserv SRL este o societate cu răspundere limitată cu sediul în București, Calea Rahovei 266-268, sector 5, corp 1, etaj 2, axele A-B, stâlpii 1-2, înregistrată la Oficiul Registrului Comerțului de pe lângă Tribunalul București cu nr J40/1528/2003, CUI 15182750, care prestează servicii de curățenie (cod CAEN 4311).

SC Electromagnetica Prestserv SRL și SC Electromagnetica Fire SRL au fost constituite prin externalizarea unor servicii din cadrul SC Electromagnetica SA, respectiv servicii de curățenie, asistență tehnică de prevenire și stingere a incendiilor și servicii de urgență private privind protecția civilă.

SC Procetel SA este o societate comercială pe acțiuni cu sediul în București, Calea Rahovei 266-268, număr de ordine la registrul comerțului J40/10437/1991, CUI 406212, tel: 031.700.26.14, fax: 031.700.26.16. SC Procetel SA este o societate comercială pe acțiuni închisă (acțiunile nu sunt tranzacționate pe piață) care are ca obiect principal de activitate cercetarea – dezvoltarea în alte științe naturale și inginerie (cod CAEN 7219). În prezent activitatea de cercetare s-a redus drastic, rezultatele obținute provenind în principal din activitatea de închiriere spații.

Detaliile investiţiilor Societăţii mama în filiale la 31 decembrie 2022 si 31 decembrie 2021 sunt următoarele:

Numele filialei	Nr.titluri	Procent deţinere şi drept de vot (%)	Valoare
Electromagnetica Prestserv SRL	300	100%	30.000
Electromagnetica Fire SRL	799	99.875%	79.900
Procetel SA	42.483	96.548%	732.008
TOTAL			841.908

a) Electromagnetica Fire SRL

Conducerea administrativă: Maria Rogoz – administrator unic, cu mandat de 4 ani valabil incepand cu 19 aprilie 2022. Conducerea executivă: Maria Rogoz – director general

b) Electromagnetica Prestserv SRL

Conducerea administrativă: Antoaneta Monica Stanila – administrator unic, cu mandat de 2 ani valabil până la 31 decembrie 2023. Conducerea executivă: Mihai Sanda – contabil șef

1. INFORMAŢII GENERALE DESPRE GRUP (continuare)

c) Procetel SA

Conducerea administrativă: Antoaneta Monica Stanila – administrator unic, cu mandat de 4 ani incepand cu data de 22 august 2022. Conducerea executivă: Mihai Sanda – contabil șef

2. BAZELE INTOCMIRII

Declaratia de conformitate

Situaţiile financiare consolidate ale Grupului Electromagnetica impreuna cu filialele sale au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeana („IFRS") în vigoare la data de raportare a Societăţii, respectiv 31 decembrie 2022 şi în conformitate cu prevederile Ordinului Ministrului Finanțelor Publice nr. 2844/2016, pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară, aplicabile societăţilor comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată, cu modificările şi clarificările ulterioare. Aceste prevederi corespund cerinţelor Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară, adoptate de către Uniunea Europeană.

Situatiile financiare ale Grupului sunt disponibile pe site-ul web www.eletromagnetica.ro in termenul legal aplicabil.

Bazele întocmirii

Situaţiile financiare consolidate au fost pregătite pe baza costului istoric, cu excepția anumitor instrumente financiare care sunt evaluate la valoarea justă aşa cum este explicat în politicile contabile. Costul istoric este în general bazat pe valoarea justă a contraprestaţiei efectuată în schimbul activelor.

Baza consolidării

Grupul inregistreaza evidenta contabila în lei și își întocmește situațiile financiare consolidate statutare în conformitate cu IFRS.

Situatiile financiare consolidate includ situatiile financiare ale ELECTROMAGNETICA SA. (Societatea-mama) și entități controlate de ELECTROMAGENTICA SA (împreună „Grupul”). Controlul este obținut atunci când Societatea detine controlul asupra entității în care a investit, atunci cand are expunere sau drepturi asupra rezultatelor variabile pe baza participarii sale in entitatea în care a investit și are capacitatea de a-și utiliza autoritatea asupra entitatii in care a investita pentru a influenta valoarea rezultatelor.

Rezultatele filialelor achizitionate sau cedate în cursul anului sunt incluse în situația consolidată a profitului sau pierderii și în alte rezultate globale de la data efectivă a achiziției sau până la data efectivă a cedării, după caz.

Acolo unde este necesar, se fac ajustări la situațiile financiare ale filialelor pentru a le alinia politicile contabile cu cele aplicate de Societatea-mama.

Toate tranzacțiile intra-grup, soldurile, veniturile și cheltuielile au fost eliminate integral la consolidare.

Interesele care nu controlează în activele nete (excluzând fondul comercial) ale filialelor consolidate este identificat separat de capitalurile proprii ale Grupului. Interesele care nu controlează constau din valoarea respectivelor interese la data combinării inițiale de întreprinderi și din cota minoritară din modificările capitalurilor proprii de la data combinării. Grupul va atribui, de asemenea, rezultatul global total proprietarilor societății-mamă și intereselor care nu controlează, chiar dacă rezulta un sold deficitar al intereselor care nu controleaza.

2. BAZELE INTOCMIRII (continuare)

Principiul continuitatii activitatii

Situatiile financiare au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii, ceea ce presupune ca Grupul va putea sa-si realizeze activele si sa-si achite datoriile in conditii normale de activitate.

Impactul conflictului din Ucraina

Izbucnirea conflictului dintre Rusia si Ucraina pe 24 februarie 2022 a dus dintr-o data la o volatilitate a pietei, a rezultat o crestere a preturilor si probleme in lanturile de aprovizionare.

Schimbari climatice

La intocmirea situatiilor financiare conducerea a luat in considerare impactul schimbarilor climatice. Aceste consideratii nu au avut un impact semnificativ asupra rationamentelor si estimarilor raportarii financiare. De asemenea nu sunt de asteptat sa aiba impact semnificativ asupra continuarii activitatii in perioada urmatoare.

Moneda funcțională şi de prezentare

Aceste situatii financiare consolidate sunt prezentate în RON, care este moneda funcţională a Grupului.

Moneda străină

Operaţiunile exprimate în monedă străină sunt înregistrate în lei la cursul oficial de schimb de la data decontării tranzacţiei. Activele şi datoriile monetare înregistrate în devize la data întocmirii situaţiei a poziţiei financiare sunt exprimate în lei la cursul din ziua respectivă. Câştigurile sau pierderile din decontarea acestora şi din conversia activelor şi datoriilor monetare denominate în monedă străină folosind cursul de schimb de la sfârşitul perioadei analizate sunt recunoscute în rezultatul exerciţiului. Activele şi datoriile nemonetare care sunt evaluate la cost istoric în monedă străină sunt înregistrate în lei la cursul de schimb de la data tranzacţiei. Activele şi datoriile nemonetare exprimate în monedă străină care sunt evaluate la valoarea justă sunt înregistrate în lei la cursul din data la care a fost determinată valoarea justă.

Diferenţele de conversie sunt prezentate în contul de profit sau pierdere.

Ratele de schimb la sfarsitul perioadei ale principalelor valute au fost următoarele:

Curs

31 decembrie

2022

Curs

31 decembrie

2021

Curs de schimb la EUR la sfarsitul perioadei

4,9474

4,9481

Curs de schimb USD la sfarsitul perioadei

4,6346

4,3707

Utilizarea estimărilor și raționamentului profesional

Pregătirea situaţiilor financiare în conformitate cu IFRS adoptate de Uniunea Europeană presupune din partea conducerii utilizarea unor estimări şi ipoteze care afectează aplicarea politicilor contabile, precum şi valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor şi cheltuielilor.

Estimările și raționamentele asociate se bazează pe date istorice și pe alți factori considerați a fi elocvenți în circumstanțele date, iar rezultatul acestor factori formează baza raționamentelor utilizate la determinarea valorii contabile a activelor și datoriilor pentru care nu există alte surse de evaluare disponibile. Rezultatele reale pot diferi de valorile estimate.

2. BAZELE INTOCMIRII (continuare)

Utilizarea estimărilor și raționamentului profesional (continuare)

Estimările și judecățile sunt revizuite periodic. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea este revizuită, dacă revizuirea afectează doar acea perioadă sau în perioada curentă și în perioadele viitoare, dacă revizuirea afectează atât perioada curentă, cât și perioada viitoare.

Efectul modificării aferente perioadei curente este recunoscut ca venit sau cheltuială în perioada curentă. Dacă există, efectul asupra perioadelor viitoare este recunoscut ca venit sau cheltuială în acele perioade viitoare.

Conducerea Grupului considera ca orice diferente fata de aceste estimari nu vor avea o influenta semnificativa asupra situatiilor financiare in viitorul apropiat, pentru fiecare estimare aplicandu-se principiul prudentei.

Estimările și ipotezele sunt utilizate în principal pentru ajustările de depreciere a activelor imobilizate, estimarea duratei de viață utilă a activelor fixe, pentru ajustarea deprecierii creanțelor, pentru provizioane, pentru recunoașterea creanțelor privind impozitul amânat.

În conformitate cu IAS 36, imobilizările necorporale și corporale sunt analizate pentru a identifica dacă prezintă indicii de depreciere la data bilanţului. Dacă valoarea contabilă netă a unui activ este mai mare decât valoarea sa recuperabilă, este recunoscută o pierdere din depreciere pentru a reduce valoarea contabilă netă a activului respectiv la nivelul valorii recuperabile. În cazul în care motivele recunoașterii pierderii din depreciere dispar în perioadele ulterioare, valoarea contabilă netă a activului este majorată la nivelul valorii contabile nete, care ar fi fost determinată dacă nu ar fi fost recunoscută nicio pierdere din depreciere.

Evaluarea pentru deprecierea creanțelor este efectuată individual și se bazează pe cea mai bună estimare a conducerii a valorii actualizate a fluxurilor de numerar care se preconizează a fi primite. Grupul își revizuiește creanțele comerciale și de altă natură pe o bază anuală a poziției sale financiare pentru a evalua dacă trebuie să înregistreze o depreciere a valorii în contul de profit și pierdere. Raționamentul profesional al conducerii este deosebit de necesar pentru estimarea valorii și pentru coordonarea fluxurilor de numerar viitoare atunci când se determină pierderea din depreciere. Aceste estimări se bazează pe ipoteze cu privire la mai mulți factori, iar rezultatele reale pot diferi, ceea ce duce la modificări viitoare ale ajustărilor.

Prin natura lor, situatiile neprevăzute vor fi clarificate doar atunci când unul sau mai multe evenimente viitoare au loc sau nu. Evaluarea acestor situatii implică în mod inerent utilizarea de ipoteze și estimări semnificative ale rezultatului evenimentelor viitoare.

Creantele privind impozitul amanat sunt recunoscute pentru pierderi fiscale in masura in care este probabil ca va exista profit impozabil din care pierderile pot fi acoperite. Este necesar să se exercite raționamentul profesional pentru a determina valoarea creanțelor privind impozitul amânat care pot fi recunoscute, pe baza probabilității în ceea ce privește perioada și nivelul profitului impozabil viitor, precum și strategiile viitoare de planificare fiscală.

3. APLICAREA STANDARDELOR INTERNAŢIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ NOI ŞI REVIZUITE

Aplicarea inițială a noilor amendamente la standardele existente în vigoare pentru perioada de raportare curentă

Următoarele amendamente la standardele existente emise de Consiliul pentru Standarde Internaționale de Contabilitate (IASB) și adoptate de UE sunt în vigoare pentru perioada de raportare curentă:

· Amendamente la IAS 16 „Imobilizări corporale” – Încasări înainte de utilizarea preconizată adoptate de UE în 28 iunie 2021 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2022),

· Amendamente la IAS 37 “Provizioane, datorii contingente și active contingente” - Contracte oneroase — Costul cu executarea contractului adoptate de UE în 28 iunie 2021 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2022),

3. APLICAREA STANDARDELOR INTERNAŢIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ NOI ŞI REVIZUITE (continuare)

Aplicarea inițială a noilor amendamente la standardele existente în vigoare pentru perioada de raportare curentă(continuare)

· Amendamente la IFRS 3 „Combinări de întreprinderi” – Definiția cadrului conceptual cu amendamente la IFRS 3 adoptate de UE în 28 iunie 2021 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2022),

· Amendamente la diverse standarde datorită „Îmbunătățirilor IFRS (ciclul 2018-2020)” care rezultă din proiectul anual de îmbunătățire a IFRS (IFRS 1, IFRS 9, IFRS 16 și IAS 41) cu scopul principal de a elimina inconsecvențele și de a clarifica anumite formulări – adoptate de UE în 28 iunie 2021 (amendamentele la IFRS 1, IFRS 9 și IAS 41 sunt aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2022. Amendamentul la IFRS 16 se referă numai la un exemplu ilustrativ, astfel încât nu este menționată o dată de intrare în vigoare).

Adoptarea acestor noi standarde, amendamente si interpretari ale standardelor existente nu au dus la modificări semnificative în situațiile financiare ale Grupului.

Standarde si amendamente la standardele existente emise de IASB si adoptate de UE dar care nu sunt inca in vigoare

La data autorizării acestor situații financiare, următoarele modificări la standardele existente au fost emise de IASB și adoptate de UE dar nu sunt inca in vigoare:

· IFRS 17 „Contracte de asigurare” inclusiv amendamente la IFRS 17 emise de IASB în data de 25 iunie 2020 - adoptate de UE în 19 noiembrie 2021 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2023),

· Amendamente la IFRS 17 „Contracte de asigurare” – Aplicarea inițială a IFRS 17 și IFRS 9 – Informații comparative, adoptate de UE în 8 septembrie 2022 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2023),

· Amendamente la IAS 1 „Prezentarea situațiilor financiare” – Prezentarea politicilor contabile adoptate de UE în 2 martie 2022 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2023),

· Amendamente la IAS 8 „Politici contabile, modificări ale estimărilor contabile și erori” – Definiția estimărilor contabile adoptate de UE în 2 martie 2022 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2023).

· Amendamente la IAS 12 „Impozit pe profit” – Impozit amânat aferent creanțelor și datoriilor care decurg dintr-o singură tranzacție adoptate de UE în 11 august 2022 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2023).

Standarde noi și amendamente la standardele existente emise de către IASB, dar care nu sunt încă adoptate de către UE

În prezent, IFRS-urile adoptate de UE nu diferă în mod semnificativ de reglementările adoptate de Consiliul pentru Standardele Internaționale de Contabilitate (IASB), cu excepția următoarelor noi standarde și modificări la standardele existente, care nu au fost aprobate pentru utilizarea în UE.

· Amendamente la IAS 1 „Prezentarea situațiilor financiare” – Clasificarea datoriilor în datorii pe termen scurt și datorii pe termen lung (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2023),

· Amendamente la IAS 1 „Prezentarea situațiilor financiare” – Datorii pe termen lung cu indicatori financiari (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2024),

3. APLICAREA STANDARDELOR INTERNAŢIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ NOI ŞI REVIZUITE (continuare)

Standarde noi și amendamente la standardele existente emise de către IASB, dar care nu sunt încă adoptate de către UE (continuare)

· Amendamente la IFRS 16 „Contracte de leasing” – Datorii de leasing într-o tranzacție de vânzare și leaseback (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2024),

· IFRS 14 „Conturi de amânare aferente activităților reglementate” (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016) – Comisia Europeană a decis să nu emită procesul de aprobare a acestui standard interimar și să aștepte standardul final,

Amendamente la IFRS 10 „Situații financiare consolidate” și IAS 28 „Investiții în entități asociate și asocieri în participație”- Vânzarea de sau contribuția cu active între un investitor şi entitățile asociate sau asocierile în participație ale acestuia și amendamentele ulterioare (data intrării în vigoare a fost amânată pe perioadă nedeterminată, până când se va finaliza proiectul de cercetare privind metoda punerii în echivalență).

Grupul anticipează că adoptarea acestor standarde, modificări ale standardelor existente și noile interpretări nu vor avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale Grupului în perioada de aplicare initiala.

4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE, JUDECATI, ESTIMARI SI IPOTEZE

4.1. Politici contabile semnificative

Principalele politici contabile sunt prezentate mai jos:

Consolidările de intreprinderi

Consolidările de întreprinderi sunt contabilizate folosind metoda achiziției. Costul unei achiziții este măsurat ca suma totală a contraprestației transferate, care este măsurată la valoarea justă la data achiziției, și valoarea oricăror interese care nu controlează în entitatea dobândită. Pentru fiecare combinare de întreprinderi, Grupul alege dacă să evalueze interesele care nu controlează în entitatea achiziționată la valoarea justă sau la cota proporțională din activele nete identificabile ale entității dobândite. Costurile aferente achiziției sunt cheltuite pe măsură ce sunt suportate și incluse în rândul altor cheltuieli.

Atunci când Grupul achiziționează o afacere, evaluează activele și pasivele financiare asumate pentru clasificarea și desemnarea corespunzătoare în conformitate cu termenii contractuali, circumstanțele economice și condițiile pertinente la data achiziției. Aceasta include separarea de către entitatea achiziționată a instrumentelor derivate încorporate în contractele gazdă.

Orice contraprestație contingentă care urmează să fie transferată de către dobânditor va fi recunoscută la valoarea justă la data achiziției. Contraprestația condiționată clasificată drept capitaluri proprii nu este reevaluată și decontarea ulterioară a acesteia este contabilizată în capitalurile proprii. Contraprestația contingentă clasificată ca un activ sau o datorie care este un instrument financiar și care intră în domeniul de aplicare al IFRS 9 Instrumente financiare, este evaluată la valoarea justă, cu modificările valorii juste recunoscute în situația profitului sau pierderii în conformitate cu IFRS 9.

Alte contraprestații contingente care nu intră în domeniul de aplicare al IFRS 9 sunt măsurate la valoarea justă la fiecare dată de raportare, cu modificările valorilor juste recunoscute în profit sau pierdere.

4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE, JUDECATI, ESTIMARI SI IPOTEZE (continuare)

4.1. Politici contabile semnificative (continuare)

Clasificarea pe termen scurt versus clasificarea pe termen lung a activelor si datoriilor

Grupul isi prezinta activele si datoriile in situatia pozitiei financiare ca fiind clasificate pe termen scurt /termen lung.

Un activ este clasificat pe termen scurt (circulant) dac:a:

- se asteapta sa valorifice activul, sau intentioneaza sa-vanda sau sa- utilizeze in timpul ciclului normal de exploatare;

- este detinut in principal in scopul tranzactionarii;

- se asteapta sa valorifice activul in termen de 12 luni dupa data de raportare; sau activul reprezinta numerar sa echivalente de numerar a caror utilizare nu este restrictionata pentru a fi schimbat sau utilizat pentru decontarea unei datorii pentru o perioada de cxel putin 12 luni dupa perioada de raportare.

Toate celelalte active sunt clasificate ca fiind pe termen lung (active imobilizate).

O datorie este clasificata pe termen scurt (curenta) daca:

- se asteapta sa fie decontata in ciclul normal de functionare al Grupului;

- este detinuta cu scopul principal de a fi tranzactionata;

- se deconteaza in termen de 12 luni dupa data de raportare;

- nu exista niciun drept neconditionat de a amana decontarea datoriei pentru cel putin 12 luni dupa data de raportare.

Grupul clasifica toate celelalte datorii ca fiind pe temen lung.

Valoare justă

Valoarea justa reprezinta pretul care ar putea fi primit in urma vanzarii unui activ sau platit pentru a transfera o datorie intro tranzactie desfasurata in cursul normal al activitatii intre participanti pe piata la data de evaluare.

Evaluareala valoarea justa se bazeaza pe prezumtia ca ca tranzactia de vanzare a activului sau transferul datoriei are loc fie:

- pe piata principala a ctivului si datoriei

- in lipsa unei piete principale, pe piata cea mai avantajoasa pentru un activ sau o datorie.

Grupul evalueaza valoarea justa a unui activ sau a unei datorii pe baza ipotezelor pe care le-ar utiliza participantii de pe piata atunci cand stabilesc pretul activului sau al datoriei, presupunand ca participantii actioneaza pentru a obtine un beneficiu economic maxim.

Evaluarea la valoarea justa a unui activ non-financiar ia in considerare abilitatea participantilor la piata de a genera beneficii economice prin cea mai intensa si cea mai buna utilizare a activului sau prin vanzarea unui alt participant din piata care la randul sau i-ar acorda utilizarea cea mai intensa si mai buna.

Referitor la tehnicile de evaluare, acestea sunt adecvate tinand cont de circumstantele pentru care sunt disponibile date suficiente pentru evaluarea la valoarea justa, maximizandu-se folosirea datelor de intrare observabile si minimizandu-se utilizarea datelor de intrare neobservabile.

4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE, JUDECATI, ESTIMARI SI IPOTEZE (continuare)

4.1. Politici contabile semnificative (continuare)

Valoare justă (continuare)

Evaluarea la valoare justă stabileşte o ierarhie a valorii juste care clasifică pe trei niveluri datele de intrare pentru tehnicile de evaluare utilizate pentru evaluarea valorii juste:

- Date de intrare de nivel 1 – sunt preţuri cotate (neajustate) pe pieţe active pentru active şi datorii identice la care entitatea are acces la data de evaluare. Aceste date oferă cea mai fiabilă dovadă a valorii juste şi trebuie utilizat ori de câte ori este disponibil

- Date de intrare de nivel 2 – sunt date de intrare diferite de preţurile cotate incluse la nivelul 1 care sunt observabile direct sau indirect pentru activ sau datorie (exemplu preţuri cotate pentru active sau datorii identice sau similare pe pieţe care nu sunt active)

- Date de intrare de nivel 3 – sunt date de intrare neobservabile pentru activ sau datorie. Grupul trebuie să elaboreze date de intrare neobservabile pe baza celor mai bune informaţii disponibile în circumstanţele date care pot cuprinde date proprii ale grupului.

Departamentul financiar al Grupului determină procedurile aplicabile pentru evaluarile de valoare justă atât recurente precum investiții imobiliare, imobiliăzri corporale unde modelul valorii juste este adoptat.

Evaluatori externi sunt implicați în evalurea imobilizărilor corporale și a investițiilor imobiliare, aceasta implicarea este determinată anual de către departmentul financiar. Criteriile de selecție includ cunoșțințele de piață a evaluatorului, reputația, independența și dacă standardele profesionale sunt respectate.

Venituri din contractele cu clientii

Veniturile din contractele cu clientii sunt recunoscute atunci cand se transfera controlul asupra bunurilor si serviciilor la o valoare care reflecta contraprestatia la care Grupul se asteapta sa aiba dreptul in schimbul acelor bunuri sau servicii. În general, Grupul a concluzionat că este principalul beneficiar al veniturilor, deoarece controlează bunurile sau serviciile înainte de a le transfera către client.

Grupul are de asemenea închieiate contracte pe termen lung cu primariile care se plătesc în rate, aceste conform IFRS 15 au inlcuse o componenta finantatoare semnificativa.

Mai multe detalii se regasesc la Nota 21 unde sunt prezentate principalele activități generatoare de venituri ale Grupului

Veniturile din alte surse

Veniturile din alte surse includ veniturile din tranzactiile privind marfurile (in special energie) care sunt in sfera

IFRS 9 Instrumente financiare, precum si venituri din inchirieri.

Veniturile din inchiriere spatii sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere liniar, pe durata contractului de închiriere.

4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE, JUDECATI, ESTIMARI SI IPOTEZE (continuare)

4.1. Politici contabile semnificative (continuare)

Dividende şi dobânzi

Veniturile din dividende sunt recunoscute atunci când este stabilit dreptul acţionarului de a primi plata. Veniturile din dividende sunt înregistrate la valoarea brută ce include impozitul pe dividende, care este recunoscut ca o cheltuială curentă în perioada în care s-a aprobat distribuirea.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute pe baza contabilităţii de angajamente, prin referință la principalul nerambursat şi rata efectivă a dobânzii, acea rată care actualizează exact fluxurile de numerar viitoare asteptate pe durata de viata a instrumentului financiar, la valoarea contabila neta a activului financiar.

Leasing

Grupul in calitate de locatar

Grupul evalueaza daca un contract este sau contine o clauza de inchiriere la inceputul contractului.

Grupul recunoaste un drept de utilizare al activului si o datorie de leasing corespunzatoare in legatura cu toate contractele de inchiriere in care este locatar/utilizator, cu exceptia contractelor pe termen scurt (definite ca leasing pe o perioada de inchiriere de 12 luni sau mai putin) si inchirieri de active cu valoare mica (sub 24,500 RON).

Pentru aceste contracte de leasing Grupul recunoaste platile ca si cheltuieli operationale liniar pe durata contractului de leasing.

Electromagnetica incadreaza ca si contracte de leasing pe cele care vizeaza inchiriere spatii. Intrucat inchirierea se realizeaza pe perioade de un an sau mai mult ele sunt tratate contabil in mod unitar prin recunoasterea unui drept de utilizare al activului si o datorie de leasing.

Datoria de leasing

La data de incepere a contractului de leasing, Grupul recunoaste datoriile de leasing, evaluate la valoarea actualizata cu rata de imprumut marginala a platilor de leasing, pe durata contractului de leasing. Platile includ plati fixe minus orice stimulente de primit, plati variabile de leasing care depind de un indice sau o rata si sumele care se asteapta sa fie platite sub forma de valoare reziduala.

Grupul utilizeaza o rata de imprumut din informatiile primite de la institutii financiare si prin comprarea cu alte costuri de indatorare similare.

Plățile de leasing incluse în evaluarea datoriei care decurge din contractul de leasing cuprinde următoarele plăți aferente dreptului de utilizare a activului-suport pe durata contractului de leasing care nu sunt achitate la data începerii derulării:

a. plăți fixe (inclusiv plăți fixe în fond), minus orice stimulente de leasing de primit;

b. plăți variabile de leasing care depind de un indice sau de o rată, evaluate inițial pe baza indicelui sau a ratei de la data începerii derulării

c. sumele preconizate datorate de către locatar în baza unor garanții aferente valorii reziduale;

d. prețul de exercitare al unei opţiuni de cumpărare dacă locatarul are certitudinea rezonabilă că va exercita opțiunea); și

e. plăți ale penalităților de reziliere a contractului de leasing, dacă durata contractului de leasing reflectă exercitarea de către locatar a unei opţiuni de reziliere a contractului de leasing.

4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE, JUDECATI, ESTIMARI SI IPOTEZE (continuare)

4.1. Politici contabile semnificative (continuare)

Leasing (continuare)

Datoria de leasing (continuare)

Datoria de leasing este prezentata ca linie separata in Situatia Pozitiei financiare.

Grupul reevalueaza datoria care decurge din contractul de leasing prin actualizarea plăților de leasing revizuite utilizând o rată de actualizare revizuită, în cazul în care fie:

a. are loc o modificare a duratei contractului de leasing. Grupul determina plățile de leasing revizuite pe baza unei durate revizuite a contractului de leasing; fie

b. are loc o modificare la evaluarea unei opţiuni de cumpărare a activului-suport, evaluat în funcție de evenimentele și circumstanțele descrise in IFRS 16 în contextul unei opţiuni de cumpărare.

c. Grupul determina plățile de leasing revizuite pentru a reflecta modificarea sumelor datorate în conformitate cu opţiunea de cumpărare.

Grupul reevalueaza datoria care decurge din contractul de leasing prin actualizarea plăților de leasing revizuite în oricare dintre situațiile de mai jos:

a. are loc o modificare a sumelor care se preconizează că vor fi datorate în conformitate cu garanția aferentă valorii reziduale. Grupul determina plățile de leasing revizuite pentru a reflecta modificarea sumelor care se preconizează că vor fi datorate în conformitate cu garanția aferentă valorii reziduale.

b. are loc o modificare a plăților de leasing viitoare care rezultă dintr-o schimbare a unui indice sau a unei rate utilizat(e) pentru a determina acele plăți, inclusiv, de exemplu, o modificare care să reflecte modificările ratelor de piață ale chiriilor ca urmare a unei revizuiri a chiriilor de pe piață. Locatarul trebuie să reevalueze datoria care decurge din contractul de leasing pentru a reflecta acele plăți de leasing revizuite doar atunci când are loc o modificare a fluxurilor de trezorerie (adică atunci când are loc ajustarea plăților de leasing). Grupul determina plățile de leasing revizuite pentru restul duratei contractului de leasing pe baza plăților contractuale revizuite.

Dreptul de utilizare a activelor

Drepturile de utilizare a activelor cuprind evaluarea initiala a datoriei de leasing corespondente, platile de leasing efectuate la sau inainte de ziua de incepere, minus stimulentele de leasing primite si orice costuri directe initiale. Ulterior acestea sunt evaluate pe baza costului minus amortizarea acumulata si pierderrile din depreciere.

Drepturile de utilizare sunt amortizate pe perioada cea mai scurta dintre termenul de inchiriere si durata de viata utila a activului suport, astfel:

Drept de utilizare active

Durata amortizare (ani)

Spatii

1-5

Mijloace de transport

3-5

4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE, JUDECATI, ESTIMARI SI IPOTEZE (continuare)

4.1. Politici contabile semnificative (continuare)

Leasing (continuare)

Grupul in calitate de locator

Grupul incheie contracte de inchiriere in calitate de locator pentru spatiile din cladirile inregistrate atat ca imobilizari corporale cat si ca investitii imobiliare.

Toate contractele de inchiriere sunt recunoscute drept leasing operational.

Veniturile din chirii din contractele de leasing operational sunt recunoscute liniar pe durata contractului de leasing respectiv.

Grupul a stabilit, pe baza unei evaluări a termenilor și condițiilor acordurilor, cum ar fi termenul de inchiriere care nu constituie o parte majoră a vieții economice a proprietății și pe baza valorii prezente actuale a plăților minime de leasing care nu se ridică la valoarea justă a proprietății, faptul că păstrează în mod substanțial toate riscurile și recompensele aferente dreptului de proprietate asupra acestor proprietăți și contabilizează contractele ca leasing operațional.

Costurile indatorarii

Costurile indatararii constau din dobânzile aferente împrumuturilor care sunt direct atribuibile achiziţiei, construcţiei sau producţiei unui activ cu ciclu lung de producţie se capitalizează până în momentul în care activul este pregătit în vederea utilizării prestabilite sau vânzării.

Toate celelalte costuri aferente împrumuturilor sunt recunoscute drept cheltuieli în contul de profit şi pierdere al perioadei în care apar.

Cheltuielile cu dobânzile se înregistrează folosind metoda dobânzii efective.

In cursul anului incheiat la 31 decembrie 2022 si respectiv 31 decembrie 2021 Grupul nu a capitalizat cheltuieli cu dobanda in valoarea activelor, intrucat nu a contractat nuciun imprumut pentru investitii.

Beneficiile angajaţilor

Beneficiile pe termen scurt acordate angajaţilor includ salariile, primele şi contribuțiile la asigurări sociale.

Grupul efectuează plăți în numele salariaţilor proprii către sistemul de pensii al statului român, asigurările de sănătate şi fondul de șomaj, în decursul derulării activităţii normale. Toți angajaţii Grupului sunt membri şi au obligația de a contribui la sistemul de pensii al statului român. Toate contribuțiile aferente sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere al perioadei atunci când sunt efectuate. Grupul nu are altfel de obligații suplimentare. Obligațiile cu beneficiile pe termen scurt acordate angajaţilor nu se actualizează şi sunt recunoscute în de profit şi pierdere pe masură ce serviciul aferent este prestat.

Grupul nu este angajat în nici un sistem de pensii independent şi în consecinţă nu are niciun fel de obligații în acest sens. Grupul nu este angajat în niciun alt sistem de beneficii post angajare. Grupul nu are obligații de a presta servicii ulterioare foștilor sau actualilor salariaţi.

Grupul nu acordă în prezent beneficii sub forma participării salariaţilor la profit.

În prezent nu există niciun plan în care să fie prevăzută obligația Grupului de a acorda beneficii sub forma acţiunilor proprii ale entităţii (sau alte instrumente de capitaluri proprii).

4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE, JUDECATI, ESTIMARI SI IPOTEZE (continuare)

4.1. Politici contabile semnificative (continuare)

Impozitarea

Impozitul pe profit curent

Taxa curentă de plată se determină pe baza profitului impozabil al anului. Profitul fiscal este diferit de profitul raportat în contul de profit şi pierdere deoarece exclude elemente de venit sau cheltuială care sunt impozabile sau deductibile în alţi ani şi mai exclude elemente care nu vor deveni niciodată impozabile sau deductibile. Datoria grupului aferentă impozitului pe profit curent este calculată utilizând procente de taxare care au fost prevăzute de lege sau într-un proiect de lege la sfârşitul anului. În prezent cota de impozitare este de 16%.

Impozitul amânat

Impozitul amânat se constituie analizând diferenţele temporare ale activelor şi datoriilor.

Creanţele privind impozitul amanat sunt recunoscute numai în măsura în care este probabil să se obţină profit impozabil în viitor, după compensarea cu pierderea fiscală a anilor anteriori şi cu impozitul pe profit de recuperat.

Pierderea fiscală reportată este inclusă în calculaţia creanţei privind impozitul pe profit amânat.

In prezent pierderile fiscale generate de societatile din Romania pot fi recuperate pe o perioada de 7 ani.

Datoriile privind impozitul amanat sunt in general recunoscute pentru toate diferentele temporare impozabile

Creanţele şi datoriile privind impozitul pe profit amânat sunt prezentate net daca există acest drept şi când sunt aferente aceleiasi entitati si daca sunt datorate aceleiaşi autoritate fiscală.

Impozitul curent si amanat

Impozitul curent si cel amanat sunt recunoscute in Situatia de profit si pierdere cu exceptia cazului in care ele se refera la elemente ce sunt recunoscute in Alte elemente ale rezultatului global sau direct in capitalul propriu, caz in care impozitul curent si cel amanat sunt de asemenea recunoscute in Alte elemente ale rezultatului global, respectiv capitaluri proprii.

Taxa pe valoarea adaugata (TVA)

Veniturile, cheltuielile ai activele sunt recunoscute nete de TVA cu exceptia:

- situatiei in care taxa aferenta achizitiei unui activ sau prestarii unui serviciu nu este recuperabila de la autoritatea fiscala, caz in care TVA-ul se recunoaste ca parte a costului de achizitie al activului sau al serviciului, dupa caz;

- situatiei in care creantele si datoriile sunt recunoscute cu TVA-ul inclus, cand suma neta de plata sau de recuperat de la autoritatea fiscala este inclusa in creante sau datorii in Situatia pozitiei financiare.

Imobilizările corporale

Imobilizările corporale sunt reprezentate de terenuri, cladiri , echipamente tehnologice, aparate si instalatii, mijloace de transport si altele, recunoscute iniţial la costul de achiziţie sau de producţie.

Costul imobilizărilor corporale cumpărate este reprezentat de valoarea contraprestaţiilor efectuate pentru achiziţionarea activelor respective precum şi valoarea altor costuri direct atribuibile aducerii activelor la locaţia şi condiţia necesare pentru ca acestea să poată opera în modul dorit de conducere.

Costul activelor construite în regie proprie include costurile salariale, materiale, costuri indirecte de producţie şi alte costuri direct atribuibile aducerii activelor la locaţia şi condiţia curentă.

4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE, JUDECATI, ESTIMARI SI IPOTEZE (continuare)

4.1. Politici contabile semnificative (continuare)

Imobilizările corporale (continuare)

Grupul a optat să folosească pentru evaluarea după recunoaşterea iniţială a imobilizărilor corporale modelul reevaluării.

Terenurile si cladirile utilizate in activitatea de productie sau pentru furnizarea de bunuri si servicii, sau in scopuri administrative sunt prezentate in Situatia pozitiei financiare la cost minus amortizare cumulata si minus pierderi cumulate din depreciere.

Dacă costul terenului include costuri de dezafectare, înlăturare, restaurare, aceste costuri sunt amortizate pe perioada când se obţin beneficii ca urmare a efectuării acestor costuri.

Alte imobilizari corporale (echipamente, aparate, instalatii) sunt evaluate la cost minus amortizarea cumulata si pierderea cumulata din depreciere.

Imobilizarile corporale in curs de executie ce urmeaza a fi utilizate in productie sau administrativ sunt evaluate la cost minus pierdere cumulata din depreciere. Aceste active sunt clasificate in categoriile corespunzatoare de imobilizari corporale atunci cand sunt terminate sau gata de a fi utilizate in scopurile in care au fost prevazute.

Amortizarea de asemenea incepe atunci cand activele sunt disponibile pentru utilizare.

Terenurile şi clădirile sunt active separabile şi sunt contabilizate separat chiar şi atunci când sunt dobândite impreună.

Terenurile deţinute nu se amortizează.

Valoarea reziduală, durata de viaţă utila estimata şi metoda de amortizare se revizuiesc la finalul fiecarei perioade de raportare, orice modificare a acestora fiind contabilizata prospectiv.

Pentru toate activele achiziţionate începand cu 1 ianuarie 2015, Grupul a optat să utilizeze ca metodă de amortizare, metoda liniară care presupune alocarea sistematică a valorii amortizării pe întreaga durată de viaţă economică a activelor.

Conducerea Grupului a estimat ca fiind adecvate următoarele durate de viaţă utilă pentru diferite categorii de imobilizări corporale după cum urmează:

Imobilizări corporale
Durata (ani)
Construcţii
20 - 100
Echipamente tehnologice
5 - 12
Aparate şi instalații de măsurare, control şi reglare
3 - 8
Mijloace de transport
4 - 8
Mobilier, aparatură birotică, echipamente de protecţie valori umane şi materiale
8 - 15

Un element de imobilizari corporale nu mai este recunoscut ca urmare a cedarii sau atunci cand nu mai sunt asteptate beneficii economice viitoare din utilizarea in continuare a activului. Orice castig sau pierdere rezultand din cedarea sau casarea unui element al imobilizarii corporale este determinat ca diferenta dintre incasarile din vanzari si valoarea contabila neta a activului si este recunoscut in Situatia de profit si pierdere la data derecunoasterii.

4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE, JUDECATI, ESTIMARI SI IPOTEZE (continuare)

4.1. Politici contabile semnificative (continuare)

Investiţii imobiliare

Investitiile imobiliare ale Grupului sunt evaluate initial la cost care este format din preţul de achizitie plus orice cheltuieli direct atribuibile (onorarii profesionale pentru servicii juridice, taxele pentru transferul dreptului de proprietate, etc.).

Ulterior recunoasterii initiale, investitiile imobiliare sunt recunoscute in situatiile financiare la valoare justa. Investiţiile imobiliare nu se amortizează, câştigurile sau pierderile decurgând din modificările de valoare justă ale acestora sunt incluse in profitul sau pierderea perioadei in care apar.

Imobilizări necorporale

Imobilizari necorporale achizitionate separat

Imobilizarile necorporale cu durata de viata finita care sunt achizitionate separat sunt recunoscute initial la cost si sunt contabilizate ulterior la cost minus amortizarea cumulata si pierderea din depreciere. Amortizarea este recunoscuta liniar de-a lungul duratelor de viata utila a acestora. Durata de viaţă utilă pentru această grupă de imobilizări este între 3 şi 5 ani.Durata de viata utila a acestora si metoda de amortizare sunt revizuite la finalul fiecarei perioade de raportare, avand ca efect faptul ca orice modificariale estimarilor sunt contabilizate pe baza prospectiva.

Imobilizarile necorporale cu durata de viata utila nedeterminata care sunt achizitionate separat sunt contabilizate la cost minus pierderi cumulate din depreciere.

Imobilizarile necorporale generate intern-cheltuieli de cercetare si de dezvoltare

Cheltuielile pentru activitati de cercetare sunt recunoscute ca atare in perioada in care au fost efectuate.

O imobilizare corporala generata intern, care rezulta din dezvoltare (sau din etapa dezvoltarii unui proiect intern) este recunoscuta daca toate criteriile urmatoare au fost demonstrate:

- fezabilitatea tehnica necesara finalizarii imobilizarii necorporale astfel incat aceasta va fi disponibila pentru utilizare sau vanzare;

- intentia de a finaliza imobilizarea necorporala si de a o utiliza sau vinde;

- capacitatea de a folosi sau vinde imobilizarea necorporala;

- modul in care imobilizarea necorporala va genera beneficii economice viitoare probabile;

- disponibilitatea resurselor tehnice, financiare si de alta natura adecvate pentru a finaliza dezvoltarea imobilizarii necorporale si pentru utilizarea sau vanzarea acesteia;

- capacitatea de a evalua in mod credibil costurile atribuibile imobilizarii necorporale in timpul dezvoltarii sale.

Valoarea recunoscuta initial pentru imobilizari necorporale generate intern reprezinta suma costurilor suportate de la data la care imobilizarea necorporala indeplineste pentru prima data criteriile de recunoastere enumerate mai sus. Acolo unde nu poate fi recunoscuta nicio imobilizare necorporala generata intern, cheltuielile de dezvoltare sunt recunoscute in profit si pierdere in perioada in care acestea sunt efectuate.

Ulterior recunoasterii initiale, imobilizarile necorporale generate intern sunt suportate la cost minus amortizarea cumulata si pierderea cumulata din depreciere, pe aceeasi baza ca si imobilizarile necorporale achizitionate separat.

4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE, JUDECATI, ESTIMARI SI IPOTEZE (continuare)

4.1. Politici contabile semnificative (continuare)

Imobilizări necorporale (continuare)

Derecunoasterea imobilizarilor necorporale

O imobilizare necorporala este derecunoscuta la cedare sau atunci cand se preconizeaza ca nu se va mai obtine niciun beneficiu din utilizarea sau cedarea sa. Castigurile sau pierderile rezultate din derecunoasterea unei imobilizari necorporale, evaluate ca diferenta dintre incasarile nete din vanzare si valoarea contabila neta a activului, sunt recunoscute in profit si pierdere atunci cand activul este derecunoscut.

Depreciere imobilizarilor corporale si necorporale

Pentru a stabili dacă o imobilizare corporala sau necorporală evaluată la cost este depreciată, Grupul analizeaza conform IAS 36 pentru a identifica daca exista indicii de depreciere.

Pentru imobilizarile necorporale cu durata de viata nedeterminatat testele de depreciere se efectueaza anual. Acest lucru este aplicabil chiar daca nu exista indicii de depreciere. Testele de depreciere se efectueaza la nivelul unitatilor generatoare de numerarcare geenereaza intrari de numerarin mare masura independentede cele provenite din alte activesau grupuri de active.

Pentru activele reprezentand imobilizari corporale daca exista un indiciu sau cand este necesar un test anual de depreciere Grupul estimeaza valoarea recuperabila a activului ca fiind valoarea cea mai mare dintre valoarea justa minus costurile de vanzare si valoarea sa de utilizare.

In evaluarea valorii de utilizare, fluxurile de trezorerie viitoare estimate sunt actualizate la valoarea prezenta utilizand o rata de actualizare care reflecta evaluarile actuale ale pietei privind valoare timp a banilor si riscurile specifice activului sau unitatilor generatoare de numerar.

In cazul in care valoare contabila neta a unui activ sau a unei unitati generatoare de numerar depaseste valoare sa recuperabila, activul este considerat depreciat si o pierdere din depreciere este erecunoscuta pentru a reduce valoarea activului la nivelul valorii recuperabile.

Pierderile din depreciere sunt recunoscute in Situatia de profit si pierdere la linia Amortizare si ajustari de deprecierea activelor imobilizate si reversari sau cheltuieli de exploatare.

Daca motivele care au stat la baza deprecieriinu mai sunt aplicabile intr-o perioada ulterioara, o reversare de depreciere este recunoscuta in Situatia de profit si pierdere’Valoarea contabila majorata prin reversarea unei ajustari de depreciere nu trebuie sa depaseasca valoarea contabila (neta de amortizare) care ar fi fost determinata daca nicio ajustare de depreciere nu ar fi fost recunoscuta in anii anteriori.

Întreţinere şi reparaţii majore

Costurile capitalizate cu activitățile de inspecții şi reparații capitale reprezintă componente separate ale

activelor corespunzătoare sau ale grupurilor corespunzătoare de active. Costurile capitalizate cu reparațiile capitale sunt amortizate utilizând metoda de amortizare pentru activul de bază pâna la următoarea reparaţie.

Costurile cu activităţile majore de reparaţii cuprind costul înlocuirii activelor sau a unor părţi din active, costurile de inspecţie şi costurile de reparaţii capitale.

Aceste costuri sunt capitalizate dacă un activ sau o parte a unui activ care a fost amortizat separat este înlocuit şi este probabil că va aduce beneficii economice viitoare. Dacă o parte a activului înlocuit nu a fost considerată o componentă separată și, prin urmare, nu a fost amortizată separat, se utilizează valoarea de înlocuire pentru a estima valoarea contabilă netă a activului înlocuit care este casat imediat.

4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE, JUDECATI, ESTIMARI SI IPOTEZE (continuare)

4.1. Politici contabile semnificative (continuare)

Întreţinere şi reparaţii majore (continuare)

Costurile de inspectie asociate cu programe majore de intretinere sunt capitalizate si amortizate pana la urmatoarea inspectie.

Costurile activitatilor de reparatii capitale pentru microhidrocentrale sunt de asemenea capitalizate.

Toate celelalte costuri cu reparaţiile curente şi întreţinerea uzuală sunt recunoscute direct în cheltuieli.

Stocuri

Grupul recunoaste stocuri acele active care sunt:

• deţinute în vederea vânzării pe parcursul desfășurării normale a activităţii

• în curs de producţie pentru o astfel de vânzare sau

• sub forma de materiale şi alte consumabile care urmează a fi folosite în procesul de producţie sau pentru prestarea de servicii

Stocurile sunt prezentate la valoarea cea mai mică dintre cost şi valoarea realizabilă netă. Valoarea realizabilă netă este estimată pe baza preţului de vânzare aferent activităţii normale, mai puţin costurile estimate pentru finalizare şi vânzare.

Grupul utilizează pentru determinarea costului la ieşirea din gestiune a materialelor aprovizionate metoda primul intrat primul ieşit (FIFO). La produsele finite se utilizează pentru intrarea şi ieşirea din gestiune costul standard. La sfârşitul fiecărei luni pe baza contabilităţii de gestiune se determină costul efectiv al produselor obţinute.

Pentru stocurile de materii prime si materiale fără mişcare sau cu mişcare lentă, precum şi pentru cele de produse finite nevandabile se constituie ajustări pe baza estimărilor managementului. Constituirea şi reluarea ajustărilor pentru deprecierea stocurilor se efectuează pe seama contului de profit şi pierdere.

Cheltuieli in avans

Cheltuielile in avans sunt sume platite in avans de regula pentru servicii care privesc o perioada de pana la un an sau mai mare. Partea care vizeaza perioada de pana la un an se reflecta in Situatia pozitiei financiare la active circulante. Portiunea care depaseste un an se reflecta la imobilizari.

Instrumente financiare

Recunoașterea și măsurarea inițială

i) Instrumente financiare

Un instrument financiar este orice contract care dă naștere unui activ financiar al unei entități și unei datorii financiare sau instrument de capitaluri proprii al altei entități. Instrumentele financiare sunt recunoscute în bilanț atunci când Grupul devine parte la obligațiile contractuale ale instrumentului. Grupul determină clasificarea activelor și datoriilor sale financiare la recunoașterea inițială.

Pentru ca un activ financiar să fie clasificat și evaluat la costul amortizat sau la valoarea justă prin rezultat global, acesta trebuie să dea naștere la fluxuri de numerar care sunt exclusiv plăți de principal și dobândă pentru suma principală restantă. Această evaluare este denumită test SPPI și este efectuată la nivel de instrument.

4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE, JUDECATI, ESTIMARI SI IPOTEZE (continuare)

4.1. Politici contabile semnificative (continuare)

Instrumente financiare (continuare)

i) Instrumente financiare (continuare)

Modelul de afaceri al Grupului pentru gestionarea activelor financiare se referă la modul în care își gestionează activele financiare pentru a genera fluxuri de numerar. La momentul actual imobilizările financiare deținute de grup sunt reprezentate de creanțe, garanții. Modelul de afaceri folosit este de a genera fluxuri de numerar.

Pentru activele evaluate la valoarea justă, câștigurile și pierderile vor fi fie înregistrate în profit sau pierdere, fie în rezultatul global. Pentru investițiile în instrumente de capitaluri proprii care nu sunt deținute pentru tranzacționare, aceasta va depinde de faptul dacă Grupul a făcut o alegere irevocabilă la momentul recunoașterii inițiale de a contabiliza investiția în capitaluri proprii la valoarea justă prin alt rezultat global (FVOCI).

Un activ financiar și o datorie financiară sunt compensate, iar suma netă este raportată în situația poziției financiare dacă, și numai dacă, Grupul are un drept executoriu din punct de vedere legal de a compensa sumele recunoscute și intenționează fie să deconteze pe o bază netă, fie să realizeze activul și să stingă pasivul simultan.

ii) Active financiare

Activele financiare ale Grupului includ în principal numerar și echivalente de numerar, creanțe comerciale și alte creanțe, investiții în capitaluri proprii și active financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere.

Un activ financiar (sau, după caz, o parte a unui activ financiar sau o parte a unui grup de active financiare similare) este derecunoscut atunci când drepturile de a primi fluxuri de numerar din activ au expirat; sau Grupul și-a transferat drepturile de a primi fluxuri de numerar din activ sau și-a asumat obligația de a plăti integral fluxurile de numerar primite, fără întârzieri semnificative unei terțe părți, în cadrul unui acord de „transfer”; și fie: (a) Grupul a transferat în mod substanțial toate riscurile și beneficiile activului; sau (b) Grupul nu a transferat și nici nu a reținut în mod substanțial toate riscurile și beneficiile activului, dar a transferat controlul asupra activului.

Achizițiile și vânzările regulate de active financiare sunt recunoscute la data tranzacției, data la care Grupul se angajează să cumpere sau să vândă activul. Activele financiare sunt derecunoscute atunci când drepturile de a primi fluxuri de numerar din activele financiare au expirat sau au fost transferate și grupul a transferat în mod substanțial toate riscurile și beneficiile aferente dreptului de proprietate.

Numerar și echivalente de numerar

Numerarul și echivalentele de numerar includ investiții foarte lichide care sunt ușor convertibile în numerar și care sunt supuse unui risc nesemnificativ de modificare a valorii. O astfel de investiție include numerar, solduri de numerar la bănci și depozite bancare pe termen scurt cu scadența inițială de trei luni sau mai puțin.

Numerarul și echivalentele de numerar sunt supuse calculelor de depreciere, cu toate acestea, sumele sunt nesemnificative, deoarece sumele sunt deținute la bănci de renume precum BRD, BCR, BT.

Alte active financiare la costuri amortizate

Grupul își clasifică activele financiare la cost amortizat numai dacă sunt îndeplinite ambele criterii: activul este deținut într-un model de afaceri al cărui obiectiv este colectarea fluxurilor de numerar contractuale, iar condițiile contractuale dau naștere la fluxuri de numerar care sunt exclusiv plăți de principal și dobândă. Veniturile din dobânzi din activele financiare sunt incluse în veniturile financiare utilizând metoda ratei efective a dobânzii. Orice câștig sau pierdere rezultat din derecunoaștere este recunoscut direct în profit sau pierdere și prezentat în alte cheltuieli.

4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE, JUDECATI, ESTIMARI SI IPOTEZE (continuare)

4.1. Politici contabile semnificative (continuare)

Instrumente financiare (continuare)

ii) Active financiare (continuare)

Creanțe comerciale și alte creanțe

Creanțele comerciale evaluate conform IFRS 9 sunt sume datorate clienți pentru produsele vândute în cursul normal al activității. Acestea sunt în general scadente pentru decontare în termen de 60-120 de zile și, prin urmare, toate sunt clasificate ca și curente. Creanțele comerciale sunt recunoscute inițial la valoarea contraprestației conform IFRS 15 care este necondiționată, cu excepția cazului în care conțin componente de finanțare semnificative, atunci când sunt recunoscute la valoarea justă la data recunoașterii inițiale. Grupul deține creanțele comerciale cu obiectivul de a colecta fluxurile de numerar contractuale și, prin urmare, le evaluează ulterior la cost amortizat folosind metoda dobânzii efective.

Creantele comerciale ale Grupului nu contin nicio componenta de finantare. Prin urmare, Grupul a adoptat abordarea simplificată în conformitate cu IFRS 9 și a măsurat provizionul pentru pierderi pe baza unei matrice a provizioanelor care se bazează pe colectarea istorică și pe experiența de nerambursare ajustată pentru factori prospectivi pentru a estima provizionul la recunoașterea inițială și pe toată durata de viață a creanțe la o sumă egală cu ECL (Pierderi de credit așteptate). Evaluarea se efectuează la fiecare șase luni și orice modificare a alocației inițiale va fi înregistrată ca si câștig sau pierdere în contul de profit și pierdere. Pierderile de credit asteptate pe toata durata de viață a creanțelor precum și ajustarea pentru pierderi specifice înregistrate în anul curent sunt clasificate ca alte cheltuieli, deoarece sumele nu au fost semnificative.

Creanțele comerciale și alte creanțe, împreună cu ajustarea de depreciere asociată, dacă există, sunt anulate atunci când nu există o perspectivă realistă de recuperare viitoare și toate garanțiile au fost realizate sau transferate către Grup. Dacă colectarea este așteptată în mai mult de un an, acestea sunt clasificate drept active imobilizate.

Judecăți și estimări

Valoarea justă a instrumentelor financiare care nu sunt tranzacționate pe o piață activă este determinată folosind tehnici de evaluare. Grupul își folosește raționamentul pentru a selecta o varietate de metode (inclusiv performanța entității în care s-a investit, bugetul și planul anual, tranzacțiile externe cu capitalurile proprii ale entităților în care s-a investit și valoarea întreprinderii utilizând fluxurile de numerar viitoare) și să facă ipoteze care se bazează în principal pe condițiile de piață existente la sfârșit. din fiecare perioadă de raportare.

iii) Datorii financiare

Datoriile financiare ale Grupului cuprind în principal împrumuturi și împrumuturi purtătoare de dobândă, datorii comerciale și alte datorii.

O datorie financiară este derecunoscută atunci când obligația aferentă datoriei este stinsă, anulată sau expiră. Atunci când o datorie financiară existentă este înlocuită cu alta de la același creditor în condiții substanțial diferite, sau termenii unei datorii existente sunt modificați în mod substanțial, un astfel de schimb sau modificare este tratat ca o derecunoaștere a datoriei inițiale și recunoașterea unei noi datorii. , iar diferența dintre valorile contabile respective este recunoscută în profit sau pierdere.

4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE, JUDECATI, ESTIMARI SI IPOTEZE (continuare)

4.1. Politici contabile semnificative (continuare)

Instrumente financiare (continuare)

iii) Datorii financiare (continuare)

Împrumuturi și împrumuturi purtătoare de dobândă

Toate împrumuturile și împrumuturile sunt recunoscute inițial la valoarea justă a contraprestației primite, net de costurile de tranzacție, și sunt ulterior evaluate la costul amortizat utilizând metoda ratei efective a dobânzii. Rata efectivă a dobânzii este rata care actualizează exact plățile viitoare estimate în numerar pe durata de viață așteptată a datoriei financiare sau, după caz, pe o perioadă mai scurtă. Calculul ia în considerare orice reducere la achiziție și include costurile de tranzacție și comisioanele care fac parte integrantă din rata dobânzii efective.

Finanțarea acționarilor

Conform IFRS 9, împrumuturile pentru acționari „Instrumente financiare” primite de Grup au fost recunoscute la valoarea justă.

După recunoașterea inițială, împrumuturile acționarilor sunt ulterior evaluate la cost amortizat folosind metoda dobânzii efective; orice diferență între valoarea justă a încasărilor (net de costurile de tranzacție) și suma de răscumpărare este recunoscută ca cheltuială pe perioada împrumuturilor.

Instrumente financiare derivate

Instrumentele derivate sunt recunoscute inițial și ulterior sunt reevaluate la valoarea justă. Grupul nu are instrumente derivate semnificative.

Subvenţii guvernamentale

În conformitate cu IAS 20, subvenţiile guvernamentale sunt recunoscute doar atunci când există suficientă siguranță că toate condiţiile ataşate acordării lor vor fi îndeplinite şi că subvenţiile vor fi primite. Subvenţiile care îndeplinesc aceste criterii sunt prezentate drept datorii şi sunt recunoscute în mod sistematic în contul de profit şi pierdere pe durata de viaţă utilă a activelor la care se referă.

Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute atunci când Grupul are o obligație prezentă (legală sau implicită) ca urmare a unui eveniment trecut, este probabil ca Grupul să fie obligat să stingă obligația și se poate face o estimare credibilă a valorii obligației.

Suma recunoscută ca provizion este cea mai bună estimare a contraprestației necesare stingerii obligației prezente la finalul perioadei de raportare, luând în considerare riscurile și incertitudinile legate de obligație. În cazul în care un provizion este măsurat utilizând fluxurile de numerar estimate pentru a stinge o obligație curentă, valoarea sa contabilă este valoarea actualizată a acestor fluxuri de numerar.

Provizioane pentru garanţii acordate clienţilor se constituie în funcție de estimările făcute de conducere şi compartimentele vânzări, tehnic şi calitate cu privire la nivelul cheltuielilor cu reparațiile în termen de garanţie. Nivelul cheltuielilor cu reparațiile pe perioada de garanţie se determină ca procent din cifra de afaceri a anului de raportare.

4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE, JUDECATI, ESTIMARI SI IPOTEZE (continuare)

4.1. Politici contabile semnificative (continuare)

Provizioane (continuare)

Provizioane de restructurare

Obligația implicită de restructurare apare în cazul în care o societate:

- dispune de un plan oficial detaliat pentru restructurare în care să fie evidențiate: activitatea sau parte de activitate la care se referă, principalele locații afectate, locația, funcția şi numărul aproximativ de angajaţi care vor primi compensații pentru încetarea activităţii lor, cheltuieli implicite, data la care se va implementa planul de restructurare

- a generat o așteptare justificată celor afectați că restructurarea va fi realizată prin demararea implementării respectivului plan de restructurare sau prin comunicarea principalelor caracteristici ale acestuia celor care vor fi afectați de procesul de restructurare.

Provizionul de restructurare include numai cheltuieli directe legate de restructurare.

Provizioane pentru beneficiile angajaţilor

Provizioanele pentru concedii rămase neplătite și alte provizioane conform contractelor de muncă se înregistrează în cursul exercițiului financiar.

Grupul nu recunoaște provizionul pentru pierderi din exploatarea activelor.

Raportare pe segmente

Având în vedere ca acţiunile Societăţii-mama sunt tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti şi că aceasta aplică IFRS, se prezintă în situaţiile financiare anuale precum şi în raportările interimare realizate conform IAS 34 – Raportarea financiară interimară, informaţii despre segmentele de activitate, despre produsele şi serviciile acestora şi despre principalii clienţi.

În conformitate cu IFRS 8 - Segmente de activitate, un segment de activitate este o componentă a unei entităţi:

· care se angajează în activităţi de afaceri din care poate obține venituri şi de pe urma cărora poate suporta cheltuieli (inclusiv venituri aferente tranzacţiilor cu alte componente ale aceleiaşi entităţi);

· ale cărei rezultate din activitate sunt examinate în mod periodic de către principalul factor decizional operaţional al entităţii în vederea luării de decizii cu privire la alocarea resurselor pe segmente şi a evaluării performanţei acestuia, şi

· pentru care sunt disponibile informaţii financiare distincte.

Luând în considerare criteriile de identificare a segmentelor de activitate cât şi pragurile cantitative descrise în IFRS 8, Grupul a identificat următoarele segmente de activitate pentru care prezintă informaţiile în mod separat:

· activitatea licenţiată – furnizarea şi producerea energiei electrice.

· activitatea nelicenţiată – productie industriala si inchiriere spatii.

Dividende

Dividendele sunt inregistrate ca datorii in situatiile financiare ale fiecarei societati din Grup in perioada in care acestea sunt aprobate de catre actionari si se reflecta corespunzator prin scaderea capitalurilor.

4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE, JUDECATI, ESTIMARI SI IPOTEZE (continuare)

4.2. Judecati contabile, estimari si ipoteze

Situaţiile financiare consolidate au fost pregătite pe baza costului istoric, cu excepția investitiilor imobiliare , a cladirilor si a terenurilor care sunt evaluate la valoarea justa. Costul istoric este în general bazat pe valoarea justă a contraprestaţiei efectuată în schimbul activelor.

Estimările şi judecăţile asociate acestora se bazează pe date istorice şi pe alţi factori considerați a fi elocvenţi în circumstanţele date, iar rezultatul acestor factori formează baza judecăţilor folosite în determinarea valorii contabile a activelor şi pasivelor pentru care nu există alte surse de evaluare disponibile. Rezultatele efective pot fi diferite de valorile estimate.

Estimările şi judecăţile sunt revizuite în mod periodic. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea este revizuită, dacă revizuirea afectează doar acea perioadă sau în perioada curentă şi în perioadele viitoare, dacă revizuirea afectează atât perioada curentă, cât şi perioadele viitoare.

Managementul Grupului consideră că eventuale diferenţe faţă de aceste estimări nu vor avea o influență semnificativă asupra situaţiilor financiare în viitorul apropiat, pentru fiecare estimare fiind aplicat principiul prudenţei.

Estimările şi ipotezele sunt utilizate în special pentru ajustări de depreciere ale mijloacelor fixe, estimarea duratei de viaţă utilă a unui activ amortizabil, pentru ajustarea de depreciere a creanţelor, pentru provizioane, pentru recunoaşterea activelor privind impozitul amânat.

În conformitate cu IAS 36, imobilizările necorporale si corporale sunt analizate pentru a identifica dacă prezintă indicii de depreciere la finalul perioadei de raportare. Dacă valoarea contabilă netă a unui activ este mai mare decât valoarea lui recuperabilă, o pierdere din depreciere este recunoscută pentru a reduce valoarea netă contabilă a activului respectiv la nivelul valorii recuperabile. Dacă motivele recunoaşterii pierderii din depreciere dispar în perioadele urmatoare, valoarea contabila neta a activului este majorata pana la nivelul valorii contabile nete, care ar fi fost determinata daca nicio pierdere din depreciere nu ar fi fost recunoscuta.

Pentru stocurile fără mişcare sau cu mişcare lentă se constituie ajustări pe baza estimărilor managementului. Constituirea şi reluarea ajustărilor pentru deprecierea stocurilor se efectuează trimestrial la datele de raportare pe seama contului de profit şi pierdere astfel: pentru stocurile fără mişcare 50% din valoarea totală iar pentru cele cu miscare lenta 25%.

Imobilizările corporale sunt prezentate la valori reevaluate conform IAS 16 şi investiţiile imobiliare la valori juste conform IAS 40.

5. IMOBILIZĂRI CORPORALE

Cost	Terenuri şi amenajare de terenuri	Construcţii	Echipamente tehnologice şi vehicule	Alte imobilizări corporale	Imobilizări corporale în curs de execuție	Avansuri pentru imobilizari corporale	Total

La 31 decembrie 2021	171.653.309	130.458.996	22.998.851	3.018.516	1.295.319	-	329.424.991

Intrări	-	130.326	1.379.759	171.669	3.193.985	118.354	4.994.092
- din care: reevaluare	-	-	-	-	-	-	-
Transferuri	-	130.326	1.359.153	55.292	-	-	1.544.771
Iesiri	-	-	(27.046)	(21.206)	(1.544.771)	-	(1.593.023)
- din stabilirea valorii nete pentru reevaluare	-	-	-	-	-	-	-
- Transferuri	-	-	-	-	(1.544.771)	-	(1.544.771)

La 31 decembrie 2022	171.653.309	130.589.322	24.351.564	3.168.979	2.944.533	118.354	332.826.061

Amortizare cumulată	Terenuri şi amenajare de terenuri	Construcții	Echipamente tehnologice şi vehicule	Alte imobilizări corporale	Imobilizări corporale în curs de execuție	Avansuri pentru imobilizari corporale	Total

La 31 decembrie 2021	(83.874)	-	(8.045.713)	(262.844)	-	-	(8.392.432)

Amortizarea anului	(59.468)	(5.540.942)	(3.349.950)	(642.741)	-	-	(9.593.101)
Amortizare cumulată aferentă ieşirilor	-	-	8.378	15.447	-	-	23.825
- din care urmare a stabilirii valorii nete	-	-	-	-	-	-	-

La 31 decembrie 2022	(143.342)	(5.540.942)	(11.387.285)	(890.138)	-	-	(17.961.708)

5. IMOBILIZĂRI CORPORALE (continuare)

Ajustări pentru depreciere	Terenuri şi amenajare de terenuri	Construcții	Echipamente tehnologice şi vehicule	Alte imobilizări corporale	Imobilizări corporale în curs de execuție	Avansuri pentru imobilizari corporale	Total

La 31 decembrie 2021	-	-	-	-	-	-	-

Ajustări de depreciere recunoscute în profit sau pierdere	(4.129.814)	-	-	-	-	-	(4.129.814)
Reluări ale ajustărilor de depreciere recunoscute în profit sau pierdere	-	-	-	-	-	-	-

La 31 decembrie 2022	(4.129.814)	-	-	-	-	-	(4.129.814)

Valoare contabilă netă

La 31 decembrie 2021	171.569.435	130.458.996	14.953.138	2.755.672	1.295.319	-	321.032.559
La 31 decembrie 2022	167.380.153	125.048.380	12.964.279	2.278.841	2.944.533	118.354	310.734.538

Toate rezultatele reevaluării din anul 2021 au fost recunoscute in Rezultatul Global

5. IMOBILIZĂRI CORPORALE (continuare)

Cost	Terenuri şi amenajare de terenuri	Construcţii	Echipamente tehnologice şi vehicule	Alte imobilizări corporale	Imobilizări corporale în curs de execuție	Avansuri pentru imobilizari corporale	Total

La 31 decembrie 2020	155.049.519	109.185.646	35.580.545	4.836.288	2.540.147	301.602	307.483.196

Intrări	16.894.673	33.507.015	4.011.153	1.096.513	3.306.681	-	58.816.035
din care: - reevaluare	16.894.673	33.061.115	340.111	630.518	-	-	50.926.417
- transferuri	-	445.900	3.654.703	450.906	(4.249.907)	(301.602	-
Ieşiri	(290.883)	(12.233.665)	(16.592.847)	(2.903.734)	(4.551.509)	(301.602	(36.874.240)
din care: - urmare a stabilirii valorii nete pentru reevaluare	(245.007)	(11.122.963)	(14.701.005)	(2.667.037)	-	-	(28.736.012)
- diminuarea valorii ca urmare a reevaluarii	(45.876)	(1.044.733)	(860.427)	(3.815)	-	-	(1.954.851)

La 31 decembrie 2021	171.653.309	130.458.996	22.998.851	3.018.516	1.295.319	-	329.424.991

Amortizare cumulată	Terenuri şi amenajare de terenuri	Construcții	Echipamente tehnologice şi vehicule	Alte imobilizări corporale	Imobilizări corporale în curs de execuție	Avansuri pentru imobilizari corporale	Total

La 31 decembrie 2020	(328.881)	(7.518.387)	(20.208.283)	(2.546.782)	-	-	(30.626.275)

Amortizarea anului	-	(3.635.157)	(3.654.467)	(491.878)	-	-	(7.781.502)
Amortizare cumulată aferentă ieşirilor din care:	245.007	11.153.544	15.817.037	2.799.758	-	-	30.015.346
- urmare a stabilirii valorii nete pentru reevaluare	245.007	11.122.963	14.701.005	2.667.037	-	-	28.736.013

La 31 decembrie 2021	(83.874)	-	(8.045.713)	(262.844)	-	-	(8.392.432)

5. IMOBILIZĂRI CORPORALE (continuare)

Ajustări pentru depreciere	Terenuri şi amenajare de terenuri	Construcții	Echipamente tehnologice şi vehicule	Alte imobilizări corporale	Imobilizări corporale în curs de execuție	Avansuri pentru imobilizari corporale	Total

La 31 decembrie 2020	-	(893.116)	(121.788)	-	-	-	(1.014.904)

Ajustări de depreciere recunoscute în profit sau pierdere	-	-	-	-	-	-	-
Reluări ale ajustărilor de depreciere recunoscute în profit sau pierdere	-	893.116	121.788	-	-	-	1.014.904

La 31 decembrie 2021	-	-	-	-	-	-	-
Valoare contabilă netă

La 31 decembrie 2020	154.720.638	100.774.143	15.207.907	2.308.131	2.529.596	301.602	275.842.017
La 31 decembrie 2021	171.569.435	130.458.996	14.953.137	2.755.670	1.295.319	-	321.032.559

5. IMOBILIZĂRI CORPORALE (continuare)

La 31 decembrie 2022 imobilizările corporale au scazut faţă de 31 decembrie 2021 cu 3% în principal ca urmare a amortizarii anuale.

Intrările de imobilizări corporale sunt reprezentate de modernizări ale sediilor grupului si achiziţii de echipamente tehnologice.

Imobilizările corporale ieşite reprezintă vanzari şi casări.

Pentru garantarea acordurilor de garanţie şi contractelor de credit semnate cu băncile finanțatoare, Grupul a ipotecat următoarele active în favoarea băncilor respective, astfel:

Denumire active	Valoare contabilă netă 31 decembrie 2022	Valoare contabilă netă 31 decembrie 2021
- Imobile (loturi cadastrale nr. 13,15) Calea Rahovei, nr. 266-268, sector 5, Bucureşti	34.034.181	35.228.323
- Imobil nr cadastral 232634 imobil+teren Calea Rahovei, 266-268, sector 5, Bucuresti	7.405.505	-
- Imobile (loturi cadastrale 1-3,9,10,16,18,19,21,23-26) Calea Rahovei, 266-268, sector 5, Bucuresti	58.743.414	59.115.059
- Teren Calea Rahovei, nr. 242 = 2.157 mp	5.902.198	5.902.198
- MHC-uri (teren+constructii industriale si edilitare)	44.131.098	46.195.350

În cadrul imobilizărilor corporale sunt cuprinse active achiziţionate prin subvenţie guvernamentală şi utilizate in activitatea licenţiată la una dintre microhidrocentralele situate in comuna Brodina judeţul Suceava. Valoarea rămasă a investiţiei la data de 31 decembrie 2022 este de 9.533.641 lei din care valoarea subvenţionată 4.083.870 lei. Valoarea rămasă a investiţiei la 31 decembrie 2021 a fost de 9.882.457 lei din care valoarea subvenţionată 4.247.088 lei.

Valoarea justa a imobilizarilor corporale

Imobilizarile corporale ale Grupului, reprezentate de terenuri, cladiri, echipamente si vehicule, sunt prezentate in situatiile financiare la valoarea reevaluata, aceasta reprezentand valoarea justa la data evaluarii, mai putin amortizarea acumulata si ajustarile de depreciere.

Ultima reevaluare a fost efectuata la 31 decembie 2021, fiind realizata de catre un evaluator autorizat.

Aceasta metoda se recomanda pentru proprietati, cand exista date suficiente si sigure privind tranzactii sau oferte de vanzare cu proprietati similare in zona. Analiza preturilor la care s-au efectuat tranzactiile sau a preturilor cerute sau oferite pentru proprietatile comparabile este urmata de efectuarea unor corectii ale preturilor acestora, pentru a cuantifica diferentele dintre preturile platite, cerute sau oferite, cauzate de diferentele intre caracteristicile specifice ale fiecarei proprietati in parte, numite elemente de comparatie.

Metodele de evaluare utilizate au fost următoarele:

a. Spațiile de birouri au fost evaluate folosind metoda fluxului de numerar actualizat sau metoda capitalizării (abordarea veniturilor) pe baza veniturilor nete din chirie generate de proprietăți. Venitul proiectat din chirie cuprinde plățile chiriașilor conform contractelor de închiriere curente până la finalizarea acestora și veniturile bazate pe ratele pieței ulterior. Venitul efectiv din chirie este obținut prin luarea în considerare a inactivității la ratele medii ale pieței pentru fiecare tip de proprietate specific;

b. Proprietatea care nu produce venituri (inclusiv imobile cu destinație rezidențială) se evaluează prin metoda comparației de piață;

c. Terenurile sunt evaluate ca fiind vacante folosind metoda comparației pieței. Evaluarea se face folosind 3 oferte comparabile de vanzare terenuri al caror pret cerut este ajustat in grile de comparatie.

5. IMOBILIZĂRI CORPORALE (continuare)

Valoarea justa a imobilizarilor corporale (continuare)

d. Bunurile imobiliare ale microhidorcentralelor sunt evaluate pornind de la valoarea justă a unității de afaceri derivată printr-o tehnică actualizată a fluxului de numerar. Valoarea întreprinderii a microhidorcentralelor (considerate o singură unitate generatoare de numerar) este calculată pornind de la producția proiectată de energie electrică și certificate verzi acordate care generează venituri din exploatare. Perioada de proiecție pentru fluxurile de numerar luate în considerare este de 10 ani plus o valoare terminală calculată prin capitalizarea fluxurilor de numerar. În plus, valoarea de piață a activelor este calculată utilizând metoda costului de înlocuire amortizat cu costul de înlocuire derivat pe baza costului unitar al investiției (EUR/MWh) înmulțit cu capacitatea (MW). Întrucât se constată că costul de înlocuire amortizat este mai mare decât rezultatul sumei fluxurilor de numerar actualizate, în calculul costului de înlocuire amortizat se aplică o amortizare economică (5%).

e. Evaluarea bunurilor mobile în cadrul Raportului de evaluare a echipamentelor se face folosind metoda costului de înlocuire. Conform acestei metode, se calculează mai întâi un cost de înlocuire nou pentru echipament. În continuare, amortizarile fizice, funcționale și economice sunt deduse din costul de înlocuire pentru a ajunge la valoarea justă. Costul de înlocuire pentru echipamentul specializat nou a fost determinat prin indexarea prețului istoric la variația procentuală a cursului de schimb EUR/RON. Deteriorarea fizică a fost calculată folosind metoda vechime/durată utilă. Nu s-a presupus învechire funcțională și economică pentru active.

Variabilele neobservabile utilizate sunt următoarele:

- Pentru birouri – ratele de închiriere de pe piață (5-9 EUR/m2), ratele de ocupare (85-90%), costurile proprietarului -egale cu o chirie lunară (5-9 EUR/m2). Creșterea variabilelor aferente va determina creșterea valorii juste generale;

- Ratele de capitalizare și de reducere utilizate în modelele de evaluare a proprietăților (pentru birouri 10.25% , 10.75% pentru spații industriale) – creșterea variabilelor aferente va genera o scădere a valorii juste

Variabilele observabile utilizate sunt următoarele:

- Prețul energiei electrice utilizat în Modelul Fluxului de Numerar - Prețul energiei electrice stabilit pe baza mixului de piețe pe care se vinde electricitatea. Acesta a fost calculat ca preț mediu pe o perioadă istorică (12 luni) și indexat după inflație. Prețul astfel a determinat o parte din creșterea prețurilor a avut loc în a doua jumătate a anului 2021. Creșterea prețurilor va determina o creștere a valorii juste;

- Prețul Certificatelor Verzi utilizat în modelul Discounted Cash Flow pentru microhidrocentrale - prețul Certificatelor Verzi asumat la capătul inferior al intervalului reglementat care este în concordanță cu istoricul și este ipoteza obișnuită în astfel de modele. Creșterea prețurilor va duce la o creștere a valorii juste.

Informatii referitoare la ierarhia valorii juste la 31 decembrie 2022 si 31 decembrie 2021:

	Nivelul 1	Nivelul 2	Nivelul 3	Valoarea justa la 31 decembrie 2022

Terenuri si amenajari de terenuri	-	-	167.380.153	167.380.153
Constructii	-	-	125.048.380	125.048.380

	Nivelul 1	Nivelul 2	Nivelul 3	Valoarea justa la 31 decembrie 2021

Terenuri si amenajari de terenuri	-	-	171.569.435	171.569.435
Constructii	-	-	130.458.996	130.458.996

5. IMOBILIZĂRI CORPORALE (continuare)

Valoarea justa a imobilizarilor corporale (continuare)

Atat in cursul anului 2022 cat si in cursul anului 2021 nu au existat transferuri intre nivelurile aferente valorii juste.

Surplusurile de reevaluare la 31 Decembrie 2021 au insumat 47.508.201 RON, schimbarea din an în principal ține de transferuri la rezultat reportat. Soldul nu poate fi distribuit către acționari.

Depreciere active imobilizate

In Monitorul Oficial al Romaniei partea I, nr 746 bis. din data de 25.07.2022 a fost publicata Hotararea Guvernului Romaniei privind declansarea procedurilor de expropriere a tuturor imobilelor proprietate privata care constituie coridorul de expropriere al lucrarilor de utilitate publica de interes national” Largire pe 4 benzi a Centurii Rutiere a Municipiului Bucuresti Sud”.

Grupul Electromagnetica este afectat de aceasta expropriere pentru o parte din terenul detinut in localitatea Domnesti, judetul Ilfov. Suma oferita de expropriator in valoare de 1.402.265,34 lei, adica 15,98 lei/mp drept despagubire nu poate fi acceptata intrucat nu reprezinta justa despagubire stabilita conform Decizie ICCJ nr 78/2021. In temeiul art 19 alin 2 si alin 11 din Legea nr 255 din 14 decembrie 2010 privind exproprierea pentru cauza de utilitate publica, necesara realizarii unor obiective de interes national, judetean si local coroborat cu art 15 din HG nr. 53 din 19 ianuarie 2011 pentru aprobarea Normelor metodologice de aplicare a Legii nr. 255/2010, coroborat cu Legea nr 33/1994, Electromagnetica SA, odata cu predarea inscrisurilor ce atesta dreptul de proprietate asupra imobilelor, a formulat si solicitarea ca plata despagubirilor aferente bunurilor imobile incluse in coridorul de expropriere identificate conform Anexa 2 a HG nr. 928/2022, sa fie la valoarea stabilita conform raport de evaluare si in subsidiar la valoarea contabila inregistrata la 31 decembrie 2021, conform situatii financiare aprobate de Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor din 28 aprilie 2022. In cazul in care Comisia stabilita conform legislatiei aferente in domeniu, nu va admite solicitarea in faza administrativa, va fi investita instanta competenta in vederea solutionarii cererii.

Impactul anuntului de expropriere a unei parti din terenul detinut in localitatea Domnesti a dus la inregistrarea unei ajustari de depreciere active in valoare de 4.129.814 lei calculata ca diferenta intre valoarea contabila justa si valoarea despagubirii pentru expropriere.

6. INVESTIŢII IMOBILIARE

Grupul deţine imobile utilizate în totalitate pentru închiriere sub forma de birouri. Toate contractele de închiriere prevăd o perioadă iniţială de minim un an. Prelungirile ulterioare sunt negociate cu locatarii. Obligaţiile părţilor referitoare la reparaţii, întreţinere şi îmbunătăţiri sunt prevăzute în contractele încheiate.

Aceste imobile sunt recunoscute în conformitate cu IAS 40 drept investiţie imobiliară. Pentru prezentarea investiţiilor imobiliare în situaţiile financiare Grupul a ales modelul bazat pe valoarea justă.

Evaluarea de la data de 31 decembrie 2022, respectiv 31 decembrie 2021 s-a efectuat de către un evaluator autorizat ANEVAR, Darian SRL, care a utilizat abordarea prin venit (metoda fluxului de numerar actualizat). Darian SRL este o companie specializata in evaluarea acestor tipuri de investitii imobiliare. Modelul de evaluare folosit este conform cu Standarele de Evaluare Internationale.

Ca urmare a evaluării efectuate la 31 Decembrie 2022, Grupul a înregistrat un câstig din reevaluare în sumă de 2.474.759 RON (2021: 1.575.521 RON)

Veniturile din investiii imobiliare au fost în valoare de 3.313.883 RON la 31 Decembrie 2022 ( 2021: 2.810.015)

6. INVESTIŢII IMOBILIARE (continuare)

La data de 31 decembrie 2022 investiţiile imobiliare se prezintă după cum urmează:

2022

2021

Sold initial
19.355.453

15.394.199

Intrări din care:
2.915.421

5.667.562
din evaluare la valoare justă
2.691.390

2.313.834
transferuri
224.031

Ieşiri din care:
(216.631)

(1.706.308)
din evaluare la valoare justă
(216.631)

(738.313)
transferuri
-

-

Sold final
22.054.243

19.355.453

Intrarile sunt reprezentate de investitiile intr-un corp de cladire cu destinatie gradinita copii.

Grupul deţine şi alte spaţii închiriate în cadrul unor imobile utilizate în comun cu alte activităţi. Acestea nu sunt clasificate ca fiind investiţii imobiliare deoarece ponderea veniturilor din chirii in total venituri este nesemnificativă. De asemenea, în majoritatea situaţiilor aceste spaţii nu pot fi administrate separat. Valoarea netă contabilă a spațiilor folosite de grup atat în scopul de a le închiria, cat si in alte activitati in valoarea de 125.048.380 RON la 31 Decembrie 2022 (2021: 130.458.996 RON)

Precizăm că nu există restricţii impuse asupra gradului de realizare a investiţiilor imobiliare sau asupra transferului de venituri şi încasări din cedare.

Informatii referitoare la ierarhia valorii juste la 31 decembrie 2022 si 31 decembrie 2021:

	Nivelul 1	Nivelul 2	Nivelul 3	Valoarea justa la 31 decembrie 2022

Investitii imobiliare	-	-	22.054.243	22.054.243

	Nivelul 1	Nivelul 2	Nivelul 3	Valoarea justa la 31 decembrie 2021

Investitii imobiliare	-	-	19.355.453	19.355.453

Tehnicile de evaluare în evaluarea investițiilor imobiliare au fost următoarele:

- Proprietățile de birouri sunt evaluate folosind metoda de capitalizare (abordarea veniturilor) pe baza veniturilor

nete din chirie generate de proprietăți. Venitul proiectat din chirie cuprinde plățile chiriașilor conform contractelor

de închiriere curente până la finalizarea acestora și veniturile bazate pe ratele pieței ulterior.

- Terenurile sunt evaluate ca fiind vacante folosind metoda comparației pieței. Evaluarea se face folosind 3 oferte

comparabile de vanzare terenuri al caror pret cerut este ajustat in grile de comparatie.

6. INVESTIŢII IMOBILIARE (continuare)

Variabilele observabile utilizate sunt:

- Proprietăți comparabile utilizate pentru evaluarea terenurilor – creșterea valorii va determina și o creștere a valorii

juste a investițiilor imobiliare;

- Tarifele de închiriere de pe piață, ratele de ocupare și costurile proprietarului – creșterea variabilelor considerate

va determina o creștere a valorii juste a investițiilor imobiliare.

Variabilele neobservabile sunt:

- Ratele de capitalizare (10%) utilizate în modelele de evaluare a investițiilor imobiliare - creșterea ratelor de capitalizare va determina o scădere a valorii juste a investițiilor imobiliare.

7. IMOBILIZĂRI NECORPORALE

Imobilizările necorporale cuprind programe informatice, licenţe şi diverse softuri. Sunt amortizate prin metoda liniară.

În situaţia poziţiei financiare sunt prezentate la cost istoric, mai puţin amortizarea şi eventualele ajustări de valoare.

Imobilizările necorporale au scazut în principal datorită amortizarii unor licențe.

Pentru majoritatea activelor necorporale, duratele de viață utilă au fost estimate la 3 ani.

La data de 31 decembrie 2022 imobilizarile necorporale se prezintă după cum urmează:

	Concesiuni brevete licenţe	Alte imobilizări necorporale	Imobilizări necorporale în curs de execuţie	Total
Cost
La 31 decembrie 2021	1.237.821	2.613.010	-	3.850.832

Intrări	-	784.116	-	784.116
Ieşiri	-	-	-	-
Transferuri	-	-	-	-

La 31 decembrie 2022	1.237.821	3.397.126	-	4.634.948
Amortizare cumulată

La 31 decembrie 2021	(1.094.992)	(2.612.446)	-	(3.707.438)

Amortizarea anului	(105.336)	(32.885)	-	(138.202)
Amortizare cumulată aferentă ieşirilor	-	-	-	-

La 31 decembrie 2022	(1.200.328)	(2.645.311)	-	(3.845.640)
Valoare contabilă netă

La 31 decembrie 2021	142.829	565	-	143.393
La 31 decembrie 2022	37.493	751.815	-	789.308

7. IMOBILIZĂRI NECORPORALE (continuare)

Cost	Concesiuni brevete licenţe	Alte imobilizări necorporale	Imobilizări necorporale în curs de execuţie	Total

La 31 decembrie 2020	1.180.618	2.612.687	57.204	3.850.509

Intrări	57.203	323	-	57.526
Iesiri	-	-	(57.204)	(57.204)
Transferuri	57.203	-	(57.204)	-

La 31 decembrie 2021	1.237.821	2.613.010	-	3.850.831
Amortizare cumulată
La 31 decembrie 2021	(944.874)	(2.612.301)	-	(3.557.175)

Amortizarea anului	(150.118)	(145)	-	(150.263)
Amortizare cumulată aferentă ieşirilor	-	-	-	-

La 31 decembrie 2021	(1.094.992)	(2.612.446)	-	(3.707.438)
Valoare contabilă netă

La 31 decembrie 2020	235.744	386	57.204	293.334
La 31 decembrie 2021	142.829	565	-	143.393

8. ACTIVE AFERENTE DREPTURILOR DE UTILIZARE

Cost	Cladiri	Vehicule	Total

La 31 decembrie 2021	-	263.578	263.578

Intrări	-	257.234	257.234
Ieşiri	-	(289.991)	(289.991)
Transferuri	-	-	-

La 31 decembrie 2022	-	230.821	230.821
Amortizare cumulată

La 31 decembrie 2021	-	(58.911)	(58.911)

Amortizarea anului	-	(96.466)	(96.466)
Amortizare cumulată aferentă ieşirilor	-	79.847	79.847

La 31 decembrie 2022	-	(75.531)	(75.531)
Valoare contabilă netă

La 31 decembrie 2021	-	204.667	204.667
La 31 decembrie 2022	-	155.291	155.291

8. ACTIVE AFERENTE DREPTURILOR DE UTILIZARE (continuare)

Urmatoarele sume au fost recunoscute in contul de profit si pierdere:

	2022	2021
Cheltuiala cu amortizarea aferenta drepturilor de utilizare a activelor inchiriate	96.466	88.224
Dobanda pentru datorii de leasing	9.217	10.776
Cheltuieli aferente contractelor de leasing cu valoare mica.	-	-
Total sume recunoscute in contul de profit si pierdere	105.683	99.000

Datoriile de leasing la 31 decembrie 2022 sunt in valoare de 158.363 RON ( 75.410 termen scurt si 82.953 termen lung).

La 31 decembrie 2021 valoarea era de 207.405 RON (71.085 termen scurt si 136.320 termen lung).

Total plati de leasing 104.433 RON (2021: 107.342 RON)

9. ALTE ACTIVE IMOBILIZATE

	31 decembrie 2022	31 decembrie 2021
Garanţii de bună execuţie acordate clienţilor	2.872.490	1.481.839
Creante comerciale esalonate pe termen lung	7.022.277	12.921.014
Alte active imobilizate pe termen lung	33.637	137.628
Total	9.928.405	14.540.480

În această categorie sunt înregistrate garanţiile de bună execuţie acordate clienţilor care au fost clasificate pe termen lung conform contractelor încheiate.

Creantele esalonate pe termen lung in valoare neta de 7.022.277 RON la 31 decembrie 2022 au fost actualizate la valoarea prezentă, iar efectul valorii-timp a banilor a fost in valoare de 1.010.831 RON. Portiunea curenta este recunoscuta in creante comerciale (Nota 11).

10. STOCURI

	31 decembrie 2022	31 decembrie 2021
Materii prime	8.349.443	9.892.908
Materiale consumabile	2.616.895	2.567.184
Produse finite	5.432.527	3.037.841
Produse în curs de execuţie	3.436.021	2.730.442
Alte stocuri	2.777.658	2.454.844
Minus ajustări pentru deprecierea stocurilor	(2.330.345)	(2.272.135)
Total	20.282.199	18.411.084

Cresterea stocurilor de produse finite la sfarsitul anului 2022 s-a realizat in vederea asigurarii unor stocuri tampon necesare derularii programului de vanzare din prima parte a anului 2023.

10. STOCURI (continuare)

În Alte stocuri se regăsesc obiecte de inventar, produse finite sau materiale aflate în custodie la terţi şi avansuri achitate furnizorilor de bunuri

Mişcarea în cadrul ajustărilor pentru deprecierea stocurilor este următoarea:

	2022	2021
Sold la inceputul perioadei	(2.272.135)	(1.818.372)
Ajustare de depreciere (cheltuiala)	(738.278)	(657.136)
Reversare ajustare de depreciere	680.068	203.373
Sold la sfârşitul perioadei	(2.330.345)	(2.272.135)

Ajustările înregistrate în cursul perioadei de raportare se referă la materii prime si materiale fără mișcare sau cu mișcare lentă si produse finite fara miscare.

Grupul nu are stocuri gajate în contul datoriilor.

11. CREANŢE COMERCIALE


	31 decembrie 2022	31 decembrie 2021
Creanţe comerciale din Romania	73.877.683	67.949.785
Creanţe comerciale din alte tari	6.255.673	7.159.872
Ajustări pentru deprecierea creanţelor comerciale	(3.721.707)	(3.589.909)
Creanţe comerciale net	76.411.649	71.519.748

Cresterea creantelor comerciale la 31 decembrie 2022 comparativ cu 31 decembrie 2021 a avut drept cauza amanarea incasarii unor contracte ale Societatii-mama in legatura cu autoritatile statului.

Concentrarea riscului de credit este limitata deoarece portofoliile de clienti ale Societatii-mama sunt mari si nerelationate.

Primii 5 clienti in sold ai Grupului detineau o pondere de 36% in totalul creantelor in sold la 31 decembrie 2022.

De asemenea 4 clienti ai Grupului reprezentand fiecare peste 5% din sold la 31 decembrie 2022 au insumat 33% din totalul creantelor in sold.

Comparativ, la 31 decembrie 2021 primii 5 clienti in sold ai Grupului detineau o pondere de 28% in totalul creantelor iar un client reprezentand peste 5% din sold a detinut 12% din totalul creantelor in sold.

Societatea-mama a stabilit o matrice a provizioanelor ce se bazeaza pe experienta pierderilor istorice din creante ale Grupului, ajustate cu factori prospectivi specifici debitorilor si mediului economic, daca e cazul.

Grupul evalueaza individual pierderile din depreciere daca exista indicii ale cresterilor semnificative ale riscului de credit la nivel individual. Mai multe informatii sunt prezentate in Nota 29.

Conducerea Societatii-mama considera ca nu sunt necesare alte ajustari pentru pierderi din depreciere decat cele prezentate in situatiile financiare.

11. CREANŢE COMERCIALE (continuare)

Mişcarea în cadrul ajustărilor pentru deprecierea creanțelor comerciale este următoarea:

	2022	2021
Sold la începutul anului	(3.589.909)	(4.909.054)
Înregistrare ajustare de depreciere	(405.766)	(966.988)
Ajustări de depreciere reversate	273.968	2.286.133
Sold la sfârşitul anului	(3.721.707)	(3.589.909)

O parte din creantele Grupului 10.313.308 RON la 31 decembrie 2022 si 1.522.411 RON la 31 decembrie 2021 sunt gajate pentru a garanta imprumuturile obtinute de la banci.

12. ALTE ACTIVE CIRCULANTE

	31 decembrie 2022	31 decembrie 2021
Debitori	41.436	31.440
Cheltuieli în avans	873.588	785.174
Avansuri catre furnizori	151.759	29.010
Alte active curente	659.000	1.215.763
Total	1.725.783	2.061.387

Categoria Cheltuieli în avans în suma de 868.718 lei reprezintă în principal, chirii plătite în avans, prime de asigurare pentru asigurări de răspundere civilă administratori şi diverse abonamente.

În Alte active curente sunt cuprinse in principal TVA neexigibilă în valoare de 134.519 lei, sume de recuperat de la asigurari sociale de sanatate in valoare de 537.165 lei.

13. NUMERAR ŞI ECHIVALENTE DE NUMERAR

	31 decembrie 2022	31 decembrie 2021
Numerar în casierie	23.918	24.598
Disponibilitati in banci	15.391.114	7.061.274
Echivalente de numerar	2.356	417
Total	15.417.388	7.086.289

13. NUMERAR ŞI ECHIVALENTE DE NUMERAR (continuare)

31 decembrie

2022

31 decembrie

2021

Numerar restrictionat

90.000

Total

90.000

Numerarul restrictionat este utilizat pentru garantarea unor obligatii (cash colateral).

Disponibilitatile la banci contin depozite pe termen scurt : 31 decembrie 2022: 10.864.429 lei (31.12.2021: 108.302 lei)

14. CAPITAL SOCIAL

Capitalul social subscris şi vărsat al Societatii-mama este în valoare de 67.603.870 lei, compus din 676.038.704 acţiuni cu valoare nominală de 0,10 lei/acţiune, vărsate integral.

Structura acţionarilor ce deţin peste 10% din capitalul social la data de 31 decembrie 2022 este următoarea, conform Registru Depozitar Central:

	31 decembrie 2022		31 decembrie 2021
Acţionar	Nr. Acţiuni	%	Nr. Acţiuni	%
Asociaţia PAS	163.074.260	24,1220	163.688.186	24,2128
SIF Oltenia SA	190.381.673	28.1614	176.717.594	26,1402
Persoane fizice	247.173.583	36.5620	258.948.826	38,3038
Persoane juridice	75.409.188	11,1546	76.684.098	11,3432
Total	676.038.704	100	676.038.704	100

Grupul nu deţine obligaţiuni, acţiuni răscumpărabile sau alte titluri de portofoliu.

15. REZERVE

Rezerva legală

	2022	2021
Sold la inceputul perioadei	19.811.834	19.811.734
Creşteri	1.401.865	100
Diminuări	(8.649.877)	-
Sold la sfârşitul perioadei*	12.563.922	19.811.834

În conformitate cu legislația din Romania, societățile trebuie să repartizeze o valoare egală cu cel puțin 5% din profit înainte de impozitare, în rezerve legale, până când acestea ating 20% din capitalul social. În momentul în care a fost atins acest nivel, Grupul poate efectua alocări suplimentare numai din profitul net. Rezerva legală este deductibilă în limita unei cote de 5% aplicată asupra profitului contabil, înainte de determinarea impozitului pe profit.

În perioada de raportare a fost constituită rezerva legală in valoare de 1.401.865 lei.

15. REZERVE (continuare)

Valoarea rezervei legale reprezintand soldul ajustării la inflație calculată din aplicarea IAS 29, in suma de 8.649.877 lei s-a utilizat de catre Societatea mama in anul 2022 pentru acoperirea pierderii din anul anterior.

Rezervele din reevaluare sunt în sumă de 149.935.371 lei la data de 31 decembrie 2022. Raportat la soldul inceputului perioadei acestea s-au diminuat si s-au transferat la rezultatul reportat pe masura amortizarii activelor imobilizate reevaluate.

	2022	2021
Sold la inceputul perioadei	130.640.518	93.954.274
Creşteri nete din reevaluare	-	41.038.025
Alte elemente	4.149	29.858
Diminuări	(3.563.881)	(4.381.640)
Sold la sfârşitul perioadei	127.080.786	130.640.518

Grupul înregistrează la 31 decembrie 2022 alte rezerve si elemente de capitaluri proprii în valoare de 59.377.240 lei din care sursele proprii de finanţare reprezintă 98%.

	2022	2021
Sold la începutul perioadei	67.949.273	65.732.184
Creșteri	247.898	2.107.789
Alte elemente	(2.988)	-
Diminuări *	(8.865.555)	(109.300)
Sold la sfârşitul perioadei	59.328.628	67.949.273

Pentru anul 2022 aceasta linie cuprinde suma de 7.463.590 lei utilizati de Societatea-mama pentru acoperirea pierderilor din anul anterior.

16. REZULTAT REPORTAT

La 31 decembrie 2022 rezultatul reportat provenit din transferul rezervelor din reevaluare nete aferente activelor amortizate sau scoase din funcțiune a fost de 3.564.881 lei.

17. SUBVENȚII PENTRU INVESTIŢII

	Total		sub un an		peste un an
Subvenţii pentru investiţii la 31 decembrie 2022	4.083.869		163.219		3.920.651

	Total		sub un an		peste un an
Subvenţii pentru investiţii la 31 decembrie 2021	4.247.088		163.219		4.083.869

In anul 2012 Societatea mama a beneficiat de o subvenţie pentru investiţie în valoare de 5.997.788 lei acordată pentru modernizarea microhidrocentralei de la Brodina 2 (Suceava), care se transferă la venituri concomitent cu înregistrarea amortizării imobilizărilor achiziţionate în cadrul acestui proiect. Valoarea neta contabila a mijloacelor fixe achizitionate prin aceasta subventie sunt prezentate in Nota 5.

18. PROVIZIOANE

	Sold la			Sold la
Denumire	01 ianuarie 2022	Intrări (constituire)	Ieşiri (anulare)	31 decembrie 2022
Provizioane pentru garanţii de bună execuţie acordate clienţilor	1.120.000	-	(345.000)	775.000
Provizioane pt. riscuri şi cheltuieli	31.440	-	-	31.440
Provizion pentru beneficiile angajaților	1.232.114	569.014	(359.438)	1.441.690
TOTAL	2.383.554	569.014	(704.438)	2.248.130

Societatea-mama are încheiate contracte pentru livrarea corpurilor de iluminat cu clauză de garanţie pentru perioade mari, respectiv 2 - 4 ani. Contractele nu prevăd un procent sau o sumă pentru garanția de bună execuție, provizionul pentru acestea calculându-se pe baza analizei cu privire la istoricul costurilor efectuate cu produsele in termen de garanţie.

Provizionul pentru beneficiile angajaţilor se referă la valoarea concediilor de odihnă neefectuate în anul anterior.

19. DATORII COMERCIALE ŞI ALTE DATORII

	31 decembrie 2022	31 decembrie 2021
Datorii comerciale curente Datorii comerciale din Romania	8.542.977	7.301.334
Datorii comerciale din alte tari	4.974.114	5.052.945
Datorii comerciale estimate	3.519.791	10.712.386
Alte datorii curente
Avansuri primite de la clienţi	3.180.259	2.633.180
Salarii şi asigurări sociale	3.425.097	3.331.776
Venituri in avans	44.047	15.535
Credite sub un an	-	20.960.469
Alte datorii	8.681.070	4.488.568
Total datorii comerciale si alte datorii	32.367.355	54.469.193

Datoriile sunt înregistrate la valoarea nominală şi sunt evidenţiate în contabilitatea analitică pe fiecare persoană fizică sau juridică. Datoriile în valută au fost evaluate pe baza cursului de schimb valutar în vigoare la sfârșitul exerciţiului, iar diferenţele de curs au fost recunoscute ca venituri sau cheltuieli ale perioadei.

Grupul nu înregistrează datorii comerciale restante semnificative.

Grupul nu înregistrează plăţi restante către salariați şi la bugetul statului, sumele prezentate reprezintă datorii aferente lunii decembrie 2022 şi achitate la termenul scadent din ianuarie 2023.

Grupul nu are contractate împrumuturi pe termen lung la data de data de 31 decembrie 2022.

Societatea-mama are aprobate mai multe acorduri de credit la data de 31 decembrie 2022. Situaţia acestora este prezentată în Nota 30 a prezentelor situaţii financiare.

Alte datorii au în componenţa garanții primite de la chiriaşi, TVA de plata, alte taxe si impozite.

19. DATORII COMERCIALE ŞI ALTE DATORII (continuare)

Garanțiile primite de la chiriasi si cele retinute furnizorilor la data de 31 decembrie 2022 sunt în valoare de 3.613.757 RON şi vor fi regularizate conform clauzelor contractuale.

	Total	Sub un an	Peste un an
Garanţii primite anul 2022	3.615.027	2.914.850	700.176
	Total	Sub un an	Peste un an
Garanţii primite anul 2021	3.235.762	2.259.943	975.819

20. GRUPUL CA SI LOCATOR

Grupul a încheiat contracte de leasing operațional pentru portofoliul său de investiții imobiliare constând din anumite clădiri de birouri și de producție (a se vedea Nota 6). Aceste contracte de închiriere au termene cuprinse între 2 și 3 ani

Toate contractele de închiriere includ o clauză pentru a permite revizuirea în sus a taxei de închiriere pe o bază anuală, în funcție de condițiile predominante de pe piață. De asemenea, locatarul este obligat să ofere o garanție a valorii reziduale asupra proprietăților, astfel încât aceasta acoperă riscurile pe care le are locatorul în cazul oricăror probleme în colaborare cu chiriașii.

Veniturile din chirii recunoscute de Grup în cursul anului sunt 17.534.596 RON (2021: 16. 793.197 RON)

Chiriile minime viitoare de încasat în cadrul contractelor de leasing operațional nerevocabile la 31 decembrie sunt după cum urmează:

	2022	2021
- 1 an	16.857.194	8.309.023
- Intre 1 si 2 ani	9.942.010	5.052.260
- Intre 2 si 3 ani	5.116.016	2.508.054

21. VENITURI

2022

VENITURI DIN CONTRACTELE CU CLIENȚII
Activitatea licențiată

Activitate nelicențiată
Venituri din producția de energie electrică din surse regenerabile și din furnizare a energiei electrice
113.447.919

-
Venituri din vânzările de iluminat cu LED-uri, corpuri de iluminat, sisteme și soluții de încărcare a vehiculelor electrice, injectoare de plastic și matrițe, echipamente electrice de joasă tensiune, caracteristici de siguranță a traficului feroviar
-

66.414.898
Venituri din servicii prestate
-

34.563.992
VENITURI TOTALE DIN CONTRACTELE CU CLIENȚII
113.447.919

100.978.890
VENITURI DIN CHIRII*
-

17.501.175
VENITURI TOTALE
113.447.919

118.480.065

21. VENITURI (continuare)

2021

VENITURI DIN CONTRACTELE CU CLIENȚII
Activitatea licențiată

Activitate nelicențiată
Venituri din producția de energie electrică din surse regenerabile și din furnizare a energiei electrice
237.004.488

-
Venituri din vânzările de iluminat cu LED-uri, corpuri de iluminat, sisteme și soluțiii de încărcare a vehiculelor electrice, injectoare de plastic și matrițe, echipamente electrice de joasă tensiune, caracteristici de siguranță a traficului feroviar
-

64.669.812
Venituri din servicii prestate
-

22.419.283
VENITURI TOTALE DIN CONTRACTELE CU CLIENȚII
237.004.488

87.089.095
VENITURI DIN CHIRII*
-

16.817.289
VENITURI TOTALE
237.004.488

103.906.384

Momentul recunoașterii veniturilor din contracte cu clienții

2022	Activitate licențiată	Activitate nelicențiată
Bunuri și servicii transferate la un moment dat	-	66.414.898
Bunuri și servicii transferate în timp	113.447.919	34.563.992
Venituri totale din contractele cu clienții	113.447.919	100.978.890

2021	Activitate licențiată	Activitate nelicențiată
Bunuri și servicii transferate la un moment dat	-	64.669.812
Bunuri și servicii transferate în timp	237.004.488	22.419.283
Venituri totale din contractele cu clienții	237.004.488	87.089.095

Fluxurile de venituri ale grupului sunt:

– Venituri din producția de energie electrică din surse regenerabile și furnizare a energiei electrice, veniturile sunt obligații de executare îndeplinite în timp când clientul a primit energia refăcută. Prețurile sunt identificabile și piața este reglementată. Termenele standard de plată sunt între 30-60 de zile.

– Venituri din vânzările de iluminat cu LED-uri, corpuri de iluminat, stațiii de încărcare a vehiculelor electrice, injectoare de plastic și matrițe, echipamente electrice de joasă tensiune, caracteristici de siguranță a traficului feroviar , veniturile sunt obligații de executare îndeplinite la un moment în timp in momentul in care clientul primeste si/sau bunurile sunt livrate. Prețurile sunt identificabile și reprezintă contraprestația plătită de client la vânzarea de produse finite. Conform contractelor incheiate, clienții au stabilit drepturi de returnare. Conducerea a analizat randamentele istorice și sumele considerate nesemnificative. Termenele standard de plată sunt între 30-90 de zile. De asemenea, nu există reduceri de volum.

– Venituri din servicii prestate (servicii de instalare ale sistemului de iluminare) - veniturile sunt obligații executate de-a lungul timpului. Prețurile sunt identificabile și reprezintă contraprestația plătită. Termenele standard de plată sunt între 60-90 de zile, dar pot sa ajungă și până la 2-3 ani. Metoda utilizată în metoda bazată pe intrări (bazată de costuri), conform căreia veniturile sunt recunoscute pe baza eforturilor dreptului de a îndeplini obligația de executare.

21. VENITURI (continuare)

Majoritatea veniturilor sunt generate în România.

Dezagregarea veniturilor la nivel de produse este:

	2022	2021
Stații de încărcare a vehiculelor electrice	12.836.758	-
Aparate electrice	16.047.551	11.503.346
Eelemente de securitate pentru CFR	6.645.897	6.495.542
Injecții de plastic și matrițe	9.481.662	17.984.402
Corpuri de iluminat cu LED	17.681.980	25.893.661
Altele	3.721.049	2.792.861
TOTAL	66.414.898	64.669.812
Producție de energie	3.074.682	3.194.653
TOTAL	69.489.580	67.864.465

ALTE VENITURI ȘI CHELTUIELI NETE

	2022	2021
Venituri/(Cheltuieli) din Certificate Verzi	1.673.074	2.214.221
Venituri/(cheltuieli) aferente provizioanelor	(111.041)	3.068.126
Diferența netă de curs de schimb	28.561	(27.016)
Alte venituri nete/(cheltuieli)	3.784.040	(790.723)
TOTAL	5.374.634	4.464.607

Prevederile nete reprezinta venituri din provizioane pentru performanta acordate clientilor, benefiits angajatilor

Venitul net din evaluarea la valoarea justă a investiției imobiliare a fost de 2.474.759 lei și poate fi găsit la Alte venituri nete/(cheltuieli)

22. CHELTUIELI

2022

2021
Cheltuieli materiale

124.237.226

293.323.283
- Cheltuieli cu materii prime şi materiale consumabile
58.965.295

44.343.525
- Cheltuieli privind mărfurile
59.287.292

245.329.378
- Cheltuieli cu energie.apa.gaz
5.984.639

3.650.381
Cheltuieli cu angajaţii
39.022.831

35.327.205
- Cheltuieli cu salariile
23.588.796

21.395.530
- Alte cheltuieli cu personalul
15.434.035

13.931.675
Alte cheltuieli
47.233.735

34.337.887
- Cheltuieli poştale
631.414

262.353
- Cheltuieli cu întreţinerea si reparaţiile
336.566

402.473
- Cheltuieli cu chiriile
451.513

734.852
- Cheltuieli de publicitate şi protocol
196.234

165.269
- Cheltuieli cu asigurările
610.842

536.384
- Cheltuieli cu transportul şi deplasările
1.352.464

1.248.850
- Cheltuieli lucrări subcontractate
9.726.582

6.100.357
- Cheltuieli alte impozite şi taxe
17.172.530

1.783.907
- Cheltuieli cu consultanţii şi colaboratorii
771.013

815.131
- Cheltuieli cu certificatele verzi
1.400.886

5.693.121
- Alte cheltuieli de exploatare
14.583.691

16.595.190
Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea
13.949.900

7.832.927
- Cheltuieli cu amortizarea
13.949.900

8.027.301
- (Castig)/Pierdere din depreciere
-

(194.374)
Total cheltuieli
224.443.692

370.821.302
Variația stocului de produse finite și producția în curs de execuție
14.188.764

6.672.706
Activitatea realizată de entitate și capitalizată
2.229.197

3.978.888

Cheltuielile cu materiile prim şi materialele au crescut odată cu cresterea preturilor la achizitiile pentru productie.

Cheltuielile cu amortizarea si deprecierea contin ajustarea cu 4.129.814 pentru exproprierea terenului din Domnesti.

La linia Alte cheltuieli de exploatare sunt evidentiate serviciile executate de terti, servicii bancare si asimilate, cheltuieli privind onorariile si comisioanele, etc.

23. CHELTUIELI FINANCIARE

	2022	2021
- Cheltuieli cu dobânzile	540.789	455.549
- Comisioane bancare	499.913	676.270
- Cheltuieli dobanda leasing	9.217	10.776
Total cheltuieli financiare	1.049.919	1.142.595

24. IMPOZIT PE PROFIT

Impozit pe profit recunoscut în profit sau pierdere:

	31 decembrie 2022	31 decembrie 2021
Impozit pe profit curent
Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	2.855.433	45.379
Impozit pe profit amânat
Venituri cu impozitul amânat	(889.310)	(706.132)
Total	1.966.123	(660.753)

Reconcilierea profitului curent înainte de impozitare cu cheltuiala cu impozitul pe profit în contul de profit şi pierdere:

Indicator	31 decembrie 2022	31 decembrie 2021
Profit contabil Net	26.408.048	(15.228.228)
Deduceri	(7.250.107)	(3.984.723)
Venituri neimpozabile	(6.231.082)	(9.165.928)
Cheltuieli nedeductibile	20.009.586	13.335.078
Profit impozabil / Pierdere fiscala	32.936.445	(15.043.801)
Pierderea fiscală din anii precedenţi	(15.043.801)	-
Impozit pe profit curent	2.862.823	45.379
Reducere impozit pe profit	(7.390)	-
Impozit pe profit datorat la sfârşitul perioadei	2.855.433	45.379

Rata de impozitare utilizată pentru reconcilierile de mai sus este 16%.

La 31 decembrie 2022 total creanta privind impozitul pe profit curent este în valoare de 177.392 lei (31 decembrie 2021: 599.937 lei).

24. IMPOZIT PE PROFIT (continuare)

Analiza impozitului pe profit amânat pentru perioada de raportare este prezentată mai jos:

	Sold iniţial	Recunoscut în contul de profit sau pierdere (venit)/ cheltuiala	Recunoscut în alte elemente ale rezultatului global	Sold final
Imobilizari corporale	24.930.405	(1.585.446)	-	23.344.959
Ajustare active imobilizate	-	660.770	-	660.770
Efectul valorii-timp a banilor (creante)	(377.555)	89.764	-	(287.791)
Ajustari de valoare creante	(448.332)	(21.083)	-	(469.415)
Ajustari valoare stocuri	(329.268)	(43.587)	-	(372.855)
Beneficiile angajatilor	(232.926)	10.062	-	(222.864)
TOTAL	23.542.324	(889.520)	-	22.652.804
	Sold iniţial	Recunoscut în contul de profit sau pierdere (venit)/ cheltuiala	Recunoscut în alte elemente ale rezultatului global	Sold final
Imobilizari corporale	19.392.798	(1.017.159)	6.554.766	24.930.405
Efectul valorii-timp a banilor (creante)	(462.002)	84.447	-	(377.555)
Ajustari de valoare creante	(785.293)	336.961	-	(448.332)
Ajustari valoare stocuri	(290.940)	(38.328)	-	(329.268)
Beneficiile angajatilor	(160.873)	(72.053)	-	(232.926)
TOTAL	17.693.690	(706.131)	6.554.766	23.542.324

Impozitul pe profit amânat pentru imobilizări corporale a rezultat din durate diferite de amortizare contabila şi fiscală si surplusul inregistrat ca urmare a reevaluarii.

25. NUMĂRUL MEDIU DE SALARIAŢI

Numărul mediu al salariaţilor a evoluat după cum urmează:

31 decembrie

2022

31 decembrie

2021

Grup

416

434

Societatea

368

385

Cheltuielile cu salariile şi taxele aferente înregistrate sunt următoarele:

	2022	2021
Cheltuieli cu salariile	23.588.796	21.395.530
- din care societatea mama	21.954.297	19.960.916
Alte cheltuieli cu personalul	15.434.035	13.931.675
- din care societatea mama	14.096.596	12.699.340
Total	39,022,831	35,327,205
- din care societatea mama	36.050.893	32.660.256

Grupul nu are un program de pensii pentru personal în mod special contribuind la programul național de pensii conform legislaţiei în vigoare.

26. TRANZACŢII CU PĂRŢILE AFILIATE

La 31 decembrie 2022 si respectiv 31 decembrie 2021, Grupul nu avea parti afiliate in afara filialelor incluse in consolidare. Soldurile si tranzactiile cu acestea au fost eliminate in scopul intocmirii situatiilor financiare consolidate.

Compensarea personalului cheie

Remunerația directorilor și a altor membri ai conducerii în perioada 2022 și 2021 a fost următoarea:

	31 decembrie 2022	31 decembrie 2021
Salarii management	2.802.774	2.481.667
Bonus management	-	-
Beneficii consiliu de administratie	786.531	682.256
Total	3.589.305	3.163.923

Grupul nu deţine obligaţii contractuale către foştii directori şi administratori şi nu a acordat avansuri sau credite actualilor directori şi administratori.

Grupul nu are asumate obligaţii viitoare de natura garanţiilor în numele administratorilor.

27. REZULTATUL PE ACŢIUNE

Rezultatul pe acţiune de bază

În cursul perioadei de raportare nu au intervenit modificări în structura capitalului social. Rezultatul pe acţiune de bază este cel prezentat în situația de profit sau pierdere şi alte elemente ale rezultatului global. S-a calculat ca raport între profitul net aferent acţiunilor ordinare şi media ponderată a acţiunilor ordinare aflate în circulaţie.

Rezultatul pe acţiune diluat

Pentru calculul rezultatului pe acţiune diluat, Grupul ajustează rezultatul atribuibil acționarilor ordinari ai societăţii-mama și media ponderată a acţiunilor în circulație cu efectele tuturor acţiunilor ordinare potențial diluate.

Pentru anii 2022 si 2021 Grupul înregistrează rezultatul pe acţiune de baza egal cu rezultatul pe acţiune diluat întrucât nu există anumite titluri care dau posibilitatea să fie convertite în acţiuni ordinare la un moment dat în viitor.

28. INFORMAŢII PE SEGMENTE DE ACTIVITATE

Grupul a utilizat drept criteriu de agregare pentru raportarea pe segmente de activitate natura mediului de reglementare şi a identificat următoarele segmente de activitate pentru care prezintă informaţiile în mod separat:

· Activitatea licenţiată – furnizarea şi producerea energiei electrice

· Activitatea nelicenţiată – productie industriala si inchiriere spatii

Criteriul de agregare are la bază licenţa necesară desfăşurării unor activităţi precum şi condiţiile impuse de aceasta printre care prezentarea de situaţii financiare separate. S-au agregat activităţile de producere şi furnizare energie electrică avându-se in vedere faptul că acestea reprezintă un proces integrat pentru o parte din operaţiunile acestora.

Informaţiile pe segmente sunt raportate în funcţie de activităţile Grupului. Activele şi datoriile pe segmente includ atât elemente direct atribuibile respectivelor segmente cât şi elemente care pot fi alocate folosind o bază rezonabilă.

28. INFORMAŢII PE SEGMENTE DE ACTIVITATE (continuare)

Anul 2022	Activitatea nelicenţiată	% Total Grup	Activitatea licenţiată	% Total Grup	Total Grup
Profit net	(110.195)	-	26.518.244	100	26.408.048
Din care:
- activitate curenta	4.019.618	10	26.518.244	90	30.537.862
- pierdere expropriere teren	(4.129.814)	100	-	100	(4.129.814)
Active totale	379.191.710	83	78.477.305	17	457.669.015
Datorii totale	39.519.063	64	22.691.636	36	62.210.699
Venituri clienţi	118.480.065	51	113.447.919	49	231.927.983
Venituri din dobânzi	147.205	100	-	0	147.205
Depreciere şi amortizare	11.709.470	84	2.240.430	16	13.949.900

Anul 2021	Activitatea nelicenţiată	% Total Grup	Activitatea licenţiată	% Total Grup	Total Grup
Pierdere neta	6.311.126	-	(21.539.354)	100	(15.228.228)
Active totale	391.969.233	86	62.973.092	14	454.942.325
Datorii totale	56.976.832	66	28.875.552	34	85.852.384
Venituri clienţi	103.906.384	30	237.004.488	70	340.910.872
Venituri din dobânzi	132.350	100	-	0	132.350
Depreciere şi amortizare	6.443.882	82	1.389.044	18	7.832.927

Principalele produse si structura productiei

Grupul beneficiaza de o diversitate de tehnologii si echipamente ce permite obtinerea unui nomenclator diversificat de produse. Ponderea principalelor grupe de produse in cifra de afaceri aferenta productiei (excluzand serviciile), este urmatoarea:

Corpuri, sisteme si solutii de iluminat cu LED

De peste 10 ani Grupul nostru a investit resurse importante in cercetarea si producerea de sisteme de iluminat cu LED si statii de incarcare autovehicule electrice.

Avantajul competitiv al echipamentelor de iluminat cu LED este datorat eficientei ridicate (peste 160 lm/w), duratei de functionare indelungate (minim 100.000 ore) precum si a indicelui ridicat de redare a culorilor (minim 85 %). În plus, corpurile de iluminat cu LED ofera o lumina de calitate, sunt ecologice si permit integrarea în sisteme de telemanagement. Accentul se pune in prezent pe partea de control si management al consumului de energie avand in vedere cresterile importante a pretului energiei electrice.

Pe partea de iluminat sunt in derulare proiecte finantate pe programe europene si nationale POR si AFM, unde ELECTROMAGNETICA a dezvoltat 3 platforme de tip Smart City si Telemanagement cu scopul gestionarii automatizarii aparatelor de iluminat in vederea scaderii amprentei de carbon CO2, prin reducerea intensitatii luminoase in functie de timp sau la comanda unor senzori, solutii care sunt foarte stabile si fiabile.

28. INFORMAŢII PE SEGMENTE DE ACTIVITATE (continuare)

Corpuri, sisteme si solutii de iluminat cu LED (continuare)

ELECTROMAGNETICA oferind o solutie completa de iluminat inteligent inclusa in platformele de SmartCity. Cele 3 principale platforme dezvoltate sunt urmatoarele:

1. Smart Server IoT: ILIC – Inteligent Luminaire Informations Center, utilizat in proictele de iluminat public stradal: Drumul Expres Craiova Pitesti lot 1 si 2 (Slatina si Bals), Orasul CAHUL Republica Moldova, Orasul Tasnad jud Satu Mare. In prezent implementam in continuare acest sistem de telegestiune in numeroase proiecte printre care mentionam: Drumul Expres Craiova Pitesti lot 3, Orasul Draganesti Olt jud Olt, Drumul Judetean Dj401 Ilfov.

2. Telemanagement radio in tehnologia mesh 6LoWPAN - Neptun CMS, utilizat in proictele de iluminat public stradal: Orasul Panciu jud Vrancea, Comuna Baneasa jud Constanta.

3. 4G/GPRS/ NB-IoT Smart City: utilizat in proictele de iluminat public stradal: Orasul Buftea jud Ilfov, Comuna Ciurea judetul Iasi, Comuna Valea Seaca judetul Iasi.

In aceste sisteme de iluminat s-au integrat mai nou si panouri solare astfel incat consumul de energei si implicit costul cu eneregia sa fie un avantaj pentru beneficiarul final. Grupul isi propune sa dezvolte partea de parcuri fotovoltaice si lucrari de instalare a panourilor solare avand in vededere finantarile ce pot fi obtinute prin programul PNRR si AFM.

Statii de incarcare autovehicule electrice

In ultimii ani piata autovehiculelor hibride si electrice a cunoscut o dezvoltare accelerata atat in Europa cat si in Romania. Automobilele „verzi“, cele electrice alături de hibride, au înregistrat in tara noastra in 2022, o creştere accelerata.

In vederea reducerii amprentei de CO2 ELECTROMAGNETICA continua dezvoltarea si productia de statii FAST CHARGE si ULTRA FAST CHARGE (50kWm 100kW, 150kW si 350kW). Mentionam ca ELECTROMAGNETICA si-a marit reteaua de statii si a imbunatatit platforma de operare software ELMOTION de management a statiilor. Se monitorizeaza si se participa la licitatiile organizate de primarii pe programele de finantare pentru statii derulate de AFM finalizandu-se de curand 2 proiecte in doua resedinte de judet. Grupul urmareste cu interes aparitia programului PNRR in care statiile Electromagnetica indeplinesc toate cerintele impuse, iar in vederea usurintei operarii, Electromagnetica este pregatita sa implementeze cardul bancar (POS) imediat dupa ce legislatia fiscala va permite acest lucru. O pondere mare de livrari de statii a fost facuta anul trecut pe programul ELECTRIC UP unde statiile produse de noi au fost adaptate la cerintele ghidului de finantare. Un contract important pentru livrarea statiilor fast charge a fost incheiat cu o firma din grupul celui mai mare vanzator de produse online, care vor achizitiona un pachet de 100 statii de incarcare 50kW DC+22kW AC. Referitor la puterea de incarcare a statiilor exista o cerinta crescuta pe zona de ultra-fast charge definita de statiile DC 150 kW. Printre clientii care au achizitionat statii produse de Electromagnetica putem mentiona : dealeri auto BMW si Mercedes, diversi parteneri si distribuitori, autoritati locale si clienti privati (hoteluri, pensiuni, si service auto)

Avantajul ELECTROMAGNETICA este ca ofera soluctii complete de livrare instalare si punere in functiune precum si partea de management al statiilor cu propria platforma de operare ELMOTION, oferind practic un serviciu complet, cu dispecerat si interventie pentru depanare rapid in caz de necesitate.

Injectie de mase plastice si matrite

Electromagnetica beneficiază de o gamă variată de tehnologii, care permite companiei să producă subansamble din mase plastice injectate atât pentru piața internă, cât și pentru export. Grupul dispune in prezent de 25 de mașini de injectie, cea mai mare parte a produselor realizate fiind piese si componente pentru scule electrice si, in completare, piese injectate pentru piata auto. Compania produce subansamble din plastic pentru Draexlmaier Romania.

Unul din clientii importanti si constanti in acest segment de productie este mare producator mondial de scule electrice avand comenzi pentru cutii, carcase si diverse piese din plastic. Daca odata cu inceperea razboiului din Ucraina si sanctiunile impuse Rusiei (trimestrele 2,3 si 4) au fost scaderi semnificative, comenzile inregistreaza o crestere in 2023, avand in vedere si reorientarea producatorului catre pietele din America de Sud si Australia.

28. INFORMAŢII PE SEGMENTE DE ACTIVITATE (continuare)

Injectie de mase plastice si matrite (continuare)

Productia de subansamble din mase plastice injectate si matrite a scazut cu 44,5 % fata de anul anterior dar perspectivele pentru 2023 sunt incurajatoare.

Important de mentionat , masele plastice injectate beneficiaza de proiectarea, fabricarea si repararea pe plan intern a matritelor printr-un compartiment dedicat.

Aparataj electric de joasa tensiune

Productia de aparataj electric de joasa tensiune (ABB Italia) reprezinta un element de continuitate si stabilitate in cadrul productiei pentru export, inregistrand o crestere de 39,5 % la o cifra de afaceri peste 3,21 mil. Euro in 2022 . Aparatajul electric a avut in 2022 cea mai mare pondere la export cu 76,39 %.

Cea mai mare parte din această activitate este automatizată și robotizată.

Elemente de siguranta a traficului feroviar

Vanzarile de elemente de siguranța a traficului feroviar au ramas aproape constante fata de anul trecut (usoara crestere de 2,3 %) comenzile pentru acest segment de productie, din partea unor firme de prestigiu precum ALSTOM si SIEMENS, fiind dependente în mare măsura de ritmul de modernizare a infrastructurii feroviare, avand in vedere ca CFR Infrastructura este beneficiarul final al acestor servicii.

Productia de energie electrica din surse regenerabile

Productia de energie este un domeniu reglementat de ANRE, Grupul detinand licenta de producator inca din 2007. Societatea-mama detine 10 microhidrocentrale din bazinul raului Suceava, care au fost modernizate si automatizate de-a lungul timpului, ajungand la o putere instalata de 5,5 MW. In anul 2022 productia de energie in microhidrocentralele proprii a fost de 9.816 MWh, in scadere cu 8,7 % pe fondul unui an mai secetos.

Necesarul de certificate verzi pentru intreg portofoliul de clienti de furnizare a fost acoperita in 2022 de certificatele obtinute pentru productia de energie realizata de catre propriile microhidrocentrale.

Serviciul de furnizare de energie electrica

In anul 2022 au fost continuate masurile de redresare si eficientizare a activitatii incepute in semestrul 2 din 2021 prin functionarea integrata a activitatilor in domeniul producerii si furnizarii de energie electrica.

Masurile de optimizare pot fi sintetizate dupa cum urmeaza :

· Renegocierea contractelor cu clientii;

Monitorizarea permanenta a bonitatii atat pentru partenerii din piata PC-OTC (EFET) cat si a portofoliului de consumatori;

· Contractarea achizitiei energiei pentru anul 2022 si 2023 pentru consumatorii finali si schimburile bloc, reducand la minim expunerea pe PZU;

· Cresterea cantitatii de energie vandute la statiile de incarcare autoturisme electrice.

· Valorificarea cat mai buna la noile preturi din piata a energiei si a certificatelor verzi produse de cele 10 microhidrocentrale prin portofoliul de clienti.

Rezultatele au fost evidente in anul 2022 cand activitatea de furnizare a inregistrat profit, a achitat liniile de credit bancare si a redresat pierderea din anul 2021.

28. INFORMAŢII PE SEGMENTE DE ACTIVITATE (continuare)

Serviciile de inchiriere si furnizare de utilitati

Electromagnetica administreaza aproximativ 35.500 mp de spatii de inchiriat in Bucuresti si 3.500 mp in localitatea Varteju, judetul Ilfov. La sfarsitul anului 2022, pentru sediul din Calea Rahovei 266-268, gradul mediu de inchiriere era de 93 %. Pentru spatiile din comuna Varteju (Magurele), gradul de inchiriere era de 99 %. Conform raportarilor de specialitate, stocul de spatii moderne de birouri a ajuns la 3,19 milioane de metri patrati, excluzand cladirile detinute de cei care le si ocupa, in vreme ce rata de neocupare a crescut usor, la 14,9%. Un lucru important de mentionat este ca inca exista o diferenta semnificativa intre ratele de neocupare raportate la clasele de birouri din Bucuresti, respectiv 12,5% pentru cele de clasa A si 23% la cele de clasa B.

Activitatea de inchiriere si furnizare utilitati a inregistrat o crestere de 30 % fata de anul precedent, rezultat al cresterii cursului mediu euro/leu, care a evoluat favorabil fata de anul 2021, al modificarilor tarifelor pe metru patrat și al modificarilor în creștere de tarife la utilitati. Comparativ cu anul precedent, structura spatiilor de închiriat pentru birouri a scăzut, ponderea spatiilor cu destinație pentru prestari servicii a crescut iar cele pentru producție și depozitare au ramas relativ la fel.

Eforturile Electromagnetica sunt in continuare de a oferii chiriasilor servicii de calitate, cu diverse facilitati (sala de sport in incinta, cantina/grill, gradina engleza cu spatii verzi) si la preturi competitive, in conditiile unei piete imobiliare foarte concurentiale. In zona de Centru-Vest (din care facem parte) oferta de spatii disponibile a crescut de la an la an iar tendinta pentru spatiile de depozitare si productie este de a se muta la periferia orasului (avand in vedere si restrictiile de trafic).

29. MANAGEMENTUL RISCULUI

Cadrul general privind gestionarea riscurilor

Consiliul de Administraţie al Grupului are responsabilitatea generală pentru stabilirea şi supravegherea cadrului de gestionare a riscului la nivelul grupului.

Activitatea este guvernată de următoarele principii:

a. principiul delegării de competenţe;

b. principiul autonomiei decizionale;

c. principiul obiectivității;

d. principiul protecției investitorilor;

e. principiul promovării dezvoltării pieţei bursiere;

f. principiul rolului activ.

Consiliul de Administraţie este totodată responsabil cu examinarea şi aprobarea planului strategic, operaţional şi financiar al grupului, precum şi a structurii corporative ale grupului.

Politicile grupului de gestionare a riscului sunt definite astfel încât sa asigure identificarea şi analiza riscurilor cu care se confrunta Grupul, stabilirea limitelor şi controalelor adecvate, precum şi monitorizarea riscurilor şi a respectării limitelor stabilite. Politicile şi sistemele de gestionare a riscului sunt revizuite în mod regulat pentru a reflecta modificările survenite în condiţiile de piaţă şi în activitățile grupului. Grupul prin standardele şi procedurile sale de instruire şi conducere, urmăreşte să dezvolte un mediu de control ordonat şi constructiv, în cadrul căruia toţi angajaţii își înțeleg rolurile şi obligaţiile.

Auditul intern al entităţilor grupului supraveghează modul în care conducerea monitorizează respectarea politicilor şi procedurilor de gestionare a riscului şi revizuieşte adecvarea cadrului de gestionare a riscului în relaţie cu riscurile cu care se confruntă.

Activitatile pe care le deruleaza Grupul il expun la o serie de riscuri financiare: riscul de piata (inclusiv riscul de curs valutar, riscul de rata a dobanzii, riscul de pret), riscul de credit si riscul de lichiditate.

29. MANAGEMENTUL RISCULUI (continuare)

Grupul este expus următoarelor riscuri:

Managementul riscului de capitalul

Gestionarea riscului privind capitalul urmăreşte asigurarea capacitătii Grupului de a-şi desfăşura activitatea în condiţii bune printr-o optimizare a structurii de capital (capitaluri proprii şi datorii). În analiza structurii de capital se urmareşte costul capitalului şi riscul asociat fiecarei clase. Pentru a menţine o structură optimă de capital şi un grad de îndatorare corespunzator, grupul a propus acţionarilor in ultimii ani o politică de dividend adecvată, care să asigure sursele proprii de finanţare. Absenţa surselor de finanţare poate limita extinderea grupului pe segmentele de piaţa unde desfacerea este susţinută prin oferirea de facilităţi comerciale.

Grupul monitorizează capitalul pe baza gradului de îndatorare. Acest indicator este calculat ca raport intre datoria netă şi capitalul total angajat. Datoria netă se calculează ca sumă dintre total împrumuturi (include datoria de leasing conform IFRS 16) şi total furnizori şi alte datorii (aşa cum sunt prezentate în situaţia poziţiei financiare) minus numerar şi echivalente de numerar. Capitalul total angajat este determinat ca sumă intre datoria netă şi capitalurile proprii (aşa cum sunt prezentate în poziţia financiară).

Gradul de îndatorare la 31 decembrie 2022 a fost după cum urmează:

	31 decembrie 2022	31 decembrie 2021
Total datorii pe termen lung și scurt	62.210.699	85.852.384
Fără: Numerar şi echivalente de numerar	(15.417.388)	(7.086.289)
Total	46.793.311	78.766.095
Capitaluri proprii	395.458.316	369.089.941
Gradul de îndatorare	0.118	0.213

Riscul de piaţă

Riscul de piaţă cuprinde: riscul modificării ratelor de dobândă, a cursului de schimb valutar, a preţului de achiziţie a mărfurilor si vanzare a bunurilor.

Managementul riscului valutar

Grupul este expus riscului valutar datorita faptului că aprovizionarea cu materiale se face în mare parte din import şi că ponderea exportului a crescut. Pentru a limita efectul schimburilor valutare s-a corelat calendarul plăţilor cu cel al încasărilor în valută, grupul realizând, de regulă, excedent de cash-flow. Grupul monitorizează şi gestionează în permanenţă expunerea la variaţia de curs valutar.

Expunerea la risc valutar a Grupului rezulta din:

- tranzactii (vanzari/cumparari) in valute straine;

- angajamente

- active si datorii monetare (in special creante, datorii comerciale)

Monedele străine cel mai des utilizate în tranzacţii sunt EUR, USD si MDL.

Activele în valută sunt reprezentate de clienţi şi disponibil în valută. Datoriile în valută sunt reprezentate de furnizori.

29. MANAGEMENTUL RISCULUI (continuare)

Managementul riscului valutar (continuare)

Valoarea contabila a activelor si datoriilor monetare ale Grupului denominate in valute straine la data raportarii a fost urmatoarea:

Valuta in care sunt denominate

EUR

USD

MDL

Total

Moneda functionala

RON

31 decembrie 2022

EUR

USD

MDL

Total

Total active monetare

6.451.603

544.964

81.892

7.078.459

Total datorii monetare

4.785.951

188.165

4.974.116

31 decembrie 2021

EUR

USD

MDL

Total

Total active monetare

7.808.635

83.941

458.800

8.351.376

Total datorii monetare

3.514.321

559.816

4.074.137

Analiza de senzitivitate la cursul de schimb

O apreciere/(depreciere) a RON fata de EUR si USD, asa cum este indicat mai jos, la 31 decembrie , ar creste/(scadea) profitul sau piererea si capitalurile proprii cu sumele prezentate mai jos (fara impactul in impozitul pe profit)

31 decembrie 2022
Situatia de profit si pierdere	166.565	35.680
Alte capitaluri proprii	-	-

31 decembrie 2021
Situatia de profit si pierdere	429.431	47.587
Alte capitaluri proprii	-	-

Această analiză arată expunerea la riscul de translatare la sfârşitul anului; cu toate acestea, expunerea din cursul anului este în permanenţă monitorizată şi gestionată de către grup.

Managementul riscului de dobanda

Riscul cu privire la modificarea ratelor de dobândă este ținut sub control datorita politicii de investiţii ale grupului din surse proprii de finanţare, ceea ce conduce la utilizarea liniilor de credit numai pe perioade scurte.

La data de 31 decembrie 2022 Grupul nu are incheiate credite pe termen mediu sau lung, detinand doar linii de credit ce pot fi accesate la nevoie in functie de deficitul temporar de cash inregistrat.

Ratele de dobanda pentru facilitatile de imprumut ale Grupului se bazeaza pe ROBOR pentru ca sunt linii de finantare in RON.

Liniile de credit au fost integral acoperite in cursul anului 2022 astfel incat la sfarsitul anului nu a existat niciun sold de rambursat in viitor.

29. MANAGEMENTUL RISCULUI (continuare)

Riscul de pret

Riscul de preţ este riscul ca veniturile viitoare ale Grupului sa fie impactate negativ de schimbarile pretului pe piata de energiei dar cuprinde si riscul modificării preţului de achiziţie a materiilor prime si materialelor necesare productiei.

Dintre pieţele pe care actionează Grupul, piața de energie este aceea cu cel mai ridicat risc de preţ, luând în considerare volatilitatea preţurilor pe Piața pentru Ziua Următoare si Piața de Echilibrare, precum și inexistenta mecanismelor de acoperire a riscului pe termen lung.

Managementul riscului de credit

Riscul de credit consta in eventualitatea ca partile contractante sa-si incalce obligatiile contractuale conducand la pierderi financiare pentru Grup. Grupul este expus riscului de credit provenind din activitatile sale operationale, in special activitati comerciale (nota 11) si din activitati financiare ce includ depozite la banci.

Creante

Creantele comerciale provin de la o gama larga de clienti care activeaza in diverse domenii de activitate si in diferite zone geografice. Pentru contracararea acestui factor de risc, Grupul a aplicat politici restrictive de livrare a produselor catre clientii incerti. S-au contractat polite de asigurare a creantelor de pe piata externa. Datorita incidentei crescute in economie a cazurilor de insolventa, exista riscul concret privind recuperarea contravalorii produselor si/sau serviciilor prestate anterior declararii starii de insolventa. Grupul acorda atentie sporita bonitatii si disciplinei financiare a partenerilor contractuali. Grupul a adoptat politica de a tranzactiona doar cu parteneri de incredere si de a obtine garantii suficiente acolo unde este cazul, pentru a minimiza riscul de pierderi financiare rezultate din neonorarea obligatiilor. Expunerea la riscul de credit este controlata prin monitorizarea permanenta a fiecarui debitor. Grupul evalueaza permanent riscul de credit al acestora luand in considerare performanta financiara, istoricul de plata si atunci cand este cazul, solicita asigurarea riscului de neplata.

Pentru riscul de concentrare a Grupului a se vedea Nota 11.

Profilul de risc de credit al creantelor comerciale este prezentat pe baza scadentei lor in termenii matricei de ajustari depreciere. Aceasta matrice se bazeaza initial pe ratele istorice de neplata observate ale Grupului, ajustate cu factorii prospectivi specifici debitorilor si mediului economic, atunci cand este cazul. Creantele comerciale nu sunt purtatoare de dobanzi si sunt, in general, in termen de 30-90 zile. Exista totusi in derulare o serie de contracte de anii anteriori cu autoritati ale statului care cuprind clauze credit furnizor cu plata pe o perioada de pana la 5 ani.

Pentru aceste contracte Grupul a calculat ajustari la valoarea prezenta si nu estimeaza alte pierderi intrucat riscul de neplata este aproape inexistent.

Metodologia utilizata de Grup pentru a masura pierderile preconizate pentru creantele comerciale ar putea fi descrisa dupa cum urmeaza:

- determinarea unei perioade adecvate de observatie de urmarire a ratei istorice de pierdere. Grupul a selectat 2 perioade anterioare incheiate la 31 decembrie 2021 si 31 decembrie 2020 pentru colectarea datelor;

- colectarea datelor privind creantele comerciale si gruparea lor in functie de stadiul scadent al acestora in fiecare perioada analizata si pe activitati principale;

- analizarea evolutiei acestor solduri pe o perioada de 12 luni si determinarea sumelor inca neplatite din fiecare grup restant pentru a determina proportia soldurilor din fiecare categoriescadentacare nu a fost colectata in cele din urma;

- determinarea ratei medii ponderate a pierderilor (%) in functie de starea scadenta pentru cele 2 perioade analizate;

- aceasta rata va fi aplicata pentru a determina pierderea din depreciere a creantelor comerciale la 31 decembrie 2022.

Suplimentar, exista creante comerciale de la terti pentru care Grupul a facut evaluari individuale, prezentate mai jos.

29. MANAGEMENTUL RISCULUI (continuare)

Managementul riscului de credit (continuare)

Urmatorul tabel prezinta profilul de risc al creantelor comerciale pe baza matricei de ajustri depreciere a Grupuluii. Intrucat experienta istorica a pierderilor de credit a Grupului prezinta modele de pierderi semnificativ diferite pentru diferite segmente de clienti, ajustarile pentru cotele de pierdere bazate pe riscul de neplata se diferentiaza intre diferitele segmente de clienti ai Grupului.

Relevant de menționat că ratele de pierdere menționate mai jos reflectă starea bună de creditare a sectorului public, având în vedere multitudinea de proiecte pe termen lung pe care Grupul le are cu primării și alte autorități din sectorul public.

Creante comerciale curente			31 decembrie 2022
Termene	Solduri	Cheltuiala cu deprecierea	Rata de pierdere estimata (%)
Curente (fara scadenta depasita)	35.241.713	-	0,02%
1 – 30 zile	5.394.679	-	0,07%
31 – 60 zile	4.671.198	-	0,40%
61 – 90 zile	632.318	-	0,72%
90 – 180 zile	3.288.551	-	1,54%
Peste 180 zile	14.061.446	-	1,54%
Total creante nelicențiate analizate global	63.289.907	-
Creante activitati licentiate	7.273.081	-	-
Creante activitati nelicentiate cu autoritatile statului	6.636.523	(787.862)	-
Creante analizate individual	2.933.845	(2.933.845)	100%
Total creante analizate individual	16.843.449	(3.721.707)
Total	80.133.356	(3.721.707)

Creante comerciale curente			31 decembrie 2021
Termene	Solduri brute	Cheltuiala cu deprecierea	Rata de pierdere estimata (%)
Curente (fara scadenta depasita)	29.411.317	-	0,01%
1 – 30 zile	13.948.606	-	0,02%
31 – 60 zile	932.258	-	0,04%
61 – 90 zile	244.562	-	0,6%
90 – 180 zile	524.573	-	0,8%
Peste 180 zile	7.716.134	-	0,8%
Total creante analizate global	52.777.449	-	-
Creante activitati licentiate	10.193.224	-	-
Creante activitati nelicentiate cu autoritatile statului	9.393.392	(844.317)	-
Creante analizate individual altele	2.745.592	(2.745.592)	100%
Total creante analizate individual	22.332.208	(3.589.909)
Total	75.109.657	(3.589.909)

29. MANAGEMENTUL RISCULUI (continuare)

Managementul riscului de credit (continuare)

Pentru creantele analizate global, Conducerea a considerat ca valoarea rezultata ca ajustare depreciere creante este nemateriala si nu a fost inregistrata.

Creantele cu scadenta depasita mai mare de un an sunt in mare parte in legatura cu programe finantate de stat care au suferit modificari fata de termenele de decontare initiale.

Instrumente financiare si depozite

Riscul de credit rezultand din tranzactiile cu bancile este gestionat de catre departamentul specializat din cadrul Grupului. Investirea lichiditatilor in exces se face doar cu banci aprobate.

Se estimeaza ca nu exista o expunere semnificativadin posibila neonorare a obligatiilor contractuale de catre contrapartide in ceea ce priveste instrumentele financiare.

Managementul riscului de lichiditate

Functia de trezorerie a grupului intocmeste prognoze privind rezerva de lichiditati si mentine un nivel adecvat al facilitatilor de credit astfel incat sa poata gestiona prudent riscurile de lichiditate si de cash-flow. Totodata, investitiile s-au limitat la sursele proprii de finantare si la cele care au o contributie directa la cifra de afaceri. Politica de gestionare a riscului de lichiditate si cash-flow se adapteaza la noile practici comerciale, mai exigente. Acest risc se afla in stransa legatura cu riscurile prezentate anterior.

Mai jos este prezentată situaţia creanţelor şi datoriilor în funcţie de scadenţă:

	31 decembrie 2022	0 - 1 an	1 - 2 ani	2 - 5 ani	Peste 5 ani
Creanţe comerciale si alte creante	88.236.050	78.307.645	5.478.114	4.450.290	-
Datorii comerciale si alte datorii	33.225.894	32.442.765	745.412	37.717	-
Poziția netă	55.010.156	45.864.880	4.732.702	4.412.573	-

	31 decembrie 2021	0 - 1 an	1 - 2 ani	2 - 5 ani	Peste 5 ani
Creanţe comerciale si alte creante	88.708.881	72.168.401	6.395.993	8.144.487	-
Datorii comerciale si alte datorii	55.679.418	54.567.279	1.055.662	56.477	-
Poziția netă	33.029.463	17.601.122	5.340.331	8.088.010	-

29. MANAGEMENTUL RISCULUI (continuare)

Categorii de instrumente financiare

	2022	2021
Active financiare
- cost amortizat Creanţe comerciale termen scurt si lung	88.236.050	88.708.881
Numerar şi echivalente de numerar	15.417.388	7.086.289
Total	103.653.438	95.795.170

	2022	2021
Datorii financiare
- cost amortizat Datorii comerciale si alte datorii	33.067.531	55.472.013
Datorii de leasing termen scurt si lung	158.363	207.405
Total	33,225,894	55,679,418

* Valoarea contabilă a datoriilor și creanțelor comerciale aproximează valoarea justă la 31 Decembrie 2022, respectiv la 31 Decembrie 2021. Majoritatea creanțelor sunt pe termen scurt, iar efectul actualizării asupra porțiunii pe termen lung nu este semnificativ.

29. MANAGEMENTUL RISCULUI (continuare)

Situația modificărilor fluxurilor de trezorerie din finanțare

1 Ianuarie 2022

Încasări

Cheltuieli cu dobânzile

Plăți de dobânzi

Plăți

Leasing

Plăți de leasing

31 Decembrie 2022

Overdraft
20.891.294

32.718.453

609.409

(609.409)

(53.609.747)

-

-

-
Datorii de leasing
207.405

-

-

-

-

46.848

(95.890)

158.363
Total financial liabilities
21.098.699

32.718.453

609.409

(609.409)

(53.609.747)

46.848

(95.890)

158.363

1 Ianuarie 2021

Încasări

Cheltuieli cu dobânzile

Plăți de dobânzi

Plăți

Leasing

Plăți de leasing

31 Decembrie 2021

Overdraft
-

95.904.347

380.531

(380.531)

(75.013.053)

-

-

20.891.294
Datorii de leasing
305.637

-

-

-

-

(4.091)

(94.141)

207.405
Total financial liabilities
305.637

95.904.347

380.531

(380.531)

(75.013.053)

(4.091)

(94.141)

21.098.699

29. MANAGEMENTUL RISCULUI (continuare)

Angajamente

La data de 31 decembrie 2022 Grupul are angajamente acordate de 5 banci finantatoare (2021: 4 banci finantatoare) astfel:

• pentru credite bancare sub forma de descoperire de cont pentru capital de lucru in valoare de 57.000.000 RON (2021: 44.000.000 RON);

• acorduri de garantare non-cash in valoare de 30.000.000 RON (2021: 34.000.000 RON).

La data de 31 decembrie 2022, Grupul avea la dispozitie o suma de 57.000.000 RON netrasa din facilitatile de imprumut contractate cu bancile.

La data de 31 decembrie 2022, Grupul avea la dispozitie suma de 26.630.356 RON, ca fiind neutilizata, din facilitatile non-cash pentru scrisori de garantie.

Conform contractelor de imprumut curente, Grupul este supus indeplinirii anumitor conditii impuse de banci. La 31 decembrie 2022, Grupul s-a incadrat in toti indicatorii financiari impusi in contractele de finantare.

Angajamentele primite de la clienţi şi chiriaşi sub forma de scrisori de garanţie la data de 31 decembrie 2022, sunt în valoare de 191.830 lei conform clauzelor contractuale.

Litigii

Litigiile in care este implicat Grupul sunt de valori care nu sunt de natura sa afecteze stabilitatea financiara a Grupului. Societatea-mama gestioneaza litigiile prin departamentul juridic propriu si prin colaborari cu parteneri externi specializati in gestionarea unor conflicte specifice.

30. EVENIMENTE ULTERIOARE

Regularizarea cotei finale de certificate verzi pentru activitatea de furnizare de energie desfasurata in anul 2022 nu a fost reflectata in situatiile financiare din cauza publicarii cu intarziere a ordinului ANRE nr. 9/24.02.2023. Regularizarea nu va avea influenta asupra profitului.

Cu toate ca operațiunea militară din Ucraina este in curs de desfasurare, aceasta nu a avut impact major asupra activitatii Grupului, volumelor de tranzacționate, fluxurilor de numerar și profitabilitatii.

Cu toate acestea, Societatea mama si filialele continua efortul de a depasi toate obstacolele care i-ar putea afecta activitatea prin gasirea de solutii alternative, sustenabile.

La data acestor situații financiare, Societatea mama si filialele continuă să își îndeplinească obligațiile pe măsură ce acestea ajung la scadență și, prin urmare, continuă să aplice baza de pregătire a continuității activității.

De asemenea, conducerea nu are cunostinte de evenimente, schimbari economice sau alti factori de incertitudine care ar putea afecta semnificativ veniturile sau lichiditatile Grupului, altele decat cele mentionate.

Aceste situaţii financiare consolidate au fost aprobate pentru a fi emise de către conducere la 21 Martie 2023:

EUGEN SCHEUŞAN				CRISTINA FLOREA
Director General				Director Economic

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT	1-5
SITUATIA CONSOLIDATA A REZULTATULUI GLOBAL	6
SITUATIA CONSOLIDATA A POZITIEI FINANCIARE	7
SITUATIA CONSOLIDATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE	8
SITUATIA CONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU	9-10
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE	11-66

Indicatori	31 decembrie 2022			31 decembrie 2021
Indicatori	Grup	Societatea - mama	% societatea mama	Grup	Societatea - mama	% societatea mama
	*lei*	*lei*		*lei*	*lei*
Active imobilizate	343.661.784	339.532.316	99%	355.276.552	351.166.167	99%
Active circulante	114.007.231	108.974.073	96%	99.665.773	94.991.688	95%
Capitaluri proprii atribuibile actionarilor societatii	395.094.303	384.560.045	97%	368.760.432	359.328.951	97%
Datorii pe termen lung	27.356.584	28.350.222	100%	28.738.333	29.172.878	100%
Datorii curente	34.854.115	35.596.123	100%	57.114.051	57.656.025	100%
Profit inainte de impozitare	28.374.171	27.149.997	96%	(15.888.980)	(16.819.598)	100%
Profitul perioadei	26.408.048	25.231.093	96%	(15.228.228)	(16.113.467)	100%
EBITDA	42.864.306	42.733.520	100%	(6.946.158)	(6.874.543)	100%

Imobilizări corporale	Durata (ani)
Construcţii	20 - 100
Echipamente tehnologice	5 - 12
Aparate şi instalații de măsurare, control şi reglare	3 - 8
Mijloace de transport	4 - 8
Mobilier, aparatură birotică, echipamente de protecţie valori umane şi materiale	8 - 15

	2022	2021
Sold initial	19.355.453	15.394.199

Intrări din care:	2.915.421	5.667.562
din evaluare la valoare justă	2.691.390	2.313.834
transferuri	224.031
Ieşiri din care:	(216.631)	(1.706.308)
din evaluare la valoare justă	(216.631)	(738.313)
transferuri	-	-

Sold final	22.054.243	19.355.453

2022
VENITURI DIN CONTRACTELE CU CLIENȚII	Activitatea licențiată	Activitate nelicențiată
Venituri din producția de energie electrică din surse regenerabile și din furnizare a energiei electrice	113.447.919	-
Venituri din vânzările de iluminat cu LED-uri, corpuri de iluminat, sisteme și soluții de încărcare a vehiculelor electrice, injectoare de plastic și matrițe, echipamente electrice de joasă tensiune, caracteristici de siguranță a traficului feroviar	-	66.414.898
Venituri din servicii prestate	-	34.563.992
VENITURI TOTALE DIN CONTRACTELE CU CLIENȚII	113.447.919	100.978.890
VENITURI DIN CHIRII*	-	17.501.175
VENITURI TOTALE	113.447.919	118.480.065

	2022	2021
Cheltuieli materiale	124.237.226	293.323.283
- Cheltuieli cu materii prime şi materiale consumabile	58.965.295	44.343.525
- Cheltuieli privind mărfurile	59.287.292	245.329.378
- Cheltuieli cu energie.apa.gaz	5.984.639	3.650.381
Cheltuieli cu angajaţii	39.022.831	35.327.205
- Cheltuieli cu salariile	23.588.796	21.395.530
- Alte cheltuieli cu personalul	15.434.035	13.931.675
Alte cheltuieli	47.233.735	34.337.887
- Cheltuieli poştale	631.414	262.353
- Cheltuieli cu întreţinerea si reparaţiile	336.566	402.473
- Cheltuieli cu chiriile	451.513	734.852
- Cheltuieli de publicitate şi protocol	196.234	165.269
- Cheltuieli cu asigurările	610.842	536.384
- Cheltuieli cu transportul şi deplasările	1.352.464	1.248.850
- Cheltuieli lucrări subcontractate	9.726.582	6.100.357
- Cheltuieli alte impozite şi taxe	17.172.530	1.783.907
- Cheltuieli cu consultanţii şi colaboratorii	771.013	815.131
- Cheltuieli cu certificatele verzi	1.400.886	5.693.121
- Alte cheltuieli de exploatare	14.583.691	16.595.190
Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea	13.949.900	7.832.927
- Cheltuieli cu amortizarea	13.949.900	8.027.301
- (Castig)/Pierdere din depreciere	-	(194.374)
Total cheltuieli	224.443.692	370.821.302
Variația stocului de produse finite și producția în curs de execuție	14.188.764	6.672.706
Activitatea realizată de entitate și capitalizată	2.229.197	3.978.888

	1 Ianuarie 2022	Încasări	Cheltuieli cu dobânzile	Plăți de dobânzi	Plăți	Leasing	Plăți de leasing	31 Decembrie 2022

Overdraft	20.891.294	32.718.453	609.409	(609.409)	(53.609.747)	-	-	-
Datorii de leasing	207.405	-	-	-	-	46.848	(95.890)	158.363
Total financial liabilities	21.098.699	32.718.453	609.409	(609.409)	(53.609.747)	46.848	(95.890)	158.363


	1 Ianuarie 2021	Încasări	Cheltuieli cu dobânzile	Plăți de dobânzi	Plăți	Leasing	Plăți de leasing	31 Decembrie 2021

Overdraft	-	95.904.347	380.531	(380.531)	(75.013.053)	-	-	20.891.294
Datorii de leasing	305.637	-	-	-	-	(4.091)	(94.141)	207.405
Total financial liabilities	305.637	95.904.347	380.531	(380.531)	(75.013.053)	(4.091)	(94.141)	21.098.699