ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε.

Γ.Ε.ΜΗ. 272801000

(Πρώην ΑΡ. Μ.Α.Ε. 1482/06/Β/86/26)

Έδρα: Ηρώδου Αττικού 12 Α , 151 24 Μαρούσι Αττικής

ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ (ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν. 3556/2007) ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2022 ΓΙΑ ΤΟ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΕΤΟΣ 2021 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ: ΔΗΛΩΣΗ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (Ν.4548/2018) ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΟΔ € 200.000.000 ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΕΛΕΓΧΟΥ ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ

ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ

“ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε.”

Σύμφωνα με τα οριζόμενα στην παράγραφο 2 περίπτωση γ του άρθρου 4 του Νόμου 3556/2007 δηλώνουμε ότι εξ όσων γνωρίζουμε:

A. Οι οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2021 της Εταιρίας σε ατομική και ενοποιημένη βάση, οι οποίες καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα στοιχεία της κατάστασης συνολικού εισοδήματος της Εταιρίας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, και

B. Η ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρίας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.

Μαρούσι, 11 Απριλίου 2022

2021

1

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣ H Σ (ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 4 ΤΟΥ Ν. 3556/2007) ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ «ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ ( ΕΛΛΑΣ ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε.» ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ «ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ ( ΕΛΛΑΣ ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε.» ΚΑΙ ΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΧΡΗΣΗΣ 2021 (01.01.2021 – 31.12.2021)

1. ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ

Τα οικονομικά μεγέθη του Ομίλου κατά τη χρήση του 2021 σε σύγκριση με την αντίστοιχη χρήση του 2020 κινήθηκαν ως εξής:

(*) Περιλαμβάνονται αποσβέσεις επιχορηγήσεων Ευρώ 2.552 χιλ. για την χρήση του 2021 και Ευρώ 775 χιλ. για την χρήση του 2020.

2021

2

Αντίστοιχα τα οικονομικά μεγέθη της Εταιρίας κατά τη χρήση του 2021 σε σύγκριση με τη χρήση του 2020, κινήθηκαν ως εξής:

(*) Περιλαμβάνονται αποσβέσεις επιχορηγήσεων Ευρώ 834 χιλ. για το 2021 και Ευρώ 775 χιλ. για το 2020.

Στα πιο πάνω αναφερόμενα μεγέθη παρατηρούμε τα εξής:

1. Πωλήσεις

Η αύξηση ή η μείωση του κύκλου εργασιών των εταιριών διύλισης και εμπορίας προϊόντων πετρελαίου είναι κυρίως συνάρτηση των κάτωθι παραμέτρων:

α) του όγκου πωλήσεων προϊόντων

β) των τιμών του αργού πετρελαίου και των προϊόντων πετρελαίου, και

γ) της συναλλαγματικής ισοτιμίας Ευρώ/Δολαρίου Η.Π.Α.

Η βιομηχανική δραστηριότητα (διύλιση) αφορά την πώληση προϊόντων πετρελαίου που παράγονται στο διυλιστήριο της μητρικής ενώ η εμπορική δραστηριότητα αφορά αγορές εμπορευμάτων – προϊόντων πετρελαίου από τη διεθνή αγορά και τη μεταπώληση σε πελάτες στην εσωτερική αγορά και στο εξωτερικό. Ο Όμιλος διαθέτει την απαραίτητη ευελιξία ώστε να μπορεί να ανταποκρίνεται και να εκμεταλλεύεται τις εκάστοτε ευνοϊκές συνθήκες στην αγορά πετρελαίου, καθώς και έκτακτα και απρόβλεπτα γεγονότα, καλύπτοντας την ζήτηση στην εσωτερική αγορά και στο εξωτερικό με εισαγωγές εμπορευμάτων.

2021

3

Ο κύκλος εργασιών του Ομίλου διαμορφώθηκε τη χρήση 2021 σε Ευρώ 10.266,6 εκατ. έναντι Ευρώ 6.120,4 εκατ. τη χρήση 2020 παρουσιάζοντας αύξηση κατά 67,74%. Στην εν λόγω εξέλιξη συνέβαλε η αύξηση του μέσου όρου των τιμών των προϊόντων πετρελαίου (εκφρασμένες σε Δολάρια Η.Π.Α.) κατά 72,89%, η αύξηση του όγκου πωλήσεων κατά 13,80% ενώ μέρος αυτής αντισταθμίστηκε από την αποδυνάμωση του Δολαρίου Η.Π.Α. έναντι του Ευρώ (μέση ισοτιμία) κατά 3,55% (μέση ισοτιμία 2021: 1€ = 1,1827$ έναντι 1€ = 1,14220$ τη χρήση 2020).

Τα έσοδα του Ομίλου από παροχή υπηρεσιών προέρχονται κατά το μεγαλύτερο μέρος από τις δραστηριότητες εμπορίας ηλεκτρικής ενέργειας (χονδρική και λιανική), και το υπόλοιπο από παροχή υπηρεσιών διέλευσης και αποθήκευσης καυσίμων (throughput and storage services) και τηλεοπτικά έσοδα.

Από την ανάλυση των στοιχείων όγκου των πωλήσεων προκύπτει ο έντονα εξαγωγικός χαρακτήρας του Ομίλου αφού οι πωλήσεις εξωτερικού και Ναυτιλίας ανήλθαν σε 79,24% επί του συνολικού όγκου των πωλήσεων το 2021 έναντι 76,65% το 2020 καθώς και η σημαντική συμμετοχή της βιομηχανικής δραστηριότητας (διαμορφώθηκε σε 80,18% επί του συνολικού όγκου των πωλήσεων το 2021 έναντι 82,62% το 2020).

Η αντίστοιχη ανάλυση των πωλήσεων της Εταιρίας έχει ως εξής:

2021

4

Ο κύκλος εργασιών της Εταιρίας διαμορφώθηκε τη χρήση 2021 σε Ευρώ 7.154 εκατ. έναντι Ευρώ 3.909,4 εκατ. τη χρήση 2020 παρουσιάζοντας αύξηση κατά 83%. Η εν λόγω εξέλιξη του κύκλου εργασιών της ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ αιτιολογείται από τις ίδιες παραμέτρους που διαμόρφωσαν την εξέλιξη του κύκλου εργασιών του Ομίλου και οι οποίες έχουν ήδη αναφερθεί. Ο όγκος πωλήσεων της μητρικής αυξήθηκε κατά 12,83%.

Από την ανάλυση των στοιχείων όγκου των πωλήσεων της Εταιρίας διαφαίνεται ο έντονα εξαγωγικός χαρακτήρας του Διυλιστηρίου (οι πωλήσεις εξωτερικού συμπεριλαμβανομένης της Ναυτιλίας ανήλθαν για τη χρήση του 2021 στο 85,42% επί του συνολικού όγκου των πωλήσεων έναντι 82,26% την χρήση του 2020) καθώς και η σημαντική συμμετοχή της βιομηχανικής δραστηριότητας (διαμορφώθηκε το 2021 σε 88,46% επί του συνολικού όγκου των πωλήσεων έναντι 90,38% το 2020).

Η αύξηση του όγκου πωλήσεων τη χρήση 2021 σε σχέση με την αντίστοιχη του 2020 οφείλεται αφενός στην υψηλότερη ζήτηση πετρελαιοειδών προϊόντων ως επακόλουθο της σταδιακής χαλάρωσης των περιοριστικών μέτρων στις μετακινήσεις που είχαν επιβληθεί για την αποφυγή εξάπλωσης της πανδημίας COVID -19 και αφετέρου στη μεγαλύτερη ποσότητα αργού & προϊόντων πετρελαίου που επεξεργάστηκε η Εταιρία το 2021 δεδομένου ότι το διάστημα Ιανουαρίου – Φεβρουαρίου 2020 είχαν πραγματοποιηθεί εργασίες περιοδικής συντήρησης των μονάδων του Διυλιστηρίου με έμφαση στη μονάδα υδρογονοπυρόλησης ( Mild Hydrocracking Complex ).

Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών αφορούν αποθήκευτρα και σχετιζόμενες υπηρεσίες δεδομένου ότι η Εταιρία επενδύει σημαντικά ποσά στην κατασκευή δεξαμενών (σχετικά εδάφιο “Επενδύσεις”).

Κατωτέρω παρατίθενται οι μέσες διεθνείς τιμές προϊόντων (σε Δολάρια Η.Π.Α. ανά Μετρικό Τόνο) καθώς και οι μέσες διεθνείς τιμές διαφόρων τύπων αργού (σε Δολάρια Η.Π.Α. ανά βαρέλι) κατά τη διετία 2020 - 2021. Κατά μέσο όρο οι τιμές των προϊόντων αυξήθηκαν κατά 72,89% και οι αντίστοιχες των αργών κατά 68,59%.

2021

5

Τα στοιχεία για την εξέλιξη των πωλήσεων της Εταιρίας ανά προϊόν και της παραγωγής του Διυλιστηρίου ανά προϊόν (αμφότερα σε χιλιάδες Μετρικούς Τόνους) κατά τη διετία 2020 – 2021 έχουν ως εξής:

Η συνολική ποσότητα Αργού και Λοιπών Α' υλών που επεξεργάσθηκε η Εταιρία τη χρήση 2021 σε σύγκριση με τη χρήση 2020, αναλύεται κατωτέρω:

2021

6

Επιπρόσθετα, διευκρινίζεται, ότι η διαφορά μεταξύ της επεξεργαζόμενης ποσότητας και της παραγόμενης ποσότητας αφορά στην ιδιοκατανάλωση.

2. Κόστος Πωλήσεων (Προ Αποσβέσεων) - Μικτό Κέρδος

Το Μικτό Κέρδος (προ αποσβέσεων) του Ομίλου διαμορφώθηκε τη χρήση 2021 στο ποσό των Ευρώ 755.502 χιλ. έναντι Ευρώ 352.711 χιλ. τη χρήση 2020, ήτοι αυξημένο κατά 114,20%. Η παραπάνω εξέλιξη οφείλεται στο γεγονός ότι τη χρήση 2021 ο ενοποιημένος Κύκλος Εργασιών εμφάνισε υψηλότερο ρυθμό αύξησης (67,74%) έναντι του Κόστους Πωλήσεων (προ αποσβέσεων) (αυξήθηκε κατά 64,90%).

Ο επιμερισμός του ενοποιημένου Κόστους Πωλήσεων ανά δραστηριότητα (βιομηχανική – διύλιση, εμπορία, παροχή υπηρεσιών) έχει ως ακολούθως:

Για την Εταιρία το Μικτό Κέρδος (προ αποσβέσεων) τη χρήση 2021 διαμορφώθηκε στο ποσό των Ευρώ 416.497 χιλ. έναντι Ευρώ 92.768 χιλ. τη χρήση 2020, ήτοι αυξημένο κατά 348,97%. Η παραπάνω εξέλιξη οφείλεται στο γεγονός ότι τη χρήση 2021 ο Κύκλος Εργασιών της Εταιρίας εμφάνισε υψηλότερο ρυθμό αύξησης (83,00%) έναντι του Κόστους Πωλήσεων (προ αποσβέσεων) (αυξήθηκε κατά 76,53%).

Διευκρινίζεται ότι το Μικτό Κέρδος της Εταιρίας διαμορφώθηκε σε υψηλό επίπεδο επηρεαζόμενο θετικά από τα ενισχυμένα περιθώρια διύλισης (στον πίνακα παρατίθεται η εξέλιξη του μικτού περιθωρίου κέρδους της Εταιρίας σε USD / ΜΤ τις χρήσεις 2021 και 2020) σε συνδυασμό με τη σημαντική αύξηση του όγκου των βιομηχανικών πωλήσεων και την θετική επίπτωση από την αποτίμηση των αποθεμάτων (ενδεικτικά η τιμή βαρελιού Brent από USD 50,49 στις 31.12.2020 ανήλθε στα USD 77,03 στις 31.12.2021).

3. Έξοδα Διοικητικής Λειτουργίας και Διάθεσης (προ Αποσβέσεων)

Οι λειτουργικές δαπάνες (έξοδα διοικητικής λειτουργίας και διάθεσης) σε επίπεδο Ομίλου αυξήθηκαν το 2021 κατά Ευρώ 18.090 χιλ. (ή 7,07%) ενώ σε επίπεδο Εταιρίας αυξήθηκαν κατά Ευρώ 10.271 χιλ. (ή 17,29%).

4α. Λοιπά Έσοδα

Τα Λοιπά Έσοδα αφορούν εισπραττόμενα ενοίκια και προμήθειες.

To 2021 προέκυψαν για τον Όμιλο λοιπά έσοδα Ευρώ 15.522 χιλ. έναντι λοιπών εσόδων Ευρώ 12.982 χιλ. για το 2020.

Στην περίπτωση της Εταιρίας προέκυψαν λοιπά έσοδα Ευρώ 2.111 χιλ. έναντι λοιπών εσόδων Ευρώ 2.264 χιλ. για το 2020.

4β. Λοιπά Κέρδη /(ζημιές)

2021

7

Για την Εταιρία το μεγαλύτερο μέρος των ζημιών χρήσης 2021 ύψους Ευρώ 7.008 χιλ. (έναντι ζημιών Ευρώ 32.934 χιλ. τη χρήση 2020) αφορά στην απομείωση της αξίας συμμετοχής στις MOTOR OIL VEGAS UPSTREAM LIMITED και ALPHA ΔΟΡΥΦΟΡΙΚΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ Α.Ε. κατά Ευρώ 6.645 χιλ. και Ευρώ 6.497 χιλ. αντίστοιχα. Μέρος των ζημιών αντισταθμίστηκε από πιστωτικές συναλλαγματικές διαφορές ύψους Ευρώ 6.463 χιλ.

5. Κέρδη προ Τόκων, Αποσβέσεων & Φόρων (EBITDA)

Ως αποτέλεσμα των παραπάνω εξελίξεων σε επίπεδο Μικτού Κέρδους και Λειτουργικών Εξόδων και Εσόδων, τα Κέρδη προ Τόκων, Αποσβέσεων και Φόρων (EBITDA) του Ομίλου διαμορφώθηκαν το 2021 σε Ευρώ 489.580 χιλ. από Ευρώ 84.845 χιλ. το 2020 (αύξηση 477,03%) και της Εταιρίας σε Ευρώ 341.940 χιλ. το 2021 από Ευρώ 2.709 χιλ. το 2020 (αύξηση 12.522,37%).

6. Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα

Για τον Όμιλο τα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα της χρήσης 2021 αφορούσαν σε δαπάνες ύψους Ευρώ 62.174 χιλ. έναντι Ευρώ 79.419 χιλ. τη χρήση 2020 μειωμένες κατά Ευρώ 17.245 χιλ. ή 21,71%. Η μεταβολή αυτή αναλύεται κατά κατηγορία στον παρακάτω πίνακα ως εξής:

Τα Κέρδη από Συνδεδεμένες Εταιρίες ποσού Ευρώ 18.000 χιλ. της χρήσης 2021 αντιστοιχούν στην αναλογία του Ομίλου επί των οικονομικών αποτελεσμάτων των ενοποιούμενων με τη μέθοδο της Καθαρής Θέσης εταιριών ΚΟΡΙΝΘΟΣ POWER A.E., SHELL & MOH A.E. ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΚΑΥΣΙΜΩΝ, TALLON COMMODITIES LIMITED, TALLON PTE LTD, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙΔΩΝ ΡΟΔΟΥ – ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΥΠΟΛΕΩΣ Α.Ε., ΘΕΡΜΟΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΚΟΜΟΤΗΝΗΣ Μ.Α.Ε και GREEN PIXEL PRODUCTIONS A.E. Το μεγαλύτερο ποσό (Ευρώ 14,9 εκατ.) αφορά στην αναλογία του Ομίλου επί των κερδών της ΚΟΡΙΝΘΟΣ POWER A.E.

Τα Κέρδη από Συνδεδεμένες Εταιρίες ποσού Ευρώ 3.202 χιλ. της χρήσης 2020 αντιστοιχούν στην αναλογία του Ομίλου επί των οικονομικών αποτελεσμάτων των ενοποιούμενων με τη μέθοδο της Καθαρής Θέσης εταιριών ΚΟΡΙΝΘΟΣ POWER A.E., SHELL & MOH A.E. ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΚΑΥΣΙΜΩΝ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙΔΩΝ ΡΟΔΟΥ – ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΥΠΟΛΕΩΣ Α.Ε., TALLON COMMODITIES LIMITED, TALLON PTE LTD, NEVINE HOLDINGS LIMITED, ALPHA ΔΟΡΥΦΟΡΙΚΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ Α.Ε., ALPHA ΡΑΔΙΟΦΩΝΙΚΗ Α.Ε. και ALPHA ΡΑΔΙΟΦΩΝΙΚΗ ΚΡΟΝΟΣ Α.Ε.. Την 27η Ιουλίου 2020 ολοκληρώθηκε από την 100% θυγατρική MEDIAMAX HOLDINGS LIMITED η απόκτηση αποκλειστικού ελέγχου επί των ALPHA ΔΟΡΥΦΟΡΙΚΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ Α.Ε. και NEVINE HOLDINGS LIMITED.

Τα Έσοδα Συμμετοχών και επενδύσεων Ευρώ 508 χιλ. για τη χρήση 2021 αφορούν μέρισμα από την 100% θυγατρική Εταιρία IREON VENTURES LTD .

Τα Έσοδα Συμμετοχών και επενδύσεων Ευρώ 157 χιλ. για το 2020 αφορούν μέρισμα από τα κέρδη χρήσεως 2019 της ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΓΩΓΟΥ ΚΑΥΣΙΜΟΥ ΑΕΡΟΔΡΟΜΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε.

Για την Εταιρία τα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα της χρήσης 2021 αφορούσαν σε δαπάνες ύψους Ευρώ 30.590 χιλ. έναντι Ευρώ 58.370 χιλ. τη χρήση 2020 μειωμένες κατά Ευρώ 27.780 χιλ. ή 47,59%. Η μεταβολή αναλύεται κατωτέρω ως εξής:

2021

8

Για το 2021 τα “Έσοδα Συμμετοχών και Επενδύσεων” ποσού Ευρώ 1.425 χιλ. αφορούν εισπραχθέντα μερίσματα από τις εταιρίες TALLON COMMODITIES LIMITED (Ευρώ 936 χιλ.) και OFC ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΟΥ ΚΑΥΣΙΜΟΥ Α.Ε. (Ευρώ 490 χιλ.) (σχετικά εδάφιο “Συναλλαγές μεταξύ συνδεδεμένων μερών”).

Για το 2020 τα “Έσοδα Συμμετοχών και Επενδύσεων” ποσού Ευρώ 4.495 χιλ. αφορούν κατά ποσό Ευρώ 758 χιλ. το εισπραχθέν μέρισμα από τα κέρδη χρήσεως 2019 της εταιρίας OFC ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΟΥ ΚΑΥΣΙΜΟΥ Α.Ε., κατά ποσό Ευρώ 3.275 χιλ. το εισπραχθέν μέρισμα από τα κέρδη χρήσεως 2019 της εταιρίας CORAL Α.Ε., κατά ποσό Ευρώ 157 χιλ. το εισπραχθέν μέρισμα από τα κέρδη χρήσεως 2019 της ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΓΩΓΟΥ ΚΑΥΣΙΜΟΥ ΑΕΡΟΔΡΟΜΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε. και κατά ποσό Ευρώ 305 χιλ. το εισπραχθέν μέρισμα από τα κέρδη χρήσεως 2019 της TALLON COMMODITIES LIMITED .

Οι μειωμένοι πιστωτικοί τόκοι το 2021 έναντι του 2020 σε ενοποιημένο και μη επίπεδο οφείλονται στην αποκλιμάκωση των επιτοκίων καταθέσεων USD σε σχέση με τα αντίστοιχα του 2020 δεδομένου ότι η μητρική ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. διαθέτει υψηλά ταμειακά διαθέσιμα σε δολάρια Η.Π.Α. Επιπρόσθετα, σημειώνεται ότι στο ποσό των Ευρώ 866 χιλ. περιλαμβάνονται κέρδη Ευρώ 60 χιλ. από την πώληση των 96.353 ιδίων μετοχών που πραγματοποιήθηκε στις 31.05.2021 έναντι 13,50 Ευρώ ανά μετοχή. Οι εν λόγω 96.353 ίδιες μετοχές αποκτήθηκαν με μέση τιμή κτήσης 12,88 Ευρώ ανά μετοχή σε εκτέλεση του εγκεκριμένου από την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση της 6ης Ιουνίου 2018 προγράμματος αγοράς ιδίων μετοχών το οποίο έληξε στις 29.5.2020.

Η αύξηση των χρεωστικών τόκων σε ενοποιημένο και μη επίπεδο τη χρήση 2021 σε σχέση με το 2020 οφείλεται στην αύξηση των δανειακών υποχρεώσεων (μέσω τραπεζικού δανεισμού και ομολογιακών εκδόσεων) προκειμένου να εξυπηρετηθούν οι κεφαλαιακές ανάγκες για :

• την επέκταση των δραστηριοτήτων της λιανικής εμπορίας υγρών καυσίμων του Ομίλου στις Βαλκανικές χώρες (εξαγορά APIOS D . O . O , σχετικά εδάφιο “δομή Ομίλου”),

• την εδραίωση του Ομίλου στον κλάδο των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (απόκτηση εταιριών με χαρτοφυλάκιο εν λειτουργία αιολικών πάρκων δυναμικότητος 220 MW , σχετικά εδάφιο “Δομή Ομίλου”),

• την σύσταση κοινής εταιρίας με τον Όμιλο ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ για το έργο κατασκευής Αεριοστροβιλικού Σταθμού Συνδυασμένου Κύκλου μικτής εγκατεστημένης ισχύος 877 MW με καύσιμο το φυσικό αέριο στη ΒΙ.ΠΕ. Κομοτηνής (σχετικά εδάφιο “δομή Ομίλου”)

• την κατασκευή της νέας μονάδας κατεργασίας νάφθας του Διυλιστηρίου της μητρικής (σχετικά εδάφιο “Επενδύσεις’’)

• την αύξηση των αναγκών κεφαλαίου κίνησης (ενδεικτικά μέση τιμή dated Brent 2021: USD 70,91/ bbl έναντι 2020: USD 41,85/ bbl ).

2021

9

Το 2021 παρατηρήθηκε σημαντική βελτίωση των αποτελεσμάτων από πράξεις αντιστάθμισης μέρους του κινδύνου μεταβολής τιμών των πετρελαιοειδών σε σχέση με τη χρήση 2020. Οι “ζημίες από παράγωγα επιμετρούμενων σε Εύλογη Αξία Μέσω Κατάστασης Αποτελεσμάτων – ΕΑΜΚΑ” για τον Όμιλο περιορίστηκαν τη χρήση 2021 σε Ευρώ 5 εκατ. έναντι ζημιών Ευρώ 32,3 εκατ. το 2020 και για την Εταιρία οι ζημίες διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 2,2 εκατ. έναντι ζημιών Ευρώ 34,5 εκατ. το 2020.

7. Αποσβέσεις

Ο επιμερισμός των αποσβέσεων στους επιμέρους λογαριασμούς των εξόδων σε επίπεδο Ομίλου παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα:

Ο αντίστοιχος επιμερισμός των αποσβέσεων στους επιμέρους λογαριασμούς των εξόδων της Εταιρίας έχει ως ακολούθως:

Στα παραπάνω κονδύλια περιλαμβάνονται αποσβέσεις δικαιωμάτων χρήσης παγίων λόγω εφαρμογής του ΔΠΧΑ 16 από 1.1.2019.

8. Κέρδη/(ζημιές) προ Φόρων

Τα κέρδη προ Φόρων του Ομίλου διαμορφώθηκαν τη χρήση 2021 σε Ευρώ 258.204 χιλ. έναντι ζημιών Ευρώ 137.663 χιλ. τη χρήση 2020.

Τα κέρδη προ Φόρων της Εταιρίας διαμορφώθηκαν τη χρήση 2021 σε Ευρώ 241.369 χιλ. έναντι ζημιών Ευρώ 136.435 χιλ. τη χρήση 2020.

9. Φόροι

2021

10

Ο φόρος εισοδήματος για τη χρήση 2021 σύμφωνα με τον Ν. 4799/2021 (ΦΕΚ Α’ 89 /18.05.2021) υπολογίστηκε προς 22% ενώ για τη χρήση 2020 σύμφωνα με τον Ν. 4646/2019 (ΦΕΚ 201/Α/12.12.2019) υπολογίσθηκε προς 24% επί του φορολογητέου κέρδους.

Οι φορολογικές αρχές δεν έχουν ελέγξει τα βιβλία και στοιχεία της θυγατρικής Coral Products & Trading για τις χρήσεις 2018 έως 2020. Συνεπώς οι φορολογικές υποχρεώσεις για τις χρήσεις αυτές δεν έχουν καταστεί οριστικές. Σε μελλοντικό φορολογικό έλεγχο, είναι πιθανόν να επιβληθούν επιπλέον φόροι και προσαυξήσεις, τα ποσά των οποίων δεν μπορούν να προσδιοριστούν με ακρίβεια επί του παρόντος. Ωστόσο εκτιμάται από τη διοίκηση του Ομίλου ότι δεν θα έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική θέση του Ομίλου.

Βρίσκεται σε εξέλιξη ο φορολογικός έλεγχος της εταιρίας NRG TRADING HOUSE ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. για την χρήση 2017, της εταιρίας ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. για τις χρήσεις 2017, 2018 και 2019 και της εταιρίας ΑVIN OIL για τις χρήσεις 2016, 2017 και 2018. Από τους ελέγχους αυτούς δεν αναμένεται να προκύψουν σημαντικές περαιτέρω επιβαρύνσεις. Για τις χρήσεις 2016, 2017, 2018, 2019 και 2020 οι εταιρίες του Ομίλου που επέλεξαν να υπαχθούν σε έλεγχο φορολογικής συμμόρφωσης από τακτικούς ελεγκτές, έχουν ελεγχθεί από τον εκλεγμένο τακτικό ελεγκτή, σύμφωνα με το άρθρο 82 του ν. 2238/1994 και άρθρο 65Α ν.4174/13 και έχουν εκδοθεί οι σχετικές Εκθέσεις Φορολογικής Συμμόρφωσης. Σε κάθε περίπτωση και σύμφωνα με την ΠΟΛ.1006/05.01.2016 δεν εξαιρούνται από τη διενέργεια τακτικού φορολογικού ελέγχου από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές οι επιχειρήσεις για τις οποίες εκδίδεται Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης. Συνεπώς οι φορολογικές αρχές είναι δυνατόν να επανέλθουν και να διενεργήσουν τον δικό τους φορολογικό έλεγχο εντός των νομίμων προθεσμιών παραγραφής. Ωστόσο εκτιμάται από την διοίκηση του Ομίλου ότι τα αποτελέσματα από τέτοιους μελλοντικούς ελέγχους από τις φορολογικές αρχές, αν τελικά πραγματοποιηθούν, δεν θα έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική θέση του Ομίλου ή της Εταιρίας.

10. Κέρδη/(ζημιές) μετά από Φόρους

Τα κέρδη μετά από φόρους του Ομίλου διαμορφώθηκαν τη χρήση 2021 σε Ευρώ 202.363 χιλ. έναντι ζημιών Ευρώ 113.478 χιλ. τη χρήση 2020.

Τα κέρδη μετά από Φόρους της Εταιρίας διαμορφώθηκαν τη χρήση 2021 σε Ευρώ 183.166 χιλ. έναντι ζημιών Ευρώ 112.904 χιλ. τη χρήση 2020.

2. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ – ΜΕΡΙΣΜΑ

Στοιχεία Μετοχής

Το κλείσιμο της τιμής της μετοχής της ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. στις 31.12.2021 ήταν Ευρώ 13,75 ήτοι 16,53% υψηλότερα έναντι της τιμής κλεισίματος στις 31.12.2020. Στο υψηλό έτους η τιμή της μετοχής έφτασε τα Ευρώ 15,08 (21.10.2021) και στο χαμηλό έτους τα Ευρώ 11,20 (10.2.2021). Η μέση τιμή της μετοχής σταθμισμένη με τον ημερήσιο όγκο συναλλαγών (Volume Weighted Average Price) διαμορφώθηκε σε Ευρώ 13,47 που αντιστοιχεί σε κεφαλαιοποίηση Εταιρίας Ευρώ 1.492,4 εκατ. Η κεφαλαιοποίηση της Εταιρίας στις 31.12.2021 ανήλθε σε Ευρώ 1.523,2 εκατ.